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Mise à jour RCS : le 05/06/2026 Mise à jour RNE : le 05/06/2026 Mise à jour INSEE : le 04/06/2026
Adresse : 14 A 16, 16 RUE DES CAPUCINES, 75002 PARIS
Activité : Location de terrains et d'autres biens immobiliers
Effectif : Entre 250 et 499 salariés (donnée 2022)
Création : 01/01/1900
Dirigeants : Brassac Philippe , Ortega Benat

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Informations juridiques de GECINA

SIREN : 592 014 476
SIRET (siège) : 592 014 476 00150
Numéro LEI : 9695003E4MMA10IBTR26 
Forme juridique : SA à conseil d'administration (s.a.i.)
Numéro de TVA : FR18592014476
Inscription au RCS : INSCRIT (au greffe de PARIS , le 19/01/1999 )
Inscription au RNE : INSCRIT (le 19/01/1999)
Numéro RCS : 592 014 476 R.C.S. Paris
Capital social : 575 942 527,50 €
Numéro ISIN : FR0010040865
Symboles boursier : GECM, SOFC, GECM FP, GFC, GFC FP, GFCFP
Voir les informations réglementées

Extrait INPI

Activité de GECINA

Activité principale déclarée : L'exploitation d'immeubles ou groupes d'immeubles locatifs situes en France ou à l'étranger - à cet effet notamment : - l'acquisition par voie d'achat, d'échange, d'apport en nature ou autre, de terrains à bâtir ou assimiles , la construction d'immeubles ou groupe d'immeubles , -l'acquisition par voie d'achat d'échange d'apport en nature ou autre, d'immeubles ou groupes d'immeubles déjà construits , le financement des acquisitions et des opérations de construction , - la location l'administration et la gestion de tous immeubles pour son compte ou pour le compte de tiers , l'aliénation de tous biens ou droits immobiliers , la prise de participation dans toutes sociétés ou organismes dont les activités sont en rapport avec l'objet social et ce, par voie d'apport, souscription achat ou échange de titres ou droits sociaux ou autrement , et généralement toutes opérations financières immobilières et mobilières se rapportant directement ou indirectement à cet objet et susceptibles d'en faciliter le développement et la réalisation ,
Code NAF ou APE : 68.20B (Location de terrains et d'autres biens immobiliers)
Domaine d’activité : Activités immobilières
Forme d'exercice : Commerciale
Convention collective : Immobilier - IDCC 1527
Date de clôture d'exercice comptable : 31/12/2026
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Etablissements de l'entreprise GECINA

  • Siège et établissement principal

    En activité

    592 014 476 00150
    Adresse : 14 A 16 16 RUE DES CAPUCINES 75002 PARIS
    Date de création : 29/11/2004
  • Établissement secondaire

    Fermé

    592 014 476 00168
    Adresse : 139 AVENUE DU MERLAN 13014 MARSEILLE
    Date de création : 01/10/2010
    Date de clôture : 31/12/2013
    Activité distincte : Location de logements (68.20A)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    592 014 476 00176
    Adresse : MAIL DU NEUTRINO ROUTE DE MATEGNIN 01280 PREVESSIN-MOENS
    Date de création : 06/09/2010
    Date de clôture : 31/12/2016
    Activité distincte : Location de logements (68.20A)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    592 014 476 00143
    Adresse : 34 RUE DE LA FEDERATION 75015 PARIS
    Date de création : 06/10/2003
    Date de clôture : 29/11/2004 et transféré vers un autre établissement
    Activité distincte : Location de logements (70.2A)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    592 014 476 00135
    Adresse : 29 QUAI SAINT ANTOINE 69002 LYON
    Date de création : 16/12/1999
    Date de clôture : 01/03/2020
    Activité distincte : Location de logements (68.20A)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    592 014 476 00085
    Adresse : 2 T BOULEVARD SAINT-MARTIN 75010 PARIS
    Date de création : 05/11/1999
    Date de clôture : 06/10/2003 et transféré vers un autre établissement
    Activité distincte : Location de logements (70.2A)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    592 014 476 00127
    Adresse : BATIMENT 6 2 RUE GERMAIN NOUVEAU 13090 AIX-EN-PROVENCE
    Date de création : 01/07/1999
    Date de clôture : 31/12/1999
    Activité distincte : Location de logements (70.2A)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    592 014 476 00119
    Adresse : 25 RUE NEGRESKO 13008 MARSEILLE
    Date de création : 01/07/1999
    Date de clôture : 31/12/1999
    Activité distincte : Location de logements (70.2A)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    592 014 476 00101
    Adresse : TOUR 2&3 RES LES TOURS DE NAUDET 33170 GRADIGNAN
    Date de création : 01/07/1999
    Date de clôture : 31/12/2011
    Activité distincte : Location de logements (68.20A)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    592 014 476 00093
    Adresse : 84 RUE DU PREMIER MARS 1943 69100 VILLEURBANNE
    Date de création : 01/07/1999
    Date de clôture : 16/10/2001
    Activité distincte : Location d'autres biens immobiliers (70.2C)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    592 014 476 00077
    Adresse : 11 RUE D'ARGENSON 75008 PARIS
    Date de création : 18/12/1998
    Date de clôture : 05/11/1999 et transféré vers un autre établissement
    Activité distincte : Location de logements (70.2A)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    592 014 476 00051
    Adresse : 2107 RUE DE LA SOURCE 45160 OLIVET
    Date de création : 01/01/1992
    Date de clôture : 25/12/2001
    Activité distincte : Location de logements (70.2A)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    592 014 476 00069
    Adresse : 21 AVENUE DE FLANDRE 59170 CROIX
    Date de création : 01/01/1991
    Date de clôture : 30/10/2003
    Activité distincte : Location de logements (70.2A)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    592 014 476 00044
    Adresse : 47 RUE DE LA REPUBLIQUE 69002 LYON
    Date de création : 01/01/1991
    Date de clôture : 31/12/2001 et transféré vers un autre établissement
    Activité distincte : Location de logements (70.2A)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    592 014 476 00010
    Adresse : TOUR EUROPE LA DEFENSE 2 33 PLACE DES COROLLES 92400 COURBEVOIE
    Date de création : 02/01/1980
    Date de clôture : 30/10/2003
    Activité distincte : Administration d'autres biens immobiliers (70.3D)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    592 014 476 00028
    Adresse : 100-101 TOUR FRANKLIN 100 TERRASSE BOIELDIEU 92800 PUTEAUX
    Date de clôture : 31/12/1998 et transféré vers un autre établissement
    Activité distincte : Location d'autres biens immobiliers (70.2C)

Etablissements de l'entreprise GECINA

Finances de GECINA

Performance 2024 2023 2022 2021
Chiffre d'affaires (€) 99,8M 84M 95,7M 94,8M
Marge brute (€) 196M 189M
EBITDA - EBE (€) 33,2M -95,4M
Résultat d'exploitation (€) 26,5M 20,7M
Résultat net (€) 357M 288M 289M 165M
Croissance 2024 2023 2022 2021
Taux de croissance du CA (%) 18,7 -12,2 1 -23,6
Gestion BFR 2024 2023 2022 2021
BFR (€) -81M -65,2M
BFR exploitation (€) -42,4M -40,2M
BFR hors exploitation (€) -38,7M -25M
Délai de paiement fournisseurs (j) 82,5 88,6
Autonomie financière 2024 2023 2022 2021
Capacité d'autofinancement (€) 480M 156M
Fonds de roulement net global (€) 465M 29,9M
Couverture du BFR -5,7 -0,5
Trésorerie (€) 429M 55,7M
Dettes financières (€) 7,02Mds 7,03Mds
Capacité de remboursement 13,7 44,8
Ratio d'endettement (Gearing) 1,3 1,3
Autonomie financière (%) 41,9 42,9
Taux de levier (DFN/EBITDA) 199 -73,1
Solvabilité 2024 2023 2022 2021
État des dettes à 1 an au plus (€) 2,2Mds 1,9Mds
Liquidité générale 0,2 0,1
Couverture des dettes 1,8 1,8
Fonds propres (€) 5,23Mds 5,45Mds
Rentabilité 2024 2023 2022 2021
Rentabilité sur fonds propres (%) 6,8 3
Rentabilité économique (%) 2,9 1,3
Valeur ajoutée (€) -67,3M -68,6M
Structure d'activité 2024 2023 2022 2021
Salaires et charges sociales (€) 48,8M 80,7M
Impôts et taxes (€) 16,9M 14,4M
Performance 2024 2023 2022 2021
Chiffre d'affaires (€) 639M 610M 626M 550M
Marge brute (€) 642M 613M 626M 554M
EBITDA - EBE (€) 475M 445M 207M 392M
Résultat d'exploitation (€) 475M 445M 207M 392M
Résultat net (€) 167M
Croissance 2024 2023 2022 2021
Taux de croissance du CA (%) 4,8 -2,6 2 -7,2
Taux de marge brute (%) 101 101 100 101
Taux de marge d'EBITDA (%) 74,4 73 33,1 71,3
Taux de marge opérationnelle (%) 74,4 73 33,1 71,3
Gestion BFR 2024 2023 2022 2021
BFR (€) -692M -672M -16,2M -1,9Mds
BFR exploitation (€) 31,5M 35,4M 67,4M 65,4M
BFR hors exploitation (€) -724M -707M -83,6M -1,97Mds
BFR (j de CA) -396 -402 -9,5 -1,26K
BFR exploitation (j de CA) 18 21,2 39,3 43,4
BFR hors exploitation (j de CA) -414 -423 -48,8 -1,31K
Délai de paiement clients (j) 18 21,2 22,2 29,2
Délai de paiement fournisseurs (j) 0 0 425
Ratio des stocks / CA (j) 0 0 121 139
Autonomie financière 2024 2023 2022 2021
Capacité d'autofinancement (€) 167M
Capacité d'autofinancement / CA (%) 0 0 26,8 0
Fonds de roulement net global (€) -511M -525M 34,4M -1,91Mds
Couverture du BFR 0,7 0,8 -2,1 1
Trésorerie (€) 182M 147M 50,6M 15,1M
Dettes financières (€) 5,57Mds 6,05Mds 7,43Mds 5,17Mds
Capacité de remboursement 44,1
Ratio d'endettement (Gearing) 0,5 0,6 0,6 0,4
Autonomie financière (%) 58,6 60 61,7 63,4
Taux de levier (DFN/EBITDA) 11,3 13,3 35,7 13,1
Solvabilité 2024 2023 2022 2021
Couverture des dettes 3,1 2,9 2,8 3,9
Fonds propres (€) 10,5Mds 10,6Mds 12,8Mds 13Mds
Rentabilité 2024 2023 2022 2021
Marge nette (%) 0 0 26,8 0
Rentabilité sur fonds propres (%) 0 0 1,3 0
Rentabilité économique (%) 0 0 40,8 0
Valeur ajoutée (€) 562M 532M 626M 388M
Valeur ajoutée / CA (%) 88,1 87,2 100 70,5
Structure d'activité 2024 2023 2022 2021
Salaires et charges sociales (€) 90,5M 90M
Salaires / CA (%) 14,2 14,8 0 0
Chiffre d'affaires à l'export (€) 0 0 0

Dirigeants et représentants de GECINA

Entreprises dirigées par GECINA

Actionnaires et bénéficiaires effectifs de GECINA

Aucun bénéficiaire n'est disponible pour cette entreprise.

Documents juridiques de GECINA

    • Décision de modification certifiée conforme par le représentant légal
    20/03/2026
    • Décision de modification certifiée conforme par le représentant légal
    15/12/2025
    • Copie des statuts mis à jour
    29/10/2025
    • Décision de modification certifiée conforme par le représentant légal
    29/10/2025
    • Copie des statuts mis à jour
    02/06/2025
    • Décision de modification certifiée conforme par le représentant légal
    02/06/2025
    • Décision de modification certifiée conforme par le représentant légal
    02/06/2025
    • Acte
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Augmentation du capital social
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Changement(s) d'administrateur(s)
    • Statuts mis à jour
    09/11/2024
    • Acte
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Augmentation du capital social
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Changement(s) d'administrateur(s)
    • Statuts mis à jour
    09/11/2024
    • Extrait de procès-verbal
      • Fin de mandat d'administrateur
      • Nomination(s) d'administrateur(s)
    15/05/2024
    • Extrait de procès-verbal
      • Nomination(s) d'administrateur(s)
      • Fin de mandat d'administrateur
    15/05/2024
    • Extrait de procès-verbal
      • Changement de représentant permanent
    30/04/2024
    • Extrait de procès-verbal
      • Changement de représentant permanent
    30/04/2024
    • Acte
      • Augmentation du capital social
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    23/11/2023
    • Extrait de procès-verbal
      • Renouvellement(s) de mandat(s) d'administrateur(s)
      • Nomination(s) d'administrateur(s)
    25/05/2023
    • Acte
      • Augmentation du capital social
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    21/11/2022
    • Extrait de procès-verbal
      • Changement de commissaire aux comptes titulaire et suppléant
      • Renouvellement de mandat de commissaire aux comptes titulaire
      • Changement de directeur général
    02/05/2022
    • Extrait de procès-verbal
      • Renouvellement de mandat de commissaire aux comptes titulaire
      • Changement de commissaire aux comptes titulaire et suppléant
      • Changement de directeur général
    02/05/2022
    • Extrait de procès-verbal
      • Changement de directeur général
      • Renouvellement de mandat de commissaire aux comptes titulaire
      • Changement de commissaire aux comptes titulaire et suppléant
    02/05/2022
    • Extrait de procès-verbal
      • Changement de représentant permanent
    01/04/2022
    • Acte
      • Dissolution par suite de réunion de toutes les parts sociales entre une seule main
    18/01/2022
    • Acte
      • Augmentation du capital social
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    23/11/2021
    • Extrait de procès-verbal
      • Renouvellement(s) de mandat(s) d'administrateur(s)
    17/05/2021
    • Acte
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Augmentation du capital social
    • Statuts mis à jour
    09/03/2021
    • Lettre
      • Changement de représentant permanent
    07/01/2021
    • Extrait de procès-verbal
      • Nomination(s) d'administrateur(s)
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Renouvellement(s) de mandat(s) d'administrateur(s)
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Nomination de président du conseil d'administration
    • Statuts mis à jour
    24/07/2020
    • Déclaration de conformité
    • Extrait de procès-verbal
      • Apport partiel d'actif
    14/05/2020
    • Rapport du commissaire aux apports
    24/03/2020
    • Rapport du commissaire aux apports
    24/03/2020
    • Traité
      • Apport partiel d'actif
    21/02/2020
    • Acte
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Augmentation du capital social
    • Statuts mis à jour
    29/01/2020
    • Ordonnance
      • Nomination de commissaire à la scission
    18/12/2019
    • Extrait de procès-verbal
      • Renouvellement(s) de mandat(s) d'administrateur(s)
    15/05/2019
    • Procès-verbal
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Augmentation du capital social
    • Statuts mis à jour
    21/01/2019
    • Décision(s) du président
      • Augmentation du capital social
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Extrait de procès-verbal
    • Statuts mis à jour
    21/08/2018
    • Extrait de procès-verbal
      • Changement(s) d'administrateur(s)
      • Renouvellement(s) de mandat(s) d'administrateur(s)
      • Changement de président
    13/06/2018
    • Acte
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Augmentation du capital social
    • Statuts mis à jour
    20/03/2018
    • Extrait de procès-verbal
      • Autorisation d'augmentation de capital
      • Délégation de pouvoir
    20/03/2018
    • Extrait de procès-verbal
      • Délégation de pouvoir
    20/03/2018
    • Extrait de procès-verbal
      • Changement de représentant permanent
    • Procès-verbal
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Augmentation du capital social
    • Statuts mis à jour
    16/11/2017
    • Acte
    • Certificat
      • Divers
    • Extrait de procès-verbal
      • Décision d'augmentation
    • Procès-verbal
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Augmentation du capital social
      • Délégation de pouvoir
    • Procès-verbal d'assemblée générale mixte
      • Délégation de pouvoir
    • Statuts mis à jour
    05/09/2017
    • Extrait de procès-verbal
      • Renouvellement(s) de mandat(s) d'administrateur(s)
      • Changement(s) d'administrateur(s)
      • Cooptation d'administrateurs
    30/05/2017
    • Acte
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Augmentation du capital social
    • Statuts mis à jour
    16/03/2017
    • Extrait de procès-verbal
      • Délégation de pouvoir
    16/03/2017
    • Extrait de procès-verbal
      • Changement de directeur général
      • Changement de représentant permanent
    02/02/2017
    • Extrait de procès-verbal
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Augmentation du capital social
    • Statuts mis à jour
    09/01/2017
    • Extrait de procès-verbal
      • Augmentation du capital social
      • Décision d'augmentation
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Délégation de pouvoir
      • Délégation de pouvoir au Conseil d'administration dans le cadre de l'augmentation de capital
    • Statuts mis à jour
    31/08/2016
    • Extrait de procès-verbal
      • Augmentation du capital social
      • Décision d'augmentation
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Délégation de pouvoir
      • Délégation de pouvoir au Conseil d'administration dans le cadre de l'augmentation de capital
    • Statuts mis à jour
    31/08/2016
    • Extrait de procès-verbal
      • Augmentation du capital social
      • Décision d'augmentation
      • Modification(s) statutaire(s)
      • Délégation de pouvoir
      • Délégation de pouvoir au Conseil d'administration dans le cadre de l'augmentation de capital
    • Statuts mis à jour
    31/08/2016
    • Extrait de procès-verbal
      • Changement de commissaire aux comptes suppléant
      • Renouvellement(s) de mandat(s) d'administrateur(s)
      • Changement(s) d'administrateur(s)
    03/06/2016

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Comptes annuels de GECINA

  • Comptes sociaux 2025 20/05/2026
  • Comptes sociaux 2024 05/05/2025
  • Comptes consolidés 2024 05/05/2025
  • Comptes sociaux 2023 14/05/2024
  • Comptes consolidés 2023 14/05/2024
  • Comptes sociaux 2022 09/06/2023
  • Comptes consolidés 2022 05/07/2023
  • Comptes sociaux 2021 28/04/2022
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  • Comptes sociaux 2020 17/05/2021
  • Comptes consolidés 2020 17/05/2021
  • Comptes consolidés 2019 20/05/2020
  • Comptes consolidés 2018 15/05/2019
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  • Comptes consolidés 2016 23/05/2017
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Procédures collectives de GECINA

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Contentieux de GECINA

  • Tribunal judiciaire de Paris, 23/04/2026, 25/07208
    Début du contentieux : 26/05/2025
    Position : Demandeur
    Autres parties : LES MANDATAIRES, S.A.R.L. GLOBAL MEDIA
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs en accordant des délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 14/04/2026, 25/12577
    Position : Demandeur
    Autres parties : CHAUMET INTERNATIONAL SA.
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 24/03/2026, 24/02655
    Début du contentieux : 06/02/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : SARL ALYP OPTIC, HINES PRELUDE, ALLIANZ GLOBAL CORPORATE & SPECIALTY SE, Société PAREXGROUP, Société SMAC, SCGPM SPIE BATIGNOLLES ILE-DE-FRANCE, S.A.R.L., ABY, ARCORA, Société, ATELIER, JEAN, NOUVEL
    Dispositif : Déclare la demande ou le recours irrecevable
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 19/02/2026, 25/06897
    Position : Demandeur
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 08/01/2026, 23/15552
    Début du contentieux : 17/09/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : DPO CONSULTING
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
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  • Cour de cassation, 23/10/2025, 23-18.469, 23-18.469, 23-18.469, 23-18.469, 23-18.508, 23-18.508, 23-18.508, 23-18.508, 23-18.560, 23-18.560, 23-18.560, 23-18.560
    Début du contentieux : 12/05/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : société FHB, société Hiscox, HISCOX EUROPE UNDERWRITING LIMITED, AXA FRANCE IARD, MMA IARD ASSURANCES MUTUELLES, ALLIANZ I.A.R.D., société Athéna, MMA IARD, société BTSG, société civile de placement immobilier Elysées Pierre
    Dispositif : Cassation
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  • Tribunal administratif de Montreuil, 16/07/2025, 2204197
    Position : Demandeur
    Autres parties : DVNI DIRECTION DES VERIFICATIONS NATIONALES ET INTERNATIONALES
    Dispositif : Satisfaction totale
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 10/07/2025, 25/53539
    Début du contentieux : 15/02/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : SANTERNE ILE DE FRANCE, DP.R
    Dispositif : Statue sur un incident survenant au cours d'une mesure d'instruction ou d'information
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 07/07/2025, 25/80411
    Position : Défendeur
    Autres parties : CENTAURE AVOCATS
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
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  • Cour d'appel de Paris, 05/06/2025, 22/02754
    Début du contentieux : 11/03/2015
    Position : Demandeur
    Autres parties : AGRASC AGENCE DE GESTION ET DE RECOUVREMENT DES AVOIRS SAISIS ET CONFISQUES
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 02/06/2025, 24/12169
    Position : Défendeur
    Autres parties : J.M. WESTON
    Dispositif : Expertise
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 15/05/2025, 22/15204
    Début du contentieux : 09/03/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.A.R.L. WARM
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
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  • Tribunal administratif de Paris, 12/05/2025, 1813388
    Position : Demandeur
    Autres parties : Ville de Paris, Directeur régional des finances publiques d'Île-de-France et de Paris
    Dispositif : Série identique - satisfaction totale
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 29/04/2025, 25/51684
    Position : Demandeur
    Autres parties : KEPLER CONSULTING GROUP, S.C.P. D'ADMINISTRATEURS JUDICIAIRESET
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 17/04/2025, 25/51222
    Position : Défendeur
    Autres parties : FONCIEREBAIL, BTP CONSULTANTS, BOTTE SONDAGES, UPSOS, GRDF, ENEDIS, ORANGE, FRAICHEUR DE, CPCU COMPAGNIE PARISIENNE DE CHAUFFAGE URBAIN, Etablissement public EAU DE, VILLE DE, CAISSE NATIONALE DE REASSURANCE MUTUELLE AGRICOLE GROUPAMA, VILLE DE PARIS, RIVAT ARCHITECTE, HSBC CONTINENTAL EUROPE, EGITURA, CONSEIL ETUDES TECHNIQUES (CETE+), B.M.S.G
    Dispositif : Désigne un expert ou un autre technicien
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 02/04/2025, 24/07159
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Renvoi à une autre audience
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  • Tribunal de commerce de Paris, 02/04/2025, 2024006970
    Position : Défendeur
    Autres parties : SAREP - SOCIETE D'AMENAGEMENT RAVALEMENT ETANCHEITE PEINTURE, HOMYA
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  • Cour d'appel de Paris, 27/03/2025, 24/04033
    Début du contentieux : 05/01/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : APPONETT
    Dispositif : Radie l'affaire pour défaut de diligence des parties
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  • Tribunal administratif de Paris, 26/03/2025, 2410038
    Position : Demandeur
    Autres parties : CHUBB EUROPEAN GROUP SE, Etat, AXA FRANCE IARD
    Dispositif : Désistement
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 18/03/2025, 20/07964
    Position : Défendeur
    Autres parties : ZARA FRANCE
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 06/03/2025, 24/06374
    Position : Défendeur
    Autres parties : PALACE PRESSE
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 06/02/2025, 23/15552
    Position : Demandeur
    Autres parties : DPO CONSULTING
    Dispositif : MEE : Renvoi avec ordonnance de clôture et renvoi en plaidoirie
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  • Cour d'appel de Paris, 30/01/2025, 24/04033
    Début du contentieux : 05/01/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : APPONETT
    Dispositif : Interruption d'instance
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 30/01/2025, 24/08146
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.E.L.A.R.L. GWL
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal administratif de Paris, 29/01/2025, 1816198
    Début du contentieux : 21/04/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directeur régional des finances publiques d'Ile-de-France et de Paris, Ville de Paris
    Dispositif : Non-lieu
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  • Tribunal administratif de Paris, 29/01/2025, 1816196
    Début du contentieux : 19/03/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directeur régional des finances publiques d'Ile-de-France et de Paris, Maire de Paris
    Dispositif : Non-lieu
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  • Tribunal administratif de Paris, 29/01/2025, 1816197
    Début du contentieux : 19/03/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directeur régional des finances publiques d'Ile-de-France et de Paris, Ville de Paris
    Dispositif : Non-lieu
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  • Tribunal administratif de Paris, 29/01/2025, 1813390
    Début du contentieux : 21/04/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directeur régional des finances publiques d'Ile-de-France et de Paris, Ville de Paris
    Dispositif : Non-lieu
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  • Tribunal judiciaire de Lyon, 28/01/2025, 24/02214
    Position : Défendeur
    Autres parties : SCI VIVIER MERLE, EVOLEM DEVELOPPEMENT, BGV V LYON 1 SCI, METROPOLE DE
    Dispositif : Désigne un expert ou un autre technicien
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  • Tribunal administratif de Paris, 23/01/2025, 1813293
    Début du contentieux : 19/03/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directeur régional des finances publiques d'Ile-de-France et de Paris, Ville de Paris
    Dispositif : Non-lieu
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  • Tribunal de commerce de Paris, 23/01/2025, 2023029829
    Position : Défendeur
    Autres parties : PREVENTEC, HOMYA, GECITER, IMMOBILIERE DU 5 BOULEVARD MONTMARTRE, IMMOB SAINT AUGUSTIN MARSOLLIER, SOC PARISIENNE IMMOBIL PL LA MADELEINE, YOUFIRST CAMPUS
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 23/01/2025, 24/57439
    Position : Défendeur
    Autres parties : GROUPAMA GAN VIE, S.P.V.M., ENEDIS, GRDF, ALEOS CONTROLE, BLG BUILDING GROUP, DVVD ARCHITECTES, Syndicat des copropriétaires de l'immeuble sisà, ETABLISSEMENT PUBLIC COMMUNAL D ACCUEIL DE PERSONNES AGEES DE LA VILLE DE DIJON, Etablissement public EAU DE, CPCU COMPAGNIE PARISIENNE DE CHAUFFAGE URBAIN, S.A.S. FRAICHEUR DE, Syndicat des copropriétaires du
    Dispositif : Désigne un expert ou un autre technicien
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  • Tribunal administratif de Paris, 21/01/2025, 1813294
    Début du contentieux : 19/03/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directeur régional des finances publiques d'Ile-de-France et de Paris, Ville de Paris
    Dispositif : Non-lieu
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  • Tribunal administratif de Paris, 21/01/2025, 1813372
    Début du contentieux : 21/04/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directeur régional des finances publiques d'Ile-de-France et de Paris, Ville de Paris
    Dispositif : Non-lieu
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal administratif de Paris, 21/01/2025, 1813373
    Début du contentieux : 19/03/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directeur régional des finances publiques d'Ile-de-France et de Paris, Ville de Paris
    Dispositif : Non-lieu
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  • Tribunal administratif de Paris, 21/01/2025, 1813295
    Début du contentieux : 19/03/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directeur régional des finances publiques d'Ile-de-France et de Paris, Ville de Paris
    Dispositif : Non-lieu
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  • Tribunal administratif de Paris, 21/01/2025, 1813371
    Début du contentieux : 19/03/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directeur régional des finances publiques d'Ile-de-France et de Paris, Ville de Paris
    Dispositif : Non-lieu
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  • Tribunal administratif de Paris, 21/01/2025, 1813292
    Début du contentieux : 19/03/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directeur régional des finances publiques d'Ile-de-France et de Paris, Ville de Paris
    Dispositif : Non-lieu
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  • Tribunal administratif de Paris, 21/01/2025, 1813278
    Début du contentieux : 21/04/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directeur régional des finances publiques d'Ile-de-France et de Paris, Ville de Paris
    Dispositif : Non-lieu
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  • Tribunal administratif de Paris, 21/01/2025, 1813276
    Début du contentieux : 21/04/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directeur régional des finances publiques d'Ile-de-France et de Paris, Ville de Paris
    Dispositif : Non-lieu
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 11/12/2024, 17/05320
    Début du contentieux : 04/06/2019
    Position : Demandeur
    Autres parties : S.C.P. MICHELEZ & ASSOCIES, SAS CHEUVREUX
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 11/12/2024, 23/15513
    Début du contentieux : 26/10/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : SOJITZ CORPORATION OF EUROPE B.V., GECITER
    Dispositif : Autres décisions ne dessaisissant pas la juridiction
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  • Cour d'appel de Paris, 28/11/2024, 22/05045
    Début du contentieux : 07/02/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : ZARA HOME FRANCE
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 26/11/2024, 24/56503
    Début du contentieux : 15/02/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : REGIE AUTONOME DES TRANSPORTS PARISIENS (RATP)
    Dispositif : Statue sur un incident survenant au cours d'une mesure d'instruction ou d'information
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 05/11/2024, 21/08448
    Début du contentieux : 06/02/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : FRANCOIS DE LA SERRE SARL, Compagnie d'assurance SCOR SE, BLISS, MIC INSURANCE COMPANY, AJN ATELIERS JEAN NOUVEL, MUTUELLE DES ARCHITECTES FRANCAIS, TERRELL, SOC D ETUDES TECHNIQUES, Compagnie d'assurance SMABTP, Compagnie d'assurance SOCIETE MUTUELLE D'ASSURANCE DU BATIMENT ET DES TRAVAUX PUBLICS (SMABTP), S.A. SMA, Société SOCIETE MUTUELLE D'ASSURANCE DU BATIMENT ET DES TRAVAUX PUBLICS, AXA FRANCE IARD, ARCORA, GENERALI IARD, SNA SOC NOUVELLE D ASPHALTES, Compagnie d'assurance AXA FRANCE IARD, ATELIER ARTISTIQUE DU BETON, HOLDING SOCOTEC, MRG MODERN RESTAURATION GESTION, SMAC, GROUPE GOYER, QUARTET, SCGPM SPIE BATIGNOLLES ILE-DE-FRANCE, SAGA TERTIAIRE, LLOYD'S INSURANCE COMPANY SA, HINES PRELUDE, CARRIER, MULTISPE FRANCE, HEFI SAS, EDEIS INGENIERIE, CYB STORES, SEDIB, MMA IARD, SOCIETE CIVILE FINANCIERE L'ETANCHEITE RATIONNELLE, S.A.M.C.V. L'AUXILIAIRE, MAAF ASSURANCES SA, S.A. MAAF, XL INSURANCE COMPANY SE, S.A. PAREXGROUP, MSIG INSURANCE EUROPE AG, G SIR GLOBAL SYSTEME INGENIERIE RESTAURATION, VERT LIMOUSIN, MSP-V SAS MULTI SERVICES POSES, S.A.S. MRG, MCC MARBRES ET CARRELAGES CAMPOS, ARTELIA BATIMENT & INDUSTRIE, QBE INSURANCE (EUROPE) LIMITED, Société CDS & ASSOCIES, QBE EUROPE NV SA, ALLIANZ I.A.R.D., AS ET ASSOCIES DEVELOPPEMENT, SAS ARTELIA, BAUDIN CHATEAUNEUF DERVAUX, BARBANEL, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3
    Dispositif : Sursis à statuer
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 03/10/2024, 23/52218
    Position : Défendeur
    Autres parties : Société GWL (anciennement Société GAFTARNIK LEVI LE DOUARIN)
    Dispositif : Désigne un expert ou un autre technicien
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 17/09/2024, 23/15552
    Position : Demandeur
    Autres parties : DPO CONSULTING
    Dispositif : Envoi en médiation
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 10/09/2024, 24/01227
    Position : Défendeur
    Dispositif : Constate ou homologue l'accord des parties et donne force exécutoire à l'acte
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  • Tribunal administratif de Paris, 18/07/2024, 2212752
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directeur régional des finances publiques d'Île-de-France et de Paris
    Dispositif : Satisfaction partielle
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  • Cour administrative d'appel de Versailles, 12/07/2024, 22VE02151
    Début du contentieux : 02/06/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : Sodivil, Homya, CNAC COMMISSION NATIONALE D'AMENAGEMENT COMMERCIAL, GEC 10
    Dispositif : Rejet
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 24/06/2024, 21/00050
    Position : Demandeur
    Autres parties : ZARA HOME FRANCE
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Cour d'appel de Paris, 21/06/2024, 24/00018
    Début du contentieux : 06/12/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : O CONNECTION
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal administratif de Melun, 20/06/2024, 2003059
    Position : Demandeur
    Autres parties : Etat, Directeur départemental des finances publiques de Seine-et-Marne, Etablissement public territorial Grand-Orly Seine Bièvre
    Dispositif : Rejet
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  • Cour d'appel de Paris, 19/06/2024, 22/05045
    Début du contentieux : 07/02/2022
    Position : Demandeur
    Autres parties : ZARA HOME FRANCE
    Dispositif : Renvoi
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 13/06/2024, 24/52500
    Début du contentieux : 15/02/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : URBAN STATION
    Dispositif : Statue sur un incident survenant au cours d'une mesure d'instruction ou d'information
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 11/06/2024, 24/02655
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.A.R.L. ABY, S.A.S. SMAC, Société PAREXGROUP, ALLIANZ GLOBAL CORPORATE & SPECIALTY SE, HINES PRELUDE, Société ATELIER JEAN NOUVEL - AJN, ARCORA, Société SPIE BATIGNOLLES ILE DE FRANCE
    Dispositif : Redistribution à une autre chambre
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 29/05/2024, 24/00894
    Début du contentieux : 12/12/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 25/04/2024, 20/07964
    Position : Défendeur
    Autres parties : ZARA FRANCE
    Dispositif : Autres décisions ne dessaisissant pas la juridiction
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  • Cour d'appel de Versailles, 25/04/2024, 23/07285
    Début du contentieux : 06/02/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : PARASENS
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 10/04/2024, 20/06735
    Position : Défendeur
    Autres parties : J.M. WESTON
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
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  • Cour d'appel de Paris, 22/03/2024, 23/16367
    Début du contentieux : 16/03/2021
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.A.R.L. PARKING LE RELAIS DE, A.S ATTITUDE SMART, S.A.S.U. HOMYA
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
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  • Tribunal judiciaire de Versailles, 22/03/2024, 23/03613
    Début du contentieux : 26/01/2024
    Position : Défendeur
    Autres parties : VALIERE CORTEZ SYNDIC DE COPROPRIETE, Société SMABTP, MMA IARD, HOMYA, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Renvoi à la mise en état
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 15/02/2024, 23/59627
    Position : Demandeur
    Autres parties : VILLE DE, GRDF, ORANGE, EPIC EAU DE, CPCU COMPAGNIE PARISIENNE DE CHAUFFAGE URBAIN, SAS FRAICHEUR DE, MPGR MUTUELLE DU GROUPE RATP, SYNDICAT DES COPROPRIETAIRES DES TOURS GAMMA, DUBUISSON ARCHITECTURE, BUILDERS AND PARTNERS, SETEC-BAT SETEC BATIMENT, ARCORA, LAMOUREUX ACOUSTICS, SOCOTEC CONSTRUCTION, BTP CONSULTANTS, ROC SOL, ENEDIS
    Dispositif : Désigne un expert ou un autre technicien
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 24/01/2024, 21/13244
    Position : Demandeur
    Autres parties : SUPERBUILD
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 18/01/2024, 21/07795
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.A.S. LA COTE BLEUE
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal administratif de Cergy-Pontoise, 31/10/2023, 2102291
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directrice départementale des finances publiques du Val-d'Oise
    Dispositif : Rejet
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  • Cour d'appel de Paris, 21/09/2023, 20/02311
    Début du contentieux : 22/11/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : CAISS REGIO CREDI AGRIC MUTUEL PARIS IDF, HOMYA
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
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  • Cour de cassation, 06/07/2023, 22-17.884
    Début du contentieux : 14/12/2015
    Position : Demandeur
    Autres parties : Syndicat des copropriétaires de l'immeuble du, Société Gramont, Mutuelle des architectes français (MAF), STUDIOS ARCHITECTURE, WSP FRANCE
    Dispositif : Rejet
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  • Cour d'appel de Paris, 12/05/2023, 19/11962
    Début du contentieux : 04/06/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : ELYSEES PIERRE, DIAG CENTER, BIO-GOUJARD, MMA IARD ASSURANCES MUTUELLES, ALLIANZ I.A.R.D., AXA FRANCE IARD, HISCOX EUROPE UNDERWRITING LIMITED, HISCOX SA
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
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  • Cour d'appel de Paris, 18/04/2023, 21/19687
    Début du contentieux : 21/05/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : ABANCA CORPORACION BANCARIA SA
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour d'appel de Paris, 22/02/2023, 20/03647
    Début du contentieux : 28/10/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour d'appel de Paris, 14/12/2022, 22/07107
    Début du contentieux : 09/03/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : WARM
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour d'appel de Colmar, 24/10/2022, 21/01212
    Début du contentieux : 18/05/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
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  • Cour d'appel de Colmar, 24/10/2022, 21/01150
    Début du contentieux : 24/06/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : HOMYA, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
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  • Cour d'appel de Paris, 30/06/2022, 22/06310
    Début du contentieux : 09/03/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.A.R.L. WARM
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
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  • Cour administrative d'appel de Paris, 02/03/2022, 20PA04283
    Début du contentieux : 06/12/2019
    Position : Demandeur
    Autres parties : Ministère de l'économie, des finances et de la relance
    Dispositif : Annulation
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  • Conseil d'État, 02/02/2022, 453624
    Début du contentieux : 21/04/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Ministère de l'économie, des finances et de la relance, Ville de Paris
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  • Conseil d'État, 02/02/2022, 453628
    Début du contentieux : 21/04/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Ministère de l'économie, des finances et de la relance, Ville de Paris
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  • Conseil d'État, 02/02/2022, 452591
    Début du contentieux : 19/03/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Ministère de l'économie, des finances et de la relance, Ville de Paris
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  • Conseil d'État, 02/02/2022, 453324
    Début du contentieux : 21/04/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Ministère de l'économie, des finances et de la relance, Ville de Paris
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  • Conseil d'État, 02/02/2022, 453622
    Début du contentieux : 21/04/2021
    Position : Défendeur
    Autres parties : Ministère de l'économie, des finances et de la relance
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  • Conseil d'État, 02/02/2022, 452580
    Début du contentieux : 19/03/2021
    Position : Défendeur
    Autres parties : Ministère de l'économie, des finances et de la relance, Ville de Paris
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  • Conseil d'État, 02/02/2022, 452570
    Début du contentieux : 19/03/2021
    Position : Défendeur
    Autres parties : Ministère de l'économie, des finances et de la relance, Ville de Paris
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  • Conseil d'État, 02/02/2022, 452573
    Début du contentieux : 19/03/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Ministère de l'économie, des finances et de la relance, Ville de Paris
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  • Conseil d'État, 02/02/2022, 452574
    Début du contentieux : 19/03/2021
    Position : Défendeur
    Autres parties : Ministère de l'économie, des finances et de la relance, Ville de Paris
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  • Conseil d'État, 02/02/2022, 453323
    Début du contentieux : 21/04/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Ministère de l'économie, des finances et de la relance, Ville de Paris
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  • Conseil d'État, 02/02/2022, 453320
    Début du contentieux : 21/04/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Ministère de l'économie, des finances et de la relance, Ville de Paris
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  • Conseil d'État, 02/02/2022, 452581
    Début du contentieux : 19/03/2021
    Position : Défendeur
    Autres parties : Ministère de l'économie, des finances et de la relance
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  • Conseil d'État, 02/02/2022, 452586
    Début du contentieux : 19/03/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Ministère de l'économie, des finances et de la relance, VILLE DE PARIS
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  • Conseil d'État, 02/02/2022, 452594
    Début du contentieux : 19/03/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Ministère de l'économie, des finances et de la relance, Ville de Paris
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  • Cour de cassation, 12/05/2021, 19-23.383
    Début du contentieux : 30/01/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : Société Mag import SL, CA INDOSUEZ WEALTH (EUROPE), GECITER, Société des immeubles de France
    Dispositif : Rejet
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  • Cour administrative d'appel de Versailles, 04/03/2021, 20VE03059
    Début du contentieux : 20/12/2012
    Position : Demandeur
    Autres parties : Etat
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  • Cour administrative d'appel de Versailles, 06/10/2020, 19VE02134
    Début du contentieux : 20/12/2012
    Position : Demandeur
    Autres parties : Ministère de l'action et des comptes publics
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  • Conseil d'État, 25/09/2020, 433942
    Début du contentieux : 11/05/2017
    Position : Demandeur
    Autres parties : Etat
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  • Cour de cassation, 26/03/2020, 19-17.367
    Début du contentieux : 28/03/2017
    Position : Défendeur
    Autres parties : SNC PHARMACIE BRANCION VOUILLE
    Dispositif : Rejet
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  • Cour d'appel de Paris, 23/09/2019, 19/03959
    Début du contentieux : 30/01/2019
    Position : Demandeur
    Autres parties : GECITER, SOCIETE DES IMMEUBLES DE FRANCE, SOCIÉTÉ MAG IMPORT SL, CA INDOSUEZ WEALTH EUR OPE, anciennement SA CREDIT AGRICOLE LUXEMBOURG
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Conseil d'État, 07/06/2019, 411648
    Début du contentieux : 20/12/2012
    Position : Demandeur
    Autres parties : Ministère de l'action et des comptes publics
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  • Cour d'appel de Paris, 10/04/2019, 17/12035
    Début du contentieux : 28/03/2017
    Position : Défendeur
    Autres parties : SNC PHARMACIE BRANCION VOUILLE
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
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  • Cour d'appel de Paris, 14/12/2018, 16/05430
    Début du contentieux : 14/12/2015
    Position : Défendeur
    Autres parties : SAS GRAMONT, Mutuelle M. A . F . - MUTUELLE DES ARCHITECTES FRANCAIS, STUDIOS ARCHITECTURE, WSP FRANCE, SDC de l'immeuble situé 3
    Dispositif : Expertise
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  • Cour d'appel de Paris, 14/12/2018, 16/054307
    Début du contentieux : 14/12/2015
    Position : Défendeur
    Autres parties : SDC de l'immeuble situé, SAS GRAMONT, Mutuelle P... B... L... FRANCAIS, STUDIOS ARCHITECTURE, WSP FRANCE
    Dispositif : Expertise
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Annonces BODACC de GECINA

  • MODIFICATION 19/04/2026
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 575 942 527,50 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le représentant permanent
    Administration : modification de l'Administrateur IVANHOE CAMBRIDGE INC représenté par , Petrie David Adresse : 344 rue Logan, St Lambert J4P1H8 Québec
    Bodacc B n°20260075, annonce n°2411
  • MODIFICATION 27/02/2026
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 575 942 527,50 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20260040, annonce n°1950
  • MODIFICATION 10/06/2025
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 575 540 182,50 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : nomination du Président du conseil d'administration et Administrateur : Brassac, Philippe ; modification de l'Administrateur Brunel, Jérôme
    Bodacc B n°20250110, annonce n°4386
  • DÉPÔT DES COMPTES 21/05/2025
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2024
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20250097, annonce n°1317
  • DÉPÔT DES COMPTES 21/05/2025
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2024
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20250097, annonce n°1316
  • MODIFICATION 20/11/2024
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 575 540 182,50 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation) et l'administration
    Administration : nomination de l'Administrateur : Sananikone, Ouma
    Bodacc B n°20240224, annonce n°2375
  • MODIFICATION 20/11/2024
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 575 031 457,50 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Camus, Audrey
    Bodacc B n°20240224, annonce n°2374
  • DÉPÔT DES COMPTES 31/05/2024
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2023
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20240104, annonce n°3897
  • DÉPÔT DES COMPTES 31/05/2024
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2023
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20240104, annonce n°3896
  • MODIFICATION 24/05/2024
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 575 031 457,50 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : nomination de l'Administrateur : Camus, Audrey ; nomination de l'Administrateur : Botek, nom d'usage : Charles, Nathalie
    Bodacc B n°20240099, annonce n°1425
  • MODIFICATION 24/05/2024
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 575 031 457,50 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Archer, nom d'usage : Reinmann, Inès ; Administrateur partant : Gendron, Claude
    Bodacc B n°20240099, annonce n°1424
  • MODIFICATION 12/05/2024
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 575 031 457,50 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le représentant permanent
    Administration : modification de l'Administrateur IVANHOE CAMBRIDGE INC représenté par , Villemain Stéphane Adresse : 16 rue des Alizés 92500 Rueil-Malmaison
    Bodacc B n°20240091, annonce n°3371
  • MODIFICATION 03/12/2023
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 575 031 457,50 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20230233, annonce n°2036
  • DÉPÔT DES COMPTES 21/07/2023
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2022
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20230139, annonce n°4623
  • DÉPÔT DES COMPTES 27/06/2023
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2022
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20230122, annonce n°4940
  • MODIFICATION 04/06/2023
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 574 673 940,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : modification du Directeur général et Administrateur Ortega, BeñAt
    Bodacc B n°20230106, annonce n°1977
  • MODIFICATION 30/11/2022
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 574 673 940,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20220232, annonce n°1876
  • DÉPÔT DES COMPTES 02/06/2022
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2021
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20220107, annonce n°5221
  • DÉPÔT DES COMPTES 02/06/2022
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2021
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20220107, annonce n°5220
  • MODIFICATION 11/05/2022
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 574 296 375,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : nomination de l'Administrateur : Duval, nom d'usage : Le Gall, Carole Renée Thérèse ; nomination de l'Administrateur : Stern, Jacques Henri ; Commissaire aux comptes titulaire partant : MAZARS ; nomination du Commissaire aux comptes titulaire : KPMG S.A ; Commissaire aux comptes suppléant partant : Rainaut, Gilles ; Commissaire aux comptes suppléant partant : Georghiou, Jean-Christophe ; nomination du Commissaire aux comptes suppléant : KPMG AUDIT FS I ; nomination du Commissaire aux comptes suppléant : Benoist, Emmanuel
    Bodacc B n°20220092, annonce n°1457
  • MODIFICATION 11/05/2022
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 574 296 375,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Nicol, Jacques-Yves ; Administrateur partant : Haghighi, nom d'usage : Brunel, Mahkameh ; Administrateur partant : Carayon, Bernard
    Bodacc B n°20220092, annonce n°1456
  • MODIFICATION 11/05/2022
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 574 296 375,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : nomination du Directeur général : Ortega, BeñAt ; nomination de l'Administrateur : Haghighi, nom d'usage : Brunel, Mahkameh
    Bodacc B n°20220092, annonce n°1455
  • MODIFICATION 12/04/2022
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 574 296 375,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le représentant permanent
    Administration : modification de l'Administrateur PREDICA - PREVOYANCE DIALOGUE DU CREDIT AGRICOLE représenté par , Lance Matthieu Pierre Michel Adresse : 12 rue Paul Albert 75018 Paris
    Bodacc B n°20220072, annonce n°5677
  • MODIFICATION 27/01/2022
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 574 296 375,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : Dissolution sans liquidation de la société, décision de l'associé unique
    Bodacc B n°20220019, annonce n°4142
  • MODIFICATION 02/12/2021
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 574 296 375,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20210234, annonce n°3481
  • DÉPÔT DES COMPTES 02/06/2021
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2020
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20210106, annonce n°3872
  • DÉPÔT DES COMPTES 02/06/2021
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2020
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20210106, annonce n°3871
  • MODIFICATION 18/03/2021
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 573 949 530,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20210054, annonce n°2716
  • MODIFICATION 17/01/2021
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 573 076 950,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le représentant permanent
    Administration : modification de l'Administrateur IVANHOE CAMBRIDGE INC représenté par , Habra Karim Adresse : 3 avenue Rodin 75116 Paris
    Bodacc B n°20210011, annonce n°1884
  • MODIFICATION 04/08/2020
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 573 076 950,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : nomination du Président du conseil d'administration : Brunel, Jérôme ; modification de l'Administrateur Carayon, Bernard
    Bodacc B n°20200149, annonce n°1683
  • DÉPÔT DES COMPTES 05/06/2020
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2019
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20200108, annonce n°4307
  • DÉPÔT DES COMPTES 05/06/2020
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2019
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20200108, annonce n°4306
  • VENTE 26/02/2020
    RCS de Paris
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Catégorie vente : Autre achat, apport, attribution (immatriculation d'une personne morale, uniquement)
    Nouveau propriétaire : GECINA
    Bodacc A n°20200040, annonce n°1688
  • VENTE 26/02/2020
    RCS de Paris
    Adresse : 16 rue des Capucines 75002 Paris
    Catégorie vente : Autre achat, apport, attribution (immatriculation d'une personne morale, uniquement)
    Nouveau propriétaire : GEC 25
    Bodacc A n°20200040, annonce n°1687
  • MODIFICATION 07/02/2020
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 573 076 950,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20200027, annonce n°1381
  • DÉPÔT DES COMPTES 18/06/2019
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2018
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20190115, annonce n°8649
  • DÉPÔT DES COMPTES 18/06/2019
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2018
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20190115, annonce n°8648
  • MODIFICATION 30/01/2019
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 571 991 190,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20190021, annonce n°1352
  • MODIFICATION 30/08/2018
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 571 221 757,50 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20180164, annonce n°1091
  • DÉPÔT DES COMPTES 24/06/2018
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2017
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20180114, annonce n°6006
  • DÉPÔT DES COMPTES 24/06/2018
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2017
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20180114, annonce n°6005
  • MODIFICATION 22/06/2018
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 565 225 830,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Président du conseil d'administration partant : Michel, Bernard ; nomination du Président du conseil d'administration : Carayon, Bernard ; Administrateur partant : Courville, Isabelle ; nomination de l'Administrateur : Mathieu, nom d'usage : Gauthey, Gabrielle
    Bodacc B n°20180118, annonce n°1556
  • MODIFICATION 29/03/2018
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 565 225 830,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20180062, annonce n°2049
  • MODIFICATION 28/11/2017
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 564 154 657,50 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation) et le représentant permanent
    Administration : modification de l'Administrateur IVANHOE CAMBRIDGE INC représenté par , Fortier Sylvain Adresse : 180 Rue Deauville S. J5R 6X7 Candiac
    Bodacc B n°20170228, annonce n°1511
  • MODIFICATION 15/09/2017
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 543 725 482,50 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20170177, annonce n°1925
  • DÉPÔT DES COMPTES 29/06/2017
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2016
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20170054, annonce n°5961
  • DÉPÔT DES COMPTES 29/06/2017
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2016
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20170054, annonce n°5960
  • MODIFICATION 09/06/2017
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 475 759 800,00 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Gonzalez De La Cueva, Rafael, nomination de l'Administrateur : Arnaud, nom d'usage : Danon, Laurence
    Bodacc B n°20170109, annonce n°2417
  • MODIFICATION 28/03/2017
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 475 759 800,00 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20170061, annonce n°1541
  • MODIFICATION 14/02/2017
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 475 626 082,50 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration et le représentant permanent
    Administration : Directeur général partant : Depoux, Philippe, modification du Directeur général et Administrateur Haghighi, nom d'usage : Brunel, Mahkameh, modification de l'Administrateur IVANHOE CAMBRIDGE INC représenté par , Tresham William Adresse : 1455 Sperbrooke ADT 3203 H3G 1L2 Montréal
    Bodacc B n°20170031, annonce n°1158
  • MODIFICATION 20/01/2017
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 475 626 082,50 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20170014, annonce n°4174
  • MODIFICATION 11/09/2016
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 474 465 877,50 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20160178, annonce n°779
  • DÉPÔT DES COMPTES 28/06/2016
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2015
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20160059, annonce n°10549
  • DÉPÔT DES COMPTES 28/06/2016
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2015
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20160059, annonce n°10548
  • MODIFICATION 15/06/2016
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 474 454 650,00 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration et le représentant permanent
    Administration : Administrateur partant : Fonseca, Sylvia, Administrateur partant : Palladitcheff, nom d'usage : Gilbert, Nathalie, nomination de l'Administrateur : Courville, Isabelle, nomination de l'Administrateur : IVANHOE CAMBRIDGE INC représenté par Palladitcheff Nathalie nom d'usage : Gilbert Adresse : 934 avenue Hartland H2V 2Y1 Quebec Montreal, Commissaire aux comptes suppléant partant : Castagnac, Philippe, Commissaire aux comptes suppléant partant : Nicolas, Yves, nomination du Commissaire aux comptes suppléant : Rainaut, Gilles, nomination du Commissaire aux comptes suppléant : Georghiou, Jean-Christophe
    Bodacc B n°20160117, annonce n°1291
  • MODIFICATION 21/04/2016
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 474 454 650,00 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20160079, annonce n°802
  • MODIFICATION 31/08/2015
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 473 661 810,00 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Myers, Antony, nomination de l'Administrateur : Palladitcheff, nom d'usage : Gilbert, Nathalie
    Bodacc B n°20150166, annonce n°568
  • MODIFICATION 17/07/2015
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 473 661 810,00 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20150135, annonce n°839
  • DÉPÔT DES COMPTES 22/06/2015
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2014
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20150052, annonce n°6962
  • DÉPÔT DES COMPTES 22/06/2015
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2014
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20150052, annonce n°6961
  • MODIFICATION 11/06/2015
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 473 286 150,00 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : nomination de l'Administrateur : Dudan, nom d'usage : Deloche De Noyelle, Dominique
    Bodacc B n°20150110, annonce n°1100
  • MODIFICATION 14/04/2015
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 473 286 150,00 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20150072, annonce n°1591
  • MODIFICATION 29/10/2014
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 472 693 245,00 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : METROVACESA (STE DE DROIT ESPAGNOL), Administrateur partant : Jimenez Muniain, Sixto, Administrateur partant : Trueba Bustamante, Antonio, Administrateur partant : Paraja Quiros, Eduardo Horacio
    Bodacc B n°20140208, annonce n°2060
  • MODIFICATION 27/07/2014
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 472 693 245,00 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20140142, annonce n°1119
  • DÉPÔT DES COMPTES 27/06/2014
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2013
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20140035, annonce n°8850
  • DÉPÔT DES COMPTES 27/06/2014
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2013
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20140035, annonce n°8849
  • MODIFICATION 08/06/2014
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 471 528 720,00 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Soler Lujan, Victoria, Administrateur partant : Fons Carrion, Vicente, Administrateur partant : Rivero Lopez De Carrizosa, Elena, nomination de l'Administrateur : Myers, Antony, nomination de l'Administrateur : Gendron, Claude, nomination de l'Administrateur : Haghighi, nom d'usage : Brunel, Mahkameh
    Bodacc B n°20140109, annonce n°829
  • MODIFICATION 08/04/2014
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 471 528 720,00 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation) et l'administration
    Administration : Administrateur partant : Donnet, Philippe, nomination de l'Administrateur : Fonseca, Sylvia
    Bodacc B n°20140069, annonce n°1141
  • MODIFICATION 30/07/2013
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 471 155 535,00 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20130145, annonce n°1586
  • MODIFICATION 23/06/2013
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 470 828 512,50 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : modification du Président du conseil d'administration Michel, Bernard, nomination du Directeur général : Depoux, Philippe
    Bodacc B n°20130119, annonce n°814
  • MODIFICATION 23/06/2013
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 470 828 512,50 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration et le représentant permanent
    Administration : modification de l'Administrateur METROVACESA (STE DE DROIT ESPAGNOL) représenté par , Leon Carlos Garcia Adresse : C/Quintanavides n°13 - 28050 madrid, Administrateur partant : Diaz Saldana, Nicolas, nomination de l'Administrateur : Paraja Quiros, Eduardo Horacio
    Bodacc B n°20130119, annonce n°807
  • DÉPÔT DES COMPTES 17/06/2013
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels, consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2012
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20130030, annonce n°10408
  • DÉPÔT DES COMPTES 17/06/2013
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2012
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20130030, annonce n°10407
  • MODIFICATION 10/03/2013
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 470 828 512,50 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20130049, annonce n°1249
  • VENTE 24/01/2013
    RCS de Paris
    Adresse : 16 rue des Capucines 75002 Paris
    Catégorie vente : Achat d'un fonds par une personne morale (insertion provisoire)
    Origine des fonds : Fonds acquis par apport au montant évalué à 4300000 euros.
    Nouveau propriétaire : SPL EXPLOITATION
    Bodacc A n°20130028, annonce n°515
  • VENTE 07/11/2012
    RCS de Paris
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Catégorie vente : Autre achat, apport, attribution
    Bodacc A n°20120215, annonce n°1550
  • VENTE 07/11/2012
    RCS de Paris
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Catégorie vente : Autre achat, apport, attribution
    Bodacc A n°20120215, annonce n°1548
  • MODIFICATION 02/09/2012
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 470 373 262,50 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20120169, annonce n°571
  • DÉPÔT DES COMPTES 19/07/2012
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels, consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2011
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20120038, annonce n°10078
  • DÉPÔT DES COMPTES 19/07/2012
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2011
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20120038, annonce n°10077
  • MODIFICATION 22/06/2012
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 469 878 360,00 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Rivero Valcarce, Joaquim, Administrateur partant : Dayries, Jean-Jacques, nomination de l'Administrateur : Reinmann, Inès
    Bodacc B n°20120119, annonce n°805
  • VENTE 30/12/2011
    RCS de Paris
    Adresse : 16 rue des Capucines 75002 Paris
    Catégorie vente : Achat d'un fonds par une personne morale (insertion provisoire)
    Origine des fonds : Fonds acquis par apport au montant évalué à 5500080,00 euros.
    Nouveau propriétaire : COMPAGNIE FONCIERE DE GESTION
    Bodacc A n°20110253, annonce n°750
  • MODIFICATION 27/12/2011
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 469 878 360,00 €
    Adresse : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : modification du Président du conseil d'administration et Directeur général Michel, Bernard, Directeur général non Administrateur partant : Clamageran, Christophe
    Bodacc B n°20110250, annonce n°2016
  • MODIFICATION 07/09/2011
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 469 878 360,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation) et l'administration
    Administration : modification du Président du conseil d'administration Michel, Bernard, modification de l'Administrateur Rivero Valcarce, Joaquim, modification de l'Administrateur Donnet, Philippe
    Bodacc B n°20110173, annonce n°2246
  • DÉPÔT DES COMPTES 08/08/2011
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2010
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20110044, annonce n°13972
  • DÉPÔT DES COMPTES 08/08/2011
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels, consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2010
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20110044, annonce n°13971
  • MODIFICATION 13/07/2011
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 469 615 260,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Gracia Barba, Jose, Administrateur partant : Cardoso, Aldo, Administrateur partant : Meynadier, Pierre-Marie, Administrateur partant : Calzada Salavedra, Arcadi
    Bodacc B n°20110135, annonce n°2647
  • MODIFICATION 10/06/2011
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 469 615 260,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Geslin, Philippe, nomination de l'Administrateur : Gonzalez De La Cueva, Rafael
    Bodacc B n°20110113, annonce n°2888
  • MODIFICATION 15/02/2011
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 469 615 260,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20110032, annonce n°2082
  • MODIFICATION 03/10/2010
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 469 594 950,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation)
    Bodacc B n°20100192, annonce n°766
  • MODIFICATION 28/09/2010
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 469 366 800,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Commissaire aux comptes suppléant partant : De Cambourg, Patrick, Commissaire aux comptes suppléant partant : Coll, Pierre, nomination du Commissaire aux comptes suppléant : Castagnac, Philippe, nomination du Commissaire aux comptes suppléant : Nicolas, Yves
    Bodacc B n°20100188, annonce n°1735
  • DÉPÔT DES COMPTES 02/08/2010
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels, consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2009
    Adresse : 14-16 R DES CAPUCINES 75002 PARIS
    Bodacc C n°20100043, annonce n°10551
  • DÉPÔT DES COMPTES 02/08/2010
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2009
    Adresse : 14-16 R DES CAPUCINES 75002 PARIS
    Bodacc C n°20100043, annonce n°10550
  • MODIFICATION 29/04/2010
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 469 366 800,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation) et l'administration
    Administration : nomination du Président du conseil d'administration : Michel, Bernard, modification de l'Administrateur Rivero Valcarce, Joaquin, Administrateur partant : Duchamp, Jean-Jacques, nomination de l'Administrateur : Rivero Lopez De Carrizosa, Elena, nomination de l'Administrateur : Donnet, Philippe, nomination de l'Administrateur : Nicol, Jacques-Yves
    Bodacc B n°20100083, annonce n°1762
  • MODIFICATION 29/04/2010
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 469 295 775,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Gonzalez Morcillo, Serafin, Administrateur partant : Truan, Antonio, Administrateur partant : Durand, Nicolas
    Bodacc B n°20100083, annonce n°1761
  • MODIFICATION 20/12/2009
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 469 295 775,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur le capital (augmentation) et l'administration
    Administration : nomination du Directeur général non Administrateur : Clamageran, Christophe, modification de l'Administrateur Truan, Antonio, Administrateur partant : Perez Rodriguez, Jésus, Administrateur partant : Fernandez Del Rio, Joaquin, nomination de l'Administrateur : Trueba Bustamante, Antonio, nomination de l'Administrateur : Calzada Salavedra, Arcadi
    Bodacc B n°20090245, annonce n°1003
  • MODIFICATION 11/10/2009
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 468 334 890,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : Administrateur partant : Jeancourt-Galignani, Antoine
    Bodacc B n°20090196, annonce n°2441
  • MODIFICATION 07/10/2009
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 468 334 890,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : modification du Commissaire aux comptes titulaire MAZARS
    Bodacc B n°20090193, annonce n°1396
  • MODIFICATION 21/08/2009
    RCS de Paris
    Dénomination : GECINA
    Capital : 468 334 890,00 €
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Description : modification survenue sur l'administration
    Administration : nomination de l'Administrateur : Durand, Nicolas
    Bodacc B n°20090160, annonce n°823
  • DÉPÔT DES COMPTES 07/08/2009
    RCS de Paris
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2008
    Adresse : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris
    Bodacc C n°20090050, annonce n°10392

