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Mise à jour RCS : le 07/06/2026 Mise à jour RNE : le 07/06/2026 Mise à jour INSEE : le 06/06/2026

CRCAM DES SAVOIE (CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE)

302 958 491 · Active
Cotée en bourse
Adresse : PAE LES GLAISINS, 4 AV DU PRE FELIN, 74000 ANNECY
Activité : Autres intermédiations monétaires
Effectif : Entre 2 000 et 4 999 salariés (donnée 2023)
Création : 13/11/1979
Dirigeants : Petitjean Alain , Debrabant John , Briffod Pierre , Maistre Chambel Christine , Gallay Magaly , Perrillat-Bottonet Christel , Jeannolin Anne , Bennet Laurent , Vial Eric , et 9 autres.

Voir les statuts

Informations juridiques de CRCAM DES SAVOIE

SIREN : 302 958 491
SIRET (siège) : 302 958 491 00037
Numéro LEI : 969500ORP9FTJYI28L37 
Forme juridique : Caisse de crédit agricole mutuel
Numéro de TVA : FR35302958491
Inscription au RCS : INSCRIT (au greffe d'ANNECY , le 13/12/1993 )
Inscription au RNE : INSCRIT (le 13/12/1993)
Numéro RCS : 302 958 491 R.C.S. Annecy
Capital social : 1,00 €
Voir les informations réglementées

Extrait INPI

Activité de CRCAM DES SAVOIE

Activité principale déclarée : Autres intermédiations monétaires
Code NAF ou APE : 64.19Z (Autres intermédiations monétaires)
Domaine d’activité : Activités des services financiers, hors assurance et caisses de retraite
Forme d'exercice : Agent commercial
Convention collective : Caisses régionales du crédit agricole - IDCC 7501
Inscriptions à l'ORIAS, sous le numéro 07022417 :
  • Intermédiaire en Financement Participatif (IFP) sans maniement de fonds :
    INSCRIT depuis le 08/09/2017
  • Courtier en Assurance (COA) avec maniement de fonds :
    INSCRIT depuis le 19/04/2007
    •
Inscriptions au fichier des professionnels de l'immobilier, sous le numéro CPI74012021000000077 :
  • Transaction
  • Gestion immobilière
  • Syndic
INSCRIT (à la CCI la Haute-Savoie)
Garantie financière : 110 000 €
  • Garant : CAMCA
  • Assureur RC Pro : CAMCA

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Etablissements de l'entreprise CRCAM DES SAVOIE

  • Siège et établissement principal

    En activité

    302 958 491 00037
    Adresse : PAE LES GLAISINS 4 AV DU PRE FELIN 74000 ANNECY
    Date de création : 13/11/1979
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02892
    Adresse : 13 ROUTE DES BRASSES 74250 VIUZ-EN-SALLAZ
    Date de création : 09/12/2025
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE VIUZ-EN-SALLAZ
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02868
    Adresse : RESIDENCE BELLECOTE LES ARCS 1800 ALLEE DE BELLECOTE 73700 BOURG-SAINT-MAURICE
    Date de création : 01/01/2025
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE LES ARCS
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02876
    Adresse : 44 ROUTE DE LA COMBE A ZORE 74110 MORZINE
    Date de création : 01/01/2025
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE MORZINE
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE MORZINE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02884
    Adresse : AVENUE DE CHASSEFORET 73710 PRALOGNAN-LA-VANOISE
    Date de création : 01/01/2025
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE PRALOGNAN
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02843
    Adresse : ANNECY LE VIEUX 7 AVENUE DE LA MAVERIA (ANNECY-LE-VIEUX) 74940 ANNECY
    Date de création : 16/12/2024
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : ESPACE HABITAT ANNECY
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02850
    Adresse : 21 AVENUE RENE CASSIN 74150 RUMILLY
    Date de création : 14/01/2024
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02827
    Adresse : 114 RUE DES ALLOBROGES 73290 LA MOTTE-SERVOLEX
    Date de création : 01/06/2021
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02835
    Adresse : 7 PLACE DE L'AMBIANCE 74300 ARACHES-LA-FRASSE
    Date de création : 13/04/2021
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE LES CARROZ D'ARACHES
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02819
    Adresse : OREE PAE LES GLAISINS - ANNECY-LE-VIEU 7 AV DU PRE FELIN 74000 ANNECY
    Date de création : 01/11/2020
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02793
    Adresse : 327 GRANDE RUE 73130 LA CHAMBRE
    Date de création : 01/01/2020
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02801
    Adresse : VILLAGE BY CA 18 RUE LAC SAINT ANDRE 73370 LE BOURGET-DU-LAC
    Date de création : 01/01/2020
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02785
    Adresse : 1220 AVENUE COSTA DE BEAUREGARD 73290 LA MOTTE-SERVOLEX
    Date de création : 18/03/2019
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02777
    Adresse : 142 ROUTE DU CENTRE 74390 CHATEL
    Date de création : 27/03/2018
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE HAUTE-SAVOIE CHATEL
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02769
    Adresse : 40 RTE DE FRANGY 74580 VIRY
    Date de création : 13/03/2018
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE HAUTE-SAVOIE VIRY
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02751
    Adresse : ZAE LA BARONNIE 18 RUE EMMANUEL CRETET 73330 LE PONT-DE-BEAUVOISIN
    Date de création : 23/05/2017
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE - PONT DE BEAUVOISIN
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02736
    Adresse : 28 AVENUE DE LA SARDAGNE 74300 CLUSES
    Date de création : 25/04/2017
    Enseigne : CLUSES SARDAGNE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02744
    Adresse : 1 CHEMIN DU CRET MILLET 74160 SAINT-JULIEN-EN-GENEVOIS
    Date de création : 01/03/2017
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02694
    Adresse : RESIDENCES DU PORT AMPHION LES BAIN AVENUE DE LA RIVE 74500 PUBLIER
    Date de création : 01/09/2015
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02660
    Adresse : IMMEUBLE SYMPHONIE - SEYNOD 33 BD COSTA DE BEAUREGARD 74000 ANNECY
    Date de création : 19/11/2013
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02652
    Adresse : 124 RUE DE L’HOTEL DE VILLE 73360 LES ECHELLES
    Date de création : 11/06/2013
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE - LES ECHELLES
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02645
    Adresse : 53 AVENUE DE LA PLAINE 74970 MARIGNIER
    Date de création : 17/04/2013
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02678
    Adresse : 520 AVENUE DES LACS 74950 SCIONZIER
    Date de création : 17/04/2013
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CRCAM DES SAVOIE - CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02629
    Adresse : 177 AVENUE GEORGES POMPIDOU 73200 GILLY-SUR-ISERE
    Date de création : 12/03/2013
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02603
    Adresse : 167 AVENUE DU GOLF 73420 DRUMETTAZ-CLARAFOND
    Date de création : 05/07/2011
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02587
    Adresse : IMMEUBLE LE ROSELEND PLACE ROGER FRISON ROCHE 73270 BEAUFORT
    Date de création : 20/04/2010
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02579
    Adresse : ESPACE DES CHARMILLES - PRINGY 287 RTE D'ANNECY 74000 ANNECY
    Date de création : 30/03/2010
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE PRINGY
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02561
    Adresse : RESIDENCE DU TELEMARK AVENUE OLYMPIQUE 73150 VAL-D'ISERE
    Date de création : 23/11/2009
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02553
    Adresse : PAE LA CAILLE 165 AVENUE DES MARAIS 74350 ALLONZIER-LA-CAILLE
    Date de création : 24/03/2009
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02595
    Adresse : RUE DE LA MARTINIERE 74100 AMBILLY
    Date de création : 02/09/2008
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02686
    Adresse : 586 AVENUE GENERAL CARTIER 73000 CHAMBERY
    Date de création : 24/06/2008
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02512
    Adresse : THONON LEMAN 19 CHEMIN D’HIRMENTAZ 74200 THONON-LES-BAINS
    Date de création : 22/05/2007
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02454
    Adresse : LE CLOS DU CORTI - EPAGNY 14 RUE DE LA LIBERTE 74330 EPAGNY METZ-TESSY
    Date de création : 12/04/2005
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE EPAGNY
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02439
    Adresse : LA CASCADE 2 85 CHEMIN DU MOULIN 73100 GRESY-SUR-AIX
    Date de création : 04/01/2005
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02405
    Adresse : PL DU CHATEAU 73260 GRAND-AIGUEBLANCHE
    Date de création : 26/10/2004
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02421
    Adresse : IMMEUBLE LES AIRETS 115 RUE DU FAUCIGNY 74490 SAINT-JEOIRE
    Date de création : 19/10/2004
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE SAINT JEOIRE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02074
    Adresse : 91 AVENUE DE MARLIOZ 74190 PASSY
    Date de création : 02/03/2004
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02462
    Adresse : IMMEUBLE LES ATADIES 56 RUE DE LA GARE 74520 VALLEIRY
    Date de création : 01/01/2004
    Enseigne : CAHS VALLEIRY
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02470
    Adresse : 75 PLACE DE LA MAIRIE 74310 LES HOUCHES
    Date de création : 03/10/2003
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CAHS LES HOUCHES
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02108
    Adresse : IMMEUBLE LES ROCHETTES 153 AVENUE DE BONATRAY 74370 VILLAZ
    Date de création : 30/09/2003
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE VILLAZ
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02397
    Adresse : IMMEUBLE LE BONLIEU AVENUE DES CHARMES 74140 SCIEZ
    Date de création : 18/03/2003
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02066
    Adresse : IMMEUB TERRASSES CHALLES 1308 AVENUE DE CHAMBERY 73190 CHALLES-LES-EAUX
    Date de création : 04/03/2003
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02389
    Adresse : 270 GRAND-RUE 74160 BEAUMONT
    Date de création : 04/01/2003
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02090
    Adresse : IMMEUBLE LA FONTAINE 8 RUE DE LA COMTESSE 74170 SAINT-GERVAIS-LES-BAINS
    Date de création : 17/12/2002
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE SAINT-GERVAIIS
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01878
    Adresse : 45 ROUTE DE SALLANCHES 74920 COMBLOUX
    Date de création : 17/06/2002
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CRCAM DES SAVOIE - CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01829
    Adresse : 218 RUE JEAN PERRIER GUSTIN 73000 BASSENS
    Date de création : 12/03/2002
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01977
    Adresse : 3030 ROUTE DE BELLEGARDE 74330 SILLINGY
    Date de création : 04/09/2001
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE LA BALME DE SILLINGY
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01746
    Adresse : 171 GRANDE RUE 74930 REIGNIER-ESERY
    Date de création : 12/09/2000
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01894
    Adresse : IMMEUBLE LE SEVIGNE PLACE D'ARMES 74150 RUMILLY
    Date de création : 29/02/2000
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE RUMILLY
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02025
    Adresse : CTRE COMMERCIAL LES CAMPANULES 1 RUE CHAFFALE 73400 UGINE
    Date de création : 01/01/2000
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01993
    Adresse : COL DES SAISIES IMMEUBLE ROND POINT LES SAISIES 73620 HAUTELUCE
    Date de création : 01/01/2000
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02033
    Adresse : MONTEE D’OUTRAY 73270 BEAUFORT
    Date de création : 01/01/2000
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02009
    Adresse : 55 AVENUE GENERAL DE GAULLE 73200 ALBERTVILLE
    Date de création : 01/01/2000
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02082
    Adresse : 26 PLACE DE L'ORME 74910 SEYSSEL
    Date de création : 01/01/1999
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE HAUTE-SAVOIE SEYSSEL
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01753
    Adresse : 68 QUAI CHARLES ALBERT BESSON 74500 EVIAN-LES-BAINS
    Date de création : 02/10/1996
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE HAUTE-SAVOIE EVIAN
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01274
    Adresse : CENTRE COMMERCIAL NOVEL 1 PL DE L ANNAPURNA 74000 ANNECY
    Date de création : 10/11/1995
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE ANNECY NOVEL
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01266
    Adresse : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE 3 RUE DES ECOLES 74000 ANNECY
    Date de création : 10/11/1995
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01290
    Adresse : PL MAIRIE 74320 SEVRIER
    Date de création : 10/11/1995
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01761
    Adresse : 2 RUE DE MOELLESULAZ 74240 GAILLARD
    Date de création : 05/04/1995
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE HAUTE-SAVOIE GAILLARD
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01159
    Adresse : 30 RUE DU PERRON 73310 CHINDRIEUX
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02223
    Adresse : LANSLEBOURG 49 RUE DU MONT CENIS 73480 VAL-CENIS
    Date de création : 05/11/1994
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02280
    Adresse : Aiguebelle 64 RUE PRINCIPALE 73220 VAL-D'ARC
    Date de création : 05/11/1994
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 00995
    Adresse : LE CARRE PALLADIO R DE LA CONCORDE 73490 LA RAVOIRE
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE LA RAVOIRE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01134
    Adresse : PLACE DU COMMANDANT JEANDET 73370 LE BOURGET-DU-LAC
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02041
    Adresse : 10 RUE GAMBETTA 73200 ALBERTVILLE
    Date de création : 05/11/1994
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01142
    Adresse : 44 ROUTE DU LAC 73470 NOVALAISE
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE NOVALAISE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02264
    Adresse : 2 RUE LEON RICHARD 73140 SAINT-MICHEL-DE-MAURIENNE
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIES
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02124
    Adresse : GALERIE MERCURE PLAGNE CENTRE 73210 LA PLAGNE TARENTAISE
    Date de création : 05/11/1994
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02140
    Adresse : 99 SQUARE DE LA LIBERTE 73600 MOUTIERS
    Date de création : 05/11/1994
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01126
    Adresse : 279 RUE ANTOINE LAURENT 73170 YENNE
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE - YENNE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01787
    Adresse : 99 AVENUE D'ANNECY 73000 CHAMBERY
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01191
    Adresse : RESIDENCE LE CATINAT PL ALBERT SERRAZ 73800 MONTMELIAN
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE DE MONTMELIAN
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01209
    Adresse : RUE AMEDEE V 73630 LE CHATELARD
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE - LE CHATELARD
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01084
    Adresse : 34 SQUARE DU TEMPLE DE DIANE 73100 AIX-LES-BAINS
    Date de création : 05/11/1994
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE AIX LES THERMES
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE AIX LES THERMES
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01225
    Adresse : RUE DE SCHWEIGHOUSE/MODER 73110 VALGELON-LA ROCHETTE
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 00979
    Adresse : CHAMBERY JUULES FERRY 277 FAUBOURG MONTMELIAN 73000 CHAMBERY
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 00946
    Adresse : CHAMBERY ST ANTOINE 6 RUE SAINT-ANTOINE 73000 CHAMBERY
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01050
    Adresse : IMMEUBLE SAINT BERNARD 1 PL DE LA MAIRIE 73230 BARBY
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE - BARBY
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01100
    Adresse : 23 RTE D'AIX LES BAINS 73420 VIVIERS-DU-LAC
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE DU VIVIERS DU LAC
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01068
    Adresse : 25 ROUTE D'APREMONT 73000 BARBERAZ
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE - BARBERAZ
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02314
    Adresse : PL DE L'ALOUETTE 73130 SAINT FRANCOIS LONGCHAMP
    Date de création : 05/11/1994
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02322
    Adresse : PL DE LA MAIRIE 73130 LA CHAMBRE
    Date de création : 05/11/1994
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02298
    Adresse : IMM PERCE NEIGE Immeuble Perce Neige 73300 FONTCOUVERTE-LA-TOUSSUIRE
    Date de création : 05/11/1994
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01183
    Adresse : SAINT-GENIX-SUR-GUIER 22 RUE DU COUVENT 73240 SAINT-GENIX-LES-VILLAGES
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE - ST GENIX SUR GUIERS
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01118
    Adresse : ALBENS 32 PL DE L'EGLISE 73410 ENTRELACS
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE - ALBENS
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01076
    Adresse : 31 PLACE GEORGES CLEMENCEAU 73100 AIX-LES-BAINS
    Date de création : 05/11/1994
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CA DES SAVOIE AIX LES BAINS "CLEMENCEAU"
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01019
    Adresse : RUE DE L'EPINE 73160 COGNIN
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 02199
    Adresse : IMM LE CHARMAIX 9 RUE DE LA CONCORDE 73500 FOURNEAUX
    Date de création : 05/11/1994
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01092
    Adresse : 36 AVENUE FRANKLIN ROOSEVELT 73100 AIX-LES-BAINS
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE AIX LES BAINS "ROOSEVE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 00938
    Adresse : CHAMBERY CHATEAU 2 PLACE DU CHATEAU 73000 CHAMBERY
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01233
    Adresse : 125 AVENUE DU GRAND ARC 73250 SAINT-PIERRE-D'ALBIGNY
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE DE ST PIERRE D'ALBIGNY
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 00953
    Adresse : 280 AVENUE DU COMTE VERT 73000 CHAMBERY
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01217
    Adresse : 226 RUE DES ECOLES 73390 CHAMOUX-SUR-GELON
    Date de création : 05/11/1994
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE DE CHAMOUX SUR GELON
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 00664
    Adresse : 236 PLACE DE L'HOTEL DE VILLE 74130 BONNEVILLE
    Date de création : 17/01/1994
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : C.A.H.S. BONNEVILLE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01969
    Adresse : CC AUCHAN GALERIE EXTERNE 74330 EPAGNY METZ-TESSY
    Date de création : 01/07/1993
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 00151
    Adresse : L'OREE D'ANNECY 17 AV DE LA REPUBLIQUE 74000 ANNECY
    Date de création : 15/06/1993
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : C A DES SAVOIE CRAN GEVRIER
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 00409
    Adresse : 5 PLACE DE L’EGLISE SAINT-ANDRE 74100 ANNEMASSE
    Date de création : 06/04/1993
    Enseigne : CAHS ANNEMASSE-SAINT ANDRE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 00904
    Adresse : IMMEUBLE LE CATALPA 23 RUE DE LA POSTE 74300 THYEZ
    Date de création : 08/01/1992
    Nom commercial : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE THYEZ
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 01803
    Adresse : CENTRE COMMERCIAL CHAMNORD 1097 AVENUE DES LANDIERS 73000 CHAMBERY
    Date de création : 05/11/1991
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
  • Établissement secondaire

    En activité

    302 958 491 00375
    Adresse : 75 RUE DE LA CHAPELLE 74140 SAINT-CERGUES
    Date de création : 08/04/1991
    Enseigne : CREDIT AGRICOLE HAUTE-SAVOIE SAINT CERGUES

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Etablissements de l'entreprise CRCAM DES SAVOIE

Finances de CRCAM DES SAVOIE

Dirigeants et représentants de CRCAM DES SAVOIE

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Documents juridiques de CRCAM DES SAVOIE

    • PV ayant décidé et constaté la modification enregistrée, certifié conforme par le représentant légal
    28/07/2025
    • Copie des statuts mis à jour
    06/05/2025
    • Copie des actes de nomination des membres des organes de gestion, d'administration, de direction, de surveillance et de contrôle de la société
    06/05/2025
    • PV ayant décidé et constaté la modification enregistrée, certifié conforme par le représentant légal
    06/05/2025
    • Déclaration de régularité et de conformité
    11/10/2024
    • Déclaration de régularité et de conformité
    11/10/2024
    • Traité de fusion
      • Projet de fusion
    27/05/2024
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    31/05/2023
    • Procès-verbal d'assemblée générale
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
    30/05/2022
    • Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
      • Modification des principales activités Modification des statuts
      • Modification des principales activités Modification des statuts
    • Statuts mis à jour
      • Modification des principales activités Modification des statuts
      • Modification des principales activités Modification des statuts
    06/10/2021
    • Procès-verbal d'assemblée générale
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    16/06/2021
    • Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
      • Modification des statuts
      • Modification des statuts
    • Statuts mis à jour
      • Modification des statuts
      • Modification des statuts
    03/06/2021
    • Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
      • Modification des statuts
      • Modification des statuts
    • Statuts mis à jour
      • Modification des statuts
      • Modification des statuts
    21/01/2021
    • Procès-verbal d'assemblée générale
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    18/06/2020
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    18/07/2019
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    13/03/2019
    • Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société Modification des commissaires aux comptes
      • Modification relative aux dirigeants d'une société Modification des commissaires aux comptes
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société Modification des commissaires aux comptes
      • Modification relative aux dirigeants d'une société Modification des commissaires aux comptes
    • Statuts mis à jour
      • Modification relative aux dirigeants d'une société Modification des commissaires aux comptes
      • Modification relative aux dirigeants d'une société Modification des commissaires aux comptes
    28/08/2018
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    27/04/2017
    • Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
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    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
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    • Statuts mis à jour
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    26/05/2016
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    26/05/2015
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    08/10/2014
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    23/06/2014
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    30/12/2013
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    18/07/2013
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification des commissaires aux comptes
      • Modification des commissaires aux comptes
    27/11/2012
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    06/07/2012
    • Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    09/12/2011
    • Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
    • Statuts mis à jour
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
    04/08/2011
    • Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
    • Statuts mis à jour
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
    04/08/2011
    • Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
    • Statuts mis à jour
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
    04/08/2011
    • Acte
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    13/12/2010
    • Acte
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    13/12/2010
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    19/07/2010
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
      • Modification relative aux dirigeants d'une société
    19/07/2010
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
      • Modification relative aux dirigeants d'une société de personnes
    20/10/2009
    • Document inconnu
    30/06/2008
    • Procès-verbal d'assemblée
    • Statuts mis à jour
    22/04/2008
    • Statuts constitutifs
    28/02/2008
    • Divers
    07/11/2007
    • Document inconnu
    15/12/2006
    • Procès-verbal du conseil d'administration
    31/05/2006
    • Procès-verbal du conseil d'administration
    31/05/2006
    • Procès-verbal d'assemblée
    02/06/2005
    • Procès-verbal d'assemblée
    • Procès-verbal du conseil d'administration
    13/08/2004
    • Procès-verbal d'assemblée
    • Procès-verbal du conseil d'administration
    10/08/2004
    • Document inconnu
    01/01/2002
    • Document inconnu
    01/01/2002
    • Document inconnu
    01/01/2002
    • Document inconnu
    01/01/2002
    • Divers
      • Divers
      • OUVERTURE AGENCES BELLEVAUX ET THONON (EX CA SUD EST)
    • Procès-verbal d'assemblée
      • Divers
    19/06/1998

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Procédures collectives de CRCAM DES SAVOIE

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Contentieux de CRCAM DES SAVOIE

  • Cour d'appel de Chambéry, 12/05/2026, 23/00187
    Position : Demandeur
    Autres parties : ALLIANZ I.A.R.D., ALLIANZ VIE
    Dispositif : Interprète la décision, rectifie ou complète le dispositif d'une décision antérieure
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Chambéry, 12/05/2026, 25/00014
    Début du contentieux : 23/09/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : CAVAEM
    Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcée
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Chambéry, 12/05/2026, 26/00145
    Position : Défendeur
    Dispositif : Déclare l'acte de saisine caduc ou le commandement valant saisie immobilière
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 24/04/2026, 25/00036
    Position : Demandeur
    Autres parties : TRESOR PUBLIC
    Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiable
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 15/04/2026, 25/20906
    Début du contentieux : 07/11/2025
    Position : Défendeur
    Autres parties : SOCIETE CIVILE PROFESSIONNELLE D'ADMINISTRATEURS JUDICIAIRES ABITBOL & ROUSSELET, MANDATAIRES JUDICIAIRES ASSOCIES, MARCHANTE
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Chambéry, 14/04/2026, 25/00343
    Position : Défendeur
    Autres parties : O'DESIGN
    Dispositif : Fait droit à l'ensemble des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 03/04/2026, 25/00003
    Début du contentieux : 28/11/2025
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcée
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 03/04/2026, 26/00002
    Début du contentieux : 26/05/2025
    Position : Demandeur
    Autres parties : SCI D'ARVOUIN SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE D'ARVOUIN
    Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiable
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 03/04/2026, 24/00048
    Position : Défendeur
    Autres parties : Le TRESOR PUBLIC TRESOR PUBLIC
    Dispositif : Délai supplémentaire pour réalisation de vente amiable
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Thonon-les-Bains, 26/03/2026, 2026J00005
    Début du contentieux : 03/12/2025
    Position : Demandeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 20/03/2026, 25/00012
    Début du contentieux : 20/06/2025
    Position : Demandeur
    Autres parties : L'IMMOBILIER DU BASSIN GENEVOIS IBG
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Chambéry, 12/03/2026, 24/00016
    Début du contentieux : 05/09/2022
    Position : Demandeur
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 06/03/2026, 24/00049
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiable
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 06/03/2026, 20/00091
    Début du contentieux : 21/08/2018
    Position : Demandeur
    Autres parties : Syndicat des copropriétaires de l'immeuble HELVETIA PARK
    Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcée
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 06/03/2026, 23/00057
    Début du contentieux : 12/01/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : SERVICE DE LA REDEVANCE DE L'AUDIOVISUEL
    Dispositif : Renvoi à une autre audience
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 06/03/2026, 20/00075
    Début du contentieux : 12/11/2020
    Position : Demandeur
    Autres parties : Le TRESOR PUBLIC TRESOR PUBLIC
    Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 27/02/2026, 24/00068
    Début du contentieux : 12/07/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : SOGED SA
    Dispositif : Saisie immobilière - constate la vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 27/02/2026, 25/00032
    Début du contentieux : 26/09/2025
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcée
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 27/02/2026, 25/00031
    Début du contentieux : 26/09/2025
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcée
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  • Tribunal judiciaire de Chambéry, 24/02/2026, 25/00288
    Position : Demandeur
    Dispositif : Fait droit à l'ensemble des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal judiciaire de Chambéry, 20/02/2026, 25/00035
    Début du contentieux : 11/03/2025
    Position : Défendeur
    Autres parties : Compagnie d'assurance, SERVICE SURENDETTEMENT, TRESORERIEAMENDES, SGC, Société DECENTRE HOSPITALIER SPECIALISE CHS SAVOIE, CAF 73 CAISSE D ALLOCATIONS FAMILIALES DE LA SAVOIE, MUT INTERENTREPRISE CAF URSSAF DE L'AIN
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Tribunal judiciaire de Bourg-en-Bresse, 17/02/2026, 25/00040
    Position : Demandeur
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal judiciaire de Chambéry, 10/02/2026, 25/00010
    Début du contentieux : 12/10/2021
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Chambéry, 06/02/2026, 25/00054
    Position : Demandeur
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 30/01/2026, 25/00033
    Début du contentieux : 05/08/2024
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcée
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 30/01/2026, 25/00042
    Début du contentieux : 26/09/2025
    Position : Demandeur
    Dispositif : Délai supplémentaire pour réalisation de vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 30/01/2026, 24/00008
    Position : Demandeur
    Dispositif : Renvoi à une autre audience
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  • Cour d'appel de Chambéry, 15/01/2026, 24/01536
    Début du contentieux : 09/10/2024
    Position : Défendeur
    Dispositif : Ordonnance d'incident
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  • Tribunal judiciaire de Chambéry, 15/01/2026, 23/00904
    Début du contentieux : 04/08/2020
    Position : Demandeur
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal judiciaire de Sables-d'Olonne, 06/01/2026, 24/00922
    Position : Demandeur
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs en accordant des délais d'exécution au défendeur
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  • Cour d'appel de Chambéry, 18/12/2025, 25/00350
    Début du contentieux : 18/11/2010
    Position : Défendeur
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour d'appel de Chambéry, 11/12/2025, 24/01522
    Début du contentieux : 22/08/2024
    Position : Demandeur
    Dispositif : Radie l'affaire pour défaut d'exécution de la décision de première instance
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  • Tribunal judiciaire de Chambéry, 04/12/2025, 24/01766
    Position : Demandeur
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 28/11/2025, 25/00003
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 21/11/2025, 25/00012
    Début du contentieux : 20/06/2025
    Position : Demandeur
    Autres parties : L'IMMOBILIER DU BASSIN GENEVOIS IBG
    Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcée
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 07/11/2025, 24/00057
    Début du contentieux : 04/07/2025
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcée
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  • Tribunal judiciaire de Chambéry, 07/11/2025, 25/00155
    Position : Demandeur
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 07/11/2025, 24/00062
    Début du contentieux : 29/08/2025
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - constate la vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 24/10/2025, 24/00048
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 17/10/2025, 24/00105
    Début du contentieux : 24/01/2025
    Position : Demandeur
    Autres parties : SYNDICAT DES COPROPRIETAIRES DE L'IMMEUBLE, TRESOR PUBLIC
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal judiciaire d'Annecy, 06/10/2025, 25/00079
    Position : Défendeur
    Dispositif : Dit n'y avoir lieu à prendre une mesure en raison du défaut de pouvoir
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  • Tribunal judiciaire d'Annecy, 03/10/2025, 25/01188
    Début du contentieux : 26/12/2024
    Position : Défendeur
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 03/10/2025, 25/00043
    Début du contentieux : 13/09/2024
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 03/10/2025, 24/00087
    Début du contentieux : 20/12/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : SERVICE DE LA REDEVANCE DE L'AUDIOVISUEL
    Dispositif : Saisie immobilière - constate la vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 03/10/2025, 24/00088
    Début du contentieux : 31/01/2025
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - constate la vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 26/09/2025, 25/00033
    Début du contentieux : 05/08/2024
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 26/09/2025, 25/00032
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 26/09/2025, 25/00042
    Début du contentieux : 13/09/2024
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 26/09/2025, 25/00031
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 19/09/2025, 23/00053
    Début du contentieux : 31/05/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : J.M.A. HOLDING
    Dispositif : Saisie immobilière - Désertion des enchères
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 19/09/2025, 24/00031
    Début du contentieux : 23/05/2025
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - Adjuge le bien à un enchérisseur
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  • Cour de cassation, 10/09/2025, 24-15.058
    Début du contentieux : 13/03/2024
    Position : Demandeur
    Dispositif : Rejet
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  • Tribunal judiciaire de Chambéry, 01/09/2025, 25/00058
    Début du contentieux : 22/02/2012
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 29/08/2025, 25/00005
    Début du contentieux : 02/05/2025
    Position : Demandeur
    Autres parties : GMC RACING, BP AURA BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES
    Dispositif : Déclare l'acte de saisine caduc ou le commandement valant saisie immobilière
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 29/08/2025, 24/00062
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 29/08/2025, 21/00070
    Début du contentieux : 15/03/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : TRESOR PUBLIC, CAHS-IMMO
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 29/08/2025, 24/00120
    Début du contentieux : 14/03/2025
    Position : Demandeur
    Autres parties : SERVICE DE LA REDEVANCE DE L'AUDIOVISUEL, VIRTUS
    Dispositif : Saisie immobilière - Autres décisions statuant sur une contestation ou une demande incidente
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  • Tribunal judiciaire de Chambéry, 11/07/2025, 25/00051
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal de commerce de Thonon-les-Bains, 10/07/2025, 2025F00537
    Position : Demandeur
    Autres parties : RBI-74 RENOVATION BATIMENT INVESTISSEMENT 74
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  • Tribunal de commerce de Thonon-les-Bains, 10/07/2025, 2025F00538
    Position : Demandeur
    Autres parties : MULTI COUPES
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  • Tribunal judiciaire de Chambéry, 10/07/2025, 24/00891
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal judiciaire d'Albertville, 04/07/2025, 25/00004
    Début du contentieux : 04/11/2016
    Position : Demandeur
    Autres parties : RONC
    Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcée
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  • Tribunal judiciaire d'Albertville, 04/07/2025, 22/00026
    Début du contentieux : 04/11/2022
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcée
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  • Tribunal judiciaire d'Albertville, 04/07/2025, 24/00033
    Début du contentieux : 21/02/2025
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal judiciaire d'Annecy, 03/07/2025, 25/01208
    Début du contentieux : 19/03/2025
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 30/06/2025, 20/00015
    Début du contentieux : 03/09/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : PREDICA-PREVOYANCE DIALOGUE DU CREDIT AGRICOLE, SG SOCIETE GENERALE, ACG PROMOTION, BP AURA BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES, BPCE VIE, LCL CREDIT LYONNAIS, CNP ASSURANCES, LE QUIETUDE, GENERALI VIE, QUATREM, CASUALTY & GENERAL INSURANCE COMPANY (EUROPE) LIMITED
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal judiciaire de Chambéry, 26/06/2025, 25/00055
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 20/06/2025, 24/00087
    Début du contentieux : 20/12/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : SERVICE DE LA REDEVANCE DE L'AUDIOVISUEL
    Dispositif : Délai supplémentaire pour réalisation de vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 20/06/2025, 25/00012
    Position : Demandeur
    Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiable
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  • Tribunal judiciaire de Thonon-les-Bains, 20/06/2025, 24/00105
    Début du contentieux : 24/01/2025
    Position : Demandeur
    Autres parties : SYNDICAT DES COPROPRIETAIRES DE L'IMMEUBLE, TRESOR PUBLIC
    Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcée
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  • Tribunal de commerce de Thonon-les-Bains, 18/06/2025, 2025J00031
    Position : Demandeur
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  • Cour d'appel de Chambéry, 12/06/2025, 25/00412
    Début du contentieux : 20/12/2024
    Position : Défendeur
    Autres parties : MERMET & ASSOCIES, TRESOR PUBLIC, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal de commerce de Thonon-les-Bains, 05/05/2025, 2023J00155
    Début du contentieux : 19/04/2023
    Position : Demandeur
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  • Cour d'appel de Chambéry, 22/04/2025, 25/00012
    Position : Défendeur
    Autres parties : CHRISTO HOLDING, S.C. MMI, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3, Personne anonymisée 4
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Cour d'appel de Chambéry, 15/04/2025, 22/01411
    Début du contentieux : 28/06/2022
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
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  • Tribunal judiciaire de Bourg-en-Bresse, 10/04/2025, 25/00129
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal de commerce de Thonon-les-Bains, 03/04/2025, 2023J00082
    Début du contentieux : 04/10/2022
    Position : Demandeur
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  • Tribunal de commerce de Thonon-les-Bains, 19/03/2025, 2023J00137
    Début du contentieux : 12/01/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : TROMBERT ESPACES VERTS, SELARL MJ SYNERGIE
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  • Tribunal de commerce de Chambéry, 12/02/2025, 2025F00043
    Position : Demandeur
    Autres parties : LOUIZAT
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 03/02/2025, 24/00578
    Début du contentieux : 29/08/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : CA CONSUMER FINANCE, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal judiciaire de Versailles, 21/11/2024, 24/00104
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Cour d'appel de Chambéry, 14/11/2024, 24/00063
    Début du contentieux : 26/04/2022
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Ordonnance d'incident
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  • Tribunal judiciaire de Bourg-en-Bresse, 17/10/2024, 24/02729
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal judiciaire de Bourg-en-Bresse, 15/10/2024, 24/00059
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcée
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  • Cour d'appel de Montpellier, 26/09/2024, 23/00827
    Début du contentieux : 10/01/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Tribunal judiciaire de Lyon, 25/09/2024, 23/00822
    Position : Défendeur
    Autres parties : Société O.PARTICIPATION, INVEST, ISELECTION, APPART'CITY, 2L GESTION ET PATRIMOINE, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
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  • Cour d'appel de Chambéry, 05/09/2024, 22/00649
    Début du contentieux : 25/10/2021
    Position : Demandeur
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour de cassation, 11/07/2024, 24-10.525
    Début du contentieux : 22/12/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Déchéance
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 16/05/2024, 24/05535
    Début du contentieux : 28/03/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Interprète la décision, rectifie ou complète le dispositif d'une décision antérieure
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  • Cour d'appel de Chambéry, 07/05/2024, 23/00824
    Début du contentieux : 15/05/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : SEML, FREE, TRESORERIE CHAMBERY ETS HOSPITALIER, DRFIP DIRECTION REGIONALE FINANCES PUBLIQUES DE BRETAGNE ET DEP ILLE-ET-VILAINE, TOTAL ENERGIES Pôle Solidarité, TRESORERIEAMENDES, DDFIP DIRECTION DEPARTEMENTALE FINANCES PUBLIQUES SAVOIE, TRESORERIE GENERALE DE LA COTE-D'OR, SGC CHAMBERY, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour d'appel de Pau, 06/05/2024, 23/02980
    Début du contentieux : 02/11/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour d'appel de Chambéry, 04/04/2024, 23/00597
    Début du contentieux : 11/08/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : Service surendettement, AUVERGNE RHONE ALPES Service Surendettement, Agence 923 Banque de France, HAUTS DE FRANCE Service Surendettement, Agence de Recouvrement et Surendettement ASR, BOURGOGNE FRANCHE COMTE Service des Engagements Sensibles, Service Surendettement Prêts véhicules, CHEZSERVICES SURENDETTEMENT, ChezSurendettement des particuliers, SERVICE SURENDETTEMENT, SAV CONSEIL, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour d'appel de Lyon, 14/03/2024, 23/01964
    Début du contentieux : 26/04/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour d'appel de Lyon, 21/12/2023, 22/07777
    Début du contentieux : 08/11/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : SIP DE, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour d'appel de Chambéry, 16/11/2023, 22/02081
    Début du contentieux : 29/07/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : PATHOLOGIE, CENTRE HOSPITALIER ALPES LEMAN, HOPITAL, CNAM CAISSE NATIONALE DE L'ASSURANCE MALADIE, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Irrecevabilité
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  • Cour d'appel de Nîmes, 23/03/2023, 21/03684
    Début du contentieux : 27/07/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour d'appel de Chambéry, 15/09/2022, 21/02071
    Début du contentieux : 01/10/2021
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3, Personne anonymisée 4
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour d'appel de Chambéry, 23/06/2022, 21/01788
    Début du contentieux : 20/08/2021
    Position : Défendeur
    Autres parties : DIAC Service Surendettement, ONEY BANK Service Surendettement, DDFIP DIRECTION DEPARTEMENTALE FINANCES PUBLIQUES SAVOIE, BANQUE CREDIT FONCIER DE FRANCE GESTION DU SURENDETTEMENT, BANQUE POSTALE CENTRE FINANCIER D'ORLEANS Activité surendettement, SEDEF (STE EUROP DEV DU FINT) ANAP, ADVANZIA BANK Service Clients, CARREFOUR BANQUE chez NEUILLY CONTENTIEUX, COFIDIS Chez SYNERGIE, AMERICAN EXPRESS CARTE FRANCE AG SIEGE SOCIAL, FLOA CHEZ CM - CIC SERVICES SURENDETTEMENT, BNP PARIS PERSONAL FINANCE Chez NEUILLY CONTENTIEUX Vos, CASHPER NOVUM BANK CDV 59438, LA BANQUE POSTALE FINANCEMENT Chez FRANFINANCE, CA CONSUMER FINANCE ANAP AGENCE 923 BANQUE DE FRANCE, GENERALE IMMOBIL CONSEIL & COMMUNICATION, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • CNIL, 15/02/2018, 2018-071
    Position : Demandeur
    Autres parties : CNIL COMMISSION NATIONALE DE L'INFORMATIQUE ET DES LIBERTES
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  • Cour de cassation, 03/11/2016, 15-25.395, 15-25.396, 15-25.397, 15-25.398
    Début du contentieux : 15/01/2015
    Position : Demandeur
    Dispositif : Cassation
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Annonces BODACC de CRCAM DES SAVOIE

  • MODIFICATION 12/08/2025
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : GRANGER René Denis François nom d'usage : GRANGER n'est plus administrateur. PETITJEAN Alain François nom d'usage : PETITJEAN devient administrateur
    Bodacc B n°20250153, annonce n°2681
  • MODIFICATION 12/08/2025
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : Ernst & Young Autres n'est plus commissaire aux comptes titulaire. Sté par actions simplifiée DELOITTE & ASSOCIES devient commissaire aux comptes titulaire. Modification de la désignation d'un dirigeant : commissaire aux comptes titulaire FORVIS MAZARS SAS Sté par actions simplifiée
    Bodacc B n°20250153, annonce n°2680
  • VENTE 29/05/2024
    RCS d'Annecy
    Adresse : Pae les Glaisins - Annecy-le-Vieux 4 Avenue Du Pre Félin 74940 Annecy
    Catégorie vente : Autre achat, apport, attribution (immatriculation d'une personne morale, uniquement)
    Bodacc A n°20240102, annonce n°2170
  • MODIFICATION DU CAPITAL
    12/01/2024
    Dénomination : CREDIT AGRICOLE ALPES DEVELOPPEMENT
    Journal : mesinfos.fr/lessor38
    CREDIT AGRICOLE ALPES DEVELOPPEMENT
    SAS au capital de 20 000 €
    Siège social : 12 place de la Résistance - 38000 GRENOBLE
    953 837 176 GRENOBLE
    AVIS D'APPORTS PARTIELS D'ACTIFS ET D'AUGMENTATION DE CAPITAL
    Société bénéficiaire : CREDIT AGRICOLE ALPES DEVELOPPEMENT.
    Sociétés apporteuses : société CRCAM DES SAVOIE, Caisse de Crédit Agricole Mutuel, siège social : 4 avenue du Pré Félin, PAE Les Glaisins - 74940 ANNECY-LE-VIEUX, 302 958 491 RCS ANNECY, et, société CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES, Caisse de Crédit Agricole Mutuel, siège social : 12 place de la Résistance - 38000 GRENOBLE, 402 121 958 RCS GRENOBLE.
    Aux termes des délibérations de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 21 décembre 2023 et des décisions du Directeur Général du 3 janvier 2024, les sociétés apporteuses susvisées ont respectivement fait apports à la société CREDIT AGRICOLE ALPES DEVELOPPEMENT, à titre d'apports partiels d'actifs, de leur activité de conseil en capital-investissement, évaluée, pour chacune d'entre elles, à 132 000 €. Les apports partiels d'actifs susvisés sont définitivement réalisés en date du 3 janvier 2024 et prennent effet fiscalement et comptablement rétroactivement au 1er janvier 2024.
    En rémunération de ces apports, le capital social a été augmenté de 264 000 €, pour le porter de 20 000 € à 284 000 €, par la création de 26 400 actions nouvelles de 10 € chacune, entièrement libérées et attribuées comme suit : 13 200 à la société CRCAM DES SAVOIE et 13 200 à la société CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES.
    Les articles 6 et 7 des statuts ont été modifiés en conséquence.
  • MODIFICATION 13/07/2023
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : CHAMBEL Claude nom d'usage : CHAMBEL n'est plus vice-président. DEBRABANT John nom d'usage : DEBRABANT devient administrateur
    Bodacc B n°20230134, annonce n°2941
  • MODIFICATION 30/06/2022
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : FAVRE Joseph nom d'usage : FAVRE n'est plus administrateur. BRIFFOD Pierre Henri nom d'usage : BRIFFOD devient administrateur
    Bodacc B n°20220126, annonce n°2920
  • MODIFICATION 07/11/2021
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'activité.
    Bodacc B n°20210217, annonce n°2730
  • MODIFICATION 29/07/2021
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : GERVAIS André nom d'usage : GERVAIS n'est plus administrateur. BOUCHET Gilles Marc Marie nom d'usage : BOUCHET n'est plus administrateur. MAISTRE CHAMBEL Christine devient administrateur. GALLAY Magaly nom d'usage : GALLAY devient administrateur
    Bodacc B n°20210146, annonce n°2403
  • MODIFICATION 23/07/2020
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : GIRARDIER-SERVAL Véronique nom d'usage : JOLY n'est plus administrateur. PERRILLAT-BOTTONET Christel devient administrateur
    Bodacc B n°20200141, annonce n°1055
  • ADJU
    31/10/2019
    Dénomination : Maître Olivier TOURNILLON
    Journal : Affiches Parisiennes
    Maître Olivier TOURNILLON, Avocat au Barreau du Val-de-Marne
    Membre de la SELARL MODÉRÉ & ASSOCIES
    demeurant 40 rue du Général-Leclerc, 94140 ALFORTVILLE, Tél. : 01 43 75 31 55
    VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES LE JEUDI 12 DECEMBRE 2019 à 09 H 30
    Au Tribunal de Grande Instance de CRETEIL (94), au Palais de Justice,
    Rue Pasteur Vallery-Radot, Bâtiment Nord, Salle A, EN UN LOT,
    au plus offrant et dernier enchérisseur, des lots ci-après désignés.
    Dans un ensemble immobilier sis au KREMLIN-BICETRE (94)
    2 place Jean Jaurès
    Cadastré section C numéro 102, lieudit « 2 place Jean Jaurès »,
    pour une contenance de 02 ares 35 centiares
    Lot numéro 20 : Dans le bâtiment A, escalier unique, au sixième niveau, deuxième et troisième portes face gauche, UN LOGEMENT comprenant : une salle de séjour, une chambre, une cuisine et cabinet de toilette
    SUPERFICIE (Loi Carrez) : 29,54 m²
    Et les 218/10.008èmes de la propriété du sol et des parties communes générales
    Lot numéro 32 : Dans le bâtiment A, escalier unique, au sous-sol, UNE CAVE
    Et les 4/10.008èmes de la propriété du sol et des parties communes générales
    Cette vente a lieu à la requête de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE (CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE), société coopérative à capital et personnel variables, régie par le Livre V du Code rural et les textes subséquents en la matière, ayant son siège à ANNECY (Haute-Savoie), 4 avenue du Pré Félin, Annecy Le Vieux, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés d'ANNECY sous le numéro 302 958 491 (SIREN 302 958 491), agissant poursuites et diligences de ses représentants légaux, domiciliés en cette qualité audit siège.
    Ayant pour Avocat Maître Olivier TOURNILLON, Avocat au Barreau du Val-de-Marne, Membre de la SELARL MODÉRÉ & ASSOCIES, demeurant 40 rue du Général-Leclerc, 94140 ALFORTVILLE
    MISE A PRIX : 50.000 Euros (Cinquante mille euros)
    (Outre les charges, clauses et conditions énoncées au cahier des conditions de vente)
    On ne peut porter des enchères qu'en s'adressant à l'un des Avocats postulant près le Tribunal de Grande Instance de CRETEIL.
    Pour consulter le cahier des conditions de vente, s'adresser :
    - Au Greffe du Juge de l'Exécution du Tribunal de Grande Instance de CRETEIL, au Palais de Justice, 2ème étage de l'immeuble de grande hauteur, les lundis et mardis de 9 H 30 à 17 Heures, où il a été déposé
    - À Maître Olivier TOURNILLON, Avocat au Barreau du Val-de-Marne, membre de la SELARL MODÉRÉ & ASSOCIES, demeurant 40 rue du Général-Leclerc, 94140 ALFORTVILLE, Tél. : 01 43 75 31 55
    Sur les lieux pour visiter le Lundi 2 décembre 2019 de 9 Heures à 10 Heures
    Fait et rédigé à ALFORTVILLE (94), le 14 octobre 2019. Signé : Maître Olivier TOURNILLON
  • MODIFICATION 16/08/2019
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : VISSOUD Chantal Brigitte nom d'usage : VISSOUD n'est plus administrateur. JEANNOLIN Anne nom d'usage : JEANNOLIN devient administrateur
    Bodacc B n°20190157, annonce n°1852
  • MODIFICATION 11/04/2019
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : BARNAVON Jean Yves nom d'usage : BARNAVON n'est plus directeur général. BENNET Laurent nom d'usage : BENNET devient directeur général
    Bodacc B n°20190072, annonce n°2338
  • MODIFICATION 27/09/2018
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : VIAL Eric Michel nom d'usage : VIAL devient président. PAVIET Jean Pierre nom d'usage : PAVIET n'est plus administrateur. PRAT Jacques nom d'usage : PRAT n'est plus administrateur. VIAL Eric Michel nom d'usage : VIAL n'est plus administrateur. HOFER Albert nom d'usage : HOFER n'est plus administrateur. RICHARD François Joseph nom d'usage : RICHARD n'est plus administrateur. CHENAL Caroline Juliette Lucie nom d'usage : CHENAL devient administrateur. HORTEUR Jean-Pierre nom d'usage : HORTEUR devient administrateur. Modification de la désignation d'un dirigeant : commissaire aux comptes titulaire Ernst & Young Autres. SA SAVOIE REVISION AUDIT S.A. n'est plus commissaire aux comptes titulaire. Sté par actions simplifiée MAZARS devient commissaire aux comptes titulaire
    Bodacc B n°20180184, annonce n°3192
  • MODIFICATION 19/04/2018
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : BURNET Jacques Lucien nom d'usage : BURNET n'est plus administrateur. TARDIVET Anne-Marie Louise Rosalie nom d'usage : DESBIOLLES n'est plus administrateur
    Bodacc B n°20180076, annonce n°3188
  • MODIFICATION 20/06/2017
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : RAPHOZ Alain François nom d'usage : RAPHOZ n'est plus administrateur. FALVO Lucianna Marisa nom d'usage : MEYNET devient administrateur
    Bodacc B n°20170116, annonce n°927
  • MODIFICATION 29/07/2016
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : GIRARDIER-SERVAL Véronique nom d'usage : JOLY devient administrateur. VISSOUD Chantal Brigitte nom d'usage : VISSOUD devient administrateur.
    Bodacc B n°20160148, annonce n°2481
  • MODIFICATION 01/07/2015
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : DYEN Guy Roger nom d'usage : DYEN n'est plus vice-président. ORSET Claire nom d'usage : TRICHON n'est plus administrateur. VITTOZ Jean-Jacques nom d'usage : VITTOZ n'est plus administrateur. GRANGER René Denis François nom d'usage : GRANGER devient administrateur.
    Bodacc B n°20150124, annonce n°1622
  • MODIFICATION 13/11/2014
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : POLLIER Jean nom d'usage : POLLIER n'est plus administrateur. COQUILLE Philippe Henri nom d'usage : COQUILLE devient administrateur.
    Bodacc B n°20140218, annonce n°3682
  • MODIFICATION 17/07/2014
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : VOIRON Paul nom d'usage : VOIRON n'est plus vice-président. VOIRON Paul nom d'usage : VOIRON n'est plus administrateur. BURNET Jacques Lucien nom d'usage : BURNET devient administrateur. BORLET Henri nom d'usage : BORLET n'est plus administrateur. ORSET Claire nom d'usage : TRICHON devient administrateur. DAVID Jean-Louis Alfred François nom d'usage : DAVID n'est plus administrateur. HOFER Albert nom d'usage : HOFER devient administrateur. PARCHET Gédéon Alain nom d'usage : PARCHET n'est plus administrateur. RAPHOZ Alain François nom d'usage : RAPHOZ devient administrateur.
    Bodacc B n°20140135, annonce n°1709
  • MODIFICATION 17/01/2014
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : HENRIQUET Jean nom d'usage : HENRIQUET n'est plus administrateur. BOUCHET Daniel nom d'usage : BOUCHET n'est plus administrateur.
    Bodacc B n°20140012, annonce n°1135
  • MODIFICATION 14/08/2013
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : MONTANT Renée Gisèle nom d'usage : ROCHE n'est plus administrateur. BOUCHET Gilles Marc Marie nom d'usage : BOUCHET devient administrateur. BURKI Christian Alain nom d'usage : BURKI devient administrateur. CROZE Jean-Claude Dominique nom d'usage : CROZE devient administrateur.
    Bodacc B n°20130156, annonce n°1561
  • MODIFICATION 09/01/2013
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : DESPLAT Jean Luc nom d'usage : DESPLAT n'est plus commissaire aux comptes suppléant. MERMILLOD Marie nom d'usage : MERMILLOD n'est plus commissaire aux comptes suppléant. PICARLE & ASSOCIES devient commissaire aux comptes suppléant. BBM & ASSOCIES devient commissaire aux comptes suppléant.
    Bodacc B n°20130006, annonce n°2557
  • MODIFICATION 08/08/2012
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : MAMET Yves nom d'usage : MAMET n'est plus administrateur. DUPONT Patricia Catherine nom d'usage : FILLIARD devient administrateur. GOYARD Colette nom d'usage : RIGOTTI n'est plus administrateur. DUBONNET Jean-François nom d'usage : DUBONNET devient administrateur.
    Bodacc B n°20120152, annonce n°1608
  • VENTE 02/02/2012
    RCS d'Annecy
    Adresse : PAE les Glaisins 4 avenue du Pré Félin B.P 200 74942 Annecy-le-Vieux
    Catégorie vente : Achat d'un fonds par une personne morale (insertion provisoire)
    Origine des fonds : Fonds acquis par achat au prix stipulé de 39000 Euros.
    Ancien propriétaire : BARRIOZ Florent, Remi
    Bodacc A n°20120023, annonce n°1316
  • MODIFICATION 04/01/2012
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : GIRARDIN Jean-Luc nom d'usage : GIRARDIN n'est plus administrateur. VIALLET Jean-Philippe nom d'usage : VIALLET devient administrateur.
    Bodacc B n°20120002, annonce n°1394
  • MODIFICATION 14/09/2011
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : CARRON René nom d'usage : CARRON n'est plus administrateur. RICHARD François Joseph nom d'usage : RICHARD devient administrateur.
    Bodacc B n°20110178, annonce n°1596
  • MODIFICATION 31/08/2011
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : BAVUZ Michel Laurent nom d'usage : BAVUZ n'est plus administrateur. GARRET André nom d'usage : GARRET n'est plus administrateur.
    Bodacc B n°20110168, annonce n°1267
  • MODIFICATION 15/08/2010
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : CARRON René nom d'usage : CARRON René n'est plus président. CARRON René nom d'usage : CARRON René devient administrateur. PAVIET Jean Pierre nom d'usage : PAVIET Jean n'est plus vice-président. PAVIET Jean Pierre nom d'usage : PAVIET Jean devient président du conseil d'administration. BERTELOODT Francois René Pierre nom d'usage : BERTELOODT Francois n'est plus administrateur. DYEN Guy Roger nom d'usage : DYEN Guy n'est plus administrateur. DYEN Guy Roger nom d'usage : DYEN Guy devient vice-président. CHAVANNE Guy nom d'usage : CHAVANNE Guy n'est plus administrateur. DAVID Jean-Louis Alfred François nom d'usage : DAVID Jean-Louis devient administrateur. PARCHET Gédéon Alain nom d'usage : PARCHET Gédéon devient administrateur.
    Bodacc B n°20100157, annonce n°871
  • MODIFICATION 24/11/2009
    RCS d'Annecy
    Dénomination : CRCAM DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Description : Modification de l'administration.
    Administration : PELLICIER Bernard nom d'usage : PELLICIER Bernard n'est plus administrateur. VIAL Eric Michel nom d'usage : VIAL Eric devient administrateur.
    Bodacc B n°20090226, annonce n°581
  • MODIFICATION 20/02/2008
    RCS d'Annecy
    Dénomination : C.R.C.A.M. DES SAVOIE CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Adresse : 4 avenue du Prefelin-Pae les Glaisins 74900 Annecy-le-Vieux
    Description : modification survenue sur l'administration ; date d'effet : 12/06/2007
    Administration : modification de la composition du conseil d'administration : administrateur partant : AMOUDRY (Jean-Paul) ; administrateur nouveau : VITTOZ (Jean-Jacques) ; co-commissaire aux comptes titulaire partant : KPMG AUDIT S. A. ; co-commissaire aux comptes titulaire nouveau : SAVOIE REVISION AUDIT S. A. ; co-commissaire aux comptes suppléant partant : BOGEY (Pierre) ; co-commissaire aux comptes suppléant nouveau : MERMILLOD (Marie).
    Bodacc B n°20080030, annonce n°2242

