Découvrez Pappers IA, votre assistant entraîné sur les données Pappers

Interrogez en langage naturel nos bases de données entreprise, justice, immobilier et politique. La fiabilité des données Pappers, la puissance de l’IA.
En savoir plus Découvir les meilleurs cas d’usage
Pappers IA
Mise à jour RCS : le 03/06/2026 Mise à jour RNE : le 03/06/2026 Mise à jour INSEE : le 03/06/2026

HSBC CONTINENTAL EUROPE (HSBC)

775 670 284 · Active
Une alerte enregistrée
Cotée en bourse
Adresse : 38 AV KLEBER, 75016 PARIS 16
Activité : Autres intermédiations monétaires
Effectif : Entre 5 000 et 9 999 salariés (donnée 2023)
Création : 18/11/1954
Dirigeants : Beunardeau Jean , Swithenbank Joseph , Davies Christopher

Voir les statuts

Voir les comptes

Informations juridiques de HSBC CONTINENTAL EUROPE

SIREN : 775 670 284
SIRET (siège) : 775 670 284 06938
Numéro LEI : F0HUI1NY1AZMJMD8LP67 
Forme juridique : SA à conseil d'administration (s.a.i.)
Numéro de TVA : FR70775670284
Inscription au RCS : INSCRIT (au greffe de PARIS , le 18/11/1954 )
Inscription au RNE : INSCRIT
Numéro RCS : 775 670 284 R.C.S. Paris
Capital social : 1 062 332 775,00 €
Symboles boursier : 99, -, hsb, 99999
Voir les informations réglementées

Extrait INPI

Activité de HSBC CONTINENTAL EUROPE

Activité principale déclarée : Effectuer en tous pays toutes opérations de banque, de finances, de crédits, d'arbitrage, de cautionnement, de courtage, de commission, de courtier d'assurances
Autres activités : Opérations de banque
Code NAF ou APE : 64.19Z (Autres intermédiations monétaires)
Domaine d’activité : Activités des services financiers, hors assurance et caisses de retraite
Formes d'exercice : Commerciale, Agent commercial
Convention collective : Banque - IDCC 2120
Date de clôture d'exercice comptable : 31/12/2026
Inscriptions à l'ORIAS, sous le numéro 07005894 :
  • Mandataire d'Assurance (MA) avec maniement de fonds :
    RADIÉ depuis le 28/01/2022
  • Courtier en Assurance (COA) sans maniement de fonds :
    INSCRIT depuis le 02/03/2007
    •

Domiciliez votre entreprise dès 14,90 € ht/mois.

Domicilier mon entreprise
Image Les Tricolores
Publicité
Devenir partenaire de Pappers

Etablissements de l'entreprise HSBC CONTINENTAL EUROPE

  • Siège et établissement principal

    En activité

    775 670 284 06938
    Adresse : 38 AV KLEBER 75016 PARIS 16
    Date de création : 01/10/2020
    Nom commercial : HSBC
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 07258
    Adresse : 7 B BOULEVARD DE BERLIN 44000 NANTES
    Date de création : 19/06/2025
    Nom commercial : BBC PARIS GRAND OUEST
    Enseigne : HSBC FRANCE BBC ATLANTIQUE
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 07217
    Adresse : 10 PLACE GUTENBERG 10 PLACE GUTENBERG 67000 STRASBOURG
    Date de création : 01/06/2024
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 07068
    Adresse : IMMEUBLE LE DOME 1 RUE DE LA HAYE 93290 TREMBLAY-EN-FRANCE
    Date de création : 02/11/2023
    Nom commercial : HSBC FR CMB ANNEXE ROISSY
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 07126
    Adresse : 124 RUE GUBLER 83000 TOULON
    Date de création : 15/10/2023
    Nom commercial : HSBC FR CMB ANNEXE TOULON
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 07209
    Adresse : 81 RUE DE FRANCE 06000 NICE
    Date de création : 15/10/2023
    Nom commercial : HSBC FR CMB ANNEXE NICE
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 07142
    Adresse : 450 RUE BADEN POWELL 34000 MONTPELLIER
    Date de création : 15/10/2023
    Nom commercial : HSBC FR CMB ANNEXE MONTPELLIER
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 07134
    Adresse : IMMEUBLE CENTER BURO CLUB CHE DES VERNEDES 83480 PUGET-SUR-ARGENS
    Date de création : 15/10/2023
    Nom commercial : HSBC FR CMB ANNEXE PUGET SUR ARGENS
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 07100
    Adresse : 1 RUE STEPHENSON 78180 MONTIGNY-LE-BRETONNEUX
    Date de création : 01/10/2023
    Nom commercial : HSBC FR CM B ANNEXE MONTIGNY LE BRETONNEUX
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 07050
    Adresse : 9-11 9 RUE GASTON BOYER 51100 REIMS
    Date de création : 01/10/2023
    Nom commercial : HSBC CONTINENTAL EUROPE REIMS
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 07183
    Adresse : 86 RUE AUX ARENES 57000 METZ
    Date de création : 01/09/2023
    Nom commercial : HSBC FR CM B ANNEXE METZ
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 07027
    Adresse : MULTIBURO 59 ALL JEAN JAURES 31000 TOULOUSE
    Date de création : 01/09/2023
    Nom commercial : HSBC FR CM B ANNEXE TOULOUSE
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 07035
    Adresse : LYON STARTWAY, ESPACE STARTWAY 2 PL ANTONIN PONCET 69002 LYON 2EME
    Date de création : 01/09/2023
    Nom commercial : HSBC FR CMB ANNEXE LYON
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 07118
    Adresse : 5 rue de l'Industrie PARC D ACTIVITES LA RAVOIRE IMPA 74330 EPAGNY METZ-TESSY
    Date de création : 01/09/2023
    Nom commercial : HSBC FR CMB ANNEXE
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 07001
    Adresse : 23 RUE MOYENNE 18000 BOURGES
    Date de création : 01/09/2023
    Nom commercial : HSBC FR BOURGES
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 07019
    Adresse : 1003 AV DE LA REPUBLIQUE 59700 MARCQ-EN-BAROEUL
    Date de création : 01/09/2023
    Nom commercial : HSBC FR CM B ANNEXE MARCQ EN BAROEUL
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 06979
    Adresse : 132 BD MICHELET 13008 MARSEILLE 8
    Date de création : 01/06/2023
    Nom commercial : HSBC FR CMB
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 06987
    Adresse : PLACE DES GRANDS HOMMES CITE GRAND PARC CTRE COMMERC 33000 BORDEAUX
    Date de création : 01/06/2023
    Nom commercial : HSBC FR CM B
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 06995
    Adresse : LE POD 7 RUE DE CHATILLON 35000 RENNES
    Date de création : 01/06/2023
    Nom commercial : HSBC FR CBC GRAND OUEST
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 06946
    Adresse : 3-5 3 MAIL BARTHELEMY THIMONNIER 77185 LOGNES
    Date de création : 01/10/2020
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 06805
    Adresse : 10 RUE DE LA FONTAINE ROUGE 77700 CHESSY
    Date de création : 01/01/2015
    Enseigne : HSBC BBC BRIE CHAMPAGNE CHESSY
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 06813
    Adresse : IMMEUBLE DELTA PARK 85 AV DES NATIONS 93420 VILLEPINTE
    Date de création : 01/01/2015
    Nom commercial : HSBC
    Enseigne : HSBC FR BBC ROISSY OISE VILLEPINTE
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 06672
    Adresse : 526 AV DU PRADO 13008 MARSEILLE 8
    Date de création : 31/10/2011
    Enseigne : HSBC PRIVATE BANK MARSEILLE
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 06607
    Adresse : ESPACE VERNEDE 6.7 BT 7 CHE DES VERNEDES 83480 PUGET-SUR-ARGENS
    Date de création : 01/09/2011
    Nom commercial : BBC MEDITERRANEE (ANNEXE)
    Enseigne : BBC MEDITERRANEE (ANNEXE)
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 05187
    Adresse : 3 RUE DES MATHURINS 75009 PARIS 9
    Date de création : 31/07/2008
    Nom commercial : HSBC FR BUSINESS BANKING CENTER
    Enseigne : HSBC FR BUSINESS BANKING CENTER
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 05492
    Adresse : 5 CAR DE WEIDEN 92130 ISSY-LES-MOULINEAUX
    Date de création : 31/07/2008
    Enseigne : HSBC FR ISSY LES MOULINEAUX
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 06144
    Adresse : PL DE L'EGLISSE 18240 LERE
    Date de création : 31/07/2008
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 04511
    Adresse : IMMEUBLE LE TRITIUM - PARC DE LA DURAN 355 RUE LOUIS DE BROGLIE 13080 AIX-EN-PROVENCE
    Date de création : 13/10/2006
    Nom commercial : BBC MEDITERRANEE (ANNEXE)
    Enseigne : BBC MEDITERRANEE
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 03786
    Adresse : AV ALBERT SCHWEITZER 78150 LE CHESNAY-ROCQUENCOURT
    Date de création : 08/07/1993
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 03265
    Adresse : COEUR DEFENSE 110 ESP DU GENERAL DE GAULLE 92400 COURBEVOIE
    Date de création : 28/02/1992
    Nom commercial : HSBC
    Enseigne : HSBC
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 03141
    Adresse : 10 ALL DES CHAMPS ELYSEES 91000 EVRY-COURCOURONNES
    Date de création : 15/02/1990
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 03760
    Adresse : 2 ALL DE LA TREMPERIE 44000 NANTES
    Date de création : 01/01/1989
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 02770
    Adresse : 139 RUE DU GENERAL DE GAULLE 83370 FREJUS
    Date de création : 01/03/1986
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 01822
    Adresse : TOUR ROUSSEL HOECHST 1 TERRASSE BELLINI 92800 PUTEAUX
  • Établissement secondaire

    En activité

    775 670 284 00923
    Adresse : 55 RUE DE LA REPUBLIQUE 33220 SAINTE-FOY-LA-GRANDE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 07225
    Adresse : REZ-DE-CHAUSSEE 38 AVENUE KLEBER 75016 PARIS
    Date de création : 01/01/2025
    Date de clôture : 01/01/2025
    Nom commercial : HSBC CONTINENTAL EUROPE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 07191
    Adresse : TOUR EUROPE PLACE DES HALLES 67000 STRASBOURG
    Date de création : 01/10/2023
    Date de clôture : 01/06/2024 et transféré vers un autre établissement
    Nom commercial : HSBC FR CMB ANNEXE STRASBOURG
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 07175
    Adresse : 3 PLACE SIMONE VEIL 54000 NANCY
    Date de création : 01/10/2023
    Date de clôture : 01/10/2023
    Nom commercial : HSBC FR CMB ANNEXE NANCY
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 07167
    Adresse : LE 105 BIS 105 ALL FRANCOIS MITTERRAND 76000 ROUEN
    Date de création : 01/10/2023
    Date de clôture : 01/03/2026
    Nom commercial : HSBC FR CMB ANNEXE ROUEN
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 07159
    Adresse : TOUR SEBASTOPOL PLACE DES HALLES 3 QUAI KLEBER 67000 STRASBOURG
    Date de création : 01/10/2023
    Date de clôture : 01/10/2023 et transféré vers un autre établissement
    Nom commercial : HSBC FR CMB ANNEXE STRASBOURG
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 07092
    Adresse : 53 B BOULEVARD DES BELGES 76000 ROUEN
    Date de création : 01/10/2023
    Date de clôture : 01/10/2023 et transféré vers un autre établissement
    Nom commercial : HSBC FR CMB ANNEXE ROUEN
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 07043
    Adresse : BCOWORKER 171 RUE DE NEWCASTLE 54000 NANCY
    Date de création : 01/10/2023
    Date de clôture : 01/10/2023 et transféré vers un autre établissement
    Nom commercial : HSBC FR CMB ANNEXE NANCY
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 07084
    Adresse : LA JARDINERIE 5 RUE DE L INDUSTRIE 74000 ANNECY
    Date de création : 01/09/2023
    Date de clôture : 01/09/2023 et transféré vers un autre établissement
    Nom commercial : HSBC FR CM B ANNEXE ANNECY
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 07076
    Adresse : 15 RUE DU JEU DE MAIL 59140 DUNKERQUE
    Date de création : 01/09/2023
    Date de clôture : 31/03/2025
    Nom commercial : HSBC FR CM B ANNEXE DUNKERQUE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06961
    Adresse : 4-6 4 RUE DES CHAUFFOURS 95000 CERGY
    Date de création : 01/06/2022
    Date de clôture : 31/12/2022
    Nom commercial : BBC PARIS SEINE OISE ANNEXE CERGY
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06953
    Adresse : 6 PLACE DE LA DEFENSE 92400 COURBEVOIE
    Date de création : 31/05/2021
    Date de clôture : 31/12/2023
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06912
    Adresse : 17 AVENUE ALBERT ROUVIERE 81200 MAZAMET
    Date de création : 30/11/2019
    Date de clôture : 31/12/2023
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06920
    Adresse : 59 RUE DE SAINT-CYR 69009 LYON
    Date de création : 27/11/2019
    Date de clôture : 31/12/2023
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06904
    Adresse : 47 AVENUE VAUBAN 83000 TOULON
    Date de création : 22/07/2019
    Date de clôture : 31/12/2023
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06896
    Adresse : 5 AVENUE CARNOT 91300 MASSY
    Date de création : 01/03/2019
    Date de clôture : 01/07/2022
    Nom commercial : HSBC FR BBC PARIS CATALOGNE
    Enseigne : HSBC FR BBC PARIS CATALOGNE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06888
    Adresse : 4 RUE EDITH PIAF 44800 SAINT-HERBLAIN
    Date de création : 16/11/2018
    Date de clôture : 19/06/2025 et transféré vers un autre établissement
    Nom commercial : BBC PARIS GRAND OUEST
    Enseigne : HSBC FRANCE BBC ATLANTIQUE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06870
    Adresse : 4 RUE PIERRE HADOT 51100 REIMS
    Date de création : 02/05/2018
    Date de clôture : 31/12/2023 et transféré vers une autre entreprise
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06862
    Adresse : 48 BD DES COQUIBUS 91000 EVRY-COURCOURONNES
    Date de création : 14/10/2016
    Date de clôture : 31/12/2023 et transféré vers une autre entreprise
    Enseigne : HSBC FRANCE - EVRY
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06854
    Adresse : 5 RUE DE PARIS 91570 BIEVRES
    Date de création : 02/07/2015
    Date de clôture : 31/12/2023 et transféré vers une autre entreprise
    Nom commercial : HSBC
    Enseigne : HSBC BIEVRES
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06839
    Adresse : 2 PLACE DE LA MAISON CARREE 30000 NIMES
    Date de création : 01/04/2015
    Date de clôture : 31/12/2023
    Enseigne : HSBC FRANCE - NIMES
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06847
    Adresse : ESPACE AZUR BAT B 1056 CHEMIN DES CAMPELIERES 06250 MOUGINS
    Date de création : 01/01/2015
    Date de clôture : 31/12/2021
    Enseigne : EXTENSION BBC COTE D'AZUR
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06821
    Adresse : ROUTE DE PARIS 18110 FUSSY
    Date de création : 01/01/2015
    Date de clôture : 31/12/2023
    Enseigne : HSBC FRANCE FUSSY (BIS)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06789
    Adresse : 122 RUE CROIX DE SEGUEY 33000 BORDEAUX
    Date de création : 31/10/2014
    Date de clôture : 16/03/2017
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06797
    Adresse : 1 RUE DANTON 75006 PARIS
    Date de création : 15/10/2014
    Date de clôture : 30/12/2022
    Enseigne : HSBC FR BUSINESS BANKING CENTERS PARIS RIVE GAUCHE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06771
    Adresse : 27 RUE PARADIS 13001 MARSEILLE
    Date de création : 01/10/2014
    Date de clôture : 31/12/2023 et transféré vers une autre entreprise
    Nom commercial : HSBC
    Enseigne : HSBC - AGENCE MARSEILLE SAINT-FERREOL
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06763
    Adresse : 7 RUE DE LA PAIX 75002 PARIS
    Date de création : 01/10/2014
    Date de clôture : 31/12/2023 et transféré vers d'autres établissements
    Enseigne : HSBC FRANCE - CENTRE PATRIMONIAL FRANCE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06755
    Adresse : 2 RUE DE MALLEVILLE 95880 ENGHIEN-LES-BAINS
    Date de création : 18/06/2014
    Date de clôture : 31/12/2023
    Nom commercial : HSBC
    Enseigne : HSBC - AGENCE ENGHIEN
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06748
    Adresse : 400 PROMENADE DES ANGLAIS 06000 NICE
    Date de création : 01/07/2013
    Date de clôture : 24/09/2019
    Enseigne : HSBC FR CAE COTE D'AZUR
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06730
    Adresse : 55 RUE DE LA POMPE 75016 PARIS
    Date de création : 01/06/2012
    Date de clôture : 02/11/2022
    Enseigne : HSBC FRANCE - PARIS HENRI MARTIN
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06722
    Adresse : 4 RUE BUTTURA 06400 CANNES
    Date de création : 01/06/2012
    Date de clôture : 31/12/2023
    Nom commercial : HSBC
    Enseigne : HSBC-AGENCE CANNES BIVOUAC
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06706
    Adresse : 24 RUE DE LA REPUBLIQUE 69002 LYON
    Date de création : 01/05/2012
    Date de clôture : 31/12/2021
    Enseigne : HSBC FRANCE - HSBC PRIVATE BANK BUR
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06714
    Adresse : 6 PASSAGE DE LA FERIA 64100 BAYONNE
    Date de création : 01/05/2012
    Date de clôture : 31/12/2021
    Nom commercial : HSBC FR BBC SUD ATLANTIQUE
    Enseigne : HSBC FR BBC PARIS SUD ATLANTIQUE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06698
    Adresse : 87 AVENUE FRANCOIS ARAGO 92000 NANTERRE
    Date de création : 01/03/2012
    Date de clôture : 31/12/2017
    Enseigne : HSBC CHALLENGE 92
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06680
    Adresse : 520 AVENUE RAYMOND DUGRAND 34000 MONTPELLIER
    Date de création : 15/02/2012
    Date de clôture : 31/12/2023 et transféré vers une autre entreprise
    Enseigne : HSBC FR MONTPELLIER JACQUES COEUR
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06656
    Adresse : 24 AVENUE HENRI VADON 83700 SAINT-RAPHAEL
    Date de création : 02/01/2012
    Date de clôture : 31/12/2023
    Enseigne : HSBC FR ST RAPHAEL
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06649
    Adresse : 49 AVENUE JEAN JAURES 33600 PESSAC
    Date de création : 01/12/2011
    Date de clôture : 31/12/2023 et transféré vers une autre entreprise
    Enseigne : HSBC FR PESSAC
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06664
    Adresse : 109 AVENUE DES CHAMPS ELYSEES 75008 PARIS
    Date de création : 31/10/2011
    Date de clôture : 31/12/2020
    Enseigne : HSBC PRIVATE BANK PARIS
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06623
    Adresse : 2 BOULEVARD MARECHAL FOCH 83300 DRAGUIGNAN
    Date de création : 14/10/2011
    Date de clôture : 31/12/2023
    Nom commercial : HSBC
    Enseigne : HSBC
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06631
    Adresse : 34 RUE ERNEST ANDRE 78110 LE VESINET
    Date de création : 11/10/2011
    Date de clôture : 31/12/2023
    Nom commercial : HSBC
    Enseigne : HSBC - AGENCE LE VESINET
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06615
    Adresse : 5 PLACE MAURICE CAZALIS 28000 CHARTRES
    Date de création : 01/10/2011
    Date de clôture : 31/12/2023
    Enseigne : HSBC FR CHARTRES
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06599
    Adresse : PARC DE LA BOUVARDE - IMM. DUOCITE BAT ALL LA MANDALLAZ 74330 EPAGNY METZ-TESSY
    Date de création : 10/06/2011
    Date de clôture : 31/12/2019
    Enseigne : HSBC FR CAE ALPES DAUPHINE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06573
    Adresse : 93 RUE REAUMUR 75002 PARIS
    Date de création : 01/06/2011
    Date de clôture : 01/12/2012
    Enseigne : HSBS FR PARIS TEMPLE-ABOUKIR
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06581
    Adresse : PARC D'AFFAIRES CITE PARK BATIMENT B 23 AVENUE DE POUMEYROL 69300 CALUIRE-ET-CUIRE
    Date de création : 27/05/2011
    Date de clôture : 31/12/2021
    Enseigne : HSBC FR CAE LYON EST
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06557
    Adresse : PARC D'AFFAIRES CITE PARK BATIMENT 4 23 AVENUE DE POUMEYROL 69300 CALUIRE-ET-CUIRE
    Date de création : 15/05/2011
    Date de clôture : 27/05/2011 et transféré vers un autre établissement
    Enseigne : HSBC FR CAE LYON EST
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06565
    Adresse : 63 RUE D'HAUTEVILLE 75010 PARIS
    Date de création : 10/05/2011
    Date de clôture : 30/12/2011
    Enseigne : HSBC FR HAUTEVILLE-POISSONNIERE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06540
    Adresse : 4 PLACE BARTHELEMY NIOLLON 13100 AIX-EN-PROVENCE
    Date de création : 03/01/2011
    Date de clôture : 30/12/2019
    Enseigne : HSBC FR EXTENSION AIX EN PROVENCE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06532
    Adresse : 37 RUE DU LOUVRE 75002 PARIS
    Date de création : 20/09/2010
    Date de clôture : 31/12/2023
    Enseigne : HSBC FR PARIS LOUVRE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06524
    Adresse : 63 RUE D'HAUTEVILLE 75010 PARIS
    Date de création : 15/09/2010
    Date de clôture : 15/09/2010
    Enseigne : HSBC FR POISSONIERE-HAUTEVILLE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06516
    Adresse : 1231 AVENUE DU MONDIAL 98 34000 MONTPELLIER
    Date de création : 14/06/2010
    Date de clôture : 31/12/2020
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06490
    Adresse : 10 RUE AUBER 75009 PARIS
    Date de création : 10/01/2010
    Date de clôture : 31/12/2023
    Enseigne : HSBC FR PARIS AUBER
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06474
    Adresse : 30 AVENUE DE LA REPUBLIQUE 94100 SAINT-MAUR-DES-FOSSES
    Date de création : 02/11/2009
    Date de clôture : 31/12/2021
    Enseigne : HSBC FR CENTRE D AFFAIRES ENTREPRISES SA
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06466
    Adresse : 40 BOULEVARD DE DUNKERQUE 13002 MARSEILLE
    Date de création : 01/10/2009
    Date de clôture : 01/05/2018
    Enseigne : HSBC FR CENTRE D AFFAIRES ENTREPRIS
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06482
    Adresse : 1 A 5 RUE DE TALLEYRAND 18 RUE DE VESLE 51100 REIMS
    Date de création : 01/10/2009
    Date de clôture : 24/09/2019
    Enseigne : HSBC
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06441
    Adresse : 33 RUE DU LOUVRE 75002 PARIS
    Date de création : 01/10/2009
    Date de clôture : 01/08/2021
    Enseigne : HSBC FR BUSINESS BANKING CENTERS LOUVRE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06458
    Adresse : 6 B RUE FOURNIER SARLOVEZE 60200 COMPIEGNE
    Date de création : 21/09/2009
    Date de clôture : 01/10/2023
    Nom commercial : HSBC FR BBC PARIS SEINE OISE (ANNEXE)
    Enseigne : HSBC FR BBC PARIS SEINE OISE (ANNEXE)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06433
    Adresse : 26 BOULEVARD MALESHERBES 75008 PARIS
    Date de création : 01/09/2009
    Date de clôture : 30/10/2020 et transféré vers une autre entreprise
    Enseigne : HSBC FR BUSINESS BANKING CENTERS SAINT AUGUSTIN
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06425
    Adresse : 107 BOULEVARD SAINT-GERMAIN 75006 PARIS
    Date de création : 01/09/2009
    Date de clôture : 15/10/2014 et transféré vers un autre établissement
    Enseigne : HSBC FR BUSINESS BANKING CENTERS PARIS RIVE GAUCHE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06391
    Adresse : 100 AVENUE DE SUFFREN 75015 PARIS
    Date de création : 15/06/2009
    Date de clôture : 31/12/2021
    Enseigne : HSBC FR BUSINESS BANKING CENTERS PARIS OUEST
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06417
    Adresse : 36 RUE DU CHEMIN VERT 75011 PARIS
    Date de création : 02/06/2009
    Date de clôture : 31/12/2016
    Enseigne : HSBC FR BUSINESS BANKING CENTERS BASTILLE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06409
    Adresse : 34 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS
    Date de création : 02/06/2009
    Date de clôture : 30/10/2020
    Enseigne : HSBC FR BUSINESS BANKING CENTERS LAFAYETTE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06383
    Adresse : IMMEUBLE DELTA PARK 85 AVENUE DES NATIONS 93420 VILLEPINTE
    Date de création : 13/03/2009
    Date de clôture : 31/12/2022
    Enseigne : HSBC FR ROISSY VILLEPINTE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06375
    Adresse : IMMEUBLE DELTA PARK 11 ALLEE DES CASCADES 93420 VILLEPINTE
    Date de création : 13/03/2009
    Date de clôture : 13/03/2009 et transféré vers un autre établissement
    Enseigne : HSBC FR ROISSY VILLEPINTE
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06359
    Adresse : 35 RUE DE SABLONVILLE 92200 NEUILLY-SUR-SEINE
    Date de création : 02/01/2009
    Date de clôture : 31/12/2023 et transféré vers une autre entreprise
    Nom commercial : HSBC
    Enseigne : HSBC - AGENCE NEUILLY SABLONS
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06342
    Adresse : 3 BOULEVARD DES BELGES 44300 NANTES
    Date de création : 01/01/2009
    Date de clôture : 31/12/2016
    Enseigne : HSBC FR NANTES RP PARIS
  • Établissement secondaire

    Fermé

    775 670 284 06367
    Adresse : 13 B RUE DE PARIS 18110 FUSSY
    Date de création : 22/10/2008
    Date de clôture : 02/06/2009

    • Chargement...

    Voir plus

Etablissements de l'entreprise HSBC CONTINENTAL EUROPE

Finances de HSBC CONTINENTAL EUROPE

Performance 2022
Résultat net (€) 275
Performance 2025 2023 2022 2021
Chiffre d'affaires (€) 3,52M 3,69Mds
Marge brute (€) 3,52M 3,69Mds 5,19M
EBITDA - EBE (€) 725K 1,51Mds 365K
Résultat d'exploitation (€) 725K 1,48Mds 284K
Résultat net (€) -644K -1,1M 268K
Croissance 2025 2023 2022 2021
Taux de croissance du CA (%) 1,8 96,6
Taux de marge brute (%) 100 100
Taux de marge d'EBITDA (%) 20,6 41
Taux de marge opérationnelle (%) 20,6 40
Gestion BFR 2025 2023 2022 2021
BFR (€) -60,4M 61Mds
BFR hors exploitation (€) -60,4M 61Mds
BFR (j de CA) -6,27K 6,03K
BFR exploitation (j de CA) 0 0
BFR hors exploitation (j de CA) -6,27K 6,03K
Délai de paiement clients (j) 0 0
Délai de paiement fournisseurs (j) 0
Ratio des stocks / CA (j) 0 0
Autonomie financière 2025 2023 2022 2021
Capacité d'autofinancement (€) -644K 37M -1,1M 349K
Capacité d'autofinancement / CA (%) -18,3 1
Fonds de roulement net global (€) 28,3M 60,8Mds 25,5M
Couverture du BFR -0,5 1
Trésorerie (€) 88,9M 59,7M
Dettes financières (€) 14,5M 104Mds 18,5M
Capacité de remboursement 116 2,81K 54,6 53,1
Ratio d'endettement (Gearing) -5,6 8,4 2,4
Autonomie financière (%) 5,3 4,4 0 3,4
Taux de levier (DFN/EBITDA) -103 68,9 50,8
Solvabilité 2025 2023 2022 2021
Couverture des dettes 0 0,5 0 0
Fonds propres (€) 13,4M 12,3Mds 7,68M
Rentabilité 2025 2023 2022 2021
Marge nette (%) -18,3 0
Rentabilité sur fonds propres (%) -4,8 0 3,5
Rentabilité économique (%) -0,3 0 -0,4
Valeur ajoutée (€) 3,52M 1,51Mds
Valeur ajoutée / CA (%) 100 41
Structure d'activité 2025 2023 2022 2021
Salaires et charges sociales (€) 1,97M
Salaires / CA (%) 0 0
Chiffre d'affaires à l'export (€) 0 0

Dirigeants et représentants de HSBC CONTINENTAL EUROPE

Entreprises dirigées par HSBC CONTINENTAL EUROPE

Actionnaires et bénéficiaires effectifs de HSBC CONTINENTAL EUROPE

Accès restreint aux données des bénéficiaires effectifs

Les données liées aux bénéficiaires effectifs (identité des actionnaires, parts, droits de vote, etc.) sont réservées aux personnes habilitées.

Faire une demande d'accès

Documents juridiques de HSBC CONTINENTAL EUROPE

    • PV ayant décidé et constaté la modification enregistrée, certifié conforme par le représentant légal
    30/07/2025
    • Copie des statuts mis à jour
    30/07/2025
    • Copie des statuts mis à jour
    28/05/2025
    • PV ayant décidé et constaté la modification enregistrée, certifié conforme par le représentant légal
    28/05/2025
    • PV ayant décidé et constaté la modification enregistrée, certifié conforme par le représentant légal
    13/05/2025
    • Déclaration de conformité
    • Extrait de procès-verbal
      • Délégation de pouvoir
      • Apport partiel d'actif
    16/01/2024
    • Document inconnu
    29/12/2023
    • Rapport du commissaire aux apports
    06/12/2023
    • Extrait de procès-verbal
      • Nomination(s) d'administrateur(s)
    13/11/2023
    • Projet d'apport partiel d'actif
    29/09/2023
    • Extrait de procès-verbal
      • Nomination(s) d'administrateur(s)
    21/07/2023
    • Certificat
    • Extrait de procès-verbal
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Décision d'augmentation
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Augmentation du capital social
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    01/12/2022
    • Acte
    17/10/2022
    • Extrait de procès-verbal
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    10/10/2022
    • Certificat
      • Divers
    • Extrait de procès-verbal
      • Décision d'augmentation
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Augmentation du capital social
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Augmentation du capital social
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    23/09/2022
    • Décision(s) du président
      • Augmentation du capital social
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Extrait de procès-verbal
      • Décision d'augmentation
    • Statuts mis à jour
    04/04/2022
    • Extrait de procès-verbal
      • Fin de mandat d'administrateur
      • Changement(s) d'administrateur(s)
    21/03/2022
    • Ordonnance
      • Nomination de commissaire à la scission
    24/12/2021
    • Procès-verbal
      • Nomination(s) d'administrateur(s)
    06/10/2021
    • Extrait de procès-verbal
      • Nomination de directeur général
      • Réduction de la durée de la personne morale
      • Renouvellement(s) de mandat(s) de directeur(s) général(aux) délégué(s)
      • Changement de président
      • Nomination(s) d'administrateur(s)
      • Fin de mandat de directeur général
    17/08/2021
    • Extrait de procès-verbal
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    24/03/2021
    • Extrait de procès-verbal
      • Cooptation d'administrateurs
      • Démission(s) d'administrateur(s)
    15/03/2021
    • Extrait de procès-verbal
      • Démission(s) d'administrateur(s)
      • Cooptation d'administrateurs
    04/03/2021
    • Extrait de procès-verbal
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Changement de la dénomination sociale
      • Transfert du siège social
    • Statuts mis à jour
    04/12/2020
    • Extrait de procès-verbal
    04/12/2020
    • Extrait de procès-verbal
      • Changement(s) d'administrateur(s)
      • Démission(s) d'administrateur(s)
    15/07/2020
    • Extrait de procès-verbal
      • Démission(s) d'administrateur(s)
      • Changement(s) d'administrateur(s)
    15/07/2020
    • Extrait de procès-verbal
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Démission(s) d'administrateur(s)
    • Statuts mis à jour
    19/03/2020
    • Extrait de procès-verbal
      • Démission(s) d'administrateur(s)
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    19/03/2020
    • Procès-verbal
    11/10/2019
    • Extrait de procès-verbal
      • Décision d'augmentation
    • Procès-verbal
      • Augmentation du capital social
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    01/10/2019
    • Extrait de procès-verbal
      • Changement(s) d'administrateur(s)
    23/08/2019
    • Extrait de procès-verbal
    • Procès-verbal
      • Augmentation du capital social
    • Statuts mis à jour
    02/07/2019
    • Extrait de procès-verbal
    • Procès-verbal
      • Augmentation du capital social
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    07/06/2019
    • Extrait de procès-verbal
      • Démission(s) d'administrateur(s)
    10/05/2019
    • Déclaration de conformité
    • Extrait de procès-verbal
      • Délégation de pouvoir
    • Procès-verbal
      • Fusion définitive
    • Statuts mis à jour
    06/05/2019
    • Déclaration de conformité
    • Extrait de procès-verbal
      • Délégation de pouvoir
    • Procès-verbal
      • Fusion définitive
    17/04/2019
    • Déclaration de conformité
    • Extrait de procès-verbal
      • Délégation de pouvoir
    • Procès-verbal
      • Fusion définitive
    17/04/2019
    • Acte
      • Démission(s) d'administrateur(s)
      • Cooptation d'administrateurs
      • Nomination(s) de directeur(s) général(aux) délégué(s)
    13/03/2019
    • Extrait de procès-verbal
      • Augmentation du capital social
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    20/02/2019
    • Déclaration de conformité
    • Extrait de procès-verbal
      • Délégation de pouvoir
    15/02/2019
    • Déclaration de conformité
    • Extrait de procès-verbal
      • Délégation de pouvoir
    15/02/2019
    • Déclaration de conformité
    • Extrait de procès-verbal
      • Délégation de pouvoir
    15/02/2019
    • Déclaration de conformité
    • Extrait de procès-verbal
      • Délégation de pouvoir
    15/02/2019
    • Rapport du commissaire aux apports
    23/01/2019
    • Rapport du commissaire aux apports
    23/01/2019
    • Rapport du commissaire aux apports
    23/01/2019
    • Rapport du commissaire aux apports
    23/01/2019
    • Rapport du commissaire aux apports
    23/01/2019
    • Rapport du commissaire aux apports
    23/01/2019

    • Chargement...

    Voir plus
Ouverture de registre Ouvrez et tenez vos registres dématérialisés sur Pappers Services

Comptes annuels de HSBC CONTINENTAL EUROPE

  • Comptes sociaux 2025 31/03/2026
  • Comptes consolidés 2025 31/03/2026
  • Comptes sociaux 2024 03/04/2025
  • Comptes consolidés 2023 16/04/2024
  • Comptes sociaux 2022 25/04/2023
  • Comptes consolidés 2022 25/04/2023
  • Comptes sociaux 2021 15/03/2022
  • Comptes consolidés 2021 15/03/2022
  • Comptes sociaux 2020 23/03/2021
  • Comptes consolidés 2020 23/03/2021
  • Comptes sociaux 2019 25/05/2020
  • Comptes consolidés 2019 25/05/2020
  • Comptes consolidés 2018 03/04/2019
  • Comptes sociaux 2017 05/04/2018
  • Comptes consolidés 2017 05/04/2018
  • Comptes sociaux 2016 15/05/2017
  • Comptes consolidés 2016 15/05/2017

Conformité de HSBC CONTINENTAL EUROPE

0 procédure collective
470 contentieux
En savoir plus
 1 alerte
En savoir plus
Tester la conformité de son entreprise
Les alertes complètes sont disponibles via notre offre Pappers Pro.
Découvrez toutes les fonctionnalités de la plateforme Logo Pappers Pro

Alertes de HSBC CONTINENTAL EUROPE

1 alerte enregistrée

Date : 20/09/2010
Source :  Autorité de la concurrence
Les sanctions complètes sont disponibles via notre offre Pappers Pro
Découvrez toutes les fonctionnalités de la plateforme Logo Pappers Pro

Procédures collectives de HSBC CONTINENTAL EUROPE

Aucune procédure collective n'est disponible pour cette entreprise.

Contentieux de HSBC CONTINENTAL EUROPE

  • Cour de cassation, 20/05/2026, 25-12.026, 25-12.026
    Début du contentieux : 20/12/2024
    Position : Défendeur
    Autres parties : société MJA, HSBC FACTORING (FRANCE)
    Dispositif : Rejet
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Bordeaux, 11/05/2026, 2024F01733
    Début du contentieux : 06/12/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : SDE HOIST FINANCE AB
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Orléans, 07/05/2026, 25/00613
    Début du contentieux : 27/06/2017
    Position : Demandeur
    Autres parties : HOIST FINANCE AB (PUBL)
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 30/04/2026, 25/00899
    Position : Défendeur
    Autres parties : CCF
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Rennes, 28/04/2026, 24/00127
    Début du contentieux : 01/10/2020
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.A. CCF venant aux droits de la société HSBC Continental Europe
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 16/04/2026, 23/07392
    Début du contentieux : 08/03/2024
    Position : Défendeur
    Autres parties : CCF, BANCO
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 07/04/2026, 24/13834
    Position : Défendeur
    Autres parties : CCF
    Dispositif : MEE - incident
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Créteil, 24/03/2026, 2025F01709
    Position : Demandeur
    Autres parties : CIA CREATION INNOVATION ET AGENCEMENT
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 10/03/2026, 22/16583
    Début du contentieux : 31/08/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : P'TIGUI'ZMO, S.A.S. PERRET-PAOLI-GARAT-GOGUET-BOMASSI-GOERGUEN, CCF
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Pau, 10/03/2026, 24/00617
    Position : Défendeur
    Autres parties : CCF
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Bordeaux, 03/03/2026, 24/04978
    Début du contentieux : 18/10/2024
    Position : Défendeur
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Lyon, 20/02/2026, 25/00143
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.C.I. LES FLEURS, Comptable du Trésor Public chargé du recouvrement, SIP
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 12/02/2026, 21/08947
    Début du contentieux : 24/09/2004
    Position : Demandeur
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 11/02/2026, 23/13539
    Début du contentieux : 29/08/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : HOIST FINANCE AB (PUBL)
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 05/02/2026, 23/06798
    Début du contentieux : 18/09/2025
    Position : Défendeur
    Autres parties : CCF
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal administratif de Marseille, 03/02/2026, 2601586
    Position : Défendeur
    Autres parties : Banque de France
    Dispositif : Rejet
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Rennes, 03/02/2026, 2025F00118
    Position : Demandeur
    Autres parties : MUGIWARA
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Draguignan, 03/02/2026, 2023004332
    Position : Demandeur
    Autres parties : HOIST FINANCE AB (PUBL)
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 30/01/2026, 24/07351
    Position : Défendeur
    Autres parties : CREDIT LOGEMENT, CCF
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Valence, 29/01/2026, 25/00933
    Début du contentieux : 25/02/2022
    Position : Demandeur
    Dispositif : Renvoi à la mise en état
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Angers, 27/01/2026, 25/01219
    Début du contentieux : 12/05/2025
    Position : Défendeur
    Autres parties : Comptable Public Responsable du Service des Impôts des Particuliers d', S.A. INTRUM DEBT FINANCE AG, S.A. SOCIETE GENERALE, COMPTABLE PUBLIC RESPONSABLE DU SERVICE DES IMPOTS
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Bordeaux, 23/01/2026, 23/04130
    Début du contentieux : 08/06/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : CCF
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Rennes, 20/01/2026, 25/01196
    Début du contentieux : 05/02/2025
    Position : Défendeur
    Autres parties : DIRECTION REGIONALE DES FINANCES PUBLIQUES DE BRETAGNE ET D'ILLE ET VILAINE
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 09/01/2026, 25/04746
    Début du contentieux : 14/02/2025
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.C.I. FONCIERE PL
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 19/12/2025, 22/05814
    Début du contentieux : 10/08/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : HOIST FINANCE AB (PUBL), LA FEDERATION FRANCAISE DE CARDIOLOGIE
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Lyon, 16/12/2025, 25/00051
    Position : Demandeur
    Autres parties : SOCIETE IMMOBILIERE RHONE ET SAONE
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Valence, 04/12/2025, 25/00040
    Début du contentieux : 14/11/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : SFK IMMO 2
    Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcée
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Melun, 24/11/2025, 2025F00313
    Position : Défendeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Draguignan, 21/11/2025, 19/02114
    Début du contentieux : 08/01/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : LES PINS
    Dispositif : Saisie immobilière - décision statuant sur une demande de cantonnement de la saisie
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 20/11/2025, 23/07121
    Début du contentieux : 12/03/2025
    Position : Défendeur
    Autres parties : CCF, DEUTSCHE POSTBANK AG
    Dispositif : Renvoi à la mise en état
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour de cassation, 05/11/2025, 24-14.468, 24-14.468
    Début du contentieux : 18/01/2024
    Position : Défendeur
    Autres parties : HOIST FINANCE AB (PUBL)
    Dispositif : Rejet
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 05/11/2025, 23/17406
    Début du contentieux : 20/09/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : WONDER GIFT, HOIST FINANCE AB (PUBL)
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 04/11/2025, 21/00317
    Position : Défendeur
    Autres parties : HSBC ASSURANCES VIE (FRANCE), CCF VENANT AUX DROITS DE LA SOCIETE HSBC CONTINENT
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Agen, 03/11/2025, 25/00090
    Début du contentieux : 14/02/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : HOIST FINANCE AB (PUBL), IPMT IMMOBILIER, S.E.L.A.R.L. LMJ
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 29/10/2025, 23/14065
    Position : Demandeur
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 29/10/2025, 23/06569
    Début du contentieux : 16/03/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : TRENDLAB
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 28/10/2025, 22/08682
    Début du contentieux : 19/01/2022
    Position : Défendeur
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Paris, 24/10/2025, 2024051411
    Position : Défendeur
    Autres parties : C2R
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Paris, 24/10/2025, 2024018414
    Position : Demandeur
    Autres parties : Société de droit suédois HOIST FINANCE AB (Publ), EUROCOM
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Paris, 24/10/2025, 2025030835
    Position : Demandeur
    Autres parties : TOUTANKAMON
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour administrative d'appel de Paris, 16/10/2025, 24PA03893
    Début du contentieux : 11/07/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : Ministre de l'économie, des finances et de la souveraineté industrielle et numérique
    Dispositif : Rejet R. 222-1 appel manifestement infondé
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour administrative d'appel de Paris, 16/10/2025, 24PA03894
    Début du contentieux : 11/07/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : Ministre de l'économie, des finances et de la souveraineté industrielle et numérique
    Dispositif : Rejet R. 222-1 appel manifestement infondé
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour administrative d'appel de Paris, 16/10/2025, 24PA04557
    Début du contentieux : 03/10/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : Ministre de l'économie, des finances et de la souveraineté industrielle et numérique
    Dispositif : Rejet R. 222-1 appel manifestement infondé
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 16/10/2025, 21/02971
    Début du contentieux : 23/07/2018
    Position : Défendeur
    Autres parties : CAP AGORA VOYAGES, Société BANQUE POPULAIRE RIVES DE, BANQUE PALATINE, HOIST FINANCE AB (PUBL)
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Nancy, 16/10/2025, 25/01007
    Début du contentieux : 02/04/2025
    Position : Défendeur
    Dispositif : Déclare l'acte de saisine caduc
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce d'Évry, 15/10/2025, 2025F00432
    Position : Demandeur
    Autres parties : HMP HOLDING DU MOULIN, HTY CONSULT ANCIENNEMENT VALMIEA
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour de cassation, 15/10/2025, 23-18.178, 23-18.178
    Début du contentieux : 10/05/2023
    Position : Défendeur
    Dispositif : Rejet
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Paris, 13/10/2025, J2025000602
    Début du contentieux : 26/10/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : SA de droit suédois HOIST FINANCE AB (Publ), A G, BDR & ASSOCIES
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 09/10/2025, 23/09163
    Début du contentieux : 02/05/2024
    Position : Défendeur
    Autres parties : CCF
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 06/10/2025, 22/15038
    Position : Défendeur
    Autres parties : CCF
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Grenoble, 06/10/2025, 24/00262
    Position : Défendeur
    Autres parties : CCF
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 02/10/2025, 23/03757
    Début du contentieux : 02/03/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.C.I. LOMA, CCF
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 01/10/2025, 23/04748
    Début du contentieux : 27/01/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : CCF
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 01/10/2025, 24/09395
    Début du contentieux : 02/12/2014
    Position : Défendeur
    Autres parties : HOIST FINANCE AB (PUBL), Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Déclare la demande ou le recours irrecevable
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 25/09/2025, 24/05554
    Position : Défendeur
    Autres parties : CCF venant aux droits de HSBC CONTINENTAL EUROPE
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 18/09/2025, 23/06798
    Début du contentieux : 05/02/2025
    Position : Défendeur
    Autres parties : CCF, BANCO
    Dispositif : Renvoi à la mise en état
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 17/09/2025, 23/11723
    Début du contentieux : 18/04/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : ENDROS, TPM TRAVAUX PUBLICS ET MAINTENANCE, AJ RESTRUCTURING & S AJRS
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 15/09/2025, 25/02676
    Début du contentieux : 03/03/2025
    Position : Défendeur
    Autres parties : AGENCE NADIA CYRILLE
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Montpellier, 09/09/2025, 10/02859
    Position : Demandeur
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Nanterre, 07/08/2025, 25/00093
    Début du contentieux : 19/06/2025
    Position : Demandeur
    Autres parties : Le Comptable Public Responsable du Pôle de Recouvrement Spécialisé des Hauts-de-Seine (PRS), Le Comptable public responsable du service des impôts des particuliers des Sceaux, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3, Personne anonymisée 4
    Dispositif : Délibéré pour mise à disposition de la décision
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 10/07/2025, 25/00159
    Position : Défendeur
    Autres parties : MILLEIS BANQUE, DDFIP DIRECTION DEPARTEMENTALE FINANCES PUBLIQUES GARD, Syndicat des copropriétaires de l'immeuble LE GRECO sis, CREDIT INDUSTRIEL ET COMMERCIAL, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Fait droit à l'ensemble des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 09/07/2025, 25/02300
    Position : Défendeur
    Autres parties : RESEAU FERMETURES, EURO DEFENSE 6
    Dispositif : Sursis à statuer
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 09/07/2025, 25/04902
    Position : Demandeur
    Autres parties : S.C.I. FONCIERE PL
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 02/07/2025, 23/10415
    Début du contentieux : 02/03/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : CCF, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Versailles, 26/06/2025, 25/01208
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 24/06/2025, 23/11717
    Position : Demandeur
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Compiègne, 24/06/2025, 2025F00108
    Début du contentieux : 08/04/2025
    Position : Demandeur
    Autres parties : HOIST FINANCE AB (PUBL)
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 19/06/2025, 21/04045
    Début du contentieux : 19/09/2016
    Position : Défendeur
    Autres parties : CHANBER, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 19/06/2025, 24/00220
    Position : Défendeur
    Autres parties : Syndicat des copropriétaires de l'immeuble situé, SCI RICHER BERGERE, Le Responsable du Service des Impôts des Entreprises de, BANQUE POPULAIRE RIVES DE PARIS
    Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiable
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 18/06/2025, 24/03406
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 17/06/2025, 25/52652
    Position : Défendeur
    Autres parties : L'HABITAT SOCIAL FRANCAIS - HSF, NOMADE, QUATORZE DIX HUIT, La société AKOUSTIK INGENIERIE & CONSEILS (C/O Etablissements Alexandre Et Fils), ETAMINE, Le syndicat des copropriétaires de l'immeuble du, Société VILLE DE, SEFIA S G SEFIA SONDAGES & GEOTECHNIQUE
    Dispositif : Désigne un expert ou un autre technicien
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 17/06/2025, 25/01302
    Début du contentieux : 20/02/1995
    Position : Demandeur
    Autres parties : CCF, AXA FRANCE IARD, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Radie l'affaire pour défaut de diligence des parties
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire d'Aix-en-Provence, 16/06/2025, 23/02331
    Début du contentieux : 09/05/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : AREAS DOMMAGES
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour de cassation, 12/06/2025, 23-14.032
    Début du contentieux : 23/02/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : Fonds commun de titrisation Absus, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Rejet
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 28/05/2025, 23/06554
    Début du contentieux : 09/03/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : HOENLE ELECO
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 28/05/2025, 23/07819
    Début du contentieux : 23/03/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : PIBA PROJETS EN INGENIERIE DU BATIMENT ET AMENAGEMENT, LCL CREDIT LYONNAIS, CEIDF CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Bobigny, 27/05/2025, 2025F00332
    Début du contentieux : 18/07/2024
    Position : Demandeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Bordeaux, 26/05/2025, 24/04978
    Début du contentieux : 18/10/2024
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Autre décision ne dessaisissant pas la juridiction
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Lille, 22/05/2025, 2024012833
    Début du contentieux : 28/01/2019
    Position : Demandeur
    Autres parties : HOIST FINANCE AB (PUBL), Personne anonymisée 1
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Versailles, 21/05/2025, 21/00135
    Début du contentieux : 08/03/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : TRESOR PUBLIC, CIC CREDIT INDUSTRIEL ET COMMERCIAL, LAUCODAL - FORTIM, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Saisie immobilière - Adjuge le bien à un poursuivant
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Paris, 20/05/2025, 2023023409
    Position : Défendeur
    Autres parties : CANOPEE
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour de cassation, 15/05/2025, 22-13.751
    Début du contentieux : 19/01/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Toulouse, 13/05/2025, 23/01576
    Début du contentieux : 30/01/2015
    Position : Défendeur
    Autres parties : SCPBRU, CABROL-CM CABROL CONSTRUCTION METALLIQUE
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Rennes, 07/05/2025, 22/04006
    Début du contentieux : 16/03/2011
    Position : Demandeur
    Autres parties : HORIZON, BNP PARIBAS, CECILE JOUIN, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Toulouse, 07/05/2025, 2025002134
    Position : Demandeur
    Autres parties : RENOV' CONCEPT, SAS RENOV' CONCEPT
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 05/05/2025, 21/01919
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.C.I. FICHA, CCF
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 05/05/2025, 24/01273
    Début du contentieux : 22/01/2024
    Position : Défendeur
    Autres parties : SCM D'AVOCATS DU 53 PERGOLESE
    Dispositif : Se déclare incompétent
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Bayonne, 05/05/2025, 2025002654
    Position : Demandeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 30/04/2025, 23/04987
    Début du contentieux : 10/02/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : CCF, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 17/04/2025, 25/51222
    Position : Défendeur
    Autres parties : FONCIEREBAIL, BTP CONSULTANTS, BOTTE SONDAGES, UPSOS, GRDF, ENEDIS, ORANGE, FRAICHEUR DE, CPCU COMPAGNIE PARISIENNE DE CHAUFFAGE URBAIN, Etablissement public EAU DE, VILLE DE, CAISSE NATIONALE DE REASSURANCE MUTUELLE AGRICOLE GROUPAMA, VILLE DE PARIS, GECINA, RIVAT ARCHITECTE, EGITURA, CONSEIL ETUDES TECHNIQUES (CETE+), B.M.S.G
    Dispositif : Désigne un expert ou un autre technicien
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 11/04/2025, 24/08483
    Position : Défendeur
    Autres parties : CCF, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Nanterre, 10/04/2025, 23/00020
    Début du contentieux : 14/11/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : Comptable Public Responsable du Pôle de Recouvrement Spécialisé des Hauts-de-Seine (PRS), Comptable public responsable du service des impôts des particuliers des
    Dispositif : Délibéré pour mise à disposition de la décision
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 09/04/2025, 22/00586
    Début du contentieux : 07/12/2021
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Compiègne, 08/04/2025, 2025F00032
    Position : Demandeur
    Autres parties : CVCM
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Bobigny, 07/04/2025, 22/07831
    Début du contentieux : 05/02/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.M.A.B.T.P. SOCIETE MUTUELLE D'ASSURANCE DU BATIMENT ET DES TRAVAUX PUBLICS, S.A.R.L. DE ABREU
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Paris, 02/04/2025, 23/04670
    Début du contentieux : 20/01/2014
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Paris, 01/04/2025, 22/01234
    Début du contentieux : 14/02/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : Syndicat NATIONAL CFTC-HSBC
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Lyon, 01/04/2025, 22/07913
    Position : Demandeur
    Autres parties : HOIST FINANCE AB (PUBL), Personne anonymisée 1
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Nanterre, 28/03/2025, 2024F02647
    Position : Demandeur
    Autres parties : BUILDING INTERFACE MANAGEMENT
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Marseille, 28/03/2025, 12/06909
    Début du contentieux : 10/06/2011
    Position : Demandeur
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
    Lire sur Pappers Justice
Consultez l'ensemble des décisions de justice liées à cette entreprise sur Pappers Justice Logo Pappers Justice

Annonces BODACC de HSBC CONTINENTAL EUROPE

  • MODIFICATION 22/05/2026
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 1 327 915 960,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : modification du Directeur général Davies, Christopher ; Directeur général et Administrateur partant : Wild, Andrew
    Bodacc B n°20260096, annonce n°1381
  • DÉPÔT DES COMPTES 07/05/2026
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2025
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Bodacc C n°20260087, annonce n°8601
  • DÉPÔT DES COMPTES 07/05/2026
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2025
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Bodacc C n°20260087, annonce n°8600
  • MODIFICATION 07/04/2026
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 1 327 915 960,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur représentant les salariés partant : Aggelidagis, Irina ; Administrateur représentant les salariés partant : Vigneron, Emmanuelle ; nomination de l'Administrateur représentant les salariés : Weselaqui, Grégory
    Bodacc B n°20260067, annonce n°6286
  • NOMINATION / DÉPART / REMPLACEMENT D'ADMINISTRATEUR
    31/03/2026
    Dénomination : HSBC CONTINENTAL EUROPE
    Journal : mesinfos.fr/affiches-parisiennes
    HSBC CONTINENTAL EUROPE
    SA au capital de 1.327.915.960 €
    Siège social : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    775 670 284 RCS de Paris
    Aux termes de l'extrait du procès-verbal de l'Assemblée Générale Mixte en date du 27/03/2026, il a été pris acte de la fin du mandat d'administrateur de : Mme RIBOT Lucile.
    et a été désigné administrateur en remplacement : M. DAYAL Madhukar, demeurant 1 Franklin Street, Apartment 4704 Boston MA 02110 USA.
    Mention au TAE de Paris
  • CHANGEMENT DE DIRIGEANT
    13/02/2026
    Dénomination : HSBC CONTINENTAL EUROPE
    Journal : mesinfos.fr/affiches-parisiennes
    HSBC CONTINENTAL EUROPE
    SA au capital de 1 062 332775 €
    Siège social : 38 av kleber 75016 Paris
    775 670 284 RCS de Paris
    Au terme de la réunion du conseil d'Administration en date du 23/10/2025 il a été pris acte de la démission des fonctions de directeur général et administrateur de M. WILD Andrew à compter du 31/12/2025 et de la nomination de DAVIES Christopher demeurant au 71 de Grenelle 75007 en qualité de directeur Général par intérim à compter du 1er janvier.
    Mention au TAE de Paris
  • NOMINATION / DÉPART / REMPLACEMENT D'ADMINISTRATEUR
    15/10/2025
    Dénomination : HSBC CONTINENTAL EUROPE
    Journal : mesinfos.fr/affiches-parisiennes
    HSBC CONTINENTAL EUROPE
    SA au capital de 1 327 915 960.00 €
    Siège social :38 av kleber 75016 Paris
    775 670 284 RCS de Paris
    Au terme du procès verbal du Conseil d'administration en date du 25/09/2025 a pris acte de la fin du mandat d'administrateur de : Mme Aggelidakis Irina et Mme Vigneron Emmanuelle.
    Et a désigné administrateur : M. Wésélaqui Grégory, demeurant 28 rue de Torcy 77600 Bussy-Saint-Georges.
    Mention au TAE de Paris
  • MODIFICATION 17/07/2025
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 1 327 915 960,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Forero Calderon, Pablo Arturo ; nomination de l'Administrateur : Sergeant, Carol
    Bodacc B n°20250135, annonce n°1825
  • MODIFICATION 22/05/2025
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 1 327 915 960,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Poupart-Lafarge, Arnaud ; Administrateur partant : Arnaud, nom d'usage : Cellard, Paule ; Administrateur partant : Simon, nom d'usage : Perrier, Dominique ; Administrateur partant : O'connor, Stephen ; Administrateur partant : Strutz, Eric ; nomination de l'Administrateur : Rast, Monika ; nomination de l'Administrateur : Martire, Xavier Jean-François
    Bodacc B n°20250098, annonce n°2130
  • NOMINATION / DÉPART / REMPLACEMENT D'ADMINISTRATEUR
    22/05/2025
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Journal : mesinfos.fr/affiches-parisiennes
    HSBC Continental Europe
    SA au capital de 1 327 915 960 €
    38 avenue Kléber 75116 Paris
    RCS PARIS 775 670 284
    Aux termes du PV du Conseil d'Administration en date du 29/04/2025, il a été décidé de coopter en qualité d'Administrateur Mme Carol SERGEANT demeurant 85 Kingston Hill KT2 7PX Kingston upon Thames (Royaume-Uni) en remplacement de Mr Pablo FORERO CALDERON, démissionnaire à compter du 13/05/2025
    Mention au TAE de Paris
  • NOMINATION / DÉPART / REMPLACEMENT D'ADMINISTRATEUR
    29/04/2025
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Journal : mesinfos.fr/affiches-parisiennes
    HSBC Continental Europe
    SA au capital de 1 327 915 960 €
    38 avenue Kléber 75116 Paris
    RCS PARIS 775 670 284
    Aux termes du PV d'AGO en date du 24/03/2025, il a été :
    -constaté la fin de mandat d'Administrateurs de Mme Paule CELLARD, de Mr
    Stephen O'CONNOR et de Mr Eric STRUTZ de leur mandat d'Administrateurs ;
    -décidé de nommer en qualité de nommer en qualité d'Administrateurs Mme Monika RAST demeurant Otl-Aicher-Str 34 - 80807 Munich (Allemagne) en remplacement de Mme Dominique PERRIER, non renouvelé et Mr Xavier MARTIRE demeurant 26 rue Henri Regnault 92210 Saint-Cloud en remplacement de Mr Arnaud POUPART-LAFARGE, non renouvelé.
    Mention au TAE de Paris
  • DÉPÔT DES COMPTES 22/04/2025
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2024
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Bodacc C n°20250079, annonce n°8089
  • DÉPÔT DES COMPTES 22/04/2025
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2024
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Bodacc C n°20250079, annonce n°8088
  • MODIFICATION 15/01/2025
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 1 327 915 960,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20250010, annonce n°1213
  • MODIFICATION DU CAPITAL
    24/12/2024
    Dénomination : HSBC CONTINENTAL EUROPE
    Journal : mesinfos.fr/affiches-parisiennes
    HSBC CONTINENTAL EUROPE
    SA au capital de 1.062.332.775 €
    Siège social : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    775 670 284 RCS de Paris
    Aux termes du procès-verbal de l'Assemblée Générale Extraordinaire en date du 6 décembre 2024 ainsi que des décisions du Président du Conseil d'Administration en date du 20 décembre 2024,
    le capital social de la Société a été augmenté de 265 583 185 € pour le porter à 1 327 915 960 €.
    Mention au RCS de Paris
  • VENTE 04/12/2024
    RCS de Paris
    Adresse : 103 rue de Grenelle 75007 Paris
    Catégorie vente : Achat d'un établissement secondaire ou complémentaire par une personne morale
    Origine des fonds : Apport partiel d'actif
    Nouveau propriétaire : CCF
    Bodacc A n°20240234, annonce n°745
  • VENTE 04/12/2024
    RCS de Paris
    Adresse : 103 rue de Grenelle 75007 Paris
    Catégorie vente : Achat d'un établissement secondaire ou complémentaire par une personne morale
    Origine des fonds : Apport partiel d'actif
    Nouveau propriétaire : CCF
    Bodacc A n°20240234, annonce n°744
  • MODIFICATION 06/11/2024
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 1 062 332 775,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : nomination de l'Administrateur : Lopatta, Kerstin Gisel
    Bodacc B n°20240215, annonce n°1667
  • NOMINATION / DÉPART / REMPLACEMENT D'ADMINISTRATEUR
    22/10/2024
    Dénomination : HSBC CONTINENTAL EUROPE
    Journal : mesinfos.fr/affiches-parisiennes
    HSBC CONTINENTAL EUROPE
    SA au capital de 1 062 332 775,00 €
    Siège social :38 av kleber 75016 Paris
    775 670 284 RCS de Paris
    Au terme de L'AGO en date du 11/10/2024 a été nommée en qualité d' Administrateur : Mme LOPATTA Kerstin, demeurant In der Welle 12 , 31832 Springe-St Gestorf, Germany (ALLEMAGNE)
    Mention au RCS de Paris
  • MODIFICATION 23/08/2024
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 1 062 332 775,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : nomination du Directeur général délégué : Swithenbank, Joseph Preston
    Bodacc B n°20240163, annonce n°849
  • MODIFICATION 10/05/2024
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 1 062 332 775,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Krautwurst, nom d'usage : Gräfin Von Schmettow, Carola ; Administrateur représentant les salariés partant : Moussi, Elisabeth ; Administrateur représentant les salariés partant : Benard, Ludovic ; nomination de l'Administrateur représentant les salariés : Vigneron, Emmanuelle
    Bodacc B n°20240090, annonce n°1231
  • DÉPÔT DES COMPTES 02/05/2024
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2023
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Bodacc C n°20240086, annonce n°12981
  • DÉPÔT DES COMPTES 02/05/2024
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2023
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Bodacc C n°20240086, annonce n°12980
  • VENTE 02/05/2024
    RCS de Paris
    Adresse : 103 Rue De Grenelle 75007 Paris
    Catégorie vente : Achat d'un établissement secondaire ou complémentaire par une personne morale
    Origine des fonds : Apport partiel d'actif EUR
    Nouveau propriétaire : CCF
    Bodacc A n°20240086, annonce n°730
  • NOMINATION / DÉPART / REMPLACEMENT D'ADMINISTRATEUR
    24/04/2024
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Journal : mesinfos.fr/affiches-parisiennes
    HSBC Continental Europe
    SA au capital de 1.062.332 775 €
    Siège social :38 Avenue Kléber 75116 Paris
    775 670 284 RCS de Paris
    Au terme de la Réunion du Conseil d'Administration en date du 09/02/2024 il a été pris acte de la fin du mandat d'administrateur de : M. Bernard Ludovic et Mme MOUSSI Elisabeth à compter du 06/02/2024, et de la fin de mandat de Mme Carola Gräfin von Schmettow à compter du 25/03/2024
    Et a été désigné administrateur : Mme VIGNERON Emmanuelle, demeurant 76 Rue Lecourbe 75015 Paris.à compter du 06/02/2024 en remplacement de M. BERNARD Ludovic.
    Mention au RCS de Paris
  • CHANGEMENT DE DIRIGEANT
    13/03/2024
    Dénomination : HSBC CONTINENTAL EUROPE
    Journal : mesinfos.fr/affiches-parisiennes
    HSBC CONTINENTAL EUROPE
    SA au capital de 1.062.332.775 €
    Siège social : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    775 670 284 RCS de Paris
    Le 09/02/2024, le Conseil d'Administration, à compter du 01/03/2024, a nommé Directeur Général Délégué M. Swithenbank Joseph, demeurant 76 avenue de Wagram 75008 Paris
    Mention au RCS de Paris
  • VENTE 07/02/2024
    RCS de Paris
    Adresse : 103 rue de Grenelle 75007 Paris
    Catégorie vente : Achat d'un établissement secondaire ou complémentaire par une personne morale
    Origine des fonds : Apport partiel d'actif
    Nouveau propriétaire : CCF
    Bodacc A n°20240026, annonce n°1170
  • MODIFICATION 22/11/2023
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 1 062 332 775,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : nomination de l'Administrateur : Forero Calderon, Pablo Arturo
    Bodacc B n°20230225, annonce n°1393
  • 10/11/2023
    Dénomination : HSBC CONTINENTAL EUROPE
    Journal : affiches-parisiennes.com
    HSBC Continental Europe
    Société anonyme au capital de 1 062 332 775 euros Siège social : 38, avenue Kléber, 75116 Paris, France 775 670 284 RCS Paris
    LEI : F0HUI1NY1AZMJMD8LP67
    (l' « Emetteur »)
    DÉCISIONS DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS DES OBLIGATIONS TENUE LE 31 OCTOBRE 2023 (ISIN : FR0012853810)
    et
    DÉCISION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION DE L'EMETTEUR DE PASSER OUTRE LES CARENCES DES ASSEMBLÉES GÉNÉRALES DES PORTEURS DES OBLIGATIONS TENUES LES 25, 30 ET 31 OCTOBRE 2023
    I. DÉCISIONS DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS DES OBLIGATIONS TENUE LE 31 OCTOBRE 2023 (ISIN : FR0012853810)
    Les porteurs des Obligations (ISIN : FR0012853810) (les « Porteurs ») émises par l'Emetteur se sont réunis en assemblée générale le 31 octobre 2023 au siège social de l'Emetteur situé 38, avenue Kléber, 75116 Paris, France (l'« Assemblée Générale ») sur convocation du conseil d'administration de l'Emetteur (le « Conseil d'Administration »).
    L'ordre du jour et le texte des résolutions proposées à l'Assemblée Générale figurent dans l'avis de convocation publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires et dans les Affiches Parisiennes.
    L'Assemblée Générale a été dûment convoquée, la feuille de présence ayant été certifiée exacte par les membres du bureau de l'Assemblée Générale, et n'a pu valablement délibérer en l'absence de vote de Porteur.
    II. AVIS DE PASSER OUTRE RELATIF AUX ASSEMBLÉES GÉNÉRALES DES PORTEURS DES OBLIGATIONS TENUES LES 25, 30 ET 31 OCTOBRE 2023
    Les assemblées générales des souches listées en Annexe 1 qui se sont réunies les 25, 30 et 31 octobre 2023 sur convocations du Conseil d'Administration de l'Emetteur pour délibérer sur l'ordre du jour figurant dans les avis de convocation publiés sur Euroclear France et sur le site de l'Emetteur (https://www.about.hsbc.fr/investor-relations/debt-issuance) et, pour les Obligations visées au I, comme indiqué ci-dessus, n'ont pas pu valablement délibérer en l'absence de vote de porteur.
    Le Conseil d'Administration de l'Emetteur en date du 26 octobre 2023 a décidé, conformément à l'Article L.228-73 du Code de commerce, de passer outre ces carences. Cette décision de passer outre prend effet à l'égard des porteurs à compter de la date de publication de la présente notice (i.e. 3 novembre 2023) pour le délai d'exercice du droit d'opposition d'une durée de 30 jours.
  • 03/11/2023
    Dénomination : HSBC CONTINENTAL EUROPE
    Journal : affiches-parisiennes.com
    HSBC Continental Europe
    Société anonyme au capital de 1 062 332 775 euros Siège social : 38, avenue Kléber, 75116 Paris, France 775 670 284 RCS Paris
    LEI : F0HUI1NY1AZMJMD8LP67
    (l' « Emetteur »)
    DÉCISIONS DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS DES OBLIGATIONS TENUE LE 31 OCTOBRE 2023 (ISIN : FR0012853810)
    et
    DÉCISION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION DE L'EMETTEUR DE PASSER OUTRE LES CARENCES DES ASSEMBLÉES GÉNÉRALES DES PORTEURS DES OBLIGATIONS TENUES LES 25, 30 ET 31 OCTOBRE 2023
    I. DÉCISIONS DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS DES OBLIGATIONS TENUE LE 31 OCTOBRE 2023 (ISIN : FR0012853810)
    Les porteurs des Obligations (ISIN : FR0012853810) (les « Porteurs ») émises par l'Emetteur se sont réunis en assemblée générale le 31 octobre 2023 au siège social de l'Emetteur situé 38, avenue Kléber, 75116 Paris, France (l'« Assemblée Générale ») sur convocation du conseil d'administration de l'Emetteur (le « Conseil d'Administration »).
    L'ordre du jour et le texte des résolutions proposées à l'Assemblée Générale figurent dans l'avis de convocation publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires et dans les Affiches Parisiennes.
    L'Assemblée Générale a été dûment convoquée, la feuille de présence ayant été certifiée exacte par les membres du bureau de l'Assemblée Générale, et n'a pu valablement délibérer en l'absence de vote de Porteur.
    II. AVIS DE PASSER OUTRE RELATIF AUX ASSEMBLÉES GÉNÉRALES DES PORTEURS DES OBLIGATIONS TENUES LES 25, 30 ET 31 OCTOBRE 2023
    Les assemblées générales des souches listées en Annexe 1 qui se sont réunies les 25, 30 et 31 octobre 2023 sur convocations du Conseil d'Administration de l'Emetteur pour délibérer sur l'ordre du jour figurant dans les avis de convocation publiés sur Euroclear France et sur le site de l'Emetteur (https://www.about.hsbc.fr/investor-relations/debt-issuance) et, pour les Obligations visées au I, comme indiqué ci-dessus, n'ont pas pu valablement délibérer en l'absence de vote de porteur.
    Le Conseil d'Administration de l'Emetteur en date du 26 octobre 2023 a décidé, conformément à l'Article L.228-73 du Code de commerce, de passer outre ces carences. Cette décision de passer outre prend effet à l'égard des porteurs à compter de la date de publication de la présente notice (i.e. 3 novembre 2023) pour le délai d'exercice du droit d'opposition d'une durée de 30 jours.
  • NOMINATION / DÉPART / REMPLACEMENT D'ADMINISTRATEUR
    16/10/2023
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Journal : affiches-parisiennes.com
    HSBC Continental Europe
    SA au capital de 1.062.332.775 €
    Siège social : 38 Avenue Kléber 75116 Paris
    775 670 284 RCS de Paris
    Aux termes de l'AGO du 06/10/2023 il a été décidé de nommer en qualité d'administrateur
    M. FERERO CALDERON Pablo, demeurant Rua de Sao Domingos à Lapa 50 Lisboa 1200-836.
    Mention au RCS de Paris
  • VENTE 02/10/2023
    RCS de Paris
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Catégorie vente : Autre achat, apport, attribution (immatriculation d'une personne morale, uniquement)
    Nouveau propriétaire : HSBC Continental Europe
    Bodacc A n°20230190, annonce n°1465
  • VENTE 02/10/2023
    RCS de Paris
    Adresse : 103 rue de Grenelle 75007 Paris
    Catégorie vente : Autre achat, apport, attribution (immatriculation d'une personne morale, uniquement)
    Nouveau propriétaire : BANQUE DES CARAÏBES
    Bodacc A n°20230190, annonce n°1462
  • MODIFICATION 31/07/2023
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 1 062 332 775,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : nomination de l'Administrateur : Hannigan, Deirdre
    Bodacc B n°20230146, annonce n°2406
  • NOMINATION / DÉPART / REMPLACEMENT D'ADMINISTRATEUR
    10/07/2023
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Journal : affiches-parisiennes.com
    HSBC Continental Europe
    SA au capital de 1.062.332.775 €
    Siège social : 38 Avenue Kléber 75116 Paris
    775 670 284 RCS de Paris
    Aux termes de l'AGO du 30/06/2023 il a été décidé de nommer en qualité d'administrateur Mme HANNIGAN Deirdre, demeurant au 13 The Old Golf Links Malahide Co Dublin Irlande.
    Mention au RCS de Paris
  • DÉPÔT DES COMPTES 11/05/2023
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2022
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Bodacc C n°20230091, annonce n°5467
  • DÉPÔT DES COMPTES 11/05/2023
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2022
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Bodacc C n°20230091, annonce n°5466
  • MODIFICATION 11/12/2022
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 1 062 332 775,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20220240, annonce n°2360
  • MODIFICATION DU CAPITAL
    24/11/2022
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Journal : affiches-parisiennes.com
    HSBC Continental Europe
    SA au capital de 808.501.050 euros
    38 avenue Kléber 75116 Paris
    775670284 RCS Paris
    Aux termes du procès-verbal de l'Assemblée Générale Extraordinaire en date du 8 novembre 2022 ainsi que des décisions du président du Conseil d'Administration en date du 23 novembre 2022, le capital social a été augmenté pour le porter de 808.501.050 euros à 1.062.332.775 euros. les statuts ont été modifiés en conséquence. Mention sera faite au RCS de Paris
  • MODIFICATION 26/10/2022
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 808 501 050,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur représentant les salariés partant : D'amore, Christine ; Administrateur représentant les salariés partant : Thalamas Dit Barathe, Lucie ; Administrateur représentant les salariés partant : Terrazzino, Angelique Jeannine ; nomination de l'Administrateur représentant les salariés : Aggelidagis, Irina ; nomination de l'Administrateur représentant les salariés : Moussi, Elisabeth ; nomination de l'Administrateur représentant les salariés : Peluso, Pascale ; nomination de l'Administrateur représentant les salariés : Bernard, Ludovic
    Bodacc B n°20220208, annonce n°1518
  • VENTE 21/10/2022
    RCS de Paris
    Adresse : 16 boulevard d'Avranches, L-1160 Luxembourg
    Catégorie vente : Achat d'un fonds par une personne morale (insertion provisoire)
    Origine des fonds : Fonds acquis par achat au prix stipulé de 3000000,00 euros.
    Nouveau propriétaire : HSBC Private Bank (Luxembourg) S.A.
    Bodacc A n°20220205, annonce n°1080
  • NOMINATION / DÉPART / REMPLACEMENT D'ADMINISTRATEUR
    11/10/2022
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Journal : affiches-parisiennes.com
    HSBC Continental Europe
    SA au capital de 808.501.050 euros
    Siège social : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    775670284 RCS Paris
    Aux termes des procès-verbaux des élections des administrateurs représentant les salariés en date du 26 septembre 2022, il a été décidé de nommer admnistrateurs représentants des salariés :
    -Madame Irina AGGELIDAGIS, demeurant, 32 avenue de la Résistance 93340 Le Raincy
    -Madame Elisabeth MOUSSI, demeurant,24 A rue des Hirondelles 18000 Bourges
    -Madame Pascale PELUSO, demeurant, 42 bis rue de l'Eglise 75015 Paris
    -Monsieur Ludovic Bernard, demeurant , 20 rue de Provence 78000 Versailles
    En remplacment de Madame Christine D'Amore, Madame,THALAMAS di Barathe Lucie et Madame Angélique TERRAZZINO. le dépôt légal sera effectué au RCS de Paris
  • MODIFICATION 04/10/2022
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 808 501 050,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20220192, annonce n°2881
  • MODIFICATION DU CAPITAL
    21/09/2022
    Dénomination : HSBC CONTINENTAL EUROPE
    Journal : affiches-parisiennes.com
    HSBC Continental Europe
    Société anonyme au capital de 602 250 785 euros
    Siège social : 38 avenue Kléber - 75116 Paris
    SIREN 775 670 284 RCS Paris
    Aux termes des décision du président en date du 2 septembre 2022, il a été constaté la réalisation définitive de l'augmentation de capital d'un montant de 206.250.265 euros pour le porter de 602.250.785 euros à 808.501.050 euros. Les statuts ont été modifiés en conséquence. Le dépôt légale sera effectué au RCS de Paris
  • MODIFICATION 13/04/2022
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 602 250 785,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20220073, annonce n°2086
  • MODIFICATION DU CAPITAL
    01/04/2022
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC Continental Europe
    SA au capital de 491 155 980 €
    Siège social : 38 avenue Kléber 75116 PARIS
    775 670 284 R.C.S. PARIS
    Aux termes du procès-verbal de l'Assemblée Générale Extraordinaire en date du 11 mars 2022 ainsi que des décisions du Président du Conseil d'Administration en date du 28 mars 2022, le capital social de la société a été augmenté d'un montant de 111 094 805 euros pour être porté à 602 250 785 euros par apport en numéraire.
    L'article 6 des statuts a été modifié en conséquence.
    Le dépôt prescrit par la loi sera effectué au RCS de PARIS.
  • DÉPÔT DES COMPTES 31/03/2022
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2021
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Bodacc C n°20220064, annonce n°6500
  • DÉPÔT DES COMPTES 31/03/2022
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2021
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Bodacc C n°20220064, annonce n°6499
  • MODIFICATION 30/03/2022
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 491 155 980,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Houze, Philippe ; Administrateur partant : Taittinger, Brigitte ; Administrateur partant : Moulonguet, Thierry ; Administrateur partant : Gordon, Lindsay ; nomination de l'Administrateur : Strutz, Eric ; nomination de l'Administrateur : Trabbia, Michaël ; modification du Commissaire aux comptes titulaire BDO PARIS
    Bodacc B n°20220063, annonce n°1319
  • NOMINATION / DÉPART / REMPLACEMENT D'ADMINISTRATEUR
    18/03/2022
    Dénomination : HSBC CONTINENTAL EUROPE
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC Continental Europe
    SA au capital de 491 155 980 €
    Siège social : 38 avenue Kléber 75116 PARIS
    775 670 284 RCS PARIS

    Aux termes du procès-verbal en date du 11 mars 2022, l'Assemblée Générale Ordinaire a :
    décidé de nommer Mr Eric STRUTZ demeurant Maxhöhe 40 - 82335 Berg en Allemagne en qualité d'administrateur en remplacement de Mr Lindsay GORDON,
    décidé de nommer Mr Michaël TRABBIA demeurant 7 avenue de Ségur 75007 PARIS en qualité d'administrateur en remplacement de Mr Thierry MOULONGUET,
    constaté que le mandat d'administrateur de Mr Philippe HOUZE est arrivé à son terme,
    constaté que le mandat d'administrateur de Mr Brigitte TAITTINGER est arrivé à son terme.
    Le dépôt prescrit par la loi sera effectué au RCS de PARIS.
  • MODIFICATION 15/10/2021
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 491 155 980,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur représentant les salariés partant : Lagueny, Laurent ; nomination de l'Administrateur représentant les salariés : Terrazzino, Angelique Jeannine
    Bodacc B n°20210202, annonce n°1599
  • CHANGEMENT DE DIRIGEANT
    08/10/2021
    Dénomination : HSBC CONTINENTAL EUROPE
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC CONTINENTAL EUROPE
    Société Anonyme au capital de 491 155 980 euros
    Siège social: 38 avenue Kléber 75116 Paris
    775 670 284 RCS Paris
    Suivant l'extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d'administration de HSBC Continental Europe tenue par moyens de téléconférence le 29/09/2021, il est décidé de nommer Madame Angélique TERRAZZINO demeurant au 41 B rue des Bleuets 68440 HABSHEIM en qualité d'administarteur à compter du 01/09/2021 en remplacement de Monsieur Laurent Lagueny, dont le contrat de travail chez HBCE a pris fin le 31/08/2021.
    Le dépôt prescrit par la loi sera effectué au RCS de Paris
  • MODIFICATION 26/08/2021
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 491 155 980,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : modification du Président du conseil d'administration Beunardeau, Jean ; Président du conseil d'administration partant : Assaf, Samir ; modification du Directeur général et Administrateur Wild, Andrew
    Bodacc B n°20210166, annonce n°2811
  • MODIFICATION AUTRE
    23/07/2021
    Dénomination : HSBC CONTINENTAL EUROPE
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC Continental Europe
    SA au capital de 491 155 980 €
    Siège social : 38 avenue Kléber 75116 PARIS
    775 670 284 RCS PARIS
    Aux termes du procès-verbal en date du 30 avril 2021, le Conseil d'Administration a nommé, à compter du 15 juillet 2021, en qualité de :
    Président du Conseil d'Administration Mr Jean BEUNARDEAU demeurant 37 avenue de Lowendal 75015 PARIS en remplacement de Mr Samir ASSAF,
    Vice-Président Mr Stephen O'Connor demeurant 13 Copse Hill SW20 0NB Londres (Royaume-Uni).
    Aux termes du procès-verbal en date du 9 juin 2021, le Conseil d'Administration a décidé, à compter du 15 juillet 2021, de :
    coopter Mr Andrew WILD demeurant 38 avenue Kléber 75116 PARIS en qualité d'administrateur en remplacement de Mr Samir ASSAF,
    nommer Mr Andrew WILD en qualité de directeur général pour la durée de son mandat d'administrateur. Du fait de cette nomination, les fonctions de Directeur Général Délégué qu'exerce Mr Wild deviennent caduques à compter de la prise d'effet de ses fonctions de Directeur Général, soit le 15 juillet 2021.

    Le dépôt prescrit par la loi sera effectué au RCS de PARIS.
  • DÉPÔT DES COMPTES 07/04/2021
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2020
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Bodacc C n°20210068, annonce n°4104
  • DÉPÔT DES COMPTES 07/04/2021
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2020
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Bodacc C n°20210068, annonce n°4103
  • ADJU
    26/03/2021
    Dénomination : Maître Cécile ROUQUETTE-TEROUANNE
    Journal : Affiches Parisiennes
    SELARL CVS, Société d'Avocats Interbarreaux
    (Nantes-Paris-Rennes-Lille-Lyon-Bordeaux),
    Maître Cécile ROUQETTE-TEROUANNE, Avocat au Barreau de Paris
    251 Boulevard Pereire - 75852 PARIS Cedex
    SELARL CVS, Société d'Avocats Interbarreaux
    (Nantes-Paris-Rennes-Lille-Lyon-Bordeaux),
    Maître Bertrand LARONZE, Avocat au Barreau de Nantes
    28 Boulevard de Launay – 44100 NANTES
    VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES
    Au Tribunal Judiciaire de PARIS
    Palais de Justice de Paris
    Parvis du Tribunal – 75017 PARIS
    Le JEUDI 6 MAI 2021 A 14H00
    Un local commercial (actuellement à usage de bar et de bistrot)
    Un appartement de 51,39 m2
    89 rue Caulaincourt – 75018 PARIS
    Dans un ensemble immobilier cadastré Section AV n° 123
    d'une contenance de 00 ha 01a 82 ca
    Le lot n° 1 : Un local commercial au rez-de-chaussée sur rue, à gauche en regardant l'immeuble composé de :
    Bar et salle de restaurant, cuisine, sous-sol cimenté, WC communs dans la cour
    Et les 70/1015èmes de la propriété du sol et des parties communes générales
    Le lot n° 2 : Un appartement au rez-de-chaussée, avec porte d'entrée au fond du vestibule d'entrée de l'immeuble, composé de :
    Entrée, trois pièces, salle d'eau, cuisine, WC
    Et les 76/1015èmes de la propriété du sol et des parties communes générales
    L'ensemble immobilier sus désigné a fait l'objet d'un état descriptif de division et règlement de copropriété aux termes d'un acte reçu par Maître PLOCQUE, Notaire à Paris, le 1er août 1950, publié le 8 septembre 1950 au 4ème Bureau des hypothèques de LA SEINE, Volume 1557 n° 34, avec Additif aux termes d'un acte reçu par Maître PLOCQUE, Notaire à Paris le 19 septembre 1950, publié le 7 octobre 1950 au 4ème Bureau des hypothèques de LA SEINE, Volume 1560, n° 23, Additif aux termes d'un acte reçu par Maître PLOCQUE, Notaire à Paris le 14 décembre 1951, publié le 29 décembre 1951 au 4ème Bureau des hypothèques de LA SEINE, Volume 1694, n° 1.
    Ce règlement de copropriété a été modifié aux termes d'un acte reçu par Maître PLOCQUE, Notaire à Paris le 23 mai 1950, publié le 31 juillet 1953 au 10ème Bureau des hypothèques de Paris, Volume 1951, n° 9 et d'un acte reçu par Maître PLOCQUE, Notaire à Paris le 11 octobre 1990, publié le 21 novembre 1990 au 10ème Bureau des hypothèques de Paris, Volume 908, n° 9244.
    Le bien serait occupé (le bail n'a pas pu être obtenu)
    MISE A PRIX (frais outre) : 130.000,00 Euros
    VISITE : LE MARDI 03 MAI 2021 de 11H00 à 12H00
    A la requête de la Société HSBC CONTINENTAL EUROPE (anciennement dénommée Société HSBC FRANCE), Société Anonyme au capital de 491 155 980,00 Euros, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS sous le numéro 775 670 284, dont le siège social est 38 avenue Kléber - 75116 PARIS, agissant poursuites et diligences de ses représentants légaux domiciliés en cette qualité audit siège,
    Ayant pour Avocat postulant Maître Cécile ROUQUETTE-TEROUANNE, Avocat au Barreau de Paris,
    Ayant pour Avocat plaidant Maître Bertrand LARONZE, Avocat au Barreau de Nantes.
    Les enchères ne seront reçues que par ministère d'Avocat inscrit au Barreau de PARIS.
    Pour tous renseignements, s'adresser à l'avocat susnommé ou au Greffe du Juge de l'exécution (Chambre des saisies-immobilières) près le Tribunal Judiciaire de Paris où le cahier des conditions de vente a été déposé.
    Pour avis,
    Maître Cécile ROUQUETTE-TEROUANNE, Avocate,
    Maître Bertrand LARONZE, Avocat.
  • MODIFICATION 24/03/2021
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 491 155 980,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : De Macedo E Santana De Almeida Matos, Nuno Gonçalo ; nomination de l'Administrateur : O'connor, Stephen
    Bodacc B n°20210058, annonce n°701
  • MODIFICATION 14/03/2021
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 491 155 980,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Petain, nom d'usage : Rogier, Laurence
    Bodacc B n°20210051, annonce n°1862
  • MODIFICATION AUTRE
    05/03/2021
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC Continental Europe
    SA au capital de 491 155 980 €
    Siège social : 38 avenue Kléber 75116 PARIS
    775 670 284 RCS PARIS
    Aux termes du procès-verbal en date du 12 février 2021, le Conseil d'Administration a pris acte des démissions de leur mandat d'Administrateur de Mme Laurence ROGIER à compter du 31 décembre 2020 et Mr De Macedo E Santana de Almeida Matos Nuno Gonçalo à compter du 13 février 2021 et a décidé de coopter en qualité d'administrateur Mr Stephen O'Connor demeurant 13 Copse Hill London SW20 0NB - Royaume-Uni, à compter du 13 mars 2021.
    Le dépôt prescrit par la loi sera effectué au RCS de PARIS.
  • MODIFICATION 15/12/2020
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Capital : 491 155 980,00 €
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur représentant les salariés partant : Purdy, Philippe
    Bodacc B n°20200243, annonce n°3332
  • MODIFICATION 15/12/2020
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC Continental Europe
    Capital : 491 155 980,00 €
    Adresse : 38 avenue Kléber 75116 Paris
    Description : modification survenue sur la dénomination, l'adresse du siège et l'adresse de l'établissement
    Bodacc B n°20200243, annonce n°3331
  • NOMINATION / DÉPART / REMPLACEMENT D'ADMINISTRATEUR
    20/11/2020
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC FRANCE
    SA au capital de 491 155 980 €
    Siège social : 103 avenue des Champs-Elysées 75008 PARIS
    775 670 284 R.C.S. PARIS
    Aux termes du procès-verbal en date du 23 octobre 2020, le Conseil d'Administration a pris acte du décès de Mr Philippe PURDY, administrateur représentant les salariés, en date du 9 septembre 2020.
    Le dépôt prescrit par la loi sera effectué au RCS de PARIS.
  • TRANSFERT DE SIÈGE DANS LE DÉPARTEMENT
    20/11/2020
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC FRANCE
    SA au capital de 491 155 980 €
    Siège social : 103 avenue des Champs-Elysées 75008 PARIS
    775 670 284 R.C.S. PARIS
    Aux termes du procès-verbal en date du 23 octobre 2020, le Conseil d'Administration a décidé de transférer le siège social de la société au 38 avenue Kléber 75116 PARIS, à compter du 1er décembre 2020 et a modifié en conséquence l'article 4 des statuts.
    Aux termes du procès-verbal en date 12 novembre 2020, l'Assemblée Générale Mixte a décidé de changer la dénomination sociale de la société de « HSBC France » en « HSBC Continental Europe », à compter du 1er décembre 2020 et a modifié en conséquence l'article 2 des statuts.
    Le dépôt prescrit par la loi sera effectué au RCS de PARIS.
  • MODIFICATION 24/07/2020
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Capital : 491 155 980,00 €
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : nomination de l'Administrateur : De Macedo E Santana De Almeida Matos, Nuno Gonçalo
    Bodacc B n°20200142, annonce n°1836
  • MODIFICATION 24/07/2020
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Capital : 491 155 980,00 €
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Emmett, James
    Bodacc B n°20200142, annonce n°1835
  • CHANGEMENT DE DIRIGEANT
    10/07/2020
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC FRANCE
    Société Anonyme au capital de 491.155.980 euros
    Siège social : 103 avenue des Champs Elysées 75008 Paris
    775 670 284 RCS PARIS
    Aux termes de la réunion du C.A. en date du 30 mars 2020, il a été pris acte de la démission de M. James Emmett de son mandat d'administrateur avec effet au 16 mars 2020.
    Aux termes de la réunion du C.A. en date du 30 avril 2020, il a été décidé de la cooptation de M. Nuno Matos, demeurant 29 Lancaster Gate, London, W2 3LP (Royaume-Uni) en qualité d'administrateur.
    Le dépôt prescrit par la loi sera effectué au RCS de Paris.
  • VENTE 10/06/2020
    RCS de Paris
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Catégorie vente : Autre achat, apport, attribution (immatriculation d'une personne morale, uniquement)
    Ancien propriétaire : HSBC BANK PLC
    Bodacc A n°20200128, annonce n°1020
  • DÉPÔT DES COMPTES 10/06/2020
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2019
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Bodacc C n°20200111, annonce n°1228
  • DÉPÔT DES COMPTES 10/06/2020
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2019
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Bodacc C n°20200111, annonce n°1227
  • DÉPÔT DES COMPTES 03/04/2020
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2019
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Bodacc C n°20200067, annonce n°1657
  • DÉPÔT DES COMPTES 03/04/2020
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2019
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Bodacc C n°20200067, annonce n°1656
  • MODIFICATION 29/03/2020
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Capital : 491 155 980,00 €
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Veyrat, Jacques ; modification du Commissaire aux comptes titulaire BDO Paris Audit & Advisory
    Bodacc B n°20200063, annonce n°924
  • NOMINATION / DÉPART / REMPLACEMENT D'ADMINISTRATEUR
    20/03/2020
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC FRANCE
    SA au capital de 491 155 980 €
    Siège social : 103 av des Champs Elysées 75008 PARIS
    775 670 284 RCS PARIS
    Aux termes du procès-verbal en date du 6 février 2020, le Conseil d'Administration a pris acte de la démission de Mr Jacques VEYRAT de son mandat d'administrateur, à compter de ce jour.
    Le dépôt prescrit par la loi sera effectué au RCS de PARIS.
  • MODIFICATION 22/10/2019
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Capital : 491 155 980,00 €
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur représentant les salariés partant : Bertrand, Xavier ; Administrateur représentant les salariés partant : Benard, Ludovic ; Administrateur représentant les salariés partant : Jlaiel, Ibtissam ; nomination de l'Administrateur représentant les salariés : D'amore, Christine ; nomination de l'Administrateur représentant les salariés : Lagueny, Laurent ; nomination de l'Administrateur représentant les salariés : Thalamas Dit Barathe, Lucie
    Bodacc B n°20190204, annonce n°2391
  • MODIFICATION AUTRE
    11/10/2019
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC FRANCE
    Société anonyme au capital de 491 155 980€
    Siège : 103 avenue des Champs(Elysées 75008 paris
    775 670 284 RCS Paris
    Aux termes du procès-verbal des élestions des admonistrateurs salariés au conseil d'administration en date du 26 septembre 2019, il a été nommé en qualité d'administrateur représentant les salariés, Mme Christine d'Amore demeurant 1 impasse Clément Ader 31240 Saint Jean, M. Laurent Laguney demeurant 55 rue Louise Michel 92300 Levallois Perret, Mme Lucie Thalamas dit Barathe demeurant 21 rue des capucins Appartement 33 résidence Villa Comtesse 62000 Arras et M. Philippe Purdy demeurant 26 Chemin de la Colle la Tradeliere Antibes Juan les Pains 06160 Antibes à compter du 26/09/2019 et ce en remplacement de M. Xavier Bertrand, M. Ludovic Benrad et Ibtissam Jlaiel. Mention sera faite au RCS de Paris.
  • MODIFICATION 10/10/2019
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Capital : 491 155 980,00 €
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20190196, annonce n°2684
  • MODIFICATION AUTRE
    04/10/2019
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC FRANCE
    Société anonyme au capital de 474 964 025€
    Siège : 103 avenue des Champs-Elysées 75008 Paris
    775 670 284 RCS Paris
    Aux termes du procès-verbal des décisions du directeur général en date du 27 septembre 2019, il a été définitivement réalisé l'augmentation du capital social d'un montant de 16 191 955€ décidé par l'assemblée générale mixte du 05/09/2019. Le capital social de 474 964 025€ est désormais fixé à 491 155 980€. L'article 6 des statuts est modifié. Mention sera faite au RCS de Paris.
  • ADJU
    13/09/2019
    Dénomination : Maître Francis RAIMON
    Journal : Affiches Parisiennes
    Maître Francis RAIMON, membre de la SCP A.K.P.R., Avocat au Barreau du Val-de-Marne, demeurant 14 rue Lejemptel, 94300 VINCENNES, Tél. : 01 43 74 74 94
    VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES
    LE JEUDI 24 OCTOBRE 2019 à 09 H 30
    Au Tribunal de Grande Instance de CRETEIL (94), au Palais de Justice,
    Place du Palais, Bâtiment Nord, salle A, au rez-de-chaussée, EN UN LOT,
    au plus offrant et dernier enchérisseur, des lots ci-après désignés.
    Dans un immeuble sis à VITRY-SUR-SEINE (94)
    85 à 89 Ter rue Charles Infroit
    Cadastré section Y numéro 99 pour une contenance de 11 ares 79 centiares
    Et plus précisément : 89 rue Charles Infroit
    LE LOT N° 27 de l'EDD : Au quatrième étage, porte 45, UN APPARTEMENT de deux pièces principales donnant sur façade Ouest, comprenant selon procès-verbal de description dressé le 3 janvier 2019 par Maître Arnaud MARTINEZ, Huissier de Justice associé à CHAMPIGNY-SUR-MARNE (94) : une salle de séjour en entrant avec cuisine ouverte et placard, une chambre, une salle de douche, un w.-c., un balcon de 3,45 m².
    SUPERFICIE privative (Loi Carrez – hors balcon) : 44,29 m²
    Et les 329/10.000èmes des parties communes générales.
    LE LOT N° 55 de l'EDD : Au sous-sol, UNE CAVE portant le numéro C 27.
    Et les 7/10.000èmes des parties communes générales.
    LE LOT N° 58 de l'EDD : Au sous-sol, UN EMPLACEMENT de GARAGE portant le numéro P2.
    Et les 53/10.000èmes des parties communes générales.
    ? Les lieux sont LOUES
    Cette vente a lieu à la requête de HSBC FRANCE, Société Anonyme au capital de 474.964.025 euros, dont le siège social est à PARIS 8ème, 103 avenue des Champs-Élysées, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS sous le numéro 775 670 284, agissant poursuites et diligences de ses représentants légaux domiciliés en cette qualité audit siège.
    Ayant pour Avocat, Maître Francis RAIMON, membre de la SCP A.K.P.R., Avocat au Barreau du Val-de-Marne
    MISE A PRIX : 80.000 Euros (Quatre-vingt mille euros)
    (Outre les charges, clauses et conditions énoncées au cahier des conditions de vente)
    Les enchères ne peuvent être portées que par un Avocat inscrit au Barreau du Tribunal de Grande Instance de CRETEIL.
    Pour consulter le cahier des conditions de vente, s'adresser :
    - Au Greffe du Juge de l'Exécution du Tribunal de Grande Instance de CRETEIL, au Palais de Justice, 2ème étage de l'immeuble de grande hauteur, les lundis et mardis de 9 H 30 à 17 Heures, où il a été déposé
    - A Maître Francis RAIMON, membre de la SCP A.K.P.R., Avocat au Barreau du Val-de-Marne, demeurant 14 rue Lejemptel, 94300 VINCENNES - Tél. : 01 43 74 74 94
    - A Maître Jean-Luc SABBAH, SELARL CABINET SABBAH & ASSOCIES, Avocat au Barreau de PARIS, demeurant 14 rue Vivienne, 75002 PARIS – Tél : 01 42 97 54 25
    - Sur les lieux pour visiter le Vendredi 18 octobre 2019 de 14 heures à 15 heures
    Fait et rédigé à VINCENNES (94), le 26 août 2019. Signé : Maître Francis RAIMON
  • MODIFICATION 03/09/2019
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Capital : 474 964 025,00 €
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : modification du Directeur général délégué Wild, Andrew ; nomination de l'Administrateur : Rogier, Laurence
    Bodacc B n°20190169, annonce n°1353
  • MODIFICATION AUTRE
    30/08/2019
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC FRANCE
    Société Anonyme au capital de 474 964 025 euros
    Siège social : 103, avenue des Champs Elysées 75008 PARIS
    775 670 284 RCS PARIS
    Suivant Procès-verbal de la réunion du Conseil d'Administration de HSBC France en date du 26 juillet 2019, il a été décidé de coopter Madame Laurence Rogier demeurant 4 rue Charles Leclerc 89100 Sens en qualité d'Administrateur de la Société, en remplacement de Monsieur Wild démissionnaire.
    Le dépôt prescrit par la loi sera effectué au RCS de Paris.
  • ADJU
    23/08/2019
    Dénomination : Me BENICHOU / Me SABBAH
    Journal : Affiches Parisiennes
    Maître Jacqueline BENICHOU, Avocat au Barreau des Hauts-de-Seine
    demeurant 32 rue Louise Michel, 92300 LEVALLOIS-PERRET - Tél : 01 47 39 77 17
    VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES SUR LICITATION
    LE JEUDI 3 OCTOBRE 2019 à 14 H 30
    A l'audience du Juge de l'Exécution du Tribunal de Grande Instance de NANTERRE,
    à l'extension du Palais de Justice, 6 rue Pablo-Neruda, salle B, au rez-de-chaussée,
    en UN SEUL LOT, au plus offrant et dernier enchérisseur, du bien ci-après désigné.
    à GARCHES (92), 93 bis rue du 19 Janvier
    La NUE-PROPRIETE d'un PAVILLON d'habitation
    Edifié sur un terrain constituant le lot numéro trois du lotissement autorisé par Monsieur le Préfet du Département des Hauts-de-Seine aux termes d'un arrêté en date du 5 avril 1979 numéro 102/78 régulièrement publié et cadastré section AE numéro 488 pour 09 ares 93 centiares.
    Et comprenant selon procès-verbal de description dressé le 9 avril 2019 par Maître Joël LEROI, Huissier de Justice associé à NANTERRE (92) :
    Au sous-sol : un palier, un couloir, une chaufferie de 6,55 m², un petit dégagement, une salle de douche avec w.-c., une pièce commune, quatre chambres, une salle de bain avec w.-c., une cuisine, un débarras/cave à vin de 8,67 m², un garage de 23,99 m² ;
    Au rez-de-chaussée : un hall, un séjour, un bureau, une cuisine, un dégagement, une salle d'eau avec w.-c. ;
    A l'étage : un palier, deux dégagements, quatre chambres dont une avec salle de bain et dressing contigus, un bureau, une salle de bain, deux w.-c.,
    SUPERFICIE privative (hors chaufferie, débarras et garage) : 330,75 m²
    Consommation énergétique : D – Emission de G.E.S. : E
    Terrasse. Jardin à l'avant et à l'arrière.
    Les lieux sont OCCUPES
    Cette vente a lieu à la requête de HSBC FRANCE, Société Anonyme au capital de 474.964.025 euros, dont le siège social est à PARIS 8ème, 103 avenue des Champs-Élysées, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS sous le numéro 775 670 284, agissant poursuites et diligences de ses représentants légaux domiciliés en cette qualité audit siège.
    Ayant pour Avocat, Maître Jacqueline BENICHOU, Avocat au Barreau des Hauts-de-Seine.
    En présence ou eux dûment appelés de :
    1°) Monsieur Patrick Victor MEIMOUN, né le 13 mars 1963 à ISSY-LES-MOULINEAUX (92), de nationalité française, divorcé de Madame Delphine Cécile Danielle Julie HUGLO, demeurant 11 avenue de Fouilleuse à SAINT-CLOUD (92) ;
    2°) Madame Marlène Anna SAFFAR, née le 25 juin 1938 à TUNIS (Tunisie), de nationalité française, veuve de Monsieur Daniel Simon MEIMOUN, demeurant 93 bis rue du 19 janvier à GARCHES (92) ;
    3°) Monsieur Philippe Raymond Paul MEIMOUN, né le 19 avril 1967 à LA GARENNE-COLOMBES (92), de nationalité française, époux de Madame Paula LOPEZ PEREZ, demeurant 19-25 rue Pierre Dupont à SURESNES (92) ;
    4°) Madame Juliana Yaël Caroline MEIMOUN, née le 28 janvier 1973 à LA CELLE-SAINT-CLOUD (78), de nationalité française, épouse de Monsieur Patrice Jean-Noël TEPPAZ, demeurant 212 avenue Georges Pompidou, Résidence Monceau, Bâtiment A1 à VALLAURIS (06).
    En exécution d'un jugement rendu par le Tribunal de Grande Instance de NANTERRE, Pôle Civil - Pôle Famille 3ème section, le 4 septembre 2015, confirmé en toutes ses dispositions par la 1ère Chambre 1ère Section de la Cour d'Appel de VERSAILLES, dans un arrêté du 17 novembre 2017, signifié les 8 et 11 décembre 2017 et définitif suite à un arrêt de rejet de la Cour de Cassation du 30 janvier 2019.
    MISE A PRIX : 525.000 Euros (Cinq cent vingt-cinq mille euros)
    Avec faculté de baisse du tiers puis du quart en cas de désertion d'enchères
    Outre les charges, clauses et conditions énoncées au cahier des charges et conditions de vente
    Les enchères ne peuvent être portées que par un Avocat inscrit au Barreau du Tribunal de Grande Instance de NANTERRE.
    Pour consulter le cahier des charges et conditions de vente, s'adresser :
    - Au Greffe du Juge de l'Exécution du Tribunal de Grande Instance de NANTERRE, à l'extension du Tribunal, entre 9 H 30 et 11 H 30, où il a été déposé
    - A Maître Jacqueline BENICHOU, Avocat au Barreau des Hauts-de-Seine, demeurant 32 rue Louise Michel, 92300 LEVALLOIS-PERRET - Tél : 01 47 39 77 17
    - A Maître Jean-Luc SABBAH, SELARL CABINET SABBAH & ASSOCIES, Avocat au Barreau de PARIS, demeurant 14 rue Vivienne, 75002 PARIS - Tél : 01 42 97 54 25
    - Sur les lieux pour visiter le Mardi 24 septembre 2019 de 11 heures à 12 heures
    Fait et rédigé à LEVALLOIS-PERRET (92), le 5 août 2019.
    Signé : Maître Jacqueline BENICHOU
  • MODIFICATION AUTRE
    23/08/2019
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC FRANCE
    Société Anonyme au capital de 474 964 025 euros
    Siège social : 103, avenue des Champs Elysées 75008 PARIS
    775 670 284 RCS PARIS
    Suivant Procès-verbal de la réunion du Conseil d'Administration de HSBC France en date du 26 juillet 2019, il a été décidé de coopter Madame Laurence Rogier demeurant 4 rue Charles Leclerc 89100 Sens en qualité d'Administrateur de la Société, en remplacement de Monsieur Wild démissionnaire.
    Le dépôt prescrit par la loi sera effectué au RCS de Paris.
  • MODIFICATION 11/07/2019
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Capital : 474 964 025,00 €
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20190132, annonce n°1931
  • MODIFICATION AUTRE
    28/06/2019
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC FRANCE
    Société anonyme
    au capital de 450 481 345 euros
    Siège social : 103 avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris
    775 670 284 RCS Paris
    Aux termes du Procès-verbal des Décision du Directeur Général en date du 27 juin 2019, il a été pris acte d'augmenter le capital social de la Société d'un montant de 24 482 680 euros.
    Le capital social est désormais fixé à la somme de 474 964 025 euros.
    Les statuts ont corrélativement été modifiés.
    Mention sera faite au RCS de paris où le dépôt prescrit par la loi sera effectué.
  • MODIFICATION 18/06/2019
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Capital : 450 481 345,00 €
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20190115, annonce n°2154
  • MODIFICATION 21/05/2019
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Capital : 450 250 220,00 €
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Debreyne, nom d'usage : Letier, Fanny
    Bodacc B n°20190097, annonce n°1966
  • MODIFICATION AUTRE
    10/05/2019
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC FRANCE
    SA au capital de 450 250 220 €
    Siège social : 103 avenue des Champs Elysées 75008 PARIS
    775 670 284 RCS PARIS
    Aux termes du procès-verbal en date du 26 avril 2019, le Conseil d'administration a pris acte de la démission de Mme Fanny LETIER de son mandat d'administrateur à compter du 15 avril 2019.
    Le dépôt prescrit par la loi sera effectué au RCS de PARIS.
  • DÉPÔT DES COMPTES 03/05/2019
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2018
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Bodacc C n°20190086, annonce n°6153
  • DÉPÔT DES COMPTES 03/05/2019
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2018
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Bodacc C n°20190086, annonce n°6152
  • ADJU
    12/04/2019
    Dénomination : Maître Séverine RICATEAU
    Journal : Affiches Parisiennes
    Maître Séverine RICATEAU, Avocat au Barreau des Hauts-de-Seine
    demeurant 95 avenue de Paris, 92320 CHATILLON - Tél. : 01 46 12 02 90
    VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES
    Le JEUDI 16 MAI 2019 à 14 H 30
    Au Tribunal de Grande Instance de NANTERRE, à l'extension du Palais de Justice,
    6 rue Pablo-Neruda, salle B, au rez-de-chaussée, en UN SEUL LOT,
    au plus offrant et dernier enchérisseur, du lot ci-après désigné.
    Dans un immeuble sis à COLOMBES (92)
    189-195 boulevard Charles de Gaulle
    Cadastré section BZ numéro 157, pour une contenance de 38 ares 52 centiares
    Et plus précisément : 195 boulevard Charles de Gaulle
    LE LOT N° 3 de l'EDD : Dans le bâtiment I, au rez-de-chaussée sur rue, UN LOCAL COMMERCIAL, en travaux lors de l'établissement du procès-verbal de description dressé le 19 décembre 2017 par Maître Patrick OKERMAN, Huissier de Justice associé à LEVALLOIS-PERRET (92) et se composant d'une grande pièce de forme quasi rectangulaire avec d'un côté et en profondeur une zone ayant fait l'objet de cloisonnements, afin de créer un bloc sanitaires à deux cabines, une cuisine et un espace de stockage et livraison, côté droit une trémie d'environ 3 m² a été réalisée.
    SUPERFICIE privative (Loi Carrez) : 86,11 m²
    Surface au sol totale : 89,11 m²
    Et les 114/10.000èmes des parties communes générales.
    ?Les lieux sont LOUES
    Cette vente a lieu à la requête de la société HSBC FRANCE, Société Anonyme au capital de 450.250.220 Euros dont le siège social est 103 avenue des Champs Elysées, 75008 PARIS, identifiée au RCS de PARIS sous le numéro SIREN 775 670 284, agissant poursuites et diligences de ses représentants légaux domiciliés en cette qualité audit siège.
    Ayant pour Avocat Maître Séverine RICATEAU, Avocat au Barreau des Hauts-de-Seine.
    MISE A PRIX : 60.000 Euros (Soixante mille euros)
    (Outre les charges, clauses et conditions énoncées au cahier des conditions de vente)
    Les enchères ne peuvent être portées que par un Avocat inscrit au Barreau du Tribunal Grande Instance de NANTERRE
    Pour consulter le cahier des conditions de vente s'adresser :
    - Au Greffe du Juge de l'Exécution du Tribunal de Grande Instance de NANTERRE, à l'extension du Tribunal, entre 9 H 30 et 11 H 30, où il a été déposé sous la Référence Greffe 18/00010
    - A Maître Séverine RICATEAU, Avocat au Barreau des Hauts-de-Seine, demeurant 95 avenue de Paris, 92320 CHATILLON - Tél. : 01 46 12 02 90
    - A Maître Jean-Paul RENUCCI, Avocat au Barreau de PARIS, demeurant 24 rue Godot de Mauroy, 75009 PARIS - Tél : 01 74 62 58 89
    - Sur les lieux pour visiter le Mardi 7 mai 2019 de 14 h 30 à 15 h 30
    Fait et rédigé à CHATILLON (92), le 29 mars 2019. Signé : Maître Séverine RICATEAU
  • MODIFICATION 22/03/2019
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Capital : 450 250 220,00 €
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : nomination du Directeur général délégué : Davies, Christopher ; Administrateur partant : Meaux, nom d'usage : Mouraret, Anne ; nomination de l'Administrateur : Debreyne, nom d'usage : Letier, Fanny
    Bodacc B n°20190058, annonce n°699
  • MODIFICATION AUTRE
    08/03/2019
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC FRANCE
    Société Anonyme au capital de 450 250 220 euros
    Siège social : 103, avenue des Champs Elysées – PARIS 8ème
    SIREN 775 670 284 RCS PARIS
    Suivant procès-verbal de la réunion du Conseil d'Administration en date du 8 février 2019, il a été pris acte :
    -de la démission de Madame Anne MEAUX de son mandat d'Administrateur à compter du 23 janvier 2019.
    -de coopter en tant qu'Administrateur de HSBC France Madame Fanny LETIER demeurant 19 avenue du Général de Gaulle 94160 Saint Mandé, en remplacement de Madame MEAUX démissionnaire ;
    -de nommer Directeur Général Délégué de HSBC France Monsieur Christopher DAVIES demeurant 45 Marlborough place NW8 0PX Londres.
    Le dépôt prescrit par la loi sera effectué au RCS de PARIS.
  • MODIFICATION 01/03/2019
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Capital : 450 250 220,00 €
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20190043, annonce n°1423
  • ADJU
    08/02/2019
    Dénomination : Maître Alain Tite MAFOUA-BADINGA
    Journal : Affiches Parisiennes
    Maître Alain Tite MAFOUA-BADINGA, Avocat au Barreau de la Seine-Saint-Denis
    demeurant 18 rue Fernand Herbaut, 93600 AULNAY-SOUS-BOIS – Tél : 01 48 79 94 99
    VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES
    Le MARDI 26 MARS 2019 à 13 H 30
    Au Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY, au Palais de Justice, 173 avenue Paul Vaillant-Couturier, salle ordinaire desdites audiences (salle 1), en UN SEUL LOT,
    au plus offrant et dernier enchérisseur, des lots ci-après désignés :
    Dans un ensemble immobilier sis à AULNAY-SOUS-BOIS (93)
    141-143 route de Mitry, 4 à 6 rue Ambourget
    Dans le lot de volume deux. Figurant au cadastre sous les numéros DM 70, DM 71, DM 73, DM 74,
    DN 93, DN 98, DN 100, DN 101, DN 103, DN 104, DN 105, et DN 106 et anciennement cadastré
    DM 31, DM 32, DM 49, DN 1 et DN 57, pour une contenance totale de 12 hectares 62 ares 82 centiares.
    -au 5 rue des Aulnes
    LOT N° 20.207 (anciennement 207) : Dans le bâtiment 6, au premier étage, porte droite D, UN APPARTEMENT dénommé 6-1-D, de type 5PA, comprenant selon procès-verbal de constat descriptif dressé le 8 mars 2016 par Maître Frédéric AUGER, Huissier de Justice associé à BOBIGNY (93) : une entrée avec placard, une salle à manger, un salon avec placards, deux chambres, une cuisine, une salle de bain, un w.-c., un dressing, un débarras, un couloir.
    SUPERFICIE (Loi Carrez) : 79,48 m²
    Et les 136/98.000èmes de la propriété du sol et des parties communes générales.
    LOT N° 21.106 (anciennement 1.106) : Au sous-sol, UNE CAVE portant le numéro 8.
    Et le 1/98.000èmes de la propriété du sol et des parties communes générales.
    ? au 13 rue des Aulnes
    LOT N° 21.930 (anciennement 1.930) : Dans le bâtiment 2, une place de GARAGE.
    Et les 13/98.000èmes de la propriété du sol et des parties communes générales.
    -Les lieux sont OCCUPES par le propriétaire
    Cette vente a lieu à la requête de la Société HSBC FRANCE, Société Anonyme au capital de 337.189.135 euros, dont le siège social est à PARIS 8ème, 103 avenue des Champs-Élysées, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS sous le numéro 775 670 284, agissant poursuites et diligences de ses représentants légaux domiciliés en cette qualité audit siège.
    Ayant pour Avocat Maître Alain Tite MAFOUA-BADINGA, Avocat au Barreau de la Seine-Saint-Denis.
    MISE A PRIX : 50.000 Euros (Cinquante mille euros)
    (Outre les charges, clauses et conditions énoncées au cahier des conditions de vente)
    On ne peut porter des enchères qu'en s'adressant à l'un des Avocats postulant
    près le Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY
    Une caution bancaire irrévocable ou un chèque de banque établi à l'ordre du Bâtonnier Séquestre d'un montant de 5.000 Euros devra être remis audit Avocat par son mandant avant les enchères
    Pour consulter le cahier des conditions de vente s'adresser
    - Au Greffe du Juge de l'Exécution du Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY où il a été déposé sous la Référence Greffe 16/03497
    - A Maître Alain Tite MAFOUA-BADINGA, Avocat au Barreau de la Seine-Saint-Denis, demeurant 18 rue Fernand Herbaut, 93600 AULNAY-SOUS-BOIS – Tél : 01 48 79 94 99
    Sur les lieux pour visiter le Mercredi 20 mars 2019 de 9 H 30 à 10 H 30
    Fait et rédigé à AULNAY-SOUS-BOIS (93), le 28 janvier 2019
    Signé : Maître Alain Tite MAFOUA-BADINGA
  • ADJU
    01/02/2019
    Dénomination : Maître Nadia BOUSSAC-COURTEY
    Journal : Affiches Parisiennes
    Maître Nadia BOUSSAC-COURTEY, Avocat au Barreau de la Seine-Saint-Denis
    Demeurant 10 Grande Rue, 93250 VILLEMOMBLE - Tél. : 01 48 12 13 14
    VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES LE MARDI 12 MARS 2019 à 13 H 30
    Au Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY, au Palais de Justice, 173, avenue Paul Vaillant-Couturier, salle ordinaire desdites audiences (salle 1),
    EN UN LOT, au plus offrant et dernier enchérisseur, des lots ci-après désignés :
    Dans un ensemble immobilier sis à SAINT-OUEN (93)
    108-110 rue du Landy, voie nouvelle et 39 rue Emile Cordon
    Dénommé LES PESPECTIVES DU SACRE CŒUR – LANDY/CORDON
    Cadastré section AN numéro 97 pour une contenance de 00 hectare 40 ares 19 centiares
    Et plus précisément 6 rue Maurice Utrillo
    LE LOT 117 : Escalier A2, au deuxième étage, porte numéro A225, UN APPARTEMENT comprenant selon procès-verbal de description dressé le 7 mai 2018 par Maître Jean Baptiste NICOLAS, Huissier de Justice associé au KREMLIN-BICETRE (94) : une entrée avec placard, un séjour avec coin-cuisine, une chambre avec placard, une salle de bain, un w.-c., un balcon de 1,90 m²
    SUPERFICIE privative (Loi Carrez, hors balcon) : 52,51 m²
    Et les 402/100.000èmes des parties communes générales
    LE LOT 794 : Au deuxième sous-sol, UN EMPLACEMENT POUR VEHICULE AUTOMOBILE portant le numéro 194, tel que figure au plan sous le numéro 794
    Et les 38/100.000èmes des parties communes générales
    Les lieux sont LOUÉS
    Cette vente a lieu aux requête, poursuites et diligences de HSBC France, Société Anonyme au capital de 337.189.135 euros, dont le siège social est 103 avenue des Champs-Élysées, 75419 PARIS Cedex 08, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS sous le numéro 775 670 284, prise en la personne de son Directeur Général, domicilié en cette qualité audit siège.
    Ayant pour Avocat postulant Maître Nadia BOUSSAC-COURTEY, Avocat au Barreau de la Seine-Saint-Denis et pour Avocat plaidant Maître Jean Dominique FORGE, Avocat au Barreau de PARIS
    MISE A PRIX : 90.000 Euros (Quatre-vingt-dix mille euros)
    Outre les charges, clauses et conditions énoncées au cahier des conditions de vente
    Les enchères ne peuvent être portées que par ministère d'un Avocat inscrit près
    le Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY
    Une caution bancaire irrévocable ou un chèque de banque établi à l'ordre du Bâtonnier Séquestre d'un montant de 9.000 Euros devra être remis audit Avocat par son mandant avant les enchères
    Pour consulter le cahier des conditions de vente, s'adresser :
    - Au Greffe du Juge de l'Exécution du Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY où il a été déposé sous la Référence Greffe 18/08419
    - A Maître Nadia BOUSSAC-COURTEY, Avocat au Barreau de la Seine-Saint-Denis, demeurant 10 Grande Rue, 93250 VILLEMOMBLE, Tél. : 01 48 12 13 14
    - A Maître Jean Dominique FORGE, Avocat au Barreau de PARIS, demeurant 12 quai de la Mégisserie, 75001 PARIS, Tél : 01 40 26 16 36
    Sur les lieux pour visiter le Mercredi 6 mars 2019 de 14 Heures à 15 Heures
    Fait et rédigé à VILLEMOMBLE (93), le 14 janvier 2019, par l'Avocat poursuivant,
    Signé : Maître Nadia BOUSSAC-COURTEY
  • ADJU
    01/02/2019
    Dénomination : Maître Sophie LEYRIE
    Journal : Affiches Parisiennes
    AARPI LN AVOCATS, Maître Sophie LEYRIE, Avocat au Barreau de PARIS, 3, rue Arsène Houssaye (75008) PARIS - Tél : 01.47.23.02.92
    VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES
    Au plus offrant et dernier enchérisseur.
    En l'audience du Juge de l'Exécution du Tribunal de Grande Instance de PARIS
    sis 29-45 avenue de la porte de Clichy – PARIS 75017
    le JEUDI 14 MARS 2019 à 14H
    EN UN LOT - à PARIS 13ème, 84 BOULEVARD MASSENA
    UN APPARTEMENT AU 27ème ÉTAGE DE 70,01 m2, composé de : entrée, salle de séjour, deux chambres, cuisine, salle de bain,
    WC, rangement, une cave et parking (Loué)
    MISE A PRIX : 40 000 € (QUARANTE MILLE EUROS)
    (Outre les charges, clauses et conditions du Cahier des Conditions de Vente)
    Les enchères ne peuvent être portées que par un avocat inscrit au Barreau du
    Tribunal de Grande Instance de PARIS.
    S'adresser pour tous renseignements à :
    AARPI LN AVOCATS, Maître Sophie LEYRIE, Avocat au Barreau de PARIS, demeurant
    3, rue Arsène Houssaye à PARIS 8ème - Tél : 01.47.23.02.92. Fax : 01.47.23.41.32
    Le cahier des conditions de vente peut être consulté au Greffe du Juge de l'Exécution du
    Tribunal de Grande Instance de PARIS ou au cabinet de l'Avocat du poursuivant.
    Sur les lieux pour visiter le mardi 5 février 2019 à 11h à 12h30.
    Aux requête, poursuites et diligences de :
    La Société HSBC FRANCE, venant aux droits de HSBC UBP à la suite d'une fusion absorption en date du 31 juillet 2008, HSBC
    UBP étant anciennement dénommée UNION DE BANQUE A PARIS, Société Anonyme au capital de 337 189 135 Euros, immatriculée
    au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS sous le numéro 775 670 284, dont le siège social est à PARIS 8ème, 103 avenue des Champs Élysées, agissant poursuites et diligences de ses représentants légaux domiciliés en cette qualité audit siège.
    Ayant pour Avocat, l'AARPI LN AVOCATS, représentée par Maître Sophie LEYRIE, Avocat au Barreau de PARIS, demeurant 3 rue Arsène Houssaye à PARIS (75008), téléphone : 01 47 23 02 92.
    Désignation : Dans un ensemble immobilier sis à PARIS 13ème, 2 à 12 Villa d'Este,
    1 à 23 avenue d'Ivry, 78 à 94 boulevard Masséna, Cadastré Section
    CV numéro 5, lieu-dit 2 Villa d'Este pour une contenance de 01ha 33a 15ca.
    - LOT NUMERO ONZE MILLE TROIS CENT VINGT QUATRE (11324) de l'état descriptif de division, savoir :
    Un appartement au vingt septième étage, escalier A et B, cellule type FB, composé de : Entrée, salle de séjour, deux chambres, cuisine, salle de bain, WC, rangement, donnant sur les jardins.
    Et les 1 048/ 1 000 OOOèmes de la propriété du sol et des parties communes générales.
    - LOT NUMERO ONZE MILLE SIX CENT QUATRE VINGT DEUX (11682)
    de l'état descriptif de division, savoir :
    Une cave numéro 4051, au quatrième sous-sol, descentes E et F.
    Et les 10/1 000 OOOèmes de la propriété du sol et des parties communes générales.
    - LOT NUMERO DOUZE MILLE CENT QUARANTE (12140) de l'état
    descriptif de division, savoir :
    Un parking numéro 864, au troisième sous-sol, descentes E et F.
    Et les 126/1 000 OOOèmes de la propriété du sol et des parties communes générales.
    S'adresser pour tous renseignements à :
    AARPI LN AVOCATS, Maître Sophie LEYRIE, Avocat au Barreau de PARIS, demeurant
    3, rue Arsène Houssaye à PARIS 8ème - Tél : 01.47.23.02.92. Fax : 01.47.23.41.32
    Le cahier des conditions de vente peut être consulté au Greffe du Juge de l'Exécution du
    Tribunal de Grande Instance de PARIS ou au cabinet de l'Avocat du poursuivant.
    Sur les lieux pour visiter le mardi 5 février 2019 à 11h à 12h30.
  • MODIFICATION 25/01/2019
    RCS de Paris
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Capital : 428 368 915,00 €
    Adresse : 103 avenue des Champs-Élysées 75008 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20190018, annonce n°2294
  • ADJU
    25/01/2019
    Dénomination : Maître Elise NIVAUD
    Journal : Affiches Parisiennes
    AARPI LN AVOCATS, Maître Elise NIVAUD, Avocat au Barreau de PARIS
    3, rue Arsène Houssaye (75008) PARIS - Tél : 01.47.23.02.92
    VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES
    Au plus offrant et dernier enchérisseur.
    En l’audience du Juge de l’Exécution du Tribunal de Grande Instance de
    BOBIGNY, Salle 1, 173 Av Paul Vaillant Couturier à BOBIGNY.
    le MARDI 5 MARS 2019 à 13H30
    EN UN LOT - à EPINAY SUR SEINE (SEINE-SAINT-DENIS),
    73 RUE D’ORGEMONT UN PAVILLON de 126,10 m2
    élevé sur sous-sol total, d’un rez-de-chaussée surélevé et combles aménagés, jardin et terrasse. (Occupé)
    Aux requête, poursuites et diligences de :
    la Société HSBC FRANCE, Société Anonyme au capital de 337 189 135 Euros, immatriculée au Registre du Commerce
    et des Sociétés de PARIS sous le numéro 775 670 284, dont le siège social est à PARIS 8ème, 103 avenue des Champs
    Élysées, venant aux droits de la société HSBC UBP suite à la fusion absorption suite à l’Assemblée Générale Mixte en date du 31 juillet 2008 anciennement dénommée UNION
    DE BANQUES A PARIS suite à l’Assemblée Générale Extraordinaire en date du 8 juin 2005, agissant poursuites et diligences de ses représentants légaux domiciliés en cette
    qualité audit siège. Ayant pour Avocat la SCP BOSQUE et ASSOCIES, représentée par Maître Elise BARANIACK, Avocat au Barreau de SEINE SAINT DENIS, demeurant 2 place de la République – BP 126 – AULNAY SOUS BOIS CEDEX (93623), téléphone : 01 48 66 75 00.
    DESIGNATION
    A EPINAY SUR SEINE (Seine Saint Denis), 73 rue d’Orgemont,
    Un pavillon, élevé sur sous-sol total, d’un rez-de-chaussée surélevé et combles aménagés,
    Se composant :
    - au sous-sol : grand garage, entrée, buanderie, salle d’eau
    avec WC ;
    - à l’étage : séjour, cuisine aménagée (placards, éléments électro ménagers), balcon ;
    - combles : deux chambres, nombreux rangements, WC (à brancher), débarras.
    Jardin. Terrasse.
    Cadastré Section AC numéro 146 pour une contenance de 4a 67ca. Superficie Loi Carrez : 126.10 m2
    MISE A PRIX : 80 000 € (QUATRE VINGT MILLE EUROS)
    (Outre les charges, clauses et conditions du Cahier des Conditions de Vente)
    La vente ne pourra être renvoyée qu’en cas de force majeure ou à la demande éventuelle de la commission de surendettement. Les enchères ne peuvent être portées que par un Avocat inscrit au Barreau du Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY.
    S’adresser pour tous renseignements à :
    AARPI LN AVOCATS, Maître Élise NIVAUD, Avocat au Barreau de PARIS, demeurant
    3, rue Arsène Houssaye à PARIS 8ème - Tél : 01.47.23.02.92. Fax : 01.47.23.41.32
    Le cahier des conditions de vente peut être consulté au Greffe du Juge de l’Exécution
    du Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY ou au cabinet de l’Avocat du poursuivant.
    Sur les lieux pour visiter le 27 février 2019 à de 14h30 à 15h
  • MODIFICATION AUTRE
    18/01/2019
    Dénomination : HSBC FRANCE
    Journal : Affiches Parisiennes
    HSBC FRANCE
    Société anonyme
    au capital de 366 584 940 euros
    Siège social : 103 avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris
    775 670 284 R.C.S. Paris
    Suivant Procès-verbal des Décisions du Directeur Général en date du 14 janvier 2019, il a été décidé d'augmenter le capital social de la Société d'un montant de 61 783 975 euros pour le porter de 366 584 940 euros à 428 368 915 euros. Le capital social est désormais de 428 368 915 euros.
    Les statuts ont été corrélativement modifiés.
    Le dépôt prescrit par la loi sera effectué au RCS de Paris.

    • Chargement...