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Annonces BALO de GECINA

  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/05/2026
    Numéro d’affaire : 2601506
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 575 942 527, 50 euros Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris 592 014 476 RCS Paris (la «  s ociété ») ---------- EXERCICE SOCIAL DU 1 er JANVIER 2025 AU 31 DECEMBRE 2025 Publication effectuée au titre de l’article R. 232-11 du Code de commerce Les comptes annuels et les comptes consolidés de l’exercice clos le 31   décembre 2025 de la s ociété ainsi que leurs annexes et les rapports des Commissaires aux C omptes y afférents tels que publiés dans le rapport financier annuel 2025 , lui-même inclus dans le Document d’enregistrement universel 2025 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 16   février 202 6 et mis à disposition du public le même jour , ont été approuvés, sans modification, par l’Assemblée g énérale ordinaire du 22  avril 202 6 . L’affectation du résultat, telle que proposée dans les projets de résolutions figurant dans l’avis de réunion publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires n° 2 4 du 2 5 février 202 6 a également été adoptée, sans modification, par l’Assemblée g énérale ordinaire précitée. L’ensemble de ces documents est consultable sur le site internet de la s ociété : www.gecina.fr .
    Bulletin BALO n°54 du 06/05/2026, affaire n°2601506
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 01/04/2026
    Numéro d’affaire : 2600710
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 575 942 527,50 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris (la «  s ociété ») Avis de convocation Assemblée g énérale ordinaire du 22 avril 202 6 Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués à une Assemblée g énérale ordinaire , (l’« Assemblée »), le mercredi 22 avril 202 6 à 15 heures à l’ H ôtel Kimpton S aint- Honoré Paris, 20 rue Daunou, 75002 Paris . L’Assemblée générale sera, par ailleurs, retransmise en direct , dans son intégralité, sur le site I nternet de la s ociété : www.gecina.fr , conformément aux disposition s légales et règlementaires applicables. Son enregistrement sera consultable sur le site Internet de la société dans les conditions visées par l’article R.22-10-29-1, 3° du Code de commerce. ORDRE DU JOUR Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2025 ; Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2025 ; Affectation du résultat 2025, distribution du dividende ; Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2026 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’administration ; Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; Approbation des informations mentionnées à l’article L.22-10-9, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux en 2025 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2025 à Jérôme Brunel, Président du Conseil d’administration jusqu’au 17 avril 2025 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2025 à Philippe Brassac, Président du Conseil d’administration depuis le 17 avril 2025 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2025 à Beñat Ortega, Directeur général ; Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2026 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2026 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Directeur général au titre de l’exercice 2026 ; Renouvellement du mandat de Gabrielle Gauthey en qualité d’administratrice ; Renouvellement du mandat de Carole Le Gall en qualité d’administratrice ; Renouvellement du mandat de Jacques Stern en qualité d’administrateur ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société ; Pouvoirs pour les formalités. L’ordre du jour et le texte intégral des projets de résolutions ont été publiés au Bulletin des annonces légales obligatoires n ° 2 4 du 2 5 février 202 6 et sont disponibles sur le site I nternet de la s ociété : www.gecina.fr rubrique I nvestisseurs / Assemblées g énérales. _______________________________________ FORMALITES POUR PARTICIPER A L’ASSEMBLEE GENERALE Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à l’Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R. 22-10-28 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’inscription en compte des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au cinquième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 15 avril 2026, à zéro heure, heure de Paris, soit : Pour les actionnaires au nominatif  : dans les comptes de titres nominatifs tenus par la société Uptevia ; ou, Pour les actionnaires au porteur  : dans les comptes de titres tenus par leur intermédiaire habilité qui en assure la gestion. Les intermédiaires habilités délivreront alors une attestation de participation établie au nom de l’actionnaire, annexée au formulaire unique de vote. L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions : si la cession intervenait avant le 15 avril 2026 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas ; si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 15 avril 2026 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la société. Participation ou vote par I nternet – plateforme V otaccess Pour favoriser la participation à l’Assemblée, les actionnaires ont la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission, par Internet, préalablement à l’Assemblée sur la plateforme Votaccess dans les conditions décrites ci-après : pour les actionnaires au nominatif pur : ils pourront accéder au site de vote via leur Espace Actionnaire à l’adresse : https://www.gecina.uptevia.com Les actionnaires au nominatif pur devront se connecter à leur Espace Actionnaire avec leurs codes d’accès habituels. Après s’être connecté à leur Espace Actionnaire, ils devront suivre les indications données à l’écran afin d’accéder au site Votaccess et de pouvoir transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire et demander une carte d’admission. pour les actionnaires au nominatif administré : ils pourront accéder au site de vote via le site VoteAG à l’adresse : https://www.voteag.com Les actionnaires au nominatif administré devront se connecter à VoteAG avec les codes temporaires transmis sur le Formulaire unique de vote ou sur la convocation électronique. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront suivre les indications à l’écran afin d’accéder au site Votaccess et de pouvoir transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire et demander une carte d’admission. Pour les actionnaires au porteur  : ils devront se renseigner auprès de leur établissement teneur de compte pour savoir s’il est connecté ou non au site Votaccess et, le cas échéant, si cet accès est soumis à des conditions d’utilisation particulières. Si l’établissement teneur de compte de l’actionnaire au porteur est connecté au site Votaccess, l’actionnaire devra s’identifier sur le portail Internet de son établissement teneur de compte avec ses codes d’accès habituels. Il devra ensuite cliquer sur l’icône qui apparaît sur la ligne correspondant à ses actions Gecina et suivre les indications données à l’écran afin d’accéder au site Votaccess et voter, ou désigner ou révoquer un mandataire ou demander une carte d’admission. Le site Votaccess sera ouvert du 3 avril 2026 à 10h00, au 21 avril 2026, veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site Internet. Les notifications de désignations ou révocations de mandat faites via le site de vote Votaccess (ou par voie électronique) devront, pour être prises en comptes, être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le 21 avril 2026, à 15 heures, heure de Paris. Participation en personne à l’Assemblée Les actionnaires souhaitant participer personnellement à l’Assemblée générale doivent demander une carte d’admission selon les modalités suivantes : Pour les actionnaires au nominatif  : l’actionnaire doit faire parvenir sa demande de carte d’admission soit auprès des services d’Uptevia - Assemblées générales – 90-110 esplanade du Général de Gaulle – 92931 Paris La Défense Cedex, avant le 19 avril 2026 ; soit en faisant sa demande en ligne sur la plateforme sécurisée Votaccess. L’actionnaire au nominatif qui n’aurait pas reçu sa carte d’admission pourra se présenter spontanément à l’Assemblée au guichet spécialement prévu à cet effet, muni d’une pièce d’identité. Pour les actionnaires au porteur  : tout actionnaire au porteur peut demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, qu'une carte d'admission lui soit adressée. Cette carte d’admission suffit pour participer physiquement à l’Assemblée générale ; dans le cas où l’actionnaire au porteur n’aurait pas reçu à temps sa carte d’admission ou l’aurait égarée, il pourra se faire délivrer directement l’attestation de participation certifiant la détention de ces titres au 15 avril 2026 par ledit intermédiaire habilité et se présenter à l’assemblée muni de cette attestation. Les actionnaires sont informés que, pour cette Assemblée générale, l’heure limite pour l’émargement de la feuille de présence est fixée à l’ouverture des débats. En cas d’arrivée après la clôture de la feuille de présence, les actionnaires n’auront plus la possibilité de voter en séance. Vote par correspondance – formulaire papier Les actionnaires souhaitant voter par correspondance devront : Pour les actionnaires au nominatif  : envoyer un formulaire de vote par correspondance (qui sera directement adressé par la société Uptevia à tous les actionnaires au nominatif). Pour les actionnaires au porteur  : l’actionnaire au porteur devra demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, un formulaire de vote par correspondance. Ledit formulaire de vote devra être renvoyé à l’intermédiaire financier habilité qui assure la gestion de son compte titre. L’intermédiaire devra ensuite transmettre ledit formulaire de vote à la société Uptevia accompagné d’une attestation de participation. Le formulaire de vote sera également disponible sur le site Internet de la société Gecina www.gecina.fr , à la rubrique Assemblée générale. Dans les deux cas, les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent à la société Uptevia à l’adresse mentionnée ci-dessus, à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée, soit au plus tard le 18 avril 2026. Vote par procuration – formulaire papier Les actionnaires souhaitant être représentés devront : Pour les actionnaires au nominatif  : renvoyer à la société Uptevia selon les modalités décrites ci-dessous, le formulaire de vote par procuration qui leur sera adressé avec la convocation. Pour les actionnaires au porteur  : demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de leur compte titres, un formulaire de vote par procuration. Ce formulaire de vote par procuration sera également disponible sur le site internet de la société www.gecina.fr , rubrique Assemblée générale. Conformément aux dispositions de l’article R. 22-10-24 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse : [email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ou joindre l’attestation de participation pour les actionnaires au porteur, ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signées ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir à la société Uptevia à l’adresse mentionnée ci-dessus au plus tard le 18 avril 2026. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Cette révocation de mandat devra être reçue par la société Uptevia, au plus tard le 21 avril 2026 à 15 heures, heure de Paris, en cas de révocation effectuée via le site Internet Votaccess ou par voie électronique ; ou au plus tard le 18 avril 2026, en cas de révocation effectuée par courrier postal. L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée. En application de ce qui précède, aucune conclusion ou révocation de mandats ne sera acceptée le jour de l’Assemblée Générale. Le mandat donné pour l’Assemblée vaut pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. QUESTIONS ECRITES DES ACTIONNAIRES Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’administration jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée, soit le 16 avril 2026 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : [email protected] , et être accompagnées, pour les actionnaires au nominatif, d’une attestation d’inscription en compte et pour les actionnaires au porteur, d’une attestation d’inscription dans les comptes de titres au porteur tenus par un intermédiaire mentionné à l’article L. 211-3 du Code monétaire et financier. Conformément à la réglementation, une réponse commune pourra être apportée à ces questions dès lors qu’elles ont le même contenu. Les réponses aux questions écrites seront publiées directement sur le site Internet de la société, à l’adresse suivante : www.gecina.fr . Conformément à l’article L. 225-108 du Code de commerce, la réponse à une question écrite sera réputée avoir été donnée dès lors qu’elle figurera sur le site Internet de la société dans une rubrique dédiée aux questions-réponses. D ROIT DE COMMUNICATION DES ACTIONNAIRES Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la société, dans les délais prévus par les dispositions légales et réglementaires applicables. Le rapport du Conseil d’administration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la société à l’adresse suivante : www.gecina.fr . E n outre, les informations et documents prévus à l'article R. 22-10-23 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la société à l’adresse suivante : www.gecina.fr , au plus tard à compter du 21 ème jour précédant l’Assemblée, soit le 1 er avril 2026. Le Conseil d’ a dministration
    Bulletin BALO n°39 du 01/04/2026, affaire n°2600710
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 25/02/2026
    Numéro d’affaire : 2600344
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 575 942 527,50 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris (la « société ») Avis de réunion Assemblée générale ordinaire du 22 avril 2026 Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une Assemblée générale ordinaire se tiendra le mercredi 22 avril 2026 à 15 heures, à l’Hôtel Kimpton Saint-Honoré Paris, 20 rue Daunou, 75002 Paris, (l’« Assemblée »), à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants. Ordre du jour Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2025 ; Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2025 ; Affectation du résultat 2025, distribution du dividende ; Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2026 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’administration ; Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; Approbation des informations mentionnées à l’article L.22-10-9, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux en 2025 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2025 à Jérôme Brunel, Président du Conseil d’administration jusqu’au 17 avril 2025 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2025 à Philippe Brassac, Président du Conseil d’administration depuis le 17 avril 2025 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2025 à Beñat Ortega, Directeur général ; Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2026 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2026 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Directeur général au titre de l’exercice 2026 ; Renouvellement du mandat de Gabrielle Gauthey en qualité d’administratrice ; Renouvellement du mandat de Carole Le Gall en qualité d’administratrice ; Renouvellement du mandat de Jacques Stern en qualité d’administrateur ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société ; Pouvoirs pour les formalités. Projet de résolutions Première résolution . (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2025) . –– L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’administration et des rapports des Commissaires aux Comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2025, se soldant par un bénéfice net de 477 433 342,16 euros, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Par ailleurs, conformément aux dispositions de l’article 223 quater du Code général des impôts, l’Assemblée générale approuve le montant global des dépenses et charges visées par les dispositions de l’article 39-4 dudit Code et qui s’élève à 74 676 euros au titre de l’exercice écoulé, lesquelles ont augmenté le bénéfice exonéré distribuable à hauteur de 74 676 euros. Deuxième résolution . (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2025) . –– L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’administration et des rapports des Commissaires aux Comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2025, se soldant par un bénéfice net part du Groupe de 448 202 milliers d’euros, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Troisième résolution . (Affectation du résultat 2025, distribution du dividende) . –– L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, et après avoir constaté que les comptes arrêtés au 31 décembre 2025 et approuvés par la présente Assemblée font ressortir un bénéfice de l’exercice de 477 433 342,16 euros décide de procéder à la distribution d’un dividende par action de 5,50 euros, prélevé sur les bénéfices exonérés au titre du régime SIIC, représentant, sur la base du nombre d’actions en circulation ouvrant droit au dividende au 31 décembre 2025, un montant total de 422 357 853,50 euros prélevé sur le bénéfice distribuable et d’inscrire en report à nouveau le solde, soit 55 075 488,66 euros. Le montant total de la distribution visée ci-dessus est calculé sur le fondement du nombre d’actions ouvrant droit à dividende au 31 décembre 2025, soit 76 792 337 actions et pourra varier si le nombre d’actions ouvrant droit à dividende évolue entre le 1 er janvier 2026 et la date de détachement du dividende, en fonction notamment du nombre d’actions autodétenues, ainsi que des attributions définitives d’actions gratuites (si le bénéficiaire a droit au dividende conformément aux dispositions des plans concernés). Compte tenu du versement d’un acompte sur dividende le 12 mars 2026, au titre de l’exercice 2025, pour un montant de 2,75 euros par action ouvrant droit au dividende conformément à la décision du Conseil d’administration du 10 février 2026, le versement du solde du dividende correspondant à un montant de 2,75 euros par action sera détaché de l’action le 7 juillet 2026 pour une mise en paiement en numéraire, le 9 juillet 2026. L’Assemblée générale précise que dès lors que l’intégralité des dividendes a été prélevée sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, la totalité des revenus distribués dans le cadre de la présente résolution est, pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France et en l’état actuel de la législation, soumise à un prélèvement forfaitaire unique ou, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans possibilité de bénéficier de l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes votés au titre des trois derniers exercices sont les suivants : Exercice Distribution globale (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) (en euros) Dividende par action (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) (en euros) 2022 406 102 917,60 5,30 2023 406 355 563,30 5,30 2024 418 225 865,95 5,45 Quatrième résolution . (Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2026 – Délégation de pouvoirs au Conseil d’administration) . –– L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et constatant que le capital est entièrement libéré, décide, pour le cas où le Conseil d’administration déciderait de la distribution d’acompte(s) sur dividende au titre de l’exercice 2026, d’accorder pour chacun de ces acomptes une option entre le paiement, au choix de l’actionnaire, soit en numéraire, soit en actions nouvelles de la société, conformément à l’article 23 des statuts de la société et aux articles L. 232-12, L. 232-13 et L. 232-18 et suivants du Code de commerce. Pour chaque acompte sur dividende qui pourrait être décidé, chaque actionnaire pourra opter pour le paiement en numéraire ou pour le paiement en actions uniquement pour la totalité du montant dudit acompte sur dividende lui revenant. Par délégation de l’Assemblée générale, le prix d’émission de chaque action remise en paiement du ou des acompte(s) du dividende sera fixé par le Conseil d’administration et conformément à l’article L. 232-19 du Code de commerce, devra être égal au minimum à un prix correspondant à 90 % de la moyenne des premiers cours cotés sur Euronext Paris lors des 20 séances de Bourse ayant précédé le jour de la décision de distribution de l’acompte sur dividende par le Conseil d’administration diminuée du montant net de l’acompte sur dividende et arrondie au centime d’euro immédiatement supérieur. Les actions ainsi émises porteront jouissance immédiate et donneront ainsi droit à toute distribution décidée à compter de leur date d’émission. Les souscriptions devront porter sur un nombre entier d’actions. Si le montant de l’acompte sur dividende pour lequel est exercée l’option ne correspond pas à un nombre entier d’actions, l’actionnaire recevra le nombre d’actions immédiatement inférieur, complété d’une soulte en espèces. Le Conseil d’administration fixera le délai pendant lequel, à compter de sa décision de mise en distribution d’un acompte sur dividende, les actionnaires pourront demander le paiement de cet acompte en actions (qui ne pourra toutefois pas être supérieur à trois mois) et fixera la date de livraison des actions. L’Assemblée générale décide que le Conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation, dans les conditions prévues par la loi, pour mettre en œuvre la présente résolution, et notamment, pour : effectuer toutes opérations liées ou consécutives à l’exercice de l’option ; en cas d’augmentation de capital, suspendre l’exercice du droit d’obtenir le paiement d’un acompte sur dividende en actions pendant un délai ne pouvant excéder trois mois ; imputer les frais de ladite augmentation de capital sur le montant de la prime y afférent, et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital ; constater le nombre d’actions émises et la réalisation de l’augmentation de capital ; modifier les statuts de la société en conséquence ; et plus généralement, procéder à toutes les formalités légales et réglementaires et accomplir toutes les formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des actions émises en vertu de la présente résolution. Cinquième résolution . (Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions soumises aux dispositions des articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce) . –– L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions soumises aux dispositions des articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce, approuve ledit rapport et prend acte des termes dudit rapport spécial et du fait qu’aucune convention, non déjà soumise au vote de l’Assemblée générale, n’a été conclue au cours de l’exercice 2025. Sixième résolution . (Approbation des informations mentionnées à l’article L. 22-10-9, I du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux en 2025) . –– L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, I du Code de commerce, les informations mentionnées à l’article L. 22-10-9, I du Code de commerce, telles que présentées dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2025, section 4.2. Septième résolution . (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2025 à Jérôme Brunel, Président du Conseil d’administration jusqu’au 17 avril 2025) . –– L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2025 ou attribués au titre de l’exercice 2025 à Jérôme Brunel, Président du Conseil d’administration jusqu’au 17 avril 2025, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2025, section 4.2. Huitième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2025 à Philippe Brassac, Président du Conseil d’administration depuis le 17 avril 2025) . –– L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2025 ou attribués au titre de l’exercice 2025 à Philippe Brassac, Président du Conseil d’administration depuis le 17 avril 2025, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2025, section 4.2. Neuvième résolution . (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2025 à Beñat Ortega, Directeur général) . –– L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2025 ou attribués au titre de l’exercice 2025 à Beñat Ortega, Directeur général, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2025, section 4.2. Dixième résolution . (Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2026) . –– L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 22-10-8 II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable aux membres du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2026, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2025 section 4.2. Onzième résolution . (Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2026) . –– L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-8, II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable au Président du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2026, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2025, section 4.2. Douzième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération du Directeur général au titre de l’exercice 2026) . –– L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-8, II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable au Directeur général au titre de l’exercice 2026, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2025, section 4.2. Treizième résolution . (Renouvellement du mandat de Gabrielle Gauthey en qualité d’administratrice) . –– L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d'entreprise, renouvelle le mandat d’administratrice de Gabrielle Gauthey pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2029. Quatorzième résolution . (Renouvellement du mandat de Carole Le Gall en qualité d’administratrice) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d'entreprise, renouvelle le mandat d’administratrice de Carole Le Gall pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2029. Quinzième résolution . (Renouvellement du mandat de Jacques Stern en qualité d’administrateur) . –– L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d'entreprise, renouvelle le mandat d’administrateur de Jacques Stern pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2029. Seizième résolution . (Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société) . –– L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration, autorise le Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 225-210 et suivants et L. 22-10-62 et suivants du Code de commerce, du règlement général de l’Autorité des marchés financiers et du règlement européen n o 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, à acheter ou faire acheter des actions de la société en vue : de la mise en œuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la société dans le cadre des dispositions des articles L. 22-10-56 et suivants et L. 225-177 et suivants du Code de commerce (ou de tout plan similaire) ; ou de l’attribution ou de la cession d’actions aux salariés de la société et des sociétés qui lui sont liées au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en œuvre de tout plan d’épargne salariale d’entreprise ou de groupe (ou plan assimilé) dans les conditions prévues par la loi (notamment les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail) ; ou de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 22-10-59, L. 22-10-60 et L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés ; ou de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou de l’animation du marché de l’action Gecina notamment pour en favoriser la liquidité, dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à une charte de déontologie reconnue par l’Autorité des marchés financiers, et conclu avec un prestataire de services d’investissement dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés financiers (telle que modifiée le cas échéant). Ce programme est également destiné à permettre à la société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en œuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des marchés financiers. Dans une telle hypothèse, la société informera ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : à la date de chaque rachat, le nombre total d’actions acheté par la société depuis le début du programme de rachat (y compris celles faisant l’objet dudit rachat) n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la société, à cette date, ce pourcentage s’appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l’affectant postérieurement à la présente Assemblée générale, soit, à titre indicatif, 7 679 233 actions, sur la base d’un capital social composé de 76 792 337 actions au 31 décembre 2025, étant précisé que (i) le nombre d’actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d’une opération de fusion, de scission ou d’apport ne peut excéder 5 % du capital social et (ii) conformément à l’article L. 22-10-62 du Code de commerce, lorsque les actions sont rachetées pour favoriser la liquidité de l’action Gecina dans les conditions définies par le règlement général de l’Autorité des marchés financiers, le nombre d’actions prises en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre d’actions achetées déduction faite du nombre d’actions revendues pendant la durée de l’autorisation ; le nombre d’actions que la société détiendra à quelque moment que ce soit, directement ou indirectement, ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la société à la date considérée. Dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, l’acquisition, la cession, l’échange ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs, par offre publique d’achat ou d’échange, par la mise en place de stratégies optionnelles, l’utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré ou par remise d’actions consécutive à l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société par conversion, échange, remboursement, exercice d’un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d’investissement (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par l’un quelconque de ces moyens). Ces opérations pourront être effectuées à tout moment, dans le respect de la réglementation en vigueur à la date des opérations considérées, étant entendu qu’en cas de dépôt par un tiers d’une offre publique visant les titres de la société, le Conseil d’administration ne pourra, sauf autorisation préalable par une Assemblée générale des actionnaires de la société, faire usage de la présente autorisation à compter du dépôt par un tiers d’une d’offre publique visant les titres de la société et ce jusqu’à la fin de la période d’offre. Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 145 euros par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), hors frais d’acquisition, ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée générale et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée générale. L’Assemblée générale délègue au Conseil d’administration, en cas d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital social ou les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster, le prix d’achat maximum susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action Gecina. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 1 113 488 785 euros. L’Assemblée générale confère tous pouvoirs au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en œuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme de rachat, et notamment pour passer tout ordre de Bourse, conclure tout accord, affecter ou réaffecter les actions acquises aux objectifs poursuivis dans les conditions légales et réglementaires applicables, fixer les modalités suivant lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité compétente, et toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire. Cette autorisation est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société. Dix-septième résolution . (Pouvoirs pour formalités) . –– L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi. _______________________________________ Demandes d’inscription de points ou de projets de resolutions a l’ordre du jour Les actionnaires ou association d’actionnaires représentant une fraction du capital social déterminée conformément aux dispositions légales et réglementaires peuvent requérir l’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée ; ces demandes doivent, conformément aux dispositions des articles L. 225-105, R. 225-71, R. 225-73 II et R. 22-10-22 du Code de commerce, parvenir à la société au plus tard le 25 ème jour qui précède la date de l’Assemblée, sans pouvoir être adressées plus de 20 jours après la date de l’avis de réunion, soit au plus tard le 17 mars 2026. Les demandes d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour doivent être adressées au siège social de Gecina, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, par lettre recommandée avec demande d’avis de réception ou par e-mail, à l’adresse [email protected] . Les demandes devront être accompagnées : du point à inscrire à l’ordre du jour, ainsi que sa motivation, ou du texte des projets de résolutions, assorti, le cas échéant, d’un bref exposé des motifs ; et d’une attestation d’inscription en compte justifiant, à la date de la demande, de la possession ou de la représentation de la fraction du capital exigée par la réglementation en vigueur, soit dans les comptes titres nominatifs tenus par la société Uptevia, soit dans les comptes de titres au porteur tenus par un intermédiaire habilité. Lorsque la demande d’inscription du projet de résolution porte sur la présentation d’un candidat au Conseil d’administration, elle est accompagnée des renseignements prévus à l’article R. 225-83 5° du Code de commerce. Les auteurs de la demande devront transmettre à la société une nouvelle attestation justifiant de l’enregistrement comptable de leurs titres dans les comptes susvisés au cinquième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit le 15 avril 2026 à zéro heure, heure de Paris. La liste des points ajoutés à l’ordre du jour et le texte des projets de résolutions, présentés par des actionnaires, seront publiés sur le site Internet de la société, www.gecina.fr conformément à l’article R. 22-10-23 du Code de commerce. Questions ecrites des actionnaires Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’administration à compter de la publication du présent avis jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée, soit le 16 avril 2026 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : [email protected] , et être accompagnées, pour les actionnaires au nominatif, d’une attestation d’inscription en compte et pour les actionnaires au porteur, d’une attestation d’inscription dans les comptes de titres au porteur tenus par un intermédiaire mentionné à l’article L. 211-3 du Code monétaire et financier. Conformément à la réglementation, une réponse commune pourra être apportée à ces questions dès lors qu’elles ont le même contenu. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la société, à l’adresse suivante : www.gecina.fr . Conformément à l’article L. 225-108 du Code de commerce, la réponse à une question écrite sera réputée avoir été donnée dès lors qu’elle figurera sur le site Internet de la société dans une rubrique dédiée aux questions-réponses. Formalites pour participer à l’assembl é e g éné rale Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à l’Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R. 22-10-28 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’inscription en compte des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au cinquième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 15 avril 2026, à zéro heure, heure de Paris, soit : Pour les actionnaires au nominatif : dans les comptes de titres nominatifs tenus par la société Uptevia ; ou, Pour les actionnaires au porteur : dans les comptes de titres tenus par leur intermédiaire habilité qui en assure la gestion. Les intermédiaires habilités délivreront alors une attestation de participation établie au nom de l’actionnaire, annexée au formulaire unique de vote. L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions : si la cession intervenait avant le 15 avril 2026 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas ; si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 15 avril 2026 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la société. Participation ou vote par internet – plateforme Votaccess Pour favoriser la participation à l’Assemblée, les actionnaires ont la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission, par Internet, préalablement à l’Assemblée sur la plateforme Votaccess dans les conditions décrites ci-après : pour les actionnaires au nominatif pur : ils pourront accéder au site de vote via leur Espace Actionnaire à l’adresse : https://www.gecina.uptevia.com Les actionnaires au nominatif pur devront se connecter à leur Espace Actionnaire avec leurs codes d’accès habituels. Après s’être connecté à leur Espace Actionnaire, ils devront suivre les indications données à l’écran afin d’accéder au site Votaccess et de pouvoir transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire et demander une carte d’admission. pour les actionnaires au nominatif administré : ils pourront accéder au site de vote via le site VoteAG à l’adresse : https://www.voteag.com Les actionnaires au nominatif administré devront se connecter à VoteAG avec les codes temporaires transmis sur le Formulaire unique de vote ou sur la convocation électronique. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront suivre les indications à l’écran afin d’accéder au site Votaccess et de pouvoir transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire et demander une carte d’admission. Pour les actionnaires au porteur : ils devront se renseigner auprès de leur établissement teneur de compte pour savoir s’il est connecté ou non au site Votaccess et, le cas échéant, si cet accès est soumis à des conditions d’utilisation particulières. Si l’établissement teneur de compte de l’actionnaire au porteur est connecté au site Votaccess, l’actionnaire devra s’identifier sur le portail Internet de son établissement teneur de compte avec ses codes d’accès habituels. Il devra ensuite cliquer sur l’icône qui apparaît sur la ligne correspondant à ses actions Gecina et suivre les indications données à l’écran afin d’accéder au site Votaccess et voter, ou désigner ou révoquer un mandataire ou demander une carte d’admission. Le site Votaccess sera ouvert du 3 avril 2026 à 10h00, au 21 avril 2026, veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site Internet. Les notifications de désignations ou révocations de mandat faites via le site de vote Votaccess (ou par voie électronique) devront, pour être prises en comptes, être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le 21 avril 2026, à 15 heures, heure de Paris. Participation en personne à l’Assemblée Les actionnaires souhaitant participer personnellement à l’Assemblée générale doivent demander une carte d’admission selon les modalités suivantes : Pour les actionnaires au nominatif : l’actionnaire doit faire parvenir sa demande de carte d’admission soit auprès des services d’Uptevia - Assemblées générales – 90-110 esplanade du Général de Gaulle – 92931 Paris La Défense Cedex, avant le 19 avril 2026 ; soit en faisant sa demande en ligne sur la plateforme sécurisée Votaccess. L’actionnaire au nominatif qui n’aurait pas reçu sa carte d’admission pourra se présenter spontanément à l’Assemblée au guichet spécialement prévu à cet effet, muni d’une pièce d’identité. Pour les actionnaires au porteur : tout actionnaire au porteur peut demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, qu'une carte d'admission lui soit adressée. Cette carte d’admission suffit pour participer physiquement à l’Assemblée générale ; dans le cas où l’actionnaire au porteur n’aurait pas reçu à temps sa carte d’admission ou l’aurait égarée, il pourra se faire délivrer directement l’attestation de participation certifiant la détention de ces titres au 15 avril 2026 par ledit intermédiaire habilité et se présenter à l’assemblée muni de cette attestation. Les actionnaires sont informés que, pour cette Assemblée générale, l’heure limite pour l’émargement de la feuille de présence est fixée à l’ouverture des débats. En cas d’arrivée après la clôture de la feuille de présence, les actionnaires n’auront plus la possibilité de voter en séance. Vote par correspondance – formulaire papier Les actionnaires souhaitant voter par correspondance devront : Pour les actionnaires au nominatif : envoyer un formulaire de vote par correspondance (qui sera directement adressé par la société Uptevia à tous les actionnaires au nominatif). Pour les actionnaires au porteur : l’actionnaire au porteur devra demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, un formulaire de vote par correspondance. Ledit formulaire de vote devra être renvoyé à l’intermédiaire financier habilité qui assure la gestion de son compte titre. L’intermédiaire devra ensuite transmettre ledit formulaire de vote à la société Uptevia accompagné d’une attestation de participation. Le formulaire de vote sera également disponible sur le site Internet de la société Gecina www.gecina.fr , à la rubrique Assemblée générale. Dans les deux cas, les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent à la société Uptevia à l’adresse mentionnée ci-dessus, à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée, soit au plus tard le 18 avril 2026. Vote par procuration – formulaire papier Les actionnaires souhaitant être représentés devront : Pour les actionnaires au nominatif : renvoyer à la société Uptevia selon les modalités décrites ci-dessous, le formulaire de vote par procuration qui leur sera adressé avec la convocation. Pour les actionnaires au porteur : demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de leur compte titres, un formulaire de vote par procuration. Ce formulaire de vote par procuration sera également disponible sur le site internet de la société www.gecina.fr , rubrique Assemblée générale. Conformément aux dispositions de l’article R. 22-10-24 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse : [email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ou joindre l’attestation de participation pour les actionnaires au porteur, ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signées ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir à la société Uptevia à l’adresse mentionnée ci-dessus au plus tard le 18 avril 2026. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Cette révocation de mandat devra être reçue par la société Uptevia, au plus tard le 21 avril 2026 à 15 heures, heure de Paris, en cas de révocation effectuée via le site Internet Votaccess ou par voie électronique ; ou au plus tard le 18 avril 2026, en cas de révocation effectuée par courrier postal. L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée. En application de ce qui précède, aucune conclusion ou révocation de mandats ne sera acceptée le jour de l’Assemblée Générale. Le mandat donné pour l’Assemblée vaut pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. Droit de communication des actionnaires Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la société, dans les délais prévus par les dispositions légales et réglementaires applicables. Le rapport du Conseil d’administration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la société à l’adresse suivante : www.gecina.fr . En outre, les informations et documents prévus à l'article R. 22-10-23 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la société à l’adresse suivante : www.gecina.fr , au plus tard à compter du 21 ème jour précédant l’Assemblée, soit le 1 er avril 2026. Retransmission de l’assemblee generale L’Assemblée générale sera retransmise en direct, dans son intégralité, sur le site Internet de la société : www.gecina.fr , conformément aux dispositions légales et règlementaires applicables. Son enregistrement sera consultable sur le site Internet de la société dans les conditions visées par l’article R.22-10-29-1, 3° du Code de commerce. Le présent avis sera suivi d’un avis de convocation reprenant les modifications apportées à l’ordre du jour à la suite d’éventuelles demandes d’inscription de points ou de projets de résolutions présentées par les actionnaires. Le Conseil d’administration.
    Bulletin BALO n°24 du 25/02/2026, affaire n°2600344
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 02/05/2025
    Numéro d’affaire : 2501492
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 575 540 182,50 euros Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris 592 014 476 RCS Paris (la « société ») EXERCICE SOCIAL DU 1 er JANVIER 2024 AU 31 DECEMBRE 2024 Publication effectuée au titre de l’article R. 232-11 du Code de commerce Les comptes annuels et les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2024 de la société ainsi que leurs annexes et les rapports des Commissaires aux comptes y afférents tels que publiés dans le rapport financier annuel 2024, lui-même inclus dans le Document d’enregistrement universel 2024 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 21 février 2025 et mis à disposition du public le même jour, ont été approuvés, sans modification, par l’Assemblée générale mixte du 17 avril 2025. L’affectation du résultat, telle que proposée dans les projets de résolutions figurant dans l’avis de réunion publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires n°26 du 28 février 2025 a également été adoptée, sans modification, par l’Assemblée générale mixte précitée. L’ensemble de ces documents est consultable sur le site internet de la société : www.gecina.fr .
    Bulletin BALO n°53 du 02/05/2025, affaire n°2501492
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 26/03/2025
    Numéro d’affaire : 2500757
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 575 540 182 ,50 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris (la «  s ociété  ») Avis de convocation Assemblée g énérale mixte du 17 avril 202 5 Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués à une Assemblée g énérale mixte , (l’«  Assemblée  »), le jeudi 17 avril 202 5 à 15 heures à l’hôtel Kimpton S t Honoré Paris, 20 rue Daunou, 75002 Paris . L’Assemblée générale sera, par ailleurs, retransmise en direct , dans son intégralité, sur le site I nternet de la s ociété : www.gecina.fr , conformément aux disposition légales et règlementaires applicables. Son enregistrement sera consultable sur le site Internet de la société dans les conditions visées par l’article R.22-10-29-1, 3° du Code de commerce. ORDRE DU JOUR A titre ordinaire  : Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2024 ; Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2024 ; Affectation du résultat 2024, distribution du dividende ; Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2025 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’administration ; Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; Approbation des informations mentionnées à l’article L.22-10-9, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux en 2024 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2024 à M. Jérôme Brunel, Président du Conseil d’administration ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2024 à M. Beñat Ortega, Directeur général ; Fixation du montant global annuel de la rémunération des membres du Conseil d’administration à raison de leur mandat - Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2025 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2025 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Directeur général au titre de l’exercice 2025 ; Ratification de la nomination en qualité d’administratrice de M me Ouma Sananikone  ; Renouvellement du mandat de M me Laurence Danon Arnaud en qualité d’administratrice ; Renouvellement du mandat de la société Ivanhoé Cambridge Inc. en qualité d’administrateur ; Nomination de M. Philippe Brassac en qualité d’administrateur ; Nomination de la société KPMG en qualité de C ommissaire aux C omptes en charge de la mission de certification des informations en matière de durabilité ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société ; A titre extraordinaire  : Modification de l’article 14 des statuts, relatif aux délibérations du Conseil d’administration ; Modification du premier alinéa de l’article 15 des statuts, relatif aux pouvoirs du Conseil d’administration ; Modification de l’article 22 des statuts, relatif aux commissaires aux comptes ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, notamment dans le cadre d’une offre au public ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas d’offre publique d’échange initiée par la société ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription ; Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, à des actions à émettre par la société en rémunération d’apports en nature, hors cas d’offre publique d’échange ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres sommes ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des dirigeants mandataires sociaux du Groupe ou de certaines catégories d’entre eux ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions autodétenues. A titre ordinaire  : Pouvoirs pour les formalités. L’ordre du jour et le texte intégral des projets de résolutions ont été publiés au Bulletin des annonces légales obligatoires n ° 26 du 28 février 2025 et sont disponibles sur le site I nternet de la s ociété : www.gecina.fr rubrique I nvestisseurs / Assemblées g énérales. _______________________________________ I . – Formalit é s pour participer a l’ A ssemblée générale . Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à l’Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.22 -10-28 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’inscription en compte des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 15 avril 202 5 , à zéro heure, heure de Paris, soit : Pour les actionnaires au nominatif  : dans les comptes de titres nominatifs tenus par la s ociété Uptevia , ou, Pour les actionnaires au porteur  : dans les comptes de titres tenus par leur intermédiaire habilité qui en assure la gestion. Les intermédiaires habilités délivreront alors une attestation de participation établie au nom de l’actionnaire , annexée au formulaire unique de vote . L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions : si la cession intervenait avant le 15 avril 202 5 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas. si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 15 avril 202 5 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la s ociété. 1. Participation ou vote par I nternet – plateforme V otaccess Pour favoriser la participation à l’Assemblée, les actionnaires ont la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission, par Internet, préalablement à l’Assemblée sur la plateforme Votaccess dans les conditions décrites ci-après : Pour les actionnaires au nominatif pur : ils pourront accéder au site de vote via leur Espace Actionnaire à l’adresse : https://www.gecina.uptevia.com Les actionnaires au nominatif pur devront se connecter à leur Espace Actionnaire avec leurs codes d’accès habituels. Après s’être connecté à leur Espace Actionnaire, ils devront suivre les indications données à l’écran afin d’accéder au site Votaccess et de pouvoir transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire et demander une carte d’admission. Pour les actionnaires au nominatif administré : ils pourront accéder au site de vote via le site VoteAG à l’adresse : https://www.voteag.com Les actionnaires au nominatif administré devront se connecter à VoteAG avec les codes temporaires transmis sur le Formulaire unique de vote ou sur la convocation électronique. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront suivre les indications à l’écran afin d’accéder au site Votaccess et de pouvoir transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire et demander une carte d’admission. Pour les actionnaires au porteur  : ils devront se renseigner auprès de leur établissement teneur de compte pour savoir s’il est connecté ou non au site Votaccess et, le cas échéant, si cet accès est soumis à des conditions d’utilisation particulières. Si l’établissement teneur de compte de l’actionnaire au porteur est connecté au site Votaccess, l’actionnaire devra s’identifier sur le portail Internet de son établissement teneur de compte avec ses codes d’accès habituels. Il devra ensuite cliquer sur l’icône qui apparaît sur la ligne correspondant à ses actions Gecina et suivre les indications données à l’écran afin d’accéder au site Votaccess et voter, ou désigner ou révoquer un mandataire ou demander une carte d’admission. Le site Votaccess sera ouvert du 31 mars 2025 à 10h00, au 16 avril 2025, veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site Internet. 2. Participation en personne à l’Assemblée Les actionnaires souhaitant participer personnellement à l’Assemblée générale doivent demander une carte d’admission selon les modalités suivantes : Pour les actionnaires au nominatif  : l’actionnaire doit faire parvenir sa demande de carte d’admission avant le 14 avril 2025 soit auprès des services d’Uptevia - Assemblées générales – 90-110 esplanade du Général de Gaulle – 92931 Paris La Défense Cedex, - soit en faisant sa demande en ligne sur la plateforme sécurisée Votaccess. L’actionnaire au nominatif qui n’aurait pas reçu sa carte d’admission pourra se présenter spontanément à l’Assemblée au guichet spécialement prévu à cet effet, muni d’une pièce d’identité. Pour les actionnaires au porteur  : tout actionnaire au porteur peut demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, qu'une carte d'admission lui soit adressée. Cette carte d’admission suffit pour participer physiquement à l’Assemblée générale ; dans le cas où l’actionnaire au porteur n’aurait pas reçu à temps sa carte d’admission ou l’aurait égarée, il pourra se faire délivrer directement l’attestation de participation certifiant la détention de ces titres au 15 avril 2025 par ledit intermédiaire habilité et se présenter à l’assemblée muni de cette attestation. Les actionnaires sont informés que, pour cette Assemblée générale, l’heure limite pour l’émargement de la feuille de présence est fixée à l’ouverture des débats. En cas d’arrivée après la clôture de la feuille de présence, les actionnaires n’auront plus la possibilité de voter en séance. 3. Vote par correspondance Les actionnaires souhaitant voter par correspondance devront : Pour les actionnaires au nominatif  : envoyer un formulaire de vote par correspondance (qui sera directement adressé par la société Uptevia à tous les actionnaires au nominatif). Pour les actionnaires au porteur  : l’actionnaire au porteur devra demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, un formulaire de vote par correspondance. Ledit formulaire de vote devra être renvoyé à l’intermédiaire financier habilité qui assure la gestion de son compte titre. L’intermédiaire devra ensuite transmettre ledit formulaire de vote à la société Uptevia accompagné d’une attestation de participation. Le formulaire de vote sera également disponible sur le site Internet de la société Gecina www.gecina.fr , à la rubrique Assemblée générale. Dans les deux cas, les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent à la société Uptevia à l’adresse mentionnée ci-dessus, à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée, soit au plus tard le lundi 14 avril 2025. 4. Vote par procuration . Les actionnaires souhaitant être représentés devront : Pour les actionnaires au nominatif  : renvoyer à la société Uptevia selon les modalités décrites ci-dessous, le formulaire de vote par procuration qui leur sera adressé avec la convocation. Pour les actionnaires au porteur  : demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de leur compte titres, un formulaire de vote par procuration. Ce formulaire de vote par procuration sera également disponible sur le site internet de la société www.gecina.fr , rubrique Assemblée générale. Conformément aux dispositions de l’article R. 22-10-24 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse : [email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ou joindre l’attestation de participation pour les actionnaires au porteur, ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signées ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par le site de vote Votaccess puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mercredi 16 avril 2025, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir à la société Uptevia à l’adresse mentionnée ci-dessus au plus tard le 14 avril 2025. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Cette révocation de mandat devra être reçue par la société Uptevia, au plus tard le 16 avril 2025 à 15 heures, heure de Paris, en cas de révocation effectuée via le site Internet Votaccess ; ou au plus tard le 14 avril 2025, en cas de révocation effectuée par email ou par courrier. L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée. En application de ce qui précède, aucune conclusion ou révocation de mandats ne sera acceptée le jour de l’Assemblée g énérale. Le mandat donné pour l’Assemblée vaut pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. II. – Questions écrites des actionnaires . T out actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’ a dministration jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l’Assemblée, soit le 11 avril 2025 inclus . Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’ a dministration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : [email protected] , et être accompagnées, pour les actionnaires au nominatif, d’une attestation d’inscription en compte et pour les actionnaires au porteur, d’une attestation d’inscription dans les comptes de titres au porteur tenus par un intermédiaire mentionné à l’article L.211-3 du Code monétaire et financier. Conformément à la réglementation, une réponse commune pourra être apportée à ces questions dès lors qu’elles ont le même contenu. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la s ociété à l’adresse suivante : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs/Assemblées générales. Conformément à l’article L.225-108 du Code de commerce, la réponse à une question écrite sera réputée avoir été donnée dès lors qu’elle figurera sur le site Internet de la s ociété dans une rubrique dédiée aux questions-réponses. III. – Droit de communication des actionnaires . Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la société, dans les délais prévus par les dispositions légales et réglementaires applicables. Le rapport du Conseil d’administration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la société à l’adresse suivante : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs/Assemblées générales. E n outre, les informations et documents prévus à l'article R. 22-10-23 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la société à l’adresse suivante : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs/Assemblées générales, au plus tard à compter du 21 ème jour précédant l’Assemblée, soit le jeudi 27 mars 2025. Le Conseil d’ a dministration .
    Bulletin BALO n°37 du 26/03/2025, affaire n°2500757
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 28/02/2025
    Numéro d’affaire : 2500384
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 575 540 182 ,50 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris (la «  s ociété  ») Avis de réunion Assemblée g énérale m ixte du 17 avril 2025 Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une Assemblée g énérale m ixte se tiendra le jeudi 17  avril 202 5 à 15 heures, à l’hôtel Kimpton Saint-Honoré Paris, 20 rue Daunou , 7500 2 Paris, (l’«  Assemblée  ») à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants . Ordre du jour A titre ordinaire  : Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2024 ; Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2024 ; Affectation du résultat 2024, distribution du dividende ; Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2025 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’administration ; Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; Approbation des informations mentionnées à l’article L.22-10-9, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux en 2024 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2024 à M. Jérôme Brunel, Président du Conseil d’administration ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2024 à M. Beñat Ortega, Directeur général ; Fixation du montant global annuel de la rémunération des membres du Conseil d’administration à raison de leur mandat - Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2025 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2025 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Directeur général au titre de l’exercice 2025 ; Ratification de la nomination en qualité d’administratrice de Mme Ouma Sananikone  ; Renouvellement du mandat de Mme Laurence Danon Arnaud en qualité d’administratrice ; Renouvellement du mandat de la société Ivanhoé Cambridge Inc. en qualité d’administrateur ; Nomination de M. Philippe Brassac en qualité d’administrateur ; Nomination de la société KPMG en qualité de commissaire aux comptes en charge de la mission de certification des informations en matière de durabilité ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société ; A titre extraordinaire  : Modification de l’article 14 des statuts, relatif aux délibérations du Conseil d’administration ; Modification du premier alinéa de l’article 15 des statuts, relatif aux pouvoirs du Conseil d’administration ; Modification de l’article 22 des statuts, relatif aux commissaires aux comptes ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, notamment dans le cadre d’une offre au public ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas d’offre publique d’échange initiée par la société ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription ; Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, à des actions à émettre par la société en rémunération d’apports en nature, hors cas d’offre publique d’échange ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres sommes ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des dirigeants mandataires sociaux du Groupe ou de certaines catégories d’entre eux ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions autodétenues. A titre ordinaire  : Pouvoirs pour les formalités. Projet de résolutions A titre ordinaire  : Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2024) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’administration et des rapports des Commissaires aux Comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2024, se soldant par un bénéfice net de 357 326 483,29 euros, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Par ailleurs, conformément aux dispositions de l’article 223 quater du Code général des impôts, l’Assemblée générale approuve le montant global des dépenses et charges visées par les dispositions de l’article 39-4 dudit Code et qui s’élève à 110 193 euros au titre de l’exercice écoulé, lesquelles ont augmenté le bénéfice exonéré distribuable à hauteur de 1 1 0   193 euros. Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2024) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’administration et des rapports des Commissaires aux Comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2024, se soldant par un bénéfice net part du Groupe de 309 763 milliers d’euros, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Troisième résolution (Affectation du résultat 2024, distribution du dividende) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, et après avoir constaté que les comptes arrêtés au 31 décembre 2024 et approuvés par la présente Assemblée font ressortir un bénéfice de l’exercice de 357 326 483,29 euros décide de procéder à la distribution d’un dividende par action de 5,45 euros, prélevé sur les bénéfices exonérés au titre du régime SIIC, représentant, sur la base du nombre d’actions en circulation ouvrant droit au dividende au 31 décembre 2024, un montant total de 418 225 865,95 euros prélevé sur le bénéfice distribuable pour 357 326 483,29 euros et sur les réserves distribuables pour le surplus de 60 899 382,66 euros. Le montant total de la distribution visée ci-dessus est calculé sur le fondement du nombre d’actions ouvrant droit à dividende au 31 décembre 2024, soit 76 738 691 actions et pourra varier si le nombre d’actions ouvrant droit à dividende évolue entre le 1er janvier 2025 et la date de détachement du dividende, en fonction notamment du nombre d’actions autodétenues, ainsi que des attributions définitives d’actions gratuites (si le bénéficiaire a droit au dividende conformément aux dispositions des plans concernés). Compte tenu du versement d’un acompte sur dividende le 5 mars 2025, au titre de l’exercice 2024, pour un montant de 2,70 euros par action ouvrant droit au dividende conformément à la décision du Conseil d’administration du 13 février 2025, le versement du solde du dividende correspondant à un montant de 2,75 euros par action sera détaché de l’action le 2 juillet 2025 pour une mise en paiement en numéraire, le 4 juillet 2025. L’Assemblée générale précise que dès lors que l’intégralité des dividendes a été prélevée sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, la totalité des revenus distribués dans le cadre de la présente résolution est, pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France et en l’état actuel de la législation, soumise à un prélèvement forfaitaire unique de 30 % ou, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans possibilité de bénéficier de l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes votés au titre des trois derniers exercices sont les suivants : Exercice Distribution globale (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) ( E n E uros) Dividende par action (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) ( E n E uros) 2021 405 836 10 5 , 0 0 5 , 3 0 2022 406 102 91 7 , 6 0 5 , 3 0 2023 406 355 56 3 , 3 0 5 , 3 0 Quatrième résolution (Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2025 – Délégation de pouvoirs au Conseil d’administration) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et constatant que le capital est entièrement libéré, décide, pour le cas où le Conseil d’administration déciderait de la distribution d’acompte(s) sur dividende au titre de l’exercice 2025, d’accorder pour chacun de ces acomptes une option entre le paiement, au choix de l’actionnaire, soit en numéraire, soit en actions nouvelles de la société, conformément à l’article 23 des statuts de la société et aux articles L. 232-12, L. 232-13 et L. 232-18 et suivants du Code de commerce. Pour chaque acompte sur dividende qui pourrait être décidé, chaque actionnaire pourra opter pour le paiement en numéraire ou pour le paiement en actions uniquement pour la totalité du montant dudit acompte sur dividende lui revenant. Par délégation de l’Assemblée générale, le prix d’émission de chaque action remise en paiement du ou des acompte(s) du dividende sera fixé par le Conseil d’administration et conformément à l’article L. 232-19 du Code de commerce, devra être égal au minimum à un prix correspondant à 90 % de la moyenne des premiers cours cotés sur Euronext Paris lors des 20 séances de Bourse ayant précédé le jour de la décision de distribution de l’acompte sur dividende par le Conseil d’administration diminuée du montant net de l’acompte sur dividende et arrondie au centime d’euro immédiatement supérieur. Les actions ainsi émises porteront jouissance immédiate et donneront ainsi droit à toute distribution décidée à compter de leur date d’émission. Les souscriptions devront porter sur un nombre entier d’actions. Si le montant de l’acompte sur dividende pour lequel est exercée l’option ne correspond pas à un nombre entier d’actions, l’actionnaire recevra le nombre d’actions immédiatement inférieur, complété d’une soulte en espèces. Le Conseil d’administration fixera le délai pendant lequel, à compter de sa décision de mise en distribution d’un acompte sur dividende, les actionnaires pourront demander le paiement de cet acompte en actions (qui ne pourra toutefois pas être supérieur à trois mois) et fixera la date de livraison des actions. L’Assemblée générale décide que le Conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation, dans les conditions prévues par la loi, pour mettre en œuvre la présente résolution, et notamment, pour : effectuer toutes opérations liées ou consécutives à l’exercice de l’option ; en cas d’augmentation de capital, suspendre l’exercice du droit d’obtenir le paiement d’un acompte sur dividende en actions pendant un délai ne pouvant excéder trois mois ; imputer les frais de ladite augmentation de capital sur le montant de la prime y afférent, et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital ; constater le nombre d’actions émises et la réalisation de l’augmentation de capital ; modifier les statuts de la société en conséquence ; et plus généralement, procéder à toutes les formalités légales et réglementaires et accomplir toutes les formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des actions émises en vertu de la présente résolution. Cinquième résolution (Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions soumises aux dispositions des articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions soumises aux dispositions des articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce, approuve ledit rapport et prend acte des termes dudit rapport spécial et du fait qu’aucune convention, non déjà soumise au vote de l’Assemblée générale, n’a été conclue au cours de l’exercice 2024. Sixième résolution (Approbation des informations mentionnées à l’article L. 22-10-9, I du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux en 2024) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, I du Code de commerce, les informations mentionnées à l’article L. 22-10-9, I du Code de commerce, telles que présentées dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2024, section 4.2. Septième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2024 à M. Jérôme Brunel, Président du Conseil d’administration) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2024 ou attribués au titre de l’exercice 2024 à M. Jérôme Brunel, Président du Conseil d’administration, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2024, section 4.2. Huitième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2024 à M. Beñat Ortega, Directeur général) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2024 ou attribués au titre de l’exercice 2024 à M. Beñat Ortega, Directeur général, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2024, section 4.2. Neuvième résolution (Fixation du montant global annuel de la rémunération des membres du Conseil d’administration à raison de leur mandat – Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2025) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce : fixe, à partir de l’exercice 2025, à 900 000 euros le montant total annuel de la rémunération des membres du Conseil d’administration à raison de leur mandat, prévue par l’article L. 225-45 du Code de commerce ; approuve, en application de l’article L. 22-10-8 II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable aux membres du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2025, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2024, section 4.2. Dixième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2025) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-8, II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable au Président du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2025, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2024, section 4.2. Onzième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération du Directeur général au titre de l’exercice 2025) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-8, II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable au Directeur général au titre de l’exercice 2025, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2024, section 4.2. Douzième résolution (Ratification de la nomination en qualité d’administratrice de Mme Ouma Sananikone) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, et du rapport sur le gouvernement d’entreprise, ratifie la nomination par cooptation décidée par le Conseil d’administration du 16 octobre 2024 de Mme Ouma Sananikone en qualité d’administratrice de la société, en remplacement de Mme Audrey Camus, démissionnaire, pour la durée restant à courir du mandat de son prédécesseur, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2027. Treizième résolution (Renouvellement du mandat de Mme Laurence Danon Arnaud en qualité d’administratrice) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, renouvelle le mandat d’administratrice de Mme Laurence Danon Arnaud pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2028. Quatorzième résolution (Renouvellement du mandat de la société Ivanhoé Cambridge Inc. en qualité d’administrateur) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, renouvelle le mandat d’administrateur de la société Ivanhoé Cambridge Inc. pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2028. Quinzième résolution (Nomination de M. Philippe Brassac en qualité d’administrateur) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, nomme en qualité d’administrateur, M. Philippe Brassac pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2028. Seizième résolution ( Nomination de la société KPMG en qualité de Commissaire aux Comptes en charge de la mission de certification des informations en matière de durabilité) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration, nomme la société KPMG, domiciliée, 2, avenue Gambetta, Tour Eqho – CS 60055 – 92066 Paris-La Défense Cedex, en qualité de Commissaire aux Comptes en charge de la mission de certification des informations en matière de durabilité, pour la durée de son mandat restant à courir au titre de sa mission de certification des comptes, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027. Dix-septième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration, autorise le Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 225-210 et suivants et L. 22-10-62 et suivants du Code de commerce, du règlement général de l’Autorité des marchés financiers et du règlement européen n o  596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, à acheter ou faire acheter des actions de la société en vue : de la mise en œuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la société dans le cadre des dispositions des articles L. 22-10-56 et suivants et L. 225-177 et suivants du Code de commerce (ou de tout plan similaire) ; ou de l’attribution ou de la cession d’actions aux salariés de la société et des sociétés qui lui sont liées au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en œuvre de tout plan d’épargne salariale d’entreprise ou de groupe (ou plan assimilé) dans les conditions prévues par la loi (notamment les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail) ; ou de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 22-10-59, L. 22-10-60 et L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés ; ou de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou de l’animation du marché de l’action Gecina notamment pour en favoriser la liquidité, dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à une charte de déontologie reconnue par l’Autorité des marchés financiers, et conclu avec un prestataire de services d’investissement dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés financiers (telle que modifiée le cas échéant). Ce programme est également destiné à permettre à la société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en œuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des marchés financiers. Dans une telle hypothèse, la société informera ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : à la date de chaque rachat, le nombre total d’actions acheté par la société depuis le début du programme de rachat (y compris celles faisant l’objet dudit rachat) n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la société, à cette date, ce pourcentage s’appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l’affectant postérieurement à la présente Assemblée générale, soit, à titre indicatif, 7 673 869 actions, sur la base d’un capital social composé de 76 738 691 actions au 31 décembre 2024, étant précisé que (i) le nombre d’actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d’une opération de fusion, de scission ou d’apport ne peut excéder 5 % du capital social et (ii) conformément à l’article L. 22-10-62 du Code de commerce, lorsque les actions sont rachetées pour favoriser la liquidité de l’action Gecina dans les conditions définies par le règlement général de l’Autorité des marchés financiers, le nombre d’actions prises en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre d’actions achetées déduction faite du nombre d’actions revendues pendant la durée de l’autorisation ; le nombre d’actions que la société détiendra à quelque moment que ce soit, directement ou indirectement, ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la société à la date considérée. Dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, l’acquisition, la cession, l’échange ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs, par offre publique d’achat ou d’échange, par la mise en place de stratégies optionnelles, l’utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré ou par remise d’actions consécutive à l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société par conversion, échange, remboursement, exercice d’un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d’investissement (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par l’un quelconque de ces moyens). Ces opérations pourront être effectuées à tout moment, dans le respect de la réglementation en vigueur à la date des opérations considérées, étant entendu qu’en cas de dépôt par un tiers d’une offre publique visant les titres de la société, le Conseil d’administration ne pourra, sauf autorisation préalable par une Assemblée générale des actionnaires de la société, faire usage de la présente autorisation à compter du dépôt par un tiers d’une d’offre publique visant les titres de la société et ce jusqu’à la fin de la période d’offre. Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 170 euros par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), hors frais d’acquisition, ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée générale et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée générale. L’Assemblée générale délègue au Conseil d’administration, en cas d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital social ou les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster, le prix d’achat maximum susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action Gecina. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 1 304 557 730 euros. L’Assemblée générale confère tous pouvoirs au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en œuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme de rachat, et notamment pour passer tout ordre de Bourse, conclure tout accord, affecter ou réaffecter les actions acquises aux objectifs poursuivis dans les conditions légales et réglementaires applicables, fixer les modalités suivant lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité compétente, et toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire. Cette autorisation est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société. A titre extraordinaire  : Dix-huitième résolution (Modification de l’article 14 des statuts, relatif aux délibérations du Conseil d’administration) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration, décide de modifier l’article 14 des statuts comme suit : Article 14 – Délibérations du Conseil d’administration Ancienne rédaction Article 14 – Délibérations du Conseil d’administration Nouvelle rédaction Le Conseil d’administration se réunit aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige, soit au siège social, soit en tout autre lieu, y compris à l’étranger. Le Président arrête l’ordre du jour de chaque Conseil et convoque, par tous moyens appropriés, les administrateurs. Les administrateurs constituant au moins le tiers des membres du Conseil d’administration peuvent, en indiquant l’ordre du jour de la séance, convoquer le Conseil à tout moment. Le cas échéant, le Directeur général peut également demander au Président de convoquer le Conseil d’administration sur un ordre du jour déterminé. Le Président est lié par les demandes qui lui sont adressées en vertu des deux alinéas précédents. La présence effective de la moitié au moins des membres du Conseil est nécessaire pour la validité des délibérations. Un administrateur peut donner mandat à un autre administrateur de le représenter à une séance du Conseil d’administration conformément aux dispositions légales et réglementaires en vigueur. Les dispositions des alinéas précédents sont applicables aux représentants permanents d’une personne morale administrateur. Le Conseil d’administration peut se réunir et délibérer par des moyens de visioconférence ou de télécommunication ou tout autre moyen qui serait prévu par la loi, selon les conditions et modalités fixées dans son règlement intérieur. À cet égard, dans les limites fixées par la loi, le règlement intérieur peut prévoir que sont réputés présents pour le calcul du quorum et de la majorité, les administrateurs qui participent à la réunion du Conseil par des moyens de visioconférence ou de télécommunication ou tout autre moyen dont la nature et les conditions d’application sont déterminées par les dispositions réglementaires en vigueur. Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents ou représentés, l’administrateur mandataire d’un de ses collègues disposant de deux voix ; en cas de partage des voix, le Président de séance n’aura pas de voix prépondérante. Le Conseil d’administration se réunit aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige, soit au siège social, soit en tout autre lieu, y compris à l’étranger. Le Président arrête l’ordre du jour de chaque Conseil et convoque, par tous moyens appropriés, les administrateurs. Les administrateurs constituant au moins le tiers des membres du Conseil d’administration peuvent, en indiquant l’ordre du jour de la séance, convoquer le Conseil à tout moment. Le cas échéant, le Directeur général peut également demander au Président de convoquer le Conseil d’administration sur un ordre du jour déterminé. Le Président est lié par les demandes qui lui sont adressées en vertu des deux alinéas précédents. La présence de la moitié au moins des membres du Conseil est nécessaire pour la validité des délibérations. Un administrateur peut donner mandat à un autre administrateur de le représenter à une séance du Conseil d’administration conformément aux dispositions légales et réglementaires en vigueur. Les dispositions des alinéas précédents sont applicables aux représentants permanents d’une personne morale administrateur. Le Conseil d’administration peut se réunir et délibérer par des moyens de télécommunication ou tout autre moyen qui serait prévu par la loi, conformément aux dispositions légales. Les administrateurs qui participent par un moyen de télécommunication sont réputés présents pour le calcul du quorum et de la majorité. Le règlement intérieur peut prévoir que certaines décisions ne peuvent être prises lors d’une réunion du Conseil d’administration tenue dans ces conditions. Les décisions sont prises à la majorité des voix exprimées par les membres présents, réputés présents ou représentés, l’administrateur mandataire d’un de ses collègues disposant de deux voix ; en cas de partage des voix, le Président de séance n’aura pas de voix prépondérante. À l’initiative du Président du Conseil d’administration, le Conseil d’administration peut prendre des décisions par consultation écrite de ses membres, à l’exclusion des décisions relatives à l’arrêté des comptes annuels et semestriels ainsi qu’à l’établissement du rapport de gestion et du rapport sur les informations en matière de durabilité. Tout administrateur peut, dans le délai prévu par la convocation, s’opposer à ce qu’il soit recouru à la consultation écrite. En cas d’opposition, le Président en informe sans délai les administrateurs et convoque un Conseil d’administration. À compter de la réception de la consultation écrite, les administrateurs peuvent se prononcer par tout moyen écrit, y compris par voie électronique, dans le délai prévu par la convocation. À défaut d’avoir répondu au Président du Conseil d’administration à la consultation écrite dans les délais et selon les modalités de la consultation, les administrateurs seront réputés absents et ne pas avoir participé aux décisions. Les décisions ne peuvent être adoptées que si la moitié au moins des administrateurs a participé à la consultation écrite, et qu’à la majorité des membres participant à cette consultation. Le règlement intérieur précise les autres modalités de la consultation écrite non définies par les dispositions légales et réglementaires en vigueur ou par les présents statuts. Dix-neuvième résolution (Modification du premier alinéa de l’article 15 des statuts, relatif aux pouvoirs du Conseil d’administration) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration, décide de modifier le premier alinéa de l’article 15 des statuts comme suit : Article 15 – Pouvoirs du Conseil d’administration 1 er alinéa Ancienne rédaction Article 15 – Pouvoirs du Conseil d’administration 1 er alinéa Nouvelle rédaction Le Conseil d’administration détermine les orientations de l’activité de la société et veille à leur mise en œuvre. Sous réserve des pouvoirs expressément attribués aux Assemblées générales et dans la limite de l’objet social, il se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la société et règle par ses délibérations les affaires qui la concernent. Le Conseil d’administration détermine les orientations de l’activité de la société et veille à leur mise en œuvre conformément à son intérêt social, en considérant les enjeux sociaux et environnementaux de son activité. Sous réserve des pouvoirs expressément attribués aux Assemblées générales et dans la limite de l’objet social, il se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la société et règle par ses délibérations les affaires qui la concernent. Le reste de l’article demeure inchangé. Vingtième résolution (Modification de l’article 22 des statuts, relatif aux Commissaires aux Comptes) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration, décide de modifier l’article 22 des statuts comme suit : Article 22 – Commissaires aux Comptes Ancienne rédaction Article 22 – Commissaires aux Comptes Nouvelle rédaction Un ou plusieurs Commissaires aux Comptes, titulaires et suppléants sont nommés par l’Assemblée générale ordinaire et exercent leur mission de contrôle conformément aux dispositions légales et réglementaires en vigueur. Un ou plusieurs Commissaires aux Comptes sont nommés par l’Assemblée générale ordinaire et exercent leur mission de contrôle conformément aux dispositions légales et réglementaires en vigueur. Vingt-et-unième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129, L. 225-129-2, L. 225-132 à L. 225-134 et L. 228-91 et suivants dudit Code : délègue au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, avec maintien du droit préférentiel de souscription, en une ou plusieurs fois, en France ou à l’étranger, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, avec ou sans prime, à titre onéreux ou gratuit, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la société, et/ou (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L. 228-92 alinéa 1, L. 228-93 alinéas 1 et 3 ou L. 228-94 du Code de commerce donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à tout moment ou à date fixe, par souscription, conversion, échange, remboursement, présentation d’un bon ou de toute autre manière, au capital de la société ou d’autres sociétés dont la société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, y compris de titres de capital donnant droit à l’attribution de titres de créance, étant précisé que la libération de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances ; décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’administration de la présente délégation de compétence : le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement et/ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 280 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, étant précisé que le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation et de celles conférées en vertu des vingt-deuxième, vingt-troisième, vingt-quatrième, vingt-sixième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) et vingt-septième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) résolutions de la présente Assemblée générale, est fixé à 280 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital, conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement ; décide de fixer comme suit les limites des montants des titres de créance autorisés en cas d’émission de valeurs mobilières prenant la forme de titres de créance donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la société ou d’autres sociétés : le montant nominal maximal des valeurs mobilières représentatives de titres de créance susceptibles d’être émises, immédiatement ou à terme, dans le cadre de la présente délégation ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros ou la contre-valeur de ce montant en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies à la date d’émission ; sur ce montant s’imputeront également les émissions par la société de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des vingt-deuxième, vingt-troisième, vingt-quatrième, vingt-sixième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) résolutions de la présente Assemblée, ce montant sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair et est indépendant du montant des titres de créance dont l’émission pourrait résulter de l’utilisation des autres résolutions soumises à la présente Assemblée et des titres de créance dont l’émission serait décidée ou autorisée par le Conseil d’administration conformément aux articles L. 228-36-A, L. 228-40, L. 228-92 alinéa 3, L. 228-93 alinéa 6 et L. 228-94 alinéa 3 du Code de commerce ; décide que le Conseil d’administration ne pourra, sauf autorisation préalable par une Assemblée générale des actionnaires de la société, faire usage de la présente délégation de compétence à compter du dépôt par un tiers d’une d’offre publique visant les titres de la société, et ce, jusqu’à la fin de la période d’offre ; en cas d’usage par le Conseil d’administration de la présente délégation : décide que la ou les émissions seront réservées par préférence aux actionnaires qui pourront souscrire à titre irréductible proportionnellement au nombre d’actions alors possédées par eux, prend acte du fait que le Conseil d’administration aura la faculté d’instituer un droit de souscription à titre réductible qui s’exercera proportionnellement aux droits des actionnaires dans la limite de leurs demandes, prend acte du fait que le Conseil d’administration aura la faculté de prévoir une clause d’extension permettant d’augmenter le nombre d’actions nouvelles dans des proportions ne pouvant excéder 15 % du nombre d’actions initialement fixé, exclusivement destinée à satisfaire des ordres de souscription à titre réductible qui n’auraient pas pu être servis, prend acte du fait que la présente délégation de compétence emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières donnant accès ou susceptibles de donner accès à des titres de capital à émettre de la société, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme, prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-134 du Code de commerce, si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible, n’ont pas absorbé la totalité de l’augmentation de capital, le Conseil d’administration pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après : répartir librement tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières dont l’émission a été décidée mais n’ayant pas été souscrites, offrir au public tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières non souscrites, sur le marché français ou à l’étranger, de manière générale, limiter l’augmentation de capital au montant des souscriptions sous réserve, en cas d’émission d’actions ou de valeurs mobilières dont le titre primaire est une action, que celui-ci atteigne après utilisation, le cas échéant, des deux facultés susvisées, les trois-quarts de l’augmentation décidée, décide que les émissions de bons de souscription d’actions de la société pourront être réalisées par offre de souscription, mais également par attribution gratuite aux actionnaires propriétaires des actions anciennes, étant précisé que le Conseil d’administration aura la faculté de décider que les droits d’attribution formant rompus et les titres correspondants ne seront ni négociables ni cessibles et que les titres correspondants seront vendus dans le respect des dispositions législatives et réglementaires applicables ; décide que le Conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : décider l’émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la société ou d’une autre société dont la société possède, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital social, décider le montant de l’émission, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra être demandée à l’émission, déterminer les dates et modalités de l’émission, la nature, le nombre et les caractéristiques des actions et/ou valeurs mobilières à créer et émettre, notamment, dans le cas de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, fixer leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leurs modalités d’amortissement ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci ‑ dessus, dans le respect des formalités applicables, déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières à émettre, fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des actions autodétenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ou à l’attribution de titres de créance à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital, fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en Bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales, prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et réglementaires, imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale, déterminer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital ou les capitaux propres de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de dividendes, réserves ou primes ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital ou les capitaux propres (y compris en cas d’offre publique et/ou en cas de changement de contrôle), et fixer toute autre modalité permettant d’assurer, le cas échéant, les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital (y compris par voie d’ajustements en numéraire) conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables, constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts, d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’administration rendra compte à l’Assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution ; fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; prend acte du fait que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée générale du 25 avril 2024 dans sa dix-huitième résolution. Vingt-deuxième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, notamment dans le cadre d’une offre au public) . — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129, L. 225-129-2, L. 225-135, L. 225-136 et aux dispositions des articles L. 22-10-51, L. 22-10-52 et L. 228-91 et suivants du Code de commerce : délègue au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, avec suppression du droit préférentiel de souscription, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, en France ou à l’étranger, par offres au public, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, avec ou sans prime, à titre onéreux ou gratuit, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la société, et/ou (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L. 228-92 alinéa 1, L. 228-93 alinéas 1 et 3 ou L. 228-94 du Code de commerce, donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à tout moment ou à date fixe, par souscription, conversion, échange, remboursement, présentation d’un bon ou de toute autre manière, au capital de la société ou d’autres sociétés dont la société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, y compris de titres de capital donnant droit à l’attribution de titres de créance, étant précisé que la libération de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances ; délègue à cet effet au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant directement ou indirectement accès au capital de la société à émettre à la suite de l’émission, par les sociétés dont la société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et prend acte du fait que la présente décision emporte de plein droit, au profit des titulaires de valeurs mobilières susceptibles d’être émises par des sociétés du Groupe de la société, renonciation des actionnaires de la société à leur droit préférentiel de souscription aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital de la société auxquelles ces valeurs mobilières donnent droit ; décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’administration de la présente délégation : le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation est fixé à 57 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, étant précisé que (i) ce plafond s’applique à l’ensemble des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation et des vingt-troisième et vingt-quatrième résolutions de la présente Assemblée générale, et que (ii) ce montant s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2 de la vingt et unième résolution de la présente Assemblée générale ou, le cas échéant, sur le plafond global éventuellement prévu par une autre résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation, à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement ; décide de fixer comme suit les limites des montants des titres de créance autorisés en cas d’émission de valeurs mobilières prenant la forme de titres de créance donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la société ou d’autres sociétés : le montant nominal maximal des valeurs mobilières représentatives de titres de créance susceptibles d’être émises, immédiatement ou à terme, dans le cadre de la présente délégation ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros ou la contre-valeur de ce montant en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies à la date d’émission ; sur ce montant s’imputeront également les émissions par la société de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des vingt et unième, vingt-troisième, vingt-quatrième et vingt-sixième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) résolutions de la présente Assemblée générale, ce montant sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair et est indépendant du montant des titres de créance dont l’émission pourrait résulter de l’utilisation des autres résolutions soumises à la présente Assemblée et des titres de créance dont l’émission serait décidée ou autorisée par le Conseil d’administration conformément aux articles L. 228-36-A, L. 228-40, L. 228-92 alinéa 3, L. 228-93 alinéa 6 et L. 228-94 alinéa 3 du Code de commerce ; décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution, en laissant toutefois au Conseil d’administration en application de l’article L. 225-135, 5e alinéa et L. 22-10-51, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant une durée et selon les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables et pour tout ou partie d’une émission effectuée, un délai de priorité de souscription à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible, ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire, pour tout ou partie d’une émission réalisée dans le cadre de la présente délégation ; prend acte que, conformément à la loi, l’émission directe d’actions nouvelles réalisées dans le cadre d’une offre visée à l’article L. 411-2, 1° du Code monétaire et financier sera limitée à 20 % du capital social par an ; décide, conformément à l’article L. 225-134 du Code de commerce, que si les souscriptions, y compris, le cas échéant, celles des actionnaires, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le Conseil d’administration pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues, sous réserve, en cas d’émission d’actions ou de valeurs mobilières dont le titre primaire est une action, que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée ; prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ; prend acte du fait que, conformément aux articles L. 225-136 et L. 22-10-52, alinéa 1 du Code de commerce (i) le prix d’émission des actions émises directement sera au moins égal au montant minimum prévu par les lois et règlements en vigueur au moment de l’utilisation de la présente délégation (soit, à titre indicatif, à la date de la présente Assemblée, un prix au moins égal à la moyenne pondérée des cours des trois dernières séances de Bourse sur le marché réglementé d’Euronext Paris précédant le début de l’offre au public au sens du règlement européen no 2017/1129 du 14 juin 2017 diminuée d’une décote maximale de 5 %), après, le cas échéant, correction de cette moyenne en cas de différence entre les dates de jouissance et (ii) le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital et le nombre d’actions auquel la conversion, le remboursement ou généralement la transformation de chaque valeur mobilière donnant accès au capital pourra donner droit, seront tels que la somme perçue immédiatement par la société, majorée, le cas échéant, de celle susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières au moins égale au prix défini au (i) du présent paragraphe après correction, s’il y a lieu, de ce montant pour tenir compte de la différence de date de jouissance ; décide que le Conseil d’administration ne pourra, sauf autorisation préalable par une Assemblée générale des actionnaires de la société, faire usage de la présente délégation de compétence à compter du dépôt par un tiers d’une offre publique visant les titres de la société, et ce, jusqu’à la fin de la période d’offre ; décide que le Conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : décider l’émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme au capital de la société ou d’une autre société dont la société possède, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital social, décider le montant de l’émission, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra être demandée à l’émission, déterminer les dates et modalités de l’émission, la nature, le nombre et les caractéristiques des actions et/ou valeurs mobilières à créer et émettre, notamment, dans le cas de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, fixer leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leurs modalités d’amortissement, modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables, déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières à émettre, fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des actions autodétenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la société) attachés aux actions ou valeurs mobilières à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital, fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en Bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales, prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et réglementaires, décider, le cas échéant, au plus tard lors de sa réunion de fixation des conditions définitives de l’émission, d’augmenter le nombre d’actions nouvelles dans des proportions ne pouvant excéder 15 % du nombre d’actions initialement fixé, aux fins de répondre aux demandes excédentaires exprimées dans le cadre de l’offre au public, imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale, déterminer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société ou les capitaux propres de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de dividendes, réserves ou primes ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital ou les capitaux propres (y compris en cas d’offre publique et/ou en cas de changement de contrôle), et fixer toute autre modalité permettant d’assurer, le cas échéant, la protection des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital (y compris par voie d’ajustements en numéraire), constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts, d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer tout
    Bulletin BALO n°26 du 28/02/2025, affaire n°2500384
  • AUTRES OPERATIONS 18/12/2024
    Numéro d’affaire : 2404602
    Type d’informations : Désignation de teneurs de comptes de titres nominatifs
    Description : BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Autres opérations Désignation de teneurs de comptes de titres nominatifs GECINA Société Anonyme , au capital de 575 540 182 , 50 Euros 14- 16 rue des Capucines 750 84 Paris Cedex 02 592 014 476 R.C.S Paris En application de l’article R211-3 du Code Monétaire et Financier, MM. Les actionnaires de la Société G ecina . sont informés que la société UPTEVIA Siège social : La Défense Cœur Défense Tour A – 90-110 Esplanade du Général de Gaulle 92400 Courbevoie , Adresse pos tale : 90-110 Esplanade du Général de Gaulle 92931 Paris La Défense Cedex , RCS 439 430 976 NANTERRE , a été désignée comme mandataire pour assurer la tenue des comptes des propriétaires de titres nominatifs. Pour avis.
    Bulletin BALO n°152 du 18/12/2024, affaire n°2404602
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 15/05/2024
    Numéro d’affaire : 2401543
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 575 031 457,50 euros Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris 592 014 476 RCS Paris (la «  s ociété  ») EXERCICE SOCIAL DU 1 er JANVIER 2023 AU 31 DECEMBRE 2023 Publication effectuée au titre de l’article R. 232-11 du Code de commerce Les comptes annuels et les comptes consolidés de l’exercice clos le 31   décembre 2023 de la s ociété ainsi que leurs annexes et les rapports des Commissaires aux comptes y afférents tels que publiés dans le rapport financier annuel 2023 , lui-même inclus dans le Document d’enregistrement universel 2023 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 16   février 2024 et mis à disposition du public le 1 9 février 2024 , ont été approuvés, sans modification, par l’Assemblée g énérale mixte du 25  avril 202 4 . L’affectation du résultat, telle que proposée dans les projets de résolutions figurant dans l’avis de réunion publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires n° 29 du 6 mars 202 4 a également été adoptée, sans modification, par l’Assemblée g énérale mixte précitée. L’ensemble de ces documents est consultable sur le site internet de la s ociété : www.gecina.fr .
    Bulletin BALO n°59 du 15/05/2024, affaire n°2401543
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 03/04/2024
    Numéro d’affaire : 2400683
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 575 031 457,50 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris (la «  s ociété  ») Avis de convocation Assemblée g énérale mixte du 2 5 avril 202 4 . Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués à une Assemblée g énérale mixte , (l’«  Assemblée  »), le jeudi 25 avril 202 4 à 15 heures à l’hôtel Kimpton S t Honoré Paris, 20 rue Daunou, 75002 Paris . L’Assemblée générale sera, par ailleurs, retransmise en direct sur le site I nternet de la s ociété : www.gecina.fr . ORDRE DU JOUR A titre ordinaire  : Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2023 ; Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2023 ; Affectation du résultat 2023, distribution du dividende ; Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2024 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’administration ; Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; Approbation des informations mentionnées à l’article L.22-10-9, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux en 2023 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2023 à M. Jérôme Brunel, Président du Conseil d’administration ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2023 à M. Beñat Ortega, Directeur général ; Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2024 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2024 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Directeur général au titre de l’exercice 2024 ; Ratification de la nomination en qualité de Censeur de M me Nathalie Charles ; Renouvellement du mandat de M. Jérôme Brunel en qualité d’administrateur ; Nomination de M me Audrey Camus en qualité d’administratrice ; Nomination de M me Nathalie Charles en qualité d’administratrice ; Avis consultatif sur l’ambition de la société en matière de réduction des émissions de gaz à effet de serre sur ses immeubles en exploitation ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société ; A titre extraordinaire  : Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, notamment dans le cadre d’une offre au public ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas d’offre publique d’échange initiée par la société ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription ; Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, à des actions à émettre par la société en rémunération d’apports en nature, hors cas d’offre publique d’échange ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres sommes ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des dirigeants mandataires sociaux du Groupe ou de certaines catégories d’entre eux ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions autodétenues. A titre ordinaire  : Pouvoirs pour les formalités. L’ordre du jour et le texte intégral des projets de résolutions ont été publiés au Bulletin des annonces légales obligatoires n ° 29 du 6 mars 202 4 et sont disponibles sur le site I nternet de la s ociété : www.gecina.fr rubrique I nvestisseurs / Assemblées g énérales. _______________________________________ I. – FORMALITES POUR PARTICIPER A L’ASSEMBLEE GENERALE Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à l’Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.22 -10-28 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’inscription en compte des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 23 avril 202 4 , à zéro heure, heure de Paris, soit : Pour les actionnaires au nominatif  : dans les comptes de titres nominatifs tenus par la s ociété, ou, Pour les actionnaires au porteur  : dans les comptes de titres tenus par leur intermédiaire habilité qui en assure la gestion. Les intermédiaires habilités délivreront alors une attestation de participation établie au nom de l’actionnaire , annexée au formulaire unique de vote . L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions : si la cession intervenait avant le 23 avril 202 4 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas. si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 23 avril 202 4 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la s ociété. Participation ou vote par I nternet – plateforme V otaccess Pour favoriser la participation à l’Assemblée, les actionnaires ont la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission, par Internet, préalablement à l’Assemblée sur la plateforme Votaccess dans les conditions décrites ci-après : Les titulaires d’actions au nominatif qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site Espace Actionnaires dont l’adresse est : https://www.investor.uptevia.com en utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote , ou reçu par courrier électronique . Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur « Première connexion » puis suivre les instructions données à l’écran pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée Votaccess. Les titulaires d’actions au porteur devront se renseigner auprès de leur établissement teneur de compte pour savoir s’il est connecté ou non au site Votaccess et, le cas échéant, si cet accès est soumis à des conditions d’utilisation particulières. Si l’établissement teneur de compte de l’actionnaire au porteur est connecté au site Votaccess, l’actionnaire devra s’identifier sur le portail Internet de son établissement teneur de compte avec ses codes d’accès habituels. Il devra ensuite cliquer sur l’icône qui apparaît sur la ligne correspondant à ses actions Gecina et suivre les indications données à l’écran afin d’accéder au site Votaccess et voter, ou désigner ou révoquer un mandataire ou demander une carte d’admission. Le site Votaccess sera ouvert du 10 avril 2024 à 10h00, au 24 avril 2024, veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site Internet. Participation en personne à l’Assemblée Les actionnaires souhaitant participer personnellement à l’Assemblée générale doivent demander une carte d’admission selon les modalités suivantes : Pour les actionnaires au nominatif  : tout actionnaire au nominatif pourra demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02 ou par courriel à l’adresse titres&[email protected] . L’actionnaire au nominatif qui n’aurait pas reçu sa carte d’admission pourra se présenter spontanément à l’Assemblée au guichet spécialement prévu à cet effet, muni d’une pièce d’identité. Pour les actionnaires au porteur  : tout actionnaire au porteur peut demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, qu'une carte d'admission lui soit adressée par la société Gecina au vu de l’attestation de participation qui lui aura été transmise. Cette carte d’admission suffit pour participer physiquement à l’Assemblée générale ; dans le cas où l’actionnaire au porteur n’aurait pas reçu à temps sa carte d’admission ou l’aurait égarée, il pourra se faire délivrer directement l’attestation de participation par ledit intermédiaire habilité et se présenter à l’ A ssemblée muni de cette attestation. Les actionnaires sont informés que, pour cette Assemblée générale, l’heure limite pour l’émargement de la feuille de présence est fixée à l’ouverture des débats. En cas d’arrivée après la clôture de la feuille de présence, les actionnaires n’auront plus la possibilité de voter en séance. Vote par correspondance Les actionnaires souhaitant voter par correspondance devront : Pour les actionnaires au nominatif  : envoyer un formulaire de vote par correspondance (qui sera directement adressé par la société à tous les actionnaires au nominatif). Pour les actionnaires au porteur  : l’actionnaire au porteur devra demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, un formulaire de vote par correspondance. Ledit formulaire de vote devra être envoyé accompagné d’une attestation de participation délivrée par l’intermédiaire financier. Le formulaire de vote sera également disponible sur le site Internet de la société Gecina www.gecina.fr , à la rubrique Assemblée générale. Dans les deux cas, les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse mentionnée ci-dessus, à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée, soit au plus tard le lundi 22 avril 2024. Vote par procuration Les actionnaires souhaitant être représentés devront : Pour les actionnaires au nominatif  : renvoyer à la société selon les modalités décrites ci-dessous, le formulaire de vote par procuration qui leur sera adressé avec la convocation. Pour les actionnaires au porteur  : demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de leur compte titres, un formulaire de vote par procuration. Ce formulaire de vote par procuration sera également disponible sur le site I nternet de la société www.gecina.fr , rubrique Assemblée générale. Conformément aux dispositions de l’article R. 22-10-24 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ou joindre l’attestation de participation pour les actionnaires au porteur, ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signées ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mercredi 24 avril 2024, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse mentionnée ci-dessus au plus tard le 22 avril 2024. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Cette révocation de mandat devra être reçue par Gecina, au plus tard le 24 avril 2024 à 15 heures, heure de Paris, en cas de révocation effectuée via le site Internet Votaccess ; ou au plus tard le 22 avril 2024, en cas de révocation effectuée par e - mail ou par courrier. L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée. Le mandat donné pour l’Assemblée vaut pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. II. – QUESTIONS ECRITES DES ACTIONNAIRES Préalablement à l’Assemblée, tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’ a dministration jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l’Assemblée g énérale, soit le 19 avril 202 4 inclus . Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’ a dministration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected] , et être accompagnées, pour les actionnaires au nominatif, d’une attestation d’inscription en compte et pour les actionnaires au porteur, d’une attestation d’inscription dans les comptes de titres au porteur tenus par un intermédiaire mentionné à l’article L.211-3 du Code monétaire et financier. Conformément à la réglementation, une réponse commune pourra être apportée à ces questions dès lors qu’elles ont le même contenu. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la s ociété à l’adresse suivante : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblées g énérales. Conformément à l’article L.225-108 du Code de commerce, la réponse à une question écrite sera réputée avoir été donnée dès lors qu’elle figurera sur le site Internet de la s ociété dans une rubrique dédiée aux questions-réponses. III. – D ROIT DE COMMUNICATION DES ACTIONNAIRES Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables , tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires , au siège social de la société , dans les délais prévus par les dispositions légales et réglementaires applicables. Le rapport du Conseil d’ a dministration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la s ociété : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblées g énérales . E n outre, les informations et documents prévus à l'article R.22 -10-23 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la s ociété : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblées g énérales, au plus tard à compter du 21 ème jour précédant l’Assemblée, soit le jeudi 4 avril 202 4 . Le Conseil d’ a dministration .
    Bulletin BALO n°41 du 03/04/2024, affaire n°2400683
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 06/03/2024
    Numéro d’affaire : 2400414