Annonces BALO de CRCAM DES SAVOIE

  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/05/2026
    Numéro d’affaire : 2601330
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie Société coopérative à capital et personnel variables RCS Annecy : 302 958 491 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2025 À l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2025, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2025 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 2 « Principes et Méthodes comptables » qui expose les incidences du changement de méthode comptable induit par la première application du règlement ANC n°2022-06. Justification des appréciations – Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Du fait de son activité, votre caisse régionale est notamment exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de votre caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés dans le contexte macro-économique de l’exercice 2025 tel qu’indiqué dans la note 2.1 de l’annexe aux comptes annuels. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.4 de l’annexe aux comptes annuels qui s’élève à 185,3 M€. Notre réponse Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro-économique de l’exercice 2025, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit ; mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux.   Provisions sur encours sains et dégradés Risque identifié Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), votre caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de votre caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions concernant les prêts et les créances représente 241,2 M€ au 31 décembre 2025 comme détaillé dans la note 15 de l’annexe aux comptes annuels. Nous considérons qu’il s’agit d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de : l’importance des hypothèses prises en particulier dans le contexte macro-économique de l’exercice 2025 tel qu’indiqué dans la note 2.1 de l’annexe aux comptes annuels ; la matérialité de ces provisions dans le bilan de votre caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Notre réponse Nos travaux ont notamment consisté à : prendre connaissance, lors d’un examen critique des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut loss given default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro-économique de l’exercice 2025 ; la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et des paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; la réalisation de tests ciblés sur l’outil utilisé pour calculer les provisions. examiner le dispositif de contrôle interne et tester les contrôles manuels ou informatisés relatifs à la mesure des expositions aux risques de crédit et à l’évaluation des pertes attendues ; tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro-économique pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; analyser l’évolution des expositions et des provisions par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2025 ; examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires, à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Autres informations En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Des Savoie par l’assemblée générale du 29 mars 2018 pour le cabinet Forvis Mazars et du 28 mars 2025 pour le cabinet Deloitte & Associés. Au 31 décembre 2025, le cabinet Forvis Mazars était dans la 8ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Deloitte & Associés dans la 2ème année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les Commissaires aux comptes Forvis Mazars Lyon, le 10 mars 2026 Deloitte & Associés Paris-La Défense, le 10 mars 2026 Damien Meunier Associé Marjorie Blanc Lourme Associée CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 360,00 euros Siège social : 4, avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 ANNECY LE VIEUX 302 958 491 R.C.S ANNECY COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2025 Arrêtés par le Conseil d'administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie En date du 30 janvier 2026 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 26 mars 2026 BILAN AU 31 DECEMBRE 2025 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2025 31/12/2024 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 936 680 921 285 Caisse, banques centrales 126 118 129 404 Effets publics et valeurs assimilées 5 279 548 254 281 Créances sur les établissements de crédit 3 531 014 537 600 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 3 110 689 2 798 554 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 22 829 894 22 441 309 OPERATIONS SUR TITRES 1 945 925 1 739 443 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 1 350 035 1 334 922 Actions et autres titres à revenu variable 5 595 890 404 521 VALEURS IMMOBILISEES 2 004 892 1 950 152 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 258 115 1 231 521 Parts dans les entreprises liées 6-7 585 857 554 451 Immobilisations incorporelles 7 31 203 31 038 Immobilisations corporelles 7 129 717 133 142 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE - - ACTIONS PROPRES 8 - - COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 370 897 367 749 Autres actifs 9 202 589 198 304 Comptes de régularisation 9 168 308 169 445 TOTAL ACTIF 31 198 977 30 218 492 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2025 31/12/2024 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 331 012 408 381 Banques centrales - - Dettes envers les établissements de crédit 11 331 012 408 381 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 11 16 163 388 15 316 040 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12 10 206 882 10 228 827 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 13 - - COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 550 168 462 818 Autres passifs 14 301 785 245 981 Comptes de régularisation 14 248 383 216 837 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 660 624 616 175 Provisions 15-16-17 314 260 288 006 Dettes subordonnées 18 346 364 328 169 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 245 799 247 799 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 3 041 104 2 938 452 Capital souscrit 187 967 187 967 Primes d'émission 105 117 105 117 Réserves 2 630 284 2 534 351 Ecarts de réévaluation - - Provisions réglementées et subventions d'investissement - - Report à nouveau - - Résultat de l'exercice 117 736 111 017 TOTAL PASSIF 31 198 977 30 218 492 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2025 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2025 31/12/2024 ENGAGEMENTS DONNES 2 190 158 2 065 867 Engagements de financement 27 1 431 844 1 264 920 Engagements de garantie 27 758 283 800 731 Engagements sur titres 27 31 216 ENGAGEMENTS RECUS 11 150 516 10 506 308 Engagements de financement 27 11 000 25 386 Engagements de garantie 27 11 139 485 10 480 706 Engagements sur titres 27 31 216 Les opérations de change hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 24 et 25. COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2025 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2025 31/12/2024 Intérêts et produits assimilés 32 634 826 723 376 Intérêts et charges assimilées 32 (455 147) (550 296) Revenus des titres à revenu variable 33 72 927 73 218 Commissions (produits) (1) 34 284 026 303 213 Commissions (charges) (1) 34 (40 601) (65 581) Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 35 13 272 12 338 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 36 4 399 (2 248) Autres produits d'exploitation bancaire 37 7 242 3 586 Autres charges d'exploitation bancaire 37 (1 122) (1 290) PRODUIT NET BANCAIRE 519 822 496 316 Charges générales d'exploitation 38 (299 181) (293 933) Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles (18 908) (19 820) RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 201 733 182 563 Coût du risque 39 (45 056) (38 989) RESULTAT D'EXPLOITATION 156 677 143 574 Résultat net sur actifs immobilisés 40 (1 176) 1 948 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 155 501 145 522 Résultat exceptionnel 41 - - Impôts sur les bénéfices 42 (39 765) (27 505) Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées 2 000 (7 000) RESULTAT NET DE L'EXERCICE 117 736 111 017 (1) Au 31 décembre 2024, les commissions intégraient un produit de 24 283 milliers d'euros et une charge de 27 543 milliers d'euros au titre de la marge collecte, qui auraient dû être classés respectivement en « Intérêts et produits assimilés » et en « Intérêts et charges assimilées ». Cette modification de présentation est sans impact sur le montant de Produit Net Bancaire présenté au 31 décembre 2024. CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE Cadre juridique et financier La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par les articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2025, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 63,49 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée depuis le 14 décembre 2001, Crédit Agricole SA est à ce jour cotée sur Euronext Paris compartiment A. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 36,51 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes financiers internes L'appartenance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, compte et plan d'épargne-logement, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d’avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis avril 2020, les Caisses régionales doivent se refinancer sous forme d'avances, dites « avances globales », auprès de Crédit Agricole S.A. pour les 50% restant des ressources d'épargne qu'elles ont collectées. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme prêts en blanc négociés à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit » (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB – Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive UE 2014/59 (dite Bank Recovery and Resolution Directive « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un fonds de résolution bancaire unique. La directive UE 2019/879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existants au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elles considèrent que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2 [ ]. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [ ], c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L. 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'investisseur doit être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R. 512 18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2025 FCT Crédit Agricole Habitat 2025 Au 31/12/2025, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2025) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d'une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales et LCL, le 17 avril 2025. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto-souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s'est traduite par une cession de prêts à l'habitat octroyés par 37 Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2025 pour un montant de 1,684 milliards d'euros. Les Caisses régionales et LCL ont souscrit pour 84,3 millions d'euros de titres subordonnés et pour 800 millions d'euros de titres senior (émission auto-souscrite uniquement). Pour l'émission placée sur le marché, les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d'investisseurs (gestionnaires d'actifs (52 %) et établissements de crédit (48 %)) pour un montant de 800 M€. FCT Crédit Agricole Habitat 2020 Au cours de l'exercice 2025, l'entité FCT Crédit Agricole Habitat 2020 est sortie du périmètre, l'opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée par anticipation le 27 janvier 2025 pour un montant total de 1 milliard d'euros au niveau Groupe. Evénements postérieurs à l'exercice 2025 Néant PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent les points suivants : Règlements / Recommandations Date de 1 ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Règlement ANC N° 2022-06 modifiant le règlement ANC N° 2014-03 du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général (modernisation des états financiers) 01/01/2025 Règlement ANC N° 2023-03 du 7 juillet 2023 modifiant divers règlements de l'ANC en coordination avec le règlement ANC N° 2022-06 du 22 novembre 2022 relatif à la modernisation des états financiers 01/01/2025 Règlement N° 2025-01 du 7 février 2025 modifiant divers règlements de l'ANC 28/07/2025 Règlement N° 2025-02 du 4 avril 2025 relatif aux articles 48 et 95 de la loi n° 2025-127 du 14 février 2025 de finances pour 2025, modifiant le règlement ANC N° 2014-03 du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général 28/07/2025 Règlement ANC N° 2024-05 du 3 octobre 2024 modifiant le règlement ANC N° 2020-01 du 9 octobre 2020 relatif aux comptes consolidés 01/01/2025 Règlement N° 2024-07 du 6 décembre 2024 relatif à la distinction dettes – autres fonds propres modifiant divers règlements de l'ANC 01/01/2026 (sauf exceptions au 01/01/2025) Règlement ANC N° 2023-06 du 10 novembre 2023 modifiant le règlement ANC n° 2021-01 du 7 mai 2021 relatif aux comptes annuels des coopératives agricoles et de leurs unions 01/01/2025 Règlement ANC N° 2024-06 du 4 octobre 2024 relatif aux comptes annuels des sociétés d'épargne forestière et des groupements forestiers d'investissement 01/01/2025 Le Règlement ANC N° 2022-06 modifiant le règlement ANC N° 2014-03 du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général (modernisation des états financiers), prévoyant notamment la suppression du recours au mécanisme de transfert de charges est sans impact significatif dans les états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie. Comme indiqué dans la note 38, au 31 décembre 2024, la ligne « Refacturation et charges de personnel » intégrait les transferts de charges de personnel pour 275 milliers d’euros, qui au 31 décembre 2025 sont présentés sur les lignes « Salaires et traitements » pour 245 milliers d’euros. Le présent Règlement prévoit également une nouvelle définition du résultat exceptionnel. Les comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie ne sont dotés d’aucun résultat exceptionnel sur les exercices 2024 et 2025. Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sur les établissements de crédits et sur la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale y compris les intérêts courus non échus. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est défini ci-après. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées, elles demeurent dans leur poste d'origine. • Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les 12 mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. • La notion de perte de crédit attendue « Expected Credit Loss » ou « ECL » L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours. Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus bâlois actuels pour définir le périmètre des paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et d'extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. L’estimation des ECL intègre entre autres les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. Son appréciation s'appuie largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des spécificités pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de détermination de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie ; et représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les 12 mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE (Taux d’Intérêt Effectif) ou au taux contractuel (lorsque le TIE est indisponible) déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Le taux d'intérêt effectif est le taux d'actualisation qui égalise la somme des flux décaissés et encaissés au titre de l'émission ou de l'acquisition d'un crédit et la valeur actuelle des flux contractuels à recevoir de la contrepartie sur la durée de vie effective de cet encours. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. La prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima annuellement. Les données macro-économiques prospectives (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagements de financement et de garantie sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scénarios définis au niveau du Groupe. Le calcul du montant des pertes attendues sur le risque de crédit doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques de l'exercice 2025, marqué par une incertitude de l'environnement économique national et international. Dans ce contexte, le Groupe a notamment revu ses prévisions macro-économiques (Forward Looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et Crédit Agricole Mutuel des Savoie a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l'a conduite à la mise à jour du Forward Looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. • Dégradation significative du risque de crédit La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Le Stage 1 correspond à des ECL à 12 mois, le Stage 2 correspond à des ECL à maturité. Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d'analyse : - Un premier niveau dépendant de règles et de critères quantitatifs relatifs et absolus ainsi que de critères qualitatifs Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; - Un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scénarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille ou tiers d'ECL à 12 mois à un ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : 1. Exemption au faible risque de crédit : Conformément aux normes en vigueur, le Groupe a choisi d'appliquer l'exemption « pour faible risque de crédit » aux titres de dettes classés en « Investment Grade » (Cf. IFRS 9.B5.5.23) et contrats de prêts dont la probabilité de défaut est inférieure à un seuil donné (ie. 0.30%). 2. Indicateurs quantitatifs : Le groupe Crédit Agricole a retenu plusieurs critères quantitatifs permettant de qualifier une dégradation en Stage 2, à noter que chacun de ces critères est suffisant pour une dégradation en Stage 2. Les typologies de critères sont présentées ci-après : a. Un critère relatif  qui mesure, au niveau contrat, la variation du risque associée depuis la date de comptabilisation initiale. Il permet de mesurer l'écart (établit en ratio) entre le risque de défaut en date de reporting d'une contrepartie et le risque de défaut apprécié en date de comptabilisation initiale. b. Trois critères absolus . Le Groupe a défini : - Un critère de seuil absolu basé sur les probabilités de défaut bâloise pour capter une dégradation absolue non corrélée à la conjoncture économique. Il permet de capturer en pratique les deux derniers grades avant le défaut considérés comme risqués et donc avec une classification en Stage 2 pour le calcul des ECL. - Un critère de seuil absolu basé sur la probabilité de défaut à 1 an (Forward Looking) en date de reporting, permettant de capter une dégradation significative absolue corrélée à la conjoncture économique. - Un critère de seuil absolu basé sur le nombre de jours impayés de plus de 30 jours pour qualifier une classification en Stage 2. 3. Indicateurs qualitatifs : Le Groupe retient un ensemble d'indicateurs qualitatifs permettant une dégradation en Stage 2, ces indicateurs peuvent être de niveau contrat, contrepartie ou portefeuille et permettent d'identifier les expositions ayant observées une dégradation significative du risque de crédit. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé (Stage 2). Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (Stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteur ou indicateur de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d'encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne) ; - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu'à l'échéance ; - Le secteur d'activité ; - L'emplacement géographique de l'emprunteur ; - La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base de portefeuille homogène peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : - Un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - L'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d'un encours douteux : - Des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ; - Un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souffrance ; - L'octroi, par le ou les prêteur(s) à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ; - La probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l'emprunteur ; - La disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés financières ; - L'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Le caractère douteux d'un encours peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période d'observation qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse. Parmi les encours douteux, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. - Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain. • Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. • Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non-recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque les effets de désactualisations des dépréciations. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l'entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas de problème d'insolvabilité ou de difficulté financière. Les créances renégociées sont décomptabilisées. La fraction restant à étaler des commissions reçues et des coûts marginaux de transaction est enregistrée dans le compte de résultat à la date de cette renégociation, dans la mesure où il est considéré qu’un nouvel encours a pris naissance. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre : - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est comptabilisée en déduction de l'actif et dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d'observation à minima de 2 ans si l'exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l'exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). Portefeuille Titres Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit. Titres de placement Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus. Obligations et autres titres à revenu fixe Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Actions et autres titres à revenu variable Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisition inclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte p
    Bulletin BALO n°54 du 06/05/2026, affaire n°2601330
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 20/02/2026
    Numéro d’affaire : 2600327
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 360 ,00 Euro s. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 3 1 décembre 2025 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 126 118 Effets publics et valeurs assimilées 279 548 Créances sur les établissements de crédit 531 014 Opérations internes au Crédit Agricole 3 110 689 Opérations avec la clientèle 22 829 894 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 350 035 Actions et autres titres à revenu variable 595 890 Participations et autres titres détenus à long terme 1 258 115 Parts dans les entreprises liées 585 857 Immobilisations incorporelles 31 203 Immobilisations corporelles 129 717 Capital souscrit non versé Actions propres Autres actifs 202 589 Comptes de régularisation 168 308 Total Actif 31 198 977 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 331 012 Opérations internes au Crédit Agricole 16 163 388 Opérations avec la clientèle 10 206 882 Dettes représentées par un titre Autres passifs 301 785 Comptes de régularisation 366 119 Provisions pour risques et charges 314 260 Dettes subordonnées 346 364 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 245 799 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 923 368 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 630 284 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 31 198 977 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 431 844 Engagements de garantie 758 283 Engagements sur titres 31 Engagements reçus Engagements de financement 11 000 Engagements de garantie 11 139 485 Engagements sur titres 31
    Bulletin BALO n°22 du 20/02/2026, affaire n°2600327
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/11/2025
    Numéro d’affaire : 2504732
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 30 septembre 2025 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 118 239 Effets publics et valeurs assimilées 271 949 Créances sur les établissements de crédit 347 125 Opérations internes au Crédit Agricole 3 087 959 Opérations avec la clientèle 22 697 237 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 373 653 Actions et autres titres à revenu variable 592 605 Participations et autres titres détenus à long terme 1 252 331 Parts dans les entreprises liées 572 306 Immobilisations incorporelles 31 038 Immobilisations corporelles 130 120 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 213 012 Comptes de régularisation 148 826 Total Actif 30 836 400 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 397 967 Opérations internes au Crédit Agricole 15 992 931 Opérations avec la clientèle 10 036 569 Dettes représentées par un titre   Autres passifs 195 935 Comptes de régularisation 377 637 Provisions pour risques et charges 302 171 Dettes subordonnées 350 198 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 259 624 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 923 368 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 630 284 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 30 836 400 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 450 054 Engagements de garantie 757 899 Engagements sur titres 671 Engagements reçus   Engagements de financement 11 000 Engagements de garantie 10 904 155 Engagements sur titres 671
    Bulletin BALO n°134 du 07/11/2025, affaire n°2504732
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 01/08/2025
    Numéro d’affaire : 2503944
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 30 juin 2025 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 111 040 Effets publics et valeurs assimilées 261 724 Créances sur les établissements de crédit 357 215 Opérations internes au Crédit Agricole 3 081 471 Opérations avec la clientèle 22 599 310 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 363 545 Actions et autres titres à revenu variable 633 858 Participations et autres titres détenus à long terme 1 252 549 Parts dans les entreprises liées 569 588 Immobilisations incorporelles 31 038 Immobilisations corporelles 131 362 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 207 838 Comptes de régularisation 124 938 Total Actif 30 725 476 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 491 632 Opérations internes au Crédit Agricole 15 688 476 Opérations avec la clientèle 10 205 754 Dettes représentées par un titre   Autres passifs 200 371 Comptes de régularisation 304 702 Provisions pour risques et charges 289 859 Dettes subordonnées 331 943 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 289 371 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 923 368 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 630 284 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 30 725 476 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 334 806 Engagements de garantie 778 593 Engagements sur titres 1 215 Engagements reçus   Engagements de financement 25 447 Engagements de garantie 10 699 879 Engagements sur titres 8 381
    Bulletin BALO n°92 du 01/08/2025, affaire n°2503944
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/05/2025
    Numéro d’affaire : 2501820
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 360,00 euros Siège social : 4, avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 ANNECY LE VIEUX 302 958 491 R.C.S ANNECY Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2024 A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Du fait de son activité, votre caisse régionale est notamment exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de votre caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.4 de l’annexe aux comptes annuels qui s’élève à 194,4 M€. Notre réponse Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro-économique de l’exercice 2024, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : -mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; -testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; -analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; -mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. Provisions sur encours sains et dégradés Risque identifié Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), votre caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de votre caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente 217,4 M€ au 31 décembre 2024 comme détaillé dans la note 15 de l’annexe aux comptes annuels. Nous considérons qu’il s’agit d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de : -l’importance des hypothèses prises ; -l’importance de ces provisions dans le bilan de votre caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Notre réponse Nos travaux ont notamment consisté à : -prendre connaissance, lors d’un examen critique des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro-économique de l’exercice 2024 ; la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur. -tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; -contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; -apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro-économique pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; -analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2024 ; -examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires, à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Des Savoie par l’assemblée générale du 29 mars 2018 pour le cabinet Forvis Mazars et du 28 mars 2024 pour le cabinet Deloitte & Associés. Au 31 décembre 2024, le cabinet Forvis Mazars était dans la 7ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Deloitte & Associés dans la 1ère année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : -il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; -il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; -il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; -il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; -il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les Commissaires aux comptes Forvis Mazars Lyon, le 10 mars 2025 Deloitte & Associés Paris-La Défense, le 10 mars 2025 Damien Meunier Associé Marjorie Blanc Lourme Associée CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 360,00 euros Siège social : 4, avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 ANNECY LE VIEUX 302 958 491 R.C.S ANNECY COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2024 Arrêtés par le Conseil d'administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie En date du 31 janvier 2025 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 27 mars 2025 BILAN AU 31 DECEMBRE 2024 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 921 285 1 120 820 Caisse, banques centrales 129 404 140 511 Effets publics et valeurs assimilées 5 254 281 240 782 Créances sur les établissements de crédit 3 537 600 739 527 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 2 798 554 2 870 572 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 22 441 309 22 796 696 OPERATIONS SUR TITRES 1 739 443 1 560 407 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 1 334 922 1 293 422 Actions et autres titres à revenu variable 5 404 521 266 985 VALEURS IMMOBILISEES 1 950 152 1 882 700 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 231 521 1 213 724 Parts dans les entreprises liées 6-7 554 451 497 280 Immobilisations incorporelles 7 31 038 31 106 Immobilisations corporelles 7 133 142 140 590 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE - - ACTIONS PROPRES 8 - - COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 367 749 389 619 Autres actifs 9 198 304 172 485 Comptes de régularisation 9 169 445 217 134 TOTAL ACTIF 30 218 492 30 620 814 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 408 381 264 931 Banques centrales - - Dettes envers les établissements de crédit 11 408 381 264 931 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 11 15 316 040 16 181 693 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12 10 228 827 9 872 634 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 13 - - COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 462 818 611 722 Autres passifs 14 245 981 330 819 Comptes de régularisation 14 216 837 280 903 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 616 175 606 962 Provisions 15-16-17 288 006 284 173 Dettes subordonnées 18 328 169 322 789 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 247 799 240 799 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 2 938 452 2 842 073 Capital souscrit 187 967 187 967 Primes d'émission 105 117 105 117 Réserves 2 534 351 2 425 153 Ecarts de réévaluation - - Provisions réglementées et subventions d'investissement - - Report à nouveau - - Résultat de l'exercice 111 017 123 836 TOTAL PASSIF 30 218 492 30 620 814 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2024 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 ENGAGEMENTS DONNES 2 065 867 2 318 262 Engagements de financement 27 1 264 920 1 418 259 Engagements de garantie 27 800 731 899 311 Engagements sur titres 27 216 692 ENGAGEMENTS RECUS 10 506 308 10 548 241 Engagements de financement 27 25 386 26 386 Engagements de garantie 27 10 480 706 10 521 163 Engagements sur titres 27 216 692 Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 24 et 25 . COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2024 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Intérêts et produits assimilés 33 723 376 681 776 Intérêts et charges assimilées 33 - 550 296 - 513 176 Revenus des titres à revenu variable 34 73 218 63 302 Commissions (Produits) 35 303 213 302 751 Commissions (Charges) 35 - 65 581 - 60 976 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 36 12 338 12 040 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 37 - 2 248 - 3 321 Autres produits d'exploitation bancaire 38 3 586 10 936 Autres charges d'exploitation bancaire 38 - 1 290 - 1 756 PRODUIT NET BANCAIRE 496 316 491 576 Charges générales d'exploitation 39 - 293 933 - 291 455 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles - 19 820 - 20 173 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 182 563 179 948 Coût du risque 40 - 38 989 - 24 990 RESULTAT D'EXPLOITATION 143 574 154 958 Résultat net sur actifs immobilisés 41 1 948 2 947 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 145 522 157 905 Résultat exceptionnel 42 - - Impôts sur les bénéfices 43 - 27 505 - 32 220 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées - 7 000 - 1 849 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 111 017 123 836 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE Cadre juridique et financier La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2024, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même , 62,45 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée depuis le 14 décembre 2001, Crédit Agricole SA est à ce jour cotée sur Euronext Paris compartiment A. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 37,55 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes financiers internes L'appartenance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, compte et plan d'épargne-logement, livret épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d’avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit » (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB – Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux -ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite Bank Recovery and Resolution Directive « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [ ] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [ ] , c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'investisseur doit être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2024 FCT Crédit Agricole Habitat 2024 Au 31/12/2024, une nouvelle opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2024) a été réalisée au sein du groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des Caisses régionales et LCL, le 27 mars 2024. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto-souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de prêts à l’habitat octroyés par les Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2024 pour un montant de 1,67 milliard d’euros. Les Caisses régionales ont souscrit pour 166,7 millions d’euros de titres subordonnés et pour 750 millions d’euros de titres senior (émission auto-souscrite uniquement). Pour l’émission placée sur le marché, les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (gestionnaires d’actifs (61%) et établissements de crédit (39%)) pour un montant de 750 M€. Evénements postérieurs à l'exercice 2024 Néant PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Aucun changement de méthode comptable et de présentation des comptes n’est à recenser par rapport à l'exercice précédent. Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règle me nt ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sur les établissements de crédits et sur la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale y compris les intérêts courus non échus. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est défini ci-après. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées, elles demeurent dans leur poste d'origine. Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les 12 mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. La notion de perte de crédit attendue « Expected Credit Loss » ou « ECL » L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours. Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et d'extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. L’estimation des ECL intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. Son appréciation s'appuie largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ( "Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de détermination de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie ; et représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE (Taux d’Intérêt Effectif) déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Le taux d'intérêt effectif est le taux d'actualisation qui égalise la somme des flux décaissés et encaissés au titre de l'émission ou de l'acquisition d'un crédit et la valeur actuelle des flux contractuels à recevoir de la contrepartie sur la durée de vie effective de cet encours. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. La prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima annuellement. Les données macro-économiques prospectives ( « Forward Looking » ) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement et de garantie sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. Dégradation significative du risque de crédit La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Le Stage 1 correspond à des ECL à 12 mois, le Stage 2 correspond à des ECL à maturité. Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d'analyse : - Un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; - Un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille d'ECL à 12 mois à un ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : 1. Critère relatif Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l'information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument financier est classé en Stage 2 (ECL à maturité), si le ratio entre la probabilité de défaut de l'instrument en date de clôture d'une part et celle en date de comptabilisation initiale d'autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d'instruments financiers en s'appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. Le Groupe déclasse également systématiquement en Stage 2 dès lors que la probabilité de défaut à date est supérieure à 3 fois la probabilité de défaut à l'origine et si la probabilité de défaut à date est supérieure à 0,3%. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bp. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré « non significatif ». 2. Critère absolu Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l'instrument financier classé en Stage 2. Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en Stage 2. L'instrument financier est classé en Stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé (Stage 2). Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (Stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteur ou indicateur de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d'encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne) ; - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu'à l'échéance ; - Le secteur d'activité ; - L'emplacement géographique de l'emprunteur ; - La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base de portefeuille homogène peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : - Un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - L'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d'un encours douteux : - Des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ; - Un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souffrance ; - L'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ; - La probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l'emprunteur ; - La disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés financières ; - L'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Le caractère douteux d'un encours peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période d'observation qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse. Parmi les encours douteux, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain. Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non-recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque les effets de désactualisations des dépréciations. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l'entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité ou des difficultés financières. Les créances renégociées sont décomptabilisées. La fraction restant à étaler des commissions reçues et des coûts marginaux de transaction est enregistrée dans le compte de résultat à la date de cette renégociation, dans la mesure où il est considéré qu’un nouvel encours a pris naissance. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre : - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est comptabilisée en déduction de l'actif et dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d'observation à minima de 2 ans si l'exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l'exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). Portefeuille Titres Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit. Titres de placement Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus . Obligations et autres titres à revenu fixe Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l' achat inclus . La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Actions et autres titres à revenu variable Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d' acquisition inclus . Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : - S 'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; - S'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (Cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus . La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement ANC 2014-07. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme - Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. - Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. - Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais inclus . A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité
    Bulletin BALO n°56 du 09/05/2025, affaire n°2501820
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 05/05/2025
    Numéro d’affaire : 2501645
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 3 1 mars 202 5 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 115 416 Effets publics et valeurs assimilées 273 276 Créances sur les établissements de crédit 676 262 Opérations internes au Crédit Agricole 2 857 567 Opérations avec la clientèle 22 375 312 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 332 614 Actions et autres titres à revenu variable 572 352 Participations et autres titres détenus à long terme 1 231 828 Parts dans les entreprises liées 559 214 Immobilisations incorporelles 31 038 Immobilisations corporelles 133 375 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 186 048 Comptes de régularisation 186 462 Total Actif 30  530 764 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 460 999 Opérations internes au Crédit Agricole 15 122 357 Opérations avec la clientèle 10 619 216 Dettes représentées par un titre   Autres passifs 293 747 Comptes de régularisation 249 273 Provisions pour risques et charges 290 306 Dettes subordonnées 329 230 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 242 268 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 923 368 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 630 284 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 30  530 764 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 343 805 Engagements de garantie 790 043 Engagements sur titres 636 Engagements reçus   Engagements de financement 70 778 Engagements de garantie 10 576 836 Engagements sur titres 636
    Bulletin BALO n°54 du 05/05/2025, affaire n°2501645
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 26/02/2025
    Numéro d’affaire : 2500467
    Type d’informations : Comptes intermédiaires
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 3 1 dec embre 2024 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 129 404 Effets publics et valeurs assimilées 254 281 Créances sur les établissements de crédit 537 600 Opérations internes au Crédit Agricole 2 798 554 Opérations avec la clientèle 22 441 309 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 334 922 Actions et autres titres à revenu variable 404 521 Participations et autres titres détenus à long terme 1 231 521 Parts dans les entreprises liées 554 451 Immobilisations incorporelles 31 038 Immobilisations corporelles 133 142 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 198 304 Comptes de régularisation 169 445 Total Actif 30 218 492 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 408 381 Opérations internes au Crédit Agricole 15 316 040 Opérations avec la clientèle 10 228 827 Dettes représentées par un titre   Autres passifs 245 981 Comptes de régularisation 327 854 Provisions pour risques et charges 288 006 Dettes subordonnées 328 169 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 247 799 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 827 435 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 534 351 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 30 218 492 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 264 920 Engagements de garantie 800 731 Engagements sur titres 216 Engagements reçus   Engagements de financement 25 386 Engagements de garantie 10 480 706 Engagements sur titres 216
    Bulletin BALO n°25 du 26/02/2025, affaire n°2500467
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 30/10/2024
    Numéro d’affaire : 2404302
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 30 septembre 2024 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 112 975 Effets publics et valeurs assimilées 263 028 Créances sur les établissements de crédit 628 561 Opérations internes au Crédit Agricole 2 949 367 Opérations avec la clientèle 22 345 863 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 319 101 Actions et autres titres à revenu variable 277 092 Participations et autres titres détenus à long terme 1 227 612 Parts dans les entreprises liées 521 447 Immobilisations incorporelles 31 038 Immobilisations corporelles 135 119 Capital souscrit non versé Actions propres Autres actifs 192 143 Comptes de régularisation 166 795 Total Actif 30 170 141 PASSIF MONTANT Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 395 490 Opérations internes au Crédit Agricole 15 360 447 Opérations avec la clientèle 10 105 177 Dettes représentées par un titre Autres passifs 239 038 Comptes de régularisation 356 345 Provisions pour risques et charges 293 004 Dettes subordonnées 334 141 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 259 064 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 827 435 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 534 351 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau (+/-) Total Passif 30 170 141 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés Engagements de financement 1 264 488 Engagements de garantie 784 539 Engagements sur titres 428 Engagements reçus Engagements de financement 33 320 Engagements de garantie 10 405 597 Engagements sur titres 428
    Bulletin BALO n°131 du 30/10/2024, affaire n°2404302
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 02/08/2024
    Numéro d’affaire : 2403571
    Type d’informations : Comptes intermédiaires
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 30 juin 2024 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 108 593 Effets publics et valeurs assimilées 245 449 Créances sur les établissements de crédit 810 032 Opérations internes au Crédit Agricole 3 169 330 Opérations avec la clientèle 22 310 563 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 295 775 Actions et autres titres à revenu variable 273 443 Participations et autres titres détenus à long terme 1 227 680 Parts dans les entreprises liées 515 878 Immobilisations incorporelles 31 106 Immobilisations corporelles 136 753 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 212 712 Comptes de régularisation 214 504 Total Actif 30 551 818 PASSIF MONTANT Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 392 996 Opérations internes au Crédit Agricole 15 432 938 Opérations avec la clientèle 10 313 696 Dettes représentées par un titre   Autres passifs 398 115 Comptes de régularisation 296 775 Provisions pour risques et charges 275 113 Dettes subordonnées 327 099 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 287 651 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 827 435 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 534 351 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau (+/-) Total Passif 30 551 818 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés Engagements de financement 1 288 416 Engagements de garantie 833 721 Engagements sur titres 619 Engagements reçus   Engagements de financement 25 386 Engagements de garantie 10 322 454 Engagements sur titres 3 603
    Bulletin BALO n°93 du 02/08/2024, affaire n°2403571
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 03/05/2024
    Numéro d’affaire : 2401278
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2023, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2023 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 821-53 et R. 821-180 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Du fait de son activité, votre caisse régionale est notamment exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de votre caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture, comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés dans le contexte macro-économique de l’exercice 2023, tel qu’indiqué dans la note 1.3 de l’annexe aux comptes annuels. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.4 de l’annexe aux comptes annuels, qui s’élève à M€ 193,8. Notre réponse Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro-économique de l’exercice 2023, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. Provisions sur encours sains et dégradés Risque identifié Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), votre caisse régionale constate, au titre des expositions de crédits au passif de son bilan, des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de votre caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente M€ 210,8 au 31 décembre 2023 comme détaillé dans la note 15 de l’annexe aux comptes annuels. Nous considérons qu'il s'agit d'un point clé de l'audit des comptes annuels en raison de : l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macro-économique de l’exercice 2023 tel qu’indiqué dans la note 1.3 de l’annexe aux comptes annuels ; l’importance de ces provisions dans le bilan de votre caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Notre réponse Nos travaux ont notamment consisté à : prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro-économique de l’exercice 2023 ; la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur ; tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro-économique pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2023 ; examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-6 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie par votre assemblée générale du 29 mars 2018 pour le cabinet MAZARS et du 29 mars 2012 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres. Au 31 décembre 2023, le cabinet MAZARS était dans la sixième année de sa mission sans interruption et le cabinet ERNST & YOUNG et Autres dans la douzième année. Antérieurement, le cabinet ERNST & YOUNG Audit était commissaire aux comptes depuis 1994. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux ci. Comme précisé par l’article L. 821 55 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 821 27 à L. 821 34 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Lyon et Paris-La Défense, le 8 mars 2024 Les Commissaires aux Comptes MAZARS ERNST & YOUNG et Autres Emmanuel Charnavel Luc Valverde CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 360,00 euros Siège social : 4, avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 ANNECY LE VIEUX 302 958 491 R.C.S ANNECY COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2023 Arrêtés par le Conseil d'administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie en date du 26 janvier 2024 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 28 mars 2024 BILAN AU 31 DECEMBRE 2023 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 1 120 820 978 567 Caisse, banques centrales 140 511 116 316 Effets publics et valeurs assimilées 5 240 782 252 872 Créances sur les établissements de crédit 3 739 527 609 379 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 2 870 572 4 742 576 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 22 796 696 21 852 379 OPERATIONS SUR TITRES 1 560 407 1 919 401 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 1 293 422 1 674 341 Actions et autres titres à revenu variable 5 266 985 245 060 VALEURS IMMOBILISEES 1 882 700 1 831 471 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 213 724 1 195 084 Parts dans les entreprises liées 6-7 497 280 456 933 Immobilisations incorporelles 7 31 106 30 996 Immobilisations corporelles 7 140 590 148 458 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE ACTIONS PROPRES 8 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 389 619 308 354 Autres actifs 9 172 485 166 366 Comptes de régularisation 9 217 134 141 988 TOTAL ACTIF 30 620 814 31 632 748 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 264 931 329 554 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 11 264 931 329 554 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 11 16 181 693 17 921 669 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12 9 872 634 8 949 487 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 13 1 000 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 611 722 840 708 Autres passifs 14 330 819 590 386 Comptes de régularisation 14 280 903 250 322 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 606 962 619 445 Provisions 15-16-17 284 173 292 957 Dettes subordonnées 18 322 789 326 488 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 240 799 238 950 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 2 842 073 2 731 935 Capital souscrit 187 967 187 967 Primes d'émission 105 117 105 117 Réserves 2 425 153 2 307 751 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau Résultat de l'exercice 123 836 131 100 TOTAL PASSIF 30 620 814 31 632 748 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2023 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 ENGAGEMENTS DONNES 2 318 262 2 742 101 Engagements de financement 27 1 418 259 1 889 799 Engagements de garantie 27 899 311 851 347 Engagements sur titres 27 692 955 ENGAGEMENTS RECUS 10 548 241 9 789 936 Engagements de financement 27 26 386 25 136 Engagements de garantie 27 10 521 163 9 763 845 Engagements sur titres 27 692 955 Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 24 et 25. COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2023 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Intérêts et produits assimilés 33 681 776 411 643 Intérêts et charges assimilées 33 -513 176 -161 566 Revenus des titres à revenu variable 34 63 302 50 673 Commissions (Produits) 35 302 751 266 332 Commissions (Charges) 35 -60 976 -60 525 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 36 12 040 14 196 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 37 -3 321 -3 787 Autres produits d'exploitation bancaire 38 10 936 6 966 Autres charges d'exploitation bancaire 38 -1 756 -2 550 PRODUIT NET BANCAIRE 491 576 521 382 Charges générales d'exploitation 39 -291 455 -286 346 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -20 173 -22 228 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 179 948 212 808 Coût du risque 40 -24 990 -31 661 RESULTAT D'EXPLOITATION 154 958 181 147 Résultat net sur actifs immobilisés 41 2 947 -8 553 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 157 905 172 594 Résultat exceptionnel 42 Impôts sur les bénéfices 43 -32 220 -38 194 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées -1 849 -3 300 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 123 836 131 100 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE Cadre juridique et financier La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2023, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 59,69 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée depuis le 14 décembre 2001. Crédit Agricole SA est à ce jour cotée sur Euronext Paris compartiment A. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 40,31 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes financiers internes L'appartenance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d’avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit" (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB – Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». Mécanisme TLTRO III Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite Bank Recovery and Resolution Directive « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [ ]. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [ ], c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2023 Risque de crédit Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans le contexte macro-économique global avec la hausse des taux et la guerre Ukraine-Russie, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit. Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est exposée au risque pays, c'est-à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d'un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l'environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie n’est pas exposée de manière significative au risque pays sur l’Ukraine et la Russie au 31 décembre 202 3. FCT Crédit Agricole Habitat Au cours de l’exercice 2023, sont intervenus les démontages des « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 » et « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Le démantèlement de ces RMBS, émis en France par le Groupe et nés d’opérations de titrisation réalisées par les Caisses régionales, s’est traduit par une cession de crédits à l’habitat originés par les Caisses régionales aux FCT pour un montant de : - 1,150 milliards d’euros concernant le « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 ». Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales le 20 avril 2023 et au remboursement des titres le 27 avril 2023, soit un montant de 32,8 millions d’euros pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie ; - 15 milliards d’euros concernant le « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales le 19 octobre 2023 et au remboursement des titres le 25 octobre 2023, soit un montant de 352,2 millions d’euros pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie. Conséquences comptables d’arrêts de la Cour de cassation sur l’ouverture des droits à congés payés pendant les arrêts maladie Afin de se conformer à la réglementation européenne, la Cour de cassation a décidé, dans plusieurs arrêts pris en septembre 2023, que le calcul des congés payés tiendrait compte des périodes d’arrêt maladie non professionnelle et des périodes d’arrêt maladie professionnelle au-delà d’un an en cohérence avec la prescription légale de 3 ans. Les arrêts devraient donc entraîner une augmentation du nombre de congés payés pour les salariés concernés. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a comptabilisé un complément de charges de 875 milliers d’euros, charges sociales incluses. Evénements postérieurs à l'exercice 2023 Néant PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Aucun changement de méthode comptable et de présentation des comptes n'est survenu au cours de l'exercice 2023. Règlements Date de 1ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Règlement ANC N° 2023-02 du 7 juillet 2023 modifiant le règlement ANC n° 2020-01 du 9 octobre 2020 relatif aux comptes consolidés 01/01/2023 Règlement ANC N° 2023-08 du 22 novembre 2023 modifiant le règlement ANC n° 2014-03 du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général 01/01/2023 Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sur les établissements de crédits et sur la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale y compris les intérêts courus non échus. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est défini ci-après. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées ; elles demeurent dans leur poste d'origine. • Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. • La notion de perte de crédit attendue « Expected Credit Loss » ou "ECL" L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours. Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. L’estimation des ECL intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. Son appréciation s'appuie largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de détermination de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie ; et représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE (Taux d’Intérêt Effectif) déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. La prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé à minima annuellement. Les données macro-économiques prospectives (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. • Dégradation significative du risque de crédit La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d'analyse : - Un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; - Un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : Critère relatif Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l'information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument financier est classé en stage 2, si le ratio entre la probabilité de défaut de l'instrument en date de clôture d'une part et celle en date de comptabilisation initiale d'autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d'instruments financiers en s'appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. A titre d'exemple, le seuil multiplicatif sur les crédits immobiliers résidentiels français varie en fonction du portefeuille entre 1,5 et 2,5. Celui sur les crédits à la grande clientèle (hors banque d'investissement) varient entre 2 et 2,6. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bp. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré « non significatif ». Critère absolu - Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l'instrument financier classé en stage 2. - Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en stage 2 - L'instrument financier est classé en stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteur ou indicateur de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d'encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne) ; - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu'à l'échéance ; - Le secteur d'activité ; - L'emplacement géographique de l'emprunteur ; - La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : - Un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - L'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d'un encours douteux : - Des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ; - Un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souffrance ; - L'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ; - La probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l'emprunteur ; - La disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés financières ; - L'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Le caractère douteux d'un encours peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période d'observation qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse. Parmi les encours douteux, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. - Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain. • Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. • Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque les effets de désactualisations des dépréciations. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l'entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité ou des difficultés financières. Les créances renégociées sont décomptabilisées. La fraction restant à étaler des commissions reçues et des coûts marginaux de transaction est enregistrée dans le compte de résultat à la date de cette renégociation, dans la mesure où il est considéré qu’un nouvel encours a pris naissance. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre : - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est comptabilisée en déduction de l'actif et dotée en coût du risque. Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d'observation à minima de 2 ans si l'exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l'exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). Portefeuille Titres Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit. Titres de placement Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus. Obligations et autres titres à revenu fixe Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Actions et autres titres à revenu variable Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisition inclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : - S'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; - S'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (Cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est infér
    Bulletin BALO n°54 du 03/05/2024, affaire n°2401278
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 29/04/2024
    Numéro d’affaire : 2401177
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 31 mars 2024 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 121 500 Effets publics et valeurs assimilées 241 178 Créances sur les établissements de crédit 896 743 Opérations internes au Crédit Agricole 2 948 512 Opérations avec la clientèle 22 386 211 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 300 779 Actions et autres titres à revenu variable 268 331 Participations et autres titres détenus à long terme 1 214 365 Parts dans les entreprises liées 500 098 Immobilisations incorporelles 31 106 Immobilisations corporelles 138 529 Capital souscrit non versé Actions propres Autres actifs 183 125 Comptes de régularisation 177 797 Total Actif 30 408 274 PASSIF MONTANT Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 118 645 Opérations internes au Crédit Agricole 15 499 404 Opérations avec la clientèle 10 413 163 Dettes représentées par un titre Autres passifs 418 442 Comptes de régularisation 281 611 Provisions pour risques et charges 267 375 Dettes subordonnées 324 106 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 258 093 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 827 435 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 534 351 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau (+/-) Total Passif 30 408 274 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés Engagements de financement 1 388 996 Engagements de garantie 877 964 Engagements sur titres 1 135 Engagements reçus Engagements de financement 25 297 Engagements de garantie 10 340 003 Engagements sur titres 1 135
    Bulletin BALO n°52 du 29/04/2024, affaire n°2401177
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/03/2024
    Numéro d’affaire : 2400422
    Type d’informations : Comptes intermédiaires
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 31 décembre 202 3 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 140 511 Effets publics et valeurs assimilées 240 782 Créances sur les établissements de crédit 739 527 Opérations internes au Crédit Agricole 2 870 572 Opérations avec la clientèle 22 796 696 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 293 422 Actions et autres titres à revenu variable 266 985 Participations et autres titres détenus à long terme 1 213 724 Parts dans les entreprises liées 497 280 Immobilisations incorporelles 31 106 Immobilisations corporelles 140 590 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 172 485 Comptes de régularisation 217 134 Total Actif 30 620 814 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 264 931 Opérations internes au Crédit Agricole 16 181 693 Opérations avec la clientèle 9 872 634 Dettes représentées par un titre   Autres passifs 330 819 Comptes de régularisation 404 739 Provisions pour risques et charges 284 173 Dettes subordonnées 322 789 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 240 799 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 718 237 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 425 153 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 30 620 814 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 418 259 Engagements de garantie 899 311 Engagements sur titres 692 Engagements reçus   Engagements de financement 26 386 Engagements de garantie 10 521 163 Engagements sur titres 692
    Bulletin BALO n°29 du 06/03/2024, affaire n°2400422
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 17/11/2023
    Numéro d’affaire : 2304410
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 3 0 septembre 202 3 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 109 187 Effets publics et valeurs assimilées 242 045 Créances sur les établissements de crédit 664 862 Opérations internes au Crédit Agricole 3 421 520 Opérations avec la clientèle 22 354 083 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 665 751 Actions et autres titres à revenu variable 265 146 Participations et autres titres détenus à long terme 1 187 793 Parts dans les entreprises liées 486 287 Immobilisations incorporelles 31 106 Immobilisations corporelles 140 696 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 206 970 Comptes de régularisation 199 125 Total Actif 30 974 571 PASSIF MONTANT Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 206 558 Opérations internes au Crédit Agricole 16 547 291 Opérations avec la clientèle 9 702 081 Dettes représentées par un titre Autres passifs 590 987 Comptes de régularisation 331 802 Provisions pour risques et charges 279 027 Dettes subordonnées 330 415 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 268 173 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 718 237 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 425 153 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau (+/-) Total Passif 30 974 571 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés Engagements de financement 1 649 111 Engagements de garantie 890 057 Engagements sur titres 2 836 Engagements reçus Engagements de financement 26 386 Engagements de garantie 10 253 154 Engagements sur titres 2 836
    Bulletin BALO n°138 du 17/11/2023, affaire n°2304410
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 04/08/2023
    Numéro d’affaire : 2303582
    Type d’informations : Comptes intermédiaires
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 3 0 juin 202 3 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 109 330 Effets publics et valeurs assimilées 241 642 Créances sur les établissements de crédit 331 411 Opérations internes au Crédit Agricole 4 839 369 Opérations avec la clientèle 22 262 888 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 663 825 Actions et autres titres à revenu variable 265 687 Participations et autres titres détenus à long terme 1 187 816 Parts dans les entreprises liées 480 284 Immobilisations incorporelles 31 028 Immobilisations corporelles 144 032 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 171 955 Comptes de régularisation 184 380 Total Actif 31 913 647 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 522 702 Opérations internes au Crédit Agricole 17 737 780 Opérations avec la clientèle 9 226 528 Dettes représentées par un titre   Autres passifs 541 338 Comptes de régularisation 282 256 Provisions pour risques et charges 291 849 Dettes subordonnées 323 515 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 269 442 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 718 237 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 425 153 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 31 913 647 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 755 532 Engagements de garantie 882 297 Engagements sur titres 2 231 Engagements reçus   Engagements de financement 23 793 Engagements de garantie 10 114 968 Engagements sur titres 2 231
    Bulletin BALO n°93 du 04/08/2023, affaire n°2303582
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/05/2023
    Numéro d’affaire : 2301469
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 31 mars 202 3 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 119 579 Effets publics et valeurs assimilées 253 294 Créances sur les établissements de crédit 844 549 Opérations internes au Crédit Agricole 4 929 753 Opérations avec la clientèle 21 972 404 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 707 157 Actions et autres titres à revenu variable 253 961 Participations et autres titres détenus à long terme 1 194 990 Parts dans les entreprises liées 462 784 Immobilisations incorporelles 30 991 Immobilisations corporelles 146 436 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 173 341 Comptes de régularisation 147 072 Total Actif 32 236 311 PASSIF MONTANT Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 544 428 Opérations internes au Crédit Agricole 17 831 885 Opérations avec la clientèle 9 489 936 Dettes représentées par un titre 1 000 Autres passifs 566 041 Comptes de régularisation 231 309 Provisions pour risques et charges 279 077 Dettes subordonnées 321 140 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 253 258 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 718 237 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 425 153 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 32 236 311 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 852 310 Engagements de garantie 881 600 Engagements sur titres 811 Engagements reçus   Engagements de financement 23 453 Engagements de garantie 9 882 452 Engagements sur titres 811
    Bulletin BALO n°55 du 08/05/2023, affaire n°2301469
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/04/2023
    Numéro d’affaire : 2300812
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : Rapp o rt des comm i ssair e s aux compt e s sur les c o m ptes annuels A l ’ A ss em b l é e G é n é r a l e de l a C a i sse r é gi o n a l e de C r é di t A g ri co le Mu t u el d e s Sa v o i e , Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2022 , tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des Règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance No u s a v o n s r é a l i sé n ot r e m i s s i on d ’ au d it d an s l e r e s p e ct d e s r è g l e s d ’ indé p e ndan c e p r é v u e s p ar le Co d e de co m m e r ce e t p ar l e Co d e d e dé o n t o l o g i e de la p r o f e s si o n d e c o m m i ssa i r e aux c o m p te s su r l a pé r io d e du 1 er ja n v i er 20 2 1 à l a da t e d ’ é m i s si o n d e n o t r e r a pp or t , e t n o tam m e nt no u s n ’ a v o n s p as f our n i d e s ervi c e s in t e r d i t s pa r l ’ art i c l e 5, p a r a g r a p he 1, d u r è gl e m e n t ( U E) n° 53 7 /201 4 . Justification des appréciations – Points clés de l’audit E n a pp li ca t i on d e s d i s p o s i t i on s d e s art i cl e s L. 8 2 3- 9 e t R. 82 3 -7 d u C o d e de c o m m e r ce r e l a ti v e s à l a j u st i f i cat ion d e n o s a pp r é c i a t io n s , n ou s por t o n s à v ot r e c on n ai ssa n ce l e s po i n t s cl é s de l ’ a u d i t r e l a ti f s a ux r i s q u e s d ’ a n o ma li e s s i g n i fi c a t i v es qui , s e lon n o t r e ju g e m e nt p r o f e s s i on n e l , o nt é t é l e s p l u s i m p o r ta n t s p o ur l ’ a u di t d e s c om p te s an n u e l s de l ’ e x e r c i c e , a i n s i que l e s r é p on s es que no u s a v o n s a pp o r t é e s f ac e à c e s ri s q u es . L e s a pp r é c i a t i o n s a i n si p o r t é es s’ in s cri v e n t da n s le co n t e x t e d e l ’ au di t d e s co m p te s a n n u e l s pris da n s leur en s e m b l e e t de l a f o r m a t i on d e n ot r e o p in i on e x p r i m ée ci - a v an t . No u s n ’ e x p r i mo n s p as d ’ o pi n i on sur d e s é l é m e n t s d e ce s c o m p te s a n nu e l s pr i s i s o l é me n t . Dé p r éciation d es c r édits s ur u ne base i n dividuell e Risque ide n tifié Du fa it d e s o n a ct i vi t é , v o t r e c a i ss e r é g i o n al e e s t e xp o s é e à u n r i s q u e s i g n i f i c a t i f d e c r édit s u r l e s m ar c h é s d e s e n t r ep r i s e s, d e s p r ofe s s io n ne ls e t d e l ’ a g r i c u l t u r e. C om m e i ndi q u é d an s l a n o t e 2 . 1 d e l ’ anne x e a ux c omp t e s ann u e l s, l e s c ré a n c e s p ré s e n t an t u n r i s q u e d e c r édit a v é r é d on ne n t l i e u à l a c om p t a b i l i s a t i o n d ’un e d é p ré ci a t i on c o r re s p o nd an t à l a di ff é r e n c e e n t r e l a v a l e u r c om p t a b l e d e l a c ré a n c e e t l e s fl ux f u t u r s e s t im é s a c t u al i s é s au t a ux d ’i n t é rê t effectif, e n p r e n an t e n c o n s i d é r a t io n l a s i t u a t io n f in a n c i è r e d e l a c o n t r ep a r t ie , s e s p e r s p ec t i v e s é c o n o m i q u e s ai n s i q u e l e s g a r an ti e s é v e n t u e l le s s o us déduction d e l e ur s c o û ts d e ré a l i s a t io n. S ’ a gi s s an t d e l a d é t e r m i n a t io n d ’ é v e n t u e l l e s dép r é ci a t i o n s, v o t re d i r ec t i o n e s t c on d u i t e à f o r m ul e r d e s h yp o t hè s e s p o u r e s t i me r l e s fl ux f u t u r s d e r e c o u v r e m e n t . N o us a v o n s c o n s i d é r é l a d é t e r m i n a t io n d e c e s dép r é ci a t i on s d e s c r éd i ts p o rt an t su r l e s m a r c h é s d e s e n t r ep r i s e s , d e s p ro f e ss i on n e l s e t d e l ’ a g r i c u l t u r e c om m e u n p oi n t c l é d e l ’ a u d it d e s c omp t e s a n n ue l s e n r a i s o n d e l e u r im p o r t a n c e d a n s l e b il a n e t d e le u r s e n si b i li t é a ux h yp o t hè s e s re t e n u e s p ar v o t re d i r ec t i o n pour d é t e r m i n e r l e s fl ux f u t u r s e s t i m é s a c t u al i s é s dans le contexte macroéconomique de l’exercice 2022 tel qu’indiqué dans la note 1.3 de l’annexes aux comptes annuels . C e s dépréciations s o n t i n t ég r é e s d a ns l e m o n t an t t o t a l d e s dép r é ci a t i on s i n d i v i d u el l e s p r é s e n t é e s d a ns l a n o t e 4 . 4 d e l ’ anne x e a u x c o mp t e s a n n ue ls q u i s ’ élè v e à M€ 179,3 . Notre réponse N o s t r a v a ux o n t c o n s i s t é à e x a m in e r l e d is p o s it i f m i s e n pl a c e p ar v o t r e d i r e ct io n, d a n s l e c o n t e x t e dans le contexte macroéconomique particulier de l’exercice 2022, p ou r é v a l u e r l e m o n t an t d e s d ép r é ci a t i on s à c om p t a b i li s e r . N o us a v o n s e n p a r t i c ul ier : - m e n é d e s e n t re t i e n s au c our s d e l ’ e x e r c i c e a v ec l e s p er s on n e s e n ch a r g e d u s u i v i d e s r i s q u e s a u s e i n d e v o t r e c a i s s e r ég io n al e afi n d e p r en d r e c o nn a i s s a n c e d e l a g o u v e r n a n c e e t d e s p ro c é d ure s mi s e s e n pla c e p o u r é v alu e r c e s dép r é ci a t i on s e t a ss u r e r le u r c o r r ec t e c om p t a b i l i s a t i o n ; - t e s t é l ’ eff i c a c i t é d e s c o n t r ô l e s c l é s m i s e n œ u v r e p ar v o t r e c a i s s e r ég io n al e re l a t if s à c e s p ro c é d ure s ; - a n a l y s é l e s h yp o t h è s e s u t i l i s é e s p ar v o t r e di r e c t io n p ou r l a d é t e r m i n a ti o n d e s fl ux f u t u r s e s tim é s s u r u n é c h an ti ll o n d e d o ss i e r s d e c r édi t e n p r e n an t en c o mp t e , l e c a s é c h éan t , l ’ i mp a c t d e la c r i s e s ani t aire li é e à l a C o v id - 1 9 s u r c e s fl ux o u l e s g a r an ti e s s p é c i f i q u e s li é e s a u x pl a ns d e s ou t i e n à l ’ é c on o m ie ; - mi s e n œ u v r e d e s p r o c éd ur e s a n a ly t iq ue s s u r l a c o u v e r t ure d e s e n c o u r s d ou t e ux . Pr o visi o ns s u r en c ou r s sains et d é g r ad é s Risque identifié Comme indiqué dans la note 2.1 de l’annexe aux comptes annuels, votre caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). C e s p r o v i s io ns r ep o s e n t s u r d e s e s t im a t io ns q u i i n t è g r e n t d e s p a r a m è t r e s d e p r ob a b i l i t é d e d é f au t, d e perte e n c a s d e d é fa ut e t d ’ e xp o s i t i o n a u m ome n t d u d é f a ut s el o n d e s m od è l e s i n t e r n e s d e r i s q u e d e c r é d it , en t e n an t c omp t e d e d o nn é e s m a c r o-é c on omi q u e s p ro s p e cti v e s ( F or w a r d L ooking ) a pp r é c i é e s a u n i v ea u du g r ou p e C r é d it Ag r i c o l e e t au r eg a r d d e p a r a m è t r e s propres a u p or t e f e u il l e d e c r é d it d e v o t r e c a i ss e r é g i on a l e s u r l a b a s e d ’ é l é me n t s c o n jo n c t u r e l s e t / o u s t r uc t ure l s l o c a ux . L e cu m u l d e c e s p r o v i s io n s s u r l e s p rê t s e t c réa n c e s r e p ré s e n t e M € 209 a u 3 1 d é c em b re 20 22 c om m e d é t ai l l é d a n s l a n o t e 1 5 d e l ’ anne x e a ux c o m p t e s a n nu el s . N o us a v o n s c o n s i d é r é q u ’ i l s ’ a gi s s a i t d ’ u n p o i n t c l é d e l ’ a udi t d e s c o mp t e s an n ue l s e n ra i s o n d e : - l ’ im p o r t a n c e d e s h yp o t h è s e s p r i s es , e n p a rt i c u li e r d a ns l e c o n t e x t e macro-économique de l ’ e x er c i c e 20 22 tel qu’indiqué dans la note 1.3 de l’annexe aux comptes annuels ; - l ’ im p o r t a n c e d e c e s p r o v i s i on s d an s l e b i l an d e v o t r e c a i s s e r é g i on a l e e t d u r e c o ur s à d e n o mb r e ux p a r a m è t r e s e t h yp o t h è s e s a pp l i q u é s p o u r d é c li ne r l a m é t h o d e s u r p l u s i eur s t yp e s d e portefeuilles ( e n t r ep r i s e s , p a rt i c u li e r s , c r édi t à l a c o n s o m m a t i on etc. ), d o n t p ar e x emp l e d e s i n f o r m a t io n s p r o s p ec t i v e s ( F or w a r d L oo k ing c e n t r a l e t l o c a l). Notre réponse N o s t r a v a ux o n t notamment c o n s i s t é à : - p re n d r e c o n n a i s s an c e , lor s d ’ un e x a m e n c r i t i q u e , d e s c o n c lu s io n s d e s t r a v a ux réal i s é s à n o t r e dem a n d e p ar l e s a udi t e u r s d e l a c o n s o l id a t io n d u groupe C r é d it Ag r i c o l e , a v e c l ’ a i d e d e l e ur s e x p er t s su r l e s m o d èl e s d e d é p ré ci a t i on s . C e s t ra v au x c o u v r e n t e n p a rt i c u li e r l e s a s p e c t s s u i v an t s : - l e s p r i n c ip e s m é t h o d o lo g i q u e s s u i v is p o u r l a c o n s t r uc t i o n d e s m od è l e s ; - l e p r o c e s s u s d ’ é l a b o r a t i o n d e s p a r a m è t re s u t i l i s é s d a ns l e s m od è l e s ( p ro b a b i li t é d e d é fa ut « P D » , perte e n c a s d e d é fa ut L o s s G i v en De f aul t o u « L G D » ) e n p r en an t e n c omp t e n o t a m me n t l e c o n t e x t e macro-économique particulier de l’exercice 2022 e t l e s m e s ure s d e s o u t i e n à l ’ é c o n o m i e ; - l a g o u v e r n a n c e d e s m o d èl e s e t l e ch a n g eme n t d e s p a r a m è t re s y c omp ri s l ’ a n a l y s e d e s s c én ario s e t p a r a m è t r e s é c o n o m i q u e s p r o j e t é s a i n s i q u e l e p ro c e ss u s d e v al id a t io n i n dé p e nd an t e ; - l a ré a l i s a t io n d e t e s t s c i b l é s s u r l e s fon ct io ns c a l c ul a t o ir e s d e l ’ o u t i l ut il i s é p o u r d é t erm in e r l e s c o r r ec t io ns d e v ale u r . - t e s t e r l e s d o nn é e s r e l a ti v e s a ux e xp o s i t i on s e n t r an t d an s l e m o d èl e d e p r o v i s io n n e m e n t su r l a base d ’ u n é c h an t i l lo n d e d o s s ier s ; - c o n t r ôl e r l e d é v e r s e m e n t d e s e xp o s it io n s s e r v an t de b a s e a u c al c u l d e s d é p r é c i a t io ns e t p r o v i s i o n s dans l ’ o ut i l d e p r o v i s i on n e me nt ; - a pp ré c i er l e s h yp o t h è s e s e t l a d o c u m e n t a t i o n fo u rni e p ar v o t r e c a i s s e r ég io n al e s u r l ’ i d e n ti fi c a t i o n d e d é g r a d a t i o n s si g ni f i c a ti v e s n o t a m m e n t d a n s le contexte maro-économique, en particulier p o u r d e s p o r t e f e u i l l e s d ’ e n c o ur s et l a ju s t i f i c a t i on d e s p a r a m è t r e s c o n jo n c t u r e l s e t / o u s t ru c t ure l s l o c a ux re t en u s p o u r l ’ a ppli c a t i o n du F or w a r d L o o king local ; - a n a l y s e r l ’ é v o l u t i o n d e s e xp o si t io ns e t d e s c o r r ec t io ns d e v ale u r p ar c a t é g o r i e s h o m o g èn e s de r i s q u e s s u r l ’ e x e r ci c e 20 2 2 ; - e x a m i ne r l e s in f o r m a t io n s d on n ée s a u t it r e d e l a c o u v e r t ure d u r i s q u e d e c r édit d a n s l ’ anne x e a u x c omp t e s annu el s . Vérifications spécifiques No u s a v o n s é g a l e m e n t p r o c é d é , c o n f o r m é m e nt au x n o rm e s d ’ e x e r c i c e p r o f e s s i on n el a ppl i c a b l e s en F r an c e , aux v ér i fi c a t i o ns s p é c i fi q u e s p r é v u e s p ar l e s t e x te s lé g a ux e t r é gl e m en t a i r es . No u s n ’ a v ons p a s d ’ o b s e r v a t i on à f o r m u l e r s ur l a si n cé ri té e t la c on c o r d a n c e a v ec l es co m p tes a nn u e l s des i nf o r m a t io n s d o nné e s d a ns le r a pp or t de g est io n du c on s e i l d ’ a d mi n i st r a t i on e t da n s l e s a u t r e s d oc u m e n t s sur l a s i tu a t ion f i n a nc i è r e e t l e s co m p te s a nnu e l s a d r es s és au x s o c i éta i r e s à l ’ e x c e p t ion d u point c i- d esso u s . La s in c ér it é e t l a c on co r d an c e a v ec l e s c o m p te s a n nu e ls d es i n f or m a t i o ns r e l a ti v e s a ux d é l a is d e p a i e m e n t m e n t io n né e s à l ' a r t i c le D . 441 - 6 d u Co d e d e c o m me r c e a pp e l l e nt d e n ot r e p art l ’ o b s er v a t i o n suivante : c o mm e i ndi q u é da n s l e r a pp o rt d e g es t i on, c e s i n f or m a t i o ns n ’ in c l u e n t p as l es o p é r a t i o n s b an c ai r e s e t l e s o p é r a t i on s c o n n e x es , v o t r e c ai s s e r é gi on a le c o n si d é r a n t qu ’ e ll e s n ’ e nt r e n t p a s d a n s l e périmètre d e s i n f o r m a t i on s à p r o d ui r e . Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Dési g nation des c omm i ssa i r es a ux c omp t e s No u s a v o n s é t é n o mm é s c o m mi s s ai r e s a ux c om p t e s d e l a C ai s s e r é g i o n a le d e C r é di t A g ri c o l e Mu t u e l d e s S a v o i e p a r v o t r e a sse m bl é e gé n é r a l e 29 m a r s 2 0 1 8 p our le c a b in e t M a z a r s e t d u 29 ma r s 20 1 2 pour l e c a b in e t ER NS T & YO U N G e t A ut r e s . A u 31 d é c em b r e 2022 , l e c a b in e t Ma z a r s é t a it d a ns l a cinquème a nn é e de s a mi s s i on sa ns i n t er r u p t io n et l e c a b in e t ERN S T & Y O U N G e t A u t r es da n s l a onzième a nn é e . A n t é r i e u r e m e n t , le c a b in e t E R N ST & YO U N G e t Au di t ét a i t com mi ssa i r e a ux co m p t e s de p u is 1994. Responsabilités de la direction et des personnes constituent le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels I l a pp a r t i e n t à l a di r e c t i o n d ’ ét a b li r d e s co m p t e s a nn ue ls p r ése n t a n t u n e i m a g e fi d è l e c o n f or m é m e n t aux r è g l es e t pr i n c i p e s co m p t a b l es f r an ç a i s ai n s i que d e m e t t r e e n pla c e le c o n t r ô l e i n t e r ne q u ’ e l le es t i me né cessa i r e à l ’ ét a bl i sse m e n t de co m p t e s an n u e l s n e co m p o r ta n t p a s d ’ a n o m a l i es s i g n i fi c a t i v e s , q ue ce ll e s - ci p r o v i en n e n t de f r au d e s ou r é s u l t e n t d ’ er r eu r s . Lo r s de l ’ ét a b li s s e m e n t d e s co m p tes a n n u el s , i l i n co m b e à l a di r e c t i o n d ’ é v a l u er la c a p ac i t é d e l a c ai s s e r é g i o n a le à p o u r s u iv r e s o n e x p l o i ta t i on, d e p r és e n t er d an s ce s c om p tes , l e c a s é c h éa nt, l e s i nf o r m a t i o n s n é cess ai r e s r e l a t i v e s à la c o n t i n u i t é d ’ e x p l o i ta t i on et d ’ a pp li q u er la c o n v e n t i on c om p t a bl e d e c o n t i n u i t é d ’ e x p l o i tat ion , s au f s’i l e s t p r é vu d e l i q u id er l a ca i ss e r é gi o n a l e o u de ces s er s o n a c t iv i té. I l in c om b e a u com i té d ’ au di t de s u iv r e l e p r o ce s s u s d ’ é l a b o r a t io n de l ’ i nf o r m a t i on fi n a n c i è r e e t de s u iv r e l ’ e f fi ca ci t é d e s s y s t èm e s de c o n t r ô le i n t e r ne e t de g est ion d e s ri s q u es , a i n si q u e le c a s é ch éa nt d e l ’ au d it i n t er n e , en c e q u i co n c e r ne l e s p r o c é d u r e s r e l a t i v e s à l ’ é l a b o r a t i o n e t au t r a i te m e n t de l ’ i nf o r m a t i on c om p t a bl e e t f i na n c i è r e . L e s c om p te s an n u e l s o n t é t é ar r êté s p ar le c on s e i l d ’ a d mi n i st r a t i on. Responsaibilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et dém a r che d ’ audi t I l n o us a pp a r t i e nt d ’ ét a bl ir un r a pp o rt sur l es co m p tes an n u e ls. N ot r e o b j e c t if est d ’ o b t e n ir l ’ a s su r an c e r a i s o n na bl e q u e l e s c om p t e s an n u e ls p r is d an s l eur e n s em bl e n e c om p o r t e n t p as d ’ a n o m a li e s si g n i f i ca ti v es . L ’ a ss u r an c e r ai s on n a bl e c o rr e s p ond à u n ni v e au é l e v é d ’ a s s u r a n ce , s a n s t ou te f o i s g a r a n t ir q u ’ un au d it r é a l i s é c o nf o r m ém e n t a ux n orm e s d ’ e x e r c i c e p r o f e s si o n n el p erm e t de s y sté m a ti q ue m e nt d é t ec t er t o ut e a n o m a l ie s i g n i fi c a t i v e . L e s an o m a l i e s p e u v e nt p r o v e n ir d e f r au d e s ou r é su l t e r d ’ er r eu r s e t s o n t co n s i d é r é e s c o mm e s i g n i fi c a ti v e s l o r s q ue l ’ on p e u t r ai s on n a b l em e n t s ’ a t t end r e à c e qu ’ e ll e s pui s s en t , pri se s in d ivi d ue l l e me nt ou en c u m u l é , i nf l u en c er l e s décisions é c o n o m i q u e s que l es u t i li sate u r s d es co m p tes p r e n n e n t e n s e f ond a n t s u r ce u x -c i . C o m m e p r é ci s é pa r l ’ art i c l e L. 8 2 3-1 0 -1 d u C o d e de c o m me r c e , n o t r e m i ss io n de c ert i fi c a t i o n d e s comptes n e c on s i s t e p as à g a r a n t ir la v i a b i l i t é o u l a q u a l i té de la g est i o n d e v ot r e c ai s s e r é g io n a l e . Da n s le c a d r e d ’ un au d it r é a l i s é c o nf o r m é m e n t a ux n o r m e s d ’ e x e r c i c e p r o f e s s i on n el a pp l i c a b l e s en F r an c e , le co m m i ssa i r e au x co m p tes e x e r c e s on ju g em e n t p r o f ess io n n e l t ou t a u l ong de c e t a u d i t . En o ut r e : - il i d e n t if i e e t é v a lu e l e s ri s q u e s q u e l e s co m p t e s an n u e l s co m p o r t e n t d e s an om a l i e s si g n i f i ca ti v e s , q ue ce ll e s - ci p r o v i en n e n t de f r au d e s ou r é s u l t e n t d ’ er r eu r s , d é f i n i t e t m et e n œ uv r e d e s procedures d ’ au d it f a c e à c e s ri s q u es , e t r e c u e i l le d e s é l ém en t s q u ’ i l e st i m e su ff i s an t s e t a pp r o p ri é s pou r f onder s on o p i n ion . L e ri s q u e d e n o n- d é t ec t i o n d’ u ne a no m a li e s i g n i fi c a t i v e p r o v e n a n t d ’ un e f r au d e est pl u s é l e v é q u e ce l u i d ’ u ne a n o m a l i e s i g n i fi c a t i v e r é su l ta nt d ’ u n e er r eu r , c a r l a f r au d e pe u t im pl i q u er l a c o l l u s i on, la f a l s i fi c a t i o n, l e s om i ss io n s v o l on t ai r es , l es f au ss e s dé c l a r at io n s o u l e c on t our n e m e nt d u co nt r ô l e i n t er n e ; - il p r end co nn a i ss a n c e d u co nt r ô l e i n t ern e p e r t in e n t p o ur l ’ a u di t a f i n d e d é f i ni r d e s procedures d ’ au d it a pp r o p r i é e s en la ci r c on s t an c e , et n o n d a n s le b ut d ’ e x p r i mer u n e o pi n i on sur l ’ e f fi ca c i t é d u c o n t r ô le i n t er n e ; - il a pp r é c ie l e ca r a c t è r e a pp r o p ri é d e s m é t h o d e s c om p t a b l e s r e te n u e s e t le c a r a ct è r e r ai s on n a bl e d e s e s t i m at io n s co m p t a b l es f a i te s p ar la d i r e c t ion , a i n si q u e l e s i nf o r m at io n s l e s c on c ern a n t f our n i e s d a n s l e s co m p t e s a nn ue ls ; - il a pp r é c ie l e ca r a c t è r e a pp r o p ri é de l ’ a pp l i ca t i on p ar l a di r ec t i o n d e l a c o n v e n t i on c o m p t a bl e de c o n ti n u i t é d ’ e x pl o i ta t i on et , s el o n l e s é l é m en t s co l l e ct é s , l ’ e x i ste n c e ou no n d ’ u n e in c erti t u d e si g n i f i ca ti v e li ée à d e s é v é n e m e n t s ou à d e s ci r c on s t a n ce s s u sc e p ti b l e s de m e t t r e en c au s e l a c a p a ci t é d e l a ca i sse r é gi o n a l e à pou r su i v r e s on e x pl o i t atio n . C e t t e a pp r é c i a t i on s ’ a pp u i e s ur l e s é l é m en t s co l l e cté s ju s q u ’ à l a d at e d e s on r a pp or t , é t a n t t o u te f o i s r a pp e l é qu e d e s c i r co n s ta n ce s ou é v é n e m en t s u l t ér i eu r s pou rr a i e nt m e t t r e en c au s e la c on t i n u i t é d ’ e x pl oi t a ti o n. S ’ il c o n c l ut à l ’ e xi s t en c e d ’ un e in c e r t i t u d e si g n i f i cat i v e , i l a t ti r e l ’ a t t e n t ion d e s l e ct eu r s de s on r a pp o rt su r l e s i nf o r m a t i o n s f o ur n i e s d a ns l es co m p tes a nn u e l s au s u j e t de cet t e i n ce rti t u d e o u , s i c e s i n f or m a t i o ns ne s o n t p a s f o ur n i e s ou ne s o n t p a s p e r t i n e n tes , i l f o r m u le un e ce r t i f i c at i on a v e c r és er v e o u u n r e fus de ce r t i f ier ; - il a pp r é c ie l a p r és en t a t i o n d ’ en s e m bl e d e s co m p tes a n nu e ls e t é v a l u e s i l e s c o m p te s a n nu e l s r e fl ète n t l e s o p é r a t i o n s e t é v é n e m e n t s s ou s - ja c en t s d e m a n i è r e à en d o nne r u n e i m a g e fi d è l e . R appo r t au c omi t é d ’ a u di t No u s r e m et t o n s a u com i t é d ’ au di t u n r a pp ort q u i p r ése n t e n ota m m e n t l ’ ét end u e d e s t r a v a ux d ’ au d it e t le p r o g r am me d e t r a v a i l m i s e n œuv r e , ai n s i qu e l e s co nc l u s io n s dé c o u l a n t de n o s t r a v aux . N o us p or t on s é g a l em e n t à s a co n n ai ssa n ce , l e ca s éch é an t , l e s f a ibl esses s i g n i fi c a t i v es du co nt r ô l e in t er n e q ue n o u s a v o ns i d e n t if i é es pour c e q u i co n c e r ne l es p r o c é d u r e s r e l at i v e s à l ’ é l a b o r a t i o n e t au t r ai t e m e nt d e l ’i n f or m a t i o n co m p t a b l e e t f i n a n c i è r e . P a r mi l es é l é m e n t s c o m m uni q u é s d a ns l e r a pp ort a u c o m i té d ’ au di t fi g u r e n t l e s r i s q u e s d ’ a n o m a li e s si g n i f i ca ti v es , q ue no u s ju g e o n s a v o ir é t é l e s p l us i m p o r ta n t s p o ur l ’ au d it d es co m p tes a nn u e l s de l ’ e x e r ci c e e t q u i c on s t i tu e n t de c e f a it l es po i n t s cl é s d e l ’ au d i t , q u ’ il no u s a pp a r t i e nt d e déc r i r e da n s l e p r és ent r a pp o r t . No u s f o ur n i ss o n s é g a l e m e n t au c o m i t é d ’ au d it l a dé c l a r a t i on p r é v ue p ar l ’ a r t i c le 6 d u r è g l e m e n t ( U E ) n° 537 / 2014 c o nf ir m a n t no t r e indé p endan c e , au s e n s d e s r è g l e s a pp li c a b l es e n F r an ce t e l l e s qu ’ e ll e s s on t fi x é e s n ota m m e n t p ar l e s art i cl e s L. 8 2 2- 1 0 à L . 822-1 4 du C o d e d e co m m e r c e e t d an s l e C o d e d e d éon t o l o gi e de la p r o f e s s i on d e co m m i ssa i r e a u x co m p tes . L e ca s éch é an t , n o us no u s e n t r ete no n s a v ec le c o m i t é d ’ au d it d es ri s q u e s p es a n t sur n o t r e indé p e n d an c e e t d e s m es u r e s d e s au v e g a r d e a ppl i q ué e s . L y on e t P a r i s -L a D é f e n s e , l e 7 ma r s 20 2 3 L e s C o m m i ssa i r es au x C om p te s M A Z A RS ERN S T & Y O U NG e t Au t r e s E m m a n u el C har n a v e l Luc V a l v e r d e CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 360,00 euros Siège social : 4, avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 ANNECY LE VIEUX 302 958 491 R.C.S ANNECY COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2022 Arrêtés par le Conseil d'administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie en date du 27 janvier 2023 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 23 mars 2023 BILAN AU 31 DECEMBRE 2022 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 978 567 513 592 Caisse, banques centrales 116 316 118 213 Effets publics et valeurs assimilées 5 252 872 317 863 Créances sur les établissements de crédit 3 609 379 77 516 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 4 742 576 3 244 108 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 21 852 379 20 758 494 OPERATIONS SUR TITRES 1 919 401 1 971 515 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 1 674 341 1 390 262 Actions et autres titres à revenu variable 5 245 060 581 253 VALEURS IMMOBILISEES 1 831 471 1 762 997 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 195 084 1 175 219 Parts dans les entreprises liées 6-7 456 933 397 750 Immobilisations incorporelles 7 30 996 31 296 Immobilisations corporelles 7 148 458 158 732 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE ACTIONS PROPRES 8 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 308 354 300 158 Autres actifs 9 166 366 215 637 Comptes de régularisation 9 141 988 84 521 TOTAL ACTIF 31 632 748 28 550 864 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 329 554 137 657 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 11 329 554 137 657 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 11 17 921 669 15 415 825 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12 8 949 487 9 168 319 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 13 1 000 1 331 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 840 708 384 485 Autres passifs 14 590 386 156 023 Comptes de régularisation 14 250 322 228 462 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 619 445 594 216 Provisions 15-16-17 292 957 277 670 Dettes subordonnées 18 326 488 316 546 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 238 950 235 650 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 2 731 935 2 613 381 Capital souscrit 187 967 187 967 Primes d'émission 105 117 105 117 Réserves 2 307 751 2 193 999 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau 376 Résultat de l'exercice 131 100 125 922 TOTAL PASSIF 31 632 748 28 550 864 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2022 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 ENGAGEMENTS DONNES 2 742 101 2 583 691 Engagements de financement 27 1 889 799 1 708 064 Engagements de garantie 27 851 347 874 802 Engagements sur titres 27 955 825 ENGAGEMENTS RECUS 9 789 936 8 820 493 Engagements de financement 27 25 136 33 998 Engagements de garantie 27 9 763 845 8 785 670 Engagements sur titres 27 955 825 Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 24 et 25. COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2022 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Intérêts et produits assimilés 33 411 643 399 113 Intérêts et charges assimilées 33 -161 566 -153 572 Revenus des titres à revenu variable 34 50 673 36 039 Commissions (Produits) 35 266 332 241 607 Commissions (Charges) 35 -60 525 -53 210 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 36 14 196 11 044 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 37 -3 787 3 621 Autres produits d'exploitation bancaire 38 6 966 12 115 Autres charges d'exploitation bancaire 38 -2 550 -4 485 PRODUIT NET BANCAIRE 521 382 492 272 Charges générales d'exploitation 39 -286 346 -261 752 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -22 228 -21 956 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 212 808 208 564 Coût du risque 40 -31 661 -37 210 RESULTAT D'EXPLOITATION 181 147 171 354 Résultat net sur actifs immobilisés 41 -8 553 1 369 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 172 594 172 723 Résultat exceptionnel 42 Impôts sur les bénéfices 43 -38 194 -47 800 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées -3 300 999 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 131 100 125 922 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE Cadre juridique et financier La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2022, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 56,80 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43 , 20 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes financiers internes L'appartenance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux -ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». Mécanisme TLTRO III Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la COVID-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021 puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Pour rappel, le traitement comptable retenu par le Groupe depuis 2020, consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l'obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, c'est-à-dire au terme de l'opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Ce traitement est maintenu pour l'arrêté comptable du 31 décembre 2022. Le Groupe ayant atteint les conditions de performance nécessaires à la bonification et sur-bonification du TLTRO, le Groupe bénéficiera de l'obtention de l'ensemble des bonifications et sur-bonifications à l'échéance de ce financement. Ainsi, le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps « flooré » à -100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 23 juin 2022), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps « flooré » à -100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. Le Conseil des gouverneurs de la BCE, lors de sa réunion du 27 octobre 2022, a décidé d'une modification des conditions de rémunération applicables à ces opérations de refinancement à compter du 23 novembre 2022 (Décision 2022-2128 de la BCE). La Décision (UE) 2022/2128 de la Banque Centrale Européenne du 27 octobre 2022 a défini deux nouvelles périodes comme suit : - la « période de taux d'intérêt postérieure à la période spéciale de taux d'intérêt additionnelle » ou “post-additional interest rate period (post-ASIRP)” du 24 juin au 22 novembre 2022 (ou la date de remboursement anticipé si elle intervient avant cette date) ; au cours de cette période, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d'une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter de la date de tirage jusqu'à la fin de la fin de cette période. - la « dernière période de taux d'intérêt » ou “last interest rate period (LIRP)” : du 23 novembre 2022 jusqu'à la date de maturité attendue des tirages. Au cours de la LIRP, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d'une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter du 23 novembre jusqu'à la date de remboursement attendue. Le groupe a ré-estimé les flux de trésorerie attendus afin de refléter (i) les fluctuations des intérêts des différents tirages en fonction de la maturité attendue et (ii) les modifications des conditions de rémunération décidées par la BCE, ce qui est venu modifier le taux d'intérêt effectif des différents tirages de TLTRO III et le coût amorti de chaque tranche. Les nouveaux taux d'intérêt effectif ainsi déterminés sont proches du dernier taux de Facilité des Dépôts connu à la date de l'arrêté comptable. Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [ ] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [ ] , c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2022 Risque de crédit Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-économiques prospectives ( forward looking ) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit. Géopolitique Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine Cette année s’est inscrite dans un environnement géopolitique particulier, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie. La Caisse Régionale a dû s’adapter au contexte macro-économique, inédit depuis plusieurs années, qui s’est traduit notamment par le retour de l’inflation, la hausse des taux et la baisse du marché actions. Ces différents éléments ont pu avoir un impact sur les principales estimations comptables au 31 décembre 2022. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie n'est pas exposée de manière significative au risque pays sur l'Ukraine et la Russie au 31 décembre 2022. Evénements postérieurs à l'exercice 2022 Néant PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de le Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent les points suivants : Règlements Date de 1ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Règlement N° 2022-05 du 7 octobre 2022 modifiant le règlement ANC N° 2015-04 du 4 juin 2015 relatif aux comptes annuels des organismes de logement social 01/01/2022 (prospectif) Règlement ANC n° 2022-03 du 3 juin 2022 modifiant le règlement ANC N° 2020-07 du 4 décembre 2020 relatif aux comptes annuels des organismes de placement collectif à capital variable Exercice en cours à sa date d'entrée en vigueur : 01/01/2022 (prospectif) Règlement ANC N° 2022-02 modifiant le règlement ANC N° 2018-06 du 5 décembre 2018 relatif aux comptes annuels des personnes morales de droit privé à but non lucratif Exercice en cours à sa date d'entrée en vigueur : 01/01/2022 (prospectif) Règlement ANC N° 2022-01 modifiant le règlement ANC N° 2014-03 relatif au plan comptable général 01/01/2022 (prospectif) Recommandation 2022-02 portant sur les modalités de première application du règlement ANC n° 2020-01 relatif aux comptes consolidés établis selon les normes comptables françaises Immédiate à partir du 13/05/2022 (prospectif) Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règle me nt ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est défini ci-après. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées; elles demeurent dans leur poste d'origine. • Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. • La notion de perte de crédit attendue « Expected Credit Loss » ou "ECL" L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours. Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. L’estimation des ECL intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. Son appréciation s'appuie largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ( "Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de détermination de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie; et représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima annuellement. Les données macro-économiques prospectives ( « Forward Looking » ) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. Dégradation significative du risque de crédit La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d'analyse : un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la « probabilité de défaut » ou (« PD ») à l'origine. L'origine s'entend comme la date de négociation, lorsque l'entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l'origine s'entend comme la date d'engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d'un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l'ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d'impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, les encours sont reclassés en encours sains (« stage 1 »), et, la dépréciation est ramenée à des pertes attendues à 12 mois. Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : Le type d'encours ; La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne) ; Le type de garantie ; La date de comptabilisation initiale ; La durée à courir jusqu'à l'échéance ; Le secteur d'activité ; L'emplacement géographique de l'emprunteur ; La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; Le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; l'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements
    Bulletin BALO n°42 du 07/04/2023, affaire n°2300812
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 01/03/2023
    Numéro d’affaire : 2300390
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 31 décembre 2022 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 116 316 Effets publics et valeurs assimilées 252 872 Créances sur les établissements de crédit 609 379 Opérations internes au Crédit Agricole 4 742 576 Opérations avec la clientèle 21 852 379 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 674 341 Actions et autres titres à revenu variable 245 060 Participations et autres titres détenus à long terme 1 195 084 Parts dans les entreprises liées 456 933 Immobilisations incorporelles 30 996 Immobilisations corporelles 148 458 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 166 366 Comptes de régularisation 141 988 Total Actif 31 632 748 PASSIF MONTANT Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 329 554 Opérations internes au Crédit Agricole 17 921 669 Opérations avec la clientèle 8 949 487 Dettes représentées par un titre 1 000 Autres passifs 590 386 Comptes de régularisation 381 422 Provisions pour risques et charges 292 957 Dettes subordonnées 326 488 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 238 950 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 600 835 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 307 751 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 31 632 748 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 889 799 Engagements de garantie 851 347 Engagements sur titres 955 Engagements reçus   Engagements de financement 25 136 Engagements de garantie 9 763 845 Engagements sur titres 955
    Bulletin BALO n°26 du 01/03/2023, affaire n°2300390
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 25/11/2022
    Numéro d’affaire : 2204510
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 30 septembre 2022 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 104 493 Effets publics et valeurs assimilées 300 158 Créances sur les établissements de crédit 100 439 Opérations internes au Crédit Agricole 3 354 465 Opérations avec la clientèle 21 732 268 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 635 126 Actions et autres titres à revenu variable 239 215 Participations et autres titres détenus à long terme 1 167 699 Parts dans les entreprises liées 418 106 Immobilisations incorporelles 31 063 Immobilisations corporelles 148 936 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 195 916 Comptes de régularisation 92 145 Total Actif 29 520 029 PASSIF MONTANT Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 334 850 Opérations internes au Crédit Agricole 15 798 383 Opérations avec la clientèle 8 968 548 Dettes représentées par un titre 1 000 Autres passifs 558 819 Comptes de régularisation 377 778 Provisions pour risques et charges 280 076 Dettes subordonnées 326 271 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 273 469 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 600 835 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 307 751 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 29 520 029 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 931 398 Engagements de garantie 922 098 Engagements sur titres 2 347 Engagements reçus   Engagements de financement 22 863 Engagements de garantie 9 606 123 Engagements sur titres 2 347
    Bulletin BALO n°141 du 25/11/2022, affaire n°2204510
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 03/08/2022
    Numéro d’affaire : 2203615
    Type d’informations : Comptes intermédiaires
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 30 juin 2022 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 112 435 Effets publics et valeurs assimilées 316 271 Créances sur les établissements de crédit 101 364 Opérations internes au Crédit Agricole 3 204 839 Opérations avec la clientèle 21 304 415 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 569 408 Actions et autres titres à revenu variable 492 461 Participations et autres titres détenus à long terme 1 168 112 Parts dans les entreprises liées 409 557 Immobilisations incorporelles 31 279 Immobilisations corporelles 152 315 Capital souscrit non versé Actions propres Autres actifs 199 125 Comptes de régularisation 74 787 Total Actif 29 136 368 PASSIF MONTANT Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 383 098 Opérations internes au Crédit Agricole 15 369 099 Opérations avec la clientèle 9 157 153 Dettes représentées par un titre 1 000 Autres passifs 446 379 Comptes de régularisation 299 262 Provisions pour risques et charges 276 128 Dettes subordonnées 324 466 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 278 948 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 600 835 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 307 751 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau (+/-) Total Passif 29 136 368 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 866 270 Engagements de garantie 883 840 Engagements sur titres 932 Engagements reçus Engagements de financement 21 662 Engagements de garantie 9 269 300 Engagements sur titres 932
    Bulletin BALO n°92 du 03/08/2022, affaire n°2203615
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/05/2022
    Numéro d’affaire : 2201452
    Type d’informations : Comptes intermédiaires
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 31 mars 2022 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 117 075 Effets publics et valeurs assimilées 338 490 Créances sur les établissements de crédit 105 251 Opérations internes au Crédit Agricole 3 753 455 Opérations avec la clientèle 20 863 972 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 506 870 Actions et autres titres à revenu variable 565 677 Participations et autres titres détenus à long terme 1 176 770 Parts dans les entreprises liées 397 763 Immobilisations incorporelles 31 296 Immobilisations corporelles 156 245 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 169 150 Comptes de régularisation 52 988 Total Actif 29 235 002 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 412 802 Opérations internes au Crédit Agricole 15 334 248 Opérations avec la clientèle 9 582 041 Dettes représentées par un titre 1 331 Autres passifs 230 910 Comptes de régularisation 238 722 Provisions pour risques et charges 271 843 Dettes subordonnées 313 918 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 248 352 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 600 835 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 307 751 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau (+/-) Total Passif 29 235 002 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 751 710 Engagements de garantie 876 465 Engagements sur titres 705 Engagements reçus   Engagements de financement 36 499 Engagements de garantie 8 977 570 Engagements sur titres 4 633
    Bulletin BALO n°54 du 06/05/2022, affaire n°2201452
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/04/2022
    Numéro d’affaire : 2200780
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : Rapp o rt des comm i ssair e s aux compt e s sur les c o m ptes annuels A l ’ A ss em b l é e G é n é r a l e de l a C a i sse r é gi o n a l e de C r é di t A g ri co le Mu t u el d e s Sa v o i e , Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des Règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance No u s a v o n s r é a l i sé n ot r e m i s s i on d ’ au d it d an s l e r e s p e ct d e s r è g l e s d ’ indé p e ndan c e p r é v u e s p ar le Co d e de co m m e r ce e t p ar l e Co d e d e dé o n t o l o g i e de la p r o f e s si o n d e c o m m i ssa i r e aux c o m p te s su r l a pé r io d e du 1 er ja n v i er 20 2 1 à l a da t e d ’ é m i s si o n d e n o t r e r a pp or t , e t n o tam m e nt no u s n ’ a v o n s p as f our n i d e s ervi c e s in t e r d i t s pa r l ’ art i c l e 5, p a r a g r a p he 1, d u r è gl e m e n t ( U E) n° 53 7 /201 4 . Observation S a ns r em e t t r e e n ca u s e l ’ o p i n i o n e x p ri m é e c i‑ d es su s , n ou s a t ti r o n s v o t r e a t te n t io n s ur l a n o t e 2. 1 2 « A v a n t a g e s a u pe r s o n n e l p ost é r i e u r s à l ’ em pl oi » de l ’ an ne x e aux c o m p te s a n nu e l s qu i e x p os e l ’i m p a ct du c h ang e m e nt d e m é t h o d e c om p t a bl e r e l a t i f a ux r è g l e s d ’ é v a l u a t io n e t d e co m p t a b i l i s a t i o n d e s enga g e m e n t s d e r et r a i t e e t a v a n t a g e s s i m i l a i r es s ur l e s co m p t e s a u 31 d é ce m b r e 2 021 . Justification des appréciations – Points clés de l’audit La c r i s e m o nd i a l e l i é e à l a p and é m i e de C o v id- 1 9 c r ée d e s c ond i t i o n s p a rt i c u l i è r e s p our la preparation e t l ’ a u di t d e s c om p t e s d e ce t e x e r ci c e . E n e ff et , cette c ri s e e t l e s m e su r e s e x c e p t i on n e l l e s p r is e s d an s l e cadre de l ’ éta t d ’ u r g en c e s a n i ta i r e i ndui s e n t de m u l t i pl e s c on s é q u en ces pour l e s e n t r e p ri ses , particulièrement s ur l eu r a c t i v i t é e t l eur f i na n ce m e n t , ai n s i que d e s i n ce r t i t u d e s a c c r u es su r l eu r s p e r s p e c ti v e s d ’ a v e n i r . C er t a i n e s d e ce s m e su r es , t e ll e s q ue l e s r es t r i c t i o n s de dé p la c e me nt e t l e t r a v a il à di s t an c e , o nt é g a l e m e n t e u u n e in c i d en c e sur l ’ o r g a n i s a t i o n i n t er n e d e s e n t r e p ri s e s e t su r l e s mo d a l i té s d e m i se e n œ uv r e d e s au d i ts . C ’ es t dans c e c on t e x t e c om pl e x e e t é v o l u t if q ue , en a pp li ca t i on d e s d i s p o s i t i on s d e s art i cl e s L. 8 2 3- 9 e t R. 82 3 -7 d u C o d e de c o m m e r ce r e l a ti v e s à l a j u st i f i cat ion d e n o s a pp r é c i a t io n s , n ou s por t o n s à v ot r e c on n ai ssa n ce l e s po i n t s cl é s de l ’ a u d i t r e l a ti f s a ux r i s q u e s d ’ a n o ma li e s s i g n i fi c a t i v es qui , s e lon n o t r e ju g e m e nt p r o f e s s i on n e l , o nt é t é l e s p l u s i m p o r ta n t s p o ur l ’ a u di t d e s c om p te s an n u e l s de l ’ e x e r c i c e , a i n s i que l e s r é p on s es que no u s a v o n s a pp o r t é e s f ac e à c e s ri s q u es . L e s a pp r é c i a t i o n s a i n si p o r t é es s’ in s cri v e n t da n s le co n t e x t e d e l ’ au di t d e s co m p te s a n n u e l s pris da n s leur en s e m b l e e t de l a f o r m a t i on d e n ot r e o p in i on e x p r i m ée ci - a v an t . No u s n ’ e x p r i mo n s p as d ’ o pi n i on sur d e s é l é m e n t s d e ce s c o m p te s a n nu e l s pr i s i s o l é me n t . Dé p r éciation d es c r édits s ur u ne base i n dividuell e Risque idetifié Du fa it d e s o n a ct i vi t é , v o t r e c a i ss e r é g i o n al e e s t e xp o s é e à u n r i s q u e s i g n i f i c a t i f d e c r édit s u r l e s m ar c h é s d e s e n t r ep r i s e s, d e s p r ofe s s io n ne ls e t d e l ’ a g r i c u l t u r e. C om m e i ndi q u é d an s l a n o t e 2 . 1 d e l ’ anne x e a ux c omp t e s ann u e l s, l e s c ré a n c e s p ré s e n t an t u n r i s q u e d e c r édit a v é r é d on ne n t l i e u à l a c om p t a b i l i s a t i o n d ’un e d é p ré ci a t i on c o r re s p o nd an t à l a di ff é r e n c e e n t r e l a v a l e u r c om p t a b l e d e l a c ré a n c e e t l e s fl ux f u t u r s e s t im é s a c t u al i s é s au t a ux d ’i n t é rê t effectif, e n p r e n an t e n c o n s i d é r a t io n l a s i t u a t io n f in a n c i è r e d e l a c o n t r ep a r t ie , s e s p e r s p ec t i v e s é c o n o m i q u e s ai n s i q u e l e s g a r an ti e s é v e n t u e l le s s o us déduction d e l e ur s c o û ts d e ré a l i s a t io n. S ’ a gi s s an t d e l a d é t e r m i n a t io n d ’ é v e n t u e l l e s dép r é ci a t i o n s, v o t re d i r ec t i o n e s t c on d u i t e à f o r m ul e r d e s h yp o t hè s e s p o u r e s t i me r l e s fl ux f u t u r s d e r e c o u v r e m e n t . N o us a v o n s c o n s i d é r é l a d é t e r m i n a t io n d e c e s dép r é ci a t i on s d e s c r éd i ts p o rt an t su r l e s m a r c h é s d e s e n t r ep r i s e s , d e s p ro f e ss i on n e l s e t d e l ’ a g r i c u l t u r e c om m e u n p oi n t c l é d e l ’ a u d it d e s c omp t e s a n n ue l s e n r a i s o n d e l e u r im p o r t a n c e d a n s l e b il a n e t d e le u r s e n si b i li t é a ux h yp o t hè s e s re t e n u e s p ar v o t re d i r ec t i o n pour d é t e r m i n e r l e s fl ux f u t u r s e s t i m é s a c t u al i s é s . C e s dépréciations s o n t i n t ég r é e s d a ns l e m o n t an t t o t a l d e s dép r é ci a t i on s i n d i v i d u el l e s p r é s e n t é e s d a ns l a n o t e 4 . 4 d e l ’ anne x e a u x c o mp t e s a n n ue ls q u i s ’ élè v e à M € 19 0 , 7 . Notre réponse N o s t r a v a ux o n t c o n s i s t é à e x a m in e r l e d is p o s it i f m i s e n pl a c e p ar v o t r e d i r e ct io n, d a n s l e c o n t e x t e d e c r i s e s an it a i r e l i é e à l a C o v id- 1 9 , p ou r é v a l u e r l e m o n t an t d e s d ép r é ci a t i on s à c om p t a b i li s e r . N o us a v o n s e n p a r t i c ul ier : - m e n é d e s e n t re t i e n s au c our s d e l ’ e x e r c i c e a v ec l e s p er s on n e s e n ch a r g e d u s u i v i d e s r i s q u e s a u s e i n d e v o t r e c a i s s e r ég io n al e afi n d e p r en d r e c o nn a i s s a n c e d e l a g o u v e r n a n c e e t d e s p ro c é d ure s mi s e s e n pla c e p o u r é v alu e r c e s dép r é ci a t i on s e t a ss u r e r le u r c o r r ec t e c om p t a b i l i s a t i o n ; - t e s t é l ’ eff i c a c i t é d e s c o n t r ô l e s c l é s m i s e n œ u v r e p ar v o t r e c a i s s e r ég io n al e re l a t if s à c e s p ro c é d ure s ; - a n a l y s é l e s h yp o t h è s e s u t i l i s é e s p ar v o t r e di r e c t io n p ou r l a d é t e r m i n a ti o n d e s fl ux f u t u r s e s tim é s s u r u n é c h an ti ll o n d e d o ss i e r s d e c r édi t e n p r e n an t en c o mp t e , l e c a s é c h éan t , l ’ i mp a c t d e la c r i s e s ani t aire li é e à l a C o v id - 1 9 s u r c e s fl ux o u l e s g a r an ti e s s p é c i f i q u e s li é e s a u x pl a ns d e s ou t i e n à l ’ é c on o m ie ; - mi s e n œ u v r e d e s p r o c éd ur e s a n a ly t iq ue s s u r l a c o u v e r t ure d e s e n c o u r s d ou t e ux Pr o visi o ns s u r en c ou r s sains et d é g r ad é s Comme indiqué dans la note 2.1 de l’annexe aux comptes annuels, votre caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). C e s p r o v i s io ns r ep o s e n t s u r d e s e s t im a t io ns q u i i n t è g r e n t d e s p a r a m è t r e s d e p r ob a b i l i t é d e d é f au t, d e perte e n c a s d e d é fa ut e t d ’ e xp o s i t i o n a u m ome n t d u d é f a ut s el o n d e s m od è l e s i n t e r n e s d e r i s q u e d e c r é d it , en t e n an t c omp t e d e d o nn é e s m a c r o-é c on omi q u e s p ro s p e cti v e s ( F or w a r d L ooking ) a pp r é c i é e s a u n i v ea u du g r ou p e C r é d it Ag r i c o l e e t au r eg a r d d e p a r a m è t r e s propres a u p or t e f e u il l e d e c r é d it d e v o t r e c a i ss e r é g i on a l e s u r l a b a s e d ’ é l é me n t s c o n jo n c t u r e l s e t / o u s t r uc t ure l s l o c a ux . L e cu m u l d e c e s p r o v i s io n s s u r l e s p rê t s e t c réa n c e s r e p ré s e n t e M € 1 90 ,3 a u 3 1 d é c em b re 20 21 c om m e d é t ai l l é d a n s l a n o t e 1 5 d e l ’ anne x e a ux c o m p t e s a n nu el s . N o us a v o n s c o n s i d é r é q u ’ i l s ’ a gi s s a i t d ’ u n p o i n t c l é d e l ’ a udi t d e s c o mp t e s an n ue l s e n ra i s o n d e : - l ’ im p o r t a n c e d e s h yp o t h è s e s p r i s es , e n p a rt i c u li e r d a ns l e c o n t e x t e d e c r i s e s a n i t ai r e l ié e à l a C o vid-1 9 en c our s s u r l ’ e x er c i c e 20 21 ; - l ’ im p o r t a n c e d e c e s p r o v i s i on s d an s l e b i l an d e v o t r e c a i s s e r é g i on a l e e t d u r e c o ur s à d e n o mb r e ux p a r a m è t r e s e t h yp o t h è s e s a pp l i q u é s p o u r d é c li ne r l a m é t h o d e s u r p l u s i eur s t yp e s d e portefeuilles ( e n t r ep r i s e s , p a rt i c u li e r s , c r édi t à l a c o n s o m m a t i on. . .), d o n t p ar e x emp l e d e s i n f o r m a t io n s p r o s p ec t i v e s ( F or w a r d L oo k ing c e n t r a l e t l o c a l). Notre réponse N o s t r a v a ux o n t c o n s i s t é à : - p re n d r e c o n n a i s s an c e , lor s d ’ un e x a m e n c r i t i q u e , d e s c o n c lu s io n s d e s t r a v a ux réal i s é s à n o t r e dem a n d e p ar l e s a udi t e u r s d e l a c o n s o l id a t io n d u groupe C r é d it Ag r i c o l e , a v e c l ’ a i d e d e l e ur s e x p er t s su r l e s m o d èl e s d e d é p ré ci a t i on s . C e s t ra v au x c o u v r e n t e n p a rt i c u li e r l e s a s p e c t s s u i v an t s : - l e s p r i n c ip e s m é t h o d o lo g i q u e s s u i v is p o u r l a c o n s t r uc t i o n d e s m od è l e s ; - l e p r o c e s s u s d ’ é l a b o r a t i o n d e s p a r a m è t re s u t i l i s é s d a ns l e s m od è l e s ( p ro b a b i li t é d e d é fa ut « P D » , perte e n c a s d e d é fa ut L o s s G i v en De f aul t o u « L G D » ) e n p r en an t e n c omp t e n o t a m me n t l e c o n t e x t e d e l a c r i s e s a n i t ai r e l ié e à l a C o vid - 1 9 e t l e s m e s ure s d e s o u t i e n à l ’ é c o n o m i e ; l a g o u v e r n a n c e d e s m o d èl e s e t l e ch a n g eme n t d e s p a r a m è t re s y c omp ri s l ’ a n a l y s e d e s s c én ario s e t p a r a m è t r e s é c o n o m i q u e s p r o j e t é s a i n s i q u e l e p ro c e ss u s d e v al id a t io n i n dé p e nd an t e ; - l a ré a l i s a t io n d e t e s t s c i b l é s s u r l e s fon ct io ns c a l c ul a t o ir e s d e l ’ o u t i l ut il i s é p o u r d é t erm in e r l e s c o r r ec t io ns d e v ale u r . - t e s t e r l e s d o nn é e s r e l a ti v e s a ux e xp o s i t i on s e n t r an t d an s l e m o d èl e d e p r o v i s io n n e m e n t su r l a base d ’ u n é c h an t i l lo n d e d o s s ier s ; - c o n t r ôl e r l e d é v e r s e m e n t d e s e xp o s it io n s s e r v an t de b a s e a u c al c u l d e s d é p r é c i a t io ns e t p r o v i s i o n s dans l ’ o ut i l d e p r o v i s i on n e me nt ; - a pp ré c i er l e s h yp o t h è s e s e t l a d o c u m e n t a t i o n fo u rni e p ar v o t r e c a i s s e r ég io n al e s u r l ’ i d e n ti fi c a t i o n d e d é g r a d a t i o n s si g ni f i c a ti v e s n o t a m m e n t d a n s u n c o n t e x t e d e c r i s e s ani t air e l ié e à l a C o vid - 1 9 p o u r d e s p o r t e f e u i l l e s d ’ e n c o ur s et l a ju s t i f i c a t i on d e s p a r a m è t r e s c o n jo n c t u r e l s e t / o u s t ru c t ure l s l o c a ux re t en u s p o u r l ’ a ppli c a t i o n du F or w a r d L o o king ; - a n a l y s e r l ’ é v o l u t i o n d e s e xp o si t io ns e t d e s c o r r ec t io ns d e v ale u r p ar c a t é g o r i e s h o m o g èn e s de r i s q u e s s u r l ’ e x e r ci c e 20 2 1 ; - e x a m i ne r l e s in f o r m a t io n s d on n ée s a u t it r e d e l a c o u v e r t ure d u r i s q u e d e c r édit d a n s l ’ anne x e a u x c omp t e s annu el s . Vérifications spécifiques No u s a v o n s é g a l e m e n t p r o c é d é , c o n f o r m é m e nt au x n o rm e s d ’ e x e r c i c e p r o f e s s i on n el a ppl i c a b l e s en F r an c e , aux v ér i fi c a t i o ns s p é c i fi q u e s p r é v u e s p ar l e s t e x te s lé g a ux e t r é gl e m en t a i r es . No u s n ’ a v ons p a s d ’ o b s e r v a t i on à f o r m u l e r s ur l a si n cé ri té e t la c on c o r d a n c e a v ec l es co m p tes a nn u e l s des i nf o r m a t io n s d o nné e s d a ns le r a pp or t de g est io n du c on s e i l d ’ a d mi n i st r a t i on e t da n s l e s a u t r e s d oc u m e n t s sur l a s i tu a t ion f i n a nc i è r e e t l e s co m p te s a nnu e l s a d r es s és au x s o c i éta i r e s à l ’ e x c e p t ion d u point c i- d esso u s . La s in c ér it é e t l a c on co r d an c e a v ec l e s c o m p te s a n nu e ls d es i n f or m a t i o ns r e l a ti v e s a ux d é l a is d e p a i e m e n t m e n t io n né e s à l ' a r t i c le D . 441 - 6 d u Co d e d e c o m me r c e a pp e l l e nt d e n ot r e p art l ’ o b s er v a t i o n suivante : c o mm e i ndi q u é da n s l e r a pp o rt d e g es t i on, c e s i n f or m a t i o ns n ’ in c l u e n t p as l es o p é r a t i o n s b an c ai r e s e t l e s o p é r a t i on s c o n n e x es , v o t r e c ai s s e r é gi on a le c o n si d é r a n t qu ’ e ll e s n ’ e nt r e n t p a s d a n s l e p érim è t r e d e s i n f o r m a t i on s à p r o d ui r e . Autres verifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Dési g nation des c omm i ssa i r es a ux c omp t e s No u s a v o n s é t é n o mm é s c o m mi s s ai r e s a ux c om p t e s d e l a C ai s s e r é g i o n a le d e C r é di t A g ri c o l e Mu t u e l d e s S a v o i e p a r v o t r e a sse m bl é e gé n é r a l e 29 m a r s 2 0 1 8 p our le c a b in e t M a z a r s e t d u 29 ma r s 20 1 2 pour l e c a b in e t ER NS T & YO U N G e t A ut r e s . A u 31 d é c em b r e 2021 , l e c a b in e t Ma z a r s é t a it d a ns l a quat r i èm e a nn é e de s a mi s s i on sa ns i n t er r u p t io n et l e c a b in e t ERN S T & Y O U N G e t A u t r es da n s l a di x i èm e a nn é e . A n t é r i e u r e m e n t , le c a b in e t E R N ST & YO U N G e t Au di t ét a i t com mi ssa i r e a ux co m p t e s de p u is 1994. Responsabilités de la direction et des personnes constituent le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels I l a pp a r t i e n t à l a di r e c t i o n d ’ ét a b li r d e s co m p t e s a nn ue ls p r ése n t a n t u n e i m a g e fi d è l e c o n f or m é m e n t aux r è g l es e t pr i n c i p e s co m p t a b l es f r an ç a i s ai n s i que d e m e t t r e e n pla c e l e c o n t r ô l e i n t e r ne q u ’ e l le es t i me né cessa i r e à l ’ ét a bl i sse m e n t de co m p t e s an n u e l s n e co m p o r ta n t p a s d ’ a n o m a l i es s i g n i fi c a t i v e s , q ue ce ll e s - ci p r o v i en n e n t de f r au d e s ou r é s u l t e n t d ’ er r eu r s . Lo r s de l ’ ét a b li s s e m e n t d e s co m p tes a n n u el s , i l i n co m b e à l a di r e c t i o n d ’ é v a l u er la c a p ac i t é d e l a c ai s s e r é g i o n a le à p o u r s u iv r e s o n e x p l o i ta t i on, d e p r és e n t er d an s ce s c om p tes , l e c a s é c h éa nt, l e s i nf o r m a t i o n s n é cess ai r e s r e l a t i v e s à la c o n t i n u i t é d ’ e x p l o i ta t i on et d ’ a pp li q u er la c o n v e n t i on c om p t a bl e d e c o n t i n u i t é d ’ e x p l o i tat ion , s au f s’i l e s t p r é vu d e l i q u id er l a ca i ss e r é gi o n a l e o u de ces s er s o n a c t iv i té. I l in c om b e a u com i té d ’ au di t de s u iv r e l e p r o ce s s u s d ’ é l a b o r a t io n de l ’ i nf o r m a t i on fi n a n c i è r e e t de s u iv r e l ’ e f fi ca ci t é d e s s y s t èm e s de c o n t r ô le i n t e r ne e t de g est ion d e s ri s q u es , a i n si q u e le c a s é ch éa nt d e l ’ au d it i n t er n e , en c e q u i co n c e r ne l e s p r o c é d u r e s r e l a t i v e s à l ’ é l a b o r a t i o n e t au t r a i te m e n t de l ’ i nf o r m a t i on c om p t a bl e e t f i na n c i è r e . L e s c om p te s an n u e l s o n t é t é ar r êté s p ar le c on s e i l d ’ a d mi n i st r a t i on. Responsaibilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et dém a r che d ’ audi t I l n o us a pp a r t i e nt d ’ ét a bl ir un r a pp o rt sur l es co m p tes an n u e ls. N ot r e o b j e c t if est d ’ o b t e n ir l ’ a s su r an c e r a i s o n na bl e q u e l e s c om p t e s an n u e ls p r is d an s l eur e n s em bl e n e c om p o r t e n t p as d ’ a n o m a li e s si g n i f i ca ti v es . L ’ a ss u r an c e r ai s on n a bl e c o rr e s p ond à u n ni v e au é l e v é d ’ a s s u r a n ce , s a n s t ou te f o i s g a r a n t ir q u ’ un au d it r é a l i s é c o nf o r m ém e n t a ux n orm e s d ’ e x e r c i c e p r o f e s si o n n el p erm e t de s y sté m a ti q ue m e nt d é t ec t er t o ut e a n o m a l ie s i g n i fi c a t i v e . L e s an o m a l i e s p e u v e nt p r o v e n ir d e f r au d e s ou r é su l t e r d ’ er r eu r s e t s o n t co n s i d é r é e s c o mm e s i g n i fi c a ti v e s l o r s q ue l ’ on p e u t r ai s on n a b l em e n t s ’ a t t end r e à c e qu ’ e ll e s pui s s en t , pri se s in d ivi d ue l l e me nt ou en c u m u l é , i nf l u en c er l e s decisions é c o n o m i q u e s que l es u t i li sate u r s d es co m p tes p r e n n e n t e n s e f ond a n t s u r ce u x -c i . C o m m e p r é ci s é pa r l ’ art i c l e L. 8 2 3-1 0 -1 d u C o d e de c o m me r c e , n o t r e m i ss io n de c ert i fi c a t i o n d e s comptes n e c on s i s t e p as à g a r a n t ir la v i a b i l i t é o u l a q u a l i té de la g est i o n d e v ot r e c ai s s e r é g io n a l e . Da n s le c a d r e d ’ un au d it r é a l i s é c o nf o r m é m e n t a ux n o r m e s d ’ e x e r c i c e p r o f e s s i on n el a pp l i c a b l e s en F r an c e , le co m m i ssa i r e au x co m p tes e x e r c e s on ju g em e n t p r o f ess io n n e l t ou t a u l ong de c e t a u d i t . En o ut r e : - il i d e n t if i e e t é v a lu e l e s ri s q u e s q u e l e s co m p t e s an n u e l s co m p o r t e n t d e s an om a l i e s si g n i f i ca ti v e s , q ue ce ll e s - ci p r o v i en n e n t de f r au d e s ou r é s u l t e n t d ’ er r eu r s , d é f i n i t e t m et e n œ uv r e d e s procedures d ’ au d it f a c e à c e s ri s q u es , e t r e c u e i l le d e s é l ém en t s q u ’ i l e st i m e su ff i s an t s e t a pp r o p ri é s pou r f onder s on o p i n ion . L e ri s q u e d e n o n- d é t ec t i o n d’ u ne a no m a li e s i g n i fi c a t i v e p r o v e n a n t d ’ un e f r au d e est pl u s é l e v é q u e ce l u i d ’ u ne a n o m a l i e s i g n i fi c a t i v e r é su l ta nt d ’ u n e er r eu r , c a r l a f r au d e pe u t im pl i q u er l a c o l l u s i on, la f a l s i fi c a t i o n, l e s om i ss io n s v o l on t ai r es , l es f au ss e s dé c l a r at io n s o u l e c on t our n e m e nt d u co nt r ô l e i n t er n e ; - il p r end co nn a i ss a n c e d u co nt r ô l e i n t ern e p e r t in e n t p o ur l ’ a u di t a f i n d e d é f i ni r d e s procedures d ’ au d it a pp r o p r i é e s en la ci r c on s t an c e , et n o n d a n s le b ut d ’ e x p r i mer u n e o pi n i on sur l ’ e f fi ca c i t é d u c o n t r ô le i n t er n e ; - il a pp r é c ie l e ca r a c t è r e a pp r o p ri é d e s m é t h o d e s c om p t a b l e s r e te n u e s e t le c a r a ct è r e r ai s on n a bl e d e s e s t i m at io n s co m p t a b l es f a i te s p ar la d i r e c t ion , a i n si q u e l e s i nf o r m at io n s l e s c on c ern a n t f our n i e s d a n s l e s co m p t e s a nn ue ls ; - il a pp r é c ie l e ca r a c t è r e a pp r o p ri é de l ’ a pp l i ca t i on p ar l a di r ec t i o n d e l a c o n v e n t i on c o m p t a bl e de c o n ti n u i t é d ’ e x pl o i ta t i on et , s el o n l e s é l é m en t s co l l e ct é s , l ’ e x i ste n c e ou no n d ’ u n e in c erti t u d e si g n i f i ca ti v e li ée à d e s é v é n e m e n t s ou à d e s ci r c on s t a n ce s s u sc e p ti b l e s de m e t t r e en c au s e l a c a p a ci t é d e l a ca i sse r é gi o n a l e à pou r su i v r e s on e x pl o i t atio n . C e t t e a pp r é c i a t i on s ’ a pp u i e s ur l e s é l é m en t s co l l e cté s ju s q u ’ à l a d at e d e s on r a pp or t , é t a n t t o u te f o i s r a pp e l é qu e d e s c i r co n s ta n ce s ou é v é n e m en t s u l t ér i eu r s pou rr a i e nt m e t t r e en c au s e la c on t i n u i t é d ’ e x pl oi t a ti o n. S ’ il c o n c l ut à l ’ e xi s t en c e d ’ un e in c e r t i t u d e si g n i f i cat i v e , i l a t ti r e l ’ a t t e n t ion d e s l e ct eu r s de s on r a pp o rt su r l e s i nf o r m a t i o n s f o ur n i e s d a ns l es co m p tes a nn u e l s au s u j e t de cet t e i n ce rti t u d e o u , s i c e s i n f or m a t i o ns ne s o n t p a s f o ur n i e s ou ne s o n t p a s p e r t i n e n tes , i l f o r m u le un e ce r t i f i c at i on a v e c r és er v e o u u n r e fus de ce r t i f ier ; - il a pp r é c ie l a p r és en t a t i o n d ’ en s e m bl e d e s co m p tes a n nu e ls e t é v a l u e s i l e s c o m p te s a n nu e l s r e fl ète n t l e s o p é r a t i o n s e t é v é n e m e n t s s ou s - ja c en t s d e m a n i è r e à en d o nne r u n e i m a g e fi d è l e . R appo r t au c omi t é d ’ a u di t No u s r e m et t o n s a u com i t é d ’ au di t u n r a pp ort q u i p r ése n t e n ota m m e n t l ’ ét end u e d e s t r a v a ux d ’ au d it e t le p r o g r am me d e t r a v a i l m i s e n œuv r e , ai n s i qu e l e s co nc l u s io n s dé c o u l a n t de n o s t r a v aux . N o us p or t on s é g a l em e n t à s a co n n ai ssa n ce , l e ca s éch é an t , l e s f a ibl esses s i g n i fi c a t i v es du co nt r ô l e in t er n e q ue n o u s a v o ns i d e n t if i é es pour c e q u i co n c e r ne l es p r o c é d u r e s r e l at i v e s à l ’ é l a b o r a t i o n e t au t r ai t e m e nt d e l ’i n f or m a t i o n co m p t a b l e e t f i n a n c i è r e . P a r mi l es é l é m e n t s c o m m uni q u é s d a ns l e r a pp ort a u c o m i té d ’ au di t fi g u r e n t l e s r i s q u e s d ’ a n o m a li e s si g n i f i ca ti v es , q ue no u s ju g e o n s a v o ir é t é l e s p l us i m p o r ta n t s p o ur l ’ au d it d es co m p tes a nn u e l s de l ’ e x e r ci c e e t q u i c on s t i tu e n t de c e f a it l es po i n t s cl é s d e l ’ au d i t , q u ’ il no u s a pp a r t i e nt d e déc r i r e da n s l e p r és ent r a pp o r t . No u s f o ur n i ss o n s é g a l e m e n t au c o m i t é d ’ au d it l a dé c l a r a t i on p r é v ue p ar l ’ a r t i c le 6 d u r è g l e m e n t ( U E ) n° 537 / 2014 c o nf ir m a n t no t r e indé p endan c e , au s e n s d e s r è g l e s a pp li c a b l es e n F r an ce t e l l e s qu ’ e ll e s s on t fi x é e s n ota m m e n t p ar l e s art i cl e s L. 8 2 2- 1 0 à L . 822-1 4 du C o d e d e co m m e r c e e t d an s l e C o d e d e d éon t o l o gi e de la p r o f e s s i on d e co m m i ssa i r e a u x co m p tes . L e ca s éch é an t , n o us no u s e n t r ete no n s a v ec le c o m i t é d ’ au d it d es ri s q u e s p es a n t sur n o t r e indé p e n d an c e e t d e s m es u r e s d e s au v e g a r d e a ppl i q ué e s . L y on e t P a r i s -L a D é f e n s e , l e 8 ma r s 20 2 2 L e s C o m m i ssa i r es au x C om p te s M A Z A RS ERN S T & Y O U NG e t Au t r e s E m m a n u el C har n a v e l Luc V a l v e r d e CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 360,00 euros Siège social : 4, avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 ANNECY LE VIEUX 302 958 491 R.C.S ANNECY COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2021 Arrêtés par le Conseil d'administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie en date du 28 janvier 2022 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 24 mars 2022 BILAN AU 31 DECEMBRE 2021 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 513 592 478 536 Caisse, banques centrales 118 213 111 345 Effets publics et valeurs assimilées 5 317 863 284 989 Créances sur les établissements de crédit 3 77 516 82 202 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 3 244 108 2 704 850 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 20 758 494 19 675 484 OPERATIONS SUR TITRES 1 971 515 2 019 459 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 1 390 262 1 287 215 Actions et autres titres à revenu variable 5 581 253 732 244 VALEURS IMMOBILISEES 1 762 997 1 723 668 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 175 219 1 144 830 Parts dans les entreprises liées 6-7 397 750 375 605 Immobilisations incorporelles 7 31 296 31 269 Immobilisations corporelles 7 158 732 171 964 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE ACTIONS PROPRES 8 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 300 158 351 926 Autres actifs 9 215 637 269 053 Comptes de régularisation 9 84 521 82 873 TOTAL ACTIF 28 550 864 26 953 923 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 137 657 77 152 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 11 137 657 77 152 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 11 15 415 825 14 759 251 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12 9 168 319 8 512 976 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 13 1 331 301 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 384 485 315 531 Autres passifs 14 156 023 110 929 Comptes de régularisation 14 228 462 204 602 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 594 216 553 444 Provisions 15-16-17 277 670 256 228 Dettes subordonnées 19 316 546 297 216 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 18 235 650 236 649 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 20 2 613 381 2 498 619 Capital souscrit 187 967 187 967 Primes d'émission 105 117 105 117 Réserves 2 193 999 2 096 866 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau 376 Résultat de l'exercice 125 922 108 669 TOTAL PASSIF 28 550 864 26 953 923 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2021 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 ENGAGEMENTS DONNES 2 583 691 2 548 950 Engagements de financement 28 1 708 064 1 624 062 Engagements de garantie 28 874 802 923 849 Engagements sur titres 28 825 1 039 ENGAGEMENTS RECUS 8 820 493 8 090 790 Engagements de financement 28 33 998 41 011 Engagements de garantie 28 8 785 670 8 047 490 Engagements sur titres 28 825 2 289 Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 25 et 26. COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2021 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 Intérêts et produits assimilés 33 399 113 387 102 Intérêts et charges assimilées 33 -153 572 -160 454 Revenus des titres à revenu variable 34 36 039 45 507 Commissions Produits 35 241 607 238 738 Commissions Charges 35 -53 210 -45 640 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 36 11 044 10 605 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 37 3 621 4 470 Autres produits d'exploitation bancaire 38 12 115 11 451 Autres charges d'exploitation bancaire 38 -4 485 -1 931 PRODUIT NET BANCAIRE 492 272 489 848 Charges générales d'exploitation 39 -261 752 -259 877 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -21 956 -20 738 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 208 564 209 233 Coût du risque 40 -37 210 -55 415 RESULTAT D'EXPLOITATION 171 354 153 818 Résultat net sur actifs immobilisés 41 1 369 -3 969 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 172 723 149 849 Résultat exceptionnel 42 Impôts sur les bénéfices 43 -47 800 -45 847 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées 999 4 667 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 125 922 108 669 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE Cadre juridique et financier La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2021, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 55,50 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 44,50 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes financiers internes L'appartenance du la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ». Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole SA. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux -ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». Mécanisme TLTRO III Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la COVID-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021 puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Le traitement comptable retenu par le Groupe, sans changement par rapport à celui appliqué en 2020, consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, i.e. au terme de l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 31 décembre 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. Ainsi, le Groupe estime bénéficier de l’obtention de l’ensemble des bonifications à l’échéance de ce financement du fait de la réalisation des conditions pour en bénéficier au 31 décembre 2021. Crédit Agricole S.A. a souscrit à ces emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. Au 31/12/2021, le Groupe a souscrit pour 1,97 milliards d’euros d’empru nts TLTRO III auprès de la BCE. Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [ ] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [ ] , c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 complété par un premier avenant en 2013 et amendé par deux avenants en 2016, s'inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A, en qualité d'organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les derniers amendements de ces garanties ont pris effet rétroactivement le 1er juillet 2016, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027 sous réserve de résiliation anticipée totale ou partielle ou de prorogation selon les dispositions prévues au contrat. Une première résiliation partielle correspondant à 35% du dispositif des garanties Switch a eu lieu le 2 mars 2020, une deuxième correspondant à 15% du dispositif a eu lieu le 1er mars 2021 et une dernière correspondant à la partie résiduelle de 50% du dispositif a eu lieu le 16 novembre 2021. Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2021 Crise sanitaire liée à la COVID-19 Dans le contexte de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole s'est mobilisé pour faire face à cette situation inédite. Afin d'accompagner ses clients dont l'activité serait impactée par la crise sanitaire, le Groupe a participé activement aux mesures de soutien à l'économie. Prêts Garantis par l'Etat (PGE) Dans le cadre de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a proposé à compter du 25 mars 2020 à tous ses clients entrepreneurs, quelle que soit leur taille et leur statut (exploitants agricoles, professionnels, commerçants, artisans, entreprises, …), en complément des mesures déjà annoncées (report d'échéances, procédures accélérées d'examen des dossiers, etc.), de recourir au dispositif de Prêts Garantis par l'Etat. Au 31 décembre 2021, le solde des encours de prêts garantis par l'Etat octroyés à la clientèle par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie s'élève à 605 576 milliers d'euros. Risque de crédit Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit. Au niveau local, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a appliqué des stress spécifiques aux filières économiques particulièrement exposées à la crise sanitaire. Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) Crédit Agricole S.A a démantelé le 1er mars 2021 et le 16 novembre 2021 respectivement 15% complémentaires et la totalité de la part résiduelle de 50% du mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. Le mécanisme de garantie « Switch » correspond à un transfert vers les Caisses régionales d'une partie des exigences prudentielles s'appliquant à Crédit Agricole S.A. au titre de ses activités d'assurances contre une rémunération fixe des Caisses régionales. Litige image chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l’Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l’encaissement des chèques, depuis le passage à l’échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l’article L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d’Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour conséquence d’augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l’une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d’Opérations Compensées à Tort), l’Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d’euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d’euros et 82,1 millions d’euros pour la CEIC et 0,2 million d’euros et 0,8 million d’euros pour l’AOCT. L’ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d’appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l’Autorité de la concurrence n’avait pas démontré l’existence de restrictions de concurrence constitutives d’une entente par objet. L’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d’appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l’affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir et l’ADUMPE devant la Cour d’appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n’a pas tranché l’affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d’Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l’Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d’appel n’avait pas caractérisé l’existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l’affaire devant la Cour d’appel de Paris autrement composée. La Cour d’appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l’Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation contre l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l’arrêt de la Cour d’appel de Paris, un produit de 1 136 milliers d’euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de celui-ci a été constatée dans les comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie au 31 décembre 2021. Evénements postérieurs à l'exercice 2021 Néant PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent les points suivants : Règlements / Recommandations Date de 1 ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Mise à jour Recommandation n° 2013-02 du 7 novembre 2013 relative aux règles d'évaluation et de comptabilisation des engagements de retraite et avantages similaires pour les comptes annuels et les comptes consolidés établis selon les normes comptables françaises Immédiate Règlements Date de 1ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Règlement n°2020-01 relatif aux comptes consolidés (*en normes françaises) 1 er janvier 2021 prospective sauf transactions spécifiques, sur option Règlement n°2020-03 modifiant le règlement ANC N°2014-03 relatif au plan comptable général concernant les opérations relatives à l'activité agricole 1 er janvier 2021 prospective Application anticipée possible à compter de la date de publication du règlement au Journal officiel (31/12/2020) Règlement n°2020-04 relatif aux comptes annuels des exploitations agricoles 1 er janvier 2021 prospective Application anticipée possible à compter de la date de publication du règlement au Journal officiel (31/12/2020) Règlement n°2019-01 modifiant le règlement ANC n°2014-03 relatif au plan comptable général concernant les opérations relatives à l'activité agricole 1 er janvier 2021 Règlement ANC N° 2021-08 modifiant le règlement ANC N° 2015-04 relatif aux comptes annuels des organismes de logement social 1 er janvier 2021 prospective Règlement ANC n° 2021-07 relatif aux comptes consolidés des comités sociaux et économiques remplace et abroge le règlement ANC n° 2015-10 4 décembre 2021 prospective Règlement ANC n° 2021-06 relatif aux documents comptables des comités sociaux et économiques relevant de l'article L. 2315-65 du code du travail (obligations comptables simplifiées) remplace et abroge le règlement ANC n° 2015-02 4 décembre 2021 prospective Règlement ANC n° 2021-05 relatif aux comptes annuels des comités sociaux et économiques relevant de l'article L. 2315-64 du code du travail remplace et abroge le règlement ANC n° 2015-01 4 décembre 2021 prospective Règlement ANC N° 2021-04 du 2 juillet 2021 modifiant le règlement CRC N°2009-07 du 3 décembre 2009 relatif à la transformation d'une société en SCOP 1 er janvier 2021 prospective Règlement N° 2021-03 du 4 juin 2021 modifiant le règlement ANC N°2016-02 relatif aux comptes annuels des organismes de titrisation 4 décembre 2021 prospective Règlement N° 2021-02 du 4 juin 2021 modifiant le règlement ANC N°2018-06 relatif aux comptes annuels des personnes morales de droit privé à but non lucratif 4 décembre 2021 prospective Règlement n° 2021-01 du 7 mai 2021 relatif aux comptes annuels des coopératives agricoles et de leurs unions 4 décembre 2021 prospective Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règle me nt ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L'application du règlement ANC 2014-07 conduit l'entité à comptabiliser les créances présentant un risque de crédit conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées et elles demeurent dans leur poste d'origine. • Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. • La notion de perte de crédit attendue "ECL" L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre
    Bulletin BALO n°41 du 06/04/2022, affaire n°2200780
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 11/02/2022
    Numéro d’affaire : 2200199
    Type d’informations : Comptes intermédiaires
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 31 décembre 2021 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 118 213 Effets publics et valeurs assimilées 317 863 Créances sur les établissements de crédit 77 516 Opérations internes au Crédit Agricole 3 244 108 Opérations avec la clientèle 20 758 494 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 390 262 Actions et autres titres à revenu variable 581 253 Participations et autres titres détenus à long terme 1 175 219 Parts dans les entreprises liées 397 750 Immobilisations incorporelles 31 296 Immobilisations corporelles 158 732 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 215 637 Comptes de régularisation 84 521 Total Actif 28 550 864 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 137 657 Opérations internes au Crédit Agricole 15 415 825 Opérations avec la clientèle 9 168 319 Dettes représentées par un titre 1 331 Autres passifs 156 023 Comptes de régularisation 354 384 Provisions pour risques et charges 277 670 Dettes subordonnées 316 546 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 235 650 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 487 459 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 193 999 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-) 376 Total Passif 28 550 864 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 708 064 Engagements de garantie 874 802 Engagements sur titres 825 Engagements reçus   Engagements de financement 33 998 Engagements de garantie 8 785 670 Engagements sur titres 825
    Bulletin BALO n°18 du 11/02/2022, affaire n°2200199
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 03/11/2021
    Numéro d’affaire : 2104195
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 30 septembre 2021 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 102 347 Effets publics et valeurs assimilées 340 009 Créances sur les établissements de crédit 74 836 Opérations internes au Crédit Agricole 3 506 891 Opérations avec la clientèle 20 298 133 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 363 448 Actions et autres titres à revenu variable 502 018 Participations et autres titres détenus à long terme 1 170 789 Parts dans les entreprises liées 391 235 Immobilisations incorporelles 31 268 Immobilisations corporelles 162 431 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 251 425 Comptes de régularisation 88 208 Total Actif 28 283 038 PASSIF MONTANT Banques centrales 443 Dettes envers les établissements de crédit 314 471 Opérations internes au Crédit Agricole 15 290 514 Opérations avec la clientèle 8 925 153 Dettes représentées par un titre 1 632 Autres passifs 118 419 Comptes de régularisation 314 056 Provisions pour risques et charges 271 172 Dettes subordonnées 308 204 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 251 891 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 487 083 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 193 999 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 28 283 038 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 746 226 Engagements de garantie 934 682 Engagements sur titres 1 908 Engagements reçus   Engagements de financement 28 498 Engagements de garantie 8 543 444 Engagements sur titres 1 908
    Bulletin BALO n°132 du 03/11/2021, affaire n°2104195
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 04/08/2021
    Numéro d’affaire : 2103596
    Type d’informations : Comptes intermédiaires
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 30 juin 2021 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 101 279 Effets publics et valeurs assimilées 340 061 Créances sur les établissements de crédit 74 115 Opérations internes au Crédit Agricole 3 470 792 Opérations avec la clientèle 20 027 768 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 359 259 Actions et autres titres à revenu variable 485 633 Participations et autres titres détenus à long terme 1 170 157 Parts dans les entreprises liées 388 161 Immobilisations incorporelles 31 277 Immobilisations corporelles 166 817 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 241 277 Comptes de régularisation 226 926 Total Actif 28 083 522 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 320 509 Opérations internes au Crédit Agricole 15 072 607 Opérations avec la clientèle 8 986 330 Dettes représentées par un titre 1 632 Autres passifs 112 259 Comptes de régularisation 267 175 Provisions pour risques et charges 254 360 Dettes subordonnées 307 468 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 274 099 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 487 083 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 193 999 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 28 083 522 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 738 766 Engagements de garantie 920 836 Engagements sur titres 2 355 Engagements reçus   Engagements de financement 23 998 Engagements de garantie 8 360 687 Engagements sur titres 2 355
    Bulletin BALO n°93 du 04/08/2021, affaire n°2103596
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 12/05/2021
    Numéro d’affaire : 2101608
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 31 mars 2021 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 101 728 Effets publics et valeurs assimilées 312 302 Créances sur les établissements de crédit 78 927 Opérations internes au Crédit Agricole 3 016 020 Opérations avec la clientèle 19 786 306 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 316 461 Actions et autres titres à revenu variable 732 602 Participations et autres titres détenus à long terme 1 145 620 Parts dans les entreprises liées 376 653 Immobilisations incorporelles 31 278 Immobilisations corporelles 169 409 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 243 198 Comptes de régularisation 54 599 Total Actif 27 365 103 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 213 702 Opérations internes au Crédit Agricole 15 040 990 Opérations avec la clientèle 8 490 765 Dettes représentées par un titre 1 501 Autres passifs 116 017 Comptes de régularisation 214 793 Provisions pour risques et charges 253 045 Dettes subordonnées 294 752 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 252 455 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 487 083 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 193 999 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 27 365 103 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 604 129 Engagements de garantie 859 813 Engagements sur titres 1 132 Engagements reçus   Engagements de financement 28 498 Engagements de garantie 8 195 430 Engagements sur titres 1 132
    Bulletin BALO n°57 du 12/05/2021, affaire n°2101608
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/04/2021
    Numéro d’affaire : 2100824
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des Règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations – Points clés de l’audit La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans la note 2.1 de l’annexe aux comptes annuels, les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de la caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.4 de l’annexe aux comptes annuels qui s’élève à M€ 200,4. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction dans le contexte de crise sanitaire liée à la Covid-19 pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de la caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la caisse régionale relatifs à ces procédures ; analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact de la crise sanitaire sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux par marché et par strate d’encours. Provisions sur encours sains et dégradés Risque identifié Comme indiqué dans la note 2.1 de l’annexe aux comptes annuels, la caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et/ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives ( Forward Looking ) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de la caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente M€ 165,8 au 31 décembre 2020 comme détaillé dans la note 14 de l’annexe aux comptes annuels. Nous avons considéré, qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de : L’importance des zones de jugement, en particulier dans le contexte de crise sanitaire en cours sur l’exercice et au 31 décembre 2020, entrant dans la détermination des modèles, des risques liés à la qualité des données qui les alimentent et des risques liés à leur insertion opérationnelle ; L’importance de ces provisions dans le bilan de la caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives ( Forward Looking central et local ). Notre réponse Nos travaux ont consisté à : prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; la qualité des données utilisées pour calibrer les paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut « Loss Given Default » ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte de crise sanitaire liée à la Covid-19 et les mesures de soutien à l’économie ; la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’examen des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante et les modalités de Back-Testing central ; la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur ; tester par sondages la qualité des données des expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; examiner les hypothèses et la documentation fournie par la caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte de la crise sanitaire pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking ; analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégorie homogène de risque sur l’exercice 2020 ; examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. Vérifications spécifique s Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441-6 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie par votre assemblée générale du 29 mars 2018 pour le cabinet MAZARS et du 29 mars 2012 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres. Au 31 décembre 2020, le cabinet MAZARS était dans la troisième année de sa mission sans interruption et le cabinet ERNST & YOUNG et Autres dans la neuvième année. Antérieurement, le cabinet ERNST & YOUNG Audit était commissaire aux comptes depuis 1994. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilité des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appli quées. Villeurbanne et Toulouse, le 9 mars 2021 Les Commissaires aux Comptes MAZARS ERNST & YOUNG et Autres Emmanuel Charnavel Frank Astoux CAISSE RÉGI ONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 360,00 euros Siège social : 4, avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 ANNECY LE VIEUX 302 958 491 R.C.S ANNECY COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2020 Arrêtés par le Conseil d'administration de la Caisse régionale de Cr édit Agricole Mutuel des Savoie en date du 29 janvier 2021 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 25 mars 2021 BILAN AU 31 DECEMBRE 2020 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 478 536 521 525 Caisse, banques centrales 111 345 131 283 Effets publics et valeurs assimilées 5 284 989 326 963 Créances sur les établissements de crédit 3 82 202 63 279 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 2 704 850 1 942 131 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 19 675 484 17 695 983 OPERATIONS SUR TITRES 2 019 459 1 999 908 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 1 287 215 1 405 604 Actions et autres titres à revenu variable 5 732 244 594 304 VALEURS IMMOBILISEES 1 723 668 1 679 760 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 144 830 1 118 827 Parts dans les entreprises liées 6-7 375 605 366 635 Immobilisations incorporelles 7 31 269 31 327 Immobilisations corporelles 7 171 964 162 971 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE ACTIONS PROPRES COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 351 926 388 549 Autres actifs 8 269 053 267 912 Comptes de régularisation 8 82 873 120 637 TOTAL ACTIF 26 953 923 24 227 856 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 77 152 226 848 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 10 77 152 226 848 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 10 14 759 251 13 111 523 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 11 8 512 976 7 438 141 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 12 301 379 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 315 531 311 565 Autres passifs 13 110 929 107 628 Comptes de régularisation 13 204 602 203 937 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 553 444 494 389 Provisions 14-15-16 256 228 214 528 Dettes subordonnées 18 297 216 279 861 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 17 236 649 241 316 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 2 498 619 2 403 695 Capital souscrit 187 967 187 967 Primes d'émission 105 117 105 117 Réserves 2 096 866 1 976 334 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau Résultat de l'exercice 108 669 134 277 TOTAL PASSIF 26 953 923 24 227 856 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2020 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 ENGAGEMENTS DONNES 2 548 950 2 788 092 Engagements de financement 26 1 624 062 1 695 197 Engagements de garantie 26 923 849 1 092 339 Engagements sur titres 26 1 039 556 ENGAGEMENTS RECUS 8 090 790 6 558 433 Engagements de financement 26 41 011 41 011 Engagements de garantie 26 8 047 490 6 515 616 Engagements sur titres 26 2 289 1 806 Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) : - Opérations de change au comptant et à terme : note 23 - Opérations sur instruments financiers à terme : note 24 COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2020 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Intérêts et produits assimilés 29 387 102 391 812 Intérêts et charges assimilées 29 -160 454 -184 515 Revenus des titres à revenu variable 30 45 507 46 109 Commissions Produits 31 238 738 241 288 Commissions Charges 31 -45 640 -42 250 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 32 10 605 11 661 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 33 4 470 9 664 Autres produits d'exploitation bancaire 34 11 451 9 286 Autres charges d'exploitation bancaire 34 -1 931 -2 663 PRODUIT NET BANCAIRE   489 848 480 392 Charges générales d'exploitation 35 -259 877 -261 257 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles   -20 738 -18 210 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION   209 233 200 925 Coût du risque 36 -55 415 -19 491 RESULTAT D'EXPLOITATION   153 818 181 434 Résultat net sur actifs immobilisés 37 -3 969 -1 401 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT   149 849 180 033 Résultat exceptionnel 38     Impôts sur les bénéfices 39 -45 847 -54 202 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées   4 667 8 446 RESULTAT NET DE L'EXERCICE   108 669 134 277 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE Cadre juridique et financier La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2020, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 55,30 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 44 , 70 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes financiers internes L'appartenance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ». Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Opérations en devises Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux -ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». Mécanisme TLTRO III Une troisième série d'opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars et avril 2020 en lien avec la situation COVID-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d'atteinte d'un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l'opération TLTRO à laquelle s'ajoute une sur-bonification rémunérant une incitation supplémentaire et temporaire sur la période d'une année de juin 2020 à juin 2021. Tant que le niveau des encours donnant droit à ces bonifications permet de considérer comme d'ores et déjà acquis les bonifications accordées par la BCE au titre du soutien à l'économie aussi bien tant sur la première année que sur les années suivantes, les intérêts courus calculés avec un taux d'intérêt négatif tiennent compte de cette bonification. L'ensemble des bonifications fait l'objet d'un étalement sur la durée attendue du refinancement à compter de la date de tirage du TLTRO III. Les encours donnant droit à la bonification ont d'ores et déjà cru plus que le niveau requis pour bénéficier des niveaux de bonifications prévues. La sur-bonification au titre de la première année fait l'objet d'un étalement linéaire sur un an à compter de juin 2020. Pour la nouvelle bonification annoncée par la BCE suite à la réunion du 10 décembre 2020 qui porte sur la période de juin 2021 à juin 2022, ces principes resteront appliqués tant qu'il existe une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l'obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE. Crédit Agricole S.A. a souscrit à ces emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [ ] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [ ] , c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 complété par un premier avenant signé le 19 décembre 2013 et amendé par deux avenants en 2016 respectivement signés le 17 février (avenant n°2) et le 21 juillet (avenant n°3), s'inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A, en qualité d'organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les derniers amendements de ces garanties ont pris effet rétroactivement le 1er juillet 2016, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027 sous réserve de résiliation anticipée totale ou partielle ou de prorogation selon les dispositions prévues au contrat. Une première résiliation partielle correspondant à 35% du dispositif des garanties Switch a eu lieu le 2 mars 2020. La bonne fin du dispositif est sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l'économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. Ainsi, les garanties Switch Assurance protègent Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées, moyennant le versement par les Caisses régionales d'une indemnité compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l'application d'une clause de retour à meilleure fortune, peut restituer les indemnisations préalablement perçues. Comptablement, les garanties sont des engagements de hors-bilan assimilables à des garanties données à première demande. Leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d'intérêt en Produit net bancaire. En cas d'appel des garanties, ou le cas échéant lors d'un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d'indemnisation ou le produit de remboursement sont respectivement reconnus en Coût du risque. Il convient de noter que l'activation des garanties Switch Assurance est semestrielle et s'apprécie sur la base des variations semestrielles de la Valeur de Mise en Equivalence des participations CAA. Lors des arrêtés trimestriels, les Caisses régionales sont tenues d'estimer s'il existe un risque d'indemnisation et de le provisionner le cas échéant ; en cas de retour probable à meilleure fortune, aucun produit ne peut être comptabilisé, celui-ci n'étant pas certain. Lors des arrêtés semestriels et si les conditions sont vérifiées, les Caisses régionales comptabilisent les effets de l'activation des garanties sous forme d'appel ou de retour à meilleure fortune. Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2020 Crise sanitaire liée à la Covid-19 Dans le contexte de la crise sanitaire liée à la Covid-19, le groupe Crédit Agricole s'est mobilisé pour faire face à cette situation inédite. Afin d'accompagner ses clients dont l'activité serait impactée par le Coronavirus, le Groupe a participé activement aux mesures de soutien à l'économie. Prêts Garantis par l'Etat (PGE) Dans le cadre de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a proposé à compter du 25 mars 2020 à tous ses clients entrepreneurs, quelle que soit leur taille et leur statut (exploitants agricoles, professionnels, commerçants, artisans, entreprises, …), en complément des mesures déjà annoncées (report d'échéances, procédures accélérées d'examen des dossiers, etc.), de recourir au dispositif massif et inédit de Prêts Garantis par l'Etat. Les entreprises peuvent demander à bénéficier de ces prêts jusqu'au 30 juin 2021. Ces financements prennent la forme d'un prêt sur 12 mois, avec la faculté pour l'emprunteur de l'amortir sur une période supplémentaire de 1 à 5 ans. Sur cette période supplémentaire, le prêt pourra avoir durant la phase d'amortissement, une nouvelle période d'un an au cours de laquelle seuls les intérêts et le coût de la garantie d'Etat seront payés. La durée totale du prêt ne pourra jamais excéder 6 ans. L'offre groupe pour la première année se présente sous la forme d'un prêt à taux zéro ; seul le coût de la garantie est refacturé (via une commission payée par le client) conformément aux conditions d'éligibilité définies par l'Etat pour bénéficier de la garantie. Ces prêts peuvent atteindre jusqu'à 3 mois de chiffre d'affaires, permettant ainsi aux entrepreneurs d'avoir accès au financement nécessaire pour traverser la période actuelle très perturbée. Au 31 décembre 2020, le montant des prêts garantis par l'Etat octroyés à la clientèle par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie s'élève à 654 407 milliers d'euros. Report d'échéance sur concours octroyés aux clients Le Groupe s'est associé à l'initiative de place des banques françaises, avec la coordination de la Fédération des Banques Françaises (FBF), pour offrir un report des échéances des prêts en cours jusqu'à 6 mois pour la clientèle des Entreprises et des Professionnels, sans coûts additionnels. La mise en œuvre d'un tel report des échéances sans pénalité ni frais additionnels et avec maintien du taux contractuel sur une durée maximale de 6 mois implique que seuls les intérêts intercalaires seront perçus après le report sur la durée restante du crédit et hors frais de garantie éventuels de la Banque Publique d'Investissement. Tel que proposé par le Groupe, le report des échéances implique : - Soit un allongement de durée du prêt si le client souhaite conserver ses échéances initiales de prêt ; - Soit une augmentation de ses échéances après la pause si le client souhaite garder sa durée initiale. Ce report d'échéance se traduit par un décalage dans le temps des échéances initiales à percevoir. Au 31 décembre 2020, l'encours de prêts à la clientèle ayant bénéficié de report d'échéance s'élève à 498 363 milliers d'euros (dont 32 654 milliers d'euros d'échéances d'encours de prêts reportées) . Impacts de ces mesures sur le risque de crédit Le report d'échéance sur concours octroyés aux clients n'a pas systématiquement comme conséquence une remise en cause de la situation financière des clients : il n'y a pas automatiquement d'augmentation du risque de contrepartie. Les modifications du contrat ne peuvent généralement pas être considérées comme des évolutions liées à des cas de restructurations pour difficultés financières. Ce report n'a donc pour conséquence ni le basculement mécanique de l'encours dont la dépréciation est fondée sur les pertes attendues de crédits sur 12 mois (expositions qualifiées de saines) vers une comptabilisation de la dépréciation des pertes attendues à maturité (expositions qualifiées de dégradées), ni le passage automatique des encours vers la catégorie douteux. De même, le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans ce contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives ( forward looking ) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit. Face à cette situation, la Caisse Régionale a également procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l’a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de f ilières considérées à risques.  Nouvelle définition du défaut Au 31 décembre 2020, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a mis en place les nouvelles règles liées à l'application de la définition du défaut (orientations de l'EBA (EBA/GL/2016/7) et seuils définis par l'Union européenne (Article 1 du règlement (UE) 2018/1845 BCE du 21 novembre 2018). Cette évolution sur le défaut est qualifiée de changement d'estimation comptable. Son impact est comptabilisé en compte de résultat dans la rubrique « Coût du risque ». Il est estimé à 2 344 milliers d'euros. FCT Crédit Agricole Habitat 2020 Le 12 mars 2020, une nouvelle opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2020) a été réalisée au sein du groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des 39 Caisses régionales. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat originés par les 39 Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2020 » pour un montant de 1 milliard d'euros. Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d'investisseurs (établissements de crédit (43%), fonds d'investissement (32%), banques centrales (25%)). Dans le cadre de cette titrisation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 33 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2020. Elle a souscrit pour 4,6 millions d'euros de titres subordonnés. Démontage FCT Crédit Agricole Habitat 2015 Fin septembre 2020, est intervenu le démontage du « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 ». Il s'agit du premier RMBS réalisé en France par le Groupe né d'une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales. Cette opération de titrisation interne au Groupe s'était traduite par une cession de crédits à l'habitat originés par les Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 » pour un montant de 10 milliards d'euros. Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales le 23 septembre 2020 et au remboursement des titres le 28 septembre 2020, soit un montant de 37,1 millions d'euros pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie. Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) Crédit Agricole S.A a démantelé le 2 mars 2020 35% du mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. Le mécanisme de garantie « Switch » correspond à un transfert vers les Caisses régionales d'une partie des exigences prudentielles s'appliquant à Crédit Agricole S.A. au titre de ses activités d'assurances contre une rémunération fixe des Caisses régionales. Pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, cette opération s’est traduite par une baisse des engagements donnés de 76,6 millions d'euros et une baisse du dépôt de garantie apporté à Crédit Agricole S.A de 25,9 millions d'euros. Evénements postérieurs à l'exercice 2020 Néant PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent les points suivants : Règlements Date de publication par l'Etat français Date de 1ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Règlement n°2019-09 modifiant le règlement ANC N°2014-03 relatif aux frais de formation Exercice clos au 1er mai 2020 Règlement n°2020-09 du 4 décembre 2020 modifiant le règlement ANC n°2014-03 relatif au plan comptable général 29 décembre 2020 Règlement n°2020-10 modifiant le règlement ANC n°2014-07 relatif à la compensation des emprunts de titres et de l'épargne centralisée (1) 1er janvier 2020 (1) Le règlement n° 2020-10 du 22 décembre 2020 modifie le règlement ANC N° 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire sur la présentation : - des emprunts de titres : les dettes représentatives de la valeur des titres empruntés sont présentées sous déduction de la valeur des titres identiques classés par l'établissement parmi les titres de transaction. Il s'agit du montant des titres empruntés et des titres reçus dans le cadre d'un contrat de garantie financière avec droit de réutilisation ; - de l'épargne centralisée : les comptes d'épargne à régime spécial au titre du livret A, du livret de développement durable et solidaire et du compte sur livret d'épargne populaire sont présentés sous déduction de la créance sur le fonds d'épargne représentative de la quote-part du total des dépôts collectés par l'établissement, centralisée par la Caisse des dépôts et consignations. Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règle me nt ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l'article 2131-1 du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L'application du règlement ANC 2014-07 conduit l'entité à comptabiliser les créances présentant un risque de crédit conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées et elles demeurent dans leur poste d'origine. - Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de créd it attendue. - La notion de perte de crédit attendue "ECL" L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. - Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. Ces calculs s'appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ( "Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de calcul de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. - Dégradation significative du risque de crédit La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie doit apprécier, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d'analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; - un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scénarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L'origine s'entend comme la date de négociation, lorsque l'entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l'origine s'entend comme la date d'engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d'un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l'ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d'impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la provision peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (reclassement en encours sains). Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d'un encours pris isolément, une appréciation est faite de la dégradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'encours. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d'encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne) ; - Le type de garantie - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu'à l'échéance ; - Le secteur d'activité ; - L'emplacement géographique de l'emprunteur ; - La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d'encours aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à
    Bulletin BALO n°43 du 09/04/2021, affaire n°2100824
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 24/02/2021
    Numéro d’affaire : 2100325
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 3 1 décembre 2020 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 111 345 Effets publics et valeurs assimilées 284 989 Créances sur les établissements de crédit 82 202 Opérations internes au Crédit Agricole 2 704 850 Opérations avec la clientèle 19 675 484 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 287 215 Actions et autres titres à revenu variable 732 244 Participations et autres titres détenus à long terme 1 144 830 Parts dans les entreprises liées 375 605 Immobilisations incorporelles 31 269 Immobilisations corporelles 171 964 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 269 053 Comptes de régularisation 82 873 Total Actif 26 953 923 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 77 152 Opérations internes au Crédit Agricole 14 759 251 Opérations avec la clientèle 8 512 976 Dettes représentées par un titre 301 Autres passifs 110 929 Comptes de régularisation 313 271 Provisions pour risques et charges 256 228 Dettes subordonnées 297 216 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 236 649 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 389 950 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 096 866 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 26 953 923 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 624 062 Engagements de garantie 923 849 Engagements sur titres 1 039 Engagements reçus   Engagements de financement 41 011 Engagements de garantie 8 047 490 Engagements sur titres 2 289
    Bulletin BALO n°24 du 24/02/2021, affaire n°2100325
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 18/11/2020
    Numéro d’affaire : 2004556
    Type d’informations : Comptes intermédiaires
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 30 septembre 2020 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 104 983 Effets publics et valeurs assimilées 307 6 23 Créances sur les établissements de crédit 80 316 Opérations internes au Crédit Agricole 2 6 99 294 Opérations avec la clientèle 1 9 26 9 65 1 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 31 9 238 Actions et autres titres à revenu variable 7 46 228 Participations et autres titres détenus à long terme 1 119 8 75 Parts dans les entreprises liées 37 7 93 1 Immobilisations incorporelles 31 282 Immobilisations corporelles 16 8 70 4 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 3 21 675 Comptes de régularisation 84 632 Total Actif 2 6 631 432 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 1 41 453 Opérations internes au Crédit Agricole 14 310 552 Opérations avec la clientèle 8 614 216 Dettes représentées par un titre 380 Autres passifs 10 4 10 6 Comptes de régularisation 2 86 410 Provisions pour risques et charges 23 6 239 Dettes subordonnées 28 7 510 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 2 60 6 16 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 389 950 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 096 866 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 2 6 631 432 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 6 61 269 Engagements de garantie 889 355 Engagements sur titres 2 185 Engagements reçus   Engagements de financement 41 011 Engagements de garantie 7 721 335 Engagements sur titres 3 435
    Bulletin BALO n°139 du 18/11/2020, affaire n°2004556
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 12/08/2020
    Numéro d’affaire : 2003705
    Type d’informations : Comptes intermédiaires
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 30 juin 2020 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 104 726 Effets publics et valeurs assimilées 307 614 Créances sur les établissements de crédit 90 663 Opérations internes au Crédit Agricole 3 601 695 Opérations avec la clientèle 18 659 911 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 539 677 Actions et autres titres à revenu variable 646 837 Participations et autres titres détenus à long terme 1 119 861 Parts dans les entreprises liées 374 851 Immobilisations incorporelles 31 359 Immobilisations corporelles 167 706 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 310 456 Comptes de régularisation 58 355 Total Actif 27 013 711 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 184 671 Opérations internes au Crédit Agricole 14 712 486 Opérations avec la clientèle 8 597 075 Dettes représentées par un titre 380 Autres passifs 109 896 Comptes de régularisation 243 799 Provisions pour risques et charges 233 802 Dettes subordonnées 286 836 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 254 816 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 389 950 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 096 866 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 27 013 711 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 679 618 Engagements de garantie 1 013 409 Engagements sur titres 2 533 Engagements reçus   Engagements de financement 41 011 Engagements de garantie 7 266 728 Engagements sur titres 3 783
    Bulletin BALO n°97 du 12/08/2020, affaire n°2003705
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 15/05/2020
    Numéro d’affaire : 2001622
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 3 1 mars 2020 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 104 279 Effets publics et valeurs assimilées 333 324 Créances sur les établissements de crédit 97 933 Opérations internes au Crédit Agricole 2 405 953 Opérations avec la clientèle 18 012 550 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 435 803 Actions et autres titres à revenu variable 774 345 Participations et autres titres détenus à long terme 1 120 570 Parts dans les entreprises liées 369 733 Immobilisations incorporelles 31 377 Immobilisations corporelles 166 994 Capital souscrit non versé Actions propres Autres actifs 297 163 Comptes de régularisation 75 630 Total Actif 25 225 654 PASSIF MONTANT Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 234 564 Opérations internes au Crédit Agricole 13 455 185 Opérations avec la clientèle 8 054 711 Dettes représentées par un titre 379 Autres passifs 110 682 Comptes de régularisation 234 623 Provisions pour risques et charges 221 964 Dettes subordonnées 277 280 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 246 316 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 389 950 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 2 096 866 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau (+/-) Total Passif 25 225 654 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés Engagements de financement 1 686 752 Engagements de garantie 977 972 Engagements sur titres 1 424 Engagements reçus Engagements de financement 41 011 Engagements de garantie 6 746 522 Engagements sur titres 2 674
    Bulletin BALO n°59 du 15/05/2020, affaire n°2001622
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 29/04/2020
    Numéro d’affaire : 2001196
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2019, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2019 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 823 9 et R. 823 7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciations des crédits sur une base individuelle Risque identifié Du fait de son activité, votre caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans la note 2.1 de l’annexe aux comptes annuels, les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de la caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles, présentées dans la note 4.1 de l’annexe aux comptes annuels, qui s’élève à M€ 196,8. Notre réponse Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit ; mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux par marché et par strate d’encours. Provisions sur encours sains et dégradés Risque identifié Comme indiqué dans la note 2.1 de l’annexe aux comptes annuels, votre caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et/ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risques de crédit tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de votre caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente M€ 127,5 au 31 décembre 2019, comme détaillé dans la note 14 de l’annexe aux comptes annuels. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit en raison de : l’importance des zones de jugement entrant dans la détermination des modèles, des risques liés à la qualité des données qui les alimentent et des risques liés à leur insertion opérationnelle ; l’importance de ces provisions dans le bilan de la caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Notre réponse Nos travaux ont consisté à : prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles, la qualité des données utilisées pour calibrer les paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut « Loss Given Default » ou « LGD »), la gouvernance des modèles au regard des modalités de détermination et de changement des paramètres, du processus de validation indépendante et des modalités de backtesting, la réalisation de tests applicatifs ciblés sur les principales fonctionnalités de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur ; tester, par sondages, la qualité des données des expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et des provisions dans l’outil de provisionnement ; étudier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking ; analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégorie homogène de risque sur l’exercice 2019. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441-4 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Informations résultant d’autres obligations légales et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie par votre assemblée générale du 29 mars 2018 pour le cabinet MAZARS et du 29 mars 2012 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres. Au 31 décembre 2019, le cabinet MAZARS était dans la deuxième année de sa mission sans interruption et le cabinet ERNST & YOUNG et Autres dans la huitième année. Antérieurement, le cabinet ERNST & YOUNG Audit était commissaire aux comptes depuis 1994. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux ci. Comme précisé par l’article L. 823 10 1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d'audit Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537 2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822 10 à L. 822 14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Villeurbanne et Toulouse, le 9 mars 2020 Les Commissaires aux Comptes MAZARS ERNST & YOUNG et Autres Emmanuel Charnavel Frank Astoux II. Comptes individuels au 31 décembre 2019 CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 360,00 euros Siège social : 4, avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 ANNECY LE VIEUX 302 958 491 R.C.S ANNECY COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2019 Arrêtés par le Conseil d'administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie en date du 24 janvier 2020 soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 26 mars 2020 BILAN AU 31 DECEMBRE 2019 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2019 31/12/2018 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 521 525 534 615 Caisse, banques centrales 131 283 123 515 Effets publics et valeurs assimilées 5 326 963 331 652 Créances sur les établissements de crédit 3 63 279 79 448 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 1 942 131 1 545 990 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 17 695 983 16 702 453 OPERATIONS SUR TITRES 1 999 908 1 881 431 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 1 405 604 1 093 172 Actions et autres titres à revenu variable 5 594 304 788 259 VALEURS IMMOBILISEES 1 679 760 1 641 520 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 118 827 1 116 564 Parts dans les entreprises liées 6-7 366 635 355 945 Immobilisations incorporelles 7 31 327 31 081 Immobilisations corporelles 7 162 971 137 930 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE ACTIONS PROPRES COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 388 549 371 993 Autres actifs 8 267 912 254 104 Comptes de régularisation 8 120 637 117 889 TOTAL ACTIF 24 227 856 22 678 002 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2019 31/12/2018 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 226 848 54 351 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 10 226 848 54 351 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 10 13 111 523 12 472 607 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 11 7 438 141 6 833 572 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 12 379 381 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 311 565 307 069 Autres passifs 13 107 628 92 113 Comptes de régularisation 13 203 937 214 956 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 494 389 476 533 Provisions 14-15-16 214 528 208 256 Dettes subordonnées 18 279 861 268 277 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 17 241 316 249 762 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19-20 2 403 695 2 283 727 Capital souscrit 187 967 187 967 Primes d'émission 105 117 105 117 Réserves 1 976 334 1 848 780 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau -53 Résultat de l'exercice 134 277 141 916 TOTAL PASSIF 24 227 856 22 678 002 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2019 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2019 31/12/2018 ENGAGEMENTS DONNES 2 788 092 3 028 828 Engagements de financement 26 1 695 197 1 523 324 Engagements de garantie 26 1 092 339 1 504 754 Engagements sur titres 26 556 750 ENGAGEMENTS RECUS 6 558 433 5 997 895 Engagements de financement 26 41 011 42 682 Engagements de garantie 26 6 515 616 5 954 463 Engagements sur titres 26 1 806 750 Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) : - Opérations de change au comptant et à terme : note 23 - Opérations sur instruments financiers à terme : note 24 COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2019 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2019 31/12/2018 Intérêts et produits assimilés 30 391 812 401 258 Intérêts et charges assimilées 30 -184 515 -178 641 Revenus des titres à revenu variable 31 46 109 41 961 Commissions Produits 32 241 288 241 993 Commissions Charges 32 -42 250 -40 304 Gains ou pertes sur opérations du portefeuille de négociation 33 11 661 11 164 Gains ou pertes sur opérations du portefeuille de placement et assimilés 34 9 664 8 149 Autres produits d'exploitation bancaire 35 9 286 16 253 Autres charges d'exploitation bancaire 35 -2 663 -8 876 PRODUIT NET BANCAIRE 480 392 492 957 Charges générales d'exploitation 36 -261 257 -252 331 Dotations aux amortissements et provisions sur immobilisations -18 210 -16 814 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 200 925 223 812 Coût du risque 37 -19 491 -18 331 RESULTAT D'EXPLOITATION 181 434 205 481 Résultat net sur actifs immobilisés 38 -1 401 52 429 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 180 033 257 910 Résultat exceptionnel 39 Impôts sur les bénéfices 40 -54 202 -47 147 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées 8 446 -68 847 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 134 277 141 916 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE Cadre juridique et financier La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des SavoieLa Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie , 64 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est agréé, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2019, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 55,90 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 44,10 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole L'appartenance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ». Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroir) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d'application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d'avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles. Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire. Opérations en devises Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux -ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». Couverture des risques de liquidité et de solvabilité Le dispositif européen de résolution des crises bancaires adopté au cours de l'année 2014 (directive BRRD, transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français au règlement sur le mécanisme de résolution unique) introduit plusieurs modifications importantes dans la réglementation applicable aux établissements de crédit. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. L'ACPR, autorité de résolution nationale, considère la stratégie de résolution « single point of entry » (point d'entrée unique ou SPE) comme la plus appropriée s'agissant du système bancaire français. Le Groupe Crédit Agricole a retenu le modèle du SPE. A ce titre, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, serait ce point d'entrée unique dans l'hypothèse d'une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole. Compte tenu des mécanismes de solidarité existant au sein du Groupe, la Caisse régionale ne peut pas être mise en résolution de manière individuelle. Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau et chaque établissement affilié bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. L'Autorité de résolution peut ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. L'Autorité de résolution peut utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution doivent être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve de certaines exceptions. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesure de résolution sont mis en œuvre tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure normale d'insolvabilité (principe dit du No Creditor Worse Off than on Liquidation - NCWOL visé à l'article L 613-57.I du CMF). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. L'Autorité de résolution peut mettre en œuvre les outils de renflouement interne (bail-in). En cas de résolution opérée sur le groupe Crédit Agricole, l'Autorité de résolution pourrait ainsi décider d'appliquer une mesure de « bail-in » aux parts sociales, CCI et CCA, c'est-à-dire déprécier leur valeur minimale afin d'absorber les pertes et aux instruments de dette, c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes.  Dans ce cas l'investisseur doit être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe. Les autres mesures de résolution que l'Autorité de résolution peut mettre en œuvre sont pour l'essentiel ; la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités affiliées du Groupe, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) Suite à l'opération de simplification de la structure du Groupe qui s'est traduite par la cession des participations CCI/CCA détenues par Crédit Agricole S.A. à une société intégralement détenue par les Caisses régionales, SACAM Mutualisation, Crédit Agricole S.A. n'est plus au capital des Caisses régionales à l'issue de l'opération (à l'exception de 4 Caisses régionales pour lesquelles Crédit Agricole SA a conservé une partie marginale des CCA pour des raisons juridiques) ; celle-ci s'est donc accompagnée de la signature de deux avenants à la Convention Cadre de la garantie Switch respectivement signés le 17 février 2016 (avenant n°2) et le 21 juillet 2016 (avenant n°3) et mettant notamment fin à la garantie sur les CCI/CCA. Ce dispositif ainsi modifié a pris effet le 1er juillet 2016 et permet désormais de transférer aux Caisses régionales uniquement les exigences prudentielles des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA) dans la limite d'un plafond contractuel : on parle donc désormais des Switch Assurance. La bonne fin du dispositif reste sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l'économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. Ainsi, les garanties Switch Assurance protègent Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées, moyennant le versement par les Caisses régionales d'une indemnité compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l'application d'une clause de retour à meilleure fortune, peut restituer les indemnisations préalablement perçues. Comptablement, les garanties sont des engagements de hors-bilan assimilables à des garanties données à première demande. Leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d'intérêt en Produit net bancaire. En cas d'appel des garanties, ou le cas échéant lors d'un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d'indemnisation ou le produit de remboursement sont respectivement reconnus en Coût du risque. Il convient de noter que l'activation des garanties Switch Assurance est semestrielle et s'apprécie sur la base des variations semestrielles de la Valeur de Mise en Equivalence des participations CAA. Lors des arrêtés trimestriels, les Caisses régionales sont tenues d'estimer s'il existe un risque d'indemnisation et de le provisionner le cas échéant ; en cas de retour probable à meilleure fortune, aucun produit ne peut être comptabilisé, celui-ci n'étant pas certain. Lors des arrêtés semestriels et si les conditions sont vérifiées, les Caisses régionales comptabilisent les effets de l'activation des garanties sous forme d'appel ou de retour à meilleure fortune. Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2019 Opération de titrisation Le 23 mai 2019, une nouvelle opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2019) a été réalisée au sein du groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des 39 Caisses régionales. Cette transaction est le second RMBS français auto-souscrit du Groupe. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat par les 39 Caisses régionales et LCL au « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 » pour un montant de 15 milliards d'euros et une souscription le même jour par les établissements ayant cédé les crédits, des titres émis par le FCT. Dans le cadre de cette titrisation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 352,2 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2019. Elle a souscrit des obligations seniors pour 301,1 millions d'euros et pour 51,1 millions d'euros des titres subordonnés. Réaménagement du refinancement Sur 2019, la Caisse régionale a procédé à des réaménagements successifs de son refinancement pour un montant global de 320 millions d'euros de remboursements anticipés (contre 223 millions d'euros en 2018) avec le paiement de soultes pour 22,2 millions d'euros (contre 16,6 millions d'euros en 2018) à Crédit Agricole S.A. Evénements postérieurs à l'exercice 2019 Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) Crédit Agricole S.A. démantèlera le 2 mars 2020 35% du mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. Pour la Caisse régionale des Savoie, cette opération se traduira par une baisse des engagements donnés de 75,7 millions d’euros et une baisse du dépôt de garantie apporté à Crédit Agricole S.A de 25,6 millions d’euros. PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Aucun changement de méthode et de présentation des comptes n’est relevé par rapport à l'exercice précédent. Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règle me nt ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l'article 2131-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L'application du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 conduit l'entité à comptabiliser les créances présentant un risque d'impayé conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées et elles demeurent dans leur poste d'origine. Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. • La notion de perte de crédit attendue "ECL" L'ECL correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. Ces calculs s'appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de calcul de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements de financement. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le Groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du Groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. - Dégradation significative du risque de crédit La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d'une défaillance avérée (encours douteux). Afin d'apprécier la dégradation significative, le Groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur 2 niveaux d'analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; - un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L'origine s'entend comme la date de négociation, lorsque l'entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l'origine s'entend comme la date d'engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d'un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l'ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d'impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la provision peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (reclassement en encours sains). Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d'un encours pris isolément, une appréciation est faite de la dégradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'encours. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d'encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne) ; - Le type de garantie - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu'à l'échéance ; - Le secteur d'activité ; - L'emplacement géographique de l'emprunteur ; - La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d'encours pour apprécier sur base collective les variations du risque de crédit peut évoluer en présence de nouvelles informations. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : - Il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins, - La situation d'une contrepartie présente des caractéristiques telles qu'indépendamment de l'existence de tout impayé, on peut conclure à l'existence d'un risque avéré, - Il existe des procédures contentieuses entre l'établissement et sa contrepartie. Pour les découverts, l'ancienneté de l'impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l'établissement ou qu'il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l'établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu'il a tiré des montants sans autorisation de découvert. Sous conditions, en lieu et place des critères susvisés, l'établissement peut décompter l'ancienneté de l'impayé lorsque le découvert a fait l'objet de la part de l'établissement d'une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur. Parmi les encours douteux, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. - Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné dès lors que le risque de crédit avéré est définitivement levé et lorsque les paiements ont repris de manière régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles d'origine. Dans ce cas, l'encours est porté à nouveau en encours sain. Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément à l'article 2231-3 du règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque l'augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de la dépréciation du fait du passage du temps. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Risques-pays Les risques-pays (ou risques sur engagements internationaux) sont constitués du montant total des engagements non compromis, de bilan ou de hors-bilan, portés par un établissement directement ou au travers de structures dites de défaisance, sur des débiteurs privés ou publics résidant dans les pays recensés par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, ou dont la bonne fin dépend de la situation de débiteurs privés ou publics résidant dans de tels pays. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie n'a pas constitué de provision au titre du "Risque-pays". Créances restructurées Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l'établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d'honorer le paiement des échéances. Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Lorsqu'après un retour en encours sain, le débiteur ne respecte pas les échéances fixées, les encours restructurés sont immédiatement déclassés en encours douteux. Portefeuille Titres Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit. Titres de placement Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus. Obligations et autres titres à revenu fixe Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l' achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Actions et autres titres à revenu variable Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisition inclus . Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de placements collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens de l'article 2514-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : - S 'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; - S'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit avéré). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières, du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément à l'article 2341-2 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Titres de l'activité de portefeuille Conformément aux articles 2351-2 à 2352-6 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, les titres classés dans cette catégorie correspondent à des « investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d'en retirer un gain en capital à moyen terme, sans intention d'investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l'entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle ». De plus, des titres ne peuvent être affectés à ce portefeuille que si cette activité, exercée de manière significative et permanente dans un cadre structuré, procure à l'établissement une rentabilité récurrente, provenant principalement des plus-values de cession réalisées. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie ne dispose pas au 31 décembre de titres classés en titres de l'activité de portefeuille, et n'a réalisé aucune opération au cours de l'exercice sur cette catégorie de titres. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme - Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. - Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. - Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais exclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur dive
    Bulletin BALO n°52 du 29/04/2020, affaire n°2001196
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 12/02/2020
    Numéro d’affaire : 2000203
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 3 1 décembre 2019 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 131 283 Effets publics et valeurs assimilées 326 963 Créances sur les établissements de crédit 63 279 Opérations internes au Crédit Agricole 1 942 131 Opérations avec la clientèle 17 695 983 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 405 604 Actions et autres titres à revenu variable 594 304 Participations et autres titres détenus à long terme 1 118 827 Parts dans les entreprises liées 366 635 Immobilisations incorporelles 31 327 Immobilisations corporelles 162 971 Capital souscrit non versé Actions propres Autres actifs 267 912 Comptes de régularisation 120 637 Total Actif 24 227 856 PASSIF MONTANT Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 226 848 Opérations internes au Crédit Agricole 13 111 523 Opérations avec la clientèle 7 438 141 Dettes représentées par un titre 379 Autres passifs 107 628 Comptes de régularisation 338 214 Provisions pour risques et charges 214 528 Dettes subordonnées 279 861 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 241 316 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 269 418 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 976 334 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau (+/-) Total Passif 24 227 856 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés Engagements de financement 1 695 197 Engagements de garantie 1 092 339 Engagements sur titres 556 Engagements reçus Engagements de financement 41 011 Engagements de garantie 6 515 616 Engagements sur titres 1 806
    Bulletin BALO n°19 du 12/02/2020, affaire n°2000203
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/11/2019
    Numéro d’affaire : 1904782
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 30 septembre 2019 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 110 933 Effets publics et valeurs assimilées 319 840 Créances sur les établissements de crédit 63 960 Opérations internes au Crédit Agricole 1 500 417 Opérations avec la clientèle 17 223 664 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 418 052 Actions et autres titres à revenu variable 799 787 Participations et autres titres détenus à long terme 1 117 039 Parts dans les entreprises liées 367 560 Immobilisations incorporelles 31 258 Immobilisations corporelles 156 912 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 360 432 Comptes de régularisation 89 231 Total Actif 23 559 085 PASSIF MONTANT Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 51 726 Opérations internes au Crédit Agricole 12 843 228 Opérations avec la clientèle 7 219 231 Dettes représentées par un titre 382 Autres passifs 86 968 Comptes de régularisation 336 769 Provisions pour risques et charges 204 411 Dettes subordonnées 282 990 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 263 962 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 269 418 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 976 334 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau (+/-) Total Passif 23 559 085 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 618 227 Engagements de garantie 1 050 327 Engagements sur titres 602 Engagements reçus Engagements de financement 41 011 Engagements de garantie 6 268 727 Engagements sur titres 1 852
    Bulletin BALO n°134 du 08/11/2019, affaire n°1904782
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 02/08/2019
    Numéro d’affaire : 1903985
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 30 juin 2019 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 107 933 Effets publics et valeurs assimilées 319 780 Créances sur les établissements de crédit 68 498 Opérations internes au Crédit Agricole 1 496 638 Opérations avec la clientèle 16 772 174 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 411 031 Actions et autres titres à revenu variable 797 568 Participations et autres titres détenus à long terme 1 117 465 Parts dans les entreprises liées 367 030 Immobilisations incorporelles 31 262 Immobilisations corporelles 147 613 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 326 715 Comptes de régularisation 61 806 Total Actif 23 025 513 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 54 516 Opérations internes au Crédit Agricole 12 534 117 Opérations avec la clientèle 6 991 981 Dettes représentées par un titre 381 Autres passifs 104 818 Comptes de régularisation 304 423 Provisions pour risques et charges 208 379 Dettes subordonnées 282 140 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 275 340 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 269 418 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 976 334 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 23 025 513 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 577 901 Engagements de garantie 1 517 527 Engagements sur titres 275 Engagements reçus   Engagements de financement 41 011 Engagements de garantie 6 016 751 Engagements sur titres 275
    Bulletin BALO n°92 du 02/08/2019, affaire n°1903985
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 17/05/2019
    Numéro d’affaire : 1901879
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : I. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels (E xercice clos le 31 décembre 2018 ) A l'Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, 1. Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2018, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit. 2. Fondement de l’ opinion Référentiel d’audit - Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance - Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2018 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. 3. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 823 9 et R. 823 7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle : Risque identifié - Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (notes 2.1 et 4.1), les créances faisant l’objet de pertes prévisibles au titre du risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable des prêts et la somme des flux futurs estimés actualisés. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de la caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées en note 4.1 de l’annexe aux comptes annuels qui s’élèvent à M€ 196,2. Notre réponse - Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de la caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte alimentation en comptabilité ; testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la caisse régionale relatifs à ces procédures ; analysé le bien-fondé des hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit ; effectué un examen analytique de la couverture des encours douteux par marché et par strate d’encours. Provisions sur encours sains et dégradés  : Risque identifié - Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (notes 2 et 2.1), la caisse régionale constitue, au titre des pertes de crédit attendues, des provisions sur les encours sains et dégradés. A la suite du changement de méthode décrit dans l’annexe, ces provisions sont déterminées selon des modèles internes de risques de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de la caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente respectivement M€ 137,6 et M€ 128,1 au 1er janvier 2018 et au 31 décembre 2018 comme détaillé dans la note 14 de l’annexe aux comptes annuels. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de : l’importance des changements induits dans la mise en œuvre pour le changement de méthode ; l’importance des zones de jugement entrant dans la détermination des modèles, des risques liés à la qualité des données qui les alimentent et des risques liés à leur insertion opérationnelle ; l’importance relative de ces provisions dans le bilan de la caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Notre réponse - Nos travaux ont consisté à : prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles, la qualité des données utilisées pour calibrer les paramètres utilisés dans les modèles (PD, LGD), la gouvernance des modèles au regard des modalités de détermination et de changement des paramètres, du processus de validation indépendante et des modalités de back-testing, la réalisation de tests applicatifs ciblés sur les principales fonctionnalités de l’outil national utilisé pour déterminer les corrections de valeur ; tester, par sondages, la qualité des données des expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; apprécier les hypothèses et la documentation fournie par la caisse régionale sur l’identification de dégradation significative pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking ; analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques pour l’exercice 2018. 4. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441-4 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n'incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu'elles n'entrent pas dans le périmètre des informations à produire. 5. Informations résultant d’autres obligations légales et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes  : Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie par votre assemblée générale du 29 mars 2018 pour MAZARS et du 29 mars 2012 pour ERNST & YOUNG et Autres. Au 31 décembre 2018, le cabinet MAZARS était dans la première année de sa mission et le cabinet ERNST & YOUNG et Autres était dans la septième année sans interruption. Antérieurement, le cabinet ERNST & YOUNG Audit, membre du réseau EY, était commissaire aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie depuis 1994. 6. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. 7. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit  : Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823 10 1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d'audit  : Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537 2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822 10 à L. 822 14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Villeurbanne et Toulouse, le 12 mars 2019 Les Commissaires aux Comptes MAZARS ERNST & YOUNG et Autres Emmanuel Charnavel Frank Astoux II. Comptes individuels au 31 décembre 2018 CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 360,00 euros Siège social : 4, avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 ANNECY LE VIEUX 302 958 491 R.C.S ANNECY COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2018 Arrêtés par le Conseil d'administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie en date du 25 Janvier 2019 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 28 Mars 2019 BILAN AU 31 DECEMBRE 2018 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2018 31/12/2017 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 534 615 495 537 Caisse, banques centrales 123 515 117 811 Effets publics et valeurs assimilées 5 331 652 330 676 Créances sur les établissements de crédit 3 79 448 47 050 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 1 545 990 1 878 084 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 16 702 453 15 520 000 OPERATIONS SUR TITRES 1 881 431 1 877 864 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 1 093 172 1 045 953 Actions et autres titres à revenu variable 5 788 259 831 911 VALEURS IMMOBILISEES 1 641 520 1 525 413 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 116 564 1 171 080 Parts dans les entreprises liées 6-7 355 945 211 007 Immobilisations incorporelles 7 31 081 32 600 Immobilisations corporelles 7 137 930 110 726 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE - - ACTIONS PROPRES - - COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 371 993 698 476 Autres actifs 8 254 104 589 852 Comptes de régularisation 8 117 889 108 624 TOTAL ACTIF 22 678 002 21 995 374 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2018 31/12/2017 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 54 351 37 466 Banques centrales - - Dettes envers les établissements de crédit 10 54 351 37 466 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 10 12 472 607 12 128 105 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 11 6 833 572 6 391 538 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 12 381 455 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 307 069 625 620 Autres passifs 13 92 113 412 920 Comptes de régularisation 13 214 956 212 700 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 476 533 475 243 Provisions 14-15-16 208 256 203 459 Dettes subordonnées 18 268 277 271 784 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 17 249 762 180 915 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 2 283 727 2 156 032 Capital souscrit 187 967 187 967 Primes d'émission 105 117 105 117 Réserves 1 848 780 1 724 724 Ecarts de réévaluation - - Provisions réglementées et subventions d'investissement - - Report à nouveau (53) - Résultat de l'exercice 141 916 138 224 TOTAL PASSIF 22 678 002 21 995 374 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2018 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2018 31/12/2017 ENGAGEMENTS DONNES 3 028 828 3 129 369 Engagements de financement 26 1 523 324 1 806 894 Engagements de garantie 26 1 504 754 1 321 836 Engagements sur titres 26 750 639 ENGAGEMENTS RECUS 5 997 895 5 335 736 Engagements de financement 26 42 682 69 687 Engagements de garantie 26 5 954 463 5 265 410 Engagements sur titres 26 750 639 Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) : Opérations de change au comptant et à terme : note 23  ; Opérations sur instruments financiers à terme : note 24 COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2018 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2018 31/12/2017 Intérêts et produits assimilés 30 401 258 437 581 Intérêts et charges assimilées 30 -178 641 -264 113 Revenus des titres à revenu variable 31 41 961 48 605 Commissions Produits 32 241 993 238 376 Commissions Charges 32 -40 304 -40 934 Gains ou pertes sur opérations du portefeuille de négociation 33 11 164 11 174 Gains ou pertes sur opérations du portefeuille de placement et assimilés 34 8 149 17 841 Autres produits d'exploitation bancaire 35 16 253 7 411 Autres charges d'exploitation bancaire 35 -8 876 -1 620 PRODUIT NET BANCAIRE 492 957 454 321 Charges générales d'exploitation 36 -252 331 -247 452 Dotations aux amortissements et provisions sur immobilisations -16 814 -14 758 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 223 812 192 111 Coût du risque 37 -18 331 -14 713 RESULTAT D'EXPLOITATION 205 481 177 398 Résultat net sur actifs immobilisés 38 52 429 10 740 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 257 910 188 138 Résultat exceptionnel 39 - - Impôts sur les bénéfices 40 -47 147 -25 433 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées -68 847 -24 481 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 141 916 138 224 Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE 1.1 Cadre juridique et financier La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie , 64 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2018, Crédit Agricole des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 56,26 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43 , 59 %. Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 4 378 305 actions propres au 31 décembre 2018, soit 0,15 % de son capital, contre 2 146 133 actions propres au 31 décembre 2017. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 1.2 Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole L'appartenance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Comptes ordinaires des Caisses régionales : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ». Comptes d'épargne à régime spécial : Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». Comptes et avances à terme : Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroir) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d'application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d'avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles. Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales : Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. : Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire. Opérations en devises : Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.  : Ceux -ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». Couverture des risques de liquidité et de solvabilité : Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau et chaque établissement affilié bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453. Par ailleurs le dispositif européen de résolution des crises bancaires adopté au cours de l'année 2014 (directive BRRD et règlement sur le mécanisme de résolution unique transposés en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015) introduit plusieurs modifications importantes dans la réglementation applicable aux établissements de crédit. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, le Conseil de résolution unique, autorité de résolution européenne, a été doté de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités affiliées du Groupe, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en oeuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en oeuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Dans la conduite de son action en tant qu'autorité de résolution, le Conseil de résolution unique doit respecter le principe fondamental selon lequel aucun créancier ne doit, en résolution, subir de pertes plus importantes que celles qu'il aurait subies si l'entité concernée avait été liquidée selon une procédure normale d'insolvabilité (principe dit du No Creditor Worse Off than on Liquidation – NCWOL – prévu à l'article L. 613-57-1 du Code monétaire et financier et à l'article 73 de la directive BRRD). La nécessité de respecter ce principe conduit Crédit Agricole S.A. à considérer que la garantie accordée en 1988 par les Caisses régionales au bénéfice des créanciers de Crédit Agricole S.A. devra être prise en compte par le Conseil de résolution unique, sans toutefois préjuger des modalités de cette prise en compte. Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) : Suite à l'opération de simplification de la structure du Groupe qui s'est traduite par la cession des participations CCI/CCA détenues par Crédit Agricole S.A. à une société intégralement détenue par les Caisses régionales, SACAM Mutualisation, Crédit Agricole S.A. n'est plus actionnaire des Caisses régionales à l'issue de l'opération ; celle-ci s'est donc accompagnée de la signature de deux avenants à la Convention Cadre de la garantie Switch respectivement signés le 17 février 2016 (avenant n°2) et le 21 juillet 2016 (avenant n°3) et mettant notamment fin à la garantie sur les CCI/CCA. Ce dispositif ainsi modifié a pris effet le 1er juillet 2016 et permet désormais de transférer aux Caisses régionales uniquement les exigences prudentielles des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA) dans la limite d'un plafond contractuel : on parle donc désormais des Switch Assurance. La bonne fin du dispositif reste sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l'économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. Ainsi, les garanties Switch Assurance protègent Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées, moyennant le versement par les Caisses régionales d'une indemnité compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l'application d'une clause de retour à meilleure fortune, peut restituer les indemnisations préalablement perçues. Comptablement, les garanties sont des engagements de hors-bilan assimilables à des garanties données à première demande. Leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d'intérêt en Produit net bancaire. En cas d'appel des garanties, ou le cas échéant lors d'un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d'indemnisation ou le produit de remboursement sont respectivement reconnus en Coût du risque. Il convient de noter que l'activation des garanties Switch Assurance est semestrielle et s'apprécie sur la base des variations semestrielles de la Valeur de Mise en Equivalence des participations CAA. Lors des arrêtés trimestriels, les Caisses régionales sont tenues d'estimer s'il existe un risque d'indemnisation et de le provisionner le cas échéant ; en cas de retour probable à meilleure fortune, aucun produit ne peut être comptabilisé, celui-ci n'étant pas certain. Lors des arrêtés semestriels et si les conditions sont vérifiées, les Caisses régionales comptabilisent les effets de l'activation des garanties sous forme d'appel ou de retour à meilleure fortune. 1.3Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2018 Opération de titrisation : Le 26 avril 2018, une nouvelle opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2018) a été réalisée au sein du Groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des 39 Caisses Régionales. Cette transaction est le second RMBS français placé dans le marché par le Groupe. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat par les 39 Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 » pour un montant de 1 milliard d'euros. Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d'investisseurs européens (banques, fonds et banques centrales). Dans le cadre de cette titrisation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 32,8 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2018. Elle a souscrit pour 4,3 millions d'euros des titres subordonnés. Le FCT Crédit Agricole Habitat 2018 a par ailleurs émis un emprunt obligataire auprès d'investisseurs extérieurs pour 28,5 millions d'euros pour financer l'acquisition de ces crédits habitats. Réaménagement du refinancement : Sur 2018, la Caisse régionale a procédé à des réaménagements successifs de son refinancement pour un montant global de 223 millions d'euros de remboursements anticipés (contre 467 millions d'euros en 2017) avec le paiement de soultes pour 16,6 millions d'euros (contre 75,9 millions d'euros en 2017) à Crédit Agricole S.A. Réorganisation du portefeuille de participation au sein du Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie : Dans le cadre d'un projet de réorganisation du portefeuille de participation au sein du Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie, la Caisse Régionale a cédé en 2018 à sa filiale CADS Capital 7 participations pour un montant total de 108 millions d'euros. Cette cession a généré une plus-value nette de 51,6 millions d'euros présenté au compte de résultat dans la rubrique "Résultat net sur actifs immobilisés". 1.4 Evénements postérieurs à l'exercice 2018 Néant. Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent les points suivants : Règlements Date de publication par l'Etat français Date de 1ere application : exercices ouverts à compter du Règlement ANC n°2017 ‐ 01 relatif au PCG concernant le traitement comptable des opérations de fusion et assimilées. 30/12/2017 2018 Règlement 2018-01 relatif aux changements de méthodes comptables, changements d'estimation et correction d'erreur 20/04/2018 2018 Concernant les nouvelles dispositions comptables, seuls les textes applicables aux établissements de crédit figurent dans le tableau ci-dessus. L'application de ces nouveaux règlements n'a pas eu d'impact significatif sur le résultat et la situation nette de l'entité sur la période. Au 1er janvier 2018, deux changements de méthode comptable ont été réalisés en l'absence de nouveau texte de l'ANC. Le premier correspond à un nouveau modèle de provisionnement du risque de crédit sur les encours sains, visant à transposer le nouveau modèle de provisionnement du risque de crédit selon l'approche IFRS 9 d'estimation des pertes attendues. Le périmètre d'application de ce nouveau modèle de provisionnement concerne les encours de crédits (hors encours de leasing) ainsi que les engagements par signature, à savoir les engagements de financement et les engagements de garantie. Dans le cadre du projet IFRS 9, le Groupe a pris la décision de principe d'aligner les dispositions qu'il applique pour déterminer la dépréciation pour risque de crédit dans les comptes individuels en normes françaises à celles utilisées dans les comptes consolidés en IFRS. Cet alignement de principe reste compatible avec une application des textes existants du référentiel français : Le principe de prudence, défini dans l'article L123-20 du Code de Commerce et repris dans l'article 121-4 du règlement 2014-03 (PCG) justifie, par nature, le provisionnement, y compris sur la base des pertes attendues ; L'article 1121-3 du règlement 2014-07 relatif aux provisions de passif (poste 7) permet de provisionner, sur la base d'« événements survenus ou en cours », les encours ayant subi une dégradation significative de leur risque de crédit ou porteurs d'un risque ab initio ; L'article 323-6 du règlement 2014-03 (PCG) relatif à l'évaluation des passifs permet de tenir compte des « événements futurs » dans l'estimation des provisions (assimilable à la composante forward-looking) ; Enfin, le Règlement 2018-01 qui modifie le Règlement 2014 -03 permet le changement de méthode comptable à l'initiative de l'entreprise. Les impacts liés à cet alignement ont été enregistrés en capitaux propres d'ouverture pour un total de -53 milliers d’euros. Le second changement de présentation dans le compte de résultat porte sur la reprise liée au passage du temps, ou effet de désactualisation, de la dépréciation des créances douteuses. L'article 1123-2 du règlement 2014-07 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire détaille la composition du poste d'intérêts et produits assimilés figurant en produit net bancaire. Concernant l'effet de désactualisation, il laisse le choix entre un enregistrement en produit net bancaire ou en coût du risque. Le Conseil d'Etat, dans son arrêt du 10 mai 2017, a modifié la façon dont les opérations d'actualisation et de désactualisation doivent être appréhendées. En effet, il a estimé que toute dépréciation constituée conformément à l'article 2231-2 du règlement 2014-07 de l'ANC enregistre « une diminution de la valeur vénale des encours ». Cela s'applique sans distinction à toute dépréciation et donc à la part des dépréciations résultant de l'actualisation des flux futurs. Du fait de cette prise de position du Conseil d'Etat, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a adapté son suivi interne du coût du risque lié à ses créances douteuses, en alignant le traitement des reprises de dépréciations liées au passage du temps sur celui des dotations, ce qui signifie les intégrer dans son suivi du coût du risque et non plus dans son suivi du produit net bancaire. Compte tenu de cette évolution, il a été décidé de présenter en coût du risque la reprise liée au passage du temps de la dépréciation des créances douteuses à compter du 1er janvier 2018. En effet, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie considère que l'alignement avec la position prise par le Conseil d'Etat permet de fournir une meilleure information financière au sens de l'article 122-2 du règlement ANC N°2018-01 du 20 avril 2018 modifiant le règlement ANC N°2014-03 concernant les changements de méthodes, changements d'estimation et corrections d'erreurs. Ce choix sera sans impact sur les capitaux propres d'ouverture. 2.1 Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l'article 2131-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L'application du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 conduit l'entité à comptabiliser les créances présentant un risque d'impayé conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines  : Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines et elles demeurent dans leur poste d'origine. Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés  : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le nive au de perte de crédit attendue. La notion de perte de crédit attendue "ECL" - L'ECL correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. Gouvernance et mesure des ECL - La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. Ces calculs s'appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de calcul de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements de financement. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le Groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : au niveau du Groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. Dégradation significative du risque de crédit  : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d'une défaillance avérée (encours douteux). Afin d'apprécier la dégradation significative, le Groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur 2 niveaux d'analyse : un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; un deuxième niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L'origine s'entend comme la date de négociation, lorsque l'entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l'origine s'entend comme la date d'engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d'un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivis en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l'ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d'impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la provision peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (reclassement en encours sains). Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d'un encours pris isolément, une appréciation est faite de la dégradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'encours. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caracté ristiques communes telles que : le type d'encours ; la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne) ; le type de garantie ; la date de comptabilisation initiale ; la durée à courir jusqu'à l'échéance ; le secteur d'activité ; l'emplacement géographique de l'emprunteur ; la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d'encours pou r apprécier sur base collective les variations du risque de crédit peut évoluer en présence de nouvelles informations. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses  : Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : Il existe un ou plusieurs im payés depuis trois mois au moins ; La situation d'une contrepartie présente des caractéristiques telles qu'indépendamment de l'existence de tout impayé, on peut conclure à l'existence d'un risque avéré  ; Il existe des procédures contentieuses entre l'établissement et sa contrepartie. Pour les découverts, l'ancienneté de l'impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l'établissement ou qu'il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l'établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu'il a tiré des montants sans autorisation de découvert. Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l'établissement peut décompter l'ancienneté de l'impayé lorsque le découvert a fait l'objet de la part de l'établissement d'une demande de remboursement total o u partiel auprès du débiteur. Parmi les encours douteux, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné dès lors que le risque de crédit avéré est définitivement levé et lorsque les paiements ont repris de manière régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles d'origine. Dans ce cas, l'encours est porté à nouveau en encours sain. Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux  : Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Traitement comptable des dépréciations  : Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément à l'article 2231-3 du règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque l'augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de la dépréciati on du fait du passage du temps. Passage en perte  : L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Créances restructurées  : Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l'établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d'honorer le paiement des échéances. Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre  : La valeur nominale du prêt ; Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Lorsqu'après un retour en encours sain, le débiteur ne respecte pas les échéances fixées, les encours restructurés sont immédiatement déclassés en encours douteux. 2.2 Portefeuille Titres Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition. Titres de placement: Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus. Obligations et autres titres à revenu fixe: Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Actions et autres titres à revenu variable : Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, hors frais d'acquisition. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens de l'article 2514-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres: (s 'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée :(s 'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au t itre du risque de crédit avéré). L es cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement : Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières, du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément à l'article 2341-2 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais exclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre pa
    Bulletin BALO n°59 du 17/05/2019, affaire n°1901879
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/05/2019
    Numéro d’affaire : 1901655
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 31 mars 2019 (en milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Caisse, banques centrales 117 466 Effets publics et valeurs assimilées 332 407 Créances sur les établissements de crédit 70 805 Opérations internes au Crédit Agricole 1 700 469 Opérations avec la clientèle 16 850 400 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 084 515 Actions et autres titres à revenu variable 788 349 Participations et autres titres détenus à long terme 1 116 750 Parts dans les entreprises liées 359 772 Immobilisations incorporelles 31 248 Immobilisations corporelles 143 044 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 308 736 Comptes de régularisation 95 152 Total Actif 22 999 113 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 55 946 Opérations internes au Crédit Agricole 12 410 337 Opérations avec la clientèle 7 175 985 Dettes représentées par un titre 381 Autres passifs 117 119 Comptes de régularisation 252 195 Provisions pour risques et charges 205 071 Dettes subordonnées 267 019 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 245 642 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 269 418 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 976 334 Ecarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 22 999 113 HORS-BILAN MONTANT Engagements donnés   Engagements de financement 1 619 890 Engagements de garantie 1 513 035 Engagements sur titres 734 Engagements reçus   Engagements de financement 82 298 Engagements de garantie 6 104 295 Engagements sur titres 734
    Bulletin BALO n°55 du 08/05/2019, affaire n°1901655
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 15/03/2019
    Numéro d’affaire : 1900574
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 31 décembre 2018 (en milliers d'Euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 123 515 Effets publics et valeurs assimilées 331 652 Créances sur les établissements de crédit 79 448 Opérations internes au Crédit Agricole 1 545 990 Opérations avec la clientèle 16 702 453 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 093 172 Actions et autres titres à revenu variable 788 259 Participations et autres titres détenus à long terme 1 116 564 Parts dans les entreprises liées 355 945 Immobilisations incorporelles 31 081 Immobilisations corporelles 137 930 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 254 104 Comptes de régularisation 117 889 Total Actif 22 678 002 Passif Montant Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 54 351 Opérations internes au Crédit Agricole 12 472 607 Opérations avec la clientèle 6 833 572 Dettes représentées par un titre 381 Autres passifs 92 113 Comptes de régularisation 356 872 Provisions pour risques et charges 208 256 Dettes subordonnées 268 277 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 249 762 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 141 811 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 848 780 Écarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-) -53 Total Passif 22 678 002 Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement 1 523 324 Engagements de garantie 1 504 754 Engagements sur titres 750 Engagements reçus   Engagements de financement 42 682 Engagements de garantie 5 954 463 Engagements sur titres 750
    Bulletin BALO n°32 du 15/03/2019, affaire n°1900574
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/11/2018
    Numéro d’affaire : 1805186
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S Annecy Situation au 30 septembre 2018 (en milliers d'Euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 105 526 Effets publics et valeurs assimilées 335 354 Créances sur les établissements de crédit 72 063 Opérations internes au Crédit Agricole 1 502 377 Opérations avec la clientèle 16 293 716 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 080 317 Actions et autres titres à revenu variable 832 917 Participations et autres titres détenus à long terme 1 170 662 Parts dans les entreprises liées 221 395 Immobilisations incorporelles 32 493 Immobilisations corporelles 128 881 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 236 702 Comptes de régularisation 140 449 Total Actif 22 152 852 PASSIF MONTANT Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 56 908 Opérations internes au Crédit Agricole 12 145 508 Opérations avec la clientèle 6 717 912 Dettes représentées par un titre 457 Autres passifs 89 350 Comptes de régularisation 320 770 Provisions pour risques et charges 199 034 Dettes subordonnées 283 747 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 197 355 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 141 811 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 848 780 Écarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-) -53 Total Passif 22 152 852 Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement 1 579 919 Engagements de garantie 1 432 454 Engagements sur titres 874 Engagements reçus   Engagements de financement 41 011 Engagements de garantie 5 774 310 Engagements sur titres 874
    Bulletin BALO n°137 du 14/11/2018, affaire n°1805186
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 15/08/2018
    Numéro d’affaire : 1804362
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros. Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy le Vieux 302 958 491 R.C.S ANNECY Bilan au 30 Juin 2018 (En milliers d'Euros.) Actif Montant Caisse, banques centrales 102 628 Effets publics et valeurs assimilées 335 253 Créances sur les établissements de crédit 78 542 Opérations internes au Crédit Agricole 1 671 737 Opérations avec la clientèle 15 880 707 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 089 710 Actions et autres titres à revenu variable 832 975 Participations et autres titres détenus à long terme 1 170 537 Parts dans les entreprises liées 221 247 Immobilisations incorporelles 32 563 Immobilisations corporelles 124 956 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 225 070 Comptes de régularisation 79 051 Total Actif 21 844 976 Passif Montant Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 58 124 Opérations internes au Crédit Agricole 11 912 333 Opérations avec la clientèle 6 700 253 Dettes représentées par un titre 456 Autres passifs 98 811 Comptes de régularisation 265 155 Provisions pour risques et charges 208 491 Dettes subordonnées 270 163 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 189 379 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 141 811 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 848 780 Écarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-) -53 Total Passif 21 844 976 Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement 1 705 741 Engagements de garantie 1 443 443 Engagements sur titres 741 Engagements reçus   Engagements de financement 41 011 Engagements de garantie 5 567 630 Engagements sur titres 741
    Bulletin BALO n°98 du 15/08/2018, affaire n°1804362
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 16/05/2018
    Numéro d’affaire : 1802063
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros . Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 A nnecy le Vieux 302 958 491 R.C.S ANNECY Situation au 31 mars 2018 (en milliers d'Euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 116 339 Effets publics et valeurs assimilées 341 453 Créances sur les établissements de crédit 43 171 Opérations internes au Crédit Agricole 2 082 981 Opérations avec la clientèle 15 619 547 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 056 473 Actions et autres titres à revenu variable 857 691 Participations et autres titres détenus à long terme 1 170 511 Parts dans les entreprises liées 215 018 Immobilisations incorporelles 32 567 Immobilisations corporelles 115 749 Capital souscrit non versé Actions propres Autres actifs 299 774 Comptes de régularisation 98 950 Total actif 22 050 224 Passif Montant Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 30 489 Opérations internes au Crédit Agricole 12 023 544 Opérations avec la clientèle 6 822 597 Dettes représentées par un titre 456 Autres passifs 118 075 Comptes de régularisation 258 767 Provisions pour risques et charges 203 385 Dettes subordonnées 269 082 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 182 018 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 141 811 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 848 780 Écarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau (+/-) -53 Total passif 22 050 224 Hors-bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement 1 674 911 Engagements de garantie 1 299 504 Engagements sur titres 750 Engagements reçus Engagements de financement 103 847 Engagements de garantie 5 396 877 Engagements sur titres 750
    Bulletin BALO n°59 du 16/05/2018, affaire n°1802063
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/05/2018
    Numéro d’affaire : 1801203
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 187 967 440,00 Euros . Siège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 A nnecy le V ieux 302 958 491 R.C.S ANNECY A. — Comptes individuels au 31/12/2017. Arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit Agricole des Savoie en date du 26 janvier 2018 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 29 mars 2018 . I. — Bilan au 31 décembre 2017. (En milliers d' Euros .) Actif Notes 31/12/2017 31/12/2016 Op é rations interbancaires et assimil é es 495 537 477 319 Caisse, banques centrales 117 811 114 866 Effets publics et valeurs assimilées 5 330 676 326 424 Créances sur les établissements de crédit 3 47 050 36 029 Opérations internes au Crédit Agricole 3 1 878 084 2 303 437 Opérations avec la client è le 4 15 520 000 15 064 537 Opérations sur titres 1 877 864 1 670 457 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 1 045 953 939 164 Actions et autres titres à revenu variable 5 831 911 731 293 Valeurs immobilis é es 1 525 413 1 455 016 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 171 080 1 154 836 Parts dans les entreprises liées 6-7 211 007 176 095 Immobilisations incorporelles 7 32 600 32 467 Immobilisations corporelles 7 110 726 91 618 Capital souscrit non vers é Actions propres 8 Comptes de r é gularisation et actifs divers 698 476 617 540 Autres actifs 9 589 852 490 471 Comptes de régularisation 9 108 624 127 069 Total actif 21 995 374 21 588 306 Passif Notes 31/12/2017 31/12/2016 Opérations interbancaires et assimil é es 37 466 22 681 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 11 37 466 22 681 Opérations internes au Crédit Agricole 11 12 128 105 12 350 588 Comptes cr é diteurs de la client è le 12 6 391 538 6 043 306 Dettes repr é sent é es par un titre 13 455 1 702 Comptes de r é gularisation et passifs divers 625 620 484 315 Autres passifs 14 412 920 289 249 Comptes de régularisation 14 212 700 195 066 Provisions et dettes subordonn é es 475 243 498 195 Provisions 15-16-17 203 459 229 289 Dettes subordonnées 19 271 784 268 906 Fonds pour risques bancaires g é n é raux ( FRBG ) 18 180 915 156 435 Capitaux propres hors FRBG 20 2 156 032 2 031 084 Capital souscrit 187 967 187 968 Primes d'émission 105 117 105 117 Réserves 1 724 724 1 600 288 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau Résultat de l'exercice 138 224 137 711 Total passif 21 995 374 21 588 306 II. — Hors-bilan au 31 décembre 2017. (En milliers d’Euros) Notes 31/12/2017 31/12/2016 Engagements donn é s  : 3 129 369 2 938 191 Engagements de financement 28 1 806 894 1 592 139 Engagements de garantie 28 1 321 836 1 345 595 Engagements sur titres 28 639 457 Engagements re ç us  : 5 335 736 4 900 263 Engagements de financement 28 69 687 80 414 Engagements de garantie 28 5 265 410 4 819 392 Engagements sur titres 28 639 457 — Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) : – Opérations de change au comptant et à terme : note 23 – Opérations sur instruments financiers à terme : note 24 III. — Compte de résultat au 31 décembre 2017. (En milliers d’Euros) Notes 31/12/2017 31/12/2016 Intérêts et produits assimilés 33 437 581 469 067 Intérêts et charges assimilées 33 -264 113 -251 509 Revenus des titres à revenu variable 34 48 605 31 267 Commissions Produits 35 238 376 240 257 Commissions Charges 35 -40 934 -36 985 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 36 11 174 12 501 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 37 17 841 27 231 Autres produits d'exploitation bancaire 38 7 411 8 905 Autres charges d'exploitation bancaire 38 -1 620 -2 979 Produit net bancaire 454 321 497 755 Charges générales d'exploitation 39 -247 452 -238 322 Dotations aux amortissements et dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -14 758 -14 396 Résultat brut d'exploitation 192 111 245 037 Coût du risque 40 -14 713 7 506 Résultat d'exploitation 177 398 252 543 Résultat net sur actifs immobilisés 41 10 740 1 262 Résultat courant avant impôt 188 138 253 805 Résultat exceptionnel 42 Impôts sur les bénéfices 43 -25 433 -63 687 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées -24 481 -52 407 Résultat net de l'exercice 138 224 137 711 Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caract é ristiques de l'exercice . 1.1. Cadre juridique et financier . — La Caisse régionale de Crédit Agricole des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées au Crédit Agricole des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante , intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. Le Crédit Agricole des Savoie est agréé, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2017, le Crédit Agricole des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie , qui détient elle-même 56,64 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,28 %. Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 2 146 133 actions propres au 31 décembre 2017, soit 0,08 % de son capital, contre 2 765 736 actions propres au 31 décembre 2016. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole . — L'appartenance du Crédit Agricole des Savoie au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : — Comptes ordinaires des Caisses régionales  : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ». — Comptes d'épargne à régime spécial  : Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d' Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». — Comptes et avances à terme  : Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc ...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroir) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d'application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d'avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles. Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A. — Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales  : Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». — Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A.  : Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire. — Opérations en devises  : Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change. — Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.  : Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». — Couverture des risques de liquidité et de solvabilité  : Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau et chaque établissement affilié bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole . Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453. Par ailleurs, le dispositif européen de résolution des crises bancaires adopté au cours de l'année 2014 (directive BRRD et règlement sur le mécanisme de résolution unique transposés en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015) introduit plusieurs modifications importantes dans la réglementation applicable aux établissements de crédit. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, le Conseil de résolution unique, autorité de résolution européenne, a été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Ce dispositif de résolution, ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités affiliées du Groupe, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Dans la conduite de son action en tant qu'autorité de résolution, l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution doit respecter le principe fondamental selon lequel aucun créancier ne doit, en résolution, subir de pertes plus importantes que celles qu'il aurait subies si l'entité concernée avait été liquidée selon une procédure normale d'insolvabilité (principe dit du No Creditor Worse Off than on Liquidation – NCWOL – prévu à l'article L. 613-57-1 du Code monétaire et financier et à l'article 73 de la directive BRRD). La nécessité de respecter ce principe conduit Crédit Agricole S.A. à considérer que la garantie accordée en 1988 par les Caisses régionales au bénéfice des créanciers de Crédit Agricole S.A. devra être prise en compte par l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, sans toutefois préjuger des modalités de cette prise en compte. — Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch)  : Suite à l'opération de simplification de la structure du Groupe qui s'est traduite par la cession des participations CCI/CCA détenues par Crédit Agricole S.A. à une société intégralement détenue par les Caisses régionales, SACAM Mutualisation, Crédit Agricole S.A. n'est plus actionnaire des Caisses régionales à l'issue de l'opération ; celle-ci s'est donc accompagnée de la signature de deux avenants à la Convention Cadre de la garantie Switch respectivement signés le 17 février (avenant n°2) et le 21 juillet 2016 (avenant n°3) et mettant notamment fin à la garantie sur les CCI/CCA. Ce dispositif ainsi modifié a pris effet le 1er juillet 2016 et permet désormais de transférer aux Caisses régionales uniquement les exigences prudentielles des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA) dans la limite d'un plafond contractuel : on parle donc désormais des Switch Assurance. La bonne fin du dispositif reste sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l'économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. Ainsi, les garanties Switch Assurance protègent Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées, moyennant le versement par les Caisses régionales d'une indemnité compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l'application d'une clause de retour à meilleure fortune, peut restituer les indemnisations préalablement perçues. Comptablement , les garanties sont des engagements de hors-bilan assimilables à des garanties données à première demande. Leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d'intérêt en Produit net bancaire. En cas d'appel des garanties, ou le cas échéant lors d'un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d'indemnisation ou le produit de remboursement sont respectivement reconnus en Coût du risque. Il convient de noter que l'activation des garanties Switch Assurance est semestrielle et s'apprécie sur la base des variations semestrielles de la Valeur de Mise en Equivalence des participations CAA. Lors des arrêtés trimestriels, les Caisses régionales sont tenues d'estimer s'il existe un risque d'indemnisation et de le provisionner le cas échéant ; en cas de retour probable à meilleure fortune, aucun produit ne peut être comptabilisé, celui-ci n'étant pas certain. Lors des arrêtés semestriels et si les conditions sont vérifiées, les Caisses régionales comptabilisent les effets de l'activation des garanties sous forme d'appel ou de retour à meilleure fortune. 1.3. Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2017  : — Opération de titrisation  : Le 23 février 2017, une nouvelle opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2017) a été réalisée au sein du Groupe Crédit Agricole , portant sur les créances habitat des 39 Caisses Régionales. Cette transaction est le premier RMBS français placé dans le marché par le Groupe. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat par les 39 Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2017 » pour un montant de 1 milliard d' Euros . Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès de 37 investisseurs européens (banques, fonds et banques centrales). Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole des Savoie a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 30 millions d' Euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2017. Elle a souscrit pour 3,6 millions d' Euros des titres subordonnés. — Réaménagement du refinancement  : Sur 2017, la Caisse régionale a procédé à des réaménagements successifs de son refinancement pour un montant global de 467 millions d' Euros de remboursements anticipés (contre 227 millions d' Euros en 2016) avec le paiement de soultes pour 75,9 millions d' Euros (contre 24,7 millions d' Euros en 2016) à Crédit Agricole SA. 1.4. Evénements postérieurs à l'exercice 2017 . — Néant. Note 2. – P rincipes et m é thodes comptables . Les états financiers de Crédit Agricole des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole . Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, le Crédit Agricole des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers du Crédit Agricole des Savoie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent les points suivants : Textes ANC Libellé 1ère application Applicable dans le Groupe Nouvelle recommandation ANC  : Recommandation n°2016-01 Cf. Annexe 2 Relative aux informations à mentionner dans l'annexe des comptes consolidés établis selon les normes comptables françaises et internationales(en lien avec la Directive comptable unique, la réforme européenne de l'audit et avec le règlement 2016-09) En vigueur Oui pour les comptes consolidés IFRS Nouveaux règlements ANC  : Règlement n°2015-05 Relatif aux instruments financiers à terme et aux opérations de couverture 01/01/2017 Rétrospective Non ² Version consolidée du règlement n°99-01 Rassemblant l'ensemble des textes comptables applicables au secteur associatif En vigueur Non Règlement n°2016-01 Relatif aux comptes annuels de I‘Association de Gestion du Fonds Paritaire National (AGFPN). 01/01/2016 Prospective Non Règlement n°2016-02 Relatif aux comptes annuels des organismes de titrisation 01/01/2017 Rétrospective Non Règlement n°2016-03 Relatif aux règles comptables applicables aux sociétés civiles de placement immobilier ( SCPl ) 01/01/2017 Rétrospective Non Règlement n°2016-04 Relatif aux sociétés de libre partenariat. 31/12/2016 Prospective Non Textes ANC Libellé 1ère application Applicable dans le Groupe Nouvelle recommandation ANC (suite)  : Règlement n°2016-05 Modifiant le règlement CRC n° 2000-05 du 7 décembre 2000 relatif aux règles de consolidation et de combinaison des entreprises régies par le code des assurances et des institutions de prévoyances régies par le code de la sécurité sociale ou par le code rural. (nb : comptes consolidés établis selon les normes comptables françaises) 01/01/2016 Prospective Non Règlement n°2016-06 Modifiant le règlement ANC n°2014-06 relatif aux règles comptables applicables aux organismes de placement collectif immobilier (OPCI) 31/12/2016 Prospective Non Règlement n°2016-07 Cf. Annexe 2 Modifiant le règlement ANC n° 2014-03 relatif au plan comptable général. (en lien avec la Directive comptable unique et la réforme européenne de l'audit) 31/12/2016 Prospective Oui pour les com p tes individuels en normes française Règlement n°2016-08 Modifiant l'annexe du règlement n° 99-02 du 29 avril 1999 du Comité de la réglementation comptable modifié relatif aux comptes consolidés des sociétés commerciales et entreprises publiques. (nb: comptes consolidés établis selon les normes comptables françaises) 01/01/2016 hors articles 4 à 7 (à compter 01/01/2017) Rétrospective Non Règlement n°2016-09 Cf. Annexe 2 Relative aux informations à mentionner dans l'annexe des comptes consolidés établis selon les normes internationales(en lien avec la Directive comptable unique, la réforme européenne de l'audit et avec la recommandation 2016-01) 31/12/2016 Prospective Oui pour les comptes consolidés IFRS Textes ANC Libellé 1ère application Applicable dans le Groupe Nouvelle recommandation ANC (suite)  : Règlement n°2016-10 Modifiant l'annexe du règlement du Comité de la réglementation comptable n° 99-07 du 24 novembre 1999 relatif aux règles de consolidation modifié. (nb: comptes consolidés établis selon les normes comptables françaises) 31/12/2016 Prospective Non Règlement n°2016-11 Modifiant l'annexe du règlement du Comité de la réglementation comptable n° 2005-05 du 7 décembre 2000 relatif aux règles de consolidation et de combinaison des entreprises régies par le code des assurances et des institutions de prévoyance régies par le code de la sécurité sociale ou par le code rural modifié modifiant l’annexe du règlement du Comité de la réglementation comptable n°99-07 du 24 novembre 1999 relatif aux règle de consolidation modifié. (nb: comptes consolidés établis selon les normes comptables françaises) 31/12/2016 Prospective Non Règlement n°2016-12 Modifiant l'annexe du règlement n° 2015-11 du 26 novembre 2015 relatif aux comptes annuels des entreprises d’assurance. 31/12/2016 Prospective Non 2.1. Créances et engagements par signature . — Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. — Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours : – les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; – les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; – les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole , clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l'article 2131-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L'application du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 conduit le Crédit Agricole des Savoie à comptabiliser les créances présentant un risque d'impayé conformément aux règles suivantes. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d'apprécier l'existence d'un risque de crédit. Créances restructurées. — Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l'établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d'honorer le paiement des échéances. Elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux d'intérêt du contrat. Elle est égale à l'écart constaté entre : – la valeur nominale du prêt ; – et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt du contrat (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d'intérêt. Les crédits restructurés font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont dépréciés individuellement au plus tard au bout de trente jours d'impayés. Le montant des créances restructurées détenues par Crédit Agricole des Savoie s'élève à 93 512 milliers d' Euros au 31 décembre 2017 contre 60 535 milliers d' Euros au 31 décembre 2016. Sur ces prêts, des décotes sont comptabilisées pour un montant de 288 milliers d' Euros . Créances douteuses . — Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : – il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins, – la situation d'une contrepartie présente des caractéristiques telles qu'indépendamment de l'existence de tout impayé, on peut conclure à l'existence d'un risque avéré, – il existe des procédures contentieuses entre l'établissement et sa contrepartie. Pour les découverts, l'ancienneté de l'impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l'établissement ou qu'il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l'établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu'il a tiré des montants sans autorisation de découvert. Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l'établissement peut décompter l'ancienneté de l'impayé lorsque le découvert a fait l'objet de la part de l'établissement d'une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur. Parmi les encours douteux, le Crédit Agricole des Savoie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. — Créa nces douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. — Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Dépréciations au titre du risque de crédit avéré. — Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par le Crédit Agricole des Savoie par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Traitement comptable des dépréciations . — Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque, l'augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps étant inscrite dans la marge d'intérêt. Provisions au titre du risque de crédit non affecté individuellement . — Par ailleurs, le Crédit Agricole des Savoie a également constaté, au passif de son bilan, des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement telles que les provisions collectives ou les provisions sectorielles généralement calculées à partir des modèles Bâlois. Ces dernières visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement. Passage en perte . — L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, le Crédit Agricole des Savoie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'il a de son activité. 2.2. Portefeuille Titres . — Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition. Titres de placement . — Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus. — Obligations et autres titres à revenu fixe  : Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». — Actions et autres titres à revenu variable  : Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, hors frais d'acquisition. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens de l'article 2514-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : – s'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole des Savoie dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; – s'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit avéré). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. — Titres d'investissement  : Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels le Crédit Agricole des Savoie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières, du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément à l'article 2341-2 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. — Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme  : – Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. – Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. – Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais exclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». — Prix de marché  : Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : – les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, – si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, le Crédit Agricole des Savoie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, le Crédit Agricole des Savoie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. — Dates d'enregistrement  : Le Crédit Agricole des Savoie enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. — Reclassement de titres  : Conformément aux articles 2381-1 à 2381-5 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants : – du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance, – du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Le Crédit Agricole des Savoie n'a pas opéré, en 2017, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. 2.3. Immobilisations . — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le règlement de l'ANC n° 2015-06 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent. La Caisse régionale ne dispose d'aucun mali technique dans ses comptes au 31 décembre 2017.Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation. — Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par le Crédit Agricole des Savoie , suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 ans Second œuvre 10 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Enfin, les éléments dont dispose le Crédit Agricole des Savoie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. 2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle . — Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes : — dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, — comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole , — comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5. Dettes représentées par un titre . — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables et emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ». — Les primes de remboursement peuvent être amorties selon deux méthodes : – soit au prorata des intérêts courus pour les obligations émises avant le 1er Janvier 1993, ou pour celles dont la prime de remboursement est inférieure à 10 % du prix d'émission ; – soit de façon actuarielle pour les emprunts émis depuis le 1er Janvier 1993 dont la prime de remboursement excède 10 % du prix d'émission. Le Crédit Agricole des Savoie applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers, versées aux Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». 2.6. Provisions . — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen trimestriel. Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays. Le Crédit Agricole des Savoie ne constate pas de provision pour risque pays. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. — Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : – le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période. – la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. 2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) . — Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par le Crédit Agricole des Savoie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. Le montant du FRBG inscrit au 31 décembre 2017 figure en Note 17 soit 180 915 milliers d' Euros . 2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels . — Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : — Opérations de couverture  : Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. — Opérations de marché . — Les opérations de marché regroupent : – les positions ouvertes isolées (catégorie « a » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07), – la gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » article 2522 du règlement ANC 2014-07). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif. — Pour les instruments : – en position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; – en position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ; – faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. — Risque de contrepartie sur les dérivés  : Conformément au règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, le Crédit Agricole des Savoie intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs ( Credit Valuation Adjustment ou CVA) dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de CVA. Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue du Crédit Agricole des Savoie. Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables. — Elle repose : – prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels, – en l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. 2.9. Opérations en devises . — Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. Les dotations aux succursales, les immobilisations des implantations à l'étranger, les titres d'investissement et de participation en devises achetés contre Euros sont convertis en Euros au cours du jour de la transaction. Une provision peut être constituée lorsque l'on constate une dépréciation durable du cours de change relative aux participations du Crédit Agricole des Savoie à l'étranger. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». Dans le cadre de l'application du Titre 7 Comptabilisation des opérations en devises du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, le Crédit Agricole des Savoie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque. Le montant débiteur global de la position de change opérationnelle du Crédit Agricole des Savoie s'établit à 172 276 milliers d' Euros au 31 décembre 2017. 2.10. Engagements hors-bilan . — Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour le Crédit Agricole des Savoie. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. Ces éléments sont toutefois détaillés dans l'annexe aux notes 26 et 27. 2.11. Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement . — La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L'intéressement est couvert par l'accord CA des Savoie, modifié par les avenants 2017-2018-2019 du 1 juin 2017. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». 2.12. Avantages au personnel postérieurs à l'emploi  : Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies  : Le Crédit Agricole des Savoie a appliqué, à compter du 1er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du titre III du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014. En application de ce règlement, le Crédit Agricole des Savoie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d'activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l'exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Le Crédit Agricole des Savoie a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatés au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation. Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. Le Crédit Agricole des Savoie a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à : – la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, – majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, – diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). — Pour satisfaire à ces engagements, la Caisse régionale a souscrit à des assurances : – auprès de Prédica pour couvrir les indemnités de fin de carrière qui seront à verser à ses collaborateurs à l'issue de leur vie professionnelle, – auprès d' Adicam et de Fomugéi pour couvrir les charges futures de retraite et d'indemnités de fin de carrière des dirigeants. — Plans de retraite – régimes à cotisations définies  : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, le Crédit Agricole des Savoie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». 2.13. Charges et produits exceptionnels . — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes du Crédit Agricole des Savoie. 2.14. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) . — D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %. Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat. Le Crédit Agricole des Savoie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle aurait été redevable en l'absence d'intégration fiscale. En raison de l'objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (CICE), le Crédit Agricole des Savoie a fait le choix de comptabiliser le Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (article 244 quater C du Code général des impôts) en déduction des charges de personnel et non en diminution de l'impôt. Note 3. – Cr é ances sur les é tablissements de cr é dit - analyse par dur é e r é siduelle . (En milliers d’Euros) 31/12/2017 31/12/2016 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et prêts : A vue 50 50 50 53 A terme 21 996 21 996 2 21 998 20 Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés 8 546 10 255 6 156 24 957 45 25 002 35 956 Total 8 596 10 255 28 152 47 003 47 47 050 36 029 Dépréciations Valeur nette au bilan 47 050 36 029 Opérations internes au Crédit Agricole : Comptes ordinaires 167 499 167 499 26 167 525 439 388 Comptes et avances à terme 138 758 167 485 602 386 786 662 1 695 291 15 268 1 710 559 1 864 049 Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés Total 306 257 167 485 602 386 786 662 1 862 790 15 294 1 878 084 2 303 437 Dépréciations Valeur nette au bilan 1 878 084 2 303 437 Total 1 925 134 2 339 466 Commentaires: — Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 25 002 milliers d' Euros dont : – 18 800 milliers d' Euros de prêts subordonnés à la filiale Crédit Agricole Next Bank (Suisse) SA. ; – 6 156 milliers d' Euros de prêt participatif à Crédit Logement ; – 47 milliers d' Euros de créances rattachées sur l'ensemble de ces prêts Les titres subordonnés en portefeuille s'élèvent à 46 847 milliers d' Euros . Les créances sur les établissements de crédit ne sont pas éligibles au refinancement de la banque centrale. — Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. Note 4. – Opérations avec la client è le . 4.1. Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle  : (En milliers d’Euros) 31/12/2017 31/12/2016 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 17 615 554 18 169 18 169 23 850 Autres concours à la clientèle 560 624 1 232 676 4 764 963 9 035 623 15 593 886 44 774 15 638 660 15 143 354 Valeurs reçues en pension livrée Comptes ordinaires débiteurs 63 579 63 579 663 64 242 96 061 Dépréciations -201 071 -198 728 Valeur nette au bilan 15 520 000 15 064 537 Comme
    Bulletin BALO n°58 du 14/05/2018, affaire n°1801203
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    Numéro d’affaire : 1704941
    Description : 17049413 novembre 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°132Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy.Code APE : 6419 Z. Bilan au 30 septembre 2017. (En milliers d'Euros.) Actif Montant Caisse, banques centrales 94 948 Effets publics et valeurs assimilées 345 103 Créances sur les établissements de crédit 59 817 Opérations internes au Crédit Agricole 1 955 833 Opérations avec la clientèle 15 240 715 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 062 193 Actions et autres titres à revenu variable 825 849 Participations et autres titres détenus à long terme 1 168 459 Parts dans les entreprises liées 205 673 Immobilisations incorporelles 32 660 Immobilisations corporelles 106 132 Capital souscrit non versé   Actions propres   Autres actifs 557 963 Comptes de régularisation 105 828 Total Actif 21 761 173   Passif Montant Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 31 531 Opérations internes au Crédit Agricole 12 072 969 Opérations avec la clientèle 6 216 684 Dettes représentées par un titre 547 Autres passifs 373 821 Comptes de régularisation 323 496 Provisions pour risques et charges 203 461 Dettes subordonnées 302 227 Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 218 629 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 2 017 808 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 724 724 Écarts de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau (+/-)   Total Passif 21 761 173   Hors-bilan Montant Engagements donnés 3 140 463 Engagements de financement 1 772 520 Engagements de garantie 1 366 759 Engagements sur titres 1 184 Engagements reçus 5 200 641 Engagements de financement 72 687 Engagements de garantie 5 122 941 Engagements sur titres 5 013   1704941
    Bulletin BALO n°132 du 03/11/2017, affaire n°1704941
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    Numéro d’affaire : 1704095
    Description : 17040952 août 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°92Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIESociété coopérative à capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy.Code APE : 6419 Z. Bilan au 30 Juin 2017. (En milliers d'Euros.)  Actif Montant Opérations interbancaires et assimilées 496 549 Caisse, Banques Centrales 99 033 Effets publics et valeurs assimilées 324 755 Créances sur les établissements de crédit 72 761 Opérations internes au Crédit Agricole 2 061 354 Opérations avec la clientèle 15 248 563 Opérations sur titres 1 842 398 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 016 691 Actions et autres titres à revenu variable 825 707 Valeurs immobilisées 1 497 679 Participations et autres titres détenus à long terme 1 167 597 Parts dans les entreprises liées 198 568 Immobilisations incorporelles 32 700 Immobilisations corporelles 98 814 Capital souscrit non versé 0 Actions propres 0 Comptes de régularisation et actifs divers 586 869 Autres actifs 516 758 Comptes de régularisation 70 111 Total actif 21 733 412   Passif Montant Opérations interbancaires et assimilées 33 406 Banques Centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 33 406 Opérations internes au Crédit Agricole 12 162 562 Comptes créditeurs de la clientèle 6 149 066 Dettes représentées par un titre 546 Comptes de régularisation et passifs divers 638 582 Autres passifs 320 561 Comptes de régularisation 318 021 Provisions et dettes subordonnées 505 238 Provisions 204 588 Dettes subordonnées 300 650 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 226 204 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 226 204 Capitaux propres hors FRBG 2 017 808 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 724 724 Ecarts de réévaluation 0 Provisions réglementées et subventions d'investissement 0 Report à nouveau 0 Résultat en instance d'approbation 0 Résultat de l'exercice 0 Total passif 21 733 412   Hors-bilan Montant Engagements donnés 3 189 394 Engagements de financement 1 847 325 Engagements de garantie 1 341 371 Engagements sur titres 698 Engagements reçus 5 132 167 Engagements de financement 69 687 Engagements de garantie  5 061 782 Engagements sur titres 698   1704095
    Bulletin BALO n°92 du 02/08/2017, affaire n°1704095
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/05/2017
    Numéro d’affaire : 1701390