    Voir plus

Annonces BALO de HSBC CONTINENTAL EUROPE

  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 18/03/2026
    Numéro d’affaire : 2600623
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1.327.915.960   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 31 décembre 2025 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 58 607 273 Effets publics et valeurs assimilées 41 986 774 Créances sur les établissements de crédit - A vue 3 105 261 - A terme 25 275 490 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 382 758 - Autres concours à la clientèle 39 578 974 - Comptes ordinaires débiteurs 3 492 342 Obligations et autres titres a revenu fixe 13 251 149 Actions et autres titres a revenu variable 7 062 846 Participations et activités de portefeuille 64 192 Parts dans les entreprises liées 1 357 999 Crédit-bail et location avec option d'achat 10 701 Immobilisations incorporelles 250 920 Immobilisations corporelles 64 852 Autres actifs 14 921 979 Comptes de régularisation 39 795 883 Total de l'actif 249 209 394 Passif Montant Banques Centrales, CCP 5 335 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 14 061 922 - A terme 12 864 492 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 31 603 - A terme 0 Autres dettes - A vue 52 167 467 - A terme 53 058 057 Dettes représentées par un titre 25 159 474 Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 45 937 478 Comptes de régularisation 30 355 459 Provisions pour risques et charges 467 512 Provisions règlementées 0 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 3 369 214 Capital souscrit 1 327 916 Primes d'émission 7 291 234 Réserves 1 113 433 Ecart de réévaluation Report à nouveau 2 280 316 Acompte sur dividende -281 518 Résultat de l'exercice 0 Résultat en instance d'affectation Total du passif 249 209 394 Hors - Bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 8 932 990 Engagements en faveur de la clientèle 52 291 270 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 3 636 333 Engagements d'ordre de la clientèle 16 995 510 Engagements sur titres Autres engagements donnés 34 005 948 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 522 008 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 697 160 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 52 214 416
    Bulletin BALO n°33 du 18/03/2026, affaire n°2600623
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/12/2025
    Numéro d’affaire : 2504982
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1.327.915.960   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 30 septembre 2025 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 55 300 318 Effets publics et valeurs assimilées 39 542 459 Créances sur les établissements de crédit - A vue 2 824 132 - A terme 25 619 176 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 477 640 - Autres concours à la clientèle 48 147 596 - Comptes ordinaires débiteurs 4 354 761 Obligations et autres titres a revenu fixe 15 745 319 Actions et autres titres a revenu variable 6 353 943 Participations et activités de portefeuille 63 516 Parts dans les entreprises liées 1 871 806 Crédit-bail et location avec option d'achat 13 964 Immobilisations incorporelles 240 288 Immobilisations corporelles 68 181 Autres actifs 17 096 160 Comptes de régularisation 35 821 932 Total de l'actif 253 541 191 PASSIF Montant Banques Centrales, CCP 10 896 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 15 111 000 - A terme 13 733 369 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 34 672 - A terme 0 Autres dettes - A vue 50 766 118 - A terme 52 865 148 Dettes représentées par un titre 28 246 623 Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 47 864 452 Comptes de régularisation 29 121 087 Provisions pour risques et charges 410 069 Provisions règlementées 0 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 3 362 335 Capital souscrit 1 327 916 Primes d'émission 7 290 795 Réserves 1 113 433 Ecart de réévaluation Report a nouveau 2 283 277 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice 0 Résultat en instance d'affectation Total du passif 253 541 191 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 9 143 941 Engagements en faveur de la clientèle 50 033 032 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 3 525 863 Engagements d'ordre de la clientèle 16 477 234 Engagements sur titres Autres engagements donnés 72 990 084 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 1 155 348 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 6 590 725 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 87 035 517
    Bulletin BALO n°147 du 08/12/2025, affaire n°2504982
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 12/09/2025
    Numéro d’affaire : 2504265
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1.327.915.960   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 30 juin 2025 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 45 709 730 Effets publics et valeurs assimilées 36 961 272 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 3 083 362 - A terme 24 894 022 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 525 603 - Autres concours à la clientèle 50 416 114 - Comptes ordinaires débiteurs 5 148 609 Obligations et autres titres à revenu fixe 14 962 485 Actions et autres titres à revenu variable 4 429 653 Participations et activités de portefeuille 63 189 Parts dans les entreprises liées 1 872 093 Crédit-bail et location avec option d'achat 17 948 Immobilisations incorporelles 222 024 Immobilisations corporelles 70 308 Autres actifs 17 942 250 Comptes de régularisation 39 857 655 Total de l'actif 246 176 317 Passif Montant Banques Centrales, CCP 19 169 Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 13 347 798 - A terme 9 977 617 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 37 684 - A terme 0 Autres dettes   - A vue 52 258 864 - A terme 47 314 045 Dettes représentées par un titre 27 311 141 Bons de caisse   Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables   Emprunts obligataires   Autres dettes représentées par un titre   Autres passifs 44 304 338 Comptes de régularisation 35 820 304 Provisions pour risques et charges 413 979 Provisions règlementées 0 Subventions d'investissement   Dépôts de garantie à caractère mutuel   Fonds pour risques bancaires généraux   Dettes subordonnées 3 355 571 Capital souscrit 1 327 916 Primes d'émission 7 291 041 Réserves 1 113 433 Ecart de réévaluation   Report a nouveau 2 283 418 Acompte sur dividende   Résultat de l'exercice 0 Résultat en instance d'affectation   Total du passif 246 176 317 Hors-bilan Montant Engagements donn é s   Engagements de financement   Engagements en faveur d'établissements de crédit 7 794 906 Engagements en faveur de la clientèle 48 922 450 Engagements de garantie   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 3 466 099 Engagements d'ordre de la clientèle 16 225 270 Engagements sur titres   Autres engagements donnés 60 220 440 Engagements reçus   Engagements de financement   Engagements reçus d'établissements de crédit 1 046 601 Engagements de garantie   Engagements reçus d'établissements de crédit 7 018 145 Engagements sur titres   Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise   Autres engagements reçus 70 570 005
    Bulletin BALO n°110 du 12/09/2025, affaire n°2504265
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/06/2025
    Numéro d’affaire : 2503107
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1 327 915 960   € Siège social   : 38 Avenue Kleber – 75116 Paris 775 670 284 R.C.S. Paris Comptes annuels approuvés par l’assemblée générale ordinaire du 24 mars 2025 A. – Etats financiers sociaux I. – Bilan social (En millions d’ euros .) Actif Notes 31/12/2024 31/12/2023 Caisse, banques centrales et office des chèques postaux 50 946 66 640 Effets publics et valeurs assimilées (1) 4 27 426 21 823 Créances sur les établissements de crédit (2) 2 22 634 25 311 Opérations avec la clientèle (3) 3 53 373 60 521 Obligations et autres titres à revenu fixe (1) 4 11 864 8 946 Actions et autres titres à revenu variable 4 6 415 2 843 Participations et autres titres détenus à long terme 5 62 88 Parts dans les entreprises liées 5 1 878 2 112 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 7 32 81 Immobilisations incorporelles 6 113 82 Immobilisations corporelles 7 84 97 Autres actifs 9 20 755 21 598 Comptes de régularisation 10 39 056 42 633 Total de l’actif 234 638 252 775 Passif Notes 31/12/2024 31/12/2023 Banques centrales et office des chèques postaux 14 275 Dettes envers les établissements de crédit (2) 11 20 276 23 263 Opérations avec la clientèle (3) 12 97 977 108 308 Dettes représentées par un titre 13 25 821 23 417 Autres passifs (1) 15 38 296 43 742 Comptes de régularisation 16 36 563 38 690 Provisions 14 270 1 896 Dettes subordonnées 17 3 407 3 397 Capital souscrit 18 & 19 1 328 1 062 Primes d’émission 19 7 291 5 808 Réserves 19 1 088 1 055 Provisions réglementées — — Report à nouveau (4) 19 1 808 1 191 Résultat de l’exercice 19 499 671 Acompte sur dividende — — Total du passif 234 638 252 775 Hors bilan Notes 31/12/2024 31/12/2023 Engagements financiers donnés 21 60 036 58 737 Engagements de garantie donnés 21 19 273 17 485 Engagements sur titres donnés 30 312 35 836 Engagements de financement reçus 21 1 052 909 Engagements de garantie reçus 21 7 379 19 044 Engagements sur titres reçus 35 976 42 001 (1) Après prise en compte de la présentation sur base nette des opérations relatives aux emprunts de titres. Voir Note 1, Note 4 et Note 15. (2) Après prise en compte des règles de netting applicables aux opérations de pensions livrées et reçues. Voir Note 1, Note 2 et Note 11. (3) Après prise en compte des règles de netting applicables aux opérations de pensions livrées et reçues et présentation de la créance de Centralisation auprès du fonds d'épargne de la Caisse des Dépôts et Consignations en déduction de l'épargne réglementée. Voir Note 1, Note 3 et Note 12. (4) Avant affectation proposée soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale de HSBC Continental Europe. II. – Compte de résultat social (En millions d’ euros .) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Produits / (Charges) Intérêts et produits assimilés 23 8 806 7 340 Intérêts et charges assimilées 23 -7 944 -5 675 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilés 55 100 Charges sur opérations de crédit-bail et assimilés -38 -84 Revenus des titres à revenu variable 24 619 740 Commissions (produits) 25 1 429 1 355 Commissions (charges) 25 -635 -457 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 654 104 Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés 27 -90 17 Autres produits d’exploitation bancaire 138 94 Autres charges d’exploitation bancaire -28 -32 Produit net bancaire 2 966 3 503 Charges générales d’exploitation 28 -1 791 -2 013 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 70 -13 Résultat brut d’exploitation 1 245 1 476 Coût du risque 8 -117 -186 Résultat d’exploitation 1 128 1 290 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 -349 15 Résultat courant avant impôt 779 1 305 Résultats exceptionnels 30 13 -405 Impôts sur les bénéfices 31 -293 -229 Dotations et reprises des fonds pour risques bancaires généraux et provisions réglementées — — Résultat net 499 671 III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Résultats comptables Globaux 499 671 – Par action (En euros .) (1) 1,88 3 Variations des capitaux propres (hors résultat de l’exercice 2024) (après affectation du résultat pour 2023) – Variation de l’écart de réévaluation — — – Variation des réserves et du report à nouveau 671 275 – Affectation du résultat de l’exercice précédent 671 275 – Répartition des bénéfices — — – Ajustement du report à nouveau à l'ouverture (2) - 20 — – Variation de réévaluation et provisions réglementées — — – Acquisitions / cessions (3) — 182 Variation de la situation nette globale 651 457 – Par action (en euros ) (1) 2,45 2 Dividende proposé — — – Global — — – Par action (En euros .) (1) — — (1) Le nombre d'actions à la fin de chaque exercice s'établit à 265 583 192 pour 2024 et 212 466 555 pour 2023. (2) Ajustement du report à nouveau des succursales sur les années précédentes. (3) Comprend l’impact de l’intégration de l’acquisition par la succursale allemande de HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH en juin 2023. IV. — Notes annexes aux comptes sociaux Faits significatifs de l’exercice 2024 Activité Le produit net bancaire, à 2 966 millions EUR, s’inscrit en baisse de 537 millions EUR par rapport à l’année passée. Cette baisse s’explique principalement par la diminution de la marge d’intérêts due à la vente des activités de banque de détail en France et par l’augmentation de la charge d’intérêts sur les dépôts de la clientèle au sein de l’activité Global Payment Solutions. Ces impacts ont été en partie compensés par une augmentation de la marge d’intérêts résultant de l’intégration des résultats de la succursale allemande pour l’ensemble de l’exercice 2024. Les charges générales d’exploitation, d’un montant de 1 791 millions EUR, sont en baisse de 222 millions EUR par rapport à l’exercice précédent, ce qui s'explique principalement par une diminution de 444 millions EUR attribuée à la vente des activités de banque de détail en France et à la fin de la constitution du Fonds de résolution unique (FRU) en 2024, compensée en partie par une augmentation des charges de 222 millions EUR due à l’intégration en année pleine de la succursale allemande en 2024. Les dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles s’élèvent à 70 millions EUR (crédit), soit une variation de 83 millions EUR par rapport à 2023, principalement due à la reprise de la dépréciation de l'écart d'acquisition et des actifs non financiers pour 116 millions EUR liée à l’activité de banque de détail. Le coût du risque de crédit s’établit à 117 millions EUR, contre 186 millions EUR en 2023, une variation qui reflète la baisse des provisions de stage 3 de 139 millions EUR en 2024 en France, et l'augmentation des provisions de 70 millions EUR au sein de la succursale allemande. Les gains ou pertes sur les cessions d’actifs immobilisés et placements à long terme affichent une perte de 349 millions EUR contre un gain de 15 millions EUR en 2023, principalement en raison de la dépréciation de l'écart d'acquisition et des actifs non financiers pour 116 millions EUR liée à la vente des activités de banque de détail en France en 2024, et de la dépréciation de l’investissement de la succursale allemande dans HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH pour 233 millions EUR en 2024. Le résultat exceptionnel affiche un gain de 13 millions EUR, contre une perte de 405 millions EUR l'an passé. En 2023, la succursale allemande a payé une somme de 434 millions EUR au titre du Domination and Profit and Loss Transfer Agreement ( «  DPLTA  » ) dans le cadre de l’acquisition pour couvrir les pertes générées par sa filiale HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH. En 2024, la finalisation de la vente des activités de banque de détail a généré un gain de 13 millions EUR provenant principalement de la reprise nette des provisions pour pertes et coûts de cession. Les impôts sur les bénéfices et impôts différés représentent une charge de 293 millions EUR, soit une augmentation de 64 millions EUR par rapport à 2023. Ce montant comprend une charge fiscale courante de 119 millions EUR, qui reflète la charge de 160 millions EUR enregistrée par les succursales de HSBC Continental Europe, compensée partiellement par le crédit d’impôt de 41 millions EUR de la seule entité HSBC Continental Europe. La charge d’impôt différé de 174 millions EUR reflète le passage en charges de l’actif d’impôt différé en France pour un montant de 150 millions EUR en 2024. Le résultat net affiche un bénéfice de 499 millions EUR contre un bénéfice de 671 millions EUR en 2023. Au 31 décembre 2024, le total du bilan de HSBC Continental Europe s’élève à 235 milliards EUR contre 253 milliards EUR au 31 décembre 2023. Cessions d'activités Cession des activités de banque de détail en France Le 1 er janvier 2024, HSBC Continental Europe a finalisé la vente de ses activités de banque de détail en France à CCF, filiale de Promontoria MMB SAS ( «  My Money Group  » ). La vente comprenait également la participation de 100   % de HSBC Continental Europe dans HSBC SFH (France) et sa participation de 3   % dans Crédit Logement. Conformément aux termes de la vente, HSBC Continental Europe a conservé un portefeuille de 7,1 milliards EUR composé de prêts immobiliers et de certains autres prêts, et de la marque CCF, qu'elle a concédée sous licence à l'acheteur dans le cadre d'un accord de licence à long terme. Pour plus de détails, se reporter à la section «  Notes annexes aux comptes consolidés  » à la note 1.3 Évènements significatifs de l'année. Changements de contrôle Augmentation de capital Suite à l’augmentation de capital décidée lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 6 décembre 2024, le capital social de HSBC Continental Europe est passé de 1 062 332 775 EUR à 1 327 915 960 EUR, divisé en 265 583 192 actions d’une valeur nominale de 5 EUR au 20 décembre 2024. Émissions et remboursements En janvier 2024, HSBC Continental Europe a remboursé un prêt Tier 2 à la première date de remboursement optionnel, cinq ans avant l'échéance, pour un montant de 400 millions EUR et a émis un nouveau prêt Tier 2 au profit de HSBC Bank plc avec une échéance de onze ans pour un montant notionnel de 400 millions EUR. En mars 2024, HSBC Continental Europe a remboursé un prêt Tier 2 à la quatrième date de remboursement optionnel, près de quatre ans avant l'échéance, pour un montant de 300 millions EUR et a émis un nouveau prêt Tier 2 au profit de HSBC Bank plc avec une échéance de onze ans pour un montant notionnel de 300 millions EUR. En mars 2024, HSBC Continental Europe a émis des obligations senior non privilégiées avec une échéance de sept ans pour un montant notionnel de 500 millions EUR. En mai 2024, HSBC Continental Europe a remboursé une dette senior privilégiée de 1 milliard EUR émise en mai 2019. En juin 2024, HSBC Continental Europe a remboursé un prêt Tier 2 à la première date de remboursement optionnel, cinq ans avant l'échéance, pour un montant de 100 millions EUR. En juin 2024, HSBC Continental Europe a émis des obligations senior non privilégiées avec une échéance de sept ans pour un montant notionnel de 800 millions EUR. En août 2024, HSBC Continental Europe a remboursé à la première date de remboursement optionnel, cinq ans avant l’échéance, un prêt Tier 2 émis en juin 2014 en faveur de HSBC Bank plc pour un montant de 150 millions EUR. En décembre 2024, HSBC Continental Europe a remboursé à la première date de remboursement optionnel un prêt additionnel Tier 1 émis en décembre 2019 en faveur de HSBC Bank plc pour un montant de 250 millions EUR, et a émis un nouveau prêt additionnel Tier 1 en faveur de HSBC Bank plc d’un montant notionnel de 250 millions EUR. En décembre 2024, HSBC Continental Europe a remboursé à la première date de remboursement optionnel, cinq ans avant son échéance, un prêt Tier 2 émis en décembre 2014 au profit de HSBC Holdings plc, pour un montant de 260 millions EUR, et a émis un nouveau prêt Tier 2 au profit de HSBC Bank plc avec une échéance de douze ans, pour un montant notionnel de 500 millions EUR. En décembre 2024, HSBC Continental Europe a remboursé, à la première date de remboursement optionnel, un an avant leur échéance, pour 800 millions EUR de titres senior privilégiés émis en décembre 2020 et décembre 2021 au profit de HSBC Bank plc. En décembre 2024, HSBC Continental Europe a émis au profit de HSBC Bank plc des obligations senior non privilégiées d’une échéance de huit ans pour un montant notionnel de 400 millions EUR. En décembre 2024, HSBC Continental Europe a émis au profit de HSBC Bank plc des obligations senior non privilégiées d’une échéance de neuf ans pour un montant notionnel de 400 millions EUR. 1. – Principes , règles et méthodes comptables Les comptes de HSBC Continental Europe sont établis conformément aux règlements 2014-03 et 2014-07. (a) Comptabilisation et amortissement des immobilisations HSBC Continental Europe applique les articles de la section «  Évaluation des actifs postérieurement à leur date d’entrée  » du règlement n° 2014-03 de l’ANC relatifs à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. HSBC Continental Europe applique l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations. Immeubles d’exploitation et de placement Pour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC Continental Europe a appliqué l'approche par composants en retenant a minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants   : Composants Modes et durées d’amortissements Infrastructures Construction 25 et 50 ans linéaire Gros œuvre 25 ans linéaire Installations techniques Climatisation Ventilation Chauffage 10 ans linéaire Installation électrique lourde 10 ans linéaire Installation téléphonique et électricité légère 10 ans linéaire Installation sécurité 10 ans linéaire Agencements Travaux et agencements de second œuvre 10 ans linéaire Fonds de commerce Les fonds de commerce acquis sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation en cas d’indices objectifs de perte de valeur. Mali de fusion Le mali technique est affecté selon les modalités prévues à l’article 745-5 du règlement 2014-03 aux différents actifs apportés concernés et inscrit dans les comptes conformément aux règles précisées à l’article 745-7. Le mali technique est amorti ou rapporté au résultat selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auxquels il est affecté. Voir Note 6. Autres immobilisations Concernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues sont déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés   : Composants Modes et durées d’amortissements Matériel de bureau 5 ans, dégressif ou linéaire Mobilier 5 à 10 ans, dégressif ou linéaire Matériel informatique 3 à 7 ans, dégressif ou linéaire Logiciels 3, 5 ou 10 ans, linéaire Immobilisations données en location – crédit-bail mobilier Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont enregistrées conformément aux principes comptables définis par l’avis n° 2006-C du 4 octobre 2006 du Comité d’Urgence afférents à l’interprétation des dispositions de l’avis n° 2004-15 du 23 juin 2004 du CNC relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs excluant dans les comptes individuels les contrats de location au sens d'IFRS 16 du champ d’application des articles 211-1 à 224-4 du règlement n° 2014-03 de l’ANC. Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont amorties, en utilisant la méthode linéaire, sur la durée réelle d’utilisation mais sans excéder la durée du contrat de location. Les durées d’amortissement retenues sont les suivantes   : mobilier et matériel de bureau   : 5 ans   ; matériel informatique   : 3 ans   ; et matériel et outillage   : 5 à 7 ans. Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles données en location sont portées dans les charges sur opérations de crédit- bail et location avec option d’achat ou de location simple. Dans la comptabilité financière, l’encours financier des contrats est substitué aux immobilisations nettes données en location. La différence entre les encours financiers et la valeur nette comptable des immobilisations est représentée par la réserve latente brute. (b) Portefeuille titres Les opérations sur titre sont enregistrées conformément aux principes comptables définis aux articles 2311-1 à 2391-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Les titres sont classés dans les catégories suivantes   : les titres de transaction   ; les titres de placement   ; les titres d’investissement   ; les titres de l’activité du portefeuille   ; les autres titres détenus à long terme   ; et les titres de participation et parts dans les entreprises liées. Les titres sont enregistrés au bilan en date de règlement. Titres de transaction Les titres de transaction sont à l’origine des titres négociables sur un marché actif, acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme et détenus dans le cadre de l’activité de mainteneur de marché ou gérés dans le cadre d’une gestion spécialisée de portefeuille de transaction. Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient. À la date de clôture, ces titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent et les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat. Titres de placement Les titres de placement sont les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés aux articles 2351-1, 2351-2 et 2351-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC acquis dans une optique de rendement et pouvant faire l’objet d’une revente à plus ou moins brève échéance. À la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix d'acquisition. Selon l’article 2332-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, lorsque le prix d'acquisition des titres à revenu fixe est supérieur à leur prix de remboursement, la différence est amortie sur la durée de vie résiduelle des titres. Lorsque le prix d'acquisition des titres à revenu fixe est inférieur à leur prix de remboursement, la différence est portée en produits sur la durée de vie résiduelle des titres. L'étalement de ces différences est réalisé en utilisant la méthode actuarielle. À la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix d'acquisition. Les moins-values latentes donnent lieu à la constitution d’une dépréciation. Titres d’investissement Sont considérés comme des titres d’investissement les titres à revenu fixe acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance. Les titres d’investissement sont enregistrés à la date de leur acquisition au prix d’acquisition. Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique. Selon l’article 2342-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, lorsque le prix d’acquisition des titres à revenu fixe est supérieur à leur prix de remboursement, la différence est amortie sur la durée de vie résiduelle des titres. Lorsque le prix d'acquisition des titres à revenu fixe est inférieur à leur prix de remboursement, la différence est portée en produits sur la durée de vie résiduelle des titres. L'étalement de ces différences est réalisé en utilisant la méthode actuarielle. Lors de l'arrêté comptable, les moins-values latentes ressortant de la différence entre la valeur comptable, corrigée des amortissements et reprises des différences décrites ci-dessus, et le prix de marché des titres à revenu fixe ne font pas l'objet d'une dépréciation, sauf s'il existe une forte probabilité que l'établissement ne conserve pas ces titres jusqu'à l'échéance en raison de circonstances nouvelles et sans préjudice des dépréciations à constituer en application des dispositions du Titre 2 du livre II du présent règlement, traitant du risque de crédit sur les titres, s'il existe des risques de défaillance de l'émetteur. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Titres de l’activité de portefeuille Cette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer un gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque. Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés initialement au prix d’acquisition et ultérieurement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention. Selon l’article 2352-4 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, à chaque arrêté comptable, les moins-values latentes résultant de la différence entre la valeur comptable et la valeur d'utilité, calculées par lignes de titres, font l'objet d'une «  dotation pour dépréciation  » sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Autres titres détenus à long terme Les «  Autres titres détenus à long terme  » sont des actions et valeurs assimilées que HSBC Continental Europe entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés initialement au prix d’acquisition et ultérieurement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Titres de participation et parts dans les entreprises liées La rubrique «  Titres de participation et parts dans les entreprises liées  » regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées). Selon l’article 2352-6 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, pour les autres titres détenus à long terme, les titres de participation et parts dans les entreprises liées, cotées ou non, la valeur d'utilité représente ce que l'entreprise accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention. À condition que leur évolution ne résulte pas de circonstances accidentelles, les éléments suivants peuvent être pris en compte pour cette estimation   : rentabilité et perspective de rentabilité, capitaux propres, perspective de réalisation, conjoncture économique, cours moyens de bourse des derniers mois. Comptabilisation des plus ou moins-values Les plus ou moins-values sur titres de transaction sont enregistrées dans la rubrique «  Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation  » . Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sur titres de placement sont enregistrés dans la rubrique «  Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés  » . Concernant les autres titres, les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sont enregistrés dans la rubrique «  Gains et pertes sur actifs immobilisés  » du compte de résultat. Opérations de pension livrée Les opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par la loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003, dites de pension livrée sur titres, sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille titres. Au plan comptable, conformément aux articles 2413-1 à 2413-4 du règlement n° 2014-07 de l’ANC), elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts. Valeurs reçues ou données en pension Les opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées. Un traitement similaire est appliqué aux opérations de   : «  Buy and sell back  » et «  sell and buy back  » . prêts / emprunts de titres garantis par des dépôts cash. Depuis 2020, les opérations de pensions données et reçues sont présentées sur base nette. Prêts et emprunts Les opérations de prêts et d'emprunts de titres sont enregistrées conformément à l’article 2361-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Conformément aux dispositions du règlement 2020-10, les titres empruntés sont présentés en déduction de la dette représentative des titres empruntés. (c) Créances et dettes Prêts évalués individuellement Créances douteuses et douteuses compromises Les créances douteuses et douteuses compromises sont comptabilisées conformément aux articles 2221-1 à 2222-2 du règlement 2014-07 de l’ANC. Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel. La segmentation des encours chez HSBC Continental Europe se reflète dans le système de notation interne des crédits en vigueur dans notre établissement   : aux clients sains correspond une note allant de 1 à 8   ; les clients douteux non compromis se voient attribuer la note 9   ; la note 10 est réservée aux douteux compromis, y compris les créances irrécouvrables avant leur passage en pertes. Sont ainsi classées en créances douteuses   : les créances impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales   ; les créances présentant des critères de risque avéré   ; les créances qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, etc.)   ; et les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut. HSBC Continental Europe applique les dispositions de l’article 2221-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatif au caractère douteux des découverts. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que   : le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par HSBC Continental Europe   ; ou le débiteur a été averti que son encours dépasse une limite fixée par HSBC Continental Europe dans le cadre de son dispositif de contrôle interne   ; ou le débiteur a tiré des montants sans autorisation de découvert. Le déclassement en douteux d’une créance entraîne immédiatement celui de l’ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie, selon le principe de contagion, et le cas échéant, le déclassement en douteux des contreparties du même groupe, selon une analyse au cas par cas. En application des articles 2221-8 à 2231.3 du règlement 2014-07 de l’ANC relatif au traitement comptable du risque de crédit, HSBC Continental Europe a mis en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises. En application de l’article 2221-8 du règlement 2014-07 de l’ANC, sont considérées comme douteuses compromises les créances dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Il s’agit des créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée ou pour lesquelles le contrat a été résilié en cas de crédit-bail, ainsi que des créances classées en douteux depuis plus d’un an, sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé compte tenu des informations sur les perspectives de recouvrement disponibles à ce stade. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif. Retour en encours sain Un encours devenu douteux peut être à nouveau classé dans la catégorie des encours sains lorsque le paiement des échéances initiales de cet encours a repris de manière régulière, sans incident de paiement conformément à l’article 2221-5 du règlement 2014-07 de l’ANC. Concernant les crédits restructurés, le classement en encours douteux peut être abandonné si, d’une part, l’encours respecte la condition précédente et, d’autre part, le risque sur la contrepartie est levé. Enregistrement en résultat Les dotations pour dépréciations des créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non-recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers concernés. Conformément à l’article 2231-2 du règlement 2014-07 de l’ANC, les dépréciations sur créances douteuses et douteuses compromises sont égales à la différence entre la valeur actualisée des flux de récupération futurs attendus et la valeur brute comptable de l’actif. Ces dépréciations ne peuvent pas être inférieures aux intérêts enregistrés sur les encours douteux non encaissés. Au compte de résultat, les dotations et reprises sur dépréciations, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne «  Coût du risque  » . Décotes sur créances restructurées En application des articles 2221-5 et 2231-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC Continental Europe met en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées. Lors de la restructuration, tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte. Par ailleurs, au moment de la restructuration, le prêt restructuré fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe, ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable. Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance. (d) Dettes envers les établissements de crédit et opérations avec la clientèle L’ensemble des dettes est enregistré au coût amorti. Sont incluses dans ces rubriques les opérations de pension. (e) Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont classées selon la nature de leur support, à l’exclusion des titres subordonnés enregistrés au sein des dettes subordonnées. Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties selon la méthode actuarielle sur la durée de vie de l’emprunt, les frais afférents à leur émission étant répartis linéairement sur cette même durée. (f) Provisions Conformément au règlement n° 2014-03 de l’ANC, les provisions sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire (qu’il soit connu ou pas), sera nécessaire pour éteindre une obligation juridique ou implicite du fait d’événements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Provisions pour retraites et autres avantages HSBC Continental Europe a choisi d’adopter la recommandation 2013-02 de l’ANC relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. HSBC Continental Europe fait bénéficier certains salariés d'avantages à long terme et d'avantages postérieurs à l'emploi à savoir régimes de retraite et indemnités de fin de carrière. Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles. Les profits et pertes actuariels sont comptabilisés immédiatement en résultat. Le coût des services de l’année, le rendement attendu des actifs du régime, le coût des services passés, ainsi que l’effet de désactualisation des passifs du régime sont comptabilisés en charges d’exploitation. L’engagement net au titre des prestations définies comptabilisé au bilan représente la valeur actuelle des obligations de prestations définies corrigée des coûts de services passés non comptabilisés et diminuée de la juste valeur des actifs du régime. Tout actif résultant de ce calcul est limité au coût des services passés non comptabilisés, augmenté de la valeur actuelle des remboursements disponibles des futures cotisations au régime. Les versements aux régimes à cotisations définies et aux régimes de retraite publics sont comptabilisés en charge à la date à laquelle ils sont dus lorsque les obligations de HSBC Continental Europe au titre des régimes sont équivalentes à celles d'un régime à cotisations définies. Provision sur PEL et CEL Les Comptes Epargne Logement ( «  CEL  » ) et les Plans d’Epargne Logement ( «  PEL  » ) sont des instruments financiers spécifiques institués par la loi n° 65-554 du 10 juillet 1965. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociablement liées, la phase de crédit étant contingente à la phase d’épargne. Conformément aux articles 2621-1 à 2624-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatifs à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement dans les établissements habilités à recevoir des dépôts d’épargne logement et à consentir des prêts d’épargne logement, HSBC Continental Europe provisionne les conséquences défavorables des engagements sur PEL / CEL dans ses comptes sociaux. Les engagements PEL sont évalués par génération, sans compensation entre les générations. Les engagements CEL sont considérés comme une seule et même génération, distincte de celles des PEL. Les provisions liées aux conséquences défavorables de ces engagements sont calculées sur la base d’un modèle qui tient compte   : d’une estimation du comportement futur d’épargne et de crédit de la clientèle, résultant de données historiques   ; et de la valeur des différents paramètres de marché, notamment taux et volatilité, déterminés à partir de données observables à la date d’évaluation. Provision au titre des paiements à base d’actions Paiement à base d’actions du Groupe HSBC Les paiements à base d’actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par HSBC Holdings plc. Le personnel de HSBC Continental Europe bénéficie des avantages suivants   : Depuis 2006, HSBC Holdings plc a mis en place des plans d’actions HSBC Holdings plc. Le personnel peut avoir la possibilité de souscrire des actions HSBC Holdings plc dans le cadre du plan d’épargne d’entreprise. Plan d'attribution d'actions HSBC Continental Europe octroie des plans d’attributions d’actions à ses employés en contrepartie des services rendus. La charge est enregistrée en résultat sur la période entre la date d’attribution et la date d’acquisition. L’annulation de la charge peut résulter de l’incapacité à remplir les conditions d’acquisition pendant la période d’acquisition. Le montant enregistré en résultat est ajusté pour tenir compte de la réalité des actions attribuées en date d’acquisition (certaines actions attribuées n’étant pas acquises en raison du non-respect par les salariés du critère de présence ou de performance). (g) Positions de change / Opérations en devises Conformément aux articles 2711-1 à 2731-1 du règlement 2014-07 de l’ANC, les positions de change opérationnelles actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges d’exploitation bancaire. Précisons que les établissements assujettis comptabilisent les opérations de change au comptant ainsi que les autres opérations en devises dans des comptes ouverts et libellés dans chacune des devises utilisées. Sont considérées comme opérations de change au comptant pour l’application du présent titre les opérations d’achat ou de vente de devises dont les parties ne diffèrent pas le dénouement ou ne le diffèrent qu’en raison du délai d’usance. À chaque arrêté comptable, les éléments d’actif, de passif ou hors bilan sont évalués au cours de marché en vigueur à la date d’arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche. Le cours de marché applicable aux éléments d’actif, de passif et aux engagements de change au comptant est le cours au comptant de la devise concernée. Le cours de marché applicable aux engagements de change à terme est le cours à terme restant à courir de la devise concernée. (h) Contrats de change à terme Les contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis au compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir. (i) Instruments financiers à terme Le groupe HSBC Continental Europe est actif sur l’ensemble des marchés des instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage. Options de taux et de change Les options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé «  actif sous-jacent  » au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat. Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur. HSBC Continental Europe traite des options de taux et des options de change. Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques. À la conclusion du contrat, le montant notionnel de «  l’actif sous-jacent  » sur lequel porte l’option est enregistré en hors bilan. En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage   : les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert   ; les soultes constatées lors de la résiliation ou de l’assignation d’un contrat d’échange de taux d’intérêt ou de devises sont rapportées immédiatement au compte de résultat. Toutefois lorsqu’un contrat répondait initialement aux conditions définies aux points b) ou c) de l’article 2522-1 et que ce contrat est soit assigné, soit résilié et éventuellement remplacé par un autre contrat ou instrument équivalent, ces soultes peuvent être rattachées prorata temporis   ; et dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens des articles 2511-1 à 2516-1 du Livre II – Titre 5 – Chapitre 1 relatif à la comptabilisation des instruments financiers à terme de taux d’intérêts, du règlement n° 2014-07 de l’ANC, les variations de valeur de la position sont inscrites au compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d'un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées. Contrats à terme de taux d’intérêt Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options. Contrats d’échange de devises et / ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA) Les contrats d’échange de devises et / ou de conditions d’intérêts sont enregistrés conformément aux articles 2521-1 et 2529-1 du règlement 2014-07 de l’ANC. Les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet   : de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt   ; de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, conformément à l’article 4 du règlement n° 88-02 du CRBF modifié susvisé, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes, ou le risque de crédit dans le cas des Credit Default Swap s ( «  CDS  » )   ; de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors bilan   ; et de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading). Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading. Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif / passif du risque global de taux. Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur de marché après prise en compte d’une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille. Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan. Règles de compensation Lorsque qu’il peut être établi que les obligations réciproques sont réglées sur base nette pour une même contrepartie, une même devise et une même date de maturité conformément aux accords contractuels en vigueur pour lesquels le droit de régler sur base nette peut être exercé, des règles de compensation sont appliquées. Par ailleurs, lorsque les conditions préalables au netting sont respectées, la compensation est appliquée aux instruments dérivés ainsi qu’au collatéral associé. Risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme La juste valeur des contrats doit prendre en compte le risque de contrepartie lié auxdits contrats. La correction de valeur au titre du risque de contrepartie est au moins égale au coût en fonds propres déterminé dans les conditions précisées à l’article 2525-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. (j) Résultats exceptionnels Ce poste comprend exclusivement les produits et les charges avant impôt, qui sont générés ou surviennent de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l'activité courante de l'établissement et le cas échéant, les corrections d'erreur significatives identifiées. (k) Impôts différés Des impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôt différé sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels sont affectés ces écarts temporaires déductibles. Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition applicables prévisionnels sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés. (l) Information sectorielle L’information n’est pas disponible sur la base des comptes sociaux mais est détaillée sur une base consolidée à partir de la page 13 dans le rapport de gestion. 2. – Prêts et créances sur les établissements de crédit Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Total après déduction de la créance de centralisation auprès de la caisse des dépôts et consignations 22 634 25 311 Créance de centralisation Caisse des Dépôts et Consignations présentée en déduction de l'épargne réglementée (1) 10 2 543 Netting titres reçus en pension livrée 31 880 24 813 Total avant netting - brut 54 524 52 667 À vue 3 051 2 749 À terme 51 303 49 742 ≤ 3 mois 49 735 45 750 3 mois et ≤ 1 an 103 528 1 an et ≤ 5 ans 1 238 3 222 5 ans 227 242 Créances rattachées 170 176 Total général 54 524 52 667 – dont   : Titres reçus en pension livrée 46 490 42 386 Prêts subordonnés — 40 (1) Principalement lié à la vente des activités de banque de détail en France. 3. – Prêts et créances sur la clientèle Ventilation des encours par nature (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Total après netting 53 373 60 521 Netting titres reçus en pension livrée 5 287 944 Total avant netting - brut 58 660 61 465 Créances commerciales 2 609 2 434 Comptes ordinaires débiteurs 3 420 3 520 Autres concours à la clientèle 52 631 55 511 Total 58 660 61 465 – dont   : Crédits éligibles au refinancement de la Banque centrale européenne ou Banque de France 3 533 5 201 Titre reçus en pension livrée 16 718 8 023 Ventilation des encours par qualité de crédit (En millions d’euros.) 31/12/2024 31/12/2023 Encours sains Encours douteux Dépréciation sur encours douteux Total Total Crédits aux particuliers 5 977 30 -10 5 997 16 344 Crédits à la clientèle financière 5 616 154 -46 5 724 4 588 Crédits à la clientèle non financière 28 936 1 247 -278 29 905 32 180 Titres reçus en pension livrée 16 718 — — 16 718 8 023 Créances rattachées 310 6 — 316 325 Total 57 557 1 437 -334 58 660 61 465 – dont   : Prêts subordonnés — — Créances douteuses non compromises brutes 1 360 1 387 Créances douteuses compromises brutes 77 374 Dépréciations sur créances douteuses non compromises brutes -297 -380 Dépréciations sur créances douteuses compromises brutes -37 -252 Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 À vue 3 917 3 836 À terme 54 427 57 304 ≤ 3 mois 18 264 9 128 > 3 mois et ≤ 1 an 6 480 8 365 > 1 an et ≤ 5 ans 21 075 25 207 > 5 ans 8 608 14 604 Créances rattachées 316 325 Total 58 660 61 465 4. – Portefeuilles de titres de transaction, de placement et d’investissement (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 29 557 24 211 – Titres de transaction 19 561 18 005 – Titres de placement 9 519 6 160 – Titres d’investissement 399 — – Créances rattachées 78 46 Effets publics et valeurs assimilées après netting 27 426 21 823 – dont   : titres empruntés présentés en déduction de la dette sur titres empruntés 2 131 2 388 Obligations et autres titres à revenu fixe 11 864 8 946 Titres de transaction 1 707 1 473 – titres cotés 1 707 1 473 – obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables — — Titres de placement 9 280 7 013 – obligations cotées 6 884 5 154 – obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 2 396 1 859 Titres d’investissement 812 425 – obligations cotées — 420 – obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 812 5 Créances rattachées 65 35 – dont   : Titres subordonnés 100 100 Titres empruntés 101 170 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 6 415 2 843 Titres de transaction 6 320 2 825 – actions cotées 6 271 2 789 – actions et autres titres non cotés 49 36 Titres de placement 85 — – actions cotées — — – actions et autres titres non cotés 85 — Titres de l’activité de portefeuille ('TAP') 10 18 – TAP cotés — — – TAP non cotés 10 18 Total 47 836 36 000 Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Effets publics et valeurs assimilées ≤ 3 mois 1 890 461 > 3 mois et ≤ 1 an 2 292 1 456 > 1 an et ≤ 5 ans 10 636 9 911 > 5 ans 14 661 12 337 Créances rattachées 78 46 Total 29 557 24 211 Obligations et autres titres à revenu fixe ≤ 3 mois 2 292 2 394 > 3 mois et ≤ 1 an 1 389 200 > 1 an et ≤ 5 ans 5 865 4 700 > 5 ans 2 253 1 617 Créances rattachées 65 35 Total 11 864 8 946 Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille ( «  TAP  » ) (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur nette comptable Valeur estimée Valeur nette comptable Valeur estimée Effets publics et valeurs assimilées 9 519 9 640 6 160 6 347 Obligations et autres titres à revenu fixe 9 280 9 232 7 013 6 685 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 10 14 18 29 Total titres de placement et TAP (hors créances rattachées) 18 809 18 886 13 191 13 061 Le portefeuille de titres de placement est constitué essentiellement de titres à revenu fixe dont le risque de taux est généralement couvert. Les règles d’évaluation de ce portefeuille sont indiquées dans la Note 1b. Plus et moins-values latentes sur titres de placement et titres de l’activité de portefeuille ( «  TAP  » ) (En millions d’ euros .) 31/12/2024 Avant provisions Provisions nettes de couverture Plus-values/ moins-values nettes Plus-values latentes sur titres de placement et TAP 175 37 138 – effets publics et valeurs assimilées 145 29 116 – obligations et autres titres à revenu fixe 21 8 13 – actions et autres titres à revenu variable et TAP 9 — 9 Moins-values latentes sur titres de placement et TAP 200 36 164 – effets publics et valeurs assimilées 97 21 76 – obligations et autres titres à revenu fixe 97 13 84 – actions et autres titres à revenu variable et TAP 6 2 4 Informations complémentaires sur les titres données en application du règlement 2014-07 de l’ANC en date du 26 novembre 2014 La surcote (différence non amortie entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titres) des titres de placement et d’investissement s’élève à 93,8 millions EUR pour 2024 et à 47,8 millions EUR pour 2023. Aucun titre n’a fait l’objet d’un transfert d’un portefeuille à un autre en 2024 ou en 2023. Aucun titre d’investissement n’a été cédé durant l'exercice. 5. – Titres de participation, titres détenus à long terme et parts dans les filiales et entreprises liées (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Titres de participation 33 37 Titres cotés — — – établissements de crédit — — – autres — — Titres non cotés 33 37 – établissements de crédit 6 6 – autres 27 31 Autres titres détenus à long terme 29 51 Titres cotés — — – établissements de crédit — — – autres — — Titres non cotés 29 51 – établissements de crédit — — – autres (1) 29 51 Parts dans les entreprises liées 1 878 2 112 Titres cotés — — – établissements de crédit — — – autres — — Titres non cotés (2) 1 878 2 112 – établissements de crédit 705 1 221 – autres 1 173 891 Créances rattachées Total 1 940 2 200 (1) Ce poste reflète une diminution de 25 millions EUR concernant les certificats d’associés du Fonds de garantie des dépôts et de résolution ( «  FGDR  » ). (2) En 2024, une correction a été effectuée par un reclassement entre les catégories établissements de crédit et autres. (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Valeurs brutes au 1 er janvier (hors avances et créances rattachées) 2 493 2 930 Variations de l’année   : – acquisitions de titres / augmentations de capital 22 449 – cessions / réductions de capital (3) - 218 - 886 – incidence des différences de conversion — — – autres mouvements / fusions — — Valeurs brutes au 31 décembre (hors avances et créances rattachées) 2 297 2 493 Dépréciations au 1 er janvier - 294 - 286 Variations de l’année   : – dotations de l’exercice (4) - 235 -8 – reprises de dépréciations (5) 172 1 – autres mouvements — — – incidence des différences de conversion — — Dépréciations au 31 décembre - 357 - 293 Créances rattachées — — Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées 1 940 2 200 (3) Dont la cession de l'investissement dans HSBC SFH (France) pour 113 millions EUR, la cession de la participation dans Crédit Logement pour 39 millions EUR, la cession des certificats d'associés FGDR pour 25 millions EUR, et la cession de l'investissement dans l'entité HSBC Epargne Entreprise pour 30 millions EUR. (4) Représente une provision pour dépréciation dans la succursale allemande pour 233 millions EUR. (5) Comprend la reprise de provision pour dépréciation de l'investissement dans HSBC SFH (France) pour 113 millions EUR, la reprise de provision pour dépréciation de la participation dans Crédit Logement pour 39 millions EUR ainsi que la reprise de provision pour dépréciation de l'investissement dans HSBC Epargne Entreprise pour 16 millions EUR. 6. – Immobilisations incorporelles (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Valeurs brutes au 1 er janvier 534 469 Variations de l’année   : – transferts et autres mouvements -4 — – acquisitions d’immobilisations 58 95 – cessions d’immobilisations et autres mouvements1 - 124 - 30 Valeurs brutes au 31 décembre 464 534 Amortissements au 1 er janvier 452 418 Variations de l’année   : – dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations 28 60 – transferts et autres mouvements — — – cessions, retraits d’immobilisations et autres mouvements (1) - 129 - 26 Amortissements au 31 décembre 351 452 Valeurs nettes des immobilisations incorporelles au 31 décembre 113 82 (1) Principalement lié à la vente des activités de banque de détail en France. Depuis le 1 er janvier 2016 et conformément au règlement de l’ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifiant le règlement n° 2014-03 de l’ANC, le mali technique est comptabilisé dans un compte spécifique par catégorie d’actif concerné après son affectation (art. 745-6). Il est amorti selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auxquels il est affecté (art. 745-7). Le mali subit une dépréciation lorsque la valeur actuelle d’un ou plusieurs actifs sous-jacents auxquels la quote-part de mali a été affectée devient inférieure à la valeur comptable du ou des actifs majorée de la quote-part de mali affectée. La valeur actuelle correspond à la valeur la plus élevée entre la valeur vénale et la valeur d’usage (cf. article 214-1 à 214-27 du règlement n° 2015-06 de l’ANC). Affectation du mali aux actifs (En millions d’ euros .) Valeur brute à l’ouverture de l’exercice Augmentations Diminutions Valeur nette à la clôture de l’exercice Immobilisations incorporelles — — — — Immobilisations corporelles 4,0 — 4,0 — Immobilisations financières (1) 0,2 — — 0,2 Total 4,2 — 4,0 0,2 (1) Inclus au sein de la Note 4 et de la Note 5. 7. – Immobilisations corporelles (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Valeurs brutes au 1 er janvier 710 618 Variations de l’année   : – transferts et autres mouvements — — – acquisitions d’immobilisations 8 112 – cessions d’immobilisations et autres mouvements ( 1 ) - 327 - 20 Valeurs brutes au 31 décembre 391 710 (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Amortissements au 1 er janvier 613 558 Variations de l’année   : – dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations 25 98 – transferts et autres mouvements — 11 – cessions, retraits d’immobilisations et autres mouvements (1) - 331 - 54 Amortissements au 31 décembre 307 613 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 84 97 (1) Principalement lié à la vente des activités de banque de détail en France. Ventilation des immobilisations corporelles par nature (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Terrains et constructions d’exploitation 8 9 Terrains et constructions hors exploitation — — Autres immobilisations corporelles 76 88 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 84 97 Crédit-bail et Location avec Option d’Achat (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Immobilisation en cours — 3 Valeurs brutes (1) 206 379 Amortissements - 174 - 300 Créances rattachées — -1 Total 32 81 (1) Comprend des véhicules pour 76 millions EUR, des bâtiments, installations et outillages pour 29 millions EUR, d'autres équipements pour 99 millions EUR, et du matériel bureautique informatique pour 2 millions EUR. Au 31 décembre 2024, l'encours financier des contrats de crédit-bail mobilier s'élève à 42 millions EUR (97 millions EUR en 2023) et la provision pour réserve latente négative avant impôts différés est de 9 millions EUR (19 millions EUR en 2023). 8. – Dépréciations et provisions enregistrées en coût du risque (En millions d’ euros .) Encours au 01/01/2024 Dotations Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations Encours au 31/12/2024 Dépréciations sur créances douteuses interbancaires et clientèle (hors intérêts douteux) 632 293 - 348 - 241 -2 334 Dépréciations sur titres — — — — — — Provisions pour engagements par signature (1) 31 23 — - 16 — 38 Total des dépréciations et des provisions enregistrées en coût du risque 663 316 - 348 - 257 -2 372 (1) Les chiffres d'ouverture de 2024 ont été ajustés de 7 millions EUR pour corriger l'erreur identifiée au cours de l'année 2024. Il n'y a pas d'impact sur le bilan et le compte de résultat de 2023. Coût du risque (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Dotations nettes aux dépréciations de l’exercice   : – créances douteuses, douteux compromis, clientèle et interbancaires (hors intérêts douteux) - 109 - 195 – risques de contrepartie sur titres — — – engagements par signature - 10 6 – récupération sur créances amorties 2 3 Total coût du risque - 117 - 186 – dont pertes   : Non couvertes sur créances douteuses - 58 - 121 Non couvertes sur engagements par signature — — Couvertes par des provisions - 348 - 38 9. – Autres actifs (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Total après netting 20 755 21 598 Netting du collatéral associé aux dérivés 2 312 4 152 Total avant netting 23 067 25 750 – dont   : Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 319 3 238 Débiteurs divers et autres comptes d’actif 22 748 22 512 1 0. – Comptes de régularisation actif (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Total après netting 39 056 42 633 Netting des dérivés 14 834 19 479 Total avant netting 53 890 62 112 – dont   : Comptes d’encaissement 70 172 Autres comptes de régularisation (1) 53 820 61 940 (1) Dont valeur de marché des dérivés   : 52 112 millions EUR en 2024 (2023   : 59 806 millions EUR). 1 1. – Opérations de trésorerie et interbancaires Répartition des opérations par échéance contractuelle résiduelle (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Total après netting 20 276 23 263 Netting titres donnés en pension livrée 31 880 24 813 Total avant netting 52 156 48 076 À vue 10 694 6 727 À terme 41 359 41 161 ≤ 3 mois 7 909 11 191 3 mois et ≤ 1 an 529 341 1 an et ≤ 5 ans 32 379 28 481 5 ans 542 1 148 Dettes rattachées 103 188 Total 52 156 48 076 – dont   : titres donnés en pension livrée 38 926 33 707 1 2. – Dépôts de la clientèle Nature des opérations (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Total après netting 97 977 108 308 Créance de centralisation auprès de la Caisse des Dépôts et Consignations présentée en déduction de l'épargne réglementée (1) 10 2 543 Netting titres donnés en pension livrée 5 287 944 Total avant netting 103 274 111 795 Dépôts à vue ( 1 ) 50 611 61 509 Comptes à régime spécial à vue 48 8 598 Comptes à régime spécial à terme — 640 Comptes à terme 41 811 37 572 Total des dépôts de la clientèle (hors pensions livrées) 92 470 108 319 Titres donnés en pension livrée 10 596 3 211 Dettes rattachées 208 265 Total des comptes créditeurs de la clientèle 103 274 111 795 (1) Principalement lié à la vente des activités de banque de détail en France. Ventilation des comptes créditeurs de la clientèle par durée restant à courir (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 À vue 50 659 70 107 À terme 52 407 41 423 ≤ 3 mois 48 747 35 504 > 3 mois et ≤ 1 an 3 148 5 238 > 1 an et ≤ 5 ans 346 511 > 5 ans 166 170 Dettes rattachées 208 265 Total 103 274 111 795 1 3. – Dettes représentées par un titre Répartition des dettes représentées par un titre par type (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Bons de caisse — — Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 9 860 8 849 Emprunts obligataires 15 587 14 290 Dettes rattachées 374 278 Total 25 821 23 417 Ventilation des dettes représentées par un titre par durée restant à courir (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Dettes représentées par un titre 25 447 23 139 ≤ 3 mois 2 541 2 956 > 3 mois et ≤ 1 an 4 187 4 818 > 1 an et ≤ 5 ans 10 121 7 385 > 5 ans 8 598 7 980 Dettes rattachées 374 278 Total 25 821 23 417 1 4. – Provisions (En millions d’ euros .) Encours au 01/01/ 2024 Dotations Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations Encours au 31/12/2024 Provisions pour engagements et litiges 37 23 -4 - 17 — 39 Autres provisions (1), (2) 1 859 75 - 1 658 - 42 -3 231 Total 1 896 98 - 1 662 - 59 -3 270 (1) La provision pour perte liée à la vente des activités de banque de détail en France qui s'élevait à 1 551 millions EUR à fin décembre 2023 a été entièrement reprise dont 1 544 millions EUR de provision utilisée et 7 millions EUR de provision disponible. (2) La provision PEL/CEL de 5 millions EUR a été transférée en raison de la vente des activités de banque de détail en France. 1 5. – Autres passifs (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Total après netting 38 296 43 742 Netting du collatéral associé aux dérivés 2 312 4 152 Dont titres empruntés présentés en déduction de la dette sur titres empruntés 2 131 2 388 Total avant netting 42 739 50 282 Dont   : – comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 314 362 – créditeurs divers et autres1 16 788 20 394 – titres de transaction vendus à découvert et titres reçus en pension livrée revendus fermes 25 637 29 526 (1) Dont dépôts de garantie en espèces sur instruments financiers reçus en 2024   : 13 782 millions EUR, contre 15 669 millions EUR en 2023. 1 6. – Comptes de régularisation passif (En millions d’ euros .) 31/12/2024 31/12/2023 Total après netting 36 563 38 690 Netting des dérivés 14 834 19 479 Total avant netting 51 397 58 169 – dont   : Comptes de décaissement 29 174 Autres comptes de régularisation (1) 51 368 57 995 (1) Dont valeur de marché des dérivés (avant netting)   : 50 321 millions EUR en 2024 et 56 840 millions EUR en 2023. 1 7. – Dettes subordonnées Cette rubrique regroupe les dettes à terme ou à durée indéterminée, matérialisées ou non par des titres, dont le remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers. Le cas échéant, les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Titres subordonnés (En millions d’euros.) 31/12/2024 31/12/2023 Titres subordonnés remboursables 25 — Titres participatifs et subordonnés à durée indéterminée 16 16 Emprunts subordonnés 3 335 3 345 Dettes rattachées 31 36 Total 3 407 3 397 Émissions de HSBC Continental Europe Les titres subordonnés émis par HSBC Continental Europe, en euros comme en devises, sont des dettes dont le remboursement, en cas de liquidation, n’est possible qu’après le désintéressement des autres créanciers mais avant celui des porteurs de titres participatifs ou de parts de capital. Titres subordonnés Date d’émission Date d’échéance Taux de référence Devise d’émission 31/12/2024 (En millions d’ euros .) 31/12/2023 (En millions d’ euros .) Titres subordonnés remboursables (1) 07 / 07 / 2005 07 / 07 / 2025 Taux fixe EUR 10 — 08 / 07 / 2005 08 / 07 / 2025 Taux fixe EUR 5 — 25 / 06 / 2002 26 / 06 / 2028 Taux fixe EUR 10 — Titres subordonnés à durée indéterminée (2) 22 / 07 / 1985 Perpétuelle TMO - 0,25 FRF 16 16 Dettes rattachées — — Total (y compris les dettes rattachées) 41 16 (1) En 2024, inclusion des billets à ordre enregistrés dans la succursale allemande pour 25 millions EUR, inscrits par erreur en Créances rattachées en 2023. (2) Les titres participatifs ne sont remboursables à un prix égal au pair qu’en cas de liquidation de la société. Emprunts subordonnés Emprunts subordonnés Date d’émission Date d’échéance Type de taux Devise d’émission 31/12/2024 (En millions d’euros.) 31/12/2023 (En millions d’euros.) Emprunts à durée indéterminée (1) 26 / 05 / 2017 Perpétuelle Taux fixe EUR 200 200 28 / 03 / 2018 Perpétuelle Taux fixe EUR 300 300 16 / 12 / 2019 Perpétuelle Taux variable EUR — 250 18 / 12 / 2024 Perpétuelle Taux fixe EUR 250 — 18 / 03 / 2022 Perpétuelle Taux variable EUR 250 250 06 / 12 / 2016 Perpétuelle Taux variable EUR 235 235 23 / 01 / 2019 Perpétuelle Taux fixe EUR 200 200 Emprunts subordonnés (2) 21 / 06 / 2018 21 / 06 / 2028 Taux variable EUR — 300 29 / 01 / 2019 29 / 01 / 2029 Taux variable EUR — 400 22 / 12 / 2014 22 / 12 / 2029 Taux variable EUR — 260 27 / 07 / 2019 27 / 06 / 2029 Taux variable EUR — 100 22 / 05 / 2020 22 / 05 / 2030 Taux variable EUR 500 500 30 / 06 / 2014 28 / 08 / 2029 Taux variable EUR — 150 08 / 12 / 2023 08 / 12 / 2034 Taux variable EUR 200 200 29 / 01 / 2024 29 / 01 / 2035 Taux variable EUR 400 — 21 / 03 / 2024 21 / 03 / 2035 Taux variable EUR 300 — 10 / 12 / 2024 10 / 12 / 2036 Taux variable EUR 500 — Dettes rattachée
    Bulletin BALO n°71 du 13/06/2025, affaire n°2503107
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 23/05/2025
    Numéro d’affaire : 2502394
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1.327.915.960   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 31 mars 2025 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 41 802 977 Effets publics et valeurs assimilées 32 295 374 Créances sur les établissements de crédit - A vue 2 539 847 - A terme 25 536 442 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 695 022 - Autres concours à la clientèle 56 207 668 - Comptes ordinaires débiteurs 4 667 478 Obligations et autres titres a revenu fixe 12 628 113 Actions et autres titres a revenu variable 5 669 319 Participations et activités de portefeuille 64 201 Parts dans les entreprises liées 1 877 436 Crédit-bail et location avec option d'achat 25 165 Immobilisations incorporelles 119 765 Immobilisations corporelles 83 271 Autres actifs 18 884 984 Comptes de régularisation 36 207 553 Total de l'actif 239 304 613 Passif Montant Banques Centrales, CCP 15 792 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 11 393 079 - A terme 10 562 935 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 45 791 - A terme 0 Autres dettes - A vue 49 087 083 - A terme 49 856 484 Dettes représentées par un titre 25 923 589 Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 45 405 057 Comptes de régularisation 31 333 211 Provisions pour risques et charges 266 723 Provisions règlementées 0 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 3 397 878 Capital souscrit 1 327 916 Primes d'émission 7 291 574 Réserves 1 113 433 Ecart de réévaluation Report a nouveau 2 284 068 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice 0 Résultat en instance d'affectation Total du passif 239 304 613 Hors - Bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 7 754 199 Engagements en faveur de la clientèle 50 527 234 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 3 270 838 Engagements d'ordre de la clientèle 16 125 335 Engagements sur titres Autres engagements donnés 62 121 128 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 1 402 635 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 7 132 876 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 66 769 588
    Bulletin BALO n°62 du 23/05/2025, affaire n°2502394
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 19/03/2025
    Numéro d’affaire : 2500687
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1.327.915.960   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 31 décembre 2024 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 50 945 756 Effets publics et valeurs assimilées 27 426 784 Créances sur les établissements de crédit - A vue 3 220 802 - A terme 19 413 207 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 432 408 - Autres concours à la clientèle 49 519 216 - Comptes ordinaires débiteurs 3 420 457 Obligations et autres titres a revenu fixe 11 863 636 Actions et autres titres a revenu variable 6 415 203 Participations et activités de portefeuille 62 413 Parts dans les entreprises liées 1 877 685 Crédit-bail et location avec option d'achat 31 815 Immobilisations incorporelles 113 131 Immobilisations corporelles 83 518 Autres actifs 20 755 088 Comptes de régularisation 39 056 669 Total de l'actif 234 637 786 Passif Montant Banques Centrales, CCP 14 195 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 10 797 351 - A terme 9 478 881 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 48 127 - A terme 0 Autres dettes - A vue 50 808 599 - A terme 47 120 249 Dettes représentées par un titre 25 820 794 Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 38 297 401 Comptes de régularisation 37 060 544 Provisions pour risques et charges 269 995 Provisions règlementées 0 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 3 406 808 Capital souscrit 1 327 916 Primes d'émission 7 290 748 Réserves 1 088 489 Ecart de réévaluation Report a nouveau 1 807 690 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice 0 Résultat en instance d'affectation Total du passif 234 637 786 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 8 327 223 Engagements en faveur de la clientèle 51 708 990 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 3 216 574 Engagements d'ordre de la clientèle 16 056 460 Engagements sur titres Autres engagements donnés 30 312 171 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 1 051 514 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 7 379 399 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 35 976 215
    Bulletin BALO n°34 du 19/03/2025, affaire n°2500687
  • AVIS DIVERS 07/02/2025
    Numéro d’affaire : 2500267
    Description : HSBC Continental Europe Société Anonyme au capital de 1.327.915.960   € Siège social   : 38, avenue Kléber, 75116 Paris, France 775 670 284 RCS PARIS LEI   : F0HUI1NY1AZMJMD8LP67 (dont la dénomination était «  Crédit Commercial de France  » au moment de l’émission concernée, ci-après désignée l’ «  Emetteur  ») Titres Subordonnés à durée indéterminée émis par l’Emetteur le 22 juillet 1985 ISIN   : FR0000585333 (les «  TSDI  ») Paris, France, le 7 février 2025 APPROBATION DE LA MODIFICATION DES CARACTÉRISTIQUES DES TSDI AFIN D’Y AJOUTER UNE CLAUSE DE REMBOURSEMENT ANTICIPE AU PAIR A L’OPTION DE L’EMETTEUR L’Emetteur annonce par la présente que le projet de modification des caractéristiques des TSDI afin d’ajouter une clause de remboursement anticipé au pair à l’option de l’Emetteur, a été approuvé, conformément à l’article L. 228-65, I du Code de commerce, par l’assemblée générale des porteurs des TSDI (individuellement un «  Porteur  » et collectivement les «  Porteurs  ») réunie le 3 février 2025, au siège social de l’Emetteur, sans la présence physique des Porteurs (l’«  Assemblée Générale  »). Le résultat des votes des Porteurs sur les résolutions proposées durant l’Assemblée Générale (les «  Résolutions  ») est présenté au sein du tableau ci-dessous   : Résolution Etat (adoptée/rejetée) Nomination d’un représentant de la masse et fixation de sa rémunération (Résolution 1) Adoptée Approbation de la modification des caractéristiques des TSDI pour ajouter une clause de remboursement anticipé à l’option de l’Emetteur (Résolution 2) Adoptée Dépôt des documents relatifs à l'assemblée générale (Résolution 3) Adoptée Pouvoirs pour accomplir les formalités (Résolution 4) Adoptée NOTIFICATION DE REMBOURSEMENT ANTICIPE DE L’INTEGRALITE DES TSDI Conformément à la nouvelle clause insérée dans les modalités des TSDI, l’Emetteur notifie par la présente, son intention de procéder au remboursement anticipé de l’intégralité des TSDI au pair le 12 février 2025. Pour toutes informations complémentaires, en plus de l’Emetteur, les agents ci-dessous peuvent être contactés   : AGENT DE LA CONSULTATION HSBC BANK PLC 38, avenue Kléber 75116 PARIS France Tel   : +44 (0) 20 7992 6237 Attention   : Liability Management, DCM Courriel   : [email protected] AGENT CENTRALISATEUR UPTEVIA 90-110, Esplanade du Général de Gaulle 92931 Paris La Défense Cedex Attention   : Service Assemblées Générales Tel   : 0157783444 Email   : [email protected]
    Bulletin BALO n°17 du 07/02/2025, affaire n°2500267
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 17/01/2025
    Numéro d’affaire : 2500061
    Description : HSBC Continental Europe Société anonyme au capital de 1.327.915.960   € Siège social : 38, avenue Kléber, 75116 Paris, France 775 670 284 RCS Paris LEI : F0HUI1NY1AZMJMD8LP67 (dont la dénomination était «  Crédit Commercial de France  » au moment de l’émission concernée, ci-après désignée l’ «  Emetteur  ») A toutes fins utiles, un résumé en anglais figure en Annexe 2 de la présente convocation. An English summary of this convening notice is set out in Appendix 2 of this document. AVIS EST DONNE PAR LA PRESENTE que, le 13 janvier 2025, Andrew Wild, Directeur Général de l’Emetteur a décidé de convoquer les porteurs des titres subordonnés à durée indéterminée émis en juillet 1985 (Code ISIN : FR0000585333) (ci-après, désignés respectivement les «  Porteurs  » et les «  TSDI » ou les «  Obligations  ») en assemblée générale le 3 février 2025 à 9h00, sur première convocation ou, si le quorum n’est pas atteint, à la même heure le 17 février 2025, sur seconde convocation (Sous réserve d'ajustements qui pourraient être précisés dans l'avis de convocation à l’Assemblée Générale sur seconde convocation), dans chaque cas, au siège social de l'Emetteur situé 38, avenue Kléber, 75116 Paris, France (l’ «  Assemblée Générale  »). L’Assemblée Générale est principalement convoquée pour approuver la modification des caractéristiques des TSDI afin d’y ajouter une clause de remboursement anticipé à l’option de l’Emetteur. Sous réserve de l’approbation desdites modifications par l’Assemblée Générale, il est précisé que l’Emetteur entend exercer cette option et procéder au remboursement effectif de l’intégralité des TSDI dans les plus brefs délais suivant la date de l’Assemblée Générale d’approbation. AVIS DE CONVOCATION ORDRE DU JOUR Nomination d'un représentant de la masse et détermination de sa rémunération  ; Approbation de la modification des caractéristiques des TSDI pour ajouter une clause de remboursement anticipé à l’option de l’Emetteur ; Dépôt des documents relatifs à l’Assemblée Générale  ; et Pouvoirs pour accomplir les formalités. MODALITES DE VOTE Conformément à l'article R.228-71 du Code de commerce, le droit de chaque Porteur de participer à l'Assemblée Générale sera constaté par l'inscription du nom de ce Porteur dans les livres du teneur de compte concerné à la date fixée pour l'Assemblée Générale ( i.e. , sur première convocation, le 3 février 2025) (la «  Date Limite de l’Attestation de Teneur de Compte » ). Les Porteurs qui souhaitent voter à l'Assemblée Générale peuvent soit (a) assister physiquement à l'Assemblée Générale, (b) voter par procuration ou (c) voter par correspondance. Les Porteurs souhaitant participer physiquement à l'Assemblée Générale doivent fournir (i) une attestation de teneur de compte signée par le teneur de compte des Obligations, attestant de la détention desdites Obligations dans ses livres (l'«  Attestation de Teneur de Compte » ), dûment signée et datée au plus tard à la Date Limite de l’Attestation de Teneur de Compte (telle que définie ci-dessus), (ii) remplir le formulaire de participation et présenter la carte d'admission obtenue auprès de l'Agent Centralisateur et, (iii) présenter une carte d'identité ou un passeport en cours de validité, avec un pouvoir si nécessaire. Un Porteur peut donner procuration par écrit à une personne aux fins de le représenter à l'Assemblée Générale, sous réserve des dispositions des articles L.228-62 et L.228-63 du Code de commerce. Les Porteurs souhaitant voter par procuration doivent fournir, par l'intermédiaire de leur teneur de compte, les documents de vote dûment remplis (accompagnés des Attestations de Teneur de Compte) à l'Agent Centralisateur au plus tard trois jours calendaires précédant l’Assemblée Générale à 23h59 (heure de Paris) (date de réception définitive) ( i.e. , le 31 janvier 2025 à 23h59 (heure de Paris)). Les Porteurs souhaitant voter par correspondance devront fournir, par l'intermédiaire de leur teneur de compte, les documents de vote dûment complétés (accompagnés des Attestations de Teneur de Compte) à l'Agent Centralisateur au plus tard trois jours calendaires précédant l’Assemblée Générale à 23h59 (heure de Paris) (date de réception définitive) ( i.e. , le 31 janvier 2025 à 23h59 (heure de Paris)). Les documents de vote seront délivrés sur simple demande par l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées figurent ci-dessous). L'attention des Porteurs est attirée sur le fait que, conformément à l'article R.225-77 du Code de commerce, l’Emetteur ne prendra pas en compte les documents de vote reçus après les trois jours calendaires précédant l’Assemblée Générale à 23h59 (heure de Paris) (date de réception définitive) ( i.e. , le 31 janvier 2025 à 23h59 (heure de Paris)). Les Porteurs pourraient devoir respecter des délais plus courts prévus par leur teneur de compte ou leur courtier respectif. L’Assemblée Générale ne pourra délibérer valablement sur première convocation que si les Porteurs présents ou représentés détiennent au moins un cinquième (1/5) du montant principal alors en circulation. Sur seconde convocation, aucun quorum n'est requis. Les décisions à l’Assemblée Générale seront prises par la majorité des deux tiers (2/3) des voix exprimées par les Porteurs assistant à ladite Assemblée Générale ou représentés à celle-ci, soit sur première convocation, soit sur seconde convocation. Les voix exprimées ne comprennent pas celles attachées aux Obligations pour lesquelles le Porteur n’a pas pris part au vote, s’est abstenu ou a voté blanc ou nul. En soumettant un document de vote, chaque Porteur sera réputé avoir accepté, reconnu, déclaré, garanti et pris l'engagement envers l'Emetteur et l'Agent Centralisateur (i) au moment de la soumission d'un tel document de vote ; (ii) à la date limite de vote applicable pour l'Assemblée Générale ; et (iii) au moment de l'Assemblée Générale (et si un Porteur n'est pas en mesure de faire une telle acceptation ou reconnaissance ou de donner une telle déclaration, garantie ou engagement, il devra contacter immédiatement l'Agent Centralisateur) qu'il n'est pas une Personne Soumise aux Sanctions  ; où une «  Personne Soumise aux Sanctions  » est une personne ou une entité : qui est, ou qui est directement ou indirectement détenue ou contrôlée par une personne ou une entité qui est, décrite ou désignée dans (i) la liste la plus récente intitulée «  Specially Designated Nationals and Blocked Persons  » (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante : https: //www.treasury.gov/ofac/downloads/sdnlist.pdf ) ou (ii) la liste des Foreign Sanctions Evaders List (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante : http: //www.treasury.gov/ofac/downloads/fse/fselist.pdf ) ou (iii) la liste la plus récente intitulée «  Consolidated list of persons, groups and entities subject to EU financial sanctions  » (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante : https: //data.europa.eu/data/datasets/consolidated- list-of-persons-groups-and-entities-subject-to-eu-financial-sanctions   ?locale=en ) ou (iv) la liste la plus récente intitulée «  UK sanctions list  » (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante : https: //www.gov.uk/government/publications/the-uk-sanctions-list ) ; ou qui fait autrement l'objet de sanctions administrées ou appliquées par une Autorité de Sanctions, autrement que du seul fait de son inclusion dans : (i) la liste la plus récente intitulée «  Sectoral Sanctions Identifications  » (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante : https: //www.treasury.gov/ofac/downloads/ssi/ssilist.pdf ) (la «  Liste SSI » ), (ii) les Annexes III, IV, V et VI du Règlement du Conseil No. 833/2014, tel que modifié de temps à autre, y compris (sans limitation) par le Règlement du Conseil No. 960/2014, le Règlement du Conseil (UE) No 1290/2014, le Règlement du Conseil (UE) No 2015/1797, le Règlement du Conseil (UE) No 2017/2212 et le Règlement du Conseil (UE) 2024/1745 (les «  Annexes de l'UE  » ), (iii) la «  Current list of designated persons   : Russia  » publiée par l’ Office of Financial Sanctions Implementation (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante  : https: //www.gov.uk/government/publications/financial-sanctions-ukraine-sovereignty-and- territorial-integrity ) ou (iv) toute autre liste maintenue par une Autorité de Sanctions, ayant un effet similaire à la Liste SSI ou aux Annexes de l'UE. Aux fins des présentes, «  Autorité de Sanctions » désigne chacune des entités suivantes : (i) le gouvernement des États-Unis ; (ii) les Nations Unies ; (iii) l'Union Européenne (ou l'un de ses États membres) ; (iv) le Royaume-Uni  ; (v) toute autre autorité, institution ou agence gouvernementale ou réglementaire équivalente qui administre des sanctions économiques, financières ou commerciales ; et (vi) les institutions et agences gouvernementales respectives de l'une quelconque des entités précitées, y compris, sans limitation, l’ Office of Foreign Assets Control du US Department of the Treasury , le United States Department of State , le United States Department of Commerce et His Majesty’s Treasury . __________________________ DOCUMENTS MIS A DISPOSITION Les documents suivants pourront être consultés par les Porteurs au siège social de l’Emetteur, auprès d’Uptevia (tel qu’indiqué ci-dessous) (l' «  Agent Centralisateur » ) pendant la période d’au moins 15 jours précédant la tenue de l’Assemblée Générale : la décision de convocation de l’Assemblée Générale du Directeur Général de l’Emetteur en date du 13 janvier 2025 ; le texte des résolutions qui seront proposées à l'Assemblée Générale  ; la Note d’Information portant sur les TSDI en date du 22 juillet 1985  ; et les documents de vote. Par ailleurs, si un Porteur a des questions, il peut contacter  : l'Agent Centralisateur si ses questions sont relatives à l'envoi des formulaires de participation et des documents liés, ou HSBC Bank Plc ( l’Agent de la Consultation ) (Attention : Liability Management, DCM, Tel  : +44 (0) 20 7992 6237, Email  : [email protected] si ses questions sont relatives au contenu de la consultation en elle-même. GENERAL Les dispositions régissant la convocation et la tenue de l’Assemblée Générale sont précisées dans les modalités. Aucun frais d'approbation ou de participation ne seront payables dans le cadre de cette demande d'approbation. Cet avis de convocation ne constitue pas, ne fait pas partie de, ou ne doit pas être interprété comme, une offre de vente, d'échange ou de souscription, ou une sollicitation de toute offre d'achat, d'échange ou de souscription, de titres de l'Emetteur ou de toute autre entité. La diffusion de cet avis de convocation peut néanmoins être restreinte par la loi dans certaines juridictions. Les personnes en possession de la présente convocation sont tenues de s'informer et de respecter ces restrictions. La consultation et toute instruction de vote donnée dans le cadre de la consultation sont régies par, et interprétées conformément au, droit français. AGENT CENTRALISATEUR UPTEVIA 90-110, Esplanade du Général de Gaulle 92931 Paris La Défense Cedex Attention  : Service Assemblées Générales Tel : 0157783444 Email  : ct- [email protected] __________________________ ANNEXE 1 Texte des Résolutions Les résolutions suivantes seront soumises à l’assemblée générale (ci-après, l’ «  Assemblée Générale  » ) des porteurs des titres subordonnés à durée indéterminée émis le 22 juillet 1985 (Code ISIN  : FR0000585333) (ci- après désignés les «  TSDI » ou les «  Obligations » ) : Première Résolution – Nomination d’un représentant de la masse et fixation de sa rémunération L’Assemblée Générale, délibérant conformément aux articles L.228-47 et L.228-51 du Code de commerce et après avoir pris acte de la note d’information en date du 22 juillet 1985 (ci-après, désignée la «  Note d’Information » ) fixant les caractéristiques des TSDI, reconnaît l’absence d’incompatibilité de DIIS Group, candidat au poste de représentant titulaire, avec l’exercice de ses fonctions, conformément aux dispositions des articles L.228-48 et L.228-49 du Code de commerce ; nomme , avec effet immédiat, à compter de l’adoption de la présente résolution par l’assemblée générale, DIIS Group dont le siège social est situé au 12 rue Vivienne, 75002 Paris, France, représenté par M. Sylvain Thomazo ou Mme Sandrine d'Haussy, en qualité de représentant titulaire ; décide que le représentant titulaire percevra, à compter de l’adoption de la présente résolution, une rémunération de 500 euros (hors taxes) par an pour l’exercice de ses fonctions qui sera versée par l’Emetteur ; et précise , afin de lever toute ambiguïté, qu’aucun représentant suppléant n’est nommé dans le cadre des présentes. Deuxième Résolution – Approbation de la modification des caractéristiques des TSDI pour ajouter une clause de remboursement anticipé à l’option de l’Emetteur L'Assemblée Générale, délibérant conformément aux articles L.228-65, I, 5° du Code de commerce et après avoir pris acte de la Note d’Information, approuve la décision de l’Emetteur de supprimer intégralement, au sein de la Note d’Information, les paragraphes suivants : «  REMBOURSEMENT, CLAUSE DE SUBORDINATION Les titres subordonnés à durée indéterminée de la présente émission ne sont remboursables qu’en cas de liquidation ou de dissolution anticipée de la société sauf résultant d’une fusion ou d’une scission, à un prix égal au pair ; dans ce cas, leur remboursement n’interviendra qu’après désintéressement complet des créanciers chirographaires non subordonnés, mais avant le remboursement des prêts participatifs accordés à la société et des titres participatifs émis par la société. Ces titres subordonnés à durée indéterminée interviendront au remboursement au même rang que tous les emprunts subordonnés émis par la Banque, proportionnellement à leur montant le cas échéant. AMORTISSEMENT ANTICIPE Sauf application des dispositions prévues au paragraphe « intérêt  » , le CREDIT COMMERCIAL DE FRANCE s’interdit de procéder à l’amortissement anticipé par voie de remboursement des titres subordonnés. Il se réserve toutefois la faculté de procéder à toute époque et par tous moyens, à l’amortissement anticipé des titres subordonnés par rachats en Bourse. Le CREDIT COMMERCIAL DE FRANCE se réserve donc la possibilité d’amortir tout ou partie de l’emprunt par voie d’Offres Publiques d’Achat d’Obligations. » Afin de les remplacer, à compter de l’adoption de la présente résolution, par les paragraphes suivants  : « REMBOURSEMENT, CLAUSE DE SUBORDINATION Sous réserve de la clause « Remboursement Anticipé », les titres subordonnés à durée indéterminée de la présente émission ne sont remboursables qu’en cas de liquidation ou de dissolution anticipée de la société sauf résultant d’une fusion ou d’une scission, à un prix égal au pair ; dans ce cas, leur remboursement n’interviendra qu’après désintéressement complet des créanciers chirographaires non subordonnés, mais avant le remboursement des prêts participatifs accordés à la société et des titres participatifs émis par la société. Ces titres subordonnés à durée indéterminée interviendront au remboursement au même rang que tous les emprunts subordonnés émis par la Banque, proportionnellement à leur montant le cas échéant. REMBOURSEMENT ANTICIPE HSBC Continental Europe (dont la dénomination était « Crédit Commercial de France » au moment de l’émission concernée) se réserve le droit de procéder, à tout moment, à un remboursement anticipé total des titres subordonnés au pair, sous réserve d’en aviser les porteurs au moins 5 (cinq) jours calendaires avant ledit remboursement anticipé, par la publication d’un avis spécial dans un journal quotidien français économique et financier de diffusion nationale et au BALO. Tout avis de remboursement anticipé publié en application du présent paragraphe sera irrévocable. Le remboursement anticipé sera augmenté du coupon couru jusqu’à la date de mise en remboursement anticipé (cette date étant exclue) calculé conformément aux stipulations relatives aux intérêts. Le paiement relatif au remboursement anticipé augmenté du coupon couru sera effectué à la date de remboursement anticipé par HSBC Continental Europe par transfert sur un compte libellé en euros désigné par le porteur à l’Emetteur, conformément aux dispositions législatives et réglementaires applicables. Tous les paiements valablement effectués auprès du porteur libéreront l’Emetteur de toutes obligations relatives à ces paiements. Les porteurs ne supporteront ni commission, ni frais au titre de ces paiements. En tant que de besoin, il est rappelé que le franc français sera remplacé par l’euro, monnaie unique européenne en application de la réglementation communautaire. Conformément aux principes généraux du droit monétaire, les références au franc seront alors de plein droit considérées comme des références à l'euro. » donne , compte tenu de ce qui précède, tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente assemblée générale, dans la mesure nécessaire, à l'effet de prendre toutes décisions, conclusions, communications et à accomplir toutes formalités, notamment la publicité des décisions de la présente assemblée générale, ainsi que toutes autres choses qu'il conviendra d'accomplir et qui s'avéreraient nécessaires aux fins de la mise en œuvre de la présente résolution et de ladite modification. Troisième Résolution – Dépôt des documents relatifs à l'assemblée générale L'Assemblée Générale décide, conformément à l'article R.228-74, alinéa 1, du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des porteurs représentés et le procès-verbal de cette Assemblée Générale seront déposés au siège social de l'Emetteur pour permettre à tout porteur d'exercer son droit de communication permanent qui lui est accordé par la loi. Quatrième Résolution – Pouvoirs pour accomplir les formalités L'Assemblée Générale autorise et donne tous pouvoirs aux représentants légaux de l'Emetteur pour prendre toute mesure et conclure tout accord, le cas échéant, en vue de donner effet aux présentes résolutions, ainsi qu'au porteur d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal constatant les présentes résolutions, en vue de l’accomplissement de toutes formalités légales ou administratives. ANNEXE 2 English Summary Notice is hereby given that, on 13 January 2025, Andrew Wild, General Manager of HSBC Continental Europe (which was known as “Crédit Commercial de France” at the time of the relevant issue, hereinafter the “ Issuer ”) is convening all holders of subordinated notes (ISIN code : FR0000585333) issued in July 1985 (the “ Notes ” and the “ Holder(s) ”) to a general meeting on 3 February 2025 at 9   :00 a.m. and, if the quorum is not met, at the same time on 17 February 2025 on second convocation, in each case, at the registered office of the Issuer located at 38, avenue Kléber, 75116 Paris, France (the “ General Meeting ”). The main purpose of the General Meeting is to approve the amendment of the characteristics of the Notes in order to add an early redemption clause at the option of the Issuer. Subject to the approval of such amendments by the General Meeting, it is specified that the Issuer intends to exercise the call option and effectively redeem all of the Notes as soon as possible following the date of the General Meeting at which they are approved. The agenda for this General Meeting is as follows   : Appointment of a masse representative and determination of his remuneration   ; Approval of the modification of the characteristics of the Notes to add a call option   ; Filing of documents relating to the General Meeting   ; and Powers to carry out formalities VOTING FORMALITIES Holders wishing to vote at the General Meeting may either (a) attend the General Meeting in person, (b) vote by proxy or (c) vote by post. Holders wishing to participate physically in the relevant Meeting must provide (i) an account holder certificate signed by the relevant account holder of the Notes ascertaining the holding of the Notes in its account (the “ Account Holder Certificate ”) duly executed and dated no later than the Account Holder Certificates Deadline (31 January 2025 at 11   :59 p.m. Paris time), (ii) complete the participation form and present the admission card obtained from the Centralising Agent and (iii) present a current identity card or a passport, with a power of attorney, if relevant. A Holder can give proxy in writing to a person for the purpose of representing it at the relevant Meeting, subject to the provisions of Articles L.228-62 and L.228-63 of the French Code de commerce. Holders wishing to vote by proxy must provide, through their account holder, duly completed voting documents (together with the Account Holder Certificates) to the Centralising Agent at the latest three calendar days before the general Meeting at 11   :59 p.m. (Paris time) (final reception date) (i.e., 31 January 2025 at 11.59 p.m. (Paris time)). Holders wishing to vote by correspondence must provide, through their account holder, duly completed voting documents (together with the Account Holder Certificates) to the Centralising Agent at the latest three calendar days before the relevant Meeting at 23.59 (Paris time) (final reception date) (i.e., 31 January 2025 at 11.59 p.m. (Paris time)). Voting documents will be delivered on demand by the Centralising Agent  : UPTEVIA 90-110, Esplanade du Général de Gaulle 92931 Paris La Défense Cedex Attention  : Service Assemblées Générales Tel : 0157783444 Email  : ct- [email protected] _____________________________ DOCUMENTS AVAILABLE The following documents will be available for inspection by holders at the registered office of the Issuer, from Uptevia, the centralising agent, for a period of at least 15 days prior to the General Meeting the decision of the General Manager of the Issuer dated 13 January 2025 authorising the consent solicitation the text of the resolutions to be proposed at the General Meeting the information memorandum of the Notes dated 22 July 1985 the voting documents In addition, if Holders have any questions, they may contact  : the Centralising Agent if their questions relate to the sending of the Application Forms and related documents , or HSBC Bank Plc (the Solicitation Agent) (Attention   : Liability Management, DCM, Tel   : +44 (0) 20 7992 6237 , Email   : [email protected] ) if their questions relate to the content of the consultation itself. RESOLUTIONS First Resolution - Appointment of DIIS Group as General Representative and determination of his remuneration Second Resolution - Approval of the modification of the characteristics of the Notes to add a call option The paragraphs entitled ‘Redemption, Subordination Clause’ (“Remboursement, Clause de Subordination”) and ‘Early Redemption” (“Remboursement Anticipé”) in the information memorandum will be entirely deleted and replaced by the following paragraphs, with effect from the adoption of this resolution   : “REDEMPTION, SUBORDINATION CLAUSE Subject to the “Early Redemption” clause, the subordinated notes are redeemable only in the event of the liquidation or early dissolution of the company, except as a result of a merger or demerger, at a price equal to par   ; in this case, the subordinated notes will be redeemed only after all unsubordinated unsecured creditors have been paid in full, but before the redemption of the participation loans granted to the company and the participation notes issued by the company. These subordinated notes will rank pari passu on redemption with all subordinated loans issued by the Bank, in proportion to their amount where applicable. EARLY REDEMPTION HSBC Continental Europe (which was known as “Crédit Commercial de France” at the time of the relevant issue) reserves the right to redeem early at any time the subordinated notes in full at par, subject to notice being given to the holders at least 5 (five) calendar days before the said early redemption, by publication of a special notice in a French daily economic and financial newspaper with national circulation and in the BALO (“Bulletin des Annonces Légales Obligatoires”). Any notice of early redemption published pursuant to this paragraph shall be irrevocable. Early redemption will be increased by the coupon accrued up to, but not including, the early redemption date, calculated in accordance with the provisions relating to interest. Payment relating to the early redemption and accrued coupon will be made on the early redemption date by HSBC Continental Europe by transfer to a euro-denominated account designated by the holder to the Issuer in accordance with applicable laws and regulations. All payments validly made to the holder will discharge the Issuer from all obligations in respect of such payments. No commission or expenses will be payable by the holder in respect of such payments. Where necessary, it should be noted that the French franc will be replaced by the euro, the single European currency in application of Community regulations. In accordance with the general principles of monetary law, references to the French franc will then automatically be considered as references to the euro.” Third Resolution - Filing of documents relating to the General Meeting Fourth Resolution - Powers to carry out formalities
    Bulletin BALO n°8 du 17/01/2025, affaire n°2500061
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/11/2024
    Numéro d’affaire : 2404522
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1.062.332.775   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 30 septembre 2024 (En milliers d’ euros .) . Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 42 193 171 Effets publics et valeurs assimilées 30 179 201 Créances sur les établissements de crédit - A vue 3 639 382 - A terme 19 746 617 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 431 401 - Autres concours à la clientèle 50 595 629 - Comptes ordinaires débiteurs 5 123 421 Obligations et autres titres a revenu fixe 11 589 912 Actions et autres titres a revenu variable 4 880 629 Participations et activités de portefeuille 60 100 Parts dans les entreprises liées 2 117 276 Crédit-bail et location avec option d'achat 41 451 Immobilisations incorporelles 100 036 Immobilisations corporelles 86 937 Autres actifs 19 043 612 Comptes de régularisation 36 687 420 Total de l'actif 226 516 197 Passif Montant Banques Centrales, CCP 47 857 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 12 301 419 - A terme 9 261 696 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 54 876 - A terme 0 Autres dettes - A vue 47 851 055 - A terme 41 476 568 Dettes représentées par un titre 26 609 454 Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 41 445 320 Comptes de régularisation 34 273 640 Provisions pour risques et charges 261 706 Provisions règlementées 0 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 3 162 761 Capital souscrit 1 062 333 Primes d'émission 5 808 229 Réserves 1 088 477 Ecart de réévaluation Report a nouveau 1 810 807 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice 0 Résultat en instance d'affectation Total du passif 226 516 197 Hors - bilan Montant Engagements donn é s Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 8 221 516 Engagements en faveur de la clientèle 51 405 899 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 3 326 171 Engagements d'ordre de la clientèle 15 348 376 Engagements sur titres Autres engagements donnés 53 807 508 Engagements re ç us Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 1 649 757 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 7 406 502 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 69 984 575
    Bulletin BALO n°143 du 27/11/2024, affaire n°2404522
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 23/08/2024
    Numéro d’affaire : 2403783
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1.062.332.775   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 30 juin 2024 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 59 073 366 Effets publics et valeurs assimilées 27 187 960 Créances sur les établissements de crédit - A vue 4 119 212 - A terme 19 649 278 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 536 115 - Autres concours à la clientèle 50 896 398 - Comptes ordinaires débiteurs 5 120 214 Obligations et autres titres à revenu fixe 11 281 590 Actions et autres titres à revenu variable 4 982 911 Participations et activités de portefeuille 80 677 Parts dans les entreprises liées 2 099 527 Crédit-bail et location avec option d'achat 51 961 Immobilisations incorporelles 93 626 Immobilisations corporelles 93 808 Autres actifs 18 446 894 Comptes de régularisation 39 345 112 Total de l'actif 243 058 649 Passif Montant Banques Centrales, CCP 147 262 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 11 191 549 - A terme 13 318 905 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 57 706 - A terme 0 Autres dettes - A vue 49 793 016 - A terme 49 211 582 Dettes représentées par un titre 26 538 178 Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 44 858 355 Comptes de régularisation 34 594 770 Provisions pour risques et charges 278 716 Provisions règlementées 0 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 3 308 618 Capital souscrit 1 062 333 Primes d'émission 5 807 964 Réserves 1 088 477 Ecart de réévaluation Report à nouveau 1 801 218 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice 0 Résultat en instance d'affectation Total du passif 243 058 649 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 8 229 134 Engagements en faveur de la clientèle 51 008 128 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 3 004 403 Engagements d'ordre de la clientèle 15 077 585 Engagements sur titres Autres engagements donnés 54 391 271 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 1 459 662 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 7 548 792 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 62 687 193
    Bulletin BALO n°102 du 23/08/2024, affaire n°2403783
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/06/2024
    Numéro d’affaire : 2402701
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1 062 332 775   € Siège social   : 38 Avenue Kleber – 75116 Paris 775 670 284 R.C.S. Paris Comptes annuels approuvés par l’assemblée générale ordinaire du 25 mars 2024 A. – Etats financiers sociaux I. – Bilan socia l (En millions d’ euros .) Actif Notes 31/12/2023 31/12/2022 Caisse, banques centrales et office des chèques postaux 66 640 42 159 Effets publics et valeurs assimilées1 4 21 823 13 186 Créances sur les établissements de crédit2 2 25 311 21 727 Opérations avec la clientèle3 3 60 521 54 192 Obligations et autres titres à revenu fixe1 4 8 946 3 787 Actions et autres titres à revenu variable 4 2 843 1 737 Participations et autres titres détenus à long terme 5 88 76 Parts dans les entreprises liées 5 2 112 2 567 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 7 81 173 Immobilisations incorporelles 6 82 51 Immobilisations corporelles 7 97 60 Autres actifs 9 21 598 24 477 Comptes de régularisation 10 42 633 54 834 Total de l’actif 252 775 219 026 Passif Notes 31/12/2023 31/12/2022 Banques centrales et office des chèques postaux 275 13 Dettes envers les établissements de crédit2 11 23 263 21 007 Opérations avec la clientèle3 12 108 308 74 678 Dettes représentées par un titre 13 23 417 16 415 Autres passifs1 15 43 742 44 652 Comptes de régularisation 16 38 690 49 260 Provisions 14 1 896 2 027 Dettes subordonnées 17 3 397 2 582 Capital souscrit 18 & 19 1 062 1 062 Primes d’émission 19 5 808 5 281 Réserves 19 1 055 1 041 Provisions réglementées — — Report à nouveau4 19 1 191 733 Résultat de l’exercice 19 671 275 Acompte sur dividende — — Total du passif 252 775 219 026 Hors bilan Notes 31/12/2023 31/12/2022 Engagements financiers donnés 21 58 737 51 368 Engagements de garantie donnés 21 17 485 14 300 Engagements sur titres donnés 35 836 23 683 Engagements de financement reçus 21 909 6 159 Engagements de garantie reçus 21 19 044 18 644 Engagements sur titres reçus 42 001 35 778 (1) Après prise en compte de la présentation sur base nette des opérations relatives aux emprunts de titres. Voir Note 1, Note 4 et Note 15. (2) Après prise en compte des règles de netting applicables aux opérations de pensions livrées et reçues. Voir Note 1, Note 2 et Note 11. (3) Après prise en compte des règles de netting applicables aux opérations de pensions livrées et reçues et présentation de la créance de Centralisation auprès du fonds d'épargne de la Caisse des Dépôts et Consignations en déduction de l'épargne réglementée. Voir Note 1, Note 3 et Note 12. (4) Avant affectation proposée soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale de HSBC Continental Europe II. – Compte de résultat social (En millions d’ euros .) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Produits / (Charges) Intérêts et produits assimilés 23 7 340 2 403 Intérêts et charges assimilées 23 -5 675 -1 642 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilés 100 148 Charges sur opérations de crédit-bail et assimilés -84 -134 Revenus des titres à revenu variable 24 740 44 Commissions (produits) 25 1 355 1 196 Commissions (charges) 25 -457 -345 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 104 331 Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés 27 17 -70 Autres produits d’exploitation bancaire 94 156 Autres charges d’exploitation bancaire -32 -38 Produit net bancaire 3 503 2 050 Charges générales d’exploitation 28 -2 013 -1 894 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles -13 65 Résultat brut d’exploitation 1 476 221 Coût du risque 8 -186 -67 Résultat d’exploitation 1 290 154 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 15 -48 Résultat courant avant impôt 1 305 106 Résultats exceptionnels 30 -405 -118 Impôts sur les bénéfices 31 -229 288 Dotations et reprises des fonds pour risques bancaires généraux et provisions réglementées — — Résultat net 671 275 III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres (En millions d’ euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Résultats comptables Globaux 671 275 – Par action (en euros )1 3 1 Variations des capitaux propres (hors résultat de l’exercice 2023) (après affectation du résultat pour 2022) – Variation de l’écart de réévaluation — 39 – Variation des réserves et du report à nouveau 275 -1 589 – Affectation du résultat de l’exercice précédent 275 -1 589 – Répartition des bénéfices — — – Ajustement du report à nouveau à l'ouverture — — – Variation de réévaluation et provisions réglementées — — – Acquisitions / cessions2 182 Variation de la situation nette globale 457 -1 550 – Par action (en euros )1 2 -7 Dividende proposé 0 0 – Global — — – Par action (en euros )1 — — (1) Le nombre d'actions à la fin de chaque exercice s'établit à 212 466 555 pour 2023 et 212 466 555 pour 2022. (2) Comprend l’impact de l’intégration de l’acquisition par la succursale allemande de HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH en juin 2023. IV. — Notes annexes aux comptes sociaux Faits significatifs de l’exercice 2023 Activité Le produit net bancaire, à 3 503 millions EUR, s’inscrit en augmentation de 1 453 millions EUR par rapport à l’année passée, principalement du fait de la hausse des taux d'intérêt, de l'intégration de la succursale allemande suite à l'acquisition des actifs et passifs de HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH et des dividendes reçus de la filiale allemande. Charges générales d’exploitation, d’un montant de 2 013 millions EUR, sont en augmentation de 119 millions EUR par rapport à l’exercice précédent, ce qui s'explique principalement par l'intégration des actifs et passifs de HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH. Les dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles, d’un montant de 13 millions EUR, sont en augmentation de 78 millions EUR par rapport à l’année 2022, principalement en raison de la reprise de dépréciation du goodwill en lien avec la Banque privée en 2022 pour 72 millions EUR. Le coût du risque de crédit s’établit à 186 millions EUR, contre 67 millions EUR en 2022. Cette augmentation est due aux provisions additionnelles sur certains clients en lien avec le métier Banque de financement et d'investissement (GB). L'intégration des actifs et passifs de HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH au sein de la succursale allemande a contribué à hauteur de 14 millions EUR au niveau des charges dans cette ligne de reporting. Les gains ou les pertes sur actifs immobilisés affichent un gain de 15 millions EUR contre une perte de 48 millions EUR en 2022, principalement impactée par la reprise de dépréciation du goodwill de la Banque privée en 2022 pour 72 millions EUR. Le résultat exceptionnel comprend une perte de 405 millions EUR, contre une perte de 118 millions EUR en 2022. Cette hausse inclut le paiement de 434 millions EUR reflétant l'engagement de la succursale allemande comptabilisé dans le Domination and Profit and Loss Transfer Agreement (DPLTA) dans le cadre de l'acquisition, afin de couvrir les pertes générées par sa filiale allemande HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH en 2023. Les impôts sur les bénéfices et impôts différés représentent en 2023 une charge de 229 millions EUR, en hausse de 517 millions EUR en comparant avec l’année 2022 (crédit de 288 millions EUR). Cette augmentation est principalement due au crédit de 326 millions EUR comptabilisés au titre de l'actif d'impôt différé sur les pertes en 2022 et à la charge fiscale courante de 156 millions EUR apportée par HSBC Continental Europe et ses succursales. Le résultat net affiche un bénéfice de 671 millions EUR contre un bénéfice de 275 millions EUR en 2022. Au 31 décembre 2023, le total du bilan de HSBC Continental Europe s’élève à 253 milliards EUR contre 219 milliards EUR au 31 décembre 2022. Cessions d'activités Cession des activités de banque de détail en France Le 1 er janvier 2024, HSBC Continental Europe a finalisé la vente de ses activités de banque de détail en France à CCF, filiale de Promontoria MMB SAS ( «  My Money Group  » ). La vente comprenait également la participation de 100   % de HSBC Continental Europe dans HSBC SFH (France) et sa participation de 3   % dans Crédit Logement. Au premier trimestre 2023, la vente était devenue moins certaine, de sorte qu'une reprise de 1,8 milliard EUR de la provision pour perte sur cession initialement comptabilisée en 2021 a été enregistrée en French GAAP. Au deuxième trimestre 2023, suite à la signature d'un protocole d'accord révisé, la réalisation de la vente était devenue probable et, par conséquent, une provision pour perte sur vente a été reconstituée pour 1,9 milliard EUR. Au 31 décembre 2023, la provision pour perte sur cession s'élève à 1,7 milliard EUR. À l'issue de la vente et conformément aux termes de la vente, HSBC Continental Europe a reçu une participation aux bénéfices de 0,1 milliard EUR dans la société holding ultime de My Money Group. Les impacts associés à la comptabilisation initiale de cette participation à la juste valeur ont été comptabilisés dans le résultat de cession avant impôt. Conformément aux termes de la vente, HSBC Continental Europe a conservé un portefeuille de 7,1 milliards EUR composé de prêts immobiliers et de certains autres prêts, et de la marque CCF, qu'elle a concédée sous licence à l'acheteur dans le cadre d'un accord de licence à long terme. Changements de contrôle Acquisition de HSBC Private Bank (Luxembourg) S.A. Le 2 novembre 2023, HSBC Continental Europe a acquis 100   % du capital de HSBC Private Bank (Luxembourg) S.A., le hub de banque privée du Groupe en Europe continentale. Cette acquisition satisfait aux exigences du règlement CRD5 en matière d'entreprise mère intermédiaire (IPU). Émissions et remboursements Plusieurs émissions et remboursements ont été réalisés en 2023. En janvier 2023, HSBC Continental Europe a émis des obligations senior non privilégiées d’une échéance de six ans pour un montant notionnel de 500 millions EUR. En juin 2023, HSBC Continental Europe a émis deux séries d'obligations senior non privilégiées d’une échéance de six et vingt ans pour un montant notionnel total de 585 millions EUR. En septembre 2023, HSBC Continental Europe a émis des obligations senior non privilégiées d'une échéance de six ans pour un montant notionnel de 865 millions EUR. En décembre 2023, HSBC Continental Europe a remboursé deux séries d’obligations senior non privilégiées un an avant leur échéance pour des montants respectifs de 300 millions EUR et 500 millions EUR, et émis des obligations senior non privilégiées d’une échéance de sept ans, pour un montant de 800 millions EUR (renouvelables). Toutes ont été souscrites par HSBC Bank plc et comptabilisées en dettes représentées par un titre. En décembre 2023, HSBC Continental Europe a remboursé un prêt Tier 2 émis initialement par Trinkaus & Burkhardt AG (succursale allemande) cinq ans avant son échéance, pour un montant de 200 millions EUR et émis un nouveau prêt Tier 2 en faveur de HSBC Bank plc, d’une échéance de onze ans, pour un montant notionnel de 200 millions EUR (renouvelable). En mars 2023, HSBC Continental Europe a remboursé 1,25 milliard EUR de titres privilégiés. Le 28 juin 2023, HSBC Continental Europe a remboursé 2,1 milliards EUR au titre du TLTRO III, ce qui porte la dette à 1 100 millions EUR au 31 décembre 2023. Engagements de paiement irrévocables du Fonds de résolution unique À l'instar de ses pairs, le Groupe HSBC a revu le traitement comptable de certains dépôts en espèces suite à un arrêt de la Cour de Justice de l'Union européenne rendu le 25 octobre 2023 concernant le statut de ces dépôts en cas de retrait d'agrément. Le Groupe a conclu que sa politique comptable n’est pas affectée par la décision. Plus précisément, le dépôt en espèces continue d'être présenté comme un actif, et l' «  engagement de paiement irrévocable  » associé continue d'être analysé comme un passif éventuel non comptabilisé jusqu'à une date future où il devient probable qu'une sortie de trésorerie se produira, auquel cas une provision sera reconnue. Au 31 décembre 2023, la trésorerie s'élève à 147 millions EUR, dont EUR 10 millions liés à la succursale HSBC Continental Europe Allemagne. 1. – Principes , règles et méthodes comptables Les comptes de HSBC Continental Europe sont établis conformément aux règlements 2014-03 et 2014-07. (a) Comptabilisation et amortissement des immobilisations HSBC Continental Europe applique les articles de la section «  Évaluation des actifs postérieurement à leur date d’entrée  » du règlement n° 2014-03 de l’ANC relatifs à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. HSBC Continental Europe applique l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations. Immeubles d’exploitation et de placement Pour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC Continental Europe a appliqué l'approche par composants en retenant a minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants   : Composants Modes et durées d’amortissements Infrastructures Construction 25 et 50 ans linéaire Gros œuvre 25 ans linéaire Installations techniques Climatisation Ventilation Chauffage 10 ans linéaire Installation électrique lourde 10 ans linéaire Installation téléphonique et électricité légère 10 ans linéaire Installation sécurité 10 ans linéaire Agencements Travaux et agencements de second œuvre 10 ans linéaire Fonds de commerce Les fonds de commerce acquis sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation en cas d’indices objectifs de perte de valeur. Mali de fusion Le mali technique est affecté selon les modalités prévues à l’article 745-5 du règlement 2014-03 aux différents actifs apportés concernés et inscrit dans les comptes conformément aux règles précisées à l’article 745-7. Le mali technique est amorti ou rapporté au résultat selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auxquels il est affecté. Voir Note 6. Autres immobilisations Concernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues sont déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés   : Composants Modes et durées d’amortissements Matériel de bureau 5 ans, dégressif ou linéaire Mobilier 5 à 10 ans, dégressif ou linéaire Matériel informatique 3 à 7 ans, dégressif ou linéaire Logiciels 3, 5 ou 10 ans, linéaire Immobilisations données en location – crédit-bail mobilier Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont enregistrées conformément aux principes comptables définis par l’avis n° 2006-C du 4 octobre 2006 du Comité d’Urgence afférents à l’interprétation des dispositions de l’avis n° 2004-15 du 23 juin 2004 du CNC relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs excluant dans les comptes individuels les contrats de location au sens d'IFRS 16 du champ d’application des articles 211-1 à 224-4 du règlement n° 2014-03 de l’ANC. Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont amorties, en utilisant la méthode linéaire, sur la durée réelle d’utilisation mais sans excéder la durée du contrat de location. Les durées d’amortissement généralement retenues sont les suivantes   : mobilier et matériel de bureau   : 5 ans   ; matériel informatique   : 3 ans   ; et matériel et outillage   : 5 à 7 ans. Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles données en location sont portées dans les charges sur opérations de crédit-bail et location avec option d’achat ou de location simple. Dans la comptabilité financière, l’encours financier des contrats est substitué aux immobilisations nettes données en location. La différence entre les encours financiers et la valeur nette comptable des immobilisations est représentée par la réserve latente brute. (b) Portefeuille titres Les opérations sur titre sont enregistrées conformément aux principes comptables définis aux articles 2311-1 à 2391-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Les titres sont classés dans les catégories suivantes   : les titres de transaction   ; les titres de placement   ; les titres d’investissement   ; les titres de l’activité du portefeuille   ; et les autres titres détenus à long terme   ; les titres de participation et parts dans les entreprises liées. Les titres sont enregistrés au bilan en date de règlement. Titres de transaction Les titres de transaction sont à l’origine des titres négociables sur un marché actif, acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme et détenus dans le cadre de l’activité de mainteneur de marché ou gérés dans le cadre d’une gestion spécialisée de portefeuille de transaction. Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient. A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent et les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat. Titres de placement Les titres de placement sont les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés aux articles 2351-1, 2351-2 et 2351-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC acquis dans une optique de rendement et pouvant faire l’objet d’une revente à plus ou moins brève échéance. A la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix d'acquisition. Selon l’article 2332-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, lorsque le prix d'acquisition des titres à revenu fixe est supérieur à leur prix de remboursement, la différence est amortie sur la durée de vie résiduelle des titres. Lorsque le prix d'acquisition des titres à revenu fixe est inférieur à leur prix de remboursement, la différence est portée en produits sur la durée de vie résiduelle des titres. L'étalement de ces différences est réalisé en utilisant la méthode actuarielle. A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix d'acquisition. Les moins-values latentes donnent lieu à la constitution d’une dépréciation. Titres d’investissement Les titres d’investissement sont considérés comme des titres à revenu fixe s'ils ont été acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance. Les titres d’investissement sont enregistrés à la date de leur acquisition au prix d’acquisition. Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique. Selon l’article 2342-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, lorsque le prix d’acquisition des titres à revenu fixe est supérieur à leur prix de remboursement, la différence est amortie sur la durée de vie résiduelle des titres. Lorsque le prix d'acquisition des titres à revenu fixe est inférieur à leur prix de remboursement, la différence est portée en produits sur la durée de vie résiduelle des titres. L'étalement de ces différences est réalisé en utilisant la méthode actuarielle. Lors de l'arrêté comptable, les moins-values latentes ressortant de la différence entre la valeur comptable, corrigée des amortissements et reprises des différences décrites ci-dessus, et le prix de marché des titres à revenu fixe ne font pas l'objet d'une dépréciation, sauf s'il existe une forte probabilité que l'établissement ne conserve pas ces titres jusqu'à l'échéance en raison de circonstances nouvelles et sans préjudice des dépréciations à constituer en application des dispositions du Titre 2 du livre II du présent règlement, traitant du risque de crédit sur les titres, s'il existe des risques de défaillance de l'émetteur. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Titres de l’activité de portefeuille Cette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque. Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés initialement au prix d’acquisition et ultérieurement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention. Selon l’article 2352-4 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, à chaque arrêté comptable, les moins-values latentes résultant de la différence entre la valeur comptable et la valeur d'utilité, calculées par lignes de titres, font l'objet d'une ‘‘dotation pour dépréciation’’ sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Autres titres détenus à long terme Les “Autres titres détenus à long terme” sont des actions et valeurs assimilées que HSBC Continental Europe entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés initialement au prix d’acquisition et ultérieurement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Titres de participation et parts dans les entreprises liées La rubrique “Titres de participation et parts dans les entreprises liées” regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées). Selon l’article 2352-6 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, pour les autres titres détenus à long terme, les titres de participation et parts dans les entreprises liées, cotées ou non, la valeur d'utilité représente ce que l'entreprise accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention. À condition que leur évolution ne résulte pas de circonstances accidentelles, les éléments suivants peuvent être pris en compte pour cette estimation   : rentabilité et perspective de rentabilité, capitaux propres, perspective de réalisation, conjoncture économique, cours moyens de bourse des derniers mois. Comptabilisation des plus ou moins-values Les plus ou moins-values sur titres de transaction sont enregistrées dans la rubrique “Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation”. Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sur titres de placement sont enregistrés dans la rubrique “Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés”. Concernant les autres titres, les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sont enregistrés dans la rubrique “Gains et pertes sur actifs immobilisés” du compte de résultat. Opérations de pension livrée Les opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par la loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003, dites de pension livrée sur titres, sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille titres. Au plan comptable, conformément aux articles 2413-1 à 2413-4 du règlement n° 2014-07 de l’ANC), elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts. Valeurs reçues ou données en pension Les opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées. Un traitement similaire est appliqué aux opérations de   : “Buy and sell back” et “sell and buy back”. prêts / emprunts de titres garantis par des dépôts cash. Depuis 2020, les opérations de pensions données et reçues sont présentées sur base nette. Prêts et emprunts Les opérations de prêts et d'emprunts de titres sont enregistrées conformément à l’article 2361-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Conformément aux dispositions du règlement 2020-10, les titres empruntés sont présentés en déduction de la dette représentative des titres empruntés. (c) Créances et dettes Prêts évalués individuellement Créances douteuses et douteuses compromises Les créances douteuses et douteuses compromises sont comptabilisées conformément aux articles 2221-1 à 2222-2 du règlement 2014-07 de l’ANC. Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel. La segmentation des encours chez HSBC Continental Europe se reflète dans le système de notation interne des crédits en vigueur dans notre établissement   : aux clients sains correspond une note allant de 1 à 8   ; les clients douteux non compromis se voient attribuer la note 9   ; la note 10 est réservée aux douteux compromis, y compris les créances irrécouvrables avant leur passage en pertes. Sont ainsi classées en créances douteuses   : les créances impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales   ; les créances présentant des critères de risque avéré   ; les créances qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, etc.)   ; et les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut. HSBC Continental Europe applique les dispositions de l’article 2221-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatif au caractère douteux des découverts. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que   : le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par HSBC Continental Europe   ; ou le débiteur a été averti que son encours dépasse une limite fixée par HSBC Continental Europe dans le cadre de son dispositif de contrôle interne   ; ou le débiteur a tiré des montants sans autorisation de découvert. Le déclassement en douteux d’une créance entraîne immédiatement celui de l’ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie, selon le principe de contagion, et le cas échéant, le déclassement en douteux des contreparties du même groupe, selon une analyse au cas par cas. En application des articles 2221-8 à 2231.3 du règlement 2014-07 de l’ANC relatif au traitement comptable du risque de crédit, HSBC Continental Europe a mis en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises. En application de l’article 2221-8 du règlement 2014-07 de l’ANC, sont considérées comme douteuses compromises les créances dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Il s’agit des créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée ou pour lesquelles le contrat a été résilié en cas de crédit-bail, ainsi que des créances classées en douteux depuis plus d’un an, sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé compte tenu des informations sur les perspectives de recouvrement disponibles à ce stade. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif. Retour en encours sain Un encours devenu douteux peut être à nouveau classé dans la catégorie des encours sains lorsque le paiement des échéances initiales de cet encours a repris de manière régulière, sans incident de paiement conformément à l’article 2221-5 du règlement 2014-07 de l’ANC. Concernant les crédits restructurés, le classement en encours douteux peut être abandonné si, d’une part, l’encours respecte la condition précédente et, d’autre part, le risque sur la contrepartie est levé. Enregistrement en résultat Les dotations pour dépréciations des créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non-recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers concernés. Conformément à l’article 2231-2 du règlement 2014-07 de l’ANC, les dépréciations sur créances douteuses et douteuses compromises sont égales à la différence entre la valeur actualisée des flux de récupération futurs attendus et la valeur brute comptable de l’actif. Ces dépréciations ne peuvent pas être inférieures aux intérêts enregistrés sur les encours douteux non encaissés. Au compte de résultat, les dotations et reprises sur dépréciations, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne “Coût du risque”. Décotes sur créances restructurées En application des articles 2221-5 et 2231-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC Continental Europe met en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées. Lors de la restructuration, tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte. Par ailleurs, au moment de la restructuration, le prêt restructuré fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe, ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable. Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance. (d) Dettes envers les établissements de crédit et opérations avec la clientèle L’ensemble des dettes est enregistré au coût amorti. Sont incluses dans ces rubriques les opérations de pension. (e) Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont classées selon la nature de leur support, à l’exclusion des titres subordonnés enregistrés au sein des dettes subordonnées. Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties selon la méthode actuarielle sur la durée de vie de l’emprunt, les frais afférents à leur émission étant répartis linéairement sur cette même durée. (f) Provisions Conformément au règlement n° 2014-03 de l’ANC, les provisions sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire (qu’il soit connu ou pas), sera nécessaire pour éteindre une obligation juridique ou implicite du fait d’événements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Provisions pour retraites et autres avantages HSBC Continental Europe a choisi d’adopter la recommandation 2013-02 de l’ANC relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. HSBC Continental Europe fait bénéficier certains salariés d'avantages à long terme et d'avantages postérieurs à l'emploi à savoir régimes de retraite et indemnités de fin de carrière. Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles. Les profits et pertes actuariels sont comptabilisés immédiatement en résultat. Le coût des services de l’année, le rendement attendu des actifs du régime, le coût des services passés, ainsi que l’effet de désactualisation des passifs du régime sont comptabilisés en charges d’exploitation. L’engagement net au titre des prestations définies comptabilisé au bilan représente la valeur actuelle des obligations de prestations définies corrigée des coûts de services passés non comptabilisés et diminuée de la juste valeur des actifs du régime. Tout actif résultant de ce calcul est limité au coût des services passés non comptabilisés, augmenté de la valeur actuelle des remboursements disponibles des futures cotisations au régime. Les versements aux régimes à cotisations définies et aux régimes de retraite publics sont comptabilisés en charge à la date à laquelle ils sont dus lorsque les obligations de HSBC Continental Europe au titre des régimes sont équivalentes à celles d'un régime à cotisations définies. Provision sur PEL et CEL Les Comptes Epargne Logement (“CEL”) et les Plans d’Epargne Logement (“PEL”) sont des instruments financiers spécifiques institués par la loi n° 65-554 du 10 juillet 1965. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociablement liées, la phase de crédit étant contingente à la phase d’épargne. Conformément aux articles 2621-1 à 2624-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatifs à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement dans les établissements habilités à recevoir des dépôts d’épargne logement et à consentir des prêts d’épargne logement, HSBC Continental Europe provisionne les conséquences défavorables des engagements sur PEL / CEL dans ses comptes sociaux. Les engagements PEL sont évalués par génération, sans compensation entre les générations. Les engagements CEL sont considérés comme une seule et même génération, distincte de celles des PEL. Les provisions liées aux conséquences défavorables de ces engagements sont calculées sur la base d’un modèle qui tient compte   : d’une estimation du comportement futur d’épargne et de crédit de la clientèle, résultant de données historiques   ; de la valeur des différents paramètres de marché, notamment taux et volatilité, déterminés à partir de données observables à la date d’évaluation. Provision au titre des paiements à base d’actions Paiement à base d’actions du Groupe HSBC Les paiements à base d’actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par HSBC Holdings plc. Le personnel de HSBC Continental Europe bénéficie des avantages suivants   : Depuis 2006, HSBC Holdings plc a mis en place des plans d’actions HSBC Holdings plc. Le personnel peut avoir la possibilité de souscrire des actions HSBC Holdings plc dans le cadre du plan d’épargne d’entreprise. Plan d'attribution d'actions HSBC Continental Europe octroie des plans d’attributions d’actions à ses employés en contrepartie des services rendus. La charge est enregistrée en résultat sur la période entre la date d’attribution et la date d’acquisition. L’annulation de la charge peut résulter de l’incapacité à remplir les conditions d’acquisition pendant la période d’acquisition. Le montant enregistré en résultat est ajusté pour tenir compte de la réalité des actions attribuées en date d’acquisition (certaines actions attribuées n’étant pas acquises en raison du non-respect par les salariés du critère de présence ou de performance). (g) Positions de change / Opérations en devises Conformément aux articles 2711-1 à 2731-1 du règlement 2014-07 de l’ANC, les positions de change opérationnelles actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges d’exploitation bancaire. Les positions actives ou passives opérationnelles en devises sont réévaluées au taux de change en vigueur à la clôture de l’exercice, et les gains et pertes ainsi comptabilisés sont compris dans le produit net bancaire. Précisons que les établissements assujettis comptabilisent les opérations de change au comptant ainsi que les autres opérations en devises dans des comptes ouverts et libellés dans chacune des devises utilisées. Sont considérées comme opérations de change au comptant pour l’application du présent titre les opérations d’achat ou de vente de devises dont les parties ne diffèrent pas le dénouement ou ne le diffèrent qu’en raison du délai d’usance. À chaque arrêté comptable, les éléments d’actif, de passif ou hors bilan sont évalués au cours de marché en vigueur à la date d’arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche. (h) Contrats de change à terme Les contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis au compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir. (i) Instruments financiers à terme Le groupe HSBC Continental Europe est actif sur l’ensemble des marchés des instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage. Options de taux et de change Les options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé “actif sous-jacent” au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat. Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur. HSBC Continental Europe traite des options de taux et des options de change. Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques. A la conclusion du contrat, le montant notionnel de “l’actif sous-jacent” sur lequel porte l’option est enregistré en hors bilan. En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage   : les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert   ; les soultes constatées lors de la résiliation ou de l’assignation d’un contrat d’échange de taux d’intérêt ou de devises sont rapportées immédiatement au compte de résultat. Toutefois lorsqu’un contrat répondait initialement aux conditions définies aux points b) ou c) de l’article 2522-1 et que ce contrat est soit assigné, soit résilié et éventuellement remplacé par un autre contrat ou instrument équivalent, ces soultes peuvent être rattachées prorata temporis   ; dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens des articles 2511-1 à 2516-1 du Livre II – Titre 5 – Chapitre 1 relatif à la comptabilisation des instruments financiers à terme de taux d’intérêts, du règlement n° 2014-07 de l’ANC, les variations de valeur de la position sont inscrites au compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d'un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées. Contrats à terme de taux d’intérêt Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options. Contrats d’échange de devises et / ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA) Les contrats d’échange de devises et / ou de conditions d’intérêts sont enregistrés conformément aux articles 2521-1 et 2529-1 du règlement 2014-07 de l’ANC. Les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet   : de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt   ; de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, conformément à l’article 4 du règlement n° 88-02 du CRBF modifié susvisé, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes, ou le risque de crédit dans le cas des Credit Default Swaps (“CDS”)   ; de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors bilan   ; de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading). Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading. Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif / passif du risque global de taux. Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur de marché après prise en compte d’une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille. Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan. Règles de compensation Lorsque qu’il peut être établi que les obligations réciproques sont réglées sur base nette pour une même contrepartie, une même devise et une même date de maturité conformément aux accords contractuels en vigueur pour lesquels le droit de régler sur base nette peut être exercé, des règles de compensation sont appliquées. Par ailleurs, lorsque les conditions préalables au netting sont respectées, la compensation est appliquée aux instruments dérivés ainsi qu’au collatéral associé. Risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme La juste valeur des contrats doit prendre en compte le risque de contrepartie lié auxdits contrats. La correction de valeur au titre du risque de contrepartie est au moins égale au coût en fonds propres déterminé dans les conditions précisées à l’article 2525-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. (j) Résultats exceptionnels Ce poste comprend exclusivement les produits et les charges avant impôt, qui sont générés ou surviennent de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l'activité courante de l'établissement et le cas échéant, les corrections d'erreur significatives identifiées. (k) Impôts différés Des impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôts différés sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels sont affectés ces écarts temporaires déductibles. Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition applicables prévisionnels sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés. (l) Information sectorielle L’information n’est pas disponible sur la base des comptes sociaux mais est détaillée sur une base consolidée à partir de la page 14 dans le rapport de gestion. 2. – Créances sur les établissements de crédit Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Total après déduction de la créance de centralisation auprès de la caisse des dépôts et consignations 25 311 21 727 Créance de centralisation Caisse des Dépôts et Consignations présentée en déduction de l'épargne réglementée 2 543 2 019 Netting titres reçus en pension livrée 24 813 19 413 Total avant netting - brut 52 667 43 160 A vue 2 749 2 608 A terme 49 742 40 457 ≤ 3 mois 45 750 36 053 > 3 mois et ≤ 1 an 528 942 > 1 an et ≤ 5 ans 3 222 3 461 > 5 ans 242 1 Créances rattachées 176 95 Total général 52 667 43 160 – Dont   : Titres reçus en pension livrée 42 386 34 584 Prêts subordonnés 40 40 3. – Crédits à la clientèle Ventilation des encours par nature (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Total après netting 60 521 54 192 Netting titres reçus en pension livrée 944 1 077 Total avant netting - brut 61 465 55 269 Créances commerciales 2 434 2 347 Comptes ordinaires débiteurs 3 520 2 170 Autres concours à la clientèle 55 511 50 752 Total 61 465 55 269 – Dont   : Crédits éligibles au refinancement de la Banque centrale européenne ou Banque de France 5 201 20 460 Titre reçus en pension livrée 8 023 3 490 Ventilation des encours par qualité (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Encours sains Encours douteux Dépréciation sur encours douteux Total Total Crédits aux particuliers 16 250 139 -45 16 344 17 623 Crédits à la clientèle financière 4 572 33 -17 4 588 4 185 Crédits à la clientèle non financière 31 174 1 581 -570 32 180 29 842 Titres reçus en pension livrée 8 023 — — 8 023 3 490 Créances rattachées 317 8 — 325 129 Total 60 336 1 761 -632 61 465 55 269 – Dont   : Prêts subordonnés — — Créances douteuses non compromises brutes 1 387 1 276 Créances douteuses compromises brutes 374 352 Dépréciations sur créances douteuses non compromises brutes -380 -370 Dépréciations sur créances douteuses compromises brutes -252 -247 Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 A vue 3 836 2 646 A terme 57 304 52 495 ≤ 3 mois 9 128 6 552 > 3 mois et ≤ 1 an 8 365 7 280 > 1 an et ≤ 5 ans 25 207 23 549 > 5 ans 14 604 15 114 Créances rattachées 325 128 Total 61 465 55 269 4. – Portefeuilles de titres de transaction, de placement et d’investissement (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 24 211 15 300 – Titres de transaction 18 005 12 438 – Titres de placement 6 160 2 853 – Titres d’investissement — — – Créances rattachées 46 9 – Dont   : titres empruntés présentés en déduction de la dette sur titres empruntés 2 388 2 114 Effets publics et valeurs assimilées après netting 21 823 13 186 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 946 3 787 Titres de transaction 1 473 513 – Titres cotés 1 473 513 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables — — Titres de placement 7 013 2 793 – Obligations cotées 5 154 2 722 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 1 859 71 Titres d’investissement 425 470 – Obligations cotées 420 470 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 5 — Créances rattachées 35 11 – Dont   : Titres subordonnés 100 470 Titres empruntés présentés en déduction de la dette sur titres empruntés 170 6 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 2 843 1 737 Titres de transaction 2 825 1 718 – Actions cotées 2 789 1 718 – Actions et autres titres non cotés 36 — Titres de placement — — – Actions cotées — — – Actions et autres titres non cotés — — Titres de l’activité de portefeuille (”TAP”) 18 19 – TAP cotés — — – TAP non cotés 18 19 Total 36 000 20 824 Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Effets publics et valeurs assimilées ≤ 3 mois 461 1 118 > 3 mois et ≤ 1 an 1 456 298 > 1 an et ≤ 5 ans 9 911 5 735 > 5 ans 12 337 8 140 Créances rattachées 46 9 Total 24 211 15 300 Obligations et autres titres à revenu fixe ≤ 3 mois 2 394 446 > 3 mois et ≤ 1 an 200 683 > 1 an et ≤ 5 ans 4 700 1 843 > 5 ans 1 617 804 Créances rattachées 35 11 Total 8 946 3 787 Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille (“TAP”) (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur nette comptable Valeur estimée Valeur nette comptable Valeur estimée Effets publics et valeurs assimilées 6 160 6 347 2 853 2 730 Obligations et autres titres à revenu fixe 7 013 6 685 2 793 2 618 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 18 29 19 27 Total titres de placement et TAP (hors créances rattachées) 13 191 13 061 5 665 5 375 Le portefeuille de titres de placement est constitué essentiellement de titres à revenu fixe dont le risque de taux est généralement couvert. Les règles d’évaluation de ce portefeuille sont indiquées dans la Note 1b. Plus et moins-values latentes sur titres de placement et titres de l’activité de portefeuille (“TAP”) (En millions d' euros .) 31/12/2023 Avant provisions Provisions nettes de couverture Plus-values/ moins-values nettes Plus-values latentes sur titres de placement et TAP 1 220 15 1 205 – Effets publics et valeurs assimilées 1 132 11 1 121 – Obligations et autres titres à revenu fixe 77 4 73 – Actions et autres titres à revenu variable et TAP 11 — 11 Moins-values latentes sur titres de placement et TAP 273 32 241 – Effets publics et valeurs assimilées 117 7 110 – Obligations et autres titres à revenu fixe 146 15 131 – Actions et autres titres à revenu variable et TAP 10 10 — Informations complémentaires sur les titres données en application du règlement 2014-07 de l’ANC en date du 26 novembre 2014 La surcote (différence non amortie entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titres) des titres de placement et d’investissement s’élève à 47,8 millions EUR pour 2023 et à 5 millions EUR pour 2022. Aucun titre n’a fait l’objet d’un transfert d’un portefeuille à un autre en 2023 ou en 2022. Aucun titre d’investissement n’a été cédé durant l'exercice. 5. – Titres de participation, titres détenus à long terme et parts dans les filiales et entreprises liées (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Titres de participation 37 40 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 37 40 – Etablissements de crédit (1) 6 9 – Autres 31 30 Autres titres détenus à long terme 51 36 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 51 36 – Etablissements de crédit — — – Autres 51 36 Parts dans les entreprises liées 2 112 2 567 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 2 112 2 567 – Etablissements de crédit 1 221 1 473 – Autres 891 1 094 Créances rattachées — Total (y compris réévaluation légale de 1976) 2 200 2 643 (1) La diminution de 3 millions EUR correspond à la dépréciation de la participation dans Crédit Logement (vente des activités de détail). (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Valeurs brutes au 1 er janvier (hors avances et créances rattachées) 2 930 1 521 Variations de l’année   : — – Acquisitions de titres / augmentations de capital 449 1 408 – Cessions / réductions de capital (2) -886 — – Incidence des différences de conversion — — – Autres mouvements / fusions — — Valeurs brutes au 31 décembre (hors avances et créances rattachées) 2 493 2 930 Dépréciations au 1 er janvier ()3 -286 -270 Variations de l’année   : — — – Dotations de l’exercice -8 -18 – Reprises de dépréciations 1 1 – Autres mouvements — — – Incidence des différences de conversion — — Dépréciations au 31 décembre -293 -287 Créances rattachées — — Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées 2 200 2 643 (2) Dont 866 millions EUR en distribution de dividendes générés par le rapatriement du capital de HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH vers HSBC Allemagne. (3) Comprend une provision pour dépréciation de l'investissement dans l'entité SFH pour 113 millions EUR en raison de sa vente ainsi que de la cession des activités de banque de détail en France de HSBC Continental Europe au prix de 1 EUR. 6. – Immobilisations incorporelles (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Valeurs brutes au 1 er janvier 469 531 Variations de l’année   : — — – Transferts et autres mouvements — 12 – Acquisitions d’immobilisations ( 1 ) 95 5 – Cessions d’immobilisations et autres mouvements -30 -79 Valeurs brutes au 31 décembre 534 469 Amortissements au 1 er janvier 418 491 Variations de l’année   : — — – Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations ( 2 ) 60 45 – Transferts et autres mouvements — — – Cessions , retraits d’immobilisations et autres mouvements ( 3 ) -26 -118 Amortissements au 31 décembre 452 418 Valeurs nettes des immobilisations au 31 décembre 82 51 ( 1 ) Principalement du fait de la capitalisation des actifs liés aux lignes de métier Banque d'entreprises (CMB) et Banque de financement et d'investissement (GB). ( 2 ) Dont reprise de provision symétrique aux dotations aux amortissements de 15 millions EUR sur les lignes de métier Banque d'entreprises (CMB) et Banque de financement (GB). ( 3 ) Dont reprise de provision de 25 millions EUR sur les métiers Banque d'entreprises (CMB) et Banque de financement (GB ). Depuis le 1 er janvier 2016 et conformément au nouveau règlement de l’ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifiant le règlement n ° 2014-03 de l’ANC, le mali technique est comptabilisé dans un compte spécifique par catégorie d’actif concerné après son affectation (art. 745-6). Il est amorti selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auxquels il est affecté (art. 745-7). Le mali subit une dépréciation lorsque la valeur actuelle d’un ou plusieurs actifs sous-jacents auxquels la quote-part de mali a été affectée devient inférieure à la valeur comptable du ou des actifs majorée de la quote-part de mali affectée. La valeur actuelle correspond à la valeur la plus élevée entre la valeur vénale et la valeur d’usage (cf. article 214-1 à 214-27 du règlement n° 2015-06 de l’ANC). Affectation du mali aux actifs (En millions d' euros .) Valeur brute à l’ouverture de l’exercice Augmentations Diminutions Valeur nette à la clôture de l’exercice Immobilisations incorporelles — — — — Immobilisations corporelles 4,1 — 0,1 4,0 Immobilisations financières ( 1 ) 0,2 — — 0,2 Total 4,3 — 0,1 4,2 (1) Inclus au sein de la Note 4 et Note 5. 7. – Immobilisations corporelles (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Valeurs brutes au 1 er janvier 618 799 Variations de l’année   : — — – Transferts et autres mouvements — 1 – Acquisitions d’immobilisations 112 14 – Cessions d’immobilisations et autres mouvements -20 -196 Valeurs brutes au 31 décembre 710 618 Amortissements au 1 er janvier 558 736 Variations de l’année   : — — – Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations (1) 98 39 – Transferts et autres mouvements 11 -18 – Cessions, retraits d’immobilisations et autres mouvements -54 -199 Amortissements au 31 décembre 613 558 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 97 60 (1) Dont reprise de provision nette de 35 millions EUR en lien avec les lignes de métier Banque d'entreprises (CMB) et Banque de financement et d'investissement (GB). Ventilation des immobilisations corporelles par nature (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Terrains et constructions d’exploitation 9 12 Terrains et constructions hors exploitation — — Autres immobilisations corporelles 88 48 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 97 60 Crédit-bail et Location avec Option d’Achat (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Immobilisation en cours 3 3 Valeurs brutes (1) 379 586 Amortissements -300 -414 Créances rattachées -1 -2 Total 81 173 (1) Principaux biens en stock en 2023   : routier pour 139 millions EUR, BTP pour 55 millions EUR et bureautique informatique pour 37 millions EUR. Au 31 décembre 2023, l'encours financier des contrats de crédit-bail mobilier s'élève à 97 millions EUR (195 millions EUR en 2022) et la provision pour réserve latente négative avant impôts différés est de 19 millions EUR (24 millions EUR en 2022). Les immobilisations en cours restent stables . 8. – Dépréciations et provisions enregistrées en coût du risque (En millions d' euros .) Encours au 01/01/2023 Dotations Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations Encours au 31/12/2023 Dépréciations sur créances douteuses interbancaires et clientèle (hors intérêts douteux) 612 266 -37 -191 -18 632 Dépréciations sur titres — — — — — — Provisions pour engagements par signature 37 14 -1 -25 -2 24 Total des dépréciations et des provisions enregistrées en coût du risque (1) 649 280 -38 -216 -20 656 (1) Les chiffres d'ouverture de 2023 ont été ajustés d'EUR 45 millions pour corriger l'erreur identifiée au cours de l'année 2023. Il n'y a pas d'impact sur le bilan et le compte de résultat de 2022. Coût du risque (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Dotations nettes aux dépréciations de l’exercice   : – Créances douteuses, douteux compromis, clientèle et interbancaires (hors intérêts douteux) -195 -55 – Risques de contrepartie sur titres — — – Engagements par signature 6 -15 – Récupération sur créances amorties 3 2 Total coût du risque -186 -67 – Dont pertes   : Non couvertes sur créances douteuses -121 -6 Non couvertes sur engagements par signature — — Couvertes par des provisions -38 -51 9. – Autres actifs (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Total après netting 21 598 24 477 Netting du collatéral associé aux dérivés 4 152 6 327 Total avant netting 25 750 30 804 – Dont   : Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 3 238 604 Débiteurs divers et autres comptes d’actif 22 512 30 200 1 0. – Comptes de régularisation actif (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Total 42 633 54 834 Netting des dérivés 19 479 24 699 Total avant netting 62 112 79 533 – Dont   : Comptes d’encaissement 172 196 Autres comptes de régularisation (1) 61 940 79 337 (1) Dont valeur de marché des dérivés (avant netting)   : 59 806 millions EUR en 2023, contre 77 669 millions EUR en 2022. 1 1. – Opérations de trésorerie et interbancaires Répartition des opérations par échéance contractuelle résiduelle (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Total 23 263 21 007 Netting titres donnés en pension livrée 24 813 19 412 Total avant netting 48 076 40 419 A vue 6 727 5 785 A terme 41 161 34 578 ≤ 3 mois 11 191 9 436 > 3 mois et ≤ 1 an 341 4 142 > 1 an et ≤ 5 ans 28 481 19 750 > 5 ans 1 148 1 250 Dettes rattachées 188 56 Total 48 076 40 419 – Dont   : titres donnés en pension livrée 33 707 25 077 1 2. – Dépôts de la clientèle Nature des opérations (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Total après netting 108 308 74 678 Créance de centralisation auprès de la Caisse des Dépôts et Consignations présentée en déduction de l'épargne réglementée 2 543 2 019 Netting titres donnés en pension livrée 944 1 078 Total avant netting 111 795 77 776 Dépôts à vue 61 509 43 758 Comptes à régime spécial à vue 8 598 9 157 Comptes à régime spécial à terme 640 691 Comptes à terme 37 572 20 064 Total des dépôts de la clientèle (hors pensions livrées) 108 319 73 670 Titres donnés en pension livrée 3 211 4 034 Dettes rattachées 265 72 Total des comptes créditeurs de la clientèle 111 795 77 776 Ventilation des comptes créditeurs de la clientèle par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 A vue 70 107 52 914 A terme 41 423 24 790 ≤ 3 mois 35 504 22 129 > 3 mois et ≤ 1 an 5 238 2 387 > 1 an et ≤ 5 ans 511 150 > 5 ans 170 124 Dettes rattachées 265 72 Total 111 795 77 776 1 3. – Dettes représentées par un titre Répartition des dettes représentées par un titre par type (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Bons de caisse — — Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 8 849 3 240 Emprunts obligataires 14 290 12 948 Dettes rattachées 278 227 Total 23 417 16 415 Ventilation des dettes représentées par un titre par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Dettes représentées par un titre 23 139 16 188 ≤ 3 mois 2 956 1 812 > 3 mois et ≤ 1 an 4 818 1 293 > 1 an et ≤ 5 ans 7 385 6 405 > 5 ans 7 980 6 678 Dettes rattachées 278 227 Total 23 417 16 415 1 4. – Provisions (En millions d' euros .) Encours au 01/01/2023 Dotations Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations Encours au 31/12/2023 Provisions pour engagements et litiges 53 15 -2 -34 5 37 Autres provisions 1 974 1 999 -81 -1 932 -102 (1) 1 859 Total 2 027 2 014 -83 -1 966 -97 1 896 (1) Comprend une provision non affectée pour perte sur cession liée aux opérations de banque de détail en France pour 1,6 milliard EUR. La provision pour pertes allouée au 31/12/2023 s'élève à 173 millions EUR. Provision sur PEL / CEL (En millions d' euros .) 31/12/2023 PEL CEL ≤ 4 ans > 4 ans et ≤ 10 ans > 10 ans Total Encours collectés 26 182 410 618 87 Encours de crédit — — — — — Provisions — — -5 -5 — Dotations / reprises nettes aux provisions — — — — — 1 5. – Autres passifs (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Total après netting 43 742 44 652 Netting du collatéral associé aux dérivés 4 152 1 234 Dont titres empruntés présentés en déduction de la dette sur titres empruntés 2 388 2 114 Total avant netting 50 282 48 000 Dont   : – Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 362 413 – Créditeurs divers et autres (1) 20 394 21 640 – Titres de transaction vendus à découvert et titres reçus en pension livrée revendus fermes 29 526 25 947 (1) Dont dépôts de garantie sur instruments financiers reçus en 2023   : 15 669 millions EUR, contre 20 372 millions EUR en 2022. 1 6. – Comptes de régularisation passif (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Total 38 690 49 260 Netting des dérivés 19 479 29 793 Total avant netting 58 169 79 053 – Dont   : Comptes de décaissement 174 186 Autres comptes de régularisation1 57 995 78 867 (1) Dont valeur de marché des dérivés (avant netting)   : 56 840 millions EUR en 2023, contre 77 818 millions EUR en 2022. 1 7. – Dettes subordonnées Cette rubrique regroupe les dettes à terme ou à durée indéterminée, matérialisées ou non par des titres, dont le remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers. Le cas échéant, les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Titres subordonnés remboursables — — Titres participatifs et subordonnés à durée indéterminée 16 16 Emprunts subordonnés 3 345 2 560 Dettes rattachées 36 5 Total 3 397 2 582 Emissions de HSBC Continental Europe Les titres subordonnés émis par HSBC Continental Europe, en euros comme en devises, sont des dettes dont le remboursement, en cas de liquidation, n’est possible qu’après le désintéressement des autres créanciers mais avant celui des porteurs de titres participatifs ou de parts de capital. Titres participatifs   : titres subordonnés à durée indéterminée (En millions d' euros .) Date d’émission Date d’échéance Taux de référence Devise d’émission 31/12/2023 31/12/2022 Titres subordonnés à durée indéterminée 22.07.1985 N/A TMO - 0,25 FRF 16 16 Dettes rattachées — — Total (y compris les dettes rattachées) 16 16 Les titres participatifs ne sont remboursables qu’en cas de liquidation de la société à un prix égal au pair. Emprunts subordonnés (En millions d' euros .) Date d’émission Date d’échéance Type de taux Devise d’émission 31/12/2023 31/12/2022 Emprunts à durée indéterminée (1) 26.05.2017 Perpétuelle Taux fixe EUR 200 200 28.03.2018 Perpétuelle Taux fixe EUR 300 300 16.12.2019 Perpétuelle Taux variable EUR 250 250 18.03.2022 Perpétuelle Taux variable EUR 250 250 06.12.2016 Perpétuelle Taux variable EUR 235 — 23.01.2019 Perpétuelle Taux fixe EUR 200 — Emprunts subordonnés (2) 21.06.2018 21.06.2028 Taux variable EUR 300 300 29.01.2019 29.01.2029 Taux variable EUR 400 400 22.12.2014 22.12.2029 Taux variable EUR 260 260 27.07.2019 27.06.2029 Taux variable EUR 100 100 22.05.2020 22.05.2030 Taux variable EUR 500 500 30.06.2014 28.08.2029 Taux variable EUR 150 — 08.12.2023 08.12.2034 Taux variable EUR 200 — Dettes rattachées 36 5 Total (y compris dettes rattachées) 3 381 2 565 (1) Tier 1   : le remboursement total ou partiel de ces titres (Tier 1 additionnel ou "Additional Tier 1") est possible, sous certaines conditions à l'exception de 2 dettes allemandes en 2016 et 2019 d'un montant de 435 millions EUR dont le remboursement est possible uniquement en totalité. (2) Le remboursement total ou partiel de ces titres (Tier 2) est possible, à partir ou après la date d'échéance sous certaines conditions à l'exception d'une dette allemande en 2014 pour un montant de 150 millions EUR dont le remboursement est possible uniquement en totalité. Plus de détails sont disponibles dans les informations du Pillar 3 de HSBC Continental Europe. 1 8. – Capital social (Actions de 5 euros de nominal) 31/12/2023 31/12/2022 Nombre d’actions Montant (En milliers d’ euros .) Nombre d’actions Montant (En milliers d’ euros .) Au 1 er janvier 212 466 555 1 062 333 98 231 196 491 156 – Exercice d’options de souscription — — — — – Augmentation de capital — — 114 235 359 571 177 – Réduction du capital — — — — Au 31 décembre 212 466 555 1 062 333 212 466 555 1 062 333 Droits de vote Au 31 décembre 2023, le total des droits de vote s’établit à 212 466 555. 1 9. – Capitaux propres (En millions d' euros .) 31/12/2023 31/12/2022 Capital souscrit 1 062 1 062 Prime d’émission (1) 5 808 5 281 Réserves 1 055 1 041 – Réserve légale 52 38 – Réserve des plus-values à long terme 405 407 – Réserve de réévaluation 3 3 – Réserve extraordinaire et autres 305 305 – Réserve libre 290 290 – Ecart de réévaluation sur coût des services passés — — Report à nouveau
    Bulletin BALO n°72 du 14/06/2024, affaire n°2402701
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 24/05/2024
    Numéro d’affaire : 2402057
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1.062.332.775   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 31 mars 2024 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 52 713 036 Effets publics et valeurs assimilées 25 676 769 Créances sur les établissements de crédit - A vue 2 868 036 - A terme 20 474 280 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 560 499 - Autres concours à la clientèle 49 931 277 - Comptes ordinaires débiteurs 4 503 820 Obligations et autres titres a revenu fixe 11 154 576 Actions et autres titres a revenu variable 4 835 397 Participations et activités de portefeuille 63 189 Parts dans les entreprises liées 2 101 039 Crédit-bail et location avec option d'achat 64 600 Immobilisations incorporelles 85 737 Immobilisations corporelles 99 307 Autres actifs 19 079 806 Comptes de régularisation 39 620 188 Total de l'actif 233 831 555 Passif Montant Banques Centrales, CCP 143 015 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 8 243 464 - A terme 14 124 685 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 58 746 - A terme 0 Autres dettes - A vue 47 381 396 - A terme 42 590 586 Dettes représentées par un titre 25 996 015 Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 46 084 801 Comptes de régularisation 35 750 250 Provisions pour risques et charges 268 667 Provisions règlementées 5 313 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 3 397 596 Capital souscrit 1 062 333 Primes d'émission 5 807 935 Réserves 1 088 477 Ecart de réévaluation Report à nouveau 1 828 277 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice 0 Résultat en instance d'affectation Total du passif 233 831 555 Hors - Bilan Montant Engagements donn é s Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 8 230 461 Engagements en faveur de la clientèle 49 715 758 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 917 226 Engagements d'ordre de la clientèle 14 194 402 Engagements sur titres Autres engagements donnés 61 045 579 Engagements re ç us Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 651 885 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 7 598 293 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 70 505 942
    Bulletin BALO n°63 du 24/05/2024, affaire n°2402057
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/05/2024
    Numéro d’affaire : 2401353
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1.062.332.775   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 31 décembre 2023 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 66 639 784 Effets publics et valeurs assimilées 21 822 432 Créances sur les établissements de crédit - A vue 2 924 837 - A terme 22 386 379 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 496 378 - Autres concours à la clientèle 56 505 068 - Comptes ordinaires débiteurs 3 519 580 Obligations et autres titres a revenu fixe 8 945 671 Actions et autres titres a revenu variable 2 843 217 Participations et activités de portefeuille 88 328 Parts dans les entreprises liées 2 112 381 Crédit-bail et location avec option d'achat 80 902 Immobilisations incorporelles 81 654 Immobilisations corporelles 97 414 Autres actifs 21 598 059 Comptes de régularisation 42 632 560 Total de l'actif 252 774 645 Passif Montant Banques Centrales, CCP 274 674 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 6 914 744 - A terme 16 348 721 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 8 597 522 - A terme 639 976 Autres dettes - A vue 59 230 440 - A terme 39 839 941 Dettes représentées par un titre 23 416 682 - Bons de caisse - Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables - Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 43 742 210 Comptes de régularisation 39 361 275 Provisions pour risques et charges 1 895 788 Provisions règlementées 0 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 3 397 071 Capital souscrit 1 062 333 Primes d'émission 5 807 699 Réserves 1 054 929 Ecart de réévaluation Report à nouveau 1 190 641 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice 0 Résultat en instance d'affectation Total du passif 252 774 645 HORS - BILAN Montant Engagements donn é s Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 8 064 195 Engagements en faveur de la clientèle 50 611 016 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 3 254 608 Engagements d'ordre de la clientèle 14 230 714 Engagements sur titres Autres engagements donnés 35 887 074 Engagements re ç u s Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 909 056 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 17 189 753 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 42 054 058
    Bulletin BALO n°55 du 06/05/2024, affaire n°2401353
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 03/01/2024
    Numéro d’affaire : 2304589
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1.062.332.775   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Pari s . Situation au 30 septembre 2023 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 62 992 358 Effets publics et valeurs assimilées 19 106 378 Créances sur les établissements de crédit - A vue 5 903 088 - A terme 22 987 722 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 583 779 - Autres concours à la clientèle 58 582 520 - Comptes ordinaires débiteurs 4 331 080 Obligations et autres titres a revenu fixe 6 775 408 Actions et autres titres a revenu variable 3 416 795 Participations et activités de portefeuille 92 697 Parts dans les entreprises liées 2 787 242 Crédit-bail et location avec option d'achat 99 879 Immobilisations incorporelles 71 750 Immobilisations corporelles 103 650 Autres actifs 24 560 728 Comptes de régularisation 62 221 900 Total de l'actif 274 616 974 Passif Montant Banques Centrales, CCP 292 790 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 10 102 048 - A terme 16 367 975 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 9 129 751 - A terme 642 286 Autres dettes - A vue 54 839 816 - A terme 41 613 787 Dettes représentées par un titre 19 786 040 Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 50 467 507 Comptes de régularisation 56 486 692 Provisions pour risques et charges 2 436 728 Provisions règlementées 3 062 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 3 396 018 Capital souscrit 1 062 333 Primes d'émission 5 805 366 Réserves 1 091 375 Ecart de réévaluation Report à nouveau 1 093 399 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice Résultat en instance d'affectation Total du passif 274 616 974 Hors - Bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 8 252 146 Engagements en faveur de la clientèle 50 529 531 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 783 440 Engagements d'ordre de la clientèle 13 396 631 Engagements sur titres Autres engagements donnés 44 233 686 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 924 255 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 17 495 495 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 58 356 604
    Bulletin BALO n°2 du 03/01/2024, affaire n°2304589
  • AUTRES OPERATIONS 17/11/2023
    Numéro d’affaire : 2304404
    Type d’informations : Désignation de teneurs de comptes de titres nominatifs
    Description : UPTEVIA Société Ano nyme à Conseil d’Administration au capital de 30 096 355,30 euros Siège social : LA DEFENSE - COEUR DEFENSE TOUR A - 90-110 Esplanade du Général de Gaulle - 92400 Courbevoie RCS Nanterre 439 430   976 AVIS DIVERS La présente insertion, faite en application de l'article R. 211-3 du Code monétaire et financier, a pour objet d’informer les actionnaires que Uptevia, mandataire pour assurer la tenue du service titres et du service financier des sociétés énumérées dans le bulletin des annonces légales obligatoires n°36 publié en date du 24/03/2023, est désormais domiciliée à l’adresse suivante : LA DEFENSE - COEUR DEFENSE TOUR A - 90-110 Esplanade du Général de Gaulle - 92400 Courbevoie.
    Bulletin BALO n°138 du 17/11/2023, affaire n°2304404
  • AVIS DIVERS 03/11/2023
    Numéro d’affaire : 2304270
    Description : HSBC Continental Europe Société anonyme au capital de 1 062 332 775 euros Siège social   : 38, avenue Kléber, 75116 Paris, France 775 670 284 RCS Paris LEI   : F0HUI1NY1AZMJMD8LP67 (l’ «  Emetteur  » ) DÉCISIONS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS DES OBLIGATIONS TENUE LE 31 octobre 2023 (ISIN   : FR0012853810) et DÉCISION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION DE L’EMETTEUR DE PASSER OUTRE LES CARENCES DES ASSEMBLÉES GÉNÉRALES DES PORTEURS DES OBLIGATIONS TENUES LES 25, 30 ET 31 octobre 2023 I. Décisions de l’ A ssemblée Générale des Porteurs des Obligations tenue le 31 octobre 2023 (ISIN   : FR0012853810) Les porteurs des Obligations (ISIN   : FR0012853810) (les «  Porteurs  » ) émises par l’Emetteur se sont réunis en assemblée générale le 31 octobre 2023 au siège social de l’Emetteur situé 38, avenue Kléber, 75116 Paris, France (l’ «  Assemblée Générale  » ) sur convocation du conseil d’administration de l’Emetteur (le «  Conseil d’Administration  » ). L’ordre du jour et le texte des résolutions proposées à l’Assemblée Générale figurent dans l’avis de convocation publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires et dans les Affiches Parisiennes. L’Assemblée Générale a été dûment convoquée, la feuille de présence ayant été certifiée exacte par les membres du bureau de l’Assemblée Générale, et n’a pu valablement délibérer en l’absence de vote de Porteur. II. Avis de passer outre relatif aux Assemblées Générales des Porteurs des Obligations tenues les 25, 30 et 31 octobre 2023 Les assemblées générales des souches listées en Annexe 1 qui se sont réunies les 25, 30 et 31 octobre 2023 sur convocations du Conseil d’Administration de l’Emetteur pour délibérer sur l’ordre du jour figurant dans les avis de convocation publiés sur Euroclear France et sur le site de l’Emetteur ( https   ://www.about.hsbc.fr/investor-relations/debt-issuance ) et, pour les Obligations visées au I, comme indiqué ci-dessus, n’ont pas pu valablement délibérer en l’absence de vote de porteur. Le Conseil d’Administration de l’Emetteur en date du 26 octobre 2023 a décidé, conformément à l’Article L.228-73 du Code de commerce, de passer outre ces carences. Cette décision de passer outre prend effet à l’égard des porteurs à compter de la date de publication de la présente notice (i.e. 3 novembre 2023) pour le délai d’exercice du droit d’opposition d’une durée de 30 jours. ANNEXE 1 Liste des souches concernées par le passer outre (Codes ISIN) FR0012853810 FR001400FUU4 FR001400GVK1 FR001400HN42 FR001400IUI3 FR001400K844 FR0013519352 FR001400FVH9 FR001400GVO3 FR001400HOC1 FR001400IV82 FR001400K8S6 FR0013530433 FR001400FXN3 FR001400GWN3 FR001400HPF1 FR001400IVF7 FR001400K9X4 FR0013532561 FR001400FZ65 FR001400GWP8 FR001400HRK7 FR001400IW81 FR001400KB25 FR0014000J76 FR001400G1A5 FR001400GY08 FR001400HRL5 FR001400IWA6 FR001400KB33 FR0014000MK8 FR001400G1D9 FR001400GY16 FR001400HRM3 FR001400IWB4 FR001400KBD0 FR0014000QJ1 FR001400G1L2 FR001400GZD7 FR001400HSR0 FR001400IXB2 FR001400KBE8 FR0014000QK9 FR001400G420 FR001400GZE5 FR001400HSS8 FR001400IXE6 FR001400KCA4 FR0014000QL7 FR001400G7Q8 FR001400GZF2 FR001400HVH5 FR001400IXF3 FR001400KCC0 FR0014000QM5 FR001400GC61 FR001400GZG0 FR001400HWG5 FR001400IYD6 FR001400KDF1 FR0014000QN3 FR001400GC79 FR001400H121 FR001400HWH3 FR001400IYP0 FR001400KDG9 FR0014001061 FR001400GC87 FR001400H1Y4 FR001400HWI1 FR001400IYQ8 FR001400KDH7 FR00140058O0 FR001400GC95 FR001400H1Z1 FR001400HWJ9 FR001400IYR6 FR001400KDN5 FR001400GFJ6 FR001400GCA2 FR001400H261 FR001400HWK7 FR001400IZU7 FR001400KDO3 FR001400GX41 FR001400GD37 FR001400H279 FR001400HWQ4 FR001400IZV5 FR001400KE48 FR001400HHZ6 FR001400GD60 FR001400H3K9 FR001400HWZ5 FR001400IZW3 FR001400KF47 FR001400HOD9 FR001400GD78 FR001400H4N1 FR001400HXI9 FR001400IZX1 FR001400KF54 FR001400HQK9 FR001400GD86 FR001400H4U6 FR001400HXM1 FR001400IZY9 FR001400KF62 FR001400HZI4 FR001400GFI8 FR001400H5G2 FR001400HZV7 FR001400IZZ6 FR001400KF70 FR001400I6P0 FR001400GHF0 FR001400H5P3 FR001400I0Z2 FR001400J002 FR001400KFA7 FR001400IIF4 FR001400GHG8 FR001400H717 FR001400I5H9 FR001400J010 FR001400KGR9 FR001400IQH3 FR001400GHH6 FR001400H725 FR001400I6R6 FR001400J119 FR001400KH86 FR001400IWP4 FR001400GHI4 FR001400H733 FR001400IAI5 FR001400J3D2 FR001400KI28 FR001400B5V7 FR001400GHX3 FR001400H7W5 FR001400ENG1 FR001400J424 FR001400KI36 FR001400BBR9 FR001400GIY9 FR001400H7X3 FR001400J9F4 FR001400J481 FR001400KI44 FR001400BFB4 FR001400GJY7 FR001400H923 FR001400JBF7 FR001400J4R0 FR001400KI51 FR001400CCM6 FR001400GJZ4 FR001400H931 FR001400K3F4 FR001400J648 FR001400KK73 FR001400CRB7 FR001400GK04 FR001400H949 FR001400KDD6 FR001400J6Y1 FR001400KK99 FR001400D930 FR001400GK12 FR001400HBC8 FR001400KII4 FR001400J796 FR001400KLL2 FR001400ER66 FR001400GK79 FR001400HBD6 FR001400KR35 FR001400J8A7 FR001400KLM0 FR001400ER74 FR001400GM44 FR001400HBE4 FR001400I5G1 FR001400J9C1 FR001400KP86 FR001400F3V8 FR001400GM51 FR001400HBG9 FR001400IA79 FR001400J9D9 FR001400KS83 FR001400F6A5 FR001400GOC3 FR001400HD10 FR001400IAG9 FR001400JAN3 FR001400KS91 FR001400F6B3 FR001400GOD1 FR001400HE50 FR001400IAH7 FR001400JDA4 FR001400KU48 FR001400FB63 FR001400GOE9 FR001400HE84 FR001400IAJ3 FR001400JEE4 FR001400KU55 FR001400FCS6 FR001400GOH2 FR001400HGA1 FR001400IC02 FR001400JHE7 FR001400KU97 FR001400FCT4 FR001400GOI0 FR001400HGD5 FR001400IFR5 FR001400JHJ6 FR001400KUA6 FR001400FCU2 FR001400GOJ8 FR001400HJ55 FR001400IFS3 FR001400JHT5 FR001400KVD8 FR001400FFU5 FR001400GOZ4 FR001400HJX7 FR001400IH23 FR001400JHU3 FR001400KXL7 FR001400FJB7 FR001400GQ73 FR001400HK11 FR001400IH31 FR001400JL75 FR001400KXM5 FR001400FJC5 FR001400GR72 FR001400HKT3 FR001400II06 FR001400JL83 FR001400KY93 FR001400FJD3 FR001400GSD2 FR001400HKU1 FR001400II97 FR001400JVP4 FR001400KYN1 FR001400FM94 FR001400GSE0 FR001400HKV9 FR001400IIQ1 FR001400JWE6 FR001400KZT5 FR001400FN77 FR001400GSF7 FR001400HLJ2 FR001400IN66 FR001400JWF3 FR001400L230 FR001400FO50 FR001400GSM3 FR001400HLZ8 FR001400IOJ4 FR001400JWG1 FR001400L3J5 FR001400FPP4 FR001400GSO9 FR001400HM01 FR001400IPP8 FR001400JXE4 FR001400L3K3 FR001400FPR0 FR001400GSP6 FR001400HM43 FR001400ISX6 FR001400JXF1 FR001400FR65 FR001400GSW2 FR001400HM50 FR001400IT29 FR001400JXG9 FR001400FTJ9 FR001400GU44 FR001400HM68 FR001400IUD4 FR001400JYR4 FR001400FU11 FR001400GUC0 FR001400HN00 FR001400IUG7 FR001400K2X9 FR001400FUT6 FR001400GUF3 FR001400HN34 FR001400IUH5 FR001400K2Y7
    Bulletin BALO n°132 du 03/11/2023, affaire n°2304270
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 20/10/2023
    Numéro d’affaire : 2304087
    Description : HSBC Continental Europe Société anonyme au capital de 1 062 332 775 euros Siège social   : 38, avenue Kléber, 75116 Paris, France 775 670 284 RCS Paris LEI   : F0HUI1NY1AZMJMD8LP67 (l’ «  Emetteur  » ) Seconde convocation pour l’ A ssemblée Générale du 31 octobre 2023 L’Assemblée Générale des porteurs des Obligations (ISIN   : FR0012853810) (les «  Porteurs  » ) convoquée le 19 octobre 2023 n’ayant pas pu valablement délibérer, faute d’avoir réuni le quorum requis, sur les résolutions listées dans l’ordre du jour, le conseil d’administration de l’Emetteur (le «  Conseil d’Administration  » ) a décidé de reconvoquer les Porteurs en assemblée générale le 31 octobre 2023 à 9h00, sur seconde convocation, au siège social de l’Emetteur situé 38, avenue Kléber, 75116 Paris, France, pour délibérer sur le même ordre du jour que celui de l’assemblée générale réunie sur première convocation (l’ «  Assemblée Générale  » ). ORDRE DU JOUR 1. Désignation d'un nouveau représentant de la masse et détermination de sa rémunération   ; 2. Approbation de l’apport partiel d’actifs soumis au régime des scissions dans les conditions prévues à l’article L. 236-27 du Code de commerce (l’ «  Apport  » ), en vertu duquel l'Emetteur transférera son activité de banque de détail en France, la participation de 100   % de l’Emetteur dans HSBC SFH (France) et sa participation de 3   % dans Crédit Logement, qui interviendrait si certaines conditions sont réunies, à la société Banque des Caraïbes SA, une entité du groupe My Money Group (l’ «  Acquéreur  » ), (l’ «  Activité Apportée  » ) en contrepartie d’actions émises par l’Acquéreur au profit de l’Emetteur afin de bénéficier de la transmission universelle de patrimoine des droits et obligations liés exclusivement ou principalement à l’Activité Apportée, suivie d’une cession des actions rémunérant l’Apport par l’Emetteur à la société-mère de l’Acquéreur, Promontoria MMB (l’ «  Opération  » )   ; 3. Dépôt des documents relatifs à l’Assemblée Générale   ; et 4. Pouvoirs pour accomplir les formalités. MODALITES DE VOTE Conformément à l'article R.228-71 du Code de commerce, le droit de chaque Porteur de participer à l'Assemblée Générale sera constaté par l'inscription du nom de ce Porteur dans les livres du teneur de compte concerné à la date fixée pour l'Assemblée Générale (i.e. 31 octobre 2023) (la «  Date Limite de l’Attestation de Teneur de Compte  » ). Les Porteurs qui souhaitent voter à l'Assemblée Générale peuvent soit (a) assister physiquement à l'Assemblée Générale, (b) voter par procuration ou (c) voter par correspondance. (a) Les Porteurs souhaitant participer physiquement à l'Assemblée Générale doivent fournir (i) une attestation de teneur de compte signée par le teneur de compte des Obligations concerné, attestant de la détention desdites Obligations dans ses livres (l' «  Attestation de Teneur de Compte  » ), dûment signée et datée au plus tard à la Date Limite de l’Attestation de Teneur de Compte (telle que définie ci-dessus), (ii) remplir le formulaire de participation et présenter la carte d'admission obtenue auprès de l'Agent Centralisateur et, (iii) présenter une carte d'identité ou un passeport en cours de validité, avec un pouvoir si nécessaire. (b) Un Porteur peut donner procuration par écrit à une personne aux fins de le représenter à l'Assemblée Générale, sous réserve des dispositions des articles L.228-62 et L.228-63 du Code de commerce. Les Porteurs souhaitant voter par procuration doivent fournir, par l'intermédiaire de leur teneur de compte, les documents de vote dûment remplis (accompagnés des Attestations de Teneur de Compte) à l'Agent Centralisateur au plus tard trois jours calendaires précédant l’Assemblée Générale à 23h59 (heure de Paris) (date de réception définitive) (i.e., 28 octobre 2023 à 23h59 (heure de Paris)). (c) Les Porteurs souhaitant voter par correspondance devront fournir, par l'intermédiaire de leur teneur de compte, les documents de vote dûment complétés (accompagnés des Attestations de Teneur de Compte) à l'Agent Centralisateur au plus tard trois jours calendaires précédant l’Assemblée Générale à 23h59 (heure de Paris) (date de réception définitive) (i.e., 28 octobre 2023 à 23h59 (heure de Paris)). Les documents de vote seront délivrés sur simple demande par l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées figurent ci-dessous). L'attention des Porteurs est attirée sur le fait que, conformément à l'article R.225-77 du Code de commerce, l’Emetteur ne prendra pas en compte les documents de vote reçus après les trois jours calendaires précédant l’Assemblée Générale à 23h59 (heure de Paris) (date de réception définitive) (i.e., 28 octobre 2023 à 23h59 (heure de Paris)). Les Porteurs pourraient devoir respecter des délais plus courts prévus par leur teneur de compte ou leur courtier respectif. Les documents de vote (ainsi que les Attestations de Teneur de Compte) reçus par l’Agent Centralisateur lors de l’assemblée générale tenue sur première convocation demeurent valables pour l’assemblée générale à tenir sur seconde convocation. L’Assemblée Générale pourra délibérer valablement quel que soit le nombre de Porteurs présents, représentés ou ayant voté par correspondance. Les décisions à l’Assemblée Générale seront prises par la majorité des deux tiers (2/3) des voix exprimées par les Porteurs assistant à ladite Assemblée Générale ou représentés à celle-ci. En soumettant un document de vote, chaque Porteur sera réputé avoir accepté, reconnu, déclaré, garanti et pris l'engagement envers l'Emetteur et l'Agent Centralisateur (i) au moment de la soumission d'un tel document de vote   ; (ii) à la date limite de vote applicable pour l'Assemblée Générale   ; et (iii) au moment de l'Assemblée Générale (et si un Porteur n'est pas en mesure de faire une telle acceptation ou reconnaissance ou de donner une telle déclaration, garantie ou engagement, il devra contacter immédiatement l'Agent Centralisateur) qu'il n'est pas une Personne Soumise aux Sanctions   ; où une «  Personne Soumise aux Sanctions  » est une personne ou une entité   : (A) qui est, ou qui est directement ou indirectement détenue ou contrôlée par une personne ou une entité qui est, décrite ou désignée dans (i) la liste la plus récente intitulée «  Specially Designated Nationals and Blocked Persons  » (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante   : https   ://www.treasury.gov/ofac/downloads/sdnlist.pdf ) ou (ii) la liste des Foreign Sanctions Evaders List (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante   : http   ://www.treasury.gov/ofac/downloads/fse/fselist.pdf ) ou (iii) la liste la plus récente intitulée «  Consolidated list of persons, groups and entities subject to EU financial sanctions  » (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante   : https   ://data.europa.eu/data/datasets/consolidated-list-of-persons-groups-and-entities-subject-to-eu-financial-sanctions   ?locale=en ) ou (iv) la liste la plus récente intitulée «  UK sanctions list  » (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante : https   ://www.gov.uk/government/publications/the-uk-sanctions-list )   ; ou (B) qui fait autrement l'objet de sanctions administrées ou appliquées par une Autorité de Sanctions, autrement que du seul fait de son inclusion dans   : (i) la liste la plus récente intitulée «  Sectoral Sanctions Identifications  » (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante   : https   ://www.treasury.gov/ofac/downloads/ssi/ssilist.pdf ) (la «  Liste SSI  » ), (ii) les Annexes III, IV, V et VI du Règlement du Conseil No. 833/2014, tel que modifié de temps à autre, y compris (sans limitation) par le Règlement du Conseil No. 960/2014, le Règlement du Conseil (UE) No 1290/2014, le Règlement du Conseil (UE) No 2015/1797 et le Règlement du Conseil (UE) No 2017/2212 (les «  Annexes de l'UE  » ), (iii) la «  Current list of designated persons   : Russia  » publiée par l’ Office of Financial Sanctions Implementation (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante   : https   ://www.gov.uk/government/publications/financial-sanctions-ukraine-sovereignty-and-territorial-integrity ) ou (iv) toute autre liste maintenue par une Autorité de Sanctions, ayant un effet similaire à la Liste SSI ou aux Annexes de l'UE. Aux fins des présentes, «  Autorité de Sanctions  » désigne chacune des entités suivantes   : (i) le gouvernement des États-Unis   ; (ii) les Nations Unies   ; (iii) l'Union Européenne (ou l'un de ses États membres)   ; (iv) le Royaume-Uni   ; (v) toute autre autorité, institution ou agence gouvernementale ou réglementaire équivalente qui administre des sanctions économiques, financières ou commerciales   ; et (vi) les institutions et agences gouvernementales respectives de l'une quelconque des entités précitées, y compris, sans limitation, l’ Office of Foreign Assets Control du US Department of the Treasury , le United States Department of State , le United States Department of Commerce et His Majesty’s Treasury . DOCUMENTS MIS A DISPOSITION Les documents suivants pourront être consultés par les Porteurs au siège social d’HSBC Continental Europe et auprès de DIIS Group (tel qu’indiqué ci-dessous) (l' «  Agent Centralisateur  » ) pendant la période d’au moins 10 jours précédant la tenue de l’Assemblée Générale   : le rapport du Conseil d'administration en date du 20 septembre 2023   ; le texte des résolutions qui seront proposées à l'Assemblée Générale   ; le prospectus en date du 25 septembre 2015   ; le Traité d’Apport Partiel d’Actifs en date du 27 septembre 2023   ; et les documents de vote. GENERAL Les dispositions régissant la convocation et la tenue de l’Assemblée Générale sont précisées dans les modalités. Aucun frais d'approbation ou de participation ne seront payables dans le cadre de cette demande d'approbation. Cet avis de convocation ne constitue pas, ne fait pas partie de, ou ne doit pas être interprété comme, une offre de vente, d'échange ou de souscription, ou une sollicitation de toute offre d'achat, d'échange ou de souscription, de titres de l'Emetteur ou de toute autre entité. La diffusion de cet avis de convocation peut néanmoins être restreinte par la loi dans certaines juridictions. Les personnes en possession de la présente convocation sont tenues de s'informer et de respecter ces restrictions. La consultation et toute instruction de vote donnée dans le cadre de la consultation sont régies par, et interprétées conformément au, droit français. AGENT CENTRALISATEUR DIIS GROUP 12 rue Vivienne 75002 Paris Attention   : Sylvain Thomazo / Sandrine d’Haussy Tél   : +33 1 88 65 75 15 Email   : [email protected] _________________________ ANNEXE 1 Texte des Résolutions Les résolutions suivantes seront soumises à l’assemblée générale des porteurs d’Obligations   : Première Résolution – Nomination d’un représentant de la masse et fixation de sa rémunération L’assemblée générale, délibérant conformément aux articles L.228-47 et L.228-51 du Code de commerce et après avoir pris acte   : du rapport du Conseil d ’ Administration de HSBC Continental Europe (l ’ «  Emetteur  » ) en date du 20 septembre 2023, et du prospectus en date du 25 septembre 2015 fixant les modalités relatives aux obligations (les «  Modalités  » ), a) prend acte de la démission de M. Philippe Dupuis de sa fonction de représentant titulaire et de M. Pierre Jond de sa fonction de représentant suppléant   ; b) reconnaît l’absence d’incompatibilité de DIIS Group, candidat au poste de représentant titulaire, avec l’exercice de ses fonctions, conformément aux dispositions des articles L.228-48 et L.228-49 du Code de commerce   ; c) nomme , avec effet immédiat, à compter de l’adoption de la présente résolution par l’assemblée générale, DIIS Group dont le siège social est situé au 12 rue Vivienne, 75002 Paris, France, représenté par M. Sylvain Thomazo ou Mme Sandrine d'Haussy, en qualité de représentant titulaire   ; d) décide que le représentant titulaire percevra, à compter de l’adoption de la présente résolution, une rémunération de 150 euros (hors taxes) par an pour l’exercice de ses fonctions qui sera versée par l’Emetteur   ; et e) précise , afin de lever toute ambiguïté, qu’aucun représentant suppléant n’est nommé dans le cadre des présentes. Deuxième Résolution – Approbation de l’Apport L'assemblée générale, délibérant conformément aux articles L.228-65, I, 3° et L.236-23 du Code de commerce et après avoir pris acte   : du rapport du Conseil d’Administration de l’Emetteur en date du 20 septembre 2023, des Modalités, et du traité d’apport partiel d’actifs signé relatif à l’Apport (tel que défini ci-dessous) en date du 27 septembre 2023 (le «  Traité d’Apport Partiel d’Actifs  » ), dans le contexte du projet de cession annoncé par l’Emetteur le 18 juin 2021 et le 14 juin 2023 de son activité de banque de détail en France, de la participation de 100   % de l’Emetteur dans HSBC SFH (France) et de sa participation de 3   % dans Crédit Logement, qui interviendrait si certaines conditions sont réunies, à la société Banque des Caraïbes SA, une entité du groupe My Money Group (l’ «  Acquéreur  » ), (l’ «  Activité Apportée  » ) qui sera apportée par l’Emetteur à l’Acquéreur par voie d’apport partiel d’actifs soumis au régime des scissions dans les conditions prévues à l’article L. 236-27 du Code de commerce (l’ «  Apport  » ) en contrepartie d’actions émises par l’Acquéreur au profit de l’Emetteur afin de bénéficier de la transmission universelle de patrimoine des droits et obligations liés exclusivement ou principalement à l’Activité Apportée, suivie d’une cession des actions rémunérant l’Apport par l’Emetteur à la société-mère de l’Acquéreur, Promontoria MMB (l’ «  Opération  » ), a) approuve sans réserve , conformément aux articles L.228-65, I, 3° et L.236-23 du Code de commerce, l'Apport tel que plus amplement décrit dans le Traité d'Apport Partiel d’Actifs   ; et b) donne , compte tenu de ce qui précède, tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente assemblée générale, dans la mesure nécessaire, à l'effet de prendre toutes décisions, conclusions, communications et à accomplir toutes formalités, notamment la publicité des décisions de la présente assemblée générale, ainsi que toutes autres choses qu'il conviendra d'accomplir et qui s'avéreraient nécessaires aux fins de la mise en œuvre de la présente résolution et de l'Apport. Troisième Résolution – Dépôt des documents relatifs à l'assemblée générale L'assemblée générale décide, conformément à l'article R.228-74, alinéa 1, du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des obligataires représentés et le procès-verbal de cette assemblée générale seront déposés au siège social de l'Emetteur pour permettre à tout obligataire d'exercer son droit de communication permanent qui lui est accordé par la loi. Quatrième Résolution – Pouvoirs pour accomplir les formalités L'assemblée générale autorise et donne tous pouvoirs aux représentants légaux de l'Emetteur pour prendre toute mesure et conclure tout accord, le cas échéant, en vue de donner effet aux présentes résolutions, ainsi qu'au porteur d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal constatant les présentes résolutions, en vue de l’accomplissement de toutes formalités légales ou administratives.
    Bulletin BALO n°126 du 20/10/2023, affaire n°2304087
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 04/10/2023
    Numéro d’affaire : 2303991
    Description : HSBC Continental Europe Société anonyme au capital de 1 062 332 775 euros Siège social   : 38, avenue Kléber, 75116 Paris, France 775 670 284 RCS Paris LEI   : F0HUI1NY1AZMJMD8LP67 (l’ «  Emetteur  » ) AVIS EST DONNE PAR LA PRESENTE que, le conseil d’administration de l’Emetteur (le «  Conseil d’Administration  » ) a décidé le 20 septembre 2023 de convoquer les porteurs des Obligations (ISIN : FR0012853810) (ci-après, les «  Porteurs  » ) en assemblée générale le 19 octobre 2023 à 9h00, sur première convocation ou, si le quorum n’est pas atteint, à la même heure le 31 octobre 2023, sur seconde convocation ( Sous réserve d'ajustements qui pourraient être précisés dans l'avis de convocation à l’Assemblée Générale sur seconde convocation ) , dans chaque cas, au siège social de l'Emetteur situé 38, avenue Kléber, 75116 Paris, France (l’  «  Assemblée Générale  » ). AVIS DE CONVOCATION ORDRE DU JOUR Désignation d'un nouveau représentant de la masse et détermination de sa rémunération   ; Approbation de l’apport partiel d’actifs soumis au régime des scissions dans les conditions prévues à l’article L. 236-27 du Code de commerce (l’  «  Apport  » ), en vertu duquel l'Emetteur transférera son activité de banque de détail en France, la participation de 100   % de l’Emetteur dans HSBC SFH (France) et sa participation de 3   % dans Crédit Logement, qui interviendrait si certaines conditions sont réunies, à la société Banque des Caraïbes SA, une entité du groupe My Money Group (l’  «  Acquéreur  » ), (l’  «  Activité Apportée  » ) en contrepartie d’actions émises par l’Acquéreur au profit de l’Emetteur afin de bénéficier de la transmission universelle de patrimoine des droits et obligations liés exclusivement ou principalement à l’Activité Apportée, suivie d’une cession des actions rémunérant l’Apport par l’Emetteur à la société-mère de l’Acquéreur, Promontoria MMB (l’  «  Opération  » ) ; Dépôt des documents relatifs à l’Assemblée Générale   ; et Pouvoirs pour accomplir les formalités. MODALITES DE VOTE Conformément à l'article R.228-71 du Code de commerce, le droit de chaque Porteur de participer à l'Assemblée Générale sera constaté par l'inscription du nom de ce Porteur dans les livres du teneur de compte concerné à la date fixée pour l'Assemblée Générale ( i.e. , sur première convocation , 19 octobre 2023) ( la «  Date Limite de l’Attestation de Teneur de Compte  » ). Les Porteurs qui souhaitent voter à l'Assemblée Générale peuvent soit (a) assister physiquement à l'Assemblée Générale, (b) voter par procuration ou (c) voter par correspondance. Les Porteurs souhaitant participer physiquement à l'Assemblée Générale doivent fournir (i) une attestation de teneur de compte signée par le teneur de compte des Obligations concerné, attestant de la détention desdites Obligations dans ses livres (l' «  Attestation de Teneur de Compte  » ), dûment signée et datée au plus tard à la Date Limite de l’Attestation de Teneur de Compte (telle que définie ci-dessus), (ii) remplir le formulaire de participation et présenter la carte d'admission obtenue auprès de l'Agent Centralisateur et, (iii) présenter une carte d'identité ou un passeport en cours de validité, avec un pouvoir si nécessaire. Un Porteur peut donner procuration par écrit à une personne aux fins de le représenter à l'Assemblée Générale, sous réserve des dispositions des articles L.228-62 et L.228-63 du Code de commerce. Les Porteurs souhaitant voter par procuration doivent fournir, par l'intermédiaire de leur teneur de compte, les documents de vote dûment remplis (accompagnés des Attestations de Teneur de Compte) à l'Agent Centralisateur au plus tard trois jours calendaires précédant l’Assemblée Générale à 23h59 (heure de Paris) (date de réception définitive) ( i.e. , 16 octobre 2023 à 23h59 (heure de Paris)). Les Porteurs souhaitant voter par correspondance devront fournir, par l'intermédiaire de leur teneur de compte, les documents de vote dûment complétés (accompagnés des Attestations de Teneur de Compte) à l'Agent Centralisateur au plus tard trois jours calendaires précédant l’Assemblée Générale à 23h59 (heure de Paris) (date de réception définitive) ( i.e. , 16 octobre 2023 à 23h59 (heure de Paris)). Les documents de vote seront délivrés sur simple demande par l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées figurent ci-dessous). L'attention des Porteurs est attirée sur le fait que, conformément à l'article R.225-77 du Code de commerce, l’Emetteur ne prendra pas en compte les documents de vote reçus après les trois jours calendaires précédant l’Assemblée Générale à 23h59 (heure de Paris) ( date de réception définitive) ( i.e. , 16 octobre 2023 à 23h59 (heure de Paris)) . Les Porteurs pourraient devoir respecter des délais plus courts prévus par leur teneur de compte ou leur courtier respectif. L’Assemblée Générale ne pourra délibérer valablement sur première convocation que si les Porteurs présents ou représentés détiennent au moins un cinquième (1/5) du montant principal alors en circulation. Sur seconde convocation, aucun quorum n'est requis. Les décisions à l’Assemblée Générale seront prises par la majorité des deux tiers (2/3) des voix exprimées par les Porteurs assistant à ladite Assemblée Générale ou représentés à celle-ci, soit sur première convocation, soit sur seconde convocation . En soumettant un document de vote, chaque Porteur sera réputé avoir accepté, reconnu, déclaré, garanti et pris l'engagement envers l'Emetteur et l'Agent Centralisateur (i) au moment de la soumission d'un tel document de vote   ; (ii) à la date limite de vote applicable pour l'Assemblée Générale   ; et (iii) au moment de l'Assemblée Générale (et si un Porteur n'est pas en mesure de faire une telle acceptation ou reconnaissance ou de donner une telle déclaration, garantie ou engagement, il devra contacter immédiatement l'Agent Centralisateur) qu'il n'est pas une Personne Soumise aux Sanctions   ; où une «  Personne Soumise aux Sanctions  » est une personne ou une entité   : (A) qui est, ou qui est directement ou indirectement détenue ou contrôlée par une personne ou une entité qui est, décrite ou désignée dans (i) la liste la plus récente intitulée «  Specially Designated Nationals and Blocked Persons  » (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante   : https ://www.treasury.gov/ofac/downloads/sdnlist.pdf ) ou (ii) la liste des Foreign Sanctions Evaders List (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante   : http://www.treasury.gov/ofac/downloads/fse/fselist.pdf ) ou (iii) la liste la plus récente intitulée «  Consolidated list of persons, groups and entities subject to EU financial sanctions  » (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante   : https ://data.europa.eu/data/datasets/consolidated-list-of-persons-groups-and-entities-subject-to-eu-financial-sanctions   ?locale=en ) ou (iv) la liste la plus récente intitulée «  UK sanctions list  » (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante   : https ://www.gov.uk/government/publications/the-uk-sanctions-list )   ; ou (B) qui fait autrement l'objet de sanctions administrées ou appliquées par une Autorité de Sanctions, autrement que du seul fait de son inclusion dans   : (i) la liste la plus récente intitulée «  Sectoral Sanctions Identifications  » (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante   : https ://www.treasury.gov/ofac/downloads/ssi/ssilist.pdf ) (la «  Liste SSI  » ), (ii) les Annexes III, IV, V et VI du Règlement du Conseil No. 833/2014, tel que modifié de temps à autre, y compris (sans limitation) par le Règlement du Conseil No. 960/2014, le Règlement du Conseil (UE) No 1290/2014, le Règlement du Conseil (UE) No 2015/1797 et le Règlement du Conseil (UE) No 2017/2212 (les «  Annexes de l'UE  » ), (iii) la «  Current list of designated persons   : Russia  » publiée par l’ Office of Financial Sanctions Implementation (qui à la date des présentes peut être consultée à l'adresse suivante   : https ://www.gov.uk/government/publications/financial-sanctions-ukraine-sovereignty-and-territorial-integrity ) ou (iv) toute autre liste maintenue par une Autorité de Sanctions, ayant un effet similaire à la Liste SSI ou aux Annexes de l'UE. Aux fins des présentes, «  Autorité de Sanctions  » désigne chacune des entités suivantes   : (i) le gouvernement des États-Unis   ; (ii) les Nations Unies   ; (iii) l'Union Européenne (ou l'un de ses États membres)   ; (iv) le Royaume-Uni   ; (v) toute autre autorité, institution ou agence gouvernementale ou réglementaire équivalente qui administre des sanctions économiques, financières ou commerciales   ; et (vi) les institutions et agences gouvernementales respectives de l'une quelconque des entités précitées, y compris, sans limitation, l’ Office of Foreign Assets Control du US Department of the Treasury , le United States Department of State , le United States Department of Commerce et His Majesty’s Treasury . DOCUMENTS MIS A DISPOSITION Les documents suivants pourront être consultés par les Porteurs au siège social d’ HSBC Continental Europe, auprès de DIIS Group (tel qu’indiqué ci-dessous) (l' «  Agent Centralisateur  » ) pendant la période d’au moins 15 jours précédant la tenue de l’Assemblée Générale   : le rapport du Conseil d'administration en date du 20 septembre 2023   ; le texte des résolutions qui seront proposées à l'Assemblée Générale   ; le prospectus en date du 25 septembre 2015   ; le Traité d’Apport Partiel d’Actifs en date du 27 septembre 2023   ; et les documents de vote. GENERAL Les dispositions régissant la convocation et la tenue de l’Assemblée Générale sont précisées dans les modalités. Aucun frais d'approbation ou de participation ne seront payables dans le cadre de cette demande d'approbation. Cet avis de convocation ne constitue pas, ne fait pas partie de, ou ne doit pas être interprété comme, une offre de vente, d'échange ou de souscription, ou une sollicitation de toute offre d'achat, d'échange ou de souscription, de titres de l'Emetteur ou de toute autre entité. La diffusion de cet avis de convocation peut néanmoins être restreinte par la loi dans certaines juridictions. Les personnes en possession de la présente convocation sont tenues de s'informer et de respecter ces restrictions. La consultation et toute instruction de vote donnée dans le cadre de la consultation sont régies par, et interprétées conformément au, droit français. AGENT CENTRALISATEUR DIIS GROUP 12 rue Vivienne 75002 Paris Attention   : Sylvain Thomazo / Sandrine d’Haussy Tél   : +33 1 88 65 75 15 Email   : [email protected] __________________________________ ANNEXE 1 Texte des Résolutions Les résolutions suivantes seront soumises à l’assemblée générale des porteurs d’Obligations   : Première Résolution – Nomination d’un représentant de la masse et fixation de sa rémunération L’assemblée générale, délibérant conformément aux articles L.228-47 et L.228-51 du Code de commerce et après avoir pris acte   : du rapport du Conseil d’Administration de HSBC Continental Europe (l’ «  Emetteur  » ) en date du 20 septembre 2023, et du prospectus en date du 25 septembre 2015 fixant les modalités relatives aux obligations (les  «  Modalités  » ), prend acte de la démission de M. Philippe Dupuis de sa fonction de représentant titulaire et de M. Pierre Jond de sa fonction de représentant suppléant   ; reconnaît l’absence d’incompatibilité de DIIS Group, candidat au poste de représentant titulaire, avec l’exercice de ses fonctions, conformément aux dispositions des articles L.228-48 et L.228-49 du Code de commerce   ; nomme , avec effet immédiat, à compter de l’adoption de la présente résolution par l’assemblée générale, DIIS Group dont le siège social est situé au 12 rue Vivienne, 75002 Paris, France, représenté par M. Sylvain Thomazo ou Mme Sandrine d'Haussy, en qualité de représentant titulaire   ; décide que le représentant titulaire percevra, à compter de l’adoption de la présente résolution, une rémunération de 150 euros (hors taxes) par an pour l’exercice de ses fonctions qui sera versée par l’Emetteur ; et précise , afin de lever toute ambiguïté, qu’aucun représentant suppléant n’est nommé dans le cadre des présentes. Deuxième Résolution – Approbation de l’Apport L'assemblée générale, délibérant conformément aux articles L.228-65, I, 3° et L.236-23 du Code de commerce et après avoir pris acte : du rapport du Conseil d’Administration de l’Emetteur en date du 20 septembre 2023, des Modalités, et du traité d’apport partiel d’actifs signé relatif à l’Apport (tel que défini ci-dessous) en date du 27 septembre 2023 (le «  Traité d’Apport Partiel d’Actifs  » ), dans le contexte du projet de cession annoncé par l’Emetteur le 18 juin 2021 et le 14 juin 2023 de son activité de banque de détail en France, de la participation de 100   % de l’Emetteur dans HSBC SFH (France) et de sa participation de 3   % dans Crédit Logement, qui interviendrait si certaines conditions sont réunies, à la société Banque des Caraïbes SA, une entité du groupe My Money Group (l’ «  Acquéreur  » ) , (l’ «  Activité Apportée  » ) qui sera apportée par l’Emetteur à l’Acquéreur par voie d’apport partiel d’actifs soumis au régime des scissions dans les conditions prévues à l’article L. 236-27 du Code de commerce (l’ «  Apport  » ) en contrepartie d’actions émises par l’Acquéreur au profit de l’Emetteur afin de bénéficier de la transmission universelle de patrimoine des droits et obligations liés exclusivement ou principalement à l’Activité Apportée, suivie d’une cession des actions rémunérant l’Apport par l’Emetteur à la société-mère de l’Acquéreur, Promontoria MMB (l’ «  Opération  » ), approuve sans réserve , conformément aux articles L.228-65, I, 3° et L.236-23 du Code de commerce, l'Apport tel que plus amplement décrit dans le Traité d'Apport Partiel d’Actifs   ; et donne , compte tenu de ce qui précède, tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente assemblée générale, dans la mesure nécessaire, à l'effet de prendre toutes décisions, conclusions, communications et à accomplir toutes formalités, notamment la publicité des décisions de la présente assemblée générale, ainsi que toutes autres choses qu'il conviendra d'accomplir et qui s'avéreraient nécessaires aux fins de la mise en œuvre de la présente résolution et de l'Apport. Troisième Résolution – Dépôt des documents relatifs à l'assemblée générale L'assemblée générale décide, conformément à l'article R.228-74, alinéa 1, du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des obligataires représentés et le procès-verbal de cette assemblée générale seront déposés au siège social de l'Emetteur pour permettre à tout obligataire d'exercer son droit de communication permanent qui lui est accordé par la loi. Quatrième Résolution – Pouvoirs pour accomplir les formalités L'assemblée générale autorise et donne tous pouvoirs aux représentants légaux de l'Emetteur pour prendre toute mesure et conclure tout accord, le cas échéant, en vue de donner effet aux présentes résolutions, ainsi qu'au porteur d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal constatant les présentes résolutions, en vue de l’accomplissement de toutes formalités légales ou administratives.
    Bulletin BALO n°119 du 04/10/2023, affaire n°2303991
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/09/2023
    Numéro d’affaire : 2303867
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1.062.333   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 30 juin 2023 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 60 900 573 Effets publics et valeurs assimilées 18 474 547 Créances sur les établissements de crédit - A vue 2 977 232 - A terme 25 249 893 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 1 042 177 - Autres concours à la clientèle 58 092 226 - Comptes ordinaires débiteurs 4 122 883 Obligations et autres titres a revenu fixe 5 662 346 Actions et autres titres a revenu variable 2 216 293 Participations et activités de portefeuille 99 651 Parts dans les entreprises liées 2 786 498 Crédit-bail et location avec option d'achat 122 443 Immobilisations incorporelles 66 369 Immobilisations corporelles 110 882 Autres actifs 23 333 507 Comptes de régularisation 56 064 662 Total de l'actif 261 322 182 Passif Montant Banques Centrales, CCP 443 055 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 8 236 645 - A terme 16 286 509 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 9 202 136 - A terme 658 598 Autres dettes - A vue 59 543 702 - A terme 35 150 845 Dettes représentées par un titre 18 249 184 Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 48 525 504 Comptes de régularisation 50 103 553 Provisions pour risques et charges 2 582 630 Provisions règlementées 3 063 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 3 395 939 Capital souscrit 1 062 333 Primes d'émission 5 806 863 Réserves 1 091 375 Ecart de réévaluation Report à nouveau 980 249 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice Résultat en instance d'affectation Total du passif 261 322 182 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 8 328 467 Engagements en faveur de la clientèle 47 941 603 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 3 864 202 Engagements d'ordre de la clientèle 13 607 282 Engagements sur titres Autres engagements donnés 46 018 561 Engagements re ç us Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 1 078 522 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 17 825 242 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 55 994 068
    Bulletin BALO n°110 du 13/09/2023, affaire n°2303867
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 21/06/2023
    Numéro d’affaire : 2302908
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1.062.333 .775   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 31 mars 2023 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 40 055 540 Effets publics et valeurs assimilées 15 990 014 Créances sur les établissements de crédit - A vue 4 146 903 - A terme 19 304 104 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 1 066 003 - Autres concours à la clientèle 51 439 038 - Comptes ordinaires débiteurs 2 543 662 Obligations et autres titres a revenu fixe 3 794 531 Actions et autres titres a revenu variable 3 617 039 Participations et activités de portefeuille 190 321 Parts dans les entreprises liées 2 566 424 Crédit-bail et location avec option d'achat 148 159 Immobilisations incorporelles 49 712 Immobilisations corporelles 83 009 Autres actifs 17 506 850 Comptes de régularisation 55 763 276 Total de l'actif 218 264 584 Passif Montant Banques Centrales, CCP 39 274 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 8 489 736 - A terme 15 720 601 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 9 174 260 - A terme 675 968 Autres dettes - A vue 38 397 203 - A terme 25 689 802 Dettes représentées par un titre 16 518 441 Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 41 572 775 Comptes de régularisation 50 621 692 Provisions pour risques et charges 386 775 Provisions règlementées 1 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 2 582 627 Capital souscrit 1 062 333 Primes d'émission 5 281 287 Réserves 1 080 664 Ecart de réévaluation Report a nouveau 971 146 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice Résultat en instance d'affectation Total du passif 218 264 584 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 426 786 Engagements en faveur de la clientèle 48 023 932 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 3 604 852 Engagements d'ordre de la clientèle 10 427 140 Engagements sur titres Autres engagements donnés 41 444 626 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 860 898 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 17 988 466 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 47 406 336
    Bulletin BALO n°74 du 21/06/2023, affaire n°2302908
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/06/2023
    Numéro d’affaire : 2302823
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1.062.333   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 31 décembre 2022 - RECTIFICATIF (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 42 159 336 Effets publics et valeurs assimilées 13 185 758 Créances sur les établissements de crédit - A vue 2 702 753 - A terme 19 024 666 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 1 065 895 - Autres concours à la clientèle 50 955 894 - Comptes ordinaires débiteurs 2 170 397 Obligations et autres titres a revenu fixe 3 787 192 Actions et autres titres a revenu variable 1 737 398 Participations et activités de portefeuille 76 101 Parts dans les entreprises liées 2 567 439 Crédit-bail et location avec option d'achat 173 308 Immobilisations incorporelles 50 757 Immobilisations corporelles 60 008 Autres actifs 24 477 084 Comptes de régularisation 54 831 593 Total de l'actif 219 025 582 Passif Montant Banques Centrales, CCP 12 918 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 5 840 879 - A terme 15 165 734 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 7 137 472 - A terme 690 700 Autres dettes - A vue 43 757 630 - A terme 23 092 223 Dettes représentées par un titre 3 464 139 Bons de caisse 12 951 176 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 0 Emprunts obligataires 0 Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 44 652 375 Comptes de régularisation 49 534 682 Provisions pour risques et charges 2 026 564 Provisions règlementées 1 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 2 581 508 Capital souscrit 1 062 333 Primes d'émission 5 281 207 Réserves 1 041 173 Ecart de réévaluation Report à nouveau 732 869 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice Résultat en instance d'affectation Total du passif 219 025 582 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 182 455 Engagements en faveur de la clientèle 49 160 367 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 3 798 261 Engagements d'ordre de la clientèle 10 502 089 Engagements sur titres Autres engagements donnés 23 683 363 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 6 159 489 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 18 621 346 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 35 778 125
    Bulletin BALO n°71 du 14/06/2023, affaire n°2302823
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 26/05/2023
    Numéro d’affaire : 2302097
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1 062 332 775   € Siège social   : 38 Avenue Kleber – 75116 Paris 775 670 284 R.C.S. Paris Comptes annuels approuvés par l’assemblée générale ordinaire du 23 mars 202 3 A. – Etats financiers sociaux I. – Bilans sociaux comparés 2022-2021 (En millions d’ euros .) Actif Notes 31/12/2022 31/12/2021 Caisse, banques centrales et office des chèques postaux 42 159 38 413 Effets publics et valeurs assimilées ( 2 ) 4 13 186 14 659 Créances sur les établissements de crédit ( 3 ) 2 21 727 19 701 Opérations avec la clientèle (4) 3 54 192 64 365 Obligations et autres titres à revenu fixe ( 2 ) 4 3 787 4 506 Actions et autres titres à revenu variable 4 1 737 1 036 Participations et autres titres détenus à long terme 5 76 66 Parts dans les entreprises liées 5 2 567 1 185 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 7 173 309 Immobilisations incorporelles 6 51 40 Immobilisations corporelles 7 60 63 Autres actifs 9 24 477 18 442 Comptes de régularisation 10 54 834 35 226 Total de l’actif 219 026 198 011 Passif Notes 31/12/2022 31/12/2021 Banques centrales et office des chèques postaux 13 22 Dettes envers les établissements de crédit ( 4 ) 11 21 007 27 557 Opérations avec la clientèle ( 3 ) 12 74 678 72 449 Dettes représentées par un titre 13 16 415 18 150 Autres passifs ( 2 ) 15 44 652 39 264 Comptes de régularisation 16 49 260 31 500 Provisions 14 2 027 2 020 Dettes subordonnées 17 2 582 2 629 Capital souscrit 18 1 062 491 Primes d’émission 19 5 281 2 155 Réserves 19 1 041 1 041 Provisions réglementées 19 — — Report à nouveau ( 1 ) 19 733 2 322 Résultat de l’exercice 19 275 -1 589 Acompte sur dividende 19 — — Total du passif 219 026 198 011 Hors bilan Notes 31/12/2022 31/12/2021 Engagements de financement donnés 21 51 368 51 083 Engagements de garantie donnés 21 14 300 20 163 Engagements sur titres donnés 23 683 38 511 Engagements de financement reçus 21 6 159 2 780 Engagements de garantie reçus 21 18 644 27 095 Engagements sur titres reçus 35 778 35 152 (1) Avant affectation proposée soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale de HSBC Continental Europe. (2) Après prise en compte de la présentation sur base nette des opérations relatives aux emprunts de titres. Voir Note 1, Note 4 et Note 15. (3) Après prise en compte des règles de netting applicables aux opérations de pensions livrées et reçues et présentation de la créance de Centralisation auprès du fond d'épargne de la Caisse des dépôts et Consignation en déduction de l'épargne réglementée. Voir Note 1, Note 2 et Note 12. (4) Après prise en compte des règles de netting applicables aux opérations de pensions livrées et reçues. Voir Note 1, Note 3 et Note 11. II. – Comptes de résultats sociaux comparés 2022-2021 (En millions d’ euros .) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Produits / (Charges) Intérêts et produits assimilés 23 2 403 1 516 Intérêts et charges assimilées 23 -1 642 -984 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilés 148 191 Charges sur opérations de crédit-bail et assimilés -134 -179 Revenus des titres à revenu variable 24 44 43 Commissions (produits) 25 1 196 1 123 Commissions (charges) 25 -345 -296 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 331 130 Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés 27 -70 69 Autres produits d’exploitation bancaire 156 157 Autres charges d’exploitation bancaire -38 -98 Produit net bancaire 2 050 1 672 Charges générales d’exploitation 28 -1 894 -1 759 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 65 -35 Résultat brut d’exploitation 221 -122 Coût du risque 8 -67 -35 Résultat d’exploitation 154 -157 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 -48 -4 Résultat courant avant impôt 106 -161 Résultats exceptionnels 30 -118 -1 916 Impôts sur les bénéfices 31 288 488 Dotations et reprises des fonds pour risques bancaires généraux et provisions réglementées — — Résultat net 275 -1 589 III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Résultats comptables – Globaux 275 -1 589 – Par action ( En euros . ) (1) 1 -16 Variations des capitaux propres (hors résultat de l’exercice 2022) (après affectation du résultat pour 2021) – Variation de l’écart de réévaluation 39 — – Variation des réserves et du report à nouveau -1 589 -906 – Affectation du résultat de l’exercice précédent -1 589 -906 – Répartition des bénéfices — — – Ajustement du report à nouveau à l'ouverture — 43 – Variation de réévaluation et provisions réglementées — — Variation de la situation nette globale -1 550 -863 – Par action ( En euros . ) (1) -7 -9 Dividende proposé – Global — — – Par action ( En euros . ) (1) — — (1) Le nombre d'actions à la fin de chaque exercice s'établit à 212 466 555 pour 2022 et 98 231 196 pour 2021. IV. — Notes annexes aux comptes sociaux Faits significatifs de l’exercice 2022 Activité Le produit net bancaire, à 2 050 millions d' euros , s’inscrit en une augmentation de 378 millions par rapport à l’année 2021, dans un environnement de taux d'intérêt plus élevé en comparant avec l'année 2021. Les charges d’exploitation, d’un montant de 1 894 millions d' euros , sont en augmentation de 135 millions d' euros par rapport à l’exercice précédent. Cette augmentation s'explique par des couts significatifs liées aux projets de transformation. Les dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles, d’un montant de -65 millions d' euros , sont en baisse de 100 millions d' euros par rapport à l’année 2021. Cette baisse est principalement liée aux reprises des provisions en 2022 du passage en perte du fonds de commerce de la Banque Privée (72 millions d' euros ). Le coût du risque de crédit s’établit à 67 millions d' euros contre 35 millions d' euros l’année précédente. Cette augmentation reflète les provisions spécifiques et la détérioration des conditions économiques prévisionnelles entraînée par les pressions inflationnistes et la hausse des taux d'intérêt. Les pertes sur actifs immobilisés s’élèvent à 48 millions d' euros contre une perte de 4 millions d' euros en 2021, principalement dû au passage en perte du fonds de commerce de la Banque Privée en 2022 (72 millions d' euros ). Les pertes exceptionnelles, d'un montant de 118 millions d' euros contre une perte exceptionnel de 1916 millions d' euros en 2021, sont principalement dues à la comptabilisation d'une provision en 2021 pour pertes sur contrat, associée à des dépréciations et aux coûts de vente suite à la signature de l'accord-cadre relatif à la cession des activités de banque de détail de HSBC Continental Europe en France. Le résultat net affiche un gain de 275 millions d' euros contre une perte de 1 589 millions d' euros en 2021. Au 31 décembre 2022, le total du bilan de HSBC Continental Europe s’élève à 219 milliards d' euros contre 198 milliards d' euros au 31 décembre 2021. 1. – Principes , règles et méthodes comptables HSBC Holding plc, dont le siège social se situe à Londres, établit des états financiers consolidés dont la filiale HSBC Continental Europe fait partie. HSBC Continental Europe, dont le siège social est à Paris, établit elle-même des comptes consolidés. Ces états financiers sont disponibles sur le site Internet www.hsbc.fr ou www.hsbc.com. Les comptes de HSBC Continental Europe sont établis conformément aux règlements 2014-03 et 2014-07. (a) Comptabilisation et amortissement des immobilisations HSBC Continental Europe applique les dispositions des articles ANC 2014-03. Évaluation des actifs postérieurement à leur date d’entrée du règlement n° 2014-03 de l’ANC relatives à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. HSBC Continental Europe applique l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations. Immeubles d’exploitation et de placement Pour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC Continental Europe a appliqué l'approche par composants en retenant a minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants   : Composants Modes et durées d’amortissements Infrastructures Construction 25 et 50 ans linéaire Gros œuvre 25 ans linéaire Installations techniques Climatisation Ventilation Chauffage 10 ans linéaire Installation électrique lourde 10 ans linéaire Installation téléphonique et électricité légère 10 ans linéaire Installation sécurité 10 ans linéaire Agencements Travaux et agencements de second œuvre 10 ans linéaire Fonds de commerce Les fonds de commerce acquis sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation en cas d’indices objectifs de perte de valeur. Mali de fusion Le mali technique est affecté selon les modalités prévues à l’article 745-6 du règlement 2014-03 aux différents actifs apportés concernés et inscrit dans les comptes conformément aux règles précisées à l’article 745-7. Le mali technique est amorti ou rapporté au résultat selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auxquels il est affecté. Voir Note 6. Autres immobilisations Concernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues ont été déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés   : Composants Modes et durées d’amortissements Matériel de bureau 5 ans, dégressif ou linéaire Mobilier 5 à 10 ans, dégressif ou linéaire Matériel informatique 3 à 7 ans, dégressif ou linéaire Logiciels 3, 5 ou 10 ans, linéaire Immobilisations données en location – crédit-bail mobilier Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont enregistrées conformément aux principes comptables définis par l’avis n° 2006-C du 4 octobre 2006 du Comité d’Urgence afférents à l’interprétation des dispositions de l’avis n° 2004-15 du 23 juin 2004 du CNC relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs excluant dans les comptes individuels les contrats de location au sens d’IAS 17 du champ d’application des articles 211-1 à 224-4 du règlement n° 2014-03 de l’ANC. Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont amorties, en utilisant la méthode linéaire, sur la durée réelle d’utilisation mais sans excéder la durée du contrat de location. Les durées d’amortissement généralement retenues sont les suivantes   : mobilier et matériel de bureau   : 5 ans   ; matériel informatique   : 3 ans   ; matériel et outillage   : 5 à 7 ans. Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles données en location sont portées dans les charges sur opérations de crédit-bail et location avec option d’achat ou de location simple. Dans la comptabilité financière, l’encours financier des contrats est substitué aux immobilisations nettes données en location. La différence entre les encours financiers et la valeur nette comptable des immobilisations est représentée par la réserve latente brute. (b) Portefeuille titres Les opérations sur titre sont enregistrées conformément aux principes comptables définis aux articles 2311-1 à 2391-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Les titres sont classés dans les catégories suivantes   : les titres de transaction   ; les titres de placement   ; les titres d’investissement   ; les titres de l’activité du portefeuille   ; les autres titres détenus à long terme   ; les titres de participation et parts dans les entreprises liées. Les titres sont enregistrés au bilan en date de règlement. Titres de transaction Les titres de transaction sont à l’origine des titres négociables sur un marché actif, acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme et détenus dans le cadre de l’activité de mainteneur de marché ou gérés dans le cadre d’une gestion spécialisée de portefeuille de transaction. Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix d'acquisition et les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat. Titres de placement Les titres de placement sont les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés aux articles 2351-1, 2351-2 et 2351-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC acquis dans une optique de rendement et pouvant faire l’objet d’une revente à plus ou moins brève échéance. A la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix d'acquisition. A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix d'acquisition. Les moins-values latentes donnent lieu à la constitution d’une dépréciation. Titres d’investissement Sont considérés comme des titres d’investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance. Les titres d’investissement sont enregistrés à la date de leur acquisition au prix d’acquisition. Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique. Lorsque le prix d’acquisition des titres à revenu fixe est supérieur à leur prix de remboursement, la différence est amortie sur la durée de vie résiduelle des titres. Lors de l'arrêté comptable, les moins-values latentes ressortant de la différence entre la valeur comptable, corrigée des amortissements et reprises des différences décrites ci-dessus, et le prix de marché des titres à revenu fixe ne font pas l'objet d'une dépréciation, sauf s'il existe une forte probabilité que l'établissement ne conserve pas ces titres jusqu'à l'échéance en raison de circonstances nouvelles et sans préjudice des dépréciations à constituer en application des dispositions du Titre 2 du livre II du présent règlement, traitant du risque de crédit sur les titres, s'il existe des risques de défaillance de l'émetteur. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Titres de l’activité de portefeuille Cette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque. Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention. Autres titres détenus à long terme Les “Autres titres détenus à long terme” sont des actions et valeurs assimilées que HSBC Continental Europe entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Titres de participation et parts dans les entreprises liées La rubrique “Titres de participation et parts dans les entreprises liées” regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées). Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient historique ou de leur valeur d’utilité déterminée ci-après. L’appréciation de la valeur d’utilité des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères   : l’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué   ; l’appréciation du marché fondée sur des études d’analystes financiers   ; l’évolution des cours de Bourse pour les sociétés cotées, et pour les titres de participation, la prise en compte des relations spécifiques pouvant exister entre HSBC Continental Europe et chacune des sociétés concernées. Comptabilisation des plus ou moins-values Les plus ou moins-values sur titres de transaction sont enregistrées dans la rubrique “Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation”. Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sur titres de placement sont enregistrés dans la rubrique “Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés”. Concernant les autres titres, les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sont enregistrés dans la rubrique “Gains et pertes sur actifs immobilisés” du compte de résultat. Opérations de pension livrée Les opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par la loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003, dites de pension livrée sur titres, sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille titres. Au plan comptable, conformément aux articles 2411-1 à 2412-4 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts. Valeurs reçues ou données en pension Les opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées. Un traitement similaire est appliqué aux opérations de   : “Buy and sell back” et “sell and buy back” prêts / emprunts de titres garantis par des dépôts cash. Conformément au changement volontaire de politique comptable mis en œuvre par HSBC Continental Europe en 2020, les opérations de pensions données et reçues sont présentées sur base nette. Prêts et emprunts Les opérations de prêts et d'emprunts de titres sont enregistrées conformément à l’article 2361-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Conformément aux dispositions du règlement 2020-10, les titres empruntés sont présentés en déduction de la dette représentative des titres empruntés. (c) Créances et dettes Prêts évalués individuellement Créances douteuses et douteuses compromises Les créances douteuses et douteuses compromises sont comptabilisées conformément à l’article 2222-1 du règlement 2014-07 de l’ANC. Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel. La segmentation des encours chez HSBC Continental Europe se reflète dans le système de notation interne des crédits en vigueur dans notre établissement   : aux clients sains correspond une Note allant de 1 à 8   ; les clients douteux non compromis se voient attribuer la Note 9   ; la Note 10 est réservée aux douteux compromis, y compris les créances irrécouvrables avant leur passage en pertes. Sont ainsi classées en créances douteuses   : les créances impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales   ; les créances présentant des critères de risque avéré   ; les créances qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, etc.)   ; les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut. HSBC Continental Europe applique les dispositions de l’article 2221-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatif au caractère douteux des découverts. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que   : le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par HSBC Continental Europe   ; ou le débiteur a été averti que son encours dépasse une limite fixée par HSBC Continental Europe dans le cadre de son dispositif de contrôle interne   ; ou le débiteur a tiré des montants sans autorisation de découvert. Le déclassement en douteux d’une créance entraîne immédiatement celui de l’ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie, selon le principe de contagion, et le cas échéant, le déclassement en douteux des contreparties du même groupe, selon une analyse au cas par cas. En application de l’article 2221-8, 2231.3 du règlement 2014-07 de l’ANC relatif au traitement comptable du risque de crédit, HSBC Continental Europe a mis en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises. En application de l’article 2221-8 du règlement 2014-07 de l’ANC, sont considérées comme douteuses compromises les créances dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Il s’agit des créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée ou pour lesquelles le contrat a été résilié en cas de crédit-bail, ainsi que des créances classées en douteux depuis plus d’un an, sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé compte tenu des informations sur les perspectives de recouvrement disponibles à ce stade. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif. Retour en encours sain Un encours devenu douteux peut être à nouveau classé dans la catégorie des encours sains lorsque le paiement des échéances initiales de cet encours a repris de manière régulière, sans incident de paiement conformément à l’article 2221-5 du règlement 2014-07 de l’ANC. Concernant les crédits restructurés, le classement en encours douteux peut être abandonné si, d’une part, l’encours respecte la condition précédente et, d’autre part, le risque sur la contrepartie est levé. Instruments de réduction des risques La banque a recours aux différents instruments usuels de réduction des risques   : cautionnement, garanties réelles (réévaluées au moins annuellement, selon leur nature) et, de façon marginale, achat de dérivés de crédit (“CDS”). Dans ce dernier cas, la réduction des risques n’est prise en compte que dans la mesure où le dérivé répond aux critères réglementaires le permettant (durée, devise, etc.). Enregistrement en résultat Les dotations pour dépréciations des créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non-recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers concernés. Conformément à l’article 2231-1 du règlement 2014-07 de l’ANC, les dépréciations sur créances douteuses et douteuses compromises sont égales à la différence entre la valeur actualisée des flux de récupération futurs attendus et la valeur brute comptable de l’actif. Ces dépréciations ne peuvent pas être inférieures aux intérêts enregistrés sur les encours douteux non encaissés. Au compte de résultat, les dotations et reprises sur dépréciations, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne “Coût du risque”. Prêts évalués sur base de portefeuille Les créances douteuses ne sont pas évaluées sur la base de portefeuille   ; les dépréciations sont évaluées sur base individuelle. Décotes sur créances restructurées En application des articles 2221-5 et 2231-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC Continental Europe met en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées. Lors de la restructuration, tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte. Par ailleurs, au moment de la restructuration, le prêt restructuré fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe, ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable. Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance. Application du taux d’intérêt effectif En application des articles 2111-1 à 2171 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC Continental Europe a mis en œuvre la comptabilisation de l’étalement des commissions et des coûts liés à l’octroi d’un prêt avec effet rétroactif au 1 er janvier 2010. (d) Dettes envers les établissements de crédit et opérations avec la clientèle L’ensemble des dettes est enregistré au coût amorti. Sont incluses dans ces rubriques les opérations de pension. Quant aux intérêts courus sur ces dettes, ils sont enregistrés au bilan parmi les dettes rattachées. (e) Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont classées selon la nature de leur support   : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés enregistrés au sein des dettes subordonnées. Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties selon la méthode actuarielle sur la durée de vie de l’emprunt, les frais afférents à leur émission étant répartis linéairement sur cette même durée. (f) Provisions Conformément au règlement n° 2014-03 de l’ANC, les provisions sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire (qu’il soit connu ou pas), sera nécessaire pour éteindre une obligation juridique ou implicite du fait d’événements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Provisions pour retraites et autres avantages HSBC Continental Europe a choisi d’adopter la recommandation 2013-02 de l’ANC relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. HSBC Continental Europe fait bénéficier certains salariés d'avantages à long terme et d'avantages postérieurs à l'emploi à savoir régimes de retraite et indemnités de fin de carrière. Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles. Les profits et pertes actuariels sont comptabilisés immédiatement en résultat. Le coût des services de l’année, le rendement attendu des actifs du régime, le coût des services passés, ainsi que l’effet de désactualisation des passifs du régime sont comptabilisés en charges d’exploitation. L’engagement net au titre des prestations définies comptabilisé au bilan représente la valeur actuelle des obligations de prestations définies corrigée des coûts de services passés non comptabilisés et diminuée de la juste valeur des actifs du régime. Tout actif résultant de ce calcul est limité au coût des services passés non comptabilisés, augmenté de la valeur actuelle des remboursements disponibles des futures cotisations au régime. Les versements aux régimes à cotisations définies et aux régimes de retraite publics sont comptabilisés en charge à la date à laquelle ils sont dus lorsque les obligations de HSBC Continental Europe au titre des régimes sont équivalentes à celles d'un régime à cotisations définies. Provision sur PEL et CEL Les Comptes Epargne Logement (“CEL”) et les Plans d’Epargne Logement (“PEL”) sont des instruments financiers spécifiques institués par la loi n° 65-554 du 10 juillet 1965. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociablement liées, la phase de crédit étant contingente à la phase d’épargne. Conformément aux articles 2621-1 à 2624-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatifs à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement dans les établissements habilités à recevoir des dépôts d’épargne logement et à consentir des prêts d’épargne logement, HSBC Continental Europe provisionne les conséquences défavorables des engagements sur PEL / CEL dans ses comptes sociaux. Les engagements PEL sont évalués par génération, sans compensation entre les générations. Les engagements CEL sont considérés comme une seule et même génération, distincte de celles des PEL. Les provisions liées aux conséquences défavorables de ces engagements sont calculées sur la base d’un modèle qui tient compte   : d’une estimation du comportement futur d’épargne et de crédit de la clientèle, résultant de données historiques   ; de la valeur des différents paramètres de marché, notamment taux et volatilité, déterminés à partir de données observables à la date d’évaluation. Provision au titre des paiements à base d’actions Paiement à base d’actions du Groupe HSBC Les paiements à base d’actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par HSBC Holdings plc. Le personnel de HSBC Continental Europe bénéficie des avantages suivants   : Depuis 2006, HSBC Holdings plc a mis en place des plans d’actions HSBC Holdings plc. Le personnel peut avoir la possibilité de souscrire des actions HSBC Holdings plc dans le cadre du plan d’épargne d’entreprise. Plan d'attribution d'actions HSBC Continental Europe octroie des plans d’attributions d’actions à ses employés en contrepartie des services rendus. La charge est enregistrée en résultat sur la période entre la date d’attribution et la date d’acquisition. L’annulation de la charge peut résulter de l’incapacité à remplir les conditions d’acquisition pendant la période d’acquisition. Le montant enregistré en résultat est ajusté pour tenir compte de la réalité des actions attribuées en date d’acquisition (certaines actions attribuées n’étant pas acquises en raison du non-respect par les salariés du critère de présence ou de performance). (g) Positions de change Les positions de change opérationnelles actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges d’exploitation bancaire. (h) Contrats de change à terme Les contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis au compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir. (i) Instruments financiers à terme Le groupe HSBC Continental Europe est actif sur l’ensemble des marchés des instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage. Options de taux et de change Les options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé “actif sous-jacent” au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat. Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur. HSBC Continental Europe traite des options de taux et des options de change. Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques. A la conclusion du contrat, le montant notionnel de “l’actif sous-jacent” sur lequel porte l’option est enregistré en hors bilan. En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage   : les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert   ; les soultes constatées lors de la résiliation ou de l’assignation d’un contrat d’échange de taux d’intérêt ou de devises sont rapportées immédiatement au compte de résultat. Toutefois lorsqu’un contrat répondait initialement aux conditions définies aux points b) ou c) de l’article 2522-1 et que ce contrat est soit assigné, soit résilié et éventuellement remplacé par un autre contrat ou instrument équivalent, ces soultes peuvent être rattachées prorata temporis   ; dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens des articles 2511-1 à 2516-1 du Livre II – Titre 5 – Chapitre 1 relatif à la comptabilisation des instruments financiers à terme de taux d’intérêts, du règlement n° 2014-07 de l’ANC, les variations de valeur de la position sont inscrites au compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d'un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées. Contrats à terme de taux d’intérêts Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options. Contrats d’échange de devises et / ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA) Les contrats d’échange de devises et / ou de conditions d’intérêts sont enregistrés conformément aux articles 2521-1 et 2529-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet   : de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt   ; de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, conformément à l’article 4 du règlement n° 88-02 du CRBF modifié susvisé, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes, ou le risque de crédit dans le cas des Credit Default Swaps (“CDS”)   ; de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors bilan   ; de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading). Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading. Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif / passif du risque global de taux. Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur actuelle après prise en compte d’une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille. Dans les activités de marchés, les contrats négociés par HSBC Continental Europe sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation. Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan. Règles de compensation Lorsque qu’il peut être établi que les obligations réciproques sont réglées sur base nette pour une même contrepartie, une même devise et une même date de maturité conformément aux accords contractuels en vigueur pour lesquels le droit de régler sur base nette peut être exercé, des règles de compensation sont appliquées. Par ailleurs, lorsque les conditions préalables au netting sont respectées, la compensation est appliquée aux instruments dérivés ainsi qu’au collatéral associé. Risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme La correction de valeur au titre du risque de contrepartie est au moins égale au coût en fonds propres déterminé dans les conditions précisées à l’article 2525-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. (j) Résultats exceptionnels Ce poste comprend exclusivement les produits et les charges avant impôt, qui sont générés ou surviennent de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l'activité courante de l'établissement et le cas échéant, les corrections d'erreur significatives identifiées. (k) Impôts différés Des impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôts différés sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels affecter ces écarts temporaires déductibles. Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition applicables prévisionnels sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés. (l) Information sectorielle L’information n’est pas disponible sur la base des comptes sociaux mais est détaillée sur une base consolidée page 14 et les suivantes dans le rapport de gestion. 2. – Créances sur les établissements de crédit Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Total après déduction de la créance de centralisation auprès de la caisse des dépôts et consignation (1) 21 727 19 701 Créance de centralisation Caisse des Dépôts et Consignation présentée en déduction de l'épargne réglementée (2) 2 019 1 803 Netting titres reçus en pension livrée 19 413 25 072 Total avant netting 43 160 46 576 A vue 2 608 2 756 A terme 40 457 43 621 ≤ 3 mois 36 053 40 212 > 3 mois et ≤ 1 an 942 653 > 1 an et ≤ 5 ans 3 461 2 752 > 5 ans 1 4 Créances rattachées 95 198 Total général 43 160 46 576 – Dont   : Titres reçus en pension livrée 34 584 38 236 Prêts subordonnés 40 40 3. – Crédits à la clientèle Ventilation des encours par nature (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Total 54 192 64 365 Netting titres reçus en pension livrée 1 077 5 817 Total avant netting 55 269 70 182 Créances commerciales 2 347 2 490 Comptes ordinaires débiteurs 2 170 2 763 Autres concours à la clientèle 50 752 64 929 Total 55 269 70 182 – Dont   : Crédits éligibles au refinancement de la Banque centrale européenne ou Banque de France 20 460 22 790 Titre reçus en pension livrée 3 490 13 650 Ventilation des encours par qualité (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Encours sains Encours douteux Dépréciation sur encours douteux Total Total Crédits aux particuliers 17 535 172 -84 17 623 18 449 Crédits à la clientèle financière 4 186 — — 3 582 3 582 Crédits à la clientèle non financière 28 922 1 233 -533 34 410 34 410 Titres reçus en pension livrée 3 490 — — 3 490 13 650 Créances rattachées 125 4 — 129 91 Total 54 258 1 628 -617 55 269 70 182 – D ont   : Prêts subordonnés — — Créances douteuses non compromises brutes 1 276 1 007 Créances douteuses compromises brutes 352 397 Dépréciations sur créances douteuses non compromises brutes -370 -318 Dépréciations sur créances douteuses compromises brutes -247 -281 Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 A vue 2 646 2 941 A terme 52 495 67 150 ≤ 3 mois 6 552 16 759 > 3 mois et ≤ 1 an 7 280 10 357 > 1 an et ≤ 5 ans 23 549 24 783 > 5 ans 15 114 15 251 Créances rattachées 128 91 Total 55 269 70 182 4. – Portefeuilles de titres de transaction, de placement et d’investissement (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 15 300 17 415 – Titres de transaction 12 438 14 943 – Titres de placement 2 853 2 467 – Titres d’investissement — — – Créances rattachées 9 5 Dont   : titres empruntés présentés en déduction de la dette sur titres empruntés 2 114 2 756 Effets publics et valeurs assimilées après netting 13 186 14 659 Obligations et autres titres à revenu fixe 3 787 4 506 Titres de transaction 513 1 047 – Obligations et autres titres cotés 513 1 047 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables — — Titres de placement 2 793 2 880 – Obligations cotées 2 722 2 773 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 71 107 Titres d’investissement 470 570 – Obligations cotées 470 570 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables — — Créances rattachées 11 9 – Dont   : Titres subordonnés 470 470 Titres empruntés présentés en déduction de la dette sur titres empruntés 6 6 Obligations et autres titres à revenu fixe après netting 3 787 4 506 Actions et autres titres à revenus variable et TAP 1 737 1 036 Titres de transaction 1 718 997 – Actions cotées 1 718 997 – Actions et autres titres non cotés — — Titres de placement — — – Actions cotées — — – Actions et autres titres non cotés — — Titres de l’activité de portefeuille (”TAP”) 19 39 – TAP cotés — — – TAP non cotés 19 39 Total 20 824 22 957 Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Effets publics et valeurs assimilées ≤ 3 mois 1 118 1 245 > 3 mois et ≤ 1 an 298 1 392 > 1 an et ≤ 5 ans 5 735 4 973 > 5 ans 8 140 9 800 Créances rattachées 9 5 Total 15 300 17 415 Obligations et autres titres à revenu fixe ≤ 3 mois 446 179 > 3 mois et ≤ 1 an 683 395 > 1 an et ≤ 5 ans 1 843 2 629 > 5 ans 804 1 294 Créances rattachées 11 9 Total 3 787 4 506 Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille (“TAP”) (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur nette comptable Valeur estimée Valeur nette comptable Valeur estimée Effets publics et valeurs assimilées 2 853 2 730 2 467 2 490 Obligations et autres titres à revenu fixe 2 793 2 618 2 880 2 873 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 19 27 39 45 Total titres de placement et TAP (hors créances rattachées) 5 665 5 375 5 386 5 408 Le portefeuille de titres de placement est constitué essentiellement de titres à revenu fixe dont le risque de taux est généralement couvert. Les règles d’évaluation de ce portefeuille sont indiquées dans la Note 1b. Plus et moins-values latentes sur titres de placement et titres de l’activité de portefeuille (“TAP”) (En millions d’ euros .) 31/12/2022 Avant provisions Provisions Nettes de couverture Plus-values/ moins-values nettes Plus-values latentes sur titres de placement et TAP 37 — 37 – Effets publics et valeurs assimilées 28 — 28 – Obligations et autres titres à revenu fixe — — — – Actions et autres titres à revenu variable et TAP 9 — 9 Moins-values latentes sur titres de placement et TAP 342 22 320 – Effets publics et valeurs assimilées 159 6 153 – Obligations et autres titres à revenu fixe 181 14 167 – Actions et autres titres à revenu variable et TAP 2 2 — Informations complémentaires sur les titres données en application du règlement 2014-07 de l’ANC en date du 26 novembre 2014 Aucun titre d’investissement n’a été cédé durant l'exercice. La surcote (différence non amortie entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titres) des titres de placement et d’investissement s’élève à 8,5 millions d' euros pour 2022 et à 76 millions d' euros pour 2021. Aucun titre n’a fait l’objet d’un transfert d’un portefeuille à un autre en 2022 ou en 2021. 5. – Titres de participation, titres détenus à long terme et parts dans les entreprises liées (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Titres de participation 40 34 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 40 34 – Etablissements de crédit 9 9 – Autres 30 25 Autres titres détenus à long terme 36 32 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 36 32 – Etablissements de crédit — — – Autres 36 32 Parts dans les entreprises liées 2 567 1 185 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 2 567 1 185 – Etablissements de crédit 1 473 407 – Autres 1 094 778 Créances rattachées — Total (y compris réévaluation légale de 1976) 2 643 1 251 (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Valeurs brutes au 1 er janvier (hors avances et créances rattachées) 1 521 1 557 Variations de l’année   : — – Acquisitions de titres / augmentations de capital 1 408 12 – Cessions / réductions de capital — -48 – Incidence des différences de conversion — — – Autres mouvements / fusions — — Valeurs brutes au 31 décembre (hors avances et créances rattachées) 2 930 1 521 Dépréciations au 1 er janvier -270 -118 Variations de l’année   : — — – Dotations de l’exercice -18 -153 – Reprises de dépréciations 1 1 – Autres mouvements — — – Incidence des différences de conversion — — Dépréciations au 31 décembre -287 -270 Créances rattachées — — Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées 2 643 1 251 6. – Immobilisations incorporelles (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Valeurs brutes au 1 er janvier 531 532 Variations de l’année   : — — – Transferts et autres mouvements 12 -2 – Acquisitions d’immobilisations 5 8 – Cessions d’immobilisations et autres mouvements -79 -7 Valeurs brutes au 31 décembre 469 531 Amortissements au 1 er janvier 491 490 Variations de l’année   : — — – Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations 45 50 – Transferts et autres mouvements — — – Cessions, retraits d’immobilisations et autres mouvements (1) -118 -49 Amortissements au 31 décembre 418 491 Valeurs nettes des immobilisations au 31 décembre 51 40 (1) principalement lié au passage en perte en 2022 du fonds de commerce de la Banque Privée, intégralement déprécié sur les exercices antérieurs. Depuis le 1 er janvier 2016 et conformément au nouveau règlement de l’ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifiant le règlement n° 2014-03 de l’ANC, le mali technique est comptabilisé dans un compte spécifique par catégorie d’actif concerné après son affectation (art. 745-6). Il est amorti selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auxquels il est affecté (art. 745-7). Le mali subit une dépréciation lorsque la valeur actuelle d’un ou plusieurs actifs sous-jacents auxquels la quote-part de mali a été affectée devient inférieure à la valeur comptable du ou des actifs majorée de la quote-part de mali affectée. La valeur actuelle correspond à la valeur la plus élevée entre la valeur vénale et la valeur d’usage (cf. article 214-1 à 214-27 du règlement n° 2015-06 de l’ANC). Affectation du mali aux actifs (En millions d’ euros .) Valeur brute à l’ouverture de l’exercice Augmentations Diminutions Valeur nette à la clôture de l’exercice Immobilisations incorporelles — — — — Immobilisations corporelles 4,3 — 0,2 4,1 Immobilisations financières (1) 0,2 — — 0,2 Total 4,5 — — 4,3 (1) Inclus au sein de la Note 4 et Note 5. 7. – Immobilisations corporelles (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Valeurs brutes au 1 er janvier 799 764 Variations de l’année   : — — – Transferts et autres mouvements 1 — – Acquisitions d’immobilisations 14 46 – Cessions d’immobilisations et autres mouvements (1) -196 -11 Valeurs brutes au 31 décembre 618 799 Amortissements au 1 er janvier 736 685 Variations de l’année   : — — – Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations 39 85 – Transferts et autres mouvements -18 — – Cessions, retraits d’immobilisations et autres mouvements1 -199 -34 Amortissements au 31 décembre 558 736 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 60 63 (1) Principalement lié à la mise au rebut d'immobilisations (170 millions d' euros ) totalement amorties. Ventilation des immobilisations corporelles par nature (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Terrains et constructions d’exploitation 12 34 Terrains et constructions hors exploitation — 1 Autres immobilisations corporelles 48 28 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 60 63 Crédit-bail et Location avec Option d’Achat (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Immobilisation en cours 3 1 Valeurs brutes (1) 586 780 Amortissements -414 -472 Créances rattachées -2 — Total 173 309 (1) Principaux biens en stock en 2022   : routier pour 214 millions d' euros , BTP pour 75 millions d' euros et bureautique informatique pour 110 millions d' euros . Au 31 décembre 2022, l'encours financier des contrats de crédit-bail mobilier s'élève à 196 millions d' euros (334 millions d' euros en 2021) et la provision pour réserve latente négative avant impôts différés est de 24 millions d' euros (30 millions d' euros en 2021). 8. – Dépréciations et provisions enregistrées en coût du risque (En millions d’ euros .) Encours au 01/01/2022 Dotations Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations Encours au 31/12/2022 Dépréciations sur créances douteuses interbancaires et clientèle (hors intérêts douteux) 600 337 -47 -286 -5 599 Dépréciations sur titres — — — — — — Provisions pour engagements par signature 24 12 — -30 -2 5 Total des dépréciations et des provisions enregistrées en coût du risque 624 349 -47 -316 -7 604 Coût du risque (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Dotations nettes aux dépréciations de l’exercice   : – Créances douteuses, douteux compromis, clientèle et bancaires (hors intérêts douteux) -55 -60 – Risques de contrepartie sur titres — — – Engagements par signature -15 15 – Récupération sur créances amorties 2 9 Total coût du risque -67 -35 – Dont pertes   : Non couvertes sur créances douteuses -6 -32 Non couvertes sur engagements par signature — — Couvertes par des provisions -51 -60 9. – Autres actifs (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Total 24 477 18 442 Netting du collatéral associé aux dérivés 6 327 1 228 Total après netting 30 804 19 670 – Dont   : Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 604 365 Débiteurs divers et autres comptes d’actif 30 200 19 305 En 2022 le montant du netting du collatéral associé aux dérivés était 6 327 millions d' euros . 1 0. – Comptes de régularisation actif (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Total 54 834 35 226 Netting des dérivés 24 699 6 575 Total après netting 79 533 41 801 – Dont   : Comptes d’encaissement 196 91 Autres comptes de régularisation 79 337 41 710 Dont valeur de marche des dérivées (avant netting)   : 77 669 millions d' euros en 2022, contre 40 645 millions d' euros en 2021. En 2022 le montant du netting des dérivés était de 24 699 millions d' euros . 1 1. – Opérations de trésorerie et interbancaires Dettes envers les établissements de crédit (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Total 21 007 27 557 Netting titres donnés en pension livrée 19 412 25 072 Total avant netting 40 419 52 629 A vue 5 785 6 798 A terme 34 578 45 769 ≤ 3 mois 9 436 31 751 > 3 mois et ≤ 1 an 4 142 325 > 1 an et ≤ 5 ans 19 750 13 693 > 5 ans 1 250 — Dettes rattachées 56 62 Total 40 419 52 629 – Dont   : titres donnés en pension livrée 25 077 30 051 1 2. – Dépôts de la clientèle Nature des opérations (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Total après déduction de la créance de centralisation auprès de la caisse des dépôts et consignation 74 678 72 449 Créance de centralisation auprès de la Caisse des Dépôts et Consignation présentée en déduction de l'épargne réglementée 2 019 1 803 Netting titres donnés en pension livrée 1 078 5 817 Total avant netting 77 776 80 069 Dépôts à vue 43 758 46 763 Comptes à régime spécial à vue 9 157 8 265 Comptes à régime spécial à terme 691 708 Comptes à terme 20 064 14 747 Total des dépôts de la clientèle (hors pensions livrées) 73 670 70 483 Titres donnés en pension livrée 4 034 9 561 Dettes rattachées 72 25 Total des comptes créditeurs de la clientèle 77 776 80 069 Ventilation des comptes créditeurs de la clientèle par durée restant à courir (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 A vue 52 914 55 027 A terme 24 790 25 017 ≤ 3 mois 22 129 23 298 > 3 mois et ≤ 1 an 2 387 1 545 > 1 an et ≤ 5 ans 150 126 > 5 ans 124 48 Dettes rattachées 72 25 Total 77 776 80 069 1 3. – Dettes représentées par un titre (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Bons de caisse (y compris dettes rattachées) — — Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 3 240 5 746 Emprunts obligataires 12 948 12 234 Dettes rattachées 227 170 Total 16 415 18 150 Ventilation des dettes représentées par un titre par durée restant à courir (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Dettes représentées par un titre 16 188 17 980 ≤ 3 mois 1 812 2 330 > 3 mois et ≤ 1 an 1 293 1 855 > 1 an et ≤ 5 ans 6 405 6 388 > 5 ans 6 678 7 406 Dettes rattachées 227 170 Total 16 415 18 150 1 4. – Provisions (En millions d’ euros .) Encours au 01/01/2022 Dotations Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations Encours au 31/12/2021 Provisions pour engagements par signature et litiges 43 25 -5 -10 — 53 Autres provisions 1 977 250 -232 -15 -6 1 974 Total 2 020 275 -237 -25 -6 2 027 Provision sur PEL / CEL (En millions d’ euros .) 31/12/2022 PEL CEL ≤ 4 ans > 4 ans et ≤ 10 ans > 10 ans Total Encours collectés 15 246 403 664 84 Encours de crédit — — — — — Provisions — — -6 -6 — Dotations / reprises nettes aux provisions — — — — — 1 5. – Autres passifs (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Total après déduction des titres empruntés 44 652 39 264 Netting du collatéral associé aux dérivés (2) 1 234 385 Dont titres empruntés présentés en déduction de la dette sur titres empruntés 2 114 2 756 Total avant netting 48 000 42 405 Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 413 1 072 Créditeurs divers et autres (1) 21 640 13 124 Titres de transaction vendus à découvert et titres reçus en pension livrée revendus fermes 25 947 28 209 Total 48 000 42 405 (1) Dont dépôts de garantie sur instruments financiers reçus en 2022   : 20 372 millions d' euros , contre 12 324 millions d' euros en 2021. (2) En 2022 le montant du netting du collatéral associé aux dérivés était de 1 234 millions d' euros . 1 6. – Comptes de régularisation passif (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Total 49 260 31 500 Netting des dérivés (2) 29 793 7 418 Total après netting 79 053 38 918 – D ont   : Comptes de décaissement 186 90 Autres comptes de régularisation (1) 78 867 38 830 (1) Dont valeur de marché des dérivés (avant netting)   : 77 818 millions d' euros en 2022 et 37 645 millions d' euros en 2021. (2) En 2022 le montant du netting des dérivés était de 29 793 millions d' euros . 1 7. – Dettes subordonnées Cette rubrique regroupe les dettes à terme ou à durée indéterminée, matérialisées ou non par des titres, dont le remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers. Le cas échéant, les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Titres subordonnés remboursables — — Titres participatifs et subordonnés à durée indéterminée 16 16 Emprunts subordonnés 2 560 2 610 Dettes rattachées 5 2 Total 2 582 2 629 Emissions de HSBC Continental Europe Les titres subordonnés émis par HSBC Continental Europe, en euros comme en devises, sont des dettes dont le remboursement, en cas de liquidation, n’est possible qu’après le désintéressement des autres créanciers mais avant celui des porteurs de titres participatifs ou de parts de capital. Titres participatifs : titres subordonnés à durée indéterminée (En millions d’euros.) Date d’émission Date d’échéance Taux de référence Devise d’émission 31/12/2022 31/12/2021 Titres subordonnés à durée indéterminée 22.07.1985 TMO - 0,25 FRF 16 16 Dettes rattachées — — Total (y compris les dettes rattachées) 16 16 Les titres participatifs ne sont remboursables qu’en cas de liquidation de la société à un prix égal au pair. Emprunts subordonnés (En millions d’euros.) Date d’émission Date d’échéance Type de taux Devise d’émission 31/12/2022 31/12/2021 Emprunts subordonnés (1) 22.12.2014 22.12.2029 Taux variable EUR 260 260 Emprunts à durée indéterminée (2) 26.05.2017 Perpétuelle Taux fixe tel que défini dans le contrat EUR 200 200 28.03.2018 Perpétuelle Taux fixe tel que défini dans le contrat EUR 300 300 16.12.2019 Perpétuelle Taux variable EUR 250 250 18.03.2022 Perpétuelle Taux variable EUR 250 Emprunts subordonnés (3) 26.05.2017 26.05.2027 Taux variable EUR — 300 21.06.2018 21.06.2028 Taux variable EUR 300 300 29.01.2019 29.01.2029 Taux variable EUR 400 400 27.07.2019 27.06.2029 Taux variable EUR 100 100 22.05.2020 22.05.2030 Taux variable EUR 500 500 Dettes rattachées 5 2 Total (y compris dettes rattachées) 2 565 2 612 (1) Le remboursement total ou partiel de ces titres est possible à partir de décembre 2024. La conversion du passif subordonné en capital ou en dette n’est pas possible. (2) Tier 1   : Le remboursement total ou partiel de ces titres (Tier 1 additionnel ou "Additional Tier 1") est possible, sous certaines conditions, à partir du 26 mai 2022. La transformation en capital de ces titres est possible sous certaines conditions. (3) Tier 2   : Le remboursement total ou partiel de ces titres (Tier 2) est possible, sous certaines conditions, à partir du 26 mai 2022. La conversion du passif subordonné en capital ou en dette n’est pas possible. 1 8. – Capital social (Actions de 5 euros de nominal) (En milliers d’euros.) 31/12/2022 31/12/2021 Nombre d’actions Montant Nombre d’actions Montant Au 1 er janvier 98 231 196 491 156 98 231 196 491 156 – Exercice d’options de souscription — — — — – Augmentation de capital 114 235 347 571 177 — — – Réduction du capital — — — — Au 31 décembre 212 466 543 1 062 333 98 231 196 491 156 Droits de vote Au 31 décembre 2022, le total des droits de vote s’établit à 212 466 543. 1 9. – Capitaux propres (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Capital souscrit 1 062 491 Prime d’émission, fusion, etc. 5 281 2 155 Réserves 1 041 1 041 – Réserve légale 38 38 – Réserve des plus-values à long terme 407 406 – Réserve de réévaluation 3 3 – Réserve extraordinaire et autres 305 305 – Réserve libre 290 294 – Ecart de réévaluation sur coût des services passés — -5 Report à nouveau (1) 733 2 322 Acomptes sur dividende — — Provisions réglementées — — Résultat de la période 275 -1 589 Capitaux propres 8 392 4 420 (1) Avant affectation proposée soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale de HSBC Continental Europe. Variation des capitaux propres (En millions d’ euros .) 2022 Solde au 1 er janvier 4 420 Résultat de la période 275 Emission liée aux options de souscription d'actions 3 126 Augmentation de capital 571 Acompte sur dividendes — Autres — Solde au 31 décembre 8 392 Réserve légale Cette réserve est constituée par un prélèvement d’un vingtième au moins des bénéfices de l’année. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve atteint le dixième du capital social. Elle n’est pas distribuable. Réserve des plus-values nettes à long terme La distribution de cette réserve entraînerait une imposition complémentaire égale à la différence entre l’imposition à taux normal et l’imposition à taux réduit. Réserve de réévaluation (réévaluation de 1976) Cette réserve peut être incorporée au capital mais elle ne peut être distribuée ou utilisée pour compenser des pertes. Autres réserves Les sommes mises en réserves depuis plus de cinq ans feraient l’objet d’un précompte si elles étaient distribuées. Pour les distributions mises en paiement à compter du 1 er janvier 2000, HSBC Continental Europe pourra, désormais, prélever les dividendes sur les bénéfices soumis à l’impôt sur les sociétés au titre d’exercices clos depuis cinq ans au plus, en commençant par le plus ancien, en application du décret du 21 décembre 1999. 2 0. – Pensions , plan de retraite (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Provision pour engagements sociaux 84 119 Principales hypothèses actuarielles retenues pour les régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies Au 31 décembre 2022, les principales hypothèses actuarielles retenues pour l’évaluation des engagements des régimes de retraite, qui serviront de base au calcul des charges de 2022, étaient les suivantes   : (En   %.) Taux d’actualisation Taux d’inflation Taux de revalorisation des retraites versées et différées Taux de revalorisation des salaires Au 31 décembre 2022 3,7 2,00 0,80 2,96 Au 31 décembre 2021 0,5 1,50 1,50 2,52 HSBC Continental Europe détermine les taux d’actualisation en liaison avec ses actuaires sur la base du rendement actuel moyen d’emprunts de qualité (notés AA), dont les échéances correspondent à celles de ses obligations à régime de prestations définies. Provision comptabilisée (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur actuarielle des engagements à prestations définies 89 124 Juste valeur des actifs des régimes -5 -5 Passif net comptabilisé 84 119 L’ensemble des éléments constituant le tableau ci-dessous a été passé par résultat. Actif / (passif) net des régimes de retraite à prestations définies (En millions d’ euros .) Juste valeur des actifs des régimes de retraite Valeur actualisée des obligations postérieures à l'emploi Actif / (passif) net au titre des avantages postérieurs à l'emploi Passif net au titre des avantages postérieurs à l’emploi au 1 er janvier 2022 5 124 119 Coûts des services rendus — 6 6 Revenu / (coût) d’intérêt net sur les passifs au titre des avantages postérieurs à l’emploi — 1 1 Effets de revalorisation — -35 -35 Prestations versées — -8 -8 Au 31 décembre 2022 5 89 84 Juste valeur des actifs des régimes de retraite ventilés par classe d’actif (En millions d’ euros .) 31/12/2022 Juste valeur Prix coté observable sur un marché actif Absence de prix coté observable sur un marché actif Dont   : HSBC Juste valeur des actifs des régimes de retraite 5 5 — — – Actions — — — — – Titres 4 4 — — – Immobilier — — — — – Dérivés — — — — – Autres 1 1 — — 2 1. – Hors bilan (En millions d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 A – Engagements de financement Engagements donnés 51 368 51 083 Accords de refinancement et autres engagements de financement en faveur d’établissements de crédit 2 182 2 032 En faveur de la clientèle 49 185 49 051 – Ouvertures de crédits confirmés 49 145 49 000 – Acceptations à payer et divers 41 51 Engagements reçus 6 159 2 780 Accords de refinancement et autres engagements de financement reçus d’établissements de crédit 6 159 2 780 B – Engagements de garantie Engagements donnés 14 300 20 163 Cautions, avals et autres garanties d’ordre d’établissements de crédit 3 798 2 595 Cautions, avals et autres garanties d’ordre de la clientèle 10 501 17 568 Engagements reçus 18 644 27 095 Cautions, avals et autres garanties reçus d’établissements de crédit 18 644 27 095 Autres valeurs données en garantie (En millions d’ euros .) 31/12/2022 Créances données en garantie de covered bonds 5 700 Créances données en garantie 3G et TRICP 2 925 Créances données en garantie CCBM 9 802 Titres donnés en garantie 3 170 Total 21 597 2 2. – Opérations sur instruments financiers à terme (En milliards d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Juste valeur nette Opérations de couverture (1) Opérations de marché (1) Total ( 1 ) Juste valeur nette Opérations de couverture (1) Opérations de marché (1) Total (1) Opérations fermes -14,6 30 4 410 4 440 1,6 25 3 749 3 774 Opérations sur marchés organisés — — 65 65 — — 50 50 – Contrats de taux — — 50 50 — — 41 41 – Contrats de change — — — — — — — — – Indices et actions — — 15 15 — — 9 9 Opérations de gré à gré -14,6 30 4 345 4 375 1,6 25 3 699 3 724 – Futures de taux — — 542 542 — — 326 326 – Swaps de taux -5,0 30 2 999 3 029 2,1 25 2 663 2 688 – Swaps de devises et swaps cambistes -0,2 — 71 71 -0,1 — 96 96 – Autres contrats à terme -9,4 — 733 733 -0,3 — 614 614 Opérations conditionnelles -0,2 — 480 480 0,5 — 567 567 Opérations sur marchés organisés — — 88 88 — — 78 78 Options de taux — — — — — — 1 1 Options de change — — 85 85 — — 74 74 Autres options — — 3 3 — — 3 3 Opérations de gré à gré -0,2 — 392 392 0,5 — 489 489 Caps et floors -0,4 — 133 133 -0,2 — 214 214 Swaptions et options 0,2 — 259 259 0,7 — 275 275 – Achetés 0,2 — 19 19 0,7 — 20 20 – Vendus — — 239 239 — — 255 255 Total des opérations sur instruments financiers à terme -14,8 30 4 890 4 920 2,2 25 4 316 4 341 (1) Montant des notionnels. Informations complémentaires sur les contrats de taux d’intérêt de gré à gré (En milliards d’ euros .) 31/12/2022 31/12/2021 Montant des notionnels Contrats de couverture individualisée (1) 14 18 Contrats de couverture globale (2) 16 7 Contrats permettant une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction 2 999 2 663 Opérations de marché en position isolée — — (1) Les s
    Bulletin BALO n°63 du 26/05/2023, affaire n°2302097
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/03/2023
    Numéro d’affaire : 2300654
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 1.062.333   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 31 décembre 2022 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 42 159 336 Effets publics et valeurs assimilées 13 185 758 Créances sur les établissements de crédit - A vue 2 702 753 - A terme 19 024 666 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 1 065 895 - Autres concours à la clientèle 50 955 894 - Comptes ordinaires débiteurs 2 170 397 Obligations et autres titres a revenu fixe 3 787 192 Actions et autres titres a revenu variable 1 737 398 Participations et activités de portefeuille 76 101 Parts dans les entreprises liées 2 567 439 Crédit-bail et location avec option d'achat 173 308 Immobilisations incorporelles 50 757 Immobilisations corporelles 60 008 Autres actifs 24 477 084 Comptes de régularisation 54 831 593 Total de l'actif 219 025 582 Passif Montant Banques Centrales, CCP 12 918 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 5 840 879 - A terme 15 165 734 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 7 137 472 - A terme 690 700 Autres dettes - A vue 43 757 630 - A terme 23 092 223 Dettes représentées par un titre 3 464 139 Bons de caisse 12 951 176 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 0 Emprunts obligataires 0 Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 44 652 375 Comptes de régularisation 49 534 682 Provisions pour risques et charges 2 026 564 Provisions règlementées 1 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 2 581 508 Capital souscrit 1 062 333 Primes d'émission 5 281 207 Réserves 1 041 173 Ecart de réévaluation Report à nouveau 732 869 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice Résultat en instance d'affectation Total du passif 219 025 582 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 182 455 Engagements en faveur de la clientèle 49 160 367 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 3 798 261 Engagements d'ordre de la clientèle 18 621 346 Engagements sur titres Autres engagements donnés 23 683 363 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 6 159 489 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 18 621 346 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 35 778 125
    Bulletin BALO n°37 du 27/03/2023, affaire n°2300654
  • AUTRES OPERATIONS 24/03/2023
    Numéro d’affaire : 2300644
    Type d’informations : Désignation de teneurs de comptes de titres nominatifs