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 575 031 457,50 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris (la «  s ociété  ») Avis de réunion Assemblée g énérale m ixte du 25 avril 2024 Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une Assemblée g énérale m ixte se tiendra le jeudi 2 5  avril 202 4 à 15 heures, à l’hôtel Kimpton Saint-Honoré Paris, 20 rue Daunou , 7500 2 Paris, (l’«  Assemblée  ») à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants . Ordre du jour A titre ordinaire Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2023  ; Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2023  ; Affectation du résultat 2023 , distribution du dividende ; Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercic e 2024 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’ a dministration ; Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; Approbation des informations mentionnées à l’article L.22-10-9, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux en 2023 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercic e 2023 à M. Jérôme Brunel, Président du Conseil d’ a dministration   ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercic e 2023 à M. B eñat Ortega, Directeur g énéral ; Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’ a dministration au titre de l’exercice 2024 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’ a dministration au titre de l’exercice 202 4 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Directeur g énéral au titre de l’exercice 202 4 ; Ratification de la nomination en qualité de Censeur de M me Nathalie Charles ; Renouvellement du mandat de M. Jérôme Brunel en qualité d’administrat eur ; Nomination de M me Audrey Camus en qualité d’administratrice  ; Nomination de M me Nathalie Charles en qualité d’administrat rice  ; Avis consultatif sur l’ambition de la société en matière de réduction des émissions de gaz à effet de serre sur ses immeubles en exploitation ; Autorisation à donner au Conseil d’ a dministration à l’effet d’opérer sur les actions de la société  ; A titre extraordinaire Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, notamment dans le cadre d’une offre au public ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas d’offre publique d’échange initiée par l a société ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription ; Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, à des actions à émettre par la société en rémunération d’apports en nature, hors cas d’offre publique d’échange ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres sommes ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des dirigeants mandataires sociaux du Groupe ou de certaines catégories d’entre eux ; Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions autodétenues . A titre ordinaire Pouvoirs pour les formalités. Projet de résolutions A titre ordinaire Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2023 ) L’Assemblée g énérale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées g énérales o rdinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’ a dministration et des rapports des Commissaires aux Comptes , approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2023 , se soldant par un bénéfice net de 288   070   349,85   euros , comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Par ailleurs, conformément aux dispositions de l’article 223 quater du Code général des impôts, l’Assemblée g énérale approuve le montant global des dépenses et charges visées par les dispositions de l’article 39-4 dudit Code et qui s’élève à 127 690 euros au titre de l’exercice écoulé, lesquelles ont augmenté le bénéfice exonéré distribuable à hauteur de 127 690 euros . Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2023 ) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’administration et des rapports des Commissaires aux Comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2023, se soldant par une perte nette part du Groupe de 1 787 184 milliers d’euros, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Troisième résolution (Affectation du résultat 2023 , distribution du dividende) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, et après avoir constaté que les comptes arrêtés au 31 décembre 2023 et approuvés par la présente Assemblée font ressortir un bénéfice de l’exercice de 288 070 349,85 euros décide de procéder à la distribution d’un dividende par action de 5,30 euros, prélevé sur les bénéfices exonérés au titre du régime SIIC, représentant, sur la base du nombre d’actions en circulation ouvrant droit au dividende au 31 décembre 2023, un montant total de 406 355 563,30 euros prélevé sur le bénéfice distribuable pour 288 070 349,85 euros et sur les réserves distribuables pour le surplus de 118 285 213,45 euros. Le montant total de la distribution visée ci-dessus est calculé sur le fondement du nombre d’actions ouvrant droit à dividende au 31 décembre 2023, soit 76 670 861 actions et pourra varier si le nombre d’actions ouvrant droit à dividende évolue entre le 1 er janvier 2024 et la date de détachement du dividende, en fonction notamment du nombre d’actions autodétenues , (non pris en compte dans le nombre d’actions ouvrant droit à dividende au 31 décembre 2023), ainsi que des attributions définitives d’actions gratuites (si le bénéficiaire a droit au dividende conformément aux dispositions des plans concernés). Compte tenu du versement d’un acompte sur dividende le 6 mars 2024, au titre de l’exercice 2023, pour un montant de 2,65 euros par action ouvrant droit au dividende conformément à la décision du Conseil d’administration du 14 février 2024, le versement du solde du dividende correspondant à un montant de 2,65 euros par action sera détaché de l’action le 2 juillet 2024 pour une mise en paiement en numéraire, le 4 juillet 2024. L’Assemblée générale précise que dès lors que l’intégralité des dividendes a été prélevée sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, la totalité des revenus distribués dans le cadre de la présente résolution est, pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France et en l’état actuel de la législation, soumise à un prélèvement forfaitaire unique de 30 % ou, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans possibilité de bénéficier de l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes votés au titre des trois derniers exercices sont les suivants : Exercice Distribution globale (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) Dividende par action (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) 2020 405 591 001,20 € 5,30 € 2021 405 836 105,00 € 5,30 € 2022 406 102 917,60 € 5,30 € Quatrième résolution (Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2024 – Délégation de pouvoirs au Conseil d’ a dministration) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et constatant que le capital est entièrement libéré, décide, pour le cas où le Conseil d’administration déciderait de la distribution d’acompte(s) sur dividende au titre de l’exercice 2024, d’accorder pour chacun de ces acomptes une option entre le paiement, au choix de l’actionnaire, soit en numéraire, soit en actions nouvelles de la société, conformément à l’article 23 des statuts de la société et aux articles L. 232-12, L. 232-13 et L. 232-18 et suivants du Code de commerce. Pour chaque acompte sur dividende qui pourrait être décidé, chaque actionnaire pourra opter pour le paiement en numéraire ou pour le paiement en actions uniquement pour la totalité du montant dudit acompte sur dividende lui revenant. Par délégation de l’Assemblée générale, le prix d’émission de chaque action remise en paiement du ou des acompte(s) du dividende sera fixé par le Conseil d’administration et conformément à l’article L. 232-19 du Code de commerce, devra être égal au minimum à un prix correspondant à 90 % de la moyenne des premiers cours cotés sur Euronext Paris lors des 20 séances de Bourse ayant précédé le jour de la décision de distribution de l’acompte sur dividende par le Conseil d’administration diminuée du montant net de l’acompte sur dividende et arrondie au centime d’euro immédiatement supérieur. Les actions ainsi émises porteront jouissance immédiate et donneront ainsi droit à toute distribution décidée à compter de leur date d’émission. Les souscriptions devront porter sur un nombre entier d’actions. Si le montant de l’acompte sur dividende pour lequel est exercée l’option ne correspond pas à un nombre entier d’actions, l’actionnaire recevra le nombre d’actions immédiatement inférieur, complété d’une soulte en espèces. Le Conseil d’administration fixera le délai pendant lequel, à compter de sa décision de mise en distribution d’un acompte sur dividende, les actionnaires pourront demander le paiement de cet acompte en actions (qui ne pourra toutefois pas être supérieur à trois mois) et fixera la date de livraison des actions. L’Assemblée générale décide que le Conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation, dans les conditions prévues par la loi, pour mettre en œuvre la présente résolution, et notamment, pour : effectuer toutes opérations liées ou consécutives à l’exercice de l’option ; en cas d’augmentation de capital, suspendre l’exercice du droit d’obtenir le paiement d’un acompte sur dividende en actions pendant un délai ne pouvant excéder trois mois ; imputer les frais de ladite augmentation de capital sur le montant de la prime y afférent, et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital ; constater le nombre d’actions émises et la réalisation de l’augmentation de capital ; modifier les statuts de la société en conséquence ; et plus généralement, procéder à toutes les formalités légales et réglementaires et accomplir toutes les formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des actions émises en vertu de la présente résolution. Cinquième résolution (Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions soumises aux dispositions des articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce) L’Assemblée g énérale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées g énérales o rdinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’ a dministration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions soumises aux dispositions des articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce, approuve ledit rapport et prend acte des termes dudit rapport spécial et du fait qu’aucune convention, non déjà soumise au vote de l’Assemblée g énérale, n’a été conclue au cours de l’exercice 2023. Sixième résolution (Approbation des informations mentionnées à l’article L.   22-10-9, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux en 2023 ) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, I du Code de commerce, les informations mentionnées à l’article L. 22-10-9, I du Code de commerce, telles que présentées dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2023, section 4.2. Septième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2023 à M . Jérôme Brunel, Président du Conseil d’ a dministration) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2023 ou attribués au titre de l’exercice 2023 à M. Jérôme Brunel, Président du Conseil d’administration, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2023, section 4.2. Huitième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 202 3 à M. Beñat Ortega, Directeur g énéral) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2023 ou attribués au titre de l’exercice 2023 à M. Beñat Ortega, Directeur général, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2023, section 4.2. Neuvième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’ a dministration au titre de l’exercice 202 4 ) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-8 II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable aux membres du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2024, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2023, section 4.2. Dixième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’ a dministration au titre de l’exercice 202 4 ) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-8, II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable au Président du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2024, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2023, section 4.2. Onzième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération du Directeur g énéral au titre de l’exercice 2024 ) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-8, II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable au Directeur général au titre de l’exercice 2024, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2023, section 4.2. Douzième résolution ( Ratification de la nomination en qualité de censeur de M me   Nathalie Charles ) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, et du rapport sur le gouvernement d’entreprise, ratifie la nomination décidée par le Conseil d’administration du 18 octobre 2023 de M me   Nathalie Charles en qualité de censeur de la société, pour une durée de trois ans, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2026. Treizième résolution (Renouvellement du mandat de M. Jérôme Brunel en qualité d’ a dministrateur) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, renouvelle le mandat d’administrateur de M. Jérôme Brunel pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2027. Quatorzième résolution (Nomination de M me   Audrey Camus en qualité d’administrat rice ) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, nomme en qualité d’administratrice, M me Audrey Camus pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2027. Quinzième résolution (Nomination de M me   Nathalie Charles en qualité d’administratrice) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, nomme en qualité d’administratrice, M me   Nathalie Charles pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2027. Seizième résolution (Avis consultatif sur l’ambition de la société en matière de réduction des émissions de gaz à effet de serre sur ses immeubles en exploitation) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration, émet un avis favorable sur l’ambition de la société en matière de réduction des émissions de gaz à effet de serre sur ses immeubles en exploitation, telle que présentée dans le document d’enregistrement universel 2023 de la société, à la section 3.2.2. 1. Dix-septième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’ a dministration à l’effet d’opérer sur les actions de la société ) L’Assemblée g énérale, statuant aux condit ions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées g énérales o rdinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’ a dministration, autorise le Conseil d’ a dministration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L.   225-210 et suivants et L. 22-10-62 et suivants du Code de commerce, du règlement général de l’Autorité des marchés financiers et du règlement européen n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, à acheter ou faire acheter des actions de la société en vue : de la mise en œuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la s ociété dans le cadre des dispositions des articles L. 22-10-56 et suivants et L. 225-177 et suivants du Code de commerce (ou de tout plan similaire) ; ou de l’attribution ou de la cession d’actions aux salariés de la société et des sociétés qui lui sont liées au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en œuvre de tout plan d’épargne salariale d’entreprise ou de groupe (ou plan assimilé) dans les conditions prévues par la loi (notamment les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail) ; ou de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 22-10-59, L. 22-10-60 et L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés ; ou de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou de l’animation du marché de l’action Gecina notamment pour en favoriser la liquidité, dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à une Charte de déontologie reconnue par l’Autorité des marchés financiers et conclu avec un prestataire de services d’investissement dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés financiers (telle que modifiée le cas échéant). Ce programme est également destiné à permettre à la société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en œuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des m archés f inanciers. Dans une telle hypothèse, la société informera ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : à la date de chaque rachat, le nombre total d’actions acheté par la société depuis le début du programme de rachat (y compris celles faisant l’objet dudit rachat) n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la société , à cette date, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée g énérale, soit, à titre indicatif, 7 66 7   086  actions, sur la base d’un capital social composé de 76 670 861 actions au 31 décembre 202 3 , étant précisé que (i) le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5% du capital social et (ii) conformément à l’article L. 22-10-62 du Code de commerce, lorsque les actions sont rachetées pour favoriser la liquidité de l’action Gecina dans les conditions définies par le Règlement g énéral de l’Autorité des m archés f inanciers, le nombre d’actions prises en compte pour le calcul de la limite de 10% prévue ci-dessus correspond au nombre d’actions achetées déduction faite du nombre d’actions revendues pendant la durée de l’autorisation ; le nombre d’actions que la société détiendra à quelque moment que ce soit, directement ou indirectement, ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la société à la date considérée. Dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, l’acquisition, la cession, l’échange ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’ internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs, par offre publique d’achat ou d’échange, par la mise en place de stratégies optionnelles, l’utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’ internalisateurs systématiques ou de gré à gré ou par remise d’actions consécutive à l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société par conversion, échange, remboursement, exercice d’un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d’investissement (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par l’un quelconque de ces moyens). Ces opérations pourront être effectuées à tout moment, dans le respect de la réglementation en vigueur à la date des opérations considérées, étant entendu qu’en cas de dépôt par un tiers d’une offre publique visant les titres de la société, le Conseil d’administration ne pourra, sauf autorisation préalable par une Assemblée générale des actionnaires de la société, faire usage de la présente autorisation à compter du dépôt par un tiers d’une d’offre publique visant les titres de la société et ce jusqu’à la fin de la période d’offre. Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 170   euros par action (ou la contrevaleur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), hors frais d’acquisition, ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée générale et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée générale. L’Assemblée générale délègue au Conseil d’administration, en cas d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital social ou les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster, le prix d’achat maximum susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action Gecina. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 1 303 404 620 euros. L’Assemblée générale confère tous pouvoirs au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en œuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme de rachat, et notamment pour passer tout ordre de Bourse, conclure tout accord, affecter ou réaffecter les actions acquises aux objectifs poursuivis dans les conditions légales et réglementaires applicables, fixer les modalités suivant lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité compétente, et toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire. Cette autorisation est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société. A titre extraordinaire Dix-huitième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129, L. 225-129-2, L. 225-132 à L. 225-134 et L. 228-91 et suivants dudit Code : délègue au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, avec maintien du droit préférentiel de souscription, en une ou plusieurs fois, en France ou à l’étranger, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, avec ou sans prime, à titre onéreux ou gratuit, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la société, et/ou (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L. 228-92 alinéa 1, L. 228-93 alinéas 1 et 3 ou L. 228-94 du Code de commerce donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à tout moment ou à date fixe, par souscription, conversion, échange, remboursement, présentation d’un bon ou de toute autre manière, au capital de la société ou d’autres sociétés dont la société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, y compris de titres de capital donnant droit à l’attribution de titres de créance, étant précisé que la libération de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances ; décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’administration de la présente délégation de compétence : le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement et/ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 100 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, étant précisé que le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation et de celles conférées en vertu des dix-neuvième, vingtième, vingt-et-unième, vingt-troisième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) et vingt-quatrième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) résolutions de la présente Assemblée générale, est fixé à 150 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital, conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement ; décide de fixer comme suit les limites des montants des titres de créance autorisés en cas d’émission de valeurs mobilières prenant la forme de titres de créance donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la société ou d’autres sociétés : le montant nominal maximal des valeurs mobilières représentatives de titres de créance susceptibles d’être émises, immédiatement ou à terme, dans le cadre de la présente délégation ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros ou la contre-valeur de ce montant en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies à la date d’émission ; sur ce montant s’imputeront également les émissions par la société de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des dix-neuvième, vingtième, vingt-et-unième et vingt-troisième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) résolutions de la présente Assemblée, ce montant sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair et est indépendant du montant des titres de créance dont l’émission pourrait résulter de l’utilisation des autres résolutions soumises à la présente Assemblée et des titres de créance dont l’émission serait décidée ou autorisée par le Conseil d’administration conformément aux articles L. 228-36-A, L.   228-40, L. 228-92 alinéa 3, L. 228-93 alinéa 6 et L. 228-94 alinéa 3 du Code de commerce ; décide que le Conseil d’administration ne pourra, sauf autorisation préalable par une Assemblée générale des actionnaires de la société, faire usage de la présente délégation de compétence à compter du dépôt par un tiers d’une d’offre publique visant les titres de la société, et ce, jusqu’à la fin de la période d’offre ; en cas d’usage par le Conseil d’administration de la présente délégation : décide que la ou les émissions seront réservées par préférence aux actionnaires qui pourront souscrire à titre irréductible proportionnellement au nombre d’actions alors possédées par eux, prend acte du fait que le Conseil d’administration aura la faculté d’instituer un droit de souscription à titre réductible qui s’exercera proportionnellement aux droits des actionnaires dans la limite de leurs demandes, prend acte du fait que le Conseil d’administration aura la faculté de prévoir une clause d’extension permettant d’augmenter le nombre d’actions nouvelles dans des proportions ne pouvant excéder 15 % du nombre d’actions initialement fixé, exclusivement destinée à satisfaire des ordres de souscription à titre réductible qui n’auraient pas pu être servis, prend acte du fait que la présente délégation de compétence emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières donnant accès ou susceptibles de donner accès à des titres de capital à émettre de la société, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme, prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-134 du Code de commerce, si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible, n’ont pas absorbé la totalité de l’augmentation de capital, le Conseil d’administration pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après : répartir librement tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières dont l’émission a été décidée mais n’ayant pas été souscrites, offrir au public tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières non souscrites, sur le marché français ou à l’étranger, de manière générale, limiter l’augmentation de capital au montant des souscriptions sous réserve, en cas d’émission d’actions ou de valeurs mobilières dont le titre primaire est une action, que celui-ci atteigne après utilisation, le cas échéant, des deux facultés susvisées, les trois-quarts de l’augmentation décidée, décide que les émissions de bons de souscription d’actions de la société pourront être réalisées par offre de souscription, mais également par attribution gratuite aux actionnaires propriétaires des actions anciennes, étant précisé que le Conseil d’administration aura la faculté de décider que les droits d’attribution formant rompus et les titres correspondants ne seront ni négociables ni cessibles et que les titres correspondants seront vendus dans le respect des dispositions législatives et réglementaires applicables ; décide que le Conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : décider l’émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la société ou d’une autre société dont la société possède, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital social, décider le montant de l’émission, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra être demandée à l’émission, déterminer les dates et modalités de l’émission, la nature, le nombre et les caractéristiques des actions et/ou valeurs mobilières à créer et émettre, notamment, dans le cas de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, fixer leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leurs modalités d’amortissement ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables, déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières à émettre, fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des actions autodétenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ou à l’attribution de titres de créance à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital, fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en Bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales, prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et  r églementaires, imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale, déterminer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital ou les capitaux propres de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de dividendes, réserves ou primes ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital ou les capitaux propres (y compris en cas d’offre publique et/ou en cas de changement de contrôle), et fixer toute autre modalité permettant d’assurer, le cas échéant, les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital (y compris par voie d’ajustements en numéraire) conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables, constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts, d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’administration rendra compte à l’Assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution ; fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution   ; prend acte du fait que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée générale du 21 avril 2022 dans sa vingt-troisième résolution. Dix-neuvième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission - avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, notamment dans le cadre d’une offre au public) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129, L. 225-129-2, L. 225-135, L. 225-136 et aux dispositions des articles L. 22-10-51, L. 22-10-52 et L. 228-91 et suivants du Code de commerce : délègue au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, avec suppression du droit préférentiel de souscription, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, en France ou à l’étranger, par offres au public, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, avec ou sans prime, à titre onéreux ou gratuit, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la société, et/ou (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L. 228-92 alinéa 1, L. 228-93 alinéas 1 et 3 ou L. 228-94 du Code de commerce, donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à tout moment ou à date fixe, par souscription, conversion, échange, remboursement, présentation d’un bon ou de toute autre manière, au capital de la société ou d’autres sociétés dont la société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, y compris de titres de capital donnant droit à l’attribution de titres de créance, étant précisé que la libération de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances ; délègue à cet effet au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant directement ou indirectement accès au capital de la société à émettre à la suite de l’émission, par les sociétés dont la société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et prend acte du fait que la présente décision emporte de plein droit, au profit des titulaires de valeurs mobilières susceptibles d’être émises par des sociétés du Groupe de la société, renonciation des actionnaires de la société à leur droit préférentiel de souscription aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital de la société auxquelles ces valeurs mobilières donnent droit ; décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’administration de la présente délégation : le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation est fixé à 50 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, étant précisé que (i) ce plafond s’applique à l’ensemble des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation et des vingtième et vingt-et-unième résolutions de la présente Assemblée générale, et que (ii) ce montant s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2 de la dix-huitième résolution de la présente Assemblée générale ou, le cas échéant, sur le plafond global éventuellement prévu par une autre résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation, à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement ; décide de fixer comme suit les limites des montants des titres de créance autorisés en cas d’émission de valeurs mobilières prenant la forme de titres de créance donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la société ou d’autres sociétés : le montant nominal maximal des valeurs mobilières représentatives de titres de créance susceptibles d’être émises, immédiatement ou à terme, dans le cadre de la présente délégation ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros ou la contre-valeur de ce montant en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies à la date d’émission ; sur ce montant s’imputeront également les émissions par la société de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des dix-huitième, vingtième, vingt-et-unième et vingt-troisième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) résolutions de la présente Assemblée générale, ce montant sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair et est indépendant du montant des titres de créance dont l’émission pourrait résulter de l’utilisation des autres résolutions soumises à la présente Assemblée et des titres de créance dont l’émission serait décidée ou autorisée par le Conseil d’administration conformément aux articles L. 228-36-A, L. 228-40, L. 228-92 alinéa 3, L. 228-93 alinéa 6 et L. 228-94 alinéa 3 du Code de commerce ; décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution, en laissant toutefois au Conseil d’administration en application de l’article L. 225-135, 5e alinéa et L. 22-10-51, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant une durée et selon les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables et pour tout ou partie d’une émission effectuée, un délai de priorité de souscription à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible, ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire, pour tout ou partie d’une émission réalisée dans le cadre de la présente délégation ; prend acte que, conformément à la loi, l’émission directe d’actions nouvelles réalisées dans le cadre d’une offre visée à l’article L. 411-2, 1° du Code monétaire et financier sera limitée à 20 % du capital social par an ; décide, conformément à l’article L. 225-134 du Code de commerce, que si les souscriptions, y compris, le cas échéant, celles des actionnaires, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le Conseil d’administration pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues, sous réserve, en cas d’émission d’actions ou de valeurs mobilières dont le titre primaire est une action, que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée ; prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ; prend acte du fait que, conformément aux articles L. 225-136 et L. 22-10-52, alinéa   1   du Code de commerce (i) le prix d’émission des actions émises directement sera au moins égal au montant minimum prévu par les lois et règlements en vigueur au moment de l’utilisation de la présente délégation (soit, à titre indicatif, à la date de la présente Assemblée, un prix au moins égal à la moyenne pondérée des cours des trois dernières séances de Bourse sur le marché réglementé d’Euronext Paris précédant le début de l’offre au public au sens du Règlement (UE) no 2017/1129 du 14 juin 2017 diminuée d’une décote maximale de 5 %), après, le cas échéant, correction de cette moyenne en cas de différence entre les dates de jouissance et (ii) le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital et le nombre d’actions auquel la conversion, le remboursement ou généralement la transformation de chaque valeur mobilière donnant accès au capital pourra donner droit, seront tels que la somme perçue immédiatement par la société, majorée, le cas échéant, de celle susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières au moins égale au prix défini au (i) du présent paragraphe après correction, s’il y a lieu, de ce montant pour tenir compte de la différence de date de jouissance ; décide que le Conseil d’administration ne pourra, sauf autorisation préalable par une Assemblée générale des actionnaires de la société, faire usage de la présente délégation de compétence à compter du dépôt par un tiers d’une offre publique visant les titres de la société, et ce, jusqu’à la fin de la période d’offre ; décide que le Conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : décider l’émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme au capital de la société ou d’une autre société dont la société possède, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital social, décider le montant de l’émission, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra être demandée à l’émission, déterminer les dates et modalités de l’émission, la nature, le nombre et les caractéristiques des actions et/ou valeurs mobilières à créer et émettre, notamment, dans le cas de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, fixer leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leurs modalités d’amortissement, modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables, déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières à émettre, f ixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des actions autodétenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la société) attachés aux actions ou valeurs mobilières à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital, fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en Bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales, prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et réglementaires, décider, le cas échéant, au plus tard lors de sa réunion de fixation des conditions définitives de l’émission, d’augmenter le nombre d’actions nouvelles dans des proportions ne pouvant excéder 15 % du nombre d’actions initialement fixé, aux fins de répondre aux demandes excédentaires exprimées dans le cadre de l’offre au public, imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale, déterminer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société ou les capitaux propres de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de dividendes, réserves ou primes ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital ou les capitaux propres (y compris en cas d’offre publique et/ou en cas de changement de contrôle), et fixer toute autre modalité permettant d’assurer, le cas échéant, la protection des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital (y compris par voie d’ajustements en numéraire), constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts, d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’administration rendra compte à l’Assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution ; fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution   ; prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée générale du 21 avril 2022 dans sa vingt-quatrième résolution. Vingtième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la société par émission - avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme au capital de la société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance , en cas d’offre publique d’échange initiée par la société ) L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce et notamment de celles des articles L. 225-129 à L. 225-129-6 du Code de commerce : délègue au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, avec suppression du droit préférentiel de souscription, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, en France ou à l’étranger, par offres au public autres que celles visées à l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la société, (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L. 228-92 alinéa 1, L. 228-93 alinéas   1 et 3 ou L. 228-94 du Code de commerce donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à tout moment ou à date fixe, par souscription, conversion, échange, remboursement, présentation d’un bon ou de toute autre manière, au capital de la société ou d’autres sociétés dont la société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, y compris de titres de capital donnant droit à l’attribution de titres de créance, à émettre en rémunération des titres apportés à une offre publique comportant une composante (à titre principal ou subsidiaire) d’échange initiée, en France et/ou à l’étranger, selon les règles locales (par exemple en cas de « reverse merger »), par la société sur les titres d’une société dont les actions sont admises aux négociations sur un marché réglementé d’un État partie à l’accord sur l’Espace économique européen ou membre de l’Organisation de coopération et de développement économique ; décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’administration de la présente délégation : le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 50 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, étant précisé que (i) ce plafond s’applique à l’ensemble des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation et des dix-neuvième et vingt-et-unième résolutions de la présente Assemblée générale, et que (ii) ce montant s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2 de la dix-huitième résolution de la présente Assemblée générale ou, le cas échéant, sur le plafond global éventuellement prévu par une autre résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation, à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital, conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustements ; décide de fixer comme suit les limites des montants des titres de créance autorisés en cas d’émission de valeurs mobilières prenant la forme de titres de créance donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la société ou d’autres sociétés : le montant nominal maximal des valeurs mobilières représentatives de titres de créance susceptibles d’être émises, immédiatement ou à terme, dans le cadre de la présente délégation ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros ou la contre-valeur de ce montant en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies à la date d’émission ; sur ce montant s’imputeront également les émissions par la société de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des dix-huitième, dix-neuvième et vingt-et-unième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) résolutions de la présente Assemblée générale, ce montant sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair et est indépendant du montant des titres de créance dont l’émission pourrait résulter de l’utilisation des autres résolutions soumises à la présente Assemblée et des titres de créance dont l’émission serait décidée ou autorisée par le Conseil d’administration conformément aux articles L. 228-36-A, L.   228-40, L. 228-92 alinéa 3, L. 228-93 alinéa 6 et L. 228-94 alinéa 3 du Code de commerce ; décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions ordinaires et valeurs mobilières émises dans le cadre de la présente délégation ; prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ; décide que le Conseil d’administration ne pourra, sauf autorisation préalable par une Assemblée générale des actionnaires de la société, faire usage de la présente délégation de compétence à compter du dépôt par un tiers d’une offre publique visant les titres de la société, et ce, jusqu’à la fin de la période d’offre ; décide que le Conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : arrêter la liste des valeurs mobilières apportées à l’échange, fixer la parité d’échange ainsi que, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser, constater le nombre de titres apportés à l’offre, fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des actions autodétenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la société) attachés aux actions ou valeurs mobilières à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital, suspendre l’exercice des droits attachés aux valeurs mobilières émises dans le cadre de la présente délégation pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables, inscrire au passif du bilan de la société, à un compte « prime d’apport » sur lequel porteront les droits de tous les actionnaires, la différence entre le prix d’émission des actions nouvelles et le pair desdites actions, imputer sur la prime d’apport l’ensemble des frais et droits occasionnés par l’augmentation de capital et prélever le montant nécessaire pour
    Bulletin BALO n°29 du 06/03/2024, affaire n°2400414
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 15/05/2023
    Numéro d’affaire : 2301614
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 574 673 940 euros Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris 592 014 476 RCS Paris (la «  Société  ») EXERCICE SOCIAL DU 1 er JANVIER 2022 AU 31 DECEMBRE 2022 Publication effectuée au titre de l’article R. 232-11 du Code de commerce Les comptes annuels et les comptes consolidés de l’exercice clos le 31   décembre 2022 de la Société ainsi que leurs annexes et les rapports des Commissaires aux comptes y afférents tels que publiés dans le rapport financier annuel 2022 , lui-même inclus dans le Document d’enregistrement universel 2022 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et mis à disposition du public le 21 février 2023 , ont été approuvés, sans modification, par l’Assemblée g énérale ordinaire du 2 0  avril 2023 . L’affectation du résultat, telle que proposée dans les projets de résolutions figurant dans l’avis de réunion publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires n° 27 du 3 mars 2023 a également été adoptée, sans modification, par l’Assemblée g énérale ordinaire précitée. L’ensemble de ces documents est consultable sur le site internet de la S ociété : www.gecina.fr .
    Bulletin BALO n°58 du 15/05/2023, affaire n°2301614
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 03/04/2023
    Numéro d’affaire : 2300714
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 574  673 940 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris (la «  Société  ») Avis de convocation Assemblée g énérale o rdinaire du 2 0 avril 202 3 . Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués à une Assemblée g énérale o rdinaire , (l’«  Assemblée  »), le jeudi 20 avril 202 3 à 15 heures à l’hôtel Kimpton S t Honoré Paris, 20 rue Daunou, 75002 Paris . Avertissement Les actionnaires sont invités à consulter régulièrement la rubrique dédiée à l’Assemblée g énérale 2023 sur le site de la société : www.gecina.fr qui pourrait être mise à jour pour préciser les modalités définitives de participation à l’Assemblée. La Société a pris toutes les mesures pour faciliter le vote à distance afin que les actionnaires puissent, s’ils le souhaitent, voter sans participer physiquement à l’Assemblée g énérale par des moyens de vote à distance (vote par correspondance ou procuration), ou par internet sur la plateforme de vote sécurisée Votaccess . L’Assemblée g énérale sera, par ailleurs, retransmise en direct sur le site internet de la Société : www.gecina.fr . Ordre du jour Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2022 ; Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2022 ; Virement à un compte de réserve ; Affectation du résultat 2022, distribution du dividende ; Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2023 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration ; Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; Approbation des informations mentionnées à l’article L.22-10-9, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux en 2022 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2022 à M. Jérôme Brunel, Président du Conseil d’Administration ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2022 à Mme Méka Brunel, Directrice g énérale jusqu’au 21 avril 2022 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2022 à M. Beñat Ortega, Directeur Général à compter du 21   avril 2022 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2023 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2023 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Directeur Général au titre de l’exercice 2023 ; Renouvellement du mandat de Mme Dominique Dudan en qualité d’administratrice ; Renouvellement du mandat de la société Predica , en qualité d’administrateur ; Nomination de M. Beñat Ortega en qualité d’administrateur ; Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; Pouvoirs pour les formalités. L’ordre du jour et le texte intégral des projets de résolutions ont été publiés au Bulletin des annonces légales obligatoires n ° 27 du 3 mars 202 3 et sont disponibles sur le site I nternet de la S ociété : www.gecina.fr rubrique I nvestisseurs / Assemblées g énérales. I. – FORMALITES POUR PARTICIPER A L’ASSEMBLEE GENERALE Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à l’Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.22 -10-28 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’inscription en compte des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 18 avril 2023 , à zéro heure, heure de Paris, soit : Pour les actionnaires au nominatif  : dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société, ou, Pour les actionnaires au porteur  : dans les comptes de titres tenus par leur intermédiaire habilité qui en assure la gestion. Les intermédiaires habilités délivreront alors une attestation de participation établie au nom de l’actionnaire , annexée au formulaire unique de vote . L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions : si la cession intervenait avant le 18 avril 2023 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas. si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 18 avril 2023 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société. 1. P articipation en personne à l’Assemblée . Les actionnaires souhaitant participer personnellement à l’Assemblée g énérale doivent demander une carte d’admission selon les modalités suivantes : Pour les actionnaires au nominatif  : tout actionnaire au nominatif pourra demander une carte d’admission au Service Titres & Bourse de Gecina : 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02 ou par courriel à l’adresse titres&[email protected] . L’actionnaire au nominatif qui n’aurait pas reçu sa carte d’admission pourra se présenter spontanément à l’Assemblée au guichet spécialement prévu à cet effet, muni d’une pièce d’identité. Pour les actionnaires au porteur  : tout actionnaire au porteur peut demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, qu’une carte d’admission lui soit adressée par la société Gecina au vu de l’attestation de participation qui lui aura été transmise. Cette carte d’admission suffit pour participer physiquement à l’Assemblée g énérale ; dans le cas où l’actionnaire au porteur n’aurait pas reçu à temps sa carte d’admission ou l’aurait égarée, il pourra se faire délivrer directement l’attestation de participation par ledit intermédiaire habilité et se présenter à l’Assemblée muni de cette attestation. Les actionnaires sont informés que pour cette Assemblée g énérale, l’heure limite pour l’émargement de la feuille de présence est fixée à l’ouverture des débats. En cas d’arrivée après la clôture de la feuille de présence, les actionnaires n’auront plus la possibilité de voter en séance. 2. Vote par correspondance . Les actionnaires souhaitant voter par correspondance devront : Pour les actionnaires au nominatif  : La Société adressera directement à tous les actionnaires au nominatif les formulaires de vote par correspondance Les actionnaires qui n’auraient pas reçu leurs données d’identification leur permettant de voter, sont invités à se rapprocher du service Titres & Bourse de Gecina qui reste à leur disposition (numéro Vert : 0800 800 976 ou par mail à  titres&[email protected] ). Pour les actionnaires au porteur  : l’actionnaire au porteur devra demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, un formulaire de vote par correspondance. Ledit formulaire de vote devra être accompagné d’une attestation de participation délivrée par l’intermédiaire financier. Le formulaire de vote sera également disponible sur le site Internet de la société Gecina  : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblée s g énérale s . Dans les deux cas, les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent à l’adresse suivante : Gecina, Assemblée g énérale, autorisation 86749 – 93249 Stains C edex , à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée, soit au plus tard le lundi 17 avril 2023 . 3. Vote par procuration . Les actionnaires souhaitant être représentés devront : Pour les actionnaires au nominatif : renvoyer à la Société selon les modalités décrites ci-dessous, le formulaire de vote par procuration qui leur sera adressé avec la convocation. Pour les actionnaires au porteur : demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de leur compte titres, un formulaire de vote par procuration. Ce formulaire de vote par procuration sera également disponible sur le site internet de la société www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblée s g énérale s . Conformément aux dispositions de l’article R.22-10-24 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ou joindre l’attestation de participation pour les actionnaires au porteur, ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signées ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mercredi 19 avril 202 3 , à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse mentionnée ci-dessus au plus tard le 19  avril 202 3. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être parvenu à la Société au plus tard le mercredi 19 avril 202 3 , à 15 heures, heure de Paris . L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance ou envoyé un pouvoir ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée. Le mandat donné pour l’Assemblée vaut pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. 4. Vote par voie électronique . Pour favoriser la participation à l’Assemblée, les actionnaires ont également la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, par Internet, préalablement à l’Assemblée sur la plateforme Votacce s s dans les conditions décrites ci-après : Les titulaires d’actions au nominatif qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire , demander une carte d’admission avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site Espace Actionnaires dont l’adresse est : https://www. investor.uptevia .com e n utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur «   Première connexion » puis suivre les instructions données à l’écran pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée Votacces s . Les titulaires d’actions au porteur devront se renseigner auprès de leur établissement teneur de compte pour savoir s’il est connecté ou non au site Votacce s s et, le cas échéant, si cet accès est soumis à des conditions d’utilisation particulières. Si l’établissement teneur de compte de l’actionnaire au porteur est connecté au site Votacce s s , l’actionnaire devra s’identifier sur le portail Internet de son établissement teneur de compte avec ses codes d’accès habituels. Il devra ensuite cliquer sur l’icône qui apparaît sur la ligne correspondant à ses actions Gecina et suivre les indications données à l’écran afin d’accéder au site Votacce s s et voter, ou désigner ou révoquer un mandataire. Le site Votacce s s sera ouvert du 5 avril 202 3 à 10h00, au 19 avril 202 3 , veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site Internet. II. – QUESTIONS ECRITES DES ACTIONNAIRES . Préalablement à l’Assemblée, tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’ a dministration jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l’Assemblée g énérale, soit le 14 avril 202 3 inclus . Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’ a dministration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected] , et être accompagnées, pour les actionnaires au nominatif, d’une attestation d’inscription en compte et pour les actionnaires au porteur, d’une attestation d’inscription dans les comptes de titres au porteur tenus par un intermédiaire mentionné à l’article L.211-3 du Code monétaire et financier. Conformément à la réglementation, une réponse commune pourra être apportée à ces questions dès lors qu’elles ont le même contenu. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblées g énérales. Conformément à l’article L.225-108 du Code de commerce, la réponse à une question écrite sera réputée avoir été donnée dès lors qu’elle figurera sur le site Internet de la Société dans une rubrique dédiée aux questions-réponses. III. – DOCUMENTS MIS A LA DISPOSITION DES ACTIONNAIRES . Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables , tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, dans les délais prévus par les dispositions légales et réglementaires applicables. Le rapport du Conseil d’ a dministration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblées g énérales . E n outre, les informations et documents prévus à l'article R.22 -10-23 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la Société : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblées g énérales, au plus tard à compter du 21 ème jour précédant l’Assemblée, soit le jeudi 30 mars 202 3 . Le Conseil d’ a dministration .
    Bulletin BALO n°40 du 03/04/2023, affaire n°2300714
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 03/03/2023
    Numéro d’affaire : 2300410
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 574 6 7 3 940 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris (la «  Société  ») Avis de réunion Assemblée Générale Ordinaire du 20 avril 202 3 Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une Assemblée Générale Ordinaire se tiendra le jeudi 20  avril 202 3 à 15 heures, à l’hôtel Kimpton Saint-Honoré Paris, 20 rue Daunou , 7500 2 Paris, (l’«  Assemblée  ») à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants . AVERTISSEMENT Les actionnaires sont invités à consulter régulièrement la rubrique dédiée à l’Assemblée Générale 2023 sur le site de la société : www.gecina.fr qui pourrait être mis e à jour pour préciser les modalités définitives de participation à l’Assemblée. La Société a pris toutes les mesures pour faciliter le vote à distance afin que les actionnaires puissent , s’ils le souhaitent, également voter sans participer physiquement à l’Assemblée Générale par des moyens de vote à distance (vote par correspondance ou procuration), ou par internet sur la plateforme de vote sécurisée VOTACCESS. Ordre du jour Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2022 ; Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2022 ; Virement à un compte de réserve ; Affectation du résultat 2022, distribution du dividende ; Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2023 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration ; Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; Approbation des informations mentionnées à l’article L.22-10-9, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux en 2022 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2022 à Monsieur Jérôme Brunel, Président du Conseil d’Administration ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2022 à Madame Méka Brunel, Directrice Générale jusqu’au 21 avril 2022 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2022 à Monsieur Beñat Ortega, Directeur Général à compter du 21 avril 2022 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2023 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2023 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Directeur Général au titre de l’exercice 2023 ; Renouvellement du mandat de Madame Dominique Dudan en qualité d’administratrice ; Renouvellement du mandat de la société PREDICA, en qualité d’administrateur ; Nomination de Monsieur Beñat Ortega en qualité d’administrateur ; Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; Pouvoirs pour les formalités. Projet de résolutions Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2022) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et des rapports des Commissaires aux comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2022, se soldant par un bénéfice net de 288 893 656,14 €, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Par ailleurs, conformément aux dispositions de l’article 223 quater du Code général des impôts, l’Assemblée Générale approuve le montant global des dépenses et charges visées par les dispositions de l’article 39-4 dudit Code et qui s’élève à 124 599 € au titre de l’exercice écoulé, lesquelles ont augmenté le bénéfice exonéré distribuable à hauteur de 124 599 €. Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2022) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et des rapports des Commissaires aux comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2022, se soldant par un bénéfice net part du Groupe de 169 583 milliers d’euros, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Troisième résolution (Virement à un compte de réserve) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport de gestion du Conseil d’Administration, décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2022 et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 57 797,26 €. Quatrième résolution (Affectation du résultat 2022, distribution du dividende) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, et après avoir constaté que les comptes arrêtés au 31 décembre 2022 et approuvés par la présente Assemblée font ressortir un bénéfice de l’exercice de 288 893 656,14 €, décide de procéder à la distribution d’un dividende par action de 5,30 €, prélevé sur les bénéfices exonérés au titre du régime SIIC, représentant, sur la base du nombre d’actions en circulation ouvrant droit au dividende au 31 décembre 2022, un montant total de 406 102 917,60 € prélevé sur le bénéfice distribuable pour 288 893 656,14 € et sur les réserves distribuables pour le surplus de 117 209 261,46 €. Le montant total de la distribution visée ci-dessus est calculé sur le fondement du nombre d’actions ouvrant droit à dividende au 31 décembre 2022, soit 76 623 192 actions et pourra varier si le nombre d’actions ouvrant droit à dividende évolue entre le 1 er janvier 2023 et la date de détachement du dividende, en fonction notamment du nombre d’actions auto-détenues, (non pris en compte dans le nombre d’actions ouvrant droit à dividende au 31 décembre 2022), ainsi que des attributions définitives d’actions gratuites (si le bénéficiaire a droit au dividende conformément aux dispositions des plans concernés). Compte tenu du versement d’un acompte sur dividende le 8 mars 2023, au titre de l’exercice 2022, pour un montant de 2,65 € par action ouvrant droit au dividende conformément à la décision du Conseil d’Administration du 15 février 2023, le versement du solde du dividende correspondant à un montant de 2,65 € par action sera détaché de l’action le 3 juillet 2023 pour une mise en paiement en numéraire, le 5 juillet 2023. L’Assemblée Générale précise que dès lors que l’intégralité des dividendes a été prélevée sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, la totalité des revenus distribués dans le cadre de la présente résolution est, pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France et en l’état actuel de la législation, soumise à un prélèvement forfaitaire unique de 30 % ou, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans possibilité de bénéficier de l’abattement de 40% prévu à l’article 158, 3, 2° du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes votés au titre des trois derniers exercices sont les suivants : Exercice Distribution globale (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) Dividende par action (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) 2019 404 974 378,00 € 5,30 € 2020 405 591 001,20 € 5,30 € 2021 405 836 105,00 € 5,30 € Cinquième résolution (Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2023 – Délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et constatant que le capital est entièrement libéré, décide, pour le cas où le Conseil d’Administration déciderait de la distribution d’acompte(s) sur dividende au titre de l’exercice 2023, d’accorder pour chacun de ces acomptes une option entre le paiement, au choix de l’actionnaire, soit en numéraire, soit en actions nouvelles de la Société, conformément à l’article 23 des statuts de la Société et aux articles L. 232-12, L. 232-13 et L.   232-18 et suivants du Code de commerce. Pour chaque acompte sur dividende qui pourrait être décidé, chaque actionnaire pourra opter pour le paiement en numéraire ou pour le paiement en actions uniquement pour la totalité du montant dudit acompte sur dividende lui revenant. Par délégation de l’Assemblée Générale, le prix d’émission de chaque action remise en paiement du ou des acompte(s) du dividende sera fixé par le Conseil d’Administration et conformément à l’article L. 232-19 du Code de commerce, devra être égal au minimum à un prix correspondant à 90 % de la moyenne des premiers cours cotés sur Euronext Paris lors des 20 séances de bourse ayant précédé le jour de la décision de distribution de l’acompte sur dividende par le Conseil d’Administration diminuée du montant net de l’acompte sur dividende et arrondie au centime d’euro immédiatement supérieur. Les actions ainsi émises porteront jouissance immédiate et donneront ainsi droit à toute distribution décidée à compter de leur date d’émission. Les souscriptions devront porter sur un nombre entier d’actions. Si le montant de l’acompte sur dividende pour lequel est exercée l’option ne correspond pas à un nombre entier d’actions, l’actionnaire recevra le nombre d’actions immédiatement inférieur, complété d’une soulte en espèces. Le Conseil d’Administration fixera le délai pendant lequel, à compter de sa décision de mise en distribution d’un acompte sur dividende, les actionnaires pourront demander le paiement de cet acompte en actions (qui ne pourra toutefois pas être supérieur à trois mois) et fixera la date de livraison des actions. L’Assemblée Générale décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation, dans les conditions prévues par la loi, pour mettre en œuvre la présente résolution, et notamment, pour : effectuer toutes opérations liées ou consécutives à l’exercice de l’option ; en cas d’augmentation de capital, suspendre l’exercice du droit d’obtenir le paiement d’un acompte sur dividende en actions pendant un délai ne pouvant excéder trois mois ; imputer les frais de ladite augmentation de capital sur le montant de la prime y afférent, et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital ; constater le nombre d’actions émises et la réalisation de l’augmentation de capital   ; modifier les statuts de la Société en conséquence ; et plus généralement, procéder à toutes les formalités légales et règlementaires et accomplir toutes les formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des actions émises en vertu de la présente résolution. Sixième résolution (Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions soumises aux dispositions des articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions soumises aux dispositions des articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce, approuve ledit rapport et prend acte des termes dudit rapport spécial et du fait qu’aucune convention, non déjà soumise au vote de l’Assemblée Générale, n’est intervenue au cours de l’exercice 2022. Septième résolution (Approbation des informations mentionnées à l’article L.   22-10-9, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux en 2022) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L.   225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, I du Code de commerce, les informations mentionnées à l’article L. 22-10-9, I. du Code de commerce, telles que présentées dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2022, section 4.2. Huitième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2022 à Monsieur Jérôme Brunel, Président du Conseil d’Administration) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2022 ou attribués au titre de l’exercice 2022 à Monsieur Jérôme Brunel, Président du Conseil d’Administration, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2022, section 4.2. Neuvième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2022 à Madame Méka Brunel, Directrice Générale jusqu’au 21 avril 2022) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2022 ou attribués au titre de l’exercice 2022 à Madame Méka Brunel, Directrice Générale jusqu’au 21 avril 2022, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2022, section 4.2. Dixième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2022 à Monsieur Beñat Ortega, Directeur Général à compter du 21 avril 2022) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2022 ou attribués au titre de l’exercice 2022 à Monsieur Beñat Ortega, Directeur Général à compter du 21   avril   2022, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2022, section 4.2. Onzième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2023) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-8 II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable aux membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2023, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2022, section 4.2. Douzième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2023) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-8, II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable au Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2023, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2022, section 4.2. Treizième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération du Directeur Général au titre de l’exercice 2023) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce, approuve, en application de l’article L. 22-10-8, II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable au Directeur Général au titre de l’exercice 2023, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2022, section 4.2. Quatorzième résolution (Renouvellement du mandat de Madame Dominique Dudan en qualité d’Administratrice) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administratrice de Madame Dominique Dudan pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2026. Quinzième résolution (Renouvellement du mandat de la société PREDICA en qualité d’Administrateur) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de la société PREDICA pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2026. Seizième résolution (Nomination de Monsieur Beñat Ortega en qualité d’administrateur) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, nomme en qualité d’administrateur Monsieur Beñat Ortega pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2026. Dix-septième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ) . — L’Assemblée Générale, statuant aux condit ions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L.   225-210 et suivants et L. 22-10-62 et suivants du Code de commerce, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue : de la mise en œuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L. 22-10-56 et suivants et L. 225-177 et suivants du Code de commerce (ou de tout plan similaire) ; ou de l’attribution ou de la cession d’actions aux salariés de la Société et des sociétés qui lui sont liées au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en œuvre de tout plan d’épargne salariale d’entreprise ou de groupe (ou plan assimilé) dans les conditions prévues par la loi (notamment les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail) ; ou de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 22-10-59, L. 22-10-60 et L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés ; ou de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés financiers (telle que modifiée le cas échéant). Ce programme est également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en œuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers. Dans une telle hypothèse, la Société informera ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : à la date de chaque rachat, le nombre total d’actions acheté par la Société depuis le début du programme de rachat (y compris celles faisant l’objet dudit rachat) n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à cette date, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, 7 662 319 actions, sur la base d’un capital social composé de 76 623 192 actions au 31 décembre 2022, étant précisé que (i) le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5% du capital social et (ii) conformément à l’article L. 22-10-62 du Code de commerce, lorsque les actions sont rachetées pour favoriser la liquidité de l’action Gecina dans les conditions définies par le Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, le nombre d’actions prises en compte pour le calcul de la limite de 10% prévue ci-dessus correspond au nombre d’actions achetées déduction faite du nombre d’actions revendues pendant la durée de l’autorisation ; le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit, directement ou indirectement, ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée. Dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, l’acquisition, la cession, l’échange ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, à l’exclusion des périodes d’offres publiques sur le capital de la Société, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’ internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs, par offre publique d’achat ou d’échange, par la mise en place de stratégies optionnelles, l’utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociations, auprès d’ internalisateurs systématiques ou de gré à gré ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par l’un quelconque de ces moyens). Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 170 € par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), hors frais d’acquisition, ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée Générale et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée Générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée Générale . L’Assemblée Générale délègue au Conseil d’Administration, en cas d’opérations sur le capital de la Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autre actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital social ou les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster, le prix d’achat maximum susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action Gecina. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 1 302 594 230 €. L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en œuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme de rachat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, affecter ou réaffecter les actions acquises aux objectifs poursuivis dans les conditions légales et réglementaires applicables, fixer les modalités suivant lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et de toute autre autorité compétente, et toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire. Cette autorisation est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société. Dix-huitième résolution (Pouvoirs pour formalités) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi. _______________________________________ DEMANDES D’INSCRIPTION DE POINTS OU DE PROJETS DE RESOLUTIONS A L’ORDRE DU JOUR Les actionnaires ou association d’actionnaires représentant une fraction du capital social déterminée conformément aux dispositions légales et réglementaires peuvent requérir l’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée ; ces demandes doivent, conformément aux dispositions de s article s L.   225-105, R.   225-71, R.   225-73 II et R.   22-10-22 du Code de commerce, parvenir à la Société au plus tard le 25 ème jour qui précède la date de l’Assemblée, sans pouvoir être adressées plus de 20   jours après la date de l’avis de réunion, soit au plus tard le 23 mars 2023 . Les demandes d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour doivent être adressées au siège social de Gecina, Service Titres et Bourse, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, par lettre recommandée avec demande d’avis de réception ou par e-mail, à l’adresse titres&[email protected] . Les demandes devront être accompagnées : (i) du point à inscrire à l’ordre du jour, ainsi que sa motivation, ou (ii) du texte des projets de résolutions, assorti, le cas échéant, d’un bref exposé des motifs ; et (iii) d’une attestation d’inscription en compte justifiant, à la date de la demande, de la possession ou de la représentation de la fraction du capital exigée par la réglementation en vigueur, soit dans les comptes titres nominatifs tenus par la Société, soit dans les comptes de titres au porteur tenus par un intermédiaire habilité. Lorsque la demande d’inscription du projet de résolution porte sur la présentation d’un candidat au Conseil d’Administration, elle est accompagnée des renseignements prévus à l’article R.   225-83 5° du Code de commerce. Les auteurs de la demande devront transmettre à la Société une nouvelle attestation justifiant de l’enregistrement comptable de leurs titres dans les comptes susvisés au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit le 18 avril 202 3 à zéro heure, heure de Paris. La liste des points ajoutés à l’ordre du jour et le texte des projets de résolutions, présentés par des actionnaires, seront publiés sur le site Internet de la Société, www.gecina.fr conformément à l’article R.   22-10-23 du Code de commerce. QUESTIONS ECRITES DES ACTIONNAIRES Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration à compter de la publication du présent avis jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée, soit le 14 avril 2023 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected] , et être accompagnées, pour les actionnaires au nominatif, d’une attestation d’inscription en compte et pour les actionnaires au porteur, d’une attestation d’inscription dans les comptes de titres au porteur tenus par un intermédiaire mentionné à l’article L.   211-3 du Code monétaire et financier. Conformément à la réglementation, une réponse commune pourra être apportée à ces questions dès lors qu’elles ont le même contenu. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : www.gecina.fr . Conformément à l’article L.   225-108 du Code de commerce, la réponse à une question écrite sera réputée avoir été donnée dès lors qu’elle figurera sur le site Internet de la Société dans une rubrique dédiée aux questions-réponses. FORMALITES POUR PARTICIPER A L’ASSEMBLEE GENERALE Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à l’Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.   22-10-28 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’inscription en compte des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 18 avril 202 3 , à zéro heure, heure de Paris, soit : Pour les actionnaires au nominatif  : dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société  ; ou, P our les actionnaires au porteur  : dans les comptes de titres tenus par leur intermédiaire habilité qui en assure la gestion. Les intermédiaires habilités délivreront alors une attestation de participation établie au nom de l’actionnaire , annexée au formulaire unique de vote . L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions : si la cession intervenait avant le 18 avril 202 3 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas  ; si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 18 avril 202 3 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société. Participation en personne à l’Assemblée Les actionnaires souhaitant participer personnellement à l’Assemblée Générale doivent demander une carte d’admission selon les modalités suivantes : Pour les actionnaires au nominatif  : tout actionnaire au nominatif pourra demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02 ou par courriel à l’adresse titres&[email protected] . L’actionnaire au nominatif qui n’aurait pas reçu sa carte d’admission pourra se présenter spontanément à l’Assemblée au guichet spécialement prévu à cet effet, muni d’une pièce d’identité . Pour les actionnaires au porteur  : tout actionnaire au porteur peut demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, qu'une carte d'admission lui soit adressée par la société Gecina au vu de l’attestation de participation qui lui aura été transmise. Cette carte d’admission suffit pour participer physiquement à l’Assemblée Générale ; dans le cas où l’actionnaire au porteur n’aurait pas reçu à temps sa carte d’admission ou l’aurait égarée, il pourra se faire délivrer directement l’attestation de participation par ledit intermédiaire habilité et se présenter à l’assemblée muni de cette attestation. Les actionnaires sont informés que, pour cette assemblée générale, l’heure limite pour l’émargement de la feuille de présence est fixée à l’ouverture des débats. En cas d’arrivée après la clôture de la feuille de présence, les actionnaires n’auront plus la possibilité de voter en séance. Vote par correspondance Les actionnaires souhaitant voter par correspondance devront  : Pour les actionnaires au nominatif  : envoyer un formulaire de vote par correspondance (qui sera directement adressé par la Société à tous les actionnaires au nominatif ). Pour les actionnaires au porteur  : l’actionnaire au porteur devra demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, un formulaire de vote par correspondance. Ledit formulaire de vote devra être envoyé accompagné d’une attestation de participation délivrée par l’intermédiaire financier. Le formulaire de vote sera également disponible sur le site Internet de la société Gecina www.gecina.fr , à la rubrique Assemblée Générale. Dans les deux cas, les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse mentionnée ci-dessus, à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée, soit au plus tard le lundi 17 avril 202 3 . Vote par procuration Les actionnaires souhaitant être représentés devront : Pour les actionnaires au nominatif  : renvoyer à la Société selon les modalités décrites ci-dessous, le formulaire de vote par procuration qui leur sera adressé avec la convocation. Pour les actionnaires au porteur  : demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de leur compte titres, un formulaire de vote par procuration. Ce formulaire de vote par procuration sera également disponible sur le site internet de la société www.gecina.fr , rubrique Assemblée Générale. Conformément aux dispositions de l’article R.   22-10-24 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ou joindre l’attestation de participation pour les actionnaires au porteur, ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signées ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mercredi 19 avril 202 3 , à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse mentionnée ci-dessus au plus tard le 19  avril   202 3 . La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être parvenu à la Société au plus tard le mercredi 19 avril 202 3 , à 15 heures, heure de Paris . L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée. Le mandat donné pour l’Assemblée vaut pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. Vote par voie électronique Pour favoriser la participation à l’Assemblée, les actionnaires ont également la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission, par Internet, préalablement à l’Assemblée sur la plateforme VOTACCESS dans les conditions décrites ci-après : Les titulaires d’actions au nominatif qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site Espace Actionnaires dont l’adresse est : https://www.investor.uptevia.com en utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur « Première connexion » puis suivre les instructions données à l’écran pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée VOTACCESS. Les titulaires d’actions au porteur devront se renseigner auprès de leur établissement teneur de compte pour savoir s’il est connecté ou non au site VOTACCESS et, le cas échéant, si cet accès est soumis à des conditions d’utilisation particulières. Si l’établissement teneur de compte de l’actionnaire au porteur est connecté au site VOTACCESS , l’actionnaire devra s’identifier sur le portail Internet de son établissement teneur de compte avec ses codes d’accès habituels. Il devra ensuite cliquer sur l’icône qui apparaît sur la ligne correspondant à ses actions Gecina et suivre les indications données à l’écran afin d’accéder au site VOTACCESS et voter, ou désigner ou révoquer un mandataire ou demander une carte d’admission. Le site VOTACCESS sera ouvert du 5 avril 2023 à 10h00, au 19 avril 2023 , veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site Internet. DROIT DE COMMUNICATION DES ACTIONNAIRES Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société, dans les délais prévus par les dispositions légales et réglementaires applicables. Le rapport du Conseil d’Administration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : www.gecina.fr . E n outre, les informations et documents prévus à l'article R.   22-10-23 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : www.gecina.fr , au plus tard à compter du 21 ème jour précédant l’Assemblée, soit le jeudi 3 0 mars 202 3 . Le présent avis sera suivi d’un avis de convocation reprenant les éventuelles modifications apportées à l’ordre du jour à la suite de demandes d’inscription de points ou de projets de résolutions présentées par les actionnaires. Le Conseil d’ A dministration.
    Bulletin BALO n°27 du 03/03/2023, affaire n°2300410
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/05/2022
    Numéro d’affaire : 2201651
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 574 296 375 euros Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris 592 014 476 RCS Paris (la «  Société  ») EXERCICE SOCIAL DU 1 er JANVIER 2021 AU 31 DECEMBRE 2021 Publication effectuée au titre de l’article R. 232-11 du Code de commerce Les comptes annuels et les comptes consolidés de l’exercice clos le 31   décembre 2021 de la Société ainsi que leurs annexes et les rapports des Commissaires aux comptes y afférents tels que publiés dans le rapport financier annuel 2021 , lui-même inclus dans le Document d’enregistrement universel 2021 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et mis à disposition du public le 16   mars 2022 , ont été approuvés, sans modification, par l’Assemblée g énérale mixte du 2 1  avril 202 2 . L’affectation du résultat, telle que proposée dans les projets de résolutions figurant dans l’avis de réunion publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires n° 27 du 4 mars 202 2 a également été adoptée, sans modification, par l’Assemblée g énérale mixte précitée. L’ensemble de ces documents est consultable sur le site internet de la Société : www.gecina.fr .
    Bulletin BALO n°57 du 13/05/2022, affaire n°2201651
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 04/04/2022
    Numéro d’affaire : 2200730
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 574 296 375 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris (la «  Société  ») Avis de convocation Assemblée Générale Mixte du 2 1 avril 202 2 Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués à une Assemblée Générale Mixte , (l’«  Assemblée  »), le jeudi 21 avril 202 2 à 15 heures. Avertissement Les modalités de l’Assemblée Générale présentées ci-après tiennent compte des dispositions légales et règlementaires en vigueur. Ces modalités sont susceptibles d’évoluer en fonction des impératifs légaux ou sanitaires postérieurement à la parution du présent avis de convocation. Les actionnaires sont invités à consulter régulièrement la rubrique dédiée à l’Assemblée Générale 2022 sur le site de la Société : www.gecina.fr qui pourrait être mis à jour pour préciser les modalités définitives de participation à l’Assemblée Générale. La Société a pris toutes les mesures pour faciliter le vote à distance afin que les actionnaires puissent également voter sans participer physiquement à l’Assemblée Générale par des moyens de vote à distance (par correspondance ou procuration), ou par internet sur la plateforme de vote sécurisée VOTACCESS. L’Assemblée Générale sera, par ailleurs, retransmise en direct sur le site internet de la Société : www.gecina.fr . Ordre du jour A titre ordinaire  : Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2021 ; Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2021 ; Virement à un compte de réserve ; Affectation du résultat 2021, distribution du dividende ; Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2022 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration ; Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; Approbation des informations mentionnées à l’article L.22-10-9, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux au titre de l’exercice 2021 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2021 à Monsieur Jérôme Brunel, Président du Conseil d’Administration ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2021 à Madame Méka Brunel, Directrice Générale ; Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2022 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2022 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération de Madame Méka Brunel, Directrice Générale jusqu’au 21 avril 2022 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération de Monsieur Beñat Ortega, Directeur Général à compter du 21 avril 2022 ; Ratification de la nomination en qualité de Censeur de Monsieur Jacques Stern ; Renouvellement du mandat de Madame Gabrielle Gauthey en qualité d’Administratrice ; Nomination de Madame Carole Le Gall en qualité d’Administratrice ; Nomination de Monsieur Jacques Stern en qualité d’Administrateur ; Renouvellement du mandat de la société PricewaterhouseCoopers Audit SAS en qualité de Commissaire aux Comptes titulaire ; Nomination de la société KPMG en qualité de Commissaire aux comptes titulaire en remplacement de la société Mazars SA ; Nomination de Monsieur Emmanuel Benoist en qualité de Commissaire aux comptes suppléant en remplacement de Monsieur Jean-Christophe Georghiou ; Nomination de la société KPMG AUDIT FS I en qualité de Commissaire aux comptes suppléant en remplacement de Monsieur Gilles Rainaut ; Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; A titre extraordinaire Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, par offres au public autres que celles visées à l’article L.411-2 du Code monétaire et financier ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas d’offre d’échange initiée par la Société ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et /ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, par offres au public visées à l’article L.411-2 1°du Code monétaire et financier ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription ; Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, à des actions à émettre par la Société en rémunération d’apports en nature ; Détermination du prix d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription ; Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres sommes ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des dirigeants mandataires sociaux du Groupe ou de certaines catégories d’entre eux ; Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues ; Pouvoirs pour les formalités. L’ordre du jour et le texte intégral des projets de résolutions ont été publiés au Bulletin des annonces légales obligatoires n ° 27 du 4 mars 202 2 et sont disponibles sur le site I nternet de la S ociété : www.gecina.fr rubrique I nvestisseurs / Assemblées Générales. FORMALITES POUR PARTICIPER A L’ASSEMBLEE GENERALE Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à l’Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.22 -10-28 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’inscription en compte des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 19 avril 2022 , à zéro heure, heure de Paris, soit : Pour les actionnaires au nominatif  : dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société, ou, Pour les actionnaires au porteur  : dans les comptes de titres tenus par leur intermédiaire habilité qui en assure la gestion. Les intermédiaires habilités délivreront alors une attestation de participation établie au nom de l’actionnaire , annexée au formulaire unique de vote . L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions : si la cession intervenait avant le 19 avril 202 2 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas. si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 19 avril 2022 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société. P articipation en personne à l’Assemblée Les actionnaires souhaitant participer personnellement à l’Assemblée Générale doivent demander une carte d’admission selon les modalités suivantes : Pour les actionnaires au nominatif  : tout actionnaire au nominatif pourra demander une carte d’admission au Service Titres & Bourse de Gecina : 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02 ou par courriel à l’adresse titres&[email protected] . L’actionnaire au nominatif qui n’aurait pas reçu sa carte d’admission pourra se présenter spontanément à l’Assemblée au guichet spécialement prévu à cet effet, muni d’une pièce d’identité. Pour les actionnaires au porteur  : tout actionnaire au porteur peut demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, qu’une carte d’admission lui soit adressée par la société Gecina au vu de l’attestation de participation qui lui aura été transmise. Cette carte d’admission suffit pour participer physiquement à l’Assemblée Générale ; dans le cas où l’actionnaire au porteur n’aurait pas reçu à temps sa carte d’admission ou l’aurait égarée, il pourra se faire délivrer directement l’attestation de participation par ledit intermédiaire habilité et se présenter à l’Assemblée muni de cette attestation. Les actionnaires sont informés que pour cette Assemblée Générale, l’heure limite pour l’émargement de la feuille de présence est fixée à l’ouverture des débats. En cas d’arrivée après la clôture de la feuille de présence, les actionnaires n’auront plus la possibilité de voter en séance. Vote par correspondance Pour les actionnaires au nominatif  : La Société adressera directement à tous les actionnaires au nominatif les formulaires de vote par correspondance Les actionnaires qui n’auraient pas reçu leurs données d’identification leur permettant de voter, sont invités à se rapprocher du service Titres & Bourse de Gecina qui reste à leur disposition (numéro Vert : 0800 800 976 ou par mail à  titres&[email protected] ). Pour les actionnaires au porteur  : l’actionnaire au porteur devra demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, un formulaire de vote par correspondance. Ledit formulaire de vote devra être accompagné d’une attestation de participation délivrée par l’intermédiaire financier. Le formulaire de vote sera également disponible sur le site Internet de la société Gecina  : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblée s Générale s . Dans les deux cas, les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent à l’adresse suivante : Gecina, Assemblée Générale, autorisation 56593 – 93249 Stains C edex , à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée, soit au plus tard le lundi 18 avril 202 2 . Vote par procuration Les actionnaires souhaitant être représentés devront : Pour les actionnaires au nominatif  : renvoyer à la Société selon les modalités décrites ci-dessous, le formulaire de vote par procuration qui leur sera adressé avec la convocation. Pour les actionnaires au porteur  : demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de leur compte titres, un formulaire de vote par procuration. Ce formulaire de vote par procuration sera également disponible sur le site internet de la société www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblée s Générale s . Conformément aux dispositions de l’article R.22-10-24 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ou joindre l’attestation de participation pour les actionnaires au porteur, ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signées ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mercredi 20 avril 202 2 , à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse mentionnée ci-dessus au plus tard le 20  avril 202 2 . La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être parvenu à la Société au plus tard le mercredi 20 avril 202 2 , à 15 heures, heure de Paris . L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance ou envoyé un pouvoir ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée. Le mandat donné pour l’Assemblée vaut pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. Vote par voie électronique Pour favoriser la participation à l’Assemblée, les actionnaires ont également la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, par Internet, préalablement à l’Assemblée sur la plateforme VOTACCESS dans les conditions décrites ci-après : Les titulaires d’actions au nominatif pur ou au nominatif administré qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire , demander une carte d’admission avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site OLIS-Actionnaire dont l’adresse est : https://www.nomi.olisnet.com e n utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur «   Première connexion » puis suivre les instructions données à l’écran pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée VOTACCESS . Les titulaires d’actions au porteur devront se renseigner auprès de leur établissement teneur de compte pour savoir s’il est connecté ou non au site VOTACCESS et, le cas échéant, si cet accès est soumis à des conditions d’utilisation particulières. Si l’établissement teneur de compte de l’actionnaire au porteur est connecté au site VOTACCESS , l’actionnaire devra s’identifier sur le portail Internet de son établissement teneur de compte avec ses codes d’accès habituels. Il devra ensuite cliquer sur l’icône qui apparaît sur la ligne correspondant à ses actions Gecina et suivre les indications données à l’écran afin d’accéder au site VOTACCESS et voter, ou désigner ou révoquer un mandataire. Le site VOTACCESS sera ouvert du 6 avril 202 2 à 10h00, au 2 0 avril 202 2 , veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site Internet. QUESTIONS ECRITES DES ACTIONNAIRES Préalablement à l’Assemblée, tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l’Assemblée Générale, soit le 14 avril 2022 inclus . Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected] , et être accompagnées, pour les actionnaires au nominatif, d’une attestation d’inscription en compte et pour les actionnaires au porteur, d’une attestation d’inscription dans les comptes de titres au porteur tenus par un intermédiaire mentionné à l’article L.211-3 du Code monétaire et financier. Conformément à la réglementation, une réponse commune pourra être apportée à ces questions dès lors qu’elles ont le même contenu. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblées Générales. Conformément à l’article L.225-108 du Code de commerce, la réponse à une question écrite sera réputée avoir été donnée dès lors qu’elle figurera sur le site Internet de la Société dans une rubrique dédiée aux questions-réponses. Documents mis à la disposition des actionnaires Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables , tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, dans les délais prévus par les dispositions légales et réglementaires applicables. Le rapport du Conseil d’Administration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblées Générales . E n outre, les informations et documents prévus à l'article R.22 -10-23 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la Société : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblées Générales, au plus tard à compter du 21ème jour précédant l’Assemblée, soit le jeudi 31 mars 2022 . Le Conseil d’Administration
    Bulletin BALO n°40 du 04/04/2022, affaire n°2200730
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 04/03/2022
    Numéro d’affaire : 2200343
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 574 296 375 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris (la «  Société  ») Avis de réunion Assemblée Générale Mixte du 21 avril 2022 Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une Assemblée Générale Mixte se tiendra le jeudi 21 avril 2022 à 15 heures, au Pavillon Cambon, 46, rue Cambon, 75001 Paris, (l’«  Assemblée  ») à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants. AVERTISSEMENT Dans le contexte évolutif de l’épidémie de COVID-19 et de lutte contre sa propagation, les modalités de tenue et de participation de cette Assemblée peuvent être amenées à évoluer en fonction d’impératifs sanitaires, réglementaires et légaux. En particulier, sous réserve des dispositions légales et règlementaires en vigueur, l’Assemblée pourrait se tenir à huis clos (hors la présence physique des actionnaires et des personnes ayant le droit d’y assister) si à la date de la convocation de l’Assemblée ou à celle de sa réunion, une mesure administrative limitant ou interdisant les déplacements ou les rassemblements collectifs pour des motifs sanitaires faisait obstacle à la présence physique à l’Assemblée de ses membres. Les actionnaires sont invités à consulter régulièrement la rubrique dédiée à l’Assemblée Générale 2022 sur le site de la société : www.gecina.fr qui pourrait être mise à jour pour préciser les modalités définitives de participation à l’Assemblée en fonction des impératifs susvisés. Les actionnaires devront respecter les mesures sanitaires applicables au moment de la tenue de la réunion. Le Conseil d’administration invite à la plus grande prudence et recommande aux actionnaires de privilégier le vote à distance ou le pouvoir au Président plutôt qu’une présence physique. La Société a pris toutes les mesures pour faciliter le vote à distance afin que les actionnaires puissent également voter sans participer physiquement à l’Assemblée Générale par des moyens de vote à distance (vote par correspondance ou procuration), ou par internet sur la plateforme de vote sécurisée VOTACCESS. Ordre du jour A titre ordinaire Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2021 ; Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2021 ; Virement à un compte de réserve ; Affectation du résultat 2021, distribution du dividende ; Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2022 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration ; Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; Approbation des informations mentionnées à l’article L.22-10-9, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux au titre de l’exercice 2021 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2021 à Monsieur Jérôme Brunel, Président du Conseil d’Administration ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2021 à Madame Méka Brunel, Directrice Générale ; Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2022 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2022 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération de Madame Méka Brunel, Directrice Générale jusqu’au 21 avril 2022 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération de Monsieur Beñat Ortega, Directeur Général à compter du 21 avril 2022 ; Ratification de la nomination en qualité de Censeur de Monsieur Jacques Stern ; Renouvellement du mandat de Madame Gabrielle Gauthey en qualité d’Administratrice ; Nomination de Madame Carole Le Gall en qualité d’Administratrice ; Nomination de Monsieur Jacques Stern en qualité d’Administrateur ; Renouvellement du mandat de la société PricewaterhouseCoopers Audit SAS en qualité de Commissaire aux Comptes titulaire ; Nomination de la société KPMG en qualité de Commissaire aux comptes titulaire en remplacement de la société Mazars SA ; Nomination de Monsieur Emmanuel Benoist en qualité de Commissaire aux comptes suppléant en remplacement de Monsieur Jean-Christophe Georghiou ; Nomination de la société KPMG AUDIT FS I en qualité de Commissaire aux comptes suppléant en remplacement de Monsieur Gilles Rainaut ; Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; A titre extraordinaire Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, par offres au public autres que celles visées à l’article L.411-2 du Code monétaire et financier ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas d’offre d’échange initiée par la Société ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et /ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, par offres au public visées à l’article L.411-2 1°du Code monétaire et financier ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription ; Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, à des actions à émettre par la Société en rémunération d’apports en nature ; Détermination du prix d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription ; Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres sommes ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des dirigeants mandataires sociaux du Groupe ou de certaines catégories d’entre eux ; Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues ; Pouvoirs pour les formalités. Projet de résolutions A titre ordinaire Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2021). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et des rapports des Commissaires aux comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2021, se soldant par un bénéfice net de 164 705 881,20 €, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Par ailleurs, conformément aux dispositions de l’article 223 quater du Code général des impôts, l’Assemblée Générale approuve le montant global des dépenses et charges visées par les dispositions de l’article 39-4 dudit Code et qui s’élève à 121 169 € au titre de l’exercice écoulé, lesquelles ont augmenté le bénéfice exonéré distribuable à hauteur de 121 169 €. Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2021). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et des rapports des Commissaires aux comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2021, se soldant par un bénéfice net part du Groupe de 849 292 milliers d’euros, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Troisième résolution (Virement à un compte de réserve). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport de gestion du Conseil d’Administration, décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2021 et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 35 981,21 €. Quatrième résolution (Affectation du résultat 2021, distribution du dividende). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, et après avoir constaté que les comptes arrêtés au 31 décembre 2021 et approuvés par la présente Assemblée font ressortir un bénéfice de l’exercice de 164 705 881,20 €, constate que le solde du bénéfice de l’exercice 2021 augmenté du report à nouveau bénéficiaire antérieur d’un montant de 221 132 239,79 € porte le bénéfice distribuable à la somme de 385 838 120,99 € ; et décide de procéder à la distribution d’un dividende par action de 5,30 €, prélevé sur les bénéfices exonérés au titre du régime SIIC, représentant, sur la base du nombre d’actions en circulation ouvrant droit au dividende au 31 décembre 2021, un montant total de 405 836 105,00 € prélevé sur le bénéfice distribuable pour 385 838 120,99 € et sur les réserves distribuables pour le surplus de 19 997 984,01 €. Le montant total de la distribution visée ci-dessus est calculé sur le fondement du nombre d’actions ouvrant droit à dividende au 31 décembre 2021, soit 76 572 850 actions et pourra varier si le nombre d’actions ouvrant droit à dividende évolue entre le 1er janvier 2022 et la date de détachement du dividende, en fonction notamment du nombre d’actions auto-détenues, (non pris en compte dans le nombre d’actions ouvrant droit à dividende au 31 décembre 2021), ainsi que des attributions définitives d’actions gratuites (si le bénéficiaire a droit au dividende conformément aux dispositions des plans concernés). Compte tenu du versement d’un acompte sur dividende le 3 mars 2022, au titre de l’exercice 2021, pour un montant de 2,65 € par action ouvrant droit au dividende conformément à la décision du Conseil d’Administration du 17 février 2022, le versement du solde du dividende correspondant à un montant de 2,65 € par action sera détaché de l’action le 4 juillet 2022 pour une mise en paiement en numéraire, le 6 juillet 2022. L’Assemblée Générale précise que dès lors que l’intégralité des dividendes a été prélevée sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, la totalité des revenus distribués dans le cadre de la présente résolution est, pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France et en l’état actuel de la législation, soumise à un prélèvement forfaitaire unique de 30 % ou, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans possibilité de bénéficier de l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3, 2° du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants : Exercice Distribution globale (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI Dividende par action (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) 2018 419 467 125,00 € 5,50 € 2019 404 974 378,00 € 5,30 € 2020 405 591 001,20 € 5,30 € Cinquième résolution (Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2022 – Délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et constatant que le capital est entièrement libéré, décide, pour le cas où le Conseil d’Administration déciderait de la distribution d’acompte(s) sur dividende au titre de l’exercice 2022, d’accorder pour chacun de ces acomptes une option entre le paiement, au choix de l’actionnaire, soit en numéraire, soit en actions nouvelles de la Société, conformément à l’article 23 des statuts de la Société et aux articles L. 232-12, L. 232-13 et L. 232-18 et suivants du Code de commerce. Pour chaque acompte sur dividende qui pourrait être décidé, chaque actionnaire pourra opter pour le paiement en numéraire ou pour le paiement en actions uniquement pour la totalité du montant dudit acompte sur dividende lui revenant. Par délégation de l’Assemblée Générale, le prix d’émission de chaque action remise en paiement du ou des acompte(s) du dividende sera fixé par le Conseil d’Administration et conformément à l’article L. 232-19 du Code de commerce, devra être égal au minimum à un prix correspondant à 90 % de la moyenne des premiers cours cotés sur Euronext Paris lors des 20 séances de bourse ayant précédé le jour de la décision de distribution de l’acompte sur dividende par le Conseil d’Administration diminuée du montant net de l’acompte sur dividende et arrondie au centime d’euro immédiatement supérieur. Les actions ainsi émises porteront jouissance immédiate et donneront ainsi droit à toute distribution décidée à compter de leur date d’émission. Les souscriptions devront porter sur un nombre entier d’actions. Si le montant de l’acompte sur dividende pour lequel est exercée l’option ne correspond pas à un nombre entier d’actions, l’actionnaire recevra le nombre d’actions immédiatement inférieur, complété d’une soulte en espèces. Le Conseil d’Administration fixera le délai pendant lequel, à compter de sa décision de mise en distribution d’un acompte sur dividende, les actionnaires pourront demander le paiement de cet acompte en actions (qui ne pourra toutefois pas être supérieur à trois mois) et fixera la date de livraison des actions. L’Assemblée Générale décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation, dans les conditions prévues par la loi, pour mettre en œuvre la présente résolution, et notamment, pour : effectuer toutes opérations liées ou consécutives à l’exercice de l’option ; en cas d’augmentation de capital, suspendre l’exercice du droit d’obtenir le paiement d’un acompte sur dividende en actions pendant un délai ne pouvant excéder trois mois ; imputer les frais de ladite augmentation de capital sur le montant de la prime y afférent, et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital ; constater le nombre d’actions émises et la réalisation de l’augmentation de capital   ; modifier les statuts de la Société en conséquence ; et plus généralement, procéder à toutes les formalités légales et règlementaires et accomplir toutes les formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des actions émises en vertu de la présente résolution. Sixième résolution (Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions soumises aux dispositions des articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions soumises aux dispositions des articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce, approuve ledit rapport et prend acte des termes dudit rapport spécial et du fait qu’aucune convention, non déjà soumise au vote de l’Assemblée Générale, n’est intervenue au cours de l’exercice 2021. Septième résolution (Approbation des informations mentionnées à l’article L.22-10-9, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux au titre de l’exercice 2021). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L.225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, I du Code de commerce, les informations mentionnées à l’article L. 22-10-9, I. du Code de commerce, telles que présentées dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2021, section 4.2. Huitième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2021 à Monsieur Jérôme Brunel, Président du Conseil d’Administration). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2021 ou attribués au titre de l’exercice 2021 à Monsieur Jérôme Brunel, Président du Conseil d’Administration, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2021, section 4.2. Neuvième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2021 à Madame Méka Brunel, Directrice Générale). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2021 ou attribués au titre de l’exercice 2021 à la Directrice Générale, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2021, section 4.2. Dixième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2022). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 22-10-8 II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable aux membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2022, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2021, section 4.2. Onzième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2022). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 22-10-8, II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable au Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2022, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2021, section 4.2. Douzième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération de Madame Méka Brunel, Directrice Générale jusqu’au 21 avril 2022). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 22-10-8, II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable à Madame Méka Brunel, Directrice Générale jusqu’au 21 avril 2022, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2021, section 4.2. Treizième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération de Monsieur Beñat Ortega, Directeur Général à compter du 21 avril 2022). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 22-10-8, II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable à Monsieur Beñat Ortega, Directeur Général à compter du 21 avril 2022, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2021, section 4.2. Quatorzième résolution (Ratification de la nomination en qualité de Censeur de Monsieur Jacques Stern). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise, ratifie la nomination décidée par le Conseil d’Administration du 17 février 2022 de Monsieur Jacques Stern en qualité de Censeur de la Société pour une durée de trois ans, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2024. Quinzième résolution (Renouvellement du mandat de Madame Gabrielle Gauthey en qualité d’Administratrice). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administratrice de Madame Gabrielle Gauthey pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2025. Seizième résolution (Nomination de Madame Carole Le Gall en qualité d’Administratrice). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, nomme en qualité d’Administratrice Madame Carole Le Gall pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2025. Dix-septième résolution (Nomination de Monsieur Jacques Stern en qualité d’Administrateur). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, nomme en qualité d’Administrateur Monsieur Jacques Stern pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2025. Dix-huitième résolution (Renouvellement du mandat de PricewaterhouseCoopers Audit SAS en qualité de Commissaire aux comptes titulaire). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat de Commissaire aux comptes titulaire de la société PricewaterhouseCoopers Audit SAS, pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2027. Dix-neuvième résolution (Nomination d’un Commissaire aux comptes titulaire). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, prend acte de l’arrivée à son terme du mandat de Commissaire aux comptes titulaire de la société Mazars SA et nomme la société KPMG en qualité de Commissaire aux comptes titulaire, pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2027. Vingtième résolution (Nomination de Monsieur Emmanuel Benoist en qualité de Commissaire aux comptes suppléant). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, prend acte de l’arrivée à son terme du mandat de Commissaire aux comptes suppléant de Monsieur Jean-Christophe Georghiou et, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, nomme Monsieur Emmanuel Benoist en qualité de Commissaire aux comptes suppléant, pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2027. Vingt-et-unième résolution (Nomination de la société KPMG AUDIT FS I en qualité de Commissaire aux comptes suppléant). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, prend acte de l’arrivée à son terme du mandat de Commissaire aux comptes suppléant de Monsieur Gilles Rainaut et, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, nomme KPMG AUDIT FS I en qualité de Commissaire aux comptes suppléant, pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2027. Vingt-deuxième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ) . — L’Assemblée Générale, statuant aux condit ions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L.225-210 et suivants et L. 22-10-62 et suivants du Code de commerce, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue : de la mise en œuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L. 22-10-56 et suivants et L. 225-177 et suivants du Code de commerce (ou de tout plan similaire) ; ou de l’attribution ou de la cession d’actions aux salariés de la Société et des sociétés qui lui sont liées au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en œuvre de tout plan d’épargne salariale d’entreprise ou de groupe (ou plan assimilé) dans les conditions prévues par la loi (notamment les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail) ; ou de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 22-10-59, L. 22-10-60 et L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés ; ou de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés financiers (telle que modifiée le cas échéant). Ce programme est également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en œuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers. Dans une telle hypothèse, la Société informera ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : à la date de chaque rachat, le nombre total d’actions acheté par la Société depuis le début du programme de rachat (y compris celles faisant l’objet dudit rachat) n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à cette date, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, 7 657 285 actions, sur la base d’un capital social composé de 76 572 850 actions au 31 décembre 2021, étant précisé que (i) le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5% du capital social et (ii) conformément à l’article L. 22-10-62 du Code de commerce, lorsque les actions sont rachetées pour favoriser la liquidité de l’action Gecina dans les conditions définies par le Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, le nombre d’actions prises en compte pour le calcul de la limite de 10% prévue ci-dessus correspond au nombre d’actions achetées déduction faite du nombre d’actions revendues pendant la durée de l’autorisation ; le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit, directement ou indirectement, ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée. Dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, l’acquisition, la cession, l’échange ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, à l’exclusion des périodes d’offres publiques sur le capital de la Société, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs, par offre publique d’achat ou d’échange, par la mise en place de stratégies optionnelles, l’utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociations, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par l’un quelconque de ces moyens). Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 170 € par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), hors frais d’acquisition, ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée Générale et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée Générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée Générale . L’Assemblée Générale délègue au Conseil d’Administration, en cas d’opérations sur le capital de la Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autre actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital social ou les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster, le prix d’achat maximum susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action Gecina. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 1 301 738 450 €. L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en œuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme de rachat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, affecter ou réaffecter les actions acquises aux objectifs poursuivis dans les conditions légales et réglementaires applicables, fixer les modalités suivant lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et de toute autre autorité compétente, et toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire. Cette autorisation est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société. A titre extraordinaire Vingt-troisième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ ou de valeurs mobilières donnant accès au capital , immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance ). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L.225-129, L. 225-129-2, L. 225-132 à L. 225-134 et L. 228-91 et suivants dudit Code : délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, avec maintien du droit préférentiel de souscription, en une ou plusieurs fois, en France ou à l’étranger, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, avec ou sans prime, à titre onéreux ou gratuit, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, et/ou (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L. 228-92 alinéa 1, L. 228-93 alinéas 1 et 3 ou L. 228-94 du Code de commerce donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à tout moment ou à date fixe, par souscription, conversion, échange, remboursement, présentation d’un bon ou de toute autre manière, au capital de la Société ou d’autres sociétés dont la Société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, y compris de titres de capital donnant droit à l’attribution de titres de créance, étant précisé que la libération de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances  ; décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation de compétence : le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement et/ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 100 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, étant précisé que le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation et de celles conférées en vertu des vingt-quatrième, vingt-cinquième, vingt-sixième, vingt-septième, vingt-huitième, trente-et-unième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) et trente-deuxième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) résolutions de la présente Assemblée Générale, est fixé à 150 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies ; à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital, conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement ; décide de fixer comme suit les limites des montants des titres de créance autorisés en cas d’émission de valeurs mobilières prenant la forme de titres de créance donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société ou d’autres sociétés : le montant nominal maximal des valeurs mobilières représentatives de titres de créance susceptibles d’être émises, immédiatement ou à terme, dans le cadre de la présente délégation ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros ou la contre-valeur de ce montant en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies à la date d’émission ; sur ce montant s’imputeront également les émissions par la Société de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des vingt-quatrième, vingt-cinquième, vingt-sixième, vingt-septième, vingt-huitième, et trente-et-unième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) résolutions de la présente Assemblée ; ce montant sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair et est indépendant du montant des titres de créance dont l’émission pourrait résulter de l’utilisation des autres résolutions soumises à la présente Assemblée et des titres de créance dont l’émission serait décidée ou autorisée par le Conseil d’Administration conformément aux articles L. 228-36-A, L. 228-40, L.228-92 alinéa 3, L. 228-93 alinéa 6 et L. 228-94 alinéa 3 du Code de commerce ; en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : décide que la ou les émissions seront réservées par préférence aux actionnaires qui pourront souscrire à titre irréductible proportionnellement au nombre d’actions alors possédées par eux ; prend acte du fait que le Conseil d’Administration a la faculté d’instituer un droit de souscription à titre réductible ; prend acte du fait que la présente délégation de compétence emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières donnant accès ou susceptibles de donner accès à des titres de capital à émettre de la Société, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ; prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-134 du Code de commerce, si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible, n’ont pas absorbé la totalité de l’augmentation de capital, le Conseil d’Administration pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après ; répartir librement tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, lesdites valeurs mobilières dont l'émission a été décidée mais n'ayant pas été souscrites ; offrir au public tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières non souscrites, sur le marché français ou à l’étranger ; de manière générale, limiter l’augmentation de capital au montant des souscriptions sous réserve, en cas d’émission d’actions ou de valeurs mobilières dont le titre primaire est une action, que celui-ci atteigne après utilisation, le cas échéant, des deux facultés susvisées, les trois-quarts de l’augmentation décidée ; décide que les émissions de bons de souscription d’actions de la Société pourront être réalisées par offre de souscription , mais également par attribution gratuite aux actionnaires propriétaires des actions anciennes, étant précisé que le Conseil d'Administration aura la faculté de décider que les droits d'attribution formant rompus et les titres correspondants ne seront ni négociables ni cessibles et que les titres correspondants seront vendus  dans le respect des dispositions législatives et réglementaires applicables ; décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : décider l’émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société ou d’une autre société dont la Société possède, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital social ; décider le montant de l’émission, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra être demandée à l’émission ; déterminer les dates et modalités de l’émission, la nature, le nombre et les caractéristiques des actions et/ou valeurs mobilières à créer et émettre ; notamment, dans le cas de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, fixer leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leurs modalités d’amortissement ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ; déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières à émettre ; fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la Société tels que des actions auto-détenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la Société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ou à l’attribution de titres de créance à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; fixer les modalités selon lesquelles la Société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; déterminer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital ou les capitaux propres de la Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de dividendes, réserves ou primes ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital ou les capitaux propres (y compris en cas d’offre publique et/ou en cas de changement de contrôle), et fixer toute autre modalité permettant d’assurer, le cas échéant, les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital (y compris par voie d’ajustements en numéraire) conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale Ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution ; fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; prend acte du fait que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 23 avril 2020 dans sa vingt-troisième résolution. Vingt-quatrième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, par offres au public autres que celles visées à l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment, des articles L. 225-129, L. 225-129-2, L. 225-135, L. 225-136 et aux dispositions des articles L. 22-10-51, L. 22-10-52, L.22-10-54 et L. 228-91 et suivants du Code de commerce : délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, avec suppression du droit préférentiel de souscription, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, en France ou à l’étranger, par offres au public autres que celles visées à l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, avec ou sans prime, à titre onéreux ou gratuit, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, et/ou (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L. 228-92 alinéa 1, L. 228-93 alinéas 1 et 3 ou L. 228-94 du Code de commerce, donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à tout moment ou à date fixe, par souscription, conversion, échange, remboursement, présentation d’un bon ou de toute autre manière, au capital de la Société ou d’autres sociétés dont la Société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, y compris de titres de capital donnant droit à l’attribution de titres de créance, étant précisé que la libération de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances ; délègue à cet effet au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'émission d'actions ou de valeurs mobilières donnant directement ou indirectement accès au capital de la Société à émettre à la suite de l'émission, par les sociétés dont la Société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société. La présente décision emporte de plein droit, au profit des titulaires de valeurs mobilières susceptibles d'être émises par des sociétés du groupe de la Société, renonciation des actionnaires de la Société à leur droit préférentiel de souscription aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société auxquelles ces valeurs mobilières donnent droit ; décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation est fixé à 50 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, étant précisé que (i) ce plafond s’applique à l’ensemble des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation et des vingt-cinquième, vingt-sixième, vingt-septième et vingt-huitième résolutions de la présente Assemblée Générale , et que (ii) ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2 de la vingt-troisième résolution de la présente Assemblée Générale ou, le cas échéant, sur le plafond global éventuellement prévu par une autre résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation ; à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement ; décide de fixer comme suit les limites des montants des titres de créance autorisés en cas d’émission de valeurs mobilières prenant la forme de titres de créance donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société ou d’autres sociétés : le montant nominal maximal des valeurs mobilières représentatives de titres de créance susceptibles d’être émises, immédiatement ou à terme, dans le cadre de la présente délégation ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros ou la contre-valeur de ce montant en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies à la date d’émission ; sur ce montant s’imputeront également les émissions par la Société de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des vingt-troisième, vingt-cinquième, vingt-sixième, vingt-septième, vingt-huitième et trente-et-unième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) résolutions de la présente Assemblée Générale ; ce montant sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair et est indépendant du montant des titres de créance dont l’émission pourrait résulter de l’utilisation des autres résolutions soumises à la présente Assemblée et des titres de créance dont l’émission serait décidée ou autorisée par le Conseil d’Administration conformément aux articles L. 228-36-A, L. 228-40, L. 228-92 alinéa 3, L. 228-93 alinéa 6 et L. 228-94 alinéa 3 du Code de commerce ; décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution, en laissant toutefois au Conseil d’Administration en application de l'article L. 225-135, 5ème alinéa et L.22-10-51, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant une durée et selon les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables et pour tout ou partie d’une émission effectuée, un délai de priorité de souscription ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire et pourra être éventuellement complété par une souscription à titre réductible, étant précisé que les titres non souscrits ainsi feront l’objet d’un placement public en France ou à l’étranger ; décide, conformément à l’article L. 225-134 du Code de commerce, si les souscriptions, y compris, le cas échéant, celles des actionnaires, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le Conseil d’Administration pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues, sous réserve, en cas d’émission d’actions ou de valeurs mobilières dont le titre primaire est une action, que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée ; prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la Société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ; prend acte du fait que, conformément aux articles L. 225-136 et L.22-10-52, alinéa 1 du Code de commerce (i) le prix d’émission des actions émises directement sera au moins égal au montant minimum prévu par les lois et règlements en vigueur au moment de l’utilisation de la présente délégation (soit, à titre indicatif, à la date de la présente Assemblée, un prix au moins égal à la moyenne pondérée des cours des trois dernières séances de bourse sur le marché réglementé d’Euronext Paris précédant le début de l’offre au public diminuée d’une décote de 5%), après, le cas échéant, correction de cette moyenne en cas de différence entre les dates de jouissance et (ii) le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital et le nombre d’actions auquel la conversion, le remboursement ou généralement la transformation de chaque valeur mobilière donnant accès au capital pourra donner droit, seront tels que la somme perçue immédiatement par la Société, majorée, le cas échéant, de celle susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières sera au moins égale au prix défini au (i) du présent paragraphe après correction, s’il y a lieu, de ce montant pour tenir compte de la différence de date de jouissance ; décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : décider l'émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme au capital de la Société ou d’une autre société dont la Société possède, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital social ; décider le montant de l’émission, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra être demandée à l’émission ; déterminer les dates et modalités de l’émission, la nature, le nombre et les caractéristiques des actions et/ou valeurs mobilières à créer et émettre ; notamment, dans le cas de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, fixer leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leurs modalités d’amortissement ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ; – déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières à émettre ; – fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la Société tels que des actions auto-détenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la Société) attachés aux actions ou valeurs mobilières à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; – fixer les modalités selon lesquelles la Société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; – prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; – imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – déterminer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la Société ou les capitaux propres de la Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de dividendes, réserves ou primes ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital ou les capitaux propres (y compris en cas d’offre publique et/ou en cas de changement de contrôle), et fixer toute autre modalité permettant d’assurer, le cas échéant, la protection des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital (y compris par voie d’ajustements en numéraire) ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale Ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution ; fixe à vingt- six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 23 avril 2020 dans sa vingt-quatrième résolution. Vingt-cinquième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ ou de valeurs mobilières donnant accès , immédiatement ou à terme, au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas d’offre d’échange initiée par la Société ). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L.225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129, L.225-129-2, L.225-135, L.225-136, et aux dispositions des articles L.225-10-51, L.22-10-52 et L.22-10-54 et L.228-91 et suivants : délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, avec suppression du droit préférentiel de souscription, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, en France ou à l’étranger, par offres au public autres que celles visées à l’article L.411-2 du Code monétaire et financier, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L.228-92 alinéa 1, L.228-93 alinéas 1 et 3 ou L.228-94 du Code de commerce donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à tout moment ou à date fixe, par souscription, conversion, échange, remboursement, présentation d’un bon ou de toute autre manière, au capital de la Société ou d’autres sociétés dont la Société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, y compris de titres de capital donnant droit à l’attribution de titres de créance , à émettre en rémunération des titres apportés à une offre publique comportant une composante (à titre principal ou subsidiaire) d’échange initiée, en France et/ou à l’étranger, selon les règles locales (par exemple en cas de « reverse merger »), par la Société sur les titres d’une société dont les actions sont admises aux négociations sur un marché réglementé d’un Etat partie à l’accord sur l’Espace Economique Européen ou membre de l’Organisation de Coopération et de Développement Economique ; décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 50 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, étant précisé que (i) ce plafond s’applique à l’ensemble des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation et des vingt-quatrième, vingt-sixième, vingt-septième et vingt-huitième résolutions de la présente Assemblée Générale, et que (ii) ce m