    Description : 17013908 mai 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°55Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire etfinancier au capital de 187 967 520,00 eurosSiège social : 4, Avenue du Pré Félin - PAE Les Glaisins 74940 Annecy-le-Vieux302 958 491 R.C.S Annecy  A. — Comptes individuels au 31/12/2016. Arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit Agricole des Savoieen date du 27 Janvier 2017 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 23 Mars 2017.  I. — Bilan au 31 décembre 2016(En milliers d'euros)  Actif Notes 31/12/2016 31/12/2015 Opérations interbancaires et assimilées   477 319 497 652 Caisse, banques centrales   114 866 120 717 Effets publics et valeurs assimilées 5 326 424 337 459 Créances sur les établissements de crédit 3 36 029 39 476 Opérations internes au Crédit Agricole 3 2 303 437 2 523 989 Opérations avec la clientèle 4 15 064 537 14 490 320 Opérations sur titres   1 670 457 1 667 118 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 939 164 856 236 Actions et autres titres à revenu variable 5 731 293 810 882 Valeurs immobilisées   1 455 016 802 833 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 154 836 522 180 Parts dans les entreprises liées 6-7 176 095 164 933 Immobilisations incorporelles 7 32 467 32 731 Immobilisations corporelles 7 91 618 82 989 Capital souscrit non versé       Actions propres       Comptes de régularisation et actifs divers   617 540 407 490 Autres actifs 8 490 471 320 084 Comptes de régularisation 8 127 069 87 406 Total actif   21 588 306 20 389 402    Passif Notes 31/12/2016 31/12/2015 Opérations interbancaires et assimilées   22 681 6 990 Banques centrales       Dettes envers les établissements de crédit 10 22 681 6 990 Opérations internes au Crédit agricole 10 12 350 588 11 815 063 Comptes créditeurs de la clientèle 11 6 043 306 5 512 941 Dettes représentées par un titre 12 1 702 149 478 Comptes de régularisation et passifs divers   484 315 390 725 Autres passifs 13 289 249 179 857 Comptes de régularisation 13 195 066 210 868 Provisions et dettes subordonnées   498 195 504 140 Provisions 14-15-17 229 289 236 287 Dettes subordonnées 18 268 906 267 853 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 17 156 435 104 028 Capitaux propres hors FRBG 19 2 031 084 1 906 037 Capital souscrit   187 968 187 967 Primes d'émission   105 117 105 117 Réserves   1 600 288 1 477 725 Ecarts de réévaluation       Provisions réglementées et subventions d'investissement       Report à nouveau       Résultat de l'exercice   137 711 135 228 Total passif   21 588 306 20 389 402  II. — Hors-Bilan au 31 décembre 2016  Hors-bilan Notes 31/12/2016 31/12/2015 Engagements donnés hors-bilan   2 938 191 3 224 901 Engagements de financement 26 1 592 139 1 567 242 Engagements de garantie 26 1 345 595 1 657 032 Engagements sur titres 26 457 627 Engagements reçus hors-bilan   4 900 263 4 368 029 Engagements de financement 26 80 414 69 500 Engagements de garantie 26 4 819 392 4 297 902 Engagements sur titres 26 457 627  Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :— Opérations de change au comptant et à terme : note 23— Opérations sur instruments financiers à terme : note 24  III. — Compte de résultat au 31 décembre 2016  (En milliers d'Euros) Notes 31/12/2016 31/12/2015 Intérêts et produits assimilés 30 469 067 520 962 Intérêts et charges assimilées 30 -251 509 -290 915 Revenus des titres à revenu variable 31 31 267 22 373 Commissions Produits 32 240 257 229 961 Commissions Charges 32 -36 985 -37 531 Gains ou pertes sur opérations du portefeuille de négociation 33 12 501 13 540 Gains ou pertes sur opérations du portefeuille de placement et assimilés 34 27 231 44 132 Autres produits d'exploitation bancaire 35 8 905 3 937 Autres charges d'exploitation bancaire 35 -2 979 -1 543 Produit net bancaire   497 755 504 916 Charges générales d'exploitation 36 -238 322 -235 922 Dotations aux amortissements et provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles   -14 396 -11 979 Résultat brut d'exploitation   245 037 257 015 Coût du risque 37 7 506 -13 628 Résultat d'exploitation   252 543 243 387 Résultat net sur actifs immobilisés 38 1 262 149 Résultat courant avant impôt   253 805 243 536 Résultat exceptionnel 39     Impôts sur les bénéfices 40 -63 687 -90 573 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées   -52 407 -17 735 Résultat net de l'exercice   137 711 135 228   Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice. 1.1. Cadre juridique et financier. — La Caisse régionale de Crédit Agricole des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 110/09/1947 portant statut de la coopération.Sont affiliées au Crédit Agricole des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre.Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables.Le Crédit Agricole des Savoie est agréé, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit.Au 31 décembre 2016, le Crédit Agricole des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 56,64 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,26 %.Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 2 765 736 actions propres au 31 décembre 2016, soit 0,10 % de son capital, contre 4 027 798 actions propres au 31 décembre 2015.Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole. — L'appartenance du Crédit Agricole des Savoie au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : — Comptes ordinaires des Caisses régionales : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ». — Comptes d'épargne à régime spécial : Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». — Comptes et avances à terme : Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroir) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché.Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d'application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d'avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A. — Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales : Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». — Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. : Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire. — Opérations en devises : Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change. — Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. : Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». — Couverture des risques de liquidité et de solvabilité : Le dispositif européen de résolution des crises bancaires adopté au cours de l'année 2014 (directive BRRD et règlement sur le mécanisme de résolution unique transposés en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015) introduit plusieurs modifications importantes dans la réglementation applicable aux établissements de crédit. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, le Conseil de résolution unique, autorités de résolution européenne, a été doté de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient.Le dispositif européen de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L.511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R.512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution, dans la mesure où, en tant qu'organe central et membre du réseau, il doit prendre toute mesure nécessaire pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque membre du Réseau comme de l'ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau (en ce compris Crédit Agricole S.A.) bénéficie de cette solidarité financière interne.Par ailleurs, dans la conduite de son action en tant qu'autorité de résolution, l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution doit respecter le principe fondamental selon lequel aucun créancier ne doit, en résolution, subir de pertes plus importantes que celles qu'il aurait subies si l'entité concernée avait été liquidée selon une procédure normale d'insolvabilité (principe dit du No Creditor Worse Off than on Liquidation – NCWOL – prévu à l'article L.613-57-1 du Code monétaire et financier et à l'article 73 de la directive BRRD). La nécessité de respecter ce principe conduit Crédit Agricole S.A. à considérer que l'existence de la garantie accordée en 1988 par les Caisses régionales au bénéfice des créanciers de Crédit Agricole S.A. devra être prise en compte par l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, sans qu'il soit possible de préjuger des modalités de cette prise en compte. Cette garantie a été consentie en 1988 au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A. par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés.Enfin, dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453. — Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) : Suite à l’opération de simplification de la structure du Groupe qui s’est traduite par la cession des participations CCI/CCA détenues par Crédit Agricole S.A. à une société intégralement détenue par les Caisses régionales, SACAM Mutualisation, Crédit Agricole S.A. n’est plus actionnaire des Caisses régionales à l’issue de l’opération (à l’exception de 4 Caisses régionales pour lesquels Crédit Agricole SA a conservé une partie marginale des CCA pour des raisons juridiques) ; celle-ci s’est donc accompagnée de la signature de deux avenants à la Convention Cadre de la garantie Switch respectivement signés le 17 février (avenant n°2) et le 21 juillet (avenant n°3) et mettant notamment fin à la garantie sur les CCI/CCA.Ce dispositif ainsi modifié a pris effet le 1er juillet 2016 et permet désormais de transférer aux Caisses régionales uniquement les exigences prudentielles des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA) dans la limite d’un plafond contractuel : on parle donc désormais des Switch Assurance.La bonne fin du dispositif reste sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l'économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme.Ainsi, les garanties Switch Assurance protègent Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées, moyennant le versement par les Caisses régionales d'une indemnité compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l'application d'une clause de retour à meilleure fortune, peut restituer les indemnisations préalablement perçues.Comptablement, les garanties sont des engagements de hors-bilan assimilables à des garanties données à première demande. Leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d'intérêt en Produit net bancaire. En cas d'appel des garanties, ou le cas échéant lors d'un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d'indemnisation ou le produit de remboursement sont respectivement reconnus en Coût du risque.Il convient de noter que l'activation des garanties Switch Assurance est semestrielle et s'apprécie sur la base des variations semestrielles de la Valeur de Mise en Equivalence des participations CAA. Lors des arrêtés trimestriels, les Caisses régionales sont tenues d'estimer s'il existe un risque d'indemnisation et de le provisionner le cas échéant ; en cas de retour probable à meilleure fortune, aucun produit ne peut être comptabilisé, celui-ci n'étant pas certain. Lors des arrêtés semestriels et si les conditions sont vérifiées, les Caisses régionales comptabilisent les effets de l'activation des garanties sous forme d'appel ou de retour à meilleure fortune. 1.3. Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2016 : — Opération de simplification du groupe Crédit Agricole : L'opération de simplification du groupe Crédit Agricole annoncée le 17 février 2016 a été réalisée le 3 août 2016. L'essentiel des Certificats Coopératifs d'Investissement (« CCI ») et les Certificats Coopératifs d'Associé (« CCA ») détenus par Crédit Agricole S.A. ont été cédés à une holding (« SACAM Mutualisation ») conjointement détenue par les Caisses régionales. Le prix de cession fixé initialement sur la base des bilans des Caisses régionales de Crédit Agricole arrêtés au 31 décembre 2015, soit 18,025 milliards d'euros, a fait l'objet d'un ajustement pour tenir compte de l'évolution des capitaux propres IFRS consolidés retraités des Caisses régionales entre le 31 décembre 2015 et le 30 juin 2016. Cet ajustement s'élève à 517 millions d'euros de sorte que le prix final de cession des CCI et CCA transférés par Crédit Agricole S.A. à SACAM Mutualisation (filiale à 100 % des Caisses régionales), s'élève à 18,542 milliards d'euros. Le financement de « SACAM Mutualisation » a été réalisé via un apport en capital des Caisses régionales (souscription par chacune des Caisses régionales à une augmentation de capital de SACAM Mutualisation lui permettant d'acquérir les CCI/CCA détenus par Crédit Agricole SA). Dans ce cadre, le Crédit Agricole des Savoie a participé à l'augmentation de capital de SACAM Mutualisation pour un montant de 617 millions d'euros.Cette opération s'inscrit dans une optique de simplification de la structure du Groupe, d'accroissement de la mutualisation des résultats des Caisses régionales et permet le maintien et le renforcement de la solidarité économique entre les Caisses régionales qui existait déjà indirectement au travers de la participation de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales et de la garantie Switch CCI/CCA.Post opération, le Crédit Agricole des Savoie conserve un niveau de solvabilité extrêmement solide. Sa réalisation entraine le débouclage de la garantie Switch avec effet au 1er juillet 2016 pour sa composante couvrant les CCI/CCA et le remboursement du dépôt auprès de Crédit Agricole SA relatif à cette garantie (5 milliards d'euros pour l'ensemble des Caisses régionales et 117 milliers d'euros pour Crédit Agricole des Savoie). — Opération de titrisation : société Swiss Home Loan, société de titrisation de la filiale Crédit Agricole Financements (Suisse) SA (CAF), société de droit suisseAu 31/12/2016, une nouvelle entité est entrée dans le périmètre de consolidation de la Caisse régionale.Crédit Agricole Financements (Suisse) SA (CAF) a réalisé une opération de titrisation de crédit habitat hypothécaire suisse le 12 décembre 2016. Le montant de l’opération s’est élevé à 200,7 MCHF, dont 154,6 MCHF ont été placés (titres séniors) auprès d’investisseurs extérieurs. Les titres subordonnés, 46,1 MCHF ont été intégralement souscrits par le Crédit Agricole Financements (Suisse) SA (CAF). Crédit Agricole Financements (Suisse) SA (CAF) possède l’intégralité du capital et conserve la gestion et les risques rattachés aux crédits.Cette nouvelle société a donc fait l’objet d’une intégration globale en consolidation. Les principaux impacts sur les comptes consolidés sont :– + 154,6 MCHF, soit 144,0 M€ reçu en trésorerie à l’actif du bilan le 12 décembre 2016– + 154,6 MCHF, soit 144,0 M€ de titres seniors au passif du bilan — Remboursements anticipés et réaménagements : Le contexte de taux bas incite les clients à demander un réaménagement ou un remboursement anticipé de leurs crédits. Comptablement, l’indemnité de réaménagement est étalée sur la durée du prêt réaménagé, tandis que l’indemnité de remboursement anticipée est prise en intégralité dans le résultat de l’exercice. Sur l’exercice 2016, ces indemnités ont impacté le compte de résultat du Crédit Agricole des Savoie pour 7,6 M€. Pour rappel, l’année 2015 avait été exceptionnelle puisque le montant des indemnités s’était élevé à 12,5 M€.Parallèlement sur 2016, la Caisse régionale a procédé à des réaménagements successifs de son refinancement pour un montant de 227 M€ de remboursements avec un paiement de soultes de 24,7 M€ à CASA. Ces soultes sont comptabilisées directement dans le résultat de l’exercice où elles ont été générées.Ces réaménagements correspondent principalement à des avances globales à hauteur de 225 M€ générant 24,7 M€ de soulte. — Passage du Défaut de 180 jours à 90 jours : Au 31 décembre 2016, suite à un règlement BCE (2016/445) publié le 24 mars 2016, l’arriéré de paiement de référence pour l’habitat et les collectivités publiques est passé de 180 à 90 jours.L’impact comptable lié à l’application de ce nouveau règlement est une hausse de l’encours CDL/défaut de 13,9 M€ à l’actif du bilan. La mesure n’a pas eu d’impact significatif sur les dotations pour dépréciations au compte de résultat (cf. Note 4.2 Opérations avec la clientèle) 1.4. Evénements postérieurs à l'exercice 2016. — Néant. Note 2. – Principes et méthodes comptables. Les états financiers du Crédit Agricole des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, le Crédit Agricole des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.La présentation des états financiers du Crédit Agricole des Savoie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit.Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent les points suivants :  Règlements Date de publication par l’Etat français Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du Applicable au Crédit Agricole des Savoie Règlement ANC N°2015-04 relatif aux comptes annuels des organismes de logement social Chapitres 1 à 3 et chapitres 5 à 7 04 juin 2015 1er janvier 2016 Non Règlement ANC N°2015-05 Relatif aux instruments financiers à terme et aux opérations de couverture 02 juillet 2015 1er janvier 2017 ou par anticipation au 1er janvier 2016 Non applicable aux Etablissements de Crédit Règlement ANC N°2015-06 modifiant le règlement ANC N°2014-03 relatif au plan comptable général 23 novembre 2015 1er janvier 2016 Oui Règlement ANC N°2016-01 Relatif aux comptes annuels de l’Association de Gestion du Fonds Paritaire National (AGFPN) 05 février 2016 1er janvier 2016 Non Règlement de l'ANC n° 2016-02 relatif aux comptes annuels des organismes de titrisation 11 mars 2016 1er janvier 2017 ou par anticipation au 1er janvier 2016 Non Règlement de l'ANC n° 2016-03 relatif aux règles comptables applicables aux sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) 15 avril 2016 1er janvier 2017 ou par anticipation au 1er janvier 2016 Non Règlement de l'ANC n° 2016-04 Relatif aux sociétés de libre partenariat 01 juillet 2016 31 décembre 2016 Non Règlement de l'ANC n° 2016-06 relatif aux règles comptables applicables aux organismes de placement collectif immobilier 14 octobre 2016 1er janvier 2016 Non Règlement de l'ANC n° 2016-07 modifiant le règlement ANC N°2014-03 relatif au plan comptable général 04 novembre 2016 1er janvier 2016 Oui Règlement de l'ANC n° 2016-12 modifiant le règlement ANC N° 2015-11 du 26 novembre 2015 relatif aux comptes annuels des entreprises d’assurance 12 décembre 2016 1er janvier 2016 Non Version consolidée du règlement n° 99-01 rassemblant l’ensemble des textes comptables applicables au secteur associatif 20 septembre 2016 1er janvier 2016 Non  Règlement ANC N°2015-06 modifiant le règlement ANC N°2014-03 relatif au plan comptable général. Les mesures de première application de ces nouvelles règles sur l’amortissement du fonds commercial et la dépréciation des actifs sont les suivantes :— Amortissement du fonds commercial :– Les fonds non amortis au 31 décembre 2015 restent non amortis à compter du 01/01/2016 sauf si la durée d’exploitation non limitée est remise en cause à cette date par un nouvel évènement. Dans le cas où une durée limitée est déterminée, le fonds est amorti de manière prospective sur la durée résiduelle d’utilisation à compter du 01/01/2016. Il n’y a donc pas d’incidence sur les capitaux propres. L’impact est limité aux résultats de l’exercice de première application et des exercices ultérieurs.– Les fonds faisant déjà l’objet d’un amortissement au 31 décembre 2015 continuent d’être amortis sur leur durée résiduelle. — Dépréciation du fonds commercial et des autres actifs :– Aucun test de dépréciation des actifs n’est requis au 01/01/2016. En revanche, un test de dépréciation de tous les fonds non amortis devra être réalisé à la clôture 2016 (puis à chaque clôture). L’impact de la dépréciation éventuelle sera à comptabiliser en résultat de l’exercice. Les dépréciations de fonds commerciaux non repris au 31/12/2015 ne pourront plus être reprises ultérieurement.L’application de ce nouveau règlement n’a pas eu d’impact sur le résultat et la situation nette de l’entité sur la période. Avertissement : suite à une modification des règles de calcul des tableaux de l’annexe, des écarts potentiels d’arrondis peuvent exister entre les données N-1 et celles publiées lors de l’exercice précédent. 2.1. Créances et engagements par signature. — Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :— les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ;— les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ;— les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.En application de l'article 2131-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné.Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.L'application du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 conduit Crédit Agricole S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d'impayé conformément aux règles suivantes. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d'apprécier l'existence d'un risque de crédit. Créances restructurées. — Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l'établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d'honorer le paiement des échéances.Elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration.Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité.La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre :— la valeur nominale du prêt ;— et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement).La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d'intérêt.Les crédits restructurés font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont dépréciés individuellement au plus tard au bout de trente jours d'impayés.Le montant des créances restructurées détenues par le Crédit Agricole des Savoie s'élève à 60 535 milliers d'euros au 31 décembre 2016 contre 54 489 milliers d'euros au 31 décembre 2015.Sur ces prêts, des décotes sont comptabilisées pour un montant de 331 milliers d’euros. Créances douteuses. — Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes :— il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins,— la situation d'une contrepartie présente des caractéristiques telles qu'indépendamment de l'existence de tout impayé, on peut conclure à l'existence d'un risque avéré,— il existe des procédures contentieuses entre l'établissement et sa contrepartie.Pour les découverts, l'ancienneté de l'impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l'établissement ou qu'il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l'établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu'il a tiré des montants sans autorisation de découvert.Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l'établissement peut décompter l'ancienneté de l'impayé lorsque le découvert a fait l'objet de la part de l'établissement d'une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur.Parmi les encours douteux, le Crédit Agricole des Savoie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.— Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.— Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Dépréciations au titre du risque de crédit avéré. — Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par le Crédit Agricole des Savoie par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Traitement comptable des dépréciations. — Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque, l'augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps étant inscrits dans la marge d'intérêt. Provisions au titre du risque de crédit non affecté individuellement. — Par ailleurs, le Crédit Agricole des Savoie a également constaté, au passif de son bilan, des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement telles que les provisions Risques pays ou les provisions sectorielles généralement calculées à partir des modèles Bâlois. Ces dernières visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement. Risques-pays. — Les risques-pays (ou risques sur engagements internationaux) sont constitués « du montant total des engagements non compromis, de bilan ou de hors-bilan, portés par un établissement directement ou au travers de structures dites de défaisance, sur des débiteurs privés ou publics résidant dans les pays recensés par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, ou dont la bonne fin dépend de la situation de débiteurs privés ou publics résidant dans de tels pays ». (Note de la Commission Bancaire du 24 décembre 1998).Lorsque ces créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles demeurent dans leur poste d'origine.Le Crédit Agricole des Savoie n’a pas doté de provision risques-pays. Passage en perte. — L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, le Crédit Agricole des Savoie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'il a de son activité. 2.2. Portefeuille Titres. — Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition. Titres de placement. — Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres.Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus.— Obligations et autres titres à revenu fixe : Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».— Actions et autres titres à revenu variable : Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, hors frais d'acquisition. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique «Revenus des titres à revenu variable».Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens de l'article 2514-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :– s'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si le Crédit Agricole des Savoie dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;– s'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit avéré).Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement. — Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels le Crédit Agricole des Savoie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance.Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition exclus et coupons inclus.La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières, du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément à l'article 2341-2 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme :— Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.— Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle.— Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais exclus.A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité.Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention.L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique «Résultat net sur actifs immobilisés». Prix de marché. — Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :— les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,— si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, le Crédit Agricole des Savoie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, le Crédit Agricole des Savoie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d'enregistrement. — Le Crédit Agricole des Savoie enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. Reclassement de titres. — Conformément aux articles 2381-1 à 2381-5 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants :— du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance,— du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif.Le Crédit Agricole des Savoie n'a pas opéré, en 2016, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. 2.3. Immobilisations. — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs.Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.Le règlement de l'ANC n° 2015-06 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent. La Caisse régionale ne dispose d’aucun mali technique dans ses comptes au 31 décembre 2016.Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ».Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'acquisition.Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'achèvement.A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation.Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole des Savoie, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :  Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 ans Second œuvre 10 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)  Enfin, les éléments dont dispose le Crédit Agricole des Savoie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. 2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle. — Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :— dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,— comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,— comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière).Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie.Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5. Dettes représentées par un titre. — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables et emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ».Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ».Les primes de remboursement peuvent être amorties selon deux méthodes :— soit au prorata des intérêts courus pour les obligations émises avant le 1er Janvier 1993, ou pour celles dont la prime de remboursement est inférieure à 10 % du prix d'émission ;— soit de façon actuarielle pour les emprunts émis depuis le 1er Janvier 1993 dont la prime de remboursement excède 10 % du prix d'émission.Le Crédit Agricole des Savoie applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels.Les commissions de services financiers, versées aux Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». 2.6. Provisions. — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions.Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen trimestriel.Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays.Le Crédit Agricole des Savoie ne constate pas de provision pour risque pays.La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :— le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période.— la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. 2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.). — Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par le Crédit Agricole des Savoie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire.Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.Le montant du FRBG inscrit au 31 décembre 2016 figure en Note 17 soit 156 435 milliers d’euros. 2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels. — Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture. — Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Opérations de marché. — Les opérations de marché regroupent :— les positions ouvertes isolées (catégorie « a » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07),— la gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » article 2522 du règlement ANC 2014-07).Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif.Pour les instruments :— en position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ;— en position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ;— faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. Risque de contrepartie sur les dérivés. — Conformément au règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, le Crédit Agricole des Savoie intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de CVA.Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de Crédit Agricole des Savoie.Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables.Elle repose :— prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels,— en l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région.Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. 2.9. Opérations en devises. — Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture.Les dotations aux succursales, les immobilisations des implantations à l'étranger, les titres d'investissement et de participation en devises achetés contre euros sont convertis en euros au cours du jour de la transaction. Une provision peut être constituée lorsque l'on constate une dépréciation durable du cours de change relative aux participations du Crédit Agricole des Savoie à l'étranger.A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ».Dans le cadre de l'application du Titre 7 Comptabilisation des opérations en devises du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, le Crédit Agricole des Savoie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.Le montant débiteur global de la position de change opérationnelle de Crédit Agricole des Savoie s’établit à 210 755 milliers d’euros au 31 décembre 2016. 2.10. Engagements hors-bilan. — Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole des Savoie.Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.Ces éléments sont toutefois détaillés dans l'annexe aux notes 26 et 27. 2.11. Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement. — La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.L’intéressement est couvert par l’accord CA des Savoie pour les années 2014-2015-2016 du 3 Juin 2014.La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel». 2.12. Avantages au personnel postérieurs à l'emploi : Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies. — Le Crédit Agricole des Savoie a appliqué, à compter du 1er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du titre III du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014.En application de ce règlement, le Crédit Agricole des Savoie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d'activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l'exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.Le Crédit Agricole des Savoie a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatés au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation.Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat.Le Crédit Agricole des Savoie a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à :— la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement,— majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler,— diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).Pour satisfaire à ces engagements, la Caisse régionale a souscrit à des assurances :— auprès de Prédica pour couvrir les indemnités de fin de carrière qui seront à verser à ses collaborateurs à l’issue de leur vie professionnelle,— auprès d’Adicam et de Fomugéi pour couvrir les charges futures de retraite et d’indemnités de fin de carrière des dirigeants. Plans de retraite – régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs.Par conséquent, le Crédit Agricole des Savoie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé.Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». 2.13. Charges et produits exceptionnels. — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes du Crédit Agricole des Savoie. 2.14. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale). — D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %.A noter que la charge d’impôt sur les sociétés diminue de 26,9 millions d’euros. Cette baisse est principalement liée à la suppression de la contribution exceptionnelle sur l’impôt sur les sociétés. L’impact est une baisse de la charge d’impôts de 8,5 M€.Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.Le Crédit Agricole des Savoie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d'im
    Bulletin BALO n°55 du 08/05/2017, affaire n°1701390
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 26/04/2017
    Numéro d’affaire : 1701353
    Description : 170135326 avril 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°50Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. Code APE : 6419 Z. Bilan au 31 mars 2017. (en milliers d'euros)  ACTIF MONTANT Opérations interbancaires et assimilées 498 046 Caisse, banques centrales 107 569 Effets publics et valeurs assimilées 327 180 Créances sur les établissements de crédit 63 297 Opérations internes au Crédit Agricole 2 473 443 Opérations avec la clientèle 15 147 551 Opérations sur titres 1 740 178 Obligations et autres titres à revenu fixe 982 517 Actions et autres titres à revenu variable 757 661 Valeurs immobilisées 1 472 424 Participations et autres titres détenus à long terme 1 157 298 Parts dans les entreprises liées 187 581 Immobilisations incorporelles 32 709 Immobilisations corporelles 94 836 Capital souscrit non versé 0 Actions propres 0 Comptes de régularisation et actifs divers 585 457 Autres actifs 526 824 Comptes de régularisation 58 633 TOTAL ACTIF 21 917 099   PASSIF MONTANT Opérations interbancaires et assimilées 32 910 Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 32 910 Opérations internes au Crédit Agricole 12 190 594 Comptes créditeurs de la clientèle 6 454 366 Dettes représentées par un titre 671 Comptes de régularisation et passifs divers 537 794 Autres passifs 302 483 Comptes de régularisation 235 311 Provisions et dettes subordonnées 510 160 Provisions 220 262 Dettes subordonnées 289 898 Fonds pour risques bancaires généraux 172 796 Capitaux propres hors FRBG 2 017 808 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 724 724 Ecart de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau   Résultat de l'exercice   TOTAL PASSIF 21 917 099   HORS-BILAN MONTANT ENGAGEMENTS DONNÉS 3 000 344 Engagements de financement 1 685 046 Engagements de garantie 1 314 591 Engagements sur titres 707 ENGAGEMENTS REÇUS 5 122 377 Engagements de financement 177 021 Engagements de garantie 4 944 649 Engagements sur titres 707   1701353
    Bulletin BALO n°50 du 26/04/2017, affaire n°1701353
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 04/11/2016
    Numéro d’affaire : 05079
    Description : 16050794 novembre 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°133Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z. Bilan au 30 septembre 2016.(en milliers d'euros)  ACTIF MONTANT Opérations interbancaires et assimilées 476 527 Caisse, banques centrales 96 209 Effets publics et valeurs assimilées 336 906 Créances sur les établissements de crédit 43 412 Opérations internes au Crédit Agricole 1 973 128 Opérations avec la clientèle 14 668 129 Opérations sur titres 1 730 247 Obligations et autres titres à revenu fixe 951 839 Actions et autres titres à revenu variable 778 409 Valeurs immobilisées 1 453 790 Participations et autres titres détenus à long terme 1 158 545 Parts dans les entreprises liées 173 784 Immobilisations incorporelles 32 802 Immobilisations corporelles 88 659 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de régularisation et actifs divers 607 434 Autres actifs 506 888 Comptes de régularisation 100 546 TOTAL ACTIF 20 909 255   PASSIF MONTANT Opérations interbancaires et assimilées 6 749 Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 6 749 Opérations internes au Crédit Agricole 11 978 927 Comptes créditeurs de la clientèle 5 811 785 Dettes représentées par un titre 1 663 Comptes de régularisation et passifs divers 554 022 Autres passifs 230 543 Comptes de régularisation 323 480 Provisions et dettes subordonnées 507 291 Provisions 236 859 Dettes subordonnées 270 431 Fonds pour risques bancaires généraux 155 446 Capitaux propres hors FRBG 1 985 933 Capital souscrit 187 968 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 600 288 Ecart de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau   Résultat de l'exercice   TOTAL PASSIF 20 909 255   HORS-BILAN MONTANT ENGAGEMENTS DONNÉS 2 851 946 Engagements de financement 1 577 152 Engagements de garantie 1 274 270 Engagements sur titres 524 ENGAGEMENTS REÇUS 4 732 654 Engagements de financement 124 865 Engagements de garantie 4 607 265 Engagements sur titres 524   1605079
    Bulletin BALO n°133 du 04/11/2016, affaire n°05079
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 10/08/2016
    Numéro d’affaire : 04353
    Description : 160435310 août 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°96Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z. Bilan au 30 juin 2016.(en milliers d'euros)  ACTIF MONTANT Opérations interbancaires et assimilées 476 238 Caisse, banques centrales 99 961 Effets publics et valeurs assimilées 331 839 Créances sur les établissements de crédit 44 438 Opérations internes au Crédit Agricole 2 166 769 Opérations avec la clientèle 14 554 120 Opérations sur titres 1 768 475 Obligations et autres titres à revenu fixe 935 081 Actions et autres titres à revenu variable 833 394 Valeurs immobilisées 826 600 Participations et autres titres détenus à long terme 541 455 Parts dans les entreprises liées 166 163 Immobilisations incorporelles 32 802 Immobilisations corporelles 86 180 Capital souscrit non versé 0 Actions propres 0 Comptes de régularisation et actifs divers 536 363 Autres actifs 461 986 Comptes de régularisation 74 377 TOTAL ACTIF 20 328 565   PASSIF MONTANT Opérations interbancaires et assimilées 7 274 Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 7 274 Opérations internes au Crédit Agricole 11 456 761 Comptes créditeurs de la clientèle 5 760 107 Dettes représentées par un titre 56 655 Comptes de régularisation et passifs divers 485 669 Autres passifs 208 632 Comptes de régularisation 277 037 Provisions et dettes subordonnées 508 709 Provisions 239 956 Dettes subordonnées 268 753 Fonds pour risques bancaires généraux 160 017 Capitaux propres hors FRBG 1 893 373 Capital souscrit 187 968 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 600 288 Ecart de réévaluation 0 Provisions réglementées et subventions d'investissement 0 Report à nouveau 0 Résultat de l'exercice 0 TOTAL PASSIF 20 328 565   HORS-BILAN MONTANT ENGAGEMENTS DONNÉS 3 098 465 Engagements de financement 1 482 431 Engagements de garantie 1 615 448 Engagements sur titres 586 ENGAGEMENTS REÇUS 4 624 030 Engagements de financement 162 546 Engagements de garantie 4 460 898 Engagements sur titres 586   1604353
    Bulletin BALO n°96 du 10/08/2016, affaire n°04353
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/05/2016
    Numéro d’affaire : 01902
    Description : 16019026 mai 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°55Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z. Bilan au 31 mars 2016.(En milliers d'Euros) ACTIF MONTANT Opérations interbancaires et assimilées 502 996 Caisse, banques centrales 120 793 Effets publics et valeurs assimilées 338 249 Créances sur les établissements de crédit 43 954 Opérations internes au Crédit Agricole 2 719 361 Opérations avec la clientèle 14 343 391 Opérations sur titres 1 723 357 Obligations et autres titres à revenu fixe 889 612 Actions et autres titres à revenu variable 833 745 Valeurs immobilisées 805 367 Participations et autres titres détenus à long terme 522 234 Parts dans les entreprises liées 166 157 Immobilisations incorporelles 32 731 Immobilisations corporelles 84 245 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de régularisation et actifs divers 521 327 Autres actifs 431 505 Comptes de régularisation 89 822 TOTAL ACTIF 20 625 798   PASSIF MONTANT Opérations interbancaires et assimilées 6 677 Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 6 677 Opérations internes au Crédit Agricole 11 673 473 Comptes créditeurs de la clientèle 5 867 931 Dettes représentées par un titre 122 666 Comptes de régularisation et passifs divers 426 434 Autres passifs 200 208 Comptes de régularisation 226 227 Provisions et dettes subordonnées 502 367 Provisions 235 345 Dettes subordonnées 267 023 Fonds pour risques bancaires généraux 132 877 Capitaux propres hors FRBG 1 893 373 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 600 288 Écart de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau   Résultat de l'exercice   TOTAL PASSIF 20 625 798   HORS-BILAN MONTANT ENGAGEMENTS DONNÉS 3 185 314 Engagements de financement 1 546 335 Engagements de garantie 1 638 251 Engagements sur titres 728 ENGAGEMENTS REÇUS 4 541 733 Engagements de financement 208 260 Engagements de garantie 4 332 745 Engagements sur titres 728   1601902
    Bulletin BALO n°55 du 06/05/2016, affaire n°01902
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 04/05/2016
    Numéro d’affaire : 01140
    Description : 16011404 mai 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°54Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z.  A. — Comptes individuels au 31/12/2015. Arrêtés par le Conseil d’administration de Crédit Agricole des Savoieen date du 29 janvier 2016 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 24 mars 2016. I. — Bilan au 31 décembre 2015.(En milliers d’Euros.)  Actif Notes 31/12/2015 31/12/2014 Opérations interbancaires et assimilées   497 652 417 754 Caisse, banques centrales   120 717 115 444 Effets publics et valeurs assimilées 5 337 459 268 342 Créances sur les établissements de crédit 3 39 476 33 968 Opérations internes au Crédit Agricole 3 2 523 989 3 477 883 Opérations avec la clientèle 4 14 490 320 14 319 305 Opérations sur titres   1 667 118 1 365 279 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 856 236 595 400 Actions et autres titres à revenu variable 5 810 882 769 878 Valeurs immobilisées   802 833 742 171 Participations et autres titres détenus à long terme 6,1 522 180 505 076 Parts dans les entreprises liées 6,1 164 933 131 049 Immobilisations incorporelles 7 32 731 32 734 Immobilisations corporelles 7 82 989 73 312 Capital souscrit non versé   0 0 Actions propres   0 0 Comptes de régularisation et actifs divers   407 489 310 924 Autres actifs 8 320 084 194 469 Comptes de régularisation 8 87 405 116 454 Total actif   20 389 402 20 633 317   Passif Notes 31/12/2015 31/12/2014 Opérations interbancaires et assimilées   6 990 26 099 Banques centrales     0 Dettes envers les établissements de crédit 10 6 990 26 099 Opérations internes au Crédit Agricole 10 11 815 063 12 398 307 Comptes créditeurs de la clientèle 11 5 512 941 5 131 079 Dettes représentées par un titre 12 149 478 672 271 Comptes de régularisation et passifs divers   390 726 241 142 Autres passifs 13 179 857 72 595 Comptes de régularisation 13 210 869 168 547 Provisions et dettes subordonnées   504 140 294 724 Provisions 14,15,16 236 287 230 470 Dettes subordonnées 18 267 853 64 254 Fonds pour risques bancaires généraux 17 104 028 86 293 Capitaux propres hors FRBG 19 1 906 037 1 783 403 Capital souscrit   187 967 187 968 Primes d'émission   105 117 105 117 Réserves   1 477 725 1 356 894 Ecart de réévaluation     0 Provisions réglementées et subventions d'investissement     0 Report à nouveau   0 0 Résultat de l'exercice   135 228 133 424 Total passif   20 389 402 20 633 317   Hors-bilan 31/12/2015 31/12/2014 Engagements donnés 3 224 900 3 000 692 Engagements de financement 1 567 242 1 347 023 Engagements de garantie 1 657 032 1 652 728 Engagements sur titres 627 941 Engagements reçus 4 368 029 4 196 252 Engagements de financement 69 500 144 Engagements de garantie 4 297 902 4 195 167 Engagements sur titres 627 941  Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :— Opérations de change au comptant et à terme : note 23— Opérations sur instruments financiers à terme : note 24.  II. — Compte de résultat au 31 décembre 2015.  (En milliers d'euros) Notes 31/12/2015 31/12/2014 Intérêts et produits assimilés 30 520 962 544 434 Intérêts et charges assimilées 30 -290 915 -287 392 Revenus des titres à revenu variable 31 22 373 19 789 Commissions (produits) 32 229 961 229 246 Commissions (charges) 32 -37 531 -34 694 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 33 13 540 6 487 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 34 44 132 20 509 Autres produits d'exploitation bancaire 35 3 937 3 242 Autres charges d'exploitation bancaire 35 -1 543 -1 523 Produit net bancaire   504 916 500 100 Charges générales d'exploitation 36 -235 922 -231 893 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles   -11 979 -12 592 Résultat brut d'exploitation   257 015 255 614 Coût du risque 37 -13 628 12 549 Résultat d'exploitation   243 387 268 163 Résultat net sur actifs immobilisés 38 149 -943 Résultat courant avant impôt   243 537 267 220 Résultat exceptionnel   0 0 Impôt sur les bénéfices 40 -90 573 -80 081 Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées   -17 735 -53 715 Résultat net de l'exercice   135 228 133 424  III. — Notes annexes aux états financiers individuels. Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice. 1.1. Cadre juridique et financier. — La Caisse régionale de Crédit Agricole des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.Sont rattachées à la Caisse régionale des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables.De par la loi bancaire, la Caisse régionale des Savoie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.Au 31 décembre 2015, la Caisse régionale des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 56,70 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,15 %.Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 4 027 798 actions propres au 31 décembre 2015, soit 0,15 % de son capital, contre 4 855 393 actions propres au 31 décembre 2014.Pour sa part Crédit Agricole S.A. détient 25 % du capital sous la forme de Certificats Coopératifs d’Associés et/ou de Certificats Coopératifs d’Investissement, émis par la Caisse régionale.Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par symétrie, les Caisses régionales garantissent le passif de Crédit Agricole S.A. à hauteur de leurs fonds propres. 1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole. — L'appartenance de la Caisse régionale des Savoie au groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Comptes ordinaires des Caisses régionales. — Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ». Comptes d'épargne à régime spécial. — Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». Comptes et avances à terme. — Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroir) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales. — Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. — Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire. Opérations en devises. — Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. — Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». Couverture des risques de liquidité et de solvabilité. — Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.Le dispositif européen de résolution des crises bancaires adopté au cours de l’année 2014 (directive BRRD et règlement sur le mécanisme de résolution unique transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015) introduit plusieurs modifications importantes dans la réglementation applicable aux établissements de crédit.Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient.Ce dispositif européen de résolution, dont les principales dispositions ont été partiellement adoptées de manière anticipée par la loi de séparation et de régulation des activités bancaires du 26 juillet 2013, ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L.511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R.512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution, dans la mesure où, en tant qu’organe central et membre du réseau, il doit prendre toute mesure nécessaire pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque membre du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau (en ce compris Crédit Agricole S.A.) bénéficie de cette solidarité financière interne.L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités affiliées du Groupe, et donc du Réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.Dans la conduite de son action en tant qu’autorité de résolution, l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution doit respecter le principe fondamental selon lequel aucun créancier ne doit, en résolution, subir de pertes plus importantes que celles qu’il aurait subies si l’entité concernée avait été liquidée selon une procédure normale d’insolvabilité (principe dit du No Creditor Worse Off than on Liquidation – NCWOL – prévu à l’article L.613-31-16 II du Code monétaire et financier et à l’article 73 de la directive BRRD). La nécessité de respecter ce principe conduit Crédit Agricole S.A. à considérer que l’existence de la garantie accordée en 1988 par les Caisses régionales au bénéfice des créanciers de Crédit Agricole S.A. devra être prise en compte par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, sans qu’il soit possible de préjuger des modalités de cette prise en compte. Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch). — Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 et complété par avenant signé le 19 décembre 2013, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les nouvelles garanties ont pris effet le 2 janvier 2014, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027 sous réserve d’une résiliation anticipée totale ou partielle, ou d’une prorogation selon les dispositions prévues au contrat.A travers ce dispositif, et dans la limite du plafond contractuel, les Caisses régionales s’engagent à supporter, pour le compte de Crédit Agricole S.A., les exigences prudentielles liées à la mise en équivalence de certaines participations détenues par Crédit Agricole S.A., et à en subir les risques économiques associés sous forme d’indemnisation le cas échéant.Les garanties en vigueur permettent un transfert des exigences prudentielles s’appliquant aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurance (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels. Elles font l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales. La bonne fin du dispositif est sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l’économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme.Ainsi, le dispositif protège Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées, moyennant le versement par les Caisses régionales d’une indemnité compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur globale de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, restitue les indemnisations préalablement perçues.Comptablement, les garanties sont des engagements de hors-bilan assimilables à des garanties données à première demande. Leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d’intérêt en Produit net bancaire. En cas d’appel des garanties, ou le cas échéant lors d’un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d’indemnisation ou le produit de remboursement sont respectivement reconnus en coût du risque.Cette garantie Switch a été mise en œuvre pour la première fois le 30 juin 2015 (voir note 1.3 relative aux événements significatifs de la période). 1.3. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2015 : Décrochage du CHF. — Compte tenu de son positionnement géographique, la Caisse régionale a une activité en devise CHF soutenue. La Banque Nationale Suisse ne soutenant plus le cours plancher de sa devise depuis la mi-janvier 2015, le CHF a fait preuve d’une grande volatilité au début de l’année 2015. Ainsi, le cours de l’EUR/CHF est passé de 1.2024 au 31/12/2014 à 1,0468 au 31/01/2015. Les conséquences de cet évènement font l’objet d’un suivi strict par la Caisse régionale. Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole SA (Switch). — Au cours de l’exercice 2015, la valeur globale de mise en équivalence des participations couvertes par le dispositif a respectivement subi une baisse au 30 juin 2015 entraînant un appel de la garantie, puis une hausse au 30 septembre 2015 se matérialisant par un retour total à meilleure fortune. Ainsi, l’indemnité versée au titre du 30 juin 2015 pour un montant de 3 217 millions d’euros a été remboursée par Crédit Agricole SA en intégralité en date du 1er décembre par imputation sur le dépôt de garantie du Crédit Agricole des Savoie. Cela s’est traduit, dans les comptes de du Crédit Agricole des Savoie, par la comptabilisation en résultat au second trimestre, d’une charge en coût du risque de 4 078 millions d’euros et d’un produit d’impôt à hauteur de 1,5 millions d’euros, et par l’annulation de ces impacts dans les mêmes agrégats du compte de résultat du troisième trimestre. Opération de titrisation. — Le 21 octobre 2015, avec l'opération « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 », le Groupe a initié une opération de titrisation portant sur les créances habitat des 39 Caisses régionales. Cette transaction est le premier RMBS réalisé en France par le Groupe avec cession « true sale » des créances habitat.Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 » pour un montant de 9,932 milliards d’euros et une souscription le même jour par les établissements ayant cédé les crédits, des titres émis par le FCT pour un montant de 10 milliards d’euros se répartissant en 8,6 milliards d’euros d’obligations seniors et 1,4 milliards d’euros de titres subordonnés.Dans le cadre de cette titrisation interne au Groupe, le Crédit Agricole des Savoie a cédé, à l’origine, un portefeuille de crédits habitat pour un montant de 262 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2015. Elle a souscrit des obligations seniors pour 228 millions d’euros et des titres subordonnés pour 37 millions d’euros. Une période de 5 ans de rechargements mensuels des créances est prévue pour compenser au mieux l’amortissement du portefeuille de crédits habitat. Remboursements anticipés et réaménagements. — Le contexte de taux bas incite les clients à demander un réaménagement ou un remboursement anticipé de leurs crédits. Cela a multiplié par 3 les indemnités de remboursement anticipé perçues par le Crédit Agricole des Savoie, passant ainsi de 4,1 millions d’euros en décembre 2014 à 12,5 millions d’euros en décembre 2015.Dans ce contexte, la Caisse régionale a procédé à des réaménagements successifs de son refinancement pour un montant de 653 millions d’euros de remboursements avec un paiement de soulte de 38,8 millions d’euros à CASA.Cette soulte correspond principalement à des avances globales à hauteur de 406,2 millions d’euros générant 18,2 millions de soulte. Autres événements significatifs. — Le Crédit agricole des Savoie a fait l’objet d’un contrôle fiscal qui n’a pas engendré d’impact significatif.Le projet A3C, mis en place en février 2015 a permis de rapatrier les swaps de couverture des prêts structurés aux collectivités publiques, jusque-là gérés chez CACIB. Ce sont 125 contrats pour un nominal de 185 millions d’euros classés en micro couverture qui sont venus incrémenter les comptes de la Caisse régionale.Le Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) a été doté de 17,7 millions d’euros en 2015. 1.4. Evénements postérieurs à l’exercice 2015. — Néant. Note 2. – Principes et méthodes comptables. Les états financiers du Crédit Agricole des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.Compte tenu de l’intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.La présentation des états financiers du Crédit Agricole des Savoie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit.Les évolutions comptables et normatives ayant une date d’application en 2015 n’ont pas eu d’impact sur les comptes du Crédit Agricole des Savoie. 2.1. Créances et engagements par signature. — Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :— les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ;— les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ;— les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.En application de l’article 2131-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné.Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.L‘application du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 conduit Crédit Agricole S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d’apprécier l’existence d’un risque de crédit. Créances restructurées. — Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.Elles concernent des créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration.Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité.La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre :— la valeur au bilan du prêt ;— et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement).La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d’intérêt.Les crédits restructurés font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont dépréciés individuellement au plus tard au bout de trente jours d’impayés.Les crédits restructurés restent classés dans cette catégorie pendant une période de deux ans (trois ans s’ils étaient en défaut au moment de la restructuration).Le montant des créances restructurées détenues par le Crédit Agricole des Savoie s’élève à 54 489 milliers d’euros au 31 décembre 2015 contre 57 281 milliers d’euros au 31 décembre 2014.Sur ces prêts des décotes sont comptabilisées pour un montant de 382 milliers d’euros. Créances douteuses. — Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :— il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour les créances sur des acquéreurs de logements et sur des preneurs de crédit-bail immobilier ainsi que pour les créances sur les collectivités locales, compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits),— la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré,— il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie.Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l’établissement ou qu’il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l’établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu’il a tiré des montants sans autorisation de découvert.Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l’établissement peut décompter l’ancienneté de l’impayé lorsque le découvert a fait l’objet de la part de l’établissement d’une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur.Parmi les encours douteux, Crédit Agricole des Savoie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.— créances douteuses non compromises : les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.— créances douteuses compromises : ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.Pour les créances douteuses l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise.Depuis l’évolution des normes comptables groupe, il y a désormais convergence entre la notion de défaut Bâlois et la notion de CDL comptable. Dépréciations au titre du risque de crédit avéré. — Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par le Crédit Agricole des Savoie par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Traitement comptable des dépréciations. — Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps étant inscrits dans la marge d’intérêt. Provisions au titre du risque de crédit non affecté individuellement. — Par ailleurs, le Crédit Agricole des Savoie a également constaté, au passif de son bilan, des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement telles que les provisions risques-pays ou les provisions sectorielles généralement calculées à partir des modèles Bâlois. Ces dernières visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement. Risques-pays. — Les risques-pays (ou risques sur engagements internationaux) sont constitués « du montant total des engagements non compromis, de bilan ou de hors-bilan, portés par un établissement directement ou au travers de structures dites de défaisance, sur des débiteurs privés ou publics résidant dans les pays recensés par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, ou dont la bonne fin dépend de la situation de débiteurs privés ou publics résidant dans de tels pays ». (Note de la Commission Bancaire du 24 décembre 1998).Lorsque ces créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles demeurent dans leur poste d’origine.Le Crédit Agricole des Savoie n’a pas doté de provision risques-pays. Passage en perte. — L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert, Crédit Agricole des Savoie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. 2.2. Portefeuille Titres. — Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition. Titres de placement. — Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres.Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus.— Obligations et autres titres à revenu fixe : Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».— Actions et autres titres à revenu variable : Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, hors frais d'acquisition. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ».Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi lorsque la valeur d’inventaire d'une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens de l’article 2514-14 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, prenant la forme d’achats ou de ventes d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :– s’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si le Crédit Agricole des Savoie dispose d’informations particulières sur la situation financière de l’émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;– s’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit avéré).Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement. — Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels le Crédit Agricole des Savoie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance.Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d’acquisition exclus et coupons inclus.La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières, du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».En cas de cession de titres d’investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément à l’article 2341-2 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, hors exceptions prévues par ce texte et par le CRC 2008-17. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme :— Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.— Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle.— Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais exclus.A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité.Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention.L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique «Résultat net sur actifs immobilisés». Prix de marché. — Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :— les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,— si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, le Crédit Agricole des Savoie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, le Crédit Agricole des Savoie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d’enregistrement. — Le Crédit Agricole des Savoie enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation. Reclassement de titres. — Conformément aux articles 2381-1 à 2381-5 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, il est autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants :— du portefeuille de transaction vers le portefeuille d’investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance.— du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif.Le Crédit Agricole des Savoie n’a pas opéré, en 2015, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. 2.3. Immobilisations. — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 par rapport à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.Le Crédit Agricole des Savoie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ».Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’acquisition.Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’achèvement.A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d’utilisation.Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole des Savoie,suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :  Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 ans Second œuvre 10 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)  Enfin, les éléments dont dispose le Crédit Agricole des Savoie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. 2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle. — Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :— dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,— comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,— comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière).Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie.Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5. Dettes représentées par un titre. — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables et emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ».Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique : « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ».Les primes de remboursement peuvent être amorties selon deux méthodes :— soit au prorata des intérêts courus pour les obligations émises avant le 1er Janvier 1993, ou pour celles dont la prime de remboursement est inférieure à 10 % du prix d'émission ;— soit de façon actuarielle pour les emprunts émis depuis le 1er Janvier 1993 dont la prime de remboursement excède 10 % du prix d'émission.Le Crédit Agricole des Savoie applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels.Les commissions de services financiers, versées aux Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) », elles correspondent en grande partie aux commissions sur la collecte à verser à Crédit Agricole S.A. 2.6. Provisions. — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement.Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :— le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période.— la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. 2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.). — Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par le Crédit Agricole des Savoie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire.Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.Le montant du FRBG inscrit au 31 décembre 2015 figure en Note 17 soit 104 028 milliers d’euros. 2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels. — Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :— Opérations de couverture : Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global du Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.— Opérations de marché : Les opérations de marché regroupent :– Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07)– La gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (catégorie « d » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07)Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s’il existe un marché actif, ou à l’aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l’absence de marché actif.Pour les instruments :– En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) sont comptabilisés.– En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement.– Faisant partie d’un portefeuille de transaction, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) sont comptabilisés.— Risque de contrepartie sur les dérivés : Conformément au règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, le Crédit Agricole des Savoie intègre l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l’article 2522-1 du règlement précité) font l’objet d’un calcul de CVA.Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. Elle repose prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés.Elle repose :– prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels– en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie, sur une approximation fondée sur la base d’un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. 2.9. Opérations en devises. — Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture.Les dotations aux succursales, les immobilisations des implantations à l'étranger, les titres d'investissement et de participation en devises achetés contre euros sont convertis en euros au cours du jour de la transaction. Une provision peut être constituée lorsque l’on constate une dépréciation durable du cours de change relative aux participations de Crédit Agricole des Savoie à l’étranger.A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de négociation – Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ».Dans le cadre de l'application du Titre 7 Comptabilisation des opérations en devises du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, le Crédit Agricole des Savoie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.Le montant débiteur global de la position de change opérationnelle de Crédit Agricole des Savoie s'établit à 223 717 milliers d’euros au 31/12/2015. 2.10. Engagements hors-bilan. — Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole des Savoie.Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.Ces éléments sont toutefois détaillés dans l’annexe aux notes 28 et 29. 2.11. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement. — La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.L’intéressement est couvert par l’accord CA des Savoie pour les années 2014-2015-2016 du 3 Juin 2014.La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel». 2.12. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi : Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies. — Le Crédit Agricole des Savoie a appliqué, à compter du 1er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du titre III du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014.En application de ce règlement, le Crédit Agricole des Savoie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.Le Crédit Agricole des Savoie a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatées au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation.Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat.Le Crédit Agricole des Savoie a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à :— la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement,— majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler,— diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).Pour satisfaire à ces engagements, la Caisse régionale a souscrit à des assurances :– auprès de Prédica pour couvrir les indemnités de fin de carrière qui seront à verser à ses collaborateurs à l’issue de leur vie professionnelle,– auprès d’Adicam et de Fomugéi pour couvrir les charges futures de retraite et d’indemnités de fin de carrière des dirigeants. Plans de retraite – régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.Par conséquent, le Crédit Agricole des Savoie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ». 2.13. Charges et produits exceptionnels. — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole des Savoie. 2.14. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale). — D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 % ainsi que la majoration exceptionnelle d'impôt sur les sociétés de 10,7 % due par les entreprises réalisant un chiffre d'affaires supérieur à 250 millions d’euros.Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.Le Crédit Agricole des Savoie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale.En raison de l’objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d’Impôts pour la Compétitivité et l’Emploi (CICE), le Crédit Agricole des Savoie a fait le choix de comptabiliser le Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (article 244 quater C du Code général des impôts) en déduction des charges de personnel et non en diminution de l’impôt.       Note 3. – Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle.  (En milliers d'Euros) 31/12/2015 31/12/2014 <= 3 mois > 3 mois <= 1an > 1 an<= 5ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Etablissements de crédit                 Comptes et prêts :                 A vue 3 784       3 784   3 784 93 A terme 0       0   0 1 101 Valeurs reçues en pension 0       0   0 0 Titres reçus en pension livrée 0       0   0 0 Prêts subordonnés 0 0 29 534 6 156 35 690 2 35 692 32 773 Total 3 784 0 29 534 6 156 39 474 2 39 476 33 968 Dépréciations                 Valeur nette au bilan             39 476 33 968 Opérations internes au Crédit Agricole                 Comptes ordinaires 726 097 0 0 0 726 097 3 726 100 1 556 402 Comptes et avances à terme 144 139 37 173 705 360 878 546 1 765 218 20 468 1 785 686 1 909 278 Titres reçus en pension livrée         0 0 0 0 Prêts subordonnées 0 0 0 12 200 12 200 2 12 202 12 203 Total 870 236 37 173 705 360 890 746 2 503 515 20 473 2 523 989 3 477 883 Dépréciations             0 0 Valeur nette au bilan             2 523 989 3 477 883 Total             2 563 465 3 511 851  Article 1124-14 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent globalement à 47 895 milliers d’euros dont :— 6 156 milliers d’euros de prêt participatif à Crédit Logement ;— 29 534 milliers d’euros de prêt subordonné à la filiale Crédit Agricole Financements (Suisse) S.A. ;— 12 200 milliers d’euros à Crédit Agricole S.A. ;— 5 milliers d’euros de créances rattachées sur l’ensemble de ces prêts.Les titres subordonnés en portefeuille s'élèvent à 50 506 milliers d’euros et concernent des établissements de crédits.Les créances sur les établissements de crédit ne sont pas éligibles au refinancement de la banque centrale. Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. Note 4. – Opérations avec la clientèle. 4.1. Opérations avec la clientèle – Analyse par durée résiduelle :  (En milliers d'Euros) 31/12/2015 31/12/2014 <= 3 mois > 3 mois <= 1 an > 1 an<= 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Opérations avec la clientèle                 Créances commerciales 26 177 4 0 0 26 181 0 26 181 25 421 Autres concours à la clientèle 561 872 1 156 285 4 409 495 8 388 732 14 516 384 49 499 14 565 883 14 400 996 Valeurs reçues en pension livrée 0 0 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 109 711 0 0 0 109 711 882 110 593 115 407 Valeur brute au bilan 697 760 1 156 289 4 409 495 8 388 732 14 652 276 50 381 14 702 657 14 541 824 Dépréciations             -212 336 -222 518 Valeur nette au bilan 0 0         14 490 320 14 319 305  Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle sont nuls.Parmi les créances sur la clientèle, 1 419 226 milliers d’euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2015 contre 1 637 852 milliers d’euros au 31 décembre 2014. 4.2. Opérations avec la clientèle – Analyse par agents économiques :  (En milliers d'Euros) 31/12/2015 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dont dépréciations des encours douteux compromis  Particuliers 9 648 119 175 578 60 634 91 501 54 650 Agriculteurs 412 637 8 473 3 094 4 149 2 433 Autres professionnels 1 876 520 85 114 39 778 60 541 39 281 Sociétés financières 164 886 3 196 381 1 644 377 Entreprises 1 761 071 82 984 32 736 53 247 31 613 Collectivités publiques 745 035 0 0 0 0 Autres agents économiques 94 389 1 545 297 1 254 249 Total 14 702 657 356 890 136 920 212 336 128 603      (En milliers d'Euros) 31/12/2014 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dont Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 9 399 419 173 426 61 206 96 108 53 296 A
    Bulletin BALO n°54 du 04/05/2016, affaire n°01140
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/11/2015
    Numéro d’affaire : 05014
    Description : 15050146 novembre 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°133Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIESociété coopérative à capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z. Situation au 30 septembre 2015.(En milliers d'Euros)  ACTIF MONTANT Opérations interbancaires et assimilées 493 203 Caisse, banques centrales 94 463 Effets publics et valeurs assimilées 349 234 Créances sur les établissements de crédit 49 507 Opérations internes au Crédit Agricole 2 669 878 Opérations avec la clientèle 14 679 252 Opérations sur titres 1 385 788 Obligations et autres titres à revenu fixe 596 073 Actions et autres titres à revenu variable 789 715 Valeurs immobilisées 791 767 Participations et autres titres détenus à long terme 518 357 Parts dans les entreprises liées 161 058 Immobilisations incorporelles 32 731 Immobilisations corporelles 79 622 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de régularisation et actifs divers 515 419 Autres actifs 345 538 Comptes de régularisation 169 880 TOTAL ACTIF 20 535 306   PASSIF MONTANT Opérations interbancaires et assimilées 6 261 Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 6 261 Opérations internes au Crédit Agricole 11 920 718 Comptes créditeurs de la clientèle 5 399 738 Dettes représentées par un titre 289 078 Comptes de régularisation et passifs divers 433 929 Autres passifs 183 394 Comptes de régularisation 250 534 Provisions et dettes subordonnées 504 349 Provisions 235 416 Dettes subordonnées 268 933 Fonds pour risques bancaires généraux 118 227 Capitaux propres hors FRBG 1 863 007 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 477 725 Écart de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau   Résultat de l'exercice 92 198 TOTAL PASSIF 20 535 306   HORS-BILAN MONTANT ENGAGEMENTS DONNÉS 3 282 873 Engagements de financement 1 602 943 Engagements de garantie 1 669 567 Engagements sur titres 10 363 ENGAGEMENTS REÇUS 4 496 850 Engagements de financement 3 000 Engagements de garantie 4 493 487 Engagements sur titres 363   1505014
    Bulletin BALO n°133 du 06/11/2015, affaire n°05014
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 31/07/2015
    Numéro d’affaire : 04094
    Description : 150409431 juillet 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°91Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z. Bilan au 30 juin 2015(En milliers d’euros)  Actif Montant Opérations interbancaires et assimilées 473 107 Caisse, banques centrales 89 491 Effets publics et valeurs assimilées 339 429 Créances sur les établissements de crédit 44 186 Opérations internes au Crédit Agricole 2 798 114 Opérations avec la clientèle 15 055 438 Opérations sur titres 1 332 492 Obligations et autres titres à revenu fixe 570 453 Actions et autres titres à revenu variable 762 039 Valeurs immobilisées 788 881 Participations et autres titres détenus à long terme 518 384 Parts dans les entreprises liées 160 409 Immobilisations incorporelles 32 731 Immobilisations corporelles 77 357 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de régularisation et actifs divers 465 004 Autres actifs 321 882 Comptes de régularisation 143 122 Total actif 20 913 036    Passif Montant Opérations interbancaires et assimilées 7 985 Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 7 985 Opérations internes au Crédit Agricole 12 273 637 Comptes créditeurs de la clientèle 5 387 800 Dettes représentées par un titre 354 276 Comptes de régularisation et passifs divers 442 316 Autres passifs 205 490 Comptes de régularisation 236 826 Provisions et dettes subordonnées 504 820 Provisions 237 747 Dettes subordonnées 267 072 Fonds pour risques bancaires généraux 114 576 Capitaux propres hors FRBG 1 827 625 Capital souscrit 187 967 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 477 725 Écart de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau   Résultat de l'exercice 56 816 Total passif 20 913 036    Hors-bilan Montant Engagements donnés : 3 043 758 Engagements de financement 1 406 419 Engagements de garantie 1 636 692 Engagements sur titres 646 Engagements reçus : 4 598 676 Engagements de financement 350 Engagements de garantie 4 597 679 Engagements sur titres 646   1504094
    Bulletin BALO n°91 du 31/07/2015, affaire n°04094
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 29/04/2015
    Numéro d’affaire : 01213
    Description : 150121329 avril 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°51Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z. A. — Comptes individuels au 31/12/2014 Arrêtés par le Conseil d’administration de Crédit Agricole des Savoieen date du 23 janvier 2015 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 26 mars 2015. I. — Bilan au 31 décembre 2014.(En milliers d'Euros.) Actif Notes 31/12/2014 31/12/2013 Opérations interbancaires et assimilées   417 754 376 121 Caisse, banques centrales   115 444 110 595 Effets publics et valeurs assimilées 5 268 342 233 185 Créances sur les établissements de crédit 3 33 968 32 341 Opérations internes au Crédit Agricole 3 3 477 883 5 935 784 Opérations avec la clientèle 4 14 319 305 14 197 028 Opérations sur titres   1 365 279 1 060 126 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 595 400 550 456 Actions et autres titres à revenu variable 5 769 878 509 670 Valeurs immobilisées   742 171 745 829 Participations et autres titres détenus à long terme 6,7 505 076 516 766 Parts dans les entreprises liées 6,7 131 049 129 008 Immobilisations incorporelles 7 32 734 32 731 Immobilisations corporelles 7 73 312 67 324 Capital souscrit non versé   0 0 Actions propres   0 0 Comptes de régularisation et actifs divers   310 924 369 404 Autres actifs 8 194 469 188 484 Comptes de régularisation 8 116 454 180 920 Total actif   20 633 317 22 684 292    Passif Notes 31/12/2014 31/12/2013 Opérations interbancaires et assimilées   26 099 11 847 Banques centrales     0 Dettes envers les établissements de crédit 10 26 099 11 847 Opérations internes au Crédit Agricole 10 12 398 307 14 512 131 Comptes créditeurs de la clientèle 11 5 131 079 5 142 067 Dettes représentées par un titre 12 672 271 688 842 Comptes de régularisation et passifs divers   241 142 261 036 Autres passifs 13 72 595 75 783 Comptes de régularisation 13 168 547 185 253 Provisions et dettes subordonnées   294 724 372 466 Provisions 14,15,16 230 470 257 957 Dettes subordonnées 18 64 254 114 509 Fonds pour risques bancaires généraux 17 86 293 32 578 Capitaux propres hors FRBG 19 1 783 403 1 663 325 Capital souscrit   187 968 187 968 Primes d'émission   105 117 105 117 Réserves   1 356 894 1 238 252 Ecart de réévaluation     0 Provisions réglementées et subventions d'investissement     0 Report à nouveau   0 -261 Résultat de l'exercice   133 424 132 249 Total passif   20 633 317 22 684 292    Hors-bilan 31/12/2014 31/12/2013 Engagements donnés 3 000 692 3 220 570 Engagements de financement 1 347 023 1 491 116 Engagements de garantie 1 652 728 1 728 191 Engagements sur titres 941 1 263 Engagements reçus 4 196 252 4 867 474 Engagements de financement 144 800 690 Engagements de garantie 4 195 167 4 065 523 Engagements sur titres 941 1 261  Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :— Opérations de change au comptant et à terme : note 25— Opérations sur instruments financiers à terme : note 26  II. — Compte de résultat au 31 décembre 2014.  (En milliers d'Euros) Notes 31/12/2014 31/12/2013 Intérêts et produits assimilés 29 544 434 569 205 Intérêts et charges assimilées 29 -287 392 -313 973 Revenus des titres à revenu variable 30 19 789 7 062 Commissions (produits) 31 229 246 233 311 Commissions (charges) 31 -34 694 -31 722 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 32 6 487 6 174 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 33 20 509 22 370 Autres produits d'exploitation bancaire   3 242 2 908 Autres charges d'exploitation bancaire   -1 523 -1 615 Produit net bancaire   500 100 493 721 Charges générales d'exploitation 34 -231 893 -227 307 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations   0 0 Incorporelles et corporelles   -12 592 -14 854 Résultat brut d'exploitation   255 614 251 561 Coût du risque 35 12 549 -22 569 Résultat d'exploitation   268 163 228 992 Résultat net sur actifs immobilisés 36 -943 -10 070 Résultat courant avant impôt   267 220 218 921 Résultat exceptionnel 37 0 0 Impôt sur les bénéfices 38 -80 081 -84 891 Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées   -53 715 -1 781 Résultat net de l'exercice   133 424 132 249   III. — Notes annexes aux états financiers individuels. Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice. 1.1 .Cadre juridique et financier. — La Caisse régionale de Crédit Agricole des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.Sont rattachées à la Caisse régionale des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables.De par la loi bancaire, la Caisse régionale des Savoie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.Au 31 décembre 2014, la Caisse régionale des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 56,46 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,35 %.Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 4 855 393 actions propres au 31 décembre 2014, soit 0,19 % de son capital, contre 6 022 703 actions propres au 31 décembre 2013.Pour sa part Crédit Agricole S.A. détient 25 % du capital sous la forme de Certificats Coopératifs d’Associés et/ou de Certificats Coopératifs d’Investissement émis par la Caisse régionale.Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par symétrie, les Caisses régionales garantissent le passif de Crédit Agricole S.A. à hauteur de leurs fonds propres. 1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole. — L'appartenance de la Caisse régionale des Savoie au groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Comptes ordinaires des Caisses régionales. — Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ». Comptes d'épargne à régime spécial. — Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». Comptes et avances à terme. — Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroir) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales. — Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. — Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire. Opérations en devises. — Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. — Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». Couverture des risques de liquidité et de solvabilité. — Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.Le nouveau dispositif de résolution des crises bancaires introduit par la loi de séparation et de régulation des activités bancaires du 26 juillet 2013 n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L.511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R.512-18 de ce même Code. Au titre de ce mécanisme, qui devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution, Crédit Agricole S.A., Organe central et membre du Réseau, doit prendre toute mesure nécessaire pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque membre du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du réseau (en ce compris Crédit Agricole S.A.) bénéficie de cette solidarité financière interne.L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leur fonds propres agrégés, dans la mesure où la résolution devrait intervenir avant la liquidation. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation ou de sa dissolution. Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch). — Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 et complété par avenant signé le 19 décembre 2013, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les nouvelles garanties ont pris effet le 2 janvier 2014, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027 sous réserve d’une résiliation anticipée totale ou partielle, ou d’une prorogation selon les dispositions prévues au contrat.A travers ce dispositif, et dans la limite du plafond contractuel, les Caisses régionales s’engagent à supporter, pour le compte de Crédit Agricole S.A., les exigences prudentielles liées à la mise en équivalence de certaines participations détenues par Crédit Agricole S.A., et à en subir les risques économiques associés sous forme d’indemnisation le cas échéant.Les garanties en vigueur permettent un transfert des exigences prudentielles s’appliquant aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurance (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels. Elles font l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales. La bonne fin du dispositif est sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l’économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme.Ainsi, le dispositif protège Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées, moyennant le versement par les Caisses régionales d’une indemnité compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur globale de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, restitue les indemnisations préalablement perçues.Comptablement, les garanties sont des engagements de hors-bilan assimilables à des garanties données à première demande. Leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d’intérêt en Produit net bancaire. En cas d’appel des garanties, ou le cas échéant lors d’un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d’indemnisation ou le produit de remboursement seraient respectivement reconnus en Coût du risque. 1.3. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2014. — Après 2 années sans versement de dividendes, Crédit Agricole S.A. a distribué en 2014 une part de son résultat 2013. A ce titre la Caisse régionale des Savoie a encaissé 10,5 millions d’euros via la SAS Rue La Boétie.Une partie des titres subordonnées remboursables est arrivée à échéance. L’encours a ainsi été réduit de 50 millions d’euros.Suite à une revue de la qualité des actifs (Asset Quality Review) par la Banque Centrale Européenne (BCE), 81 créances, représentant 14 dossiers clients parmi les plus significatifs, ont été analysées pour un montant de 35 545 milliers d’euros d’encours à risque. Les conclusions de ces revues d’actifs n’ont pas mis en évidence d’inadéquation dans la couverture des expositions au risque de crédit.L’évolution des normes comptables groupe Crédit Agricole a fait converger la notion comptable de CDL avec la notion de défaut en ce qui concerne notamment les règles de contagion d’un encours douteux à un encours sain de partenaires liés. Mécaniquement, cette convergence se traduit par des impacts significatifs :— sur le niveau des encours de CDL (environ +22,5 millions d’euros)— ainsi que sur les compartiments de provisionnement du risque de crédit : réduction mécanique des assiettes de provisions collectives et filières qui s’est traduite par une diminution de -25,7 millions d’euros des provisions collectivesLe groupe a mis en place en 2011 un programme « Switch » dont l’objectif est de transférer du groupe Crédit Agricole S.A. vers les Caisses Régionales les exigences prudentielles liées à la détention des participations de Crédit Agricole S.A. au moyen de garantie. Le second volet de cette opération, relatif à la prise en compte des opérations d’assurances, a été mis en place en Janvier 2014 et a eu pour conséquences :— le remboursement d’avances faites à Crédit Agricole SA pour 22 millions d’euros et de 11 millions d’euros de titres de T3CJ la SNC Courcelles.— l’accroissement du dépôt de garantie de 74 millions d’euros et une hausse de l’engagement donné de la Caisse régionale à Crédit Agricole S.A. de 216 millions d’euros.Enfin, le modèle de refinancement des crédits en CHF a été revu au cours de l’exercice 2014 : jusqu’en avril, le refinancement était adossé à chaque crédit, mais il fait l’objet depuis cette date d’un refinancement global. Ce changement de modèle a entrainé une diminution significative de nos encours en devise au Bilan (cf. Note 22).La Caisse régionale a mis à jour la politique de couverture sur les provisionnements comptables des créances CDL. De ce fait le taux de couverture de ces créances a baissé de 8,63 points. Des provisions complémentaires ont été enregistrées en FRBG pour un total de 30,7 millions d’euros au cours de l’année. 1.4. Evénements postérieurs à l’exercice 2014. — Compte tenu de son positionnement géographique, la Caisse régionale a une activité en devise CHF soutenue. La Banque Nationale Suisse ne soutenant plus le cours plancher de sa devise depuis la mi-janvier 2015, le CHF fait preuve d’une grande volatilité. Le cours de l’EUR/CHF est passé de 1.2024 au 31/12/2014 à 1,0468 au 31/01/2015. Les conséquences de cet évènement font l’objet d’un suivi strict par la Caisse régionale. A ce jour il n’a pas été identifié d’incidence significative sur les états financiers clos le 31/12/2014. Note 2. – Principes et méthodes comptables. Les états financiers du Crédit Agricole des Savoiesont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.Compte tenu de l’intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.La présentation des états financiers du Crédit Agricole des Savoie est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié notamment en 2010 par le règlement ANC 2010-08 du 07 octobre 2010 relatif à la publication des comptes individuels des établissements de crédit.Les évolutions comptables et normatives ayant une date d’application en 2014 n’ont pas eu d’impact sur les comptes du Crédit Agricole des Savoie. 2.1. Créances et engagements par signature. — Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 modifié du 12 décembre 2002.Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :— les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ;— les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ;— les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).En application du règlement CRC 2009-03 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné.Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.L‘application du règlement CRC 2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit conduit Crédit Agricole S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d’apprécier l’existence d’un risque de crédit. Créances restructurées. — Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.Elles concernent des créances classées en défaut et, depuis le 1er janvier 2014, des créances saines, au moment de la restructuration.Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité.La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre :— la valeur au bilan du prêt ;— et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement).La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d’intérêt.Les crédits restructurés font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont dépréciés individuellement au plus tard au bout de trente jours d’impayés.Les crédits restructurés restent classés dans cette catégorie pendant une période de deux ans (trois ans s’ils étaient en défaut au moment de la restructuration).Le montant des créances restructurées détenues par le Crédit Agricole des Savoie s’élève à s’élève à 57 281 milliers d’euros au 31 décembre 2014 contre 41 753 milliers d’euros au 31 décembre 2013. Le montant au 31 décembre 2014 correspond aux créances restructurées selon la nouvelle définition décrite ci-dessus. Elles répondent à la notion de crédits « forborne » telle que définie dans FINREP révisé.Sur ces prêts des décotes sont comptabilisées pour un montant de 237 milliers d’euros. Créances douteuses. — Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :— il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour les créances sur des acquéreurs de logements et sur des preneurs de crédit-bail immobilier ainsi que pour les créances sur les collectivités locales, compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits),— la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré,— il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie.Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l’établissement ou qu’il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l’établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu’il a tiré des montants sans autorisation de découvert.Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l’établissement peut décompter l’ancienneté de l’impayé lorsque le découvert a fait l’objet de la part de l’établissement d’une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur.Parmi les encours douteux, Crédit Agricole des Savoie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.— créances douteuses non compromises : les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.— créances douteuses compromises : ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.Pour les créances douteuses l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise.Depuis l’évolution des normes comptables groupe, il y a désormais convergence entre la notion de défaut Bâlois et la notion de CDL comptable. Dépréciations au titre du risque de crédit avéré. — Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par le Crédit Agricole des Savoie par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Traitement comptable des décotes et dépréciations. — Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps étant inscrits dans la marge d’intérêt. Provisions au titre du risque de crédit non affecté individuellement. — Par ailleurs, le Crédit Agricole des Savoie a également constaté, au passif de son bilan, des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement telles que les provisions Risques pays ou les provisions sectorielles généralement calculées à partir des modèles Bâlois. Ces dernières visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement. Risques-pays. — Les risques-pays (ou risques sur engagements internationaux) sont constitués « du montant total des engagements non compromis, de bilan ou de hors-bilan, portés par un établissement directement ou au travers de structures dites de défaisance, sur des débiteurs privés ou publics résidant dans les pays recensés par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, ou dont la bonne fin dépend de la situation de débiteurs privés ou publics résidant dans de tels pays ». (Note de la Commission Bancaire du 24 décembre 1998).Lorsque ces créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles demeurent dans leur poste d’origine.Le Crédit Agricole des Savoie n’a pas doté de provision risques-pays. Passage en perte. — L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert, Crédit Agricole des Savoie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. 2.2. Portefeuille Titres. — Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement CRB 90-01 modifié notamment par les règlements CRC 2005-01, 2008-07 et 2008-17 ainsi que par le règlement CRC 2002-03 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition. Titres de placement. — Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres.Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus.— Obligations et autres titres à revenu fixe : Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».— Actions et autres titres à revenu variable : Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, hors frais d'acquisition. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ».Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi lorsque la valeur d’inventaire d'une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens de l’article 4 du règlement 88-02 du CRB, prenant la forme d’achats ou de ventes d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :– s’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si le Crédit Agricole des Savoie dispose d’informations particulières sur la situation financière de l’émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;– s’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit avéré).Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement. — Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels le Crédit Agricole des Savoie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance.Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d’acquisition exclus et coupons inclus.La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du règlement CRC 2002-03 sur le risque de crédit ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».En cas de cession de titres d’investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement CRC 2005-01, hors exceptions prévues par ce texte et par le CRC 2008-17. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme— Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.— Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle.— Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais exclus.A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité.Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention.L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique «Résultat net sur actifs immobilisés». Prix de marché. — Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :— les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,— si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, le Crédit Agricole des Savoie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, le Crédit Agricole des Savoie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d’enregistrement. — Le Crédit Agricole des Savoie enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation. Reclassement de titres. — Conformément au règlement CRC 2008-17 du 10 décembre 2008, il est désormais autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants :— du portefeuille de transaction vers le portefeuille d’investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance— du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif.Le Crédit Agricole des Savoie n’a pas opéré, en 2014, de reclassement au titre du règlement CRC 2008-17. 2.3. Immobilisations. — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 par rapport à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.Le Crédit Agricole des Savoie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ».Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’acquisition.Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’achèvement.A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d’utilisation.Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole des Savoie,suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :  Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 ans Second œuvre 10 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)  Enfin, les éléments dont dispose le Crédit Agricole des Savoie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. 2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle. — Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :— dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,— comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,— comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière).Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie.Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5. Dettes représentées par un titre. — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables et emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ».Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique : « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ».Les primes de remboursement peuvent être amorties selon deux méthodes :— soit au prorata des intérêts courus pour les obligations émises avant le 1er Janvier 1993, ou pour celles dont la prime de remboursement est inférieure à 10 % du prix d'émission ;— soit de façon actuarielle pour les emprunts émis depuis le 1er Janvier 1993 dont la prime de remboursement excède 10 % du prix d'émission.Le Crédit Agricole des Savoie applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels.Les commissions de services financiers, versées aux Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) », elles correspondent en grande partie aux commissions sur la collecte à verser à Crédit Agricole S.A. 2.6. Provisions. — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement.Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :— le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période.— la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007. 2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.). — Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par le Crédit Agricole des Savoie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire.Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.Le montant de la provision FRBG inscrite au 31 décembre 2014 figure en Note 17 soit 86 293 milliers d’euros. 2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels. — Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements 88-02 et 90-15 modifiés et de l’instruction 94-04 de la Commission Bancaire.Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :— Opérations de couverture : Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2.1 du règlement 90-15) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2.1 du règlement 90-15) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.— Opérations de marché : Les opérations de marché regroupent :– Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » article 2.1 du règlement 90-15)– La gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (catégorie « d » article 2.1 du règlement 90-15)Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s’il existe un marché actif, ou à l’aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l’absence de marché actif.Pour les instruments :– En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) sont comptabilisés. En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement.– Faisant partie d’un portefeuille de transaction, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) sont comptabilisés.— Risque de contrepartie sur les dérivés : Conformément au Règlement 90-15 relatif à la comptabilisation des contrats d’échange de taux d’intérêt ou de devise, le Crédit Agricole des Savoie intègre l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l’article 2.1. du Règlement 90-15) font l’objet d’un calcul de CVA.Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. Elle repose prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés.Elle repose :– prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels– en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d’une approximation fondée sur la base d’un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. 2.9. Opérations en devises. — Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture.Les dotations aux succursales, les immobilisations des implantations à l'étranger, les titres d'investissement et de participation en devises achetés contre euros sont convertis en euros au cours du jour de la transaction. Une provision peut être constituée lorsque l’on constate une dépréciation durable du cours de change relative aux participations de Crédit Agricole des Savoie à l’étranger.A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de négociation – Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ».Dans le cadre de l'application des règlements CRBF 89-01, le Crédit Agricole des Savoie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.Le montant débiteur global de la position de change opérationnelle de Crédit Agricole des Savoie s'établit à 68 766 milliers d’euros au 31/12/2014. 2.10. Engagements hors-bilan. — Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole des Savoie.Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.Ces éléments sont toutefois détaillés dans l’annexe aux notes 25 et 26. 2.11. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement. — La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.L’intéressement est couvert par l’accord CA des Savoie pour les années 2014-2015-2016 du 3 Juin 2014.La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel». 2.12. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi : Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies. — Le Crédit Agricole des Savoie a appliqué, à compter du 1er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du titre III du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014.En application de ce règlement, le Crédit Agricole des Savoie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.Le Crédit Agricole des Savoie a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatées au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation.Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat.Le Crédit Agricole des Savoie a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à :— la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement,— majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler,— diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).Pour satisfaire à ces engagements, la Caisse régionale a souscrit à des assurances :— auprès de Prédica pour couvrir les indemnités de fin de carrière qui seront à verser à ses collaborateurs à l’issue de leur vie professionnelle,— auprès d’Adicam et de Fomugéi pour couvrir les charges futures de retraite et d’indemnités de fin de carrière des dirigeants. Plans de retraite – régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.Par conséquent, le Crédit Agricole des Savoie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ». 2.13 .Souscriptions d’actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d’Epargne Entreprise. — Les souscriptions d’actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d’Epargne Entreprise, avec une décote maximum de 20 %, ne comportent pas de période d’acquisition des droits mais sont grevées d’une période d’incessibilité de 5 ans. Ces souscriptions d’actions sont comptabilisées conformément aux dispositions relatives aux augmentations de capital. 2.14. Charges et produits exceptionnels. — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole des Savoie. 2.15. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale). — D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 % ainsi que la majoration exceptionnelle d'impôt sur les sociétés de 10,7 % due par les entreprises réalisant un chiffre d'affaires supérieur à 250 millions d’euros.Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.Le Crédit Agricole des Savoie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale.En raison de l’objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d’Impôts pour la Compétitivité et l’Emploi (CICE), le Crédit Agricole des Savoie a fait le choix de comptabiliser le Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (article 244 quater C du Code général des impôts) en déduction des charges de personnel et non en diminution de l’impôt. Note 3. – Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle.  (En milliers d'Euros) 31/12/2014 31/12/2013 <= 3mois > 3mois <= 1an > 1an<= 5ans > 5ans Total en principal Créances rattachées Total Total Etablissements de crédit :                 Comptes et prêts :                 A vue 93       93   93 89 A terme 1 101       1 101   1 101 0 Valeurs reçues en pension 0       0   0 0 Titres reçus en pension livrée 0       0   0 0 Prêts subordonnés 0 0 21 623 11 146 32 769 4 32 773 32 256 Total 1 195 0 21 623 11 146 33 964 4 33 968 32 345 Dépréciations                 Valeur nette au bilan             33 968 32 345 Opérations internes au Crédit Agricole :                 Comptes ordinaires 1 556 402 0 0 0 1 556 402 0 1 556 402 660 774 Comptes et avances à terme 240 953 82 757 857 074 707 406 1 888 189 21 089 1 909 278 5 262 806 Titres reçus en pension livrée         0 0 0 0 Prêts subordonnées 0 0 0 12 200 12 200 3 12 203 12 204 Total 1 797 355 82 757 857 074 719 606 3 456 791 21 092 3 477 883 5 935 784 Dépréciations             0 0 Valeur nette au bilan             3 477 883 5 935 784 Total             3 511 851 5 968 129  Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent globalement à 44 976 milliers d’euros dont :— 6 156 milliers d’euros de prêt participatif à Crédit Logement— 26 613 milliers d’euros de prêt subordonné à la filiale Crédit Agricole Financements (Suisse) S.A.— 12 200 milliers d’euros à Crédit Agricole S.A.— 7 milliers d’euros de créances rattachées sur l’ensemble de ces prêts.Les titres subordonnés en portefeuille s'élèvent à 5 015 milliers d’euros et concernent des établissements de crédits.Les créances sur les établissements de crédit ne sont pas éligibles au refinancement de la banque centrale.Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. Note 4. – Operations avec la clientèle. 4.1. Opérations avec la clientèle – analyse par durée résiduelle :  (En milliers d'Euros) 31/12/2014 31/12/2013 <= 3mois > 3mois <= 1an > 1an<= 5ans > 5ans Total en principal Créances rattachées Total Total Opérations avec la clientèle                 Créances commerciales 25 316 105 0 0 25 421 0 25 421 27 502 Autres concours à la clientèle 532 777 1 292 865 4 216 101 8 306 080 14 347 823 53 173 14 400 996 14 264 226 Valeurs reçues en pension livrée 0 0 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 114 731 0 0 0 114 731 676 115 407 132 033 Valeur brute au bilan 672 824 1 292 970 4 216 101 8 306 080 14 487 975 53 849 14 541 824 14 423 761 Dépréciations             -222 518 -226 733 Valeur nette au bilan 0 0         14 319 305 14 197 028  Commentaires : Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle sont nulles.Parmi les créances sur la clientèle, 1 637 852 milliers d’euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2014 contre 1 810 693 milliers d’euros au 31 décembre 2013. 4.2. Opérations avec la clientèle – Analyse par agents économiques :  (En milliers d'Euros) 31/12/2014 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dont dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 9 399 419 173 426 61 206 96 108 53 296 Agriculteurs 415 516 10 940 2 628 4 983 1 772 Autres professionnels 1 912 439 90 438 43 178 64 641 41 348 Sociétés financières 154 684 10 938 510 4 748 510 Entreprises 1 711 996 79 019 28 063 50 856 27 472 Collectivités publiques 853 193 0 0 0 0 Autres agents économiques 94 576 1 429 317 1 183 249 Total 14 541 823 366 190 135 902 222 519 124 647    (En milliers d'Euros) 31/12/2013 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dont Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 9 035 399 146 909 48 216 93 864 44 515 Agriculteurs 409 669 9 752 2 123 7 001 2 078 Autres professionnels 1 931 225 83 363 40 271 66 543 38 794 Sociétés financières 101 835 1 005 495 683 495 Entreprises 1 768 759 85 368 29 358 57 486 27 283 Collectivités publiques 1 080 512 0 0 0 0 Autres agents économiques 96 362 1 422 248 1 156 166 Total 14 423 761 327 819 120 711 226 733 113 331  Note 5. – Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille.  (En milliers d'euros) 31/12/2014 31/12/2013 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : 0 20 736 0 244 646 265 382 231 208 Dont surcote restant à amortir 0 0   0 0 0 Dont décote restant à amortir 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 447 0 2 513 2 960 1 977 Dépréciations 0 0 0 0 0 0 Valeur nette au bilan 0 21 183 0 247 159 268 342 233 185 Obligations et autres titres à revenu fixe (1):             Emis par organismes publics 0 0 0 0 0 0 Autres émetteurs 0 172 821 0 415 473 588 294 544 596 Dont surcote restant à amortir 0 0   0 0 0 Dont décote restant à amortir 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 1 193 0 6 084 7 277 6 128 Dépréciations 0 -171 0 0 -171 -269 Valeur nette au bilan 0 173 843 0 421 557 595 400 550 455 Actions et autres titres à revenu variable (2) 0 770 678 0 0 770 678 511 051 Créances rattachées 0 111 0 0 111 116 Dépréciations 0 -911 0 0 -911 -1 497 Valeur nette au bilan 0 769 878 0 0 769 878 509 670 Total 0 964 904 0 668 716 1 633 620 1 293 311 Valeurs estimatives 0 1 079 383 0 708 258 1 787 641 1 406 099 (1) Dont 13 296 milliers d’euros de titres subordonnées (hors créances rattachées) au 31 décembre 2014 et 16 772 milliers d’euros au 31 décembre 2013. (2) Dont 8 960 milliers d’euros titres négociables. Dont : – Titres négociables sur un marché actif : 747 074 milliers d’euros – Autres : 23 604 milliers d’euros  Commentaires :— Transferts de titres en cours d’exercice : NéantDes titres d'investissement conformément aux dispositions dérogatoires prévues à l’article 7 bis du règlement CRB 90-01 modifié par le règlement CRC 2005-01. Le montant de ces remboursements s'est élevé à 16 438 milliers d’euros. Il n’y a pas eu de plus ou moins-values dégagées à cette occasion.— Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 116 230 milliers d’euros au 31 décembre 2014, contre 105 105 milliers d’euros au 31 décembre 2013.La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse.La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d’investissement s'élève à 48 223 milliers d’euros au 31 décembre 2014, contre 17 853 milliers d’euros au 31 décembre 2013. 5. 1. Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie :  (En milliers d'Euros) 31/12/2014 31/12/2013 Administrations et banques centrales (y compris Etats) 183 259 166 318 Etabli
    Bulletin BALO n°51 du 29/04/2015, affaire n°01213
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 29/04/2015
    Numéro d’affaire : 01227
    Description : 150122729 avril 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°51Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIESociété coopérative à capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z. Situation au 31 mars 2015(En milliers d’Euros.)  Actif Montant Opérations interbancaires et assimilées 448 871 Caisse, banques centrales 99 223 Effets publics et valeurs assimilées 305 400 Créances sur les établissements de crédit 44 248 Opérations internes au Crédit Agricole 3 350 147 Opérations avec la clientèle 14 940 206 Opérations sur titres 1 370 516 Obligations et autres titres à revenu fixe 581 074 Actions et autres titres à revenu variable 789 443 Valeurs immobilisées 747 262 Participations et autres titres détenus à long terme 507 227 Parts dans les entreprises liées 132 492 Immobilisations incorporelles 32 732 Immobilisations corporelles 74 811 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de régularisation et actifs divers 392 770 Autres actifs 304 125 Comptes de régularisation 88 645 TOTAL ACTIF 21 249 773   Passif Montant Opérations interbancaires et assimilées 32 158 Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 32 158 Opérations internes au Crédit Agricole 12 556 461 Comptes créditeurs de la clientèle 5 534 785 Dettes représentées par un titre 563 467 Comptes de régularisation et passifs divers 377 029 Autres passifs 132 773 Comptes de régularisation 244 256 Provisions et dettes subordonnées 299 721 Provisions 234 798 Dettes subordonnées 64 924 Fonds pour risques bancaires généraux 88 946 Capitaux propres hors FRBG 1 797 204 Capital souscrit 187 968 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 477 725 Écart de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau   Résultat de l'exercice 26 395 TOTAL PASSIF 21 249 773   Hors-Bilan Montant ENGAGEMENTS DONNES 3 128 634 Engagements de financement 1 447 124 Engagements de garantie 1 680 447 Engagements sur titres 1 063 ENGAGEMENTS REÇUS 4 515 730 Engagements de financement 350 Engagements de garantie 4 514 317 Engagements sur titres 1 063   1501227
    Bulletin BALO n°51 du 29/04/2015, affaire n°01227
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/11/2014
    Numéro d’affaire : 05078
    Description : 14050787 novembre 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°134Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIESociété coopérative à capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z. Situation au 30 septembre 2014(En milliers d’Euros.)  Actif Montant Opérations interbancaires et assimilées 417 153 Caisse, banques centrales 86 161 Effets publics et valeurs assimilées 287 087 Créances sur les établissements de crédit 43 904 Opérations internes au Crédit Agricole 4 575 084 Opérations avec la clientèle 14 146 572 Opérations sur titres 1 358 385 Obligations et autres titres à revenu fixe 568 870 Actions et autres titres à revenu variable 789 515 Valeurs immobilisées 742 711 Participations et autres titres détenus à long terme 504 638 Parts dans les entreprises liées 130 922 Immobilisations incorporelles 32 687 Immobilisations corporelles 74 464 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de régularisation et actifs divers 354 723 Autres actifs 222 198 Comptes de régularisation 132 525 Total actif 21 594 628   Passif Montant Opérations interbancaires et assimilées 22 052 Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 22 052 Opérations internes au Crédit Agricole 13 236 906 Comptes créditeurs de la clientèle 5 056 706 Dettes représentées par un titre 804 515 Comptes de régularisation et passifs divers 302 762 Autres passifs 60 170 Comptes de régularisation 242 592 Provisions et dettes subordonnées 371 743 Provisions 253 622 Dettes subordonnées 118 122 Fonds pour risques bancaires généraux 58 042 Capitaux propres hors FRBG 1 741 902 Capital souscrit 187 968 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 356 894 Ecart de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau   Résultat de l'exercice 91 923 Total passif 21 594 628   Hors-bilan Montant Engagements donnés : 3 163 063 Engagements de financement 1 415 135 Engagements de garantie 1 686 662 Engagements sur titres 61 266 Engagements reçus : 4 119 668 Engagements de financement 151 Engagements de garantie 4 118 253 Engagements sur titres 1 264   1405078
    Bulletin BALO n°134 du 07/11/2014, affaire n°05078
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 01/08/2014
    Numéro d’affaire : 04173
    Description : 14041731 août 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°92Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIESociété coopérative à capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z. Situation au 30 juin 2014.(En milliers d'Euros)  ACTIF MONTANT Opérations interbancaires et assimilées 444 575 Caisse, banques centrales 88 082 Effets publics et valeurs assimilées 286 299 Créances sur les établissements de crédit 70 193 Opérations internes au Crédit Agricole 4 839 378 Opérations avec la clientèle 14 083 374 Opérations sur titres 1 376 924 Obligations et autres titres à revenu fixe 594 191 Actions et autres titres à revenu variable 782 733 Valeurs immobilisées 744 311 Participations et autres titres détenus à long terme 509 090 Parts dans les entreprises liées 130 688 Immobilisations incorporelles 32 739 Immobilisations corporelles 71 794 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de régularisation et actifs divers 321 794 Autres actifs 200 932 Comptes de régularisation 120 863 Total Actif 21 810 355    PASSIF MONTANT Opérations interbancaires et assimilées 22 737 Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 22 737 Opérations internes au Crédit Agricole 13 620 452 Comptes créditeurs de la clientèle 5 018 534 Dettes représentées par un titre 736 763 Comptes de régularisation et passifs divers 270 181 Autres passifs 68 918 Comptes de régularisation 201 262 Provisions et dettes subordonnées 372 999 Provisions 256 095 Dettes subordonnées 116 904 Fonds pour risques bancaires généraux 61 897 Capitaux propres hors FRBG 1 706 794 Capital souscrit 187 968 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 356 894 Écart de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau   Résultat de l'exercice 56 815 Total Passif 21 810 355    HORS–BILAN MONTANT ENGAGEMENTS DONNÉS 3 045 038 Engagements de financement 1 405 876 Engagements de garantie 1 637 039 Engagements sur titres 2 123 ENGAGEMENTS REÇUS 4 260 287 Engagements de financement 200 542 Engagements de garantie 4 057 625 Engagements sur titres 2 121   1404173
    Bulletin BALO n°92 du 01/08/2014, affaire n°04173
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/05/2014
    Numéro d’affaire : 01883
    Description : 140188314 mai 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°58Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative à capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z. Rectificatif à l’avis publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires n°52 du 30 avril 2014, avis n°1401058/ Erreur dans les coordonnées de l'entreprise en première page : Lire : CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Au lieu de : CRÉDIT AGRICOLE DES SAVOIE Lire : Société coopérative à capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z. Au lieu de : Société anonyme au capital de 7 494 061 611€Siège social : 12 place des États-Unis, 92127 Montrouge Cedex784 608 416 R.C.S. Nanterre.  1401883
    Bulletin BALO n°58 du 14/05/2014, affaire n°01883
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 02/05/2014
    Numéro d’affaire : 01563
    Description : 14015632 mai 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°53Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIESociété coopérative à capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z. Situation au 31 mars 2014(En milliers d’euros.)  Actif Montant Opérations interbancaires et assimilées 421 484 Caisse, banques centrales 88 724 Effets publics et valeurs assimilées 260 434 Créances sur les établissements de crédit 72 326 Opérations internes au Crédit Agricole 6 464 020 Opérations avec la clientèle 14 063 515 Opérations sur titres 1 033 551 Obligations et autres titres à revenu fixe 573 465 Actions et autres titres à revenu variable 460 086 Valeurs immobilisées 728 867 Participations et autres titres détenus à long terme 495 757 Parts dans les entreprises liées 130 443 Immobilisations incorporelles 32 774 Immobilisations corporelles 69 893 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de régularisation et actifs divers 338 939 Autres actifs 210 142 Comptes de régularisation 128 798 Total actif 23 050 376   Passif Montant Opérations interbancaires et assimilées 17 235 Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 17 235 Opérations internes au Crédit Agricole 14 902 627 Comptes créditeurs de la clientèle 5 128 494 Dettes représentées par un titre 619 039 Comptes de régularisation et passifs divers 281 630 Autres passifs 80 695 Comptes de régularisation 200 935 Provisions et dettes subordonnées 369 691 Provisions 253 991 Dettes subordonnées 115 700 Fonds pour risques bancaires généraux 54 433 Capitaux propres hors FRBG 1 677 227 Capital souscrit 187 968 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 356 894 Écart de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau   Résultat de l'exercice 27 248 Total passif 23 050 376   Hors-bilan Montant Engagements donnés : 3 300 461 Engagements de financement 1 421 526 Engagements de garantie 1 877 996 Engagements sur titres 939 Engagements reçus : 4 841 613 Engagements de financement 800 543 Engagements de garantie 4 040 133 Engagements sur titres 936   1401563
    Bulletin BALO n°53 du 02/05/2014, affaire n°01563
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 01/11/2013
    Numéro d’affaire : 05336
    Description : 13053361 novembre 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°131Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIESociété coopérative a capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z. Bilan au 30 septembre 2013.(En milliers d’euros.)  Actif Montant Opérations interbancaires et assimilées 284 111 Caisse, banques centrales 81 203 Effets publics et valeurs assimilées 135 563 Créances sur les établissements de crédit 67 346 Opérations internes au Crédit Agricole 7 328 682 Opérations avec la clientèle 14 185 253 Opérations sur titres 1 123 234 Obligations et autres titres à revenu fixe 443 526 Actions et autres titres à revenu variable 679 707 Valeurs immobilisées 739 008 Participations et autres titres détenus à long terme 513 306 Parts dans les entreprises liées 123 644 Immobilisations incorporelles 32 733 Immobilisations corporelles 69 324 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de régularisation et actifs divers 456 704 Autres actifs 251 490 Comptes de régularisation 205 213 Total actif 24 116 991    Passif Montant Opérations interbancaires et assimilées 13 168 Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 13 168 Opérations internes au Crédit Agricole 15 917 583 Comptes créditeurs de la clientèle 4 991 869 Dettes représentées par un titre 864 156 Comptes de régularisation et passifs divers 286 022 Autres passifs 57 483 Comptes de régularisation 228 539 Provisions et dettes subordonnées 373 709 Provisions 255 587 Dettes subordonnées 118 122 Fonds pour risques bancaires généraux 48 339 Capitaux propres hors FRBG 1 622 145 Capital souscrit 187 968 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 238 252 Ecart de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau   Résultat de l'exercice 90 808 Total passif 24 116 991    Hors-bilan Montant Engagements donnés : 3 284 944 Engagements de financement 1 537 507 Engagements de garantie 1 746 428 Engagements sur titres 1 009 Engagements reçus : 4 800 106 Engagements de financement 800 683 Engagements de garantie 3 998 417 Engagements sur titres 1 007   1305336
    Bulletin BALO n°131 du 01/11/2013, affaire n°05336
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 29/07/2013
    Numéro d’affaire : 04335
    Description : 130433529 juillet 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°90Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative a capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z. Bilan au 30 juin 2013.(en milliers d'euros)  ACTIF MONTANT Opérations interbancaires et assimilées 249 868 Caisse, banques centrales 84 514 Effets publics et valeurs assimilées 101 787 Créances sur les établissements de crédit 63 567 Opérations internes au Crédit Agricole 7 090 744 Opérations avec la clientèle 14 205 027 Opérations sur titres 1 073 261 Obligations et autres titres à revenu fixe 394 799 Actions et autres titres à revenu variable 678 463 Valeurs immobilisées 718 657 Participations et autres titres détenus à long terme 520 237 Parts dans les entreprises liées 97 319 Immobilisations incorporelles 32 738 Immobilisations corporelles 68 363 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de régularisation et actifs divers 417 911 Autres actifs 208 960 Comptes de régularisation 208 950 TOTAL ACTIF 23 755 468   PASSIF MONTANT Opérations interbancaires et assimilées 19 454 Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 19 454 Opérations internes au Crédit Agricole 15 923 400 Comptes créditeurs de la clientèle 4 901 937 Dettes représentées par un titre 625 841 Comptes de régularisation et passifs divers 265 834 Autres passifs 66 259 Comptes de régularisation 199 576 Provisions et dettes subordonnées 375 014 Provisions 258 110 Dettes subordonnées 116 904 Fonds pour risques bancaires généraux 56 452 Capitaux propres hors FRBG 1 587 535 Capital souscrit 187 968 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 238 252 Ecart de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau   Résultat de l'exercice 56 199 TOTAL PASSIF 23 755 468   HORS – BILAN MONTANT ENGAGEMENTS DONNÉS 3 231 351 Engagements de financement 1 485 897 Engagements de garantie 1 744 315 Engagements sur titres 1 139 ENGAGEMENTS REÇUS 4 742 434 Engagements de financement 801 102 Engagements de garantie 3 940 196 Engagements sur titres 1 137 1304335
    Bulletin BALO n°90 du 29/07/2013, affaire n°04335
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/05/2013
    Numéro d’affaire : 01287