    Description : Uptevia Société Anonyme à Conseil d’Administration au capital de 30 096 355,30 euros Siège social : 89-91 rue Gabriel Péri – 92120 Montrouge RCS Nanterre 439 430 976 La présente insertion, faite en application de l'article R. 211-3 du Code monétaire et financier, a pour objet d’informer les actionnaires que Uptevia, 89-91 rue Gabriel Péri – 92120 Montrouge, est désormais désigné comme mandataire pour assurer la tenue du service titres et du service financier des sociétés mentionnées ci-dessous. Libellé émetteur Capital social RCS Forme de la société Siège social @HEALTH 252 978,00 810 594 648 R.C.S. AIX-EN-PROVENCE Société anonyme 1330 RUE JEAN-RENE GUILLIBERT DE LA LAUZIERE - BATIMENT B 10 - EUROPARC DE PICHAURY 13290 AIX-EN-PROVENCE 2CRSI 1 609 753,68 483 784 344  R.C.S. STRASBOURG Société anonyme à Conseil d'Administration 32 RUE JACOBI NETTER 67200 STRASBOURG A TOUTE VITESSE (ATV) 313 221,00 381 061 027 R.C.S. BOBIGNY Société anonyme 26-28 AVENENUE DE LA REPUBLIQUE / 90 AVENUE GALIENI - 93170 BAGNOLET ABC ARBITRAGE 953 742,06 400 343 182 R.C.S. PARIS Société anonyme 18 RUE DU 4 SEPTEMBRE - 75002 PARIS ABC GESTION 960 070,00 353 716 160 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS-UNIS - CS 70042 92547 MONTROUGE CEDEX ABEILLE ASSURANCES 1 678 702 329,00 331 309 120 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 80 AVENUE DE L'EUROPE - 92270 BOIS-COLOMBES ABIVAX 223 131,85 799 363 718 R.C.S. PARIS Société anonyme 5 RUE DE LA BAUME - 75008 PARIS ABN AMRO INVESTMENT SOLUTIONS 4 324 048,00 410 204 390 R.C.S. PARIS Société anonyme 3 AVENUE HOCHE - 75008 PARIS ACCOR ACQUISITION COMPANY 373 881,53 898 852 512  R.C.S. NANTERRE Société anonyme à Conseil d'Administration 82 RUE HENRI FARMAN 92130 ISSY-LES-MOULINEAUX ACHETER-LOUER.FR 43 234 734 992,68 394 052 211 R.C.S. EVRY Société anonyme 2 RUE DE TOCQUEVILLE - 75017 PARIS ACL DRAGON FINANCE 1 3 282 900,00 501 587 471 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 16 RUE DE HANOVRE 75002 PARIS ACL DRAGON FINANCE 2 3 306 710,00 501 587 513 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 16 RUE DE HANOVRE 75002 PARIS ACL PHOENIX FINANCE 1 2 872 720,00 433 909 884 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS ACL PHOENIX FINANCE 2 3 053 260,00 433 910 155 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS ACL PHOENIX FINANCE 3 3 358 810,00 433 908 837 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS ACL PHOENIX FINANCE 4 3 475 110,00 487 532 103 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS ACTEOS 1 676 923,00 339 703 829 R.C.S. LILLE METROPOLE Société anonyme 2 A 4 RUE DUFLOT 59100 ROUBAIX ACTIA GROUP 15 074 955,75 542 080 791 R.C.S. TOULOUSE Société anonyme 5 RUE JORGE SEMPRUN 31400 TOULOUSE ACTICOR BIOTECH 527 288,80 798 483 285 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 46 RUE HENRI HUCHARD - BATIMENT INSERM U698 HP BICHAT 75877 PARIS CEDEX ADA S.A. 4 442 402,16 338 657 141 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 22 28 RUE HENRI BARBUSSE 92110 CLICHY ADOCIA 834 051,00 487 647 737  R.C.S. LYON Société anonyme à Conseil d'Administration 115 AVENUE LACASSAGNE 69003 LYON ADOMOS 3 102 503,96 424 250 058 R.C.S. PARIS Société anonyme 75 AVENUE DES CHAMPS ELYSEES 75008 PARIS ADUX 1 569 481,25 418 093 761 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 101-109 RUE JEAN JAURES 92300 LEVALLOIS-PERRET ADVANCED ACCELARATOR APPLICATIONS 9 641 449,20 441 417 110 R.C.S. BOURG EN BRESSE Société anonyme 20 RUE DIESEL 01630 SAINT GENIS POUILLY ADVICENNE 1 991 430,20 497 587 089  R.C.S. PARIS Société anonyme 262 RUE DU FAUBOURG ST HONORÉ 75008 PARIS ADVITAM PARTICIPATIONS 39 862 256,00 347 501 413 R.C.S. ARRAS Société anonyme 1 Rue Marcel LEBLANC 62223 SAINT-LAURENT-BLANGY AELIS FARMA 50 004,65 797 707 627 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme 146 RUE LÉO SAIGNAT INSTITUT FRANÇOIS MAGENDIE 33000 BORDEAUX AEROPORTS DE PARIS 296 881 806,00 552 016 628  R.C.S. BOBIGNY Société anonyme 1 RUE DE France 93290 TREMBLAY-EN-France AFFLUENT MEDICAL 20 750 202,00 837 722 560 R.C.S. AIX EN PROVENCE Société anonyme 320 AVENUE ARCHIMEDE - LES PLEIADES - BATIMENT B 13100 AIX EN PROVENCE AFYREN 517 371,36 750 830 457  R.C.S. CLERMONT-FERRAND Société anonyme à Conseil d'Administration 9-11 RUE GUTENBERG 63000 CLERMONT-FERRAND AGRIPOWER FRANCE 350 432,00 749 838 884 R.C.S. NANTES Société par actions simplifiée 7 BOULEVARD AMPERE 44470 CARQUEFOU AGROGENERATION 11 079 319,35 494 765 951 R.C.S. PARIS Société anonyme 19 BOULEVARD MALESHERBES 75008 PARIS AIR CARAIBES 101 168 400,00 414 800 482 R.C.S. POINTE A PITRE Société anonyme 9 BOULEVARD DANIEL MARSIN - PARC D'ACTIVITES DE PROVIDENCE 97139 LES ABYMES AIR MARINE 289 119,75 381 365 063 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme AÉRODROME DE BORDEAUX-LÉOGNAN-SAUCATS - 305 AVENUE DE MONT-DE-MARSAN 33850 LEOGNAN ALAN ALLMAN ASSOCIATES 13 149 996,30 542 099 890 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 15 RUE ROUGET DE LISLE 92130 ISSY-LES-MOULINEAUX ALBIOMA 1 248 178,70 775 667 538  R.C.S. NANTERRE Société anonyme TOUR OPUS 12 - 77 ESPLANADE DU GÉNÉRAL DE GAULLE 92081 PARIS LA DÉFENSE CEDEX ALCION GROUP 1 161 578,88 330 549 478 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 21 AVENUE DESCARTES - IMMEUBLE ASTRALE 92350 LE-PLESSIS-ROBINSON ALGREEN 8 845 173,16 537 705 592 R.C.S. LYON Société anonyme 5 PLACE EDGAR QUINET 69006 LYON ALSABE 1 531 088,00 811 665 967 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 9 RUE DE TEHERAN 75008 PARIS ALSTOM 2 633 520 624,00 389 058 447  R.C.S. BOBIGNY Société anonyme 48 RUE ALBERT DHALENNE 93400 ST OUEN SUR SEINE ALTAREA 311 349 463,42 335 480 877 R.C.S. PARIS Société en Commandite par Actions - SCA - 87 RUE DE RICHELIEU 75002 PARIS ALTAREIT 2 625 730,50 552 091 050 R.C.S. PARIS Société en Commandite par Actions - SCA - 87 RUE DE RICHELIEU 75002 PARIS ALTEDIA 4 418 120,50 411 787 567 R.C.S. PARIS Société anonyme TOUR CRISTAL - 7-11 QUAI ANDRE CITROEN - 75015 PARIS ALTUR INVESTISSEMENT 10 551 707,50 491 742 219 R.C.S. PARIS Société en Commandite par Actions - SCA - 9 RUE DE TEHERAN 75008 PARIS ALVEEN 894 132,00 353 508 336  R.C.S. AIX-EN-PROVENCE Société anonyme LES JARDINS DE LA DURANNE BT D 510 RUE RENÉ DESCARTES 13857 AIX-EN-PROVENCE CEDEX 3 AMOEBA 594 352,74 523 877 215  R.C.S. LYON Société anonyme à Conseil d'Administration 38 AVENUE DES FRÈRES MONTGOLFIER 69680 CHASSIEU AMPLITUDE SURGICAL 480 208,41 533 149 688 R.C.S. ROMANS Société par actions simplifiée 11 COURS JACQUES OFFENBACH 26000 VALENCE AMUNDI 509 650 327,50 314 222 902 R.C.S. PARIS Société anonyme 90 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI ESR 24 000 000,00 433 221 074 R.C.S. PARIS SNC - Société en Nom Collectif 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI ASSET MANAGEMENT 1 143 615 555,00 437 574 452 R.C.S.PARIS Société anonyme 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI FINANCE 40 320 157,00 421 304 601 R.C.S. PARIS Société anonyme 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI FINANCE EMISSIONS 2 225 008,00 529 236 085 R.C.S. PARIS Société anonyme 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI IMMOBILIER 16 684 660,00 315 429 837 R.C.S. PARIS Société anonyme 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI INDIA HOLDING 50 595 015,00 352 020 515 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI INTERMEDIATION 15 712 620,00 352 020 200 R.C.S. PARIS Société anonyme 91- 93 BOULEVARD PASTEUR - IMMEUBLE COTENTIN 75015 PARIS AMUNDI PME ISF 2017 55 645 100,00 828 526 715 R.C.S. PARIS Société anonyme 90 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI PRIVATE EQUITY FUNDS 12 394 096,00 422 333 575 R.C.S. PARIS Société anonyme 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI TRANSITION ENERGETIQUE 40 000,00 804 751 147 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI VENTURES 43 790 000,00 529 235 129 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS ANGLE NEUF 1 000 000,00 510 539 018 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 19 BOULEVARD DES ITALIENS - IMMEUBLE 19 LCL 75002 PARIS ANTIN INFRASTRUCTURE PARTNERS 1 745 624,44 900 682 667  R.C.S. PARIS Société anonyme 374 RUE SAINT-HONORÉ 75001 PARIS ANTIN PARTICIPATION 5 193 851 051,00 433 891 678 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS AQUILA 375 375,00 390 265 734 R.C.S. AVIGNON Société anonyme 980 RUE SAINTE GENEVIEVE - ZI DE COURTINE 84000 AVIGNON ARCHOS 41 543,68 343 902 821  R.C.S. EVRY Société anonyme 12 RUE AMPÈRE ZONE INDUSTRIELLE 91430 IGNY ARDIAN 184 086,00 403 081 714  R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 20 PLACE VENDOME 75001 PARIS ARDIAN France 269 447,00 403 201 882  R.C.S. PARIS Société anonyme 20 PLACE VENDOME 75001 PARIS ARDIAN HOLDING 83 214 987,00 752 778 159 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 20 PLACE VENDOME 75001 PARIS ARGAN 45 902 580,00 393 430 608  R.C.S. NANTERRE Société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance 21 RUE BEFFROY 92200 NEUILLY-SUR-SEINE ARIANESPACE 372 069,01 318 516 457 R.C.S. EVRY Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) BOULEVARD DE L'EUROPE - BP 177 91006 EVRY COURCOURONNES ARIANESPACE PARTICIPATION 3 937 982,99 350 012 522 R.C.S. EVRY Société anonyme BOULEVARD DE L'EUROPE - BP 177 91006 EVRY CEDEX ARKEMA 742 860 410,00 445 074 685  R.C.S. NANTERRE Société anonyme 420 RUE ESTIENNE D'ORVES 92700 COLOMBES ARTEA 29 813 712,00 384 098 364 R.C.S. PARIS Société anonyme 55, AVENUE MARCEAU 75116 PARIS ARTEGY 1 600 000,00 424 261 642 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée 12 RUE DU PORT 92000 NANTERRE ARVAL SERVICE LEASE 66 412 800,00 352 256 424 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS ARVAL TRADING 250 000,00 422 852 244 R.C.S. ANNECY Société par actions simplifiée à associé unique PARC D'ACTIVITÉS DE LA RAVOIRE 74370 EPAGNY METZ-TESSY AS en liquidation judiciaire 621 939,60 523 145 431 R.C.S. SAINT-BRIEUC Société anonyme 2 RUE DU POT D'ARGENT 22200 GUINGAMP ASHLER ET MANSON 317 650,00 532 700 648 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme 2 ALLEE D'ORLEANS 33000 BORDEAUX ASSURANCES DU GROUPE BPCE 1 267 807 038,30 880 039 243 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS AST GROUPE 4 645 083,96 392 549 820 R.C.S. LYON Société anonyme 78 RUE ELISEE RECLUS 69150 DECINES-CHARPIEU ATARI 3 825 342,86 341 699 106 R.C.S. PARIS Société anonyme 25 RUE GODOT DE MAUROY 75009 PARIS ATELIER SERVICES 1 137 309,58 433 912 862 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS ATLANTIS-HAUSSMANN SCI 9 660 299,70 499 859 445 R.C.S. PARIS Sociétés Civiles Immobilières 35 AVENUE VICTOR HUGO - BP 266 75770 PARIS AUDACIA 594 256,75 492 471 792 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 58 RUE D'HAUTEVILLE 75010 PARIS AUGROS COSMETICS PACKAGING 199 844,12 592 045 504 R.C.S. PONTOISE Société anonyme ZA du Londeau - rue de l'expansion 61000 ALENCON AUGUSTE THOUARD EXPERTISE 40 000,00 487 532 004 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée 50 COURS DE L ÎLE SEGUIN 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT AUREA 12 130 311,60 562 122 226 R.C.S. PARIS Société anonyme 3 AVENUE BERTIE ALBRECHT 75008 PARIS AURES TECHNOLOGIES 1 000 000,00 352 310 767 R.C.S. EVRY Société anonyme 24 BIS RUE LEONARD DE VINCI - ZAC DES FOLIES 91090 LISSES AUTOP OCEAN INDIEN 224 000,00 379 293 400 R.C.S. SAINT-DENIS-DE-LA-REUNION Société anonyme à Conseil d'Administration 22 RUE PIERRE AUBERT SAINTE-CLOTILDE 97490 SAINT-DENIS AVENIR TELECOM 8 364 405,60 351 980 925 R.C.S. MARSEILLE Société anonyme 208 BLD DES PLOMBIÈRES 13581 MARSEILLE CEDEX AXA 5 350 121 618,50 572 093 920  R.C.S. PARIS Société anonyme 25 AVENUE MATIGNON 75008 PARIS AXA INVESTMENT MANAGERS 52 842 561,50 393 051 826 R.C.S. NANTERRE Société anonyme TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS 1 421 906,00 353 534 506 R.C.S. NANTERRE Société anonyme TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX AXA REIM France 240 000,00 397 991 670 R.C.S. NANTERRE Société anonyme TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX AXA REIM SGP 1 132 700,00 500 838 214 R.C.S. NANTERRE Société anonyme TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX BALMAIN 1 757 659,75 305 870 701 R.C.S. PARIS Société anonyme 44 RUE FRANÇOIS 1ER 75008 PARIS BALYO 2 700 446,96 483 563 029 R.C.S. CRETEIL Société anonyme 3 RUE PAUL MAZY 94200 IVRY SUR SEINE BANQUE NEUFLIZE OBC 383 507 453,00 552 003 261 R.C.S. PARIS Société anonyme 3 AVENUE HOCHE 75008 PARIS BANQUE POPULAIRE CREATION SAS 8 400 500,00 487 706 418 R.C.S.PARIS Société anonyme 5/7 RUE DE MONTESSUY 75007 PARIS BANQUE POPULAIRE DEVELOPPEMENT 456 042 928,00 378 537 690 R.C.S. PARIS Société anonyme 5/7 RUE DE MONTESSUY 75007 PARIS BARBARA BUI 1 079 440,00 325 445 963 R.C.S. PARIS Société anonyme 43 RUE DES FRANCS BOURGEOIS 75004 PARIS BASTIDE LE CONFORT MEDICAL 3 307 917,60 305 635 039 R.C.S. NIMES Société anonyme Centre Activité Euro 2000 - 12 avenue de la Dame 30132 CAISSARGUES BD MULTIMEDIA 5 149 336,00 334 517 562 R.C.S. PARIS Société anonyme 16 CITE JOLY 75011 PARIS BELIEVE 480 663,51 481 625 853  R.C.S. PARIS Société anonyme 24 RUE TOULOUSE LAUTREC 75017 PARIS BENETEAU 8 278 984,00 487 080 194 R.C.S. LA ROCHE SUR YON Société anonyme LES EMBRUNS - 16, BOULEVARD DE LA MER 85803 SAINT-GILLES-CROIX-DE-VIE CEDEX BERNARD LOISEAU 2 274 818,75 016 050 023 R.C.S. DIJON Société anonyme 2 RUE D'ARGENTINE 21210 SAULIEU BFT INVESTMENT MANAGERS 1 600 000,00 334 316 965 R.C.S. PARIS Société anonyme 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS BIGBEN INTERACTIVE 37 399 466,00 320 992 977 R.C.S. LILLE Société anonyme à Conseil d'Administration 396 RUE DE LA VOYETTE 59273 FRETIN BIMPLI 1 002 700,00 833 672 413 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 110 AVENUE DE FRANCE 75013 PARIS BIOCORP PRODUCTION 220 614,30 453 541 054 R.C.S. CLERMONT-FERRAND Société anonyme Z-I DE LAVAUR LA BECHADE 63500 ISSOIRE BIOMERIEUX 12 160 332,00 673 620 399  R.C.S. LYON Société anonyme à Conseil d'Administration 69280 MARCY-L'ÉTOILE BIOPHYTIS 40 135 141,60 492 002 225 R.C.S. PARIS Société anonyme 14 AVENUE DE L'OPERA 75001 PARIS BIOSYNEX 1 025 258,00 481 075 703 R.C.S. STRABOURG Société anonyme 22 BOULEVARD SEBASTIEN BRANT 67400 ILLKIRCH GRAFFENSTADEN BIO-UV GROUP 10 346 993,00 527 626 055 R.C.S. MONTPELLIER Société anonyme 850 AVENUE LOUIS MEDARD 34400 LUNEL BLEECKER SA 20 787 356,70 572 920 650 R.C.S. PARIS Société anonyme 39 AVENUE GEORGE V 75008 PARIS BLUE SHARK POWER SYSTEM 1 100 000,00 792 479 974 R.C.S. BORDEAUX Société par actions simplifiée 5 ALLEE DE TOURNY 33000 BORDEAUX BNP PARIBAS 2 468 663 292,00 662 042 449 R.C.S. Paris Société anonyme 16 BOULEVARD DES ITALIENS 75009 PARIS BNP PARIBAS AGILITY CAPITAL 8 300 000,00 844 801 613 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS ANTILLES-GUYANE 13 829 320,00 393 095 757 R.C.S. POINTE-A-PITRE Société anonyme ANGLE RUE ACHILLE RENÉ BOISNEUF ET NOZIÈRE 97110 POINTE-À-PITRE BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT 170 573 424,00 319 378 832 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT HOLDING 23 041 936,00 682 001 904 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT PARTICIPATIONS 4 170 000,00 390 265 536 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS CARDIF 149 959 051,20 382 983 922 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS DEALING SERVICES 9 112 000,00 454 084 237 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT 128 190 000,00 348 540 592 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS HOME LOAN 285 000 000,00 454 084 211 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS IMMOBILIER PROMOTION 8 354 720,00 441 052 735 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée 50 COURS DE L ÎLE SEGUIN 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT BNP PARIBAS IMMOBILIER RESIDENCES SERVICES 1 000 000,00 378 888 796 R.C.S. ROMANS Société par actions simplifiée à associé unique IMMEUBLE VALVERT AVENUE DE LA GARE 26300 ALIXAN BNP PARIBAS IRB PARTICIPATIONS 45 960 784,00 433 891 983 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS LEASE GROUP 285 079 248,00 632 017 513 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 RUE DU PORT 92000 NANTERRE BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE 546 601 552,00 542 097 902 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS PICTURE 550 000,00 824 480 404 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS PROCUREMENT TECH 40 000,00 433 891 652 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 3 RUE D'ANTIN 75002 PARIS BNP PARIBAS PUBLIC SECTOR 24 040 000,00 433 932 811 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS REAL ESTATE 383 071 696,00 692 012 180 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée à associé unique 50 COURS DE L'ILE SEGUIN 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT BNP PARIBAS REAL ESTATE FINANCIAL PARTNER 7 000 000,00 400 071 981 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée à associé unique 50 COURS DE L'ILE SEGUIN 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT BNP PARIBAS REAL ESTATE INVESTEMENT MANAGEMENT France 4 309 200,00 300 794 278 R.C.S. NANTERRE Société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance 50 COURS DE L'ILE SEGUIN 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT BNP PARIBAS REAL ESTATE PROPERTY MANAGEMENT SAS 1 500 000,00 337 953 459 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée à associé unique 50 COURS DE L'ILE SEGUIN 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT BNP PARIBAS REAL ESTATE VALUATION France 58 978,80 327 657 169 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée 50 COURS DE L ÎLE SEGUIN 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT BNP PARIBAS REUNION 24 934 510,00 428 633 408 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS SERVICES MONETIQUES 40 000,00 906 050 299 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BOA CONCEPT 972 775,00 752 025 908 R.C.S. SAINT ETIENNE Société par actions simplifiée 22 RUE DE MEONS 42000 SAINT-ETIENNE BODY ONE 2 076 800,00 420 050 916 R.C.S. BOBIGNY Société anonyme 47-49 RUE CARTIER-BRESSON 93500 PANTIN BOIRON 17 545 408,00 967 504 697  R.C.S. LYON Société anonyme à Conseil d'Administration 2 AVENUE DE L'OUEST LYONNAIS 69510 MESSIMY BOLLORE SE 472 062 299,84 055 804 124 R.C.S. QUIMPER SE - Societas Europaea (Société Européenne) ODET - 29500 ERGUE GABERIC BOOSTHEAT 661 520,55 531 404 275 R.C.S. LYON Société anonyme à Conseil d'Administration 41 BD MARCEL SEMBAT 69200 VENISSIEUX BOURRELIER GROUP 31 106 715,00 957 504 608 R.C.S CRETEIL Société anonyme 5 RUE JEAN MONNET 94130 NOGENT-SUR-MARNE BOURSE DIRECT 13 499 844,75 408 790 608 R.C.S. PARIS Société anonyme 374 RUE SAINT-HONORE 75001 PARIS BPCE ASSURANCES 1 267 807 038,30 880 039 243 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 88 AVENUE DE FRANCE 75641 PARIS BPCE BAIL 154 868 220,00 309 112 605 R.C.S PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE CAR LEASE 5 184 440,00 977 150 309 R.C.S. TOULOUSE Société par actions simplifiée 8 RUE DE VIDAILHAN 31130 BALMA BPCE ENERGECO 8 320 000,00 322 828 484 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE FACTOR 19 915 600,00 379 160 070 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE FINANCEMENT 73 801 950,00 439 869 587 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE IARD 50 000 000,00 401 380 472 R.C.S. NIORT Société anonyme CHABAN DE CHAURAY - 79000 NIORT BPCE IMMO EXPLOITATION 26 860 638,00 352 784 227 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE LEASE 354 096 074,00 379 155 369 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE LEASE IMMO 62 029 232,00 333 384 311 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE LEASE NOUMEA 262 534 400,00 000 020 107 R.C.S. NOUMEA Société anonyme 10 AVENUE DU MARECHAL FOCH - 98800 NOUMEA BPCE LEASE REUNION 7 999 915,00 310 836 614 R.C.S. SAINT DENIS DE LA REUNION Société anonyme 32 BOULEVARD DU CHAUDRON - 97490 SAINT-DENIS DE LA REUNION BPCE LEASE TAHITI 341 957 000,00 R.C.S. PAPEETE TPI 74 39 B Société anonyme RUE CARDELLA - BP 90 - 98713 PAPEETE TAHITI BPCE PAYMENT SERVICES 53 559 264,00 345 155 337 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE PAYMENTS 126 014 164,47 880 031 653 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE PERSONAL CAR LEASE 8 000 000,00 440 330 876 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE - 75013 PARIS BPCE PREVOYANCE 13 042 257,50 352 259 717 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE VIE 161 469 776,00 349 004 341 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE - 75013 PARIS BPH 111 571 366,90 823 867 403 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BRED BANQUE INTERNATIONALE DU COMMERCE 169 000 000,00 552 065 609 R.C.S. PARIS Société anonyme 16 QUAI DE LA RAPÉE 75012 PARIS BUREAU VERITAS 54 293 334,48 775 690 621 R.C.S NANTERRE Société anonyme IMMEUBLE NEWTIME, 40/52 BOULEVARD DU PARC 92200 NEUILLY-SUR-SEINE C.F.D.I. 4 573 471,00 328 559 679 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES-FRANCE 75013 PARIS C2i 2011 3 210 458,00 531 792 067 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 1 / 3 RUE DES ITALIENS 75009 PARIS C2i 2012 1 171 900,00 752 707 034 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 1 / 3 RUE DES ITALIENS 75009 PARIS CA CIB AIRFINANCE 20 000 000,00 342 176 443 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS UNIS - CS 70052 92547 MONTROUGE CA CONSUMER FINANCE 554 482 422,00 542 097 522 R.C.S. EVRY Société anonyme 1 RUE VICTOR BASCH - CS 70001 91068 MASSY CEDEX CABASSE 605 810,50 Brest B 352 826 960 Société anonyme 210 RUE RENE DESCARTES 29280 PLOUZANE CACEIS BANK 1 280 677 691,03 692 024 722 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 89 91 RUE GABRIEL PERI - COORDINATION FCPR FCPI - FLA 02 92120 MONTROUGE CACEIS FUND ADMINISTRATION 5 800 000,00 420 929 481 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 89 91 RUE GABRIEL PERI 92120 MONTROUGE CACEIS SA 941 008 309,02 437 580 160 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée 89 91 RUE GABRIEL PERI 92120 MONTROUGE CACIF 687 621 568,00 353 849 599 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS UNIS - 92127 MONTROUGE CEDEX PARIS CAFINEO 8 295 000,00 501 103 337 R.C.S. POINTE-A-PITRE Société anonyme RUE RENÉ RABAT ZI DE JARRY 97122 BAIE-MAHAULT CAFOM 47 912 776,20 422 323 303 R.C.S. PARIS Société anonyme 3 AVENUE HOCHE 75008 PARIS CAI RISK SOLUTIONS ASSURANCE 50 000 000,00 422 549 956 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS UNIS - CS 70052 92120 MONTROUGE CEDEX CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL ALPES PROVENCE 10 995 478,75 381 976 448 R.C.S. AIX-EN-PROVENCE Société Coopérative (Caisses Régionales) 25 CHEMIN DES TROIS CYPRES - 13097 AIX EN PROVENCE CEDEX CAPGEMINI 1 388 656 904,00 330 703 844 R.C.S. PARIS SE - Societas Europaea (Société Européenne) 11, RUE DE TILSITT - PLACE DE L'ETOILE 75017 PARIS CARBIOS 7 869 866,20 531 530 228 R.C.S. CLERMONT-FERRAND Société anonyme Pépiniére d'Entreprises de la CCIT du Puy-de-Dôme - Parc d'activités du Biopôle Clermont-Limagne 63360 SAINT-BEAUZIRE CARDIF ASSURANCE RISQUES DIVERS 21 602 240,00 308 896 547 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS CARDIF ASSURANCE VIE 719 167 488,00 732 028 154 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS CARDIF RETRAITE 200 000,00 903 364 321 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS CARDIF SERVICES 597 000,00 504 342 171 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS CARITAS HABITAT 15 013 500,00 813 316 320 R.C.S. PARIS Société en Commandite par Actions - SCA - 106 RUE DU BAC 75007 PARIS CARMAT 905 651,16 504 937 905 R.C.S. VERSAILLES Société anonyme 36 AVENUE DE L EUROPE - IMMEUBLE L ETENDARD ENERGY 3 78140 VELIZY VILLACOUBLAY CARMILA 862 226 370,00 381 844 471 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 58 AVENUE EMILIE ZOLA 92100 BOULOGNE BILLANCOURT CASINO GUICHARD-PERRACHON 165 892 131,90 554 501 171  R.C.S. SAINT-ETIENNE Société anonyme à Conseil d'Administration 1 COURS ANTOINE GUICHARD 42000 SAINT-ÉTIENNE CAST 7 333 916,80 493 807 473 R.C.S. NANTES Société par actions simplifiée 3, RUE MARCEL ALLEGOT 92190 MEUDON CATANA GROUP 15 353 089,00 390 406 320 R.C.S. PERPIGNAN Société anonyme ZONE TECHNIQUE LE PORT - 66140 CANET-EN-ROUSSILLON CBI EXPRESS 1 537 600,00 504 681 933 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE KLÉBER 75116 PARIS CBI ORIENT 2 096 000,00 504 676 693 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE KLÉBER 75116 PARIS CBO TERRITORIA 48 242 560,08 452 038 805  R.C.S. SAINT-DENIS-DE-LA-REUNION Société anonyme à Conseil d'Administration COUR DE L'USINE BP 105 LA MARE 97438 SAINTE-MARIE CDEA-LA CHAMPENOISE DE DISTRIBUTION D'EAU ET D'ASSAINISSEMENT 1 517 264,00 095 650 206 R.C.S. REIMS Société en Commandite par Actions - SCA - 2 AVENUE DU VERCORS 51200 EPERNAY CE DEVELOPPEMENT 99 000 000,00 809 502 032 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 5-7 RUE DE MONTTESSUY 75007 PARIS CE DEVELOPPEMENT II 62 121 340,00 884 472 044 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 5-7 RUE DE MONTTESSUY 75007 PARIS CEBH-COMPAGNIE DES EAUX DE LA BANLIEUE DU HAVRE 4 288 725,00 357 501 816 R.C.S. LE HAVRE Société en Commandite par Actions - SCA - 63 RUE DU PONT VI 76600 LE HAVRE CERINNOV GROUP 899 283,80 419 772 181 R.C.S. LIMOGES Société anonyme 2 RUE COLUMBIA 87000 LIMOGES CESAR 8 631 540,00 381 178 797 R.C.S. ANGERS Société anonyme 154, Boulevard Jean MOULIN - Zone Industrielle Clos Bonnet 49400 SAUMUR CFDP SAS 2 529 176,00 410 265 235 R.C.S. LYON Société anonyme 62 RUE DE BONNEL 69003 LYON CFI 247 724,96 542 033 295  R.C.S. PARIS Société en Commandite par Actions - SCA - 28-32 AVENUE VICTOR HUGO 75116 PARIS CFSP-COMPAGNIE FERMIERE DE SERVICES PUBLICS 5 749 380,00 575 750 161 R.C.S. NANTES Société en Commandite par Actions - SCA - 9 RUE DES FRESNES - ZAC DE LA POINTE - 72190 SARGE-LES-LE-MANS CGG 7 123 563,41 969 202 241  R.C.S. EVRY Société anonyme 27 AVENUE CARNOT 91300 MASSY CHARGEURS 3 984 539,04 390 474 898  R.C.S. PARIS Société anonyme 7 RUE KEPLER 75116 PARIS CHARWOOD ENERGY 51 984,07 751 660 341 R.C.S. VANNES Société anonyme PA DE KERBOULARD 1 RUE BENJAMIN FRANKLIN - 56250 SAINT-NOLFF CHEOPS TECHNOLOGY FRANCE 230 000,00 415 050 681 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme 37 RUE THOMAS EDISON 33610 CANEJAN CHRISTIAN DIOR 361 015 032,00 582 110 987 R.C.S. PARIS SE - Societas Europaea (Société Européenne) 30 AVENUE MONTAIGNE - 75008 PARIS CIBOX INTER@CTIVE 2 598 650,52 400 244 968 R.C.S. CRETEIL Société anonyme 17 ALLEE JEAN-BAPTISTE PREUX 94140 ALFORTVILLE CICOBAIL 103 886 940,00 722 004 355 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS CIE DES EAUX DE ROYAN 1 792 000,00 715 550 091  R.C.S. SAINTES Société anonyme 13 RUE PAUL EMILE VICTOR 17640 VAUX-SUR-MER CIE EUROPEENNE DE GARANTIES ET CAUTIONS 160 995 996,00 382 506 079 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 16 RUE HOCHE - TOUR KUPKA B - 92919 PARIS LA DEFENSE CEDEX CINECAP 3 000 000,00 828 497 180 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 RUE JEAN MERMOZ 75008 PARIS CINECAP 2 4 000 000,00 838 291 052 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 RUE JEAN MERMOZ 75008 PARIS CINECAP 3 4 000 000,00 848 664 983 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 RUE JEAN MERMOZ 75008 PARIS CINECAP 4 4 034 000,00 882 568 223 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 RUE JEAN MERMOZ 75008 PARIS CINECAP 5 3 270 000,00 895 159 978 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 RUE JEAN MERMOZ 75008 PARIS CINECAP 6 4 119 000,00 911 905 263 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 RUE JEAN MERMOZ 75008 PARIS CINEMAGE 11 9 600 000,00 818 195 224 R.C.S. PARIS SOFICA 9 RUE REAUMUR 75003 PARIS CINEMAGE 12 9 600 000,00 827 453 697 R.C.S PARIS SOFICA 9 RUE REAUMUR 75003 PARIS CINEMAGE 13 9 100 000,00 835 039 330 R.C.S. PARIS SOFICA 9 RUE REAUMUR 75003 PARIS CINEMAGE 14 8 600 000,00 848 561 619 R.C.S. PARIS SOFICA 9 RUE REAUMUR 75003 PARIS CINEMAGE 15 9 038 000,00 881 420 467 R.C.S. PARIS SOFICA 9 RUE REAUMUR 75003 PARIS CINEMAGE 16 10 200 000,00 893 850 412 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 RUE REAUMUR 75003 PARIS CINEMAGE 17 12 543 000,00 910 517 887 R.C.S. PARIS SOFICA 9 RUE REAUMUR 75003 PARIS CINEMAGE 18 12 350 000,00 948 644 919 R.C.S. PARIS SOFICA 9 RUE REAUMUR 75003 PARIS CIS CATERING INTERNATIONAL SERVICES 1 608 208,00 384 621 215 R.C.S. MARSEILLE Société anonyme 40C RUE DE HAMBOURG 13008 Marseille CLIFAP 50 000 000,00 341 575 595 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 12 PLACE DES ETATS-UNIS - CS 70052 92547 MONTROUGE CEDEX CLINFIM 1 524 491,00 702 049 552 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 12 PLACE DES ETATS-UNIS - CS 70052 92547 MONTROUGE CEDEX CLINIQUE ROND POINT CHAMP ELYSEE 1 626 240,00 313 150 393 R.C.S. PARIS Société anonyme 61 AVENUE FRANKLIN D. ROOSEVELT 75008 PARIS CLVC 210 305,00 434 465 514 R.C.S. PARIS Société anonyme 37-41 RUE DU ROCHER 75008 PARIS CMESE-COMPAGNIE MEDITERRANEENNE D'EXPLOITATION DES SERVICES D'EAU 6 097 300,00 780 153 292 R.C.S. MARSEILLE Société en Commandite par Actions - SCA - 1 RUE ALBERT COHEN - IMMEUBLE PLEIN OUEST - 13016 MARSEILLE CMG CLEANTECH 6 159 757,00 813 598 232 R.C.S. PARIS Société anonyme 6 PLACE DE LA MADELEINE 75008 PARIS CNIM GROUPE 6 056 220,00 662 043 595 R.C.S. PARIS Société anonyme 64 RUE ANATOLE FRANCE 92300 LEVALLOIS-PERRET CNP ASSURANCES 686 618 477,00 341 737 062 R.C.S. PARIS Société anonyme 4 PLACE RAOUL DAUTRY 75015 PARIS CO-ASSUR CONSEIL ASSURANCES COURTAGE 40 000,00 351 825 146 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS COFACE SA 300 359 584,00 432 413 599 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 1 PLACE COSTES ET BELLONTE 92270 BOIS COLOMBES COFICA BAIL 14 485 544,00 399 181 924 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS COFILOISIRS 17 272 404,00 722 037 983 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 RUE JEAN MERMOZ 75008 PARIS COFIMAGE 28 4 000 000,00 818 864 944 R.C.S. PARIS SOFICA 6 RUE DE L'AMIRAL HAMELIN 75116 PARIS COFIMAGE 29 4 000 000,00 827 900 523 R.C.S. PARIS SOFICA 6 RUE DE L'AMIRAL HAMELIN 75116 PARIS COFIMAGE 30 4 500 000,00 837 662 113 R.C.S. PARIS SOFICA 6 RUE DE L'AMIRAL HAMELIN 75116 PARIS COFIMAGE 31 4 400 000,00 849 346 002 R.C.S. PARIS SOFICA 6 RUE DE L'AMIRAL HAMELIN 75116 PARIS COFIMAGE 32 4 070 000,00 882 206 535 R.C.S. PARIS SOFICA 6 RUE DE L'AMIRAL HAMELIN 75116 PARIS COFIMAGE 33 5 470 000,00 897 711 651 R.C.S. PARIS SOFICA 6 RUE DE L'AMIRAL HAMELIN 75116 PARIS COFIMAGE 34 6 000 000,00 911 742 013 R.C.S. PARIS SOFICA 5-7 RUE MONTESSUY 75007 PARIS COGELEC 4 004 121,60 433 034 782 R.C.S. LA ROCHE-SUR-YON Société anonyme 370 RUE DE MAUNIT - 85290 MORTAGNE-SUR SEVRE COGRA 48 2 570 080,50 324 894 666 R.C.S. MENDE Société anonyme Gardes - 48000 MENDE COHERIS 2 274 230,00 399 467 927 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 4 RUE DU PORT AUX VINS 92150 SURESNES COLISEE GERANCE 2 007 213,00 437 666 142 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX COLISEE HORIZON 5 121 000,00 414 942 813 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX COLISEE LAFFITTE 6 012 500,00 399 305 663 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX COLISEE SAINT SEBASTIEN 4 505,28 403 287 253 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX COMPAGNIE DE CHEMINS FERS DEPARTEMENTAUX 1 000 000,00 542 100 086 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 29 BOULEVARD DE COURCELLES 75008 PARIS COMPAGNIE DE L'ODET 105 375 840,00 056 801 046 R.C.S. QUIMPER SE - Societas Europaea (Société Européenne) ODET - 29500 ERGUE-GABERIC COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN 2 080 248 152,00 542 039 532  R.C.S. NANTERRE Société anonyme TOUR SAINT-GOBAIN 12 PLACE DE L'IRIS 92400 COURBEVOIE COMPAGNIE DES ALPES 25 221 806,00 349 577 908 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 / 52 BOULEVARD HAUSSMANN - 75009 PARIS COMPAGNIE FRANCAISE D'ASSURANCE POUR LE COMMERCE EXTERIEUR 137 052 417,06 552 069 791 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 1 Place Costes et Bellonte - 92270 BOIS COLOMBE COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM 8 731 329,18 955 512 611 R.C.S. Lyon Société européenne 19 BOULEVARD JULES CARTERET 69007 LYON CONSORT NT 1 760 980,00 389 488 016 R.C.S. PARIS Société anonyme 58 Boulevard Gouvion-Saint-Cyr - Immeuble Cap Etoile 75017 PARIS CONSTELLIUM SE 2 886 031,84 831 763 743 R.C.S.PARIS SE - Societas Europaea (Société Européenne) 40/44 RUE WASHINGTON 75008 PARIS CONTANGO TRADING SA 13 325 480,00 434 211 843 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS COPARTIS 17 000 000,00 420 625 238 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 22-24 RUE DES DEUX GARES 92500 RUEIL-MALMAISON CORAIL VERT 9 984 950,00 791 576 143  R.C.S. PARIS Société anonyme 16 RUE DE HANOVRE 75002 PARIS COREP LIGHTING 822 820,00 343 915 856 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme RUE RADIO-LONDRES - 33130 BEGLES CPR ASSET MANAGEMENT 53 445 705,00 399 392 141 R.C.S. PARIS Société anonyme 91-93 BOULEVARD PASTEUR - 75015 PARIS CRCAM ATLANTIQUE VENDEE 19 008 179,50 440 242 469 R.C.S. NANTES Société Coopérative (Caisses Régionales) ROUTE DE PARIS - LA GARDE 44949 NANTES CEDEX CRCAM BRIE PICARDIE 83 264 560,00 487 625 436 RCS AMIENS Société Coopérative (Caisses Régionales) 500 RUE SAINT FUSCIEN - 80000 AMIENS CRCAM DE LA LOIRE ET HAUTE LOIRE 3 832 224,00 380 386 854 R.C.S. SAINT-ETIENNE Société Coopérative (Caisses Régionales) 94 RUE BERGSON - 42007 SAINT ETIENNE CRCAM DE LA TOURAINE ET DU POITOU 16 236 797,00 399 780 097 R.C.S. POITIERS Société Coopérative (Caisses Régionales) 11 RUE SALVADOR ALLENDE 86000 POITIERS CRCAM DE PARIS ET D'ILE DE FRANCE 32 903 180,00 775 665 615 R.C.S. PARIS Société Coopérative (Caisses Régionales) 26 QUAI DE LA RAPEE 75012 PARIS CRCAM DU LANGUEDOC 18 933 980,00 492 826 417 R.C.S. MONTPELLIER Société Coopérative (Caisses Régionales) AVENUE DU MONTPELLIERET MAURIN 34977 LATTES CEDEX CRCAM DU MIDI TOULOUSAIN 22 804 000,00 776 916 207 R.C.S. TOULOUSE Société Coopérative (Caisses Régionales) 6 PLACE JEANNE D'ARC - BP 325 - 31005 TOULOUSE CRCAM ILLE ET VILAINE 34 589 348,50 775 590 847 R.C.S. RENNES Société Coopérative (Caisses Régionales) 4 Rue LOUIS BRAILLE - CS 64017 35136 SAINT-JACQUES-DE-LA-LANDE CRCAM MORBIHAN 24 340 982,50 777 903 816 R.C.S. NANTES Société Coopérative (Caisses Régionales) AVENUE DE KERANGUEN - 56006 VANNES CEDEX CRCAM NORD DE FRANCE 52 184 944,90 440 676 559 R.C.S. LILLE Société Coopérative (Caisses Régionales) 10 AVENUE FOCH - BP 369 59020 LILLE CEDEX CRCAM NORMANDIE SEINE 16 067 674,50 433 786 738 R.C.S. ROUEN Société Coopérative (Caisses Régionales) BP 800 - 76238 BOIS GUILLAUME CEDEX CRCAM SUD RHONE ALPES 10 108 142,25 402 121 958 R.C.S. GRENOBLE Société Coopérative (Caisses Régionales) 12 PLACE DE LA RESISTANCE - 38041 GRENOBLE CEDEX CREDIT AGRICOLE CORPORATE AND INVESTMENT BANK 7 851 636 342,00 304 187 701 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS UNIS - CS 70052 92547 MONTROUGE CEDEX CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING 195 257 220,00 692 029 457 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS UNIS 92548 MONTROUGE Cedex CREDIT AGRICOLE S.A. 9 127 682 148,00 784 608 416 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS UNIS 92548 MONTROUGE Cedex CREDIT LYONNAIS 2 037 713 591,00 954 509 741 R.C.S. LYON Société anonyme 18 RUE DE LA RÉPUBLIQUE 69002 LYON CREDIT LYONNAIS DEVELOPPEMENT ECONOMIQUE 18 293 883,00 353 255 656 R.C.S. CRETEIL Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 19 BOULEVARD DES ITALIENS 75002 PARIS CRISTAL NEGOCIATIONS 37 000,00 451 229 959 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS CRITEO 1 624 036,40 484 786 249  R.C.S. PARIS Société anonyme 32 RUE BLANCHE 75009 PARIS CRM COMPANY GROUP en liquidation judiciaire 2 439 875,16 440 274 280 R.C.S. PARIS Société anonyme 15, PLACE DU GENERAL CATROUX 75017 PARIS CYBERGUN 4 616 418,00 337 643 795 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 40 BOULEVARD HENRI-SELLIER 92150 SURESNES D2L GROUP 225 000,00 519 113 054 R.C.S. BOURG-EN-BRES Société anonyme ROUTE DE NEUVILLE - LE FAVROT 01390 SAINT-ANDRE-DE-CORCY DANONE 168 959 483,00 552 032 534  R.C.S. PARIS Société anonyme 17 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS DBT 2 242 464,36 379 365 208 R.C.S. PARIS Société anonyme PARC HORIZON - 62117 BREBIERES DEDALUS FRANCE 32 211 105,35 319 557 237 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 22 AVENUE GALILEE 92350 LE-PLESSIS-ROBINSON DEINOVE 660 158,18 492 272 521 R.C.S. MONTPELLIER Société anonyme 1682 RUE DE LA VASIERE - CAP SIGMA - ZAC Euromédecine II 34790 GRABELS DELTA DRONE 443 209,79 530 740 562  R.C.S. LYON Société anonyme à Conseil d'Administration 27 CHEMIN DES PEUPLIERS MULTIPARC DU JUBIN 69570 DARDILLY DELTA PLUS GROUP 3 679 354,00 334 631 868 R.C.S. AVIGNON Société anonyme Lieu dit La Peyrolière - BP 140 84405 APT CEDEX DEM 9 39 508,00 428 689 848 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 38 AVENUE KLEBER 75116 PARIS DEMPAR 1 38 113,00 421 088 030 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 38 AVENUE KLEBER 75116 PARIS DNCA FINANCE 1 634 319,43 432 518 041 R.C.S. PARIS Société anonyme 19 PLACE VENDOME 75001 PARIS DOCKS DES PETROLES D'AMBES 748 170,00 585 420 078  R.C.S. BORDEAUX Société anonyme 33530 BASSENS DOMIA GROUP 14 329 359,16 349 367 557 R.C.S. PARIS Société anonyme 7 RUE DE LA BAUME 75008 PARIS DOMOFINANCE 53 000 010,00 450 275 490 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS DON'T NOD ENTERTAINMENT 168 853,52 504 161 902  R.C.S. PARIS Société anonyme PARC DU PONT DE FLANDRE "LE BEAUVAISIS" 11 RUE DE CAMBRAI 75019 PARIS DRALUX SA 38 000,00 562 109 983  R.C.S. PARIS Société anonyme à Conseil d'Administration 21 RUE CLÉMENT MAROT 75008 PARIS DRONE VOLT 14 453 559,84 531 970 051 R.C.S. BOBIGNY Société anonyme 14 RUE DE LA PERDRIX 93420 VILLEPINTE EBIZCUSS.COM en liquidation judiciaire 1 504 381,30 388 081 390 R.C.S. PARIS Société anonyme 115 RUE CARDINET 75017 PARIS ECOMIAM 676 337,60 512 944 745  R.C.S. QUIMPER Société anonyme à Conseil d'Administration 161 ROUTE DE BREST 29000 QUIMPER ECRINVEST 12 37 000,00 501 158 935 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS ECRINVEST 13 37 000,00 501 053 045 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS ECRINVEST 19 37 000,00 501 081 848 R.C.S.PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS ECRINVEST 22 37 000,00 823 892 781 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS ECRINVEST 23 37 000,00 823 892 120 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS ECRINVEST 24 37 000,00 833 685 241 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS ECRINVEST 27 37 000,00 904 670 734 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS ECRINVEST 28 37 000,00 904 767 647 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS EDAP TMS 4 818 480,03 316 488 204 R.C.S. LYON Société anonyme 4 RUE DU DAUPHINÉ - PARC D'ACTIVITE LA POUDRETTE LAMARTINE 69120 VAULX EN VELIN EDF 1 942 983 572,50 552 081 317  R.C.S. PARIS Société anonyme 22-30 AVENUE DE WAGRAM 75008 PARIS EDITIONS DU SIGNE 1 425 000,00 343 433 678 R.C.S. STRASBOURG Société anonyme 1 RUE ALFRED KASTLER 67201 ECKBOLSHEIM EGIS PARTENAIRES 121 805 400,00 905 239 687 R.C.S. VERSAILLES Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 15 AVENUE DU CENTRE 78280 GUYANCOURT EIFFAGE 392 000 000,00 709 802 094  R.C.S. VERSAILLES Société anonyme 3/7 PLACE DE L'EUROPE 78140 VÉLIZY-VILLACOUBLAY ELECTRICITE DE STRASBOURG 71 693 860,00 558 501 912  R.C.S. STRASBOURG Société anonyme 26 BOULEVARD DU PRÉSIDENT WILSON 67000 STRASBOURG ELIOR GROUP 1 727 135,07 408 168 003  R.C.S. NANTERRE Société anonyme 9-11 ALLÉE DE L'ARCHE 92032 PARIS LA DÉFENSE CEDEX ELIS 230 147 257,00 499 668 440  R.C.S. NANTERRE Société anonyme 5 BOULEVARD LOUIS LOUCHEUR 92210 SAINT-CLOUD ELITHIS GROUPE 3 711 240,00 885 215 210 R.C.S. DIJON Société par actions simplifiée TOUR ELITHIS 1 C BOULEVARD DE CHAMPAGNE - 21000 DIJON EMERIA EUROPE 54 188 867,20 424 641 066 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 13 AVENUE LEBRUN 92160 ANTONY EMPYREE 321 392,00 410 293 492 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS ENENSYS TECHNOLOGIES 1 942 843,75 452 854 326 R.C.S. RENNES Société anonyme 4A RUE DES BUTTES 35510 CESSON-SEVIGNE ENERGISME 846 732,60 452 659 782 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 88 AVENUE DE GENERAL LECLERC 92100 BOULOGNE BILLANCOURT ENTEROME 7 709 392,12 508 580 289  R.C.S. PARIS Société anonyme 94-96 AVENUE LEDRU-ROLLIN 75011 PARIS ENTREPARTICULIERS.COM 354 045,00 433 503 851 R.C.S. PARIS Société anonyme 20 RUE CAMBON 75001 PARIS ENTREPRENDRE 257 801,46 403 216 617 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 53 RUE DU CHEMIN VERT 92100 BOULOGNE BILLANCOURT EO2 2 551 209,00 493 169 932 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 36 RUE PIERRE BROSSOLETTE 92240 MALAKOFF EOL 4 287 000,00 843 243 361 R.C.S. VANNES Société anonyme KERLUREC - 56450 THEIX-NOYALO EPISKIN 13 608 807,00 412 127 565  R.C.S. LYON Société anonyme à Conseil d'Administration 4 RUE ALEXANDER FLEMING 69366 LYON EQUASENS 3 034 825,00 403 561 137  R.C.S. NANCY Société anonyme TECHNOPOLE DE NANCY BRABOIS-5, ALLÉE DE SAINT-CLOUD 54600 VILLERS-LÈS-NANCY ERAMET 87 702 893,35 632 045 381  R.C.S. PARIS Société anonyme 10 BOULEVARD DE GRENELLE 75015 PARIS ERIM PARTICIPATIONS 112 500,00 387 740 210 R.C.S. NANTERRE Société anonyme TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX EROLD 614 403,80 412 001 547 R.C.S. PARIS Société anonyme 93 RUE DE LA VICTOIRE 75009 PARIS ESKER 11 971 480,00 331 518 498  R.C.S. LYON Société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance 113 BOULEVARD DE LA BATAILLE DE STALINGRAD 69100 VILLEURBANNE ESSILOR LUXOTTICA 80 576 519,40 712 049 618  R.C.S. CRETEIL Société anonyme 147 RUE DE PARIS 94220 CHARENTON-LE-PONT ETABLISSEMENTS MAUREL & PROM 154 971 408,90 457 202 331 R.C.S. PARIS Société anonyme 51 RUE D'ANJOU 75008 PARIS ETABLISSEMENTS PEUGEOT FRERES 10 839 200,00 875 750 317 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 66 AVENUE CHARLES DE GAULLE 92200 NEUILLY-SUR-SEINE ETOILE GESTION 29 000 010,00 784 393 688 R.C.S. PARIS Société anonyme 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS ETS PERRET 17 163 319,62 340 596 147 R.C.S. NIMES Société anonyme CHEMIN DES LIMITES L'ETANG NORD - 30330 TRESQUES EULER HERMES GROUP 13 645 323,20 552 040 594  R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée 1 PLACE DES SAISONS 92048 PARIS LA DÉFENSE CEDEX EURAZEO 241 634 825,21 692 030 992  R.C.S. PARIS Société européenne 1 RUE GEORGES BERGER 75017 PARIS EURO SECURED NOTES ISSUER 300,00 801 199 027 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à capital variable 3 AVENUE DE L'OPÉRA 75001 PARIS EUROAPI 94 549 488,00 890 974 413  R.C.S. PARIS Société anonyme 15 RUE TRAVERSIÈRE 75012 PARIS EUROFINS-CEREP 75 660,00 353 189 848  R.C.S. POITIERS Société anonyme LE BOIS L'EVÊQUE 86600 CELLE-LÉVESCAULT EUROGERM 431 502,10 349 927 012 R.C.S. DIJON Société anonyme PARC D'ACTIVITÉ DU BOIS GUILLAUME - 2 RUE CHAMP DORÉ 21850 SAINT APOLLINAIRE EUROLAND CORPORATE 634 613,70 422 760 371 R.C.S. PARIS Société anonyme 17 AVENUE GEORGES V 75008 PARIS EUROMEDIS GROUPE 6 017 476,00 407 535 517 R.C.S. BEAUVAIS Société anonyme Z.A de la Tuilerie - ZONE INDUSTRIELLE 60290 NEUILLY sous CLERMONT EUROPACORP 41 862 290,22 384 824 041 R.C.S. BOBIGNY Société anonyme 20 RUE AMPERE 93200 SAINT-DENIS EUROPCAR MOBILITY GROUP 50 156 400,81 489 099 903 R.C.S. PARIS Société anonyme à Conseil d'Administration 13 TER BOULEVARD BERTHIER 75017 PARIS EUROPLASMA 4 087 578,06 384 256 095 R.C.S. MONT DE MARSAN Société anonyme 471 ROUTE DE CANTEGRIT EST - ZONE ARTISANALE DE CANTEGRIT EST 40110 MORCENX LA NOUVELLE EVERITE S.A. 7 333 886,00 542 100 169 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DE L'IRIS TOUR SAINT-GOBAIN 92400 COURBEVOIE EXCLUSIVE NETWORKS 1 001 234,00 401 196 464 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée à associé unique 20 QUAI DU POINT DU JOUR 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT EXTENDAM PME INVEST 4 999,00 828 879 493 R.C.S PARIS Société par actions simplifiée 79 RUE DE LA BOETIE 75008 PARIS F. MARC DE LACHARRIERE (FIMALAC) 109 651 080,00 542 044 136 R.C.S. PARIS SE - Societas Europaea (Société Européenne) 97 RUE DE LILLE 75007 PARIS F.I.E.B.M 2 913 300,39 069 805 539 R.C.S. AIX-EN-PROVENCE Société anonyme 5 AVENUE DRAÏO DE LA MAR 13620 CARRY LE ROUET FAURECIA 1 379 625 380,00 542 005 376 R.C.S. NANTERRE SE - Societas Europaea (Société Européenne) 23-27 AVENUE DES CHAMPS PIERREUX 92000 NANTERRE FAYENCERIES DE SARREGUEMINES 4 582 625,00 562 047 605 R.C.S. PARIS Société anonyme 5 RUE HELDER 75009 PARIS FD 251 900,00 444 690 465 R.C.S. SAINT-ETIENNE Société anonyme 76 AVENUE ALBERT RAIMOND 42270 SAINT-PRIEST-EN-JAREZ FIGEAC AERO 4 967 165,28 349 357 343 R.C.S. CAHORS Société anonyme ZI DE L'AIGUILLE 46100 FIGEAC FINAMUR 227 221 164,00 340 446 707 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACES DES ETATS UNIS - CS 30002 92548 MONTROUGE Cedex FINANCIERE DE STRASBOURG 106 755 998,00 842 195 349 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 109-111 RUE VICTOR HUGO 92300 LEVALLOIS-PERRET FINANCIERE DES ITALIENS 412 040 000,00 422 994 954 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 41 AVENUE DE L'OPÉRA 75002 PARIS FINATIS 84 646 545,00 712 039 163 R.C.S. PARIS Société anonyme GROUPE EURIS - 83, RUE DU FAUBOURG SAINT HONORÉ 75008 PARIS FINAXO ENVIRONNEMENT 362 224,60 398 296 483 R.C.S. REIMS Société anonyme 12 ALLEES DES MISSIONS 51170 FISMES FININVEST 4 650 510,00 672 010 527 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS-UNIS - CS 70052 92547 MONTROUGE CEDEX FLANDRES CONTENTIEUX S.A. 119 136,00 885 580 118 R.C.S. PARIS Société anonyme 38 AVENUE KLEBER 75116 PARIS FNAC DARTY 26 871 853,00 055 800 296 R.C.S. CRETEIL Société anonyme 9 RUE DES BATEAUX LAVOIRS - ZAC PORT D'IVRY 94200 IVRY SUR SEINE FOCUS ENTERTAINMENT 7 785 811,20 399 856 277 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 11 rue Cambrai - Parc de Flandre Le Beauvaisis 75019 PARIS FONCIERE 7 INVESTISSEMENT 1 120 000,00 486 820 152 R.C.S. PARIS Société anonyme 55 RUE PIERRE CHARRON 75008 PARIS FONCIERE ELYSEES 14 043 260,00 712 039 023 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 38 AVENUE KLEBER 75116 PARIS FONCIERE EURIS 148 699 245,00 702 023 508 R.C.S. PARIS Société anonyme 83 RUE DU FAUBOURG SAINT-HONORÉ - 75008 PARIS FONCIERE INEA 156 003 141,20 420 580 508 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 7 RUE DE FOSSE BLANC 92230 GENNEVILLIERS FONCIERE KUPKA 10 000 000,00 351 465 935 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS FONCIERE PARIS OPERA 9 999 904,98 382 268 613 R.C.S. PARIS Société anonyme 42 AVENUE GEORGE V 75008 PARIS FONCIERE WAGRAM 4 306 155,00 562 012 724 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX FORCES MOTRICES DU FORON 80 000,00 605 721 083 R.C.S. ANNECY Société anonyme 20 RUE DU MARTINET - BP 82 74950 SCIONZIER FOUNTAINE PAJOT 1 916 958,00 307 309 898  R.C.S. LA ROCHELLE Société anonyme ZONE INDUSTRIELLE 17290 AIGREFEUILLE-D'AUNIS FRANCLIM 150 000,00 395 354 418 R.C.S. CRETIEL Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 20 AVENUE DE PARIS 94800 VILLEJUIF FREELANCE.COM 4 494 356,32 384 174 348 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 1 PARVIS DE LA DEFENSE 92800 PUTEAUX FRENCH BEE 10 960 390,00 520 168 030 R.C.S. LA ROCHE Société par actions simplifiée ACTIPOLE 85 BELLEVILLE-SUR-VIE - 85170 BELLEVIGNY FUCHS LUBRIFIANT FRANCE 12 032 287,50 403 144 355 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 1 RUE LAVOISIER 92000 NANTERRE FUNDQUEST ADIVSOR 3 000 000,00 398 663 401 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS GALIMMO 25 927 356,00 784 364 150  R.C.S. PARIS Société en Commandite par Actions - SCA - 37 RUE DE LA VICTOIRE 75009 PARIS GAUMONT 24 959 384,00 562 018 002  R.C.S. NANTERRE Société anonyme 30 AVENUE CHARLES DE GAULLE 92200 NEUILLY-SUR-SEINE GAZTRANSPORT & TECHNIGAZ 370 783,57 662 001 403  R.C.S. VERSAILLES Société anonyme 1 ROUTE DE VERSAILLES 78470 SAINT-RÉMY-LÈS-CHEVREUSE GECI INTERNATIONAL 1 729 772,97 326 300 969 R.C.S. PARIS Société anonyme 37 - 39 RUE BOISSIERE 75016 PARIS GENERIX GROUP 11 351 931,50 377 619 150 R.C.S LILLE METROPOLE Société anonyme 2 RUE DES PEUPLIERS - L'ARTEPARC DE LILLE-LESQUIN 59810 LESQUIN GENFIT 12 453 872,25 424 341 907  R.C.S. LILLE METROPOLE Société anonyme 885 AVENUE EUGÈNE AVINÉE PARC EURASANTÉ 59120 LOOS GENOWAY 5 451 954,00 422 123 125 R.C.S. LYON Société anonyme 31 RUE SAINT JEAN DE DIEU 69007 LYON GENSIGHT BIOLOGICS 1 158 389,78 751 164 757  R.C.S. PARIS Société anonyme 74 RUE DU FAUBOURG SAINT-ANTOINE 75012 PARIS GÉRARD PERRIER INDUSTRIE 1 986 574,00 349 315 143 R.C.S. LYON Société anonyme 160 RUE DE NORVEGE - AIRPARC - LYON SAINT EXUPERY AEROPORT 69124 COLOMBIER-SAUGNIEU GIAC 2 940 944,00 622 003 267 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE FRANKLIN D. ROOSEVELT 75008 PARIS GIFI 32 332 470,00 347 410 011 R.C.S. AGEN Société anonyme ZONE INDUSTRIELLE LA BOULBENE - BP 40 47300 VILLENEUVE SUR LOT GIRIC 152 500,00 309 360 477 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée 9 QUAI DU PRESIDENT PAUL DOUMER 92400 COURBEVOIE GOLD BY GOLD 269 446,20 384 229 756 R.C.S. PARIS Société anonyme 111 AVENUE VICTOR HUGO 75116 PARIS GRANDE ARMEE INVESTISSEMENT (G.A.I) 553 200,00 388 261 794 R.C.S. PARIS Société anonyme 35 RUE DU LOUVRE 75002 PARIS GRENOBLOISE D ELECTRONIQUE ET D AUTOMATISMES 2 393 694,23 071 501 803 R.C.S. GRENOBLE Société anonyme CHEMIN MALACHER 38240 MEYLAN GROUPE BERKEM 39 791 306,25 820 941 490 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme 20 RUE JEAN DUVERT 33290 BLANQUEFORT GROUPE CARNIVOR 8 964 246,13 394 275 028 R.C.S. TOULON Société anonyme MAISON DE LA BOUCHERIE - QTIER LAGOUBRAN 83200 TOULON GROUPE CIOA 1 500 000,00 423 079 540 R.C.S. TOULON Société anonyme AVENUE DE L'UNIVERSITE - IMMEUBLE LE NOBEL 83160 LA VALETTE-DU-VAR GROUPE CONFLUENT 6 707 585,00 814 633 236 R.C.S. NANTES Société par actions simplifiée 4 RUE ERIC TABARLY 44277 NANTES CEDEX GROUPE CRIT 4 050 000,00 622 045 383 R.C.S. PARIS Société anonyme 6 RUE TOULOUSE LAUTREC 75017 PARIS GROUPE FLO 38 257 860,00 349 763 375 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 5-6 PLACE DE L'IRIS - TOUR MANHATTAN 92400 COURBEVOIE GROUPE GORGE 17 424 747,00 348 541 186 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 30 RUE GRAMONT 75002 PARIS GROUPE GUILLIN 11 487 825,00 349 846 303 R.C.S. BESANCON Société anonyme GROUPE GUILLIN - AV MAL LATTRE TASSIGNY ZI 25290 ORNANS GROUPE OKWIND 8 232 426,00 824 331 045 R.C.S. RENNES Société par actions simplifiée ZONE DU HAUT MONTIGNÉ 35370 TORCÉ GROUPE PAROT 10 267 806,40 349 214 825 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme ZAC DE FIEUSAL RUE DE FIEUSAL 33520 BRUGES GROUPE PIZZORNO ENVIRONNEMENT 21 416 000,00 429 574 395 R.C.S. DRAGUIGNAN Société anonyme 109 RUE JEAN AICARD 83300 DRAGUIGNAN GROUPE SFPI 89 386 111,80 393 588 595 R.C.S. PARIS Société anonyme 20 RUE DE L'ARC DE TRIOMPHE 75017 PARIS GROUPE TERA 827 848,50 789 680 485 R.C.S. GRENOBLE Société par actions simplifiée 628 RUE CHARLES DE GAULLE 38920 CROLLES GUERBET 12 641 115,00 308 491 521  R.C.S. BOBIGNY Société anonyme 15 RUE DES VANESSES 93420 VILLEPINTE BP 57400 95943 ROISSY CDG CEDEX GUILLEMOT CORPORATION 11 771 359,60 B 414 196 758 R.C.S RENNES Société anonyme GUILLEMOT CORPORATION SA - Place du Granier 35135 CHANTEPIE HACHETTE FILIPACCHI PRESSE 201 478 800,00 582 101 424 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 3 / 9 AVENUE ANDRE MALRAUX - IMMEUBLE SEXTANT - 92300 LEVALLOIS PERRET HAUVOIE 2 200 104,00 829 614 742 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 12 COURS CHARLEMAGNE 69002 LYON HERMES INTERNATIONAL 53 840 400,12 572 076 396  R.C.S. PARIS Société en Commandite par Actions - SCA - 24 RUE DU FG SAINT-HONORE 75008 PARIS HI CAB 243 813,15 530 869 171 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 1 PLACE PAUL VERLAINE 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT HIGH CO 10 227 701,50 353 113 566 R.C.S. AIX-EN-PROVENCE Société anonyme 365 AVENUE ARCHIMEDE 13799 AIX-EN-PROVENCE HIPAY GROUP 19 843 896,00 810 246 421 R.C.S. PARIS Société anonyme 94 RUE DE VILLIERS - 92300 LEVALLOIS-PERRET HOFFMANN GREEN CEMENT TECHNOLOGIES 14 636 693,00 809 705 304  R.C.S. LA ROCHE-SUR-YON Société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance 6 LA BRETAUDIÈRE CHAILLÉ-SOUS-LES-ORMEAUX 85310 RIVES DE L'YON HOLDING CAPITAL FRANCE 2017 21 220 592,00 825 395 742 R.C.S. PARIS Société anonyme 79 RUE DE LA BOETIE 75008 PARIS HOLDING NOVAXIA ISF 2015 9 687 502,00 811 381 581 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 1 / 3 RUE DES ITALIENS 75009 PARIS HOLY DIS 501 342,00 348 366 535 R.C.S. NANTERRE Société anonyme HOLY DIS - 14 RUE DE MANTES 92700 COLOMBES HOME CONCEPT FRANCE 9 286 000,00 791 827 181 R.C.S. CRETEIL Société anonyme 38 BOULEVARD DE VINCENNES 94120 FONTENAY-SOUS-BOIS HOPENING 360 478,50 349 611 921 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 4 RUE BERNARD PALISSY 92800 PUTEAUX HOTEL DES ECRINS 3 525 923,00 802 608 604 R.C.S. GRENOBLE Société par actions simplifiée 116 COURS DE LA LIBERATION 38100 GRENOBLE HOTEL ERMITAGE 3 644 278,00 802 073 726 R.C.S. VERSAILLES Société par actions simplifiée 11 AVENUE DES LOGES 78100 SAINT-GERMAIN-EN-LAYE HOTEL JOFFRE 2 499 310,00 792 869 976 R.C.S. MULHOUSE Société par actions simplifiée 4 PLACE DU GENERAL DE GAULLE 68100 MULHOUSE HSBC ASSURANCES VIE FRANCE 115 200 000,00 338 075 062 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 110 ESPLANADE DU GENERAL DE GAULLE - IMMEUBLE COEUR DEFENSE 92400 COURBEVOIE HSBC CONTINENTAL EUROPE 1 062 332 775,00 775 670 284 R.C.S. PARIS Société anonyme 38 AVENUE KLÉBER 75116 PARIS HSBC EPARGNE ENTREPRISE 31 000 000,00 672 049 525 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 110 ESPLANADE DU GENERAL DE GAULLE - IMMEUBLE COEUR DEFENSE 92400 COURBEVOIE HSBC FACTORING (FRANCE) 9 240 000,00 414 141 846 R.C.S. PARIS Société anonyme 38 AVENUE KLÉBER 75116 PARIS HSBC GLOBAL ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 8 050 320,00 421 345 489 R.C.S. NANTERRE Société anonyme COEUR DEFENSE - 110 ESPLANADE DU GENERAL DE GAULLE - LA DEFENSE 4 92400 COURBEVOIE HSBC LEASING (FRANCE) 168 527 700,00 414 885 202 R.C.S. PARIS Société anonyme 38 AVENUE KLÉBER 75116 PARIS HSBC REAL ESTATE LEASING (FRANCE) 38 255 112,72 420 933 665 R.C.S. PARIS Société anonyme 38 AVENUE KLÉBER 75116 PARIS HSBC REIM (FRANCE) 230 000,00 722 028 206 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 110 ESPLANADE DU GENERAL DE GAULLE - IMMEUBLE COEUR DEFENSE 92400 COURBEVOIE HSBC SERVICES (FRANCE) 2 045 984,50 572 216 067 R.C.S. PARIS Société anonyme 38 AVENUE KLÉBER 75116 PARIS HSBC SFH (FRANCE) 113 250 000,00 480 034 917 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 110 ESPLANADE DU GENERAL DE GAULLE - IMMEUBLE COEUR DEFENSE 92400 COURBEVOIE HUMENSIS 642 978,30 791 917 230  R.C.S. PARIS Société anonyme 170 BIS BOULEVARD DU MONTPARNASSE 75680 PARIS CEDEX 14 HYBRIGENICS SA 2 737 435,04 415 121 854 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 AVENUE DU CANAL PHILIPPE LAMOUR 30660 GALLARGUES-LE-MONTUEUX HYDRO EXPLOITATIONS 1 968 000,00 775 554 595 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 AVENUE BUGEAUD - CHEZ OPPORTUNITES 75116 PARIS HYDROGENE DE FRANCE 2 744 290,80 789 585 956 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme 20 RUE JEAN JAURES 33310 MORMONT HYPNOS 6 791 578,00 810 548 123 R.C.S. EVRY Société par actions simplifiée 3 RUE DU RIO SALADO - ZONE D'ACTIVITE DE COURTABOEUF 91940 LES ULIS I.CERAM 590 914,00 487 597 569 R.C.S LIMOGES Société anonyme 1 RUE COLUMBIA - PARC d'ESTER - 87280 LIMOGES I2S 1 334 989,54 315 387 688 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme 28-30 RUE JEAN PERRIN - 33608 PESSAC CEDEX ID LOGISTICS GROUP 2 843 079,50 439 418 922 R.C.S. TARASCON Société anonyme 55 CHEMIN DES ENGRANAUDS 13660 ORGON IDES INVESTISSEMENTS SA 47 162 560,00 327 645 057 R.C.S. PARIS Société anonyme 22 RUE JOUBERT 75009 PARIS IDI 51 423 020,90 328 479 753 R.C.S. PARIS Société en Commandite par Actions - SCA - 18 AVENUE MATIGNON 75008 PARIS IDINVEST EXPANSION 2015 10 411 000,00 810 668 129 R.C.S. PARIS Société anonyme 117 AVENUE DES CHAMPS ELYSEES 75008 PARIS IDINVEST EXPANSION 2016 17 706 000,00 818 911 414 R.C.S. PARIS Société anonyme 117 AVENUE DES CHAMPS ELYSEES 75008 PARIS IDINVEST EXPANSION 2017 20 922 400,00 828 343 566 R.C.S. PARIS Société anonyme 117 AVENUE DES CHAMPS ELYSEES 75008 PARIS IDRI/SORIDEC 60 944 000,00 321 969 297 R.C.S. TOULOUSE Société anonyme 18 PLACE DOMINIQUE MARTIN DUPUY - HOTEL MAZARES - 31000 TOULOUSE IDSUD 5 508 858,00 057 804 783 R.C.S. MARSEILLE Société anonyme 3 PLACE DU GENERAL DE GAULLE 13001 MARSEILLE IGE+ XAO 5 021 866,85 338 514 987 R.C.S. TOULOUSE Société anonyme 16 BOULEVARD DEODAT DE SEVERAC 31770 COLOMIERS IKONISYS 18 963 454,00 899 843 239 R.C.S. PARIS Société anonyme 62 RUE CAUMARTIN 75009 PARIS IMERYS SA 169 881 910,00 562 008 151 R.C.S. PARIS Société anonyme 43 QUAI DE GRENELLE 75015 PARIS IMMERSION 634 145,00 394 879 308 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme 3 RUE RAYMOND LAVIGNE 33100 BORDEAUX IMMO BLOCKCHAIN 7 866 712,00 824 187 579 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 8, rue Barthélémy d’Anjou – 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT IMMOBILIERE DASSAULT SA 41 075 295,50 783 989 551  R.C.S. PARIS Société anonyme 9 ROND POINT DES CHAMPS ELYSEES - MARCEL DASSAULT 75008 PARIS IMMOBILIERE NATIXIS 987 498,00 351 448 758 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS IMMOFI CACIB 9 150 000,00 378 650 212 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS UNIS - 92120 MONTROUGE IMPALA SAS 5 116 925,00 562 004 614 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 4 RUE EULER - 75008 PARIS IMPLANET 311 808,38 493 845 341 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme TECHNOPOLE BORDEAU MONTESQUIEU - ALLEE F. MAGENDIE 33650 MARTILLAC INETUM 134 695 416,00 385 365 713 R.C.S. BOBIGNY Société anonyme GFI INFORMATIQUE - 145 BOULEVARD VICTOR HUGO 93400 SAINT OUEN SUR SEINE INNELEC MULTIMEDIA 4 605 456,06 327 948 626 R.C.S. BOBIGNY Société anonyme Centre d'activité de l'Ourcq - 45 rue Delizy 93692 PANTIN Cedex INTEXA 1 619 200,00 340 453 463  R.C.S. SAINT-ETIENNE Société anonyme à Conseil d'Administration 1 COURS ANTOINE GUICHARD 42000 SAINT-ÉTIENNE INVEST ALPHA 240 000,00 352 784 151 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVEST DELTA 248 000,00 352 784 060 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIMA 3 38 500,00 434 271 060 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIMA 6 690 922,00 440 143 451 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIMA 68 50 000,00 501 394 969 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIMA 75 50 000,00 823 893 201 R.C.S. PARIS Société à Responsabilité Limitée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIMA 76 50 000,00 823 892 237 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIMA 77 37 000,00 823 892 419 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIMA 78 37 000,00 904 578 184 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIMA 79 37 000,00 904 578 242 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIPHARM 11 200 000,00 351 419 254 R.C.S. NANCY Société anonyme 5 ALLÉE DE SAINT-CLOUD 54600 VILLERS-LES-NANCY IPC PETROLEUM France 25 827 825,00 572 199 164  R.C.S. REIMS Société anonyme MACLAUNAY 51210 MONTMIRAIL ISEROISE 444 100,00 810 506 337 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 9 RUE DE TEHERAN 75008 PARIS IT LINK 882 173,00 412 460 354 R.C.S. CRETEIL Société anonyme 67 AVENUE DE FONTAINEBLE 94270 LE KREMLIN-BICETRE ITESOFT 368 029,68 330 265 323 R.C.S. NIMES Société anonyme Parc d'Andron, le Sequoia - 30470 AIMARGUES IVALIS 262 076,60 381 503 531 R.C.S. VERSAILLES Société anonyme 60 AVENUE DU CENTRE 78180 MONTIGNY-LE-BRETONNEUX JACQUES BOGART SA 1 194 750,10 304 396 047 R.C.S. PARIS Société anonyme 76-78 AVENUE DES CHAMPS ELYSÉES 75008 PARIS JC DECAUX SA 3 245 684,82 307 570 747 R.C.S. VERSAILLES Société anonyme SAINTE APPOLINE 78370 PLAISIR KALRAY 61 381 870,00 507 620 557  R.C.S. GRENOBLE Société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance 180 AVENUE DE L'EUROPE IMMEUBLE LE SUN 38330 MONTBONNOT-SAINT-MARTIN KAUFMAN & BROAD S.A. 5 619 385,72 702 022 724 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 127 AVENUE CHARLES DE GAULLE 92000 NEUILLY SUR SEINE KEDI ENGINE FINANCE 4 350 000,00 789 915 501  R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 16 RUE DE HANOVRE 75002 PARIS KERLINK 2 008 631,79 477 840 441 R.C.S RENNES Société par actions simplifiée 1 Rue Jacqueline Auriol - 35235 THORIGNE-FOUILLARD KEYRUS 4 319 467,50 400 149 647 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 155 rue Anatole France - 92593 LEVALLOIS PERRET CEDEX KKO INTERNATIONAL 12 197 691,30 841 862 287 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 AVENUE BUGEAUD 75116 PARIS KONE 10 410 015,00 592 052 302 R.C.S. NICE Société anonyme ZAC DE L'ARENAS - BAT. AEROPOLE - 455 PROMENADE DES ANGLAIS 06200 NICE KORIAN 532 526 030,00 447 800 475 R.C.S. PARIS Société anonyme 21-25 RUE DE BLAZAC 75008 PARIS KUMULUS VAPE 144 843,30 752 371 237 R.C.S. LYON Société anonyme 21 RUE MARCEL MERIEUX - 69960 CORBAS LA BANQUE POSTALE IMAGE 10 6 000 000,00 818 270 282 R.C.S. PARIS Société anonyme 45 RUE BOISSY D'ANGLAS 75008 PARIS LA BANQUE POSTALE IMAGE 11 6 000 000,00 827 647 173 R.C.S. PARIS Société anonyme 45 RUE BOISSY D'ANGLAS 75008 PARIS LA BANQUE POSTALE IMAGE 12 6 000 000,00 835 190 885 R.C.S. PARIS Société anonyme 45 RUE BOISSY D'ANGLAS 75008 PARIS LA BANQUE POSTALE IMAGE 13 5 370 000,00 848 181 376 R.C.S. PARIS Société anonyme 45 RUE BOISSY D'ANGLAS 75008 PARIS LA BANQUE POSTALE IMAGE 14 5 400 000,00 881 597 611 R.C.S. PARIS Société anonyme 45 RUE BOISSY D'ANGLAS 75008 PARIS LA BANQUE POSTALE IMAGE 15 4 500 000,00 895 024 420 R.C.S. PARIS Société anonyme 45 RUE BOISSY D'ANGLAS 75008 PARIS LA BANQUE POSTALE IMAGE 16 4 000 000,00 910 389 162 R.C.S. PARIS Société anonyme 45 RUE BOISSY D'ANGLAS 75008 PARIS LA CHAUSSERIA 1 830 020,87 660 800 798  R.C.S. PARIS Société anonyme 68 RUE DE PASSY 75016 PARIS LA CONSTRUCTION FRANCAISE 1 950 150,00 622 042 380 R.C.S. NANTERRE Société anonyme TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX LA FONCIERE VERTE 9 450 811,50 552 051 302 R.C.S. PARIS Société anonyme 7 rue du Docteur LANCEREAUX 75008 PARIS LA FRANCAISE DES JEUX 76 400 000,00 315 065 292 R.C.S. NANTERRE Société anonyme d'économie mixte 3-7 QUAI DU POINT DU JOUR 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT LA POSTE 5 364 851 364,00 356 000 000 R.C.S. PARIS Etablissement Public (EPIC) 44 BOULEVARD DE VAUGIRARD 75015 PARIS LA SAVONNERIE DE NYONS 225 500,00 750 286 379 R.C.S. ROMANS Société anonyme ZAC LES LAURONS II - 26110 NYONS LAFARGE 1 160 623 852,00 542 105 572  R.C.S. NANTERRE Société anonyme 14-16 BOULEVARD GARIBALDI 92130 ISSY LES MOULINEAUX LAFUMA 56 885 352,00 380 192 807 R.C.S. ANNECY Société anonyme 3 Impasse des Prairies - 74940 ANNECY LE VIEUX LAGUNE 369 219,57 318 045 069 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 9 RUE DE L'AMIRAL-HAMELIN 75116 PARIS LAIROISE DE PARTICIPATIONS 10 040 000,00 420 711 715 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS LARGO 71 005,96 821 173 572 R.C.S. NANTES Société anonyme 4 RUE JEAN MERMOZ 44980 SAINTE LUCE SUR LOIRE LATECOERE 23 686 238,00 572 050 169 R.C.S. TOULOUSE Société anonyme 135 RUE DE PERIOLE - BP 25 211 31079 TOULOUSE CEDEX LAURENT PERRIER 44 200 815,83 351 306 022  R.C.S. REIMS Société par actions simplifiée 32 AVENUE DE CHAMPAGNE 51150 TOURS-SUR-MARNE LCA 1 829 388,00 349 093 427  R.C.S. NANTERRE Société anonyme à Conseil d'Administration 11 RUE S.DE ROTHSCHILD 92150 SURESNES LCL EMISSIONS 2 225 008,00 529 234 940 R.C.S. PARIS Société anonyme 91 -93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS LE PRINTEMPS IMMOBILIER 56 220 832,80 491 379 764 R.C.S. PARIS Société anonyme 102 RUE DE PROVENCE 75009 PARIS LEASE EXPANSION 1 580 000,00 352 613 103 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS LEPALAIS 3 000 117,00 829 614 890 R.C.S. ANNECY Société par actions simplifiée 13 RUE PERRIERE 74000 ANNECY LHYFE 479 004,48 850 415 290 R.C.S. NANTES Société par actions simplifiée 30 RUE JEAN JAURÈS 44000 NANTES LINEDATA SERVICES 6 060 807,00 414 945 089 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 27 RUE D'ORLÉANS 92200 NEUILLY SUR SEINE LISI 21 645
    Bulletin BALO n°36 du 24/03/2023, affaire n°2300644
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/12/2022
    Numéro d’affaire : 2204611
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 491 155 980   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 30 septembre 2022 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 1 344 339 Effets publics et valeurs assimilées 14 672 379 Créances sur les établissements de crédit A vue 44 835 158 A terme 12 918 448 Créances sur la clientèle Créances commerciales 1 012 337 Autres concours à la clientèle 56 379 821 Comptes ordinaires débiteurs 3 532 980 Obligations et autres titres a revenu fixe 4 360 092 Actions et autres titres a revenu variable 1 899 476 Participations et activités de portefeuille 70 911 Parts dans les entreprises liées 1 173 026 Crédit-bail et location avec option d'achat 204 734 Immobilisations incorporelles 37 959 Immobilisations corporelles 61 596 Autres actifs 24 137 677 Comptes de régularisation 67 205 029 Total de l'actif 233 845 962 Passif Montant Banques Centrales, CCP 30 665 Dettes envers les établissements de crédit A vue 7 524 738 A terme 20 547 176 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial A vue 7 237 350 A terme 684 285 Autres dettes A vue 46 724 285 A terme 21 060 999 Dettes représentées par un titre Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 3 156 003 Emprunts obligataires 13 235 666 Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 46 686 108 Comptes de régularisation 56 073 951 Provisions pour risques et charges 1 983 545 Provisions règlementées 1 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 2 579 633 Capital souscrit 808 501 Primes d'émission 3 834 184 Réserves 1 080 664 Ecart de réévaluation Report a nouveau 598 206 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice Résultat en instance d'affectation Total du passif 233 845 962 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 059 646 Engagements en faveur de la clientèle 49 553 235 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 3 176 926 Engagements d'ordre de la clientèle 18 603 618 Engagements sur titres Autres engagements donnés 45 203 168 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 2 527 293 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 18 603 618 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 55 303 606
    Bulletin BALO n°147 du 09/12/2022, affaire n°2204611
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/12/2022
    Numéro d’affaire : 2204610
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 491 155 980   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 30 juin 2022 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 41 482 031 Effets publics et valeurs assimilées 15 111 537 Créances sur les établissements de crédit A vue 3 447 587 A terme 10 599 641 Créances sur la clientèle Créances commerciales 1 254 600 Autres concours à la clientèle 57 341 309 Comptes ordinaires débiteurs 3 278 811 Obligations et autres titres a revenu fixe 4 419 024 Actions et autres titres a revenu variable 2 718 469 Participations et activités de portefeuille 102 942 Parts dans les entreprises liées 1 185 116 Crédit-bail et location avec option d'achat 234 528 Immobilisations incorporelles 38 892 Immobilisations corporelles 997 849 Autres actifs 20 721 155 Comptes de régularisation 47 736 771 Total de l'actif 210 670 261 Passif Montant Banques Centrales, CCP 70 536 Dettes envers les établissements de crédit A vue 11 143 373 A terme 21 061 012 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial A vue 6 724 759 A terme 693 155 Autres dettes A vue 43 739 720 A terme 19 937 255 Dettes représentées par un titre Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 3 871 741 Emprunts obligataires 12 401 615 Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 40 168 180 Comptes de régularisation 40 843 061 Provisions pour risques et charges 2 012 481 Provisions règlementées 1 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 2 878 431 Capital souscrit 602 251 Primes d'émission 2 742 597 Réserves 1 080 664 Ecart de réévaluation Report a nouveau 699 431 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice Résultat en instance d'affectation Total du passif 210 670 261 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 541 451 Engagements en faveur de la clientèle 52 308 298 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 3 134 553 Engagements d'ordre de la clientèle 18 570 700 Engagements sur titres Autres engagements donnés 40 583 065 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 4 035 663 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 18 570 700 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 49 956 304
    Bulletin BALO n°147 du 09/12/2022, affaire n°2204610
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/07/2022
    Numéro d’affaire : 2203283
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 491 155 980   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 31 m ars 2022 (En milliers d’euros.) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 39 499 735 Effets publics et valeurs assimilées 17 249 789 Créances sur les établissements de crédit - A vue 2 469 976 - A terme 12 046 723 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 1 126 632 - Autres concours à la clientèle 59 658 726 - Comptes ordinaires débiteurs 3 154 229 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 490 539 Actions et autres titres à revenu variable 1 015 711 Participations et activités de portefeuille 65 549 Parts dans les entreprises liées 1 184 438 Crédit-bail et location avec option d'achat 269 062 Immobilisations incorporelles 39 593 Immobilisations corporelles 59 526 Autres actifs 18 514 791 Comptes de régularisation 37 549 571 Total de l'actif 198 394 588 Passif Montant Banques Centrales, CCP 107 379 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 8 535 483 - A terme 19 624 021 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 6 655 491 - A terme 699 138 Autres dettes - A vue 45 304 350 - A terme 18 852 153 Dettes représentées par un titre Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 4 445 990 Emprunts obligataires 12 240 247 Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 39 746 796 Comptes de régularisation 32 206 967 Provisions pour risques et charges 1 980 012 Provisions règlementées 1 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 2 878 517 Capital souscrit 602 251 Primes d'émission 2 742 874 Réserves 1 080 664 Ecart de réévaluation Report à nouveau 692 254 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice Résultat en instance d'affectation Total du passif 198 394 588 Hors - bilan Engagements donn é s Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 059 646 Engagements en faveur de la clientèle 49 553 235 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 3 176 926 Engagements d'ordre de la clientèle 18 603 618 Engagements sur titres Autres engagements donnés 45 203 168 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 2 527 293 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 18 603 618 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 55 303 606
    Bulletin BALO n°81 du 08/07/2022, affaire n°2203283
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 18/05/2022
    Numéro d’affaire : 2201853
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 491 155 980   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 31 décembre 2021 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 38 412 767 Effets publics et valeurs assimilées 14 659 151 Créances sur les établissements de crédit - A vue 2 955 381 - A terme 16 746 222 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 1 126 953 - Autres concours à la clientèle 60 474 439 - Comptes ordinaires débiteurs 2 763 410 Obligations et autres titres a revenu fixe 4 505 529 Actions et autres titres a revenu variable 1 036 028 Participations et activités de portefeuille 65 522 Parts dans les entreprises liées 1 184 551 Crédit-bail et location avec option d'achat 309 216 Immobilisations incorporelles 40 306 Immobilisations corporelles 62 610 Autres actifs 18 442 665 Comptes de régularisation 35 226 241 Total de l'actif 198 010 993 Passif Montant Banques Centrales, CCP 22 425 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 6 859 924 - A terme 20 696 716 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 6 462 145 - A terme 707 895 Autres dettes - A vue 46 763 433 - A terme 18 515 868 Dettes représentées par un titre Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 5 916 571 Emprunts obligataires 12 233 170 Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 39 263 888 Comptes de régularisation 29 910 881 Provisions pour risques et charges 2 020 356 Provisions règlementées 2 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 2 628 632 Capital souscrit 491 156 Primes d'émission 2 154 720 Réserves 1 041 173 Ecart de réévaluation Report à nouveau 2 322 037 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice Résultat en instance d'affectation Total du passif 198 010 993 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 067 576 Engagements en faveur de la clientèle 49 060 307 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 980 854 Engagements d'ordre de la clientèle 17 569 327 Engagements sur titres Autres engagements donnés 38 511 001 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 2 780 034 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 27 094 776 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 35 152 436
    Bulletin BALO n°59 du 18/05/2022, affaire n°2201853
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/05/2022
    Numéro d’affaire : 2201615
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 491 155 980   € Siège social   : 38 Avenue Kleber – 75116 Paris 775 670 284 R.C.S. Paris Comptes annuels approuvés par l’assemblée générale ordinaire du 11 mars 2022 A. – Etats financiers sociaux I. – Bilans sociaux comparés 2021-2020 (En millions d’ euros .) Actif Notes 31 /12/ 2021 31 /12/ 2020 Caisse, banques centrales et office des chèques postaux ( 1 ) 38 413 30 270 Effets publics et valeurs assimilées ( 3 ) 4 14 659 20 700 Créances sur les établissements de crédit ( 1 ) ( 4 ) 2 19 701 16 838 Opérations avec la clientèle ( 5 ) 3 64 365 64 100 Obligations et autres titres à revenu fixe ( 3 ) 4 4 506 4 420 Actions et autres titres à revenu variable 4 1 036 158 Participations et autres titres détenus à long terme 5 66 85 Parts dans les entreprises liées 5 1 185 1 359 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 7 309 448 Immobilisations incorporelles 6 40 42 Immobilisations corporelles 7 63 79 Autres actifs ( 6 ) 9 18 442 33 261 Comptes de régularisation ( 6 ) 10 35 226 54 134 Total de l’actif 198 011 225 894 Passif Notes 31/12/2021 31/12/2020 Banques centrales et office des chèques postaux 22 13 Dettes envers les établissements de crédit ( 5 ) 11 27 557 28 896 Opérations avec la clientèle ( 4 ) 12 72 449 63 319 Dettes représentées par un titre ( 7 ) 13 18 150 17 319 Autres passifs ( 3 ) ( 6 ) 15 39 264 53 455 Comptes de régularisation ( 6 ) 16 31 500 53 704 Provisions 14 2 020 593 Dettes subordonnées 17 2 629 2 629 Capital souscrit 18 491 491 Primes d’émission 19 2 155 2 155 Réserves 19 1 041 1 041 Provisions réglementées 19 — — Report à nouveau ( 2 ) 19 2 322 3 185 Résultat de l’exercice 19 -1 589 -906 Acompte sur dividende 19 — — Total du passif 198 011 225 894 Hors bilan Notes 31/12/2021 31/12/2020 Engagements de financement donnés 21 51 083 47 223 Engagements de garantie donnés 21 20 163 9 695 Engagements sur titres donnés 38 511 47 328 Engagements de financement reçus 21 2 780 3 324 Engagements de garantie reçus 21 27 095 17 931 Engagements sur titres reçus 35 152 47 908 (1) Dont un ajustement des données 2020 pour 25 300 millions d' euros de la catégorie ‘Créances sur les établissements de crédit’ à la catégorie ‘Caisse, banques centrales et office des chèques postaux’. (2) Avant affectation proposée soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale de HSBC Continental Europe. (3) Après prise en compte de la présentation sur base nette des opérations relatives aux emprunts de titres. Voir Note 1, Note 4 et Note 15. (4) Après prise en compte des règles de netting applicables aux opérations de pensions livrées et reçues et présentation de la créance de Centralisation auprès du fond d'épargne de la Caisse des dépôts et Consignation en déduction de l'épargne réglementée. Voir Note 1, Note 2 et Note 12. (5) Après prise en compte des règles de netting applicables aux opérations de pensions livrées et reçues. Voir Note 1, Note 3 et Note 11. (6) Après prise en comptes des règles de netting applicables aux dérivés et du collatéral associé   ; Voir Note 1, Note 9, Note 10, Note 15 et Note 16. (7) Dont l'impact de la correction d'une erreur. Voir Note 30. II. – Comptes de résultats sociaux comparés 202 1 -20 20 (En millions d’ euros .) Notes 31/12/2021 31/12/2020 Produits / (Charges) Intérêts et produits assimilés 23 1 516 1 935 Intérêts et charges assimilées ( 1 ) 23 -984 -1 400 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilés 191 176 Charges sur opérations de crédit-bail et assimilés -179 -194 Revenus des titres à revenu variable 24 43 26 Commissions (produits) 25 1 123 993 Commissions (charges) 25 -296 -205 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 130 188 Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés 27 69 96 Autres produits d’exploitation bancaire 157 139 Autres charges d’exploitation bancaire -98 -18 Produit net bancaire 1 672 1 736 Charges générales d’exploitation 28 -1 759 -2 007 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles -35 -486 Résultat brut d’exploitation -122 -757 Coût du risque 8 -35 -211 Résultat d’exploitation -157 -968 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 -4 73 Résultat courant avant impôt -161 -895 Résultats exceptionnels 30 -1 916 100 Impôts sur les bénéfices 31 488 -111 Dotations et reprises des fonds pour risques bancaires généraux et provisions réglementées — — Résultat net -1 589 -906 (1) Excluant l'impact de la correction d'une erreur. Voir Note 30. III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres (En millions d’ euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Résultats comptables – Globaux -1 589 -906 – Par action ( En euros . ) ( 1 ) -16 -9 Variations des capitaux propres (hors résultat de l’exercice 2021) (après affectation du résultat pour 2020) – Variation de l’écart de réévaluation — — – Variation des réserves et du report à nouveau -906 -145 – Affectation du résultat de l’exercice précédent -906 -145 – Répartition des bénéfices — — – Ajustement du report à nouveau à l'ouvertur e ( 2 ) 43 – Variation de réévaluation et provisions réglementées — — Variation de la situation nette globale -863 -145 – Par action ( En euros . ) ( 1 ) -9 -1 Dividende proposé – Global — — – Par action ( En euros . ) ( 1 ) — — (1) Le nombre d'actions à la fin de chaque exercice s'établit à 98 231 196 pour 2021 et 98 231 196 pour 2020. (2) Dont un ajustement rétrospectif du montant à l'ouverture du report à nouveau (pour 43 millions d' euros ) suite à l'adoption de changements dans la comptabilisation de la dette des pensions (35 millions d' euros étant attribuable au changement de méthodologie, 8 millions d' euros étant attribuable au changement de la date de départ du calcul suite à la décision finale de l'IFRIC en lien avec la période de services sur lesquels les avantages au personnel sont attribués. Voir Note 1. IV. — Notes annexes aux comptes sociaux Faits significatifs de l’exercice 2021 Activité Le produit net bancaire, à 1 672 millions d' euros , s’inscrit en légère baisse de 64 millions par rapport à l’année 2020, dans un environnement de taux d'intérêt bas continuant d'affecter la marge d'intérêt. Les charges d’exploitation, d’un montant de 1 759 millions d' euros , sont en baisse de 248 millions d' euros par rapport à l’exercice précédent. Cette baisse s'explique par la non-récurrence en 2021 des coûts de restructuration, d'économies liées au plan de départ et des coûts administratifs en baisse, malgré l'augmentation de la contribution au Fonds de Résolution Unique de 106 millions d' euros en 2020 contre 144 millions d' euros en 2021. Les dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles, d’un montant de 35 millions d' euros , sont en baisse de 451 millions d' euros par rapport à l’année 2020. Cette baisse est principalement due à la non-récurrence des dépréciations d'immobilisations corporelles et incorporelles de l'année précédente. Le coût du risque de crédit s’établit à 35 millions d' euros contre 211 millions d' euros l’année précédente. Cette baisse est principalement expliquée par l'amélioration de la situation et des perspectives économiques. Les pertes sur actifs immobilisés s’élèvent à 4 millions d' euros contre une gain de 73 millions d' euros en 2020, principalement dû à la cession des titres Visa. Les pertes exceptionnelles, d'un montant de 1 916 millions d' euros contre un gain exceptionnel de 100 millions d' euros en 2020, sont principalement dues à la comptabilisation d'une provision pour pertes sur contrat, associée à des dépréciations et aux coûts de vente suite à la signature de l'accord-cadre relatif à la cession des activités de banque de détail de HSBC Continental Europe en France. Le résultat net affiche une perte de 1 589 millions d' euros contre une perte de 906 millions d' euros en 2020. Au 31 décembre 2021, le total du bilan de HSBC Continental Europe s’élève à 198 milliards d' euros contre 226 milliards d' euros au 31 décembre 2020. Cession des activités de banque de détail en France Dans le cadre de la revue stratégique, HSBC Continental Europe a signé le 25 novembre 2021 un accord-cadre avec Promontoria MMB SAS (“My Money Group”), sa filiale Banque des Caraïbes SA et “My Money Bank”, relatif à la vente planifiée de l'activité de banque de détail de HSBC Continental Europe en France. Cela fait suite à la signature d'un Protocole d'Accord le 18 juin 2021 et à la conclusion des processus d'information et de consultation des parties avec leurs comités d'entreprise respectifs. En parallèle, plusieurs autres accords ont été conclus visant à assurer la continuité de service des clients de banque de détail de HSBC Continental Europe détenteurs de produits de gestion d'actifs auprès de HSBC Global Asset Management (France) et HSBC REIM (France), et de protection et / ou d'assurance vie avec HSBC Assurances Vie (France). La cession, qui est soumise aux approbations réglementaires et à la satisfaction d'autres conditions, comprend   : l’activité de banque de détail de HSBC Continental Europe en France, la marque Crédit Commercial de France (“CCF”) et 100   % des actions détenues par HSBC Continental Europe dans HSBC SFH (France) et la participation de HSBC Continental Europe dans Crédit Logement représentant 3   % du capital de Crédit Logement. La perte avant impôt générée pour HSBC Continental Europe est de 1,8 milliard d' euros , comprenant les provisions pour pertes sur contrat (1,5 milliard d' euros ), la dépréciation d'actifs corporels et de titres de participation (0.2 milliard d' euros ) ainsi que les coûts de la vente (0,1 milliard d' euros ). Suite à la signature de l'accord-cadre relatif à la vente planifiée de l'activité de banque de détail, une provision pour perte a été comptabilisée et considérée comme substantiellement déductible, résultant en une déduction fiscale dans le bénéfice imposable pour un montant de 382 millions d' euros . Au 31 décembre 2021, la valeur du total des actifs de l'activité objet du transfert potentiel s'élevait à 24,1 milliards d' euros , dont 21,9 milliards d' euros de soldes de prêts clients. L'activité disposait également de comptes créditeurs de la clientèle à hauteur de 19,9 milliards d' euros . Voir la section «  La stratégie du Groupe HSBC déclinée en Europe continentale  » page   4. Financement via “Targeted Long-Term Refinancing Operation” (“TLTROs”) En septembre 2021, HSBC Continental Europe a remboursé 0,5 milliard d' euros au titre du TLTRO III ce qui porte la dette à 11,2 milliards d' euros à fin décembre 2021.La dette TLTRO III est émise à des conditions inférieures au prix de marché dans la mesure où elle est émise à un taux inférieur au taux «  Main Referencing Operation  » , au ou en dessous du taux des facilités de dépôt Deposit Facility Rate. Le taux d'intérêt de la dette TLTRO III peut être égal au taux de marché, MRO pour la période avant le 24 juin 2020 et après le 23 juin 2022 ou MRO moins 50 bps sur la période allant du 24 juin 2020 au 23 juin 2022. Le taux d’intérêt de la dette TLTRO III peut être égal au MRO moins 50bps ou au taux des facilités de dépôt (FD) moins 50 points de base sur la période allant du 24 juin 2021 au 23 juin 2022 avec un cap à moins 1   % et égal au taux des facilités de dépôt sur la période restante si l'entité maintient l'origination des prêts de référence au niveau requis sur les différentes périodes (objectif en termes d’origination). Au 31 décembre 2021, HSBC Continental Europe a jugé qu'il remplissait les critères d'origination correspondants à la seconde tranche du TLTRO III et qu'en conséquence les intérêts correspondants au taux d'intérêt inférieur aux conditions de marché anticipées sur la seconde période de douze mois seraient perçus (FD moins 50bps). Le bénéfice correspondant à un taux d'intérêt inférieur aux conditions de marché a été traité à l'origine et ultérieurement comme une subvention en accord avec les dispositions d'IAS20 «  Traitement comptable et informations en annexe au titre des subventions  » . En conséquence, 115 millions d' euros ont été enregistrés sur la ligne intérêts et produits assimilés dans les états financiers 2021 dont 28 millions d' euros correspondant à l'atteinte des critères au titre de la seconde période et 28 millions d' euros seront enregistrés en 2022 et correspondent à une compensation du soutien à l'économie réelle sur cette même période. Les éléments de politiques comptables et les principaux jugements sont mentionnés dans les notes 1.1 (a) et 1.2 (o) des Etats financiers consolidés. Remboursements et nouvelles émissions En juin 2021, HSBC Continental Europe a émis deux séries de titres non privilégiés avec des échéances de 7 et 8 ans pour un montant notionnel total de 800 millions d' euros , souscrits par HSBC Bank plc et comptabilisés en Dettes représentées par un titre. En décembre 2021, afin de répondre aux exigences du TLAC et conformément à l'AOP 2021, il est proposé que HSBC Continental Europe émette 600 millions d' euros d'obligations Senior Non Preferred ( «  SNP  » ) au quatrième trimestre 2021. 1. – Principes , règles et méthodes comptables HSBC Holding plc, dont le siège social se situe à Londres, établit des états financiers consolidés dont la filiale HSBC Continental Europe fait partie. HSBC Continental Europe, dont le siège social est à Paris, établit elle-même des comptes consolidés. Ces états financiers sont disponibles sur le site Internet www.hsbc.fr ou www.hsbc.com. Les comptes de HSBC Continental Europe sont établis conformément aux règlements 2014-03 et 2014-07. Règlements et méthodes comptables adoptés au cours de l'exercice 2021 En novembre 2021, l'autorité des normes comptables (ANC) a amendé la recommandation 2013-02 du 7 novembre 2013 afin de clarifier la période de services au titre de laquelle les avantages au personnel octroyés pour les régimes à prestations définies devaient être pris en compte. HSBC Continental Europe a réévalué la dette et considéré que cette dernière devait être étalée sur la durée de services précédant le départ à la retraite des employés. Cette modification a donné lieu à une réduction à hauteur de 43 millions d' euros enregistrés dans les capitaux propres d'ouverture en report à nouveau. Voir Note 20 Pensions, plan de retraite. En 2020, HSBC Continental Europe a procédé à un changement volontaire de politique comptable permettant l’application de règles de compensation lorsqu’il peut être établi que les obligations réciproques sont réglées sur base nette pour une même contrepartie, une même devise et une même date de maturité conformément aux accords contractuels en vigueur pour lesquels le droit de régler sur base nette peut être exercé. En 2021, le périmètre a été étendu aux instruments dérivés de transaction (dérivés de trading) et au collatéral associé lorsqu'il peut être établi que les conditions préalables à la compensation sont respectées. (a) Comptabilisation et amortissement des immobilisations HSBC Continental Europe applique les dispositions des articles 214-1 à 214-27. Évaluation des actifs postérieurement à leur date d’entrée du règlement n° 2014-03 de l’ANC relatives à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. HSBC Continental Europe applique l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations. Immeubles d’exploitation et de placement Pour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC Continental Europe a appliqué l'approche par composants en retenant a minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants   : Composants Modes et durées d’amortissements Infrastructures Construction 25 et 50 ans linéaire Gros œuvre 25 ans linéaire Installations techniques Climatisation Ventilation Chauffage 10 ans linéaire Installation électrique lourde 10 ans linéaire Installation téléphonique et électricité légère 10 ans linéaire Installation sécurité 10 ans linéaire Agencements Travaux et agencements de second œuvre 10 ans linéaire Fonds de commerce Les fonds de commerce acquis sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation en cas d’indices objectifs de perte de valeur. Mali de fusion Le mali technique est affecté selon les modalités prévues à l’article 745-6 du règlement 2014-03 aux différents actifs apportés concernés et inscrit dans les comptes conformément aux règles précisées à l’article 745-7. Le mali technique est amorti ou rapporté au résultat selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auxquels il est affecté. Voir Note 6. Autres immobilisations Concernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues ont été déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés   : Composants Modes et durées d’amortissements Matériel de bureau 5 ans, dégressif ou linéaire Mobilier 5 à 10 ans, dégressif ou linéaire Matériel informatique 3 à 7 ans, dégressif ou linéaire Logiciels 3, 5 ou 10 ans, linéaire Immobilisations données en location – crédit-bail mobilier Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont enregistrées conformément aux principes comptables définis par l’avis n° 2006-C du 4 octobre 2006 du Comité d’Urgence afférents à l’interprétation des dispositions de l’avis n° 2004-15 du 23 juin 2004 du CNC relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs excluant dans les comptes individuels les contrats de location au sens d’IAS 17 du champ d’application des articles 211-1 à 224-4 du règlement n° 2014-03 de l’ANC. Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont amorties, en utilisant la méthode linéaire, sur la durée réelle d’utilisation mais sans excéder la durée du contrat de location. Les durées d’amortissement généralement retenues sont les suivantes   : mobilier et matériel de bureau   : 5 ans   ; matériel informatique   : 3 ans   ; matériel et outillage   : 5 à 7 ans. Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles données en location sont portées dans les charges sur opérations de crédit-bail et location avec option d’achat ou de location simple. Dans la comptabilité financière, l’encours financier des contrats est substitué aux immobilisations nettes données en location. La différence entre les encours financiers et la valeur nette comptable des immobilisations est représentée par la réserve latente brute. (b) Portefeuille titres Les opérations sur titre sont enregistrées conformément aux principes comptables définis aux articles 2311-1 à 2391-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Les titres sont classés dans les catégories suivantes   : les titres de transaction   ; les titres de placement   ; les titres d’investissement   ; les titres de l’activité du portefeuille   ; les autres titres détenus à long terme   ; les titres de participation et parts dans les entreprises liées. Les titres sont enregistrés au bilan en date de règlement. Titres de transaction Les titres de transaction sont à l’origine des titres négociables sur un marché actif, acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme et détenus dans le cadre de l’activité de mainteneur de marché ou gérés dans le cadre d’une gestion spécialisée de portefeuille de transaction. Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix du marché et les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat. Titres de placement Les titres de placement sont les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés aux articles 2351-1, 2351-2 et 2351-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC acquis dans une optique de rendement et pouvant faire l’objet d’une revente à plus ou moins brève échéance. A la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix d'acquisition. A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix de marché. Les moins-values latentes donnent lieu à la constitution d’une dépréciation. Titres d’investissement Sont considérés comme des titres d’investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance. Les titres d’investissement sont enregistrés à la date de leur acquisition au prix d’acquisition. Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique. Lorsque le prix d’acquisition des titres à revenu fixe est supérieur à leur prix de remboursement, la différence est amortie sur la durée de vie résiduelle des titres. Lors de l'arrêté comptable, les moins-values latentes ressortant de la différence entre la valeur comptable, corrigée des amortissements et reprises des différences décrites ci-dessus, et le prix de marché des titres à revenu fixe ne font pas l'objet d'une dépréciation, sauf s'il existe une forte probabilité que l'établissement ne conserve pas ces titres jusqu'à l'échéance en raison de circonstances nouvelles et sans préjudice des dépréciations à constituer en application des dispositions du Titre 2 du livre II du présent règlement, traitant du risque de crédit sur les titres, s'il existe des risques de défaillance de l'émetteur. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Titres de l’activité de portefeuille Cette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque. Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention. Autres titres détenus à long terme Les “Autres titres détenus à long terme” sont des actions et valeurs assimilées que HSBC Continental Europe entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Titres de participation et parts dans les entreprises liées La rubrique “Titres de participation et parts dans les entreprises liées” regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées). Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient ou de leur valeur d’utilité déterminée ci-après. L’appréciation de la valeur d’utilité des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères   : l’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué   ; l’appréciation du marché fondée sur des études d’analystes financiers   ; l’évolution des cours de Bourse pour les sociétés cotées, et pour les titres de participation, la prise en compte des relations spécifiques pouvant exister entre HSBC Continental Europe et chacune des sociétés concernées. Comptabilisation des plus ou moins-values Les plus ou moins-values sur titres de transaction sont enregistrées dans la rubrique “Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation”. Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sur titres de placement sont enregistrés dans la rubrique “Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés”. Concernant les autres titres, les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sont enregistrés dans la rubrique “Gains et pertes sur actifs immobilisés” du compte de résultat. Opérations de pension livrée Les opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par la loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003, dites de pension livrée sur titres, sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille titres. Au plan comptable, conformément aux articles 2411-1 à 2412-4 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts. Valeurs reçues ou données en pension Les opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées. Un traitement similaire est appliqué aux opérations de   : “Buy and sell back” et “sell and buy back” prêts / emprunts de titres garantis par des dépôts cash. Conformément au changement volontaire de politique comptable mis en œuvre par HSBC Continental Europe en 2020, les opérations de pensions données et reçues sont présentées sur base nette. Prêts et emprunts Les opérations de prêts et d'emprunts de titres sont enregistrées conformément à l’article 2361-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Conformément aux dispositions du règlement 2020-10, les titres empruntés sont présentés en déduction de la dette représentative des titres empruntés. (c ) Créances et dettes Prêts évalués individuellement Créances douteuses et douteuses compromises Les créances douteuses et douteuses compromises sont comptabilisées conformément à l’article 2222-1 du règlement 2014-07 de l’ANC. Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel. La segmentation des encours chez HSBC Continental Europe se reflète dans le système de notation interne des crédits en vigueur dans notre établissement   : aux clients sains correspond une Note allant de 1 à 8   ; les clients douteux non compromis se voient attribuer la Note 9   ; la Note 10 est réservée aux douteux compromis, y compris les créances irrécouvrables avant leur passage en pertes. Sont ainsi classées en créances douteuses   : les créances impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales   ; les créances présentant des critères de risque avéré   ; les créances qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, etc.)   ; les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut. HSBC Continental Europe applique les dispositions de l’article 2221-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatif au caractère douteux des découverts. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que   : le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par HSBC Continental Europe   ; ou le débiteur a été averti que son encours dépasse une limite fixée par HSBC Continental Europe dans le cadre de son dispositif de contrôle interne   ; ou le débiteur a tiré des montants sans autorisation de découvert. Le déclassement en douteux d’une créance entraîne immédiatement celui de l’ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie, selon le principe de contagion, et le cas échéant, le déclassement en douteux des contreparties du même groupe, selon une analyse au cas par cas. En application de l’article 2221-8, 2231.3 du règlement 2014-07 de l’ANC relatif au traitement comptable du risque de crédit, HSBC Continental Europe a mis en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises. En application de l’article 2221-8 du règlement 2014-07 de l’ANC, sont considérées comme douteuses compromises les créances dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Il s’agit des créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée ou pour lesquelles le contrat a été résilié en cas de crédit-bail, ainsi que des créances classées en douteux depuis plus d’un an, sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé compte tenu des informations sur les perspectives de recouvrement disponibles à ce stade. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif. Retour en encours sain Un encours devenu douteux peut être à nouveau classé dans la catégorie des encours sains lorsque le paiement des échéances initiales de cet encours a repris de manière régulière, sans incident de paiement conformément à l’article 2221-5 du règlement 2014-07 de l’ANC. Concernant les crédits restructurés, le classement en encours douteux peut être abandonné si, d’une part, l’encours respecte la condition précédente et, d’autre part, le risque sur la contrepartie est levé. Instruments de réduction des risques La banque a recours aux différents instruments usuels de réduction des risques   : cautionnement, garanties réelles (réévaluées au moins annuellement, selon leur nature) et, de façon marginale, achat de dérivés de crédit (“CDS”). Dans ce dernier cas, la réduction des risques n’est prise en compte que dans la mesure où le dérivé répond aux critères réglementaires le permettant (durée, devise, etc.). Enregistrement en résultat Les dotations pour dépréciations des créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non-recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers concernés. Conformément à l’article 2231-1 du règlement 2014-07 de l’ANC, les dépréciations sur créances douteuses et douteuses compromises sont égales à la différence entre la valeur actualisée des flux de récupération futurs attendus et la valeur brute comptable de l’actif. Ces dépréciations ne peuvent pas être inférieures aux intérêts enregistrés sur les encours douteux non encaissés. Au compte de résultat, les dotations et reprises sur dépréciations, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne “Coût du risque”. Prêts évalués sur base de portefeuille Les créances douteuses ne sont pas évaluées sur la base de portefeuille   ; les dépréciations sont évaluées sur base individuelle. Décotes sur créances restructurées En application des articles 2221-5 et 2231-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC Continental Europe met en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées. Lors de la restructuration, tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte. Par ailleurs, au moment de la restructuration, le prêt restructuré fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe, ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable. Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance. Application du taux d’intérêt effectif En application des articles 2111-1 à 2171 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC Continental Europe a mis en œuvre la comptabilisation de l’étalement des commissions et des coûts liés à l’octroi d’un prêt avec effet rétroactif au 1 er janvier 2010. (d ) Dettes envers les établissements de crédit et opérations avec la clientèle L’ensemble des dettes est enregistré au coût amorti. Sont incluses dans ces rubriques les opérations de pension. Quant aux intérêts courus sur ces dettes, ils sont enregistrés au bilan parmi les dettes rattachées. (e ) Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont classées selon la nature de leur support   : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés enregistrés au sein des dettes subordonnées. Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties selon la méthode actuarielle sur la durée de vie de l’emprunt, les frais afférents à leur émission étant répartis linéairement sur cette même durée. (f ) Provisions Conformément au règlement n° 2014-03 de l’ANC article 3222, les provisions sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire (qu’il soit connu ou pas), sera nécessaire pour éteindre une obligation juridique ou implicite du fait d’événements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Provisions pour retraites et autres avantages HSBC Continental Europe a choisi d’adopter la recommandation 2013-02 de l’ANC relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. HSBC Continental Europe fait bénéficier certains salariés d'avantages à long terme et d'avantages postérieurs à l'emploi à savoir régimes de retraite et indemnités de fin de carrière. Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles. Les profits et pertes actuariels sont comptabilisés immédiatement en résultat. Le coût des services de l’année, le rendement attendu des actifs du régime, le coût des services passés, ainsi que l’effet de désactualisation des passifs du régime sont comptabilisés en charges d’exploitation. L’engagement net au titre des prestations définies comptabilisé au bilan représente la valeur actuelle des obligations de prestations définies corrigée des coûts de services passés non comptabilisés et diminuée de la juste valeur des actifs du régime. Tout actif résultant de ce calcul est limité au coût des services passés non comptabilisés, augmenté de la valeur actuelle des remboursements disponibles des futures cotisations au régime. Les versements aux régimes à cotisations définies et aux régimes de retraite publics sont comptabilisés en charge à la date à laquelle ils sont dus lorsque les obligations de HSBC Continental Europe au titre des régimes sont équivalentes à celles d'un régime à cotisations définies. Provision sur PEL et CEL Les Comptes Epargne Logement (“CEL”) et les Plans d’Epargne Logement (“PEL”) sont des instruments financiers spécifiques institués par la loi n° 65-554 du 10 juillet 1965. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociablement liées, la phase de crédit étant contingente à la phase d’épargne. Conformément aux articles 2621-1 à 2624-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatifs à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement dans les établissements habilités à recevoir des dépôts d’épargne logement et à consentir des prêts d’épargne logement, HSBC Continental Europe provisionne les conséquences défavorables des engagements sur PEL / CEL dans ses comptes sociaux. Les engagements PEL sont évalués par génération, sans compensation entre les générations. Les engagements CEL sont considérés comme une seule et même génération, distincte de celles des PEL. Les provisions liées aux conséquences défavorables de ces engagements sont calculées sur la base d’un modèle qui tient compte   : d’une estimation du comportement futur d’épargne et de crédit de la clientèle, résultant de données historiques   ; de la valeur des différents paramètres de marché, notamment taux et volatilité, déterminés à partir de données observables à la date d’évaluation. Provision au titre des paiements à base d’actions Paiement à base d’actions du Groupe HSBC Les paiements à base d’actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par HSBC Holdings Plc. Le personnel de HSBC Continental Europe bénéficie des avantages suivants   : Depuis 2006, HSBC Holdings Plc a mis en place des plans d’actions HSBC Holdings Plc. Le personnel peut avoir la possibilité de souscrire des actions HSBC Holdings Plc dans le cadre du plan d’épargne d’entreprise. Plan d'attribution d'actions HSBC Continental Europe octroie des plans d’attributions d’actions à ses employés en contrepartie des services rendus. La charge est enregistrée en résultat sur la période entre la date d’attribution et la date d’acquisition. L’annulation de la charge peut résulter de l’incapacité à remplir les conditions d’acquisition pendant la période d’acquisition. Le montant enregistré en résultat est ajusté pour tenir compte de la réalité des actions attribuées en date d’acquisition (certaines actions attribuées n’étant pas acquises en raison du non-respect par les salariés du critère de présence ou de performance). (g ) Positions de change Les positions de change opérationnelles actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges d’exploitation bancaire. (h ) Contrats de change à terme Les contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis au compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir. (i ) Instruments financiers à terme Le groupe HSBC Continental Europe est actif sur l’ensemble des marchés des instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage. Options de taux et de change Les options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé “actif sous-jacent” au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat. Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur. HSBC Continental Europe traite des options de taux et des options de change. Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques. A la conclusion du contrat, le montant notionnel de “l’actif sous-jacent” sur lequel porte l’option est enregistré en hors bilan. En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage   : les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert   ; les soultes constatées lors de la résiliation ou de l’assignation d’un contrat d’échange de taux d’intérêt ou de devises sont rapportées immédiatement au compte de résultat. Toutefois lorsqu’un contrat répondait initialement aux conditions définies aux points b) ou c) de l’article 2522-1 et que ce contrat est soit assigné, soit résilié et éventuellement remplacé par un autre contrat ou instrument équivalent, ces soultes peuvent être rattachées prorata temporis   ; dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens des articles 2511-1 à 2516-1 du Livre II – Titre 5 – Chapitre 1 relatif à la comptabilisation des instruments financiers à terme de taux d’intérêts, du règlement n° 2014-07 de l’ANC, les variations de valeur de la position sont inscrites au compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d'un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées. Contrats à terme de taux d’intérêts Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options. Contrats d’échange de devises et / ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA) Les contrats d’échange de devises et / ou de conditions d’intérêts sont enregistrés conformément aux articles 2521-1 et 2529-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet   : de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt   ; de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, conformément à l’article 4 du règlement n° 88-02 du CRBF modifié susvisé, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes, ou le risque de crédit dans le cas des Credit Default Swaps (“CDS”)   ; de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors bilan   ; de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading). Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading. Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif / passif du risque global de taux. Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur actuelle après prise en compte d’une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille. Dans les activités de marchés, les contrats négociés par HSBC Continental Europe sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation. Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan. Règles de compensation Lorsque qu’il peut être établi que les obligations réciproques sont réglées sur base nette pour une même contrepartie, une même devise et une même date de maturité conformément aux accords contractuels en vigueur pour lesquels le droit de régler sur base nette peut être exercé, des règles de compensation sont appliquées. Par ailleurs, lorsque les conditions préalables au netting sont respectées, la compensation est appliquée aux instruments dérivés ainsi qu’au collatéral associé. Risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme La correction de valeur au titre du risque de contrepartie est au moins égale au coût en fonds propres déterminé dans les conditions précisées à l’article 2525-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. (j ) Résultats exceptionnels Ce poste comprend exclusivement les produits et les charges avant impôt, qui sont générés ou surviennent de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l'activité courante de l'établissement et le cas échéant, les corrections d'erreur significatives identifiées. (k ) Impôts différés Des impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôts différés sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels affecter ces écarts temporaires déductibles. Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition applicables prévisionnels sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés. (l ) Information sectorielle L’information n’est pas disponible sur la base des comptes sociaux mais est détaillée sur une base consolidée page 13 et les suivantes dans le rapport de gestion. 2. – Créances sur les établissements de crédit Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Total après déduction de la créance de centralisation auprès de la caisse des dépôts et consignation (1) 19 701 16 838 Créance de centralisation Caisse des Dépôts et Consignation présentée en déduction de l'épargne réglementée (2 ) 1 803 1 671 Netting titres reçus en pension livrée (2 ) 25 072 29 434 Total avant netting (1) 46 576 47 943 A vue (1) 2 756 2 340 A terme 43 621 45 512 ≤ 3 mois 40 212 37 521 > 3 mois et ≤ 1 an 653 4 833 > 1 an et ≤ 5 ans 2 752 3 001 > 5 ans 4 157 Créances rattachées 198 91 Total général 46 576 73 243 – Dont   : Titres reçus en pension livrée 38 236 39 851 Prêts subordonnés 40 47 (1) Dont un ajustement des données 2020 pour 25 300 millions d' euros de la catégorie ‘Créances sur les établissements de crédit’ à la catégorie ‘Caisse, banques centrales et office des chèques postaux’. (2) Voir Note 1. 3. – Crédits à la clientèle Ventilation des encours par nature (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Total 64 365 64 100 Netting titres reçus en pension livrée 5 817 2 890 Total avant netting 70 182 66 990 Créances commerciales 2 490 2 601 Comptes ordinaires débiteurs 2 763 3 067 Autres concours à la clientèle 64 929 61 322 Total 70 182 66 990 – Dont   : Crédits éligibles au refinancement de la Banque centrale européenne ou Banque de France 22 790 22 952 Titre reçus en pension livrée 13 650 13 993 Ventilation des encours par qualité (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Encours sains Encours douteux Dépréciation sur encours douteux Total Total Crédits aux particuliers 18 375 170 -96 18 449 17 802 Crédits à la clientèle financière 3 582 — — 3 582 2 040 Crédits à la clientèle non financière 33 680 1 233 -503 34 410 33 065 Titres reçus en pension livrée 13 650 — — 13 650 13 993 Créances rattachées 90 1 — 91 90 Total 69 377 1 404 -599 70 182 66 990 – Dont   : Prêts subordonnés — — Créances douteuses non compromises brutes 1 007 1 212 Créances douteuses compromises brutes 397 421 Dépréciations sur créances douteuses non compromises brutes -318 -341 Dépréciations sur créances douteuses compromises brutes -281 -297 Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 A vue (1) 2 941 3 348 A terme 67 150 63 552 ≤ 3 mois 16 759 14 666 > 3 mois et ≤ 1 an 10 357 12 275 > 1 an et ≤ 5 ans 24 783 21 491 > 5 ans 15 251 15 120 Créances rattachées (1) 91 90 Total 70 182 66 990 (1) Dont un ajustement des données 2020 pour 81 millions d' euros de la catégorie ‘A vue’ à la catégorie ‘Créances rattachées’ 4. – Portefeuilles de titres de transaction, de placement et d’investissement (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 17 415 24 629 – Titres de transaction 14 943 20 491 – Titres de placement 2 467 4 129 – Titres d’investissement — — – Créances rattachées 5 9 Dont   : titres empruntés présentés en déduction de la dette sur titres empruntés 2 756 3 929 Effets publics et valeurs assimilées après netting 14 659 20 700 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 506 5 183 Titres de transaction 1 047 1 474 – Obligations et autres titres cotés 1 047 1 474 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables — — Titres de placement 2 880 3 130 – Obligations cotées 2 773 3 098 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 107 32 Titres d’investissement 570 570 – Obligations cotées 570 570 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables — — Créances rattachées 9 9 – Dont   : Titres subordonnés 470 470 Titres empruntés présentés en déduction de la dette sur titres empruntés ( 1 ) 6 763 Obligations et autres titres à revenu fixe après netting 4 506 4 420 Actions et autres titres à revenus variable et TAP 1 036 158 Titres de transaction 997 — – Actions cotées 997 — – Actions et autres titres non cotés — — Titres de placement — — – Actions cotées — — – Actions et autres titres non cotés — — Titres de l’activité de portefeuille (”TAP”) 39 158 – TAP cotés — — – TAP non cotés 39 158 Total 22 957 29 970 Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Effets publics et valeurs assimilées ≤ 3 mois 1 245 1 032 > 3 mois et ≤ 1 an 1 392 2 448 > 1 an et ≤ 5 ans 4 973 5 899 > 5 ans 9 800 15 241 Créances rattachées 5 9 Total 17 415 24 629 Obligations et autres titres à revenu fixe ≤ 3 mois 179 192 > 3 mois et ≤ 1 an 395 426 > 1 an et ≤ 5 ans 2 629 2 812 > 5 ans 1 294 1 744 Créances rattachées 9 9 Total 4 506 5 183 Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille (“TAP”) (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur nette comptable Valeur estimée Valeur nette comptable Valeur estimée Effets publics et valeurs assimilées 2 467 2 490 4 129 4 214 Obligations et autres titres à revenu fixe 2 880 2 873 3 130 3 174 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 39 45 158 199 Total titres de placement et TAP (hors créances rattachées) 5 386 5 408 7 417 7 587 Le portefeuille de titres de placement est constitué essentiellement de titres à revenu fixe dont le risque de taux est généralement couvert. Les règles d’évaluation de ce portefeuille sont indiquées dans la Note 1b. Plus et moins-values latentes sur titres de placement et titres de l’activité de portefeuille (“TAP”) (En millions d' euros .) 31/12/2021 Avant provisions Provisions Nettes de couverture Plus-values/ moins-values nettes Plus-values latentes sur titres de placement et TAP (1) 54 — 54 – Effets publics et valeurs assimilées 34 — 34 – Obligations et autres titres à revenu fixe 14 — 14 – Actions et autres titres à revenu variable et TAP 6 — 6 Moins-values latentes sur titres de placement et TAP (1) 37 5 32 – Effets publics et valeurs assimilées 11 — 11 – Obligations et autres titres à revenu fixe 22 1 21 – Actions et autres titres à revenu variable et TAP 4 4 — (1) Dont latent des instruments dérivés de couverture associés   : 13 millions d' euros . Informations complémentaires sur les titres données en application du règlement 2014-07 de l’ANC en date du 26 novembre 2014 Aucun titre d’investissement n’a été cédé durant l'exercice. La surcote (différence non amortie entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titres) des titres de placement et d’investissement s’élève à 8,5 millions d' euros pour 2021 et à 76 millions d' euros pour 2020. Aucun titre n’a fait l’objet d’un transfert d’un portefeuille à un autre en 2021 ou en 2020. 5. – Titres de participation, titres détenus à long terme et parts dans les entreprises liées (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Titres de participation 34 64 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 34 64 – Etablissements de crédit 9 45 – Autres 25 19 Autres titres détenus à long terme 32 21 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 32 21 – Etablissements de crédit — — – Autres 32 21 Parts dans les entreprises liées 1 185 1 359 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 1 185 1 359 – Etablissements de crédit 407 583 – Autres 778 776 Créances rattachées — Total (y compris réévaluation légale de 1976) 1 251 1 444 (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Valeurs brutes au 1 er janvier (hors avances et créances rattachées) 1 557 1 557 Variations de l’année   : — – Acquisitions de titres / augmentations de capital 12 22 – Cessions / réductions de capital -48 -17 – Incidence des différences de conversion — — – Autres mouvements / fusions — -1 Valeurs brutes au 31 décembre (hors avances et créances rattachées) 1 521 1 561 Dépréciations au 1 er janvier -118 -118 Variations de l’année   : — — – Dotations de l’exercice (1) -153 -9 – Reprises de dépréciations 1 10 – Autres mouvements — — – Incidence des différences de conversion — — Dépréciations au 31 décembre -270 -117 Créances rattachées — — Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées 1 251 1 444 (1) Dont reprise de provision symétrique aux dotations aux amortissements de 43 millions d' euros . 6. – Immobilisations incorporelles (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Valeurs brutes au 1 er janvier 532 662 Variations de l’année   : — — – Transferts et autres mouvements -2 1 – Acquisitions d’immobilisations 8 34 – Cessions d’immobilisations et autres mouvements -7 -165 Valeurs brutes au 31 décembre 531 532 Amortissements au 1 er janvier 490 315 Variations de l’année   : — — – Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations 50 333 – Transferts et autres mouvements — — – Cessions , retraits d’immobilisations et autres mouvements ( 1 ) -49 -158 Amortissements au 31 décembre 491 490 Valeurs nettes des immobilisations au 31 décembre 40 42 (1) Dont reprise de provision symétrique aux dotations aux amortissements de 43 millions d' euros . Depuis le 1 er janvier 2016 et conformément au nouveau règlement de l’ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifiant le règlement n° 2014-03 de l’ANC, le mali technique est comptabilisé dans un compte spécifique par catégorie d’actif concerné après son affectation (art. 745-6). Il est amorti selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auxquels il est affecté (art. 745-7). Le mali subit une dépréciation lorsque la valeur actuelle d’un ou plusieurs actifs sous-jacents auxquels la quote-part de mali a été affectée devient inférieure à la valeur comptable du ou des actifs majorée de la quote-part de mali affectée. La valeur actuelle correspond à la valeur la plus élevée entre la valeur vénale et la valeur d’usage (cf. article 214-1 à 214-27 du règlement n° 2015-06 de l’ANC). Affection du mali aux actifs (En millions d' euros .) Valeur brute à l’ouverture de l’exercice ( 1 ) Augmentations Diminutions Valeur nette à la clôture de l’exercice Immobilisations incorporelles — — — — Immobilisations corporelles 4,4 — 0,1 4,3 Immobilisations financières ( 2 ) 0,2 — — 0,2 Total 4,6 — — 4,5 (1) Les montants d'ouverture ont été ajustés pour 0,2 million d' euros pour une correction relative à 2020. (2) Inclus au sein de la Note 4 et Note 5. 7. – Immobilisations corporelles (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Valeurs brutes au 1 er janvier 764 786 Variations de l’année   : — — – Transferts et autres mouvements — — – Acquisitions d’immobilisations 46 51 – Cessions d’immobilisations et autres mouvements -11 -73 Valeurs brutes au 31 décembre 799 764 Amortissements au 1 er janvier 685 605 Variations de l’année   : — — – Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations ( 1 ) 85 150 – Transferts et autres mouvements — — – Cessions , retraits d’immobilisations et autres mouvements ( 2 ) -34 -70 Amortissements au 31 décembre 736 685 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 63 79 (1) Dont nouvelles provisions pour dépréciation exceptionnelles pour 25 millions d' euros . Voir 'Faits significatifs de l'exercice 2021' et Note 30. (2) Dont reprise de provision symétrique aux dotations aux amortissements de 23 millions d' euros . Ventilation des immobilisations corporelles par nature 31/12/2021 31/12/2020 Terrains et constructions d’exploitation 34 34 Terrains et constructions hors exploitation 1 1 Autres immobilisations corporelles 28 44 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 63 79 Crédit-bail et Location avec Option d’Achat 31/12/2021 31/12/2020 Immobilisation en cours 1 3 Valeurs brutes ( 1 ) 780 926 Amortissements -472 -481 Créances rattachées — — Total 309 448 (1) Dont principalement des biens routiers pour 293 millions d' euros , BTP pour 93 millions d' euros et bureautique informatique pour 163 millions d' euros . Au 31 décembre 2021, l'encours financier des contrats de crédit-bail mobilier s'élève à 334 millions d' euros (476 millions d' euros en 2020) et la provision pour réserve latente négative avant impôts différés est de 30 millions d' euros (33 millions d' euros en 2020). 8. – Dépréciations et provisions enregistrées en coût du risque (En millions d' euros .) Encours au 01/01/2021 Dotations Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations Encours au 31/12/2021 Dépréciations sur créances douteuses interbancaires et clientèle (hors intérêts douteux) 638 228 -60 -201 -5 600 Dépréciations sur titres — — — — — — Provisions pour engagements par signature 44 12 — -30 -2 24 Total des dépréciations et des provisions enregistrées en coût du risque 682 240 -60 -231 -7 624 Coût du risque (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Dotations nettes aux dépréciations de l’exercice   : – Créances douteuses, douteux compromis, clientèle et bancaires (hors intérêts douteux) -60 -195 – Risques de contrepartie sur titres — — – Engagements par signature 15 -18 – Récupération sur créances amorties 9 2 Total coût du risque -35 -211 Dont pertes   : Non couvertes sur créances douteuses -32 -73 Non couvertes sur engagements par signature — — Couvertes par des provisions -60 -50 9. – Autres actifs (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Total 18 442 — Netting du collatéral associé aux dérivés ( 1 ) 1 228 — Total après netting 19 670 33 261 – Dont   : Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 365 1 881 Débiteurs divers et autres comptes d’actif 19 305 31 380 (1) Voir Note 1. En 2020, ce montant aurait été réduit de 1 994 millions d' euros au titre du collatéral associé aux dérivés. 1 0. – Comptes de régularisation actif (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Total 35 226 — Netting des dérivés (1) 6 575 — Total après netting 41 801 54 134 – Dont   : Comptes d’encaissement 91 128 Autres comptes de régularisation (2) 41 710 54 006 (1) Voir Note 1. En 2020, ce montant aurait été réduit de 7 905 millions d' euros au titre du netting des dérivés. (2) Dont valeur de marché des dérivés   : 40 645 millions d' euros en 2021, contre 53 173 millions d' euros en 2020. 1 1. – Opérations de trésorerie et interbancaires Dettes envers les établissements de crédit (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Total 27 557 28 896 Netting titres donnés en pension livrée 25 072 29 434 Total avant netting 52 629 58 330 A vue 6 798 6 528 A terme 45 769 51 760 ≤ 3 mois 31 751 34 833 > 3 mois et ≤ 1 an 325 2 813 > 1 an et ≤ 5 ans 13 693 14 114 > 5 ans — — Dettes rattachées 62 42 Total 52 629 58 330 – Dont   : titres donnés en pension livrée 30 051 37 281 1 2. – Dépôts de la clientèle Nature des opérations (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Total après déduction de la créance de centralisation auprès de la caisse des dépôts et consignation 72 449 63 319 Créance de centralisation auprès de la Caisse des Dépôts et Consignation présentée en déduction de l'épargne réglementée 1 803 1 671 Netting titres donnés en pension livrée 5 817 2 890 Total avant netting 80 069 67 880 Dépôts à vue 46 763 39 887 Comptes à régime spécial à vue 8 265 7 999 Comptes à régime spécial à terme 708 720 Comptes à terme 14 747 13 236 Total des dépôts de la clientèle (hors pensions livrées) 70 483 61 842 Titres donnés en pension livrée 9 561 6 009 Dettes rattachées 25 29 Total des comptes créditeurs de la clientèle 80 069 67 880 Ventilation des comptes créditeurs de la clientèle par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 A vue 55 027 47 886 A terme 25 017 19 965 ≤ 3 mois 23 298 18 082 > 3 mois et ≤ 1 an 1 545 1 601 > 1 an et ≤ 5 ans 126 225 > 5 ans 48 57 Dettes rattachées 25 29 Total 80 069 67 880 1 3. – Dettes représentées par un titre (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Bons de caisse (y compris dettes rattachées) — — Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 5 746 7 838 Emprunts obligataires 12 234 9 460 Dettes rattachées ( 1 ) 170 21 Total 18 150 17 319 (1) Dont l'impact de la correction d'une erreur. Voir Note 30. Ventilation des dettes représentées par un titre par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Dettes représentées par un titre 17 980 17 298 ≤ 3 mois 2 330 52 > 3 mois et ≤ 1 an 1 855 3 317 > 1 an et ≤ 5 ans 6 388 5 918 > 5 ans 7 406 8 011 Dettes rattachées (1) 170 21 Total 18 150 17 319 (1) Dont l'impact de la correction d'une erreur. Voir Note 30. Les primes d'émission restant à amortir s'élèvent à 2,2 millions d' euros au 31 décembre 2021, contre 9,8 millions d' euros au 31 décembre 2020. 1 4. – Provisions (En millions d' euros .) Encours au 01/01 2021 Dotations ( 1 ) Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations Encours au 31 /12/ 2021 Provisions pour engagements par signature et litiges 78 26 -33 -30 2 43 Autres provisions (1) 515 1 668 -144 -64 2 1 977 Total 593 1 694 -177 -94 4 2 020 (1) Dont provision exceptionnelle pour 1 609 millions d' euros . Voir 'Fait significatifs de l'exercice 2021' et Note 30. Provision sur PEL / CEL (En millions d' euros .) 31/12/2021 PEL CEL ≤ 4 ans > 4 ans et ≤ 10 ans > 10 ans Total Encours collectés 15 265 397 678 86 Encours de crédit — — — — — Provisions — -1 -6 -7 — Dotations / reprises nettes aux provisions — — — — — 1 5. – Autres passifs (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Total après déduction des titres empruntés 39 264 53 455 Netting du collatéral associé aux dérivés (1) 385 Dont titres empruntés présentés en déduction de la dette sur titres empruntés 2 756 4 692 Total avant netting 42 405 58 147 Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 1 072 279 Créditeurs divers et autres (2) 13 124 17 137 Titres de transaction vendus à découvert et titres reçus en pension livrée revendus fermes 28 209 40 731 Total 42 405 58 147 (1) Voir Note 1. En 2020, ce montant aurait été réduit de 779 millions d' euros au titre du netting du collatéral associé aux dérivés. (2) Dont dépôts de garantie sur instruments financiers reçus en 2021   : 12 324 millions d' euros , contre 16 283 millions d' euros en 2020. 1 6. – Comptes de régularisation passif (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Total 31 500 Netting des dérivés ( 1 ) 7 418 Total après netting 38 918 53 704 – Dont   : Comptes de décaissement 90 111 Autres comptes de régularisation ( 2 ) 38 830 53 593 (1) Voir Note 1. En 2020, ce montant aurait été réduit de 9 119 millions d' euros au titre du netting des dérivés. (2) Dont valeur de marché des dérivés   : 37 645 millions d' euros en 2021 et 52 474 millions d' euros en 2020. 1 7. – Dettes subordonnées Cette rubrique regroupe les dettes à terme ou à durée indéterminée, matérialisées ou non par des titres, dont le remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers. Le cas échéant, les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. (En millions d' euros .) 31/12/2021 31/12/2020 Titres subordonnés remboursables — — Titres participatifs et subordonnés à durée indéterminée 16 16 Emprunts subordonnés 2 610 2 610 Dettes rattachées 2 2 Total 2 629 2 629 Emissions de HSBC Continental Europe Les titres subordonnés émis par HSBC Continental Europe, en euros comme en devises, sont des dettes dont le remboursement, en cas de liquidation, n’est possible qu’après le désintéressement des autres créanciers mais avant celui des porteurs de titres participatifs ou de parts de capital. Titres participatifs   : titres subordonnés à durée indéterminée (En millions d' euros .) Date d’émission Date d’échéance Taux de référence Devise d’émission 31/12/2021 31/12/2020 Titres subordonnés à durée indéterminée 22.07.1985 TMO – 0,25 FRF 16 16 Dettes rattachées — — Total (y compris les dettes rattachées) 16 16 Les ti
    Bulletin BALO n°57 du 13/05/2022, affaire n°2201615
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 17/01/2022
    Numéro d’affaire : 2200054
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 491 155 980   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 30 septembre 2021 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 38 232 016 Effets publics et valeurs assimilées 18 540 584 Créances sur les établissements de crédit - A vue 2 964 295 - A terme 34 440 570 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 1 127 082 - Autres concours à la clientèle 56 464 539 - Comptes ordinaires débiteurs 3 126 173 Obligations et autres titres a revenu fixe 4 926 297 Actions et autres titres a revenu variable 1 185 190 Participations et activités de portefeuille 92 969 Parts dans les entreprises liées 1 300 677 Crédit-bail et location avec option d'achat 349 974 Immobilisations incorporelles 40 598 Immobilisations corporelles 87 270 Autres actifs 20 130 040 Comptes de régularisation 43 920 574 Total de l'actif 226 928 848 Passif Montant Banques Centrales, CCP 3 110 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 8 412 667 - A terme 40 278 561 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 6 469 743 - A terme 697 357 Autres dettes - A vue 44 603 929 - A terme 17 170 330 Dettes représentées par un titre Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 3 544 164 Emprunts obligataires 11 694 937 Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 41 984 158 Comptes de régularisation 42 962 262 Provisions pour risques et charges 500 329 Provisions règlementées 3 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 2 628 620 Capital souscrit 491 156 Primes d'émission 2 154 546 Réserves 1 041 173 Ecart de réévaluation Report a nouveau 2 291 805 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice Résultat en instance d'affectation Total du passif 226 928 848 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 094 461 Engagements en faveur de la clientèle 43 634 830 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 481 747 Engagements d'ordre de la clientèle 16 499 771 Engagements sur titres Autres engagements donnés 56 994 585 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 2 738 920 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 27 183 381 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 55 890 788
    Bulletin BALO n°7 du 17/01/2022, affaire n°2200054
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 22/12/2021
    Numéro d’affaire : 2104480
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 491 155 980   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 31 mars 2021 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 4 102 751 Effets publics et valeurs assimilées 18 848 413 Créances sur les établissements de crédit - A vue 37 605 486 - A terme 15 823 354 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 1 394 167 - Autres concours à la clientèle 55 740 446 - Comptes ordinaires débiteurs 3 070 853 Obligations et autres titres a revenu fixe 5 413 885 Actions et autres titres a revenu variable 227 643 Participations et activités de portefeuille 91 581 Parts dans les entreprises liées 1 360 172 Crédit-bail et location avec option d'achat 424 033 Immobilisations incorporelles 41 485 Immobilisations corporelles 91 507 Autres actifs 24 400 146 Comptes de régularisation 45 841 739 Total de l'actif 214 477 663 Passif Montant Banques Centrales, CCP 24 679 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 6 231 252 - A terme 22 263 836 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 6 410 578 - A terme 711 822 Autres dettes - A vue 42 997 646 - A terme 18 065 322 Dettes représentées par un titre Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 7 986 096 Emprunts obligataires 9 433 776 Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 44 945 158 Comptes de régularisation 46 203 816 Provisions pour risques et charges 596 372 Provisions règlementées 4 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 2 628 535 Capital souscrit 491 156 Primes d'émission 2 154 311 Réserves 1 041 473 Ecart de réévaluation Report a nouveau 2 291 832 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice Résultat en instance d'affectation Total du passif 214 477 662 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 244 291 Engagements en faveur de la clientèle 47 714 037 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 539 680 Engagements d'ordre de la clientèle 14 468 542 Engagements sur titres Autres engagements donnés 64 618 226 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 1 326 371 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 24 696 948 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 63 285 658
    Bulletin BALO n°153 du 22/12/2021, affaire n°2104480
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 20/12/2021
    Numéro d’affaire : 2104481
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 491 155 980   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 30 juin 2021 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 39 389 366 Effets publics et valeurs assimilées 19 058 466 Créances sur les établissements de crédit - A vue 2 365 786 - A terme 12 385 734 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 1 216 828 - Autres concours à la clientèle 57 171 183 - Comptes ordinaires débiteurs 2 492 306 Obligations et autres titres a revenu fixe 4 730 725 Actions et autres titres a revenu variable 491 689 Participations et activités de portefeuille 93 459 Parts dans les entreprises liées 1 300 645 Crédit-bail et location avec option d'achat 392 401 Immobilisations incorporelles 41 381 Immobilisations corporelles 89 386 Autres actifs 21 860 838 Comptes de régularisation 45 807 779 Total de l'actif 208 887 973 Passif Montant Banques Centrales, CCP 1 449 008 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 8 719 345 - A terme 20 022 219 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 6 396 838 - A terme 702 591 Autres dettes - A vue 42 922 533 - A terme 15 478 268 Dettes représentées par un titre Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 6 833 450 Emprunts obligataires 10 233 153 Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 45 221 638 Comptes de régularisation 41 762 015 Provisions pour risques et charges 538 519 Provisions règlementées 3 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 2 628 589 Capital souscrit 491 156 Primes d'émission 2 155 319 Réserves 1 041 173 Ecart de réévaluation Report a nouveau 2 292 156 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice Résultat en instance d'affectation Total du passif 208 887 973 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 374 183 Engagements en faveur de la clientèle 44 740 464 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 390 017 Engagements d'ordre de la clientèle 16 052 298 Engagements sur titres Autres engagements donnés 54 021 955 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 2 186 604 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 26 552 200 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 54 276 879
    Bulletin BALO n°152 du 20/12/2021, affaire n°2104481
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 25/06/2021
    Numéro d’affaire : 2103011
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 491 155 980   € Siège social  : 103, avenue des Champs Elysées – 75008 PARIS 775 670 284 R.C.S. Paris Comptes annuels approuvés par l’assemblée générale mixte du 11 mars 2021 A. – Etats financiers sociaux I. – Bilans sociaux comparés 20 20 -201 9 (En millions d’ euros .) Actif Notes 31/12/2020 31/12/2019 Caisse, banques centrales et office des chèques postaux 4 970 4 683 Effets publics et valeurs assimilées2 4 20 700 20 574 Créances sur les établissements de crédit3 2 42 138 96 318 Opérations avec la clientèle4 3 64 100 82 094 Obligations et autres titres à revenu fixe2 4 4 420 5 628 Actions et autres titres à revenu variable 4 158 244 Participations et autres titres détenus à long terme 5 85 86 Parts dans les entreprises liées 5 1 359 1 353 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 7 448 522 Immobilisations incorporelles 6 42 347 Immobilisations corporelles 7 79 181 Autres actifs 9 33 261 26 201 Comptes de régularisation 10 54 134 42 528 Total de l’actif 225 894 280 759 Passif Notes 31/12/2020 31/12/2019 Banques centrales et office des chèques postaux 13 39 Dettes envers les établissements de crédit (4) 11 28 896 82 458 Opérations avec la clientèle (3) 12 63 319 67 474 Dettes représentées par un titre 13 17 319 24 805 Autres passifs (2) 15 53 455 54 089 Comptes de régularisation 16 53 704 42 493 Provisions 14 593 400 Dettes subordonnées 17 2 629 2 128 Capital souscrit 18 491 491 Primes d’émission 19 2 155 2 158 Réserves 19 1 041 1 041 Provisions réglementées 19 — — Report à nouveau (1) 19 3 185 3 330 Résultat de l’exercice 19 -906 -147 Acompte sur dividende 19 — — Total du passif 225 894 280 759 (1) Avant affectation proposée soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale de HSBC Continental Europe. (2) Après prise en compte de la présentation sur base nette des opérations relatives aux emprunts de titres. Voir Note 1, Note 4 et Note 15. (3) Après prise en compte des règles de netting applicables aux opérations de pensions livrées et reçues et présentation de la créance de Centralisation auprès du fond d'épargne de la Caisse des dépôts et Consignation en déduction de l'épargne réglementée. Voir Note 1, Note 2 et Note 12. (4) Après prise en compte des règles de netting applicables aux opérations de pensions livrées et reçues. Voir Note 1, Note 3 et Note 11. Hors bilan Notes 31/12/2020 31/12/2019 Engagements de financement donnés 21 47 223 40 093 Engagements de garantie donnés 21 9 695 10 398 Engagements sur titres donnés 47 328 51 881 Engagements de financement reçus 21 3 324 5 479 Engagements de garantie reçus 21 17 931 16 692 Engagements sur titres reçus 47 908 46 293 II. – Comptes de résultats sociaux comparés 2020-2019 (En millions d’ euros .) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Produits/(Charges) Intérêts et produits assimilés 23 1 935 1 989 Intérêts et charges assimilées 23 -1 400 -1 321 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilés 176 194 Charges sur opérations de crédit-bail et assimilés -194 -190 Revenus des titres à revenu variable 24 26 50 Commissions (produits) 25 993 952 Commissions (charges) 25 -205 -239 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 188 241 Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés 27 96 39 Autres produits d’exploitation bancaire 139 96 Autres charges d’exploitation bancaire -18 -18 Produit net bancaire 1 736 1 793 Charges générales d’exploitation 28 -2 007 -1 703 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles -486 -159 Résultat brut d’exploitation -757 -69 Coût du risque 8 -211 -133 Résultat d’exploitation -968 -202 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 73 -8 Résultat courant avant impôt -895 -210 Résultats exceptionnels 100 Impôts sur les bénéfices 30 -111 63 Dotations et reprises des fonds pour risques bancaires généraux et provisions réglementées — — Résultat net -906 -147 III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres (En millions d’ euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Résultats comptables – Globaux -906 -145 – Par action (En euros .) (1) -9 -1 Variations des capitaux propres (hors résultat de l’exercice 2020) (après affectation du résultat pour 2019) – Variation de l’écart de réévaluation — — – Variation des réserves et du report à nouveau -145 78 – Affectation du résultat de l’exercice précédent -145 78 – Répartition des bénéfices — — – Variation de réévaluation et provisions réglementées — — Variation de la situation nette globale -145 78 – Par action (En euros .) (1) -1 1 Dividende proposé – Global — — – Par action (En euros .) (1) — — (1) Le nombre d'actions à la fin de chaque exercice s'établit à 98 231 196 pour 2020 et 98 231 196 pour 2019. IV. — Notes annexes aux comptes sociaux Faits significatifs de l’exercice 2020 Activité Le produit net bancaire, à 1 736 millions d' euros , s’inscrit en baisse de 57 millions par rapport à l’année 2019. Cette baisse illustre la dégradation de la conjoncture, ceci dans un environnement de taux d'intérêt bas continuant d'affecter la marge d'intérêt. Les charges d’exploitation, d’un montant de 2 007 millions d' euros , sont en hausse de 304 millions d' euros par rapport à l’exercice précédent. Cette hausse s'explique par des coûts de restructuration de 258 millions d' euros et par l'augmentation de la contribution au Fonds de Résolution Unique de 49 millions d' euros . Les dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles, d’un montant de 486 millions d' euros , sont en hausse de 327 millions d' euros par rapport à l’année 2019, et reflètent les pertes récentes et la détérioration des prévisions futures. Le coût du risque de crédit s’établit à 211 millions d' euros contre 133 millions d' euros l’année précédente. Cette augmentation présente dans toutes les activités de la banque, est principalement expliquée par des dépréciations relatives aux créances douteuses liées à la détérioration des perspectives économiques en lien avec la situation sanitaire. Les gains sur actifs immobilisés s’élèvent à 73 millions d' euros contre une perte de 8 millions d' euros en 2019, principalement dû à la cession des titres Visa. Le résultat net affiche une perte de 906 millions d' euros contre une perte de 147 millions d' euros en 2019. Au 31 décembre 2020, le total du bilan de HSBC Continental Europe s’élève à 226 milliards d' euros contre 281 milliards d' euros au 31 décembre 2019. Changement de nom et nouveau siège Le 1 er décembre 2020, HSBC France a changé son nom pour devenir HSBC Continental Europe. Ce nouveau nom reflète mieux la dimension et la nature de ses activités, c'est-à-dire une banque intégrée en Europe continentale connectant ses clients au réseau international du Groupe HSBC, et fournissant accès aux marchés d'Europe continental aux clients du Groupe HSBC dans le monde. Le nouveau siège social de HSBC Continental Europe est situé au 38 avenue Kléber, 75116 Paris, France. Dépréciations et passage en perte des immobilisations incorporelles et corporelles En 2020, le Groupe HSBC a considéré la détérioration macroéconomique généralisée causée par la pandémie de Covid-19, ainsi que son impact sur la rentabilité attendue, comme un indicateur de dépréciation. En conséquence, un test de dépréciation a été réalisé qui a conduit à la comptabilisation de 400 millions d' euros de dépréciations d'actifs non financiers, dont des dépréciations et décomptabilisation de logiciels capitalisés de 308 millions d' euros et 92 millions d' euros de dépréciations d'immobilisations corporelles. Cette dépréciation, essentiellement liée aux périodes précédentes, reflète les pertes récentes et la détérioration des prévisions futures. Se référer à la Note 1a pour les méthodes comptables et jugements connexes, la note 6 immobilisations incorporelles et la note 7 immobilisations corporelles. Comptabilisation des coûts de restructuration Conformément à la revue de son modèle opérationnel du Groupe annoncé en février 2020, HSBC Continental Europe a initié son propre programme de transformation au cours de l'année. En juillet , un plan social ( «  Plan de Sauvegarde pour l’Emploi  » ) a été présenté pour l’activité GBM en France. Son objectif est de préserver la compétitivité future de la banque et de se concentrer sur notre positionnement stratégique tout en réduisant la taille de l’activité GBM en France. En octobre , un plan a été présenté au European Work Council ( «  EWC  » ) axé sur les succursales de l'Espace Économique Européen ( «  EEE  » ) de HSBC Continental Europe. Le plan prévoit d’accroître les activités axées sur les clients au sein des succursales et de fournir un modèle d’exploitation et d'enregistrement plus efficace, en tirant mieux parti de l’infrastructure opérationnelle et du bilan plus larges de HSBC Continental Europe. La mise en œuvre du plan est entreprise conformément aux cadres juridiques et sociaux respectifs dans chacun des pays. En décembre , un plan de Rupture Conventionnelle Collective a été présenté, applicable à l’activité CMB et une sélection de Fonctions support et HSBC Operations, Services & Technology. Cette initiative nous permettra de mieux servir les clients de la Banque d'entreprise tout en privilégiant les clients valorisant notre réseau international. Cela améliorera également l'efficacité opérationnelle et simplifiera les processus. En 2020, HSBC Continental Europe a comptabilisé 258 millions d' euros d'indemnité de fin de contrat de travail au titre des coûts de restructuration liés à ces plans. Se référer à la Note 14 Provisions. Décomptabilisation des impôts différés actifs Compte tenu des pertes récentes et du contexte d’incertitude accru, il a été jugé que les impôts différés actifs nets devaient être repris et qu’aucun autre impôt différé actif net ne devait être enregistré. Se référer à la Note 30 Impôt sur les bénéfices. Financement de «  Targeted Long-Term Refinancing Operation  » ( «  TLTROs  » ) En juin 2020, HSBC Continental Europe a remboursé 2,6 milliards d' euros au titre du TLTRO II et a emprunté un montant de 10,6 milliards d' euros au titre du TLTRO III. Le taux emprunteur est inférieur au taux de marché dans la mesure où le TLTRO III est émis à hauteur ou en dessous du taux de facilité de dépôt (deposit facility rate). Le taux emprunteur appliqué à ces opérations peut être inférieur de 50 points de base au taux de facilité de dépôt sur la période du 24 juin 2020 au 23 juin 2022, avec un maximum de - 1   % et égal au taux de facilité de dépôt sur le reste de la période sous réserve que l’entité respecte les critères d’éligibilité en matière de concours à l’économie. En 2020, HSBC Continental Europe a jugé qu’il était raisonnable de considérer que les conditions attachées à ces critères seraient atteintes au titre de la période des 12 premiers mois. Octroi de Prêt Garanti par l’Etat ( «  PGE  » ) En mars 2020, les autorités françaises ont mis en place un système de prêt de l'État (Prêt Garanti par l'Etat) en vertu duquel l'État français garantira jusqu'à 300 milliards d' euros de nouveaux prêts accordés aux entreprises françaises pour contribuer à atténuer l'impact économique de la pandémie du Covid-19. En 2020, les prêts accordés dans le cadre de ce régime de soutien gouvernemental en France se sont élevés à 4,4 milliards d' euros . Remboursement et nouvelles émissions HSBC Continental Europe a émis une dette subordonnée de Catégorie 2 (Tier2) d'un montant de 500 millions d' euros le 22 mai 2020 en émettant un emprunt subordonné d’une maturité de 10 ans souscrit par HSBC Bank plc. En décembre 2020, HSBC Continental Europe a remboursé 3 prêts non garantis accordés par HSBC Bank plc pour un montant notionnel total de 2,3 milliards d' euros comptabilisés en dettes envers les établissements de crédit et a émis 5 séries de titres non privilégiés avec des échéances allant de 3 à 7 ans pour un montant notionnel total de 2,3 milliards d' euros souscrits par HSBC Bank plc, comptabilisés en dettes représentées par un titre. Règlements et méthodes comptables adoptés au cours de l'exercice 2020 Suite à la modification du règlement n°2014 – 07 du 26 novembre 2014 intervenu le 22 décembre 2020 via le règlement n°2020-10 et à l’adoption d’un changement volontaire de politique comptable permettant la compensation, HSBC Continental Europe a appliqué une compensation de 32,3 milliards d' euros pour les opérations de mise et prise en pension, 4,6 milliards d' euros pour les emprunts de titres et 1,7 milliard d' euros pour l’épargne réglementée. Voir Note 1. 1. – Principes , règles et méthodes comptables HSBC Holding plc, dont le siège social se situe à Londres, établit des états financiers consolidés dont la filiale HSBC Continental Europe fait partie. HSBC Continental Europe, dont le siège social est à Paris, établit elle-même des comptes consolidés. Ces états financiers sont disponibles sur le site Internet www.hsbc.fr ou www.hsbc.com. Les comptes de HSBC Continental Europe sont établis conformément aux règlements 2014-03 et 2014-07. Règlements et méthodes comptables adoptés au cours de l'exercice 2020 En 2020, l'Autorité des Normes Comptables a adopté le règlement n° 2020 – 10 du 22 décembre 2020 modifiant le règlement 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire. Conformément aux amendements apportés par ce règlement HSBC Continental Europe applique des règles de compensation aux opérations d’emprunts de titres ainsi qu’à l’épargne réglementée centralisée auprès de la Caisse des Dépôts et Consignations. Par ailleurs, en 2020, HSBC Continental Europe a procédé à un changement volontaire de politique comptable permettant l’application de règles de compensation lorsqu’ il peut être établi que les obligations réciproques sont réglées sur base nette pour une même contrepartie, une même devise et une même date de maturité conformément aux accords contractuels en vigueur pour lesquels le droit de régler sur base nette peut être exercé. (a) Comptabilisation et amortissement des immobilisations HSBC Continental Europe applique les dispositions des articles 214-1 à 214-27. Évaluation des actifs postérieurement à leur date d’entrée du règlement n° 2014-03 de l’ANC relatives à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. HSBC Continental Europe applique l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations. Immeubles d’exploitation et de placement Pour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC Continental Europe a appliqué l'approche par composants en retenant a minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants  : Composants Modes et durées d’amortissements Infrastructures Construction 25 et 50 ans linéaire Gros œuvre 25 ans linéaire Installations techniques Climatisation Ventilation Chauffage 10 ans linéaire Installation électrique lourde 10 ans linéaire Installation téléphonique et électricité légère 10 ans linéaire Installation sécurité 10 ans linéaire Agencements Travaux et agencements de second œuvre 10 ans linéaire Fonds de commerce Les fonds de commerce acquis sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation en cas d’indices objectifs de perte de valeur. Mali de fusion Le mali technique est affecté selon les modalités prévues à l’article 745-6 du règlement 2014-03 aux différents actifs apportés concernés et inscrit dans les comptes conformément aux règles précisées à l’article 745-7. Le mali technique est amorti ou rapporté au résultat selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auxquels il est affecté. (Voir Note 6). Autres immobilisations Concernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues ont été déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés  : Composants Modes et durées d’amortissements Matériel de bureau 5 ans, dégressif ou linéaire Mobilier 5 à 10 ans, dégressif ou linéaire Matériel informatique 3 à 7 ans, dégressif ou linéaire Logiciels 3, 5 ou 10 ans, linéaire Immobilisations données en location – crédit-bail mobilier Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont enregistrées conformément aux principes comptables définis par l’avis n° 2006-C du 4 octobre 2006 du Comité d’Urgence afférents à l’interprétation des dispositions de l’avis n° 2004-15 du 23 juin 2004 du CNC relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs excluant dans les comptes individuels les contrats de location au sens d’IAS 17 du champ d’application des articles 211-1 à 224-4 du règlement n° 2014-03 de l’ANC. Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont amorties, en utilisant la méthode linéaire, sur la durée réelle d’utilisation mais sans excéder la durée du contrat de location. Les durées d’amortissement généralement retenues sont les suivantes  : mobilier et matériel de bureau  : 5 ans  ; matériel informatique   : 3 ans  ; matériel et outillage   : 5 à 7 ans. Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles données en location sont portées dans les charges sur opérations de crédit-bail et location avec option d’achat ou de location simple. Dans la comptabilité financière, l’encours financier des contrats est substitué aux immobilisations nettes données en location. La différence entre les encours financiers et la valeur nette comptable des immobilisations est représentée par la réserve latente brute. (b) Portefeuille titres Les opérations sur titre sont enregistrées conformément aux principes comptables définis aux articles 2311-1 à 2391-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Les titres sont classés dans les catégories suivantes  : les titres de transaction  ; les titres de placement  ; les titres d’investissement  ; les titres de l’activité du portefeuille  ; les autres titres détenus à long terme  ; les titres de participation et parts dans les entreprises liées. Les titres sont enregistrés au bilan en date de règlement. Titres de transaction Les titres de transaction sont à l’origine des titres négociables sur un marché actif, acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme et détenus dans le cadre de l’activité de mainteneur de marché ou gérés dans le cadre d’une gestion spécialisée de portefeuille de transaction. Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix du marché et les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat. Titres de placement Les titres de placement sont les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés aux articles 2351-1, 2351-2 et 2351-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC acquis dans une optique de rendement et pouvant faire l’objet d’une revente à plus ou moins brève échéance. A la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix d'acquisition. A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix de marché. Les moins-values latentes donnent lieu à la constitution d’une dépréciation. Titres d’investissement Sont considérés comme des titres d’investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance. Les titres d’investissement sont enregistrés à la date de leur acquisition au prix d’acquisition. Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique. Lorsque le prix d’acquisition des titres à revenu fixe est supérieur à leur prix de remboursement, la différence est amortie sur la durée de vie résiduelle des titres. Lors de l'arrêté comptable, les moins-values latentes ressortant de la différence entre la valeur comptable, corrigée des amortissements et reprises des différences décrites ci-dessus, et le prix de marché des titres à revenu fixe ne font pas l'objet d'une dépréciation, sauf s'il existe une forte probabilité que l'établissement ne conserve pas ces titres jusqu'à l'échéance en raison de circonstances nouvelles et sans préjudice des dépréciations à constituer en application des dispositions du Titre 2 du livre II du présent règlement, traitant du risque de crédit sur les titres, s'il existe des risques de défaillance de l'émetteur. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Titres de l’activité de portefeuille Cette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque. Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention. Autres titres détenus à long terme Les «  Autres titres détenus à long terme  » sont des actions et valeurs assimilées que HSBC Continental Europe entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Titres de participation et parts dans les entreprises liées La rubrique «  Titres de participation et parts dans les entreprises liées  » regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées). Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient ou de leur valeur d’utilité déterminée ci-après. L’appréciation de la valeur d’utilité des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères  : l’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué  ; l’appréciation du marché fondée sur des études d’analystes financiers  ; l’évolution des cours de Bourse pour les sociétés cotées, et pour les titres de participation, la prise en compte des relations spécifiques pouvant exister entre HSBC Continental Europe et chacune des sociétés concernées. Comptabilisation des plus ou moins-values Les plus ou moins-values sur titres de transaction sont enregistrées dans la rubrique «  Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation  » . Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sur titres de placement sont enregistrés dans la rubrique «  Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés  » . Concernant les autres titres, les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sont enregistrés dans la rubrique «  Gains et pertes sur actifs immobilisés  » du compte de résultat. Opérations de pension livrée Les opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par la loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003, dites de pension livrée sur titres, sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille titres. Au plan comptable, conformément aux articles 2411-1 à 2412-4 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts. Valeurs reçues ou données en pension Les opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées. Un traitement similaire est appliqué aux opérations de  : «  Buy and sell back  » et «  sell and buy back  » prêts/emprunts de titres garantis par des dépôts cash. Conformément au changement volontaire de politique comptable mis en œuvre par HSBC Continental Europe en 2020, les opérations de pensions données et reçues sont présentées sur base nette. Prêts et emprunts Les opérations de prêts et d'emprunts de titres sont enregistrées conformément à l’article 2361-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Conformément aux dispositions du règlement 2020-10, les titres empruntés sont présentés en déduction de la dette représentative des titres empruntés. (c) Créances et dettes Prêts évalués individuellement Créances douteuses et douteuses compromises Les créances douteuses et douteuses compromises sont comptabilisées conformément à l’article 2222-1 du règlement 2014-07 de l’ANC. Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel. La segmentation des encours chez HSBC Continental Europe se reflète dans le système de notation interne des crédits en vigueur dans notre établissement  : aux clients sains correspond une note allant de 1 à 8  ; les clients douteux non compromis se voient attribuer la note 9  ; la note 10 est réservée aux douteux compromis, y compris les créances irrécouvrables avant leur passage en pertes. Sont ainsi classées en créances douteuses  : les créances impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales  ; les créances présentant des critères de risque avéré  ; les créances qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, etc.)  ; les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut. HSBC Continental Europe applique les dispositions de l’article 2221-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatif au caractère douteux des découverts. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que  : le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par HSBC Continental Europe  ; ou le débiteur a été averti que son encours dépasse une limite fixée par HSBC Continental Europe dans le cadre de son dispositif de contrôle interne  ; ou le débiteur a tiré des montants sans autorisation de découvert. Le déclassement en douteux d’une créance entraîne immédiatement celui de l’ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie, selon le principe de contagion, et le cas échéant, le déclassement en douteux des contreparties du même groupe, selon une analyse au cas par cas. En application de l’article 2221-8, 2231.3 du règlement 2014-07 de l’ANC relatif au traitement comptable du risque de crédit, HSBC Continental Europe a mis en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises. En application de l’article 2221-8 du règlement 2014-07 de l’ANC, sont considérées comme douteuses compromises les créances dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Il s’agit des créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée ou pour lesquelles le contrat a été résilié en cas de crédit-bail, ainsi que des créances classées en douteux depuis plus d’un an, sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé compte tenu des informations sur les perspectives de recouvrement disponibles à ce stade. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif. Retour en encours sain Un encours devenu douteux peut être à nouveau classé dans la catégorie des encours sains lorsque le paiement des échéances initiales de cet encours a repris de manière régulière, sans incident de paiement conformément à l’article 2221-5 du règlement 2014-07 de l’ANC. Concernant les crédits restructurés, le classement en encours douteux peut être abandonné si, d’une part, l’encours respecte la condition précédente et, d’autre part, le risque sur la contrepartie est levé. Instruments de réduction des risques La banque a recours aux différents instruments usuels de réduction des risques  : cautionnement, garanties réelles (réévaluées au moins annuellement, selon leur nature) et, de façon marginale, achat de dérivés de crédit ( «  CDS  » ). Dans ce dernier cas, la réduction des risques n’est prise en compte que dans la mesure où le dérivé répond aux critères réglementaires le permettant (durée, devise, etc.). Enregistrement en résultat Les dotations pour dépréciations des créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non-recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers concernés. Conformément à l’article 2231-1 du règlement 2014-07 de l’ANC, les dépréciations sur créances douteuses et douteuses compromises sont égales à la différence entre la valeur actualisée des flux de récupération futurs attendus et la valeur brute comptable de l’actif. Ces dépréciations ne peuvent pas être inférieures aux intérêts enregistrés sur les encours douteux non encaissés. Au compte de résultat, les dotations et reprises sur dépréciations, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne «  Coût du risque  » . Prêts évalués sur base de portefeuille Les créances douteuses ne sont pas évaluées sur la base de portefeuille  ; les dépréciations sont évaluées sur base individuelle. Décotes sur créances restructurées En application des articles 2221-5 et 2231-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC Continental Europe met en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées. Lors de la restructuration, tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte. Par ailleurs, au moment de la restructuration, le prêt restructuré fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe, ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable. Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance. Application du taux d’intérêt effectif En application des articles 2111-1 à 2171 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC Continental Europe a mis en œuvre la comptabilisation de l’étalement des commissions et des coûts liés à l’octroi d’un prêt avec effet rétroactif au 1 er janvier 2010. (d) Dettes envers les établissements de crédit et opérations avec la clientèle L’ensemble des dettes est enregistré au coût amorti. Sont incluses dans ces rubriques les opérations de pension. Quant aux intérêts courus sur ces dettes, ils sont enregistrés au bilan parmi les dettes rattachées. (e) Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont classées selon la nature de leur support  : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés enregistrés au sein des dettes subordonnées. Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties selon la méthode actuarielle sur la durée de vie de l’emprunt, les frais afférents à leur émission étant répartis linéairement sur cette même durée. (f) Provisions Conformément au règlement n° 2014-03 de l’ANC article 3222, les provisions sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire (qu’il soit connu ou pas), sera nécessaire pour éteindre une obligation juridique ou implicite du fait d’événements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Provisions pour retraites et autres avantages HSBC Continental Europe a choisi d’adopter la recommandation 2013-02 de l’ANC relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. HSBC Continental Europe fait bénéficier certains salariés d'avantages à long terme et d'avantages postérieurs à l'emploi à savoir régimes de retraite et indemnités de fin de carrière. Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles. Les profits et pertes actuariels sont comptabilisés immédiatement en résultat. Le coût des services de l’année, le rendement attendu des actifs du régime, le coût des services passés, ainsi que l’effet de désactualisation des passifs du régime sont comptabilisés en charges d’exploitation. L’engagement net au titre des prestations définies comptabilisé au bilan représente la valeur actuelle des obligations de prestations définies corrigée des coûts de services passés non comptabilisés et diminuée de la juste valeur des actifs du régime. Tout actif résultant de ce calcul est limité au coût des services passés non comptabilisés, augmenté de la valeur actuelle des remboursements disponibles des futures cotisations au régime. Les versements aux régimes à cotisations définies et aux régimes de retraite publics sont comptabilisés en charge à la date à laquelle ils sont dus lorsque les obligations de HSBC Continental Europe au titre des régimes sont équivalentes à celles d'un régime à cotisations définies. Provision sur PEL et CEL Les Comptes Epargne Logement ( «  CEL  » ) et les Plans d’Epargne Logement ( «  PEL  » ) sont des instruments financiers spécifiques institués par la loi n° 65-554 du 10 juillet 1965. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociablement liées, la phase de crédit étant contingente à la phase d’épargne. Conformément aux articles 2621-1 à 2624-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatifs à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement dans les établissements habilités à recevoir des dépôts d’épargne logement et à consentir des prêts d’épargne logement, HSBC Continental Europe provisionne les conséquences défavorables des engagements sur PEL/CEL dans ses comptes sociaux. Les engagements PEL sont évalués par génération, sans compensation entre les générations. Les engagements CEL sont considérés comme une seule et même génération, distincte de celles des PEL. Les provisions liées aux conséquences défavorables de ces engagements sont calculées sur la base d’un modèle qui tient compte  : d’une estimation du comportement futur d’épargne et de crédit de la clientèle, résultant de données historiques  ; de la valeur des différents paramètres de marché, notamment taux et volatilité, déterminés à partir de données observables à la date d’évaluation. Provision au titre des paiements à base d’actions Paiement à base d’actions du Groupe HSBC Les paiements à base d’actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par HSBC Holdings Plc. Le personnel de HSBC Continental Europe bénéficie des avantages suivants  : Depuis 2006, HSBC Holdings Plc a mis en place des plans d’actions HSBC Holdings Plc. Le personnel peut avoir la possibilité de souscrire des actions HSBC Holdings Plc dans le cadre du plan d’épargne d’entreprise. Plan d'attribution d'actions HSBC Continental Europe octroie des plans d’attributions d’actions à ses employés en contrepartie des services rendus. La charge est enregistrée en résultat sur la période entre la date d’attribution et la date d’acquisition. L’annulation de la charge peut résulter de l’incapacité à remplir les conditions d’acquisition pendant la période d’acquisition. Le montant enregistré en résultat est ajusté pour tenir compte de la réalité des actions attribuées en date d’acquisition (certaines actions attribuées n’étant pas acquises en raison du non-respect par les salariés du critère de présence ou de performance). (g) Positions de change Les positions de change opérationnelles actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges d’exploitation bancaire. (h) Contrats de change à terme Les contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis au compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir. (i) Instruments financiers à terme Le groupe HSBC Continental Europe est actif sur l’ensemble des marchés des instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage. Options de taux et de change Les options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé «  actif sous-jacent  » au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat. Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur. HSBC Continental Europe traite des options de taux et des options de change. Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques. A la conclusion du contrat, le montant notionnel de «  l’actif sous-jacent  » sur lequel porte l’option est enregistré en hors bilan. En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage  : les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert  ; dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens des articles 2511-1 à 2516-1 du Livre II – Titre 5 – Chapitre 1 relatif à la comptabilisation des instruments financiers à terme de taux d’intérêts, du règlement n° 2014-07 de l’ANC, les variations de valeur de la position sont inscrites au compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d'un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées. Contrats à terme de taux d’intérêts Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options. Contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA) Les contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts sont enregistrés conformément aux articles 2521-1 et 2529-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet  : de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt  ; de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, conformément à l’article 4 du règlement n° 88-02 du CRBF modifié susvisé, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes, ou le risque de crédit dans le cas des Credit Default Swaps ( «  CDS  » )  ; de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors bilan  ; de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading). Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading. Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif/passif du risque global de taux. Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur actuelle après prise en compte d’une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille. Dans les activités de marchés, les contrats négociés par HSBC Continental Europe sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation. Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan. Risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme La correction de valeur au titre du risque de contrepartie est au moins égale au coût en fonds propres déterminé dans les conditions précisées à l’article 2525-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. (j) Impôts différés Des impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôts différés sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels affecter ces écarts temporaires déductibles. Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition applicables prévisionnels sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés. (k) Information sectorielle L’information n’est pas disponible sur la base des comptes sociaux mais est détaillée sur une base consolidée page 12 et les suivantes dans le rapport de gestion. 2. – Créances sur les établissements de crédit Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Total après déduction de la créance de centralisation auprès de la caisse des dépôts et consignation 42 138 Créance de centralisation Caisse des Dépôts et Consignation présentée en déduction de l'épargne réglementée1 1 671 Netting titres reçus en pension livrée (1) 29 434 Total avant netting 73 243 96 318 A vue 27 640 37 876 A terme 45 512 58 362 ≤ 3 mois 37 521 51 753 > 3 mois et ≤ 1 an 4 833 3 595 > 1 an et ≤ 5 ans 3 001 2 832 > 5 ans 157 182 Créances rattachées 91 80 Total général 73 243 96 318 – Dont titres reçus en pension livrée 39 851 70 809 – Dont prêts subordonnés 47 49 (1) Voir Note 1. En 2019, ce montant aurait été réduit de 2 182 millions d' euros au titre de la créance de centralisation auprès de la Caisse des Dépôts et Consignation présentée en déduction de l'épargne réglementée et de 49 739 millions d' euros au titre de la compensation des opérations de pension livrées et reçues. 3. – Crédits à la clientèle Ventilation des encours par nature (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Total 64 100 Netting titres reçus en pension livrée (1) 2 890 Total avant netting 66 990 82 094 Créances commerciales 2 601 2 688 Comptes ordinaires débiteurs 3 067 3 853 Autres concours à la clientèle (2) 61 322 75 553 Total 66 990 82 094 – Dont crédits éligibles au refinancement de la Banque centrale européenne ou Banque de France 22 952 17 219 – Dont titre reçus en pension livrée 13 993 29 736 (1) Voir Note 1. En 2019, ce montant aurait été réduit de 4 852 millions d' euros au titre de la compensation des opérations de pension livrées et reçues. (2) S'explique par la baisse de l'activité de pension de titres. Ventilation des encours par qualité (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Encours sains Encours douteux Dépréciation sur encours douteux Total Total Crédits aux particuliers 17 716 197 -111 17 802 17 018 Crédits à la clientèle financière 2 048 — -8 2 040 2 789 Crédits à la clientèle non financière 32 150 1 434 -519 33 065 32 457 Titres reçus en pension livrée 13 993 — — 13 993 29 736 Créances rattachées 88 2 — 90 94 Total 65 995 1 633 -638 66 990 82 094 – Dont prêts subordonnés — — – Dont créances douteuses non compromises brutes 1 212 1 198 – Dont créances douteuses compromises brutes 421 454 – Dont dépréciations sur créances douteuses non compromises brutes -341 -275 – Dont dépréciations sur créances douteuses compromises brutes -297 -294 Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 A vue 3 429 5 247 A terme 63 552 76 754 ≤ 3 mois 14 666 27 444 > 3 mois et ≤ 1 an 12 275 11 434 > 1 an et ≤ 5 ans 21 491 22 985 > 5 ans 15 120 14 891 Créances rattachées 9 93 Total 66 990 82 094 4. – Portefeuilles de titres de transaction, de placement et d’investissement (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 24 629 20 574 – Titres de transaction 20 491 17 824 – Titres de placement 4 129 2 744 – Titres d’investissement — — – Créances rattachées 9 6 Dont titres empruntés présentés en déduction de la dette sur titres empruntés (1) 3 929 Effets publics et valeurs assimilées après netting 20 700 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 183 5 628 Titres de transaction 1 474 3 016 – Obligations et autres titres cotés 1 474 2 036 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables — — Titres de placement 3 130 2 036 – Obligations cotées 3 098 576 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 32 6 Titres d’investissement 570 570 – Obligations cotées 570 570 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables — — Créances rattachées 9 6 Dont titres subordonnés 470 470 Dont titres empruntés présentés en déduction de la dette sur titres empruntés (1) 763 Obligations et autres titres à revenu fixe après netting 4 420 Actions et autres titres à revenus variable et TAP 158 244 Titres de transaction — — – Actions cotées — — – Actions et autres titres non cotés — — Titres de placement — 8 – Actions cotées — — – Actions et autres titres non cotés — 8 Titres de l’activité de portefeuille ( «  TAP  » ) 158 236 – TAP cotés — — – TAP non cotés 158 236 Total 29 970 26 446 (1) Voir Note 1. En 2019, ce montant aurait été réduit de 3 115 millions d' euros au titre de la présentation sur base nette des titres empruntés. Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Effets publics et valeurs assimilées ≤ 3 mois 1 032 799 > 3 mois et ≤ 1 an 2 448 2 438 > 1 an et ≤ 5 ans 5 899 5 981 > 5 ans 15 241 11 350 Créances rattachées 9 6 Total 24 629 20 574 Obligations et autres titres à revenu fixe ≤ 3 mois 192 176 > 3 mois et ≤ 1 an 426 296 > 1 an et ≤ 5 ans 2 812 2 128 > 5 ans 1 744 3 022 Créances rattachées 9 6 Total 5 183 5 628 Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille ( «  TAP  » ) (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Valeur nette comptable Valeur estimée Valeur nette comptable Valeur estimée Effets publics et valeurs assimilées 4 129 4 214 2 744 2 809 Obligations et autres titres à revenu fixe 3 130 3 174 2 036 2 070 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 158 199 244 295 Total titres de placement et TAP (hors créances rattachées) 7 417 7 587 5 024 5 174 Le portefeuille de titres de placement est constitué essentiellement de titres à revenu fixe dont le risque de taux est généralement couvert. Les règles d’évaluation de ce portefeuille sont indiquées dans la Note 1b. Plus et moins-values latentes sur titres de placement et titres de l’activité de portefeuille ( «  TAP  » ) (En millions d' euros .) 31/12/2020 Avant provisions Provisions Nettes de couverture Plus-values/ moins-values nettes Plus-values latentes sur titres de placement et TAP (1) 172 — 172 – Effets publics et valeurs assimilées 86 — 86 – Obligations et autres titres à revenu fixe 45 — 45 – Actions et autres titres à revenu variable et TAP 41 — 41 Moins-values latentes sur titres de placement et TAP (1) 9 7 2 – Effets publics et valeurs assimilées 1 — 1 – Obligations et autres titres à revenu fixe 1 — 1 – Actions et autres titres à revenu variable et TAP 7 7 — (1) Dont latent des instruments dérivés de couverture associés  : -73 millions d' euros . Informations complémentaires sur les titres données en application du règlement 2014-07 de l’ANC en date du 26 novembre 2014. Aucun titre d’investissement n’a été cédé durant l'exercice. La surcote (différence non amortie entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titres) des titres de placement et d’investissement s’élève à 76 millions d' euros pour 2020 et à 36 millions d' euros pour 2019. Aucun titre n’a fait l’objet d’un transfert d’un portefeuille à un autre en 2020 ou en 2019. 5. – Titres de participation, titres détenus à long terme et parts dans les entreprises liées (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Titres de participation 64 73 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 64 73 – Etablissements de crédit 45 45 – Autres 19 28 Autres titres détenus à long terme 21 13 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 21 13 – Etablissements de crédit — — – Autres 21 13 Parts dans les entreprises liées 1 359 1 353 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 1 359 1 353 – Etablissements de crédit 583 571 – Autres 776 782 Créances rattachées — Total (y compris réévaluation légale de 1976) 1 444 1 439 (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Valeurs brutes au 1 er janvier (hors avances et créances rattachées) 1 557 1 661 Variations de l’année  : — – Acquisitions de titres/augmentations de capital 22 4 – Cessions/réductions de capital -17 -108 – Incidence des différences de conversion — — – Autres mouvements/fusions -1 — Valeurs brutes au 31 décembre (hors avances et créances rattachées) 1 561 1 557 Dépréciations au 1 er janvier -118 -109 Variations de l’année  : — — – Dotations de l’exercice -9 -16 – Reprises de dépréciations 10 7 – Autres mouvements — — – Incidence des différences de conversion — — Dépréciations au 31 décembre -117 -118 Créances rattachées — — Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées 1 444 1 439 6. – Immobilisations incorporelles (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Valeurs brutes au 1 er janvier 662 467 Variations de l’année  : — — – Transferts et autres mouvements 1 13 – Acquisitions d’immobilisations 34 183 – Cessions d’immobilisations et autres mouvements (1) -165 -1 Valeurs brutes au 31 décembre 532 662 Amortissements au 1 er janvier 315 187 Variations de l’année  : — — – Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations (2) 333 128 – Transferts et autres mouvements — — – Cessions, retraits d’immobilisations et autres mouvements (1) -158 — Amortissements au 31 décembre 490 315 Valeurs nettes des immobilisations au 31 décembre 42 347 (1) Principalement des mises au rebut logiciels. (2) Dont amortissement exceptionnel sur logiciel pour 155 millions d' euros et dépréciation de logiciels et autres immobilisations incorporelles pour 153 millions d' euros . Depuis le 1 er janvier 2016 et conformément au nouveau règlement de l’ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifiant le règlement n° 2014-03 de l’ANC, le mali technique est comptabilisé dans un compte spécifique par catégorie d’actif concerné après son affectation (art. 745-6). Il est amorti selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auxquels il est affecté (art. 745-7). Le mali subit une dépréciation lorsque la valeur actuelle d’un ou plusieurs actifs sous-jacents auxquels la quote-part de mali a été affectée devient inférieure à la valeur comptable du ou des actifs majorée de la quote-part de mali affectée. La valeur actuelle correspond à la valeur la plus élevée entre la valeur vénale et la valeur d’usage (cf. article 214-1 à 214-27 du règlement n° 2015-06 de l’ANC). Affection du mali aux actifs (En millions d' euros .) Valeur brute à l’ouverture de l’exercice Augmentations Diminutions Valeur nette à la clôture de l’exercice Immobilisations incorporelles 27,3 — 27,3 — Immobilisations corporelles 5,1 — 0,5 4,6 Immobilisations financières 0,2 — — 0,2 Total 32,6 — 27,8 4,8 7. – Immobilisations corporelles (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Valeurs brutes au 1 er janvier 786 751 Variations de l’année  : — — – Transferts et autres mouvements — -12 – Acquisitions d’immobilisations 51 60 – Cessions d’immobilisations et autres mouvements -73 -13 Valeurs brutes au 31 décembre 764 786 Amortissements au 1 er janvier 605 554 Variations de l’année  : — — – Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations (2) 150 62 – Transferts et autres mouvements — — – Cessions, retraits d’immobilisations et autres mouvements (1) -70 -11 Amortissements au 31 décembre 685 605 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 79 181 (1) Dont sortie du siège social historique pour 46 millions d' euros . (2) Dont provisions pour dépréciation pour 92 millions d' euros . Ventilation des immobilisations corporelles par nature (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Terrains et constructions d’exploitation 34 37 Terrains et constructions hors exploitation 1 1 Autres immobilisations corporelles 44 143 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 79 181 Crédit-bail et Location avec Option d’Achat (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Immobilisation en cours 3 3 Valeurs brutes (1) 926 945 Amortissements -481 -427 Créances rattachées — 1 Total 448 522 (1) Principaux biens en stock en 2020  : routier pour 348 millions d' euros , BTP pour 104 millions d' euros et bureautique informatique pour 175 millions d' euros . Au 31 décembre 2020, l'encours financier des contrats de crédit-bail mobilier s'élève à 476 millions d' euros (506 millions d' euros en 2019) et la provision pour réserve latente négative avant impôts différés est de 33 millions d' euros (52 millions d' euros en 2019). 8. – Dépréciations et provisions enregistrées en coût du risque (En millions d' euros .) Encours au 01/01/2020 Dotations Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations Encours au 31/12/2020 Dépréciations sur créances douteuses interbancaires et clientèle (hors intérêts douteux) 570 247 -50 -125 -4 638 Dépréciations sur titres — — — — — — Provisions pour engagements par signature 38 36 — -19 -11 44 Total des dépréciations et des provisions enregistrées en coût du risque 608 283 -50 -144 -15 682 Coût du risque (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Dotations nettes aux dépréciations de l’exercice  : – Créances douteuses, douteux compromis, clientèle et bancaires (hors intérêts douteux) -195 -119 – Risques de contrepartie sur titres — — – Engagements par signature -18 -16 – Récupération sur créances amorties 2 2 Total coût du risque -211 -133 – Dont pertes  : Non couvertes sur créances douteuses -73 -11 Non couvertes sur engagements par signature — — Couvertes par des provisions -50 -83 9. – Autres actifs (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 1 881 918 Débiteurs divers et autres comptes d’actif 31 380 25 283 Total 33 261 26 201 1 0. – Comptes de régularisation actif (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Comptes d’encaissement 128 157 Autres comptes de régularisation (1) 54 006 42 371 Total 54 134 42 528 (1) Dont valeur de marché des dérivés  : 53 173 millions d' euros en 2020, contre 41 250 millions d' euros en 2019. 1 1. – Opérations de trésorerie et interbancaires Dettes envers les établissements de crédit (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Total 28 896 Netting titres donnés en pension livrée (1) 29 434 — Total avant netting 58 330 82 458 A vue 6 528 25 434 A terme 51 760 56 975 ≤ 3 mois 34 833 46 575 > 3 mois et ≤ 1 an 2 813 3 500 > 1 an et ≤ 5 ans 14 114 5 650 > 5 ans — 1 250 Dettes rattachées 42 49 Total 58 330 82 458 Dont titres donnés en pension livrée 37 281 65 323 (1) Voir Note 1. En 2019, ce montant aurait été réduit de 49 739 millions d' euros au titre de la compensation des opérations de pension livrées et reçues. 1 2. – Dépôts de la clientèle Nature des opérations (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Total après déduction de la créance de centralisation auprès de la caisse des dépôts et consignation 63 319 Créance de centralisation auprès de la Caisse des Dépôts et Consignation présentée en déduction de l'épargne réglementée (1) 1 671 Netting titres donnés en pension livrée (1) 2 890 Total avant netting 67 880 67 474 Dépôts à vue 39 887 67 474 Comptes à régime spécial à vue 7 999 7 818 Comptes à régime spécial à terme 720 722 Comptes à terme 13 236 11 289 Total des dépôts de la clientèle (hors pensions livrées) 61 842 57 966 Titres donnés en pension livrée 6 009 9 462 Dettes rattachées 29 46 Total des comptes créditeurs de la clientèle 67 880 67 474 (1) Voir Note 1. En 2019, ce montant aurait été réduit de 2 182 millions d' euros au titre de la créance de centralisation auprès de la Caisse des Dépôts et Consignation présentée en déduction de l'épargne réglementée et de 4 852 millions d' euros au titre de la compensation des opérations de pension livrées et reçues. Ventilation des comptes créditeurs de la clientèle par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 A vue 47 886 46 095 A terme 19 965 21 333 ≤ 3 mois 18 082 18 717 > 3 mois et ≤ 1 an 1 601 153 619 > 1 an et ≤ 5 ans 225 223 > 5 ans 57 58 Dettes rattachées 29 46 Total 67 880 67 474 1 3. – Dettes représentées par un titre (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Bons de caisse (y compris dettes rattachées) — — Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 7 838 16 110 Emprunts obligataires 9 460 8 660 Dettes rattachées 21 35 Total 17 319 24 805 Ventilation des dettes représentées par un titre par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Dettes représentées par un titre 17 298 24 770 ≤ 3 mois 52 1 820 > 3 mois et ≤ 1 an 3 317 9 611 > 1 an et ≤ 5 ans 5 918 5 872 > 5 ans 8 011 7 467 Dettes rattachées 21 35 Total 17 319 24 805 Les primes d'émission restant à amortir s'élèvent à 9,8 millions d' euros au 31 décembre 2020, contre 13 millions d' euros au 31 décembre 2019. 1 4. – Provisions (En millions d' euros .) Encours au 01/01/2020 Dotations (1) Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations Encours au 31/12/2020 Provisions pour engagements par signature et litiges 76 36 -2 -20 -12 78 Autres provisions 324 298 -92 -17 2 515 Total 400 334 -94 -37 -10 593 (1) Correspondant principalement aux provisions enregistrées au titre des plans de restructuration. Voir 'Fait significatifs de l'exercice 2020'. Provision sur PEL/CEL (En millions d' euros .) 31/12/2020 PEL CEL ≤ 4 ans > 4 ans et ≤ 10 ans > 10 ans Total Encours collectés 19 277 390 686 88 Encours de crédit — — — — — Provisions — — -6 -6 — Dotations/reprises nettes aux provisions — — — — — 1 5. – Autres passifs (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Total après déduction des titres empruntés 53 455 82 458 Titres empruntés présentés en déduction de la dette sur titres empruntés (1) 4 692 — Total avant netting 58 147 82 458 Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 279 557 Créditeurs divers et autres (2) 17 137 11 963 Titres de transaction vendus à découvert et titres reçus en pension livrée revendus fermes 40 731 41 569 Total 58 147 54 089 (1) Voir Note 1. En 2019, ce montant aurait été réduit de 3 115 millions d' euros au titre de la présentation sur base nette de la dette sur titres empruntés. (2) Dont dépôts de garantie sur instruments financiers reçus en 2020  : 16 283 millions d' euros , contre 11 610 millions d' euros en 2019. 1 6. – Comptes de régularisation passif (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Comptes de décaissement 111 110 Autres comptes de régularisation (1) 53 593 42 383 Total 53 704 42 493 (1) Dont valeur de marché des dérivés  : 52 474 millions d' euros en 2020 et 41 270 millions d' euros en 2019. 1 7. – Dettes subordonnées Cette rubrique regroupe les dettes à terme ou à durée indéterminée, matérialisées ou non par des titres, dont le remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers. Le cas échéant, les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Titres subordonnés remboursables — — Titres participatifs et subordonnés à durée indéterminée 16 16 Emprunts subordonnés 2 610 2 110 Dettes rattachées 2 2 Total 2 629 2 128 Emissions de HSBC Continental Europe Les titres subordonnés émis par HSBC Continental Europe, en euros comme en devises, sont des dettes dont le remboursement, en cas de liquidation, n’est possible qu’après le désintéressement des autres créanciers mais avant celui des porteurs de titres participatifs ou de parts de capital. Titres participatifs  : titres subordonnés à durée indéterminée (En millions d' euros .) Date d’émission Date d’échéance Taux de référence Devise d’émission 31/12/2020 31/12/2019 Titres subordonnés à durée indéterminée 22.07.1985 TMO - 0,25 FRF 16 16 Dettes rattachées — — Total (y compris les dettes rattachées) 16 16 Les titres participatifs ne sont remboursables qu’en cas de liquidation de la société à un prix égal au pair. Emprunts subordonnés (En millions d' euros .) Date d’émission Date d’échéance Type de taux Devise d’émission 31/12/2020 31/12/2019 Emprunts subordonnés (1) 22.12.2014 22.12.2029 Taux variable EUR 260 260 Emprunts à durée indéterminée (2) 26.05.2017 Perpétuelle Taux fixe tel que défini dans le contrat EUR 200 200 28.03.2018 Perpétuelle Taux fixe tel que défini dans le contrat EUR 300 300 16.12.2019 Perpétuelle Taux fixe tel que défini dans le contrat EUR 250 250 Emprunts subordonnés (3) 26.05.2017 26.05.2027 Taux variable EUR 300 300 21.06.2018 21.06.2028 Taux variable EUR 300 300 29.01.2019 29.01.2029 Taux variable EUR 400 400 27.07.2019 27.06.2029 Taux variable EUR 100 100 22.05.2020 22.05.2030 Taux variable EUR 500 — Dettes rattachées 2 2 Total (y compris dettes rattachées) 2 612 2 112 (1) Le remboursement total ou partiel de ces titres est possible à partir de décembre 2024. La conversion du passif subordonné en capital ou en dette n’est pas possible. (2) Tier 1  : Le remboursement total ou partiel de ces titres (Tier 1 additionnel ou «  Additional Tier 1  » ) est possible, sous certaines conditions, à partir du 26 mai 2022. La transformation en capital de ces titres est possible sous certaines conditions. (3) Tier 2  : Le remboursement total ou partiel de ces titres (Tier 2) est possible, sous certaines conditions, à partir du 26 mai 2022. La conversion du passif subordonné en capital ou en dette n’est pas possible. 1 8. – Capital social (Actions de 5 euros de nominal.) 31/12/2020 31/12/2019 Nombre d’actions Montant (En milliers d’ euros .) Nombre d’actions Montant (En milliers d’ euros .) Au 1 er janvier 98 231 196 491 156 73 316 988 366 585 – Exercice d’options de souscription — — — — – Augmentation de capital — — 24 914 208 124 571 – Réduction du capital — — — — Au 31 décembre 98 231 196 491 156 98 231 196 491 156 Droits de vote Au 31 décembre 2020, le total des droits de vote s’établit à 98 231 196. 1 9. – Capitaux propres (En millions d' euros .) 31/12/2020 31/12/2019 Capital souscrit 491 491 Prime d’émission, fusion, etc. 2 155 2 158 Réserves 1 041 1 041 – Réserve légale 38 38 – Réserve des plus-values à long terme 406 406 – Réserve de réévaluation 3 3 – Réserve extraordinaire et autres 305 305 – Réserve libre 294 294 – Ecart de réévaluation sur coût des services passés -5 -5 Report à nouveau (1) 3 185 3 330 Acomptes sur dividende — — Provisions réglementées — — Résultat de la période -906 -147 Capitaux propre
    Bulletin BALO n°76 du 25/06/2021, affaire n°2103011
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 16/04/2021
    Numéro d’affaire : 2100727
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC CONTINENTAL EUROPE Société Anonyme au capital de 491 155 980   € Siège social   : 38 avenue Kléber – 75116 PARIS 775 670 284 RCS Paris . Situation au 31 décembre 2020 (En milliers d' euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 4 970 290 Effets publics et valeurs assimilées 20 700 354 Créances sur les établissements de crédit - A vue 27 731 506 - A terme 14 406 534 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 1 357 885 - Autres concours à la clientèle 59 674 984 - Comptes ordinaires débiteurs 3 067 431 Obligations et autres titres a revenu fixe 4 420 361 Actions et autres titres a revenu variable 157 846 Participations et activités de portefeuille 85 151 Parts dans les entreprises liées 1 359 301 Crédit-bail et location avec option d'achat 447 900 Immobilisations incorporelles 41 525 Immobilisations corporelles 78 897 Autres actifs 33 261 068 Comptes de régularisation 54 133 317 Total de l'actif 225 894 350 Passif Montant Banques Centrales, CCP 12 627 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 6 570 379 - A terme 22 325 186 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 6 328 376 - A terme 719 969 Autres dettes - A vue 39 887 152 - A terme 16 383 940 Dettes représentées par un titre Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 7 859 599 Emprunts obligataires 9 459 370 Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 53 454 644 Comptes de régularisation 52 799 067 Provisions pour risques et charges 593 136 Provisions règlementées 5 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 2 628 664 Capital souscrit 491 156 Primes d'émission 2 155 008 Réserves 1 041 173 Ecart de réévaluation Report a nouveau 3 184 898 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice Résultat en instance d'affectation 0 Total du passif 225 894 350 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 543 974 Engagements en faveur de la clientèle 44 679 073 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 602 757 Engagements d'ordre de la clientèle 7 092 686 Engagements sur titres Autres engagements donnés 47 327 743 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 3 323 527 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 17 931 342 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 47 908 390
    Bulletin BALO n°46 du 16/04/2021, affaire n°2100727
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/01/2021
    Numéro d’affaire : 2100082
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 491 155 980   € Siège social   : 103, avenue des Champs Elysées – 75008 PARIS 775 670 284 R.C.S. Paris . Situation au 30 septembre 2020 (En milliers d' euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 5 508 776 Effets publics et valeurs assimilées 22 958 214 Créances sur les établissements de crédit - A vue 57 336 183 - A terme 40 421 784 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 1 178 125 - Autres concours à la clientèle 66 011 378 - Comptes ordinaires débiteurs 2 983 409 Obligations et autres titres a revenu fixe 4 858 483 Actions et autres titres a revenu variable 250 429 Participations et activités de portefeuille 89 462 Parts dans les entreprises liées 1 342 768 Crédit-bail et location avec option d'achat 478 578 Immobilisations incorporelles 424 Immobilisations corporelles 170 109 Autres actifs 31 439 309 Comptes de régularisation 50 572 785 Total de l'actif 285 600 216 Passif Montant Banques Centrales, CCP 38 866 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 16 712 547 - A terme 65 304 220 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 8 029 438 - A terme 708 483 Autres dettes - A vue 42 676 505 - A terme 20 109 046 Dettes représentées par un titre Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 10 333 745 Emprunts obligataires 7 652 759 Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 55 956 298 Comptes de régularisation 48 150 851 Provisions pour risques et charges 427 053 Provisions règlementées 7 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 2 628 704 Capital souscrit 491 156 Primes d'émission 2 155 113 Réserves 1 041 173 Ecart de réévaluation Report a nouveau 3 184 253 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice Résultat en instance d'affectation 0 Total du passif 285 600 216 Hors - Bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 736 432 Engagements en faveur de la clientèle 43 276 399 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 487 686 Engagements d'ordre de la clientèle 7 050 978 Engagements sur titres Autres engagements donnés 75 219 747 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 2 474 116 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 17 889 438 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 66 935 799
    Bulletin BALO n°12 du 27/01/2021, affaire n°2100082
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 25/09/2020
    Numéro d’affaire : 2004090
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 491 155 980   € Siège social   : 103, avenue des Champs Elysées – 75008 PARIS 775 670 284 R.C.S. Paris . Situation au 3 0 juin 2020 (En milliers d' euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 4 366 975 Effets publics et valeurs assimilées 24 321 732 Créances sur les établissements de crédit - A vue 67 280 987 - A terme 37 316 712 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 1 094 518 - Autres concours à la clientèle 68 825 200 - Comptes ordinaires débiteurs 3 622 309 Obligations et autres titres à revenu fixe 7 162 264 Actions et autres titres à revenu variable 249 590 Participations et activités de portefeuille 89 699 Parts dans les entreprises liées 1 342 767 Crédit-bail et location avec option d'achat 489 782 Immobilisations incorporelles 66 946 Immobilisations corporelles 173 324 Autres actifs 31 388 341 Comptes de régularisation 51 816 701 Total de l'actif 299 607 847 Passif Montant Banques Centrales, CCP 12 632 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 14 711 010 - A terme 70 722 799 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 7 924 013 - A terme 711 962 Autres dettes - A vue 44 061 553 - A terme 19 955 351 Dettes représentées par un titre Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 15 082 931 Emprunts obligataires 7 652 506 Autres dettes représentées par un titre Autres passifs 59 839 241 Comptes de régularisation 49 016 378 Provisions pour risques et charges 412 124 Provisions règlementées 8 Subventions d'investissement Dépôts de garantie à caractère mutuel Fonds pour risques bancaires généraux Dettes subordonnées 2 629 079 Capital souscrit 491 156 Primes d'émission 2 155 836 Réserves 1 041 173 Ecart de réévaluation Report à nouveau 3 188 097 Acompte sur dividende Résultat de l'exercice Résultat en instance d'affectation 0 Total du passif 299 607 847 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 663 776 Engagements en faveur de la clientèle 41 600 324 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 581 909 Engagements d'ordre de la clientèle 7 018 188 Engagements sur titres Autres engagements donnés 70 671 188 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 336 751 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 17 171 189 Engagements sur titres Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 73 323 759
    Bulletin BALO n°116 du 25/09/2020, affaire n°2004090
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/08/2020
    Numéro d’affaire : 2003715
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 491 155 980 € Siège social : 103, avenue des Champs Elysées – 75008 PARIS 775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 31 mars 2020 (En milliers d’euros.) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 4 635 618 Effets publics et valeurs assimilées 22 701 336 Créances sur les établissements de crédit - A vue 44 267 421 - A terme 56 313 386 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 1 246 697 - Autres concours à la clientèle 72 391 497 - Comptes ordinaires débiteurs 3 717 646 Obligations et autres titres a revenu fixe 6 461 966 Actions et autres titres a revenu variable 270 846 Participations et activités de portefeuille 85 769 Parts dans les entreprises liées 1 352 525 Crédit-bail et location avec option d'achat 512 265 Immobilisations incorporelles 356 256 Immobilisations corporelles 174 773 Autres actifs 31 814 217 Comptes de régularisation 58 659 307 Total de l'actif 304 961 524 Passif Montant Banques Centrales, CCP 49 937 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 34 496 563 - A terme 50 684 030 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 7 721 077 - A terme 701 065 Autres dettes - A vue 42 641 084 - A terme 18 684 044 Dettes représentées par un titre Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 14 679 204 Emprunts obligataires 7 655 052 Autres passifs 61 540 610 Comptes de régularisation 56 684 600 Provisions pour risques et charges 423 541 Provisions règlementées 9 Dettes subordonnées 2 127 797 Capital souscrit 491 156 Primes d'émission 2 155 113 Réserves 1 041 173 Report a nouveau 3 434 200 Acompte sur dividende 0 Résultat en instance d'affectation -248 732 Total du passif 304 961 524 Hors-bilan Montant Engagements donn és Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 448 588 Engagements en faveur de la clientèle 35 184 369 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 731 594 Engagements d'ordre de la clientèle 7 574 254 Engagements sur titres Autres engagements donnés 72 150 572 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 4 639 847 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 16 991 105 Engagements sur titres Autres engagements reçus 77 013 849
    Bulletin BALO n°98 du 14/08/2020, affaire n°2003715
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/05/2020
    Numéro d’affaire : 2001577
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : HSBC FRANCE Société Anonyme au capital de 491 155 980   € Siège social   : 103, avenue des Champs Elysées – 75008 PARIS 775 670 284 R.C.S. Paris Comptes annuels approuvés par l’assemblée générale mixte du 1 3 mars 20 20 A. – Etats financiers sociaux I. – Bilans sociaux comparés 201 9 -201 8 (En millions d’ euros .) Actif Notes 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Caisse, banques centrales, CCP 4 683 507 Effets publics et valeurs assimilées 4 20 574 21 796 Créances sur les établissements de crédit 2 96 318 91 381 Opérations avec la clientèle 3 82 094 70 074 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 5 628 9 587 Actions et autres titres à revenu variable 4 244 161 Participations et autres titres détenus à long terme 5 86 81 Parts dans les entreprises liées 5 1 353 1 471 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 7 522 497 Immobilisations incorporelles 6 347 280 Immobilisations corporelles 7 181 197 Autres actifs 9 26 201 16 191 Comptes de régularisation 10 42 528 39 007 Total de l’actif 280 759 251 230 Passif Notes 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Banque centrale, CCP 39 3 Dettes envers les établissements de crédit 11 82 458 81 456 Opérations avec la clientèle 12 67 474 63 126 Dettes représentées par un titre 13 24 805 13 310 Autres passifs 15 54 089 48 454 Comptes de régularisation 16 42 493 38 023 Provisions 14 400 312 Dettes subordonnées 17 2 128 1 377 Capital souscrit 18 491 367 Primes d’émission 19 2 158 475 Réserves 19 1 041 1 041 Provisions réglementées 19 — — Report à nouveau (1) 19 3 330 3 209 Résultat de l’exercice 19 -147 78 Acompte sur dividende 19 — — Total du passif 280 759 251 230 (1) Avant affectation proposée soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale de HSBC France. Hors bilan Notes 31/12/2019 31/12/2018 Engagements de financement donnés 21 40 093 28 749 Engagements de garantie donnés 21 10 398 5 119 Engagements sur titres donnés 51 881 63 246 Engagements de financement reçus 21 5 479 3 119 Engagements de garantie reçus 21 16 692 15 079 Engagements sur titres reçus 46 293 56 783 II. – Comptes de résultats sociaux comparés 201 9 -201 8 (En millions d’ euros .) Notes 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Produits/(Charges) Intérêts et produits assimilés 23 1 989 1 710 Intérêts et charges assimilées 23 -1 321 -1 079 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilés 194 172 Charges sur opérations de crédit-bail et assimilés -190 -171 Revenus des titres à revenu variable 24 50 165 Commissions (produits) 25 952 730 Commissions (charges) 25 -239 -220 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 241 223 Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés 27 39 22 Autres produits d’exploitation bancaire 96 21 Autres charges d’exploitation bancaire -18 -3 Produit net bancaire 1 793 1 570 Charges générales d’exploitation 28 -1 703 -1 452 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles -159 -47 Résultat brut d’exploitation -69 71 Coût du risque 8 -133 -34 Résultat d’exploitation -202 37 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 -8 7 Résultat courant avant impôt -210 44 Résultats exceptionnels Impôts sur les bénéfices 30 63 34 Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées — — Résultat net -147 78 III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres (Recommandation de la Commission des Opérations de Bourse – Bulletin n° 79 de février 1976) ( E n millions d’ euros . ) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Résultats comptables – globaux -147 78 – par action (en euros ) (1) -1,49 1,06 Variations des capitaux propres (hors résultat de l’exercice 2019) (après affectation du résultat pour 2018) – variation de l’écart de réévaluation — — – variation des réserves et du report à nouveau 78 60 – affectation du résultat de l’exercice précédent 78 172 – répartition des bénéfices 0 -112 – variation de réévaluation et provisions réglementées — — Variation de la situation nette globale 78 60 – par action (en euros ) (1) 0,79 0,82 Dividende proposé – global — — – par action (en euros ) (1) — — (1) Le nombre d'actions à la fin de chaque exercice s'établit à 98 231 196 pour 2019 et 73 316 988 pour 2018. IV. — Notes annexes aux comptes sociaux Faits significatifs de l’exercice 2019 Activité Le produit net bancaire, à 1 793 millions d' euros , s’inscrit en hausse de 223 millions par rapport à l’année 2018 dont 305   millions d' euros liés à l’intégration des succursales européennes, partiellement compensé par les effets d'un environnement de taux bas sur la marge d'intérêt des activités bancaires en France et une moindre performance des activités de marché de taux. Les charges d’exploitation, d’un montant de 1 703 millions d' euros , en hausse de 251 millions d' euros par rapport à l’exercice précédent, prennent en compte le rattachement des activités des succursales européennes pour 208 millions d' euros . La hausse des dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles, s'explique par une provision pour dépréciation du fond de commerce de la banque d'entreprises pour 86 millions d' euros . Le coût du risque de crédit s’établit à 133 millions d' euros contre 34 millions d' euros l’année précédente. Cette variation s'explique principalement par des dotations de dépréciations dans la banque de financement et la banque d’entreprises. Les gains et pertes sur actifs immobilisés s’élèvent à 8 millions d' euros contre 7 millions d' euros en 2018. Cette variation s’explique principalement par la dépréciation du titre Valeurs Mobilières Elysées. Le résultat net s’affiche à 147 millions d' euros contre 78 millions d' euros en 2018. Au 31 décembre 2019, le total du bilan de HSBC France s’élève à 281 milliards EUR contre 251 milliards EUR au 31   décembre 2018. Cette évolution inclut par l’activité des succursales européennes pour 14 milliards EUR. Acquisition d'activités de succursales européennes Dans le cadre des changements structurels visant à anticiper les conséquences de la sortie future du Royaume-Uni de l’Union européenne et dans l’objectif de simplifier l’organisation des activités en Europe continentale, HSBC France a acquis certains actifs et passifs de six succursales européennes de HSBC Bank plc (en Belgique, en République tchèque, en Irlande, en Italie, aux Pays-Bas et en Espagne). L’acquisition des actifs et passifs de ces succursales est effective depuis le 1 er février 2019 et a été réalisée par voie d’apports en nature de HSBC Bank plc à HSBC France. Par ailleurs, le 1 er mars 2019, HSBC France a acquis certains actifs et passifs de la succursale au Luxembourg de HSBC Bank plc, réglés en numéraire. Fusion de deux filiales européennes au sein de HSBC France Le 1 er avril 2019, HSBC Bank Polska S.A. et HSBC Institutional Trust Services (Ireland) DAC, filiales à 100   % de HSBC France, ont fusionné avec HSBC France respectivement au sein de sa succursale polonaise pour la première et au sein de sa succursale irlandaise pour la seconde. Création de succursale HSBC France a ouvert le 9 mai 2019 une succursale en Suède. L'activité a démarré le 1 er octobre 2019. Augmentations de capital Dans le cadre du développement de ses activités et notamment des acquisitions d’activités de succursales européennes décrites ci-dessus, HSBC France a réalisé cinq augmentations de capital au cours de l'exercice 2019   : le 14 janvier 2019, une augmentation de 949,6 millions d' euros (dont 61,8 millions d' euros de capital social)   ; le 1 er février 2019, une augmentation de 336,3 millions d' euros (dont 21,9 millions d' euros de capital social)   ; le 24 mai 2019, une augmentation de 3,6 millions d' euros (dont 0,2 million EUR de capital social)   ; le 27 juin 2019, une augmentation de 299,4 millions d' euros (dont 24,5 millions d' euros de capital social) et le 27 septembre 2019, une augmentation de 198 millions d' euros (dont 16,2 millions d' euros de capital social). Suite à la réalisation de ces cinq opérations, le capital social de HSBC France a été porté de 367 millions d' euros à 491 millions d' euros . Dette subordonnée de catégorie 1 (Additional Tier 1) HSBC France a émis une dette subordonnée de Catégorie 1 (Additional Tier 1 - AT1) d'un montant de 250 millions d' euros le 18 décembre 2019 en émettant un emprunt subordonné perpétuel souscrit par HSBC Bank plc. Dette subordonnée de catégorie 2 (Tier 2) HSBC France a émis une dette subordonnée de Catégorie 2 (Tier 2) d'un montant de 400 millions d' euros le 29 janvier 2019 en émettant un emprunt subordonné d’une maturité de 10 ans souscrit par HSBC Bank plc. HSBC France a émis une dette subordonnée de Catégorie 2 (Tier 2) d'un montant de 100 millions d' euros le 27 juin 2019 en émettant un emprunt subordonné d’une maturité de 10 ans souscrit par HSBC Bank plc. Emissions significatives de HSBC France HSBC France a émis le 17 mai 2019 une dette senior non sécurisée préférée à taux fixe avec un nominal de 1 milliard EUR et une maturité de 5 ans. HSBC France a aussi émis le 3 septembre 2019 une dette senior non sécurisée préférée à taux fixe avec un nominal de 1,25 milliard EUR et une maturité de 8 ans. Targeted Long-Term Refinancing Operation (‘TLTRO II’) En septembre 2019, HSBC France a remboursé par anticipation 1,5 milliards EUR au titre du TLTRO II. Au 31 décembre 2019, le financement de HSBC France au titre du TLTRO II s’élevait ainsi à 2,6 milliards d’ euros . Fonds de Résolution Unique (“FRU”) La contribution de HSBC France au FRU pour l’année 2019 s’élève à 66,7 millions d' euros dont 10 millions d' euros ont été réglés sous forme d’engagements de paiement. Le montant total des engagements de paiement au FRU garantis par un dépôt espèces équivalent enregistré au bilan de la banque s’élève à 45,3 millions d' euros . Transfert du siège social de HSBC France Le 13 décembre 2019, un contrat de résiliation des baux afférents aux immeubles constituant le siège social (Champs Elysées et Vernet) a été signé avec une date de sortie prévue au 31 décembre 2020. Le droit d’utilisation et la dette de loyers afférents à ces immeubles ont été ajustés pour tenir compte de la nouvelle date de sortie prévue. Parallèlement, un nouveau contrat de location a été signé pour accueillir le nouveau siège social de HSBC France. Le contrat de bail a été conclu pour dix ans avec une prise d’effet le 1 er mars 2020. Transfert de l’activité de support de production et de développement informatiques de la Banque de financement, d’investissement et de marché L’activité de support de production et de développement informatiques de la Banque de financement, d’investissement et de marché a été transférée à la succursale en France de HSBC Global Services (UK) Limited le 1 er janvier 2019. 1. – Principes , règles et méthodes comptables HSBC Holding plc, dont le siège social se situe à Londres, établit des états financiers consolidés dont la filiale HSBC France fait partie. HSBC France, dont le siège social est à Paris, établit elle-même des comptes consolidés. Ces états financiers sont disponibles sur le site Internet www.hsbc.fr ou www.hsbc.com. Les comptes de HSBC France sont établis conformément aux règlements ANC 2014-03 et 2014-07. (a) Comptabilisation et amortissement des immobilisations HSBC France applique les dispositions des articles 214-1 à 214-27. Évaluation des actifs postérieurement à leur date d’entrée du règlement n° 2014-03 de l’ANC relatives à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. HSBC France applique l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations. Immeubles d’exploitation et de placement Pour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC France a appliqué l'approche par composants en retenant a minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants   : Composants Modes et durées d’amortissements Infrastructures Construction 25 et 50 ans linéaire Gros œuvre 25 ans linéaire Installations techniques Climatisation Ventilation Chauffage 10 ans linéaire Installation électrique lourde 10 ans linéaire Installation téléphonique et électricité légère 10 ans linéaire Installation sécurité 10 ans linéaire Agencements Travaux et agencements de second œuvre 10 ans linéaire Fonds de commerce Les fonds de commerce acquis sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation en cas d’indices objectifs de perte de valeur. Mali de fusion Le mali technique est affecté selon les modalités prévues à l’article 745-6 du règlement 2014-03 aux différents actifs apportés concernés et inscrit dans les comptes conformément aux règles précisées à l’article 745-7. Le mali technique est amorti ou rapporté au résultat selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auxquels il est affecté. (Voir Note 6). Autres immobilisations Concernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues ont été déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés   : Composants Modes et durées d’amortissements Matériel de bureau 5 ans, dégressif ou linéaire Mobilier 5 à 10 ans, dégressif ou linéaire Matériel informatique 3 à 7 ans, dégressif ou linéaire Logiciels 3, 5 ou 10 ans, linéaire Immobilisations données en location – crédit-bail mobilier Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont enregistrées conformément aux principes comptables définis par l’avis n° 2006-C du 4 octobre 2006 du Comité d’Urgence afférents à l’interprétation des disposit ions de l’avis n° 2004-15 du 23 juin 2004 du CNC relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs excluant dans les comptes individuels les contrats de location au sens d’IAS 17 du champ d’application des articles 211-1 à 224-4 du règlement n° 2014-03 de l’ANC. Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont amorties, en utilisant la méthode linéaire, sur la durée réelle d’utilisation. Les durées d’amortissement généralement retenues sont les suivantes   : mobilier et matériel de bureau   : 5 ans   ; matériel informatique   : 3 ans   ; matériel et outillage   : 5 à 7 ans. Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles données en location sont portées dans les charges sur opérations de crédit-bail et location avec option d’achat ou de location simple. Dans la comptabilité financière, l’encours financier des contrats est substitué aux immobilisations nettes données en location. La différence entre les encours financiers et la valeur nette comptable des immobilisations est représentée par la réserve latente brute. (b) Portefeuille titres Les opérations sur titre sont enregistrées conformément aux principes comptables définis aux articles 2311-1 à 2391-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Les titres sont classés dans les catégories suivantes   : les titres de transaction   ; les titres de placement   ; les titres d’investissement   ; les titres de l’activité du portefeuille   ; les autres titres détenus à long terme   ; les titres de participation et parts dans les entreprises liées. Les titres sont enregistrés au bilan en date de règlement. Titres de transaction Les titres de transaction sont à l’origine des titres négociables sur un marché actif, acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme et détenus dans le cadre de l’activité de mainteneur de marché ou gérés dans le cadre d’une gestion spécialisée de portefeuille de transaction. Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix du marché et les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat. Titres de placement Les titres de placement sont les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés aux articles 2351-1, 2351-2 et 2351-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC acquis dans une optique de rendement et pouvant faire l’objet d’une revente à plus ou moins brève échéance. A la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix d'acquisition. A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix de marché. Les moins-values latentes donnent lieu à la constitution d’une dépréciation. Titres d’investissement Sont considérés comme des titres d’investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance. Les titres d’investissement sont enregistrés à la date de leur acquisition au prix d’acquisition. Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique. Lorsque le prix d’acquisition des titres à revenu fixe est supérieur à leur prix de remboursement, la différence est amortie sur la durée de vie résiduelle des titres. Lors de l'arrêté comptable, les moins-values latentes ressortant de la différence entre la valeur comptable, corrigée des amortissements et reprises des différences décrites ci-dessus, et le prix de marché des titres à revenu fixe ne font pas l'objet d'une dépréciation, sauf s'il existe une forte probabilité que l'établissement ne conserve pas ces titres jusqu'à l'échéance en raison de circonstances nouvelles et sans préjudice des dépréciations à constituer en application des dispositions du Titre 2 du livre II du présent règlement, traitant du risque de crédit sur les titres, s'il existe des risques de défaillance de l'émetteur. Les plus- values latentes ne sont pas comptabilisées. Titres de l’activité de portefeuille Cette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque. Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention. Autres titres détenus à long terme Les “Autres titres détenus à long terme” sont des actions et valeurs assimilées que HSBC France entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Titres de participation et parts dans les entreprises liées La rubrique “Titres de participation et parts dans les entreprises liées” regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées). Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient ou de leur valeur d’utilité déterminée ci-après. L’appréciation de la valeur d’utilité des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères   : l’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué   ; l’appréciation du marché fondée sur des études d’analystes financiers   ; l’évolution des cours de Bourse pour les sociétés cotées, et pour les titres de participation, la prise en compte des relations spécifiques pouvant exister entre HSBC France et chacune des sociétés concernées. Comptabilisation des plus ou moins-values Les plus ou moins-values sur titres de transaction sont enregistrées dans la rubrique “Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation”. Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sur titres de placement sont enregistrés dans la rubrique “Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés”. Concernant les autres titres, les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sont enregistrés dans la rubrique “Gains et pertes sur actifs immobilisés” du compte de résultat. Opérations de pension livrée Les opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n°   93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par la loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003, dites de pension livrée sur titres, sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille titres. Au plan comptable, conformément aux articles 2411-1 à 2412-4 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts. Valeurs reçues ou données en pension Les opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées. Un traitement similaire est appliqué aux opérations de   : “Buy and sell back” et “sell and buy back” prêts/emprunts de titres garantis par des dépôts cash. Prêts emprunts de titres Les opérations de prêts emprunts de titres sont enregistrées conformément à l’article 2361-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. (c) Créances et dettes Prêts évalués individuellement Créances douteuses et douteuses compromises Les créances douteuses et douteuses compromises sont comptabilisées conformément à l’article 2222-1 du règlement 2014-07 de l’ANC. Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel. La segmentation des encours chez HSBC France se reflète dans le système de notation interne des crédits en vigueur dans notre établissement   : aux clients sains correspond une note allant de 1 à 8   ; les clients douteux non compromis se voient attribuer la note 9   ; la note 10 est réservée aux douteux compromis, y compris les créances irrécouvrables avant leur passage en pertes. Sont ainsi classées en créances douteuses   : les créances impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales   ; les créances présentant des critères de risque avéré   ; les créances qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, etc.)   ; les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut. HSBC France applique les dispositions de l’article 2221-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatif au caractère douteux des découverts. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que   : le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par HSBC France   ; ou le débiteur a été averti que son encours dépasse une limite fixée par HSBC France dans le cadre de son dispositif de contrôle interne   ; ou le débiteur a tiré des montants sans autorisation de découvert. Le déclassement en douteux d’une créance entraîne immédiatement celui de l’ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie, selon le principe de contagion, et le cas échéant, le déclassement en douteux des contreparties du même groupe, selon une analyse au cas par cas. En application de l’article 2221-8, 2231.3 du règlement 2014-07 de l’ANC relatif au traitement comptable du risque de crédit, HSBC France a mis en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises. En application de l’article 2221-8 du règlement 2014-07 de l’ANC, sont considérées comme douteuses compromises les créances dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Il s’agit des créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée ou pour lesquelles le contrat a été résilié en cas de crédit-bail, ainsi que des créances classées en douteux depuis plus d’un an, sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé compte tenu des informations sur les perspectives de recouvrement disponibles à ce stade. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif. Retour en encours sain Un encours devenu douteux peut être à nouveau classé dans la catégorie des encours sains lorsque le paiement des échéances initiales de cet encours a repris de manière régulière, sans incident de paiement conformément à l’article 2221-5 du règlement 2014-07 de l’ANC. Concernant les crédits restructurés, le classement en encours douteux peut être abandonné si, d’une part, l’encours respecte la condition précédente et, d’autre part, le risque sur la contrepartie est levé. Instruments de réduction des risques La banque a recours aux différents instruments usuels de réduction des risques   : cautionnement, garanties réelles (réévaluées au moins annuellement, selon leur nature) et, de façon marginale, achat de dérivés de crédit (“CDS”). Dans ce dernier cas, la réduction des risques n’est prise en compte que dans la mesure où le dérivé répond aux critères réglementaires le permettant (durée, devise, etc.). Enregistrement en résultat Les dotations pour dépréciations des créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non-recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers concernés. Conformément à l’article 2231-1 du règlement 2014-07 de l’ANC, les dépréciations sur créances douteuses et douteuses compromises sont égales à la différence entre la valeur actualisée des flux de récupération futurs attendus et la valeur brute comptable de l’actif. Ces dépréciations ne peuvent pas être inférieures aux intérêts enregistrés sur les encours douteux non encaissés. Au compte de résultat, les dotations et reprises sur dépréciations, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne “Coût du risque”. Prêts évalués sur base de portefeuille Les créances douteuses ne sont pas évaluées sur la base de portefeuille   ; les dépréciations sont évaluées sur base individuelle. Décotes sur créances restructurées En application des articles 2221-5 et 2231-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC France met en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées. Lors de la restructuration, tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte. Par ailleurs, au moment de la restructuration, le prêt restructuré fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe, ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable. Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance. Application du taux d’intérêt effectif En application des articles 2111-1 à 2171 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC France a mis en œuvre la comptabilisation de l’étalement des commissions et des coûts liés à l’octroi d’un prêt avec effet rétroactif au 1 er janvier 2010. (d) Dettes envers les établissements de crédit et opérations avec la clientèle L’ensemble des dettes est enregistré au coût amorti. Sont incluses dans ces rubriques les opérations de pension. Quant aux intérêts courus sur ces dettes, ils sont enregistrés au bilan parmi les dettes rattachées. (e) Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont classées selon la nature de leur support   : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés enregistrés au sein des dettes subordonnées. Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties selon la méthode actuarielle sur la durée de vie de l’emprunt, les frais afférents à leur émission étant répartis linéairement sur cette même durée. (f) Provisions Conformément au règlement n° 2014-03 de l’ANC article 3222, les provisions sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire (qu’il soit connu ou pas), sera nécessaire pour éteindre une obligation juridique ou implicite du fait d’événements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Provisions pour retraites et autres avantages HSBC France a choisi d’adopter la recommandation 2013-02 de l’ANC relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. HSBC France fait bénéficier certains salariés d'avantages à long terme et d'avantages postérieurs à l'emploi à savoir régimes de retraite, indemnités de fin de carrière et médaille du travail. Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles. Les profits et pertes actuariels sont comptabilisés en résultat. Le coût des services de l’année, le rendement attendu des actifs du régime, le coût des services passés, ainsi que l’effet de désactualisation des passifs du régime sont comptabilisés en charges d’exploitation. L’engagement net au titre des prestations définies comptabilisé au bilan représente la valeur actuelle des obligations de prestations définies corrigée des coûts de services passés non comptabilisés et diminuée de la juste valeur des actifs du régime. Tout actif résultant de ce calcul est limité au coût des services passés non comptabilisés, augmenté de la valeur actuelle des remboursements disponibles des futures cotisations au régime. Les versements aux régimes à cotisations définies et aux régimes de retraite publics sont comptabilisés en charge à la date à laquelle ils sont dus lorsque les obligations de HSBC France au titre des régimes sont équivalentes à celles d'un régime à cotisations définies. Provision sur PEL et CEL Les Comptes Epargne Logement (“CEL”) et les Plans d’Epargne Logement (“PEL”) sont des instruments financiers spécifiques institués par la loi n° 65-554 du 10 juillet 1965. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociablement liées, la phase de crédit étant contingente à la phase d’épargne. Conformément aux articles 2621-1 à 2624-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatifs à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement dans les établissements habilités à recevoir des dépôts d’épargne logement et à consentir des prêts d’épargne logement, HSBC France provisionne les conséquences défavorables des engagements sur PEL/CEL dans ses comptes sociaux. Les engagements PEL sont évalués par génération, sans compensation entre les générations. Les engagements CEL sont considérés comme une seule et même génération, distincte de celles des PEL. Les provisions liées aux conséquences défavorables de ces engagements sont calculées sur la base d’un modèle qui tient compte   : d’une estimation du comportement futur d’épargne et de crédit de la clientèle, résultant de données historiques   ; de la valeur des différents paramètres de marché, notamment taux et volatilité, déterminés à partir de données observables à la date d’évaluation. Provision au titre des paiements à base d’actions Paiement à base d’actions du Groupe HSBC Les paiements à base d’actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par HSBC Holdings Plc. Le personnel de HSBC France bénéficie des avantages suivants   : Depuis 2006, HSBC Holdings Plc a mis en place des plans d’actions HSBC Holdings Plc. Le personnel peut avoir la possibilité de souscrire des actions HSBC Holdings Plc dans le cadre du plan d’épargne d’entreprise. Plan d'attribution d'actions HSBC France octroie des plans d’attributions d’actions à ces employés en contrepartie des services rendus. La charge est enregistrée en résultat sur la période entre la date d’attribution et la date d’acquisition. L’annulation de la charge peut résulter de l’incapacité à remplir les conditions d’acquisition pendant la période d’acquisition. Le montant enregistré en résultat est ajusté pour tenir compte de la réalité des actions attribuées en date d’acquisition (certaines actions attribuées n’étant pas acquises en raison du non-respect par les salariés du critère de présence ou de performance). (g) Position de change Les positions de change opérationnelles actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges d’exploitation bancaire. (h) Contrats de change à terme Les contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis au compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir. (i) Instruments financiers à terme Le groupe HSBC France est actif sur l’ensemble des marchés des instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage. Options de taux et de change Les options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé “actif sous-jacent” au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat. Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur. HSBC France traite des options de taux et des options de change. Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques. A la conclusion du contrat, le montant notionnel de “l’actif sous-jacent” sur lequel porte l’option est enregistré en hors bilan. En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage   : les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert   ; dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens des articles 2511-1 à 2516-1 du Livre II – Titre 5 – Chapitre 1 relatif à la comptabilisation des instruments financiers à terme de taux d’intérêts, du règlement n° 2014-07 de l’ANC, les variations de valeur de la position sont inscrites au compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d'un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées. Contrats à terme de taux d’intérêts Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options. Contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA) Les contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts sont enregistrés conformément aux articles 2521-1 et 2529-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet   : de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt   ; de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, conformément à l’article 4 du règlement n° 88-02 du CRBF modifié susvisé, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes, ou le risque de crédit dans le cas des Credit Default Swaps (“CDS”)   ; de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors bilan   ; de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading). Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading. Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif/passif du risque global de taux. Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur actuelle après prise en compte d’une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille. Dans les activités de marchés, les contrats négociés par HSBC France sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation. Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan. Risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme La correction de valeur au titre du risque de contrepartie est au moins égale au coût en fonds propres déterminé dans les conditions précisées à l’article 2525-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. (j) Impôts différés Des impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôts différés sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels affecter ces écarts temporaires déductibles. Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition applicables prévisionnels sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés. (k) Information sectorielle L’information n’est pas disponible sur la base des comptes sociaux mais est détaillée sur une base consolidée dans le rapport de gestion en pages 12 et suivantes. 2. – Créances sur les établissements de crédit Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 A vue 37 876 30 057 A terme 58 362 61 234 ≤ 3 mois 51 753 52 012 > 3 mois et ≤ 1 an 3 595 5 447 > 1 an et ≤ 5 ans 2 832 3 568 > 5 ans 182 207 Créances rattachées 80 91 Total général 96 318 91 381 Dont titres reçus en pension livrée 70 809 72 717 Dont prêts subordonnés 49 45 3. – Crédits à la clientèle Ventilation des encours par nature (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Créances commerciales 2 688 1 104 Comptes ordinaires débiteurs 3 853 1 597 Autres concours à la clientèle ( 1 ) 75 553 67 373 Total 82 094 70 074 Dont crédits éligibles au refinancement de la Banque centrale européenne ou Banque de France 17 219 16 190 (1) S'explique par l'augmentation de l'activité de pension de titres. Ventilation des encours par qualité (En millions d' euros .) 31/12/2019 31/12/2018 Encours sains Encours douteux Dépréciation sur encours douteux Total Total Crédits aux particuliers 16 888 241 -111 17 018 15 188 Crédits à la clientèle financière 2 789 — — 2 789 1 872 Crédits à la clientèle non financière 31 505 1 410 -458 32 457 25 114 Titres reçus en pension livrée 29 736 — — 29 736 27 808 Créances rattachées 93 1 — 94 92 Total 81 011 1 652 -569 82 094 70 074 Dont prêts   : subordonnés — 1 Dont créances douteuses non compromises brutes 1 198 310 Dont créances douteuses compromises brutes 454 539 Dont dépréciations sur créances douteuses non compromises brutes -275 -158 Dont dépréciations sur créances douteuses compromises brutes -294 -341 Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 A vue 5 247 10 488 A terme 76 754 59 495 ≤ 3 mois 27 444 18 433 > 3 mois et ≤ 1 an 11 434 8 342 > 1 an et ≤ 5 ans 22 985 19 062 > 5 ans 14 891 13 658 Créances rattachées 93 92 Total 82 094 70 074 4. – Portefeuilles de titres de transaction, de placement et d’investissement (En millions d' euros .) 31/12/2019 31/12/2018 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 20 574 21 796 – Titres de transaction 17 824 18 723 – Titres de placement 2 744 3 062 – Titres d’investissement — — – Créances rattachées 6 11 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 628 9 587 Titres de transaction 3 016 7 356 – obligations et autres titres cotés 3 016 7 356 – obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables — — Titres de placement 2 036 1 751 – obligations cotées 2 030 1 745 – obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 6 6 Titres d’investissement 570 470 – obligations cotées 570 470 – obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables — — Créances rattachées 6 10 Dont titres subordonnés 470 370 Actions et autres titres à revenus variable et TAP 244 161 Titres de transaction — — – actions cotées — — – actions et autres titres non cotés — — Titres de placement 8 8 – actions cotées — — – actions et autres titres non cotés 8 8 Titres de l’activité de portefeuille (TAP) 236 153 – TAP cotés — — – TAP non cotés 236 153 Total 26 446 31 544 Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Effets publics et valeurs assimilées ≤ 3 mois 799 6 199 > 3 mois et ≤ 1 an 2 438 2 397 > 1 an et ≤ 5 ans 5 981 4 191 > 5 ans 11 350 8 998 Créances rattachées 6 11 Total 20 574 21 796 Obligations et autres titres à revenu fixe ≤ 3 mois 176 4 856 > 3 mois et ≤ 1 an 296 567 > 1 an et ≤ 5 ans 2 128 1 640 > 5 ans 3 022 2 514 Créances rattachées 6 10 Total 5 628 9 587 Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille (“TAP”) (En millions d' euros .) 31/12/2019 31/12/2018 Valeur nette comptable Valeur estimée Valeur nette comptable Valeur estimée Effets publics et valeurs assimilées 2 744 2 809 3 062 3 123 Obligations et autres titres à revenu fixe 2 036 2 070 1 751 1 767 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 244 295 161 196 Total titres de placement et TAP (hors créances rattachées) 5 024 5 174 4 974 5 086 Le portefeuille de titres de placement est constitué essentiellement de titres à revenu fixe dont le risque de taux est généralement couvert. Les règles d’évaluation de ce portefeuille sont indiquées dans la Note 1b. Plus et moins-values latentes sur titres de placement et titres de l’activité de portefeuille (“TAP”) (En millions d' euros .) 31/12/2019 Avant provisions Provisions Nettes de couverture Plus-values/moins-values nettes Plus-values latentes sur titres de placement et TAP1 150 3 147 – effets publics et valeurs assimilées 66 1 65 – obligations et autres titres à revenu fixe 33 2 31 – actions et autres titres à revenu variable et TAP 51 — 51 Moins-values latentes sur titres de placement et TAP1 20 15 5 – effets publics et valeurs assimilées 11 7 4 – obligations et autres titres à revenu fixe 3 2 1 – actions et autres titres à revenu variable et TAP 6 6 — (1) Dont latent des instruments dérivés de couverture associés   : +21 millions d' euros . Informations complémentaires sur les titres données en application du règlement 2014-07 de l’ANC en date du 26 novembre 2014. Aucun titre d’investissement n’a été cédé durant l'exercice. La surcote (différence non amortie entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titres) des titres de placement et d’investissement s’élève à 36 millions d' euros pour 2019 et à 4 millions d' euros pour 2018. Aucun titre n’a fait l’objet d’un transfert d’un portefeuille à un autre en 2019 ou en 2018. 5. – Titres de participation, titres détenus à long terme et parts dans les entreprises liées (En millions d' euros .) 31/12/2019 31/12/2018 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Titres de participation 73 71 Titres cotés — — – établissements de crédit — — – autres — — Titres non cotés 73 71 – établissements de crédit 45 46 – autres 28 25 Autres titres détenus à long terme 13 10 Titres cotés — — – établissements de crédit — — – autres — — Titres non cotés 13 10 – établissements de crédit — — – autres 13 10 Parts dans les entreprises liées 1 353 1 471 Titres cotés — — – établissements de crédit — — – autres — — Titres non cotés 1 353 1 471 – établissements de crédit 571 654 – autres 782 817 Créances rattachées — Total (y compris réévaluation légale de 1976) 1 439 1 552 (En millions d' euros .) 2019 2018 Valeurs brutes au 1 er janvier (hors avances et créances rattachées) 1 661 1 551 Variations de l’année   : — – acquisitions de titres/augmentations de capital 4 110 – cessions/réductions de capital -108 — – incidence des différences de conversion — — – autres mouvements/fusions — — Valeurs brutes au 31 décembre (hors avances et créances rattachées) 1 557 1 661 Dépréciations au 1 er janvier -109 -115 Variations de l’année   : — — – dotations de l’exercice -16 -2 – reprises de dépréciations 7 8 – autres mouvements — — – incidence des différences de conversion — — Dépréciations au 31 décembre -118 -109 Créances rattachées — — Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées 1 439 1 552 6. – Immobilisations incorporelles (En millions d' euros .) 2019 2018 Valeurs brutes au 1 er janvier 467 555 Variations de l’année   : — — – transferts et autres mouvements 13 2 – acquisitions d’immobilisations ( 1 ) 183 111 – cessions d’immobilisations et autres mouvements (1) (201) Valeurs brutes au 31 décembre 662 467 Amortissements au 1 er janvier 187 382 Variations de l’année   : — — – dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations ( 1,2 ) 128 7 – transferts et autres mouvements — — – cessions, retraits d’immobilisations et autres mouvements — (202) Amortissements au 31 décembre 315 187 Valeurs nettes des immobilisations au 31 décembre 347 280 (1) Dont stock d'ouverture des nouvelles succursales   : 53 millions d' euros dans Acquisition et 13 millions d' euros dans Dotations de l'exercice. (2) Dont provision pour dépréciation fonds de commerce de la banque d'entreprise pour 86 millions d' euros et provision pour dépréciation de logiciel pour 7 millions d' euros . Depuis le 1 er janvier 2016 et conformément au nouveau règlement de l’ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifiant le règlement n° 2014-03 de l’ANC, le mali technique est comptabilisé dans un compte spécifique par catégorie d’actif concerné après son affectation (art. 745-6). Il est amorti selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auxquels il est affecté (art. 745-7). Le mali subit une dépréciation lorsque la valeur actuelle d’un ou plusieurs actifs sous-jacents auxquels la quote-part de mali a été affectée devient inférieure à la valeur comptable du ou des actifs majorée de la quote-part de mali affectée. La valeur actuelle correspond à la valeur la plus élevée entre la valeur vénale et la valeur d’usage (cf. article 214-1 à 214-27 du règlement n° 2015-06 de l’ANC). Affectation du mali aux actifs (En millions d' euros .) Valeur brute à l’ouverture de l’exercice Augmentations Diminutions Valeur nette à la clôture de l’exercice Immobilisations incorporelles 27,3 — 27,3 — Immobilisations corporelles 5,1 — 0,5 4,6 Immobilisations financières 0,2 — — 0,2 Total 32,6 — 27,8 4,8 7. – Immobilisations corporelles (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Valeurs brutes au 1 er janvier 751 825 Variations de l’année   : — — – transferts et autres mouvements -12 — – acquisitions d’immobilisations (1) 60 43 – cessions d’immobilisations et autres mouvements -13 -117 Valeurs brutes au 31 décembre 786 751 Amortissements au 1 er janvier 554 629 Variations de l’année   : — — – dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations 62 40 – transferts et autres mouvements — — – cessions, retraits d’immobilisations et autres mouvements -11 -115 Amortissements au 31 décembre 605 554 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 181 197 (1) Concerne principalement l'acquisition des immobilisations des différentes succursales pour 28 millions d' euros . Ventilation des immobilisations corporelles par nature (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Terrains et constructions d’exploitation 37 46 Terrains et constructions hors exploitation 1 1 Autres immobilisations corporelles 143 150 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 181 197 Crédit-bail et Location avec Option d’Achat (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Immobilisation en cours 3 4 Valeurs brutes (1) 945 864 Amortissements -427 -372 Créances rattachées 1 1 Total 522 497 (1) Principaux biens en stock en 2019   : routier pour 370 millions d' euros , BTP pour 121 millions d' euros et machines-outils pour 108 millions d' euros . Au 31 décembre 2019, l'encours financier des contrats de crédit-bail mobilier s'élève à 506 millions d' euros (473 millions d' euros en 2018) et la provision pour réserve latente négative avant impôts différés est de 52 millions d' euros (55 millions d' euros en 2018). 8. – Dépréciations et provisions enregistrées en coût du risque (En millions d' euros .) Encours au 1 er /01/ 2019 Dotations Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations ( 1 ) Encours au 31 /12/ 2019 Dépréciations sur créances douteuses interbancaires et clientèle (hors intérêts douteux) 499 248 -67 -141 30 570 Dépréciations sur titres — — — — — — Provisions pour engagements par signature 10 22 -15 -6 28 38 Total des dépréciations et des provisions enregistrées en coût du risque 509 270 -83 -146 58 608 (1) Stock d'ouverture des nouvelles succursales Coût du risque (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Dotations nettes aux dépréciations de l’exercice   : – créances douteuses, douteux compromis, clientèle et bancaires (hors intérêts douteux ) ( 1 ) -119 -32 – risques de contrepartie sur titres — — – engagements par signature ( 2 ) -16 -5 – récupération sur créances amorties 2 3 Total coût du risque (3,4) -133 -34 Dont pertes   : 1 non couvertes sur créances douteuses -11 -13 2 non couvertes sur engagements par signature — — 3 couvertes par des provisions -83 -75 4 Dont harmonisation du calcul des provisions pour dépréciations des créances douteuses et compromises (équivalent Stage 3 en IFRS) sur celui effectué pour les besoins de l’établissement des comptes consolidés — -21 9. – Autres actifs (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 918 889 Débiteurs divers et autres comptes d’actif 25 283 15 302 Total 26 201 16 191 1 0. – Comptes de régularisation actif (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Comptes d’encaissement 157 217 Autres comptes de régularisation (1) 42 371 38 790 Total 42 528 39 007 (1) Dont valeur de marché des dérivés   : 41 250 millions d' euros en 2019, contre 37 698 millions d' euros en 2018. 1 1. – Opérations de trésorerie et interbancaires Dettes envers les établissements de crédit (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 A vue 25 434 24 633 A terme 56 975 56 760 ≤ 3 mois 46 575 42 085 > 3 mois et ≤ 1 an 3 500 3 525 > 1 an et ≤ 5 ans 5 650 8 350 > 5 ans 1 250 2 800 Dettes rattachées 49 63 Total 82 458 81 456 Dont titres donnés en pension livrée 65 323 65 489 1 2. – Dépôts de la clientèle Nature des opérations (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Dépôts à vue 38 137 25 123 Comptes à régime spécial à vue 7 818 7 311 Comptes à régime spécial à terme 722 716 Comptes à terme 11 289 8 550 Total des dépôts de la clientèle (hors pensions livrées) 57 966 41 700 Titres donnés en pension livrée 9 462 21 398 Dettes rattachées 46 28 Total des comptes créditeurs de la clientèle 67 474 63 126 Ventilation des comptes créditeurs de la clientèle par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 A vue 46 095 32 434 A terme 21 333 30 664 ≤ 3 mois 18 717 26 639 > 3 mois et ≤ 1 an 2 335 3 963 > 1 an et ≤ 5 ans 223 32 > 5 ans 58 30 Dettes rattachées 46 28 Total 67 474 63 126 1 3. – Dettes représentées par un titre (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Bons de caisse (y compris dettes rattachées) — — Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 16 110 3 038 Emprunts obligataires 8 660 10 237 Dettes rattachées 35 35 Total 24 805 13 310 Ventilation des dettes représentées par un titre par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Dettes représentées par un titre 24 770 13 275 ≤ 3 mois 1 820 18 > 3 mois et ≤ 1 an 9 611 2 526 > 1 an et ≤ 5 ans 5 872 6 036 > 5 ans 7 467 4 695 Dettes rattachées 35 35 Total 24 805 13 310 Les primes d’émission restant à amortir s’élèvent à 13 millions d' euros au 31 décembre 2019, contre 11 millions d' euros au 31   décembre 2018. 1 4. – Provisions (En millions d' euros .) Encours au 1 er /01/ 2019 Dotations Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations ( 1 ) Encours au 31 /12/ 2019 Provisions pour engagements par signature et litiges 19 52 -1 -22 28 76 Autres provisions 293 109 -75 -10 7 324 Total 312 161 -76 -32 35 400 (1) Balance d'ouverture des nouvelles succursales. Provision sur PEL/CEL (En millions d' euros .) 31/12/2019 PEL CEL ≤ 4 ans > 4 ans et ≤ 10 ans > 10 ans Total Encours collectés 79 194 413 686 88 Encours de crédit — — 1 1 — Provisions — — -5 -5 — Dotations/reprises nettes aux provisions — — — — — 1 5. – Autres passifs (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 557 624 Créditeurs divers et autres ( 1 ) 11 963 5 350 Titres de transaction vendus à découvert et titres reçus en pension livrée revendus fermes 41 569 42 480 Total 54 089 48 454 (1) Dont dépôts de garantie sur instruments financiers reçus en 2019   : 11 610 millions d' euros , contre 5 272 millions d' euros en 2018. 1 6. – Comptes de régularisation passif (En millions d'euros.) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Comptes de décaissement 110 115 Autres comptes de régularisation1 42 383 37 908 Total 42 493 38 023 (1) Dont valeur de marché des dérivés   : 41 270 millions d' euros en 2019 et 36 835 millions d' euros en 2018. 1 7. – Dettes subordonnées Cette rubrique regroupe les dettes à terme ou à durée indéterminée, matérialisées ou non par des titres, dont le remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers. Le cas échéant, les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Titres subordonnés remboursables — — Titres participatifs et subordonnés à durée indéterminée 16 16 Emprunts subordonnés 2 110 1 360 Dettes rattachées 2 1 Total 2 128 1 377 Emissions de HSBC France Les titres subordonnés émis par HSBC France, en euros comme en devises, sont des dettes dont le remboursement, en cas de liquidation, n’est possible qu’après le désintéressement des autres créanciers mais avant celui des porteurs de titres participatifs ou de parts de capital. Titres participatifs : titres subordonnés à durée indéterminée (En millions d'euros.) Date d’émission Date d’échéance Taux de référence Devise d’émission 31/12/2019 31/12/2018 Titres subordonnés à durée indéterminée 22 / 07 / 1985 TMO - 0,25 FRF 16 16 Dettes rattachées — — Total (y compris les dettes rattachées) 16 16 Les titres participatifs ne sont remboursables qu’en cas de liquidation de la société à un prix égal au pair. Emprunts subordonnés (En millions d' euros .) Date d’émission Date d’échéance Type de taux Devise d’émission 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Emprunts subordonnés ( 1 ) 22 / 12 / 2014 22 / 12 / 2029 Taux variable EUR 260 260 Emprunts à durée indéterminée ( 2 ) 26 / 05 / 2017 Perpétuelle Taux fixe tel que défini dans le contrat EUR 200 200 28 / 03 / 2018 Perpétuelle Taux fixe tel que défini dans le contrat EUR 300 300 16 / 12 / 2019 Perpétuelle Taux fixe tel que défini dans le contrat EUR 250 — Emprunts subordonnés ( 3 ) 26 / 05 / 2017 26 / 05 / 2027 Taux variable EUR 300 300 21 / 06 / 2018 21 / 06 / 2028 Taux variable EUR 300 300 29 / 01 / 2019 29 / 01 / 2029 Taux variable EUR 400 — 27 / 07 / 2019 27 / 06 / 2029 Taux variable EUR 100 — Dettes rattachées 2 1 Total (y compris dettes rattachées) 2 112 1 361 (1) Le remboursement total ou partiel de ces titres est possible à partir de décembre 2024. La conversion du passif subordonné en capital ou en dette n’est pas possible. (2) Tier 1   : Le remboursement total ou partiel de ces titres (Tier 1 additionnel ou "Additional Tier 1") est possible, sous certaines conditions, à partir du 26 mai 2022. La transformation en capital de ces titres est possible sous certaines conditions. (3) Tier 2   : Le remboursement total ou partiel de ces titres (Tier 2) est possible, sous certaines conditions, à partir du 26 mai 2022. La conversion du passif subordonné en capital ou en dette n’est pas possible. 1 8. – Capital social (actions de 5 euros de nominal) 31/12/2019 31/12/2018 Nombre d’actions Montant (En milliers d’ euros .) Nombre d’actions Montant (En milliers d’ euros .) Au 1 er janvier 73 316 988 366 585 67 437 827 337 189 – exercice d’options de souscription — — — — – augmentation de capital 24 914 208 124 571 5 879 161 29 396 – réduction du capital — — — — Au 31 décembre 98 231 196 491 156 73 316 988 366 585 Droits de vote Au 31 décembre 2019, le total des droits de vote s’établit à 98 231 196. 1 9. – Capitaux propres (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Capital souscrit 491 367 Prime d’émission, fusion, etc. 2 158 475 Réserves 1 041 1 041 – réserve légale 38 38 – réserve des plus-values à long terme 406 406 – réserve de réévaluation 3 3 – réserve extraordinaire et autres 305 305 – réserve libre 294 294 – écart de réévaluation sur coût des services passés -5 -5 Report à nouveau ( 1 ) 3 330 3 209 Acomptes sur dividende — — Provisions réglementées — — Résultat de la période -147 78 Capitaux propres 6 873 5 170 (1) Avant affectation proposée soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale de HSBC France. Variation des capitaux propres en 2019 (En millions d' euros .) 2019 Solde au 1 er janvier 5 170 Résultat de la période -147 Emission liée aux options de souscription d'actions — Augmentation de capital 1 807 Acompte sur dividendes — Autres 43 Solde au 31 décembre 6 873 Réserve légale Cette réserve est constituée par un prélèvement d’un vingtième au moins des bénéfices de l’année. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve atteint le dixième du capital social. Elle n’est pas distribuable. Réserve des plus-values nettes à long terme La distribution de cette réserve entraînerait une imposition complémentaire égale à la différence entre l’imposition à taux normal et l’imposition à taux réduit. Réserve de réévaluation (réévaluation de 1976) Cette réserve peut être incorporée au capital mais elle ne peut être distribuée ou utilisée pour compenser des pertes. Autres réserves Les sommes mises en réserves depuis plus de cinq ans feraient l’objet d’un précompte si elles étaient distribuées. Pour les distributions mises en paiement à compter du 1 er janvier 2000, HSBC France pourra, désormais, prélever les dividendes sur les bénéfices soumis à l’impôt sur les sociétés au titre d’exercices clos depuis cinq ans au plus, en commençant par le plus ancien, en application du décret du 21 décembre 1999. 2 0. – Pensions , plan de retraite (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Provision pour engagements sociaux ( 1 ) 171 154 (1) Dont 4,9 millions d' euros en 2019 d’engagements contractés pour pensions de retraite à leur profit pour les membres du Conseil d’Administration contre 3,4 millions d' euros en 2018. Principales hypothèses actuarielles retenues pour les régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies Au 31 décembre 2019, les principales hypothèses actuarielles retenues pour l’évaluation des engagements des régimes de retraite, qui serviront de base au calcul des charges de 2019, étaient les suivantes   : (en   %) Taux d’actualisation Taux d’inflation Taux de revalorisation des retraites versées et différées Taux de revalorisation des salaires Au 31 décembre 2019 0,65 1,50 1,50 2,61 Au 31 décembre 2018 1,7 1,50 1,50 2,61 HSBC France détermine les taux d’actualisation en liaison avec ses actuaires sur la base du rendement actuel moyen d’emprunts de qualité (notés AA), dont les échéances correspondent à celles de ses obligations à régime de prestations définies. Provision comptabilisée 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 Valeur actuarielle des engagements à prestations définies 178 161 Juste valeur des actifs des régimes -7 -8 Passif net comptabilisé 171 154 L’ensemble des éléments constituant le tableau ci-dessous a été passé par résultat. Actif/(passif) net des régimes de retraite à prestations définies (En millions d' euros .) Juste valeur des actifs des régimes de retraite Valeur actualisée des obligations postérieures à l'emploi Actif/(passif) net au titre des avantages postérieurs à l'emploi Passif net au titre des avantages postérieurs à l’emploi au 1 er janvier 2019 8 161 153 Coûts des services rendus — 5 5 Revenu/(coût) d’intérêt net sur les passifs au titre des avantages postérieurs à l’emploi — 3 3 Effets de revalorisation — 17 17 Prestations versées -1 -8 -7 Au 31 décembre 2019 7 178 171 Juste valeur des actifs des régimes de retraite ventilés par classe d’actif (En millions d' euros .) 31/12/2019 Juste valeur Prix coté observable sur un marché actif Absence de prix coté observable sur un marché actif Dont HSBC Juste valeur des actifs des régimes de retraite 7 7 — — – actions — — — — – titres 7 7 — — – immobilier — — — — – dérivés — — — — – autres — — — — 2 1. – Hors bilan (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 31 /12/ 2018 A – Engagements de financement Engagements donnés 40 093 28 749 Accords de refinancement et autres engagements de financement en faveur d’établissements de crédit 2 223 1 938 En faveur de la clientèle 37 870 26 811 – ouvertures de crédits confirmés 37 841 26 768 – acceptations à payer et divers 29 42 Engagements reçus 5 479 3 119 Accords de refinancement et autres engagements de financement reçus d’établissements de crédit 5 479 3 119 B – Engagements de garantie Engagements donnés 10 398 5 119 Cautions, avals et autres garanties d’ordre d’établissements de crédit 2 674 695 Cautions, avals et autres garanties d’ordre de la clientèle 7 724 4 424 Engagements reçus 16 692 15 079 Cautions, avals et autres garanties reçus d’établissements de crédit 16 692 15 079 Autres valeurs données en garantie (En millions d' euros .) 31 /12/ 2019 Créances données en garantie de covered bonds 5 700 Créances données en garantie 3G et TRICP 2 925 Créances données en garantie CCBM 9 802 Titres donnés en garantie 4 469 Total 22 896 2 2. – Opérations sur instruments financiers à terme (En milliards d' euros .) 31/12/2019 31/12/2018 Juste valeur nette Opérations de couverture (1) Opérations de marché (1) Total (1) Juste valeur nette Opérations de couverture (1) Opérations de marché (1) Total (1) Opérations fermes -1,3 35 3 277 3 312 0,6 27 2 757 2 785 Opérations sur marchés organisés — — 122 122 — — 139 139 – contrats de taux — — 115 115 — — 139 139 – contrats de change — — — — — — — — – indices et actions — — 7 7 — — — — Opérations de gré à gré -1,3 35 3 155 3 190 0,6 27 2 618 2 646 – futures de taux — — 208 208 — — 180 180 – swaps de taux -1,3 35 2 515 2 550 0,5 27 2 274 2 301 – swaps de devises et swaps cambistes 0,1 — 93 93 — 1 41 42 – autres contrats à terme -0,1 — 339 339 0,1 — 123 123 Opérations conditionnelles -0,3 11 902 913 - 0,9 1 865 866 Opérations sur marchés organisés — — 147 147 — — 36 36 Options de taux — — 72 72 — — — — Opt
    Bulletin BALO n°58 du 13/05/2020, affaire n°2001577
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 24/04/2020
    Numéro d’affaire : 2000994
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 491 155 980   € Siège social   : 103, avenue des Champs Elysées – 75008 PARIS 775 670 284 R.C.S. Paris . Situation au 31 décembre 2019 (En milliers d’ euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 4 682 635 Effets publics et valeurs assimilées 20 573 899 Créances sur les établissements de crédit - A vue 37 875 645 - A terme 58 442 285 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 2 687 966 - Autres concours à la clientèle 75 553 053 - Comptes ordinaires débiteurs 3 853 327 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 628 178 Actions et autres titres à revenu variable 244 245 Participations et activités de portefeuille 85 625 Parts dans les entreprises liées 1 353 312 Crédit-bail et location avec option d'achat 521 704 Immobilisations incorporelles 347 074 Immobilisations corporelles 181 043 Autres actifs 26 201 197 Comptes de régularisation 42 528 498 Total de l'actif 280 759 685 Passif Montant Banques Centrales, CCP 39 246 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 25 434 296 - A terme 57 023 535 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 7 817 536 - A terme 721 645 Autres dettes - A vue 38 277 537 - A terme 20 657 057 Dettes représentées par un titre Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 16 144 787 Emprunts obligataires 8 660 000 Autres passifs 54 089 221 Comptes de régularisation 42 346 676 Provisions pour risques et charges 399 832 Provisions règlementées 10 Dettes subordonnées 2 127 820 Capital souscrit 491 156 Primes d'émission 2 157 842 Réserves 1 041 173 Report à nouveau 3 330 316 Acompte sur dividende 0 Résultat en instance d'affectation 0 Total du passif 280 759 685 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 222 993 Engagements en faveur de la clientèle 37 870 370 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 673 606 Engagements d'ordre de la clientèle 7 723 990 Engagements sur titres Autres engagements donnés 51 880 499 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 5 479 394 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 16 691 923 Engagements sur titres Autres engagements reçus 46 293 246
    Bulletin BALO n°50 du 24/04/2020, affaire n°2000994
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 01/01/2020
    Numéro d’affaire : 1905125
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 474 964 000 € Siège social : 103 , a venue des Champs Elysées – 75008 PARIS 775 670 284 R.C.S. P aris Situation au 3 0 septembre 201 9 (En milliers d’euros.) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 535 448 Effets publics et valeurs assimilées 20 469 660 Créances sur les établissements de crédit A vue 32 189 240 A terme 77 246 412 Créances sur la clientèle Créances commerciales 1 268 325 Autres concours à la clientèle 65 771 686 Comptes ordinaires débiteurs 3 580 964 Obligations et autres titres à revenu fixe 7 183 664 Actions et autres titres à revenu variable 228 349 Participations et activités de portefeuille 81 537 Parts dans les entreprises liées 1 349 511 Crédit-bail et location avec option d'achat 527 726 Immobilisations incorporelles 405 360 Immobilisations corporelles 183 322 Autres actifs 31 681 262 Comptes de régularisation 95 448 476 Total de l'actif 338 150 943 Passif Montant Banques Centrales, CCP 393 156 Dettes envers les établissements de crédit A vue 33 183 128 A terme 55 665 579 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial A vue 7 879 439 A terme 687 743 Autres dettes A vue 32 613 047 A terme 20 199 771 Dettes représentées par un titre Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 12 372 231 Emprunts obligataires 9 609 873 Autres passifs 63 626 533 Comptes de régularisation 92 636 894 Provisions pour risques et charges 388 962 Provisions règlementées 14 Dettes subordonnées 1 877 809 Capital souscrit 491 156 Primes d'émission 2 156 518 Réserves 1 041 192 Report à nouveau 3 327 897 Acompte sur dividende Résultat en instance d'affectation Total du passif 338 150 943 Hors- bilan Montant Engagements donn é s Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 368 013 Engagements en faveur de la clientèle 37 694 755 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 478 997 Engagements d'ordre de la clientèle 7 611 455 Engagements sur titres Autres engagements donnés 72 875 872 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 5 098 509 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 16 857 050 Engagements sur titres Autres engagements reçus 80 477 816
    Bulletin BALO n°1 du 01/01/2020, affaire n°1905125
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/10/2019
    Numéro d’affaire : 1904489
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 474 964 000 € Siège social : 103 , a venue des Champs Elysées – 75008 PARIS 775 670 284 R.C.S. P aris Situation au 3 0 juin 201 9 (En milliers d’euros.) Actif Montant Caisse, Banques c entrales, CCP 618 444 Effets publics et valeurs assimilées 27 797 573 Créances sur les établissements de crédit   A vue 43 468 599 A terme 61 742 019 Créances sur la clientèle   Créances commerciales 1 499 117 Autres concours à la clientèle 64 914 820 Comptes ordinaires débiteurs 2 913 825 Obligations et autres titres à revenu fixe 9 037 219 Actions et autres titres à revenu variable 207 913 Participations et activités de portefeuille 98 515 Parts dans les entreprises liées 1 349 317 Crédit-bail et location avec option d'achat 529 152 Immobilisations incorporelles 365 429 Immobilisations corporelles 197 211 Autres actifs 23 082 283 Comptes de régularisation 76 661 432 Total de l'actif 314 482 868 Passif Montant Banques Centrales, CCP 355 928 Dettes envers les établissements de crédit   A vue 7 511 148 A terme 82 199 335 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   A vue 7 909 056 A terme 689 718 Autres dettes   A vue 37 013 994 A terme 20 567 761 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 7 960 664 Emprunts obligataires 8 410 000 Autres passifs 57 983 415 Comptes de régularisation 74 829 666 Provisions pour risques et charges 352 124 Provisions règlementées 17 Dettes subordonnées 1 877 964 Capital souscrit 474 964 Primes d'émission 1 975 837 Réserves 1 041 005 Report à nouveau 3 330 271 Acompte sur dividende   Résultat en instance d'affectation   Total du passif 314 482 868 Hors -bilan Montant Engagements d onn é s   E ngagements de financement   Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 995 478 Engagements en faveur de la clientèle 33 879 774 E ngagements de garantie   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 390 384 Engagements d'ordre de la clientèle 7 192 876 E ngagements sur titres   Autres engagements donnés 67 286 802 E ngagements re ç us   E ngagements de financement   Engagements reçus d'établissements de crédit 3 659 811 E ngagements de garantie   Engagements reçus d'établissements de crédit 15 664 541 E ngagements sur titres   Autres engagements reçus 79 883 767
    Bulletin BALO n°121 du 09/10/2019, affaire n°1904489
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 03/07/2019
    Numéro d’affaire : 1903397
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 450 250 000   €. Siège social   : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris Situation au 31 mars 201 9 (En milliers d' euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 152 450 Effets publics et valeurs assimilées 25 436 259 Créances sur les établissements de crédit - A vue 46 361 229 - A terme 70 425 883 Créances sur la clientèle - Créances commerciales 1 339 901 - Autres concours à la clientèle 61 585 468 - Comptes ordinaires débiteurs 2 416 620 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 198 327 Actions et autres titres à revenu variable 183 196 Participations et activités de portefeuille 81 279 Parts dans les entreprises liées 1 469 577 Crédit-bail et location avec option d'achat 505 376 Immobilisations incorporelles 333 933 Immobilisations corporelles 195 617 Autres actifs 20 088 605 Comptes de régularisation 54 055 780 Total de l'actif 292 829 498 Passif Montant Banques Centrales, CCP 138 163 Dettes envers les établissements de crédit - A vue 7 496 437 - A terme 93 528 496 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial - A vue 7 850 884 - A terme 694 524 Autres dettes - A vue 34 355 997 - A terme 19 517 416 Dettes représentées par un titre Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 3 142 085 Emprunts obligataires 10 891 769 Autres passifs 53 815 094 Comptes de régularisation 52 810 911 Provisions pour risques et charges 341 608 Provisions règlementées 20 Dettes subordonnées 1 777 981 Capital souscrit 450 250 Primes d'émission 1 659 414 Réserves 1 041 213 Report à nouveau 3 317 237 Acompte sur dividende Résultat en instance d'affectation Total du passif 292 829 498 Hors-bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 440 653 Engagements en faveur de la clientèle 32 795 056 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 241 993 Engagements d'ordre de la clientèle 7 503 917 Engagements sur titres Autres engagements donnés 65 534 389 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 3 234 010 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 15 458 885 Engagements sur titres Autres engagements reçus 79 012 998
    Bulletin BALO n°79 du 03/07/2019, affaire n°1903397
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 19/04/2019
    Numéro d’affaire : 1901051
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : HSBC FRANCE Société Anonyme au capital de 366 584 940   € Siège social   : 103, avenue des Champs Elysées 75008 Paris 775 670 284 R.C.S. Paris Documents comptables annuels approuvés par l’assemblée générale du 15 mars 2019 A. – Etats financiers sociaux I. – Bilans sociaux comparés 2018-2017 (En millions d’ euros .) Actif Notes 31/12/2018 31/12/2017 Caisse, banques centrales, CCP 507 177 Effets publics et valeurs assimilées 4 21 796 18 514 Créances sur les établissements de crédit 2 91 381 48 798 Opérations avec la clientèle 3 70 074 55 013 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 9 587 8 450 Actions et autres titres à revenu variable 4 161 111 Participations et autres titres détenus à long terme 5 81 78 Parts dans les entreprises liées 5 1 471 1 358 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 7 497 465 Immobilisations incorporelles 6 280 174 Immobilisations corporelles 7 197 196 Autres actifs 9 16 191 16 234 Comptes de régularisation 10 39 007 40 178 Total de l’actif 251 230 189 745 Passif Notes 31/12/2018 31/12/2017 Banque centrale, CCP 3 50 Dettes envers les établissements de crédit 11 81 456 43 279 Opérations avec la clientèle 12 63 126 46 619 Dettes représentées par un titre 13 13 310 12 085 Autres passifs 15 48 454 43 235 Comptes de régularisation 16 38 023 38 695 Provisions 14 312 354 Dettes subordonnées 17 1 377 777 Capital souscrit 18 367 337 Primes d’émission 19 475 16 Réserves 19 1 041 1 043 Provisions réglementées 19 — — Report à nouveau ( 1 ) 19 3 209 3 148 Résultat de l’exercice 19 78 172 Acompte sur dividende 19 — -65 Total du passif 251 230 189 745 (1) Avant affectation proposée soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale de HSBC France. Hors bilan Notes 31/12/2018 31/12/2017 Engagements de financement donnés 21 28 749 23 349 Engagements de garantie donnés 21 5 119 4 989 Engagements sur titres donnés 63 246 28 727 Engagements de financement reçus 21 3 119 2 782 Engagements de garantie reçus 21 15 079 14 720 Engagements sur titres reçus 56 783 38 822 La contrevaleur en euros de l’actif et du passif libellés en devises est de 22 milliards d' euros au 31 décembre 2018. Elle était de 20 milliards d' euros au 31 décembre 2017. II. – Comptes de résultats sociaux comparés 201 8 -201 7 (En millions d’ euros .) Notes 31/12/2018 31/12/2017 Produits/(Charges) Intérêts et produits assimilés 23 1 710 1 496 Intérêts et charges assimilées 23 -1 079 -846 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilés 172 155 Charges sur opérations de crédit-bail et assimilés -171 -154 Revenus des titres à revenu variable 24 165 124 Commissions (produits) 25 730 740 Commissions (charges) 25 -220 -229 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 223 308 Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés 27 22 37 Autres produits d’exploitation bancaire 21 9 Autres charges d’exploitation bancaire -3 -1 Produit net bancaire 1 570 1 638 Charges générales d’exploitation 28 -1 452 -1 413 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles -47 -42 Résultat brut d’exploitation 71 183 Coût du risque 8 -34 -10 Résultat d’exploitation 37 173 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 7 15 Résultat courant avant impôt 44 188 Résultats exceptionnels — Impôts sur les bénéfices 30 34 -16 Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées — — Résultat net 78 172 III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres (Recommandation de la Commission des Opérations de Bourse - Bulletin n° 79 de février 1976) (En millions d’ euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Résultats comptables – Globaux 78 172 – Par action (en euros ) (1), (2) 1,06 2,55 Variations des capitaux propres (hors résultat de l’exercice 2018) (après affectation du résultat pour 2017) – Variation de l’écart de réévaluation — — – Variation des réserves et du report à nouveau 60 -453 – Affectation du résultat de l’exercice précédent 172 117 – Répartition des bénéfices -112 -570 – Variation de réévaluation et provisions réglementées — — Variation de la situation nette globale 60 -453 – Par action (en euros ) ( 1 ) , ( 2 ) 0,82 -6,72 Dividende proposé – Global — 112 – Par action (en euros ) ( 1 ) , ( 2 ) — 1,66 (1) Le nombre d’actions à la fin de l’exercice s’établit à 73 316 988 pour 2018 et 67 437 827 en 2017. (2) Sur la base du nombre moyen pondéré d'actions, le dividende ressort à 0   € pour 2018 (73 316 988 actions) et à 1,66   € pour 2017 (67 437 827 actions). IV. — Notes annexes aux comptes sociaux Faits significatifs de l’exercice 2018 Activité Le produit net bancaire, à 1 570 millions d' euros , s’inscrit en baisse d’environ 4   % par rapport à l’année 2017. Il est principalement lié à la baisse des revenus des activités de banque de détail, impactées par l'environnement de taux bas prolongé et aux revenus de trading des activités de marchés de taux en baisse sur l'année et particulièrement affectés par un dernier trimestre peu favorable dans un contexte de faible demande de la clientèle et d'une compression des marges sur les marchés de dettes souveraines en zone Euro. Les charges d’exploitation, d’un montant de 1 452 millions d' euros , en hausse de 3   % par rapport à l’exercice précédent prennent en compte le rattachement des activités de la succursale en Grèce et sont affectées par la hausse de la cotisation au Fonds de résolution unique européen. Par ailleurs, HSBC France poursuit son programme de dépenses et d’investissements pour son développement dans le cadre des initiatives stratégiques, notamment dans le digital. Le coût du risque de crédit s’établit à 34 millions d' euros contre 10 millions d' euros l’année précédente. Cette évolution est due principalement à l'harmonisation du calcul des provisions pour dépréciations des créances douteuses et compromises (équivalent Stage 3 en IFRS) sur celui effectué pour les besoins de l’établissement des comptes consolidés établis conformément à la norme IFRS 9. Le résultat courant avant impôt s’élève, en 2018 à 44 millions d' euros . Les gains et pertes sur actifs immobilisés s’élèvent à 7 millions d' euros contre 15 millions d' euros en 2017. Ce compte abrite principalement une reprise de provision sur Foncière Elysées pour 4,5 millions d' euros et une reprise de provision sur SFM pour 3 millions d' euros . Le résultat net s’affiche à 78 millions d' euros contre 172 millions d' euros en 2017. Au 31 décembre 2018, le total du bilan de HSBC France s’élève à 251 milliards d' euros contre 190 milliards d' euros au 31 décembre 2017. Cette évolution s’explique par l’augmentation de l’activité de pension de titres. Acquisition des activités de la succursale grecque de HSBC Bank plc L’acquisition des activités de la succursale grecque de HSBC Bank plc a été effectuée le 1 er janvier 2018 et réalisée moyennant un règlement de 1   € . Le bilan d'ouverture au 1 er janvier 2018 représentait un total bilan de 1 685 millions d' euros dont   : A l'actif 690 millions d' euros de prêts et créances interbancaires, 634 millions d' euros de prêts à la clientèle, 300 millions d' euros de titres  ; Au passif 1 641 millions d' euros de dépôts clientèle. Création de succursales Au cours du deuxième semestre 2018, HSBC France a créé huit succursales européennes en Belgique, en République Tchèque, en Pologne, en Irlande, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas et en Espagne. Elles n'ont pas été actives en 2018 et elles n'ont pas eu d'impact dans les états financiers au 31 décembre 2018. Le Fonds de Résolution Unique ( «  FRU  » ) et le fonds de garantie de dépôt et de résolution ( «  FGDR  » ) La contribution de HSBC France pour l’année 2018 s’élève à 58,8 millions d' euros dont 8,8 millions d' euros ont été enregistrés au bilan en engagements de paiement, portant à 35,3 millions d' euros le total des engagements de paiement comptabilisés au bilan au titre du FRU. Au titre du FGDR, le montant des certificats d’associé et d'association s'élève à fin décembre 2018 à 15,3 millions d' euros après restitution de 1,6 millions d' euros sur l’exercice 2018, le montant des dépôts de garantie s’élève à 17,7 millions d' euros après restitution de 1,7 millions d' euros en engagement de paiement sur l’exercice 2018 et enfin la restitution de 1,3 million d' euros de cotisation comptabilisée en résultat sur l’exercice 2018. Augmentations de capital Le Conseil d’Administration lors de sa réunion du 30 mai 2018 a décidé, dans le cadre de la délégation de compétence consentie à cet effet par l’assemblée générale le 26 avril 2017, d’augmenter les fonds propres durs de HSBC France d’environ 100 millions d' euros (dont 6,2 millions d' euros de capital social). Suite à la réalisation de cette opération le 25 juillet 2018, le capital social de HSBC France a été porté de 337 189 135   € à 343 410 030   € . Dans le cadre de l’anticipation de transferts d’activités vers le bilan de HSBC France, le Conseil d’Administration a décidé, lors de sa réunion du 26 juillet 2018, une augmentation des fonds propres durs de HSBC France d’environ 388 millions d' euros (dont 23,2 millions d' euros de capital social). Cette opération a été approuvée par les actionnaires lors de l'assemblée générale extraordinaire le 10 août 2018. Suite à la réalisation de cette opération le 30 août 2018, le capital social de HSBC France a été porté de 343 410 030   € à 366 584 940   € . Dette subordonnée de catégorie 2 (Tier 2) HSBC France a émis une dette subordonnée Tier 2 souscrite par HSBC Bank plc pour un montant de 300 millions d' euros . Cette nouvelle émission correspond à un prêt subordonné à taux variable, avec une maturité à 10 ans. Dette subordonnée de catégorie 1 (Additional Tier 1) HSBC France a émis une dette subordonnée de Catégorie 1 (Additional Tier 1 – AT1) en émettant un emprunt perpétuel souscrit par HSBC Bank plc remboursable par HSBC France à toute date de paiement d'intérêt après la période de 5 ans suivant la date d'émission d'un montant de 300 millions d' euros . Emissions de HSBC France HSBC France a émis le 20 mars 2018 une dette senior à taux variable avec un nominal de 1,25 milliard d' euros et une maturité de 5 ans. Le 28 août 2018, HSBC France a émis deux tranches de dette senior   : la première avec un nominal de 1,75 milliard d' euros avec une maturité de 3 ans et la seconde de 750 millions d' euros avec une maturité de 10 ans. Dividendes au titre de l'exercice 2018 Le Conseil d’Administration du 19 février 2019 proposera à l’Assemblée Générale Ordinaire du 15 mars 2019 de ne pas distribuer de dividende au titre de l’exercice 2018. Acquisition de EVPS Dans le cadre des changements structurels visant à anticiper les conséquences de la sortie future du Royaume Uni de l’Union Européenne, la plate-forme EVPS (European Volume Payment Solution), détenue par HSBC Bank plc Paris Branch, a été transférée le 1 er décembre 2018 à HSBC France pour un montant de 17.2 millions d' euros . La plate-forme EVPS gère de façon automatisée les flux et paiements SEPA (Single Euro Payments Area) en Europe et qui permet à HSBC France et aux d'autres entités et succursales européennes de traiter les paiements de faible valeur. 1. – Principes , règles et méthodes comptables HSBC Holding plc , dont le siège social se situe à Londres, établit des états financiers consolidés dont la filiale HSBC France fait partie. HSBC France, dont le siège social est à Paris, établit elle-même des comptes consolidés. Ces états financiers sont disponibles sur le site Internet www.hsbc.fr ou www.hsbc.com. Les comptes de HSBC France sont établis conformément aux règlements 2014-03 et 2014-07 de l’ANC modifiés par le règlement ANC n° 2016-07 du 4 novembre 2016 relatif au plan comptable général et le règlement de l’ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015 et aux principes comptables généralement admis en France et applicables aux établissements de crédit. (a) Comptabilisation et amortissement des immobilisations HSBC France applique les dispositions des articles 214-1 à 214-27. Évaluation des actifs postérieurement à leur date d’entrée du règlement n° 2014-03 de l’ANC relatives à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. HSBC France applique l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations. Immeubles d’exploitation et de placement Pour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC France a appliqué cette approche par composants en retenant a minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants   : Composants Modes et durées d’amortissements Infrastructures Construction 25 et 50 ans linéaire Gros œuvre 25 ans linéaire Installations techniques Climatisation Ventilation Chauffage 10 ans linéaire Installation électrique lourde 10 ans linéaire Installation téléphonique et électricité légère 10 ans linéaire Installation sécurité 10 ans linéaire Agencements Travaux et agencements de second œuvre 10 ans linéaire Fonds de commerce Les fonds de commerce acquis sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation en cas d’indices objectifs de perte de valeur. Mali de fusion Conformément aux principes posés par le règlement n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifiant le règlement ANC n° 2014-03 relatif au plan comptable général applicable de façon prospective depuis le 1 er janvier 2016, HSBC France a procédé, dans les comptes arrêtés au 31 décembre 2016, à l’affectation du mali technique calculé selon les modalités prévues à l’article 745-6, aux différents actifs apportés concernés et inscrits dans les comptes conformément aux règles précisées à l’article 745-7. Le mali technique est amorti ou rapporté au résultat selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auxquels il est affecté. (Voir Note 6). Autres immobilisations Concernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues ont été déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés   : Composants Modes et durées d’amortissements Matériel de bureau 5 ans, dégressif ou linéaire Mobilier 5 à 10 ans, dégressif ou linéaire Matériel informatique 3 à 7 ans, dégressif ou linéaire Logiciels 3, 5 ou 10 ans, linéaire Immobilisations données en location – crédit-bail mobilier Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont enregistrées conformément aux principes comptables définis par l’avis n° 2006-C du 4 octobre 2006 du Comité d’Urgence afférents à l’interprétation des dispositions de l’avis n° 2004-15 du 23 juin 2004 du CNC relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs excluant dans les comptes individuels les contrats de location au sens d’IAS 17 du champ d’application des articles 211-1 à 224-4 du règlement n° 2014-03 de l’ANC. Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont amorties, en utilisant la méthode linéaire, sur la durée de vie probable d’utilisation des biens. Les durées d’amortissement généralement retenues sont les suivantes   : mobilier et matériel de bureau   : 5 ans   ; matériel informatique   : 3 ans   ; matériel et outillage   : 5 à 7 ans. Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles données en location sont portées dans les charges sur opérations de crédit-bail et location avec option d’achat ou de location simple. Dans la comptabilité financière, l’encours financier des contrats est substitué aux immobilisations nettes données en location. La différence entre les encours financiers et la valeur nette comptable des immobilisations est représentée par la réserve latente brute. (b) Portefeuille titres Les opérations sur titre sont enregistrées conformément aux principes comptables définis aux articles 2311-1 à 2391-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Les titres sont classés dans les catégories suivantes   : les titres de transaction   ; les titres de placement   ; les titres d’investissement   ; les titres de l’activité du portefeuille   ; les autres titres détenus à long terme   ; les titres de participation et parts dans les entreprises liées. Les titres sont enregistrés au bilan en date de règlement. Titres de transaction Les titres de transaction sont à l’origine des titres négociables sur un marché actif, acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme et détenus dans le cadre de l’activité de mainteneur de marché ou gérés dans le cadre d’une gestion spécialisée de portefeuille de transaction. Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix du marché et les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat. Les titres de transaction sont, pour l’essentiel, évalués sur la base de cotations de marché accessibles. Par contre, dans un marché devenu inactif, la banque a recours à des techniques d’évaluation utilisant des données de marché observables. La juste valeur ainsi déterminée contient donc une part de jugement. Titres de placement Les titres de placement sont les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés aux articles 2351-1, 2351-2 et 2351-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC acquis dans une optique de rendement et pouvant faire l’objet d’une revente à plus ou moins brève échéance. A la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix de revient (hors coupon couru à l’achat pour les titres à revenu fixe). A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix de marché. Le prix de marché des titres à revenu variable est représenté par le cours du 31 décembre pour les titres cotés et par la valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Le prix de marché des titres à revenu fixe est le cours du dernier jour ouvré de la période. Les moins-values latentes donnent lieu à la constitution d’une dépréciation. Les résultats réalisés ou latents sur instruments de couverture sont pris en compte par ligne de titres pour le calcul d’éventuelles dépréciations. Titres d’investissement Sont considérés comme des titres d’investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance. Les titres d’investissement sont enregistrés à la date de leur acquisition au prix d’acquisition. Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique. Lorsque le prix d’acquisition des titres à revenu fixe est supérieur à leur prix de remboursement, la différence est amortie sur la durée de vie résiduelle des titres. Lorsque le prix d’acquisition des titres à revenu fixe est inférieur à leur prix de remboursement, la différence est portée en produits sur la durée de vie résiduelle des titres. En cas de risque de contrepartie, les titres font l’objet d’une dépréciation. Titres de l’activité de portefeuille Cette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque. Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention. Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Autres titres détenus à long terme Les «  Autres titres détenus à long terme  » sont des actions et valeurs assimilées que HSBC France entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Titres de participation et parts dans les entreprises liées La rubrique «  Titres de participation et parts dans les entreprises liées  » regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées). Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient ou de leur valeur d’utilité déterminée ci-après. L’appréciation de la valeur d’utilité des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères   : l’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué   ; l’appréciation du marché fondée sur des études d’analystes financiers   ; l’évolution des cours de Bourse pour les sociétés cotées, et pour les titres de participation, la prise en compte des relations spécifiques pouvant exister entre HSBC France et chacune des sociétés concernées. Enregistrement des résultats Les plus ou moins-values sur titres de transaction sont enregistrées dans la rubrique «  Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation  » . Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sur titres de placement sont enregistrés dans la rubrique «  Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés  » . Concernant les autres titres, les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sont enregistrés dans la rubrique «  Gains et pertes sur actifs immobilisés  » du compte de résultat, à l’exception des plus-values réalisées dans le cadre de restructuration comptabilisées en résultat exceptionnel. Opérations de pension livrée Les opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par la loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003, dites de pension livrée sur titres, sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille titres. Au plan comptable, conformément aux articles 2411-1 à 2412-4 du règlement n°2014-07 de l’ANC, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts. Valeurs reçues ou données en pension Les opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées. Un traitement similaire est appliqué aux opérations de «  Buy and sell back  » et «  sell and buy back  » . Prêts emprunts de titres Les opérations de prêts emprunts de titres sont enregistrées conformément à l’article 2361-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. (c) Créances et dettes Prêts évalués individuellement Créances douteuses et douteuses compromises Les créances douteuses et douteuses compromises sont comptabilisées conformément à l’article 2222-1 du règlement 2014-07 de l’ANC. Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel. La segmentation des encours chez HSBC France se reflète dans le système de notation interne des crédits en vigueur dans notre établissement   : aux clients sains correspond une note allant de 1 à 8   ; les clients douteux non compromis se voient attribuer la note 9   ; la note 10 est réservée aux douteux compromis, y compris les créances irrécouvrables avant leur passage en pertes. Les notations externes n’influencent pas directement la segmentation des encours, si ce n’est qu’une créance dont la note externe traduit une situation de défaut se verra classer dans une catégorie «  douteux  » , sauf circonstances exceptionnelles. Sont ainsi classées en créances douteuses   : les créances impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales   ; les créances présentant des critères de risque avéré   ; les créances qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, etc.)   ; les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut. HSBC France applique les dispositions de l’article 2221-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatif au caractère douteux des découverts. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que   : le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par HSBC France   ; ou le débiteur a été averti que son encours dépasse une limite fixée par HSBC France dans le cadre de son dispositif de contrôle interne   ; ou le débiteur a tiré des montants sans autorisation de découvert. Le déclassement en douteux d’une créance entraîne immédiatement celui de l’ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie, selon le principe de contagion, et le cas échéant, le déclassement en douteux des contreparties du même groupe, selon une analyse au cas par cas. En application de l’article 2221-8 du règlement 2014-07 de l’ANC relatif au traitement comptable du risque de crédit, HSBC France a mis en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises. En application de l’article 2221-8 du règlement 2014-07 de l’ANC, sont considérées comme douteuses compromises les créances dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Il s’agit des créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée ou pour lesquelles le contrat a été résilié en cas de crédit-bail, ainsi que des créances classées en douteux depuis plus d’un an, sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé compte tenu des informations sur les perspectives de recouvrement disponibles à ce stade. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif. Retour en encours sain Un encours devenu douteux peut être à nouveau classé dans la catégorie des encours sains lorsque le paiement des échéances initiales de cet encours a repris de manière régulière, sans incident de paiement conformément à l’article 2221-5 du règlement 2014-07 de l’ANC. Concernant les crédits restructurés, le classement en encours douteux peut être abandonné si, d’une part, l’encours respecte la condition précédente et, d’autre part, le risque sur la contrepartie est levé. Instruments de réduction des risques La banque a recours aux différents instruments usuels de réduction des risques   : cautionnement, garanties réelles (réévaluées au moins annuellement, selon leur nature) et, de façon marginale, achat de dérivés de crédit ( «  CDS  » ). Dans ce dernier cas, la réduction des risques n’est prise en compte que dans la mesure où le dérivé répond aux critères réglementaires le permettant (durée, devise, etc.). Enregistrement en résultat Les dotations sur dépréciations des créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non-recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers concernés. Conformément à l’article 2231-1 du règlement 2014-07 de l’ANC, les dépréciations sur créances douteuses et douteuses compromises sont égales à la différence entre la valeur actualisée des flux de récupération futurs attendus et la valeur brute comptable de l’actif. Ces dépréciations ne peuvent pas être inférieures aux intérêts enregistrés sur les encours douteux non encaissés. En 2018, comme le règlement comptable, 2018-01 du 20 avril 2018 modifiant le règlement ANC 2014-03 relatif au plan comptable général concernant les changements de méthode, changement d’estimation et corrections d’erreur, nous y autorise, le calcul des provisions pour dépréciations des créances douteuses et compromises (équivalent Stage 3 en IFRS) a été aligné sur celui effectué pour les besoins de l’établissement des comptes consolidés. A ce titre, les dispositions définies par la norme IFRS9 relatives au stage 3 ont été appliquées dans les comptes sociaux (voir paragraphe (I) des principes comptables applicable aux comptes consolidés p 163) Au compte de résultat, les dotations et reprises sur dépréciations, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne «  Coût du risque  » . Prêts évalués sur base de portefeuille Les créances douteuses ne sont pas évaluées sur base de portefeuille   ; les dépréciations sont évaluées sur base individuelle. Décotes sur créances restructurées En application des articles 2221-5 et 2231-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC France met en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées dès lors qu’elles ont une incidence significative. Lors de la restructuration, tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte. Par ailleurs, au moment de la restructuration, le prêt restructuré fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe, ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable. Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance. Application du taux d’intérêt effectif En application des articles 2111-1 à 2171 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC France a mis en œuvre la comptabilisation de l’étalement des commissions et des coûts liés à l’octroi d’un prêt avec effet rétroactif au 1 er janvier 2010. (d) Dettes envers les établissements de crédit et opérations avec la clientèle L’ensemble des dettes est enregistré au coût amorti. Sont incluses dans ces rubriques les opérations de pension. Quant aux intérêts courus sur ces dettes, ils sont enregistrés au bilan parmi les dettes rattachées. (e) Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont classées selon la nature de leur support   : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés enregistrés au sein des dettes subordonnées. Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties selon la méthode actuarielle sur la durée de vie de l’emprunt, les frais afférents à leur émission étant répartis linéairement sur cette même durée. (f) Provisions Conformément au règlement n° 2014-03 de l’ANC article 3222, les provisions sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire (qu’il soit connu ou pas), sera nécessaire pour éteindre une obligation juridique ou implicite du fait d’événements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Provisions pour retraites et autres avantages HSBC France a choisi d’adopter la recommandation 2013-02 de l’ANC relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. HSBC France fait bénéficier certains salariés d’avantages à long terme et d’avantages postérieurs à l’emploi à savoir régimes de retraite, indemnités de fin de carrière et médaille du travail. Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles. Les profits et pertes actuariels sont comptabilisés en résultat. Le coût des services de l’année, le rendement attendu des actifs du régime, le coût des services passés, ainsi que l’effet de désactualisation des passifs du régime sont comptabilisés en charges d’exploitation. L’engagement net au titre des prestations définies comptabilisé au bilan représente la valeur actuelle des obligations de prestations définies corrigée des coûts de services passés non comptabilisés et diminuée de la juste valeur des actifs du régime. Tout actif résultant de ce calcul est limité au coût des services passés non comptabilisés, augmenté de la valeur actuelle des remboursements disponibles des futures cotisations au régime. Les versements aux régimes à cotisations définies et aux régimes de retraite publics sont comptabilisés en charge à la date à laquelle ils sont dus lorsque les obligations de HSBC France au titre des régimes sont équivalentes à celles d’un régime à cotisations définies. Provision sur PEL et CEL Les Comptes Epargne Logement ( «  CEL  » ) et les Plans d’Epargne Logement ( «  PEL  » ) sont des instruments financiers spécifiques institués par la loi n° 65-554 du 10 juillet 1965. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociablement liées, la phase de crédit étant contingente à la phase d’épargne. Conformément aux articles 2621-1 à 2624-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatifs à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement dans les établissements habilités à recevoir des dépôts d’épargne logement et à consentir des prêts d’épargne logement, HSBC France provisionne les conséquences défavorables des engagements sur PEL/CEL dans ses comptes sociaux. Les engagements PEL sont évalués par génération, sans compensation entre les générations. Les engagements CEL sont considérés comme une seule et même génération, distincte de celles des PEL. Les provisions liées aux conséquences défavorables de ces engagements sont calculées sur la base d’un modèle qui tient compte   : d’une estimation du comportement futur d’épargne et de crédit de la clientèle, résultant de données historiques   ; de la valeur des différents paramètres de marché, notamment taux et volatilité, déterminés à partir de données observables à la date d’évaluation. Provision au titre des paiements à base d’actions Plan d’actions gratuites du Groupe HSBC Le plan d’actions gratuites du Groupe HSBC est un plan de rétribution de la performance et de rétention des salariés les plus performants. HSBC France n’a pas conclu d’arrangements spécifiques pour des paiements à base d’actions. Il bénéficie des plans de souscription d’actions de HSBC Holdings plc (ci-après «  action HSBC  » ) qui prévoient des attributions d’actions. En 2005, le Groupe HSBC a profondément revu sa politique d’attribution d’actions gratuites à ses salariés. Le nouveau règlement d'actions gratuites a été soumis à l’approbation de son Assemblée Générale en mai 2005. Ce règlement prévoit la mise en place d’un sous-plan français (Schedule 3 de la règle générale) qui respecte les règles légales et fiscales en vigueur en France. Ce règlement a été revu en 2011 afin, d’une part, de prendre en compte les modifications réglementaires impactant le plan et, d’autre part, de formaliser les règles du «  Group Performance Share Plan  » qui s’adresse aux cadres supérieurs du Groupe. Dans ce contexte, le sous-plan français (Schedule 5 du nouveau règlement) a également fait l’objet d’une revue pour se conformer aux règles sociales et fiscales locales. Depuis 2006, le Groupe a mis en place des plans d’attribution d’actions gratuites à certains de ses salariés, qui prévoient l’attribution d’un nombre fixe de titres HSBC Holdings plc . L’acquisition des titres est définitive pour le salarié deux ou trois ans après leur attribution, sous réserve de présence du salarié dans le Groupe HSBC. Depuis 2009, les plans octroyés par HSBC France ne font plus l’objet d’une couverture par HSBC Holdings plc . La livraison des titres est réalisée par l’achat des titres sur le marché, au plus tard à la date d’échéance du plan. Conformément à l’article 624-1 du règlement 2014-03 de l’ANC   : la charge est constatée linéairement sur la période d’acquisition des droits par contrepartie d’un compte de provision qui est soldé lors de l’acquisition définitive par les salariés. La valorisation de la charge tient compte d’hypothèses relatives au départ des bénéficiaires et aux conditions de performance   ; la provision constatée est basée sur le cours de clôture de l’action HSBC Holdings plc . (g) Position de change Les positions de change opérationnelles actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges d’exploitation bancaire. (h) Contrats de change à terme Les contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis au compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir. (i) Instruments financiers à terme Le groupe HSBC France est actif sur l’ensemble des marchés des instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage. Options de taux et de change Les options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé «  actif sous-jacent  » au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat. Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur. HSBC France traite des options de taux et des options de change. Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques. A la conclusion du contrat, le montant notionnel de «  l’actif sous-jacent  » sur lequel porte l’option est enregistré en hors bilan. En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage   : les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert   ; dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens des articles 2511-1 à 2516-1 du Livre II - Titre 5 - Chapitre 1 relatif à la comptabilisation des instruments financiers à terme de taux d’intérêts, du règlement n°2014-07 de l’ANC, les variations de valeur de la position sont inscrites au compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d’un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées. Contrats à terme de taux d’intérêts Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options. Contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA) Les contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts sont enregistrés conformément aux articles 2521-1 et 2529-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet   : de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt   ; de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, conformément à l’article 4 du règlement n° 88-02 du CRBF modifié susvisé, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes, ou le risque de crédit dans le cas des Credit Default Swaps ( «  CDS  » )   ; de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors bilan   ; de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading). Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading. Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif/passif du risque global de taux. Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur actuelle après prise en compte d’une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille. Dans les activités de marchés, les contrats négociés par HSBC France sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation. Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan. Risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme La correction de valeur au titre du risque de contrepartie est au moins égale au coût en fonds propres déterminé dans les conditions précisées à l’article 2525-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. (j) Impôts différés Des impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôts différés sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels affecter ces écarts temporaires déductibles. Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition applicables prévisionnels sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés. (k) Information sectorielle L’information n’est pas disponible sur la base des comptes sociaux mais est détaillée sur une base consolidée dans le rapport de gestion en pages 12 et suivantes. 2. – Créances sur les établissements de crédit (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 A vue 30 057 29 845 A terme 61 234 18 901 ≤ 3 mois 52 012 13 954 > 3 mois et ≤ 1 an 5 447 1 384 > 1 an et ≤ 5 ans 3 568 3 327 > 5 ans 207 236 Créances rattachées 91 52 Total général 91 381 48 798 Dont titres reçus en pension livrée (1) 72 717 26 580 Dont prêts subordonnés 45 45 ( 1 ) S'explique par l'augmentation de l'activité de pension de titres. 3. – Crédits à la clientèle Encours fin de période Ventilation des encours par nature (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Créances commerciales 1 104 1 525 Comptes ordinaires débiteurs 1 597 1 411 Autres concours à la clientèle (1) 67 373 52 077 Total 70 074 55 013 Dont crédits éligibles au refinancement de la Banque centrale européenne ou Banque de France 16 190 14 312 (1) S'explique par l'augmentation de l'activité de pension de titres. Ventilation des encours par qualité (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Encours sains Encours douteux Dépréciation sur encours douteux Total Total Crédits aux particuliers 15 088 226 -126 15 188 14 267 Crédits à la clientèle financière 1 872 — — 1 872 1 628 Crédits à la clientèle non financière 24 845 643 -374 25 114 24 657 Titres reçus en pension livrée 27 808 — — 27 808 14 380 Créances rattachées 92 — — 92 81 Total 69 705 869 -500 70 074 55 013 Dont prêts subordonnés 1 1 Dont créances douteuses non compromises brutes 310 333 Dont créances douteuses compromises brutes 539 594 Dont dépréciations sur créances douteuses non compromises brutes -158 -75 Dont dépréciations sur créances douteuses compromises brutes -341 -385 Dont crédits restructurés 97 121 Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 A vue 10 488 8 618 A terme 59 495 46 314 ≤ 3 mois 18 433 7 728 > 3 mois et ≤ 1 an 8 342 6 709 > 1 an et ≤ 5 ans 19 062 18 776 > 5 ans 13 658 13 101 Créances rattachées (intérêts à recevoir) 92 81 Total 70 074 55 013 Ventilation par secteurs d’activité économique (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Particuliers 15 188 14 429 Industries 1 524 1 813 Commerce et Services 9 199 11 041 Immobilier 6 395 4 595 Finance 34 316 16 209 Autres 3 452 6 927 Total 70 074 55 013 4. – Portefeuille de titres de transaction, de placement et d’investissement (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 21 796 18 514 – Titres de transaction 18 723 14 651 – Titres de placement 3 062 3 846 – Titres d’investissement — — – Créances rattachées 11 16 Obligations et autres titres à revenu fixe 9 587 8 450 Titres de transaction 7 356 4 968 – Obligations et autres titres cotés 7 356 4 968 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables — — Titres de placement 1 751 3 096 – Obligations cotées 1 745 3 090 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 6 6 Titres d’investissement 470 370 – Obligations cotées 470 370 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables — — Créances rattachées 10 16 Dont titres subordonnés 370 270 Actions et autres titres à revenus variable et TAP 161 111 Titres de transaction — — – Actions cotées — — – Actions et autres titres non cotés — — Titres de placement 8 8 – Actions cotées — — – Actions et autres titres non cotés 8 8 Titres de l’activité de portefeuille (TAP) 153 104 – TAP cotés — — – TAP non cotés 153 104 Total 31 544 27 075 Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Effets publics et valeurs assimilées ≤ 3 mois 6 199 2 528 > 3 mois et ≤ 1 an 2 397 2 149 > 1 an et ≤ 5 ans 4 191 5 608 > 5 ans 8 998 8 213 Créances rattachées 11 16 Total 21 796 18 514 Obligations et autres titres à revenu fixe ≤ 3 mois 4 856 2 518 > 3 mois et ≤ 1 an 567 816 > 1 an et ≤ 5 ans 1 640 3 434 > 5 ans 2 514 1 667 Créances rattachées 10 16 Total 9 587 8 450 Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille ( «  TAP  » ) (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Valeur nette comptable Valeur estimée Valeur nette comptable Valeur estimée Effets publics et valeurs assimilées 3 062 3 123 3 846 3 976 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 751 1 767 3 096 3 125 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 161 196 111 131 Total titres de placement et TAP (hors créances rattachées) 4 974 5 086 7 054 7 232 Le portefeuille de titres de placement est constitué essentiellement de titres à revenu fixe dont le risque de taux est généralement couvert. Les règles d’évaluation de ce portefeuille sont indiquées dans la Note 1b. Plus et moins-values latentes sur titres de placement et titres de l’activité de portefeuille ( «  TAP  » ) (En millions d' euros .) 31/12/2018 Avant provisions Provisions Plus-values/ moins-values nettes Plus-values latentes sur titres de placement et TAP ( 1 ) 110 1 111 – Effets publics et valeurs assimilées 59 — 59 – Obligations et autres titres à revenu fixe 16 1 17 – Actions et autres titres à revenu variable et TAP 35 — 35 Moins-values latentes sur titres de placement et TAP ( 1 ) 8 6 2 – Effets publics et valeurs assimilées 3 1 2 – Obligations et autres titres à revenu fixe — — — – Actions et autres titres à revenu variable et TAP 5 5 — (1) Dont latent des instruments dérivés de couverture associés   : -63 millions d' euros . Informations complémentaires sur les titres données en application du règlement 2014-07 de l’ANC en date du 26 novembre 2014. Aucun titre d’investissement n’a été cédé durant l'exercice. La surcote (Différence non amortie entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titres) des titres de placement et d’investissement s’élève à 4 millions d' euros pour 2018 et à 42 millions d' euros pour 2017. Aucun titre n’a fait l’objet d’un transfert d’un portefeuille à un autre en 2018 ou en 2017. 5. – Titres de participation, titres détenus à long terme et parts dans les entreprises liées (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Titres de participation 71 71 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 71 71 – Etablissements de crédit 46 45 – Autres 25 25 Autres titres détenus à long terme 10 7 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 10 7 – Etablissements de crédit — — – Autres 10 7 Parts dans les entreprises liées 1 471 1 358 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 1 471 1 358 – Etablissements de crédit 654 563 – Autres 817 795 Créances rattachées — Total (y inclus réévaluation légale de 1976) 1 552 1 436 (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Valeurs brutes au 1 er janvier (hors avances et créances rattachées) 1 551 1 572 Variations de l’année   : — – Acquisitions de titres/augmentations de capital 110 3 – Cessions /réductions de capital — — – Incidence des différences de conversion — -1 – Autres mouvements/fusions (1) — -24 Valeurs brutes au 31 décembre (hors avances et créances rattachées) 1 661 1 551 Dépréciations au 1 er janvier -115 -113 Variations de l’année   : — — – Dotations de l’exercice -2 -3 – Reprises de dépréciations 8 1 – Autres mouvements — — – Incidence des différences de conversion — — Dépréciations au 31 décembre -109 -115 Créances rattachées — — Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées 1 552 1 436 (1) En 2017, reprise de 17 millions d’ euros du Compte courant d'Associés suite à la Transmission Universelle de Patrimoine de Hervet Mathurin. 6. – Immobilisations incorporelles (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Valeurs brutes au 1 er janvier 555 526 Variations de l’année   : — — – Transferts et autres mouvements 2 — – Acquisitions d’immobilisations ( 1 ) 111 50 – Cessions d’immobilisations et autres mouvements ( 2 ) -201 -20 Valeurs brutes au 31 décembre 467 555 Amortissements au 1 er janvier 382 397 Variations de l’année   : — — – Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations 7 5 – Transferts et autres mouvements — — – Cessions , retraits d’immobilisations et autres mouvements -202 -20 Amortissements au 31 décembre 187 382 Valeurs nettes des immobilisations au 31 décembre 280 174 (1) Concernent principalement les coûts internes de développement liés aux initiatives stratégiques et acquisition EVPS pour 2 0   M€ (2) Concernent principalement les mises au rebut des logiciels totalement amortis. Depuis le 1 er janvier 2016 et conformément au nouveau règlement de l’ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifiant le règlement n° 2014-03 de l’ANC, le mali technique est comptabilisé dans un compte spécifique par catégorie d’actif concerné après son affectation (art 745-6). Il est amorti selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auxquels il est affecté (art 745-7). Conformément à l’article 745-3, un mali technique, correspondant à l’écart entre la valeur nette comptable des titres de la société absorbée et l’actif net comptable apporté, a été comptabilisé lors de la fusion de HSBC Hervet avec HSBC France en 2008, lors de la fusion de HSBC Private Bank France avec HSBC France en 2011 et lors de la fusion de SI Malesherbes Anjou avec HSBC France en 2016. Le mali technique est repris par le compte de résultat au fur et à mesure de la réalisation des actifs affectés selon l’article 745-7. Le mali subit une dépréciation lorsque la valeur actuelle d’un ou plusieurs actifs sous-jacents auxquels la quote-part de mali a été affectée devient inférieure à la valeur comptable du ou des actifs majorée de la quote-part de mali affectée. La valeur actuelle correspond à la valeur la plus élevée entre la valeur vénale et la valeur d’usage (cf. article 214-1 à 214-27 du règlement n° 2015-06 de l’ANC). Affectation du mali aux actifs Valeur brute à l’ouverture de l’exercice Augmentations Diminutions Valeur nette à la clôture de l’exercice Immobilisations incorporelles 27,3 — — 27,3 Immobilisations corporelles 6 — 0,9 5,1 Immobilisations financières 0,2 — — 0,2 Total 33,5 — 0,9 32,6 Concernant HSBC Hervet Le mali technique, d’un montant initial de 140 millions d' euros , a été affecté extra-comptablement au prorata des plus-values latentes (et net d’impôt) sur les éléments suivants   : Plus-value latente sur titres HSBC de Baecque Beau 48 Plus-values latentes sur immobilisations 10 Plus-values latentes sur titres — Fonds de commerce (non affecté) 82 Total 140 A fin 2018, suite aux réalisations d’actifs (essentiellement la fusion de HSBC de Baecque Beau avec HSBC France en 2008), à l’amortissement du mali affecté aux constructions et à la dépréciation du mali affecté aux fonds de commerce pour 64 millions d' euros , le montant du mali s’élève à 22,4 millions d' euros au 31 décembre 2018. Concernant HSBC Private Bank France Suite à la dépréciation du mali affecté aux fonds de commerce pour un montant de 63 millions d' euros , en 2016 le mali s'élève à 8,8 millions d' euros à fin 2018. Concernant Société Immobilière Malesherbes Anjou Société Immobilière Malesherbes Anjou a fusionné dans HSBC France en septembre 2016. Le mali, lors de la fusion, s’élève à 3,5 millions d' euros en brut et à 1 million d' euros en 2018 après amortissement des constructions. 7. – Immobilisations corporelles (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Valeurs brutes au 1 er janvier 825 839 Variations de l’année   : — — – Transferts et autres mouvements — — – Acquisitions d’immobilisations (1) 43 43 – Cessions d’immobilisations et autres mouvements (2) -117 -57 Valeurs brutes au 31 décembre 751 825 Amortissements au 1 er janvier 629 639 Variations de l’année   : — — – Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations 40 46 – Transferts et autres mouvements — — – Cessions , retraits d’immobilisations et autres mouvements -115 -56 Amortissements au 31 décembre 554 629 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 197 196 (1) Concerne principalement l'acquisition des immobilisations de la succursale grecque pour 16 millions d' euros et des aménagements pour 21   millions d' euros . (2) Concerne des mises au rebut de matériel informatique, de mobilier et d'installations. Ventilation des immobilisations corporelles par nature (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Terrains et constructions d’exploitation 46 47 Terrains et constructions hors exploitation 1 1 Autres immobilisations corporelles 150 147 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 197 196 Crédit-bail et Location avec Option d’Achat (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Immobilisation en cours 4 17 Valeurs brutes (1) 864 784 Amortissements -372 -336 Créances rattachées 1 1 Total 497 465 (1) Principaux biens en stock en 2018   : routier pour 359 millions d' euros , BTP pour 97 millions d' euros et machines-outils pour 69 millions d' euros . Au 31 décembre 2018, l'encours financier des contrats de crédit-bail mobilier s'élève à 473 millions d' euros (434 millions d' euros en 2017) et la réserve latente négative avant impôts différés est de 55 millions d' euros (57 millions d' euros en 2017) 8. – Dépréciations et provisions enregistrées en coût du risque (En millions d' euros .) Encours au 31/12/2017 Dotations Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations (1) Encours au 31/12/2018 Dépréciations sur créances douteuses interbancaires et clientèle (hors intérêts douteux) 461 113 -75 -115 115 499 Dépréciations sur titres 1 — — — -1 — Provisions pour engagements par signature 4 17 — -12 1 10 Total des dépréciations et des provisions enregistrées en coût du risque 465 130 -75 -126 115 509 1. Dont effet de désactualisation sur douteux compromis enregistré en PNB — Dont effet de change — Dont harmonisation du calcul des provisions pour dépréciations des créances douteuses et compromises (équivalent Stage 3 en IFRS) sur celui effectué pour les besoins de l’établissement des comptes consolidés -21 Dont stock d'ouverture de la succursale Grèce 94 Coût du risque (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Dotations nettes aux dépréciations de l’exercice   : – Créances douteuses, douteux compromis, clientèle et bancaires (hors intérêts douteux) (1) -32 -14 – Risques de contrepartie sur titres – Engagements par signature (2) -5 1 – Récupération sur créances amorties 3 3 Total coût du risque (3), (4) -34 -10 1. Dont pertes non couvertes sur créances douteuses -13 -8 2. Dont pertes non couvertes sur engagements par signature — — 3. Dont pertes couvertes par des provisions -75 -79 4. Dont harmonisation du calcul des provisions pour dépréciations des créances douteuses et compromises (équivalent Stage 3 en IFRS) sur celui effectué pour les besoins de l’établissement des comptes consolidés -21 N/A 9. – Autres actifs (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 889 717 Débiteurs divers et autres comptes d’actif 15 302 15 517 Total 16 191 16 234 1 0. – Comptes de régularisation actif (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Comptes d’encaissement 217 378 Autres comptes de régularisation (1) 38 790 39 800 Total 39 007 40 178 (1) Dont valeur de marché des dérivés   : 37 698 millions d' euros en 2018, contre 39 336 millions d' euros en 2017. 1 1. – Opérations de trésorerie et interbancaires Dettes envers les établissements de crédit (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 A vue 24 633 2 495 A terme 56 760 40 744 ≤ 3 mois 42 085 27 664 > 3 mois et ≤ 1 an 3 525 896 > 1 an et ≤ 5 ans 8 350 8 301 > 5 ans 2 800 3 884 Dettes rattachées 63 40 Total 81 456 43 279 Dont titres donnés en pension livrée (1) 65 489 26 001 (1) S'explique par l'augmentation de l'activité de pension de titres 1 2. – Dépôts de la clientèle Encours fin de période Nature des opérations (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Dépôts à vue 25 123 22 686 Comptes à régime spécial à vue 7 311 7 089 Comptes à régime spécial à terme 716 709 Comptes à terme 8 550 8 351 Total des dépôts de la clientèle (hors pensions livrées) 41 700 38 835 Titres donnés en pension livrée ( 1 ) 21 398 7 765 Dettes rattachées 28 19 Total des comptes créditeurs de la clientèle 63 126 46 619 Ventilation des comptes créditeurs de la clientèle par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 A vue 32 434 29 775 A terme 30 664 16 826 ≤ 3 mois 26 639 12 164 > 3 mois et ≤ 1 an 3 963 3 894 > 1 an et ≤ 5 ans 32 246 > 5 ans 30 523 Dettes rattachées 28 19 Total (1) 63 126 46 619 (1) S'explique par l'augmentation de l'activité de pension de titres. 1 3. – Dettes représentées par un titre (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Bons de caisse (y compris dettes rattachées) — — Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 3 038 5 129 Emprunts obligataires 10 237 6 929 Dettes rattachées 35 27 Total 13 310 12 085 Ventilation des dettes représentées par un titre par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Dettes représentées par un titre 13 275 12 058 ≤ 3 mois 18 648 > 3 mois et ≤ 1 an 2 526 4 947 > 1 an et ≤ 5 ans 6 036 3 710 > 5 ans 4 695 2 753 Dettes rattachées 35 27 Total 13 310 12 085 Les primes d’émission restant à amortir s’élèvent à 11 millions d' euros au 31 décembre 2018, contre 4 millions d' euros au 31 décembre 2017. 1 4. – Provisions (En millions d' euros .) Encours au 31/12/2017 Dotations Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations Encours au 31/12/2018 Provisions pour engagements par signature et litiges 23 8 -11 -2 1 19 Autres provisions (1) 331 58 -99 -7 11 293 Total 354 65 -110 -9 11 312 (1) Notamment provision pour engagements sociaux (Cf. Note 20 "Pensions, plan de retraite") et pour actions gratuites (cf. commentaires de la Note 28 "Ventilation des charges générales d'exploitation") et provision pour restructuration. Provision sur PEL/CEL (En millions d' euros .) 31/12/2018 PEL CEL ≤ 4 ans > 4 ans et ≤ 10 ans > 10 ans Total Encours collectés 173 83 426 682 91 Encours de crédit — 1 1 2 — Provisions — — -6 -6 — Dotations/reprises nettes aux provisions — — — — — 1 5. – Autres passifs (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 624 114 Créditeurs divers et autres (1) 5 350 5 489 Titres de transaction vendus à découvert et titres reçus en pension livrée revendus fermes 42 480 37 633 Total 48 454 43 235 (1) Dont dépôts de garantie sur instruments financiers reçus en 2018   : 5 272 millions d' euros , contre 5 426 millions d' euros en 2017. 1 6. – Comptes de régularisation passif (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Comptes d’encaissement 115 326 Autres comptes de régularisation (1) 37 908 38 369 Total 38 023 38 695 (1) Dont valeur de marché des dérivés   : 36 835 millions d' euros en 2018 et 37 998 millions d' euros en 2017. 1 7. – Dettes subordonnées Cette rubrique regroupe les dettes matérialisées ou non par des titres, à terme ou à durée indéterminée, dont le remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers. Le cas échéant, les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. (En millions d' euros .) 31/12/2018 31/12/2017 Titres subordonnés remboursables — — Titres participatifs et subordonnés à durée indéterminée 16 16 Emprunts subordonnés 1 360 760 Dettes rattachées 0,7 0,6 Total 1 377 777 Emissions de HSBC France Les titres subordonnés émis par HSBC France, en euros comme en devises, sont des dettes dont le remboursement, en cas de liquidation, n’est possible qu’après le désintéressement des autres créanciers mais avant celui des porteurs de titres participatifs ou de parts de capital. Titres participatifs   : titres et emprunts subordonnés à durée indéterminée (En millions d' euros .) Date d’émission Date d’échéance Taux de référence Devise d’émission 31/12/2018 31/12/2017 Titres subordonnés à durée indéterminée 22 / 07 / 1985 TMO - 0.25 FRF 16 16 Dettes rattachées — — Total (y compris les dettes rattachées) 16 16 Les titres participatifs ne sont remboursables qu’en cas de liquidation de la société à un prix égal au pair. Emprunts subordonnés (En millions d' euros .) Date d’émission Date d’échéance Type de taux Devise d’émission 31/12/2018 31/12/2017 Emprunts subordonnés (1) 22 / 12 / 2014 22 / 12 / 2029 Taux variable EUR 260 260 Emprunts à durée indéterminée ( 2 ) 26 / 05 / 2017 Perpétuelle Taux fixe tel que défini dans le contrat EUR 200 200 28 / 03 / 2018 Perpétuelle Taux fixe tel que défini dans le contrat EUR 300 — Emprunts subordonnés (3) 26 / 05 / 2017 26 / 05 / 2027 Taux variable EUR 300 300 21 / 06 / 2018 21 / 06 / 2028 Taux variable EUR 300 — Dettes rattachées 1 1 Total (y compris dettes rattachées) 1 361 761 (1) Le remboursement total ou partiel de ces titres est possible à partir de décembre 2024. (2) Tier 1   : Le remboursement total ou partiel de ces titres (Tier 1 additionnel ou "Additional Tier 1") est possible, sous certaines conditions, à partir du 26 mai 2022. La transformation en capital de ces titres est possible sous certaines conditions. (3) Tier 2   : Le remboursement total ou partiel de ces titres (Tier 2) est possible, sous certaines conditions, à partir du 26 mai 2022. La conversion du passif subordonné en capital ou en dette n’est pas possible. 1 8. – Capital social (Actions de 5 euros ) 31/12/2018 31/12/2017 Nombre d’actions Montant (En milliers d’ euros .) Nombre d’actions Montant (En milliers d’ euros .) Au 1 er janvier 67 437 827 337 189 67 437 827 337 189 – Exercice d’options de souscription — — — — – Augmentation de capital 5 879 161 29 396 — — – Réduction du capital — — — — Au 31 décembre 73 316 988 366 585 67 437 827 337 189 Droits de vote Au 3