    Bulletin BALO n°27 du 04/03/2022, affaire n°2200343
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 10/05/2021
    Numéro d’affaire : 2101590
    Description : GECINA Société Anonyme au capital de 573 949 530 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 PARIS , FRANCE 592 014 476 RCS PARIS («  Gecina  » ou la «  Société  ») AVIS DE SECONDE CONVOCATION DES PORTEURS DES OBLIGATIONS SUIVANTES Obligations d’ un montant de 100.000.000 € portant intérêt au taux de 3 % l’an et venant à échéance le 1er juin 2026 , initialement émises par Eurosic le 1er décembre 2015 , et dont le contrat d’émission a été cédé à la Société par contrat de cession conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018 Code ISIN : FR 0013064573 – Code Commun : 132791414 (les «  Obligations  ») L’assemblée générale des Porteurs des Obligations réunie le 6 mai 2021 à 14h15 (heure de Paris) , à huis clos au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, sans la présence physique des Porteurs , n’a pas pu délibérer sur les résolutions figurant au paragraphe 4 ci-après (les «  Résolutions  ») , faute de quorum. En conséquence, et conformément aux dispositions légales, les Porteurs des Obligations sont informés qu’ils sont à nouveau convoqués par le Conseil d’administration de la Société en assemblée générale, sur seconde convocation (l’ «  Assemblée Générale   » ), le 25 mai 2021 à 9h30 (heure de Paris) , à huis clos au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , sans la présence physique des Porteurs , à l’effet de délibérer sur l e même ordre du jour que celui de l’assemblée générale réuni e sur première convocation et figurant au paragraphe 2 ci-après et de se prononcer sur les R ésolutions . Introduction Première foncière de bureaux en Europe, premier parc résidentiel privé parisien et premier acteur intégré français de résidences pour étudiants, Gecina a fait le choix d’une performance durable agissant ainsi au cœur de la vie urbaine, pour une ville plus inclusive, plus sobre et plus fluide. A fin décembre 2020, le patrimoine du Groupe s'élevait à 19,7 milliards d'euros, situé presque exclusivement en Ile-de-France. Gecina déploie une stratégie claire en s’appuyant sur un patrimoine non duplicable, dont fait partie intégrante sa politique de responsabilité sociale et environnementale (« RSE ») sur le long-terme. Pour accompagner cette stratégie RSE globale de Gecina et de l’ensemble de ses filiales consolidées (le « Groupe ») et l’amélioration continue du portefeuille d’actifs et de sa performance environnementale, il est proposé de poursuivre l’intégration de cette dimension RSE dans la structure financière de Gecina en engageant le verdissement de l’ensemble de son portefeuille obligataire. Gecina propose ainsi aux porteurs d’Obligations de requalifier l’ensemble de ses émissions obligataires en émissions obligataires vertes ( green bonds ) (comme détaillé ci-après). Cette opération est absolument sans impact sur toutes les autres caractéristiques des Obligations (conditions financières, taux, maturité, …) ainsi que sur la notation de crédit de Gecina (A- chez S&P Global Ratings Europe Limited et A3 chez Moody’s France S.A.S.). AVERTISSEMENT Compte tenu des évolutions en cours concernant le Coronavirus (Covid 19) et conformément aux dispositions du décret n° 2021-255 du 9 mars 2021 prorogeant la durée d'application de l'ordonnance n° 2020-321 du 25 mars 2020 et du décret n° 2020-418 du 10 avril 2020 portant adaptation des règles de réunions et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales en raison de l'épidémie de Covid-19, et compte tenu des mesures administratives limitant les rassemblements collectifs pour des raisons sanitaires, l’Assemblée Générale se tiendra à huis clos, au siège social de Gecina, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , sans la présence physique des Porteurs d’Obligations. Dans ces conditions, les Porteurs sont invités à participer à l'Assemblée Générale par procuration au Président de l’Assemblée Générale ou par correspondance. Pour la parfaite information des Porteurs, l’Assemblée Générale sera retransmise par conférence téléphonique dont le numéro d'accès sera communiqué à tout Porteur qui en fera la demande à l'Agent Centralisateur et sous réserve de la transmission par ce Porteur à l'Agent Centralisateur via son teneur de compte d'une attestation d'inscription en compte justifiant de l'inscription de ce Porteur dans les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence (telle que définie au sein de la section "Général" ci-dessous). Rappel du Contexte La politique RSE de Gecina est globale au niveau du Groupe, inscrite dans son ADN depuis de nombreuses années. Gecina figure d’ailleurs parmi les sociétés les plus performantes de son secteur dans les classements extra-financiers de référence : GRESB, Sustainalytics, MSCI, ISS-ESG, CDP. Gecina vient d ’intégrer l’indice CAC40 ESG et d e réaffirmer ses ambitions environnementales en avançant son objectif d’atteindre la neutralité carbone de 2050 à 2030 , et a pour ambition de faire progresser les caractéristiques RSE de l’ensemble de son patrimoine pour tendre vers cet objectif global au niveau du Groupe. Dans la continuité de ses engagements RSE, Gecina a souhaité aligner le financement de ses projets immobiliers avec ses objectifs RSE. Cette transformation est déjà en cours sur les ressources financières bancaires avec 49 % des lignes de crédit (en avril 2021) qui sont des lignes responsables . C’est la raison pour laquelle Gecina a décidé d’accélérer cet alignement et de s’engager dans la mise en place d’un programme obligataire 100% vert : Gecina a pour objectif d’émettre dans le futur des émissions obligataires vertes uniquement ( green bonds ) , et de requalifier l’ensemble de ses émissions obligataires existantes en green bonds , en allouant à compter de la date d’adoption des Résolutions par l’Assemblée Générale, un montant équivalent au produit d’émission des Obligations au financement ou au refinancement d’un portefeuille d’actifs verts dits «  éligibles  » car satisfaisants aux critères environnementaux décrits dans le Green Bond Framework de la Société (l’«  Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  »). Il est rappelé que l’ approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Pro duit d’Emission n’entraîne ra pas la modification du prospectus en date du 27 novembre 2015 , du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Eurosic a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, et des m odalités m odifiées en date du 22 mai 2018, régissant les Obligations (les «  Modalités ») . Ordre du jour Le Conseil d’administration a décidé que l e même ordre du jour soumis à l’assemblée générale des Porteurs réunis sur première convocation serait soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des P orteurs réunis sur seconde convocation, à savoir : Approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission ; Dépôt au siège social de la Société de la feuille de présence, des pouvoirs des Porteurs votant par procuration et du procès-verbal de l’Assemblée Générale des P orteurs ; Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités. Calendrier de l’Assemblée Générale Veuillez prendre connaissance ci-dessous des dates essentielles qui se rapportent à l’Assemblée Générale : Evènements Dates Seconde convocation de l’Assemblée Générale 7 mai 2021 Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation 20 mai 2021 à 23h59 (heure de Paris) Date et heure requises pour l’inscription en co mpte justifiant le droit de chaque P orteur de participer à l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation Au 2 ème jour ouvré à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 00h00 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations réunie sur seconde convocation 25 mai 2021 à 9h30 (heure de Paris) Annonce et publication des résultats définitifs de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation Dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation Résolutions proposées aux P orteurs des Obligations PREMIÈRE RÉSOLUTION - APPROBATION DE L’ALLOCATION DE L’EQUIVALENT DU PRODUIT D’EMISSION L’Assemblée Générale des Porteurs d’Obligations , délibérant en application de l’ article L. 228-65, I du Code de commerce et statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour l’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance : du rapport du Conseil d’administration de la Société  en langue française ; de la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; d u texte des projets de Résolutions ; du Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; de la Second Party Opinion fournie par ISS Corporate Solutions relative au Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; du Rapport du Vérificateur indépendant sur les Green Bonds fourni par EY relatif à l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; et de la présentation du projet à l’attention des investisseurs, disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) , accepte qu ’un montant équivalent au produit de l’émission des Obligations soit , à compter de la date d’approbation des Résolutions par l’Assemblée Générale , alloué par la Société au financement ou au refinance ment d’un portefeuille d’actifs verts satisfaisants aux critères environnementaux décrit s plus en détail dans le Green Bond Framework de la Société (tel qu'amendé et complété) disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) (l’«  Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  ») et approuve de manière inconditionnelle l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission dans toutes ses stipulations ; et 2. prend acte que l’approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission n’entraine ra pas de modification des Modalités régissant les Obligations . DEUXIÈME RÉSOLUTION – DÉPOT AU SIÈGE SOCIAL DE LA SOCIÉTÉ DE LA FEUILLE DE PRÉSENCE, DES POUVOIRS DES OBLIGATAIRES REPRÉSENTÉS ET DU PROCÈS-VERBAL DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS D’OBLIGATIONS L’Assemblée Générale des P orteurs décide, conformément à l’article R. 228-74, alinéa 1 du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des Porteurs votant par procuration et le procès-verbal de la présente Assemblée Générale seront déposés au siège social de la Société pour permettre à tout Porteur concerné d’exercer le droit de communication qui lui est accordé par la loi. TROISIÈME RÉSOLUTION – POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS L’Assemblée Générale donne, au vu de ce qui précède, tous pouvoirs aux porteurs d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale, à l’effet d’accomplir toutes formalités de publicité, notamment la publication des décisions de cette Assemblée Générale , de dépôts et autres qu’il conviendra d’effectuer et qui s’avéreraient nécessaires pour les besoins de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission . _________ Le présent avis a été établi par la Société le 7 mai 202 1 et est publié conformément aux Modalités . Documents mis à disposition Conformément aux articles L. 228-69 et R. 228-76 du Code de commerce et aux Modalités , chaque P orteur a le droit pendant le délai d’au moins dix (10) jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur seconde convocation, de prendre, par lui-même ou par mandataire, connaissance ou copie du texte des Résolutions proposées et de tout rapport ou document qui sera présenté à l’Assemblée Générale : au siège social de la Société ( 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris, France) ; sur le site Internet de la Société ( https://www.gecina.fr/fr ) ; auprès de l’agent centralisateur (l’ «  Agent Centralisateur  »), à savoir  : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 , France auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected] en remplissant le formulaire de demande d’information joint à cet avis de second e convocation (le «  Formulaire de Demande d’Information  »). Les documents suivants seront mis à la disposition des P orteurs au plus tard dix (10) jours avant l’Assemblée Générale sur seconde convocation : le présent avis de seconde convocation ; le rapport du Conseil d’administration de la Société en langue française ; la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; le texte des projets de Résolutions ; le Green Bond Framework de la Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; la Second Party Opinion fournie par ISS Corporate Solutions relative au Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; le Rapport du Vérificateur indépendant sur les Green Bonds fourni par EY relatif à l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; et la présentation du projet à l’attention des investisseurs, disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) . Si un P orteur a une question relative à l’envoi du Formulaire de Participation (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) et des documents liés, il peut contacter, notamment par téléphone, l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées ci-dessus). Général Les P orteurs doivent prêter une attention toute particulière aux conditions de quorum requises pour l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation, telles que décrites ci-dessous. Compte tenu de la pandémie actuelle de Covid-19, l’Assemblée Générale se tiendra exceptionnellement à huis clos et non physiquement. Au regard de ces conditions, il est vivement conseillé aux Porteurs de prendre dans les meilleurs délais les mesures décrites ci-dessous afin de pouvoir voter par procuration ou par correspondance . Les dispositions applicables concernant les modalités de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale sont énoncées dans les Modalités des Obligations. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce et aux Modalités des Obligations , i l sera justifié par tout P orteur de son droit de participer à l’Assemblée Générale par l’inscription des Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès de tout intermédiaire financier autorisé à tenir des comptes, directement ou indirectement, auprès d'Euroclear France, ce qui inclut Euroclear Bank SA/NV et la banque dépositaire de Clearstream Banking SA (un «  Teneur de Compte  »), au deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant la date de l’Assemblée Générale avant minuit (heure de Paris ) (la «  Date de Référence  ») . Quorum et majorité En application des Modalités , l’Assemblée Générale ne peut valablement délibérer sur première convocation que si les P orteurs participant à ladite Assemblée Générale , par procuration ou par correspondance, possèdent au moins le cinquième ( 1/5 ) des Obligations ayant le droit de vote. Aucun quorum n’est requis sur seconde convocation. L’Assemblée Générale statue à la majorité des deux-tiers (2/3) des voix dont disposent les P orteurs participant à l’Assemblée Générale, par procuration ou par correspondance . Chaque P orteur ou son Mandataire (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) dispose d’une voix par Obligation détenue ou représentée par lui. Le Formulaire de Participation (tel que défini ci-dessous) valide déjà transmis , le cas échéant , par un Porteur au titre de l’assemblée générale réunie sur première convocation reste valable p our la deuxième Assemblée G énérale convoquée sur le même ordre du jour, sous réserve du respect des dispositions du paragraphe ci-dessous intitulé " Modalités de vote" . Modalités de vote Compte tenu des évolutions en cours concernant la pandémie actuelle de Covid-19 et conformément aux dispositions du décret n° 2021-255 du 9 mars 2021 prorogeant la durée d'application de l'ordonnance n ° 2020-321 du 25 mars 2020 et du décret n ° 2020-418 du 10 avril 2020 portant adaptation des règles de réunions et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales en raison de l'épidémie de Covid-19 , et compte tenu des mesures administratives limitant les rassemblements collectifs pour des raisons sanitaires, l’Assemblée Générale se tiendra à huis clos sans la présence physique des Porteurs. Pour la parfaite information des Porteurs, l’Assemblée Générale sera retransmise par conférence téléphonique dont le numéro d'accès sera communiqué à tout Porteur qui en fera la demande à l'Agent Centralisateur et sous réserve de la transmission par ce Porteur à l'Agent Centralisateur via son teneur de compte d'une attestation d'inscription en compte justifiant de l'inscription de ce Porteur dans les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence ( telle que définie au sein de la section "Général" ci-dessus ). Chaque P orteur, quel que soit le nombre d’Obligations qu’il possède, a le droit d’assister à la retransmission de l’Assemblée Générale par conférence téléphonique , et d’exprimer son vote par procuration ou par correspondance. Il peut exercer ce droit en remplissant le formulaire de participation joint à cet avis de seconde convocation (le «  Formulaire de Participation  ») et en le retournant via son Teneur de Compte à l’Agent Centralisateur dans les conditions visées ci-après. Si un P orteur souhaite assister à la retransmission de l’Assemblée Générale par conférence téléphonique , il devra en faire la demande expresse auprès de l’Agent Centralisateur afin d’obtenir un numéro d’accès. Par ailleurs, si un Porteur souhaite participer à l’Assemblée Générale, il lui sera possible de   : Voter par correspondance, en remplissant le paragraphe 2( a ) du Formulaire de Participation   ; Mandater le Président de l’Assemblée Générale (tel que défini au paragraphe « Président de l’Assemblée Générale » ci-dessous) afin de le représenter à l’Assemblée Générale en complétant le paragraphe 2( b ) du Formulaire de Participation. Si un P orteur détient ses Obligations via un intermédiaire financier tel qu’un trustee , custodian ou autre nominee , il devra donner instruction audit intermédiaire financier d’exercer le droit de vote attaché à ses Obligations en son nom, conformément aux procédures prévues par ledit intermédiaire. Les Formulaires de Participation seront pris en compte pour le calcul des votes uniquement si ces formulaires (i) sont dûment complétés et signés, (ii) sont accompagnés d’un formulaire d’attestation d’inscription en compte conforme en substance avec le modèle joint au présent avis de seconde convocation ou dans la forme habituellement utilisée par le Teneur de Compte, dûment complété et signé par le Teneur de Compte concerné et (iii) sont retournés par le P orteur via son Teneur de Compte et sont reçus par l’Agent Centralisateur au plus tard le 20 mai 2021 à 23h59 (heure de Paris) sur seconde convocation . Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce, un P orteur qui a déjà exprimé son vote à distance ou envoyé un pouvoir pourra néanmoins céder tout ou partie de ses Obligations. Il est toutefois précisé que si la cession intervient avant le deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant l’ A ssemblée Générale à 00h00 (minuit), heure de Paris, la Société invalidera ou modifiera en conséquence le vote exprimé à distance ou le pouvoir de ce P orteur. Le Teneur de Compte concerné devra fournir toutes les informations nécessaires relatives à une telle cession à l’Agent Centralisateur. Le Formulaire de Demande d’Information et le Formulaire de Participation sont joints à cet avis de seconde convocation et sont disponibles sur demande auprès de l’Agent Centralisateur : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 , France auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected], et pourront également être téléchargés sur le site Internet de la Société ( www.gecina.fr ). La Société a la faculté de renoncer ou d’ajourner l ’ Assemblée Générale. Président de l’Assemblée Générale Le président de l’Assemblée Générale (le «  Président  ») sera le Représentant de la masse, tel que désigné dans les Modalités . Frais Conformément aux Modalités , la Société supportera tous les frais de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale et plus généralement, tous les frais administratifs liés à l’Assemblée Générale. Aucune dépense ne pourra être retenue sur les intérêts dus au titre des Obligations. Le Conseil d’administration
    Bulletin BALO n°56 du 10/05/2021, affaire n°2101590
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 10/05/2021
    Numéro d’affaire : 2101594
    Description : GECINA Société Anonyme au capital de 573 949 530 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 PARIS , FRANCE 592 014 476 RCS PARIS («  Gecina  » ou la «  Société  ») AVIS DE SECONDE CONVOCATION DES PORTEURS DES OBLIGATIONS SUIVANTES Obligations d’ un montant de 125.000.000 € portant intérêt au taux de 3,051 % l’an et venant à échéance le 16 janvier 2023 , initialement émises par Eurosic le 15 décembre 2014 , et dont le contrat d’émission a été cédé à la Société par contrat de cession conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018 Code ISIN : FR 0012383842 – Code Commun : 115379399 (les «  Obligations  ») L’assemblée générale des Porteurs des Obligations réunie le 6 mai 2021 à 15h15 (heure de Paris) , à huis clos au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, sans la présence physique des Porteurs , n’a pas pu délibérer sur les résolutions figurant au paragraphe 4 ci-après (les «  Résolutions  ») , faute de quorum. En conséquence, et conformément aux dispositions légales, les Porteurs des Obligations sont informés qu’ils sont à nouveau convoqués par le Conseil d’administration de la Société en assemblée générale, sur seconde convocation (l’ «  Assemblée Générale   » ), le 25 mai 2021 à 9h45 (heure de Paris) , à huis clos au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , sans la présence physique des Porteurs , à l’effet de délibérer sur l e même ordre du jour que celui de l’assemblée générale réuni e sur première convocation et figurant au paragraphe 2 ci-après et de se prononcer sur les R ésolutions . Introduction Première foncière de bureaux en Europe, premier parc résidentiel privé parisien et premier acteur intégré français de résidences pour étudiants, Gecina a fait le choix d’une performance durable agissant ainsi au cœur de la vie urbaine, pour une ville plus inclusive, plus sobre et plus fluide. A fin décembre 2020, le patrimoine du Groupe s'élevait à 19,7 milliards d'euros, situé presque exclusivement en Ile-de-France. Gecina déploie une stratégie claire en s’appuyant sur un patrimoine non duplicable, dont fait partie intégrante sa politique de responsabilité sociale et environnementale (« RSE ») sur le long-terme. Pour accompagner cette stratégie RSE globale de Gecina et de l’ensemble de ses filiales consolidées (le « Groupe ») et l’amélioration continue du portefeuille d’actifs et de sa performance environnementale, il est proposé de poursuivre l’intégration de cette dimension RSE dans la structure financière de Gecina en engageant le verdissement de l’ensemble de son portefeuille obligataire. Gecina propose ainsi aux porteurs d’Obligations de requalifier l’ensemble de ses émissions obligataires en émissions obligataires vertes ( green bonds ) (comme détaillé ci-après). Cette opération est absolument sans impact sur toutes les autres caractéristiques des Obligations (conditions financières, taux, maturité, …) ainsi que sur la notation de crédit de Gecina (A- chez S&P Global Ratings Europe Limited et A3 chez Moody’s France S.A.S.). AVERTISSEMENT Compte tenu des évolutions en cours concernant le Coronavirus (Covid 19) et conformément aux dispositions du décret n° 2021-255 du 9 mars 2021 prorogeant la durée d'application de l'ordonnance n° 2020-321 du 25 mars 2020 et du décret n° 2020-418 du 10 avril 2020 portant adaptation des règles de réunions et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales en raison de l'épidémie de Covid-19, et compte tenu des mesures administratives limitant les rassemblements collectifs pour des raisons sanitaires, l’Assemblée Générale se tiendra à huis clos, au siège social de Gecina, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , sans la présence physique des Porteurs d’Obligations. Dans ces conditions, les Porteurs sont invités à participer à l'Assemblée Générale par procuration au Président de l’Assemblée Générale ou par correspondance. Pour la parfaite information des Porteurs, l’Assemblée Générale sera retransmise par conférence téléphonique dont le numéro d'accès sera communiqué à tout Porteur qui en fera la demande à l'Agent Centralisateur et sous réserve de la transmission par ce Porteur à l'Agent Centralisateur via son teneur de compte d'une attestation d'inscription en compte justifiant de l'inscription de ce Porteur dans les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence (telle que définie au sein de la section "Général" ci-dessous). Rappel du Contexte La politique RSE de Gecina est globale au niveau du Groupe, inscrite dans son ADN depuis de nombreuses années. Gecina figure d’ailleurs parmi les sociétés les plus performantes de son secteur dans les classements extra-financiers de référence : GRESB, Sustainalytics, MSCI, ISS-ESG, CDP. Gecina vient d ’intégrer l’indice CAC40 ESG et d e réaffirmer ses ambitions environnementales en avançant son objectif d’atteindre la neutralité carbone de 2050 à 2030 , et a pour ambition de faire progresser les caractéristiques RSE de l’ensemble de son patrimoine pour tendre vers cet objectif global au niveau du Groupe. Dans la continuité de ses engagements RSE, Gecina a souhaité aligner le financement de ses projets immobiliers avec ses objectifs RSE. Cette transformation est déjà en cours sur les ressources financières bancaires avec 49 % des lignes de crédit (en avril 2021) qui sont des lignes responsables . C’est la raison pour laquelle Gecina a décidé d’accélérer cet alignement et de s’engager dans la mise en place d’un programme obligataire 100% vert : Gecina a pour objectif d’émettre dans le futur des émissions obligataires vertes uniquement ( green bonds ) , et de requalifier l’ensemble de ses émissions obligataires existantes en green bonds , en allouant à compter de la date d’adoption des Résolutions par l’Assemblée Générale, un montant équivalent au produit d’émission des Obligations au financement ou au refinancement d’un portefeuille d’actifs verts dits «  éligibles  » car satisfaisants aux critères environnementaux décrits dans le Green Bond Framework de la Société (l’«  Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  »). Il est rappelé que l’ approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Pro duit d’Emission n’entraîne ra pas la modification du prospectus en date du 11 décembre 2014 , du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Eurosic a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, et des m odalités m odifiées en date du 22 mai 2018, régissant les Obligations (les «  Modalités ») . Ordre du jour Le Conseil d’administration a décidé que l e même ordre du jour soumis à l’assemblée générale des Porteurs réunis sur première convocation serait soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des P orteurs réunis sur seconde convocation, à savoir : Approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission ; Dépôt au siège social de la Société de la feuille de présence, des pouvoirs des Porteurs votant par procuration et du procès-verbal de l’Assemblée Générale des P orteurs ; Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités. Calendrier de l’Assemblée Générale Veuillez prendre connaissance ci-dessous des dates essentielles qui se rapportent à l’Assemblée Générale : Evènements Dates Seconde convocation de l’Assemblée Générale 7 mai 2021 Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation 20 mai 2021 à 23h59 (heure de Paris) Date et heure requises pour l’inscription en co mpte justifiant le droit de chaque P orteur de participer à l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation Au 2 ème jour ouvré à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 00h00 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations réunie sur seconde convocation 25 mai 2021 à 9h45 (heure de Paris) Annonce et publication des résultats définitifs de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation Dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation Résolutions proposées aux P orteurs des Obligations PREMIÈRE RÉSOLUTION - APPROBATION DE L’ALLOCATION DE L’EQUIVALENT DU PRODUIT D’EMISSION L’Assemblée Générale des Porteurs d’Obligations , délibérant en application de l’ article L. 228-65, I du Code de commerce et statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour l’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance : du rapport du Conseil d’administration de la Société  en langue française ; de la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; d u texte des projets de Résolutions ; du Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; de la Second Party Opinion fournie par ISS Corporate Solutions relative au Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; du Rapport du Vérificateur indépendant sur les Green Bonds fourni par EY relatif à l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; et de la présentation du projet à l’attention des investisseurs, disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) , 1. accepte qu ’un montant équivalent au produit de l’émission des Obligations soit , à compter de la date d’approbation des Résolutions par l’Assemblée Générale , alloué par la Société au financement ou au refinance ment d’un portefeuille d’actifs verts satisfaisants aux critères environnementaux décrit s plus en détail dans le Green Bond Framework de la Société (tel qu'amendé et complété) disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) (l’«  Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  ») et approuve de manière inconditionnelle l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission dans toutes ses stipulations ; et 2. prend acte que l’approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission n’entraine ra pas de modification des Modalités régissant les Obligations . DEUXIÈME RÉSOLUTION – DÉPOT AU SIÈGE SOCIAL DE LA SOCIÉTÉ DE LA FEUILLE DE PRÉSENCE, DES POUVOIRS DES OBLIGATAIRES REPRÉSENTÉS ET DU PROCÈS-VERBAL DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS D’OBLIGATIONS L’Assemblée Générale des P orteurs décide, conformément à l’article R. 228-74, alinéa 1 du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des Porteurs votant par procuration et le procès-verbal de la présente Assemblée Générale seront déposés au siège social de la Société pour permettre à tout Porteur concerné d’exercer le droit de communication qui lui est accordé par la loi. TROISIÈME RÉSOLUTION – POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS L’Assemblée Générale donne, au vu de ce qui précède, tous pouvoirs aux porteurs d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale, à l’effet d’accomplir toutes formalités de publicité, notamment la publication des décisions de cette Assemblée Générale , de dépôts et autres qu’il conviendra d’effectuer et qui s’avéreraient nécessaires pour les besoins de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission . _________ Le présent avis a été établi par la Société le 7 mai 202 1 et est publié conformément aux Modalités . Documents mis à disposition Conformément aux articles L. 228-69 et R. 228-76 du Code de commerce et aux Modalités , chaque P orteur a le droit pendant le délai d’au moins dix (10) jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur seconde convocation, de prendre, par lui-même ou par mandataire, connaissance ou copie du texte des Résolutions proposées et de tout rapport ou document qui sera présenté à l’Assemblée Générale : au siège social de la Société ( 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris, France) ; sur le site Internet de la Société ( https://www.gecina.fr/fr ) ; auprès de l’agent centralisateur (l’ «  Agent Centralisateur  »), à savoir  : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 , France auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected] en remplissant le formulaire de demande d’information joint à cet avis de second e convocation (le «  Formulaire de Demande d’Information  »). Les documents suivants seront mis à la disposition des P orteurs au plus tard dix (10) jours avant l’Assemblée Générale sur seconde convocation : le présent avis de seconde convocation ; le rapport du Conseil d’administration de la Société en langue française ; la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; le texte des projets de Résolutions ; le Green Bond Framework de la Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; la Second Party Opinion fournie par ISS Corporate Solutions relative au Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; le Rapport du Vérificateur indépendant sur les Green Bonds fourni par EY relatif à l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; et la présentation du projet à l’attention des investisseurs, disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) . Si un P orteur a une question relative à l’envoi du Formulaire de Participation (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) et des documents liés, il peut contacter, notamment par téléphone, l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées ci-dessus). Général Les P orteurs doivent prêter une attention toute particulière aux conditions de quorum requises pour l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation, telles que décrites ci-dessous. Compte tenu de la pandémie actuelle de Covid-19, l’Assemblée Générale se tiendra exceptionnellement à huis clos et non physiquement. Au regard de ces conditions, il est vivement conseillé aux Porteurs de prendre dans les meilleurs délais les mesures décrites ci-dessous afin de pouvoir voter par procuration ou par correspondance . Les dispositions applicables concernant les modalités de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale sont énoncées dans les Modalités des Obligations. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce et aux Modalités des Obligations , i l sera justifié par tout P orteur de son droit de participer à l’Assemblée Générale par l’inscription des Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès de tout intermédiaire financier autorisé à tenir des comptes, directement ou indirectement, auprès d'Euroclear France, ce qui inclut Euroclear Bank SA/NV et la banque dépositaire de Clearstream Banking SA (un «  Teneur de Compte  »), au deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant la date de l’Assemblée Générale avant minuit (heure de Paris ) (la «  Date de Référence  ») . Quorum et majorité En application des Modalités , l’Assemblée Générale ne peut valablement délibérer sur première convocation que si les P orteurs participant à ladite Assemblée Générale , par procuration ou par correspondance, possèdent au moins le cinquième ( 1/5 ) des Obligations ayant le droit de vote. Aucun quorum n’est requis sur seconde convocation. L’Assemblée Générale statue à la majorité des deux-tiers (2/3) des voix dont disposent les P orteurs participant à l’Assemblée Générale, par procuration ou par correspondance . Chaque P orteur ou son Mandataire (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) dispose d’une voix par Obligation détenue ou représentée par lui. Le Formulaire de Participation (tel que défini ci-dessous) valide déjà transmis , le cas échéant , par un Porteur au titre de l’assemblée générale réunie sur première convocation reste valable p our la deuxième Assemblée G énérale convoquée sur le même ordre du jour, sous réserve du respect des dispositions du paragraphe ci-dessous intitulé " Modalités de vote" . Modalités de vote Compte tenu des évolutions en cours concernant la pandémie actuelle de Covid-19 et conformément aux dispositions du décret n° 2021-255 du 9 mars 2021 prorogeant la durée d'application de l'ordonnance n ° 2020-321 du 25 mars 2020 et du décret n ° 2020-418 du 10 avril 2020 portant adaptation des règles de réunions et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales en raison de l'épidémie de Covid-19 , et compte tenu des mesures administratives limitant les rassemblements collectifs pour des raisons sanitaires, l’Assemblée Générale se tiendra à huis clos sans la présence physique des Porteurs. Pour la parfaite information des Porteurs, l’Assemblée Générale sera retransmise par conférence téléphonique dont le numéro d'accès sera communiqué à tout Porteur qui en fera la demande à l'Agent Centralisateur et sous réserve de la transmission par ce Porteur à l'Agent Centralisateur via son teneur de compte d'une attestation d'inscription en compte justifiant de l'inscription de ce Porteur dans les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence ( telle que définie au sein de la section "Général" ci-dessus ). Chaque P orteur, quel que soit le nombre d’Obligations qu’il possède, a le droit d’assister à la retransmission de l’Assemblée Générale par conférence téléphonique , et d’exprimer son vote par procuration ou par correspondance. Il peut exercer ce droit en remplissant le formulaire de participation joint à cet avis de seconde convocation (le «  Formulaire de Participation  ») et en le retournant via son Teneur de Compte à l’Agent Centralisateur dans les conditions visées ci-après. Si un P orteur souhaite assister à la retransmission de l’Assemblée Générale par conférence téléphonique , il devra en faire la demande expresse auprès de l’Agent Centralisateur afin d’obtenir un numéro d’accès. Par ailleurs, si un Porteur souhaite participer à l’Assemblée Générale, il lui sera possible de   : Voter par correspondance, en remplissant le paragraphe 2( a ) du Formulaire de Participation   ; Mandater le Président de l’Assemblée Générale (tel que défini au paragraphe « Président de l’Assemblée Générale » ci-dessous) afin de le représenter à l’Assemblée Générale en complétant le paragraphe 2( b ) du Formulaire de Participation. Si un P orteur détient ses Obligations via un intermédiaire financier tel qu’un trustee , custodian ou autre nominee , il devra donner instruction audit intermédiaire financier d’exercer le droit de vote attaché à ses Obligations en son nom, conformément aux procédures prévues par ledit intermédiaire. Les Formulaires de Participation seront pris en compte pour le calcul des votes uniquement si ces formulaires (i) sont dûment complétés et signés, (ii) sont accompagnés d’un formulaire d’attestation d’inscription en compte conforme en substance avec le modèle joint au présent avis de seconde convocation ou dans la forme habituellement utilisée par le Teneur de Compte, dûment complété et signé par le Teneur de Compte concerné et (iii) sont retournés par le P orteur via son Teneur de Compte et sont reçus par l’Agent Centralisateur au plus tard le 20 mai 2021 à 23h59 (heure de Paris) sur seconde convocation . Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce, un P orteur qui a déjà exprimé son vote à distance ou envoyé un pouvoir pourra néanmoins céder tout ou partie de ses Obligations. Il est toutefois précisé que si la cession intervient avant le deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant l’ A ssemblée Générale à 00h00 (minuit), heure de Paris, la Société invalidera ou modifiera en conséquence le vote exprimé à distance ou le pouvoir de ce P orteur. Le Teneur de Compte concerné devra fournir toutes les informations nécessaires relatives à une telle cession à l’Agent Centralisateur. Le Formulaire de Demande d’Information et le Formulaire de Participation sont joints à cet avis de seconde convocation et sont disponibles sur demande auprès de l’Agent Centralisateur : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 , France auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected], et pourront également être téléchargés sur le site Internet de la Société ( www.gecina.fr ). La Société a la faculté de renoncer ou d’ajourner l ’ Assemblée Générale. Président de l’Assemblée Générale Le président de l’Assemblée Générale (le «  Président  ») sera le Représentant de la masse, tel que désigné dans les Modalités . Frais Conformément aux Modalités , la Société supportera tous les frais de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale et plus généralement, tous les frais administratifs liés à l’Assemblée Générale. Aucune dépense ne pourra être retenue sur les intérêts dus au titre des Obligations. Le Conseil d’administration
    Bulletin BALO n°56 du 10/05/2021, affaire n°2101594
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 03/05/2021
    Numéro d’affaire : 2101337
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 573  949 530 euros Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris 592 014 476 RCS Paris (la «  Société  ») EXERCICE SOCIAL DU 1 er JANVIER 2020 AU 31 DECEMBRE 2020 Publication effectuée au titre de l’article R. 232-11 du Code de commerce Les comptes annuels et les comptes consolidés de l’exercice clos le 31   décembre 2020 de la Société ainsi que leurs annexes et les rapports des Commissaires aux comptes y afférents tels que publiés dans le rapport financier annuel 2020 , lui-même inclus dans le Document d’enregistrement universel 2020 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 16   mars 2021 et mis à disposition du public le 17 mars 2021 , ont été approuvés, sans modification, par l’Assemblée Générale Ordinaire du 22  avril 2021 . L’affectation du résultat, telle que proposée dans les projets de résolutions figurant dans l’avis de réunion publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires n° 28 du 5 mars 2021 a également été adoptée, sans modification, par l’Assemblée Générale Ordinaire précitée. L’ensemble de ces documents est consultable sur le site internet de la Société : www.gecina.fr .
    Bulletin BALO n°53 du 03/05/2021, affaire n°2101337
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 19/04/2021
    Numéro d’affaire : 2101018
    Description : GECINA Société Anonyme au capital de 573 949 530 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 PARIS , FRANCE 592 014 476 RCS PARIS («  Gecina  » ou la «  Société  ») AVIS DE CONVOCATION DES PORTEURS DES OBLIGATIONS SUIVANTES Obligations d’ un montant de 100.000.000 € portant intérêt au taux de 3 % l’an et venant à échéance le 6 novembre 2023 , initialement émises par Foncière de Paris SIIC le 6 novembre 2015 , et dont le contrat d’émission a été cédé à la Société par contrat de cession conclu entre Foncière de Paris SIIC et la Société en date du 22 mai 2018 Code ISIN : FR 0013048196 – Code Commun : 131793391 (les «  Obligations  ») Introduction Première foncière de bureaux en Europe, premier parc résidentiel privé parisien et premier acteur intégré français de résidences pour étudiants, Gecina a fait le choix d’une performance durable agissant ainsi au cœur de la vie urbaine, pour une ville plus inclusive, plus sobre et plus fluide. A fin décembre 2020, le patrimoine du Groupe s'élevait à 19,7 milliards d'euros, situé presque exclusivement en Ile-de-France. Gecina déploie une stratégie claire en s’appuyant sur un patrimoine non duplicable , dont fait partie intégrante sa politique de responsabilité sociale et environnementale («  RSE  ») sur le long-terme. Pour accompagner cette stratégie RSE globale de Gecina et de l’ensemble de ses filiales consolidées (le «  Groupe  ») et l’amélioration continue du portefeuille d’actifs et de sa performance environnementale, il est proposé de poursuivre l’intégration de cette dimension RSE dans l a structure financière de Gecina en engageant le verdissement de l’ensemble de son portefeuille obligataire. Gecina propose ainsi aux porteurs d’Obligations de requalifier l’ensemble de ses émissions obligataires en émissions obligataires vertes ( green bonds ) (comme détaillé ci-après). Cette opération est absolument sans impact sur toutes les autres caractéristiques des Obligations (conditions financières, taux, maturité, …) ainsi que sur la notation de crédit de Gecina (A- chez S&P Global Ratings Europe Limited et A3 chez Moody’s France S.A.S.). AVERTISSEMENT Compte tenu des évolutions en cours concernant le Coronavirus (Covid 19) et conformément aux dispositions du décret n° 2021-255 du 9 mars 2021 prorogeant la durée d'application de l'ordonnance n ° 2020-321 du 25 mars 2020 et du décret n ° 2020-418 du 10 avril 2020 portant adaptation des règles de réunions et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales en raison de l'épidémie de Covid-19, et compte tenu des mesures administratives limitant les rassemblements collectifs pour des raisons sanitaires, l’Assemblée Générale se tiendra à huis clos, au siège social de Gecina, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , sans la présence physique des Porteurs d’Obligations. Dans ces conditions, les Porteurs sont invités à participer à l'Assemblée Générale par procuration au Président de l’Assemblée Générale ou par correspondance. Pour la parfaite information des Porteurs, l’Assemblée Générale sera retransmise par conférence téléphonique dont le numéro d'accès sera communiqué à tout Porteur qui en fera la demande à l'Agent Centralisateur et sous réserve de la transmission par ce Porteur à l'Agent Centralisateur via son teneur de compte d'une attestation d'inscription en compte justifiant de l'inscription de ce Porteur dans les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence (telle que définie au sein de la section "Général" ci-dessous). Contexte La politique RSE de Gecina est globale au niveau du Groupe, inscrite dans son ADN depuis de nombreuses années. Gecina figure d’ailleurs parmi les sociétés les plus performantes de son secteur dans les classements extra-financiers de référence : GRESB, Sustainalytics, MSCI, ISS-ESG, CDP. Gecina vient d ’intégrer l’indice CAC40 ESG et d e réaffirmer ses ambitions environnementales en avançant son objectif d’atteindre la neutralité carbone de 2050 à 2030 , et a pour ambition de faire progresser les caractéristiques RSE de l’ensemble de son patrimoine pour tendre vers cet objectif global au niveau du Groupe. Dans la continuité de ses engagements RSE, Gecina a souhaité aligner le financement de ses projets immobiliers avec ses objectifs RSE. Cette transformation est déjà en cours sur les ressources financières bancaires avec 49 % des lignes de crédit (en avril 2021) qui sont des lignes responsables . C’est la raison pour laquelle Gecina a décidé d’accélérer cet alignement et de s’engager dans la mise en place d’un programme obligataire 100% vert : Gecina a pour objectif d’émettre dans le futur des émissions obligataires vertes uniquement ( green bonds ) , et de requalifier l’ensemble de ses émissions obligataires existantes en green bonds , en allouant à compter de la date d’adoption des Résolutions par l’Assemblée Générale, un montant équivalent au produit d’émission des Obligations au financement ou au refinancement d’un portefeuille d’actifs verts dits «  éligibles  » car satisfaisants aux critères environnementaux décrits dans le Green Bond Framework de la Société (l’«  Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  »). Dans ce contexte , et conformément aux dispositions de l’article L.228-65 , I du Code de commerce, le Conseil d’administration de la Société a l’honneur de convoquer les porteurs des Obligations (les «  Porteurs  ») en assemblée générale (l’«  Assemblée Générale  ») devant se tenir le 6 mai 2021 à 14 h30 (heure de Paris), sur première convocation ( et si le quorum n’était pas atteint, sur seconde convocation dont la date sera communiquée ultérieurement par la Société aux Porteurs, le cas échéant) , à huis clos au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , sans la présence physique des Porteurs, afin de délibérer sur l’ordre du jour figurant au paragraphe 2 ci-après et de se prononcer sur les résolutions figurant au paragraphe 4 ci-après (les «  Résolutions  »). L’approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission par les Porteurs  est l’objet de la première Résolution figurant au paragraphe 4 ci-après. Il est précisé que l’ approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Pro duit d’Emission n’entraîne ra pas la modification du prospectus en date du 4 novembre 2015 , du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Foncière de Paris SIIC et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Foncière de Paris SIIC a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, et des m odalités m odifiées en date du 22 mai 2018, régissant les Obligations (les «  Modalités ») . Ordre du jour Le Conseil d’administration a décidé que l’ordre du jour suivant serait soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des P orteurs : Approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission ; Dépôt au siège social de la Société de la feuille de présence, des pouvoirs des Porteurs votant par procuration et du procès-verbal de l’Assemblée Générale des P orteurs ; Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités. Calendrier de l’Assemblée Générale Veuillez prendre connaissance ci-dessous des dates essentielles qui se rapportent à l’Assemblée Générale : Evènements Dates Première convocation de l’Assemblée Générale 14 avril 2021 Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale 3 mai 2021 à 23h59 (heure de Paris) Date et heure requises pour l’inscription en co mpte justifiant le droit de chaque P orteur de participer à l’Assemblée Générale Au 2 ème jour ouvré à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur première convocation à 00h00 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations 6 mai 2021 à 14 h30 (heure de Paris) Annonce et publication des résultats ou, si le quorum n’est pas atteint lors de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation, seconde convocation de l’Assemblée Générale Dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) Au plus tard le 3 ème jour calendaire à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 23h59 (heure de Paris) Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque P orteur de participer à l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) Au 2 ème jour ouvré à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 00h00 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations réunie sur seconde convocation (le cas échéant) Communiquée aux Porteurs (le cas échéant) dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation Annonce des résultats définitifs de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation (le cas échéant) Dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation Résolutions proposées aux P orteurs des Obligations PREMIÈRE RÉSOLUTION - APPROBATION DE L’ALLOCATION DE L’EQUIVALENT DU PRODUIT D’EMISSION L’Assemblée Générale des Porteurs d’Obligations , délibérant en application de l’ article L. 228-65, I du Code de commerce et statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour l’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance : du rapport du Conseil d’administration de la Société  en langue française ; de la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; d u texte des projets de Résolutions ; du Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; de la Second Party Opinion fournie par ISS Corporate Solutions relative au Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; du Rapport du Vérificateur indépendant sur les Green Bonds fourni par EY relatif à l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; et de la présentation du projet à l’attention des investisseurs, disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) , 1. accepte qu ’un montant équivalent au produit de l’émission des Obligations soit , à compter de la date d’approbation des Résolutions par l’Assemblée Générale , alloué par la Société au financement ou au refinance ment d’un portefeuille d’actifs verts satisfaisants aux critères environnementaux décrit s plus en détail dans le Green Bond Framework de la Société (tel qu'amendé et complété) disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) (l’«  Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  ») et approuve de manière inconditionnelle l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission dans toutes ses stipulations ; et 2. prend acte que l’approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission n’entraine ra pas de modification des Modalités régissant les Obligations . DEUXIÈME RÉSOLUTION – DÉPOT AU SIÈGE SOCIAL DE LA SOCIÉTÉ DE LA FEUILLE DE PRÉSENCE, DES POUVOIRS DES OBLIGATAIRES REPRÉSENTÉS ET DU PROCÈS-VERBAL DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS D’OBLIGATIONS L’Assemblée Générale des P orteurs décide, conformément à l’article R. 228-74, alinéa 1 du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des Porteurs votant par procuration et le procès-verbal de la présente Assemblée Générale seront déposés au siège social de la Société pour permettre à tout Porteur concerné d’exercer le droit de communication qui lui est accordé par la loi. TROISIÈME RÉSOLUTION – POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS L’Assemblée Générale donne, au vu de ce qui précède, tous pouvoirs aux porteurs d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale, à l’effet d’accomplir toutes formalités de publicité, notamment la publication des décisions de cette Assemblée Générale , de dépôts et autres qu’il conviendra d’effectuer et qui s’avéreraient nécessaires pour les besoins de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission . _________ Le présent avis a été établi par la Société le 14 avril 202 1 et est publié conformément aux Modalités . Documents mis à disposition Conformément aux articles L. 228-69 et R. 228-76 du Code de commerce et aux Modalités , chaque P orteur a le droit, pendant le délai d’au moins quinze ( 15 ) jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur premiè re convocation, et pendant le délai d’au moins dix (10) jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur seconde convocation, de prendre, par lui-même ou par mandataire, connaissance ou copie du texte des Résolutions proposées et de tout rapport ou document qui sera présenté à l’Assemblée Générale : au siège social de la Société ( 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris, France) ; sur le site Internet de la Société ( https://www.gecina.fr/fr ) ; auprès de l’agent centralisateur (l’ «  Agent Centralisateur  »), à savoir  : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 , France auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected] en remplissant le formulaire de demande d’information (le «  Formulaire de Demande d’Information  »). Les documents suivants seront mis à la disposition des P orteurs au plus tard quinze ( 15 ) jours avant l’Assemblée Générale sur première convocation : le présent avis de convocation ; le rapport du Conseil d’administration de la Société en langue française ; la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; le texte des projets de Résolutions ; le Green Bond Framework de la Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; la Second Party Opinion fournie par ISS Corporate Solutions relative au Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; le Rapport du Vérificateur indépendant sur les Green Bonds fourni par EY relatif à l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; et la présentation du projet à l’attention des investisseurs, disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) . Si un P orteur a une question relative à l’envoi du Formulaire de Participation (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) et des documents liés, il peut contacter, notamment par téléphone, l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées ci-dessus). Général Les P orteurs doivent prêter une attention toute particulière aux conditions de quorum requises pour l’Assemblée Générale réunie sur première et, le cas échéant, sur seconde convocation, telles que décrites ci-dessous. Compte tenu de la pandémie actuelle de Covid-19, l’Assemblée Générale se tiendra exceptionnellement à huis clos et non physiquement. Au regard de ces conditions, il est vivement conseillé aux Porteurs de prendre dans les meilleurs délais les mesures décrites ci-dessous afin de pouvoir voter par procuration ou par correspondance . Les dispositions applicables concernant les modalités de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale sont énoncées dans les Modalités des Obligations. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce et aux Modalités des Obligations , i l sera justifié par tout P orteur de son droit de participer à l’Assemblée Générale par l’inscription des Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès de tout intermédiaire financier autorisé à tenir des comptes, directement ou indirectement, auprès d'Euroclear France, ce qui inclut Euroclear Bank SA/NV et la banque dépositaire de Clearstream Banking SA (un «  Teneur de Compte  »), au deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant la date de l’Assemblée Générale avant minuit (heure de Paris ) (la «  Date de Référence  ») . Quorum et majorité En application des Modalités , l’Assemblée Générale ne pourra valablement délibérer sur première convocation que si les P orteurs participant à ladite Assemblée Générale , par procuration ou par correspondance, possèdent au moins le cinquième ( 1/5 ) des Obligations ayant le droit de vote. Si le quorum requis n'a pas é té atteint lors de la première Assemblée G énérale, une seconde Assemblée Générale sera convoquée à une date ultérieure qui sera notifiée au x Porteurs selon les mêmes modalités. Aucun quorum n’est requis sur seconde convocation. L’Assemblée Générale statue à la majorité des deux-tiers (2/3) des voix dont disposent les P orteurs participant à l’Assemblée Générale, par procuration ou par correspondance . Chaque P orteur ou son Mandataire (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) dispose d’une voix par Obligation détenue ou représentée par lui. Le Formulaire de Participation (tel que défini ci-dessous) valide sera valable à la fois p our la première et la deuxième Assemblée G énérale convoquées sur le même ordre du jour, sous réserve du respect des dispositions du paragraphe ci-dessous intitulé " Modalités de vote" . Modalités de vote Compte tenu des évolutions en cours concernant la pandémie actuelle de Covid-19 et conformément aux dispositions du décret n° 2021-255 du 9 mars 2021 prorogeant la durée d'application de l'ordonnance n ° 2020-321 du 25 mars 2020 et du décret n ° 2020-418 du 10 avril 2020 portant adaptation des règles de réunions et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales en raison de l'épidémie de Covid-19 , et compte tenu des mesures administratives limitant les rassemblements collectifs pour des raisons sanitaires, l’Assemblée Générale se tiendra à huis clos sans la présence physique des Porteurs. Pour la parfaite information des Porteurs, l’Assemblée Générale sera retransmise par conférence téléphonique dont le numéro d'accès sera communiqué à tout Porteur qui en fera la demande à l'Agent Centralisateur et sous réserve de la transmission par ce Porteur à l'Agent Centralisateur via son teneur de compte d'une attestation d'inscription en compte justifiant de l'inscription de ce Porteur dans les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence ( telle que définie au sein de la section "Général" ci-dessus ). Chaque P orteur, quel que soit le nombre d’Obligations qu’il possède, a le droit d’assister à la retransmission de l’Assemblée Générale par conférence téléphonique , et d’exprimer son vote par procuration ou par correspondance. Il peut exercer ce droit en remplissant le formulaire de participation (le «  Formulaire de Participation  ») et en le retournant via son Teneur de Compte à l’Agent Centralisateur dans les conditions visées ci-après. Si un P orteur souhaite assister à la retransmission de l’Assemblée Générale par conférence téléphonique , il devra en faire la demande expresse auprès de l’Agent Centralisateur afin d’obtenir un numéro d’accès. Par ailleurs, si un Porteur souhaite participer à l’Assemblée Générale, il lui sera possible de   : Voter par correspondance, en remplissant le paragraphe 2( a ) du Formulaire de Participation   ; Mandater le Président de l’Assemblée Générale (tel que défini au paragraphe « Président de l’Assemblée Générale » ci-dessous) afin de le représenter à l’Assemblée Générale en complétant le paragraphe 2( b ) du Formulaire de Participation. Si un P orteur détient ses Obligations via un intermédiaire financier tel qu’un trustee , custodian ou autre nominee , il devra donner instruction audit intermédiaire financier d’exercer le droit de vote attaché à ses Obligations en son nom, conformément aux procédures prévues par ledit intermédiaire. Les Formulaires de Participation seront pris en compte pour le calcul du quorum et des votes uniquement si ces formulaires (i) sont dûment complétés et signés, (ii) sont accompagnés d’un formulaire d’attestation d’inscription en compte conforme en substance avec le modèle joint à l’avis de convocation disponible sur le site Internet de la Société ou dans la forme habituellement utilisée par le Teneur de Compte, dûment complété et signé par le Teneur de Compte concerné et (iii) sont retournés par le P orteur via son Teneur de Compte et sont reçus par l’Agent Centralisateur au plus tard le 3 mai 2021 à 23h59 (heure de Paris) sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, au plus tard le troisième (3 ème ) jour calendaire à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 23h59 (heure de Paris) . Le Formulaire de Participation ainsi donné reste valable pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce, un P orteur qui a déjà exprimé son vote à distance ou envoyé un pouvoir pourra néanmoins céder tout ou partie de ses Obligations. Il est toutefois précisé que si la cession intervient avant le deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant l’ A ssemblée Générale à 00h00 (minuit), heure de Paris, la Société invalidera ou modifiera en conséquence le vote exprimé à distance ou le pouvoir de ce P orteur. Le Teneur de Compte concerné devra fournir toutes les informations nécessaires relatives à une telle cession à l’Agent Centralisateur. Le Formulaire de Demande d’Information et le Formulaire de Participation sont disponibles sur demande auprès de l’Agent Centralisateur : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 , France auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected], et pourront également être téléchargés sur le site Internet de la Société ( www.gecina.fr ). La Société a la faculté de renoncer ou d’ajourner les Assemblées Générales. Président de l’Assemblée Générale Le président de l’Assemblée Générale (le «  Président  ») sera le Représentant de la masse, tel que désigné dans les Modalités . Frais Conformément aux Modalités , la Société supportera tous les frais de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale et plus généralement, tous les frais administratifs liés à l’Assemblée Générale. Aucune dépense ne pourra être retenue sur les intérêts dus au titre des Obligations. Le Conseil d’administration
    Bulletin BALO n°47 du 19/04/2021, affaire n°2101018
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 19/04/2021
    Numéro d’affaire : 2101020
    Description : GECINA Société Anonyme au capital de 573 949 530 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 PARIS , FRANCE 592 014 476 RCS PARIS («  Gecina  » ou la «  Société  ») AVIS DE CONVOCATION DES PORTEURS DES OBLIGATIONS SUIVANTES Obligations d’ un montant de 50 .000.000 € portant intérêt au taux de 2,75 % l’an et venant à échéance le 6 novembre 202 2 , initialement émises par Foncière de Paris SIIC le 6 novembre 2015 , et dont le contrat d’émission a été cédé à la Société par contrat de cession conclu entre Foncière de Paris SIIC et la Société en date du 22 mai 2018 Code ISIN : FR 0013048204 – Code Commun : 131793405 (les «  Obligations  ») Introduction Première foncière de bureaux en Europe, premier parc résidentiel privé parisien et premier acteur intégré français de résidences pour étudiants, Gecina a fait le choix d’une performance durable agissant ainsi au cœur de la vie urbaine, pour une ville plus inclusive, plus sobre et plus fluide. A fin décembre 2020, le patrimoine du Groupe s'élevait à 19,7 milliards d'euros, situé presque exclusivement en Ile-de-France. Gecina déploie une stratégie claire en s’appuyant sur un patrimoine non duplicable , dont fait partie intégrante sa politique de responsabilité sociale et environnementale («  RSE  ») sur le long-terme. Pour accompagner cette stratégie RSE globale de Gecina et de l’ensemble de ses filiales consolidées (le «  Groupe  ») et l’amélioration continue du portefeuille d’actifs et de sa performance environnementale, il est proposé de poursuivre l’intégration de cette dimension RSE dans l a structure financière de Gecina en engageant le verdissement de l’ensemble de son portefeuille obligataire. Gecina propose ainsi aux porteurs d’Obligations de requalifier l’ensemble de ses émissions obligataires en émissions obligataires vertes ( green bonds ) (comme détaillé ci-après). Cette opération est absolument sans impact sur toutes les autres caractéristiques des Obligations (conditions financières, taux, maturité, …) ainsi que sur la notation de crédit de Gecina (A- chez S&P Global Ratings Europe Limited et A3 chez Moody’s France S.A.S.). AVERTISSEMENT Compte tenu des évolutions en cours concernant le Coronavirus (Covid 19) et conformément aux dispositions du décret n° 2021-255 du 9 mars 2021 prorogeant la durée d'application de l'ordonnance n° 2020-321 du 25 mars 2020 et du décret n° 2020-418 du 10 avril 2020 portant adaptation des règles de réunions et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales en raison de l'épidémie de Covid-19, et compte tenu des mesures administratives limitant les rassemblements collectifs pour des raisons sanitaires, l’Assemblée Générale se tiendra à huis clos, au siège social de Gecina, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, sans la présence physique des Porteurs d’Obligations. Dans ces conditions, les Porteurs sont invités à participer à l'Assemblée Générale par procuration au Président de l’Assemblée Générale ou par correspondance. Pour la parfaite information des Porteurs, l’Assemblée Générale sera retransmise par conférence téléphonique dont le numéro d'accès sera communiqué à tout Porteur qui en fera la demande à l'Agent Centralisateur et sous réserve de la transmission par ce Porteur à l'Agent Centralisateur via son teneur de compte d'une attestation d'inscription en compte justifiant de l'inscription de ce Porteur dans les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence (telle que définie au sein de la section "Général" ci-dessous). Contexte La politique RSE de Gecina est globale au niveau du Groupe, inscrite dans son ADN depuis de nombreuses années. Gecina figure d’ailleurs parmi les sociétés les plus performantes de son secteur dans les classements extra-financiers de référence : GRESB, Sustainalytics , MSCI, ISS-ESG, CDP. Gecina vient d ’intégrer l’indice CAC40 ESG et d e réaffirmer ses ambitions environnementales en avançant son objectif d’atteindre la neutralité carbone de 2050 à 2030 , et a pour ambition de faire progresser les caractéristiques RSE de l’ensemble de son patrimoine pour tendre vers cet objectif global au niveau du Groupe. Dans la continuité de ses engagements RSE, Gecina a souhaité aligner le financement de ses projets immobiliers avec ses objectifs RSE. Cette transformation est déjà en cours sur les ressources financières bancaires avec 49 % des lignes de crédit (en avril 2021) qui sont des lignes responsables . C’est la raison pour laquelle Gecina a décidé d’accélérer cet alignement et de s’engager dans la mise en place d’un programme obligataire 100% vert : Gecina a pour objectif d’émettre dans le futur des émissions obligataires vertes uniquement ( green bonds ) , et de requalifier l’ensemble de ses émissions obligataires existantes en green bonds , en allouant à compter de la date d’adoption des Résolutions par l’Assemblée Générale, un montant équivalent au produit d’émission des Obligations au financement ou au refinancement d’un portefeuille d’actifs verts dits «  éligibles  » car satisfaisants aux critères environnementaux décrits dans le Green Bond Framework de la Société (l’«  Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  »). Dans ce contexte , et conformément aux dispositions de l’article L.228-65 , I du Code de commerce, le Conseil d’administration de la Société a l’honneur de convoquer les porteurs des Obligations (les «  Porteurs  ») en assemblée générale (l’«  Assemblée Générale  ») devant se tenir le 6 mai 2021 à 14 h45 (heure de Paris), sur première convocation ( et si le quorum n’était pas atteint, sur seconde convocation dont la date sera communiquée ultérieurement par la Société aux Porteurs, le cas échéant) , à huis clos au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , sans la présence physique des Porteurs, afin de délibérer sur l’ordre du jour figurant au paragraphe 2 ci-après et de se prononcer sur les résolutions figurant au paragraphe 4 ci-après (les «  Résolutions  »). L’approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission par les Porteurs  est l’objet de la première Résolution figurant au paragraphe 4 ci-après. Il est précisé que l’ approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Pro duit d’Emission n’entraîne ra pas la modification du prospectus en date du 4 novembre 2015 , du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Foncière de Paris SIIC et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Foncière de Paris SIIC a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, et des m odalités m odifiées en date du 22 mai 2018, régissant les Obligations (les «  Modalités ») . Ordre du jour Le Conseil d’administration a décidé que l’ordre du jour suivant serait soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des P orteurs : Approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission ; Dépôt au siège social de la Société de la feuille de présence, des pouvoirs des Porteurs votant par procuration et du procès-verbal de l’Assemblée Générale des P orteurs ; Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités. Calendrier de l’Assemblée Générale Veuillez prendre connaissance ci-dessous des dates essentielles qui se rapportent à l’Assemblée Générale : Evènements Dates Première convocation de l’Assemblée Générale 14 avril 2021 Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale 3 mai 2021 à 23h59 (heure de Paris) Date et heure requises pour l’inscription en co mpte justifiant le droit de chaque P orteur de participer à l’Assemblée Générale Au 2 ème jour ouvré à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur première convocation à 00h00 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations 6 mai 2021 à 14 h45 (heure de Paris) Annonce et publication des résultats ou, si le quorum n’est pas atteint lors de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation, seconde convocation de l’Assemblée Générale Dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) Au plus tard le 3 ème jour calendaire à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 23h59 (heure de Paris) Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque P orteur de participer à l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) Au 2 ème jour ouvré à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 00h00 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations réunie sur seconde convocation (le cas échéant) Communiquée aux Porteurs (le cas échéant) dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation Annonce des résultats définitifs de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation (le cas échéant) Dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation Résolutions proposées aux P orteurs des Obligations PREMIÈRE RÉSOLUTION - APPROBATION DE L’ALLOCATION DE L’EQUIVALENT DU PRODUIT D’EMISSION L’Assemblée Générale des Porteurs d’Obligations , délibérant en application de l’ article L. 228-65, I du Code de commerce et statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour l’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance : du rapport du Conseil d’administration de la Société  en langue française ; de la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; d u texte des projets de Résolutions ; du Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; de la Second Party Opinion fournie par ISS Corporate Solutions relative au Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; du Rapport du Vérificateur indépendant sur les Green Bonds fourni par EY relatif à l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; et de la présentation du projet à l’attention des investisseurs, disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) , 1. accepte qu ’un montant équivalent au produit de l’émission des Obligations soit , à compter de la date d’approbation des Résolutions par l’Assemblée Générale , alloué par la Société au financement ou au refinance ment d’un portefeuille d’actifs verts satisfaisants aux critères environnementaux décrit s plus en détail dans le Green Bond Framework de la Société (tel qu'amendé et complété) disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) (l’«  Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  ») et approuve de manière inconditionnelle l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission dans toutes ses stipulations ; et 2. prend acte que l’approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission n’entraine ra pas de modification des Modalités régissant les Obligations . DEUXIÈME RÉSOLUTION – DÉPOT AU SIÈGE SOCIAL DE LA SOCIÉTÉ DE LA FEUILLE DE PRÉSENCE, DES POUVOIRS DES OBLIGATAIRES REPRÉSENTÉS ET DU PROCÈS-VERBAL DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS D’OBLIGATIONS L’Assemblée Générale des P orteurs décide, conformément à l’article R. 228-74, alinéa 1 du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des Porteurs votant par procuration et le procès-verbal de la présente Assemblée Générale seront déposés au siège social de la Société pour permettre à tout Porteur concerné d’exercer le droit de communication qui lui est accordé par la loi. TROISIÈME RÉSOLUTION – POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS L’Assemblée Générale donne, au vu de ce qui précède, tous pouvoirs aux porteurs d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale, à l’effet d’accomplir toutes formalités de publicité, notamment la publication des décisions de cette Assemblée Générale , de dépôts et autres qu’il conviendra d’effectuer et qui s’avéreraient nécessaires pour les besoins de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission . _________ Le présent avis a été établi par la Société le 14 avril 202 1 et est publié conformément aux Modalités . Documents mis à disposition Conformément aux articles L. 228-69 et R. 228-76 du Code de commerce et aux Modalités , chaque P orteur a le droit, pendant le délai d’au moins quinze ( 15 ) jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur premiè re convocation, et pendant le délai d’au moins dix (10) jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur seconde convocation, de prendre, par lui-même ou par mandataire, connaissance ou copie du texte des Résolutions proposées et de tout rapport ou document qui sera présenté à l’Assemblée Générale : au siège social de la Société ( 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris, France) ; sur le site Internet de la Société ( https://www.gecina.fr/fr ) ; auprès de l’agent centralisateur (l’ «  Agent Centralisateur  »), à savoir  : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 , France auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected] en remplissant le formulaire de demande d’information (le «  Formulaire de Demande d’Information  »). Les documents suivants seront mis à la disposition des P orteurs au plus tard quinze ( 15 ) jours avant l’Assemblée Générale sur première convocation : le présent avis de convocation ; le rapport du Conseil d’administration de la Société en langue française ; la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; le texte des projets de Résolutions ; le Green Bond Framework de la Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; la Second Party Opinion fournie par ISS Corporate Solutions relative au Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; le Rapport du Vérificateur indépendant sur les Green Bonds fourni par EY relatif à l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; et la présentation du projet à l’attention des investisseurs, disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) . Si un P orteur a une question relative à l’envoi du Formulaire de Participation (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) et des documents liés, il peut contacter, notamment par téléphone, l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées ci-dessus). Général Les P orteurs doivent prêter une attention toute particulière aux conditions de quorum requises pour l’Assemblée Générale réunie sur première et, le cas échéant, sur seconde convocation, telles que décrites ci-dessous. Compte tenu de la pandémie actuelle de Covid-19, l’Assemblée Générale se tiendra exceptionnellement à huis clos et non physiquement. Au regard de ces conditions, il est vivement conseillé aux Porteurs de prendre dans les meilleurs délais les mesures décrites ci-dessous afin de pouvoir voter par procuration ou par correspondance . Les dispositions applicables concernant les modalités de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale sont énoncées dans les Modalités des Obligations. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce et aux Modalités des Obligations , i l sera justifié par tout P orteur de son droit de participer à l’Assemblée Générale par l’inscription des Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès de tout intermédiaire financier autorisé à tenir des comptes, directement ou indirectement, auprès d'Euroclear France, ce qui inclut Euroclear Bank SA/NV et la banque dépositaire de Clearstream Banking SA (un «  Teneur de Compte  »), au deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant la date de l’Assemblée Générale avant minuit (heure de Paris ) (la «  Date de Référence  ») . Quorum et majorité En application des Modalités , l’Assemblée Générale ne pourra valablement délibérer sur première convocation que si les P orteurs participant à ladite Assemblée Générale , par procuration ou par correspondance, possèdent au moins le cinquième ( 1/5 ) des Obligations ayant le droit de vote. Si le quorum requis n'a pas é té atteint lors de la première Assemblée G énérale, une seconde Assemblée Générale sera convoquée à une date ultérieure qui sera notifiée au x Porteurs selon les mêmes modalités. Aucun quorum n’est requis sur seconde convocation. L’Assemblée Générale statue à la majorité des deux-tiers (2/3) des voix dont disposent les P orteurs participant à l’Assemblée Générale, par procuration ou par correspondance . Chaque P orteur ou son Mandataire (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) dispose d’une voix par Obligation détenue ou représentée par lui. Le Formulaire de Participation (tel que défini ci-dessous) valide sera valable à la fois p our la première et la deuxième Assemblée G énérale convoquées sur le même ordre du jour, sous réserve du respect des dispositions du paragraphe ci-dessous intitulé " Modalités de vote" . Modalités de vote Compte tenu des évolutions en cours concernant la pandémie actuelle de Covid-19 et conformément aux dispositions du décret n° 2021-255 du 9 mars 2021 prorogeant la durée d'application de l'ordonnance n ° 2020-321 du 25 mars 2020 et du décret n ° 2020-418 du 10 avril 2020 portant adaptation des règles de réunions et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales en raison de l'épidémie de Covid-19 , et compte tenu des mesures administratives limitant les rassemblements collectifs pour des raisons sanitaires, l’Assemblée Générale se tiendra à huis clos sans la présence physique des Porteurs. Pour la parfaite information des Porteurs, l’Assemblée Générale sera retransmise par conférence téléphonique dont le numéro d'accès sera communiqué à tout Porteur qui en fera la demande à l'Agent Centralisateur et sous réserve de la transmission par ce Porteur à l'Agent Centralisateur via son teneur de compte d'une attestation d'inscription en compte justifiant de l'inscription de ce Porteur dans les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence ( telle que définie au sein de la section "Général" ci-dessus ). Chaque P orteur, quel que soit le nombre d’Obligations qu’il possède, a le droit d’assister à la retransmission de l’Assemblée Générale par conférence téléphonique , et d’exprimer son vote par procuration ou par correspondance. Il peut exercer ce droit en remplissant le formulaire de participation (le «  Formulaire de Participation  ») et en le retournant via son Teneur de Compte à l’Agent Centralisateur dans les conditions visées ci-après. Si un P orteur souhaite assister à la retransmission de l’Assemblée Générale par conférence téléphonique , il devra en faire la demande expresse auprès de l’Agent Centralisateur afin d’obtenir un numéro d’accès. Par ailleurs, si un Porteur souhaite participer à l’Assemblée Générale, il lui sera possible de   : Voter par correspondance, en remplissant le paragraphe 2( a ) du Formulaire de Participation   ; Mandater le Président de l’Assemblée Générale (tel que défini au paragraphe « Président de l’Assemblée Générale » ci-dessous) afin de le représenter à l’Assemblée Générale en complétant le paragraphe 2( b ) du Formulaire de Participation. Si un P orteur détient ses Obligations via un intermédiaire financier tel qu’un trustee , custodian ou autre nominee , il devra donner instruction audit intermédiaire financier d’exercer le droit de vote attaché à ses Obligations en son nom, conformément aux procédures prévues par ledit intermédiaire. Les Formulaires de Participation seront pris en compte pour le calcul du quorum et des votes uniquement si ces formulaires (i) sont dûment complétés et signés, (ii) sont accompagnés d’un formulaire d’attestation d’inscription en compte conforme en substance avec le modèle joint à l’avis de convocation disponible sur le site Internet de la Société ou dans la forme habituellement utilisée par le Teneur de Compte, dûment complété et signé par le Teneur de Compte concerné et (iii) sont retournés par le P orteur via son Teneur de Compte et sont reçus par l’Agent Centralisateur au plus tard le 3 mai 2021 à 23h59 (heure de Paris) sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, au plus tard le troisième (3 ème ) jour calendaire à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 23h59 (heure de Paris) . Le Formulaire de Participation ainsi donné reste valable pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce, un P orteur qui a déjà exprimé son vote à distance ou envoyé un pouvoir pourra néanmoins céder tout ou partie de ses Obligations. Il est toutefois précisé que si la cession intervient avant le deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant l’ A ssemblée Générale à 00h00 (minuit), heure de Paris, la Société invalidera ou modifiera en conséquence le vote exprimé à distance ou le pouvoir de ce P orteur. Le Teneur de Compte concerné devra fournir toutes les informations nécessaires relatives à une telle cession à l’Agent Centralisateur. Le Formulaire de Demande d’Information et le Formulaire de Participation sont disponibles sur demande auprès de l’Agent Centralisateur : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 , France auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected], et pourront également être téléchargés sur le site Internet de la Société ( www.gecina.fr ). La Société a la faculté de renoncer ou d’ajourner les Assemblées Générales. Président de l’Assemblée Générale Le président de l’Assemblée Générale (le «  Président  ») sera le Représentant de la masse, tel que désigné dans les Modalités . Frais Conformément aux Modalités , la Société supportera tous les frais de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale et plus généralement, tous les frais administratifs liés à l’Assemblée Générale. Aucune dépense ne pourra être retenue sur les intérêts dus au titre des Obligations. Le Conseil d’administration
    Bulletin BALO n°47 du 19/04/2021, affaire n°2101020
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 19/04/2021
    Numéro d’affaire : 2101017
    Description : GECINA Société Anonyme au capital de 573 949 530 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 PARIS , FRANCE 592 014 476 RCS PARIS («  Gecina  » ou la «  Société  ») AVIS DE CONVOCATION DES PORTEURS DES OBLIGATIONS SUIVANTES Obligations d’ un montant de 100.000.000 € portant intérêt au taux de 3 % l’an et venant à échéance le 1 er juin 2026 , initialement émises par Eurosic le 1 er décembre 2015 , et dont le contrat d’émission a été cédé à la Société par contrat de cession conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018 Code ISIN : FR 0013064573 – Code Commun : 132791414 (les «  Obligations  ») Introduction Première foncière de bureaux en Europe, premier parc résidentiel privé parisien et premier acteur intégré français de résidences pour étudiants, Gecina a fait le choix d’une performance durable agissant ainsi au cœur de la vie urbaine, pour une ville plus inclusive, plus sobre et plus fluide. A fin décembre 2020, le patrimoine du Groupe s'élevait à 19,7 milliards d'euros, situé presque exclusivement en Ile-de-France. Gecina déploie une stratégie claire en s’appuyant sur un patrimoine non duplicable , dont fait partie intégrante sa politique de responsabilité sociale et environnementale («  RSE  ») sur le long-terme. Pour accompagner cette stratégie RSE globale de Gecina et de l’ensemble de ses filiales consolidées (le «  Groupe  ») et l’amélioration continue du portefeuille d’actifs et de sa performance environnementale, il est proposé de poursuivre l’intégration de cette dimension RSE dans l a structure financière de Gecina en engageant le verdissement de l’ensemble de son portefeuille obligataire. Gecina propose ainsi aux porteurs d’Obligations de requalifier l’ensemble de ses émissions obligataires en émissions obligataires vertes ( green bonds ) (comme détaillé ci-après). Cette opération est absolument sans impact sur toutes les autres caractéristiques des Obligations (conditions financières, taux, maturité, …) ainsi que sur la notation de crédit de Gecina (A- chez S&P Global Ratings Europe Limited et A3 chez Moody’s France S.A.S.). AVERTISSEMENT Compte tenu des évolutions en cours concernant le Coronavirus (Covid 19) et conformément aux dispositions du décret n° 2021-255 du 9 mars 2021 prorogeant la durée d'application de l'ordonnance n ° 2020-321 du 25 mars 2020 et du décret n ° 2020-418 du 10 avril 2020 portant adaptation des règles de réunions et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales en raison de l'épidémie de Covid-19, et compte tenu des mesures administratives limitant les rassemblements collectifs pour des raisons sanitaires, l’Assemblée Générale se tiendra à huis clos, au siège social de Gecina, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , sans la présence physique des Porteurs d’Obligations. Dans ces conditions, les Porteurs sont invités à participer à l'Assemblée Générale par procuration au Président de l’Assemblée Générale ou par correspondance. Pour la parfaite information des Porteurs, l’Assemblée Générale sera retransmise par conférence téléphonique dont le numéro d'accès sera communiqué à tout Porteur qui en fera la demande à l'Agent Centralisateur et sous réserve de la transmission par ce Porteur à l'Agent Centralisateur via son teneur de compte d'une attestation d'inscription en compte justifiant de l'inscription de ce Porteur dans les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence (telle que définie au sein de la section "Général" ci-dessous). Contexte La politique RSE de Gecina est globale au niveau du Groupe, inscrite dans son ADN depuis de nombreuses années. Gecina figure d’ailleurs parmi les sociétés les plus performantes de son secteur dans les classements extra-financiers de référence : GRESB, Sustainalytics , MSCI, ISS-ESG, CDP. Gecina vient d ’intégrer l’indice CAC40 ESG et d e réaffirmer ses ambitions environnementales en avançant son objectif d’atteindre la neutralité carbone de 2050 à 2030 , et a pour ambition de faire progresser les caractéristiques RSE de l’ensemble de son patrimoine pour tendre vers cet objectif global au niveau du Groupe. Dans la continuité de ses engagements RSE, Gecina a souhaité aligner le financement de ses projets immobiliers avec ses objectifs RSE. Cette transformation est déjà en cours sur les ressources financières bancaires avec 49 % des lignes de crédit (en avril 2021) qui sont des lignes responsables . C’est la raison pour laquelle Gecina a décidé d’accélérer cet alignement et de s’engager dans la mise en place d’un programme obligataire 100% vert : Gecina a pour objectif d’émettre dans le futur des émissions obligataires vertes uniquement ( green bonds ) , et de requalifier l’ensemble de ses émissions obligataires existantes en green bonds , en allouant à compter de la date d’adoption des Résolutions par l’Assemblée Générale, un montant équivalent au produit d’émission des Obligations au financement ou au refinancement d’un portefeuille d’actifs verts dits «  éligibles  » car satisfaisants aux critères environnementaux décrits dans le Green Bond Framework de la Société (l’«  Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  »). Dans ce contexte , et conformément aux dispositions de l’article L.228-65 , I du Code de commerce, le Conseil d’administration de la Société a l’honneur de convoquer les porteurs des Obligations (les «  Porteurs  ») en assemblée générale (l’«  Assemblée Générale  ») devant se tenir le 6 mai 2021 à 14 h15 (heure de Paris), sur première convocation ( et si le quorum n’était pas atteint, sur seconde convocation dont la date sera communiquée ultérieurement par la Société aux Porteurs, le cas échéant) , à huis clos au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , sans la présence physique des Porteurs, afin de délibérer sur l’ordre du jour figurant au paragraphe 2 ci-après et de se prononcer sur les résolutions figurant au paragraphe 4 ci-après (les «  Résolutions  »). L’approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission par les Porteurs  est l’objet de la première Résolution figurant au paragraphe 4 ci-après. Il est précisé que l’ approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Pro duit d’Emission n’entraîne ra pas la modification du prospectus en date du 27 novembre 2015 , du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Eurosic a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, et des m odalités m odifiées en date du 22 mai 2018, régissant les Obligations (les «  Modalités ») . Ordre du jour Le Conseil d’administration a décidé que l’ordre du jour suivant serait soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des P orteurs : Approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission ; Dépôt au siège social de la Société de la feuille de présence, des pouvoirs des Porteurs votant par procuration et du procès-verbal de l’Assemblée Générale des P orteurs ; Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités. Calendrier de l’Assemblée Générale Veuillez prendre connaissance ci-dessous des dates essentielles qui se rapportent à l’Assemblée Générale : Evènements Dates Première convocation de l’Assemblée Générale 14 avril 2021 Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale 3 mai 2021 à 23h59 (heure de Paris) Date et heure requises pour l’inscription en co mpte justifiant le droit de chaque P orteur de participer à l’Assemblée Générale Au 2 ème jour ouvré à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur première convocation à 00h00 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations 6 mai 2021 à 14 h15 (heure de Paris) Annonce et publication des résultats ou, si le quorum n’est pas atteint lors de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation, seconde convocation de l’Assemblée Générale Dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) Au plus tard le 3 ème jour calendaire à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 23h59 (heure de Paris) Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque P orteur de participer à l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) Au 2 ème jour ouvré à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 00h00 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations réunie sur seconde convocation (le cas échéant) Communiquée aux Porteurs (le cas échéant) dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation Annonce des résultats définitifs de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation (le cas échéant) Dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation Résolutions proposées aux P orteurs des Obligations PREMIÈRE RÉSOLUTION - APPROBATION DE L’ALLOCATION DE L’EQUIVALENT DU PRODUIT D’EMISSION L’Assemblée Générale des Porteurs d’Obligations , délibérant en application de l’ article L. 228-65, I du Code de commerce et statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour l’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance : du rapport du Conseil d’administration de la Société  en langue française ; de la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; d u texte des projets de Résolutions ; du Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; de la Second Party Opinion fournie par ISS Corporate Solutions relative au Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; du Rapport du Vérificateur indépendant sur les Green Bonds fourni par EY relatif à l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; et de la présentation du projet à l’attention des investisseurs, disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) , 1. accepte qu ’un montant équivalent au produit de l’émission des Obligations soit , à compter de la date d’approbation des Résolutions par l’Assemblée Générale , alloué par la Société au financement ou au refinance ment d’un portefeuille d’actifs verts satisfaisants aux critères environnementaux décrit s plus en détail dans le Green Bond Framework de la Société (tel qu'amendé et complété) disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) (l’«  Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  ») et approuve de manière inconditionnelle l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission dans toutes ses stipulations ; et 2. prend acte que l’approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission n’entraine ra pas de modification des Modalités régissant les Obligations . DEUXIÈME RÉSOLUTION – DÉPOT AU SIÈGE SOCIAL DE LA SOCIÉTÉ DE LA FEUILLE DE PRÉSENCE, DES POUVOIRS DES OBLIGATAIRES REPRÉSENTÉS ET DU PROCÈS-VERBAL DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS D’OBLIGATIONS L’Assemblée Générale des P orteurs décide, conformément à l’article R. 228-74, alinéa 1 du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des Porteurs votant par procuration et le procès-verbal de la présente Assemblée Générale seront déposés au siège social de la Société pour permettre à tout Porteur concerné d’exercer le droit de communication qui lui est accordé par la loi. TROISIÈME RÉSOLUTION – POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS L’Assemblée Générale donne, au vu de ce qui précède, tous pouvoirs aux porteurs d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale, à l’effet d’accomplir toutes formalités de publicité, notamment la publication des décisions de cette Assemblée Générale , de dépôts et autres qu’il conviendra d’effectuer et qui s’avéreraient nécessaires pour les besoins de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission . _________ Le présent avis a été établi par la Société le 14 avril 202 1 et est publié conformément aux Modalités . Documents mis à disposition Conformément aux articles L. 228-69 et R. 228-76 du Code de commerce et aux Modalités , chaque P orteur a le droit, pendant le délai d’au moins quinze ( 15 ) jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur premiè re convocation, et pendant le délai d’au moins dix (10) jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur seconde convocation, de prendre, par lui-même ou par mandataire, connaissance ou copie du texte des Résolutions proposées et de tout rapport ou document qui sera présenté à l’Assemblée Générale : au siège social de la Société ( 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris, France) ; sur le site Internet de la Société ( https://www.gecina.fr/fr ) ; auprès de l’agent centralisateur (l’ «  Agent Centralisateur  »), à savoir  : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 , France auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected] en remplissant le formulaire de demande d’information (le «  Formulaire de Demande d’Information  »). Les documents suivants seront mis à la disposition des P orteurs au plus tard quinze ( 15 ) jours avant l’Assemblée Générale sur première convocation : le présent avis de convocation ; le rapport du Conseil d’administration de la Société en langue française ; la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; le texte des projets de Résolutions ; le Green Bond Framework de la Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; la Second Party Opinion fournie par ISS Corporate Solutions relative au Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; le Rapport du Vérificateur indépendant sur les Green Bonds fourni par EY relatif à l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; et la présentation du projet à l’attention des investisseurs, disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) . Si un P orteur a une question relative à l’envoi du Formulaire de Participation (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) et des documents liés, il peut contacter, notamment par téléphone, l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées ci-dessus). Général Les P orteurs doivent prêter une attention toute particulière aux conditions de quorum requises pour l’Assemblée Générale réunie sur première et, le cas échéant, sur seconde convocation, telles que décrites ci-dessous. Compte tenu de la pandémie actuelle de Covid-19, l’Assemblée Générale se tiendra exceptionnellement à huis clos et non physiquement. Au regard de ces conditions, il est vivement conseillé aux Porteurs de prendre dans les meilleurs délais les mesures décrites ci-dessous afin de pouvoir voter par procuration ou par correspondance . Les dispositions applicables concernant les modalités de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale sont énoncées dans les Modalités des Obligations. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce et aux Modalités des Obligations , i l sera justifié par tout P orteur de son droit de participer à l’Assemblée Générale par l’inscription des Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès de tout intermédiaire financier autorisé à tenir des comptes, directement ou indirectement, auprès d'Euroclear France, ce qui inclut Euroclear Bank SA/NV et la banque dépositaire de Clearstream Banking SA (un «  Teneur de Compte  »), au deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant la date de l’Assemblée Générale avant minuit (heure de Paris ) (la «  Date de Référence  ») . Quorum et majorité En application des Modalités , l’Assemblée Générale ne pourra valablement délibérer sur première convocation que si les P orteurs participant à ladite Assemblée Générale , par procuration ou par correspondance, possèdent au moins le cinquième ( 1/5 ) des Obligations ayant le droit de vote. Si le quorum requis n'a pas é té atteint lors de la première Assemblée G énérale, une seconde Assemblée Générale sera convoquée à une date ultérieure qui sera notifiée au x Porteurs selon les mêmes modalités. Aucun quorum n’est requis sur seconde convocation. L’Assemblée Générale statue à la majorité des deux-tiers (2/3) des voix dont disposent les P orteurs participant à l’Assemblée Générale, par procuration ou par correspondance . Chaque P orteur ou son Mandataire (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) dispose d’une voix par Obligation détenue ou représentée par lui. Le Formulaire de Participation (tel que défini ci-dessous) valide sera valable à la fois p our la première et la deuxième Assemblée G énérale convoquées sur le même ordre du jour, sous réserve du respect des dispositions du paragraphe ci-dessous intitulé " Modalités de vote" . Modalités de vote Compte tenu des évolutions en cours concernant la pandémie actuelle de Covid-19 et conformément aux dispositions du décret n° 2021-255 du 9 mars 2021 prorogeant la durée d'application de l'ordonnance n ° 2020-321 du 25 mars 2020 et du décret n ° 2020-418 du 10 avril 2020 portant adaptation des règles de réunions et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales en raison de l'épidémie de Covid-19 , et compte tenu des mesures administratives limitant les rassemblements collectifs pour des raisons sanitaires, l’Assemblée Générale se tiendra à huis clos sans la présence physique des Porteurs. Pour la parfaite information des Porteurs, l’Assemblée Générale sera retransmise par conférence téléphonique dont le numéro d'accès sera communiqué à tout Porteur qui en fera la demande à l'Agent Centralisateur et sous réserve de la transmission par ce Porteur à l'Agent Centralisateur via son teneur de compte d'une attestation d'inscription en compte justifiant de l'inscription de ce Porteur dans les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence ( telle que définie au sein de la section "Général" ci-dessus ). Chaque P orteur, quel que soit le nombre d’Obligations qu’il possède, a le droit d’assister à la retransmission de l’Assemblée Générale par conférence téléphonique , et d’exprimer son vote par procuration ou par correspondance. Il peut exercer ce droit en remplissant le formulaire de participation (le «  Formulaire de Participation  ») et en le retournant via son Teneur de Compte à l’Agent Centralisateur dans les conditions visées ci-après. Si un P orteur souhaite assister à la retransmission de l’Assemblée Générale par conférence téléphonique , il devra en faire la demande expresse auprès de l’Agent Centralisateur afin d’obtenir un numéro d’accès. Par ailleurs, si un Porteur souhaite participer à l’Assemblée Générale, il lui sera possible de   : Voter par correspondance, en remplissant le paragraphe 2( a ) du Formulaire de Participation   ; Mandater le Président de l’Assemblée Générale (tel que défini au paragraphe « Président de l’Assemblée Générale » ci-dessous) afin de le représenter à l’Assemblée Générale en complétant le paragraphe 2( b ) du Formulaire de Participation. Si un P orteur détient ses Obligations via un intermédiaire financier tel qu’un trustee , custodian ou autre nominee , il devra donner instruction audit intermédiaire financier d’exercer le droit de vote attaché à ses Obligations en son nom, conformément aux procédures prévues par ledit intermédiaire. Les Formulaires de Participation seront pris en compte pour le calcul du quorum et des votes uniquement si ces formulaires (i) sont dûment complétés et signés, (ii) sont accompagnés d’un formulaire d’attestation d’inscription en compte conforme en substance avec le modèle joint à l'avis de convocation disponible sur le site Internet de la société ou dans la forme habituellement utilisée par le Teneur de Compte, dûment complété et signé par le Teneur de Compte concerné et (iii) sont retournés par le P orteur via son Teneur de Compte et sont reçus par l’Agent Centralisateur au plus tard le 3 mai 2021 à 23h59 (heure de Paris) sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, au plus tard le troisième (3 ème ) jour calendaire à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 23h59 (heure de Paris) . Le Formulaire de Participation ainsi donné reste valable pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce, un P orteur qui a déjà exprimé son vote à distance ou envoyé un pouvoir pourra néanmoins céder tout ou partie de ses Obligations. Il est toutefois précisé que si la cession intervient avant le deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant l’ A ssemblée Générale à 00h00 (minuit), heure de Paris, la Société invalidera ou modifiera en conséquence le vote exprimé à distance ou le pouvoir de ce P orteur. Le Teneur de Compte concerné devra fournir toutes les informations nécessaires relatives à une telle cession à l’Agent Centralisateur. Le Formulaire de Demande d’Information et le Formulaire de Participation sont disponibles sur demande auprès de l’Agent Centralisateur : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 , France auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected], et pourront également être téléchargés sur le site Internet de la Société ( www.gecina.fr ). La Société a la faculté de renoncer ou d’ajourner les Assemblées Générales. Président de l’Assemblée Générale Le président de l’Assemblée Générale (le «  Président  ») sera le Représentant de la masse, tel que désigné dans les Modalités . Frais Conformément aux Modalités , la Société supportera tous les frais de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale et plus généralement, tous les frais administratifs liés à l’Assemblée Générale. Aucune dépense ne pourra être retenue sur les intérêts dus au titre des Obligations. Le Conseil d’administration
    Bulletin BALO n°47 du 19/04/2021, affaire n°2101017
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 19/04/2021
    Numéro d’affaire : 2101021