    Description : 13012876 mai 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°54Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ CAISSE REGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIESociété coopérative a capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex.302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z. A. — Comptes individuels au 31/12/2012. Arrêté par le conseil d’administration du Crédit Agricole des Savoie en date du 25 janvier 2013. I. — Bilan au 31 décembre 2012.(En milliers d’euros.) Actif Notes 31/12/2012 31/12/2011 Opérations interbancaires et assimilées   216 994 130 616 Caisse, banques centrales   94 613 97 931 Effets publics et valeurs assimilées 5 87 009 0 Créances sur les établissements de crédit 3 35 372 32 685 Opérations internes au Crédit Agricole 3 6 287 976 5 734 596 Opérations avec la clientèle 4 14 403 387 14 234 503 Opérations sur titres   1 035 185 982 820 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 413 751 342 119 Actions et autres titres à revenu variable 5 621 434 640 701 Valeurs immobilisées   716 427 711 039 Participations et autres titres détenus à long terme 6,7 519 331 517 611 Parts dans les entreprises liées 6,7 96 017 93 051 Immobilisations incorporelles 7 32 765 32 771 Immobilisations corporelles 7 68 314 67 606 Capital souscrit non versé   0 0 Actions propres   0 0 Comptes de régularisation et actifs divers   445 658 350 569 Autres actifs 8 200 366 207 447 Comptes de régularisation 8 245 292 143 122 Total actif   23 105 627 22 144 143   Passif Notes 31/12/2012 31/12/2011 Opérations interbancaires et assimilées   7 061 9 399 Banques centrales   0 0 Dettes envers les établissements de crédit 10 7 061 9 399 Opérations internes au Crédit Agricole 10 15 773 188 14 760 594 Comptes créditeurs de la clientèle 11 4 541 062 4 289 685 Dettes représentées par un titre 12 545 030 983 625 Comptes de régularisation et passifs divers   298 963 282 263 Autres passifs 13 92 379 60 187 Comptes de régularisation 13 206 584 222 076 Provisions et dettes subordonnées   364 585 347 786  Provisions 14,15,16 250 076 233 279  Dettes subordonnées 18 114 509 114 507 Fonds pour risques bancaires généraux 17 30 797 40 600 Capitaux propres hors FRBG 19 1 544 941 1 430 191 Capital souscrit   187 968 187 968 Primes d’émission   105 117 105 117 Réserves   1 122 022 1 002 605 Ecart de réévaluation   0 0 Provisions réglementées et subventions d'investissement   0 0 Report à nouveau   0 0 Résultat de l’exercice   129 834 134 501 Total passif   23 105 627 22 144 143   Hors bilan 31/12/2012 31/12/2011 Engagements donnés 3 163 995 3 978 888 Engagements de financement 1 372 308 2 168 482 Engagements de garantie 1 785 960 1 795 302 Engagements sur titres 5 727 15 104 Engagements reçus 5 104 350 4 933 519 Engagements de financement 1 201 085 1 361 563 Engagements de garantie 3 901 541 3 567 511 Engagements sur titres 1 724 4 445  Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :— Opérations de change au comptant et à terme : note 23 ;— Opérations sur instruments financiers à terme : note 24. II. — Compte de résultat au 31 décembre 2012.(En milliers d’euros.)   Notes 31/12/2012 31/12/2011 Intérêts et produits assimilés 29 606 987 557 269 Intérêts et charges assimilées 29 -363 044 -324 332 Revenus des titres à revenu variable 30 6 933 27 046 Commissions (produits) 31 238 636 234 900 Commissions (charges) 31 -33 840 -33 423 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 32 6 929 7 879 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 33 22 499 11 894 Autres produits d'exploitation bancaire   2 202 2 681 Autres charges d'exploitation bancaire   -3 028 -2 486 Produit net bancaire   484 274 481 428 Charges générales d'exploitation 34 -228 359 -214 567 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles   -11 193 -10 801 Résultat brut d'exploitation   244 722 256 060 Coût du risque 35 -32 070 -33 187 Résultat d'exploitation   212 652 222 873 Résultat net sur actifs immobilisés 36 -638 -2 157 Résultat courant avant impôt   212 014 220 716 Résultat exceptionnel 37 0 0 Impôt sur les bénéfices 38 -91 983 -65 615 Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées   9 803 -20 600 Résultat net de l'exercice   129 834 134 501  III. — Annexe.Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice. 1.1. Cadre juridique et financier. — La Caisse Régionale du Crédit Agricole des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.Sont rattachées à la Caisse Régionale des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables.De par la loi bancaire, la Caisse Régionale des Savoie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.Au 31 décembre 2012, la Caisse régionale des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du Groupe Crédit Agricole dont l'Organe Central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole SA Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 56,26% du capital de Crédit Agricole SA, cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.Le solde du capital de Crédit Agricole SA est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,46%.Par ailleurs, Crédit Agricole SA détient 7 319 186 actions propres au 31 décembre 2012, soit 0,29% de son capital, contre 6 969 381 actions propres au 31 décembre 2011.Pour sa part Crédit Agricole SA détient 25% du capital sous la forme de Certificats Coopératifs d’Associés émis par la Caisse régionale.Crédit Agricole SA. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'Organe Central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses régionales garantissent le passif de Crédit Agricole SA à hauteur de leurs fonds propres. 1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole. — L'appartenance de la Caisse régionale des Savoie au groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :— Comptes ordinaires des Caisses régionales : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole SA, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ».— Comptes d'épargne à régime spécial : Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Épargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole SA, où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole SA les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».— Comptes et avances à terme : Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole SA et centralisées à Crédit Agricole SA et figurent à ce titre à son bilan.Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole SA de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales leur permettant d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15%, 25% puis 33% et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50% des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole SA et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.Par ailleurs, 50% des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole SA et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole SAAinsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole SA.— Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales : Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole SA où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».— Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole SA : Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole SA sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.— Opérations en devises : Crédit Agricole SA, intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.— Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole SA : Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole SA, en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ».— Couverture des risques de liquidité et de solvabilité : Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole SA, la CNCA (devenue Crédit Agricole SA) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole SA d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole SA enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.En outre, depuis la mutualisation en 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole SA, les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.— Garanties Switch : Le dispositif Switch, mis en place le 23 décembre 2011, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole SA, en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole.Il permet le transfert des exigences prudentielles s’appliquant aux participations de Crédit Agricole SA dans les Caisses régionales, qui sont mises en équivalence dans les comptes consolidés de Crédit Agricole SA. Ce transfert est réalisé vers les Caisses régionales via un mécanisme de garantie accordée par ces dernières à Crédit Agricole SA sur une valeur contractuelle plancher des valeurs de mises en équivalence des CCI/CCA émis par les Caisses régionales. Cette valeur est fixée à l’origine de l’opération.La bonne fin du dispositif est garantie par la mise en place d’un dépôt de garantie versé par les Caisses régionales à Crédit Agricole SA.Ainsi, le dispositif protège Crédit Agricole SA de la baisse de valeur de mise en équivalence globale des Caisses régionales. En effet, dès lors qu’une baisse de valeur est constatée, le mécanisme de garantie est actionné et Crédit Agricole SA perçoit une indemnisation prélevée sur le dépôt de garantie. En cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence globale, Crédit Agricole SA, de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, restitue les indemnisations préalablement perçues.La durée de la garantie est de 15 ans au bout desquels elle peut être prolongée par tacite reconduction. Cette garantie peut être résiliée par anticipation, dans certaines conditions et avec l’accord préalable de l’Autorité de Contrôle Prudentiel.Le dépôt de garantie est rémunéré à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. La garantie fait l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales.Dans les comptes individuels, la garantie Switch est un engagement de hors-bilan donné par les Caisses régionales et symétriquement reçu par Crédit Agricole SA. La rémunération globale de la garantie est étalée sur la durée du contrat et comptabilisée en PNB dans la marge d’intérêt. En cas d’exercice de la garantie, l’indemnisation est enregistrée symétriquement par Crédit Agricole SA et les Caisses régionales en résultat dans l’agrégat coût du risque. La clause de retour à meilleure fortune fait naître une provision dans les comptes de Crédit Agricole SA dont le montant est déterminé en fonction du caractère probable du remboursement. 1.3. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2012 :— Evénements relatifs aux titres de participation : Du fait de la crise du système bancaire en France et à l’étranger, la Caisse régionale des Savoie n’a pas enregistré, contrairement aux exercices antérieurs, de dividendes de la Rue La Boétie. Ce dividende était venu abonder l’exercice 2011 à hauteur de 13 M€. Par ailleurs, une dépréciation complémentaire de la SACAM International a été constatée pour 1 590 K€ en 2012.— Evénements relatifs à la gestion financière : Au cours de l’exercice, la Caisse régionale a réaménagé son passif en procédant à une augmentation significative de la collecte d’épargne monétaire (+357 M€, principalement sur les Dépôts à Terme) pour faire face aux problématiques de liquidité.Par ailleurs, les encours de CDN interbancaires ont fortement baissé de 440 K€, ce qui porte l’encours au 31/12/2012 à 545 M€.Le groupe a revu son modèle de provision des comptes et plan épargne logement, ce qui a induit une reprise au compte de résultat pour la Caisse régionale (cf. note15).La Caisse régionale a décidé au cours de l’exercice de constituer une nouvelle provision sectorielle destinée à couvrir ses risques sur sa clientèle frontalière à hauteur de 15 900 K€. 1.4. Evénements postérieurs à l’exercice 2012. — La société SACAM International, holding du groupe destinée à abriter les participations à l’étranger, a fait l’objet de tests d’impairment dont le résultat a été connu tardivement (le 18 janvier 2013).Les comptes présentés intègrent une dépréciation complémentaire de ce titre à hauteur de 1 590 K€. Note 2. – Principes et méthodes comptables. Les états financiers du Crédit Agricole des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole SA, agissant en tant qu'Organe Central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.Compte tenu de l’intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.La présentation des états financiers du Crédit Agricole des Savoie est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la réglementation bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la réglementation comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la réglementation bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié notamment en 2010 par le règlement ANC N° 2010-08 du 07 octobre 2010 relatif à la publication des comptes individuels des établissements de crédit.L’année 2012, n’a pas donné lieu à des changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent. 2.1. Créances et engagements par signature. — Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 modifié du 12 décembre 2002.Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :— les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ;— les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ;— les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.L‘application du règlement CRC n°2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit conduit Crédit Agricole SA à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d’apprécier l’existence d’un risque de crédit. Créances restructurées. — Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.Par conséquent, sont exclues des créances restructurées :— les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité ;— les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat (exemple : pause et report d’échéance).Le montant des créances restructurées détenues par le Crédit Agricole des Savoie s’élève à 43 019 K€ au 31 décembre 2012 contre 41 453 K€ au 31 décembre 2011.Une décote a été comptabilisée sur ces créances restructurées pour un montant de 371 K€. Créances douteuses. — Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :— il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour les créances sur des acquéreurs de logements et sur des preneurs de crédit-bail immobilier, ainsi que pour les créances sur les collectivités locales, compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits) ;— la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré ;— il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie.Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l’établissement ou qu’il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l’établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu’il a tiré des montants sans autorisation de découvert.Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l’établissement peut décompter l’ancienneté de l’impayé lorsque le découvert a fait l’objet de la part de l’établissement d’une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur.Parmi les encours douteux, le Crédit Agricole des Savoie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. Créances douteuses non compromises. — Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. Créances douteuses compromises. — Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.Pour les créances douteuses l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Dépréciations au titre du risque de crédit avéré. — Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par le Crédit Agricole des Savoie par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Traitement comptable des décotes et dépréciations. — La décote constatée lors d’une restructuration de créance ou la dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Pour les créances restructurées inscrites en encours sains, cette décote est réintégrée sur la durée de vie dans la marge d’intérêt. Pour les créances restructurées ayant un caractère douteux et pour les créances douteuses non restructurées, les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation et à l’amortissement de la décote du fait du passage du temps étant inscrites dans la marge d’intérêt. Dépréciation au titre du risque de crédit non affecté individuellement. — Par ailleurs, le Crédit Agricole des Savoie a également constaté au passif de son bilan des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement, tels que les provisions sectorielles ou des provisions calculées à partir des modèles Bâle II. Ces dernières visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel, sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement. Risques-pays. — Les risques-pays (ou risques sur engagements internationaux) sont constitués « du montant total des engagements non compromis, de bilan ou de hors bilan, portés par un établissement directement ou au travers de structures dites de défaisance, sur des débiteurs privés ou publics résidant dans les pays recensés par l’Autorité de Contrôle Prudentiel, ou dont la bonne fin dépend de la situation de débiteurs privés ou publics résidant dans de tels pays ». (Note de la Commission Bancaire du 24 décembre 1998).Lorsque ces créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles demeurent dans leur poste d’origine.Le Crédit Agricole des Savoie n’enregistre pas de provision au titre du risque-pays. 2.2. Portefeuille-Titres. — Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement CRB 90-01 modifié notamment par les règlements CRC 2005-01, 2008-07 et 2008-17 ainsi que par le règlement CRC 2002-03 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition. Titres de placement. — Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres.Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus. Obligations et autres titres à revenu fixe. — Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Actions et autres titres à revenu variable. — Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique : « Revenus des titres à revenu variable ».Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi lorsque la valeur d’inventaire d'une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens de l’article 4 du règlement 88-02 du CRB, prenant la forme d’achats ou de ventes d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :— s’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si le Crédit Agricole des Savoie dispose d’informations particulières sur la situation financière de l’émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;— s’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2. Créances et engagements par signature – Dépréciation au titre du risque de crédit avéré).Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement. — Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels le Crédit Agricole des Savoie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance.Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d’acquisition exclus et coupons inclus.La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du règlement CRC 2002-03 sur le risque de crédit ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».En cas de cession de titres d’investissement, ou de transfert dans une autre catégorie de titres, pour un montant significatif, l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement CRC 2005-01, hors exceptions prévues par ce texte et par le CRC 2008-17. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme :— Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.— Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle.— Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais exclus.A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité.Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir, compte tenu de ses objectifs de détention.L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». Prix de marché. — Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :— les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent ;— si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, le Crédit Agricole des Savoie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, le Crédit Agricole des Savoie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres, lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d’enregistrement. — Le Crédit Agricole des Savoie enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation. Reclassement de titres. — Conformément au règlement CRC 2008-17 du 10 décembre 2008, il est désormais autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants :— du portefeuille de transaction vers le portefeuille d’investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance ;— du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif.Le Crédit Agricole des Savoie n’a pas opéré, en 2012, de reclassement au titre du règlement CRC 2008-17. 2.3. Immobilisations. — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.Par conséquent, le Crédit Agricole des Savoie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce règlement la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.En application du règlement CRC 2004-06, le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ».Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’acquisition.Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’achèvement.A l'exception des logiciels, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le Crédit Agricole des Savoie, suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :  Composant Durée d'amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 ans Second œuvre 10 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)  Enfin, les éléments dont dispose le Crédit Agricole des Savoie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. 2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle. — Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :— dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit ;— comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,— comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celle-ci inclut notamment la clientèle financière).Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie.Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5. Dettes représentées par un titre. — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ».Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés ; la charge correspondante est inscrite dans la rubrique : « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ».Les primes de remboursement peuvent être amorties selon deux méthodes :— soit au prorata des intérêts courus pour les obligations émises avant le 1er janvier 1993, ou pour celles dont la prime de remboursement est inférieure à 10% du prix d'émission ;— soit de façon actuarielle pour les emprunts émis depuis le 1er janvier 1993 dont la prime de remboursement excède 10% du prix d'émission.Le Crédit Agricole des Savoie applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels.Les commissions de services financiers, versées aux Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». 2.6. Provisions. — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement CRC n°2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement.Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel.Le Crédit Agricole des Savoie a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la variation des cours de change sur le niveau de provisionnement.La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :— le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période.— la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007. Provision pour risques sur GIE d’investissement. — Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse régionale des Savoie constitue une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de la participation de la Caisse régionale des Savoie à certains GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail ou des opérations particulières. Cette provision d'exploitation sera reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que devra acquitter la Caisse régionale des Savoie au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net. 2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG). — Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par le Crédit Agricole des Savoie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire.Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.Le montant de la provision FRBG inscrite au 31 décembre 2012 figure en note 17 soit 30 797 K€. 2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels. — Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88-02 et 90-15 modifiés et de l’instruction 94-04 modifiée de l’Autorité de contrôle prudentiel (ex Commission Bancaire).Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :— Opérations de couverture : Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.— Opérations de marché : Les instruments négociés sur un marché organisé, assimilé, de gré à gré ou inclus dans un portefeuille de transaction - au sens du règlement CRB 90-15 modifié - sont évalués par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s’il existe un marché actif, ou à l’aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l’absence de marché actif.Pour les instruments négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) sont comptabilisés.Les pertes ou profits relatifs à des instruments négociés sur des marchés peu liquides, dits de gré à gré, ou constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l'instrument. En date d'arrêté, les pertes latentes éventuelles font l'objet d'une provision.Les gains et pertes ainsi que les mouvements de provisions relatifs à ces opérations de marché sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ». 2.9. Opérations en devises. — Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan, libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les charges et produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture.Les dotations aux succursales, les immobilisations des implantations à l'étranger, les titres de placement, d'investissement et de participation en devises achetés contre euros sont convertis en euros au cours du jour de la transaction. Seul l'effet de change constaté sur les titres de placement est enregistré en compte de résultat.Une provision peut cependant être constituée lorsque l’on constate une dépréciation durable du cours de change relative aux participations du Crédit Agricole des Savoie à l’étranger.A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de négociation – Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ».Dans le cadre de l'application des règlements CRBF 89.01, le Crédit Agricole des Savoie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.Le montant global de la position de change opérationnelle du Crédit Agricole des Savoie s'établit à 46 374 K€. 2.10. Engagements hors-bilan. — Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour le Crédit Agricole des Savoie.Le hors bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.Ces éléments sont toutefois détaillés dans l’annexe, aux notes 23 et 24. 2.11. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement. — La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.L’intéressement est couvert par l’accord CA des Savoie pour les années 2011-2012-2013 du 31 mai 2011.La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». 2.12. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi :— Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies : Le Crédit Agricole des Savoie applique, depuis le 1er janvier 2004, la recommandation n° 2003-R.01 du Conseil national de la comptabilité du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.En application de cette recommandation, le Crédit Agricole des Savoie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de prestation future actualisée.Pour satisfaire à ces engagements, la Caisse régionale a souscrit à des assurances :– auprès de Prédica pour couvrir les indemnités de fin de carrière qui seront à verser à ses collaborateurs à l’issue de leur vie professionnelle ;– auprès d’Adicam et de Fomugéi pour couvrir les charges futures de retraite et d’indemnités de fin de carrière des dirigeants.Les écarts actuariels sont passés immédiatement en résultat, pour un montant égal à :– la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation ;– diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).Dans la mesure où la réforme (loi 2010-1330 du 9 novembre 2010 portant réforme des retraites) ne modifie pas les accords de branche existants mais simplement les hypothèses actuarielles d’âge de départ en retraite, elle est analysée comme une mise à jour d’hypothèses actuarielles et non comme une modification de régime. A ce titre, l’impact de la réforme doit être enregistré comme les autres écarts actuariels, intégralement en résultat.— Plans de retraite – régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.Par conséquent, le Crédit Agricole des Savoie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ». 2.13. Souscription d’actions dans le cadre du plan d’épargne entreprise. — Les souscriptions d’actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d’épargne entreprise, avec une décote maximum de 20%, ne comportent pas de période d’acquisition des droits mais sont grevées d’une période d’incessibilité de 5 ans. Ces souscriptions d’actions sont comptabilisées conformément aux dispositions relatives aux augmentations de capital. 2.14. Charges et produits exceptionnels. — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes du Crédit Agricole des Savoie. 2.15. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale). — D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3%.Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.Le Crédit Agricole des Savoie a signé avec Crédit Agricole SA une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale. Note 3. – Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée residuelle.  (En milliers d’euros) 31/12/2012 31/12/2011 <= 3 mois > 3 mois <= 1 an > 1 an<= 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit :                 Comptes et prêts : 0       0       A vue 2 174       2 174   2 174 229 A terme 244       244   244 0 Valeurs reçues en pension 0       0   0 0 Titres reçus en pension livrée 0       0   0 0 Prêts subordonnés 0 0 8 284 24 621 32 905 49 32 954 32 456 Total 2 418 0 8 284 24 621 35 323 49 35 372 32 685 Dépréciations                 Valeur nette au bilan             35 372 32 685 Opérations internes au Crédit Agricole :                 Comptes ordinaires 200 840 0 0 0 200 840 17 200 857 89 855 Comptes et avances à terme 2 995 778 954 665 1 086 265 1 006 647 6 043 355 31 560 6 074 915 5 632 532 Titres reçus en pension livrée         0 0 0 0 Prêts subordonnées 0 0 0 12 200 12 200 4 12 204 12 209 Total 3 196 618 954 665 1 086 265 1 018 847 6 256 395 31 581 6 287 976 5 734 596 Dépréciations             0 0 Valeur nette au bilan             6 287 976 5 734 596 Total             6 323 348 5 767 281  Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent globalement à 45 158 K€ dont :— 6 397 K€ de prêt participatif à Crédit Logement ;— 26 508 K€ de prêt subordonné à la filiale Crédit Agricole Financement (Suisse) SA ;— 12 200 K€ à Crédit Agricole SA ;— 53 K€ de créances rattachées sur l’ensemble de ces prêts.Les titres subordonnés en portefeuille s'élèvent à 5 029 K€ et concernent des établissements de crédits.Les créances sur les établissements de crédit ne sont pas éligibles au refinancement de la banque centrale. Note 4. – Opérations avec la clientèle. 4.1. Opérations avec la clientèle – Analyse par durée résiduelle :  (En milliers d’euros) 31/12/2012 31/12/2011 <= 3 mois > 3 mois <= 1an > 1 an<= 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Opérations avec la clientèle                   Créances commerciales 24 466 116 0 0 24 582 0 24 582 24 005   Autres concours à la clientèle 698 472 1 136 470 4 088 429 8 466 219 14 389 590 56 167 14 445 757 14 232 433   Valeurs reçues en pension livrée 0 0 0 0 0 0 0 0   Comptes ordinaires débiteurs 149 799 0 0 0 149 799 866 150 665 188 824 Valeur brute au bilan 872 737 1 136 586 4 088 429 8 466 219 14 563 971 57 033 14 621 004 14 445 262 Dépréciations             -217 617 -210 760 Valeur nette au bilan 0 0         14 403 387 14 234 502  Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 11 240 K€.Les titres subordonnés en portefeuille s'élèvent à 16 604 K€.Parmi les créances sur la clientèle 1 904 010 K€ sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2012 contre 1 237 207 K€ au 31 décembre 2011. 4.2. Opérations avec la clientèle — Analyse par agents économiques :  (En milliers d’euros) 31/12/2012 31/12/2011 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dont dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dont Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 9 161 409 146 502 43 168 89 284 39 054 8 874 596 132 002 38 754 86 734 37 479 Agriculteurs 407 047 10 596 2 684 8 038 2 630 403 903 10 843 2 797 8 250 2 667 Autres professionnels 2 001 793 79 025 37 007 60 743 35 300 2 021 602 79 387 34 447 60 735 31 665 Sociétés financières 94 400 1 687 217 1 194 215 85 117 1 213 193 767 193 Entreprises 1 953 082 78 929 28 701 57 361 26 091 2 076 902 75 557 26 835 53 414 24 634 Collectivités publiques 908 125 0 0 0 0 891 211 0 0 0 0 Autres agents économiques 95 147 1 339 154 997 59 91 933 1 239 197 860 103 Total 14 621 004 318 078 111 931 217 617 103 349 14 445 264 300 241 103 223 210 760 96 741  Note 5. – Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille.  (En milliers d’euros) 31/12/2012 31/12/2011 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : 0 0 0 86 550 86 550 0 Dont surcote restant à amortir 0 0   0 0 0 Dont décote restant à amortir 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 459 459 0 Dépréciations 0 0 0 0 0 0 Valeur nette au bilan 0 0 0 87 009 87 009 0 Obligations et autres titres à revenu fixe :             Emis par organismes publics 0 0 0 0 0 0 Autres émetteurs 0 88 794 0 319 698 408 493 340 739 Dont surcote restant à amortir 0 0   0 0 0 Dont décote restant à amortir 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 28 0 5 388 5 416 5 259 Dépréciations 0 -158 0 0 -158 -3 878 Valeur nette au bilan 0 88 665 0 325 086 413 751 342 120 Actions et autres titres à revenu variable 0 622 961 0 0 622 961 645 709 Créances rattachées 0 116 0 0 116 72 Dépréciations 0 -1 644 0 0 -1 644 -5 078 Valeur nette au bilan 0 621 434 0 0 621 434 640 703 Total 0 710 099 0 412 095 1 122 194 982 823 Valeurs estimatives 0 805 292 0 431 404 1 236 696 1 040 759  Commentaires :Transferts de titres en cours d’exercice : Néant. Le montant des cessions de titres d'investissement intervenues avant l'échéance conformément aux dispositions dérogatoires prévues à l’article 7 bis du règlement CRB n°90-01 modifié par le règlement CRC n° 2005-01, s'est élevé à 2 200 K€. La plus value dégagée à cette occasion s’élève à 80 K€. Cette cession avant l’échéance a été demandée par l’émetteur (Crédit Agricole SA). Valeurs estimatives. — La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 95 195 K€ au 31/12/2012, contre 55 563 K€ au 31/12/2011.La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse.La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d’investissement s'élève à 19 309 K€ au 31/12/2012, contre 1 250 K€ au 31/12/2011. 5.1. Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie :  (En milliers d’euros) 31/12/2012 31/12/2011 Administrations et banques centrales (y compris Etats) 56 018 5 836 Établissements de crédit 260 761 297 401 Sociétés financières 619 186 644 838 Collectivités locales 0 0 Entreprises, assurances et autres clientèles 95 489 38 372 Divers et non ventilés   0 Total en principal 1 031 454 986 447 Créances rattachées 5 532 5 330 Dépréciations -1 802 -8 957 Valeur nette au bilan 1 035 185 982 820  5.2. Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable :  (En milliers d’euros) 31/12/2012 31/12/2011 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable : 408 492 86 550 622 961 1 118 004 340 739 0 645 708 986 447 Dont titres cotés 222 698 86 550 987 310 235 182 483 0 1 259 183 742 Dont titres non cotés (1) 185 794 0 621 974 807 768 158 256 0 644 449 802 705 Créances rattachées 5 416 459 116 5 992 5 259 0 72 5 331 Dépréciations -158 0 -1 644 -1 802 -3 878 0 -5 079 -8 957 Valeur nette au bilan 413 751 87 009 621 434 1 122 194 342 120 0 640 701 982 821  Commentaires :(1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante :— OPCVM français 613 338 K€ ;— dont OPCVM français de capitalisation 0 K€ ;— OPCVM étrangers 0 K€.Le Crédit Agricole des Savoie détient un OPCVM sous contrôle exclusif : Adret Gestion qui figure à l'actif du bilan pour 175 054 milliers d'euros. Sa valeur estimative au 31 décembre 2012 s'élève à 219 352 milliers d'euros.La répartition de l’ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2012:  (En milliers d’euros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPCVM monétaires 335 358 343 403 OPCVM obligataires 190 358 217 243 OPCVM actions 30 311 40 880 OPCVM autres 57 311 93 576 Total 613 338 695 102  5.3. Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe : Analyse par durée résiduelle :  (En milliers d’euros) 31/12/2012 31/12/2011 <= 3 mois > 3 mois <= 1 an > 1 an<= 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe :                 Valeur brute 10 000 48 555 155 279 194 658 408 493 5 416 413 909 345 997 Dépréciations             -158 -3 878 Valeur nette au bilan             413 751 342 119 Effets publics et valeurs assimilées :                 Valeur brute 0 0 40 749 45 802 86 550 459 87 009 0 Dépréciations             0 0 Valeur nette au bilan             87 009 0  Note 6. –Titres de participation et de filiales.  Informations financières Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en pourcentage) Valeurs comptables des titres détenus Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Montant des cautions et avals donnés par la société PNB ou chiffre d'affaires hors taxes (à préciser) du dernier exercice écoulé Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice Filiales et participations Brutes Nettes Participations dont la valeur d'inventaire excede 1% du capital de l'entite                       Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit :       67 145 67 145               Crédit agricole Financement Suisse (SA) 151 141 21 923 55,5% 67 145 67 145   885 815 39 311 6 934 0 Autres parts dans les entreprises liées :       26 629 19 861 9 494             Cads Developpement (SAS) 16 500 4 500 100,0% 16 500 16 500 0   0 -1 337 0     Fonciere (1) 9 278 -8 074 91,6% 8 502 1 734 6 587   320 188 0     Cads Capital (SAS) (1) 1 625 1 719 100,0% 1 628 1 628 2 907   0 116 0   Autres titres de participations :       482 313 474 941 29 546             SAS Rue de la Boétie (1) 2 480 628 14 894 037 2,2% 386 876 386 876 22 322   0 595 827 0     SAS Sacam Développement (1) 725 471 -24 2,1% 15 446 15 446 7 224   0 -17 894 0     SAS Sacam International (1) 631 828 -176 2,2% 19 399 12 028     0 -146 935 0     SAS Sacam Avenir (1) 113 464 -32 1,9% 2 175 2 175     0 -11 0     SAS Sacam Participations (1) 62 558 6 070 3,2% 2 302 2 302     0 1 570 0     Compagnie des Alpes 184 380 593 785 6,4% 40 835 40 835     677 679 32 986 1 307     SA Setam (1) 4 442 69 957 35,6% 5 766 5 766     38 557 7 458 997     Société des 3 Vallées (1) 73 866 37 130 9,2% 9 514 9 514     54 612 6 846 406 Participations dont la valeur d'inventaire est inferieure a 1% du capital de l'entite                       Parts dans les entreprises liées dans les établissements de crédit       0 0 0 0         Participations dans des établissements de crédit       0 0 0 0         Autres parts dans les entreprises liées       528 20 628 0         Autres titres de participations       10 914 9 498 870             Total parts dans les entreprises liées et participations         587 530 571 466 40 538 0     (1) Etats financiers 2011.  Les montants du tableau sont exprimés en milliers d’euros.Pour Crédit Agricole Financement Suisse, les données du bilan sont converties au cours de 1,2072 CHF = 1€ et celles du résultat au cours de 1,2044 CHF = 1 €. 6.1. Valeur estimative des titres de participation :  (En milliers d’euros) 31/12/2012 31/12/2011 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées :         Titres non cotés 94 303 87 027 94 303 86 876 Titres cotés         Avances consolidables 10 122 8 987 7 395 6 156 Créances rattachées 4 4 19 18 Dépréciations -8 411   -8 665   Valeur nette au bilan 96 017 96 018 93 052 93 050 Titres de participation et autres titres détenus à long terme         Titres de participation         Titres non cotés 452 392 608 654 449 281 665 521 Titres cotés 40 835 49 452 40 835 49 715 Avances consolidables 30 416 30 384 29 652 29 621 Créances rattachées 129   134   Dépréciations -8 819   -6 730   Sous-total titres de participation 514 953 688 490 513 172 744 857 Autres titres détenus à long terme         Titres non cotés 4 383 4 378 4 444 4 439 Titres cotés         Avances consolidables         Créances rattachées         Dépréciations -4       Sous-total autres titres détenus à long terme 4 379 4 378 4 444 4 439 Valeur nette au bilan 519 331 692 868 517 616 749 296 Total des titres de participation 615 348 788 886 610 668 842 346   (En milliers d’euros) 31/12/2012 31/12/2011 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes         Titres non cotés 551 078   548 028   Titres cotés 40 835   40 835   Total 591 913   588 863    Les valeurs estimatives sont déterminées d’après la valeur d’utilité des titres ; celle-ci n’est pas né
    Bulletin BALO n°54 du 06/05/2013, affaire n°01287
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 26/04/2013
    Numéro d’affaire : 01608
    Description : 130160826 avril 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°50Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIESociété coopérative à capital variable, agréée en tant qu'établissement de crédit.Siège social : PAE Les Glaisions - 4, avenue du Pré Félin - Annecy-le-Vieux - 74985 Annecy Cedex 9.302 958 491 R.C.S. Annecy — Code APE : 6419 Z. Situation au 31 mars 2013.(En milliers d'euros).  ACTIF MONTANT Opérations interbancaires et assimilées 270 147 Caisse, banques centrales 102 319 Effets publics et valeurs assimilées 102 602 Créances sur les établissements de crédit 65 226 Opérations internes au Crédit Agricole 6 801 322 Opérations avec la clientèle 14 281 989 Opérations sur titres 1 059 752 Obligations et autres titres à revenu fixe 393 784 Actions et autres titres à revenu variable 665 968 Valeurs immobilisées 716 748 Participations et autres titres détenus à long terme 519 095 Parts dans les entreprises liées 96 225 Immobilisations incorporelles 32 750 Immobilisations corporelles 68 677 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de régularisation et actifs divers 468 064 Autres actifs 212 145 Comptes de régularisation 255 919 TOTAL ACTIF 23 598 023   PASSIF MONTANT Opérations interbancaires et assimilées 15 230 Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 15 230 Opérations internes au Crédit Agricole 15 370 040 Comptes créditeurs de la clientèle 4 956 257 Dettes représentées par un titre 974 096 Comptes de régularisation et passifs divers 304 202 Autres passifs 100 205 Comptes de régularisation 203 997 Provisions et dettes subordonnées 373 053 Provisions 257 353 Dettes subordonnées 115 700 Fonds pour risques bancaires généraux 46 897 Capitaux propres (hors FRBG) 1 558 248 Capital souscrit 187 968 Primes d’émission 105 117 Réserves 1 238 252 Ecart de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau   Résultat de l'exercice 26 912 TOTAL PASSIF 23 598 023   HORS-BILAN MONTANT ENGAGEMENTS DONNÉS 3 198 676 Engagements de financement 1 414 734 Engagements de garantie 1 781 546 Engagements sur titres 2 397 ENGAGEMENTS REÇUS 5 138 152 Engagements de financement 1 201 187 Engagements de garantie 3 935 111 Engagements sur titres 1 855   1301608
    Bulletin BALO n°50 du 26/04/2013, affaire n°01608
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 02/11/2012
    Numéro d’affaire : 06263
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1206263 2 novembre 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°132 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE  Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu'établissement de crédit. Siège social : PAE Les Glaisions - 4, avenue du Pré Félin - Annecy le Vieux - 74985 Annecy Cedex 9. 302 958 491 R.C.S. Annecy — Code APE : 6419 Z.  Bilan au 30 septembre 2012. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Opérations interbancaires et assimilées 170 543 Caisse, banques centrales 82 092 Effets publics et valeurs assimilées 5 033 Créances sur les établissements de crédit 83 418 Opérations internes au Crédit Agricole 6 991 254 Opérations avec la clientèle 14 376 422 Opérations sur titres 1 046 361 Obligations et autres titres à revenu fixe 373 922 Actions et autres titres à revenu variable 672 439 Valeurs immobilisées 717 857 Participations et autres titres détenus à long terme 523 224 Parts dans les entreprises liées 93 407 Immobilisations incorporelles 32 763 Immobilisations corporelles 68 463 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de régularisation et actifs divers 437 424 Autres actifs 246 880 Comptes de régularisation 190 544     Total actif 23 739 861   Passif Montant Opérations interbancaires et assimilées 12 675 Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 12 675 Opérations internes au Crédit Agricole 15 784 408 Comptes créditeurs de la clientèle 4 618 614 Dettes représentées par un titre 1 083 814 Comptes de régularisation et passifs divers 320 200 Autres passifs 58 551 Comptes de régularisation 261 649 Provisions et dettes subordonnées 362 990 Provisions 244 866 Dettes subordonnées 118 123 Fonds pour risques bancaires généraux 52 153 Capitaux propres hors FRBG 1 505 007     Capital souscrit 187 968     Primes d’émission 105 117     Réserves 1 122 022     Ecart de réévaluation       Provisions réglementées et subventions d'investissement       Report à nouveau       Résultat de l’exercice 89 900         Total passif 23 739 861   Hors-bilan Montant Engagements donnés : 3 170 473     Engagements de financement 1 409 345     Engagements de garantie 1 750 739     Engagements sur titres 10 389 Engagements reçus : 5 208 483     Engagements de financement 1 401 352     Engagements de garantie 3 803 914     Engagements sur titres 3 217   1206263
    Bulletin BALO n°132 du 02/11/2012, affaire n°06263
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 23/07/2012
    Numéro d’affaire : 05013
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1205013 23 juillet 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°88 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE  Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu'établissement de crédit. Siège social : PAE Les Glaisions - 4, avenue du Pré Félin - Annecy le Vieux - 74985 Annecy Cedex 9. 302 958 491 R.C.S. Annecy — Code APE : 6419 Z.   Situation trimestrielle au 30 juin 2012. (En milliers d’euros.)   Actif Montant Opérations interbancaires et assimilées 170 432 Caisse, banques centrales 84 084 Effets publics et valeurs assimilées 4 994 Créances sur les établissements de crédit 81 354 Opérations internes au Crédit Agricole 7 243 009 Opérations avec la clientèle 14 360 133 Opérations sur titres 1 044 813 Obligations et autres titres à revenu fixe 368 489 Actions et autres titres à revenu variable 676 324 Valeurs immobilisées 717 395 Participations et autres titres détenus à long terme 522 575 Parts dans les entreprises liées 93 299 Immobilisations incorporelles 32 731 Immobilisations corporelles 68 790 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de régularisation et actifs divers 391 566 Autres actifs 221 753 Comptes de régularisation 169 813         Total actif 23 927 348     Passif Montant Opérations interbancaires et assimilées 15 591 Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 15 591 Opérations internes au Crédit Agricole 16 016 405 Comptes créditeurs de la clientèle 4 637 368 Dettes représentées par un titre 1 090 112 Comptes de régularisation et passifs divers 280 446 Autres passifs 68 447 Comptes de régularisation 211 999 Provisions et dettes subordonnées 353 626 Provisions 236 717 Dettes subordonnées 116 909 Fonds pour risques bancaires généraux 63 044 Capitaux propres hors FRBG 1 470 756     Capital souscrit 187 968     Primes d'émission 105 117     Réserves 1 122 022     Ecart de réévaluation       Provisions réglementées et subventions d'investissement       Report à nouveau       Résultat de l'exercice 55 649         Total passif 23 927 348     Hors Bilan Montant Engagements donnés 3 296 353     Engagements de financement 1 489 286     Engagements de garantie 1 794 952     Engagements sur titres 12 115 Engagements reçus 5 153 852     Engagements de financement 1 401 319     Engagements de garantie 3 750 570     Engagements sur titres 1 963     1205013
    Bulletin BALO n°88 du 23/07/2012, affaire n°05013
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/05/2012
    Numéro d’affaire : 02278
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1202278 7 mai 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°55 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE   Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu'établissement de crédit. Siège social : PAE Les Glaisions - 4, avenue du Pré Félin - Annecy le Vieux - 74985 Annecy Cedex 9. 302 958 491 R.C.S. Annecy — Code APE : 6419 Z.  BILAN AU 31 MARS 2012. (En milliers d'euros).   ACTIF Montant Opérations interbancaires et assimilées 118 706 Caisse, banques centrales 85 758 Effets publics et valeurs assimilées   Créances sur les établissements de crédit 32 948 Opérations internes au Crédit Agricole 6 529 247 Opérations avec la clientèle 14 295 099 Opérations sur titres 1 057 967 Obligations et autres titres à revenu fixe 378 165 Actions et autres titres à revenu variable 679 802 Valeurs immobilisées 712 926 Participations et autres titres détenus à long terme 519 018 Parts dans les entreprises liées 92 937 Immobilisations incorporelles 32 777 Immobilisations corporelles 68 194 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de régularisation et actifs divers 424 312 Autres actifs 221 336 Comptes de régularisation 202 976         TOTAL ACTIF 23 138 257    PASSIF Montant Opérations interbancaires et assimilées 14 879 Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 14 879 Opérations internes au Crédit Agricole 15 244 781 Comptes créditeurs de la clientèle 4 732 667 Dettes représentées par un titre 1 013 977 Comptes de régularisation et passifs divers 288 196 Autres passifs 74 768 Comptes de régularisation 213 428 Provisions et dettes subordonnées 355 233 Provisions 239 525 Dettes subordonnées 115 708 Fonds pour risques bancaires généraux 46 800 Capitaux propres hors FRBG 1 441 724 Capital souscrit 187 968 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 122 022 Ecart de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau   Résultat de l'exercice 26 617         TOTAL PASSIF 23 138 257    HORS – BILAN Montant ENGAGEMENTS DONNÉS 3 844 607     Engagements de financement 2 021 407     Engagements de garantie 1 806 760     Engagements sur titres 16 440 ENGAGEMENTS REÇUS 5 032 925     Engagements de financement 1 361 355     Engagements de garantie 3 668 086     Engagements sur titres 3 484     1202278
    Bulletin BALO n°55 du 07/05/2012, affaire n°02278
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/04/2012
    Numéro d’affaire : 01357
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 1201357 13 avril 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°45 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________   CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE  Société coopérative a capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit. Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex. 302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z.   A. — Comptes individuels au 31/12/2011.   Arrêtés par le Conseil d’administration en date du 27 janvier 2012.   I. — Bilan au 31 décembre 2011. (En milliers d'euros.)   Actif Notes 31/12/2011 31/12/2010 Opérations interbancaires et assimilées   130 616 125 473 Caisse, banques centrales (*)   97 931 91 255 Effets publics et valeurs assimilées 5 0   Créances sur les établissements de crédit 3 32 685 34 218 Opérations internes au Crédit Agricole 3 5 734 596 3 838 558 Opérations avec la clientèle 4 14 234 503 13 538 849 Opérations sur titres   982 820 857 359 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 342 119 284 708 Actions et autres titres à revenu variable 5 640 701 572 651 Valeurs immobilisées   711 039 768 347 Participations et autres titres détenus à long terme 6,7 517 611 571 267 Parts dans les entreprises liées 6,7 93 051 93 219 Immobilisations incorporelles 7 32 771 32 752 Immobilisations corporelles 7 67 606 71 109 Capital souscrit non versé   0   Actions propres   0   Comptes de régularisation et actifs divers   350 569 385 382 Autres actifs 8 207 447 180 463 Comptes de régularisation 8 143 122 204 919     Total actif   22 144 143 19 513 968 (*) Les opérations ayant comme contrepartie la Banque Postale (ex CCP) sont désormais rattachées à la rubrique « Créances sur établissements de crédit »     Passif Notes 31/12/2011 31/12/2010 Opérations interbancaires et assimilées   9 399 13 339 Banques centrales       Dettes envers les établissements de crédit 10 9 399 13 339 Opérations internes au Crédit Agricole 10 14 760 594 13 292 078 Comptes créditeurs de la clientèle 11 4 289 685 3 952 618 Dettes représentées par un titre 12 983 625 282 832 Comptes de régularisation et passifs divers   282 263 319 496 Autres passifs 13 60 187 141 358 Comptes de régularisation 13 222 076 178 138 Provisions et dettes subordonnées   347 786 323 817 Provisions 14, 15,16 233 279 209 308 Dettes subordonnées 18 114 507 114 509 Fonds pour risques bancaires généraux 17 40 600 20 000 Capitaux propres hors FRBG 19 1 430 191 1 309 788     Capital souscrit   187 968 187 968     Primes d'émission   105 117 105 117     Réserves   1 002 605 891 514     Ecart de réévaluation           Provisions réglementées et subventions d'investissement           Report à nouveau           Résultat de l'exercice   134 501 125 189         Total passif   22 144 143 19 513 968     Hors-bilan 31/12/2011 31/12/2010 Engagements donnes 3 978 888 2 945 305 Engagements de financement 2 168 482 1 680 765 Engagements de garantie 1 795 302 1 262 361 Engagements sur titres 15 104 2 179 (En milliers d'euros) 31/12/2011 31/12/2010 Engagements reçus 4 933 519 4 538 049 Engagements de financement 1 361 563 1 533 427 Engagements de garantie 3 567 511 2 998 646 Engagements sur titres 4 445 5 976     Notes concernant le hors-bilan (autres informations) :   — Opérations de change au comptant et à terme : note 23   — Opérations sur instruments financiers à terme : note 24     II. — Compte de résultat au 31 décembre 2011. (En milliers d'euros.)     Notes 31/12/2011 31/12/2010 Intérêts et produits assimilés 29 557 269 516 940 Intérêts et charges assimilés 29 -324 332 -296 450 Revenus des titres à revenu variable 30 27 046 26 340 Commissions (produits) 31 234 900 235 108 Commissions (charges) 31 -33 423 -30 463 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 32 7 879 6 928 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 33 11 894 9 557 Autres produits d'exploitation bancaire   2 681 2 418 Autres charges d'exploitation bancaire   -2 486 -3 536 Produit net bancaire   481 428 466 842 Charges générales d'exploitation 34 -214 567 -204 584 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations       Incorporelles et corporelles   -10 801 -12 038 Résultat brut d'exploitation   256 060 250 220 Coût du risque 35 -33 187 -23 876 Résultat d'exploitation   222 873 226 344 Résultat net sur actifs immobilisés 36 -2 157 -2 206 Résultat courant avant impôt   220 716 224 138 Résultat exceptionnel 37 0 0 Impôt sur les bénéfices 38 -65 615 -83 949 Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées   -20 600 -15 000     Résultat net de l'exercice   134 501 125 189     III. — Annexes aux comptes sociaux.   Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice.   1.1. Cadre juridique et financier. — La Caisse régionale de Crédit Agricole des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Sont rattachées à la Caisse régionale des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. De par la loi bancaire, la Caisse régionale des Savoie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire. Au 31 décembre 2011, la Caisse régionale des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du Groupe Crédit Agricole dont l'Organe Central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 56,25 % du capital de Crédit Agricole s.a., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole s.a. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,47 %. Par ailleurs, Crédit Agricole s.a. détient 6 969 381 actions propres au 31 décembre 2011, soit 0,28 % de son capital, contre 9 324 639 actions propres au 31 décembre 2010. Pour sa part Crédit Agricole S.A. détient 25% du capital sous la forme des Certificats Coopératifs d’Associés émis par la Caisse régionale. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code Monétaire et Financier. Du fait de son rôle d'Organe Central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses régionales garantissent le passif de Crédit Agricole s.a. à hauteur de leurs fonds propres.     1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole. — L'appartenance de la Caisse régionale des Savoie au groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :   Comptes ordinaires des Caisses régionales. — Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires".   Comptes d'épargne à régime spécial. — Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, livret jeune et livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Comptes créditeurs de la clientèle".   Comptes et avances à terme. — Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées à Crédit Agricole S.A. ; elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole s.a. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales leur permettant d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15%, 25% puis 33% et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50% des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, 50% des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole s.a. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles. Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.   Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales. — Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole".   Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. — Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.   Opérations en devises. — Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.   Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. — Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Provisions et dettes subordonnées".   Couverture des risques de liquidité et de solvabilité. — Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole s.a., la CNCA (devenue Crédit Agricole s.a.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole s.a. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453. En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.   Garanties Switch. — Le dispositif Switch, mis en place le 23 décembre 2011, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole SA, en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Il permet le transfert des exigences prudentielles s’appliquant aux participations de Crédit Agricole SA dans les Caisses régionales, qui sont mises en équivalence dans les comptes consolidés de Crédit Agricole SA. Ce transfert est réalisé vers les Caisses régionales via un mécanisme de garantie accordée par ces dernières à Crédit Agricole SA sur une valeur contractuelle plancher des valeurs de mises en équivalence des CCI/CCA émis par les Caisses régionales. Cette valeur est fixée à l’origine de l’opération. La bonne fin du dispositif est garantie par la mise en place d’un dépôt de garantie versé par les Caisses régionales à Crédit Agricole SA. Ainsi, le dispositif protège Crédit Agricole SA de la baisse de valeur de mise en équivalence globale des Caisses régionales. En effet, dès lors qu’une baisse de valeur est constatée, le mécanisme de garantie est actionné et Crédit Agricole SA perçoit une indemnisation prélevée sur le dépôt de garantie. En cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence globale, Crédit Agricole SA, de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, restitue les indemnisations préalablement perçues. La durée de la garantie est de 15 ans au bout desquels elle peut être prolongée par tacite reconduction pour une durée d’un an renouvelable. Cette garantie peut être résiliée par anticipation, dans certaines conditions et avec l’accord préalable de l’ACP. Le dépôt de garantie est rémunéré à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. La garantie fait l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales. Dans les comptes individuels, la garantie Switch est un engagement de hors-bilan donné par les Caisses régionales et symétriquement reçu par Crédit Agricole SA. La rémunération globale de la garantie est étalée sur la durée du contrat et comptabilisée en PNB dans la marge d’intérêt. En cas d’exercice de la garantie, l’indemnisation est enregistrée symétriquement par Crédit Agricole SA et les Caisses régionales en résultat dans l’agrégat coût du risque. La clause de retour à meilleur fortune fait naitre une provision dans les comptes de Crédit Agricole SA dont le montant est déterminé en fonction du caractère probable du remboursement.     1.3. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2011 :   Evénements relatifs au système informatique. — Depuis le 1er janvier 2011, l’informatique de la Caisse régionale des Savoie comme celle des 38 autres Caisses régionales, est traitée par 2 GIE : CA-Technologie et CA-Services dans le cadre de la mise en oeuvre du projet NICE (Nouvelle Informatique Convergente Evolutive).   Evénements relatifs à la gestion financière. — Au cours de l’exercice, la Caisse régionale a augmenté le recours à des emprunts en blanc et des avances, en euros et en devises, pour des montants pour le refinancement de son activité et la gestion de sa liquidité. Par ailleurs, elle a émis des CDN interbancaires à hauteur de 700 millions d’euros, ce qui porte l’encours au 31/12/2011 à 983 millions d’euros.   Evénements relatifs aux titres de participation. — Au cours de l’exercice 2011, le Crédit Agricole des Savoie a : — Cédé des actions de Crédit Agricole Financement dans le cadre de l’arrivée d’un nouvel actionnaire au capital de la société, ramenant sa détention à 55,46% du capital contre 57 % en 2010 — Capitalisé les dividendes perçus de la SAS Rue la Boétie à hauteur de 13 M€ — Souscrit aux augmentations de capital de sociétés du groupe pour 1,9 M€     Note 2. – Principes et méthodes comptables.   Les états financiers du Crédit Agricole des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A, agissant en tant qu'Organe Central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l’intégration notamment de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers du Crédit Agricole des Savoie est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié notamment en 2010 par le règlement ANC N° 2010-08 du 07 octobre 2010 relatif à la publication des comptes individuels des établissements de crédit. L’année 2011, n’a pas donné lieu à des changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent.     2.1. Créances et engagements par signature. — Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 modifié du 12 décembre 2002. Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours : — les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit, — les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, — les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L’application du règlement CRC n°2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit conduit Crédit Agricole s.a. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes :   Créances restructurées. — Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances. Par conséquent, sont exclues des créances restructurées : — les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité, — les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat (exemple : pause et report d’échéance). Le montant des créances restructurées saines détenues par le Crédit Agricole des Savoie s’élève à 41 453 milliers d’euros au 31 décembre 2011 contre 44 458 milliers d’euros au 31 décembre 2010. Le montant de la décote comptabilisé au titre de ces créances au cours de l’exercice s’établit à 391 milliers d’euros.   Créances douteuses. — Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : — il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour les créances habitat et les collectivités locales) — la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé, on peut conclure à l’existence d’un risque avéré, — il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que le débiteur : — a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l’établissement, — ou qu’il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l’établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, — ou qu’il a tiré des montants sans autorisation de découvert. Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l’établissement peut décompter l’ancienneté de l’impayé lorsque le découvert a fait l’objet de la part de l’établissement d’une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur. Parmi les encours douteux, le Crédit Agricole des Savoie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. — Créances douteuses non compromises : ce sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. — Créances douteuses compromises : ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise.   Dépréciations au titre du risque de crédit avéré. — Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par le Crédit Agricole des Savoie par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.   Traitement comptable des décotes et dépréciations. — La décote constatée lors d’une restructuration de créance ou la dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Pour les créances restructurées inscrites en encours sains, cette décote est réintégrée sur la durée de vie dans la marge d’intérêt. Pour les créances restructurées ayant un caractère douteux et pour les créances douteuses non restructurées, les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation et à l’amortissement de la décote du fait du passage du temps étant inscrites dans la marge d’intérêt.   Dépréciation au titre du risque de crédit non affecté individuellement. — Par ailleurs, le Crédit Agricole des Savoie a également constaté au passif de son bilan des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement, telles que les provisions sectorielles ou des provisions calculées à partir des modèles Bâle II. Ces dernières visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel, sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement.   Risques-pays. — Les risques-pays (ou risques sur engagements internationaux) sont constitués « du montant total des engagements non compromis, de bilan ou de hors bilan, portés par un établissement directement ou au travers de structures dites de défaisance, sur des débiteurs privés ou publics résidant dans les pays recensés par l’Autorité de Contrôle Prudentiel, ou dont la bonne fin dépend de la situation de débiteurs privés ou publics résidant dans de tels pays ». (Note de la Commission Bancaire du 24 décembre 1998). Lorsque ces créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles demeurent dans leur poste d’origine. Le Crédit Agricole des Savoie n’enregistre pas de provision au titre du risque-pays.     2.2. Portefeuille-Titres. — Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement CRB 90-01 modifié notamment par les règlements CRC 2005-01, 2008-07 et 2008-17 ainsi que par le règlement CRC 2002-03 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.   Titres de placement. — Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus.   — Obligations et autres titres à revenu fixe : Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». — Actions et autres titres à revenu variable : Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat frais d'acquisition exclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique : « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi lorsque la valeur d’inventaire d'une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens de l’article 4 du règlement 88-02 du CRB, prenant la forme d’achats ou de ventes d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : – s’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si le Crédit Agricole des Savoie dispose d’informations particulières sur la situation financière de l’émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; – s’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2. Créances et engagements par signature – Dépréciation au titre du risque de crédit avéré). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat.   Titres d'investissement. — Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels le Crédit Agricole des Savoie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d’acquisition exclus et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du règlement CRC 2002-03 sur le risque de crédit ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d’investissement, ou de transfert dans une autre catégorie de titres, pour un montant significatif, l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement CRC 2005-01, hors exceptions prévues par ce texte et par le CRC 2008-17.   Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme : — Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. — Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle. — Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais exclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité. Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir, compte tenu de ses objectifs de détention. L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique «Résultat net sur actifs immobilisés».   Prix de marché. — Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : — les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, — si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, le Crédit Agricole des Savoie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, le Crédit Agricole des Savoie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres, lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.   Dates d’enregistrement. — Le Crédit Agricole des Savoie enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation.   Reclassement de titres. — Conformément au règlement CRC 2008-17 du 10 décembre 2008, il est désormais autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants : — du portefeuille de transaction vers le portefeuille d’investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance, — du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Le Crédit Agricole des Savoie n’a pas opéré, en 2011, de reclassement au titre du règlement CRC 2008-17.     2.3. Immobilisations. — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. Par conséquent, le Crédit Agricole des Savoie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce règlement, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. En application du règlement CRC 2004-06, le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’achèvement. A l'exception des logiciels, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le Crédit Agricole des Savoie, suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :   Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros oeuvre 25 ans Second oeuvre 10 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 (dégressif ou linéaire)     Enfin, les éléments dont dispose le Crédit Agricole des Savoie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante.     2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle. — Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes : — Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, — Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, — Comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celle-ci inclut notamment la clientèle financière). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.     2.5. Dettes représentées par un titre. — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif "Dettes subordonnées". Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés ; la charge correspondante est inscrite dans la rubrique : "Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe". Les primes de remboursement peuvent être amorties selon deux méthodes : — soit au prorata des intérêts courus pour les obligations émises avant le 1er janvier 1993, ou pour celles dont la prime de remboursement est inférieure à 10% du prix d'émission ; — soit de façon actuarielle pour les emprunts émis depuis le 1er janvier 1993 dont la prime de remboursement excède 10% du prix d'émission. Le Crédit Agricole des Savoie applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées dans la rubrique « Commissions».     2.6. Provisions. — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement du Comité de la Réglementation Comptable n°2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel. Le Crédit Agricole des Savoie a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la variation des cours de change sur le niveau de provisionnement. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : — Le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période. — La courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.   Provision pour risques sur GIE d’investissement. — Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse régionale des Savoie constitue une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de la participation de la Caisse régionale des Savoie à certains GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail ou des opérations particulières. Cette provision d'exploitation sera reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que devra acquitter la Caisse régionale des Savoie au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.     2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.). — Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, ces fonds sont constitués par le Crédit Agricole des Savoie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. Le montant de la provision FRBG inscrite au 31 décembre 2011 figure en note 17.     2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels. — Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88-02 et 90-15 modifiés et de l’instruction 94-04 modifiée de la Commission Bancaire. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :   — Opérations de couverture : Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A, sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.   — Opérations de marché : Les instruments négociés sur un marché organisé ou assimilé ou de gré à gré ou inclus dans un portefeuille de transaction - au sens du règlement CRB 90-15 modifié - sont évalués par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marchés disponibles, s’il existe un marché actif, ou à l’aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes en l’absence de marché actif. Pour les instruments négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l’ensemble des gains et pertes (réalisées ou latentes) est comptabilisé. Les pertes ou profits relatifs à des instruments négociés sur des marchés peu liquides, dits de gré à gré, ou constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l'instrument. En date d'arrêté, les pertes latentes éventuelles font l'objet d'une provision. Les gains et pertes ainsi que les mouvements de provisions relatifs à ces opérations de marché sont portés au compte de résultat sous la rubrique «Solde des opérations des portefeuilles de négociation».     2.9. Opérations en devises. — Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche. Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction ; les charges et produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture. Les dotations aux succursales, les immobilisations des implantations à l'étranger, les titres de placement, d'investissement et de participation en devises achetés contre euros, sont convertis en euros au cours du jour de la transaction. Seul l'effet de change constaté sur les titres de placement est enregistré en compte de résultat. Une provision peut cependant être constituée lorsque l’on constate une dépréciation durable du cours de change relatif aux participations du Crédit Agricole des Savoie à l’étranger. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de négociation – Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». Dans le cadre de l'application des règlements CRBF 89.01, le Crédit Agricole des Savoie a mis en place une comptabilité multidevises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque. Le montant global de la position de change opérationnelle du Crédit Agricole des Savoie s'établit à 39 656 K€.     2.10. Engagements hors-bilan. — Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour le Crédit Agricole des Savoie. Le hors bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. Ces éléments sont toutefois détaillés dans l’annexe, aux notes 23 et 24.     2.11. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement. — La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L’intéressement est couvert par l’accord d'intéressement collectif au CA des Savoie pour les années 2011-2012-2013 du 31 mai 2011. La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel».     2.12. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi. — Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies Le Crédit Agricole des Savoie applique la recommandation n° 2003-R.01 du Conseil National de la Comptabilité du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. A ce titre, les engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont pris en charge dans leur totalité par un organisme spécialisé auquel le Crédit Agricole des Savoie verse des cotisations. Celles-ci sont actualisées et comptabilisées sur l’exercice au titre duquel elles sont dues. Le Crédit Agricole des Savoie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Pour satisfaire à ces engagements, la Caisse régionale a souscrit à des assurances : — Auprès de Prédica pour couvrir les indemnités de fin de carrière qui seront à verser à ses collaborateurs à l’issue de leur vie professionnelle, — Auprès d’Adicam et de Fomugéi pour couvrir les charges futures de retraite des dirigeants. Les écarts actuariels étant passés immédiatement en résultat, le montant de la provision est égal à : — La valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation, — Diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Dans la mesure où la réforme (loi 2010-1330 du 9 novembre 2010 portant réforme des retraites) ne modifie pas les accords de branche existants mais simplement les hypothèses actuarielles d’âge de départ en retraite, elle est analysée comme une mise à jour d’hypothèses actuarielles et non comme une modification de régime. A ce titre, l’impact de la réforme doit être enregistré comme les autres écarts actuariels, intégralement en résultat.   Plans de retraite – régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, le Crédit Agricole des Savoie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».     2.13. Souscription d’actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d’épargne entreprise. — Les souscriptions d’actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d’épargne entreprise, avec une décote maximum de 20%, ne comportent pas de période d’acquisition des droits mais sont grevées d’une période d’incessibilité de 5 ans. Ces souscriptions d’actions sont comptabilisées conformément aux dispositions relatives aux augmentations de capital.     2.14. Charges et produits exceptionnels. — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes du Crédit Agricole des Savoie. Aucun montant n’a été comptabilisé à ce titre au cours de l’exercice.     2.15. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale). — D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3%. Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles-titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat. Le Crédit Agricole des Savoie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale.     Note 3. – Créances sur les établissements de crédit.   Analyse par durée résiduelle   (En milliers d'euros) 31/12/2011 31/12/2010 <= 3mois > 3mois <= 1an > 1an <= 5ans > 5ans Total en principal Créances rattachées Total Total Etablissements de crédit :                 Comptes et prêts :         0           A vue 229       229   229 2 112     A terme         0   0 0 Valeurs reçues en pension         0   0 0 Titres reçus en pension livrée         0   0 0 Prêts subordonnés       32 411 32 411 45 32 456 32 105     Total 229 0 0 32 411 32 640 45 32 685 34 217 Dépréciations                 Valeur nette au bilan             32 685 34 217 Opérations internes au Crédit Agricole :                 Comptes ordinaires 89 844       89 844 11 89 855 338 373 Comptes et avances à terme 3 582 942 886 892 666 799 468 323 5 604 956 27 576 5 632 532 3 487 962 Titres reçus en pension livrée         0   0 0 Prêts subordonnées       12 200 12 200 9 12 209 12 223     Total 3 672 786 886 892 666 799 480 523 5 707 000 27 596 5 734 596 3 838 558 Dépréciations             0 0 Valeur nette au bilan             5 734 596 3 838 558     Total             5 767 281 3 872 775     Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent globalement à 44 665 milliers d’euros dont : — 6 087 milliers d’euros de prêt participatif à Crédit Logement — 26 324 milliers d’euros de prêt subordonné à la filiale Crédit Agricole Financement (Suisse) SA — 12 200 milliers d’euros à Crédit Agricole S.A. — 54 milliers d’euros de créances rattachées sur l’ensemble de ces prêts. Les titres subordonnés en portefeuille s'élèvent à 5 035 milliers d’euros. Les créances sur les établissements de crédit ne sont pas éligibles au refinancement de la banque centrale.     Note 4. – Operations avec la clientèle.   4.1. Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle :   (En milliers d'euros) 31/12/2011 31/12/2010 <= 3 mois > 3 mois <= 1 an > 1an <= 5ans > 5ans Total en principal Créances rattachées Total Total Opérations avec la clientèle :                 Créances commerciales 24 005 0 0 0 24 005 0 24 005 17 859 Autres concours à la clientèle 724 983 1 086 105 4 015 942 8 346 937 14 173 967 58 466 14 232 433 13 546 444 Valeurs reçues en pension livrée 0 0 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 187 703 0 0 0 187 703 1 121 188 824 191 682 Valeur brute au bilan 936 691 1 086 105 4 015 942 8 346 937 14 385 675 59 587 14 445 262 13 755 985 Dépréciations             -210 760 -217 137 Valeur nette au bilan 0 0         14 234 502 13 538 848     Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 11 240 milliers d'euros. Les titres subordonnés en portefeuille s'élèvent à 11 410 milliers d’euros. Parmi les créances sur la clientèle, 1 237 millions d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2011 contre 1 212 millions d'euros au 31 décembre 2010.     4.2. Opérations avec la clientèle - analyse par agents économiques :   (En milliers d'euros) 31/12/2011 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dont dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 8 874 596 132 002 38 754 86 734 37 479 Agriculteurs 403 903 10 843 2 797 8 250 2 667 Autres professionnels 2 021 602 79 387 34 447 60 735 31 665 Sociétés financières 85 117 1 213 193 767 193 Entreprises 2 076 902 75 557 26 835 53 414 24 634 Collectivités publiques 891 211 0 0 0 0 Autres agents économiques 91 933 1 239 197 860 103     Total 14 445 264 300 241 103 223 210 760 96 741     (En milliers d'euros) 31/12/2010 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dont Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 8 216 437 122 569 35 963 -83 171 -34 649 Agriculteurs 393 197 9 665 2 100 -7 470 -1 932 Autres professionnels 2 025 452 81 052 34 515 -64 263 -33 347 Sociétés financières 107 569 66 40 -53 -40 Entreprises 2 100 012 96 734 29 584 -61 879 -27 504 Collectivités publiques 841 003 0 0 0 0 Autres agents économiques 72 316 502 172 -301 -78     Total 13 755 986 310 588 102 374 -217 137 -97 550     Note 5. – Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille.   (En milliers d'euros) 31/12/2011  31/12/2010 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : 0 0 0 0 0 0     Dont surcote restant à amortir 0 0   0 0 0     Dont décote restant à amortir 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Dépréciations 0 0 0 0 0 0     Valeur nette au bilan 0 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe :             Emis par organismes publics 0 0 0 0 0 0 Autres émetteurs 0 93 256 0 247 483 340 739 280 830     Dont surcote restant à amortir 0 0   0 0 0     Dont décote restant à amortir 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 28 0 5 230 5 259 4 303 Dépréciations 0 -3 878 0 0 -3 878 -424     Valeur nette au bilan 0 89 406 0 252 713 342 120 284 709 Actions et autres titres à revenu variable 0 645 709 0 0 645 709 574 092 Créances rattachées 0 72 0 0 72 26 Dépréciations 0 -5 078 0 0 -5 078 -1 467 Valeur nette au bilan 0 640 703 0 0 640 703 572 651         Total 0 730 109 0 252 713 982 823 857 360 Valeurs estimatives 0 794 526 0 246 233 1 040 759 984 422     — Transferts de titres en cours d'exercice : Néant. — Cessions de titres d'investissement intervenues avant l'échéance conformément aux dispositions dérogatoires prévues à l'article 7 bis du règlement CRB n°90-01 modifié par le règlement CRC N°2005-01 : Néant. — Valeurs estimatives : La valeur estimée sur le portefeuille de titres de placement est une plus-value latente de 55 563 milliers d'euros au 31/12/2011, contre 121 778 milliers d'euros au 31/12/2010. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimée sur le portefeuille de titres d’investissement est une moins-value latente de 1 250 milliers d'euros au 31/12/2011, contre une plus-value latente de 7 722 milliers d'euros au 31/12/2010.     5.1. Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie :   (En milliers d'euros) 31/12/2011 31/12/2010 Administrations et banques centrales (y compris Etats) 5 836 0 Etablissements de crédit 297 401 219 597 Sociétés financières 644 838 591 713 Collectivités locales 0 0 Entreprises, assurances et autres clientèles 38 372 43 611 Divers et non ventilés   0     Total en principal 986 447 854 922 Créances rattachées 5 330 4 329 Dépréciations -8 957 -1 891     Valeur nette au bilan 982 821 857 359     5.2. Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable :   (En milliers d'euros) 31/12/2011 31/12/2010 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable : 340 739 0 645 708 986 447 280 830 0 574 092 854 922     Dont titres cotés 182 483 0 1 259 183 742 128 877 0 0 128 877     Dont titres non cotés (1) 158 256 0 644 449 802 705 151 953 0 574 092 726 045 Créances rattachées 5 259 0 72 5 331 4 303 0 26 4 329 Dépréciations -3 878 0 -5 079 -8 957 -424 0 -1 467 -1 891 Valeur nette au bilan 342 120 0 640 701 982 821 284 709 0 572 651 857 360 (1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante : – OPCVM français : 635 352 milliers d'euros, dont OPCVM français de capitalisation : 629 503 milliers d'euros. – Aucun OPCVM étranger     Le Crédit Agricole des Savoie détient un OPCVM sous contrôle exclusif : Adret Gestion qui figure à l'actif du bilan pour 175 054 milliers d'euros. Sa valeur estimative au 31 décembre 2011 s'élève à 203 812 milliers d'euros. La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2011 :   (En milliers d'euros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPCVM monétaires 370 862 380 457 OPCVM obligataires 179 938 191 630 OPCVM actions 28 799 43 361 OPCVM autres 55 753 81 033     Total 635 352 696 481     5.3. Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle :   (En milliers d'euros) 31/12/2011 31/12/2010 <= 3mois > 3mois <= 1an > 1an<= 5ans > 5ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe :                     Valeur brute 6 006 10 402 141 345 182 985 340 738 5 259 345 997 285 133     Dépréciations             -3 878 -424     Valeur nette au bilan             342 119 284 709 Effets publics et valeurs assimilées :                     Valeur brute 0 0 0 0 0 0 0 0     Dépréciations             0 0     Valeur nette au bilan             0 0     Note 6. – Titres de participation et de filiales.   Informations financières Filiales et participations Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en pourcentage)   Valeurs comptables des titres détenus Prêts et avances consentis par la CR et non encore remboursés Montant des cautions et avals donnés par la CR PNB ou chiffre d'affaires hors taxes (à préciser) du dernier exercice écoulé Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos)   Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice   Brutes Nettes Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de l'entité :                     - Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit :       67 146 67 146           Crédit agricole financement suisse (sa) (1) 150 096 21 781 55,46% 67 146 67 146   902 517 34 324 5 687 0 - Autres parts dans les entreprises liées :       26 629 19 231 1 007         Cads Developpement (SAS) (1) 16 500 4 499 100,0% 16 500 16 500 0   0 738 573 Foncière (1) 9 278 -8 074 91,6% 8 502 1 103 0   357 152 0 Cads Capital (SAS) (2) 1 625 1 286 100,0% 1 628 1 628 1 007   0 134 64 - Autres titres de participations :       482 479 476 000 29 546         SAS Rue de la Boétie (2) 2 394 380 14 379 270 2,2% 386 876 386 876 22 322   0 568 510 12 956 SAS Sacam Développement (2) 730 622 33 894 2,1% 15 446 15 446 7 224   0 18 669 448 SAS SACAM International (2) 807 036 -28 484 2,2% 19 399 13 618     0 -28 179 0 SAS Sacam Fireca (1) 22 510 692 3,3% 1 453 755     0 872 0 SAS Sacam Avenir (2) 88 436 -22 1,9% 2 175 2 175     0 -19   SAS Sacam Participations (2) 62 558 4 500 3,2% 2 302 2 302     0 1 894 0 SAS Sacam fia net Europe (1) 48 995 0 2,9% 1 422 1 422     0 0 0 Compagnie des Alpes (1) 184 113 597 056 6,4% 40 835 40 835     363 850 43 523 1 537 SA Setam (2) 4 442 64 908 32,6% 3 057 3 057     35 450 5 667 821 Société des 3 Vallées (2) 73 866 34 281 9,2% 9 514 9 514     55 941 4 806 406 Participations dont la valeur d'inventaire est inferieure à 1% du capital de l'entité                     - Parts dans les entreprises liées dans les établissements de crédit       0 0 0 0       - Participations dans des établissements de crédit       0 0 0 0       - Autres parts dans les entreprises liées       528 500 6 388 0       - Autres titres de participations       7 637 7 417 106             Total parts dans les entreprises liées et participations       584 419 570 294 37 047 0       (1) Etats financiers 2011 (2) Etats financiers 2010     Les montants du tableau sont exprimés en milliers d'euros. Pour Crédit Agricole Financement Suisse, les données du bilan sont converties au cours de 1,2156 et celles du résultat au cours de 1,2318.   Valeur estimative des titres de participation :   (En milliers d'euros) 31/12/2011 31/12/2010 Valeur au bilan  Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées :             Titres non cotés 94 303 86 876 93 943 86 344     Titres cotés     0 0     Avances consolidables 7 395 6 156 8 286 6 862     Créances rattachées 19 18 13 13     Dépréciations -8 665   -9 024 0     Valeur nette au bilan 93 052 93 050 93 218 93 219 Titres de participation et autres titres détenus à long terme :  
    Bulletin BALO n°45 du 13/04/2012, affaire n°01357
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 11/11/2011
    Numéro d’affaire : 06346
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1106346 11 novembre 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°135 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative a capital variable, agrée en tant qu'établissement de crédit. Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy le Vieux, 74985 Annecy Cedex. 302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 6419 Z.   Situation au 30 septembre 2011. (En milliers d’euros). Actif Montant Opérations interbancaires et assimilées 110 050     Caisse, banques centrales 76 271     Effets publics et valeurs assimilées       Créances sur les établissements de crédit 33 779 Opérations internes au Crédit Agricole 5 099 652 Opérations avec la clientèle 14 022 203 Opérations sur titres 963 671     Obligations et autres titres à revenu fixe 341 538     Actions et autres titres à revenu variable 622 133 Valeurs immobilisées 784 624     Participations et autres titres détenus à long terme 590 125     Parts dans les entreprises liées 93 726     Immobilisations incorporelles 32 774     Immobilisations corporelles 67 998 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de régularisation et actifs divers 464 368     Autres actifs 247 750     Comptes de régularisation 216 618         Total actif 21 444 567   Passif Montant Opérations interbancaires et assimilées 9 506     Banques centrales       Dettes envers les établissements de crédit 9 506 Opérations internes au Crédit Agricole 14 298 213 Comptes créditeurs de la clientèle 4 175 037 Dettes représentées par un titre 900 796 Comptes de régularisation et passifs divers 277 541     Autres passifs 49 934     Comptes de régularisation 227 607 Provisions et dettes subordonnées 346 951     Provisions 228 829     Dettes subordonnées 118 122 Fonds pour risques bancaires généraux 45 600 Capitaux propres (hors FRBG) 1 390 923     Capital souscrit 187 968     Primes d'émission 105 117     Réserves 1 002 605     Ecart de réévaluation       Provisions réglementées et subventions d'investissement       Report à nouveau       Résultat de l'exercice 95 233         Total passif 21 444 567   Hors-bilan Montant Engagements donnés 4 069 324     Engagements de financement 2 682 680     Engagements de garantie 1 368 081     Engagements sur titres 18 563 Engagements reçus 5 138 663     Engagements de financement 1 701 572     Engagements de garantie 3 431 899     Engagements sur titres 5 192     1106346
    Bulletin BALO n°135 du 11/11/2011, affaire n°06346
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/07/2011
    Numéro d’affaire : 04826
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1104826 27 juillet 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°89 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE  Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu'établissement de crédit Siège social : PAE Les Glaisins - 4, avenue du Pré Félin - Annecy le Vieux - 74985 Annecy Cedex 9 et le Siège administratif : Avenue de la Motte Servolex - 73024 Chambéry Cedex – 302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 651 D Société de courtage d'assurances, Immatriculée au Registre des intermédiaires en Assurances sous le No 07 022 417.  Situation au 30 juin 2011 (En milliers d'euros) Actif Montant     Opérations interbancaires et assimilées 114 753 Caisse, banques centrales 82 525 Effets publics et valeurs assimilées   Créances sur les établissements de crédit 32 228 Opérations internes au Crédit Agricole 5 064 532 Opérations avec la clientèle 13 876 579 Opérations sur titres 939 972 Obligations et autres titres à revenu fixe 332 836 Actions et autres titres à revenu variable 607 136 Valeurs immobilisées 783 691 Participations et autres titres détenus à long terme 588 682 Parts dans les entreprises liées 93 201 Immobilisations incorporelles 32 801 Immobilisations corporelles 69 007 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de régularisation et actifs divers 370 552 Autres actifs 208 717 Comptes de régularisation 161 835         TOTAL ACTIF 21 150 079   Passif Montant     Opérations interbancaires et assimilées 9 432 Banques centrales   Dettes envers les établissements de crédit 9 432 Opérations internes au Crédit Agricole 14 335 021 Comptes créditeurs de la clientèle 4 100 606 Dettes représentées par un titre 721 412 Comptes de régularisation et passifs divers 253 928 Autres passifs 48 406 Comptes de régularisation 205 522 Provisions et dettes subordonnées 344 319 Provisions 227 415 Dettes subordonnées 116 904 Fonds pour risques bancaires généraux 30 900 Capitaux propres hors FRBG 1 354 461 Capital souscrit 187 968 Primes d'émission 105 117 Réserves 1 002 605 Ecart de réévaluation   Provisions réglementées et subventions d'investissement   Report à nouveau   Résultat de l'exercice 58 771         TOTAL PASSIF 21 150 079     Hors Bilan Montant ENGAGEMENTS DONNES 3 171 318 Engagements de financement 1 841 937 Engagements de garantie 1 324 893 Engagements sur titres 4 488 ENGAGEMENTS RECUS 4 565 444 Engagements de financement 1 302 005 Engagements de garantie 3 255 628 Engagements sur titres 7 811     1104826
    Bulletin BALO n°89 du 27/07/2011, affaire n°04826
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 25/04/2011
    Numéro d’affaire : 01567
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1101567 25 avril 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°49 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE   Société coopérative a capital variable, agréée en tant qu'établissement de crédit, dont le siège social est à Annecy - PAE Les Glaisins - 4, avenue du Pré Félin - Annecy le Vieux - 74985 Annecy Cedex 9 et le siège administratif est a Chambéry - Avenue de la Motte Servolex - 73024 Chambéry Cedex – 302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 651 D Société de courtage d'assurances, immatriculée au Registre des intermédiaires en Assurances sous le No 07 022 417  Situation au 31 mars 2011. (En milliers d’euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales 81 189 Effets publics et valeurs assimilées 0 Créances sur les établissements de crédit 31 422 Opérations internes au crédit agricole 4 632 991 Créances sur la clientèle 13 364 441 Obligations et autres titres à revenu fixe 319 890 Actions et autres titres à revenu variable 584 076 Participations et autres titres détenus à lg terme 574 427 Parts dans les entreprises liées 92 888 Immobilisations corporelles et incorporelles 102 505 Autres actifs 216 859 Comptes de régularisation 145 599         Total de l'actif 20 146 287   Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 17 191 Opérations internes au crédit agricole 13 403 897 Comptes créditeurs de la clientèle 4 068 989 Dettes représentées par un titre 664 686 Autres passifs 140 281 Comptes de régularisation 198 388 Provisions pour risques et charges 216 765 Dettes subordonnées et titres participatifs 115 700 Fonds pour risques bancaires généraux 24 700 Capitaux propres hors FRBG 1 295 690     Capital souscrit 187 968     Prime d'émission 105 117     Réserves 1 002 605     Provisions réglementées et subventions d'investissement 0     Report à nouveau 0         Total du passif 20 146 287   Hors bilan Montant Engagements donnés : 3 027 822     Engagements de financement 1 771 852     Engagements de garantie 1 253 196     Engagements sur titres 2 774 Engagements reçus : 4 604 262 .    Engagements de financement 1 533 845     Engagements de garantie 3 064 101     Engagements sur titres 6 316     1101567
    Bulletin BALO n°49 du 25/04/2011, affaire n°01567
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 22/04/2011
    Numéro d’affaire : 01175
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 1101175 22 avril 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°48 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________   CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société coopérative a capital variable, agréée en tant qu'établissement de crédit siège social : PAE Les Glaisins - 4, avenue du Pré Félin - Annecy le Vieux - 74985 Annecy Cedex 9 et le siège administratif : Avenue de la Motte Servolex - 73024 Chambéry Cedex – 302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 651 D Société de courtage d'assurances, immatriculée au Registre des intermédiaires en Assurances sous le No 07 022 417.   A. — Comptes individuels au 31/12/ 2010. Arrêtés par le Conseil d’administration en date du 28 janvier 2011. I. — Bilan au 31 décembre 2010. (En milliers d'euros). Actif Notes 31/12/2010 31/12/2009 Opérations interbancaires et assimilées   125 473 128 267 Caisse, banques centrales (*)   91 255 97 563 Effets publics et valeurs assimilées 5     Créances sur les établissements de crédit 3 34 218 30 704 Opérations internes au Crédit Agricole 3 3 838 558 1 596 372 Opérations avec la clientèle 4 13 538 849 12 417 434 Opérations sur titres   857 359 731 047 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 284 708 254 251 Actions et autres titres à revenu variable 5 572 651 476 796 Valeurs immobilisées   768 347 765 520 Participations et autres titres détenus à long terme 6,7 571 267 566 431 Parts dans les entreprises liées 6,7 93 219 88 028 Immobilisations incorporelles 7 32 752 32 744 Immobilisations corporelles 7 71 109 78 317 Capital souscrit non versé       Actions propres       Comptes de régularisation et actifs divers   385 382 239 062 Autres actifs 8 180 463 96 030 Comptes de régularisation 8 204 919 143 032     Total actif   19 513 968 15 877 702 (*) Les opérations ayant comme contrepartie la Banque Postale (ex CCP) sont désormais rattachées à la rubrique « Créances sur établissements de crédit ».   Passif Notes 31/12/2010 31/12/2009 Opérations interbancaires et assimilées   13 339 15 731 Banques centrales       Dettes envers les établissements de crédit 10 13 339 15 731 Opérations internes au Crédit Agricole 10 13 292 078 10 603 445 Comptes créditeurs de la clientèle 11 3 952 618 3 520 525 Dettes représentées par un titre 12 282 832 6 858 Comptes de régularisation et passifs divers   319 496 214 662 Autres passifs 13 141 358 73 119 Comptes de régularisation 13 178 138 141 543 Provisions et dettes subordonnées   323 817 312 728 Provisions 14, 15,16 209 308 198 219 Dettes subordonnées 18 114 509 114 509 Fonds pour risques bancaires généraux 17 20 000 5 000 Capitaux propres hors FRBG 19 1 309 788 1 198 753     Capital souscrit   187 968 187 968     Primes d'émission   105 117 105 117     Réserves   891 514 790 070     Ecart de réévaluation           Provisions réglementées et subventions d'investissement           Report à nouveau           Résultat de l'exercice   125 189 115 598         Total passif   19 513 968 15 877 702   Hors-bilan 31/12/2010 31/12/2009 Engagements donnés 2 945 305 2 534 689     Engagements de financement 1 680 765 1 499 868     Engagements de garantie 1 262 361 1 028 717     Engagements sur titres 2 179 6 104 Engagements reçus 4 538 049 2 572 242     Engagements de financement 1 533 427 422 117     Engagements de garantie 2 998 646 2 144 313     Engagements sur titres 5 976 5 812   Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) : — Opérations de change au comptant et à terme : note 22 — Opérations sur instruments financiers à terme : note 23   II. — Compte de résultat au 31 décembre 2010. (En milliers d'euros).   Notes 31/12/2010 31/12/2009 Intérêts et produits assimilés 27 516 940 539 909 Intérêts et charges assimilés 27 -296 450 -334 267 Revenus des titres à revenu variable 28 26 340 34 485 Commissions (produits) 29 235 108 236 275 Commissions (charges) 29 -30 463 -33 130 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 30 6 928 4 657 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 31 9 557 4 476 Autres produits d'exploitation bancaire   2 418 2 614 Autres charges d'exploitation bancaire   -3 536 -2 397 Produit net bancaire   466 842 452 622 Charges générales d'exploitation 32 -204 584 -198 794 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations   -12 038 -11 103 Incorporelles et corporelles       Résultat brut d'exploitation   250 220 242 725 Coût du risque 33 -23 876 -43 325 Résultat d'exploitation   226 344 199 400 Résultat net sur actifs immobilisés 34 -2 206 1 616 Résultat courant avant impôt   224 138 201 016 Résultat exceptionnel 35 0 0 Impôt sur les bénéfices 36 -83 949 -104 418 Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées   -15 000 19 000 Résultat net de l'exercice   125 189 115 598     III. — Annexes aux comptes sociaux. Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice. 1.1. Cadre juridique et financier. — La Caisse régionale de Crédit Agricole des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Sont rattachées à la Caisse régionale des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. De par la loi bancaire, la Caisse régionale des Savoie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire. Au 31 décembre 2010, la Caisse régionale des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du Groupe Crédit Agricole dont l'Organe Central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 55,86 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,75 %. Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 9 324 639 actions propres au 31 décembre 2010, soit 0,39 % de son capital, contre 10 300 864 actions propres au 31 décembre 2009. Pour sa part Crédit Agricole S.A. détient 25% des Certificats Coopératifs d’Associés émis par la Caisse régionale. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code Monétaire et Financier. Du fait de son rôle d'Organe Central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses régionales garantissent le passif de Crédit Agricole S.A. à hauteur de leurs fonds propres.   1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole. — L'appartenance de la Caisse régionale des Savoie au groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :   Comptes ordinaires des Caisses régionales. — Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires".   Comptes d'épargne à régime spécial. — Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, livret jeune et livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Comptes créditeurs de la clientèle".   Comptes et avances à terme. — Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées à Crédit Agricole S.A. ; elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) aux Caisses régionales leur permettant d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33,33 % et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, 50% des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles. Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.   Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales. — Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole".   Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. — Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.   Opérations en devises. — Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.   Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. — Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Provisions et dettes subordonnées".   Couverture des risques de liquidité et de solvabilité. — Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453. En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.   1.3. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2010 :   Evénements relatifs au système informatique. — L’informatique de la Caisse régionale des Savoie était confiée au système d’information régional AMT, comme 6 autres Caisses régionales. Dans le cadre de la mise en oeuvre du projet national Nouvelle Informatique Convergente Evolutive (NICE), l’informatique de l’ensemble des 39 Caisses régionales répartie jusqu’à présent en 5 systèmes d’information régionaux, sont désormais gérés par les GIE CA-Technologies et CA-Services.   Evénements relatifs à la gestion financière. — Dans le cadre du refinancement de son activité crédit, la Caisse régionale a eu recours en 2010 à des avances en devises pour des montants significatifs : 1,5 milliards d’euros de CASA, 54 millions d’euros de Covered Bonds, et 60 millions d’euros de la CRH. Dans le même temps, des remboursements anticipés d’avances en euros ont eu lieu pour 144 millions d’euros. Par ailleurs, elle a émis des CDN dont la valeur au 31 décembre 2010 s’établit à 281 millions d’euros.   Evénements relatifs aux titres de participation. — Au cours de l’exercice 2010, le Crédit Agricole des Savoie a : — capitalisé les dividendes perçus de la SAS Rue la Boétie à hauteur de 12,5 M€ — augmenté sa participation dans la Compagnie des Alpes de 6,7 M€ dont 1.1 M€ par capitalisation des dividendes — vu sa participation dans Sacam Fireca diminuer de 1 M€ suite à la diminution du capital de la société — participé à l’augmentation du capital de sa filiale suisse Crédit Agricole Financement à hauteur de 4,3 M€, ce qui a diminué son pourcentage de contrôle de 60 % à 57 %   Convention d’intégration fiscale. — Suite à la signature le 21 avril 2010, d’une convention avec Crédit Agricole S.A., la Caisse régionale des Savoie fait partie, à compter de l’exercice 2010, du groupe fiscal constitué par Crédit Agricole S.A. Aux termes des accords conclus, la Caisse régionale constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle serait redevable en l’absence d’intégration fiscale déduction faite des éventuelles économies d’impôt qui seront rétrocédées par Crédit Agricole S.A. selon les modalités prévues dans la convention.   1.4. Evénements postérieurs à l’exercice 2010. — Néant.   Note 2. – Principes et méthodes comptables. Les états financiers du Crédit Agricole des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A, agissant en tant qu'Organe Central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l’intégration notamment de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers du Crédit agricole des Savoie est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié notamment en 2010 par le règlement ANC N° 2010-08 du 07 octobre 2010 relatif à la publication des comptes individuels des établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants :   Règlements Date de publication par l’Etat français Date de 1ere application : exercices ouverts à compter du Règlement du CRC relatif à la comptabilisation des commissions reçues par un établissement de crédit et des coûts marginaux de transaction à l’occasion de l’octroi ou de l’acquisition d’un concours 03 décembre 2009 N° 2009-03 1er janvier 2010 L’application de ce nouveau règlement n’a pas eu d’impact significatif sur le résultat et la situation nette du Crédit Agricole des Savoie sur la période       2.1. Créances et engagements par signature. — Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 modifié du 12 décembre 2002. Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours : — les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit, — les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, — les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L’application du règlement CRC n° 2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit a conduit Crédit Agricole S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes :   Créances restructurées. — Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances. Par conséquent, sont exclues des créances restructurées : — les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité, — les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat (exemple : pause et report d’échéance). Le montant des créances restructurées détenues par le Crédit Agricole des Savoie s’élève à 70 643 milliers d’euros au 31 décembre 2010 contre 67 937 milliers d’euros au 31 décembre 2009. Le montant de la décote comptabilisé au titre de ces créances au cours de l’exercice s’établit à 514 milliers d’euros.   Créances douteuses. — Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : — il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (neuf mois pour les créances sur les collectivités locales, compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits) — la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé, on peut conclure à l’existence d’un risque avéré, — il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que le débiteur : – a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l’établissement, – ou qu’il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l’établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, – ou qu’il a tiré des montants sans autorisation de découvert. Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l’établissement peut décompter l’ancienneté de l’impayé lorsque le découvert a fait l’objet de la part de l’établissement d’une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur. Parmi les encours douteux, le Crédit Agricole des Savoie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. — Créances douteuses non compromises : ce sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. — Créances douteuses compromises : ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Les intérêts contractuels ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis.   Dépréciations au titre du risque de crédit avéré. — Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par le Crédit Agricole des Savoie par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.   Traitement comptable des décotes et dépréciations. — La décote constatée lors d’une restructuration de créance ou la dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Pour les créances restructurées inscrites en encours sains, cette décote est réintégrée sur la durée de vie dans la marge d’intérêt. Pour les créances restructurées ayant un caractère douteux et pour les créances douteuses non restructurées, les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation et à l’amortissement de la décote du fait du passage du temps étant inscrites dans la marge d’intérêt.   Dépréciation au titre du risque de crédit non affecté individuellement. — Par ailleurs, le Crédit Agricole des Savoie a également constaté au passif de son bilan des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement, tels que les provisions sectorielles ou des provisions calculées à partir des modèles Bâle II. Ces dernières visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel, sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement.   Risques-pays. — Les risques-pays (ou risques sur engagements internationaux) sont constitués « du montant total des engagements non compromis, de bilan ou de hors bilan, portés par un établissement directement ou au travers de structures dites de défaisance, sur des débiteurs privés ou publics résidant dans les pays recensés par la Commission Bancaire, ou dont la bonne fin dépend de la situation de débiteurs privés ou publics résidant dans de tels pays ». (Note de la Commission Bancaire du 24 décembre 1998). Lorsque ces créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles demeurent dans leur poste d’origine. Le Crédit Agricole des Savoie n’enregistre pas de provision au titre du risque-pays   2.2. Portefeuille-Titres. — Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement CRB 90-01 modifié notamment par les règlements CRC 2005-01, 2008-07 et 2008-17 ainsi que par le règlement CRC 2002-03 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.   Titres de placement. — Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus.   Obligations et autres titres à revenu fixe : Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».   Actions et autres titres à revenu variable : Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat frais d'acquisition exclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique : « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi lorsque la valeur d’inventaire d'une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins value latente. Les plus values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : — s’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si le Crédit Agricole des Savoie dispose d’informations particulières sur la situation financière de l’émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; — s’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2. Créances et engagements par signature – Dépréciation au titre du risque de crédit avéré). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat.   Titres d'investissement. — Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels le Crédit Agricole des Savoie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d’acquisition exclus et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du règlement CRC 2002-03 sur le risque de crédit ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d’investissement, ou de transfert dans une autre catégorie de titres, pour un montant significatif, l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement CRC 2005-01, hors exceptions prévues par ce texte et par le CRC 2008-17.   Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme — Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. — Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle. — Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais exclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité. Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir, compte tenu de ses objectifs de détention. L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique «Résultat net sur actifs immobilisés».   Prix de marché. — Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : — les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, — si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, le Crédit Agricole des Savoie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, le Crédit Agricole des Savoie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres, lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.   Dates d’enregistrement. — Le Crédit Agricole des Savoie enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation.   Reclassement de titres. — Conformément au règlement CRC 2008-17 du 10 décembre 2008, il est désormais autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants : — du portefeuille de transaction vers le portefeuille d’investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance — du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Le Crédit Agricole des Savoie n’a pas opéré, en 2010, de reclassement au titre du règlement CRC 2008-17.   2.3. Immobilisations. — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. Par conséquent, le Crédit Agricole des Savoie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce règlement, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. En application du règlement CRC 2004-06, le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’achèvement. A l'exception des logiciels, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le Crédit Agricole des Savoie, suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :     Composant Durée d'amortissement Foncier Non amortissable Gros oeuvre 25 ans Second oeuvre 10 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 (dégressif ou linéaire)   Enfin, les éléments dont dispose le Crédit Agricole des Savoie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante.   2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle. — Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes : — dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, — comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, — comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celle-ci inclut notamment la clientèle financière). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.   2.5. Dettes représentées par un titre. — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif "Dettes subordonnées". Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés ; la charge correspondante est inscrite dans la rubrique : "Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe". Les primes de remboursement peuvent être amorties selon deux méthodes : — soit au prorata des intérêts courus pour les obligations émises avant le 1er janvier 1993, ou pour celles dont la prime de remboursement est inférieure à 10 % du prix d'émission ; — soit de façon actuarielle pour les emprunts émis depuis le 1er janvier 1993 dont la prime de remboursement excède 10 % du prix d'émission. Le Crédit Agricole des Savoie applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées dans la rubrique « Commissions».   2.6. Provisions. — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement du Comité de la Réglementation Comptable n° 2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel. Le Crédit Agricole des Savoie a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la variation des cours de change sur le niveau de provisionnement. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : — le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période. — la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.   Provision pour risques sur GIE d’investissement. — Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse régionale des Savoie constitue une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de la participation de la Caisse régionale des Savoie à certains GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail ou des opérations particulières. Cette provision d'exploitation sera reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que devra acquitter la Caisse régionale des Savoie au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.   2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.). — Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 relatifs aux fonds propres, ces fonds sont constitués par le Crédit Agricole des Savoie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. Le montant de la provision FRBG inscrite au 31 décembre 2010 figure en note 17.   2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels. — Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88-02 et 90-15 modifié et de l’instruction 94-04 modifiée de la Commission Bancaire. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :   Opérations de couverture. — Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A, sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.   Opérations de marché. — Les instruments négociés sur un marché organisé ou assimilé ou de gré à gré ou inclus dans un portefeuille de transaction - au sens du règlement CRB 90-15 modifié - sont évalués par préférence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marchés disponibles, s’il existe un marché actif, ou à l’aide de méthodologie et de modèles de valorisation internes en l’absence de marché actif. Pour les instruments négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l’ensemble des gains et pertes (réalisées ou latentes) est comptabilisé. Les pertes ou profits relatifs à des instruments négociés sur des marchés peu liquides, dits de gré à gré, ou constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l'instrument. En date d'arrêté, les pertes latentes éventuelles font l'objet d'une provision. Les gains et pertes ainsi que les mouvements de provisions relatifs à ces opérations de marché sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ».   2.9. Opérations en devises. — Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche. Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction ; les charges et produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture. Les dotations aux succursales, les immobilisations des implantations à l'étranger, les titres de placement, d'investissement et de participation en devises achetés contre euros, sont convertis en euros au cours du jour de la transaction. Seul l'effet de change constaté sur les titres de placement est enregistré en compte de résultat. Une provision peut cependant être constituée lorsque l’on constate une dépréciation durable du cours de change relatif aux participations du Crédit Agricole des Savoie à l’étranger. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de négociation – Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». Dans le cadre de l'application des règlements CRBF 89.01, le Crédit Agricole des Savoie a mis en place une comptabilité multidevises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque. Le montant global de la position de change opérationnelle du Crédit Agricole des Savoie s'établit à 42 311 K€.   2.10. Engagements hors-bilan. — Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour le Crédit Agricole des Savoie. Le hors bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. Ces éléments sont toutefois détaillés dans l’annexe, aux notes 22 et 23.   2.11. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement. — La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L’intéressement est couvert par l’accord d'intéressement collectif au CA des Savoie pour les années 2008-2009-2010 du 14 juin 2008, modifié par l'avenant du 8 avril 2010. La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel».   2.12. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi :   Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies. — Le Crédit Agricole des Savoie applique la recommandation n° 2003-R.01 du Conseil National de la Comptabilité du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. A ce titre, les engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont pris en charge dans leur totalité par un organisme spécialisé auquel le Crédit Agricole des Savoie verse des cotisations. Celles-ci sont actualisées et comptabilisées sur l’exercice au titre duquel elles sont dues. Le Crédit Agricole des Savoie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Pour satisfaire à ces engagements, la Caisse régionale a souscrit à des assurances : — auprès de Prédica pour couvrir les indemnités de fin de carrière qui seront à verser à ses collaborateurs à l’issue de leur vie professionnelle, — auprès d’Adicam et de Fomugéi pour couvrir les charges futures de retraite des dirigeants. Les écarts actuariels étant passés immédiatement en résultat, le montant de la provision est égal à : – la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation, – diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).   Plans de retraite – régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, le Crédit Agricole des Savoie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».   2.13. Charges et produits exceptionnels. — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes du Crédit Agricole des Savoie. Aucun montant n’a été comptabilisé au cours de l’exercice à ce titre.   2.14. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale). — D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3%. Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat. Le Crédit Agricole des Savoie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale.   Note 3. – Créances sur les établissements de crédit. Analyse par durée résiduelle :   (En milliers d'euros) 31/12/2010 31/12/2009 <= 3mois > 3mois <= 1an > 1an <= 5ans > 5ans Total en principal Créances rattachées Total Total Etablissements de crédit :                 Comptes et prêts :         0           A vue 2 112       2 112 0 2 112 183     A terme         0 0 0 0 Valeurs reçues en pension         0 0 0 0 Titres reçus en pension livrée         0 0 0 0 Prêts subordonnés       32 062 32 062 43 32 105 30 521         Total 2 112 0 0 32 062 34 174 43 34 217 30 704 Dépréciations               0 Valeur nette au bilan             34 217 30 704 Opérations internes au Crédit Agricole :                 Comptes ordinaires 338 235 0 0 0 338 235 138 338 373 710 200 Comptes et avances à terme 2 414 881 773 444 200 748 83 550 3 472 623 15 339 3 487 962 873 951 Titres reçus en pension livrée 0 0 0 0 0 0 0 0 Prêts subordonnées (1) 0 0 0 12 200 12 200 23 12 223 12 221     Total 2 753 116 773 444 200 748 95 750 3 823 058 15 500 3 838 558 1 596 372 Dépréciations             0 0 Valeur nette au bilan             3 838 558 1 596 372     Total             3 872 775 1 627 076 (1) En 2009, les "prêts subordonnés" étaient inclus avec les "comptes et avances à terme" à hauteur de 12 221 K€.   Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 44 328 milliers d’euros dont 32 105 milliers d’euros à des établissements de crédit, auxquels s’ajoutent 12 223 milliers d’euros à Crédit Agricole S.A. Les titres subordonnés en portefeuille s'élèvent à 5 041 milliers d’euros. Les créances sur les établissements de crédit ne sont pas éligibles au refinancement de la banque centrale.   Note 4. – Opérations avec la clientèle. 4.1. Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle :   (En milliers d'euros) 31/12/2010 31/12/2009 <= 3 mois > 3 mois <= 1 an > 1an <= 5ans > 5ans Total en principal Créances rattachées Total Total Opérations avec la clientèle                 Créances commerciales 17 784 75 0 0 17 859 0 17 859 19 226 Autres concours à la clientèle 500 008 1 114 021 3 860 381 8 014 807 13 489 217 57 227 13 546 444 12 411 430 Valeurs reçues en pension livrée 0 0 0 0 0 0 0 0 Comptes ordinaires débiteurs 190 608 0 0 0 190 608 1 074 191 682 206 234 Valeur brute au bilan 708 400 1 114 096 3 860 381 8 014 807 13 697 684 58 301 13 755 985 12 636 890 Dépréciations             -217 137 -219 456 Valeur nette au bilan 0 0         13 538 848 12 417 434   Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 44 000 milliers d'euros. Les titres subordonnés en portefeuille s'élèvent à 14 075 milliers d’euros. Parmi les créances sur la clientèle, 1 212 millions d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2010 contre 1 015 millions d'euros au 31 décembre 2009   4.2. Opérations avec la clientèle - analyse par agents économiques :   (En milliers d'euros) 31/12/2010 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux dont dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 8 216 437 122 569 35 963 -83 171 -34 649 Agriculteurs 393 197 9 665 2 100 -7 470 -1 932 Autres professionnels 2 025 452 81 052 34 515 -64 263 -33 347 Sociétés financières 107 569 66 40 -53 -40 Entreprises 2 100 012 96 734 29 584 -61 879 -27 504 Collectivités publiques 841 003 0 0 0 0 Autres agents économiques 72 316 502 172 -301 -78     Total 13 755 986 310 588 102 374 -217 137 -97 550   (En milliers d'euros) 31/12/2009 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dont Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 7 145 704 103 192 23 554 -71 014 -23 045 Agriculteurs 390 046 6 137 1 854 -4 743 -1 780 Autres professionnels 1 987 416 80 617 27 505 -61 932 -26 614 Sociétés financières 85 507 6 612 40 -6 579 -39 Entreprises 1 980 914 104 784 31 037 -74 882 -29 305 Collectivités publiques 926 750 0 0 0 0 Autres agents économiques 120 555 619 235 -305 -143     Total 12 636 892 301 961 84 225 -219 455 -80 926   Note 5. – Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille. (En milliers d'euros) 31/12/2010 31/12/2009 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : 0 0 0 0 0 0     Dont surcote restant à amortir 0 0   0 0 0     Dont décote restant à amortir 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 Dépréciations 0 0 0 0 0 0     Valeur nette au bilan 0 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe :             Emis par organismes publics 0 0 0 0 0 0 Autres émetteurs 0 86 953 0 193 877 280 830 250 465     Dont surcote restant à amortir 0 0   0 0 0     Dont décote restant à amortir 0 0 0 0 0 0 Créances rattachées 0 36 0 4 267 4 303 4 106 Dépréciations 0 -424 0 0 -424 -320 Valeur nette au bilan 0 86 565 0 198 144 284 709 254 251 Actions et autres titres à revenu variable 0 574 092 0 0 574 092 478 794 Créances rattachées 0 26 0 0 26 26 Dépréciations 0 -1 467 0 0 -1 467 -2 024     Valeur nette au bilan 0 572 651 0 0 572 651 476 796         Total 0 659 216 0 198 144 857 360 731 047     Valeurs estimatives 0 782 822 0 201 600 984 422 840 588   Transferts de titres en cours d'exercice. — Néant   Le montant des cessions de titres d'investissement intervenues avant l'échéance conformément aux dispositions dérogatoires prévues à l'article 7 bis du règlement CRB n° 90-01 modifié par le règlement CRC N°2005-01, s'est élevé à 17 767 milliers d'euros. La moins-value dégagée à cette occasion s'élève à 289 milliers d'euros.   Valeurs estimatives. — La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 121 778 milliers d'euros au 31/12/2010, contre 104 475 milliers d'euros au 31/12/2009. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 7 722 milliers d'euros au 31/12/2010, contre 6 854 milliers d'euros au 31/12/2009.   5.1 Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie   (En milliers d'euros) 31/12/2010 31/12/2009 Administrations et banques centrales (y compris Etats) 0 0 Etablissements de crédit 219 597 208 248 Sociétés financières 591 713 458 447 Collectivités locales 0 0 Entreprises, assurances et autres clientèles 43 611 62 565 Divers et non ventilés 0 0     Total en principal 854 922 729 259 Créances rattachées 4 329 4 132 Dépréciations -1 891 -2 344     Valeur nette au bilan 857 359 731 047   5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable :   (En milliers d'euros) 31/12/2010 31/12/2009 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable : 280 830 0 574 092 854 922 250 465 0 478 794 729 259 Dont titres cotés 128 877 0 0 128 877 118 695 0 0 118 695 Dont titres non cotés (1) 151 953 0 574 092 726 045 131 770 0 478 794 610 564 Créances rattachées 4 303 0 26 4 329 4 105 0 26 4 131 Dépréciations -424 0 -1 467 -1 891 -320 0 -2 024 -2 344 Valeur nette au bilan 284 709 0 572 651 857 360 254 250 0 476 796 731 046 (1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante :     OPCVM français : 568 175 milliers d'euros     Dont OPCVM français de capitalisation : 558 425 milliers d'euros     OPCVM étrangers : 0   Le Crédit Agricole des Savoie détient un OPCVM sous contrôle exclusif : Adret Gestion qui figure à l'actif du bilan pour 175 054 milliers d'euros. Sa valeur estimative au 31 décembre 2010 s'élève à 219 851 milliers d'euros. La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2010 :   (En milliers d'euros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPCVM Monétaires 238 756 255 343 OPCVM Obligataires 180 741 219 207 OPCVM Actions 56 797 89 387 OPCVM Autres 91 881 114 405     Total 568 175 678 341   5.3 Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle :   (En milliers d'euros) 31/12/2010 31/12/2009 <= 3mois > 3mois <= 1an > 1an <= 5ans > 5ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe                 Valeur brute 9 344 6 058 125 382 140 046 280 830 4 303 285 133 254 570 Dépréciations             -424 -320     Valeur nette au bilan             284 709 254 250 Effets publics et valeurs assimilées                 Valeur brute 0 0 0 0 0 0 0 0 Dépréciations             0 0     Valeur nette au bilan             0 0   Note 6. – Titres de participation et de filiales. Informations financières Filiales et participations Devise Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en pourcentage) Valeurs comptables des titres détenus Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Montant des cautions et avals donnés par la Société PNB ou chiffre d'affaires hors taxes (à préciser) du dernier exercice écoulé Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice Brutes Nettes Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de l'entité :                       - Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit :         67 238 67 238           Crédit agricole financement suisse (sa) (1)   142 177 10 268 57,0% 67 238 67 238   862 661 28 293 4 358 1 063 - Autres parts dans les entreprises liées :         26 629 19 058 1 185         CADS DEVELOPPEMENT (SAS) (1)   16 500 3 761 100,0% 16 500 16 500 0   0 428 0 FONCIERE (1)   9 278 -8 262 91,6% 8 502 931 178   357 180 0 CADS CAPITAL (SAS) (1)   1 625 1 286 100,0% 1 628 1 628 1 007   0 340 0 - AUTRES TITRES DE PARTICIPATIONS :         467 502 464 480 94 620         SAS RUE DE LA BOETIE (2)   2 312 121 13 872 073 2,2% 373 808 373 808 87 396   0 535 286 12 011 SAS SACAM DEVELOPPEMENT (2)   730 622 32 543 2,1% 15 446 15 446 7 224   0 18 669 218 SAS SACAM INTERNATIONAL (2)   856 238 -49 543 2,2% 19 399 17 071     0 -49 641 0 SAS SACAM FIRECA (1)   22 510 870 3,3% 1 453 760     0 872 0 SAS SACAM AVENIR (2)   88 436 -2 1,9% 1 687 1 687     0 0   SAS SACAM PARTICIPATIONS (2)   62 558 2 606 3,2% 2 302 2 302     0 -182 0 COMPAGNIE DES ALPES (1)   134 993 497 151 6,4% 40 835 40 835     596 603 42 000 1 147 SA SETAM (2)   4 442 61 754 32,6% 3 057 3 057     38 467 7 145 821 Société des 3 Vallées (2)   73 866 34 629 9,2% 9 514 9 514     56 818 4 733 406 Participations dont la valeur d'inventaire est inferieure à 1% du capital de l'entité :                       - Parts dans les entreprises liées dans les établissements de crédit         0 0 0 0       - Participations dans des établissements de crédit         0 0 0 0       - Autres parts dans les entreprises liées         76 48 7 101 0       - Autres titres de participations         7 956 7 749 68             Total parts dans les entreprises liées et participations         569 401 558 574 102 974 0       (1) Résultat de l’exercice 2010 (2) Résultat de l’exercice 2009. Les montants du tableau sont exprimés en milliers d’euros.   Valeur estimative des titres de participation :   (En milliers d'euros) 31/12/2010 31/12/2009 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées :             Titres non cotés 93 943 86 344 89 595 81 852     Titres cotés 0 0 0 0     Avances consolidables 8 286 6 862 7 631 6 168     Créances rattachées 13 13 9 9     Dépréciations -9 024 0 -9 207 0 Valeur nette au bilan 93 218 93 219 88 028 88 029 Titres de participation et autres titres détenus à long terme :             Titres de participation             Titres non cotés 434 607 652 449 422 186 617 868     Titres cotés 40 851 39 429 34 119 34 277     Avances consolidables 94 691 94 669 99 061 99 061     Créances rattachées 126 0 8 042 8 042     Dépréciations -3 251 0 -1 230 0         Sous-total titres de participation 567 024 786 547 562 178 759 248 Autres titres détenus à long terme :             Titres non cotés 4 242 4 242 4 242 4 242     Titres cotés 0 0 0 0     Avances consolidables 0 0 1 448 0     Créances rattachées 0 0 9 9     Dépréciations 0 0 -1 448 0         Sous-total autres titres détenus à long terme 4 242 4 242 4 251 4 251     Valeur nette au bilan 571 266 790 789 566 429 763 499         Total des titres de participation 664 484 884 008 654 457 851 528   (En milliers d'euros) 31/12/2010 31/12/2009 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes         Titres non cotés 532 792   516 023   Titres cotés 40 851   34 119       Total 573 643   550 142     Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché.   Note 7. – Variation de l'actif immobilisé. Immobilisations financières :   (En milliers d'euros) 01/01/2010 Augmentations (Acquisitions) Diminutions (cessions) (échéance) Autres mouvements 31/12/2010 Parts dans les entreprises liées :               Valeurs brutes 89 595 4 328 0 20 93 943     Avances consolidables 7 631 2 191 1 536 0 8 286     Créances rattachées 9 43 39 0 13     Dépréciations -9 207 -432 -469 146 -9 024     Valeur nette au bilan 88 028 6 130 1 106 166 93 218 Titres de participation et autres titres détenus a long terme           Titres de participation :               Valeurs brutes 456 305 20 568 1 395 -20 475 458     Avances consolidables 99 062 8 094 12 464 0 94 692     Créances rattachées 8 042 9 612 17 528 0 126     Dépréciations -1 230 -2 080 -58 0 -3 251     Sous-total titres de participation 562 179 36 195 31 329 -20 567 025 Autres titres détenus à long terme :               Valeurs brutes 4 242 0 0 0 4 242     Avances consolidables 1 448 33 1 481 0 0     Créances rattachées 9 6 15 0 0     Dépréciations -1 448 -34 0 1 482 0     Sous-total autres titres détenus à long terme 4 251 5 1 496 1 482 4 242 Valeur nette
    Bulletin BALO n°48 du 22/04/2011, affaire n°01175
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 19/04/2010
    Numéro d’affaire : 01055
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 1001055 19 avril 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°47 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE  Société coopérative a capital variable, agréée en tant qu'établissement de crédit, dont le siège social est à Annecy - PAE Les Glaisins - 4, avenue du Pré Félin - Annecy le Vieux - 74985 Annecy Cedex 9 et le siège administratif est a Chambéry - Avenue de la Motte Servolex - 73024 Chambéry Cedex – 302 958 491 R.C.S. Annecy. — Code APE : 651 D Société de courtage d'assurances, immatriculée au Registre des intermédiaires en Assurances sous le No 07 022 417     A. — Comptes individuels au 31/12/ 2009.   Arrêtés par le Conseil d’administration en date du 29 janvier 2010.   I. — Bilan au 31 décembre 2009. (En milliers d'euros.)   Actif Notes 31/12/2009 31/12/2008 Opérations interbancaires et assimilées   128 267 117 006 Caisse, banques centrales (*)   97 563 85 224 Effets publics et valeurs assimilées 5   782 Créances sur les établissements de crédit 3 30 704 31 000 Opérations internes au Crédit Agricole 3 1 596 372 875 834 Opérations avec la clientèle 4 12 417 434 12 179 012 Opérations sur titres   731 047 729 366 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 254 251 217 922 Actions et autres titres à revenu variable 5 476 796 511 444 Valeurs immobilisées   765 520 737 358 Participations et autres titres détenus à long terme 6,7 566 431 534 277 Parts dans les entreprises liées 6,7 88 028 87 114 Immobilisations incorporelles 7 32 744 32 383 Immobilisations corporelles 7 78 317 83 584 Capital souscrit non versé       Actions propres       Comptes de régularisation et actifs divers   239 062 286 709 Autres actifs 8 96 030 102 192 Comptes de régularisation 8 143 032 184 517     Total actif   15 877 702 14 925 285 (*) Les opérations ayant comme contrepartie la Banque Postale (ex CCP) sont désormais rattachées à la rubrique « Créances sur établissements de crédit »     Passif Notes 31/12/2009 31/12/2008 Opérations interbancaires et assimilées   15 731 16 083 Banques centrales (*)       Dettes envers les établissements de crédit 10 15 731 16 083 Opérations internes au Crédit Agricole 10 10 603 445 9 919 344 Comptes créditeurs de la clientèle 11 3 520 525 3 235 964 Dettes représentées par un titre 12 6 858 93 553 Comptes de régularisation et passifs divers   214 662 217 021 Autres passifs 13 73 119 41 734 Comptes de régularisation 13 141 543 175 287 Provisions et dettes subordonnées   312 728 321 903 Provisions 14,15, 16 198 219 186 691 Dettes subordonnées 18 114 509 135 212 Fonds pour risques bancaires généraux 17 5 000 24 000 Capitaux propres hors FRBG 19 1 198 753 1 097 417 Capital souscrit   187 968 187 968 Primes d’émission   105 117 105 117 Réserves   790 070 691 144 Ecart de réévaluation       Provisions réglementées et subventions d'investissement       Report à nouveau       Résultat de l’exercice   115 598 113 188     Total passif   15 877 702 14 925 285 (*) Les opérations ayant comme contrepartie la Banque Postale (ex CCP) sont désormais rattachées à la rubrique «  Dettes sur établissements de crédit »     Hors-bilan 31/12/2009 31/12/2008 Engagements donnés : 2 534 689 2 413 058     Engagements de financement 1 499 868 1 359 606     Engagements de garantie 1 028 717 994 345     Engagements sur titres 6 104 59 107 Engagements reçus : 2 572 242 2 241 118     Engagements de financement 422 117 384 671     Engagements de garantie 2 144 313 1 850 378     Engagements sur titres 5 812 6 069     Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :   — Opérations de change au comptant et à terme : note 23   — Opérations sur instruments financiers à terme : note 24.     II. — Compte de résultat au 31 décembre 2009. (En milliers d'euros.)     Notes 31/12/2009 31/12/2008 Intérêts et produits assimilés 27 539 909 624 281 Intérêts et charges assimilés 27 -334 267 -417 837 Revenus des titres à revenu variable 28 34 485 34 534 Commissions (produits) 29 236 275 184 052 Commissions (charges) 29 -33 130 -37 578 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 30 4 657 3 687 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 31 4 476 -9 718 Autres produits d'exploitation bancaire   2 614 43 821 Autres charges d'exploitation bancaire   -2 397 -1 538     Produit net bancaire   452 622 423 704 Charges générales d'exploitation 32 -198 794 -196 150 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles   -11 103 -14 746 Résultat brut d'exploitation   242 725 212 808 Coût du risque 33 -43 325 -59 284     Résultat d'exploitation   199 400 153 524 Résultat net sur actifs immobilisés 34 1 616 -4 213 Résultat courant avant impôt   201 016 149 311 Résultat exceptionnel 35     Impôt sur les bénéfices 36 -104 418 -16 123 Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées   19 000 -20 000     Résultat net de l'exercice   115 598 113 188     III. — Annexes aux comptes sociaux.   Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice.     1.1. Cadre juridique et financier. — La Caisse régionale de Crédit Agricole des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.   Sont rattachées à la Caisse régionale des Savoie 64 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.   Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables.   De par la loi bancaire, la Caisse régionale des Savoie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.   Au 31 décembre 2009, la Caisse régionale des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du Groupe Crédit Agricole dont l'Organe Central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 55,2 % du capital de Crédit Agricole S.A, cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.   Le solde du capital de Crédit Agricole S.A est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 44,8 %.   Par ailleurs, Crédit Agricole S.A détient 10 300 864 actions propres au 31 décembre 2009, soit 0,44 % de son capital, contre 13 011 521 actions propres au 31 décembre 2008.   Pour sa part Crédit Agricole S.A détient 25% du capital de la Caisse régionale sous forme de Certificats Coopératifs d’Associés.   Crédit Agricole S.A coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code Monétaire et Financier. Du fait de son rôle d'Organe Central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses régionales garantissent le passif de Crédit Agricole S.A à hauteur de leurs fonds propres.   1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole. — L'appartenance de la Caisse régionale des Savoie au groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :   Comptes ordinaires des Caisses régionales. — Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ».   Comptes d'épargne à régime spécial. — Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, Plans d'Epargne Populaire, livret jeune) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A, où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A les enregistre à son bilan en "Comptes créditeurs de la clientèle".   Comptes et avances à terme. — Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A et centralisées à Crédit Agricole S.A et figurent à ce titre à son bilan.   Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses         régionales , sous forme d'avances dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15%, 25% puis 33,33% et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50% des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.   Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.   Par ailleurs, 50% des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A   Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.   Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A   Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales leur permettant d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.   Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales. — Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts Clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole".   Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. — Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.   Opérations en devises. — Crédit Agricole S.A, intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.   Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. — Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A, en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Provisions et dettes subordonnées".   Couverture des risques de liquidité et de solvabilité. — Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A, la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du document de référence de Crédit Agricole S.A enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.   En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole S.A, les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.   1.3. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2009 :   Evénements relatifs aux titres de participation. — Au cours de l’exercice 2009, le Crédit Agricole des Savoie a capitalisé les dividendes perçus de la SAS Rue la Boétie à hauteur de 13,6 M€, elle-même ayant opté pour le versement en action des dividendes versés par Crédit Agricole SA.   La Caisse régionale a par ailleurs augmenté ses participations :   — dans les sociétés du groupe pour 4.1 M€   — dans le secteur du tourisme de montagne :   – en capitalisant les dividendes versés par la société Compagnie des Alpes à hauteur de 1,1 M€   – par l’acquisition d’actions de la société des 3 vallées (S3V) à hauteur de 3,2 M€   Evénements relatifs à la gestion des ressources. — Le Crédit Agricole des Savoie a vu ses encours de titres subordonnés remboursables diminuer de 20 M€ du fait de 30 M€ de remboursement de TSR anciens et d’une nouvelle souscription de 10 M€.   Il a par ailleurs recours aux avances de la SFEF pour 621 M€ et à celles de la CRH ou autres avances spécifiques pour 228 M€.   1.4. Evénements postérieurs à l’exercice 2009. — Néant.     Note 2. – Principes et méthodes comptables.     Les états financiers du Crédit Agricole des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A, agissant en tant qu'Organe Central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.   Compte tenu de l’intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.   La présentation des états financiers du Crédit Agricole des Savoie est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié.   Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants :   Le Crédit Agricole des Savoie applique à compter du 1er janvier 2009 le règlement CRC 2009-04 du 3 décembre 2009, afférent à la valorisation des swaps et modifiant le règlement CRB 90-15. Ce règlement ne concerne pas la Caisse régionale sur la période    Le Crédit Agricole des Savoie applique à compter du 1er janvier 2009, dans les conditions fixées par l’arrêté du 6 octobre 2009, l’article L511-45 du Code Monétaire et Financier créé par la loi n° 2009-715 du 18 juin 2009, relatif à l’information sur les implantations des établissements de crédit dans les Etats ou territoires qui n’ont pas conclu avec la France de convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscale permettant l’accès aux renseignements bancaires. Ces informations sont présentées en note 40.   Par ailleurs, le règlement CRC 2009-03 du 3 décembre 2009, afférent à la comptabilisation des commissions reçues par un établissement de crédit et des coûts marginaux de transaction à l’occasion de l’octroi ou de l’acquisition d’un concours, ne sera applicable qu’au 1er janvier 2010.   2.1. Créances et engagements par signature. — Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 modifié du 12 décembre 2002.   Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :   — Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit,   — Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,   — Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.   Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.   Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).   Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.   Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.   Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.   La mise en place du règlement CRC n°2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit a conduit Crédit Agricole S.A à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes :   Créances restructurées. — Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.   Par conséquent, sont exclues des créances restructurées :   — Les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité,   — Les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat (exemple : pause et report d’échéance).   Le montant des créances restructurées détenues par le Crédit Agricole des Savoie s’élève à 67 937 milliers d’euros au 31 décembre 2009 contre 64 726 milliers d’euros au 31 décembre 2008.   Le montant de la décote comptabilisé au titre de ces créances au cours de l’exercice s’établit à 234 milliers d’euros.   Créances douteuses. — Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :   — Il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (neuf mois pour les créances sur les collectivités locales, compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits)   — La situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé, on peut conclure à l’existence d’un risque avéré,   — Il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie.   Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que le débiteur :   – a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l’établissement,   – ou qu’il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l’établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne,   – ou qu’il a tiré des montants sans autorisation de découvert.   Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l’établissement peut décompter l’ancienneté de l’impayé lorsque le découvert a fait l’objet de la part de l’établissement d’une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur.   Parmi les encours douteux, le Crédit Agricole des Savoie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.   — Créances douteuses non compromises : ce sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.   — Créances douteuses compromises : ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Les intérêts contractuels ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis.   Dépréciations au titre du risque de crédit avéré. — Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par le Crédit Agricole des Savoie par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.   Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.   Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.   Traitement comptable des décotes et dépréciations. — La décote constatée lors d’une restructuration de créance ou la dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Pour les créances restructurées inscrites en encours sains, cette décote est réintégrée sur la durée de vie dans la marge d’intérêt. Pour les créances restructurées ayant un caractère douteux et pour les créances douteuses non restructurées, les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation et à l’amortissement de la décote du fait du passage du temps étant inscrites dans la marge d’intérêt.   Dépréciation au titre du risque de crédit non affecté individuellement. — Par ailleurs, le Crédit Agricole des Savoie a également constaté au passif de son bilan des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement, tels que les provisions sectorielles ou des provisions calculées à partir des modèles Bâle II. Ces dernières visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel, sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement.   Risques-pays. — Les risques-pays (ou risques sur engagements internationaux) sont constitués « du montant total des engagements non compromis, de bilan ou de hors bilan, portés par un établissement directement ou au travers de structures dites de défaisance, sur des débiteurs privés ou publics résidant dans les pays recensés par la Commission Bancaire, ou dont la bonne fin dépend de la situation de débiteurs privés ou publics résidant dans de tels pays ». (Note de la Commission Bancaire du 24 décembre 1998).   Lorsque ces créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles demeurent dans leur poste d’origine.   Le Crédit Agricole des Savoie n’enregistre pas de provision au titre du risque-pays   2.2. Portefeuille-Titres. — Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement CRB 90-01 modifié notamment par les règlements CRC 2005-01, 2008-07 et 2008-17 ainsi que par le règlement CRC 2002-03 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.   Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.   Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.   Titres de placement. — Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres.   Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus.   — Obligations et autres titres à revenu fixe : Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.   Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».   — Actions et autres titres à revenu variable : Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat frais d'acquisition exclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique : « Revenus des titres à revenu variable ».   Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.   A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi lorsque la valeur d’inventaire d'une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins value latente. Les plus values potentielles ne sont pas enregistrées.   En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :   – s’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si le Crédit Agricole des Savoie dispose d’informations particulières sur la situation financière de l’émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;   – s’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2. Créances et engagements par signature – Dépréciation au titre du risque de crédit avéré).   Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.   Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat.   Titres d'investissement. — Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.   Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels le Crédit Agricole des Savoie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance.   Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d’acquisition exclus et coupons inclus.   La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.   Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du règlement CRC 2002-03 sur le risque de crédit ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».   En cas de cession de titres d’investissement, ou de transfert dans une autre catégorie de titres, pour un montant significatif, l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement CRC 2005-01, hors exceptions prévues par ce texte et par le CRC 2008-17.   Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme :   — Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.   — Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle.   — Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.   Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais exclus.   A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité.   Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir, compte tenu de ses objectifs de détention.   L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.   Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.   Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique «Résultat net sur actifs immobilisés».   Prix de marché. — Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :   — les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,   — si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, le Crédit Agricole des Savoie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, le Crédit Agricole des Savoie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres, lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.   Dates d’enregistrement. — Le Crédit Agricole des Savoie enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation.   Reclassement de titres. — Conformément au règlement CRC 2008-17 du 10 décembre 2008, il est désormais autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants :   – du portefeuille de transaction vers le portefeuille d’investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance   – du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif.   Le Crédit Agricole des Savoie n’a pas opéré, en 2009, de reclassement au titre du règlement CRC 2008-17.   2.3. Immobilisations. — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.   Par conséquent, le Crédit Agricole des Savoie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce règlement, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.   En application du règlement CRC 2004-06, le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ».   Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.   Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.   Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’acquisition.   Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’achèvement.   A l'exception des logiciels, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.   Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.   Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le Crédit Agricole des Savoie, suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :   Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros oeuvre 25 ans Second oeuvre 10 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 (dégressif ou linéaire)     Enfin, les éléments dont dispose le Crédit Agricole des Savoie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante.   2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle. — Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :   — Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,   — Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,   — Comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celle-ci inclut notamment la clientèle financière).   Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie.   Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.   2.5. Dettes représentées par un titre. — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif "Dettes subordonnées".   Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.   Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés ; la charge correspondante est inscrite dans la rubrique : "Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe".   Les primes de remboursement peuvent être amorties selon deux méthodes :   – soit au prorata des intérêts courus pour les obligations émises avant le 1er Janvier 1993, ou pour celles dont la prime de remboursement est inférieure à 10% du prix d'émission ;   – soit de façon actuarielle pour les emprunts émis depuis le 1er Janvier 1993 dont la prime de remboursement excède 10% du prix d'émission.   Le Crédit Agricole des Savoie applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels.   Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ».   2.6. Provisions. — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement du Comité de la Réglementation Comptable n°2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement.   Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.   L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel.    La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.   Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :   – le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période.   – la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.   Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.   Provision pour risques sur GIE d’investissement. — Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse régionale des Savoie constitue une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de la participation de la Caisse régionale des Savoie à certains GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail ou des opérations particulières. Cette provision d'exploitation sera reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que devra acquitter la Caisse régionale des Savoie au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.   2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.). — Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 relatifs aux fonds propres, ces fonds sont constitués par le Crédit Agricole des Savoie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire.   Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.   Le détail de la provision FRBG inscrite au 31 décembre 2009 figure en note 17.   2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels. — Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88-02 et 90-15 modifié et de l’instruction 94-04 modifiée de la Commission Bancaire.   Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.   Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :   — Opérations de couverture : Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.   Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A, sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.   — Opérations de marché : Les instruments négociés sur un marché organisé ou assimilé ou de gré à gré ou inclus dans un portefeuille de transaction - au sens du règlement CRB 90-15 modifié - sont évalués conformément à ce règlement, sachant que le Crédit Agricole des Savoie n’a, dans ses livres, que des instruments relevant des articles 2.1.b et 2.1.c. Ces instruments sont ainsi comptabilisés selon les articles 4.2 et 4.3 de ce même règlement.   2.9. Opérations en devises. — Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.   Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction ; les charges et produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture.   Les dotations aux succursales, les immobilisations des implantations à l'étranger, les titres de placement, d'investissement et de participation en devises achetés contre euros, sont convertis en euros au cours du jour de la transaction. Seul l'effet de change constaté sur les titres de placement est enregistré en compte de résultat.   Une provision peut cependant être constituée lorsque l’on constate une dépréciation durable du cours de change relatif aux participations du Crédit Agricole des Savoie à l’étranger.   A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de négociation – Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ».   Dans le cadre de l'application des règlements CRBF 89.01, le Crédit Agricole des Savoie a mis en place une comptabilité multidevises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.   Le montant global de la position de change opérationnelle du Crédit Agricole des Savoie s'établit à 35 220 K€.   2.10. Engagements hors-bilan. — Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.   Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour le Crédit Agricole des Savoie.   Le hors bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.   Ces éléments sont toutefois détaillés dans l’annexe, aux notes 23 et 24.   2.11. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement. — La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.   L’intéressement est couvert par l’accord signé le 17 juin 2008 avec les organisations syndicales.   La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel».   2.12. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi.   Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies. — Le Crédit Agricole des Savoie applique la recommandation n° 2003-R.01 du Conseil National de la Comptabilité du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.   A ce titre, les engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont prises en charge dans leur totalité par un organisme spécialisé auquel le Crédit Agricole des Savoie verse des cotisations. Celles-ci sont actualisées et comptabilisées sur l’exercice au titre duquel elles sont dues.   Le Crédit Agricole des Savoie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Pour satisfaire à ces engagements, la Caisse régionale a souscrit à des assurances :   – auprès de Prédica pour couvrir les indemnités de fin de carrière qui seront à verser à ses collaborateurs à l’issue de leur vie professionnelle,   – auprès d’Adicam et de Fomugéi pour couvrir les charges futures de retraite des dirigeants.   Plans de retraite – régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.   Par conséquent, le Crédit Agricole des Savoie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.   Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».   2.13. Charges et produits exceptionnels. — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes du Crédit Agricole des Savoie. Aucun montant n’a été comptabilisé au cours de l’exercice à ce titre.   2.14. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale). — D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.   La charge d'impôt figurant au compte de résultat intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3%.   Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.     Note 3. – Créances sur les établissements de crédit.   Analyse par durée résiduelle :   (En milliers d'euros) 31/12/2009   31/12/2008 <= 3mois > 3mois <= 1an > 1an <= 5ans > 5ans Total en principal Créances rattachées Total Total Etablissements de crédit :                 Comptes et prêts :                     A vue 183       183 0 183 426     A terme                 Valeurs reçues en pension                 Titres reçus en pension livrée                 Prêts subordonnés       30 480 30 480 41 30 521 30 574         Total 183     30 480 30 663 41 30 704 31 000 Dépréciations                     Valeurs nettes au bilan             30 704 31 000 Opérations internes au Crédit Agricole :                 Comptes ordinaires 710 022       710 022 178 710 200 210 977 Comptes et avances à terme 343 111 216 880 291 098 22 377 873 466 12 706 886 172 664 857         Total 1 053 133 216 880 291 098 22 377 1 583 488 12 884 1 596 372 875 834 Dépréciations                     Valeurs nettes au bilan             1 596 372 875 834     Opérations internes au Crédit Agricole. — En matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A dans le cadre des Relations Financières Internes.   Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 42 742 milliers d’euros dont 30 521 milliers d’euros à des établissements de crédit, auxquels s’ajoutent 12 221 milliers d’euros à Crédit Agricole S.A.   Les titres subordonnés en portefeuille s'élèvent à 5 047 milliers d’euros.   Les créances sur les établissements de crédit ne sont pas éligibles au refinancement de la banque centrale.     Note 4. — Operations avec la clientèle.     4.1. Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle :   (En milliers d'euros) 31/12/2009 31/12/2008 <= 3mois > 3mois <= 1an > 1an <= 5ans > 5ans Total en principal Créances rattachées Total Total Opérations avec la clientèle                 Créances commerciales 19 180 46     19 226   19 226 24 254 Autres concours à la clientèle 481 870 1 034 310 3 825 600 7 012 170 12 353 950 57 480 12 411 430 12 186 864 Valeurs reçues en pension livrée                 Comptes ordinaires débiteurs 204 575       204 575 1 659 206 234 164 753 Dépréciations             -219 456 -196 859 Valeurs nettes au bilan             12 417 434 12 179 012     Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 44 000 milliers d'euros.   Les titres subordonnés en portefeuille s'élèvent à 13 744 milliers d’euros.   Parmi les créances sur la clientèle, 1 015 millions d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2009 contre 883 millions d'euros au 31 décembre 2008    4.2. Opérations avec la clientèle - analyse par agents économiques :   (En milliers d'euros) 31/12/2009 31/12/2008 Encours bruts Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours bruts Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 7 145 704 103 192 23 554 -71 014 -23 045 6 969 301 92 276 22 130 -64 065 -21 433 Agriculteurs 390 046 6 137 1 854 -4 743 -1 780 371 567 5 977 1 354 -4 341 -1 231 Autres professionnels 1 987 416 80 617 27 505 -61 932 -26 614 2 002 986 75 161 28 806 -57 711 -27 164 Sociétés financières 85 507 6 612 40 -6 579 -39 80 271 4 440   -3 985   Entreprises 1 980 914 104 784 31 037 -74 882 -29 305 1 996 757 89 064 15 504 -66 503 -14 299 Collectivités publiques 926 750         848 039         Autres agents économiques 120 555 619 235 -305 -143 106 950 399 194 -254 -100     Total 12 636 892 301 961 84 225 -219 455 -80 926 12 375 871 267 317 67 988 -196 859 -64 227     Note 5. – Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille.     (En milliers d'euros) 31/12/2009 31/12/2008 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées :           772     Dont surcote restant à amortir                 Dont décote restant à amortir             Créances rattachées           10 Dépréciations             Valeurs nettes au bilan           782 Obligations et autres titres à revenu fixe :             Emis par organismes publics             Autres émetteurs   76 770   173 695 250 465 216 160     Dont surcote restant à amortir                 Dont décote restant à amortir             Créances rattachées   41   4 065 4 106 2 811 Dépréciations   -320     -320 -1 048 Valeurs nettes au bilan   76 491   177 760 254 251 217 923 Actions et autres titres à revenu variable   478 794     478 794 525 911 Créances rattachées   26     26 26 Dépréciations   -2 024     -2 024 -14 494 Valeurs nettes au bilan   476 796     476 796 511 443         Total valeurs nettes   553 287   177 760 731 047 730 148 Valeur estimative   660 040   180 548 840 588 760 080     Transferts de titres en cours d'exercice. — Néant.   Le montant des cessions de titres d'investissement intervenues avant l'échéance conformément aux dispositions dérogatoires prévues à l'article 7 bis du règlement CRB n°90-01 modifié par le règlement CRC N°2005-01, s'est élevé à 3 959 milliers d'euros. Les plus ou moins-values dégagées à cette occasion s'élèvent à 41 milliers d'euros.   Valeurs estimatives. — La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 104 475 milliers d'euros au 31/12/2009, contre 23 638 milliers d'euros au 31/12/2008.   La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse.   La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 6 854 milliers d'euros au 31/12/2009, contre une moins-value de 6 401 milliers d'euros au 31/12/2008.   5.1. Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie :   (En milliers d'euros) 31/12/2009 31/12/2008 Administrations et banques centrales (y compris Etats)     Etablissements de crédit 208 248 187 109 Sociétés financières 458 447 504 963 Collectivités locales     Entreprises, assurances et autres clientèles 62 565 49 999 Divers et non ventilés   742 071     Total en principal 729 259   Créances rattachées 4 132 2 836 Dépréciations -2 344 -15 542 Valeur mette au bilan 731 047 729 366     5.2. Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable :   (En milliers d'euros) 31/12/2009   31/12/2008  Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable: 250 465   478 794 729 259 216 160 772 525 911 742 843 Dont titres cotés 118 695     118 695 101 700 772   102 472 Dont titres non cotés (1) 131 770   478 794 610 564 114 460   525 911 640 371 Créances rattachées 4 105   26 4 131 2 810 10 26 2 846 Dépréciations -320   -2 024 -2 344 -1 048   -14 494 -15 542 Valeur nette au bilan 254 250   476 796 731 046 217 922 782 511 443 730 147     (1) La répartition des parts d'OPCVM non cotés est la suivante :   — OPCVM français : 450 596 milliers d'euros, dont 442 076 milliers d'euros d’OPCVM français de capitalisation   — OPCVM étrangers : 24 496 milliers d'euros, dont 22 182 milliers d'euros d’OPCVM étrangers de capitalisation   Le Crédit Agricole des Savoie détient un OPCVM sous contrôle exclusif : Adret Gestion qui figure à l'actif du bilan pour 154 818 milliers d'euros. Sa valeur estimative au 31 décembre 2009 s'élève à 182 380 milliers d'euros.   La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2009 :   (En milliers d'euros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPCVM monétaires 199 072 213 207 OPCVM obligataires 156 888 198 043 OPCVM actions 44 275 65 262 OPCVM autres 74 857 86 978     Total 475 092 563 490     5.3. Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle   (En milliers d'euros) 31/12/2009 31/12/2008 <= 3mois > 3mois <= 1an > 1an <= 5ans > 5ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe                 Valeur brute   13 446 72 384 164 635 250 465 4 105 254 570 218 970 Dépréciations             -320 -1 048 Valeur nette au bilan             254 250 217 922 Effets publics et valeurs assimilées                 Valeur brute               782 Dépréciations                 Valeur nette au bilan               782       Note 6. – Titres de participation et de filiales.     Informations financières Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en pourcentage) Valeurs comptables des titres détenus Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Montant des cautions et avals donnés par la société PNB ou chiffre d'affaires hors taxes (à préciser) du dernier exercice écoulé Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice Filiales et participations Brutes Nettes Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de l'entité :                     - Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit :       64 707 64 707           Crédit agricole financement suisse (sa) (1) 107 744 9 719 60,0% 64 707 64 707   697 313 0 1 668 1 994 - Autres parts dans les entreprises liées :       26 629 18 893 783         Cads développement (sas) (1) 16 500 3 333 100,0% 16 500 16 500 0   0 1 511 600 Foncière (1) 9 278 -8 442 91,6% 8 502 766 426   345 199 0 Cads capital (sas) (1) 1 625 1 452 100,0% 1 628 1 628 357   0 1 272 300 - Autres titres de participations :       449 398 448 367 98 990         SAS Rue de la Boétie (2) 2 222 942 13 335 180 2,2% 361 344 361 344 91 766   0 1 099 618 11 546 Sas SACAM développement (2) 730 622 26 083 2,1% 15 446 15 446 7 224   0 -39 839 258 Sas SACAM international (2) 900 040 -43 739 2,2% 19 399 19 089     0 -44 237 0 Sas SACAM Fireca (1) 74 700 -22 163 3,3% 2 430 1 709     0 1 479 0 Sas SACAM avenir (2) 88 436   1,9% 1 687 1 687     0 -1   Sas SACAM participations (2) 62 558   3,2% 2 302 2 302     0 11 0 Compagnie des Alpes (1) 130 161 443 387 6,5% 34 104 34 104     324 936 34 672 1 098 Sa SETAM (2) 4 442 57 065 32,6% 3 057 3 057     38 467 6 717 821 Société des 3 Vallées (2) 73 866 33 649 9,3% 9 629 9 629     52 275 5 598 284 Participations dont la valeur d'inventaire est inferieure à 1% du capital de l'entité                     - Parts dans les entreprises liées dans les établissements de crédit       0 0 0 0       - Participations dans des établissements de crédit       0 0 0 0       - Autres parts dans les entreprises liées       56 56 6 848 0       - Autres titres de participations       6 906 6 700 68             Total parts dans les entreprises liées et participations       547 697 538 723 106 689 0       (1) Résultat de l’exercice 2009 (2) Résultat de l’exercice 2008 Les montants du tableau sont exprimés en €     Valeur estimative des titres de participation :   (En milliers d'euros) 31/12/2009 31/12/2008 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées :             Titres non cotés 89 595 81 852 89 595 81 670     Titres cotés             Avances consolidables 7 631 6 168 6 485 5 383     Créances rattachées 9 9 62 62     Dépréciations -9 207   -9 028       Valeur nette au bilan 88 028 88 028 87 114 87 115 Titres de participation et autres titres détenus à long terme :             Titres de participation             Titres non cotés 422 186 617 868 401 317 598 632     Titres cotés 34 119 34 277 33 022 31 010     Avances consolidables 99 061 99 061 98 464 98 464     Créances rattachées 8 042 8 042 127 127     Dépréciations -1 230   -3 129       Sous-total titres de participation 562 178 759 248 529 801 728 233 Autres titres détenus à long terme :             Titres non cotés 4 242 4 242 4 242 4 242     Titres cotés             Avances consolidables 1 448   3 594 212     Créances rattachées 9 9 22 22     Dépréciations -1 448   -3 382       Sous-total autres titres détenus a long terme 4 251 4 251 4 476 4 476     Valeur nette au bilan 566 429 763 499 534 277 732 709     Total des titres de participation 654 457 851 527 621 391 819 824     (En milliers d'euros) 31/12/2009 31/12/2008 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes         Titres non cotés 516 023   495 154   Titres cotés 34 119   33 022       Total 550 142   528 176       Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché.     Note 7. – Variation de l'actif immobilisé.     Immobilisations financières :   (En milliers d'euros) 01/01/2009 Augmentations (Acquisitions) Diminutions (cessions) (échéance) Autres mouvements (1) 31/12/2009 Parts dans les entreprises liées :               Valeurs brutes 89 595       89 595     Avances consolidables 6 485 1 549 -403   7 631     Créances rattachées 62 60 -113   9     Dépréciations -9 028 -361 182   -9 207     Valeur nette au bilan 87 114 1 248 -334   88 028 Titres de participation :               Valeurs brutes 434 339 22 328 -362   456 305     Avances consolidables 98 464 14 342 -13 593   99 062     Créances rattachées 127 12 978 -5 063   8 042     Dépréciations -3 129 -311 2 210   -1 230 Autres titres détenus à long terme :               Valeurs brutes 4 242       4 242     Avances consolidables 3 594 86 -2 232   1 448     Créances rattachées 22 12 -25   9     Dépréciations -3 382 -85 2 020   -1 448     Valeur nette au bilan 534 277 49 350 -17 045   566 431     Total des immobilisations financières 621 391 50 598 -17 379   654 459 (1) La rubrique autres mouvements présente notamment l'effet des variations de cours de change sur la valeur des actifs immobilisés en devises     Immobilisations corporelles et incorporelles :   (En milliers d'euros) 01/01/2009 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) (échéance) Autres mouvements 31/12/2009 Immobilisations corporelles           Valeurs brutes 228 121 8 756 -6 986   229 891 Amortissements et dépréciations -144 536 -12 611 5 573   -151 574 Valeur nette au bilan 83 584 -3 855 -1 413   78 317 Immobilisations incorporelles           Valeurs brutes 74 989 485 -350   75 124 Amortissements et dépréciations -42 606 -83 309   -42 380 Valeur nette au bilan 32 383 402 -41   32 744 Total 115 967 -3 453 -1 454   111 061     La valeur d'achat des fonds commerciaux s’élève à 65 878 milliers d'euros et les immobilisations hors exploitation à 2 563 milliers d'euros.     Note 8. – Comptes de régularisation et actifs divers.     (En milliers d'euros) 31/12/2009 31/12/2008 Autres actifs (1)         Instruments conditionnels achetés 36 938 10 992     Comptes de stock et emplois divers         Débiteurs divers 58 563 90 868     Gestion collective des titres Livret Développement Durable         Comptes de règlement 529 332     Valeur nette au bilan 96 030 102 192 Comptes de régularisation :         Comptes d'encaissement et de transfert 61 706 78 119     Comptes d'ajustement et comptes d'écart 88 335     Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers 5 513 2     Charges constatées d'avance 2 197 1 959     Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 9 196 21 916     Autres produits à recevoir 59 563 65 863     Charges à répartir         Primes d'émission et de remboursement sur emprunts obligataires   6     Autres comptes de régularisation 4 769 16 317     Valeur nette au bilan 143 032 184 517         Total comptes de régularisation et actifs divers 239 062 286 709 (1) Les montants incluent les créances rattachées.     Note 9. – Dépréciations inscrites en déduction de l'actif.     (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2009 Dotations Reprises et utilisations Désactualisation Autres mouvements Solde au 31/12/2009 Dépréciations déduites de l'actif :             Sur opérations interbancaires et assimilées             Sur créances clientèle 196 859 114 821 -89 513 -2 711   219 4