    Bulletin BALO n°47 du 19/04/2019, affaire n°1901051
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 22/03/2019
    Numéro d’affaire : 1900697
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 337 189 135   €. Siège social   : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris Situation au 31 décembre 2018 (En milliers d' euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 507 424 Effets publics et valeurs assimilées 21 795 226 Créances sur les établissements de crédit A vue 30 056 685 A terme 61 324 476 Créances sur la clientèle Créances commerciales 1 104 407 Autres concours à la clientèle 67 373 045 Comptes ordinaires débiteurs 1 596 641 Obligations et autres titres à revenu fixe 9 586 981 Actions et autres titres à revenu variable 161 247 Participations et activités de portefeuille 81 464 Parts dans les entreprises liées 1 470 546 Crédit-bail et location avec option d'achat 496 608 Immobilisations incorporelles 280 356 Immobilisations corporelles 196 821 Autres actifs 16 191 082 Comptes de régularisation 39 007 437 Total de l'actif 251 230 446 Passif Montant Banques Centrales, CCP 4 280 Dettes envers les établissements de crédit A vue 24 632 879 A terme 56 822 685 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial A vue 7 310 860 A terme 716 230 Autres dettes A vue 25 122 759 A terme 29 975 752 Dettes représentées par un titre Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 3 072 546 Emprunts obligataires 10 237 188 Autres passifs 48 454 001 Comptes de régularisation 38 023 096 Provisions pour risques et charges 311 969 Provisions règlementées 1 376 888 Dettes subordonnées 366 585 Capital souscrit 475 041 Primes d'émission 1 041 213 Réserves 23 Report à nouveau 3 208 510 Acompte sur dividende 77 941 Résultat en instance d'affectation 0 Total du passif 251 230 446 Hors - bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 938 250 Engagements en faveur de la clientèle 26 810 760 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 694 828 Engagements d'ordre de la clientèle 4 424 184 Engagements sur titres Autres engagements donnés 63 245 818 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 3 118 934 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 15 079 257 Engagements sur titres Autres engagements reçus 56 783 434
    Bulletin BALO n°35 du 22/03/2019, affaire n°1900697
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 16/11/2018
    Numéro d’affaire : 1805180
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 337 189 1 35   €. Siège social   : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 30 septembre 2018 (En milliers d' euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 538 220 Effets publics et valeurs assimilées 20 615 799 Créances sur les établissements de crédit A vue 24 614 090 A terme 46 252 992 Créances sur la clientèle Créances commerciales 1 339 826 Autres concours à la clientèle 63 675 222 Comptes ordinaires débiteurs 2 110 158 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 062 361 Actions et autres titres à revenu variable 143 225 Participations et activités de portefeuille 140 368 Parts dans les entreprises liées 1 457 253 Crédit-bail et location avec option d'achat 483 208 Immobilisations incorporelles 223 899 Immobilisations corporelles 198 003 Autres actifs 16 463 112 Comptes de régularisation 36 795 665 Total de l'actif 223 113 400 Passif Montant Banques Centrales, CCP 854 Dettes envers les établissements de crédit A vue 3 084 540 A terme 62 568 279 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial A vue 7 426 684 A terme 700 249 Autres dettes A vue 24 462 767 A terme 27 219 929 Dettes représentées par un titre Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 4 604 264 Emprunts obligataires 10 939 430 Autres passifs 39 520 160 Comptes de régularisation 35 796 021 Provisions pour risques et charges 320 406 Provisions règlementées 27 Dettes subordonnées 1 376 807 Capital souscrit 366 585 Primes d'émission 475 041 Réserves 1 042 891 Report à nouveau 3 208 467 Acompte sur dividende Résultat en instance d'affectation Total du passif 223 113 400 Hors-bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 943 550 Engagements en faveur de la clientèle 24 812 092 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 682 756 Engagements d'ordre de la clientèle 4 480 857 Engagements sur titres Autres engagements donnés 63 877 129 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 3 321 732 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 14 897 204 Engagements sur titres Autres engagements reçus 67 774 674
    Bulletin BALO n°138 du 16/11/2018, affaire n°1805180
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 17/09/2018
    Numéro d’affaire : 1804603
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris . Situation au 30 juin 2018 (En milliers d' euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 584 896 Effets publics et valeurs assimilées 21 025 209 Créances sur les établissements de crédit A vue 22 576 370 A terme 28 255 536 Créances sur la clientèle Créances commerciales 1 526 222 Autres concours à la clientèle 56 703 857 Comptes ordinaires débiteurs 1 589 979 Obligations et autres titres à revenu fixe 7 486 748 Actions et autres titres à revenu variable 134 060 Participations et activités de portefeuille 173 281 Parts dans les entreprises liées 1 350 206 Crédit-bail et location avec option d'achat 467 907 Immobilisations incorporelles 200 572 Immobilisations corporelles 198 209 Autres actifs 16 458 931 Comptes de régularisation 38 893 597 Total de l'actif 197 625 581 Passif Montant Banques Centrales, CCP 398 Dettes envers les établissements de crédit A vue 2 107 095 A terme 47 589 505 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial A vue 7 454 063 A terme 704 473 Autres dettes A vue 23 785 166 A terme 19 851 059 Dettes représentées par un titre Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 4 486 862 Emprunts obligataires 8 311 104 Autres passifs 39 530 831 Comptes de régularisation 37 491 519 Provisions pour risques et charges 331 879 Provisions règlementées 30 Dettes subordonnées 1 376 909 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 042 891 Report à nouveau 3 208 467 Acompte sur dividende 0 Résultat en instance d'affectation 0 Total du passif 197 625 581 Hors-bilan Montant Engagements donnés Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 803 682 Engagements en faveur de la clientèle 24 030 539 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 724 748 Engagements d'ordre de la clientèle 4 582 490 Engagements sur titres Autres engagements donnés 60 643 149 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 2 986 624 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 14 509 687 Engagements sur titres Autres engagements reçus 63 925 020
    Bulletin BALO n°112 du 17/09/2018, affaire n°1804603
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/06/2018
    Numéro d’affaire : 1803519
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 31 mars 2018 (En milliers d' euros .) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 510 431 Effets publics et valeurs assimilées 22 235 487 Créances sur les établissements de crédit A vue 21 941 639 A terme 26 341 800 Créances sur la clientèle Créances commerciales 1 441 908 Autres concours à la clientèle 55 730 094 Comptes ordinaires débiteurs 1 923 937 Obligations et autres titres à revenu fixe 7 668 612 Actions et autres titres à revenu variable 116 473 Participations et activités de portefeuille 78 724 Parts dans les entreprises liées 1 358 485 Crédit-bail et location avec option d'achat 472 368 Immobilisations incorporelles 180 780 Immobilisations corporelles 199 439 Autres actifs 15 687 388 Comptes de régularisation 39 218 273 Total de l'actif 195 105 839 Passif Montant Banques Centrales, CCP 337 Dettes envers les établissements de crédit A vue 2 035 468 A terme 46 052 142 Comptes créditeurs de la clientèle Compte d'épargne à régime spécial A vue 7 366 173 A terme 707 187 Autres dettes A vue 24 780 558 A terme 21 382 893 Dettes représentées par un titre Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 4 681 081 Emprunts obligataires 8 315 389 Autres passifs 35 910 225 Comptes de régularisation 37 853 139 Provisions pour risques et charges 339 739 Provisions règlementées 34 Dettes subordonnées 1 076 789 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 042 891 Report à nouveau 3 208 467 Acompte sur dividende 0 Résultat en instance d'affectation 0 Total du passif 195 105 839 Hors-bilan Montant Engagements donn é s Engagements de financement Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 806 338 Engagements en faveur de la clientèle 23 845 598 Engagements de garantie Engagements d'ordre d'établissements de crédit 696 573 Engagements d'ordre de la clientèle 4 828 279 Engagements sur titres Autres engagements donnés 66 930 069 Engagements reçus Engagements de financement Engagements reçus d'établissements de crédit 2 607 884 Engagements de garantie Engagements reçus d'établissements de crédit 14 717 109 Engagements sur titres Autres engagements reçus 56 655 489
    Bulletin BALO n°77 du 27/06/2018, affaire n°1803519
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/04/2018
    Numéro d’affaire : 1801447
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : HSBC FRANCE Société Anonyme au capital de 337 189 135   € Siège social   : 103, avenue des Champs Elysées 75008 Paris 775 670 284 R.C.S. Paris Documents comptables annuels approuvés par l’assemblée générale du 13 mars 201 8 A. – Etats financiers sociaux I. – Bilans sociaux comparés 2017-2016 (En millions d’ euros .) Actif Notes 31/12/2017 31/12/2016 Caisse, banques centrales, CCP 177 107 Effets publics et valeurs assimilées 4 18 514 22 806 Créances sur les établissements de crédit 2 48 798 32 069 Opérations avec la clientèle 3 55 013 50 430 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 8 450 8 897 Actions et autres titres à revenu variable 4 111 85 Participations et autres titres détenus à long terme 5 78 99 Parts dans les entreprises liées 5 1 358 1 361 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 7 465 457 Immobilisations incorporelles 6 174 129 Immobilisations corporelles 7 196 200 Autres actifs 9 16 234 22 129 Comptes de régularisation 10 40 178 49 162 Total de l’actif 189 745 187 931 Passif Notes 31/12/2017 31/12/2016 Banque centrale, CCP 50 19 Dettes envers les établissements de crédit 11 43 279 40 160 Opérations avec la clientèle 12 46 619 42 217 Dettes représentées par un titre 13 12 085 12 335 Autres passifs 15 43 235 39 656 Comptes de régularisation 16 38 695 47 857 Provisions 14 354 431 Dettes subordonnées 17 777 276 Capital souscrit 18 337 337 Primes d’émission 19 16 16 Réserves 19 1 043 1 043 Provisions réglementées 19 — — Report à nouveau ( 1 ) 19 3 148 3 602 Résultat de l’exercice 19 172 117 Acompte sur dividende 19 - 65 - 135 Total du passif 189 745 187 931 ( 1 ) Avant affectation proposée soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale de HSBC France. Hors-bilan Notes 31 /12/ 2017 31 /12/ 2016 Engagements de financement donnés 21 23 349 22 447 Engagements de garantie donnés 21 4 989 4 405 Engagements sur titres donnés 28 727 23 029 Engagements de financement reçus 21 2 782 1 796 Engagements de garantie reçus 21 14 720 13 522 Engagements sur titres reçus 38 822 23 484 Les renvois de page font référence à ceux du Document de Référence 2017 de HSBC France La contrevaleur en euros de l’actif et du passif libellés en devises est de 20 milliards d'euros au 31 décembre 2017. Elle était de 22 milliards d'euros au 31 décembre 2016. II. – Comptes de résultats sociaux comparés 2017-2016 (En millions d’ euros .) Notes 31/12/2017 31/12/2016 Produits/(Charges) Intérêts et produits assimilés 23 1 496 1 462 Intérêts et charges assimilées 23 - 846 - 769 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilés 155 137 Charges sur opérations de crédit-bail et assimilés - 154 - 137 Revenus des titres à revenu variable 24 124 98 Commissions (produits) 25 740 775 Commissions (charges) 25 - 229 - 204 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 308 338 Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés 27 37 19 Autres produits d’exploitation bancaire 9 18 Autres charges d’exploitation bancaire -1 -4 Produit net bancaire 1 638 1 732 Charges générales d’exploitation 28 - 1 413 - 1 484 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles - 42 - 179 Résultat brut d’exploitation 183 69 Coût du risque 8 - 10 - 76 Résultat d’exploitation 173 -7 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 15 103 Résultat courant avant impôt 188 97 Résultats exceptionnels — — Impôts sur les bénéfices 30 - 16 12 Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées — 8 Résultat net 172 117 III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres (Recommandation de la Commission des Opérations de Bourse - Bulletin n° 79 de février 1976) (En millions d’ euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Résultats comptables – Globaux 172 117 – Par action (en euros ) ( 1 ) , ( 2 ) 2,55 1,73 Variations des capitaux propres (hors résultat de l’exercice 2017) (après affectation du résultat pour 2016) – Variation de l’écart de réévaluation — — – Variation des réserves et du report à nouveau - 453 1 – Affectation du résultat de l’exercice précédent 117 281 – Répartition des bénéfices - 570 - 280 – Variation de réévaluation et provisions réglementées — -9 Variation de la situation nette globale - 453 -8 – Par action (en euros ) ( 1 ) , ( 2 ) - 6,72 - 0,11 Dividende proposé – Global 112 270 – Par action (en euros ) ( 1 ) , ( 2 ) 1,66 4,00 (1) Le nombre d’actions à la fin de l’exercice s’établit à 67 437 827 pour 2017 et 2016. (2) Sur la base du nombre moyen pondéré d'actions, le dividende ressort à 1,66 euros pour 2017 (67 437 827 actions) et à 4 euros pour 2016 (67   437 827 actions) I V . — Notes annexes aux comptes sociaux Faits significatifs de l’exercice 2017 Activité Le produit net bancaire, à 1 638 millions d'euros , s’inscrit en baisse d’environ 5   % par rapport à l’année 2016. Il est principalement lié à l’impact des taux bas sur la marge d’intermédiation sur l’activité banque de détail et notamment sur le segment des crédits immobiliers de la Banque de particuliers dans un contexte de renégociations et remboursements anticipés qui sont restés élevés au premier semestre 2017. Par ailleurs, la baisse des commissions nettes s'explique principalement par la Banque de financement d'investissements et de marchés en raison de commissions sur activités de conseil élevées en 2016, et d'une variation défavorable des commissions d'origination versées et reçues des autres entités du Groupe HSBC sur les opérations de marchés. Les charges d’exploitation, d’un montant de 1 413 millions d'euros , en baisse de 5   % par rapport à l’exercice précédent sont affectées principalement par la baisse de la cotisation au Fonds de résolution unique européen pour 15 millions d'euros , ainsi que les charges au titre du Plan de départ volontaire annoncé en septembre 2016. HSBC France poursuit son programme de dépenses et d’investissements pour son développement dans le cadre des initiatives stratégiques du Groupe HSBC (Costs to Achieve), notamment dans le digital. Les dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles s'élèvent à 42   millions d'euros contre 179 millions d'euros en 2016. Cette variation est principalement liée à la dépréciation du mali de fusion sur les métiers de Banque de particuliers et de gestion de patrimoine et de Banque privée pour un montant de 127   millions d'euros sur l'exercice 2016. Le coût du risque de crédit s’établit à 10 millions d'euros contre 76 millions d'euros l’année précédente. Cette situation reflète, à la fois, l'amélioration de la situation financière des entreprises et la gestion rigoureuse du risque de crédit par HSBC France. Le résultat courant avant impôt s’élève, en 2017, à 188 millions d'euros . Les gains et pertes sur actifs immobilisés s’élèvent à 15 millions d'euros contre 103 millions d'euros en 2016. Cette variation s'explique principalement par la cession du titre Visa Europe à Visa Inc pour 108 millions d'euros sur l'exercice 2016. Le résultat net s’affiche à 172 millions d'euros contre 117 millions d'euros en 2016. Au titre de l’exercice 2017, le Conseil d’Administration du 20 février 2018 proposera à l’Assemblée Générale Mixte du 13 mars 2018, de distribuer un dividende d’un montant total de 111 946 792,82 euros , soit 1,66 euros par action, au titre de l’exercice 2017. Le dividende, s’il est approuvé par les actionnaires, sera payable après déduction de l’acompte sur dividende de 0,97 euro par action décidé par le Conseil d’Administration du 27 octobre 2017 et déjà versé aux actions en circulation à cette date. Au 31 décembre 2017, le total du bilan de HSBC France s’élève à 190 milliards d'euros contre 188 milliards d'euros au 31   décembre 2016. Dividende exceptionnel au titre de l’exercice 2017 Le Conseil d’Administration du 26 avril 2017 a proposé à l’Assemblée Générale Annuelle du 15 mai 2017, de distribuer un dividende exceptionnel de 300 098 330,15 euros , soit 4,45 euros par action. Ce dividende exceptionnel, approuvé par les actionnaires, a été versé le 30 mai 2017 aux 67 437 827 actions en circulation à cette date. Le Fonds de Résolution Unique (“FRU”) et le fonds de garantie de dépôt et de résolution (“FGDR”) La contribution de HSBC France au FRU pour l’année 2017 s’élève à 49 millions d'euros dont 7 ont été enregistrés au bilan en engagements de paiement, portant à 34 millions d'euros le total des engagements de paiement comptabilisés au bilan au titre du Fonds de Résolution Unique. Au titre du FGDR, le montant des certificats d’associé et d'association s'élève à fin décembre 2017 à 13,7 millions d'euros après restitution de 3 millions d'euros sur l’exercice 2017, le montant des dépôts de garantie s’élève à 19,5 millions d'euros après restitution de 3,7 millions d'euros en engagement de paiement sur l’exercice 2017 et enfin la restitution de 1 million d'euros de cotisation comptabilisée en résultat sur l’exercice 2017. Création de succursales Afin de conformer l’organisation de HSBC en Europe à la loi Vickers (“Ringfencing”) de séparation des activités de banque de détail au Royaume-Uni, HSBC France a ouvert le 14 août 2017 une succursale en Grèce en vue de l'acquisition des activités de la succursale grecque de HSBC Bank plc. L’opération de transfert a été effectuée le 1 er janvier 2018. HSBC France a ouvert le 09 octobre 2017 une succursale au Royaume-Uni. Cette nouvelle entité permettra à partir de 2018 d’offrir une option supplémentaire aux clients européens qui le souhaitent, dans un contexte d’incertitude politique et économique lié à la sortie future du Royaume-Uni de l’Union européenne. Targeted Long-Term Refinancing Operation (“TLTRO”) HSBC France a souscrit une tranche additionnelle pour un montant de 600 millions d'euros en mars 2017, portant sa participation totale au TLTRO à 4,1 milliards d'euros . Dette subordonnée de catégorie 2 (Tier 2) HSBC France a émis une dette subordonnée Tier 2 souscrite par HSBC Bank plc pour un montant de 300 millions d'euros . Cette nouvelle émission correspond à un prêt subordonné à taux variable, avec une maturité à 10 ans. Dette subordonnée de catégorie 1 (Additional Tier 1 – Autres fonds propres) HSBC France a émis une dette subordonnée de Catégorie 1 (Additional Tier 1 – AT1) sous la forme d’un emprunt souscrit par HSBC Bank plc pour un montant de 200 millions d'euros . Ce nouvel instrument correspond à un emprunt perpétuel remboursable par HSBC France à toute date de paiement d’intérêts au cours des 5 années suivant la date d’émission (voir note 17). 1. – Principes , règles et méthodes comptables HSBC Holding plc, dont le siège social se situe à Londres, établit des états financiers consolidés dont la filiale HSBC France fait partie. HSBC France, dont le siège social est à Paris, établit elle-même des comptes consolidés. Ces états financiers sont disponibles sur le site Internet www.hsbc.fr ou www.hsbc.com. Les comptes de HSBC France sont établis conformément aux règlements 2014-03 et 2014-07 de l’ANC modifiés par le règlement ANC n° 2016-07 du 4 novembre 2016 relatif au plan comptable général et le règlement de l’ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015 et aux principes comptables généralement admis en France et applicables aux établissements de crédit. (a) Comptabilisation et amortissement des immobilisations HSBC France applique les dispositions des articles 214-1 à 214-27. Evaluation des actifs postérieurement à leur date d’entrée du règlement n° 2014-03 de l’ANC relatives à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. HSBC France applique l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations. Immeubles d’exploitation et de placement Pour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC France a appliqué cette approche par composants en retenant a minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants   : Composants Modes et durées d’amortissements Infrastructures Construction 25 et 50 ans linéaire Gros œuvre 25 ans linéaire Installations techniques Climatisation Ventilation Chauffage 10 ans linéaire Installation électrique lourde 10 ans linéaire Installation téléphonique et électricité légère 10 ans linéaire Installation sécurité 10 ans linéaire Agencements Travaux et agencements de second œuvre 10 ans linéaire Fonds de commerce Les fonds de commerce acquis sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation en cas d’indices objectifs de perte de valeur. Mali de fusion Conformément aux principes posés par le règlement n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifiant le règlement ANC n°   2014-03 relatif au plan comptable général applicable de façon prospective depuis le 1 er janvier 2016, HSBC France a procédé, dans les comptes arrêtés au 31 décembre 2016, à l’affectation du mali technique calculé selon les modalités prévues à l’article 745-6, aux différents actifs apportés concernés et inscrits dans les comptes conformément aux règles précisées à l’article 745-7. Le mali technique est amorti ou rapporté au résultat selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auxquels il est affecté. (Voir Note 6 pages 209 et suivantes). Autres immobilisations Concernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues ont été déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés   : Composants Modes et durées d’amortissements Matériel de bureau 5 ans, dégressif ou linéaire Mobilier 5 à 10 ans, dégressif ou linéaire Matériel informatique 3 à 7 ans, dégressif ou linéaire Logiciels 3, 5 ou 10 ans, linéaire Immobilisations données en location – crédit-bail mobilier Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont enregistrées conformément aux principes comptables définis par l’avis n° 2006-C du 4 octobre 2006 du Comité d’Urgence afférents à l’interprétation des dispositions de l’avis n° 2004-15 du 23 juin 2004 du CNC relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs excluant dans les comptes individuels les contrats de location au sens d’IAS 17 du champ d’application des articles 211-1 à 224-4 du règlement n° 2014-03 de l’ANC. Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont amorties, en utilisant la méthode linéaire, sur la durée de vie probable d’utilisation des biens. Les durées d’amortissement généralement retenues sont les suivantes   : mobilier et matériel de bureau   : 5 ans   ; matériel informatique   : 3 ans   ; matériel et outillage   : 5 à 7 ans. Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles données en location sont portées dans les charges sur opérations de crédit-bail et location avec option d’achat ou de location simple. Dans la comptabilité financière, l’encours financier des contrats est substitué aux immobilisations nettes données en location. La différence entre les encours financiers et la valeur nette comptable des immobilisations est représentée par la réserve latente brute. (b) Portefeuille titres Les opérations sur titre sont enregistrées conformément aux principes comptables définis aux articles 2311-1 à 2391-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Les titres sont classés dans les catégories suivantes   : les titres de transaction   ; les titres de placement   ; les titres d’investissement   ; les titres de l’activité du portefeuille   ; les autres titres détenus à long terme   ; les titres de participation et parts dans les entreprises liées. Les titres sont enregistrés au bilan en date de règlement. Titres de transaction Les titres de transaction sont à l’origine des titres négociables sur un marché actif, acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme et détenus dans le cadre de l’activité de mainteneur de marché ou gérés dans le cadre d’une gestion spécialisée de portefeuille de transaction. Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix du marché et les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat. Les titres de transaction sont, pour l’essentiel, évalués sur la base de cotations de marché accessibles. Par contre, dans un marché devenu inactif, la banque a recours à des techniques d’évaluation utilisant des données de marché observables. La juste valeur ainsi déterminée contient donc une part de jugement. Titres de placement Les titres de placement sont les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés aux articles 2351-1, 2351-2 et 2351-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC acquis dans une optique de rendement et pouvant faire l’objet d’une revente à plus ou moins brève échéance. A la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix de revient (hors coupon couru à l’achat pour les titres à revenu fixe). A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix de marché. Le prix de marché des titres à revenu variable est représenté par le cours du 31 décembre pour les titres cotés et par la valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Le prix de marché des titres à revenu fixe est le cours du dernier jour ouvré de la période. Les moins-values latentes donnent lieu à la constitution d’une dépréciation. Les résultats réalisés ou latents sur instruments de couverture sont pris en compte par ligne de titres pour le calcul d’éventuelles dépréciations. Titres d’investissement Sont considérés comme des titres d’investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance. Les titres d’investissement sont enregistrés à la date de leur acquisition au prix d’acquisition. Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique. Lorsque le prix d’acquisition des titres à revenu fixe est supérieur à leur prix de remboursement, la différence est amortie sur la durée de vie résiduelle des titres. Lorsque le prix d’acquisition des titres à revenu fixe est inférieur à leur prix de remboursement, la différence est portée en produits sur la durée de vie résiduelle des titres. En cas de risque de contrepartie, les titres font l’objet d’une dépréciation. Titres de l’activité de portefeuille Cette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque. Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention. Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Autres titres détenus à long terme Les “Autres titres détenus à long terme” sont des actions et valeurs assimilées que HSBC France entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Titres de participation et parts dans les entreprises liées La rubrique “Titres de participation et parts dans les entreprises liées” regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées). Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient ou de leur valeur d’utilité déterminée ci-après. L’appréciation de la valeur d’utilité des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères   : l’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué   ; l’appréciation du marché fondée sur des études d’analystes financiers   ; l’évolution des cours de Bourse pour les sociétés cotées, et pour les titres de participation, la prise en compte des relations spécifiques pouvant exister entre HSBC France et chacune des sociétés concernées. Enregistrement des résultats Les plus ou moins-values sur titres de transaction sont enregistrées dans la rubrique “Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation”. Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sur titres de placement sont enregistrés dans la rubrique “Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés”. Concernant les autres titres, les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sont enregistrés dans la rubrique “Gains et pertes sur actifs immobilisés” du compte de résultat, à l’exception des plus-values réalisées dans le cadre de restructuration comptabilisées en résultat exceptionnel. Opérations de pension livrée Les opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par la loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003, dites de pension livrée sur titres, sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille titres. Au plan comptable, conformément aux articles 2411-1 à 2412-4 du règlement n°2014-07 de l’ANC, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts. Valeurs reçues ou données en pension Les opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées. Un traitement similaire est appliqué aux opérations de “Buy and sell back” et “sell and buy back”. Prêts emprunts de titres Les opérations de prêts emprunts de titres sont enregistrées conformément à l’article 2361-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Hors bilan des pensions au coût Conformément à l’article 2371-4 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, les opérations de pension sont enregistrées en hors bilan sur les lignes “Engagements sur titres” entre la date de négociation et la date de règlement/livraison. (c) Créances et dettes Prêts évalués individuellement Créances douteuses et douteuses compromises Les créances douteuses et douteuses compromises sont comptabilisées conformément à l’article 2222-1 du règlement 2014-07 de l’ANC. Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel. La segmentation des encours chez HSBC France se reflète dans le système de notation interne des crédits en vigueur dans notre établissement   : aux clients sains correspond une note allant de 1 à 8   ; les clients douteux non compromis se voient attribuer la note 9   ; la note 10 est réservée aux douteux compromis, y compris les créances irrécouvrables avant leur passage en pertes. Les notations externes n’influencent pas directement la segmentation des encours, si ce n’est qu’une créance dont la note externe traduit une situation de défaut se verra classer dans une catégorie “douteux”, sauf circonstances exceptionnelles. Sont ainsi classées en créances douteuses   : les créances impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales   ; les créances présentant des critères de risque avéré   ; les créances qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, etc.)   ; les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut. HSBC France applique les dispositions de l’article 2221-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatif au caractère douteux des découverts. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que   : le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par HSBC France   ; ou le débiteur a été averti que son encours dépasse une limite fixée par HSBC France dans le cadre de son dispositif de contrôle interne   ; ou le débiteur a tiré des montants sans autorisation de découvert. Le déclassement en douteux d’une créance entraîne immédiatement celui de l’ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie, selon le principe de contagion, et le cas échéant, le déclassement en douteux des contreparties du même groupe, selon une analyse au cas par cas. En application de l’article 2221-8 du règlement 2014-07 de l’ANC relatif au traitement comptable du risque de crédit, HSBC France a mis en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises. En application de l’article 2221-8 du règlement 2014-07 de l’ANC, sont considérées comme douteuses compromises les créances dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Il s’agit des créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée ou pour lesquelles le contrat a été résilié en cas de crédit-bail, ainsi que des créances classées en douteux depuis plus d’un an, sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé compte tenu des informations sur les perspectives de recouvrement disponibles à ce stade. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif. Retour en encours sain Un encours devenu douteux peut être à nouveau classé dans la catégorie des encours sains lorsque le paiement des échéances initiales de cet encours a repris de manière régulière, sans incident de paiement conformément à l’article 2221-5 du règlement 2014-07 de l’ANC. Concernant les crédits restructurés, le classement en encours douteux peut être abandonné si, d’une part, l’encours respecte la condition précédente et, d’autre part, le risque sur la contrepartie est levé. Instruments de réduction des risques La banque a recours aux différents instruments usuels de réduction des risques   : cautionnement, garanties réelles (réévaluées au moins annuellement, selon leur nature) et, de façon marginale, achat de dérivés de crédit (“CDS”). Dans ce dernier cas, la réduction des risques n’est prise en compte que dans la mesure où le dérivé répond aux critères réglementaires le permettant (durée, devise, etc.). Enregistrement en résultat Les dotations sur dépréciations des créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non-recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers concernés. Conformément à l’article 2231-1 du règlement 2014-07 de l’ANC, les dépréciations sur créances douteuses et douteuses compromises sont égales à la différence entre la valeur actualisée des flux de récupération futurs attendus et la valeur brute comptable de l’actif. Ces dépréciations ne peuvent pas être inférieures aux intérêts enregistrés sur les encours douteux non encaissés. Les flux prévisionnels sont déterminés à dire d’expert en fonction de l’examen individuel de la situation du client, notamment de l’existence ou de la probabilité d’une procédure collective à son encontre ainsi que de la valeur et de la liquidité des garanties détenues. Quant au taux d’actualisation utilisé, il s’agit du taux d’intérêt effectif d’origine des créances pour les crédits à taux fixe et du dernier taux contractuel connu pour les crédits à taux variables. Au compte de résultat, les dotations et reprises sur dépréciations, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne “Coût du risque”. Prêts évalués sur base de portefeuille Les créances douteuses ne sont pas évaluées sur base de portefeuille   ; les dépréciations sont, quant à elles, évaluées sur base individuelle. Décotes sur créances restructurées En application des articles 2221-5 et 2231-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC France met en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées dès lors qu’elles ont une incidence significative. Lors de la restructuration, tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte. Par ailleurs, au moment de la restructuration, le prêt restructuré fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe, ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable. Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance. Application du taux d’intérêt effectif En application des articles 2111-1 à 2171 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC France a mis en œuvre la comptabilisation de l’étalement des commissions et des coûts liés à l’octroi d’un prêt avec effet rétroactif au 1 er janvier 2010. (d) Dettes envers les établissements de crédit et opérations avec la clientèle L’ensemble des dettes est enregistré au coût amorti. Sont incluses dans ces rubriques les opérations de pension. Quant aux intérêts courus sur ces dettes, ils sont enregistrés au bilan parmi les dettes rattachées. (e) Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont classées selon la nature de leur support   : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés enregistrés au sein des dettes subordonnées. Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties selon la méthode actuarielle sur la durée de vie de l’emprunt, les frais afférents à leur émission étant répartis linéairement sur cette même durée. (f) Provisions Conformément au règlement n° 2014-03 de l’ANC article 3222, les provisions sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire (qu’il soit connu ou pas), sera nécessaire pour éteindre une obligation juridique ou implicite du fait d’événements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Provisions pour retraites et autres avantages HSBC France a choisi d’adopter la recommandation 2013-02 de l’ANC relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. HSBC France fait bénéficier certains salariés d’avantages à long terme et d’avantages postérieurs à l’emploi à savoir régimes de retraite, indemnités de fin de carrière et médaille du travail. Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles. Les profits et pertes actuariels sont comptabilisés en résultat. Le coût des services de l’année, le rendement attendu des actifs du régime, le coût des services passés, ainsi que l’effet de désactualisation des passifs du régime sont comptabilisés en charges d’exploitation. L’engagement net au titre des prestations définies comptabilisé au bilan représente la valeur actuelle des obligations de prestations définies corrigée des coûts de services passés non comptabilisés et diminuée de la juste valeur des actifs du régime. Tout actif résultant de ce calcul est limité au coût des services passés non comptabilisés, augmenté de la valeur actuelle des remboursements disponibles des futures cotisations au régime. Les versements aux régimes à cotisations définies et aux régimes de retraite publics sont comptabilisés en charge à la date à laquelle ils sont dus lorsque les obligations de HSBC France au titre des régimes sont équivalentes à celles d’un régime à cotisations définies. Provision sur PEL et CEL Les Comptes Epargne Logement (“CEL”) et les Plans d’Epargne Logement (“PEL”) sont des instruments financiers spécifiques institués par la loi n° 65-554 du 10 juillet 1965. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociablement liées, la phase de crédit étant contingente à la phase d’épargne. Conformément aux articles 2621-1 à 2624-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatifs à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement dans les établissements habilités à recevoir des dépôts d’épargne logement et à consentir des prêts d’épargne logement, HSBC France provisionne les conséquences défavorables des engagements sur PEL/CEL dans ses comptes sociaux. Les engagements PEL sont évalués par génération, sans compensation entre les générations. Les engagements CEL sont considérés comme une seule et même génération, distincte de celles des PEL. Les provisions liées aux conséquences défavorables de ces engagements sont calculées sur la base d’un modèle qui tient compte   : d’une estimation du comportement futur d’épargne et de crédit de la clientèle, résultant de données historiques   ; de la valeur des différents paramètres de marché, notamment taux et volatilité, déterminés à partir de données observables à la date d’évaluation. Provision au titre des paiements à base d’actions Plan d’actions gratuites du Groupe HSBC Le plan d’actions gratuites du Groupe HSBC est un plan de rétribution de la performance et de rétention des salariés les plus performants. HSBC France n’a pas conclu d’arrangements spécifiques pour des paiements à base d’actions. Il bénéficie des plans de souscription d’actions de HSBC Holdings plc (ci-après “action HSBC”) qui prévoient des attributions d’options et des attributions d’actions. En 2005, le Groupe HSBC a profondément revu sa politique d’attribution d’options et d’actions gratuites à ses salariés. Le nouveau règlement des plans d’options et actions gratuites a été soumis à l’approbation de son Assemblée Générale en mai 2005. Ce règlement prévoit la mise en place d’un sous-plan français (Schedule 3 de la règle générale) qui respecte les règles légales et fiscales en vigueur en France. Ce règlement a été revu en 2011 afin, d’une part, de prendre en compte les modifications réglementaires impactant le plan et, d’autre part, de formaliser les règles du “Group Performance Share Plan” qui s’adresse aux cadres supérieurs du Groupe. Dans ce contexte, le sous-plan français (Schedule 5 du nouveau règlement) a également fait l’objet d’une revue pour se conformer aux règles sociales et fiscales locales. Depuis 2006, le Groupe a mis en place des plans d’attribution d’actions gratuites à certains de ses salariés, qui prévoient l’attribution d’un nombre fixe de titres HSBC Holdings plc. L’acquisition des titres est définitive pour le salarié deux ou trois ans après leur attribution, sous réserve de présence du salarié dans le Groupe HSBC. Les plans octroyés à compter de 2009 par HSBC France n’ont pas fait l’objet d’une couverture par HSBC Holdings plc. La livraison des titres est donc réalisée par l’achat des titres sur le marché, au plus tard à la date d’échéance du plan. Conformément à l’article 624-1 du règlement 2014-03 de l’ANC   : la charge est constatée linéairement sur la période d’acquisition des droits par contrepartie d’un compte de provision qui est soldé lors de l’acquisition définitive par les salariés. La valorisation de la charge tient compte d’hypothèses relatives au départ des bénéficiaires et aux conditions de performance   ; la provision constatée est basée sur le cours de clôture de l’action HSBC Holdings plc. Plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBC Le plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBC est un plan d’incitation à long terme qui a été ouvert à certains salariés du Groupe HSBC entre 2000 et 2005. Son objectif était de sensibiliser les salariés les plus performants aux objectifs de création de valeur pour les actionnaires. Les options ont été attribuées à la valeur de marché et peuvent normalement être exercées à compter de la troisième année et jusqu’au dixième anniversaire de leur attribution, sous réserve des conditions d’acquisition des droits. Par ailleurs, des options de souscription d’actions du Groupe HSBC sans condition de performance ont été attribuées entre 2001 et 2005 à certains salariés du Groupe HSBC. Enfin, des options de souscription d’actions avec conditions de performance ont été attribuées en 2005 dans le cadre du Plan d’actionnariat HSBC aux membres de la Direction Générale en France. L’attribution de ces options est assortie d’un bonus qui sera versé à la date d’exercice des options et d’un montant égal au prix d’exercice des options attribuées. Ces options de souscription d’actions sont soumises à une double condition de performance du Groupe HSBC, à savoir, un niveau absolu de bénéfice par action et un niveau de rendement total des fonds propres, sur la base du classement du Groupe HSBC par rapport à un échantillon de valeurs comparables composé de 28 grandes banques. Les options sont acquises à l’issue d’un délai de trois ans et peuvent être exercées jusqu’au quatrième anniversaire de la date de leur attribution, après quoi elles deviennent caduques. (g) Position de change A l’exception des positions de change structurelles valorisées au cours historique, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges d’exploitation bancaire. (h) Contrats de change à terme Les contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis au compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir. (i) Instruments financiers à terme Le groupe HSBC France est actif sur l’ensemble des marchés des instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage. Options de taux et de change Les options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé “actif sous-jacent” au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat. Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur. HSBC France traite des options de taux et des options de change. Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques. A la conclusion du contrat, le montant notionnel de “l’actif sous-jacent” sur lequel porte l’option est enregistré en hors bilan. En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage   : les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert   ; dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens des articles 2511-1 à 2516-1 du Livre II - Titre 5 - Chapitre 1 relatif à la comptabilisation des instruments financiers à terme de taux d’intérêts, du règlement n°2014-07 de l’ANC, les variations de valeur de la position sont inscrites au compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d’un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées. Contrats à terme de taux d’intérêts (Matif, futures, etc.) Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options. Contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA) Les contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts sont enregistrés conformément aux articles 2521-1 et 2529-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet   : de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt   ; de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, conformément à l’article 4 du règlement n° 88-02 du CRBF modifié susvisé, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes, ou le risque de crédit dans le cas des Credit Default Swaps (“CDS”)   ; de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors bilan   ; de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading). Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading. Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif/passif du risque global de taux. Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur actuelle après prise en compte d’une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille. Dans les activités de marchés, les contrats négociés par HSBC France sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation. Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan. Risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme La correction de valeur au titre du risque de contrepartie est au moins égale au coût en fonds propres déterminé dans les conditions précisées à l’article 2525-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. (j) Impôts différés Des impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôts différés sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels affecter ces écarts temporaires déductibles. Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition applicables prévisionnels sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés. (k) Information sectorielle L’information n’est pas disponible sur la base des comptes sociaux mais est détaillée sur une base consolidée dans le rapport de gestion en pages 13 et suivantes. 2. – Créances sur les établissements de crédit (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 A vue 29 845 11 875 A terme 18 901 20 170 ≤ 3 mois 13 954 16 049 > 3 mois et ≤ 1 an 1 384 2 254 > 1 an et ≤ 5 ans 3 327 1 604 > 5 ans 236 262 Créances rattachées 52 25 Total général 48 798 32 069 Dont titres reçus en pension livrée 26 580 20 857 Dont prêts subordonnés 45 62 3. – Crédits à la clientèle Encours fin de période Ventilation des encours par nature (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Créances commerciales 1 525 1 498 Comptes ordinaires débiteurs 1 411 1 101 Autres concours à la clientèle 52 077 47 832 Total 55 013 50 430 Dont crédits éligibles au refinancement de la Banque centrale européenne ou Banque de France 14 312 14 537 Ventilation des encours par qualité (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Encours sains Encours douteux Dépréciation sur encours douteux Total Total Crédits aux particuliers 14 130 199 -62 14 267 13 362 Crédits à la clientèle financière 1 628 — — 1 628 1 527 Crédits à la clientèle non financière 24 328 727 -398 24 657 22 197 Titres reçus en pension livrée 14 380 — — 14 380 13 269 Créances rattachées 79 1 — 81 75 Total 54 546 927 -460 55 013 50 430 Dont prêts subordonnés 1 1 Dont créances douteuses non compromises brutes 333 506 Dont créances douteuses compromises brutes 594 638 Dont dépréciations sur créances douteuses non compromises brutes - 75 - 131 Dont dépréciations sur créances douteuses compromises brutes - 385 - 408 Dont crédits restructurés 121 157 Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 A vue 8 618 5 367 A terme 46 314 44 988 ≤ 3 mois 7 728 9 742 > 3 mois et ≤ 1 an 6 709 5 605 > 1 an et ≤ 5 ans 18 776 17 499 > 5 ans 13 101 12 142 Créances rattachées (intérêts à recevoir) 81 75 Total 55 013 50 430 Ventilation par secteurs d’activité économique (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Particuliers 14 429 13 530 Industries 1 813 1 807 Commerce et Services 11 041 9 918 Immobilier 4 595 4 328 Finance 16 209 14 912 Autres 6 927 5 936 Total 55 013 50 430 4. – Portefeuille de titres de transaction, de placement et d’investissement (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 18 514 22 806 – Titres de transaction 14 651 15 399 – Titres de placement 3 846 7 377 – Titres d’investissement — — – Créances rattachées 16 31 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 450 8 897 Titres de transaction 4 968 3 804 – Obligations et autres titres cotés 4 968 3 804 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables — — Titres de placement 3 096 4 696 – Obligations cotées 3 090 4 696 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 6 — Titres d’investissement 370 370 – Obligations cotées 370 370 – Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables — — Créances rattachées 16 27 Dont titres subordonnés 270 270 Actions et autres titres à revenus variable et TAP 111 85 Titres de transaction — — – Actions cotées — — – Actions et autres titres non cotés — — Titres de placement 8 8 – Actions cotées — — – Actions et autres titres non cotés 8 8 Titres de l’activité de portefeuille (TAP) 104 78 – TAP cotés — — – TAP non cotés 104 78 Total 27 075 31 788 Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Effets publics et valeurs assimilées ≤ 3 mois 2 528 2 374 > 3 mois et ≤ 1 an 2 149 1 092 > 1 an et ≤ 5 ans 5 608 10 469 > 5 ans 8 213 8 840 Créances rattachées 16 31 Total 18 514 22 806 Obligations et autres titres à revenu fixe ≤ 3 mois 2 518 2 358 > 3 mois et ≤ 1 an 816 509 > 1 an et ≤ 5 ans 3 434 4 714 > 5 ans 1 667 1 289 Créances rattachées 16 27 Total 8 450 8 897 Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille (“TAP”) (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Valeur nette comptable Valeur estimée Valeur nette comptable Valeur estimée Effets publics et valeurs assimilées 3 846 3 976 7 376 7 733 Obligations et autres titres à revenu fixe 3 096 3 125 4 696 4 799 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 111 131 85 110 Total titres de placement et TAP (hors créances rattachées) 7 054 7 232 12 158 12 642 Le portefeuille de titres de placement est constitué essentiellement de titres à revenu fixe dont le risque de taux est généralement couvert. Les règles d’évaluation de ce portefeuille sont indiquées dans la Note 1 b en page 200 et suivantes. Plus et moins-values latentes sur titres de placement et titres de l’activité de portefeuille (“TAP”) (En millions d' euros .) 31/12/2017 Avant provisions Provisions Plus-values/ moins-values nettes Plus-values latentes sur titres de placement et TAP ( 1 ) 187 — 188 – Effets publics et valeurs assimilées 133 — 133 – Obligations et autres titres à revenu fixe 35 — 35 – Actions et autres titres à revenu variable et TAP 20 — 20 Moins-values latentes sur titres de placement et TAP ( 1 ) 13 9 4 – Effets publics et valeurs assimilées 8 5 3 – Obligations et autres titres à revenu fixe 2 1 1 – Actions et autres titres à revenu variable et TAP 3 3 — (1) Dont latent des instruments dérivés de couverture associés : -123 millions d'euros Informations complémentaires sur les titres données en application du règlement 2014-07 de l’ANC en date du 26   novembre 2014. Aucun titre d’investissement n’a été cédé durant l'exercice. La surcote nette (Différence non amortie entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titres) des titres de placement et d’investissement s’élève à 42 millions d'euros pour 2017 et à 91 millions d'euros pour 2016. Aucun titre n’a fait l’objet d’un transfert d’un portefeuille à un autre en 2017 ou en 2016. 5. – Titres de participation, titres détenus à long terme et parts dans les entreprises liées (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Titres de participation 71 88 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 71 88 – Etablissements de crédit 45 45 – Autres 25 43 Autres titres détenus à long terme 7 11 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 7 11 – Etablissements de crédit — — – Autres 7 11 Parts dans les entreprises liées 1 358 1 361 Titres cotés — — – Etablissements de crédit — — – Autres — — Titres non cotés 1 358 1 361 – Etablissements de crédit 563 565 – Autres 795 796 Créances rattachées — Total (y inclus réévaluation légale de 1976) 1 436 1 460 (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Valeurs brutes au 1 er janvier (hors avances et créances rattachées) 1 572 1 791 Variations de l’année   : — – Acquisitions de titres/augmentations de capital 3 8 – Cessions /réductions de capital ( 1 ) — -223 – Incidence des différences de conversion -1 -3 – Autres mouvements/fusions ( 2 ) -24 — Valeurs brutes au 31 décembre (hors avances et créances rattachées) 1 551 1 572 Dépréciations au 1 er janvier -113 -125 Variations de l’année   : — — – Dotations de l’exercice -3 -7 – Reprises de dépréciations 1 19 – Autres mouvements — — – Incidence des différences de conversion — — Dépréciations au 31 décembre -115 -113 Créances rattachées — — Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées 1 436 1 460 (1) En 2016, concernent principalement la Fusion rétroactive au 1 er janvier 2016 de Société Immobilière Malesherbes Anjou pour 49 millions d'euros , la Transmission Universelle de Patrimoine de FDM6 vers HSBC France pour 129 millions d'euros , la Transmission Universelle de Patrimoine de SAF Palissandre vers HSBC France pour 42 millions d'euros et la restitution du Fonds de Garantie de dépôts et de résolution pour 3 millions d'euros . (2) Reprise de 17 millions d'euros du Compte courant d'Associés suite à la Transmission Universelle de Patrimoine de Hervet Mathurin. 6. – Immobilisations incorporelles (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Valeurs brutes au 1 er janvier 526 511 Variations de l’année   : — — – Transferts et autres mouvements — -7 – Acquisitions d’immobilisations ( 1 ) 50 26 – Cessions d’immobilisations et autres mouvements ( 2 ) -20 -4 Valeurs brutes au 31 décembre 555 526 Amortissements au 1 er janvier 397 265 Variations de l’année   : — — – Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations ( 3 ) 5 132 – Transferts et autres mouvements — — – Cessions , retraits d’immobilisations et autres mouvements -20 — Amortissements au 31 décembre 382 397 Valeurs nettes des immobilisations au 31 décembre 174 129 (1) Concernent principalement les coûts internes de développement liés aux initiatives stratégiques. (2) Concernent principalement les mises au rebut des logiciels totalement amortis. (3) En 2016, concernent principalement la dépréciation du mali de fusion de HSBC Hervet et HSBC Private Bank France pour 127 millions d'euros . Depuis le 1 er janvier 2016 et conformément au nouveau règlement de l’ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifiant le règlement n° 2014-03 de l’ANC, le mali technique est comptabilisé dans un compte spécifique par catégorie d’actif concerné après son affectation (art 745-6). Il est amorti selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auxquels il est affecté (art 745-7). Conformément à l’article 745-3, un mali technique, correspondant à l’écart entre la valeur nette comptable des titres de la société absorbée et l’actif net comptable apporté, a été comptabilisé lors de la fusion de HSBC Hervet avec HSBC France en 2008, lors de la fusion de HSBC Private Bank France avec HSBC France en 2011 et lors de la fusion de SI Malesherbes Anjou avec HSBC France en 2016. Le mali technique est repris par le compte de résultat au fur et à mesure de la réalisation des actifs affectés selon l’article 745-7. Le mali subit une dépréciation lorsque la valeur actuelle d’un ou plusieurs actifs sous-jacents auxquels la quote-part de mali a été affectée devient inférieure à la valeur comptable du ou des actifs majorée de la quote-part de mali affectée. La valeur actuelle correspond à la valeur la plus élevée entre la valeur vénale et la valeur d’usage (cf. article 214-1 à 214-27 du règlement n° 2015-06 de l’ANC). Immobilisations incorporelles (En millions d' euros .) Valeur brute à l’ouverture de l’exercice Augmentations Diminutions Valeur nette à la clôture de l’exercice Immobilisations incorporelles 27,3 — — 27,3 Immobilisations corporelles 6,6 — 0,6 6 Immobilisations financières 0,2 — — 0,2 Total 34,1 — 0,6 33,5 Concernant HSBC Hervet Le mali technique, d’un montant initial de 140 millions d'euros , a été affecté extra-comptablement au prorata des plus-values latentes (et net d’impôt) sur les éléments suivants   : Plus-value latente sur titres HSBC de Baecque Beau 48 Plus-values latentes sur immobilisations 10 Plus-values latentes sur titres — Fonds de commerce (non affecté) 82 Total 140 A fin 2017, suite aux réalisations d’actifs (essentiellement la fusion de HSBC de Baecque Beau avec HSBC France en 2008), à l’amortissement du mali affecté aux constructions et à la dépréciation du mali affecté aux fonds de commerce pour 64 millions d'euros , le montant du mali s’élève à 23,3 millions d'euros au 31 décembre 2017. Concernant HSBC Private Bank France A fin 2017, suite à la dépréciation du mali affecté aux fonds de commerce pour un montant de 63 millions d'euros , le mali s'élève à 8,8 millions d'euros . Concernant Société Immobilière Malesherbes Anjou Société Immobilière Malesherbes Anjou a fusionné dans HSBC France en septembre 2016. Le mali, lors de la fusion, s’élève à 3,5 millions d'euros en brut et à 1,4 million d'euros après amortissement des constructions. 7. – Immobilisations corporelles (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Valeurs brutes au 1 er janvier 839 824 Variations de l’année   : — — – Transferts et autres mouvements — 7 – Acquisitions d’immobilisations ( 1 ) 43 37 – Cessions d’immobilisations et autres mouvements ( 2 ) -57 -29 Valeurs brutes au 31 décembre 825 839 Amortissements au 1 er janvier 639 623 Variations de l’année   : — — – Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations 46 44 – Transferts et autres mouvements — — – Cessions , retraits d’immobilisations et autres mouvements -56 -28 Amortissements au 31 décembre 629 639 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 196 200 (1) Concerne principalement la fusion de Hervet Mathurin pour un montant de 21 millions d'euros , et des rénovations des agences pour 17 millions d'euros . (2) Concerne des mises au rebut de matériel informatique, de mobilier et d'installations. Ventilation des immobilisations corporelles par nature (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Terrains et constructions d’exploitation 47 38 Terrains et constructions hors exploitation 1 1 Autres immobilisations corporelles 147 161 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 196 200 Crédit-bail et Location avec Option d’Achat (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Immobilisation en cours 17 29 Valeurs brutes ( 1 ) 784 706 Amortissements -336 -279 Créances rattachées 1 — Total 465 457 (1) Principaux biens en stock en 2017   : routier pour 346 millions d'euros , BTP pour 83 millions d'euros et machines-outils pour 64 millions d'euros . Au 31 décembre 2017, l'encours financier des contrats de crédit-bail mobilier s'élève à 434 millions d'euros (418 millions d'euros en 2016) et la réserve latente négative avant impôts différés est de 57 millions d'euros (57 millions d'euros en 2016) 8. – Dépréciations et provisions enregistrées en coût du risque (En millions d' euros .) Encours au 31/12/2016 Dotations Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations ( 1 ) Encours au 31/12/2017 Dépréciations sur créances douteuses interbancaires et clientèle (hors intérêts douteux) ( 1 ) 539 73 -79 -67 -6 461 Dépréciations sur titres 1 — — — — 1 Provisions pour engagements par signature 5 4 — -5 — 4 Total des dépréciations et des provisions enregistrées en coût du risque 544 77 -79 -72 -6 465 ( 1 ) Dont effet de désactualisation sur douteux enregistré en PNB compromis -6 Dont effet de change — Coût du risque (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Dotations nettes aux dépréciations de l’exercice   : – créances douteuses, douteux compromis, clientèle et bancaires (hors intérêts douteux) ( 1 ) -14 -79 – risques de contrepartie sur titres — — – engagements par signature ( 2 ) 1 — – récupération sur créances amorties 3 3 Total coût du risque (3) -10 -76 ( 1 ) Dont pertes non couvertes sur créances douteuses -8 -17 ( 2 ) Dont pertes non couvertes sur engagements par signature — — ( 3 ) Dont pertes couvertes par des provisions -79 -113 9. – Autres actifs (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 717 487 Débiteurs divers et autres comptes d’actif 15 517 21 642 Total 16 234 22 129 1 0. – Comptes de régularisation actif (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Comptes d’encaissement 378 400 Autres comptes de régularisation ( 1 ) 39 800 48 762 Total 40 178 49 162 (1) Dont valeur de marché des dérivés   : 39 594 millions d'euros en 2017, contre 48 287 millions d'euros en 2016. 1 1. – Opérations de trésorerie et interbancaires Dettes envers les établissements de crédit (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 A vue 2 495 2 476 A terme 40 744 37 599 ≤ 3 mois 27 664 26 932 > 3 mois et ≤ 1 an 896 515 > 1 an et ≤ 5 ans 8 301 5 903 > 5 ans 3 884 4 250 Dettes rattachées 40 86 Total 43 279 40 160 Dont titres donnés en pension livrée 26 001 22 212 1 2. – Dépôts de la clientèle Encours fin de période Nature des opérations (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Dépôts à vue 22 686 22 104 Comptes à régime spécial à vue 7 089 7 022 Comptes à régime spécial à terme 709 696 Comptes à terme 8 351 4 837 Total des dépôts de la clientèle (hors pensions livrées) 38 835 34 659 Titres donnés en pension livrée 7 765 7 545 Dettes rattachées 19 13 Total des comptes créditeurs de la clientèle 46 619 42 217 Ventilation des comptes créditeurs de la clientèle par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 A vue 29 775 29 126 A terme 16 826 13 077 ≤ 3 mois 12 164 10 970 > 3 mois et ≤ 1 an 3 894 1 589 > 1 an et ≤ 5 ans 246 342 > 5 ans 523 177 Dettes rattachées 19 13 Total 46 619 42 217 1 3. – Dettes représentées par un titre (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Bons de caisse (y compris dettes rattachées) — — Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 5 129 5 182 Emprunts obligataires 6 929 7 130 Dettes rattachées 27 23 Total 12 085 12 335 Ventilation des dettes représentées par un titre par durée restant à courir (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Dettes représentées par un titre 12 058 12 312 ≤ 3 mois 648 1 020 > 3 mois et ≤ 1 an 4 947 4 645 > 1 an et ≤ 5 ans 3 710 4 772 > 5 ans 2 753 1 875 Dettes rattachées 27 23 Total 12 085 12 335 Les primes d’émission restant à amortir s’élèvent à 4 millions d'euros au 31 décembre 2017, contre 6 millions d'euros au 31 décembre 2016. 1 4. – Provisions (En millions d' euros .) Encours au 31/12/2016 Dotations Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations Encours au 31 /12/ 2017 Provisions pour engagements par signature et litiges 94 5 -70 -5 — 23 Autres provisions ( 1 ) 337 81 -71 -14 — 331 Total 431 85 -141 -19 -1 354 (1) Notamment provision pour engagements sociaux (Cf. Note 20 "Pensions, plan de retraite") et pour actions gratuites (cf. commentaires de la Note 28 "Ventilation des charges générales d'exploitation") et provision pour restructuration. Provision sur PEL/CEL (En millions d' euros .) 31/12/2017 PEL CEL ≤ 4 ans > 4 ans et ≤ 10 ans > 10 ans Total Encours collectés 239 112 344 694 95 Encours de crédit — — — -1 -2 Provisions -4 -1 -1 -5 — Dotations/reprises nettes aux provisions 1 — — 1 — 1 5. – Autres passifs (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 114 168 Créditeurs divers et autres ( 1 ) 5 489 7 959 Titres de transaction vendus à découvert et titres reçus en pension livrée revendus fermes 37 633 31 528 Total 43 235 39 656 (1) Dont dépôts de garantie sur instruments financiers reçus en 2017   : 5 426 millions d'euros , contre 7 891 millions d'euros en 2016. 1 6. – Comptes de régularisation passif (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Comptes d’encaissement 326 338 Autres comptes de régularisation ( 1 ) 38 369 47 519 Total 38 695 47 857 (1) Dont valeur de marché des dérivés   : 37 998 millions d'euros en 2017 et 46 936 millions d'euros en 2016. 1 7. – Dettes subordonnées Cette rubrique regroupe les dettes matérialisées ou non par des titres, à terme ou à durée indéterminée, dont le remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers. Le cas échéant, les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. (En millions d' euros .) 31/12/2017 31/12/2016 Titres subordonnés remboursables — — Titres participatifs et subordonnés à durée indéterminée 16 16 Emprunts subordonnés 760 260 Dettes rattachées 0,6 0,2 Total 777 276 Emissions de HSBC France Les titres subordonnés émis par HSBC France, en euros comme en devises, sont des dettes dont le remboursement, en cas de liquidation, n’est possible qu’après le désintéressement des autres créanciers mais avant celui des porteurs de titres participatifs ou de parts de capital. Titres participatifs   : titres et emprunts subordonnés à durée indéterminée (En millions d' euros .) Date d’émission Date d’échéance Taux de référence Devise d’émission 31/12/2017 31/12/2016 Titres subordonnés à durée indéterminée 22 / 07 / 1985 TMO - 0,25 FRF 16,2 16,2 Dettes rattachées 0,1 0,1 Total (y compris les dettes rattachées) 16,3 16,3 Les titres participatifs ne sont remboursables qu’en cas de liquidation de la société à un prix égal au pair. Pour autant, l’amortissement par rachat de titres subordonnés est possible par rachat en Bourse. La conversion du passif subordonné en capital ou en dette n’est pas possible. Emprunts subordonnés Date d’émission Date d’échéance Type de taux Devise d’émission 31/12/2017 31/12/2016 (En millions d' euros .) (En millions d' euros .) Emprunts subordonnés ( 1 ) 22 / 12 / 2014 22 / 12 / 2029 Taux variable EUR 260 260 Emprunts à durée indéterminée (2) 26 / 05 / 2017 Perpétuelle Taux fixe tel que défini dans le contrat EUR 200 — Emprunts subordonnés ( 3 ) 26 / 05 / 2017 26 / 05 / 2027 Taux variable EUR 300 — Dettes rattachées 0,6
    Bulletin BALO n°51 du 27/04/2018, affaire n°1801447
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 23/03/2018
    Numéro d’affaire : 1800736
    Description : 180073623 mars 2018BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°36Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 100 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 31 décembre 2017(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 176 687 Effets publics et valeurs assimilées 18 513 700 Créances sur les établissements de crédit   A vue 29 845 151 A terme 18 953 042 Créances sur la clientèle   Créances commerciales 1 524 698 Autres concours à la clientèle 52 076 982 Comptes ordinaires débiteurs 1 410 841 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 450 237 Actions et autres titres à revenu variable 111 296 Participations et activités de portefeuille 77 555 Parts dans les entreprises liées 1 358 259 Crédit-bail et location avec option d'achat 465 183 Immobilisations incorporelles 173 526 Immobilisations corporelles 195 835 Autres actifs 16 233 997 Comptes de régularisation 40 178 254 Total de l'actif 189 745 242   Passif Montant Banques Centrales, CCP 49 867 Dettes envers les établissements de crédit   A vue 2 209 948 A terme 41 069 340 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   A vue 7 088 761 A terme 709 443 Autres dettes   A vue 22 659 677 A terme 16 160 641 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 5 156 157 Emprunts obligataires 6 929 277 Autres passifs 43 235 373 Comptes de régularisation 38 694 791 Provisions pour risques et charges 354 219 Provisions règlementées 38 Dettes subordonnées 776 767 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 042 891 Report à nouveau 3 148 387 Acompte sur dividende -65 415 Résultat en instance d'affectation 171 753 Total du passif 189 745 242   Hors - bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement   Engagements en faveur d'établissements de crédit 598 259 Engagements en faveur de la clientèle 22 750 556 Engagements de garantie   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 515 305 Engagements d'ordre de la clientèle 4 473 589 Engagements sur titres   Autres engagements donnés 28 726 746 Engagements reçus   Engagements de financement   Engagements reçus d'établissements de crédit 2 782 229 Engagements de garantie   Engagements reçus d'établissements de crédit 14 719 648 Engagements sur titres   Autres engagements reçus 38 821 619   1800736
    Bulletin BALO n°36 du 23/03/2018, affaire n°1800736
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 11/12/2017
    Numéro d’affaire : 1705295
    Description : 170529511 décembre 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°148Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 100 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 30 septembre 2017(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, Banques Centrales, C.C.P. 439 808 Effets publics et valeurs assimilées 22 575 116 Créances sur les établissements de crédit   A vue 17 136 447 A terme 25 290 755 Créances sur la clientèle   Créances commerciales 1 538 632 Autres concours à la clientèle 56 081 240 Comptes ordinaires débiteurs 1 256 493 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 203 114 Actions et autres titres à revenu variable 106 955 Participations et activités de portefeuille 81 039 Parts dans les entreprises liées 1 361 311 Crédit-bail et location avec option d'achat 436 400 Immobilisations incorporelles 163 943 Immobilisations corporelles 197 126 Autres actifs 15 672 391 Comptes de régularisation 43 759 535 Total de l'actif 194 300 304   Passif Montant Banques Centrales, CCP 42 274 Dettes envers les établissements de crédit   A vue 2 120 383 A terme 42 438 107 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   A vue 7 246 417 A terme 694 805 Autres dettes   A vue 23 230 226 A terme 18 710 578 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 3 046 167 Emprunts obligataires 6 740 716 Autres passifs 42 189 558 Comptes de régularisation 42 165 457 Provisions pour risques et charges 354 263 Provisions règlementées 42 Dettes subordonnées 776 705 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 042 891 Report à nouveau 3 148 387 Acompte sur dividende 0 Résultat en instance d'affectation 0 Total du passif 194 300 304   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement   Engagements en faveur d'établissements de crédit 701 980 Engagements en faveur de la clientèle 22 500 348 Engagements de garantie   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 498 946 Engagements d'ordre de la clientèle 4 341 421 Engagements sur titres   Autres engagements donnés 50 398 783 Engagements reçus   Engagements de financement   Engagements reçus d'établissements de crédit 2 668 202 Engagements de garantie   Engagements reçus d'établissements de crédit 14 328 720 Engagements sur titres   Autres engagements reçus 54 934 046   1705295
    Bulletin BALO n°148 du 11/12/2017, affaire n°1705295
  • AUTRES OPERATIONS 02/10/2017
    Numéro d’affaire : 1704653
    Description : 17046532 octobre 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°118Autres opérations____________________Désignation de teneurs de comptes de titres nominatifs____________________ HSBC FranceSociété Anonyme au capital de 337 189 135,00 eurosSiège social : 103, avenue des Champs Elysées, 75008 PARIS 775 670 284 R.C.S. PARIS  En application de l’article R.211-3 du Code monétaire et financier, MM. Les actionnaires de la Société HSBC France sont informés que la société CACEIS Corporate Trust – 14, rue Rouget de l’Isle – 92862 ISSY LES MOULINEAUX Cedex 9, a été désignée comme mandataire pour assurer la tenue des comptes des propriétaires de titres nominatifs. Pour avis. 1704653
    Bulletin BALO n°118 du 02/10/2017, affaire n°1704653
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 29/09/2017
    Numéro d’affaire : 1704625
    Description : 170462529 septembre 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°117Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 100 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 30 juin 2017(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, Banques Centrales, C.C.P. 416 941 Effets publics et valeurs assimilées 23 250 588 Créances sur les établissements de crédit   A vue 17 766 175 A terme 21 902 076 Créances sur la clientèle   Créances commerciales 1 538 660 Autres concours à la clientèle 50 396 501 Comptes ordinaires débiteurs 1 474 587 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 779 293 Actions et autres titres à revenu variable 106 442 Participations et activités de portefeuille 98 501 Parts dans les entreprises liées 1 361 358 Crédit-bail et location avec option d'achat 449 399 Immobilisations incorporelles 153 311 Immobilisations corporelles 191 425 Autres actifs 16 869 835 Comptes de régularisation 47 517 848 Total de l'actif 192 272 940   Passif Montant Banques Centrales, C.C.P. 112 315 Dettes envers les établissements de crédit   A vue 3 517 356 A terme 40 069 977 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   A vue 7 433 210 A terme 695 662 Autres dettes   A vue 24 187 838 A terme 14 592 902 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 4 771 312 Emprunts obligataires 7 907 128 Autres passifs 37 676 335 Comptes de régularisation 45 624 320 Provisions pour risques et charges 363 114 Provisions règlementées 46 Dettes subordonnées 776 819 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 042 891 Report à nouveau 3 148 387 Acompte sur dividende 0 Résultat en instance d'affectation 0 Total du passif 192 272 940   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement   Engagements en faveur d'établissements de crédit 701 972 Engagements en faveur de la clientèle 23 306 141 Engagements de garantie   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 510 664 Engagements d'ordre de la clientèle 4 309 503 Engagements sur titres   Autres engagements donnés 55 715 995 Engagements reçus   Engagements de financement   Engagements reçus d'établissements de crédit 2 258 599 Engagements de garantie   Engagements reçus d'établissements de crédit 13 614 381 Engagements sur titres   Autres engagements reçus 51 451 638   1704625
    Bulletin BALO n°117 du 29/09/2017, affaire n°1704625
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 30/06/2017
    Numéro d’affaire : 1703501
    Description : 170350130 juin 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°78Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ HSBC FRANCESociété Anonyme au capital de 337 189 135 €Siège social : 103, avenue des Champs Elysées 75008 Paris775 670 284 R.C.S. Paris Documents comptables annuels approuvés par l’assemblée générale du 26 avril 2017 A. – Etats financiers sociaux I. – Bilans sociaux comparés 2016-2015(En millions d’euros.)  Actif Notes 31/12/2016 31/12/2015 Caisse, banques centrales, CCP   107 128 Effets publics et valeurs assimilées 4 22 806 29 743 Créances sur les établissements de crédit 2 32 069 27 309 Opérations avec la clientèle 3 50 430 50 628 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 8 897 12 843 Actions et autres titres à revenu variable 4 85 51 Participations et autres titres détenus à long terme 5 99 93 Parts dans les entreprises liées 5 1 361 1 573 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 7 457 408 Immobilisations incorporelles 6 129 246 Immobilisations corporelles 7 200 200 Autres actifs 9 22 129 21 158 Comptes de régularisation 10 49 162 46 274 Total de l’actif   187 931 190 653   Passif Notes 31/12/2016 31/12/2015 Banque Centrale, CCP   19 21 Dettes envers les établissements de crédit 11 40 160 35 994 Opérations avec la clientèle 12 42 217 46 279 Dettes représentées par un titre 13 12 335 16 349 Autres passifs 15 39 656 42 140 Comptes de régularisation 16 47 857 44 181 Provisions 14 431 376 Dettes subordonnées 17 276 276 Capital souscrit 18 337 337 Primes d’émission 19 16 16 Réserves 19 1 043 1 043 Provisions réglementées 19 - 9 Report à nouveau (1) 19 3 602 3 601 Résultat de l’exercice 19 117 281 Acompte sur dividende 19 -135 -250 Total du passif   187 931 190 653 (1) Avant affectation proposée soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale de HSBC France.   Hors bilan Notes 31/12/2016 31/12/2015 Engagements de financement donnés 21 22 447 24 845 Engagements de garantie donnés 21 4 405 4 702 Engagements sur titres donnés   23 029 30 694 Engagements de financement reçus 21 1 796 1 853 Engagements de garantie reçus 21 13 522 12 797 Engagements sur titres reçus   23 484 26 861  La contrevaleur en euros de l’actif et du passif libellés en devises est de 22 milliards d'euros au 31 décembre 2016.La contrevaleur en euros de l’actif et du passif libellés en devises est de 26 milliards d'euros au 31 décembre 2015. II. — Comptes de résultats sociaux comparés 2016-2015(En millions d’euros.)    Notes 31/12/2016 31/12/2015 Produits/(Charges)       Intérêts et produits assimilés 23 1 462 1 805 Intérêts et charges assimilées 23 -769 -835 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilés   137 111 Charges sur opérations de crédit-bail et assimilés   -137 -109 Revenus des titres à revenu variable 24 98 77 Commissions (produits) 25 775 771 Commissions (charges) 25 -204 -195 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 338 222 Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés 27 19 20 Autres produits d’exploitation bancaire   18 15 Autres charges d’exploitation bancaire   -4 -6 Produit net bancaire   1 732 1 876 Charges générales d’exploitation 28 -1 484 -1 410 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles   -179 -54 Résultat brut d’exploitation   69 412 Coût du risque 8 -76 -116 Résultat d’exploitation   -7 296 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 103 12 Résultat courant avant impôt   97 308 Résultats exceptionnels       Impôts sur les bénéfices 30 12 -38 Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées   8 11 Résultat net   117 281  III. — Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres(Recommandation de la Commission des Opérations de Bourse – Bulletin n° 79 de février 1976)  (En millions d’euros.) 31/12/2016 31/12/2015 Résultats comptables     Globaux 117 281 Par action (En euros.) (1), (2) 1,73 4,17 Variations des capitaux propres (hors résultat de l’exercice 2016) (après affectation du résultat pour 2015)     Variation de l’écart de réévaluation - - Variation des réserves et du report à nouveau 1 243 Affectation du résultat de l’exercice précédent 281 393 Répartition des bénéfices -280 -150 Variation de réévaluation et provisions réglementées -9 -11 Variation de la situation nette globale -8 232 Par action (En euros.) (1), (2) - 3 Dividende proposé     Global 270 280 Par action (En euros.) (1), (2) 4 4,15 (1) Le nombre d’actions à la fin de l’exercice s’établit à 67 437 827 pour 2016 et 2015. (2) Sur la base du nombre moyen pondéré d’actions, le dividende ressort à 4 € pour 2016 (67 437 827 actions) et à 4,15 € pour 2015 (67 437 827 actions).  IV. — Répartition et affectation des bénéfices  (En millions d’euros.) 31/12/2016 31/12/2015 Bénéfices disponibles     Report à nouveau des exercices précédents 3 602 3 601 Bénéfice de l’exercice 117 281 Total (A) 3 719 3 882 Affectation des bénéfices     Dividendes 270 280 Réserve légale - - Réserve libre - - Total (B) 270 280 Report à nouveau (A - B) 3 449 3 602  V. — Résultats financiers de la société au cours des cinq dernières années(Articles R.225-81 et R.225-102 du Code de commerce)  (En millions d’euros.) 2016 2015 2014 2013 2012 Situation financière en fin d’exercice           Capital social 337 337 337 337 337 Nombre d’actions émises 67 437 827 67 437 827 67 437 827 67 437 827 67 437 827 Valeur nominale des actions en euros 5 5 5 5 5 Résultats globaux des opérations effectives           Chiffre d’affaires 2 847 3 020 2 903 3 063 3 264 Bénéfice avant impôts, amortissements, dépréciations et provisions 292 459 698 644 799 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 117 281 393 331 601 Résultats des opérations ramenés à une seule action (en euros)           Bénéfice après impôts mais avant amortissements, dépréciations et provisions 4,5 6,0 8,6 7,9 8,6 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 1,7 4,2 5,8 4,9 8,9 Dividende versé par action ordinaire jouissance 1er janvier 4,0 4,15 2,23 1,78 3,56 Personnel (France)           Nombre de salariés (1) 8 382 8 979 9 144 9 198 9 424 Nombre de salariés moyen (hors salariés mis à disposition) (2) 8 652 9 056 9 158 9 207 9 645 Montant de la masse salariale 515 529 534 554 560 Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux 249 259 257 267 289 Taxe sur les salaires et taxes diverses 63 60 70 60 63 Montant de l’intéressement et/ou de la participation aux résultats de l’entreprise (3) 23 25 27 38 – (1) Salariés à statut bancaire, inscrits au 31 décembre de chaque année. (2) Dont 5 991 cadres et 2 661 non-cadres en 2016, 6 165 cadres et 2 891 non-cadres en 2015, 6 194 cadres et 2 964 non-cadres en 2014, 6 202 cadres et 3 005 non-cadres en 2013, 6 402 cadres et 3 243 non-cadres en 2012. (3) Au titre des résultats de l’exercice précédent.  VI. — Inventaire du portefeuille titres au 31 décembre 2016 (hors titres de transaction)Titres d’investissement, titres de placement et titres de l’activité de portefeuille  (En millions d’euros.) 31/12/2016 A - Titre d’investissement 370 Valeurs à revenu fixe 370 Bons du trésor - Autres effets publics - Titres du marché interbancaire - Certificats de dépôt négociables - Bons à moyen terme négociables - Obligations et assimilés 370 Créances rattachées - B - Titres de placement et titres de l’activité de portefeuille 12 216 Valeurs à revenu fixe 12 130 Bons du trésor - Autres effets publics 7 377 Titres du marché interbancaire - Billets de trésorerie - Certificats de dépôt négociables - Bons à moyen terme négociables - Fonds Communs de créances - Obligations et assimilés 4 696 Bons à moyen terme négociables émis par des Etablissements de Crédit - Créances rattachées 58 Valeurs à revenu variable 85 Actions et assimilés 85 Parts ou actions d’OPCVM - Total des titres d’investissement de placement de l’activité de portefeuille 12 586  Titres d’investissement, titres de placement et titres de l’activité de portefeuille  (En millions d’euros.) 31/12/2016 A – Titres de participation et titres détenus à long terme 99 Valeurs cotées à la cote officielle - Valeurs françaises non cotées 99 Valeurs étrangères cotées à la cote officielle - Valeurs étrangères cotées à l’étranger - Valeurs étrangères non cotées - Total des créances rattachées - B – Parts dans les entreprises liées 1 361 Valeurs françaises cotées - Valeurs françaises non cotées 1 344 Valeurs étrangères cotées - Valeurs étrangères non cotées 17 Total des créances rattachées - Total des parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme 1 460  VII. — Renseignements concernant les filiales et participations au 31 décembre 2016  (En milliers d’euros, sauf indication contraire.) Forme juridique Activités Capital Réserves + report à nouveau avant affectation du résultat Quote-part du capital détenu en % Valeur comptable des titres détenus Brute Nette A –Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France               1 – Filiales (+ 50 %)               HSBC SFH (France) (ex - HSBC Covered Bonds) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) SA Société de financement de l’habitat 113 250 340 100,00 113 239 113 239 HSBC Factoring (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SA Affacturage 9 240 77 381 100,00 39 236 39 236 Société Française et Suisse 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) SA Société de portefeuille 599 7 847 100,00 60 384 10 488 SAPC UFIPRO Recouvrement 39, rue de Bassano – 75008 Paris (France) SARL Société commerciale 7 619 1 608 99,98 16 260 9 184 HSBC Epargne Entreprise (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) SA Epargne salariale 16 000 11 858 100,00 15 148 15 148 HSBC Global Asset Management (France) 4, place de la Pyramide – La Défense 9 92800 Puteaux (France) SA Gestion d’actifs 8 050 22 369 93,67 134 546 134 546 HSBC Services (France) (ex - HSBC Securities) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SA Société commerciale 2 442 2 507 100,00 36 877 4 954 Valeurs Mobilières Elysées (ex - Nobel) 109, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SA Société de portefeuille 41 920 8 215 100,00 67 757 67 757 HSBC Leasing (France) 39, rue de Bassano – 75008 Paris (France) SA Crédit-bail 168 528 4 200 100,00 281 756 281 756 Société Financière et Mobilière 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SA Société de participation 40 000 36 657 100,00 84 052 76 758 Foncière Elysées SA 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SAS Société immobilière 14 043 14 639 100,00 44 478 38 763 Charterhouse Management Services Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société à responsabilité limitée de droit anglais Société de portefeuille 10 000 GBP 1 695 GBP 100,00 11 680 11 680 HSBC Real Estate Leasing (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) SA Crédit-bail immobilier 38 255 40 335 80,98 37 190 37 190 CCF & Partners Asset Management Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société à responsabilité limitée de droit anglais Holding d’investissement 5 000 GBP 848 GBP 100,00 4 947 4 947 HSBC Assurances Vie (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) SA Compagnie d’assurances 115 000 393 204 100,00 513 999 513 999 B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital de HSBC France               1 – Filiales non reprises au paragraphe 1               a) Filiales françaises (ensemble) -   - - - 32 32 b) Filiales étrangères (ensemble) -   - - - 1 819 1 360 2 – Participations non reprises au paragraphe 2               a) Participations françaises (ensemble) -   - - - 4 4 b) Participations étrangères (ensemble) -   - - - - -   (En milliers d’euros, sauf indication contraire) Prêts et avances consentis par HSBC France et non remboursés (1) Montants des cautions et avals fournis par HSBC France (1) Chiffre d’affaires du dernier exercice Résultat (bénéfice net ou perte du dernier exercice) Dividendes encaissés par HSBC France au cours de l’exercice A –Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France           1 – Filiales (+ 50 %)           HSBC SFH (France) (ex - HSBC Covered Bonds) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) 667 650   113 978 579 3 775 HSBC Factoring (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) 980 353 - 32 703 3 586 - Société Française et Suisse 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) - - - 71 - SAPC UFIPRO Recouvrement 39, rue de Bassano – 75008 Paris (France) - - - -6 - HSBC Epargne Entreprise (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) - - 8 479 -1 751 - HSBC Global Asset Management (France) 4, place de la Pyramide – La Défense 9 92800 Puteaux (France) 331 - 208 248 40 270 27 807 HSBC Services (France) (ex - HSBC Securities) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) - - - -25 - Valeurs Mobilières Elysées (ex - Nobel) 109, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) 3 618 - - 8 298 4 978 HSBC Leasing (France) 39, rue de Bassano – 75008 Paris (France) 259 519 - 31 433 34 113 36 100 Société Financière et Mobilière 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) 38 394 - 131 -1 731 - Foncière Elysées SA 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) - - 586 921 1 574 Charterhouse Management Services Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) - - 54 36 - HSBC Real Estate Leasing (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) - - 129 105 9 273 4 066 CCF & Partners Asset Management Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) - - 15 1 - HSBC Assurances Vie (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) - - 1 762 287 63 506 - B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital de HSBC France           1 – Filiales non reprises au paragraphe 1           a) Filiales françaises (ensemble) - - - - 343 b) Filiales étrangères (ensemble) - - - - - 2 – Participations non reprises au paragraphe 2           a) Participations françaises (ensemble) - - - - - b) Participations étrangères (ensemble) - - - - - (1) Les prêts, avances et cautions sont ceux consentis en dehors du cadre des opérations bancaires habituelles.  VIII. — Transactions avec les filiales et les autres entreprises liées  (En millions d’euros.) 31/12/2016 Filiales Autres entreprises liées Actif     Effets publics et valeurs assimilées - 2 043 Créances sur les établissements de crédit 3 508 5 092 Opérations avec la clientèle 379 662 Obligations et autres titres à revenu fixe 371 2 006 Passif     Dettes envers les établissements de crédit 6 186 15 629 Opérations avec la clientèle 512 63 Dettes représentées par un titre - - Autres passifs - 3 326 Dettes subordonnées - 260 Hors bilan     Engagements de financement donnés 160 - Engagements de garantie donnés 31 170 Engagements sur titres donnés - -  IX. — Notes annexes aux comptes sociauxFaits significatifs de l’exercice 2016ActivitéLe produit net bancaire, à 1 732 millions d'euros, s’inscrit en baisse d’environ 8 % par rapport à l’année 2015. Il reflète principalement la baisse de la marge d'intermédiation de l'activité bancaire en France liée à la baisse continue des taux d'intérêts partiellement compensée par la performance de la Banque de financement, d'investissement et de marchés.Les charges d’exploitation, d’un montant de 1 484 millions d'euros, en hausse de près de 5 % par rapport à l’exercice précédent sont affectées par les charges liées aux initiatives stratégiques, par le coût du Plan de départ volontaire annoncé en septembre 2016, et par l'augmentation de la cotisation au Fonds de résolution unique européen pour 19 millions d'euros.Les dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles s'élèvent à 179 millions d'euros contre 54 millions d'euros en 2015. Cette variation est principalement liée à la dépréciation du mali de fusion sur les métiers de Banque de particuliers et de gestion de patrimoine et de Banque privée pour un montant de 127 millions d'euros.Le coût du risque de crédit s’établit à 76 millions d'euros contre 116 millions d'euros l’année précédente. Le résultat courant avant impôt s’élève, en 2016, à 97 millions d'euros.Les gains et pertes sur actifs immobilisés s’élèvent à 103 millions d'euros contre 12 millions d'euros en 2015. Cette variation s'explique principalement par la cession du titre Visa Europe à Visa Inc pour 108 millions d'euros sur l'exercice 2016.Le résultat net s’affiche à 117 millions d'euros contre 281 millions d'euros en 2015. Au titre de l’exercice 2016 il est prévu de distribuer un dividende de 270 millions d'euros (dont 135 millions d'euros ont été versés en 2016 sous forme d’acompte).Au 31 décembre 2016, le total du bilan de HSBC France s’élève à 188 milliards d'euros contre 191 milliards d'euros au 31 décembre 2015. Test de dépréciation des fonds de commerceDans le cadre de l’exercice annuel de dépréciation des fonds de commerce, une dépréciation de 127 millions d'euros a été comptabilisée sur les malis de fusion affectés au fonds de commerce de la Banque de particuliers (64 millions d'euros) et de Banque privée (63 millions d'euros). Cet élément est détaillé en Note 6 « Immobilisations incorporelles » du présent document. Plan de départs volontairesUn plan de modernisation et de restructuration incluant un plan de départs volontaires sur les fonctions Opérations, IT, Finance, GTRF (Global Trade and Receivable Finance) et Achats a été présenté aux partenaires sociaux lors du Comité Central d’Entreprise du 7 septembre 2016. Le coût du plan de départs volontaires a été provisionné dans les comptes arrêtés au 31 décembre 2016. En janvier et février 2017, le plan de départs volontaires a été approuvé par les instances sociales de la banque et par la DIRECCTE (Direction Régionale des Entreprises, de la Concurrence, de la Consommation, du Travail et de l’Emploi). EURIBORLa Commission européenne a condamné HSBC France à payer une amende de 33,6 millions d'euros dans le cadre du dossier Euribor. Cet élément est détaillé en Note 31 « Procédures judiciaires et affaires réglementaires relatives à l’ensemble du Groupe HSBC » du présent document. Le Fonds de Résolution Unique (FRU) et le fonds de garantie de dépôt et de résolution (FGDR)La contribution de HSBC France au FRU pour l’année 2016 s’élève à 67 millions d'euros et les dépôts de garantie enregistrés au bilan s'élèvent à 26 millions d'euros à fin décembre 2016.Au titre du FGDR, le montant des certificats d’associé et d'association s'élève à fin décembre 2016 à 10,8 millions d'euros après restitution de 3 millions d'euros sur l’exercice 2016, le montant des dépôts de garantie s’élève à 15,8 millions d'euros après restitution de 12 millions d'euros en engagement de paiement sur l’exercice 2016 et enfin la restitution de 6 millions d'euros de cotisation comptabilisée en résultat sur l’exercice 2016. VISALe titre Visa Europe a été cédé le 21 juin 2016 à Visa Inc conformément aux termes du protocole de rachat. L’impact avant impôt sur le compte de résultat s’élève à 108 millions d'euros. 1. – Principes, règles et méthodes comptables HSBC Holding Plc, dont le siège social se situe à Londres, établit des états financiers consolidés dont la filiale HSBC France fait partie. HSBC France établit elle-même des comptes consolidés sur le périmètre France dont le siège social est à Paris. Ces états financiers sont disponibles sur le site Internet www.hsbc.fr ou www.hsbc.com.Les comptes de HSBC France sont établis conformément aux règlements 2014-03 et 2014-07 de l’ANC modifiés par le règlement ANC n° 2016-07 du 4 novembre 2016 relatif au plan comptable général et le règlement de l’ANC n°2015-06 du 23 novembre 2015 et aux principes comptables généralement admis en France et applicables aux établissements de crédit. a. – Comptabilisation et amortissement des immobilisationsHSBC France applique les dispositions des articles 214-1 à 214-27. Evaluation des actifs postérieurement à leur date d’entrée du règlement n° 2014-03 de l’ANC relatives à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.HSBC France applique l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations. Immeubles d’exploitation et de placementPour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC France a appliqué cette approche par composants en retenant a minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants :  Composants Modes et durées d’amortissements Infrastructures   Construction 25 et 50 ans linéaire Gros œuvre 25 ans linéaire Installations techniques   Climatisation Ventilation Chauffage 10 ans linéaire Installation électrique lourde 10 ans linéaire Installation téléphonique et électricité légère 10 ans linéaire Installation sécurité 10 ans linéaire Agencements   Travaux et agencements de second œuvre 10 ans linéaire  Fonds de commerceLes fonds de commerce acquis sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation en cas d’indices objectifs de perte de valeur. Mali de fusionConformément aux principes posés par le règlement n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifiant le règlement ANC n° 2014-03 relatif au plan comptable général applicable de façon prospective depuis le 1er janvier 2016, HSBC France a procédé, dans les comptes arrêtés au 31 décembre 2016, à l’affectation du mali technique calculé selon les modalités prévues à l’article 745-6, aux différents actifs apportés concernés et inscrit dans les comptes conformément aux règles précisées à l’article 745-7.Le mali technique est amorti ou rapporté au résultat selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auquel il est affecté. (Voir Note 6 pages 309 et suivantes). Autres immobilisationsConcernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues ont été déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés :  Composants Modes et durées d’amortissements Matériel de bureau 5 ans, dégressif ou linéaire Mobilier 5 à 10 ans, dégressif ou linéaire Matériel informatique 3 à 7 ans, dégressif ou linéaire Logiciels 3 à 5 ans, linéaire  Immobilisations données en location – crédit-bail mobilierLes immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont enregistrées conformément aux principes comptables définis par l’avis n° 2006-C du 4 octobre 2006 du Comité d’Urgence afférents à l’interprétation des dispositions de l’avis n° 2004-15 du 23 juin 2004 du CNC relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs excluant dans les comptes individuels les contrats de location au sens d’IAS 17 du champ d’application des articles 211-1 à 224-4 du règlement n° 2014-03 de l’ANC.Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont amorties, en utilisant la méthode linéaire, sur la durée de vie probable d’utilisation des biens.Les durées d’amortissement généralement retenues sont les suivantes :mobilier et matériel de bureau : 5 ans ;matériel informatique : 3 ans ;matériel et outillage : 5 à 7 ans.Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles données en location sont portées dans les charges sur opérations de crédit-bail et location avec option d’achat ou de location simple.Dans la comptabilité financière, l’encours financier des contrats est substitué aux immobilisations nettes données en location. La différence entre les encours financiers et la valeur nette comptable des immobilisations est représentée par la réserve latente brute. b. – Portefeuille titresLes opérations sur titre sont enregistrées conformément aux principes comptables définis aux articles 2311-1 à 2391-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC.Les titres sont classés dans les catégories suivantes :les titres de transaction ;les titres de placement ;les titres d’investissement ;les titres de l’activité du portefeuille ;les autres titres détenus à long terme ;les titres de participation et parts dans les entreprises liées.Les titres sont enregistrés au bilan en date de règlement. Titres de transactionLes titres de transaction sont à l’origine des titres négociables sur un marché actif, acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme et détenus dans le cadre de l’activité de mainteneur de marché ou gérés dans le cadre d’une gestion spécialisée de portefeuille de transaction.Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix du marché et les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat.Les titres de transaction sont, pour l’essentiel, évalués sur la base de cotations de marché accessibles. Par contre, dans un marché devenu inactif, la banque a recours à des techniques d’évaluation utilisant des données de marché observables. La juste valeur ainsi déterminée contient donc une part de jugement. Titres de placementLes titres de placement sont les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés aux articles 2351-1, 2351-2 et 2351-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC acquis dans une optique de rendement et pouvant faire l’objet d’une revente à plus ou moins brève échéance.A la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix de revient (hors coupon couru à l’achat pour les titres à revenu fixe).A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix de marché. Le prix de marché des titres à revenu variable est représenté par le cours du 31 décembre pour les titres cotés et par la valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Le prix de marché des titres à revenu fixe est le cours du dernier jour ouvré de la période.Les moins-values latentes donnent lieu à la constitution d’une dépréciation.Les résultats réalisés ou latents sur instruments de couverture sont pris en compte par ligne de titres pour le calcul d’éventuelles dépréciations. Titres d’investissementSont considérés comme des titres d’investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance.Les titres d’investissement sont enregistrés à la date de leur acquisition au prix d’acquisition.Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique.Lorsque le prix d’acquisition des titres à revenus fixes est supérieur à leur prix de remboursement, la différence est amortie sur la durée de vie résiduelle des titres.Lorsque le prix d’acquisition des titres à revenu fixe est inférieur à leur prix de remboursement, la différence est portée en produits sur la durée de vie résiduelle des titres.En cas de risque de contrepartie, les titres font l’objet d’une dépréciation. Titres de l’activité de portefeuilleCette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque.Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention.Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Autres titres détenus à long termeLes « Autres titres détenus à long terme » sont des actions et valeurs assimilées que HSBC France entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité.Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Titres de participation et parts dans les entreprises liéesLa rubrique « Titres de participation et parts dans les entreprises liées » regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées).Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient ou de leur valeur d’utilité déterminée ci-après.L’appréciation de la valeur d’utilité des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères :l’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué ;l’appréciation du marché fondée sur des études d’analystes financiers ;l’évolution des cours de Bourse pour les sociétés cotées, et pour les titres de participation, la prise en compte des relations spécifiques pouvant exister entre HSBC France et chacune des sociétés concernées. Enregistrement des résultatsLes plus ou moins-values sur titres de transaction sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ».Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sur titres de placement sont enregistrés dans la rubrique « Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés ».Concernant les autres titres, les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sont enregistrés dans la rubrique « Gains et pertes sur actifs immobilisés » du compte de résultat, à l’exception des plus-values réalisées dans le cadre de restructuration comptabilisées en résultat exceptionnel. Opérations de pension livréeLes opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par la loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003, dites de pension livrée sur titres, sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille titres. Au plan comptable, conformément à l’article 5 du règlement 89-07 modifié par le règlement 94-05 du CRBF, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts. Valeurs reçues ou données en pensionLes opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées.Un traitement similaire est appliqué aux opérations de « Buy and sell back » et « sell and buy back ». Prêts emprunts de titresLes opérations de prêts emprunts de titres sont enregistrées conformément à l’article 2361-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Hors bilan des pensions au coûtConformément à l’article 2371-4 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, les opérations de pension sont enregistrées en hors bilan sur les lignes « Engagements sur titres » entre la date de négociation et la date de règlement/livraison. c. – Créances et dettesPrêts évalués individuellementCréances douteuses et douteuses compromisesLes créances douteuses et douteuses compromises sont comptabilisées conformément à l’article 2222-1 du règlement 2014-07 de l’ANC.Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel.La segmentation des encours chez HSBC France se reflète dans le système de notation interne des crédits en vigueur dans notre établissement : aux clients sains correspond une note allant de 1 à 8 ; les clients douteux non compromis se voient attribuer la note 9 ; la note 10 est réservée aux douteux compromis, y compris les créances irrécouvrables avant leur passage en pertes. Les notations externes n’influencent pas directement la segmentation des encours, si ce n’est qu’une créance dont la note externe traduit une situation de défaut se verra classer dans une catégorie « douteux », sauf circonstances exceptionnelles.Sont ainsi classées en créances douteuses :les créances impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales ;les créances présentant des critères de risque avéré ;les créances qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, etc.) ;les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut.HSBC France applique les dispositions de l’article 2221-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatif au caractère douteux des découverts. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que :le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par HSBC France ; ou ;le débiteur a été averti que son encours dépasse une limite fixée par HSBC France dans le cadre de son dispositif de contrôle interne ; ou ;le débiteur a tiré des montants sans autorisation de découvert.Le déclassement en douteux d’une créance entraîne immédiatement celui de l’ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie, selon le principe de contagion, et le cas échéant, le déclassement en douteux des contreparties du même groupe, selon une analyse au cas par cas.En application de l’article 2221-8 du règlement 2014-07 de l’ANC relatif au traitement comptable du risque de crédit, HSBC France a mis en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises.En application de l’article 2221-8 du règlement 2014-07 de l’ANC, sont considérées comme douteuses compromises les créances dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Il s’agit des créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée ou pour lesquelles le contrat a été résilié en cas de crédit-bail, ainsi que des créances classées en douteux depuis plus d’un an, sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé compte tenu des informations sur les perspectives de recouvrement disponibles à ce stade. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif. Retour en encours sainUn encours devenu douteux peut être à nouveau classé dans la catégorie des encours sains lorsque le paiement des échéances initiales de cet encours a repris de manière régulière, sans incident de paiement conformément à l’article 2221-5 du règlement 2014-07 de l’ANC.Concernant les crédits restructurés, le classement en encours douteux peut être abandonné si, d’une part, l’encours respecte la condition précédente et, d’autre part, le risque sur la contrepartie est levé. Instruments de réduction des risquesLa banque a recours aux différents instruments usuels de réduction des risques : cautionnement, garanties réelles (réévaluées au moins annuellement, selon leur nature) et, de façon marginale, achat de dérivés de crédit (CDS). Dans ce dernier cas, la réduction des risques n’est prise en compte que dans la mesure où le dérivé répond aux critères réglementaires le permettant (durée, devise, etc.). Enregistrement en résultatLes dotations sur dépréciations des créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non-recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers concernés. Conformément à l’article 2231-1 du règlement 2014-07 de l’ANC, les dépréciations sur créances douteuses et douteuses compromises sont égales à la différence entre la valeur actualisée des flux de récupération futurs attendus et la valeur brute comptable de l’actif. Ces dépréciations ne peuvent pas être inférieures aux intérêts enregistrés sur les encours douteux non encaissés.Les flux prévisionnels sont déterminés à dire d’expert en fonction de l’examen individuel de la situation du client, notamment de l’existence ou de la probabilité d’une procédure collective à son encontre ainsi que de la valeur et de la liquidité des garanties détenues. Quant au taux d’actualisation utilisé, il s’agit du taux d’intérêt effectif d’origine des créances pour les crédits à taux fixe et du dernier taux contractuel connu pour les crédits à taux variables.Au compte de résultat, les dotations et reprises sur dépréciations, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne « Coût du risque ». Prêts évalués sur base de portefeuilleLes créances douteuses ne sont pas évaluées sur base de portefeuille ; les dépréciations sont, quant à elles, évaluées sur base individuelle. Décotes sur créances restructuréesEn application des articles 2221-5 et 2231-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC France met en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées dès lors qu’elles ont une incidence significative.Lors de la restructuration, tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte.Par ailleurs, au moment de la restructuration, le prêt restructuré fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe, ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable.Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance. Application du taux d’intérêt effectifEn application des articles 2111-1 à 2171 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC France a mis en œuvre la comptabilisation de l’étalement des commissions et des coûts liés à l’octroi d’un prêt avec effet rétroactif au 1er janvier 2010. d. – Dettes envers les établissements de crédit et opérations avec la clientèleL’ensemble des dettes est enregistré au coût amorti. Sont incluses dans ces rubriques les opérations de pension. Quant aux intérêts courus sur ces dettes, ils sont enregistrés au bilan parmi les dettes rattachées. e. – Dettes représentées par un titreLes dettes représentées par un titre sont classées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés enregistrés au sein des dettes subordonnées.Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties selon la méthode actuarielle sur la durée de vie de l’emprunt, les frais afférents à leur émission étant répartis linéairement sur cette même durée. f. – ProvisionsConformément au règlement n° 2014-03 de l’ANC article 3222, les provisions sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire (qu’il soit connu ou pas), sera nécessaire pour éteindre une obligation juridique ou implicite du fait d’événements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Provisions pour retraites et autres avantagesHSBC France a choisi d’adopter la recommandation 2013-02 de l’ANC relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.HSBC France fait bénéficier certains salariés d’avantages à long terme et d’avantages postérieurs à l’emploi à savoir régimes de retraite, indemnités de fin de carrière et médaille du travail.Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles.Les profits et pertes actuariels sont comptabilisés en résultat.Le coût des services de l’année, le rendement attendu des actifs du régime, le coût des services passés, ainsi que l’effet de désactualisation des passifs du régime sont comptabilisés en charges d’exploitation.L’engagement net au titre des prestations définies comptabilisé au bilan représente la valeur actuelle des obligations de prestations définies corrigée des coûts de services passés non comptabilisés et diminuée de la juste valeur des actifs du régime. Tout actif résultant de ce calcul est limité au coût des services passés non comptabilisés, augmenté de la valeur actuelle des remboursements disponibles des futures cotisations au régime.Les versements aux régimes à cotisations définies et aux régimes de retraite publics sont comptabilisés en charge à la date à laquelle ils sont dus lorsque les obligations de HSBC France au titre des régimes sont équivalentes à celles d’un régime à cotisations définies. Provision sur PEL et CELLes Comptes Epargne Logement (CEL) et les Plans d’Epargne Logement (PEL) sont des instruments financiers spécifiques institués par la loi n° 65-554 du 10 juillet 1965. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociablement liées, la phase de crédit étant contingente à la phase d’épargne.Conformément aux articles 2621-1 à 2624-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatifs à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement dans les établissements habilités à recevoir des dépôts d’épargne logement et à consentir des prêts d’épargne logement, HSBC France provisionne les conséquences défavorables des engagements sur PEL/CEL dans ses comptes sociaux.Les engagements PEL sont évalués par génération, sans compensation entre les générations. Les engagements CEL sont considérés comme une seule et même génération, distincte de celles des PEL.Les provisions liées aux conséquences défavorables de ces engagements sont calculées sur la base d’un modèle qui tient compte :d’une estimation du comportement futur d’épargne et de crédit de la clientèle, résultant de données historiques ;de la valeur des différents paramètres de marché, notamment taux et volatilité, déterminés à partir de données observables à la date d’évaluation. Provision au titre des paiements à base d’actionsPlan d’actions gratuites du Groupe HSBCLe plan d’actions gratuites du Groupe HSBC est un plan de rétribution de la performance et de rétention des salariés les plus performants.HSBC France n’a pas conclu d’arrangements spécifiques pour des paiements à base d’actions. Il bénéficie des plans de souscription d’actions de HSBC Holdings plc (ci-après « action HSBC ») qui prévoient des attributions d’options et des attributions d’actions.En 2005, le Groupe HSBC a profondément revu sa politique d’attribution d’options et d’actions gratuites à ses salariés. Le nouveau règlement des plans d’options et actions gratuites a été soumis à l’approbation de son Assemblée Générale en mai 2005. Ce règlement prévoit la mise en place d’un sous-plan français (Schedule 3 de la règle générale) qui respecte les règles légales et fiscales en vigueur en France. Ce règlement a été revu en 2011 afin, d’une part, de prendre en compte les modifications réglementaires impactant le plan et, d’autre part, de formaliser les règles du « Group Performance Share Plan » qui s’adresse aux cadres supérieurs du Groupe. Dans ce contexte, le sous-plan français (Schedule 5 du nouveau règlement) a également fait l’objet d’une revue pour se conformer aux règles sociales et fiscales locales.Depuis 2006, le Groupe a mis en place des plans d’attribution d’actions gratuites à certains de ses salariés, qui prévoient l’attribution d’un nombre fixe de titres HSBC Holdings plc. L’acquisition des titres est définitive pour le salarié deux ou trois ans après leur attribution, sous réserve de présence du salarié dans le Groupe HSBC.Les plans octroyés à compter de 2009 par HSBC France n’ont pas fait l’objet d’une couverture par HSBC Holdings plc. La livraison des titres est donc réalisée par l’achat des titres sur le marché, au plus tard à la date d’échéance du plan.Conformément à l’article 624-1 du règlement 2014-03 de l’ANC :la charge est constatée linéairement sur la période d’acquisition des droits par contrepartie d’un compte de provision qui est soldé lors de l’acquisition définitive par les salariés. La valorisation de la charge tient compte d’hypothèses relatives au départ des bénéficiaires et aux conditions de performance ;la provision constatée est basée sur le cours de clôture de l’action HSBC Holdings plc. Plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBCLe plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBC est un plan d’incitation à long terme qui a été ouvert à certains salariés du Groupe HSBC entre 2000 et 2005. Son objectif était de sensibiliser les salariés les plus performants aux objectifs de création de valeur pour les actionnaires. Les options ont été attribuées à la valeur de marché et peuvent normalement être exercées à compter de la troisième année et jusqu’au dixième anniversaire de leur attribution, sous réserve des conditions d’acquisition des droits.Par ailleurs, des options de souscription d’actions du Groupe HSBC sans condition de performance ont été attribuées entre 2001 et 2005 à certains salariés du Groupe HSBC.Enfin, des options de souscription d’actions avec conditions de performance ont été attribuées en 2005 dans le cadre du Plan d’actionnariat HSBC aux membres de la Direction Générale en France. L’attribution de ces options est assortie d’un bonus qui sera versé à la date d’exercice des options et d’un montant égal au prix d’exercice des options attribuées. Ces options de souscription d’actions sont soumises à une double condition de performance du Groupe HSBC, à savoir, un niveau absolu de bénéfice par action et un niveau de rendement total des fonds propres, sur la base du classement du Groupe HSBC par rapport à un échantillon de valeurs comparables composé de 28 grandes banques. Les options sont acquises à l’issue d’un délai de trois ans et peuvent être exercées jusqu’au quatrième anniversaire de la date de leur attribution, après quoi elles deviennent caduques. g. – Position de changeA l’exception des positions de change structurelles valorisées au cours historique, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges d’exploitation bancaire. h. – Contrats de change à termeLes contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis au compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir. i. – Instruments financiers à termeLe groupe HSBC France est actif sur l’ensemble des marchés des instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage. Options de taux et de changeLes options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé « actif sous-jacent » au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat.Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur.HSBC France traite des options de taux et des options de change.Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques.A la conclusion du contrat, le montant notionnel de « l’actif sous-jacent » sur lequel porte l’option est enregistré en hors bilan.En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage :les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert ;dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens du règlement 88-02 modifié du CRBF, les variations de valeur de la position sont inscrites au compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d’un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées. Contrats à terme de taux d’intérêts (Matif, futures, etc.)Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options. Contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA)Les contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts sont enregistrés conformément aux articles 2521-1 et 2529-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC.Les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet :de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt ;de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, conformément à l’article 4 du règlement n° 88-02 du CRBF modifié susvisé, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes, ou le risque de crédit dans le cas des Credit Default Swaps (CDS) ;de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors bilan ;de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading).Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading.Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif/passif du risque global de taux.Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur actuelle après prise en compte d’une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille.Dans les activités de marchés, les contrats négociés par HSBC France sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation.Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan. Risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à termeLa correction de valeur au titre du risque de contrepartie est au moins égale au coût en fonds propres déterminé dans les conditions précisées à l’article 2525-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. j. – Impôts différésDes impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôts différés sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels affecter ces écarts temporaires déductibles.Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition applicables prévisionnels sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés. k. – Information sectorielleL’information n’est pas disponible sur la base des comptes sociaux mais est détaillée sur une base consolidée dans le rapport de gestion en pages 10 et suivantes. 2. – Créances sur les établissements de crédit  (En millions d’euros.) 31/12/2016 31/12/2015 A vue (1) 11 875 12 540 A terme 20 170 14 754 ≤ 3 mois 16 049 9 258 > 3 mois et ≤ 1 an 2 254 1 391 > 1 an et ≤ 5 ans 1 604 3 799 > 5 ans 262 307 Créances rattachées 25 15 Total général 32 069 27 309 Dont titres reçus en pension livrée 20 857 19 644 Dont prêts subordonnés 62 62 (1) Y compris les pensions au jour le jour.  3. – Crédits à la clientèle Encours fin de périodeVentilation des encours par nature  (En millions d’euros.) 31/12/2016 31/12/2015 Créances commerciales 1 498 1 058 Comptes ordinaires débiteurs 1 101 1 512 Autres concours à la clientèle 47 832 48 058 Total 50 430 50 628 Dont crédits éligibles au refinancement de la Banque centrale européenne ou Banque de France 14 537 14 119  Ventilation des encours par qualité      (En millions d’euros.)     31/12/2016 31/12/2015 Encours sains Encours douteux Dépréciation sur encours douteux Total Total Crédits aux particuliers 13 192 238 -68 13 362 12 864 Crédits à la clientèle financière 1 523 20 -15 1 527 675 Crédits à la clientèle non financière 21 766 887 -455 22 197 20 603 Titres reçus en pension livrée 13 269 - - 13 269 16 411 Créances rattachées 75 - - 75 74 Total 49 825 1 144 -539 50 430 50 628 Dont prêts subordonnés     1 1 Dont créances douteuses non compromises brutes     506 580 Dont créances douteuses compromises brutes     638 700 Dont dépréciations sur créances douteuses non compromises brutes     -131 -148 Dont dépréciations sur créances douteuses compromises brutes     -408 -449 Dont crédits restructurés     157 244  Ventilation des encours selon la durée restant à courir  (En millions d’euros.) 31/12/2016 31/12/2015 A vue (1) 5 367 2 193 A terme 44 988 48 361 ≤ 3 mois 9 742 16 653 > 3 mois et ≤ 1 an 5 605 4 744 > 1 an et ≤ 5 ans 17 499 14 927 > 5 ans 12 142 12 038 Créances rattachées (intérêts à recevoir) 75 74 Total 50 430 50 628 (1) Y compris les pensions au jour le jour.  Ventilation par secteurs d’activité économique  (En millions d’euros.) 31/12/2016 31/12/2015 Particuliers 13 530 13 282 Industries 1 807 1 814 Commerce et Services 9 918 8 955 Immobilier 4 328 5 990 Finance 14 912 17 872 Autres 5 936 2 716 Total 50 430 50 628  4. – Portefeuille de titres de transaction, de placement et d’investissement  (En millions d’euros.) 31/12/2016 31/12/2015 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 22 806 29 743 Titres de transaction 15 399 21 082 Titres de placement 7 377 8 616 Titres d’investissement - - Créances rattachées 31 46 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 897 12 843 Titres de transaction 3 804 7 985 Obligations et autres titres cotés 3 804 7 985 Obligations non cotées titres du marché interbancaire et titres de créances négociables - - Titres de placement 4 696 4 558 Obligations cotées 4 696 4 558 Obligations non cotées titres du marché interbancaire et titres de créances négociables - - Titres d’investissement 370 270 Obligations cotées 370 270 Obligations non cotées titres du marché interbancaire et titres de créances négociables - - Créances rattachées 27 30 Dont titres subordonnés 270 270 Actions et autres titres à revenus variable et TAP 85 51 Titres de transaction - - Actions cotées - - Actions et autres titres non cotés - - Titres de placement 8 8 Actions cotées - - Actions et autres titres non cotés 8 8 Titres de l’activité de portefeuille (TAP) 78 43 TAP cotées - - TAP non cotés 78 43 Total 31 788 42 637  Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir  (En millions d’euros.) 31/12/2016 31/12/2015 Effets publics et valeurs assimilées     ≤ 3 mois 2 374 6 925 > 3 mois et ≤ 1 an 1 092 2 996 > 1 an et ≤ 5 ans 10 469 10 345 > 5 ans 8 840 9 431 Créances rattachées 31 46 Total 22 806 29 743 Obligations et autres titres à revenu fixe     ≤ 3 mois 2 358 5 062 > 3 mois et ≤ 1 an 509 266 > 1 an et ≤ 5 ans 4 714 5 421 > 5 ans 1 289 2 064 Créances rattachées 27 30 Total 8 897 12 843  Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille (TAP)  (En millions d’euros.) 31/12/2016 31/12/2015 Valeur nette comptable Valeur estimée Valeur nette comptable Valeur estimée Effets publics et valeurs assimilées 7 376 7 733 8 616 9 032 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 696 4 799 4 558 4 663 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 85 110 51 62 Total titres de placement et tap (hors créances rattachées) 12 158 12 642 13 225 13 757  Le portefeuille de titres de placement est constitué essentiellement de titres à revenu fixe dont le risque de taux est généralement couvert. Les règles d’évaluation de ce portefeuille sont indiquées dans la Note 1 b en page 295 et suivantes. Plus et moins-values latentes sur titres de placement et titres de l’activité de portefeuille (TAP)  (En millions d’euros.) 31/12/2016 Avant provisions Provisions Plus-values/moins-values nettes Plus-values latentes sur titres de placement et TAP (1) 490 2 492 Effets publics et valeurs assimilées 360 2 362 Obligations et autres titres à revenu fixe 105 - 105 Actions et autres titres à revenus variable et TAP 25 - 25 Moins-values latentes sur titres de placement et TAP (1) 15 7 8 Effets publics et valeurs assimilées 5 - 5 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 2 2 Actions et autres titres à revenus variable et TAP 5 5 - (1) Dont latent des instruments dérivés de couverture associés : -358 millions d'euros  Informations complémentaires sur les titres données en application du règlement 2014-07 de l’ANC en date du 26 novembre 2014.Montant des titres d’investissement cédés durant l’exerciceAucun titre d’investissement n’a été cédé. Différence non amortie entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titresLa surcote nette des titres de placement et d’investissement s’élève à 91 millions d'euros pour 2016 et à 134 millions d'euros pour 2015. Montant des titres ayant fait l’objet d’un transfert d’un portefeuille à un autreAucun titre n’a fait l’objet d’un transfert d’un portefeuille à un autre en 2016 ou en 2015. 5. – Titres de participation, titres détenus à long terme et parts dans les entreprises liées  (En millions d’euros.) 31/12/2016 31/12/2015 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Titres de participation 88 79 Titres cotés - - Établissements de crédit - - Autres - - Titres non cotés 88 79 Établissements de crédit 45 45 Autres 43 34 Autres titres détenus à long terme 11 14 Titres cotés - - établissements de crédit - - autres - - Titres non cotés 11 14 Établissements de crédit - - Autres 11 14 Parts dans les entreprises liées 1 361 1 573 Titres cotés - - Établissements de crédit - - Autres - - Titres non cotés 1 361 1 573 Établissements de crédit 565 572 Autres 796 1 001 Créances rattachées - - Total (y inclus réévaluation légale de 1976) 1 460 1 666   (En millions d’euros.) 31/12/2016 31/12/2015 Valeurs brutes au 1er janvier (hors avances et créances rattachées) 1 791 1 892 Variations de l’année     Acquisitions de titres/augmentations de capital 8 3 Cessions/réductions de capital (1) -223 -105 Incidence des différences de conversion -3 1 Autres mouvements/fusions - - Valeurs brutes au 31 décembre (hors avances et créances rattachées) 1 572 1 791 Dépréciations au 1er janvier -125 -160 Variations de l’année     Dotations de l’exercice -7 -3 Reprises de dépréciations (2) 19 39 Autres mouvements - - Incidence des différences de conversion - - Dépréciations au 31 décembre -113 -125 Créances rattachées - - Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées 1 460 1 666 (1) Concernent principalement la Fusion rétroactive au 01/01/2016 de Société Immobilière Malesherbes Anjou pour 49 millions d'euros, la Transmission Universelle de Patrimoine de FDM6 vers HBFR pour 129 millions d'euros, la Transmission Universelle de Patrimoine de SAF Palissandre vers HBFR pour 42 millions d'euros et la restitution du Fonds de Garantie de dépôts et de résolution pour 3 millions d'euros. (2) Concernent principalement la reprise de provision de 18 millions d'euros suite à la fusion rétroactive de Société Immobilière Malesherbes Anjou.  6. – Immobilisations incorporelles  (En millions d’euros.) 31/12/2016 31/12/2015 Valeurs brutes au 1er janvier 511 504 Variations de l’année     Transferts et autres mouvements -7 - Acquisitions d’immobilisations (1) 26 8 Cessions d’immobilisations et autres mouvements -4 - Valeurs brutes au 31 décembre 526 511 Amortissements au 1er janvier 265 259 Variations de l’année     Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations (2) 132 7 Transferts et autres mouvements - - Cessions, retraits d’immobilisations et autres mouvements - - Amortissements au 31 décembre 397 265 Valeurs nettes des immobilisations au 31 décembre 129 246 (1) Concernent principalement les coûts internes de développement sur les projets liés aux initiatives stratégiques. (2) Concernent principalement la dépréciation du mali de fusion de HSBC Hervet et HSBC Private Bank France pour 127 millions d'euros.  Depuis le 1er janvier 2016 et conformément au nouveau règlement de l’ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifiant le règlement n° 2014-03 de l’ANC, le mali technique est comptabilisé dans un compte spécifique par catégorie d’actif concerné après son affectation (art 745-6). Il est amorti selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions que les actifs sous-jacents auquel il est affecté (art 745-7).Conformément à l’article 745-3, un mali technique, correspondant à l’écart entre la valeur nette comptable des titres de la société absorbée et l’actif net comptable apporté, a été comptabilisé lors de la fusion de HSBC Hervet avec HSBC France en 2008, lors de la fusion de HSBC Private Bank France avec HSBC France en 2011 et lors de la fusion de SI Malesherbes Anjou avec HSBC France en 2016.Le mali technique est repris par le compte de résultat au fur et à mesure de la réalisation des actifs affectés selon l’article 745-7.Le mali subit une dépréciation lorsque la valeur actuelle d’un ou plusieurs actifs sous-jacents auxquels la quote-part de mali a été affectée devient inférieure à la valeur comptable du ou des actifs majorée de la quote-part de mali affectée. La valeur actuelle correspond à la valeur la plus élevée entre la valeur vénale et la valeur d’usage (cf. article 214-1 à 214-27 du règlement n° 2015-06 de l’ANC).  Mali de fusion Valeur brute à l’ouverture de l’exercice Augmentations Diminutions Valeur nette à la clôture de l’exercice Immobilisations incorporelles 161,4 - 134,1 27,3 Immobilisations corporelles - 10,4 3,8 6,6 Immobilisations financières - 0,2 - 0,2 Total 161,4 10,6 137,8 34,1  Concernant HSBC HervetLe mali technique, d’un montant initial de 140 millions d'euros, a été affecté extra-comptablement au prorata des plus-values latentes (et net d’impôt) sur les éléments suivants :  (En millions d’euros.)   Plus-value latente sur titres HSBC de Baecque Beau 48 Plus-values latentes sur immobilisations 10 Plus-values latentes sur titres - Fonds de commerce (non affecté) 82 Total 140  A fin 2016, suite aux réalisations d’actifs (essentiellement la fusion de HSBC de Baecque Beau avec HSBC France en 2008), à l’amortissement du mali affecté aux constructions et à la dépréciation du mali affecté aux fonds de commerce pour 64 millions d'euros, le montant du mali s’élève à 23,6 millions d'euros au 31 décembre 2016. Concernant HSBC Private Bank FranceA fin 2016, suite à la dépréciation du mali affecté aux fonds de commerce pour un montant de 63 millions d'euros, le mali s'élève à 8,8 millions d'euros. Concernant SI Malesherbes AnjouSI Malesherbes Anjou a fusionné dans HSBC France en septembre 2016. Le mali, lors de la fusion s’élève à 3,5 millions d'euros en brut et à 1,7 million d'euros après amortissement des constructions. 7. – Immobilisations corporelles  (En millions d’euros.) 31/12/2016 31/12/2015 Valeurs brutes au 1er janvier 824 805 Variations de l’année     Transferts et autres mouvements 7 ­ Acquisitions d’immobilisations 37 32 Cessions d’immobilisations et autres mouvements -29 -13 Valeurs brutes au 31 décembre 839 824 Amortissements au 1er janvier 623 589 Variations de l’année     Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations 44 47 Transferts et autres mouvements - -0,1 Cessions, retraits d’immobilisations et autres mouvements -28 -13 Amortissements au 31 décembre 639 623 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 200 200  Ventilation des immobilisations corporelles par nature  (En millions d’euros.) 31/12/2016 31/12/2015 Terrains et constructions d’exploitation 38 31 Terrains et constructions hors exploitation 1 3 Autres immobilisations corporelles 161 167 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 200 200  Crédit-bail et Location avec Option d’Achat  (En millions d’euros.) 31/12/2016 31/12/2015 Immobilisation en cours 29 3 Valeurs brutes (1) 706 603 Amorti
    Bulletin BALO n°78 du 30/06/2017, affaire n°1703501
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 28/06/2017
    Numéro d’affaire : 1703401
    Description : 170340128 juin 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°77Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 100 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 31 mars 2017(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, Banques Centrales, C.C.P. 115 060 Effets publics et valeurs assimilées 26 797 243 Créances sur les établissements de crédit   A vue 19 953 735 A terme 22 553 684 Créances sur la clientèle   Créances commerciales 1 427 059 Autres concours à la clientèle 53 982 794 Comptes ordinaires débiteurs 1 260 129 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 922 139 Actions et autres titres à revenu variable 95 203 Participations et activités de portefeuille 98 511 Parts dans les entreprises liées 1 361 052 Crédit-bail et location avec option d'achat 446 963 Immobilisations incorporelles 143 586 Immobilisations corporelles 196 182 Autres actifs 17 474 647 Comptes de régularisation 47 413 320 Total de l'actif 202 241 307   Passif Montant Banques Centrales, C.C.P. 75 197 Dettes envers les établissements de crédit   A vue 3 716 539 A terme 43 213 246 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   A vue 7 350 519 A terme 695 991 Autres dettes   A vue 25 998 312 A terme 16 558 278 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 6 412 428 Emprunts obligataires 7 556 480 Autres passifs 39 751 039 Comptes de régularisation 45 297 085 Provisions pour risques et charges 360 177 Provisions règlementées 67 Dettes subordonnées 276 369 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 042 891 Report à nouveau 3 601 668 Acompte sur dividende -134 876 Résultat en instance d'affectation 116 568 Total du passif 202 241 307   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement   Engagements en faveur d'établissements de crédit 758 647 Engagements en faveur de la clientèle 21 121 932 Engagements de garantie   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 667 316 Engagements d'ordre de la clientèle 3 507 766 Engagements sur titres   Autres engagements donnés 57 280 215 Engagements reçus   Engagements de financement   Engagements reçus d'établissements de crédit 2 371 207 Engagements de garantie   Engagements reçus d'établissements de crédit 13 316 483 Engagements sur titres   Autres engagements reçus 54 031 958 1703401
    Bulletin BALO n°77 du 28/06/2017, affaire n°1703401
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 24/03/2017
    Numéro d’affaire : 1700691
    Description : 170069124 mars 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°36Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 100 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris.Situation au 31 décembre 2016(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, Banques Centrales, C.C.P. 107 296 Effets publics et valeurs assimilées 22 805 736 Créances sur les établissements de crédit   A vue 11 874 478 A terme 20 194 939 Créances sur la clientèle   Créances commerciales 1 497 456 Autres concours à la clientèle 47 831 547 Comptes ordinaires débiteurs 1 101 141 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 897 197 Actions et autres titres à revenu variable 85 296 Participations et activités de portefeuille 98 526 Parts dans les entreprises liées 1 361 039 Crédit-bail et location avec option d'achat 456 702 Immobilisations incorporelles 128 958 Immobilisations corporelles 199 621 Autres actifs 22 128 847 Comptes de régularisation 49 162 179 Total de l'actif 187 930 958   Passif Montant Banques Centrales, C.C.P. 19 170 Dettes envers les établissements de crédit   A vue 2 170 626 A terme 37 989 847 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   A vue 7 021 844 A terme 695 726 Autres dettes   A vue 22 085 700 A terme 12 413 250 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 5 205 162 Emprunts obligataires 7 129 982 Autres passifs 39 655 582 Comptes de régularisation 47 857 126 Provisions pour risques et charges 430 938 Provisions règlementées 67 Dettes subordonnées 276 359 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 042 891 Report à nouveau 3 601 668 Acompte sur dividende -134 876 Résultat de l'exercice 116 568 Total du passif 187 930 958   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement   Engagements en faveur d'établissements de crédit 768 720 Engagements en faveur de la clientèle 21 678 136 Engagements de garantie   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 692 450 Engagements d'ordre de la clientèle 3 712 103 Engagements sur titres   Autres engagements donnés 23 029 031 Engagements reçus   Engagements de financement   Engagements reçus d'établissements de crédit 1 795 577 Engagements de garantie   Engagements reçus d'établissements de crédit 13 521 688 Engagements sur titres   Autres engagements reçus 23 483 799   1700691
    Bulletin BALO n°36 du 24/03/2017, affaire n°1700691
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 02/12/2016
    Numéro d’affaire : 05370
    Description : 16053702 décembre 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°145Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 100 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris.Situation au 30 septembre 2016(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, Banques Centrales, C.C.P. 115 319 Effets publics et valeurs assimilées 28 600 877 Créances sur les établissements de crédit   A vue 7 848 097 A terme 18 664 153 Créances sur la clientèle   Créances commerciales 1 113 664 Autres concours à la clientèle 50 302 525 Comptes ordinaires débiteurs 1 242 090 Obligations et autres titres à revenu fixe 10 711 186 Actions et autres titres à revenu variable 64 276 Participations et activités de portefeuille 100 520 Parts dans les entreprises liées 1 368 398 Crédit-bail et location avec option d'achat 434 975 Immobilisations incorporelles 250 866 Immobilisations corporelles 197 399 Autres actifs 27 023 986 Comptes de régularisation 60 476 698 Total de l'actif 208 515 029   Passif Montant Banques Centrales, C.C.P. 23 600 Dettes envers les établissements de crédit   A vue 3 697 853 A terme 36 191 646 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   A vue 7 030 676 A terme 680 501 Autres dettes   A vue 20 661 777 A terme 14 623 139 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 5 152 450 Emprunts obligataires 7 285 048 Autres passifs 48 127 390 Comptes de régularisation 59 293 613 Provisions pour risques et charges 473 087 Provisions règlementées 67 Dettes subordonnées 276 295 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 042 891 Report à nouveau 3 601 668 Total du passif 208 515 029   Hors - bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement   Engagements en faveur d'établissements de crédit 759 940 Engagements en faveur de la clientèle 21 330 576 Engagements de garantie   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 673 016 Engagements d'ordre de la clientèle 3 312 782 Engagements sur titres   Autres engagements donnés 36 298 601 Engagements reçus   Engagements de financement   Engagements reçus d'établissements de crédit 1 729 899 Engagements de garantie   Engagements reçus d'établissements de crédit 13 223 977 Engagements sur titres   Autres engagements reçus 33 501 701   1605370
    Bulletin BALO n°145 du 02/12/2016, affaire n°05370
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 12/09/2016
    Numéro d’affaire : 04643
    Description : 160464312 septembre 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°110Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 100 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris.Situation au 30 juin 2016(En milliers d'euros.) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 92 096 Effets publics et valeurs assimilées 30 778 374 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 15 839 318 - A terme 15 996 918 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 1 054 838 - Autres concours à la clientèle 51 191 369 - Comptes ordinaires débiteurs 1 584 817 Obligations et autres titres à revenu fixe 10 643 335 Actions et autres titres à revenu variable 65 473 Participations et activités de portefeuille 102 182 Parts dans les entreprises liées 1 571 271 Crédit-bail et location avec option d'achat 436 017 Immobilisations incorporelles 245 917 Immobilisations corporelles 198 616 Autres actifs 26 547 625 Comptes de régularisation 61 323 017 Total de l'actif 217 671 183   Passif Montant Banques Centrales, C.C.P. 40 409 Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 14 084 369 - A terme 25 589 842 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 7 095 773 - A terme 676 475 Autres dettes   - A vue 22 437 935 - A terme 20 197 560 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 4 947 470 Emprunts obligataires 7 422 424 Autres passifs 49 586 973 Comptes de régularisation 59 902 698 Provisions pour risques et charges 414 895 Provisions règlementées 67 Dettes subordonnées 276 406 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 042 891 Report à nouveau 3 601 668 Total du passif 217 671 183   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement   Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 974 825 Engagements en faveur de la clientèle 21 429 863 Engagements de garantie   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 686 265 Engagements d'ordre de la clientèle 3 295 231 Engagements sur titres   Autres engagements donnés 42 358 864 Engagements reçus   Engagements de financement   Engagements reçus d'établissements de crédit 1 605 195 Engagements de garantie   Engagements reçus d'établissements de crédit 12 965 747 Engagements sur titres   Autres engagements reçus 41 209 212   1604643
    Bulletin BALO n°110 du 12/09/2016, affaire n°04643
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/07/2016
    Numéro d’affaire : 03818
    Description : 16038188 juillet 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°82Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris775 670 284 R.C.S. Paris Rectificatif à apporter dans la publication des comptes annuels parus au Balo du 27 mai pour :HSBC FranceSociété Anonyme au capital de 337 189 135 €Siège Social : 103, Avenue des Champs Elysées – 75008 Paris775 670 284 R.C.S. Paris  Il faut lire dans l’entête : Documents comptables annuels approuvés par l’assemblée générale du 19 avril 2016 et non du 23 avril 2015. 1603818
    Bulletin BALO n°82 du 08/07/2016, affaire n°03818
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 17/06/2016
    Numéro d’affaire : 03295
    Description : 160329517 juin 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°73Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris.Situation au 31 mars 2016(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, Banques Centrales, C.C.P. 153 696 Effets publics et valeurs assimilées 32 235 977 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 14 478 094 - A terme 13 799 859 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 999 311 - Autres concours à la clientèle 48 051 763 - Comptes ordinaires débiteurs 1 559 552 Obligations et autres titres à revenu fixe 10 526 260 Actions et autres titres à revenu variable 60 586 Participations et activités de portefeuille 93 287 Parts dans les entreprises liées 1 571 805 Crédit-bail et location avec option d'achat 408 503 Immobilisations incorporelles 243 514 Immobilisations corporelles 196 406 Autres actifs 25 611 693 Comptes de régularisation 54 490 711 Total de l'actif 204 481 017   Passif Montant Banques Centrales, C.C.P. 74 136 Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 13 134 879 - A terme 25 401 984 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 7 035 851 - A terme 675 332 Autres dettes   - A vue 23 065 664 - A terme 16 411 692 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 6 815 807 Emprunts obligataires 7 324 131 Autres passifs 45 533 462 Comptes de régularisation 53 069 123 Provisions pour risques et charges 384 707 Provisions règlementées 93 Dettes subordonnées 276 401 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 042 891 Report à nouveau 3 600 645 Résultat en instance d'affectation 280 891 Total du passif 204 481 017   Hors-bilan Montant Engagements donnes   Engagements de financement   Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 021 447 Engagements en faveur de la clientèle 22 628 265 Engagements de garantie   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 714 755 Engagements d'ordre de la clientèle 3 410 888 Engagements sur titres   Autres engagements donnés 33 431 746 Engagements reçus   Engagements de financement   Engagements reçus d'établissements de crédit 1 964 605 Engagements de garantie   Engagements reçus d'établissements de crédit 12 850 527 Engagements sur titres   Autres engagements reçus 37 792 037   1603295
    Bulletin BALO n°73 du 17/06/2016, affaire n°03295
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/05/2016
    Numéro d’affaire : 02656
    Description : 160265627 mai 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°64Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris775 670 284 R.C.S. Paris  Documents comptables annuels approuvés par l’assemblée générale du 23 avril 2015 A. – Etats financiers sociauxI. – Bilans sociaux comparés 2015-2014(En milliers d’euros.)  Actif Notes 31/12/2015 31/12/2014 Caisse, banques centrales, CCP   127 584 215 276 Effets publics et valeurs assimilées 4 29 743 007 34 484 932 Créances sur les établissements de crédit 2 27 309 384 32 809 408 Opérations avec la clientèle 3 50 628 084 52 293 914 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 12 842 711 8 486 764 Actions et autres titres à revenu variable 4 50 996 18 731 Participations et autres titres détenus à long terme 5 93 345 89 260 Parts dans les entreprises liées 5 1 573 085 1 642 173 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 7 407 756 341 520 Immobilisations incorporelles 6 245 592 244 680 Immobilisations corporelles 7 200 284 216 030 Autres actifs 9 21 157 516 25 818 360 Comptes de régularisation 10 46 273 813 138 403 630 Total de l’actif   190 653 157 295 064 678   Passif Notes 31/12/2015 31/12/2014 Banque Centrale, CCP   21 239 104 Dettes envers les établissements de crédit 11 35 993 572 40 432 643 Opérations avec la clientèle 12 46 279 400 52 394 114 Dettes représentées par un titre 13 16 349 074 14 016 031 Autres passifs 15 42 140 129 44 730 100 Comptes de régularisation 16 44 181 238 137 645 839 Provisions 14 376 002 387 467 Dettes subordonnées 17 276 382 291 465 Capital souscrit 18 337 189 337 189 Primes d’émission 19 16 139 16 139 Réserves 19 1 042 891 1 042 891 Provisions réglementées 19 8 560 19 665 Report à nouveau (1) 19 3 600 645 3 357 913 Résultat de l’exercice 19 280 891 393 118 Acompte sur dividende 19 -250 194 – Total du passif   190 653 157 295 064 678 (1) Avant affectation proposée soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale de HSBC France   Hors bilan Notes 31/12/2015 31/12/2014 Engagements de financement donnés 21 24 844 937 23 389 566 Engagements de garantie donnés 21 4 702 406 4 044 246 Engagements sur titres donnés   30 693 570 28 307 482 Engagements de financement reçus 21 1 852 965 3 549 574 Engagements de garantie reçus 21 12 797 181 11 722 453 Engagements sur titres reçus   26 861 358 30 747 021  La contrevaleur en euros de l’actif et du passif libellés en devises est de 25,7 milliards d'euros au 31 décembre 2015. La contrevaleur en euros de l’actif et du passif libellés en devises est de 34,7 milliards d'euros au 31 décembre 2014. II. – Comptes de résultats sociaux comparés 2015-2014  (En milliers d’euros.) Notes 31/12/2015 31/12/2014 Produits/(Charges)       Intérêts et produits assimilés 23 1 804 900 1 639 412 Intérêts et charges assimilées 23 -835 450 -603 562 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilés   110 753 61 451 Charges sur opérations de crédit-bail et assimilés   -108 597 -61 106 Revenus des titres à revenu variable 24 77 059 96 346 Commissions (produits) 25 771 264 751 260 Commissions (charges) 25 -194 508 -170 142 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 222 432 318 406 Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés 27 19 511 21 684 Autres produits d’exploitation bancaire   14 510 14 032 Autres charges d’exploitation bancaire   -5 966 -3 477 Produit net bancaire   1 875 908 2 064 304 Charges générales d’exploitation 28 -1 410 172 -1 374 174 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles   -53 572 -49 860 Résultat brut d’exploitation   412 164 640 270 Coût du risque 8 -115 964 -119 061 Résultat d’exploitation   296 200 521 209 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 11 928 -7 490 Résultat courant avant impôt   308 128 513 719 Résultats exceptionnels   – -5 Impôts sur les bénéfices 30 -38 342 -121 061 Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées   11 105 465 Résultat net   280 891 393 118  III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres(Recommandation de la Commission des Opérations de Bourse – Bulletin n° 79 de février 1976)  (En milliers d’euros.) 31/12/2015 31/12/2014 Résultats comptables     Globaux 280 890,7 393 117,6 Par action (en euros) (1), (2) 4,17 5,83 Variations des capitaux propres (hors résultat de l’exercice 2015) (après affectation du résultat pour 2014)     Variation de l’écart de réévaluation – -78,9 Variation des réserves et du report à nouveau 242 731,2 211 334,6 Affectation du résultat de l’exercice précédent 393 117,6 331 373,9 Répartition des bénéfices -150 386,4 -120 039,3 Variation de réévaluation et provisions réglementées -11 105,3 -463,2 Variation de la situation nette globale 231 625,9 210 792,5 Par action (en euros) (1), (2) 3,43 3,13 Dividende proposé     Global 279 867,0 150 386,4 Par action (en euros) (1), (2) 4,15 2,23 (1) Le nombre d’actions à la fin de l’exercice s’établit à 67 437 827 pour 2015 et 2014. (2) Sur la base du nombre moyen pondéré d’actions, le dividende ressort à 4,15 € pour 2015 (67 437 827 actions) et à 2,23 € pour 2014 (67 437 827 actions).  IV. – Répartition et affectation des bénéfices  (En milliers d’euros.) 31/12/2015 31/12/2014 Bénéfices disponibles     Report à nouveau des exercices précédents 3 600 645 3 357 913 Bénéfice de l’exercice 280 891 393 118 Total (A) 3 881 536 3 751 031 Affectation des bénéfices     Dividendes 279 867 150 386 Réserve légale - - Réserve libre - - Total (B) 279 867 150 386 Report à nouveau (A-B) 3 601 669 3 600 645  V. – Résultats financiers de la société au cours des cinq dernières années(Articles R.225-81 et R.225-102 du Code de commerce)  (En milliers d’euros.) 2015 2014 2013 2012 2011 Situation financière en fin d’exercice           Capital social 337 189 337 189 337 189 337 189 337 189 Nombre d’actions émises 67 437 827 67 437 827 67 437 827 67 437 827 67 437 827 Valeur nominale des actions en euros 5 5 5 5 5 Résultats globaux des opérations effectives           Chiffre d’affaires 3 020 428 2 902 591 3 062 914 3 263 800 3 316 395 Bénéfice avant impôts, amortissements, dépréciations et provisions 459 061 697 821 643 612 799 099 146 388 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 280 891 393 118 331 374 601 190 26 504 Résultats des opérations ramenés à une seule action (en euros)           Bénéfice après impôts mais avant amortissements, dépréciations et provisions 6,0 8,6 7,9 8,6 4,4 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 4,2 5,8 4,9 8,9 0,4 Dividende versé par action ordinaire jouissance 1er janvier 4,15 2,23 1,78 3,56 1,75 Personnel (France)           Nombre de salariés (1) 8 979 9 144 9 198 9 424 9 860 Nombre de salariés moyen (hors salariés mis à disposition) (2) 9 056 9 158 9 207 9 645 9 748 Montant de la masse salariale 528 628 533 636 553 982 559 888 577 016 Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux 258 673 257 461 266 903 289 322 244 808 Taxe sur les salaires et taxes diverses 59 656 69 723 59 794 62 784 72 650 Montant de l’intéressement et/ou de la participation aux résultats de l’entreprise (3) 25 260 27 237 37 520 – 29 560 (1) Salariés à statut bancaire, inscrits au 31 décembre de chaque année. (2) Dont 6 165 cadres et 2 891 non-cadres en 2015, 6 194 cadres et 2 964 non-cadres en 2014, 6 202 cadres et 3 005 non-cadres en 2013, 6 402 cadres et 3 243 non-cadres en 2012, 6 322 cadres et 3 426 non-cadres en 2011 (3) Au titre des résultats de l’exercice précédent.  VI. – Inventaire du portefeuille titres au 31 décembre 2015 (hors titres de transaction)Titres d’investissement, titres de placement et titres de l’activité de portefeuille  (En milliers d’euros.) 31/12/2015 A – Titres d’investissement 270 496 Valeurs à revenu fixe 270 496 Bons du trésor – Autres effets publics – Titres du marché interbancaire – Certificats de dépôt négociables – Bons à moyen terme négociables – Obligations et assimilés 270 200 Créances rattachées 296 B – Titres de placement et titres de l’activité de portefeuille 13 300 031 Valeurs à revenu fixe 13 249 035 Bons du trésor 67 622 Autres effets publics 8 548 369 Titres du marché interbancaire – Billets de trésorerie – Certificats de dépôt négociables – Bons à moyen terme négociables – Fonds Communs de créances – Obligations et assimilés 4 557 554 Bons à moyen terme négociables émis par des Etablissements de Crédit – Créances rattachées 75 490 Valeurs à revenu variable 50 996 Actions et assimilés 50 996 Parts ou actions d’OPCVM – Total des titres d’investissement de placement de l’activité de portefeuille 13 570 527  Parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme  (En milliers d’euros.) 31/12/2015 A – Titres de participation et titres détenus à long terme 93 345 Valeurs cotées à la cote officielle 252 Valeurs françaises non cotées 93 093 Valeurs étrangères cotées à la cote officielle – Valeurs étrangères cotées à l’étranger – Valeurs étrangères non cotées – Total des créances rattachées – B – Parts dans les entreprises liées 1 573 085 Valeurs françaises cotées – Valeurs françaises non cotées 1 553 690 Valeurs étrangères cotées – Valeurs étrangères non cotées 19 395 Total des créances rattachées – Total des parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme 1 666 430  VII. – Renseignements concernant les filiales et participations au 31 décembre 2015Conformément à l’Avis n° 2010-11 du CNC pour l’application de l’article L.511-45 du Code monétaire et financier, HSBC France ne détient pas d’investissement direct ou indirect dans des pays ou territoires non coopératifs.  (En milliers d’unités monétaires.) Forme juridique Activités Capital Réserves + report à nouveau avant affectation du résultat Quote-part du capital détenu en % Valeur comptable des titres détenus Brute Nette A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France               1 – Filiales (+ 50 %)               HSBC SFH (France) – 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) SA Société de financement de l’habitat 113 250 EUR 2 476 EUR 100 113 239 EUR 113 239 EUR HSBC Factoring (France) - 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SA Affacturage 9 240 EUR 71 914 EUR 100 39 236 EUR 39 236 EUR Société Française et Suisse - 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) SA Société de portefeuille 599 EUR 7 730 EUR 100 60 384 EUR 10 488 EUR FDM 6 - 39, rue de Bassano – 75008 Paris (France) SAS Société de portefeuille 139 053 EUR 5 892 EUR 100 128 916 EUR 128 915 EUR SAPC UFIPRO Recouvrement - 39, rue de Bassano – 75008 Paris (France) SARL Société commerciale 7 619 EUR 1 572 EUR 99,98 16 260 EUR 9 190 EUR HSBC Epargne Entreprise (France) - 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) SA Epargne salariale 16 000 EUR 12 738 EUR 100 15 148 EUR 15 148 EUR HSBC Global Asset Management (France) - 4, place de la Pyramide – La Défense 9 - 92800 Puteaux (France) SA Gestion d’actifs 8 050 EUR 67 048 EUR 93,67 134 546 EUR 134 546 EUR HSBC Services (France) - 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SA Société commerciale 2 442 EUR 2 534 EUR 100 36 877 EUR 4 952 EUR Valeurs Mobilières Elysées - 109, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SA Société de portefeuille 41 920 EUR 8 208 EUR 100 67 757 EUR 67 757 EUR SAF Palissandre - 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) SAS Société financière 42 033 EUR 876 EUR 100 41 617 EUR 41 617 EUR HSBC Leasing (France) - 39, rue de Bassano – 75008 Paris (France) SA Crédit-bail 168 528 EUR -24 594 EUR 100 281 756 EUR 281 756 EUR Société Financière et Mobilière - 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SA Société de participation 40 000 EUR 4 175 EUR 100 84 053 EUR 84 053 EUR Foncière Elysées - 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SAS Société immobilière 14 043 EUR 14 146 EUR 100 44 478 EUR 38 393 EUR Société Immobilière Malesherbes Anjou - 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SA Société immobilière 13 412 EUR 12 098 EUR 100 49 385 EUR 31 799 EUR Charterhouse Management Services Ltd - 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société à responsabilité limitée de droit anglais Société de portefeuille 10 000 GBP 2 220 GBP 100 13 625 EUR 13 625 EUR HSBC Real Estate Leasing (France) - 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) SA Crédit-bail immobilier 38 255 EUR 35 672 EUR 80,98 37 190 EUR 37 190 EUR CCF & Partners Asset Management Ltd - 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société à responsabilité limitée de droit anglais Holding d’investissement 5 000 GBP 438 GBP 100 5 770 EUR 5 770 EUR HSBC Assurances Vie (France) - 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) SA Compagnie d’assurances 115 000 EUR 330 753 EUR 100 513 982 EUR 513 982 EUR 2 – Participations -10 à 50 %               B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital de HSBC France               1 – Filiales non reprises au paragraphe 1               a) Filiales françaises (ensemble) –   – – – 44 EUR 44 EUR b) Filiales étrangères (ensemble) –   – – – 1 818 EUR 1 360 EUR 2 – Participations non reprises au paragraphe 2               a) Participations françaises (ensemble) –   – – – 4 EUR 4 EUR b) Participations étrangères (ensemble) –   – – – – – (1) Les prêts, avances et cautions sont ceux consentis en dehors du cadre des opérations bancaires habituelles. (2) Pour les banques, produit net bancaire   (En milliers d’unités monétaires) Prêts et avances consentis par HSBC France et non remboursés (1) Montants des cautions et avals fournis par HSBC France (1) Chiffre d’affaires du dernier exercice (2) Résultat (bénéfice net ou perte du dernier exercice) Dividendes encaissés par HSBC France au cours de l’exercice Observations A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France        1 – Filiales (+ 50 %)        HSBC SFH (France) – 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 115 243 EUR 1 639 EUR – – HSBC Factoring (France) - 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) 1 452 803 EUR – – 5 467 EUR – – Société Française et Suisse - 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) – – – 117 EUR – – FDM 6 - 39, rue de Bassano – 75008 Paris (France) – – – -20 EUR – – SAPC UFIPRO Recouvrement - 39, rue de Bassano – 75008 Paris (France) – – – 36 EUR – – HSBC Epargne Entreprise (France) - 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 10 137 EUR -880 EUR – – HSBC Global Asset Management (France) - 4, place de la Pyramide – La Défense 9 - 92800 Puteaux (France) 331 EUR – 215 502 EUR 41 437 EUR 53 636 EUR Dont acompte sur dividende 2015 HSBC Services (France) - 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – – -27 EUR – – Valeurs Mobilières Elysées - 109, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) 4 988 EUR – – 4 986 EUR 13 500 EUR – SAF Palissandre - 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) – – – -19 EUR 52 EUR – HSBC Leasing (France) - 39, rue de Bassano – 75008 Paris (France) – – 17 241 EUR 87 973 EUR – – Société Financière et Mobilière - 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 144 EUR -11 571 EUR – – Foncière Elysées - 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 2 084 EUR 2 067 EUR 1 432 EUR – Société Immobilière Malesherbes Anjou - 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 11 538 EUR 2 747 EUR – – Charterhouse Management Services Ltd - 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) – – 84 EUR 32 EUR – – HSBC Real Estate Leasing (France) - 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 138 865 EUR 9 683 EUR 8 283 EUR – CCF & Partners Asset Management Ltd - 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) – – 20 EUR 13 EUR – – HSBC Assurances Vie (France) - 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) 270 000 EUR – 1 961 147 EUR 62 515 EUR – – 2 – Participations -10 à 50 %        B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital de HSBC France        1 – Filiales non reprises au paragraphe 1        a) Filiales françaises (ensemble) – – – – 347 EUR – b) Filiales étrangères (ensemble) – – – – – – 2 – Participations non reprises au paragraphe 2        a) Participations françaises (ensemble) – – – – – – b) Participations étrangères (ensemble) – – – – – – (1) Les prêts, avances et cautions sont ceux consentis en dehors du cadre des opérations bancaires habituelles. (2) Pour les banques, produit net bancaire.  VIII. – Transactions avec les filiales et les autres entreprises liées  (En millions d’euros.) 31/12/2015 Filiales Autres entreprises liées Actif     Effets publics et valeurs assimilées – 6 565,8 Créances sur les établissements de crédit 2 955,7 3 667,6 Opérations avec la clientèle 124,6 505,7 Obligations et autres titres à revenu fixe 272,8 4 976,6 Passif     Dettes envers les établissements de crédit 5 549,4 11 717,4 Opérations avec la clientèle 935,1 76,1 Dettes représentées par un titre – – Autres passifs – 10 239,9 Dettes subordonnées – 260,0 Hors bilan     Engagements de financement donnés 1 332,0 2 370,0 Engagements de garantie donnés 104,0 181,0 Engagements sur titres donnés – –  IX. – Notes annexes aux comptes sociauxFaits significatifs de l’exercice 2015ActivitéL’année 2015 a été marquée par un contexte de faible croissance économique en France et en Europe en dépit de nouvelles mesures de soutien de la Banque centrale européenne et de baisse du prix du pétrole. Les taux d’intérêt sont restés à des niveaux historiquement bas et les marchés actions, après une hausse sur les premiers mois, se sont repliés sur la fin de l’année.Le produit net bancaire, à 1 876 millions d'euros, s’inscrit en baisse de 9 % par rapport à l’année 2014. Cette variation s’explique par l’impact des taux historiquement bas sur la marge des dépôts et par une conjoncture peu porteuse sur les activités de marchés de taux. En 2015, la banque a constaté des montants significatifs de renégociations et de remboursements anticipés de crédits immobiliers. La répartition des revenus reste équilibrée entre les différents métiers.Les charges d’exploitation, d’un montant de 1 410 millions d'euros, en hausse de 3 % par rapport à l’exercice précédent, sont bien maîtrisées et sont affectées par la cotisation au Fonds de résolution unique ainsi que par la taxe C3S.Le coût du risque de crédit s’établit à 116 millions d'euros contre 119 millions d'euros l’année précédente. Le résultat courant avant impôt s’élève, en 2015, à 308 millions d'euros.Le résultat net s’affiche à 281 millions d'euros contre 393 millions d'euros en 2014. Au titre de l’exercice 2015, il est prévu de distribuer un dividende de 280 millions d'euros (dont 250 millions d'euros ont été versés en 2015 sous forme d’acompte).Au 31 décembre 2015, le total du bilan de HSBC France s’élève à 190,7 milliards d'euros contre 295,1 milliards d'euros au  31 décembre 2014. Cette diminution provient principalement de la baisse des positions d’instruments financiers dérivés à l’actif pour 92 milliards d'euros et au passif pour 93 milliards d'euros. Mise en place du Fonds de résolution uniqueDans l’objectif de disposer des ressources nécessaires dans le cadre d’une procédure de résolution, un Fonds de résolution unique a été mis en place par les Etats membres de l’Union bancaire. La contribution de HSBC France pour l’année 2015 s’élève à 54 millions d'euros dont 38 millions d'euros ont été comptabilisés dans le compte de résultat et 16 millions d'euros ont été inscrits au bilan comme dépôt de garantie. Emissions significatives de HSBC FranceHSBC France a émis :le 3 décembre 2015 une obligation «verte» (green bond) avec un nominal de 500 millions d'euros et une maturité de 5 ans ;le 27 novembre une dette senior à taux variable avec un nominal de 1 milliard d'euros et une maturité de 4 ans ;le 2 octobre une dette senior à taux variable avec un nominal de 250 millions d'euros et une maturité de 2 ans ;le 25 septembre une dette senior à taux variable avec un nominal de 1 milliard d'euros et une maturité de 2 ans. Targeted longer-term refinancing operations (TLTRO)HSBC France a participé à l’opération de refinancement à long-terme (TLTRO) pour un montant de 1,4 milliard d'euros en 2015, augmentant sa participation totale au TLTRO qui s’élève à 2,6 milliards d'euros. 1. – Principes, règles et méthodes comptablesLes comptes d’HSBC France sont établis conformément aux règlements 2014-03 et 2014-07 de l’ANC et aux principes comptables généralement admis en France et applicables aux établissements de crédit. a. – Comptabilisation et amortissement des immobilisationsHSBC France applique les dispositions des articles 214-1 à 214-27. Evaluation des actifs postérieurement à leur date d’entrée du règlement n° 2014-03 de l’ANC relatives à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.HSBC France applique l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations. Immeubles d’exploitation et de placementPour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC France a appliqué cette approche par composants en retenant a minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants :  Composants Modes et durées d’amortissements Infrastructures   Construction 25 et 50 ans linéaire Gros oeuvre 25 ans linéaire Installations techniques   Climatisation Ventilation Chauffage 10 ans linéaire Installation électrique lourde 10 ans linéaire Installation téléphonique et électricité légère 10 ans linéaire Installation sécurité 10 ans linéaire Agencements   Travaux et agencements de second oeuvre 10 ans linéaire  Fonds de commerceLes fonds de commerce acquis sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation en cas d’indices objectifs de perte de valeur. Autres immobilisationsConcernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues ont été déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés :  Composants Modes et durées d’amortissements Matériel de bureau 5 ans, dégressif ou linéaire Mobilier 5 à 10 ans, dégressif ou linéaire Matériel informatique 3 à 5 ans, dégressif ou linéaire Logiciels 3 à 5 ans, linéaire  Immobilisations données en location – crédit-bail mobilierLes immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont enregistrées conformément aux principes comptables définis par l’avis n° 2006-C du 4 octobre 2006 du Comité d’Urgence afférents à l’interprétation des dispositions de l’avis n° 2004-15 du 23 juin 2004 du CNC relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs excluant dans les comptes individuels les contrats de location au sens d’IAS 17 du champ d’application des articles 211-1 à 224-4 du règlement n° 2014-03 de l’ANC.Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont amorties, en utilisant la méthode linéaire, sur la durée de vie probable d’utilisation des biens.Les durées d’amortissement généralement retenues sont les suivantes :mobilier et matériel de bureau : 5 ans ;matériel informatique : 3 ans ;matériel et outillage : 5 à 7 ans.Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles données en location sont portées dans les charges sur opérations de crédit-bail et location avec option d’achat ou de location simple.Dans la comptabilité financière, l’encours financier des contrats est substitué aux immobilisations nettes données en location. La différence entre les encours financiers et la valeur nette comptable des immobilisations est représentée par la réserve latente brute. b. – Portefeuille titresLes opérations sur titre sont enregistrées conformément aux principes comptables définis aux articles 2311-1 à2391-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC.Les titres sont classés dans les catégories suivantes :les titres de transaction ;les titres de placement ;les titres d’investissement ;les titres de l’activité du portefeuille ;les autres titres détenus à long terme ;les titres de participation et parts dans les entreprises liées.Les titres sont enregistrés au bilan en date de règlement. Titres de transactionLes titres de transaction sont à l’origine des titres négociables sur un marché actif, acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme et détenus dans le cadre de l’activité de mainteneur de marché ou gérés dans le cadre d’une gestion spécialisée de portefeuille de transaction.Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix du marché et les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat.Les titres de transaction sont, pour l’essentiel, évalués sur la base de cotations de marché accessibles. Par contre, dans un marché devenu inactif, la banque a recours à des techniques d’évaluation utilisant des données de marché observables. La juste valeur ainsi déterminée contient donc une part de jugement. Titres de placementLes titres de placement sont les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés aux articles 2351-1, 2351-2 et 2351-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC acquis dans une optique de rendement et pouvant faire l’objet d’une revente à plus ou moins brève échéance.A la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix de revient (hors coupon couru à l’achat pour les titres à revenu fixe).A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix de marché. Le prix de marché des titres à revenu variable est représenté par le cours du 31 décembre pour les titres cotés et par la valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Le prix de marché des titres à revenu fixe est le cours du dernier jour ouvré de la période.Les moins-values latentes donnent lieu à la constitution d’une dépréciation.Les résultats réalisés ou latents sur instruments de couverture sont pris en compte par ligne de titres pour le calcul d’éventuelles dépréciations. Titres d’investissementSont considérés comme des titres d’investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance.Les titres d’investissement sont enregistrés à la date de leur acquisition au prix d’acquisition.Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique.Lorsque le prix d’acquisition des titres à revenus fixes est supérieur à leur prix de remboursement, la différence est amortie sur la durée de vie résiduelle des titres.Lorsque le prix d’acquisition des titres à revenu fixe est inférieur à leur prix de remboursement, la différence est portée en produits sur la durée de vie résiduelle des titres.En cas de risque de contrepartie, les titres font l’objet d’une dépréciation. Titres de l’activité de portefeuilleCette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque.Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention.Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Autres titres détenus à long termeLes «Autres titres détenus à long terme» sont des actions et valeurs assimilées qu’HSBC France entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité.Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Titres de participation et parts dans les entreprises liéesLa rubrique «Titres de participation et parts dans les entreprises liées» regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées).Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient ou de leur valeur d’utilité déterminée ci-après.L’appréciation de la valeur d’utilité des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères :l’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué ;l’appréciation du marché fondée sur des études d’analystes financiers ;l’évolution des cours de Bourse pour les sociétés cotées, et pour les titres de participation, la prise en compte des relations spécifiques pouvant exister entre HSBC France et chacune des sociétés concernées. Enregistrement des résultatsLes plus ou moins-values sur titres de transaction sont enregistrées dans la rubrique «Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation».Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sur titres de placement sont enregistrés dans la rubrique «Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés».Concernant les autres titres, les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sont enregistrés dans la rubrique «Gains et pertes sur actifs immobilisés» du compte de résultat, à l’exception des plus-values réalisées dans le cadre de restructuration comptabilisées en résultat exceptionnel. Opérations de pension livréeLes opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par la loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003, dites de pension livrée sur titres, sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille titres. Au plan comptable, conformément à l’article 5 du règlement 89-07 modifié par le règlement 94-05 du CRBF, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts. Valeurs reçues ou données en pensionLes opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées.Un traitement similaire est appliqué aux opérations de «Buy and sell back» et «Sell and buy back». Prêts emprunts de titresLes opérations de prêts emprunts de titres sont enregistrées conformément à l’article 2361-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Hors bilan des pensions au coûtConformément à l’article 2371-4 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, les opérations de pension sont enregistrées en hors bilan sur les lignes «Engagements sur titres» entre la date de négociation et la date de règlement/livraison. c. – Créances et dettesPrêts évalués individuellement Créances douteuses et douteuses compromisesLes créances douteuses et douteuses compromises sont comptabilisées conformément à l’article 2222-1 du règlement 2014-07 de l’ANC.Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel.La segmentation des encours chez HSBC France se reflète dans le système de notation interne des crédits en vigueur dans notre établissement : aux clients sains correspond une note allant de 1 à 8 ; les clients douteux non compromis se voient attribuer la note 9 ; la note 10 est réservée aux douteux compromis, y compris les créances irrécouvrables avant leur passage en pertes. Les notations externes n’influencent pas directement la segmentation des encours, si ce n’est qu’une créance dont la note externe traduit une situation de défaut se verra classer dans une catégorie «douteux», sauf circonstances exceptionnelles.Sont ainsi classées en créances douteuses :les créances impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales ;les créances présentant des critères de risque avéré ;les créances qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, etc.) ;les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut.HSBC France applique les dispositions de l’article 2221-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatif au caractère douteux des découverts. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que :le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par HSBC France ; oule débiteur a été averti que son encours dépasse une limite fixée par HSBC France dans le cadre de son dispositif de contrôle interne ; oule débiteur a tiré des montants sans autorisation de découvert.Le déclassement en douteux d’une créance entraîne immédiatement celui de l’ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie, selon le principe de contagion, et le cas échéant, le déclassement en douteux des contreparties du même groupe, selon une analyse au cas par cas.En application de l’article 2221-8 du règlement 2014-07 de l’ANC relatif au traitement comptable du risque de crédit, HSBC France a mis en oeuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises.En application de l’article 2221-8 du règlement de l’ANC, sont considérées comme douteuses compromises les créances dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Il s’agit des créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée ou pour lesquelles le contrat a été résilié en cas de crédit-bail, ainsi que des créances classées en douteux depuis plus d’un an, sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé compte tenu des informations sur les perspectives de recouvrement disponibles à ce stade. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif. Retour en encours sainUn encours devenu douteux peut être à nouveau classé dans la catégorie des encours sains lorsque le paiement des échéances initiales de cet encours a repris de manière régulière, sans incident de paiement conformément à l’article 2221-5 du règlement 2014-07 de l’ANC.Concernant les crédits restructurés, le classement en encours douteux peut être abandonné si, d’une part, l’encours respecte la condition précédente et, d’autre part, le risque sur la contrepartie est levé. Instruments de réduction des risquesLa banque a recours aux différents instruments usuels de réduction des risques : cautionnement, garanties réelles (réévaluées au moins annuellement, selon leur nature) et, de façon marginale, achat de dérivés de crédit (CDS). Dans ce dernier cas, la réduction des risques n’est prise en compte que dans la mesure où le dérivé répond aux critères réglementaires le permettant (durée, devise, etc.). Enregistrement en résultatLes dotations sur dépréciations des créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non-recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers concernés. Conformément à l’article 2231-1 du règlement 2014-07 de l’ANC, les dépréciations sur créances douteuses et douteuses compromises sont égales à la différence entre la valeur actualisée des flux de récupération futurs attendus et la valeur brute comptable de l’actif. Ces dépréciations ne peuvent pas être inférieures aux intérêts enregistrés sur les encours douteux non encaissés.Les flux prévisionnels sont déterminés à dire d’expert en fonction de l’examen individuel de la situation du client, notamment de l’existence ou de la probabilité d’une procédure collective à son encontre ainsi que de la valeur et de la liquidité des garanties détenues. Quant au taux d’actualisation utilisé, il s’agit du taux d’intérêt effectif d’origine des créances pour les crédits à taux fixe et du dernier taux contractuel connu pour les crédits à taux variables.Au compte de résultat, les dotations et reprises sur dépréciations, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne «Coût du risque». Prêts évalués sur base de portefeuilleLes créances douteuses ne sont pas évaluées sur base de portefeuille ; les dépréciations sont, quant à elles, évaluées sur base individuelle. Décotes sur créances restructuréesEn application des articles 2221-5 et 2231-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC France met en oeuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées dès lors qu’elles ont une incidence significative.Lors de la restructuration, tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte.Par ailleurs, au moment de la restructuration, le prêt restructuré fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe, ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable.Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance. Application du taux d’intérêt effectifEn application des articles 2111-1 à 2171 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC France a mis en oeuvre la comptabilisation de l’étalement des commissions et des coûts liés à l’octroi d’un prêt avec effet rétroactif au 1er janvier 2010. d. – Dettes envers les établissements de crédit et opérations avec la clientèleL’ensemble des dettes est enregistré au coût amorti. Sont incluses dans ces rubriques les opérations de pension. Quant aux intérêts courus sur ces dettes, ils sont enregistrés au bilan parmi les dettes rattachées. e. – Dettes représentées par un titreLes dettes représentées par un titre sont classées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés enregistrés au sein des dettes subordonnées.Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties selon la méthode actuarielle sur la durée de vie de l’emprunt, les frais afférents à leur émission étant répartis linéairement sur cette même durée. f. – ProvisionsConformément au règlement n° 2014-03 de l’ANC article 3222, les provisions sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire (qu’il soit connu ou pas), sera nécessaire pour éteindre une obligation juridique ou implicite du fait d’événements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Provisions pour retraites et autres avantagesHSBC France a choisi d’adopter la recommandation 2013-02 de l’ANC relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.HSBC France fait bénéficier certains salariés d’avantages à long terme et d’avantages postérieurs à l’emploi à savoir régimes de retraite, indemnités de fin de carrière et médaille du travail.Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles.Les profits et pertes actuariels sont comptabilisés en résultat.Le coût des services de l’année, le rendement attendu des actifs du régime, le coût des services passés, ainsi que l’effet de désactualisation des passifs du régime sont comptabilisés en charges d’exploitation.L’engagement net au titre des prestations définies comptabilisé au bilan représente la valeur actuelle des obligations de prestations définies corrigée des coûts de services passés non comptabilisés et diminuée de la juste valeur des actifs du régime. Tout actif résultant de ce calcul est limité au coût des services passés non comptabilisés, augmenté de la valeur actuelle des remboursements disponibles des futures cotisations au régime.Les versements aux régimes à cotisations définies et aux régimes de retraite publics sont comptabilisés en charge à la date à laquelle ils sont dus lorsque les obligations de HSBC France au titre des régimes sont équivalentes à celles d’un régime à cotisations définies. Provision sur PEL et CELLes Comptes Epargne Logement (CEL) et les Plans d’Epargne Logement (PEL) sont des instruments financiers spécifiques institués par la loi n° 65-554 du 10 juillet 1965. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociablement liées, la phase de crédit étant contingente à la phase d’épargne.Conformément aux articles 2621-1 à 2624-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatifs à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement dans les établissements habilités à recevoir des dépôts d’épargne logement et à consentir des prêts d’épargne logement, HSBC France provisionne les conséquences défavorables des engagements sur PEL/CEL dans ses comptes sociaux.Les engagements PEL sont évalués par génération, sans compensation entre les générations. Les engagements CEL sont considérés comme une seule et même génération, distincte de celles des PEL.Les provisions liées aux conséquences défavorables de ces engagements sont calculées sur la base d’un modèle qui tient compte :d’une estimation du comportement futur d’épargne et de crédit de la clientèle, résultant de données historiques ;de la valeur des différents paramètres de marché, notamment taux et volatilité, déterminés à partir de données observables à la date d’évaluation. Provision au titre des paiements à base d’actionsPlan d’actions gratuites du Groupe HSBCLe plan d’actions gratuites du Groupe HSBC est un plan de rétribution de la performance et de rétention des salariés les plus performants.HSBC France n’a pas conclu d’arrangements spécifiques pour des paiements à base d’actions. Il bénéficie des plans de souscription d’actions de HSBC Holdings plc (ci-après «action HSBC») qui prévoient des attributions d’options et des attributions d’actions.En 2005, le Groupe HSBC a profondément revu sa politique d’attribution d’options et d’actions gratuites à ses salariés. Le nouveau règlement des plans d’options et actions gratuites a été soumis à l’approbation de son Assemblée Générale en mai 2005. Ce règlement prévoit la mise en place d’un sous-plan français (Schedule 3 de la règle générale) qui respecte les règles légales et fiscales en vigueur en France. Ce règlement a été revu en 2011 afin, d’une part, de prendre en compte les modifications réglementaires impactant le plan et, d’autre part, de formaliser les règles du «Group Performance Share Plan» qui s’adresse aux cadres supérieurs du Groupe. Dans ce contexte, le sous-plan français (Schedule 5 du nouveau règlement) a également fait l’objet d’une revue pour se conformer aux règles sociales et fiscales locales.Depuis 2006, le Groupe a mis en place des plans d’attribution d’actions gratuites à certains de ses salariés, qui prévoient l’attribution d’un nombre fixe de titres HSBC Holdings plc. L’acquisition des titres est définitive pour le salarié deux ou trois ans après leur attribution, sous réserve de présence du salarié dans le Groupe HSBC.Les plans octroyés à compter de 2009 par HSBC France n’ont pas fait l’objet d’une couverture par HSBC Holdings plc. La livraison des titres est donc réalisée par l’achat des titres sur le marché, au plus tard à la date d’échéance du plan.Conformément à l’article 624-1 du règlement 2014-03 de l’ANC :la charge est constatée linéairement sur la période d’acquisition des droits par contrepartie d’un compte de provision qui est soldé lors de l’acquisition définitive par les salariés. La valorisation de la charge tient compte d’hypothèses relatives au départ des bénéficiaires et aux conditions de performance ;la provision constatée est basée sur le cours de clôture de l’action HSBC Holdings plc. Plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBCLe plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBC est un plan d’incitation à long terme qui a été ouvert à certains salariés du Groupe HSBC entre 2000 et 2005. Son objectif était de sensibiliser les salariés les plus performants aux objectifs de création de valeur pour les actionnaires. Les options ont été attribuées à la valeur de marché et peuvent normalement être exercées à compter de la troisième année et jusqu’au dixième anniversaire de leur attribution, sous réserve des conditions d’acquisition des droits.Par ailleurs, des options de souscription d’actions du Groupe HSBC sans condition de performance ont été attribuées entre 2001 et 2005 à certains salariés du Groupe HSBC.Enfin, des options de souscription d’actions avec conditions de performance ont été attribuées en 2005 dans le cadre du Plan d’actionnariat HSBC aux membres de la Direction Générale en France. L’attribution de ces options est assortie d’un bonus qui sera versé à la date d’exercice des options et d’un montant égal au prix d’exercice des options attribuées. Ces options de souscription d’actions sont soumises à une double condition de performance du Groupe HSBC, à savoir, un niveau absolu de bénéfice par action et un niveau de rendement total des fonds propres, sur la base du classement du Groupe HSBC par rapport à un échantillon de valeurs comparables composé de 28 grandes banques. Les options sont acquises à l’issue d’un délai de trois ans et peuvent être exercées jusqu’au quatrième anniversaire de la date de leur attribution, après quoi elles deviennent caduques. g. – Position de changeA l’exception des positions de change structurelles valorisées au cours historique, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges d’exploitation bancaire. h. – Contrats de change à termeLes contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis au compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir. i. – Instruments financiers à termeLe groupe HSBC France est actif sur l’ensemble des marchés des instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage. Options de taux et de changeLes options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé «actif sous-jacent» au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat.Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur.HSBC France traite des options de taux et des options de change.Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques.A la conclusion du contrat, le montant notionnel de «l’actif sous-jacent» sur lequel porte l’option est enregistré en hors bilan.En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage :les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert ;dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens du règlement 88-02 modifié du CRBF, les variations de valeur de la position sont inscrites au compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d’un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées. Contrats à terme de taux d’intérêts (Matif, futures, etc.)Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options. Contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA)Les contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts sont enregistrés conformément aux articles 2521-1 et 2529-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC.Les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet :de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt ;de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, conformément à l’article 4 du règlement n° 88-02 du CRBF modifié susvisé, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes, ou le risque de crédit dans le cas des Credit Default Swaps (CDS) ;de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors bilan ;de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading).Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading.Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif/passif du risque global de taux.Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur actuelle après prise en compte d’une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille.Dans les activités de marchés, les contrats négociés par HSBC France sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation.Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan. Risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à termeLa correction de valeur au titre du risque de contrepartie est au moins égale au coût en fonds propres déterminé dans les conditions précisées à l’article 2525-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. j. – Impôts différésDes impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôts différés sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels affecter ces écarts temporaires déductibles.Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition applicables prévisionnels sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés. k. – Information sectorielleL’information n’est pas disponible sur la base des comptes sociaux mais est détaillée dans l’annexe aux comptes consolidés (voir Note 10 page 198). 2. – Créances sur les établissements de crédit  (En millions d’euros.) 31/12/2015 31/12/2014 A vue (1) 12 539,6 14 848,7 A terme 14 754,4 17 949,4 ≤ 3 mois 9 257,5 8 232,7 > 3 mois et ≤ 1 an 1 390,9 5 477,5 > 1 an et ≤ 5 ans 3 799,0 3 885,9 > 5 ans 307,0 353,3 Créances rattachées 15,4 11,3 Total général 27 309,4 32 809,4 Dont titres reçus en pension livrée 19 643,5 23 781,8 Dont prêts subordonnés 61,9 61,9 (1) Y compris les pensions au jour le jour  3. – Crédits à la clientèleEncours fin de périodeVentilation des encours par nature  (En millions d’euros.) 31/12/2015 31/12/2014 Créances commerciales 1 058,3 430,0 Comptes ordinaires débiteurs 1 512,0 1 487,0 Autres concours à la clientèle (1) 48 057,8 50 376,9 Total 50 628,1 52 293,9 Dont crédits éligibles au refinancement de la Banque centrale européenne ou Banque de France 14 118,8 14 178,1 (1) Dont crédits à durée indéterminée – 20,3  Ventilation des encours par qualité  (En millions d’euros.) 31/12/2015 31/12/2014 Encours sains Encours douteux Dépréciation sur encours douteux Total Total Crédits aux particuliers 12 687,3 259,4 -82,3 12 864,4 12 139,6 Crédits à la clientèle financière 673,9 4,9 -3,4 675,4 704,0 Crédits à la clientèle non financière 20 099,5 1 015,1 -511,5 20 603,1 18 921,5 Titres reçus en pension livrée 16 411,1 – – 16 411,1 20 451,2 Créances rattachées 74,1 – – 74,1 77,6 Total 49 945,9 1 279,4 -597,2 50 628,1 52 293,90 Dont prêts subordonnés       1 7,1 Dont créances douteuses non compromises brutes       579,7 732,5 Dont créances douteuses compromises brutes       699,7 741,1 Dont dépréciations sur créances douteuses non compromises brutes       -148 -132,7 Dont dépréciations sur créances douteuses compromises brutes       -449,1 -472 Dont crédits restructurés       243,6 402,6  Ventilation des encours selon la durée restant à courir  (En millions d’euros.) 31/12/2015 31/12/2014 A vue (1) 2 192,9 8 798,5 A terme 48 361,1 43 417,8 ≤ 3 mois 16 652,5 14 818,4 > 3 mois et ≤ 1 an 4 743,8 6 025,4 > 1 an et ≤ 5 ans 14 926,6 11 133,2 > 5 ans 12 038,2 11 440,8 Créances rattachées (intérêts à recevoir) 74,1 77,6 Total 50 628,1 52 293,9 (1) Y compris les pensions au jour le jour.  Ventilation par secteurs d’activité économique  (En millions d’euros.) 31/12/2015 31/12/2014 Particuliers 13 282,0 12 858,7 Industries 1 813,5 1 631,3 Commerce et Services 8 955,3 8 170,9 Immobilier 5 989,6 5 956,0 Finance 17 872,2 22 100,6 Autres 2 715,5 1 576,4 Total 50 628,1 52 293,9  4. – Portefeuille de titres de transaction, de placement et d’investissement  (En millions d’euros.) 31/12/2015 31/12/2014 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 29 743,0 34 484,9 Titres de transaction 21 081,5 27 909,2 Titres de placement 8 616,0 6 531,3 Titres d’investissement – – Créances rattachées 45,5 44,4 Obligations et autres titres à revenu fixe 12 842,7 8 486,8 Titres de transaction 7 984,6 5 001,5 Obligations et autres titres cotés 7 984,6 5 001,5 Obligations non cotées titres du marché interbancaire et titres de créances négociables – – Titres de placement 4 557,6 2 990,9 Obligations cotées 4 557,6 2 990,9 Obligations non cotées titres du marché interbancaire et titres de créances négociables – – Titres d’investissement 270,2 470,0 Obligations cotées 270,2 470,0 Obligations non cotées titres du marché interbancaire et titres de créances négociables – – Créances rattachées 30,3 24,4 Dont titres subordonnés 270,0 270,0 Actions et autres titres à revenus variable et TAP 51,0 18,7 Titres de transaction – – Actions cotées – – Actions et autres titres non cotés – – Titres de placement 7,7 – Actions cotées – – Actions et autres titres non cotés 7,7 – Titres de l’activité de portefeuille (TAP) 43,3 18,7 TAP cotées – – TAP non cotés 43,3 18,7 Total 42 636,7 42 990,4  Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir  (En millions d’euros.) 31/12/2015 31/12/2014 Effets publics et valeurs assimilées     ≤ 3 mois 6 924,8 4 095,5 > 3 mois et ≤ 1 an 2 996,0 1 560,9 > 1 an et ≤ 5 ans 10 345,4 10 526,3 > 5 ans 9 431,3 18 257,8 Créances rattachées 45,5 44,4 Total 29 743,0 34 484,9 Obligations et autres titres à revenu fixe     ≤ 3 mois 5 061,6 415,7 > 3 mois et ≤ 1 an 266,2 499,4 > 1 an et ≤ 5 ans 5 420,8 5 063,6 > 5 ans 2 063,8 2 483,7 Créances rattachées 30,3 24,4 Total 12 842,7 8 486,8  Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille (TAP)  (En millions d’euros.) 31/12/2015 31/12/2014 Valeur nette comptable Valeur estimée Valeur nette comptable Valeur estimée Effets publics et valeurs assimilées 8 616,0 9 031,8 6 531,3 7 049,8 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 557,6 4 663,3 2 990,9 3 130,4 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 51,0 62,3 18,7 20,6 Total titres de placement et TAP (hors créances rattachées) 13 224,6 13 757,4 9 540,9 10 200,8  Le portefeuille de titres de placement est constitué essentiellement de titres à revenu fixe dont le risque de taux est généralement couvert. Les règles d’évaluation de ce portefeuille sont indiquées dans la note 1 b en page 288 et suivantes. Plus et moins-values latentes sur titres de placement et titres de l’activité de portefeuille (TAP)  (En millions d’euros.) 31/12/2015 Avant provisions Provisions Plus-values/ moins-values nettes Plus-values latentes sur titres de placement et TAP (1) 527,7 5,4 533,1 Effets publics et valeurs assimilées 412,7 3,3 416 Obligations et autres titres à revenu fixe 103,7 2,1 105,8 Actions et autres titres à revenus variable et TAP 11,3 – 11,3 Moins-values latentes sur titres de placement et TAP (1) 3,7 3,6 0,1 Effets publics et valeurs assimilées 0,4 0,3 0,1 Obligations et autres titres à revenu fixe 0,3 0,3 – Actions et autres titres à revenus variable et TAP 3,0 3,0 – (1) Dont latent des instruments dérivés de couverture associés : - 455,5 millions d'euros  Informations complémentaires sur les titres données en application du règlement 2014-07 de l’ANC en date du 26 novembre 2014.Montant des titres d’investissement cédés durant l’exerciceAucun titre d’investissement n’a été cédé. Différence non amortie entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titresLa surcote nette des titres de placement et d’investissement s’élève à 134,2 millions d'euros pour 2015 et à 18,4 millions d'euros pour 2014. Montant des titres ayant fait l’objet d’un transfert d’un portefeuille à un autreAucun titre n’a fait l’objet d’un transfert d’un portefeuille à un autre en 2015 ou en 2014. 5. – Titres de participation, titres détenus à long terme et parts dans les entreprises liées  (En millions d’euros.) 31/12/2015 31/12/2014 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Titres de participation 79,5 78,7 Titres cotés 0,3 0,4 Etablissements de crédit – – Autres 0,3 0,4 Titres non cotés 79,2 78,3 Etablissements de crédit 45,0 45,0 Autres 34,2 33,3 Autres titres détenus à long terme 13,8 10,6 Titres cotés – – Etablissements de crédit – – Autres – – Titres non cotés 13,8 10,6 Etablissements de crédit – – Autres 13,8 10,6 Parts dans les entreprises liées 1 573,1 1 642,2 Titres cotés – – Etablissements de crédit – – Autres – – Titres non cotés 1 573,1 1 642,2 Etablissements de crédit 572,0 570,1 Autres 1 001,1 1 072,1 Créances rattachées – – Total (y inclus réévaluation légale de 1976) 1 666,4 1 731,5   (En millions d’euros.) 31/12/2015 31/12/2014 Valeurs brutes au 1er janvier (hors avances et créances rattachées) 1 891,9 1 949,0 Variations de l’année     Acquisitions de titres/augmentations de capital 3,4 – Cessions/réductions de capital (1) -105,4 -56,9 Incidence des différences de conversion 1,0 1,2 Autres mouvements/fusions – -1,4 Valeurs brutes au 31 décembre (hors avances et créances rattachées) 1 790,9 1 891,9 Dépréciations au 1er janvier -160,4 -144,5 Variations de l’année     Dotations de l’exercice -3,2 -18 Reprises de dépréciations (2) 39,1 1,3 Autres mouvements – 0,8 Incidence des différences de conversion – – Dépréciations au 31 décembre -124,5 -160,4 Créances rattachées – – Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées 1 666,4 1 731,5 (1) Concernent principalement la réduction de capital de VME pour 48,6 millions d'euros et de HSBC Services pour 19,1 millions d'euros, la liquidation de ANTYCIP pour 0,4 million d'euros, la transmission universelle de patrimoine de Copari vers Foncière Elysées pour 36,4 millions d'euros et diverses sorties de titres pour 1,0 million d'euros (2) Concernent principalement les reprises de dépréciations de 36,2 millions d'euros pour Copari suite à la transmission universelle de patrimoine, de 1,1 millions d'euros pour Société Française et Suisse et de 0,8 million d'euros pour Foncière Elysées  6. – Immobilisations incorporelles  (En millions d’euros.) 31/12/2015 31/12/2014 Valeurs brutes au 1er janvier 503,5 497 Variations de l’année     Transferts et autres mouvements – – Acquisitions d’immobilisations 7,5 6,8 Cessions d’immobilisations et autres mouvements -0,1 -0,3 Valeurs brutes au 31 décembre 510,9 503,5 Amortissements au 1er janvier 258,8 252,5 Variations de l’année     Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations 6,5 6,5 Transferts et autres mouvements – – Cessions, retraits d’immobilisations et autres mouvements – -0,2 Amortissements au 31 décembre 265,3 258,8 Valeurs nettes des immobilisations au 31 décembre 245,6 244,7  Conformément à l’article 745-3 du règlement n° 2014-03 de l’ANC, un mali technique, correspondant à l’écart entre la valeur nette comptable des titres de la société absorbée et l’actif net comptable apporté, a été comptabilisé lors de la fusion de HSBC Hervet avec HSBC France en 2008 et lors de la fusion de HSBC Private Bank France avec HSBC France en 2011.Le mali technique est repris par le compte de résultat au fur et à mesure de la réalisation des actifs affectés selon l’article 745-7.Le mali subit une dépréciation lorsque la valeur actuelle d’un ou plusieurs actifs sous-jacents auxquels la quote-part de mali a été affectée devient inférieure à la valeur comptable du ou des actifs majorée de la quote-part de mali affectée. La valeur actuelle correspond à la valeur la plus élevée entre la valeur vénale et la valeur d’usage (cf. article 214-1 à 214-27 du règlement n° 2014-03 de l’ANC). Concernant HSBC HervetLe mali technique, d’un montant initial de 139,5 millions d'euros, a été affecté extra-comptablement au prorata des plus-values latentes (et net d’impôt) sur les éléments suivants :  (En millions d’euros.)   Plus-value latente sur titres HSBC de Baecque Beau 47,7 Plus-values latentes sur immobilisations 9,6 Plus-values latentes sur titres 0,2 Fonds de commerce (non affecté) 82,0 Total 139,5  A fin 2015, suite aux réalisations d’actifs (essentiellement la fusion de HSBC de Baecque Bau avec HSBC France en 2008), et en l’absence de dépréciation, le mali s’élève à 89,4 millions d'euros, et reste identique au montant de 2014. Concernant HSBC Private Bank FranceA fin 2015, le mali technique d’un montant de 72 millions d'euros a été intégralement affecté en fonds de commerce. 7. – Immobilisations corporelles  (En millions d’euros.) 31/12/2015 31/12/2014 Valeurs brutes au 1er janvier 805,2 782,3 Variations de l’année     Transferts et autres mouvements – – Acquisitions d’immobilisations 31,7 35,4 Cessions d’immobilisations et autres mouvements -13,3 -12,5 Valeurs brutes au 31 décembre 823,6 805,2 Amortissements au 1er janvier 589,2 558,1 Variations de l’année     Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations 46,9 41,7 Transferts et autres mouvements -0,1 – Cessions, retraits d’immobilisations et autres mouvements -12,7 -10,6 Amortissements au 31 décembre 623,3 589,2 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 200,3 216,0  Ventilation des immobilisations corporelles par nature  (En millions d’euros.) 31/12/2015 31/12/2014 Terrains et constructions d’exploitation 30,6 11,9 Terrains et constructions hors exploitation 2,6 0,8 Autres immobilisations corporelles 167,1 203,3 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 200,3 216  Crédit-bail et Location avec Option d’Achat  (En millions d’euros.) 31/12/2015 31/12/2014 Immobilisation en cours 3,4 1,5 Valeurs brutes (1) 602,8 450,5 Amortissements -198,4 -110,5 Créances rattachées – – Total 407,8 341,5 (1) Principaux biens en stock en 2015 : routier pour 272 millions d'euros, BTP pour 72,5 millions d'euros et machines-outils pour 46,5 millions d'euros.  Au 31 décembre 2015, l’encours financier des contrats de crédit-bail mobilier s’élève à 369,1 millions d'euros (314 millions d'euros en 2014) et la réserve latente négative avant impôts différés est de 49,1 millions d'euros (33 millions d'euros en 2014). 8. – Dépréciations et provisions enregistrées en coût du risque  (En millions d’euros.) Encours au 31/12/2014 Dotations Reprises utilisées Reprises dispon
    Bulletin BALO n°64 du 27/05/2016, affaire n°02656
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 18/03/2016
    Numéro d’affaire : 00863
    Description : 160086318 mars 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°34Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 31 décembre 2015.(En milliers d'euros.) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 127 584 Effets publics et valeurs assimilées 29 743 007 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 12 538 777 - A terme 14 770 607 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 1 058 334 - Autres concours à la clientèle 48 057 709 - Comptes ordinaires débiteurs 1 512 040 Obligations et autres titres a revenu fixe 12 842 711 Actions et autres titres a revenu variable 50 996 Participations et activités de portefeuille 93 345 Parts dans les entreprises liées 1 573 085 Crédit-bail et location avec option d'achat 407 756 Immobilisations incorporelles 245 592 Immobilisations corporelles 200 284 Autres actifs 21 157 516 Comptes de régularisation 46 273 814 Total de l'actif 190 653 157   Passif Montant Banques Centrales, CCP 21 239 Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 2 613 084 - A terme 33 380 488 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 6 909 336 - A terme 667 766 Autres dettes   - A vue 20 828 394 - A terme 17 873 904 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 7 024 351 Emprunts obligataires 9 324 723 Autres passifs 42 140 129 Comptes de régularisation 44 181 238 Provisions pour risques et charges 376 002 Provisions règlementées 8 560 Dettes subordonnées 276 382 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 042 891 Report à nouveau 3 600 645 Ecarts de Réévaluation -250 194 Report à nouveau 280 891 Total du passif 190 653 157   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement   Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 024 511 Engagements en faveur de la clientèle 22 820 426 Engagements de garantie   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 854 122 Engagements d'ordre de la clientèle 3 848 284 Engagements sur titres   Autres engagements donnés 30 693 570 Engagements reçus   Engagements de financement   Engagements reçus d'établissements de crédit 1 852 965 Engagements de garantie   Engagements reçus d'établissements de crédit 12 797 181 Engagements sur titres   Autres engagements reçus 26 861 358   1600863
    Bulletin BALO n°34 du 18/03/2016, affaire n°00863
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 04/12/2015
    Numéro d’affaire : 05281
    Description : 15052814 décembre 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°145Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 30 septembre 2015.(En milliers d'euros.) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 107 366 Effets publics et valeurs assimilées 32 457 283 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 12 007 455 - A terme 20 678 369 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 737 424 - Autres concours à la clientèle 48 894 563 - Comptes ordinaires débiteurs 1 568 322 Obligations et autres titres a revenu fixe 7 874 909 Actions et autres titres a revenu variable 41 494 Participations et activités de portefeuille 90 100 Parts dans les entreprises liées 1 640 321 Crédit-bail et location avec option d'achat 385 177 Immobilisations incorporelles 245 720 Immobilisations corporelles 204 802 Autres actifs 22 394 732 Comptes de régularisation 84 891 986 Total de l'actif 234 220 023   Passif Montant Banques Centrales, CCP 13 Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 27 025 551 - A terme 17 196 440 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 6 973 482 - A terme 655 916 Autres dettes   - A vue 21 391 397 - A terme 18 870 606 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 0 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 7 653 236 Emprunts obligataires 7 455 766 Autres passifs 38 921 006 Comptes de régularisation 82 407 246 Provisions pour risques et charges 371 763 Provisions règlementées 8 560 Dettes subordonnées 292 176 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 396 Écarts de Réévaluation -4 505 Report à nouveau 3 600 646 Total du passif 234 220 023   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement   Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 878 166 Engagements en faveur de la clientèle 23 487 738 Engagements de garantie   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 863 530 Engagements d'ordre de la clientèle 3 611 410 Engagements sur titres   Autres engagements donnés 39 071 143 Engagements reçus   Engagements de financement   Engagements reçus d'établissements de crédit 2 441 437 Engagements de garantie   Engagements reçus d'établissements de crédit 12 903 411 Engagements sur titres   Autres engagements reçus 34 856 188   1505281
    Bulletin BALO n°145 du 04/12/2015, affaire n°05281
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 16/10/2015
    Numéro d’affaire : 04732
    Description : 150473216 octobre 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°124Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 30 juin 2015.(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 112 760 Effets publics et valeurs assimilées 31 314 465 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 10 891 383 - A terme 21 288 241 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 522 151 - Autres concours à la clientèle 47 689 368 - Comptes ordinaires débiteurs 1 679 382 Obligations et autres titres à revenu fixe 7 739 757 Actions et autres titres à revenu variable 21 366 Participations et activités de portefeuille 91 623 Parts dans les entreprises liées 1 642 223 Crédit-bail et location avec option d'achat 373 199 Immobilisations incorporelles 246 250 Immobilisations corporelles 209 055 Autres actifs 21 940 485 Comptes de régularisation 93 539 279 Total de l'actif 239 300 987   Passif Montant Banques Centrales, C.C.P. 14 Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 25 526 107 - A terme 15 110 957 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 7 125 244 - A terme 653 372 Autres dettes   - A vue 20 817 601 - A terme 18 302 889 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 7 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 9 446 158 Emprunts obligataires 6 477 773 Autres passifs 39 687 031 Comptes de régularisation 90 311 364 Provisions pour risques et charges 369 630 Provisions réglementées 8 560 Dettes subordonnées 292 026 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 396 Écarts de réévaluation -4 505 Report à nouveau 3 600 646 Résultat en instance d'affectation 175 389 Total du passif 239 300 987   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 751 940 Engagements en faveur de la clientèle 22 669 173 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 006 256 Engagements d'ordre de la clientèle 3 686 362 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 38 753 495 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 2 315 814 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 12 465 167 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 27 233 190   1504732
    Bulletin BALO n°124 du 16/10/2015, affaire n°04732
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 25/05/2015
    Numéro d’affaire : 02418
    Description : 150241825 mai 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°62Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris775 670 284 R.C.S. Paris Documents comptables annuels approuvés par l’assemblée générale du 23 avril 2015 A. – Etats financiers sociauxI. – Bilans sociaux comparés 2014-2013(En milliers d’euros.)  Actif Notes 31/12/2014 31/12/2013 Caisse, banques centrales, CCP   215 276 484 330 Effets publics et valeurs assimilées 4 34 484 932 33 261 445 Créances sur les établissements de crédit 2 32 809 408 41 905 501 Opérations avec la clientèle 3 52 293 914 55 092 317 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 8 486 764 9 003 203 Actions et autres titres à revenu variable 4 18 731 4 636 Participations et autres titres détenus à long terme 5 89 260 95 137 Parts dans les entreprises liées 5 1 642 173 1 709 289 Crédit-bail et Location avec Option d’Achat 7 341 520 237 550 Immobilisations incorporelles 6 244 680 244 487 Immobilisations corporelles 7 216 030 224 234 Autres actifs 9 25 818 360 22 447 878 Comptes de régularisation 10 138 403 630 119 097 320 Total de l’actif   295 064 678 283 807 327   Hors-bilan Notes 31/12/2014 31/12/2013 Engagements de financement donnés 21 23 389 566 21 619 446 Engagements de garantie donnés 21 4 044 246 4 371 652 Engagements sur titres donnés   28 307 482 33 022 031   Passif Notes 31/12/2014 31/12/2013 Après affectation Avant affectation Après affectation (1) Banque Centrale, CCP   104 104 − Dettes envers les établissements de crédit 11 40 432 643 40 432 643 38 932 997 Opérations avec la clientèle 12 52 394 114 52 394 114 63 183 023 Dettes représentées par un titre 13 14 016 031 14 016 031 14 441 756 Autres passifs 15 44 730 100 44 730 100 45 691 238 Comptes de régularisation 16 137 645 839 137 645 839 116 361 411 Provisions 14 387 467 387 467 391 188 Dettes subordonnées 17 291 465 291 465 31 375 Capital souscrit 18 337 189 337 189 337 189 Primes d’émission   16 139 16 139 16 139 Réserves   1 042 891 1 042 891 1 042 970 Provisions réglementées   19 665 19 665 20 128 Report à nouveau   3 357 913 3 600 645 3 357 913 Résultat de l’exercice   393 118 − − Acompte sur dividende   − − − Total du passif   295 064 678 294 914 292 283 807 327 (1) Affectation proposée soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale de HSBC France.   Hors-bilan Notes 31/12/2014 31/12/2013 Après affectation Avant affectation Après affectation (1) Engagements de financement reçus 21 3 549 574 3 549 574 5 426 299 Engagements de garantie reçus 21 11 722 453 11 722 453 10 064 213 Engagements sur titres reçus   30 747 021 30 747 021 26 481 821 (1) Affectation proposée soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale de HSBC France.  La contre-valeur en euros de l’actif et du passif libellés en devises est de 34,7 milliards d'euros au 31 décembre 2014.La contre-valeur en euros de l’actif et du passif libellés en devises est de 22,5 milliards d'euros au 31 décembre 2013. II. – Comptes de résultats sociaux comparés 2014-2013  (En milliers d’euros.) Notes 31/12/2014 31/12/2013 Produits/(Charges)       Intérêts et produits assimilés 23 1 639 412 1 831 335 Intérêts et charges assimilées 23 -603 562 -841 056 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilés   61 451 40 470 Charges sur opérations de crédit-bail et assimilés   -61 106 -37 256 Revenus des titres à revenu variable 24 96 346 45 265 Commissions (produits) 25 751 260 776 203 Commissions (charges) 25 -170 142 -187 093 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 318 406 346 672 Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés 27 21 684 10 915 Autres produits d’exploitation bancaire   14 032 12 054 Autres charges d’exploitation bancaire   -3 477 -327 Produit net bancaire   2 064 304 1 997 182 Charges générales d’exploitation 28 -1 374 174 -1 422 305 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles   -49 860 -53 773 Résultat brut d’exploitation   640 270 521 104 Coût du risque 8 -119 061 -86 898 Résultat d’exploitation   521 209 434 206 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 -7 490 9 951 Résultat courant avant impôt   513 719 444 157 Résultats exceptionnels   -5 -5 Impôt sur les bénéfices 30 -121 061 -118 872 Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées   465 6 094 Résultat net   393 118 331 374  III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres  (En milliers d’euros.) 31/12/2014 31/12/2013 Résultats comptables     Globaux 393 117,6 331 373,9 Par action (en euros) (1) (2) 5,83 4,91 Variations des capitaux propres (hors résultat de l’exercice 2014) (après affectation du résultat pour 2013)     Variation de l’écart de réévaluation -78,9 -141,5 Variation des réserves et du report à nouveau 211 334,6 361 111,3 Affectation du résultat de l’exercice précédent 331 373,9 601 190,0 Répartition des bénéfices -120 039,3 -240 078,7 Variation de réévaluation et provisions réglementées -463,2 -6 092,9 Variation de la situation nette globale 210 792,5 354 876,9 Par action (en euros) (1) (2) 3,13 5,26 Dividende proposé     Global 150 386,4 120 039,3 Par action (en euros) (1) (2) 2,23 1,78 (1) Le nombre d’actions à la fin de l’exercice s’établit à 67 437 827 pour 2014 et 2013. (2) Sur la base du nombre moyen pondéré d’actions, le dividende ressort 2,23 € pour 2014 (67 437 827 actions) et à 1,78 € pour 2013 (67 437 827 actions).  IV. – Répartition et affectation des bénéfices  (En milliers d’euros.) 31/12/2014 31/12/2013 Bénéfices disponibles     Report à nouveau des exercices précédents 3 357 913 3 146 578 Bénéfice de l’exercice 393 118 331 374 Total (A) 3 751 031 3 477 952 Affectation des bénéfices     Dividendes 150 386 120 039 Réserve légale − − Réserve libre − − Total (B) 150 386 120 039 Report à nouveau (A - B) 3 600 645 3 357 913  V. – Résultats financiers de la société au cours des cinq dernières années(Articles R.225-81 et R.225-102 du Code de commerce)  (En milliers d’euros.) 2014 2013 2012 2011 2010 Situation financière en fin d’exercice           Capital social 337 189 337 189 337 189 337 189 337 189 Nombre d’actions émises 67 437 827 67 437 827 67 437 827 67 437 827 67 347 820 Valeur nominale des actions en euros 5 5 5 5 5 Résultats globaux des opérations effectives           Chiffre d’affaires 2 902 591 3 062 914 3 263 800 3 316 395 3 402 924 Bénéfice avant impôts, amortissements, dépréciations et provisions 697 821 643 612 799 099 146 388 873 707 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 393 118 331 374 601 190 26 504 819 731 Résultats des opérations ramenés à une seule action (en euros)           Bénéfice après impôts mais avant amortissements, dépréciations et provisions 8,6 7,9 8,6 4,4 12,2 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 5,8 4,9 8,9 0,4 9,2 Dividende versé par action ordinaire jouissance 1er janvier 2,23 1,78 3,56 1,75 10,67 Personnel (France)           Nombre de salariés (1) 9 144 9 198 9 424 9 860 9 694 Nombre de salariés moyen (hors salariés mis à disposition) (2) 9 158 9 207 9 645 9 748 9 615 Montant de la masse salariale 533 636 553 982 559 888 577 016 535 533 Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux 257 461 266 903 289 322 244 808 247 908 Taxe sur les salaires et taxes diverses 69 723 59 794 62 784 72 650 96 763 Montant de l’intéressement et/ou de la participation aux résultats de l’entreprise (3) 27 237 37 520 − 29 560 39 500 (1) Salariés à statut bancaire, inscrits au 31 décembre de chaque année. (2) Dont 6 194 cadres et 2 964 non-cadres en 2014, 6 202 cadres et 3 005 non-cadres en 2013, 6 402 cadres et 3 243 non-cadres en 2012, 6 322 cadres et 3 426 non-cadres en 2011, 6 116 cadres et 3 499 non-cadres en 2010. (3) Au titre des résultats de l’exercice précédent.  VI. – Inventaire du portefeuille titres au 31 décembre 2014 (hors titres de transaction)Titres d’investissement, titres de placement et titres de l’activité de portefeuille  (En milliers d’euros.) 31/12/2014 A – Titres d’investissement 470 314 Valeurs à revenu fixe 470 314 Bons du trésor − Autres effets publics − Titres du marché interbancaire − Certificats de dépôt négociables − Bons à moyen terme négociables − Obligations et assimilés 470 000 Créances rattachées 314 B – Titres de placement et titres de l’activité de portefeuille 9 609 391 Valeurs à revenu fixe 9 590 660 Bons du trésor 1 184 570 Autres effets publics 5 346 684 Titres du marché interbancaire − Billets de trésorerie − Certificats de dépôt négociables − Bons à moyen terme négociables − Fonds communs de créances − Obligations et assimilés 2 990 933 Bons à moyen terme négociables émis par des Etablissements de crédit − Créances rattachées 68 473 Valeurs à revenu variable 18 731 Actions et assimilés 18 731 Parts ou actions d’OPCVM − Total des titres d’investissement de placement de l’activité de portefeuille 10 079 705  Parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme  (En milliers d’euros.) 31/12/2014 A – Titres de participation et titres détenus à long terme 89 260 Valeurs cotées à la cote officielle 432 Valeurs françaises non cotées 88 828 Valeurs étrangères cotées à la cote officielle − Valeurs étrangères cotées à l’étranger − Valeurs étrangères non cotées − Total des créances rattachées − B – Parts dans les entreprises liées 1 642 173 Valeurs françaises cotées − Valeurs françaises non cotées 1 623 897 Valeurs étrangères cotées − Valeurs étrangères non cotées 18 276 Total des créances rattachées − Total des parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme 1 731 433  VII. – Renseignements concernant les filiales et participations au 31 décembre 2014  (En milliers d’unités monétaires.) Forme juridique Activités Capital Réserves + report à nouveau avant affectation du résultat Quote-part du capital détenu en % Valeur comptable des titres détenus Brute Nette A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France               1 – Filiales (+ 50 %)               HSBC SFH (France) (ex-HSBC Covered Bonds) 15 rue Vernet – 75008 Paris (France) SA Société de financement de l’habitat 113 250 € 1 063 € 100,00 113 239 € 113 239 € HSBC Factoring (France) 103 avenue des Champs-Elysées 75008 Paris (France) SA Affacturage 9 240 € 62 854 € 100,00 39 236 € 39 236 € COPARI Société de Constructions et de Participations Immobilières 184 avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France) SAS Marchand de biens 50 € 1 129 € 99,96 36 370 € 1 172 € Société Française et Suisse 64 rue Galilée – 75008 Paris (France) SA Société de portefeuille 599 € 7 849 € 100,00 60 384 € 9 368 € FDM 639 rue de Bassano – 75008 Paris (France) SAS Société de portefeuille 139 053 € 5 663 € 100,00 128 916 € 128 916 € SAPC UFIPRO Recouvrement 39 rue de Bassano – 75008 Paris (France) SARL Société de recouvrement 7 619 € 1 561 € 99,98 16 260 € 9 190 € HSBC Epargne Entreprise (France) 15 rue Vernet – 75008 Paris (France) SA Epargne salariale 16 000 € 16 688 € 100,00 15 148 € 15 148 € HSBC Global Asset Management (France) 4 place de la Pyramide – La Défense 9 - 92800 Puteaux (France) SA Gestion d’actifs 8 050 € 67 876 € 93,67 134 546 € 134 546 € HSBC Services (France) (ex-HSBC Securities) - 103 avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) SA Société commerciale 12 626 € 13 206 € 100,00 55 988 € 25 873 € Valeurs Mobilières Elysées (ex-Nobel) - 109 avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) SA Société de portefeuille 72 000 € 28 100 € 100,00 116 376 € 116 376 € SAF Palissandre - 64 rue Galilée – 75008 Paris (France) SAS Société financière 42 033 € 873 € 100,00 41 617 € 41 617 € HSBC Leasing (France) - 39 rue de Bassano – 75008 Paris (France) SAS Crédit-bail 168 528 € 59 € 100,00 281 756 € 281 756 € Société Financière et Mobilière - 103 avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) SA Société de participation 40 000 € 51 082 € 100,00 84 053 € 84 053 € Foncière Elysées - 103 avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) SAS Société immobilière 14 043 € 14 119 € 100,00 44 478 € 37 614 € Société Immobilière Malesherbes Anjou - 103 avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) SA Société immobilière 13 412 € 9 967 € 100,00 49 385 € 33 232 € Charterhouse Management Services Ltd - 8 Canada Square - London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société à responsabilité limitée de droit anglais Société de portefeuille 10 000 GBP 2 196 GBP 100,00 12 839 € 12 839 € HSBC Real Estate Leasing (France) - 15 rue Vernet – 75008 Paris (France) SA Crédit bail immobilier 38 255 € 35 216 € 80,98 37 190 € 37 190 € CCF & Partners Asset Management Ltd - 8 Canada Square - London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société à responsabilité limitée de droit anglais Holding d’investissement 5 000 GBP 5 576 GBP 100,00 5 438 € 5 438 € HSBC Assurances Vie (France) - 15 rue Vernet – 75008 Paris (France) SA Compagnie d’assurance 115 000 € 270 060 € 100,00 513 985 € 513 985 € 2 – Participations (10 à 50 %)               B – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital de HSBC France               1 – Filiales non reprises au paragraphe 1               a) Filiales françaises (ensemble) −   − − − 50 € 50 € b) Filiales étrangères (ensemble) −   − − − 1 819 € 1 316 € 2 – Participations non reprises au paragraphe 2               a) Participations françaises (ensemble) −   − − − 4 € 4 € b) Participations étrangères (ensemble) −   − − − − − (1) Les prêts, avances et cautions sont ceux consentis en dehors du cadre des opérations bancaires habituelles. (2) Pour les banques, produit net bancaire.   (en milliers d’unités monétaires) Prêts et avances consentis par HSBC France et non remboursés (1) Montants des cautions et avals fournis par HSBC France (1) Chiffre d’affaires du dernier exercice (2) Résultat (bénéfice net ou perte du dernier exercice) Dividendes encaissés par HSBC France au cours de l’exercice Observations A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France             1 – Filiales (+ 50 %)             HSBC SFH (France) (ex-HSBC Covered Bonds) 15 rue Vernet – 75008 Paris (France) − − 110 730 € 1 412 €   − HSBC Factoring (France) 103 avenue des Champs-Elysées 75008 Paris (France) 1 437 € − 37 483 € 9 060 € − − COPARI Société de Constructions et de Participations Immobilières 184 avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France) − − 3 € -10 € − − Société Française et Suisse 64 rue Galilée – 75008 Paris (France) − − 38 € -119 € 2 013 € − FDM 639 rue de Bassano – 75008 Paris (France) − − 356 € 229 € − − SAPC UFIPRO Recouvrement 39 rue de Bassano – 75008 Paris (France) − − 22 € 11 € − − HSBC Epargne Entreprise (France) 15 rue Vernet – 75008 Paris (France) − − 8 574 € -3 950 € − − HSBC Global Asset Management (France) 4 place de la Pyramide – La Défense 9 - 92800 Puteaux (France) 331 € − 198 680 € 29 298 € 31 106 € − HSBC Services (France) (ex-HSBC Securities) - 103 avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) − − 140 € 19 € − − Valeurs Mobilières Elysées (ex-Nobel) - 109 avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) − − 55 916 € 13 574 € 9 245 € − SAF Palissandre - 64 rue Galilée – 75008 Paris (France) − − 101 € 55 € 66 € − HSBC Leasing (France) - 39 rue de Bassano – 75008 Paris (France) − − 35 949 € -24 653 € − − Société Financière et Mobilière - 103 avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) − − 3 253 € -2 854 € 2 800 € − Foncière Elysées - 103 avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) − − 1 645 € 1 459 € 8 344 € − Société Immobilière Malesherbes Anjou - 103 avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) − − 11 960 € 2 131 € 29 889 € − Charterhouse Management Services Ltd - 8 Canada Square - London E14 5HQ (Royaume-Uni) − − 44 € -24 € − − HSBC Real Estate Leasing (France) - 15 rue Vernet – 75008 Paris (France) − − 182 168 € 8 740 € 6 098 € − CCF & Partners Asset Management Ltd - 8 Canada Square - London E14 5HQ (Royaume-Uni) − − 19 € 12 € − − HSBC Assurances Vie (France) - 15 rue Vernet – 75008 Paris (France) 270 000 € − 1 930 € 61 € − − 2 – Participations (10 à 50 %)             B – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital de HSBC France             1 – Filiales non reprises au paragraphe 1             a) Filiales françaises (ensemble) − − − − 2 864 € − b) Filiales étrangères (ensemble) − − − − − − 2 – Participations non reprises au paragraphe 2             a) Participations françaises (ensemble) − − − − − − b) Participations étrangères (ensemble) − − − − − − (1) Les prêts, avances et cautions sont ceux consentis en dehors du cadre des opérations bancaires habituelles. (2) Pour les banques, produit net bancaire.  VIII. – Transactions avec les filiales et autres entreprises liées  (En millions d’euros.) 31/12/2014 Filiales Autres entreprises liées Actif     Effets publics et valeurs assimilés − 3 716,3 Créances sur les établissements de crédit 2 991,7 5 222,4 Opérations avec la clientèle 173,2 547,3 Obligations et autres titres à revenu fixe 525,0 − Passif     Dettes envers les établissements de crédit 4 569,4 10 197,5 Opérations avec la clientèle 1 052,5 95,0 Dettes représentées par un titre − − Autres passifs − 3 716,3 Dettes subordonnées − 260,0 Hors-bilan     Engagements de financement donnés 1 331,3 1 587,6 Engagements de garanties donnés 118,5 249,4 Engagements sur titres donnés − 550,2  IX. – Notes annexes aux comptes sociauxFaits significatifs de l’exercice 2014 ActivitéL’année 2014 a été marquée par un contexte de faible croissance économique en France et en Europe avec, en particulier, une nouvelle baisse de l’investissement des entreprises dans un contexte de taux d’intérêt historiquement bas.Le produit net bancaire, à 2 064 millions d'euros, s’inscrit en hausse de 3 % par rapport à l’année 2013. Cette variation s’explique par une bonne performance d’ensemble des métiers dans un contexte difficile, notamment les activités de Banque de particuliers et de gestion de patrimoine. La Banque de financement d’investissement et de marchés a souffert d’un manque de volatilité et d’une faiblesse de la demande de la clientèle. La répartition des revenus reste équilibrée entre les différents métiers.Les charges d’exploitation, d’un montant de 1 374 millions d'euros, en baisse de 3 % par rapport à l’exercice précédent, sont bien maîtrisées en dépit de la réalisation d’investissements en matière de conformité, rendus nécessaires par des réglementations de plus en plus rigoureuses.Le coût du risque de crédit s’établit à 119 millions d'euros contre 87 millions d'euros l’année précédente. Le résultat courant avant impôt s’élève, en 2014, à 514 millions d'euros, en hausse de 16 %.Le résultat net s’affiche à 393 millions d'euros contre 331 millions d'euros en 2013. Au titre de l’exercice 2014, il est prévu de verser un dividende de 150 millions d'euros.Au 31 décembre 2014, le total du bilan de HSBC France s'élève à 295,1 milliards d'euros contre 283,8 milliards d'euros au31 décembre 2013. Cette augmentation est due principalement à l'augmentation de la juste valeur des instruments dérivés du portefeuille de négociation et de la nouvelle activité de prêts emprunts de titres. Targeted Long Term Refinancing Operations (TLTRO)HSBC France a participé au TLTRO (Targeted Long Term Refinancing Operation) à hauteur de 1,1 milliard d'euros afin de pouvoir continuer d’accompagner le développement de ses clients en leur proposant des crédits à taux compétitifs. EmissionsHSBC France a également renforcé son capital réglementaire fin 2014 sous forme d’une dette subordonnée Tier 2 de 260 millions d'euros intégralement souscrite par HSBC Holdings plc.Afin de financer le développement de ses activités, HSBC France a émis 2 milliards d'euros de titres de créance négociables moyen terme à 2 ans (28 points de base au-dessus de l’Euribor 3 mois). Prêts emprunts de titresDans le cadre des opérations de marché, HSBC France a traité pour la première fois en septembre 2014 des prêts/emprunts de titres avec la contrepartie HBEU. Au 31 décembre 2014, les opérations de prêts/emprunts de titres s’élèvent à2,2 milliards d'euros. Mise en place du Mécanisme de Supervision UniqueDans la perspective du lancement du Mécanisme de surveillance unique (MSU), entré en vigueur le 4 novembre 2014, la Banque centrale européenne a réalisé une évaluation complète (comprehensive assessment) des plus grandes banques de la zone euro, placées désormais sous sa supervision. Cette évaluation comprend notamment la réalisation d’un examen de la qualité des actifs (Asset Quality Review, AQR) et des tests de résistance (stress tests) ces derniers étant menés en coopération avec l’Autorité bancaire européenne (ABE). L’exercice a porté sur 128 banques de 18 Etats membres représentant 85 % des actifs bancaires de la Zone euro. En sa qualité d’établissement de crédit relevant du mécanisme MSU, HSBC France, comme HSBC Malte, a fait l’objet de cette évaluation. Le reste du Groupe HSBC n’a pas été soumis à cet examen.Dans ce contexte, HSBC France a maintenu l’application de ses principes et méthodes comptables inchangés par rapport à l’exercice précédent.Le résultat détaillé de l’examen de la qualité des actifs est présenté dans le rapport de gestion en pages 10 et 11 ainsi que dans la note 44 des comptes consolidés en pages 249 à 252. 1. – Principes, règles et méthodes comptables Les comptes d’HSBC France sont établis conformément aux règlements 2014-03 et 2014-07 de l’ANC et aux principes comptables généralement admis en France et applicables aux établissements de crédit. a. - Comptabilisation et amortissement des immobilisationsHSBC France applique les dispositions des articles 214-1 à 214-27. Evaluation des actifs postérieurement à leur date d’entrée du règlement n° 2014-03 de l’ANC relatives à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.HSBC France applique l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations. Immeubles d’exploitation et de placementPour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC France a appliqué cette approche par composants en retenant a minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants :  Composants Durées et modes d’amortissements Infrastructures   Construction 25 et 50 ans, linéaire Gros œuvre 25 ans, linéaire Installations techniques   Climatisation Ventilation Chauffage 10 ans, linéaire Installation électrique lourde 10 ans, linéaire Installation téléphonique et électricité légère 10 ans, linéaire Installation sécurité 10 ans, linéaire Agencements   Travaux et agencements de second œuvre 10 ans, linéaire  Fonds de commerceLes fonds de commerce acquis sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation en cas d’indices objectifs de perte de valeur. Autres immobilisationsConcernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues ont été déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés :    Durées et modes d’amortissements Matériel de bureau 5 ans, dégressif ou linéaire Mobilier 5 à 10 ans, dégressif ou linéaire Matériel informatique 3 à 5 ans, dégressif ou linéaire Logiciels 3 à 5 ans, linéaire  Immobilisations données en location – crédit-bail mobilierLes immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont enregistrées conformément aux principes comptables définis par l’avis n° 2006-C du 4 octobre 2006 du Comité d’Urgence afférant à l’interprétation des dispositions de l’avis n° 2004-15 du 23 juin 2004 du CNC relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs excluant dans les comptes individuels les contrats de location au sens d’IAS 17 du champ d’application des articles 211-1 à 224-4 du règlement n° 2014-03 de l’ANC.Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont amorties, en utilisant la méthode linéaire, sur la durée de vie probable d’utilisation des biens.Les durées d’amortissement généralement retenues sont les suivantes :mobilier et matériel de bureau : 5 ans ;matériel informatique : 3 ans ;matériel et outillage : 5 à 7 ans.Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles données en location sont portées dans les charges sur opérations de crédit-bail et location avec option d’achat ou de location simple.Dans la comptabilité financière, l’encours financier des contrats est substitué aux immobilisations nettes données en location. La différence entre les encours financiers et la valeur nette comptable des immobilisations est représentée par la réserve latente brute. b. - Portefeuille titresLes opérations sur titres sont enregistrées conformément aux principes comptables définis aux articles 2311-1 à 2391-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC.Les titres sont classés dans les catégories suivantes :les titres de transaction ;les titres de placement ;les titres d’investissement ;les titres de l’activité du portefeuille ;les autres titres détenus à long terme ;les titres de participation et parts dans les entreprises liées.Les titres sont enregistrés au bilan en date de règlement. Titres de transactionLes titres de transaction sont à l’origine des titres négociables sur un marché actif, acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme et détenus dans le cadre de l’activité de mainteneur de marché ou gérés dans le cadre d’une gestion spécialisée de portefeuille de transaction.Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix du marché et les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat.La dette représentative des titres vendus à découvert est inscrite au passif de l’établissement cédant pour le prix de vente des titres, frais exclus.Les titres de transaction sont, pour l’essentiel, évalués sur la base de cotations de marché accessibles. Lorsque le marché devient inactif, la banque a recours à des techniques de valorisation qui tiennent compte de la nouvelle qualification du marché. La juste valeur ainsi déterminée contient donc une part de jugement. Titres de placementLes titres de placement sont les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement, ni parmi les titres visés aux articles 2351-1, 2351-2 et 2351-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, acquis dans une optique de rendement et pouvant faire l’objet d’une revente à plus ou moins brève échéance.A la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix de revient (hors coupon couru à l’achat pour les titres à revenu fixe).A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix de marché. Le prix de marché des titres à revenu variable est représenté par le cours du 31 décembre pour les titres cotés et par la valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Le prix de marché des titres à revenu fixe est le cours du dernier jour ouvré de la période.Les moins-values latentes donnent lieu à la constitution d’une dépréciation.Les résultats réalisés ou latents sur instruments de couverture sont pris en compte par ligne de titres pour le calcul des dépréciations.Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Titres d’investissementSont considérés comme des titres d’investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance.Les titres d’investissement sont enregistrés à la date de leur acquisition au prix d’acquisition.Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique.Lorsque le prix d’acquisition des titres à revenu fixe est supérieur à leur prix de remboursement, la différence est amortie sur la durée de vie résiduelle des titres.Lorsque le prix d’acquisition des titres à revenu fixe est inférieur à leur prix de remboursement, la différence est portée en produits sur la durée de vie résiduelle des titres.En cas de risque de contrepartie, les titres font l’objet d’une dépréciation. Titres de l’activité de portefeuilleCette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque.Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention.Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Autres titres détenus à long termeLes “Autres titres détenus à long terme” sont des actions et valeurs assimilées que HSBC France entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité.Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Titres de participation et parts dans les entreprises liéesLa rubrique “Titres de participation et parts dans les entreprises liées” regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées).Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient ou de leur valeur d’utilité.L’appréciation de la valeur d’utilité des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères :l’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué ;l’appréciation du marché fondée sur des études d’analystes financiers ;l’évolution des cours de Bourse pour les sociétés cotées, et pour les titres de participation, la prise en compte des relations spécifiques pouvant exister entre HSBC France et chacune des sociétés concernées. Enregistrement des résultatsLes plus ou moins-values sur titres de transaction sont enregistrés dans la rubrique “gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation”.Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciation sur titres de placement sont enregistrés dans la rubrique “gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés”.Concernant les autres titres, les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciation sont enregistrés dans la rubrique “gains et pertes sur actifs immobilisés” du compte de résultat. Opérations de pension livréeLes opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par la loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003, dites de pension livrée sur titres, sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille titres. Au plan comptable, conformément aux articles 2411-1 à 2412-4 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts. Valeurs reçues ou données en pensionLes opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées.Un traitement similaire est appliqué aux opérations de “Buy and sell back” et “Sell and buy back”. Prêts emprunts de titresLes opérations de prêts emprunts de titres sont enregistrées conformément à l’article 2361-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. Hors bilan des pensions au coûtConformément à l’article 2371-4 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, les opérations de pension sont enregistrées en hors bilan sur la ligne “engagements sur titre” entre la date de négociation et la date de règlement/livraison. c. - Créances et dettesPrêts évalués individuellementCréances douteuses et douteuses compromisesLes créances douteuses et douteuses compromises sont comptabilisées conformément à l’article 2222-1 du règlement 2014-07 de l’ANC.Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel.La segmentation des encours chez HSBC France se reflète dans le système de notation interne des crédits en vigueur dans l’établissement : aux clients sains correspond une note allant de 1 à 8 ; les clients douteux non compromis se voient attribuer la note 9 ; la note 10 est réservée aux douteux compromis. Les notations externes n’influencent pas directement la segmentation des encours, si ce n’est qu’une créance dont la note externe traduit une situation de défaut sera classée dans une catégorie “douteux”, sauf circonstances exceptionnelles.Sont ainsi classées en créances douteuses :les créances impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et de crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales ;les créances présentant des critères de risque avéré ;les créances qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, etc.) ;les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut.HSBC France applique les dispositions de l’article 2221-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatif au caractère douteux des découverts. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que :le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par HSBC France ; oule débiteur a été averti que son encours dépasse une limite fixée par HSBC France dans le cadre de son dispositif de contrôle interne ; oule débiteur a tiré des montants sans autorisation de découvert.Le déclassement en douteux d’une créance entraîne immédiatement celui de l’ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie, selon le principe de contagion et, le cas échéant, le déclassement en douteux des contreparties du même groupe, selon une analyse au cas par cas.En application de l’article 2221-5 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatifs au traitement comptable du risque de crédit, HSBC France a mis en oeuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises.En application de l’article 2221-8 du règlement 2014-7 de l’ANC, sont considérées comme douteuses compromises les créances dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Il s’agit des créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée ou pour lesquelles le contrat a été résilié en cas de crédit-bail, ainsi que des créances classées en douteux depuis plus d’un an, sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé compte tenu des informations sur les perspectives de recouvrement disponibles à ce stade. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif. Retour en encours sainUn encours devenu douteux peut être à nouveau classé dans la catégorie des encours sains lorsque le paiement des échéances initiales de cet encours a repris de manière régulière, sans incident de paiement conformément à l’article 2221-5 du règlement 2014-07 de l’ANC.Concernant les crédits restructurés, le classement en encours douteux peut être abandonné si, d’une part, l’encours respecte la condition précédente et, d’autre part, le risque sur la contrepartie est levé. Instruments de réduction des risquesLa banque a recours aux différents instruments usuels de réduction des risques : cautionnement, garanties réelles (réévaluées au moins annuellement, selon leur nature) et, de façon marginale, achat de dérivés de crédit (CDS). Dans ce dernier cas, la réduction des risques n’est prise en compte que dans la mesure où le dérivé de crédit répond aux critères réglementaires le permettant (durée, devise, etc.). Enregistrement en résultatLes dotations sur dépréciations des créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées, chaque année, en fonction des risques de non-recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers concernés. Conformément à l’article 2231-1 du règlement 2014-07 de l’ANC, les dépréciations sur créances douteuses et douteuses compromises sont égales à la différence entre la valeur actualisée des flux de récupération futurs attendus et la valeur brute comptable de l’actif. Ces dépréciations ne peuvent pas être inférieures aux intérêts enregistrés sur les encours douteux non encaissés.Les flux prévisionnels sont déterminés, à dire d’expert, en fonction de l’examen individuel de la situation du client, notamment de l’existence ou de la probabilité d’une procédure collective à son encontre ainsi que de la valeur et de la liquidité des garanties détenues. Quant au taux d’actualisation utilisé, il s’agit du taux d’intérêt effectif d’origine des créances pour les crédits à taux fixe et du dernier taux contractuel connu pour les crédits à taux variables.Au compte de résultat, les dotations et reprises sur dépréciations, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne “Coût du risque”. Prêts évalués sur base de portefeuilleLes créances douteuses ne sont pas évaluées sur base de portefeuille. Les dépréciations sont évaluées sur base individuelle. Décotes sur créances restructuréesEn application des articles 2221-5 et 2231-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC France met en oeuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées dès lors qu’elles ont une incidence significative.Lors de la restructuration, tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte.Par ailleurs, au moment de la restructuration, le prêt restructuré fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe, ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable.Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration, puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance. Application du taux d’intérêt effectifEn application des articles 2111-1 à 2171-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC, HSBC France a mis en oeuvre la comptabilisation de l’étalement des commissions et des coûts liés à l’octroi d’un prêt avec effet rétroactif au 1er janvier 2010. d. - Dettes envers les établissements de crédit et opérations avec la clientèleL’ensemble des dettes est enregistré au coût amorti. Sont incluses dans ces rubriques les opérations de pension. Quant aux intérêts courus sur ces dettes, ils sont enregistrés au bilan parmi les dettes rattachées. e. - Dettes représentées par un titreLes dettes représentées par un titre sont classées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés enregistrés au sein des dettes subordonnées.Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties selon la méthode actuarielle sur la durée de vie de l’emprunt, les frais afférents à leur émission étant répartis linéairement sur cette même durée. f. - ProvisionsConformément au règlement n° 2014-03 de l’ANC article 3222, les provisions sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire (qu’il soit connu ou pas), sera nécessaire pour éteindre une obligation juridique ou implicite du fait d’événements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Provisions pour retraites et autres avantagesHSBC France a choisi d’adopter la recommandation 2013-02 de l’ANC relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires à prestations définies.HSBC France fait bénéficier certains salariés d’avantages postérieurs à l’emploi, à savoir : régimes de retraite, indemnités de fin de carrière.Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles.Les profits et pertes actuariels sont comptabilisés en résultat.Le coût des services de l’année, le rendement attendu des actifs du régime, le coût des services passés, ainsi que l’effet de désactualisation des passifs du régime sont comptabilisés en charges d’exploitation.L’engagement net au titre des prestations définies comptabilisé au bilan représente la valeur actuelle des obligations de prestations définies, corrigée des coûts de services passés non comptabilisés et diminuée de la juste valeur des actifs du régime. Tout actif résultant de ce calcul est limité au coût des services passés non comptabilisés, augmenté de la valeur actuelle des remboursements disponibles des futures cotisations au régime.Les versements aux régimes à cotisations définies et aux régimes de retraite publics sont comptabilisés en charge à la date à laquelle ils sont dus lorsque les obligations de HSBC France au titre des régimes sont équivalentes à celles d’un régime à cotisations définies. Provision sur PEL et CELLes Comptes Epargne Logement (CEL) et les Plans d’Epargne Logement (PEL) sont des instruments financiers spécifiques institués par la loi n° 65-554 du 10 juillet 1965. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociablement liées, la phase de crédit étant contingente à la phase d’épargne.Conformément aux articles 2621-1 à 2624-2 du règlement n° 2014-07 de l’ANC relatifs à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement dans les établissements habilités à recevoir des dépôts d’épargne logement et à consentir des prêts d’épargne logement, HSBC France provisionne les conséquences défavorables des engagements sur PEL/CEL dans ses comptes sociaux.Les engagements PEL sont évalués par génération, sans compensation entre les générations. Les engagements CEL sont considérés comme une seule et même génération, distincte de celles des PEL.Les provisions liées aux conséquences défavorables de ces engagements sont calculées sur la base d’un modèle qui tient compte :d’une estimation du comportement futur d’épargne et de crédit de la clientèle, résultant de données historiques ;de la valeur des différents paramètres de marché, notamment taux et volatilité, déterminés à partir de données observables à la date d’évaluation. Provision au titre des paiements à base d’actionsPlan d’actions gratuites du Groupe HSBCLe plan d’actions gratuites du Groupe HSBC est un plan de rétribution de la performance et de rétention des salariés les plus performants.HSBC France n’a pas conclu d’arrangements spécifiques pour des paiements à base d’actions. Il bénéficie des plans de souscription d’actions de HSBC Holdings plc qui prévoient des attributions d’options et d’actions.En 2005, le Groupe HSBC a profondément revu sa politique d’attribution d’options et d’actions gratuites à ses salariés.Le nouveau règlement des plans d’options et actions gratuites a été soumis à l’approbation de son Assemblée Générale en mai 2005. Ce règlement prévoit la mise en place d’un sous-plan français (Schedule 3 de la règle générale) qui respecte les règles légales et fiscales en vigueur en France. Ce règlement a été revu en 2011 afin, d’une part, de prendre en compte les modifications réglementaires impactant le plan et, d’autre part, de formaliser les règles du “Group Performance Share Plan” qui s’adresse aux cadres supérieurs du Groupe. Dans ce contexte, le sous-plan français (Schedule 5 du nouveau règlement) a également fait l’objet d’une revue pour se conformer aux règles sociales et fiscales locales.Depuis 2006, le Groupe a mis en place des plans d’attribution d’actions gratuites à certains de ses salariés, qui prévoient l’attribution d’un nombre fixe de titres HSBC Holdings plc. L’acquisition des titres est définitive pour le salarié deux ou trois ans après leur attribution, sous réserve de présence du salarié dans le Groupe HSBC.Les plans octroyés à compter de 2009 par HSBC France n’ont pas fait l’objet d’une couverture par HSBC Holdings plc. La livraison des titres est donc réalisée par l’achat des titres sur le marché, au plus tard à la date d’échéance du plan.Conformément à l’article 624-1 du règlement 2014-03 de l’ANC :la charge est constatée linéairement sur la période d’acquisition des droits par contrepartie d’un compte de provision qui est soldé lors de l’acquisition définitive par les salariés. La valorisation de la charge tient compte d’hypothèses relatives au départ des bénéficiaires et aux conditions de performance ;la provision constatée est basée sur le cours de clôture de l’action HSBC Holdings plc. Plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBCLe plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBC est un plan d’incitation à long terme qui a été ouvert à certains salariés du Groupe HSBC, entre 2000 et 2005. Son objectif était de sensibiliser les salariés les plus performants aux objectifs de création de valeur pour les actionnaires. Les options ont été attribuées à la valeur de marché et peuvent normalement être exercées à compter de la troisième année et jusqu’au dixième anniversaire de leur attribution, sous réserve des conditions d’acquisition des droits.Par ailleurs, des options de souscription d’actions du Groupe HSBC sans condition de performance ont été attribuées entre 2001 et 2005 à certains salariés du Groupe HSBC.Enfin, des options de souscription d’actions avec conditions de performance ont été attribuées en 2005 dans le cadre du Plan d’actionnariat HSBC aux membres de la Direction Générale en France. L’attribution de ces options est assortie d’un bonus qui sera versé à la date d’exercice des options et d’un montant égal au prix d’exercice des options attribuées. Ces options de souscription d’actions sont soumises à une double condition de performance du Groupe HSBC, à savoir, un niveau absolu de bénéfice par action et un niveau de rendement total des fonds propres, sur la base du classement du Groupe HSBC par rapport à un échantillon de valeurs comparables composé de 28 grandes banques. Les options sont acquises à l’issue d’un délai de trois ans et peuvent être exercées jusqu’au quatrième anniversaire de la date de leur attribution, après quoi elles deviennent caduques. g. - Position de changeA l’exception des positions de change structurelles valorisées au cours historique, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges d’exploitation bancaire. h. - Contrats de change à termeLes contrats de change à terme, non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant, sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis au compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir. i. - Instruments financiers à termeLe Groupe HSBC France est actif sur l’ensemble des marchés des instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage. Options de taux et de changeLes options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé “actif sous-jacent” au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat.Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur.HSBC France traite des options de taux et des options de change.Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques.A la conclusion du contrat, le montant notionnel de “l’actif sous-jacent” sur lequel porte l’option est enregistré en hors-bilan.En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage :les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert ;dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens du règlement n° 2014-07 de l’ANC (Livre II – Titre 5 – Chapitre 1 Comptabilisation des instruments financiers à terme de taux d’intérêts, articles 2511-1 à 2516-1), les variations de valeur de la position sont inscrites au compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d’un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées. Contrats à terme de taux d’intérêts (futures, etc.)Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options. Contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA)Les contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts sont enregistrés conformément aux articles 2521-1 et 2529-1 du règlement n° 2014-07 de l’ANC.Les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet :de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt ;de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes, ou le risque de crédit dans le cas des Credit Default Swaps (CDS) ;de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors-bilan ;de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading).Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading.Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis. Il en est ainsi notamment pour les swaps, de taux négociés dans le cadre de la macro-couverture.Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur de marché après prise en compte d’une réfaction au titre du risque de contrepartie et des frais futurs de gestion du portefeuille.Dans les activités de marché, les contrats négociés par HSBC France sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation.Les montants des notionnels sont inscrits en hors-bilan. Risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à termeLa valeur de marché des contrats doit tenir compte des risques de contreparties afférents aux contrats.La correction de valeur au titre du risque de contrepartie est au moins égale au coût en fonds propres déterminé dans les conditions précisées à l’article 2525-3 du règlement n° 2014-07 de l’ANC. j. - Impôts différésDes impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôts différés sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels affecter ces écarts temporaires déductibles.Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition prévisionnels applicables sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés. k. - Information sectorielleL’information n’est pas disponible sur la base des comptes sociaux mais est détaillée dans l’annexe aux comptes consolidés (voir Note 10 page 152). 2. – Créances sur les établissements de crédit  (En millions d’euros.) 31/12/2014 31/12/2013 A vue (1) 14 848,7 21 505,9 A terme 17 949,4 20 383,9 ≤ 3 mois 8 232,7 13 914,5 > 3 mois et ≤ 1 an 5 477,5 1 565,5 > 1 an et ≤ 5 ans 3 885,9 4 436,2 > 5 ans 353,3 467,7 Créances rattachées 11,3 15,7 Total 32 809,4 41 905,5 Dont titres reçus en pension livrée 23 781,8 28 343,4 Dont prêts subordonnés 61,9 61,9 (1) Y compris pensions au jour le jour.  3. – Crédits à la clientèleEncours de fin de périodeVentilation des encours par nature  (En millions d’euros.) 31/12/2014 31/12/2013 Créances commerciales 430,0 166,4 Comptes ordinaires débiteurs 1 487,0 1 423,9 Autres concours à la clientèle (1) 50 376,9 53 502,0 Total 52 293,9 55 092,3 Dont crédits éligibles au refinancement de la Banque centrale européenne ou Banque de France 14 178,1 15 475,0 (1) Dont crédits à durée indéterminée 20,3 12,0  Ventilation des encours par qualité  (En millions d’euros.) 31/12/2014 31/12/2013 Total Encours sains Encours douteux Dépréciation sur encours douteux Total Crédits aux particuliers 11 947,9 270,6 -78,9 12 139,6 11 314,9 Crédits à la clientèle financière 693,8 13,6 -3,4 704,0 615,8 Crédits à la clientèle non financière 18 254,1 1 189,8 -522,4 18 921,5 18 186,0 Titres reçus en pension livrée 20 451,2 − − 20 451,2 24 896,7 Créances rattachées 77,6 − − 77,6 78,9 Total 51 424,6 1 474,0 -604,7 52 293,9 55 092,3 Dont prêts subordonnés       7,1 8,6 Dont créances douteuses non compromises brutes       732,5 778,4 Dont créances douteuses compromises brutes       741,1 773,7 Dont dépréciations sur créances douteuses non compromises brutes       -132,7 -124,7 Dont dépréciations sur créances douteuses compromises brutes       -472,0 -487,3 Dont crédits restructurés       402,6 473,9  Ventilation des encours selon la durée restant à courir  (En millions d’euros.) 31/12/2014 31/12/2013 A vue (1) 8 798,5 9 223,7 A terme 43 417,8 45 789,7 ≤ 3 mois 14 818,4 18 566,1 > 3 mois et ≤ 1 an 6 025,4 5 625,9 > 1 an et ≤ 5 ans 11 133,2 11 112,9 > 5 ans 11 440,8 10 484,8 Créances rattachées (intérêts à recevoir) 77,6 78,9 Total 52 293,9 55 092,3 (1) Y compris pensions au jour le jour.  Ventilation par secteurs d’activité économique  (En millions d’euros.) 31/12/2014 31/12/2013 Particuliers 12 858,7 11 895,4 Industries 1 631,3 1 519,5 Commerce et Services 8 170,9 8 063,2 Immobilier 5 956,0 6 018,1 Finance 22 100,6 26 188,4 Autres 1 576,4 1 407,7 Total 52 293,9 55 092,3 4. – Portefeuille de titres de transaction, de placement et d’investissement  (En millions d’euros.) 31/12/2014 Valeur nette comptable 31/12/2013 Valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 34 484,9 33 261,4 Titres de transaction 27 909,2 26 579,8 Titres de placement 6 531,3 6 622,8 Titres d’investissement − − Créances rattachées 44,4 58,8 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 486,8 9 003,2 Titres de transaction 5 001,5 6 136,9 Obligations et autres titres cotés 5 001,5 6 136,0 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables − − Titres de placement 2 990,9 2 568,6 Obligations cotées 2 990,9 2 568,6 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables − − Titres d’investissement 470,0 271,3 Obligations cotées 470,0 271,3 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables − − Créances rattachées 24,4 26,4 Dont titres subordonnés 270,0 304,2 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 18,7 4,6 Titres de transaction − − Actions cotées − − Actions et autres titres non cotés − − Titres de placement − − Actions cotées − − Actions et autres titres non cotés − − Titres de l’activité de portefeuille (TAP) 18,7 4,6 TAP cotés − − TAP non cotés 18,7 4,6 Total 42 990,4 42 269,2  Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir  (En millions d’euros.) 31/12/2014 31/12/2013 Effets publics et valeurs assimilées     ≤ 3 mois 4 095,5 1 716,5 > 3 mois et ≤ 1 an 1 560,9 3 363,0 > 1 an et ≤ 5 ans 10 526,3 11 137,5 > 5 ans 18 257,8 16 985,6 Créances rattachées 44,4 58,8 Total 34 484,9 33 261,4 Obligations et autres titres à revenu fixe     ≤ 3 mois 415,7 238,0 > 3 mois et ≤ 1 an 499,4 809,3 > 1 an et ≤ 5 ans 5 063,6 5 302,6 > 5 ans 2 483,7 2 626,9 Créances rattachées 24,4 26,4 Total 8 486,8 9 003,2  Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille (TAP)  (En millions d’euros.) 31/12/2014 31/12/2013 Valeur nette comptable Valeur estimée Valeur nette comptable Valeur estimée Effets publics et valeurs assimilées 6 531,3 7 049,8 6 622,8 7 010,6 Obligations et autres titres à revenu fixe 2 990,9 3 130,4 2 568,6 2 633,4 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 18,7 20,6 4,6 5,0 Total titres de placement et TAP (hors créances rattachées) 9 540,9 10 200,8 9 196,0 9 649,0  Le portefeuille de titres de placement est constitué essentiellement de titres à revenu fixe dont le risque de taux est généralement couvert. Les règles d’évaluation de ce portefeuille sont indiquées dans la Note 1 b en pages 268 à 270. Plus et moins-values latentes sur titres de placement et titres de l’activité de portefeuille (TAP)  (En millions d’euros.) 31/12/2014 Avant provisions Provisions Plus-values/ moins-values nettes Plus-values latentes sur titres de placement et TAP (1) 658,6 1,3 659,9 Effets publics et valeurs assimilées 518,4 0,1 518,5 Obligations et autres titres à revenu fixe 138,3 1,2 139,5 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 1,9 − 1,9 Moins-values latentes sur titres de placement et TAP (1) 6,0 6,0 − Effets publics et valeurs assimilées − − − Obligations et autres titres à revenu fixe 0,3 0,3 − Actions et autres titres à revenu variable et TAP 5,7 5,7 − (1) Dont latent des instruments dérivés de couverture associés : - 572,1 millions d'euros.  Informations complémentaires sur les titres données en application du règlement 2014-07 de l’ANCMontant des titres d’investissement cédés durant l’exerciceAucun titre d’investissement n’a été cédé. Différence non amortie entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titresLa surcote nette des titres de placement et d’investissement s’élève à 18,4 millions d'euros pour 2014 et à 90,0 millions d'euros pour 2013. Montant des titres ayant fait l’objet d’un transfert d’un portefeuille à un autreAucun titre n’a fait l’objet d’un transfert d’un portefeuille à un autre en 2014 ou en 2013. 5. – Titres de participation, titres détenus à long terme et parts dans les entreprises liées  (En millions d’euros.) 31/12/2014 Valeur nette comptable 31/12/2013 Valeur nette comptable Titres de participation 78,7 84,6 Titres cotés 0,4 0,7 Etablissements de crédit − − Autres 0,4 0,7 Titres non cotés 78,3 83,9 Etablissements de crédit 45,0 49,6 Autres 33,3 34,3 Autres titres détenus à long terme 10,6 10,5 Titres cotés − − Etablissements de crédit − − Autres − − Titres non cotés 10,6 10,5 Etablissements de crédit − − Autres 10,6 10,5 Parts dans les entreprises liées 1642,2 1709,3 Titres cotés − − Etablissements de crédit − − Autres − − Titres non cotés 1642,2 1709,3 Etablissements de crédit 570,1 570,7 Autres 1072,1 1138,6 Créances rattachées − − Total (y compris la réévaluation légale de 1976) 1731,5 1804,4   (En millions d’euros.) 31/12/2014 31/12/2013 Valeurs brutes au 1er janvier (hors avances et créances rattachées) 1 949,0 1 629,5 Variations de l’année     Acquisitions de titres/augmentations de capital − 572,5 Cessions/réductions de capital (1) -56,9 -247,6 Incidence des différences de conversion 1,2 − Autres mouvements/fusions -1,4 -5,4 Valeurs brutes au 31 décembre (hors avances et créances rattachées) 1 891,9 1 949,0 Dépréciations au 1er janvier -144,5 -145,9 Variations de l’année     Dotations de l’exercice -18,0 − Reprises de dépréciations 1,3 1,8 Autres mouvements 0,8 − Incidence des différences de conversion − -0,5 Dépréciations au 31 décembre -160,4 -144,6 Créances rattachées − − Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées 1 731,5 1804,4 (1) Concernent principalement la réduction de capital de VME pour 51,7 millions d'euros et de SFEF pour 4,7 millions d'euros.  6. – Immobilisations incorporelles  (En millions d’euros.) 31/12/2014 31/12/2013 Valeurs brutes au 1er janvier 497,0 490,9 Variations de l’année     Transferts et autres mouvements − − Acquisitions d’immobilisations 6,8 6,1 Cessions d’immobilisations et autres mouvements -0,3 − Valeurs brutes au 31 décembre 503,5 497,0 Amortissements au 1er janvier 252,5 245,9 Variations de l’année     Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations 6,5 7,0 Transferts et autres mouvements − − Cessions, retraits d’immobilisations et autres mouvements -0,2 -0,4 Amortissements au 31 décembre 258,8 252,5 Valeurs nettes des immobilisations au 31 décembre 244,7 244,5  Conformément à l’article 745-3 du règlement n° 2014-03 de l’ANC, un mali technique, correspondant à l'écart entre la valeur nette comptable des titres de la société absorbée et l'actif net comptable apporté, a été comptabilisé lors de la fusion deHSBC Hervet avec HSBC France en 2008 et lors de la fusion de HSBC Private Bank France avec HSBC France en 2011.Le mali technique est repris par le compte de résultat au fur et à mesure de la réalisation des actifs affectés selon l’article 745-7.Le mali subit une dépréciation lorsque la valeur actuelle d'un ou plusieurs actifs sous-jacents auxquels la quote-part de mali a été affectée devient inférieure à la valeur comptable du ou des actifs majorée de la quote-part de mali affectée. La valeur actuelle correspond à la valeur la plus élevée entre la valeur vénale et la valeur d'usage (cf. articles 214-1 à 214-27 du règlement n° 2014-03 de l’ANC). Concernant HSBC HervetLe mali technique, d’un montant initial de 139,5 millions d'euros, a été affecté extra-comptablement au prorata des plus-values latentes (et net d’impôt) sur les éléments suivants :  (En millions d’euros.)   Plus-value latente sur titres HSBC de Baecque Beau 47,7 Plus-values latentes sur immobilisations 9,6 Plus-values latentes sur titres 0,2 Fonds de commerce (non affecté) 82,0 Total 139,5  A fin 2014, suite aux réalisations d’actifs (essentiellement la fusion de HSBC de Baecque Beau avec HSBC France en 2008), et en l’absence de dépréciation, le mali s’élève à 89,4 millions d'euros. Concernant HSBC Private Bank FranceA fin 2014, le mali technique, d’un montant de 72,0 millions d'euros, a été intégralement affecté en fonds de commerce. 7. – Immobilisations corporelles  (En millions d’euros.) 31/12/2014 31/12/2013 Valeurs brutes au 1er janvier 782,3 755,9 Variations de l’année     Transferts et autres mouvements − -0,1 Acquisitions d’immobilisations 35,4 27,8 Cessions d’immobilisations et autres mouvements -12,5 -1,3 Valeurs brutes au 31 décembre 805,2 782,3 Amortissements au 1er janvier 558,1 512,3 Variations de l’année     Dotations de l’exercice aux amortissements et aux dépréciations 41,7 46,8 Transferts et autres mouvements − − Cessions, retraits d’immobilisations et autres mouvements -10,6 -1,0 Amortissements au 31 décembre 589,2 558,1 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 216,0 224,2  Ventilation des immobilisations corporelles par nature  (En millions d’euros.) 31/12/2014 31/12/2013 Terrains et constructions d’exploitation 11,9 12,5 Terrains et constructions hors exploitation 0,8 0,8 Autres immobilisations corporelles 203,3 210,9 Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 216,0 224,2  Crédit-bail et Location avec Option d’Achat  (En millions d’euros.) 31/12/2014 31/12/2013 Immobilisation en cours 1,5 0,3 Valeurs brutes (1) 450,5 278,2 Amortissements -110,5 -40,9 Créances rattachées