    Description : GECINA Société Anonyme au capital de 573 949 530 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 PARIS , FRANCE 592 014 476 RCS PARIS («  Gecina  » ou la «  Société  ») AVIS DE CONVOCATION DES PORTEURS DES OBLIGATIONS SUIVANTES Obligations d’ un montant de 1 25 .000.000 € portant intérêt au taux de 3 ,051 % l’an et venant à échéance le 16 j anvier 202 3 , initialement émises par Eurosic le 15 décembre 201 4 , et dont le contrat d’émission a été cédé à la Société par contrat de cession conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018 Code ISIN : FR 0012383842 – Code Commun : 115379399 (les «  Obligations  ») Introduction Première foncière de bureaux en Europe, premier parc résidentiel privé parisien et premier acteur intégré français de résidences pour étudiants, Gecina a fait le choix d’une performance durable agissant ainsi au cœur de la vie urbaine, pour une ville plus inclusive, plus sobre et plus fluide. A fin décembre 2020, le patrimoine du Groupe s'élevait à 19,7 milliards d'euros, situé presque exclusivement en Ile-de-France. Gecina déploie une stratégie claire en s’appuyant sur un patrimoine non duplicable , dont fait partie intégrante sa politique de responsabilité sociale et environnementale («  RSE  ») sur le long-terme. Pour accompagner cette stratégie RSE globale de Gecina et de l’ensemble de ses filiales consolidées (le «  Groupe  ») et l’amélioration continue du portefeuille d’actifs et de sa performance environnementale, il est proposé de poursuivre l’intégration de cette dimension RSE dans l a structure financière de Gecina en engageant le verdissement de l’ensemble de son portefeuille obligataire. Gecina propose ainsi aux porteurs d’Obligations de requalifier l’ensemble de ses émissions obligataires en émissions obligataires vertes ( green bonds ) (comme détaillé ci-après). Cette opération est absolument sans impact sur toutes les autres caractéristiques des Obligations (conditions financières, taux, maturité, …) ainsi que sur la notation de crédit de Gecina (A- chez S&P Global Ratings Europe Limited et A3 chez Moody’s France S.A.S.). AVERTISSEMENT Compte tenu des évolutions en cours concernant le Coronavirus (Covid 19) et conformément aux dispositions du décret n° 2021-255 du 9 mars 2021 prorogeant la durée d'application de l'ordonnance n° 2020-321 du 25 mars 2020 et du décret n° 2020-418 du 10 avril 2020 portant adaptation des règles de réunions et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales en raison de l'épidémie de Covid-19, et compte tenu des mesures administratives limitant les rassemblements collectifs pour des raisons sanitaires, l’Assemblée Générale se tiendra à huis clos, au siège social de Gecina, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , sans la présence physique des Porteurs d’Obligations. Dans ces conditions, les Porteurs sont invités à participer à l'Assemblée Générale par procuration au Président de l’Assemblée Générale ou par correspondance. Pour la parfaite information des Porteurs, l’Assemblée Générale sera retransmise par conférence téléphonique dont le numéro d'accès sera communiqué à tout Porteur qui en fera la demande à l'Agent Centralisateur et sous réserve de la transmission par ce Porteur à l'Agent Centralisateur via son teneur de compte d'une attestation d'inscription en compte justifiant de l'inscription de ce Porteur dans les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence (telle que définie au sein de la section "Général" ci-dessous). Contexte La politique RSE de Gecina est globale au niveau du Groupe, inscrite dans son ADN depuis de nombreuses années. Gecina figure d’ailleurs parmi les sociétés les plus performantes de son secteur dans les classements extra-financiers de référence : GRESB, Sustainalytics, MSCI, ISS-ESG, CDP. Gecina vient d ’intégrer l’indice CAC40 ESG et d e réaffirmer ses ambitions environnementales en avançant son objectif d’atteindre la neutralité carbone de 2050 à 2030 , et a pour ambition de faire progresser les caractéristiques RSE de l’ensemble de son patrimoine pour tendre vers cet objectif global au niveau du Groupe. Dans la continuité de ses engagements RSE, Gecina a souhaité aligner le financement de ses projets immobiliers avec ses objectifs RSE. Cette transformation est déjà en cours sur les ressources financières bancaires avec 49 % des lignes de crédit (en avril 2021) qui sont des lignes responsables . C’est la raison pour laquelle Gecina a décidé d’accélérer cet alignement et de s’engager dans la mise en place d’un programme obligataire 100% vert : Gecina a pour objectif d’émettre dans le futur des émissions obligataires vertes uniquement ( green bonds ) , et de requalifier l’ensemble de ses émissions obligataires existantes en green bonds , en allouant à compter de la date d’adoption des Résolutions par l’Assemblée Générale, un montant équivalent au produit d’émission des Obligations au financement ou au refinancement d’un portefeuille d’actifs verts dits «  éligibles  » car satisfaisants aux critères environnementaux décrits dans le Green Bond Framework de la Société (l’«  Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  »). Dans ce contexte , et conformément aux dispositions de l’article L.228-65 , I du Code de commerce, le Conseil d’administration de la Société a l’honneur de convoquer les porteurs des Obligations (les «  Porteurs  ») en assemblée générale (l’«  Assemblée Générale  ») devant se tenir le 6 mai 2021 à 1 5 h15 (heure de Paris), sur première convocation ( et si le quorum n’était pas atteint, sur seconde convocation dont la date sera communiquée ultérieurement par la Société aux Porteurs, le cas échéant) , à huis clos au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , sans la présence physique des Porteurs, afin de délibérer sur l’ordre du jour figurant au paragraphe 2 ci-après et de se prononcer sur les résolutions figurant au paragraphe 4 ci-après (les «  Résolutions  »). L’approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission par les Porteurs  est l’objet de la première Résolution figurant au paragraphe 4 ci-après. Il est précisé que l’ approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Pro duit d’Emission n’entraîne ra pas la modification du prospectus en date du 11 décembre 201 4 , du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Eurosic a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, et des m odalités m odifiées en date du 22 mai 2018, régissant les Obligations (les «  Modalités ») Ordre du jour Le Conseil d’administration a décidé que l’ordre du jour suivant serait soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des P orteurs : Approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission ; Dépôt au siège social de la Société de la feuille de présence, des pouvoirs des Porteurs votant par procuration et du procès-verbal de l’Assemblée Générale des P orteurs ; Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités. Calendrier de l’Assemblée Générale Veuillez prendre connaissance ci-dessous des dates essentielles qui se rapportent à l’Assemblée Générale : Evènements Dates Première convocation de l’Assemblée Générale 14 avril 2021 Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale 3 mai 2021 à 23h59 (heure de Paris) Date et heure requises pour l’inscription en co mpte justifiant le droit de chaque P orteur de participer à l’Assemblée Générale Au 2 ème jour ouvré à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur première convocation à 00h00 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations 6 mai 2021 à 1 5 h15 (heure de Paris) Annonce et publication des résultats ou, si le quorum n’est pas atteint lors de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation, seconde convocation de l’Assemblée Générale Dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) Au plus tard le 3 ème jour calendaire à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 23h59 (heure de Paris) Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque P orteur de participer à l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) Au 2 ème jour ouvré à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 00h00 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations réunie sur seconde convocation (le cas échéant) Communiquée aux Porteurs (le cas échéant) dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation Annonce des résultats définitifs de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation (le cas échéant) Dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation Résolutions proposées aux P orteurs des Obligations PREMIÈRE RÉSOLUTION - APPROBATION DE L’ALLOCATION DE L’EQUIVALENT DU PRODUIT D’EMISSION L’Assemblée Générale des Porteurs d’Obligations , délibérant en application de l’ article L. 228-65, I du Code de commerce et statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour l’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance : du rapport du Conseil d’administration de la Société  en langue française ; de la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; d u texte des projets de Résolutions ; du Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; de la Second Party Opinion fournie par ISS Corporate Solutions relative au Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; du Rapport du Vérificateur indépendant sur les Green Bonds fourni par EY relatif à l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; et de la présentation du projet à l’attention des investisseurs, disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) , 1. accepte qu ’un montant équivalent au produit de l’émission des Obligations soit , à compter de la date d’approbation des Résolutions par l’Assemblée Générale , alloué par la Société au financement ou au refinance ment d’un portefeuille d’actifs verts satisfaisants aux critères environnementaux décrit s plus en détail dans le Green Bond Framework de la Société (tel qu'amendé et complété) disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) (l’«  Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  ») et approuve de manière inconditionnelle l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission dans toutes ses stipulations ; et 2. prend acte que l’approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission n’entraine ra pas de modification des Modalités régissant les Obligations . DEUXIÈME RÉSOLUTION – DÉPOT AU SIÈGE SOCIAL DE LA SOCIÉTÉ DE LA FEUILLE DE PRÉSENCE, DES POUVOIRS DES OBLIGATAIRES REPRÉSENTÉS ET DU PROCÈS-VERBAL DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS D’OBLIGATIONS L’Assemblée Générale des P orteurs décide, conformément à l’article R. 228-74, alinéa 1 du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des Porteurs votant par procuration et le procès-verbal de la présente Assemblée Générale seront déposés au siège social de la Société pour permettre à tout Porteur concerné d’exercer le droit de communication qui lui est accordé par la loi. TROISIÈME RÉSOLUTION – POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS L’Assemblée Générale donne, au vu de ce qui précède, tous pouvoirs aux porteurs d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale, à l’effet d’accomplir toutes formalités de publicité, notamment la publication des décisions de cette Assemblée Générale , de dépôts et autres qu’il conviendra d’effectuer et qui s’avéreraient nécessaires pour les besoins de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission . _________ Le présent avis a été établi par la Société le 14 avril 202 1 et est publié conformément aux Modalités . Documents mis à disposition Conformément aux articles L. 228-69 et R. 228-76 du Code de commerce et aux Modalités , chaque P orteur a le droit, pendant le délai d’au moins quinze ( 15 ) jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur premiè re convocation, et pendant le délai d’au moins dix (10) jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur seconde convocation, de prendre, par lui-même ou par mandataire, connaissance ou copie du texte des Résolutions proposées et de tout rapport ou document qui sera présenté à l’Assemblée Générale : au siège social de la Société ( 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris, France) ; sur le site Internet de la Société ( https://www.gecina.fr/fr ) ; auprès de l’agent centralisateur (l’ «  Agent Centralisateur  »), à savoir  : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 , France auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected] en remplissant le formulaire de demande d’information (le «  Formulaire de Demande d’Information  »). Les documents suivants seront mis à la disposition des P orteurs au plus tard quinze ( 15 ) jours avant l’Assemblée Générale sur première convocation : le présent avis de convocation ; le rapport du Conseil d’administration de la Société en langue française ; la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; le texte des projets de Résolutions ; le Green Bond Framework de la Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; la Second Party Opinion fournie par ISS Corporate Solutions relative au Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; le Rapport du Vérificateur indépendant sur les Green Bonds fourni par EY relatif à l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; et la présentation du projet à l’attention des investisseurs, disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) . Si un P orteur a une question relative à l’envoi du Formulaire de Participation (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) et des documents liés, il peut contacter, notamment par téléphone, l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées ci-dessus). Général Les P orteurs doivent prêter une attention toute particulière aux conditions de quorum requises pour l’Assemblée Générale réunie sur première et, le cas échéant, sur seconde convocation, telles que décrites ci-dessous. Compte tenu de la pandémie actuelle de Covid-19, l’Assemblée Générale se tiendra exceptionnellement à huis clos et non physiquement. Au regard de ces conditions, il est vivement conseillé aux Porteurs de prendre dans les meilleurs délais les mesures décrites ci-dessous afin de pouvoir voter par procuration ou par correspondance . Les dispositions applicables concernant les modalités de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale sont énoncées dans les Modalités des Obligations. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce et aux Modalités des Obligations , i l sera justifié par tout P orteur de son droit de participer à l’Assemblée Générale par l’inscription des Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès de tout intermédiaire financier autorisé à tenir des comptes, directement ou indirectement, auprès d'Euroclear France, ce qui inclut Euroclear Bank SA/NV et la banque dépositaire de Clearstream Banking SA (un «  Teneur de Compte  »), au deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant la date de l’Assemblée Générale avant minuit (heure de Paris ) (la «  Date de Référence  ») . Quorum et majorité En application des Modalités , l’Assemblée Générale ne pourra valablement délibérer sur première convocation que si les P orteurs participant à ladite Assemblée Générale , par procuration ou par correspondance, possèdent au moins le cinquième ( 1/5 ) des Obligations ayant le droit de vote. Si le quorum requis n'a pas é té atteint lors de la première Assemblée G énérale, une seconde Assemblée Générale sera convoquée à une date ultérieure qui sera notifiée au x Porteurs selon les mêmes modalités. Aucun quorum n’est requis sur seconde convocation. L’Assemblée Générale statue à la majorité des deux-tiers (2/3) des voix dont disposent les P orteurs participant à l’Assemblée Générale, par procuration ou par correspondance . Chaque P orteur ou son Mandataire (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) dispose d’une voix par Obligation détenue ou représentée par lui. Le Formulaire de Participation (tel que défini ci-dessous) valide sera valable à la fois p our la première et la deuxième Assemblée G énérale convoquées sur le même ordre du jour, sous réserve du respect des dispositions du paragraphe ci-dessous intitulé " Modalités de vote" . Modalités de vote Compte tenu des évolutions en cours concernant la pandémie actuelle de Covid-19 et conformément aux dispositions du décret n° 2021-255 du 9 mars 2021 prorogeant la durée d'application de l'ordonnance n ° 2020-321 du 25 mars 2020 et du décret n ° 2020-418 du 10 avril 2020 portant adaptation des règles de réunions et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales en raison de l'épidémie de Covid-19 , et compte tenu des mesures administratives limitant les rassemblements collectifs pour des raisons sanitaires, l’Assemblée Générale se tiendra à huis clos sans la présence physique des Porteurs. Pour la parfaite information des Porteurs, l’Assemblée Générale sera retransmise par conférence téléphonique dont le numéro d'accès sera communiqué à tout Porteur qui en fera la demande à l'Agent Centralisateur et sous réserve de la transmission par ce Porteur à l'Agent Centralisateur via son teneur de compte d'une attestation d'inscription en compte justifiant de l'inscription de ce Porteur dans les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence ( telle que définie au sein de la section "Général" ci-dessus ). Chaque P orteur, quel que soit le nombre d’Obligations qu’il possède, a le droit d’assister à la retransmission de l’Assemblée Générale par conférence téléphonique , et d’exprimer son vote par procuration ou par correspondance. Il peut exercer ce droit en remplissant le formulaire de participation (le «  Formulaire de Participation  ») et en le retournant via son Teneur de Compte à l’Agent Centralisateur dans les conditions visées ci-après. Si un P orteur souhaite assister à la retransmission de l’Assemblée Générale par conférence téléphonique , il devra en faire la demande expresse auprès de l’Agent Centralisateur afin d’obtenir un numéro d’accès. Par ailleurs, si un Porteur souhaite participer à l’Assemblée Générale, il lui sera possible de   : Voter par correspondance, en remplissant le paragraphe 2( a ) du Formulaire de Participation   ; Mandater le Président de l’Assemblée Générale (tel que défini au paragraphe « Président de l’Assemblée Générale » ci-dessous) afin de le représenter à l’Assemblée Générale en complétant le paragraphe 2( b ) du Formulaire de Participation. Si un P orteur détient ses Obligations via un intermédiaire financier tel qu’un trustee , custodian ou autre nominee , il devra donner instruction audit intermédiaire financier d’exercer le droit de vote attaché à ses Obligations en son nom, conformément aux procédures prévues par ledit intermédiaire. Les Formulaires de Participation seront pris en compte pour le calcul du quorum et des votes uniquement si ces formulaires (i) sont dûment complétés et signés, (ii) sont accompagnés d’un formulaire d’attestation d’inscription en compte conforme en substance avec le modèle joint à l’avis de convocation disponible sur le site Internet de la Société ou dans la forme habituellement utilisée par le Teneur de Compte, dûment complété et signé par le Teneur de Compte concerné et (iii) sont retournés par le P orteur via son Teneur de Compte et sont reçus par l’Agent Centralisateur au plus tard le 3 mai 2021 à 23h59 (heure de Paris) sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, au plus tard le troisième (3 ème ) jour calendaire à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 23h59 (heure de Paris) . Le Formulaire de Participation ainsi donné reste valable pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce, un P orteur qui a déjà exprimé son vote à distance ou envoyé un pouvoir pourra néanmoins céder tout ou partie de ses Obligations. Il est toutefois précisé que si la cession intervient avant le deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant l’ A ssemblée Générale à 00h00 (minuit), heure de Paris, la Société invalidera ou modifiera en conséquence le vote exprimé à distance ou le pouvoir de ce P orteur. Le Teneur de Compte concerné devra fournir toutes les informations nécessaires relatives à une telle cession à l’Agent Centralisateur. Le Formulaire de Demande d’Information et le Formulaire de Participation sont disponibles sur demande auprès de l’Agent Centralisateur : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 , France auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected], et pourront également être téléchargés sur le site Internet de la Société ( www.gecina.fr ). La Société a la faculté de renoncer ou d’ajourner les Assemblées Générales. Président de l’Assemblée Générale Le président de l’Assemblée Générale (le «  Président  ») sera le Représentant de la masse, tel que désigné dans les Modalités . Frais Conformément aux Modalités , la Société supportera tous les frais de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale et plus généralement, tous les frais administratifs liés à l’Assemblée Générale. Aucune dépense ne pourra être retenue sur les intérêts dus au titre des Obligations. Le Conseil d’administration
    Bulletin BALO n°47 du 19/04/2021, affaire n°2101021
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 19/04/2021
    Numéro d’affaire : 2101022
    Description : GECINA Société Anonyme au capital de 573 949 530 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 PARIS , FRANCE 592 014 476 RCS PARIS («  Gecina  » ou la «  Société  ») AVIS DE CONVOCATION DES PORTEURS DES OBLIGATIONS SUIVANTES Obligations d’ un montant de 50 .000.000 € portant intérêt au taux de 3,30 % l’an et venant à échéance le 13 juillet 2021 , initialement émises par Foncière de Paris SIIC le 10 juillet 2014 , et dont le contrat d’émission a été cédé à la Société par contrat de cession conclu entre Foncière de Paris SIIC et la Société en date du 22 mai 2018 Code ISIN : FR 0012031599 – Code Commun : 108650583 (les «  Obligations  ») Introduction Première foncière de bureaux en Europe, premier parc résidentiel privé parisien et premier acteur intégré français de résidences pour étudiants, Gecina a fait le choix d’une performance durable agissant ainsi au cœur de la vie urbaine, pour une ville plus inclusive, plus sobre et plus fluide. A fin décembre 2020, le patrimoine du Groupe s'élevait à 19,7 milliards d'euros, situé presque exclusivement en Ile-de-France. Gecina déploie une stratégie claire en s’appuyant sur un patrimoine non duplicable , dont fait partie intégrante sa politique de responsabilité sociale et environnementale («  RSE  ») sur le long-terme. Pour accompagner cette stratégie RSE globale de Gecina et de l’ensemble de ses filiales consolidées (le «  Groupe  ») et l’amélioration continue du portefeuille d’actifs et de sa performance environnementale, il est proposé de poursuivre l’intégration de cette dimension RSE dans l a structure financière de Gecina en engageant le verdissement de l’ensemble de son portefeuille obligataire. Gecina propose ainsi aux porteurs d’Obligations de requalifier l’ensemble de ses émissions obligataires en émissions obligataires vertes ( green bonds ) (comme détaillé ci-après). Cette opération est absolument sans impact sur toutes les autres caractéristiques des Obligations (conditions financières, taux, maturité, …) ainsi que sur la notation de crédit de Gecina (A- chez S&P Global Ratings Europe Limited et A3 chez Moody’s France S.A.S.). AVERTISSEMENT Compte tenu des évolutions en cours concernant le Coronavirus (Covid 19) et conformément aux dispositions du décret n° 2021-255 du 9 mars 2021 prorogeant la durée d'application de l'ordonnance n° 2020-321 du 25 mars 2020 et du décret n° 2020-418 du 10 avril 2020 portant adaptation des règles de réunions et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales en raison de l'épidémie de Covid-19, et compte tenu des mesures administratives limitant les rassemblements collectifs pour des raisons sanitaires, l’Assemblée Générale se tiendra à huis clos, au siège social de Gecina, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , sans la présence physique des Porteurs d’Obligations. Dans ces conditions, les Porteurs sont invités à participer à l'Assemblée Générale par procuration au Président de l’Assemblée Générale ou par correspondance. Pour la parfaite information des Porteurs, l’Assemblée Générale sera retransmise par conférence téléphonique dont le numéro d'accès sera communiqué à tout Porteur qui en fera la demande à l'Agent Centralisateur et sous réserve de la transmission par ce Porteur à l'Agent Centralisateur via son teneur de compte d'une attestation d'inscription en compte justifiant de l'inscription de ce Porteur dans les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence (telle que définie au sein de la section "Général" ci-dessous). Contexte La politique RSE de Gecina est globale au niveau du Groupe, inscrite dans son ADN depuis de nombreuses années. Gecina figure d’ailleurs parmi les sociétés les plus performantes de son secteur dans les classements extra-financiers de référence : GRESB, Sustainalytics , MSCI, ISS-ESG, CDP. Gecina vient d ’intégrer l’indice CAC40 ESG et d e réaffirmer ses ambitions environnementales en avançant son objectif d’atteindre la neutralité carbone de 2050 à 2030 , et a pour ambition de faire progresser les caractéristiques RSE de l’ensemble de son patrimoine pour tendre vers cet objectif global au niveau du Groupe. Dans la continuité de ses engagements RSE, Gecina a souhaité aligner le financement de ses projets immobiliers avec ses objectifs RSE. Cette transformation est déjà en cours sur les ressources financières bancaires avec 49 % des lignes de crédit (en avril 2021) qui sont des lignes responsables . C’est la raison pour laquelle Gecina a décidé d’accélérer cet alignement et de s’engager dans la mise en place d’un programme obligataire 100% vert : Gecina a pour objectif d’émettre dans le futur des émissions obligataires vertes uniquement ( green bonds ) , et de requalifier l’ensemble de ses émissions obligataires existantes en green bonds , en allouant à compter de la date d’adoption des Résolutions par l’Assemblée Générale, un montant équivalent au produit d’émission des Obligations au financement ou au refinancement d’un portefeuille d’actifs verts dits «  éligibles  » car satisfaisants aux critères environnementaux décrits dans le Green Bond Framework de la Société (l’«  Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  »). Dans ce contexte , et conformément aux dispositions de l’article L.228-65 , I du Code de commerce, le Conseil d’administration de la Société a l’honneur de convoquer les porteurs des Obligations (les «  Porteurs  ») en assemblée générale (l’«  Assemblée Générale  ») devant se tenir le 6 mai 2021 à 1 5 h 00 (heure de Paris), sur première convocation ( et si le quorum n’était pas atteint, sur seconde convocation dont la date sera communiquée ultérieurement par la Société aux Porteurs, le cas échéant) , à huis clos au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , sans la présence physique des Porteurs, afin de délibérer sur l’ordre du jour figurant au paragraphe 2 ci-après et de se prononcer sur les résolutions figurant au paragraphe 4 ci-après (les «  Résolutions  »). L’approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission par les Porteurs  est l’objet de la première Résolution figurant au paragraphe 4 ci-après. Il est précisé que l’ approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Pro duit d’Emission n’entraîne ra pas la modification du prospectus en date du 7 juillet 2014 , du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Foncière de Paris SIIC et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Foncière de Paris SIIC a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, et des m odalités m odifiées en date du 22 mai 2018, régissant les Obligations (les «  Modalités ») . Ordre du jour Le Conseil d’administration a décidé que l’ordre du jour suivant serait soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des P orteurs : Approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission ; Dépôt au siège social de la Société de la feuille de présence, des pouvoirs des Porteurs votant par procuration et du procès-verbal de l’Assemblée Générale des P orteurs ; Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités. Calendrier de l’Assemblée Générale Veuillez prendre connaissance ci-dessous des dates essentielles qui se rapportent à l’Assemblée Générale : Evènements Dates Première convocation de l’Assemblée Générale 14 avril 2021 Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale 3 mai 2021 à 23h59 (heure de Paris) Date et heure requises pour l’inscription en co mpte justifiant le droit de chaque P orteur de participer à l’Assemblée Générale Au 2 ème jour ouvré à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur première convocation à 00h00 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations 6 mai 2021 à 1 5 h00 (heure de Paris) Annonce et publication des résultats ou, si le quorum n’est pas atteint lors de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation, seconde convocation de l’Assemblée Générale Dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) Au plus tard le 3 ème jour calendaire à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 23h59 (heure de Paris) Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque P orteur de participer à l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) Au 2 ème jour ouvré à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 00h00 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations réunie sur seconde convocation (le cas échéant) Communiquée aux Porteurs (le cas échéant) dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation Annonce des résultats définitifs de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation (le cas échéant) Dès que possible après la tenue de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation Résolutions proposées aux P orteurs des Obligations PREMIÈRE RÉSOLUTION - APPROBATION DE L’ALLOCATION DE L’EQUIVALENT DU PRODUIT D’EMISSION L’Assemblée Générale des Porteurs d’Obligations , délibérant en application de l’ article L. 228-65, I du Code de commerce et statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour l’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance : du rapport du Conseil d’administration de la Société  en langue française ; de la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; d u texte des projets de Résolutions ; du Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; de la Second Party Opinion fournie par ISS Corporate Solutions relative au Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; du Rapport du Vérificateur indépendant sur les Green Bonds fourni par EY relatif à l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; et de la présentation du projet à l’attention des investisseurs, disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) , 1. accepte qu ’un montant équivalent au produit de l’émission des Obligations soit , à compter de la date d’approbation des Résolutions par l’Assemblée Générale , alloué par la Société au financement ou au refinance ment d’un portefeuille d’actifs verts satisfaisants aux critères environnementaux décrit s plus en détail dans le Green Bond Framework de la Société (tel qu'amendé et complété) disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) (l’«  Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  ») et approuve de manière inconditionnelle l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission dans toutes ses stipulations ; et 2. prend acte que l’approbation de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission n’entraine ra pas de modification des Modalités régissant les Obligations . DEUXIÈME RÉSOLUTION – DÉPOT AU SIÈGE SOCIAL DE LA SOCIÉTÉ DE LA FEUILLE DE PRÉSENCE, DES POUVOIRS DES OBLIGATAIRES REPRÉSENTÉS ET DU PROCÈS-VERBAL DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS D’OBLIGATIONS L’Assemblée Générale des P orteurs décide, conformément à l’article R. 228-74, alinéa 1 du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des Porteurs votant par procuration et le procès-verbal de la présente Assemblée Générale seront déposés au siège social de la Société pour permettre à tout Porteur concerné d’exercer le droit de communication qui lui est accordé par la loi. TROISIÈME RÉSOLUTION – POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS L’Assemblée Générale donne, au vu de ce qui précède, tous pouvoirs aux porteurs d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale, à l’effet d’accomplir toutes formalités de publicité, notamment la publication des décisions de cette Assemblée Générale , de dépôts et autres qu’il conviendra d’effectuer et qui s’avéreraient nécessaires pour les besoins de l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission . _________ Le présent avis a été établi par la Société le 14 avril 202 1 et est publié conformément aux Modalités . Documents mis à disposition Conformément aux articles L. 228-69 et R. 228-76 du Code de commerce et aux Modalités , chaque P orteur a le droit, pendant le délai d’au moins quinze ( 15 ) jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur premiè re convocation, et pendant le délai d’au moins dix (10) jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur seconde convocation, de prendre, par lui-même ou par mandataire, connaissance ou copie du texte des Résolutions proposées et de tout rapport ou document qui sera présenté à l’Assemblée Générale : au siège social de la Société ( 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris, France) ; sur le site Internet de la Société ( https://www.gecina.fr/fr ) ; auprès de l’agent centralisateur (l’ «  Agent Centralisateur  »), à savoir  : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 , France auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected] en remplissant le formulaire de demande d’information (le «  Formulaire de Demande d’Information  »). Les documents suivants seront mis à la disposition des P orteurs au plus tard quinze ( 15 ) jours avant l’Assemblée Générale sur première convocation : le présent avis de convocation ; le rapport du Conseil d’administration de la Société en langue française ; la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; le texte des projets de Résolutions ; le Green Bond Framework de la Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; la Second Party Opinion fournie par ISS Corporate Solutions relative au Green Bond Framework de l a Société disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici )  ; le Rapport du Vérificateur indépendant sur les Green Bonds fourni par EY relatif à l’Allocation de l’Equivalent du Produit d’Emission  disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) ; et la présentation du projet à l’attention des investisseurs, disponible sur le site internet de la Société ( accessible ici ) . Si un P orteur a une question relative à l’envoi du Formulaire de Participation (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) et des documents liés, il peut contacter, notamment par téléphone, l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées ci-dessus). Général Les P orteurs doivent prêter une attention toute particulière aux conditions de quorum requises pour l’Assemblée Générale réunie sur première et, le cas échéant, sur seconde convocation, telles que décrites ci-dessous. Compte tenu de la pandémie actuelle de Covid-19, l’Assemblée Générale se tiendra exceptionnellement à huis clos et non physiquement. Au regard de ces conditions, il est vivement conseillé aux Porteurs de prendre dans les meilleurs délais les mesures décrites ci-dessous afin de pouvoir voter par procuration ou par correspondance . Les dispositions applicables concernant les modalités de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale sont énoncées dans les Modalités des Obligations. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce et aux Modalités des Obligations , i l sera justifié par tout P orteur de son droit de participer à l’Assemblée Générale par l’inscription des Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès de tout intermédiaire financier autorisé à tenir des comptes, directement ou indirectement, auprès d'Euroclear France, ce qui inclut Euroclear Bank SA/NV et la banque dépositaire de Clearstream Banking SA (un «  Teneur de Compte  »), au deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant la date de l’Assemblée Générale avant minuit (heure de Paris ) (la «  Date de Référence  ») . Quorum et majorité En application des Modalités , l’Assemblée Générale ne pourra valablement délibérer sur première convocation que si les P orteurs participant à ladite Assemblée Générale , par procuration ou par correspondance, possèdent au moins le cinquième ( 1/5 ) des Obligations ayant le droit de vote. Si le quorum requis n'a pas é té atteint lors de la première Assemblée G énérale, une seconde Assemblée Générale sera convoquée à une date ultérieure qui sera notifiée au x Porteurs selon les mêmes modalités. Aucun quorum n’est requis sur seconde convocation. L’Assemblée Générale statue à la majorité des deux-tiers (2/3) des voix dont disposent les P orteurs participant à l’Assemblée Générale, par procuration ou par correspondance . Chaque P orteur ou son Mandataire (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) dispose d’une voix par Obligation détenue ou représentée par lui. Le Formulaire de Participation (tel que défini ci-dessous) valide sera valable à la fois p our la première et la deuxième Assemblée G énérale convoquées sur le même ordre du jour, sous réserve du respect des dispositions du paragraphe ci-dessous intitulé " Modalités de vote" . Modalités de vote Compte tenu des évolutions en cours concernant la pandémie actuelle de Covid-19 et conformément aux dispositions du décret n° 2021-255 du 9 mars 2021 prorogeant la durée d'application de l'ordonnance n ° 2020-321 du 25 mars 2020 et du décret n ° 2020-418 du 10 avril 2020 portant adaptation des règles de réunions et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales en raison de l'épidémie de Covid-19 , et compte tenu des mesures administratives limitant les rassemblements collectifs pour des raisons sanitaires, l’Assemblée Générale se tiendra à huis clos sans la présence physique des Porteurs. Pour la parfaite information des Porteurs, l’Assemblée Générale sera retransmise par conférence téléphonique dont le numéro d'accès sera communiqué à tout Porteur qui en fera la demande à l'Agent Centralisateur et sous réserve de la transmission par ce Porteur à l'Agent Centralisateur via son teneur de compte d'une attestation d'inscription en compte justifiant de l'inscription de ce Porteur dans les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence ( telle que définie au sein de la section "Général" ci-dessus ). Chaque P orteur, quel que soit le nombre d’Obligations qu’il possède, a le droit d’assister à la retransmission de l’Assemblée Générale par conférence téléphonique , et d’exprimer son vote par procuration ou par correspondance. Il peut exercer ce droit en remplissant le formulaire de participation (le «  Formulaire de Participation  ») et en le retournant via son Teneur de Compte à l’Agent Centralisateur dans les conditions visées ci-après. Si un P orteur souhaite assister à la retransmission de l’Assemblée Générale par conférence téléphonique , il devra en faire la demande expresse auprès de l’Agent Centralisateur afin d’obtenir un numéro d’accès. Par ailleurs, si un Porteur souhaite participer à l’Assemblée Générale, il lui sera possible de   : Voter par correspondance, en remplissant le paragraphe 2( a ) du Formulaire de Participation   ; Mandater le Président de l’Assemblée Générale (tel que défini au paragraphe « Président de l’Assemblée Générale » ci-dessous) afin de le représenter à l’Assemblée Générale en complétant le paragraphe 2( b ) du Formulaire de Participation. Si un P orteur détient ses Obligations via un intermédiaire financier tel qu’un trustee , custodian ou autre nominee , il devra donner instruction audit intermédiaire financier d’exercer le droit de vote attaché à ses Obligations en son nom, conformément aux procédures prévues par ledit intermédiaire. Les Formulaires de Participation seront pris en compte pour le calcul du quorum et des votes uniquement si ces formulaires (i) sont dûment complétés et signés, (ii) sont accompagnés d’un formulaire d’attestation d’inscription en compte conforme en substance avec le modèle joint à l’avis de convocation disponible sur le site Internet de la Société ou dans la forme habituellement utilisée par le Teneur de Compte, dûment complété et signé par le Teneur de Compte concerné et (iii) sont retournés par le P orteur via son Teneur de Compte et sont reçus par l’Agent Centralisateur au plus tard le 3 mai 2021 à 23h59 (heure de Paris) sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, au plus tard le troisième (3 ème ) jour calendaire à Paris précédant la date de tenue de l'Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation à 23h59 (heure de Paris) . Le Formulaire de Participation ainsi donné reste valable pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce, un P orteur qui a déjà exprimé son vote à distance ou envoyé un pouvoir pourra néanmoins céder tout ou partie de ses Obligations. Il est toutefois précisé que si la cession intervient avant le deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant l’ A ssemblée Générale à 00h00 (minuit), heure de Paris, la Société invalidera ou modifiera en conséquence le vote exprimé à distance ou le pouvoir de ce P orteur. Le Teneur de Compte concerné devra fournir toutes les informations nécessaires relatives à une telle cession à l’Agent Centralisateur. Le Formulaire de Demande d’Information et le Formulaire de Participation sont disponibles sur demande auprès de l’Agent Centralisateur : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 , France auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected], et pourront également être téléchargés sur le site Internet de la Société ( www.gecina.fr ). La Société a la faculté de renoncer ou d’ajourner les Assemblées Générales. Président de l’Assemblée Générale Le président de l’Assemblée Générale (le «  Président  ») sera le Représentant de la masse, tel que désigné dans les Modalités . Frais Conformément aux Modalités , la Société supportera tous les frais de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale et plus généralement, tous les frais administratifs liés à l’Assemblée Générale. Aucune dépense ne pourra être retenue sur les intérêts dus au titre des Obligations. Le Conseil d’administration
    Bulletin BALO n°47 du 19/04/2021, affaire n°2101022
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 02/04/2021
    Numéro d’affaire : 2100753
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 573  949 530 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris (la «  Société  ») Avis de convocation Assemblée Générale Ordinaire du 22 avril 2021 Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués à une Assemblée Générale Ordinaire, (l’«  Assemblée  »), le jeudi 22 avril 2021 à 15 heures. Avertissement Dans le contexte de l’épidémie de Covid-19, en application des dispositions de (i) l’ordonnance n°2020-321 du 25 mars 2020 portant adaptation des règles de réunion et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales et entités dépourvues de personnalité morale de droit privé en raison de l’épidémie de covid-19 telle que modifiée et (ii) du décret n°2020-418 du 10 avril 2020 modifié par le décret n°2020-1614 du 18 décembre 202 0 , tous deux prorogés par le décret n°2021-255 du 9 mars 2021 ; cette Assemblée se tiendra à huis clos, hors la présence physique des actionnaires, au siège social de la Société, 14-16 rue des Capucines à Paris 2 ème . Vous êtes par ailleurs invités à consulter régulièrement la rubrique dédiée à l’Assemblée sur le site Internet de la Société : www.gecina.fr , qui pourrait être mise à jour pour préciser les modalités définitives de participation à cette Assemblée. ORDRE DU JOUR Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2020 ; Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2020 ; Virement à un compte de réserve ; Affectation du résultat 2020, distribution du dividende ; Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2021 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration ; Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; Fixation du montant de l’enveloppe globale annuelle de la rémunération à allouer aux Administrateurs ; Approbation des informations mentionnées à l’article L.22-10-9, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux au titre de l’exercice 2020 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2020 à Monsieur Bernard Carayon, Président du Conseil d’Administration jusqu’au 23 avril 2020 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2020 à Monsieur Jérôme Brunel, Président du Conseil d’Administration depuis le 23 avril 2020 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2020 à la Directrice Générale ; Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2021 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2021 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération de la Directrice Générale au titre de l’exercice 2021 ; Ratification de la nomination, en qualité de Censeur, de Madame Carole Le Gall ; Renouvellement du mandat de Madame Laurence Danon Arnaud en qualité d’Administratrice ; Renouvellement du mandat de de la société Ivanhoé Cambridge Inc. en qualité d’Administrateur ; Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; Pouvoirs pour les formalités. L’ordre du jour et le texte intégral des projets de résolutions ont été publiés au Bulletin des annonces légales obligatoires n ° 28 du 5 mars 2021 et sont disponibles sur le site I nternet de la S ociété : www.gecina.fr rubrique I nvestisseurs / Assemblées Générales. _______________________________________ Avertissement Dans le contexte évolutif d’épidémie de  Coronavirus  ( COVID-19 ) et compte tenu, notamment : des restrictions aux déplacements et rassemblements mises en œuvre par les autorités publiques pour répondre à la crise sanitaire actuelle, de l’ordonnance n°2020-321 du 25 mars 2020 portant adaptation des règles de réunion et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales et entités dépourvues de personnalité morale de droit privé en raison de l’épidémie de covid-19 telle que modifiée, et du décret n°2020-418 du 10 avril 2020 modifié par le décret n°2020-1614 du 18 décembre 202 0 , tous deux prorogés par le décret n°2021-255 du 9 mars 2021 les modalités d'organisation de l'Assemblée devant se tenir le 22 avril 2021 ont été adaptées pour répondre aux impératifs sanitaires et/ou légaux. L’Assemblée se tiendra hors la présence physique des actionnaires et des autres personnes ayant habituellement le droit d’y assister . Les actionnaires pourront suivre la retransmission en direct de l’intégralité de l’Assemblée , sur le site Internet de la société : www.gecina.fr . La retransmission en direct de cette Assemblée sera également accessible depuis l’un des numéros suivants , avec le mot de passe « Gecina »  : France : +33 (0) 1 70 37 71 66 Royaume-Uni : +44 (0) 33 0551 0200 USA : +1 212 999 6659 Un enregistrement de la diffusion de l’Assemblée sera également disponible dans les délais prévus par la règlementation applicable. Afin de permettre un dialogue avec les actionnaires pendant l’Assemblée, une plateforme dédiée aux actionnaires sera ouverte sur laquelle ils auront la possibilité de poser des questions à l’aide du bouton «  poser votre question  » qui sera disponible sur le lecteur vidéo dès l’ouverture de l’Assemblée, sur le site internet de la Société : www.gecina.fr . Les questions posées par les actionnaires en séance seront traitées et regroupées par thème s , lorsque cela sera possible. En fonction du temps alloué aux débats, l a Société répondra à un maximum de question s sélectionnées, représentatives des thèmes abordés par les actionnaires. Nous vous invitons , par ailleurs, à exercer vos droits d’actionnaires en votant par correspondance ou en donnant mandat au Président de l’Assemblée . Nous vous rappelons que vous pouvez voter via la plateforme sécurisée Vota c cess, jusqu’au 21 avril 2021 , 15h00, heure de Paris. Vous avez également la faculté de poser des questions écrites. C onformément à l’article 8 du décret n°2020-1614 du 18 décembre 2020 tel que prorogé par le décret n°2021-255 du 9 mars 2021, l es questions écrites sont prises en compte dès lors qu’elles sont reçues avant la fin du second jour ouvré précédant la date de l’Assemblée , soit le 20  avril 2021 inclus, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected] , et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Dans le contexte sanitaire actuel , nous vous encourageons à privilégier ce dernier mode de communication . Par ailleurs, il est précisé que, pendant l’Assemblée, i l ne sera pas possible de modifier le texte des projets de résolution s ni de proposer de nouvelles résolutions. Les actionnaires sont invités à consulter régulièrement la rubrique dédiée à l'Assemblée sur le site  : www.gecina.fr . Participation à l’Assemblée Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit de participer à l’Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Cependant , compte tenu des restrictions de tenue de l’Assemblée au regard du contexte sanitaire actuel, Gecina recommande aux actionnaires de choisir le Président de l’Assemblée comme mandataire . Il est précisé que pour toute procuration donnée par un actionnaire sans indication de mandataire, le Président de l’Assemblée émettra un vote favorable à l’adoption des projets de résolutions présentés ou agréés par le Conseil d’administration et un vote défavorable à l’ adoption de tous les autres projets de résolutions . Conformément à l’article R.22 -10-28 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’inscription en compte des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 20 avril 2021 , à zéro heure, heure de Paris, soit : Pour les actionnaires au nominatif  : dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société, ou, Pour les actionnaires au porteur  : dans les comptes de titres tenus par leur intermédiaire habilité qui en assure la gestion. Les intermédiaires habilités délivreront alors une attestation de participation établie au nom de l’actionnaire. L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions : si la cession intervenait avant le 20 avril 2021 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas. si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 20 avril 2021 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société. Absence de p articipation en personne à l’Assemblée En application de l’ordonnance n° 2020-321 du 25 mars 2020 modifiée , prorogée par le décret n°2021-255 du 9 mars 2021 , l’Assemblée se tiendra à huis clos, hors la présence physique des actionnaires. En conséquence, aucune demande de carte d’admission ou d’attestation de participation par les actionnaires ne sera satisfaite. Seuls les votes par correspondance ou par procuration seront disponibles. Vote par correspondance ou par procuration Vote par correspondance Pour les actionnaires au nominatif  : La Société adressera directement à tous les actionnaires au nominatif les formulaires de vote par correspondance Les actionnaires qui n’auraient pas reçu leurs données d’identification leur permettant de voter, sont invités à se rapprocher du service Titres & Bourse de Gecina qui reste à leur disposition (numéro Vert : 0800 800 976 ou par mail à  titres&[email protected] ). Pour les actionnaires au porteur  : l’actionnaire au porteur devra demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, un formulaire de vote par correspondance. Ledit formulaire de vote devra être accompagné d’une attestation de participation délivrée par l’intermédiaire financier. Le formulaire de vote sera également disponible sur le site Internet de la société Gecina  : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblée s Générale s . Dans les deux cas, les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent à l’adresse suivante : Gecina, Assemblée Générale, autorisation 46493 – 93249 Stains cedex , à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée, soit au plus tard le lundi 19 avril 2021. Vote par procuration Les actionnaires souhaitant être représentés devront : Pour les actionnaires au nominatif  : renvoyer à la Société selon les modalités décrites ci-dessous, le formulaire de vote par procuration qui leur sera adressé avec la convocation. Pour les actionnaires au porteur  : demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de leur compte titres, un formulaire de vote par procuration. Ce formulaire de vote par procuration sera également disponible sur le site internet de la société www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblée s Générale s . Conformément aux dispositions de l’article R.22-10-24 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ou joindre l’attestation de participation pour les actionnaires au porteur, ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signées ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mercredi 21 avril 2021, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse mentionnée ci-dessus au plus tard le 21 avril 2021. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être parvenu à la Société au plus tard le mercredi 21 avril 2021, à 15 heures, heure de Paris . L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance ou envoyé un pouvoir ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée. Le mandat donné pour l’Assemblée vaut pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. Participation à l’Assemblée en utilisant Internet – plateforme Votaccess Pour favoriser la participation à l’Assemblée, les actionnaires ont également la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, par Internet, préalablement à l’Assemblée sur la plateforme Votaccess dans les conditions décrites ci-après : Les titulaires d’actions au nominatif pur ou au nominatif administré qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site OLIS-Actionnaire dont l’adresse est : https://www.nomi.olisnet.com e n utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur «   Première connexion » puis suivre les instructions données à l’écran pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée Votaccess . Les titulaires d’actions au porteur devront se renseigner auprès de leur établissement teneur de compte pour savoir s’il est connecté ou non au site Votaccess et, le cas échéant, si cet accès est soumis à des conditions d’utilisation particulières. Si l’établissement teneur de compte de l’actionnaire au porteur est connecté au site Votaccess, l’actionnaire devra s’identifier sur le portail Internet de son établissement teneur de compte avec ses codes d’accès habituels. Il devra ensuite cliquer sur l’icône qui apparaît sur la ligne correspondant à ses actions Gecina et suivre les indications données à l’écran afin d’accéder au site Votaccess et voter, ou désigner ou révoquer un mandataire. Le site Votaccess sera ouvert du 7 avril 2021 à 10h00, au 21 avril 2021, veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site Internet. Faculté de poser des questions écrites Préalablement à l’Assemblée, tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration à compter de la publication du présent avis. Par dérogation à l’article R.225-84 du Code de commerce et conformément à l’article 8 du décret n°2020-1614 du 18 décembre 2020 tel que prorogé par le décret n°2021-255 du 9   mars 2021, les questions écrites sont prises en compte dès lors qu’elles sont reçues avant la fin du second jour ouvré précédant la date de l’Assemblée, soit le 20 avril 2021. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected] , et être accompagnées, pour les actionnaires au nominatif, d’une attestation d’inscription en compte et pour les actionnaires au porteur, d’une attestation d’inscription dans les comptes de titres au porteur tenus par un intermédiaire mentionné à l’article L.211-3 du Code monétaire et financier. Dans le contexte sanitaire actuel, nous vous encourageons à privilégier le courrier électronique comme mode de communication . Conformément à la réglementation, une réponse commune pourra être apportée à ces questions dès lors qu’elles ont le même contenu. Les réponses aux questions écrites seront publiées directement sur le site Internet de la Société : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblées Générales. Conformément à l’article L.225-108 du Code de commerce, la réponse à une question écrite sera réputée avoir été donnée dès lors qu’elle figurera sur le site Internet de la Société dans une rubrique dédiée aux questions-réponses. 4 ) Documents mis à la disposition des actionnaires Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables , tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, dans les délais prévus par les dispositions légales et réglementaires applicables. Conformément aux dispositions de l’ordonnance n°2020-321 du 25 mars 2020 modifiée, prorogée par le décret n°2021-255 du 9 mars 2021 , la communication d’une information ou d’un document sera valablement effectuée par message électronique sous réserve que l’actionnaire indique dans sa demande l’adresse électronique à laquelle elle peut être faite . Nous vous encourageons donc à nous communiquer votre adresse électronique lors de toute demande. Le rapport du Conseil d’Administration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblées Générales . E n outre, les informations et documents prévus à l'article R.22 -10-23 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la Société : www.gecina.fr , rubrique Investisseurs / Assemblées Générales, au plus tard à compter du 21 ème jour précédant l’Assemblée, soit le jeudi 1 er avril 2021 . Le Conseil d’Administration
    Bulletin BALO n°40 du 02/04/2021, affaire n°2100753
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 05/03/2021
    Numéro d’affaire : 2100432
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 573 949 530 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris (la « Société ») Avis de réunion Assemblée Générale Ordinaire du 22 avril 2021 Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une Assemblée Générale Ordinaire se tiendra le jeudi 22 avril 2021 à 15 heures, au Pavillon Cambon, 46, rue Cambon, 75001 Paris, (l’« Assemblée ») à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants. AVERTISSEMENT – CRISE SANITAIRE Compte tenu du contexte de crise sanitaire liée à la pandémie de COVID-19, les modalités de tenue et de participation de cette Assemblée peuvent être amenées à évoluer en fonction de l’évolution de la situation sanitaire et/ou réglementaire. Les actionnaires sont invités à consulter régulièrement la rubrique dédiée à l’Assemblée Générale 2021 sur le site de la société : www.gecina.fr . Par ailleurs, dans ce contexte, et conformément aux préconisations du Gouvernement, le Conseil d’administration invite à la plus grande prudence et recommande aux actionnaires de privilégier le vote à distance ou le pouvoir au Président plutôt qu’une présence physique. La Société a pris toutes les mesures pour faciliter le vote à distance afin que les actionnaires puissent également voter sans participer physiquement à l’Assemblée Générale par des moyens de vote à distance (vote par correspondance ou procuration), ou par internet sur la plateforme de vote sécurisée VOTACCESS. L’Assemblée Générale sera retransmise en direct sur le site internet de la Société www.gecina.fr Ordre du jour Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2020 ; Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2020 ; Virement à un compte de réserve ; Affectation du résultat 2020, distribution du dividende ; Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2021 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration ; Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; Fixation du montant de l’enveloppe globale annuelle de la rémunération à allouer aux Administrateurs ; Approbation des informations mentionnées à l’article L.22-10-9, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux au titre de l’exercice 2020 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2020 à Monsieur Bernard Carayon, Président du Conseil d’Administration jusqu’au 23 avril 2020 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2020 à Monsieur Jérôme Brunel, Président du Conseil d’Administration depuis le 23 avril 2020 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2020 à la Directrice Générale ; Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2021 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2021 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération de la Directrice Générale au titre de l’exercice 2021 ; Ratification de la nomination, en qualité de Censeur, de Madame Carole Le Gall ; Renouvellement du mandat de Madame Laurence Danon Arnaud en qualité d’Administratrice ; Renouvellement du mandat de de la société Ivanhoé Cambridge Inc. en qualité d’Administrateur ; Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; Pouvoirs pour les formalités. Projet de résolutions Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2020). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et des rapports des Commissaires aux comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2020, se soldant par un bénéfice net de 233 371 011,58 €, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Par ailleurs, conformément aux dispositions de l’article 223 quater du Code général des impôts, l’Assemblée Générale approuve le montant global des dépenses et charges visées par les dispositions de l’article 39-4 dudit Code et qui s’élève à 87 055 € au titre de l’exercice écoulé, lesquelles ont augmenté le bénéfice exonéré distribuable à hauteur de 87 055 €. Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2020). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et des rapports des Commissaires aux comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2020, se soldant par un bénéfice net part du Groupe de 154 831 milliers d’euros, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Troisième résolution (Virement à un compte de réserve). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport de gestion du Conseil d’Administration, décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2020 et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 235 129 224,82 €. Quatrième résolution (Affectation du résultat 2020, distribution du dividende). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, et après avoir constaté que les comptes arrêtés au 31 décembre 2020 et approuvés par la présente Assemblée font ressortir un bénéfice de l’exercice de 233 371 011,58 €, constate que le solde du bénéfice de l’exercice 2020 augmenté du report à nouveau bénéficiaire antérieur d’un montant de 376 323 314,01 € porte le bénéfice distribuable à la somme de 609 694 325,59 € ; et décide de procéder à la distribution d’un dividende par action de 5,30 €, prélevé sur les bénéfices exonérés au titre du régime SIIC, représentant, sur la base du nombre d’actions en circulation ouvrant droit au dividende au 31 décembre 2020, un montant total de 405 591 001,20 € prélevé sur le bénéfice distribuable, et de reporter à nouveau le solde de 204 103 324,39 €. Le montant total de la distribution visée ci-dessus est calculé sur le fondement du nombre d’actions ouvrant droit à dividende au 31 décembre 2020, soit 76 526 604 actions et pourra varier si le nombre d’actions ouvrant droit à dividende évolue entre le 1er janvier 2021 et la date de détachement du dividende, en fonction notamment du nombre d’actions auto-détenues (non pris en compte dans le nombre d'actions ouvrant droit à dividende au 31 décembre 2020) , ainsi que des attributions définitives d’actions gratuites (si le bénéficiaire a droit au dividende conformément aux dispositions des plans concernés). Compte tenu du versement d’un acompte sur dividende le 5 mars 2021, au titre de l’exercice 2020, pour un montant de 2,65 € par action ouvrant droit au dividende conformément à la décision du Conseil d’Administration du 18 février 2021, le versement du solde du dividende correspondant à un montant de 2,65 € sera détaché de l’action le 1 er juillet 2021 pour une mise en paiement en numéraire, le 5 juillet 2021. L’Assemblée Générale précise que dès lors que l’intégralité des dividendes a été prélevée sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, la totalité des revenus distribués dans le cadre de la présente résolution est, pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France et en l’état actuel de la législation, soumise à un prélèvement forfaitaire unique de 30% ou, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans possibilité de bénéficier de l’abattement de 40% prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants : Exercice Distribution globale (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) Dividende par action (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) 2017 399 426 253,20 € 5,30 € 2018 419 467 125,00 € 5,50 € 2019 404 974 378,00 € 5,30 € Cinquième résolution (Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2021 – Délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et constatant que le capital est entièrement libéré, décide, pour le cas où le Conseil d’Administration déciderait de la distribution d’acompte(s) sur dividende au titre de l’exercice 2021, d’accorder pour chacun de ces acomptes une option entre le paiement, au choix de l’actionnaire, soit en numéraire, soit en actions nouvelles de la Société, conformément à l’article 23 des statuts de la Société et aux articles L. 232-12, L. 232-13 et L. 232-18 et suivants du Code de commerce. Pour chaque acompte sur dividende qui pourrait être décidé, chaque actionnaire pourra opter pour le paiement en numéraire ou pour le paiement en actions uniquement pour la totalité du montant dudit acompte sur dividende lui revenant. Par délégation de l’Assemblée Générale, le prix d’émission de chaque action remise en paiement du ou des acompte(s) du dividende sera fixé par le Conseil d’Administration et conformément à l’article L. 232-19 du Code de commerce, devra être égal au minimum à un prix correspondant à 90 % de la moyenne des premiers cours cotés sur Euronext Paris lors des 20 séances de bourse ayant précédé le jour de la décision de distribution de l’acompte sur dividende par le Conseil d’Administration diminuée du montant net de l’acompte sur dividende et arrondie au centime d’euro immédiatement supérieur. Les actions ainsi émises porteront jouissance immédiate et donneront ainsi droit à toute distribution décidée à compter de leur date d’émission. Les souscriptions devront porter sur un nombre entier d’actions. Si le montant de l’acompte sur dividende pour lequel est exercée l’option ne correspond pas à un nombre entier d’actions, l’actionnaire recevra le nombre d’actions immédiatement inférieur, complété d’une soulte en espèces. Le Conseil d’Administration fixera le délai pendant lequel, à compter de sa décision de mise en distribution d’un acompte sur dividende, les actionnaires pourront demander le paiement de cet acompte en actions (qui ne pourra toutefois pas être supérieur à trois mois) et fixera la date de livraison des actions. L’Assemblée Générale décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation, dans les conditions prévues par la loi, pour mettre en œuvre la présente résolution, et notamment, pour : effectuer toutes opérations liées ou consécutives à l’exercice de l’option ; en cas d’augmentation de capital, suspendre l’exercice du droit d’obtenir le paiement d’un acompte sur dividende en actions pendant un délai ne pouvant excéder trois mois ; imputer les frais de ladite augmentation de capital sur le montant de la prime y afférent, et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital ; constater le nombre d’actions émises et la réalisation de l’augmentation de capital ; modifier les statuts de la Société en conséquence ; et plus généralement, procéder à toutes les formalités légales et règlementaires et accomplir toutes les formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des actions émises en vertu de la présente résolution. Sixième résolution (Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce, approuve ledit rapport et prend acte des termes dudit rapport spécial et du fait qu’aucune convention ni aucun engagement nouveau, non déjà soumis au vote de l’Assemblée Générale, n’est intervenu au cours de l’exercice 2020. Septième résolution (Fixation du montant de l’enveloppe globale annuelle de la rémunération à allouer aux Administrateurs). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires et après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, décide de réduire le montant global annuel de la rémunération à allouer aux Administrateurs et fixe celui-ci à 700 000 €, à compter de l’exercice ouvert le 1er janvier 2021 et pour les exercices suivants, sauf si une nouvelle Assemblée Générale modifie le montant annuel. Le conseil d’Administration pourra répartir librement ce montant entre ses membres, conformément à la politique de rémunération en vigueur. Huitième résolution (Approbation des informations mentionnées à l’article L.22-10-9, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux au titre de l’exercice 2020). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L.225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 22-10-34 I du Code de commerce, les informations mentionnées à l’article L. 22-10-9, I. du Code de commerce, telles que présentées dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2020, section 4.2. Neuvième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2020 à Monsieur Bernard Carayon Président du Conseil d’Administration jusqu’au 23 avril 2020). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 22-10-34 II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2020 ou attribués au titre de l’exercice 2020 à Monsieur Bernard Carayon, Président du Conseil d’Administration jusqu’au 23 avril 2020, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2020, section 4.2. Dixième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2020 à Monsieur Jérôme Brunel Président du Conseil d’Administration depuis le 23 avril 2020). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 22-10-34 II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2020 ou attribués au titre de l’exercice 2020 à Monsieur Jérôme Brunel, Président du Conseil d’Administration depuis le 23 avril 2020, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2020, section 4.2. Onzième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2020 à la Directrice Générale). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 22-10-34 II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2020 ou attribués au titre de l’exercice 2020 à la Directrice Générale, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2020, section 4.2. Douzième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2021). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 22-10-8 II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable aux membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2021, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2020, section 4.2. Treizième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2021). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 22-10-8 II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable au Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2021, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2020, section 4.2. Quatorzième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération de la Directrice Générale au titre de l’exercice 2021). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 22-10-8 II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable à la Directrice Générale au titre de l’exercice 2021, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du Document d’enregistrement universel 2020, section 4.2. Quinzième résolution (Ratification de la nomination en qualité de Censeur de Madame Carole Le Gall). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise, ratifie la nomination, décidée par le Conseil d’Administration du 8 décembre 2020, de Madame Carole Le Gall, en qualité de Censeur de la Société pour une durée de trois ans à compter de 2021, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2023. Seizième résolution (Renouvellement du mandat de Madame Laurence Danon Arnaud en qualité d’Administratrice). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administratrice de Madame Laurence Danon Arnaud pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2024. Dix-septième résolution (Renouvellement du mandat de la société Ivanhoé Cambridge Inc. en qualité d’Administrateur). – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de la société Ivanhoé Cambridge Inc. pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2024. Dix-huitième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société) L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 22-10-62 et suivants du Code de commerce, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue : de la mise en œuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L. 22-10-56 et suivants et L. 225-177 et suivants du Code de commerce (ou de tout plan similaire) ; ou de l’attribution ou de la cession d’actions aux salariés de la Société et des sociétés qui lui sont liées au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en œuvre de tout plan d’épargne salariale d’entreprise ou de groupe (ou plan assimilé) dans les conditions prévues par la loi (notamment les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail) ; ou de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 22-10-59, L. 22-10-60 et L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés ; ou de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés financiers (telle que modifiée le cas échéant). Ce programme est également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en œuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers. Dans une telle hypothèse, la Société informera ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : à la date de chaque rachat, le nombre total d’actions acheté par la Société depuis le début du programme de rachat (y compris celles faisant l’objet dudit rachat) n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à cette date, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, 7 652 660 actions, sur la base d’un capital social composé de 76 526 604 actions au 31 décembre 2020, étant précisé que (i) le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5% du capital social et (ii) conformément à l’article L. 22-10-62 du Code de commerce, lorsque les actions sont rachetées pour favoriser la liquidité de l’action Gecina dans les conditions définies par le Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, le nombre d’actions prises en compte pour le calcul de la limite de 10% prévue ci-dessus correspond au nombre d’actions achetées déduction faite du nombre d’actions revendues pendant la durée de l’autorisation ; le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit, directement ou indirectement, ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée. Dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, l’acquisition, la cession, l’échange ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, à l’exclusion des périodes d’offres publiques sur le capital de la Société, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs, par offre publique d’achat ou d’échange, par la mise en place de stratégies optionnelles, l’utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociations, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par l’un quelconque de ces moyens). Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 170 € par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), hors frais d’acquisition, ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée Générale et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée Générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée Générale. L’Assemblée Générale délègue au Conseil d’Administration, en cas d’opérations sur le capital de la Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital social ou les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster, le prix d’achat maximum susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action Gecina. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 1 300 952 268 €. L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en œuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme de rachat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, affecter ou réaffecter les actions acquises aux objectifs poursuivis dans les conditions légales et réglementaires applicables, fixer les modalités suivant lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et de toute autre autorité compétente, et toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire. Cette autorisation est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société. Dix-neuvième résolution (Pouvoirs pour formalités). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi. 1. – Participation à l’Assemblée Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à l’Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.22-10-28 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’inscription en compte des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 20 avril 2021, à zéro heure, heure de Paris, soit : Pour les actionnaires au nominatif : dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société, ou, Pour les actionnaires au porteur : dans les comptes de titres tenus par leur intermédiaire habilité qui en assure la gestion. Les intermédiaires habilités délivreront alors une attestation de participation établie au nom de l’actionnaire. L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions : si la cession intervenait avant le 20 avril 2021 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas. si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 20 avril 2021 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société. ➢ Participation en personne à l’Assemblée : Les actionnaires souhaitant participer personnellement à l’Assemblée Générale doivent demander une carte d’admission selon les modalités suivantes : Pour les actionnaires au nominatif : Tout actionnaire au nominatif pourra demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02 ou par courriel à l’adresse titres&[email protected] . L’actionnaire au nominatif qui n’aurait pas reçu sa carte d’admission pourra se présenter spontanément à l’Assemblée. Pour les actionnaires au porteur : Tout actionnaire au porteur peut demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, qu'une carte d'admission lui soit adressée par la société Gecina au vu de l’attestation de participation qui lui aura été transmise. Cette carte d’admission suffit pour participer physiquement à l’Assemblée Générale ; dans le cas où l’actionnaire au porteur n’aurait pas reçu à temps sa carte d’admission ou l’aurait égarée, il pourra se faire délivrer directement l’attestation de participation par ledit intermédiaire habilité et se présenter à l’assemblée muni de cette attestation. Les actionnaires sont informés que, pour cette assemblée générale, l’heure limite pour l’émargement de la feuille de présence est fixée à l’ouverture des débats. En cas d’arrivée après la clôture de la feuille de présence, les actionnaires n’auront plus la possibilité de voter en séance. ➢ Vote par correspondance ou par procuration : • Vote par correspondance Pour les actionnaires au nominatif : La Société adressera directement à tous les actionnaires au nominatif les formulaires de vote par correspondance Pour les actionnaires au porteur : l’actionnaire au porteur devra demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de son compte titres, un formulaire de vote par correspondance. Ledit formulaire de vote devra être accompagné d’une attestation de participation délivrée par l’intermédiaire financier. Le formulaire de vote sera également disponible sur le site Internet de la société Gecina www.gecina.fr , à la rubrique Assemblée Générale. Dans les deux cas, les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse mentionnée ci-dessus, à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée, soit au plus tard le lundi 19 avril 2021. • Vote par procuration Les actionnaires souhaitant être représentés devront : Pour les actionnaires au nominatif : renvoyer à la Société selon les modalités décrites ci-dessous, le formulaire de vote par procuration qui leur sera adressé avec la convocation. Pour les actionnaires au porteur : demander à l’intermédiaire habilité qui assure la gestion de leur compte titres, un formulaire de vote par procuration. Ce formulaire de vote par procuration sera également disponible sur le site internet de la société www.gecina.fr , rubrique Assemblée Générale. Conformément aux dispositions de l’article R.22-10-24 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ou joindre l’attestation de participation pour les actionnaires au porteur, ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signées ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mercredi 21 avril 2021, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse mentionnée ci-dessus au plus tard le 21 avril 2021. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être parvenu à la Société au plus tard le mercredi 21 avril 2021, à 15 heures, heure de Paris. L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée. Le mandat donné pour l’Assemblée vaut pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. 2. – Participation à l’Assemblée en utilisant Internet – plateforme VOTACCESS Pour favoriser la participation à l’Assemblée, les actionnaires ont également la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission, par Internet, préalablement à l’Assemblée sur la plateforme VOTACCESS dans les conditions décrites ci-après : Les titulaires d’actions au nominatif pur ou au nominatif administré qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site OLIS-Actionnaire dont l’adresse est : https://www.nomi.olisnet.com en utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur « Première connexion » puis suivre les instructions données à l’écran pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée VOTACCESS. Les titulaires d’actions au porteur devront se renseigner auprès de leur établissement teneur de compte pour savoir s’il est connecté ou non au site Votaccess et, le cas échéant, si cet accès est soumis à des conditions d’utilisation particulières. Si l’établissement teneur de compte de l’actionnaire au porteur est connecté au site Votaccess, l’actionnaire devra s’identifier sur le portail Internet de son établissement teneur de compte avec ses codes d’accès habituels. Il devra ensuite cliquer sur l’icône qui apparaît sur la ligne correspondant à ses actions Gecina et suivre les indications données à l’écran afin d’accéder au site Votaccess et voter, ou désigner ou révoquer un mandataire. Le site VOTACCESS sera ouvert du 7 avril 2021 à 10h00, au 21 avril 2021, veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site Internet. 3. – Demande d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour. Les actionnaires ou association d’actionnaires représentant une fraction du capital social déterminée conformément aux dispositions légales et réglementaires peuvent requérir l’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée ; ces demandes doivent, conformément aux dispositions de l’article R.225-73 II du Code de commerce, parvenir à la Société au plus tard le 25ème jour qui précède la date de l’Assemblée, sans pouvoir être adressées plus de 20 jours après la date de l’avis de réunion, soit au plus tard le 25 mars 2021. Les demandes d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour doivent être adressées au siège social de Gecina, Service Titres et Bourse, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, par lettre recommandée avec demande d’avis de réception ou par e-mail, à l’adresse titres&[email protected] . Les demandes devront être accompagnées : (i) du point à inscrire à l’ordre du jour, ainsi que sa motivation, ou (ii) du texte des projets de résolutions, assorti, le cas échéant, d’un bref exposé des motifs ; et (iii) d’une attestation d’inscription en compte justifiant, à la date de la demande, de la possession ou de la représentation de la fraction du capital exigée par la réglementation en vigueur, soit dans les comptes titres nominatifs tenus par la Société, soit dans les comptes de titres au porteur tenus par un intermédiaire habilité. Lorsque la demande d’inscription du projet de résolution porte sur la présentation d’un candidat au Conseil d’Administration, elle est accompagnée des renseignements prévus à l’article R.225-83 5° du Code de commerce. Les auteurs de la demande devront transmettre à la Société une nouvelle attestation justifiant de l’enregistrement comptable de leurs titres dans les comptes susvisés au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit le 20 avril 2021 à zéro heure, heure de Paris. La liste des points ajoutés à l’ordre du jour et le texte des projets de résolutions, présentés par des actionnaires, seront publiés sur le site Internet de la Société, http://www.gecina.fr conformément à l’article R.22-10-23 du Code de commerce. 4. – Faculté de poser des questions écrites. Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration à compter de la publication du présent avis jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée, soit le 16 avril 2021 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected] , et être accompagnées, pour les actionnaires au nominatif, d’une attestation d’inscription en compte et pour les actionnaires au porteur, d’une attestation d’inscription dans les comptes de titres au porteur tenus par un intermédiaire mentionné à l’article L.211-3 du Code monétaire et financier. Conformément à la réglementation, une réponse commune pourra être apportée à ces questions dès lors qu’elles ont le même contenu. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr . Conformément à l’article L.225-108 du Code de commerce, la réponse à une question écrite sera réputée avoir été donnée dès lors qu’elle figurera sur le site Internet de la Société dans une rubrique dédiée aux questions-réponses. 5. – Documents mis à la disposition des actionnaires. Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société, dans les délais prévus par les dispositions légales et réglementaires applicables. Compte tenu du contexte de crise sanitaire lié à la pandémie de COVID-19, les actionnaires sont encouragés à privilégier la transmission des demandes de communication par voie électronique. Le rapport du Conseil d’Administration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr . En outre, les informations et documents prévus à l'article R.22-10-23 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr , au plus tard à compter du 21ème jour précédant l’Assemblée, soit le jeudi 1er avril 2021. Le présent avis sera suivi d’un avis de convocation reprenant les éventuelles modifications apportées à l’ordre du jour à la suite de demandes d’inscription de points ou de projets de résolutions présentées par les actionnaires. Le Conseil d’Administration.
    Bulletin BALO n°28 du 05/03/2021, affaire n°2100432
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 15/05/2020
    Numéro d’affaire : 2001629
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 573 076 950 euros Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris 592 014 476 RCS Paris (la «  Société  ») EXERCICE SOCIAL DU 1 er JANVIER 2019 AU 31 DECEMBRE 2019 Publication effectuée au titre de l’article R. 232-11 du Code de commerce Les comptes annuels et les comptes consolidés de l’exercice clos le 31   décembre 2019 de la Société ainsi que leurs annexes et les rapports des Commissaires aux comptes y afférents tels que publiés dans le rapport financier annuel 2019 , lui-même inclus dans le Document d’enregistrement universel 2019 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 13   mars 2020 et mis à disposition du public le 16 mars 2020 , ont été approuvés, sans modification, par l’Assemblée Générale Mixte du 23  avril 2020 . L’affectation du résultat, telle que proposée dans les projets de résolutions figurant dans l’avis de réunion publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires n° 27 du 2 mars 2020 puis modifiée dans les projets de résolutions figurant dans l’avis de convocation publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires n°42 du 6 avril 2020 , a également été adoptée, sans modification, par l’Assemblée Générale Mixte précitée. L’ensemble de ces documents est consultable sur le site internet de la Société : www.gecina.fr .
    Bulletin BALO n°59 du 15/05/2020, affaire n°2001629
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 06/04/2020
    Numéro d’affaire : 2000784
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 573 076 950 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris (la «  Société  ») Avertissement Dans le contexte de l’épidémie de Covid-19 et conformément aux dispositions prises par le Gouvernent pour lutter contre la propagation de ce virus (notamment l’ordonnance n ° 2020-321 du 25 mars 2020 portant adaptation des règles de réunion et de délibération des assemblées et organes dirigeants des personnes morales et entités dépourvues de personnalité morale de droit privé en raison de l’épidémie de Covid-19), le Conseil d’administration de la Société du 31 mars 2020 a décidé que l’Assemblée Générale Mixte convoquée le jeudi 23 avril 2020 à 15 heures se tiendra au siège social de la Société, 14-16 rue des Capucines à Paris 2 ème , hors la présence des actionnaires. Avis de convocation à l’Assemblée Générale Mixte du 23 avril 2020 Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués à une A ssemblée G énérale Mixte , (l’«  Assemblée  »), le jeudi 23 avril 2020 à 1 5 heures . ORDRE DU JOUR À TITRE ORDINAIRE Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2019 ; Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2019 ; Virement à un compte de réserve ; Affectation du résultat 2019, distribution du dividende ; Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2020 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration ; Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; Approbation des informations mentionnées à l’article L.225-37-3, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux au titre de l’exercice 2019 ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2019 au Président du Conseil d’Administration ; Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2019 à la Directrice Générale ; Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2020 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2020 ; Approbation des éléments de la politique de rémunération de la Directrice Générale au titre de l’exercice 2020 ; Ratification de la nomination, en qualité de Censeur, de Monsieur Jérôme Brunel ; Renouvellement du mandat de Madame Inès Reinmann Toper en qualité d’Administratrice ; Renouvellement du mandat de Monsieur Claude Gendron en qualité d’Administrateur ; Nomination de Monsieur Jérôme Brunel en qualité d’Administrateur ; Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; À TITRE EXTRAORDINAIRE Approbation de l’apport partiel d’actif placé sous le régime juridique des scissions consenti par Gecina à la société GEC 25, filiale à 100%, de son activité résidentielle et délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration pour la mise en œuvre dudit apport ; Modification de l’article 7 des statuts – Forme des actions ; Modification de l’article 9, alinéas 1 et 2 des statuts – Franchissements de seuil – Information ; Modification de l’article 19, des statuts – Rémunération des Administrateurs, des Censeurs, du Président, du Directeur Général et des Directeurs Généraux Délégués ; Modification de l’article 23, alinéa 4 des statuts – Répartition des bénéfices – réserves ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, par offres au public autres que celles visées à l’article L.411-2 du Code monétaire et financier ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas d’offre d’échange initiée par la Société ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et /ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, par offres au public visées à l’article L.411-2 1°du Code monétaire et financier ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription ; Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, à des actions à émettre par la Société en rémunération d’apports en nature ; Détermination du prix d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription ; Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres sommes ; Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des dirigeants mandataires sociaux du Groupe ou de certaines catégories d’entre eux ; Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues ; Pouvoirs pour les formalités. L’ordre du jour et le texte intégral des projets de résolutions ont été publiés au Bulletin des annonces légales obligatoires n ° 27 du 2 mars 2020 et sont disponibles sur le site I nternet de la S ociété à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr . Les actionnaires sont avisés que l e texte du projet de la quatrième résolution reproduit ci-dessous a été modifié par rapport à celui figurant dans l’avis de réunion publié au Bulletin des annonces légales obligatoires n°27 du 2 mars 2020 afin de proposer une réduction du dividende 2019. Le Conseil d’Administration de Gecina, réuni le 31 mars 2020, a décidé de proposer exceptionnellement à l’Assemblée Générale, en conformité avec les recommandations du Gouvernement, la réduction du dividende payé au titre de 2019 de 5,60€ à 5,30€ par action, ce montant couvrant les obligations liées au régime légal des S ociétés d’Investissement Immobilier Cotées (SIIC) . Un acompte de 2,80€ ayant déjà été payé le 6 mars 2020, le solde de 2,50€ par action sera payé en numéraire le 3 juillet 2020 sous réserve de l’approbation de cette disposition par l’Assemblée Générale. La nouvelle rédaction de ce projet de résolution, telle qu’arrêtée par le Conseil d’Administration réuni le 31 mars 2020, est reproduite ci-dessous. Aucune autre modification n’a été apportée au texte des projets de résolutions publié au Bulletin des annonces légales obligatoires n° 27 du 2 mars 2020. Quatrième résolution ( A ffectation du résultat 2019, distribution du dividende ) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, et après avoir constaté que les comptes arrêtés au 31 décembre 2019 et approuvés par la présente assemblée font ressortir un bénéfice de l’exercice de 619 596 175,29 €, constate que le solde du bénéfice de l’exercice 2019 augmenté du report à nouveau bénéficiaire antérieur d’un montant de 146 209 436,22 € porte le bénéfice distribuable à la somme de 765 805 611,51 € ; et décide de procéder à la distribution d’un dividende par action de 5,30 €, prélevé sur les bénéfices exonérés au titre du régime SIIC, représentant, sur la base du nombre d’actions en circulation ouvrant droit au dividende au 31 décembre 2019, un montant total de 404 974 378,00 € prélevé sur le bénéfice distribuable, et de reporter à nouveau le solde de 360 831 233,51 €. Le montant total de la distribution visée ci-dessus est calculé sur le fondement du nombre d’actions ouvrant droit à dividende au 31 décembre 2019, soit 76 410 260 actions et pourra varier si le nombre d’actions ouvrant droit à dividende évolue entre le 1er janvier 2020 et la date de détachement du dividende, en fonction notamment du nombre d’actions auto-détenues, ainsi que des attributions définitives d’actions gratuites et des levées d’options (si le bénéficiaire a droit au dividende conformément aux dispositions des plans concernés). Compte tenu du versement d’un acompte sur dividende le 6 mars 2020, au titre de l’exercice 2019, pour un montant de 2,80 € par action ouvrant droit au dividende conformément à la décision du Conseil d’Administration du 19 février 2020, le versement du solde du dividende correspondant à un montant de 2,50 € sera détaché de l’action le 1 er juillet 2020 pour une mise en paiement en numéraire, le 3 juillet 2020. L’Assemblée Générale précise que dès lors que l’intégralité des dividendes a été prélevée sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, la totalité des revenus distribués dans le cadre de la présente résolution est, pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France et en l’état actuel de la législation, soumise à un prélèvement forfaitaire unique de 30% ou, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans possibilité de bénéficier de l’abattement de 40% prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants : Exercice Distribution globale (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) Dividende par action (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) 2016 329 860 128,00 € 5,20 € 2017 399 426 253,20 € 5,30 € 2018 419 467 125,00 € 5,50 € _______________________________________ Avertissement Dans le contexte évolutif d’épidémie de  Coronavirus  ( COVID-19 ) et compte tenu , notamment  : - des restrictions aux déplacements et rassemblements mises en œuvre par les autorités publiques pour répondre à la crise sanitaire actuelle, - de l’ordonnance n°2020-321 du 25 mars 2020 portant adaptation des règles de réunion et de délibération des assemblées en raison de l’épidémie de Covid-19, et - de la décision du conseil d’administration de la Société du 31 mars 2020, Les modalités d'organisation de l'Assemblée devant se tenir le 23 avril 2020 ont été adaptées pour répondre aux impératifs sanitaires et/ou légaux. L’Assemblée se tiendra hors la présence des actionnaires et les modalités de participation et d’organisation de l’Assemblée figurant ci-dessous ont été adaptées en conséquence . Les actionnaires pourront suivre l’Assemblée sur le site Internet de la société : http://www.gecina.fr Dans ces conditions, nous vous invitons à exercer vos droits d’actionnaires en votant par correspondance ou en donnant mandat au Président de l’Assemblée . Nous vous rappelons que vous pouvez voter via la plateforme sécurisée Vota c cess , jusqu’au 22 avril 2020, 15h00, heure de Paris. Vous avez également la faculté de poser des questions écrites. Ces questions doivent être envoyées, jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée, soit le 17 avril 2020 inclus (sous réserve de la tolérance décrite ci-dessous) , par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected] , et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Dans le contexte sanitaire actuel , nous vous encourageons à privilégier ce dernier mode de communication . Il ne sera pas possible aux actionnaires de poser des questions pendant l’Assemblé e . Toutefois, conformément aux recommandations de l’AMF indiquées dans son communiqué de presse du 27 mars 2020 sur ce sujet , Gecina acceptera de recevoir et traiter, dans la mesure du possible, les questions écrites des actionnaires qui lui seront envoyées après la date limite prévue par les dispositions réglementaires et avant l’Assemblée. Par ailleurs, il est précisé que, pendant l’Assemblée, i l ne sera pas non plus possible de modifier le texte des projets de résolution s ni de proposer de nouvelles résolutions. Les actionnaires sont invités à consulter régulièrement la rubrique dédiée à l'Assemblée générale sur le site  : http://www.gecina.fr Participation à l’Assemblée Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit de participer à l’Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Cependant , compte tenu des restrictions de tenue de l’Assemblée Générale au regard du contexte sanitaire actuel, Gecina recommande aux actionnaires de choisir le Président de l’Assemblée comme mandataire . Il est précisé que pour toute procuration donnée par un actionnaire sans indication de mandataire, le Président de l’Assemblée émettra un vote favorable à l’adoption des projets de résolutions présentés ou agréés par le Conseil d’administration et un vote défavorable à l’ adoption de tous les autres projets de résolutions . Conformément à l’article R.225-85 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’inscription en compte des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 21 avril 2020, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société. L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions : si la cession intervenait avant le 21 avril 2020 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission (le cas échéant) , éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas. si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 21 avril 2020 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société. Absence de p articipation en personne à l’Assemblée En application de l’ordonnance n° 2020-321 du 25 mars 2020 et de la décision d u conseil d’administration de la Société, du 31 mars 2020 , l’Assemblée Générale se tiendra hors la présence des actionnaires. En conséquence, aucune demande de carte d’admission ou d’attestation de participation par les actionnaires ne sera satisfaite. Seuls les votes par correspondance ou par procuration seront disponibles. Vote par correspondance ou par procuration La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration. Vote par correspondance Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent à l’adresse suivante : Gecina, Assemblée Générale, Autorisation 53204, 44969 Nantes Cedex 9 , à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée, soit au plus tard le lundi 20 avril 2020. Les actionnaires qui n’auraient pas reçu leurs données d’identification leur permettant de voter, sont invités à se rapprocher du service Titres & Bourse de Gecina qui reste à leur disposition (numéro Vert : 0800 800 976 ou par mail à  [email protected] ) . Vote par procuration Conformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signées ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mercredi 22 avril 2020, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir à l’adresse mentionnée ci-dessus au plus tard le 22 avril 2020. Dans le contexte sanitaire actuel, nous vous encourageons à privilégier le courrier électronique comme mode de communication. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être parvenu à la Société au plus tard le mercredi 22 avril 2020, à 15 heures, heure de Paris . Dans le contexte sanitaire actuel, nous vous encourageons à privilégier le courrier électronique comme mode de communication. L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance ou envoyé un pouvoir ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée. Le mandat donné pour l’Assemblée vaut pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. Participation à l’Assemblée en utilisant Internet – plateforme VOTACCESS Pour favoriser la participation à l’Assemblée, les actionnaires ont également la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, par Internet, préalablement à l’Assemblée sur la plateforme VOTACCESS dans les conditions décrites ci-après : Les titulaires d’actions au nominatif pur ou au nominatif administré qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site OLIS-Actionnaire dont l’adresse est : https://www.nomi.olisnet.com e n utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur «   Première connexion » puis suivre les instructions données à l’écran pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée VOTACCESS. Le site VOTACCESS sera ouvert du 6 avril 2020 au 22 avril 2020, veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site Internet. Faculté de poser des questions écrites Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration à compter de la publication du présent avis jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée, soit le 17 avril 2020 inclus , sous réserve de la tolérance indiquée à la phrase suivante . Toutefois, conformément aux recommandation s de l’AMF indiquées dans son communiqué de presse du 27 mars 2020 sur ce sujet , dans la mesure où l’Assemblée tenue à huis clos ne permettra pas aux actionnaires de poser de questions orales pendant cette Assemblée , Gecina acceptera de recevoir et traiter, dans la mesure du possible, les questions écrites des actionnaires qui lui seront envoyées après la date limite prévue par les dispositions réglementaires et avant l’Assemblée . Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected] , et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Dans le contexte sanitaire actuel, nous vous encourageons à privilégier ce dernier mode de communication. Conformément à la réglementation, une réponse commune pourra être apportée à ces questions dès lors qu’elles ont le même contenu. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr . Conformément à l’article L.225-108 du Code de commerce, la réponse à une question écrite sera réputée avoir été donnée dès lors qu’elle figurera sur le site Internet de la Société dans une rubrique dédiée aux questions-réponses. 4 ) Documents mis à la disposition des actionnaires Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables (notamment l’ordonnance n°2020-321 du 25 mars 2020) , tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, dans les délais prévus par les dispositions légales et réglementaires applicables. Conformément aux dispositions de l’ordonnance n°2020-321 du 25 mars 2020, la communication d’une information ou d’un document sera valablement effectuée par message électronique sous réserve que l’actionnaire indique dans sa demande l’adresse électronique à laquelle elle peut être faite . Nous vous encourageons donc à nous communiquer votre adresse électronique lors de toute demande. Le rapport du Conseil d’Administration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr . E n outre, les informations et documents prévus à l'article R.225-73-1 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr , au plus tard à compter du 21 ème jour précédant l’Assemblée, soit le jeudi 2 avril 2020. Le Conseil d’Administration
    Bulletin BALO n°42 du 06/04/2020, affaire n°2000784
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 27/03/2020
    Numéro d’affaire : 2000683
    Description : GECINA Société Anonyme au capital de 573 076 950 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 PARIS 592 014 476 RCS PARIS («  Gecina  » ou la «  Société  ») AVIS DE CONVOCATION DES PORTEURS DES OBLIGATIONS SUIVANTES Obligations pour un montant de 100.000.000 € au taux de 3,00% et venant à échéance le 1 juin 2026 , émises par Eurosic le 1 décembre 2015 , et dont le contrat d’émission a été cédé à la Société par contrat de cession conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018 Code ISIN : FR0013064573 – Code Commun : 132791414 (les «  Obligations  ») SECONDE CONVOCATION Dans le contexte sanitaire actuel d’épidémie de Coronavirus (Covid-19) et de lutte contre sa propagation, Gecina invite les porteurs d’Obligations concernés à faire tout leur possible pour voter à l’Assemblée Générale sans y être physiquement présent (veuillez-vous référer au paragraphe «  Modalités de vote  » ci-dessous) . Introduction Gecina possède, gère et développe un patrimoine au 31 décembre 2019 d’environ 20 milliards d’euros dont environ 17 milliards d’euros d’actifs de bureaux et environ 3 milliards d’euros d’actifs résidentiels. Afin de pouvoir accélérer le développement de son activité résidentielle, stratégique pour le Groupe, de lui donner une visibilité accrue, et de pouvoir attirer des investisseurs de premier plan intéressés par cette classe d’actifs spécifique, le Conseil d’administration de Gecina a décidé d’initier le projet de filialisation de cette activité résidentielle à une société filiale à 100% de Gecina, GEC 25. Cette opération est sans impact sur l’activité du Groupe, sur ses comptes consolidés (à l’exception des coûts engagés pour réaliser cette opération), sur sa notation de crédit (confirmée à A- par Standard & Poor’s et A3 par Moody’s) ainsi que sur les termes et conditions des Obligations (dont l’émetteur est et restera Gecina). Contexte Le 19 février 2020, la Société s’est engagée à apporter au bénéfice de sa filiale à 100% GEC 25, une société par actions simplifiée de droit français dont le siège social est situé 16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 880 266 218 («  GEC 25  »), l’ensemble des éléments actifs et passifs, droits et obligations de toute nature composant son activité résidentielle, à l’exception de ceux spécifiquement exclus à l’article 2.1.2 du Projet de Traité d’Apport (tel que ce terme est défini ci-après) (l’«  Apport  »), en contrepartie de l’émission par GEC 25 d’actions ordinaires nouvelles au bénéfice de Gecina, conformément aux stipulations du projet de traité d’apport partiel d’actif soumis au régime des scissions conclu entre la Société et GEC 25 le 19 février 2020 (le «  Projet de Traité d’Apport  »). L’Apport sera soumis à l’approbation des actionnaires de Gecina lors de l’assemblée générale prévue le 23 avril 2020. Dans ce contexte et afin de respecter les conditions générales des Obligations, intitulées «  Modalités modifiées  » et figurant en annexe 2 du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Eurosic a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, l’assemblée générale des obligataires en date du 8 juin 2018 ayant approuvé la cession du contrat d’émission des Obligations entre Eurosic et la Société et la modification corrélative des termes et conditions des obligations (les «  Conditions »), le Conseil d’administration de la Société a convoqu é les porteurs d ’ Obligations en assemblée générale sur première convocation le 23 mars 2020 à 13 heures (heure de Paris) au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, afin de délibérer sur l’ordre du jour figurant au paragraphe 2 ci-après et se prononcer sur les résolutions figurant au paragraphe 4 ci-après (les «  Résolutions  »). L’assemblée générale des porteurs d’Obligations tenue au siège social de la Société le 23 mars 2020 à 13 heures (heure de Paris) n’a pas pu délibérer sur l’ordre du jour figurant au paragraphe 2 ci-après ni se prononcer sur les Résolutions, le quorum n’ayant pas été atteint. En conséquence, le Conseil d’administration de la Société a l’honneur de convoquer les porteurs d’Obligations en assemblée générale (l’«  Assemblée Générale  ») devant se tenir sur seconde convocation le 7 avril 2020 à 10 heures 15 (heure de Paris), au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, afin de délibérer sur l’ordre du jour figurant au paragraphe 2 ci-après et se prononcer sur les Résolutions. L’approbation de l’Apport par les porteurs d’Obligations est l’objet de la première Résolution figurant au paragraphe 4 ci-après. Il est précisé que l’Apport n’entraine pas une reprise par GEC 25 des Obligations de la Société, et ne modifie pas les Conditions des Obligations. De plus amples informations concernant l’Assemblée Générale et les questions qui y sont liées figurent dans les Conditions des Obligations. Ordre du jour Le Conseil d’administration a décidé que l’ordre du jour suivant serait soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations (identique à l’ordre du jour soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations sur première convocation)  : Approbation de l’apport partiel d’actif placé sous le régime juridique des scissions consenti par la Société au bénéfice de sa filiale à 100% GEC 25, et de l’attribution à la Société d’actions de GEC 25 émises en rémunération de l’apport partiel d’actif ; Dépôt au siège social de la Société de la feuille de présence, des pouvoirs des obligataires représentés et du procès-verbal de l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations ; Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités. Calendrier de l’Assemblée Générale Veuillez prendre connaissance ci-dessous des dates essentielles qui se rapportent à l’Assemblée Générale : Evènements Dates Première convocation de l’Assemblée Générale 26 février 2020 Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque porteur d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale 19 mars 2020 à 00h00 (heure de Paris) Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale 19 mars 2020 à 23h59 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations 23 mars 2020 à 13h00 (heure de Paris) L e quorum n’ayant pas été atteint lors de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation, seconde convocation de l’Assemblée Générale 27 mars 2020 Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque porteur d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation 3 avril 2020 à 00h00 (heure de Paris) Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation 3 avril 2020 à 23h59 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations réunie sur seconde convocation 7 avril 2020 à 10h15 (heure de Paris) Annonce des résultats définitifs de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation Dès que possible le 7 avril 2020 Assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société 23 avril 2020 Paiement de la Prime d’Acceptation (telle que définie ci-dessous) à chaque porteur ayant valablement participé au vote, si les Résolutions sont adoptées et sous réserve de l’approbation de l’Apport par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société Le 28 avril 2020 ou autour de cette date Résolutions proposées aux porteurs des Obligations PREMIÈRE RÉSOLUTION - APPROBATION DE L’APPORT PARTIEL D’ACTIF PLACÉ SOUS LE RÉGIME JURIDIQUE DES SCISSIONS CONSENTI PAR LA SOCIÉTÉ AU BENEFICE DE SA FILIALE A 100% GEC 25 , ET DE L’ATTRIBUTION À LA SOCIÉTÉ D’ACTIONS DE GEC 25 ÉMISES EN RÉMUNÉRATION DE L’APPORT PARTIEL D’ACTIF L’Assemblée Générale des porteurs des obligations émises le 1 décembre 2015 , venant à échéance le 1 juin 2026 et ayant pour Code ISIN FR0013064573 (les «  Obligations  »), délibérant en application des articles L. 228-65, I, 3° et L.   236-18 du Code de commerce et statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, après avoir pris connaissance : du rapport du Conseil d’administration de la Société ; de la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; du projet de traité d’apport partiel d’actif (y compris ses annexes) (en langue française) soumis au régime juridique des scissions approuvé par le Conseil d’administration de la Société le 19 février 2020 et établi par acte sous seing privé en date du 19 février 2020 (le «  Projet de Traité d’Apport  »), entre la Société et GEC 25 , filiale à 100 % de la Société, société par actions simplifiée dont le siège social est situé 16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 880 266 218 («  GEC 25  ») , aux termes duquel il est convenu, sous réserve de la réalisation ou de la renonciation aux conditions suspensives énoncées à l’article 7 du Projet de Traité d’Apport que la Société apporte à GEC 25 , selon les termes et conditions dudit Projet de Traité d’Apport, l’ensemble des éléments actifs et passifs, droits et obligations de toute nature composant son activité résidentielle , à l’exception de ceux spécifiquement exclus à l’article 2.1.2 du Projet de Traité d’Apport, dans le cadre d’un apport partiel d’actif soumis au régime juridique des scissions conformément aux dispositions des articles L. 236-6-1 et L. 236-22 alinéa 1 du Code de commerce (l’«  Apport  »)  ; de la traduction anglaise du Projet de Traité d’Apport, fournie à titre d’information seulement ; du fait que la Société et GEC 25 n’entendent pas appliquer le régime « simplifié » des apports partiels d’actifs soumis au régime juridique des scissions prévu aux alinéas 2 et 3 de l’article L. 236-22 du Code de commerce ; des rapports visés aux articles L. 236-10 et L. 225-147 du Code de commerce, établis par Madame Agnès Piniot , Monsieur Olivier Peronnet et Madame Isabelle de Kerviler , en qualité de commissaires à la scission, désignés par ordonnance du Président du Tribunal de Commerce de Paris en date du 16 décembre 2019 (les «  Rapports des Commissaires à la Scission  ») ; de la traduction anglaise des Rapports des Commissaires à la Scission, fournie à titre d’information seulement ; 1. prend acte que le Projet de Traité d’Apport prévoit une absence de solidarité entre la Société et GEC 25 , notamment en ce qui concerne le passif pris en charge dans le cadre de l’Apport, 2. prend acte que l’Apport n’entraine pas une reprise par GEC 25 des Obligations de la Société et, en conséquence, que l’Apport n’entraine pas de modification du prospectus en date du 27 novembre 2015 , du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Eurosic a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, et des termes et conditions modifiés des Obligations en date du 22 mai 2018, régissant les Obligations, 3. décide, conformément aux articles L. 228-65, I, 3° et L. 236-18 du Code de commerce, d’approuver de manière inconditionnelle le Projet de Traité d’Apport dans toutes ses stipulations et l’Apport qui y est convenu. DEUXIÈME RÉSOLUTION – DÉPOT AU SIÈGE SOCIAL DE LA SOCIÉTÉ DE LA FEUILLE DE PRÉSENCE, DES POUVOIRS DES OBLIGATAIRES REPRÉSENTÉS ET DU PROCÈS-VERBAL DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS D’OBLIGATIONS L’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations décide, conformément à l’article R. 228-74, alinéa 1 du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des obligataires représentés et le procès-verbal de la présente Assemblée Générale des porteurs d’Obligations seront déposés au siège social de la Société pour permettre à tout obligataire concerné d’exercer le droit de communication qui lui est accordé par la loi. TROISIÈME RÉSOLUTION – POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS L’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations donne, au vu de ce qui précède, tous pouvoirs aux porteurs d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, à l’effet d’accomplir toutes formalités de publicité, notamment la publication des décisions de cette Assemblée, de dépôts et autres qu’il conviendra d’effectuer et qui s’avéreraient nécessaires pour les besoins de la réalisation de l’Apport. _________ Le présent avis a été établi par la Société le 27 mars 2020 et est publié conformément aux Conditions. Documents mis à disposition Conformément aux articles L. 228-69 et R. 228-76 du Code de commerce et aux Conditions, chaque porteur d’Obligations a le droit, pendant le délai de 10 jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur seconde convocation, de prendre, par lui-même ou par mandataire, connaissance ou copie du texte des Résolutions proposées et de tout rapport ou document qui sera présenté à l’Assemblée Générale : au siège social de la Société ( 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris, France) ; sur le site Internet de la Société ( https://www.gecina.fr/fr ) ; auprès de l’agent centralisateur de l’opération (l’ «  Agent Centralisateur  »), à savoir : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 . auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected] en remplissant le formulaire de demande d’information joint à cet avis de convocation (le «  Formulaire de Demande d’Information  »). Les documents suivants seront mis à la disposition des porteurs d’Obligations au plus tard 10 jours avant l’Assemblée Générale sur seconde convocation : le présent avis de convocation ; le texte des projets de Résolutions ; le rapport du Conseil d’administration de la Société en langue française ; la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; le Projet de Traité d’Apport en langue française ; la traduction anglaise du Projet de Traité d’Apport, fournie à titre d’information seulement ; les Rapports des Commissaires à la Scission en langue française ; et la traduction anglaise des Rapports des Commissaires à la Scission, fournie à titre d’information seulement. Si un porteur d’Obligations a une question relative à l’envoi du Formulaire de Participation (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) et des documents liés, il peut contacter, notamment par téléphone, l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées ci-dessus). Prime d’Acceptation Sous réserve (i) de l’approbation de l’ensemble des Résolutions par l’Assemblée Générale sur seconde convocation et (ii) de l’approbation de l’Apport par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société devant se tenir le 23 avril 2020, la Société paiera, à chaque porteur d’Obligations ayant valablement exprimé son vote lors de l’Assemblée Générale ayant adopté les Résolutions, une somme en numéraire en euros (la « Prime d’Acceptation ») s’élevant à 0,05% du montant nominal total des Obligations détenues par ce porteur d’Obligations. A toutes fins utiles, il est précisé que si les Résolutions sont adoptées sur seconde convocation et que l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société approuve l’Apport, tous les porteurs d’Obligations ayant valablement exprimé leur vote lors de l’Assemblée Générale ayant adopté ces Résolutions auront droit à la Prime d’Acceptation, qu’ils aient ou non voté en faveur des Résolutions. Si les Résolutions ne sont pas adoptées et/ou que l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société n’approuve pas l’Apport, la Prime d’Acceptation ne sera due ou payée à aucun porteur d’Obligations, qu’il ait ou non voté en faveur des Résolutions. Il est également précisé que dans le cas où les conditions relatives au versement de la Prime d’Acceptation (telles que détaillées ci-dessus) seraient remplies, la Prime d’Acceptation ne sera payée à chaque porteur d’Obligations qu’à hauteur de ses votes exprimés lors de l’Assemblée Générale (réunie sur première ou seconde convocation) qui adoptera les Résolutions. Sous réserve de ce qui précède, le droit de chaque porteur d’Obligations au paiement de la Prime d’Acceptation sera justifié par l’inscription de ses Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès d’un Teneur de Compte à la Date de Référence (tels que ces termes sont définis au paragraphe « Général » ci-dessous). Le paiement de la Prime d’Acceptation devrait avoir lieu le 28 avril 2020 ou autour de cette date. Les porteurs d’Obligations sont invités à soumettre leurs demandes relatives à la Prime d’Acceptation à l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées au sein du paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous). Général Les porteurs d’Obligations doivent prêter une attention toute particulière aux conditions de quorum requises pour l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations réunie sur seconde convocation, telles que décrites ci-dessous. Au regard de ces conditions, il est vivement conseillé aux porteurs d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations en personne ou de prendre dans les meilleurs délais les mesures décrites ci-dessous afin de pouvoir participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations par correspondance ou de s’y faire représenter par un mandataire. Les dispositions applicables concernant les modalités de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale sont énoncées dans les Conditions des Obligations. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce et aux Conditions, il sera justifié par tout porteur d’Obligations de son droit de participer à l’Assemblée Générale par l’inscription des Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès de tout intermédiaire financier autorisé à tenir des comptes, directement ou indirectement, auprès d' Euroclear France, ce qui inclut Euroclear Bank SA/NV et la banque dépositaire de Clearstream Banking SA (un «  Teneur de Compte  »), au deuxième jour ouvré précédant la date de l’Assemblée Générale à 00h00 (heure de Paris), soit le 3   avril 2020 à 00h00, heure de Paris, sur seconde convocation (la «  Date de Référence  »). Quorum et seconde convocation En application des articles L. 228-65, II et L. 225-98, alinéa 2 du Code de commerce, et des Conditions, a ucun quorum n’est requis pour que l’Assemblée Générale délibère valablement sur seconde convocation. L’Assemblée Générale statue à la majorité des deux-tiers (2/3) des voix dont disposent les porteurs d’Obligations présents ou représentés. Chaque porteur d’Obligations ou son Mandataire (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) dispose d’une voix par Obligation détenue ou représentée par lui. Modalités de vote Dans le contexte sanitaire actuel d’épidémie de Coronavirus (Covid-19) et de lutte contre sa propagation, Gecina invite les porteurs d’Obligations concernés à faire tout leur possible pour voter à l’Assemblée Générale sans y être physiquement présent . Les modalités de participation physique à l’Assemblée Générale pourraient évoluer en fonction des impératifs sanitaires et/ou légaux et réglementaires. Les porteurs d’Obligations concernés sont invités à consulter régulièrement la rubrique dédiée aux assemblées générales d’obligataires sur le site internet de la Société ( www.gecina.fr ). Il est possible de voter par correspondance ou d’être représenté en donnant pouvoir au Président de l’Assemblée Générale ou à toute autre personne , selon les conditions détaillées au sein du présent avis de convocation. Gecina a pris toutes les mesures possibles pour faciliter le vote à distance. Pour la bonne information des porteurs d’Obligations concernés, l ’Assemblée Générale sera retransmise par conférence téléphonique, dont le numéro d’accès sera communiqué à tout porteur d’Obligations qui en ferait la demande auprès de l’Agent Centralisateur et sous réserve de la transmission par le porteur d’Obligations à l’Agent Centralisateur via son Teneur de Compte d’une attestation d’inscription en compte permettant de justifier l’inscription de ce porteur d’Obligations sur les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence (telle que définie au sein du paragraphe « Général » ci-dessus) . Gecina rappelle aux porteurs d’Obligations concernés qu’ils doivent s’assurer d e respect er des mesures de confinement applicables pour limiter les risques de contamination et de propagation. Chaque porteur d’Obligations, quel que soit le nombre d’Obligations qu’il possède, a le droit de participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, en personne, par procuration ou par correspondance. Il peut exercer ce droit en remplissant le formulaire de participation joint à cet avis de convocation (le «  Formulaire de Participation  ») et en le retournant via son Teneur de Compte à l’Agent Centralisateur dans les conditions visées ci-après. Si un porteur d’Obligations souhaite participer à l’Assemblée Générale en personne, il devra (i) remplir le Formulaire de Participation, et en particulier le paragraphe 2(a) de ce formulaire, et (ii) justifier de son droit à participer à une telle Assemblée Générale en présentant (a) la carte d’admission obtenue auprès de l’Agent Centralisateur, ou (b) en l’absence d’une telle carte d’admission, tout élément permettant de justifier de l’inscription de ce porteur d’Obligations sur les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence (telle que définie au sein du paragraphe « Général » ci-dessus). Si porteur d’Obligations ne souhaite pas participer en personne à l’Assemblée Générale, il lui sera possible de : Voter par correspondance, en remplissant le paragraphe 2(b) du Formulaire de Participation ; Mandater une personne de son choix (un «  Mandataire  ») afin de le représenter à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations en complétant le paragraphe 2(c) du Formulaire de Participation. Il est précisé : qu’en application des articles L. 228-62 et L. 228-63 du Code de commerce, certaines personnes ne peuvent pas représenter les porteurs d’Obligations (notamment les administrateurs, commissaires aux comptes ou employés de la Société); que le porteur d’Obligations peut donner pouvoir au Président de l’Assemblée Générale (tel que défini au paragraphe « Président de l’Assemblée Générale » ci-dessous) en ne remplissant pas les noms, prénom(s) et adresse du Mandataire sur le Formulaire de Participation. Si un porteur détient ses Obligations via un intermédiaire financier tel qu’un trustee , custodian ou autre nominee , il devra donner instruction audit intermédiaire financier d’exercer le droit de vote attaché à ses Obligations en son nom, conformément aux procédures prévues par ledit intermédiaire. Les Formulaires de Participation seront pris en compte pour le calcul du quorum et des votes uniquement si ces formulaires (i) sont dûment complétés et signés, (ii) sont accompagnés d’un formulaire d’attestation d’inscription en compte conforme en substance avec le modèle joint au présent avis de convocation ou dans la forme habituellement utilisée par le Teneur de Compte, dûment complété et signé par le Teneur de Compte concerné et (iii) sont retournés par le porteur d’Obligations via son Teneur de Compte et sont reçus par l’Agent Centralisateur au plus tard le 3   avril 2020 sur seconde convocation. Les Formulaires de Participation valablement donnés sur première convocation restent valables pour l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations réunie sur seconde convocation. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce, un porteur d’Obligations qui a déjà exprimé son vote à distance ou envoyé un pouvoir pourra néanmoins céder tout ou partie de ses Obligations. Il est toutefois précisé que si la cession intervient avant le deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant l’assemblée à 00h00 (minuit), heure de Paris ( i.e. le 3 avril 2020 à 00h00 (minuit), heure de Paris, sur seconde convocation), la Société invalidera ou modifiera en conséquence le vote exprimé à distance ou le pouvoir de ce porteur d’Obligations. Le Teneur de Compte concerné devra fournir toutes les informations nécessaires relatives à une telle cession à l’Agent Centralisateur. Le Formulaire de Demande d’Information et le Formulaire de Participation sont joints à cet avis de convocation et sont disponibles sur demande auprès de l’Agent Centralisateur : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected], et pourront également être téléchargés sur le site Internet de la Société ( www.gecina.fr ). La Société a la faculté de renoncer ou d’ajourner les Assemblées Générales. Président de l’Assemblée Générale Le président de l’Assemblée Générale (le «  Président  ») sera le Représentant de la masse, tel que désigné dans les Conditions. Frais Conformément aux Conditions, la Société supportera tous les frais de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale et plus généralement, tous les frais administratifs liés à l’Assemblée Générale. Aucune dépense ne pourra être retenue sur les intérêts dus au titre des Obligations. Le Conseil d’administration
    Bulletin BALO n°38 du 27/03/2020, affaire n°2000683
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 02/03/2020
    Numéro d’affaire : 2000375