    Bulletin BALO n°47 du 19/04/2010, affaire n°01055
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 17/04/2009
    Numéro d’affaire : 01819
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0901819 17 avril 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°46 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     CAISSE REGIONALE DECRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE Société Coopérative de droit privé à capital et personnel variables régie par les dispositions des articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit au capital social de 187 967 560 €. Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré-Félin, Annecy-le-Vieux, 74985 Annecy Cedex 9. 302 958 491 R.C.S. Annecy.   A. — Comptes individuels 2008. Arrêtés par le conseil d’administration du 6 février 2009. I. — Bilan au 31 décembre 2008. (En milliers d’euros). Actif Notes 31/12/2008 31/12/2007 Opérations interbancaires et assimilées   117 006 100 189 Caisse, banques centrales   85 224 70 677 Effets publics et valeurs assimilées III-3.4 782 782 Créances sur les établissements de crédit III-1 31 000 28 730 Opérations internes au Crédit Agricole III-1 875 834 853 459 Opérations avec la clientèle III-2 12 179 012 11 598 331 Opérations sur titres    729 366 655 247 Obligations et autres titres à revenu fixe III-3 217 922 122 649 Actions et autres titres à revenu variable III-3 511 444 532 598 Valeurs immobilisées   737 358 606 997 Participations et autres titres détenus à long terme III-4 534 277 374 148 Parts dans les entreprises liées III-4 87 114 86 573 Immobilisations incorporelles III-5 32 383 32 357 Immobilisations corporelles III-5 83 584 113 919 Capital souscrit non versé   0 0 Actions propres   0 0 Comptes de régularisation et actifs divers   286 709 235 591 Autres actifs III-6 102 192 63 077 Comptes de régularisation III-6 184 517 172 514         Total actif   14 925 285 14 049 814   Passif Notes 31/12/2008 31/12/2007 Opérations interbancaires et assimilées   16 083 11 915 Banques centrales   0 0 Dettes envers les établissements de crédit III-8 16 083 11 915 Opérations internes au Crédit Agricole III-8 9 919 344 9 332 235 Comptes créditeurs de la clientèle III-9 3 235 964 3 072 898 Dettes représentées par un titre III-10 93 553 120 108 Comptes de régularisation et passifs divers III-11 217 021 160 217 Autres passifs   41 734 46 181 Comptes de régularisation   175 287 114 036 Provisions et dettes subordonnées   321 903 350 134 Provisions III-12 186 691 169 139 Dettes subordonnées III-14 135 212 180 995 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) III-13 24 000 4 000 Capitaux propres hors FRBG III-15 1 097 417 998 307     Capital souscrit   187 968 187 968     Primes d'émission   105 117 105 027     Réserves   691 144 592 714     Ecart de réévaluation   0 0     Provisions réglementées et subventions d’investissement   0 0     Report à nouveau   0 765     Résultat de l'exercice   113 188 111 833         Total passif   14 925 285 14 049 814   Hors-bilan 31/12/2008 31/12/2007 Engagements donnés 2 413 058 2 276 504     Engagements de financements 1 359 606 1 458 239     Engagements de garantie 994 345 816 228     Engagements sur titres 59 107 2 037 Engagements reçus 2 241 118 1 887 936     Engagements de financement 384 671 380 591     Engagements de garantie 1 850 378 1 498 598     Engagements sur titres 6 069 8 747   II. — Compte de résultat au 31 décembre 2008. (En milliers d’euros).   Notes 31/12/2008 31/12/2007 Intérêts et produits assimilés V-1 624 281 550 613 Intérêts et charges assimilées V-1 -417 837 -348 202 Revenus des titres à revenu variable V-2 34 534 29 032 Commissions (produits) V-3 184 052 175 643 Commissions (charges) V-3 -37 578 -24 926 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation V-5 3 687 3 188 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés V-6 -9 718 9 124 Autres produits d’exploitation bancaire   43 821 40 095 Autres charges d’exploitation bancaire   -1 538 -1 279 Produit net bancaire   423 704 433 288 Charges générales d’exploitation V-7 -196 150 -197 792 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles   -14 746 -12 964 Résultat brut d'exploitation   212 808 222 532 Coût du risque V-8 -59 284 -33 946 Résultat d'exploitation   153 524 188 586 Résultat net sur actifs immobilisés V-9 -4 213 -10 148 Résultat courant avant impôt   149 311 178 438 Résultat exceptionnel   0 0 Impôt sur les bénéfices V-10 -16 123 -62 605 Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées -20 000 -4 000 Résultat net   113 188 111 833   III. — Annexe. Note I. — Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice. I.1. Cadre juridique et financier. — Le Crédit Agricole des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code Monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Sont rattachées au Crédit Agricole des Savoie, 64 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse Régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante intègrent également les comptes des Caisses Locales et les comptes des filiales consolidables. De par la loi bancaire, le Crédit Agricole des Savoie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Il est soumis à la réglementation bancaire. Au 31 décembre 2008, le Crédit Agricole des Savoie fait partie, avec 38 autres Caisses Régionales, du Groupe Crédit Agricole dont l'Organe Central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole SA. Les Caisses Régionales détiennent la totalité du capital de la SAS rue la Boétie, qui détient elle-même 54,78 % du capital de Crédit Agricole SA, cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole SA. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 44,64 %. Par ailleurs, Crédit Agricole SA détient 13 011 521 actions propres, soit 0,58 % de son capital, contre 12 552 962 actions propres au 31 décembre 2007. Pour sa part, Crédit Agricole SA détient 25 % du capital de la Caisse Régionale sous forme de Certificats Coopératifs d’Associés. Crédit Agricole SA coordonne l'action des Caisses Régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code Monétaire et financier. Du fait de son rôle d'Organe Central, confirmé par la loi bancaire, elle a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse Régionale, des normes de gestion. Elle garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses Régionales garantissent le passif de Crédit Agricole SA à hauteur de leurs fonds propres.   I.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole. — L'appartenance du Crédit Agricole des Savoie au Groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières, qui repose sur une décomposition de l'ensemble des capitaux figurant au bilan du Groupe en trois compartiments (Fonds Propres, Épargne-Avances et Ressources Monétaires) dont les règles de gestion sont différentes. Ces compartiments ont les caractéristiques suivantes : — Le compartiment des fonds propres : Il comprend, en ressources, les réserves, le capital et les quasi-fonds propres (provisions de passif, emprunts participatifs et subordonnés) et, en emplois, les immobilisations et les titres de participations. L'excédent de ressources peut être librement utilisé en prêts à la clientèle, en titres ou en placements de trésorerie à Crédit Agricole SA. — Le compartiment épargne-avances : Les ressources d’épargne (emprunts obligataires, bons et comptes à terme assimilés, comptes et plans d’épargne-logement, comptes sur livrets, PEP, etc …) sont collectées par les Caisses Régionales au nom de Crédit Agricole SA. Elles sont transférées à Crédit Agricole SA, et figurent à ce titre à son bilan. Elles financent les avances faites aux Caisses Régionales pour leur permettre d’assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre réformes financières internes ont été successivement mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses Régionales, sous forme d’avances, dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d’épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33,33 %, et enfin 50 %, depuis le 31 décembre 2001 des ressources d’épargne qu’elles ont collectées, et dont elles ont désormais la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières de la gestion de la collecte sont partagées entre les Caisses Régionales et Crédit Agricole SA et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, 50 % des crédits entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole SA et la Caisse Régionale peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole SA. — Le compartiment des ressources monétaires : Il comprend, en ressources, les dépôts à vue, bons de caisse, dépôts à terme et CDN émis par la Caisse Régionale ainsi que les avances miroir et éventuellement les avances à taux de marché et des emprunts de trésorerie à Crédit Agricole SA de durée inférieure à deux ans. A partir de ces ressources, les Caisses Régionales financent des crédits en faveur de leur clientèle dont elles choisissent la durée et les conditions. L'excédent de ressources sur les emplois est obligatoirement replacé à Crédit Agricole SA. — Couverture des risques de liquidité et de solvabilité : Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole SA, la CNCA (devenue Crédit Agricole SA) a conclu en 2001 avec les caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes du groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un fonds pour risques de liquidité et de solvabilité destiné à permettre à Crédit Agricole SA d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des caisses Régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au chapitre III du document de référence de Crédit Agricole SA enregistré auprès de la commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453. En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole SA, les Caisses Régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses Régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.   I.3. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2008. — Dans le cadre de l’augmentation de capital de Crédit Agricole SA, intervenue en juillet 2008 et qui a induit une augmentation de capital de la SAS rue la Boétie, le Crédit Agricole des Savoie a participé à hauteur de 72,8  M€, dont 3,4  M€ par capitalisation d’avances en comptes courant réalisées en 2007. Par ailleurs de nouvelles avances d’associé ont été libérées en 2008 au profit de la SAS rue la Boétie : — A hauteur de 5,7  M€ au cours du dernier trimestre 2008, pour permettre à la SAS d’acquérir des titres CASA afin de conserver sa quote-part de capital ; — A hauteur de 83,5  M€ à la fin mars pour renforcer les fonds propres du groupe dans le cadre du dispositif Bâle II.   Note II. — Principes et méthodes comptables. Les états financiers du Crédit Agricole des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole SA, agissant en tant qu'Organe Central et chargée d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l’intégration de ses Caisses Locales dans le périmètre de consolidation, le Crédit Agricole des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers du Crédit Agricole des Savoie est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié par les règlements CRC 2004-16, 2005-04 et 2007-05 et 2008-02. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants : — Le Crédit Agricole des Savoie applique à compter du 1er janvier 2008 les règlements CRC 2008-01 et 2008-02 du 3 avril 2008, afférents au traitement des opérations de fiducie et aux informations. L’application de ce nouveau règlement ne concerne pas le Crédit Agricole des Savoie. — Le Crédit Agricole des Savoie applique à compter du 1er janvier 2008 le règlement CRC 2008-07 du 3 avril 2008, afférent à la comptabilisation des frais d’acquisition de titres et modifiant le règlement CRB 90-01 modifié relatif à la comptabilisation des opérations sur titres. L’application de ce nouveau règlement n’a pas eu d’impact significatif sur le résultat et la situation nette du Crédit Agricole des Savoie sur la période. — Le Crédit Agricole des Savoie applique à compter du 1er janvier 2008 le règlement CRC 2008-15 du 4 décembre 2008, afférent au traitement comptable des plans d’options d’achat ou de souscription d’actions et des plans d’attribution d’actions gratuites aux employés. L’application de ce nouveau règlement ne concerne pas le Crédit Agricole des Savoie sur la période. — Le Crédit Agricole des Savoie applique au plus tôt à compter du 1er juillet 2008, et à la même date que le règlement européen CE 1004-2008, le règlement CRC 2008-17 du 10 décembre 2008, afférent aux transferts de titres hors de la catégorie « titres de transaction » et hors de la catégorie « titres de placement » et à la comptabilisation des plans d’options d’achat ou de souscription d’actions et des plans d’attribution d’actions gratuites aux employés et modifiant le règlement CRB 90-01 relatif à la comptabilisation des opérations sur titres modifié par le règlement CRB 95-04 et les règlements CRC 2000-02, 2002-01, 2005-01 et 2008-07. En 2008, le Crédit Agricole des Savoie n’a pas effectué de reclassement de titres en application du règlement CRC 2008-17 et du règlement européen CE 1004-2008.   II.1. Créances et engagements par signature. — Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, modifié par les règlements CRC 2005-03 et 2007-06, relatifs au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du CRBF. Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n’ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. La mise en place du règlement CRC n° 2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit a conduit Crédit Agricole SA à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes : — Créances restructurées : Les créances restructurées sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durées, taux, etc), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances. Par conséquent, sont exclues des créances restructurées : – les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas de risque d’insolvabilité ; – les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat (exemple : pause et report d’échéance). Le montant des créances restructurées détenues par la Caisse régionale des Savoie s’élève à 47 164  K€, dont 5 503  K€ relatifs aux crédits restructurés dans le cadre de la loi Neiertz. Le montant de décote comptabilisé au titre des créances restructurées au cours de l’exercice 2008 s’élève à 264  K€. — Créances douteuses : Ce sont des créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque avéré correspondant à l’une des situations suivantes : – existence d’un ou plusieurs impayés depuis : – trois mois au moins pour l’ensemble des créances, exceptées celles détenues sur les collectivités locales, et ce à hauteur de la totalité des créances concernées ; – neuf mois au moins pour les créances sur les collectivités locales, à hauteur des seules échéances impayées. Il ne peut être dérogé à ces règles que si des circonstances particulières démontrent que les impayés sont dus à des causes non liées à la situation du débiteur ; – lorsque la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré. Il en est ainsi notamment quand l’établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement (existence de procédure d’alerte, par exemple) ; – s’il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie, notamment les procédures de surendettement, de redressement judiciaire, de règlement judiciaire : liquidation judiciaire, faillite personnelle, liquidation de biens, ainsi que les assignations devant un tribunal international ; – les découverts sont qualifiés d’encours douteux au plus tard à l’issue d’une période de trois mois de dépassement continu des limites portées à la connaissance de la clientèle de particuliers et des limites résultant de la convention de droit ou de fait entre le commerçant et la banque pour les autres clientèles. Le classement en encours douteux peut être abandonné lorsque les paiements ont repris de manière régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles d’origine. Dans ce cas, l’encours est porté à nouveau en encours sain. Parmi les encours douteux, deux catégories sont distinguées : – Créances douteuses compromises : la Caisse Régionale des Savoie inclut dans cette catégorie les créances douteuses pour lesquelles une déchéance de terme a été prononcée, les créances restructurées ne respectant pas les échéances fixées ainsi que les créances douteuses de plus d’un an pour lesquelles les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et un passage à perte est envisagé. Les intérêts contractuels ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis. – Créances douteuses non compromises : elles correspondent aux créances douteuses qui ne répondent pas aux critères des créances douteuses compromises. — Dépréciations au titre du risque de crédit avéré : Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse régionale par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Les provisions constituées apparaissent en déduction des encours correspondant à la seule exception de celles relatives aux engagements hors bilan figurant au passif. Le Crédit Agricole des Savoie constitue les dépréciations correspondant, en valeur actualisée, à l’ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours douteux et douteux compromis. Par ailleurs, la Caisse régionale des Savoie a également constaté au passif de son bilan des provisions pour risques et charges destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement, tels que les provisions sectorielles et les provisions calculées à partir des modèles Bâle II. Ces dernières visent à couvrir des risques précis pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel, sur des encours non classés en douteux. — Traitement comptable des décotes et dépréciations : La décote constatée lors d’une restructuration de créance ou la dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Pour les créances restructurées inscrites en encours sains, cette décote est réintégrée sur la durée de vie dans la marge d’intérêt. Pour les créances restructurées ayant un caractère douteux et pour les créances douteuses non restructurées, les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation et à l’amortissement de la décote du fait du passage du temps étant inscrites dans la marge d’intérêt.   II.2. Opérations sur titres. — Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement 90-01 du Comité de la Réglementation bancaire et Financière modifié par le règlement CRC 2005-01, ainsi que par le règlement 2002-03 du Comité de la Réglementation comptable en matière de détermination du risque de crédit et de la dépréciation concernant les titres à revenu fixe. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition. — Titres de placement : Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. – Obligations et autres titres à revenu fixe : Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». – Actions et autres titres à revenu variable : Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat hors frais d'acquisition. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique : « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Sicav et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi lorsque la valeur d’inventaire d'une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins value latente. Les plus values potentielles ne sont pas enregistrées. Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. — Titres d'investissement : Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels le Crédit Agricole des Savoie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante juridique ou autre qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d’acquisition exclus et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du règlement CRC 2002-03 sur le risque de crédit ; elle est enregistrée dans la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». En cas de cession de titres d’investissement, ou de transfert dans une autre catégorie de titres, pour un montant significatif, l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement CRC 2005-01. — Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme : – Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. – Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle. – Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais exclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d’utilité et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité. Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir, compte tenu de ses objectifs de détention. L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore un cours moyen de bourse ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». — Prix de marché : Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : – les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, – si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, le Crédit Agricole des Savoie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, le Crédit Agricole des Savoie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres, lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. — Dates d’enregistrement : Le Crédit Agricole des Savoie enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelque soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.   II.3. Immobilisations. — Le Crédit Agricole des Savoie applique depuis le 1er janvier 2004 le règlement du CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. Par conséquent, il applique à ce titre la méthode de comptabilisation des actifs par composants. Par ailleurs, les éléments dont dispose la Caisse régionale sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existant à la clôture de l’exercice, conformément au règlement CRC 2004-06. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse régionale des Savoie.   Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros oeuvre 25 ans Second oeuvre 10 ans Installations techniques 10 ans Agencements 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)   A l'exception des logiciels, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. L’évaluation du fonds de commerce, acquis en 1995 auprès du Crédit Agricole du Centre-Est, a conduit à l’arrêt de son amortissement comptable en 2004. La valeur nette comptable de 30 743  K€ est inchangée sur l’exercice 2008. La méthodologie d’évaluation de ce fonds de commerce est identique à celle utilisée par le cabinet Barbier, en 1995, lors de l’apport partiel d’actif. Elle est appliquée sur un périmètre de clientèle composé des ex-clients du Crédit Agricole Centre-Est transférés au Crédit Agricole des Savoie et des nouveaux clients générés par le fonds de commerce acquis : — valorisation sur le principe des flux futurs des résultats nets actualisés ; — sur un horizon de 10 ans ; — avec la prise en compte de prévisions d’augmentation du résultat net pour les 2 premières années de la période considérée et l’utilisation d’un taux d’actualisation. Cette évaluation confirme la valeur nette comptable du fonds de commerce figurant au bilan.   II.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle. — Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes : — dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit ; — comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; — comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celle-ci inclut notamment la clientèle financière).   II.5. Dettes représentées par un titre. — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés ; la charge correspondante est inscrite dans la rubrique : « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Le Crédit Agricole des Savoie applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de service financier, versées aux Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ».   II.6. Provisions. — Le Crédit Agricole des Savoie applique le règlement du Comité de la Réglementation comptable n° 2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : — Le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période. — La courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007. — Provision pour risques sur GIE d’investissement : Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse régionale des Savoie constitue une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l’incidence temporaire sur la charge d’impôt et sur le résultat net, de la participation de la Caisse Régionale des Savoie à certains GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail ou des opérations particulières. Cette provision d’exploitation sera reprise au fur et à mesure des suppléments d’impôts que devra acquitter la Caisse régionale des Savoie au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l’impact de ces opérations sur le résultat net.   II.7. Fonds pour risques bancaires généraux. — En application du règlement 90.02 du CRBF, sont enregistrées des provisions dans le compte « Fonds pour risques bancaires généraux ».   II.8. Swaps de taux d'intérêt ou de devises et assimilés. — En application du règlement n° 99.04 du Comité de la Réglementation comptable, relatif à la comptabilisation des swaps de taux d'intérêt, de devises et d'opérations assimilées, ces instruments font l'objet d'une classification en fonction de l'intention exprimée par l'établissement. Le portefeuille de micro-couverture comprend les contrats qui recouvrent, de manière identifiée dès l'origine, le risque de taux d'intérêt affectant un élément ou un ensemble d'éléments homogènes. Ces contrats sont valorisés symétriquement à l'élément ou à l'ensemble d'éléments couverts. Le portefeuille de macro-couverture intègre les contrats réalisés en vue de couvrir le risque de taux global de la Caisse régionale sur l'actif, le passif et le hors-bilan. Les charges et les produits relatifs à ces contrats sont inscrits prorata temporis en compte de résultat. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits dans les comptes de hors-bilan, pour la valeur nominale des contrats ; ce montant représente le volume des opérations en cours.   II.9. Conversion des opérations en devises. — Les créances et les dettes monétaires, ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté, ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche. Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction ; les charges ou produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture. Dans le cadre de l'application des règlements CRBF n° 89/01, le Crédit Agricole des Savoie dispose d'une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi comptable de sa position de change au bilan et au hors-bilan. De par un adossement simultané à Crédit Agricole SA de l'ensemble des opérations traitées avec la clientèle, le risque de change du Crédit Agricole des Savoie est non significatif.   II.10. Participation des salaries aux fruits de l’expansion et intéressement. — La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L’intéressement est couvert par l’accord du 14 juin 2008. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ».   II.11. Engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière. — La Caisse régionale des Savoie applique la recommandation n° 2003-R.01 du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. Les primes et indemnités de départ à la retraite sont prises en charge dans leur totalité par un organisme spécialisé auquel le Crédit Agricole des Savoie verse des cotisations. Celles-ci sont actualisées et comptabilisées sur l’exercice au titre duquel elles sont dues. Le régime de retraite des salariés de la Caisse régionale étant celui de la MSA, à cotisations définies, est enregistré pour le montant des cotisations correspondantes en frais de personnel.   II.12. Engagements en matière de médailles. — Les primes exceptionnelles versées à l'occasion de remises de médailles d'honneur agricole décernées aux salariés atteignant une ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnées en fonction de l'ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l'exercice. Le montant tient compte de l’actualisation.   II.13. Impôt sur les bénéfices. — D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d’impôt figurant au compte de résultat correspond à l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3%.   Note III. — Informations relatives aux postes du bilan. III.1. Répartition des créances interbancaires par durée résiduelle. — La ventilation des créances selon la durée résiduelle se présente comme suit :   Créances Durée résiduelle <3 mois >3 mois <1 an >1 an <5 ans >5 ans Total en principal Créances rattachées Total 31/12/2008 Total 31/12/2007 Établissements de crédit :                     Comptes et prêts :                         A vue 425 0 0 0 425 1 426 387         A terme 0 0 0 0 0 0 0 0     Valeurs reçues en pension 0 0 0 0 0 0 0 0     Titres reçus en pension livrée 0 0 0 0 0   0 0     Prêts subordonnés 0 0 0 30 459 30 459 115 30 574 28 344             Total 425 0 0 30 459 30 884 116 31 000 28 731 Dépréciations             0 0 Valeurs nettes au bilan             31 000 28 731 Opérations internes au crédit agricole (*) :                     Comptes ordinaires 210 604 0 0 0 210 604 373 210 977 193 137     Comptes et avances à terme 491 762 26 211 91 522 35 306 644 801 7 837 652 638 648 099     Prêts subordonnés 0 0 0 12 200 12 200 19 12 219 12 223             Total 702 366 26 211 91 522 47 506 867 605 8 229 875 834 853 459 Dépréciations             0 0 Valeurs nettes au bilan             875 834 853 459 (*) En matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse Régionale auprès de Crédit Agricole SA dans le cadre des Relations Financières Internes.   Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s’élèvent à 42 659  K€ ; les titres subordonnés en portefeuille s’élèvent à 18 726  K€.   III.2. Répartition des opérations avec la clientèle : III.2.1. Par durée résiduelle. — La ventilation des crédits à la clientèle selon la durée résiduelle s’établit comme suit :   Créances (En milliers d’euros) Durée résiduelle <3 mois >3 mois <1 an >1 an <5 ans >5 ans Total en principal Créances rattachées Total 31/12/2008 Total 31/12/2007 Opérations avec la clientèle :                     Créances commerciales 24 141 113 0 0 24 254 0 24 254 26 863     Autres concours à la clientèle 769 294 1 104 008 3 294 131 6 941 621 12 109 054 77 810 12 186 864 11 595 582     Valeurs reçues en pension livrée 0 0 0 0 0 0 0 0     Comptes ordinaires débiteurs 163 673       163 673 1 080 164 753 149 924 Valeurs brutes 957 108 1 104 121 3 294 131 6 941 621 12 296 981 78 890 12 375 871 11 772 369 Dépréciations             196 859 174 038 Valeurs nettes au bilan             12 179 012 11 598 331   Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s’élèvent à 44 000  K€. Les encours restructurés au 31 décembre 2008 s’élèvent à 47 164  K€.   III.2.2. Par agent économique. — La ventilation des crédits à la clientèle par agent économique s’établit comme suit :   (En milliers d’euros) 31/12/2008 31/12/2007 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 6 969 301 92 276 22 130 64 065 21 433 6 564 058 76 911 22 086 52 743 20 985 Agriculteurs 371 567 5 977 1 354 4 341 1 231 355 524 6 862 1 034 4 836 887 Autres professionnels 2 002 986 75 161 28 806 57 711 27 164 1 965 799 75 068 33 037 59 009 31 312 Société financières 80 271 4 440 0 3 985 0 57 121 0 0 0 0 Entreprises 1 996 757 89 064 15 504 66 503 14 299 1 887 149 74 803 17 873 57 113 14 182 Collectivités publiques 848 039 0 0 0 0 845 399 0 0 0 0 Autres agents économiques 106 950 399 194 254 100 97 319 483 249 337 155         Total 12 375 871 267 317 67 988 196 859 64 227 11 772 369 234 127 74 279 174 038 67 521   III.3. Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille : III.3.1. Ventilation du portefeuille par catégorie :   Catégorie de portefeuille (En milliers d’euros) Valeurs nettes bilan Dont moins-values latentes faisant l'objet d'une provision Valeur estimative Titres de transaction       Titres de placement (1) 596 894 15 542 636 009     Obligations et autres titres à revenu fixe 85 451 1 048 89 833     Actions et autres titres à revenu variable 1 472 524 1 446     OPCVM 509 971 13 970 544 730 Titres d'investissement (1) 133 254 0 124 071     Effets publics et valeurs assimilées 782 0 766     Obligations et autres titres à revenu fixe 132 472 0 123 305 Titres de l’activité de portefeuille 0 0 0         Total du portefeuille 730 148 15 542 760 080 Rappel 2007 656 028 1 127 811 557 (1) Y compris créances rattachées de 65  K€ pour les titres de placement, et 2 782  K€ pour les titres d’investissement.   La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s’élève à 39 180  K€ au 31 décembre 2008 contre 159 435  K€ au 31 décembre 2007. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimée des moins-values latentes nettes sur le portefeuille de titres d’investissement s’élève à 6 401  K€ au 31 décembre 2008 contre une moins-value de 2 040  K€ au 31 décembre 2007.   III.3.2. Ventilation du portefeuille par catégories de contrepartie hors effets publics :   (En milliers d’euros) Encours nets 31/12/2008 Encours nets 31/12/2007 Administration et banques centrales (y compris Etats) 0 0 Établissements de crédit 186 145 89 915 Sociétés financières 490 993 522 304 Collectivités locales 0 0 Entreprises, assurances et autres clientèles 47 946 42 298 Divers et non ventilés             Total en principal 725 084 654 517 Créances rattachées 4 282 1 856 Dépréciations   1 127 Valeurs nettes au bilan 729 366 655 246   III.3.3. Ventilation du portefeuille coté et non coté :   Portefeuille titres (En milliers d’euros) Montant 2008 Montant 2007 Effets publics et valeurs assimilées 782 782     Cotés 772 772     Créances rattachées 10 10     Dépréciations 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 217 922 122 649     Cotés 101 700 72 282     Non cotés 114 460 48 714     Créances rattachées 2 810 1 831     Dépréciations 1 048 178 Actions et autres titres à revenu variable 511 443 532 598     Cotés 0 0     Non cotés 525 911 533 521     Créances rattachées 26 26     Dépréciations 14 494 949   III.3.4. Obligations et autres titres à revenu fixe : Analyse par durée résiduelle :   (En milliers d’euros) <3 mois >3 mois <1 an >1 an <5 ans >5 ans Total en principal Créances rattachées Total 31/12/2008 Total 31/12/2007 Effets publics et valeurs assimilées 0 772 0 0 772 10 782 782 Obligations et autres titres à revenu fixe 3 000 8 762 62 854 141 544 216 160 2 810 218 970 122 827 Valeurs brutes 3 000 9 534 62 854 141 544 216 932 2 820 219 752 123 609 Dépréciations             1 048 178 Valeurs nettes au bilan             218 704 123 431   III.4. Titres de participation et de filiales : III.4.1. Participations au 31 décembre 2008 :   Informations financières Filiales et participations Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en pourcentage) Valeurs comptables des titres détenus Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Montant des cautions et avals donnés par la société PNB ou chiffre d'affaires hors taxes du dernier exercice écoulé Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice Brutes Nettes Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de l'entité :                         Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit :       64 646 64 646                   Crédit Agricole Financement Suisse (SA) (1) 102 887 2 463 60 % 64 646 64 646   676 931 0 3 676 2 141     Participations dans des établissements de crédit :                         Autres parts dans les entreprises liées       25 002 17 084                   CADS DEVELOPPEMENT (SAS) (1) 16 500 2 348 100 % 16 500 16 500 0   0 652 600 FONCIERE (1) 778 -8 492 91,64 % 8 502 584 708   159 -8 531       Autres titres de participations :       427 523 424 741                   SAS rue de la Boétie (2) 1 746 362 10 460 561 2,16 % 347 784 347 784 93 439   22 1 099 618 23 798         SAS SACAM Développement (2) 730 622 80 611 2,11 % 15 446 15 446 4 772   0 34 583 311         SAS SACAM International (1) 900 040 1 062 2,16 % 19 399 19 399     0 7 537 13         SAS SACAM FIRECA (2) 74 700 -23 642 3,25 % 2 430 1 661     0 1 952 0         Compagnie des Alpes (1) 117 481 289 669 6,47 % 33 006 30 994     24 480 25 723 494         SA SETAM (1) 4 442 52 929 32,63 % 3 057 3 057     34 574 7 325 870         Société des 3 Vallées (1) 73 866 32 162 6,41 % 6 401 6 401     54 285 4 936 284 Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure a 1% du capital de l'entité :                         Parts dans les entreprises liées dans les établissements de crédit       0 0 0 0           Participations dans des établissements de crédit       0 0 0 0           Autres parts dans les entreprises liées       1 684 1 676 5 777 0           Autres titres de participations       6 897 6 550 250                     Total parts dans les entreprises liées et participations       525 751 514 697 104 946 0       (1) Exercice 2007. (2) Exercice 2008.   III.4.2. Valeur estimative des titres de participation et de filiales :   (En milliers d’euros) 31/12/2008 31/12/2007 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées :             Titres cotés 0 0 0 0     Titres non cotés 89 595 81 670 81 095 81 039     Avances consolidables 6 485 5 383 14 635 5 389     Créances rattachées 62 62 146 146     Dépréciations 9 028 0 9 304 0 Valeur nette 87 114 87 115 86 572 86 574 Titres de participation et autres titres détenus à long terme :         Titres de participation :                 Titres cotés 33 022 31 010 33 022 38 659         Titres non cotés 401 317 598 632 328 104 533 689         Avances consolidables 98 464 98 464 8 177 8 177         Créances rattachées 127 127 761 761         Dépréciations 3 129 0 1 224 0             Sous-total titres de participation 529 801 728 233 368 840 581 286     Autres titres détenus à long terme :                 Titres cotés 0 0 0 0         Titres non cotés 4 242 4 242 4 242 4 242         Avances consolidables 3 594 212 4 536 752         Créances rattachées 22 22 313 313         Dépréciations 3 382 0 3 783 0             Sous-total autres titres détenus à long terme 4 476 4 476 5 308 5 307 Valeur nette 534 277 732 709 374 148 586 593             Total des titres de participation 621 391 819 824 460 720 673 167             Total valeurs brutes         Titres non cotés 495 154   413 441   Titres cotés 33 022   33 022               Total 528 176   446 463     III.5. Actif immobilisé :   Rubriques (En milliers d’euros) Immobilisations 2008 Valeur brute en début d'exercice Augmentations Diminutions Autres variations (1) Valeur brute à la fin de l'exercice Titres d'investissement 82 854 58 307 7 907 0 133 254     Effets publics 782 0 0 0 782     Obligations et autres titres à revenu fixe 82 072 58 307 7 907 0 132 472 Parts dans les entreprises liées 95 876 18 349 18 083 0 96 142 Titres de participation 370 064 171 293 8 427 0 532 930 Autres titres détenus à long terme 9 091 216 1 449 0 7 858         Total immobilisations financières (2) 557 885 248 165 35 866 0 770 184 Immobilisations incorporelles 74 879 110 0 0 74 989 Immobilisations corporelles 229 105 7 256 39 589 31 349 228 121         Total actif immobilisé 861 869 255 531 75 455 31 349 1 073 294   Rubriques (En milliers d’euros) Amortissements/dépréciations 2008 Cumulés en début d'exercice Dotations Reprises Autres variations (1) Cumulés à la fin de l'exercice Titres d'investissement 0 0 0 0 0     Effets publics 0 0 0 0 0     Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 0 0 0 Parts dans les entreprises liées 9 304 9 148 9 424 0 9 028 Titres de participation 1 224 2 025 120 0 3 129 Autres titres détenus à long terme 3 783 186 588 0 3 382         Total immobilisations financières (2) 14 311 11 359 10 132 0 15 539 Immobilisations incorporelles 42 523 83 0 0 42 606 Immobilisations corporelles 115 186 15 002 2 570 16 918 144 536         Total actif immobilisé 172 020 26 444 12 702 16 918 202 681 (1) La rubrique autres variations enregistre notamment les transferts de compte. (2) Les valeurs des immobilisations financières sont indiquées créances rattachées et avances en compte-courant d’associés comprises.   III.6. Les autres actifs et comptes de régularisation :   Rubriques (En milliers d’euros) 31/12/2008 31/12/2007 Autres actifs (1) :         Instruments conditionnels achetés 10 992 8 415     Comptes de stock et emplois divers 0 0     Débiteurs divers 90 868 54 405     Gestion collective des titres Livret de développement durable 0 0     Comptes de règlement 332 257   102 192 63 077 Comptes de régularisation :         Comptes d'encaissement et de transfert 78 119 69 296     Comptes d'ajustement et comptes d'écart 335 2 349     Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers 2 5     Charges constatées d'avance 1 959 2 135     Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 21 916 33 544     Autres produits à recevoir 65 863 58 678     Charges à répartir 6 18     Autres comptes de régularisation 16 317 6 488   184 517 172 513         Total comptes de régularisation et actifs divers 286 709 235 590 (1) Les montants incluent les créances rattachées.   III.7. Les provisions inscrites en déduction de l’actif. — Ventilation des provisions :     Solde au 01/01/2008 Dotations Reprises et utilisations Désactualisation Autres mouvements Solde au 31/12/2008 Dépréciations déduites de l’actif             Sur interbancaire 0 0 0 0 0 0 Sur créances clientèle 174 038 106 137 81 377 1 938 -1 196 859 Opérations sur titres 15 438 26 351 10 708 0 0 31 081 Autres valeurs immobilisées 2 364 2 016 339 0 0 4 041         Total des dépréciations - Actif 191 840 134 504 92 424 1 938 -1 231 981   III.8. Répartition des dettes interbancaires par durée résiduelle. — Les dettes interbancaires selon leur durée résiduelle s’analysent comme suit :   Dettes (En milliers d’euros) <3 mois >3 mois <1 an >1 an <5 ans >5 ans Total en principal Dettes rattachées Total 31/12/2008 Total 31/12/2007 Établissements de crédit :                     Comptes et emprunts :                         A vue 15 980 0 0 0 15 980 102 16 082 11 914         A terme 0 0 0 0 0 0 0 0     Valeurs données en pension 0 0 0 0 0 0 0 0     Titres donnés en pension livrée 0 0 0 0 0 0 0 0 Valeurs au bilan 15 980 0 0 0 15 980 102 16 082 11 914 Opérations internes au crédit agricole (*) :                     Comptes ordinaires 75 066 0 0 0 75 066 0 75 066 81 194     Comptes et avances à terme 3 553 685 1 810 785 2 424 069 2 022 531 9 811 070 33 207 9 844 277 9 251 041 Valeurs au bilan 3 628 751 1 810 785 2 424 069 2 022 531 9 886 136 33 207 9 919 343 9 332 235 (*) Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole SA et nécessaires au financement de l’encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale (cf. Cadre Juridique et Financier).   III.9. Dettes envers la clientèle : III.9.1 Répartition par durée résiduelle. — Cette ventilation se présente comme suit :   Dettes (En milliers d’euros) <3 mois >3 mois <1 an >1 an 5 ans >5 ans Total en principal Dettes rattachées Total 31/12/2008 Total 31/12/2007 Comptes créditeurs de la clientèle :                     Comptes ordinaires créditeurs 2 295 570       2 295 570 109 2 295 679 2 330 357     Comptes d’épargne à régime spécial, à vue 29 596       29 596 0 29 596 42 237     Comptes créditeurs à terme 326 186 180 087 384 583 702 891 558 19 132 910 690 700 304 Valeurs au bilan 2 651 352 180 087 384 583 702 3 216 724 19 241 3 235 965 3 072 898   III.9.2. Répartition par agent économique :   Dettes (En milliers d’euros) 31/12/2008 31/12/2007 Particuliers 1 848 612 1 770 557 Agriculteurs 86 255 84 218 Autres professionnels 322 007 281 627 Sociétés financières 10 091 6 631 Entreprises 820 413 818 643 Collectivités publiques 6 551 3 413 Autres agents économiques 118 217 98 578         Total en principal 3 212 146 3 063 667 Dettes rattachées 23 818 9 232         Total 3 235 964 3 072 899   III.10. Dettes représentées par un titre : Analyse par durée résiduelle :   Dettes (En milliers d’euros) <3 mois >3 mois <1 an >1 an <5 ans >5 ans Total en principal Dettes rattachées Total 31/12/2008 Total 31/12/2007 Dettes représentées par un titre                 Bons de caisse 1 713 3 494 970 0 6 177 126 6 303 1 287 Titres de créances négociables 63 827 22 067 0 0 85 894 1 356 87 250 118 820 Valeurs au bilan 65 540 25 561 970 0 92 071 1 482 93 553 120 107   III.11. Les autres passifs et comptes de régularisation :   Rubriques (En milliers d’euros) 31/12/2008 31/12/2007 Autres passifs (1) :         Opérations de contrepartie (titres de transactions) 0       Dettes représentatives de titres empruntés 0 0     Instruments conditionnels vendus 289 432     Comptes de règlement et de négociation 1 673 1 774     Créditeurs divers 36 978 41 182     Versements restant à effectuer sur titres 2 794 2 794 Valeurs nettes au bilan 41 734 46 182 Comptes de régularisation :         Comptes d'encaissement et de transfert 43 685 22 680     Comptes d'ajustement et comptes d'écart 124 18     Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers 86 145     Produits constatés d'avance 31 993 25 406     Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 6 657 13 689     Autres charges à payer 62 404 50 648     Autres comptes de régularisation 30 339 1 450 Valeurs nettes au bilan 175 288 114 036         Total comptes de régularisation et passifs divers 217 022 160 218 (1) Les montants incluent les dettes rattachées.   III.12. Provisions de passif : III.12.1. Provisions :   (En milliers d’euros) Solde au 01/01/2008 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvements Solde au 31/12/2008 Provisions pour engagements de retraite et assimilés 1 497 0 0 0   1 497 Provisions pour autres engagements sociaux (médailles) 1 722 60 161 0   1 621 Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature (1) 7 893 873 0 707   8 059 Provisions pour litiges fiscaux (2) 1 240 137 0 0   1 377 Provisions pour autres litiges 5 822 4 844 115 260   10 291 Provisions pour risques de crédit (3) 108 525 41 400   27 801   122 124 Provisions sur participations, GIE d’investissement et risques immobiliers 7 802 2 318 142 1 645   8 333 Provisions pour risques opérationnels (4) 16 721 390 17 1 509   15 585 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (5) 16 755 579 0 1 204   16 130 Autres provisions pour risques et charges 1 162 1 608 1 048 49   1 673 Valeur au bilan 169 139 52 209 1 483 33 175 0 186 690 (1) Dont 1 430  K€ correspondant à la couverture des risques sur engagements de caution au profit de Crédit Agricole Financement Suisse. (2) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés. (3) Provisions établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles Bâle II et Provisions filières. (4) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en oeuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des évènements relatifs aux opérations de l’établissement. (5) Voir note III.12.2 ci-après.   Informations sur les passifs éventuels. — Dans le cadre du Droit Individuel de Formation, les droits acquis représentent 177 762 heures au 31 décembre 2008, dont 45 827 heures non consommées à titre individuel.   III.12.2. Épargne-logement. — Cette provision est constituée en vue de couvrir les conséquences défavorables des engagements relatifs aux contrats épargne-logement. Ces engagements portent sur l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, d’une part, sur l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat, d’autre part. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements issus de générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : — le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront réalisés dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période ; — la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision, mise en oeuvre par le groupe Crédit Agricole, ont été établies en conformité avec le règlement CRC n° 2007-01 du 14 décembre 2007 sur la comptabilisation des comptes et plans épargne-logement. Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne :   (En milliers d’euros) 31/12/2008 31/12/2007 Plans d'épargne-logement :         Ancienneté de moins de 4 ans 0 0     Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 169 048 1 203 479     Ancienneté de plus de 10 ans 569 099 717 141         Total plans d'épargne-logement 1 738 147 1 920 620         Total comptes épargne-logement 465 856 477 363         Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 2 204 003 2 397 983   L'ancienneté est déterminée conformément au règlement CRC n° 2007-01 du 14 décembre 2007. Les encours de collecte sont des encours hors prime d’état. Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement :   (En milliers d’euros) 31/12/2008 31/12/2007 Plans d'épargne-logement 34 466 33 483 Comptes épargne-logement 108 796 106 784         Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement 143 263 140 267   Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement :   (En milliers d’euros) 31/12/2008 31/12/2007 Plans d'épargne-logement :         Ancienneté de moins de 4 ans 0 0     Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 2 714 3 210     Ancienneté de plus de 10 ans 2 450 3 164         Total plans d'épargne-logement 5 164 6 374         Total comptes épargne-logement 10 964 10 381         Total provision au titre des contrats épargne-logement 16 128 16 755   L'ancienneté est déterminée conformément au règlement CRC n° 2007-01 du 14 décembre 2007.   (En milliers d’euros) 01/01/2008 Dotations Reprises 31/12/2008 Plans d'épargne-logement 6 374 0 1 204 5 170 Comptes épargne-logement 10 381 579 0 10 960         Total provision au titre des contrats épargne-logement 16 755 579 1 204 16 130   III.12.3. Engagements sociaux : avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies : — Variation de la dette actuarielle :   (En milliers d’euros) 2008 2007 Dette actuarielle au 1er janvier 30 895 31 371 Coût des services rendus sur la période 1 472 1 366 Effet de l'actualisation 1 528 1 460 Cotisations de l'employé     Modification / Réduction / Liquidation du plan -9 965   Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)     Indemnités de cessation d'activité     Prestations versées -1 873 -940 (Gains) / Pertes actuariels 518 -2 362 Dette actuarielle au 31 décembre 22 575 30 895   — Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :   (En milliers d’euros) 2008 2007 Coût des services rendus sur la période 1 472 1 366 Effet de l'actualisation 1 528 1 460 Rendement attendu des actifs sur la période -1 266 -1 256 Amortissement du coût des services passés     Amortissement des gains / pertes actuariels 15 -185 Gains ou pertes     Charge nette comptabilisée au compte de résultat 1 749 1 385   Les engagements sociaux sont estimés conformément aux principes retenus par le Groupe Crédit Agricole, aux taux suivants : – Rendement des actifs des régimes : – IFC : 4,15 % ; – Retraite : 4,15 %. – Taux d’actualisation des régimes retenu : – IFC : 5,36 % ; – Retraite : 4,71 %. Dans une hypothèse de baisse de taux, un complément de provision pour indemnités de fin de carrière et retraite a été constaté à hauteur de 400  K€. — Variation de la juste valeur des actifs des régimes :   (En milliers d’euros) 2008 2007 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 1er janvier 31 216 31 404 Rendement attendu des actifs 1 266 1 256 Gains / pertes actuariels sur les actifs du régime 502 -2 176 Cotisations de l'employeur 1 738 1 673 Cotisations de l'employé     Modification / Réduction / Liquidation du plan -9 965   Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)     Situation financière (actif) auprès de l'assureur     Prestations versées -1 873 -940 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31 décembre 22 884 31 217   — Composition des actifs des régimes : Les actifs des régimes sont constitués de polices d’assurance éligibles. — Variation de la provision :   (En milliers d’euros) 2008 2007 Provisions sur actifs au 1er janvier 0 0 Cotisations de l'employeur 1 738 1 673 Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)     Paiements directs de l'employeur     Charge nette comptabilisée au compte de résultat -1 738 -1 673 Provisions sur actifs au 31 décembre 0 0   III.13. Fonds pour risques bancaires généraux. —
    Bulletin BALO n°46 du 17/04/2009, affaire n°01819
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 30/04/2008
    Numéro d’affaire : 04227
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0804227 30 avril 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°52 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE   Société Coopérative de droit privé à capital et personnel variables régie par les dispositions des articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit au capital social de 187 967 560 €. Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré-Félin, Annecy-le-Vieux, 74985 Annecy Cedex 9. 302 958 491 R.C.S. Annecy.   A. — Comptes consolidés au 31 décembre 2007.   Arrêtés par le Conseil d’administration du Crédit Agricole des Savoie en date du 8 février 2008.   1. — Cadre général.   Présentation juridique de l’entité. — Le Crédit Agricole des Savoie est une société à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés du tribunal de grande instance d’Annecy (France) sous le n° 302 958 491 et le code APE 651D. Son siège social est établi au 4, avenue du Pré Félin, PAE les Glaisins, 74940 Annecy le Vieux. De part la loi bancaire, le Crédit Agricole des Savoie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Il est soumis à la réglementation bancaire et est régi par le Code Monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Sont rattachées au Crédit Agricole des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des entités distinctes avec une vie juridique propre. Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, des 64 Caisses locales et de trois de ses filiales : SPI, Crédit Agricole Financements (Suisse) SA, CADS Développement, ainsi que du fonds dédié Adret Gestion.   Organigramme simplifié du Crédit Agricole. Un groupe bancaire d’essence mutualiste. — L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 5,8 millions de sociétaires qui élisent quelques 34 200 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS rue La Boétie est détenue par les Caisses régionales et détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du Groupe Crédit Agricole veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (Art. L. 511-31 et Art. L. 511-32) à la cohésion du réseau du Groupe Crédit Agricole (tel que défini par l’article R512-18 du Code monétaire et financier), au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le compose, au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. dispose des attributs du pouvoir et a la capacité d’intervenir pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.   Organisation du groupe Crédit Agricole.     (*) A l’exception de la Corse.   Organisation du groupe Crédit Agricole des Savoie.     Relations internes au Crédit agricole. Mécanismes financiers internes. — Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole lui sont spécifiques. — Comptes ordinaires des Caisses régionales : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements de fonds correspondant aux relations financières internes au groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en : « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires » et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur établissements de crédit ». — Comptes et avances à terme : Les ressources d'épargne (emprunts obligataires, bons et comptes à terme assimilés, comptes et plans d'épargne-logement, comptes sur livrets, PEP, etc.) sont collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. Elles sont transférées à Crédit Agricole S.A. et figurent à ce titre à son bilan. Elles financent les avances faites aux Caisses régionales pour leur permettre d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre réformes financières internes ont été successivement mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15%, 25%, puis 33% et, depuis le 31 décembre 2001, 50% des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte, sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A., et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, 50% des crédits entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.   Deux autres types d'avances sont à distinguer : — les avances pour prêts bonifiés qui refinancent les prêts à taux réduits fixés par l'État : celui-ci verse à Crédit Agricole S.A. une bonification (reversée aux Caisses régionales pour les avances souscrites depuis le 1er janvier 2004) pour combler la différence entre le coût de la ressource et le taux des prêts ; — les avances pour autres prêts qui refinancent, à hauteur de 50%, les prêts non bonifiés : ces avances de Crédit Agricole S.A. sont accordées aux Caisses régionales sur justification de leurs engagements. Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.   — Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales : Les ressources d'origine monétaire des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non réglementés et certificats de dépôt négociables), peuvent être utilisées par celles-ci au financement de leurs prêts. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés dans des comptes ordinaires ou des comptes à terme parmi les « Opérations internes au Crédit Agricole « . — Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. : Les excédents peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous la forme de placements de 3 à 10 ans dont toutes les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire. — Opérations en devises : Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change. — Comptes d'épargne à régime spécial : Les ressources d'épargne à régime spécial (comptes sur livrets, d'épargne-entreprise, d'épargne populaire, livret de développement durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, livret jeune) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». — Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. : Ceux-ci sont placés principalement par les Caisses régionales et figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Dettes subordonnées ». — Couverture des risques de liquidité et de solvabilité : Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un Protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au Groupe Crédit agricole. Ce Protocole prévoit en particulier la constitution d’un fonds pour risques de liquidité et de solvabilité destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du Protocole sont détaillées au Chapitre III du document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453. En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.   Autres relations internes. Informations relatives aux parties liées. — Le capital du Crédit Agricole des Savoie est détenu à hauteur de 141 M€ par les 64 Caisses locales qui lui sont affiliées, et à hauteur de 47 M€ par Crédit Agricole S.A sous forme de Certificats coopératifs d’associés. Le conseil d’administration, constitué de 24 membres, ainsi que le comité de direction, comprenant 13 membres, représentent les principaux dirigeants du Crédit Agricole des Savoie. Les avantages au personnel et autres rémunérations les concernant sont présentées en cumul dans le paragraphe 8.11.7.   Caisse régionale et Caisses locales. — Au 30 juin 2007, il a été mis fin à la convention existant entre le Crédit Agricole des Savoie et les Caisses locales. Par cette convention, les Caisses locales garantissaient une partie des crédits CDL de la Caisse régionale, percevaient à ce titre une commission de garantie en rémunération du risque, et étaient soumises à l’impôt sur les sociétés. Par ailleurs, la Caisse régionale détient au passif de son bilan des comptes courants d’associé et dépôts à vue des Caisses locales à hauteur de 42,8 M€ qu’elle rémunère. Le cumul des comptes de résultat de l’exercice 2007 des 64 Caisses locales fait apparaître un résultat net social de 6 M€ intégré dans les comptes consolidés, après l’encaissement de 5,7 M€ d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse régionale et le paiement de l’impôt à hauteur de 2,5 M€.   Caisse régionale et SPI : La Société en Nom Collectif « S.P.I. », est une structure créée en 1994 pour porter et gérer les actifs immobiliers d’exploitation situés sur le département de la Haute-Savoie. Le Crédit Agricole des Savoie détient 99,99% du capital de SPI dont le total bilan est de 40 M€ au 31 décembre 2007 et qui affiche un résultat 2007 de 2,8 M€. SPI loue à la Caisse régionale une partie de ses immeubles, en contrepartie d’un loyer de 3 M€. Par ailleurs, la trésorerie de la société est placée sous forme de CDN auprès de la Caisse régionale pour 21.8 M€, qui ont générés 0,8 M€ de produit financier dans la filiale.   Caisse régionale et Crédit Agricole Financements (Suisse) SA, société de droit suisse. Cette structure créée fin 2000 est spécialisée dans le financement de l’habitat des ménages suisses. Le Crédit Agricole des Savoie détient 60% de son capital dont le total du bilan représente 4 020 millions de francs suisses au 31 décembre 2007. A cette date les encours de crédits atteignent 3 152 millions de francs suisses et progressent de 4,3% sur l’année. Dans le cadre de la sécurisation de son portefeuille de crédits, CAF demande une garantie financière d’un établissement bancaire étranger compétent lorsque le bien est situé hors de la Suisse. A ce titre, le Crédit Agricole des Savoie garantit pour CAF un encours de 867 millions de francs suisses, et a perçu une commission de 3,9 millions de francs suisses. CAF a également recours à des emprunts subordonnés pour renforcer ses fonds propres, dont 32 millions de francs suisses ont été souscrits auprès du Crédit Agricole des Savoie. A fin décembre 2007, le résultat net de l’exercice en données IFRS se chiffre à 13,8 millions de francs suisses.   Caisse régionale et CADS Développement, cette société par actions simplifiée unipersonnelle au capital de 16,5 M€, détenu à 100% par le Crédit Agricole des Savoie, exerce principalement des activités de holding financière : souscription et gestion de participations financières. Le total bilan aux normes IFRS au 31 décembre 2007, s‘élève à 22,5 M€ et le résultat net à 0,7 M€.   Adret Gestion est un fonds commun de placement dédié au Crédit Agricole des Savoie géré par CAAM. Il est investi très majoritairement en OPCVM du Groupe Crédit Agricole dans le cadre d’une gestion diversifiée. Il est consolidé comme une entité spécifique. Au 31 décembre 2007, le total bilan affichait 133,2 M€, pour un résultat de 1,9 M€.   Caisse régionale et le groupe Crédit Agricole SA. — Des avances en comptes courants effectuées par le Crédit Agricole des Savoie à la SAS rue la Boétie pour 49 M€ ont été capitalisées en cours d’année 2007. Par ailleurs, une nouvelle convention d’avance a été signée en décembre et fait l’objet d’un déblocage à hauteur de 3,1 M€ au 31 décembre 2007. Le Crédit Agricole des Savoie a perçu de la SAS rue la Boétie des dividendes à hauteur de 22,5 M€.   2. — Compte de résultat. (En milliers d’euros) Notes 31/12/07 31/12/06 Intérêts et produits assimilés 5.1 666 035 541 521 Intérêts et charges assimilées 5.1 -438 204 -306 208 Commissions (produits) 5.2 180 610 178 346 Commissions (charges) 5.2 -27 348 -23 668 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 5.3 6 549 13 819 Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente 5.4-7.4 36 980 26 064 Produits des autres activités 5.5 40 922 35 215 Charges des autres activités 5.5 -1 542 -4 180 Produit net bancaire   464 002 460 910 Charges générales d'exploitation 5.6 -8.1- 8.4 - 8.6 -214 338 -210 281 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 5.7 -15 577 -14 149 Résultat brut d'exploitation   234 087 236 480 Coût du risque 5.8 -40 916 -31 428 Résultat d'exploitation   193 171 205 052 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 3.3     Gains ou pertes nets sur autres actifs (*) 5.9 437 214 Variations de valeur des écarts d'acquisition (*) 3.6     Résultat avant impôt   193 608 205 266 Impôts sur les bénéfices 5.10 -58 027 -66 043 Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession       Résultat net   135 581 139 223 Intérêts minoritaires   3 351 1 132 Résultat net - part du groupe   132 230 138 091   3. — Bilan actif. Actif Notes 31/12/07 31/12/06 Caisse, banques centrales (*) 7.1 71 957 158 725 Actifs financiers a la juste valeur par résultat 7.2 23 259 33 531 Instruments dérivés de couverture 4.4 44 109 55 366 Actifs financiers disponibles a la vente 7.4 1 319 176 1 378 147 Prêts et créances sur les établissements de crédit 4.1-4.3-7.5-7.6 1 368 916 1 055 719 Prêts et créances sur la clientèle 4.1-4.3-7.5-7.6 13 413 794 12 381 352 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 4,4 -7 067   Actifs financiers détenus jusqu'a l'échéance 7.6-7.8 82 854 80 190 Actifs d'impôts courants 7.10 8 744   Actifs d'impôts différés 7.10 46 241 40 855 Comptes de régularisation et actifs divers 7.11 183 934 381 389 Actifs non courants destinés a être cédés 7.12     Participations dans les entreprises mises en équivalence 3.3     Immeubles de placement 7.14 1 323 2 224 Immobilisations corporelles 7.15 94 543 98 412 Immobilisations incorporelles 7.15 34 622 35 987 Ecarts d'acquisition (**) 3.6             Total de l'actif   16 686 407 15 701 895   4. — Bilan passif. Passif Notes 31/12/07 31/12/06 Banques centrales (*) 7.1     Passifs financiers a la juste valeur par résultat 7.2 479 580 Instruments dérivés de couverture 4.4 5 494 3 318 Dettes envers les établissements de crédit 4.3 -7.7 11 537 979 10 999 126 Dettes envers la clientèle 4.1 - 4.3 -7.7 3 106 884 2 498 346 Dettes représentées par un titre 4.2 - 4.3 -7.9 97 589 42 754 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 4.4 -8 663 15 121 Passifs d'impôts courants 7.10   5 018 Passifs d'impôts différés 7.10   0 Comptes de régularisation et passifs divers 7.11 152 469 336 005 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés 7.12     Provisions techniques des contrats d'assurance 7.17     Provisions 7. 18 60 335 58 377 Dettes subordonnées 4.2- 4.3 -7.9 194 868 185 261 Capitaux propres 7.19         Capitaux propres part du groupe   1 493 972 1 514 480     Capital et réserves liées   307 230 309 164     Réserves consolidées (**)   749 378 621 821     Gains ou pertes latents ou différés   305 133 445 405     Résultat de l'exercice   132 230 138 091     Intérêts minoritaires   45 003 43 509         Total du passif   16 686 407 15 701 895   5. — Tableau de variation des capitaux propres. (En milliers d'euros) Capital et réserves liées Réserves consolidées part du Groupe Gains/pertes latents ou différés Résultat net part du groupe Total des capitaux propres part du groupe Capitaux propres part des minoritaires Total des capitaux propres consolidés Capital Primes et Réserves consolidées liées au capital Elimination des titres auto-détenus Liés aux écarts de conversion Variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente Variation de juste valeur des dérivés de couverture Capitaux propres au 1er janvier 2006 204 612 105 027 0 516 424 -123 251 901 2 517 114 857 1 195 215 43 399 1 238 614 Augmentation de capital -475               -475 3 -472 Variation des titres auto détenus                 0   0 Dividendes versés en 2006               -9 720 -9 720   -9 720 Dividendes reçus des CR et filiales                 0   0 Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires                 0   0 Variation de valeurs des titres disponibles à la vente (IAS 39)           191 974     191 974   191 974 Couverture de flux de trésorerie (IAS 39)             1 286   1 286   1 286 Résultat au 31 décembre 2006               138 091 138 091 1 132 139 223 Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence                 0   0 Variation de l'écart de conversion         -2 150       -2 150 -1 433 -3 583 Autres variations       105 396       -105 137 259 408 667 Capitaux propres au 31 décembre 2006 204 137 105 027 0 621 820 -2 273 443 875 3 803 138 091 1 514 480 43 509 1 557 989 Changement de méthodes comptables (1)                 0   0 Affectation du résultat 2006                 0     Capitaux propres au 1er janvier 2007 204 137 105 027 0 621 820 -2 273 443 875 3 803 138 091 1 514 480 43 509 1 557 989 Augmentation de capital -1 934               -1 934   -1 934 Variation des titres auto détenus                 0   0 Dividendes versés en 2007               -11 340 -11 340   -11 340 Dividendes reçus des CR et filiales                 0   0 Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires                 0     Variation de juste valeur           -131 298 2 083   -129 215   -129 215 Transfert en compte de résultat           -8 330 -805   -9 135   -9 135 Résultat au 31 décembre 2007               132 230 132 230 3 351 135 581 Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence                 0   0 Variation de l'écart de conversion         -1 922       -1 922 -725 -2 647 Affectation du résultat 2006       126 751       -126 751 0 -1 132 -1 132 Autres variations       807         807   807 Capitaux propres au 31 décembre 2007 202 203 105 027 0 749 378 -4 195 304 247 5 081 132 230 1 493 971 45 003 1 538 974 (1) Changement de méthode comptable relatif au traitement des mouvements d'intérêts minoritaires.    Les réserves consolidées sont principalement constituées des postes « réserves légales et statutaires » et « report à nouveau » issus des comptes individuels, de montants relatifs à la première application des normes IFRS et de retraitements de consolidation. Les montants sortis des capitaux propres par transfert en compte de résultat et relatifs à des couvertures de flux de trésorerie sont positionnés en Produit Net Bancaire. Les principaux éléments ayant contribué à la variation des capitaux propres au cours de l’exercice sont, avant impôt différé : — La variation de juste valeur des titres SAS rue La Boétie : -172 M€ ; — L’application de la juste valeur aux titres SETAM : + 10 M€ ; — L’impact de la plus-value latente sur OPCVM : 8 M€.   6. — Tableau des flux de trésorerie.   Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits du Crédit Agricole des Savoie en ce compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu’à l’échéance. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille « actifs financiers disponibles à la vente » sont compris dans ce compartiment. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.   (En milliers d’euros) 2007 2006 Résultat avant impôts 193 608 205 266 Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 15 678 14 283 Dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations     Dotations nettes aux dépréciations 35 821 11 924 Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence     Perte nette/gain net des activités d'investissement 165 -153 (Produits)/charges des activités de financement 7 942 7 043 Autres mouvements -9 328 -44 206         Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements 50 278 -11 110 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 158 442 1 172 332 Flux liés aux opérations avec la clientèle -565 867 -1 125 356 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 71 361 29 794 Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 24 772 1 389 Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence     Impôts versés -80 957 -82 856 Diminution/ (augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles -392 248 -4 698         Total flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) -148 362 189 459 Flux liés aux participations -20 114 -24 844 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -9 686 -16 087         Total flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B) -29 800 -40 931 Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires -13 859 -10 194 Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement 2 087 -63 140         Total flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C) -11 771 -73 334 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) -438 -827 Augmentation/ (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A+B+C+D) -190 371 74 367 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 428 736 354 370 Caisse, banques centrales (actif et passif) (*) 158 725 194 349 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**) 270 012 160 021 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 238 366 428 737 Caisse, banques centrales (actif et passif) (*) 71 957 158 725 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**) 166 408 270 012 Variation de la trésorerie nette -190 371 74 367 (*) Composé du solde net des postes « Caisses et banques centrales » tel que détaillé en note 7.1. (**) Composé du solde des postes « comptes ordinaires débiteurs sains et comptes et prêts au jour le jour sains » tel que détaillés en note 7.5 et des postes « comptes ordinaires créditeurs et comptes et emprunts au jour le jour » tel que détaillés en note 7.7.   Il n’existe pas de solde de trésorerie qui ne soit pas disponible pour l’entité consolidée.   7. — Notes annexes aux états financiers.   1. Principes et Méthodes applicables dans le groupe.   Cadre réglementaire. — L'Union européenne a adopté le 19 juillet 2002 le règlement (CE n°1606/2002) imposant aux entreprises européennes dont les titres sont admis à la négociation sur un marché réglementé, de produire des comptes consolidés selon le référentiel IFRS à partir de 2005. Ce règlement a été complété, par le règlement du 29 septembre 2003 (CE n°1725/2003) portant application des normes comptables internationales, et par le règlement du 19 novembre 2004 (CE n°2086/2004) permettant l'adoption de la norme IAS 39 dans un format amendé, ainsi que par les règlements du 29 décembre 2004 (CE n° 2236/2004, 2237/2004, 2238/2004), du 4 février 2005 (CE n° 211/2005), du 7 juillet 2005 (CE n° 1073/2005), du 25 octobre 2005 (CE n° 1751/2005), du 15 novembre 2005 (CE n° 1864/2005), du 8 novembre 2005 (CE n° 1910/2005), du 21 décembre 2005 (CE n° 2106/2005), du 11 janvier 2006 (CE n° 108/2006), du 8 mai 2006 (CE n° 708/2006), du 8 septembre 2006 (CE n° 1329/2006), du 1er juin 2007 (CE n° 610/2007 et n° 611/2007) et du 21 novembre 2007 (CE n° 1358/2007).   Normes applicables et comparabilité. — Les comptes annuels ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC telles qu’adoptées par l’Union européenne et applicables au 31 décembre 2007. Celles-ci sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2006, à l’exception du changement de méthode relatif au traitement des intérêts minoritaires décrit en note 1.2. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS et interprétations de l’IFRIC telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2007 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2007. Celles-ci portent sur : — la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers. Cette nouvelle norme a principalement comme impact d'ajouter des informations quantitatives et qualitatives sur les instruments financiers pour l'entité ainsi que la nature et l'ampleur des risques en découlant et leur gestion ; — l’amendement de la norme IAS 1 « présentation des états financiers » relatif aux informations complémentaires quantitatives et qualitatives à fournir sur les capitaux propres ; — l’interprétation IFRIC 7 relative aux modalités de retraitement des états financiers selon la norme IAS 29 portant sur les informations financières dans les économies hyper inflationnistes ; — l’interprétation IFRIC 8 relative au champ d’application de la norme IFRS 2 portant sur le paiement fondé sur des actions ; — l’interprétation IFRIC 9 relative à la réévaluation des dérivés incorporés ; — l’interprétation IFRIC 10 relative au traitement des pertes de valeur (dépréciation) dans l’information financière intermédiaire.   L’application de ces nouvelles normes et interprétations n’a pas eu d’impact significatif sur le résultat et la situation nette de la période. Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application de normes et interprétations est optionnelle sur une période, celles-ci ne sont pas retenues par le Groupe, sauf mention spécifique. Ceci concerne en particulier : — l’interprétation IFRIC 11 issue du règlement du 1er juin 2007 (CE n° 611/2007) et relative au traitement des actions propres et des transactions intra-groupe dans le cadre de la norme IFRS 2 portant sur le paiement fondé sur des actions. Cette interprétation sera appliquée pour la première fois au 1er janvier 2008. — la norme IFRS 8 issue du règlement du 21 novembre 2007 (CE n° 1358/2007), relative aux secteurs opérationnels et remplaçant la norme IFRS 14 relative à l’information sectorielle. Cette interprétation sera appliquée pour la première fois au 1er janvier 2009. Le Crédit Agricole des Savoie n’attend pas d’effet significatif de ces applications sur son résultat et sa situation nette. Enfin, les normes et interprétations publiées par l’IASB mais non encore adoptées par l’Union européenne n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de cette adoption et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2007.   Format de présentation des états financiers. — Le Crédit Agricole des Savoie utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation CNC n°2004-R.03 du 27 octobre 2004.   1.1. Principes et méthodes comptables. Les instruments financiers (IAS 32 et 39). — Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par la Commission Européenne le 19 novembre 2004 et complétée par les règlements (CE) n° 1751/2005 du 25 octobre 2005 et n° 1864/2005 du 15 novembre 2005 relatif à l’utilisation de l’option de la juste valeur. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. La juste valeur est définie comme le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre des parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale. L’existence de cotations publiées sur un marché actif constitue la meilleure indication de la juste valeur des instruments financiers. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques de valorisation reconnues utilisant des données de marché « observables » et « non observables ».   Les titres. Classification des titres à l’actif. — Ceux-ci sont classés selon les quatre catégories d’actifs applicables aux titres définis par la norme IAS 39 : — Actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option ; — Actifs financiers disponibles à la vente ; — Placements détenus jusqu’à l’échéance ; — Prêts et créances.   Actifs financiers à la juste valeur par résultat / affectation par nature ou sur option. — Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend les titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, soit d’une réelle intention de transaction – affectation par nature, soit d’une option prise par le Crédit Agricole des Savoie. Les actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de le céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. La comptabilisation d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, quant à elle, pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : — pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés ; — dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ; — ou dans le cas de Groupe d’actifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides. A ce titre, le Crédit Agricole des Savoie n’a pas utilisé cette comptabilisation à la juste valeur par option pour les actifs suivants. Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition (qui sont passés directement en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat. Cette catégorie de titres ne fait pas l’objet de dépréciations.   Placements détenus jusqu’à l’échéance. — La catégorie « Placements détenus jusqu’à l’échéance » (éligibles aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que le Crédit Agricole des Savoie a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance, autres que : — ceux que le Crédit Agricole des Savoie a désigné lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat. — ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des placements détenus jusqu’à l’échéance.   Le classement dans cette catégorie entraîne l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d’entraîner le déclassement de l’ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d’interdire l’accès à cette catégorie pendant 2 ans).   Néanmoins des exceptions à cette règle de déclassement peuvent exister lorsque : — la vente est proche de l’échéance (moins de 3 mois) ; — la cession intervient après que l’entreprise ait déjà encaissé la quasi-totalité du principal de l’actif (environ 90% du principal de l’actif) ; — la vente est justifiée par un événement externe, isolé ou imprévisible ; — si l’entité n’escompte pas récupérer substantiellement son investissement en raison d’une détérioration de la situation de l’émetteur (auquel cas l’actif est classé dans la catégorie des actifs disponibles à la vente). La couverture du risque de taux de ces titres n’est pas autorisée. Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus. Ces titres sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti au taux d’intérêt effectif. En cas de signe objectif de dépréciation, celle-ci est constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine. En cas d’amélioration ultérieure, la dépréciation excédentaire est reprise.   Titres du portefeuille « Prêts et créances ». — La catégorie « Prêts et créances » enregistre les actifs financiers non cotés sur un marché actif à revenus fixes ou déterminables. Les titres sont comptabilisés initialement pour leur prix d’acquisition, frais de transaction directement attribuables et coupons courus inclus, et par la suite au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif corrigé d’éventuelles dépréciations. En cas de signes objectifs de dépréciation, celle-ci est constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine.   Actifs financiers disponibles à la vente. — La catégorie Actifs disponibles à la vente est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut ou par désignation.   Les principes de comptabilisation des titres classés en « Actifs disponibles à la vente » sont les suivants : — les titres disponibles à la vente sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus ; — les intérêts courus sur les titres disponibles à la vente sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. — les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables. En cas de cession, ces variations sont extournées et constatées en résultat. L’amortissement dans le temps de l’éventuelle surcote / décote des titres à revenu fixe est comptabilisée en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. — en cas de signe objectif de dépréciation, significative ou durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d’un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente initialement comptabilisée en capitaux propres est extournée et la dépréciation durable comptabilisée dans le résultat de l’exercice. En cas de variation de juste valeur positive ultérieure, cette dépréciation fait l’objet d’une reprise par résultat pour les instruments de dette et par capitaux propres pour les instruments de capitaux propres.   Evaluation des titres. — La juste valeur est la méthode d’évaluation retenue pour l’ensemble des instruments financiers classés dans les catégories « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » ou « Disponibles à la vente ». Les prix cotés sur un marché actif constituent la méthode d’évaluation de base. A défaut, le Crédit Agricole des Savoie utilise des techniques de valorisation reconnues en se référant notamment à des transactions récentes. Lorsqu’il n’y a pas de prix coté sur un marché actif pour un titre de capitaux propres et qu’il n’existe pas de technique de valorisation reconnue, le Crédit Agricole des Savoie retient, lorsque cela est possible, des techniques reposant sur des indications objectives et vérifiables telles que la détermination de l’actif net réévalué ou tout autre méthode de valorisation des titres de capitaux propres. Si aucune technique ne peut donner satisfaction, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « titres disponibles à la vente ». Dans ce cas, le Groupe ne communique pas de Juste Valeur, conformément aux préconisations de la norme IFRS7 en vigueur. Il s’agit principalement de titres de participation de sociétés non cotées sur un marché actif et non consolidées, dont l’évaluation à la juste valeur est rendue difficile par le caractère non significatif de leur importance au sein du Groupe ou par la faiblesse du pourcentage de contrôle.   Dépréciation des titres. — Une dépréciation est constatée en cas de signes objectifs de dépréciation des actifs autres que ceux classés en juste valeur par résultat. Elle est matérialisée par une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou par l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dette. Le Crédit Agricole des Savoie utilise un critère de nature quantitative pour identifier les baisses significatives ou durables : une provision est présumée nécessaire lorsque l’instrument de capitaux propres a perdu 30% au moins de sa valeur sur une période de 6 mois consécutifs. Ce critère de baisse significative ou durable de la valeur du titre est une condition nécessaire mais non suffisante pour justifier l’enregistrement d’une dépréciation. Cette dernière n’est constituée que dans la mesure où elle se traduira par une perte probable de tout ou partie du montant investi. La constatation de cette dépréciation se fait : — pour les titres évalués au coût amorti, via l’utilisation d’un compte de dépréciation, le montant de la perte étant comptabilisé au compte de résultat, avec une reprise possible en cas d’amélioration ultérieure ; — pour les titres disponibles à la vente par un transfert en résultat du montant de la perte cumulée sortie des capitaux propres, avec possibilité, en cas d’amélioration ultérieure du cours des titres, de reprendre par le résultat la perte précédemment transférée en résultat lorsque les circonstances le justifient pour les instruments de dettes.   Date d’enregistrement des titres. — Crédit Agricole S.A. enregistre à la date de règlement livraison les titres classés dans la catégorie « Titres détenus jusqu’à l’échéance ». Les autres titres, quelque soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.   Titres au passif (IAS 32). Distinction dettes – capitaux propres. — Un instrument de dette ou un passif financier constitue une obligation contractuelle : — de remettre des liquidités ou un autre actif financier ; — d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables ; Un instrument de capitaux propres est un contrat mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de toutes ses dettes (actif net). Les parts sociales émises par les Caisses régionales et des Caisses locales sont considérées comme des capitaux propres au sens de l'IAS 32 et de l'interprétation IFRIC 2, et traitées comme telles dans les comptes consolidés du Groupe. Par ailleurs, l’IFRIC a communiqué en novembre 2006 l’état de ses interprétations et commentaires sur la norme IAS 32 sur laquelle elle avait été sollicitée. Cela concerne la qualification de certains instruments financiers en instruments de dettes ou de capitaux propres. Néanmoins, il a rappelé que pour que ses analyses soient opérationnelles, il convenait de poursuivre un processus réglementaire inachevé à ce jour.   L’activité de crédits. — Les crédits sont affectés principalement à la catégorie « Prêts et créances ». Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l’initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l’encours net d’origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d’intérêt effectif, le cas échéant. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie. Les revenus calculés sur la base du taux d’intérêt effectif sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Le Groupe Crédit Agricole distingue, parmi ses créances dépréciées au sens des normes internationales, les créances douteuses compromises, les créances douteuses non compromises et les créances restructurées pour cause de défaillance du client.   Créances dépréciées. — Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en « prêts et créances » sont dépréciées lorsqu’elles présentent un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances. Les créances ainsi identifiées font l’objet d’une dépréciation sur base individuelle ou sur base collective. Les pertes prévisibles sont ainsi appréhendées à travers l’enregistrement de dépréciations, égales à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine, ou sous forme de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client.   On distingue ainsi : — les créances dépréciées sur base individuelle : il s’agit des créances douteuses assorties de dépréciations et des créances restructurées pour cause de défaillance du client assorties de décotes ; — les créances dépréciées sur base collective : il s’agit des créances non dépréciées sur base individuelle, pour lesquelles la dépréciation est déterminée par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires. Parmi les créances dépréciées sur base individuelle, le Crédit Agricole des Savoie distingue les créances douteuses, elles-mêmes réparties en créances douteuses compromises et non compromises, et les créances restructurées non douteuses.   Créances douteuses. — Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : — lorsqu’il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour les créances sur des acquéreurs de logements et sur des preneurs de location-financement immobilier, neuf mois pour les créances sur les collectivités locales), compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits ; — lorsque la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré ; — s’il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie.   Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours douteux entraîne par « contagion » un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution. Parmi les encours douteux, le Crédit Agricole des Savoie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis : Les créances douteuses compromises sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.   Créances restructurées non douteuses. — Ce sont les créances dont l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) du fait d’un risque de contrepartie, tout en reclassant l’encours en créances non douteuses. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie lors de la restructuration donne lieu à enregistrement d’une décote.   Prise en compte du risque de crédit sur base individuelle. — Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par le Crédit Agricole des Savoie par voie de dépréciation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Le Crédit Agricole des Savoie constitue les dépréciations correspondant, en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine, à l’ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours douteux et douteux compromis. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.   Traitement des décotes et dépréciations. — La décote constatée lors d’une restructuration de créance ou la dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Cette décote correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux de marché. Elle est égale à l’écart constaté entre : — la valeur nominale du prêt ; — la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). Pour les créances restructurées en encours sains, cette décote est réintégrée sur la durée de vie dans la marge d’intérêt. Pour les créances restructurées ayant un caractère douteux et pour les créances douteuses non restructurées, les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation et à l’amortissement de la décote du fait de la désactualisation étant inscrite dans la marge d’intérêts.   Prise en compte du risque de crédit sur base collective. — Les séries statistiques et historiques des défaillances clientèle du groupe démontrent l’existence de risques avérés de non recouvrement partiel sur les encours non classés en douteux. Afin de couvrir ces risques par nature non individualisés, le Crédit Agricole des Savoie a constaté à l’actif de son bilan, selon des modèles élaborés à partir de ces séries statistiques, diverses dépréciations sur bases collectives telles que dépréciations sur encours sensibles (encours sous surveillance), calculées à partir de modèles Bâle II, les dépréciations sectorielles. Dépréciations sur encours sensibles. — Dans le cadre du projet Bâle II, la direction des risques et de la conformité du Crédit Agricole des Savoie détermine, à partir d’outils et de bases statistiques, un montant de pertes attendues à horizon d’un an, en fonction de multiples critères d’observation qui répondent à la définition de l’événement de perte au sens de la norme IAS 39. Le montant de la dépréciation est obtenu par l’application au montant de pertes attendues d’un coefficient correcteur, reflet du jugement expérimenté de la direction, destiné à prendre en compte divers paramètres absents des modèles Bâle II, tels que l’extension au-delà d’un an de l’horizon de pertes attendu, ainsi que divers facteurs économiques, conjoncturels ou autres. Au 31 décembre 2007, l’encours de provision collective modèle Bâle II s’établit à 77 M€. Autres dépréciations sur base collective. — Le Crédit Agricole des Savoie a également constaté à l’actif de son bilan des dépréciations sur bases collectives destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement, telles que les dépréciations sectorielles. Ces dernières visent à couvrir des risques estimés sur une base sectorielle ou géographique pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement un risque de non-recouvrement partiel. Au 31 décembre 2007, l’encours de provisions sectorielles s’établit à 31,6 M€.   Les intérêts pris en charge par l’état (IAS 20). — Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, le Crédit Agricole des Savoie accorde des prêts à taux réduits, fixés par l'État. En conséquence, il perçoit de l’État une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. En conséquence, il n’est pas constaté de décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'État. Les bonifications perçues de l’État sont enregistrées sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.   Les passifs financiers. — La norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne reconnaît trois catégories de passifs financiers : — Les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables. — Les passifs financiers évalués sur option en juste valeur, en contrepartie du compte de résultat. La comptabilisation de passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de Groupe de passifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides. — Les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.   Les produits de la collecte. — Les produits de collecte sont comptabilisés en totalité dans la catégorie des « Dettes envers la clientèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le Groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature à taux de marché. Les plans d’épargne logement et les comptes d’épargne logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 7.18.   Les instruments dérivés. — Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu’ils soient détenus à des fins de transaction ou qu’ils entrent dans une relation de couverture. La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est un compte de résultat (sauf dans le cas particulier de la relation de couverture de flux de trésorerie). La comptabilité de couverture. — La couverture de juste valeur a pour objet de réduire le risque de variation de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé. La couverture de flux de trésorerie a pour objet de réduire le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie futurs sur des instruments financiers associé à un actif ou à un passif comptabilisé (par exemple, à tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ou à une transaction prévue hautement probable. La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de réduire le risque de variation défavorable de la juste valeur lié au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’Euro. Dans le cadre d’une intention de gestion de micro-couverture, les conditions suivantes doivent être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : — éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; — documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; — démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement.   L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait de la façon suivante : — couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert et il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture. — couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé, accumulés en capitaux propres, sont ensuite reclassés en résultat symétriquement aux opérations couvertes. — couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat. Dans le cadre d’une intention de gestion de macro-couverture de taux (c’est à dire la couverture d’un groupe d’actifs ou de passifs présentant la même exposition aux risques désignée comme étant couverte), le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts. La justification de l’efficacité des relations de macro-couverture se fait par le biais d’échéanciers. Par ailleurs, la mesure de l’efficacité des relations de couverture doit se faire au travers de tests prospectifs et rétrospectifs. Suivant qu’une relation de macro-couverture de flux de trésorerie ou de juste valeur a été documentée, l’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait selon les mêmes principes que ceux décrits précédemment dans le cadre de la micro-couverture. Toutefois, le groupe Crédit Agricole S.A. privilégie pour les relations de macro-couverture, une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite « carve out »).   Dérivés incorporés. — Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les 3 conditions suivantes sont remplies : — le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; — séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; — les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.   Instruments traités sur un marché actif. — S’il existe un marché actif, les prix disponibles sur ce marché sont retenus. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs pour les positions nettes vendeuses et aux cours vendeurs pour les positions nettes acheteuses. Par ailleurs, ces valeurs tiennent compte des risques de contrepartie. — Instruments traités sur des marchés non actifs : En l’absence de marché actif, la juste valeur est déterminée grâce à l’utilisation de méthodologies et de modèles de valorisation intégrant tous les facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. La détermination de ces justes valeurs tient compte du risque de liquidité et du risque de contrepartie. Ces modèles doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant.   Instruments valorisés à partir de modèles internes utilisant des données de marché observables. — Lorsque les modèles utilisés sont basés notamment sur des modèles standards (tels que des méthodes d’actualisations de flux futurs, le modèle de Black et Scholes), et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite des options), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée immédiatement en compte de résultat.   Instruments valorisés en fonction de modèles internes utilisant des données de marché non observables. — Dans le cas d’instruments valorisés à partir de modèles utilisant des données non observables, le prix de transaction est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.   Gains ou pertes nets sur instruments financiers. — Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat : Pour les instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat et les actifs et passifs financiers conclus à des fins de transaction, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : — les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; — les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; — les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; — les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture de juste valeur, de flux de trésorerie et d'investissements nets en devises.   Gains ou pertes nets sur actifs disponibles à la vente. — Pour les actifs financiers disponibles à la vente, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : — les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ; — les plus et moins-values de cession réalisées sur des titres à revenu fixe et à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ; — les pertes de valeur des titres à revenu variable ; — les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente lorsque l'élément couvert est cédé ; — les résultats de cession ou de rupture des prêts et des créances, des titres détenus jusqu'à l'échéance dans les cas prévus par la norme IAS 39.    Les garanties financières : Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser le titulaire d’une perte qu’il encourt en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance aux termes initiaux ou modifiés de l’instrument d’emprunt.   Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé de : — celui déterminé conformément aux dispositions de la norme IAS 37 « provisions, passifs éventuels et actifs éventuels », ou — le montant initialement comptabilisé, diminué le cas échéant des amortissements comptabilisés selon la norme IAS 18 « Produits des activités ordinaires ». Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat, ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IAS 39, ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IAS 37.   Décomptabilisation des instruments financiers. — Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : — lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ou sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et — lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier sont transférés.   Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication dans cet actif. Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie uniquement lorsque ce passif est éteint.   Les provisions (IAS 37,19). — Le Crédit Agricole des Savoie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un évènement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que liées au risque de crédit, le Crédit Agricole des Savoie a constitué des provisions qui couvrent notamment : — les risques opérationnels ; — les avantages au personnel ; — les risques d’exécution des engagements par signature ; — les litiges et garanties de passif ; — les risques fiscaux ; — les risques liés à l’épargne logement.   Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.   Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : — le comportement modélisé des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observation
    Bulletin BALO n°52 du 30/04/2008, affaire n°04227
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 25/04/2007
    Numéro d’affaire : 03946
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0703946 25 avril 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°50 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________         CAISSE RéGIONALE DE CRéDIT AGRICOLE MUTUEL DE SAVOIE Société Coopérative de droit privé à capital et personnel variables régie par les dispositions des articles L 512-20 et suivants du Code monétaire et financieret la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit au capital social de 187 967 560 €.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré-Félin, Annecy-le-Vieux, 74985 Annecy Cedex 9.   302 958 491 R.C.S. Annecy.   A. — Comptes annuels sur base consolidée au 31 décembre 2006.     1. — Préambule.   1.1. Cadre réglementaire. — L'Union européenne a adopté le 19 juillet 2002 le règlement (CE n°1606/2002) imposant aux entreprises européennes dont les titres sont admis à la négociation sur un marché réglementé, de produire des comptes consolidés selon le référentiel IFRS à partir de 2005. Ce règlement a été complété, par le règlement du 29 septembre 2003 (CE n°1725/2003) portant application des normes comptables internationales, et par le règlement du 19 novembre 2004 (CE n°2086/2004) permettant l'adoption de la norme IAS 39 dans un format amendé, ainsi que par les règlements du 29 décembre 2004 (CE n° 2236/2004, 2237/2004, 2238/2004), du 4 février 2005 (CE n° 211/2005), du 7 juillet 2005 (CE n° 1073/2005), du 25 octobre 2005 (CE n° 1751/2005), du 15 novembre 2005 (CE n° 1864/2005), du 8 novembre 2005 (CE n° 1910/2005), du 21 décembre 2005 (CE n° 2106/2005), du 11 janvier 2006 (CE n° 108/2006) et du 8 mai 2006 (CE n° 708/2006). L'ordonnance du Ministère des finances du 20 décembre 2004 (n°2004/1382) permet aux entreprises d'opter pour le référentiel IAS pour établir leurs comptes consolidés à partir de 2005, même lorsqu'elles ne sont pas cotées. Cette option a été retenue pour l'ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole.   1.2. Normes applicables et comparabilité. — Les comptes annuels ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC telles qu’adoptées par l’Union européenne et applicables au 31 décembre 2006. Celles-ci sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2005, et complétées par les dispositions des normes et interprétations dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2006. Celles-ci portent sur : — la révision de la norme IAS 19 relative aux avantages du personnel et concernant les écarts actuariels ainsi que les régimes groupe, — les révisions de la norme IAS 39 relative aux instruments financiers et concernant la couverture de flux de trésorerie au titre des transactions intra-groupe futures, d’une part, ainsi que les conditions de l’utilisation de l’option juste valeur d’autre part, — les révisions de la norme IAS 39 relative aux instruments financiers et de la norme IFRS 4 relative aux contrats d’assurance et portant sur les contrats de garantie financière. — l’interprétation IFRIC 4 qui porte sur les conditions permettant de déterminer si un accord contient une location. L’application de ces nouvelles dispositions n’a pas eu d’impact significatif sur la période. Par ailleurs, il est rappelé que le Groupe n’applique pas les normes, interprétations et amendements dont l’application n’est qu’optionnelle sur l’exercice. Ceci concerne en particulier : — la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers, — l’amendement de la norme IAS 1 relatif aux informations complémentaires à fournir sur le capital, — l’interprétation IFRIC 7 relative aux modalités pratiques de retraitement des états financiers selon la norme IAS 29, — l’interprétation IFRIC 8 relative au champ d’application de la norme IFRS 2, — l’interprétation IFRIC 9 relative à la réévaluation des dérivés incorporés.   1.3. Format de présentation des états financiers. — Le Crédit Agricole des Savoie utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation CNC n°2004-R.03 du 27 octobre 2004. En application du règlement CRC 2005.04 du 3/11/2005, et afin d'assurer la comparaison avec les états financiers 2005, les termes "provisions pour dépréciations, provisions pour risques et charges et mouvements des provisions sur risques de contrepartie"utilisés dans les présents états financiers correspondent, respectivement aux termes "dépréciations, provisions, mouvements de dépréciation liés à un risque de contrepartie" tels que prévus dans le règlement susvisé.     2. — Cadre général.   2.1. Présentation juridique de l’entité. — Le Crédit Agricole des Savoie est une société à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés du tribunal de grande instance d’Annecy (France) sous le n° 302 958 491 et le code APE 651D. Son siège social est établi au 4 avenue du Pré Félin, PAE les Glaisins, 74940 Annecy le Vieux. De part la loi bancaire, le Crédit Agricole des Savoie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Il est soumis à la réglementation bancaire et est régi par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Sont rattachées au Crédit Agricole des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des entités distinctes avec une vie juridique propre. Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, des 64 caisses locales et de trois de ses filiales : SPI, Crédit Agricole Financements (Suisse) SA, CADS Développement, et du fonds dédié Adret Gestion.   2.2. Organigramme simplifié du Groupe Crédit Agricole. — Un groupe bancaire d’essence mutualiste. L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 5,7 millions de sociétaires qui élisent quelques 34 200 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie regroupe les Caisses régionales et détient la majorité du capital de Crédit Agricole s.a. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole s.a. en qualité d’organe central du Groupe Crédit Agricole veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (Art L511-31 et Art L511-32) à la cohésion du réseau du Groupe Crédit Agricole (tel que défini par l’article R512-18 du Code monétaire et financier), au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent, au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole s.a. dispose des attributs du pouvoir et a la capacité d’intervenir pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.                   2.3. Relations internes au Crédit Agricole. 2.3.1. Mécanismes financiers internes. — Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole lui sont spécifiques. — Comptes ordinaires des Caisses régionales : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole s.a. qui enregistre les mouvements de fonds correspondant aux relations financières internes au groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en : "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires" et intégré sur la ligne Prêts et créances sur établissements de crédit. — Comptes et avances à terme : Les ressources d'épargne (emprunts obligataires, bons et comptes à terme assimilés, comptes et plans d'épargne-logement, comptes sur livrets, PEP, etc.) sont collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole s.a. Elles sont transférées à Crédit Agricole s.a. et figurent à ce titre à son bilan. Elles financent les avances faites aux Caisses régionales pour leur permettre d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre réformes financières internes successives ont été mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15%, 25%, puis 33% et, depuis le 31 décembre 2001, 50% des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la collecte, partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A., sont déterminées par l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, 50% des crédits entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole s.a. et la Caisse Régionale peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole s.a. Deux autres types d'avances sont à distinguer : – les avances pour prêts bonifiés qui refinancent les prêts à taux réduits fixés par l'Etat : celui-ci verse à Crédit Agricole S.A. une bonification pour combler la différence entre le coût de la ressource et le taux des prêts ; – les avances pour autres prêts qui refinancent, à hauteur de 50%, les prêts non bonifiés : ces avances de Crédit Agricole s.a. sont accordées aux Caisses régionales sur justification de leurs engagements et ne peuvent être affectées qu'à la réalisation des prêts pour lesquels un accord préalable a été obtenu. Elles sont reversées au fur et à mesure du remboursement des prêts accordés. Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A. : — Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales : Les ressources d'origine monétaire des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme et certificats de dépôt négociables), peuvent être utilisées par celles-ci au financement de leurs prêts. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A, où ils sont enregistrés dans des comptes ordinaires ou des comptes à terme parmi les "Opérations internes au Crédit Agricole ". — Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. : Les excédents peuvent être investis chez Crédit Agricole s.a. sous la forme de placements de 3 à 7 ans dont toutes les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire. — Opérations en devises : Crédit Agricole s.a. étant leur intermédiaire auprès de la Banque de France, les Caisses régionales s'adressent à elle pour leurs opérations de change. — Comptes d'épargne à régime spécial : Les ressources d'épargne à régime spécial (comptes sur livrets, d'épargne-entreprise, d'épargne populaire, Codevi, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, livrets jeunes) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A. où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Comptes créditeurs de la clientèle". — Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. : Ceux-ci sont placés principalement par les Caisses régionales et figurent au passif du bilan de Crédit Agricole s.a., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées". — Couverture des risques de liquidité et de solvabilité : Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un Protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au Groupe Crédit Agricole. Ce Protocole prévoit en particulier la constitution d’un fonds pour risques de liquidité et de solvabilité destiné à permettre à Crédit Agricole s.a. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du Protocole sont détaillées au Chapitre III du document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453. En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.   2.3.2. Autres relations internes. — Informations relatives aux parties liées. — Caisse régionale et Caisses locales : Le capital du Crédit Agricole des Savoie est détenu à hauteur de 141 millions d’euros par les 64 caisses locales. Par ailleurs, la Caisse régionale détient au passif de son bilan des comptes courants et DAV des caisses locales à hauteur de 51,3 millions d’euros qu’elle rémunère. Dans le cadre d’une convention, les Caisses locales garantissent une partie des encours de crédit de la Caisse régionale, et touchent une commission de garantie en contrepartie d’une participation en risque sur les dossiers CDL. Le cumul des comptes de résultat de l’exercice 2006 des 64 Caisses locales fait apparaître un résultat net social de 4,6 millions d’euros intégré dans les comptes consolidés, après l’encaissement de 5,1 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse régionale et le paiement d’un impôt sur les sociétés de 1,7 million d’euros. — Caisse régionale et SPI : La Société en Nom Collectif « S.P.I. », est une structure créée en 1994 pour porter et gérer les actifs immobiliers d’exploitation situés sur le département de la Haute-Savoie. Le Crédit Agricole des Savoie détient 99,99 % du capital de SPI dont le total bilan est de 39,8 millions d’euros au 31 décembre 2006. Le résultat 2006 s’établit à 2,6 millions d’euros. SPI loue à la Caisse régionale une partie de ses immeubles, en contrepartie d’un loyer de 2,8 millions d’euros. — Caisse régionale et Crédit Agricole Financements (Suisse) SA, société de droit suisse. Cette structure créée fin 2000 est spécialisée dans le financement de l’habitat des ménages suisses. Le Crédit Agricole des Savoie détient 60 % de son capital dont le total du bilan représente 3 864 millions de francs suisses au 31 décembre 2006. A cette date les encours de crédits atteignent 3 021 millions de francs suisses et progressent de 3,8 % sur l’année. Dans le cadre de la sécurisation de son portefeuille de crédits, CAF demande une garantie financière d’un établissement bancaire étranger compétent lorsque le bien est situé hors de la Suisse. A ce titre, le Crédit Agricole des Savoie garantit pour CAF un encours de 747 millions de francs suisses, et a perçu une commission de 3,7 millions de francs suisses. CAF a également recours à des emprunts subordonnés pour renforcer ses fonds propres, dont 32 millions de francs suisses ont été souscrits auprès du Crédit Agricole des Savoie. A fin décembre 2006, le résultat net de l’exercice se chiffre à 4,5 millions de francs suisses. — Caisse régionale et CADS Développement, cette société par actions simplifiée unipersonnelle au capital de 16,5 millions d’euros, détenu à 100 % par le Crédit Agricole des Savoie, exerce principalement des activités de holding financière : souscription et gestion de participations financières. Le total bilan, au 31 décembre 2006, s‘élève à 21,2 millions d’euros et le résultat net se chiffre à 0,6 million d’euros. — Adret Gestion est un fonds commun de placement dédié au Crédit Agricole des Savoie géré par CAAM. Il est investi très majoritairement en OPCVM du Groupe Crédit Agricole dans le cadre d’une gestion diversifiée. Il est consolidé comme une entité spécifique. Au 31 décembre 2006, le total bilan affichait 129,5 millions d’euros, pour un résultat de 1,8 millions d’euros.       3. — Compte de résultat.      (En milliers d'euros) Notes 31/12/2006 31/12/2005 Intérêts et produits assimilés 6.1 541 521 484 229 Intérêts et charges assimilées 6.1 -306 208 -262 686 Commissions (produits) 6.2 178 346 160 289 Commissions (charges) 6.2 -23 668 -19 136 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 6.3 13 819 8 851 Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente 6.4 - 8.4 26 064 19 712 Produits des autres activités 6.5 35 215 33 348 Charges des autres activités 6.5 -4 180 -1 611 Produit net bancaire   460 910 422 996 Charges générales d'exploitation 6.6 - 9.1 - 9.4 - 9.6 -210 281 -199 811 Dotations aux amortissements et aux provisions pour dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles 6.7 -14 149 -16 304 Résultat brut d’exploitation   236 480 206 881 Coût du risque 6.8 -31 428 -40 947 Résultat d'exploitation   205 052 165 934 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 3.3     Gains ou pertes nets sur autres actifs 6.9 214 103 Variations de valeur des écarts d'acquisition 3.6     Résultat avant impôt   205 266 166 037 Impôts sur les bénéfices 6.10 -66 043 -49 987 Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession       Résultat net   139 223 116 050 Intérêts minoritaires   1 132 1 193 Résultat net – part du groupe   138 091 114 857     4. — Bilan actif.     Actif (En milliers d'euros) Notes 31/12/2006 31/12/2005 Caisse, banques centrales, C.C.P 8.1 158 725 194 349 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 8.2 33 531 11 382 Instruments dérivés de couverture 4.4 - 8.3 55 366 96 248 Actifs financiers disponibles a la vente 8.4 1 378 147 1 098 941 Prêts et créances sur les établissements de crédit 4.1 - 4.3 - 8.5 - 8.7 1 055 719 844 463 Prêts et créances sur la clientèle 4.1 - 4.3 - 8.5 - 8.7 12 381 352 11 205 993 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 4.4   3 736 Actifs financiers détenus jusqu'a l'échéance 8.8 80 190 90 978 Actifs d'impôts courants 8.10     Actifs d'impôts différés 8.10 40 855 104 457 Comptes de régularisation et actifs divers 8.11 381 389 248 109 Actifs non courants destines à être cédés 8.12     Participations dans les entreprises mises en équivalence 3.3     Immeubles de placement 8.13 2 224 1 453 Immobilisations corporelles 8.14 98 412 96 453 Immobilisations incorporelles 8.14 35 987 37 758 Ecarts d'acquisition 3.6 - 8.15     Total de l'actif   15 701 895 14 034 320       5. — Bilan passif.     Passif (En milliers d'euros) Notes 31/12/2006 31/12/2005 Banques centrales, CCP 8.1     Passifs financiers à la juste valeur par résultat 8.2 580 1 333 Instruments dérivés de couverture 4.4 - 8.3 3 318 3 870 Dettes envers les établissements de crédit 4.3 - 8.7 10 999 126 9 782 542 Dettes envers la clientèle 4.1 - 4.3 - 8.7 2 498 346 2 381 157 Dettes représentées par un titre 4.2 - 4.3 - 8.9 42 754 9 748 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 4.4 15 121 63 821 Passifs d'impôts courants 8.10 5 018 4 175 Passifs d'impôts différés 8.10 0 59 304 Comptes de régularisation et passifs divers 8.11 336 005 187 756 Dettes liées aux actifs non courants destines à être cédés 8.12     Provisions techniques des contrats d'assurance       Provisions pour risques et charges 8.16 58 377 60 189 Dettes subordonnées 4.2 - 4.3 - 8.9 185 261 241 811 Capitaux propres 8.17      Capitaux propres part du groupe   1 514 480 1 195 215     Capital et réserves liées   309 164 309 639     Réserves consolidées   621 821 516 424     Gains ou pertes latents ou différés   445 405 254 295     Résultat de l'exercice   138 091 114 857  Intérêts minoritaires   43 509 43 399 Total du passif   15 701 895 14 034 320         6. — Tableau de variation des capitaux propres .   Tableau de variation des capitaux propres (En milliers d'Euros)   Capital et réserves liées Réserves consolidées part du Groupe   Gains/pertes latents ou différés Résultat net part du groupe   Total des capitaux propres part du groupe   Capitaux propres part des minoritaires   Total des capitaux propres consolidés   Capital Primes et Réserves consolidées liées au capital Elimination des titres auto-detenus Liés aux écarts de conversion Variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente Variation de juste valeur des dérivés de couverture Capitaux propres au 1er janvier 2005 199 302 105 027 0 433 010 385 197 643 1 673 92 893 1 029 933 42 538 1 072 471 Augmentation de capital 5 310               5 310 2 5 312 Variation des titres auto détenus                     0 Dividendes versés en 2005               -8 545 -8 545   -8 545 Dividendes reçus des CR et filiales                       Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires                       Variation de valeurs des titres disponibles à la vente (IAS 39)           54 258     54 258 1 54 259 Couverture de flux de trésorerie (IAS 39)             844   844   844 Résultat au 31/12/2005               114 857 114 857 1 193 116 050 Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence                       Variation de l'écart de conversion         -508       -508 -340 -848 Autres variations       83 414       -84 348 -934 5 -929 Capitaux propres au 31 décembre 2005 204 612 105 027 0 516 424 -123 251 901 2 517 114 857 1 195 215 43 399 1 238 614 Changement de méthodes comptables                 0   0 Capitaux propres au 1er janvier 2006 204 612 105 027 0 516 424 -123 251 901 2 517 114 857 1 195 215 43 399 1 238 614 Affectation du résultat 2005       105 137       -105 137       Augmentation de capital -475               -475 3 -472 Variation des titres auto détenus                 0   0 Dividendes versés en 2006               -9 720 -9 720   -9 720 Dividendes reçus des CR et filiales                 0   0 Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires                 0     Variation de valeurs des titres disponibles à la vente (IAS 39)           191 974     191 974   191 974 Couverture de flux de trésorerie (IAS 39)             1 286   1 286   1 286 Résultat au 31/12/2006               138 091 138 091 1 132 139 223 Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence                 0   0 Variation de l'écart de conversion         -2 150       -2 150 -1 433 -3 583 Autres variations       259         259 408 667 Capitaux propres au 31 décembre 2006 204 137 105 027 0 621 820 -2 273 443 875 3 803 138 091 1 514 480 43 509 1 557 989       7. — Tableau des flux de trésorerie.   Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits du Crédit Agricole des Savoie, y compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu’à l’échéance. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille « actifs financiers disponibles à la vente » sont compris dans ce compartiment. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales et CCP, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.   Tableau des flux de trésorerie (En milliers d'euros) 2006 2005 Résultat avant impôts 205 266 166 036 Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 14 283 8 988 Dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations     Dotations nettes aux provisions 11 924 16 767 Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence     Perte nette/gain net des activités d'investissement -153 -25 (Produits)/charges des activités de financement 7 043 8 294 Autres mouvements -44 206 7 219 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements -11 110 41 243 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 1 172 332 895 939 Flux liés aux opérations avec la clientèle -1 125 356 -897 188 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 29 794 -131 567 Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 1 389 6 678 Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence     Impôts versés -82 856 -69 392 Diminution/ (augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles -4 698 -195 530 Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) 189 459 11 749 Flux liés aux participations -24 844 -17 377 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -16 087 -5 831 Total Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B) -40 931 -23 208 Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires -10 194 -3 233 Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement -63 140 14 607 Total Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C) -73 334 11 374 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) -827 -935 Augmentation/ (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B+ C + D) 74 367 -1 020 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 354 370 355 390 Caisse, banques centrales, CCP (actif et passif) 194 349 150 633 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts a vue auprès des établissements de crédit 160 021 204 757 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 428 737 354 370 Caisse, banques centrales, CCP (actif et passif) 158 725 194 349 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts a vue auprès des établissements de crédit 270 012 160 021 Variation de la trésorerie nette 74 367 -1 020       8. — Notes annexes aux états financiers .   8.1. Principes et Méthodes applicables dans le groupe. 8.1.1. Principes et méthodes comptables. 8.1.1.1. Le traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38, 40). — Le Groupe Crédit Agricole s.a. applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles et incorporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des provisions pour dépréciation constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les fonds de commerce acquis. Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le Groupe Crédit Agricole s.a. suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :   Composant   Durée d’amortissement   Foncier Non amortissable Gros oeuvre 30 à 80 ans Second oeuvre 8 à 40 ans Installations techniques 5 à 25 ans Agencements 5 à 15 ans Matériel informatique 4 à 7 ans Matériel spécialisé 4 à 5 ans       Les amortissements dérogatoires, qui correspondent à des amortissements fiscaux et non à une dépréciation réelle de l’actif, sont annulés dans les comptes consolidés. Les éléments dont dispose le Crédit Agricole des Savoie sur la valeur de ses immobilisations amortissables lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan.   8.1.1.2. Les avantages au personnel (IAS 19). — Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : — les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, les primes payables dans les douze mois de la clôture de l’exercice, — les avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice), — les indemnités de fin de contrat de travail, — les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.   8.1.1.2.1. Engagement en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies. — Le Crédit Agricole des Savoie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Le Crédit Agricole des Savoie n'applique pas la méthode optionnelle du corridor et impute les écarts actuariels constatés en résultat. De fait, le Crédit Agricole des Savoie a choisi de ne pas appliquer l’option ouverte par la norme IAS 19 § 93 qui consiste à comptabiliser les écarts actuariels en dehors du résultat et à les présenter dans un état des variations des capitaux propres spécifique. Par conséquent, le montant de la provision est égal à : — la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19, — diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation serait totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, la Caisse Régionale des Savoie a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM.   8.1.1.2.2. Plans de retraite – régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les entités concernées n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.   