    Bulletin BALO n°62 du 25/05/2015, affaire n°02418
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 20/05/2015
    Numéro d’affaire : 02194
    Description : 150219420 mai 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°60Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 31 mars 2015.(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 132 960 Effets publics et valeurs assimilées 37 286 405 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 11 812 224 - A terme 27 860 039 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 404 127 - Autres concours à la clientèle 55 112 581 - Comptes ordinaires débiteurs 1 558 646 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 057 835 Actions et autres titres à revenu variable 25 248 Participations et activités de portefeuille 89 960 Parts dans les entreprises liées 1 643 470 Crédit-bail et location avec option d'achat 356 643 Immobilisations incorporelles 246 174 Immobilisations corporelles 212 716 Autres actifs 34 722 821 Comptes de régularisation 152 009 902 Total de l'actif 331 531 751   Passif Montant Banques Centrales, CCP 70 Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 13 709 049 - A terme 32 010 047 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 7 100 545 - A terme 655 770 Autres dettes   - A vue 21 302 630 - A terme 28 225 825 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 171 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 13 043 776 Emprunts obligataires 6 076 424 Autres passifs 53 317 524 Comptes de régularisation 150 249 727 Provisions pour risques et charges 392 652 Provisions réglementées 8 560 Dettes subordonnées 291 731 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 396 Ecarts de réévaluation -4 505 Report à nouveau 3 357 913 Résultat en instance d'affectation 393 118 Total du passif 331 531 751   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 390 482 Engagements en faveur de la clientèle 22 475 815 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 556 311 Engagements d'ordre de la clientèle 2 825 376 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 32 519 522 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 3 209 078 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 12 248 443 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 31 844 590   1502194
    Bulletin BALO n°60 du 20/05/2015, affaire n°02194
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/03/2015
    Numéro d’affaire : 00757
    Description : 150075727 mars 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°37Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 31 décembre 2014.(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 215 275 Effets publics et valeurs assimilées 34 484 932 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 14 849 199 - A terme 17 960 209 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 430 035 - Autres concours à la clientèle 50 376 862 - Comptes ordinaires débiteurs 1 487 017 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 486 764 Actions et autres titres à revenu variable 18 731 Participations et activités de portefeuille 89 260 Parts dans les entreprises liées 1 642 173 Crédit-bail et location avec option d'achat 341 520 Immobilisations incorporelles 244 680 Immobilisations corporelles 216 030 Autres actifs 25 818 360 Comptes de régularisation 138 403 630 Total de l'actif 295 064 677   Passif Montant Banques Centrales, CCP 104 Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 12 305 639 - A terme 28 127 004 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 7 072 462 - A terme 646 256 Autres dettes   - A vue 20 387 308 - A terme 24 288 088 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 171 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 7 612 189 Emprunts obligataires 6 403 670 Autres passifs 44 730 100 Comptes de régularisation 137 645 840 Provisions pour risques et charges 387 466 Provisions réglementées 19 665 Dettes subordonnées 291 465 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 396 Ecarts de réévaluation -4 505 Report à nouveau 3 357 913 Résultat de l'exercice 393 118 Total du passif 295 064 677   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 259 025 Engagements en faveur de la clientèle 21 130 540 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 991 055 Engagements d'ordre de la clientèle 3 053 191 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 28 307 482 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 3 549 574 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 11 722 453 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 30 747 021   1500757
    Bulletin BALO n°37 du 27/03/2015, affaire n°00757
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 26/11/2014
    Numéro d’affaire : 05244
    Description : 140524426 novembre 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°142Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 30 septembre 2014.(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 128 019 Effets publics et valeurs assimilées 29 010 746 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 14 009 831 - A terme 22 202 975 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 238 118 - Autres concours à la clientèle 54 592 360 - Comptes ordinaires débiteurs 1 582 553 Obligations et autres titres à revenu fixe 9 697 720 Actions et autres titres à revenu variable 4 051 Participations et activités de portefeuille 94 774 Parts dans les entreprises liées 1 710 294 Crédit-bail et location avec option d'achat 309 023 Immobilisations incorporelles 244 301 Immobilisations corporelles 217 905 Autres actifs 28 620 191 Comptes de régularisation 123 222 567 Total de l'actif 285 885 428   Passif Montant Banques Centrales, CCP 191 Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 21 402 681 - A terme 25 024 172 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 7 166 326 - A terme 636 168 Autres dettes   - A vue 18 506 508 - A terme 28 645 227 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 171 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 3 480 701 Emprunts obligataires 7 737 946 Autres passifs 45 026 423 Comptes de régularisation 123 072 731 Provisions pour risques et charges 380 717 Provisions réglementées 19 660 Dettes subordonnées 31 595 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 475 Ecarts de réévaluation -4 505 Report à nouveau 3 357 913 Total du passif 285 885 428   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 281 119 Engagements en faveur de la clientèle 19 925 114 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 136 642 Engagements d'ordre de la clientèle 3 073 605 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 47 467 130 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 5 545 160 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 11 357 374 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 42 391 242   1405244
    Bulletin BALO n°142 du 26/11/2014, affaire n°05244
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 10/09/2014
    Numéro d’affaire : 04560
    Description : 140456010 septembre 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°109Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 30 juin 2014.(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 140 185 Effets publics et valeurs assimilées 34 446 898 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 18 865 794 - A terme 22 662 547 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 279 940 - Autres concours à la clientèle 50 840 520 - Comptes ordinaires débiteurs 1 542 192 Obligations et autres titres à revenu fixe 10 545 619 Actions et autres titres à revenu variable 3 986 Participations et activités de portefeuille 146 788 Parts dans les entreprises liées 1 709 974 Crédit-bail et location avec option d'achat 285 127 Immobilisations incorporelles 244 253 Immobilisations corporelles 217 742 Autres actifs 25 558 177 Comptes de régularisation 114 212 779 Total de l'actif 281 702 521   Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 19 435 787 - A terme 28 936 423 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 7 372 088 - A terme 639 784 Autres dettes   - A vue 18 729 613 - A terme 30 792 550 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 171 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 4 432 952 Emprunts obligataires 7 522 109 Autres passifs 45 049 737 Comptes de régularisation 113 619 184 Provisions pour risques et charges 366 465 Provisions réglementées 19 676 Dettes subordonnées 31 772 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 474 Ecarts de réévaluation -4 505 Report à nouveau 3 357 913 Total du passif 281 702 521   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 301 320 Engagements en faveur de la clientèle 18 997 440 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 171 925 Engagements d'ordre de la clientèle 2 976 625 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 49 404 847 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 4 955 601 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 10 978 293 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 45 679 954   1404560
    Bulletin BALO n°109 du 10/09/2014, affaire n°04560
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 02/06/2014
    Numéro d’affaire : 02664
    Description : 14026642 juin 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°66Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris775 670 284 R.C.S. Paris Documents comptables annuels approuvés par l’assemblée générale du 9 mai 2014 A. – Etats financiers sociauxI. – Bilans sociaux comparés 2013-2012(En milliers d’euros.) Actif Notes 31/12/2013 31/12/2012 Caisse, banques centrales, CCP   484 330 960 421 Effets publics et valeurs assimilées 4 33 261 445 27 239 637 Créances sur les établissements de crédit 2 41 905 501 41 924 803 Opérations avec la clientèle 3 55 092 317 52 806 571 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 9 003 203 7 494 934 Actions et autres titres à revenu variable 4 4 636 5 527 Participations et autres titres détenus à long terme 5 95 137 341 387 Parts dans les entreprises liées 5 1 709 289 1 142 123 Crédit-bail et Location avec Option d’Achat 7 237 550 77 383 Immobilisations incorporelles 6 244 487 245 016 Immobilisations corporelles 7 224 234 243 583 Autres actifs 9 22 447 878 28 551 437 Comptes de régularisation 10 119 097 320 171 867 881 Total de l’actif   283 807 327 332 900 703   Hors bilan Notes 31/12/2013 31/12/2012 Engagements de financement donnés 21 21 619 446 18 763 982 Engagements de garantie donnés 21 4 371 652 4 585 883 Engagements sur titres donnés   33 022 031 30 572 301   Passif Notes 31/12/2013 31/12/2012Après affectation Avant affectation Après affectation (1) Dettes envers les établissements de crédit 11 38 932 997 38 932 997 41 161 835 Opérations avec la clientèle 12 63 183 023 63 183 023 52 238 221 Dettes représentées par un titre 13 14 441 756 14 441 756 15 290 578 Autres passifs 15 45 691 238 45 691 238 46 089 164 Comptes de régularisation 16 116 361 411 116 361 411 172 803 315 Provisions 14 391 188 391 188 322 405 Dettes subordonnées 17 31 375 31 375 181 362 Capital souscrit 18 337 189 337 189 337 189 Primes d’émission   16 139 16 139 16 139 Réserves   1 042 970 1 042 970 1 047 616 Provisions réglementées   20 128 20 128 26 221 Report à nouveau   3 146 578 3 357 913 3 386 658 Résultat de l’exercice   331 374 − − Acompte sur dividende   -120 039 − − Total du passif   283 807 327 283 807 327 332 900 703 (1) Affectation proposée.   Hors bilan Notes 31/12/2013 31/12/2012Après affectation Avant affectation Après affectation (1) Engagements de financement reçus 21 5 426 299 5 426 299 360 066 Engagements de garantie reçus 21 10 064 213 10 064 213 7 818 611 Engagements sur titres reçus   26 481 821 26 481 821 26 449 398 (1) Affectation proposée.  La contre-valeur en euros du bilan libellé en devises est de 22,5 milliards d'euros au 31 décembre 2013 et de 35,4 milliards d'euros au 31 décembre 2012.II. – Comptes de résultats sociaux comparés 2013-2012  (En milliers d’euros.) Notes 31/12/2013 31/12/2012 Produits/(Charges)       Intérêts et produits assimilés 23 1 831 335 1 474 200 Intérêts et charges assimilées 23 -841 056 -740 187 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilés   40 470 4 520 Charges sur opérations de crédit-bail et assimilés   -37 256 -4 669 Revenus des titres à revenu variable 24 45 265 142 899 Commissions (produits) 25 776 203 794 743 Commissions (charges) 25 -187 093 -197 364 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 346 672 539 620 Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés 27 10 915 299 222 Autres produits d’exploitation bancaire   12 054 13 116 Autres charges d’exploitation bancaire   -327 -11 574 Produit net bancaire   1 997 182 2 314 526 Charges générales d’exploitation 28 -1 422 305 -1 424 504 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles   -53 773 -51 518 Résultat brut d’exploitation   521 104 838 503 Coût du risque 8 -86 898 -51 545 Résultat d’exploitation   434 206 786 958 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 9 951 15 092 Résultat courant avant impôt   444 157 802 050 Résultats exceptionnels   -5 -94 Impôt sur les bénéfices 30 -118 872 -207 670 Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées   6 094 6 904 Résultat net   331 374 601 190  III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres(Recommandation de la Commission des Opérations de Bourse – Bulletin n° 79 de février 1976)  (En milliers d’euros.) 31/12/2013 31/12/2012 Résultats comptables     Globaux 331 373,9 601 190,0 Par action (en euros) (1) (2) 4,91 8,91 Variations des capitaux propres (hors résultat de l’exercice 2013) (après affectation du résultat pour 2012)     Variation de l’écart de réévaluation -141,5 -227,3 Variation des réserves et du report à nouveau 361 111,3 -91 511,6 Affectation du résultat de l’exercice précédent 601 190,0 26 504,4 Répartition des bénéfices -240 078,7 -118 016,0 Variation de réévaluation et provisions réglementées -6 092,9 -6 902,6 Variation de la situation nette globale 354 876,9 -98 641,5 Par action (en euros) (1) (2) 5,26 -1,46 Dividende proposé     Global 120 039,3 240 078,7 Par action (en euros) (1) (2) 1,78 3,56 (1) Le nombre d’actions à la fin de chaque exercice s’établit à 67 437 827 pour 2013 et 2012. (2) Sur la base du nombre moyen pondéré d’actions, le dividende ressort à 1,78 € pour 2013 (67 437 827 actions) et à 3,56 € pour 2012 (67 437 827 actions).  IV. – Répartition et affectation des bénéfices  (En milliers d’euros.) 31/12/2013 31/12/2012 Bénéfices disponibles     Report à nouveau des exercices précédents 3 146 578 2 785 467 Bénéfice de l’exercice 331 374 601 190 Total (A) 3 477 952 3 386 657 Affectation des bénéfices     Dividendes 120 039 240 079 Réserve légale − − Réserve libre − − Total (B) 120 039 240 079 Report à nouveau (A - B) 3 357 913 3 146 578  V. – Information relative à l’échéance des dettes fournisseurs(Articles L. 441-6-1 et D. 441-4 du Code de commerce) Au 31 décembre 2013, les dettes fournisseurs de HSBC France s’élèvent à 65,5 millions d'euros, dont 21 % sont à échéance inférieure à 30 jours.Au 31 décembre 2012, les dettes fournisseurs de HSBC France s’élèvent à 104,4 millions d'euros, dont 49,5 % ont une échéance inférieure à 30 jours.Sauf accord particulier avec le fournisseur, le délai de paiement est de 45 jours date de facture. VI. – Résultats financiers de la société au cours des cinq dernières années(Articles R. 225-81 et R. 225-102 du Code de commerce)  (En milliers d’euros.) 2013 2012 2011 2010 2009 Situation financière en fin d’exercice           Capital social 337 189 337 189 337 189 337 189 337 189 Nombre d’actions émises 67 437 827 67 437 827 67 437 827 67 347 820 67 437 820 Valeur nominale des actions en euros 5 5 5 5 5 Résultats globaux des opérations effectives           Chiffre d’affaires 3 062 914 3 263 800 3 316 395 3 402 924 4 304 312 Bénéfice avant impôts, amortissements, dépréciations et provisions 643 612 799 099 146 388 873 707 949 898 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 331 374 601 190 26 504 819 731 550 167 Résultats des opérations ramenés à une seule action (en euros)           Bénéfice après impôts mais avant amortissements, dépréciations et provisions 7,9 8,6 4,4 12,2 11,9 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 4,9 8,9 0,4 9,2 8,2 Dividende versé par action ordinaire jouissance 1er janvier 1,78 3,56 1,75 10,67 9,94 Personnel (France)           Nombre de salariés (1) 9 198 9 424 9 860 9 694 9 731 Nombre de salariés moyen (hors salariés mis à disposition) (2) 9 207 9 645 9 748 9 615 9 872 Montant de la masse salariale 553 982 559 888 577 016 535 533 564 619 Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux 266 903 289 322 244 808 247 908 252 768 Taxe sur les salaires et taxes diverses 59 794 62 784 72 650 96 763 63 502 Montant de l’intéressement et/ou de la participation aux résultats de l’entreprise (3) 37 520 − 29 560 39 500 17 695 (1) Salariés à statut bancaire, inscrits au 31 décembre de chaque année. (2) Dont 6 202 cadres et 3 005 non-cadres en 2013, 6 402 cadres et 3 243 non-cadres en 2012, 6 322 cadres et 3 426 non-cadres en 2011, 6 116 cadres et 3 499 non-cadres en 2010, 6 067 cadres et 3 805 non-cadres en 2009. (3) Au titre des résultats de l’exercice précédent.  VII. – Inventaire du portefeuille titres au 31 décembre 2013 (hors titres de transaction) Titres d’investissement, titres de placement et titres de l’activité de portefeuille  (En milliers d’euros.)   A – Titres d’investissement 271 654 Valeurs à revenu fixe 271 654 Bons du trésor − Autres effets publics − Titres du marché interbancaire − Certificats de dépôt négociables − Bons à moyen terme négociables − Obligations et assimilés 271 314 Créances rattachées 340 B – Titres de placement et titres de l’activité de portefeuille 9 280 265 Valeurs à revenu fixe 9 275 628 Bons du trésor 1 112 450 Autres effets publics 5 510 299 Titres du marché interbancaire − Billets de trésorerie − Certificats de dépôt négociables − Bons à moyen terme négociables − Fonds communs de créances − Obligations et assimilés 2 568 024 Bons à moyen terme négociables émis par des établissements de crédit − Créances rattachées 84 855 Valeurs à revenu variable 4 637 Actions et assimilés 4 637 Parts ou actions d’OPCVM − Total des titres d’investissement de placement de l’activité de portefeuille 9 551 919  Parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme  (En milliers d’euros.)   A – Titres de participation et titres détenus à long terme 95 137 Valeurs cotées à la cote officielle 711 Valeurs françaises non cotées 78 683 Valeurs étrangères cotées à la cote officielle − Valeurs étrangères cotées à l’étranger − Valeurs étrangères non cotées 15 743 Total des créances rattachées − B – Parts dans les entreprises liées 1 709 289 Valeurs françaises cotées − Valeurs françaises non cotées 1 692 214 Valeurs étrangères cotées − Valeurs étrangères non cotées 17 075 Total des créances rattachées − Total des parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme 1 804 426  VIII. – Renseignements concernant les filiales et participations au 31 décembre 2013 Conformément à l’Avis n° 2009-11 du CNC pour l’application de l’article L. 511-45 du Code monétaire et financier, SBC France ne détient pas d’investissement direct ou indirect dans des pays ou territoires non coopératifs.  (En milliers d’unités monétaires.) Forme juridique Activités Capital Réserves + report à nouveau avant affectation du résultat Quote-part du capital détenu en % A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France           1 – Filiales (+ 50 %)           HSBC SFH (France) (ex-HSBC Covered Bonds)15 rue Vernet – 75008 Paris (France) SA Société financière 113 250 € 546 € 100,00 HSBC Factoring (France)103 avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SA Affacturage 9 240 € 16 164 € 100,00 COPARI Société de Constructions et de Participations Immobilières184 avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie – 92000 Nanterre (France) SAS Marchand de biens 50 € 1 136 € 99,96 Société Française et Suisse64 rue Galilée – 75008 Paris (France) SA Société de portefeuille 599 € 9 885 € 100,00 FDM 639 rue Bassano – 75008 Paris (France) SAS Société de portefeuille 139 053 € 5 402 € 100,00 SAPC UFIPRO Recouvrement39 rue Bassano – 75008 Paris (France) SARL Société de recouvrement 7 619 € 1 545 € 99,98 HSBC Epargne Entreprise (France)15 rue Vernet – 75008 Paris (France) SA Epargne salariale 16 000 € 20 563 € 100,00 HSBC Global Asset Management (France)4 place de la Pyramide – La Défense 9 – 92800 Puteaux (France) SA Gestion d’actifs 8 050 € 69 104 € 93,67 HSBC Services (France) (ex-HSBC Securities)103 avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SA Société commerciale 12 626 € 13 610 € 100,00 Valeurs Mobilières Elysées (ex-Nobel)109 avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SA Société de portefeuille 104 000 € 47 805 € 100,00 SAF Palissandre64 rue Galilée – 75008 Paris (France) SAS Société financière 42 033 € 869 € 100,00 HSBC Leasing (France)39 rue Bassano – 75008 Paris (France) SAS Crédit-bail 281 760 € (92 694) € 100,00 Société Financière et Mobilière103 avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SA Société de participation 40 000 € 53 797 € 100,00 Foncière Elysées103 avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SAS Société immobilière 14 043 € 22 076 € 100,00 Société Immobilière Malesherbes Anjou103 avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) SA Société immobilière 13 412 € 38 088 € 100,00 Charterhouse Management Services Ltd8 Canada Square London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société à responsabilité limitée de droit anglais Société de portefeuille 10 000 GBP 12 217 GBP 100,00 HSBC Real Estate Leasing (France)15 rue Vernet – 75008 Paris (France) SA Société financière 38 255 € 34 817 € 80,98 CCF & Partners Asset Management Ltd8 Canada Square London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société à responsabilité limitée de droit anglais Holding d’investissement 5 997 GBP 494 GBP 100,00 HSBC Assurances Vie (France)15 rue Vernet – 75008 Paris (France) SA Compagnie d’assurance 115 000 € 223 102 € 100,00 2 – Participations (10 à 50 %)           B – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France           1 – Filiales non reprises au paragraphe (1)           a) Filiales françaises (ensemble) −   − − − b) Filiales étrangères (ensemble) −   − − − 2 – Participations non reprises au paragraphe (2)           a) Participations françaises (ensemble) −   − − − b) Participations étrangères (ensemble) −   − − − (1) Les prêts, avances et cautions sont ceux consentis en dehors du cadre des opérations bancaires habituelles. (2) Pour les banques, produit net bancaire.   (En milliers d’unités monétaires.) Valeur comptabledes titres détenus Prêts et avances consentis par HSBC France et non remboursés (1) Montants des cautions et avals fournis par HSBC France (1) Chiffre d’affaires du dernier exercice (2) Résultat (bénéfice net ou perte du dernier exercice) Dividendesencaissés par HSBC France au cours de l’exercice Observations Brute Nette A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France                 1 – Filiales (+ 50 %)                 HSBC SFH (France) (ex-HSBC Covered Bonds)15 rue Vernet – 75008 Paris (France) 113 239 € 113 239 € − − 86 193 € 518 €   − HSBC Factoring (France)103 avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) 39 236 € 39 236 € 485 000 € − 33 140 € 8 426 € − − COPARI Société de Constructions et de Participations Immobilières184 avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie – 92000 Nanterre (France) 36 370 € 1 179 € − − 4 € -6 € − − Société Française et Suisse64 rue Galilée – 75008 Paris (France) 60 384 € 10 470 € − − 3 € -22 € − − FDM 639 rue Bassano – 75008 Paris (France) 128 916 € 128 916 € − − 8 137 € 261 € − − SAPC UFIPRO Recouvrement39 rue Bassano – 75008 Paris (France) 16 260 € 9 180 € − − 26 € 16 € − − HSBC Epargne Entreprise (France)15 rue Vernet – 75008 Paris (France) 15 148 € 15 148 € − − 10 835 € -3 876 € − − HSBC Global Asset Management (France)4 place de la Pyramide – La Défense 9 – 92800 Puteaux (France) 134 546 € 134 546 € − − 184 706 € 15 187 € 28 279 € − HSBC Services (France) (ex-HSBC Securities)103 avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) 55 988 € 25 859 € − − 52 € -405 € − − Valeurs Mobilières Elysées (ex-Nobel)109 avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) 168 099 € 168 099 € − − 7 742 € 9 380 € 2 990 € − SAF Palissandre64 rue Galilée – 75008 Paris (France) 41 617 € 41 617 € − − − 69 € 1 599 € − HSBC Leasing (France)39 rue Bassano – 75008 Paris (France) 281 756 € 281 756 € − − 993 € -20 479 € − − Société Financière et Mobilière103 avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) 84 053 € 84 053 € − − 198 € 85 € 9 000 € − Foncière Elysées103 avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) 44 478 € 36 469 € − − 213 609 € -386 307 € − − Société Immobilière Malesherbes Anjou103 avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) 49 385 € 49 385 € − − 11 790 € 1 768 € − − Charterhouse Management Services Ltd8 Canada Square London E14 5HQ (Royaume-Uni) 11 995 € 11 995 € − − 34 GBP 5 GBP − − HSBC Real Estate Leasing (France)15 rue Vernet – 75008 Paris (France) 37 190 € 37 190 € − − 153 584 € 7 929 € − − CCF & Partners Asset Management Ltd8 Canada Square London E14 5HQ (Royaume-Uni) 5 080 € 5 080 € − − N/A − − − HSBC Assurances Vie (France)15 rue Vernet – 75008 Paris (France) 513 985 € 513 985 € 270 000 € − 1 869 634 € 47 118 € − − 2 – Participations (10 à 50 %)                 B – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France                 1 – Filiales non reprises au paragraphe (1)                 a) Filiales françaises (ensemble)   50 € − − − − 337 € − b) Filiales étrangères (ensemble)   1 285 € − − − − − − 2 – Participations non reprises au paragraphe (2)                 a) Participations françaises (ensemble)   4 € − − − − − − b) Participations étrangères (ensemble)   − − − − − − − (1) Les prêts, avances et cautions sont ceux consentis en dehors du cadre des opérations bancaires habituelles. (2) Pour les banques, produit net bancaire.  IX. – Transactions avec les filiales et autres entreprises liées  (En millions d’euros.) 31/12/2013 Filiales Autres entreprises liées Actif     Créances sur les établissements de crédit 2 968,3 5 822,5 Opérations avec la clientèle 91,5 237,4 Obligations et autres titres à revenu fixe 298,9 − Passif     Dettes envers les établissements de crédit 4 543,8 16 388,4 Opérations avec la clientèle 596,5 125,4 Dettes représentées par un titre − − Dettes subordonnées − − Hors bilan     Engagements de financement donnés 1 313,2 1 648,0 Engagements de garanties donnés 128,5 299,6 Engagements sur titres donnés 0,9 6 635,3  X. – Notes annexes aux comptes sociauxFaits significatifs de l’exercice 2013ActivitéL’année 2013 a été marquée par un contexte de faible croissance économique en France et en Europe avec, en particulier, une baisse de l’investissement des entreprises.Le résultat courant avant impôt s’établit, en 2013, à 444 millions d'euros, contre 802 millions d'euros l’année précédente.Le produit net bancaire, à 1 997 millions d'euros, s’inscrit en baisse de 14 % par rapport à l’année 2012. Cette variation s’explique principalement par la baisse du résultat sur opérations des portefeuilles de négociation et de placement en raison d’une conjoncture plus favorable en 2012 aux activités de marchés de taux. On note par ailleurs une bonne performance d’ensemble, avec une répartition des revenus des différents métiers opérationnels plus homogène qu’en 2012.Les charges d’exploitation, d’un montant de 1 476 millions d'euros, stables par rapport à l’exercice 2012, sont bien maîtrisées en dépit des augmentations de taxes.Le coût du risque de crédit s’établit à 87 millions d'euros contre 52 millions d'euros l’année précédente. L’année 2012 avait enregistré une reprise importante au titre du risque pays ; hors cet élément exceptionnel, le coût du risque baisse de 24 % malgré une conjoncture difficile, notamment pour la clientèle d’entreprises.Le résultat net s’élève à 331 millions d'euros. Au titre de l’exercice 2013, il n’est pas prévu de verser de dividende au-delà de l’acompte de 120 millions d'euros déjà versé, décidé par le Conseil d’Administration du 19 novembre 2013.Le 13 décembre 2013, avec le double objectif d’aligner sa structure capitalistique avec celle de son portefeuille d’activités et d’optimiser l’allocation de ses fonds propres, HSBC France a acquis de sa société mère HSBC Bank plc Paris Branch, la totalité des actions de sa filiale HSBC Assurances Vie (France). Mise en place du Mécanisme de Supervision UniqueAu cours de l'exercice 2013, et dans la perspective de la mise en oeuvre du Mécanisme de Supervision Unique à compter de l’automne 2014, la Banque centrale européenne a pris la décision de lancer un exercice « d’évaluation des bilans » des principales banques de la Zone euro. Dans ce cadre, un examen de la qualité des actifs (« asset quality review ») de HSBC France au 31 décembre 2013 va être mené par la Banque centrale européenne au cours du premier semestre 2014, selon une méthodologie et des objectifs réglementaires qui lui sont propres.Dans ce contexte, HSBC France a maintenu l’application de ses principes et méthodes comptables qui sont inchangés par rapport à l’exercice précédent tels que rappelés en pages 232 à 242. 1. – Principes, règles et méthodes comptables Les principes adoptés sont ceux définis par les règlements du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF), ceux du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), les avis du Conseil National de la Comptabilité (CNC) et les instructions de l’Autorité du contrôle prudentiel et de résolution (ACPR). Les opérations sur lesquelles ces différentes instances ne se sont pas prononcées sont comptabilisées suivant les principes généralement admis en France.La présentation des états financiers de HSBC France est conforme aux dispositions du règlement CRC n° 2000-03 modifié, relatif aux états de synthèse individuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière.a) Comptabilisation et amortissement des immobilisationsHSBC France applique depuis le 1er janvier 2005 le règlement 2002-10 du CRC du 12 décembre 2002, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs, modifié par le règlement CRC 2003-07 du 12 décembre 2003.Ce règlement rend obligatoire l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations dont les modalités ont été précisées par un avis du Comité d’Urgence du CNC n° 2003-E du 9 juillet 2003.Concernant la comptabilisation des impacts liés à la première application du règlement, HSBC France a opté pour la méthode prospective de réallocation des valeurs nettes comptables au 1er janvier 2005.Cette méthode consiste à répartir les valeurs nettes comptables des immobilisations au 1er janvier 2005 entre les nouveaux composants identifiés et à amortir les valeurs nettes comptables ainsi reconstituées, sous déduction de leur valeur résiduelle, sur les durées d’utilisation restant à courir. Immeubles d’exploitation et de placementPour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC France a appliqué cette approche par composants en retenant a minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants :  Composants Durées et modes d’amortissements Infrastructures   Construction 25 et 50 ans, linéaire Gros oeuvre 25 ans, linéaire Installations techniques   Climatisation ventilation chauffage 10 ans, linéaire Installation électrique lourde 10 ans, linéaire Installation téléphonique et électricité légère 10 ans, linéaire Installation sécurité 10 ans, linéaire Agencements   Travaux et agencements de second oeuvre 10 ans, linéaire  Immeubles acquis lors de la réalisation de garanties de concours compromisLes immeubles, dont HSBC France acquiert la propriété à la suite de défaillances de débiteurs, sont traités au plan comptable suivant l’intention de l’établissement quant à la poursuite de leur détention.Les immeubles que la banque souhaite revendre rapidement sont considérés comme des stocks. En conséquence, ils ne sont pas amortis, mais dépréciés le cas échéant. Ils sont enregistrés au poste « Autres actifs », la dépréciation correspondante figurant dans les dépréciations diverses.Les immeubles destinés à être conservés durablement et dont la banque a organisé la location constituent des immobilisations hors exploitation, amorties selon les mêmes durées que les immeubles d’exploitation de caractéristiques similaires. Conformément aux instructions des autorités de tutelle, des dépréciations ont été constituées lorsque les valeurs de marché des immobilisations hors exploitation étaient inférieures à leur valeur nette comptable. Fonds de commerceLes fonds de commerce acquis, dès lors qu’ils ne correspondent pas à des actifs identifiables séparément, ne sont pas amortis. En revanche, ils sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation sur la base d’indices objectifs. Autres immobilisationsConcernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues ont été déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés, qui ont généralement été estimées dans les fourchettes suivantes :matériel de bureau : 5 ans ;mobilier : 5 à 10 ans ;matériel informatique : 3 à 5 ans ;logiciels : 3 à 5 ans. Immobilisations données en location – Crédit-bail mobilierLes immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier ont une valeur brute de 278,2 millions d'euros, qui correspond à la valeur d’entrée des biens, majorée des frais nécessaires à la mise en état d’utilisation de ces biens.Les amortissements sont calculés, en utilisant la méthode linéaire, sur la durée de vie probable d’utilisation des biens.Conformément à l’avis n° 2006-C du Comité d’Urgence du CNC du 4 octobre 2006, les règlements n° 2002-10 et 2004-06 du CRC n’ont pas été appliqués pour les immobilisations données en location.Les durées d’amortissement généralement retenues sont les suivantes :mobilier et matériel de bureau : 5 ans ;matériel informatique : 3 ans ;matériel et outillage : 5 à 7 ans.Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles données en location sont portées dans les charges sur opérations de crédit-bail et location avec option d’achat ou de location simple.Dans la comptabilité financière, l’encours financier des contrats est substitué aux immobilisations nettes données en location. La différence entre les encours financiers et la valeur nette comptable des immobilisations est représentée par la réserve latente brute. Au 31 décembre 2013, l’encours financier s’élève à 223,4 millions d'euros (73,4 millions d'euros en 2012) et la réserve latente avant impôts différés est de 13,8 millions d'euros (4,0 millions d'euros en 2012).b) Portefeuille titresSelon les dispositions du CRC 90-01 modifié, les titres sont classés dans les catégories suivantes :les titres de transaction ;les titres de placement ;les titres d’investissement ;les titres de l’activité du portefeuille ;les autres titres détenus à long terme ;les titres de participation et parts dans les entreprises liées. Titres de transactionLes titres de transaction sont des titres négociables sur un marché liquide qui sont acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à brève échéance.Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix du marché et les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat.Les titres de transaction sont, pour l’essentiel, évalués sur la base de cotations de marché accessibles. Par contre, dans un marché devenu inactif, la banque a recours à des techniques d’évaluation utilisant des données de marché observables.La juste valeur ainsi déterminée contient donc une part de jugement. Titres de placementLes titres acquis dans une optique de rendement, mais en principe destinés à la revente à plus ou moins brève échéance, sont inscrits sous la rubrique « Titres de placement ».A la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix de revient (hors coupon couru à l’achat pour les titres à revenu fixe).A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix de marché. Le prix de marché des titres à revenu variable est représenté par le cours du 31 décembre pour les titres cotés et par la valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Le prix de marché des titres à revenu fixe est le cours du dernier jour ouvré de la période.Les résultats réalisés ou latents sur instruments de couverture sont pris en compte par ligne de titres pour le calcul d’éventuelles dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées et les moins-values latentes donnent lieu à la constitution d’une dépréciation relative au portefeuille titres, dont le calcul tient compte du résultat des instruments de couverture. Titres d’investissementSont considérés comme des titres d’investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance.Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique, avec amortissement de l’écart de taux initial (premium ou discount) sur la durée de vie résiduelle. Ils peuvent toutefois faire l’objet de dépréciation en cas de risque de contrepartie.Les titres acquis dans une optique de rendement ou détenus pour des raisons réglementaires dans certaines succursales à l’étranger sont classés en titres d’investissement. Titres de l’activité de portefeuilleCette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque.Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention.Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Autres titres détenus à long termeLes « Autres titres détenus à long terme » sont des actions et valeurs assimilées que HSBC France entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité.Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Titres de participation et parts dans les entreprises liéesLa rubrique « Titres de participation et parts dans les entreprises liées » regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées).Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient ou de leur valeur d’utilité déterminée ci-après.L’appréciation de la valeur d’utilité des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères :l’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué ;l’appréciation du marché fondée sur des études d’analystes financiers ;l’évolution des cours de Bourse pour les sociétés cotées, et pour les titres de participation, la prise en compte des relations spécifiques pouvant exister entre HSBC France et chacune des sociétés concernées. Enregistrement des résultatsLes plus ou moins-values sur titres de transaction sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ».Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sur titres de placement sont enregistrés dans la rubrique « Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés ».Concernant les autres titres, les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sont enregistrés dans la rubrique « Gains et pertes sur actifs immobilisés » du compte de résultat, à l’exception des plus-values réalisées dans le cadre de restructuration comptabilisées en résultat exceptionnel. Présentation du portefeuille dans les états publiablesLa Directive européenne 86/635 modifiée, visant à normaliser la présentation des états financiers des établissements de crédit dans l’Union européenne n’a pas retenu la notion d’intention comme critère de classement de portefeuille. Cette segmentation est reportée Notes 4 et 5.Au bilan, le portefeuille est ventilé suivant les catégories juridiques de support :effets publics et valeurs assimilées : titres négociables émis par les Etats quelle que soit leur nature (bons du trésor, obligations, etc.) ;obligations et autres titres à revenu fixe : titres émis par le secteur privé ou par des organismes publics, dès lors qu’ils ne sont pas admis au refinancement de la banque centrale du pays d’émission ;actions et autres titres à revenu variable y compris les titres de l’activité de portefeuille ;participations et autres titres détenus à long terme ;parts dans des entreprises liées. Opérations de pension livréeLes opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par la loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003, dites de pension livrée sur titres, sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille titres. Au plan comptable, conformément à l’article 5 du règlement 89-07 modifié par le règlement 94-05 du CRBF, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts. Valeurs reçues ou données en pensionLes opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées.Un traitement similaire est appliqué aux opérations de « Buy and sell back ». Prêts emprunts de titres contre collatéral espècesLes prêts emprunts de titres contre collatéral espèces sont assimilés, au plan comptable, à des pensions. Hors bilan des pensions au coûtConformément à l’article 15 du règlement CRB 90-01, les opérations de pension enregistrées en hors bilan, entre la date de négociation et la date de règlement/livraison, sont désormais présentées sur les lignes « Engagements sur titres ».c) Créances et dettesPrêts évalués individuellementCréances douteuses et douteuses compromisesSont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel.La segmentation des encours chez HSBC France se reflète dans le système de notation interne des crédits en vigueur dans l’établissement : aux clients sains correspond une note allant de 1 à 8 ; les clients douteux non compromis se voient attribuer la note 9 ; la note 10 est réservée aux douteux compromis, y compris les créances irrécouvrables avant leur passage en pertes. Les notations externes n’influencent pas directement la segmentation des encours, si ce n’est qu’une créance dont la note externe traduit une situation de défaut se verra classer dans une catégorie « douteux », sauf circonstances exceptionnelles.Sont ainsi classées en créances douteuses :les créances impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales ;les créances présentant des critères de risque avéré ;les créances qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, etc.) ;les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut.HSBC France applique les dispositions de l’avis 2007-06 du CNC relatif au caractère douteux des découverts. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que :le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par HSBC France ; oule débiteur a été averti que son encours dépasse une limite fixée par HSBC France dans le cadre de son dispositif de contrôle interne ; oule débiteur a tiré des montants sans autorisation de découvert.En matière de crédits accordés aux professionnels du secteur immobilier, le déclassement éventuel en créances douteuses est opéré, opération par opération, sur la base de critères prenant en compte les perspectives de sortie du projet, la capacité des associés à apporter les fonds propres nécessaires ainsi que leur solvabilité.Le déclassement en douteux d’une créance entraîne immédiatement celui de l’ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie, selon le principe de contagion et, le cas échéant, le déclassement en douteux des contreparties du même groupe, selon une analyse au cas par cas.En application du règlement CRC n° 2005-03 modifiant le CRC 2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, HSBC France a mis en oeuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises.Sont considérées comme douteuses compromises les créances dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Il s’agit des créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée ou pour lesquelles le contrat a été résilié en cas de crédit-bail, ainsi que des créances classées en douteux depuis plus d’un an, sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé compte tenu des informations sur les perspectives de recouvrement disponibles à ce stade. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif. Retour en encours sainUn encours devenu douteux peut être à nouveau classé dans la catégorie des encours sains lorsque le paiement des échéances initiales de cet encours a repris de manière régulière, sans incident de paiement.Concernant les crédits restructurés, le classement en encours douteux peut être abandonné si, d’une part, l’encours respecte la condition précédente et, d’autre part, le risque sur la contrepartie est levé. Instruments de réduction des risquesLa banque a recours aux différents instruments usuels de réduction des risques : cautionnement, garanties réelles (réévaluées au moins annuellement, selon leur nature) et, de façon marginale, achat de dérivés de crédit (CDS). Dans ce dernier cas, la réduction des risques n’est prise en compte que dans la mesure où le dérivé de crédit répond aux critères réglementaires le permettant (durée, devise, etc.). Enregistrement en résultatLes dotations sur dépréciations des créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non-recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers concernés. Depuis le 1er janvier 2005, les dépréciations sur créances douteuses et douteuses compromises sont égales à la différence entre la valeur actualisée des flux de récupération futurs attendus et la valeur brute comptable de l’actif. Ces dépréciations ne peuvent pas être inférieures aux intérêts enregistrés sur les encours douteux non encaissés.Les flux prévisionnels sont déterminés, à dire d’expert, en fonction de l’examen individuel de la situation du client, notamment de l’existence ou de la probabilité d’une procédure collective à son encontre ainsi que de la valeur et de la liquidité des garanties détenues. Quant au taux d’actualisation utilisé, il s’agit du taux d’intérêt effectif d’origine des créances pour les crédits à taux fixe et du dernier taux contractuel connu pour les crédits à taux variables.Au compte de résultat, les dotations et reprises sur dépréciations, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne « Coût du risque ». Prêts évalués sur base de portefeuilleLes créances douteuses ne sont pas évaluées sur base de portefeuille ; les dépréciations sont, quant à elles, évaluées sur base individuelle. Décotes sur créances restructuréesEn application du règlement CRC 2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, HSBC France met en oeuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées dès lors qu’elles ont une incidence significative.Lors de la restructuration, tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte.Par ailleurs, au moment de la restructuration, le prêt restructuré fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe, ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable.Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance. Application du taux d’intérêt effectifEn application du règlement 2009-03 du CRC du 3 décembre 2009, HSBC France a mis en oeuvre la comptabilisation de l’étalement des commissions et des coûts liés à l’octroi d’un prêt avec effet rétroactif au 1er janvier 2010.d) Dettes envers les établissements de crédit et opérations avec la clientèleL’ensemble des dettes est enregistré au coût amorti. Sont incluses dans ces rubriques les opérations de pension. Quant aux intérêts courus sur ces dettes, ils sont enregistrés au bilan parmi les dettes rattachées.e) Dettes représentées par un titreLes dettes représentées par un titre sont classées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés enregistrés au sein des dettes subordonnées.Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties selon la méthode actuarielle sur la durée de vie de l’emprunt, les frais afférents à leur émission étant répartis linéairement sur cette même durée.f) ProvisionsConformément au CRC 2000-06, les provisions sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire (qu’il soit connu ou pas), sera nécessaire pour éteindre une obligation juridique ou implicite du fait d’événements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Provisions pour risque paysLe calcul de la provision pour risque pays se base sur une grille interne de dépréciation par pays et par maturité des encours. Cette méthode de calcul s’aligne sur celle des normes IFRS. Provisions pour retraites et autres avantagesA compter du 1er janvier 2004, HSBC France a choisi d’adopter la recommandation 2003-R01 du CNC relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.HSBC France fait bénéficier certains salariés d’avantages à long terme et d’avantages postérieurs, à l’emploi, à savoir : régimes de retraite, indemnités de fin de carrière et médaille du travail.Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles.Les profits et pertes actuariels sont comptabilisés en résultat.Le coût des services de l’année, le rendement attendu des actifs du régime, le coût des services passés, ainsi que l’effet de désactualisation des passifs du régime sont comptabilisés en charges d’exploitation.L’engagement net au titre des prestations définies comptabilisé au bilan représente la valeur actuelle des obligations de prestations définies, corrigée des coûts de services passés non comptabilisés et diminuée de la juste valeur des actifs du régime. Tout actif résultant de ce calcul est limité au coût des services passés non comptabilisés, augmenté de la valeur actuelle des remboursements disponibles des futures cotisations au régime.Les versements aux régimes à cotisations définies et aux régimes de retraite publics sont comptabilisés en charge à la date à laquelle ils sont dus lorsque les obligations de HSBC France au titre des régimes sont équivalentes à celles d’un régime à cotisations définies. Provision sur PEL et CELLes comptes épargne logement (CEL) et les plans d’épargne logement (PEL) sont des instruments financiers spécifiques institués par la loi n° 65-554 du 10 juillet 1965. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociablement liées, la phase de crédit étant contingente à la phase d’épargne.Conformément au règlement CNC 2007-01, relatif à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement dans les établissements habilités à recevoir des dépôts d’épargne logement et à consentir des prêts d’épargne logement, HSBC France provisionne les conséquences défavorables des engagements sur PEL/CEL dans ses comptes sociaux.Les engagements PEL sont évalués par génération, sans compensation entre les générations. Les engagements CEL sont considérés comme une seule et même génération, distincte de celles des PEL.Les provisions liées aux conséquences défavorables de ces engagements sont calculées sur la base d’un modèle qui tient compte :d’une estimation du comportement futur d’épargne et de crédit de la clientèle, résultant de données historiques ;de la valeur des différents paramètres de marché, notamment taux et volatilité, déterminés à partir de données observables à la date d’évaluation. Provision au titre des paiements à base d’actionsPlan d’actions gratuites du Groupe HSBCLe plan d’actions gratuites du Groupe HSBC est un plan de rétribution de la performance et de rétention des salariés les plus performants.HSBC France n’a pas conclu d’arrangements spécifiques pour des paiements à base d’actions. Il bénéficie des plans de souscription d’actions de HSBC Holdings plc (ci-après « action HSBC ») qui prévoient des attributions d’options et des attributions d’actions.En 2005, le Groupe HSBC a profondément revu sa politique d’attribution d’options et d’actions gratuites à ses salariés.Le nouveau règlement des plans d’options et actions gratuites a été soumis à l’approbation de son Assemblée Générale en mai 2005. Ce règlement prévoit la mise en place d’un sous-plan français (Schedule 3 de la règle générale) qui respecte les règles légales et fiscales en vigueur en France. Ce règlement a été revu en 2011 afin, d’une part, de prendre en compte les modifications réglementaires impactant le plan et, d’autre part, de formaliser les règles du « Group Performance Share Plan » qui s’adresse aux cadres supérieurs du Groupe. Dans ce contexte, le sous-plan français (Schedule 5 du nouveau règlement) a également fait l’objet d’une revue pour se conformer aux règles sociales et fiscales locales.Depuis 2006, le Groupe a mis en place des plans d’attribution d’actions gratuites à certains de ses salariés, qui prévoient l’attribution d’un nombre fixe de titres HSBC Holdings plc. L’acquisition des titres est définitive pour le salarié deux ou trois ans après leur attribution, sous réserve de présence du salarié dans le Groupe HSBC.Les plans octroyés à compter de 2009 par HSBC France n’ont pas fait l’objet d’une couverture par HSBC Holdings plc. La livraison des titres est donc réalisée par l’achat des titres sur le marché, au plus tard à la date d’échéance du plan.Conformément au règlement CRC 2008-15 :la charge est constatée linéairement sur la période d’acquisition des droits par contrepartie d’un compte de provision qui est soldé lors de l’acquisition définitive par les salariés. La valorisation de la charge tient compte d’hypothèses relatives au départ des bénéficiaires et aux conditions de performance ;la provision constatée est basée sur le cours de clôture de l’action HSBC Holdings plc. Plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBCLe plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBC est un plan d’incitation à long terme qui a été ouvert à certains salariés du Groupe HSBC, entre 2000 et 2005. Son objectif était de sensibiliser les salariés les plus performants aux objectifs de création de valeur pour les actionnaires. Les options ont été attribuées à la valeur de marché et peuvent normalement être exercées à compter de la troisième année et jusqu’au dixième anniversaire de leur attribution, sous réserve des conditions d’acquisition des droits.Par ailleurs, des options de souscription d’actions du Groupe HSBC sans condition de performance ont été attribuées entre 2001 et 2005 à certains salariés du Groupe HSBC.Enfin, des options de souscription d’actions avec conditions de performance ont été attribuées en 2005 dans le cadre du Plan d’actionnariat HSBC aux membres de la Direction Générale en France. L’attribution de ces options est assortie d’un bonus qui sera versé à la date d’exercice des options et d’un montant égal au prix d’exercice des options attribuées. Ces options de souscription d’actions sont soumises à une double condition de performance du Groupe HSBC, à savoir, un niveau absolu de bénéfice par action et un niveau de rendement total des fonds propres, sur la base du classement du Groupe HSBC par rapport à un échantillon de valeurs comparables composé de 28 grandes banques. Les options sont acquises à l’issue d’un délai de trois ans et peuvent être exercées jusqu’au quatrième anniversaire de la date de leur attribution, après quoi elles deviennent caduques.g) Fonds pour risques bancaires générauxAucun FRBG n’est comptabilisé dans les comptes de HSBC France.h) Position de changeA l’exception des positions de change structurelles valorisées au cours historique, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges d’exploitation bancaire.i) Contrats de change à termeLes contrats de change à terme, non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant, sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis au compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir.j) Instruments financiers à termeLe groupe HSBC France est actif sur l’ensemble des marchés des instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage.Les principes comptables appliqués diffèrent selon les instruments et les intentions des opérateurs à l’origine, couverture ou opérations de marché. Néanmoins, certaines règles générales s’appliquent à toutes les positions de marché. D’autres règles générales sont spécifiques à certaines catégories d’instruments. Options de taux et de changeLes options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé « actif sous-jacent » au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat.Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur.HSBC France traite des options de taux et des options de change.Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques.A la conclusion du contrat, le montant notionnel de « l’actif sous-jacent » sur lequel porte l’option est enregistré en hors bilan.En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage :les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert ;dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens du règlement 88-02 modifié du CRBF, les variations de valeur de la position sont inscrites au compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d’un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées. Options sur indices ou sur actionsLes opérations réalisées sur les contrats d’indices ainsi que sur les actions le sont dans le cadre des opérations de marché : les variations de valeur des contrats non dénoués à la clôture sont directement enregistrées en compte de résultat. Contrats à terme de taux d’intérêts (Matif, futures, etc.)Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options, en conformité avec l’instruction 94-04 modifiée par l’instruction 2003-03 de la Commission bancaire. Contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA)En application du règlement 90-15 modifié du CRBF, et par l’arrêté du ministre de l’Economie, des Finances et de l’Industrie du 20 février 2007, les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet :de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt ;de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, conformément à l’article 4 du règlement n° 88-02 du CRBF modifié susvisé, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes, ou le risque de crédit dans le cas des Credit Default Swaps (CDS) ;de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors bilan ;de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading).Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading.Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis, sauf si les éléments couverts sont eux-mêmes valorisés dans le bilan en valeur de marché. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif/passif du risque global de taux.Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur actuelle après prise en compte d’une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille.Dans les activités de marchés, les contrats négociés par HSBC France sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation ; l’engagement correspondant figure en hors bilan de la date de négociation à la date de valeur. En règle générale, cette seconde date correspond à un échange de flux monétaires normalement enregistrés alors au bilan.Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan, qu’ils soient effectivement échangés ou qu’ils servent simplement de référentiel.Les contrats de change à terme non couverts par des opérations de trésorerie sont évalués en valeur de marché, au cours du terme restant à courir. Risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à termePour évaluer le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme, est utilisée la méthode d’évaluation au prix de marché, conformément à l’article 267 du Chapitre II Méthode d’évaluation au prix de marché Section 3 Mécanisme de compensation ou de novation Titre VI Traitement du risque de contrepartie, de l’arrêté du 20 février 2007 relatif aux exigences de fonds propres applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement.k) Comptabilisation des charges et des produitsL’ensemble des charges et des produits est comptabilisé prorata temporis, à l’exception de la plupart des commissions et des dividendes qui sont comptabilisés lorsqu’ils sont acquis.HSBC France a fait le choix comptable de s’aligner sur les IFRS en utilisant pour la détermination de la valeur de marché des instruments financiers de transaction, les cours Bid pour les positions actives et Ask pour les positions passives. Certains dérivés très spécifiques, résultant généralement de la combinaison de plusieurs produits élémentaires sont évalués à l’aide de modèles qui utilisent ces données de marché ; leur valorisation tient compte toutefois de la moindre liquidité de ces positions qui, en raison de leurs caractéristiques particulières, ne pourraient probablement pas être clôturées à un prix de milieu de fourchette.Le décompte des intérêts courus en résultat suit les règles juridiques propres à chaque instrument. Ainsi, par exemple, les titres à revenu fixe sont marqués au marché, au pied du coupon de la date de négociation de l’achat à celle de la négociation de la vente ; les intérêts sont enregistrés tant que l’établissement détient ces valeurs mobilières, c’est-à-dire de la date de livraison de l’achat à celle de la livraison de la vente. Sur la place de Paris, pour ce type de papier, un délai de trois jours ouvrés sépare la date de négociation de la date de livraison.l) Résultat exceptionnelLes éléments qui sont générés ou surviennent de manière exceptionnelle, et qui ne relèvent pas de l’activité courante, sont comptabilisés en résultat exceptionnel.Le résultat de cessions de filiales et de participations est classé en résultat courant avant impôt.m) Impôts différésDes impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôts différés sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels affecter ces écarts temporaires déductibles.Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition applicables prévisionnels sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés.n) Information sectorielleL’information n’est pas disponible sur la base des comptes sociaux mais est détaillée dans l’annexe aux comptes consolidés.o) Lutte contre la fraude et l’évasion fiscaleConformément à l’avis n° 2009-11 du CNC et à l’arrêté du 6 octobre 2009 portant application de l’article L. 511-45 du Code monétaire et financier, HSBC France ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans les Etats ou territoires visés. 2. – Créances sur les établissements de crédit  (En millions d’euros.) 31/12/2013 31/12/2012 A vue (1) 21 505,9 23 974,6 A terme 20 383,9 17 935,7 ≤ 3 mois 13 914,5 10 622,7 > 3 mois et ≤ 1 an 1 565,5 2 708,7 > 1 an et ≤ 5 ans 4 436,2 3 494,4 > 5 ans 467,7 1 109,9 Créances rattachées 15,7 14,5 Total 41 905,5 41 924,8 Dont titres reçus en pension livrée 28 343,4 28 031,5 Dont prêts subordonnés 61,9 725,8 Dont créances éligibles au refinancement de la Banque centrale européenne ou Banque de France − − (1) Y compris pensions au jour le jour.  3. – Crédits à la clientèleEncours de fin de périodeVentilation des encours par nature  (En millions d’euros.) 31/12/2013 31/12/2012 Créances commerciales 166,4 151,1 Comptes ordinaires débiteurs 1 423,9 1 681,8 Autres concours à la clientèle (1) 53 502,0 50 973,7 Total 55 092,3 52 806,6 Dont crédits éligibles au refinancement de la Banque centrale européenne ou Banque de France 15 475,0 10 015,4 (1) Y compris crédits à durée indéterminée. 12,0 20,3  Ventilation des encours par qualité  (En millions d’euros.) 31/12/2013 31/12/2012Total Encours sains Encours douteux Dépréciation sur encours douteux Total Crédits aux particuliers 11 125,0 276,6 -86,7 11 314,9 9 606,7 Crédits à la clientèle financière 597,7 22,2 -4,1 615,8 358,2 Crédits à la clientèle non financière 17 453,9 1 253,3 -521,2 18 186,0 19 091,7 Titres reçus en pension livrée 24 896,7 − − 24 896,7 23 668,3 Créances rattachées 78,9 − − 78,9 81,7 Total 54 152,2 1 552,1 -612,0 55 092,3 52 806,6 Dont prêts subordonnés       8,6 55,0 Dont créances douteuses non compromises brutes       778,4 649,1 Dont créances douteuses compromises brutes       773,7 790,4 Dont dépréciations sur créances douteuses non compromises brutes       -124,7 -148,1 Dont dépréciations sur créances douteuses compromises brutes       -487,3 -519,8 Dont crédits restructurés       473,9 192,5  Ventilation des encours selon la durée restant à courir  (En millions d’euros.) 31/12/2013 31/12/2012 A vue (1) 9 223,7 6 899,5 A terme 45 789,7 45 825,4 ≤ 3 mois 18 566,1 20 631,8 > 3 mois et ≤ 1 an 5 625,9 5 515,1 > 1 an et ≤ 5 ans 11 112,9 9 975,6 > 5 ans 10 484,8 9 702,9 Créances rattachées (intérêts à recevoir) 78,9 81,7 Total 55 092,3 52 806,6 (1) Y compris pensions au jour le jour.  Ventilation par secteurs d’activité économique  (En millions d’euros.) 31/12/2013 31/12/2012 Particuliers 11 895,4 10 231,8 Industries 1 519,5 1 443,4 Commerce et services 8 063,2 8 211,7 Immobilier 6 018,1 6 332,8 Finance 26 188,4 25 109,6 Autres 1 407,7 1 477,3 Total 55 092,3 52 806,6  4. – Portefeuille de titres de transaction, de placement et d’investissement  (En millions d’euros.) 31/12/2013Valeur nette comptable 31/12/2012Valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 33 261,4 27 239,6 Titres de transaction 26 579,8 21 848,3 Titres de placement 6 622,8 5 347,7 Titres d’investissement − − Créances rattachées 58,8 43,6 Obligations et autres titres à revenu fixe 9 003,2 7 494,9 Titres de transaction 6 136,9 5 199,8 Obligations et autres titres cotés 6 136,9 5 199,8 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables − − Titres de placement 2 568,6 2 087,4 Obligations cotées 2 568,6 2 073,4 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables − 14,0 Titres d’investissement 271,3 184,2 Obligations cotées 271,3 184,2 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables − − Créances rattachées 26,4 23,5 Dont titres subordonnés 304,2 208,2 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 4,6 5,5 Titres de transaction − − Actions cotées − − Actions et autres titres non cotés − − Titres de placement − 0,6 Actions cotées − − Actions et autres titres non cotés − 0,6 Titres de l’activité de portefeuille (TAP) 4,6 4,9 TAP cotés − − TAP non cotés 4,6 4,9 Total 42 269,2 34 740,0  Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir  (En millions d’euros.) 31/12/2013 31/12/2012 Effets publics et valeurs assimilées     ≤ 3 mois 1 716,5 836,1 > 3 mois et ≤ 1 an 3 363,0 4 111,4 > 1 an et ≤ 5 ans 11 137,5 10 344,2 > 5 ans 16 985,6 11 904,3 Créances rattachées 58,8 43,6 Total 33 261,4 27 239,6 Obligations et autres titres à revenu fixe     ≤ 3 mois 238,0 142,2 > 3 mois et ≤ 1 an 809,3 560,0 > 1 an et ≤ 5 ans 5 302,6 4 573,6 > 5 ans 2 626,9 2 195,6 Créances rattachées 26,4 23,5 Total 9 003,2 7 494,9  Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille (TAP)  (En millions d’euros.) 31/12/2013 31/12/2012 Valeur nette comptable Valeur estimée Valeur nette comptable Valeur estimée Effets publics et valeurs assimilées 6 622,8 7 010,6 5 347,7 5 655,1 Obligations et autres titres à revenu fixe 2 568,6 2 633,4 2 087,4 2 200,2 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 4,6 5,0 5,5 5,8 Total titres de placement et tap (hors créances rattachées) 9 196,0 9 649,0 7 440,6 7 861,1  Le portefeuille de titres de placement est constitué essentiellement de titres à revenu fixe dont le risque de taux est généralement couvert. Les règles d’évaluation de ce portefeuille sont indiquées dans la Note 1 b en pages 234 à 236. Plus et moins-values latentes sur titres de placement et titres de l’activité de portefeuille (TAP)  (En millions d’euros.) 31/12/2013 Avant provisions Provisions Plus-values / moins-values nettes Plus-values latentes sur titres de placement et TAP (1) 453,9 3,4 457,3 Effets publics et valeurs assimilées 389,4 1,1 390,5 Obligations et autres titres à revenu fixe 64,1 2,3 66,4 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 0,4 − 0,4 Moins-values latentes sur titres de placement et TAP (1) 9,1 5,6 3,5 Effets publics et valeurs assimilées 2,8 0,3 2,5 Obligations et autres titres à revenu fixe 2,7 1,7 1,0 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 3,6 3,6 − (1) Dont latent des instruments dérivés de couverture associés : -396 millions d'euros.  Informations complémentaires sur les titres données en application du règle
    Bulletin BALO n°66 du 02/06/2014, affaire n°02664
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 28/05/2014
    Numéro d’affaire : 02521
    Description : 140252128 mai 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°64Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 31 mars 2014.(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 341 025 Effets publics et valeurs assimilées 33 811 759 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 23 399 921 - A terme 16 824 749 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 252 115 - Autres concours à la clientèle 52 971 849 - Comptes ordinaires débiteurs 1 619 840 Obligations et autres titres à revenu fixe 10 461 385 Actions et autres titres à revenu variable 4 777 Participations et activités de portefeuille 94 845 Parts dans les entreprises liées 1 709 402 Crédit-bail et location avec option d'achat 256 089 Immobilisations incorporelles 244 410 Immobilisations corporelles 220 700 Autres actifs 23 606 153 Comptes de régularisation 106 468 911 Total de l'actif 272 287 930   Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 19 390 765 - A terme 25 921 475 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 7 359 523 - A terme 655 748 Autres dettes   - A vue 22 380 259 - A terme 27 998 985 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 186 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 5 885 212 Emprunts obligataires 7 566 733 Autres passifs 45 139 373 Comptes de régularisation 104 687 489 Provisions pour risques et charges 376 223 Provisions réglementées 20 128 Dettes subordonnées 31 580 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 474 Ecarts de réévaluation -4 505 Report à nouveau 3 146 579 Résultat en instance d'affectation 331 375 Total du passif 272 287 930   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 296 875 Engagements en faveur de la clientèle 19 429 559 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 183 222 Engagements d'ordre de la clientèle 3 179 290 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 46 678 375 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 4 834 908 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 10 540 028 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 50 685 947   1402521
    Bulletin BALO n°64 du 28/05/2014, affaire n°02521
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/03/2014
    Numéro d’affaire : 00658
    Description : 140065814 mars 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°32Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 31 décembre 2013.(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 484 330 Effets publics et valeurs assimilées 33 261 445 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 21 505 996 - A terme 20 399 505 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 305 874 - Autres concours à la clientèle 53 362 566 - Comptes ordinaires débiteurs 1 423 877 Obligations et autres titres à revenu fixe 9 003 203 Actions et autres titres à revenu variable 4 636 Participations et activités de portefeuille 95 137 Parts dans les entreprises liées 1 709 289 Crédit-bail et location avec option d'achat 237 550 Immobilisations incorporelles 244 487 Immobilisations corporelles 224 234 Autres actifs 22 447 878 Comptes de régularisation 119 097 320 Total de l'actif 283 807 327    Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 8 994 963 - A terme 29 938 034 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 7 338 373 - A terme 667 947 Autres dettes   - A vue 25 399 294 - A terme 29 777 409 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 186 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 7 481 622 Emprunts obligataires 6 959 948 Autres passifs 45 691 238 Comptes de régularisation 116 361 412 Provisions pour risques et charges 391 188 Provisions réglementées 20 128 Dettes subordonnées 31 375 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 474 Ecarts de réévaluation -4 505 Report à nouveau 3 026 539   331 374 Total du passif 283 807 327    Hors-bilan Montant Engagements donnés :   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 323 306 Engagements en faveur de la clientèle 19 296 140 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 090 229 Engagements d'ordre de la clientèle 3 278 424 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 33 022 031 Engagements reçus :   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 5 426 299 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 10 064 213 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 26 481 821   1400658
    Bulletin BALO n°32 du 14/03/2014, affaire n°00658
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 11/12/2013
    Numéro d’affaire : 05820
    Description : 130582011 décembre 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°148Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 30 septembre 2013.(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 580 008 Effets publics et valeurs assimilées 35 863 395 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 27 386 824 - A terme 20 513 963 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 204 329 - Autres concours à la clientèle 55 850 071 - Comptes ordinaires débiteurs 2 018 503 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 796 740 Actions et autres titres à revenu variable 5 167 Participations et activités de portefeuille 95 398 Parts dans les entreprises liées 1 194 809 Crédit-bail et location avec option d'achat 192 338 Immobilisations incorporelles 245 091 Immobilisations corporelles 233 896 Autres actifs 18 018 533 Comptes de régularisation 129 852 581 Total de l'actif 301 051 646   Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 12 984 739 - A terme 29 719 376 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 7 489 224 - A terme 668 996 Autres dettes   - A vue 50 857 014 - A terme 12 490 026 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 186 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 6 291 607 Emprunts obligataires 7 575 899 Autres passifs 39 649 569 Comptes de régularisation 128 395 207 Provisions pour risques et charges 335 028 Provisions réglementées 20 135 Dettes subordonnées 31 627 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 611 Écarts de réévaluation -4 505 Report à nouveau 3 146 579 Total du passif 301 051 646   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 356 810 Engagements en faveur de la clientèle 18 750 482 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 216 271 Engagements d'ordre de la clientèle 3 228 683 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 51 533 198 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 6 014 218 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 9 271 214 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 46 200 159   1305820
    Bulletin BALO n°148 du 11/12/2013, affaire n°05820
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 11/09/2013
    Numéro d’affaire : 04876
    Description : 130487611 septembre 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°109Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 30 juin 2013.(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 594 045 Effets publics et valeurs assimilées 32 094 958 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 20 195 193 - A terme 34 136 798 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 227 126 - Autres concours à la clientèle 51 280 903 - Comptes ordinaires débiteurs 1 808 892 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 853 762 Actions et autres titres à revenu variable 5 322 Participations et activités de portefeuille 106 048 Parts dans les entreprises liées 1 135 889 Crédit-bail et location avec option d'achat 158 527 Immobilisations incorporelles 245 705 Immobilisations corporelles 238 999 Autres actifs 18 535 899 Comptes de régularisation 135 357 493 Total de l'actif 304 975 559   Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 4 063 640 - A terme 39 107 787 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 7 397 124 - A terme 677 994 Autres dettes   - A vue 42 938 229 - A terme 21 443 001 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 186 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 3 902 410 Emprunts obligataires 8 273 140 Autres passifs 37 685 097 Comptes de régularisation 134 558 771 Provisions pour risques et charges 333 272 Provisions réglementées 20 141 Dettes subordonnées 31 754 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 611 Ecarts de réévaluation -4 505 Report à nouveau 3 146 579 Total du passif 304 975 559   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 323 040 Engagements en faveur de la clientèle 17 359 456 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 136 742 Engagements d'ordre de la clientèle 3 345 388 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 41 237 895 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 5 433 558 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 8 508 235 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 54 293 153 1304876
    Bulletin BALO n°109 du 11/09/2013, affaire n°04876
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 15/07/2013
    Numéro d’affaire : 04140
    Description : 130414015 juillet 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°84Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 135 €Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris775 670 284 R.C.S. Paris Documents comptables annuels approuvés par l’assemblée générale du 30 avril 2013 A. – Etats financiers sociaux I. – Bilans sociaux comparés 2012-2011(En milliers d’euros.)  Actif Notes 31/12/2012 31/12/2011 Caisse, Banques Centrales, CCP   960 421 800 886 Effets publics et valeurs assimilées 4 27 239 637 23 884 006 Créances sur les établissements de crédit 2 41 924 803 48 598 101 Opérations avec la clientèle 3 52 806 571 62 173 195 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 7 494 934 8 846 010 Actions et autres titres à revenu variable 4 5 527 163 967 Participations et autres titres détenus à long terme 5 341 387 334 322 Parts dans les entreprises liées 5 1 142 123 1 569 026 Crédit-bail et location avec option d’achat 7 77 383 − Immobilisations incorporelles 6 245 016 245 292 Immobilisations corporelles 7 243 583 214 205 Autres actifs 9 28 551 437 29 336 900 Comptes de régularisation 10 171 867 881 140 863 450 Total de l’actif   332 900 703 317 029 360   Hors bilan Notes 31/12/2012 31/12/2011 Engagements de financement donnés 21 18 763 982 21 792 816 Engagements de garantie donnés 21 4 585 883 6 154 402 Engagements sur titres   30 572 301 1 257 264   Passif Notes 31/12/2012 31/12/2011 Avant affectation Après affectation (1) Après affectation Dettes envers les établissements de crédit 11 41 161 835 41 161 835 46 421 709 Opérations avec la clientèle 12 52 238 221 52 238 221 56 575 935 Dettes représentées par un titre 13 15 290 578 15 290 578 17 381 034 Autres passifs 15 46 089 164 46 089 164 49 796 974 Comptes de régularisation 16 172 803 315 172 803 315 142 015 101 Provisions 14 322 405 322 405 437 291 Dettes subordonnées 17 181 362 181 362 181 554 Capital souscrit 18 337 189 337 189 337 189 Primes d’émission   16 139 16 139 16 139 Réserves   1 047 616 1 047 616 1 047 843 Provisions réglementées   26 221 26 221 33 124 Report à nouveau   2 785 468 3 386 658 2 785 467 Résultat de l’exercice   601 190   – Total du passif   332 900 703 332 900 703 317 029 360 (1) Affectation proposée.   Hors bilan Notes 31/12/2012 31/12/2011 Avant affectation Après affectation (1) Après affectation Engagements de financement reçus 21 360 066 360 066 6 510 185 Engagements de garantie reçus 21 7 818 611 7 818 611 6 750 678 Engagements sur titres   26 449 398 26 449 398 2 452 615 (1) Affectation proposée.  II. – Comptes de résultats sociaux comparés 2012-2011(En milliers d’euros.)    Notes 31/12/2012 31/12/2011 Produits / (Charges)       Intérêts et produits assimilés 23 1 474 200 2 340 916 Intérêts et charges assimilées 23 -740 187 -1 605 561 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilés   4 520 – Charges sur opérations de crédit-bail et assimilés   -4 669 – Revenus des titres à revenu variable 24 142 899 188 553 Commissions (produits) 25 794 743 808 119 Commissions (charges) 25 -197 364 -201 254 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 539 620 9 062 Gains ou pertes sur opération de placement et assimilés 27 299 222 -67 430 Autres produits d’exploitation bancaire   13 116 37 175 Autres charges d’exploitation bancaire   -11 574 -15 005 Produit net bancaire   2 314 526 1 494 575 Charges générales d’exploitation 28 -1 424 504 -1 421 175 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles   -51 518 -53 598 Résultat brut d’exploitation   838 503 19 802 Coût du risque 8 -51 545 -111 997 Résultat d’exploitation   786 958 -92 195 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 15 092 (36 454 Résultat courant avant impôt   802 050 -128 649 Résultats exceptionnels   -94 – Impôts sur les bénéfices 30 -207 670 148 039 Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées   6 904 7 114 Résultat net   601 190 26 504     III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres et fonds pour risques bancaires généraux(Recommandation de la Commission des Opérations de Bourse – Bulletin n° 79 de février 1976)  (En milliers d’euros.) 31/12/2012 31/12/2011 Résultats comptables     Globaux 601 190,0 26 504,4 Par action (en euros) (1) (2) 8,91 0,39 Variations des capitaux propres et FRBG (après affectation du résultat pour 2008 et 2010, et sur la base de la proposition d’affectation du résultat pour 2011) -227,3 -27,2 Variation de l’écart de réévaluation − -95 890,8 Variation des réserves et du report à nouveau -6 902,6 -7 126,0 Variation de réévaluation et provisions réglementées -7 129,9 -103 044,0 Première comptabilisation des provisions sur engagements relatifs aux PEL et CEL -0,1 -1,5 Variation de la situation nette globale 240 079,0 118 016,2 Par action (en euros) (1) (2) 3,56 1,75 (1) Le nombre d’actions, hors actions propres à la fin de chaque exercice s’établit à 67 437 827 pour 2012, 67 437 827 pour 2011, 67 437 820 pour 2010. (2) Sur la base du nombre moyen pondéré d’actions, hors actions propres, le dividende ressort à 3,56 € pour 2012 (67 437 827 actions), 1,75 € pour 2011 (67 437 827 actions).  IV. – Répartition et affectation des bénéfices  (En milliers d’euros.) 31/12/2012 31/12/2011 Bénéfices disponibles     Report à nouveau des exercices précédents 2 785 467 2 876 979 Première comptabilisation du taux intérêt effectif − − Sous-total 2 785 467 2 876 979 Bénéfice de l’exercice 601 190 26 504 Total (A) 3 386 657 2 903 483 Affectation des bénéfices     Dividendes 240 079 118 016 Réserve légale − − Réserve libre − − Total (B) 240 079 118 016 Report à nouveau (A - B) 3 146 578 2 785 467  V. - Information relative à l’échéance des dettes fournisseurs(Articles L.441-6-1 et D.441-4 du Code de commerce) Au 31 décembre 2012, les dettes fournisseurs de HSBC France s’élèvent à 104,4 millions d'euros, dont 49,5 % sont à échéance inférieure à 30 jours.Au 31 décembre 2011, les dettes fournisseurs de HSBC France s’élèvent à 69 millions d'euros, dont 73 % ont une échéance inférieure à 45 jours.Sauf accord particulier avec le fournisseur, le délai de paiement est de 45 jours date de facture. VI. - Résultats financiers de la société au cours des cinq dernières années(Articles R.225-81 et R.225-102 du Code de commerce)  (En milliers d’euros.) 2012 2011 2010 2009 2008 Situation financière en fin d’exercice           Capital social 337 189 337 189 337 189 337 189 337 189 Nombre d’actions émises 67 437 827 67 437 827 67 347 820 67 437 820 67 437 820 Valeur nominale des actions en euros 5 5 5 5 5 Résultats globaux des opérations effectives           Produits bruts d’exploitation (hors netting des instruments financiers) 3 263 800 138 011 073 79 300 679 44 033 730 121 969 321 Bénéfice avant impôts, amortissements, dépréciations et provisions 799 099 146 388 873 707 949 898 2 415 956 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 601 190 26 504 819 731 550 167 1 985 603 Résultats des opérations ramenés à une seule action (en euros)           Bénéfice après impôts, mais avant amortissements, dépréciations et provisions 8,6 4,4 12,2 11,9 37,7 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 8,9 0,4 9,2 8,2 29,4 Dividende versé par action ordinaire jouissance 1er janvier 3,56 1,75 10,67 9,94 – Personnel (France)           Nombre de salariés (1) 9 424 9 860 9 694 9 731 10 218 Nombre de salariés moyen (hors salariés mis à disposition) (2) 9 645 9 748 9 615 9 872 8 940 Montant de la masse salariale 559 888 577 016 535 533 564 619 459 067 Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux 289 322 244 808 247 908 252 768 231 279 Taxe sur les salaires et taxes diverses 62 784 72 650 96 763 63 502 65 481 Montant de l’intéressement et/ou de la participation aux résultats de l’entreprise (3) − 29 560 39 500 17 695 27 610 (1) Salariés à statut bancaire, inscrits au 31 décembre de chaque année. (2) Dont 6 402 cadres et 3 243 non-cadres en 2012, 6 116 cadres et 3 499 non-cadres en 2011, 6 067 cadres et 3 805 non-cadres en 2010, 5 462 cadres et 3 478 non-cadres en 2009, 4 894 cadres et 3 209 non-cadres en 2008. (3) Au titre des résultats de l’exercice précédent.  VII. - Inventaire du portefeuille titres au 31 décembre 2012 (hors titres de transaction) Titres d’investissement, titres de placement et titres de l’activité de portefeuille  (En milliers d’euros.)   A – Titres d’investissement 184 413 Valeurs à revenu fixe 184 413 Bons du trésor − Autres effets publics − Titres du marché interbancaire − Certificats de dépôt négociables − Bons à moyen terme négociables − Obligations et assimilés 184 224 Créances rattachées 189 B – Titres de placement et titres de l’activité de portefeuille 7 507 560 Valeurs à revenu fixe 7 502 033 Bons du trésor 935 631 Autres effets publics 4 412 071 Titres du marché interbancaire − Billets de trésorerie − Certificats de dépôt négociables 14 028 Bons à moyen terme négociables − Fonds Communs de créances 134 131 Obligations et assimilés 1 939 268 Bons à moyen terme négociables émis par des Etablissements de Crédit − Créances rattachées 66 904 Valeurs à revenu variable 5 527 Actions et assimilés 4 894 Parts ou actions d’OPCVM 633 Total des titres d’investissement, de placement de l’activité de portefeuille 7 691 973  Parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme  (En milliers d’euros.)   A – Titres de participation et titres détenus à long terme 341 179 Valeurs cotées à la cote officielle 1 847 Valeurs françaises non cotées 339 332 Valeurs étrangères cotées à la cote officielle − Valeurs étrangères cotées à l’étranger − Valeurs étrangères non cotées − Total des créances rattachées − B – Parts dans les entreprises liées 1 142 123 Valeurs françaises cotées − Valeurs françaises non cotées 1 124 680 Valeurs étrangères cotées − Valeurs étrangères non cotées 17 443 Total des créances rattachées − Total des parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme 1 483 302  VIII. - Renseignements concernant les filiales et participations au 31 décembre 2012 Conformément à l’Avis n° 2009-11 du CNC pour l’application de l’Article L.511-45 du Code monétaire et financier, HSBC France ne détient pas d’investissement direct ou indirect dans des pays ou territoires non coopératifs.  (En milliers d’unités monétaires.) Activités Capital Réserves + report à nouveau avant affectation du résultat Quote-part du capital détenu en % Valeur comptabledes titres détenus Brute Nette A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France            1 – Filiales (+ 50 %)             HSBC SFH (France) (ex-HSBC Covered Bonds (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société financière 54 750 € 395 € 100,00 54 739 € 54 739 € HSBC Factoring (France 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 9 240 € 16 164 € 100,00 39 236 € 39 236 € COPARI Société de Constructions et de Participations Immobilières 184, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France) Marchand de biens 50 € 1 137 € 99,96 36 370 € 1 186 € Société Française et Suisse 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) Société de portefeuille 599 € 9 846 € 100,00 60 384 € 10 219 € FDM 6 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) Société de participation et de portefeuille 139 052 € 4 735 € 100,00 128 916 € 128 916 € SAPC UFIPRO Recouvrement 186, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France) Société de recouvrement 7 619 € 1 497 € 99,98 16 260 € 9 164 € HSBC Epargne Entreprise (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société financière 16 000 € 22 005 € 100,00 15 148 € 15 148 € HSBC Global Asset Management (France) 4, place de la Pyramide – La Défense 9 92800 Puteaux (France) Société d’investissement 8 050 € 81 618 € 95,66 134 546 € 134 546 € HSBC Service (France) (ex-HSBC Securities (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 12 626 € 14 934 € 100,00 55 988 € 25 859 € Eurofin Capital Partners 109, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société de portefeuille 3 044 € 2 516 € 100,00 4 689 € 4 689 € Valeurs Mobilières Elysées (ex-Nobel) 1, avenue Franklin Roosevelt – 75008 Paris (France) Société de portefeuille 104 000 € 28 720 € 100,00 168 099 € 168 099 € SAF Palissandre 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) Société financière 42 033 € 785 € 100,00 41 617 € 41 617 € HSBC Leasing (France) 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) Société financière 281 760 € -69 358 € 100,00 281 756 € 281 756 € Société Financière et Mobilière 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 40 000 € 7 173 € 100,00 84 053 € 84 053 € Foncière Elysées S.A. 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société immobilière 14 043 € 21 662 € 100,00 44 478 € 36 026 € Société Immobilière Malesherbes Anjou 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société immobilière 13 412 € 36 017 € 100,00 49 385 € 49 385 € Charterhouse Management Services Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société de portefeuille 10 000 GBP -235 GBP 100,00 12 253 € 12 253 € HSBC Real Estate Leasing (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société financière 38 255 € 27 603 € 80,98 37 190 € 37 190 € CCF & Partners Asset Management Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société financière 5 000 GBP 412 GBP 100,00 5 190 € 5 190 € 2 – Participations (10 à 50 %)             Lafarge Finance Limited Seaton House, 17 Seaton Place St Helier, Jersey (Royaume-Uni) Société financière 400 000 GBP − 16,67 245 068 € 245 068 € B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital de HSBC France             1 – Filiales non reprises au paragraphe1             a) Filiales françaises (ensemble) − − − −     b) Filiales étrangères (ensemble) − − − −     2 – Participations non reprises au paragraphe2             a) Participations françaises (ensemble) − − − −     b) Participations étrangères (ensemble) − − − −       (En milliers d’unités monétaires.) Prêts et avances consentis par HSBC France et non remboursés Montants des cautions et avals fournis par HSBC France Chiffre d’affaires du dernier exercice Résultat (bénéfice net ou perte du dernier exercice) Dividendes encaissés par HSBC France au cours de l’exercice Observations A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France            1 – Filiales (+ 50 %)             HSBC SFH (France) (ex-HSBC Covered Bonds (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) − − 635 € 150 € − − HSBC Factoring (France 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) − − 27 429 € 8 426 € − − COPARI Société de Constructions et de Participations Immobilières 184, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France) − − 7 € 2 € − − Société Française et Suisse 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) − − 68 € 39 € − − FDM 6 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) − − 12 € 667 € − − SAPC UFIPRO Recouvrement 186, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France) − − 84 € 48 € − − HSBC Epargne Entreprise (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) − − 11 640 € -1 442 € 5 000 € − HSBC Global Asset Management (France) 4, place de la Pyramide – La Défense 9 92800 Puteaux (France) − − 184 706 € 14 457 € 41 937 € − HSBC Service (France) (ex-HSBC Securities (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) − − 159 € -1 324 € − − Eurofin Capital Partners 109, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) − − − 24 € − − Valeurs Mobilières Elysées (ex-Nobel) 1, avenue Franklin Roosevelt – 75008 Paris (France) − − 17 266 € 9 795 € 38 070 € − SAF Palissandre 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) − − − 1 683 € 36 966 € − HSBC Leasing (France) 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) − − -49 521 € -11 339 € − − Société Financière et Mobilière 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) − − -3 916 € 11 571 € 3 500 € − Foncière Elysées S.A. 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) − − 465 € 415 € − − Société Immobilière Malesherbes Anjou 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) − − 10 931 € 2 072 € 2 000 € − Charterhouse Management Services Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) − − N/A -1 068 GBP − − HSBC Real Estate Leasing (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) − − 152 883 € 7 214 € − − CCF & Partners Asset Management Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) − − − 6 GBP − − 2 – Participations (10 à 50 %)             Lafarge Finance Limited Seaton House, 17 Seaton Place St Helier, Jersey (Royaume-Uni) − − − − 6 760 GBP − B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital de HSBC France             1 – Filiales non reprises au paragraphe1             a) Filiales françaises (ensemble)             b) Filiales étrangères (ensemble)             2 – Participations non reprises au paragraphe2             a) Participations françaises (ensemble)             b) Participations étrangères (ensemble)              IX – Notes annexes aux comptes sociaux Faits significatifs de l’exercice 2012 Activité La crise de la dette souveraine en Zone euro a été prééminente en 2012, quoiqu’il y ait eu un optimisme prudent vers la fin de l’année.Dans cet environnement contrasté, les métiers liés à l’activité bancaire et à la gestion de patrimoine ont bien résisté tandis que les activités de marchés ont profité de la stabilisation des marchés.Le résultat avant impôt social de HSBC France s’élève à 802 millions d'euros, contre -129 millions d'euros l’année précédente.Le produit net bancaire à 2 315 millions d'euros, progresse de + 55 % par rapport à 2011. Cette performance est due notamment à la forte progression des activités de marchés, principalement sur les marchés de taux.Le coût du risque s’élève à 52 millions d'euros, affichant une baisse de 54 % sur un an. Cette diminution s’explique par une reprise de provision pour risque pays de 63 millions d'euros. Hors effet de cette reprise, les provisions pour risque de crédit augmentent de 2 %, dans un environnement économique perturbé.Les charges d’exploitation, à 1 476 millions d'euros, sont stables, reflétant la non-récurrence de coûts de restructuration enregistrés en 2011 et l’augmentation de certaines charges variables et taxes.Le résultat net s’élevant à 601 millions d'euros, il est proposé de distribuer un dividende de 240 millions d'euros au titre de l’exercice 2012.Par ailleurs, le montant moyen sur l’année 2012 des crédits éligibles au remploi Livrets A/Livrets de Développement Durable est de 823,5 millions d'euros. Ce montant est supérieur à la partie non centralisée des dépôts clientèle sur ces mêmes supports.Enfin, la simplification des structures juridiques du groupe HSBC France s’est poursuivie. En particulier, en 2012, la fusion entre deux filiales de HSBC France, HSBC Private Wealth Managers et HSBC Global Asset Management (France), est intervenue sans incidence majeure sur les comptes de la banque. Concentration des risques de crédit Le groupe fournit en France, principalement, un éventail diversifié de services financiers. Son portefeuille d’instruments financiers à l’origine du risque de crédit est fortement diversifié et aucune exposition à un secteur donné ou à un groupement économique donné ne représente plus de 10 % de l’actif total consolidé en dehors de ce qui suit :la majorité de l’exposition du groupe au risque de crédit est concentrée en France. En France, le risque de crédit du groupe est dispersé sur un large éventail de secteurs d’activité et de groupements économiques ; etla situation du groupe, en tant que membre d’un des principaux groupes bancaires internationaux implique une concentration significative de son exposition aux établissements de crédit. La majeure partie du risque de crédit issu du secteur bancaire est concentrée en Europe.Aucune exigence de garantie particulière ne s’applique aux concentrations sectorielles, à l’exception de l’exposition au secteur immobilier. Des sûretés sur les biens sous-jacents couvrent la majeure partie de l’exposition aux secteurs de l’immobilier et du bâtiment, et au marché des prêts immobiliers.HSBC France est exposé au risque souverain de la Zone euro au regard de son activité de teneur de marché et de spécialiste en valeurs du Trésor pour le Groupe HSBC sur la dette souveraine des pays de la Zone euro. Des informations détaillées sur les expositions sur une sélection de pays de la Zone euro sont présentées en Note 33 du Document de référence dans la partie « Etats financiers consolidés ». Gestion de la liquidité et du financement HSBC France possède une source de financement diversifiée et stable, constituée de la dette, de dépôts de sa clientèle de particuliers et d’entreprises et de portefeuilles d’actifs très liquides.HSBC France adapte sa politique de gestion de la liquidité et du financement pour répondre aux évolutions des activités du groupe et aux changements des marchés dans lequel HSBC France opère.HSBC France suit également la politique du Groupe HSBC qui consiste à adosser tous les dépôts bancaires et professionnels dont l’échéance est inférieure à un mois et un pourcentage de l’ensemble des autres dépôts à des actifs liquides, toutes devises confondues. En cas de crise, le groupe serait donc en mesure d’honorer ses obligations à mesure qu’elles arriveraient à échéance pendant un minimum d’un mois sans avoir recours aux marchés. Cette contrainte vient renforcer les exigences réglementaires. 1. – Principes, règles et méthodes comptables Les principes adoptés sont ceux définis par les règlements du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, ceux du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), les avis du Conseil National de la Comptabilité (CNC) et les instructions de l’Autorité de contrôle prudentiel. Les opérations sur lesquelles ces différentes instances ne se sont pas prononcées sont comptabilisées suivant les principes généralement admis en France.La présentation des états financiers de HSBC France est conforme aux dispositions du règlement CRC 2000-03 modifié relatif aux états de synthèse individuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière. a. - Comptabilisation et amortissement des immobilisationsHSBC France applique, depuis le 1er janvier 2005, le règlement 2002-10 du Comité de la Réglementation Comptable du 12 décembre 2002, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs, modifié par le règlement CRC 2003-07 du 12 décembre 2003.Ce règlement rend obligatoire l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations dont les modalités ont été précisées par un avis du Comité d’Urgence du CNC 2003-E du 9 juillet 2003.Concernant la comptabilisation des impacts liés à la première application du règlement, HSBC France a opté pour la méthode prospective de réallocation des valeurs nettes comptables au 1er janvier 2005.Cette méthode consiste à répartir les valeurs nettes comptables des immobilisations au 1er janvier 2005 entre les nouveaux composants identifiés et à amortir les valeurs nettes comptables ainsi reconstituées, sous déduction de leur valeur résiduelle, sur les durées d’utilisation restant à courir. Immeubles d’exploitation et de placementPour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC France a appliqué cette approche par composants en retenant a minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants :  Composants Modes et durées d’amortissements Infrastructures   Construction 25 et 50 ans linéaire Gros oeuvre 25 ans linéaire Installations techniques   Climatisation Ventilation Chauffage 10 ans linéaire Installation électrique lourde 10 ans linéaire Installation téléphonique & électricité légère 10 ans linéaire Installation sécurité 10 ans linéaire Agencements   Travaux et agencements de second oeuvre 10 ans linéaire  Immeubles acquis lors de la réalisation de garanties de concours compromisLes immeubles dont HSBC France acquiert la propriété à la suite de défaillances de débiteurs sont traités au plan comptable suivant l’intention de l’établissement quant à la poursuite de leur détention.Les immeubles que la banque souhaite revendre rapidement sont considérés comme des stocks. En conséquence, ils ne sont pas amortis, mais dépréciés le cas échéant. Ils sont enregistrés au poste « Autres actifs », la dépréciation correspondante figurant dans les dépréciations diverses.Les immeubles destinés à être conservés durablement et dont la banque a organisé la location constituent des immobilisations hors exploitation, amorties selon les mêmes durées que les immeubles d’exploitation de caractéristiques similaires. Conformément aux instructions des autorités de tutelle, des dépréciations ont été constituées lorsque les valeurs de marché des immobilisations hors exploitation étaient inférieures à leur valeur nette comptable. Fonds de commerceLes fonds de commerce acquis, dès lors qu’ils ne correspondent pas à des actifs identifiables séparément, ne sont pas amortis. En revanche, ils sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation sur la base d’indices objectifs. Autres immobilisationsConcernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues ont été déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés, qui ont généralement été estimées dans les fourchettes suivantes :matériel de bureau : 5 ans ;mobilier : 5 à 10 ans ;matériel informatique : 3 à 5 ans ;logiciels : 3 à 5 ans. b. - Portefeuille titresSelon les dispositions du CRC 90-01 modifié, les titres sont classés dans les catégories suivantes :les titres de transaction ;les titres de placement ;les titres d’investissement ;les titres de l’activité du portefeuille ;les autres titres détenus à long terme ;les titres de participation et parts dans les entreprises liées. Titres de transactionLes titres de transaction sont des titres négociables sur un marché à caractère liquide et qui sont acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à brève échéance.Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix du marché, les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat. Titres de placementLes titres acquis dans une optique de rendement, mais en principe destinés à la revente à plus ou moins brève échéance, sont inscrits sous la rubrique « Titres de placement ».A la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix de revient (hors coupon couru à l’achat pour les titres à revenu fixe).A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix de marché. Le prix de marché des titres à revenu variable est représenté par le cours du 31 décembre pour les titres cotés et par la valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Le prix de marché des titres à revenu fixe est le cours du dernier jour ouvré de la période.Les résultats réalisés ou latents sur instruments de couverture sont pris en compte par ligne de titres pour le calcul d’éventuelles dépréciations. Titres d’investissementSont considérés comme des titres d’investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance.Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique, avec amortissement de l’écart de taux initial (premium ou discount) sur la durée de vie résiduelle.Ils peuvent toutefois faire l’objet de dépréciation en cas de risque de contrepartie.Les titres acquis dans une optique de rendement ou détenus pour des raisons réglementaires dans certaines succursales à l’étranger sont classés en titres d’investissement. Titres de l’activité de portefeuilleCette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque.Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention.Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Autres titres détenus à long termeLes « Autres titres détenus à long terme » sont des actions et valeurs assimilées que HSBC France entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité.Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Titres de participation et parts dans les entreprises liéesLa rubrique « Titres de participation et parts dans les entreprises liées » regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées).Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient ou de leur valeur d’utilité déterminée ci-après.L’appréciation de la valeur d’utilité des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères :l’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué ;l’appréciation du marché fondée sur des études d’analystes financiers ;l’évolution des cours de bourse pour les sociétés cotées, et pour les titres de participation, la prise en compte des relations spécifiques pouvant exister entre HSBC France et chacune des sociétés concernées. Enregistrement des résultatsLes plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sont enregistrés dans la rubrique « Gains nets sur actifs immobilisés » du compte de résultat, à l’exception des plus-values réalisées dans le cadre d’opérations de restructuration comptabilisées en résultat exceptionnel. Présentation du portefeuille dans les états publiables La directive européenne 86/635 modifiée, visant à normaliser la présentation des états financiers des établissements de crédit dans l’Union européenne, n’a pas retenu la notion d’intention comme critère de classement de portefeuille. Cette segmentation est reportée en annexe (Notes 4 et 5).Au bilan, le portefeuille est ventilé suivant les catégories juridiques de support :effets publics et valeurs assimilées : titres négociables émis par les Etats quelle que soit leur nature (bons du trésor, obligations, etc.) ;obligations et autres titres à revenu fixe : titres émis par le secteur privé ou par des organismes publics, dès lors qu’ils ne sont pas admis au refinancement de la banque centrale du pays d’émission ;actions et autres titres à revenu variable y compris les titres de l’activité de portefeuille ;participations et autres titres détenus à long terme ;parts dans des entreprises liées. Opérations de pension livréeLes opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par la loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003, dites de pension livrée sur titres, sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille-titres. Au plan comptable, conformément à l’article 5 du règlement 89-07 modifié par le règlement 94-05 du Comité de la Réglementation Bancaire, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts. Valeurs reçues ou données en pensionLes opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées.Un traitement similaire est appliqué aux opérations de « Buy and sell back ». Prêts emprunts de titres contre collatéral espècesLes prêts emprunts de titres contre collatéral espèces sont assimilés, au plan comptable, à des pensions. c. - Prêts et créancesPrêts évalués individuellementLes dotations sur dépréciations des créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non-recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers concernés. Depuis le 1er janvier 2005, les dépréciations sur créances douteuses et douteuses compromises sont calculées sur la base de la valeur actualisée des flux de récupération futurs attendus.Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel.Sont ainsi classées en créances douteuses :les créances impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales ;les créances présentant des critères de risque avéré ;les créances qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, etc.) ;les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut.HSBC France applique les dispositions de l’avis 2007-06 du Conseil National de la Comptabilité relatif au caractère douteux des découverts. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que :le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par HSBC France ;ou le débiteur a été averti que son encours dépasse une limite fixée par HSBC France dans le cadre de son dispositif de contrôle interne ;ou le débiteur a tiré des montants sans autorisation de découvert.En matière de crédits accordés aux professionnels du secteur immobilier, le déclassement éventuel en créances douteuses est opéré, opération par opération, sur la base de critères prenant en compte : les perspectives de sortie du projet, la capacité des associés à apporter les fonds propres nécessaires ainsi que leur solvabilité.Le déclassement en douteux d’une créance entraîne immédiatement celle de l’ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie, selon le principe de contagion, et le cas échéant, le déclassement en douteux des contreparties du même groupe, selon une analyse au cas par cas.En application du règlement CRC 2005-03 modifiant le CRC 2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, HSBC France a mis en oeuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises.Sont considérées comme douteuses compromises les créances dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Il s’agit des créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée, ainsi que des créances classées en douteux depuis plus d’un an, sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé compte tenu des informations sur les perspectives de recouvrement disponibles à ce stade. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif.Par ailleurs, la banque constitue, eu égard aux usages bancaires, des provisions destinées à couvrir les risques encourus sur certains pays généralement classés à risques par la profession.Au compte de résultat, les dotations et reprises sur dépréciations, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne « Coût du risque ». Prêts évalués sur base de portefeuilleEn application des normes IFRS, une dépréciation sur base de portefeuille est comptabilisée dans les comptes consolidés de HSBC France afin de tenir compte des risques de crédit avérés, mais qui ne peuvent être affectés à des créances individuelles à la date de clôture de l’exercice.Une telle dépréciation n’a pas été comptabilisée dans les comptes sociaux en raison de l’absence de texte réglementaire. Décotes sur créances restructuréesEn application du règlement CRC 2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, HSBC France a mis en oeuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées.Lors de la restructuration, tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte.Par ailleurs, au moment de la restructuration, le prêt restructuré fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe, ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable.Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance. Application du taux d’intérêts effectifEn application du règlement 2010-03 du CRC du 3 décembre 2009, HSBC France a mis en oeuvre la comptabilisation de l’étalement des commissions et des coûts liés à l’octroi d’un prêt avec effet rétroactif au 1er janvier 2010. d. - ProvisionsConformément au CRC 2000-06, les provisions sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire (qu’il soit connu ou pas), sera nécessaire pour éteindre une obligation juridique ou implicite du fait d’événements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Provisions pour retraitesA compter du 1er janvier 2004, HSBC France a choisi d’adopter la recommandation 2003-R01 du Conseil National de la Comptabilité relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.HSBC France fait bénéficier certains salariés d’avantages à long terme et d’avantages postérieurs à l’emploi tels que régimes de retraite, indemnités de fin de carrière, primes de fidélité.Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles.Les profits et pertes actuariels sont comptabilisés en résultat.Le coût des services passés est immédiatement constaté du fait que les droits correspondants sont acquis, et sinon reconnus linéairement sur la période d’acquisition moyenne des droits. Le coût des services de l’année, le rendement attendu des actifs du régime, ainsi que l’effet de désactualisation des passifs du régime sont comptabilisés en charges d’exploitation.L’engagement net au titre des prestations définies comptabilisé au bilan représente la valeur actuelle des obligations de prestations définies corrigée des coûts de services passés non comptabilisés et diminuée de la juste valeur des actifs du régime. Tout actif résultant de ce calcul est limité au coût des services passés non comptabilisés, augmenté de la valeur actuelle des remboursements disponibles des futures cotisations au régime.Les versements aux régimes à cotisations définies et aux régimes de retraite publics sont comptabilisés en charge à la date à laquelle ils sont dus lorsque les obligations de HSBC France au titre des régimes sont équivalentes à celles d’un régime à cotisations définies. Provisions sur PEL et CELLes comptes épargne-logement (CEL) et les plans d’épargne-logement (PEL) sont des instruments financiers spécifiques institués par la loi n° 65-554 du 10 juillet 1965. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociablement liées, la phase de crédit étant contingente à la phase d’épargne.Conformément au règlement CNC 2007-01 relatif à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement dans les établissements habilités à recevoir des dépôts d’épargne logement et à consentir des prêts d’épargne logement, HSBC France provisionne les conséquences défavorables des engagements sur PEL/CEL dans ses comptes sociaux.Les engagements PEL sont évalués par génération, sans compensation entre les générations. Les engagements CEL sont considérés comme une seule et même génération, distincte de celles des PEL.Les provisions liées aux conséquences défavorables de ces engagements sont calculées sur la base d’un modèle qui tient compte :d’une estimation du comportement futur d’épargne et de crédit de la clientèle, résultant de données historiques ;de la valeur des différents paramètres de marché, notamment taux et volatilité, déterminés à partir de données observables à la date d’évaluation. Provision au titre des paiements à base d’actionsPlan d’actions gratuites du Groupe HSBCLe plan d’actions gratuites du groupe HSBC est un plan de rétribution de la performance et de rétention des salariés les plus performants.HSBC France n’a pas conclu d’arrangements spécifiques pour des paiements à base d’actions. Il bénéficie des plans de souscription d’actions de HSBC Holdings plc (ci-après « action HSBC ») qui prévoient des attributions d’options et des attributions d’actions.En 2005, le Groupe HSBC a profondément revu sa politique d’attribution d’options et d’actions gratuites à ses salariés. Le nouveau règlement des plans d’options et actions gratuites a été soumis à l’approbation de son Assemblée Générale en mai 2005. Ce règlement prévoit la mise en place d’un sous-plan français (Schedule 3 de la règle générale) qui respecte les règles légales et fiscales en vigueur en France. Ce règlement a été revu en 2011 afin, d’une part, de prendre en compte les modifications réglementaires impactant le plan et, d’autre part, de formaliser les règles du « Group Performance Share Plan » qui s’adresse aux cadres supérieurs du Groupe. Dans ce contexte, le sous-plan français (Schedule 5 du nouveau règlement) a également fait l’objet d’une revue pour se conformer aux règles sociales et fiscales locales.Depuis 2006, le Groupe HSBC a mis en place des plans d’attribution d’actions gratuites à certains de ses salariés, qui prévoient l’attribution d’un nombre fixe de titres HSBC Holdings plc. L’acquisition des titres est définitive pour le salarié deux ans après leur attribution sous réserve de présence du salarié dans le Groupe HSBC.Les plans 2006, 2007 et 2008 ont fait l’objet d’un mécanisme de couverture consistant en l’achat des titres sur le marché lors de leur attribution. Ces achats sont réalisés par un trust contrôlé par HSBC Holdings plc. HSBC France est facturé par le trust en date de livraison sur la base du cours d’achat des actions.A l’inverse des plans précédents, les plans octroyés en 2010 et 2011 par HSBC France n’ont pas fait l’objet d’une couverture par HSBC Holdings plc. La livraison des titres sera donc réalisée par l’achat des titres sur le marché, au plus tard à la date d’échéance du plan.En 2011, HSBC France a été facturé au titre du plan 2009, sur la base du cours d’achat des titres, déduction faite des actions excédentaires du trust relatives aux plans précédents et constituées des titres non livrés et des titres reçus en rémunération des dividendes et des droits préférentiels de souscription.Conformément au règlement CRC 2008-15 :la charge est constatée linéairement sur la période d’acquisition des droits par contrepartie d’un compte de provision qui est soldé lors de l’acquisition définitive par les salariés. La valorisation de la charge tient compte d’hypothèses relatives au départ des bénéficiaires et aux conditions de performance ;la provision constatée est basée sur le cours de clôture de l’action HSBC Holdings plc. Plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBCLe plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBC est un plan d’incitation à long terme qui a été ouvert à certains salariés du Groupe HSBC entre 2000 et 2005. Son objectif était de sensibiliser les salariés les plus performants aux objectifs de création de valeur pour les actionnaires. Les options ont été attribuées à la valeur de marché et peuvent normalement être exercées à compter de la troisième année et jusqu’au dixième anniversaire de leur attribution, sous réserve des conditions d’acquisition des droits.Par ailleurs, des options de souscription d’actions du Groupe HSBC sans condition de performance ont été attribuées entre 2001 et 2005 à certains salariés du Groupe HSBC.Enfin, des options de souscription d’actions avec conditions de performance ont été attribuées en 2005 dans le cadre du Plan d’actionnariat HSBC aux membres de la Direction Générale en France. L’attribution de ces options est assortie d’un bonus qui sera versé à la date d’exercice des options et d’un montant égal au prix d’exercice des options attribuées. Ces options de souscription d’actions sont soumises à une double condition de performance du Groupe HSBC, à savoir, un niveau absolu de bénéfice par action et un niveau de rendement total des fonds propres, sur la base du classement du Groupe HSBC par rapport à un échantillon de valeurs comparables composé de 28 grandes banques. Les options sont acquises à l’issue d’un délai de trois ans et peuvent être exercées jusqu’au quatrième anniversaire de la date de leur attribution, après quoi elles deviennent caduques. e. - Fonds pour risques bancaires générauxAucun FRBG n’est comptabilisé dans les comptes de HSBC France au 31 décembre 2012. f. - Position de changeA l’exception des positions de change structurelles valorisées au cours historique, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l’exploitation bancaire. g. - Contrats de change à termeLes contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis en compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir. h. - Instruments financiers à termeLe groupe HSBC France est actif sur l’ensemble des marchés des nouveaux instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage.Les principes comptables appliqués diffèrent selon les instruments et les intentions des opérateurs à l’origine, couverture ou opérations de marché. Néanmoins, certaines règles générales s’appliquent à toutes les positions de marché. D’autres règles générales sont spécifiques à certaines catégories d’instruments. Options de taux et de changeLes options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé « actif sous-jacent » au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat.Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur.HSBC France traite des options de taux et des options de change.Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques.A la conclusion du contrat, le montant notionnel de « l’actif sous-jacent » sur lequel porte l’option est enregistré en hors bilan.En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage :les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert ;dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens du règlement 88-02 modifié du Comité de la Réglementation Bancaire, les variations de valeur de la position sont inscrites en compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d’un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées. Options sur indices ou sur actionsLes opérations réalisées sur les contrats d’indices ainsi que sur les actions le sont dans le cadre des opérations de marché : les variations de valeur des contrats non dénoués à la clôture sont directement enregistrées en compte de résultat. Contrats à terme de taux d’intérêts ( Matif, futures, etc.)Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options, en conformité avec l’instruction 94-04 modifiée par l’instruction 2003-03 de la Commission bancaire. Contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA)En application du règlement 90-15 modifié du CRBF, et par l’arrêté du ministre de l’Economie, des Finances et de l’Industrie du 20 février 2007, les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet :de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt ;de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, conformément à l’article 4 du règlement CRBF 88-02 modifié susvisé, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes, ou le risque de crédit dans le cas des Credit Default Swaps (CDS) ;de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors-bilan, à l’exclusion des opérations visées au 2 ou 4 ;de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading).Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading.Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis, sauf si les éléments couverts sont eux-mêmes valorisés dans le bilan en valeur de marché. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif/passif du risque global de taux.Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur actuelle après prise en compte d’une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille.Dans les activités de marchés, les contrats négociés par HSBC France sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation ; l’engagement correspondant figure en hors bilan de la date de négociation à la date de valeur. En règle générale, cette seconde date correspond à un échange de flux monétaires normalement enregistrés alors au bilan.Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan, qu’ils soient effectivement échangés ou qu’ils servent simplement de référentiel.Les contrats de change à terme non couverts par des opérations de trésorerie sont évalués en valeur de marché, au cours du terme restant à courir. i. - Comptabilisation des charges et des produitsL’ensemble des charges et des produits est comptabilisé prorata temporis, à l’exception de la plupart des commissions et des dividendes qui sont comptabilisés lorsqu’ils sont acquis.Les positions de marché longues et courtes sont normalement évaluées au prix de milieu de la fourchette de cotation « demandé-offert », affichée sur les marchés organisés ou par un panel de teneurs de marché. Certains dérivés très spécifiques, résultant généralement de la combinaison de plusieurs produits élémentaires sont évalués à l’aide de modèles qui utilisent ces données de marché ; leur valorisation tient compte toutefois de la moindre liquidité de ces positions qui, en raison de leurs caractéristiques particulières, ne pourraient probablement pas être clôturées à un prix de milieu de fourchette.La revue des modalités d’application du CRBF 90-15 en matière de détermination de la valeur de marché des instruments financiers a conduit HSBC France à reprendre 30 millions d'euros de provisions au 31 décembre 2011 au titre des corrections de valeur couvrant les risques de valorisation induits par le manque de liquidité des positions et les erreurs imputables aux modèles et paramètres utilisés.Le décompte des intérêts courus en résultat suit les règles juridiques propres à chaque instrument. Ainsi, par exemple, les titres à revenu fixe sont marqués au marché, au pied du coupon de la date de négociation de l’achat à celle de la négociation de la vente ; les intérêts sont enregistrés tant que l’établissement détient ces valeurs mobilières, c’est-à-dire de la date de livraison de l’achat à celle de la livraison de la vente. Sur la place de Paris, pour ce type de papier, un délai de trois jours ouvrés sépare la date de négociation de la date de livraison.Au 31 décembre 2012, HSBC France a fait le choix de revoir les modalités de calcul de la provision risques pays qui jusque-là avait un caractère de provision générale : les taux de provisionnement par pays, précédemment forfaitaires, reflètent désormais l’appréciation économique du risque. Ce changement d’estimation s’est traduit par une reprise de provision de 63 millions d'euros. j. - Résultat exceptionnelLes éléments qui sont générés ou surviennent de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l’activité courante sont comptabilisés en résultat exceptionnel.Le résultat de cessions de filiales et de participations est classé en résultat courant avant impôt. k. - Impôts différésDes impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôts différés sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels affecter ces écarts temporaires déductibles.Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition applicables prévisionnels sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés. l. - Information sectorielleL’information n’est pas disponible sur la base des comptes sociaux mais est détaillée dans l’annexe aux comptes consolidés. m. - Lutte contre la fraude et l’évasion fiscaleConformément à l’avis 2010-11 du CNC et à l’arrêté du 6 octobre 2009 portant application de l’article L.511-45 du Code monétaire et financier (CMF), HSBC France ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans les Etats ou territoires visés. 2. – Créances sur les établissements de crédit  (En millions d’euros.) 31/12/2012 31/12/2011 A vue (1) 23 974,6 26 823,2 A terme 17 935,7 21 726,4 < 3 mois 10 622,8 16 589,1 > 3 mois < 1 an 2 708,7 2 244,1 > 1 an < 5 ans 3 494,4 2 047,2 > 5 ans 1 109,9 846,0 Créances rattachées 14,5 48,5 Total général 41 924,8 48 598,1 Dont titres reçus en pension livrée 28 031,5 37 700,1 Dont prêts subordonnés (2) 725,8 (2) 718,3 (1) Y compris les pensions au jour le jour. (2) Y compris prêt subordonné octroyé en 2008 à HSBC Bank plc pour un montant de 650 millions d'euros.  3. – Crédits à la clientèle Encours fin de période  Ventilation des encours par nature (En millions d’euros.) 31/12/2012 31/12/2011 Créances commerciales 151,1 217,0 Comptes ordinaires débiteurs 1 681,8 1 993,4 Autres concours à la clientèle (1) 50 973,7 59 962,8 Total 52 806,6 62 173,2 (1) Dont crédits à durée indéterminée 20,3 25,5   Ventilation des encours par qualité (En millions d’euros.) 31/12/2012 31/12/2011 Crédits aux particuliers 9 606,7 8 969,5 Crédits à la clientèle financière 358,2 830,0 Crédits à la clientèle non financière 19 091,7 19 521,5 Titres reçus en pension livrée 23 668,3 32 715,4 Créances rattachées 81,7 136,8 Total 52 806,6 62 173,2 Dont prêts subordonnés 55,0 59,5 Dont créances douteuses brutes 649,1 665,3 Dont créances douteuses compromises brutes 790,4 766,8 Dont dépréciations sur créances douteuses brutes 148,1 143,4 Dont dépréciations sur créances douteuses compromises brutes 519,8 533,6 Dont crédits restructurés 192,5 86,5   Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En millions d’euros.) 31/12/2012 31/12/2011 A vue (1) 6 899,5 2 616,3 A terme 45 825,4 59 420,1 < 3 mois 20 631,7 31 303,1 > 3 mois < 1 an 5 515,1 8 273,0 > 1 an < 5 ans 9 975,6 10 707,1 > 5 ans 9 702,9 9 136,9 Créances rattachées (intérêts à recevoir) 81,7 136,8 Total 52 806,6 62 173,2 (1) Y compris les pensions au jour le jour.   Ventilation par secteurs d’activité économique (En millions d’euros.) 31/12/2012 31/12/2011 Particuliers 10 231,8 9 565,7 Industries 1 443,4 1 420,6 Commerce et Services 8 211,7 8 259,1 Immobilier 6 332,8 6 041,3 Finance 25 109,6 34 596,0 Autres 1 477,3 2 290,5 Total 52 806,6 62 173,2   Actifs engagés en garantie de passifs et collatéraux acceptés en garantie d’actifs (En millions d’euros.) 31/12/2012 31/12/2011 Effets publics et valeurs assimilées 527,0 527,0 Prêts et créances sur les établissements de crédit 9 300,0 9 300,0 Prêts et créances sur la clientèle 10 000,0 10 000,0 Obligations et autres titres à revenu fixe 28 898,0 28 898,0 Actions et autres titres à revenu variable – –   48 725,0 48 725,0 (1) Dont créances éligibles au refinancement de la banque centrale 3 412,0 3 412,0  4. – Portefeuille de titres de transaction, de placement et d’investissement  (En millions d’euros.) 31/12/2012 31/12/2011 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 27 239,6 23 884,0 Titres de transaction 21 848,3 18 594,8 Titres de placement 5 347,7 5 230,8 Titres d’investissement − – Créances rattachées 43,6 58,4 Obligations et autres titres à revenu fixe 7 494,9 8 846,0 Titres de transaction 5 199,8 7 292,9 Obligations et autres titres cotés 5 199,8 7 292,9 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables − – Titres de placement 2 087,4 1 328,3 Obligations cotées 2 073,4 1 308,1 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 14,0 20,2 Titres d’investissement 184,2 205,8 Obligations cotées 184,2 205,8 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables − – Créances rattachées 23,5 19 Dont titres subordonnés 208,2 188,4 Actions et autres titres à revenus variable & TAP 5,5 164,0 Titres de transaction − – Actions cotées − – Actions et autres titres non cotés − – Titres de placement 0,6 149,8 Actions cotées − – Actions et autres titres non cotés 0,6 149,8 Titres de l’activité de portefeuille 4,9 14,2 TAP cotées − – TAP non cotés 4,9 14,2 Total 34 740,0 32 894,0  Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir  Nature des opérations (En millions d’euros.) 31/12/2012 31/12/2011 Effets publics et valeurs assimilées     < 3 mois 836,1 377,5 > 3 mois < 1 an 4 111,4 2 826,0 > 1 an < 5 ans 10 344,2 9 118,6 > 5 ans 11 904,3 11 503,6 Créances rattachées 43,6 58,4 Total 27 239,6 23 884,0 Obligations et autres titres à revenu fixe     < 3 mois 142,2 469,7 > 3 mois < 1 an 560,0 872,4 > 1 an < 5 ans 4 573,6 4 603,7 > 5 ans 2 195,6 2 881,2 Créances rattachées 23,5 19,0 Total 7 494,9 8 846,0  Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille  Nature des opérations(en millions d’euros) 31/12/2012 31/12/2011 Valeur nette comptable Valeur estimée Valeur nette comptable Valeur estimée Effets publics et valeurs assimilées 5 347,7 5 655,1 5 230,8 5 374,8 Obligations et autres titres à revenu fixe 2 087,4 2 200,2 1 328,3 1 379,4 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 5,5 5,8 164,0 169,5 Total titres de placement et tap (hors créances rattachées) 7 440,6 7 861,1 6 723,1 6 923,7  Le portefeuille de titres de placement est constitué essentiellement de titres à revenu fixe dont le risque de taux est généralement couvert. Les règles d’évaluation de ce portefeuille sont indiquées dans la Note 1 b.  (En millions d’euros.) 31/12/2012 Plus-values latentes sur titres de placement 421,8 Effets publics et valeurs assimilées 307,4 Obligations et autres titres à revenu fixe 114,1 Actions et autres titres à revenus variable & TAP 0,3 Plus-values latentes sur TAP   Moins-values latentes sur titres de placement ayant fait l’objet d’une dépréciation   Effets publics et valeurs assimilées 1,3 Obligations et autres titres à revenu fixe − Actions et autres titres à revenus variable & TAP 1,3 Moins-values latentes sur TAP ayant fait l’objet d’une dépréciation −  Informations complémentaires sur les titres données en application de l’article 16 du règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire en date du 23 février 1990 Montant des titres d’investissement cédés durant l’exerciceAucune cession au cours de l’exercice 2011, l’objectif étant de ne plus détenir de part significative de titres dans cette catégorie de portefeuille. Différence non amortie entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titres d’investissementInformation n’ayant pas de caractère significatif. 5. – Titres de participation, titres détenus à long terme et parts dans les entreprises liées  (En millions d’euros.) 31/12/2012 31/12/2011 Valeur nette comptable Valeur nette comptable Titres de participation 330,8 323,8 Titres cotés 1,8 1,9 Etablissements de crédit − – Autres 1,8 1,9 Titres non cotés 329,0 321,9 Etablissements de crédit 49,7 48,3 Autres 279,3 273,6 Autres titres détenus à long terme 10,6 10,5 Titres cotés − – Etablissements de crédit − – Autres − – Titres non cotés 10,6 10,5 Etablissements de crédit − – Autres 10,6 10,5 Parts dans les entreprises liées 1 142,1 1 569,0 Titres cotés − – Etablissements de crédit − – Autres − – Titres non cotés 1 142,1 1 569,0 Etablissements de crédit 512,1 471,4 Autres 630,0 1 097,6 Créances rattachées − – Total (y inclus réévaluation légale de 1976) 1 483,5 1 903,3   (En millions d’euros.) 31/12/2012 Valeurs brutes au 1er janvier (hors avances et créances rattachées) 2 086,9 Variations de l’année -457,6 Acquisitions de titres/augmentations de capital (1) 53,3 Cessions(2) -458,7 Incidence des différences de conversion 6,0 Autres mouvements -58,3 Valeurs brutes au 31 décembre (hors avances et créances rattachées) 1 629,3 Dépréciations au 1er janvier -183,6 Variations de l’année 37,6 Dotations de l’exercice (3) -1,9 Reprises de dépréciations (4) 39,5 Autres mouvements − Incidence des différences de conversion − Dépréciations au 31 décembre -146,0 Créances rattachées − Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées 1 483,3 (1) Concerne principalement les augmentations de capital de : HSBC Factoring (France) pour 34 millions d'euros et HSBC SFH (France) pour 6,75 millions d'euros, ainsi que l’acquisition de titres OSEO pour 1,3 million d'euros et la fusion-absorption de HSBC Private Wealth Managers par HSBC Global Asset Management (France) pour 10,9 millions d'euros. (2) Concerne principalement la réduction de capital de SAF Palissandre pour 458,4 millions d'euros. (3) Concerne principalement la sortie de la ligne HSBC Private Wealth Managers suite à sa fusion dans HSBC Global Asset Management (France) pour 49,7 millions d'euros et la transmission universelle de patrimoine de Vernet Expansion pour 8,5 millions d'euros. (4) Concerne principalement la dotation de 1,7 million d'euros sur HSBC Services (France). (5) Concerne principalement la reprise de provisions HSBC Private Wealth Managers pour 38,78 millions d'euros suite à sa fusion dans HSBC Global Asset Management (France).  6. – Immobilisations incorporelles  (En millions d’euros.) 31/12/2012 31/12/2011 Valeurs brutes au 1er janvier 485,4 387,0 Variations de l’année     Transferts et autres mouvements − 91,6 Acquisitions d’immobilisations 7,4 8,5 Cessions d’immobilisations et autres mouvements -1,9 -1,7 Valeurs brutes au 31 décembre 490,9 485,4 Amortissements au 1er janvier 240,1 227,4 Variations de l’année     Dotations de l’exercice aux amor
    Bulletin BALO n°84 du 15/07/2013, affaire n°04140
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 03/06/2013
    Numéro d’affaire : 02923
    Description : 13029233 juin 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°66Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCESociété anonyme au capital de 337 189 100 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris. Situation au 31 mars 2013.(En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 369 161 Effets publics et valeurs assimilées 28 736 493 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 18 411 215 - A terme 34 502 910 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 187 354 - Autres concours à la clientèle 49 202 415 - Comptes ordinaires débiteurs 1 835 466 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 120 934 Actions et autres titres à revenu variable 4 863 Participations et activités de portefeuille 95 908 Parts dans les entreprises liées 1 141 515 Crédit-bail et location avec option d'achat 108 813 Immobilisations incorporelles 245 452 Immobilisations corporelles 244 131 Autres actifs 26 359 197 Comptes de régularisation 159 956 826 Total de l'actif 329 522 655   Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 4 626 894 - A terme 39 482 948 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 7 465 234 - A terme 693 007 Autres dettes   - A vue 39 573 240 - A terme 15 326 598 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 190 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 4 435 894 Emprunts obligataires 9 887 135 Autres passifs 42 581 999 Comptes de régularisation 160 164 944 Provisions pour risques et charges 299 764 Provisions réglementées 20 146 Dettes subordonnées 181 571 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 611 Ecarts de réévaluation -4 505 Report à nouveau 2 785 468 Résultat en instance d'affectation 601 190 Total du passif 329 522 655   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 822 722 Engagements en faveur de la clientèle 16 362 440 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 259 073 Engagements d'ordre de la clientèle 3 429 102 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 48 769 516 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 5 040 854 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 7 861 148 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 41 047 705 1302923
    Bulletin BALO n°66 du 03/06/2013, affaire n°02923
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/03/2013
    Numéro d’affaire : 00626
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1300626 8 mars 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°29 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCE   Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Situation au 31 décembre 2012. (En milliers d'euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 960 421 Effets publics et valeurs assimilées 27 239 637 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 17 389 327 - A terme 24 535 475 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 151 090 - Autres concours à la clientèle 50 970 477 - Comptes ordinaires débiteurs 1 685 004 Obligations et autres titres à revenu fixe 7 494 934 Actions et autres titres à revenu variable 5 527 Participations et activités de portefeuille 341 387 Parts dans les entreprises liées 1 142 123 Crédit-bail et location avec option d'achat 77 383 Immobilisations incorporelles 245 016 Immobilisations corporelles 243 583 Autres actifs 28 551 437 Comptes de régularisation 171 867 881 Total de l'actif 332 900 703   Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 4 296 277 - A terme 36 865 558 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 7 447 733 - A terme 713 419 Autres dettes   - A vue 13 190 143 - A terme 30 886 927 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 190 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 6 385 970 Emprunts obligataires 8 904 417 Autres passifs 46 089 164 Comptes de régularisation 172 803 315 Provisions pour risques et charges 322 405 Provisions réglementées 26 221 Dettes subordonnées 181 362 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 616 Report à nouveau 2 785 468 Résultat en instance d'affectation 601 190 Total du passif 332 900 703   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 159 568 Engagements en faveur de la clientèle 19 633 248 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 097 152 Engagements d'ordre de la clientèle 4 057 250 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 30 572 301 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 360 066 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 7 818 611 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 26 449 398   1300626
    Bulletin BALO n°29 du 08/03/2013, affaire n°00626
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 12/12/2012
    Numéro d’affaire : 06757
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1206757 12 décembre 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°149 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCE   Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Situation au 30 septembre 2012. (En milliers d'euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 478 989 Effets publics et valeurs assimilées 26 588 807 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 18 433 631 - A terme 19 355 215 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 178 362 - Autres concours à la clientèle 54 402 135 - Comptes ordinaires débiteurs 1 738 689 Obligations et autres titres à revenu fixe 7 855 989 Actions et autres titres à revenu variable 14 168 Participations et activités de portefeuille 349 077 Parts dans les entreprises liées 1 109 630 Crédit-bail et location avec option d'achat 32 322 Immobilisations incorporelles 246 697 Immobilisations corporelles 246 679 Autres actifs 29 717 465 Comptes de régularisation 164 913 148 Total de l'actif 325 661 003   Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 4 977 885 - A terme 39 054 524 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 7 479 416 - A terme 716 877 Autres dettes   - A vue 15 969 271 - A terme 28 673 801 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 221 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 3 557 785 Emprunts obligataires 9 266 115 Autres passifs 44 909 592 Comptes de régularisation 166 261 828 Provisions pour risques et charges 399 709 Provisions réglementées 26 246 Dettes subordonnées 181 259 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 679 Report à nouveau 2 785 467 Total du passif 325 661 003   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 996 416 Engagements en faveur de la clientèle 15 822 508 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 114 303 Engagements d'ordre de la clientèle 3 696 227 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 26 418 546 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 884 208 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 7 520 478 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 28 224 779   1206757
    Bulletin BALO n°149 du 12/12/2012, affaire n°06757
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 10/09/2012
    Numéro d’affaire : 05711
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1205711 10 septembre 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°109 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   HSBC FRANCE  Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Situation au 30 juin 2012. (En milliers d'euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 671 586 Effets publics et valeurs assimilées 26 489 386 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 20 904 532 - A terme 28 113 714 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 207 341 - Autres concours à la clientèle 60 575 261 - Comptes ordinaires débiteurs 2 191 730 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 729 472 Actions et autres titres à revenu variable 14 259 Participations et activités de portefeuille 350 442 Parts dans les entreprises liées 1 109 440 Crédit-bail et location avec option d'achat 6 592 Immobilisations incorporelles 246 337 Immobilisations corporelles 244 077 Autres actifs 30 252 193 Comptes de régularisation 151 828 232 Total de l'actif 331 934 594     Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 6 623 848 - A terme 43 516 603 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 7 314 247 - A terme 730 790 Autres dettes   - A vue 18 578 067 - A terme 35 595 210 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 221 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 7 264 531 Emprunts obligataires 9 861 729 Autres passifs 43 953 212 Comptes de régularisation 153 717 814 Provisions pour risques et charges 383 621 Provisions réglementées 26 234 Dettes subordonnées 181 993 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 679 Report à nouveau 2 785 467 Total du passif 331 934 594     Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 010 864 Engagements en faveur de la clientèle 20 150 672 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 240 971 Engagements d'ordre de la clientèle 3 647 908 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 26 189 532 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 3 927 030 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 7 136 620 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 31 658 745     1205711
    Bulletin BALO n°109 du 10/09/2012, affaire n°05711
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 04/07/2012
    Numéro d’affaire : 04599
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 1204599 4 juillet 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°80 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 337 189 135 € Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris 775 670 284 R.C.S. Paris Documents comptables annuels approuvés par l’assemblée générale du 15 mai 2012 A. – Etats financiers sociaux I. – Bilans sociaux comparés 2011-2010 (En milliers d’euros.)   Actif Notes 31/12/2011 31/12/2010 Caisse, banques centrales, CCP   800 886 965 358 Effets publics et valeurs assimilées 4 23 884 006 33 101 331 Créances sur les établissements de crédit 2 48 598 101 50 889 381 Opérations avec la clientèle 3 62 173 195 69 075 641 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 8 846 010 12 156 631 Actions et autres titres à revenu variable 4 163 967 208 464 Participations et autres titres détenus à long terme 5 334 322 324 847 Parts dans les entreprises liées 5 1 569 026 1 809 240 Immobilisations incorporelles 6 245 292 159 613 Immobilisations corporelles 7 214 205 180 937 Autres actifs 9 29 336 900 20 551 980 Comptes de régularisation 10 140 863 450 77 492 947 Total de l’actif   317 029 360 266 916 370   Hors bilan Notes 31/12/2011 31/12/2010 Engagements de financement donnés 21 21 792 816 19 041 482 Engagements de garantie donnés 21 6 154 402 5 419 624 Engagements sur titres   1 257 264 3 683 243   Passif Notes 31/12/2011 31/12/2010 après affectation     Avant affectation Après affectation (1)   Dettes envers les établissements de crédit 11 46 421 709 46 421 709 49 818 140 Opérations avec la clientèle 12 56 575 935 56 575 935 64 121 423 Dettes représentées par un titre 13 17 381 034 17 381 034 19 420 896 Autres passifs 15 49 796 974 49 796 974 50 727 801 Comptes de régularisation 16 142 015 101 142 015 101 77 893 138 Provisions 14 437 291 437 291 434 976 Dettes subordonnées 17 181 554 181 554 181 568 Capital souscrit 18 337 189 337 189 337 189 Primes d’émission   16 139 16 139 16 139 Réserves   1 047 843 1 047 843 1 047 883 Provisions réglementées   33 124 33 124 40 238 Report à nouveau   2 876 979 2 785 467 2 876 979 Résultat de l’exercice   26 504   – Acompte sur dividende   -118 016   – Total du passif   317 029 360 317 029 360 266 916 370 (1) Affectation proposée.   Hors bilan Notes 31/12/2011 31/12/2010 Notes Engagements de financement reçus 21 6 510 185 6 510 185 3 741 844 Engagements de garantie reçus 21 6 750 678 6 750 678 6 760 512 Engagements sur titres   2 452 615 2 452 615 4 339 987 II. – Comptes de résultats sociaux comparés 2011-2010 (En milliers d’euros.)    Notes 31/12/2011 31/12/2010 Produits / (charges)       Intérêts et produits assimilés 23 2 340 916 1 871 790 Intérêts et charges assimilées 23 -1 605 561 -1 142 165 Revenus des titres à revenu variable 24 188 553 214 894 Commissions (produits) 25 808 119 749 950 Commissions (charges) 25 -201 254 -199 640 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 9 062 510 540 Gains ou pertes sur opération de placement et assimilés 27 -67 430 42 239 Autres produits d’exploitation bancaire   37 175 13 511 Autres charges d’exploitation bancaire   -15 005 -21 837 Produit net bancaire   1 494 575 2 039 282 Charges générales d’exploitation 28 -1 421 175 -1 419 039 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles   -53 598 -51 204 Résultat brut d’exploitation   19 802 569 039 Coût du risque 8 -111 997 -141 662 Résultat d’exploitation   -92 195 427 377 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 -36 454 253 130 Résultat courant avant impôt   -128 649 680 507 Résultats exceptionnels     -2 Impôts sur les bénéfices 30 148 039 -53 975 Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées   7 114 -2 859 Résultat net   26 504 623 671 III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres et fonds pour risques bancaires généraux (Recommandation de la Commission des Opérations de Bourse – Bulletin n° 79 de février 1976)   (En milliers d’euros.) 31/12/2011 31/12/2010 Résultats comptables     Globaux 26 504,4 623 670,7 Par action (en euros) (1) (2) 0,39 9,25 Variations des capitaux propres et FRBG (après affectation du résultat pour 2008 et 2010, et sur la base de la proposition d’affectation du résultat pour 2011)     Variation de l’écart de réévaluation -27,2 -28,6 Variation des réserves et du report à nouveau -95 890,8 -120 165,3 Variation de réévaluation et provisions réglementées -7 126,0 2 846,3 Première comptabilisation des provisions sur engagements relatifs aux PEL et CEL   -15 626,6 Variation de la situation nette globale -103 044,0 -132 974,2 Par action (en euros) (1) (2) -1,5 -2,0 Dividende proposé     Global 118 016,2 719 561,5 Par action (en euros) (1) (2) 1,75 10,67 (1) Le nombre d’actions, hors actions propres à la fin de chaque exercice, s’établit à 67 437 827 pour 2011 et 67 437 820 pour 2010. (2) Sur la base du nombre moyen pondéré d’actions, hors actions propres, le dividende ressort à 1,75 € pour 2011 (67 437 827 actions) et 10,67 € pour 2010 (67 437 820 actions). IV. – Répartition et affectation des bénéfices (En milliers d’euros.) 31/12/2011 31/12/2010 Bénéfices disponibles     Report à nouveau des exercices précédents 2 876 979 2 988 496 Première comptabilisation du taux intérêt effectif – -15 626 Sous-total 2 876 979 2 972 870 Bénéfice de l’exercice 26 504 623 671 Total (A) 2 903 483 3 596 541 Affectation des bénéfices     Dividendes 118 016   Réserve légale –   Réserve libre –   Total (B) 118 016   Report à nouveau (A - B) 2 785 467   V. – Information relative à l’échéance des dettes fournisseurs (Articles L. 441-6-1 et D. 441-4 du Code de commerce)   Au 31 décembre 2011, les dettes fournisseurs de HSBC France s’élèvent à 73 millions d'euros, dont 48 % sont à échéance inférieure à 30 jours et 28,7 % sont échus. Sauf accord particulier avec le fournisseur, le délai de paiement est de 45 jours date de facture. Au 31 décembre 2010, les dettes fournisseurs de HSBC France s’élevaient à 46 millions d'euros, dont 67,5 % étaient à échéance inférieure à 30 jours et 30 % étaient échues. Sauf accord particulier avec le fournisseur, le délai du paiement était de 45 jours, date de facture. VI. – Résultats financiers de la société au cours des cinq dernières années (Articles R. 225-81 et R. 225-102 du Code de commerce)   (En milliers d’euros.) 2011 2010 2009 2008 2007 Situation financière en fin d’exercice           Capital social (1) 337 189 337 189 337 189 337 189 379 819 Nombre d’actions émises 67 437 827 67 347 820 67 437 820 67 437 820 75 963 895 Valeur nominale des actions en euros 5 5 5 5 5 Résultats globaux des opérations effectives           Produits bruts d’exploitation (hors betting des instruments financiers) 138 011 073 79 300 679 44 033 730 121 969 321 150 090 552 Bénéfice avant impôts, amortissements, dépréciations et provisions 146 388 873 707 949 898 2 415 956 1 347 356 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 26 504 819 731 550 167 1 985 603 1 357 460 Résultats des opérations ramenés à une seule action (en euros)           Bénéfice après impôts, mais avant amortissements, dépréciations et provisions 4,4 12,2 11,9 37,7 18,3 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 0,4 9,2 8,2 29,4 17,7 Dividende versé par action ordinaire jouissance 1er janvier 1,75 10,67 9,94 – 3,04 Personnel (France)           Nombre de salariés (2) 9 860 9 694 9 731 10 218 8 789 Nombre de salariés moyen (hors salariés mis à disposition) (3) 9 748 9 615 9 872 8 940 8 103 Montant de la masse salariale 577 016 535 533 564 619 459 067 455 722 Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux 244 808 247 908 252 768 231 279 206 607 Taxe sur les salaires et taxes diverses 72 650 96 763 63 502 65 481 46 694 Montant de l’intéressement et/ou de la participation aux résultats de l’entreprise (4) 29 560 39 500 17 695 27 610 25 728 (1) Augmentations de capital consécutives aux émissions liées aux stock-options et, en 2008, augmentation de 13 855 € liée à une fusion et diminution de 43 750 000 € liée à la réduction de capital et, en 2011, augmentation de capital de 35 € liée à une fusion. (2) Salariés à statut bancaire, inscrits au 31 décembre de chaque année. (3) Dont 6 477 cadres et 3 383 non-cadres en 2011, 6 116 cadres et 3 499 non-cadres en 2010, 6 067 cadres et 3 805 non-cadres en 2009, 5 462 cadres et 3 478 non-cadres en 2008 et 4 894 cadres et 3 209 non-cadres en 2007. (4) Au titre des résultats de l’exercice précédent. VII. – Inventaire du portefeuille titres au 31 décembre 2011 (hors titres de transaction) Titres d’investissement, titres de placement et titres de l’activité de portefeuille (En milliers d’euros.)   A – Titres d’investissement 206 244 Valeurs à revenu fixe 206 244 Bons du trésor   Autres effets publics   Titres du marché interbancaire   Certificats de dépôt négociables   Bons à moyen terme négociables   Obligations et assimilés 205 764 Créances rattachées 480 B – Titres de placement et titres de l’activité de portefeuille 6 800 016 Valeurs à revenu fixe 6 636 049 Bons du trésor 1 083 077 Autres effets publics 4 147 746 Titres du marché interbancaire – Billets de trésorerie – Certificats de dépôt négociables 20 173 Bons à moyen terme négociables – Fonds Communs de créances 109 754 Obligations et assimilés 1 198 412 Bons à moyen terme négociables émis par des établissements de crédit – Créances rattachées 76 887 Valeurs à revenu variable 163 967 Actions et assimilés 77 Parts ou actions d’OPCVM 163 890 Total des titres d’investissement, de placement de l’activité de portefeuille 7 006 260 Parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme (En milliers d’euros.)   A – Titres de participation et titres détenus à long terme 334 322 Valeurs cotées à la cote officielle 1 847 Valeurs françaises non cotées 332 475 Valeurs étrangères cotées à la cote officielle – Valeurs étrangères cotées à l’étranger – Valeurs étrangères non cotées – Total des créances rattachées – B – Parts dans les entreprises liées 1 569 026 Valeurs françaises cotées – Valeurs françaises non cotées 1 551 984 Valeurs étrangères cotées – Valeurs étrangères non cotées 17 042 Total des créances rattachées – Total des parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme 1 903 348 VIII. – Renseignements concernant les filiales et participations au 31 décembre 2011 Conformément à l’Avis n° 2010-11 du CNC pour l’application de l’Article L. 511-45 du Code monétaire et financier, HSBC France ne détient pas d’investissement direct ou indirect dans des pays ou territoires non coopératifs.   (En milliers d’unités monétaires.) Activités Capital Réserves + report à nouveau avant affectation du résultat Quote-part du capital détenu en % Valeur comptable des titres détenus           Brute Nette A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France             1 – Filiales (+ 50 %)             HSBC SFH (France) (ex-HSBC Covered Bonds (France)) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société financière 48 000 € 141 € 100,00 47 989 € 47 989 € HSBC Factoring (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 3 800 € 10 456 € 100,00 5 236 € 5 236 € COPARI Société de Constructions et de Participations Immobilières 184, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France) Marchand de biens 50 € 1 134 € 99,96 36 370 € 1 186 € Société Française et Suisse 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) Société de portefeuille 599 € 9 050 € 100,00 60 384 € 10 219 € FDM 6 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) Société de participation et de portefeuille 139 052 € 3 678 € 100,00 128 916 € 128 916 € SAPC UFIPRO Recouvrement 186, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France) Société de recouvrement 7 619 € 1 423 € 99,98 16 260 € 9 101 € HSBC Epargne Entreprise (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société financière 16 000 € 26 316 € 100,00 15 148 € 15 148 € HSBC Global Asset Management (France) 4, place de la Pyramide – La Défense 9 – 92800 Puteaux (France) Société d’investissement 7 883 € 100 966 € 93,53 123 630 € 123 630 € HSBC Services (France) (ex-HSBC Securities (France)) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 12 626 € 16 222€ 100,00 55 988 € 27 518 € HSBC Private Wealth Managers 109, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société d’investissement 1 906 € 6 574 € 100,00 49 747 € 10 916 € Eurofin Capital Partners 109, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société d’investissement 3 044 € 1 725 € 97,13 4 453 € 4 453 € Valeurs mobilières Elysées (ex-Nobel) 1, avenue Franklin Roosevelt – 75008 Paris (France) Société de portefeuille 104 000 € 67 731 € 100,00 168 099 € 168 099 € SAF Palissandre 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) Société financière 500 038 € 28 358 € 100,00 500 037 € 500 037 € HSBC Leasing (France) 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) Société financière 281 760 € -68 182 € 100,00 281 756 € 281 756 € Société Financière et Mobilière 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 40 000 € 9 302 € 100,00 84 053 € 84 053 € Foncière Elysées S.A. 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société immobilière 14 043 € 21 554 € 100,00 44 478 € 35 706 € Vernet Expansion 14, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société de portefeuille 8 456 € 141 € 100,00 8 519 € 8 519 € Société Immobilière Malesherbes Anjou 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société immobilière 13 412 € 36 031 € 100,00 49 385 € 49 385 € Charterhouse Management Services Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société de portefeuille 10 000 GBP -429 GBP 100,00 11 972 € 11 972 € HSBC Real Estate Leasing (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société financière 38 255 € 21 922 € 80,98 37 190 € 37 190 € CCF & Partners Asset Management Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société financière 5 000 GBP 405 GBP 100,00 5 070 € 5 070 € 2 – Participations (10 à 50 %)             Lafarge Finance Limited Seaton House, 17 Seaton Place St-Helier, Jersey (Royaume-Uni) Société financière 400 000 GBP – 16,67 239 435 € 239 435 € B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital de HSBC France             1 – Filiales non reprises au paragraphe 1             a) Filiales françaises (ensemble) – – – – 995 € 989 € b) Filiales étrangères (ensemble) – – – – 1 821 € 1 819 € 2 – Participations non reprises au paragraphe 2 –           a) Participations françaises (ensemble) – – – – 4 € 4 € b) Participations étrangères (ensemble) – – – – – – (1) Les prêts, avances et cautions sont ceux consentis en dehors du cadre des opérations bancaires habituelles. (2) Pour les banques, produit net bancaire.   (En milliers d’unités monétaires.) Prêts & avances consentis par HSBC France et non remboursés (1) Montants des cautions et avals fournis par HSBC France (1) Chiffre d’affaires du dernier exercice (2) Résultat (bénéfice net ou perte du dernierexercice) Dividendes encaissés par HSBC France au cours de l’exercice Observations               A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France             1 – Filiales (+ 50 %)             HSBC SFH (France) (ex-HSBC Covered Bonds (France)) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 976 € 254 € – – HSBC Factoring (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 23 4040 € 5 708 € – – COPARI Société de Constructions et de Participations Immobilières 184, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France) – – 10 € 2 € – – Société Française et Suisse 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) – – 279 € 868 € – – FDM 6 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) – – 9 692 € 1 057 € – – SAPC UFIPRO Recouvrement 186, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France) – – 120 € 74 € – – HSBC Epargne Entreprise (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 14 280 € 789 € 5 000 € – HSBC Global Asset Management (France) 4, place de la Pyramide – La Défense 9 – 92800 Puteaux (France) – – 205 970 € 66 128 € 66 823 € – HSBC Services (France) (ex-HSBC Securities (France)) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 225 € -1 288 € – – HSBC Private Wealth Managers 109, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 11 787 € 1 668 € – – Eurofin Capital Partners 109, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – – 631 € – – Valeurs mobilières Elysées (ex-Nobel) 1, avenue Franklin Roosevelt – 75008 Paris (France) – – 27 675 € 23 285 € 46 020 € – SAF Palissandre 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) – – – 14 393 € 16 000 € – HSBC Leasing (France) 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) – – -12 533 € -13 172 € – – Société Financière et Mobilière 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 1 427 € 1 370 € 8 075 € – Foncière Elysées S.A. 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 238 € 108 € – – Vernet Expansion 14, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 144 € 2 106 € 1 364 € – Société Immobilière Malesherbes Anjou 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 11 310 € 1 936 € 6 098 € – Charterhouse Management Services Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) – – N/A -12 592 GBP – – HSBC Real Estate Leasing (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 139 264 € 5 681 € – – CCF & Partners Asset Management Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) – – – – – – 2 – Participations (10 à 50 %)             Lafarge Finance Limited Seaton House, 17 Seaton Place St-Helier, Jersey (Royaume-Uni) – – 9 388 GBP 9 388 GBP 6 760 GBP – B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital de HSBC France             1 – Filiales non reprises au paragraphe 1             a) Filiales françaises (ensemble) – – – – 481 € – b) Filiales étrangères (ensemble) – – – – – – 2 – Participations non reprises au paragraphe 2             a) Participations françaises (ensemble) – – – – – – b) Participations étrangères (ensemble) – – – – – – (1) Les prêts, avances et cautions sont ceux consentis en dehors du cadre des opérations bancaires habituelles. (2) Pour les banques, produit net bancaire. IX. – Notes annexes aux comptes sociaux Faits significatifs de l’exercice 2011 Activité Durant l’année 2011, la conjoncture s’est progressivement dégradée : le premier trimestre, dans la tendance de la fin de l’année 2010, a présenté des signes de reprise économique encourageants (accélération de la croissance économique, hausse des indices boursiers) mais à compter du deuxième trimestre, les tensions liées aux inquiétudes sur la dette souveraine des pays du sud de la Zone euro ont pesé sur le climat économique. En dépit des interventions répétées des Etats de la Zone euro, de la Banque centrale européenne et du Fonds monétaire international ayant notamment permis la mise en place de mécanismes de stabilisation, en particulier le Fonds européen de stabilité financière (FESF), la crise financière s’est aggravée, touchant d’abord les pays les plus fragiles : la Grèce, l’Irlande et le Portugal au printemps, l’Italie et l’Espagne durant l’été puis, en fin d’année, d’autres pays, dont la France et l’Autriche. Les tensions sur la solvabilité à long terme des Etats de la Zone euro ont entraîné un accroissement sensible de la volatilité ainsi qu’une baisse de la liquidité sur les marchés des dettes souveraines. Le résultat courant avant impôts de HSBC France s’élève, en 2011, à -129 millions d'euros, contre 681 millions d'euros en 2010 qui intégrait la plus-value de vente de son siège des Champs-Elysées (237 millions d'euros). Le produit net bancaire s’inscrit à 1 495 millions d'euros, en baisse de 27 % par rapport à l’exercice 2010. La Banque de détail a réalisé une très bonne performance commerciale en 2011. Plus de 45 000 nouveaux clients Premier ont ainsi rejoint HSBC France, qui a, par ailleurs, continué de soutenir ses clients Entreprises, en faisant encore progresser ses encours de crédits moyen et long terme. La contribution de la Banque de financement, d’investissement et de marchés a été très contrastée, présentant, d’un côté, des activités de Banque de Grande clientèle qui affichent des résultats en constante progression et qui a, notamment, bénéficié d’un bon dynamisme commercial de HSBC France dans les métiers de fusions acquisitions et de financements non spécialisés et, d’un autre côté, des activités de marchés de taux particulièrement affectées par la crise des dettes souveraines en Europe. Ces profits ont, en effet, été pénalisés par les activités de marchés de taux pour lesquelles la France est la plate-forme mondiale du Groupe HSBC pour la gestion des dettes souveraines en euro, qui a fortement pâti de la crise de la Zone euro, d’autant plus que la plus large partie de ses positions sont marquées au marché. Plan stratégique En 2011, HSBC France a réaffirmé son ambition de développement en tant que banque universelle au travers du Plan stratégique à horizon 2014, présenté le 5 juillet aux instances représentatives du personnel. Avec ce plan, qui s’inscrit dans la stratégie du Groupe HSBC, HSBC France vise à accélérer sa croissance, tout en améliorant son efficacité : en se concentrant sur la clientèle patrimoniale pour le marché des particuliers ; en développant une forte connectivité internationale pour le marché des entreprises ; en confortant le positionnement de la Banque de financement, d’investissement et de marchés à Paris comme plate-forme stratégique pour le Groupe HSBC ; en renforçant les synergies entre les différents métiers. Avec la mise en oeuvre de ce plan, HSBC France vise à : abaisser son coefficient d’exploitation à environ 62-64 %, en ligne avec les meilleures banques opérant sur le marché français et en support des objectifs du Groupe HSBC ; HSBC France vise à optimiser son efficacité en simplifiant les processus et en adaptant les organisations de chaque métier, sachant que la mise en oeuvre se fera sans départs contraints ; atteindre un taux de rentabilité des fonds propres en ligne avec les objectifs du Groupe HSBC de 12-15 %. Une provision pour coûts de restructuration de 50 millions d'euros a été constituée afin de couvrir les coûts associés à ce plan. Fusion Le 31 octobre 2011, HSBC France a procédé à la fusion-absorption de sa filiale HSBC Private Bank France. La fusion-absorption, autorisée par le Conseil d’Administration de la société HSBC France réuni le 26 juillet 2011 et le Directoire de la société HSBC Private Bank France réuni le 28 juillet 2011, s’inscrit dans un programme de réorganisation des structures et des activités du Groupe HSBC en France. Cette opération de fusion vise essentiellement à : permettre à l’activité de Banque privée d’optimiser sa structure opérationnelle et ses coûts, et lui donner des moyens accrus de se concentrer sur le développement de sa clientèle stratégique ; améliorer les synergies entre le réseau, la Banque de Grande clientèle de HSBC France et le métier de la Banque Privée. La différence entre la valeur nette de l’apport-fusion (soit un montant de 188 496 744,77 €) et la valeur comptable de la participation détenue par HSBC France dans HSBC Private Bank France (soit 260 458 372,95 €), constitue un mali de fusion de 71 961 628,18 €. Ce mali de fusion a été affecté en totalité au compte « Immobilisations incorporelles ». Concentration des risques de crédit Le groupe fournit en France, principalement, un éventail diversifié de services financiers. Son portefeuille d’instruments financiers à l’origine du risque de crédit est fortement diversifié et aucune exposition à un secteur donné ou à un groupement économique donné ne représente plus de 10 % de l’actif total consolidé en dehors de ce qui suit : la majorité de l’exposition du groupe au risque de crédit est concentrée en France. En France, le risque de crédit du groupe est dispersé sur un large éventail de secteurs d’activité et de groupements économiques ; et la situation du groupe, en tant que membre d’un des principaux groupes bancaires internationaux implique une concentration significative de son exposition aux établissements de crédit. La majeure partie du risque de crédit issu du secteur bancaire est concentrée en Europe. Aucune exigence de garantie particulière ne s’applique aux concentrations sectorielles, à l’exception de l’exposition au secteur immobilier. Des sûretés sur les biens sous-jacents couvrent la majeure partie de l’exposition aux secteurs de l’immobilier et du bâtiment, et au marché des prêts immobiliers. Gestion de la liquidité et du financement HSBC France possède une source de financement diversifiée et stable, constituée de la dette, de dépôts de sa clientèle de particuliers et d’entreprises et de portefeuilles d’actifs très liquides. HSBC France adapte sa politique de gestion de la liquidité et du financement pour répondre aux évolutions des activités du groupe et aux changements des marchés dans lesquels HSBC France opère. HSBC France suit également la politique du Groupe HSBC qui consiste à adosser tous les dépôts bancaires et professionnels dont l’échéance est inférieure à un mois et un pourcentage de l’ensemble des autres dépôts à des actifs liquides, toutes devises confondues. En cas de crise, le groupe serait donc en mesure d’honorer ses obligations à mesure qu’elles arriveraient à échéance pendant un minimum de un mois sans avoir recours aux marchés. Cette contrainte vient renforcer les exigences réglementaires. 1. – Principes, règles et méthodes comptables Les principes adoptés sont ceux définis par les règlements du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, ceux du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), les avis du Conseil National de la Comptabilité (CNC) et les instructions de l’Autorité de contrôle prudentiel. Les opérations sur lesquelles ces différentes instances ne se sont pas prononcées sont comptabilisées suivant les principes généralement admis en France. La présentation des états financiers de HSBC France est conforme aux dispositions du règlement CRC 2000-03 modifié relatif aux états de synthèse individuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière. a) Comptabilisation et amortissement des immobilisations HSBC France applique, depuis le 1er janvier 2005, le règlement 2002-10 du Comité de la Réglementation Comptable du 12 décembre 2002, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs, modifié par le règlement CRC 2003-07 du 12 décembre 2003. Ce règlement rend obligatoire l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations dont les modalités ont été précisées par un avis du Comité d’Urgence du CNC 2003-E du 9 juillet 2003. Concernant la comptabilisation des impacts liés à la première application du règlement, HSBC France a opté pour la méthode prospective de ré-allocation des valeurs nettes comptables au 1er janvier 2005. Cette méthode consiste à répartir les valeurs nettes comptables des immobilisations au 1er janvier 2005 entre les nouveaux composants identifiés et à amortir les valeurs nettes comptables ainsi reconstituées, sous déduction de leur valeur résiduelle, sur les durées d’utilisation restant à courir.   Immeubles d’exploitation et de placement Pour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC France a appliqué cette approche par composants en retenant a minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants :   Composants Modes et durées d’amortissements Infrastructures   Construction 25 et 50 ans linéaire Gros oeuvre 25 ans linéaire Installations techniques   Climatisation ventilation chauffage 10 ans linéaire Installation électrique lourde 10 ans linéaire Installation téléphonique & électricité légère 10 ans linéaire Installation sécurité 10 ans linéaire Agencements   Travaux et agencements de second oeuvre 10 ans linéaire Immeubles acquis lors de la réalisation de garanties de concours compromis Les immeubles dont HSBC France acquiert la propriété à la suite de défaillances de débiteurs sont traités au plan comptable suivant l’intention de l’établissement quant à la poursuite de leur détention. Les immeubles que la banque souhaite revendre rapidement sont considérés comme des stocks. En conséquence, ils ne sont pas amortis, mais dépréciés le cas échéant. Ils sont enregistrés au poste « Autres actifs », la dépréciation correspondante figurant dans les dépréciations diverses. Les immeubles destinés à être conservés durablement et dont la banque a organisé la location constituent des immobilisations hors exploitation, amorties selon les mêmes durées que les immeubles d’exploitation de caractéristiques similaires. Conformément aux instructions des autorités de tutelle, des dépréciations ont été constituées lorsque les valeurs de marché des immobilisations hors exploitation étaient inférieures à leur valeur nette comptable. Fonds de commerce Les fonds de commerce acquis, dès lors qu’ils ne correspondent pas à des actifs identifiables séparément, ne sont pas amortis. En revanche, ils sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation sur la base d’indices objectifs. Autres immobilisations Concernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues ont été déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés, qui ont généralement été estimées dans les fourchettes suivantes : matériel de bureau : 5 ans ; mobilier : 5 à 10 ans ; matériel informatique : 3 à 5 ans ; logiciels : 3 à 5 ans. b) Portefeuille titres Selon les dispositions du CRC 90-01 modifié, les titres sont classés dans les catégories suivantes : les titres de transaction ; les titres de placement ; les titres d’investissement ; les titres de l’activité du portefeuille ; les autres titres détenus à long terme ; les titres de participation et parts dans les entreprises liées. Titres de transaction Les titres de transaction sont des titres négociables sur un marché à caractère liquide et qui sont acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à brève échéance. Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix du marché, les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat. Titres de placement Les titres acquis dans une optique de rendement, mais en principe destinés à la revente à plus ou moins brève échéance, sont inscrits sous la rubrique « Titres de placement ». A la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix de revient (hors coupon couru à l’achat pour les titres à revenu fixe). A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix de marché. Le prix de marché des titres à revenu variable est représenté par le cours du 31 décembre pour les titres cotés et par la valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Le prix de marché des titres à revenu fixe est le cours du dernier jour ouvré de la période. Les résultats réalisés ou latents sur instruments de couverture sont pris en compte par ligne de titres pour le calcul d’éventuelles dépréciations. Titres d’investissement Sont considérés comme des titres d’investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance. Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique, avec amortissement de l’écart de taux initial (premium ou discount) sur la durée de vie résiduelle. Ils peuvent toutefois faire l’objet de dépréciation en cas de risque de contrepartie. Les titres acquis dans une optique de rendement ou détenus pour des raisons réglementaires dans certaines succursales à l’étranger sont classés en titres d’investissement. Titres de l’activité de portefeuille Cette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque. Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention. Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Autres titres détenus à long terme Les « Autres titres détenus à long terme » sont des actions et valeurs assimilées que HSBC France entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après. Titres de participation et parts dans les entreprises liées La rubrique « Titres de participation et parts dans les entreprises liées » regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées). Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient ou de leur valeur d’utilité déterminée ci-après. L’appréciation de la valeur d’utilité des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères : l’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué ; l’appréciation du marché fondée sur des études d’analystes financiers ; l’évolution des cours de bourse pour les sociétés cotées, et pour les titres de participation, la prise en compte des relations spécifiques pouvant exister entre HSBC France et chacune des sociétés concernées. Enregistrement des résultats Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sont enregistrés dans la rubrique « Gains nets sur actifs immobilisés » du compte de résultat, à l’exception des plus-values réalisées dans le cadre d’opérations de restructuration comptabilisées en résultat exceptionnel.     Présentation du portefeuille dans les états publiables La directive européenne 86/635 modifiée, visant à normaliser la présentation des états financiers des établissements de crédit dans l’Union européenne, n’a pas retenu la notion d’intention comme critère de classement de portefeuille. Cette segmentation est reportée en annexe (Notes 4 et 5). Au bilan, le portefeuille est ventilé suivant les catégories juridiques de support : effets publics et valeurs assimilées : titres négociables émis par les Etats quelle que soit leur nature (bons du trésor, obligations, etc.) ; obligations et autres titres à revenu fixe : titres émis par le secteur privé ou par des organismes publics, dès lors qu’ils ne sont pas admis au refinancement de la banque centrale du pays d’émission ; actions et autres titres à revenu variable y compris les titres de l’activité de portefeuille ; participations et autres titres détenus à long terme ; parts dans des entreprises liées. Opérations de pension livrée Les opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par la loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003, dites de pension livrée sur titres, sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille-titres. Au plan comptable, conformément à l’article 5 du règlement 89-07 modifié par le règlement 94-05 du Comité de la Réglementation Bancaire, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts. Valeurs reçues ou données en pension Les opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées. Un traitement similaire est appliqué aux opérations de « Buy and sell back ». Prêts emprunts de titres contre collatéral espèces Les prêts emprunts de titres contre collatéral espèces sont assimilés, au plan comptable, à des pensions. c) Prêts et créances   Prêts évalués individuellement Les dotations sur dépréciations des créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non-recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers concernés. Depuis le 1er janvier 2005, les dépréciations sur créances douteuses et douteuses compromises sont calculées sur la base de la valeur actualisée des flux de récupération futurs attendus. Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel. Sont ainsi classées en créances douteuses : les créances impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales ; les créances présentant des critères de risque avéré ; les créances qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, etc.) ; les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut. HSBC France applique les dispositions de l’avis 2007-06 du Conseil National de la Comptabilité relatif au caractère douteux des découverts. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que : le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par HSBC France ; ou le débiteur a été averti que son encours dépasse une limite fixée par HSBC France dans le cadre de son dispositif de contrôle interne ; ou le débiteur a tiré des montants sans autorisation de découvert. En matière de crédits accordés aux professionnels du secteur immobilier, le déclassement éventuel en créances douteuses est opéré, opération par opération, sur la base de critères prenant en compte : les perspectives de sortie du projet, la capacité des associés à apporter les fonds propres nécessaires ainsi que leur solvabilité. Le déclassement en douteux d’une créance entraîne immédiatement celle de l’ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie, selon le principe de contagion, et le cas échéant, le déclassement en douteux des contreparties du même groupe, selon une analyse au cas par cas. En application du règlement CRC 2005-03 modifiant le CRC 2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, HSBC France a mis en oeuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises. Sont considérées comme douteuses compromises les créances dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Il s’agit des créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée, ainsi que des créances classées en douteux depuis plus d’un an, sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé compte tenu des informations sur les perspectives de recouvrement disponibles à ce stade. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif. Par ailleurs, la banque constitue, eu égard aux usages bancaires, des provisions destinées à couvrir les risques encourus sur certains pays généralement classés à risques par la profession. Au compte de résultat, les dotations et reprises sur dépréciations, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne « Coût du risque ». Prêts évalués sur base de portefeuille En application des normes IFRS, une dépréciation sur base de portefeuille est comptabilisée dans les comptes consolidés de HSBC France afin de tenir compte des risques de crédit avérés, mais qui ne peuvent être affectés à des créances individuelles à la date de clôture de l’exercice. Une telle dépréciation n’a pas été comptabilisée dans les comptes sociaux en raison de l’absence de texte réglementaire. Décotes sur créances restructurées En application du règlement CRC 2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, HSBC France a mis en oeuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées. Lors de la restructuration, tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte. Par ailleurs, au moment de la restructuration, le prêt restructuré fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe, ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable. Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance. Application du taux d’intérêts effectif En application du règlement 2010-03 du CRC du 3 décembre 2009, HSBC France a mis en oeuvre la comptabilisation de l’étalement des commissions et des coûts liés à l’octroi d’un prêt avec effet rétroactif au 1er janvier 2010. d) Provisions Conformément au CRC 2000-06, les provisions sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire (qu’il soit connu ou pas), sera nécessaire pour éteindre une obligation juridique ou implicite du fait d’événements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Provisions pour retraites A compter du 1er janvier 2004, HSBC France a choisi d’adopter la recommandation 2003-R01 du Conseil National de la Comptabilité relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. HSBC France fait bénéficier certains salariés d’avantages à long terme et d’avantages postérieurs à l’emploi tels que régimes de retraite, indemnités de fin de carrière, primes de fidélité. Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles. Les profits et pertes actuariels sont comptabilisés en résultat. Le coût des services passés est immédiatement constaté du fait que les droits correspondants sont acquis, et sinon reconnus linéairement sur la période d’acquisition moyenne des droits. Le coût des services de l’année, le rendement attendu des actifs du régime, ainsi que l’effet de désactualisation des passifs du régime sont comptabilisés en charges d’exploitation. L’engagement net au titre des prestations définies comptabilisé au bilan représente la valeur actuelle des obligations de prestations définies corrigée des coûts de services passés non comptabilisés et diminuée de la juste valeur des actifs du régime. Tout actif résultant de ce calcul est limité au coût des services passés non comptabilisés, augmenté de la valeur actuelle des remboursements disponibles des futures cotisations au régime. Les versements aux régimes à cotisations définies et aux régimes de retraite publics sont comptabilisés en charge à la date à laquelle ils sont dus lorsque les obligations de HSBC France au titre des régimes sont équivalentes à celles d’un régime à cotisations définies. Provisions sur PEL et CEL Les comptes épargne-logement (CEL) et les plans d’épargne-logement (PEL) sont des instruments financiers spécifiques institués par la loi n° 65-554 du 10 juillet 1965. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociablement liées, la phase de crédit étant contingente à la phase d’épargne. Conformément au règlement CNC 2007-01 relatif à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement dans les établissements habilités à recevoir des dépôts d’épargne logement et à consentir des prêts d’épargne logement, HSBC France provisionne les conséquences défavorables des engagements sur PEL/CEL dans ses comptes sociaux. Les engagements PEL sont évalués par génération, sans compensation entre les générations. Les engagements CEL sont considérés comme une seule et même génération, distincte de celles des PEL. Les provisions liées aux conséquences défavorables de ces engagements sont calculées sur la base d’un modèle qui tient compte : – d’une estimation du comportement futur d’épargne et de crédit de la clientèle, résultant de données historiques ; – de la valeur des différents paramètres de marché, notamment taux et volatilité, déterminés à partir de données observables à la date d’évaluation. Provision au titre des paiements à base d’actions   Plan d’actions gratuites du Groupe HSBC Le plan d’actions gratuite du groupe HSBC est un plan de rétribution de la performance et de rétention des salariés les plus performants. HSBC France n’a pas conclu d’arrangements spécifiques pour des paiements à base d’actions. Il bénéficie des plans de souscription d’actions de HSBC Holdings plc (ci-après « action HSBC ») qui prévoient des attributions d’options et des attributions d’actions. En 2005, le Groupe HSBC a profondément revu sa politique d’attribution d’options et d’actions gratuites à ses salariés. Le nouveau règlement des plans d’options et actions gratuites a été soumis à l’approbation de son Assemblée Générale en mai 2005. Ce règlement prévoit la mise en place d’un sous-plan français (Schedule 3 de la règle générale) qui respecte les règles légales et fiscales en vigueur en France. Ce règlement a été revu en 2011 afin, d’une part, de prendre en compte les modifications réglementaires impactant le plan et, d’autre part, de formaliser les règles du « Group Performance Share Plan » qui s’adresse aux cadres supérieurs du Groupe. Dans ce contexte, le sous-plan français (Schedule 5 du nouveau règlement) a également fait l’objet d’une revue pour se conformer aux règles sociales et fiscales locales. Depuis 2006, le Groupe HSBC a mis en place des plans d’attribution d’actions gratuites à certains de ses salariés, qui prévoient l’attribution d’un nombre fixe de titres HSBC Holdings plc. L’acquisition des titres est définitive pour le salarié deux ans après leur attribution sous réserve de présence du salarié dans le Groupe HSBC. Les plans 2006, 2007 et 2008 ont fait l’objet d’un mécanisme de couverture consistant en l’achat des titres sur le marché lors de leur attribution. Ces achats sont réalisés par un trust contrôlé par HSBC Holdings plc. HSBC France est facturé par le trust en date de livraison sur la base du cours d’achat des actions. A l’inverse des plans précédents, les plans octroyés en 2010 et 2011 par HSBC France n’ont pas fait l’objet d’une couverture par HSBC Holdings plc. La livraison des titres sera donc réalisée par l’achat des titres sur le marché, au plus tard à la date d’échéance du plan. En 2011, HSBC France a été facturé au titre du plan 2009, sur la base du cours d’achat des titres, déduction faite des actions excédentaires du trust relatives aux plans précédents et constituées des titres non livrés et des titres reçus en rémunération des dividendes et des droits préférentiels de souscription. Conformément au règlement CRC 2008-15 : la charge est constatée linéairement sur la période d’acquisition des droits par contrepartie d’un compte de provision qui est soldé lors de l’acquisition définitive par les salariés. La valorisation de la charge tient compte d’hypothèses relatives au départ des bénéficiaires et aux conditions de performance ; la provision constatée est basée sur le cours de clôture de l’action HSBC Holdings plc.   Plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBC Le plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBC est un plan d’incitation à long terme qui a été ouvert à certains salariés du Groupe HSBC entre 2000 et 2005. Son objectif était de sensibiliser les salariés les plus performants aux objectifs de création de valeur pour les actionnaires. Les options ont été attribuées à la valeur de marché et peuvent normalement être exercées à compter de la troisième année et jusqu’au dixième anniversaire de leur attribution, sous réserve des conditions d’acquisition des droits. Par ailleurs, des options de souscription d’actions du Groupe HSBC sans condition de performance ont été attribuées entre 2001 et 2005 à certains salariés du Groupe HSBC. Enfin, des options de souscription d’actions avec conditions de performance ont été attribuées en 2005 dans le cadre du Plan d’actionnariat HSBC aux membres de la Direction Générale en France. L’attribution de ces options est assortie d’un bonus qui sera versé à la date d’exercice des options et d’un montant égal au prix d’exercice des options attribuées. Ces options de souscription d’actions sont soumises à une double condition de performance du Groupe HSBC, à savoir, un niveau absolu de bénéfice par action et un niveau de rendement total des fonds propres, sur la base du classement du Groupe HSBC par rapport à un échantillon de valeurs comparables composé de 28 grandes banques. Les options sont acquises à l’issue d’un délai de trois ans et peuvent être exercées jusqu’au quatrième anniversaire de la date de leur attribution, après quoi elles deviennent caduques. e) Fonds pour risques bancaires généraux Aucun FRBG n’est comptabilisé dans les comptes de HSBC France au 31 décembre 2011. f) Position de change A l’exception des positions de change structurelles valorisées au cours historique, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l’exploitation bancaire.   g) Contrats de change à terme Les contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis en compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir.   h) Instruments financiers à terme Le groupe HSBC France est actif sur l’ensemble des marchés des nouveaux instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage. Les principes comptables appliqués diffèrent selon les instruments et les intentions des opérateurs à l’origine, couverture ou opérations de marché. Néanmoins, certaines règles générales s’appliquent à toutes les positions de marché. D’autres règles générales sont spécifiques à certaines catégories d’instruments. Options de taux et de change Les options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé « actif sous-jacent » au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat. Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur. HSBC France traite des options de taux et des options de change. Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques. A la conclusion du contrat, le montant notionnel de « l’actif sous-jacent » sur lequel porte l’option est enregistré en hors bilan. En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage : les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert ; dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens du règlement 88-02 modifié du Comité de la Réglementation Bancaire, les variations de valeur de la position sont inscrites en compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d’un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées. Options sur indices ou sur actions Les opérations réalisées sur les contrats d’indices ainsi que sur les actions le sont dans le cadre des opérations de marché : les variations de valeur des contrats non dénoués à la clôture sont directement enregistrées en compte de résultat. Contrats à terme de taux d’intérêts (Matif, futures, etc.) Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options, en conformité avec l’instruction 94-04 modifiée par l’instruction 2003-03 de la Commission bancaire. Contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA) En application du règlement 90-15 modifié du CRBF, et par l’arrêté du ministre de l’Economie, des Finances et de l’Industrie du 20 février 2007, les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet : de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt ; de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, conformément à l’article 4 du règlement CRBF 88-02 modifié susvisé, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes, ou le risque de crédit dans le cas des Credit Default Swaps (CDS) ; de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors-bilan, à l’exclusion des opérations visées au 2 ou 4 ; de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading). Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading. Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis, sauf si les éléments couverts sont eux-mêmes valorisés dans le bilan en valeur de marché. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif/passif du risque global de taux. Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur actuelle après prise en compte d’une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille. Dans les activités de marchés, les contrats négociés par HSBC France sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation ; l’engagement correspondant figure en hors bilan de la date de négociation à la date de valeur. En règle générale, cette seconde date correspond à un échange de flux monétaires normalement enregistrés alors au bilan. Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan, qu’ils soient effectivement échangés ou qu’ils servent simplement de référentiel. Les contrats de change à terme non couverts par des opérations de trésorerie sont évalués en valeur de marché, au cours du terme restant à courir. i) Comptabilisation des charges et des produits L’ensemble des charges et des produits est comptabilisé prorata temporis, à l’exception de la plupart des commissions et des dividendes qui sont comptabilisés lorsqu’ils sont acquis. Les positions de marché longues et courtes sont normalement évaluées au prix de milieu de la fourchette de cotation « demandé-offert », affichée sur les marchés organisés ou par un panel de teneurs de marché. Certains dérivés très spécifiques, résultant généralement de la combinaison de plusieurs produits élémentaires sont évalués à l’aide de modèles qui utilisent ces données de marché ; leur valorisation tient compte toutefois de la moindre liquidité de ces positions qui, en raison de leurs caractéristiques particulières, ne pourraient probablement pas être clôturées à un prix de milieu de fourchette. La revue des modalités d’application du CRBF 90-15 en matière de détermination de la valeur de marché des instruments financiers a conduit HSBC France à reprendre 30 millions d'euros de provisions au 31 décembre 2011 au titre des corrections de valeur couvrant les risques de valorisation induits par le manque de liquidité des positions et les erreurs imputables aux modèles et paramètres utilisés. Le décompte des intérêts courus en résultat suit les règles juridiques propres à chaque instrument. Ainsi, par exemple, les titres à revenu fixe sont marqués au marché, au pied du coupon de la date de négociation de l’achat à celle de la négociation de la vente ; les intérêts sont enregistrés tant que l’établissement détient ces valeurs mobilières, c’est-à-dire de la date de livraison de l’achat à celle de la livraison de la vente. Sur la place de Paris, pour ce type de papier, un délai de trois jours ouvrés sépare la date de négociation de la date de livraison. j) Résultat exceptionnel Les éléments qui sont générés ou surviennent de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l’activité courante sont comptabilisés en résultat exceptionnel. Le résultat de cessions de filiales et de participations est classé en résultat courant avant impôt. k) Impôts différés Des impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôts différés sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels affecter ces écarts temporaires déductibles. Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition applicables prévisionnels sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés. En 2011, le groupe d’intégration fiscale est en déficit. Un impôt différé actif a été constaté sur le report des déficits fiscaux, dans la mesure où il apparaît probable que dans le futur un profit taxable pourra être dégagé sur lequel ces déficits fiscaux pourront venir s’imputer. Cet impôt différé actif s’élève à 88,9 millions d'euros. Par ailleurs, le taux d’imposition en France est passé, en 2011, de 34,43 % à 36,10 % pour les entreprises dont le chiffre d’affaires excède 250 millions d'euros. Pour autant, cette mesure est temporaire et ne concernera que les exercices 2011 et 2012. l) Information sectorielle L’information n’est pas disponible sur la base des comptes sociaux mais est détaillée dans l’annexe aux comptes consolidés. m) Lutte contre la fraude et l’évasion fiscale Conformément à l’avis 2010-11 du CNC et à l’arrêté du 6 octobre 2010 portant application de l’article L.511-45 du Code monétaire et financier (CMF), HSBC France ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans les Etats ou territoires visés. 2. – Créances sur les établissements de crédit (En millions d’euros.) 31/12/2011 31/12/2010 A vue (1) 26 823,2 30 857,4 A terme 21 726,4 19 969,6 < 3 mois 16 589,1 12 719,0 > 3 mois < 1 an 2 244,1 4 037,8 > 1 an < 5 ans 2 047,2 2 210,0 > 5 ans 846,0 1 002,8 Créances rattachées 48,5 62,4 Total général 48 598,1 50 889,4 Dont titres reçus en pension livrée 37 700,1 45 834,2 Dont prêts subordonnés (2) 718,3 (2) 712,3 (1) Y compris les pensions au jour le jour. (2) Y compris prêt subordonné octroyé en 2008 à HSBC Bank plc pour un montant de 650 millions d'euros. 3. – Crédits à la clientèle Encours fin de période Ventilation des encours par nature (en millions d’euros.) 31/12/2011 31/12/2010 Créances commerciales 217,0 191,5 Comptes ordinaires débiteurs 1 993,4 2 326,3 Autres concours à la clientèle (1) 59 962,8 66 557,9 Total 62 173,2 69 075,6 (1) Dont crédits à durée indéterminée 25,5 29,7 Ventilation des encours par qualité     Crédits aux particuliers 8 969,5 8 794,9 Crédits à la clientèle financière 830,0 120,7 Crédits à la clientèle non financière 19 521,5 20 524,7 Titres reçus en pension livrée 32 715,4 39 520,3 Créances rattachées 136,8 115,0 Total 62 173,2 69 075,6 Dont prêts subordonnés 59,5 67,2 Dont créances douteuses brutes 665,3 712,7 Dont créances douteuses compromises brutes 766,8 658,3 Dont dépréciations sur créances douteuses brutes 143,4 170,7 Dont dépréciations sur créances douteuses compromises brutes 533,6 472,4 Dont crédits restructurés 86,5 94,8 Ventilation des encours selon la durée restant à courir     A vue (1) 2 616,3 2 848,4 A terme 59 420,1 66 112,2 < 3 mois 31 303,1 38 243,3 > 3 mois < 1 an 8 273,0 7 071,6 > 1 an < 5 ans 10 707,1 11 162,5 > 5 ans 9 136,9 9 634,8 Créances rattachées (intérêts à recevoir) 136,8 115,0 Total 62 173,2 69 075,6 (1) Y compris les pensions au jour le jour     Ventilation par secteurs d’activité économique     Particuliers 9 565,7 9 600,2 Commerce, industries et services 9 679,7 9 561 Immobilier 6 041,3 6 205,1 Finance 34 596,0 41 553,3 Autres 2 290,5 2 156,1 Total 62 173,2 69 075,6 Actifs engagés en garantie de passifs et collatéraux acceptés en garantie d’actifs     Effets publics et valeurs assimilées 527,0 584,0 Prêts et créances sur les établissements de crédit 9 300,0 6 754,0 Prêts et créances sur la clientèle 10 000,0 7 475,0 Obligations et autres titres à revenu fixe 28 898,0 32 649,0 Actions et autres titres à revenu variable – –   48 725,0 47 462,0 (1) Dont créances éligibles au refinancement de la banque centrale 3 412,0 3 125,4 4. – Portefeuille de titres de transaction, de placement et d’investissement (En millions d’euros.) 31/12/2011 valeur nette comptable 31/12/2010 valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 23 884,0 33 101,3 Titres de transaction 18 594,8 32 569,8 Titres de placement 5 230,8 526,2 Titres d’investissement – – Créances rattachées 58,4 5,3 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 846,0 12 156,6 Titres de transaction 7 292,9 10 835,2 Obligations et autres titres cotés 7 292,9 10 099,0 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables – 736,2 Titres de placement 1 328,3 1 085,3 Obligations cotées 1 308,1 1 082,3 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 20,2 3 Titres d’investissement 205,8 221,9 Obligations cotées 205,8 221,9 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables – – Créances rattachées 19 14,2 Dont titres subordonnés 188,4 221,0 Actions et autres titres à revenus variable & TAP 164,0 208,5 Titres de transaction – – Actions cotées – – Actions et autres titres non cotés – – Titres de placement 149,8 196,7 Actions cotées – – Actions et autres titres non cotés 149,8 196,7 Titres de l’activité de portefeuille 14,2 11,8 TAP cotées – – TAP non cotés 14,2 11,8 Total 32 894,0 45 466,4 Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir Nature des opérations(En millions d’euros.) 31/12/2011 31/12/2010 Effets publics et valeurs assimilées     < 3 mois 377,5 1 980,2 > 3 mois < 1 an 2 826,0 8 255,7 > 1 an < 5 ans 9 118,6 7 897,2 > 5 ans 11 503,6 14 962,9 Créances rattachées 58,4 5,3 Total 23 884,0 33 101,3 Obligations et autres titres à revenu fixe     < 3 mois 469,7 1 345,2 > 3 mois < 1 an 872,4 3 498,7 > 1 an < 5 ans 4 603,7 4 951,4 > 5 ans 2 881,2 2 347,1 Créances rattachées 19,0 14,2 Total 8 846,0 12 156,6 Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille Nature des opérations(En millions d’euros.) 31/12/2011 31/12/2010   Valeur nette comptable Valeur estimée Valeur nette comptable Valeur estimée Effets publics et valeurs assimilées 5 230,8 5 374,8 526,6 530,0 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 328,3 1 379,4 1 085,3 1 100,7 Actions et autres titres à revenu var
    Bulletin BALO n°80 du 04/07/2012, affaire n°04599
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 15/06/2012
    Numéro d’affaire : 04087
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1204087 15 juin 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°72 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     HSBC FRANCE  Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.  Situation au 31 mars 2012. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 486 360 Effets publics et valeurs assimilées 25 397 114 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 26 638 635 - A terme 21 343 254 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 198 662 - Autres concours à la clientèle 62 104 963 - Comptes ordinaires débiteurs 2 059 905 Obligations et autres titres à revenu fixe 9 208 273 Actions et autres titres à revenu variable 17 377 Participations et activités de portefeuille 334 723 Parts dans les entreprises liées 1 575 805 Crédit-bail et location avec option d'achat 8 Immobilisations incorporelles 246 091 Immobilisations corporelles 231 031 Autres actifs 26 512 058 Comptes de régularisation 126 674 605 Total de l'actif 303 028 863   Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 9 845 997 - A terme 36 198 119 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 7 123 707 - A terme 749 478 Autres dettes   - A vue 18 747 952 - A terme 39 316 361 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 225 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 7 140 653 Emprunts obligataires 9 872 355 Autres passifs 42 110 251 Comptes de régularisation 126 944 168 Provisions pour risques et charges 363 674 Provisions règlementées 27 500 Dettes subordonnées 181 762 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 843 Report à nouveau 3 097 002 Acompte sur dividende prélevé au titre de l'exercice 2011 -118 016 Résultat en instance d'affectation 26 505 Total du passif 303 028 863   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 011 619 Engagements en faveur de la clientèle 20 330 060 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 990 848 Engagements d'ordre de la clientèle 3 917 429 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 8 729 185 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 4 009 850 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 7 054 078 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 7 379 926     1204087
    Bulletin BALO n°72 du 15/06/2012, affaire n°04087
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 21/03/2012
    Numéro d’affaire : 00993
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1200993 21 mars 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°35 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Situation au 31 décembre 2011. (En milliers d'euros). Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 800 886 Effets publics et valeurs assimilées 23 884 006 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 26 823 840 - A terme 21 774 261 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 216 979 - Autres concours à la clientèle 59 962 801 - Comptes ordinaires débiteurs 1 993 415 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 846 010 Actions et autres titres à revenu variable 163 967 Participations et activités de portefeuille 334 322 Parts dans les entreprises liées 1 569 026 Immobilisations incorporelles 245 292 Immobilisations corporelles 214 205 Autres actifs 29 336 900 Comptes de régularisation 140 863 450 Total de l'actif 317 029 360   Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 8 097 157 - A terme 38 324 552 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 6 758 181 - A terme 770 489 Autres dettes   - A vue 16 343 130 - A terme 32 704 135 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 240 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 6 573 066 Emprunts obligataires 10 807 728 Autres passifs 49 796 974 Comptes de régularisation 142 015 101 Provisions pour risques et charges 437 291 Provisions règlementées 33 124 Dettes subordonnées 181 554 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 843 Report à nouveau 2 876 979 Acompte sur dividende prélevé au titre de l'exercice 2010 -118 016 Résultat en instance d'affectation 26 505 Total du passif 317 029 360   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement : 2 159 568 Engagements en faveur d'établissements de crédit 19 633 248 Engagements en faveur de la clientèle   Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 2 097 152 Engagements d'ordre de la clientèle 4 057 250 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 2 452 615 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 6 510 185 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 6 750 678 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 1 257 264     1200993
    Bulletin BALO n°35 du 21/03/2012, affaire n°00993
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 23/11/2011
    Numéro d’affaire : 06520
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1106520 23 novembre 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°140 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Situation au 30 septembre 2011. (En milliers d'euros). Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 3 250 898 Effets publics et valeurs assimilées 31 964 451 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 25 608 763 - A terme 20 401 142 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 181 101 - Autres concours à la clientèle 72 153 948 - Comptes ordinaires débiteurs 2 083 348 Obligations et autres titres à revenu fixe 12 312 084 Actions et autres titres à revenu variable 166 482 Participations et activités de portefeuille 325 488 Parts dans les entreprises liées 1 868 545 Immobilisations incorporelles 161 783 Immobilisations corporelles 207 672 Autres actifs 27 681 942 Comptes de régularisation 122 929 928 Total de l'actif 321 297 575   Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 14 720 105 - A terme 36 584 866 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 6 514 520 - A terme 761 851 Autres dettes   - A vue 14 736 946 - A terme 44 422 300 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 240 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 7 031 883 Emprunts obligataires 11 158 988 Autres passifs 55 862 365 Comptes de régularisation 124 525 982 Provisions pour risques et charges 480 749 Provisions règlementées 36 881 Dettes subordonnées 181 723 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 871 Report à nouveau 2 876 979 Total du passif 321 297 575   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 219 520 Engagements en faveur de la clientèle 17 174 446 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 759 624 Engagements d'ordre de la clientèle 3 746 844 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 13 924 351 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 3 218 966 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 6 560 601 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 10 288 261     1106520
    Bulletin BALO n°140 du 23/11/2011, affaire n°06520
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 16/09/2011
    Numéro d’affaire : 05664
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1105664 16 septembre 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°111 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Situation au 30 juin 2011. (En milliers d'euros). Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 268 925 Effets publics et valeurs assimilées 39 219 993 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 37 150 568 - A terme 20 755 541 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 202 396 - Autres concours à la clientèle 70 075 434 - Comptes ordinaires débiteurs 2 670 042 Obligations et autres titres à revenu fixe 13 530 452 Actions et autres titres à revenu variable 169 665 Participations et activités de portefeuille 340 250 Parts dans les entreprises liées 1 847 287 Immobilisations incorporelles 161 067 Immobilisations corporelles 196 930 Autres actifs 17 972 878 Comptes de régularisation 65 733 168 Total de l'actif 270 294 596   Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 17 431 388 - A terme 27 721 619 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 6 135 940 - A terme 776 170 Autres dettes   - A vue 30 822 920 - A terme 47 561 804 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 741 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 5 891 998 Emprunts obligataires 12 214 379 Autres passifs 50 982 870 Comptes de régularisation 65 566 979 Provisions pour risques et charges 443 242 Provisions règlementées 37 889 Dettes subordonnées 182 230 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 871 Report a nouveau 2 876 979 Acompte sur dividende prélevé au titre de l'exercice 2010 0 Résultat en instance d'affectation 246 249 Total du passif 270 294 596   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 802 479 Engagements en faveur de la clientèle 19 486 335 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 593 008 Engagements d'ordre de la clientèle 3 808 934 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 11 380 525 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 3 116 863 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 7 531 697 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 10 304 286     1105664
    Bulletin BALO n°111 du 16/09/2011, affaire n°05664
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/06/2011
    Numéro d’affaire : 03298
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 1103298 8 juin 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°68 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 337 189 100 € Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris 775 670 284 R.C.S. Paris   Documents comptables annuels approuvés par l’assemblée générale du 4 mai 2011   A. – Comptes sociaux I. – Bilans sociaux comparés 2010-2009 (En milliers d'euros).   Actif Notes 31/12/2010 31/12/2009 Caisse, banques centrales, CCP   965 358 573 033 Effets publics et valeurs assimilées 4 33 101 331 40 186 866 Créances sur les établissements de crédit 2 50 889 381 52 644 706 Opérations avec la clientèle 3 69 075 641 72 353 911 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 12 156 631 12 860 614 Actions et autres titres à revenu variable 4 208 464 414 230 Participations et autres titres détenus à long terme 5 324 847 454 496 Parts dans les entreprises liées 5 1 809 240 1 860 290 Immobilisations incorporelles 6 159 613 160 934 Immobilisations corporelles 7 180 937 339 359 Autres actifs 9 20 551 980 18 918 646 Comptes de régularisation 10 77 492 947 61 113 880 Total de l’actif   266 916 370 261 880 965   Hors-bilan Notes 31/12/2010 31/12/2009 Engagements de financement donnés 21 19 041 482 19 300 700 Engagements de garantie donnés 21 5 419 624 6 935 924 Engagements sur titres   3 683 243 3 657 493   Passif Notes 31/12/2010 31/12/2009 Après affectation     Avant affectation Après affectation (1)   Dettes envers les établissements de crédit 11 49 818 140 49 818 140 60 218 886 Opérations avec la clientèle 12 64 121 423 64 121 423 73 728 079 Dettes représentées par un titre 13 19 420 896 19 420 896 20 392 440 Autres passifs 15 50 727 801 50 727 801 40 319 914 Comptes de régularisation 16 77 893 138 77 893 138 62 224 049 Provisions 14 434 976 434 976 388 914 Dettes subordonnées 17 181 568 181 568 181 556 Capital souscrit 18 337 189 337 189 337 189 Primes d’émission   16 139 16 139 16 139 Réserves   1 047 883 1 047 883 1 047 926 Provisions réglementées   40 238 40 238 37 377 Report à nouveau   2 972 870 2 876 979 2 988 496 Résultat de l’exercice   623 671   – Acompte sur dividende   -719 562   – Total du passif   266 916 370 266 916 370 261 880 965 (1) Affectation proposée.   Hors-bilan Notes 31/12/2010 31/12/2009 Après affectation     Avant affectation Après affectation (1)   Engagements de financement reçus 21 3 741 844 3 741 844 2 376 475 Engagements de garantie reçus 21 6 760 512 6 760 512 7 703 371 Engagements sur titres   4 339 987 4 339 987 3 634 623 (1) Affectation proposée.   II. – Comptes de résultats sociaux comparés 2010-2009 (En milliers d’euros) Notes 31/12/2010 31/12/2009 Produits / (Charges)       Intérêts et produits assimilés 23 1 871 790 2 262 459 Intérêts et charges assimilées 23 -1 142 165 -1 719 830 Revenus des titres à revenu variable 24 214 894 119 557 Commissions (produits) 25 749 950 816 298 Commissions (charges) 25 -199 640 -212 538 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 510 540 1 028 809 Gains ou pertes sur opération de placement et assimilés 27 42 239 57 396 Autres produits d’exploitation bancaire   13 511 19 793 Autres charges d’exploitation bancaire   -21 837 -22 576 Produit net bancaire   2 039 282 2 349 368 Charges générales d’exploitation 28 -1 419 039 -1 338 165 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles   -51 204 -59 496 Résultat brut d’exploitation   569 039 951 707 Coût du risque 8 -141 662 -171 562 Résultat d’exploitation   427 377 780 145 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 253 130 -89 638 Résultat courant avant impôt   680 507 690 507 Résultats exceptionnels   -2 8 445 Impôts sur les bénéfices 30 -53 975 -150 181 Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées   -2 859 1 396 Résultat net   623 671 550 167   III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres et fonds pour risques bancaires généraux (Recommandation de la Commission des Opérations de Bourse – Bulletin n° 79 de février 1976) (En milliers d’euros.) 31/12/2010 31/12/2009 Résultats comptables     Globaux 623 670,7 550 166,7 Par action (en euros) (1) (2) 9,25 8,16 Variations des capitaux propres et FRBG (après affectation du résultat pour 2008 et 2009, et sur la base de la proposition d’affectation du résultat pour 2010)     Variation de l’écart de réévaluation -28,6 -58,3 Variation des réserves et du report à nouveau -120 165,3 – Variation de réévaluation et provisions réglementées 2 846,3 -1 395,6 Première comptabilisation des provisions sur engagements relatifs aux PEL et CEL -15 626,6 – Variation de la situation nette globale -132 974,2 -1 453,9 Par action (en euros) (1) (2) -2,0 -0,0 Dividende proposé     Global 719 561,5 670 331,9 Par action (en euros) (1) (2) 10,67 9,94 (1) Le nombre d’actions, hors actions propres à la fin de chaque exercice s’établit à 67 437 820 pour 2010 et, 67 437 820 pour 2009. (2) Sur la base du nombre moyen pondéré d’actions, hors actions propres, le dividende ressort à 10,67 € pour 2010 (67 437 820 actions) et 9,94 € pour 2009 (67 437 820 actions).   IV. – Répartition et affectation des bénéfices (En milliers d’euros) 31/12/2010 31/12/2009 Bénéfices disponibles     Report à nouveau des exercices précédents 2 988 496 3 108 661 Première comptabilisation du taux intérêt effectif -15 626 – Sous-total 2 972 870 3 108 661 Bénéfice de l’exercice 623 671 550 167 Total (A) 3 596 541 3 658 828 Affectation des bénéfices     Dividendes 719 562 670 332 Réserve légale – – Réserve libre – – Total (B) 719 562 670 332 Report à nouveau (A - B) 2 876 979 2 988 496   V. – Information relative à l’échéance des dettes fournisseurs (Articles L.441-6-1 et D.441-4 du Code de commerce) Au 31 décembre 2010, les dettes fournisseurs de HSBC France s’élèvent à 73 millions d'euros, dont 48 % sont à échéance inférieure à 30 jours et 28,7 % sont échus. Sauf accord particulier avec le fournisseur, le délai de paiement est de 45 jours date de facture. Au 31 décembre 2009, les dettes fournisseurs de HSBC France s’élevaient à 46 millions d'euros, dont 67,5 % étaient à échéance inférieure à 30 jours et 30 % étaient échues. Sauf accord particulier avec le fournisseur, le délai du paiement était de 45 jours, date de facture.   VI. – Résultats financiers de la société au cours des cinq dernières années (Articles R. 225-81 et R. 225-102 du Code de commerce) (En milliers d’euros.) 2010 2009 2008 2007 2006 Situation financière en fin d’exercice           Capital social (1) 337 189 337 189 337 189 379 819 378 415 Nombre d’actions émises 67 347 820 67 437 820 67 437 820 75 963 895 75 683 045 Valeur nominale des actions en euros 5 5 5 5 5 Résultats globaux des opérations effectives           Produits bruts d’exploitation (hors netting des instruments financiers) 79 300 679 44 033 730 121 969 321 150 090 552 30 470 306 Bénéfice avant impôts, amortissements, dépréciations et provisions 873 707 949 898 2 415 956 1 347 356 515 192 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 819 731 550 167 1 985 603 1 357 460 434 366 Résultats des opérations ramenés à une seule action (en euros)           Bénéfice après impôts, mais avant amortissements, dépréciations et provisions 12,2 11,9 37,7 18,3 7,2 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 9,2 8,2 29,4 17,7 5,7 Dividende versé par action ordinaire jouissance 1er janvier 10,67 9,94 – 3,04 8,10 Personnel (France)           Nombre de salariés (2) 9 694 9 731 10 218 8 789 8 500 Nombre de salariés moyen (hors salariés mis à disposition) (3) 9 615 9 872 8 940 8 103 7 763 Montant de la masse salariale 535 533 564 619 459 067 455 722 389 163 Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux 247 908 252 768 231 279 206 607 167 936 Taxe sur les salaires et taxes diverses 96 763 63 502 65 481 46 694 49 134 Montant de l’intéressement et/ou de la participation aux résultats de l’entreprise (4) 39 500 17 695 27 610 25 728 21 380 (1) Augmentations de capital consécutives aux émissions liées aux stock-options et, en 2008, augmentation de 13 855 € liée à la fusion et diminution de 43 750 000 € liée à la réduction de capital. (2) Salariés à statut bancaire, inscrits au 31 décembre de chaque année. (3) Salariés à statut bancaire, inscrits au 31 décembre de chaque année, dont 6 116 cadres et 3 499 non-cadres en 2010, 6 067 cadres et 3 805 non-cadres en 2009, 5 462 cadres et 3 478 non-cadres en 2008, 4 894 cadres et 3 209 non-cadres en 2007, 4 501 cadres et 3 262 non-cadres en 2006. (4) Au titre des résultats de l’exercice précédent.   VII. – Inventaire du portefeuille titres au 31 décembre 2010 (hors titres de transaction) Titres d’investissement, titres de placement et titres de l’activité de portefeuille (En milliers d’euros.)   A – Titres d’investissement 222 294 Valeurs à revenu fixe 222 294 Bons du trésor – Autres effets publics – Titres du marché interbancaire – Certificats de dépôt négociables – Bons à moyen terme négociables – Obligations et assimilés 221 912 Créances rattachées 382 B – Titres de placement et titres de l’activité de portefeuille 1 968 727 Valeurs à revenu fixe 1 760 263 Bons du trésor 224 612 Autres effets publics 301 630 Titres du marché interbancaire – Billets de trésorerie – Certificats de dépôt négociables – Bons à moyen terme négociables – Fonds Communs de créances 139 329 Obligations et assimilés 1 094 692 Bons à moyen terme négociables émis par des Etablissements de Crédit – Créances rattachées – Valeurs à revenu variable 208 464 Actions et assimilés 78 Parts ou actions d’OPCVM 208 386 Total des titres d’investissement, de placement de l’activité de portefeuille 2 191 021   Parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme (En milliers d’euros.)   A – Titres de participation et titres détenus à long terme 324 847 Valeurs cotées à la cote officielle 1 847 Valeurs françaises non cotées 322 944 Valeurs étrangères cotées à la cote officielle – Valeurs étrangères cotées à l’étranger – Valeurs étrangères non cotées – Total des créances rattachées 56 B – Parts dans les entreprises liées 1 809 240 Valeurs françaises cotées – Valeurs françaises non cotées 1 776 146 Valeurs étrangères cotées – Valeurs étrangères non cotées 33 094 Total des créances rattachées – Total des parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme 2 134 087   VIII. – Renseignements concernant les filiales et participations au 31 décembre 2010 Conformément à l’Avis n° 2009-11 du CNC pour l’application de l’Article L. 511-45 du Code monétaire et financier, HSBC France ne détient pas d’investissement direct ou indirect dans des pays ou territoires non coopératifs.   (En milliers d’unités monétaires.) Activités Capital Réserves + report à nouveau avant affectation du résultat Quote-part du capital détenu en % Valeur comptable des titres détenus           Brute Nette A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France             1 – Filiales (+ 50 %)             HSBC Covered Bonds (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société financière 28 050 EUR -75 EUR 100,00 28 039 EUR 28 039 EUR HSBC Factoring (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 3 800 EUR 8 088 EUR 100,00 5 236 EUR 5 236 EUR COPARI Société de Constructions et de Participations Immobilières 184, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France) Marchand de biens 50 EUR 1 143 EUR 99,96 36 370 EUR 1 184 EUR Société Française et Suisse 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) Société de portefeuille 599 EUR 9 050 EUR 100,00 60 384 EUR 8 260 EUR FDM 6 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) Société de participation et de portefeuille 139 052 EUR 3 054 EUR 100,00 128 916 EUR 128 916 EUR SAPC UFIPRO Recouvrement 186, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France) Société de recouvrement 7 619 EUR 1 243 EUR 99,98 16 260 EUR 8 917 EUR HSBC Epargne Entreprise (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société financière 16 000 EUR 31 457 EUR 100,00 15 148 EUR 15 148 EUR HSBC Global Asset Management (France) 4, place de la Pyramide – La Défense 9 92800 Puteaux (France) Société d’investis­sement 6 460 EUR 54 272 EUR 92,11 72 146 EUR 72 146 EUR HSBC Securities (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 12 626 EUR 18 895 EUR 100,00 55 988 EUR 29 162 EUR Sinopia Asset Management 4, place de la Pyramide – La Défense 9 92800 Puteaux (France) Société financière 3 387 EUR 25 752 EUR 100,00 51 483 EUR 51 483 EUR HSBC Private Bank France 109, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Banque 43 047 EUR 138 856 EUR 100,00 440 121 EUR 260 458 EUR Nobel 1, avenue Franklin Roosevelt – 75008 Paris (France) Société de portefeuille 104 000 EUR 98 565 EUR 100,00 168 099 EUR 168 099 EUR SAF Palissandre 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) Société financière 500 038 EUR 21 636 EUR 100,00 500 037 EUR 500 037 EUR HSBC Leasing (France) 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) Société financière 281 760 EUR -24 503 EUR 100,00 281 756 EUR 281 756 EUR Société Financière et Mobilière 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 40 000 EUR 9 254 EUR 100,00 84 053 EUR 84 053 EUR Foncière Elysées S.A. 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société immobilière 14 043 EUR 20 486 EUR 99,99 44 476 EUR 35 527 EUR Vernet Expansion 14, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société de portefeuille 8 456 EUR -1 424 EUR 100,00 8 519 EUR 8 519 EUR Société Immobilière Malesherbes Anjou 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société immobilière 13 412 EUR 31 798 EUR 100,00 49 385 EUR 49 385 EUR Charterhouse Management Services Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société de portefeuille 25 000 GBP 935 GBP 100,00 29 044 EUR 28 173 EUR HSBC Real Estate Leasing (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société financière 38 255 EUR 17 374 EUR 80,98 37 190 EUR 37 190 EUR CCF & Partners Asset Management Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société financière 5 000 GBP 405 GBP 100,00 4 920 EUR 4 920 EUR 2 – Participations (10 à 50 %)             Lafarge Finance Limited Seaton House, 17 Seaton Place St Helier, Jersey (Royaume-Uni) Société financière 240 000 GBP – 16,67 232 356 EUR 232 356 EUR B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital de HSBC France             1 – Filiales non reprises au paragraphe 1             a) Filiales françaises (ensemble) – – – – 50 EUR 44 EUR b) Filiales étrangères (ensemble) – – – – 1 821 EUR 1 819 EUR 2 – Participations non reprises au paragraphe 2 –           a) Participations françaises (ensemble) – – – – 4 EUR 4 EUR b) Participations étrangères (ensemble) – – – – – –   (En milliers d’unités monétaires.) Prêts & avances consentis par HSBC France et non remboursés (1) Montants des cautions et avals fournis par HSBC France (1) Chiffre d’affaires du dernier exercice (2) Résultat (bénéfice net ou perte du dernier exercice) Dividendes encaissés par HSBC France au cours de l’exercice Observations A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France             1 – Filiales (+ 50 %)             HSBC Covered Bonds (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 626 EUR 216 EUR – – HSBC Factoring (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 19 207 EUR 2 367 EUR – – COPARI Société de Constructions et de Participations Immobilières 184, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France) – – 1 EUR (9) EUR – – Société Française et Suisse 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) – – 38 EUR -72 EUR – – FDM 6 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) – – 9 170 EUR 624 EUR – – SAPC UFIPRO Recouvrement 186, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France) – – 56 EUR 180 EUR – – HSBC Epargne Entreprise (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 12 855 EUR -141 EUR 35 000 EUR – HSBC Global Asset Management (France) 4, place de la Pyramide – La Défense 9 92800 Puteaux (France) – – 125 122 EUR 19 684 EUR 37 191 EUR – HSBC Securities (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 75 EUR -2 670 EUR – – Sinopia Asset Management 4, place de la Pyramide – La Défense 9 92800 Puteaux (France) – – 21 067 EUR 2 619 EUR – – HSBC Private Bank France 109, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 33 335 EUR 6 602 EUR 646 EUR – Nobel 1, avenue Franklin Roosevelt – 75008 Paris (France) – – 11 933 EUR 21 082 EUR 96 351 EUR – SAF Palissandre 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) – – 35 080 EUR 22 722 EUR 14 900 EUR – HSBC Leasing (France) 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) – – -61 925 EUR -43 679 EUR – – Société Financière et Mobilière 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – -3 484 EUR 8 123 EUR 10 000 EUR – Foncière Elysées S.A. 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 1 166 EUR 1 068 EUR – – Vernet Expansion 14, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 3 274 EUR 2 897 EUR – – Société Immobilière Malesherbes Anjou 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 15 376 EUR 10 332 EUR – – Charterhouse Management Services Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) – – N/A -2 360 GBP – – HSBC Real Estate Leasing (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 116 253 EUR 4 549 EUR 4 269 EUR – CCF & Partners Asset Management Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) – – N/A 6 GBP – – 2 – Participations (10 à 50 %)             Lafarge Finance Limited Seaton House, 17 Seaton Place St Helier, Jersey (Royaume-Uni) – – 10 500 GBP 10 500 GBP 9 388 GBP – B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital de HSBC France             1 – Filiales non reprises au paragraphe 1             a) Filiales françaises (ensemble) – – – – 487 EUR – b) Filiales étrangères (ensemble) – – – – – – 2 – Participations non reprises au paragraphe 2             a) Participations françaises (ensemble) – – – – – – b) Participations étrangères (ensemble) – – – – – –   IX. – Notes annexes aux comptes sociaux Faits significatifs de l’exercice 2010 Le 1er janvier 2010, HSBC France a cédé son activité dépositaire d’OPCVM et sa filiale HSBC Securities Services (France) à CACEIS pour 8 millions d'euros. Le montant de la plus-value comptabilisée dans les comptes sociaux de HSBC France s’élève à 6 millions d'euros. Le 30 juin 2010, HSBC France a procédé à une fusion-absorption par régime simplifié de HSBC Financial Products (France), avec effet rétroactif au 1er janvier 2010. Le montant total du boni de liquidation est de 2,6 millions d'euros. Nous n’avons pas constaté d’événement postérieur à la clôture susceptible d’impacter les comptes. Le 21 décembre 2009, HSBC France a signé avec « French Properties Management » un accord en vue de la cession de ses immeubles du 103, avenue des Champs-Elysées et du 15, rue Vernet, pour un montant total de 400 millions d'euros. Cet accord est assorti d’un contrat de « lease back » pour une durée de 9 ans. La signature définitive de la cession a eu lieu le 25 février 2010. Le gouvernement français a mis en place une taxe ponctuelle à l’égard de certains bonus versés par les banques. La taxe, à la charge de l’employeur, s’élève à 50 % des bonus, versés en espèces ou en actions, attribués sur une certaine période et au-delà d’un certain seuil. Cette taxe a été payée en avril 2010 pour un montant de 24 millions d'euros.   Concentration des risques de crédit Le groupe fournit en France, principalement, un éventail diversifié de services financiers. Son portefeuille d’instruments financiers à l’origine du risque de crédit est fortement diversifié et aucune exposition à un secteur donné ou à un groupement économique donné ne représente plus de 10 % de l’actif total consolidé en dehors de ce qui suit : la majorité de l’exposition du groupe au risque de crédit est concentrée en France. En France, le risque de crédit du groupe est dispersé sur un large éventail de secteurs d’activité et de groupements économiques, et ; la situation du groupe en tant que membre d’un des principaux groupes bancaires internationaux implique une concentration significative de son exposition aux établissements de crédit. La majeure partie du risque de crédit issu du secteur bancaire est concentrée en Europe. Aucune exigence de garantie particulière ne s’applique aux concentrations sectorielles, à l’exception de l’exposition au secteur immobilier. Des sûretés sur les biens sous-jacents couvrent la majeure partie de l’exposition aux secteurs de l’immobilier et du bâtiment, et au marché des prêts immobiliers.   Gestion de la liquidité et du financement HSBC France possède une source de financement diversifiée et stable, constituée de la dette, de dépôts de sa clientèle de particuliers et d’entreprises, et de portefeuilles d’actifs très liquides. HSBC France adapte sa politique de gestion de la liquidité et du financement pour répondre aux évolutions des activités du groupe et aux changements des marchés dans lequel HSBC France opère.   Gestion d’actifs Le groupe met en place et gère des OPCVM couvrant toutes les classes d’actifs, offrant à ses clients des solutions de placement pour leur épargne. Ces OPCVM répondent à des objectifs ciblés et précis. De manière générale, le groupe n’a pas vocation à détenir une participation au sein de ces entités ad hoc d’une importance suffisante pour représenter la majorité des risques et avantages liés à leur détention. En 2007 et 2008, les OPCVM, alors désignés sous le vocable de « monétaires dynamiques » de droit français, ont dû faire face à de fortes demandes de rachats du fait d’une désaffection des investisseurs pour les fonds pouvant alors comporter une exposition à des actifs hypothécaires. Afin d’assurer la liquidité des fonds HSBC EOTOP et HSBC Duoblig (anciennement HSBC Dynamic Cash), HSBC France a, d’une part en 2007, souscrit des parts de ces deux fonds et, d’autre part en 2007 et 2008, acquis des actifs auprès de ces mêmes fonds. Il n’y a pas eu de souscription de parts ou d’acquisition d’actifs complémentaires pour ces deux fonds en 2009 et 2010. HSBC EOTOP a été liquidé en août 2010 et ses actifs ont été transférés à HSBC France qui en était le dernier porteur. Au fur et à mesure des sorties des investisseurs tiers, HSBC France a été concentrée et détient, au 31 décembre 2010, 76,40 % de HSBC Duoblig (anciennement HSBC Dynamic Cash). Les parts souscrites et les actifs achetés auprès des fonds ont été classés dans la catégorie « Titres de placement » avec comptabilisation de dépréciations à hauteur des moins-values latentes existant à la clôture.   1. – Principes, règles et méthodes comptables Les principes adoptés sont ceux définis par les règlements du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, ceux du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), les avis du Conseil National de la Comptabilité (CNC) et les instructions de l’Autorité de contrôle prudentiel. Les opérations sur lesquelles ces différentes instances ne se sont pas prononcées sont comptabilisées suivant les principes généralement admis en France. La présentation des états financiers de HSBC France est conforme aux dispositions du règlement CRC 2000-03 modifié relatif aux états de synthèse individuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière.   a) Comptabilisation et amortissement des immobilisations   HSBC France applique, depuis le 1er janvier 2005, le règlement 2002-10 du Comité de la Réglementation Comptable du 12 décembre 2002, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs, modifié par le règlement CRC 2003-07 du 12 décembre 2003. Ce règlement rend obligatoire l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations dont les modalités ont été précisées par un avis du Comité d’Urgence du CNC 2003-E du 9 juillet 2003. Concernant la comptabilisation des impacts liés à la première application du règlement, HSBC France a opté pour la méthode prospective de réallocation des valeurs nettes comptables au 1er janvier 2005. Cette méthode consiste à répartir les valeurs nettes comptables des immobilisations au 1er janvier 2005 entre les nouveaux composants identifiés et à amortir les valeurs nettes comptables ainsi reconstituées, sous déduction de leur valeur résiduelle, sur les durées d’utilisation restant à courir.   Immeubles d’exploitation et de placement Pour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC France a appliqué cette approche par composants en retenant a minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants :   Composants Modes et durées d’amortissements Infrastructures   Construction 25 et 50 ans linéaire Gros oeuvre 25 ans linéaire Installations techniques   Climatisation Ventilation Chauffage 10 ans linéaire Installation électrique lourde 10 ans linéaire Installation téléphonique & électricité légère 10 ans linéaire Installation sécurité 10 ans linéaire Agencements   Travaux et agencements de second oeuvre 10 ans linéaire   Immeubles acquis lors de la réalisation de garanties de concours compromis Les immeubles dont HSBC France acquiert la propriété à la suite de défaillances de débiteurs sont traités au plan comptable suivant l’intention de l’établissement quant à la poursuite de leur détention. Les immeubles que la banque souhaite revendre rapidement sont considérés comme des stocks. En conséquence, ils ne sont pas amortis, mais dépréciés le cas échéant. Ils sont enregistrés au poste « Autres actifs », la dépréciation correspondante figurant dans les dépréciations diverses. Les immeubles destinés à être conservés durablement et dont la banque a organisé la location constituent des immobilisations hors exploitation, amorties selon les mêmes durées que les immeubles d’exploitation de caractéristiques similaires. Conformément aux instructions des autorités de tutelle, des dépréciations ont été constituées lorsque les valeurs de marché des immobilisations hors exploitation étaient inférieures à leur valeur nette comptable.   Fonds de commerce Les fonds de commerce acquis, dès lors qu’ils ne correspondent pas à des actifs identifiables séparément, ne sont pas amortis. En revanche, ils sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation sur la base d’indices objectifs.   Autres immobilisations Concernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues ont été déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés, qui ont généralement été estimées dans les fourchettes suivantes : matériel de bureau : 5 ans ; mobilier : 5 à 10 ans ; matériel informatique : 3 à 5 ans ; logiciels : 3 à 5 ans.   b) Portefeuille titres   Selon les dispositions du CRC 90-01 modifié, les titres sont classés dans les catégories suivantes : les titres de transaction ; les titres de placement ; les titres d’investissement ; les titres de l’activité du portefeuille ; les autres titres détenus à long terme ; les titres de participation et parts dans les entreprises liées.   Titres de transaction Les titres de transaction sont des titres négociables sur un marché à caractère liquide et qui sont acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à brève échéance. Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix du marché, les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat.   Titres de placement Les titres acquis dans une optique de rendement, mais en principe destinés à la revente à plus ou moins brève échéance, sont inscrits sous la rubrique « Titres de placement ». A la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix de revient (hors coupon couru à l’achat pour les titres à revenu fixe). A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix de marché. Le prix de marché des titres à revenu variable est représenté par le cours du 31 décembre pour les titres cotés et par la valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Le prix de marché des titres à revenu fixe est le cours du dernier jour ouvré de la période. Les résultats réalisés ou latents sur instruments de couverture sont pris en compte par ligne de titres pour le calcul d’éventuelles dépréciations.   Titres d’investissement Sont considérés comme des titres d’investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance. Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique, avec amortissement de l’écart de taux initial (premium ou discount) sur la durée de vie résiduelle. Ils peuvent toutefois faire l’objet de dépréciation en cas de risque de contrepartie. Les titres acquis dans une optique de rendement ou détenus pour des raisons réglementaires dans certaines succursales à l’étranger sont classés en titres d’investissement.   Titres de l’activité de portefeuille Cette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque. Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention. Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après.   Autres titres détenus à long terme Les « Autres titres détenus à long terme » sont des actions et valeurs assimilées que HSBC France entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées La rubrique « Titres de participation et parts dans les entreprises liées » regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées). Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient ou de leur valeur d’utilité déterminée ci-après. L’appréciation de la valeur d’utilité des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères : l’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué ; l’appréciation du marché fondée sur des études d’analystes financiers ; l’évolution des cours de bourse pour les sociétés cotées, et pour les titres de participation, la prise en compte des relations spécifiques pouvant exister entre HSBC France et chacune des sociétés concernées. Enregistrement des résultats Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sont enregistrés dans la rubrique « Gains nets sur actifs immobilisés » du compte de résultat, à l’exception des plus-values réalisées dans le cadre d’opérations de restructuration comptabilisées en résultat exceptionnel.   Présentation du portefeuille dans les états publiables La directive européenne 86/635 modifiée, visant à normaliser la présentation des états financiers des établissements de crédit dans l’Union européenne, n’a pas retenu la notion d’intention comme critère de classement de portefeuille. Cette segmentation est reportée en annexe (Notes 4 et 5). Au bilan, le portefeuille est ventilé suivant les catégories juridiques de support : effets publics et valeurs assimilées : titres négociables émis par les Etats quelle que soit leur nature (bons du trésor, obligations, etc.) ; obligations et autres titres à revenu fixe : titres émis par le secteur privé ou par des organismes publics, dès lors qu’ils ne sont pas admis au refinancement de la banque centrale du pays d’émission ; actions et autres titres à revenu variable y compris les titres de l’activité de portefeuille ; participations et autres titres détenus à long terme ; parts dans des entreprises liées.   Opérations de pension livrée Les opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par la loi n° 2003-1311 du 30 décembre 2003, dites de pension livrée sur titres, sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille-titres. Au plan comptable, conformément à l’article 5 du règlement 89-07 modifié par le règlement 94-05 du Comité de la Réglementation Bancaire, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts.   Valeurs reçues ou données en pension Les opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées. Un traitement similaire est appliqué aux opérations de « Buy and sell back ».   Prêts emprunts de titres contre collatéral espèces Les prêts emprunts de titres contre collatéral espèces sont assimilés, au plan comptable, à des pensions.   c) Prêts et créances   Prêts évalués individuellement Les dotations sur dépréciations des créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non-recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers concernés. Depuis le 1er janvier 2005, les dépréciations sur créances douteuses et douteuses compromises sont calculées sur la base de la valeur actualisée des flux de récupération futurs attendus. Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non-recouvrement total ou partiel. Sont ainsi classées en créances douteuses : les créances impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales ; les créances présentant des critères de risque avéré ; les créances qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, etc.) ; les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut. HSBC France applique les dispositions de l’avis 2007-06 du Conseil National de la Comptabilité relatif au caractère douteux des découverts. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que : le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par HSBC France ; ou le débiteur a été averti que son encours dépasse une limite fixée par HSBC France dans le cadre de son dispositif de contrôle interne ; ou le débiteur a tiré des montants sans autorisation de découvert. En matière de crédits accordés aux professionnels du secteur immobilier, le déclassement éventuel en créances douteuses est opéré, opération par opération, sur la base de critères prenant en compte : les perspectives de sortie du projet, la capacité des associés à apporter les fonds propres nécessaires ainsi que leur solvabilité. Le déclassement en douteux d’une créance entraîne immédiatement celle de l’ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie, selon le principe de contagion, et le cas échéant, le déclassement en douteux des contreparties du même groupe, selon une analyse au cas par cas. En application du règlement CRC 2005-03 modifiant le CRC 2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, HSBC France a mis en oeuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises. Sont considérées comme douteuses compromises les créances dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Il s’agit des créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée, ainsi que des créances classées en douteux depuis plus d’un an, sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé compte tenu des informations sur les perspectives de recouvrement disponibles à ce stade. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif. Par ailleurs, la banque constitue, eu égard aux usages bancaires, des provisions destinées à couvrir les risques encourus sur certains pays généralement classés à risques par la profession. Au compte de résultat, les dotations et reprises sur dépréciations, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne "Coût du risque".   Prêts évalués sur base de portefeuille En application des normes IFRS, une dépréciation sur base de portefeuille est comptabilisée dans les comptes consolidés de HSBC France afin de tenir compte des risques de crédit avérés, mais qui ne peuvent être affectés à des créances individuelles à la date de clôture de l’exercice. Une telle dépréciation n’a pas été comptabilisée dans les comptes sociaux en raison de l’absence de texte réglementaire.   Décotes sur créances restructurées En application du règlement CRC 2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, HSBC France a mis en oeuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées. Lors de la restructuration, tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte. Par ailleurs, au moment de la restructuration, le prêt restructuré fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe, ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable. Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance.   Application du taux d’intérêts effectif En application du règlement 2009-03 du CRC du 3 décembre 2009, HSBC France a mis en oeuvre la comptabilisation de l’étalement des commissions et des coûts liés à l’octroi d’un prêt avec effet rétroactif au 1er janvier 2010. Ce changement de méthode a généré un impact sur les fonds propres de 15,6 millions d'euros.   d) Provisions   Conformément au CRC 2000-06, les provisions sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire (qu’il soit connu ou pas), sera nécessaire pour éteindre une obligation juridique ou implicite du fait d’événements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable.   Provisions pour retraites A compter du 1er janvier 2004, HSBC France a choisi d’adopter la recommandation 2003-R01 du Conseil National de la Comptabilité relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. HSBC France fait bénéficier certains salariés d’avantages à long terme et d’avantages postérieurs à l’emploi tels que régimes de retraite, indemnités de fin de carrière, primes de fidélité. En outre, certains membres du Comité de Direction bénéficient d’un régime complémentaire de retraite à prestations définies ; la provision correspondant à cet engagement s’élève à 2,6 millions d'euros au 31 décembre 2010. Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles. Les profits et pertes actuariels sont comptabilisés en résultat. Le coût des services passés est immédiatement constaté du fait que les droits correspondants sont acquis, et sinon reconnus linéairement sur la période d’acquisition moyenne des droits. Le coût des services de l’année, le rendement attendu des actifs du régime, ainsi que l’effet de désactualisation des passifs du régime sont comptabilisés en charges d’exploitation. L’engagement net au titre des prestations définies comptabilisé au bilan représente la valeur actuelle des obligations de prestations définies corrigée des coûts de services passés non comptabilisés et diminuée de la juste valeur des actifs du régime. Tout actif résultant de ce calcul est limité au coût des services passés non comptabilisés, augmenté de la valeur actuelle des remboursements disponibles des futures cotisations au régime. Les versements aux régimes à cotisations définies et aux régimes de retraite publics sont comptabilisés en charge à la date à laquelle ils sont dus lorsque les obligations de HSBC France au titre des régimes sont équivalentes à celles d’un régime à cotisations définies. Les provisions constituées au titre des engagements sociaux de HSBC France s’élèvent à 101,3 millions d'euros au 31 décembre 2010.   Provisions sur PEL et CEL Les comptes épargne-logement (CEL) et les plans d’épargne-logement (PEL) sont des instruments financiers spécifiques institués par la loi n° 65-554 du 10 juillet 1965. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociablement liées, la phase de crédit étant contingente à la phase d’épargne. Conformément au règlement CNC 2007-01 relatif à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement dans les établissements habilités à recevoir des dépôts d’épargne logement et à consentir des prêts d’épargne logement, HSBC France provisionne les conséquences défavorables des engagements sur PEL/CEL dans ses comptes sociaux. Les engagements PEL sont évalués par génération, sans compensation entre les générations. Les engagements CEL sont considérés comme une seule et même génération, distincte de celles des PEL. Les provisions liées aux conséquences défavorables de ces engagements sont calculées sur la base d’un modèle qui tient compte : d’une estimation du comportement futur d’épargne et de crédit de la clientèle, résultant de données historiques ; de la valeur des différents paramètres de marché, notamment taux et volatilité, déterminés à partir de données observables à la date d’évaluation.   Provision au titre des paiements à base d’actions HSBC France n’a pas conclu d’arrangements spécifiques pour des paiements à base d’actions. Il bénéficie des plans de souscription d’actions de HSBC Holdings plc (ci-après « action HSBC ») qui prévoient des attributions d’options et des attributions d’actions. En 2005, le Groupe HSBC a profondément revu sa politique d’attribution d’options et d’actions gratuites à ses salariés. Le nouveau règlement des plans d’options et actions gratuites a été soumis à l’approbation de son Assemblée Générale en mai 2005. Ce règlement prévoit la mise en place d’un sous-plan français (Schedule 3 de la règle générale) qui respecte les règles légales et fiscales en vigueur en France. Depuis 2006, le Groupe HSBC a mis en place des plans d’attribution d’actions gratuites à certains de ses salariés, qui prévoient l’attribution d’un nombre fixe de titres HSBC Holdings plc. L’acquisition des titres est définitive pour le salarié deux ans après leur attribution sous réserve de présence du salarié dans le Groupe HSBC (le délai est de trois ans en ce qui concerne les Performance Shares). Les plans 2006, 2007 et 2008 ont fait l’objet d’un mécanisme de couverture consistant en l’achat des titres sur le marché lors de leur attribution. Ces achats sont réalisés par un trust contrôlé par HSBC Holdings plc. A l’inverse des plans précédents, les plans octroyés en 2009 et 2010 par HSBC France n’ont pas fait l’objet d’une couverture par HSBC Holdings plc. La livraison des titres sera donc réalisée par l’achat des titres sur le marché, au plus tard à la date d’échéance du plan. HSBC France sera alors facturé sur la base du cours d’achat des titres, déduction faite des actions excédentaires du trust constituées des titres non livrés et des titres reçus en rémunération des dividendes et des droits préférentiels de souscription. Conformément au règlement CRC 2008-15 : la charge est constatée linéairement sur la période d’acquisition des droits par contrepartie d’un compte de provision qui est soldé lors de l’acquisition définitive par les salariés. La valorisation de la charge tient compte d’hypothèses relatives au départ des bénéficiaires et aux conditions de performance ; la provision constatée au titre des plans 2009 et 2010, est basée sur le cours de clôture de l’action HSBC Holdings plc au 31 décembre 2010. Plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBC Le plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBC est un plan d’incitation à long terme qui a été ouvert à certains salariés du Groupe HSBC entre 2000 et 2005. Son objectif était de sensibiliser les salariés les plus performants aux objectifs de création de valeur pour les actionnaires. Les options ont été attribuées à la valeur de marché et peuvent normalement être exercées à compter de la troisième année et jusqu’au dixième anniversaire de leur attribution, sous réserve des conditions d’acquisition des droits. Par ailleurs, des options de souscription d’actions du Groupe HSBC sans condition de performance ont été attribuées entre 2001 et 2005 à certains salariés du Groupe HSBC. Enfin, des options de souscription d’actions avec conditions de performance ont été attribuées en 2005 dans le cadre du Plan d’actionnariat HSBC aux membres de la Direction Générale en France. L’attribution de ces options est assortie d’un bonus qui sera versé à la date d’exercice des options et d’un montant égal au prix d’exercice des options attribuées. Ces options de souscription d’actions sont soumises à une double condition de performance du Groupe HSBC, à savoir, un niveau absolu de bénéfice par action et un niveau de rendement total des fonds propres, sur la base du classement du Groupe HSBC par rapport à un échantillon de valeurs comparables composé de 28 grandes banques. Les options sont acquises à l’issue d’un délai de trois ans et peuvent être exercées jusqu’au quatrième anniversaire de la date de leur attribution, après quoi elles deviennent caduques. Plan d’actions gratuites du Groupe HSBC Le plan d’actions gratuites du Groupe HSBC est un plan de rétribution de la performance et de rétention des salariés les plus performants. Les actions peuvent revêtir deux formes : les actions avec conditions de performance, dites « Performance Shares » ; les actions sans conditions de performance, dites « Shares ». Les « Restricted Shares » Ces actions sont définitivement acquises au terme d’un délai de deux ans dans les conditions prévues au Plan. Toutes ces catégories d’actions gratuites ne peuvent faire l’objet d’une cession qu’à l’issue d’une période d’indisponibilité fiscale de deux ans suivant la date d’acquisition définitive.   e) Fonds pour risques bancaires généraux   Aucun FRBG n’est comptabilisé dans les comptes de HSBC France au 31 décembre 2010.   f) Position de change   A l’exception des positions de change structurelles valorisées au cours historique, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l’exploitation bancaire.   g) Contrats de change à terme   Les contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis en compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir.   h) Instruments financiers à terme   Le groupe HSBC France est actif sur l’ensemble des marchés des nouveaux instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage. Les principes comptables appliqués diffèrent selon les instruments et les intentions des opérateurs à l’origine, couverture ou opérations de marché. Néanmoins, certaines règles générales s’appliquent à toutes les positions de marché. D’autres règles générales sont spécifiques à certaines catégories d’instruments.   Options de taux et de change Les options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé « actif sous-jacent » au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat. Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur. HSBC France traite des options de taux et des options de change. Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques. A la conclusion du contrat, le montant notionnel de « l’actif sous-jacent  » sur lequel porte l’option est enregistré en hors bilan. En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage : les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert ; dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens du règlement 88-02 modifié du Comité de la Réglementation Bancaire, les variations de valeur de la position sont inscrites en compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d’un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées.   Options sur indices ou sur actions Les opérations réalisées sur les contrats d’indices ainsi que sur les actions le sont dans le cadre des opérations de marché : les variations de valeur des contrats non dénoués à la clôture sont directement enregistrées en compte de résultat.   Contrats à terme de taux d’intérêts (Matif, futures, etc.) Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options, en conformité avec l’instruction 94-04 modifiée par l’instruction 2003-03 de la Commission bancaire.   Contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA) En application du règlement 90-15 modifié du CRBF, et par l’arrêté du ministre de l’Economie, des Finances et de l’Industrie du 20 février 2007, les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet : de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt ; de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, conformément à l’article 4 du règlement CRBF 88-02 modifié susvisé, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes, ou le risque de crédit dans le cas des Credit Default Swaps (CDS) ; de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors-bilan, à l’exclusion des opérations visées au 2 ou 4 ; de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading). Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading. Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis, sauf si les éléments couverts sont eux-mêmes valorisés dans le bilan en valeur de marché. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif/passif du risque global de taux. Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur actuelle après prise en compte d’une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille. Dans les activités de marchés, les contrats négociés par HSBC France sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation ; l’engagement correspondant figure en hors bilan de la date de négociation à la date de valeur. En règle générale, cette seconde date correspond à un échange de flux monétaires normalement enregistrés alors au bilan. Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan, qu’ils soient effectivement échangés ou qu’ils servent simplement de référentiel. Les contrats de change à terme non couverts par des opérations de trésorerie sont évalués en valeur de marché, au cours du terme restant à courir.   i) Comptabilisation des charges et des produits   L’ensemble des charges et des produits est comptabilisé prorata temporis, à l’exception de la plupart des commissions et des dividendes qui sont comptabilisés lorsqu’ils sont acquis. Les positions de marché longues et courtes sont normalement évaluées au prix de milieu de la fourchette de cotation « demandé-offert », affichée sur les marchés organisés ou par un panel de teneurs de marché. Certains dérivés très spécifiques, résultant généralement de la combinaison de plusieurs produits élémentaires sont évalués à l’aide de modèles qui utilisent ces données de marché ; leur valorisation tient compte toutefois de la moindre liquidité de ces positions qui, en raison de leurs caractéristiques particulières, ne pourraient probablement pas être clôturées à un prix de milieu de fourchette. Le décompte des intérêts courus en résultat suit les règles juridiques propres à chaque instrument. Ainsi, par exemple, les titres à revenu fixe sont marqués au marché, au pied du coupon de la date de négociation de l’achat à celle de la négociation de la vente ; les intérêts sont enregistrés tant que l’établissement détient ces valeurs mobilières, c’est-à-dire de la date de livraison de l’achat à celle de la livraison de la vente. Sur la place de Paris, pour ce type de papier, un délai de trois jours ouvrés sépare la date de négociation de la date de livraison.   j) Résultat exceptionnel   Les éléments qui sont générés ou surviennent de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l’activité courante sont comptabilisés en résultat exceptionnel. Le résultat de cessions de filiales et de participations est classé en résultat courant avant impôt.   k) Impôts différés   Des impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôts différés sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels affecter ces écarts temporaires déductibles. Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition applicables prévisionnels sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés.   l) Information sectorielle   L’information n’est pas disponible sur la base des comptes sociaux mais est détaillée dans l’annexe aux comptes consolidés.   m) Lutte contre la fraude et l’évasion fiscale   Conformément à l’avis 2009-11 du CNC et à l’arrêté du 6 octobre 2009 portant application de l’article L.511-45 du Code monétaire et financier (CMF), HSBC France ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans les Etats ou territoires visés.   2. – Créances sur les établissements de crédit (En millions d’euros) 31/12/2010 31/12/2009 A vue (1) 30 857,4 1 480,1 A terme 19 969,6 51 086,9 < 3 mois 12 719,0 36 698,9 > 3 mois < 1 an 4 037,8 12 415,9 > 1 an < 5 ans 2 210,0 1 128,4 > 5 ans 1 002,8 843,7 Créances rattachées 62,4 77,7 Total général 50 889,4 52 644,7 Dont titres reçus en pension livrée 45 834,2 47 409,3 Dont prêts subordonnés (2) 712,3 (2) 723,0 (1) Y compris les pensions au jour le jour. (2) Y compris prêt subordonné octroyé en 2008 à HSBC Bank plc pour un montant de 650 millions d'euros.   3. – Crédits à la clientèle Encours fin de période   (En millions d’euros) 31/12/2010 31/12/2009 Ventilation des encours par nature     Créances commerciales 191,5 210,2 Comptes ordinaires débiteurs 2 326,3 2 311,5 Autres concours à la clientèle (1) 66 557,9 69 832,2 Total 69 075,6 72 353,9 (1) Dont crédits à durée indéterminée 29,7 34,0 Ventilation des encours par qualité     Crédits aux particuliers 8 794,9 8 802,4 Crédits à la clientèle financière 120,7 1 586,8 Crédits à la clientèle non financière 20 524,7 20 054,1 Titres reçus en pension livrée 39 520,3 41 774,3 Créances rattachées 115,0 136,3 Total 69 075,6 72 353,9 Dont prêts subordonnés 67,2 64,1 Dont créances douteuses brutes 712,7 644,2 Dont créances douteuses compromises brutes 658,3 603,9 Dont dépréciations sur créances douteuses brutes 170,7 133,7 Dont dépréciations sur créances douteuses compromises brutes 472,4 439,4 Ventilation des encours selon la durée restant à courir     A vue (2) 2 848,4 10 297,9 A terme 66 112,2 61 919,7 < 3 mois 38 243,3 33 975,6 > 3 mois < 1 an 7 071,6 11 930,4 > 1 an < 5 ans 11 162,5 6 499,2 > 5 ans 9 634,8 9 514,5 Créances rattachées (intérêts à recevoir) 115,0 136,3 Total 69 075,6 72 353,9 Ventilation par secteurs d’activité économique     Particuliers 9 600,2 9 733,6 Industries 1 341,5 1 308,6 Commerce et Services 8 219,5 7 872,8 Immobilier 6 205,1 6 206,7 Finance 41 553,3 45 307,0 Autres 2 156,1 1 925,3 Total 69 075,6 72 353,9 (2) Y compris les pensions au jour le jour.   4. – Portefeuille de titres de transaction, de placement et d’investissement (En millions d’euros) 31/12/2010 Valeur nette comptable 31/12/2009 Valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 33 101,3 40 186,9 Titres de transaction 32 569,8 38 159,6 Titres de placement 526,2 1 990,5 Titres d’investissement – – Créances rattachées 5,3 36,8 Obligations et autres titres à revenu fixe 12 156,6 12 860,6 Titres de transaction 10 835,2 10 718,2 Obligations et autres titres cotés 10 099,0 10 232,1 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 736,2 486,1 Titres de placement 1 085,3 1 896,3 Obligations cotées 1 082,3 1 876,8 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 3 19,5 Titres d’investissement 221,9 225,9 Obligations cotées 221,9 225,9 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables – – Créances rattachées 14,2 20,2 Dont titres subordonnés 221,0 200,4 Actions et autres titres à revenus variable & TAP 208,5 414,2 Titres de transaction     Actions cotées – – Actions et autres titres non cotés – – Titres de placement 196,7 403,3 Actions cotées – – Actions et autres titres non cotés 196,7 403,3 Titres de l’activité de portefeuille 11,8 10,9 TAP cotées – 0,6 TAP non cotés 11,8 10,3 Total 45 466,4 53 461,7   Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir   Nature des opérations (en millions d’euros) 31/12/2010 31/12/2009 Effets publics et valeurs assimilées     < 3 mois 1 980,2 1 653,9 > 3 mois < 1 an 8 255,7 5 387,0 > 1 an < 5 ans 7 897,2 17 263,1 > 5 ans 14 962,9 15 844,3 Créances rattachées 5,3 38,6 Total 33 101,3 40 186,9 Obligations et autres titres à revenu fixe     < 3 mois 1 345,2 1 663,6 > 3 mois < 1 an 3 498,7 1 756,5 > 1 an < 5 ans 4 951,4 8 129,1 > 5 ans 2 347,1 1 291,5 Créances rattachées 14,2 20,2 Total 12 156,6 12 860,9   Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille   Nature des opérations (En millions d’euros) 31/12/2010 31/12/2009   Valeur nette comptable Valeur estimée Valeur nette comptable Valeur estimée Effets publics et valeurs assimilées 526,6 530,0 1 990,5 2 011,5 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 085,3 1 100,7 1 896,3 1 932,0 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 208,5 208,6 414,2 415,0 Total titres de placement et tap (hors créances rattachées) 1 820,4 1 839,3 4 301,0 4 358,5   Le portefeuille de titres de placement est constitué essentiellement de titres à revenu fixe dont le risque de taux est généralement couvert. Les règles d’évaluation de ce portefeuille sont indiquées dans la Note 1 b.   (En millions d’euros.) 31/12/2010 Plus-values latentes sur titres de placement 22,5 Effets publics et valeurs assimilées 5,5 Obligations et autres titres à revenu fixe 16,8 Actions et autres titres à revenus variable & TAP 0,2 Plus-values latentes sur TAP – Moins-values latentes sur titres de placement ayant fait l’objet d’une dépréciation 35,9 Effets publics et valeurs assimilées 4,1 Obligations et autres titres à revenu fixe 25,4 Actions et autres titres à revenus variable & TAP 6,4 Moins-values latentes sur TAP ayant fait l’objet d’une dépréciation 3,5   Informations complémentaires sur les titres données en application de l’article 16 du règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire en date du 23 février 1990 Montant des titres d’investissement cédés durant l’exercice Aucune cession au cours de l’exercice 2010, l’objectif étant de ne plus détenir de part significative de titres dans cette catégorie de portefeuille.   Différence non amortie entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titres d’investissement Information n’ayant pas de caractère significatif.   5. – Titres de participation, titres détenus à long terme et parts dans les entreprises liées (En millions d’euros.) 31/12/2010 Valeur nette comptable 31/12/2009 Valeur nette comptable Titres de participation 314,9 444,5 Titres cotés 1,9 1,9 Etablissements de crédit – 0,1 Autres 1,9 1,9 Titres non cotés 313,0 442,6 Etablissements de crédit 46,1 46,5 Autres 266,9 396,1 Autres titres détenus à long terme 10,0 10,0 Titres cotés – – Etablissements de crédit – – Autres – – Titres non cotés 10,0 10,0 Etablissements de crédit – – Autres 10,0 10,0 Parts dans les entreprises liées 1 809,3 1 860,3 Titres cotés – – Etablissements de crédit – – Autres – – Titres non cotés 1 809,3 1 860,3 Etablissements de crédit 711,9 711,8 Autres 1 097,4 1 148,5 Créances rattachées – – Total (y inclus réévaluation légale de 1976) 2 134,2 2 314,8   (En millions d’euros) 31/12/2010 Valeurs brutes au 1er janvier (hors avances et créances rattachées) 2 812,5 Variations de l’année (353,2) Acquisitions de titres/augmentations de capital 0,8 Cessions (1) -362, 5 Incidence des différences de conversion 8,5 Autres mouvements – Valeurs brutes au 31 décembre (hors avances et créances rattachées) 2 459,3 Dépréciations au 1er janvier -497,7 Variations de l’année 172,5 Dotations de l’exercice -6,9 Reprises de dépréciations (2) 179,4 Autres mouvements – Incidence des différences de conversion – Dépréciations au 31 décembre -325,2 Créances rattachées 0,1 Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées 2 134,2 (1) Concerne principalement la fusion avec HSBC Financial Products (France) pour 179,9 millions d'euros, la réduction de capital de Nobel pour 39,5 millions d'euros ainsi que la cession de la Compagnie Financière de la Porte Neuve pour 134,8 millions d'euros. (2) Reprises de dépréciations principalement dues à la fusion avec HSBC Financial Products (France).   Au 30 juin 2010, HSBC France a absorbé sa filiale détenue à 100 % HSBC Financial Products (France). Cette fusion simplifiée, rétroactive au 1er janvier 2010, a généré un boni de 2,6 millions d'euros constaté en résultat.   6. – Immobilisations incorporelles (En millions d’euros.) 31/12/2010 31/12/2009 Valeurs brutes au 1er janvier 381,8 378,3 Variations de l’année     Transferts e
    Bulletin BALO n°68 du 08/06/2011, affaire n°03298
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 20/05/2011
    Numéro d’affaire : 02579
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1102579 20 mai 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°60 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Situation au 31 mars 2011. (En milliers d'euros). Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 673 936 Effets publics et valeurs assimilées 35 996 632 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 24 319 425 - A terme 26 974 451 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 192 104 - Autres concours à la clientèle 61 964 890 - Comptes ordinaires débiteurs 2 425 444 Obligations et autres titres a revenu fixe 13 037 543 Actions et autres titres a revenu variable 211 605 Participations et activités de portefeuille 320 777 Parts dans les entreprises liées 1 808 392 Immobilisations incorporelles 159 923 Immobilisations corporelles 183 987 Autres actifs 17 506 876 Comptes de régularisation 66 026 053 Total de l'actif 251 802 038   Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 15 305 417 - A terme 27 822 949 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 5 983 741 - A terme 794 931 Autres dettes   - A vue 25 911 840 - A terme 38 356 442 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 2 646 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 7 977 049 Emprunts obligataires 11 888 481 Autres passifs 46 818 124 Comptes de régularisation 66 012 829 Provisions pour risques et charges 431 976 Provisions règlementées 35 522 Dettes subordonnées 181 901 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 883 Report à nouveau 2 972 870 Acompte sur dividende prélevé au titre de l'exercice 2010 -719 562 Résultat en instance d'affectation 623 671 Total du passif 251 802 038   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 829 558 Engagements en faveur de la clientèle 18 295 103 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 114 285 Engagements d'ordre de la clientèle 3 634 369 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 9 835 329 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 3 398 148 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 6 805 444 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 9 387 893     1102579
    Bulletin BALO n°60 du 20/05/2011, affaire n°02579
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/03/2011
    Numéro d’affaire : 00566
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1100566 7 mars 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°28 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________       HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.     Situation au 31 décembre 2010. (En milliers d'euros.)     Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 965 358 Effets publics et valeurs assimilées 33 101 330 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 30 857 742 - A terme 20 031 639 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 191 529 - Autres concours à la clientèle 66 557 854 - Comptes ordinaires débiteurs 2 326 258 Obligations et autres titres à revenu fixe 12 156 631 Actions et autres titres à revenu variable 208 464 Participations et activités de portefeuille 324 848 Parts dans les entreprises liées 1 809 240 Immobilisations incorporelles 159 613 Immobilisations corporelles 180 937 Autres actifs 20 551 980 Comptes de régularisation 77 492 947 Total de l'actif 266 916 370     Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 9 329 696 - A terme 40 488 444 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 5 739 810 - A terme 816 758 Autres dettes   - A vue 17 828 230 - A terme 39 736 625 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 2 117 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 7 281 613 Emprunts obligataires 12 137 167 Autres passifs 50 727 801 Comptes de régularisation 77 893 138 Provisions pour risques et charges 434 976 Provisions règlementées 40 238 Dettes subordonnées 181 568 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 883 Report à nouveau 2 972 870 Acompte sur dividende prélevé au titre de l'exercice 2010 -719 562 Résultat en instance d'affectation 623 671 Total du passif 266 916 370     Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 719 957 Engagements en faveur de la clientèle 17 321 525 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 364 488 Engagements d'ordre de la clientèle 4 055 135 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 4 339 987 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 3 741 844 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 6 760 512 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 3 683 243           1100566
    Bulletin BALO n°28 du 07/03/2011, affaire n°00566
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 26/11/2010
    Numéro d’affaire : 06129
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1006129 26 novembre 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°142 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.  Situation au 30 septembre 2010. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 967 742 Effets publics et valeurs assimilées 38 283 513 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 24 544 908 - A terme 30 356 981 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 176 445 - Autres concours à la clientèle 70 159 988 - Comptes ordinaires débiteurs 2 237 751 Obligations et autres titres a revenu fixe 12 803 080 Actions et autres titres a revenu variable 241 243 Participations et activités de portefeuille 326 721 Parts dans les entreprises liées 1 814 147 Immobilisations incorporelles 159 616 Immobilisations corporelles 180 942 Autres actifs 27 865 943 Comptes de régularisation 109 525 812     Total de l'actif 319 644 832   Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 12 290 242 - A terme 36 307 058 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 5 654 047 - A terme 810 157 Autres dettes   - A vue 23 298 837 - A terme 47 733 311 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 5 402 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 7 605 689 Emprunts obligataires 12 541 165 Autres passifs 56 587 517 Comptes de régularisation 112 166 039 Provisions pour risques et charges 445 527 Provisions règlementées 38 071 Dettes subordonnées 182 170 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 912 Acompte sur dividende prélevé au titre de l'exercice 2010 -394 511 Report à nouveau 2 972 870     Total du passif 319 644 832   Hors-bilan Montant Engagements donnés       Engagements de financement :           Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 032 778         Engagements en faveur de la clientèle 17 237 370     Engagements de garantie :           Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 085 962         Engagements d'ordre de la clientèle 3 870 115     Engagements sur titres :           Autres engagements donnés 12 982 961 Engagements reçus       Engagements de financement :           Engagements reçus d'établissements de crédit 3 199 924     Engagements de garantie :           Engagements reçus d'établissements de crédit 6 364 345     Engagements sur titres :           Autres engagements reçus 12 975 660     1006129
    Bulletin BALO n°142 du 26/11/2010, affaire n°06129
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 17/09/2010
    Numéro d’affaire : 05302