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 573 076 950 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris (la « Société ») Avis de réunion . Assemblée Générale Mixte du 23 avril 2020 . Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une Assemblée Générale Mixte se tiendra le jeudi 23 avril 2020 à 15 heures, au Pavillon Cambon, 46, rue Cambon, 75001 Paris, (l’« Assemblée ») à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants : Ordre du jour A titre ordinaire : 1. Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2019 ; 2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2019 ; 3. Virement à un compte de réserve ; 4. Affectation du résultat 2019, distribution du dividende ; 5. Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2020 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration ; 6. Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; 7. Approbation des informations mentionnées à l’article L.225-37-3, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux au titre de l’exercice 2019 ; 8. Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2019 au Président du Conseil d’Administration ; 9. Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours, ou attribués au titre de l’exercice 2019 à la Directrice Générale ; 10. Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2020 ; 11. Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2020 ; 12. Approbation des éléments de la politique de rémunération de la Directrice Générale au titre de l’exercice 2020 ; 13. Ratification de la nomination, en qualité de Censeur, de Monsieur Jérôme Brunel ; 14. Renouvellement du mandat de Madame Inès Reinmann Toper en qualité d’Administratrice ; 15. Renouvellement du mandat de Monsieur Claude Gendron en qualité d’Administrateur ; 16. Nomination de Monsieur Jérôme Brunel en qualité d’Administrateur ; 17. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; A titre extraordinaire : 18. Approbation de l’apport partiel d’actif placé sous le régime juridique des scissions consenti par Gecina à la société GEC 25, filiale à 100%, de son activité résidentielle et délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration pour la mise en œuvre dudit apport ; 19. Modification de l’article 7 des statuts – Forme des actions ; 20. Modification de l’article 9, alinéas 1 et 2 des statuts – Franchissements de seuil – Information ; 21. Modification de l’article 19, des statuts – Rémunération des Administrateurs, des Censeurs, du Président, du Directeur Général et des Directeurs Généraux Délégués ; 22. Modification de l’article 23, alinéa 4 des statuts – Répartition des bénéfices – réserves ; 23. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance ; 24. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, par offres au public autres que celles visées à l’article L.411-2 du Code monétaire et financier ; 25. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas d’offre d’échange initiée par la Société ; 26. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, par offres au public visées à l’article L.411-2 1°du Code monétaire et financier ; 27. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription ; 28. Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, à des actions à émettre par la Société en rémunération d’apports en nature ; 29. Détermination du prix d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription ; 30. Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres sommes ; 31. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; 32. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des dirigeants mandataires sociaux du Groupe ou de certaines catégories d’entre eux ; 33. Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues ; 34. Pouvoirs pour les formalités. Projet de résolutions A titre ordinaire : Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2019). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et des rapports des Commissaires aux comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2019, se soldant par un bénéfice net de 619 596 175,29 €, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Par ailleurs, conformément aux dispositions de l’article 223 quater du Code général des impôts, l’Assemblée Générale approuve le montant global des dépenses et charges visées par les dispositions de l’article 39-4 dudit Code et qui s’élève à 96 542 € au titre de l’exercice écoulé, lesquelles ont augmenté le bénéfice exonéré distribuable à hauteur de 96 542 €. Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2019). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et des rapports des Commissaires aux comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2019, se soldant par un bénéfice net part du Groupe de 1 515 287 milliers d’euros, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Troisième résolution (Virement à un compte de réserve). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport de gestion du Conseil d’Administration, décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2019 et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 17 612 194,83 €. Quatrième résolution (Affectation du résultat 2019, distribution du dividende). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, et après avoir constaté que les comptes arrêtés au 31 décembre 2019 et approuvés par la présente assemblée font ressortir un bénéfice de l’exercice de 619 596 175,29 €, constate que le solde du bénéfice de l’exercice 2019 augmenté du report à nouveau bénéficiaire antérieur d’un montant de 146 209 436,22 € porte le bénéfice distribuable à la somme de 765 805 611,51 € ; et décide de procéder à la distribution d’un dividende par action de 5,60 €, prélevé sur les bénéfices exonérés au titre du régime SIIC, représentant, sur la base du nombre d’actions en circulation ouvrant droit au dividende au 31 décembre 2019, un montant total de 427 897 456,00 € prélevé sur le bénéfice distribuable, et de reporter à nouveau le solde de 337 908 155,51 €. Le montant total de la distribution visée ci-dessus est calculé sur le fondement du nombre d’actions ouvrant droit à dividende au 31 décembre 2019, soit 76 410 260 actions et pourra varier si le nombre d’actions ouvrant droit à dividende évolue entre le 1er janvier 2020 et la date de détachement du dividende, en fonction notamment du nombre d’actions auto-détenues, ainsi que des attributions définitives d’actions gratuites et des levées d’options (si le bénéficiaire a droit au dividende conformément aux dispositions des plans concernés). Compte tenu du versement d’un acompte sur dividende le 6 mars 2020, au titre de l’exercice 2019, pour un montant de 2,80 € par action ouvrant droit au dividende conformément à la décision du Conseil d’Administration du 19 février 2020, le versement du solde du dividende correspondant à un montant de 2,80 € sera détaché de l’action le 1er juillet 2020 pour une mise en paiement en numéraire, le 3 juillet 2020. L’Assemblée Générale précise que dès lors que l’intégralité des dividendes a été prélevée sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, la totalité des revenus distribués dans le cadre de la présente résolution est, pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France et en l’état actuel de la législation, soumise à un prélèvement forfaitaire unique de 30% ou, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans possibilité de bénéficier de l’abattement de 40% prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants : Exercice Distribution globale Dividende par action (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) 2016 329 860 128,00 € 5,20 € 2017 399 426 253,20 € 5,30 € 2018 419 467 125,00 € 5,50 € Cinquième résolution (Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2020 – Délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et constatant que le capital est entièrement libéré, décide, pour le cas où le Conseil d’Administration déciderait de la distribution d’acompte(s) sur dividende au titre de l’exercice 2020, d’accorder pour chacun de ces acomptes une option entre le paiement, au choix de l’actionnaire, soit en numéraire, soit en actions nouvelles de la Société, conformément à l’article 23 des statuts de la Société et aux articles L. 232-12, L. 232-13 et L. 232-18 et suivants du Code de commerce. Pour chaque acompte sur dividende qui pourrait être décidé, chaque actionnaire pourra opter pour le paiement en numéraire ou pour le paiement en actions uniquement pour la totalité du montant dudit acompte sur dividende lui revenant. Par délégation de l’Assemblée Générale, le prix d’émission de chaque action remise en paiement du ou des acompte(s) du dividende sera fixé par le Conseil d’Administration et conformément à l’article L. 232-19 du Code de commerce, devra être égal au minimum à un prix correspondant à 90 % de la moyenne des premiers cours cotés sur Euronext Paris lors des 20 séances de bourse ayant précédé le jour de la décision de distribution de l’acompte sur dividende par le Conseil d’Administration diminuée du montant net de l’acompte sur dividende et arrondie au centime d’euro immédiatement supérieur. Les actions ainsi émises porteront jouissance immédiate et donneront ainsi droit à toute distribution décidée à compter de leur date d’émission. Les souscriptions devront porter sur un nombre entier d’actions. Si le montant de l’acompte sur dividende pour lequel est exercée l’option ne correspond pas à un nombre entier d’actions, l’actionnaire recevra le nombre d’actions immédiatement inférieur, complété d’une soulte en espèces. Le Conseil d’Administration fixera le délai pendant lequel, à compter de sa décision de mise en distribution d’un acompte sur dividende, les actionnaires pourront demander le paiement de cet acompte en actions (qui ne pourra toutefois pas être supérieur à trois mois) et fixera la date de livraison des actions. L’Assemblée Générale décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation, dans les conditions prévues par la loi, pour mettre en œuvre la présente résolution, et notamment, pour : effectuer toutes opérations liées ou consécutives à l’exercice de l’option ; en cas d’augmentation de capital, suspendre l’exercice du droit d’obtenir le paiement d’un acompte sur dividende en actions pendant un délai ne pouvant excéder trois mois ; imputer les frais de ladite augmentation de capital sur le montant de la prime y afférent, et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital ; constater le nombre d’actions émises et la réalisation de l’augmentation de capital ; modifier les statuts de la Société en conséquence ; et plus généralement, procéder à toutes les formalités légales et règlementaires et accomplir toutes les formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des actions émises en vertu de la présente résolution. Sixième résolution (Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce, approuve ledit rapport et prend acte des termes dudit rapport spécial et du fait qu’aucune convention ni aucun engagement nouveau, non déjà soumis au vote de l’Assemblée Générale, n’est intervenu au cours de l’exercice 2019. Septième résolution (Approbation des informations mentionnées à l’article L. 225-37-3, I. du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux au titre de l’exercice 2019) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L.225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 225-100 II du Code de commerce, les informations mentionnées à l’article L. 225-37-3 I. du Code de commerce, telles que présentées dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2019, section 4.2. Huitième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2019 au Président du Conseil d’Administration) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 225-100 III du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2019 ou attribués au titre de l’exercice 2019 au Président du Conseil d’Administration, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2019, section 4.2. Neuvième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2019 à la Directrice Générale) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 225-100 III du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2019 ou attribués au titre de l’exercice 2019 à la Directrice Générale, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2019, section 4.2. Dixième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération des membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2020) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 225-37-2 II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable aux membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2020, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au Chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2019, Section 4.2. Onzième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2020) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 225-37-2 II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable au Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2020, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au Chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2019, Section 4.2. Douzième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération de la Directrice Générale au titre de l’exercice 2020) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise visé à l’article L. 225-37 du Code de commerce décrivant les éléments de la politique de rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 225-37-2 II du Code de commerce, la politique de rémunération applicable à la Directrice Générale au titre de l’exercice 2020, telle que présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au Chapitre 4 du document d’enregistrement universel 2019, Section 4.2. Treizième résolution (Ratification de la nomination en qualité de Censeur de Monsieur Jérôme Brunel) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise, ratifie la nomination, décidée par le Conseil d’Administration du 20 janvier 2020, de Monsieur Jérôme Brunel, en qualité de Censeur de la Société pour une durée de trois ans, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2022. Quatorzième résolution (Renouvellement du mandat de Madame Inès Reinmann Toper en qualité d’Administratrice) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administratrice de Madame Inès Reinmann Toper pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2023. Quinzième résolution (Renouvellement du mandat de Monsieur Claude Gendron en qualité d’Administrateur) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Claude Gendron pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2023. Seizième résolution (Nomination de Monsieur Jérôme Brunel en qualité d’Administrateur) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, nomme en qualité d’Administrateur Monsieur Jérôme Brunel pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2023. Dix-septième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue : de la mise en œuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce (ou de tout plan similaire) ; ou de l’attribution ou de la cession d’actions aux salariés de la Société et des sociétés qui lui sont liées au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en œuvre de tout plan d’épargne salariale d’entreprise ou de groupe (ou plan assimilé) dans les conditions prévues par la loi (notamment les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail) ; ou de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés ; ou de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers. Ce programme est également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en œuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers. Dans une telle hypothèse, la Société informera ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : à la date de chaque rachat, le nombre total d’actions acheté par la Société depuis le début du programme de rachat (y compris celles faisant l’objet dudit rachat) n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à cette date, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, 7 641 026 actions, sur la base d’un capital social composé de 76 410 260 actions au 31 décembre 2019, étant précisé que (i) le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de croissance externe, de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5% du capital social et (ii) conformément à l’article L. 225-209 du Code de commerce, lorsque les actions sont rachetées pour favoriser la liquidité de l’action Gecina dans les conditions définies par le Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, le nombre d’actions prises en compte pour le calcul de la limite de 10% prévue ci-dessus correspond au nombre d’actions achetées déduction faite du nombre d’actions revendues pendant la durée de l’autorisation ; le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit, directement ou indirectement, ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée. Dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, l’acquisition, la cession, l’échange ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, à l’exclusion des périodes d’offres publiques sur le capital de la Société, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs, par offre publique d’achat ou d’échange, par la mise en place de stratégies optionnelles, l’utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociations, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par l’un quelconque de ces moyens). Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 200 € par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), hors frais d’acquisition, ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée Générale et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée Générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée Générale. L’Assemblée Générale délègue au Conseil d’Administration, en cas d’opérations sur le capital de la Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autre actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital social ou les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster, le prix d’achat maximum susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action Gecina. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 1 528 205 200 €. L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en œuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme de rachat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, affecter ou réaffecter les actions acquises aux objectifs poursuivis dans les conditions légales et réglementaires applicables, fixer les modalités suivant lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et de toute autre autorité compétente, et toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire. Cette autorisation est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société. A titre extraordinaire  : Dix-huitième résolution (Approbation de l’apport partiel d’actif placé sous le régime juridique des scissions consenti par Gecina à la société GEC 25, filiale à 100%, de son activité résidentielle et délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration pour la mise en œuvre dudit apport) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, conformément notamment aux dispositions des articles L. 236-2 et L. 236-9 du Code de commerce, applicables par renvoi des articles L. 236-6-1 et L. 236-22 alinéa 1 du Code de commerce ; après avoir pris connaissance : du projet de traité d’apport partiel d’actif (y compris ses annexes) établi par acte sous seing privé en date du 19 février 2020 (le « Projet de Traité d’Apport »), entre la Société et GEC 25, filiale à 100 % de la Société, société par actions simplifiée, au capital social de 20 euros (réduction du capital social de GEC 25 pour un montant de 1.980 euros, le faisant passer de 2.000 euros à 20 euros, par diminution de la valeur nominale de chacune des 2.000 actions composant son capital social de 1 euros à 0,01 euro réalisée préalablement à la date de la tenue de l’Assemblée Générale du 23 avril 2020), dont le siège social est situé 16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 880 266 218 (« GEC 25 »), aux termes duquel il est convenu, sous réserve de la réalisation ou de la renonciation aux conditions suspensives énoncées à l’article 7 du Projet de Traité d’Apport, que la Société apporte à GEC 25, selon les termes et conditions dudit Projet de Traité d’Apport, l’ensemble des éléments actifs et passifs, droits et obligations de toute nature composant son activité résidentielle, à l’exception de ceux spécifiquement exclus à l’article 2.1.2 du Projet de Traité d’Apport, dans le cadre d’un apport partiel d’actif soumis au régime juridique des scissions conformément aux dispositions des articles L. 236-6-1 et L. 236-22 alinéa 1 du Code de commerce (l’« Apport ») ; du fait que la Société et GEC 25 n’entendent pas appliquer le régime « simplifié » des apports partiels d’actifs soumis au régime des scissions prévu aux alinéas 2 et 3 de l’article L. 236-22 du Code de commerce ; du rapport du Conseil d’Administration établi conformément aux dispositions des articles L. 236-9, alinéa 4, et R. 236-5 du Code de commerce ; des rapports visés aux articles L. 236-10 et L. 225-147 du Code de commerce, établis par Madame Agnès Piniot, Monsieur Olivier Peronnet et Madame Isabelle de Kerviler, en qualité de commissaires à la scission, désignés par ordonnance du Président du Tribunal de Commerce de Paris en date du 16 décembre 2019 ; des comptes annuels de la Société pour l’exercice clos au 31 décembre 2019, arrêtés et certifiés par ses commissaires aux comptes ; de l’état comptable de GEC 25 estimé au 19 février 2020, arrêté par son Président le 19 février 2020 (GEC 25 ayant été immatriculée le 2 janvier 2020, son premier exercice social a débuté le jour de sa constitution le 2 janvier 2020 et se clôturera le 31 décembre 2020, conformément à l’article 17 de ses statuts) ; des comptes annuels approuvés par l’assemblée générale des actionnaires de la Société ainsi que des rapports de gestion des trois derniers exercices de la Société, conformément aux dispositions réglementaires applicables ; des statuts de la Société et de GEC 25 ; approuve le rapport du Conseil d’Administration et le Projet de Traité d’Apport dans toutes ses stipulations et l’Apport qui y est convenu, et en particulier : la valeur de l’actif net apporté par la Société à GEC 25 qui, sur la base de la valeur nette comptable, s’établit à 81.679.735 euros, étant précisé qu’en application du règlement n° 2017-01 du 5 mai 2017 de l’Autorité des normes comptables modifiant l’annexe du règlement ANC N°2014-03 du 15 juin 2014 modifié relatif au plan comptable général (le « Règlement »), s’agissant d’une opération d’apport partiel d’actif constituant une branche d’activité et impliquant des sociétés sous contrôle commun (tel que défini dans le Règlement), les apports réalisés dans le cadre de l’Apport sont évalués sur la base de leur valeur nette comptable, les modalités de rémunération de l’Apport par l’émission par GEC 25, à titre d’augmentation de capital de 1.919.200.000 actions ordinaires nouvelles attribuées à la Société, d’une valeur nominale unitaire de 0,01 euro chacune (soit un montant nominal total de 19.192.000 euros) (l’« Augmentation de Capital »), le fait que la différence entre le montant de l’actif net apporté (soit 81.679.735 euros) et le montant nominal de l’augmentation de capital de GEC 25 (soit 19.192.000 euros), soit 62.487.735 euros, sera portée au crédit d’un compte « prime d’apport », étant précisé que GEC 25 pourra prélever sur cette prime d’apport les sommes nécessaires à la dotation de la réserve légale ainsi qu’aux frais liés à l’Apport, le cas échéant, le fait que la prime d’apport sur laquelle porteront les droits du/ des actionnaires de GEC 25 sera inscrite au passif du bilan de GEC 25, le fait que la Société et GEC 25 conviennent qu’il ne pourra y avoir de remboursement de capital ni de répartition de cette prime d’apport pendant une durée de trois (3) ans à compter de la date de réalisation, et qu’au-delà de ce délai de trois (3) ans à compter de la date de réalisation de l’Apport, la répartition de cette prime d’apport devra rester soumise à l’agrément préalable et exprès de la Société tant que celle-ci conservera le contrôle de GEC 25, l’absence de solidarité entre la Société et GEC 25 conformément à l’article L. 236-21 du Code de commerce, le fait que la réalisation définitive de l’Apport interviendra, sous réserve de la réalisation des conditions suspensives stipulées à l’article 7 du Projet de Traité d’Apport (ou de la renonciation des parties à ces conditions suspensives), à la date de l’Assemblée générale de GEC 25 appelée à approuver l’Apport, le fait que l’Apport aura un effet rétroactif au 2 janvier 2020, conformément aux dispositions des articles L. 236-4 et R. 236-1 du Code de commerce, le fait que (i) les éléments actifs et passifs, les droits et obligations afférents à l’activité apportée seront transférés sous réserve de l’obtention des accords de tiers, le cas échéant requis, (ii) si certains accords de tiers n’étaient pas obtenus avant la date de réalisation de l’Apport, le défaut d’obtention desdits accords n’aurait aucune incidence sur la réalisation de l’Apport en ce qui concerne les autres éléments de l’activité apportée dont le transfert n’est pas soumis à l’obtention desdits accords et, (iii) la Société et GEC 25 devront négocier de bonne foi les conditions permettant à chacune d’elles, dans toute la mesure du possible, de se trouver dans une situation économique équivalente à celle dans laquelle elles se seraient trouvées si lesdits accords de tiers avaient été obtenus, et le fait que les actions nouvelles émises par GEC 25 seront, à la date de réalisation, entièrement libérées et assimilées aux actions ordinaires déjà existantes. Elles jouiront des mêmes droits et seront soumises à toutes les dispositions statutaires de GEC 25. Les actions nouvelles seront émises avec jouissance courante et donneront droit à toute distribution mise en paiement à compter de leur date d’émission ; donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation, à l’effet en tant que de besoin : de constater la réalisation des conditions suspensives (ou la renonciation à ces conditions suspensives) et, en conséquence, de constater la réalisation définitive de l’Apport, dans l’hypothèse où certains accords de tiers ne seraient pas obtenus, de négocier et mettre en œuvre les mesures nécessaires permettant à la Société et à GEC 25, dans toute la mesure du possible, de se trouver dans une situation économique équivalente à celle dans laquelle elles se seraient trouvées si lesdits accords de tiers avaient été obtenus, de réaliser et/ou coopérer avec GEC 25 pour la réalisation de toutes les formalités requises dans le cadre de l’Apport, notamment en ce qui concerne les formalités fiscales, les formalités spécifiques relatives aux biens immobiliers inclus dans l’Apport, de réaliser et/ou coopérer avec GEC 25 pour la réalisation de toutes les formalités requises en vue de régulariser et/ou de rendre opposable aux tiers la transmission des biens, droits et obligations apportées , et plus généralement, de procéder à toutes constatations, déclarations ou communications, établir tous actes réitératifs, confirmatifs, rectificatifs ou supplétifs, et prendre toute mesure, signer tout document, acte ou contrat et effectuer toute formalité ou démarche utile ou nécessaire à la réalisation définitive de l’Apport. Dix-neuvième résolution (Modification de l’article 7 des statuts – Forme des actions) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration, décide de modifier l’article 7 des statuts comme suit : Article 7 – Forme des actions ancienne rédaction Article 7 – Forme des actions nouvelle rédaction Les actions sont obligatoirement nominatives. Elles donnent lieu à une inscription en compte dans les conditions et selon les modalités prévues par les dispositions législatives et réglementaires en vigueur. Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire, sous réserve des dispositions légales et réglementaires applicables. Les actions font l’objet, dans les conditions et selon les modalités prévues par les dispositions légales et règlementaires, d’inscription en compte, tenu par la société ou par un mandataire en ce qui concerne les actions nominatives ou par un intermédiaire financier habilité en ce qui concerne les actions au porteur. La société est en droit de demander, à tout moment, dans les conditions et selon les modalités prévues par les dispositions légales et règlementaires, l’identité des détenteurs d’actions conférant immédiatement ou à terme le droit de vote dans ses propres assemblées d’actionnaires, ainsi que plus généralement toutes informations permettant l’identification des actionnaires ou intermédiaires ainsi que la quantité d’actions détenue par chacun d’eux et, le cas échéant, les restrictions dont les actions peuvent être frappées. Vingtième résolution (Modification de l’article 9, alinéas 1 et 2 des statuts – Franchissements de seuil – Information) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration, décide de modifier l’article 9, alinéas 1 et 2 des statuts comme suit : Article 9 – Franchissements de seuil – Information Alinéas 1 et 2 ancienne rédaction Article 9 – Franchissements de seuil – Information Alinéas 1 et 2 nouvelle rédaction Outre l’obligation légale d’informer la Société de la détention de certaines fractions du capital ou des droits de vote et d’effectuer toute déclaration d’intention en conséquence, toute personne physique ou morale, agissant seule ou de concert, qui vient à posséder ou cesse de posséder, directement ou indirectement, une fraction égale ou supérieure à 1% du capital social ou des droits de vote de la Société ou tout multiple de ce pourcentage, doit informer la Société du nombre total d'actions et de droits de vote qu'elle possède, du nombre de titres qu’elle possède donnant accès à terme au capital de la Société et les droits de vote qui y sont attachés, et des titres ou instruments financiers assimilés (tels que définis par les dispositions légales et règlementaires en vigueur) qu’elle possède, par lettre recommandée avec accusé de réception adressée au siège social de la Société dans un délai de cinq jours de bourse à compter du franchissement de ce seuil de participation. Cette obligation d'information s'applique dans tous les cas de franchissement des seuils stipulés ci- dessus, y compris au-delà des seuils prévus par la loi. Pour la détermination du franchissement de seuil, il sera tenu compte des actions assimilées aux actions possédées telles que définies par les dispositions législatives et règlementaires des articles L. 223-7 et suivants du Code de commerce. Outre l’obligation légale d’informer la Société de la détention de certaines fractions du capital ou des droits de vote et d’effectuer toute déclaration d’intention en conséquence, toute personne physique ou morale, agissant seule ou de concert, qui vient à posséder ou cesse de posséder, directement ou indirectement, une fraction égale ou supérieure à 2% du capital social ou des droits de vote de la Société, puis à, tout multiple de 0,5%, doit informer la Société du nombre total d'actions et de droits de vote qu'elle possède, du nombre de titres qu’elle possède donnant accès à terme au capital de la Société et les droits de vote qui y sont attachés, et des titres ou instruments financiers assimilés (tels que définis par les dispositions légales et règlementaires en vigueur) qu’elle possède, par lettre recommandée avec accusé de réception adressée au siège social de la Société dans un délai de quatre jours de bourse à compter du franchissement de ce seuil de participation. Cette obligation d'information s'applique dans tous les cas de franchissement des seuils stipulés ci- dessus, y compris au-delà des seuils prévus par les dispositions légales et réglementaires. Pour la détermination du franchissement de seuil, il sera tenu compte des actions assimilées aux actions possédées telles que définies par les dispositions législatives et règlementaires des articles L. 223-7 et suivants du Code de commerce. Le reste de l’article demeure inchangé. Vingt-et-unième résolution (Modification de l’article 19 des statuts – Rémunération des Administrateurs, des Censeurs, du Président, du Directeur Général et des Directeurs Généraux Délégués) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration, décide de modifier l’article 19, des statuts de manière à supprimer le terme « jetons de présence » de sa rédaction et de le remplacer par le terme « rémunération » conformément aux dispositions légales : Article 19 – Rémunération des Administrateurs, des Censeurs, du Président, du Directeur Général et des Directeurs Généraux Délégués Article 19.1 ancienne rédaction Article 19 – Rémunération des Administrateurs, des Censeurs, du Président, du Directeur Général et des Directeurs Généraux Délégués Article 19.1 nouvelle rédaction 19.1 Les administrateurs reçoivent, en rémunération de leur activité, une somme fixe annuelle, à titre de jetons de présence, dont le montant est déterminé par l’Assemblée Générale Ordinaire. Le Conseil d’Administration répartit librement entre ses membres et les censeurs le montant de ces jetons de présence. Il peut aussi allouer des rémunérations exceptionnelles pour les missions ou mandats effectifs confiés à des administrateurs ou à des censeurs. Ces conventions sont soumises aux dispositions légales relatives aux conventions sujettes à autorisation préalable du Conseil d’Administration. 19.1 Les administrateurs reçoivent, en rémunération de leur activité, une somme fixe annuelle dont le montant est déterminé par l’Assemblée Générale Ordinaire. Le Conseil d’Administration répartit librement entre ses membres et les censeurs ce montant de rémunération. Il peut aussi allouer des rémunérations exceptionnelles pour les missions ou mandats effectifs confiés à des administrateurs ou à des censeurs. Ces conventions sont soumises aux dispositions légales relatives aux conventions sujettes à autorisation préalable du Conseil d’Administration. Le reste de l’article demeure inchangé. Vingt-deuxième résolution (Modification de l’article 23, alinéa 4, des statuts – Répartition des bénéfices - réserves) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration, décide de modifier l’article 23, des statuts de manière à ajouter, à la fin de l’alinéa 4, le paragraphe suivant : « En outre, l’Assemblée Générale peut décider, pour tout ou partie du dividende, des acomptes sur dividende, des réserves ou primes mis en distribution, ou pour toute réduction de capital, que cette distribution de dividende, réserves ou primes ou cette réduction de capital sera réalisée en nature par remise d’actifs de la Société, après décision du Conseil d’administration. ». Vingt-troisième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L.225-129, L. 225-129-2, L. 225-132 à L. 225-134 et L. 228-91 et suivants dudit Code : délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, avec maintien du droit préférentiel de souscription, en une ou plusieurs fois, en France ou à l’étranger, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, avec ou sans prime, à titre onéreux ou gratuit, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, et/ou (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L. 228-92 alinéa 1, L. 228-93 alinéas 1 et 3 ou L. 228-94 du Code de commerce donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à tout moment ou à date fixe, par souscription, conversion, échange, remboursement, présentation d’un bon ou de toute autre manière, au capital de la Société ou d’autres sociétés dont la Société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, y compris de titres de capital donnant droit à l’attribution de titres de créance, étant précisé que la libération de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances ; décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation de compétence : le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation est fixé à 100 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, étant précisé que le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation et de celles conférées en vertu des vingt-quatrième, vingt-cinquième, vingt-sixième, vingt-septième, vingt-huitième, trente-et-unième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) et trente-deuxième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) résolutions de la présente Assemblée Générale est fixé à 150 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies ; à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital, conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement ; décide de fixer comme suit les limites des montants des titres de créance autorisés en cas d’émission de valeurs mobilières prenant la forme de titres de créance donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société ou d’autres sociétés : le montant nominal maximal des valeurs mobilières représentatives de titres de créance susceptibles d’être émises, immédiatement ou à terme, dans le cadre de la présente délégation ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros ou la contre-valeur de ce montant en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies à la date d’émission ; sur ce montant s’imputeront également les émissions par la Société de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des vingt-quatrième, vingt-cinquième, vingt-sixième, vingt-septième, vingt-huitième, et trente-et-unième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) résolutions de la présente Assemblée ; ce montant sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair et est indépendant du montant des titres de créance dont l’émission pourrait résulter de l’utilisation des autres résolutions soumises à la présente Assemblée et des titres de créance dont l’émission serait décidée ou autorisée par le Conseil d’Administration conformément aux articles L. 228-36-A, L. 228-40, L.228-92 alinéa 3, L. 228-93 alinéa 6 et L. 228-94 alinéa 3 du Code de commerce ; en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : décide que la ou les émissions seront réservées par préférence aux actionnaires qui pourront souscrire à titre irréductible proportionnellement au nombre d’actions alors possédées par eux ; prend acte du fait que le Conseil d’Administration a la faculté d’instituer un droit de souscription à titre réductible ; prend acte du fait que la présente délégation de compétence emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières donnant accès ou susceptibles de donner accès à des titres de capital à émettre de la Société, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ; prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-134 du Code de commerce, si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible, n’ont pas absorbé la totalité de l’augmentation de capital, le Conseil d’Administration pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après ; répartir librement tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, lesdites valeurs mobilières dont l'émission a été décidée mais n'ayant pas été souscrites ; offrir au public tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières non souscrites, sur le marché français ou à l’étranger ; de manière générale, limiter l’augmentation de capital au montant des souscriptions sous réserve, en cas d’émission d’actions ou de valeurs mobilières dont le titre primaire est une action, que celui-ci atteigne après utilisation, le cas échéant, des deux facultés susvisées, les trois-quarts de l’augmentation décidée ; décide que les émissions de bons de souscription d’actions de la Société pourront être réalisées par offre de souscription, mais également par attribution gratuite aux actionnaires propriétaires des actions anciennes, étant précisé que le Conseil d'Administration aura la faculté de décider que les droits d'attribution formant rompus et les titres correspondants ne seront ni négociables ni cessibles et que les titres correspondants seront vendus dans le respect des dispositions législatives et réglementaires applicables ; décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : décider l’émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société ou d’une autre société dont la Société possède, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital social ; décider le montant de l’émission, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra être demandée à l’émission ; déterminer les dates et modalités de l’émission, la nature, le nombre et les caractéristiques des actions et/ou valeurs mobilières à créer et émettre ; notamment, dans le cas de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, fixer leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leurs modalités d’amortissement ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ; déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières à émettre ; fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la Société tels que des actions auto-détenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la Société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ou à l’attribution de titres de créance à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; fixer les modalités selon lesquelles la Société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; déterminer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital ou les capitaux propres de la Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de dividendes, réserves ou primes ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital ou les capitaux propres (y compris en cas d’offre publique et/ou en cas de changement de contrôle), et fixer toute autre modalité permettant d’assurer, le cas échéant, les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital (y compris par voie d’ajustements en numéraire) conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale Ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution ; fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 18 avril 2018 dans sa vingt-et-unième résolution. Vingt-quatrième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, par offres au public autres que celles visées à l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment, des articles L. 225-129, L. 225-129-2, L. 225-135, L. 225-136 et L. 228-91 et suivants du Code de commerce : délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, avec suppression du droit préférentiel de souscription, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, en France ou à l’étranger, par offres au public autres que celles visées à l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, avec ou sans prime, à titre onéreux ou gratuit, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, et/ou (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L. 228-92 alinéa 1, L. 228-93 alinéas 1 et 3 ou L. 228-94 du Code de commerce, donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à tout moment ou à date fixe, par souscription, conversion, échange, remboursement, présentation d’un bon ou de toute autre manière, au capital de la Société ou d’autres sociétés dont la Société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, y compris de titres de capital donnant droit à l’attribution de titres de créance, étant précisé que la libération de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances ; délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'émission d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société à émettre à la suite de l'émission, par les sociétés dont la Société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société. La présente décision emporte de plein droit, au profit des titulaires de valeurs mobilières susceptibles d'être émises par des sociétés du groupe de la Société, renonciation des actionnaires de la Société à leur droit préférentiel de souscription aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société auxquelles ces valeurs mobilières donnent droit ; décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation est fixé à 50 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, étant précisé que (i) ce plafond s’applique à l’ensemble des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation et des vingt-cinquième, vingt-sixième, vingt-septième et vingt-huitième résolutions de la présente Assemblée Générale et que (ii) ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2 de la vingt-troisième résolution de la présente Assemblée Générale ou, le cas échéant, sur le plafond global éventuellement prévu par une autre résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation ; à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement ; décide de fixer comme suit les limites des montants des titres de créance autorisés en cas d’émission de valeurs mobilières prenant la forme de titres de créance donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société ou d’autres sociétés : le montant nominal maximal des valeurs mobilières représentatives de titres de créance susceptibles d’être émises, immédiatement ou à terme, dans le cadre de la présente délégation ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros ou la contre-valeur de ce montant en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies à la date d’émission ; sur ce montant s’imputeront également les émissions par la Société de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des vingt-troisième, vingt-cinquième, vingt-sixième, vingt-septième, vingt-huitième
    Bulletin BALO n°27 du 02/03/2020, affaire n°2000375
  • AVIS DIVERS 28/02/2020
    Numéro d’affaire : 2000342
    Description : GEC INA Société Anonyme au capital de 573 . 076 . 950 € . Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris . 592 014 476 R.C.S. Paris . Apport partiel d’actif de la société GECINA à la société GEC 25 Dans le cadre du projet de filialisation par GECINA de son portefeuille d’actifs résidentiels , par acte sous seing privé en date du 19 février 2020 , les sociétés GECINA et GEC 25 ont conclu un traité d’apport partiel d’actif soumis au régime juridique des scissions, aux termes duquel il est convenu que la société GECINA apporte à GEC 25 l’ensemble de ses éléments actifs et passifs, droits et obligati ons de toute nature composant son activité r ésidentielle , à l’exception de ceux spécifiquement exclus à l’article 2.1.2 du t rait é d’a pport en contrepartie de l’émission par GEC 25 d e 1.919.200.000 actions ordinaires nouvelles au bénéfice de GECINA . 1°) Sociétés participant à l’opération : La société apporteuse : Dénomination : GECINA Forme : société anonyme Capital social : 573 . 076 . 950 € Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris N° R.C.S. et ville du greffe : 592 014 476 R.C.S. Paris La société bénéficiaire : Dénomination : GEC 25 Forme : s ociété par actions simplifiée Capital social : 2 . 000 € Siège social : 16, rue des Capucines, 75002 Paris N° R.C.S. et ville du greffe : 880 266 218 R.C.S. Paris 2°) Motifs de l’opération : L’ a pport s’inscrit dans le cadre du projet stratégique de GECINA de filialisation de son portefeuille d’actifs résidentiels afin de lui donner une visibilité accrue, d’en accélérer le développement et de pouvoir attirer au capital de GEC 25 des investisseurs de premier plan intéressés par cette classe d’actifs spécifique . 3°) Désignation et évaluation de l’apport : L’apport comprend l’ensemble des éléments d’actif et de passif constituant l’activité résidentielle, étant précisé que les éléments expressément exclus du périmètre de l’activité résidentielle sont listés à l’article 2.1.2 du traité d’apport et que : les actifs apportés au b énéficiaire et les passifs pris en charge par lui sont ceux afférents à l’activité apportée et qui seront compris dans le patrimoine de l’apporteur à la date de réalisation de l’apport ; l’énumération des éléments d’actif et de passif qui figure à l’article 2 du traité d’apport est par principe non limitative, puisque l’apport constitue une transmission universelle des éléments actifs et passifs constituant l’activité apportée et qu’en conséquence, sauf exception prévue expressément au traité d’apport, tout élément omis dans l’énumération qui figure à l’article 2 du traité d’apport ou dans les annexes du traité d’apport qui se rattacherait à l’activité apportée sera compris dans l’apport, sans qu’il puisse y avoir novation, nullité ou résolution de l’apport, ni modification de sa rémunération ; et du seul fait de la réalisation de l’apport et de la transmission universelle du patrimoine composant l’activité apportée qui en résultera, l’ensemble des actifs et passifs, droits et obligations compris dans l’activité apportée seront transférés par l’apporteur au bénéficiaire, dans l’état où ils se trouveront à la date de réalisation, sans que cette substitution entraîne novation . En application du règlement n° 2017-01 du 5 mai 2017 de l’Autorité des normes comptables modifiant l’annexe du règlement ANC N°2014-03 du 15 juin 2014 modifié relatif au plan comptable général, les appor ts réalisés dans le cadre de l’a pport sont évalués sur la base de leur valeur nette comptable, s’agissant d’une opération à l’endroit d’apport partiel d’actif constituant une branche d’activité et impliquant des sociétés sous contrôle commun . Actif apporté : 1.213.636.838 euros Passif transmis : 1.131.957.103 euros Actif net apporté : 81.679.735 euros La date de réalisation définitive de l’apport interviendra, sous réserve de la réalisation des conditions suspensives stipulées à l’article 7 du traité d’apport (ou de la renonciation des parties à ces conditions suspensives), à la date de l’assemblée générale du bénéficiaire appelée à approuver l’apport, prévue le 23 avril 2020. Conformément aux dispositions des articles L. 236-4 et R. 236-1 du code de commerce, il est précisé que l’ apport aura un effet rétroactif au 2 janvier 2020. En conséquence, les opérations se rapportant aux éléments transmis au titre de l’ apport et réalisées par l’apporteur à compter de la date d’effet et jusqu’à la date de réalisation, seront considérées de plein droit comme ayant été faites pour le compte du bénéficiaire de l’apport qui supportera exclusivement les résultats actifs ou passifs de l’exploitation des biens et droits transmis. 4°) Rémunération de l’apport, augmenta tion de capital, prime d’apport : Rémunération de l’apport. — Sous réserve de la réalisation de l’ense mble des conditions suspensives (en ce compris la réalisation définitive de la réduction de capital (en cours) de la société bénéficiaire, pour un montant de 1.980 euros, le faisant passer de 2.000 euros à 20 euros, par diminution de la valeur nominale de chacune des 2.000 actions composant son capital social de 1 euro à 0,01 euro ) , l’apport sera consenti par GECINA et sera accepté par GEC 25 , en contrepartie de l’émission par GEC 25 au profit de GECINA , à titre d’augmentation de capital de 1.919.200.000 actions ordinaires nouvelles émises par GEC 25 , d’une valeur nominale unitaire de 0, 01 euro chacune (soit un montant nominal total de 19.192.000 euros) . Prime d’apport. — La différence entre le montant de l’actif net apporté (soit 81.679.735 euros) et le montant nominal de l’augmentation de capital du Bénéficiaire (soit 19.192.000 euros), soit 62.487.735 euros, sera portée au crédit d’un compte « prime d’apport », étant précisé que le bénéficiaire pourra prélever sur cette prime d’apport les sommes nécessaires à la dotation de la réserve légale ainsi qu’aux frais liés à l’apport, le cas échéant . Actions de GEC 25 remises en rémunération. — Les actions nouvelles émises par GEC 25 en rémunération de l’apport seront entièrement assimilées aux actions existantes, elles jouiront des mêmes droits et seront soumises à toutes les dispositions des statuts de GEC 25 . Elles seront émises avec jouissance courante et donneront droit à toutes les distributions mises en paiement à compter de leur date d’émission. 5°) Date du projet d’apport partiel d’actif : Le 19 février 2020 . 6°) Date et lieu du dépôt du projet d’apport partiel d’actif au greffe du tribunal pour chacune des sociétés participant à l’opération : Le projet d’apport partiel d’actif soumis au régime juridique des scissions a été déposé au Greffe du Tribunal de Commerce de Paris le   21 février 2020 pour la société GECINA et la société GEC 25.
    Bulletin BALO n°26 du 28/02/2020, affaire n°2000342
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 26/02/2020
    Numéro d’affaire : 2000327
    Description : GECINA Société Anonyme au capital de 573 076 950 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 PARIS 592 014 476 RCS PARIS («  Gecina  » ou la «  Société  ») AVIS DE CONVOCATION DES PORTEURS DES OBLIGATIONS SUIVANTES Obligations pour un montant de 100.000.000 € au taux de 3,00% et venant à échéance le 1 er juin 2026 , émises par Eurosic le 1 er décembre 2015 , et dont le contrat d’émission a été cédé à la Société par contrat de cession conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018 Code ISIN : FR0013064573 – Code Commun : 132791414 (les «  Obligations  ») Introduction Gecina possède, gère et développe un patrimoine au 31 décembre 2019 d’environ 20 milliards d’euros dont environ 17 milliards d’euros d’actifs de bureaux et environ 3 milliards d’euros d’actifs résidentiels. Afin de pouvoir accélérer le développement de son activité résidentielle, stratégique pour le Groupe, de lui donner une visibilité accrue, et de pouvoir attirer des investisseurs de premier plan intéressés par cette classe d’actifs spécifique, le Conseil d’administration de Gecina a décidé d’initier le projet de filialisation de cette activité résidentielle à une société filiale à 100% de Gecina, GEC 25. Cette opération est sans impact sur l’activité du Groupe, sur ses comptes consolidés (à l’exception des coûts engagés pour réaliser cette opération), sur sa notation de crédit (confirmée à A- par Standard & Poor’s et A3 par Moody’s) ainsi que sur les termes et conditions des Obligations (dont l’émetteur est et restera Gecina). Contexte Le 19 février 2020, la Société s’est engagée à apporter au bénéfice de sa filiale à 100% GEC 25, une société par actions simplifiée de droit français dont le siège social est situé 16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 880 266 218 («  GEC 25  »), l’ensemble des éléments actifs et passifs, droits et obligations de toute nature composant son activité résidentielle, à l’exception de ceux spécifiquement exclus à l’article 2.1.2 du Projet de Traité d’Apport (tel que ce terme est défini ci-après) (l’«  Apport  »), en contrepartie de l’émission par GEC 25 d’actions ordinaires nouvelles au bénéfice de Gecina, conformément aux stipulations du projet de traité d’apport partiel d’actif soumis au régime des scissions conclu entre la Société et GEC 25 le 19 février 2020 (le «  Projet de Traité d’Apport  »). L’Apport sera soumis à l’approbation des actionnaires de Gecina lors de l’assemblée générale prévue le 23 avril 2020. Dans ce contexte et afin de respecter les conditions générales des Obligations, intitulées «  Modalités modifiées  » et figurant en annexe 2 du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Eurosic a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, l’assemblée générale des obligataires en date du 8 juin 2018 ayant approuvé la cession du contrat d’émission des Obligations entre Eurosic et la Société et la modification corrélative des termes et conditions des obligations (les «  Conditions »), le Conseil d’administration de la Société a l’honneur de convoquer les porteurs des Obligations en assemblée générale (l’«  Assemblée Générale  ») devant se tenir le 23 mars 2020 à 13   heures (heure de Paris), sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, le 7 avril 2020, sur seconde convocation, au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, afin de délibérer sur l’ordre du jour figurant au paragraphe 2 ci-après et se prononcer sur les résolutions figurant au paragraphe 4 ci-après (les «  Résolutions  »). L’approbation de l’Apport par les porteurs d’Obligations est l’objet de la première Résolution figurant au paragraphe 4 ci-après. Il est précisé que l’Apport n’entraine pas une reprise par GEC 25 des Obligations de la Société, et ne modifie pas les Conditions des Obligations. De plus amples informations concernant l’Assemblée Générale et les questions qui y sont liées figurent dans les Conditions des Obligations. Ordre du jour Le Conseil d’administration a décidé que l’ordre du jour suivant serait soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations : Approbation de l’apport partiel d’actif placé sous le régime juridique des scissions consenti par la Société au bénéfice de sa filiale à 100% GEC 25, et de l’attribution à la Société d’actions de GEC 25 émises en rémunération de l’apport partiel d’actif ; Dépôt au siège social de la Société de la feuille de présence, des pouvoirs des obligataires représentés et du procès-verbal de l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations ; Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités. Calendrier de l’Assemblée Générale Veuillez prendre connaissance ci-dessous des dates essentielles qui se rapportent à l’Assemblée Générale : Evènements Dates Première convocation de l’Assemblée Générale 26 février 2020 Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque porteur d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale 19 mars 2020 à 00h00 (heure de Paris) Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale 19 mars 2020 à 23h59 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations 23 mars 2020 à 13h00 (heure de Paris) Annonce et publication des résultats ou, si le quorum n’est pas atteint lors de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation, seconde convocation de l’Assemblée Générale Dès que possible le 23 mars 2020 Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque porteur d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) 3 avril 2020 à 00h00 (heure de Paris) Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) 3 avril 2020 à 23h59 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations réunie sur seconde convocation (le cas échéant) 7 avril 2020 Annonce des résultats définitifs de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation (le cas échéant) Dès que possible le 7 avril 2020 Assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société 23 avril 2020 Paiement de la Prime d’Acceptation (telle que définie ci-dessous) à chaque porteur ayant valablement participé au vote, si les Résolutions sont adoptées et sous réserve de l’approbation de l’Apport par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société Le 28 avril 2020 ou autour de cette date Résolutions proposées aux porteurs des Obligations PREMIÈRE RÉSOLUTION - APPROBATION DE L’APPORT PARTIEL D’ACTIF PLACÉ SOUS LE RÉGIME JURIDIQUE DES SCISSIONS CONSENTI PAR LA SOCIÉTÉ AU BENEFICE DE SA FILIALE A 100% GEC 25 , ET DE L’ATTRIBUTION À LA SOCIÉTÉ D’ACTIONS DE GEC 25 ÉMISES EN RÉMUNÉRATION DE L’APPORT PARTIEL D’ACTIF L’Assemblée Générale des porteurs des obligations émises le 1 er décembre 2015 , venant à échéance le 1 er juin 2026 et ayant pour Code ISIN FR0013064573 (les «  Obligations  »), délibérant en application des articles L. 228-65, I, 3° et L. 236-18 du Code de commerce et statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, après avoir pris connaissance : du rapport du Conseil d’administration de la Société ; de la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; du projet de traité d’apport partiel d’actif (y compris ses annexes) (en langue française) soumis au régime juridique des scissions approuvé par le Conseil d’administration de la Société le 19 février 2020 et établi par acte sous seing privé en date du 19 février 2020 (le «  Projet de Traité d’Apport  »), entre la Société et GEC 25 , filiale à 100 % de la Société, société par actions simplifiée dont le siège social est situé 16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 880 266 218 («  GEC 25  ») , aux termes duquel il est convenu, sous réserve de la réalisation ou de la renonciation aux conditions suspensives énoncées à l’article 7 du Projet de Traité d’Apport que la Société apporte à GEC 25 , selon les termes et conditions dudit Projet de Traité d’Apport, l’ensemble des éléments actifs et passifs, droits et obligations de toute nature composant son activité résidentielle , à l’exception de ceux spécifiquement exclus à l’article 2.1.2 du Projet de Traité d’Apport, dans le cadre d’un apport partiel d’actif soumis au régime juridique des scissions conformément aux dispositions des articles L. 236-6-1 et L. 236-22 alinéa 1 du Code de commerce (l’«  Apport  »)  ; de la traduction anglaise du Projet de Traité d’Apport, fournie à titre d’information seulement ; du fait que la Société et GEC 25 n’entendent pas appliquer le régime « simplifié » des apports partiels d’actifs soumis au régime juridique des scissions prévu aux alinéas 2 et 3 de l’article L. 236-22 du Code de commerce ; des rapports visés aux articles L. 236-10 et L. 225-147 du Code de commerce, établis par Madame Agnès Piniot , Monsieur Olivier Peronnet et Madame Isabelle de Kerviler , en qualité de commissaires à la scission, désignés par ordonnance du Président du Tribunal de Commerce de Paris en date du 16 décembre 2019 (les «  Rapports des Commissaires à la Scission  ») ; de la traduction anglaise des Rapports des Commissaires à la Scission, fournie à titre d’information seulement ; 1. prend acte que le Projet de Traité d’Apport prévoit une absence de solidarité entre la Société et GEC 25 , notamment en ce qui concerne le passif pris en charge dans le cadre de l’Apport, 2. prend acte que l’Apport n’entraine pas une reprise par GEC 25 des Obligations de la Société et, en conséquence, que l’Apport n’entraine pas de modification du prospectus en date du 27 novembre 2015 , du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Eurosic a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, et des termes et conditions modifiés des Obligations en date du 22 mai 2018, régissant les Obligations, 3. décide, conformément aux articles L. 228-65, I, 3° et L. 236-18 du Code de commerce, d’approuver de manière inconditionnelle le Projet de Traité d’Apport dans toutes ses stipulations et l’Apport qui y est convenu. DEUXIÈME RÉSOLUTION – DÉPOT AU SIÈGE SOCIAL DE LA SOCIÉTÉ DE LA FEUILLE DE PRÉSENCE, DES POUVOIRS DES OBLIGATAIRES REPRÉSENTÉS ET DU PROCÈS-VERBAL DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS D’OBLIGATIONS L’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations décide, conformément à l’article R. 228-74, alinéa 1 du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des obligataires représentés et le procès-verbal de la présente Assemblée Générale des porteurs d’Obligations seront déposés au siège social de la Société pour permettre à tout obligataire concerné d’exercer le droit de communication qui lui est accordé par la loi. TROISIÈME RÉSOLUTION – POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS L’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations donne, au vu de ce qui précède, tous pouvoirs aux porteurs d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, à l’effet d’accomplir toutes formalités de publicité, notamment la publication des décisions de cette Assemblée, de dépôts et autres qu’il conviendra d’effectuer et qui s’avéreraient nécessaires pour les besoins de la réalisation de l’Apport. _________ Le présent avis a été établi par la Société le 26 février 2020 et est publié conformément aux Conditions. Documents mis à disposition Conformément aux articles L. 228-69 et R. 228-76 du Code de commerce et aux Conditions, chaque porteur d’Obligations a le droit, pendant le délai de 15 jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur première convocation, et pendant le délai de 10 jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur seconde convocation, de prendre, par lui-même ou par mandataire, connaissance ou copie du texte des Résolutions proposées et de tout rapport ou document qui sera présenté à l’Assemblée Générale : au siège social de la Société ( 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris, France) ; sur le site Internet de la Société ( https://www.gecina.fr/fr ) ; auprès de l’agent centralisateur de l’opération (l’ «  Agent Centralisateur  »), à savoir  : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected] en remplissant le formulaire de demande d’information joint à cet avis de convocation (le «  Formulaire de Demande d’Information  »). Les documents suivants seront mis à la disposition des porteurs d’Obligations au plus tard 15 jours avant l’Assemblée Générale sur première convocation : le présent avis de convocation ; le texte des projets de Résolutions ; le rapport du Conseil d’administration de la Société en langue française ; la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; le Projet de Traité d’Apport en langue française ; la traduction anglaise du Projet de Traité d’Apport, fournie à titre d’information seulement ;  les Rapports des Commissaires à la Scission en langue française ; et la traduction anglaise des Rapports des Commissaires à la Scission, fournie à titre d’information seulement.  Si un porteur d’Obligations a une question relative à l’envoi du Formulaire de Participation (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) et des documents liés, il peut contacter, notamment par téléphone, l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées ci-dessus). Prime d’Acceptation Sous réserve (i) de l’approbation de l’ensemble des Résolutions par l’Assemblée Générale sur première ou seconde convocation et (ii) de l’approbation de l’Apport par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société devant se tenir le 23 avril 2020, la Société paiera, à chaque porteur d’Obligations ayant valablement exprimé son vote lors de l’Assemblée Générale ayant adopté les Résolutions, une somme en numéraire en euros (la « Prime d’Acceptation ») s’élevant à 0,05% du montant nominal total des Obligations détenues par ce porteur d’Obligations. A toutes fins utiles, il est précisé que si les Résolutions sont adoptées sur première ou seconde convocation et que l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société approuve l’Apport, tous les porteurs d’Obligations ayant valablement exprimé leur vote lors de l’Assemblée Générale ayant adopté ces Résolutions auront droit à la Prime d’Acceptation, qu’ils aient ou non voté en faveur des Résolutions. Si les Résolutions ne sont pas adoptées et/ou que l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société n’approuve pas l’Apport, la Prime d’Acceptation ne sera due ou payée à aucun porteur d’Obligations, qu’il ait ou non voté en faveur des Résolutions. Il est également précisé que dans le cas où les conditions relatives au versement de la Prime d’Acceptation (telles que détaillées ci-dessus) seraient remplies, la Prime d’Acceptation ne sera payée à chaque porteur d’Obligations qu’à hauteur de ses votes exprimés lors de l’Assemblée Générale (réunie sur première ou seconde convocation) qui adoptera les Résolutions. Sous réserve de ce qui précède, le droit de chaque porteur d’Obligations au paiement de la Prime d’Acceptation sera justifié par l’inscription de ses Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès d’un Teneur de Compte à la Date de Référence (tels que ces termes sont définis au paragraphe « Général » ci-dessous). Le paiement de la Prime d’Acceptation devrait avoir lieu le 28 avril 2020 ou autour de cette date. Les porteurs d’Obligations sont invités à soumettre leurs demandes relatives à la Prime d’Acceptation à l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées au sein du paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous). Général Les porteurs d’Obligations doivent prêter une attention toute particulière aux conditions de quorum requises pour l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations réunie sur première et, le cas échéant, sur seconde convocation, telles que décrites ci-dessous. Au regard de ces conditions, il est vivement conseillé aux porteurs d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations en personne ou de prendre dans les meilleurs délais les mesures décrites ci-dessous afin de pouvoir participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations par correspondance ou de s’y faire représenter par un mandataire. Les dispositions applicables concernant les modalités de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale sont énoncées dans les Conditions des Obligations. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce et aux Conditions, i l sera justifié par tout porteur d’Obligations de son droit de participer à l’Assemblée Générale par l’inscription des Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès de tout intermédiaire financier autorisé à tenir des comptes, directement ou indirectement, auprès d' Euroclear France, ce qui inclut Euroclear Bank SA/NV et la banque dépositaire de Clearstream Banking SA (un «  Teneur de Compte  »), au deuxième jour ouvré précédant la date de l’Assemblée Générale à 00h00 (heure de Paris), soit le 19 mars 2020 à 00h00, heure de Paris, sur première convocation et le 3 avril 2020 à 00h00, heure de Paris, sur seconde convocation (la «  Date de Référence  ») . Quorum et seconde convocation En application des articles L. 228-65, II et L. 225-98, alinéa 2 du Code de commerce, et des Conditions, l’Assemblée Générale ne pourra valablement délibérer sur première convocation que si les porteurs d’Obligations présents ou représentés à ladite Assemblée Générale possèdent au moins le cinquième ( 1/5 ) des Obligations ayant le droit de vote. Aucun quorum n’est requis sur seconde convocation. L’Assemblée Générale statue à la majorité des deux-tiers (2/3) des voix dont disposent les porteurs d’Obligations présents ou représentés. Chaque porteur d’Obligations ou son Mandataire (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) dispose d’une voix par Obligation détenue ou représentée par lui. Si le quorum requis sur première convocation n’est pas atteint, l’Assemblée Générale sera à nouveau convoquée selon les mêmes modalités que l’Assemblée Générale réunie sur première convocation. Modalités de vote Chaque porteur d’Obligations, quel que soit le nombre d’Obligations qu’il possède, a le droit de participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, en personne, par procuration ou par correspondance. Il peut exercer ce droit en remplissant le formulaire de participation joint à cet avis de convocation (le «  Formulaire de Participation  ») et en le retournant via son Teneur de Compte à l’Agent Centralisateur dans les conditions visées ci-après. Si un porteur d’Obligations souhaite participer à l’Assemblée Générale en personne, il devra (i) remplir le Formulaire de Participation, et en particulier le paragraphe 2(a) de ce formulaire, et (ii) justifier de son droit à participer à une telle Assemblée Générale en présentant (a) la carte d’admission obtenue auprès de l’Agent Centralisateur, ou (b) en l’absence d’une telle carte d’admission, tout élément permettant de justifier de l’inscription de ce porteur d’Obligations sur les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence (telle que définie au sein du paragraphe « Général » ci-dessus). Si porteur d’Obligations ne souhaite pas participer en personne à l’Assemblée Générale, il lui sera possible de : Voter par correspondance, en remplissant le paragraphe 2(b) du Formulaire de Participation ; Mandater une personne de son choix (un «  Mandataire  ») afin de le représenter à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations en complétant le paragraphe 2(c) du Formulaire de Participation. Il est précisé : qu’en application des articles L. 228-62 et L. 228-63 du Code de commerce, certaines personnes ne peuvent pas représenter les porteurs d’Obligations (notamment les administrateurs, commissaires aux comptes ou employés de la Société); que le porteur d’Obligations peut donner pouvoir au Président de l’Assemblée Générale (tel que défini au paragraphe « Président de l’Assemblée Générale » ci-dessous) en ne remplissant pas les noms, prénom(s) et adresse du Mandataire sur le Formulaire de Participation. Si un porteur détient ses Obligations via un intermédiaire financier tel qu’un trustee , custodian ou autre nominee , il devra donner instruction audit intermédiaire financier d’exercer le droit de vote attaché à ses Obligations en son nom, conformément aux procédures prévues par ledit intermédiaire. Les Formulaires de Participation seront pris en compte pour le calcul du quorum et des votes uniquement si ces formulaires (i) sont dûment complétés et signés, (ii) sont accompagnés d’un formulaire d’attestation d’inscription en compte conforme en substance avec le modèle joint au présent avis de convocation ou dans la forme habituellement utilisée par le Teneur de Compte, dûment complété et signé par le Teneur de Compte concerné et (iii) sont retournés par le porteur d’Obligations via son Teneur de Compte et sont reçus par l’Agent Centralisateur au plus tard le 19 mars 2020 sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, au plus tard le 3   avril 2020 sur seconde convocation. Le Formulaire de Participation ainsi donné reste valable pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce, un porteur d’Obligations qui a déjà exprimé son vote à distance ou envoyé un pouvoir pourra néanmoins céder tout ou partie de ses Obligations. Il est toutefois précisé que si la cession intervient avant le deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant l’assemblée à 00h00 (minuit), heure de Paris ( i.e. le 19 mars 2020 à 00h00 (minuit), heure de Paris, sur première convocation et le 3 avril 2020 à 00h00 (minuit), heure de Paris, sur seconde convocation), la Société invalidera ou modifiera en conséquence le vote exprimé à distance ou le pouvoir de ce porteur d’Obligations. Le Teneur de Compte concerné devra fournir toutes les informations nécessaires relatives à une telle cession à l’Agent Centralisateur. Le Formulaire de Demande d’Information et le Formulaire de Participation sont joints à cet avis de convocation et sont disponibles sur demande auprès de l’Agent Centralisateur : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected], et pourront également être téléchargés sur le site Internet de la Société ( www.gecina.fr ). La Société a la faculté de renoncer ou d’ajourner les Assemblées Générales. Président de l’Assemblée Générale Le président de l’Assemblée Générale (le «  Président  ») sera le Représentant de la masse, tel que désigné dans les Conditions. Frais Conformément aux Conditions, la Société supportera tous les frais de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale et plus généralement, tous les frais administratifs liés à l’Assemblée Générale. Aucune dépense ne pourra être retenue sur les intérêts dus au titre des Obligations. Le Conseil d’administration
    Bulletin BALO n°25 du 26/02/2020, affaire n°2000327
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 26/02/2020
    Numéro d’affaire : 2000329
    Description : GECINA Société Anonyme au capital de 573 076 950 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 PARIS 592 014 476 RCS PARIS («  Gecina  » ou la «  Société  ») AVIS DE CONVOCATION DES PORTEURS DES OBLIGATIONS SUIVANTES Obligations pour un montant de 50.000.000 € au taux de 2,99% et venant à échéance le 13   juillet   2020 , émises par Foncière de Paris le 10 juillet 2014 , et dont le contrat d’émission a été cédé à la Société par contrat de cession conclu entre Foncière de Paris et la Société en date du 22 mai 2018 Code ISIN : FR0012031565 – Code Commun : 108649712 (les «  Obligations  ») Introduction Gecina possède, gère et développe un patrimoine au 31 décembre 2019 d’environ 20 milliards d’euros dont environ 17 milliards d’euros d’actifs de bureaux et environ 3 milliards d’euros d’actifs résidentiels. Afin de pouvoir accélérer le développement de son activité résidentielle, stratégique pour le Groupe, de lui donner une visibilité accrue, et de pouvoir attirer des investisseurs de premier plan intéressés par cette classe d’actifs spécifique, le Conseil d’administration de Gecina a décidé d’initier le projet de filialisation de cette activité résidentielle à une société filiale à 100% de Gecina, GEC 25. Cette opération est sans impact sur l’activité du Groupe, sur ses comptes consolidés (à l’exception des coûts engagés pour réaliser cette opération), sur sa notation de crédit (confirmée à A- par Standard & Poor’s et A3 par Moody’s) ainsi que sur les termes et conditions des Obligations (dont l’émetteur est et restera Gecina). Contexte Le 19 février 2020, la Société s’est engagée à apporter au bénéfice de sa filiale à 100% GEC 25, une société par actions simplifiée de droit français dont le siège social est situé 16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 880 266 218 («  GEC 25  »), l’ensemble des éléments actifs et passifs, droits et obligations de toute nature composant son activité résidentielle, à l’exception de ceux spécifiquement exclus à l’article 2.1.2 du Projet de Traité d’Apport (tel que ce terme est défini ci-après) (l’«  Apport  »), en contrepartie de l’émission par GEC 25 d’actions ordinaires nouvelles au bénéfice de Gecina, conformément aux stipulations du projet de traité d’apport partiel d’actif soumis au régime des scissions conclu entre la Société et GEC 25 le 19 février 2020 (le «  Projet de Traité d’Apport  »). L’Apport sera soumis à l’approbation des actionnaires de Gecina lors de l’assemblée générale prévue le 23 avril 2020. Dans ce contexte et afin de respecter les conditions générales des Obligations, intitulées «  Modalités modifiées  » et figurant en annexe 2 du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Foncière de Paris et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Foncière de Paris a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, l’assemblée générale des obligataires en date du 8 juin 2018 ayant approuvé la cession du contrat d’émission des Obligations entre Foncière de Paris et la Société et la modification corrélative des termes et conditions des obligations (les «  Conditions »), le Conseil d’administration de la Société a l’honneur de convoquer les porteurs des Obligations en assemblée générale (l’«  Assemblée Générale  ») devant se tenir le 23 mars 2020 à 12 heures 45 (heure de Paris), sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, le 7 avril 2020 , sur seconde convocation, au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, afin de délibérer sur l’ordre du jour figurant au paragraphe 2 ci-après et se prononcer sur les résolutions figurant au paragraphe 4 ci-après (les «  Résolutions  »). L’approbation de l’Apport par les porteurs d’Obligations est l’objet de la première Résolution figurant au paragraphe 4 ci-après. Il est précisé que l’Apport n’entraine pas une reprise par GEC 25 des Obligations de la Société, et ne modifie pas les Conditions des Obligations. De plus amples informations concernant l’Assemblée Générale et les questions qui y sont liées figurent dans les Conditions des Obligations. Ordre du jour Le Conseil d’administration a décidé que l’ordre du jour suivant serait soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations : Approbation de l’apport partiel d’actif placé sous le régime juridique des scissions consenti par la Société au bénéfice de sa filiale à 100% GEC 25, et de l’attribution à la Société d’actions de GEC 25 émises en rémunération de l’apport partiel d’actif ; Dépôt au siège social de la Société de la feuille de présence, des pouvoirs des obligataires représentés et du procès-verbal de l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations ; Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités. Calendrier de l’Assemblée Générale Veuillez prendre connaissance ci-dessous des dates essentielles qui se rapportent à l’Assemblée Générale : Evènements Dates Première convocation de l’Assemblée Générale 26 février 2020 Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque porteur d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale 19 mars 2020 à 00h00 (heure de Paris) Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale 19 mars 2020 à 23h59 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations 23 mars 2020 à 12h45 (heure de Paris) Annonce et publication des résultats ou, si le quorum n’est pas atteint lors de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation, seconde convocation de l’Assemblée Générale Dès que possible le 23 mars 2020 Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque porteur d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) 3 avril 2020 à 00h00 (heure de Paris) Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) 3 avril 2020 à 23h59 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations réunie sur seconde convocation (le cas échéant) 7 avril 2020 Annonce des résultats définitifs de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation (le cas échéant) Dès que possible le 7 avril 2020 Assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société 23 avril 2020 Paiement de la Prime d’Acceptation (telle que définie ci-dessous) à chaque porteur ayant valablement participé au vote, si les Résolutions sont adoptées et sous réserve de l’approbation de l’Apport par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société Le 28 avril 2020 ou autour de cette date Résolutions proposées aux porteurs des Obligations PREMIÈRE RÉSOLUTION - APPROBATION DE L’APPORT PARTIEL D’ACTIF PLACÉ SOUS LE RÉGIME JURIDIQUE DES SCISSIONS CONSENTI PAR LA SOCIÉTÉ AU BENEFICE DE SA FILIALE A 100% GEC 25 , ET DE L’ATTRIBUTION À LA SOCIÉTÉ D’ACTIONS DE GEC 25 ÉMISES EN RÉMUNÉRATION DE L’APPORT PARTIEL D’ACTIF L’Assemblée Générale des porteurs des obligations émises le 10 juillet 2014 , venant à échéance le 13 juillet 2020 et ayant pour Code ISIN FR0012031565 (les «  Obligations  »), délibérant en application des articles L. 228-65, I, 3° et L. 236-18 du Code de commerce et statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, après avoir pris connaissance : du rapport du Conseil d’administration de la Société ; de la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; du projet de traité d’apport partiel d’actif (y compris ses annexes) (en langue française) soumis au régime juridique des scissions approuvé par le Conseil d’administration de la Société le 19 février 2020 et établi par acte sous seing privé en date du 19 février 2020 (le «  Projet de Traité d’Apport  »), entre la Société et GEC 25 , filiale à 100 % de la Société, société par actions simplifiée dont le siège social est situé 16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 880 266 218 («  GEC 25  ») , aux termes duquel il est convenu, sous réserve de la réalisation ou de la renonciation aux conditions suspensives énoncées à l’article 7 du Projet de Traité d’Apport que la Société apporte à GEC 25 , selon les termes et conditions dudit Projet de Traité d’Apport, l’ensemble des éléments actifs et passifs, droits et obligations de toute nature composant son activité résidentielle , à l’exception de ceux spécifiquement exclus à l’article 2.1.2 du Projet de Traité d’Apport, dans le cadre d’un apport partiel d’actif soumis au régime juridique des scissions conformément aux dispositions des articles L. 236-6-1 et L. 236-22 alinéa 1 du Code de commerce (l’«  Apport  »)  ; de la traduction anglaise du Projet de Traité d’Apport, fournie à titre d’information seulement ; du fait que la Société et GEC 25 n’entendent pas appliquer le régime « simplifié » des apports partiels d’actifs soumis au régime juridique des scissions prévu aux alinéas 2 et 3 de l’article L. 236-22 du Code de commerce ; des rapports visés aux articles L. 236-10 et L. 225-147 du Code de commerce, établis par Madame Agnès Piniot , Monsieur Olivier Peronnet et Madame Isabelle de Kerviler , en qualité de commissaires à la scission, désignés par ordonnance du Président du Tribunal de Commerce de Paris en date du 16 décembre 2019 (les «  Rapports des Commissaires à la Scission  ») ; de la traduction anglaise des Rapports des Commissaires à la Scission, fournie à titre d’information seulement ; 1. prend acte que le Projet de Traité d’Apport prévoit une absence de solidarité entre la Société et GEC 25 , notamment en ce qui concerne le passif pris en charge dans le cadre de l’Apport, 2. prend acte que l’Apport n’entraine pas une reprise par GEC 25 des Obligations de la Société et, en conséquence, que l’Apport n’entraine pas de modification du prospectus en date du 7 juillet 2014 , du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Foncière de Paris et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Foncière de Paris a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, et des termes et conditions modifiés des Obligations en date du 22 mai 2018, régissant les Obligations, 3. décide, conformément aux articles L. 228-65, I, 3° et L. 236-18 du Code de commerce, d’approuver de manière inconditionnelle le Projet de Traité d’Apport dans toutes ses stipulations et l’Apport qui y est convenu. DEUXIÈME RÉSOLUTION – DÉPOT AU SIÈGE SOCIAL DE LA SOCIÉTÉ DE LA FEUILLE DE PRÉSENCE, DES POUVOIRS DES OBLIGATAIRES REPRÉSENTÉS ET DU PROCÈS-VERBAL DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS D’OBLIGATIONS L’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations décide, conformément à l’article R. 228-74, alinéa 1 du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des obligataires représentés et le procès-verbal de la présente Assemblée Générale des porteurs d’Obligations seront déposés au siège social de la Société pour permettre à tout obligataire concerné d’exercer le droit de communication qui lui est accordé par la loi. TROISIÈME RÉSOLUTION – POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS L’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations donne, au vu de ce qui précède, tous pouvoirs aux porteurs d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, à l’effet d’accomplir toutes formalités de publicité, notamment la publication des décisions de cette Assemblée, de dépôts et autres qu’il conviendra d’effectuer et qui s’avéreraient nécessaires pour les besoins de la réalisation de l’Apport. _________ Le présent avis a été établi par la Société le 26 février 2020 et est publié conformément aux Conditions. Documents mis à disposition Conformément aux articles L. 228-69 et R. 228-76 du Code de commerce et aux Conditions, chaque porteur d’Obligations a le droit, pendant le délai de 15 jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur première convocation, et pendant le délai de 10 jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur seconde convocation, de prendre, par lui-même ou par mandataire, connaissance ou copie du texte des Résolutions proposées et de tout rapport ou document qui sera présenté à l’Assemblée Générale : au siège social de la Société ( 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris, France) ; sur le site Internet de la Société ( https://www.gecina.fr/fr ) ; auprès de l’agent centralisateur de l’opération (l’ «  Agent Centralisateur  »), à savoir  : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected] en remplissant le formulaire de demande d’information joint à cet avis de convocation (le «  Formulaire de Demande d’Information  »). Les documents suivants seront mis à la disposition des porteurs d’Obligations au plus tard 15 jours avant l’Assemblée Générale sur première convocation : le présent avis de convocation ; le texte des projets de Résolutions ; le rapport du Conseil d’administration de la Société en langue française ; la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; le Projet de Traité d’Apport en langue française ; la traduction anglaise du Projet de Traité d’Apport, fournie à titre d’information seulement ; les Rapports des Commissaires à la Scission en langue française ; et la traduction anglaise des Rapports des Commissaires à la Scission, fournie à titre d’information seulement.  Si un porteur d’Obligations a une question relative à l’envoi du Formulaire de Participation (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) et des documents liés, il peut contacter, notamment par téléphone, l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées ci-dessus). Prime d’Acceptation Sous réserve (i) de l’approbation de l’ensemble des Résolutions par l’Assemblée Générale sur première ou seconde convocation et (ii) de l’approbation de l’Apport par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société devant se tenir le 23 avril 2020, la Société paiera, à chaque porteur d’Obligations ayant valablement exprimé son vote lors de l’Assemblée Générale ayant adopté les Résolutions, une somme en numéraire en euros (la « Prime d’Acceptation ») s’élevant à 0,05% du montant nominal total des Obligations détenues par ce porteur d’Obligations. A toutes fins utiles, il est précisé que si les Résolutions sont adoptées sur première ou seconde convocation et que l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société approuve l’Apport, tous les porteurs d’Obligations ayant valablement exprimé leur vote lors de l’Assemblée Générale ayant adopté ces Résolutions auront droit à la Prime d’Acceptation, qu’ils aient ou non voté en faveur des Résolutions. Si les Résolutions ne sont pas adoptées et/ou que l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société n’approuve pas l’Apport, la Prime d’Acceptation ne sera due ou payée à aucun porteur d’Obligations, qu’il ait ou non voté en faveur des Résolutions. Il est également précisé que dans le cas où les conditions relatives au versement de la Prime d’Acceptation (telles que détaillées ci-dessus) seraient remplies, la Prime d’Acceptation ne sera payée à chaque porteur d’Obligations qu’à hauteur de ses votes exprimés lors de l’Assemblée Générale (réunie sur première ou seconde convocation) qui adoptera les Résolutions. Sous réserve de ce qui précède, le droit de chaque porteur d’Obligations au paiement de la Prime d’Acceptation sera justifié par l’inscription de ses Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès d’un Teneur de Compte à la Date de Référence (tels que ces termes sont définis au paragraphe « Général » ci-dessous). Le paiement de la Prime d’Acceptation devrait avoir lieu le 28 avril 2020 ou autour de cette date. Les porteurs d’Obligations sont invités à soumettre leurs demandes relatives à la Prime d’Acceptation à l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées au sein du paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous). Général Les porteurs d’Obligations doivent prêter une attention toute particulière aux conditions de quorum requises pour l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations réunie sur première et, le cas échéant, sur seconde convocation, telles que décrites ci-dessous. Au regard de ces conditions, il est vivement conseillé aux porteurs d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations en personne ou de prendre dans les meilleurs délais les mesures décrites ci-dessous afin de pouvoir participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations par correspondance ou de s’y faire représenter par un mandataire. Les dispositions applicables concernant les modalités de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale sont énoncées dans les Conditions des Obligations. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce et aux Conditions, i l sera justifié par tout porteur d’Obligations de son droit de participer à l’Assemblée Générale par l’inscription des Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès de tout intermédiaire financier autorisé à tenir des comptes, directement ou indirectement, auprès d' Euroclear France, ce qui inclut Euroclear Bank SA/NV et la banque dépositaire de Clearstream Banking SA (un «  Teneur de Compte  »), au deuxième jour ouvré précédant la date de l’Assemblée Générale à 00h00 (heure de Paris), soit le 19 mars 2020 à 00h00, heure de Paris, sur première convocation et le 3 avril 2020 à 00h00, heure de Paris, sur seconde convocation (la «  Date de Référence  ») . Quorum et seconde convocation En application des articles L. 228-65, II et L. 225-98, alinéa 2 du Code de commerce, et des Conditions, l’Assemblée Générale ne pourra valablement délibérer sur première convocation que si les porteurs d’Obligations présents ou représentés à ladite Assemblée Générale possèdent au moins le cinquième ( 1/5 ) des Obligations ayant le droit de vote. Aucun quorum n’est requis sur seconde convocation. L’Assemblée Générale statue à la majorité des deux-tiers (2/3) des voix dont disposent les porteurs d’Obligations présents ou représentés. Chaque porteur d’Obligations ou son Mandataire (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) dispose d’une voix par Obligation détenue ou représentée par lui. Si le quorum requis sur première convocation n’est pas atteint, l’Assemblée Générale sera à nouveau convoquée selon les mêmes modalités que l’Assemblée Générale réunie sur première convocation. Modalités de vote Chaque porteur d’Obligations, quel que soit le nombre d’Obligations qu’il possède, a le droit de participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, en personne, par procuration ou par correspondance. Il peut exercer ce droit en remplissant le formulaire de participation joint à cet avis de convocation (le «  Formulaire de Participation  ») et en le retournant via son Teneur de Compte à l’Agent Centralisateur dans les conditions visées ci-après. Si un porteur d’Obligations souhaite participer à l’Assemblée Générale en personne, il devra (i) remplir le Formulaire de Participation, et en particulier le paragraphe 2(a) de ce formulaire, et (ii) justifier de son droit à participer à une telle Assemblée Générale en présentant (a) la carte d’admission obtenue auprès de l’Agent Centralisateur, ou (b) en l’absence d’une telle carte d’admission, tout élément permettant de justifier de l’inscription de ce porteur d’Obligations sur les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence (telle que définie au sein du paragraphe « Général » ci-dessus). Si porteur d’Obligations ne souhaite pas participer en personne à l’Assemblée Générale, il lui sera possible de : Voter par correspondance, en remplissant le paragraphe 2(b) du Formulaire de Participation ; Mandater une personne de son choix (un «  Mandataire  ») afin de le représenter à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations en complétant le paragraphe 2(c) du Formulaire de Participation. Il est précisé : qu’en application des articles L. 228-62 et L. 228-63 du Code de commerce, certaines personnes ne peuvent pas représenter les porteurs d’Obligations (notamment les administrateurs, commissaires aux comptes ou employés de la Société); que le porteur d’Obligations peut donner pouvoir au Président de l’Assemblée Générale (tel que défini au paragraphe « Président de l’Assemblée Générale » ci-dessous) en ne remplissant pas les noms, prénom(s) et adresse du Mandataire sur le Formulaire de Participation. Si un porteur détient ses Obligations via un intermédiaire financier tel qu’un trustee , custodian ou autre nominee , il devra donner instruction audit intermédiaire financier d’exercer le droit de vote attaché à ses Obligations en son nom, conformément aux procédures prévues par ledit intermédiaire. Les Formulaires de Participation seront pris en compte pour le calcul du quorum et des votes uniquement si ces formulaires (i) sont dûment complétés et signés, (ii) sont accompagnés d’un formulaire d’attestation d’inscription en compte conforme en substance avec le modèle joint au présent avis de convocation ou dans la forme habituellement utilisée par le Teneur de Compte, dûment complété et signé par le Teneur de Compte concerné et (iii) sont retournés par le porteur d’Obligations via son Teneur de Compte et sont reçus par l’Agent Centralisateur au plus tard le 19 mars 2020 sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, au plus tard le 3   avril 2020 sur seconde convocation. Le Formulaire de Participation ainsi donné reste valable pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce, un porteur d’Obligations qui a déjà exprimé son vote à distance ou envoyé un pouvoir pourra néanmoins céder tout ou partie de ses Obligations. Il est toutefois précisé que si la cession intervient avant le deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant l’assemblée à 00h00 (minuit), heure de Paris ( i.e. le 19 mars 2020 à 00h00 (minuit), heure de Paris, sur première convocation et le 3 avril 2020 à 00h00 (minuit), heure de Paris, sur seconde convocation), la Société invalidera ou modifiera en conséquence le vote exprimé à distance ou le pouvoir de ce porteur d’Obligations. Le Teneur de Compte concerné devra fournir toutes les informations nécessaires relatives à une telle cession à l’Agent Centralisateur. Le Formulaire de Demande d’Information et le Formulaire de Participation sont joints à cet avis de convocation et sont disponibles sur demande auprès de l’Agent Centralisateur : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected], et pourront également être téléchargés sur le site Internet de la Société ( www.gecina.fr ). La Société a la faculté de renoncer ou d’ajourner les Assemblées Générales. Président de l’Assemblée Générale Le président de l’Assemblée Générale (le «  Président  ») sera le Représentant de la masse, tel que désigné dans les Conditions. Frais Conformément aux Conditions, la Société supportera tous les frais de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale et plus généralement, tous les frais administratifs liés à l’Assemblée Générale. Aucune dépense ne pourra être retenue sur les intérêts dus au titre des Obligations. Le Conseil d’administration
    Bulletin BALO n°25 du 26/02/2020, affaire n°2000329
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 26/02/2020
    Numéro d’affaire : 2000330
    Description : GECINA Société Anonyme au capital de 573 076 950 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 PARIS 592 014 476 RCS PARIS («  Gecina  » ou la «  Société  ») AVIS DE CONVOCATION DES PORTEURS DES OBLIGATIONS SUIVANTES Obligations pour un montant de 50.000.000 € au taux de 3,30% et venant à échéance le 13 juillet 2021 , émises par Foncière de Paris le 1 0 juillet 20 14 , et dont le contrat d’émission a été cédé à la Société par contrat de cession conclu entre Foncière de Paris et la Société en date du 22 mai 2018 Code ISIN : FR0012031599 – Code Commun : 108650583 (les «  Obligations  ») Introduction Gecina possède, gère et développe un patrimoine au 31 décembre 2019 d’environ 20 milliards d’euros dont environ 17 milliards d’euros d’actifs de bureaux et environ 3 milliards d’euros d’actifs résidentiels. Afin de pouvoir accélérer le développement de son activité résidentielle, stratégique pour le Groupe, de lui donner une visibilité accrue, et de pouvoir attirer des investisseurs de premier plan intéressés par cette classe d’actifs spécifique, le Conseil d’administration de Gecina a décidé d’initier le projet de filialisation de cette activité résidentielle à une société filiale à 100% de Gecina, GEC 25. Cette opération est sans impact sur l’activité du Groupe, sur ses comptes consolidés (à l’exception des coûts engagés pour réaliser cette opération), sur sa notation de crédit (confirmée à A- par Standard & Poor’s et A3 par Moody’s) ainsi que sur les termes et conditions des Obligations (dont l’émetteur est et restera Gecina). Contexte Le 19 février 2020, la Société s’est engagée à apporter au bénéfice de sa filiale à 100% GEC 25, une société par actions simplifiée de droit français dont le siège social est situé 16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 880 266 218 («  GEC 25  »), l’ensemble des éléments actifs et passifs, droits et obligations de toute nature composant son activité résidentielle, à l’exception de ceux spécifiquement exclus à l’article 2.1.2 du Projet de Traité d’Apport (tel que ce terme est défini ci-après) (l’«  Apport  »), en contrepartie de l’émission par GEC 25 d’actions ordinaires nouvelles au bénéfice de Gecina, conformément aux stipulations du projet de traité d’apport partiel d’actif soumis au régime des scissions conclu entre la Société et GEC 25 le 19 février 2020 (le «  Projet de Traité d’Apport  »). L’Apport sera soumis à l’approbation des actionnaires de Gecina lors de l’assemblée générale prévue le 23 avril 2020. Dans ce contexte et afin de respecter les conditions générales des Obligations, intitulées «  Modalités modifiées  » et figurant en annexe 2 du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Foncière de Paris et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Foncière de Paris a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, l’assemblée générale des obligataires en date du 8 juin 2018 ayant approuvé la cession du contrat d’émission des Obligations entre Foncière de Paris et la Société et la modification corrélative des termes et conditions des obligations (les «  Conditions »), le Conseil d’administration de la Société a l’honneur de convoquer les porteurs des Obligations en assemblée générale (l’«  Assemblée Générale  ») devant se tenir le 23 mars 2020 à 12 heures 30 (heure de Paris), sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, le 7 avril 2020, sur seconde convocation, au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, afin de délibérer sur l’ordre du jour figurant au paragraphe 2 ci-après et se prononcer sur les résolutions figurant au paragraphe 4 ci-après (les «  Résolutions  »). L’approbation de l’Apport par les porteurs d’Obligations est l’objet de la première Résolution figurant au paragraphe 4 ci-après. Il est précisé que l’Apport n’entraine pas une reprise par GEC 25 des Obligations de la Société, et ne modifie pas les Conditions des Obligations. De plus amples informations concernant l’Assemblée Générale et les questions qui y sont liées figurent dans les Conditions des Obligations. Ordre du jour Le Conseil d’administration a décidé que l’ordre du jour suivant serait soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations : Approbation de l’apport partiel d’actif placé sous le régime juridique des scissions consenti par la Société au bénéfice de sa filiale à 100% GEC 25, et de l’attribution à la Société d’actions de GEC 25 émises en rémunération de l’apport partiel d’actif ; Dépôt au siège social de la Société de la feuille de présence, des pouvoirs des obligataires représentés et du procès-verbal de l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations ; Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités. Calendrier de l’Assemblée Générale Veuillez prendre connaissance ci-dessous des dates essentielles qui se rapportent à l’Assemblée Générale : Evènements Dates Première convocation de l’Assemblée Générale 26 février 2020 Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque porteur d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale 19 mars 2020 à 00h00 (heure de Paris) Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale 19 mars 2020 à 23h59 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations 23 mars 2020 à 12h30 (heure de Paris) Annonce et publication des résultats ou, si le quorum n’est pas atteint lors de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation, seconde convocation de l’Assemblée Générale Dès que possible le 23 mars 2020 Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque porteur d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) 3 avril 2020 à 00h00 (heure de Paris) Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) 3 avril 2020 à 23h59 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations réunie sur seconde convocation (le cas échéant) 7 avril 2020 Annonce des résultats définitifs de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation (le cas échéant) Dès que possible le 7 avril 2020 Assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société 23 avril 2020 Paiement de la Prime d’Acceptation (telle que définie ci-dessous) à chaque porteur ayant valablement participé au vote, si les Résolutions sont adoptées et sous réserve de l’approbation de l’Apport par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société Le 28 avril 2020 ou autour de cette date Résolutions proposées aux porteurs des Obligations PREMIÈRE RÉSOLUTION - APPROBATION DE L’APPORT PARTIEL D’ACTIF PLACÉ SOUS LE RÉGIME JURIDIQUE DES SCISSIONS CONSENTI PAR LA SOCIÉTÉ AU BENEFICE DE SA FILIALE A 100% GEC 25 , ET DE L’ATTRIBUTION À LA SOCIÉTÉ D’ACTIONS DE GEC 25 ÉMISES EN RÉMUNÉRATION DE L’APPORT PARTIEL D’ACTIF L’Assemblée Générale des porteurs des obligations émises le 10 juillet 2014 , venant à échéance le 13 juillet 2021 et ayant pour Code ISIN FR0012031599 (les «  Obligations  »), délibérant en application des articles L. 228-65, I, 3° et L. 236-18 du Code de commerce et statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, après avoir pris connaissance : du rapport du Conseil d’administration de la Société ; de la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; du projet de traité d’apport partiel d’actif (y compris ses annexes) (en langue française) soumis au régime juridique des scissions approuvé par le Conseil d’administration de la Société le 19 février 2020 et établi par acte sous seing privé en date du 19 février 2020 (le «  Projet de Traité d’Apport  »), entre la Société et GEC 25 , filiale à 100 % de la Société, société par actions simplifiée dont le siège social est situé 16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 880 266 218 («  GEC 25  ») , aux termes duquel il est convenu, sous réserve de la réalisation ou de la renonciation aux conditions suspensives énoncées à l’article 7 du Projet de Traité d’Apport que la Société apporte à GEC 25 , selon les termes et conditions dudit Projet de Traité d’Apport, l’ensemble des éléments actifs et passifs, droits et obligations de toute nature composant son activité résidentielle , à l’exception de ceux spécifiquement exclus à l’article 2.1.2 du Projet de Traité d’Apport, dans le cadre d’un apport partiel d’actif soumis au régime juridique des scissions conformément aux dispositions des articles L. 236-6-1 et L. 236-22 alinéa 1 du Code de commerce (l’«  Apport  »)  ; de la traduction anglaise du Projet de Traité d’Apport, fournie à titre d’information seulement ; du fait que la Société et GEC 25 n’entendent pas appliquer le régime « simplifié » des apports partiels d’actifs soumis au régime juridique des scissions prévu aux alinéas 2 et 3 de l’article L. 236-22 du Code de commerce ; des rapports visés aux articles L. 236-10 et L. 225-147 du Code de commerce, établis par Madame Agnès Piniot , Monsieur Olivier Peronnet et Madame Isabelle de Kerviler , en qualité de commissaires à la scission, désignés par ordonnance du Président du Tribunal de Commerce de Paris en date du 16 décembre 2019 (les «  Rapports des Commissaires à la Scission  ») ; de la traduction anglaise des Rapports des Commissaires à la Scission, fournie à titre d’information seulement ; 1. prend acte que le Projet de Traité d’Apport prévoit une absence de solidarité entre la Société et GEC 25 , notamment en ce qui concerne le passif pris en charge dans le cadre de l’Apport, 2. prend acte que l’Apport n’entraine pas une reprise par GEC 25 des Obligations de la Société et, en conséquence, que l’Apport n’entraine pas de modification du prospectus en date du 7 juillet 2014 , du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Foncière de Paris et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Foncière de Paris a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, et des termes et conditions modifiés des Obligations en date du 22 mai 2018, régissant les Obligations, 3. décide, conformément aux articles L. 228-65, I, 3° et L. 236-18 du Code de commerce, d’approuver de manière inconditionnelle le Projet de Traité d’Apport dans toutes ses stipulations et l’Apport qui y est convenu. DEUXIÈME RÉSOLUTION – DÉPOT AU SIÈGE SOCIAL DE LA SOCIÉTÉ DE LA FEUILLE DE PRÉSENCE, DES POUVOIRS DES OBLIGATAIRES REPRÉSENTÉS ET DU PROCÈS-VERBAL DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS D’OBLIGATIONS L’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations décide, conformément à l’article R. 228-74, alinéa 1 du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des obligataires représentés et le procès-verbal de la présente Assemblée Générale des porteurs d’Obligations seront déposés au siège social de la Société pour permettre à tout obligataire concerné d’exercer le droit de communication qui lui est accordé par la loi. TROISIÈME RÉSOLUTION – POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS L’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations donne, au vu de ce qui précède, tous pouvoirs aux porteurs d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, à l’effet d’accomplir toutes formalités de publicité, notamment la publication des décisions de cette Assemblée, de dépôts et autres qu’il conviendra d’effectuer et qui s’avéreraient nécessaires pour les besoins de la réalisation de l’Apport. _________ Le présent avis a été établi par la Société le 26 février 2020 et est publié conformément aux Conditions. Documents mis à disposition Conformément aux articles L. 228-69 et R. 228-76 du Code de commerce et aux Conditions, chaque porteur d’Obligations a le droit, pendant le délai de 15 jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur première convocation, et pendant le délai de 10 jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur seconde convocation, de prendre, par lui-même ou par mandataire, connaissance ou copie du texte des Résolutions proposées et de tout rapport ou document qui sera présenté à l’Assemblée Générale : au siège social de la Société ( 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris, France) ; sur le site Internet de la Société ( https://www.gecina.fr/fr ) ; auprès de l’agent centralisateur de l’opération (l’ «  Agent Centralisateur  »), à savoir  : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected] en remplissant le formulaire de demande d’information joint à cet avis de convocation (le «  Formulaire de Demande d’Information  »). Les documents suivants seront mis à la disposition des porteurs d’Obligations au plus tard 15 jours avant l’Assemblée Générale sur première convocation : le présent avis de convocation ; le texte des projets de Résolutions ; le rapport du Conseil d’administration de la Société en langue française ; la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; le Projet de Traité d’Apport en langue française ; la traduction anglaise du Projet de Traité d’Apport, fournie à titre d’information seulement ; les Rapports des Commissaires à la Scission en langue française ; et la traduction anglaise des Rapports des Commissaires à la Scission, fournie à titre d’information seulement.  Si un porteur d’Obligations a une question relative à l’envoi du Formulaire de Participation (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) et des documents liés, il peut contacter, notamment par téléphone, l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées ci-dessus). Prime d’Acceptation Sous réserve (i) de l’approbation de l’ensemble des Résolutions par l’Assemblée Générale sur première ou seconde convocation et (ii) de l’approbation de l’Apport par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société devant se tenir le 23 avril 2020, la Société paiera, à chaque porteur d’Obligations ayant valablement exprimé son vote lors de l’Assemblée Générale ayant adopté les Résolutions, une somme en numéraire en euros (la « Prime d’Acceptation ») s’élevant à 0,05% du montant nominal total des Obligations détenues par ce porteur d’Obligations. A toutes fins utiles, il est précisé que si les Résolutions sont adoptées sur première ou seconde convocation et que l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société approuve l’Apport, tous les porteurs d’Obligations ayant valablement exprimé leur vote lors de l’Assemblée Générale ayant adopté ces Résolutions auront droit à la Prime d’Acceptation, qu’ils aient ou non voté en faveur des Résolutions. Si les Résolutions ne sont pas adoptées et/ou que l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société n’approuve pas l’Apport, la Prime d’Acceptation ne sera due ou payée à aucun porteur d’Obligations, qu’il ait ou non voté en faveur des Résolutions. Il est également précisé que dans le cas où les conditions relatives au versement de la Prime d’Acceptation (telles que détaillées ci-dessus) seraient remplies, la Prime d’Acceptation ne sera payée à chaque porteur d’Obligations qu’à hauteur de ses votes exprimés lors de l’Assemblée Générale (réunie sur première ou seconde convocation) qui adoptera les Résolutions. Sous réserve de ce qui précède, le droit de chaque porteur d’Obligations au paiement de la Prime d’Acceptation sera justifié par l’inscription de ses Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès d’un Teneur de Compte à la Date de Référence (tels que ces termes sont définis au paragraphe « Général » ci-dessous). Le paiement de la Prime d’Acceptation devrait avoir lieu le 28 avril 2020 ou autour de cette date. Les porteurs d’Obligations sont invités à soumettre leurs demandes relatives à la Prime d’Acceptation à l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées au sein du paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous). Général Les porteurs d’Obligations doivent prêter une attention toute particulière aux conditions de quorum requises pour l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations réunie sur première et, le cas échéant, sur seconde convocation, telles que décrites ci-dessous. Au regard de ces conditions, il est vivement conseillé aux porteurs d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations en personne ou de prendre dans les meilleurs délais les mesures décrites ci-dessous afin de pouvoir participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations par correspondance ou de s’y faire représenter par un mandataire. Les dispositions applicables concernant les modalités de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale sont énoncées dans les Conditions des Obligations. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce et aux Conditions, i l sera justifié par tout porteur d’Obligations de son droit de participer à l’Assemblée Générale par l’inscription des Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès de tout intermédiaire financier autorisé à tenir des comptes, directement ou indirectement, auprès d' Euroclear France, ce qui inclut Euroclear Bank SA/NV et la banque dépositaire de Clearstream Banking SA (un «  Teneur de Compte  »), au deuxième jour ouvré précédant la date de l’Assemblée Générale à 00h00 (heure de Paris), soit le 19 mars 2020 à 00h00, heure de Paris, sur première convocation et le 3 avril 2020 à 00h00, heure de Paris, sur seconde convocation (la «  Date de Référence  ») . Quorum et seconde convocation En application des articles L. 228-65, II et L. 225-98, alinéa 2 du Code de commerce, et des Conditions, l’Assemblée Générale ne pourra valablement délibérer sur première convocation que si les porteurs d’Obligations présents ou représentés à ladite Assemblée Générale possèdent au moins le cinquième ( 1/5 ) des Obligations ayant le droit de vote. Aucun quorum n’est requis sur seconde convocation. L’Assemblée Générale statue à la majorité des deux-tiers (2/3) des voix dont disposent les porteurs d’Obligations présents ou représentés. Chaque porteur d’Obligations ou son Mandataire (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) dispose d’une voix par Obligation détenue ou représentée par lui. Si le quorum requis sur première convocation n’est pas atteint, l’Assemblée Générale sera à nouveau convoquée selon les mêmes modalités que l’Assemblée Générale réunie sur première convocation. Modalités de vote Chaque porteur d’Obligations, quel que soit le nombre d’Obligations qu’il possède, a le droit de participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, en personne, par procuration ou par correspondance. Il peut exercer ce droit en remplissant le formulaire de participation joint à cet avis de convocation (le «  Formulaire de Participation  ») et en le retournant via son Teneur de Compte à l’Agent Centralisateur dans les conditions visées ci-après. Si un porteur d’Obligations souhaite participer à l’Assemblée Générale en personne, il devra (i) remplir le Formulaire de Participation, et en particulier le paragraphe 2(a) de ce formulaire, et (ii) justifier de son droit à participer à une telle Assemblée Générale en présentant (a) la carte d’admission obtenue auprès de l’Agent Centralisateur, ou (b) en l’absence d’une telle carte d’admission, tout élément permettant de justifier de l’inscription de ce porteur d’Obligations sur les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence (telle que définie au sein du paragraphe « Général » ci-dessus). Si porteur d’Obligations ne souhaite pas participer en personne à l’Assemblée Générale, il lui sera possible de : Voter par correspondance, en remplissant le paragraphe 2(b) du Formulaire de Participation ; Mandater une personne de son choix (un «  Mandataire  ») afin de le représenter à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations en complétant le paragraphe 2(c) du Formulaire de Participation. Il est précisé : qu’en application des articles L. 228-62 et L. 228-63 du Code de commerce, certaines personnes ne peuvent pas représenter les porteurs d’Obligations (notamment les administrateurs, commissaires aux comptes ou employés de la Société); que le porteur d’Obligations peut donner pouvoir au Président de l’Assemblée Générale (tel que défini au paragraphe « Président de l’Assemblée Générale » ci-dessous) en ne remplissant pas les noms, prénom(s) et adresse du Mandataire sur le Formulaire de Participation. Si un porteur détient ses Obligations via un intermédiaire financier tel qu’un trustee , custodian ou autre nominee , il devra donner instruction audit intermédiaire financier d’exercer le droit de vote attaché à ses Obligations en son nom, conformément aux procédures prévues par ledit intermédiaire. Les Formulaires de Participation seront pris en compte pour le calcul du quorum et des votes uniquement si ces formulaires (i) sont dûment complétés et signés, (ii) sont accompagnés d’un formulaire d’attestation d’inscription en compte conforme en substance avec le modèle joint au présent avis de convocation ou dans la forme habituellement utilisée par le Teneur de Compte, dûment complété et signé par le Teneur de Compte concerné et (iii) sont retournés par le porteur d’Obligations via son Teneur de Compte et sont reçus par l’Agent Centralisateur au plus tard le 19 mars 2020 sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, au plus tard le 3   avril 2020 sur seconde convocation. Le Formulaire de Participation ainsi donné reste valable pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce, un porteur d’Obligations qui a déjà exprimé son vote à distance ou envoyé un pouvoir pourra néanmoins céder tout ou partie de ses Obligations. Il est toutefois précisé que si la cession intervient avant le deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant l’assemblée à 00h00 (minuit), heure de Paris ( i.e. le 19 mars 2020 à 00h00 (minuit), heure de Paris, sur première convocation et le 3 avril 2020 à 00h00 (minuit), heure de Paris, sur seconde convocation), la Société invalidera ou modifiera en conséquence le vote exprimé à distance ou le pouvoir de ce porteur d’Obligations. Le Teneur de Compte concerné devra fournir toutes les informations nécessaires relatives à une telle cession à l’Agent Centralisateur. Le Formulaire de Demande d’Information et le Formulaire de Participation sont joints à cet avis de convocation et sont disponibles sur demande auprès de l’Agent Centralisateur : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected], et pourront également être téléchargés sur le site Internet de la Société ( www.gecina.fr ). La Société a la faculté de renoncer ou d’ajourner les Assemblées Générales. Président de l’Assemblée Générale Le président de l’Assemblée Générale (le «  Président  ») sera le Représentant de la masse, tel que désigné dans les Conditions. Frais Conformément aux Conditions, la Société supportera tous les frais de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale et plus généralement, tous les frais administratifs liés à l’Assemblée Générale. Aucune dépense ne pourra être retenue sur les intérêts dus au titre des Obligations. Le Conseil d’administration
    Bulletin BALO n°25 du 26/02/2020, affaire n°2000330
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 26/02/2020
    Numéro d’affaire : 2000334