8.1.1.3. Les paiements fondés sur des actions (IFRS 2). — La norme IFRS 2 « Paiements en actions et assimilés » impose l’évaluation des transactions rémunérées par paiements en actions et assimilés dans les résultats et au bilan de l’entreprise. Cette norme, qui s’applique aux plans accordés après le 07/11/2002 et dont les droits ne sont pas encore acquis au 01/01/2005, concerne deux cas de figure : — les transactions dont le paiement est fondé sur les actions et qui sont réglées en instruments de capitaux propres, — les transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en trésorerie. Les plans de paiements fondés sur des actions initiés par le Groupe Crédit Agricole s.a. éligibles à la norme IFRS 2 sont principalement du type de ceux dont le dénouement est réalisé par attribution d’instruments de capitaux propres. Aucune option n’a été octroyée aux salariés du Crédit Agricole des Savoie. Les souscriptions d’actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d’Epargne Entreprise relèvent également des dispositions de la norme IFRS 2, étant précisé que le Crédit Agricole des Savoie applique les termes du communiqué du CNC du 21 décembre 2004. Les actions sont proposées avec une décote maximum de 20 %. Ces plans ne comportent pas de période d’acquisition des droits mais sont grevés d’une période d’incessibilité de 5 ans. L’avantage consenti aux salariés se mesure comme étant la différence entre la juste valeur de l’action acquise en tenant compte de la condition d’incessibilité et le prix d’acquisition payé par le salarié à la date de souscription multipliée par le nombre d’actions souscrites. La charge correspondant à cet avantage, étant non significative au niveau du groupe, n’a pas été comptabilisée.   8.1.1.4. Les instruments financiers (IAS 32 et 39). — Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers annuels 2006 selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par la Commission européenne le 19 novembre 2004 et complétée par les règlements (CE) n° 1751/2005 du 25 octobre 2005 et n° 1864/2005 du 15 novembre 2005 relatif à l’utilisation de l’option de la juste valeur. Il est toutefois précisé que le Groupe Crédit Agricole n’a pas utilisé l’option de juste valeur sur ses passifs financiers au 31 décembre 2006. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. La juste valeur est définie comme le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre des parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale. L’existence de cotations publiées sur un marché actif constitue la meilleure indication de la juste valeur des instruments financiers. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques de valorisation reconnues utilisant des données de marché « observables ».   8.1.1.4.1. Les titres. 8.1.1.4.1.1. Classification des titres à l’actif. Ceux-ci sont classés selon les quatre catégories d’actifs applicables aux titres définis par la norme IAS 39 : — Actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option. — Actifs financiers disponibles à la vente. — Placements détenus jusqu’à l’échéance. — Prêts et créances.   8.1.1.4.1.1.1. Actifs financiers à la juste valeur par résultat / affectation par nature ou sur option. — Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend Ies titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, d’une réelle intention de transaction – affectation par nature. Les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition (qui sont passés directement en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat. Cette catégorie de titres ne fait pas l’objet de provisions pour dépréciation.   8.1.1.4.1.1.2. Placements détenus jusqu’à l’échéance. — La catégorie "Placements détenus jusqu’à l’échéance" (éligibles aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que le Crédit Agricole des Savoie a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance, autres que : — ceux que le Crédit Agricole des Savoie a désignés lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat, — ceux que le Crédit Agricole des Savoie a désignés comme des actifs disponibles à la vente, — ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des placements détenus jusqu’à l’échéance. Le classement dans cette catégorie entraîne l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d’entraîner le déclassement de l’ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d’interdire l’accès à cette catégorie pendant 2 ans). Néanmoins des exceptions à cette règle de déclassement peuvent exister lorsque : — la vente est proche de l’échéance (moins de 3 mois) ; — la cession intervient après que l’entreprise a déjà encaissé la quasi-totalité du principal de l’actif (environ 90% du principal de l’actif) ; — la vente est justifiée par un événement externe, isolé ou imprévisible ; — si l’entité envisage de ne pas pouvoir récupérer substantiellement son investissement en raison d’une détérioration de la situation de l’émetteur (auquel cas l’actif est classé dans la catégorie des actifs disponibles à la vente). La couverture du risque de taux de ces titres n’est pas autorisée. Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus. Ces titres sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti au taux d’intérêt effectif. En cas de signe objectif de dépréciation, une provision est constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée, actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine. En cas d’amélioration ultérieure, la provision excédentaire est reprise.   8.1.1.4.1.1.3. Titres du portefeuille « Prêts et créances ». — La catégorie «Prêts et créances» enregistre les actifs financiers non cotés à revenus fixes ou déterminables. Les titres sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif corrigé d’éventuelles provisions pour dépréciation. En cas de signes objectifs de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine.   8.1.1.4.1.1.4. Actifs financiers disponibles à la vente. — La catégorie « Disponibles à la vente » est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut. Selon les dispositions de la norme IAS 39, les principes de comptabilisation des titres classés en « Disponibles à la vente » sont les suivants : — les titres disponibles à la vente sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus, — les intérêts courus sur les titres disponibles à la vente sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. — les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables. En cas de cession, ces variations sont extournées et constatées en résultat. L’amortissement dans le temps de l’éventuelle surcote / décote des titres à revenu fixe est comptabilisée en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. — en cas de signe objectif de dépréciation, significative ou durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d’un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins-value latente initialement comptabilisée en capitaux propres est extournée et la dépréciation durable comptabilisée dans le résultat de l’exercice. En cas d’amélioration ultérieure cette dépréciation fait l’objet d’une reprise par résultat pour les instruments de dette mais pas pour les instruments de capitaux propres. En revanche, pour ces derniers, la variation de juste valeur positive en cas de reprise est comptabilisée dans un compte de capitaux propres.   8.1.1.4.1.2. Evaluation des titres. — La juste valeur est la méthode d’évaluation retenue pour l’ensemble des instruments financiers classés dans les catégories "Actifs financiers à la juste valeur par résultat" ou "Disponibles à la vente". Les prix cotés sur un marché actif constituent la méthode d’évaluation de base. A défaut, le Crédit Agricole des Savoie utilise des techniques de valorisation reconnues en se référant notamment à des transactions récentes. Lorsqu’il n’y a pas de prix coté pour un titre de capitaux propres et qu’il n’existe pas de technique de valorisation reconnue, le Crédit Agricole des Savoie retient des techniques reposant sur des indications objectives et vérifiables telles que la détermination de l’actif net réévalué ou toute autre méthode de valorisation des titres de capitaux propres.   8.1.1.4.1.3. Dépréciation. — Une dépréciation est constatée en cas de signes objectifs de dépréciation des actifs autres que ceux classés en transaction. Elle est matérialisée par une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou par l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non-recouvrement pour les titres de dette. Sauf exception, le Crédit Agricole des Savoie considère qu’une baisse significative ou durable est présumée lorsque l’instrument de capitaux propres a perdu 30% au moins de sa valeur sur une période de 6 mois consécutifs. Ce critère de baisse significative ou durable de la valeur du titre est une condition nécessaire mais non suffisante pour justifier l’enregistrement d’une dépréciation. Cette dernière n’est constituée que dans la mesure où elle se traduira par une perte probable de tout ou partie du montant investi.   8.1.1.4.1.4. Date d’enregistrement. — Crédit Agricole s.a. enregistre à la date de règlement-livraison les titres classés dans la catégorie « Titres détenus jusqu’à l’échéance ». Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation.   8.1.1.4.1.5. Titres au passif (IAS 32). 8.1.1.4.1.5.1. Distinction dettes – capitaux propres. — Un instrument de dette ou un passif financier constitue une obligation contractuelle : — de remettre des liquidités ou un autre actif financier, — d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un contrat mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de toutes ses dettes (actif net). En application de ces définitions, les parts sociales émises par les Caisses régionales et des Caisses locales sont considérées comme des capitaux propres au sens de l'IAS 32 et de l'interprétation IFRIC 2, et traitées comme telles dans les comptes consolidés du Groupe.   8.1.1.4.2. L’activité de crédits. — Les crédits sont affectés principalement à la catégorie "Prêts et créances". Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l’initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l’encours net d’origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d’intérêt effectif, le cas échéant. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les avances accordées par Crédit Agricole s.a. aux Caisses régionales ne présentent pas pour Crédit Agricole s.a. un risque direct sur les bénéficiaires des prêts à la clientèle distribués par les Caisses régionales, mais éventuellement un risque indirect sur la solidité financière de celles-ci. A ce titre, Crédit Agricole s.a. n'a pas constitué de provision sur les avances aux Caisses régionales. En complément aux éléments d’information requis par les normes IAS, le Groupe Crédit Agricole a maintenu les informations antérieurement requises par le règlement CRC 2002-03, applicable aux comptes individuels. Ainsi, le Groupe Crédit Agricole distingue, parmi ses créances dépréciées au sens des normes internationales, les créances douteuses compromises, les créances douteuses non compromises et les créances restructurées pour cause de défaillance du client. — Créances dépréciées : Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en « prêts et créances » sont dépréciées lorsqu’elles présentent un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances. Les créances ainsi identifiées font l’objet d’une dépréciation sur base individuelle ou sur base collective. Les dépréciations sont constituées à hauteur de la perte encourue, égale à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine. Les dépréciations sont enregistrées sous forme de provisions ou de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client. On distingue ainsi : – les créances dépréciées sur base individuelle : il s’agit des créances douteuses assorties de provisions et des créances restructurées pour cause de défaillance du client assorties de décotes ; – les créances dépréciées sur base collective : il s’agit des créances non dépréciées sur base individuelle, pour lesquelles la dépréciation est déterminée par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires. Parmi les créances dépréciées sur base individuelle le Crédit Agricole des Savoie distingue les créances douteuses, elles-mêmes réparties en créances douteuses compromises et non compromises, et les créances restructurées non douteuses.   — Créances douteuses : Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : – lorsqu’il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (neuf mois pour les créances sur les collectivités locales et ce pour les seules échéances impayées), compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits ; – lorsque la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré ; – s’il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie. Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours douteux entraîne par « contagion » un classement identique de la totalité de l’encours, (ou les seules échéances impayées pour les collectivités) et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution. Parmi les encours douteux, le Crédit Agricole des Savoie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis : — Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. — Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. — Créances restructurées non douteuses : Ce sont les créances dont l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) du fait d’un risque de contrepartie, tout en reclassant l’encours en créances non douteuses. Le montant des créances restructurées détenues par la Caisse régionale des Savoie s’élève à 30 281 milliers d’euros, dont 2 163 milliers d’euros relatifs aux crédits restructurés dans le cadre de la loi Neiertz. Cet encours n’est pas significatif par rapport à l’encours de crédits comptabilisés au bilan du Crédit Agricole des Savoie. En conséquence aucune décote n’a été comptabilisée lors de l’enregistrement de tels prêts. — Provisionnement du risque de crédit sur base individuelle : Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par le Crédit Agricole des Savoie par voie de provision. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Le Crédit Agricole des Savoie constitue les provisions correspondant, en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine, à l’ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours douteux et douteux compromis. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude individuelle de chaque dossier, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. — Provisionnement du risque de crédit sur base collective : Les séries statistiques et historiques des défaillances clientèle du groupe, démontrent l’existence de risques avérés de non-recouvrement partiel sur les encours non classés en douteux. Afin de couvrir ces risques par nature non individualisés, le Crédit Agricole des Savoie a constaté au passif de son bilan, selon des modèles élaborés à partir de ces séries statistiques, diverses provisions sur bases collectives telles que les provisions sectorielles, les provisions sur pays à risque et les provisions sur encours sensibles (encours sous surveillance). Ces dernières sont calculées à partir de modèles Bâle II. Dans le cadre du projet Bâle II, la Direction des Risques et de la Conformité du Crédit Agricole des Savoie détermine, à partir d’outils et de bases statistiques, un montant de pertes attendues à horizon d’un an. Le montant de la provision est obtenu par l’application au montant de pertes attendues d’un coefficient correcteur, reflet du jugement expérimenté de la Direction, destiné à prendre en compte divers paramètres absents des modèles Bâle II, tels que l’extension au-delà d’un an de l’horizon de pertes attendues, ainsi que divers facteurs économiques, conjoncturels ou autres.   8.1.1.4.3. Les intérêts pris en charge par l’état (IAS 20). — Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logements, certaines entités du Groupe Crédit Agricole s.a. accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Dans ces conditions, il n’est pas constaté de décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.   8.1.1.4.4. Les passifs financiers. — La norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne reconnaît deux catégories de passifs financiers : — Les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables. Il est toutefois précisé que le Groupe Crédit Agricole n’utilise pas l’option de juste valeur sur ses passifs financiers. — Les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.   8.1.1.4.5. Les produits de la collecte. — Compte tenu des caractéristiques des produits de collecte dans le Groupe Crédit Agricole s.a., ils sont comptabilisés dans la catégorie des « Autres passifs ». L’évaluation initiale est donc faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature à taux de marché. Les plans d’épargne logement et les comptes d’épargne logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée au § 8.8.16.   8.1.1.4.6. Les instruments dérivés. — Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu’ils soient détenus à des fins de transaction ou qu’ils entrent dans une relation de couverture. La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est un compte de résultat (sauf dans le cas particulier de la relation de couverture de flux de trésorerie). — La comptabilité de couverture : La couverture de juste valeur a pour objet de réduire le risque de variation de juste valeur d’un instrument financier. La couverture de flux de trésorerie a pour objet de réduire le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie futurs sur des instruments financiers. Dans le cadre d’une intention de gestion de micro-couverture, les conditions suivantes doivent être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : – éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert. – documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert. – démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement. L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait de la façon suivante : – couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert et il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture. – couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les intérêts courus du dérivé sont enregistrés en résultat symétriquement aux opérations couvertes. Dans le cadre d’une intention de gestion de macro-couverture (c’est-à-dire la couverture d’un groupe d’actifs ou de passifs présentant la même exposition aux risques désignée comme étant couverte), le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts. La justification de l’efficacité des relations de macro-couverture se fait par le biais d’échéanciers. Par ailleurs, la mesure de l’efficacité des relations de couverture doit se faire au travers de tests prospectifs et rétrospectifs. Suivant qu’une relation de macro-couverture de flux de trésorerie ou de Juste Valeur a été documentée, l’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait selon les mêmes principes que ceux décrits précédemment dans le cadre de la micro-couverture. Toutefois, le Groupe Crédit Agricole privilégie pour les relations de macro-couverture, une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union Européenne. — Dérivés incorporés : Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les 3 conditions suivantes sont remplies : – le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; – séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; – les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.   8.1.1.4.7. Les garanties financières et engagements de financement. — Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur de la garantie d’effectuer des paiements en lieu et place d’un débiteur défaillant, pour rembourser son créancier. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé de : — celui déterminé conformément aux dispositions de la norme IAS 37 « provisions, passifs éventuels et actifs éventuels », ou — le montant initialement comptabilisé, diminué le cas échéant des amortissements comptabilisés selon la norme IAS 18 « Produits des activités ordinaires ».       8.1.1.4.8. Décomptabilisation des instruments financiers. — Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : — lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration, sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires finaux, et — lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier sont transférés. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication dans cet actif.   8.1.1.5. Les impôts différés (IAS 12). — Cette norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par : — la comptabilisation initiale du goodwill ; — la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui : – n'est pas un regroupement d'entreprises ; et – n'affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible, à moins que l'actif d'impôt différé ne soit généré par la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui : — n'est pas un regroupement d'entreprises ; et — au moment de la transaction, n'affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale). Dans la présentation des états financiers, ces actifs et passifs d’impôts différés sont ensuite compensés. Un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. Les taux d’imposition utilisés pour l’évaluation sont ceux dont l’application est attendue lors de la réalisation de l’actif ou du règlement du passif, dans la mesure où ces taux ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture. Les taux d’impôts de chaque pays sont retenus selon les cas. Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation. Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007 (à l’exception d’une quote-part de 5% de la plus-value taxée au taux de droit commun). Aussi seule la fraction des plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice correspondant à cette quote-part taxable donne lieu à constatation d’impôts différés. L'impôt différé est comptabilisé dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : — soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres; — soit par un regroupement d'entreprises. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : — l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et — les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale : – soit sur la même entité imposable ; – soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés.   8.1.1.6. Les provisions pour risques et charges (IAS 37,19). — Le Crédit Agricole des Savoie a identifié l’ensemble de ses obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un évènement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Au titre de ces obligations, le Crédit Agricole des Savoie a constitué des provisions pour risques et charges qui couvrent notamment : — les risques opérationnels, — les engagements sociaux, — les risques d’exécution des engagements par signature, — les litiges et garanties de passif, — les risques fiscaux, — les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs : — d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, — d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : — le comportement modélisé des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période. — la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision mise en oeuvre par le Groupe Crédit Agricole ont été établies en conformité avec l’avis CNC n° 2006-02 du 31 mars 2006 sur la comptabilisation des comptes et plans d’épargne-logement. Des informations détaillées sont fournies au point 8.8.16   8.1.1.7. Les contrats de location (IAS 17). — Conformément à la norme IAS 17, les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location simple, soit en opérations de location financière. S’agissant d’opérations de location financière, elles sont assimilées à une acquisition d’immobilisation par le locataire, financée par un crédit accordé par le bailleur. Dans les comptes du locataire, les contrats de crédit-bail et de location avec option d’achat font l’objet d’un retraitement qui conduit à la comptabilisation comme s’ils avaient été acquis à crédit. Dans le compte de résultat,
    Bulletin BALO n°50 du 25/04/2007, affaire n°03946
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 15/05/2006
    Numéro d’affaire : 04038
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0604038 15 mai 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°58 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________           CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE SAVOIE Capital social : 187 967 560 €. Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré-Félin, Annecy-le-Vieux, 74985 Annecy Cedex 9. 302 958 491 R.C.S. Annecy.   A. — Comptes annuels sur base consolidée au 31 décembre 2005. 1. — Préambule. 1.1. Cadre réglementaire. — L'Union européenne a adopté le 19 juillet 2002 le règlement (CE n°1606/2002) imposant aux entreprises européennes dont les titres sont admis à la négociation sur un marché réglementé, de produire des comptes consolidés selon le référentiel IFRS à partir de 2005. Ce règlement a été complété, par le règlement du 29 septembre 2003 (CE n°1725/2003) portant application des normes comptables internationales, et par le règlement du 19 novembre 2004 (CE n°2086/2004) permettant l'adoption de la norme IAS 39 dans un format amendé, ainsi que par les règlements du 29 décembre 2004 (CE n° 2236/2004, 2237/2004, 2238/2004), du 4 février 2005 (CE n° 211/2005), du 7 juillet 2005 (CE n° 1073/2005), du 25 octobre 2005 (CE n° 1751/2005), du 15 novembre 2005 (CE n° 1864/2005), du 8 novembre 2005 (CE n° 1910/2005) et du 21 décembre 2005 (CE n° 2106/2005). L'ordonnance du ministère des finances du 20 décembre 2004 (n°2004/1382) permet aux entreprises d'opter pour le référentiel IAS pour établir leurs comptes consolidés à partir de 2005, même lorsqu'elles ne sont pas cotées. Cette option a été retenue pour l'ensemble des entités du groupe Crédit Agricole.   1.2. Transition aux normes internationales. — Dans le cadre de la préparation de la transition aux normes internationales, le groupe Crédit Agricole applique la recommandation émise par le comité des régulateurs de valeurs mobilières (CESR) du 30 décembre 2003, et reprise par la recommandation AMF du 6 juillet 2004 sur la transition aux normes IFRS. Cette dernière recommandation formule les conditions dans lesquelles les sociétés soumises aux normes internationales communiquent leurs informations financières pendant la période de transition. La date d’adoption étant le 31 décembre 2005, le groupe Crédit Agricole publie pour la première fois à compter de cette date ses premiers états financiers IFRS conformément aux normes IAS/IFRS, telles qu’adoptées par l’Union européenne. Par ailleurs, la date de transition aux IFRS étant le 1er janvier 2004 pour l’ensemble des normes à l’exception des normes IAS 32, 39 et IFRS 4, le groupe Crédit Agricole présente des informations comparatives complètes selon les normes IAS/IFRS à compter de cette date. Il est précisé que la date de transition des normes IAS 32, 39 et IFRS 4 est le 1er janvier 2005.   1.3. Normes applicables et comparabilité. — Pour établir le bilan d’ouverture et les comptes annuels de l’exercice 2005, les seules règles comptables publiées au journal officiel de l’union européenne et applicables à la date de clôture ont été utilisées. En revanche, les normes et interprétations dont la date d’entrée en vigueur est postérieure à l’exercice 2005 n’ont pas été retenues. Du fait de la mise en oeuvre réglementaire à compter du 1er janvier 2005 des normes IAS 32, 39 sur les instruments financiers et IFRS 4 sur les passifs d’assurance, les états financiers concernant l’exercice 2004 sont présentés sans intégrer les impacts de ces normes. En conséquence, les actifs et passifs relatifs à l’activité d’assurance et les instruments financiers sont comptabilisés et évalués selon les règles françaises telles que décrites dans les principes et méthodes comptables présentés dans les états financiers 2004. Dans ces conditions, les paragraphes 8.1.5 et 8.1.7 ci-après ne s’appliquent pas aux données relatives à l’exercice 2004. Pour faciliter la compréhension et l’analyse des informations financières 2005, des données financières consolidées à normes constantes ont également été préparées : elles comprennent des données comparatives 2004 incorporant une simulation d’application des normes IAS 32 et 39 et IFRS 4. Ces informations complémentaires ne figurent pas dans les états réglementaires.   1.4. Format de présentation des états financiers. — Le Crédit Agricole des Savoie utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation CNC n°2004-R.03 du 27 octobre 2004.   2. — Cadre général. 2.1. Présentation juridique de l’entité. — Le Crédit Agricole des Savoie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés du tribunal de grande instance d’Annecy (France) sous le n° 302 958 491. Son siège social est établi au 4 avenue du pré Félin, PAE les Glaisins, 74940 Annecy le Vieux. De par la loi bancaire, le Crédit Agricole des Savoie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Il est soumis à la réglementation bancaire et est régi par le code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Sont rattachées au Crédit Agricole des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre. Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, les comptes des 64 Caisses locales, ceux de ses quatre principales filiales et du fonds dédié Adret Gestion : — La Société en nom collectif « S.P.I. », structure créée en 1994 pour porter et gérer les actifs immobiliers d’exploitation situés sur le département de la Haute-Savoie ; le Crédit Agricole des Savoie détient 99,99 % du capital de cette société dont le total bilan s’élève à 38,4 millions d’euros au 31 décembre 2005 et qui affiche un résultat net de 2,4 millions d’euros. — Le groupement d’intérêt économique « A.M.T. », qui abrite le domaine informatique mis en commun par plusieurs Caisses régionales. Le Crédit Agricole des Savoie détient 16,67 % du capital d’AMT. Au 31 décembre 2005, le total bilan de cette structure se monte à 24,2 millions d’euros. — La Société anonyme « Crédit Agricole financements », société de droit suisse. Cette structure créée fin 2000 est spécialisée dans le financement de l’habitat des ménages suisses. Le Crédit Agricole des Savoie détient 60 % de son capital dont le total du bilan représente 3 571 millions de francs suisses au 31 décembre 2005. A cette date les encours de crédits atteignent 2 911 millions de francs suisses et progressent de 3,1% sur l’année. A fin décembre 2005 le résultat net de l’exercice se chiffre à 4,6 millions de CHF. — Les Caisses locales. Le cumul des comptes de résultat de l’exercice 2005 des 64 Caisses locales fait apparaître un résultat net de 4,9 millions d’euros intégré dans les comptes consolidés, après l’encaissement de 6,1 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse régionale et le paiement d’un impôt sur les sociétés de 1,9 million d’euros. — La Société par actions simplifiée unipersonnelle CADS Développement. Cette société au capital de 16,5 millions d’euros exerce principalement des activités de holding financier : souscription et gestion de participations financières. Le total bilan, au 31 décembre 2005, s'élève à 17,6 millions d’euros et le résultat net se chiffre à 0,6 million d’euros. Ces sociétés sont consolidées dans les comptes de la Caisse régionale selon la méthode d’intégration globale, à l’exception du GIE AMT qui est consolidé par intégration proportionnelle.   2.2. Organigramme simplifié du groupe Crédit Agricole. — Un groupe bancaire d’essence mutualiste. L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du groupe. Leur capital social est détenu par 5,7 millions de sociétaires qui élisent quelques 34 200 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie des Caisses régionales, sociétés coopératives et banques régionales de plein exercice. Les Caisses régionales via la S.A.S. rue La Boétie, contrôlent majoritairement le capital de Crédit Agricole S.A.. La fédération nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du groupe Crédit Agricole veille, conformément aux dispositions du code monétaire et financier (Art L511-31 et Art 512-20) à la cohésion du réseau du groupe Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le compose, au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. Crédit Agricole S.A. garantit la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.   Au delà du groupe Crédit Agricole, l’entité consolidante Crédit Agricole des Savoie se dessine comme suit :   2.3. Relations internes au Crédit agricole 2.3.1. Mécanismes financiers internes. — Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole lui sont spécifiques. — Comptes ordinaires des Caisses régionales : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements de fonds correspondant aux relations financières internes. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en : « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires » et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur établissements de crédit ». — Comptes et avances à terme : Les ressources d'épargne (emprunts obligataires, bons et comptes à terme assimilés, comptes et plans d'épargne-logement, comptes sur livrets, PEP, etc.) sont collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. Elles sont transférées à Crédit Agricole S.A. et figurent à ce titre à son bilan. Elles financent les avances faites aux Caisses régionales pour leur permettre d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre réformes financières internes successives ont été mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites « Avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la collecte, partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A., sont déterminées par l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, 50 % des crédits entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et la Caisse régionale peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.. Deux autres types d'avances sont à distinguer : – Les avances pour prêts bonifiés qui refinancent les prêts à taux réduits fixés par l'Etat : celui-ci verse à Crédit Agricole S.A. une bonification pour combler la différence entre le coût de la ressource et le taux des prêts ; – Les avances pour autres prêts qui refinancent, à hauteur de 50 %, les prêts non bonifiés : ces avances de Crédit Agricole S.A. sont accordées aux Caisses régionales sur justification de leurs engagements et ne peuvent être affectées qu'à la réalisation des prêts pour lesquels un accord préalable a été obtenu. Elles sont reversées au fur et à mesure du remboursement des prêts accordés. Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A. — Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales : Les ressources d'origine monétaire des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme et certificats de dépôt négociables), peuvent être utilisées par celles-ci au financement de leurs prêts. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés dans des comptes ordinaires ou des comptes à terme parmi les « Opérations internes au Crédit Agricole ». — Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. : Les excédents peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous la forme de placements de 3 à 7 ans dont toutes les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire. — Opérations en devises : Crédit Agricole S.A. étant leur intermédiaire auprès de la Banque de France, les Caisses régionales s'adressent à elle pour leurs opérations de change. — Comptes d'épargne à régime spécial : Les ressources d'épargne à régime spécial (comptes sur livrets, d'épargne-entreprise, d'épargne populaire, Codevi, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, livret jeune) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». — Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. : Ceux-ci sont placés principalement par les Caisses régionales et figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». — Couverture des risques de liquidité et de solvabilité : Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un fonds pour risques de liquidité et de solvabilité destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du Protocole sont détaillées au Chapitre III du document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453. En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.   2.3.2. Autres relations internes. — Crédit Agricole Financements (Suisse S.A.) : Au cours de l’exercice 2005, le Crédit Agricole des Savoie a participé au développement de sa filiale suisse Crédit Agricole Financement (Suisse SA) par la mise en place d’un prêt subordonné d’un montant de 6 millions de francs suisses, portant ainsi l’encours global à 32 millions de francs suisses. Par ailleurs, la caisse régionale a perçu 2,342 millions d’euros de cette filiale au titre des commissions de garantie portant sur un encours de 477,7 millions d’euros. — Caisses locales : Les Caisses locales ont perçu 6,1 millions d’euros au titre des revenus des parts sociales de la caisse régionale qu’elles détiennent. — AMT : La Caisse régionale a enregistré 18,2 millions d’euros au 31 décembre 2005 au titre des prestations informatiques réalisées par AMT pour son compte. — SPI : La SNC SPI est fiscalement transparente, le résultat de la société de 2,375 millions d’euros est donc neutralisé dans les comptes consolidés. Principaux dirigeants des sociétés consolidées (hors Caisses locales) :   Société Membres du conseil d’administration Membres du comité de direction CADS     René Carron – Président Patrick Gallet – Directeur général   Paul Voiron – vice-Président Stéphane Priami – Directeur général adjoint en charge du développement   Jean-Pierre Paviet – vice-Président Christian Rouchon – Directeur général adjoint en charge du fonctionnement   Jean Paul Amoudry Christian Foulex – Directeur des crédits   Yves Mamet Henri Chevallay – Directeur de la gestion bancaire   Henri Borlet Daniel Lagarde – Directeur des ressources humaines   André Duret Claude Lebars – Directeur du marketing et de la communication   Jean Henriquet Jean-Noël Sappey – Directeur financier   Bernard Pellicier Denis Genin – Directeur des affaires et de la gestion privée   Colette Rigotti Eric Gonce – Directeur commercial   Joseph Vuillermet     Michel Laurent Bavuz     François Berteloodt     Daniel Bouchet     Anne Marie Desbiolles     Guy Dyen     Jean Pollier     Renée Roche     Claude Chambel     Guy Chavanne     Joseph Favre     André Garret     Jean Philippe Miguet     André Gervais   AMT       René Pascal – Directeur Didier Mange – Directeur adjoint SPI Patrick Gallet – représentant légal du CADS, gérant de la SNC SPI Jean-Noël Sappey – représentant permanent du CADS, associé gérant de la SNC CAHS-INVEST Néant ADRET     Non applicable Non applicable CADS Dévelop-pement     Patrick Gallet – représentant légal du CADS, associé unique de la SASU Denis Genin – représentant permanent du CADS, Président Néant CAF     Jean Yves Barnavon - Président Guy Thiery – Directeur général   Jacques Bourachot – vice-Président Roland Sappey – Directeur administration et finances   Jean Paul Chifflet Gérard Faguer – Directeur développement   Christian Rouchon Pierre Veyret – responsable du département commercial   François Rayroux     Guy Vermeil     Edmond Tavernier     Andréa Wuerzner     3. — Compte de résultat.   (En milliers d’euros) Notes 31 décembre 2005 31 décembre 2004 hors 32 & 39 et IFRS 4 R1 + Intérêts et produits assimilés     8.8.1 484 229 420 523 R2 - Intérêts et charges assimilées     8.8.1 -262 686 -209 081 R3 + Commissions (produits)     8.8.2 160 289 146 396 R4 - Commissions (charges)     8.8.2 -19 136 -20 077 R5 +/- Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat     8.8.3 8 851   R6 +/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente     8.8.4 19 712   RA Résultat sur opérations financières         20 761 RB Marge brute des sociétés d'assurance           R7 + Produits des autres activités     8.8.5 33 348 27 521 R8 - Charges des autres activités     8.8.5 -1 611 -1 592 R9 Produit net bancaire       422 996 384 451 R10 - Charges générales d'exploitation      8.8.6 -199 811 -192 008 R11 - Dotations aux amortissements et aux provisions pour dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles     8.8.7 -16 304 -16 150 R12     Résultat brut d’exploitation       206 881 176 293 R13 - Coût du risque     8.8.8 -40 947 -36 016 R14     Résultat d’exploitation       165 934 140 277 R15 +/- Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence           R16 +/- Gains ou pertes nets sur autres actifs     8.8.9 103 -62 R16.5 - Coûts liés au rapprochement           R17 - Variations de valeur des écarts d'acquisition           R18     Résultat avant impôt       166 037 140 215 R19 - Impôts sur les bénéfices     8.8.11 -49 987 -46 746 R20 +/- Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession           R21     Résultat net       116 050 93 469 R22 Intérêts minoritaires       1 193 318 R23     Résultat net – part du groupe       114 857 93 151   4. — Bilan actif.   Actif (en milliers d’euros) Notes 31 décembre 2005 31 décembre 2004 hors 32-39 & IFRS 4 A1 Caisse, banques centrales, C.C.P 8.10.1 194 349 150 633 A2 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 8.10.2 11 382   A3 Instruments dérivés de couverture 8.6.4 96 248   A4 Actifs financiers disponibles à la vente 8.10.4 1 098 941   A5 Prêts et créances sur les établissements de crédit 8.10.5 844 463 996 781 A6 Prêts et créances sur la clientèle  8.10.5 11 205 993 10 204 133 AA Portefeuilles titres     817 892 A7 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux   3 736   A8 Actifs financiers détenus jusqu'a l'échéance 8.10.9 90 978   A9 Actifs d'impots courants 8.10.11     A10 Actifs d'impots différés 8.10.11 104 457 38 458 A11 Comptes de régularisation et actifs divers 8.10.12 248 109 235 219 A12 Actifs non courants destinés à être cédés       AB Placements des entreprises d'assurance       A13 Participations dans les entreprises mises en équivalence       A14 Immeubles de placement 8.10.15 1 453 1 550 A15 Immobilisations corporelles 8.10.16 96 453 97 805 A16 Immobilisations incorporelles 8.10.16 37 758 40 010 A17 Ecarts d'acquisition             Total de l'actif   14 034 320 12 582 481   5. — Bilan passif.   Passif (en milliers d’euros) Notes 31 décembre 2005 31 décembre 2004 hors 32-39 & IFRS 4 P1 Banques centrales, C.C.P.           P2 Passifs financiers à la juste valeur par résultat     8.10.2 1 333   P3 Instruments dérivés de couverture     8.6.4 3 870   P4 Dettes envers les établissements de crédit     8.10.7 9 782 542 8 991 477 P5 Dettes envers la clientèle     8.10.7 2 381 157 2 162 278 P6 Dettes representées par un titre     8.10.10 9 748 7 622 P7 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux       63 821   P8 Passifs d'impots courants     8.10.11 4 175 2 908 P9 Passifs d'impots différés     8.10.11 59 304 8 007 P10 Comptes de régularisation et passifs divers     8.10.12 187 756 192 167 P11 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés           P12 Provisions techniques des contrats d'assurance           P13 Provisions pour risques et charges     8.10.19 60 189 70 823 P14 Dettes subordonnées     8.10.10 241 811 219 006 P15 Capitaux propres :       P16     Capitaux propres part du groupe     8.10.20 1 195 215 885 655 P17     Capital et réserves liées       309 639 304 329 P18     Réserves consolidées       516 424 487 790 P19     Gains ou pertes latents ou différés       254 295 385 P20     Résultat de l'exercice       114 857 93 151 P21     Intérêts minoritaires       43 399 42 538           Total du passif       14 034 320 12 582 481   6. — Tableau de variation des capitaux propres. Tableau de variation des capitaux propres (en milliers d'euros) Capital et réserves liées Réserves consolidées part du groupe Capital Primes et réserves liées au capital (1) Elimination des titres auto-detenus Capitaux propres au 31 décembre 2003 Normes françaises 199 932 105 027   336 875 Changement de méthodes comptables           - 3 357 Incidence de l'adoption des normes IFRS (hors 32 &39 et IFRS 4)       85 428     Capitaux propres au 1er janvier 2004 199 932 105 027   418 946 Augmentation de capital     - 630       Variation des titres auto-détenus             Variation des réserves de réestimation           - 465 Dividendes versés en 2004             Dividendes reçus des CR et filiales             Résultat au 31/12/2004             Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires         Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence             Restructuration des lignes métier du groupe             Variation de l'écart de conversion             Autres variations       69 309     Capitaux propres au 31 décembre 2004 (hors normes 32 & 39 et IFRS 4) 199 302 105 027   487 790 Changement de méthodes comptables       - 4 328 Incidence de l'adoption des normes IFRS (32,39 & IFRS 4)       - 50 452     Capitaux propres au 1er janvier 2005 199 302 105 027   433 010 Augmentation de capital     5 310       Variation des titres auto détenus             Emission d'actions de préférence             Dividendes versés en 2005             Dividendes reçus des CR et filiales             Variation de valeurs des titres disponibles à la vente (IAS 39)             Couverture de flux de trésorerie (IAS 39)         Résultat au 31/12/2005         Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires         Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence         Variation de l'écart de conversion         Autres variations       83 414     Capitaux propres au 31 décembre 2005 204 612 105 027   516 424 (1) Comprend les primes d’émission et la réserve légale de la société mère.   Tableau de variation des capitaux propres (en milliers d'Euros) Gains/pertes latents ou différés Résultat net part du groupe Total des capitaux propres part  du groupe  Capitaux propres part des minoritaires Total des capitaux propres consolidés Liés aux écarts de conversion Variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente Variation de juste valeur des dérivés de couverture Capitaux propres au 31 décembre 2003 Normes françaises           76 642 718 476 26 408 744 884 Changement de méthodes comptables             - 3 357   - 3 357 Incidence de l'adoption des normes IFRS (hors 32 &39 et IFRS 4)             85 428   85 428     Capitaux propres au 1er janvier 2004           76 642 800 547 26 408 826 955 Augmentation de capital             - 630 15 555 14 925 Variation des titres auto-détenus                   Variation des réserves de réestimation             - 465   - 465 Dividendes versés en 2004           - 7 293 - 7 293   - 7 293 Dividendes reçus des CR et filiales                   Résultat au 31/12/2004           93 151 93 151 318 93 469 Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires                   Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence                   Restructuration des lignes métier du groupe                   Variation de l'écart de conversion     385       385 257 642 Autres variations           - 69 349 - 40   - 40     Capitaux propres au 31 décembre 2004 (hors normes 32 & 39 et IFRS 4)     385     93 151 885 655 42 538 928 193 Changement de méthodes comptables             - 4 328   - 4 328 Incidence de l'adoption des normes IFRS (32,39 & IFRS 4)       197 643 1 673 - 258 148 606   148 606     Capitaux propres au 1er janvier 2005     385 197 643 1 673 92 893 1 029 933 42 538 1 072 471 Augmentation de capital             5 310 2 5 312 Variation des titres auto détenus                   Emission d'actions de préférence                   Dividendes versés en 2005           - 8 545 - 8 545   - 8 545 Dividendes reçus des CR et filiales                   Variation de valeurs des titres disponibles à la vente (IAS 39)       54 258     54 258 1 54 259 Couverture de flux de trésorerie (IAS 39)         844   844   844 Résultat au 31/12/2005           114 857 114 857 1 193 116 050 Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires                   Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence                   Variation de l'écart de conversion     - 508       - 508 - 340 - 848 Autres variations           - 84 348 - 934 5 - 929     Capitaux propres au 31 décembre 2005     - 123 251 901 2 517 114 857 1 195 215 43 399 1 238 614   Les notes détaillant les incidences des normes IAS/IFRS au 01/01/2004 et au 01/01/2005 sont présentées dans le chapitre « Impacts de la conversion aux normes IAS/IFRS »   7. — Tableau des flux de trésorerie. Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits du Crédit Agricole des Savoie en ce compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu’à l’échéance. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille « Actifs financiers disponibles à la vente » sont compris dans ce compartiment. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales et CCP, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.   Tableau des flux de tresorerie 2005 2004 Hors 32-39 et IFRS 4 Résultat avant impôts     166 036 140 207 +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles     8 988 8 405 + Dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations         +/- Dotations nettes aux provisions     16 767 1 161 +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence         +/- Perte nette/gain net des activités d'investissement     -25 13 +/- (Produits)/charges des activités de financement     8 294 6 621 +/- Autres mouvements     7 219 6 310 = Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements     41 243 22 510 +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit     895 939 1 502 406 +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle     -897 188 -1 521 350 +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers     -131 567 -69 571 +/- Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers     6 678 23 787 - Impôts versés     -69 392 -56 403 = Diminution/ (augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles     -195 530 -121 131 Total flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A)     11 749 41 586 +/- Flux liés aux participations     -17 377 -24 750 +/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles     -5 831 -14 202 Total flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B)     -23 208 -38 952 +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires     -3 233 7 635 +/- Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement     14 607 22 379 Total flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C)     11 374 30 014 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)     -935 603 Augmentation/ (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B+ C + D)     -1 020 33 251 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture     355 390 322 139 Caisse, banques centrales, CCP (actif & passif)     150 633 139 248 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit     204 757 182 891 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture     354 370 355 390 Caisse, banques centrales, CCP (actif & passif)     194 349 150 633 Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit     160 021 204 757 Variation de la tresorerie nette     -1 020 33 251   8. — Notes annexes aux états financiers. 8.1. Principes et Méthodes comptables. 8.1.1. Règles spécifiques de première application (IFRS 1). — La norme IFRS 1 s'applique aux entités qui présentent pour la première fois leurs états financiers selon les nouvelles normes, ceux-ci devant être préparés en appliquant les principes comptables IFRS en vigueur à la date de clôture de l'exercice. Par principe, les normes s'appliquent de façon rétrospective aux périodes précédentes et donc au bilan d'ouverture. Cependant, la norme IFRS 1 prévoit des exemptions facultatives ou obligatoires à ce principe d'application rétrospective. Les choix retenus par le groupe Crédit Agricole concernant les exemptions facultatives sont les suivants : — Regroupements d'entreprises : le groupe Crédit Agricole conserve le traitement appliqué dans les comptes publiés conformément aux normes françaises, aux regroupements d'entreprises antérieurs au 1er janvier 2004. Les écarts d’acquisition résiduels à cette date ne sont plus amortis et font l'objet d'un test de dépréciation ; — Utilisation de la juste valeur ou d'une réévaluation comme coût présumé des immobilisations au moment de la conversion : cette option peut s’appliquer à toute immobilisation corporelle, tout actif incorporel qui satisfait les critères de réévaluation, ou tout immeuble de placement évalué sur la base du coût ; Le groupe Crédit Agricole a choisi de ne pas réévaluer ses immobilisations ; — Avantages au personnel : l’option permettant la constatation immédiate des écarts actuariels n’a pas été retenue par le groupe Crédit Agricole ; — Ecarts de conversion cumulés : Crédit Agricole a choisi de considérer qu'à la date de transition, le montant cumulé des écarts de conversion est nul pour toutes ses activités à l’étranger. En conséquence, seuls les écarts de conversion postérieurs à la date de transition, qui seront classés en capitaux propres conformément à la norme IAS 21, seront pris en compte dans la détermination du résultat de cession ultérieur des activités concernées ; — Instruments financiers hybrides : Dans le cas d'émissions d'instruments financiers ayant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, une entité peut ne pas identifier séparément les valeurs d'origine des deux composants si la partie dette est nulle à la date de transition. Le groupe Crédit Agricole a retenu cette option, qui n’a pas de conséquence significative sur le bilan d’ouverture ; — Actifs et passifs de filiales, d’entreprises associées et de coentreprises : ces dispositions traitent des impacts de la date de transition aux IFRS au sein d’un groupe, pour le cas où une filiale adopte les IFRS, soit antérieurement, soit postérieurement, à la date d’adoption choisie par la maison mère. Au sein du groupe Crédit Agricole, l’ensemble des entités appartenant au périmètre de consolidation produit des comptes consolidés en normes IFRS à compter de l’exercice ouvert au 01/01/2005 ; — Désignation d’instruments financiers précédemment comptabilisés (dans un autre référentiel) : une entité présentant ses premiers états financiers IFRS est autorisée, au début de sa première période de publication IFRS, à désigner à cette même date à la juste valeur tout actif ou passif financier qui remplit les conditions d’une telle désignation conformément aux dispositions de la norme IAS 39 amendée. Le groupe Crédit Agricole applique cette exception prévue par l’IFRS 1 ; — Plans d’attributions d’options sur actions : un premier adoptant peut, sans y être tenu, appliquer la norme IFRS 2 aux instruments de capitaux propres attribués au plus tard le 7 novembre 2002 ou, attribués postérieurement à cette date, s’ils ont été acquis avant le 1er janvier 2005. Compte tenu de leur date d’attribution, le groupe Crédit Agricole applique la norme IFRS 2 à l’ensemble des ses plans en vigueur à la date de transition ; — Contrats d’assurance : un premier adoptant peut appliquer antérieurement au 1er janvier 2005 les dispositions transitoires de la norme IFRS 4. Le groupe Crédit Agricole n’a pas retenu cette option et applique la norme IFRS 4 à compter du 01 janvier 2005 ; — Passifs relatifs au démantèlement inclus dans le coût d’une immobilisation corporelle : le groupe Crédit Agricole n’a pas choisi d’appliquer rétrospectivement au 01 janvier 2005 l’interprétation IFRIC 1 sur la norme IFRS 5 ; — Contrats de location simple et de location financière : un premier adoptant peut déterminer si un accord conclu antérieurement et existant à la date de transition aux IFRS contient un contrat de location au sens de la norme IAS17. Ces dispositions transitoires prévues par l’IFRIC 4 n’ont pas été retenues par le groupe Crédit Agricole ; — Evaluation à la juste valeur des actifs financiers ou des passifs financiers lors de la comptabilisation initiale : selon la norme IAS 39, la constatation dès l’origine en résultat des marges sur les produits structurés et sur les instruments financiers complexes n’est possible qu’à la condition que ces instruments financiers puissent être évalués de manière fiable dès leur initiation. Dans le cas contraire, ces marges sont constatées au bilan et reprises en résultat par étalement. Le groupe Crédit Agricole a décidé d’appliquer rétroactivement ces dispositions à tous les contrats en cours au 1er janvier 2005. Précisions sur les impacts qui modifient les capitaux propres à l’ouverture : — Toute correction de valeur qui aurait dû impacter le résultat si les normes IAS/IFRS avaient toujours été appliquées, est constitutive de capitaux propres non recyclables. Exemple : FRBG et provisions générales non reconnus, valorisation des dérivés non éligibles à la comptabilité de couverture ; — Toute correction de valeur qui aurait dû impacter les réserves de réévaluation IAS/IFRS si les normes IAS/IFRS avaient toujours été appliquées, est constitutive de capitaux propres à caractère variable. Exemple : réévaluation à la juste valeur des titres « Disponibles à la vente », valorisation des dérivés en couverture de flux de trésorerie ; — Tout résultat qui aurait dû être différé si les normes IAS/IFRS avaient toujours été appliquées est constitutif de capitaux propres à caractère amortissable. Exemple : étalement de certaines commissions.   8.1.2. Le traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38, 40). — Le groupe Crédit Agricole S.A. applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles et incorporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des provisions pour dépréciation constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatées depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constatées depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les fonds de commerce. Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondant ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le Groupe Crédit Agricole des Savoie suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :    Composant  Durée d'amortissement  Foncier Non amortissable  Gros oeuvre 25 ans  Second oeuvre 10 ans  Installations techniques 10 ans  Agencements 10 ans  Matériel informatique 3 à 5 ans  Matériel spécialisé 5 à 10 ans   Les amortissements dérogatoires, qui correspondent à des amortissements fiscaux et non à une dépréciation réelle de l’actif, sont annulés dans les comptes consolidés. Les éléments dont dispose le Crédit Agricole des Savoie sur la valeur de ses immobilisations (hors écarts d’acquisition) lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan.   8.1.3. Les avantages au personnel (IAS 19). — Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : — Les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociales, les primes payables dans les douze mois de la clôture de l’exercice ; — Les avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; — Les indemnités de fin de contrat de travail ; — Les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.   8.1.3.1. Engagement en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies. — Concernant les sociétés consolidées françaises : Les engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont versés à un assureur du groupe Crédit Agricole. Cependant, un complément d’engagement au titre des indemnités de départ à la retraite est provisionné au passif du bilan de la caisse régionale et d’AMT. Les sommes versées à l’assureur ou provisionnées correspondent au montant des engagements concernant le personnel présent à la clôture de l’exercice, relevant de la nouvelle convention collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005.  Les engagements de retraite complémentaires dont bénéficie une partie du personnel, qui génèrent des obligations pour la société, sont également gérés par un assureur du groupe Crédit Agricole. Conformément à la norme IAS 19, tous ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des unités de crédit projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Le groupe Crédit Agricole S.A. n'applique pas la méthode optionnelle du corridor et impute les écarts actuariels constatés en résultat. Par conséquent, le montant de la provision est égal à : – La valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ; – Diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). — Concernant les sociétés consolidées étrangères : Les employés de la banque suisse sont affiliés au titre de leurs cotisations retraite au fonds de prévoyance que Crédit Agricole (Suisse) SA a souscrit auprès d’un assureur suisse. Ces fonds suisses sont considérés au sens de la norme IAS 19 comme étant à primauté de prestations. Aucun engagement ne figure au bilan.   8.1.3.2. Plans de retraite – régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « Employeurs » en France. Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, le Crédit Agricole des Savoie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. Il n’existe pas de régimes de retraite à cotisation définie pour Crédit Agricole Financements (Suisse) SA.   8.1.4. Les paiements fondés sur des actions (IFRS 2). — La norme IFRS 2 « Paiements en actions et assimilés » impose l’évaluation des transactions rémunérées par paiements en actions et assimilés dans les résultats et au bilan de l’entreprise. Cette norme, qui s’applique aux plans accordés après le 07/11/2002 et dont les droits ne sont pas encore acquis au 01/01/2005, concerne deux cas de figure : — Les transactions dont le paiement est fondé sur les actions et qui sont réglées en instruments de capitaux propres ; — Les transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en trésorerie. Les plans de paiements fondés sur des actions initiés par le groupe Crédit Agricole S.A. éligibles à la norme IFRS 2 sont uniquement du type de ceux dont le dénouement est réalisé par attribution d’instruments de capitaux propres. Aucune option n’a été octroyée aux salariés du Crédit Agricole des Savoie. Les souscriptions d’actions de Crédit Agricole S.A. proposées aux salariés dans le cadre du plan d’épargne entreprise relèvent également des dispositions de la norme IFRS 2. Les actions sont proposées avec une décote maximum de 20 %. Ces plans ne comportent pas de période d’acquisition des droits mais sont grevés d’une période d’incessibilité de 5 ans (sauf dispositions légales). L’avantage consenti aux salariés se mesure comme étant la différence entre la juste valeur de l’action acquise en tenant compte de la condition d’incessibilité et le prix d’acquisition payé par le salarié à la date de souscription multipliée par le nombre d’actions souscrites. La charge correspondant à cet avantage, étant non significative au niveau du groupe, n’a pas été comptabilisée.   8.1.5. Les instruments financiers (IAS 32 et 39). — Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers annuels 2005 selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par la commission européenne le 19 novembre 2004 et complétée par les règlements (CE n° 1751/2005) du 25 octobre 2005 et (n° 1864/2005) du 15 novembre 2005 relatif à l’utilisation de l’option de la juste valeur. Il est toutefois précisé que le groupe Crédit Agricole n’a pas utilisé l’option de juste valeur sur ses passifs financiers au 31 décembre 2005. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. La juste valeur est définie comme le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre des parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale. L’existence de cotations publiées sur un marché actif constitue la meilleure indication de la juste valeur des instruments financiers. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques de valorisation reconnues utilisant des données de marché « observables ».   8.1.5.1. Les titres.   8.1.5.1.1. Classification des titres à l’actif. Ceux-ci sont classés selon les quatre catégories d’actifs applicables aux titres définis par la norme IAS 39 : — Actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option ; — Actifs financiers disponibles à la vente ; — Placements détenus jusqu’à l’échéance ; — Prêts et créances.   8.1.5.1.1.1. Actifs financiers à la juste valeur par résultat / affectation par nature ou sur option. — Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend les titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, soit d’une réelle intention de transaction – affectation par nature, soit d’une option prise par le Crédit Agricole des Savoie. Les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. La comptabilisation d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, quant à elle, permet de ne pas comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides. Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition (qui sont passés directement en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat. Cette catégorie de titres ne fait pas l’objet de provisions pour dépréciation.   8.1.5.1.1.2. Placements détenus jusqu’à l’échéance. — La catégorie « Placements détenus jusqu’à l’échéance » (éligibles aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que le Crédit Agricole des Savoie a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance, autres que : — Ceux que le Crédit Agricole des Savoie a désignés lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat ; — Ceux que le Crédit Agricole des Savoie a désignés comme des actifs disponibles à la vente ; — Ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des placements détenus jusqu’à l’échéance. Le classement dans cette catégorie entraîne l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d’entraîner le déclassement de l’ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d’interdire l’accès à cette catégorie pendant 2 ans). Néanmoins des exceptions à cette règle de déclassement peuvent exister lorsque : – La vente est proche de l’échéance (moins de 3 mois) ; – La cession intervient après que l’entreprise ait déjà encaissé la quasi-totalité du principal de l’actif (environ 90% du principal de l’actif) ; – La vente est justifiée par un événement externe, isolé ou imprévisible ; – Si l’entité n’escompte pas récupérer substantiellement son investissement en raison d’une détérioration de la situation de l’émetteur (auquel cas l’actif est classé dans la catégorie des actifs disponibles à la vente). La couverture du risque de taux de ces titres n’est pas autorisée. Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus. Ces titres sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti au taux d’intérêt effectif. En cas de signe objectif de dépréciation, une provision est constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine. En cas d’amélioration ultérieure, la provision excédentaire est reprise.   8.1.5.1.1.3. Titres du portefeuille « Prêts et créances ». — La catégorie «Prêts et créances» enregistre les actifs financiers non cotés à revenus fixes ou déterminables. Les titres sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif corrigé d’éventuelles provisions pour dépréciation. En cas de signes objectifs de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine.   8.1.5.1.1.4. Actifs financiers disponibles à la vente. — La catégorie « Disponibles à la vente » est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut. Selon les dispositions de la norme IAS 39, les principes de comptabilisation des titres classés en « Disponibles à la vente » sont les suivants : — Les titres disponibles à la vente sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus ; — Les intérêts courus sur les titres disponibles à la vente sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat ; — Les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables. En cas de cession, ces variations sont extournées et constatées en résultat. L’amortissement dans le temps de l’éventuelle surcote / décote des titres à revenu fixe est comptabilisée en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif ; — En cas de signe objectif de dépréciation, significative ou durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d’un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente comptabilisée en capitaux propres est extournée et comptabilisée dans le résultat de l’exercice. En cas d’amélioration ultérieure cette dépréciation fait l’objet d’une reprise par résultat pour les instruments de dette mais pas pour les instruments de capitaux propres. En revanche, pour ces derniers, la variation de juste valeur positive en cas de reprise est comptabilisée dans un compte de capitaux propres variables.   8.1.5.1.2. Evaluation des titres. — La juste valeur est la méthode d’évaluation retenue pour l’ensemble des instruments financiers classés dans les catégories « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » ou « Disponibles à la vente ». Les prix cotés sur un marché actif constituent la méthode d’évaluation de base. A défaut, le Crédit Agricole des Savoie utilise des techniques de valorisation reconnues en se référant notamment à des transactions récentes. Lorsqu’il n’y a pas de prix coté pour un titre de capitaux propres et qu’il n’existe pas de technique de valorisation reconnue, le Crédit Agricole des Savoie retient des techniques reposant sur des indications objectives et vérifiables telles que la détermination de l’actif net réévalué ou toute autre méthode de valorisation des titres de capitaux propres. Si aucune technique ne peut donner satisfaction, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « Titres disponibles à la vente ». Toutefois, une information est fournie en annexe.   8.1.5.1.3. Dépréciation. — Une dépréciation est constatée en cas de signes objectifs de dépréciation des actifs autres que ceux classés en transaction. Elle est matérialisée par une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou par l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dette. Sauf exception, le Crédit Agricole des Savoie considère qu’une baisse significative ou durable est présumée lorsque l’instrument de capitaux propres a perdu 30% au moins de sa valeur sur une période de 6 mois consécutifs. Ce critère de baisse significative ou durable de la valeur du titre est une condition nécessaire mais non suffisante pour justifier l’enregistrement d’une provision. Cette dernière n’est constituée que dans la mesure où la dépréciation se traduira par une perte probable de tout ou partie du montant investi.   8.1.5.1.4. Date d’enregistrement. — Crédit Agricole S.A. enregistre à la date de règlement livraison les titres classés dans la catégorie « Titres détenus jusqu’à l’échéance ». Les autres titres, quelles que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation   8.1.5.1.5. Titres au passif (IAS 32)   8.1.5.1.5.1. Distinction dettes – capitaux propres. — Un instrument de dette ou un passif financier constitue une obligation contractuelle : — De remettre des liquidités ou un autre actif financier ; — D’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un contrat mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de toutes ses dettes (actif net). En application de ces définitions, les parts sociales émises par les Caisses régionales et des Caisses locales sont considérées comme des capitaux propres au sens de l'IAS 32 et de l'interprétation IFRIC 2, et traitées comme telles dans les comptes consolidés du Groupe.   8.1.5.1.5.2. Rachat d’actions propres. — Les actions propres rachetées par le Crédit Agricole des Savoie, y compris les actions détenues en couverture des plans de stock-options, ne rentrent pas dans la définition d’un actif financier et sont comptabilisées en déduction des capitaux propres. Elles ne génèrent aucun impact sur le compte de résultat.   8.1.5.2. L’activité de crédit. — Les crédits sont affectés principalement à la catégorie « Prêts et créances ». Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l’initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l’encours net d’origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d’intérêt effectif, le cas échéant. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. En complément aux éléments d’information requis par les normes IAS, le groupe Crédit Agricole a maintenu les informations antérieurement requises par le règlement CRC 2002-03, applicable aux comptes individuels. Ainsi, le groupe Crédit Agricole distingue, parmi ses créances dépréciées au sens des normes internationales, les créances douteuses compromises, les créances douteuses non compromises et les créances restructurées pour cause de défaillance du client. — Créances dépréciées : Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en « Prêts et créances » sont dépréciées lorsqu’elles présentent un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances. Les créances ainsi identifiées font l’objet d’une dépréciation sur base individuelle ou sur base collective. Les dépréciations sont constituées à hauteur de la perte encourue, égale à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine. Les dépréciations sont enregistrées sous forme de provisions ou de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client. On distingue ainsi : – Les créances dépréciées sur base individuelle : il s’agit des créances douteuses assorties de provisions et des créances restructurées pour cause de défaillance du client assorties de décotes ; – Les créances dépréciées sur base collective : il s’agit des créances non dépréciées sur base individuelle, pour lesquelles la dépréciation est déterminée par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires. Parmi les créances dépréciées sur base individuelle le Crédit Agricole des Savoie distingue les créances douteuses, elles-mêmes réparties en créances douteuses compromises et non compromises. — Créances douteuses : Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : – Lorsqu’il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour les créances sur des acquéreurs de logements et sur des preneurs de crédit-bail immobilier, neuf mois pour les créances sur les collectivités locales), compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits ; – Lorsque la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré ; – S’il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie. Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours douteux entraîne par « Contagion » un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution. Parmi les encours douteux, le Crédit Agricole des Savoie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis : — Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. — Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Le Crédit Agricole des Savoie inclut dans cette catégorie les créances douteuses pour lesquelles une déchéance de terme a été prononcée, les créances restructurées ne respectant pas les échéances fixées ainsi que les créances douteuses de plus d’un an pour lesquelles les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées. Les intérêts contractuels ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis. — Provisionnement du risque de crédit sur base individuelle : dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par le Crédit Agricole des Savoie par voie de provision. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Le Crédit Agricole des Savoie constitue les provisions correspondant, en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine, à l’ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours douteux et douteux compromis. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. — Traitement des décotes et dépréciations : la décote constatée lors d’une restructuration de créance ou la dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Pour les créances restructurées en encours sains, cette décote est réintégrée sur la durée de vie dans la marge d’intérêt. Pour les créances restructurées ayant un caractère douteux et pour les créances douteuses non restructurées, les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation et à l’amortissement de la décote du fait du passage du temps étant inscrite dans la marge d’intérêts. — Provisionnement du risque de crédit sur base collective : par ailleurs, le Crédit Agricole des Savoie a également constaté à l’actif de son bilan des provisions sur bases collectives destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement. Ces dernières visent à couvrir des risques précis pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement un risque de non-recouvrement partiel, sur des encours non classés en douteux. Ces provisions ont été déterminées sur base collective à partir des pertes attendues découlant des outils de notation (modèle bâle II).  8.1.5.3. Intérêts pris en charge par l'Etat (IAS 20). — Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole S.A. accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. En conséquence, il n’est pas constaté de décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.   8.1.5.4. Les passifs financiers. — La norme IAS 39 adoptée par l’Union Européenne reconnaît deux catégories de passifs financiers : — Les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables. Il est toutefois précisé que le groupe Crédit Agricole n’utilise pas l’option de juste valeur sur ses passifs financiers ; — Les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.   8.1.5.5. Les produits de la collecte. — Compte tenu des caractéristiques des produits de collecte dans le groupe Crédit Agricole S.A., ils sont comptabilisés dans la catégorie des « Autres passifs ». L’évaluation initiale est donc faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature à taux de marché. Les plans d’épargne logement et les comptes d’épargne logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée au § 8.1.8.   8.1.5.6. Les instruments dérivés. — Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu’ils soient détenus à des fins de transaction ou qu’ils entrent dans une relation de couverture. La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est un compte de résu
    Bulletin BALO n°58 du 15/05/2006, affaire n°04038
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/04/2005
    Numéro d’affaire : 85568
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIECapital social : 187 967 560 €.Siège social : PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré-Félin, Annecy-le-Vieux, 74985 Annecy Cedex 9.302 958 491 R.C.S. Annecy.Documents comptables annuels.A. — Comptes sociaux.I. — Bilan au 31 décembre 2004.(En milliers d’euros.)ActifNotes20042003Opérations interbancaires et assimilées152 005145 694Caisse, banques centrales, C.C.P.126 395125 169Effets publics et valeurs assimilées782781Créances sur les établissements de crédit24 82819 744Opérations internes au CAV.1599 230561 345Opérations avec la clientèleV.28 354 9717 417 340Opérations sur titresV.3 et V.4536 922481 172Obligations et autres titres à revenu fixe97 872151 471Actions et autres titres à revenu variable439 050329 701Valeurs immobiliséesV.5507 323461 224Participations et autres titres détenus à long terme279 809261 149Parts dans les entreprises liées82 66459 603Immobilisations incorporelles32 48532 005Immobilisations corporelles112 365108 467Capital souscrit non versé00Actions propres00Comptes de régularisation et actifs diversV.6231 247239 692Autres actifs73 03656 755Comptes de régularisation158 211182 937Total actif10 381 6989 306 467PassifNotes20042003Opérations interbancaires et assimilées4 86219 546Banques centrales, C.C.P.00Dettes envers les établissements de crédit4 86219 546Opérations internes au CAV.86 976 7766 119 519Comptes créditeurs de la clientèleV.92 100 8861 984 445Comptes d’épargne à régime spécial25 51322 749Autres dettes2 075 3731 961 696Dettes représentées par un titreV.1027 13731 829Comptes de régularisation et passifs diversV.11181 649169 194Autres passifs25 62429 321Comptes de régularisation156 025139 873Provisions et dettes subordonnées260 854218 843Provisions pour risques et chargesV.1254 16238 465Dépôts de garantie à caractère mutuel00Dettes subordonnéesV.13206 692180 378Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG)V.1299 32599 200Capitaux propres hors FRBGV.14730 209663 891Capital souscrit187 968187 968Primes d’émission105 027105 027Réserves361 125300 709Ecart de réévaluation00Provisions réglementées et subventions d’investissement2828Report à nouveau (+/–)– 5 1990Résultat de l’exercice81 26070 159Total passif10 381 6989 306 467Hors bilan (note VI)31/12/0431/12/03Engagements donnés :Engagements de financements1 131 9301 130 490Engagements en faveur d’établissements de crédit00Engagements internes au Crédit agricole96 988157 000Engagements en faveur de la clientèle1 034 942973 490Engagements de garantie676 623624 829Engagements d’ordre d’établissements de crédit00Engagements internes au Crédit agricole101101Engagements d’ordre à la clientèle 676 522624 728Engagements sur titres2 1053 257Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise00Titres à livrer au Crédit agricole00Autres engagements donnés2 1053 257Engagements reçus :Engagements de financement29 12763 196Engagements reçus d’établissements de crédit00Engagements internes au Crédit agricole29 12763 196Engagements reçus de la clientèle00Engagements de garantie7 299 5446 346 532Engagements reçus d’établissements de crédit290 844193 973Engagements internes au Crédit agricole6 746 7795 920 501Engagements reçus de la clientèle261 921232 058Engagements sur titres4 3855 837Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise00Titres à recevoir du Crédit agricole00Autres engagements reçus4 3855 837II. — Compte de résultat.(En milliers d’euros.)(Note VII)31/12/0431/12/03Intérêts et produits assimilés389 384395 179Intérêts et charges assimilées– 194 145– 218 013Revenus des titres à revenu variable12 24411 551Commissions (produits)141 385138 975Commissions (charges)– 16 734– 14 123Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation4 4134 301Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés3 2402 683Autres produits d’exploitation bancaire26 52822 805Autres charges d’exploitation bancaire– 1 365– 1 142Produit net bancaire364 950342 216Charges générales d’exploitation– 184 455– 177 227Frais de personnel– 108 530– 103 130Autres frais administratifs– 75 925– 74 097Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles– 11 954– 16 390Résultat brut d’exploitation168 541148 599Coût du risque– 31 399– 21 114Résultat d’exploitation137 142127 485Résultat net sur actifs immobilisés– 1 761– 822Résultat courant avant impôt135 381126 663Résultat exceptionnel802– 1 510Impôt sur les bénéfices– 54 798– 48 759Dotations/Reprises de fonds pour risques bancaires généraux et provisions réglementées– 125– 6 235Résultat net81 26070 159III. — Annexe aux comptes sociaux.Note I. – Cadre juridique et financier.Le Crédit agricole des Savoie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code rural et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.Sont rattachées au Crédit agricole des Savoie, 64 caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’entité consolidante intègrent également les comptes des caisses locales et les comptes des filiales consolidables.De par la loi bancaire, le Crédit agricole des Savoie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Il est soumis à la réglementation bancaire.Au 31 décembre 2004, le Crédit agricole des Savoie fait partie, avec 42 autres Caisses régionales, du groupe Crédit agricole dont l’Organe central, au titre de la loi bancaire, est Crédit agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la S.A.S. Rue La Boétie, qui détient elle-même 53,95 % du capital de Crédit agricole S.A., cotée à la Bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.Le solde du capital de Crédit agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 44,06 %.Par ailleurs, Crédit agricole S.A. détient 29 324 633 actions propres, soit 1,99 %.Pour sa part, Crédit agricole S.A. détient 25 % du capital de la Caisse régionale sous forme de certificats coopératifs d’associés.Crédit agricole S.A. coordonne l’action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d’Organe central, confirmé par la loi bancaire, elle a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu’au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Elle garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses régionales garantissent le passif de Crédit agricole S.A. à hauteur de leurs fonds propres.L’appartenance du Crédit agricole des Savoie au groupe Crédit agricole se traduit en outre par l’adhésion à un système de relations financières, qui repose sur une décomposition de l’ensemble des capitaux figurant au bilan du groupe en trois compartiments (fonds propres, épargne-avances et ressources monétaires) dont les règles de gestion sont différentes.Ces compartiments ont les caractéristiques suivantes :Le compartiment des fonds propres. — Il comprend, en ressources, les réserves, le capital et les quasi-fonds propres (provisions de passif, emprunts participatifs et subordonnés) et, en emplois, les immobilisations et les titres de participations. L’excédent de ressources peut être librement utilisé en prêts à la clientèle, en titres ou en placements de trésorerie à Crédit agricole S.A.Le compartiment épargne-avances. — Les ressources d’épargne (emprunts obligataires, bons et comptes à terme assimilés, comptes et plans d’épargne-logement, comptes sur livrets, PEP, etc.) sont collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit agricole S.A. Elles sont transférées à Crédit agricole S.A., et figurent à ce titre à son bilan. Elles financent les avances faites aux Caisses régionales pour leur permettre d’assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.Quatre réformes financières internes successives ont été mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d’avances, dites « Avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d’épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33,33 %, et enfin 50 %, depuis le 31 décembre 2001 des ressources d’épargne qu’elles ont collectées, et dont elles ont désormais la libre disposition.Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la collecte, partagées entre les Caisses régionales et Crédit agricole S.A., sont déterminées par l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.Par ailleurs, 50 % des crédits entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit agricole S.A. et la Caisse régionale peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit agricole S.A.Le compartiment des ressources monétaires. — Il comprend, en ressources, les dépôts à vue, bons de caisse, dépôts à terme et CDN émis par la Caisse régionale ainsi que les avances-miroir et éventuellement les avances à taux de marché et des emprunts de trésorerie à Crédit agricole S.A. de durée inférieure à deux ans. A partir de ces ressources, les Caisses régionales financent des crédits en faveur de leur clientèle dont elles choisissent la durée et les conditions. L’excédent de ressources sur les emplois est obligatoirement replacé à Crédit agricole S.A.Note II. – Faits caractéristiques de l’exercice.Emission de titres subordonnés remboursables. — Le Crédit agricole des Savoie a émis des titres subordonnés remboursables d’une durée de dix ans, pour un montant de 50 millions d’euros.Crédit agricole financement Suisse. — Participation du Crédit agricole des Savoie au développement externe et interne de la filiale sous forme d’augmentation de capital à hauteur de 36 millions de francs suisses et par la mise en place d’un prêt subordonné d’un montant de 6 millions de francs suisses.Compagnie des Alpes. — Rachat de titres détenus par la Caisse des dépôts pour un montant de 25 786 milliers d’euros. Ce qui porte la participation du Crédit agricole des Savoie à 7,4 % contre 1,37 % en 2003.Engagements donnés à S.A.S. Rue de La Boétie. — Le Crédit agricole des Savoie s’est engagé à contribuer sous forme d’avance en compte courant d’associé au financement du rachat par S.A.S. Rue de La Boétie des actions CA S.A. cédées par les salariés du groupe. Cet engagement a été enregistré pour un montant de 4 786 milliers d’euros et a été amorti à hauteur de 798 milliers d’euros au 31 décembre 2004.Dans le cadre de la politique de développement du groupe, le Crédit agricole des Savoie s’est engagé à participer à hauteur de 14 203 milliers d’euros. A ce titre des avances en compte courant ont été réalisées à S.A.S. Rue de La Boétie pour un montant de 6 555 milliers d’euros au 31 décembre 2004.Note III. – Principes comptables et méthodes d’évaluation.A. Principes généraux retenus.Les états financiers du Crédit agricole des Savoie sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit agricole S.A., agissant en tant qu’Organe central et chargée d’adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit agricole. Compte tenu de l’intégration de ses caisses locales dans le périmètre de consolidation, le Crédit agricole des Savoie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.III.1. Crédits à la clientèle. — Les crédits à la clientèle sont inscrits au bilan à leur valeur nominale.La Caisse régionale des Savoie applique le règlement du CRC 2002-03 du 12 décembre 2002 sur le risque de crédit.En application de celui-ci, les créances présentant un risque d’impayé sont comptabilisées conformément aux règles suivantes :— Créances restructurées : Les créances restructurées sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durées, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.Par conséquent, sont exclues des créances restructurées :Les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité ;Les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat (exemple : pause et report d’échéance).Le montant des créances restructurées détenues par la Caisse régionale des Savoie s’élève à 35 893 milliers d’euros, dont 2 307 milliers d’euros relatifs aux crédits restructurés dans le cadre de la loi Neiertz.Concernant les crédits restructurés à des taux hors marché, l’encours n’est pas significatif par rapport à l’encours de crédits comptabilisés au bilan du Crédit agricole des Savoie. En conséquence aucune décote n’a été comptabilisée lors de l’enregistrement de tels prêts.— Créances douteuses : Ce sont des créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :Lorsqu’il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins, neuf mois pour les créances sur les collectivités locales et ce pour les seules échéances impayées. Il ne peut être dérogé à cette règle que si des circonstances particulières démontrent que les impayés sont dus à des causes non liées à la situation du débiteur ;Lorsque la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré. Il en est ainsi notamment quand l’établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement (existence de procédure d’alerte, par exemple) ;S’il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie, notamment les procédures de surendettement, de redressement judiciaire, règlement judiciaire ; liquidation judiciaire, faillite personnelle, liquidation de biens, ainsi que les assignations devant un tribunal international.Le classement en encours douteux peut être abandonné lorsque les paiements ont repris de manière régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles d’origine. Dans ce cas, l’encours est porté à nouveau en encours sain.Parmi les encours douteux, deux catégories sont distinguées :Créances douteuses compromises : la Caisse régionale des Savoie inclut dans cette catégorie les créances douteuses pour lesquelles une déchéance de terme a été prononcée, les créances restructurées ne respectant pas les échéances fixées ainsi que les créances douteuses de plus d’un an pour lesquelles les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées ;Créances douteuses non compromises : elles correspondent aux créances douteuses qui ne répondent pas aux critères des créances douteuses compromises.— Provisionnement du risque de crédit avéré : Dès lors qu’un risque de crédit avéré est un encours douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse régionale par voie de provisions. Les provisions constituées apparaissent en déduction des encours correspondant à la seule exception de celles relatives aux engagements hors bilan figurant au passif.Le Crédit agricole des Savoie constitue les provisions permettant de couvrir l’ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours douteux ou douteux compromis.Conformément aux dispositions relatives à la date d’application du règlement du CRC  2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du CRBF, la Caisse régionale des Savoie a opté pour le report au 1er janvier 2005 de l’application de la méthode d’actualisation des flux prévisionnels décrite au paragraphe 13 de ce règlement lors de l’évaluation de la provision. Les provisions sont ajustées obligatoirement à chaque arrêté trimestriel et réactualisées en fonction de l’appréciation portée sur l’évolution du risque. La valeur de réalisation des garanties est appréciée avec prudence en fonction de la nature des biens concernés.Par ailleurs, la Caisse régionale des Savoie a également constaté au passif de son bilan des provisions pour risques et charges destinées à couvrir des risques clientèle non comptabilisés en CDL pour lesquels le risque est significatif.III.2. Opérations sur titres. — Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement 90-01 du Comité de la réglementation bancaire et financière modifié par le règlement 95-04 du CRBF et le règlement 2000-02 du Comité de la réglementation comptable, ainsi que par le règlement 2002-03 du Comité de la réglementation comptable en matière de détermination du risque de crédit et du provisionnement concernant les titres à revenu fixe.La répartition des titres entre les 4 catégories de portefeuille (transaction, placement, investissement et titres de l’activité de portefeuille) est faite en fonction de l’intention initiale d’utilisation des titres, intention identifiée dans le système d’information comptable dès leur acquisition.Les titres d’investissement et les titres de placement sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition, frais exclus ; la différence entre le prix d’acquisition et la valeur de remboursement d’un titre à revenu fixe est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.A la clôture de l’exercice, en ce qui concerne :— les titres d’investissement, destinés à être conservés durablement dans l’entreprise, les plus ou moins-values latentes ne sont pas constatées, sous réserve d’une forte probabilité que les titres soient cédés avant leur échéance ou s’il existe un risque de contrepartie ;— les titres de placement : ils sont évalués individuellement sur la base du dernier cours connu ; les obligations sont évaluées hors coupon couru. Les moins-values latentes font l’objet de provisions, tandis que les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.Les revenus des titres à caractère d’action sont comptabilisés au fur et à mesure de leur encaissement après décision de l’assemblée générale. Pour les obligations, les revenus sont comptabilisés sur la base des intérêts courus pour la durée de détention des titres concernés. Lors de la sortie du patrimoine, les titres sont évalués à la règle comptable du « Premier entré/premier sorti » (FIFO).III.3. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme :— Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d’être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable ;— Les titres de participation sont des titres dont la possession durable est estimée utile à l’activité de l’établissement de crédit ;— Les autres titres détenus à long terme correspondent à des investissements réalisés dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.L’ensemble de ces titres est comptabilisé au coût historique. Les frais accessoires à l’achat et à la vente sont enregistrés en charges d’exploitation. A la clôture de l’exercice, ces titres peuvent ou non faire l’objet individuellement de provisions pour dépréciation lorsque leur valeur d’usage est inférieure au coût historique. La valeur d’usage peut être évaluée en considérant, d’une part, le cours ou la valeur mathématique du titre et, d’autre part, les plus-values latentes éventuelles ou les perspectives d’avenir de la société portée.III.4. Immobilisations. — La Caisse régionale des Savoie applique par anticipation à compter du 1er janvier 2004 le règlement du CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. Par conséquent, elle applique à ce titre la méthode de comptabilisation des actifs par composants.Par ailleurs, les éléments dont dispose la Caisse régionale sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existant au 31 décembre 2004.L’application anticipée de ce nouveau règlement n’a pas eu d’impact significatif sur l’exercice 2004.Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse régionale des Savoie.ComposantDurée d’amortissementFoncierNon amortissableGros œuvre25 ansSecond œuvre10 ansInstallations techniques10 ansAgencements10 ansMatériel informatique3 à 5 ans (dégressif ou linéaire)Matériel spécialisé5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)A l’exception des logiciels, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de provisions pour dépréciation.Il est à noter qu’une valorisation de notre fonds de commerce a conduit à l’arrêt de l’amortissement de celui-ci en 2004 et au maintien au bilan pour sa valeur nette comptable de 30 743 milliers d’euros.La méthodologie de valorisation retenue est celle utilisée lors de l’évaluation de la cession partielle d’actif réalisée en 1995 par le Cabinet Barbier. Elle est appliquée aux ex clients Crédit agricole Centre-Est transférés ainsi qu’aux nouveaux clients générés par le fonds de commerce acquis, comme suit :— Une valorisation sur le principe des flux futurs de résultats nets actualisés, avec comme point de départ le résultat net de 2003 ;— A l’horizon de dix ans ;— Avec la prise en compte de prévisions d’augmentation de résultat net pour les 2 prochaines années ;— Et l’utilisation d’un taux d’actualisation de 7,3 %.III.5. Conventions de garantie internes. — Aux termes de conventions de garantie conclues par les Caisses régionales de Crédit agricole, actionnaires de Crédit agricole S.A. et au profit de cette dernière, le Crédit agricole des Savoie est engagé dans la limite de ses fonds propres à couvrir une éventuelle insuffisance d’actif de Crédit agricole S.A. au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci.A contrario, Crédit agricole S.A. (dans le cadre de sa mission confiée par le Code monétaire et financier et confirmée par la loi bancaire) garantit la liquidité et la solvabilité des Caisses régionales.A ce titre, il a été constitué par Crédit agricole S.A., au cours de l’exercice 2001, un « Fonds pour risques bancaires de liquidité et de solvabilité » ; la Caisse régionale avait souscrit à ce fonds pour un montant de 5 662 000 €.III.6. Engagements en matière de retraite et d’indemnité de fin de carrière. — La Caisse régionale des Savoie applique à compter du 1er janvier 2004 la recommandation n° 2033-R.01 du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. Les primes et indemnités de départ à la retraite sont prises en charge dans leur totalité par un organisme spécialisé auquel le Crédit agricole des Savoie verse des cotisations. Celles-ci sont comptabilisées sur l’exercice au titre duquel elles sont dues et ont été réactualisées afin de prendre en compte les nouvelles méthodes d’évaluation relatives aux régimes à prestations définies.Le régime de retraite des salariés de la Caisse régionale étant celui de la MSA, à cotisations définies, est enregistré pour le montant des cotisations correspondantes en frais de personnel.III.7. Engagements en matière de médailles. — Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remises de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant une ancienneté de vingt, trente, trente-cinq ou quarante ans, sont provisionnées en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. Le montant tient compte de l’actualisation.III.8. Provision pour risques sur GIE d’investissement. — Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse régionale des Savoie constitue une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l’incidence temporaire sur la charge d’impôt et sur le résultat net, de la participation de la Caisse régionale des Savoie à certains GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail ou des opérations particulières. Cette provision d’exploitation sera reprise au fur et à mesure des suppléments d’impôts que devra acquitter la Caisse régionale des Savoie au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l’impact de ces opérations sur le résultat net.III.9. Impôt sur les bénéfices. — D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.La charge d’impôt figurant au compte de résultat correspond à l’impôt sur les société dû au titre de l’exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution additionnelle de 3 % et de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %.L’avoir fiscal étant supprimé à compter du 1er janvier 2005, ceux perçus au titre des dividendes encaissés en 2004 n’ont pas été imputés sur l’impôt de l’exercice dans la mesure où celui-ci sera liquidé après cette date.La loi de finances rectificative pour 2004 prévoit la diminution progressive du taux d’impôt applicable aux cessions de titres de participation. En contrepartie, elle institue une taxe exceptionnelle de 2,5 % assise sur le montant de la réserve spéciale des plus-values à long terme qui sera viré sur un autre compte de réserves, déduction faite d’un abattement de 500 000 € sur la fraction obligatoire de ce virement. Le montant de cette taxe, qui sera prélevée en priorité sur l’autre compte de réserves, est estimé au 31 décembre 2004 à 1 021 milliers d’euros. Il n’a pas été passé en compte de résultat sur l’exercice 2004.III.10. Conversion des opérations en devises. — Les créances et les dettes monétaires, ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d’arrêté, ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction ; les charges ou produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture.Dans le cadre de l’application des règlements CRB n° 89-01 et n° 89-02 et des instructions 89-04 et 89-05 de la Commission bancaire, le Crédit agricole des Savoie dispose d’une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi comptable de sa position de change au bilan et au hors bilan.De par un adossement simultané à Crédit agricole S.A. de l’ensemble des opérations traitées avec la clientèle, le risque de change du Crédit agricole des Savoie est non significatif.III.11. Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG). — En application du règlement 90-02 du CRBF, sont enregistrées dans le compte « Fonds pour risques bancaires généraux », la provision pour régularisation des charges et produits d’épargne-logement, la provision pour risques de crédits non encore avérés et les autres provisions pour risques bancaires généraux.— Le FRBG risques crédits : encours de 77,8 millions d’euros ;— Le FRBG épargne-logement : encours de 21,5 millions d’euros.III.12. Swaps de taux d’intérêt ou de devises et assimilés. — En application du règlement n° 99-04 du Comité de la réglementation comptable, relatif à la comptabilisation des swaps de taux d’intérêt, de devises et d’opérations assimilées, ces instruments font l’objet d’une classification en fonction de l’intention exprimée par l’établissement.Le portefeuille de micro-couverture comprend les contrats qui recouvrent, de manière identifiée dès l’origine, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes. Ces contrats sont valorisés symétriquement à l’élément ou à l’ensemble d’éléments couverts.Le portefeuille de macro-couverture intègre les contrats réalisés en vue de couvrir le risque de taux global de la Caisse régionale sur l’actif, le passif et le hors bilan. Les charges et les produits relatifs à ces contrats sont inscrits prorata temporis en compte de résultat.Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits dans les comptes de hors bilan, pour la valeur nominale des contrats ; ce montant représente le volume des opérations en cours.III.13. Emprunts obligataires. — La Caisse régionale des Savoie applique la méthode préférentielle d’étalement des frais d’émission des dettes représentées par un titre, prévue au paragraphe 300 du règlement 99-07.B. Changements de méthode comptable et de présentation des comptes.Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants :Engagements sociaux. — La Caisse régionale des Savoie applique à compter du 1er janvier 2004 la recommandation n° 2003-R.01 du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.L’impact du changement de méthode, qui découle notamment de la mise en œuvre de la méthode des unités de crédit projetées, de l’évolution du modèle de reconstitution de carrière et de modélisation des retraites obligatoires, de l’harmonisation des taux d’actualisation (taux des OAT + marge déterminée en fonction de la durée de l’engagement) et des différents paramètres conduisant au calcul de ces provisions, a été comptabilisé dans les capitaux propres pour un montant de 5 199 milliers d’euros.CRC 2002-10. — La Caisse régionale des Savoie applique par anticipation à compter du 1er janvier 2004 le règlement du CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. L’application de ce nouveau règlement n’a pas eu d’impact significatif sur l’exercice 2004.Note V. – Informations relatives aux postes du bilan.V.1. Répartition des créances interbancaires par durée résiduelle. — La ventilation des créances selon la durée résiduelle se présente comme suit (en milliers d’euros) :CréancesDurée résiduelle< = 3 mois> 3 mois = 1 an> 1 an = 5 ans> 5 ansTotal en principalCréances rattachésTotal 2004Total 2003Etablissements de crédit :Créances à vue9090l918Créances à terme21663926331 1121 1121 195Prêts subordonnés23 58523 5854023 62518 540Valeurs nettes au bilan1116639224 21824 7874124 82819 743Opérations internes au Crédit agricole :Comptes ordinaires220 533220 533364220 897244 361Comptes et avances à terme (*)110 521124 1147 05572 729314 4194 688319 107257 757Prêts subordonnés59 20059 2002759 22759 227Valeurs nettes au bilan331 054124 1147 055131 929594 1525 079599 231561 345(*) Cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit agricole S.A. dans le cadre des relations financières internes.Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s’élèvent à 82 785 milliers d’euros ; les titres subordonnés en portefeuille s’élèvent à 16 650 milliers d’euros.V.2. Répartition des opérations avec la clientèle :V.2.1. Par durée résiduelle : La ventilation des crédits à la clientèle selon la durée résiduelle s’établit comme suit :Créances (En milliers d’euros)Durée résiduelle< = 3 mois> 3 mois = 1 an> 1 an = 5 ans> 5 ansTotal en principalCréances rattachésTotal 2004Total 2003Crédits à la clientèle :Créances commerciales19 50712 6100032 11732 11736 567Autres concours à la clientèle411 488989 8923 028 7723 861 6878 291 83973 5578 365 3967 430 595Comptes ordinaires débiteurs112 156112 156895113 051118 506Valeurs brutes543 1511 002 5023 028 7723 861 6878 436 11274 4528 510 5647 585 668Provisions155 594168 328Valeurs nettes au bilan8 354 9707 417 340Les encours restructurés au 31 décembre 2004 s’élèvent à 35 893 milliers d’euros, dont 2 307  milliers d’euros relatifs aux crédits restructurés dans le cadre de la loi Neiertz.V.2.2. Par agent économique : La ventilation des crédits à la clientèle par agent économique s’établit comme suit :Créances (en milliers d’euros)20042003Encours brut totalEncours douteuxDont encours douteux compromisProvisions/Encours douteuxDont provisions/encours douteux compromisEncours brut totalEncours douteuxProvisions/Encours douteuxParticuliers4 699 28148 21713 86829 87812 7854 056 22852 10933 698Agriculteurs305 8286 7623 7605 4233 647286 8818 7897 010Autres professionnels1 562 38286 12243 56670 18243 1131 463 556101 51271 502Sociétés financières6900001299Entreprises1 356 80372 22928 23149 90427 8101 194 97584 39455 459Collectivités publiques533 8990000527 862Autres agents économiques52 3042290207056 154688650Total8 510 566213 55989 425155 59487 3557 585 668247 501168 328V.3. Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille :V.3.1. Ventilation du portefeuille par catégorie (en milliers d’euros) :Catégorie de portefeuilleValeur nette bilanDont moins-values latentes faisant l’objet d’une provisionValeur estimativeTitres de transaction00Titres de placement (1)473 258566528 583Obligations et autres titres à revenu fixe34 209037 560Actions et autres titres à revenu variable439 049566491 023Titres d’investissement (1)64 445067 871Effets publics et valeurs assimilées7810842Obligations et autres titres à revenu fixe63 664067 029Titres de l’activité de portefeuille000Total du portefeuille537 703566596 454Rappel 2003481 954760519 682(1) Y compris créances rattachées de 67 milliers d’euros pour les titres de placement, et 1 656 milliers d’euros pour les titres d’investissement.La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s’élève à 55,4 millions d’euros au 31 décembre 2004 contre 35,7 millions d’euros au 31 décembre 2003.La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d’investissement s’élève à 5,1 millions d’euros au 31 décembre 2004 contre 5,6 millions d’euros au 31 décembre 2003.La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse.V.3.2. Ventilation du portefeuille par catégories de contrepartie hors effets publics (en milliers d’euros) :Portefeuille titresMontant 2004Montant 2003Administrations et banques centrales4 5984 587Etablissements de crédit62 929116 565Sociétés financières443 530334 302Entreprises et autres clientèles25 86425 718Total valeurs nettes536 921481 172V.3.3. Ventilation du portefeuille coté et non coté (en milliers d’euros) :Portefeuille titresMontant 2004Montant 2003Effets publics et valeurs assimilées781781Cotés771771Créances rattachées1010Obligations et autres titres à revenu fixe97 873151 471Cotés62 01877 329Non cotés34 16870 623Créances rattachées1 6873 519Provisions00Actions et autres titres à revenu variable439 049329 701Côtés00Non cotés439 589330 435Créances rattachées2626Provisions566760V.3.4. Obligations et autres titres à revenu fixe - Analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros) :TitresDurée résiduelle= 3 mois> 3 mois = 1 an> 1 an = 5 ans> 5 ansTotal en principalCréances rattachéesTotal 2004Total 2003Effets publics et valeurs assimilées00771077110781781Obligations et autres titres à revenu fixe1 9983 99551 85338 33996 1851 68797 872151 470Valeurs brutes1 9983 99552 62438 33996 9561 69798 653152 251Provisions00Valeurs nettes au bilan98 653152 251V.4. Titres de participation et de filiales :V.4.1. Participations au 31 décembre 2004 (en milliers d’euros) :Informations financièresCapitalRéserve et report à nouveau avant affectation des résultatsQuote-part de capital détenue (en %)Valeurs comptables des titres détenusPrêts et avances consentis par la CR et non encore remboursésMontant des cautions et avals donnés par la CRPNB ou chiffre d’affaires hors taxes du dernier exercice écouléRésultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos)Dividendes encaissés par la CR au cours de l’exerciceFiliales et participationsBrutesNettesParticipations dont la valeur d’inventaire excède 1 % du capital du Crédit agricole des Savoie :Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit78 72078 720Crédit Agricole Financement Suisse (S.A.)103 7011 75560,00 %62 22062 22016 851473 57315 422227Cads Développement16 500100,00 %16 50016 500619536Participations dans des établissements de crédit00Autres parts dans les entreprises liées00Autres titres de participations254 651254 651S.A.S. Rue La Boétie1 549 9517 653 9532,15 %207 898207 8986 55511 636460 941419 4699 015S.A.S. Sacam Développement763 051– 82,11 %16 13216 1324 77238 18526 943367Compagnie des Alpes (1)93 856167 4217,43 %27 56427 56434 40111 12611 763366S.A. Setam (1)4 31928 69133,28 %3 0573 0577 6735034 6388 069773Participations dont la valeur d’inventaire est inférieure à 1 % du capital du Crédit agricole des Savoie :Parts dans les entreprises liées dans les établissements de crédit00Participations dans des établissements de crédit00Autres parts dans les entreprises liées1 003984Autres titres de participations10 5648 660Total parts dans les entreprises liées et participations344 938343 015(1) Résultat 2003.V.4.2. Valeur estimative des titres de participation et de filiales (en milliers d’euros) :Portefeuille titresValeur au bilan 2004Valeur estimative 2004Valeur au bilan 2003Valeur estimative 2003Parts dans les entreprises liées82 66381 97459 60259 603Cotées0000Non cotées80 41379 70457 03856 070Avances en compte courant d’associés5 8082 2356 9653 491Créances rattachées35354242Provisions3 5934 443Titres de participation274 891436 720253 672338 520Cotés27 58028 8481 7945 148Non cotés248 960407 617253 518332 541Avances en compte courant d’associés1571371 202157Créances rattachées118118674674Provisions1 9243 516Autres titres détenus à long terme4 9184 9187 4767 476Avances en compte-courant d’associés4 9414 8567 4137 413Créances rattachées62626363Provisions850Total362 472523 612320 750405 599V.5. Actif immobilisé (en milliers d’euros) :RubriquesImmobilisationsValeur brute en début d’exerciceAcquisitionsDiminutionsAutres variationsValeur brute à la fin de l’exerciceTitres d’investissement (1)119 70118655 442064 445Effets publics7810781Obligations et autres titres à revenu fixe118 92018655 442063 664Parts dans les entreprises liées64 04525 1122 901086 256Titres de participation257 18933 03413 4080276 815Autres titres détenus à long terme7 4761 4743 94705 003Total immobilisations financières (1)448 41159 80675 6980432 519Immobilisations incorporelles73 8891 25629574 850Immobilisations corporelles201 33616 2118 096– 40209 411Total actif immobilisé723 63677 27384 089– 40716 780RubriquesAmortissements/ProvisionsCumulés en début d’exerciceDotationsReprisesAutres variationsCumulés à la fin de l’exerciceTitres d’investissement (1)00000Effets publics00000Obligations et autres titres à revenu fixe00000Parts dans les entreprises liées4 4431 1962 0463 593Titres de participation3 5162811 8731 924Autres titres détenus à long terme01 1591 07485Total immobilisations financières (1)7 9592 6364 99305 602Immobilisations incorporelles41 88477629542 365Immobilisations corporelles92 86911 3517 169– 497 047Total actif immobilisé142 71214 76312 457– 4145 014(1) Les valeurs des immobilisations financières sont indiquées créances rattachées et avances en compte courant d’associés comprises.V.6. Les autres actifs et comptes de régularisation (en milliers d’euros) :RubriquesMontant 2004Montant 2003Autres actifs :Instruments conditionnels achetés3 0873 235Comptes de stocks et emplois divers302196Comptes de règlement et débiteurs divers69 64753 325Total73 03656 756Comptes de régularisation actif :Comptes d’encaissement et de transfert55 76775 613Produits à recevoir et charges constatées d’avance100 056105 430Charges à répartir5468Autres comptes de régularisation2 3351 826Total158 212182 937V.7. Les provisions inscrites en déduction de l’actif :— Ventilation des provisions :(En milliers d’euros)Solde au 31/12/03DotationsReprises et utilisationsAutres mouvementsSolde au 31/12/04Etablissements de crédit0000Clientèle168 32851 76564 5001155 594Stocks et emplois divers1061060Provisions sur créances168 43451 76564 6061155 594Provisions sur titres de placement et d’investissement76035229566Titres de participation7 9582 6364 9925 602Immobilisations1 3536317411 243Provisions sur actifs immobilisés9 3112 6995 16616 845Total provisions - Actif178 50554 49970 0012163 005V.8. Répartition des dettes interbancaires par durée résiduelle. — Les dettes interbancaires selon leur durée résiduelle s’analysent comme suit (en milliers d’euros) :DettesDurée résiduelle< 3 mois> 3 mois = 1 an> 1 an = 5 ans> 5 ansTotal en principalDettes rattachéesTotal 2004Total 2003Etablissements de crédit :Comptes et emprunts :A vue4 8524 852104 86219 546A terme000Valeurs nettes au bilan4 8520004 852104 86219 546Opérations internes au Crédit agricole (*) :Comptes ordinaires43 09943 09943 09937 667Comptes et avances à terme2 023 2851 903 3131 499 0281 483 1796 908 80524 8716 933 6766 081 851Valeurs nettes au bilan2 066 3841 903 3131 499 0281 483 1796 951 90424 8716 976 7756 119 518(*) Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit agricole S.A. et nécessaires au financement de l’encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale (cf. Cadre juridique et financier).V.9. Dettes envers la clientèle :V.9.1. Répartition par durée résiduelle :Cette ventilation se présente comme suit (en milliers d’euros) :DettesDurée résiduelle< 3 mois> 3 mois = 1 an> 1 an = 5 ans> 5 ansTotal en principalDettes rattachéesTotal 2004Total 2003Comptes créditeurs de la clientèle :Comptes ordinaires2 036 0092 036 009782 036 0871 915 671Comptes d’épargne à régime spécial, à vue25 51325 51325 51322 749Comptes créditeurs à terme18 38415 7263 57922937 9181 36839 28646 023Valeurs au bilan2 079 90615 7263 5792292 099 4401 4462 100 8861 984 443V.9.2. Répartition par agent économique (en milliers d’euros) :DettesMontant 2004Montant 2003Particuliers1 184 4721 101 158Agriculteurs61 48562 816Autres professionnels184 387184 865Sociétés financières1 308556Entreprises563 498487 338Collectivités publiques5 0518 624Autres agents économiques100 685139 087Total2 100 8861 984 444V.10. Dettes représentées par un titre - Analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros) :DettesDurée résiduelle< 3 mois> 3 mois = 1 an> 1 an = 5 ans> 5 ansTotal en principalDettes rattachéesTotal 2004Total 2003Dettes représentées par un titre :Bons de caisse1 2017241 925421 9673 090Titres de créances négociables23 0372 10025 1373225 16928 738Valeurs au bilan24 2382 8240027 0627427 13631 828V.11. Les autres passifs et comptes de régularisation (en milliers d’euros) :RubriquesMontant 2004Montant 2003Autres passifs :Instruments conditionnels vendus584965Comptes de règlement et créditeurs divers23 82423 938Versements restant à effectuer sur titres1 2154 418Total25 62329 321Comptes de régularisation passif :Comptes d’encaissement et de transfert43 75334 904Gains potentiels sur instruments financiers497501Produits constatés d’avance et charges à payer111 367101 724Autres comptes de régularisation4112 744Total156 028139 873V.12. Les provisions de passif :V.12.1. Provisions pour risques et charges :(En milliers d’euros)Solde au 31/12/03DotationsReprises utiliséesReprises non utiliséesAutres mouvementsSolde au 31/12/04Provisions pour indemnités de départ à la retraite, congés de fin de carrières et pré-retraites (avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies)8682 6237 243955 1991 352Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature (1)7 1711 4160756– 17 830Provisions pour risques fiscaux (2)1172051323Provisions pour risques de crédit2 0126 1802897 903Provisions pour impôts0000Provisions pour litiges et garanties de passif4 4451 3707191 2393 857Provisions sur participations (3)4 0371 230457364 486Autres provisions pour risques et charges (4)19 81614 3064 4561 25528 411Valeur au bilan38 46627 33012 4634 3705 19954 162(1) Dont 1 307 milliers d’euros correspondant à la couverture de nos risques de caution vis-à-vis de Crédit Agricole Financement Suisse.(2) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés.(3) Y compris sociétés en participation et risques immobiliers de participations.(4) Y compris les provisions pour risques sur GIE d’investissement et la provision pour risques opérationnels. Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisances de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et, plus généralement, dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement. Ces risques significatifs, notamment pour les traitements inhérents aux moyens de paiement, ont fait l’objet d’une dotation aux provisions de 11 793 milliers d’euros, d’une utilisation de 307 milliers d’euros et d’une reprise de 670 milliers d’euros, portant l’encours au 31 décembre 2004 à 19 123 milliers d’euros.V.12.2. Engagements sociaux : avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies :— Variation de la dette actuarielle :(En milliers d’euros)2004Dette actuarielle au 31 décembre 200323 572Coût des services rendus sur la période1 060Effet de l’actualisation1 167Cotisations de l’employéModification/Réduction/Liquidation du planAcquisition, cession (modification de périmètre consolidation)Indemnités de cessation d’activitéPrestations versées– 581(Gains)/Pertes actuariels692Dette actuarielle au 31 décembre 200425 910— Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :(En milliers d’euros)2004Coût des services rendus sur la période1 060Effet de l’actualisation1 167Rendement attendu des actifs sur la période– 797Amortissement du coût des services passésAmortissement des gains/Pertes actuariels756Gains ou pertesCharge nette comptabilisée au compte de résultat (*)2 186(*) Impact réel : 1 196 milliers d’euros en raison du transfert de fonds pour 122 milliers d’euros et d’une utilisation d’une provision 2003 pour 868 milliers d’euros.Les engagements sociaux ont été calculés selon le principe retenu par le groupe Crédit agricole, aux taux suivants :Rendement des actifs des régimes :IFC4,30 %Retraite4,19 %Taux d’actualisation des régimes retenu :IFC4,90 %Retraite4,70 %Compte-tenu de la baisse des taux et des rendements observés en fin d’année 2004, un complément d’engagement pour IFC a été constaté en provision à hauteur de 1 352 milliers d’euros (taux d’actualisation retenu : 3,90 %).— Variation de la juste valeur des actifs des régimes :(En milliers d’euros)2004Juste valeur des actifs/Droits à remboursement au 31 décembre 200318 424Rendement attendu des actifs797Gains/(Pertes) actuariels sur les actifs du régime– 64Cotisations de l’employeur7 385Cotisations de l’employéModification/Réduction/Liquidation du planAcquisition, cession (modification périmètre de consolidation)– 4Situation financière (actif) auprès de l’assureur– 47Indemnités de cessation d’activitéPrestations versées– 581Juste valeur des actifs/Droits à remboursement au 31 décembre 200425 910— Composition des actifs des régimes : Les actifs des régimes sont constitués de polices d’assurance éligibles.— Variation de la provision :(En milliers d’euros)2004Provisions sur actifs au 31 décembre 20030Impact du changement de méthode– 5 199Cotisations de l’employeur7 385Acquisition, cession (modification périmètre de consolidation)Paiements directs de l’employeurCharge nette comptabilisée au compte de résultat– 2 186Provisions sur actifs au 31 décembre 20040V.12.3. Fonds pour risques bancaires généraux :(En milliers d’euros)20042003Epargne-logement21 49721 372Risques crédits (1)77 82877 828Valeurs au bilan99 32599 200(1) Cf. § III.10.V.13. Analyse par durée résiduelle des dettes subordonnées (en milliers d’euros) :Dettes= 3 mois> 3 mois = 1 an> 1 an = 5 ans> 5 ansMontant 2004Montant 2003Dettes subordonnées :Dettes subordonnées à terme75 73550 000125 73595 705Emprunts participatifs00Autres emprunts subordonnés à terme79 46479 46482 704Dettes rattachées1 4931 970Valeurs au bilan079 46475 73550 000206 692180 379— Les dettes subordonnées à terme sont à taux fixe ;— Les emprunts participatifs et autres emprunts subordonnés sont à taux variable ;— Le montant des charges sur dettes subordonnées s’élève à 6 621 milliers d’euros au 31 décembre 2004.V.14. Evolution des capitaux propres. — Le capital social du Crédit agricole des Savoie se compose au 31 décembre 2004 de parts sociales et de Certificats coopératifs d’associés.La valeur nominale des titres composant le capital est de 20 €.(En milliers d’euros)Capitaux propresCapitalPrimes et réservesReport à nouveauProvisions réglementéesRésultatTotal des capitaux propresSolde au 31 décembre 2003187 968405 73602870 159663 891Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2003– 9 744– 9 744Variation de capital0Variation des primes et réserves0Affectation du résultat social 200360 415– 60 4150Résultat de l’exercice 2004– 5 19981 26076 061Solde au 31 décembre 2004187 968466 151– 5 1992881 260730 208— Un écart de réévaluation libre de 18,7 M€ figure dans la rubrique « Réserves » ;— Aucun détenteur de parts sociales ne dispose de plus de 5 % de droits ;— Les caisses locales possèdent chacune cinq droits de vote.— Composition des fonds propres :(En milliers d’euros)20042003Capitaux propres730 208663 891Fonds pour risques bancaires généraux99 32599 200Dettes subordonnées206 692180 378Total des fonds propres1 036 225943 469V.15. Opérations effectuées en devises. — Le montant en monnaie nationale des éléments d’actif libellés en monnaies étrangères est principalement constitué d’un encours de prêts en devises de 1 914 millions d’euros, dont plus de 99 % sont libellés en francs suisses. Au 31 décembre 2003, l’encours de prêts en devises s’élevait à 1 454 millions d’euros.Le montant en monnaie nationale des éléments de passif libellés en monnaies étrangères est principalement constitué des avances en devises consenties par Crédit agricole S.A., nécessaires au financement de l’encours des prêts correspondants octroyés par la Caisse régionale. Au 31 décembre 2004, le montant de ces avances s’élève à 1 912 millions d’euros, dont plus de 99 % sont libellés en francs suisses. Au 31 décembre 2003, le montant de ces avances s’élevait à 1 449 millions d’euros.Note VI. – Informations relatives au hors bilan.VI.1. Opérations à terme en devises non dénouées (en milliers d’euros) :Opérations de change20042003A recevoirA livrerA recevoirA livrerOpérations de change à terme204 991200 575139 868138 963Devises60 918138 69359 97777 950Euros144 07361 88279 89161 013Prêts et emprunts en devises16 18031 1730Total221 171200 575171 041138 963VI.2. Opérations sur instruments financiers à terme (en milliers d’euros) :Type d’opération31/12/0431/12/03Opérations de couvertureOpérations autres que de couvertureTotalTotalSur marchés organisésDe gré à gréSur marchés organisésDe gré à gréContrat d’échange de taux d’intérêts01 377 007001 377 0071 401 109Swaps de taux prêteur01 136 236001 136 2361 108 240Swaps de taux emprunteur0240 77100240 771236 869Options swap de taux prêteur0000056 000Autres opérations sur instruments financiers :Prêteurs :Instruments de taux d’intérêts à terme conditionnels0103 706103 706117 125Emprunteurs :Instruments de taux d’intérêts à terme conditionnels0192 352192 352207 511Total prêteurs01 239 942001 239 9421 281 365Total emprunteurs0433 12300433 123444 380— Encours notionnels par durée résiduelle : Les encours des opérations de couverture, effectuées de gré à gré, sont ventilés comme suit (en milliers d’euros) :Type d’opérationDR = 1 an< 1 an DR = 5 ansDR > 5 ansTotal 2004Contrat d’échange de taux d’intérêts187 578569 559619 8701 377 007Swaps de taux prêteur157 019471 519507 6981 136 236Swaps de taux emprunteur30 55998 040112 172240 771Options swap de taux prêteur0Autres opérations sur instruments financiers22 75492 170181 133296 057Prêteurs :Instruments de taux d’intérêts à terme conditionnels14 96870 08518 653103 706Emprunteurs :Instruments de taux d’intérêts à terme conditionnels7 78622 085162 480192 351Opérations de change à terme269 30074 37961 886405 565Total479 632736 108862 8892 078 629— Information sur les swaps : Les contrats d’échange de taux d’intérêts et de devises sont classés en micro-couverture pour 322 740 milliers d’euros et en macro-couverture pour 1 054 267 milliers d’euros.— Instruments financiers à terme : juste valeur :Type d’opération31/12/04Juste valeurEncours notionnelOptions de change0596Swaps de taux d’intérêts91 2671 377 007Caps, floors, collars3 417295 461Sous-total94 6841 673 064Achats à terme1122 800Ventes à terme1 198248 338Swaps devises534 428Sous-total opérations de change à terme1 204405 566Total95 8882 078 630VI.3. Informations relatives aux risques de contrepartie sur produits dérivés. — L’évaluation du risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme utilisés par le Crédit agricole des Savoie, mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l’application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats, peut être résumée de la façon suivante :— Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme :(En milliers d’euros)31/12/0431/12/03Valeur de marchéRisque de crédit potentielValeur de marchéRisque de crédit potentielRisques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés00Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes93 35415 34869 08014 593Dont CA S.A.84 30010 95566 05111 168Risques sur les autres contreparties1 3304151 336574Total avant effet des accords de compensation94 68415 76370 41615 167Dont risques sur contrat de :Taux d’intérêt, change et matières premières94 68415 76370 41615 167Dérivés actions et sur indicesIncidences des accords de la compensationTotal après effet et accord de compensation94 68415 76370 41615 167Note VII. – Commentaires sur le compte de résultat.VII.1. Produits nets d’intérêts (en milliers d’euros) :Produits nets d’intérêts20042003Produits d’intérêts389 384395 179Sur opérations avec les établissements de crédit4 6014 578Sur opérations internes au Crédit agricole24 65426 248Sur opérations avec la clientèle327 433330 676Sur obligations et autres titres à revenu fixe6 8178 696Autres intérêts et produits assimilés25 87924 981Charges d’intérêts194 145218 013Sur opérations avec les établissements de crédit4 9345 394Sur opérations internes au Crédit agricole180 160200 311Sur opérations avec la clientèle8 28010 603Sur obligations et autres titres à revenu fixe7711 705Autres intérêts et charges assimilées00Total produits nets d’intérêts et revenus assimilés195 239177 166VII.2. Revenus des titres (en milliers d’euros) :TitresTitres à revenu fixeTitres à revenu variable2004200320042003Parts dans les entreprises liées141250Titres de participation et autres titres détenus à long terme11 97211 179Titres de placement939978131122Titres d’investissement5 8787 718Revenus des titres6 8178 69612 24411 551VII.3. Produits nets des commissions (en milliers d’euros) :Type de commissions20042003ProduitsChargesNetProduitsChargesNetSur opérations avec les établissements de crédit29715414337818360Sur opérations internes au Crédit agricole21 1345 77215 36234 8954 27830 617Sur opérations avec la clientèle39 75911539 64433 2307533 155Sur opérations sur titres000000Sur opérations de change4730473542542Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors bilan1441071467Sur prestations de services financiers (note VII.4)79 70810 68969 01969 8579 74860 109Total141 38516 734124 651138 97314 123124 850VII.4. Prestations de services bancaires et financiers :(En milliers d’euros)Montant 2004Montant 2003Produits nets de gestion d’OPCVM et de titres pour le compte de la clientèle10 4689 592Produits nets sur moyens de paiement30 37428 178Commissions d’assurance-vie14 96812 078Commissions assurance Iard13 27910 300Autres produits (charges) nets de services financiers– 69– 39Total des prestations de services bancaires et financiers69 02060 109VII.5. Solde des opérations sur portefeuille de négociation (en milliers d’euros) :Résultat net des opérationsMontant 2004Montant 2003Résultat net des opérations :Sur titres de transaction00Sur instruments financiers à terme70– 135De change et instruments financiers assimilés4 3434 436Solde des opérations sur portefeuille de négociation4 4134 301VII.6. Résultat des opérations sur titres de placement (en milliers d’euros) :Résultat sur titres de placementMontant 2004Montant 2003Dotations aux provisions3593Reprises de provisions2291 156Dotations ou reprises nettes aux provisions1941 063Plus-values de cession réalisées3 9343 350Moins-values de cession réalisées8881 729Solde des plus ou moins-values réalisées3 0461 621Solde des opérations sur titres de placement3 2402 684VII.7. Frais de personnel :(En milliers d’euros)Montant 2004Montant 2003Salaires et traitements (*)58 81958 204Charges sociales30 96327 627Dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies7 1656 374Intéressement6 1635 708Participation5 6735 018Impôts et taxes sur rémunérations6 9136 573Total des frais de personnel108 531103 130(*) Les refacturations de frais de personnel sont déduites du poste « Salaires et traitements ».VII.8. Coût du risque :(En milliers d’euros)Montant 2004Montant 2003Dotations aux provisions :Provisions sur créances douteuses47 20042 948Autres dotations aux provisions20 58913 601Reprises de provisions :Reprises de provisions sur créances douteuses (1)52 04939 977Autres reprises de provisions (2)3 37510 128Variation de provision12 3656 444Pertes sur créances irrécouvrables non provisionnées (3)1 6581 550Pertes sur créances irrécouvrables provisionnées (4)19 05414 924Récupérations sur créances amorties1 6781 805Solde en perte31 39921 113(1) Dont utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses compromises : 3 168 milliers d’euros.Dont utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises : 15 886 milliers d’euros.(2) Dont 792 milliers d’euros utilisés en couverture de risque provisionnés au passif. (3) Dont 174 milliers d’euros sur les créances douteuses compromises. (4) Dont 3 168 milliers d’euros sur les créances douteuses compromises.VII.9. Résultat net sur immobilisations financières, corporelles et incorporelles :— Solde des corrections de valeurs sur immobilisations (en milliers d’euros) :Provisions et reprises liées aux immobilisationsMontant 2004Montant 2003Immobilisations financières :Dotations aux provisions sur :Titres d’investissement00Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme2 6361 449Reprises de provisions constituées sur :Titres d’investissement00Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme4 9926 404Dotations ou reprises de provisions nettes sur :Titres d’investissement00Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme2 3564 955Plus-values de cessions réalisées sur :Titres d’investissement00Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme381 082Moins-values de cessions réalisées sur :Titres d’investissement00Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme191 001Pertes sur créances liées à des titres de participation3 2726 070Solde des plus et moins-values réalisées sur :Titres d’investissement00Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme– 3 253– 5 989Résultat sur immobilisations financières– 897– 1 034Immobilisations corporelles et incorporelles :Plus-values de cessions48391Moins-values de cessions911180Solde en perte ou en bénéfice– 863211Résultat net sur immobilisations– 1 760– 823VII.10. Charges et produits exceptionnels. — Figure notamment en produits exceptionnels une reprise de provisions pour litige d’un montant de 0,8 millier d’euros.VII.11. Impôt sur les bénéfices (en milliers d’euros) :Situation fiscale31/12/0431/12/03Résultat avant impôt137 571120 819Assiette de l’impôt au taux de droit commun158 845142 822Assiette de l’impôt à 19 %649671Résultat net81 26070 159Note VIII. – Autres informations.VIII.1. Effectif :— Effectif moyen du personnel en activité (au prorata de l’activité) :Catégories de personnel20042003Cadres412410TAM784767Employés759781Total1 9551 958— Rémunérations :Le montant global des dix rémunérations les plus élevées, en 2004, représente un total de 1 468 091 € ;Les indemnités de temps passé versées aux membres du conseil d’administration en 2004 se sont élevées à 179 628 €.VIII.2. Projet d’affectation du résultat 2004 (en euros) :Bénéfice de l’exercice81 259 745,35Report à nouveau : changement de méthode– 5 199 391,00Intérêts aux parts sociales6 132 440,34Rémunération des CCA4 753 021,71Affectation à la réserve légale48 881 169,23Autres réserves facultatives16 293 723,07VIII.3. Publicité des honoraires des commissaires aux comptes. — Collège des commissaires aux comptes de la Caisse régionale des Savoie.(En milliers d’euros)Ernst & YoungEn %KPMGEn %Audit :Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés78,995 %78,995 %Missions accessoires4,35 %4,35 %Sous-total83,2100 %83,2100 %Autres prestations :Juridique, fiscal et socialTechnologie de l’informationAudit interneAutresSous-total00Total83,2100 %83,2100 %VIII.4. Rapport de gestion. — Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social de la société, PAE Les Glaisins, 4, avenue du Pré Félin, Annecy-le-Vieux, 74985 Annecy Cedex 9.IV. — Rapport général des commissaires aux comptes sur les comptes sociaux.En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2004, sur :— le contrôle des comptes annuels de la société Caisse régionale de crédit agricole des Savoie, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;— la justification de nos appréciations ;— les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d’ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l’opinion exprimée ci-après.Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes c
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  • AEQUALIS CLASSIC (848 463 196) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et AEQUALIS CLASSIC de la relation : Banque
  • LE VOLTIGEUR 73 (848 497 301) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et LE VOLTIGEUR 73 de la relation : Banque
  • DS HOLDING (848 235 941) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et DS HOLDING de la relation : Assureur
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Pierre-Emmanuel DREYFUS
  • SC CASA DE SAM ET IO (814 112 579) Cité 1 fois en 2018
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et SC CASA DE SAM ET IO de la relation : Notaire
  • SOCIETE CIVILE LE RELAIS DE VALFREJUS (812 971 588) Cité 1 fois en 2018
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et SOCIETE CIVILE LE RELAIS DE VALFREJUS de la relation : Inconnue
  • BIOGROUP ALPES (323 946 574) Cité 4 fois entre 2003 et 2018
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et BIOGROUP ALPES de la relation : Banque
  • SSC (833 110 414) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et SSC de la relation : Banque
  • DAMITO (833 093 602) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et DAMITO de la relation : Inconnue
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Daniel BOUTIN , Michèle BOUTIN
  • GC RENOV (832 397 681) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et GC RENOV de la relation : Banque
  • CHALETS IN SAMOENS (832 754 048) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et CHALETS IN SAMOENS de la relation : Banque
  • DIESEL BOATS FOREVER (DBF) (832 563 084) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et DIESEL BOATS FOREVER (DBF) de la relation : Banque
  • HEXAGONE CHAMBERY (832 565 493) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et HEXAGONE CHAMBERY de la relation : Banque
  • L'ATELIER O SAVEURS (832 225 114) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et L'ATELIER O SAVEURS de la relation : Banque
  • COMPAGNIE DU MIEL (832 055 636) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et COMPAGNIE DU MIEL de la relation : Banque
  • RM.IMMO'CONCEPT (832 047 211) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et RM.IMMO'CONCEPT de la relation : Banque
  • CHAPARON (832 073 902) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et CHAPARON de la relation : Inconnue
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Fabien OUART , Stéphane OUART
  • PBMAG (831 979 901) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et PBMAG de la relation : Banque
  • LA FRANGYPANE (831 683 214) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et LA FRANGYPANE de la relation : Banque
  • VINS DIDIER CHAPPAZ (831 792 783) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et VINS DIDIER CHAPPAZ de la relation : Banque
  • ECOTRUCK FORMATIONS (831 729 660) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et ECOTRUCK FORMATIONS de la relation : Banque
  • SOCIETE GENERALE DE SERVICES (831 622 188) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et SOCIETE GENERALE DE SERVICES de la relation : Banque
  • CPMC (831 444 781) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et CPMC de la relation : Assureur
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Claudio CARDOSO , EUREX - AUDIT RHONE-ALPES , Carmelo CACCIATORE
  • LE BAROUXF (831 350 293) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et LE BAROUXF de la relation : Formaliste
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Emmanuel ROUX
  • 3 P'TITS CHATS (831 143 771) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et 3 P'TITS CHATS de la relation : Formaliste
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Charlène RUBOD DIT GUILLET
  • SAS LVT (831 219 688) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et SAS LVT de la relation : Banque
  • LESKO-BAT (831 224 316) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et LESKO-BAT de la relation : Banque
  • AGENCE GALAXY (831 298 112) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et AGENCE GALAXY de la relation : Assureur
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Raphaël DUTOIT , RYAN GIUNCHI
  • SAS GARDAMA (831 218 805) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et SAS GARDAMA de la relation : Assureur
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Marc DA COSTA
  • J.D.SNACKING (830 940 235) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et J.D.SNACKING de la relation : Banque
  • ALBERTO RENOV'ACTION (830 948 600) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et ALBERTO RENOV'ACTION de la relation : Banque
  • MONTANA 1842 (830 959 995) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et MONTANA 1842 de la relation : Banque
  • MYEVENT@VEYRIER (831 017 744) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et MYEVENT@VEYRIER de la relation : Banque
  • ANNECIENNE D'ORDONNANCEMENT PILOTAGE ET COORDINATION (831 043 583) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et ANNECIENNE D'ORDONNANCEMENT PILOTAGE ET COORDINATION de la relation : Assureur
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Gilles SAINTVOIRIN
  • COACH'M (830 984 100) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et COACH'M de la relation : Banque
  • SA DELTAGER (378 684 914) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et SA DELTAGER de la relation : Inconnue
  • SEM VALLOIRE (494 940 513) Cité 2 fois en 2013 et 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et SEM VALLOIRE de la relation : Banque
  • AF-CONCEPT (814 982 427) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et AF-CONCEPT de la relation : Banque
  • PIXMINDS (752 076 208) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et PIXMINDS de la relation : Banque
  • SCI DU GOELAND (813 609 070) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et SCI DU GOELAND de la relation : Notaire
  • PERFORM SPIRIT INDUSTRY - P.S.I. (813 763 695) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et PERFORM SPIRIT INDUSTRY - P.S.I. de la relation : Banque
  • BLUE BUTT TATTOO SHOP (815 309 406) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et BLUE BUTT TATTOO SHOP de la relation : Banque
  • LIADE (815 289 152) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et LIADE de la relation : Banque
  • LE STUDIO 01 (815 247 879) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et LE STUDIO 01 de la relation : Banque
  • CHALET EN PISTE (815 196 308) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et CHALET EN PISTE de la relation : Banque
  • PROVENCE PIZZA (814 959 912) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et PROVENCE PIZZA de la relation : Banque
  • VALLIERES CONTROLES (814 879 540) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et VALLIERES CONTROLES de la relation : Assureur
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Georges MUGNIER , JEAN-LUC RENON
  • PMC CONSULTING (814 980 058) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et PMC CONSULTING de la relation : Banque
  • LES FRASSES GOURMANDES (815 039 227) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et LES FRASSES GOURMANDES de la relation : Banque
  • ECOLE DE CONDUITE VIRAGE (814 915 690) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et ECOLE DE CONDUITE VIRAGE de la relation : Assureur
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Amandine OULAOUK
  • I.M.S. (814 926 325) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et I.M.S. de la relation : Assureur
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Soren JORGENSEN , Mathias JOHANSEN
  • ADAMS CONSULTING (814 926 655) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et ADAMS CONSULTING de la relation : Assureur
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Jayne ADAMS
  • UNIVERS PRESSE (814 889 473) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et UNIVERS PRESSE de la relation : Assureur
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Monia CHAVERNOZ
  • CRVB (814 653 150) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et CRVB de la relation : Banque
  • PIZZA DI PEPPINO (814 771 127) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et PIZZA DI PEPPINO de la relation : Banque
  • ZIAK DIDIER (814 778 916) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et ZIAK DIDIER de la relation : Banque
  • SAVOIE HOME CONSEIL (814 706 974) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et SAVOIE HOME CONSEIL de la relation : Banque
  • AUTO CONFORT (814 695 870) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et AUTO CONFORT de la relation : Banque
  • PIZZERIA DU GIFFRE (814 670 931) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et PIZZERIA DU GIFFRE de la relation : Inconnue
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Alain GRAUWELS
  • TDA DISTRIBUTION (814 467 106) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et TDA DISTRIBUTION de la relation : Banque
  • HOLDING SCR DU MOLE (814 463 295) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et HOLDING SCR DU MOLE de la relation : Banque
  • SNOWCORP (814 461 026) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et SNOWCORP de la relation : Banque
  • ELKA CONSTRUCTION (814 449 856) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et ELKA CONSTRUCTION de la relation : Assureur
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Smail EL OUALI
  • AFFAIRE DE BON GOUT (814 271 797) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et AFFAIRE DE BON GOUT de la relation : Banque
  • SUPERTYRO (814 170 932) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et SUPERTYRO de la relation : Banque
  • KALIAKOUDAS ET FILS (814 042 685) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et KALIAKOUDAS ET FILS de la relation : Banque
  • ECO CLEAN SERVICES (813 993 334) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et ECO CLEAN SERVICES de la relation : Banque
  • 2JIC (814 040 952) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et 2JIC de la relation : Banque
  • HOLZMETAL (814 006 714) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et HOLZMETAL de la relation : Assureur
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Matteo ZATTI
  • STYLE COLOR (813 876 083) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et STYLE COLOR de la relation : Banque
  • ANNECY POSE (813 782 018) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et ANNECY POSE de la relation : Banque
  • SAS FRANLUC (813 774 056) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et SAS FRANLUC de la relation : Assureur
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Philippe VOYER , Estelle VOYER
  • CHEZ FLORENCE (813 714 987) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CRCAM DES SAVOIE et CHEZ FLORENCE de la relation : Assureur
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Florence SEURIN
  • DECORS ET BAINS (813 707 015) Cité 1 fois en 2015
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Egalité professionnelle - Egapro
Certifiée
Note 2025 (sur 100) : 92
Conforme aux normes Egapro
Année 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Note 92 92 92 93 91 91 91 92
Écart rémunération (sur 40) 37 37 37 38 36 36 36 37
Écart taux d’augmentation (sur 20) 20 20 20 20 20 20 20 20
Écart taux promotion (sur 15) 15 15 15 15 15 15 15 15
Retour congé maternité (sur 15) 15 15 15 15 15 15 15 15
Hautes rémunérations (sur 10) 5 5 5 5 5 5 5 5
Notes calculées sur un effectif de 1000 et plus salariés
Economie sociale et solidaire
Certifiée
Bilan carbone
Publié