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1005302 17 septembre 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°112 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCE   Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Situation au 30 juin 2010. (En milliers d'euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 5 938 492 Effets publics et valeurs assimilées 36 995 912 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 11 525 856 - A terme 43 344 208 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 192 784 - Autres concours à la clientèle 57 122 118 - Comptes ordinaires débiteurs 2 328 363 Obligations et autres titres a revenu fixe 12 798 096 Actions et autres titres a revenu variable 367 579 Participations et activités de portefeuille 499 188 Parts dans les entreprises liées 1 815 861 Immobilisations incorporelles 159 148 Immobilisations corporelles 176 818 Autres actifs 23 996 605 Comptes de régularisation 99 820 888         Total de l'actif 297 081 915   Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 20 837 666 - A terme 31 655 245 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 5 322 851 - A terme 823 444 Autres dettes   - A vue 34 577 352 - A terme 28 892 830 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 5 968 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 8 385 345 Emprunts obligataires 12 407 352 Autres passifs 47 804 486 Comptes de régularisation 101 392 304 Provisions pour risques et charges 385 216 Provisions règlementées 35 205 Dettes subordonnées 182 541 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 912 Report a nouveau 2 972 870         Total du passif 297 081 915   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement :           Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 953 330         Engagements en faveur de la clientèle 17 589 294     Engagements de garantie :           Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 267 016         Engagements d'ordre de la clientèle 4 121 877     Engagements sur titres :           Autres engagements donnés 10 069 852 Engagements reçus :       Engagements de financement :           Engagements reçus d'établissements de crédit 1 959 077     Engagements de garantie :           Engagements reçus d'établissements de crédit 6 300 175     Engagements sur titres :           Autres engagements reçus 10 199 086     1005302
    Bulletin BALO n°112 du 17/09/2010, affaire n°05302
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 02/07/2010
    Numéro d’affaire : 04114
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 1004114 2 juillet 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°79 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________   HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 337 189 100 € Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris 775 670 284 R.C.S. Paris   Documents comptables annuels approuvés par l’assemblée générale du 11 mai 2010 A. – Comptes sociaux I. – Bilans sociaux comparés 2009-2008 (En milliers d'euros). Actif Notes 2009 2008 Caisse, banques centrales, CCP   573 033 2 118 949 Effets publics et valeurs assimilées 4 40 186 866 42 006 901 Créances sur les établissements de crédit 2 52 644 706 43 805 810 Opérations avec la clientèle 3 72 353 911 67 259 125 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 12 860 614 11 197 491 Actions et autres titres à revenu variable 4 414 230 474 447 Participations et autres titres détenus à long terme 5 454 496 325 848 Parts dans les entreprises liées 5 1 860 290 1 946 963 Immobilisations incorporelles 6 160 934 165 063 Immobilisations corporelles 7 339 359 348 865 Autres actifs 9 18 918 646 24 072 588 Comptes de régularisation 10 61 113 880 78 244 443 Total de l'actif   261 880 965 271 966 493   Hors bilan Notes 2009 2008 Engagements de financement donnés 21 19 300 070 18 296 348 Engagements de garantie donnés 21 6 935 924 7 257 607 Engagements sur titres   3 657 493 1 713 723   Passif Notes  2009 2008     Avant affectation Après affectation (1) Après affectation Dettes envers les établissements de crédit 11 60 218 886 60 218 886 55 176 600 Opérations avec la clientèle 12 73 728 079 73 728 079 64 739 927 Dettes représentées par un titre 13 20 392 440 20 392 440 24 252 179 Autres passifs 15 40 319 914 40 319 914 40 474 966 Comptes de régularisation 16 62 224 049 62 224 049 82 134 683 Provisions 14 388 914 388 914 417 917 Fonds pour risques bancaires généraux       41 Dettes subordonnées 17 181 556 181 556 221 435 Capital souscrit 18 337 189 337 189 337 189 Primes d'émission   16 139 16 139 16 139 Réserves   1 047 926 1 047 926 1 047 990 Provisions réglementées   37 377 37 377 38 766 Report à nouveau   3 108 661 2 988 496 3 108 661 Résultat de l'exercice   550 167 -   Acomptes sur Dividende   -670 332 -   Total du passif   261 880 965 261 880 965 271 966 493 (1) Affectation proposée.   Hors-bilan Notes 2009 Avant affectation 2008 Après affectation (1) Notes Après affectation Engagements de financement reçus 21 2 376 475 2 376 475 2 735 255 Engagements de garantie reçus 21 7 703 371 7 703 371 6 326 614 Engagements sur titres   3 634 623 3 634 623 1 968 819 (1) Affectation proposée.   II. – Comptes de résultats sociaux comparés 2009-2008 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2009  31/12/2008 Produits/(Charges)       Intérêts et produits assimilés 23 2 262 459 5 116 279 Intérêts et charges assimilées 23 -1 719 830 -5 257 708 Revenus des titres à revenu variable 24 119 557 281 167 Commissions (produits) 25 816 298 703 301 Commissions (charges) 25 -212 538 -185 791 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 1 028 809 947 513 Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés 27 57 396 -84 329 Autres produits d'exploitation bancaire   19 793 38 107 Autres charges d'exploitation bancaire   -22 576 -32 299 Produit net bancaire   2 349 368 1 526 240 Charges générales d'exploitation 28 -1 338 165 -1 321 725 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles   -59 496 -57 467 Résultat brut d'exploitation   951 707 147 048 Coût du risque 8 -171 562 -108 803 Résultat d'exploitation   780 145 38 245 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 -89 638 1 787 455 Résultat courant avant impôt   690 507 1 825 700 Résultats exceptionnels   8 445 -6 Impôt sur les bénéfices 30 -150 181 156 711 Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées   1 396 3 198 Résultat net   550 167 1 985 603   III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres et fonds pour risques bancaires généraux (Recommandation de la Commission des Opérations de Bourse - Bulletin n° 79 de février 1976) (En milliers d'euros) 31/12/2009 31/12/2008 Résultats comptables     Globaux 550 166,7 1 985 603,1 Par action (en euros) (1), (2) 8,16 29,44 Variations des capitaux propres (hors résultats) et FRBG     (après affectation du résultat pour 2007 et 2008, et sur la base de la proposition     d'affectation du résultat pour 2009)     Variation de l'écart de réévaluation -58,3 -198,0 Variation des réserves et du report à nouveau - -161 921,0 Dividende exceptionnel prélevé sur la réserve libre   - Variation de réévaluation et provisions réglementées -1 395,6 -2 931,0 Emission liée aux options de souscription d'actions - 17 244,0 Prime de fusion (3) - 3 512,0 Première comptabilisation des provisions sur engagements relatifs aux PEL et CEL - - Augmentation de capital - 14,0 Réduction de capital - -43 750,0 Variation prime d'émission - -1 194 328,0 Variation de la situation nette globale -1 453,9 -1 382 358,0 Par action (en euros) (1), (2) -0,0 -20,5 Dividende proposé     Global 670 331,9 - Par action (en euros) (1), (2) 9,94 - (1) Le nombre d'actions, hors actions propres à la fin de chaque exercice s'établit à 67 437 820 pour 2009, 67 437 820 pour 2008. (2) Sur la base du nombre moyen pondéré d'actions, hors actions propres, le dividende ressort à 9,94 € pour 2009 (67 437 820 actions) et 0 € pour 2008 (75 020 854 actions). (3) Fusion en 2008 avec les entités HSBC Hervet, HSBC de Baecque Beau, HSBC Picardie et HSBC UBP.   IV. – Répartition et affectation des bénéfices (Article 295 du décret 67-236 du 23 mars 1967) (En milliers d'euros) 31/12/2009 31/12/2008 Bénéfices disponibles     Report à nouveau des exercices précédents 3 108 661 1 123 058 Sous-total 3 108 661 1 123 058 Bénéfice de l'exercice 550 167 1 985 603 Total (A) 3 658 828 3 108 661 Affectation des bénéfices     Dividendes 670 332 - Réserve légale - - Total (B) 670 332 - Report à nouveau (A - B) 2 988 496 3 108 661   V. – Information relative à l’échéance des dettes fournisseurs (Articles L. 441-6-1 et D. 441-4 du Code de commerce et Article L. 24-II de la loi de modernisation de l’économie) Les dettes fournisseurs de HSBC France s’élèvent à 46 millions d'euros, dont 67,5 % sont à échéance inférieure à 30 jours et 30 % sont échus. Sauf accord particulier avec le fournisseur, le délai de paiement est de 45 jours date de facture.   VI. – Résultats financiers de la société au cours des cinq dernières années (Articles 133, 148 du décret du 23 mars 1967 sur les sociétés commerciales) (En milliers d'euros) 2009 2008 2007 2006 2005 Situation financière en fin d'exercice           Capital social (1) 337 189 337 189 379 819 378 415 376 190 Nombre d'actions émises 67 437 820 67 437 820 75 963 895 75 683 045 75 237 930 Valeur nominale des actions en euros 5 5 5 5 5 Résultats globaux des opérations effectives           Produits bruts d'exploitation (hors netting des instruments financiers) 44 033 730 121 969 321 150 090 552 30 470 306 32 661 166 Produits bruts d'exploitation (avec netting des instruments financiers) - - - - - Bénéfice avant impôts, amortissements, dépréciations et provisions 949 898 2 415 956 1 347 356 515 192 1 044 550 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 550 167 1 985 603 1 357 460 434 366 935 669 Résultats des opérations ramenés à une seule action (en euros)           Bénéfice après impôts, mais avant amortissements, dépréciations et provisions 11,9 37,7 18,3 7,2 14,3 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 8,2 29,4 17,7 5,7 12,4 Dividende versé par action ordinaire jouissance 1er janvier 9,94 - 3,04 8,10 5,19 Personnel (France)           Nombre de salariés (2) 9 731 10 218 8 789 8 500 7 749 Nombre de salariés moyen (hors salariés mis à disposition) (3) 9 872 8 940 8 103 7 763 7 197 Montant de la masse salariale 564 619 459 067 455 722 389 163 341 642 Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux 252 768 231 279 206 607 167 936 149 569 Taxe sur les salaires et taxes diverses 63 502 65 481 46 694 49 134 43 680 Montant de l'intéressement et/ou de la participation aux résultats de l'entreprise (4) 17 695 27 610 25 728 21 380 15 883 (1) Augmentations de capital consécutives aux émissions liées aux stocks options et, pour 2008, augmentation de 13 855 € liée à la fusion, réduction de 43 750 000 € et augmentation de 1 105 770 € suite à l'exercice de stock-options. (2) Salariés à statut bancaire, inscrits au 31 décembre de chaque année. (3) Salariés à statut bancaire, inscrits au 31 décembre de chaque année. Dont 6 067 cadres et 3 805 non cadres en 2009, 5 462 cadres et 3 478 non cadres en 2008, 4 894 cadres et 3 209 non cadres en 2007, 4 501 cadres et 3 262 non cadres en 2006, 4 113 cadres et 3 084 non cadres en 2005. (4) Au titre des résultats de l'exercice précédent.   VII. – Inventaire du portefeuille titres au 31 décembre 2009 (hors titres de transaction) (En milliers d'euros)   A – Titres d’investissement 226 182 Valeurs à revenu fixe 226 182 Bons du trésor – Autres effets publics – Titres du marché interbancaire – Certificats de dépôt négociables – Bons à moyen terme négociables – Obligations et assimilés 225 869 Créances rattachées 313 B – Titres de placement et titres de l’activité de portefeuille 4 357 696 Valeurs à revenu fixe 3 943 466 Bons du trésor 400 663 Autres effets publics 1 589 802 Titres du marché interbancaire – Billets de trésorerie – Certificats de dépôt négociables 19 451 Bons à moyen terme négociables – Fonds Communs de créances 124 192 Obligations et assimilés 1 752 610 Bons à moyen terme négociables émis par des Etablissements de Crédit – Créances rattachées 56 748 Valeurs à revenu variable 414 230 Actions et assimilés 3 266 Parts ou actions d’OPCVM 410 964 Total des titres d’investissement, de placement de l’activité de portefeuille 4 583 878   Parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme (En milliers d'euros)   A – Titres de participation et titres détenus à long terme 454 496 Valeurs cotées à la cote officielle 1 847 Valeurs françaises non cotées 452 513 Valeurs étrangères cotées à la cote officielle – Valeurs étrangères cotées à l’étranger 68 Valeurs étrangères non cotées – Total des créances rattachées 68 B – Parts dans les entreprises liées 1 860 290 Valeurs françaises cotées – Valeurs françaises non cotées 1 827 371 Valeurs étrangères cotées – Valeurs étrangères non cotées 32 919 Total des créances rattachées – Total des parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme 2 314 786   VIII. – Renseignements concernant les filiales et participations au 31 décembre 2009 (Articles 247 et 295 du décret 67-236 du 23 mars 1967 sur les sociétés commerciales) Conformément à l’Avis n° 2009-11 du CNC pour l’application de l’Article L.511-45 du Code monétaire et financier, HSBC France ne détient pas d’investissement direct ou indirect dans des pays ou territoires non coopératifs.   (En milliers d’unités monétaires) Activités Capital Réserves + report à nouveau avant affectation du résultat Quote-part du capital détenu en % Valeur comptable des titres détenus           Brute Nette A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France             1 – Filiales (+ 50 %)             HSBC Covered Bonds (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société financière 28 050 EUR 271 EUR 100,00 28 039 EUR 28 039 EUR HSBC Factoring (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 3 800 EUR 7 268 EUR 100,00 5 236 EUR 5 236 EUR COPARI Société de Constructions et de Participations Immobilières 184, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie – 92000 Nanterre (France) Marchand de biens 50 EUR 1 087 EUR 99,96 36 370 EUR 1 136 EUR Société Française et Suisse 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) Société de portefeuille 599 EUR -528 EUR 100,00 60 384 EUR 10 914 EUR FDM 6 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) Société de participation et de portefeuille 139 052 EUR 2 060 EUR 100,00 128 916 EUR 128 916 EUR SAPC UFIPRO Recouvrement 186, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie – 92000 Nanterre (France) Société de recouvrement 7 619 EUR 1 073 EUR 99,98 16 260 EUR 8 693 EUR HSBC Epargne Entreprise 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société financière 16 000 EUR 72 487 EUR 100,00 15 148 EUR 15 148 EUR HSBC Global Asset Management (France) 4, place de la Pyramide – La Défense 9 92800 Puteaux (France) Société d’investissement 6 460 EUR 68 933 EUR 92,11 72 146 EUR 72 146 EUR HSBC Securities (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 12 626 EUR 180 298 EUR 100,00 55 988 EUR 31 117 EUR Sinopia Asset Management 4, place de la Pyramide – La Défense 9 92800 Puteaux (France) Société financière 3 387 EUR 437 EUR 100,00 51 483 EUR 51 483 EUR HSBC Private Bank France 117, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Banque 43 038 EUR 65 553 EUR 100,00 440 027 EUR 260 405 EUR Nobel 1, avenue Franklin Roosevelt – 75008 Paris (France) Société de portefeuille 128 468 EUR 196 713 EUR 100,00 207 648 EUR 207 648 EUR SAF Palissandre 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) Société financière 500 037 EUR 15 371 EUR 100,00 500 037 EUR 500 037 EUR HSBC Leasing (France) 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) Société financière 281 760 EUR 5 008 EUR 100,00 281 756 EUR 281 756 EUR Société Financière et Mobilière 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 40 000 EUR 58 171 EUR 100,00 84 053 EUR 84 053 EUR HSBC Financial Products (France) 103, avenue des Champs Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 180 108 EUR -111 313 EUR 93,02 179 212 EUR 6 418 EUR Foncière Elysées S.A. 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société immobilière 14 043 EUR 19 434 EUR 99,99 44 476 EUR 34 477 EUR Vernet Expansion 14, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société de portefeuille 8 456 EUR -1 483 EUR 100,00 8 519 EUR 8 519 EUR Société Immobilière Malesherbes Anjou 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société immobilière 13 412 EUR 27 927 EUR 100,00 49 385 EUR 49 385 EUR Charterhouse Management Services Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société de portefeuille 25 000 GBP 24 212 GBP 100,00 28 150 EUR 28 150 EUR HSBC Real Estate Leasing (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société financière 38 255 EUR 17 329 EUR 80,98 37 190 EUR 37 190 EUR CCF & Partners Asset Management Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société financière 5 000 GBP 262 GBP 100,00 4 769 EUR 4 769 EUR 2 – Participations (10 à 50 %)             Cie Financière de la Porte Neuve 23, avenue de la Porte Neuve – L2227 Luxembourg(Luxembourg) Société financière 182 218 EUR 355 EUR 17,79 134 800 EUR 134 800 EUR Lafarge Finance Limited Seaton House, 17 Seaton Place St Helier, Jersey (Royaume-Uni) Société financière 400 000 GBP – 16,67 225 200 EUR 225 200 EUR B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital du HSBC France             1 – Filiales non reprises au paragraphe 1             a) Filiales françaises (ensemble) – – – – 2 035 EUR 2 029 EUR b) Filiales étrangères (ensemble) – – – – 1 820 EUR 1 819 EUR 2 – Participations non reprises au paragraphe 2 –           a) Participations françaises (ensemble) – – – – 322 EUR 4 EUR b) Participations étrangères (ensemble) – – – – 0 EUR 0 EUR   (En milliers d’unités monétaires) Prêts & avances consentis par HSBC France et non remboursés Montants des cautions et avals fournis par HSBC France Chiffre d’affaires du dernier exercice Résultat (bénéfice net ou perte du dernier exercice) Dividendes encaissés par HSBC France au cours de l’exercice Observations A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France             1 – Filiales (+ 50 %)             HSBC Covered Bonds (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) − − 19 EUR -346 EUR − – HSBC Factoring (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) − − 15 079 EUR 943 EUR − − COPARI Société de Constructions et de Participations Immobilières 184, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie – 92000 Nanterre (France) − − 0 EUR 57 EUR − − Société Française et Suisse 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) − − 0 EUR 10 871 EUR − − FDM 6 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) _ _ 12 087 EUR 994 EUR _ − SAPC UFIPRO Recouvrement 186, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie – 92000 Nanterre (France) _ _ 0 EUR 170 EUR 265 EUR − HSBC Epargne Entreprise 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) _ _ 11 005 EUR -6 030 EUR _ − HSBC Global Asset Management (France) 4, place de la Pyramide – La Défense 9 92800 Puteaux (France) _ _ 94 931 EUR 25 714 EUR 15 062 EUR − HSBC Securities (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) _ _ 1 089 EUR 595 EUR _ − Sinopia Asset Management 4, place de la Pyramide – La Défense 9 92800 Puteaux (France) _ _ 23 955 EUR 1 701 EUR 12 737 EUR − HSBC Private Bank France 117, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) _ _ 52 351 EUR 931 EUR 5 801 EUR − Nobel 1, avenue Franklin Roosevelt – 75008 Paris (France) _ _ 7 313 EUR 33 662 EUR 16 059 EUR − SAF Palissandre 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) _ _ _ 21 165 EUR 14 300 EUR − HSBC Leasing (France) 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) – – -47 281 EUR -29 511 EUR – – Société Financière et Mobilière 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 3 EUR 5 EUR – – HSBC Financial Products (France) 103, avenue des Champs Elysées – 75008 Paris (France) – – -5 988 EUR 59 074 EUR – – Foncière Elysées S.A. 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 897 EUR 1 052 EUR 9 118 EUR – Vernet Expansion 14, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 0 EUR 59 EUR – – Société Immobilière Malesherbes Anjou 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 18 322 EUR 3 871 EUR – – Charterhouse Management Services Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) – – 0 GBP -21 630 GBP 20 000 GBP – HSBC Real Estate Leasing (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 121 176 EUR 5 315 EUR – – CCF & Partners Asset Management Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) – – n/a 14 GBP – – 2 – Participations (10 à 50 %)             Cie Financière de la Porte Neuve 23, avenue de la Porte Neuve – L2227 Luxembourg(Luxembourg) _ _ 80 312 EUR 40 045 EUR     Lafarge Finance Limited Seaton House, 17 Seaton Place St Helier, Jersey (Royaume-Uni) – – 21 162 GBP 21 162 GBP 10 050 GBP – B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital du HSBC France             1 – Filiales non reprises au paragraphe 1             a) Filiales françaises (ensemble) – – – – 1 048 EUR – b) Filiales étrangères (ensemble) – – – – – – 2 – Participations non reprises au paragraphe 2             a) Participations françaises (ensemble) – – – – – – b) Participations étrangères (ensemble) – – – – – –   IX. – Notes annexes aux comptes sociaux Faits significatifs de l’exercice 2009 En date du 2 décembre 2009, HSBC France a procédé au transfert de sa succursale HSBC Algérie à HSBC Bank Middle East. Le prix de cession s’élève à 3 820 millions de DZD, la plus-value dégagée est de 8,2 millions d'euros, incluant des pertes de change à hauteur de 3,5 millions d'euros. Le 21 décembre, HSBC France a signé avec « French Properties Management » un accord en vue de la cession de ses immeubles du 103, avenue des Champs-Elysées et du 15, rue Vernet, pour un montant total de 400 millions d'euros. Cet accord est assorti d’un contrat de location pour une durée de 9 ans. La signature définitive de la cession a eu lieu le 25 février 2010. Nous n’avons pas constaté d’événement postérieur à la clôture susceptible d’impacter les comptes. Le gouvernement français a annoncé fin 2009 son intention de mettre en place une taxe ponctuelle à l’égard de certains bonus versés par les banques. La taxe, à la charge de l’employeur, s’élève à 50 % des bonus, versés en espèces ou en actions, attribués sur une certaine période et au-delà d’un certain seuil. Notre meilleure estimation de cette taxe s’élève à 24 millions d'euros. Le passif lié à cette taxe sera comptabilisé en 2010 dans la mesure où la loi a été promulguée en 2010 et où les bonus seront payés également en 2010.   Conséquences de la crise financière pour HSBC France Affecté par la détérioration de l’environnement économique, le coût du risque a augmenté en 2009 pour s’établir à 172 millions d'euros, tout en restant à un niveau modéré de l’ordre de 0,5 % des encours de crédits. D’autre part, HSBC France n’est pas directement exposé au marché américain des prêts à risques (subprimes). Suite à la mise en liquidation de Lehman Brothers, HSBC France a comptabilisé en 2008 une dépréciation de 49,8 millions d'euros. L'exposition de HSBC France provient essentiellement de la liquidation des instruments dérivés traités avec le groupe Lehman au cours de ces dernières années. La dépréciation dotée en 2008 couvre les actifs à hauteur de 90 %. Ce taux de couverture n’a pas varié en 2009. Par ailleurs, HSBC France n’a pas d’exposition directe sur les actifs gérés par Madoff. Enfin, à ce jour, HSBC France n’a pas eu recours aux mesures proposées par le gouvernement français destinées à renforcer les fonds propres des organismes financiers mais est actionnaire à hauteur de 9,43 %, comme les six autres établissements bancaires français actionnaires, de la Société de Financement de l’Economie Française, créée en 2008 à l’initiative du gouvernement afin de supporter l’économie française.   Concentration des risques de crédit   Le groupe fournit en France, principalement, un éventail diversifié de services financiers. Son portefeuille d’instruments financiers à l’origine du risque de crédit est fortement diversifié et aucune exposition à un secteur donné ou à un groupement économique donné ne représente plus de 10 % de l’actif total consolidé en dehors de ce qui suit : la majorité de l’exposition du groupe au risque de crédit est concentrée en France. En France, le risque de crédit du groupe est dispersé sur un large éventail de secteurs d’activité et de groupements économiques ; et ; la situation du groupe en tant que membre d’un des principaux groupes bancaires internationaux implique une concentration significative de son exposition aux établissements de crédit. La majeure partie du risque de crédit issu du secteur bancaire est concentrée en Europe. Aucune exigence de garantie particulière ne s’applique aux concentrations sectorielles, à l’exception de l’exposition au secteur immobilier. Des sûretés sur les biens sous-jacents couvrent la majeure partie de l’exposition aux secteurs de l’immobilier et du bâtiment, et au marché des prêts immobiliers.   Gestion de la liquidité et du financement   HSBC France possède une source de financement diversifiée et stable, constituée de la dette, de dépôts de sa clientèle de particuliers et d’entreprises et de portefeuilles d’actifs très liquides. HSBC France adapte sa politique de gestion de la liquidité et du financement pour répondre aux évolutions des activités du groupe et aux changements des marchés dans lequel HSBC France opère. En 2009, HSBC France a poursuivi sa politique équilibrée visant à lever les ressources nécessaires au développement de ses activités au meilleur coût. HSBC France a notamment réalisé, dans le cadre de son programme EMTN, une émission de dette pour un montant de 1,5 milliard d'euros en janvier 2009. HSBC France suit également la politique du Groupe HSBC qui consiste à adosser tous les dépôts bancaires et professionnels dont l’échéance est inférieure à 1 mois et un pourcentage de l’ensemble des autres dépôts à des actifs liquides, toutes devises confondues. En cas de crise, le groupe serait donc en mesure d’honorer ses obligations à mesure qu’elles arriveraient à échéance pendant un minimum de 1 mois sans avoir recours aux marchés. Cette contrainte vient renforcer les exigences réglementaires.   Gestion d’actifs   Le groupe met en place et gère des OPCVM monétaires offrant à ses clients une gestion sur mesure de leurs placements. Ces OPCVM répondent à des objectifs ciblés et précis. De manière générale, le groupe n’a pas vocation à détenir une participation au sein de ces entités ad hoc d’une importance suffisante pour représenter la majorité des risques et avantages liés à leur détention. Depuis juillet 2007, les OPCVM monétaires français dynamiques ont dû faire face à de fortes demandes de rachats du fait d’une désaffection des investisseurs pour les fonds pouvant comporter une exposition à des actifs hypothécaires. En 2007, le groupe a acquis des actifs et des parts dans deux de ses fonds monétaires dynamiques, HSBC EOTOP et HSBC Duoblig (ex Dynamic Cash) ; en 2008, HSBC France a acquis certains actifs des fonds afin d’en préserver la liquidité. Ces actifs ont été achetés à leur valeur de marché. Il n’y a pas eu d’acquisition complémentaire en 2009. Au fur et à mesure des sorties des investisseurs tiers, le groupe a été concentré et, depuis 2008, HSBC France détient la majorité des parts de ces deux OPCVM. Ces deux fonds sont consolidés au niveau du groupe HSBC France. Les titres rachetés ont été classés dans la catégorie « titres de placement », les moins-values latentes au 31 décembre 2009 sur les parts d’OPCVM ainsi que sur les actifs rachetés aux OPCVM ont donné lieu à comptabilisation de dépréciations lorsque nécessaire.   1. – Principes, règles et méthodes comptables Les principes adoptés sont ceux définis par les règlements du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF), ceux du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), les avis du Conseil National de la Comptabilité (CNC) et les instructions de la Commission Bancaire. Les opérations sur lesquelles ces différentes instances ne se sont pas prononcées sont comptabilisées suivant les principes généralement admis en France. La présentation des états financiers de HSBC France S.A. est conforme aux dispositions du règlement CRC n° 2000-03 modifié relatif aux états de synthèse individuels des entreprises relevant du Comité de la réglementation Bancaire et financière.   a) Comptabilisation et amortissement des immobilisations   HSBC France applique depuis le 1er janvier 2005 le règlement 2002-10 du Comité de la Réglementation Comptable du 12 décembre 2002, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs, modifié par le règlement CRC 2003-07 du 12 décembre 2003. Ce règlement rend obligatoire l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations dont les modalités ont été précisées par un avis du Comité d’Urgence du CNC n°2003-E du 9 juillet 2003. Concernant la comptabilisation des impacts liés à la première application du règlement, HSBC France a opté pour la méthode prospective de ré-allocation des valeurs nettes comptables au 1er janvier 2005. Cette méthode consiste à répartir les valeurs nettes comptables des immobilisations au 1er janvier 2005 entre les nouveaux composants identifiés et à amortir les valeurs nettes comptables ainsi reconstituées, sous déduction de leur valeur résiduelle, sur les durées d’utilisation restant à courir.   Immeubles d’exploitation et de placement Pour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC France a appliqué cette approche par composants en retenant à minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants :   Composants Modes et durées d’amortissements Infrastructures   Construction 25 et 50 ans linéaire Gros oeuvre 25 ans linéaire Installations techniques   Climatisation Ventilation Chauffage 10 ans linéaire Installation électrique lourde 10 ans linéaire . 10 ans linéaire Installation sécurité 10 ans linéaire Agencements   Travaux & agencements de second oeuvre 10 ans linéaire   Immeubles acquis lors de la réalisation de garanties de concours compromis Les immeubles dont HSBC France acquiert la propriété à la suite de défaillances de débiteurs sont traités au plan comptable suivant l’intention de l’établissement quant à la poursuite de leur détention. Les immeubles que la banque souhaite revendre rapidement sont considérés comme des stocks. En conséquence, ils ne sont pas amortis, mais dépréciés le cas échéant. Ils sont enregistrés au poste « Autres Actifs », la dépréciation correspondante figurant dans les dépréciations diverses. Les immeubles destinés à être conservés durablement et dont la banque a organisé la location constituent des immobilisations hors exploitation, amorties selon les mêmes durées que les immeubles d'exploitation de caractéristiques similaires. Conformément aux instructions des autorités de tutelle, des dépréciations ont été constituées lorsque les valeurs de marché des immobilisations hors exploitation étaient inférieures à leur valeur nette comptable.   Fonds de commerce Les fonds de commerce acquis, dès lors qu’ils ne correspondent pas à des actifs identifiables séparément, ne sont pas amortis. En revanche, ils sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation sur la base d’indices objectifs.   Autres immobilisations Concernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues ont été déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés, qui ont généralement été estimées dans les fourchettes suivantes : matériel de bureau : 5 ans ; mobilier : 5 à 10 ans ; matériel informatique : 3 à 5 ans logiciels : 3 à 5 ans   b) Portefeuille titres   Selon les dispositions du CRC 90-01 modifié, les titres sont classés dans les catégories suivantes : les titres de transaction ; les titres de placement ; les titres d'investissement ; les titres de l’activité du portefeuille ; les autres titres détenus à long terme ; les titres de participation et parts dans les entreprises liées.   Titres de transaction Les titres de transaction sont des titres négociables sur un marché à caractère liquide et qui sont acquis ou vendus dès l'origine avec l'intention de les revendre ou de les racheter à brève échéance. Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix du marché, les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat.   Titres de placement Les titres acquis dans une optique de rendement mais en principe destinés à la revente à plus ou moins brève échéance sont inscrits sous la rubrique « Titres de placement ». A la date d'acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix de revient (hors coupon couru à l'achat pour les titres à revenu fixe). A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix de marché. Le prix de marché des titres à revenu variable est représenté par le cours du 31 décembre pour les titres cotés et par la valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Le prix de marché des titres à revenu fixe est le cours du dernier jour ouvré de la période. Les résultats réalisés ou latents sur instruments de couverture sont pris en compte par ligne de titres pour le calcul d'éventuelles dépréciations.   Titres d'investissement Sont considérés comme des titres d'investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l'intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu'à l'échéance. Les titres d'investissement sont maintenus à leur coût historique, avec amortissement de l'écart de taux initial (premium ou discount) sur la durée de vie résiduelle. Ils peuvent toutefois faire l'objet de dépréciation en cas de risque de contrepartie. Les titres acquis dans une optique de rendement ou détenus pour des raisons réglementaires dans certaines succursales à l'étranger sont classés en titres d'investissement.   Titres de l’activité de portefeuille  Cette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque. Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention. Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après.   Autres titres détenus à long terme Les « autres titres détenus à long terme » sont des actions et valeurs assimilées que HSBC France entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. Les modalités d’évaluation de la valeur d’utilité sont précisées ci-après.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées La rubrique « Titres de participation et parts dans les entreprises liées » regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées). Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient ou de leur valeur d’utilité déterminée ci-après. L’appréciation de la valeur d’utilité des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères : l’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué ; l'appréciation du marché fondée sur des études d'analystes financiers ; l'évolution des cours de bourse pour les sociétés cotées, et pour les titres de participation, la prise en compte des relations spécifiques pouvant exister entre HSBC France et chacune des sociétés concernées.   Enregistrement des résultats Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sont enregistrés dans la rubrique « Gains nets sur actifs immobilisés » du compte de résultat, à l’exception des plus-values réalisées dans le cadre d’opérations de restructuration comptabilisées en résultat exceptionnel. Présentation du portefeuille dans les états publiables La directive européenne 86/635 modifiée, visant à normaliser la présentation des états financiers des établissements de crédit dans l’Union Européenne, n'a pas retenu la notion d'intention comme critère de classement de portefeuille. Cette segmentation est reportée en annexe (notes 4 et 5). Au bilan, le portefeuille est ventilé suivant les catégories juridiques de support : effets publics et valeurs assimilées : titres négociables émis par les Etats quelle que soit leur nature (bons du trésor, obligations ...) ; obligations et autres titres à revenu fixe : titres émis par le secteur privé ou par des organismes publics, dès lors qu'ils ne sont pas admis au refinancement de la banque centrale du pays d'émission ; actions et autres titres à revenu variable y compris les titres de l’activité de portefeuille ; participations et autres titres détenus à long terme ; parts dans des entreprises liées.   Opérations de pension livrée Les opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n°93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par la loi n°2003-1311 du 30 décembre 2003, dites de pension livrée sur titres, sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille titres. Au plan comptable, conformément à l’article 5 du règlement 89-07 modifié par le règlement 94-05 du Comité de la Réglementation Bancaire, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts.   Valeurs reçues ou données en pension Les opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées. Un traitement similaire est appliqué aux opérations de « Buy and sell back ».   Prêts emprunts de titres contre collatéral espèces Les prêts emprunts de titres contre collatéral espèces sont assimilés, au plan comptable, à des pensions.   c) Prêts et créances   Prêts évalués individuellement Les dotations sur dépréciations des créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l'activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers concernés. Depuis le 1er janvier 2005, les dépréciations sur créances douteuses et douteuses compromises sont calculées sur la base de la valeur actualisée des flux de récupération futurs attendus. Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non recouvrement total ou partiel. Sont ainsi classées en créances douteuses : les créances impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales ; les créances présentant des critères de risque avéré ; les créances qui, avant même l'expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle...) ; les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut.   HSBC France applique les dispositions de l’avis 2007-06 du Conseil National de la Comptabilité relatif au caractère douteux des découverts. Pour les découverts, l'ancienneté de l'impayé est décomptée dès que : le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par HSBC France ; ou le débiteur a été averti que son encours dépasse une limite fixée par HSBC France dans le cadre de son dispositif de contrôle interne ; ou le débiteur a tiré des montants sans autorisation de découvert.   En matière de crédits accordés aux professionnels du secteur immobilier, le déclassement éventuel en créances douteuses est opéré, opération par opération, sur la base de critères prenant en compte : les perspectives de sortie du projet, la capacité des associés à apporter les fonds propres nécessaires ainsi que leur solvabilité. Le déclassement en douteux d’une créance entraîne immédiatement celle de l’ensemble des encours et des engagements relatifs au débiteur dans cette même catégorie, selon le principe de contagion, et le cas échéant, le déclassement en douteux des contreparties du même groupe, selon une analyse au cas par cas. En application du règlement CRC n° 2005-03 modifiant le règlement CRC n°2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, HSBC France a mis en oeuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises. Sont considérées comme douteuses compromises les créances dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Il s’agit des créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée, ainsi que des créances classées en douteux depuis plus d’un an, sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé compte tenu des informations sur les perspectives de recouvrement disponibles à ce stade. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif. Par ailleurs, la banque constitue, eu égard aux usages bancaires, des provisions destinées à couvrir les risques encourus sur certains pays généralement classés à risques par la profession. Au compte de résultat, les dotations et reprises sur dépréciations, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne « Coût du risque ».   Prêts évalués sur base de portefeuille En application des normes IFRS, une dépréciation sur base de portefeuille est comptabilisée dans les comptes consolidés de HSBC France afin de tenir compte des risques de crédit avérés mais qui ne peuvent être affectés à des créances individuelles à la date de clôture de l’exercice. Une telle dépréciation n’a pas été comptabilisée dans les comptes sociaux en raison de l’absence de texte réglementaire.   Décotes sur créances restructurées En application du règlement CRC n° 2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, HSBC France a mis en oeuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées. Lors de la restructuration, tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte. Par ailleurs, au moment de la restructuration, le prêt restructuré fait l'objet d'une décote d'un montant égal à l'écart entre l'actualisation des flux contractuels initialement attendus et l'actualisation des flux futurs attendus de capital et d'intérêts issus de la restructuration. Le taux d'actualisation retenu est le taux d'intérêt effectif d'origine pour les prêts à taux fixe, ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration, déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable. Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance.   d) Provisions   Conformément au règlement CRC n° 2000-06, les provisions sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire (qu’il soit connu ou pas), sera nécessaire pour éteindre une obligation juridique ou implicite du fait d’événements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable.   Provisions pour retraites A compter du 1er janvier 2004, HSBC France a choisi d’adopter la recommandation 2003-R01 du Conseil National de la Comptabilité relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. HSBC France fait bénéficier certains salariés d’avantages à long terme et d’avantages postérieurs à l’emploi tels que régimes de retraite, indemnités de fin de carrière, primes de fidélité. En outre, certains membres du Comité de Direction bénéficient d’un régime complémentaire de retraite à prestations définies ; la provision correspondant à cet engagement s’élève à 1,8 million d'euros au 31 décembre 2009. Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles. Les profits et pertes actuariels sont comptabilisés en résultat. Le coût des services passés est immédiatement constaté du fait que les droits correspondants sont acquis, et sinon reconnus linéairement sur la période d’acquisition moyenne des droits. Le coût des services de l’année, le rendement attendu des actifs du régime, ainsi que l’effet de désactualisation des passifs du régime sont comptabilisés en charges d’exploitation. L’engagement net au titre des prestations définies comptabilisé au bilan représente la valeur actuelle des obligations de prestations définies corrigée des coûts de services passés non comptabilisés et diminuée de la juste valeur des actifs du régime. Tout actif résultant de ce calcul est limité au coût des services passés non comptabilisés, augmenté de la valeur actuelle des remboursements disponibles des futures cotisations au régime. Les versements aux régimes à cotisations définies et aux régimes de retraite publics sont comptabilisés en charge à la date à laquelle ils sont dus lorsque les obligations de HSBC France au titre des régimes sont équivalentes à celles d’un régime à cotisations définies. Les provisions constituées au titre des engagements sociaux de HSBC France s’élèvent à 93,8 millions d'euros au 31 décembre 2009.   Provision sur PEL et CEL Les Comptes Epargne Logement (CEL) et les Plans d’Epargne Logement (PEL) sont des instruments financiers spécifiques institués par la loi n° 65-554 du 10 juillet 1965. Ils associent une phase d’épargne et une phase de crédit, indissociablement liées, la phase de crédit étant contingente à la phase d’épargne. Conformément au règlement n° 2007-01 du CNC, relatif à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement dans les établissements habilités à recevoir des dépôts d’épargne logement et à consentir des prêts d’épargne logement, HSBC France provisionne les conséquences défavorables des engagements sur PEL/CEL dans ses comptes sociaux. Les engagements PEL sont évalués par génération, sans compensation entre les générations. Les engagements CEL sont considérés comme une seule et même génération, distincte de celles des PEL. Les provisions liées aux conséquences défavorables de ces engagements sont calculées sur la base d’un modèle qui tient compte : d’une estimation du comportement futur d’épargne et de crédit de la clientèle, résultant de données historiques ; de la valeur des différents paramètres de marché, notamment taux et volatilité, déterminés à partir de données observables à la date d’évaluation.   Dans les comptes consolidés en normes IFRS du groupe HSBC France, les engagements PEL/CEL sont traités comme des dérivés incorporés aux produits d’épargne logement (PEL/CEL), et sont valorisés à la juste valeur. Les variations de la juste valeur sont constatées au compte de résultat.   Provision au titre des paiements à base d’actions HSBC France n’a pas conclu d’arrangements spécifiques pour des paiements à base d’actions. Il bénéficie des plans de souscription d’actions de HSBC Holdings PLC (ci-après « action HSBC ») qui prévoient des attributions d’options et des attributions d’actions. En 2005, le Groupe HSBC a profondément revu sa politique d’attribution d’options et d’actions gratuites à ses salariés. Le nouveau règlement des plans d’options et actions gratuites a été soumis à l’approbation de son Assemblée Générale en mai 2005. Ce règlement prévoit la mise en place d’un sous-plan français (Schedule 3 de la règle générale) qui respecte les règles légales et fiscales en vigueur en France. Depuis 2006, le Groupe a mis en place des plans d'attribution d'actions gratuites à certains de ses salariés, qui prévoient l’attribution d’un nombre fixe de titres HSBC Holding plc. L’acquisition des titres est définitive pour le salarié deux ans après leur attribution sous réserve de la présence du salarié dans le Groupe (le délai est de trois ans en ce qui concerne les performances shares). Les plans 2006, 2007 et 2008 ont font l'objet d'un mécanisme de couverture consistant en l'achat des titres sur le marché lors de leur attribution. Ces achats sont réalisés par un trust contrôlé par HSBC Holding PLC. HSBC France est facturé par le trust en date de livraison, sur la base du cours d'achat des actions. A l’inverse des plans précédents, le plan octroyé en 2009 par HSBC France n’a pas fait l’objet d’une couverture par HSBC Holdings. La livraison des titres sera donc réalisée par l’achat des titres sur le marché, au plus tard à la date d’échéance du plan (mars 2011). HSBC France sera alors facturé sur la base du cours d’achat des titres (non connu à la date de clôture 2009), déduction faite des actions excédentaires du trust constituées des titres non livrés et des titres reçus en rémunération des dividendes et des droits préférentiels de souscription. Conformément au règlement n°2008-15 : la charge est constatée linéairement sur la période d’acquisition des droits par contrepartie d’un compte de provision qui est soldé lors de l’acquisition définitive par les salariés. La valorisation de la charge tient compte d'hypothèses relatives au départ des bénéficiaires et aux conditions de performance ; la provision constatée au titre du plan 2009, est basée sur le cours de clôture de l'action HSBC Holdings PLC au 31 décembre 2009.   La provision constituée dans les comptes de HSBC France au titre des plans 2008 et 2009 s’établit respectivement à 21,3 millions d'euros et à 15,2 millions d'euros.   Plan d’options de souscription d’actions du Groupe Le plan d’options de souscription d’actions du Groupe est un plan d’incitation à long terme qui a été ouvert à certains salariés du Groupe entre 2000 et 2005. Son objectif était de sensibiliser les salariés les plus performants aux objectifs de création de valeur pour les actionnaires. Les options ont été attribuées à la valeur de marché et peuvent normalement être exercées à compter de la troisième année et jusqu’au dixième anniversaire de leur attribution, sous réserve des conditions d’acquisition des droits. Par ailleurs, des options de souscription d’actions du Groupe sans condition de performance ont été attribuées entre 2001 et 2005 à certains salariés du Groupe. Enfin, des options de souscription d’actions avec conditions de performance ont été attribuées en 2005 dans le cadre du Plan d’actionnariat HSBC aux membres de la Direction Générale en France. L’attribution de ces options est assortie d’un bonus qui sera versé à la date d’exercice des options et d’un montant égal au prix d’exercice des options attribuées. Ces options de souscription d’actions sont soumises à une double condition de performance du Groupe HSBC, à savoir, un niveau absolu de bénéfice par action et un niveau de rendement total des fonds propres, sur la base du classement du Groupe par rapport à un échantillon de valeurs comparables composé de 28 grandes banques. Les options sont acquises à l’issue d’un délai de trois ans et peuvent être exercées jusqu’au quatrième anniversaire de la date de leur attribution, après quoi elles deviennent caduques. Plan d’actions gratuites du Groupe Le plan d’actions gratuites du Groupe est un plan de rétribution de la performance et de rétention des salariés les plus performants. Les actions peuvent revêtir deux formes : les actions avec conditions de performance, dites « Performance Shares » ; les actions sans conditions de performance, dites « Shares ».   Les « Performance Shares » Les « Performance Shares » ne peuvent être définitivement acquises, au terme d’un délai de trois ans, que si le Groupe a pu satisfaire à l’une et/ou à l’autre de deux conditions de performance suivantes, intervenant chacune pour moitié : une première condition a trait à la performance globale de l’action HSBC (rendement total pour l’actionnaire ou TSR) comparée à celle d’un échantillon de référence composé des 28 plus grandes banques mondiales en terme de capitalisation boursière. Si au terme de trois ans après l’annonce des résultats annuels, la performance globale de l’action HSBC est classée dans le premier quartile (soit jusqu’à la 7e place), les « Performances Shares » seront attribuées à 100 %. Si elle est classée à la 14e place, l’attribution n’est que de 30 % et chaque gain d’une place entre la 14e et la 7e permet d’accroître de 10 % l’attribution des titres. Dans le cas où l’action HSBC se classerait au-delà de la 14e place, la condition de performance sera considérée comme non satisfaite. une deuxième condition concerne la progression du Bénéfice Par Action (BPA) sur les trois ans : 30 % des actions seront acquises si l’augmentation du BPA est égale ou supérieure à 24 % par rapport au BPA de l’année de référence. Le pourcentage d’actions acquises progressera de manière proportionnelle pour atteindre 100 % si le taux de progression du BPA est supérieur ou égal à 52 % par rapport au BPA de l’année de référence. Si l’augmentation du BPA est inférieure à 24 % sur la période considérée, la condition de performance sera considérée comme non satisfaite.   Les « Shares » Ces actions sont définitivement acquises au terme d’un délai de deux ans dans les conditions prévues au Plan. Toutes ces catégories d’actions gratuites ne peuvent faire l’objet d’une cession qu’à l’issue d’une période d’indisponibilité fiscale de deux ans suivant la date d’acquisition définitive.   e) Fonds pour risques bancaires généraux   Aucun FRBG n’est comptabilisé dans les comptes de HSBC France au 31 décembre 2009.   f) Position de change   A l'exception des positions de change structurelles valorisées au cours historique, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l'exploitation bancaire.   g) Contrats de change à terme   Les contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis en compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir.   h) Instruments financiers à terme   Le groupe HSBC France est actif sur l'ensemble des marchés des nouveaux instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d'éléments de bilan ou d'arbitrage. Les principes comptables appliqués diffèrent selon les instruments et les intentions des opérateurs à l'origine, couverture ou opérations de marché. Néanmoins, certaines règles générales s’appliquent à toutes les positions de marché. D’autres règles générales sont spécifiques à certaines catégories d’instruments. Options de taux et de change Les options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l'une d'elles, l'acheteur, le droit d'acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé « actif sous-jacent » au terme d'une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat. Les contrats d'options se traduisent par le versement d'une prime par l'acheteur au vendeur. HSBC France traite des options de taux et des options de change. Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques. A la conclusion du contrat, le montant notionnel de « l'actif sous-jacent » sur lequel porte l'option est enregistré en hors bilan. En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d'opérations de marché ou d'arbitrage : les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l'élément couvert ; dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens du règlement 88-02 modifié du Comité de la Réglementation Bancaire, les variations de valeur de la position sont inscrites en compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d'un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées.   Options sur indices ou sur actions Les opérations réalisées sur les contrats d'indices ainsi que sur les actions le sont dans le cadre des opérations de marché : les variations de valeur des contrats non dénoués à la clôture sont directement enregistrées en compte de résultat.   Contrats à terme de taux d'intérêts (Matif, futures...) Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options, en conformité avec l'instruction 94-04 modifiée par l’instruction 2003-03 de la Commission Bancaire.   Contrats d'échange de devises et/ou de conditions d'intérêts (swaps, FRA) En application du règlement 90-15 modifié du CRBF, et par l’arrêté du ministre de l’Economie, des Finances et de l’Industrie du 20 février 2007, les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu'ils ont pour objet : de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l'évolution des taux d'intérêt ; de couvrir, de manière identifiée dès l'origine, conformément à l'article 4 du règlement n° 88-02 modifié susvisé, le risque de taux d'intérêt affectant un élément ou un ensemble d'éléments homogènes, ou le risque de crédit dans le cas des CDS ; de couvrir et de gérer le risque global de taux d'intérêt de l'établissement sur l'actif, le passif et le hors-bilan, à l'exclusion des opérations visées au 2 ou 4 ; de permettre une gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (activité de trading). Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu'il s'agit d'opérations de couverture ou d'opérations réalisées dans le cadre de l'activité de trading. Les résultats des opérations de couverture d'actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis, sauf si les éléments couverts sont eux-mêmes valorisés dans le bilan en valeur de marché. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif/passif du risque global de taux. Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d'un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur actuelle après prise en compte d'une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille. Dans les activités de marché, les contrats négociés par HSBC France sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation ; l’engagement correspondant figure en hors bilan de la date de négociation à la date de valeur. En règle générale, cette seconde date correspond à un échange de flux monétaires normalement enregistrés alors au bilan. Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan, qu'ils soient effectivement échangés ou qu'ils servent simplement de référentiel. Les contrats de change à terme non couverts par des opérations de trésorerie sont évalués en valeur de marché, au cours du terme restant à courir.   i) Comptabilisation des charges et des produits   L'ensemble des charges et des produits est comptabilisé prorata temporis, à l'exception de la plupart des commissions et des dividendes qui sont comptabilisés lorsqu'ils sont acquis. Les positions de marché longues et courtes sont normalement évaluées au prix de milieu de la fourchette de cotation « demandé-offert », affichée sur les marchés organisés ou par un panel de teneurs de marché. Certains dérivés très spécifiques, résultant généralement de la combinaison de plusieurs produits élémentaires sont évalués à l’aide de modèles qui utilisent ces données de marché ; leur valorisation tient compte toutefois de la moindre liquidité de ces positions qui, en raison de leurs caractéristiques particulières, ne pourraient probablement pas être clôturées à un prix de milieu de fourchette. Le décompte des intérêts courus en résultat suit les règles juridiques propres à chaque instrument. Ainsi, par exemple, les titres à revenu fixe sont marqués au marché, au pied du coupon de la date de négociation de l’achat à celle de la négociation de la vente ; les intérêts sont enregistrés tant que l’établissement détient ces valeurs mobilières, c’est-à-dire de la date de livraison de l’achat à celle de la livraison de la vente. Sur la place de Paris, pour ce type de papier, un délai de trois jours ouvrés sépare la date de négociation de la date de livraison.   j) Résultat exceptionnel   Les éléments qui sont générés ou surviennent de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l’activité courante sont comptabilisés en résultat exceptionnel. Ainsi, les résultats des opérations de restructuration découlant du rapprochement avec HSBC sont comptabilisés en résultat exceptionnel. Les autres résultats de cessions de filiales et de participations sont classés en résultat courant avant impôt. En 2009, HSBC France a constaté un résultat exceptionnel au titre de la cession de sa succursale en Algérie, s’élevant à 8,2 millions d'euros, assorti d’un impôt de 0,976 million d'euros.   k) Impôts différés   Des impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôts différés sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels affecter ces écarts temporaires déductibles. Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition applicables prévisionnels sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés. La créance nette d'impôt différée comptabilisée au bilan s'élève au 31 décembre 2009 à 104,7 millions d'euros. Cette créance se décompose en un impôt différé actif de 128,3 millions d'euros et en un impôt différé passif de 23,6 millions d'euros.   l) Information sectorielle   L’information n’est pas disponible sur la base des comptes sociaux mais est détaillée dans l’annexe aux comptes consolidés.   m) Lutte contre la fraude et l’évasion fiscale   Conformément à l’avis n°2009-11 du CNC et à l’arrêté du 6 octobre 2009 portant application de l’article L.511-45 du CMF, HSBC France ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans les Etats ou territoires visés.   2. – Créances sur les établissements de crédit (En millions d'euros) 2009  2008 A vue (1) 1 480,1 6 786,3 A terme 51 086,9 36 658,7 < 3 mois 36 698,9 29 972,6 > 3 mois < 1 an 12 415,9 3 728,0 > 1 an < 5 ans 1 128,4 2 548,6 > 5 ans 843,7 409,5 Créances rattachées 77,7 360,8 Total général 52 644,7 43 805,8 Dont titres reçus en pension livrée 47 409,3 38 418,8 Dont prêts subordonnés (2) 723,0 (2) 716,8 (1) Y compris pensions JJ. (2) Y compris prêt subordonné octroyé en 2008 à HSBC Bank Plc pour un montant de 650 millions d'euros.   3. – Crédits à la clientèle (Encours fin de période) (En millions d'euros) 2009 2008 Ventilation des encours par nature     Créances commerciales 210,2 337,8 Comptes ordinaires débiteurs 2 311,5 2 911,2 Autres concours à la clientèle (1) 69 832,2 64 010,1 Total 72 353,9 67 259,1 (1) Dont crédits à durée indéterminée. 34,0 35,4 Ventilation des encours par qualité     Crédits aux particuliers 8 802,4 9 049,9 Crédits à la clientèle financière 1 586,8 6 691,1 Crédits à la clientèle non financière 20 054,1 23 698,4 Titres reçus en pension livrée 41 774,3 27 509,8 Créances rattachées 136,3 310,0 Total 72 353,9 67 259,1 Dont prêts subordonnés 64,1 56,6 Dont créances douteuses brutes 644,2 418,1 Dont créances douteuses compromises brutes 603,9 479,9 Dont dépréciations sur créances douteuses brutes 133,7 108,5 Dont dépréciations sur créances douteuses compromises brutes 439,4 366,1 Ventilation des encours selon la durée restant à courir     A vue (2) 10 297,9 9 254,6 A terme 61 919,7 58 004,6 < 3 mois 33 975,6 37 010,3 > 3 mois < 1 an 11 930,4 3 869,6 > 1 an < 5 ans 6 499,2 7 700,6 > 5 ans 9 514,5 9 424,0 Créances rattachées (intérêts à recevoir) 136,3 310,0 Total 72 353,9 67 569,1 Ventilation par secteurs d'activité économique     Particuliers 9 733,6 10 081,4 Industries 1 308,6 1 555,8 Commerce et Services 7 872,8 10 367,1 Immobilier 6 206,7 6 738,7 Finance 45 307,0 36 132,9 Autres 1 925,3 2 383,3 Total 72 353,9 67 259,1 (2) Y compris pensions JJ.   4. – Portefeuille de titres de transaction, de placement et d'investissement (En millions d'euros) 2009 valeur nette comptable 2008 valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 40 186,9 42 006,9 Titres de transaction 38 159,6 41 698,9 Titres de placement 1 990,5 274,3 Titres d'investissement - 20,0 Créances rattachées 36,8 13,7 Obligations et autres titres à revenu fixe 12 860,6 11 197,5 Titres de transaction 10 718,2 9 542,4 Obligations et autres titres cotés 10 232,1 8 575,1 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 486,1 967,3 Titres de placement 1 896,3 1 425,5 Obligations cotées 1 876,8 1 416,1 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 19,5 9,4 Titres d'investissement 225,9 219,4 Obligations cotées 225,9 219,4 Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables - - Créances rattachées 20,2 10,2 Dont titres subordonnés 200,4 198,3 Actions et autres titres à revenus variable & TAP 414,2 474,4
    Bulletin BALO n°79 du 02/07/2010, affaire n°04114
  • AUTRES OPERATIONS 11/06/2010
    Numéro d’affaire : 03382
    Type d’informations : Fusions et scissions
    Description : 1003382 11 juin 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°70 Autres opérations____________________ Fusions et scissions____________________ HSBC France S.A. au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris. Société absorbante   HSBC Financial Products (France) S.N.C. au capital de 180 107 620 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 342 393 253 R.C.S. Paris. Société absorbée   Avis de projet de fusion   1. Fusion par voie d’absorption de la société HSBC Financial Products (France) par la société HSBC France. 2. Évaluation de l’actif et du passif de la société HSBC Financial Products (France) dont la transmission à la société HSBC France est prévue : Actif : 6 587 154 800 € ; Passif : 6 577 434 121 € ; Actif net : 9 720 679 €. 3. En raison de la détention par la Société absorbante de la totalité des parts de la Société absorbée, il ne sera procédé à aucune augmentation de capital. 4. Les apports effectués par la Société absorbée n’étant pas rémunérés par l’attribution de titres de la société absorbante, il n’a été établi aucun rapport d’échanges. 5. Toutes les opérations réalisées par la société absorbée à compter du 01/01/2010 et jusqu’à la date de réalisation définitive de la fusion seront considérées comme étant faites pour le compte de la société absorbante. 6. Boni de fusion : 2 603 995 €. 7. Le projet de fusion a été établi en date du 11/05/2010 et a été déposé le 01/06/2010 au greffe du tribunal de commerce de Paris au nom des deux sociétés.   Pour avis.   1003382
    Bulletin BALO n°70 du 11/06/2010, affaire n°03382
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 24/05/2010
    Numéro d’affaire : 02653
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1002653 24 mai 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°62 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCE   Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Situation au 31 mars 2010. (En milliers d'euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 1 248 946 Effets publics et valeurs assimilées 41 627 549 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 5 133 988 - A terme 55 353 927 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 195 652 - Autres concours à la clientèle 70 351 344 - Comptes ordinaires débiteurs 2 374 416 Obligations et autres titres a revenu fixe 13 049 658 Actions et autres titres a revenu variable 429 946 Participations et activités de portefeuille 453 712 Parts dans les entreprises liées 1 861 545 Immobilisations incorporelles 160 449 Immobilisations corporelles 177 403 Autres actifs 18 773 768 Comptes de régularisation 75 311 713 Total de l'actif 286 504 018   Passif Montant Banques Centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 13 768 835 - A terme 38 701 868 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 5 099 792 - A terme 841 773 Autres dettes   - A vue 36 215 301 - A terme 45 981 054 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 6 639 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 9 310 936 Emprunts obligataires 12 312 858 Autres passifs 42 770 339 Comptes de régularisation 76 496 919 Provisions pour risques et charges 408 837 Provisions règlementées 32 713 Dettes subordonnées 182 043 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 913 Report a nouveau 3 093 035 Acompte sur dividende prélevé au titre de l'exercice 2009 -670 332 Résultat en instance d'affectation 550 167 Total du passif 286 504 018   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement :   Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 962 470 Engagements en faveur de la clientèle 17 645 827 Engagements de garantie :   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 017 919 Engagements d'ordre de la clientèle 4 109 257 Engagements sur titres :   Autres engagements donnés 12 880 827 Engagements reçus   Engagements de financement :   Engagements reçus d'établissements de crédit 1 609 177 Engagements de garantie :   Engagements reçus d'établissements de crédit 6 384 810 Engagements sur titres :   Autres engagements reçus 13 743 954   1002653
    Bulletin BALO n°62 du 24/05/2010, affaire n°02653
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 26/03/2010
    Numéro d’affaire : 00876
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 1000876 26 mars 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°37 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ HSBC France Société anonyme au capital de 337 189 100 € Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris 775 670 284 R.C.S. Paris     Documents comptables annuels approuvés par l’assemblée générale du 28 mai 2009. A – Comptes sociaux Information sur les comptes sociaux   Les comptes annuels de la société HSBC France au 31 décembre 2008 ont été certifiés sans réserve et sans observations.   Les comptes annuels de la société HSBC France au 31 décembre 2007 ont été certifiés sans réserve et avec des observations concernant la première application de l’avis CNC 2006-02 relatif à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne logement.   Les comptes annuels de la société HSBC France au 31 décembre 2006 ont été certifiés sans réserve et avec des observations concernant la première application du règlement CRC 2005-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit et la correction d’une erreur concernant la présentation comptables des dérivés.     I. – Bilans sociaux comparés 2008-2007-2006   Actif (En milliers d’euros.) 2008 2007 2006 Caisse, banques centrales, CCP 2 118 949 4 292 739 745 328 Effets publics et valeurs assimilées 42 006 901 31 796 857 25 091 827 Créances sur les établissements de crédit 43 805 810 43 284 929 25 930 126 Opérations avec la clientèle 67 259 125 61 214 168 48 133 345 Obligations et autres titres à revenu fixe 11 197 491 7 524 035 4 224 904 Actions et autres titres à revenu variable 474 447 520 254 2 332 Participations et autres titres détenus à long terme 325 848 1 049 640 1 369 984 Parts dans les entreprises liées 1 946 963 2 743 877 3 730 146 Immobilisations incorporelles 165 063 47 349 52 297 Immobilisations corporelles 348 865 323 783 322 271 Autres actifs 24 072 588 10 084 356 7 728 532 Comptes de régularisation 78 244 443 31 489 894 22 510 394 Total de l’actif 271 966 493 194 371 881 139 841 486     Hors bilan 2008 2007 2006 Engagements de financement donnés 18 296 348 19 552 694 16 205 692 Engagements de garantie donnés 7 257 607 6 524 504 6 438 299 Engagements sur titres 1 713 723 2 621 065 2 760 052     Passif(En milliers d’euros.) 2008 2007 2006 Avant affectation Après affectation (1) Après affectation Après affectation Dettes envers les établissements de crédit 55 176 600 55 176 600 59 421 892 30 872 787 Opérations avec la clientèle 64 739 927 64 739 927 41 969 604 34 590 383 Dettes représentées par un titre 24 252 179 24 252 179 24 993 802 19 602 233 Autres passifs 40 474 966 40 474 966 31 170 756 27 143 833 Comptes de régularisation 82 134 683 82 134 683 32 226 638 23 191 323 Provisions 417 917 417 917 370 846 373 916 Fonds pour risques bancaires généraux 41 41 – – Dettes subordonnées 221 435 221 435 272 843 778 553 Capital souscrit 337 189 337 189 379 819 378 415 Primes d’émission 16 139 16 139 1 190 817 1 164 372 Réserves 1 047 990 1 047 990 1 210 107 1 705 625 Provisions réglementées 38 766 38 766 41 699 40 046 Report à nouveau 1 123 058 3 108 661 1 123 058 – Résultat de l’exercice 1 985 603 – – – Acompte sur résultat – – – – Total du passif 271 966 493 271 966 493 194 371 881 139 841 486 (1) Affectation proposée.     Hors bilan 2008 2007 2006 Avant affectation Après affectation (1) Après affectation Après affectation Engagements de financement reçus 2 735 255 2 735 255 509 162 395 070 Engagements de garantie reçus 6 326 614 6 326 614 6 604 895 5 542 331 Engagements sur titres 1 968 819 1 968 819 2 796 874 2 466 576 (1) Affectation proposée. II. – Comptes de résultats sociaux comparés 2008-2007-2006   (En milliers d’euros.) 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Produits / (Charges)       Intérêts et produits assimilés 5 116 279 4 166 094 2 891 139 Intérêts et charges assimilées -5 257 708 -4 228 756 -2 906 563 Revenus des titres à revenu variable 281 167 368 341 311 088 Commissions (produits) 703 301 611 619 563 620 Commissions (charges) -185 791 -176 979 -193 689 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 947 513 794 416 693 986 Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés -84 329 1 254 31 731 Autres produits d’exploitation bancaire 38 107 13 905 32 334 Autres charges d’exploitation bancaire -32 299 -10 464 -16 008 Produit net bancaire 1 526 240 1 539 430 1 407 638 Charges générales d’exploitation -1 321 725 -1 128 916 -1 012 283 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles -57 467 -51 148 -50 759 Résultat brut d’exploitation 147 048 359 366 344 596 Coût du risque -108 803 -6 623 -24 621 Résultat d’exploitation 38 245 352 743 319 975 Gains et pertes sur actifs immobilisés 1 787 455 956 720 107 978 Résultat courant avant impôt 1 825 700 1 309 463 427 953 Résultats exceptionnels -6 – -1 296 Impôt sur les bénéfices 156 711 49 648 8 194 Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées 3 198 -1 651 -485 Résultat net 1 985 603 1 357 460 434 366 III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres et fonds pour risques bancaires généraux   (Recommandation de la Commission des Opérations de Bourse – Bulletin n° 79 de février 1979)   (En milliers d’euros.) 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Résultats comptables       Globaux 1 985 603,1 1 357 459,3 434 365,5 Par action (en euros) (1, 2) 29,44 17,87 5,74 Variations des capitaux propres et FRBG (après affectation du résultat pour 2006 et 2007, et sur la base de la proposition d’affectation du résultat pour 2008)       Variation de l’écart de réévaluation -198,0 -33,0 -57,0 Variation des réserves et du report à nouveau -161 921,0 – -178 669,0 Dividende exceptionnel prélevé sur la réserve libre – -495 761,0 – Variation de réévaluation et provisions réglementées -431,0 1 653,0 487,0 Emission liée aux options de souscription d’actions 17 244,0 21 913,0 36 533,0 Prime de fusion (3) 3 512,0 5 936,0 5 036,0 Première comptabilisation des provisions sur engagements relatifs aux PEL et CEL – -3 506,0 – Augmentation de capital 14,0 – – Réduction de capital -43 750,0 – – Variation prime d’émission -1 194 328,0 – – Variation de la situation nette globale -1 379 858,0 -469 798,0 -136 670,0 Par action (en euros) (1, 2) -18,2 -6,2 -1,8 Dividende proposé       Global – 230 618,9 613 032,7 Par action (en euros) (1, 2) – 3,04 8,10  (1) Le nombre d'actions, hors actions propres à la fin de chaque exercice s'établit à 67 437 820 pour 2008, 75 963 895 pour 2007, 75 683 045 pour 2006. (2) Sur la base du nombre moyen pondéré d'actions, hors actions propres, le dividende ressort à 0,00 € pour 2008 (75 020 854 actions), 3,05 € pour 2007 (75 698 434 actions) et 8,15 € pour 2006 (75 262 320 actions).  (3) Fusion avec HSBC Hervet, HSBC de Baecque Beau, HSBC Picardue et HSBC UBP en 2008, absorption pour Transmission Universelle de Patrimoine de HSBC Asset Management Holding, de Finanpar 17, de la Compagnie de Gestion de Patrimoine du CCF et de la Compagnie Financière des Iles du Rhône en 2007 et de la Société Parisienne de Participations en 2006.     IV. – Répartition et affectation des bénéfices   (Article 295 du décret 67-236 du 23 mars 1967)   (En milliers d’euros.) 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Bénéfices disponibles       Report à nouveau des exercices précédents 1 123 058 – – Première comptabilisation des provisions sur engagements relatifs aux PEL et CEL – (1) -3 506 – Exit tax – – – Effet d’actualisation – – – Sous-total 1 123 058 -3 506 – Bénéfice de l’exercice 1 985 603 1 357 460 434 366 Total (A) 3 108 661 1 353 954 434 366 Affectation des bénéfices       Dividendes – 230 619 613 033 Réserve légale – 277 137 Réserve libre – – -178 804 Total (B) – 230 896 434 366 Report à nouveau (A - B) 3 108 661 1 123 058 – (1) Première comptabilisation des provisions sur engagements relatifs aux PEL et aux CEL. V. – Résultats financiers de la société au cours des cinq dernières années   (Articles 133, 148 du décret du 23 mars 1967 sur les sociétés commerciales)   (En milliers d’euros.) 2008 2007 2006 2005 2004 Situation financière en fin d’exercice           Capital social (1) 337 189 379 819 378 415 376 190 374 011 Nombre d’actions émises 67 437 820 75 963 895 75 683 045 75 237 930 74 802 146 Valeur nominale des actions en euros 5 5 5 5 5 Résultats globaux des opérations effectives           Produits bruts d’exploitation (hors netting des instruments financiers) 121 969 321 150 090 552 30 470 306 32 661 166 – Produits bruts d’exploitation (avec netting des instruments financiers) – – – – 3 762 736 Bénéfice avant impôts, amortissements, dépréciations et provisions 2 415 956 1 347 356 515 192 1 044 550 633 771 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 1 985 603 1 357 460 434 366 935 669 652 311 Résultats des opérations ramenés à une seule action (en euros)           Bénéfice après impôts, mais avant amortissements, dépréciations et provisions 37,7 18,3 7,2 14,3 9,1 Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 29,4 17,7 5,7 12,4 8,7 Dividende versé par action ordinaire jouissance 1er janvier – 3,04 8,10 5,19 6,22 Personnel (France)           Nombre de salariés (2) 10 218 8 789 8 500 7 749 7 344 Nombre de salariés moyen (hors salariés mis à disposition) (3) 8 940 8 103 7 763 7 197 6 879 Montant de la masse salariale 459 067 455 722 389 163 341 642 330 246 Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux 231 279 206 607 167 936 149 569 139 943 Taxe sur les salaires et taxes diverses 65 481 46 694 49 134 43 680 40 643 Montant de l’intéressement et/ou de la participation aux résultats de l’entreprise (4) 27 610 25 728 21 380 15 883 23 210 (1) Augmentations du capital consécutives aux émissions liées aux stock-options et pour 2008, réduction de capital de 43 750 000 €, augmentation de 13 855 € suite à la fusion et augmentation de 1 105 770 € suite à l’exercice de stock-options. (2) Salariés à statut bancaire, inscrits au 31 décembre de chaque année. (3) Salariés à statut bancaire, inscrits au 31 décembre de chaque année, dont 5 462 cadres et 3 478 non-cadres en 2008, 4 894 cadres et 3 209 non-cadres en 2007, 4 501 cadres et 3 262 non-cadres en 2006, 4 113 cadres et 3 084 non-cadres en 2005, 3 824 cadres et 3 055 non-cadres en 2004. (4) Au titre des résultats de l’exercice précédent. VI. – Inventaire du portefeuille titres au 31 décembre 2008 (hors titres de transaction)   Titres d’investissement, titres de placement et titres de l’activité de portefeuille   (En milliers d’euros.)   A – Titres d’investissement 240 840 Valeurs à revenu fixe 240 840 Bons du trésor – Autres effets publics 20 023 Titres du marché interbancaire – Certificats de dépôt négociables – Bons à moyen terme négociables – Obligations et assimilés 219 399 Créances rattachées 1 418 B – Titres de placement et titres de l’activité de portefeuille 2 196 609 Valeurs à revenu fixe 1 722 162 Bons du trésor – Autres effets publics 274 257 Titres du marché interbancaire – Billets de trésorerie – Certificats de dépôt négociables – Bons à moyen terme négociables – Fonds Communs de créances 22 Obligations et assimilés 1 425 463 Bons à moyen terme négociables émis par des Etablissements de Crédit – Créances rattachées 22 420 Valeurs à revenu variable 474 447 Actions et assimilés 5 439 Parts ou actions d’OPCVM 469 008 Total des titres d’investissement, de placement de l’activité de portefeuille 2 437 449     Parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme   (En milliers d’euros.)   A – Titres de participation et titres détenus à long terme 325 848 Valeurs cotées à la cote officielle 1 847 Valeurs françaises non cotées 323 619 Valeurs étrangères cotées à la cote officielle – Valeurs étrangères cotées à l’étranger 93 Valeurs étrangères non cotées 100 Total des créances rattachées 189 B – Parts dans les entreprises liées 1 946 963 Valeurs françaises cotées – Valeurs françaises non cotées 1 916 270 Valeurs étrangères cotées – Valeurs étrangères non cotées 30 693 Total des créances rattachées – Total des parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus a long terme 2 272 811 VII. – Renseignements concernant les filiales et participations au 31 décembre 2008   (Articles 247 et 295 du décret du 23 mars 1967 sur les sociétés commerciales)   (En milliers d’unités monétaires.) Activités Capital Réserves + report à nouveau avant affectation du résultat Quote-part du capital détenu en % Valeur comptable des titres détenus Brute Nette A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France             1 – Filiales (+ 50 %)             HSBC Covered Bonds (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société financière 28 050 EUR -9 EUR 100,00 28 039 EUR 28 039 EUR HSBC Factoring (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 3 800 EUR 5 902 EUR 100,00 5 236 EUR 5 236 EUR COPARI Société de Constructions et de Participations Immobilières 184, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie – 92000 Nanterre (France) Marchand de biens 50 EUR 961 EUR 99,96 36 370 EUR 842 EUR Société Française et Suisse 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) Société de portefeuille 599 EUR 16 255 EUR 100,00 60 384 EUR 1 018 EUR FDM 6 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) Société de participation et de portefeuille 139 052 EUR 31 EUR 100,00 128 916 EUR 128 916 EUR SAPC UFIPRO Recouvrement 186, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie – 92000 Nanterre (France) Société de recouvrement 7 619 EUR 1 076 EUR 99,98 16 260 EUR 8 693 EUR HSBC Epargne Entreprise 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société financière 16 000 EUR 72 937 EUR 100,00 15 148 EUR 15 148 EUR HSBC Global Asset Management (France) 4, place de la Pyramide – La Défense 9 92800 Puteaux (France) Société d’investissement 6 460 EUR 1 896 EUR 92,12 72 146 EUR 72 146 EUR HSBC Securities (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 12 626 EUR 41 006 EUR 100,00 55 988 EUR 31 566 EUR Sinopia Asset Management 4, place de la Pyramide – La Défense 9 92800 Puteaux (France) Société financière 3 387 EUR 421 EUR 100,00 51 483 EUR 51 483 EUR HSBC Private Bank France 20, place Vendôme – 75001 Paris (France) Banque 42 972 EUR 135 067 EUR 100,00 439 315 EUR 299 315 EUR Nobel 1, avenue Franklin Roosevelt – 75008 Paris (France) Société de portefeuille 128 468 EUR 179 110 EUR 100,00 207 648 EUR 207 648 EUR SAF Palissandre 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) Société financière 500 037 EUR 9 323 EUR 100,00 500 037 EUR 500 037 EUR HSBC Leasing (France) 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) Société financière 281 760 EUR (33 123) EUR 100,00 281 756 EUR 281 756 EUR Société Financière et Mobilière 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 40 000 EUR 69 849 EUR 100,00 84 053 EUR 84 053 EUR HSBC Financial Products (France) 103, avenue des Champs Elysées – 75008 Paris (France) Société financière 180 108 EUR 13 813 EUR 93,02 104 212 EUR 0 EUR Foncière Elysées S.A. 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société immobilière 14 043 EUR 19 591 EUR 100,00 44 476 EUR 42 127 EUR Vernet Expansion 14, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société de portefeuille 8 456 EUR (650) EUR 100,00 8 519 EUR 8 519 EUR Société Immobilière Malesherbes Anjou 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) Société immobilière 13 412 EUR 23 329 EUR 100,00 49 385 EUR 49 385 EUR Charterhouse Management Services Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société de portefeuille 25 000 GBP 20 559 GBP 100,00 26 247 EUR 26 247 EUR HSBC Real Estate Leasing (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) Société financière 38 255 EUR 17 324 EUR 80,98 37 190 EUR 37 190 EUR 2 – Participations (10 à 50 %)             CCF & Partners Asset Management Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société financière 5 000 GBP 248 GBP 14,71 4 447 EUR 4 447 EUR Lafarge Finance Limited Seaton House, 17 Seaton Place St Helier, Jersey (Royaume-Uni)   400 000 GBP – 16,67 209 974 EUR 209 974 EUR B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital du HSBC France             1 – Filiales non reprises au paragraphe 1             a) Filiales françaises (ensemble) – – – – 2 036 EUR 2 030 EUR b) Filiales étrangères (ensemble) – – – – 1 820 EUR 1 819 EUR 2 – Participations non reprises au paragraphe 2             a) Participations françaises (ensemble) – – – – 322 EUR 4 EUR b) Participations étrangères (ensemble) – – – – 0 EUR 0 EUR * Chiffres 2007 (2008 non disponibles). (1) Les prêts, avances et cautions sont ceux consentis en dehors du cadre des opérations bancaires habituelles. (2) Pour les banques, produit net bancaire.     (En milliers d’unités monétaires.) Prêts & avances consentis par HSBC France et non remboursés (1) Montants des cautions et avals fournis par HSBC France (1) Chiffre d’affaires du dernier exercice (2) Résultat (bénéfice net ou perte du dernier exercice) Dividendes encaissés par HSBC France au cours de l’exercice Observations A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France             1 – Filiales (+ 50 %)             HSBC Covered Bonds (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 450 EUR 280 EUR – – HSBC Factoring (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 13 864 EUR 1 244 EUR – – COPARI Société de Constructions et de Participations Immobilières 184, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie – 92000 Nanterre (France) – – 52 EUR 125 EUR – – Société Française et Suisse 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) – – 512 EUR -16 847 EUR – – FDM 6 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) – – 3 056 EUR 2 029 EUR – – SAPC UFIPRO Recouvrement 186, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie – 92000 Nanterre (France) – – 427 EUR 262 EUR – – HSBC Epargne Entreprise 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 17 233 EUR -760 EUR – – HSBC Global Asset Management (France) 4, place de la Pyramide – La Défense 9 92800 Puteaux (France) – – 111 359 EUR 32 697 EUR 31 529 EUR – HSBC Securities (France) 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 2 111 EUR -22 708 EUR 63 000 EUR – Sinopia Asset Management 4, place de la Pyramide – La Défense 9 92800 Puteaux (France) – – 33 589 EUR 12 753 EUR 14 024 EUR – HSBC Private Bank France 20, place Vendôme – 75001 Paris (France) – – 66 922 EUR 8 937 EUR 16 108 EUR – Nobel 1, avenue Franklin Roosevelt – 75008 Paris (France) – – 23 128 EUR -33 891 EUR – – SAF Palissandre 64, rue Galilée – 75008 Paris (France) – – 31 173 EUR 20 349 EUR 15 500 EUR – HSBC Leasing (France) 39, rue Bassano – 75008 Paris (France) – – 24 134 EUR 38 132 EUR – – Société Financière et Mobilière 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – -14 899 EUR -11 678 EUR – – HSBC Financial Products (France) 103, avenue des Champs Elysées – 75008 Paris (France) – – -49 867 EUR -125 125 EUR – – Foncière Elysées S.A. 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 3 814 EUR 8 962 EUR 2 498 EUR – Vernet Expansion 14, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 0 EUR -833 EUR – – Société Immobilière Malesherbes Anjou 103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France) – – 21 208 EUR 4 598 EUR – – Charterhouse Management Services Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) – – n/a 4 573 GBP – – HSBC Real Estate Leasing (France) 15, rue Vernet – 75008 Paris (France) – – 122 789 EUR 3 524 EUR – – 2 – Participations (10 à 50 %)             CCF & Partners Asset Management Ltd 8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni) – – 188 GBP -136 GBP – – Lafarge Finance Limited Seaton House, 17 Seaton Place St Helier, Jersey (Royaume-Uni) – – 48 189 GBP* 48 189 GBP* 9 000 GBP* – B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital du HSBC France             1 – Filiales non reprises au paragraphe 1             a) Filiales françaises (ensemble) – – – – 1 194 EUR – b) Filiales étrangères (ensemble) – – – – – – 2 – Participations non reprises au paragraphe 2             a) Participations françaises (ensemble) – – – – – – b) Participations étrangères (ensemble) – – – – – – * Chiffres 2007 (2008 non disponibles). (1) Les prêts, avances et cautions sont ceux consentis en dehors du cadre des opérations bancaires habituelles. (2) Pour les banques, produit net bancaire. VIII. – Rapport général des commissaires aux comptes     Exercice clos le 31 décembre 2008   En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2008, sur : — le contrôle des comptes annuels de la société HSBC France S.A., tels qu'ils sont joints au présent rapport ;   — la justification de nos appréciations ;   — les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.   Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.     Opinion sur les comptes annuels   Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.   Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.     Justification des appréciations   Comme exposé dans la note « Conséquences de la crise financière pour HSBC France » de l’annexe des comptes, la crise financière et économique s’est notamment traduite par la hausse exceptionnelle de la volatilité, la forte contraction de la liquidité sur certains marchés, ainsi qu'une difficulté certaine à apprécier les perspectives économiques et financières. Cette situation crée des conditions spécifiques cette année pour la préparation des comptes, particulièrement au regard des estimations comptables. C'est dans ce contexte incertain, en application des dispositions de l’article L.823-9 du Code de Commerce relatives à la justification de nos appréciations, que nous portons à votre connaissance les éléments suivants :     Estimations comptables   Comme indiqué dans la note 1.3 de l’annexe, votre société constitue des dépréciations sur prêts et créances pour couvrir les risques de crédit associés à son activité. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, nous avons revu et testé les processus mis en place par la Direction pour identifier et évaluer les risques de non-recouvrement et leur couverture par des dépréciations.   Comme indiqué dans la note 1.8 de l’annexe, votre société enregistre et valorise ses instruments financiers en application des principes comptables en vigueur et utilise des modèles internes pour valoriser certains d’entre eux. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle relatif à la vérification de ces modèles, à la détermination des paramètres utilisés ainsi qu’à la prise en compte des risques associés à ces instruments, sur la base des éléments disponibles à ce jour.   Dans le cadre de l’arrêté des comptes, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur l’évaluation des titres de participation et des engagements de retraite et autres avantages postérieurs à l’emploi. Nous avons revu et testé, en tenant compte du contexte particulier lié à la crise, les processus mis en place par la Direction, les hypothèses retenues et les paramètres utilisés, et vérifié que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans la note 1.2 de l’annexe.   Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.     Vérifications et informations spécifiques   Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi.   Nous n'avons pas d'observation à formuler sur :   — la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux Actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels,   — la sincérité des informations données dans le rapport de gestion relatives aux rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux concernés ainsi qu’aux engagements consentis en leur faveur à l’occasion de la prise, de la cessation ou du changement de fonctions ou postérieurement à celles-ci.   En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.     Paris La Défense, le 28 avril 2009     Les commissaires aux comptes KPMG Audit BDO France - Léger & associés Département de KPMG S.A.   Fabrice Odent Michel Léger Associé Associé B. – comptes consolidés   I. – Bilan consolidé au 31 décembre 2008   Actif(En millions d’euros.) Notes 2008 2007 Caisse, banques centrales et CCP 32 2 077 4 014 Comptes d’encaissement 32 1 234 1 369 Portefeuille de transaction 12 67 427 58 114 Actifs financiers sous option juste valeur   515 – Instruments dérivés 13 105 213 36 556 Prêts et créances sur les établissements de crédit 27 27 270 33 083 Prêts et créances sur la clientèle 27 51 286 55 196 Investissements financiers 14 3 247 4 050 Participations dans les entreprises liées mises en équivalence et sous contrôle conjoint 16 6 6 Ecarts d’acquisition et immobilisations incorporelles 17 390 450 Immobilisations corporelles 18 548 639 Autres actifs 20 4 969 3 722 Actifs d’impôt différé 23 77 27 Comptes de régularisation   1 766 1 401 Total de l’actif   266 025 198 627     Passif(En millions d’euros.) Notes 2008 2007 Dettes       Dettes envers les établissements de crédit 27 42 136 48 393 Comptes créditeurs de la clientèle 27 53 791 44 690 Comptes d’encaissement 32 1 041 1 180 Portefeuille de transaction 26 33 892 35 964 Passifs financiers sous option juste valeur 21 2 206 336 Instruments dérivés 13 102 997 36 473 Dettes représentées par un titre 27 20 351 22 840 Provisions pour retraites 5 101 178 Autres passifs 22 2 383 1 550 Impôts courants   18 14 Comptes de régularisation   1 538 1 572 Provisions pour risques et charges 23 85 78 Passifs d’impôts différés 23 3 2 Dettes subordonnées 25 207 262 Total des dettes   260 749 193 532 Fonds propres       Capital social appelé 30 337 380 Primes d’émission 31 16 1 191 Réserves, résultat de la période 31 4 875 3 493 Total des fonds propres - part du groupe   5 228 5 064 Intérêts minoritaires 31 48 31 Total des fonds propres   5 276 5 095 Total du passif   266 025 198 627 II. – Compte de résultat consolidé au 31 décembre 2008   (En millions d’euros.) Notes 2008 2007 Intérêts et produits assimilés   3 974 3 658 Intérêts et charges assimilées   -4 164 -3 479 Marge nette d’intérêt   -190 179 Commissions (produits)   1 087 1 319 Commissions (charges)   -371 -355 Commissions nettes   716 964 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de transaction   1 435 1 339 Résultat net des instruments financiers sous option juste valeur   45 -5 Résultat net de cession des investissements financiers   5 538 Dividendes reçus   21 12 Autres produits d’exploitation   1 601 62 Produit net bancaire avant dépréciations pour risques de crédit   3 633 3 089 Dépréciations pour risques de crédit   -127 -52 Produit net bancaire 4 3 506 3 037 Frais de personnel 5 -1 042 -1 201 Frais généraux et administratifs   -651 -707 Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles 18 -57 -64 Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles et pertes de valeur sur écarts d’acquisition 17 -12 -15 Total des charges d’exploitation   -1 762 -1 987 Résultat d’exploitation   1 744 1 050 Quote-part dans le résultat d’entreprises mises en équivalence 16 – 1 Résultat avant impôt   1 744 1 051 Impôt sur les bénéfices 7 22 -119 Résultat net d’impôts des activités cédées   – 45 Résultat net   1 766 977 Résultat net part du groupe 31 1 764 975 Intérêts minoritaires 31 2 2 (En euros.)       Résultat non dilué par action ordinaire 9 23,52 12,88 Résultat dilué par action ordinaire 9 23,27 12,71 Dividende par action ordinaire 9 0,00 9,58 III. – Etat consolidé des résultats réalisés et latents de la période au 31 décembre 2008   (En millions d’euros.) 2008 2007 Titres disponibles à la vente     Profits/(pertes) comptabilisés en capitaux propres -216 96 Cessions, pertes de valeur comptabilisées en compte de résultat -73 -482 Couvertures de flux de trésorerie     Profits/(pertes) comptabilisés en capitaux propres -19 -61 Transferts en compte de résultat 18 -3 Variations de change -8 -4 Autres mouvements     Profits/(pertes) comptabilisés en capitaux propres -9 2 Gains/pertes actuarielles sur avantages postérieurs à l’emploi -2 9   -309 -443 Impôt différé net passé en capitaux propres 64 34 Résultat net de la période 1 766 977 Total des produits et charges 1 521 568 Total des produits et charges     Part du groupe 1 519 566 Intérêts minoritaires 2 2   1 521 568 IV. – Tableau des flux de trésorerie consolidé au 31 décembre 2008   (En millions d’euros.) Notes 2008 2007 Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles       Résultat avant impôt   1 744 1 051 Dont résultat courant avant impôt des banques régionales destinées à être cédées   29 – Résultat net d’impôts des activités cédées   – 45 Eléments non monétaires inclus dans le résultat net 32 345 28 Variation des actifs d’exploitation 32 -7 009 -21 798 Variation des passifs d’exploitation 32 2 858 41 898 Variation des actifs/passifs d’exploitation des activités en cours de cession (y compris flux de trésorerie)   – – Ecarts de change   -126 -35 (Gain)/perte net sur activités d’investissement   -1 829 -585 Part des résultats des sociétés mises en équivalence et sous contrôle conjoint   – -1 Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence et sous contrôle conjoint   – 4 Impôts (versés/reçus)   -19 -171 Flux nets de trésorerie provenant des activités opérationnelles   -4 036 20 436 Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement       Acquisition d’investissements financiers   -2 330 -2 234 Produits sur cessions d’investissements financiers   3 570 2 477 Acquisition d’actifs corporels   -63 -61 Produits sur ventes d’actifs corporels   102 7 Acquisition d’actifs incorporels   -17 -17 Acquisitions de filiales et/ou augmentations des parts détenues dans les filiales consolidées   – – Flux nets de trésorerie sur cession de participations consolidées   1 434 – Acquisition dans des entreprises liées et/ou augmentation des parts détenues dans des entreprises liées   – -229 Produits sur cessions de participations dans des entreprises liées   – 29 Flux nets de trésorerie provenant des activités d’investissement   2 696 -28 Flux de trésorerie provenant des activités de financement       Emission d’actions ordinaires   16 23 Actions propres achetées   -1 400 – Variation des intérêts minoritaires (actions privilégiées)   – – Prêts/emprunts subordonnés émis   – – Prêts/emprunts subordonnées remboursés   -61 -503 Dividendes versés   – -1 038 Dividendes versés aux minoritaires   – – Flux nets de trésorerie provenant des activités de financement   -1 445 -1 518 Variation nette de la trésorerie   -2 785 18 890 Trésorerie en début de période   38 211 19 381 Effet de change sur la trésorerie   -463 -60 Trésorerie en fin de période 32 34 963 38 211 V. – Notes annexes aux comptes consolidés 1. – Base d’établissement   a) HSBC France établit ses états financiers consolidés aux normes comptables internationales (International Financial Reporting Standard – IFRS) telles qu’adoptées par l’Union européenne (EU). Les normes IFRS comprennent les normes comptables émises par l’International Accounting Standards Board (IASB) et l’organisme qu’il remplace, ainsi que les interprétations données par l’International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) et son prédécesseur.   En 2008, le groupe a adopté les amendements suivants :   — IFRIC 14 « IAS 19 – Le plafonnement de l’actif au titre des régimes à prestations définies, les exigences de financement minimal et leur interaction » : cette interprétation n’a pas eu d’impact significatif sur les états financiers consolidés ;   — IFRIC 11 « Actions propres et transactions intra-Groupe ». En application d’IFRIC 11, le Groupe a comptabilisé toutes les transactions dont le paiement est fondé sur des actions comme des transactions réglées en instruments de capitaux propres (« equity setlled »). Le groupe a procédé à cette modification de manière rétrospective conformément à l’IAS 8 « Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs » et des dispositions de l’IFRS 2 « Paiement fondé sur des actions ». Le groupe n’a pas eu recours à l’option offerte par l’amendement des normes IAS 39 « Instruments financiers : évaluation et comptabilisation » et IFRS 7 « Instruments financiers : informations à fournir » adopté par l’Union européenne le 15 octobre 2008 relatif aux reclassements d’actifs financiers.   Les informations sur la gestion des fonds propres conformément à l’IAS 1 « Présentation des états financiers » sont présentées pour leur partie auditées en pages 55 à 58 du chapitre « Facteurs de risques ».   b) Les états financiers consolidés du groupe HSBC France (dénommé « le groupe ») se composent des états financiers de HSBC France, de ses filiales, des entreprises sous contrôle conjoint et des entreprises associées au 31 décembre.     Acquisitions   Les filiales acquises sont consolidées à compter de la date du transfert du contrôle à HSBC France jusqu’à la date à laquelle ce contrôle prend fin. Comme l’autorise la norme IFRS 1, HSBC France a choisi de ne pas retraiter les regroupements d’entreprises intervenus avant le 1er janvier 2004, date de passage aux normes IFRS. Les acquisitions de filiales par HSBC France sont comptabilisées selon la méthode de l’acquisition. Le coût d’une acquisition est évalué à la juste valeur à la date de prise de contrôle, en tenant compte des coûts qui lui sont directement attribuables. Les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables sont évalués à leur juste valeur à la date de l’acquisition. L’écart entre le coût de l’acquisition et la juste valeur de la part des actifs nets identifiables revenant à HSBC France est comptabilisé en écart d’acquisition s’il est positif et inscrit immédiatement au compte de résultat s’il est négatif.     Méthodes de consolidation   Les entreprises sur lesquelles le groupe exerce un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale. Le contrôle exclusif sur une filiale s’apprécie par le pouvoir de diriger ses politiques financières et opérationnelles afin de bénéficier de ses activités. Il résulte :   — soit de la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote dans la filiale ;   — soit du pouvoir de désigner, de révoquer ou de réunir la majorité des membres des organes d’administration ou des organes de direction équivalents ;   soit du pouvoir d’exercer une influence dominante sur une filiale en vertu d’un contrat ou de clauses statutaires.   La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu’ils sont immédiatement exerçables ou convertibles.   Pour les entreprises sous contrôle conjoint, il a été opté pour la méthode de la mise en équivalence. HSBC France possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d’un accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles stratégiques liées à l’activité nécessitent l’accord unanime des parties qui se partagent le contrôle.   Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L’influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d’une entité, sans en détenir le contrôle. Elle est présumée pour une détention de 20 % ou plus des droits de vote d’une entité.   Enfin, HSBC France consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour gérer une opération ou un groupe d’opérations similaires (entités ad hoc), et ce même en l’absence de lien en capital, dans la mesure où il en exerce en substance le contrôle, au regard des critères suivants :   — les activités de l’entité sont menées pour le compte exclusif de HSBC France, afin que ce dernier en tire des avantages ;   — HSBC France dispose du pouvoir de décision et de gestion pour obtenir la majorité des avantages liés aux activités courantes de l’entité. Ce pouvoir se caractérise notamment par la capacité de dissoudre l’entité, d’en changer les statuts ou de s’opposer formellement à leur modification. Il peut avoir été délégué par la mise en place d’un mécanisme d’autopilotage ;   — HSBC France a la capacité d’obtenir la majorité des avantages de l’entité et par conséquent peut être exposé aux risques liés à l’activité de ladite entité ;   — HSBC France conserve la majorité des risques pris par l’entité afin d’en retirer un avantage.     Eliminations des opérations réciproques   Toutes les opérations internes au groupe HSBC France sont éliminées lors de la consolidation.     Résultats des entreprises mises en équivalence et sous contrôle conjoint   Les états financiers consolidés intègrent la quote-part due à HSBC France des résultats et réserves des entreprises mises en équivalence et sous contrôle conjoint, établie à partir d’états financiers datant de moins de trois mois au 31 décembre.   c) La préparation des informations financières nécessite l’utilisation d’estimations et d’hypothèses relatives aux conditions futures. Outre les informations disponibles, l’établissement d’estimations comporte nécessairement une certaine part d’appréciation.   Pour réaliser ces estimations et émettre ces hypothèses, la Direction utilise les informations disponibles à la date d’établissement des comptes consolidés et peut recourir à l’exercice de son jugement.   Par nature, les évaluations fondées sur ces estimations comportent, tout particulièrement dans le contexte de la crise financière qui s’est développée pendant l’année 2008, des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur, de sorte que les résultats futurs définitifs des opérations concernées pourront être différentes de ces estimations et avoir une incidence significative sur les états financiers.   A cet égard, la Direction estime que parmi les principes comptables impliquant nécessairement un élément d’appréciation, les plus importants concernent les dépréciations pour créances douteuses, les dépréciations des écarts d’acquisition, l’évaluation des instruments financiers, les engagements de retraites et les paiements à base d’actions.   d) Evolution des normes comptables – Normes et interprétations publiées par l’IASB et approuvées par l’Union européenne   L’IFRS 8 « Segments opérationnels » (« IFRS 8 »), qui remplace l’IAS 14 « Information sectorielle » (« IAS 14 »), a été publiée le 30 novembre 2006. Elle entre en vigueur au titre des exercices ouverts à compter du 1er janvier 2009. Cette norme impose à une entité de donner des informations par secteur d’activité permettant d’évaluer la nature et les effets financiers de ses activités ainsi que l’environnement économique dans lequel l’entité opère. Le groupe adoptera l’IFRS 8 à compter du 1er janvier 2009 et publiera les informations financières sur les segments dont les activités opérationnelles sont régulièrement revues par le management, et sur lesquels le management affecte les ressources et évalue les performances. Le groupe présente actuellement un ensemble de données sectorielles, conformément à l’IAS 14, sur la base des lignes métiers.   La version révisée de l’IAS 1, qui entre en vigueur au titre des exercices ouverts à compter du 1er janvier 2009, a été publiée le 6 septembre 2007. La norme révisée doit permettre aux utilisateurs de mieux analyser et comparer l’information donnée dans les états financiers. L’adoption de la norme révisée n’aura pas d’impact sur les résultats publiés dans les états financiers consolidés du groupe. Elle entraînera, néanmoins, certains changements de présentation des principaux états financiers du groupe.   L’IASB a publié un amendement à l’IFRS 2 « Paiement fondé sur des actions » – « Conditions d’acquisition et annulation » le 17 janvier 2008. Cet amendement, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2009, a pour objectif de clarifier les conditions d’acquisition de droits comprenant des conditions de service et des conditions de performance. Il précise également le traitement comptable à appliquer en cas de défaut dans les conditions d’acquisition des droits. Le groupe estime que l’adoption de l’amendement n’aura pas d’impact significatif sur ses états financiers consolidés.   L’IASB a publié une version révisée de l’IAS 23 « Coûts d’emprunt » le 29 mars 2007, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2009. La norme révisée supprime la possibilité de passer en charges les coûts d’emprunt directement attribuables à l’acquisition, la construction ou la production d’un actif éligible. Le groupe estime que l’adoption de la norme révisée n’aura pas d’impact significatif sur ses états financiers consolidés.   L’IFRIC 13 « Programmes de fidélisation de la clientèle » (« IFRIC 13 »), qui a été publiée le 28 juin 2007, sera applicable aux exercices ouverts à compter du 1er juillet 2008. L’IFRIC 13 traite de la manière dont les entités attribuant à leurs clients des avantages, généralement sous forme de points (« award credits »), doivent comptabiliser l’obligation de fournir à la clientèle des biens ou des services gratuitement ou à prix réduit, lorsque les clients demandent le remboursement des points. L’IFRIC 13 fait obligation aux entités d’affecter une partie des produits de la transaction initiale de vente aux avantages accordés et de différer la comptabilisation de ces produits jusqu’au moment où l’entité remplit ses obligations de fournir des biens ou services aux clients. Le groupe estime que l’adoption de cette interprétation n’aura pas d’effet significatif sur ses états financiers consolidés.     2. – Principes comptables   a) Produits et charges d’intérêts   Les produits et charges d’intérêt relatifs à tous les instruments financiers productifs d’intérêts, à l’exception des instruments classés en portefeuille de transaction ou comptabilisés sous option juste valeur (hormis les dettes émises par HSBC France et les dérivés associés), sont inscrits au compte de résultat en « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées » sur la base du taux d’intérêt effectif des actifs ou passifs financiers auxquels ils se rapportent.   Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les encaissements ou décaissements attendus futurs tout au long de la durée de vie prévisionnelle de l’actif ou du passif financier ou, selon les cas, sur une période plus courte, de manière à obtenir la valeur nette comptable de l’actif ou du passif financier. Pour calculer le taux d’intérêt effectif, HSBC France estime les flux de trésorerie en tenant compte de toutes les dispositions contractuelles afférentes à l’instrument financier excepté les pertes de crédit futures. Le calcul inclut tous les montants payés ou reçus par HSBC France qui font partie intégrante du taux d’intérêt effectif, y compris les coûts de transaction et toutes les autres primes ou décotes.   Les intérêts sur les actifs financiers dépréciés sont constatés au taux d’intérêt effectif d’origine de l’actif financier appliqué à la valeur comptable diminuée des éventuelles dépréciations pour pertes de valeur.     b) Autres produits   Produits de commissions   Les commissions encaissées par HSBC France sont générées par l’ensemble des services rendus à la clientèle. Les produits de commissions sont comptabilisés comme suit :   — si le fait générateur est un acte significatif, la commission est comptabilisée à la conclusion de l’acte (exemple : commissions découlant d’une négociation ou d’une participation à la négociation d’une opération pour compte de tiers telle que la mise en place d’un contrat d’achat d’actions ou d’autres valeurs mobilières) ;   — si le fait générateur est une prestation de service, la commission est comptabilisée à la date de réalisation de la prestation (exemple : gestion d’actifs, commissions de gestion de portefeuille, de conseil et de services) ;   — si la commission fait partie intégrante du taux d’intérêt effectif d’un instrument financier, elle est comptabilisée comme un ajustement du rendement effectif (exemple : frais de dossier) et affectée aux « Intérêts et produits assimilés » (voir Note 2 a). Dividendes reçus   Les dividendes reçus sont constatés lorsque le droit à paiement est acquis, c’est-à-dire à la date de détachement du dividende pour les actions.     Résultat net des instruments financiers sous option juste valeur   Le résultat net des instruments financiers sous option juste valeur comprend tous les gains et pertes découlant des variations de la juste valeur des actifs et passifs financiers sous option juste valeur. Il comprend également les produits et charges d’intérêts et les dividendes reçus afférents à ces instruments financiers, hormis les dettes émises par HSBC France et les dérivés associés à ces émissions, pour lesquels les intérêts sont inscrits en « Marge nette d’intérêt ».     Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de transaction   Les gains ou pertes sur les opérations des portefeuilles de transaction incluent tous les gains et pertes découlant d’une variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction, ainsi que les intérêts et produits et charges assimilés et les dividendes afférents.     c) Information sectorielle   Les activités de HSBC France sont principalement réalisées en France et sont organisées selon les lignes de clientèle suivantes : Banque de particuliers, Banque d’entreprises, Banque de financement, d’investissement et de marchés, et Banque privée. L’information sectorielle requise par la norme IAS 14 est présentée selon ces lignes d’activité en Note 10.     d) Détermination de la juste valeur   Tous les instruments financiers sont initialement comptabilisés à la juste valeur. La juste valeur d’un instrument financier est habituellement le prix de négociation, c’est-à-dire la juste valeur de la contrepartie reçue ou versée. Cependant, dans certaines circonstances, la juste valeur initiale peut être déterminée à partir de transactions de marché existant à la clôture pour un même instrument, ou à partir de techniques d’évaluation n’utilisant que des paramètres de marché observables.   Suite à la comptabilisation initiale, la juste valeur des instruments cotés sur des marchés actifs est déterminée par rapport au cours acheteur pour les positions acheteuses, au cours vendeur pour les positions vendeuses. En l’absence de prix indépendants, la juste valeur est déterminée en utilisant des méthodes d’évaluation basées sur des données de marché observables. Celles-ci incluent notamment des comparaisons avec des instruments similaires où il existe des prix de marché observables, la méthode de l’actualisation des flux de trésorerie, des modèles d’évaluation des options négociables et toute autre méthode couramment utilisée par les intervenants du marché.   La juste valeur de certains dérivés peut être déterminée pour tout ou partie en utilisant des hypothèses qui ne sont pas fondées sur des prix de transactions de marché existant à la clôture ou sur des paramètres de marché observables.   Lorsque la juste valeur est déterminée à partir de techniques d’évaluation, il est tenu compte de certains facteurs tels que les écarts entre cours acheteur et cours vendeur, le profil de crédit et l’incertitude des modèles.   Si la juste valeur d’un actif financier évalué à la juste valeur devient négative, elle est comptabilisée comme un passif financier jusqu’à ce qu’elle redevienne positive ou jusqu’à l’arrivée à échéance de l’instrument.     e) Reclassement des actifs financiers   Les actifs financiers hors dérivés (autres que ceux désignés à la juste valeur par résultat lors de leur comptabilisation initiale) peuvent être reclassés dans une catégorie autre que celle de la « Juste valeur par résultat » dans des circonstances particulières :   — les actifs financiers répondant à la définition des prêts et créances lors de la comptabilisation initiale (lorsque lesdits actifs financiers n’ont pas à être classés dans la catégorie des actifs détenus à des fins de transaction) peuvent être reclassés dans une catégorie autre que celle de la « Juste valeur par résultat » si le Groupe a l’intention et la capacité de conserver ces mêmes actifs financiers dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance ;   — les actifs financiers (à l’exception de ceux répondant à la définition des prêts et créances) peuvent être reclassés de la catégorie « Juste valeur par résultat » dans de rares circonstances.   Le reclassement des actifs financiers, dans les conditions décrites ci-dessus, s’effectue sur la base de leur juste valeur à la date dudit reclassement. Les gains ou pertes déjà comptabilisés en compte de résultat ne donnent lieu à aucune reprise. La juste valeur de l’actif financier à la date du reclassement devient son nouveau coût ou son nouveau coût amorti, selon le cas.     f) Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle   Les prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle incluent les prêts et créances émis par HSBC France qu’il n’est pas prévu de vendre à court terme et qui n’ont pas été classés dans la catégorie du portefeuille de transaction ou sous option juste valeur. Les prêts et créances sont enregistrés à la date de mise à disposition des fonds auprès des emprunteurs et sont décomptabilisés lorsqu’ils ont été remboursés, cédés, ou passés en perte ou lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à la propriété de ces actifs a été transférée. Ils sont initialement comptabilisés à leur juste valeur augmentée de tous les coûts de transaction qui leur sont directement imputables et sont ensuite évalués au coût amorti suivant la méthode du taux d’intérêt effectif, déduction faite des dépréciations.   Pour certaines opérations de prêts, le groupe peut avoir pris l’engagement, sur une période donnée, de financer le crédit sur la base de termes contractuels fixes liés notamment à des événements futurs non contrôlés par le groupe. Pour les prêts devant être classés en trading, l’engagement existant est classé en dérivé et est évalué en juste valeur avec ajustement pris par résultat. Lors du tirage, le prêt est classé dans la catégorie trading et évalué à la juste valeur. Lorsque l’intention du groupe n’est pas de classer le prêt en trading, une dépréciation sur l’engagement de financement est comptabilisée uniquement lorsqu’il est probable que le groupe constate une perte lors de la mise en place. Ceci peut être le cas par exemple lorsqu’une perte sur l’encours est probable ou lorsque le taux d’intérêt du prêt sera inférieur au coût de refinancement. Lors de la mise en place du prêt, la part détenue est enregistrée à la juste valeur puis comptabilisée au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. Lorsque la juste valeur initiale est inférieure au montant de l’avance, une décote est enregistrée au compte de résultat. Cette décote sera reprise en résultat sur la durée de vie du prêt, par la prise en compte du taux d’intérêt effectif, sauf si le prêt devient douteux. La décote est enregistrée en diminution des produits d’exploitation.     g) Dépréciations sur prêts et créances   Les dépréciations de créances sont constatées dès lors que des éléments probants démontrent qu’un prêt ou un portefeuille de prêts a subi une dépréciation. Les pertes pour dépréciation peuvent être calculées sur la base de prêts pris individuellement ou à partir d’un portefeuille de prêts présentant des caractéristiques de risques de crédit similaires. Les pertes attendues du fait d’événements futurs ne sont pas constatées, et ce, quel que soit leur degré de probabilité. Prêts évalués individuellement   Les dépréciations affectant des encours évalués individuellement sont déterminées en évaluant les expositions au cas par cas. A la date d’arrêté des comptes, HSBC France détermine s’il existe une indication objective de dépréciation.   Le calcul des dépréciations sur les encours estimés individuellement tient compte des facteurs suivants :   — exposition totale de HSBC France envers le client ;   — viabilité du modèle économique du client et capacité à résoudre ses difficultés financières par son activité et à générer des flux de trésorerie suffisants pour assurer le service de sa dette ;   — dividende probable disponible en cas de liquidation ou de faillite ;   — montant des engagements d’autres créanciers de rang supérieur ou égal à celui de HSBC France et perspectives de maintien du soutien des autres créanciers ;   — complexité du calcul du montant total et du rang de toutes les créances et degré d’incertitude au plan juridique et au plan des assurances ;   — montant et date des encaissements et recouvrements attendus ;   — valeur de revente de la garantie (ou d’autres dispositifs d’atténuation) et probabilité d’une reprise ;   — coûts probables de recouvrement des montants dus ;   — capacité de l’emprunteur à obtenir et à payer dans la devise concernée si les prêts ne sont pas libellés en monnaie locale ;    — le cas échéant, prix de la dette sur le marché secondaire.   La dépréciation est calculée en comparant la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs attendus, actualisée au taux d’intérêt effectif initial du prêt, avec sa valeur comptable actuelle. Les pertes sont enregistrées en compte de résultat. La valeur comptable des prêts et créances dépréciés est diminuée par inscription en compte de dépréciations. Prêts évalués sur la base de portefeuille   Lorsque l’évaluation individuelle des prêts et créances ne révèle aucune indication de dépréciation, ces prêts et créances sont regroupés en portefeuille sur la base de caractéristiques de risques de crédit similaires à des fins de calcul de la perte de valeur collective. Cette perte couvre les prêts dépréciés à la date de clôture de l’exercice mais qui ne seront identifiés individuellement comme tels qu’à une date ultérieure.   Le calcul de la dépréciation sur base de portefeuille est fondé sur les trois paramètres suivants :   — l’historique des pertes sur portefeuilles présentant des caractéristiques de risques de crédit similaires (par secteur d’activité, par notation ou par produit…) ;   — le délai estimé entre la survenance d’une perte et le moment où cette perte est identifiée et attestée par la constitution d’une dépréciation pour perte sur un prêt spécifique ;   — l’estimation, fondée sur l’expérience, de la probabilité que les conditions économiques et de crédit actuelles induisent des pertes intrinsèques supérieures ou inférieures à ce que l’historique permet de supposer.   Le délai estimé entre la survenance d’une perte et son identification est déterminé par la Direction pour chaque portefeuille. Passage en pertes   Les prêts (et dépréciations correspondantes) sont passés en pertes, partiellement ou intégralement, lorsqu’il n’existe aucune perspective réaliste de recouvrement de ces montants et, dans le cas de prêts avec garantie, après réception du produit de la réalisation de la garantie.     Reprises des dépréciations   En cas de diminution ultérieure du montant d’une dépréciation et lorsque cette diminution peut être objectivement rattachée à un événement postérieur à la constatation de la dépréciation, il est procédé à une reprise de la dépréciation précédemment inscrite au compte de « Dépréciations pour créances douteuses » égale au montant désormais en excès.     h) Portefeuille de transaction (actif et passif)   Sont classés comme « Portefeuille de transaction » les effets publics, les obligations, les actions et les positions vendeuses acquis dans l’intention de les vendre ou de les racheter à brève échéance ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments financiers gérés collectivement pour lesquels des éléments probants attestent d’une tendance récente de prise de bénéfices à court terme. Ces actifs ou passifs financiers sont comptabilisés en date de transaction lorsque HSBC France conclut un contrat d’achat ou vente de titres avec une contrepartie, et sont habituellement décomptabilisés lorsqu’ils sont vendus (actifs) ou qu’ils sont échus (passifs). Ces actifs et passifs sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, les coûts de transaction étant portés au compte de résultat, et sont ensuite réévalués à leur juste valeur. Tous les gains et pertes découlant d’une variation ultérieure de la juste valeur de ces actifs et passifs, ainsi que les produits et charges d’intérêt et les dividendes afférents, sont comptabilisés au compte de résultat au poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de transaction » à la date à laquelle ils se produisent. i) Instruments financiers sous option juste valeur   Un instrument financier autre qu’un instrument détenu en portefeuille de transaction entre dans cette catégorie s’il remplit un ou plusieurs des critères décrits ci-dessous et s’il est désigné comme tel à l’initiation de l’opération. HSBC France peut désigner des instruments financiers sous option juste valeur lorsque ce classement :   — élimine ou réduit sensiblement une incohérence dans l’évaluation ou la comptabilisation des actifs ou passifs financiers ou des gains et pertes réalisés ;   — s’applique à un groupe d’actifs et/ou de passifs financiers dont la gestion et la mesure de la performance sont évaluées sur la base de la juste valeur et dont les informations sur ce groupe d’instruments financiers sont communiquées en interne sur cette base à la Direction Générale, ou   — concerne des instruments financiers comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés qui modifient sensiblement les flux de trésorerie résultant de ces instruments financiers.   La désignation à la juste valeur, une fois opérée, est irrévocable au regard des instruments financiers qu’elle affecte. Les actifs et passifs financiers ainsi désignés sont comptabilisés en date de transaction lorsque HSBC France conclut un contrat d’achat ou de vente de titres avec une contrepartie, et sont habituellement décomptabilisés lorsqu’ils sont vendus (actifs) ou qu’ils sont échus (passifs). Ils sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, les coûts de transaction étant portés au compte de résultat, et sont ensuite réévalués à leur juste valeur. Les gains et pertes résultant des variations de la juste valeur de ces actifs et de ces passifs sont enregistrés au compte de résultat à la date à laquelle ils se produisent, avec les produits et charges d’intérêt et les dividendes qui s’y rapportent, sur la ligne « Résultat net des instruments financiers sous option juste valeur », à l’exception des intérêts sur les dettes émises par HSBC France, qui sont inclus dans la « Marge nette d’intérêt ».   Les gains ou pertes découlant des variations de la juste valeur des dérivés gérés conjointement avec les actifs ou passifs financiers sous option juste valeur sont présentés sur la ligne « Résultat net des instruments financiers sous option juste valeur ». Les intérêts sur ces dérivés sont également présentés sur la ligne « Résultat net des instruments financiers sous option juste valeur », à l’exception des intérêts sur les dérivés associés aux dettes émises par HSBC France, qui sont inclus dans la marge nette d’intérêt. Le montant de la variation sur la période, et en cumulé, de la juste valeur des actifs et passifs financiers placés sous l’option juste valeur attribuable à la variation du risque de crédit est déterminé comme étant la variation de juste valeur non attribuable aux changements des conditions de marché.     j) Investissements financiers   Les effets publics, obligations et actions acquis dans l’intention de les détenir de façon durable sont classés comme actifs disponibles à la vente sauf s’ils sont inscrits parmi les actifs sous option juste valeur (voir Note 2 i) ou instruments détenus jusqu’à l’échéance. Les investissements financiers sont comptabilisés en date de transaction lorsque HSBC France conclut un contrat d’achat de titres et sont habituellement décomptabilisés lorsque les investissements sont cédés ou remboursés par les émetteurs.   HSBC France n’a classé aucun investissement financier parmi les instruments détenus jusqu’à l’échéance lors des exercices 2007 et 2008.   Les titres disponibles à la vente sont initialement évalués à la juste valeur augmentée des coûts de transaction directs et accessoires. Ils sont par la suite réévalués à la juste valeur. Les variations de la juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres jusqu’à la vente ou la dépréciation des titres. Lors de la cession des titres disponibles à la vente, les gains ou pertes comptabilisés en capitaux propres sont transférés au compte de résultat et classés en « Résultat net des cessions des investissements financiers ».   Les produits d’intérêt sur ces titres sont constatés suivant la méthode du taux d’intérêt effectif, calculé sur leur durée de vie prévisionnelle. Lorsque le prix d’achat des actifs disponibles à la vente inclut une prime ou une décote, ces primes ou décotes donnent lieu à un ajustement du taux d’intérêt effectif. Les dividendes sont enregistrés lorsque le droit au paiement est acquis.   Un test de dépréciation est opéré à chaque date d’arrêté des comptes afin de déterminer si, en fonction de critères objectifs de dépréciation, un impact négatif sur les flux de trésorerie futurs attendus de l’actif financier ou du groupe d’actifs peut être estimé de façon certaine.   Lorsqu’une perte de valeur est constatée sur un actif disponible à la vente, la perte cumulée (mesurée par la différence entre le coût d’acquisition et la juste valeur actuelle, diminuée de toute dépréciation sur cet actif financier précédemment constatée au compte de résultat) est déduite des fonds propres et enregistrée au compte de résultat au poste « Dépréciations pour risques de crédit » pour les instruments de dette et en « Résultat net des cessions des investissements financiers » pour les titres de capital.   En cas d’augmentation ultérieure de la juste valeur d’un actif disponible à la vente, et si cette augmentation peut être objectivement rattachée à un événement postérieur à la constatation de la perte pour dépréciation au compte de résultat, la perte pour dépréciation est reprise au compte de résultat. Cependant, les pertes pour dépréciation sur les titres à revenu variable comptabilisées au compte de résultat ne sont reprises en compte de résultat que lors de la cession des titres.   La Direction est tenue d’exercer son jugement pour déterminer s’il existe des critères objectifs de dépréciation démontrant qu’il y a eu perte de valeur. Lorsqu’une dépréciation a été identifiée, le montant de cette dernière est calculé par rapport à la juste valeur de l’actif.   Pour déterminer si un titre à revenu fixe classé en titre disponible à la vente doit être déprécié, il convient de prendre en compte la survenance d’un événement de crédit et de démontrer que cet événement pourrait se solder par une diminution des flux futurs estimés. Lorsque la détermination des flux futurs est immédiate, la part de jugement sur le montant de dépréciation est faible. En revanche, lorsque la détermination des flux futurs estimés implique la prise en compte de plusieurs variables, dont certaines peuvent ne pas être observables dans les conditions de marché actuelles, la part d’appréciation requise de la part de la Direction sera plus significative.     k) Opérations de pension et prêts / emprunts de titres   Les titres vendus dans le cadre d’un engagement de rachat à un prix prédéterminé (« Pensions sur titres ») ou visés par un contrat de prêt de titres restent inscrits au bilan et la contrepartie reçue donne lieu à l’enregistrement d’un passif. Inversement, les titres acquis dans le cadre d’engagements de
    Bulletin BALO n°37 du 26/03/2010, affaire n°00876
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 05/03/2010
    Numéro d’affaire : 00540
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1000540 5 mars 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°28 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCE  Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.  Situation au 31 décembre 2009. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales C.C.P. 573 034 Effets publics et valeurs assimilées 40 186 866 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 1 468 554 - A terme 51 176 152 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 210 172 - Autres concours à la clientèle 69 823 792 - Comptes ordinaires débiteurs 2 319 947 Obligations et autres titres à revenu fixe 12 860 614 Actions et autres titres à revenu variable 414 230 Participations et activités de portefeuille 454 496 Parts dans les entreprises liées 1 860 290 Immobilisations incorporelles 160 934 Immobilisations corporelles 339 359 Autres actifs 18 918 646 Comptes de régularisation 61 113 880     Total de l'actif 261 880 965   Passif Montant Banques centrales, C.C.P.   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 2 713 644 - A terme 57 505 242 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 4 903 085 - A terme 860 658 Autres dettes   - A vue 17 061 405 - A terme 50 902 932 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 6 116 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 9 784 145 Emprunts obligataires 10 602 178 Autres passifs 40 319 914 Comptes de régularisation 62 224 049 Provisions pour risques et charges 388 914     Provisions règlementées 37 377     Dettes subordonnées 181 556     Capital souscrit 337 189     Primes d'émission 16 139     Réserves 1 047 926     Report à nouveau 3 108 662     Acompte sur dividende prélevé au titre de l'exercice 2009 -670 332     Résultat en instance d'affectation 550 166         Total du passif 261 880 965   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement       Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 674 059     Engagements en faveur de la clientèle 17 626 011     Engagements de garantie       Engagements d'ordre d'établissements de crédit 991 257     Engagements d'ordre de la clientèle 5 944 668     Engagements sur titres       Autres engagements donnés 3 634 623 Engagements reçus :       Engagements de financement       Engagements reçus d'établissements de crédit 2 376 475     Engagements de garantie       Engagements reçus d'établissements de crédit 7 703 371    Engagements sur titres       Autres engagements reçus 3 657 493   1000540
    Bulletin BALO n°28 du 05/03/2010, affaire n°00540
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/11/2009
    Numéro d’affaire : 07877
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0907877 9 novembre 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°134 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     HSBC FRANCE   Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.  Situation au 30 septembre 2009. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales C.C.P. 2 316 396 Effets publics et valeurs assimilées 47 546 753 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 702 301 - A terme 48 903 948 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 190 763 - Autres concours à la clientèle 66 906 636 - Comptes ordinaires débiteurs 2 843 037 Obligations et autres titres à revenu fixe 12 429 404 Actions et autres titres à revenu variable 396 042 Participations et activités de portefeuille 315 440 Parts dans les entreprises liées 1 925 449 Immobilisations incorporelles 161 929 Immobilisations corporelles 342 661 Autres actifs 19 568 419 Comptes de régularisation 66 423 411     Total de l'actif 270 972 591   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 47 883 Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 10 605 062 - A terme 60 471 326 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 4 861 602 - A terme 1 059 142 Autres dettes   - A vue 15 849 174 - A terme 47 990 561 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 7 577 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 8 383 804 Emprunts obligataires 10 568 807 Autres passifs 38 500 310 Comptes de régularisation 67 790 383 Provisions pour risques et charges 361 644 Provisions règlementées 33 473 Fonds pour risques bancaires généraux 39 Dettes subordonnées 181 348 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 985 Report à nouveau 2 859 142     Total du passif 270 972 591   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement           Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 236 533         Engagements en faveur de la clientèle 18 301 206     Engagements de garantie           Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 307 378         Engagements d'ordre de la clientèle 4 613 334     Engagements sur titres       Autres engagements donnés 12 975 164 Engagements reçus :       Engagements de financement           Engagements reçus d'établissements de crédit 4 601 671     Engagements de garantie           Engagements reçus d'établissements de crédit 6 274 747     Engagements sur titres       Autres engagements reçus 14 409 345     0907877
    Bulletin BALO n°134 du 09/11/2009, affaire n°07877
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 28/10/2009
    Numéro d’affaire : 07618
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0907618 28 octobre 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°129 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Situation au 30 septembre 2009. (En milliers d'euros). Actif Montant Caisse, banques centrales C.C.P. 2 316 396 Effets publics et valeurs assimilées 47 546 753 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 702 301 - A terme 48 903 948 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 190 763 - Autres concours à la clientèle 66 906 636 - Comptes ordinaires débiteurs 2 843 037 Obligations et autres titres à revenu fixe 12 429 404 Actions et autres titres à revenu variable 396 042 Participations et activités de portefeuille 315 440 Parts dans les entreprises liées 1 925 449 Immobilisations incorporelles 161 929 Immobilisations corporelles 342 662 Autres actifs 19 817 939 Comptes de régularisation 66 422 278 Total de l'actif 271 220 978   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 47 883 Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 10 605 062 - A terme 60 471 326 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 4 861 602 - A terme 1 059 142 Autres dettes   - A vue 15 849 174 - A terme 47 990 561 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 7 577 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 8 383 804 Emprunts obligataires 10 568 807 Autres passifs 38 504 904 Comptes de régularisation 67 787 947 Provisions pour risques et charges 358 354 Provisions règlementées 33 473 Fonds pour risques bancaires généraux 39 Dettes subordonnées 181 348 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 984 Report à nouveau 3 108 662 Total du passif 271 220 978   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement           Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 236 533         Engagements en faveur de la clientèle 18 301 206     Engagements de garantie           Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 307 378         Engagements d'ordre de la clientèle 4 613 334         Engagements sur titres           Autres engagements donnés 12 975 164 Engagements reçus :       Engagements de financement           Engagements reçus d'établissements de crédit 4 601 671     Engagements de garantie           Engagements reçus d'établissements de crédit 6 274 747         Engagements sur titres           Autres engagements reçus  14 409 345     0907618
    Bulletin BALO n°129 du 28/10/2009, affaire n°07618
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 29/07/2009
    Numéro d’affaire : 06120
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0906120 29 juillet 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°90 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     HSBC FRANCE  société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.       Situation au 30 juin 2009. (En milliers d'euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales C.C.P. 1 382 384 Effets publics et valeurs assimilées 43 900 986 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 1 179 764 - A terme 40 520 389 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 241 520 - Autres concours à la clientèle 61 413 815 - Comptes ordinaires débiteurs 2 757 184 Obligations et autres titres à revenu fixe 12 098 369 Actions et autres titres à revenu variable 373 308 Participations et activités de portefeuille 336 096 Parts dans les entreprises liées 1 893 638 Immobilisations incorporelles 163 011 Immobilisations corporelles 342 662 Autres actifs 17 348 702 Comptes de régularisation 62 417 517           Total de l'actif 246 369 345   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 7 408 Dettes envers les établissements de crédit        - A vue 4 774 583      - A terme 49 011 663 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial        - A vue 4 745 296      - A terme 1 078 544 Autres dettes        - A vue 17 725 326      - A terme 45 166 308 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 12 020 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 12 341 850 Emprunts obligataires 10 751 190 Autres passifs 32 697 983 Comptes de régularisation 62 939 795 Provisions pour risques et charges 394 266 Provisions règlementées 31 114 Fonds pour risques généraux 40 Dettes subordonnées 181 986 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 985 Report à nouveau 3 108 662 Résultat en instance d'affectation             Total du passif 246 369 345   Hors-bilan Montant Engagements donnés :        Engagements de financement        Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 531 624      Engagements en faveur de la clientèle 18 002 117      Engagements de garantie        Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 717 525      Engagements d'ordre de la clientèle 4 800 290      Engagements sur titres        Autres engagements donnés 9 528 722 Engagements reçus :        Engagements de financement        Engagements reçus d'établissements de crédit 7 028 948      Engagements de garantie        Engagements reçus d'établissements de crédit 6 333 418      Engagements sur titres        Autres engagements reçus 7 229 685       0906120
    Bulletin BALO n°90 du 29/07/2009, affaire n°06120
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/07/2009
    Numéro d’affaire : 06062
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0906062 27 juillet 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°89 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     HSBC France Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris       A – Comptes sociaux   Information sur les comptes sociaux  (Exercice social : du 1er janvier au 31 décembre.)     Les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2008, publiés dans le Document de Référence déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 29 avril 2009 et diffusé sur le site de l’émetteur www.hsbc.fr, ont été approuvés sans modification par l’assemblée générale du 27 mai 2009. Cette assemblée a également approuvé sans modification la proposition d’affectation du résultat publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires n°47 du 20 avril 2009.     Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels  (Exercice clos le 31 décembre 2008)   En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2008, sur :   — le contrôle des comptes annuels de la société HSBC France S.A., tels qu’ils sont joints au présent rapport ; — la justification de nos appréciations ; — les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.   Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.     1. – Opinion sur les comptes annuels.   Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.   Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.     2. – Justification des appréciations.   Comme exposé dans la note « Conséquences de la crise financière pour HSBC France » de l’annexe des comptes, la crise financière et économique s’est notamment traduite par la hausse exceptionnelle de la volatilité, la forte contraction de la liquidité sur certains marchés, ainsi qu’une difficulté certaine à apprécier les perspectives économiques et financières. Cette situation crée des conditions spécifiques cette année pour la préparation des comptes, particulièrement au regard des estimations comptables. C’est dans ce contexte incertain, en application des dispositions de l’article L.823-9 du Code de Commerce relatives à la justification de nos appréciations, que nous portons à votre connaissance les éléments suivants :   Estimations comptables :   Comme indiqué dans la note 1.3 de l’annexe, votre société constitue des dépréciations sur prêts et créances pour couvrir les risques de crédit associés à son activité. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, nous avons revu et testé les processus mis en place par la Direction pour identifier et évaluer les risques de non-recouvrement et leur couverture par des dépréciations.   Comme indiqué dans la note 1.8 de l’annexe, votre société enregistre et valorise ses instruments financiers en application des principes comptables en vigueur et utilise des modèles internes pour valoriser certains d’entre eux. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle relatif à la vérification de ces modèles, à la détermination des paramètres utilisés ainsi qu’à la prise en compte des risques associés à ces instruments, sur la base des éléments disponibles à ce jour.   Dans le cadre de l’arrêté des comptes, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur l’évaluation des titres de participation et des engagements de retraite et autres avantages postérieurs à l’emploi. Nous avons revu et testé, en tenant compte du contexte particulier lié à la crise, le processus mis en place par la Direction, les hypothèses retenues et les paramètres utilisés, et vérifié que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans la note 1.2 de l’annexe.   Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.     3. — Vérifications et informations spécifiques.   Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi.   Nous n’avons pas d’observation à formuler sur :   — la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels, — la sincérité des informations données dans le rapport de gestion relatives aux rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux concernés ainsi qu’aux engagements consentis en leur faveur à l’occasion de la prise, de la cessation ou du changement de fonctions ou postérieurement à celles-ci.   En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.   Paris-La Défense et Paris, le 28 avril 2009.     KPMG Audit BDO France – Léger & associés Département de KPMG S.A.   Fabrice Odent Michel Léger Associé Associé     B – Comptes consolidés   Les comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2008, publiés dans le Document de Référence déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 29 avril 2009 et diffusé sur le site de l’émetteur www.hsbc.fr, ont été approuvés sans modification par l’assemblée générale du 27 mai 2009.     Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés  (Exercice clos le 31 décembre 2008)     Mesdames, Messieurs les actionnaires,   En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2008, sur :   –— le contrôle des comptes consolidés de HSBC France S.A., tels qu’ils sont joints au présent rapport ; –— la justification de nos appréciations ; –— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.   Les comptes consolidés ont été arrêtés par votre conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.     1. – Opinion sur les comptes consolidés   Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.   Nous certifions que les comptes consolidés de l’exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l’ensemble constitué par les entreprises comprises dans la consolidation.     2 – Justification des appréciations.   Comme exposé dans le rapport de gestion, la crise financière et économique s’est notamment traduite par la hausse exceptionnelle de la volatilité, la forte contraction de la liquidité sur certains marchés, ainsi qu’une difficulté certaine à apprécier les perspectives économiques et financières. Cette situation crée des conditions spécifiques cette année pour la préparation des comptes, particulièrement au regard des estimations comptables. C’est dans ce contexte incertain, en application des dispositions de l’article L.823.9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, que nous portons à votre connaissance les éléments suivants :     Dépréciations pour risques de crédit et de contrepartie   Comme indiqué dans la Note 2 g de l’annexe, votre société constitue des dépréciations sur prêts et créances pour couvrir les risques de crédit associés à son activité. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, nous avons revu et testé les procédures mises en place par la Direction pour identifier et évaluer les risques de non-recouvrement et leur couverture par des dépréciations.     Valorisation des instruments financiers   Comme indiqué dans la Note 2 d de l’annexe, votre société enregistre et valorise ses instruments financiers en application des principes comptables en vigueur et utilisent des modèles internes pour valoriser certains d’entre eux. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle relatif à la vérification de ces modèles, à la détermination des paramètres utilisés ainsi qu’à la prise en compte des risques associés à ces instruments.     Dépréciation d’actifs disponibles à la vente   Comme indiqué dans la Note 2 j de l’annexe, votre société comptabilise des dépréciations sur des actifs disponibles à la vente lorsqu’il existe une indication objective de baisse prolongée ou significative de la valeur de ces actifs. Nous avons examiné les évaluations retenues pour la valorisation de ces titres et avons vérifié la correcte application des principes retenus par le groupe pour leur dépréciation, ainsi que les estimations ayant conduit, le cas échéant, à la couverture des pertes de valeur par des dépréciations.     Prise en compte du risque de crédit propre sur l’évaluation de certains passifs financiers comptabilisés en juste valeur   Comme indiqué dans les Notes 21, 26 et 27 de l’annexe, votre société procède à des estimations destinées à prendre en compte l’incidence de la variation de son risque de crédit propre sur l’évaluation de certains passifs financiers comptabilisés en juste valeur. Nous avons vérifié le caractère approprié des paramètres retenus à cet effet.     Autres estimations comptables   Dans le cadre de l’arrêté des comptes, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur l’évaluation des écarts d’acquisition, les engagements de retraite et autres avantages postérieurs à l’emploi. Nous avons revu et testé, en tenant compte du contexte particulier lié à la crise, les processus mis en place par la Direction, les hypothèses retenues et les paramètres utilisés, et vérifié que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans la Note 2 de l’annexe.   Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport.     3 – Vérifications et informations spécifiques   Nous avons également procédé à la vérification spécifique prévue par la loi des informations données dans le rapport sur la gestion du groupe. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.   Paris La Défense et Paris, le 28 avril 2009.     KPMG Audit BDO France – Léger & associés Département de KPMG S.A.   Fabrice Odent Michel Léger Associé Associé     C – Mise à disposition du document de référence   Le Document de Référence peut être obtenu sur simple demande à l’adresse du siège social de la société : HSBC France, 103, avenue des Champs-Elysées, 75419 PARIS Cedex 08.         0906062
    Bulletin BALO n°89 du 27/07/2009, affaire n°06062
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/05/2009
    Numéro d’affaire : 03755
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0903755 27 mai 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°63 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     HSBC FRANCE   Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Rectificatif à la situation trimestrielle au 31 décembre 2008 parue au Bulletin des Annonces légales obligatoires du 25 mars 2009.   Hors-bilan : Rubrique : Engagements sur titres : lire 0 au lieu de 348 865. 0903755
    Bulletin BALO n°63 du 27/05/2009, affaire n°03755
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 25/05/2009
    Numéro d’affaire : 03651
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0903651 25 mai 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°62 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Situation au 31 mars 2009. (En milliers d'euros). Actif Montant Caisse, banques centrales C.C.P. 685 372 Effets publics et valeurs assimilées 49 019 972 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 1 427 541 - A terme 37 252 538 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 264 644 - Autres concours à la clientèle 55 447 363 - Comptes ordinaires débiteurs 3 151 269 Obligations et autres titres à revenu fixe 11 754 582 Actions et autres titres à revenu variable 374 382 Participations et activités de portefeuille 325 930 Parts dans les entreprises liées 1 930 136 Immobilisations incorporelles 163 909 Immobilisations corporelles 347 414 Autres actifs 20 887 020 Comptes de régularisation 82 118 680     Total de l'actif 265 150 752   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 0 Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 4 490 101 - A terme 48 754 332 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 4 528 089 - A terme 1 096 984 Autres dettes   - A vue 18 608 250 - A terme 35 568 794 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 16 010 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 13 749 276 Emprunts obligataires 12 708 287 Autres passifs 36 908 688 Comptes de régularisation 83 565 468 Provisions pour risques et charges 398 610 Provisions règlementées 27 212 Fonds pour risques généraux 42 Dettes subordonnées 220 632 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 985 Report à nouveau 1 123 059 Résultat en instance d'affectation 1 985 603     Total du passif 265 150 752   Hors-bilan Montant Engagements donnés :   Engagements de financement   Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 397 141 Engagements en faveur de la clientèle 17 052 785 Engagements de garantie   Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 493 154 Engagements d'ordre de la clientèle 5 077 785 Engagements sur titres   Autres engagements donnés 7 752 731 Engagements reçus :   Engagements de financement   Engagements reçus d'établissements de crédit 5 979 025 Engagements de garantie   Engagements reçus d'établissements de crédit 6 286 192 Engagements sur titres   Autres engagements reçus 7 894 054     0903651
    Bulletin BALO n°62 du 25/05/2009, affaire n°03651
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 20/04/2009
    Numéro d’affaire : 02053
    Description : 0902053 20 avril 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°47 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   HSBC FRANCE   Société anonyme au capital 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Avis de réunion valant avis de convocation d’une assemblée d’actionnaires.   Mesdames, Messieurs les actionnaires sont convoqués en Assemblée Générale Mixte le 27 mai 2009, à 9 heures au siège social 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant :   — Lecture des rapports du Conseil d'Administration et des commissaires aux comptes sur l'exercice 2008 ainsi que des rapports du Président et des commissaires aux comptes établis conformément aux dispositions des derniers alinéas des articles L. 225-37 et L. 225-235 du Code de commerce ; approbation des comptes annuels ; — Affectation et répartition du résultat de l'exercice ; — Approbation des comptes consolidés relatifs à l'exercice 2008 ; — Lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article L. 225-38 du Code de commerce et approbation des conventions qui y sont visées ; — Ratification de la cooptation d’un Administrateur ; — Nomination de deux nouveaux Administrateurs ; — Renouvellement de mandats d’Administrateurs ; — Autorisation à conférer au Conseil d'Administration, pour une durée de vingt six mois, d'augmenter le capital social, en une ou plusieurs fois, à l'époque ou aux époques qu'il fixera, d'une somme de cent  millions d'euros ; — Autorisation à conférer au Conseil d'Administration d’augmenter le capital par émission d'actions dont la souscription est réservée aux adhérents d'un plan d'épargne d'entreprise ; — Pouvoirs à conférer. Le projet de résolutions ci-dessous sera soumis au vote de l’assemblée.   Première résolution. — L'Assemblée Générale, statuant en tant qu'Assemblée Ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport général des commissaires aux comptes sur l'exercice clos le 31 décembre 2008, ainsi que du rapport du Président et du rapport des commissaires aux comptes relatifs aux conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil d'Administration ainsi qu'aux procédures de contrôle interne et de gestion des risques, approuve sans réserve les comptes annuels de cet exercice tels qu'ils ont été arrêtés et présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans ces rapports.   Deuxième résolution. — L'Assemblée Générale, statuant en tant qu'Assemblée Ordinaire, constate, compte tenu du report à nouveau de 1 123 058 857,87 € et du bénéfice de l'exercice 1 985 603 126,02 €, l'existence d'un bénéfice distribuable de 3 108 661 983,89 € qu'elle décide d'affecter au crédit du compte Report à nouveau.   L’Assemblée Générale prend acte des dividendes distribués au titre des trois derniers exercices :   Exercices Dividendes net par action 2005 5,19 € 2006 8,10 € 2007 3,04 €   Les montants des dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ne sont pas éligibles à l’abattement mentionné au 2° du 3 de l'article 158 du Code Général des Impôts.   Troisième résolution. — L’Assemblée Générale, statuant en tant qu'Assemblée Ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés au 31 décembre 2008, approuve sans réserve lesdits comptes tels qu'ils ont été arrêtés et présentés.   Quatrième résolution. — L’Assemblée Générale, statuant en tant qu'Assemblée Ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les opérations visées à l'article L. 225-38 du Code de commerce, approuve successivement les conventions qui y sont visées dans les conditions visées à l'article 225-40 dudit Code.   Cinquième résolution. — L'Assemblée Générale, statuant en tant qu'Assemblée Ordinaire, ratifie la nomination de Monsieur Stuart Gulliver en qualité d'Administrateur, faite par le Conseil d'Administration en date du 20 novembre 2008 en remplacement de Monsieur Charles-Henri Filippi démissionnaire, pour la durée du mandat de ce dernier restant à courir, soit jusqu'à l'issue de l'Assemblée générale Ordinaire Annuelle appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2011.   Sixième résolution. — L’Assemblée générale, statuant en tant qu'Assemblée Ordinaire, décide de nommer administrateur Monsieur Thierry Moulonguet pour une durée de quatre années qui viendra à expiration à l'issue de l'Assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2012 pour succéder à Monsieur Paul Dubrule dont le mandat est arrivé à son terme.   Septième résolution. — L’Assemblée Générale, statuant en tant qu'Assemblée Ordinaire, décide de nommer administrateur Monsieur Jacques Veyrat pour une durée de quatre années qui viendra à expiration à l'issue de l'Assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2012, en adjonction aux administrateurs actuellement en fonctions.   Huitième résolution. — L’Assemblée Générale, statuant en tant qu'Assemblée Ordinaire, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Peter Boyles est arrivé à son terme, décide de renouveler ce mandat pour une durée de quatre années, qui viendra à expiration à l'issue de l’Assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2012.   Neuvième résolution. — L’Assemblée Générale, statuant en tant qu'Assemblée Ordinaire, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Marcel Roulet est arrivé à son terme, décide de renouveler ce mandat pour une durée de quatre années, qui viendra à expiration à l'issue de l’Assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2012.   Dixième résolution. —   L’Assemblée Générale, statuant en tant qu'Assemblée Ordinaire, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Peter Shawyer est arrivé à son terme, décide de renouveler ce mandat pour une durée de quatre années, qui viendra à expiration à l'issue de l’Assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2012.   Onzième résolution. — L'Assemblée Générale, statuant en tant qu’Assemblée Extraordinaire, autorise le Conseil d'Administration, pour une durée de vingt six mois à compter de ce jour, à décider toute augmentation de capital selon les modalités ci-après prévues, en une ou plusieurs fois, à l'époque ou aux époques qu'il fixera, jusqu'à concurrence d'une somme de cent millions d'euros, étant précisé que ne sont pas comprises dans la limite de cent millions d'euros ci-dessus, les augmentations de capital qui pourraient être décidées au titre du paiement du dividende en actions ou qui résulteraient de levée d’options de souscription d’actions par les salariés. Si le Conseil use de cette délégation, il pourra à son choix réaliser ladite augmentation, soit par incorporation de bénéfices, réserves ou primes au moyen de l'élévation de la valeur nominale des actions existantes ou de la création d'actions nouvelles gratuites de même type que les actions existantes, soit par émission d'actions à souscrire en numéraire et à libérer en espèces ou par voie de compensation, dont la souscription sera réservée par préférence aux actionnaires, soit encore par l'emploi successif ou simultané de ces deux procédés. En cas d'augmentation de capital par l'émission d'actions de numéraire, le Conseil d’Administration est spécialement autorisé à : 1. Instituer un droit de souscription à titre réductible en vertu duquel les actions nouvelles qui n'auraient pas été souscrites à titre irréductible seront attribuées aux actionnaires qui auront souscrit un nombre d'actions supérieur à celui qu'ils pouvaient souscrire à titre préférentiel. 2. Limiter l'augmentation de capital au montant des souscriptions recueillies à la condition que celui-ci atteigne les trois quarts au moins de l'augmentation de capital. Tous pouvoirs sont donnés au Conseil d'Administration à l'effet de réaliser, pour autant qu'il le jugera convenable, l'augmentation ou les augmentations de capital faisant l'objet de la présente délégation, d'en arrêter les modalités et conditions et, notamment, de fixer le taux d'émission des actions, d'en déterminer la date d'entrée en jouissance, avec ou sans effet rétroactif, de fixer les dates d'ouverture et de clôture des souscriptions, de constater la réalisation de l'augmentation de capital et de procéder à la modification corrélative des statuts ; d'une façon générale, le conseil prendra toutes mesures et remplira toutes formalités nécessaires pour la réalisation de l'opération. L’Assemblée prend acte que la présente délégation prive d’effet celle conférée au Conseil d’Administration par l’Assemblée du 10 mai 2007.   Douzième résolution. — L’Assemblée Générale, statuant en tant qu’Assemblée Extraordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial du commissaire aux comptes, conformément aux dispositions de l’article L. 225-129-6 alinéa 1er du Code de commerce, autorise le Conseil d'Administration à augmenter le capital social, en une ou plusieurs fois, et sur ses seules décisions, par émission d'actions à souscrire en numéraire réservée aux adhérents au plan d’épargne d’entreprise de la société et réalisée conformément aux dispositions de l’article L. 443-5 du Code du Travail. Elle fixe le plafond maximum de l'augmentation de capital pouvant intervenir à la somme de dix millions d'euros. L'Assemblée décide de renoncer expressément au droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions nouvelles à émettre au bénéfice des adhérents au plan d'épargne d'entreprise de la société. Cette autorisation est valable pour une durée de deux ans à compter de la présente Assemblée. L'Assemblée donne tous pouvoirs au Conseil d'Administration à l'effet d'arrêter l'ensemble des modalités de la ou des opérations à intervenir et notamment déterminer le prix d'émission des actions nouvelles ; elle lui confère tous pouvoirs à l'effet de constater l'augmentation ou les augmentations de capital réalisées en exécution de la présente autorisation, modifier les statuts en conséquence et, généralement, faire le nécessaire.   Treizième résolution. — L’Assemblée Générale, statuant en tant qu'Assemblée Ordinaire et Extraordinaire, confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi.      Tout actionnaire quel que soit le nombre d'actions qu'il possède, peut participer à cette assemblée. Toutefois, seront seuls admis à y assister, à s’y faire représenter ou à voter par correspondance, les actionnaires qui auront au préalable justifié de cette qualité, par l’inscription desdites actions en compte de titres nominatifs tenus par la Société au troisième jour ouvré précédant l’Assemblée. A défaut d'assister personnellement à l’Assemblée, tout actionnaire peut choisir entre l'une des trois formules suivantes : — donner procuration à un autre actionnaire ou à son conjoint ; — adresser une procuration à la Société sans indication de mandataire ; — voter par correspondance. Les actionnaires désirant assister à l’Assemblée recevront sur leur demande une carte d'admission. Un formulaire de vote par correspondance ou par procuration est à la disposition de tout actionnaire qui en fera la demande par lettre recommandée avec accusé de réception reçue au Siège Social, au plus tard six jours avant la date de la réunion. Conformément à la loi, tous les documents qui doivent être communiqués aux Assemblées Générales seront tenus dans les délais légaux, à la disposition des actionnaires, au siège social. Les formulaires de vote, dûment remplis, devront parvenir au siège social trois jours au moins avant la date de l’Assemblée. Les demandes d’inscriptions de projets de résolutions à l’ordre du jour par les actionnaires remplissant les conditions légales, devront être adressées au siège social, par lettre recommandée avec accusé de réception, à compter de la présente insertion et jusqu’à vingt cinq jours avant l’Assemblée.   Le Conseil d'Administration. 0902053
    Bulletin BALO n°47 du 20/04/2009, affaire n°02053
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 25/03/2009
    Numéro d’affaire : 01474
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0901474 25 mars 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°36 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCE   Société anonyme au capital de 337 189 100 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Situation au 31 décembre 2008. (En milliers d'euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales C.C.P. 2 118 949 Effets publics et valeurs assimilées 42 006 902 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 1 408 154 - A terme 42 397 656 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 349 442 - Autres concours à la clientèle 63 845 324 - Comptes ordinaires débiteurs 3 064 358 Obligations et autres titres à revenu fixe 11 197 491 Actions et autres titres à revenu variable 474 447 Participations et activités de portefeuille 325 848 Parts dans les entreprises liées 1 946 963 Immobilisations incorporelles 165 063 Immobilisations corporelles 348 865 Autres actifs 24 072 588 Comptes de régularisation 78 244 443      Total de l'actif 271 966 493   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 0 Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 3 441 361 - A terme 51 735 239 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 3 616 418 - A terme 1 156 349 Autres dettes   - A vue 20 450 599 - A terme 39 516 560 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 15 497 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 13 353 759 Emprunts obligataires 10 882 924 Autres passifs 40 474 965 Comptes de régularisation 82 134 683 Provisions pour risques et charges 417 917 Provisions règlementées 38 766 Fonds pour risques généraux 41 Dettes subordonnées 221 435 Capital souscrit 337 189 Primes d'émission 16 139 Réserves 1 047 990 Report à nouveau 1 123 059 Résultat en instance d'affectation 1 985 603     Total du passif 271 966 493   Hors-bilan Montant Engagements donnés :      Engagements de financement         Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 118 829       Engagements en faveur de la clientèle 17 177 519    Engagements de garantie         Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 917 040       Engagements d'ordre de la clientèle 5 340 567    Engagements sur titres 348 865       Autres engagements donnés 1 968 819 Engagements reçus :      Engagements de financement         Engagements reçus d'établissements de crédit 2 735 255    Engagements de garantie         Engagements reçus d'établissements de crédit 6 326 615    Engagements sur titres         Autres engagements reçus 1 713 723     0901474
    Bulletin BALO n°36 du 25/03/2009, affaire n°01474
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 01/12/2008
    Numéro d’affaire : 14656
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0814656 1 décembre 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°145 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 379 833 330 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Situation au 30 septembre 2008. (En milliers d'euros). Actif Montant Caisse, banques centrales C.C.P. 956 451 Effets publics et valeurs assimilées 42 571 208 Créances sur les établissements de crédit :       - A vue 2 551 653     - A terme 48 214 871 Créances sur la clientèle :       - Créances commerciales 303 661     - Autres concours à la clientèle 68 247 918     - Comptes ordinaires débiteurs 3 788 568 Obligations et autres titres à revenu fixe 9 444 843 Actions et autres titres à revenu variable 506 824 Participations et activités de portefeuille 728 298 Parts dans les entreprises liées 1 915 244 Immobilisations incorporelles 165 714 Immobilisations corporelles 349 662 Autres actifs 14 270 637 Comptes de régularisation 39 269 510         Total de l'actif 233 285 062   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 141 051 Dettes envers les établissements de crédit :       - A vue 8 116 351     - A terme 57 457 564 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial :       - A vue 3 260 498     - A terme 1 214 406 Autres dettes :       - A vue 12 652 197     - A terme 40 081 944 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 16 278 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 11 601 485 Emprunts obligataires 10 852 596 Autres passifs 40 703 735 Comptes de régularisation 42 559 514 Provisions pour risques et charges 394 321 Provisions règlementées 40 549 Dettes subordonnées 285 246 Capital souscrit 379 833 Primes d'émission 1 194 329 Réserves 1 210 106 Report à nouveau 1 123 059 Résultat en instance d'affectation           Total du passif 233 285 062   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement :           Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 320 153         Engagements en faveur de la clientèle 18 669 336     Engagements de garantie :           Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 789 745         Engagements d'ordre de la clientèle 5 620 261     Engagements sur titres :           Autres engagements donnés 10 458 212 Engagements reçus :       Engagements de financement :           Engagements reçus d'établissements de crédit 12 175 696     Engagements de garantie :           Engagements reçus d'établissements de crédit 7 844 363     Engagements sur titres :           Autres engagements reçus 9 892 818     0814656
    Bulletin BALO n°145 du 01/12/2008, affaire n°14656
  • AUTRES OPERATIONS 08/10/2008
    Numéro d’affaire : 13190
    Type d’informations : Réduction de capital
    Description : 0813190 8 octobre 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°122 Autres opérations____________________ Réduction de capital____________________ HSBC France   S.A. au capital de 379 833 330 €. Siège social :103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.       Par décision du 16 septembre 2008, l'assemblée générale extraordinaire de HSBC France a décidé de réduire le capital social pour un montant maximum de 43 750 000 € par voie de rachat au prix unitaire de 160 €, de 8 750 000 actions HSBC France de 5 € nominal chacune.   Le procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire a été déposé au greffe du tribunal de commerce de Paris le 16 septembre 2008 ; à la suite de ce dépôt, aucune opposition de créanciers n'a été signifiée à la Société.   En conséquence, conformément aux modalités arrêtées par le conseil d’administration, une offre d’achat d’actions est proposée aux actionnaires de la société du 9 octobre 2008 au 28 octobre 2008 inclus. Toutefois, le délai de demande de rachat pourra être clos par anticipation dès que tous les actionnaires auront répondu à l'offre.   Les actionnaires sont avisés que dans le cas où le nombre des actions présentées à l'achat excèderait 8 750 000, il sera procédé, pour chaque actionnaire vendeur, à une réduction proportionnelle au nombre d'actions dont il justifie être propriétaire, dans les conditions prévues à l'article R.225-155, alinéa 1 du Code de commerce.   Cette réduction sera effectuée en appliquant au nombre d'actions offert par chaque actionnaire demandeur le rapport existant entre le nombre des actions qu'il possède et le nombre total des actions appartenant aux actionnaires demandeurs.   Si cette réduction fait apparaître des fractions d'actions, celles-ci seront regroupées et le nombre entier de titres ainsi obtenu sera réparti entre les actionnaires demandeurs disposant des fractions d'actions les plus élevées.   Dans le cas où cette attribution aurait pour effet d'octroyer à certains actionnaires plus d'actions qu'ils n'en ont offert à l'achat, les actions non attribuées feraient alors l'objet d'une nouvelle répartition dans les conditions ci-dessus visées.   En cas d'insuffisance des demandes de rachat, le capital social sera néanmoins réduit à concurrence des actions offertes.   Les actionnaires qui souhaitent répondre favorablement à la présente offre pour tout ou partie de leurs actions, doivent adresser, avant l’expiration du délai imparti, une demande de rachat portant l’indication du nombre d’actions faisant l’objet de cette demande de rachat.   Les demandes de rachat seront reçues au siège social de HSBC France, 103, avenue des Champs-Elysées, 75419 Paris Cedex 08, à l’attention de la Direction des Opérations Financières (VERN 314).   Le paiement des actions rachetées interviendra selon les moyens de règlement d'usage, dès signature d'un contrat de cession d'actions ou d’un ordre de mouvement. 0813190
    Bulletin BALO n°122 du 08/10/2008, affaire n°13190
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 17/09/2008
    Numéro d’affaire : 12744
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0812744 17 septembre 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°113 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     HSBC FRANCE  Société anonyme au capital de 379 819 475 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.  Situation au 30 juin 2008. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales C.C.P. 1 310 194 Effets publics et valeurs assimilées 39 881 419 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 2 323 535 - A terme 48 182 568 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 195 598 - Autres concours à la clientèle 57 807 902 - Comptes ordinaires débiteurs 3 341 963 Obligations et autres titres à revenu fixe 9 171 998 Actions et autres titres à revenu variable 456 331 Participations et activités de portefeuille 777 217 Parts dans les entreprises liées 2 691 324 Immobilisations incorporelles 67 212 Immobilisations corporelles 332 828 Autres actifs 12 550 058 Comptes de régularisation 40 713 534     Total de l'actif 219 803 681   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 1 258 Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 9 911 169 - A terme 57 626 385 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 2 530 764 - A terme 973 580 Autres dettes   - A vue 13 042 473 - A terme 29 323 643 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 18 043 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 12 529 378 Emprunts obligataires 10 607 516 Autres passifs 36 879 815 Comptes de régularisation 41 835 323 Provisions pour risques et charges 308 379 Provisions règlementées 37 636 Dettes subordonnées 274 518 Capital souscrit 379 819 Primes d'émission 1 190 817 Réserves 1 210 106 Report à nouveau 1 123 059 Résultat en instance d'affectation       Total du passif 219 803 681   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement           Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 059 884         Engagements en faveur de la clientèle 23 021 721     Engagements de garantie           Engagements d'ordre d'établissements de crédit 994 780         Engagements d'ordre de la clientèle 6 254 832     Engagements sur titres           Autres engagements donnés 8 176 812 Engagements reçus :       Engagements de financement           Engagements reçus d'établissements de crédit 3 428 724     Engagements de garantie           Engagements reçus d'établissements de crédit 9 613 013     Engagements sur titres           Autres engagements reçus 7 042 291     0812744
    Bulletin BALO n°113 du 17/09/2008, affaire n°12744
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 11/08/2008
    Numéro d’affaire : 11651
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0811651 11 août 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°97 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     HSBC FRANCE   Société anonyme au capital 379 819 000 € Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris 775 670 284 R.C.S. Paris Documents comptables annuels approuvés par l'assemblée générale du 28 mai 2008     A. – Comptes sociaux Information sur les comptes sociaux Les comptes annuels de la société HSBC France au 31 décembre 2007 ont été certifiés sans réserve et avec des observations concernant la première application de l’avis CNC 2006-02 relatif à la comptabilisation des comptes et plans-d’épargne logement. Les comptes annuels de la société HSBC France au 31 décembre 2006 ont été certifiés sans réserve et avec des observations concernant la première application du règlement CRC 2005-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit et la correction d’une erreur concernant la présentation comptables des dérivés. Les comptes annuels de la société HSBC France au 31 décembre 2005 ont été certifiés sans réserve et avec des observations concernant la première application du règlement CRC 2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit et au règlement CRC 2002-10 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.     I. – Bilans sociaux comparés 2007-2006-2005 Actif (en milliers d’euros.) 2007 2006 2005 Caisse, banques centrales, CCP 4 292 739 745 328 224 678 Effets publics et valeurs assimilées 31 796 857 25 091 827 29 622 142 Créances sur les établissements de crédit 43 284 929 25 930 126 24 267 302 Opérations avec la clientèle 61 214 168 48 133 345 42 263 528 Obligations et autres titres à revenu fixe 7 524 035 4 224 904 5 809 340 Actions et autres titres à revenu variable 520 254 2 332 88 794 Participations et autres titres détenus à long terme 1 049 640 1 369 984 1 380 091 Parts dans les entreprises liées 2 743 877 3 730 146 3 072 604 Immobilisations incorporelles 47 349 52 297 57 627 Immobilisations corporelles 323 783 322 271 318 344 Autres actifs 10 084 356 7 728 532 7 643 643 Comptes de régularisation 31 489 894 22 510 394 1 092 891     Total de l’actif 194 371 881 139 841 486 115 840 984   Hors bilan 2007 2006 2005 Engagements de financement donnés 19 552 694 16 205 692 13 983 286 Engagements de garantie donnés 6 524 504 6 438 299 7 113 933 Engagements sur titres 2 621 065 2 760 052 3 335 635   Passif (en milliers d’euros.) 2007 2006 après affectation 2005 après affectation Avant affectation Après affectation (1) Dettes envers les établissements de crédit 59 421 892 59 421 892 30 872 787 28 650 250 Opérations avec la clientèle 41 969 604 41 969 604 34 590 383 33 852 874 Dettes représentées par un titre 24 993 802 24 993 802 19 602 233 12 306 903 Autres passifs 31 170 756 31 170 756 27 143 833 34 729 103 Comptes de régularisation 32 226 638 32 226 638 23 191 323 1 812 088 Provisions 370 846 370 846 373 916 274 084 Dettes subordonnées 272 843 272 843 778 553 790 554 Capital souscrit 379 819 379 819 378 415 376 190 Primes d’émission 1 190 817 1 190 817 1 164 372 1 125 028 Réserves 1 209 830 1 210 107 1 705 625 1 884 351 Provisions réglementées 41 699 41 699 40 046 39 559 Report à nouveau -3 506 1 123 058 – – Résultat de l’exercice 1 357 460 – – – Acompte sur résultat -230 619 – – –     Total du passif 194 371 881 194 371 881 139 841 486 115 840 984 (1) Affectation proposée.   Hors bilan 2007 2006 2005 Avant affectation Après affectation (1) Après affectation Après affectation Engagements de financement reçus 509 162 509 162 395 070 499 708 Engagements de garantie reçus 6 604 895 6 604 895 5 542 331 3 181 953 Engagements sur titres 2 796 874 2 796 874 2 466 576 2 771 872 (1) Affectation proposée.       II. – Comptes de résultats sociaux comparés 2007-2006-2005 (En milliers d’euros.) 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Produits / (Charges)         Intérêts et produits assimilés 4 166 094 2 891 139 1 881 242   Intérêts et charges assimilées -4 228 756 -2 906 563 -1 706 353   Revenus des titres à revenu variable 368 341 311 088 811 487   Commissions (produits) 611 619 563 620 524 852   Commissions (charges) -176 979 -193 689 -158 074   Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 794 416 693 986 501 291   Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés 1 254 31 731 -3 205   Autres produits d’exploitation bancaire 13 905 32 334 85 390   Autres charges d’exploitation bancaire -10 464 -16 008 -8 606     Produit net bancaire 1 539 430 1 407 638 1 928 024 Charges générales d’exploitation -1 128 916 -1 012 283 -973 307 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles -51 148 -50 759 -63 321     Résultat brut d’exploitation 359 366 344 596 891 396 Coût du risque -6 623 -24 621 34 366     Résultat d’exploitation 352 743 319 975 925 762 Gains et pertes sur actifs immobilisés 956 720 107 978 -18 298     Résultat courant avant impôt 1 309 463 427 953 907 464 Résultats exceptionnels ­ – -1 296 1 111 Impôt sur les bénéfices 49 648 8 194 26 032 Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées -1 651 -485 1 062     Résultat net 1 357 460 434 366 935 669       III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres et fonds pour risques bancaires généraux (Recommandation de la Commission des Opérations de Bourse - Bulletin n° 79 de février 1979) (En milliers d’euros.) 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Résultats comptables           Globaux 1 357 459,3 434 365,5 935 668,5     Par action (en euros) (1) (2) 17,87 5,74 12,44 Variations des capitaux propres et FRBG (après affectation du résultat pour 2005 et 2006, et sur la base de la proposition d’affectation du résultat pour 2007)           Variation de l’écart de réévaluation -33,0 -57,0 -690,6     Mises en réserves et variation du report à nouveau des résultats de l’exercice   -178 669,0 545 185,0     Dividende exceptionnel prélevé sur la réserve libre -495 761,0 – –     Variation de réévaluation et provisions réglementées 1 653,0 487,0 -1 748,5     Emission liée aux options de souscription d’actions 21 913,0 36 533,0 34 692,5     Prime de fusion (3) 5 936,0 5 036,0 –     Première comptabilisation des provisions sur engagements relatifs aux PEL et CEL -3 506,0 – –     Première comptabilisation de l’effet d’actualisation – – -14 562,0 Variation de la situation nette globale -469 798,0 -136 670,0 562 876,4     Par action (en euros) (1) (2) -6,2 -1,8 7,5 Dividende proposé           Global 230 618,9 613 032,7 390 484,8     Par action (en euros) (1) (2) 3,04 8,10 5,19 (1) Le nombre d’actions, hors actions propres à la fin de chaque exercice s’établit à 75 963 895 pour 2007, 75 683 045 pour 2006, 75 237 930 pour 2005. (2) Sur la base du nombre moyen pondéré d’actions, hors actions propres, le dividende ressort à 3,05 € pour 2007 (75 698 434 actions), 8,15 € pour 2006 (75 262 320 actions) et 5,22 € pour 2005 (74 826 025 actions). (3) Absorption par transmission universelle de patrimoine de HSBC Asset Management Holding, de Finanpar 17, de la Compagnie de Gestion de Patrimoine et de la Compagnie Financière des Iles du Rhône en 2007 et de la Société Parisienne de Participations en 2006.       IV. – Répartition et affectation des bénéfices (Article 295 du décret 67-236 du 23 mars 1967 sur les sociétés commerciales) (En milliers d’euros.) 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Bénéfices disponibles       Report à nouveau des exercices précédents – – 399 969 Reprise FRBG et constitution provision retraite (1) -3 506 – – Exit Tax – – 4 987 Effet d’actualisation – – -14 562     Sous-total -3 506 – 390 394 Bénéfice de l’exercice 1 357 460 434 366 935 669     Total (A) 1 353 954 434 366 1 326 063 Affectation des bénéfices       Dividendes 230 619 613 033 390 484 Réserve légale 277 137 – Réserve libre – -178 804 935 579     Total (B) 230 896 434 366 1 326 063     Report à nouveau (A - B) 1 123 058 – – (1) Première comptabilisation des provisions sur engagements relatifs aux PEL et aux CEL.       V. – Résultats financiers de la société au cours des cinq dernières années (Articles 133, 148 du décret du 23 mars 1967 sur les sociétés commerciales) (En milliers d’euros.) 2007 2006 2005 2004 2003 Situation financière en fin d’exercice               Capital social (1) 379 819 378 415 376 190 374 011 371 750     Nombre d’actions émises 75 963 895 75 683 045 75 237 930 74 802 146 74 350 066     Valeur nominale des actions en euros 5 5 5 5 5 Résultats globaux des opérations effectives               Produits bruts d’exploitation (hors netting des instruments financiers) 150 090 552 30 470 306 32 661 166 – –     Produits bruts d’exploitation (avec netting des instruments financiers) – – – 3 762 736 3 076 321     Bénéfice avant impôts, amortissements, dépréciations et provisions 1 347 356 515 192 1 044 550 633 771 633 284     Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 1 357 460 434 366 935 669 652 311 466 637 Résultats des opérations ramenés à une seule action (en euros)               Bénéfice après impôts, mais avant amortissements, dépréciations et provisions 18,3 7,2 14,3 9,1 9,3     Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions 17,7 5,7 12,4 8,7 6,3     Dividende versé par action ordinaire jouissance 1er janvier 3,04 8,10 5,19 6,22 6,25 Personnel (France)               Nombre de salariés (2) 8 789 8 500 7 749 7 344 6 997     Nombre de salariés moyen (hors salariés mis à disposition) (3) 8 103 7 763 7 197 6 879 6 614     Montant de la masse salariale 455 722 389 163 341 642 330 246 288 738     Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux 206 607 167 936 149 569 139 943 123 398     Taxe sur les salaires et taxes diverses 46 694 49 134 43 680 40 643 34 711     Montant de l’intéressement et / ou de la participation aux résultats de l’entreprise (4) 25 728 21 380 15 883 23 210 19 619 (1) Augmentations du capital consécutives aux émissions liées aux stock-options. (2) Salariés à statut bancaire, inscrits au 31 décembre de chaque année. (3) Dont 4 894 cadres et 3 209 non-cadres en 2007, 4 501 cadres et 3 262 non-cadres en 2006, 4 113 cadres et 3 084 non-cadres en 2005, 3 824 cadres et 3 055 non-cadres en 2004 et 3 497 cadres et 3 117 non-cadres en 2003. (4) Au titre des résultats de l’exercice précédent.       VI. – Inventaire du portefeuille titres au 31 décembre 2007 (hors titres de transaction) Titres d’investissement, titres de placement et titres de l’activité de portefeuille (En milliers d’euros.)   A – Titres d’investissement 190 640   Valeurs à revenu fixe 190 640     Bons du Trésor 20 063     Autres effets publics –     Titres du marché interbancaire –     Certificats de dépôt négociables –     Bons à moyen terme négociables –     Obligations et assimilés 169 186     Créances rattachées 1 391 B – Titres de placement et titres de l’activité de portefeuille 2 586 213   Valeurs à revenu fixe 2 065 959     Bons du Trésor 286 440     Autres effets publics 647 275     Titres du marché interbancaire –     Billets de trésorerie –     Certificats de dépôt négociables 77 378     Bons à moyen terme négociables –     Fonds communs de créances 356 189     Obligations et assimilés 667 314     Bons à moyen terme négociables émis par des établissements de crédit –     Créances rattachées 31 363     Valeurs à revenu variable 520 254     Actions et assimilés 4 929     Parts ou actions d’OPCVM 515 325       Total des titres d’investissement, de placement de l’activité de portefeuille 2 776 853       Parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme (En milliers d’euros.)   A – Titres de participation et titres détenus à long terme 1 049 640   Valeurs cotées à la cote officielle 1 847   Valeurs françaises non cotées 334 095   Valeurs étrangères cotées à la cote officielle –   Valeurs étrangères cotées à l’étranger 26 007   Valeurs étrangères non cotées 687 100     Total des créances rattachées 591 B – Parts dans les entreprises liées 2 743 877   Valeurs françaises cotées –   Valeurs françaises non cotées 2 702 721   Valeurs étrangères cotées –   Valeurs étrangères non cotées 41 156     Total des créances rattachées –     Total des parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme 3 793 517       VII. – Renseignements concernant les filiales et participations au 31 décembre 2007 (Articles 247 et 295 du décret du 23 mars 1967 sur les sociétés commerciales) (En milliers d’unités monétaires.) Activités Capital Réserves + report à nouveau avant affectation du résultat Quote-part du capital détenu (en %) Valeur comptable des titres détenus Brute Nette A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France               1 – Filiales (+ 50 %)                 HSBC Hervet 1, place de la Sous-Préfecture - 18000 Bourges (France) Banque 16 805 EUR 330 515 EUR 99,97 528 936 EUR 528 936 EUR     Elysées Factor 103, avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) Société financière 3 800 EUR 5 733 EUR 100,00 5 236 EUR 5 236 EUR     Crédit Commercial du Sud-Ouest 17, allée James Watt - Parc Chemin-Long 33700 Mérignac (France) Banque 12 078 EUR 43 164 EUR 99,84 16 601 EUR 16 601 EUR     Société Française et Suisse 64, rue Galilée - 75008 Paris (France) Société de portefeuille 599 EUR 13 055 EUR 100,00 60 384 EUR 13 657 EUR     Banque de Savoie 6, bd du Théâtre - 73000 Chambéry (France) Banque 6 853 EUR 41 575 EUR 99,96 28 707 EUR 28 707 EUR     HSBC Picardie 3, rue de la Sous-Préfecture - 60200 Compiègne (France) Banque 6 007 EUR 16 832 EUR 100,00 18 939 EUR 18 939 EUR     HSBC UBP 22, place de la Madeleine - 75008 Paris (France) Banque 52 941 EUR 59 621 EUR 99,99 110 199 EUR 110 199 EUR     Banque Chaix 43, cours Jean-Jaurès - 84000 Avignon (France) Banque 16 000 EUR 52 804 EUR 100,00 38 422 EUR 38 422 EUR     Banque Dupuy, de Parseval 10, rue du Général-de-Gaulle - 34203 Sète Cedex (France) Banque 10 000 EUR 26 060 EUR 60,00 10 347 EUR 10 347 EUR     Banque Pelletier Angle de la rue des Fusillés et du cours Julia Augusta 40100 Dax (France) Banque 12 376 EUR 1 694 EUR 99,98 23 529 EUR 23 529 EUR     Société Marseillaise de Crédit 75, rue Paradis - 13006 Marseille (France) Banque 16 000 EUR 229 311 EUR 100,00 73 632 EUR 73 632 EUR     HSBC Epargne Entreprise 15, rue Vernet - 75008 Paris (France) Société financière 16 000 EUR 2 510 EUR 100,00 15 148 EUR 15 148 EUR     HSBC Investments (France) 4, place de la Pyramide, La Défense 9 - 92800 Puteaux (France) Société d’investis­sement 6 460 EUR 44 038 EUR 91,31 51 500 EUR 51 500 EUR     HSBC Securities (France) 103, avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) Société financière 12 626 EUR 34 822 EUR 100,00 55 988 EUR 55 988 EUR     Sinopia Asset Management 4, place de la Pyramide, La Défense 9 - 92800 Puteaux (France) Société financière 3 387 EUR 403 EUR 100,00 51 483 EUR 51 483 EUR     HSBC Private Bank France 117, avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) Banque 42 958 EUR 128 923 EUR 100,00 439 166 EUR 439 166 EUR     Nobel 1, avenue Franklin-Roosevelt - 75008 Paris (France) Société de portefeuille 128 468 EUR 213 001 EUR 100,00 207 648 EUR 207 648 EUR     SAF Palissandre 64, rue Galilée - 75008 Paris (France) Société financière 500 037 EUR 3 062 EUR 100,00 500 037 EUR 500 037 EUR     HSBC Leasing (France) 39, rue Bassano - 75008 Paris (France) Société financière 281 760 EUR 46 791 EUR 100,00 281 756 EUR 281 756 EUR     Société Financière et Mobilière 103, avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) Société financière 40 000 EUR 56 416 EUR 100,00 84 053 EUR 84 053 EUR     HSBC Financial Products (France) 103, avenue des Champs Elysées - 75008 Paris (France) Société financière 30 108 EUR 5 861 EUR 58,25 29 212 EUR 29 212 EUR     Foncière Elysées SA 103, avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) Société immobilière 14 043 EUR 19 569 EUR 99,99 44 476 EUR 35 762 EUR     Vernet Expansion 14, rue Vernet - 75008 Paris (France) Société de portefeuille 8 456 EUR (678) EUR 100,00 8 519 EUR 8 519 EUR     Société Immobilière Malesherbes Anjou 103, avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) Société immobilière 13 412 EUR 18 965 EUR 100,00 49 385 EUR 49 385 EUR     Charterhouse Management Services Ltd 8 Canada Square, London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société de portefeuille 25 000 GBP 20 030 GBP 100,00 34 090 EUR 34 090 EUR     HSBC Real Estate Leasing (France) 15, rue Vernet - 75008 Paris (France) Société financière 38 255 EUR 9 853 EUR 58,22 22 270 EUR 22 270 EUR   2 – Participations (10-50 %)                 CCF & Partners Asset Management Ltd 8 Canada Square, London E14 5HQ (Royaume-Uni) Société financière 5 000 GBP 5 651 GBP 14,71 5 775 EUR 5 775 EUR     Banian Investments UK Ltd 22, Grenville Street, St Helier, Jersey JE4 8PX, Channel Islands (Royaume-Uni)   * 900 000 GBP * 1 315 GBP 19,00 409 082 EUR 409 082 EUR     V.E.A. Limited Ground Floor, Lancaster Court, Forest Lane, St Peter Port, Guernsey (Royaume-Uni)   * 355 250 GBP * 983 GBP 19,00 272 448 EUR 272 448 EUR     Lafarge Finance Limited Seaton House, 17 Seaton Place, St Helier, Jersey (Royaume-Uni)   * 240 000 GBP * 160 000 GBP 16,67 272 721 EUR 272 721 EUR B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital du HSBC France               1 – Filiales non reprises au paragraphe 1                 a) Filiales françaises (ensemble) – – – – 2 051 EUR 2 034 EUR     b) Filiales étrangères (ensemble) – – – – 1 820 EUR 1 291 EUR   2 – Participations non reprises au paragraphe 2                 a) Participations françaises (ensemble) – – – * 1 007 EUR 292 EUR     b) Filiales étrangères (ensemble) – – – – 0 EUR 0 EUR * Chiffres 2006 (chiffres 2007 non disponibles). (1) Les prêts, avances et cautions sont ceux consentis en dehors du cadre des opérations bancaires habituelles. (2) Produit net bancaire pour les banques.   (En milliers d’unités monétaires.) Prêts & avances consentis par HSBC France et non remboursés (1) Montants des cautions et avals fournis par HSBC France (1) Chiffre d’affaires du dernier exercice (2) Résultat (bénéfice net ou perte du dernier exercice) Dividendes encaissés par HSBC France au cours de l’exercice Observations A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France               1 – Filiales (+ 50 %)                 HSBC Hervet 1, place de la Sous-Préfecture - 18000 Bourges (France) – – 155 052 EUR 42 279 EUR – –     Elysées Factor 103, avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France) – – 13 257 EUR 168 EUR – –     Crédit Commercial du Sud-Ouest 17, allée James Watt - Parc Chemin-Long 33700 Mérignac (France) – – 56 243 EUR 7 144 EUR 11 981 EUR –     Société Française et Suisse 64, rue Galilée - 75008 Paris (France) – – 367 EUR 3 199 EUR – –     Banque de Savoie 6, bd du Théâtre - 73000 Chambéry (France) – – 44 406 EUR 10 849 EUR 10 703 EUR –     HSBC Picardie 3, rue de la Sous-Préfecture - 60200 Compiègne (France) – – 18 373 EUR 3 450 EUR 6 247 EUR –     HSBC UBP 22, place de la Madeleine - 75008 Paris (France) – – 131 150 EUR 32 289 EUR 33 086 EUR –     Banque Chaix 43, cours Jean-Jaurès - 84000 Avignon (France) – – 76 948 EUR 19 530 EUR 25 000 EUR –     Banque Dupuy, de Parseval 10, rue du Général-de-Gaulle - 34203 Sète Cedex (France) – – 37 847 EUR 7 049 EUR 3 735 EUR –     Banque Pelletier Angle de la rue des Fusillés et du cours Julia Augusta 40100 Dax (France) – – 15 430 EUR 3 261 EUR 1 900 EUR –     Société Marseillaise de Crédit 75, rue Paradis - 13006 Marseille (France) – – 200 724 EUR 55 176 EUR 73 690 EUR –     HSBC Epargne Entreprise 15, rue Vernet - 75008 Paris (France) – – 15 092 EUR 70 427 EUR – –     HSBC Investments (France) 4, place de la Pyramide, La Défense 9 - 92800 Puteaux (France)  -  -  111 480 EUR  45 289 EUR  39 534 EUR  -     HSBC Securities (France) 103, avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France)  -  -  5 155 EUR  69 184 EUR  -  -     Sinopia Asset Management 4, place de la Pyramide, La Défense 9 - 92800 Puteaux (France)  -  - 48 103 EUR  14 042 EUR  31 368 EUR  -     HSBC Private Bank France 117, avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France)  -  -  87 823 EUR  22 192 EUR  2 976 EUR  -      Nobel 1, avenue Franklin-Roosevelt - 75008 Paris (France) -   -  73 750 EUR  35 342 EUR  32 117 EUR  -     SAF Palissandre 64, rue Galilée - 75008 Paris (France)  -  -  33 082 EUR  21 760 EUR  6 500 EUR  -      HSBC Leasing (France) 39, rue Bassano - 75008 Paris (France)  - -   -9 457 EUR  4 413 EUR  -  -      Société Financière et Mobilière 103, avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France)  -  -  12 137 EUR  13 433 EUR  10 500 EUR  -     HSBC Financial Products (France) 103, avenue des Champs Elysées - 75008 Paris (France)  -  -  94 175 EUR  7 951 EUR  -  -     Foncière Elysées SA 103, avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France)  -  -  3 129 EUR  2 527 EUR  11 270 EUR  -      Vernet Expansion 14, rue Vernet - 75008 Paris (France) -   -  14 EUR  28 EUR  -  -     Société Immobilière Malesherbes Anjou 103, avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris (France)  -  -  20 063 EUR  4 364 EUR  -  -     Charterhouse Management Services Ltd 8 Canada Square, London E14 5HQ (Royaume-Uni)  -  -  nc  -1 405 GBP  -  -     HSBC Real Estate Leasing (France) 15, rue Vernet - 75008 Paris (France)  -  -  105 647 EUR  7 689 EUR  2 338 EUR  -   2 – Participations (10-50 %)                 CCF & Partners Asset Management Ltd 8 Canada Square, London E14 5HQ (Royaume-Uni)  -  -  1 620 GBP  -5 403 GBP  633 GBP  -     Banian Investments UK Ltd 22, Grenville Street, St Helier, Jersey JE4 8PX, Channel Islands (Royaume-Uni)  -  -  * 41 786 GBP  * 41 791 GBP  13 725 GBP  -     V.E.A. Limited Ground Floor, Lancaster Court, Forest Lane, St Peter Port, Guernsey (Royaume-Uni)  -  -  * 9 411 GBP  * 9 481 GBP  9 181 GBP  -      Lafarge Finance Limited Seaton House, 17 Seaton Place, St Helier, Jersey (Royaume-Uni)  -  -  nc  * 3 850 GBP  9 000 GBP  - B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital du HSBC France               1 – Filiales non reprises au paragraphe 1                  a) Filiales françaises (ensemble)  -  -  - -   -  -     b) Filiales étrangères (ensemble)  -  -  -  -  -  -   2 – Participations non reprises au paragraphe 2                 a) Participations françaises (ensemble)  -  -  -  -  -  -     b) Filiales étrangères (ensemble)  -  -  -  - -   - * Chiffres 2006 (chiffres 2007 non disponibles). (1) Les prêts, avances et cautions sont ceux consentis en dehors du cadre des opérations bancaires habituelles. (2) Produit net bancaire pour les banques.       VIII. – Rapport général des commissaires aux comptes   Exercice clos le 31 décembre 2007   En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2007, sur : le contrôle des comptes annuels de la société HSBC France SA, tels qu'ils sont joints au présent rapport ; la justification de nos appréciations ; les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.     1. – Opinion sur les comptes annuels   Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point suivant exposé dans la note 1 de l’annexe concernant le changement de méthode comptable résultant de l’application de l’avis 2006-02 du Conseil National de la Comptabilité relatif à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne-logement.     2. – Justification des appréciations   En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :   Changement comptable Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre société, nous nous sommes assurés du bien-fondé du changement de méthode comptable mentionné ci-dessus et de la présentation qui en a été faite.   Estimations comptables Comme indiqué dans la note 1.3 de l’annexe, votre société constitue des dépréciations sur prêts et créances pour couvrir les risques de crédit associés à son activité. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, nous avons revu et testé les processus mis en place par la Direction pour identifier et évaluer les risques de non-recouvrement et leur couverture par des dépréciations. Comme indiqué dans la note 1.8 de l’annexe, votre société enregistre et valorise ses instruments financiers en application des principes comptables en vigueur et utilise des modèles internes pour valoriser certains d’entre eux. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle relatif à la vérification de ces modèles, à la détermination des paramètres utilisés ainsi qu’à la prise en compte des risques associés à ces instruments. Nous avons procédé à l’appréciation du caractère raisonnable de ces estimations. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.     3. – Vérifications et informations spécifiques   Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Par ailleurs, nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité des informations données dans le rapport de gestion relatives aux rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux concernés ainsi qu’aux engagements de toute nature consentis en leur faveur à l’occasion de la prise, de la cessation ou du changement de fonctions ou postérieurement à celles-ci. En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l’identité des détenteurs du capital (ou des droits de vote) vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.   Paris-La Défense et Paris, le 23 avril 2008 KPMG Audit Michel Léger & Associés Département de KPMG SA Michel Léger Fabrice Odent Associé Associé         B. – Comptes consolidés I. – Bilan consolidé au 31 décembre 2007 (En millions d’euros.) Actif Notes 2007 2006 Caisse, banques centrales et CCP 33 4 014 1 027 Comptes d’encaissement 33 1 369 2 202 Portefeuille de transaction 13 58 114 37 363 Instruments dérivés 14 36 556 20 164 Prêts et créances sur les établissements de crédit 28 33 083 20 836 Prêts et créances sur la clientèle 28 55 196 42 019 Investissements financiers 15 4 050 4 002 Participations dans les entreprises liées mises en équivalence et sous contrôle conjoint 17 6 157 Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles 18 450 461 Immobilisations corporelles 19 639 722 Autres actifs 21 3 722 2 727 Impôts différés 24 27 3 Comptes de régularisation   1 401 1 164     Total de l’actif 12 198 627 132 847   Passif Notes 2007 2006 Dettes         Dettes envers les établissements de crédit 28 48 393 23 930   Comptes créditeurs de la clientèle 28 44 690 33 406   Comptes d’encaissement 33 1 180 2 054   Portefeuille de transaction 27 35 964 25 693   Passifs financiers sous option juste valeur 22 336 273   Instruments dérivés 14 36 473 20 826   Dettes représentées par un titre 28 22 840 17 063   Provisions pour retraites 6 178 186   Autres passifs 23 1 550 1 529   Impôts courants   14 281   Comptes de régularisation   1 572 1 274   Provisions pour risques et charges           Impôts différés 24 2 –     Autres provisions 24 78 133 Dettes subordonnées 26 262 774       Total des dettes   193 532 127 422 Fonds propres         Capital social appelé 31 380 378   Primes d’émission 32 1 191 1 164   Réserves, résultat de la période 32 3 493 3 864     Total des fonds propres – Part du groupe   5 064 5 406   Intérêts minoritaires 32 31 19     Total des fonds propres   5 095 5 425     Total du passif 12 198 627 132 847       II. – Compte de résultat consolidé au 31 décembre 2007 (En millions d’euros.)   Notes 2007 2006 Intérêts et produits assimilés   3 658 2 718 Intérêts et charges assimilées   -3 479 -2 192 Marge nette d’intérêt   179 526 Commissions (produits)   1 319 1 213 Commissions (charges)   -355 -322 Commissions nettes   964 891 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de transaction   1 339 938 Résultat net des instruments financiers sous option juste valeur 4 -5 -5 Résultat net de cession des investissements financiers 5 538 156 Dividendes reçus   12 33 Autres produits d’exploitation   62 75     Produit net bancaire avant provisions pour risques de crédit   3 089 2 614 Provisions pour risques de crédit 34 -52 -10     Produit net bancaire   3 037 2 604 Frais de personnel 6 -1 201 -1 082 Frais généraux et administratifs   -707 -659 Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles 19 -64 -62 Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles et pertes de valeur sur écarts d’acquisition 18 -15 -20     Total des charges d’exploitation   -1 987 -1 823     Résultat d’exploitation   1 050 781 Quote-part dans le résultat d’entreprises mises en équivalence 17 1 20     Résultat avant impôt   1 051 801 Impôt sur les bénéfices 8 -119 -189 Résultat net d’impôts des activités cédées   45 –     Résultat net   977 612 Résultat net part du groupe 32 975 613 Intérêts minoritaires 32 2 -1 (En euros)       Résultat non dilué par action ordinaire 10 12,88 8,15 Résultat dilué par action ordinaire 10 12,71 8,01 Dividende par action ordinaire 10 9,58 8,10       III. – État consolidé des résultats réalisés et latents de la période au 31 décembre 2007 (En millions d’euros.)   2007 2006 Titres disponibles à la vente       Profits / (pertes) comptabilisés en capitaux propres 96 163   Cessions, pertes de valeur comptabilisées en compte de résultat -482 -140 Couvertures de flux de trésorerie       Profits / (pertes) comptabilisés en capitaux propres -61 -204   Transferts en compte de résultat -3 -117   Variations de change -4 -2 Autres mouvements       Profits / (pertes) comptabilisés en capitaux propres 2 -3   Gains / pertes actuarielles sur avantages postérieurs à l’emploi 9 13   -443 -290 Impôt différé net passé en capitaux propres 34 110 Résultat net de la période 977 612     Total des produits et charges 568 432     Total des produits et charges     Part du groupe 566 433 Intérêts minoritaires 2 -1   568 432       IV. – Tableau des flux de trésorerie consolidé (En millions d’euros.)   Notes 2007 2006 Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles         Résultat avant impôt   1 051 801   Résultat net d’impôts des activités cédées   45 –   Ajustements :           Eléments non monétaires inclus dans le résultat net 33 28 -74     Variation des actifs d’exploitation 33 -21 798 -9 675     Variation des passifs d’exploitation 33 41 898 9 908     Ecarts de change   -35 -28     (Gain) / perte net sur activités d’investissement   -585 -156     Part des résultats des sociétés mises en équivalence et sous contrôle conjoint   -1 -20     Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence et sous contrôle conjoint   4 2     Impôts versés   -171 -154       Flux nets de trésorerie provenant des activités opérationnelles   20 436 604 Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement         Acquisition d’investissements financiers   -2 234 -1 150   Produits sur cessions d’investissements financiers   2 477 3 431   Acquisition d’actifs corporels   -61 -60   Produits sur ventes d’actifs incorporels   7 33   Acquisition d’actifs incorporels   -17 -7   Acquisitions de filiales et / ou augmentations des parts détenues dans les filiales consolidées   – –   Flux nets de trésorerie sur cession de participations consolidées   – –   Acquisition dans des entreprises liées et / ou augmentation des parts détenues dans des entreprises liées   -229 –   Produits sur cessions de participations dans des entreprises liées   29 28   Flux nets de trésorerie provenant des activités d’investissement   -28 2 275 Flux de trésorerie provenant des activités de financement         Emission d’actions ordinaires   23 36   Actions propres achetées au titre des plans d’attribution d’actions et d’options de souscription d’actions   – –   Variation des intérêts minoritaires (actions privilégiées)   – –   Prêts / emprunts subordonnés émis   – –   Prêts / emprunts subordonnées remboursés   -503 -6   Dividendes versés 9 -1 038 -412   Dividendes versés aux minoritaires   – –   Flux nets de trésorerie provenant des activités de financement   -1 518 -382     Variation nette de la trésorerie   18 890 2 497   Trésorerie en début de période   19 381 16 959   Effet de change sur la trésorerie   -60 -75     Trésorerie en fin de période 33 38 211 19 381       V. – Notes annexes aux comptes consolidés   1. – Base d’établissement   a) HSBC France établit ses états financiers consolidés aux normes comptables internationales (International Financial Reporting Standard-IFRS) telles qu’adoptées par l’Union européenne (EU). Les normes IFRS comprennent les normes comptables émises par l’International Accounting Standards Board (IASB) et l’organisme qu’il remplace, ainsi que les interprétations données par l’International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) et son prédécesseur. Au 1er janvier 2006, HSBC France a adopté l’« Amendement à IAS 39 et IFRS 4 : Contrats de garanties financières » avec application rétrospective, sans impact significatif sur les états financiers consolidés. Au 1er janvier 2007, HSBC France a adopté IFRS 7 et l’IFRIC 10 « Information financière intermédiaire et pertes de valeurs ». L’application de l’interprétation IFRIC 10 n’a pas d’effets significatifs sur les états financiers. Les informations sur la gestion des fonds propres conformément à l’IAS 1 sont présentées pour leur partie auditées en pages 51 et 52 du chapitre Facteurs de risques. Le bilan et le compte de résultat présentés dans ce document sont conformes à la norme IAS 1 « Présentation des états financiers ». b) Les états financiers consolidés du groupe HSBC France (dénommé « le groupe ») se composent des états financiers de HSBC France, de ses filiales et des entreprises associées au 31 décembre.   Acquisitions Les filiales acquises sont consolidées à compter de la date du transfert du contrôle à HSBC France jusqu’à la date à laquelle ce contrôle prend fin. Comme l’autorise la norme IFRS 1, HSBC France a choisi de ne pas retraiter les regroupements d’entreprises intervenus avant le 1er janvier 2004, date de passage aux normes IFRS. Les acquisitions de filiales par HSBC France sont comptabilisées selon la méthode de l’acquisition. Le coût d’une acquisition est évalué à la juste valeur à la date de prise de contrôle, en tenant compte des coûts qui lui sont directement attribuables. Les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables sont évalués à leur juste valeur à la date de l’acquisition. L’écart entre le coût de l’acquisition et la juste valeur de la part des actifs nets identifiables revenant à HSBC France est comptabilisé en écart d’acquisition s’il est positif et inscrit immédiatement au compte de résultat s’il est négatif.   Méthodes de consolidation Les entreprises sur lesquelles le groupe exerce un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale. Le contrôle exclusif sur une filiale s’apprécie par le pouvoir de diriger ses politiques financières et opérationnelles afin de bénéficier de ses activités. Il résulte : soit de la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote dans la filiale ; soit du pouvoir de désigner, de révoquer ou de réunir la majorité des membres des organes d’administration ou des organes de direction équivalents ; soit du pouvoir d’exercer une influence dominante sur une filiale en vertu d’un contrat ou de clauses statutaires. La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu’ils sont immédiatement exerçables ou convertibles. Pour les entreprises sous contrôle conjoint, il a été opté pour la méthode de la mise en équivalence. HSBC France possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d’un accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles stratégiques liées à l’activité nécessitent l’accord unanime des parties qui se partagent le contrôle. Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L’influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d’une entité, sans en détenir le contrôle. Elle est présumée pour une détention de 20 % ou plus des droits de vote d’une entité. Enfin, HSBC France consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour gérer une opération ou un groupe d’opérations similaires (entités ad hoc), et ce même en l’absence de lien en capital, dans la mesure où il en exerce en substance le contrôle, au regard des critères suivants : les activités de l’entité sont menées pour le compte exclusif de HSBC France, afin que ce dernier en tire des avantages ; HSBC France dispose du pouvoir de décision et de gestion pour obtenir la majorité des avantages liés aux activités courantes de l’entité. Ce pouvoir se caractérise notamment par la capacité de dissoudre l’entité, d’en changer les statuts ou de s’opposer formellement à leur modification. Il peut avoir été délégué par la mise en place d’un mécanisme d’autopilotage ; HSBC France a la capacité d’obtenir la majorité des avantages de l’entité et par conséquent peut être exposé aux risques liés à l’activité de ladite entité ; HSBC France conserve la majorité des risques pris par l’entité afin d’en retirer un avantage. Eliminations des opérations réciproques Toutes les opérations internes au groupe HSBC France sont éliminées lors de la consolidation.   Résultats des entreprises mises en équivalence et sous contrôle conjoint Les états financiers consolidés intègrent la quote-part due à HSBC France des résultats et réserves des entreprises mises en équivalence et sous contrôle conjoint, établie à partir d’états financiers datant de moins de trois mois au 31 décembre. c) La préparation des informations financières nécessite l’utilisation d’estimations et d’hypothèses relatives aux conditions futures. Outre les informations disponibles, l’établissement d’estimations comporte nécessairement une certaine part d’appréciation. A cet égard, la Direction estime que parmi les principes comptables impliquant nécessairement un élément d’appréciation, les plus importants concernent les provisions pour créances douteuses, les dépréciations des écarts d’acquisition, l’évaluation des instruments financiers, les engagements de retraites et les paiements à base d’actions.     2. – Principes comptables   a) Produits et charges d’intérêts Les produits et charges d’intérêt relatifs à tous les instruments financiers productifs d’intérêts, à l’exception des instruments classés en portefeuille de transaction ou comptabilisés sous option juste valeur (hormis les dettes émises par HSBC France et les dérivés associés), sont inscrits au compte de résultat en « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées » sur la base du taux d’intérêt effectif des actifs ou passifs financiers auxquels ils se rapportent. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les encaissements ou décaissements attendus futurs tout au long de la durée de vie prévisionnelle de l’actif ou du passif financier ou, selon les cas, sur une période plus courte, de manière à obtenir la valeur nette comptable de l’actif ou du passif financier. Pour calculer le taux d’intérêt effectif, HSBC France estime les flux de trésorerie en tenant compte de toutes les dispositions contractuelles afférentes à l’instrument financier excepté les pertes de crédit futures. Le calcul inclut tous les montants payés ou reçus par HSBC France qui font partie intégrante du taux d’intérêt effectif, y compris les coûts de transaction et toutes les autres primes ou décotes. Les intérêts sur les actifs financiers dépréciés sont constatés au taux d’intérêt effectif d’origine de l’actif financier appliqué à la valeur comptable diminuée des éventuelles provisions pour pertes de valeur.   b) Autres produits Produits de commissions Les commissions encaissées par HSBC France sont générées par l’ensemble des services rendus à la clientèle. Les produits de commissions sont comptabilisés comme suit : si le fait générateur est un acte significatif, la commission est comptabilisée à la conclusion de l’acte (exemple : commissions découlant d’une négociation ou d’une participation à la négociation d’une opération pour compte de tiers telle que la mise en place d’un contrat d’achat d’actions ou d’autres valeurs mobilières) ; si le fait générateur est une prestation de service, la commission est comptabilisée à la date de réalisation de la prestation (exemple : gestion d’actifs, commissions de gestion de portefeuille, de conseil et de services) ; si la commission fait partie intégrante du taux d’intérêt effectif d’un instrument financier, elle est comptabilisée comme un ajustement du rendement effectif (exemple : frais de dossier) et affectée aux « Intérêts et produits assimilés » (voir Note 2 a). Dividendes reçus Les dividendes reçus sont constatés lorsque le droit à paiement est acquis, c’est-à-dire à la date de détachement du dividende pour les actions.   Résultat net des instruments financiers sous option juste valeur Le résultat net des instruments financiers sous option juste valeur comprend tous les gains et pertes découlant des variations de la juste valeur des actifs et passifs financiers sous option juste valeur. Il comprend également les produits et charges d’intérêts et les dividendes reçus afférents à ces instruments financiers, hormis les dettes émises par HSBC France et les dérivés associés à ces émissions, pour lesquels les intérêts sont inscrits en « marge nette d’intérêt ».   Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de transaction Les gains ou pertes sur les opérations des portefeuilles de transaction incluent tous les gains et pertes découlant d’une variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction, ainsi que les intérêts et produits et charges assimilés et les dividendes afférents.   c) Information sectorielle Les activités de HSBC France sont principalement réalisées en France et sont organisées selon les lignes de clientèle suivantes : Banque de particuliers, Banque d’entreprises, Banque de financement, d’investissement et de marchés, et Banque privée. L’information sectorielle requise par la norme IAS 14 est présentée selon ces lignes d’activité en Note 11.   d) Détermination de la juste valeur Tous les instruments financiers sont initialement comptabilisés à la juste valeur. La juste valeur d’un instrument financier est habituellement le prix de négociation, c’est-à-dire la juste valeur de la contrepartie reçue ou versée. Cependant, dans certaines circonstances, la juste valeur initiale peut être déterminée à partir de transactions de marché existant à la clôture pour un même instrument, ou à partir de techniques d’évaluation n’utilisant que des paramètres de marché observables. Suite à la comptabilisation initiale, la juste valeur des instruments cotés sur des marchés actifs est déterminée par rapport au cours acheteur pour les positions acheteuses, au cours vendeur pour les positions vendeuses. En l’absence de prix indépendants, la juste valeur est déterminée en utilisant des méthodes d’évaluation basées sur des données de marché observables. Celles-ci incluent notamment des comparaisons avec des instruments similaires où il existe des prix de marché observables, la méthode de l’actualisation des flux de trésorerie, des modèles d’évaluation des options négociables et toute autre méthode couramment utilisée par les intervenants du marché. La juste valeur de certains dérivés peut être déterminée pour tout ou partie en utilisant des hypothèses qui ne sont pas fondées sur des prix de transactions de marché existant à la clôture ou sur des paramètres de marché observables. Lorsque la juste valeur est déterminée à partir de techniques d’évaluation, il est tenu compte de certains facteurs tels que les écarts entre cours acheteur et cours vendeur, le profil de crédit et l’incertitude des modèles. Si la juste valeur d’un actif financier évalué à la juste valeur devient négative, elle est comptabilisée comme un passif financier jusqu’à ce qu’elle redevienne positive ou jusqu’à l’arrivée à échéance de l’instrument.   e) Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle Les prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle incluent les prêts et créances émis par HSBC France qu’il n’est pas prévu de vendre à court terme et qui n’ont pas été classés dans la catégorie du portefeuille de transaction ou sous option juste valeur. Les prêts et créances sont enregistrés à la date de mise à disposition des fonds auprès des emprunteurs et sont décomptabilisés lorsqu’ils ont été remboursés, cédés, ou passés en perte ou lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à la propriété de ces actifs a été transférée. Ils sont initialement comptabilisés à leur juste valeur augmentée de tous les coûts de transaction qui leur sont directement imputables et sont ensuite évalués au coût amorti suivant la méthode du taux d’intérêt effectif, déduction faite des dépréciations.   f) Dépréciations sur prêts et créances Les dépréciations de créances sont constatées dès lors que des éléments probants démontrent qu’un prêt ou un portefeuille de prêts a subi une dépréciation. Les pertes pour dépréciation peuvent être calculées sur la base de prêts pris individuellement ou à partir d’un portefeuille de prêts présentant des caractéristiques de risques de crédit similaires. Les pertes attendues du fait d’événements futurs ne sont pas constatées, et ce, quel que soit leur degré de probabilité.   Prêts évalués individuellement Les dépréciations affectant des encours évalués individuellement sont déterminées en évaluant les expositions au cas par cas. A la date d’arrêté des comptes, HSBC France détermine s’il existe une indication objective de dépréciation. Le calcul des dépréciations sur les encours estimés individuellement tient compte des facteurs suivants : exposition totale de HSBC France envers le client ; viabilité du modèle économique du client et capacité à résoudre ses difficultés financières par son activité et à générer des flux de trésorerie suffisants pour assurer le service de sa dette ; dividende probable disponible en cas de liquidation ou de faillite ; montant des engagements d’autres créanciers de rang supérieur ou égal à celui de HSBC France et perspectives de maintien du soutien des autres créanciers ; complexité du calcul du montant total et du rang de toutes les créances et degré d’incertitude au plan juridique et au plan des assurances ; montant et date des encaissements et recouvrements attendus ; valeur de revente de la garantie (ou d’autres dispositifs d’atténuation) et probabilité d’une reprise ; coûts probables de recouvrement des montants dus ; capacité de l’emprunteur à obtenir et à payer dans la devise concernée si les prêts ne sont pas libellés en monnaie locale ; le cas échéant, prix de la dette sur le marché secondaire. La dépréciation est calculée en comparant la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs attendus, actualisée au taux d’intérêt effectif initial du prêt, avec sa valeur comptable actuelle. Les pertes sont enregistrées en compte de résultat. La valeur comptable des prêts et créances dépréciés est diminuée par inscription en compte de provisions.   Prêts évalués sur la base de portefeuille Lorsque l’évaluation individuelle des prêts et créances ne révèle aucune indication de dépréciation, ces prêts et créances sont regroupés en portefeuille sur la base de caractéristiques de risques de crédit similaires à des fins de calcul de la perte de valeur collective. Cette perte couvre les prêts dépréciés à la date de clôture de l’exercice mais qui ne seront identifiés individuellement comme tels qu’à une date ultérieure. Le calcul de la dépréciation sur base de portefeuille est fondé sur les trois paramètres suivants : l’historique des pertes sur portefeuilles présentant des caractéristiques de risques de crédit similaires (par secteur d’activité, par notation ou par produit…) ; le délai estimé entre la survenance d’une perte et le moment où cette perte est identifiée et attestée par la constitution d’une provision pour perte sur un prêt spécifique ; l’estimation, fondée sur l’expérience, de la probabilité que les conditions économiques et de crédit actuelles induisent des pertes intrinsèques supérieures ou inférieures à ce que l’historique permet de supposer. Le délai estimé entre la survenance d’une perte et son identification est déterminé par la Direction pour chaque portefeuille.   Passage en pertes Les prêts (et provisions pour dépréciation correspondantes) sont passés en pertes, partiellement ou intégralement, lorsqu’il n’existe aucune perspective réaliste de recouvrement de ces montants et, dans le cas de prêts avec garantie, après réception du produit de la réalisation de la garantie.   Reprises de provisions pour dépréciation En cas de diminution ultérieure du montant d’une dépréciation et lorsque cette diminution peut être objectivement rattachée à un événement postérieur à la constatation de la dépréciation, il est procédé à une reprise de la dépréciation précédemment inscrite au compte de « Provisions pour créances douteuses » égale au montant désormais en excès.   g) Portefeuille de transaction (actif et passif) Sont classés comme « Portefeuille de transaction » les effets publics, les obligations, les actions et les positions vendeuses acquis dans l’intention de les vendre ou de les racheter à brève échéance ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments financiers gérés collectivement pour lesquels des éléments probants attestent d’une tendance récente de prise de bénéfices à court terme. Ces actifs ou passifs financiers sont comptabilisés en date de transaction lorsque HSBC France conclut un contrat d’achat ou vente de titres avec une contrepartie, et sont habituellement décomptabilisés lorsqu’ils sont vendus (actifs) ou qu’ils sont échus (passifs). Ces actifs et passifs sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, les coûts de transaction étant portés au compte de résultat, et sont ensuite réévalués à leur juste valeur. Tous les gains et pertes découlant d’une variation ultérieure de la juste valeur de ces actifs et passifs, ainsi que les produits et charges d’intérêt et les dividendes afférents, sont comptabilisés au compte de résultat au poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de transaction » à la date à laquelle ils se produisent.   h) Instruments financiers sous option juste valeur Un instrument financier autre qu’un instrument détenu en portefeuille de transaction entre dans cette catégorie s’il remplit un ou plusieurs des critères décrits ci-dessous et s’il est désigné comme tel à l’initiation de l’opération. HSBC France peut désigner des instruments financiers sous option juste valeur lorsque ce classement : élimine ou réduit sensiblement une incohérence dans l’évaluation ou la comptabilisation des actifs ou passifs financiers ou des gains et pertes réalisés ; s’applique à un groupe d’actifs ou de passifs financiers dont le suivi et les analyses destinés à la Direction sont fondés sur la juste valeur et dont la gestion et la mesure de la performance sont réalisées sur cette base ; concerne des instruments financiers comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés qui modifient sensiblement les flux de trésorerie résultant de ces instruments financiers. La désignation à la juste valeur, une fois opérée, est irrévocable au regard des instruments financiers qu’elle affecte. Les actifs et passifs financiers ainsi désignés sont comptabilisés en date de transaction lorsque HSBC France conclut un contrat d’achat ou de vente de titres avec une contrepartie, et sont habituellement décomptabilisés lorsqu’ils sont vendus (actifs) ou qu’ils sont échus (passifs). Ils sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, les coûts de transaction étant portés au compte de résultat, et sont ensuite réévalués à leur juste valeur. Les gains et pertes résultant des variations de la juste valeur de ces actifs et de ces passifs sont enregistrés au compte de résultat à la date à laquelle ils se produisent, avec les produits et charges d’intérêt et les dividendes qui s’y rapportent, sur la ligne « Résultat net des instruments financiers sous option juste valeur », à l’exception des intérêts sur les dettes émises par HSBC France, qui sont inclus dans la « marge nette d’intérêt ». Les gains ou pertes découlant des variations de la juste valeur des dérivés gérés conjointement avec les actifs ou passifs financiers sous option juste valeur sont présentés sur la ligne « Résultat net des instruments financiers sous option juste valeur ». Les intérêts sur ces dérivés sont également présentés sur la ligne « Résultat net des instruments financiers sous option juste valeur », à l’exception des intérêts sur les dérivés associés aux dettes émises par HSBC France, qui sont inclus dans la marge nette d’intérêt. Le montant de la variation sur la période, et en cumulé, de la juste valeur des actifs et passifs financiers placés sous l’option juste valeur attribuable à la variation du risque de crédit est déterminé comme étant la variation de juste valeur non attribuable aux changements des conditions de marché.   i) Investissements financiers Les effets publics, obligations et actions acquis dans l’intention de les détenir de façon durable sont classés comme actifs disponibles à la vente sauf s’ils sont inscrits parmi les actifs sous option juste valeur (voir Note 2 h) ou instruments détenus jusqu’à l’échéance. Les investissements financiers sont comptabilisés en date de transaction lorsque HSBC France conclut un contrat d’achat de titres et sont habituellement décomptabilisés lorsque les investissements sont cédés ou remboursés par les émetteurs. HSBC France n’a classé aucun investissement financier parmi les instruments détenus jusqu’à l’échéance lors des exercices 2006 et 2007. Les titres disponibles à la vente sont initialement évalués à la juste valeur augmentée des coûts de transaction directs et accessoires. Ils sont par la suite réévalués à la juste valeur. Les variations de la juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres jusqu’à la vente ou la dépréciation des titres. Lors de la cession des titres disponibles à la vente, les gains ou pertes comptabilisés en capitaux propres sont transférés au compte de résultat et classés en « Résultat net des cessions des investissements financiers ». Les produits d’intérêt sur ces titres sont constatés suivant la méthode du taux d’intérêt effectif, calculé sur leur durée de vie prévisionnelle. Lorsque le prix d’achat des actifs disponibles à la vente inclut une prime ou une décote, ces primes ou décotes donnent lieu à un ajustement du taux d’intérêt effectif. Les dividendes sont enregistrés lorsque le droit au paiement est acquis. Un test de dépréciation est opéré à chaque date d’arrêté des comptes afin de déterminer si, en fonction de critères objectifs de dépréciation, un impact négatif sur les flux de trésorerie futurs attendus de l’actif financier ou du groupe d’actifs peut être estimé de façon certaine. Lorsqu’une perte de valeur est constatée sur un actif disponible à la vente, la perte cumulée (mesurée par la différence entre le coût d’acquisition et la juste valeur actuelle, diminuée de toute dépréciation sur cet actif financier précédemment constatée au compte de résultat) est déduite des fonds propres et enregistrée au compte de résultat au poste : « Provisions pour risques de crédit » pour les instruments de dette et en « Résultat net des cessions des investissements financiers » pour les titres de capital. En cas d’augmentation ultérieure de la juste valeur d’un actif disponible à la vente, et si cette augmentation peut être objectivement rattachée à un événement postérieur à la constatation de la perte pour dépréciation au compte de résultat, la perte pour dépréciation est reprise au compte de résultat. Cependant, les pertes pour dépréciation sur les titres à revenu variable comptabilisées au compte de résultat ne sont reprises en compte de résultat que lors de la cession des titres.   j) Opérations de pension et prêts / emprunts de titres Les titres vendus dans le cadre d’un engagement de rachat à un prix prédéterminé (« pensions sur titres ») ou visés par un contrat de prêt de titres restent inscrits au bilan et la contrepartie reçue donne lieu à l’enregistrement d’un passif. Inversement, les titres acquis dans le cadre d’engagements de revente (« prises en pensions ») ne sont pas comptabilisés au bilan et la contrepartie versée est constatée sur la ligne « Prêts et créances sur établissements de crédit » ou « Prêts et créances sur la clientèle ». L’écart entre le prix de vente et le prix de rachat est traité comme un intérêt et comptabilisé sur la durée de vie du contrat suivant la méthode du taux d’intérêt effectif. Les opérations de prêts et emprunts de titres sont habituellement assorties de garanties sous forme de titres ou d’espèces. Le transfert des titres ne trouve généralement pas de traduction dans le bilan. Les garanties espèces données ou reçues sont respectivement comptabilisées comme un actif ou un passif. Les emprunts de titres ne sont pas comptabilisés au bilan sauf s’ils s’accompagnent du contrôle des droits contractuels sur ces titres et que les titres sont vendus à des tiers, auquel cas l’achat et la vente, ainsi que le gain ou la perte associés, sont comptabilisés sur la ligne « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de transaction » et l’obligation de les restituer est enregistrée comme un passif de transaction et évaluée à sa juste valeur.   k) Instruments dérivés et comptabilité de couverture Les instruments dérivés sont comptabilisés initialement, et réévalués ultérieurement, à leur juste valeur. La juste valeur est déterminée par les cours cotés sur les marchés actifs ou, en l’absence de marché actif, à l’aide de techniques d’évaluation incluant les opérations de marché récentes. Ces méthodes d’évaluation incluent aussi, en fonction des besoins, les modèles d’actualisation des flux de trésorerie et les modèles d’évaluation des options négociables. En règle générale, la juste valeur initiale d’un instrument dérivé est le prix de transaction (c’est-à-dire la juste valeur de la contrepartie versée ou reçue). Cependant, dans certains cas, la juste valeur d’un instrument est déterminée par comparaison avec d’autres transactions de marché observables sur le même instrument ou par une méthode d’évaluation dont les paramètres sont exclusivement composés de données de marché observables, notamment les courbes de taux d’intérêt, les fourchettes de volatilité déduites des cotations des options et les taux de change. Lorsqu’il existe de telles données, HSBC France constate un gain ou une perte sur opérations des portefeuilles de transaction à la date de mise en place de l’instrument. En l’absence de données de marché observables, l’écart constaté entre le prix de transaction et la valorisation issue du modèle d’évaluation n’est pas constaté immédiatement au compte de résultat mais comptabilisé sur la durée de vie de l’opération sur des bases appropriées, ou enregistré au compte de résultat lorsque les paramètres deviennent observables, soit à l’échéance, soit au dénouement de l’opération. Certains instruments dérivés incorporés à d’autres instruments financiers, telle l’option de conversion d’une obligation convertible détenue, sont traités comme des instruments dérivés séparés lorsque leurs caractéristiques économiques et leurs risques ne sont pas étroitement associés au contrat hôte, lorsqu’ils répondent à la définition d’un instrument dérivé et lorsque l’instrument hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat (portefeuilles de transaction ou actifs et passifs sous option juste valeur). Ces dérivés incorporés sont évalués à la juste valeur, les variations de la juste valeur étant constatées ultérieurement au compte de résultat. Les dérivés incorporés aux produits d’épargne-logement (PEL / CEL), figurent parmi les principaux dérivés incorporés identifiés et, à ce titre, ont fait l’objet d’une valorisation selon un modèle propre à HSBC France (voir Note 14). Tous les instruments dérivés sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la juste valeur est positive et en passifs financiers lorsqu’elle est négative. Ces actifs et passifs financiers ne sont compensés que lorsqu’il existe un droit légal inconditionnel de compensation et une intention de règlement en net ou simultané à une même date. La méthode de constatation des gains ou pertes de juste valeur sur instruments dérivés diffère selon que l’instrument est détenu à des fins de transaction ou classé comme instrument de couverture et dans ce dernier cas, selon la nature du risque couvert. Tous les gains et pertes résultant de variations de la juste valeur des instruments dérivés détenus à des fins de transaction sont comptabilisés au compte de résultat. Les instruments dérivés classés comme instruments de couverture entrent dans les catégories suivantes : (i) Couverture de la variation de la juste valeur d’actifs ou passifs ou engagements fermes (« Couverture de juste valeur ») ; (ii) Couverture de la variation des flux de trésorerie futurs hautement probables attribuables à un actif ou passif ou à une opération future (« Couverture de flux de trésorerie ») ou (iii) Couverture d’investissements nets en devises (« Couverture d’investissement net »). Le traitement de couverture est subordonné au respect de certaines conditions.   Comptabilité de couverture Conformément à la politique du Groupe HSBC, HSBC France n’utilise pas les dispositions dites du « carve out » prévues au Règlement européen n° 2086 / 2004 relatives à l’insertion de la norme IAS 39 dans le cadre des opérations de macrocouverture. Conformément à la norme IAS 39, l’application du traitement de couverture présuppose la documentation de la relation entre les instruments de couverture et les éléments couverts, ainsi que l’objectif et la stratégie de gestion des risques qui ont présidé à l’opération. Par ailleurs, les conditions d’application incluent l’obligation de mesurer, à la mise en place de la couverture puis de manière continue, l’évaluation de l’efficacité des relations de couverture. Les intérêts sur les instruments de couverture sont inclus dans la « Marge nette d’intérêt ».   Couverture de juste valeur Les variations de la juste valeur des instruments dérivés qualifiés de couverture de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat ainsi que les variations de la juste valeur de l’actif ou du passif ou du groupe d’actifs ou de passifs attribuables au risque couvert. Si la relation de couverture ne remplit plus les critères de comptabilité de couverture requis par la norme, le traitement de couverture est suspendu. L’ajustement de l’élément couvert au titre du risque couvert est alors amorti au compte de résultat sur la durée restant à courir suivant la méthode du taux d’intérêt effectif. Lorsque l’élément couvert est un titre de capital classé dans la catégorie des actifs disponibles à la vente, la suspension du traitement de couverture entr
    Bulletin BALO n°97 du 11/08/2008, affaire n°11651
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 08/08/2008
    Numéro d’affaire : 11589
    Description : 0811589 8 août 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°96 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________     HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 379 833 330 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Avis de réunion valant avis de convocation d'une assemblée d'actionnaires   Mesdames, Messieurs les actionnaires sont convoqués en assemblée générale extraordinaire le 16 septembre 2008, à 9 heures au siège social 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant :   — Réduction du capital social d'un montant maximum de 43 750 000,00 €, par voie de rachat d'actions ; — Pouvoirs à donner.   Le projet de résolutions ci-dessous sera soumis au vote de l’assemblée.   Première résolution. — L'assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée extraordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport du conseil d'administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes sur la réduction de capital par annulation d'actions, décide la réalisation d'une réduction du capital social pour un montant maximum de 43 750 000,00 €. Cette opération sera réalisée aprés rachat d'actions appartenant aux actionnaires, en vue de leur annulation. Le prix de rachat est fixé à 160,00 € pour chaque action de 5 € de valeur nominale. La différence entre la valeur nominale des actions rachetées et le prix de rachat sera imputée sur les comptes "Prime d'émission" et "Réserve libre". Les actions rachetées seront annulées conformément à la loi et aux règlements et ne donneront pas droit au dividende mis en distribution au titre de l'exercice en cours lors de la réduction du capital.   Deuxième résolution. — L'assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée extraordinaire, confère tous pouvoirs au conseil d'administration aux fins de réaliser la réduction de capital décidée sous la résolution précédente, en une ou plusieurs fois dans un délai maximum de six mois à compter de ce jour et de procéder à la modification corrélative des statuts.   Troisième résolution. — L'assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée extraordinaire, confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du présent procès-verbal aux fins d'accomplir toutes formalités de dépôt, de publicité et autres qu'il appartiendra.   __________________________   Tout actionnaire quel que soit le nombre d'actions qu'il possède, peut participer à cette assemblée.   Toutefois, seront seuls admis à y assister, à s’y faire représenter ou à voter par correspondance, les actionnaires qui auront au préalable justifié de cette qualité, par l’inscription desdites actions en compte de titres nominatifs tenus par la Société au troisième jour ouvré précédant l’assemblée ;   A défaut d'assister personnellement à l’assemblée, tout actionnaire peut choisir entre l'une des trois formules suivantes : — donner procuration à un autre actionnaire ou à son conjoint, — adresser une procuration à la Société sans indication de mandataire, — voter par correspondance.   Les actionnaires désirant assister à l’assemblée recevront sur leur demande une carte d'admission ; un formulaire de vote par correspondance ou par procuration est à la disposition de tout actionnaire qui en fera la demande par lettre recommandée avec accusé de réception reçue au siège social, au plus tard six jours avant la date de la réunion.   Conformément à la loi, tous les documents qui doivent être communiqués aux assemblées générales seront tenus dans les délais légaux, à la disposition des actionnaires, au siège social.   Les formulaires de vote, dûment remplis, devront parvenir au siège social trois jours au moins avant la date de l’assemblée.   Les demandes d’inscriptions de projets de résolutions à l’ordre du jour par les actionnaires remplissant les conditions légales, devront être adressées au siège social, par lettre recommandée avec accusé de réception à compter de la présente insertion et jusqu’à vingt-cinq jours avant l’assemblée.   Le conseil d'administration.   0811589
    Bulletin BALO n°96 du 08/08/2008, affaire n°11589
  • AUTRES OPERATIONS 27/06/2008
    Numéro d’affaire : 09220
    Type d’informations : Fusions et scissions
    Description : 0809220 27 juin 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°78 Autres opérations____________________ Fusions et scissions____________________ HSBC France   Société anonyme au capital de 379 819 475 € Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris 775 670 284 R.C.S. Paris (Société absorbante)   HSBC UBP   Société anonyme au capital de 52 941 136 € Siège social : 22, place de la Madeleine, 75008 Paris 542 076 831 R.C.S. Paris (Société absorbée)   Avis de projet de fusion Aux termes d’un acte sous seing privé en date du 16 juin 2008, la société HSBC France et la société HSBC UBP ont établi un projet de fusion par lequel la société HSBC UBP serait absorbée par la société HSBC France.   Aux termes de cet acte, la société HSBC UBP ferait apport de la totalité de son patrimoine dans l’état où il se trouvera à la date de réalisation définitive de la fusion, à charge pour ma société HSBC France de supporter la totalité de son passif.   La fusion serait réalisée sur la base des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2007 des sociétés HSBC France et HSBC UBP. Sur cette base, l’actif de la société HSBC UBP est valorisé à 2 472 945 089,98 euros et le passif est valorisé à 2 328 093 702,61 euros. Il en résulte que l’actif net qui serait apporté par la société HSBC UBP à la société HSBC France s’établit à 144 851 387,37 euros.   La fusion aurait un effet rétroactif au 1er janvier 2008 sur le plan comptable et fiscal. En conséquence toutes les opérations actives et passives réalisées par la société HSBC UBP depuis le 1er janvier 2008 jusqu’à la date de réalisation définitive de la fusion seraient considérées de plein droit comme ayant été accomplies pour le compte de la société HSBC France qui les reprendrait à sa charge.   La société HSBC France détient à ce jour 100% des actions de la société HSBC UBP.   En raison de la détention par la société HSBC France de la totalité des actions de la société HSBC UBP, il ne serait procédé à aucune augmentation de capital de la société HSBC France, conformément à l’article L.236-3 du Code de commerce.   Les apports effectués par la société HSBC UBP n’étant pas rémunérés par l’attribution des titres de la société HSBC France, il n’a été établi aucun rapport d’échange.   En l’absence d’augmentation de capital de la société HSBC France, l’opération ne donnerait lieu à aucune prime de fusion.   Ledit projet a été établi sous la condition suspensive de son approbation par l'assemblée générale mixte de la société HSBC France.   La société HSBC UBP serait dissoute de plein droit, sans liquidation, au jour de la réalisation définitive de la fusion.   Les créanciers des sociétés HSBC France et HSBC UBP dont la créance est antérieure au présent avis pourront former opposition à cette fusion dans les conditions et délais prévus par les articles L.236-14 et R.236-8 et suivants du Code de commerce.   Conformément aux dispositions de l’article L.236-6 du Code de commerce, le projet de traité de fusion a été déposé au greffe du tribunal de commerce de Paris le 18 juin 2008 pour le compte des sociétés HSBC France et HSBC UBP.   Pour avis, Le conseil d’administration de la société HSBC France Le conseil d’administration de la société HSBC UBP.     0809220
    Bulletin BALO n°78 du 27/06/2008, affaire n°09220
  • AUTRES OPERATIONS 27/06/2008
    Numéro d’affaire : 09218
    Type d’informations : Fusions et scissions
    Description : 0809218 27 juin 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°78 Autres opérations____________________ Fusions et scissions____________________     HSBC France    Société anonyme au capital de 379 819 475 € Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris 775 670 284 R.C.S. Paris (Société absorbante)     HSBC PICARDIE    Société anonyme au capital de 6 006 875 € Siège social : 3, rue de la Sous-Préfecture, 60200 Compiègne 925 620 106 R.C.S. Compiègne (Société absorbée)     Avis de projet de fusion     Aux termes d’un acte sous seing privé en date du 16 juin 2008, la société HSBC France et la société HSBC PICARDIE ont établi un projet de fusion par lequel la société HSBC PICARDIE serait absorbée par la société HSBC France.   Aux termes de cet acte, la société HSBC PICARDIE ferait apport de la totalité de son patrimoine dans l’état où il se trouvera à la date de réalisation définitive de la fusion, à charge pour la société HSBC France de supporter la totalité de son passif.   La fusion serait réalisée sur la base des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2007 des sociétés HSBC France et HSBC PICARDIE. Sur cette base, l’actif de la société HSBC PICARDIE est valorisé à 500 584 625,67 euros et le passif est valorisé à 474 071 264,89 euros. Il en résulte que l’actif net qui serait apporté par la société HSBC PICARDIE à la société HSBC France, après retranchement des dividendes distribués le 4 avril 2008 pour un montant de 3 363 850 euros, s’établit à 23 149 510,78 euros.   La fusion aurait un effet rétroactif au 1er janvier 2008 sur le plan comptable et fiscal. En conséquence toutes les opérations actives et passives réalisées par la société HSBC PICARDIE depuis le 1er janvier 2008 jusqu’à la date de réalisation définitive de la fusion seraient considérées de plein droit comme ayant été accomplies pour le compte de la société HSBC France qui les reprendrait à sa charge.   La société HSBC France détient à ce jour 100% des actions de la société HSBC PICARDIE.   En raison de la détention par la société HSBC France de la totalité des actions de la société HSBC PICARDIE, il ne serait procédé à aucune augmentation de capital de la société HSBC France, conformément à l’article L.236-3 du Code de commerce.   Les apports effectués par la société HSBC PICARDIE n’étant pas rémunérés par l’attribution des titres de la société HSBC France, il n’a été établi aucun rapport d’échange.   En l’absence d’augmentation de capital de la société HSBC France, l’opération ne donnerait lieu à aucune prime de fusion.   Ledit projet a été établi sous la condition suspensive de son approbation par l'assemblée générale mixte de la société HSBC France.   La société HSBC PICARDIE serait dissoute de plein droit, sans liquidation, au jour de la réalisation définitive de la fusion.   Les créanciers des sociétés HSBC France et HSBC PICARDIE dont la créance est antérieure au présent avis pourront former opposition à cette fusion dans les conditions et délais prévus par les articles L.236-14 et R.236-8 et suivants du Code de commerce.   Conformément aux dispositions de l’article L.236-6 du Code de commerce, le projet de traité de fusion a été déposé au greffe du tribunal de commerce de Paris le 18 juin 2008 pour le compte de la société HSBC France et au greffe du tribunal de commerce de Compiègne le 19 juin 2008 pour le compte de la société HSBC PICARDIE.   Pour avis, Le conseil d’administration de la société HSBC France Le conseil d’administration de la société HSBC PICARDIE.     0809218
    Bulletin BALO n°78 du 27/06/2008, affaire n°09218
  • AUTRES OPERATIONS 27/06/2008
    Numéro d’affaire : 09217
    Type d’informations : Fusions et scissions
    Description : 0809217 27 juin 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°78 Autres opérations____________________ Fusions et scissions____________________     HSBC France   Société anonyme au capital de 379 819 475 € Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris 775 670 284 R.C.S. Paris (Société absorbante)   HSBC de Baecque Beau   Société anonyme au capital de 23 149 840 € Siège social : 3, rue des Mathurins, 75009 Paris 304 623 127 R.C.S. Paris (Société absorbée)     Avis de projet de fusion   Aux termes d’un acte sous seing privé en date du 16 juin 2008, la société HSBC France et la société HSBC de Baecque Beau ont établi un projet de fusion par lequel la société HSBC de Baecque Beau serait absorbée par la société HSBC France sous la condition suspensive de la réalisation préalable et définitive de la fusion par absorption de la société HSBC Hervet par la société HSBC France.   Aux termes de cet acte, la société HSBC de Baecque Beau ferait apport de la totalité de son patrimoine dans l’état où il se trouvera à la date de réalisation définitive de la fusion, à charge pour la société HSBC France de supporter la totalité de son passif.   La fusion serait réalisée sur la base des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2007 des sociétés HSBC France et HSBC de Baecque Beau. Sur cette base, l’actif de la société HSBC de Baecque Beau est valorisé à 1 120 403 045,05 euros et le passif est valorisé à 1 038 791 612,43 euros. Il en résulte que l’actif net qui serait apporté par la société HSBC de Baecque Beau à la société HSBC France s’établit à 81 611 432,62 euros.   La fusion aurait un effet rétroactif au 1er janvier 2008 sur le plan comptable et fiscal. En conséquence toutes les opérations actives et passives réalisées par la société HSBC de Baecque Beau depuis le 1er janvier 2008 jusqu’à la date de réalisation définitive de la fusion seraient considérées de plein droit comme ayant été accomplies pour le compte de la société HSBC France qui les reprendrait à sa charge.   Le rapport d’échange des droits sociaux est de 1 action de la société HSBC France pour 1 action de la société HSBC de Baecque Beau.   Conformément aux dispositions de l’article L.236-3 du Code de commerce, il ne serait pas procédé à l’échange d’actions de la société HSBC France contre les actions de la société HSBC de Baecque Beau, qui seront détenues par la société HSBC France à l’issue de l’opération antérieure de fusion absorption par cette dernière de la société HSBC Hervet, soit 1 446 101 actions.   En rémunération des apports effectués au titre de la fusion, la société HSBC France procèderait à une augmentation de son capital de 3 820 euros par émission de 764 actions nouvelles de 5 euros de valeur nominale chacune, entièrement libérées, qui seraient attribuées aux actionnaires de la société HSBC de Baecque Beau autres que la société HSBC France, selon le rapport d’échange susvisé.   Le montant de la prime de fusion qui serait inscrit à un compte « prime de fusion » dans les comptes de la société HSBC France s’élèverait à 39 273,95 euros. Il serait constitué par la différence entre la part d’actif net apporté par la société HSBC de Baecque Beau correspondant à la part des actionnaires autres que la société HSBC France et le montant nominal de l’augmentation de capital de HSBC France.   Ledit projet a été établi sous les conditions suspensives (i) de la réalisation de la fusion-absorption de la société HSBC Hervet par la société HSBC France et (ii) de l’approbation de la fusion objet des présentes par les assemblées générales mixte et extraordinaire des sociétés HSBC France et HSBC de Baecque Beau.   La société HSBC de Baecque Beau serait dissoute de plein droit, sans liquidation, au jour de la réalisation définitive de la fusion.   Les créanciers des sociétés HSBC France et HSBC de Baecque Beau dont la créance est antérieure au présent avis pourront former opposition à cette fusion dans les conditions et délais prévus par les articles L.236-14 et R.236-8 et suivants du Code de commerce.   Conformément aux dispositions de l’article L.236-6 du Code de commerce, le projet de traité de fusion a été déposé au greffe du tribunal de commerce de Paris le 18 juin 2008 pour le compte des sociétés HSBC France et HSBC de Baecque Beau.   Pour avis, Le conseil d’administration de la société HSBC France Le conseil d’administration de la société HSBC de Baecque Beau.       0809217
    Bulletin BALO n°78 du 27/06/2008, affaire n°09217
  • AUTRES OPERATIONS 27/06/2008
    Numéro d’affaire : 09219
    Type d’informations : Fusions et scissions
    Description : 0809219 27 juin 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°78 Autres opérations____________________ Fusions et scissions____________________   HSBC France   Société anonyme au capital de 379 819 475 € Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris 775 670 284 R.C.S. Paris (Société absorbante)   HSBC Hervet   Société anonyme au capital de 16 804 950 € Siège social : 1, place de la Préfecture, 18000 Bourges 553 720 152 R.C.S. Bourges (Société absorbée)   Avis de projet de fusion   Par acte sous seing privé en date du 16 juin 2008, la société HSBC France et la société HSBC Hervet ont établi un projet de fusion par lequel la société HSBC Hervet serait absorbée par la société HSBC France.   Aux termes de cet acte, la société HSBC Hervet ferait apport de la totalité de son patrimoine dans l’état où il se trouvera à la date de réalisation définitive de la fusion, à charge pour la société HSBC France de supporter la totalité de son passif.   La fusion serait réalisée sur la base des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2007 des sociétés HSBC France et HSBC Hervet. Sur cette base, l’actif de la société HSBC Hervet est valorisé à 3 195 632 297,93 euros et le passif est valorisé à 2 806 034 221,95 euros. Il en résulte que l’actif net qui serait apporté par la société HSBC Hervet à la société HSBC France s’établit à 389 598 075,98 euros.   La fusion aurait un effet rétroactif au 1er janvier 2008 sur le plan comptable et fiscal. En conséquence toutes les opérations actives et passives réalisées par la société HSBC Hervet depuis le 1er janvier 2008 jusqu’à la date de réalisation définitive de la fusion seraient considérées de plein droit comme ayant été accomplies pour le compte de la société HSBC France qui les reprendrait à sa charge.   Le rapport d’échange des droits sociaux est de 3 actions de la société HSBC France pour 5 actions de la société HSBC Hervet.   Conformément aux dispositions de l’article L.236-3 du Code de commerce, il ne serait pas procédé à l’échange d’actions de la société HSBC France contre les actions de la société HSBC Hervet détenues par la société HSBC France, soit 11 019 551 actions.   En rémunération des apports effectués au titre de la fusion, la société HSBC France procèderait à une augmentation de son capital de 11 310 euros par émission de 2 262 actions nouvelles de 5 euros de valeur nominale chacune, entièrement libérées, qui seraient attribuées aux actionnaires de la société HSBC Hervet autres que la société HSBC France.   Le montant de la prime de fusion qui serait inscrit à un compte « Prime de fusion » dans les comptes de la société HSBC France s’élèverait à 122 039,39 euros. Il serait constitué par la différence entre la part d’actif net apporté par la société HSBC Hervet correspondant à la part des actionnaires autres que la société HSBC France et le montant nominal de l’augmentation de capital de la société HSBC France.   Ledit projet a été établi sous la condition suspensive de son approbation par les assemblées générales mixte et extraordinaire des sociétés HSBC France et HSBC Hervet.   La société HSBC Hervet serait dissoute de plein droit, sans liquidation, au jour de la réalisation définitive de la fusion.   Les créanciers des sociétés HSBC France et HSBC Hervet dont la créance est antérieure au présent avis pourront former opposition à cette fusion dans les conditions et délais prévus par les articles L.236-14 et R.236-8 et suivants du Code de commerce.   Conformément aux dispositions de l’article L.236-6 du Code de commerce, le projet de traité de fusion a été déposé au greffe du tribunal de commerce de Paris le 18 juin 2008 pour le compte de la société HSBC France et au greffe du tribunal de commerce de Bourges le 19 juin 2008 pour le compte de la société HSBC Hervet.   Pour avis, Le conseil d’administration de la société HSBC France Le conseil d’administration de la société HSBC Hervet.     0809219
    Bulletin BALO n°78 du 27/06/2008, affaire n°09219
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 25/06/2008
    Numéro d’affaire : 09117
    Description : 0809117 25 juin 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°77 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   HSBC FRANCE  Société anonyme au capital 379 819 475 € Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris 775 670 284 R.C.S. Paris   Avis de réunion valant avis de convocation d’une assemblée d’actionnaires.   Mesdames, Messieurs les actionnaires sont convoqués en assemblée générale mixte le 31 juillet 2008, à 11 heures au siège social, 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant :   A titre extraordinaire   — rapport du conseil d’administration sur la fusion par absorption de la société HSBC Hervet ; — rapports des co-commissaires à la fusion ; — examen et approbation du projet de traité de fusion absorption par la société HSBC France de la société HSBC Hervet ; approbation des apports ainsi réalisés par la société HSBC Hervet, de leur évaluation et de leur rémunération (i) par une augmentation de capital de la Société d’un montant de 11 310 euros, portant ainsi son capital de 379 819 475 euros à 379 830 785 euros et (ii) par la constitution d’une prime de fusion de 122 039,39 euros ; — constatation de la réalisation définitive de la fusion-absorption par la société HSBC France de la société HSBC Hervet ; constatation de la dissolution sans liquidation de la société HSBC Hervet ; — affectation de la prime de fusion ; — rapport du conseil d’administration sur la fusion par absorption de la société HSBC UBP ; — rapport des co-commissaires aux apports ; — examen et approbation du projet de traité de fusion absorption par la société HSBC France de la société HSBC UBP ; approbation des apports ainsi réalisés par la société HSBC UBP et de leur évaluation ; — constatation de la réalisation définitive de la fusion-absorption par la société HSBC France de la société HSBC UBP ; constatation de la dissolution sans liquidation de la société HSBC UBP ; — rapport du conseil d’administration sur la fusion par absorption de la société HSBC PICARDIE ; — rapport du commissaire aux apports ; — examen et approbation du projet de traité de fusion absorption par la société HSBC France de la société HSBC PICARDIE ; approbation des apports ainsi réalisés par la société HSBC PICARDIE et de leur évaluation ; — constatation de la réalisation définitive de la fusion-absorption par la société HSBC France de la société HSBC PICARDIE ; constatation de la dissolution sans liquidation de la société HSBC PICARDIE ; — rapport du conseil d’administration sur la fusion par absorption de la société HSBC de Baecque Beau ; — rapports du commissaire à la fusion ; — examen et approbation du projet de traité de fusion absorption par la société HSBC France de la société HSBC de Baecque Beau ; approbation des apports ainsi réalisés par la société HSBC de Baecque Beau, de leur évaluation et de leur rémunération par (i) une augmentation de capital de la Société d’un montant de 3 820 euros, portant ainsi son capital de 379 830 785 euros à 379 834 605 euros et (ii) par la constitution d’une prime de fusion de 39 273,95 euros ; — constatation de la réalisation définitive de la fusion-absorption par la société HSBC France de la société HSBC de Baecque Beau ; constatation de la dissolution sans liquidation de la société HSBC de Baecque Beau ; — affectation de la prime de fusion ; — modification corrélative de l’article 6 des statuts de la Société HSBC France ;   A titre ordinaire   — nomination d’un nouvel administrateur ;   A titre ordinaire et extraordinaire   — pouvoirs pour formalités.   Le projet de résolutions ci-dessous sera soumis au vote de l’assemblée.  A titre extraordinaire   Première résolution. — L’assemblée générale, après avoir pris connaissance des rapports du conseil d’administration et des co-commissaires à la fusion, ainsi que du projet de traité de fusion en date du 16 juin 2008 aux termes duquel la société HSBC Hervet, société anonyme au capital de 16 804 950 euros, ayant son siège social au 1, place de la Préfecture, 18000 Bourges, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Bourges sous le numéro 553 720 152, fait apport à titre de fusion à la société HSBC France de la totalité de son actif au 31 décembre 2007, ainsi que des opérations actives et passives effectuées depuis cette date, contre l’engagement de la société HSBC France :   — de prendre en charge la totalité du passif de la société HSBC Hervet à la date du 31 décembre 2007 ainsi que des opérations passives effectuées depuis cette date ; — d’attribuer aux actionnaires de la société HSBC Hervet autres que la société HSBC France 2 262 actions d’une valeur nominale de 5 euros chacune, entièrement libérées, de la Société HSBC France, avec jouissance à compter de leur création, à créer à titre d’augmentation de son capital, compte tenu de la renonciation par la Société HSBC France à l’attribution de ses propres actions auxquelles elle aurait pu prétendre du fait de sa qualité d’actionnaire de la société HSBC Hervet. Le rapport d’échange des droits sociaux est fixé à raison de trois (3) actions de la société HSBC France pour cinq (5) actions de la société HSBC Hervet ; — d’inscrire dans les livres de la société HSBC France, à un compte dénommé « Prime de fusion », une somme de 122 039,39 euros égale à la différence entre la valeur nette des apports déduction faite de la quote-part de cette valeur correspondant à la participation de la société HSBC France dans la société HSBC Hervet, soit 133 349,39 euros, et l’augmentation de capital, soit 11 310,00 euros.   et après avoir constaté que le projet de traité de fusion, établi sous le régime fiscal de faveur prévu à l’article 210-A du Code général des impôts, a été approuvé par l’assemblée générale extraordinaire de la société HSBC Hervet, approuve ledit traité de fusion, les apports effectués par la société HSBC Hervet à la société HSBC France, ainsi que l’évaluation qui en est faite et leur rémunération, et constate qu’aucun avantage particulier n’a été consenti au profit d’actionnaires ou de tiers.   En conséquence, l’assemblée générale décide :   — d’augmenter le capital social de la Société HSBC France d’un montant de 11 310,00 euros pour le porter de 379 819 475 euros à 379 830 785 euros au moyen de la création de 2 262 actions nouvelles de valeur nominale de 5 euros chacune entièrement libérées. Ces actions sont attribuées aux actionnaires de la société HSBC Hervet autres que la société HSBC France à raison de trois (3) actions de la Société HSBC France pour cinq (5) actions de la société HSBC Hervet. Ces actions sont entièrement assimilées aux actions anciennes dès leur création ; — de doter un compte dénommé « Prime de fusion » d’un montant de 122 039,39 euros correspondant à la différence entre la valeur nette des apports déduction faite de la quote-part de cette valeur correspondant à la participation de la société HSBC France dans la société HSBC Hervet, soit 133 349,39 euros, et l’augmentation de capital de 11.310,00 euros.   La différence entre la valeur nette des biens apportés par la société HSBC Hervet correspondant à la quote-part de la participation de la société HSBC France dans la société HSBC Hervet, soit 389 464 726,59 euros, et la valeur comptable dans les livres de la société HSBC France des actions de la société HSBC Hervet, soit 528 936 606,75 euros, s’élèvera à -139 471 880,16 euros et sera inscrite dans un compte mali de fusion.   Deuxième résolution. — En conséquence de l’adoption de la première résolution, l’assemblée générale, prenant acte de ce que l’assemblée générale de la société HSBC Hervet réunie ce jour a approuvé la présente fusion et du retrait d’agrément de la société HSBC Hervet prononcé par le Comité des Etablissements de Crédit et des Entreprises d’Investissements, constate la réalisation définitive de ladite fusion, de l’augmentation du capital de la société HSBC France et de la dissolution sans liquidation de la société HSBC Hervet.   Troisième résolution. — L’assemblée générale approuve spécialement les dispositions du projet de fusion relatives à l’affectation de la prime de fusion dégagée par la fusion-absorption de la société HSBC Hervet et décide en conséquence :   — d'autoriser le conseil d’administration à imputer, s’il le juge utile, sur la prime de fusion tous ou partie des frais, droits, impôts et honoraires occasionnés par la fusion-absorption de la société HSBC Hervet ; — d’autoriser la reconstitution dans les comptes de la société HSBC France de la provision pour amortissement dérogatoire présente dans les comptes de la société HSBC Hervet par prélèvement sur la prime de fusion ; — d’autoriser, en tant que de besoin, l’assemblée générale ordinaire des actionnaires à donner à la prime, ou au solde de celle-ci après les imputations ci-dessus, toutes affectations autres que l’incorporation au capital.   Quatrième résolution. — L’assemblée générale, après avoir pris connaissance des rapports du conseil d’administration et des co-commissaires aux apports, ainsi que du projet de traité de fusion en date du 16 juin 2008 aux termes duquel la société HSBC UBP, société anonyme au capital de 52 941 136 euros, ayant son siège social au 22, place de la Madeleine, 75008 Paris, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 542 076 831, fait apport à titre de fusion à la société HSBC France de la totalité de son actif au 31 décembre 2007, ainsi que des opérations actives effectuées depuis cette date, contre l’engagement de la société HSBC France de prendre en charge la totalité du passif de la société HSBC UBP à la date du 31 décembre 2007 ainsi que des opérations passives effectuées depuis cette date, approuve le traité de fusion, les apports effectués par la société HSBC UBP à la société HSBC France, ainsi que l’évaluation qui en est faite.   La Société HSBC France étant propriétaire de la totalité des actions de la société HSBC UBP depuis une date antérieure à celle du dépôt du projet de fusion au greffe du tribunal de commerce de Paris, la fusion n’entraînera pas d’augmentation de capital de la Société, conformément aux dispositions de l’article L.236-11 du Code de commerce, et la société HSBC UBP sera, du seul fait de la réalisation définitive de la fusion, immédiatement dissoute sans liquidation.   La différence entre la valeur nette des biens apportés par la société HSBC UBP, soit 144 851 387,37 euros, et la valeur comptable dans les livres de la société HSBC France des actions de la société HSBC UBP, soit 110 216 046,48 euros, s’élèvera à 34 635 340,89 euros et sera inscrite dans un compte boni de fusion.   Cinquième résolution. — En conséquence de l’adoption de la quatrième résolution, l’assemblée générale, prenant acte du retrait d’agrément de la société HSBC UBP prononcé par le Comité des Etablissements de Crédit et des Entreprises d’Investissements, constate la réalisation définitive de ladite fusion et la dissolution sans liquidation de la société HSBC UBP.   Sixième résolution. — L’assemblée générale, après avoir pris connaissance des rapports du conseil d’administration et du Commissaire aux apports, ainsi que du projet de traité de fusion en date du 16 juin 2008 aux termes duquel la société HSBC PICARDIE, société anonyme au capital de 6 006 875 euros, ayant son siège social au 3, rue de la Sous-Préfecture, 60200 Compiègne, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Compiègne sous le numéro 925 620 106, fait apport à titre de fusion à la société HSBC France de la totalité de son actif au 31 décembre 2007, ainsi que des opérations actives effectuées depuis cette date, contre l’engagement de la société HSBC France de prendre en charge la totalité du passif de la société HSBC PICARDIE à la date du 31 décembre 2007 ainsi que des opérations passives effectuées depuis cette date, approuve le traité de fusion, les apports effectués par la société HSBC PICARDIE à la société HSBC France, ainsi que l’évaluation qui en est faite.   La Société étant propriétaire de la totalité des actions de la société HSBC PICARDIE depuis une date antérieure à celle du dépôt du projet de fusion aux greffes des tribunaux de commerce de Paris et de Compiègne, la fusion n’entraînera pas d’augmentation de capital de la Société, conformément aux dispositions de l’article L.236-11 du Code de commerce, et la société HSBC PICARDIE sera du seul fait de la réalisation définitive de la fusion, immédiatement dissoute sans liquidation.   La différence entre la valeur nette des biens apportés par la société HSBC PICARDIE, soit 23 149 510,78 euros, et la valeur comptable dans les livres de la société HSBC France des actions de la société HSBC PICARDIE, soit 18 940 351,45 euros, s’élèvera à 4 209 159,33 euros et sera inscrite dans un compte boni de fusion.   Septième résolution. — En conséquence de l’adoption de la sixième résolution, l’assemblée générale, prenant acte du retrait d’agrément de la société HSBC PICARDIE prononcé par le Comité des Etablissements de Crédit et des Entreprises d’Investissements, constate la réalisation définitive de ladite fusion et la dissolution sans liquidation de la société HSBC PICARDIE.   Huitième résolution. — L’assemblée générale, après avoir pris connaissance des rapports du conseil d’administration et du commissaire à la fusion, ainsi que du projet de traité de fusion en date du 16 juin 2008 aux termes duquel la société HSBC de Baecque Beau, société anonyme au capital de 23 149 840 euros, ayant son siège social au 3, rue des Mathurins, 75009 Paris, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 304 623 127, fait apport à titre de fusion à la société HSBC France de la totalité de son actif au 31 décembre 2007, ainsi que des opérations actives et passives effectuées depuis cette date, contre l’engagement de la société HSBC France :   — de prendre en charge la totalité du passif de la société HSBC de Baecque Beau à la date du 31 décembre 2007 ainsi que des opérations passives effectuées depuis cette date ; — d’attribuer aux actionnaires de la société HSBC de Baecque Beau autres que la société HSBC France 764 actions d’une valeur nominale de 5 euros chacune, entièrement libérées de la Société HSBC France avec jouissance à compter de leur création, à créer à titre d’augmentation de capital, compte tenu de la renonciation par la société HSBC France à l’attribution de ses propres actions auxquelles elle aurait pu prétendre du fait de sa qualité d’actionnaire de la Société HSBC de Baecque Beau. Le rapport d’échange des droits sociaux est fixé à raison de une (1) action HSBC France pour une (1) action de la société HSBC de Baecque Beau ; — d’inscrire dans les livres de la société HSBC France, à un compte dénommé « Prime de fusion », une somme de 39 273,95 euros égale à la différence entre la valeur nette des apports déduction faite de la quote-part de cette valeur correspondant à la participation de la société HSBC France dans la société HSBC de Baecque Beau, soit 43 093,95 euros, et l’augmentation de capital, soit 3 820 euros.   et après avoir constaté que le projet de traité de fusion, établi sous le régime fiscal de faveur prévu à l’article 210-A du Code général des impôts, a été approuvé par l’assemblée générale extraordinaire de la société HSBC de Baecque Beau et pris acte de la levée de la condition suspensive stipulée à l’article 6 du traité de fusion relative à la réalisation définitive de la fusion-absorption de la société HSBC Hervet par la société HSBC France, approuve ledit traité de fusion, les apports effectués par la société HSBC de Baecque Beau à la société HSBC France, ainsi que l’évaluation qui en est faite et leur rémunération, et constate qu’aucun avantage particulier n’a été consenti au profit d’actionnaires ou de tiers.   En conséquence, l’assemblée générale décide :   — d’augmenter le capital social d’un montant de 3 820 euros pour le porter de 379 830 785 euros à 379 834 605 euros au moyen de la création de 764 actions nouvelles de valeur nominale de 5 euros chacune entièrement libérées. Ces actions sont attribuées aux actionnaires de la société HSBC de Baecque Beau à raison de une (1) action de la société HSBC France pour une (1) action de la société HSBC de Baecque Beau. Ces actions sont entièrement assimilées aux actions anciennes dès leur création ; — de doter un compte dénommé « prime de fusion » d’un montant de 39 273,95 euros correspondant à la différence entre la valeur nette des apports déduction faite de la quote-part de cette valeur correspondant à la participation de la société HSBC France dans la société HSBC de Baecque Beau, soit 43 093,95 euros, et l’augmentation de capital de 3 820 euros.   La différence entre la valeur nette des biens apportés par la société HSBC de Baecque Beau correspondant à la quote-part de la participation de la société HSBC France dans la société HSBC de Baecque Beau, soit 81 568 338,67 euros, et la valeur comptable dans les livres de la société HSBC France des actions de la société HSBC de Baecque Beau, soit 33 567 117,36 euros, s’élèvera à 48 001 221,31 euros et sera inscrite dans un compte boni de fusion.   Neuvième résolution. — En conséquence de l’adoption des première, deuxième et huitième résolutions, l’assemblée générale, prenant acte de ce que l’assemblée générale de la société HSBC de Baecque Beau réunie ce jour a approuvé la présente fusion et du retrait d’agrément de la société HSBC de Baecque Beau prononcé par le Comité des Etablissements de Crédit et des Entreprises d’Investissements, constate la réalisation définitive de ladite fusion et la dissolution sans liquidation de la société HSBC de Baecque Beau.   Dixième résolution. — L’assemblée générale approuve spécialement les dispositions du projet de fusion relatives à l’affectation de la prime de fusion dégagée par la fusion-absorption de la société HSBC de Baecque Beau et décide en conséquence :   — d’autoriser le conseil d’administration à imputer, s’il le juge utile, sur la prime de fusion tous ou partie des frais, droits, impôts et honoraires occasionnés par la fusion-absorption de la société HSBC de Baecque Beau ; — d’autoriser, en tant que de besoin, l’assemblée générale ordinaire des actionnaires à donner à la prime, ou au solde de celle-ci après les imputations ci-dessus, toutes affectations autres que l’incorporation au capital.   Onzième résolution. — L’assemblée générale, en conséquence de l’adoption de toutes les résolutions précédentes, décide de modifier comme suit l’article 6 des statuts relatif au capital social et aux apports :   - le premier alinéa de l’article 6 devient :   « Article 6 - Capital social   Le capital est fixé à 379 834 605 €, divisé en 75 966 921 actions de 5 € chacune, entièrement libérées.   - est ajouté à la fin de l’article 6 l’alinéa suivant, le reste de l’article restant inchangé :   — qu’en rémunération de l’apport effectué à titre de fusion par la société HSBC Hervet évalué à 389 598 075,98 euros et définitivement approuvé par l’assemblée générale extraordinaire de cette société réunie le 31 juillet 2008 et par celle de la société HSBC France réunie à la même date, il a été attribué aux actionnaires de la société HSBC Hervet autres que la société HSBC France 2 262 actions de la société HSBC France créées à titre d’augmentation de capital, — que l’apport effectué à titre de fusion par la société HSBC UBP, évalué à 144 851 387,37 euros et définitivement approuvé par l’assemblée générale mixte de la Société HSBC France réunie le 31 juillet 2008, n’a pas donné lieu à l’attribution d’action de la société HSBC France aux actionnaires de la société HSBC UBP, le capital de cette société étant intégralement détenu au moment de la fusion par la société HSBC France, — que l’apport effectué à titre de fusion par la société HSBC PICARDIE, évalué à 23 149 510,78 euros et définitivement approuvé par l’assemblée générale mixte de la Société HSBC France réunie le 31 juillet 2008, n’a pas donné lieu à l’attribution d’action de la société HSBC France aux actionnaires de la société HSBC PICARDIE, le capital de cette société étant intégralement détenu au moment de la fusion par la société HSBC France, — qu’en rémunération de l’apport effectué à titre de fusion par la société HSBC de Baecque Beau, évalué à 81 611 432,62 euros et définitivement approuvé par l’assemblée générale extraordinaire de cette société réunie le 31 juillet 2008 et par celle de la société HSBC France réunie à la même date, il a été attribué aux actionnaires de la société HSBC de Baecque Beau autres que la société HSBC France 764 actions de la société HSBC France créées à titre d’augmentation de capital. »   A titre ordinaire   Douzième résolution. — L’assemblée générale décide de nommer en qualité d’administrateur Madame Brigitte TATTINGER pour une durée de quatre années qui viendra à expiration à l'issue de l'assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2011.   A titre ordinaire et extraordinaire   Treizième résolution. — L’assemblée générale donne tous pouvoirs au porteur d’une copie ou d’un extrait des présentes à l’effet d’accomplir tous dépôts ou formalités requis par la législation et réglementation en vigueur.   ——————   Tout actionnaire quel que soit le nombre d'actions qu'il possède, peut participer à cette assemblée.   Toutefois, seront seuls admis à y assister, à s’y faire représenter ou à voter par correspondance, les actionnaires qui auront au préalable justifié de cette qualité, par l’inscription desdites actions en compte de titres nominatifs tenus par la Société au troisième jour ouvré précédant l’assemblée ;   A défaut d'assister personnellement à l’assemblée, tout actionnaire peut choisir entre l'une des trois formules suivantes :   — donner procuration à un autre actionnaire ou à son conjoint, — adresser une procuration à la Société sans indication de mandataire, — voter par correspondance.   Les actionnaires désirant assister à l’assemblée recevront sur leur demande une carte d'admission ; un formulaire de vote par correspondance ou par procuration est à la disposition de tout actionnaire qui en fera la demande par lettre recommandée avec accusé de réception reçue au siège social, au plus tard six jours avant la date de la réunion.   Conformément à la loi, tous les documents qui doivent être communiqués aux assemblées générales seront tenus dans les délais légaux, à la disposition des actionnaires, au Siège Social.   Les formulaires de vote, dûment remplis, devront parvenir au siège social trois jours au moins avant la date de l’assemblée.   Les demandes d’inscriptions de projets de résolutions à l’ordre du jour par les actionnaires remplissant les conditions légales, devront être adressées au siège social, par lettre recommandée avec accusé de réception à compter de la présente insertion et jusqu’à vingt-cinq jours avant l’assemblée.   Sous réserve qu’aucune modification ne soit apportée à l’ordre du jour, à la suite de demandes d’inscription de projets de résolution présentés par les actionnaires, la présente insertion vaut avis de convocation.   Le conseil d'administration. 0809117
    Bulletin BALO n°77 du 25/06/2008, affaire n°09117
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 11/06/2008
    Numéro d’affaire : 08090
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0808090 11 juin 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°71 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCE   Société anonyme au capital de 379 819 475 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Situation au 31 mars 2008. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales C.C.P. 4 750 888 Effets publics et valeurs assimilées 35 945 945 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 1 103 672 - A terme 41 021 876 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 176 781 - Autres concours à la clientèle 57 859 405 - Comptes ordinaires débiteurs 3 125 425 Obligations et autres titres à revenu fixe 8 869 982 Actions et autres titres à revenu variable 490 465 Participations et activités de portefeuille 702 734 Parts dans les entreprises liées 2 740 749 Immobilisations incorporelles 47 557 Immobilisations corporelles 328 672 Autres actifs 12 929 654 Comptes de régularisation 37 375 025 Total de l'actif 207 468 830     Passif Montant Banques centrales, C.C.P.   Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 7 538 473 - A terme 52 481 639 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 2 453 827 - A terme 1 031 271 Autres dettes   - A vue 13 553 983 - A terme 27 870 432 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 17 325 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 14 605 055 Emprunts obligataires 8 812 583 Autres passifs 36 560 939 Comptes de régularisation 37 726 775 Provisions pour risques et charges 367 202 Provisions règlementées 35 926 Dettes subordonnées 278 979 Capital souscrit 379 819 Primes d'émission 1 190 817 Réserves 1 209 830 Report à nouveau -3 506 Résultat en instance d'affectation 1 357 461 Total du passif 207 468 830     Hors-bilan Montant Engagements donnés :     Engagements de financement     Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 047 474   Engagements en faveur de la clientèle 16 527 219   Engagements de garantie     Engagements d'ordre d'établissements de crédit 729 067   Engagements d'ordre de la clientèle 5 326 365   Engagements sur titres     Autres engagements donnés 7 585 280 Engagements reçus :     Engagements de financement     Engagements reçus d'établissements de crédit 4 174 522   Engagements de garantie     Engagements reçus d'établissements de crédit 7 035 786   Engagements sur titres     Autres engagements reçus 7 673 725         0808090
    Bulletin BALO n°71 du 11/06/2008, affaire n°08090
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 21/04/2008
    Numéro d’affaire : 03349
    Description : 0803349 21 avril 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°48 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   HSBC FRANCE Société anonyme au capital 379 819 475 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Avis de réunion   Mesdames, Messieurs les actionnaires sont convoqués en Assemblée Générale Ordinaire le 28 mai 2008, à 9 heures au siège social 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant :   Ordre du jour   — Lecture des rapports du Conseil d'Administration et des Commissaires aux Comptes sur l'exercice 2007 ainsi que des rapports du Président et des Commissaires aux comptes établis conformément aux dispositions des derniers alinéas des articles L 225-37 et L 225-235 de Code de Commerce ; approbation des comptes annuels ; — Affectation et répartition du résultat de l'exercice ; — Approbation des comptes consolidés relatifs à l'exercice 2007 ; — Lecture du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l'article L. 225-38 du Code de Commerce et approbation des conventions qui y sont visées ; — Renouvellement de mandats d’Administrateurs ; — Pouvoirs à conférer.   Le projet de résolutions ci-dessous sera soumis au vote de l’assemblée.   Première résolution . — L'Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport général des Commissaires aux Comptes sur l'exercice clos le 31 décembre 2007, ainsi que du rapport du Président et du rapport des Commissaires aux Comptes relatifs aux conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil d'Administration ainsi qu'aux procédures de contrôle interne, approuve sans réserve les comptes annuels de cet exercice tels qu'ils ont été arrêtés et présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans ces rapports.   Deuxième résolution . — L'Assemblée Générale constate, compte tenu du report à nouveau de -3 506 000,00 € et du bénéfice de l'exercice de 1 357 460 899,67 €, et après prélèvement de la dotation de 277 097,00 € à porter à la réserve légale, l'existence d'un bénéfice distribuable de 1 353 677 802,67 € qu'elle décide d'affecter de la manière suivante :   Dividende global 230 618 944,80 € Report à nouveau 1 123 058 857,87 €   Il est rappelé qu’aux termes d’une décision du Conseil d’administration en date du 25 juillet 2007, il a déjà été décidé un acompte sur dividendes de 3,04 € par action, versé aux 75 861 495 actions émises à cette date, soit un montant total de 230 618 944,80 €. Cet acompte étant égal au montant du dividende global, il n’y a lieu à aucun nouveau versement. Ce dividende n’est pas éligible à l’abattement mentionné au 2 du 3 de l'article 158 du Code Général des Impôts.   L’Assemblée Générale prend acte des dividendes distribués au titre des trois derniers exercices :   Exercices Dividendes net par action 2004 6,22 € 2005 5,19 € 2006 8,10 €     Les montants des dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ne sont pas éligibles à l’abattement mentionné au 2 du 3 de l'article 158 du Code Général des Impôts.   Troisième résolution . — L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés au 31 décembre 2007, approuve sans réserve lesdits comptes tels qu'ils ont été arrêtés et présentés.   Quatrième résolution . — L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les opérations visées à l'article L. 225-38 du Code de Commerce, approuve successivement les conventions qui y sont visées dans les conditions visées à l'article 225-40 dudit Code.   Cinquième résolution . — L’Assemblée Générale, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Christophe de Backer est arrivé à son terme, décide de renouveler ce mandat pour une durée de quatre années, qui viendra à expiration à l'issue de l’Assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2011.   Sixième résolution . — L’Assemblée Générale, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Charles-Henri Filippi est arrivé à son terme, décide de renouveler ce mandat pour une durée de quatre années, qui viendra à expiration à l'issue de l’Assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2011.   Septième résolution. — L’Assemblée Générale, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Philippe Houze est arrivé à son terme, décide de renouveler ce mandat pour une durée de quatre années, qui viendra à expiration à l'issue de l’Assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2011.   Huitième résolution . — L’Assemblée Générale, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Igor Landau est arrivé à son terme, décide de renouveler ce mandat pour une durée de quatre années, qui viendra à expiration à l'issue de l’Assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2011.   Neuvième résolution . — L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi.   —————————   Tout actionnaire quel que soit le nombre d'actions qu'il possède, peut participer à cette assemblée. Toutefois, seront seuls admis à y assister, à s’y faire représenter ou à voter par correspondance, les actionnaires qui auront au préalable justifié de cette qualité, par l’inscription desdites actions en compte de titres nominatifs tenus par la Société au troisième jour ouvré précédant l’Assemblée. A défaut d'assister personnellement à l’Assemblée, tout actionnaire peut choisir entre l'une des trois formules suivantes : — Donner procuration à un autre actionnaire ou à son conjoint ; — Adresser une procuration à la Société sans indication de mandataire ; — Voter par correspondance. Les actionnaires désirant assister à l’Assemblée recevront sur leur demande une carte d'admission. Un formulaire de vote par correspondance ou par procuration est à la disposition de tout actionnaire qui en fera la demande par lettre reçue au siège social, au plus tard, six jours avant la date de la réunion. Conformément à la loi, tous les documents qui doivent être communiqués aux Assemblées Générales seront tenus dans les délais légaux, à la disposition des actionnaires, au siège social. Les formulaires de vote, dûment remplis, devront parvenir au siège social trois jours au moins avant la date de l’Assemblée. Les demandes d’inscriptions de projets de résolutions à l’ordre du jour par les actionnaires remplissant les conditions légales, devront être adressées au siège social, par lettre recommandée avec accusé de réception à compter de la présente insertion et jusqu’à vingt cinq jours avant l’Assemblée.   Le Conseil d'Administration.     0803349
    Bulletin BALO n°48 du 21/04/2008, affaire n°03349
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/03/2008
    Numéro d’affaire : 02557
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0802557 14 mars 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°32 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC FRANCE   Société anonyme au capital de 379 819 475 €. Siège social : 103, avenue des Champs Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.  Situation au 31 décembre 2007. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 4 292 739 Effet publics et valeurs assimilées 31 796 857 Créances sur les établissements de crédit     A vue 1 131 365   A terme 42 153 565 Créances sur la clientèle     Créances commerciales 206 145   Autres concours à la clientèle 57 916 237   Comptes ordinaires débiteurs 3 091 784 Obligations et autres titres à revenu fixe 7 524 035 Actions et autres titres à revenu variable 520 254 Participations et activités de portefeuille 1 049 640 Parts dans les entreprises liées 2 743 877 Immobilisations incorporelles 47 349 Immobilisations corporelles 323 783 Autres actifs 10 084 355 Comptes de régularisation 31 489 895     Total de l'actif 194 371 880   Passif Montant Banques centrales, C.C.P.   Dettes envers les établissements de crédit     A vue 8 100 387   A terme 51 321 505 Comptes créditeurs de la clientèle     Compte d'épargne à régime spécial       A vue 2 367 703     A terme 1 066 177   Autres dettes       A vue 13 221 175     A terme 25 314 550 Dettes representées par un titre     Bons de caisse 13 224   Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 15 812 536   Emprunts obligataires 9 168 042 Autres passifs 31 170 756 Comptes de régularisation 32 226 636 Provisions pour risques et charges 370 846 Provisions réglementées 41 699 Dettes subordonnées 272 843 Capital souscrit 379 819 Primes d'émission 1 190 817 Réserves 1 209 830 Report à nouveau -3 506 Acompte sur dividende prélevé au titre de l'exercice 2007 -230 619 Résultat en instance d'affectation 1 357 460     Total du passif 194 371 880   Hors-bilan Montant Engagements donnés :     Engagements de financement       Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 044 138     Engagements en faveur de la clientèle 18 508 556   Engagements de garantie       Engagements d'ordre d'établissements de crédit 940 673     Engagements d'ordre de la clientèle 5 583 950   Engagements sur titres       Autres engagements donnés 2 796 874 Engagements reçus :     Engagements de financement       Engagements reçus d'établissements de crédit 509 162   Engagements de garantie       Engagements reçus d'établissements de crédit 6 604 895   Engagements sur titres       Autres engagements reçus 2 621 065   0802557
    Bulletin BALO n°32 du 14/03/2008, affaire n°02557
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 19/11/2007
    Numéro d’affaire : 17566
    Description : 0717566 19 novembre 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°139 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________     HSBC FRANCE   Société anonyme au capital 378 415 225 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris   Avis de réunion.   Mesdames, Messieurs les actionnaires sont convoqués en assemblée générale mixte le 21 décembre 2007, à 9 heures au siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant :   — Distribution exceptionnelle de réserve ; — Modalités et date de mise en paiement ; — Ratifications de la cooptation d’administrateurs ; — Fixation du montant des jetons de présence à allouer au conseil d'administration ; — Modifications des articles 7 et 9 des statuts ; — Pouvoirs à conférer.   Le projet de résolutions ci-dessous sera soumis au vote de l’assemblée.   Première résolution. —   L'assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport du conseil d'administration, décide de distribuer à titre exceptionnel la somme de 4 euros par action. Cette somme sera prélevée sur le compte de réserve libre.   Deuxième résolution. —   L'assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, décide que la distribution exceptionnelle sera effectuée en numéraire et mise en paiement à compter du 21 décembre 2007 au bénéfice des actions composant le capital de la Société à la date de la présente assemblée.   Troisième résolution. — L'assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, ratifie la cooptation de Monsieur Peter BOYLES en qualité d'administrateur, faite à titre provisoire par le conseil d'administration lors de la réunion du 25 juillet 2007, en remplacement de Monsieur Jean-Charles NAOURI démissionnaire, pour la durée du mandat de ce dernier restant à courir, soit jusqu'à l'issue de l'Assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2008.   Quatrième résolution. — L'assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, ratifie la cooptation de Monsieur Christophe de BACKER en qualité d'administrateur, faite à titre provisoire par le conseil d'administration lors de la réunion du 25 juillet 2007, en remplacement de Monsieur Patrick CAREIL démissionnaire, pour la durée du mandat de ce dernier restant à courir, soit jusqu'à l'issue de l'Assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2007.   Cinquième résolution. — L'assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, ratifie la cooptation de Monsieur Jean BEUNARDEAU en qualité d'administrateur, faite à titre provisoire par le conseil d'administration lors de la réunion du 14 novembre 2007, en remplacement de Monsieur Martin BOUYGUES démissionnaire, pour la durée du mandat de ce dernier restant à courir, soit jusqu'à l'issue de l'assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2009.   Sixième résolution. — L'assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, décide d'allouer une somme de 600.000 € à titre de jetons de présence au conseil d'administration pour l'exercice en cours, et pour chacun des exercices ultérieurs jusqu'à nouvelle décision de sa part.   Septième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée extraordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d’administration décide d’apporter aux articles 7 et 9 des statuts les modifications suivantes :   Article 7 - Droits et obligations attachés aux actions.   Il est ajouté à cet article, le troisième alinéa suivant :   « Chaque fois qu’il sera nécessaire de posséder plusieurs titres pour exercer un droit quelconque, notamment en cas d’échange, de regroupement ou d’attribution de titres, ou à la suite d’une augmentation ou d’une réduction de capital, qu’elles qu’en soient les modalités, d’une fusion ou de toute autre opération, les propriétaires de titres en nombre inférieur à celui requis ne peuvent exercer leurs droits qu’à la condition de faire leur affaire personnelle du groupement et éventuellement, de l’achat ou de la vente du nombre de titres ou de droits formant rompus nécessaire. »   Article 9 - Transmission des actions.   Cet article est désormais rédigé de la façon suivante :   « La transmission des actions s'opère par virement de compte à compte. Sont libres les cessions d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, en cas de succession, de liquidation du régime matrimonial, ou de cession, soit à un conjoint, soit à un descendant ou à un ascendant. De même sont libres, les cessions d'actions au profit d'une personne physique ou morale désignée comme administrateur dans la limite du nombre d'actions fixé à l'article 11 des présents statuts. Toutes autres cessions ou transmissions d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, y compris entre actionnaires, à quelque titre que ce soit, faites à titres gratuit ou onéreux, que lesdites cessions ou transmissions interviennent notamment par voie de don, d’échange, de vente, d'apport, de fusion, de scission, d'apport partiel d'actif, de partage consécutif à la liquidation d'une société actionnaire, de transmission universel du patrimoine d'une société, de réalisation d’un nantissement ou par voie d'adjudication publique volontaire ou forcée et, qu'elles portent sur la seule nue-propriété ou sur le seul usufruit, sont subordonnées à l'agrément du conseil d'administration dans les conditions décrites ci-après. La demande d'agrément faite par le cédant, qui doit être notifiée à la Société, indique les nom, prénoms, profession et adresse du cessionnaire, ou la dénomination et le siège social s'il s'agit d'une société, le nombre d'actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital dont la cession ou transmission est envisagée ainsi que le prix offert ou l'estimation de la valeur des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital. Cette demande d'agrément doit être contresignée par le cessionnaire. L'agrément résulte soit d'une notification, soit du défaut de réponse dans un délai de trois mois à compter de la demande d’agrément. La décision d'agrément est prise par le conseil d'administration à la majorité des administrateurs présents ou représentés, le cédant s'il est administrateur prenant part au vote. Elle n'est pas motivée et, en cas de refus, ne peut jamais donner lieu à une réclamation quelconque. Si le cessionnaire proposé est agréé, le transfert est régularisé au profit du cessionnaire sur présentation des pièces justificatives, lesquelles devront être remises dans le mois qui suit la notification de la décision du conseil d'administration, faute de quoi un nouvel agrément serait nécessaire. Si la Société n'agrée pas le cessionnaire proposé, le cédant dispose d'un délai de huit jours à compter de la notification du refus pour notifier au conseil s'il renonce ou non à son projet. Si le cédant n'a pas renoncé expressément à son projet dans les conditions ci-dessus, le conseil d'administration est tenu, dans le délai de trois mois à compter de la notification du refus, de faire acquérir les actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital, soit par un actionnaire ou par un tiers, soit, avec le consentement du cédant, par la Société en vue d'une réduction du capital. Dans le cas où les actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital offertes sont acquises par des actionnaires ou des tiers, le conseil d’administration notifie au cédant les nom, prénoms, profession et adresse des acquéreurs, ou la dénomination et le siège social s'il s'agit d'une société. Le prix de cession est fixé d’accord entre les acquéreurs et le cédant. Dans le cas de l’acquisition par la Société des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital offertes, le conseil d’administration doit d’abord demander l’accord du cédant. Le cédant doit faire connaître sa réponse dans les huit jours suivant la réception de la demande. A défaut d'accord entre les parties, le prix des actions et des valeurs mobilières donnant accès au capital est déterminé par voie d'expertise, dans les conditions prévues à l'article 1843-4 du Code civil. Si, à l'expiration du délai de trois mois, l'achat n'est pas réalisé, l'agrément est considéré comme donné. Toutefois, ce délai peut être prolongé par décision de justice à la demande de la Société. Le cédant peut à tout moment renoncer à la cession de ses actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital, et au plus tard dans un délai de huit jours de la détermination du prix par l'expert. La cession au nom du ou des acquéreurs désignés par le conseil d'administration est régularisé par un ordre de mouvement signé par le président du conseil d'administration qui le notifiera au cédant, dans les huit jours de sa date, avec invitation à se présenter au siège social pour recevoir le prix de cession, qui n'est pas productif d'intérêts. L'ensemble des notifications, demandes, réponses, avis, renonciations, informations, accords prévus dans le présent article sont valablement faits, soit par acte extrajudiciaire, soit par lettre recommandée avec demande d'avis de réception. Lorsqu’il est fait recours à la détermination du prix des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital par voix d’expertise dans les conditions prévues à l’article 1843-4 du Code civil, les frais d’expertise sont supportés par moitié par le cédant et par le cessionnaire. La clause d’agrément, objet du présent article, s’applique également à la cession des droits d’attribution en cas d’augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes d’émission, ainsi qu’à la cession du droit de souscription à une augmentation de capital en numéraire ou la renonciation individuelle au droit de souscription en faveur de personnes dénommées. Dans ces cas, le droit d’agrément et les conditions de rachat s’exercent sur les titres souscrits, et le délai imparti au conseil d’administration pour notifier au tiers souscripteur s’il accepte celui-ci comme actionnaire est de trois mois à compter de la date de réalisation définitive de l’augmentation de capital. En cas de rachat, le prix est égal à la valeur des actions nouvelles ou valeurs mobilières nouvelles donnant accès au capital déterminée dans les conditions prévues à l’article 1843-4 du Code civil. »   Huitième résolution — L’assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi.   ____________________   Tout actionnaire quel que soit le nombre d'actions qu'il possède, peut participer à cette assemblée. Toutefois, seront seuls admis à y assister, à s’y faire représenter ou à voter par correspondance, les actionnaires qui auront au préalable justifié de cette qualité, par l’inscription desdites actions en compte de titres nominatifs tenus par la Société au troisième jour ouvré précédant l’assemblée ;   A défaut d'assister personnellement à l’assemblée, tout actionnaire peut choisir entre l'une des trois formules suivantes : — donner procuration à un autre actionnaire ou à son conjoint, — adresser une procuration à la Société sans indication de mandataire, — voter par correspondance.   Les actionnaires désirant assister à l’assemblée recevront sur leur demande une carte d'admission ; un formulaire de vote par correspondance ou par procuration est à la disposition de tout actionnaire qui en fera la demande par lettre reçue au siège social, au plus tard six jours avant la date de la réunion.   Conformément à la loi, tous les documents qui doivent être communiqués aux assemblées générales seront tenus dans les délais légaux, à la disposition des actionnaires, au siège social. Les formulaires de vote, dûment remplis, devront parvenir au siège social trois jours au moins avant la date de l’assemblée.   Les demandes d’inscriptions de projets de résolutions à l’ordre du jour par les actionnaires remplissant les conditions légales, devront être adressées au siège social, par lettre recommandée avec accusé de réception à compter de la présente insertion et jusqu’à vingt-cinq jours avant l’assemblée.   Le conseil d'administration.   0717566
    Bulletin BALO n°139 du 19/11/2007, affaire n°17566
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/11/2007
    Numéro d’affaire : 16569
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0716569 7 novembre 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°134 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     HSBC FRANCE  Société anonyme au capital de 378 415 225 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.  Situation au 30 septembre 2007. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales C.C.P. 661 211 Effets publics et valeurs assimilées 30 932 570 Créances sur les établissements de crédit       - A vue 907 647     - A terme 38 347 048 Créances sur la clientèle       - Créances commerciales 209 180     - Autres concours à la clientèle 53 794 295     - Comptes ordinaires débiteurs 3 831 703 Obligations et autres titres à revenu fixe 6 183 442 Actions et autres titres à revenu variable 594 932 Participations et activités de portefeuille 1 092 466 Parts dans les entreprises liées 3 050 647 Immobilisations incorporelles 54 939 Immobilisations corporelles 326 361 Autres actifs 9 965 899 Comptes de régularisation 24 777 075         Total de l'actif 174 729 415   Passif Montant Banques centrales, CCP 34 Dettes envers les établissements de crédit       - A vue 5 452 999     - A terme 53 896 279 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial       - A vue 2 386 725     - A terme 1 120 567 Autres dettes       - A vue 8 764 223     - A terme 17 990 161 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 14 881 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 17 170 441 Emprunts obligataires 9 182 031 Autres passifs 28 225 220 Comptes de régularisation 26 572 944 Provisions pour risques et charges 373 431 Provisions règlementées 40 066 Dettes subordonnées 784 348 Capital souscrit 378 415 Primes d'émission 1 170 293 Réserves 1 209 863 Report à nouveau -3 506     Total du passif 174 729 415   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement           Engagements en faveur d'établissements de crédit 933 738         Engagements en faveur de la clientèle 16 769 657     Engagements de garantie           Engagements d'ordre d'établissements de crédit 860 379         Engagements d'ordre de la clientèle 5 840 846     Engagements sur titres       Autres engagements donnés 13 700 043 Engagements reçus :       Engagements de financement           Engagements reçus d'établissements de crédit 568 083     Engagements de garantie           Engagements reçus d'établissements de crédit 6 548 442     Engagements sur titres       Autres engagements reçus 13 711 389       0716569
    Bulletin BALO n°134 du 07/11/2007, affaire n°16569
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/09/2007
    Numéro d’affaire : 14424
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0714424 14 septembre 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°111 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ HSBC BANQUE DE BAECQUE BEAU   Société anonyme au capital 378 415 225 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.  Situation trimestrielle au 30 juin 2007. (En milliers d'euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 507 Effets Publics et Valeurs assimilées   Créances sur les Etablissements de Crédit 318 887 Opérations avec la Clientèle 764 657 Obligations et Autres Titres à revenu fixe   Actions et Autres Titres à revenu variable 18 Participations et autres titres détenus à long terme 0 Parts dans les Entreprises liées 5 241 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat   Location simple   Immobilisations incorporelles 3 763 Immobilisations corporelles 1 305 Capital souscrit non versé   Actions propres   Comptes de négociation et de règlement   Autres actifs 5 798 Comptes de Régularisation 25 852     Total actif 1 126 026     Passif Montant Banques centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit 10 961 Opérations avec la Clientèle 995 776 Dettes représentées par un titre   Autres passifs 8 467 Comptes de Régularisation 38 446 Comptes de négociation et de règlement   Provisions pour Risques et Charges 7 539 Dettes subordonnées   Fonds pour Risques Bancaires Généraux   Capitaux propres hors FRBG (+/-) 64 838     Capital souscrit 23 150     Primes d'émission 525     Réserves 2 382     Ecarts de Réévaluation       Provisions réglementées et Subventions d'investissement       Report à nouveau (+/-) 38 781         Total passif 1 126 026     Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 66 750     Engagements de garantie 65 038     Engagements sur titres   Engagements reçus :       Engagements de financement 2 444     Engagements de garantie 101 949     Engagements sur titres     0714424
    Bulletin BALO n°111 du 14/09/2007, affaire n°14424
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/08/2007
    Numéro d’affaire : 12384
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0712384 6 août 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°94 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 378 415 225 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.  Situation au 30 juin 2007. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales C.C.P. 221 772 Effets publics et valeurs assimilées 31 211 522 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 767 914 - A terme 32 085 737 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 244 299 - Autres concours à la clientèle 49 347 209 - Comptes ordinaires débiteurs 3 621 615 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 749 406 Actions et autres titres à revenu variable 4 247 Participations et activités de portefeuille 1 365 309 Parts dans les entreprises liées 2 822 133 Immobilisations incorporelles 54 450 Immobilisations corporelles 328 439 Autres actifs 8 329 500 Comptes de régularisation 31 482 518     Total de l'actif 167 636 070   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 133 075 Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 3 252 484 - A terme 43 985 133 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 2 417 683 - A terme 1 139 703 Autres dettes   - A vue 8 792 690 - A terme 22 720 112 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 13 368 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 12 816 518 Emprunts obligataires 9 432 279 Autres passifs 26 722 983 Comptes de régularisation 32 319 284 Provisions pour risques et charges 321 780 Provisions règlementées 38 443 Dettes subordonnées 775 470 Capital souscrit 378 415 Primes d'émission 1 170 293 Réserves 1 209 863 Report à nouveau -3 506     Total du passif 167 636 070   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement           Engagements en faveur d'établissements de crédit 944 820         Engagements en faveur de la clientèle 16 388 611     Engagements de garantie           Engagements d'ordre d'établissements de crédit 832 603         Engagements d'ordre de la clientèle 5 379 129     Engagements sur titres       Autres engagements donnés 7 067 199 Engagements reçus :       Engagements de financement           Engagements reçus d'établissements de crédit 1 026 199     Engagements de garantie           Engagements reçus d'établissements de crédit 6 434 257     Engagements sur titres       Autres engagements reçus 5 605 246       0712384
    Bulletin BALO n°94 du 06/08/2007, affaire n°12384
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 06/06/2007
    Numéro d’affaire : 08336
    Description : 0708336 6 juin 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°68 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________     HSBC FRANCE   Société anonyme au capital 378 415 225 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.       Rectificatif à l'avis de réunion paru au Bulletin des Annonces légales obligatoires du 23 mai, affaire 7285:      Première résolution       Lire:  L'assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport du conseil d'administration, décide de distribuer à titre exceptionnel la somme de 6,54 € par action. Cette somme sera prélevée sur le compte de réserve libre.       Au lieu de: L'assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport du conseil d'administration, décide de distribuer à titre exceptionnel la somme de 6,65 € par action. Cette somme sera prélevée sur le compte de réserve libre.       0708336
    Bulletin BALO n°68 du 06/06/2007, affaire n°08336
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 30/05/2007
    Numéro d’affaire : 07768
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0707768 30 mai 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°65 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     HSBC FRANCE   Société anonyme au capital de 378 415 225 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.  Situation au 31 mars 2007. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales C.C.P. 1 203 558 Effets publics et valeurs assimilées 30 965 542 Créances sur les établissements de crédit   - A vue 1 994 916 - A terme 28 543 101 Créances sur la clientèle   - Créances commerciales 229 780 - Autres concours à la clientèle 46 833 819 - Comptes ordinaires débiteurs 2 857 723 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 461 345 Actions et autres titres à revenu variable 3 870 Participations et activités de portefeuille 1 386 802 Parts dans les entreprises liées 3 339 722 Immobilisations incorporelles 52 842 Immobilisations corporelles 327 831 Autres actifs 7 544 503 Comptes de régularisation 23 776 151   Total de l'actif 153 521 505   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit   - A vue 3 244 219 - A terme 39 582 885 Comptes créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial   - A vue 2 368 722 - A terme 1 190 315 Autres dettes   - A vue 8 267 170 - A terme 24 773 768 Dettes représentées par un titre   Bons de caisse 13 633 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 11 344 134 Emprunts obligataires 9 166 727 Autres passifs 24 857 109 Comptes de régularisation 23 703 462 Provisions pour risques et charges 329 002 Provisions règlementées 36 792 Dettes subordonnées 785 627 Capital souscrit 378 415 Primes d'émission 1 164 372 Réserves 1 884 293 Report à nouveau -3 506 Résultat en instance d'affectation 434 366   Total du passif 153 521 505     Hors-bilan Montant Engagements donnés :     Engagements de financement       Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 730 263     Engagements en faveur de la clientèle 14 468 369   Engagements de garantie       Engagements d'ordre d'établissements de crédit 850 638     Engagements d'ordre de la clientèle 5 410 522   Engagements sur titres     Autres engagements donnés 9 017 105 Engagements reçus :     Engagements de financement       Engagements reçus d'établissements de crédit 346 096   Engagements de garantie      Engagements reçus d'établissements de crédit 5 942 995   Engagements sur titres       Autres engagements reçus 8 776 165   0707768
    Bulletin BALO n°65 du 30/05/2007, affaire n°07768
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 23/05/2007
    Numéro d’affaire : 07285
    Description : 0707285 23 mai 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°62 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   HSBC FRANCE  Société anonyme au capital 378 415 225 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Avis de reunion   Mesdames, Messieurs les actionnaires sont convoqués en assemblée générale ordinaire réunie extraordinairement le 27 juin 2007, à 9 heures au siège social 103, avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant : — Distribution exceptionnelle de réserve ; — Modalités et date de mise en paiement ; — Pouvoirs à conférer.   Le projet de résolutions ci-dessous sera soumis au vote de l’assemblée.   Première résolution. — L'assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport du conseil d'administration, décide de distribuer à titre exceptionnel la somme de 6,65 € par action. Cette somme sera prélevée sur le compte de réserve libre.   Deuxième résolution. — L'assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, décide que la distribution exceptionnelle sera effectuée en numéraire et mise en paiement le 28 juin 2007 au bénéfice des actions composant le capital de la Société à la date de la présente assemblée.   Troisième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi.    —————————   Tout actionnaire quel que soit le nombre d'actions qu'il possède, peut participer à cette assemblée. Toutefois, seront seuls admis à y assister, à s’y faire représenter ou à voter par correspondance, les actionnaires qui auront au préalable justifié de cette qualité, par l’inscription desdites actions en compte de titres nominatifs tenus par la Société au troisième jour ouvré précédant l’assemblée. A défaut d'assister personnellement à l’assemblée, tout actionnaire peut choisir entre l'une des trois formules suivantes : — donner procuration à un autre actionnaire ou à son conjoint ; — adresser une procuration à la Société sans indication de mandataire ; — voter par correspondance. Les actionnaires désirant assister à l’assemblée recevront sur leur demande une carte d'admission ; un formulaire de vote par correspondance ou par procuration est à la disposition de tout actionnaire qui en fera la demande par lettre reçue au siège social, au plus tard six jours avant la date de la réunion. Conformément à la loi, tous les documents qui doivent être communiqués aux assemblées générales seront tenus dans les délais légaux, à la disposition des actionnaires, au siège social. Les formulaires de vote, dûment remplis, devront parvenir au siège social trois jours au moins avant la date de l’assemblée. Les demandes d’inscriptions de projets de résolutions à l’ordre du jour par les actionnaires remplissant les conditions légales, devront être adressées au siège social, par lettre recommandée avec accusé de réception à compter de la présente insertion et jusqu’à vingt cinq jours avant l’assemblée.   Le conseil d'administration.   0707285
    Bulletin BALO n°62 du 23/05/2007, affaire n°07285
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 04/04/2007
    Numéro d’affaire : 03758
    Description : 0703758 4 avril 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°41 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________     HSBC FRANCE   Société anonyme au capital 378 415 225 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris. Avis de réunion.   Mesdames, Messieurs les actionnaires sont convoqués en assemblée générale mixte le 10 mai 2007, à 9 heures au siège social 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant : — Lecture des rapports du conseil d’administration et des commissaires aux comptes sur l'exercice 2006 ainsi que des rapports du Président et des commissaires aux comptes établis conformément aux dispositions des derniers alinéas des articles L 225-37 et L 225-235 de Code de commerce ; approbation des comptes annuels ; — Affectation et répartition du résultat de l'exercice ; — Approbation des comptes consolidés relatifs à l'exercice 2006 ; — Lecture du rapport spécial des commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l'article L. 225-38 du Code de commerce et approbation des conventions qui y sont visées ; — Renouvellement de mandats d’Administrateurs ; — Remplacement d'un des commissaires aux comptes titulaire et de son suppléant ; — Autorisation à conférer au conseil d’administration, pour une durée de vingt six mois, d'augmenter le capital social, en une ou plusieurs fois, à l'époque ou aux époques qu'il fixera, d'une somme de cent vingt millions d'euros ; — Autorisation à conférer au conseil d’administration d’augmenter le capital par émission d'actions dont la souscription est réservée aux adhérents d'un plan d'épargne d'entreprise ; — Mise en harmonie des statuts avec les dispositions du décret n°2006-1566 du 11 décembre 2006 modifiant le décret n°67-236 du 23 mars 1966 sur les sociétés commerciales ; — Pouvoirs à conférer.  Le projet de résolutions ci-dessous sera soumis au vote de l’assemblée.  Première résolution . — L'assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du conseil d’administration et du rapport général des commissaires aux comptes sur l'exercice clos le 31 décembre 2006, ainsi que du rapport du Président et du rapport des commissaires aux comptes relatifs aux conditions de préparation et d'organisation des travaux du conseil d’administration ainsi qu'aux procédures de contrôle interne, approuve sans réserve les comptes annuels de cet exercice tels qu'ils ont été arrêtés et présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans ces rapports.   Deuxième résolution. — L'assemblée générale constate, après prélèvement sur le bénéfice de l’exercice s'élevant à  434 365 566,36 €, de la dotation de 136 672,00 € à porter à la réserve légale, l'existence d'un bénéfice distribuable de  434 228 894,36 €.   L'assemblée générale, après avoir entendu lecture du rapport du conseil d’administration, décide de distribuer un dividende aux actionnaires de 8,10 € par action, soit pour les 75 683 045 actions formant le capital social 613 032 664,50 €, par :   Affectation de la totalité du bénéfice distribuable de l’exercice, soit 434 228 894,36 € Prélèvement sur le compte de réserve libre de 178 803 770,14 €   Ce dividende sera mis en distribution à compter du 11 mai 2007, après déduction de l'acompte de 4,00 € par action décidé par le conseil d’administration dans sa séance du 25 juillet 2006 et versé aux actions émises à cette date. Le montant du dividende distribué n’est pas éligible à la réfaction mentionnée au 2° du 3 de l'article 158 du Code général des Impôts. L’assemblée générale décide que le dividende pourra être payé, au choix du conseil d’administration, soit exclusivement en numéraire, soit en numéraire ou en actions de la société HSBC Private Banking Holdings (Suisse) SA, chaque actionnaire bénéficiant dans cette dernière hypothèse d’une option entre le paiement en numéraire et le paiement en nature et chaque action HSBC Private Banking Holdings (Suisse) SA étant évaluée pour les besoins de cette distribution à sa valeur vénale, soit à 5 375,16 €.   L’assemblée générale prend acte des dividendes distribués au titre des trois derniers exercices :   Exercices Dividendes net par action Impôt déjà payé au trésor (avoir fiscal) 2003 6,25 € (*) 3,125 € 2004 6,22 €   2005 5,19 €   (*) La loi de finances pour 2003 a prévu que dans certains cas, l'avoir fiscal utilisé en 2004 est égal à 10% (et non 50%) du dividende versé.   Les montants des dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ne sont pas éligibles à la réfaction mentionnée au 2° du 3 de l'article 158 du Code général des Impôts.   Troisième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du conseil d’administration et du rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés au 31 décembre 2006, approuve sans réserve lesdits comptes tels qu'ils ont été arrêtés et présentés.   Quatrième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les opérations visées à l'article L. 225-38 du Code de commerce, approuve successivement les conventions qui y sont visées dans les conditions visées à l'article 225-40 dudit Code.   Cinquième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, constate que le mandat d'administrateur de Monsieur Jean-Claude Jolain est arrivé à son terme, celui-ci n'en ayant pas sollicité le renouvellement.   Sixième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Stephen Green est arrivé à son terme, décide de renouveler ce mandat pour une durée de quatre années, qui viendra à expiration à l'issue de l’Assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2010.   Septième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Philippe Pontet est arrivé à son terme, décide de renouveler ce mandat pour une durée de quatre années, qui viendra à expiration à l'issue de l’Assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2010.   Huitième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport du conseil d’administration, prenant acte de la démission de la société BDO Marque & Gendrot de ses fonctions de commissaire aux comptes titulaire et de Monsieur Patrick Giffaux de ses fonctions de commissaire aux comptes suppléant, nomme pour succéder à ces derniers : — Commissaire aux comptes titulaire : Leger & Associés ; — Commissaire aux comptes suppléant de Leger & Associés, Monsieur François Allain. pour la durée restant à courir du mandat de leurs prédécesseurs soit pour une durée de cinq exercices, venant à expiration lors de l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice 2011.   Neuvième résolution. — L'assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée extraordinaire, autorise le conseil d’administration, pour une durée de vingt six mois à compter de ce jour, à décider toute augmentation de capital selon les modalités ci-après prévues, en une ou plusieurs fois, à l'époque ou aux époques qu'il fixera, jusqu'à concurrence d'une somme de cent vingt millions d'euros, étant précisé que ne sont pas comprises dans la limite de cent vingt millions d'euros ci-dessus, les augmentations de capital qui pourraient être décidées au titre du paiement du dividende en actions ou qui résulterait de levée d’options de souscription d’actions par les salariés. Si le Conseil use de cette délégation, il pourra à son choix réaliser ladite augmentation, soit par incorporation de bénéfices, réserves ou primes au moyen de l'élévation de la valeur nominale des actions existantes ou de la création d'actions nouvelles gratuites de même type que les actions existantes, soit par émission d'actions à souscrire en numéraire et à libérer en espèces ou par voie de compensation, dont la souscription sera réservée par préférence aux actionnaires, soit encore par l'emploi successif ou simultané de ces deux procédés. En cas d'augmentation de capital par l'émission d'actions de numéraire, le conseil d’administration est spécialement autorisé à :   1. Instituer un droit de souscription à titre réductible en vertu duquel les actions nouvelles qui n'auraient pas été souscrites à titre irréductible seront attribuées aux actionnaires qui auront souscrit un nombre d'actions supérieur à celui qu'ils pouvaient souscrire à titre préférentiel.   2. Limiter l'augmentation de capital au montant des souscriptions recueillies à la condition que celui-ci atteigne les trois quarts au moins de l'augmentation de capital. Tous pouvoirs sont donnés au conseil d’administration à l'effet de réaliser, pour autant qu'il le jugera convenable, l'augmentation ou les augmentations de capital faisant l'objet de la présente délégation, d'en arrêter les modalités et conditions et, notamment, de fixer le taux d'émission des actions, d'en déterminer la date d'entrée en jouissance, avec ou sans effet rétroactif, de fixer les dates d'ouverture et de clôture des souscriptions, de constater la réalisation de l'augmentation de capital et de procéder à la modification corrélative des statuts ; d'une façon générale, le conseil prendra toutes mesures et remplira toutes formalités nécessaires pour la réalisation de l'opération. L’assemblée prend acte que la présente délégation prive d’effet celle conférée au conseil d’administration par l’assemblée du 17 mai 2005.   Dixième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée extraordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial du commissaire aux comptes, conformément aux dispositions de l’article L. 225-129-6 alinéa 1er et alinéa 2 du Code de commerce, autorise le conseil d’administration à augmenter le capital social, en une ou plusieurs fois, et sur ses seules décisions, par émission d'actions à souscrire en numéraire réservée aux adhérents au plan d’épargne d’entreprise de la société et réalisée conformément aux dispositions de l’article L. 443-5 du Code du Travail. Elle fixe le plafond maximum de l'augmentation de capital pouvant intervenir à la somme de dix millions d'euros. L'assemblée décide de renoncer expressément au droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions nouvelles à émettre au bénéfice des adhérents au plan d'épargne d'entreprise de la société. Cette autorisation est valable pour une durée de deux ans à compter de la présente assemblée. L'assemblée donne tous pouvoirs au conseil d’administration à l'effet d'arrêter l'ensemble des modalités de la ou des opérations à intervenir et notamment déterminer le prix d'émission des actions nouvelles ; elle lui confère tous pouvoirs à l'effet de constater l'augmentation ou les augmentations de capital réalisées en exécution de la présente autorisation, modifier les statuts en conséquence et, généralement, faire le nécessaire.   Onzième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée extraordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d’administration, décide de mettre les statuts de la société en harmonie les dispositions du décret n°2006-1566 du 11 décembre 2006 modifiant le décret n°67-236 du 23 mars 1966 sur les sociétés commerciales. Elle décide en conséquence d'apporter à l’article 22 des statuts les modifications suivantes : Article 22 - Accès aux assemblées. — Le premier alinéa de cet article est modifié ainsi : « Tout actionnaire, quel que soit le nombre d'actions qu'il possède, a le droit d'assister aux assemblées générales et de participer aux délibérations, personnellement ou par mandataire, dès lors que ses titres sont libérés des versements exigibles et inscrits en compte à son nom le troisième jour ouvré précédant l’assemblée à zéro heure, heure de Paris. Toutefois, l'auteur de la convocation a toujours la faculté, s'il le juge utile, de réduire ce délai. »   Douzième résolution. — L’assemblée générale confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi.     ———————     Tout actionnaire quel que soit le nombre d'actions qu'il possède, peut participer à cette assemblée. Toutefois, seront seuls admis à y assister, à s’y faire représenter ou à voter par correspondance, les actionnaires qui auront au préalable justifié de cette qualité, par l’inscription desdites actions en compte de titres nominatifs tenus par la Société au troisième jour ouvré précédant l’assemblée ; A défaut d'assister personnellement à l’assemblée, tout actionnaire peut choisir entre l'une des trois formules suivantes : — donner procuration à un autre actionnaire ou à son conjoint ; — adresser une procuration à la Société sans indication de mandataire ; — voter par correspondance. Les actionnaires désirant assister à l’assemblée recevront sur leur demande une carte d'admission ; un formulaire de vote par correspondance ou par procuration est à la disposition de tout actionnaire qui en fera la demande par lettre reçue au Siège Social, au plus tard six jours avant la date de la réunion. Conformément à la loi, tous les documents qui doivent être communiqués aux assemblées générales seront tenus dans les délais légaux, à la disposition des actionnaires, au Siège social. Les formulaires de vote, dûment remplis, devront parvenir au siège social trois jours au moins avant la date de l’assemblée. Les demandes d’inscriptions de projets de résolutions à l’ordre du jour par les actionnaires remplissant les conditions légales, devront être adressées au Siège Social, par lettre recommandée avec accusé de réception à compter de la présente insertion et jusqu’à vingt cinq jours avant l’assemblée.   Le conseil d'administration.       0703758
    Bulletin BALO n°41 du 04/04/2007, affaire n°03758
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 19/03/2007
    Numéro d’affaire : 02964
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0702964 19 mars 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°34 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     HSBC FRANCE   Société anonyme au capital de 378 415 225 €. Siège social : 103, avenue des Champs Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.  Situation au 31 décembre 2006. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 745 328 Effet publics et valeurs assimilées 25 091 827 Créances sur les établissements de crédit     A vue 488 062   A terme 25 442 064 Créances sur la clientèle     Créances commerciales 257 049   Autres concours à la clientèle 45 189 285   Comptes ordinaires débiteurs 2 687 011 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 224 904 Actions et autres titres à revenu variable 2 332 Participations et activités de portefeuille 1 369 984 Parts dans les entreprises liées 3 730 146 Immobilisations incorporelles 52 297 Immobilisations corporelles 322 271 Autres actifs 7 728 532 Comptes de régularisation 22 510 394     Total de l'actif 139 841 486   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit     A vue 3 801 344   A terme 27 071 443 Comptes créditeurs de la clientèle     Compte d'épargne à régime spécial       A vue 2 249 007     A terme 1 232 405 Autres dettes     A vue 9 006 403   A terme 22 102 568 Dettes representées par un titre     Bons de caisse 10 938   Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 10 256 497   Emprunts obligataires 9 334 798 Autres passifs 26 832 541 Comptes de régularisation 23 191 323 Provisions pour risques et charges 373 916 Provisions réglementées 40 046 Dettes subordonnées 778 553 Capital souscrit 378 415 Primes d'émission 1 164 372 Réserves 1 884 292 Acompte sur dividende prélevé au titre de l'exercice 2006 -301 741 Résultat en instance d'affectation 434 366     Total du passif 139 841 486   Hors-bilan Montant Engagements donnés :     Engagements de financement       Engagements en faveur d'établissements de crédit 2 281 253     Engagements en faveur de la clientèle 13 924 439   Engagements de garantie       Engagements d'ordre d'établissements de crédit 770 671     Engagements d'ordre de la clientèle 5 668 027   Engagements sur titres       Autres engagements donnés 2 466 576 Engagements reçus :     Engagements de financement       Engagements reçus d'établissements de crédit 395 070   Engagements de garantie       Engagements reçus d'établissements de crédit 5 542 330   Engagements sur titres       Autres engagements reçus 2 760 052   0702964
    Bulletin BALO n°34 du 19/03/2007, affaire n°02964
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 20/12/2006
    Numéro d’affaire : 18079
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0618079 20 décembre 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°152 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________   HSBC France Société anonyme au capital 376 189 650 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Documents comptables annuels   A. – Comptes sociaux I. – Bilans au 31 décembre 2005   Actif (En milliers d'euros.) Notes 2005 2004 2003 Caisse, banques centrales, CCP   224 678 368 790 398 983 Effets publics et valeurs assimilées 4 29 622 142 18 595 948 14 031 216 Créances sur les établissements de crédit 2 24 267 302 17 521 738 11 225 146 Créances sur la clientèle 3 42 263 528 24 328 587 20 868 680 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 5 809 340 4 629 949 3 676 922 Actions et autres titres à revenu variable et titres de l'activité de portefeuille 4 88 794 590 731 86 484 Titres de participation et autres titres détenus à long terme 5 1 380 091 1 034 869 1 047 526 Parts dans les entreprises liées 5 3 072 604 2 768 613 2 722 993 Immobilisations incorporelles 6 57 627 70 505 84 392 Immobilisations corporelles 7 318 344 322 009 330 638 Autres actifs 9 7 643 643 5 320 372 4 203 528 Comptes de régularisation 10 1 092 891 742 359 1 486 019     Total de l'actif   115 840 984 76 294 470 60 162 527   Hors bilan(En milliers d'euros.) Notes 2005 2004 2003 Engagements de financement donnés   13 983 286 11 691 070 10 056 956 Engagements de garantie donnés   7 113 933 7 439 683 6 410 360 Engagements sur titres (autres engagements reçus)   3 335 635 5 574 709 3 514 151 Instruments financiers à terme de taux et autres (capitaux notionnels) 22 2 272 382 009 1 350 191 614 841 769 086   Passif(En milliers d'euros.) Notes  2005 2004 2003 Avant affectation Après affectation (1) Après affectation Après affectation  Dettes envers les établissements de crédit 11 28 650 250 28 650 250 24 379 861 19 881 771 Comptes créditeurs de la clientèle 12 33 852 874 33 852 874 18 789 922 16 431 720 Dettes représentées par un titre 13 12 306 903 12 306 903 10 741 017 9 839 848 Autres passifs 15 34 619 318 34 729 103 17 165 686 9 344 125 Comptes de régularisation 16 1 812 088 1 812 088 1 277 699 809 149 Provisions pour risques et charges 14 274 084 274 084 220 083 234 026 Fonds pour risques bancaires généraux         74 700 Dettes subordonnées 17 790 554 790 554 857 950 898 195 Capital souscrit 18 376 190 376 190 374 011 371 750 Primes d'émission   1 125 028 1 125 028 1 092 515 1 063 618 Réserves   948 772 1 884 351 955 138 954 334 Provisions réglementées   39 559 39 559 40 619 38 307 Report à nouveau   399 969   399 969 220 984 Acompte sur dividendes sur report à nouveau   -280 699       Effet d'actualisation des prov en RAN   -14 562       Exit tax sur LT reclassé de RAN à Réserve   4 987       Résultat de l'exercice   935 669       Acompte sur dividendes sur résultat                Total du passif   115 840 984 115 840 984 76 294 470 60 162 527   Hors bilan(En milliers d'euros.)   Notes 2005 2004 2003 Avantaffectation Aprèsaffectation (1) Aprèsaffectation Aprèsaffectation Engagements de financement reçus 21 499 708 499 708 367 944 709 914 Engagements de garantie reçus 21 3 181 953 3 181 953 2 774 251 1 851 328 Engagements sur titres   2 771 872 2 771 872 6 209 255 3 521 339 (1) Proposition d'affectation des résultats. II. – Comptes de résultats sociaux comparés (En milliers d'euros.) Notes 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003 Intérêts et produits assimilés 23 1 881 242 1 855 719 1 664 331 Intérêts et charges assimilées 23 -1 706 353 -1 348 065 -1 198 293 Revenus des titres à revenu variable 24 811 487 419 400 365 064 Commissions (produits) 25 524 852 506 400 488 840 Commissions (charges) 25 -158 074 -144 423 -102 242 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 26 501 291 114 260 104 044 Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés 27 -3 205 20 112 25 096 Autres produits d'exploitation bancaire   85 390 60 510 48 641 Autres charges d'exploitation bancaire   -8 606 -24 646 -20 765   Produit net bancaire   1 928 024 1 459 266 1 374 717 Charges générales d'exploitation 28 -973 307 -893 929 -761 508 Dotations aux amortissements   -63 321 -84 575 -64 206   Résultat brut d'exploitation   891 396 480 763 549 004 Coût du risque   34 366 30 396 -124 337 Résultat d'exploitation   925 762 511 159 424 666 Gains et pertes sur actifs immobilisés 29 -18 298 47 629 9 366   Résultat courant avant impôt   907 464 558 788 434 032 Résultats exceptionnels   1 111   12 251 Impôt sur les bénéfices 30 26 032 77 540 26 779 Dotations aux provisions réglementées   1 062 15 983 -6 425   Résultat net   935 669 652 311 466 637 * Dont résultat net de la succursale de Bruxelles: 39 219,05 €. III. – Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres et fonds pour risques bancaires généraux (recommandation de la Commission des Opérations de Bourse - Bulletin n° 79 de février 1979.) (En milliers d'euros.) 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003 Résultats comptables         Globaux 935 668,5 652 311,4 466 637,3   Par action (en euros) (1) (2) 12,44 8,72 6,28 Variations des capitaux propres et FRBG (après affectation du résultat pour 2003 et 2004, et sur la base de la proposition d'affectation du résultat pour 2005)         Variation de l'écart de réévaluation -690,6 806,2 -64,4   Mises en réserves et variation du report à nouveau des résultats de l'exercice 545 185,0 187 042,1 1 949,4   Variation de réévaluation et provisions réglementées -1 748,5 2 310,5 2 860,1   Emission liée aux options de souscription d'actions 34 692,5 31 157,1 13 983,1   Constitution des provisions retraite par prélèvement de FRBG/RAN   -59 476,1     Exit tax par prélèvement RAN 0,0 -4 987,5     Reprise FRBG libre   -18 293,9     Effet d'actualisation (3) -14 562,0       Fusion Charterhouse, Webroker, Selectbourse       Variation de la situation nette globale 562 876,4 138 558,4 18 728,2   Par action (en euros) (1) 7,5 1,8 0,2 Dividende proposé         Global 390 484,8 465 269,3 464 687,9   Par action (en euros) (1) 5,19 6,22 6,25 (1) Le nombre d'actions, hors actions propres à la fin de chaque exercice s'établit à 75 237 930 pour 2005, 74 802 146 pour 2004, 74 350 066 pour 2003. (2) Sur la base du nombre moyen pondéré d'actions, hors actions propres, le bénéfice net ressort à 5,22 € pour 2005 (74 826 025 actions) et 6,26 € pour 2004 (74 374 838 actions), 6,29 € pour 2003 (74 129 833 actions). (3) Effet d'actualisation relatif à la mise en application du CRC 2002-03 sur le risque de crédit. IV. – Répartition et affectation des bénéfices (Article 295 du décret 67-236 du 23 mars 1967) (En milliers d'euros.) 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003 Bénéfices disponibles         Report à nouveau des exercices précédents 399 969 220 984 219 035   Reprise FRBG et constitution provision retraite 0 -3 070     Exit Tax 4 987 -4 987     Effet d'actualisation -14 562         Sous-total 390 394 212 927 219 035   Bénéfice de l'exercice 935 669 652 311 466 637     Total (a) 1 326 063 865 238 685 672 Affectation des bénéfices         Dividendes 390 484 465 269 464 688   Réserve légale         Réserve légale dotée au titre des plus-values à long terme         Réserve des plus-values à long terme         Réserve libre 935 579         Total (b) 1 326 063 465 269 464 688     Report à nouveau (a - b) 0 399 969 220 984 V. – Résultats financiers de la société au cours des cinq dernières années (articles 133, 148 du décret du 23 mars 1967 sur les sociétés commerciales) Nature des indications(En milliers d'euros.) 2005 2004 2003 2002 2001 Situation financière en fin d'exercice             Capital social (b) 376 190 (b) 374 011 (b) 371 750 (a) 370 585 377 048   Nombre d'actions émises 75 237 930 74 802 146 74 350 066 74 117 066 75 409 701   Valeur nominale des actions en euros 5 5 5 5 5 Résultats globaux des opérations effectives             Produits bruts d'exploitation (Hors netting des IF) 32 661 166 - - - -   Produits bruts d'exploitation (Avec netting des IF) - 3 762 736 3 076 321 3 727 332 3 748 256   Bénéfice avant impôts, amortissements et provisions 1 044 550 633 771 633 284 729 661 659 241   Bénéfice après impôts, amortissements et provisions 935 669 652 311 466 637 620 213 542 651 Résultats des opérations ramenés à une seule action             Bénéfice après impôts, mais avant amortissements et provisions € 14,3 € 9,1 € 9,3 € 10,0 € 8,3   Bénéfice après impôts, amortissements et provisions € 12,4 € 8,7 € 6,3 € 8,4 € 7,2   Dividende versé par action ordinaire jouissance 1er janvier en Euro 5,19 6,22 6,25 7,3 5,6 Personnel (France)             Nombre de salariés (c) 7 749 7 344 6 997 (e) 6 742 6 313   Nombre de salariés moyen (hors salariés mis à disposition) (d) 7 197 6 879 6 614 6 326     Montant de la masse salariale 341 642 330 246 288 738 269 528 236 672   Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux 149 569 139 943 123 398 112 008 104 433   Taxe sur les salaires et taxes diverses 43 680 40 643 34 711 30 923 22 176   Montant de l'intéressement et/ou de la participation aux résultats de l'entreprise (f) 15 883 23 210 19 619 22 396 17 369 (a) Réduction du capital par annulation d'actions (- 7,6 M€) et augmentation consécutive aux émissions liées aux stocks options (+ 1,1 M€). (b) Augmentations du capital consécutives aux émissions liées aux stocks options. (c) Salariés à statut bancaire, inscrits au 31 décembre de chaque année. (d) Dont 4 113 cadres et 3 084 non cadres en 2005 et 3 824 cadres et 3 055 non cadres en 2004 ; dont 3 497 cadres 3 117 non cadres en 2003. (e) Les effectifs de 2002 ne sont pas comparables à ceux de 2001 en raison de l'intégration dans le CCF, d'HSBC Investment Bank, Selecthouse, Webroker et de 11 agences de la Banque Worms. (f) Au titre des résultats de l'exercice précédent. VI. – Inventaire du portefeuille titres au 31 décembre 2005 1. – Titres d'investissement de placement et de l'activité de portefeuille (En milliers d'euros.) A - Titres d'investissement 48 058   Valeurs à revenu fixe 48 058     Bons du trésor       Autres effets publics       Titres du marché interbancaire       Certificats de dépôt négociables       Bons à moyen terme négociables       Obligations et assimilés 47 766     Créances rattachées 292 B - Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 3 421 646   Valeurs à revenu fixe 3 332 853     Bons du trésor 485 085     Autres effets publics 2 446 312     Titres du marché interbancaire       Billets de trésorerie       Certificats de dépôt négociables 1 011     Bons à moyen terme négociables       Fonds Communs de créances 95 735     Obligations et assimilés 225 039     Bons à moyen terme négociables émis par des établissements de crédit       Créances rattachées 79 671 Valeurs à revenu variable 88 793   Actions et assimilés 69 169   Parts ou actions d'OPCVM 19 624       Total des titres d'investissement et de placement de l'activité de portefeuille 3 469 704 2. – Parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme A - Titres de participation et titres détenus à long terme 1 380 091   Valeurs cotées à la cote officielle 2 313   Valeurs françaises non cotées 55 705   Valeurs étrangères cotées à la cote officielle 3 476   Valeurs étrangères cotées à l'étranger 35 296   Valeurs étrangères non cotées 1 283 301   Total des créances rattachées   B - Parts dans les entreprises liées 3 072 604   Valeurs françaises cotées     Valeurs françaises non cotées 2 008 891   Valeurs étrangères cotées     Valeurs étrangères non cotées 1 063 713   Total des créances rattachées       Total des parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme 4 452 695 VII. – Renseignements concernant les filiales et participations au 31 décembre 2005 (articles 247 et 295 du décret du 23 mars 1967 sur les sociétés commerciales) (En milliers d'unités monétaires.) Sociétés Activités   Capital   Réserves + report à nouveau avant affectationdu résultat   Quote partdu capital détenu en %   Valeur comptable des titresdétenus Brute EUR Nette EUR A - Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France             1 - Filiales (+ 50 %)               HSBC Hervet   EUR EUR         1 place de la Sous-Préfecture - 18000 Bourges Banque 16 805 236 646 98,45 520 934 520 934   HSBC Private Banking Holdings SA   CHF CHF         1, place Longemalle Genève (Suisse) Sté Financière 1 363 330 208 831 13,65 591 468 591 468   Crédit Commercial du Sud-Ouest   EUR EUR         17, Allée James Watt- Parc Chemin-Long 33700 Mérignac Banque 12 078 42 375 99,89 16 607 16 607   Société Francaise et Suisse   EUR  EUR          64, rue Galilée - 75008 Paris Société de Portefeuille 599 -389 100,00 60 384 13 548   Société Parisienne de Participations   EUR EUR         64, rue Galilée 75008 Paris Société de Portefeuille 72 282 91 332 100,00 82 727 82 727   Banque de Savoie   EUR EUR         6, Bd du Théâtre 73000 Chambéry Banque 6 853 43 703 99,96 27 413 27 413   HSBC Picardie   EUR EUR         3, rue de la Sous-Préfecture 60200 Compiègne Banque 6 007 16 738 100,00 18 939 18 939   HSBC UBP   EUR EUR         22, place de la Madeleine 75008 Paris Banque 59 941 41 498 99,45 109 856 109 856   HSBC Asset Management Holding   EUR EUR         4 place de la Pyramide 92800 Puteaux Société de Portefeuille 41 305 92 324 100,00 127 509 127 509   HSBC Private Bank France   EUR EUR         20 place Vendôme 75001 Paris Banque 42 444 128 622 94,44 393 595 393 595   Nobel   EUR EUR         64, rue Galilée 75008 Paris Sté de Portefeuille 128 468 167 236 100,00 207 647 207 647   HSBC Leasing (France)   EUR EUR           39 rue Bassano 75008 Paris Société Financière 27 250 -35 602 100,00 27 246 27 246   Société Financière et Mobilière   EUR EUR         103 avenue des Champs Elysées 75008 Paris Société Financière 40 000 55 960 100,00 84 053 84 053   HSBC FINANCIAL PRODUCTS (France)   EUR EUR         103 avenue des Champs Elysées 75008 Paris Société Financière 30 107 -10 817 58,25 29 212 29 212   Cie Financière des Iles du Rhone   EUR EUR         64 rue Galilée 75008 Paris Société de Portefeuille 15 494 121 959 99,49 119 108 119 108   CIE De Gestion Du Patrimoine   EUR EUR         15 rue Vernet 75008 Paris Société Financière 20 099 2 357 100,00 22 336 22 336   Foncière Elysées S.A.   EUR EUR         103, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris Sté Immobilière 14 043 21 214 99,99 44 476 33 307   HSBC Securities (France)   EUR EUR         103 avenue des Champs Elysées 75008 Paris Sté Financière 12 626 30 198 100,00 55 988 55 988   Vernet Expansion   EUR EUR         14 rue Vernet 75008 Paris Société de Portefeuille 6 956 -714 100,00 7 019 6 391   Société Immobilière Malesherbes Anjou   EUR EUR         103 avenue des Champs Elysées 75008 Paris Sté Immobilière 13 412 10 238 100,00 49 386 49 386   Charterhouse Management Services Ltd   GBP GBP         8 Canada Square LONDRES Grande Bretagne Portefeuille 328 357 6 458 100,00 493 045 470 634   HSBC Real Estate Leasing (France)   EUR EUR         15 rue Vernet 75008 Société Financière 29 547 6 682 75,39 22 270 22 270 2 - Participations (10 à 50 %)               Erisa   EUR EUR         15, rue Vernet 75008 Paris Compagnie d'assurances 115 000 203 092 33,85 35 809 35 809   Erisa I.A.R.D.   EUR EUR         15 rue Vernet 75008 Paris Compagnie d'assurances 7 500 -1 264 49,98 3 727 3 293   AUREL LEVEN   EUR EUR         29 rue de Berri 75008 Paris   10 085 14 687 14,68 4 131 0   Banian Invesments U.K.   GBP GBP         22 Grenville Street, St Helier, Jersey JE4 8PX Channel Islands   900 000 1 664 19,00 437 764 437 764   V.E.A. Limited   GBP GBP         Ground Floor, Lancaster Court, Forest Lane   355 250 983 19,00 291 551 291 551   St Peter Port, Guernsey               Lafarge Finance Limited   GBP GBP           240 000 160 000 26,67 291 843 291 843 B - Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n'excède pas 1% du capital du CCF S.A.             1 - Filiales non reprises au paragraphe 1               a) Filiales françaises (ensemble)         772 423   b) Filiales étrangères (ensemble)         1 818 1 810 2 - Participations non reprises au paragraphe 2               a) Participations françaises (ensemble)         72 762 58 020   b) Participations étrangères (ensemble)         303 707 300 575 (1) Les prêts, avances et cautions sont ceux consentis en dehors du cadre des opérations bancaires habituelles. * Pour les Banques P.N.B. (2) Chiffres non disponibles.   Sociétés Prêts & avances consentis par le HSBC Franceet non remboursés (1) Montants des cautions et avals fournispar le HSBC France (1) Chiffred'affaires du dernier exercice * Résultat (bénéfice net ouperte du dernierexercice) Dividendes encaisséspar HSBCFranceau cours de l'exerciceen EUR Obser-vations A - Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France             1 - Filiales (+ 50 %)               HSBC Hervet     EUR EUR EUR     1 place de la Sous-Préfecture - 18000 Bourges     176 120 63 089 65 856     HSBC Private Banking Holdings SA     CHF CHF EUR     1, place Longemalle Genève (Suisse)   PNB 110 307 196 657 11 326     Crédit Commercial du Sud-Ouest     EUR EUR EUR     17, Allée James Watt- Parc Chemin-Long 33700 Mérignac   PNB 59 457 13 000 12 971     Société Française et Suisse      EUR  EUR           64, rue Galilée - 75008 Paris CHF 40 206,6   4 470 13 326       Société Parisienne de Participations     EUR EUR       64, rue Galilée 75008 Paris     755 -28 867       Banque de Savoie     EUR EUR       6, Bd du Théâtre 73000 Chambéry     48 146 13 813 11 370     HSBC Picardie     EUR EUR EUR     3, rue de la Sous-Préfecture 60200 Compiègne     21 793 5 699 5 526     HSBC UBP     EUR EUR EUR     22, place de la Madeleine 75008 Paris     146 955 25 684 29 414     HSBC Asset Management Holding     EUR EUR EUR     4 place de la Pyramide 92800 Puteaux     65 599 60 191 69 514     HSBC Private Bank France     EUR EUR       20 place Vendôme 75001 Paris   PNB 62 423 13 115 10 598     Nobel     EUR EUR EUR     64, rue Galilée 75008 Paris     134 508 89 909 17 664     HSBC Leasing (France)     EUR EUR       39 rue Bassano 75008 Paris     41 573 2 888       Société Financière et Mobilière     EUR EUR       103 avenue des Champs Elysées 75008 Paris     6 341 7 260       HSBC FINANCIAL PRODUCTS (France)     EUR EUR       103 avenue des Champs Elysées 75008 Paris   PNB 39 876 -1 192       Cie Financière des Iles du Rhone     EUR EUR EUR     64 rue Galilée 75008 Paris     136 482 133 091 115 142     CIE De Gestion Du Patrimoine     EUR EUR       15 rue Vernet 75008 Paris     1 799 1 812       Foncière Elysées S.A.     EUR EUR       103, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris     1 258 -1 642 12 310     HSBC Securities (France)     EUR EUR       103 avenue des Champs Elysées 75008 Paris     32 953 -914       Vernet Expansion     EUR EUR       14 rue Vernet 75008 Paris     2 30       Société Immobilière Malesherbes Anjou     EUR EUR       103 avenue des Champs Elysées 75008 Paris     18 612 3 858       Charterhouse Management Services Ltd     GBP GBP EUR 268 852     8 Canada Square LONDRES Grande Bretagne     Non disponible 281 120 GBP 72 000     HSBC Real Estate Leasing (France)     EUR EUR       15 rue Vernet 75008     63 613 2 466     2 - Participations (10 à 50 %)               Erisa     EUR EUR EUR     15, rue Vernet 75008 Paris     1 714 135 974 2 843     Erisa I.A.R.D.     EUR EUR       15 rue Vernet 75008 Paris     20 021 80       AUREL LEVEN     EUR EUR       29 rue de Berri 75008 Paris   PNB 3 948 -1 527   Résultat provisoire   Banian Invesments U.K.     GBP GBP EUR     22 Grenville Street, St Helier, Jersey JE4 8PX Channel Islands     42 900 42 911 19 964     V.E.A. Limited     GBP GBP EUR     Ground Floor, Lancaster Court, Forest Lane     9 411 9 481 13 271     St Peter Port, Guernsey               Lafarge Finance Limited     GBP GBP EUR         0 3 850 5 267   B - Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n'excède pas 1 % du capital du CCF S.A.             1 - Filiales non reprises au paragraphe 1               a) Filiales françaises (ensemble)         1     b) Filiales étrangères (ensemble)             2 - Participations non reprises au paragraphe 2               a) Participations françaises (ensemble)         1 776     b) Participations étrangères (ensemble)         13 617 dont 39,8 récup impôt (1) Les prêts, avances et cautions sont ceux consentis en dehors du cadre des opérations bancaires habituelles. * Pour les Banques P.N.B. (2) Chiffres non disponibles. VIII. – Notes annexes aux comptes sociaux Changement de nom Suite au processus d’information et de consultation des partenaires sociaux et à l’accord en mai et juin 2005 du Comité des établissements de crédit et des entreprises d’investissement, le CCF et certaines de ses filiales ont changé de dénomination sociale au 1er novembre 2005 et ont adopté la marque HSBC, officiellement lancée en France le 8 novembre 2005 La dénomination sociale HSBC France remplace donc désormais celle de CCF   1. – Principes, règles et méthodes comptables Les principes adoptés sont ceux définis par les règlements du Comité de la réglementation bancaire, ceux du Comité de la réglementation comptable, les avis du Conseil national de la comptabilité et les instructions de la commission bancaire. Les opérations sur lesquelles ces différentes instances ne se sont pas prononcées sont comptabilisées suivant les principes généralement admis en France. La présentation des états financiers de HSBC France S.A. est conforme aux dispositions du règlement CRC n° 00-03 relatif aux états de synthèse individuels des entreprises relevant du Comité de la réglementation bancaire et financière. Les notes 1-1 « Comptabilisation et amortissement des immobilisations » et 1-3 « Provisions pour concours compromis » exposent les changements de méthode intervenus au 1er janvier 2005 au titre de l’application respective des règlements 2002-10 et 2002-03 du Comité de la réglementation comptable.   1-1. – Comptabilisation et amortissement des immobilisations   HSBC France applique depuis le 1er janvier 2005 le règlement 2002-10 du Comité de la réglementation comptable du 12 décembre 2002, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs, modifié par le règlement CRC 2003-07 du 12 décembre 2003. Ce règlement rend obligatoire l’approche par composants pour l’enregistrement et l’amortissement des immobilisations dont les modalités ont été précisées par un avis du Comité d’urgence du CNC n° 2003-E du 9 juillet 2003. Concernant la comptabilisation des impacts liés à la première application du règlement, HSBC France a opté pour la méthode prospective de ré-allocation des valeurs nettes comptables au 1er janvier 2005. Cette méthode consiste à répartir les valeurs nettes comptables des immobilisations au 1er janvier 2005 entre les nouveaux composants identifiés et à amortir les valeurs nettes comptables ainsi reconstituées, sous déduction de leur valeur résiduelle, sur les durées d’utilisation restant à courir.   a) Immeubles d’exploitation et de placement Pour les immeubles d’exploitation et de placement, HSBC France a appliqué cette approche par composant en retenant a minima les composants et les modes et durées d’amortissements suivants :   Composants Modes et duréesd’amortissements Infrastructures     Construction 25 et 50 ans linéaire   Gros oeuvre 25 ans linéaire Installations techniques     CVC 10 ans linéaire   Installation électrique lourde 10 ans linéaire   Installation téléphonique & électricité légère 10 ans linéaire   Installation sécurité 10 ans linéaire Agencements     Travaux & agencement de second oeuvre 10 ans linéaire   b) Immeubles acquis lors de la réalisation de garanties de concours compromisLes immeubles dont HSBC France acquiert la propriété à la suite de défaillances de débiteurs sont traités au plan comptable suivant l’intention de l’établissement quant à la poursuite de leur détention. Les immeubles que la banque souhaite revendre rapidement sont considérés comme des stocks. En conséquence, ils ne sont pas amortis, mais dépréciés le cas échéant par voie de provision. Ils sont enregistrés au poste « Autres Actifs », la provision correspondante figurant dans les provisions diverses. Les immeubles destinés à être conservés durablement et dont la banque a organisé la location constituent des immobilisations hors exploitation, amorties selon les mêmes durées que les immeubles d'exploitation de caractéristiques similaires. Conformément aux instructions des Autorités de tutelle, des provisions ont été constituées lorsque les valeurs de marché des immobilisations hors exploitation étaient inférieures à leur valeur nette comptable.   c) Fonds de commerce Les fonds de commerce acquis, dès lors qu’ils ne correspondent pas à des actifs identifiables séparément, ne sont pas amortis. En revanche, ils sont susceptibles de faire l’objet d’une dépréciation sur la base d’indices objectifs   d) Autres immobilisations Concernant les autres catégories d’immobilisations, les durées d’amortissement retenues ont été déterminées en fonction des durées d’utilité des biens considérés, qui ont généralement été estimées dans les fourchettes suivantes : -matériel de bureau : 5 ans ; -mobilier : 5 à 10 ans ; -matériel informatique : 3 à 5 ans ; -logiciels : 3 à 5 ans ;   1-2. – Portefeuille titres   Selon les dispositions du CRC n° 00-02, les titres sont classés dans les catégories suivantes : -les titres de transaction ; -les titres de placement ; -les titres d'investissement ; -les titres de l’activité du portefeuille ; -les autres titres détenus à long terme ; -les titres de participation et parts dans les entreprises liées.   Titres de transaction   Les titres de transaction sont des titres négociables sur un marché à caractère liquide et qui sont acquis ou vendus dès l'origine avec l'intention de les revendre ou de les racheter à brève échéance. Les titres correspondants ne peuvent être détenus pendant plus de six mois, sauf dans le cadre d'une activité de mainteneur de marché. Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix du marché, les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat.   Titres de placement   Les titres acquis dans une optique de rendement mais en principe destinés à la revente à plus ou moins brève échéance sont inscrits sous la rubrique « Titres de placement ». A la date d'acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix de revient (hors coupon couru à l'achat pour les titres à revenu fixe). A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix de marché. Le prix de marché des titres à revenu variable est représenté par le cours du 31 décembre pour les titres cotés et par la valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Le prix de marché des titres à revenu fixe est le cours du dernier jour ouvré de la période. Les résultats réalisés ou latents sur instruments de couverture sont pris en compte par ligne de titres pour le calcul d'éventuelles provisions.   Titres d'investissement   Sont considérés comme des titres d'investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l'intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu'à l'échéance. Les titres d'investissement sont maintenus à leur coût historique, avec amortissement de l'écart de taux initial (premium ou discount) sur la durée de vie résiduelle. Ils peuvent toutefois faire l'objet de dépréciation par voie de provision en cas de risque de contrepartie. Les titres acquis dans une optique de rendement ou détenus pour des raisons réglementaires dans certaines succursales à l'étranger sont classés en titres d'investissement.   Titres de l’activité de portefeuille   Cette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice. C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque. Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’usage, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention. Les modalités d’évaluation de la valeur d’usage sont précisées ci-après.   Autres titres détenus à long terme   Les « autres titres détenus à long terme » sont des actions et valeurs assimilées que le Crédit Commercial de France entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’usage. Les modalités d’évaluation de la valeur d’usage sont précisées ci-après.   Titres de participation et parts dans les entreprises liées   La rubrique « titres de participation et parts dans les entreprises liées » regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées). Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient ou de leur valeur d'usage déterminée ci-après. L’appréciation de la valeur d’usage des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères : -l’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué ; -l'appréciation du marché fondée sur des études d'analystes financiers ; -l'évolution des cours de bourse pour les sociétés cotées et, pour les titres de participation, en prenant en considération les relations spécifiques pouvant exister entre HSBC France et chacune des sociétés concernées. Enregistrement des résultats   Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de provisions sont enregistrés dans la rubrique « Gains nets sur actifs immobilisés » du compte de résultat, à l’exception des plus values réalisées dans le cadre d’opérations de restructuration comptabilisées en résultat exceptionnel.   Présentation du portefeuille dans les états publiables   La directive européenne 86/635, visant à normaliser la présentation des états financiers des établissements de crédit dans la C.E.E. n'a pas retenu la notion d'intention comme critère de classement de portefeuille. Cette segmentation est reportée en Annexe (note 5). Au bilan, le portefeuille est ventilé suivant les catégories juridiques de support : -effets publics et valeurs assimilées : titres négociables émis par les Etats quelle que soit leur nature (bons du trésor, obligations ...) ; -obligations et autres titres à revenu fixe : titres émis par le secteur privé ou par des organismes publics, dès lors qu'ils ne sont pas admis au refinancement de la banque centrale du pays d'émission ; -actions et autres titres à revenu variable y compris les titres de l’activité de portefeuille ; -participations et autres titres détenus à long terme ; -parts dans des entreprises liées ; -participations mises en équivalence.   Opérations de pension livrée   Les opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par l’ordonnance 2000-1223, dites de pension livrée sur titres sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille-titres. Au plan comptable, conformément à l’article 5 du règlement 89-07 modifié par le règlement 94-05, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts.   Valeurs reçues ou données en pension   Les opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées. Un traitement similaire est appliqué aux opérations de  « Buy and sell back ».   Prêts emprunts de titres contre collatéral espèces   Les prêts emprunts de titres contre collatéral espèces sont assimilés, au plan comptable, à des pensions.   1-3. – Provisions pour concours compromis   Les provisions pour créances douteuses et douteuses compromises, prises en charge pour la détermination du résultat de l'activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers compromis. Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non recouvrement total ou partiel, impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales, ou encore celles qui, avant même l'expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux avéré (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle...) ou lorsqu’il est probable qu’un débiteur ne pourra faire face à ses engagements. En matière de crédits accordés aux professionnels du secteur immobilier, le déclassement éventuel en créances douteuses est opéré, opération par opération, sur la base de critères prenant en compte : les perspectives de sortie du projet, la capacité des associés à apporter les fonds propres nécessaires ainsi que leur solvabilité. Dans ce contexte, les intérêts sur créances douteuses comptabilisés en produits ont été intégralement provisionnés. Par ailleurs, le principal des crédits fait l'objet de provisions, déterminées opération par opération, en fonction de critères tels que : la crédibilité du prix de sortie du projet immobilier, les potentialités de revenu locatif, la solidité du tour de table et la valeur des garanties reçues. En application du règlement CRC n° 2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la réglementation bancaire et financière, HSBC France a mis en oeuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises. Lorsque la restructuration d’une créance a été conclue à des conditions hors marché, celle-ci est spécifiquement identifiée et donne lieu au calcul d’une décote représentant l’écart entre les nouvelles conditions de rémunération et le taux le plus faible entre le taux d’origine de la créance et le taux de marché prévalant au moment de la restructuration, sur les flux futurs attendus. Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance. Sont considérées comme douteuses compromises les créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée, les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut, ainsi que les créances classées en douteux depuis plus d’un an sur lesquelles un défaut de paiement a été constaté et qui ne sont pas assorties de garanties de recouvrement quasi intégral de la créance. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif. Par ailleurs, la banque constitue, eu égard aux usages bancaires, des provisions destinées à couvrir les risques encourus sur certains pays généralement classés à risques par la profession. Au compte de résultat, les dotations et reprises de provisions, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne « coût du risque ». Depuis le 1er janvier 2005, les provisions sur créances douteuses et douteuses compromises sont calculées en valeur actualisée. L’incidence de ce changement de méthode est une diminution des capitaux propres de 14,5 millions d’euros au 1er janvier 2005   1-4. – Provision pour retraités   A compter du 1er janvier 2004, HSBC France a choisi d’adopter la recommandation 2003 RO1 du Conseil national de la comptabilité relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages assimilés. En application de ce texte, les engagements de retraite de HSBC France sont intégralement couverts par une provision pour engagements sociaux. Après avoir fait valoir leur droit à la retraite, les salariés du groupe reçoivent des pensions selon des systèmes de retraite conformes aux lois et usages. HSBC France a adhéré en 1993, avec l’ensemble de la profession bancaire, aux organismes de retraite nationaux Agirc et Arcco, dont les régimes fonctionnent par répartition. Depuis lors, seul reste assuré par les Caisses de retraites des salariés de ces établissements un régime de retraite désormais fermé et ne comportant que des droits acquis au titre du passé. Les engagements des Caisses de retraites des salariés de ces établissements au titre de ces droits ont fait l’objet d’estimations actuarielles, en fonction des conditions connues à ce jour. Les simulations effectuées montrent que les réserves financières des caisses des salariés ou les provisions constituées sont suffisantes pour faire face aux engagements de retraites. Le personnel de HSBC France bénéficie de régimes de prévoyance conventionnels ou contractuels prenant diverses formes tels que indemnités de départ à la retraite, gratifications pour ancienneté de service, primes de fidélité ou complémentaire santé. Les coûts comptabilisés pour le financement des régimes à prestations définies sont déterminés en utilisant la méthode des unités de crédits projetés, chaque régime faisant l’objet d’évaluations actuarielles annuelles. Les charges liées aux départs volontaires dans le cadre des CATS (« Cessation d’activité anticipée de certains travailleurs salariés ») font l’objet de provisions au titre des personnels susceptibles d’en bénéficier. Ces estimations tiennent compte de l’incidence de la loi n° 2003-775 du 21 août 2003 portant réforme des retraites qui rendent notamment soumises à cotisations sociales les indemnités de fin de carrière versées dans le cadre de départs à la retraite avant l’âge de 65 ans, lesquels sont désormais uniquement autorisés à l’initiative des salariés. Les provisions constituées au titre des engagements sociaux de HSBC France s’élèvent à 146,6 millions d’euros au 30 juin 2006.   1-5. – Provisions pour risques et charges   Les provisions pour risques et charges sont constatées lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources, sans contrepartie au moins équivalente attendue du bénéficiaire, sera nécessaire pour éteindre une obligation légale ou implicite du fait d’évènements passés et lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable.   1-6. – Fonds pour risques bancaires généraux   Dans le cadre des dispositions prévues par les règlements 90-02 et 91-01 du Comité de la réglementation bancaire, HSBC France a constitué un fonds destiné à couvrir les risques bancaires généraux, notamment ceux pouvant résulter à terme d'éventuels appels complémentaires de cotisations sociales susceptibles d'être effectués dans le cadre de la mise en oeuvre de l'accord AFB-AGIRC-ARRCO du 13 septembre 1993 relatif aux régimes de retraite des personnels des établissements de crédit. Au 31 décembre 2004 le FRBG retraite a été ré-affecté en provision retraite pour la partie couvrant les engagements sociaux au titre de l’Accord de 1993 et repris en capitaux propres pour le différentiel. Outre la couverture des charges de retraite, ce fonds peut être doté par prélèvement sur les résultats pour couvrir d’éventuels risques bancaires généraux liés aux diverses activités du groupe (FRBG libre). Aucun FRBG n’est comptabilisé dans les comptes de HSBC France au 31 décembre 2005.   1-7. – Position de change   A l'exception des positions de change structurelles valorisées au cours historique, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l'exploitation bancaire.   1-8. – Contrats de change à terme   Les contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis en compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir.   1-9. – Instruments financiers à terme   Le groupe HSBC France est actif sur l'ensemble des marchés des nouveaux instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d'éléments de bilan ou d'arbitrage. Les principes comptables appliqués diffèrent selon les instruments et les intentions des opérateurs à l'origine, couverture ou opérations de marché. Néanmoins, certaines règles générales s’appliquent à toutes les positions de marché. D’autres règles générales sont spécifiques à certaines catégories d’instruments.   a) Options de taux et de change Les options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l'une d'elles, l'acheteur, le droit d'acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé « actif sous-jacent » au terme d'une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat. Les contrats d'options se traduisent par le versement d'une prime par l'acheteur au vendeur. HSBC France traite des options de taux et des options de change. Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques. A la conclusion du contrat, le montant notionnel de « l'actif sous-jacent » sur lequel porte l'option est enregistré en hors bilan. En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d'opérations de marché ou d'arbitrage : -les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l'élément couvert ; -dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens du règlement 88-02 du Comité de la réglementation bancaire, les variations de valeur de la position sont inscrites en compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d'un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées.   b) Options sur indices ou sur actions Les opérations réalisées sur les contrats d'indices ainsi que sur les actions le sont dans le cadre des opérations de marché : les variations de valeur des contrats non dénoués à la clôture sont directement enregistrées en compte de résultat.   c) Contrats à terme de taux d'intérêts (Matif, futures...)  Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options, en conformité avec l'instruction 94-04 de la Commission Bancaire modifiée par l’instruction 2003-03 de la Commission bancaire.   d) Contrats d'échange de devises et/ou de conditions d'intérêts (swaps, FRA) En application du règlement 90-15 modifié par le règlement 92-04 et le règlement 2002-01 du Comité de la réglementation bancaire, les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu'ils ont pour objet : 1) de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l'évolution des taux d'intérêt ; 2) de couvrir, de manière identifiée dès l'origine, conformément à l'article 4 du règlement n° 88-02 susvisé, le risque de taux d'intérêt affectant un élément ou un ensemble d'éléments homogènes ; 3) de couvrir et de gérer le risque global de taux d'intérêt de l'établissement sur l'actif, le passif et le hors-bilan, à l'exclusion des opérations visées au 2 ou 4 ; 4) de permettre une gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (activité de trading). Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu'il s'agit d'opérations de couverture ou d'opérations réalisées dans le cadre de l'activité de trading. Les résultats des opérations de couverture d'actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis, sauf si les éléments couverts sont eux-mêmes valorisés dans le bilan en valeur de marché. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif/passif du risque global de taux. Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d'un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur actuelle après prise en compte d'une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille. Dans les activités de marché, les contrats négociés par HSBC France sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation ; l’engagement correspondant figure en hors bilan de la date de négociation à la date de valeur. En règle générale, cette seconde date correspond à un échange de flux monétaires normalement enregistrés alors au bilan. Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan, qu'ils soient effectivement échangés ou qu'ils servent simplement de référentiel. Les contrats de change à terme non couverts par des opérations de trésorerie sont évalués en valeur de marché, au cours du terme restant à courir.   1-10. – Comptabilisation des charges et des produits   L'ensemble des charges et des produits est comptabilisé prorata temporis, à l'exception des commissions et des dividendes qui sont comptabilisés lorsqu'ils sont acquis. Les positions de marché longues et courtes sont normalement évaluées au prix de milieu de la fourchette de cotation « demandé-offert », affichée sur les marchés organisés ou par un panel de teneurs de marché. Certains dérivés très spécifiques, résultant généralement de la combinaison de plusieurs produits élémentaires sont évalués à l’aide de modèles qui utilisent ces données de marché ; leur valorisation tient compte toutefois de la moindre liquidité de ces positions qui, en raison de leurs caractéristiques particulières, ne pourraient probablement pas être clôturées à un prix de milieu de fourchette. Le décompte des intérêts courus en résultat suit les règles juridiques propres à chaque instrument. Ainsi, par exemple, les titres à revenu fixe sont marqués au marché, au pied du coupon de la date de négociation de l’achat à celle de la négociation de la vente ; les intérêts sont enregistrés tant que l’établissement détient ces valeurs mobilières, c’est-à-dire de la date de livraison de l’achat à celle de la livraison de la vente. Sur la place de Paris, pour ce type de papier, un délai de trois jours ouvrés sépare la date de négociation de la date de livraison.   1-11. – Résultats exceptionnels   Les éléments qui sont générés ou surviennent de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l’activité courante sont comptabilisés en résultat exceptionnel. Ainsi, les résultats des opérations de restructuration découlant du rapprochement avec HSBC sont comptabilisés en résultat exceptionnel. Les autres résultats de cessions de filiales et de participations sont classés en résultat courant avant impôt.   1-12. – Impôts différés   Des impôts différés sont constatés sur la base des écarts temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs au bilan et la valeur fiscale attribuée à ces actifs et passifs. En règle générale, tous les écarts temporaires imposables donnent lieu à l’enregistrement d’un passif d’impôt différé tandis que les actifs d’impôts différés sont constatés dans la mesure où il existe une probabilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels affecter ces écarts temporaires déductibles Les impôts différés sont calculés sur la base des taux d’imposition applicables prévisionnels sur les périodes auxquelles les actifs seront réalisés ou les passifs réglés. 2. – Créances envers les établissements de crédit (En millions d'euros.) 2005 2004 2003 A vue 364,0 308,3 378,8 A terme 23 841,2 17 169,2 10 816,3 < 3 mois 22 092,5 14 235,5 8 762,7 > 3 mois < 1 an 971,2 2 004,8 1 240,0 > 1 an < 5 ans 406,3 450,3 434,2 > 5 ans 371,2 478,6 379,4 Provisions sur créances douteuses et risques pays -11,6 -16,7 -19,4 Créances rattachées 73,7 60,9 49,4     Total général 24 267,3 17 521,7 11 225,1   Dont titres reçus en pension livrée 19 904,5 14 098,3 7 286,1   Dont prêts subordonnés 73,5 77,8 76,6 3. – Crédits à la clientèle (Encours de fin de période) Nature des opérations(En millions d'euros.) 2005 2004 2003 Ventilation des encours par nature         Créances commerciales 314,0 219,5 211,5   Comptes ordinaires débiteurs 2 965,5 2 283,1 2 307,9   Autres concours à la clientèle 38 984,0 21 826,0 18 349,3     Total 42 263,5 24 328,6 20 868,7 Ventilation des encours par qualité         Crédits aux particuliers 5 459,6 4 244,4 3 757,4   Crédits à la clientèle financière 3 906,5 2 384,0 1 936,7   Crédits à la clientèle non financière 15 356,4 12 174,6 12 892,5   Titres reçus en pension livrée 17 439,9 5 444,7 2 198,9   Créances rattachées 101,1 80,9 83,2     Total 42 263,5 24 328,6 20 868,7   Dont prêts subordonnés 134,7 143,1 124,1   Dont créances douteuses brutes 284,7 286,6 332,1   Dont créances douteuses compromises brutes 297,3 293,6 386,5   Dont provisions sur créances douteuses brutes 93,1 135,1 128,9   Dont provisions sur créances douteuses compromises brutes 251,4 226,6 324,5 Ventilation des encours selon la durée restant à courir         A vue 5 224,9 3 495,2 3 330,8   A terme 36 937,5 20 752,5 17 455,0   < 3 mois 25 650,1 10 946,2 7 130,3   > 3 mois < 1 an 2 574,3 2 194,8 3 231,9   > 1 an < 5 ans 4 119,2 4 075,7 3 818,1   > 5 ans 4 593,9 3 535,8 3 274,7   Créances rattachées (intérêts à recevoir) 101,1 80,9 82,9 Total 42 263,5 24 328,6 20 868,7 Ventilation par secteurs d'activité économique :         Particuliers 6 047,4 5 107,1 4 463,3   Industries 1 458,0 3 713,6 5 150,8   Commerce et services 5 475,1 3 280,0 3 175,3   Immobilier 3 577,5 2 640,6 2 432,4   Finances 23 673,6 7 994,2 4 065,7   Autres 2 031,9 1 593,1 1 581,2   42 263,5 24 328,6 20 868,7   L'incidence de l'application du CRC 2002-03 n'étant pas significative, les données de l'exercice 2002 relatives aux créances douteuses et aux provisions pour dépréciation des créances douteuses n'ont pas fait l'objet d'un calcul proforma.   4. – Portefeuille de titres de transaction, de placement et d'investissement Nature des opérations(En millions d'euros.) 2005valeur nette comptable 2004valeur nette comptable 2003valeur nette comptable Effets publics et valeurs assimilées 29 622,2 18 595,9 14 031,2   Titres de transaction 26 595,5 14 198,5 10 746,4   Titres de placement 2 931,5 140,4 225,8   Titres d'investissement 20,1 4 171,9 2 988,5   Créances rattachées 75,1 85,1 70,5 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 809,3 4 629,9 3 676,9   Titres de transaction 5 455,0 3 594,6 2 411,6     Obligations et autres titres cotés 4 271,3 2 354,7 1 764,7     Obligations non cotés, titres du marché 1 183,7 1 239,9 646,9 interbancaire et titres de créances négociables       Titres de placement 321,8 814,6 855,7   Obligations cotées 225,0 700,3 813,7   Obligations non cotées, titres du marché 96,8 114,3 42,0 interbancaire et titres de créances négociables       Titres d'investissement 27,6 214,2 399,8   Obligations cotées 27,6 214,2 314,3   Obligations non cotées, titres du marché     85,5 interbancaire et titres de créances négociables       Créances rattachées 4,9 6,5 9,8   Dont titres subordonnés -27,6 -27,6 -37,6 Actions et autres titres à revenus variable & TAP 88,8 590,7 86,5   Titres de transaction 0,0 0,0 0,0     Actions cotées           Actions et autres titres à revenus variable non cotés       Titres de placement 19,6 525,9 21,5   Actions cotées 0,0 0,0 0,1   Actions et autres titres non cotés 19,6 525,9 21,4 Titres de l'activité de portefeuille 69,2 64,8 65,0   TAP côtées 68,0 61,9 60,5   TAP non côtées 1,2 2,9 4,5       Total 35 520,3 23 816,5 17 794,6   Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir   Nature des opérations(En millions d'euros.) 2005 2004 2003 Effets publics et valeurs assimilées         < 3 mois 1 348,0       > 3 mois < 1 an 2 355,7 3 730,0 2 444,2   > 1 an < 5 ans 11 860,8 7 609,5 6 506,6   > 5 ans 13 982,6 7 171,3 5 009,9   Créances rattachées 75,1 85,1 70,5     Total 29 622,2 18 595,9 14 031,2 Obligations et autres titres à revenus fixe         < 3 mois 1 364,1       > 3 mois < 1 an 1 479,7 1 537,2 1 063,7   > 1 an < 5 ans 1 174,1 1 895,4 1 813,0   > 5 ans 1 786,5 1 190,7 790,4   Créances rattachées 4,9 6,6 9,8     Total 5 809,3 4 629,9 3 676,9   Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l'activité de portefeuille   Nature des opérations(En millions d'euros.) 2005 2004 2003 Valeur nette comptable Valeur estimée Valeurnette comptable Valeur estimée Valeurnette comptable Valeur estimée Effets publics et valeurs assimilées 2 931,5 2 933,2 140,4 141,4 225,8 232,5 Obligations et autres titres à revenu fixe 321,8 321,1 814,6 816,3 855,7 856,8 Actions et autres titres à revenu variable et TAP 88,8 108,0 590,7 600,2 86,5 92,8   Total titres de placement et TAP (hors créances rattachées) 3 342,1 3 362,3 1 545,7 1 557,9 1 168,0 1 182,1   Le portefeuille de titres de placement est constitué essentiellement de titres à revenu fixe dont le risque de taux est généralement couvert. Les règles d'évaluation de ce portefeuille sont indiquées dans le paragraphe 2 de la note 1 de l'annexe des comptes sociaux   Informations complémentaires sur les titres données en application de l'article 16 du règlement n° 90-01 du Comité de la réglementation bancaire en date du 23 fevrier 1990 (en millions d'euros)   Montant des titres d'investissement cédés durant l'exercice   Pour l'exercice 2005, les cessions s'élèvent à 1,6 milliard d'euros, marquant l'objectif de ne plus détenir de titres dans cette catégorie de portefeuille.   5. – Titres de participation, titres détenus à long terme et parts dans les entreprises liées  (En millions d'euros.) 2005 valeur nette comptable 2004 valeur nette comptable 2003 valeur nette comptable Titres cotés 41,1 37,5 36,2   Etablissements de crédit 9,4 5,8 4,0   Autres 31,7 31,7 32,2 Titres non cotés 4 411,6 3 766,0 3 734,3   Etablissements de crédit 1 855,2 1 576,3 1 527,9   Autres 2 556,4 2 189,7 2 206,4 Créances rattachées           Total (y inclus réévaluation légale de 1976) 4 452,7 3 803,5 3 770,5     2005     Valeurs brutes au 1er janvier (hors avances et créances rattachées) 3 887,7 Variations de l'année     Acquisitions de titres 838,1   Cessions -207,9   Incidence des différences de conversion 49,4     Valeurs brutes au 31 décembre (hors avances et créances rattachées) 4 567,3 Provisions au 1er janvier -84,2 Variations de l'année     Dotations de l'exercice -44,7   Reprises de provisions 14,6   Autres mouvements -0,3 Provisions au 31 décembre -114,6 Avances aux SCI et créances rattachées       Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées 4 452,7   6. – Immobilisations incorporelles  (En millions d'euros.) 2005 2004 2003     Valeurs brutes au 1er janvier 229,4 221,0 182,3 Variations de l'année         Transferts et autres mouvements   4,8     Acquisitions d'immobilisations 9,7 28,5 39,1   Cessions d'immobilisations -4,9 -24,9 -0,4     Valeurs brutes au 31 décembre 234,2 229,4 221,0 Amortissements et provisions au 1er janvier 158,9 136,6 111,0 Variations de l'année   -24,8     Cessions et autres mouvements -5,2       Dotations de l'exercice aux amortissements et provisions 22,9 47,1 25,6   Amortissements et provisions au 31 décembre 176,6 158,9 136,6     Valeurs nettes des immobilisations au 31 décembre 57,6 70,5 84,4   La valeur nette des immobilisations incorporelles correspond essentiellement aux logiciels acquis. Le traitement des frais d'établissement et des fonds de commerce est indiqué dans la note relative aux principes comptables.   7. – Immobilisations corporelles  (En millions d'euros.) 2005 2004 2003 Valeurs brutes au 1er janvier 766 749 714 Variations de l'année         Acquisitions d'immobilisations 39 33 38   Cessions d'immobilisations -15 -16 -3     Valeurs brutes au 31 décembre 790 766 749 Amortissements au 1er janvier 444 419 381 Variations de l'année (a)         Dotations de l'exercice aux amortissements et dotations nettes aux provisions 41 38 40   Cessions, retraits d'immobilisations et autres mouvements -13 -13 -2 Amortissements au 31 décembre 472 444 419     Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 318 322 330 Terrains et constructions d'exploitation 182 187 189 Terrains et constructions hors exploitation 10 11 17 Autres immobilisations corporelles 126 124 124     Valeurs nettes au bilan au 31 décembre 318 322 330   8. – Provisions et coût du risque  (En millions d'euros.) En cours au 31/12/2004 Dotations   Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations En cours au 31/12/2005 Provisions sur créances douteuses interbancaires et clientèle (hors intérêts douteux) (1) 376,5 95,1 -25,5 -102,1 0,8 344,8 Provisions sur risques pays 29,3 5,9   -5,2   30,0 Provisions pour risque de contrepartie sur titres 0,0 0,8       0,8 Provisions pour engagements par signature et litiges 67,3 25,7 -0,5 -55,1 1,0 38,4     Total des provisions 458,5 127,5 -26,0 -162,4 1,8 414,0 (1) Dont effet d'actualisation : 14,6 M€.   Coût du risque 2005 Dotations nettes aux provisions de l'exercice (1)     Créances douteuses, interbancaires et clientèle (hors intérêts douteux) 6,2   Risques pays -0,7   Risques de contrepartie sur titres -0,8   Engagements par signature et litiges 28,5 Récupération sur créances amorties 1,1     Total coût du risque 34,4 (1) Y compris pertes non couvertes pour (4) M€.   9. – Autres actifs  (En millions d'euros.) 2005 2004 2003 Comptes de réglement relatifs aux opérations sur titres 571 921 1 803 Débiteurs divers et autres comptes d'actifs 7 073 4 399 2 401     Total 7 644 5 320 4 204   10. – Comptes de régularisation actif  (En millions d'euros.) 2005 2004 2003 Comptes d'encaissement 290 110 307 Autres comptes de régularisation 803 632 1 179     Total 1 093 742 1 486   11. – Opérations de trésorerie et interbancaires  Dettes envers les établissements de crédit(En millions d'euros.) 2005 2004 2003 A vue 3 083,7 3 733,7 4 998,1 A terme 25 490,0 20 581,5 14 830,7 < 3 mois 20 590,5 17 594,8 12 174,5 > 3 mois < 1 an 2 749,7 968,3 1 100,3 > 1 an < 5 ans 2 079,8 1 818,4 1 310,7 > 5 ans 70,0 200,0 245,2 Dettes rattachées 76,5 64,7 53,0     Total général 28 650,2 24 379,9 19 881,8   Dont titres donnés en pension livrée 14 751,9 9 629,1 6 348,0   12. – Dépôts de la clientèle (encours de fin de période)  Nature des opérations(En millions d'euros.) 2005 2004 2003 Dépôts à vue 7 727,0 6 976,1 8 277,7 Comptes à régime spécial à vue 2 068,7 1 994,4 1 817,6 Comptes à régime spécial à terme 1 347,8 1 350,6 1 301,2 Comptes à terme 1 560,8 1 418,9 2 695,7 Bons de caisse et d'épargne (*) 18,1 15,8 13,5     Total des dépôts de la clientèle (hors pensions livrées et y compris bons de caisse et bons d'épargne) 12 722,4 11 755,8 14 105,7     Total des dépôts hors bons de caisse et bons d'épargne 12 704,3 11 740,0 14 092,1 Titres donnés en pension livrée 21 085,6 6 984,0 2 255,7 Dettes rattachées 63,0 65,9 83,9     Total des comptes créditeurs de la clientèle 33 852,9 18 789,9 16 431,7 (*) Les bons de caisse sont classés au bilan dans la rubrique « Dettes représentées par un titre ».   Ventilation des comptes créditeurs de la clientèlepar durée restant à courir 2005 2004 2003 A vue 9 795,7 8 970,5 10 095,2 A terme 23 994,2 9 753,5 6 252,6 < 3 mois 23 115,1 9 442,6 5 888,3 > 3 mois < 1 an 553,0 157,1 183,1 > 1 an < 5 ans 175,2 153,8 171,9 > 5 ans 150,9   9,3 Dettes rattachées 63,0 65,9 83,9     Total 33 852,9 18 789,9 16 431,7   13. – Dettes representées par un titre  (En millions d'euros.) 2005 2004 2003 Bons de caisse (y inclus dettes rattachées) 18 16 14 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 7 231 6 128 4 476 Emprunts obligataires 4 953 4 487 5 217 Dettes rattachées 105 110 133     Total 12 307 10 741 9 840   Ventilation des dettes représentées par un titrepar durée restant à courir 2005 2004 2003 Dettes représentées par un titre 12 202 10 631 9 707 < 1 an 7 679 7 448 6 298 > 1 an < 5 ans 3 303 1 917 2 630 > 5 ans 1 219 1 266 779 Dettes rattachées 105 110 133     Total 12 307 10 741 9 840   14. – Provisions pour risques et charges  (En millions d'euros.) Encours au 31/12/2004 Dotations Reprises utilisées Reprises disponibles Autres variations Encours au 31/12/2005 Provisions pour engagements par signature et litiges 67,3 25,7 -0,5 -54,2   38,3 Autres provisions (1) 152,8 122,8 -17,8 -25,3 3,3 235,8     Total 220,1 148,5 -18,3 -79,5 3,3 274,1 (1) Notamment provision pour engagements sociaux.   15. – Autres passifs Avant affectation du résultat pour 2005 et après affectation des résultats 2004 et 2003 (En millions d'euros.) 2005 2004 2003 Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 586 1 082 1 108 Créditeurs divers et autres 5 968 4 549 2 487 Titres de transaction vendus à découvert et titres reçus en pension livrée revendus fermes 28 066 11 304 5 507 Autres   231 242     Total 34 619 17 166 9 344   16. – Comptes de régularisation passif  (En millions d'euros.) 2005 2004 2003 Comptes d'encaissement 219 2 116 Autres comptes de régularisation 1 593 1 276 693     Total 1 812 1 278 809   17. – Dettes subordonnées  (En millions d'euros.) 2005 2004 2003 Titres subordonnés remboursables 665,0 724,2 760,3 Titres participatifs et subordonnés à durée indéterminée 124,5 131,1 134,8 Dettes rattachées 1,1 2,6 3,1     Total 790,6 857,9 898,2   Emissions de HSBC-France Les titres subordonnés émis par HSBC-France, en euros comme en devises, sont des dettes dont le remboursement, en cas de liquidation, n'est possible qu'après le désintéressement des autres créanciers mais avant celui des porteurs de titres participatifs ou de parts de capital. Les principales émissions sont détaillées ci-dessous :   Titres subordonnés remboursables (En millions d'euros)   Date d'émission Date d'échéance Type de taux   Devise d'émission 31/12/2005 31/12/2004   31/12/2003  12/08/1993 12/08/2005 Taux variable USD   59,2 63,9 18/03/1994 18/03/2004 Taux variable USD     29,0 25/03/2004 25/03/2014 Taux variable EUR 150,0 150,0 152,4 15/12/2000 15/12/2015 Taux variable EUR 15,0 15,0 15,0 19/12/2001 19/12/2011 Taux variable EUR 500,0 500,0 500,0 Dettes rattachées       0,6 1,7 2,2     Total des émissions de HSBC-France (y inclus dettes rattachées)       665,6 725,9 762,5   Titres participatifs Titres et emprunts subordonnés à durée indéterminée (En millions d'euros)   Date d'émission Typed'émission Taux de référence Devise d'émission 2005 2004 2003 04/06/1984 Titres participatifs (1) 130% TMO FRF   6,3 6,3 22/07/1985 Titres subordonnés à durée indéterminée TMO - 0,25 FRF 16,5 17,4 17,4 22/09/1993 Titres subordonnés à intérêt progressif (2) YEN 72,0 71,6 74,1 19/11/1993 Titres subordonnés à intérêt progressif (2) YEN 36,0 35,8 37,0   Dettes rattachées     0,5 0,9 0,9 Total (y inclus dettes rattachées)     125,0 132,0 135,7 (1) Suite à l'OPE de 1990 et au rachat partiel en 1999. (2) Taux fixe dans une première phase puis variable (Libor) + marge progressive dans le temps.   18. – Capital social   (Actions de 5 €.)  2005 2004 2003 Nombred'actions Montant(milliersd'euros) Nombre d'actions Montant (milliers d'euros) Nombre d'actions Montant (milliers d'euros) Au 1er janvier 74 802 146 374 010 74 350 066 371 750 74 117 066 370 585 Exercice d'options de souscription 435 784 2 179 452 080 2 260 233 000 1 165 Réduction du capital                 Au 31 décembre 75 237 930 376 189 74 802 146 374 010 74 350 066 371 750   Autres titres représentatifs de capital : Les options de souscription attribuées aux cadres et mandataires sociaux non exercées à cette même date peuvent conduire à la création de 1 732 996 actions HSBC France, portant le capital social à 76 970 926 actions. Droits de vote : Au 31 décembre 2005, le total de
    Bulletin BALO n°152 du 20/12/2006, affaire n°18079
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 04/12/2006
    Numéro d’affaire : 17660
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0617660 4 décembre 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°145 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     HSBC FRANCE   Société anonyme au capital de 376 190 000 €. Siège social : 103, avenue des Champs Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.  Situation au 30 septembre 2006. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 182 022 Effet publics et valeurs assimilées 34 852 889 Créances sur les établissements de crédit       A vue 869 914     A terme 20 086 259 Créances sur la clientèle       Créances commerciales 227 010     Autres concours à la clientèle 46 541 898     Comptes ordinaires débiteurs 2 665 384 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 380 018 Actions et autres titres à revenu variable 49 150 Participations et activités de portefeuille 1 377 492 Parts dans les entreprises liées 3 722 550 Immobilisations incorporelles 53 209 Immobilisations corporelles 321 672 Autres actifs 7 628 297 Comptes de régularisation 884 610     Total de l'actif 123 842 374   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit       A vue 3 737 523     A terme 25 778 566 Compte créditeurs de la clientèle   Compte d'épargne à régime spécial       A vue 2 273 769     A terme 1 275 003 Autres dettes       A vue 8 018 899     A terme 32 151 495 Dettes representées par un titre       Bons de caisse 8 772     Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 9 928 702     Emprunts obligataires 7 794 155 Autres passifs 26 413 357 Comptes de régularisation 1 942 775 Provisions pour risques et charges 298 329 Provisions réglementées 38 401 Dettes subordonnées 792 026 Capital souscrit 376 190 Primes d'émission 1 130 064 Réserves 1 884 348 Report à nouveau   Résultat en instance d'affectation       Total du passif 123 842 374   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement           Engagements en faveur d'établissements de crédit 899 218         Engagements en faveur de la clientèle 14 751 566     Engagements de garantie           Engagements d'ordre d'établissements de crédit 782 668         Engagements d'ordre de la clientèle 5 714 598     Engagements sur titres           Autres engagements donnés 10 298 700 Engagements reçus :       Engagements de financement           Engagements reçus d'établissements de crédit 176 892     Engagements de garantie           Engagements reçus d'établissements de crédit 4 125 014     Engagements sur titres           Autres engagements reçus 10 484 536   0617660
    Bulletin BALO n°145 du 04/12/2006, affaire n°17660
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 04/10/2006
    Numéro d’affaire : 14874
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0614874 4 octobre 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°119 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     HSBC FRANCE    Société anonyme au capital de 376 190 000 €. Siège social : 103, avenue des Champs Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.   Situation au 31 mars 2006.   (En milliers d'euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 446 975 Effet publics et valeurs assimilées 31 610 542 Créances sur les établissements de crédit       A vue 674 177     A terme 24 017 822 Créances sur la clientèle   Créances commerciales 190 380 Autres concours à la clientèle 44 492 729 Comptes ordinaires débiteurs 2 955 955 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 679 008 Actions et autres titres à revenu variable 50 964 Participations et activités de portefeuille 1 361 903 Parts dans les entreprises liées 3 285 938 Immobilisations incorporelles 55 338 Immobilisations corporelles 316 859 Autres actifs 7 347 649 Comptes de régularisation 1 295 771     Total de l'actif  122 782 010      Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit       A vue 3 895 685     A terme 28 986 981 Compte créditeurs de la clientèle       Compte d'épargne à régime spécial           A vue 2 217 777          A terme 1 309 095    Autres dettes           A vue 8 163 277         A terme 20 995 237 Dettes representées par un titre       Bons de caisse 18 082     Titres du marché interbancaire et titres de créances négociales 13 173 764     Emprunts obligataires 4 448 653 Autres passifs 33 675 110 Comptes de régularisation 1 283 713 Provisions pour risques et charges 289 857 Provisions réglementées 35 390 Dettes subordonnées 794 033 Capital souscrit 376 190 Primes d'émission 1 125 028 Réserves 948 771 Report à nouveau 109 698 Résultat en instance d'affectation 935 669     Total du passif 122 782 010     Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement           Engagements en faveur d'établissements de crédit 757 209         Engagements en faveur de la clientèle 13 279 239     Engagements de garantie           Engagements d'ordre d'établissements de crédit 825 937         Engagements d'ordre de la clientèle 6 012 441     Engagements sur titres           Autres engagements donnés 13 579 001 Engagements reçus :       Engagements de financement           Engagements reçus d'établissements de crédit 597 299     Engagements de garantie           Engagements reçus d'établissements de crédit 3 340 289     Engagements sur titres           Autres engagements reçus 14 077 914         0614874
    Bulletin BALO n°119 du 04/10/2006, affaire n°14874
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 04/10/2006
    Numéro d’affaire : 14875
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0614875 4 octobre 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°119 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________       HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 376 190 000 €. Siège social : 103, avenue des Champs Elysées, 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.  Situation au 30 juin 2006. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 1 094 473 Effet publics et valeurs assimilées 33 945 659 Créances sur les établissements de crédit       A vue 1 418 459     A terme 22 918 096 Créances sur la clientèle   Créances commerciales 209 590 Autres concours à la clientèle 37 232 224 Comptes ordinaires débiteurs 3 081 344 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 264 716 Actions et autres titres à revenu variable 49 147 Participations et activités de portefeuille 1 355 086 Parts dans les entreprises liées 3 184 490 Immobilisations incorporelles 54 349 Immobilisations corporelles 320 771 Autres actifs 6 731 014 Comptes de régularisation 1 507 013     Total de l'actif 118 366 431   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit       A vue 2 938 499     A terme 28 567 386 Compte créditeurs de la clientèle       Compte d'épargne à régime spécial           A vue 2 217 780         A terme 1 271 155     Autres dettes           A vue 8 348 936         A terme 21 506 756 Dettes representées par un titre   Bons de caisse 16 275 Titres du marché interbancaire et titres de créances négociales 11 323 764 Emprunts obligataires 6 223 450 Autres passifs 30 195 522 Comptes de régularisation 1 245 028 Provisions pour risques et charges 295 647 Provisions réglementées 36 881 Dettes subordonnées 788 750 Capital souscrit 376 190 Primes d'émission 1 130 064 Réserves 1 884 348 Report à nouveau   Résultat en instance d'affectation       Total du passif  118 366 431   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement           Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 141 361         Engagements en faveur de la clientèle 15 545 778     Engagements de garantie           Engagements d'ordre d'établissements de crédit 756 803         Engagements d'ordre de la clientèle 5 867 769     Engagements sur titres       Autres engagements donnés 9 288 320 Engagements reçus :       Engagements de financement           Engagements reçus d'établissements de crédit 244 511     Engagements de garantie           Engagements reçus d'établissements de crédit 3 761 604     Engagements sur titres       Autres engagements reçus 8 850 620     0614875
    Bulletin BALO n°119 du 04/10/2006, affaire n°14875
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 07/04/2006
    Numéro d’affaire : 03593
    Description : 0603593 7 avril 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°42 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________     HSBC France   Société anonyme au capital 376 189 650 €. Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris. 775 670 284 R.C.S. Paris.     Avis de réunion.   Mesdames et Messieurs les actionnaires sont convoqués en assemblée générale mixte le 17 mai 2006, à 9 heures au siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant : — Lecture des rapports du conseil d'administration et des commissaires aux comptes sur l'exercice 2005 ainsi que des rapports du président et des commissaires aux comptes établis conformément aux dispositions des derniers alinéas des articles L 225-37 et L 225-235 du Code de commerce ; approbation des comptes annuels ; — Affectation et répartition du résultat de l'exercice ; — Maintien des sommes figurant au compte de réserve spéciale des plus-values à long terme, soit 422 041 360,61 euros, au crédit de ce compte ; — Approbation des comptes consolidés relatifs à l'exercice 2005 ; — Lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article L. 225-38 du Code de commerce et approbation des conventions qui y sont visées ; — Renouvellement de mandats d’Administrateurs ; — Renouvellement des mandats des Commissaires aux comptes titulaires et suppléants ; — Mise en harmonie des statuts avec les dispositions de la loi pour la confiance et la modernisation de l’économie du 26 juillet 2005 ; — Pouvoirs à conférer.   Le projet de résolutions ci-dessous sera soumis au vote de l’assemblée.     Première résolution. — L'assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du conseil d'administration et du rapport général des commissaires aux comptes sur l'exercice clos le 31 décembre 2005, ainsi que du rapport du président et du rapport des commissaires aux comptes relatifs aux conditions de préparation et d'organisation des travaux du conseil d'administration ainsi qu'aux procédures de contrôle interne, approuve sans réserve les comptes annuels de cet exercice tels qu'ils ont été arrêtés et présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans ces rapports.   Deuxième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, approuve la proposition du conseil d'administration concernant l'affectation du résultat social de l'exercice :   Le bénéfice de l'exercice arrêté à     935 668 520,74 € Augmenté du report à nouveau     390 394 174,01 €   Soit au total     1 326 062 694,75 €   Sera réparti de la manière suivante :   Dividende à payer aux actionnaires :     5,19 euros par action     390 484 856,70 €   Dotation en réserve libre     935 577 838,05 €     Ce dividende sera mis en distribution à compter du 18 mai 2006, après déduction de l'acompte de 3,74 € par action décidé par le conseil d'administration dans sa séance du 26 juillet 2005 et versé aux actions émises à cette date. Le montant du dividende distribué n’est pas éligible à la réfaction mentionnée au 2° du 3 de l'article 158 du Code général des impôts.   Exercices Dividendes net par action Impôt déjà payé au trésor (avoir fiscal) 2002     7,25 € (*) 3,625 € 2003     6,25 € (**) 3,125 € 2004     6,22 €   2005     5,19 €   (*) La loi de finances pour 2003 a prévu que dans certains cas, l'avoir fiscal utilisé en 2003 est égal à 10% (et non 50%) du dividende versé. (**) La loi de finances pour 2003 a prévu que dans certains cas, l'avoir fiscal utilisé en 2004 est égal à 10% (et non 50%) du dividende versé.   Les montants des dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ne sont pas éligibles à la réfaction mentionnée au 2° du 3 de l'article 158 du Code Général des Impôts.     Troisième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du conseil d'administration, décide de maintenir les sommes figurant au compte de réserve spéciale des plus values à long terme, soit 422 041 360,61 euros, au crédit de ce compte.     Quatrième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du conseil d'administration et du rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés au 31 décembre 2005, approuve sans réserve lesdits comptes tels qu'ils ont été arrêtés et présentés.     Cinquième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les opérations visées à l'article L. 225-38 du Code de commerce, approuve successivement les conventions qui y sont visées dans les conditions visées à l'article 225-40 dudit Code.     Sixième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Martin Bouygues est arrivé à son terme, décide de renouveler ce mandat pour une durée de quatre années, qui viendra à expiration à l'issue de l’assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2009.     Septième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Gilles Denoyel est arrivé à son terme, décide de renouveler ce mandat pour une durée de quatre années, qui viendra à expiration à l'issue de l’assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice clos en 2009.     Huitième résolution. — L'assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, constatant que le mandat de commissaire aux comptes titulaire de la société KPMG S.A. est arrivé à expiration, renouvelle ce mandat pour une durée de six exercices, qui prendra fin lors de l'assemblée générale ordinaire qui statuera sur les comptes de l'exercice 2011.     Neuvième résolution. — L'assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, constatant que le mandat de commissaire aux comptes titulaire de la société BDO Marque & Gendrot est arrivé à expiration, renouvelle ce mandat pour une durée de six exercices, qui prendra fin lors de l'assemblée générale ordinaire qui statuera sur les comptes de l'exercice 2011.     Dixième résolution. — L'assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, constatant que le mandat de commissaire aux comptes suppléant de Monsieur Gérard Gaultry est arrivé à expiration, renouvelle ce mandat pour une période de six exercices, qui prendra fin lors de l'assemblée générale ordinaire qui statuera sur les comptes de l'exercice 2011.     Onzième résolution. — L'assemblée générale, statuant en tant qu'assemblée ordinaire, constatant que le mandat de commissaire aux comptes suppléant de Monsieur Patrick Giffaux est arrivé à expiration, renouvelle ce mandat pour une période de six exercices, qui prendra fin lors de l'assemblée générale ordinaire qui statuera sur les comptes de l'exercice 2011.     Douzième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée extraordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d’administration décide de mettre les statuts de la société en harmonie avec la loi pour la confiance et la modernisation de l’économie du 26 juillet 2005. Elle décide en conséquence d'apporter aux articles 13 et 28 des statuts les modifications suivantes :   Article 13 - Déliberation du conseil d'administration : Les alinéas 7, 9 et 10 sont modifiés ainsi : Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents, le cas échéant par les moyens de la visioconférence ou de télécommunication, ou représentés, chaque administrateur disposant d'une voix et ne pouvant représenter plus d'un de ses collègues.   […/…]   Il est tenu un registre de présence qui est signé par les administrateurs participant à la séance du conseil d'administration et qui mentionne le cas échéant la participation d'administrateurs par visioconférence ou télécommunication. La justification du nombre des administrateurs en exercice et de leur nomination résulte valablement, vis-à-vis des tiers, de la seule énonciation dans le procès-verbal de chaque réunion des noms des administrateurs présents, le cas échéant par les moyens de la visioconférence ou de télécommunication, représentés ou absents.   Article 28 - Accès - Quorum – Majorité : L’alinéa 2 est modifié ainsi : L'assemblée générale ordinaire ne délibère valablement, sur première convocation, que si les actionnaires présents, représentés, votant par correspondance, ou participant à l'assemblée par visioconférence, possèdent au moins le cinquième des actions ayant droit de vote.     Treizième résolution. — L’assemblée générale confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi.    —————   Tout actionnaire quel que soit le nombre d'actions qu'il possède, peut participer à cette assemblée. Toutefois, seront seuls admis à y assister, à s’y faire représenter ou à voter par correspondance, les actionnaires qui auront au préalable justifié de cette qualité, par l’inscription desdites actions en compte nominatif pur ou administré cinq jours au moins avant la date de l’assemblée ; A défaut d'assister personnellement à l’assemblée, tout actionnaire peut choisir entre l'une des trois formules suivantes : — Donner procuration à un autre actionnaire ou à son conjoint, — Adresser une procuration à la société sans indication de mandataire, — Voter par correspondance. Les actionnaires désirant assister à l’assemblée recevront sur leur demande une carte d'admission ; un formulaire de vote par correspondance ou par procuration est à la disposition de tout actionnaire qui en fera la demande par lettre reçue au siège social, au plus tard six jours avant la date de la réunion. Conformément à la loi, tous les documents qui doivent être communiqués aux assemblées générales seront tenus dans les délais légaux, à la disposition des actionnaires, au siège social. Les formulaires de vote, dûment remplis, devront parvenir au siège social trois jours au moins avant la date de l’assemblée. Les demandes d’inscriptions de projets de résolutions à l’ordre du jour par les actionnaires remplissant les conditions légales, devront être adressées au siège social, par lettre recommandée avec accusé de réception dans le délai de dix jours à compter de la présente insertion.     Le conseil d'administration.   0603593
    Bulletin BALO n°42 du 07/04/2006, affaire n°03593
  • EMISSIONS ET COTATIONS 21/12/2005
    Numéro d’affaire : 07114
    Type d’informations : Valeurs françaises
    Description : HSBC FRANCE HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 374 010 730 €. Siège social  : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris.   Dénomination sociale. -- HSBC France («  HSBC France  » ou l'«  Emetteur  »).   Objet social. -- HSBC France a pour objet d'effectuer en tous pays toutes opérations de banque, de finance, de crédit, d'arbitrage, de cautionnement, de courtage, de commission et toutes opérations de services d'investissement et de services connexes tels que prévus par les articles L. 321-1 et L. 321-2 du Code monétaire et financier et, d'une façon générale, sous les seules restrictions résultant des dispositions légales en vigueur, toutes opérations commerciales, industrielles ou agricoles, mobilières ou immobilières, financières ou autres, de même que toutes prestations de services se rattachant directement ou indirectement à l'objet social dès lors qu'elles seront utiles à sa réalisation.   Forme. -- HSBC France est un établissement de crédit agréé en qualité de banque, régi par le Code monétaire et financier. Il est constitué sous forme de société anonyme et est de ce fait également soumis, sauf dérogations, aux dispositions applicables aux sociétés commerciales contenues notamment dans le Code de commerce et dans le décret n° 67-236 du 23 mars 1967 relatif aux sociétés commerciales et aux dispositions du Code monétaire et financier.   Capital social. -- 374 010 730 € divisés en 74 802 146 actions de 5 € chacune.   Siège social. -- 103, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris.   L'Emetteur est immatriculé au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 775 670 284 R.C.S. Paris.   Durée. -- La société a été prorogée jusqu'au 30 juin 2043, sauf cas de dissolution anticipée ou de prorogation.   Exercice social. -- L'exercice social commence le 1er janvier et finit le 31 décembre.   Commissaires aux comptes titulaires. -- KPMG S.A, représenté par M.  Fabrice Odent, 1, cours Valmy, 92923 Paris-La Défense Cedex et BDO Marque & Gendrot, représenté par M.  Joël Assayah, 7, rue Ernest Renan 92130 Issy-les-Moulineaux.   Commissaires aux comptes suppléants. -- M.  Gérard Gaultry, 1, cours Valmy, 92923 Paris La Défense Cedex et M.  Patrick Giffaux, 25, quai du président Carnot, 92210 Saint Cloud.   Obligations en circulation. -- Au 30 juin 2005, le montant non amorti des dettes représentées par des titres s'élevait à 5 113 millions d'euros.   Emprunt obligataire.   Conformément aux pouvoirs qui lui ont été conférés par le conseil d'administration de HSBC France en date du 26 juillet 2005, M.  Thierry Roland, agissant en qualité de responsable trésorerie-change de HSBC France, a décidé le 8 décembre 2005 de procéder dans le cadre du programme d'émission de titres de créances (Euro Medium Term Note Programme) d'un montant de 12 500 000 000 € à l'émission d'un emprunt obligataire d'un montant nominal de 100 000 000 € représenté par des obligations au nominal de 50 000 €, portant intérêt au taux indexé sur l'Eonia majoré de 0,12 % venant à échéance le 22 décembre 2008.   Montant nominal de l'émission. -- 100 000 000 €.   Prix d'émission. -- 100,00 % du montant nominal.   Nominal des obligations. -- Les obligations seront émises au nominal de 50 000 €.   Date de règlement et de jouissance. -- 22 décembre 2005.   Date d'échéance. -- 22 décembre 2008.   Compensation. -- Les obligations seront admises aux opérations d'Euroclear France agissant en tant que dépositaire central, sous le numéro ISIN  : FR0010264168. Les obligations seront admises aux opérations de Clearstream Banking, société anonyme, Luxembourg et d'Euroclear Bank S.A./N.V. sous le code commun  : 023832852.   Intérêts. -- Les obligations porteront intérêt au taux indexé sur l'Eonia majoré de 0,12 % payable annuellement, à terme échu, le 22 décembre de chaque année, et pour la première fois le 22 décembre 2006.   Forme des obligations. -- La propriété des obligations est établie par inscription en compte conformément aux dispositions de l'article L. 211-4 du Code monétaire et financier. Les obligations sont au porteur, dématérialisées. Aucun document matérialisant la propriété des obligations ne sera émis.   Remboursement. -- Les obligations seront remboursées en totalité au pair à la date de paiement d'intérêt devant être aux alentours du 22 décembre 2008. Sauf pour raisons fiscales, l'Emetteur s'interdit de procéder, pendant toute la durée de l'emprunt, au remboursement anticipé des obligations.   Rachats. -- L'Emetteur se réserve le droit de procéder à tout moment à des rachats en bourse ou hors bourse à n'importe quel prix. Les obligations ainsi rachetées seront annulées.   Rang de créance. -- Les obligations constituent des engagements directs, inconditionnels, non subordonnés et non assortis de sûretés de HSBC France, et viendront à tout moment au même rang entre eux et (sous réserve des exceptions impératives du droit français) au même rang que tous les autres engagements non subordonnés et non assortis de sûretés, présents ou futurs, de HSBC France.   Assimilations ultérieures. -- L'Emetteur aura la faculté, sans le consentement des titulaires des obligations, de créer et d'émettre de nouvelles obligations qui seront assimilées aux présentes obligations à condition que les nouvelles obligations et ces présentes obligations confèrent des droits identiques à tous égards (ou à tous égards à l'exception du montant en principal et du premier paiement d'intérêts).   Régime fiscal. -- Les intérêts et autres revenus des obligations qui sont réputées émises hors de France bénéficient de l'exonération du prélèvement à la source prévue par l'article 131 quater du Code général des impôts. Lesdits paiements ne donnent droit à aucun crédit d'impôt de source française.   Prescription. -- Toute action intentée à l'encontre de l'Emetteur relative au paiement des obligations sera prescrite dans un délai de 10 ans (pour le principal) ou de 5 ans (pour les intérêts) à compter de la date d'exigibilité concernée.   Cotation. -- Paris.   Avis aux obligataires. -- Tous les avis destinés aux obligataires seront réputés valablement donnés dès lors qu'ils auront publiés dans un journal de large diffusion à Paris (qui sera en principe La Tribune) ou si la publication dans ce journal ne pouvait être effectuée en temps voulu, dans tout autre journal de large diffusion choisi par l'agent payeur.   Prise ferme. -- La présente émission fait l'objet d'une prise ferme par un groupe de banques dirigé par HSBC Bank plc.   Représentation des porteurs de titres. -- Les porteurs des obligations seront groupés en une masse jouissant de la personnalité civile, telle que plus amplement décrite dans le prospectus de base approuvé par l'Autorité des marchés financiers (l'«  AMF  »).   Le représentant titulaire de la masse désigné sera  : Julie Lafforgue, 22, rue de Lesseps, 92200 Neuilly sur Seine, France.   Le représentant suppléant de la masse désigné sera  : Guillaume De Robillard, 35, rue Scheffer, 75116 Paris, France.   Service financier. -- Le service financier sera assuré par HSBC France, 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris, France, en qualité d'agent payeur en France.   Droit applicable et tribunaux compétents. -- Les obligations sont régies par le droit français. Toute réclamation à l'encontre de l'Emetteur relative aux obligations devra être portée devant les tribunaux compétents situés à Paris.   Bilan. -- Le bilan au 31 décembre 2004 a été publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires du 7 février 2005, pages 1061 et suivantes. L'information financière requise pour la présente émission figure dans (i) le document de référence 2003 ayant reçu de l'AMF le numéro de dépôt D. 04-0930 en date du 14 juin 2004, (ii) le document de référence 2004 ayant reçu de l'AMF le numéro de dépôt D. 05-0952 en date du 29 juin 2005 et (iii) l'actualisation du document de référence 2004 ayant reçu de l'AMF le numéro de dépôt D. 05-0952-A01 le 21 novembre 2005.   Prospectus. -- Un prospectus composé d'un prospectus de base du 28 novembre 2005 ayant reçu le visa de l'AMF numéro 05-811 en date du 25 novembre 2005 et des conditions définitives (Final Terms) de l'émission déposées auprès de l'AMF le 9 décembre 2005, sera tenu à la disposition du public et pourra être obtenu auprès de HSBC France, 103 avenue des Champs-Elysées 75008 Paris, France.   Objet de l'insertion. -- La présente insertion est effectuée en vue de l'admission sur l'Eurolist d'Euronext Paris S.A. des obligations visées ci-dessus. L'Emetteur  :   HSBC France,   GILLES DENOYEL,   administrateur directeur général délégué,   103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.     07114
    Bulletin BALO n°152 du 21/12/2005, affaire n°07114
  • EMISSIONS ET COTATIONS 12/12/2005
    Numéro d’affaire : 06948
    Type d’informations : Valeurs françaises
    Description : HSBC FRANCE HSBC FRANCE Société anonyme au capital de 374 010 730 €. Siège social  : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris.   Dénomination sociale. -- HSBC France («  HSBC France  » ou l'«  Emetteur  »).   Objet social. -- HSBC France a pour objet d'effectuer en tous pays toutes opérations de banque, de finance, de crédit, d'arbitrage, de cautionnement, de courtage, de commission et toutes opérations de services d'investissement et de services connexes tels que prévus par les articles L. 321-1 et L. 321-2 du Code monétaire et financier et, d'une façon générale, sous les seules restrictions résultant des dispositions légales en vigueur, toutes opérations commerciales, industrielles ou agricoles, mobilières ou immobilières, financières ou autres, de même que toutes prestations de services se rattachant directement ou indirectement à l'objet social dès lors qu'elles seront utiles à sa réalisation.   Forme. -- HSBC France est un établissement de crédit agréé en qualité de banque, régi par le Code monétaire et financier. Il est constitué sous forme de société anonyme et est de ce fait également soumis, sauf dérogations, aux dispositions applicables aux sociétés commerciales contenues notamment dans le Code de commerce et dans le décret n° 67-236 du 23 mars 1967 relatif aux sociétés commerciales et aux dispositions du Code monétaire et financier.   Capital social. -- 374 010 730 € divisés en 74 802 146 actions de 5 € chacune.   Siège social. -- 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.   L'Emetteur est immatriculé au Registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 775 670 284 R.C.S. Paris.   Durée. -- La société a été prorogée jusqu'au 30 juin 2043, sauf cas de dissolution anticipée ou de prorogation.   Exercice social. -- L'exercice social commence le 1er janvier et finit le 31 décembre.   Commissaires aux comptes titulaires. -- KPMG S.A., représenté par M.  Fabrice Odent, 1, cours Valmy, 92923 Paris-La Défense Cedex et BDO Marque & Gendrot, représenté par M.  Joël Assayah, 7, rue Ernest Renan, 92130 Issy-les-Moulineaux.   Commissaires aux comptes suppléants. -- M.  Gérard Gaultry, 1, cours Valmy, 92923 Paris-La Défense Cedex et M.  Patrick Giffaux, 25, quai du président Carnot, 92210 Saint-Cloud.   Obligations en circulation. -- Au 30 juin 2005, le montant non amorti des dettes représentées par des titres s'élevait à 5,113 millions €.   Emprunt obligataire   Conformément aux pouvoirs qui lui ont été conférés par le conseil d'administration de HSBC France en date du 26 juillet 2005, M.  Thierry Roland, agissant en qualité de responsable trésorerie-change de HSBC France, a décidé le 30 novembre 2005 de procéder dans le cadre du programme d'émission de titres de créances (Euro Medium Term Note Programme) d'un montant de 12 500 000 000 € à l'émission d'un emprunt obligataire d'un montant nominal de 800 000 000 € représenté par des obligations au nominal de 50 000 €, portant intérêt au taux variable Euribor 3 mois majoré de 0,075 % venant à échéance le 13 décembre 2010.   Montant nominal de l'émission. -- 800 000 000 €.   Prix d'émission. -- 99,882 % du montant nominal.   Nominal des obligations. -- Les obligations seront émises au nominal de 50 000 €.   Date de règlement et de jouissance. -- 13 décembre 2005.   Date d'échéance. -- 13 décembre 2010.   Compensation. -- Les obligations seront admises aux opérations d'Euroclear France agissant en tant que dépositaire central, sous le numéro ISIN  : FR0010261404. Les obligations seront admises aux opérations de Clearstream Banking, société anonyme, Luxembourg et d'Euroclear Bank S.A./N.V. sous le Code commun  : 023755181.   Intérêts. -- Les obligations porteront intérêt au taux Euribor 3 mois majoré de 0,075 % payable trimestriellement, à terme échu, le 13 mars, le 13 juin, le 13 septembre et le 13 décembre de chaque année, et pour la première fois le 13 mars 2006.   Forme des obligations. -- La propriété des obligations est établie par inscription en compte conformément aux dispositions de l'article L. 211-4 du Code monétaire et financier. Les obligations sont au porteur, dématérialisées. Aucun document matérialisant la propriété des obligations ne sera émis.   Remboursement. -- Les obligations seront remboursées en totalité au pair à la date de paiement d'intérêt devant être aux alentours du 13 décembre 2010. Sauf pour raisons fiscales, l'émetteur s'interdit de procéder, pendant toute la durée de l'emprunt, au remboursement anticipé des obligations.   Rachats. -- L'Emetteur se réserve le droit de procéder à tout moment à des rachats en bourse ou hors bourse à n'importe quel prix. Les obligations ainsi rachetées seront annulées.   Rang de créance. -- Les obligations constituent des engagements directs, inconditionnels, non subordonnés et non assortis de sûretés de HSBC France, et viendront à tout moment au même rang entre eux et (sous réserve des exceptions impératives du droit français) au même rang que tous les autres engagements non subordonnés et non assortis de sûretés, présents ou futurs, de HSBC France.   Assimilations ultérieures. -- L'émetteur aura la faculté, sans le consentement des titulaires des obligations, de créer et d'émettre de nouvelles obligations qui seront assimilées aux présentes obligations à condition que les nouvelles obligations et ces présentes obligations confèrent des droits identiques à tous égards (ou à tous égards à l'exception du montant en principal et du premier paiement d'intérêts).   Régime fiscal. -- Les intérêts et autres revenus des obligations qui sont réputées émises hors de France bénéficient de l'exonération du prélèvement à la source prévue par l'article 131 quater du Code général des impôts. Lesdits paiements ne donnent droit à aucun crédit d'impôt de source française.   Prescription. -- Toute action intentée à l'encontre de l'émetteur relative au paiement des obligations sera prescrite dans un délai de 10 ans (pour le principal) ou de 5 ans (pour les intérêts) à compter de la date d'exigibilité concernée.   Cotation. -- Paris.   Avis aux obligataires. -- Tous les avis destinés aux obligataires seront réputés valablement donnés dès lors qu'ils auront publiés dans un journal de large diffusion à Paris (qui sera en principe La Tribune) ou si la publication dans ce journal ne pouvait être effectuée en temps voulu, dans tout autre journal de large diffusion choisi par l'agent payeur.   Prise ferme. -- La présente émission fait l'objet d'une prise ferme par un groupe de banques dirigé par HSBC Bank plc.   Représentation des porteurs de titres. -- Les porteurs des obligations seront groupés en une masse jouissant de la personnalité civile, telle que plus amplement décrite dans le prospectus de base approuvé par l'Autorité des marchés financiers (l'«  AMF  »).   Le représentant titulaire de la masse désigné sera Julie Lafforgue, 22, rue de Lesseps, 92200 Neuilly-sur-Seine, France.   Le représentant suppléant de la masse désigné sera Guillaume De Robillard, 35, rue Scheffer, 75116 Paris, France.   Service financier. -- Le service financier sera assuré par HSBC France, 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris, France, en qualité d'agent payeur en France.   Droit applicable et tribunaux compétents. -- Les obligations sont régies par le droit français. Toute réclamation à l'encontre de l'émetteur relative aux obligations devra être portée devant les tribunaux compétents situés à Paris.   Bilan. -- Le bilan au 31 décembre 2004 a été publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires du 7 février 2005, pages 1061 et suivantes. L'information financière requise pour la présente émission figure dans (i) le document de référence 2003 ayant reçu de l'Autorité des marchés financiers le numéro de dépôt D. 04-0930 en date du 14 juin 2004, (ii) le Document de Référence 2004 ayant reçu de l'Autorité des marchés financiers le numéro de dépôt D. 05-0952 en date du 29 juin 2005 et (iii) l'actualisation du Document de Référence 2004 ayant reçu de l'Autorité des marchés financiers le numéro de dépôt D. 05-0952-A01 le 21 novembre 2005.   Prospectus. -- Un prospectus composé d'un prospectus de base du 28 novembre 2005 ayant reçu le visa de l'Autorité des marchés financiers numéro 05-811 en date du 25 novembre 2005 et des Conditions Définitives (Final terms) de l'émission déposées auprès de l'Autorité des marchés financiers le 9 décembre 2005, sera tenu à la disposition du public et pourra être obtenu auprès de HSBC France, 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris, France.   Objet de l'insertion. -- La présente insertion est effectuée en vue de l'admission sur l'Eurolist d'Euronext Paris S.A. des obligations visées ci-dessus. L'Emetteur  :   HSBC France,   GILLES DENOYEL,   Administrateur directeur général délégué,   103, avenue des Champs-Elysées,   75008 Paris.     06948
    Bulletin BALO n°148 du 12/12/2005, affaire n°06948
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 18/11/2005
    Numéro d’affaire : 05671
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : CCF CCF Société anonyme au capital de 374 670 284 €. Siège social  : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris.   Situation au 30 septembre 2005. (En milliers d'euros.)   Actif Montant Caisse, Banques centrales, C.C.P. 1 680 632 Effets publics et valeurs assimilées 28 188 247 Créances sur les établissements de crédit  :       A vue 569 206     A terme 21 291 719 Créances sur la clientèle  :       Créances commerciales 188 891     Autres concours à la clientèle 33 970 356     Comptes ordinaires débiteurs 2 553 435 Obligations et autres titres a revenu fixe 4 625 726 Actions et autres titres a revenu variable 90 019 Participations et activités de portefeuille 1 376 661 Parts dans les entreprises liées 2 818 431 Immobilisations incorporelles 59 365 Immobilisations corporelles 322 064 Autres actifs 7 372 447 Comptes de régularisation     1 348 069       Total de l'actif 106 455 268     Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit  :       A vue 3 189 315     A terme 25 208 117 Comptes créditeurs de la clientèle  :       Compte d'épargne à régime spécial  :         A vue 2 142 119       A terme 1 385 228     Autres dettes  :         A vue 6 916 291       A terme 21 934 114 Dettes représentées par un titre  :       Bons de caisse 15 452     Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 9 899 653     Emprunts obligataires 4 029 458 Autres passifs 25 485 721 Comptes de régularisation 2 642 738 Provisions pour risques et charges 242 729 Provisions réglementées 37 856 Dettes subordonnées 801 442 Capital souscrit 374 011 Primes d'émission 1 092 515 Réserves 948 811 Report à nouveau     109 698       Total du passif 106 455 268     Hors bilan Montant Engagements donnés  :       Engagements de financement  :         Engagements en faveur d'établissements de crédit 1 225 976       Engagements en faveur de la clientèle 11 315 252     Engagements de garantie  :         Engagements d'ordre d'établissements de crédit 1 021 065       Engagements d'ordre de la clientèle 6 567 285     Engagements sur titres  :         Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise         Autres engagements donnés 15 509 938 Engagements reçus  :       Engagements de financement  :         Engagements reçus d'établissements de crédit 554 749     Engagements de garantie  :         Engagements reçus d'établissements de crédit 2 787 611     Engagements sur titres  :         Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise         Autres engagements reçus 16 757 904   05671
    Bulletin BALO n°138 du 18/11/2005, affaire n°05671
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 10/08/2005
    Numéro d’affaire : 95577
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : CCF CCF Société anonyme au capital de 374 010 730 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris.Situation au 30 juin 2005.(En milliers d'euros.)ActifMontantCaisse, banques centrales, C.C.P.125 098Effets publics et valeurs assimilées29 450 737Créances sur les établissements de crédit—A vue869 038A terme22 600 662Créances sur la clientèle—Créances commerciales258 089Autres concours à la clientèle30 158 710Comptes ordinaires débiteurs3 666 155Affacturage—Obligations et autres titres à revenu fixe5 418 614Actions et autres titres à revenu variable636 271Promotion immobilière—Participations et activités de portefeuille1 096 292Parts dans les entreprises liées2 923 643Crédit-bail et location avec option d'achat—Location simple—Immobilisations incorporelles64 433Immobilisations corporelles325 835Capital souscrit non versé—Actions propres—Autres actifs8 173 702Comptes de régularisation1 317 094Total de l'actif107 084 373PassifMontantBanques centrales, C.C.P.—Dettes envers les établissements de crédit—A vue3 554 901A terme28 829 237Comptes créditeurs de la clientèle :Compte d'épargne à régime spécial—A vue2 112 473A terme1 417 689Autres dettes—A vue8 660 631A terme18 061 733Dettes représentées par un titre—Bons de caisse14 696Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables9 230 327Emprunts obligataires4 177 244Autres dettes représentées par un titre—Autres passifs24 581 924Comptes de régularisation2 138 277Provisions pour risques et charges217 616Provisions réglementées39 135Subventions d'investissement—Dépôts de garantie à caractère mutuel—Fonds pour risque bancaires généraux—Dettes subordonnées866 714Capital souscrit374 011Primes d'émission1 092 515Réserves948 811Ecarts de réévaluation—Report à nouveau390 397Résultat en instance d'affectation—Résultat de l'exercice376 042Total du passif107 084 373Hors bilanMontantEngagements donnés :Engagements de financement :Engagements en faveur d'établissements de crédit1 159 581Engagements en faveur de la clientèle9 981 149Engagements de garantie :Engagements d'ordre d'établissements de crédit836 394Engagements d'ordre de la clientèle6 364 824Engagements sur titres :Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise—Autres engagements donnés12 515 588Engagements reçus :Engagements de financement :Engagements reçus d'établissements de crédit378 335Engagements de garantie :Engagements reçus d'établissements de crédit3 348 078Engagements sur titres :Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise—Autres engagements reçus12 674 27795577
    Bulletin BALO n°095 du 10/08/2005, affaire n°95577
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/07/2005
    Numéro d’affaire : 94129
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : CCF CCFSociété anonyme au capital de 374 010 730 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris.Documents comptables annuels approuvés par l’assemblée générale du 17 mai 2005.A. — Comptes consolidés.I. — Bilan consolidé au 31 décembre 2004.(En milliers d’euros.)ActifNotes200420032002Caisse, banques centrales, C.C.P. 624 564659 5331 757 541Effets publics et valeurs assimilées618 601 55414 045 0989 847 801Créances sur les établissements de crédit417 146 14810 263 37710 197 390Créances sur la clientèle531 423 57028 176 60728 607 297Obligations et autres titres à revenu fixe65 213 3274 063 6783 631 489Actions, autres titres à revenu variable et titres de l’activité de portefeuille64 330 3603 330 7693 001 979Participations, parts dans les entreprises liées non consolidées et autres titres détenus à long terme71 867 5151 943 9262 090 202Participations et parts dans les entreprises liées mises en équivalence 118 591103 71698 850Immobilisations incorporelles881 024106 083101 488Immobilisations corporelles9575 692587 407634 178Autres actifs116 322 2255 400 2204 145 531Comptes de régularisation121 120 1051 972 6561 589 783Ecarts d’acquisition13429 654537 719581 643Total de l’actif 87 854 32971 190 78966 285 172Hors bilanNotes200420032002Engagements de financement donnés2612 260 67410 643 6967 822 691Engagements de garantie donnés267 664 5596 586 3166 640 090Engagements sur titres265 574 7093 546 7022 600 681Instruments financiers à terme de taux et autres271 336 353 118821 371 941657 353 382PassifNotes200420032002Avant affectationAprès affectationAprès affectationAprès affectationDettes envers les établissements de crédit1422 208 02922 208 02916 828 07116 352 439Comptes créditeurs de la clientèle1529 275 21729 275 21726 646 03524 929 105Dettes représentées par un titre1610 932 55810 932 55810 144 1088 096 595Autres passifs1818 443 20918 673 52511 097 1129 319 420Comptes de régularisation191 577 1211 577 1211 143 8402 128 366Ecarts d’acquisition134734731 3361 365Provisions pour risques et charges17542 683542 683657 191706 967Fonds pour risques bancaires généraux211 3311 331294 535378 620Dettes subordonnées20866 885866 885955 8521 101 766Capital souscrit22374 011374 011371 748370 585Primes d’émission231 092 5151 092 5151 063 6181 050 800Réserves consolidées, écarts de réévaluation, écart de conversion231 813 3342 309 9811 987 3431 849 144Dont part du groupe 2 048 7062 312 5181 990 5211 836 515Dont acompte sur dividendes sur réserves – 234 953   Dont part des intérêts minoritaires – 419– 2 537– 3 17812 629Résultat de l’exercice 726 963   Dont part du groupe 729 081   Dont intérêts minoritaires – 2 118   Total du passif 87 854 32987 854 32971 190 78966 285 172Hors bilanNotes200420032002Avant affectationAprès affectationEngagements de financement reçus26153 064153 064178 706105 107Engagements de garantie reçus263 486 5243 486 5242 458 8391 774 459Engagements sur titres266 209 2556 209 2553 571 6232 255 191II. — Comptes consolidés.(En milliers d’euros.)Notes200420032002Intérêts et produits assimilés282 531 2352 344 0772 808 427Intérêts et charges assimilées28– 1 493 136– 1 333 721– 1 833 253Revenus des titres à revenu variable29111 065111 506119 091Commissions (produits)301 163 4581 071 3021 072 782Commissions (charges)30– 240 328– 171 339– 138 882Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation31176 072164 482146 526Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés32106 50978 94265 087Autres produits d’exploitation bancaire 157 482147 361166 608Autres charges d’exploitation bancaire – 72 345– 67 531– 69 617Produit net bancaire 2 440 0122 345 0792 336 769Charges générales d’exploitation33(1) – 1 659 330(1) – 1 510 430– 1 483 567Dotations aux amortissements34– 124 651– 103 208– 103 829Résultat brut d’exploitation 656 031731 441749 373Coût du risque1043 409– 137 59533 776Résultat d’exploitation 699 440593 846783 149Quote-part dans le résultat d’entreprises mises en équivalence 22 93416 21216 258Gains et pertes sur actifs immobilisés3615 55232 471– 29 692Résultat courant avant impôt 737 926642 529769 715Résultats exceptionnels37(1) 7(1) 10 24467 650Impôt sur les bénéfices38– 93 382– 44 194– 212 936Dotations aux amortissements des écarts d’acquisition34– 111 668– 64 599– 40 150Excédent des reprises sur fonds pour risques bancaires généraux 194 08084 871– 18 088Intérêts des minoritaires 2 118– 1 715– 4 543Résultat net, part du groupe 729 081627 136561 648(1) Après reclassement de « Résultats exceptionnels » à « Charges générales d’exploitation » à compter de 2003, des provisions pour engagements de liquidité et des charges liées au mécanisme de solidarité bancaire.III. — Annexe aux comptes consolidés.Principes de consolidation et principes comptables du groupe.1. – Principes de consolidation.Les comptes consolidés du groupe CCF S.A. dont la société-mère est un établissement de crédit sont établis conformément aux règlements du Comité de la réglementation comptable (CRC), aux avis du Conseil national de la comptabilité et aux instructions de la Commission bancaire en vigueur.Le groupe CCF a fait application au 1er janvier 2001 du règlement CRC n° 00-04 relatif à la présentation des états financiers des banques, et au 1er janvier 2002 du règlement CRC n° 2000-06 sur les passifs.Les états financiers sociaux des filiales étrangères consolidées, établis selon les règles comptables en vigueur dans leur pays d’activité, sont retraités, pour des raisons d’homogénéité, avant d’être intégrés dans les comptes du groupe.1.1. Périmètre de consolidation (se reporter à la note 40). — Conformément au règlement n° 99-07 du CRC relatif à la consolidation des comptes des banques et des établissements financiers français, les comptes consolidés du CCF S.A. regroupent les comptes de la banque et de ses principales filiales bancaires et non bancaires.Dans la perspective de la mise en œuvre des IFRS et pour s’aligner sur les principes de sa maison-mère le CCF a choisi de ne plus retenir le seuil de total bilan supérieur à 15 M€, ce qui a conduit à la consolidation de 52 entités sans impact significatif sur les comptes du groupe.a. Sociétés consolidées par intégration globale : Les sociétés bancaires et financières dans lesquelles le CCF S.A. détient directement ou indirectement un pourcentage de contrôle supérieur à 50 % sont consolidées par la méthode de l’intégration globale, qui consiste à substituer à la valeur au bilan des titres de participation tous les éléments d’actif et de passif des sociétés consolidées, après élimination des comptes réciproques et des profits intra-groupe et à déterminer les droits des actionnaires minoritaires dans les résultats et dans la situation nette.b. Sociétés consolidées par mise en équivalence : Les sociétés dans lesquelles le CCF S.A. exerce une influence notable sont consolidées par mise en équivalence. Cette influence notable est présumée lorsque le CCF S.A. détient, directement ou indirectement, un pourcentage de contrôle compris entre 20 % et 50 %. La mise en équivalence conduit à substituer à la valeur d’inventaire des titres en portefeuille et au dividende reçu de la société, la quote-part revenant au groupe dans la situation nette et les résultats de l’exercice de la société consolidée selon cette méthode.c. Sociétés intégrées proportionnellement : Les sociétés contrôlées de manière conjointe par le CCF S.A. sont consolidées par la méthode de l’intégration proportionnelle. Cette méthode consiste à intégrer dans les comptes du groupe les actifs, passifs et résultats de la filiale au prorata du pourcentage de détention de la société-mère dans le capital de celle-ci.d. Sociétés non consolidées : Bien qu’entrant dans les critères définis précédemment, certaines sociétés peuvent ne pas être consolidées du fait que leur détention ne présente pas de caractère durable. C’est le cas notamment des participations détenues en vue de cessions ultérieures dans le cadre de montages financiers.Sont exclus du périmètre de consolidation les groupements d’intérêt économiques et les autres structures juridiques créées spécifiquement pour gérer des opérations pour le compte d’une entreprise par mise à disposition d’actifs ou fournitures de biens, services ou capitaux, dès lors que le financement qui leur est consenti figure à l’actif du groupe et traduit mieux la réalité des risques encourus et l’activité financière du groupe.Conformément aux dispositions de l’article 51 du règlement 99-07, la société Finov a été liquidée en 2004 (cf. note 25).1.2. Date de clôture. — La date du 31 décembre a été retenue par toutes les sociétés du groupe. Pour celles qui n’arrêtent pas leurs comptes sociaux à cette date, il est fait usage de situations intermédiaires arrêtées au 31 décembre.1.3. Différence de première consolidation. — La différence existant lors de l’entrée dans le groupe d’une filiale entre le coût d’acquisition des titres de cette filiale et la quote-part des capitaux propres correspondante est affectée, après analyse, en correction des éléments du bilan de la société concernée.Conformément à l’avis du Comité d’urgence du Conseil national de la comptabilité n° 97 B, les valeurs des actifs et des passifs de filiales récemment acquises sont susceptibles d’être revues, après analyse approfondie dans un délai allant jusqu’à la fin du premier exercice qui suit l’entrée dans le périmètre de consolidation. Une modification de ces valeurs conduirait à une nouvelle estimation de l’écart d’acquisition précédemment calculé.Le solde non affecté, constitue l’écart d’acquisition, positif ou négatif ; il figure au bilan consolidé sous la rubrique Ecarts d’acquisition. Les écarts d’acquisition positifs sont amortis sur un maximum de 20 ans, les écarts négatifs sont repris sur un maximum de 10 ans. Ces plans d’amortissement peuvent être modifiés, si une dégradation de la situation économique de la société concernée justifie une dépréciation accélérée.1.4. Conversion des comptes des filiales étrangères. — Les actifs et passifs des bilans des filiales étrangères exprimés en devises sont convertis en euros au cours de change en vigueur à la date de la situation intermédiaire.Le résultat de ces mêmes entités est converti au cours moyen de la période (défini comme la moyenne arithmétique des cours de fin de mois).Les comptes de capitaux propres sont maintenus au cours historique. Les différences de conversion ainsi dégagées sont affectées aux réserves.1.5. Traitement des plus-values de cessions internes. — Les plus ou moins-values sur actif résultant de transactions effectuées entre sociétés entrant dans le périmètre de consolidation sont normalement éliminées. Toutefois, en ce qui concerne les actifs immobiliers, réévalués de fait lors d’opérations de fusion entre ces mêmes sociétés, il a été fait application des instructions de la Commission bancaire en vigueur à l’époque de ces opérations, conduisant au maintien du bien à sa valeur réévaluée et à la création d’un écart de réévaluation.1.6. Retraitement et reclassement des provisions pour risques bancaires. — Les provisions forfaitaires constituées localement en raison d’impératifs fiscaux ou réglementaires propres aux pays concernés sont rapportées au compte de résultat consolidé dans la mesure où elles ne sont pas destinées à la couverture d’un risque spécifique.La prise en considération des impératifs de la législation locale peut conduire le groupe à doter des provisions dans les comptes consolidés pour couvrir des risques supportés par les filiales étrangères lorsque celles-ci se trouvent dans l’impossibilité de le faire dans leurs comptes sociaux publiés dans leur pays d’implantation.1.7. Imposition différée. — Les impositions différées résultant du décalage temporaire entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et la valeur fiscale provenant d’un retraitement de consolidation sont enregistrées au bilan et au compte de résultats consolidés. Les déficits fiscaux sont activés lorsqu’il existe une forte probabilité d’une future utilisation.Le calcul des impositions différées est effectué sur 100 % de la réserve latente du crédit-bail.L’ensemble des impositions différées antérieures à l’exercice est corrigé lorsqu’un nouveau taux d’imposition entre légalement en vigueur.Les taux d’imposition suivants ont été retenus pour le calcul des impôts différés au 31 décembre 2004 :AnnéeTaux d’impôt applicable au résultat imposé à taux normalTaux d’impôt applicable au résultat imposé à taux réduit (selon la nature des opérations)200534,93 %15,72 %200634,43 %8,264 %200734,43 %1,722 %2. – Principes comptables et analytiques du groupe.2.A. Principes comptables du groupe. — Les principes adoptés sont ceux définis par les règlements du Comité de la réglementation bancaire, ceux du Comité de la réglementation comptable, les avis du Conseil national de la comptabilité et les instructions de la Commission bancaire. Les opérations sur lesquelles ces différentes instances ne se sont pas prononcées sont comptabilisées suivant les principes généralement admis en France.2.A.1. Immobilisations : Les immobilisations figurent normalement au bilan pour leur valeur historique, diminuée des amortissements cumulés. Toutefois, cette valeur peut être affectée par des opérations de réévaluation légale ou s’agissant des actifs immobiliers par des opérations de fusion.(a) Amortissements et dépréciations : Les terrains ne sont pas amortis. Les frais engagés lors de l’acquisition des immeubles sont pris en charge dans l’année. Il en est de même des frais d’établissement.Les amortissements et les dépréciations des autres immobilisations sont calculés pour leur plus grande part selon le mode linéaire ; certains des matériels sont amortis suivant le mode dégressif. Les durées retenues pour calculer les amortissements et les dépréciations sont les suivantes :Constructions25 à 75 ansAménagements10 ansMobiliers et matériels5 à 10 ansFonds de commerce acquis5 à 10 ansLogiciels acquis3 à 5 ans(b) Immeubles acquis lors de la réalisation de garanties de concours compromis : Les immeubles, dont le CCF acquiert la propriété à la suite de défaillances de débiteurs, sont traités au plan comptable suivant l’intention de l’établissement quant à la poursuite de leur détention.— Les immeubles que la banque souhaite revendre rapidement sont considérés comme des stocks. En conséquence, ils ne sont pas amortis, mais dépréciés le cas échéant par voie de provision. Ils sont enregistrés au poste « Autres actifs », la provision correspondante figurant dans les provisions diverses ;— Les immeubles destinés à être conservés durablement et dont la banque a organisé la location constituent des immobilisations hors exploitation, amorties selon les mêmes durées que les immeubles d’exploitation de caractéristiques similaires. Conformément aux instructions des autorités de tutelle, des provisions ont été constituées lorsque les valeurs de marché des immobilisations hors exploitation étaient inférieures à leur valeur nette comptable.Le règlement CRC n° 2002-10 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs, modifié par le règlement CRC n° 2003-07, est rendu d’application obligatoire à compter du 1er janvier 2005. Conformément aux dispositions établies en matière de mesures transitoires par le règlement CRC n° 2003-07, le CCF a choisi de ne pas opter de façon anticipée pour l’application de la méthode de comptabilisation par composants. Par ailleurs, les comptes annuels du CCF ne comprennent pas d’élément significatif susceptible de répondre à la définition des dépenses représentatives de programmes pluriannuels de gros entretiens ou de grandes révisions.2.A.2. Portefeuille-titres : Selon les dispositions du CRC n° 00-02, les titres sont classés dans les catégories suivantes :— Les titres de transaction ;— Les titres de placement ;— Les titres d’investissement ;— Les titres de l’activité du portefeuille ;— Les autres titres détenus à long terme ;— Les titres de participation et parts dans les entreprises liées non consolidées.Les modes de comptabilisation de ces quatre segments de portefeuille sont différents :Titres de transaction : Les titres de transaction sont des titres négociables sur un marché à caractère liquide et qui sont acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à brève échéance. Les titres correspondants ne peuvent être détenus pendant plus de six mois, sauf dans le cadre d’une activité de mainteneur de marché. Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix du marché, les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat.Titres de placement : Les titres acquis dans une optique de rendement mais en principe destinés à la revente à plus ou moins brève échéance sont inscrits sous la rubrique « Titres de placement ». A la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix de revient (hors coupon couru à l’achat pour les titres à revenu fixe). Les primes/décotes sont étalées linéairement sur la durée de vie résiduelle des titres. A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix de marché. Le prix de marché des titres à revenu variable est représenté par le cours du 31 décembre pour les titres cotés et par la valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Le prix de marché des titres à revenu fixe est le cours du dernier jour ouvré de la période. Les résultats réalisés ou latents sur instruments de couverture sont pris en compte par ligne de titres pour le calcul d’éventuelles provisions.Titres d’investissement : Sont considérés comme des titres d’investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance. Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique, avec amortissement de l’écart de taux initial (premium ou discount) sur la durée de vie résiduelle. Ils peuvent toutefois faire l’objet de dépréciation par voie de provision en cas de risque de contrepartie. Les titres acquis dans une optique de rendement ou détenus pour des raisons réglementaires dans certaines filiales ou succursales à l’étranger sont classés en titres d’investissement.Titres de l’activité de portefeuille : Cette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice.C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque.Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’usage, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’Emetteur et de l’horizon de détention.Les modalités d’évaluation de la valeur d’usage sont précisées ci-après.Autres titres détenus à long terme : Les « Autres titres détenus à long terme » sont des actions et valeurs assimilées que le groupe entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice. Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’usage.Titres de participation et parts dans les entreprises liées : La rubrique « Titres de participation et parts dans les entreprises liées » regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées) non consolidées.Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient ou de leur valeur d’usage déterminée ci-après.L’appréciation de la valeur d’usage des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères :L’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué,L’appréciation du marché fondée sur des études d’analystes financiers,L’évolution des cours de bourse pour les sociétés cotées et, pour les titres de participation, en prenant en considération les relations spécifiques pouvant exister entre le CCF et chacune des sociétés concernées.Enregistrement des résultats : Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de provisions sont enregistrés dans la rubrique « Gains nets sur actifs immobilisés » du compte de résultat, à l’exception des plus-values réalisées dans le cadre d’opérations de restructuration comptabilisées en résultat exceptionnel, ainsi que des plus-values de cessions de participation mises en équivalence maintenues en PNB.Présentation du portefeuille dans les états publiables : La directive européenne 86/635, visant à normaliser la présentation des états financiers des établissements de crédit dans la CEE n’a pas retenu la notion d’intention comme critère de classement de portefeuille. Cette segmentation est reportée en annexe (note 6).Au bilan, le portefeuille est ventilé suivant les catégories juridiques de support :Effets publics et valeurs assimilées : titres négociables émis par les Etats quelle que soit leur nature (bons du Trésor, obligations …),Obligations et autres titres à revenu fixe : titres émis par le secteur privé ou par des organismes publics, dès lors qu’ils ne sont pas admis au refinancement de la banque centrale du pays d’émission,Actions et autres titres à revenu variable y compris les titres de l’activité de portefeuille,Participations et autres titres détenus à long terme,Parts dans des entreprises liées,Participations mises en équivalence.Opérations de pension livrée : Les opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par l’ordonnance 2000-1223, dites de pension livrée sur titres sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille-titres. Au plan comptable, conformément à l’article 5 du règlement 89-07 modifié par le règlement 94-05, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts.Valeurs reçues ou données en pension : Les opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées. Un traitement similaire est appliqué aux opérations de « Buy and sell back ».Prêts emprunts de titres contre collatéral espèces : Les prêts emprunts de titres contre collatéral espèces sont assimilés, au plan comptable, à des pensions.2.A.3. Provisions pour concours compromis : Les provisions pour créances douteuses et contentieuses, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers compromis.Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non recouvrement total ou partiel, impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales, ou encore celles qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux avéré (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle…) ou lorsqu’il est probable qu’un débiteur ne pourra faire face à ses engagements.En matière de crédits accordés aux professionnels du secteur immobilier, le déclassement éventuel en créances douteuses est opéré, opération par opération, sur la base de critères prenant en compte : les perspectives de sortie du projet, la capacité des associés à apporter les fonds propres nécessaires ainsi que leur solvabilité. Dans ce contexte, les intérêts sur créances douteuses comptabilisés en produits ont été intégralement provisionnés. Par ailleurs, le principal des crédits fait l’objet de provisions, déterminées opération par opération, en fonction de critères tels que : la crédibilité du prix de sortie du projet immobilier, les potentialités de revenu locatif, la solidité du tour de table et la valeur des garanties reçues.En application du règlement CRC n° 2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la réglementation bancaire et financière, le CCF a mis en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises.Lorsque la restructuration d’une créance a été conclue à des conditions hors marché, celle-ci est spécifiquement identifiée et donne lieu au calcul d’une décote représentant l’écart entre les nouvelles conditions de rémunération et le taux le plus faible entre le taux d’origine de la créance et le taux de marché prévalant au moment de la restructuration, sur les flux futurs attendus. Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance.Sont considérées comme douteuses compromises les créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée, les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut, ainsi que les créances classées en douteux depuis plus d’un an sur lesquelles un défaut de paiement a été constaté, qui ne sont pas assorties de garanties de recouvrement quasi intégral de la créance et dont le passage en perte à terme est envisagé.Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif.Par ailleurs, la banque constitue, eu égard aux usages bancaires, des provisions destinées à couvrir les risques encourus sur certains pays généralement classés à risques par la profession.Au compte de résultat, les dotations et reprises de provisions, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne « Coût du risque ».2.A.4. Provision pour retraites : A compter du 1er janvier 2004, le groupe CCF a choisi d’adopter la recommandation 2003 RO1 du Conseil national de la comptabilité relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages assimilés.En application de ce texte, les engagements de retraite du groupe CCF sont intégralement couverts par une provision pour engagements sociaux constituée à partir des provisions retraite existantes à l’ouverture de l’exercice et de la part du fonds pour risques bancaires généraux affectée au risque retraite lors de la mise en œuvre de l’accord AFB-Agirc-Arrco du 13 septembre 1993.Après avoir fait valoir leur droit à la retraite, les salariés du groupe reçoivent des pensions selon des systèmes de retraite conformes aux lois et usages.Le groupe CCF a adhéré en 1993, avec l’ensemble de la profession bancaire, aux organismes de retraite nationaux Agirc et ARCCO, dont les régimes fonctionnent par répartition. Depuis lors, seul reste assuré par les Caisses de retraites des salariés de ces établissements un régime de retraite désormais fermé et ne comportant que des droits acquis au titre du passé. Les engagements des Caisses de retraites des salariés de ces établissements au titre de ces droits ont fait l’objet d’estimations actuarielles, en fonction des conditions connues à ce jour. Les simulations effectuées montrent que les réserves financières des Caisses des salariés ou les provisions constituées sont suffisantes pour faire face aux engagements de retraites.Le personnel du groupe CCF bénéficie de régimes de prévoyance conventionnels ou contractuels prenant diverses formes tels que des indemnités de départ à la retraite ou des gratifications pour ancienneté de service. Ces engagements font l’objet d’une évaluation actuarielle selon une méthode tenant compte des salaires projetés (méthode dite des unités de crédit projetées) afin de déterminer l’ensemble de la charge correspondant aux prestations à verser au salarié.Les charges liées aux départs volontaires dans le cadre des CATS (« Cessation d’activité anticipée de certains travailleurs salariés ») font l’objet de provisions au titre des personnels susceptibles d’en bénéficier.Ces estimations tiennent compte de l’incidence de la loi n° 2003-775 du 21 août 2003 portant réforme des retraites qui rendent notamment soumises à cotisations sociales les indemnités de fin de carrière versées dans le cadre de départs à la retraite avant l’âge de 65 ans, lesquels sont désormais uniquement autorisés à l’initiative des salariés.Les provisions constituées au titre des engagements sociaux du groupe CCF s’élèvent à 198,9 millions d’euros au 31 décembre 2004.2.A.5. Fonds pour risques bancaires généraux : Dans le cadre des dispositions prévues par les règlements 90-02 et 91-01 du Comité de la réglementation bancaire, le CCF a constitué un fonds destiné à couvrir les risques bancaires généraux, notamment ceux pouvant résulter à terme d’éventuels appels complémentaires de cotisations sociales susceptibles d’être effectués dans le cadre de la mise en oeuvre de l’accord AFB-Agirc-Arrco du 13 septembre 1993 relatif aux régimes de retraite des personnels des établissements de crédit.Au 31 décembre 2004 le FRBG retraite a été ré-affecté en provision retraite pour la partie couvrant les engagements sociaux au titre de l’accord de 1993 et repris en capitaux propres pour l’excédent.Outre la couverture des charges de retraite, ce fonds peut être doté par prélèvement sur les résultats pour couvrir d’éventuels risques bancaires généraux liés aux diverses activités du groupe (FRBG libre).Au 31 décembre 2004, la quasi intégralité du FRBG libre a été repris par compte de résultat.2.A.6. Position de change : A l’exception des positions de change structurelles valorisées au cours historique, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l’exploitation bancaire.2.A.7. Contrats de change à terme : Les contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis en compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir.2.A.8. Opérations de crédit bail : Les résultats des sociétés de crédit-bail et de location sont retraités pour tenir compte de la réserve latente correspondant à la différence entre l’amortissement social calculé sur des bases fiscales et l’amortissement financier.Un impôt différé est calculé sur ce retraitement : l’imposition différée porte sur 100 % de la réserve latente.Les opérations immobilières dans lesquelles le groupe CCF est preneur sont retraitées : les biens immobiliers pris en crédit-bail figurent en immobilisations et sont amortis avec un refinancement au passif.2.A.9. Instruments financiers à terme : Le groupe CCF est actif sur l’ensemble des marchés des nouveaux instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage.Les principes comptables appliqués diffèrent selon les instruments et les intentions des opérateurs à l’origine, couverture ou opérations de marché. Néanmoins, certaines règles générales s’appliquent à toutes les positions de marché. D’autres règles générales sont spécifiques à certaines catégories d’instruments.a. Options de taux et de change : Les options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé « Actif sous-jacent » au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat.Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur.Le CCF traite des options de taux et des options de change.Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques.A la conclusion du contrat, le montant notionnel de « l’actif sous-jacent » sur lequel porte l’option est enregistré en hors bilan.En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage :— les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert ;— dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens du règlement 88-02 du Comité de la réglementation bancaire, les variations de valeur de la position sont inscrites en compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d’un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées.b. Options sur indices ou sur actions : Les opérations réalisées sur les contrats d’indices ainsi que sur les actions le sont dans le cadre des opérations de marché : les variations de valeur des contrats non dénoués à la clôture sont directement enregistrées en compte de résultat.c. Contrats à terme de taux d’intérêts (Matif, futures…) : Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options, en conformité avec l’instruction 94-04 de la Commission bancaire modifiée par l’instruction 2003-03 de la Commission bancaire.d. Contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA) : En application du règlement 90-15 modifié par le règlement 92-04 et le règlement 2002-01 du Comité de la réglementation bancaire, les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet :1°) de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt ;2°) de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, conformément à l’article 4 du règlement n° 88-02 susvisé, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes ;3°) de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors bilan, à l’exclusion des opérations visées au 2 ou 4 ;4°) de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading).Sur le plan comptable, les méthodes utilisées diffèrent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading.Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis, sauf si les éléments couverts sont eux-mêmes valorisés dans le bilan en valeur de marché. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif/passif du risque global de taux.Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur actuelle après prise en compte d’une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille.Dans les activités de marché, les contrats négociés par le CCF sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation ; l’engagement correspondant figure en hors bilan de la date de négociation à la date de valeur. En règle générale, cette seconde date correspond à un échange de flux monétaires normalement enregistrés alors au bilan.Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan, qu’ils soient effectivement échangés ou qu’ils servent simplement de référentiel.Les contrats de change à terme non couverts par des opérations de trésorerie sont évalués en valeur de marché, au cours du terme restant à courir.2.A.10. Comptabilisation des charges et des produits : L’ensemble des charges et des produits est comptabilisé prorata temporis, à l’exception des commissions et des dividendes qui sont comptabilisés lorsqu’ils sont acquis.Les positions de marché longues et courtes sont normalement évaluées au prix de milieu de la fourchette de cotation « demandé-offert », affichée sur les marchés organisés ou par un panel de teneurs de marché. Certains dérivés très spécifiques, résultant généralement de la combinaison de plusieurs produits élémentaires sont évalués à l’aide de modèles qui utilisent ces données de marché ; leur valorisation tient compte toutefois de la moindre liquidité de ces positions qui, en raison de leurs caractéristiques particulières, ne pourraient probablement pas être clôturées à un prix de milieu de fourchette.Le décompte des intérêts courus en résultat suit les règles juridiques propres à chaque instrument. Ainsi, par exemple, les titres à revenu fixe sont marqués au marché, au pied du coupon de la date de négociation de l’achat à celle de la négociation de la vente ; les intérêts sont enregistrés tant que l’établissement détient ces valeurs mobilières, c’est-à-dire de la date de livraison de l’achat à celle de la livraison de la vente. Sur la place de Paris, pour ce type de papier, un délai de trois jours ouvrés sépare la date de négociation de la date de livraison.2.A.11. Comptabilisation des résultats exceptionnels : Les éléments qui sont générés ou surviennent de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l’activité courante sont comptabilisés en résultat exceptionnel.Ainsi, les résultats des opérations de restructuration découlant du rapprochement avec HSBC sont comptabilisés en résultat exceptionnel. Les autres résultats de cessions de filiales et de participations sont classés en résultat courant avant impôt.2.B. Règles d’établissement des résultats analytiques par segment de clientèle. — La présentation analytique des résultats par segment de clientèle vise à présenter pour chaque segment de clientèle un compte de résultat selon les agrégats du tableau des soldes intermédiaires de gestion.2.B.1. Découpage du groupe CCF en segments de clientèle : La présentation des résultats par segment de clientèle est effectuée sur la base des résultats consolidés du groupe, en norme anglaise sur un périmètre France (c’est-à-dire le groupe CCF hors entités étrangères et y inclus la succursale parisienne d’HSBC UK).Les cinq segments de clientèle du groupe sont :— Banque de particuliers ;— Banque d’entreprises ;— Banque de grandes entreprises et de marchés ;— Banque privée ;— Gestion d’actifs.2.B.2. Détermination des agrégats du compte de résultat : Ces derniers sont présentés à partir des règles suivantes :a. Produit net bancaire :— Centres de profit du CCF social : La valeur ajoutée sur capitaux prend en compte un refinancement interne des capitaux établi selon les règles suivantes :En vue de gérer le risque de taux, des opérations de couverture sont effectuées par la direction financière, conformément aux options décidées par le Comité de bilan ; ces opérations de couverture sont, au travers de contrats internes, intégralement répercutées sur les centres concernés ;La position de trésorerie de chaque centre, non déjà couverte par des contrats, est calculée quotidiennement et valorisée au taux du marché monétaire au jour le jour (complété du coût de la liquidité).Par ailleurs, le rendement des fonds propres alloués selon la méthode interne (cf. c) est inclus dans leur PNB.Les commissions sont attribuées aux centres qui ont en charge la relation clientèle et la responsabilité de la prestation qui lui est facturée.— Filiales : Leur contribution analytique est établie à partir du PNB social, duquel sont soustraits les éventuels dividendes reçus d’autres filiales consolidées, ainsi que le rendement de leurs fonds propres sociaux et la charge de financement des titres des filiales consolidées et auquel est ajouté le rendement des fonds propres alloués selon la méthode interne.b. Charges générales d’exploitation et amortissements : Les frais des différents segments de clientèle sont calculés en prenant en compte les charges qui doivent leur être répercutées, et plus particulièrement :— en facturant les charges de traitement des opérations effectuées pour le compte des clients au coût complet ;— en répartissant les charges de structure.c. Rendement des fonds propres alloués : Inclus dans le PNB, il est établi à partir d’une méthode interne d’allocation de fonds propres qui repose sur les bases suivantes :— Au titre des risques de contrepartie, est retenue comme base de calcul des encours pondérés la méthode réglementaire. Les taux d’allocation diffèrent de la méthode réglementaire dans le sens d’une allocation (au titre du Tier 1) généralement plus élevée que dans le cadre réglementaire (sauf dans le cas où l’observation du taux de sinistralité et de la qualité des encours de la clientèle conduisent à retenir des taux plus bas). Cette allocation prend notamment en compte :la nature des clients (entreprises, particuliers etc…),leur implantation géographique (en surpondérant en fonds propres les crédits accordés dans les zones jugées à risque),la typologie des crédits.— Au titre des risques de marché, un modèle interne est appliqué, validé par la Commission bancaire, en vue de couvrir 8 % de l’ensemble des fonds nécessaires (Tier 1, 2 et 3), les ¾ de cet ensemble étant retenus pour la seule allocation du Tier 1 ;— Pour certaines activités (en particulier de conseil, de montages structurés, de gestion d’OPCVM ou de titres, et de banque privée) une allocation est déterminée en vue de couvrir les risques opérationnels liés à ces activités. Cette allocation est établie en fonction d’une approche multi critères déterminée en liaison avec les métiers concernés ;— Enfin des fonds propres sont alloués aux métiers exerçant des activités de gestion de portefeuille actions pour compte propre en vue de couvrir le risque potentiel de baisse de la valeur des titres.d. Résultat net analytique : Un résultat net analytique est établi pour chaque segment de clientèle prenant en compte les éléments ci-dessus ainsi que le calcul d’un impôt théorique à un taux local normatif sur l’ensemble des retraitements analytiques, et en particulier sur les retraitements sur fonds propres.3. – Présentation des états financiers.Principales entrées dans le périmètre de consolidation en 2004. — Dans la perspective de la mise en œuvre du IFRS et pour s’aligner sur les principes de la maison-mère, le CCF a choisi de ne plus retenir le seuil de total bilan supérieur à 15 M€, ce qui a conduit à la consolidation de 52 entités sans impact significatif sur les comptes du groupe (cf. note 40 des comptes consolidés).Principales sorties du périmètre de consolidation en 2004 :— Compagnie interbancaire de développement (CID) ;— Excofipar ;— HSBC Finance France S.A. ;— IDF10 ;— CCF Capital Management Monde ;— CCF Capital Management Europe ;— Eurofin Gestion S.A. ;— Sinopia T&D ;— Alcyon ;— Marly Courtage.4. – Créances sur les établissements de crédit. (En millions d’euros.)200420032002A vue954,6884,71 573,2A terme16 167,99 368,38 593,5< 3 mois13 999,57 938,36 450,4> 3 mois < 1 an1 763,5915,21 415,9> 1 an < 5 ans237,5362,0572,6> 5 ans167,4152,8154,6Provisions sur créances douteuses et risques pays– 17,0– 19,6– 24,3Créances rattachées40,630,055,0Total17 146,110 263,410 197,4Dont titres reçus en pension livrée (hors créances rattachées)14 098,37 348,95 758,1Dont prêts subordonnés (hors créances rattachées)95,685,569,45. – Crédits à la clientèle.(En millions d’euros.)Ventilation des encours par nature200420032002Créances sur la clientèle30 595,827 430,327 998,4Créances commerciales738,6790,1875,3Comptes ordinaires débiteurs3 357,03 616,43 707,3Autres concours à la clientèle26 500,223 023,823 415,8Opérations de crédit-bail827,8746,3608,9Total31 423,628 176,628 607,3Ventilation des encours par qualité :   Crédits aux particuliers8 118,67 404,76 782,1Crédits à la clientèle financière490,8526,5488,1Crédits à la clientèle non financière17 232,617 906,020 434,3Titres reçus en pension livrée5 443,12 198,7722,9Créances rattachées138,5140,7179,9Total31 423,628 176,628 607,3Créances douteuses brutes1 413,81 459,11 175,0Dont créances douteuses compromises brutes770,0844,0(*)Dont prêts subordonnés153,0139,4143,2(*) Notion de douteux compromis introduite par le CRC 2002-03 (information non disponible au 31 décembre 2002).Ventilation des encours par secteur d’activité200420032002Particuliers8 118,87 410,66 791,4Industries4 618,16 079,47 291,8Commerce et services5 348,45 272,36 220,6Immobilier4 191,63 857,93 516,6Finance6 168,02 767,91 294,5Autres2 978,72 788,43 492,4Total31 423,628 176,628 607,3Dont créances douteuses :(En millions d’euros)20042003BrutProvisionBrutProvisionParticuliers335,2– 176,0257,9– 160,3Industries331,5– 223,4340,1– 226,6Commerce et services310,1– 224,9300,4– 218,9Immobilier193,9– 149,5219,3– 157,3Finance43,5– 16,928,9– 11,3Autres199,6– 156,3312,5– 163,9Total1 413,8– 947,01 459,1– 938,3La ventilation des créances douteuses par secteur d’activité n'est pas disponible pour l’exercice 2002.Restant à courir200420032002A vue3 890,94 271,14 762,6A terme28 341,224 703,124 576,6< 3 mois11 698,68 057,88 591,2> 3 mois < 1 an3 050,04 062,14 121,1> 1 an < 5 ans7 249,76 619,46 465,4> 5 ans6 342,95 963,85 398,9Provisions sur créances douteuses et risques pays– 303,1– 255,4– 247,5Provisions sur créances douteuses compromises– 644,0– 682,9– 664,3Créances rattachées138,6140,7179,9Total31 423,628 176,628 607,36. – Portefeuille de titres de transaction, de placement et d’investissement.(En millions d’euros.)Nature des opérations200420032002Valeur nette comptableValeur nette comptableValeur nette comptableEffets publics et valeurs assimilées18 601,514 045,19 847,8Titres de transaction14 198,510 758,58 737,3Titres de placement145,9225,8948,2Titres d’investissement4 171,92 990,0141,6Créances rattachées85,270,820,7Obligations et autres titres à revenu fixe5 213,24 063,73 631,5Titres de transaction4 058,72 454,02 074,0Obligations et autres titres cotés2 406,61 794,81 253,1Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables1 652,1659,2820,9Titres de placement925,6929,4785,0Obligations et autres titres cotés716,2827,0409,3Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables209,4102,4375,7Titres d’investissement217,2650,1739,2Obligations cotées214,2321,2355,6Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables3,0328,9383,6Créances rattachées11,730,233,3Actions, autres titres à revenu variable et TAP4 330,33 330,73 002,0Titres de transaction2 472,21 853,51 526,1Actions cotées2 471,31 845,01 526,1Actions et autres titres à revenu variable non cotés0,98,5 Titres de placement1 361,2923,6893,1Actions cotées60,273,041,9Actions et autres titres non cotés1 301,0850,6851,2Titres de l’activité de portefeuille496,9553,4582,4TAP non cotés264,9239,0268,0TAP cotés232,0314,4314,4Créances rattachées 0,20,4Total28 145,021 439,516 481,3Ventilation des effets publics et obligations par DRAC.(En millions d’euros.)Nature des opérations200420032002Effets publics et valeurs assimilées :   < 1 an3 735,52 451,42 914,2> 1 an < 5 ans7 609,56 508,75 157,2> 5 ans7 171,35 014,21 755,7Créances rattachées85,270,820,7Total18 601,514 045,19 847,8Obligations et autres titres à revenu fixe :   < 1 an2 010,91 356,41 937,2> 1 an < 5 ans1 918,91 836,2984,6> 5 ans1 271,8840,9676,4Créances rattachées11,730,233,3Total5 213,34 063,73 631,5Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille. (En millions d’euros.)Nature des opérations200420032002Effets publics et valeurs assimilées146,9232,5950,5Obligations et autres titres à revenu fixe927,4958,1785,8Actions et autres titres à revenu variable et TAP2 167,71 709,21 629,5Total titres de placement et TAP (hors créances rattachées)3 242,02 899,83 365,8Informations complémentaires sur les titres données en application de l’article 16 du règlement n° 90-01 du Comite de la réglementation bancaire en date du 23 février 1990.Titres ayant fait l’objet d’un changement de catégorie au 31 décembre 2004 :— Titres de transaction reclassés en titres d’investissement pour 1,7 milliard d’euros.Montant des titres d’investissement cédés au 31 décembre 2004 :— Pour l’exercice 2004, les cessions s’élèvent à 88,3 millions d’euros.Différence non amortie entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titres d’investissement :— Cette différence est égale à 76,8 millions d’euros.7. – Titres de participation et titres détenus à long terme. (En millions d’euros.)1°) Titres de participation et titres détenus à long terme par type d’Emetteur :Type d’Emetteur200420032002Valeur nette comptableValeur estimée (non auditée)Valeur nette comptableValeur estimée (non auditée)Valeur nette comptableValeur estimée (non auditée)Titres cotés117,6181,6145,9182,7185,4233,9Etablissements de crédit49,274,552,676,268,7105,8Autres68,4107,193,3106,5116,7128,1Titres non cotés1 741,21 785,21 787,81 821,91 895,81 932,3Etablissements de crédit739,8743,9728,3730,8776,5777,0Autres1 001,41 041,31 059,51 091,11 119,31 155,3Avances aux S.C.I. et créances rattachées8,78,710,210,29,09,0Total1 867,51 975,51 943,92 014,82 090,22 175,22°) Tableau de variation des titres de participation et titres détenus à long terme :2004Valeurs brutes au 1er janvier (hors avances et créances rattachées)2 076,9Variations de l’année : Acquisition de titres153,4Cessions– 219,3Incidence des différences de conversion– 10,4Autres mouvements(*) – 93,0Valeurs brutes au 31 décembre (hors avances et créances rattachées)1 907,6Provisions au 1er janvier (hors avances et créances rattachées)– 143,2Variations de l’année : Dotations de l’exercice– 11,8Reprises de provisions47,2Incidence des différences de conversion Autres mouvements(*) 59,0Provisions au 31 décembre (hors avances et créances rattachées)– 48,8Avances aux S.C.I. et créances rattachées8,7Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées1 867,5(*) Les lignes « Autres mouvements » s’expliquent principalement par les entrées de périmètre intervenues sur le dernier trimestre 2004.3°) Sociétés dans lesquelles le groupe détient une participation supérieure à 30 millions d’euros au 31 décembre 2004 (en millions d’unités monétaires) :Siège socialCapitaux propres consolidés en 2003 part du groupeRésultat consolidé de l’exercice 2003 part du groupeValeur nette comptable 2004% de participationMerck Boringuen Holding (1)Wilmington15 576,4 USD6 830,9 USD300,0 USD5,0 %Swiss Life HoldingZurich4 964,0 CHF233,0 CHF50,8 CHF0,9 %HSBC Private Banking Switzerland (Suisse) S.A.Genève3 473,7 CHF355,8 CHF995,9 CHF13,4 %HSBC Guyerzeller Bank AGGenève480,5 CHF50,9 CHF72,9 CHF10,0 %Banian Investment UK (2)St. Hélier (Jersey)18 511,0 GBP1 702,0 GBP300,0 GBP19,0 %VEA Limited (3)St. Peter Port (Guernesey)2 722,4 GBP179,9 GBP199,8 GBP19,0 %(1) Les montants des capitaux propres consolidés et du résultat consolidé sont ceux de la société-mère : Merck & Co. (2) Les montants des capitaux propres consolidés et du résultat consolidé sont ceux de la société-mère : Swiss Ré. (3) Les montants des capitaux propres consolidés et du résultat consolidé sont ceux de la société-mère : Hanson plc. La société VEA Limited est entrée dans le portefeuille du groupe CCF en 2003.8. – Immobilisations incorporelles.(En millions d’euros)200420032002Valeurs brutes au 1er janvier315,7275,2249,3Variations de l’année :   Variation du périmètre de consolidation, transferts et autres mouvements– 37,51,2– 10,8Acquisitions d’immobilisations32,539,336,7Valeurs brutes au 31 décembre310,7315,7275,2Amortissements et provisions au 1er janvier209,6173,7152,5Variations de l’année :   Variation du périmètre de consolidation, cessions et autres mouvements– 37,90,3– 12,8Dotations de l’exercice aux amortissements et provisions(1) 58,035,634,0Amortissements et provisions au 31 décembre229,7209,6173,7Valeurs nettes des immobilisations au 31 décembre81,0106,1101,5(1) Dont amortissement exceptionnel de 19,7 millions d’euros au titre de l’application des conditions d’activation des logiciels déterminée conformément au règlement CRC n° 2004-06.9. – Immobilisations corporelles.(En millions d’euros.)200420032002Valeurs brutes au 1er janvier1 310,31 327,21 504,6Variations de l’année :   Variation du périmètre de consolidation4,319,9– 161,3Acquisitions d’immobilisations69,871,361,6Cessions d’immobilisations– 61,9– 98,4– 71,1Retraits d’immobilisations et autres mouvements– 5,9– 9,7– 6,6Valeurs brutes au 31 décembre1 316,61 310,31 327,2Amortissements au 1er janvier722,9693,0674,7Variations de l’année :   Variation du périmètre de consolidation– 1,4– 3,9– 16,1Dotations de l’exercice aux amortissements et dotations nettes aux provisions67,768,574,6Cessions, retraits d’immobilisations et autres mouvements– 48,3– 34,7– 40,2Amortissements au 31 décembre740,9722,9693,0Valeurs nettes au bilan au 31 décembre575,7587,4634,2Terrains et constructions d’exploitation361,5363,2419,8Terrains et constructions hors exploitation7,323,123,9Autres immobilisations corporelles206,9201,1190,5Valeurs nettes au bilan au 31 décembre575,7587,4634,210. – Provisions et coût du risque.(En millions d’euros.)Encours au 31/12/03DotationsReprises utiliséesReprises disponiblesAutres variations (1)Encours au 31/12/04Provisions inscrites en déduction de l’actif :      Provisions sur créances douteuses interbancaires et clientèle (hors intérêts douteux)941,8276,3– 97,0– 163,4– 20,0937,7Provisions sur risques pays35,3  – 5,7 29,6Provisions pour risque de contrepartie sur titres28,1  – 25,7– 0,22,2Provisions inscrites au passif :      Provisions pour engagements par signature et litiges241,713,8– 1,9– 127,110,9137,4Total des provisions1 246,9290,1– 98,9– 321,9– 9,31 106,9(1) La colonne « Autres variations » regroupe notamment l’incidence des variations du périmètre de consolidation et des variations de change.Coût du risque2004Dotations nettes aux provisions de l’exercice (1)31,8Créances douteuses, interbancaires et clientèle (hors intérêts douteux)– 112,9Risques pays5,7Risques de contrepartie sur titres25,7Engagements par signature et litiges113,3Récupération sur créances amorties11,6Total du coût du risque43,4(1) Y compris pertes non couvertes.11. – Autres actifs. (En millions d’euros.)200420032002Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres1 042,02 043,5707,5Impôts différés (note 17)9,24,63,1Débiteurs divers et autres comptes d’actif5 271,13 352,13 434,9Total6 322,35 400,24 145,512. – Comptes de régularisation actif. (En millions d’euros.)200420032002Comptes d’encaissement203,4461,7592,2Autres comptes de régularisation916,71 511,0997,6Total1 120,11 972,71 589,813. – Ecarts d’acquisition.Ecarts d’acquisition actif (en millions d’unités monétaires) :Ventilation par société200420032002Montant brut834,8 €832,4 €823,0 €Principales sociétés :   HSBC Private Bank78,4 €80,5 €63,4 €Sinopia48,0 €48,0 €48,0 €Banque Hervet285,4 €285,4 €285,4 €Framlington Group (1)64,8 GBP64,8 GBP64,8 GBPCCF Suisse Holding50,4 CHF50,4 CHF50,4 CHFNobel21,9 €21,9 €21,9 €Union de banques à Paris11,1 €11,1 €11,1 €Banque Chaix10,2 €10,2 €10,2 €ECFH - Holding du groupe Charterhouse23,5 GBP23.5 GBP23,5 GBPDewaay40,3 CHF40,3 CHF40,3 CHFSMC9,5 €9,5 €9,5 €Dewaay60,2 €60,2 €60,2 €Amortissements cumulés(3) 405,2 €(2) 294,7 €241,4 €Montant net429,6 €537,7 €581,6 €(1) Le montant de 64,8 millions de livres sterling correspond à 100 % de l’écart d’acquisition dégagé dans la filiale Framlington Group, dont 51 % pour le groupe CCF. (2) Amortissement exceptionnel de 23,9 millions d’euros sur ECFH Holding du groupe Charterhouse. (3) Amortissement exceptionnel constaté sur 2004 de 42 M€ sur Dewaay et de 19,1 M€ sur HSBC CCF Securities.Ventilation par durée d’amortissement (en millions d’euros) :200420032002Ecarts d’acquisition amortis sur 10 ans17,732,237,3Ecarts d’acquisition amortis sur 20 ans411,9505,5544,3Montant net429,6537,7581,6Ecarts d’acquisition passif (en millions d’euros) :200420032002Montant net0,51,31,414. – Opérations de trésorerie et interbancaires. (En millions d’euros.)Dettes envers les établissements de crédit, banques centrales et C.C.P.200420032002Caisse, banques centrales, C.C.P.   Dettes envers les établissements de crédits22 166,416 799,016 290,2A vue3 266,94 201,11 743,2A terme18 899,512 597,914 547,0< 3 mois17 247,411 221,810 727,2> 3 mois < 1 an846,8778,02 887,4> 1 an < 5 ans563,0350,4501,6> 5 ans242,3247,7430,8Dettes rattachées41,629,162,2Total22 208,016 828,116 352,4Dont titres donnés en pension livrée9 629,16 348,03 000,615. – Dépôts de la clientèle.(En millions d’euros.)200420032002Dépôts à vue12 873,414 219,313 074,9Comptes à régime spécial à vue3 971,33 610,32 784,4Comptes à régime spécial à terme2 570,22 494,02 480,8Comptes à terme2 745,73 951,85 324,2Bons de caisse et d’épargne (1)33,045,558,5Total des dépôts de la clientèle (hors pensions livrées et y compris bons de caisse et bons d’épargne)22 193,624 320,923 722,8Total des dépôts hors bons de caisse et bons d’épargne22 160,524 275,423 664,3Titres donnés en pension livrée6 968,62 184,81 046,8Dettes rattachées146,1185,8218,0Total des comptes créditeurs de la clientèle29 275,226 646,024 929,1(1) Les bons de caisse sont classés au bilan dans la rubrique « Dettes représentées par un titre ».Ventilation des comptes créditeurs de la clientèle par durée restant à courir :200420032002A vue16 844,717 829,615 859,3A terme12 284,48 630,68 851,8< 3 mois11 192,87 502,37 605,5> 3 mois < 1 an551,1458,6563,5> 1 an < 5 ans512,9630,7639,0> 5 ans27,639,043,8Dettes rattachées146,1185,8218,0Total29 275,226 646,024 929,116. – Dettes représentées par un titre. (En millions d’euros.)200420032002Bons de caisse33,045,558,5Titres du marché interbancaire, titres de créances négociables6 255,74 607,03 703,5Autres dettes représentées par un titre5,34,76,0Emprunts obligataires4 524,95 316,14 082,7Dettes rattachées113,7170,8245,9Total10 932,610 144,18 096,6Ventilation des dettes représentées par un titre par durée restant à courir :200420032002Dettes représentées par un titre10 819,09 973,37 850,7< 1 an7 641,46 741,73 915,6> 1 an < 5 ans1 910,72 452,83 619,3> 5 ans1 266,9778,8315,8Dettes rattachées113,6170,8245,9Total10 932,610 144,18 096,617. – Provisions pour risques et charges.200420032002Provision pour engagements par signature et litiges137,4241,6237,5Provision pour engagements sociaux198,8129,9138,7Provision pour impôts différés passifs45,263,8117,0Autres provisions pour risques et charges161,3221,9213,8Total provisions pour risques et charges542,7657,2707,0Montant au 01/01/04Mouvements 2004Montant au 31/12/04Dotation netteReprise utiliséeAutres mouvementsProvision pour engagements par signature et litiges241,7– 113,3– 1,910,9137,4Provision pour engagements sociaux129,911,5– 11,1(a) 68,5198,8Provision pour impôts différés passifs63,8– 3,8 (b) – 14,845,2Autres provisions pour risques et charges221,88,8– 57,0– 12,3161,3Total provisions pour risques et charges657,2– 96,8– 70,052,3542,7(a) Dont 59 M€ correspondant au reclassement de FRBG retraite en provision retraite. (b) Dont (21) M€ relatif à l’impact impôt de ce reclassement (dénetting FRBG) et 9 M€ sur les nouvelles entités entrantes dans le périmètre de consolidation.Provisions pour impôts différés (en millions d’euros) :Montant au 01/01/04Mouvements 2004Montant au 31/12/04Dotation nette (2)RepriseAutres mouvementsImpôts différés passifs (1)63,8– 3,8 – 14,845,2Impôts différés actifs (cf. note 11)– 4,6– 2,9 – 1,7– 9,2Impôts différés nets59,2– 6,70– 16,536,0(1) Inclus dans les provisions pour risques et charges. (2) Hors pertes sur impôts différés couvertes par provisions.Détail par nature des impôts différés nets :Montant au 01/01/04Différences temporaires1,2Réserve latente sur opérations de crédit-bail34,9Autres éléments– 0,1Total36,018. – Autres passifs. (En millions d’euros.)200420032002Avant affectation du résultatAprès affectation du résultatAprès affectation du résultatComptes de règlement relatifs aux opérations sur titres1 261,21 436,31 028,3Dettes représentatives de titres empruntés 624,41 270,1Créditeurs divers et autres5 685,03 460,32 801,3Titres de transaction vendus à découvert et titres reçus en pension livrée revendus ferme11 497,05 576,14 219,7Total18 443,211 097,19 319,419. – Comptes de régularisation passif. (En millions d’euros.)200420032002Comptes d’encaissement105,4245,1494,2Autres comptes de régularisation1 471,7898,71 634,2Total1 577,11 143,82 128,420. – Dettes subordonnées. (En millions d’euros.)200420032002Titres subordonnés remboursables726,5809,4916,0Dont :   Emissions du CCF724,2760,3866,0Emissions des filiales2,349,150,0Titres participatifs et subordonnés à durée indéterminée137,7141,4172,8Dont :   Emissions du CCF131,1134,8166,1Emissions des filiales6,66,66,7Dettes rattachées2,75,013,0Total866,9955,81 101,8Emissions du CCF. — Les titres subordonnés émis par le CCF, en euros comme en devises, sont des dettes dont le remboursement, en cas de liquidation, n’est possible qu’après le désintéressement des autres créanciers mais avant celui des porteurs de titres participatifs ou de parts de capital.Les principales émissions sont détaillées ci-dessous :Titres subordonnés remboursables (en millions d’euros) :Date d’émissionDate d’échéanceType de tauxDevise d’émission200420032002Autres émissions (1) Taux fixeEUR  86,912 août 199312/08/05Taux variableUSD59,263,976,918 mars 199418/03/04Taux variableUSD 29,034,925 mars 1998(2) 25/03/08Taux variableEUR 152.4152,415 décembre 200015/12/15Taux variableEUR15,015,014,919 décembre 200119/12/11Taux variableEUR500,0500,0500,025 mars 2004(3) 25/03/14Taux variableEUR150,0  Dettes rattachées   1,72,28,7Total des émissions du CCF France (y inclus dettes rattachées)   725,9762,5874,7(1) 6 émissions réalisées de 1992 à 1993 dont les échéances s’échelonnent de février 2002 à mars 2003. (2) Remboursement par anticipation le 25 mars 2004. (3) Nouvelle émission subordonnée de maturité 25 mars 2014.Titres participatifs, titres et emprunts subordonnés à durée i
    Bulletin BALO n°089 du 27/07/2005, affaire n°94129
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/05/2005
    Numéro d’affaire : 89528
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : CCF CCF Société anonyme au capital de 374 010 730 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris.Situation au 31 mars 2005.(En milliers d'euros.)ActifMontantCaisse, banques centrales, C.C.P.258 123Effets publics et valeurs assimilées24 140 970Créances sur les établissements de crédit :A vue900 069A terme23 374 933Créances sur la clientèle :Créances commerciales227 798Autres concours à la clientèle27 437 997Comptes ordinaires débiteurs2 552 676Affacturage—Obligations et autres titres à revenu fixe4 840 585Actions et autres titres à revenu variable610 560Promotion immobilière—Participations et activités de portefeuille1 063 349Parts dans les entreprises liées2 960 364Crédit-bail et location avec option d'achat—Location simple—Immobilisations incorporelles67 511Immobilisations corporelles325 362Capital souscrit non versé—Actions propres—Autres actifs5 800 953Comptes de régularisation2 860 711Total de l'actif97 421 961PassifMontantBanques centrales, C.C.P.—Dettes envers les établissements de crédit :A vue2 672 389A terme31 193 027Comptes créditeurs de la clientèle :Compte d'épargne à régime spécial :A vue2 077 055A terme1 369 051Autres dettes :A vue7 504 068A terme12 349 660Dettes représentées par un titre :Bons de caisse14 801Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables8 608 869Emprunts obligataires4 492 431Autres dettes représentées par un titre—Autres passifs21 074 829Comptes de régularisation1 790 793Provisions pour risques et charges216 203Provisions réglementées36 662Subventions d'investissement—Dépôts de garantie à caractère mutuel—Fonds pour risques bancaires généraux0Dettes subordonnées866 689Capital souscrit374 011Primes d'émission1 092 514Réserves954 445Ecarts de réévaluation—Report à nouveau15 027Résultat en instance d'affectation652 311Résultat de l'exercice67 126Total du passif97 421 961Hors bilanMontantEngagements donnés :Engagements de financement :Engagements en faveur d'établissements de crédit1 183 458Engagements en faveur de la clientèle9 904 255Engagements de garantie :Engagements d'ordre d'établissements de crédit764 024Engagements d'ordre de la clientèle6 449 834Engagements sur titres :Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise—Autres engagements donnés8 547 447Engagements reçus :Engagements de financement :Engagements reçus d'établissements de crédit528 383Engagements de garantie :Engagements reçus d'établissements de crédit3 190 151Engagements sur titres :Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise—Autres engagements reçus8 647 76889528
    Bulletin BALO n°063 du 27/05/2005, affaire n°89528
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 02/05/2005
    Numéro d’affaire : 87124
    Description : CCF CCF Société anonyme au capital de 374 010 730 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris.Additif à l’avis de réunion paru au Bulletin des Annonces légales obligatoires n° 41 du 6 avril 2005, page 5044.Résolution présentée par un actionnaireA la demande d’un actionnaire, HSBC Bank PLC, il sera présenté à l’assemblée générale mixte du CCF qui doit se réunir le 17 mai 2005, à 9 heures, au siège social la résolution ci-après, qui constituera la quatorzième résolution : « L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, décide de nommer administrateur M. Peter Shawyer pour une durée de quatre années qui viendra à expiration à l’issue de l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice clos en 2008. »L’avant dernière résolution de l’assemblée, relative à l’autorisation à conférer au conseil d’administration d’augmenter le capital social, qui constituait la quatorzième résolution, portera le numéro quinze.La dernière résolution de l’assemblée, relative aux pouvoirs au porteur d’un original, d’un extrait ou d’une copie du procès-verbal pour accomplir toutes formalités de dépôt et de publicité, qui constituait la quinzième résolution, portera, quant à elle, le numéro seize.L’ordre du jour de l’assemblée susvisée se trouve complété ainsi :— Nomination d’un administrateur.87124
    Bulletin BALO n°052 du 02/05/2005, affaire n°87124
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 27/04/2005
    Numéro d’affaire : 86733
    Description : CCF CCF Société anonyme au capital de 374 010 730 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris.Avis de convocationMM. les propriétaires de titres participatifs mai 1984/juin 1987/1988, codes FR00004736/FR000004764, sont convoqués en assemblée générale pour le vendredi 13 mai 2005 à 11 heures, dans les locaux du CCF, 109, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris, à l'effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant :— Rapport du conseil d'administration sur la situation et l'activité de la société au cours de l'exercice 2004 ;— Rapports des commissaires aux comptes sur les comptes de l'exercice et sur les éléments servant à la détermination de la rémunération des titres participatifs (article L. 228-37 alinéa 3 du Code de commerce) ;— Pouvoirs en vue des formalités.Le projet de résolutions ci-dessous sera soumis au vote de l'assemblée.Première résolution. — Après avoir entendu la lecture des rapports prévus par les dispositions de l'article L. 228-37 du Code de commerce et pris connaissance des éléments servant à la détermination de la rémunération des titres participatifs pour l'échéance du 6 juin 2005, l'assemblée générale des titres participatifs émis par le CCF en mai 1984 et juin 1987/1988, prend acte des éléments servant à cette détermination et ne présente aucune observation à leur sujet.Deuxième résolution. — L'assemblée générale décide que les pièces relatives à la convocation, à ses délibérations et à ses décisions, seront déposées au siège social de la société 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.Troisième résolution. — L'assemblée générale confère tous pouvoirs au porteur d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente assemblée pour faire tous dépôts ou publications utiles et toutes formalités prescrites par la loi.Tout propriétaire, quel que soit le nombre de titres qu'il possède, peut prendre part à l'assemblée ou s'y faire représenter dans les conditions légales.Toutefois, seront seuls admis à assister à cette assemblée ou à s'y faire représenter, les propriétaires qui auront, au préalable, justifié de cette qualité :1°) En ce qui concerne les titres nominatifs : par leur inscription en compte nominatif pur ou nominatif administré, cinq jours au moins avant la date de l'assemblée ;2°) En ce qui concerne les titres au porteur par la remise dans le même délai d'un certificat établi par l'intermédiaire habilité constatant l'indisponibilité des titres inscrits en compte jusqu'à la date de l'assemblée, aux siège, succursales et agences en France du CCF.Le texte des résolutions ainsi que tous les documents qui seront soumis à cette assemblée seront tenus, dans les délais légaux, à la disposition des propriétaires au siège social.Les propriétaires désirant assister à cette assemblée et remplissant les conditions requises, recevront sur leur demande une carte d'admission. Ceux qui ne pourraient y assister sont priés de retourner le pouvoir ci-joint revêtu de leur signature.Carte d'admission ; des pouvoirs seront tenus à la disposition de ceux qui ne pourraient y assister.Le conseil d'administration86733
    Bulletin BALO n°050 du 27/04/2005, affaire n°86733
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 06/04/2005
    Numéro d’affaire : 85235
    Description : CCF CCF Société anonyme au capital de 374 010 730 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris.Avis de réunionMM. les actionnaires sont convoqués en assemblée générale mixte le 17 mai 2005, à 9 heures au siège social, 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant :— Lecture des rapports du conseil d’administration et des commissaires aux comptes sur l’exercice 2004 ainsi que des rapports du président et des commissaires aux comptes établis conformément aux dispositions des derniers alinéas des articles L. 225-37 et L. 225-235 de Code de commerce ; approbation des comptes annuels ; — Affectation et répartition du résultat de l’exercice ;— Affectation à hauteur de 200 000 000 € de la réserve spéciale des plus-values à long terme au crédit du compte de réserve libre ; — Approbation des comptes consolidés relatifs à l’exercice 2004 ;— Lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l’article L. 225-38 du Code de commerce et approbation des conventions qui y sont visées ; — Ratification de la cooptation d’un administrateur ;— Renouvellement de mandats d’administrateurs ;— Remplacement d’un des commissaires aux comptes titulaire et de son suppléant ;— Fixation du montant des jetons de présence à allouer au conseil d’administration ;— Décision de procéder au remboursement anticipé des titres participatifs émis par le CCF en 1984 et 1987/1988 ;— Autorisation à conférer au conseil d’administration, pour une durée de vingt-six mois, d’augmenter le capital social, en une ou plusieurs fois, à l’époque ou aux époques qu’il fixera, d’une somme de cent vingt millions d’euros ;— Pouvoirs à conférer.Le projet de résolutions ci-dessous sera soumis au vote de l'assemblée.Projet de résolutions Première résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du conseil d’administration et du rapport général des commissaires aux comptes sur l’exercice clos le 31 décembre 2004, ainsi que du rapport du président et du rapport des commissaires aux comptes relatifs aux conditions de préparation et d’organisation des travaux du conseil d’administration ainsi qu’aux procédures de contrôle interne, approuve sans réserve les comptes annuels de cet exercice tels qu’ils ont été arrêtés et présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans ces rapports. Deuxième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, approuve la proposition du conseil d’administration concernant l’affectation du résultat social de l’exercice : Le bénéfice de l’exercice arrêté à652 311 356,72 €Augmenté du report à nouveau 212 926 808,87 €Soit au total 865 238 165,59 €Sera réparti de la manière suivante :Dividende à payer aux actionnaires :6,22 € par action465 269 348,12 €Report à nouveau399 968 817,47 €Ce dividende sera mis en distribution à compter du 17 mai 2005, après déduction de l’acompte de 3,15 € par action décidé par le conseil d’administration dans sa séance du 27 juillet 2004 et versé aux actions émises à cette date.Le montant du dividende distribué n’est pas éligible à la réfaction de 50 % mentionnée au 2° du 3 de l’article 158 du Code général des impôts.L’assemblée générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices : ExercicesDividendes net par actionImpôt déjà payé au Trésor(avoir fiscal) 20015,60 €(*) 2,80 €20027,25 €(**) 3,625 €20036,25 € (***) 3,125 €20046,22 €(*) La loi de finances pour 2002 a prévu que dans certains cas, l’avoir fiscal utilisé en 2002 est égal à 15 % (et non 50 %) du dividende versé.(**) La loi de finances pour 2003 a prévu que dans certains cas, l’avoir fiscal utilisé en 2003 est égal à 10 % (et non 50 %) du dividende versé.(***) La loi de finances pour 2003 a prévu que dans certains cas, l’avoir fiscal utilisé en 2004 est égal à 10 % (et non 50 %) du dividende versé.Les montants des dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ne sont pas éligibles à la réfaction de 50 % mentionnée au 2° du 3 de l’article 158 du Code général des impôts. Troisième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du conseil d’administration, décide d’affecter la réserve spécial des plus-values à long terme à hauteur de 200 000 000 € au crédit du compte de réserve libre.L’assemblée générale prend acte que le montant de la taxe exceptionnelle instaurée par la loi de finance rectificative pour l’exercice 2004 s’élève à 4 987 500 €. Au cours de l’exercice 2005, ce montant sera débité du compte de réserve libre et crédité sur le compte de report à nouveau dont le solde s’élèvera ainsi à 404 956 317,47 €. Quatrième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du conseil d’administration et du rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés au 31 décembre 2004, approuve sans réserve lesdits comptes tels qu’ils ont été arrêtés et présentés. Cinquième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les opérations visées à l’article L. 225-38 du Code de commerce, approuve successivement les conventions qui y sont visées dans les conditions visées à l’article L. 225-40 dudit code. Sixième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, ratifie la nomination aux fonctions d’administrateur de M. Philippe Pontet, faite à titre provisoire par le conseil d’administration lors de la réunion du 22 février 2005, en remplacement de M. Jean-Claude Decaux, en raison de la démission de ce dernier.En conséquence, M. Philippe Pontet exercera ses fonctions pour la durée du mandat de son prédécesseur restant à courir, soit jusqu’à l’issue de l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice clos en 2006. Septième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, constatant que le mandat d’administrateur de M. Paul Dubrule est arrivé à son terme, décide de renouveler ce mandat pour une durée de quatre années, qui viendra à expiration à l’issue de l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice clos en 2008. Huitième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, constatant que le mandat d’administrateur de M. Jean-Charles Naouri est arrivé à son terme, décide de renouveler ce mandat pour une durée de quatre années, qui viendra à expiration à l’issue de l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice clos en 2008. Neuvième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, constatant que le mandat d’administrateur de M. Marcel Roulet est arrivé à son terme, décide de renouveler ce mandat pour une durée de quatre années, qui viendra à expiration à l’issue de l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice clos en 2008. Dixième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, constate que le mandat d’administrateur de M. Rémi Vermeiren est arrivé à son terme, celui-ci n’en ayant pas sollicité le renouvellement. Onzième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport du conseil d’administration, prenant acte de la démission de la société RSM Salustro Reydel de ses fonctions de commissaire aux comptes titulaire et de M. Benoît Lebrun de ses fonctions de commissaire aux comptes suppléant, nomme pour succéder à ces derniers : — Commissaire aux comptes titulaire : BDO Marque & Gendrot ;— Commissaire aux comptes suppléant de BDO Marque & Gendrot, M. Patrick Giffaux,pour la durée restant à courir du mandat de leurs prédécesseurs soit pour une durée d’un exercice, venant à expiration lors de l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice 2005. Douzième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, décide d’allouer une somme de 480 000 € à titre de jetons de présence au conseil d’administration pour l’exercice en cours, et pour chacun des exercices ultérieurs jusqu’à nouvelle décision de sa part. Treizième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d’administration, décide, conformément au contrat d’émission de titres participatifs, de procéder le 6 juin 2005 au remboursement anticipé de la totalité des titres participatifs émis par le CCF en mai 1984 et juin 1987/1988 restant en circulation. Quatorzième résolution. — L’assemblée générale, statuant en tant qu’assemblée extraordinaire, autorise le conseil d’administration, pour une durée de vingt-six mois à compter de ce jour, à décider toute augmentation de capital selon les modalités ci-après prévues, en une ou plusieurs fois, à l’époque ou aux époques qu’il fixera, jusqu’à concurrence d’une somme de cent vingt millions d’euros, étant précisé que ne sont pas comprises dans la limite de cent vingt millions d’euros ci-dessus, les augmentations de capital qui pourraient être décidées au titre du paiement du dividende en actions ou qui résulterait de levée d’options de souscription d’actions par les salariés.Si le conseil use de cette délégation, il pourra à son choix réaliser ladite augmentation, soit par incorporation de bénéfices, réserves ou primes au moyen de l’élévation de la valeur nominale des actions existantes ou de la création d’actions nouvelles gratuites de même type que les actions existantes, soit par émission d’actions à souscrire en numéraire et à libérer en espèces ou par voie de compensation, dont la souscription sera réservée par préférence aux actionnaires, soit encore par l’emploi successif ou simultané de ces deux procédés.En cas d’augmentation de capital par l’émission d’actions de numéraire, le conseil d’administration est spécialement autorisé à :1°) instituer un droit de souscription à titre réductible en vertu duquel les actions nouvelles qui n’auraient pas été souscrites à titre irréductible seront attribuées aux actionnaires qui auront souscrit un nombre d’actions supérieur à celui qu’ils pouvaient souscrire à titre préférentiel ;2°) limiter l’augmentation de capital au montant des souscriptions recueillies à la condition que celui-ci atteigne les trois quarts au moins de l’augmentation de capital.Tous pouvoirs sont donnés au conseil d’administration à l’effet de réaliser, pour autant qu’il le jugera convenable, l’augmentation ou les augmentations de capital faisant l’objet de la présente délégation, d’en arrêter les modalités et conditions et, notamment, de fixer le taux d’émission des actions, d’en déterminer la date d’entrée en jouissance, avec ou sans effet rétroactif, de fixer les dates d’ouverture et de clôture des souscriptions, de constater la réalisation de l’augmentation de capital et de procéder à la modification corrélative des statuts ; d’une façon générale, le conseil prendra toutes mesures et remplira toutes formalités nécessaires pour la réalisation de l’opération. L’assemblée prend acte que la présente délégation prive d’effet celle conférée au conseil d’administration par l’assemblée du 29 mars 2001. Quinzième résolution. — L’assemblée générale confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi. Tout actionnaire quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, peut participer à cette assemblée.Toutefois, seront seuls admis à y assister, à s’y faire représenter ou à voter par correspondance, les actionnaires qui auront au préalable justifié de cette qualité, par l’inscription desdites actions en compte nominatif pur ou administré cinq jours au moins avant la date de l’assemblée.A défaut d’assister personnellement à l’assemblée, tout actionnaire peut choisir entre l’une des trois formules suivantes : — Donner procuration à un autre actionnaire ou à son conjoint ;— Adresser une procuration à la société sans indication de mandataire ;— Voter par correspondance.Les actionnaires désirant assister à l’assemblée recevront sur leur demande une carte d’admission ; un formulaire de vote par correspondance ou par procuration est à la disposition de tout actionnaire qui en fera la demande par lettre recommandée avec accusé de réception reçue au siège social, au plus tard six jours avant la date de la réunion. Conformément à la loi, tous les documents qui doivent être communiqués aux assemblées générales seront tenus dans les délais légaux, à la disposition des actionnaires, au siège social. Les formulaires de vote, dûment remplis, devront parvenir au siège social trois jours au moins avant la date de l’assemblée. Les demandes d’inscriptions de projets de résolutions à l’ordre du jour par les actionnaires remplissant les conditions légales, devront être adressées au siège social, par lettre recommandée avec accusé de réception dans le délai de dix jours à compter de la présente insertion. Le conseil d’administration.85235
    Bulletin BALO n°041 du 06/04/2005, affaire n°85235
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/02/2005
    Numéro d’affaire : 81946
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : CCF CCFSociété anonyme au capital de 374 010 000 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris.Situation au 31 décembre 2004.(En milliers d’euros.)ActifMontantCaisse, banques centrales, C.C.P.368 790Effets publics et valeurs assimilées18 595 948Créances sur les établissements de crédit : A vue308 969A terme17 212 769Créances sur la clientèle : Créances commerciales219 519Autres concours à la clientèle21 825 923Comptes ordinaires débiteurs2 233 145Affacturage—Obligations et autres titres à revenu fixe4 629 949Actions et autres titres à revenu variable590 731Promotion immobilière—Participations et activités de portefeuille1 034 869Parts dans les entreprises liées2 768 613Crédit-bail et location avec option d’achat—Location simple—Immobilisations incorporelles70 505Immobilisations corporelles322 009Capital souscrit non versé—Actions propres—Autres actifs5 319 172Comptes de régularisation742 359Total de l’actif76 243 270PassifMontantBanques centrales, C.C.P.—Dettes envers les établissements de crédit : A vue3 740 576A terme20 639 285Comptes créditeurs de la clientèle : Compte d’épargne à régime spécial : A vue2 029 778A terme1 350 612Autres dettes : A vue6 976 395A terme8 430 751Dettes représentées par un titre : Bons de caisse15 790Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables6 216 565Emprunts obligataires4 508 663Autres dettes représentées par un titre—Autres passifs16 931 233Comptes de régularisation1 796 677Provisions pour risques et charges267 656Provisions réglementées40 619Subventions d’investissement—Dépôts de garantie à caractère mutuel—Fonds pour risques bancaires généraux0Dettes subordonnées857 950Capital souscrit374 011Primes d’émission1 092 514Réserves953 490Ecarts de réévaluation691Report à nouveau20 014Total du passif76 243 270Hors bilanMontantEngagements donnés : Engagements de financement : Engagements en faveur d’établissements de crédit1 084 951Engagements en faveur de la clientèle10 606 119Engagements de garantie : Engagements d’ordre d’établissements de crédit845 742Engagements d’ordre de la clientèle6 593 941Engagements sur titres : Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise—Autres engagements donnés5 574 709Engagements reçus : Engagements de financement : Engagements reçus d’établissements de crédit367 944Engagements de garantie : Engagements reçus d’établissements de crédit2 774 251Engagements sur titres : Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise—Autres engagements reçus6 209 25581946
    Bulletin BALO n°016 du 07/02/2005, affaire n°81946
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 10/01/2005
    Numéro d’affaire : 78587
    Type d’informations : Comptes intermédiaires
    Description : CCF CCFSociété anonyme au capital de 371 750 330 €.Siège social : 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.775 670 284 R.C.S. Paris.A. — Comptes semestriels consolidés.I. — Bilan consolidé au 30 juin 2004.(En milliers d’euros.)ActifNotes30/06/0430/06/0330/06/02Caisse, banques centrales, C.C.P.488 8721 229 5151 841 267Effets publics et valeurs assimilées523 021 30012 227 1268 430 044Créances sur les établissements de crédit14 402 6969 923 40912 989 849Créances sur la clientèle430 669 31229 865 78530 160 788Obligations et autres titres à revenu fixe55 554 2383 438 1074 249 853Actions, autres titres à revenu variable et titres de l’activité de portefeuille53 979 2373 822 2594 701 638Participations, parts dans les entreprises liées non consolidées et autres titres détenus à long terme62 011 4032 155 8931 735 115Participations et parts dans les entreprises liées mises en équivalence104 66498 37698 825Immobilisations incorporelles et corporelles681 536705 859749 449Autres actifs4 827 3405 032 3552 623 916Comptes de régularisation1 989 7981 666 1132 047 649Ecarts d’acquisition8519 735568 353582 317Total de l’actif88 250 13170 733 15070 210 710Hors bilan30/06/0430/06/0330/06/02Engagements de financement donnés11 540 6948 256 7666 281 290Engagements de garantie donnés6 885 1886 457 2717 819 604Engagements sur titres9 242 2809 176 6625 771 233Instruments financiers à terme de taux et autres1 255 622 956745 082 509697 111 268PassifNotes30/06/04 Avant affectation30/06/03 Avant affectation30/06/02 Avant affectationDettes envers les établissements de crédit21 820 47417 379 19719 116 551Comptes créditeurs de la clientèle1027 400 82126 713 10924 356 650Dettes représentées par un titre13 741 1998 629 5459 218 764Autres passifs18 080 40911 195 8039 709 164Comptes de régularisation1 573 8941 181 0941 651 997Ecarts d’acquisition84891 4711 490Provisions pour risques et charges9743 974673 099672 605Fonds pour risques bancaires généraux11254 047349 647376 262Dettes subordonnées933 624976 0221 193 148Capital souscrit12371 751370 584377 048Primes d’émission121 063 6181 050 8001 144 333Réserves consolidées, écarts de réévaluation, écart de conversion121 985 0251 829 9011 965 728Dont part du groupe1 991 0791 828 0013 472 797Dont part des intérêts minoritaires– 6 0541 90014 312Résultat de l’exercice12280 806382 878426 970Dont part du groupe280 139380 897418 836Dont intérêts minoritaires6671 9818 134Total du passif88 250 13170 733 15070 210 710Hors bilan30/06/0430/06/0330/06/02Engagements de financement reçus94 84499 065868 650Engagements de garantie reçus2 682 6002 192 5851 994 890Engagements sur titres10 736 6689 660 5655 853 899II. — Compte de résultat consolidé.(En milliers d’euros.)Notes30/06/0430/06/0330/06/02Intérêts et produits assimilés1 247 9111 172 6001 471 027Intérêts et charges assimilées– 704 328– 694 406– 967 112Revenus des titres à revenu variable68 73681 99082 354Commissions (produits)13569 546521 526560 887Commissions (charges)13– 112 483– 81 654– 68 424Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation59 52891 86053 066Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés56 32058 28863 087Autres produits d’exploitation bancaire67 02261 30262 993Autres charges d’exploitation bancaire– 28 279– 30 386– 18 911Produit net bancaire1 223 9731 181 1201 238 967Charges générales d’exploitation14– 798 890– 728 769– 726 638Dotations aux amortissements– 49 485– 46 904– 50 658Résultat brut d’exploitation375 598405 447461 671Coût du risque7– 37 621– 5 04132 923Résultat d’exploitation337 977400 406494 594Quote-part dans le résultat d’entreprises mises en équivalence7 4346 09512 297Gains et pertes sur actifs immobilisés167 318– 1 759– 2 395Résultat courant avant impôt352 729404 742504 496Résultats exceptionnels17– 271 71881 687Impôt sur les bénéfices18– 51 000– 33 542– 120 830Dotations aux amortissements des écarts d’acquisition– 23 456– 20 247– 22 468Dotations nettes au fonds pour risques bancaires généraux2 56030 207– 15 915Intérêts des minoritaires– 667– 1 981– 8 134Résultat net, part du groupe280 139380 897418 836III. — Annexe aux comptes semestriels consolidés.Principes de consolidation et principes comptables du groupe.1. – Principes de consolidation.Les comptes consolidés du groupe Crédit commercial de France dont la société-mère est un établissement de crédit sont établis conformément aux règlements du Comité de la réglementation comptable (CRC), aux avis du Conseil national de la comptabilité et aux instructions de la Commission bancaire en vigueur.Le groupe CCF a fait application au 1er janvier 2001 du règlement CRC n° 00-04 relatif à la présentation des états financiers des banques, et au 1er janvier 2002 du règlement CRC n° 2000-06 sur les passifs.Les méthodes comptables et modalités de calcul adoptées dans les comptes intermédiaires sont identiques à celles utilisées dans les comptes annuels de l’exercice 2003.Les états financiers sociaux des filiales étrangères consolidées, établis selon les règles comptables en vigueur dans leur pays d’activité, sont retraités, pour des raisons d’homogénéité, avant d’être intégrés dans les comptes du groupe.1.1. Périmètre de consolidation (se reporter à la note n° 20). — Conformément au règlement n° 99-07 du CRC relatif à la consolidation des comptes des banques et des établissements financiers français, les comptes consolidés du Crédit commercial de France regroupent les comptes de la banque et de ses principales filiales bancaires et non bancaires dont le total du bilan est supérieur à 15 millions d’euros.a. Sociétés consolidées par intégration globale : Les sociétés bancaires et financières dans lesquelles le Crédit commercial de France détient directement ou indirectement un pourcentage de contrôle supérieur à 50 % sont consolidées par la méthode de l’intégration globale, qui consiste à substituer à la valeur au bilan des titres de participation tous les éléments d’actif et de passif des sociétés consolidées, après élimination des comptes réciproques et des profits intra-groupe et à déterminer les droits des actionnaires minoritaires dans les résultats et dans la situation nette.b. Sociétés consolidées par mise en équivalence : Les sociétés dans lesquelles le Crédit commercial de France exerce une influence notable sont consolidées par mise en équivalence. Cette influence notable est présumée lorsque le Crédit commercial de France détient, directement ou indirectement, un pourcentage de contrôle compris entre 20 % et 50 %. La mise en équivalence conduit à substituer à la valeur d’inventaire des titres en portefeuille et au dividende reçu de la société, la quote-part revenant au groupe dans la situation nette et les résultats de l’exercice de la société consolidée selon cette méthode.c. Sociétés intégrées proportionnellement : Les sociétés contrôlées de manière conjointe par le Crédit commercial de France sont consolidées par la méthode de l’intégration proportionnelle. Cette méthode consiste à intégrer dans les comptes du groupe les actifs, passifs et résultats de la filiale au prorata du pourcentage de détention de la société-mère dans le capital de celle-ci.d. Sociétés non consolidées : Bien qu’entrant dans les critères définis précédemment, certaines sociétés peuvent ne pas être consolidées du fait que leur détention ne présente pas de caractère durable. C’est le cas notamment des participations détenues en vue de cessions ultérieures dans le cadre de montages financiers.Sont exclus du périmètre de consolidation les groupements d’intérêt économiques et les autres structures juridiques créées spécifiquement pour gérer des opérations pour le compte d’une entreprise par mise à disposition d’actifs ou fournitures de biens, services ou capitaux, dès lors que le financement qui leur est consenti figure à l’actif du groupe et traduit mieux la réalité des risques encourus et l’activité financière du groupe.En ce qui concerne la société financière Finov, compte tenu du caractère spécifique de cette structure, il a été décidé d’adopter les dispositions transitoires prévues à l’art. 51 et, en conséquence, de ne pas inclure Finov dans le périmètre de consolidation, (cf. note 21).1.2. Date de clôture. — Les comptes semestriels : Toutes les sociétés du groupe ont retenu la date du 30 juin pour arrêter une situation intermédiaire.1.3. Différence de première consolidation. — La différence existant lors de l’entrée dans le groupe d’une filiale entre le coût d’acquisition des titres de cette filiale et la quote-part des capitaux propres correspondante est affectée, après analyse, en correction des éléments du bilan de la société concernée.Conformément à l’avis du Comité d’urgence du Conseil national de la comptabilité n° 97 B, les valeurs des actifs et des passifs de filiales récemment acquises sont susceptibles d’être revues, après analyse approfondie dans un délai allant jusqu’à la fin du premier exercice qui suit l’entrée dans le périmètre de consolidation. Une modification de ces valeurs conduirait à une nouvelle estimation de l’écart d’acquisition précédemment calculé.Le solde non affecté, constitue l’écart d’acquisition, positif ou négatif ; il figure au bilan consolidé sous la rubrique Ecarts d’acquisition. Les écarts d’acquisition positifs sont amortis sur un maximum de 20 ans, les écarts négatifs sont repris sur un maximum de 10 ans. Ces plans d’amortissement peuvent être modifiés, si une dégradation de la situation économique de la société concernée justifie une dépréciation accélérée.1.4. Conversion des comptes des filiales étrangères. — Les actifs et passifs des bilans des filiales étrangères exprimés en devises sont convertis en euros au cours de change en vigueur à la date de la situation intermédiaire.Le résultat de ces mêmes entités est converti au cours moyen de la période (défini comme la moyenne arithmétique des cours de fin de mois).Les comptes de capitaux propres sont maintenus au cours historique. Les différences de conversion ainsi dégagées sont affectées aux réserves.1.5. Traitement des plus-values de cessions internes. — Les plus ou moins-values sur actif résultant de transactions effectuées entre sociétés entrant dans le périmètre de consolidation sont normalement éliminées. Toutefois, en ce qui concerne les actifs immobiliers, réévalués de fait lors d’opérations de fusion entre ces mêmes sociétés, il a été fait application des instructions de la Commission bancaire en vigueur à l’époque de ces opérations, conduisant au maintien du bien à sa valeur réévaluée et à la création d’un écart de réévaluation.1.6. Retraitement et reclassement des provisions pour risques bancaires. — Les provisions forfaitaires constituées localement en raison d’impératifs fiscaux ou réglementaires propres aux pays concernés sont rapportées au compte de résultat consolidé dans la mesure où elles ne sont pas destinées à la couverture d’un risque spécifique.La prise en considération des impératifs de la législation locale peut conduire le groupe à doter des provisions dans les comptes consolidés pour couvrir des risques supportés par les filiales étrangères lorsque celles-ci se trouvent dans l’impossibilité de le faire dans leurs comptes sociaux publiés dans leur pays d’implantation.1.7. Imposition différée. — Les impositions différées résultant du décalage temporel entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et la valeur fiscale provenant d’un retraitement de consolidation sont enregistrées au bilan et au compte de résultat consolidé. Les déficits fiscaux sont activés lorsqu’il existe une forte probabilité d’une future utilisation.Le calcul des impositions différées est effectué sur 100 % de la réserve latente du crédit-bail.L’ensemble des impositions différées antérieures à l’exercice est corrigé lorsqu’un nouveau taux d’imposition entre légalement en vigueur.2. – Principes comptables et analytiques du groupe.2.1. Principes comptables du groupe. — Les principes adoptés sont ceux définis par les règlements du Comité de la réglementation bancaire, ceux du Comité de la réglementation comptable, les avis du Conseil national de la comptabilité et les instructions de la Commission bancaire. Les opérations sur lesquelles ces différentes instances ne se sont pas prononcées sont comptabilisées suivant les principes généralement admis en France.2.1.1. Immobilisations : Les immobilisations figurent normalement au bilan pour leur valeur historique, diminuée des amortissements cumulés. Toutefois, cette valeur peut être affectée par des opérations de réévaluation légale ou s’agissant des actifs immobiliers par des opérations de fusion.a) Amortissements et dépréciations : Les terrains ne sont pas amortis. Les frais engagés lors de l’acquisition des immeubles sont pris en charge dans l’année. Il en est de même des frais d’établissement.Les amortissements et les dépréciations des autres immobilisations sont calculés pour leur plus grande part selon le mode linéaire ; certains des matériels sont amortis suivant le mode dégressif. Les durées retenues pour calculer les amortissements et les dépréciations sont les suivantes :Constructions25 à 75 ansAménagements10 ansMobiliers et matériels5 à 10 ansFonds de commerce acquis5 à 10 ansLogiciels acquis3 à 5 ansb) Immeubles acquis lors de la réalisation de garanties de concours compromis : Les immeubles, dont le CCF acquiert la propriété à la suite de défaillances de débiteurs, sont traités au plan comptable suivant l’intention de l’établissement quant à la poursuite de leur détention.— Les immeubles que la banque souhaite revendre rapidement sont considérés comme des stocks. En conséquence, ils ne sont pas amortis, mais dépréciés le cas échéant par voie de provision. Ils sont enregistrés au poste « Autres actifs », la provision correspondante figurant dans les provisions diverses.— Les immeubles destinés à être conservés durablement et dont la banque a organisé la location constituent des immobilisations hors exploitation, amorties selon les mêmes durées que les immeubles d’exploitation de caractéristiques similaires. Conformément aux instructions des autorités de tutelle, des provisions ont été constituées lorsque les valeurs de marché des immobilisations hors exploitation étaient inférieures à leur valeur nette comptable.Le règlement CRC n° 2002-10 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs, modifié par le règlement CRC n° 2003-07, est rendu d’application obligatoire à compter du 1er janvier 2005. Conformément aux dispositions établies en matière de mesures transitoires par le règlement CRC n° 2003-07, le CCF a choisi de ne pas opter de façon anticipée pour l’application de la méthode de comptabilisation par composants. Par ailleurs, les comptes annuels du CCF ne comprennent pas d’élément significatif susceptible de répondre à la définition des dépenses représentatives de programmes pluriannuels de gros entretiens ou de grandes révisions.2.1.2. Portefeuille titres : Selon les dispositions du CRC n° 00-02, les titres sont classés dans les catégories suivantes :— Les titres de transaction ;— Les titres de placement ;— Les titres d’investissement ;— Les titres de l’activité du portefeuille ;— Les autres titres détenus à long terme ;— Les titres de participation et parts dans les entreprises liées non consolidées.Les modes de comptabilisation de ces six segments de portefeuille sont différents :— Titres de transaction : Les titres de transaction sont des titres négociables sur un marché à caractère liquide et qui sont acquis ou vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à brève échéance.Les titres correspondants ne peuvent être détenus pendant plus de six mois, sauf dans le cadre d’une activité de mainteneur de marché.Les titres de transaction sont enregistrés à leur prix de revient (coupon couru inclus s’il s’agit de titres à revenu fixe). A la date de clôture, ces titres sont évalués au prix du marché, les variations de valeur sont portées dans le compte de résultat.— Titres de placement : Les titres acquis dans une optique de rendement mais en principe destinés à la revente à plus ou moins brève échéance sont inscrits sous la rubrique « Titres de placement ».A la date d’acquisition, ils sont enregistrés au bilan à leur prix de revient (hors coupon couru à l’achat pour les titres à revenu fixe). Les surcotes ou décotes existantes sur ces titres font l’objet d’un étalement sur la durée de portage.A la clôture de la période, les titres de placement sont évalués individuellement au plus bas du prix de revient ou du prix de marché. Le prix de marché des titres à revenu variable est représenté par le cours moyen du mois de juin pour les titres cotés en France, par le cours du 30 juin pour les titres cotés hors de France et par la valeur probable de négociation pour les titres non cotés. Le prix de marché des titres à revenu fixe est le cours du dernier jour ouvré de la période.Les résultats réalisés ou latents sur instruments de couverture sont pris en compte par ligne de titres pour le calcul d’éventuelles provisions.— Titres d’investissement : Sont considérés comme des titres d’investissement les titres à revenu fixe qui ont été acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu’à l’échéance.Les titres d’investissement sont maintenus à leur coût historique, avec amortissement de l’écart de taux initial (premium ou discount) sur la durée de vie résiduelle.Ils peuvent toutefois faire l’objet de dépréciation par voie de provision en cas de risque de contrepartie.Les titres acquis dans une optique de rendement ou détenus pour des raisons réglementaires dans certaines filiales ou succursales à l’étranger sont classés en titres d’investissement.— Titres de l’activité de portefeuille : Cette rubrique regroupe les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice.C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque.Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’usage, déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’Emetteur et de l’horizon de détention.Les modalités d’évaluation de la valeur d’usage sont précisées ci-après.— Autres titres détenus à long terme : Les « Autres titres détenus à long terme » sont des actions et valeurs assimilées que le groupe entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice.Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’usage.— Titres de participation et parts dans les entreprises liées : La rubrique « Titres de participation et parts dans les entreprises liées » regroupe les titres détenus de façon durable (titres de participation) et les titres de filiales (parts dans les entreprises liées) non consolidées.Les titres de participation sont évalués individuellement au plus bas de leur prix de revient ou de leur valeur d’usage déterminée ci-après.L’appréciation de la valeur d’usage des titres de l’activité de portefeuille, des autres titres détenus à long terme et des titres de participation est effectuée selon une approche globale reposant sur la combinaison de différents critères :L’appréciation économique et financière de la société fondée essentiellement sur la valeur de son actif net réévalué ;L’appréciation du marché fondée sur des études d’analystes financiers ;L’évolution des cours de bourse pour les sociétés cotées et, pour les titres de participation, en prenant en considération les relations spécifiques pouvant exister entre le CCF et chacune des sociétés concernées.— Enregistrement des résultats : Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de provisions sont enregistrés dans la rubrique « Gains nets sur actifs immobilisés » du compte de résultat, à l’exception des plus-values réalisées dans le cadre d’opérations de restructuration comptabilisées en résultat exceptionnel, ainsi que des plus-values de cessions de participation mises en équivalence maintenues en PNB.— Présentation du portefeuille dans les états publiables : La directive européenne 86/635, visant à normaliser la présentation des états financiers des établissements de crédit dans la CEE n’a pas retenu la notion d’intention comme critère de classement de portefeuille. Cette segmentation est reportée en annexe (note 5).— Au bilan, le portefeuille est ventilé suivant les catégories juridiques de support :Effets publics et valeurs assimilées : Titres négociables émis par les Etats quelle que soit leur nature (bons du Trésor, obligations …) ;Obligations et autres titres à revenu fixe : Titres émis par le secteur privé ou par des organismes publics, dès lors qu’ils ne sont pas admis au refinancement de la banque centrale du pays d’émission ;Actions et autres titres à revenu variable y compris les titres de l’activité de portefeuille ;Participations et autres titres détenus à long terme ;Parts dans des entreprises liées ;Participations mises en équivalence.— Opérations de pension livrée : Les opérations de cession ou d’acquisition temporaires de titres qui s’inscrivent juridiquement dans le cadre de la loi n° 93-1444 du 31 décembre 1993 modifiée par l’ordonnance 2000-1223, dites de pension livrée sur titres sont sans incidence sur la composition et la valorisation du portefeuille-titres. Au plan comptable, conformément à l’article 5 du règlement 89-07 modifié par le règlement 94-05, elles sont traitées comme des opérations de financement, la contrepartie des mouvements de trésorerie étant, suivant le sens de l’opération, une créance ou une dette. Les produits et charges perçus ou supportés par le cessionnaire ou le cédant sont comptabilisés en intérêts.Un traitement similaire est appliqué aux opérations de « Buy and sell back ».— Valeurs reçues ou données en pension : Les opérations de pension qui ne sont pas effectuées dans le cadre de la loi n° 93-1444 sont classées sous cette rubrique dans le bilan. Leur traitement comptable est identique à celui décrit ci-dessus pour les pensions livrées.— Prêts emprunts de titres contre collatéral espèces : Les prêts emprunts de titres contre collatéral espèces sont assimilés, au plan comptable, à des pensions.2.1.3. Provisions pour concours compromis : Les provisions pour créances douteuses et contentieuses, prises en charge pour la détermination du résultat de l’activité bancaire, sont déterminées chaque année en fonction des risques de non recouvrement évalués après analyse individuelle de chacun des dossiers compromis.Sont classées en créances douteuses les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque probable ou certain de non recouvrement total ou partiel, impayées depuis plus de trois mois pour tous les types de crédit et le crédit-bail mobilier, ce délai étant porté à plus de six mois en matière de crédit immobilier ou de crédit-bail immobilier et à plus de neuf mois pour les crédits aux collectivités locales, ou encore celles qui, avant même l’expiration de ces délais, présentent un caractère contentieux avéré (redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle...) ou lorsqu’il est probable qu’un débiteur ne pourra faire face à ses engagements.En matière de crédits accordés aux professionnels du secteur immobilier, le déclassement éventuel en créances douteuses est opéré, opération par opération, sur la base de critères prenant en compte : Les perspectives de sortie du projet, la capacité des associés à apporter les fonds propres nécessaires ainsi que leur solvabilité. Dans ce contexte, les intérêts sur créances douteuses comptabilisés en produits ont été intégralement provisionnés. Par ailleurs, le principal des crédits fait l’objet de provisions, déterminées opération par opération, en fonction de critères tels que : la crédibilité du prix de sortie du projet immobilier, les potentialités de revenu locatif, la solidité du tour de table et la valeur des garanties reçues.En application du règlement CRC n° 2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la réglementation bancaire et financière, le CCF a mis en œuvre les dispositions spécifiques portant sur les créances restructurées et les créances douteuses compromises.Lorsque la restructuration d’une créance a été conclue à des conditions hors marché, celle-ci est spécifiquement identifiée et donne lieu au calcul d’une décote représentant l’écart entre les nouvelles conditions de rémunération et le taux le plus faible entre le taux d’origine de la créance et le taux de marché prévalant au moment de la restructuration, sur les flux futurs attendus. Cette décote est enregistrée en coût net du risque lors de la restructuration puis reprise en marge d’intérêts sur la durée restant à courir de la créance.Sont considérées comme douteuses compromises les créances pour lesquelles la déchéance du terme a été prononcée, les créances issues de restructurations pour lesquelles le débiteur est à nouveau en défaut, ainsi que les créances classées en douteux depuis plus d’un an sur lesquelles un défaut de paiement a été constaté et qui ne sont pas assorties de garanties de recouvrement quasi intégral de la créance. Les intérêts sur créances douteuses compromises ne sont enregistrés en compte de résultat qu’au moment de leur paiement effectif.L’incidence de l’application du CRC 2002-03 n’étant pas significative, les données de l’exercice 2001 et 2002 relatives aux créances douteuses et aux provisions pour dépréciation des créances douteuses n’ont pas fait l’objet d’un pro forma.Par ailleurs, la banque constitue, eu égard aux usages bancaires, des provisions destinées à couvrir les risques encourus sur certains pays généralement classés à risques par la profession.Au compte de résultat, les dotations et reprises de provisions, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties sont comptabilisées sur la ligne « Coût du risque ».2.1.4. Provision pour retraites (cf. note 9) : A compter du 1er janvier 2004, le CCF a choisi d’adopter la recommandation 2003 R01 du Conseil national de la comptabilité relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages assimilés.En application de ce texte, les engagements de retraite du groupe CCF sont intégralement couverts par une provision pour engagements sociaux constituée à partir des provisions retraite existantes à l’ouverture de l’exercice et de la part du fonds pour risques bancaires généraux affectée au risque retraite lors de la mise en œuvre de l’accord AFB-Agirc-Arrco du 13 septembre 1993.2.1.5. Fonds pour risques bancaires généraux (cf. note 11) : Dans le cadre des dispositions prévues par les règlements 90-02 et 91-01 du Comité de la réglementation bancaire, le CCF a constitué un fonds destiné à couvrir les risques bancaires généraux, notamment ceux pouvant résulter à terme d’éventuels appels complémentaires de cotisations sociales susceptibles d’être effectués dans le cadre de la mise en œuvre de l’accord AFB-Agirc-Arrco du 13 septembre 1993 relatif aux régimes de retraite des personnels des établissements de crédit.En application de la recommandation 2003 R01, ce fonds pour risques bancaires généraux a été transformé en provision pour engagements sociaux (cf. point 2.1.4).Outre la couverture des charges de retraite, ce fonds peut être doté par prélèvement sur les résultats pour couvrir d’éventuels risques bancaires généraux liés aux diverses activités du groupe.2.1.6. Position de change : A l’exception des positions de change structurelles valorisées au cours historique, les positions de change actives et passives en devises sont réévaluées au cours en vigueur à la clôture de la période et les profits ou pertes ainsi dégagés sont inclus dans les produits ou charges de l’exploitation bancaire.2.1.7. Contrats de change à terme : Les contrats de change à terme non dénoués à la date de clôture et couverts par des opérations au comptant sont réévalués au cours du comptant de fin de la période. Les reports ou déports calculés lors de leur conclusion sont enregistrés prorata temporis en compte de résultat. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir.2.1.8. Opérations de crédit-bail : Les résultats des sociétés de crédit-bail et de location sont retraités pour tenir compte de la réserve latente correspondant à la différence entre l’amortissement social calculé sur des bases fiscales et l’amortissement financier.Un impôt différé est calculé sur ce retraitement : L’imposition différée porte sur 100 % de la réserve latente.Les opérations immobilières dans lesquelles le groupe CCF est preneur sont retraitées : Les biens immobiliers pris en crédit-bail figurent en immobilisations et sont amortis avec un refinancement au passif.2.1.9. Instruments financiers à terme : Le groupe CCF est actif sur l’ensemble des marchés des nouveaux instruments financiers, soit pour le compte de sa clientèle, soit dans une optique de couverture d’éléments de bilan ou d’arbitrage.Les principes comptables appliqués diffèrent selon les instruments et les intentions des opérateurs à l’origine, couverture ou opérations de marché. Néanmoins, certaines règles générales s’appliquent à toutes les positions de marché. D’autres règles générales sont spécifiques à certaines catégories d’instruments.a. Options de taux et de change : Les options sont des contrats passés entre deux parties qui confèrent à l’une d’elles, l’acheteur, le droit d’acheter ou de vendre un actif réel ou un autre instrument financier appelé « Actif sous-jacent » au terme d’une certaine période, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat.Les contrats d’options se traduisent par le versement d’une prime par l’acheteur au vendeur.Le CCF traite des options de taux et des options de change.Les principes de base du traitement comptable de ces différents produits sont identiques.A la conclusion du contrat, le montant notionnel de « L’actif sous-jacent » sur lequel porte l’option est enregistré en hors bilan.En matière de produits et de charges, on distingue les contrats de couverture, des contrats négociés dans le cadre d’opérations de marché ou d’arbitrage :— les produits et charges relatifs aux opérations de couverture sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément couvert ;— dans le cas des opérations de marché, les positions sont revalorisées en date de situation. Pour les opérations cotées sur un marché organisé ou assimilé au sens du règlement 88-02 du Comité de la réglementation bancaire, les variations de valeur de la position sont inscrites en compte de résultat, soit par le biais des appels de marge, soit directement à la suite d’un calcul mathématique lorsque les options ne sont pas cotées.b. Options sur indices ou sur actions : Les opérations réalisées sur les contrats d’indices ainsi que sur les actions le sont dans le cadre des opérations de marché : Les variations de valeur des contrats non dénoués à la clôture sont directement enregistrées en compte de résultat.c. Contrats à terme de taux d’intérêts (Motif, futures…) : Le mode de comptabilisation est identique à celui décrit ci-dessus pour les options, en conformité avec l’Instruction 94-04 de la Commission bancaire modifiée par l’Instruction 2003-03 de la Commission bancaire.d. Contrats d’échange de devises et/ou de conditions d’intérêts (swaps, FRA) : En application du règlement 90-15 modifié par le règlement 92-04 et le règlement 2002-01 du Comité de réglementation bancaire, les contrats sont comptabilisés distinctement selon qu’ils ont pour objet :1°) de maintenir des positions ouvertes isolées afin, le cas échéant, de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt ;2°) de couvrir, de manière identifiée dès l’origine, conformément à l’article 4 du règlement n° 88-02 susvisé, le risque de taux d’intérêt affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes ;3°) de couvrir et de gérer le risque global de taux d’intérêt de l’établissement sur l’actif, le passif et le hors bilan, à l’exclusion des opérations visées au 2 ou 4 ;4°) de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (activité de trading).Sur le plan comptable, les méthodes utilisées différent selon qu’il s’agit d’opérations de couverture ou d’opérations réalisées dans le cadre de l’activité de trading.Les résultats des opérations de couverture d’actifs ou de passifs sont enregistrés prorata temporis, sauf si les éléments couverts sont eux-mêmes valorisés dans le bilan en valeur de marché. Il en est ainsi notamment pour les swaps négociés dans le cadre de la gestion actif/passif du risque global de taux.Les résultats sur les positions gérées dans le cadre d’un portefeuille de swaps de transaction sont évalués en valeur actuelle après prise en compte d’une réfaction effectuée pour tenir compte des risques de contrepartie et des coûts futurs de gestion du portefeuille.Dans les activités de marché, les contrats négociés par le CCF sont réévalués aux conditions du marché dès la date de négociation ; l’engagement correspondant figure en hors bilan de la date de négociation à la date de valeur. En règle générale, cette seconde date correspond à un échange de flux monétaires normalement enregistrés alors au bilan.Les montants des notionnels sont inscrits en hors bilan, qu’ils soient effectivement échangés ou qu’ils servent simplement de référentiel.Les contrats de change à terme non couverts par des opérations de trésorerie sont évalués en valeur de marché, au cours du terme restant à courir.2.1.10. Comptabilisation des charges et des produits : L’ensemble des charges et des produits est comptabilisé prorata temporis, à l’exception des commissions et des dividendes qui sont comptabilisés lorsqu’ils sont acquis.Les positions de marché longues et courtes sont normalement évaluées au prix de milieu de la fourchette de cotation « demandé-offert », affichée sur les marchés organisés ou par un panel de teneurs de marché. Certains dérivés très spécifiques, résultant généralement de la combinaison de plusieurs produits élémentaires sont évalués à l’aide de modèles qui utilisent ces données de marché ; leur valorisation tient compte toutefois de la moindre liquidité de ces positions qui, en raison de leurs caractéristiques particulières, ne pourraient probablement pas être clôturées à un prix de milieu de fourchette.Le décompte des intérêts courus en résultat suit les règles juridiques propres à chaque instrument. Ainsi, par exemple, les titres à revenu fixe sont marqués au marché, au pied du coupon de la date de négociation de l’achat à celle de la négociation de la vente ; les intérêts sont enregistrés tant que l’établissement détient ces valeurs mobilières, c’est-à-dire de la date de livraison de l’achat à celle de la livraison de la vente. Sur la place de Paris, pour ce type de papier, un délai de trois jours ouvrés sépare la date de négociation de la date de livraison.2.1.11. Comptabilisation des résultats exceptionnels : Les éléments qui sont générés ou surviennent de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l’activité courante sont comptabilisés en résultat exceptionnel.Ainsi, les résultats des opérations de restructuration découlant du rapprochement avec HSBC sont comptabilisés en résultat exceptionnel. Les autres résultats de cessions de filiales et de participations sont classés en résultat courant avant impôt.2.2. Règles d’établissement des résultats analytiques par métier. — La présentation analytique des résultats par métier vise à présenter pour chaque métier un compte de résultat selon les agrégats du tableau des soldes intermédiaires de gestion.Depuis le 1er janvier 2004, ces résultats analytiques sont présentés en norme anglaise, format qui sert au suivi des performances par métier.2.2.1. Découpage du groupe CCF en métiers : La présentation des résultats par métier est effectuée sur la base des résultats consolidés du groupe en norme anglaise.Les quatre grands métiers du groupe sont :1. Réseaux bancaires et distribution qui englobe trois sous ensembles :— le réseau du CCF ;— les réseaux des filiales bancaires régionales ;— la distribution qui comprend les filiales spécialisées en France (Elysées Factor, Netvalor, etc.).2. Grande clientèle, elle aussi ventilée en trois sous ensembles :— les activités bancaires de grande clientèle ;— les activités de marchés de taux et de change ;— les activités de banque d’affaires.3. Gestion d’actifs qui englobe :— l’activité de gestion des OPCVM ;— l’activité Epargne salariale.4. Banque privée en France et à l’étranger.Les autres activités regroupent pour l’essentiel les activités de portefeuille (Nobel, gestion centralisée des filiales et participations du CCF).2.2.2. Détermination des agrégats du compte de résultat : Ces derniers sont présentés à partir des règles suivantes :a. Produit net bancaire :— Centres de profit du CCF social : La valeur ajoutée sur capitaux prend en compte un refinancement interne des capitaux établi selon les règles suivantes :En vue de gérer le risque de taux, des opérations de couverture sont effectuées par la direction financière, conformément aux options décidées par le Comité de bilan ; ces opérations de couverture sont, au travers de contrats internes, intégralement répercutées sur les centres concernés ;La position de trésorerie de chaque centre, non déjà couverte par des contrats, est calculée quotidiennement et valorisée au taux du marché monétaire au jour le jour (complété du coût de la liquidité).Par ailleurs, le rendement des fonds propres alloués selon la méthode interne (cf. d) est inclus dans leur PNB.Les commissions sont attribuées aux centres qui ont en charge la relation clientèle et la responsabilité de la prestation qui lui est facturée.— Filiales : Leur contribution analytique est établie à partir du PNB social, duquel sont soustraits les éventuels dividendes reçus d’autres filiales consolidées, ainsi que le rendement de leurs fonds propres sociaux et la charge de financement des titres des filiales consolidées et auquel est ajouté le rendement des fonds propres alloués selon la méthode interne.b. Charges générales d’exploitation et amortissements : Les frais des métiers sont calculés en prenant en compte les charges qui doivent leur être répercutées, et plus particulièrement :— en facturant les charges de traitement des opérations effectuées pour le compte des clients au coût complet ;— en répartissent les charges de structure.c. Rendement des fonds propres alloués : Inclus dans le RBE des métiers et dans leur résultat net analytique, il est établi à partir d’une méthode interne d’allocation de fonds propres qui repose sur les bases suivantes :— Au titre des risques de contrepartie, est retenue comme base de calcul des encours pondérés la méthode réglementaire. Les taux d’allocation différent de la méthode réglementaire dans le sens d’une allocation (au titre du Tier 1) généralement plus élevée que dans le cadre réglementaire (sauf dans le cas où l’observation du taux de sinistralité et de la qualité des encours de la clientèle conduisent à retenir des taux plus bas). Cette allocation prend notamment en compte :la nature des clients (entreprises, particuliers etc.) ;leur implantation géographique (en surpondérant en fonds propres les crédits accordés dans les zones jugées à risque) ;la typologie des crédits ;— Au titre des risques de marché, un modèle interne est appliqué, validé par la Commission bancaire, en vue de couvrir 8 % de l’ensemble des fonds nécessaires (Tier 1, 2 et 3), les ¾ de cet ensemble étant retenus pour la seule allocation du Tier 1 ;— Pour certaines activités (en particulier de conseil, de montages structurés, de gestion d’OPCVM ou de titres, et de banque privée) une allocation est déterminée en vue de couvrir les risques opérationnels liés à ces activités. Cette allocation est établie en fonction d’une approche multi critères déterminée en liaison avec les métiers concernés.— Enfin des fonds propres sont alloués aux métiers exerçant des activités de gestion de portefeuille actions pour compte propre en vue de couvrir le risque potentiel de baisse de la valeur des titres.d. Résultat net analytique : Un résultat net analytique est établi pour chaque métier prenant en compte les éléments ci-dessus ainsi que le calcul d’un impôt théorique à un taux local normatif sur l’ensemble des retraitements analytiques en particulier sur les retraitements sur fonds propres.3. – Présentation des états financiers.Principaux changements de périmètre de consolidation par rapport à 2003. — Les résultats consolidés au 30 juin 2004 intègrent les principales modifications de périmètre suivantes :— Fusion-absorption de Alcyon par Banque Hervet en janvier 2004 ;— Fusion-absorption de Eurotin Gestion et HSBC Finance France S.A. par Louvre Gestion en juin 2004 ;— Fusion-absorption de IDF 10, CCF CM Monde et CCF CM Europe par HSBC CCF Asset Management Holding en juin 2004 ;— Liquidation de Sinopia T&D en juin 2004.4. – Crédits à la clientèle.(En millions d’euros.)Nature des opérations 30/06/0430/06/0330/06/02Créances sur la clientèle29 845,129 197,829 610,5Créances commerciales707,7744,81 057,8Comptes ordinaires débiteurs3 755,14 201,35 463,6Autres concours à la clientèle25 382,324 251,723 089,1Opérations de crédit-bail824,2667,9550,3Total30 669,329 865,730 160,8Crédits aux particuliers7 844,97 136,76 480,0Crédits à la clientèle financière522,4729,3829,5Crédits à la clientèle non financière17 591,819 307,120 978,5Titres reçus en pension livrée4 554,22 521,91 665,5Créances rattachées156,0170,7207,3Total30 669,329 865,730 160,8Dont créances douteuses brutes564,0345,2313,7Dont créances douteuses compromises brutes854,8Dont prêts subordonnés138,0136,2126,8Ventilation des encours par secteur d’activité30/06/0430/06/0330/06/02Particuliers7 849,97 146,36 480,0Industries5 278,57 083,38 045,7Commerce et services5 379,75 931,45 966,9Immobilier4 062,53 658,33 450,7Finances5 117,93 052,82 633,5Autres2 980,82 993,63 584,0Total30 669,329 865,730 160,8Ventilation des encours selon la durée restant à courir30/06/0430/06/0330/06/02A vue4 346,35 057,05 772,2A terme27 094,225 510,125 093,1< 3 mois10 783,89 261,510 497,3> 3 mois < 1 an3 176,84 175,83 950,9> 1 an < 5 ans6 811,76 457,36 002,5> 5 ans6 321,95 615,54 642,4Provisions sur créances douteuses et risques pays– 234,6– 872,1– 911,8Provisions sur créances douteuses compromises– 692,6Créances rattachées156,0170,7207,3Total30 669,329 865,730 160,85. – Portefeuille de titres de transaction, de placement et d’investissement. (En millions d’euros.)Nature des opérations30/06/04 Valeur nette comptable30/06/03 Valeur nette comptable30/06/02Valeur nette comptableEffets publics et valeurs assimilées23 021,412 227,18 430,0Titres de transaction18 984,910 024,47 792,5Titres de placement225,21 134,5481,3Titres d’investissement3 730,91 019,6141,9Créances rattachées80,448,614,3Obligations et autres titres à revenu fixe5 554,33 438,14 249,9Titres de transaction4 212,82 248,72 167,1Titres de placement851,3466,91 154,5Titres d’investissement477,9691,0886,4Créances rattachées12,331,541,9Actions, autres titres à revenu variable et TAP3 979,23 822,34 701,6Titres de transaction1 923,92 255,43 354,5Titres de placement et titres de l’activité de portefeuille2 040,61 548,81 324,9Créances rattachées14,718,122,2Total32 554,919 487,517 381,5— Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille :(En millions d’euros)30/06/04 Valeur estimée30/06/03 Valeur estimée30/06/02Valeur estiméeNature des opérations :Effets publics et valeurs assimilées227,41 143,4486,1Obligations et autres titres à revenu fixe853,8469,71 157,2Actions et autres titres à revenu variable et TAP2 178,01 729,51 541,9Total titres de placement et TAP (hors créances rattachées)3 259,23 342,63 185,26. – Titres de participation et titres détenus à long terme.1. Titres de participation à titres détenus à long terme par type d’Emetteur :(En millions d’euros)30/06/0430/06/0330/06/02Valeur nette comptableValeur estimée (non auditée)Valeur nette comptableValeur estimée (non auditée)Valeur nette comptableValeur estimée (non auditée)Type d’Emetteur :Titres cotés146,4196,0102,7152,4232,9278,8Etablissements de crédit58,685,732,270,963,986,1Autres87,8110,370,581,5169,0192,7Titres non cotés1 851,31 891,72 043,92 075,31 490,81 544,3Etablissements de crédit747,6750,1724,7726,2774,5816,9Autres1 103,71 141,61 319,21 349,1716,3727,4Avances aux S.C.I. et créances rattachées13,713,79,39,311,411,4Total2 011,42 101,42 155,92 237,01 735,11 834,52. Tableau de variation des titres de participation et titres détenus à long terme (en millions d’euros) :30/06/04Valeurs brutes au 1er janvier (hors avances et créances rattachées)2 076,9Variations de l’année :Acquisitions de titres95,9Cessions– 123,3Incidence des différences de conversion63,8Autres mouvements– 1,1Valeurs brutes au 30 juin (hors avances et créances rattachées)2 112,2Provisions au 1er janvier (hors avances et créances rattachées)– 143,2Variations de l’année :Dotations de l’exercice– 1,5Reprises de provisions30,2Incidence des différences de conversionAutres mouvementsProvisions au 30 juin (hors avances et créances rattachées)– 114,5Avances aux S.C.I. et créances rattachées13,7Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées2 011,43. Sociétés dans lesquelles le groupe détient une participation supérieure à 30 millions d’euros au 30 juin 2004 :(En millions d’euros)30/06/04Siège socialValeur nette comptable% de participationMerck Boringuen HoldingWilmington246,85,0 %Swiss Life HoldingZurich52,31,2 %HSBC Private BK Hld Suisse GenèveGenève653,112,8 %Guyerzeller BKGenève47,88,0 %Banian Investments UK LtdSt Hélier447,319,0 %VEA LtdSt Peter Port297,919,0 %7. – Provisions et coût du risque.(En millions d’euros)Encours au 01/01/04DotationsReprises utiliséesReprises disponiblesAutres variations (1)Encours au 30/06/04Provisions inscrites en déduction de l’actif :Provisions sur créances douteuses interbancaires et clientèle, (hors intérêts douteux)941,7126,7– 31,8– 105,4931,2Provisions sur risques pays35,40,3– 1,134,6Provisions pour risque de contrepartie sur titres28,1– 25,03,1Provisions inscrites au passif :Provisions pour engagements par signature et litiges241,772,4– 0,9– 25,38,5296,4Total des provisions1 246,9199,4– 32,7– 156,88,51 265,3(1) La colonne « Autres variations » regroupe notamment l’incidence des variations du périmètre de consolidation et des variations de change.Coût du risque :30/06/04Dotations nettes aux provisions de l’exercice y compris pertes non couvertes– 42,6Créances douteuses, interbancaires et clientèle (hors intérêts douteux)– 21,2Risques pays0,7Risques de contrepartie sur titres25,0Engagements par signature et litiges– 47,1Récupération sur créances amorties5,0Total coût du risque– 37,68. – Ecarts d’acquisition.Ecarts d’acquisition actif  :— Ventilation par société :(En millions d’unités monétaires)30/06/0430/06/0330/06/02Montant brut842,4 EUR820,5 EUR804,1 EURPrincipales sociétés (écart d’acquisition non encore amortis en totalité) :HSBC Private Bank78,7 EUR73,0 EUR49,2 EURSinopia48,0 EUR48,0 EUR49,3 EURBanque Hervet285,4 EUR285,4 EUR285,4 EURFramlington Group (Livres sterling) (1)64,8 GBP64,8 GBP64,0 GBPCCF Suisse Holding (Francs suisses)50,4 CHF50,0 CHF50,0 CHFDewaay (Francs suisses)40,3 CHF40,3 CHF40,0 CHFDewaay (euros)60,2 EUR60,3 EUR60,3 EURSociété marseillaise de Crédit9,5 EUR9,5 EUR9,5 EURPrincipales sociétés (écart d’acquisition amortis à 100 % au 30 juin 2004) :Nobel21,9 EUR22,0 EUR22,0 EURUnion de Banques à Paris11,1 EUR11,1 EUR11,1 EURBanque Chaix10,2 EUR10,2 EUR10,2 EURECFH - Holding du groupe Charterhouse - (Livres sterling)23,5 GBP23,5 GBP23,0 GBPAmortissements cumulés322,7 EUR252,1 EUR221,8 EURMontant net519,7 EUR568,4 EUR582,3 EUR(1) Le montant de 64,8 millions de GBP correspond à 100 % de l’écart d’acquisition dégagé dans la filiale Framlington Group, dont 51 % pour le groupe CCF— Ventilation par durée d’amortissement :(En millions d’euros)30/06/0430/06/0330/06/02Ecarts d’acquisition amortis sur 10 ans28,134,731,4Ecarts d’acquisition amortis sur 20 ans491,6533,7550,9Montant net519,7568,4582,3Ecarts d’acquisition passif :(En millions d’euros)30/06/0430/06/0330/06/02Montant net0,51,51,59. – Provisions pour risques et charges.(En millions d’euros)30/06/0430/06/0330/06/02Provision pour engagements par signature et litiges296,2228,7225,9Provision pour engagements sociaux198,5136,8165,6Provision pour impôts différés passifs45,4107,188,1Autres provisions pour risques et charges203,8200,5193,0Total provisions pour risques et charges743,9673,1672,6Montant au 31/12/03Mouvements 2004Montant au 30/06/04DotationRepriseAutres mouvementsProvision pour engagements par signature241,672,4– 26,28,4296,2Provision pour engagements sociaux129,96,30,0(a) 62,3198,5Provision pour impôts différés passifs63,83,90,0(b) – 22,345,4Autres provisions pour risques et charges221,918,6– 30,2– 6,5203,8Total provisions pour risques et charges657,2101,2– 56,441,9743,9(a) Dont 59 M€ correspondant au reclassement de fonds pour risques bancaires généraux retraite en provision retraite.(b) Dont 21 M€ relatif à l’impact impôt de ce reclassement (dénetting fonds pour risques bancaires généraux).Provisions pour impôts différés :(En millions d’euros)Montant au 31/12/03Mouvements 2004Montant au 30/12/04Dotation nette (2)Reprise utiliséeAutres mouvementsImpôts différés passifs (1)63,83,90,0– 22,345,4Impôts différés actifs– 4,6– 6,00,0– 1,0– 11,6Impôts différés nets59,2– 2,10,0– 23,333,8(1) Inclus dans les provisions pour risques et charges.(2) Hors pertes sur impôts différés couvertes par provisions.Détail par nature des impôts différés nets :Différences temporaires– 1,5Réserve latente sur opérations de crédit-bail35,5Autres éléments– 0,2Total33,810. – Dépôts de la clientèle.(En millions d’euros.)Nature des opérations30/06/0430/06/0330/06/02Dépôts à vue12 671,613 052,613 563,3Comptes à régime spécial à vue3 878,63 464,82 360,0Comptes à régime spécial à terme2 495,52 499,92 400,0Comptes à terme2 741,33 762,04 262,0Bons de caisse et d’épargne (1)42,761,1111,5Total des dépôts de la clientèle (Hors pensions livrées et y compris bons de caisse et bons d’épargne)21 787,022 779,322 585,3Total des dépôts hors bons de caisse et bons d’épargne21 744,322 718,222 473,7Titres donnés en pension livrée5 525,83 824,81 688,2Dettes rattachées130,7170,1194,8Total des comptes créditeurs de la clientèle27 400,826 713,124 356,7(1) Les bons de caisse sont classés au bilan dans la rubrique « Dettes représentées par un titre ».Ventilation des comptes créditeurs de la clientèle par durée restant à courir30/06/0430/06/0330/06/02A vue16 548,916 517,414 887,1A terme10 721,210 025,79 274,7< 3 mois9 559,28 717,17 715,4> 3 mois < 1 an549,4630,0894,0> 1 an < 5 ans578,5636,6613,0> 5 ans34,142,052,3Dettes rattachées130,7170,1194,9Total27 400,826 713,224 356,711. – Fonds pour risques bancaires généraux.(En millions d’euros)30/06/0430/06/0330/06/02Risques résultant de l’accord AFB-Agirc-Arrco du 13 septembre 1993 relatif aux régimes de retraite des personnels des établissements de crédit (1)61,299,7102,1Autres risques bancaires généraux (2)192,8249,9274,2Total254,0349,6376,3(1) La reprise de 38 M€ entre le 30 juin 2003 et le 30 juin 2004 correspond au reclassement du fonds pour risques bancaires généraux retraite en provision retraite (cf. note 9).(2) La dotation annuelle est destinée à couvrir d’éventuels risques bancaires généraux liés aux diverses activités du groupe.12. – Capitaux propres consolidés.(En millions d’euros)Part du groupePart des minoritaires dans les réserves consolidéesTotal groupe et hors groupeCapitalPrimes d’émissionEcart de conversionAutres réserves consolidéesSous-total groupeSolde au 31 décembre 2003 avant affectation du résultat371,71 063,6– 33,41 638,93 040,8– 4,93 035,9Affectation du résultat de l’exercice 2003 :Bénéfice 2003627,1627,11,7628,8Dividende 2003– 242,1– 242,1– 0,6– 242,7Solde au 31 décembre 2003 après affectation des résultats371,71 063,6– 33,42 023,93 425,8– 3,83 422,0Différence de conversion5,45,45,4Provision retraite– 4,8– 4,8– 4,8Variation des intérêts minoritaires– 2,2– 2,2Solde au 30 juin 2004 avant affectation du résultat371,71 063,6– 28,02 019,13 426,4– 6,03 420,4Bénéfice au 30 juin 2004280,1280,10,7280,8Capitaux propres371,71 063,6– 28,02 299,23 706,5– 5,33 701,2Réserve légale. — Cette réserve est constituée par prélèvement d’un vingtième au moins des bénéfices de l’année. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve atteint le dixième du capital social. Elle n’est pas distribuable.Réserve spéciale des plus-values nettes à long terme. — La distribution de cette réserve entraînerait une imposition complémentaire égale à la différence entre l’imposition à taux normal et l’imposition à taux réduit.Réserve de réévaluation (réévaluation de 1976). — Cette réserve peut être incorporée au capital mais elle ne peut être distribuée ou utilisée à compenser des pertes.Autres réserves. — Les sommes mises en réserve depuis plus de cinq ans feraient l’objet d’un précompte si elles étaient distribuées.13. – Ventilation des commissions.(En millions d’euros)30/06/0430/06/0330/06/02Ventilation des commissions inscrites dans les rubriques « Commissions » du compte de résultat :Commissions bancaires161,0156,9166,4Commissions financières249,1246,3293,0Commissions d’assurances46,936,633,1457,0439,8492,5Commissions (produits)569,5521,5560,9Commissions (charges)– 112,5– 81,7– 68,414. – Ventilation des charges générales d’exploitation.(En millions d’euros)30/06/0430/06/0330/06/02Frais de personnel :Salaires et traitements (1)475,3436,1451,7Participation17,015,513,1Intéressement5,24,77,9Sous-total frais de personnel497,5456,3472,7Autres frais administratifs301,4272,5253,9Total des charges générales d’exploitation798,9728,8726,6(1) Les mouvements de provisions pour engagements de liquidité pris à l’égard des salariés de certaines filiales sont comptabilisés en « frais de personnel » à compter du 1er janvier 2003 (charge de 3,7 M€ au 30 juin 2003). Ils étaient constatés en « résultat exceptionnel » sur les antérieurs (cf. note 17)15. – Ventilation des résultats par métier selon les normes comptables du groupe HSBC (UK Gaap).Les chiffres repris dans ces tableaux sont issus du reporting au groupe HSBC, format qui sert depuis le 1er janvier 2004 au suivi des performances internes par métier.Produit net bancaire30/06/0430/06/03VariationsEn VAEn %Réseaux bancaires781,9731,850,16,8 %Grande clientèle227,6265,4– 37,8– 14,2 %Gestion d’actifs65,153,611,521,5 %Banque privée54,556,7– 2,2– 3,9 %Divers48,247,80,40,8 %Total PNB groupe (UK Gaap)1 177,31 155,322,01,9 %Ajustement de normes46,725,820,981,0 %Total PNB groupe (French Gaap)1 224,01 181,142,93,6 %Résultat brut d’exploitation30/06/0430/06/03VariationsEn VAEn %Réseaux bancaires255,2227,527,712,2 %Grande clientèle83,4134,2– 50,8– 37,9 %Gestion d’actifs17,74,513,2N.S.Banque privée– 5,61,4– 7,0N.S.Divers– 9,917,7– 27,6N.S.Total RBE groupe (UK Gaap)340,8385,3– 44,5– 11,5 %Ajustement de normes34,820,114,773,1 %Total RBE groupe (French Gaap)375,6405,4– 29,8– 7,4 %16. – Gains ou pertes sur actifs immobilisés.(En millions d’euros)30/06/0430/06/0330/06/02Gains ou pertes sur titres d’investissement– 0,1– 0,4Gains ou pertes sur immobilisations incorporelles et corporelles d’exploitation3,7– 0,8– 0,2Gains ou pertes sur titres de participation et titres détenus à long terme (1)3,6– 0,9– 1,8Total7,3– 1,8– 2,4(1) Dont :Provision Swiss Life– 21,5– 50,0Moins-value de cession BS Swiss Life– 1,4Plus-value de cession Loxxia47,8Plus-value de cession Crédit Lyonnais12,4Plus-value de cession Altadis8,917. – Ventilation des charges et produits exceptionnels.(En millions d’euros)30/06/0430/06/0330/06/02Effet net des restructurations (2)0,01,791,3Autres (1)0,0– 9,6Total0,01,781,7(1) Dont provisions pour engagements de liquidité pris à l’égard des salariés de certaines filiales.– 8,5 (2) L’effet net des restructurations comprend les plus ou moins-values de cession de filiales et de succursales ainsi que des charges de fermeture et de réorganisation de certaines implantations liées au rapprochement avec HSBC. En revanche, les plus ou moins-values non liées à ce rapprochement sont classées en résultat avant impôt.A compter de l’exercice 2003, les mouvements de provisions pour engagements de liquidité pris à l’égard des salariés de certaines filiales sont comptabilisés en frais de personnel (cf. note 14). Au 30 juin 2003 la dotation nette s’élève à 3,7 M€.18. – Fiscalité.(En millions d’euros)30/06/0430/06/0330/06/02Impôts courants83,068,9147,3A taux normal81,066,4144,6A taux réduit2,02,52,7Impôts différés– 2,1– 7,12,7Intégration fiscale– 29,9– 28,3– 29,2Total51,033,5120,8Les impôts différés sont calculés selon les principes définis au paragraphe 1.7 de la note 1 des annexes aux comptes consolidés.Analyse du taux effectif de l’impôt :30/06/04Taux de droit commun en France (y compris sur-taxe)35,43 %Impact des cessions/provisions (taux long terme et ajustements de consolidation)– 0,58 %Résultat des sociétés mises en équivalence– 0,79 %Différentiel des taux d’impositions des sociétés étrangères– 4,47 %Différences permanentes et autres éléments divers (1)– 14,22 %Taux effectif de l’impôt15,37 %(1) Dont produit d’intégration fiscale (9,01 %).19. – Litiges.Le groupe CCF fait actuellement l’objet de litiges aux Etats-Unis relatifs à des opérations bancaires et de prêts fiduciaires.Bien qu’il ne soit pas encore possible d’estimer le résultat de ces procédures civiles, les allégations des plaignants seront vigoureusement contestées.20. – Liste des sociétés consolidées.Méthode de consolidation (1) (*)PaysActivité principalePart du capital détenue par le groupe30/06/0430/06/0330/06/02Réseaux bancaires :Banque Alcyon (1)I.G.FranceBanque100,0 %100,0 %Banque ChaixI.G.FranceBanque100,0 %100,0 %100,0 %Banque de Baecquc BeauI.G.FranceBanque100,0 %100,0 %100,0 %Banque de PicardieI.G.FranceBanque100,0 %100,0 %100,0 %Banque de SavoieI.G.FranceBanque99,9 %98,2 %98,2 %Banque Dupuy, de ParsevalI.G.FranceBanque100,0 %100,0 %100,0 %Banque HervetI.G.FranceBanque100,0 %100,0 %100,0 %Banque MarzeI.G.FranceBanque100,0 %100,0 %100,0 %Banque PelletierI.G.FranceBanque100,0 %100,0 %100,0 %CCF ChangeI.G.FranceSociété de services100,0 %Compagnie financière Ile du RhôneI.G.FranceSociété de portefeuille100,0 %100,0 %100,0 %Compagnie interbancaire de développement (CID)I.G.FranceSociété de services100,0 %100,0 %100,0 %Crédit commercial du Sud-OuestI.G.FranceBanque100,0 %100,0 %100,0 %Elysées FactorI.G.FranceSociété financière66,0 %66,0 %66,0 %Financière d’UzèsM.E.E.FranceSociété financière34,0 %34,0 %34,0 %Hervet MathurinsI.G.FranceSociété immobilière100,0 %100,0 %100,0 %Marly CourtageI.G.FranceSociété de courtage100,0 %100,0 %100,0 %Marly GestionI.G.FranceSociété de portefeuille100,0 %100,0 %100,0 %NetvalorI.G.FranceSociété financière100,0 %100,0 %100,0 %Société anonyme professionnelle de créditI.G.FranceBanque100,0 %100,0 %100,0 %Société immobilière et foncière savoisienneI.G.FranceSociété immobilière98,2 %98,2 %98,2 %Société marseillaise de Crédit (groupe)I.G.FranceBanque100,0 %100,0 %100,0 %SofimursI.G.FranceSociété crédit-bail immobilier100,0 %100,0 %100,0 %Société immobilière de la Région Rhône-AlpesI.G.FranceSociété de services98,2 %98,2 %98,2 %Union de Banques à ParisI.G.FranceBanque100,0 %100,0 %100,0 %Grande clientèle :HSBC CCF Reims France (ex Auxilia)I.G.FranceSociété de services100,0 %100,0 %100,0 %ExcofiparI.G.FranceSociété de portefeuille100,0 %100,0 %Finance et participations (8)I.G.LuxembourgSociété de services100,0 %100,0 %Foncière ElyséesI.G.FranceSociété immobilière100,0 %100,0 %100,0 %Hôtelière HaussmannI.G.FranceSociété immobilière100,0 %100,0 %100,0 %HSBC CCF Financial ProductsI.G.FranceSociété financière100,0 %100,0 %100,0 %HSBC CCF LeasingI.G.FranceSociété financière100,0 %100,0 %100,0 %HSBC CCF SecuritiesI.G.FranceSociété financière100,0 %100,0 %100,0 %Immobiliaria Jose Abascal 45, S.A.I.G.EspagneSociété de services100,0 %HSBC CCF Real Estate Leasing (ex Immobilier Elybail)I.G.FranceSociété financière100,0 %100,0 %100,0 %Immobilière BauchardI.G.FranceSociété immobilière100,0 %100,0 %100,0 %Neuilly Saint-PaulI.G.FranceSociété de portefeuille100,0 %100,0 %Société financière et mobilièreI.G.FranceSociété financière100,0 %100,0 %100,0 %Société immobilière Malesherbes-AnjouI.G.FranceSociété immobilière100,0 %100,0 %100,0 %Gestion d’actifs et assurances :CCF Holdings LtdI.G.Grande-BretagneSociété financière100,0 %100,0 %100,0 %CCF & Partners Asset Management LtdI.G.Grande-BretagneSociété financière100,0 %100,0 %100,0 %CCF Capital Management Europe (6)I.G.FranceSociété de gestion100,0 %100,0 %CCF Capital Management FCP 1I.G.FranceSociété de gestion100,0 %CCF Capital Management FCP 2I.G.FranceSociété de gestion100,0 %CCF Capital Management Monde (6)I.G.FranceSociété de gestion100,0 %100,0 %HSBC CCF Epargne Entreprise (ex Elysées Gestion)I.G.FranceSociété financière100,0 %100,0 %100,0 %Elysées-Fonds (2)I.G.FranceSociété de services51,0 %51,0 %EMI Advisory CompanyM.E.E.LuxembourgSociété de gestion33,3 %33,3 %ErisaM.E.E.FranceCompagnie d’assurance50,0 %50,0 %50,0 %Erisa IARDM.E.E.FranceCompagnie d’assurance50,0 %50,0 %50,0 %Exatis Financial Adviser Europe (EFAE)I.G.FranceSociété de gestion100,0 %100,0 %100,0 %Framlington Group plc.I.G.Grande-BretagneSociété financière51,0 %51,0 %51,0 %Framlington Holdings LtdI.G.Grande-BretagneSociété financière51,0 %51,0 %51,0 %HSBC AME France (FCP)I.G.FranceSociété financière100,0 %100,0 %100,0 %HSBC Asset Management EuropeI.G.FranceSociété de gestion100,0 %100,0 %100,0 %HSBC CCF Asset Management Holding (ex HSBC CCF Asset Management (6)I.G.FranceSociété financière100,0 %100,0 %100,0 %IDF 10I.G.FranceSociété de gestion100,0 %100,0 %IDF 9I.G.FranceSociété financière100,0 %Sinopia AM LuxembourgI.G.LuxembourgSociété de gestion100,0 %100,0 %Sinopia Asset ManagementI.G.FranceSociété financière100,0 %100,0 %99,9 %Sinopia Financial ServicesI.G.FranceSociété financière100,0 %100,0 %99,9 %Sinopia Asset Management (Asia Pacific Limited) (ex Sinopia Greater China Limited)I.G.Hong KongSociété de gestion100,0 %100,0 %Sinopia International LimitedI.G.Grande-BretagneSociété de services100,0 %100,0 %Sinopia Société de gestionI.G.FranceSociété de services100,0 %100,0 %99,9 %Sinopia T&D (9)M.E.E.JaponSociété de gestion49,0 %Vernet ValorI.G.FranceSociété financière100,0 %100,0 %100,0 %Banque privée :Banque du Louvre (groupe) (3)I.G.FranceBanque100,0 %88,9 %Banque Eurofin (3)I.G.FranceBanque77,4 %68,0 %Banque privée Internationale (3)I.G
    Bulletin BALO n°004 du 10/01/2005, affaire n°78587