Marques déposées par CRCAM DES SAVOIE

  • elvet'
    Enregistrée le 20/12/2024
    Expire le 20/12/2034
    Classes : 09 , 16 , 35 , 36 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR5107474
    Marque enregistrée
  • elvet' by CA
    Enregistrée le 20/12/2024
    Expire le 20/12/2034
    Classes : 09 , 16 , 35 , 36 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR5107751
    Marque enregistrée
  • AGRIMANAGER
    Enregistrée le 06/09/2021
    Expire le 06/09/2031
    Classes : 36
    Numéro : FR4797224
    Marque enregistrée
  • L'Agence Relais
    Enregistrée le 06/09/2021
    Expire le 06/09/2031
    Classes : 16 , 35
    Numéro : FR4797227
    Marque enregistrée
  • Altiscimes
    Enregistrée le 06/09/2021
    Expire le 06/09/2031
    Classes : 16 , 35 , 36
    Numéro : FR4797228
    Marque enregistrée
  • ESPACE CREDIT HABITAT
    Enregistrée le 03/06/2021
    Expire le 06/06/2026
    Classes : 16 , 35 , 36
    Numéro : FR4773140
    Marque ayant fait l'objet d'un retrait total
  • team . CA DES SAVOIE
    Enregistrée le 01/06/2021
    Expire le 01/06/2031
    Classes : 35 , 36 , 41
    Numéro : FR4772112
    Marque enregistrée
  • Pass'frontière
    Enregistrée le 04/04/2019
    Expire le 04/04/2029
    Classes : 35 , 36 , 42
    Numéro : FR4540322
    Marque enregistrée
  • Observatoire des frontaliers
    Enregistrée le 04/04/2019
    Expire le 04/04/2029
    Classes : 35 , 36 , 38 , 42
    Numéro : FR4540327
    Marque enregistrée
  • Pass'euro
    Enregistrée le 04/04/2019
    Expire le 04/04/2029
    Classes : 35 , 36 , 38 , 42
    Numéro : FR4540336
    Marque enregistrée
  • WOW by CA
    Enregistrée le 29/08/2018
    Expire le 29/08/2028
    Classes : 35 , 36 , 38 , 42
    Numéro : FR4478605
    Marque enregistrée
  • #Sociétaire
    Enregistrée le 29/08/2018
    Expire le 29/08/2028
    Classes : 35 , 38 , 42
    Numéro : FR4478608
    Marque enregistrée
  • WOW sociétaire
    Enregistrée le 29/08/2018
    Expire le 29/08/2028
    Classes : 35 , 36 , 38 , 42
    Numéro : FR4478624
    Marque enregistrée
  • CA avance VERT
    Enregistrée le 06/07/2018
    Expire le 06/07/2028
    Classes : 09 , 16 , 35 , 36 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR4467392
    Marque enregistrée
  • TOUS ACTEURS FINANCEMENT PARTICIPATIF tous-acteurs-des-savoie.coop €
    Enregistrée le 06/07/2018
    Expire le 06/07/2028
    Classes : 35 , 36 , 38
    Numéro : FR4467405
    Marque enregistrée
  • CREDIT AGRICOLE SAVOIE MONT BLANC
    Enregistrée le 07/11/2017
    Expire le 07/11/2027
    Classes : 09 , 16 , 35 , 36 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR4402408
    Marque enregistrée
  • MON PANIER DES SAVOIE DU PRODUCTEUR A L'ASSIETTE
    Enregistrée le 02/02/2016
    Expire le 02/02/2026
    Classes : 35 , 36 , 38
    Numéro : FR4245605
    Marque enregistrée
  • Enregistrée le 02/02/2016
    Expire le 02/02/2026
    Classes : 35 , 36 , 38
    Numéro : FR4245656
    Marque enregistrée
  • l'Agence Relais
    Enregistrée le 11/10/2010
    Expire le 11/10/2020
    Classes : 16 , 35 , 36
    Numéro : FR3773587
    Marque expirée
  • La ligne PRIVILEGE
    Enregistrée le 11/10/2010
    Expire le 06/06/2026
    Classes : 16 , 35 , 36
    Numéro : FR3773588
    Marque ayant fait l'objet d'un retrait total
  • ALTISCIMES
    Enregistrée le 24/08/2010
    Expire le 24/08/2020
    Classes : 16 , 35 , 36
    Numéro : FR3761959
    Marque expirée
  • ESPACE CREDIT HABITAT
    Enregistrée le 26/03/2010
    Expire le 26/03/2020
    Classes : 16 , 35 , 36
    Numéro : FR3725310
    Marque expirée
  • NATURE TOUR
    Enregistrée le 12/03/2008
    Expire le 12/03/2018
    Classes : 41
    Numéro : FR3561818
    Marque expirée
  • NATURE TOUR CA
    Enregistrée le 12/03/2008
    Expire le 12/03/2018
    Classes : 41
    Numéro : FR3561819
    Marque expirée
  • Avance PAC Express
    Enregistrée le 25/02/2008
    Expire le 25/02/2028
    Classes : 16 , 35 , 36
    Numéro : FR3558936
    Marque renouvelée
  • PRIM'IMMO
    Enregistrée le 04/09/2007
    Expire le 04/09/2017
    Classes : 16 , 35 , 36
    Numéro : FR3522790
    Marque expirée
  • Secur-immo frontaliers
    Enregistrée le 31/07/2006
    Expire le 31/07/2026
    Classes : 16 , 35 , 36
    Numéro : FR3443683
    Marque renouvelée
  • Fidelitis 8
    Enregistrée le 20/07/2006
    Expire le 06/06/2026
    Classes : 16 , 35 , 36
    Numéro : FR3441613
    Marque ayant fait l'objet d'un retrait total
  • Fidelitis 5
    Enregistrée le 20/07/2006
    Expire le 06/06/2026
    Classes : 16 , 35 , 36
    Numéro : FR3441615
    Marque ayant fait l'objet d'un retrait total
  • ZELIX
    Enregistrée le 03/04/2006
    Expire le 03/04/2016
    Classes : 35 , 36 , 38
    Numéro : FR3420572
    Marque expirée
  • CA FRONTALIERS
    Enregistrée le 03/04/2006
    Expire le 03/04/2036
    Classes : 35 , 36 , 38
    Numéro : FR3420584
    Marque renouvelée
  • OFFRES BIENVENUE
    Enregistrée le 09/12/2005
    Expire le 09/12/2015
    Classes : 35 , 36
    Numéro : FR3396718
    Marque expirée
  • MOZAÏC BIENVENUE
    Enregistrée le 09/12/2005
    Expire le 09/12/2015
    Classes : 35 , 36
    Numéro : FR3396719
    Marque expirée
  • Crédit Agricole des Savoie utile à tous
    Enregistrée le 10/11/2005
    Expire le 10/11/2025
    Classes : 09 , 16 , 35 , 36 , 38 , 41 , 42 , 45
    Numéro : FR3391093
    Marque renouvelée
  • HISTOIRE D'ETRE UTILE
    Enregistrée le 20/06/2005
    Expire le 20/06/2015
    Classes : 09 , 16 , 35 , 36 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR3366001
    Marque expirée
  • LA BANQUE UTILE
    Enregistrée le 20/06/2005
    Expire le 20/06/2015
    Classes : 09 , 16 , 35 , 36 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR3366003
    Marque expirée
  • LA FORCE UTILE
    Enregistrée le 20/06/2005
    Expire le 20/06/2015
    Classes : 09 , 16 , 35 , 36 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR3366006
    Marque expirée
  • UTILE A TOUS
    Enregistrée le 20/06/2005
    Expire le 06/06/2026
    Classes : 09 , 16 , 35 , 36 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR3366009
    Demande totalement rejetée
  • Utile
    Enregistrée le 20/06/2005
    Expire le 20/06/2015
    Classes : 09 , 16 , 35 , 36 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR3366011
    Marque expirée
  • CA DES SAVOIE Utile à tous
    Enregistrée le 20/06/2005
    Expire le 20/06/2015
    Classes : 09 , 16 , 35 , 36 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR3366012
    Marque expirée
  • IMMO.GOLF C.A.D.S.
    Enregistrée le 18/02/2005
    Expire le 18/02/2015
    Classes : 16 , 35 , 36 , 38 , 41
    Numéro : FR3342066
    Marque expirée
  • IMMO.GOLF CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enregistrée le 18/02/2005
    Expire le 18/02/2015
    Classes : 16 , 35 , 36 , 38 , 41
    Numéro : FR3342067
    Marque expirée
  • CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
    Enregistrée le 10/02/2005
    Expire le 10/02/2035
    Classes : 09 , 16 , 35 , 36 , 38 , 41 , 42 , 45
    Numéro : FR3340262
    Marque renouvelée
  • CADS
    Enregistrée le 10/02/2005
    Expire le 10/02/2035
    Classes : 09 , 16 , 35 , 36 , 38 , 41 , 42 , 45
    Numéro : FR3340309
    Marque renouvelée
  • CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DES SAVOIE
    Enregistrée le 10/02/2005
    Expire le 10/02/2035
    Classes : 09 , 16 , 35 , 36 , 38 , 41 , 42 , 45
    Numéro : FR3340310
    Marque renouvelée
  • CAWIKI
    Enregistrée le 24/12/2004
    Expire le 24/12/2014
    Classes : 09 , 35 , 36 , 38 , 39
    Numéro : FR3331531
    Marque expirée
  • SNOWCA
    Enregistrée le 24/12/2004
    Expire le 24/12/2024
    Classes : 09 , 35 , 36 , 38 , 39 , 41
    Numéro : FR3331532
    Marque expirée
  • TIWI NAISSANCE
    Enregistrée le 22/12/2004
    Expire le 22/12/2014
    Classes : 16 , 28 , 35 , 36
    Numéro : FR3330948
    Marque expirée
  • FACILIMMO
    Enregistrée le 25/10/2004
    Expire le 25/10/2024
    Classes : 09 , 35 , 36 , 37
    Numéro : FR3320196
    Marque expirée
  • INVESTI'SÛR
    Enregistrée le 01/06/2004
    Expire le 01/06/2024
    Classes : 09 , 35 , 36 , 37 , 38 , 42
    Numéro : FR3294886
    Marque expirée

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Aides perçues par CRCAM DES SAVOIE

Intitulé : PAC - II.3 - Paiement redistributif (titre III. chapitre 2)
Montant : 2 584 €
Autorité : FEAGA
Publication : 01/04/2024
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - VI.18 - Paiements en faveur des zones soumises à des contraintes naturelles ou à d'autres contraintes spécifiques (article 31)
Montant : 10 688 €
Autorité : FEAGA
Publication : 01/04/2024
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - II.1 - Régime de paiement de base (titre III. chapitre 1. sections 1. 2. 3 et 5)
Montant : 8 909 €
Autorité : FEAGA
Publication : 01/04/2024
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - VI.7 - Services de base et rénovation des villages dans les zones rurales (article 20)
Montant : 10 591 €
Autorité : FEAGA
Publication : 01/04/2024
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - II.7 - Soutien couplé facultatif (titre IV. chapitre 1)
Montant : 4 178 €
Autorité : FEAGA
Publication : 01/04/2024
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - II.4 - Paiement pour les pratiques agricoles béné-fiques pour le climat et l'environnement (Titre III. chapitre 3)
Montant : 6 151 €
Autorité : FEAGA
Publication : 01/04/2024
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - II.12 - Remboursement des crédits reportés de l'exercice N-1
Montant : 308 €
Autorité : FEAGA
Publication : 01/04/2024
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - II.7 - Aides couplées en faveur de productions spécifiques
Montant : 4 451 €
Autorité : FEAGA,FEADER,Etat/National
Publication : 01/04/2022
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - II.1 - Aide de base découplée à la surface (DPB)
Montant : 2 574 €
Autorité : FEAGA,FEADER,Etat/National
Publication : 01/04/2022
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - II.7 - Aides couplées en faveur de productions spécifiques
Montant : 1 546 €
Autorité : FEAGA,FEADER,Etat/National
Publication : 01/04/2022
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue

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