Informations réglementées de HSBC CONTINENTAL EUROPE

  • Informations privilégiées
    Publication : 02/08/2021
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
    Publication : 02/08/2021
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Informations privilégiées
    Publication : 30/04/2021
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
    Publication : 24/02/2021
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Informations privilégiées
    Publication : 23/02/2021
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Publication : 08/02/2021
    Langue : Français
    Type d’informations :
  • Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
    Publication : 04/08/2020
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Rapports financiers et d'audit semestriels/examens réduits
    Publication : 04/08/2020
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Informations privilégiées
    Publication : 03/08/2020
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
    Publication : 19/02/2020
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Informations privilégiées
    Publication : 18/02/2020
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 07/11/2019
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 07/11/2019
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 25/04/2013
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 25/04/2013
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 20/03/2013
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Informations privilégiées
    Publication : 04/03/2013
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 22/11/2012
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Rapports financiers et d'audit semestriels/examens réduits
    Publication : 31/08/2012
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 31/08/2012
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Publication : 30/08/2012
    Langue : Français
    Type d’informations :
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 30/08/2012
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 26/04/2012
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 26/04/2012
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 25/04/2012
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Honoraires des contrôleurs légaux des comptes
    Publication : 25/04/2012
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Information et rapport sur gouvernement d'entreprise
    Publication : 25/04/2012
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Publication : 25/04/2012
    Langue : Français
    Type d’informations :
  • Informations privilégiées
    Publication : 09/03/2012
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 10/01/2012
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
    Publication : 31/08/2011
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Publication : 30/08/2011
    Langue : Français
    Type d’informations :
  • Rapports financiers et d'audit semestriels/examens réduits
    Publication : 30/08/2011
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Informations privilégiées
    Publication : 05/07/2011
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 03/05/2011
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 27/04/2011
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
    Publication : 27/04/2011
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Publication : 26/04/2011
    Langue : Français
    Type d’informations :
  • Honoraires des contrôleurs légaux des comptes
    Publication : 26/04/2011
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 26/04/2011
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Information et rapport sur gouvernement d'entreprise
    Publication : 26/04/2011
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Informations privilégiées
    Publication : 28/02/2011
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 28/02/2011
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 05/11/2010
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 27/09/2010
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 07/09/2010
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 07/09/2010
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 01/09/2010
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 01/09/2010
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 01/09/2010
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Publication : 01/07/2010
    Langue : Français
    Type d’informations :
  • Publication : 01/07/2010
    Langue : Français
    Type d’informations :
  • Autres communiqués
    Publication : 30/06/2010
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Communiqués au titre de l'obligation d'information permanente
  • Publication : 30/06/2010
    Langue : Français
    Type d’informations :
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 21/05/2010
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 21/05/2010
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 30/04/2010
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
    Publication : 30/04/2010
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Honoraires des contrôleurs légaux des comptes
    Publication : 29/04/2010
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 29/04/2010
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Publication : 29/04/2010
    Langue : Français
    Type d’informations :
  • Information et rapport sur gouvernement d'entreprise
    Publication : 29/04/2010
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Informations privilégiées
    Publication : 01/03/2010
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Autres communiqués
    Publication : 25/01/2010
    Langue : Français
    Type d’informations : Communiqués au titre de l'obligation d'information permanente
  • Autres communiqués
    Publication : 25/01/2010
    Langue : Français
    Type d’informations : Communiqués au titre de l'obligation d'information permanente
  • Informations privilégiées
    Publication : 21/12/2009
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 05/11/2009
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 05/11/2009
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Autres communiqués
    Publication : 25/09/2009
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Communiqués au titre de l'obligation d'information permanente
  • Rapports financiers et d'audit semestriels/examens réduits
    Publication : 28/08/2009
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Publication : 28/08/2009
    Langue : Français
    Type d’informations :
  • Rapports financiers et d'audit semestriels/examens réduits
    Publication : 28/08/2009
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Rapports financiers et d'audit semestriels/examens réduits
    Publication : 28/08/2009
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 12/05/2009
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 12/05/2009
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Publication : 29/04/2009
    Langue : Français
    Type d’informations :
  • Information et rapport sur gouvernement d'entreprise
    Publication : 29/04/2009
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 29/04/2009
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Honoraires des contrôleurs légaux des comptes
    Publication : 29/04/2009
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Informations privilégiées
    Publication : 20/11/2008
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Rapports financiers et d'audit semestriels/examens réduits
    Publication : 25/04/2008
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Publication : 25/04/2008
    Langue : Français
    Type d’informations :
  • Information et rapport sur gouvernement d'entreprise
    Publication : 25/04/2008
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Rapports financiers et d'audit annuels
    Publication : 25/04/2008
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées périodiques
  • Publication : 25/04/2008
    Langue : Français
    Type d’informations :
  • Informations privilégiées
    Publication : 10/04/2007
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 27/03/2007
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Autres communiqués
    Publication : 25/01/2007
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Communiqués au titre de l'obligation d'information permanente
  • Informations privilégiées
    Publication : 23/01/2007
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues

Cartographie de HSBC CONTINENTAL EUROPE

Comment contacter HSBC CONTINENTAL EUROPE ?

Téléphone : Réservé aux utilisateurs connectés
Email : Réservé aux utilisateurs connectés
Site internet : Réservé aux utilisateurs connectés
Réseaux sociaux :
Adresse complète : 38 AV KLEBER
75016 PARIS 16
Email : [email protected]
Téléphone : Non disponible
Adresse : 38 Avenue Kléber 75016 Paris
Cette entreprise s'est opposée à l'utilisation de ses données à des fins de prospection.

Services recommandés pour les SA

Aucun services n'est disponible pour cette entreprise.

Entreprises citées de HSBC CONTINENTAL EUROPE

  • MC INVEST (813 489 986) Cité 1 fois en 2020
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et MC INVEST de la relation : Banque
  • YOONWII (848 741 708) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et YOONWII de la relation : Banque
  • SCI NOTHER PARIS (848 749 123) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et SCI NOTHER PARIS de la relation : Banque
  • D.C ALTERNATIVE SERVICES (848 790 564) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et D.C ALTERNATIVE SERVICES de la relation : Banque
  • TAMARAMA (848 733 630) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et TAMARAMA de la relation : Banque
  • CERAOLO LORENZO ARCHITECTURE (848 742 888) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et CERAOLO LORENZO ARCHITECTURE de la relation : Banque
  • WILSONHCG FRANCE (848 781 167) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et WILSONHCG FRANCE de la relation : Banque
  • SKALL (848 657 664) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et SKALL de la relation : Banque
  • ROND POINT EVASION (399 084 797) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et ROND POINT EVASION de la relation : Inconnue
  • BTP DEVELOPPEMENT (848 566 253) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et BTP DEVELOPPEMENT de la relation : Banque
  • CORBIAC SAS (848 596 482) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et CORBIAC SAS de la relation : Banque
  • 36 REMISES (848 609 095) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et 36 REMISES de la relation : Banque
  • CALL DESIGN (848 646 469) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et CALL DESIGN de la relation : Banque
  • HISTO-AUTO (848 581 773) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et HISTO-AUTO de la relation : Banque
  • HNC HEALTHY NUTRITION COMPANY (FRANCE) (848 543 955) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et HNC HEALTHY NUTRITION COMPANY (FRANCE) de la relation : Banque
  • 6TH SENSE VR (848 476 586) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et 6TH SENSE VR de la relation : Banque
  • VALERIE LECASBLE CONTENU (848 377 966) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et VALERIE LECASBLE CONTENU de la relation : Banque
  • L&A LIFE (848 380 747) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et L&A LIFE de la relation : Assureur
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Jérôme Rusak , CARMYN , Gérald Bel Ange
  • JS EVENT (848 382 362) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et JS EVENT de la relation : Banque
  • ONE PIECE (848 388 872) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et ONE PIECE de la relation : Banque
  • ORSON PRODUCTIONS (848 428 389) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et ORSON PRODUCTIONS de la relation : Banque
  • O.I.O. CONSULTING (848 214 870) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et O.I.O. CONSULTING de la relation : Banque
  • MAHAVITA (848 304 390) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et MAHAVITA de la relation : Banque
  • BALROG (848 311 163) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et BALROG de la relation : Banque
  • ZEN CONCEPT (848 313 011) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et ZEN CONCEPT de la relation : Banque
  • MARIANNE PROMOTION (848 317 947) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et MARIANNE PROMOTION de la relation : Banque
  • GRIDKY (848 227 716) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et GRIDKY de la relation : Banque
  • LES PELLOIS (449 093 616) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et LES PELLOIS de la relation : Banque
  • LDTM IMMOBILIER (831 285 754) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et LDTM IMMOBILIER de la relation : Banque
  • F.WORKS (831 571 237) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et F.WORKS de la relation : Banque
  • INFRAGY CAPITAL SOLUTIONS (831 571 633) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et INFRAGY CAPITAL SOLUTIONS de la relation : Banque
  • WS BELFORT (831 315 486) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et WS BELFORT de la relation : Banque
  • ALCALINE (831 108 196) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et ALCALINE de la relation : Banque
  • UN POTAGER A PARIS (831 532 346) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et UN POTAGER A PARIS de la relation : Banque
  • HSJ (831 532 783) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et HSJ de la relation : Banque
  • FDG DEVELOPPEMENT (831 352 117) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et FDG DEVELOPPEMENT de la relation : Banque
  • CIRCUITS DU MONDE (831 463 021) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et CIRCUITS DU MONDE de la relation : Banque
  • TENCATE PROTECTIVE FABRICS FRANCE S.A.S. (831 483 797) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et TENCATE PROTECTIVE FABRICS FRANCE S.A.S. de la relation : Banque
  • PSYNERGIE INGENIERIE (831 428 610) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et PSYNERGIE INGENIERIE de la relation : Banque
  • DIAMETRIX (831 333 398) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et DIAMETRIX de la relation : Banque
  • COLD LINK CONSULTING (831 378 666) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et COLD LINK CONSULTING de la relation : Banque
  • CVA WELLS (831 314 729) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et CVA WELLS de la relation : Banque
  • E+TRAINING (831 372 677) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et E+TRAINING de la relation : Assureur
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Julien BARGE
  • SFBX (831 303 896) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et SFBX de la relation : Banque
  • MONG CAPITAL (831 284 948) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et MONG CAPITAL de la relation : Banque
  • STAND 56 (831 288 501) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et STAND 56 de la relation : Banque
  • E.D. SAINTE GENEVIEVE DES BOIS (831 278 387) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et E.D. SAINTE GENEVIEVE DES BOIS de la relation : Banque
  • CREATIVE MINDS (831 303 474) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et CREATIVE MINDS de la relation : Actionnariat
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Norbert BARRE
  • CABINET ROSENBACH (831 256 193) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et CABINET ROSENBACH de la relation : Banque
  • INTERVENTION DE NETTOYAGE ET DE DESINFECTION POST MORTEM (831 150 651) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et INTERVENTION DE NETTOYAGE ET DE DESINFECTION POST MORTEM de la relation : Banque
  • VOUTE DESIGN (831 163 795) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et VOUTE DESIGN de la relation : Banque
  • ADTS CHARENTE (831 183 777) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et ADTS CHARENTE de la relation : Banque
  • WB INTERNATIONAL (831 194 519) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et WB INTERNATIONAL de la relation : Inconnue
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Barbara Werschine
  • SELARL DU DOCTEUR ALEXANDRE CYMERMAN (831 122 320) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et SELARL DU DOCTEUR ALEXANDRE CYMERMAN de la relation : Banque
  • ONERAGTIME VENTURE CLOUD (831 125 364) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et ONERAGTIME VENTURE CLOUD de la relation : Banque
  • D.T.R. (831 035 761) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et D.T.R. de la relation : Banque
  • BSI INTERNATIONAL PROJECTS (831 070 842) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et BSI INTERNATIONAL PROJECTS de la relation : Banque
  • EFFORTLESS SARL (831 016 340) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et EFFORTLESS SARL de la relation : Banque
  • NEKOCO (830 980 959) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et NEKOCO de la relation : Banque
  • JAZILILA (831 001 599) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et JAZILILA de la relation : Banque
  • ZENA CONSEIL (830 960 142) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et ZENA CONSEIL de la relation : Banque
  • EQUIENNE INVESTISSEMENTS (813 561 826) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et EQUIENNE INVESTISSEMENTS de la relation : Banque
  • LEDCONSEIL (813 334 471) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et LEDCONSEIL de la relation : Banque
  • CHIFFRE HUIT IMMOBILIER (813 590 718) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et CHIFFRE HUIT IMMOBILIER de la relation : Banque
  • CASAP CORSICA (813 627 940) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et CASAP CORSICA de la relation : Banque
  • CHAHAWAT (813 610 268) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et CHAHAWAT de la relation : Banque
  • TELIMA ENERGY IDF (813 598 257) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et TELIMA ENERGY IDF de la relation : Banque
  • HIMLO (813 549 086) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et HIMLO de la relation : Banque
  • M'FRUITS (813 442 126) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et M'FRUITS de la relation : Banque
  • CONTROLE QUALITE DIFFUSION (813 419 033) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et CONTROLE QUALITE DIFFUSION de la relation : Banque
  • SYPSO (813 358 124) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et SYPSO de la relation : Banque
  • CATCHA TV (813 368 156) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et CATCHA TV de la relation : Banque
  • TERRITORIZ (813 317 831) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et TERRITORIZ de la relation : Banque
  • L'EFFERVESCENCE DES MARQUES (813 263 100) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et L'EFFERVESCENCE DES MARQUES de la relation : Banque
  • MERCANDEM (813 229 945) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et MERCANDEM de la relation : Banque
  • EURL TB CONSULTING (812 870 079) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et EURL TB CONSULTING de la relation : Banque
  • ID OBJECT (813 195 575) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et ID OBJECT de la relation : Assureur
  • DATADOG FRANCE (813 140 357) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et DATADOG FRANCE de la relation : Banque
  • TEDIBER (813 089 638) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et TEDIBER de la relation : Banque
  • LA TABLE DE ROLAND (812 942 274) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et LA TABLE DE ROLAND de la relation : Banque
  • ARCH AB (813 002 045) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et ARCH AB de la relation : Banque
  • ELG (812 907 459) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et ELG de la relation : Banque
  • VIBRISSE COMMUNICATION (812 964 583) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et VIBRISSE COMMUNICATION de la relation : Banque
  • CULINARY AGENTS FRANCE (812 946 374) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et CULINARY AGENTS FRANCE de la relation : Banque
  • IDF SOUS-BOIS (812 948 966) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et IDF SOUS-BOIS de la relation : Banque
  • IRMA (812 885 093) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et IRMA de la relation : Banque
  • BBX (343 949 962) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et BBX de la relation : Actionnariat
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : INELYS , Thomas LEROUDIER , Adeline VENERA et 1 autre
  • DE WIDEHEM AUTOMOBILES (449 989 698) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et DE WIDEHEM AUTOMOBILES de la relation : Banque
  • SODEVIC (399 401 231) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et SODEVIC de la relation : Banque
  • INTEGRAL SYSTEM (448 819 185) Cité 2 fois en 2003 et 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et INTEGRAL SYSTEM de la relation : Banque
  • IPG FRANCE HOLDINGS (348 305 327) Cité 1 fois en 2014
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et IPG FRANCE HOLDINGS de la relation : Banque
  • ABS PRODUCTION (448 600 411) Cité 1 fois en 2014
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et ABS PRODUCTION de la relation : Actionnariat
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Laurent CARPENTIER , Stephen DARRE , Nicolas BELK
  • B C D TRAVEL FRANCE (448 268 276) Cité 1 fois en 2013
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et B C D TRAVEL FRANCE de la relation : Banque
  • OISE DREAM (451 590 962) Cité 1 fois en 2013
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et OISE DREAM de la relation : Banque
  • SEQENS (444 465 736) Cité 3 fois entre 2011 et 2013
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et SEQENS de la relation : Banque
  • SCI DOM IMPORT (449 366 269) Cité 2 fois en 2012
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et SCI DOM IMPORT de la relation : Inconnue
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Alban DONNEN
  • DRAEGER (572 156 594) Cité 3 fois en 2011 et 2012
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et DRAEGER de la relation : Banque
  • GRANULATS EXPANSES DE LA MAYENNE (302 420 427) Cité 5 fois en 2011
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et GRANULATS EXPANSES DE LA MAYENNE de la relation : Banque
  • AUGURI PRODUCTIONS (400 188 983) Cité 1 fois en 2011
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et AUGURI PRODUCTIONS de la relation : Banque
  • ASTEK (347 989 808) Cité 3 fois en 2010
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés HSBC CONTINENTAL EUROPE et ASTEK de la relation : Banque
    • Seules 100 sur environ 30650 relations (0.3%) sont affichées dans cette liste.
    Vous pouvez commander un export de la totalité des relations via ce formulaire.

Biens immobiliers de HSBC CONTINENTAL EUROPE

Ces informations sont réservées aux utilisateurs connectés. La création d'un compte Pappers est gratuite.

Inscription Connexion
Explorez les biens de cette entreprise sur Pappers Immobilier

Appels d'offres gagnés par HSBC CONTINENTAL EUROPE

  • Objet : PRESTATION D’ARRANGEMENT POUR LA MISE A JOUR ET LE SUIVI DU PROGRAMME EMTN DE LA REGION DES PAYS DE LA LOIRE

    Montant : 212 000,00 € · Notifié le : 28/05/2025 · Durée : 4 ans

    Statut : Procédure adaptée

    Acheteur : REGION DES PAYS DE LA LOIRE (CONSEIL REGIONAL DES PAYS DE LA LOIRE)

    En savoir plus

  • Objet : Prestation d’arrangeur dans le cadre du programme EMTN et des émissions obligataires

    Montant : 210 000,00 € · Notifié le : 15/04/2025 · Durée : 4 ans

    Statut : Procédure adaptée

    Acheteur : VILLE DE PARIS (MAIRIE)

    En savoir plus

  • Objet : SELECTION ARRANGEUR SUIVI PROGRAMME EMISSIONS OBLIGATAIRES

    Montant : 150 000,00 € · Notifié le : 12/12/2024 · Durée : 3 ans

    Statut : Procédure adaptée

    Acheteur : REGION OCCITANIE

    En savoir plus

  • Objet : Dans un souhait de diversification de ses sources de financement la Collectivité européenne d’Alsace a mis en place en 2013 un programme d’émissions obligataires de long terme de type Euro Médium Term Notes (EMTN).

    Montant : 34 000,00 € · Notifié le : 23/10/2024 · Durée : 4 ans

    Statut : Procédure adaptée

    Acheteur : COLLECTIVITE EUROPEENNE D'ALSACE

    En savoir plus

  • Objet : Accompagnement du Département de la Savoie dans le cadre de son programme d’émission EMTN (Euro Medium Term Notes)

    Montant : 140 000,00 € · Notifié le : 26/06/2024 · Durée : 1 an

    Statut : Appel d'offres ouvert

    Acheteur : DEPARTEMENT DE LA SAVOIE

    En savoir plus

  • Objet : Accompagnement du Département de la Savoie dans le cadre de son programme EMTN

    Montant : 280 000,00 € · Notifié le : 26/06/2024 · Durée : 4 ans

    Statut : Appel d'offres ouvert

    Acheteur : DEPARTEMENT DE LA SAVOIE

    En savoir plus

  • Objet : Assistance et conseil financier de l’Agence des participations de l’Etat dans le cadre d’une éventuelle opération financière sur la société Orano

    Montant : 50 000,00 € · Notifié le : 12/10/2023 · Durée : 2 ans

    Statut : Procédure adaptée

    Acheteur : AGENCE DES PARTICIPATIONS DE L'ETAT

    En savoir plus

  • Objet : Sélection d’un arrangeur pour la mise à jour du programme EMTN de l’AP-HP

    Montant : 115 500,00 € · Notifié le : 23/08/2023 · Durée : 3 ans

    Statut : Procédure adaptée

    Acheteur : ASSISTANCE PUBLIQUE HOPITAUX DE PARIS

    En savoir plus

  • Objet : SELECTION D UN ARANGEUR POUR ACTU ANNUEL

    Montant : 136 000,00 € · Notifié le : 02/06/2023 · Durée : 4 ans

    Statut : Marché négocié sans publicité ni mise en concurrence préalable

    Acheteur : DEPARTEMENT DU PUY DE DOME

    En savoir plus

  • Objet : Marché relatif à l’arrangement du programme d’Euro Medium Term Notes (EMTN) du Conseil départemental du Val d’Oise

    Montant : 178 000,00 € · Notifié le : 01/01/2023 · Durée : 4 ans

    Acheteur : DEPARTEMENT DU VAL D OISE

    En savoir plus

  • Objet : ARRANGEMENT ET MISE A JOUR DU PROGRAMME OBLIGATAIRE EURO MEDIUM TERM NOTES DE LA REGION PROVENCE ALPES COTE D AZUR

    Montant : 168 000,00 € · Notifié le : 08/03/2022 · Durée : 4 ans

    Statut : Appel d'offres ouvert

    Acheteur : REGION PROVENCE-ALPES-COTE D'AZUR (CONSEIL REGIONAL P.A.C.A.)

    En savoir plus

  • Objet : Le présent marché vise à sélectionner une banque chargée d’arranger puis d’assurer la révision du programme obligataire « Euro Medium Term Notes » (EMTN) de la collectivité.

    Montant : 163 000,00 € · Notifié le : 03/08/2020 · Durée : 4 ans

    Acheteur : REGION BOURGOGNE-FRANCHE-COMTE (HOTEL DE REGION)

    En savoir plus

  • Objet : ARRANGEUR ACTU ANNUELLE PROGRAMME EMTN

    Montant : 124 000,00 € · Notifié le : 10/07/2019 · Durée : 3 ans

    Statut : Procédure adaptée

    Acheteur : DEPARTEMENT DU PUY DE DOME

    En savoir plus

Labels et certificats de HSBC CONTINENTAL EUROPE

Egalité professionnelle - Egapro
Certifiée
Note 2025 (sur 100) : 83
Mesures de correction nécessaires
Année 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Note 87 87 87 87 87 77 85 83
Écart rémunération (sur 40) 37 37 37 37 37 37 35 33
Écart taux d’augmentation (sur 20) 20 20 20 20 20 10 20 20
Écart taux promotion (sur 15) 15 15 15 15 15 15 15 15
Retour congé maternité (sur 15) 15 15 15 15 15 15 15 15
Hautes rémunérations (sur 10) 0 0 0 0 0 0 0 0
Notes calculées sur un effectif de 1000 et plus salariés
Bilan carbone
Publié

Marques déposées par HSBC CONTINENTAL EUROPE

  • O'DJ
    Enregistrée le 28/02/2025
    Expire le 28/02/2035
    Classes : 09 , 16 , 41
    Numéro : FR5125625
    Marque enregistrée
  • ORDRE DU JOUR
    Enregistrée le 28/02/2025
    Expire le 28/02/2035
    Classes : 09 , 16 , 41
    Numéro : FR5125626
    Marque enregistrée
  • ÉLYSÉES GRAND LARGE
    Enregistrée le 24/07/2024
    Expire le 24/07/2034
    Classes : 36
    Numéro : FR5072221
    Marque enregistrée
  • CCF Real Estate
    Enregistrée le 07/03/2024
    Expire le 07/03/2034
    Classes : 35 , 36 , 42
    Numéro : FR5036597
    Marque enregistrée
  • CCF Real Estate
    Enregistrée le 07/03/2024
    Expire le 07/03/2034
    Classes : 35 , 36 , 42
    Numéro : FR5036598
    Marque enregistrée
  • 19.20 by Norbert Tarayre
    Enregistrée le 12/10/2023
    Expire le 12/10/2033
    Classes : 32 , 33 , 43
    Numéro : FR4997974
    Marque enregistrée
  • 1920 Nobert Tarayre
    Enregistrée le 12/10/2023
    Expire le 12/10/2033
    Classes : 32 , 33 , 43
    Numéro : FR4997977
    Marque enregistrée
  • JUST
    Enregistrée le 13/02/2023
    Expire le 13/02/2033
    Classes : 09 , 35 , 36 , 42 , 45
    Numéro : FR4936726
    Marque enregistrée
  • CCF, LA BANQUE EST DE RETOUR
    Enregistrée le 30/08/2022
    Expire le 30/08/2032
    Classes : 09 , 35 , 36
    Numéro : FR4894032
    Marque enregistrée
  • CCF
    Enregistrée le 03/06/2022
    Expire le 03/06/2032
    Classes : 35 , 36 , 42
    Numéro : FR4874426
    Marque enregistrée
  • F
    Enregistrée le 03/06/2022
    Expire le 03/06/2032
    Classes : 35 , 36 , 42
    Numéro : FR4874427
    Marque enregistrée
  • REBELLE SNACKS
    Enregistrée le 18/03/2022
    Expire le 18/03/2032
    Classes : 05 , 30 , 38
    Numéro : FR4853806
    Marque enregistrée
  • CASTAFIORE
    Enregistrée le 15/07/2021
    Expire le 15/07/2031
    Classes : 14 , 35
    Numéro : FR4785452
    Marque enregistrée
  • qobra
    Enregistrée le 19/08/2020
    Expire le 19/08/2030
    Classes : 09 , 42
    Numéro : FR4675605
    Marque enregistrée
  • Apnée
    Enregistrée le 02/06/2020
    Expire le 02/06/2030
    Classes : 03 , 05 , 30 , 32 , 44
    Numéro : FR4652942
    Marque enregistrée
  • KINEIS ADVENTURES
    Enregistrée le 12/05/2020
    Expire le 12/05/2030
    Classes : 09 , 38 , 42 , 45
    Numéro : FR4646875
    Marque enregistrée
  • 1920
    Enregistrée le 10/01/2020
    Expire le 10/01/2030
    Classes : 32 , 33 , 43
    Numéro : FR4613125
    Marque enregistrée
  • 1920
    Enregistrée le 10/01/2020
    Expire le 10/01/2030
    Classes : 32 , 33 , 43
    Numéro : FR4613132
    Marque enregistrée
  • Value by Data
    Enregistrée le 06/01/2020
    Expire le 06/01/2030
    Classes : 35 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR4611742
    Marque enregistrée
  • 19/20
    Enregistrée le 20/12/2019
    Expire le 29/05/2026
    Classes : 32 , 33 , 43
    Numéro : FR4609459
    Demande totalement rejetée
  • AI Green Night
    Enregistrée le 27/11/2019
    Expire le 27/11/2029
    Classes : 35 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR4602582
    Marque enregistrée
  • AI Green
    Enregistrée le 15/11/2019
    Expire le 15/11/2029
    Classes : 35 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR4599237
    Marque enregistrée
  • AI for Green
    Enregistrée le 15/11/2019
    Expire le 15/11/2029
    Classes : 35 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR4599251
    Marque enregistrée
  • Shift Bikes
    Enregistrée le 24/07/2019
    Expire le 24/07/2029
    Classes : 12
    Numéro : FR4570353
    Marque enregistrée
  • TRAIT D'UNION CONSULTING
    Enregistrée le 22/05/2019
    Expire le 22/05/2029
    Classes : 35 , 36 , 42
    Numéro : FR4553780
    Marque enregistrée
  • EUROPEAN AINIGHT
    Enregistrée le 14/03/2019
    Expire le 14/03/2029
    Classes : 35 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR4533672
    Marque enregistrée
  • illicopro
    Enregistrée le 22/01/2019
    Expire le 22/01/2029
    Classes : 09 , 35 , 36 , 42
    Numéro : FR4517853
    Marque enregistrée
  • FIFTY
    Enregistrée le 02/05/2018
    Expire le 02/05/2028
    Classes : 09 , 41 , 42
    Numéro : FR4450168
    Marque enregistrée
  • CATALYSE au service des talents médicaux
    Enregistrée le 09/04/2018
    Expire le 09/04/2028
    Classes : 35 , 41
    Numéro : FR4444118
    Marque enregistrée
  • LHYFE
    Enregistrée le 18/07/2017
    Expire le 18/07/2027
    Classes : 01 , 04 , 09 , 11 , 35 , 37 , 39 , 40 , 41 , 42
    Numéro : FR4377042
    Marque enregistrée
  • BONSOIRS
    Enregistrée le 12/07/2017
    Expire le 12/07/2027
    Classes : 20 , 24 , 25 , 35
    Numéro : FR4375915
    Marque enregistrée
  • KEYMANTICS
    Enregistrée le 01/04/2017
    Expire le 01/04/2027
    Classes : 35 , 42
    Numéro : FR4351094
    Marque enregistrée
  • ARTIFAKT
    Enregistrée le 25/08/2016
    Expire le 25/08/2026
    Classes : 35 , 38 , 42
    Numéro : FR4294771
    Marque enregistrée
  • MY TRAFFIC
    Enregistrée le 15/10/2015
    Expire le 15/10/2025
    Classes : 09 , 35
    Numéro : FR4217997
    Marque enregistrée
  • CHARLES & ALICE
    Enregistrée le 04/12/2014
    Expire le 04/12/2034
    Classes : 29
    Numéro : FR4139297
    Marque renouvelée
  • PopChef
    Enregistrée le 27/10/2014
    Expire le 27/10/2024
    Classes : 29 , 32 , 43
    Numéro : FR4129043
    Marque expirée
  • PRINCE DE GALLES
    Enregistrée le 18/09/2014
    Expire le 18/09/2034
    Classes : 03 , 04 , 16 , 18 , 21 , 24 , 30 , 32 , 33 , 35 , 41 , 43
    Numéro : FR4118998
    Marque renouvelée
  • PERSONAL ECONOMY
    Enregistrée le 09/05/2014
    Expire le 29/05/2026
    Classes : 35 , 36
    Numéro : FR4089494
    Demande totalement rejetée
  • ECONOMIE PERSONNELLE
    Enregistrée le 09/05/2014
    Expire le 29/05/2026
    Classes : 35 , 36
    Numéro : FR4089503
    Demande totalement rejetée
  • LES HEURES
    Enregistrée le 17/05/2013
    Expire le 17/05/2023
    Classes : 08 , 21 , 29 , 30 , 31 , 32 , 33 , 35 , 41 , 43
    Numéro : FR4005566
    Marque expirée
  • H LES HEURES
    Enregistrée le 17/05/2013
    Expire le 17/05/2023
    Classes : 08 , 21 , 29 , 30 , 31 , 32 , 33 , 35 , 41 , 43
    Numéro : FR4005569
    Marque expirée
  • IMEDIAPP
    Enregistrée le 20/11/2012
    Expire le 20/11/2022
    Classes : 35 , 38 , 42
    Numéro : FR3963669
    Marque expirée
  • GIFI
    Enregistrée le 15/12/2011
    Expire le 15/12/2031
    Classes : 02 , 03 , 07 , 08 , 09 , 11 , 14 , 16 , 18 , 20 , 21 , 22 , 24 , 25 , 26 , 27 , 28 , 30 , 31
    Numéro : FR3882091
    Marque renouvelée
  • GiFi
    Enregistrée le 15/12/2011
    Expire le 15/12/2031
    Classes : 02 , 03 , 07 , 08 , 09 , 11 , 14 , 16 , 18 , 20 , 21 , 22 , 24 , 25 , 26 , 27 , 28 , 30 , 31
    Numéro : FR3882092
    Marque renouvelée
  • GIFI
    Enregistrée le 13/09/2011
    Expire le 13/09/2031
    Classes : 35 , 42
    Numéro : FR3858417
    Marque renouvelée
  • CHARLES & ALICE
    Enregistrée le 30/06/2011
    Expire le 30/06/2031
    Classes : 29 , 31 , 32 , 35 , 42 , 43
    Numéro : FR3842586
    Marque renouvelée
  • CHARLES ET ALICE
    Enregistrée le 18/05/2011
    Expire le 18/05/2031
    Classes : 29 , 31 , 32 , 35 , 42 , 43
    Numéro : FR3832539
    Marque renouvelée
  • SINGUL ART
    Enregistrée le 30/08/2010
    Expire le 30/08/2020
    Classes : 06 , 16 , 20
    Numéro : FR3762810
    Marque expirée
  • JE M'IMPLIQUE
    Enregistrée le 14/05/2010
    Expire le 14/05/2030
    Classes : 36 , 41
    Numéro : FR3738162
    Marque renouvelée
  • PACK DÉCOUVERT SÉCURITÉ
    Enregistrée le 09/02/2010
    Expire le 09/02/2020
    Classes : 35 , 36
    Numéro : FR3711315
    Marque expirée

    • Voir plus

Brevets déposés par HSBC CONTINENTAL EUROPE

  • PROCEDE D'AUTHENTIFICATION D'UN UTILISATEUR A DISTANCE
    Enregistré le 02/07/2004
    Expiré le 17/07/2015
    Numéro : FR0407367
    Classes : G06Q20/341 , G06Q20/40 , G06Q20/40975 , G07F7/08 , G07F7/1008 , G07F7/1016 , G07F7/12 , G07F7/1016 , G06Q20/40975 , G07F7/12 , G07F7/08 , G07F7/1008 , G07F7/1016 , G06Q20/40 , G06Q20/341
    Dossier déchu définitivement

Aides perçues par HSBC CONTINENTAL EUROPE

Intitulé : PAC - II.1 - Régime de paiement de base (titre III. chapitre 1. sections 1. 2. 3 et 5)
Montant : 15 013 €
Autorité : FEAGA
Publication : 01/04/2024
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - II.4 - Paiement pour les pratiques agricoles béné-fiques pour le climat et l'environnement (Titre III. chapitre 3)
Montant : 10 366 €
Autorité : FEAGA
Publication : 01/04/2024
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - II.7 - Soutien couplé facultatif (titre IV. chapitre 1)
Montant : 866 €
Autorité : FEAGA
Publication : 01/04/2024
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - II.12 - Remboursement des crédits reportés de l'exercice N-1
Montant : 416 €
Autorité : FEAGA
Publication : 01/04/2024
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - II.3 - Paiement redistributif (titre III. chapitre 2)
Montant : 2 584 €
Autorité : FEAGA
Publication : 01/04/2024
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - II.1 - Aide de base découplée à la surface (DPB)
Montant : 14 635 €
Autorité : FEAGA,FEADER,Etat/National
Publication : 01/04/2022
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - II.10 - Remboursement de la discipline financière
Montant : 397 €
Autorité : FEAGA,FEADER,Etat/National
Publication : 01/04/2022
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - II.7 - Aides couplées en faveur de productions spécifiques
Montant : 1 897 €
Autorité : FEAGA,FEADER,Etat/National
Publication : 01/04/2022
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - II.3 - Soutien supplémentaire aux premiers hectares (redistributif)
Montant : 2 509 €
Autorité : FEAGA,FEADER,Etat/National
Publication : 01/04/2022
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue
Intitulé : PAC - II.4 - Soutien pour les pratiques respectant le verdissement
Montant : 10 276 €
Autorité : FEAGA,FEADER,Etat/National
Publication : 01/04/2022
Instrument : Inconnu
Numéro SA : Inconnu
•
Référence : Inconnue

Chargement...

Voir plus