    Description : GECINA Société Anonyme au capital de 573 076 950 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 PARIS 592 014 476 RCS PARIS («  Gecina  » ou la «  Société  ») AVIS DE CONVOCATION DES PORTEURS DES OBLIGATIONS SUIVANTES Obligations pour un montant de 50.000.000 € au taux de 2,75% et venant à échéance le 6 novembre 2022 , émises par Foncière de Paris le 6 novembre 2015 , et dont le contrat d’émission a été cédé à la Société par contrat de cession conclu entre Foncière de Paris et la Société en date du 22 mai 2018 Code ISIN : FR0013048204 – Code Commun : 131793405 (les «  Obligations  ») Introduction Gecina possède, gère et développe un patrimoine au 31 décembre 2019 d’environ 20 milliards d’euros dont environ 17 milliards d’euros d’actifs de bureaux et environ 3 milliards d’euros d’actifs résidentiels. Afin de pouvoir accélérer le développement de son activité résidentielle, stratégique pour le Groupe, de lui donner une visibilité accrue, et de pouvoir attirer des investisseurs de premier plan intéressés par cette classe d’actifs spécifique, le Conseil d’administration de Gecina a décidé d’initier le projet de filialisation de cette activité résidentielle à une société filiale à 100% de Gecina, GEC 25. Cette opération est sans impact sur l’activité du Groupe, sur ses comptes consolidés (à l’exception des coûts engagés pour réaliser cette opération), sur sa notation de crédit (confirmée à A- par Standard & Poor’s et A3 par Moody’s) ainsi que sur les termes et conditions des Obligations (dont l’émetteur est et restera Gecina). Contexte Le 19 février 2020, la Société s’est engagée à apporter au bénéfice de sa filiale à 100% GEC 25, une société par actions simplifiée de droit français dont le siège social est situé 16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 880 266 218 («  GEC 25  »), l’ensemble des éléments actifs et passifs, droits et obligations de toute nature composant son activité résidentielle, à l’exception de ceux spécifiquement exclus à l’article 2.1.2 du Projet de Traité d’Apport (tel que ce terme est défini ci-après) (l’«  Apport  »), en contrepartie de l’émission par GEC 25 d’actions ordinaires nouvelles au bénéfice de Gecina, conformément aux stipulations du projet de traité d’apport partiel d’actif soumis au régime des scissions conclu entre la Société et GEC 25 le 19 février 2020 (le «  Projet de Traité d’Apport  »). L’Apport sera soumis à l’approbation des actionnaires de Gecina lors de l’assemblée générale prévue le 23 avril 2020. Dans ce contexte et afin de respecter les conditions générales des Obligations, intitulées «  Modalités modifiées  » et figurant en annexe 2 du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Foncière de Paris et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Foncière de Paris a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, l’assemblée générale des obligataires en date du 8 juin 2018 ayant approuvé la cession du contrat d’émission des Obligations entre Foncière de Paris et la Société et la modification corrélative des termes et conditions des obligations (les «  Conditions »), le Conseil d’administration de la Société a l’honneur de convoquer les porteurs des Obligations en assemblée générale (l’«  Assemblée Générale  ») devant se tenir le 23 mars 2020 à 12 heures 15 (heure de Paris), sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, le 7 avril 2020, sur seconde convocation, au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, afin de délibérer sur l’ordre du jour figurant au paragraphe 2 ci-après et se prononcer sur les résolutions figurant au paragraphe 4 ci-après (les «  Résolutions  »). L’approbation de l’Apport par les porteurs d’Obligations est l’objet de la première Résolution figurant au paragraphe 4 ci-après. Il est précisé que l’Apport n’entraine pas une reprise par GEC 25 des Obligations de la Société, et ne modifie pas les Conditions des Obligations. De plus amples informations concernant l’Assemblée Générale et les questions qui y sont liées figurent dans les Conditions des Obligations. Ordre du jour Le Conseil d’administration a décidé que l’ordre du jour suivant serait soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations : Approbation de l’apport partiel d’actif placé sous le régime juridique des scissions consenti par la Société au bénéfice de sa filiale à 100% GEC 25, et de l’attribution à la Société d’actions de GEC 25 émises en rémunération de l’apport partiel d’actif ; Dépôt au siège social de la Société de la feuille de présence, des pouvoirs des obligataires représentés et du procès-verbal de l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations ; Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités. Calendrier de l’Assemblée Générale Veuillez prendre connaissance ci-dessous des dates essentielles qui se rapportent à l’Assemblée Générale : Evènements Dates Première convocation de l’Assemblée Générale 26 février 2020 Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque porteur d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale 19 mars 2020 à 00h00 (heure de Paris) Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale 19 mars 2020 à 23h59 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations 23 mars 2020 à 12h15 (heure de Paris) Annonce et publication des résultats ou, si le quorum n’est pas atteint lors de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation, seconde convocation de l’Assemblée Générale Dès que possible le 23 mars 2020 Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque porteur d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) 3 avril 2020 à 00h00 (heure de Paris) Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) 3 avril 2020 à 23h59 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations réunie sur seconde convocation (le cas échéant) 7 avril 2020 Annonce des résultats définitifs de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation (le cas échéant) Dès que possible le 7 avril 2020 Assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société 23 avril 2020 Paiement de la Prime d’Acceptation (telle que définie ci-dessous) à chaque porteur ayant valablement participé au vote, si les Résolutions sont adoptées et sous réserve de l’approbation de l’Apport par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société Le 28 avril 2020 ou autour de cette date Résolutions proposées aux porteurs des Obligations PREMIÈRE RÉSOLUTION - APPROBATION DE L’APPORT PARTIEL D’ACTIF PLACÉ SOUS LE RÉGIME JURIDIQUE DES SCISSIONS CONSENTI PAR LA SOCIÉTÉ AU BENEFICE DE SA FILIALE A 100% GEC 25 , ET DE L’ATTRIBUTION À LA SOCIÉTÉ D’ACTIONS DE GEC 25 ÉMISES EN RÉMUNÉRATION DE L’APPORT PARTIEL D’ACTIF L’Assemblée Générale des porteurs des obligations émises le 6 novembre 2015 , venant à échéance le 6 novembre 2022 et ayant pour Code ISIN FR0013048204 (les «  Obligations  »), délibérant en application des articles L. 228-65, I, 3° et L. 236-18 du Code de commerce et statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, après avoir pris connaissance : du rapport du Conseil d’administration de la Société ; de la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; du projet de traité d’apport partiel d’actif (y compris ses annexes) (en langue française) soumis au régime juridique des scissions approuvé par le Conseil d’administration de la Société le 19 février 2020 et établi par acte sous seing privé en date du 19 février 2020 (le «  Projet de Traité d’Apport  »), entre la Société et GEC 25 , filiale à 100 % de la Société, société par actions simplifiée dont le siège social est situé 16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 880 266 218 («  GEC 25  ») , aux termes duquel il est convenu, sous réserve de la réalisation ou de la renonciation aux conditions suspensives énoncées à l’article 7 du Projet de Traité d’Apport que la Société apporte à GEC 25 , selon les termes et conditions dudit Projet de Traité d’Apport, l’ensemble des éléments actifs et passifs, droits et obligations de toute nature composant son activité résidentielle , à l’exception de ceux spécifiquement exclus à l’article 2.1.2 du Projet de Traité d’Apport, dans le cadre d’un apport partiel d’actif soumis au régime juridique des scissions conformément aux dispositions des articles L. 236-6-1 et L. 236-22 alinéa 1 du Code de commerce (l’«  Apport  »)  ; de la traduction anglaise du Projet de Traité d’Apport, fournie à titre d’information seulement ; du fait que la Société et GEC 25 n’entendent pas appliquer le régime « simplifié » des apports partiels d’actifs soumis au régime juridique des scissions prévu aux alinéas 2 et 3 de l’article L. 236-22 du Code de commerce ; des rapports visés aux articles L. 236-10 et L. 225-147 du Code de commerce, établis par Madame Agnès Piniot , Monsieur Olivier Peronnet et Madame Isabelle de Kerviler , en qualité de commissaires à la scission, désignés par ordonnance du Président du Tribunal de Commerce de Paris en date du 16 décembre 2019 (les «  Rapports des Commissaires à la Scission  ») ; de la traduction anglaise des Rapports des Commissaires à la Scission, fournie à titre d’information seulement ; 1. prend acte que le Projet de Traité d’Apport prévoit une absence de solidarité entre la Société et GEC 25 , notamment en ce qui concerne le passif pris en charge dans le cadre de l’Apport, 2. prend acte que l’Apport n’entraine pas une reprise par GEC 25 des Obligations de la Société et, en conséquence, que l’Apport n’entraine pas de modification du prospectus en date du 4 novembre 2015 , du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Foncière de Paris et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Foncière de Paris a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, et des termes et conditions modifiés des Obligations en date du 22 mai 2018, régissant les Obligations, 3. décide, conformément aux articles L. 228-65, I, 3° et L. 236-18 du Code de commerce, d’approuver de manière inconditionnelle le Projet de Traité d’Apport dans toutes ses stipulations et l’Apport qui y est convenu. DEUXIÈME RÉSOLUTION – DÉPOT AU SIÈGE SOCIAL DE LA SOCIÉTÉ DE LA FEUILLE DE PRÉSENCE, DES POUVOIRS DES OBLIGATAIRES REPRÉSENTÉS ET DU PROCÈS-VERBAL DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS D’OBLIGATIONS L’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations décide, conformément à l’article R. 228-74, alinéa 1 du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des obligataires représentés et le procès-verbal de la présente Assemblée Générale des porteurs d’Obligations seront déposés au siège social de la Société pour permettre à tout obligataire concerné d’exercer le droit de communication qui lui est accordé par la loi. TROISIÈME RÉSOLUTION – POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS L’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations donne, au vu de ce qui précède, tous pouvoirs aux porteurs d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, à l’effet d’accomplir toutes formalités de publicité, notamment la publication des décisions de cette Assemblée, de dépôts et autres qu’il conviendra d’effectuer et qui s’avéreraient nécessaires pour les besoins de la réalisation de l’Apport. _________ Le présent avis a été établi par la Société le 26 février 2020 et est publié conformément aux Conditions. Documents mis à disposition Conformément aux articles L. 228-69 et R. 228-76 du Code de commerce et aux Conditions, chaque porteur d’Obligations a le droit, pendant le délai de 15 jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur première convocation, et pendant le délai de 10 jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur seconde convocation, de prendre, par lui-même ou par mandataire, connaissance ou copie du texte des Résolutions proposées et de tout rapport ou document qui sera présenté à l’Assemblée Générale : au siège social de la Société ( 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris, France) ; sur le site Internet de la Société ( https://www.gecina.fr/fr ) ; auprès de l’agent centralisateur de l’opération (l’ «  Agent Centralisateur  »), à savoir  : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected] en remplissant le formulaire de demande d’information joint à cet avis de convocation (le «  Formulaire de Demande d’Information  »). Les documents suivants seront mis à la disposition des porteurs d’Obligations au plus tard 15 jours avant l’Assemblée Générale sur première convocation : le présent avis de convocation ; le texte des projets de Résolutions ; le rapport du Conseil d’administration de la Société en langue française ; la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; le Projet de Traité d’Apport en langue française ; la traduction anglaise du Projet de Traité d’Apport, fournie à titre d’information seulement ;  les Rapports des Commissaires à la Scission en langue française ; et la traduction anglaise des Rapports des Commissaires à la Scission, fournie à titre d’information seulement.  Si un porteur d’Obligations a une question relative à l’envoi du Formulaire de Participation (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) et des documents liés, il peut contacter, notamment par téléphone, l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées ci-dessus). Prime d’Acceptation Sous réserve (i) de l’approbation de l’ensemble des Résolutions par l’Assemblée Générale sur première ou seconde convocation et (ii) de l’approbation de l’Apport par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société devant se tenir le 23 avril 2020, la Société paiera, à chaque porteur d’Obligations ayant valablement exprimé son vote lors de l’Assemblée Générale ayant adopté les Résolutions, une somme en numéraire en euros (la « Prime d’Acceptation ») s’élevant à 0,05% du montant nominal total des Obligations détenues par ce porteur d’Obligations. A toutes fins utiles, il est précisé que si les Résolutions sont adoptées sur première ou seconde convocation et que l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société approuve l’Apport, tous les porteurs d’Obligations ayant valablement exprimé leur vote lors de l’Assemblée Générale ayant adopté ces Résolutions auront droit à la Prime d’Acceptation, qu’ils aient ou non voté en faveur des Résolutions. Si les Résolutions ne sont pas adoptées et/ou que l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société n’approuve pas l’Apport, la Prime d’Acceptation ne sera due ou payée à aucun porteur d’Obligations, qu’il ait ou non voté en faveur des Résolutions. Il est également précisé que dans le cas où les conditions relatives au versement de la Prime d’Acceptation (telles que détaillées ci-dessus) seraient remplies, la Prime d’Acceptation ne sera payée à chaque porteur d’Obligations qu’à hauteur de ses votes exprimés lors de l’Assemblée Générale (réunie sur première ou seconde convocation) qui adoptera les Résolutions. Sous réserve de ce qui précède, le droit de chaque porteur d’Obligations au paiement de la Prime d’Acceptation sera justifié par l’inscription de ses Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès d’un Teneur de Compte à la Date de Référence (tels que ces termes sont définis au paragraphe « Général » ci-dessous). Le paiement de la Prime d’Acceptation devrait avoir lieu le 28 avril 2020 ou autour de cette date. Les porteurs d’Obligations sont invités à soumettre leurs demandes relatives à la Prime d’Acceptation à l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées au sein du paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous). Général Les porteurs d’Obligations doivent prêter une attention toute particulière aux conditions de quorum requises pour l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations réunie sur première et, le cas échéant, sur seconde convocation, telles que décrites ci-dessous. Au regard de ces conditions, il est vivement conseillé aux porteurs d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations en personne ou de prendre dans les meilleurs délais les mesures décrites ci-dessous afin de pouvoir participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations par correspondance ou de s’y faire représenter par un mandataire. Les dispositions applicables concernant les modalités de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale sont énoncées dans les Conditions des Obligations. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce et aux Conditions, i l sera justifié par tout porteur d’Obligations de son droit de participer à l’Assemblée Générale par l’inscription des Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès de tout intermédiaire financier autorisé à tenir des comptes, directement ou indirectement, auprès d' Euroclear France, ce qui inclut Euroclear Bank SA/NV et la banque dépositaire de Clearstream Banking SA (un «  Teneur de Compte  »), au deuxième jour ouvré précédant la date de l’Assemblée Générale à 00h00 (heure de Paris), soit le 19 mars 2020 à 00h00, heure de Paris, sur première convocation et le 3 avril 2020 à 00h00, heure de Paris, sur seconde convocation (la «  Date de Référence  ») . Quorum et seconde convocation En application des articles L. 228-65, II et L. 225-98, alinéa 2 du Code de commerce, et des Conditions, l’Assemblée Générale ne pourra valablement délibérer sur première convocation que si les porteurs d’Obligations présents ou représentés à ladite Assemblée Générale possèdent au moins le cinquième ( 1/5 ) des Obligations ayant le droit de vote. Aucun quorum n’est requis sur seconde convocation. L’Assemblée Générale statue à la majorité des deux-tiers (2/3) des voix dont disposent les porteurs d’Obligations présents ou représentés. Chaque porteur d’Obligations ou son Mandataire (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) dispose d’une voix par Obligation détenue ou représentée par lui. Si le quorum requis sur première convocation n’est pas atteint, l’Assemblée Générale sera à nouveau convoquée selon les mêmes modalités que l’Assemblée Générale réunie sur première convocation. Modalités de vote Chaque porteur d’Obligations, quel que soit le nombre d’Obligations qu’il possède, a le droit de participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, en personne, par procuration ou par correspondance. Il peut exercer ce droit en remplissant le formulaire de participation joint à cet avis de convocation (le «  Formulaire de Participation  ») et en le retournant via son Teneur de Compte à l’Agent Centralisateur dans les conditions visées ci-après. Si un porteur d’Obligations souhaite participer à l’Assemblée Générale en personne, il devra (i) remplir le Formulaire de Participation, et en particulier le paragraphe 2(a) de ce formulaire, et (ii) justifier de son droit à participer à une telle Assemblée Générale en présentant (a) la carte d’admission obtenue auprès de l’Agent Centralisateur, ou (b) en l’absence d’une telle carte d’admission, tout élément permettant de justifier de l’inscription de ce porteur d’Obligations sur les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence (telle que définie au sein du paragraphe « Général » ci-dessus). Si porteur d’Obligations ne souhaite pas participer en personne à l’Assemblée Générale, il lui sera possible de : Voter par correspondance, en remplissant le paragraphe 2(b) du Formulaire de Participation ; Mandater une personne de son choix (un «  Mandataire  ») afin de le représenter à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations en complétant le paragraphe 2(c) du Formulaire de Participation. Il est précisé : qu’en application des articles L. 228-62 et L. 228-63 du Code de commerce, certaines personnes ne peuvent pas représenter les porteurs d’Obligations (notamment les administrateurs, commissaires aux comptes ou employés de la Société); que le porteur d’Obligations peut donner pouvoir au Président de l’Assemblée Générale (tel que défini au paragraphe « Président de l’Assemblée Générale » ci-dessous) en ne remplissant pas les noms, prénom(s) et adresse du Mandataire sur le Formulaire de Participation. Si un porteur détient ses Obligations via un intermédiaire financier tel qu’un trustee , custodian ou autre nominee , il devra donner instruction audit intermédiaire financier d’exercer le droit de vote attaché à ses Obligations en son nom, conformément aux procédures prévues par ledit intermédiaire. Les Formulaires de Participation seront pris en compte pour le calcul du quorum et des votes uniquement si ces formulaires (i) sont dûment complétés et signés, (ii) sont accompagnés d’un formulaire d’attestation d’inscription en compte conforme en substance avec le modèle joint au présent avis de convocation ou dans la forme habituellement utilisée par le Teneur de Compte, dûment complété et signé par le Teneur de Compte concerné et (iii) sont retournés par le porteur d’Obligations via son Teneur de Compte et sont reçus par l’Agent Centralisateur au plus tard le 19 mars 2020 sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, au plus tard le 3   avril 2020 sur seconde convocation. Le Formulaire de Participation ainsi donné reste valable pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce, un porteur d’Obligations qui a déjà exprimé son vote à distance ou envoyé un pouvoir pourra néanmoins céder tout ou partie de ses Obligations. Il est toutefois précisé que si la cession intervient avant le deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant l’assemblée à 00h00 (minuit), heure de Paris ( i.e. le 19 mars 2020 à 00h00 (minuit), heure de Paris, sur première convocation et le 3 avril 2020 à 00h00 (minuit), heure de Paris, sur seconde convocation), la Société invalidera ou modifiera en conséquence le vote exprimé à distance ou le pouvoir de ce porteur d’Obligations. Le Teneur de Compte concerné devra fournir toutes les informations nécessaires relatives à une telle cession à l’Agent Centralisateur. Le Formulaire de Demande d’Information et le Formulaire de Participation sont joints à cet avis de convocation et sont disponibles sur demande auprès de l’Agent Centralisateur : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected], et pourront également être téléchargés sur le site Internet de la Société ( www.gecina.fr ). La Société a la faculté de renoncer ou d’ajourner les Assemblées Générales. Président de l’Assemblée Générale Le président de l’Assemblée Générale (le «  Président  ») sera le Représentant de la masse, tel que désigné dans les Conditions. Frais Conformément aux Conditions, la Société supportera tous les frais de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale et plus généralement, tous les frais administratifs liés à l’Assemblée Générale. Aucune dépense ne pourra être retenue sur les intérêts dus au titre des Obligations. Le Conseil d’administration
    Bulletin BALO n°25 du 26/02/2020, affaire n°2000334
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 26/02/2020
    Numéro d’affaire : 2000333
    Description : GECINA Société Anonyme au capital de 573 076 950 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 PARIS 592 014 476 RCS PARIS («  Gecina  » ou la «  Société  ») AVIS DE CONVOCATION DES PORTEURS DES OBLIGATIONS SUIVANTES Obligations pour un montant de 100.000.000 € au taux de 3,00% et venant à échéance le 6  novembre 20 23 , émises par Foncière de Paris le 6 novembre 2015 , et dont le contrat d’émission a été cédé à la Société par contrat de cession conclu entre Foncière de Paris et la Société en date du 22 mai 2018 Code ISIN : FR0013048196 – Code Commun : 131793391 (les «  Obligations  ») Introduction Gecina possède, gère et développe un patrimoine au 31 décembre 2019 d’environ 20 milliards d’euros dont environ 17 milliards d’euros d’actifs de bureaux et environ 3 milliards d’euros d’actifs résidentiels. Afin de pouvoir accélérer le développement de son activité résidentielle, stratégique pour le Groupe, de lui donner une visibilité accrue, et de pouvoir attirer des investisseurs de premier plan intéressés par cette classe d’actifs spécifique, le Conseil d’administration de Gecina a décidé d’initier le projet de filialisation de cette activité résidentielle à une société filiale à 100% de Gecina, GEC 25. Cette opération est sans impact sur l’activité du Groupe, sur ses comptes consolidés (à l’exception des coûts engagés pour réaliser cette opération), sur sa notation de crédit (confirmée à A- par Standard & Poor’s et A3 par Moody’s) ainsi que sur les termes et conditions des Obligations (dont l’émetteur est et restera Gecina). Contexte Le 19 février 2020, la Société s’est engagée à apporter au bénéfice de sa filiale à 100% GEC 25, une société par actions simplifiée de droit français dont le siège social est situé 16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 880 266 218 («  GEC 25  »), l’ensemble des éléments actifs et passifs, droits et obligations de toute nature composant son activité résidentielle, à l’exception de ceux spécifiquement exclus à l’article 2.1.2 du Projet de Traité d’Apport (tel que ce terme est défini ci-après) (l’«  Apport  »), en contrepartie de l’émission par GEC 25 d’actions ordinaires nouvelles au bénéfice de Gecina, conformément aux stipulations du projet de traité d’apport partiel d’actif soumis au régime des scissions conclu entre la Société et GEC 25 le 19 février 2020 (le «  Projet de Traité d’Apport  »). L’Apport sera soumis à l’approbation des actionnaires de Gecina lors de l’assemblée générale prévue le 23 avril 2020. Dans ce contexte et afin de respecter les conditions générales des Obligations, intitulées «  Modalités modifiées  » et figurant en annexe 2 du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Foncière de Paris et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Foncière de Paris a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, l’assemblée générale des obligataires en date du 8 juin 2018 ayant approuvé la cession du contrat d’émission des Obligations entre Foncière de Paris et la Société et la modification corrélative des termes et conditions des obligations (les «  Conditions »), le Conseil d’administration de la Société a l’honneur de convoquer les porteurs des Obligations en assemblée générale (l’«  Assemblée Générale  ») devant se tenir le 23 mars 2020 à 12 heures (heure de Paris), sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, le 7 avril 2020, sur seconde convocation, au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, afin de délibérer sur l’ordre du jour figurant au paragraphe 2 ci-après et se prononcer sur les résolutions figurant au paragraphe 4 ci-après (les «  Résolutions  »). L’approbation de l’Apport par les porteurs d’Obligations est l’objet de la première Résolution figurant au paragraphe 4 ci-après. Il est précisé que l’Apport n’entraine pas une reprise par GEC 25 des Obligations de la Société, et ne modifie pas les Conditions des Obligations. De plus amples informations concernant l’Assemblée Générale et les questions qui y sont liées figurent dans les Conditions des Obligations. Ordre du jour Le Conseil d’administration a décidé que l’ordre du jour suivant serait soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations : Approbation de l’apport partiel d’actif placé sous le régime juridique des scissions consenti par la Société au bénéfice de sa filiale à 100% GEC 25, et de l’attribution à la Société d’actions de GEC 25 émises en rémunération de l’apport partiel d’actif ; Dépôt au siège social de la Société de la feuille de présence, des pouvoirs des obligataires représentés et du procès-verbal de l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations ; Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités. Calendrier de l’Assemblée Générale Veuillez prendre connaissance ci-dessous des dates essentielles qui se rapportent à l’Assemblée Générale : Evènements Dates Première convocation de l’Assemblée Générale 26 février 2020 Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque porteur d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale 19 mars 2020 à 00h00 (heure de Paris) Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale 19 mars 2020 à 23h59 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations 23 mars 2020 à 12h00 (heure de Paris) Annonce et publication des résultats ou, si le quorum n’est pas atteint lors de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation, seconde convocation de l’Assemblée Générale Dès que possible le 23 mars 2020 Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque porteur d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) 3 avril 2020 à 00h00 (heure de Paris) Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) 3 avril 2020 à 23h59 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations réunie sur seconde convocation (le cas échéant) 7 avril 2020 Annonce des résultats définitifs de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation (le cas échéant) Dès que possible le 7 avril 2020 Assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société 23 avril 2020 Paiement de la Prime d’Acceptation (telle que définie ci-dessous) à chaque porteur ayant valablement participé au vote, si les Résolutions sont adoptées et sous réserve de l’approbation de l’Apport par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société Le 28 avril 2020 ou autour de cette date Résolutions proposées aux porteurs des Obligations PREMIÈRE RÉSOLUTION - APPROBATION DE L’APPORT PARTIEL D’ACTIF PLACÉ SOUS LE RÉGIME JURIDIQUE DES SCISSIONS CONSENTI PAR LA SOCIÉTÉ AU BENEFICE DE SA FILIALE A 100% GEC 25 , ET DE L’ATTRIBUTION À LA SOCIÉTÉ D’ACTIONS DE GEC 25 ÉMISES EN RÉMUNÉRATION DE L’APPORT PARTIEL D’ACTIF L’Assemblée Générale des porteurs des obligations émises le 6 novembre 2015 , venant à échéance le 6 novembre 2023 et ayant pour Code ISIN FR0013048196 (les «  Obligations  »), délibérant en application des articles L. 228-65, I, 3° et L. 236-18 du Code de commerce et statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, après avoir pris connaissance : du rapport du Conseil d’administration de la Société ; de la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; du projet de traité d’apport partiel d’actif (y compris ses annexes) (en langue française) soumis au régime juridique des scissions approuvé par le Conseil d’administration de la Société le 19 février 2020 et établi par acte sous seing privé en date du 19 février 2020 (le «  Projet de Traité d’Apport  »), entre la Société et GEC 25 , filiale à 100 % de la Société, société par actions simplifiée dont le siège social est situé 16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 880 266 218 («  GEC 25  ») , aux termes duquel il est convenu, sous réserve de la réalisation ou de la renonciation aux conditions suspensives énoncées à l’article 7 du Projet de Traité d’Apport que la Société apporte à GEC 25 , selon les termes et conditions dudit Projet de Traité d’Apport, l’ensemble des éléments actifs et passifs, droits et obligations de toute nature composant son activité résidentielle , à l’exception de ceux spécifiquement exclus à l’article 2.1.2 du Projet de Traité d’Apport, dans le cadre d’un apport partiel d’actif soumis au régime juridique des scissions conformément aux dispositions des articles L. 236-6-1 et L. 236-22 alinéa 1 du Code de commerce (l’«  Apport  »)  ; de la traduction anglaise du Projet de Traité d’Apport, fournie à titre d’information seulement ; du fait que la Société et GEC 25 n’entendent pas appliquer le régime « simplifié » des apports partiels d’actifs soumis au régime juridique des scissions prévu aux alinéas 2 et 3 de l’article L. 236-22 du Code de commerce ; des rapports visés aux articles L. 236-10 et L. 225-147 du Code de commerce, établis par Madame Agnès Piniot , Monsieur Olivier Peronnet et Madame Isabelle de Kerviler , en qualité de commissaires à la scission, désignés par ordonnance du Président du Tribunal de Commerce de Paris en date du 16 décembre 2019 (les «  Rapports des Commissaires à la Scission  ») ; de la traduction anglaise des Rapports des Commissaires à la Scission, fournie à titre d’information seulement ; 1. prend acte que le Projet de Traité d’Apport prévoit une absence de solidarité entre la Société et GEC 25 , notamment en ce qui concerne le passif pris en charge dans le cadre de l’Apport, 2. prend acte que l’Apport n’entraine pas une reprise par GEC 25 des Obligations de la Société et, en conséquence, que l’Apport n’entraine pas de modification du prospectus en date du 4 novembre 2015 , du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Foncière de Paris et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Foncière de Paris a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, et des termes et conditions modifiés des Obligations en date du 22 mai 2018, régissant les Obligations, 3. décide, conformément aux articles L. 228-65, I, 3° et L. 236-18 du Code de commerce, d’approuver de manière inconditionnelle le Projet de Traité d’Apport dans toutes ses stipulations et l’Apport qui y est convenu. DEUXIÈME RÉSOLUTION – DÉPOT AU SIÈGE SOCIAL DE LA SOCIÉTÉ DE LA FEUILLE DE PRÉSENCE, DES POUVOIRS DES OBLIGATAIRES REPRÉSENTÉS ET DU PROCÈS-VERBAL DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS D’OBLIGATIONS L’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations décide, conformément à l’article R. 228-74, alinéa 1 du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des obligataires représentés et le procès-verbal de la présente Assemblée Générale des porteurs d’Obligations seront déposés au siège social de la Société pour permettre à tout obligataire concerné d’exercer le droit de communication qui lui est accordé par la loi. TROISIÈME RÉSOLUTION – POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS L’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations donne, au vu de ce qui précède, tous pouvoirs aux porteurs d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, à l’effet d’accomplir toutes formalités de publicité, notamment la publication des décisions de cette Assemblée, de dépôts et autres qu’il conviendra d’effectuer et qui s’avéreraient nécessaires pour les besoins de la réalisation de l’Apport. _________ Le présent avis a été établi par la Société le 26 février 2020 et est publié conformément aux Conditions. Documents mis à disposition Conformément aux articles L. 228-69 et R. 228-76 du Code de commerce et aux Conditions, chaque porteur d’Obligations a le droit, pendant le délai de 15 jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur première convocation, et pendant le délai de 10 jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur seconde convocation, de prendre, par lui-même ou par mandataire, connaissance ou copie du texte des Résolutions proposées et de tout rapport ou document qui sera présenté à l’Assemblée Générale : au siège social de la Société ( 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris, France) ; sur le site Internet de la Société ( https://www.gecina.fr/fr ) ; auprès de l’agent centralisateur de l’opération (l’ «  Agent Centralisateur  »), à savoir  : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected] en remplissant le formulaire de demande d’information joint à cet avis de convocation (le «  Formulaire de Demande d’Information  »). Les documents suivants seront mis à la disposition des porteurs d’Obligations au plus tard 15 jours avant l’Assemblée Générale sur première convocation : le présent avis de convocation ; le texte des projets de Résolutions ; le rapport du Conseil d’administration de la Société en langue française ; la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; le Projet de Traité d’Apport en langue française ; la traduction anglaise du Projet de Traité d’Apport, fournie à titre d’information seulement ;  les Rapports des Commissaires à la Scission en langue française ; et la traduction anglaise des Rapports des Commissaires à la Scission, fournie à titre d’information seulement.  Si un porteur d’Obligations a une question relative à l’envoi du Formulaire de Participation (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) et des documents liés, il peut contacter, notamment par téléphone, l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées ci-dessus). Prime d’Acceptation Sous réserve (i) de l’approbation de l’ensemble des Résolutions par l’Assemblée Générale sur première ou seconde convocation et (ii) de l’approbation de l’Apport par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société devant se tenir le 23 avril 2020, la Société paiera, à chaque porteur d’Obligations ayant valablement exprimé son vote lors de l’Assemblée Générale ayant adopté les Résolutions, une somme en numéraire en euros (la « Prime d’Acceptation ») s’élevant à 0,05% du montant nominal total des Obligations détenues par ce porteur d’Obligations. A toutes fins utiles, il est précisé que si les Résolutions sont adoptées sur première ou seconde convocation et que l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société approuve l’Apport, tous les porteurs d’Obligations ayant valablement exprimé leur vote lors de l’Assemblée Générale ayant adopté ces Résolutions auront droit à la Prime d’Acceptation, qu’ils aient ou non voté en faveur des Résolutions. Si les Résolutions ne sont pas adoptées et/ou que l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société n’approuve pas l’Apport, la Prime d’Acceptation ne sera due ou payée à aucun porteur d’Obligations, qu’il ait ou non voté en faveur des Résolutions. Il est également précisé que dans le cas où les conditions relatives au versement de la Prime d’Acceptation (telles que détaillées ci-dessus) seraient remplies, la Prime d’Acceptation ne sera payée à chaque porteur d’Obligations qu’à hauteur de ses votes exprimés lors de l’Assemblée Générale (réunie sur première ou seconde convocation) qui adoptera les Résolutions. Sous réserve de ce qui précède, le droit de chaque porteur d’Obligations au paiement de la Prime d’Acceptation sera justifié par l’inscription de ses Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès d’un Teneur de Compte à la Date de Référence (tels que ces termes sont définis au paragraphe « Général » ci-dessous). Le paiement de la Prime d’Acceptation devrait avoir lieu le 28 avril 2020 ou autour de cette date. Les porteurs d’Obligations sont invités à soumettre leurs demandes relatives à la Prime d’Acceptation à l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées au sein du paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous). Général Les porteurs d’Obligations doivent prêter une attention toute particulière aux conditions de quorum requises pour l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations réunie sur première et, le cas échéant, sur seconde convocation, telles que décrites ci-dessous. Au regard de ces conditions, il est vivement conseillé aux porteurs d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations en personne ou de prendre dans les meilleurs délais les mesures décrites ci-dessous afin de pouvoir participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations par correspondance ou de s’y faire représenter par un mandataire. Les dispositions applicables concernant les modalités de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale sont énoncées dans les Conditions des Obligations. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce et aux Conditions, i l sera justifié par tout porteur d’Obligations de son droit de participer à l’Assemblée Générale par l’inscription des Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès de tout intermédiaire financier autorisé à tenir des comptes, directement ou indirectement, auprès d' Euroclear France, ce qui inclut Euroclear Bank SA/NV et la banque dépositaire de Clearstream Banking SA (un «  Teneur de Compte  »), au deuxième jour ouvré précédant la date de l’Assemblée Générale à 00h00 (heure de Paris), soit le 19 mars 2020 à 00h00, heure de Paris, sur première convocation et le 3 avril 2020 à 00h00, heure de Paris, sur seconde convocation (la «  Date de Référence  ») . Quorum et seconde convocation En application des articles L. 228-65, II et L. 225-98, alinéa 2 du Code de commerce, et des Conditions, l’Assemblée Générale ne pourra valablement délibérer sur première convocation que si les porteurs d’Obligations présents ou représentés à ladite Assemblée Générale possèdent au moins le cinquième ( 1/5 ) des Obligations ayant le droit de vote. Aucun quorum n’est requis sur seconde convocation. L’Assemblée Générale statue à la majorité des deux-tiers (2/3) des voix dont disposent les porteurs d’Obligations présents ou représentés. Chaque porteur d’Obligations ou son Mandataire (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) dispose d’une voix par Obligation détenue ou représentée par lui. Si le quorum requis sur première convocation n’est pas atteint, l’Assemblée Générale sera à nouveau convoquée selon les mêmes modalités que l’Assemblée Générale réunie sur première convocation. Modalités de vote Chaque porteur d’Obligations, quel que soit le nombre d’Obligations qu’il possède, a le droit de participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, en personne, par procuration ou par correspondance. Il peut exercer ce droit en remplissant le formulaire de participation joint à cet avis de convocation (le «  Formulaire de Participation  ») et en le retournant via son Teneur de Compte à l’Agent Centralisateur dans les conditions visées ci-après. Si un porteur d’Obligations souhaite participer à l’Assemblée Générale en personne, il devra (i) remplir le Formulaire de Participation, et en particulier le paragraphe 2(a) de ce formulaire, et (ii) justifier de son droit à participer à une telle Assemblée Générale en présentant (a) la carte d’admission obtenue auprès de l’Agent Centralisateur, ou (b) en l’absence d’une telle carte d’admission, tout élément permettant de justifier de l’inscription de ce porteur d’Obligations sur les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence (telle que définie au sein du paragraphe « Général » ci-dessus). Si porteur d’Obligations ne souhaite pas participer en personne à l’Assemblée Générale, il lui sera possible de : Voter par correspondance, en remplissant le paragraphe 2(b) du Formulaire de Participation ; Mandater une personne de son choix (un «  Mandataire  ») afin de le représenter à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations en complétant le paragraphe 2(c) du Formulaire de Participation. Il est précisé : qu’en application des articles L. 228-62 et L. 228-63 du Code de commerce, certaines personnes ne peuvent pas représenter les porteurs d’Obligations (notamment les administrateurs, commissaires aux comptes ou employés de la Société); que le porteur d’Obligations peut donner pouvoir au Président de l’Assemblée Générale (tel que défini au paragraphe « Président de l’Assemblée Générale » ci-dessous) en ne remplissant pas les noms, prénom(s) et adresse du Mandataire sur le Formulaire de Participation. Si un porteur détient ses Obligations via un intermédiaire financier tel qu’un trustee , custodian ou autre nominee , il devra donner instruction audit intermédiaire financier d’exercer le droit de vote attaché à ses Obligations en son nom, conformément aux procédures prévues par ledit intermédiaire. Les Formulaires de Participation seront pris en compte pour le calcul du quorum et des votes uniquement si ces formulaires (i) sont dûment complétés et signés, (ii) sont accompagnés d’un formulaire d’attestation d’inscription en compte conforme en substance avec le modèle joint au présent avis de convocation ou dans la forme habituellement utilisée par le Teneur de Compte, dûment complété et signé par le Teneur de Compte concerné et (iii) sont retournés par le porteur d’Obligations via son Teneur de Compte et sont reçus par l’Agent Centralisateur au plus tard le 19 mars 2020 sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, au plus tard le 3   avril 2020 sur seconde convocation. Le Formulaire de Participation ainsi donné reste valable pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce, un porteur d’Obligations qui a déjà exprimé son vote à distance ou envoyé un pouvoir pourra néanmoins céder tout ou partie de ses Obligations. Il est toutefois précisé que si la cession intervient avant le deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant l’assemblée à 00h00 (minuit), heure de Paris ( i.e. le 19 mars 2020 à 00h00 (minuit), heure de Paris, sur première convocation et le 3 avril 2020 à 00h00 (minuit), heure de Paris, sur seconde convocation), la Société invalidera ou modifiera en conséquence le vote exprimé à distance ou le pouvoir de ce porteur d’Obligations. Le Teneur de Compte concerné devra fournir toutes les informations nécessaires relatives à une telle cession à l’Agent Centralisateur. Le Formulaire de Demande d’Information et le Formulaire de Participation sont joints à cet avis de convocation et sont disponibles sur demande auprès de l’Agent Centralisateur : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected], et pourront également être téléchargés sur le site Internet de la Société ( www.gecina.fr ). La Société a la faculté de renoncer ou d’ajourner les Assemblées Générales. Président de l’Assemblée Générale Le président de l’Assemblée Générale (le «  Président  ») sera le Représentant de la masse, tel que désigné dans les Conditions. Frais Conformément aux Conditions, la Société supportera tous les frais de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale et plus généralement, tous les frais administratifs liés à l’Assemblée Générale. Aucune dépense ne pourra être retenue sur les intérêts dus au titre des Obligations. Le Conseil d’administration
    Bulletin BALO n°25 du 26/02/2020, affaire n°2000333
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 26/02/2020
    Numéro d’affaire : 2000332
    Description : GECINA Société Anonyme au capital de 573 076 950 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 PARIS 592 014 476 RCS PARIS («  Gecina  » ou la «  Société  ») AVIS DE CONVOCATION DES PORTEURS DES OBLIGATIONS SUIVANTES Obligations pour un montant de 125.000.000 € au taux de 3,051% et venant à échéance le 16   janvier   2023 , émises par Eurosic le 15 décembre 2014 , et dont le contrat d’émission a été cédé à la Société par contrat de cession conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018 Code ISIN : FR0012383842 – Code Commun : 115379399 (les «  Obligations  ») Introduction Gecina possède, gère et développe un patrimoine au 31 décembre 2019 d’environ 20 milliards d’euros dont environ 17 milliards d’euros d’actifs de bureaux et environ 3 milliards d’euros d’actifs résidentiels. Afin de pouvoir accélérer le développement de son activité résidentielle, stratégique pour le Groupe, de lui donner une visibilité accrue, et de pouvoir attirer des investisseurs de premier plan intéressés par cette classe d’actifs spécifique, le Conseil d’administration de Gecina a décidé d’initier le projet de filialisation de cette activité résidentielle à une société filiale à 100% de Gecina, GEC 25. Cette opération est sans impact sur l’activité du Groupe, sur ses comptes consolidés (à l’exception des coûts engagés pour réaliser cette opération), sur sa notation de crédit (confirmée à A- par Standard & Poor’s et A3 par Moody’s) ainsi que sur les termes et conditions des Obligations (dont l’émetteur est et restera Gecina). Contexte Le 19 février 2020, la Société s’est engagée à apporter au bénéfice de sa filiale à 100% GEC 25, une société par actions simplifiée de droit français dont le siège social est situé 16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 880 266 218 («  GEC 25  »), l’ensemble des éléments actifs et passifs, droits et obligations de toute nature composant son activité résidentielle, à l’exception de ceux spécifiquement exclus à l’article 2.1.2 du Projet de Traité d’Apport (tel que ce terme est défini ci-après) (l’«  Apport  »), en contrepartie de l’émission par GEC 25 d’actions ordinaires nouvelles au bénéfice de Gecina, conformément aux stipulations du projet de traité d’apport partiel d’actif soumis au régime des scissions conclu entre la Société et GEC 25 le 19 février 2020 (le «  Projet de Traité d’Apport  »). L’Apport sera soumis à l’approbation des actionnaires de Gecina lors de l’assemblée générale prévue le 23 avril 2020. Dans ce contexte et afin de respecter les conditions générales des Obligations, intitulées «  Modalités modifiées  » et figurant en annexe 2 du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Eurosic a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, l’assemblée générale des obligataires en date du 8 juin 2018 ayant approuvé la cession du contrat d’émission des Obligations entre Eurosic et la Société et la modification corrélative des termes et conditions des obligations (les «  Conditions »), le Conseil d’administration de la Société a l’honneur de convoquer les porteurs des Obligations en assemblée générale (l’«  Assemblée Générale  ») devant se tenir le 23 mars 2020 à 11  heures 45 (heure de Paris), sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, le 7 avril 2020, sur seconde convocation, au siège social de la Société, 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris, France, afin de délibérer sur l’ordre du jour figurant au paragraphe 2 ci-après et se prononcer sur les résolutions figurant au paragraphe 4 ci-après (les «  Résolutions  »). L’approbation de l’Apport par les porteurs d’Obligations est l’objet de la première Résolution figurant au paragraphe 4 ci-après. Il est précisé que l’Apport n’entraine pas une reprise par GEC 25 des Obligations de la Société, et ne modifie pas les Conditions des Obligations. De plus amples informations concernant l’Assemblée Générale et les questions qui y sont liées figurent dans les Conditions des Obligations. Ordre du jour Le Conseil d’administration a décidé que l’ordre du jour suivant serait soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations : Approbation de l’apport partiel d’actif placé sous le régime juridique des scissions consenti par la Société au bénéfice de sa filiale à 100% GEC 25, et de l’attribution à la Société d’actions de GEC 25 émises en rémunération de l’apport partiel d’actif ; Dépôt au siège social de la Société de la feuille de présence, des pouvoirs des obligataires représentés et du procès-verbal de l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations ; Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités. Calendrier de l’Assemblée Générale Veuillez prendre connaissance ci-dessous des dates essentielles qui se rapportent à l’Assemblée Générale : Evènements Dates Première convocation de l’Assemblée Générale 26 février 2020 Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque porteur d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale 19 mars 2020 à 00h00 (heure de Paris) Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale 19 mars 2020 à 23h59 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations 23 mars 2020 à 11h45 (heure de Paris) Annonce et publication des résultats ou, si le quorum n’est pas atteint lors de l’Assemblée Générale réunie sur première convocation, seconde convocation de l’Assemblée Générale Dès que possible le 23 mars 2020 Date et heure requises pour l’inscription en compte justifiant le droit de chaque porteur d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) 3 avril 2020 à 00h00 (heure de Paris) Date et heure butoirs pour la réception par l’Agent Centralisateur des formulaires de vote à distance et par procuration en lien avec l’Assemblée Générale convoquée sur seconde convocation (le cas échéant) 3 avril 2020 à 23h59 (heure de Paris) Assemblée Générale relative aux Obligations réunie sur seconde convocation (le cas échéant) 7 avril 2020 Annonce des résultats définitifs de l’Assemblée Générale réunie sur seconde convocation (le cas échéant) Dès que possible le 7 avril 2020 Assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société 23 avril 2020 Paiement de la Prime d’Acceptation (telle que définie ci-dessous) à chaque porteur ayant valablement participé au vote, si les Résolutions sont adoptées et sous réserve de l’approbation de l’Apport par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société Le 28 avril 2020 ou autour de cette date Résolutions proposées aux porteurs des Obligations PREMIÈRE RÉSOLUTION - APPROBATION DE L’APPORT PARTIEL D’ACTIF PLACÉ SOUS LE RÉGIME JURIDIQUE DES SCISSIONS CONSENTI PAR LA SOCIÉTÉ AU BENEFICE DE SA FILIALE A 100% GEC 25 , ET DE L’ATTRIBUTION À LA SOCIÉTÉ D’ACTIONS DE GEC 25 ÉMISES EN RÉMUNÉRATION DE L’APPORT PARTIEL D’ACTIF L’Assemblée Générale des porteurs des obligations émises le 15 décembre 2014 , venant à échéance le 16 janvier 2023 et ayant pour Code ISIN FR0012383842 (les «  Obligations  »), délibérant en application des articles L. 228-65, I, 3° et L. 236-18 du Code de commerce et statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, après avoir pris connaissance : du rapport du Conseil d’administration de la Société ; de la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; du projet de traité d’apport partiel d’actif (y compris ses annexes) (en langue française) soumis au régime juridique des scissions approuvé par le Conseil d’administration de la Société le 19 février 2020 et établi par acte sous seing privé en date du 19 février 2020 (le «  Projet de Traité d’Apport  »), entre la Société et GEC 25 , filiale à 100 % de la Société, société par actions simplifiée dont le siège social est situé 16, rue des Capucines, 75002 Paris, France , immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 880 266 218 («  GEC 25  ») , aux termes duquel il est convenu, sous réserve de la réalisation ou de la renonciation aux conditions suspensives énoncées à l’article 7 du Projet de Traité d’Apport que la Société apporte à GEC 25 , selon les termes et conditions dudit Projet de Traité d’Apport, l’ensemble des éléments actifs et passifs, droits et obligations de toute nature composant son activité résidentielle , à l’exception de ceux spécifiquement exclus à l’article 2.1.2 du Projet de Traité d’Apport, dans le cadre d’un apport partiel d’actif soumis au régime juridique des scissions conformément aux dispositions des articles L. 236-6-1 et L. 236-22 alinéa 1 du Code de commerce (l’«  Apport  »)  ; de la traduction anglaise du Projet de Traité d’Apport, fournie à titre d’information seulement ; du fait que la Société et GEC 25 n’entendent pas appliquer le régime « simplifié » des apports partiels d’actifs soumis au régime juridique des scissions prévu aux alinéas 2 et 3 de l’article L. 236-22 du Code de commerce ; des rapports visés aux articles L. 236-10 et L. 225-147 du Code de commerce, établis par Madame Agnès Piniot , Monsieur Olivier Peronnet et Madame Isabelle de Kerviler , en qualité de commissaires à la scission, désignés par ordonnance du Président du Tribunal de Commerce de Paris en date du 16 décembre 2019 (les «  Rapports des Commissaires à la Scission  ») ; de la traduction anglaise des Rapports des Commissaires à la Scission, fournie à titre d’information seulement ; 1. prend acte que le Projet de Traité d’Apport prévoit une absence de solidarité entre la Société et GEC 25 , notamment en ce qui concerne le passif pris en charge dans le cadre de l’Apport, 2. prend acte que l’Apport n’entraine pas une reprise par GEC 25 des Obligations de la Société et, en conséquence, que l’Apport n’entraine pas de modification du prospectus en date du 11 décembre 2014 , du contrat de cession du contrat d’émission des Obligations conclu entre Eurosic et la Société en date du 22 mai 2018, par lequel Eurosic a cédé l’ensemble de ses droits et obligations au titre du contrat d’émission des Obligations à la Société, et des termes et conditions modifiés des Obligations en date du 22 mai 2018, régissant les Obligations, 3. décide, conformément aux articles L. 228-65, I, 3° et L. 236-18 du Code de commerce, d’approuver de manière inconditionnelle le Projet de Traité d’Apport dans toutes ses stipulations et l’Apport qui y est convenu. DEUXIÈME RÉSOLUTION – DÉPOT AU SIÈGE SOCIAL DE LA SOCIÉTÉ DE LA FEUILLE DE PRÉSENCE, DES POUVOIRS DES OBLIGATAIRES REPRÉSENTÉS ET DU PROCÈS-VERBAL DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES PORTEURS D’OBLIGATIONS L’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations décide, conformément à l’article R. 228-74, alinéa 1 du Code de commerce, que la feuille de présence, les pouvoirs des obligataires représentés et le procès-verbal de la présente Assemblée Générale des porteurs d’Obligations seront déposés au siège social de la Société pour permettre à tout obligataire concerné d’exercer le droit de communication qui lui est accordé par la loi. TROISIÈME RÉSOLUTION – POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS L’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations donne, au vu de ce qui précède, tous pouvoirs aux porteurs d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, à l’effet d’accomplir toutes formalités de publicité, notamment la publication des décisions de cette Assemblée, de dépôts et autres qu’il conviendra d’effectuer et qui s’avéreraient nécessaires pour les besoins de la réalisation de l’Apport. _________ Le présent avis a été établi par la Société le 26 février 2020 et est publié conformément aux Conditions. Documents mis à disposition Conformément aux articles L. 228-69 et R. 228-76 du Code de commerce et aux Conditions, chaque porteur d’Obligations a le droit, pendant le délai de 15 jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur première convocation, et pendant le délai de 10 jours qui précède la réunion de l’Assemblée Générale sur seconde convocation, de prendre, par lui-même ou par mandataire, connaissance ou copie du texte des Résolutions proposées et de tout rapport ou document qui sera présenté à l’Assemblée Générale : au siège social de la Société ( 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris, France) ; sur le site Internet de la Société ( https://www.gecina.fr/fr ) ; auprès de l’agent centralisateur de l’opération (l’ «  Agent Centralisateur  »), à savoir  : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected] en remplissant le formulaire de demande d’information joint à cet avis de convocation (le «  Formulaire de Demande d’Information  »). Les documents suivants seront mis à la disposition des porteurs d’Obligations au plus tard 15 jours avant l’Assemblée Générale sur première convocation : le présent avis de convocation ; le texte des projets de Résolutions ; le rapport du Conseil d’administration de la Société en langue française ; la traduction anglaise du rapport du Conseil d’administration, fournie à titre d’information seulement ; le Projet de Traité d’Apport en langue française ; la traduction anglaise du Projet de Traité d’Apport, fournie à titre d’information seulement ;  les Rapports des Commissaires à la Scission en langue française ; et la traduction anglaise des Rapports des Commissaires à la Scission, fournie à titre d’information seulement.  Si un porteur d’Obligations a une question relative à l’envoi du Formulaire de Participation (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) et des documents liés, il peut contacter, notamment par téléphone, l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées ci-dessus). Prime d’Acceptation Sous réserve (i) de l’approbation de l’ensemble des Résolutions par l’Assemblée Générale sur première ou seconde convocation et (ii) de l’approbation de l’Apport par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société devant se tenir le 23 avril 2020, la Société paiera, à chaque porteur d’Obligations ayant valablement exprimé son vote lors de l’Assemblée Générale ayant adopté les Résolutions, une somme en numéraire en euros (la « Prime d’Acceptation ») s’élevant à 0,05% du montant nominal total des Obligations détenues par ce porteur d’Obligations. A toutes fins utiles, il est précisé que si les Résolutions sont adoptées sur première ou seconde convocation et que l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société approuve l’Apport, tous les porteurs d’Obligations ayant valablement exprimé leur vote lors de l’Assemblée Générale ayant adopté ces Résolutions auront droit à la Prime d’Acceptation, qu’ils aient ou non voté en faveur des Résolutions. Si les Résolutions ne sont pas adoptées et/ou que l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société n’approuve pas l’Apport, la Prime d’Acceptation ne sera due ou payée à aucun porteur d’Obligations, qu’il ait ou non voté en faveur des Résolutions. Il est également précisé que dans le cas où les conditions relatives au versement de la Prime d’Acceptation (telles que détaillées ci-dessus) seraient remplies, la Prime d’Acceptation ne sera payée à chaque porteur d’Obligations qu’à hauteur de ses votes exprimés lors de l’Assemblée Générale (réunie sur première ou seconde convocation) qui adoptera les Résolutions. Sous réserve de ce qui précède, le droit de chaque porteur d’Obligations au paiement de la Prime d’Acceptation sera justifié par l’inscription de ses Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès d’un Teneur de Compte à la Date de Référence (tels que ces termes sont définis au paragraphe « Général » ci-dessous). Le paiement de la Prime d’Acceptation devrait avoir lieu le 28 avril 2020 ou autour de cette date. Les porteurs d’Obligations sont invités à soumettre leurs demandes relatives à la Prime d’Acceptation à l’Agent Centralisateur (dont les coordonnées sont indiquées au sein du paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous). Général Les porteurs d’Obligations doivent prêter une attention toute particulière aux conditions de quorum requises pour l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations réunie sur première et, le cas échéant, sur seconde convocation, telles que décrites ci-dessous. Au regard de ces conditions, il est vivement conseillé aux porteurs d’Obligations de participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations en personne ou de prendre dans les meilleurs délais les mesures décrites ci-dessous afin de pouvoir participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations par correspondance ou de s’y faire représenter par un mandataire. Les dispositions applicables concernant les modalités de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale sont énoncées dans les Conditions des Obligations. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce et aux Conditions, i l sera justifié par tout porteur d’Obligations de son droit de participer à l’Assemblée Générale par l’inscription des Obligations sur un compte ouvert à son nom auprès de tout intermédiaire financier autorisé à tenir des comptes, directement ou indirectement, auprès d' Euroclear France, ce qui inclut Euroclear Bank SA/NV et la banque dépositaire de Clearstream Banking SA (un «  Teneur de Compte  »), au deuxième jour ouvré précédant la date de l’Assemblée Générale à 00h00 (heure de Paris), soit le 19 mars 2020 à 00h00, heure de Paris, sur première convocation et le 3 avril 2020 à 00h00, heure de Paris, sur seconde convocation (la «  Date de Référence  ») . Quorum et seconde convocation En application des articles L. 228-65, II et L. 225-98, alinéa 2 du Code de commerce, et des Conditions, l’Assemblée Générale ne pourra valablement délibérer sur première convocation que si les porteurs d’Obligations présents ou représentés à ladite Assemblée Générale possèdent au moins le cinquième ( 1/5 ) des Obligations ayant le droit de vote. Aucun quorum n’est requis sur seconde convocation. L’Assemblée Générale statue à la majorité des deux-tiers (2/3) des voix dont disposent les porteurs d’Obligations présents ou représentés. Chaque porteur d’Obligations ou son Mandataire (tel que défini au paragraphe « Modalités de vote » ci-dessous) dispose d’une voix par Obligation détenue ou représentée par lui. Si le quorum requis sur première convocation n’est pas atteint, l’Assemblée Générale sera à nouveau convoquée selon les mêmes modalités que l’Assemblée Générale réunie sur première convocation. Modalités de vote Chaque porteur d’Obligations, quel que soit le nombre d’Obligations qu’il possède, a le droit de participer à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations, en personne, par procuration ou par correspondance. Il peut exercer ce droit en remplissant le formulaire de participation joint à cet avis de convocation (le «  Formulaire de Participation  ») et en le retournant via son Teneur de Compte à l’Agent Centralisateur dans les conditions visées ci-après. Si un porteur d’Obligations souhaite participer à l’Assemblée Générale en personne, il devra (i) remplir le Formulaire de Participation, et en particulier le paragraphe 2(a) de ce formulaire, et (ii) justifier de son droit à participer à une telle Assemblée Générale en présentant (a) la carte d’admission obtenue auprès de l’Agent Centralisateur, ou (b) en l’absence d’une telle carte d’admission, tout élément permettant de justifier de l’inscription de ce porteur d’Obligations sur les livres tenus par le Teneur de Compte à la Date de Référence (telle que définie au sein du paragraphe « Général » ci-dessus). Si porteur d’Obligations ne souhaite pas participer en personne à l’Assemblée Générale, il lui sera possible de : Voter par correspondance, en remplissant le paragraphe 2(b) du Formulaire de Participation ; Mandater une personne de son choix (un «  Mandataire  ») afin de le représenter à l’Assemblée Générale des porteurs d’Obligations en complétant le paragraphe 2(c) du Formulaire de Participation. Il est précisé : qu’en application des articles L. 228-62 et L. 228-63 du Code de commerce, certaines personnes ne peuvent pas représenter les porteurs d’Obligations (notamment les administrateurs, commissaires aux comptes ou employés de la Société); que le porteur d’Obligations peut donner pouvoir au Président de l’Assemblée Générale (tel que défini au paragraphe « Président de l’Assemblée Générale » ci-dessous) en ne remplissant pas les noms, prénom(s) et adresse du Mandataire sur le Formulaire de Participation. Si un porteur détient ses Obligations via un intermédiaire financier tel qu’un trustee , custodian ou autre nominee , il devra donner instruction audit intermédiaire financier d’exercer le droit de vote attaché à ses Obligations en son nom, conformément aux procédures prévues par ledit intermédiaire. Les Formulaires de Participation seront pris en compte pour le calcul du quorum et des votes uniquement si ces formulaires (i) sont dûment complétés et signés, (ii) sont accompagnés d’un formulaire d’attestation d’inscription en compte conforme en substance avec le modèle joint au présent avis de convocation ou dans la forme habituellement utilisée par le Teneur de Compte, dûment complété et signé par le Teneur de Compte concerné et (iii) sont retournés par le porteur d’Obligations via son Teneur de Compte et sont reçus par l’Agent Centralisateur au plus tard le 19 mars 2020 sur première convocation et, si le quorum n’était pas atteint, au plus tard le 3   avril 2020 sur seconde convocation. Le Formulaire de Participation ainsi donné reste valable pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. Conformément à l’article R. 228-71 du Code de commerce, un porteur d’Obligations qui a déjà exprimé son vote à distance ou envoyé un pouvoir pourra néanmoins céder tout ou partie de ses Obligations. Il est toutefois précisé que si la cession intervient avant le deuxième (2 ème ) jour ouvré précédant l’assemblée à 00h00 (minuit), heure de Paris ( i.e. le 19 mars 2020 à 00h00 (minuit), heure de Paris, sur première convocation et le 3 avril 2020 à 00h00 (minuit), heure de Paris, sur seconde convocation), la Société invalidera ou modifiera en conséquence le vote exprimé à distance ou le pouvoir de ce porteur d’Obligations. Le Teneur de Compte concerné devra fournir toutes les informations nécessaires relatives à une telle cession à l’Agent Centralisateur. Le Formulaire de Demande d’Information et le Formulaire de Participation sont joints à cet avis de convocation et sont disponibles sur demande auprès de l’Agent Centralisateur : Société Générale Securities Services 32 rue du Champ de Tir – CS 30812 44308 Nantes Cedex 3 auprès d’Elisabeth Bulteau, +33 2 51 85 65 93 [email protected], et pourront également être téléchargés sur le site Internet de la Société ( www.gecina.fr ). La Société a la faculté de renoncer ou d’ajourner les Assemblées Générales. Président de l’Assemblée Générale Le président de l’Assemblée Générale (le «  Président  ») sera le Représentant de la masse, tel que désigné dans les Conditions. Frais Conformément aux Conditions, la Société supportera tous les frais de convocation et de tenue de l’Assemblée Générale et plus généralement, tous les frais administratifs liés à l’Assemblée Générale. Aucune dépense ne pourra être retenue sur les intérêts dus au titre des Obligations. Le Conseil d’administration
    Bulletin BALO n°25 du 26/02/2020, affaire n°2000332
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/05/2019
    Numéro d’affaire : 1901622
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 571 991 190 euros Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris 592 014 476 RCS Paris (la «  Société  ») EXERCICE SOCIAL DU 1 er JANVIER 2018 AU 31 DECEMBRE 2018 Publication effectuée au titre de l’article R. 232-11 du Code de commerce Les comptes annuels et les comptes consolidés de l’exercice clos le 31   décembre 2018 de la Société ainsi que leurs annexes et les rapports des Commissaires aux comptes y afférents tels que publiés dans le rapport financier annuel 2018 , lui-même inclus dans le Document de référence 2018 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 25  février 2019 sous le numéro D. 19-0074 et mis à disposition du public le même jour, ont été approuvés, sans modification, par l’Assemblée Générale Ordinaire du 17  avril 201 9 . L’affectation du résultat, telle que proposée dans les projets de résolutions publiés au Bulletin des Annonces légales obligatoires n° 25 du 2 7 février 201 9 , a également été adoptée, sans modification, par l’Assemblée Générale Ordinaire précitée. L’ensemble de ces documents est consultable sur le site internet de la Société : www.gecina.fr .
    Bulletin BALO n°55 du 08/05/2019, affaire n°1901622
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 29/03/2019
    Numéro d’affaire : 1900787
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 571 991 190 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris (la «  Société  ») Avis de convocation à l’ A ssemblée G énérale Ordinaire du 17 avril 201 9 Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués à une A ssemblée G énérale Ordinaire le mercredi 17 avril 201 9 à 1 5 heures, au Pavillon Cambon , 46 rue Cambon , 7500 1 Paris (l’« Assemblée ») , à l’effet de délibér er sur l’ordre du jour ci-après : Ordre du jour 1. Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2018 ; 2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2018 ; 3. Virement à un compte de réserve ; 4. A ffectation du résultat 2018, distribution du dividende ; 5. Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2019 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration ; 6. Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; 7. Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration jusqu’au 18 avril 2018 ; 8. Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 à Monsieur Bernard Carayon , Président du Conseil d’Administration depuis le 18 avril 2018 ; 9. Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 à Madame Méka Brunel, Directrice Générale ; 10. Approbation des principes et critères de détermination, répartition et attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, attribuables au Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2019 ; 11. Approbation des principes et critères de détermination, répartition et attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, attribuables à la Directrice Générale au titre de l’exercice 2019 ; 12. Renouvellement du mandat de Madame Dominique Dudan en qualité d’Administratrice ; 13. Renouvellement du mandat de la société Predica en qualité d’Administrateur ; 14. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société  ; 15. Pouvoirs pour les formalités. L’ordre du jour et le texte intégral des projets de résolutions ont été publiés au Bulletin des annonces légales obligatoires n ° 25 du 27 février 2019 et sont disponibles sur le site I nternet de la S ociété à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr . _______________________________________ 1) Participation à l’Assemblée Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à l’Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.225-85 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’inscription en compte des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 15 avril 2019, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société. L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions : si la cession intervenait avant le 15 avril 2019 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas. si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 15 avril 2019 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société. — Participation en personne à l’Assemblée Tout actionnaire désirant assister à l’Assemblée peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. — Vote par correspondance ou par procuration La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration. Vote par correspondance Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse mentionnée ci-dessus, à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée, soit au plus tard le samedi 13 avril 2019 . Vote par procuration Conformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signées ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mardi 16 avril 2019 , à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse mentionnée ci-dessus au plus tard le 16 avril 2019 . La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être parvenu à la Société au plus tard le mardi 16 avril 2019 , à 15 heures, heure de Paris . L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée. Le mandat donné pour l’Assemblée vaut pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. 2) Participation à l’Assemblée en utilisant Internet – plateforme VOTACCESS Pour favoriser la participation à l’Assemblée, les actionnaires ont également la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission, par Internet, préalablement à l’Assemblée sur la plateforme VOTACCESS dans les conditions décrites ci-après : Les titulaires d’actions au nominatif pur ou au nominatif administré qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site OLIS-Actionnaire dont l’adresse est : https://www.nomi.olisnet.com e n utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur « Première connexion » puis suivre les instructions données à l’écran pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée VOTACCESS. Le site VOTACCESS sera ouvert du 2 avril 2019 au 16 avril 2019 , veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site Internet. 3) Faculté de poser des questions écrites Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée, soit le 11  avril 2019 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected] , et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Conformément à la réglementation, une réponse commune pourra être apportée à ces questions dès lors qu’elles ont le même contenu. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr . Conformément à l’article L.225-108 du Code de commerce, la réponse à une question écrite sera réputée avoir été donnée dès lors qu’elle figurera sur le site Internet de la Société dans une rubrique dédiée aux questions-réponses. 4 ) Documents mis à la disposition des actionnaires Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société, dans les délais prévus par les dispositions légales et réglementaires applicables. Le rapport du Conseil d’Administration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr . E n outre, les informations et documents prévus à l'article R.225-73-1 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr , au plus tard à compter du 21 ème jour précédant l’Assemblée, soit le mercredi 27 mars 2019. Le Conseil d’Administration
    Bulletin BALO n°38 du 29/03/2019, affaire n°1900787
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 27/02/2019
    Numéro d’affaire : 1900379
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 571 991 190 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris (la « Société ») Avis de réunion Assemblée Générale Ordinaire du 17 avril 2019 . Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une Assemblée Générale Ordinaire se tiendra le mercredi 17 avril 2019 à 15 heures, au Pavillon Cambon, 46, rue Cambon, 75001 Paris, (l’« Assemblée ») à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants : Ordre du jour 1. Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2018 ; 2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2018 ; 3. Virement à un compte de réserve ; 4. Affectation du résultat 2018, distribution du dividende ; 5. Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2019 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration ; 6. Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; 7. Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration jusqu’au 18 avril 2018 ; 8. Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 à Monsieur Bernard Carayon, Président du Conseil d’Administration depuis le 18 avril 2018 ; 9. Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 à Madame Méka Brunel, Directrice Générale ; 10. Approbation des principes et critères de détermination, répartition et attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, attribuables au Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2019 ; 11. Approbation des principes et critères de détermination, répartition et attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, attribuables à la Directrice Générale au titre de l’exercice 2019 ; 12. Renouvellement du mandat de Madame Dominique Dudan en qualité d’Administratrice ; 13. Renouvellement du mandat de la société Predica en qualité d’Administrateur ; 14. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; 15. Pouvoirs pour les formalités. Projet de résolutions Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2018). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et des rapports des Commissaires aux comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2018, se soldant par un bénéfice net de 467 993 702,16 €, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Par ailleurs, conformément aux dispositions de l’article 223 quater du Code général des impôts, l’Assemblée Générale approuve le montant global des dépenses et charges visées par les dispositions de l’article 39-4 dudit Code et qui s’élève à 87 939 € au titre de l’exercice écoulé, lesquelles ont augmenté le bénéfice exonéré distribuable à hauteur de 87 939 €. Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2018). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et des rapports des Commissaires aux comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2018, se soldant par un bénéfice net part du Groupe de 1 004 985 milliers d’euros, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Troisième résolution (Virement à un compte de réserve). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport de gestion du Conseil d’Administration, décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2018 et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 6 228 981,08 €. Quatrième résolution (Affectation du résultat 2018, distribution du dividende). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, et après avoir constaté que les comptes arrêtés au 31 décembre 2018 et approuvés par la présente assemblée font ressortir un bénéfice de l’exercice de 467 993 702,16 €, constate que le solde du bénéfice de l’exercice 2018 augmenté du report à nouveau bénéficiaire antérieur d’un montant de 83 315 176,06 € porte le bénéfice distribuable à la somme de 551 308 878,22 € ; et décide de procéder à la distribution d’un dividende par action de 5,50 €, prélevé sur les bénéfices exonérés au titre du régime SIIC, représentant, sur la base du nombre d’actions en circulation ouvrant droit au dividende au 31 décembre 2018, un montant total de 419 467 125,00 € prélevé sur le bénéfice distribuable, et de reporter à nouveau le solde de 131 841 753,22 €. Le montant total de la distribution visée ci-dessus est calculé sur le fondement du nombre d’actions ouvrant droit à dividende au 31 décembre 2018, soit 76 266 750 actions et pourra varier si le nombre d’actions ouvrant droit à dividende évolue entre le 1er janvier 2019 et la date de détachement du dividende, en fonction notamment du nombre d’actions auto-détenues, ainsi que des attributions définitives d’actions gratuites et des levées d’options (si le bénéficiaire a droit au dividende conformément aux dispositions des plans concernés). Compte tenu du versement d’un acompte sur dividende le 6 mars 2019, au titre de l’exercice 2018, pour un montant de 2,75 € par action ouvrant droit au dividende conformément à la décision du Conseil d’Administration du 19 février 2019, le versement du solde du dividende correspondant à un montant de 2,75 € sera détaché de l’action le 1er juillet 2019 pour une mise en paiement en numéraire, le 3 juillet 2019. L’Assemblée Générale précise que dès lors que l’intégralité des dividendes a été prélevée sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, la totalité des revenus distribués dans le cadre de la présente résolution est, pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France et en l’état actuel de la législation, soumise à un prélèvement forfaitaire unique de 30% ou, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans possibilité de bénéficier de l’abattement de 40% prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants : Exercice Distribution globale (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) Dividende par action (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) 2015 316 303 100,00 € 5,00 € 2016 329 860 128,00 € 5,20 € 2017 399 426 253,20 € 5,30 € Cinquième résolution (Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2019 – Délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et constatant que le capital est entièrement libéré, décide, pour le cas où le Conseil d’Administration déciderait de la distribution d’acompte(s) sur dividende au titre de l’exercice 2019, d’accorder pour chacun de ces acomptes une option entre le paiement, au choix de l’actionnaire, soit en numéraire, soit en actions nouvelles de la Société, conformément à l’article 23 des statuts de la Société et aux articles L. 232-12, L. 232-13 et L. 232-18 et suivants du Code de commerce. Pour chaque acompte sur dividende qui pourrait être décidé, chaque actionnaire pourra opter pour le paiement en numéraire ou pour le paiement en actions uniquement pour la totalité du montant dudit acompte sur dividende lui revenant. Par délégation de l’Assemblée Générale, le prix d’émission de chaque action remise en paiement du ou des acompte(s) du dividende sera fixé par le Conseil d’Administration et conformément à l’article L. 232-19 du Code de commerce, devra être égal au minimum à un prix correspondant à 90 % de la moyenne des premiers cours cotés sur Euronext Paris lors des 20 séances de bourse ayant précédé le jour de la décision de distribution de l’acompte sur dividende par le Conseil d’Administration diminuée du montant net de l’acompte sur dividende et arrondie au centime d’euro immédiatement supérieur. Les actions ainsi émises porteront jouissance immédiate et donneront ainsi droit à toute distribution décidée à compter de leur date d’émission. Les souscriptions devront porter sur un nombre entier d’actions. Si le montant de l’acompte sur dividende pour lequel est exercée l’option ne correspond pas à un nombre entier d’actions, l’actionnaire recevra le nombre d’actions immédiatement inférieur, complété d’une soulte en espèces. Le Conseil d’Administration fixera le délai pendant lequel, à compter de sa décision de mise en distribution d’un acompte sur dividende, les actionnaires pourront demander le paiement de cet acompte en actions (qui ne pourra toutefois pas être supérieur à trois mois) et fixera la date de livraison des actions. L’Assemblée Générale décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation, dans les conditions prévues par la loi, pour mettre en œuvre la présente résolution, et notamment, pour : — effectuer toutes opérations liées ou consécutives à l’exercice de l’option ; — en cas d’augmentation de capital, suspendre l’exercice du droit d’obtenir le paiement d’un acompte sur dividende en actions pendant un délai ne pouvant excéder trois mois ; — imputer les frais de ladite augmentation de capital sur le montant de la prime y afférent, et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital ; — constater le nombre d’actions émises et la réalisation de l’augmentation de capital ; — modifier les statuts de la Société en conséquence ; — et plus généralement, procéder à toutes les formalités légales et règlementaires et accomplir toutes les formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des actions émises en vertu de la présente résolution. Sixième résolution (Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42-1 du Code de commerce, prend acte des termes dudit rapport spécial et du fait qu’aucune convention ni aucun engagement soumis à ces dispositions n’a été conclu au cours de l’exercice 2018. Septième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration jusqu’au 18 avril 2018) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise, approuve, conformément à l’article L. 225-100, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et autres avantages versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration jusqu’au 18 avril 2018, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au Chapitre 4 du do cument de référence 2018, page 184 . Huitième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 à Monsieur Bernard Carayon, Président du Conseil d’Administration depuis le 18 avril 2018) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise, approuve, conformément à l’article L. 225-100, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et autres avantages versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 à Monsieur Bernard Carayon, Président du Conseil d’Administration depuis le 18 avril 2018, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au Chapitre 4 du do cument de référence 2018, page 184 . Neuvième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 à Madame Méka Brunel, Directrice Générale) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise, approuve, conformément à l’article L. 225-100, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et autres avantages versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 à Madame Méka Brunel, Directrice Générale, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au Chapitre 4 du document de référence 2018, page 185 et suivantes . Dixième résolution (Approbation des principes et critères de détermination, répartition et attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, attribuables au Président du Conseil d’Administrati on au titre de l’exercice 2019). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise, conformément à l’article L. 225-37-2 du Code de commerce, approuve les principes et les critères de détermination, de répartition et d’attribution de l’ensemble des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les autres avantages de toute nature attribuables au Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2019, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au Chapitre 4 du document de référence 2018, page 180. Onzième résolution (Approbation des principes et critères de détermination, répartition et attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature, attribuables à la Directrice Générale au titre de l’exercice 2019) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise, conformément à l’article L. 225-37-2 du Code de commerce, approuve les principes et les critères de détermination, de répartition et d’attribution de l’ensemble des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les autres avantages de toute nature attribuables à la Directrice Générale au titre de l’exercice 2019, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au Chapitre 4 du document de référence 2018, page 181 et suivantes. Douzième résolution (Renouvellement du mandat de Madame Dominique Dudan en qualité d’Administratrice) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administratrice de Madame Dominique Dudan pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2022. Treizième résolution (Renouvellement du mandat de la société PREDICA en qualité d’Administrateur) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de la société PREDICA pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2022. Quatorzième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue : — de la mise en œuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce (ou de tout plan similaire) ; ou — de l’attribution ou de la cession d’actions aux salariés de la Société et des sociétés qui lui sont liées au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en œuvre de tout plan d’épargne salariale d’entreprise ou de groupe (ou plan assimilé) dans les conditions prévues par la loi (notamment les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail) ; ou — de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou — de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou — de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés ; ou — de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou — de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers. Ce programme est également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en œuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers. Dans une telle hypothèse, la Société informera ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : — à la date de chaque rachat, le nombre total d’actions acheté par la Société depuis le début du programme de rachat (y compris celles faisant l’objet dudit rachat) n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à cette date, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, 7 626 549 actions, sur la base d’un capital social composé de 76 265 492 actions au 31 décembre 2018, étant précisé que (i) le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de croissance externe, de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5% du capital social et (ii) conformément à l’article L. 225-209 du Code de commerce, lorsque les actions sont rachetées pour favoriser la liquidité de l’action Gecina dans les conditions définies par le Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, le nombre d’actions prises en compte pour le calcul de la limite de 10% prévue ci-dessus correspond au nombre d’actions achetées déduction faite du nombre d’actions revendues pendant la durée de l’autorisation ; — le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit, directement ou indirectement, ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée. Dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, l’acquisition, la cession, l’échange ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, à l’exclusion des périodes d’offres publiques sur le capital de la Société, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs, par offre publique d’achat ou d’échange, par la mise en place de stratégies optionnelles, l’utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociations, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par l’un quelconque de ces moyens). Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 170 € par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), hors frais d’acquisition, ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée Générale et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée Générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée Générale. L’Assemblée Générale délègue au Conseil d’Administration, en cas d’opérations sur le capital de la Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autre actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital social ou les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster, le prix d’achat maximum susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action Gecina. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 1 296 513 330 €. L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en œuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme de rachat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, affecter ou réaffecter les actions acquises aux objectifs poursuivis dans les conditions légales et réglementaires applicables, fixer les modalités suivant lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et de toute autre autorité compétente, et toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire. Cette autorisation est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société. Quinzième résolution (Pouvoirs pour formalités) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi. 1. – Participation à l’Assemblée. Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à l’Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.225-85 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’inscription en compte des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 15 avril 2019, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société. L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions : — si la cession intervenait avant le 15 avril 2019 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas. — si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 15 avril 2019 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société. Participation en personne à l’Assemblée. — Tout actionnaire désirant assister à l’Assemblée peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. Vote par correspondance ou par procuration. — La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration. — Vote par correspondance  : Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse mentionnée ci-dessus, à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée, soit au plus tard le samedi 13 avril 2019. — Vote par procuration  : Conformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signées ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mardi 16 avril 2019, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse mentionnée ci-dessus au plus tard le 16 avril 2019. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être parvenu à la Société au plus tard le mardi 16 avril 2019, à 15 heures, heure de Paris. L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée. Le mandat donné pour l’Assemblée vaut pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. 2. – Participation à l’Assemblée en utilisant Internet – plateforme VOTACCESS. Pour favoriser la participation à l’Assemblée, les actionnaires ont également la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission, par Internet, préalablement à l’Assemblée sur la plateforme VOTACCESS dans les conditions décrites ci-après : Les titulaires d’actions au nominatif pur ou au nominatif administré qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site OLIS-Actionnaire dont l’adresse est : https://www.nomi.olisnet.com en utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur « Première connexion » puis suivre les instructions données à l’écran pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée VOTACCESS. Le site VOTACCESS sera ouvert du 2 avril 2019 au 16 avril 2019, veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site Internet. 3. – Demande d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour. Les actionnaires ou association d’actionnaires représentant une fraction du capital social déterminée conformément aux dispositions légales et réglementaires peuvent requérir l’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée ; ces demandes doivent, conformément aux dispositions de l’article R.225-73, II du Code de commerce, parvenir à la Société au plus tard le 25ème jour qui précède la date de l’Assemblée, soit au plus tard le 23 mars 2019. Les demandes d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour doivent être adressées au siège social de Gecina, Service Titres et Bourse, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, par lettre recommandée avec demande d’avis de réception ou par e-mail, à l’adresse titres&[email protected]. Les demandes devront être accompagnées : — (i) du point à inscrire à l’ordre du jour, ainsi que sa motivation, ou — (ii) du texte des projets de résolutions, assorti, le cas échéant, d’un bref exposé des motifs ; et — (iii) d’une attestation d’inscription en compte justifiant, à la date de la demande, de la possession ou de la représentation de la fraction du capital exigée par la réglementation en vigueur. Lorsque la demande d’inscription du projet de résolution porte sur la présentation d’un candidat au Conseil d’Administration, elle est accompagnée des renseignements prévus à l’article R.225-83 5° du Code de commerce. Les auteurs de la demande devront transmettre à la Société une nouvelle attestation justifiant de l’enregistrement comptable de leurs titres dans les comptes susvisés au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit le 15 avril 2019 à zéro heure, heure de Paris. La liste des points ajoutés à l’ordre du jour et le texte des projets de résolutions, présentés par des actionnaires, seront publiés sur le site Internet de la Société, http://www.gecina.fr conformément à l’article R.225-73-1 du Code de commerce. 4. – Faculté de poser des questions écrites. Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration à compter de la publication du présent avis jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée, soit le 11 avril 2019 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Conformément à la réglementation, une réponse commune pourra être apportée à ces questions dès lors qu’elles ont le même contenu. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. Conformément à l’article L.225-108 du Code de commerce, la réponse à une question écrite sera réputée avoir été donnée dès lors qu’elle figurera sur le site Internet de la Société dans une rubrique dédiée aux questions-réponses. 5. – Documents mis à la disposition des actionnaires. Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société, dans les délais prévus par les dispositions légales et réglementaires applicables. Le rapport du Conseil d’Administration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. En outre, les informations et documents prévus à l'article R.225-73-1 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr, au plus tard à compter du 21ème jour précédant l’Assemblée, soit le mercredi 27 mars 2019. Le présent avis sera suivi d’un avis de convocation reprenant les éventuelles modifications apportées à l’ordre du jour à la suite de demandes d’inscription de points ou de projets de résolutions présentées par les actionnaires. Le Conseil d’Administration.
    Bulletin BALO n°25 du 27/02/2019, affaire n°1900379
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/05/2018
    Numéro d’affaire : 1801785
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : GECINA Société anonyme au capital de 565 225 830 euros Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris 592 014 476 RCS Paris (la «  Société  ») EXERCICE SOCIAL DU 1 er JANVIER 2017 AU 31 DECEMBRE 2017 Publication effectuée au titre de l’article R. 232-11 du Code de commerce Les comptes annuels et les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2017 de la Société ainsi que leurs annexes et les rapports des Commissaires aux comptes y afférents tels que publiés dans le rapport financier annuel 2017, lui-même inclus dans le Document de référence 2017 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 23 février 2018 sous le numéro D.18-0069 et mis à disposition du public le même jour, ont été approuvés, sans modification, par l’Assemblée Générale Mixte du 18 avril 2018. L’affectation du résultat, telle que proposée dans les projets de résolutions publiés au Bulletin des Annonces légales obligatoires n°26 du 28 février 2018, a également été adoptée, sans modification, par l’Assemblée Générale Mixte précitée. L’ensemble de ces documents est consultable sur le site internet de la Société : www.gecina.fr .
    Bulletin BALO n°56 du 09/05/2018, affaire n°1801785
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 30/03/2018
    Numéro d’affaire : 1800852
    Description : 180085230 mars 2018BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°39Convocations____________________Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________ GECINA Société anonyme au capital de 565 225 830 €Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris592 014 476 R.C.S. Paris(la « Société »)  Avis de convocation à l’Assemblée Générale Mixte du 18 avril 2018 Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués à une Assemblée Générale Mixte le mercredi 18 avril 2018 à 15 heures, au Pavillon Cambon, 46, rue Cambon, 75001 Paris (l’« Assemblée »), à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour ci-après : Ordre du jour  A titre ordinaire : 1. Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2017 ;2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2017 ;3. Virement à un compte de réserve ;4. Affectation du résultat 2017, distribution du dividende ;5. Option pour le paiement du solde du dividende en actions ;6. Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2018 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration ;7. Approbation de la convention conclue entre Gecina et Predica dans le cadre de l’acquisition, par Gecina, des actions et des titres donnant accès au capital de la société Eurosic, conformément aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce ;8. Approbation de l’engagement d’apport conclu entre Gecina et Predica dans le cadre de l’acquisition, par Gecina, des actions et des titres donnant accès au capital de la société Eurosic, conformément aux dispositions des articles L .225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce ;9. Approbation de la convention conclue entre Gecina et Eurosic dans le cadre de l’acquisition, par Gecina, des actions et des titres donnant accès au capital de la société Eurosic, conformément aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce ;10. Approbation du contrat d’assistance et de conseil – lettre de mission, conclu entre la Société et Madame Dominique Dudan, Administratrice indépendante, conformément aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce ;11. Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2017 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration ;12. Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2017 à Madame Méka Brunel, Directrice Générale ;13. Approbation des principes et critères de détermination, répartition et attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature attribuables au Président du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2018 ;14. Approbation des principes et critères de détermination, répartition et attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature attribuables au Directeur Général au titre de l’exercice 2018 ;15. Ratification de la nomination en qualité de Censeur de Monsieur Bernard Carayon ;16. Renouvellement du mandat de Madame Méka Brunel en qualité d’Administratrice ;17. Renouvellement du mandat de Monsieur Jacques-Yves Nicol en qualité d’Administrateur ;18. Nomination de Monsieur Bernard Carayon en qualité d’Administrateur en remplacement de Monsieur Bernard Michel ;19. Nomination de Madame Gabrielle Gauthey en qualité d’Administratrice en remplacement de Madame Isabelle Courville ;20. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ;  A titre extraordinaire : 21. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance ;22. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, dans le cadre d’une offre au public ;23. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas d’offre d’échange initiée par la Société ;24. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, dans le cadre d’une offre par placement privé visée au II de l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier ;25. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription ;26. Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, à des actions à émettre par la Société en rémunération d’apports en nature ;27. Détermination du prix d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription ;28. Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres sommes ;29. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ;30. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des dirigeants mandataires sociaux du Groupe ou de certaines catégories d’entre eux ;31. Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues ;32. Pouvoirs pour les formalités. L’ordre du jour et le texte intégral des projets de résolutions ont été publiés au Bulletin des Annonces légales obligatoires n°26 du 28 février 2018 et sont disponibles sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.  ————————  1. – Participation à l’Assemblée. Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à l’Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R. 225-85 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’inscription en compte des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 16 avril 2018, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société. L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions :— si la cession intervenait avant le 16 avril 2018 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas.— si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 16 avril 2018 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société. Participation en personne à l’Assemblée. — Tout actionnaire désirant assister à l’Assemblée peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. Vote par correspondance ou par procuration. — La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration.— Vote par correspondance : Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse mentionnée ci-dessus, à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée, soit au plus tard le samedi 14 avril 2018.— Vote par procuration : Conformément aux dispositions de l’article R. 225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse www.titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signées ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mardi 17 avril 2018, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse mentionnée ci-dessus au plus tard le 17 avril 2018. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être parvenu à la Société au plus tard le mardi 17 avril 2018, à 15 heures, heure de Paris. L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée. Le mandat donné pour l’Assemblée vaut pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour. 2. – Participation à l’Assemblée en utilisant Internet – plateforme VOTACCESS. Pour favoriser la participation à l’Assemblée, les actionnaires ont également la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission, par Internet, préalablement à l’Assemblée sur la plateforme VOTACCESS dans les conditions décrites ci-après : Les titulaires d’actions au nominatif pur ou au nominatif administré qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site OLIS-Actionnaire dont l’adresse est : https://www.nomi.olisnet.com en utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur « Première connexion » puis suivre les instructions données à l’écran pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée VOTACCESS. Le site VOTACCESS sera ouvert du 4 avril 2018 au 17 avril 2018, veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site Internet.  3. – Faculté de poser des questions écrites. Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée, soit le 12 avril 2018 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : www.titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Conformément à la réglementation, une réponse commune pourra être apportée à ces questions dès lors qu’elles ont le même contenu. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. Conformément à l’article L. 225-108 du Code de commerce, la réponse à une question écrite sera réputée avoir été donnée dès lors qu’elle figurera sur le site Internet de la Société dans une rubrique dédiée aux questions-réponses.  4. – Documents mis à la disposition des actionnaires. Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société, dans les délais prévus par les dispositions légales et réglementaires applicables. Le rapport du Conseil d’Administration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. En outre, les informations et documents prévus à l'article R. 225-73-1 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr, au plus tard à compter du 21ème jour précédant l’Assemblée, soit le mercredi 28 mars 2018.  Le Conseil d’Administration.  1800852
    Bulletin BALO n°39 du 30/03/2018, affaire n°1800852
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 28/02/2018
    Numéro d’affaire : 1800401
    Description : 180040128 février 2018BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°26Convocations____________________Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________ GECINA Société anonyme au capital de 565 225 830 €Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris592 014 476 R.C.S. Paris(la « Société ») Avis de réunion Assemblée Générale Mixte du 18 avril 2018 Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une Assemblée Générale Mixte se tiendra le mercredi 18 avril 2018 à 15 heures, au Pavillon Cambon, 46, rue Cambon, 75001 Paris, (l’ « Assemblée ») à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants : Ordre du jour A titre ordinaire :  1. Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2017 ; 2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2017 ; 3. Virement à un compte de réserve ; 4. Affectation du résultat 2017, distribution du dividende ; 5. Option pour le paiement du solde du dividende en actions ; 6. Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2018 ; délégation de pouvoirs au Conseil d’administration ; 7. Approbation de la convention conclue entre Gecina et Predica dans le cadre de l’acquisition, par Gecina, des actions et des titres donnant accès au capital de la société Eurosic, conformément aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L.225-42 du Code de commerce ; 8. Approbation de l’engagement d’apport conclu entre Gecina et Predica dans le cadre de l’acquisition, par Gecina, des actions et des titres donnant accès au capital de la société Eurosic, conformément aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce ; 9. Approbation de la convention conclue entre Gecina et Eurosic dans le cadre de l’acquisition, par Gecina, des actions et des titres donnant accès au capital de la société Eurosic, conformément aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce ; 10. Approbation du contrat d’assistance et de conseil – lettre de mission, conclu entre la Société et Madame Dominique Dudan, Administratrice indépendante, conformément aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce ; 11. Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2017 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’administration ; 12. Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2017 à Madame Méka Brunel, Directrice Générale ; 13. Approbation des principes et critères de détermination, répartition et attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature attribuables au Président du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2018 ; 14. Approbation des principes et critères de détermination, répartition et attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature attribuables au Directeur Général au titre de l’exercice 2018 ; 15. Ratification de la nomination en qualité de Censeur de Monsieur Bernard Carayon ; 16. Renouvellement du mandat de Madame Méka Brunel en qualité d’Administratrice ; 17. Renouvellement du mandat de Monsieur Jacques-Yves Nicol en qualité d’Administrateur ; 18. Nomination de Monsieur Bernard Carayon en qualité d’Administrateur en remplacement de Monsieur Bernard Michel ; 19. Nomination de Madame Gabrielle Gauthey en qualité d’Administratrice en remplacement de Madame Isabelle Courville ; 20. Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; A titre extraordinaire : 21. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance ; 22. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, dans le cadre d’une offre au public ; 23. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas d’offre d’échange initiée par la Société ; 24. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, dans le cadre d’une offre par placement privé visée au II de l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier ; 25. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription ; 26. Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, à des actions à émettre par la Société en rémunération d’apports en nature ; 27. Détermination du prix d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10 % du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription ; 28. Délégation de compétence à donner au Conseil d'administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres sommes ; 29. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; 30. Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des dirigeants mandataires sociaux du Groupe ou de certaines catégories d’entre eux ; 31. Délégation à donner au Conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues ; 32. Pouvoirs pour les formalités. Projet de résolutions  A titre ordinaire Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2017). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’administration et des rapports des Commissaires aux comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2017, se soldant par un bénéfice net de 333 385 491,70 €, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Par ailleurs, conformément aux dispositions de l’article 223 quater du Code général des impôts, l’Assemblée Générale approuve le montant global des dépenses et charges visées par les dispositions de l’article 39-4 dudit Code et qui s’élève à 85 741 € au titre de l’exercice écoulé, lesquelles ont augmenté le bénéfice exonéré distribuable à hauteur de 85 741 €. Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2017). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de gestion du Conseil d’administration et des rapports des Commissaires aux comptes, approuve, tels qu’ils ont été présentés, les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2017, se soldant par un bénéfice net part du Groupe de 1 895 562 milliers d’euros, comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Troisième résolution (Virement à un compte de réserve). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport de gestion du Conseil d’administration, décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2017 et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 40 211 686,68 €. Quatrième résolution (Affectation du résultat 2017, distribution du dividende). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, et après avoir constaté que les comptes arrêtés au 31 décembre 2017 et approuvés par la présente assemblée font ressortir un bénéfice de l’exercice de 333 385 491,70 €, décide de prélever la somme de 8 946 603,00 € pour doter la réserve légale afin de la porter à 10 % du capital social ; constate que le solde du bénéfice de l’exercice 2017 augmenté du report à nouveau bénéficiaire antérieur d’un montant de 146 955 277,66 € porte le bénéfice distribuable à la somme de 471 394 166,36 € ; et décide de procéder à la distribution d’un dividende par action de 5,30 €, prélevé sur les bénéfices exonérés au titre du régime SIIC, représentant, sur la base du nombre d’actions en circulation ouvrant droit au dividende au 31 décembre 2017, un montant total de 399 426 253,20 € prélevé sur le bénéfice distribuable, et de reporter à nouveau le solde de 71 967 913,16 €. Le montant total de la distribution visée ci-dessus est calculé sur le fondement du nombre d’actions ouvrant droit à dividende au 31 décembre 2017, soit 75 363 444 actions et pourra varier si le nombre d’actions ouvrant droit à dividende évolue entre le 1er janvier 2018 et la date de détachement du dividende, en fonction notamment du nombre d’actions auto-détenues, ainsi que des attributions définitives d’actions gratuites et des levées d’options (si le bénéficiaire a droit au dividende conformément aux dispositions des plans concernés). Compte tenu du versement d’un acompte sur dividende le 8 mars 2018, au titre de l’exercice 2017, pour un montant de 2,65 € par action ouvrant droit au dividende conformément à la décision du Conseil d’administration du 21 février 2018, le versement du solde du dividende correspondant à un montant de 2,65 € sera détaché de l’action le 12 juin 2018 pour une mise en paiement en numéraire ou, sous réserve de l’approbation de la cinquième résolution, par la livraison d’actions selon l’option retenue par l’actionnaire, le 5 juillet 2018. L’Assemblée Générale précise que dès lors que l’intégralité des dividendes a été prélevée sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, la totalité des revenus distribués dans le cadre de la présente résolution est, pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France et en l’état actuel de la législation, soumise à un prélèvement forfaitaire unique de 30 % ou, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans possibilité de bénéficier de l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :  Exercice Distribution globale (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) Dividende par action (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) 2014 293 437 413,00 € 4,65 € 2015 316 303 100,00 € 5,00 € 2016 329 860 128,00 € 5,20 €  Cinquième résolution (Option pour le paiement du solde du dividende en actions). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et constatant que le capital est entièrement libéré, décide d’offrir à chaque actionnaire la possibilité d’opter pour le paiement en actions nouvelles de la Société pour le solde du dividende, faisant l’objet de la quatrième résolution, détaché de l’action le 12 juin 2018 et mis en paiement le 5 juillet 2018 et afférent aux titres dont l’actionnaire est propriétaire. Chaque actionnaire pourra opter pour le paiement total du solde du dividende en numéraire ou pour le paiement du solde du dividende en actions conformément à la présente résolution, mais cette option s’appliquera au montant total du solde du dividende afférent aux titres dont il est propriétaire. Par délégation de l’Assemblée Générale, le prix d’émission de chaque action remise en paiement du solde du dividende sera fixé par le Conseil d’administration et, conformément à l’article L. 232-19 du Code de commerce, devra être égal au minimum à un prix correspondant à 90 % de la moyenne des premiers cours cotés sur Euronext Paris lors des vingt séances de bourse ayant précédé le jour de l’Assemblée Générale diminuée du montant du solde du dividende, tel que prévu au titre de la quatrième résolution, restant à distribuer par action et arrondi au centime d’euro supérieur. Les actions ainsi émises porteront jouissance immédiate et donneront ainsi droit à toute distribution décidée à compter de leur date d’émission. Les actionnaires pourront opter pour le paiement du solde du dividende en espèces ou en actions nouvelles entre le 13 juin 2018 et le 27 juin 2018 inclus, en adressant leur demande aux intermédiaires financiers habilités à payer ledit dividende ou, pour les actionnaires inscrits dans les comptes nominatifs purs tenus par la Société, à la Société. Au-delà de cette dernière date, le solde du dividende sera payé uniquement en numéraire. Sixième résolution (Option pour le paiement d’acomptes sur dividende en actions relatifs à l’exercice 2018 – Délégation de pouvoirs au Conseil d’administration). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et constatant que le capital est entièrement libéré, décide, pour le cas où le Conseil d’administration déciderait de la distribution d’acompte(s) sur dividende au titre de l’exercice 2018, d’accorder pour chacun de ces acomptes une option entre le paiement, au choix de l’actionnaire, soit en numéraire, soit en actions nouvelles de la Société, conformément à l’article 23 des statuts de la Société et aux articles L. 232-12, L. 232-13 et L. 232-18 et suivants du Code de commerce. Pour chaque acompte sur dividende qui pourrait être décidé, chaque actionnaire pourra opter pour le paiement en numéraire ou pour le paiement en actions uniquement pour la totalité du montant dudit acompte sur dividende lui revenant. Par délégation de l’Assemblée Générale, le prix d’émission de chaque action remise en paiement du ou des acompte(s) du dividende sera fixé par le Conseil d’administration et conformément à l’article L. 232-19 du Code de commerce, devra être égal au minimum à un prix correspondant à 90 % de la moyenne des premiers cours cotés sur Euronext Paris lors des 20 séances de bourse ayant précédé le jour de la décision de distribution de l’acompte sur dividende par le Conseil d’administration diminuée du montant net de l’acompte sur dividende et arrondie au centime d’euro immédiatement supérieur. Les actions ainsi émises porteront jouissance immédiate et donneront ainsi droit à toute distribution décidée à compter de leur date d’émission. Les souscriptions devront porter sur un nombre entier d’actions. Si le montant de l’acompte sur dividende pour lequel est exercée l’option ne correspond pas à un nombre entier d’actions, l’actionnaire recevra le nombre d’actions immédiatement inférieur, complété d’une soulte en espèces. Le Conseil d’administration fixera le délai pendant lequel, à compter de sa décision de mise en distribution d’un acompte sur dividende, les actionnaires pourront demander le paiement de cet acompte en actions (qui ne pourra toutefois pas être supérieur à trois mois) et fixera la date de livraison des actions. L’Assemblée Générale décide que le Conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation, dans les conditions prévues par la loi, pour mettre en œuvre la présente résolution, et notamment, pour :– effectuer toutes opérations liées ou consécutives à l’exercice de l’option ;– en cas d’augmentation de capital, suspendre l’exercice du droit d’obtenir le paiement d’un acompte sur dividende en actions pendant un délai ne pouvant excéder trois mois ;– imputer les frais de ladite augmentation de capital sur le montant de la prime y afférent, et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital ;– constater le nombre d’actions émises et la réalisation de l’augmentation de capital ;– modifier les statuts de la Société en conséquence ;– et plus généralement, procéder à toutes les formalités légales et règlementaires et accomplir toutes les formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des actions émises en vertu de la présente résolution.  Septième résolution (Approbation de la convention conclue entre Gecina et Predica dans le cadre de l’acquisition, par Gecina, des actions et des titres donnant accès au capital de la société Eurosic, conformément aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce, approuve la convention conclue par la Société et la société Predica et portant sur l’acquisition, par la Société, d’actions de la société Eurosic détenues par Predica et de la totalité des obligations subordonnées remboursables en actions émises par Eurosic et détenues par Predica, présentée dans le rapport spécial des Commissaires aux comptes. Huitième résolution (Approbation de l’engagement d’apport conclu entre Gecina et Predica dans le cadre de l’acquisition, par Gecina, des actions et des titres donnant accès au capital de la société Eurosic, conformément aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce, approuve l’engagement d’apport conclu entre la Société et Predica dans le cadre de l’acquisition, par la Société, des actions et des titres donnant accès au capital de la société Eurosic, présenté dans le rapport spécial des Commissaires aux comptes. Neuvième résolution (Approbation de la convention conclue entre Gecina et Eurosic dans le cadre de l’acquisition, par Gecina, des actions et des titres donnant accès au capital de la société Eurosic, conformément aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42 du Code de commerce, approuve la convention conclue entre la Société et la société Eurosic dans le cadre de l’acquisition, par la Société, des actions et des titres donnant accès au capital de la société Eurosic, présentée dans le rapport spécial des Commissaires aux comptes . Dixième résolution (Approbation du contrat d’assistance et de conseil – lettre de mission, conclu entre la Société et Madame Dominique Dudan, Administratrice indépendante, conformément aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42du Code de commerce, approuve le contrat d’assistance et de conseil – lettre de mission conclu par la Société avec Madame Dominique Dudan, Administratrice indépendante, présenté dans le rapport spécial des commissaires aux comptes, et approuve, en tant que de besoin, le rapport spécial des Commissaires aux comptes dans toutes ses dispositions. Onzième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2017 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’administration). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise, approuve, conformément à l’article L. 225-100, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et autres avantages versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2017 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’administration, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au Chapitre 5 du document de référence 2017, page 166. Douzième résolution (Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2017 à Madame Méka Brunel, Directrice Générale). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise, approuve, conformément à l’article L. 225-100, II du Code de commerce, les éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et autres avantages versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2017 à Madame Méka Brunel, Directrice Générale, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au Chapitre 5 du document de référence 2017, pages 166 et 167. Treizième résolution (Approbation des principes et critères de détermination, répartition et attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature attribuables au Président du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2018). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise, conformément à l’article L. 225-37-2 du Code de commerce, approuve les principes et les critères de détermination, de répartition et d’attribution de l’ensemble des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les autres avantages de toute nature attribuables au Président du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2018, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au Chapitre 5 du document de référence 2017, page 162.  Quatorzième résolution (Approbation des principes et critères de détermination, répartition et attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature attribuables au Directeur Général au titre de l’exercice 2018). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise, conformément à l’article L. 225-37-2 du Code de commerce, approuve les principes et les critères de détermination, de répartition et d’attribution de l’ensemble des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les autres avantages de toute nature attribuables au Directeur Général au titre de l’exercice 2018, tels que présentés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise figurant au Chapitre 5 du document de référence 2017, pages 162 et suivantes. Quinzième résolution (Ratification de la nomination en qualité de Censeur de Monsieur Bernard Carayon). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport sur le gouvernement d’entreprise, ratifie la nomination, décidée par le Conseil d’administration du 7 septembre 2017, de Monsieur Bernard Carayon, en qualité de Censeur de la Société pour une durée de trois ans, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2019. Seizième résolution (Renouvellement du mandat de Madame Méka Brunel en qualité d’Administratrice). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, renouvelle le mandat d’Administratrice de Madame Méka Brunel pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2021. Dix-septième résolution (Renouvellement du mandat de Monsieur Jacques-Yves Nicol en qualité d’Administrateur). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Jacques-Yves Nicol pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2021. Dix-huitième résolution (Nomination de Monsieur Bernard Carayon en qualité d’Administrateur en remplacement de Monsieur Bernard Michel). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, constatant que le mandat de Monsieur Bernard Michel arrive à échéance à l’issue de la présente Assemblée, nomme en qualité d’Administrateur Monsieur Bernard Carayon pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2021. Dix-neuvième résolution (Nomination de Madame Gabrielle Gauthey en qualité d’Administratrice en remplacement de Madame Isabelle Courville). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et de la démission de Madame Isabelle Courville de son mandat d’administratrice avec effet à l’issue de la présente Assemblée Générale, nomme en qualité d’Administratrice Madame Gabrielle Gauthey pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2021. Vingtième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration, autorise le Conseil d’administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue : – de la mise en œuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce (ou de tout plan similaire) ; ou– de l’attribution ou de la cession d’actions aux salariés de la Société et des sociétés qui lui sont liées au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en œuvre de tout plan d’épargne salariale d’entreprise ou de groupe (ou plan assimilé) dans les conditions prévues par la loi (notamment les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail) ; ou– de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou– de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou– de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés ; ou– de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou– de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers. Ce programme est également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en œuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers. Dans une telle hypothèse, la Société informera ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : – à la date de chaque rachat, le nombre total d’actions acheté par la Société depuis le début du programme de rachat (y compris celles faisant l’objet dudit rachat) n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à cette date, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, 7 536 344 actions, sur la base d’un capital social composé de 75 363 444 actions au 31 décembre 2017, étant précisé que (i) le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de croissance externe, de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5 % du capital social et (ii) conformément à l’article L. 225-209 du Code de commerce, lorsque les actions sont rachetées pour favoriser la liquidité de l’action Gecina dans les conditions définies par le Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, le nombre d’actions prises en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre d’actions achetées déduction faite du nombre d’actions revendues pendant la durée de l’autorisation ;– le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit, directement ou indirectement, ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée. Dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, l’acquisition, la cession, l’échange ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, à l’exclusion des périodes d’offres publiques sur le capital de la Société, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs, par offre publique d’achat ou d’échange, par la mise en place de stratégies optionnelles, l’utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociations, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par l’un quelconque de ces moyens). Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 180 € par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), hors frais d’acquisition, ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée Générale et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée Générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée Générale. L’Assemblée Générale délègue au Conseil d’administration, en cas d’opérations sur le capital de la Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital social ou les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster, le prix d’achat maximum susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action Gecina. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 1 356 541 920 €. L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en œuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme de rachat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, affecter ou réaffecter les actions acquises aux objectifs poursuivis dans les conditions légales et réglementaires applicables, fixer les modalités suivant lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et de toute autre autorité compétente, et toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire. Cette autorisation est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société. A titre extraordinaire Vingt-et-unième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129, L. 225-129-2, L. 225-132 à L. 225-134 et L. 228-91 et suivants dudit Code : 1. délègue au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, avec maintien du droit préférentiel de souscription, en une ou plusieurs fois, en France ou à l’étranger, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, avec ou sans prime, à titre onéreux ou gratuit, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, et/ou (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L. 228-92 alinéa 1, L. 228-93 alinéas 1 et 3 ou L. 228-94 alinéa 2 du Code de commerce donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à tout moment ou à date fixe, par souscription, conversion, échange, remboursement, présentation d’un bon ou de toute autre manière, au capital de la Société ou d’autres sociétés dont la Société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, y compris de titres de capital donnant droit à l’attribution de titres de créance, étant précisé que la libération de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances  ; 2. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’administration de la présente délégation de compétence :– le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation est fixé à 100 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, (sur lequel s’imputera le montant des émissions d’actions ou de valeurs mobilières, en cas de demandes excédentaires, réalisées en vertu de la vingt-quatrième résolution de la présente Assemblée), étant précisé que le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation et de celles conférées en vertu des vingt-deuxième, vingt-troisième, vingt-quatrième, vingt-cinquième, vingt-sixième, vingt-neuvième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) et trentième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) résolutions de la présente Assemblée Générale est fixé à 150 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies ;– à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital, conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement ; 3. décide de fixer comme suit les limites des montants des titres de créance autorisés en cas d’émission de valeurs mobilières prenant la forme de titres de créance donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société ou d’autres sociétés :– le montant nominal maximal des valeurs mobilières représentatives de titres de créance susceptibles d’être émises, immédiatement ou à terme, dans le cadre de la présente délégation ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros ou la contre-valeur de ce montant en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies à la date d’émission ; sur ce montant s’imputeront également les émissions par la Société de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des vingt-deuxième, vingt-troisième, vingt-quatrième, vingt-cinquième, vingt-sixième et vingt-neuvième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) résolutions de la présente Assemblée ;– ce montant sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair et est indépendant du montant des titres de créance dont l’émission pourrait résulter de l’utilisation des autres résolutions soumises à la présente Assemblée et des titres de créance dont l’émission serait décidée ou autorisée par le Conseil d’administration conformément aux articles L. 228-36-A, L. 228-40, L. 228-92 alinéa 3, L. 228-93 alinéa 6 et L. 228-94 alinéa 3 du Code de commerce ; 4. en cas d’usage par le Conseil d’administration de la présente délégation :– décide que la ou les émissions seront réservées par préférence aux actionnaires qui pourront souscrire à titre irréductible proportionnellement au nombre d’actions alors possédées par eux ;– prend acte du fait que le Conseil d’administration a la faculté d’instituer un droit de souscription à titre réductible ;– prend acte du fait que la présente délégation de compétence emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières donnant accès ou susceptibles de donner accès à des titres de capital à émettre de la Société, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ;– prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-134 du Code de commerce, si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible, n’ont pas absorbé la totalité de l’augmentation de capital, le Conseil d’administration pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après ;– répartir librement tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, lesdites valeurs mobilières dont l'émission a été décidée mais n'ayant pas été souscrites ;– offrir au public tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières non souscrites, sur le marché français ou à l’étranger ;– de manière générale, limiter l’augmentation de capital au montant des souscriptions sous réserve, en cas d’émission d’actions ou de valeurs mobilières dont le titre primaire est une action, que celui-ci atteigne après utilisation, le cas échéant, des deux facultés susvisées, les trois-quarts de l’augmentation décidée ;– décide que les émissions de bons de souscription d’actions de la Société pourront être réalisées par offre de souscription, mais également par attribution gratuite aux actionnaires propriétaires des actions anciennes, étant précisé que le Conseil d'administration aura la faculté de décider que les droits d'attribution formant rompus et les titres correspondants ne seront ni négociables ni cessibles et que les titres correspondants seront vendus  dans le respect des dispositions législatives et réglementaires applicables ; 5. décide que le Conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de :– décider l’émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société ou d’une autre société dont la Société possède, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital social ;– décider le montant de l’émission, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra être demandée à l’émission ;– déterminer les dates et modalités de l’émission, la nature, le nombre et les caractéristiques des actions et/ou valeurs mobilières à créer et émettre ;– notamment, dans le cas de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, fixer leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leurs modalités d’amortissement ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ;– déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières à émettre ;– fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la Société tels que des actions auto-détenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la Société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ou à l’attribution de titres de créance à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ;– fixer les modalités selon lesquelles la Société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ;– prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ;– imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ;– déterminer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital ou les capitaux propres de la Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de dividendes, réserves ou primes ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital ou les capitaux propres (y compris en cas d’offre publique et/ou en cas de changement de contrôle), et fixer toute autre modalité permettant d’assurer, le cas échéant, les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital (y compris par voie d’ajustements en numéraire) conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ;– constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ;– d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 6. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’administration rendra compte à l’Assemblée Générale Ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution ; 7. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 8. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 26 avril 2017 dans sa quinzième résolution. Vingt-deuxième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, immédiatement ou à terme, et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, dans le cadre d’une offre au public). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment, des articles L. 225-129, L. 225-129-2, L. 225-135, L. 225-136 et L. 228-91 et suivants du Code de commerce: 1. délègue au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, avec suppression du droit préférentiel de souscription, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, en France ou à l’étranger, par une offre au public, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, avec ou sans prime, à titre onéreux ou gratuit, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, et/ou (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L. 228-92 alinéa 1, L. 228-93 alinéas 1 et 3 ou L. 228-94 alinéa 2 du Code de commerce, donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à tout moment ou à date fixe, par souscription, conversion, échange, remboursement, présentation d’un bon ou de toute autre manière, au capital de la Société ou d’autres sociétés dont la Société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, y compris de titres de capital donnant droit à l’attribution de titres de créance, étant précisé que la libération de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances ; 2. délègue au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'émission d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société à émettre à la suite de l'émission, par les sociétés dont la Société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société.La présente décision emporte de plein droit, au profit des titulaires de valeurs mobilières susceptibles d'être émises par des sociétés du groupe de la Société, renonciation des actionnaires de la Société à leur droit préférentiel de souscription aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société auxquelles ces valeurs mobilières donnent droit ; 3. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’administration de la présente délégation :– le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation est fixé à 50 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, étant précisé que (i) ce plafond s’applique à l’ensemble des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation et des vingt-troisième, vingt-quatrième, vingt-cinquième et vingt-sixième résolutions de la présente Assemblée Générale et que (ii) ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2 de la vingt-et-unième résolution de la présente Assemblée Générale ou, le cas échéant, sur le plafond global éventuellement prévu par une autre résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation ;– à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement ; 4. décide de fixer comme suit les limites des montants des titres de créance autorisés en cas d’émission de valeurs mobilières prenant la forme de titres de créance donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société ou d’autres sociétés :– le montant nominal maximal des valeurs mobilières représentatives de titres de créance susceptibles d’être émises, immédiatement ou à terme, dans le cadre de la présente délégation ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros ou la contre-valeur de ce montant en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies à la date d’émission ; sur ce montant s’imputeront également les émissions par la Société de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des vingt-et-unième, vingt-troisième, vingt-quatrième, vingt-cinquième, vingt-sixième et vingt-neuvième (ou en vertu d’une autre résolution de même nature qui pourrait lui succéder pendant la durée de validité de la présente délégation) résolutions de la présente Assemblée Générale ;– ce montant sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair et est indépendant du montant des titres de créance dont l’émission pourrait résulter de l’utilisation des autres résolutions soumises à la présente Assemblée et des titres de créance dont l’émission serait décidée ou autorisée par le Conseil d’administration conformément aux articles L. 228-36-A, L. 228-40, L. 228-92 alinéa 3, L. 228-93 alinéa 6 et L. 228-94 alinéa 3 du Code de commerce ; 5. décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution, en laissant toutefois au Conseil d’administration en application de l'article L. 225-135, 5ème alinéa, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant un délai et selon les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables et pour tout ou partie d’une émission effectuée, un délai de priorité de souscription ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire et pourra être éventuellement complété par une souscription à titre réductible, étant précisé que les titres non souscrits ainsi feront l’objet d’un placement public en France ou à l’étranger ; 6. décide, conformément à l’article L. 225-134 du Code de commerce, si les souscriptions, y compris, le cas échéant, celles des actionnaires, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le Conseil d’administration pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues, sous réserve, en cas d’émission d’actions ou de valeurs mobilières dont le titre primaire est une action, que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée ; 7. prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la Société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ; 8. prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-136 1° alinéa 1 du Code de commerce (i) le prix d’émission des actions émises directement sera au moins égal au minimum autorisé par la législation en vigueur (soit, à titre indicatif, à la date de la présente Assemblée, un prix au moins égal à la moyenne pondérée des cours des trois dernières séances de bourse sur le marché réglementé d’Euronext Paris précédant la fixation du prix de souscription de l’augmentation de capital diminuée d’une décote de 5 %), après, le cas échéant, correction de cette moyenne en cas de différence entre les dates de jouissance et (ii) le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital et le nombre d’actions auquel la conversion, le remboursement ou généralement la transformation de chaque valeur mobilière donnant accès au capital pourra donner droit, seront tels que la somme perçue immédiatement par la Société, majorée, le cas échéant, de celle susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières sera au moins égale au prix défini au (i) du présent paragraphe ; 9. décide que le Conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de :– décider l'émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme au capital de la Société ou d’une autre société dont la Société possède, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital social ;– décider le montant de l’émission, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra être demandée à l’émission ;– déterminer les dates et modalités de l’émission, la nature, le nombre et les caractéristiques des actions et/ou valeurs mobilières à créer et émettre ;– notamment, dans le cas de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, fixer leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leurs modalités d’amortissement ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ;– déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières à émettre ;– fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la Société tels que des actions auto-détenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la Société) attachés aux actions ou valeurs mobilières à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ;– fixer les modalités selon lesquelles la Société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ;– prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ;– imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ;– déterminer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la Société ou les capitaux propres de la Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de dividendes, réserves ou primes ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur le capital ou les capitaux propres (y compris en cas d’offre publique et/ou en cas de changement de contrôle), et fixer toute autre modalité permettant d’assurer, le cas échéant, la protection des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou autres droits donnant accès au capital (y compris par voie d’ajustements en numéraire) ;– constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ;– d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 10. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’administration rendra compte à l’Assemblée Générale Ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution ; 11. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 12. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 26 avril 2017 dans sa seizième résolution. Vingt-troisième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l'augmentation du capital social de la Société par émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas d’offre d’échange initiée par la Société). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129, L. 225-129-2, L. 225-135, L. 225-136, L. 225-148 et L. 228-91 et suivants : 1. délègue au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, avec suppression du droit préférentiel de souscription, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, en France ou à l’étranger, par une offre au public, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L. 228-92 alinéa 1, L. 228-93 alinéas 1 et 3 ou L. 228-94 alinéa 2 du Code de commerce donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à tout moment ou à date fixe, par souscription, conversion, échange, remboursement, présentation d’un bon ou de toute autre manière, au capital de la Société ou d’autres sociétés dont la Société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, y compris de titres de capital donnant droit à l’attribution de titres de créance, à émettre en rémunération des titres apportés à une offre publique comportant une composante (à titre principal ou subsidiaire) d’échange initiée, en France et/ou à l’étranger, selon les règles locales (par exemple en cas de « reverse merger »), par la Société sur les titres d’une société dont les actions sont admises aux négociations sur un marché réglementé d’un Etat partie à l’accord sur l’Espace Economique Européen ou membre de l’Organisation de Coopération et de Développement Economique ; 2. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’administration de la présente délégation :– le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 50 millions d’euros ou l’équivalent en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, étant précisé que (i) ce plafond s’applique à l’ensemble des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation et des vingt-deuxième, vingt-quatrième, vingt-cinquième et vingt-sixième résolutions de la présente Assemblée Générale et que (ii) ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2 de la vingt-et-unième résolut
    Bulletin BALO n°26 du 28/02/2018, affaire n°1800401
  • EMISSIONS ET COTATIONS 04/09/2017
    Numéro d’affaire : 1704392
    Type d’informations : Valeurs françaises
    Description : 17043924 septembre 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°106Emissions et cotations____________________Valeurs françaises____________________ GECINASociété anonyme au capital de 543 725 482,50 eurosSiège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris592 014 476 R.C.S. ParisSIREN 592 014 476 Avis aux titulaires d’options d’achat et d’options de souscription d’actions (les « Options »)Ajustement des paramètres des Options  Les titulaires d’Options de la société Gecina (la « Société ») sont informés que, dans le cadre de l’augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription ayant fait l’objet de la publication d’un avis au Bulletin des Annonces légales obligatoires n° 82 du 10 juillet 2017 (l’ « Augmentation de Capital »), la Société a procédé le 11 août 2017 à l’émission de 9 062 091 actions nouvelles dont les modalités ont été présentées dans le prospectus visé par l’Autorité des marchés financiers le 17 juillet 2017 sous le numéro 17-359. En conséquence de la réalisation de l’Augmentation de Capital, les paramètres des Options sont ajustés, à compter du 5 septembre 2017, de la manière suivante :  Options de souscription et options d’achat d’actions attribuées les : Prix d’exercice avant opération Prix d’exercice après opération Ajustement du solde du nombre des actions sous options 13 décembre 2007 103,52 euros 101,45 euros 17 867 18 décembre 2008 36,80 euros 36,06 euros 35 114 16 avril 2010 78,08 euros 76,52 euros 61 026 27 décembre 2010 83,55 euros 81,88 euros 89 569  La date de reprise de la faculté d’exercice des Options exerçables, c’est-à-dire celles attribuées les 13 décembre 2007, 18 décembre 2008, 16 avril 2010 et 27 décembre 2010, a été fixée au 5 septembre 2017 par la Directrice Générale de la Société, agissant sur délégation du Conseil d’administration, par une décision en date du 11 août 2017.  La Directrice GénéraleMéka Brunel1704392
    Bulletin BALO n°106 du 04/09/2017, affaire n°1704392
  • EMISSIONS ET COTATIONS 19/07/2017
    Numéro d’affaire : 1703840
    Type d’informations : Valeurs françaises
    Description : 170384019 juillet 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°86Emissions et cotations____________________Valeurs françaises____________________ GECINASociété anonyme au capital de 475 759 800 eurosSiège social: 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris592 014 476 R.C.S. ParisSIREN 592 014 476  Avis aux titulaires d’options d’achat et d’options de souscription d’actions (les « Options »)  Les titulaires d’Options de la société Gecina (la « Société ») sont informés que : le Conseil d’administration qui s’est tenu le 20 juin 2017, agissant en vertu de la délégation de compétence qui lui a été accordée par l’assemblée générale mixte des actionnaires de la Société du 26 avril 2017, en sa quinzième résolution, a décidé le principe d’une augmentation du capital social de la Société en numéraire avec maintien du droit préférentiel de souscription, dans la limite d’un montant maximum de un milliard cinquante millions d’euros (prime d’émission incluse) ; la Directrice Générale de la Société, agissant en vertu de la subdélégation qui lui a été accordée par le Conseil d’administration, a décidé le 17 juillet 2017 de réaliser une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d’un montant nominal global de 67 965 682,50 euros et d’un montant total, prime d’émission incluse, de 1 001 361 055,50 euros, par émission de 9 062 091 actions ordinaires nouvelles de 7,50 euros de valeur nominale chacune (l’ « Augmentation de Capital ») ;les termes et conditions de l’Augmentation de Capital sont décrits dans le prospectus ayant reçu le visa de l’Autorité des marchés financiers (l’ « AMF ») n°17-359 en date du 17 juillet 2017 et constitué du document de référence de la Société déposé auprès de l’AMF le 24 février 2017 sous le numéro D.17-0110, de son actualisation déposée auprès de l’AMF le 17 juillet 2017 sous le numéro D.17-0110-A01 et d’une note d’opération (qui contient le résumé du prospectus) ;le prix de souscription des actions nouvelles est de 110,50 euros par action (soit 7,50 euros de valeur nominale et 103 euros de prime d’émission) ;chaque actionnaire recevra le 19 juillet 2017 un droit préférentiel de souscription par action existante enregistrée comptablement sur son compte-titres à l’issue de la journée comptable du 18 juillet 2017 ;les droits préférentiels de souscription seront détachés le 19 juillet 2017 et négociables sur le marché règlementé d’Euronext Paris à compter du 19 juillet 2017 et jusqu’au 31 juillet 2017 ;les titulaires de droits préférentiels de souscription pourront souscrire, à titre irréductible, à raison de 1 action nouvelle pour 7 droits préférentiels de souscription (7 droits préférentiels de souscription permettront de souscrire à 1 action nouvelle au prix de 110,50 euros par action), sans qu’il soit tenu compte des fractions d’actions, étant précisé que les souscriptions à titre réductible seront admises ;la période de souscription sera ouverte du 21 juillet 2017 au 2 août 2017 inclus. Il est en outre rappelé que la faculté d’exercice des Options attribuées les 13 décembre 2007, 18 décembre 2008, 16 avril 2010 et 27 décembre 2010 a été suspendue à compter du 17 juillet 2017 (0h00, heure de Paris) pour une durée maximum de trois mois, soit au plus tard jusqu’au 16 octobre 2017 (23h59, heure de Paris), par décision du Conseil d’administration de la Société du 20 juin 2017, conformément à l’avis publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires n° 82 du 10 juillet 2017 et aux dispositions des articles L.225-149-1 et R.225-133 du Code de commerce.A l’issue de l’Augmentation de Capital, il sera procédé aux ajustements requis de sorte que les droits des titulaires d’Options qui ne les ont pas exercées au plus tard le 16 juillet 2017 (23h59, heure de Paris) soient maintenus conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et aux stipulations des règlements des plans d’Options.  La Directrice GénéraleMéka Brunel  1703840
    Bulletin BALO n°86 du 19/07/2017, affaire n°1703840
  • AVIS DIVERS 10/07/2017
    Numéro d’affaire : 1703731
    Description : 170373110 juillet 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°82Avis divers____________________ GECINASociété anonyme au capital de 475 759 800 eurosSiège social: 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris592 014 476 R.C.S. ParisSIREN 592 014 476 Avis aux titulaires d’options d’achat et d’options de souscription d’actions (avis de suspension) Les titulaires d’options d’achat et d’options de souscription d’actions de la société Gecina (la « Société ») sont informés que, conformément aux dispositions des articles L.225-149-1 et R.225-133 du Code de commerce ainsi qu’aux stipulations des règlements des plans d’options d’achat et d’options de souscription d’actions de la Société attribuées les 13 décembre 2007, 18 décembre 2008, 16 avril 2010 et 27 décembre 2010 (les « Options »), le Conseil d’administration de la Société a décidé, lors de sa réunion en date du 20 juin 2017, de suspendre la faculté d’exercice des Options, à compter du 17 juillet 2017 (0h00, heure de Paris) pour une durée maximum de trois mois, soit au plus tard jusqu’au 16 octobre 2017 (23h59, heure de Paris).La date de reprise de la faculté d’exercice des Options sera fixée à l’intérieur de la période susvisée de trois mois et sera précisée dans un autre avis publié ultérieurement au Bulletin des Annonces légales obligatoires. Le Conseil d’administration  1703731
    Bulletin BALO n°82 du 10/07/2017, affaire n°1703731
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/05/2017
    Numéro d’affaire : 1701682
    Description : 17016828 mai 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°55Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ GECINASociété anonyme au capital de 475 759 800 eurosSiège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris592 014 476 R.C.S. Paris Exercice social du 1er janvier 2016 au 31 decembre 2016 Les comptes annuels et les comptes consolidés au 31 décembre 2016 ainsi que leurs annexes ont été approuvés, sans modification, par l’Assemblée Générale Mixte du 26 avril 2017. Les comptes annuels et les comptes consolidés au 31 décembre 2016, ainsi que les rapports des Commissaires aux comptes y afférents ont été publiés dans le rapport financier annuel 2016 intégré dans le Document de référence 2016, déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 24 février 2017 et diffusé au public le même jour. L’affectation du résultat, telle que proposée dans les projets de résolutions a également été adoptée, sans modification, par l’Assemblée Générale Mixte précitée. L’ensemble de ces documents est consultable sur le site internet de la Société : www.gecina.fr.  1701682
    Bulletin BALO n°55 du 08/05/2017, affaire n°1701682
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 07/04/2017
    Numéro d’affaire : 1700966
    Description : 17009667 avril 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°42Convocations____________________Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________ GECINA Société anonyme au capital de 475 759 800 €Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris592 014 476 R.C.S. Paris. Avis de convocation à l’Assemblée Générale Mixte du 26 avril 2017 Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués à une Assemblée Générale Mixte le mercredi 26 avril 2017 à 15 heures, au Pavillon Cambon, 46, rue Cambon, 75001 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour ci-après. Ordre du jour A titre ordinaire : 1. Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2016 ; 2. Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2016 ; 3. Virement à un compte de réserve ; 4. Affectation du résultat 2016, distribution du dividende ; 5. Option pour le paiement d’acomptes sur dividende relatifs à l’exercice 2017 en actions ; délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration ; 6. Approbation des conventions et engagements réglementés visés à l’article L.225-42-1 du Code de commerce au bénéfice de Madame Méka Brunel, Directrice Générale ; 7. Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2016 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration ; 8. Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2016 à Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général ; 9. Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration ; 10. Approbation des éléments de la politique de rémunération du Directeur Général ; 11. Ratification de la cooptation d’un Administrateur ; 12. Renouvellement du mandat d’un Administrateur ; 13. Nomination d’Administrateur ; 14. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; A titre extraordinaire : 15. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance ; 16. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission – sans droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, dans le cadre d’une offre au public ; 17. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission – sans droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créances, en cas d’offre publique d’échange initiée par la Société ; 18. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission – sans droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, dans le cadre d’une offre par placement privé visé au II de l’article L.411-2 du Code monétaire et financier ; 19. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription ; 20. Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature ; 21. Détermination du prix d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10 % du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription ; 22. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres ; 23. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; 24. Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues ; 25. Pouvoirs pour les formalités. L’ordre du jour et le texte intégral des projets de résolutions ont été publiés au Bulletin des Annonces légales obligatoires n°30 du 10 mars 2017 et sont disponibles sur le site internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. ———————— 1. – Participation à l’Assemblée. Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.225-85 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 24 avril 2017, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société. L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions :– si la cession intervenait avant le 24 avril 2017 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas.– si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 24 avril 2017 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société. — Participation en personne à l’Assemblée : Tout actionnaire désirant assister à l’Assemblée Générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. — Vote par correspondance ou par procuration : La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration. – Vote par correspondance : Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée Générale, soit au plus tard le samedi 22 avril 2017.  – Vote par procuration : Conformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signés ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mardi 25 avril 2017, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse ci-dessus mentionnée au plus tard le 25 avril 2017. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être parvenu à la Société au plus tard le mardi 25 avril 2017, à 15 heures, heure de Paris. L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée Générale. 2. – Participation à l’Assemblée Générale en utilisant Internet – plateforme VOTACCESS Pour favoriser la participation à cette Assemblée, les actionnaires ont également la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission, par internet, préalablement à l’Assemblée Générale sur la plateforme VOTACCESS dans les conditions décrites ci-après : Les titulaires d’actions au nominatif pur ou au nominatif administré qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site OLIS-Actionnaire dont l’adresse est : https://www.nomi.olisnet.com en utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur « Première connexion » puis suivre les instructions pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée VOTACCESS. Le site VOTACCESS sera ouvert du 11 avril 2017 au 25 avril 2017, veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site. 3. – Faculté de poser des questions écrites. Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée Générale, soit le 20 avril 2017 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Conformément à la réglementation, une réponse commune pourra être apportée à ces questions dès lors qu’elles ont le même contenu. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. 4. – Documents mis à la disposition des actionnaires. Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée sont tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société. Le rapport du Conseil d’Administration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. En outre, les informations et documents prévus à l'article R.225-73-1 du Code de commerce sont disponibles sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. Le Conseil d’Administration.   1700966
    Bulletin BALO n°42 du 07/04/2017, affaire n°1700966
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 10/03/2017
    Numéro d’affaire : 1700515
    Description : 170051510 mars 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°30Convocations____________________Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________ GECINA Société anonyme au capital de 475 759 800 €Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris592 014 476 R.C.S. Paris Avis de réunion Assemblée Générale Mixte du 26 avril 2017 Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une Assemblée Générale Mixte se tiendra le mercredi 26 avril 2017 à 15 heures, au Pavillon Cambon, 46, rue Cambon, 75001 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants : Ordre du jour A titre ordinaire : 1. Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2016 ; 2. Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2016 ; 3. Virement à un compte de réserve ; 4. Affectation du résultat 2016, distribution du dividende ; 5. Option pour le paiement d’acomptes sur dividende relatifs à l’exercice 2017 en actions ; délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration ; 6. Approbation des conventions et engagements réglementés visés à l’article L.225-42-1 du Code de commerce au bénéfice de Madame Méka Brunel, Directrice Générale ; 7. Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2016 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration ; 8. Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2016 à Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général ; 9. Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration ; 10. Approbation des éléments de la politique de rémunération du Directeur Général ; 11. Ratification de la cooptation d’un Administrateur ; 12. Renouvellement du mandat d’un Administrateur ; 13. Nomination d’Administrateur ; 14. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; A titre extraordinaire : 15. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance ; 16. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission – sans droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, dans le cadre d’une offre au public ; 17. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission – sans droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créances, en cas d’offre publique d’échange initiée par la Société ; 18. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission – sans droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, dans le cadre d’une offre par placement privé visé au II de l’article L.411-2 du Code Monétaire et Financier ; 19. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription ; 20. Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature ; 21. Détermination du prix d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription ; 22. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres ; 23. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; 24. Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues ; 25. Pouvoirs pour les formalités. Projet de résolutions A titre ordinaire  Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2016). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration et des Commissaires aux comptes, approuve les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2016, se soldant par un bénéfice net de 469 118 664,66 €, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports. Par ailleurs, conformément aux dispositions de l’article 223 quater du Code général des impôts, l’Assemblée Générale approuve le montant global des dépenses et charges visées par les dispositions de l’article 39-4 dudit Code et qui s’élève à 79 368 € au titre de l’exercice écoulé, lesquelles sont non soumises à l’impôt mais à une obligation de distribution. Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2016). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration et des Commissaires aux comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2016, se soldant par un bénéfice net part du Groupe de 813 472 milliers d’euros, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports. Troisième résolution (Virement à un compte de réserve). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 10 619 471,11 €. Quatrième résolution (Affectation du résultat 2016, distribution du dividende). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance des propositions d’affectation du résultat présentées par le Conseil d’Administration, décide, après prise en compte du bénéfice de l’exercice 2016 s’élevant à 469 118 664,66 €, constituant, compte-tenu du solde nul du report à nouveau, le bénéfice distribuable au titre de l’exercice ; de procéder à la distribution d’un dividende par action de 5,20 €, prélevé sur les bénéfices exonérés au titre du régime SIIC, représentant, sur la base du nombre d’actions en circulation au 31 décembre 2016, un montant de 329 860 128,00 € prélevé sur le bénéfice distribuable, et de reporter à nouveau le solde de 139 258 536,66 €. En cas de variation du nombre d’actions ouvrant droit à dividende par rapport aux 63 434 640 actions composant le capital social au 31 décembre 2016, le montant global des dividendes serait ajusté en conséquence sur la base des dividendes effectivement mis en paiement ainsi que le montant du virement en report à nouveau. Compte tenu du versement d’un acompte sur dividende le 8 mars 2017, au titre de l’exercice 2016, pour un montant de 2,60 € par action conformément à la décision du Conseil d’Administration du 23 février 2017, le versement du solde du dividende, pour un montant de 2,60 €, aura lieu le 7 juillet 2017. L’Assemblée Générale précise que dès lors que l’intégralité des dividendes a été prélevée sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, la totalité des revenus distribués dans le cadre de la présente résolution est, pour les personnes physiques et en l’état actuel de la législation, obligatoirement soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans possibilité de bénéficier de l’abattement de 40% prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :  Exercice Distribution globale (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) Dividende par action (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) 2013 289 204 281,60 € 4,60 € 2014 293 437 413,00 € 4,65 € 2015 316 303 100,00 € 5,00 €  Cinquième résolution (Option pour le paiement d’acomptes sur dividende relatifs à l’exercice 2017 en actions – Délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et constatant que le capital est entièrement libéré, décide, pour le cas où le Conseil d’Administration déciderait de la distribution d’acompte(s) sur dividende au titre de l’exercice 2017, d’accorder pour chacun de ces acomptes une option entre le paiement, au choix de l’actionnaire, soit en numéraire, soit en actions nouvelles de la Société, conformément à l’article 23 des statuts de la Société et aux articles L.232-12, L.232-13 et L.232-18 et suivants du Code de commerce. Pour chaque acompte sur dividende qui pourrait être décidé, chaque actionnaire pourra opter pour le paiement en numéraire ou pour le paiement en actions uniquement pour la totalité du montant dudit acompte sur dividende lui revenant. Par délégation de l’Assemblée Générale, le prix d’émission de chaque action remise en paiement du ou des acompte(s) du dividende sera fixé par le Conseil d’Administration et conformément à l’article L.232-19 du Code de commerce, devra être égal au minimum à un prix correspondant à 90 % de la moyenne des premiers cours cotés sur Euronext Paris lors des 20 séances de bourse ayant précédé le jour de la décision de distribution de l’acompte sur dividende par le Conseil d’Administration diminuée du montant net de l’acompte sur dividende et arrondie au centime d’euro immédiatement supérieur. Les actions ainsi émises porteront jouissance immédiate et donneront ainsi droit à toute distribution décidée à compter de leur date d’émission. Les souscriptions devront porter sur un nombre entier d’actions. Si le montant de l’acompte sur dividende pour lequel est exercée l’option ne correspond pas à un nombre entier d’actions, l’actionnaire recevra le nombre d’actions immédiatement inférieur, complété d’une soulte en espèces. Le Conseil d’Administration fixera le délai pendant lequel, à compter de sa décision de mise en distribution d’un acompte sur dividende, les actionnaires pourront demander le paiement de cet acompte en actions (qui ne pourra toutefois pas être supérieur à trois mois) et fixera la date de livraison des actions. L’Assemblée Générale décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation, dans les conditions prévues par la loi, pour mettre en œuvre la présente résolution, et notamment, pour :– effectuer toutes opérations liées ou consécutives à l’exercice de l’option ;– en cas d’augmentation de capital, suspendre l’exercice du droit d’obtenir le paiement d’un acompte sur dividende en actions pendant un délai ne pouvant excéder trois mois ;– imputer les frais de ladite augmentation de capital sur le montant de la prime y afférent, et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital ;– constater le nombre d’actions émises et la réalisation de l’augmentation de capital ;– modifier les statuts de la Société en conséquence ;– et plus généralement, procéder à toutes les formalités légales et règlementaires et accomplir toutes les formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des actions émises en vertu de la présente résolution. Sixième résolution (Approbation de l’indemnité susceptible d’être versée à Madame Méka Brunel, Directrice Générale, dans certains cas de cessation de ses fonctions, visée à l’article L.225-42-1 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42-1 du Code de commerce, approuve, conformément aux dispositions des articles L.225-42 et L.225-42-1 du Code de commerce, la convention présentée dans le rapport spécial des commissaires aux comptes conclue par la Société avec Madame Méka Brunel, Directrice Générale, relative à l’indemnité de départ dont elle serait susceptible de bénéficier dans certains cas de cessation de ses fonctions. Septième résolution (Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2016 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, émet un avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2016 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration, tels que présentés dans le document de référence 2016, Chapitre 5, page 183. Huitième résolution (Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2016 à Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, émet un avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2016 à Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général, tels que présentés dans le document de référence 2016, Chapitre 5, page 184. Neuvième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration sur la politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux établis en application de l’article L.225-37-2 du Code de commerce, approuve la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration, telle que présentée dans ce rapport. Dixième résolution (Approbation des éléments de la politique de rémunération du Directeur Général). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration sur la politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux établis en application de l’article L.225-37-2 du Code de commerce, approuve la politique de rémunération du Directeur Général telle que présentée dans ce rapport. Onzième résolution (Ratification de la cooptation en qualité d’Administrateur de la société Ivanhoé Cambridge Inc.). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, ratifie la cooptation, décidée par le Conseil d’Administration du 21 avril 2016, de la société Ivanhoé Cambridge Inc., en qualité d’Administrateur, en remplacement de Madame Nathalie Palladitcheff, démissionnaire, pour la durée restant à courir du mandat de son prédécesseur, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2016.  Douzième résolution (Renouvellement du mandat de la société Ivanhoé Cambridge Inc. en qualité d’Administrateur). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de la société Ivanhoé Cambridge Inc., pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2020.  Treizième résolution (Nomination de Madame Laurence Danon en qualité d'Administrateur en remplacement de Monsieur Rafael Gonzalez de la Cueva). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, constatant que le mandat de Monsieur Rafael Gonzalez de la Cueva arrive à échéance à l’issue de la présente Assemblée, nomme en qualité d’Administrateur Madame Laurence Danon pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2020. Quatorzième résolution(Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L.225-209 et suivants du Code de commerce et aux dispositions du Règlement européen n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue : – de la mise en œuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L.225-177 et suivants du Code de commerce ; ou– de l’attribution ou de la cession d’actions aux dirigeants mandataires sociaux et salariés de la Société et des sociétés qui lui sont liées au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en œuvre de tout plan d’épargne salariale dans les conditions prévues par la loi (notamment les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail) ; ou– de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L.225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou– de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou– de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés ; ou– de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou– de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers. Ce programme serait également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en œuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers. Dans une telle hypothèse, la Société informerait ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : – le nombre d’actions que la Société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, 6 343 464 actions, sur la base d’un capital social composé de 63 434 640 actions au 31 décembre 2016, étant précisé que (i) le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de croissance externe, de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5 % du capital social et (ii) conformément à l’article L.225-209 du Code de commerce, lorsque les actions sont rachetées pour favoriser la liquidité de l’action Gecina dans les conditions définies par le Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, le nombre d’actions prises en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre d’actions achetées déduction faite du nombre d’actions revendues pendant la durée de l’autorisation ; – le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit, directement ou indirectement, ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée. Dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, l’acquisition, la cession, l’échange ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, à l’exclusion des périodes d’offres publiques sur le capital de la Société, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), par offre publique d’achat ou d’échange, par la mise en place de stratégies optionnelles, l’utilisation d’instruments financiers à terme ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement. Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 150 € par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), hors frais d’acquisition, ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée Générale et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée Générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée Générale. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 951 519 600 €. Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société. Elle est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. En cas d’opérations sur le capital de la Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, le Conseil d’Administration pourra ajuster, s’il y a lieu, le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action Gecina. L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en œuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire. A titre extraordinaire Quinzième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L.225-129 et suivants du Code de commerce, notamment de l’article L.225-129-2, et aux dispositions des articles L.228-91 et suivants dudit Code : 1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, en France ou à l’étranger, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce qui sont des titres de capital de société, donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, à d’autres titres de capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, et/ou (iii) de valeurs mobilières, régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce, qui sont représentatives d’un droit de créance donnant accès ou susceptibles de donner accès à des titres de capital de la Société à émettre à titre onéreux ou gratuit, étant précisé que la souscription de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances ; 2. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation de compétence :— le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 100 millions d’euros (sur lequel s’imputera le montant des émissions d’actions ou de valeurs mobilières, en cas de demandes excédentaires, réalisées en vertu de la dix-neuvième résolution), étant précisé que le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation et de celles conférées en vertu des seizième, dix-septième, dix-huitième, dix-neuvième et vingtième résolutions de la présente Assemblée est fixé à  147,50 millions d’euros ;— à ce plafond s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement en supplément pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ;— le montant nominal maximal (ou sa contre-valeur en euros en cas d’émission en monnaie étrangère ou en unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies) des valeurs mobilières représentatives de titres de créances susceptibles d’être émises dans le cadre de la présente résolution ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros, sur lequel s’imputeront également les émissions de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des seizième, dix-septième, dix-huitième, dix-neuvième et vingtième résolutions de la présente Assemblée ; 3. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 4. en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation :— décide que la ou les émissions seront réservées par préférence aux actionnaires qui pourront souscrire à titre irréductible proportionnellement au nombre d’actions alors possédées par eux ;— prend acte du fait que le Conseil d’Administration a la faculté d’instituer un droit de souscription à titre réductible ;— prend acte du fait que la présente délégation de compétence emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières donnant accès ou susceptibles de donner accès à des titres de capital à émettre de la Société, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ;— prend acte du fait que, conformément à l’article L.225-134 du Code de commerce, si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible, n’ont pas absorbé la totalité de l’augmentation de capital, le Conseil d’Administration pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après :– limiter l’augmentation de capital au montant des souscriptions à la condition que celui-ci atteigne les trois-quarts au moins de l’augmentation décidée ;– répartir librement tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, lesdites valeurs mobilières dont l'émission a été décidée mais n'ayant pas été souscrites ;– offrir au public tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières non souscrites, sur le marché français ou à l’étranger ; — décide que les émissions de bons de souscription d’actions de la Société pourront être réalisées par offre de souscription, mais également par attribution gratuite aux actionnaires, étant précisé que le Conseil d'Administration aura la faculté de décider que les droits d'attribution formant rompus ne seront pas négociables et que les titres correspondants seront vendus ; 5. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de :— décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ;— décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ;— déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, le nombre et les caractéristiques des valeurs mobilières à émettre, notamment, dans le cas de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leurs modalités d’amortissement ;— déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières à émettre;— fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ;— fixer les modalités selon lesquelles la Société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ;— prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés à ces titres pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ;— imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ;— procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la Société ou à protéger les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ;— constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ;— d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 6. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 24 avril 2015 dans sa douzième résolution ; 7. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale Ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution. Seizième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, dans le cadre d’une offre au public). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L.225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L.225-129-2, L.225-135 et L.225-136, et aux dispositions des articles L.228-91 et suivants dudit Code : 1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, en France ou à l’étranger, par une offre au public, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce qui sont des titres de capital de société, donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, à d’autres titres de capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, et/ou (iii) de valeurs mobilières, régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce, qui sont représentatives d’un droit de créance donnant accès ou susceptibles de donner accès à des titres de capital de la Société à émettre à titre onéreux ou gratuit, étant précisé que la souscription de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances ; 2. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation :— le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 47,50 millions d’euros, étant précisé que (i) ce plafond s’applique à l’ensemble des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation et des dix-septième, dix-huitième, dix-neuvième et vingtième résolutions et que (ii) ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2 de la quinzième résolution de la présente Assemblée Générale ;— à ce plafond s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ;— le montant nominal maximal (ou sa contre-valeur en euros en cas d’émission en monnaie étrangère ou en unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies) des valeurs mobilières représentatives de titre de créances susceptibles d’être émises dans le cadre de la présente résolution ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros, sur lequel s’imputeront également les émissions de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des quinzième, dix-septième, dix-huitième, dix-neuvième et vingtième résolutions de la présente Assemblée Générale; 3. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 4. décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution, en laissant toutefois au Conseil d’Administration en application de l'article L. 225-135, 5ème alinéa, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant un délai et selon les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables et pour tout ou partie d’une émission effectuée, un délai de priorité de souscription ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire ; 5. prend acte du fait que conformément à l’article L.225-134 du Code de commerce, si les souscriptions, y compris, le cas échéant, celles des actionnaires, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le Conseil d’Administration pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues sous la condition que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée, ou répartir librement tout ou partie des titres non souscrits ; 6. prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la Société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ; 7. décide que (i) le prix d’émission des actions sera au moins égal au minimum autorisé par la législation en vigueur (soit, à titre indicatif, à la date de la présente Assemblée, un prix au moins égal à la moyenne pondérée des cours des trois dernières séances de bourse précédant la fixation du prix, éventuellement diminuée d’une décote maximale de 5 %) et (ii) le prix d’émission des autres valeurs mobilières sera tel que la somme perçue immédiatement par la Société majorée de celle susceptible d’être ultérieurement perçue par elle soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au prix défini au (i) du présent paragraphe ; 8. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de :— décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ;— décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ;— déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, le nombre et les caractéristiques des valeurs mobilières à émettre, notamment, dans le cas de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leurs modalités d’amortissement ;— déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières à émettre;— fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ;— fixer les modalités selon lesquelles la Société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ;— prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ;— imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ;— procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la Société ou à protéger les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ;— constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ;— d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 9. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 24 avril 2015 dans sa treizième résolution ; 10. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale Ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution. Dix-septième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas d’offre publique d’échange initiée par la Société). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L.225-129 et suivants du Code de commerce, de l’article L.225-148 du Code de commerce, et aux dispositions des articles L.228-91 et suivants dudit Code : 1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, en France ou à l’étranger, par une offre au public, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce qui sont des titres de capital de société, donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, à d’autres titres de capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, et/ou (iii) de valeurs mobilières, régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce, qui sont représentatives d’un droit de créance donnant accès ou susceptibles de donner accès à des titres de capital de la Société à émettre en rémunération des titres apportés à une offre publique comportant une composante (à titre principal ou subsidiaire) d’échange initiée, en France et/ou à l’étranger, selon les règles locales, par la Société sur les titres d’une société dont les actions sont admises aux négociations sur un marché réglementé d’un Etat partie à l’accord sur l’Espace Economique Européen ou membre de l’Organisation de Coopération et de Développement Economique (par exemple en cas de « reverse merger ») ; 2. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation :— le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 47,50 millions d’euros, étant précisé que (i) ce plafond s’applique à l’ensemble des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation et des seizième, dix-huitième, dix-neuvième et vingtième résolutions et que (ii) ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2 de la quinzième résolution de la présente Assemblée Générale ;— à ce plafond s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ;— le montant nominal maximal (ou sa contre-valeur en euros en cas d’émission en monnaie étrangère ou en unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies) des valeurs mobilières représentatives de titre de créances susceptibles d’être émises dans le cadre de la présente résolution ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros, sur lequel s’imputeront également les émissions de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des quinzième, seizième, dix-huitième, dix-neuvième et vingtième résolutions de la présente Assemblée Générale; 3. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 4. prend acte que les actionnaires n’auront pas de droit préférentiel de souscription aux actions ordinaires et valeurs mobilières émises dans la cadre de la présente délégation ; 5. prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la Société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ; 6. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de :— fixer la parité d’échange ainsi que, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser ;— constater le nombre de titres apportés à l’offre ;— fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ;— suspendre l’exercice des droits attachés aux valeurs mobilières émises dans le cadre de la présente délégation pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et règlementaires applicables ;— d’inscrire au passif du bilan de la Société, à un compte « prime d’apport » sur lequel porteront les droits de tous les actionnaires, la différence entre le prix d’émission des actions nouvelles et le pair desdites actions ;— d’imputer sur la prime d’apport l’ensemble des frais et droits occasionnés par l’augmentation de capital et prélever le montant nécessaire pour doter la réserve légale ;— procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la Société ou à protéger les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ;— constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ;— d'une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 7. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 27 juillet 2016 dans sa première résolution ; 8. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale Ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution. Dix-huitième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, dans le cadre d’une offre par placement privé visée au II de l’article L.411-2 du Code Monétaire et Financier). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, conformément aux dispositions des articles L.225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L.225-129-2, L.225-135, L.225-136, et aux dispositions des articles L.228-91 et suivants dudit Code : 1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, en France ou à l’étranger, par une offre par placement privé visée au II de l’article L.411-2 du Code monétaire et financier, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce qui sont des titres de capital de société, donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, à d’autres titres de capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, et/ou (iii) de valeurs mobilières régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce, qui sont représentatives d’un droit de créance donnant accès ou susceptibles de donner accès à des titres de capital de la Société à émettre à titre onéreux ou gratuit, étant précisé que la souscription de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances ; 2. prend acte que les émissions susceptibles d’être réalisées en application de la présente délégation sont limitées à 10 % du capital par an, étant précisé que ce délai courra à compter de chaque émission réalisée en application de la présente délégation. Le Conseil d’Administration vérifiera si le plafond de 10 % n’a pas été atteint au cours des douze mois précédant l’émission envisagée, en tenant compte des modifications du capital de la Société ; 3. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation :— le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 47,50 millions d’euros, étant précisé que (i) ce plafond s’applique à l’ensemble des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation et des seizième, dix-septième, dix-neuvième et vingtième résolutions et que (ii) ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2 de la quinzième résolution de la présente Assemblée Générale ou, le cas échéant, sur le montant du plafond global éventuellement prévu par une résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation ;— à ce plafond s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ;— le montant nominal maximal (ou sa contre-valeur en euros en cas d’émission en monnaie étrangère ou en unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies) des valeurs mobilières représentatives de titre de créances susceptibles d’être émises dans le cadre de la présente résolution ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros, sur lequel s’imputeront également les émissions de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des quinzième, seizième, dix-septième, , dix-neuvième et vingtième résolutions de la présente Assemblée Générale; 4. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 5. décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution ; 6. prend acte du fait que si les souscriptions n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le Conseil pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues sous la condition que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée ; 7. prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la Société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ; 8. décide que (i) le prix d’émission des actions sera au moins égal au minimum autorisé par la législation en vigueur (soit, à titre indicatif, à la date de la présente Assemblée, un prix au moins égal à la moyenne pondérée des cours des trois dernières séances de bourse précédant la fixation du prix, éventuellement diminuée d’une décote maximale de 5 %) et (ii) le prix d’émission des autres valeurs mobilières sera tel que la somme perçue immédiatement par la Société majorée de celle susceptible d’être ultérieurement perçue par elle soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au prix défini au (i) du présent paragraphe ; 9. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de :— décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ;— décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ;— déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, le nombre et les caractéristiques des valeurs mobilières à émettre, notamment, dans le cas de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leurs modalités d’amortissement ;— déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières à émettre;— fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ;— fixer les modalités selon lesquelles la Société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ;— prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ;— imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ;— procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la Société ou à protéger les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ;— constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ;— d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 10. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 24 avril 2015 dans sa quinzième résolution ; 11. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale Ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution. Dix-neuvième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions de l’article L.225-135-1 du Code de commerce : 1. délègue au Conseil d’Administration sa compétence, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour décider d'augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation du capital social de la Société avec ou sans droit préférentiel de souscription, au même prix que celui retenu pour l’émission initiale, dans les délais et limites prévus par la réglementation applicable au jour de l’émission (à ce jour, dans les trente jours de la clôture de la souscription et dans la limite de 15 % de l’émission initiale), notamment en vue d’octroyer une option de sur-allocation conformément aux pratiques de marché ; 2. décide que le montant nominal des augmentations de capital décidées par la présente résolution s’imputera sur le montant du plafond applicable à l’émission initiale et sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2 de la quinzième résolution de la présente Assemblée Générale. La présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 24 avril 2015 dans sa seizième résolution. La présente autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter du jour de la présente Assemblée Générale. Vingtième résolution (Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L.225-129 et suivants du Code de commerce, de l’article L.225-147, 6ème alinéa, et aux dispositions des articles L.228-91 et suivants dudit Code : 1. autorise le Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, à procéder à une augmentation de capital, en une ou plusieurs fois et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, dans la limite de 10 % du capital social (étant précisé que cette limite globale de 10 % s’apprécie à chaque usage de la présente délégation et s’applique à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale ; à titre indicatif, sur la base d’un capital social composé de 63 434 640 actions au 31 décembre 2016, ce plafond de 10 % du capital représente 6 343 464 actions), à l’effet de rémunérer des apports en nature consentis à la Société et constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, lorsque les dispositions de l’article L.225-148 du Code de commerce ne sont pas applicables, par l’émission, en une ou plusieurs fois, (i) d’actions ordinaires de la Société et/ou (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce qui sont des titres de capital de société, donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, à d’autres titres de capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, et/ou (iii) de valeurs mobilières représentatives régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce, qui sont représentatives d’un droit de créance donnant accès ou susceptibles de donner accès à des titres de capital de la Société à émettre; 2. outre la limite de 10 % du capital fixée ci-dessus, décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation :– le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 47,50 millions d’euros, étant précisé que (i) ce plafond s’applique à l’ensemble des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation et des seizième, dix-septième, dix-huitième et dix-neuvième résolutions et que (ii) ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2 de la quinzième résolution de la présente Assemblée Générale ou, le cas échéant, sur le montant du plafond global éventuellement prévu par une résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation ;– à ce plafond s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ;– le montant nominal maximal (ou sa contre-valeur en euros en cas d’émission en monn
    Bulletin BALO n°30 du 10/03/2017, affaire n°1700515
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 08/07/2016
    Numéro d’affaire : 03828
    Description : 16038288 juillet 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°82Convocations____________________Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________GECINASociété anonyme au capital de 474 465 877,50 €Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris592 014 476 R.C.S. Paris Avis de convocation à l’Assemblée Générale Extraordinaire du 27 juillet 2016 Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués à une Assemblée Générale Extraordinaire le mercredi 27 juillet 2016 à 16 heures, au Pavillon Cambon, 46 rue Cambon, 75001 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour ci-après. Ordre du jour  Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas d'offre publique d’échange initiée par la Société, sans droit préférentiel de souscription ;Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; etPouvoirs pour les formalités.  L’ordre du jour et le texte intégral des projets de résolutions ont été publiés au Bulletin des annonces légales obligatoires n°75 du 22 juin 2016 et sont disponibles sur le site internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.   ———————  1) Participation à l’Assemblée Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R. 225-85 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 25 juillet 2016, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société. L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions :— si la cession intervenait avant le 25 juillet 2016 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas.— si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 25 juillet 2016 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société.  - Participation en personne à l’Assemblée Tout actionnaire désirant assister à l’Assemblée Générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02.  - Vote par correspondance ou par procuration La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration. Vote par correspondance Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée Générale, soit au plus tard le 23 juillet 2016. Vote par procuration Conformément aux dispositions de l’article R. 225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signés ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le 26 juillet 2016, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse ci-dessus mentionnée au plus tard le 23 juillet 2016. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être parvenu à la Société au plus tard le 26 juillet 2016, à 15 heures, heure de Paris. L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée Générale.   2) Participation à l’Assemblée Générale en utilisant Internet – plateforme VOTACCESS Pour favoriser la participation à cette Assemblée, les actionnaires ont également la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission, par internet, préalablement à l’Assemblée Générale sur la plateforme VOTACCESS dans les conditions décrites ci-après : Les titulaires d’actions au nominatif pur ou au nominatif administré qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site OLIS-Actionnaire dont l’adresse est : https://www.nomi.olisnet.com en utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur « Première connexion » puis suivre les instructions pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée VOTACCESS. Le site VOTACCESS sera ouvert du 8 juillet 2016 au 26 juillet 2016, veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site.   3) Faculté de poser des questions écrites Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée Générale, soit le 21 juillet 2016 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.   4) Documents mis à la disposition des actionnaires Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée sont tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société. Le rapport du Conseil d’Administration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. En outre, les informations et documents prévus à l'article R. 225-73-1 du Code de commerce sont disponibles sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.  Le Conseil d’Administration  1603828
    Bulletin BALO n°82 du 08/07/2016, affaire n°03828
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 22/06/2016
    Numéro d’affaire : 03473
    Description : 160347322 juin 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°75Convocations____________________Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________GECINASociété anonyme au capital de 474 465 877,50 €Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris592 014 476 R.C.S. Paris Avis d'ajournement de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 29 juin 2016 et avis de réunion à l'Assemblée Générale Extraordinaire du 27 juillet 2016 Les actionnaires de la société Gecina (la « Société ») sont informés que l'Assemblée Générale Extraordinaire qui devait se tenir le 29 juin 2016 à 15 heures, au Pavillon Cambon, 46, rue Cambon, 75001 Paris, ayant notamment fait l'objet d'un avis préalable publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires (BALO) n° 63 du 25 mai 2016 et d'un avis de convocation publié au BALO n° 70 du 10 juin 2016 et dans le journal d'annonces légales « Les Petites Affiches » en date du 10 juin 2016, a été ajournée par le Conseil d'administration du 13 juin 2016. Le Conseil d’administration de la Société a, en effet, décidé d’améliorer les termes du projet d’offre publique de la Société visant les titres de la société Foncière de Paris SIIC en proposant, en plus des modalités de rémunération figurant dans le projet initial, des obligations subordonnées remboursables en actions de la Société. Le Conseil d’administration de la Société a, en conséquence, décidé d’ajourner l’Assemblée Générale Extraordinaire du 29 juin 2016 afin de proposer à une prochaine assemblée générale une nouvelle délégation de compétence lui permettant notamment d’émettre, en plus des actions comme cela était initialement proposé lors de l’Assemblée générale Extraordinaire du 29 juin 2016, des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société. Lors de cette réunion du 13 juin 2016, le Conseil d'administration de la Société a donc décidé de convoquer une nouvelle Assemblée Générale Extraordinaire sur un ordre du jour différent de celle du 29 juin 2016 (première résolution). Ainsi, Mesdames et Messieurs les actionnaires de la Société sont informés qu'une Assemblée Générale Extraordinaire se tiendra le 27 juillet 2016 à 16 heures, au Pavillon Cambon, 46, rue Cambon, 75001 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants : Ordre du jour 1. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas d’offre publique d’échange initiée par la Société, sans droit préférentiel de souscription ;2. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; et3. Pouvoirs pour les formalités. L'attention des actionnaires est attirée sur le fait que l'Assemblée Générale Extraordinaire du 27 juillet 2016 devant statuer sur un nouvel ordre du jour et des projets de résolutions modifiés par rapport à ceux soumis à l'Assemblée Générale Extraordinaire du 29 juin 2016, les pouvoirs et les formulaires de vote par correspondance et par internet donnés pour l'Assemblée Générale Extraordinaire du 29 juin 2016 ne seront pas valables pour l'Assemblée Générale Extraordinaire du 27 juillet 2016. Projet de résolutions Première résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas d’offre publique d’échange initiée par la Société, sans droit préférentiel de souscription). L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions de l’article L.225-148, des articles L.225-129 à L.225-129-6 et des articles L.228-91 et suivants du Code de commerce : 1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, en France ou à l’étranger, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce qui sont des titres de capital de la Société donnant accès par tous moyens, immédiatement ou à terme, à d’autres titres de capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance et/ou (iii) de valeurs mobilières régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce qui sont représentatives d’un droit de créance donnant accès ou susceptible de donner accès à des titres de capital de la Société à émettre, en rémunération des titres apportés à une offre publique comportant une composante (à titre principal ou subsidiaire) d’échange, initiée en France et/ou à l’étranger, selon les règles locales, par la Société sur des titres répondant aux conditions fixées par l’article L.225-148 du Code de commerce ; 2. décide de fixer comme suit les limites des montants des émissions autorisées en cas d’utilisation de la présente délégation par le Conseil d’Administration :– le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées, immédiatement et/ou à terme, en vertu de la présente délégation est fixé à 150 millions d'euros, étant précisé (i) que ce plafond est fixé de façon autonome, distincte et indépendante des plafonds fixés dans les projets de résolutions soumis à l'Assemblée Générale du 24 avril 2015 et qu’il ne s’imputera pas sur le plafond global d’augmentation de capital fixé dans la douzième résolution de l’Assemblée Générale du 24 avril 2015 (ii) qu'à ce plafond s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital, d’options de souscription ou d’achat d’actions ou de droit d’attribution gratuite d’actions, conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ;– le montant nominal maximum (ou sa contre-valeur en euros en cas d’émission en monnaie étrangère ou en unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies) des valeurs mobilières représentatives de titres de créance susceptibles d’être émises dans le cadre de la présente résolution ne pourra dépasser un plafond de 3 milliards d'euros, étant précisé (i) que ce montant ne comprend pas la ou les primes de remboursement au-dessus du pair, s'il en était prévu, (ii) que ce plafond est fixé de façon autonome, distincte et indépendante des plafonds fixés dans les projets de résolutions soumis à l'Assemblée Générale du 24 avril 2015 et qu’il ne s’imputera pas sur le plafond global des valeurs mobilières représentatives de titres de créance fixé dans la douzième résolution de l'Assemblée Générale du 24 avril 2015 et (iii) que ce montant est autonome et distinct du montant des titres de créance dont l'émission serait décidée ou autorisée par le Conseil d'Administration conformément aux dispositions des articles L.228-36 A, L.228-40 et L.228-92 alinéa 3 du Code de commerce ; 3. prend acte que les actionnaires n’auront pas de droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions ordinaires et valeurs mobilières émises dans le cadre de la présente délégation, celles-ci ayant exclusivement vocation à rémunérer des titres apportés à une offre publique ayant une composante (à titre principal ou subsidiaire) d’échange initiée par la Société ; 4. prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises en application de cette délégation donnant accès au capital de la Société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ; 5. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment :- de fixer les conditions et modalités de l'émission, la parité d’échange, y compris le cas échéant, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou aux valeurs mobilières à émettre et, notamment, d'arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser ;- de constater le nombre de titres apportés à l’offre ;- de suspendre l’exercice des droits attachés aux valeurs mobilières émises dans le cadre de la présente délégation pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables ;-  de procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la Société ou à protéger les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital, d’options de souscription ou d’achat d’actions ou de droit d’attribution gratuite d’actions conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ;- d’inscrire au passif du bilan de la Société, à un compte « prime d’apport » sur lequel porteront les droits de tous les actionnaires, la différence entre le prix d’émission des actions nouvelles et la valeur nominale desdites actions ;- de procéder, s'il le juge opportun, à l'imputation sur la prime d’apport de tout ou partie des frais et droits occasionnés par l’opération réalisée et de prélever le montant nécessaire pour doter la réserve légale ;- de constater la réalisation de chaque augmentation de capital et de procéder aux modifications corrélatives des statuts ;- d’une manière générale, de passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, de prendre toutes mesures et d'effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 6. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale Ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution ; 7. fixe à vingt-six mois, à compter de la date de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la présente délégation de compétence et prend acte qu'elle prive d'effet, à compter de cette même date, pour la part non utilisée à la date de l’Assemblée Générale, la délégation donnée par l'Assemblée Générale du 24 avril 2015 aux termes de sa quatorzième résolution. Deuxième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers). L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, conformément d’une part aux dispositions des articles L.225-129-2, L.225-129-6, L.225-138-1, L.228-91 et suivants du Code de commerce, et d’autre part, à celles des articles L.3332-18 et suivants du Code du travail : 1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, par l'émission (i) d’actions ordinaires de la Société ou (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce qui sont des titres de capital de société, donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, à d’autres titres de capital de la Société réservées aux adhérents d’un ou plusieurs plans d’épargne salariale (ou tout autre plan aux adhérents duquel les articles L.3332-1 et suivants du Code du travail permettraient de réserver une augmentation de capital dans des conditions équivalentes) mis en place au sein d'une entreprise ou d'un groupe d'entreprises, françaises ou étrangères, entrant dans le périmètre de consolidation ou de combinaison des comptes de la Société en application de l’article L.3344-1 du Code du travail ; 2. décide que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 2 millions d'euros, étant précisé (i) que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est indépendant de toute autre délégation autorisée par la présente Assemblée Générale, (ii) que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation s'imputera sur le plafond global d'augmentation de capital fixé dans la douzième résolution de l'Assemblée Générale du 24 avril 2015 et (iii) que ce montant ne tient pas compte des actions à émettre, conformément aux dispositions légales et règlementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres ajustements pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital, d’options de souscription ou d’achat d’actions ou de droit d’attribution gratuite d’actions, conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; 3. décide que le prix d’émission des actions ou des valeurs mobilières nouvelles donnant accès au capital ne pourra être ni supérieur au Prix de Référence ni inférieur à 80 % du Prix de Référence (telle que cette expression est définie ci-après) ou à 70 % du Prix de Référence lorsque la durée d’indisponibilité prévue par le plan en application des articles L.3332-25 et L.3332-26 du Code du travail est supérieure ou égale à dix ans ; toutefois, l’Assemblée Générale autorise expressément le Conseil d’Administration à réduire ou supprimer les décotes susmentionnées (dans les limites légales et réglementaires), s’il le juge opportun, notamment afin de tenir compte, inter alia, des régimes juridiques, comptables, fiscaux et sociaux applicables localement ; pour les besoins du présent paragraphe, le Prix de Référence désigne la moyenne des premiers cours cotés de l’action de la Société sur le marché réglementé d’Euronext Paris lors des vingt séances de bourse précédant le jour de la décision fixant la date d’ouverture de la souscription pour les adhérents à un plan d’épargne salariale ; 4. autorise le Conseil d’Administration à attribuer, à titre gratuit, aux bénéficiaires susvisés, en complément des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à souscrire en numéraire, des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre, à titre de substitution de tout ou partie de la décote par rapport au Prix de Référence et/ou d’abondement, étant entendu que l’avantage résultant de cette attribution ne pourra excéder les limites légales ou réglementaires applicables aux termes des articles L.3332-10 et suivants du Code du travail ; 5. décide de supprimer au profit des bénéficiaires susvisés le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions et valeurs mobilières donnant accès au capital dont l'émission fait l’objet de la présente délégation, lesdits actionnaires renonçant par ailleurs, en cas d'attribution à titre gratuit aux bénéficiaires susvisés d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, à tout droit auxdites actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital, y compris à la partie des réserves, bénéfices ou primes incorporées au capital, à raison de l'attribution gratuite desdits titres réalisée sur le fondement de la présente résolution ; 6. prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la Société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ; 7. autorise le Conseil d’Administration, dans les conditions de la présente délégation, à procéder à des cessions d’actions aux adhérents à un plan d’épargne salariale telles que prévues par le dernier alinéa de l’article L.3332-24 du Code du travail, étant précisé que les cessions d'actions réalisées avec décote en faveur des adhérents à un plan ou plusieurs plans d’épargne salariale visés à la présente résolution s’imputeront à concurrence du montant nominal des actions ainsi cédées sur le montant des plafonds visés au paragraphe 2 ci-dessus ; 8. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs pour mettre en œuvre la présente délégation, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, dans les limites et sous les conditions précisées ci-dessus à l’effet notamment :- d’arrêter dans les conditions légales la liste des sociétés dont les bénéficiaires susvisés pourront souscrire aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ainsi émises et de bénéficier le cas échéant des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital attribuées gratuitement ;- de décider que les souscriptions pourront être réalisées directement par les bénéficiaires, adhérents à un plan d'épargne salariale, ou par l’intermédiaire de fonds communs de placement d’entreprise ou d'autres structures ou entités permises par les dispositions légales ou réglementaires applicables ;- de déterminer les conditions, notamment d’ancienneté, que devront remplir les bénéficiaires des émissions ;- d’arrêter les dates d’ouverture et de clôture des souscriptions ;- de fixer les montants des émissions qui seront réalisées en vertu de la présente autorisation et d’arrêter notamment les prix d’émission, dates, délais, modalités et conditions de souscription, de libération, de délivrance et de jouissance des titres (même rétroactive), les règles de réduction applicables aux cas de sursouscription ainsi que les autres conditions et modalités des émissions, dans les limites légales ou réglementaires en vigueur ;- en cas d’attribution gratuite d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, de fixer la nature, les caractéristiques et le nombre d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre, le nombre à attribuer à chaque bénéficiaire, et d’arrêter les dates, délais, modalités et conditions d’attribution de ces actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital dans les limites légales et réglementaires en vigueur et notamment choisir soit de substituer totalement ou partiellement l’attribution de ces actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital aux décotes par rapport au Prix de Référence prévues ci-dessus, soit d’imputer la contre-valeur de ces actions ou valeurs mobilières sur le montant total de l’abondement, soit de combiner ces deux possibilités ;- en cas d’émission d’actions nouvelles, d’imputer, le cas échéant, sur les réserves, bénéfices ou primes d’émission, les sommes nécessaires à la libération desdites actions ;- de constater la réalisation des augmentations de capital à concurrence du montant des actions qui seront effectivement souscrites ;- le cas échéant, d’imputer les frais des émissions sur le montant des primes qui y sont afférentes et de prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ;- de conclure tous accords, d’accomplir directement ou indirectement par mandataire toutes opérations et formalités, en ce compris procéder aux formalités consécutives aux augmentations de capital et aux modifications corrélatives des statuts ;- d’une manière générale, de passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, de prendre toutes mesures et décisions et d’effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ou consécutifs aux émissions de titres réalisées ; 9. fixe à vingt-six mois, à compter de la date de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la présente délégation de compétence et prend acte qu'elle prive d'effet, à compter de cette même date, pour la part non utilisée à la date de l'Assemblée Générale, la délégation donnée par l'Assemblée Générale du 24 avril 2015 aux termes de sa vingtième résolution. Troisième résolution (Pouvoirs pour formalités). L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi. ———————— 1) Participation à l’Assemblée Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.225-85 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 25 juillet 2016, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société. L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions :— si la cession intervenait avant le 25 juillet 2016 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas ; — si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 25 juillet 2016 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société. — Participation en personne à l’AssembléeTout actionnaire désirant assister à l’Assemblée Générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. — Vote par correspondance ou par procurationLa Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration.     — Vote par correspondanceLes votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse mentionnée ci-dessus à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée Générale, soit au plus tard le 23 juillet 2016.     — Vote par procurationConformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signées ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le 26 juillet 2016, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse mentionnée ci-dessus au plus tard le 23 juillet 2016. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être parvenu à la Société au plus tard le 26 juillet 2016, à 15 heures, heure de Paris. L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée Générale. 2) Participation à l’Assemblée Générale en utilisant Internet – plateforme VOTACCESS Pour favoriser la participation à cette Assemblée, les actionnaires ont également la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission, par internet, préalablement à l’Assemblée Générale sur la plateforme VOTACCESS dans les conditions décrites ci-après : Les titulaires d’actions au nominatif pur ou au nominatif administré qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site OLIS-Actionnaire dont l’adresse est : https://www.nomi.olisnet.com en utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur « Première connexion » puis suivre les instructions pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée VOTACCESS. Le site VOTACCESS sera ouvert du 8 juillet 2016 au 26 juillet 2016, veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site internet. 3) Demande d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour Les actionnaires ou association d'actionnaires représentant une fraction du capital social déterminée conformément aux dispositions légales et réglementaires peuvent requérir l’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée ; ces demandes doivent, conformément aux dispositions de l'article R.225-73, II du Code de commerce, parvenir à la Société au plus tard le 25ème jour qui précède la date de l'Assemblée, soit au plus tard le 2 juillet 2016. Les demandes d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour doivent être adressées au siège social de Gecina, Service Titres et Bourse, 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, par lettre recommandée avec demande d’avis de réception ou par e-mail, à l’adresse titres&[email protected]. Les demandes devront être accompagnées : (i) du point à inscrire à l’ordre du jour, ainsi que sa motivation, ou (ii) du texte des projets de résolutions, assorti, le cas échéant, d’un bref exposé des motifs et (iii) d’une attestation d’inscription en compte justifiant, à la date de la demande, de la possession ou de la représentation de la fraction du capital exigée par la réglementation en vigueur. Lorsque la demande d’inscription du projet de résolution porte sur la présentation d’un candidat au Conseil d’Administration, elle est accompagnée des renseignements prévus à l’article R.225-83 5° du Code de commerce. Les auteurs de la demande devront transmettre à la Société une nouvelle attestation justifiant de l’enregistrement comptable de leurs titres dans les comptes susvisés au deuxième jour ouvré précédent l’Assemblée, soit le 25 juillet 2016 à zéro heure, heure de Paris. La liste des points ajoutés à l’ordre du jour et le texte des projets de résolutions, présentés par des actionnaires, seront publiés sur le site internet de la Société, http://www.gecina.fr conformément à l’article R.225-73-1 du Code de commerce. 4) Faculté de poser des questions écrites Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration à compter de la publication du présent avis jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée Générale, soit le 21 juillet 2016 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. 5) Documents mis à la disposition des actionnaires Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires au siège social de la Société, dans les délais prévus par les dispositions légales et réglementaires applicables. Le rapport du Conseil d'Administration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. En outre, les informations et documents prévus à l'article R.225-73-1 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr, au plus tard à compter du 21ème jour précédant l’Assemblée, soit le 6 juillet 2016. Le Conseil d’Administration 1603473
    Bulletin BALO n°75 du 22/06/2016, affaire n°03473
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 10/06/2016
    Numéro d’affaire : 03161
    Description : 160316110 juin 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°70Convocations____________________Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________ GECINASociété anonyme au capital de 474 454 650 €Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris592 014 476 R.C.S. Paris Avis de convocation à l’Assemblée Générale Extraordinaire du 29 juin 2016 Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués à une Assemblée Générale Extraordinaire le mercredi 29 juin 2016 à 15 heures, au Pavillon Cambon, 46, rue Cambon, 75001 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour ci-après. Ordre du jour Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions dans le cadre de l'offre publique, comportant une composante d’échange, initiée par la Société sur les titres de la société Foncière de Paris SIIC, sans droit préférentiel de souscription ;Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; etPouvoirs pour les formalités. L’ordre du jour et le texte intégral des projets de résolutions ont été publiés au Bulletin des Annonces légales obligatoires n°63 du 25 mai 2016 et sont disponibles sur le site internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.  ————————  1) Participation à l’Assemblée Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.225-85 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 27 juin 2016, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société. L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions :— si la cession intervenait avant le 27 juin 2016 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas.— si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 27 juin 2016 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société.  - Participation en personne à l’Assemblée Tout actionnaire désirant assister à l’Assemblée Générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02.  - Vote par correspondance ou par procuration La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration. Vote par correspondance Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée Générale, soit au plus tard le 25 juin 2016. Vote par procuration Conformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signés ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le 28 juin 2016, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse ci-dessus mentionnée au plus tard le 25 juin 2016. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être parvenu à la Société au plus tard le 28 juin 2016, à 15 heures, heure de Paris. L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée Générale.  2) Participation à l’Assemblée Générale en utilisant Internet – plateforme VOTACCESS Pour favoriser la participation à cette Assemblée, les actionnaires ont également la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission, par internet, préalablement à l’Assemblée Générale sur la plateforme VOTACCESS dans les conditions décrites ci-après : Les titulaires d’actions au nominatif pur ou au nominatif administré qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site OLIS-Actionnaire dont l’adresse est : https://www.nomi.olisnet.com en utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur « Première connexion » puis suivre les instructions pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée VOTACCESS. Le site VOTACCESS sera ouvert du 10 juin 2016 au 28 juin 2016, veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site.  3) Faculté de poser des questions écrites Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée Générale, soit le 23 juin 2016 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.  4) Documents mis à la disposition des actionnaires Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée sont tenus à la disposition des actionnaires au siège social de la Société. Le rapport du Conseil d’Administration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. En outre, les informations et documents prévus à l'article R.225-73-1 du Code de commerce sont disponibles sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. Le Conseil d’Administration  1603161
    Bulletin BALO n°70 du 10/06/2016, affaire n°03161
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 25/05/2016
    Numéro d’affaire : 02551
    Description : 160255125 mai 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°63Convocations____________________Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________ GECINASociété anonyme au capital de 474 454 650 €Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris592 014 476 R.C.S. Paris Avis de réunion Assemblée Générale Extraordinaire du 29 juin 2016 Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une Assemblée Générale Extraordinaire se tiendra le 29 juin 2016 à 15 heures, au Pavillon Cambon, 46, rue Cambon, 75001 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants : Ordre du jour Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions dans le cadre de l'offre publique, comportant une composante d’échange, initiée par la Société sur les titres de la société Foncière de Paris SIIC, sans droit préférentiel de souscription ;Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; etPouvoirs pour les formalités. Projet de résolutions Première résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions dans le cadre de l'offre publique, comportant une composante d’échange, initiée par la Société sur les titres de la société Foncière de Paris SIIC, sans droit préférentiel de souscription).L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, et conformément aux dispositions de l’article L.225-148 et des articles L.225-129 à L.225-129-6 du Code de commerce : 1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, en France ou à l’étranger, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions ordinaires de la Société en rémunération des titres apportés à l’offre publique, comportant une composante d'échange, initiée par la Société sur les titres de la société Foncière de Paris SIIC, société anonyme dont le siège social est situé au 43, rue Saint-Dominique – 75007 Paris, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 331 250 472, ayant fait l’objet d’un avis de dépôt publié par l’Autorité des marchés financiers le 19 mai 2016 (cf. D&I216C1164) (ci-après l’« Offre ») ; 2. décide que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation est fixé à 100 350 000 euros, étant précisé (i) que ce plafond est fixé de façon autonome, distincte et indépendante des plafonds fixés dans les projets de résolutions soumis à l'assemblée générale du 24 avril 2015 et (ii) qu'à ce plafond s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital, d’options de souscription ou d’achat d’actions ou de droit d’attribution gratuite d’actions, conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; 3. prend acte que les actionnaires n’auront pas de droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions ordinaires émises dans le cadre de la présente délégation, ces dernières ayant exclusivement vocation à rémunérer des titres apportés à l’Offre ; 4. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment :- de fixer les conditions et modalités de l'émission, la parité d’échange, y compris le cas échéant, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions à émettre et, notamment, d'arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser ;- de constater le nombre de titres apportés à l’Offre ;- de procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la Société ou à protéger les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital, d’options de souscription ou d’achat d’actions ou de droit d’attribution gratuite d’actions conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ;- d’inscrire au passif du bilan de la Société, à un compte « Prime d’apport » sur lequel porteront les droits de tous les actionnaires, la différence entre le prix d’émission des actions nouvelles et la valeur nominale desdites actions ;- de procéder, s'il le juge opportun, à l'imputation sur la prime d’apport de tout ou partie des frais et droits occasionnés par l’opération réalisée et de prélever le montant nécessaire pour doter la réserve légale ;- de constater la réalisation de chaque augmentation de capital et de procéder aux modifications corrélatives des statuts ;- d’une manière générale, de passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, de prendre toutes mesures et d'effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 5. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale Ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution ; 6. fixe à vingt-quatre mois, à compter de la date de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la présente délégation de compétence et prend acte qu'elle ne prive pas d'effet la délégation donnée par l'Assemblée Générale du 24 avril 2015 aux termes de sa quatorzième résolution à laquelle elle s’ajoute. Deuxième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers).L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, conformément d’une part aux dispositions des articles L.225-129-2, L.225-129-6, L.225-138-1, L.228-91 et suivants du Code de commerce, et d’autre part, à celles des articles L.3332-18 et suivants du Code du travail : 1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, par l'émission (i) d’actions ordinaires de la Société ou (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce qui sont des titres de capital de société, donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, à d’autres titres de capital de la Société réservée aux adhérents d’un ou plusieurs plans d’épargne salariale (ou tout autre plan aux adhérents duquel les articles L.3332-1 et suivants du Code du travail permettraient de réserver une augmentation de capital dans des conditions équivalentes) mis en place au sein d'une entreprise ou d'un groupe d'entreprises, françaises ou étrangères, entrant dans le périmètre de consolidation ou de combinaison des comptes de la Société en application de l’article L.3344-1 du Code du travail ; 2. décide que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 2 millions d'euros, étant précisé (i) que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est indépendant de toute autre délégation autorisée par la présente Assemblée Générale, (ii) que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation s'imputera sur le plafond global d'augmentation de capital fixé dans la douzième résolution de l'Assemblée Générale du 24 avril 2015 et (iii) que ce montant ne tient pas compte des actions à émettre, conformément aux dispositions légales et règlementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres ajustements pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital, d’options de souscription ou d’achat d’actions ou de droit d’attribution gratuite d’actions, conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; 3. décide que le prix d’émission des actions ou des valeurs mobilières nouvelles donnant accès au capital ne pourra être ni supérieur au Prix de Référence ni inférieur à 80 % du Prix de Référence (telle que cette expression est définie ci-après) ou à 70 % du Prix de Référence lorsque la durée d’indisponibilité prévue par le plan en application des articles L.3332-25 et L.3332-26 du Code du travail est supérieure ou égale à dix ans ; toutefois, l’Assemblée Générale autorise expressément le Conseil d’Administration à réduire ou supprimer les décotes susmentionnées (dans les limites légales et réglementaires), s’il le juge opportun, notamment afin de tenir compte, inter alia, des régimes juridiques, comptables, fiscaux et sociaux applicables localement ; pour les besoins du présent paragraphe, le Prix de Référence désigne la moyenne des premiers cours cotés de l’action de la Société sur le marché réglementé d’Euronext Paris lors des vingt séances de bourse précédant le jour de la décision fixant la date d’ouverture de la souscription pour les adhérents à un plan d’épargne salariale ; 4. autorise le Conseil d’Administration à attribuer, à titre gratuit, aux bénéficiaires susvisés, en complément des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à souscrire en numéraire, des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre, à titre de substitution de tout ou partie de la décote par rapport au Prix de Référence et/ou d’abondement, étant entendu que l’avantage résultant de cette attribution ne pourra excéder les limites légales ou réglementaires applicables aux termes des articles L.3332-10 et suivants du Code du travail ; 5. décide de supprimer au profit des bénéficiaires susvisés le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions et valeurs mobilières donnant accès au capital dont l'émission fait l’objet de la présente délégation, lesdits actionnaires renonçant par ailleurs, en cas d'attribution à titre gratuit aux bénéficiaires susvisés d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, à tout droit auxdites actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital, y compris à la partie des réserves, bénéfices ou primes incorporés au capital, à raison de l'attribution gratuite desdits titres réalisée sur le fondement de la présente résolution ; 6. prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la Société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ; 7. autorise le Conseil d’Administration, dans les conditions de la présente délégation, à procéder à des cessions d’actions aux adhérents à un plan d’épargne salariale telles que prévues par le dernier alinéa de l’article L.3332-24 du Code du travail, étant précisé que les cessions d'actions réalisées avec décote en faveur des adhérents à un plan ou plusieurs plans d’épargne salariale visés à la présente résolution s’imputeront à concurrence du montant nominal des actions ainsi cédées sur le montant des plafonds visés au paragraphe 2 ci-dessus ; 8. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs pour mettre en œuvre la présente délégation, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, dans les limites et sous les conditions précisées ci-dessus à l’effet notamment :         - d’arrêter dans les conditions légales la liste des sociétés dont les bénéficiaires susvisés pourront souscrire aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ainsi émises et de bénéficier le cas échéant des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital attribuées gratuitement ;- de décider que les souscriptions pourront être réalisées directement par les bénéficiaires, adhérents à un plan d'épargne salariale, ou par l’intermédiaire de fonds communs de placement d’entreprise ou d'autres structures ou entités permises par les dispositions légales ou réglementaires applicables ;- de déterminer les conditions, notamment d’ancienneté, que devront remplir les bénéficiaires des émissions ;- d’arrêter les dates d’ouverture et de clôture des souscriptions ;- de fixer les montants des émissions qui seront réalisées en vertu de la présente autorisation et d’arrêter notamment les prix d’émission, dates, délais, modalités et conditions de souscription, de libération, de délivrance et de jouissance des titres (même rétroactive), les règles de réduction applicables aux cas de sursouscription ainsi que les autres conditions et modalités des émissions, dans les limites légales ou réglementaires en vigueur ;- en cas d’attribution gratuite d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, de fixer la nature, les caractéristiques et le nombre d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre, le nombre à attribuer à chaque bénéficiaire, et d’arrêter les dates, délais, modalités et conditions d’attribution de ces actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital dans les limites légales et réglementaires en vigueur et notamment choisir soit de substituer totalement ou partiellement l’attribution de ces actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital aux décotes par rapport au Prix de Référence prévues ci-dessus, soit d’imputer la contre-valeur de ces actions ou valeurs mobilières sur le montant total de l’abondement, soit de combiner ces deux possibilités ;- en cas d’émission d’actions nouvelles, d’imputer, le cas échéant, sur les réserves, bénéfices ou primes d’émission, les sommes nécessaires à la libération desdites actions ;- de constater la réalisation des augmentations de capital à concurrence du montant des actions qui seront effectivement souscrites ;- le cas échéant, d’imputer les frais des émissions sur le montant des primes qui y sont afférentes et de prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ;- de conclure tous accords, d’accomplir directement ou indirectement par mandataire toutes opérations et formalités, en ce compris procéder aux formalités consécutives aux augmentations de capital et aux modifications corrélatives des statuts ;- d’une manière générale, de passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, de prendre toutes mesures et décisions et d’effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ou consécutifs aux émissions de titres réalisées ; 9. fixe à vingt-six mois, à compter de la date de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la présente délégation de compétence et prend acte qu'elle prive d'effet, à compter de cette même date, pour la part non utilisée à la date de l'Assemblée Générale, la délégation donnée par l'Assemblée Générale du 24 avril 2015 aux termes de sa vingtième résolution. Troisième résolution (Pouvoirs pour formalités)L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi. ———————— 1) Participation à l’AssembléeTout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance.Conformément à l’article R.225-85 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 27 juin 2016, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société.L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions :si la cession intervenait avant le 27 juin 2016 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas ;si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 27 juin 2016 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société.— Participation en personne à l’AssembléeTout actionnaire désirant assister à l’Assemblée Générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02.— Vote par correspondance ou par procurationLa Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration.Vote par correspondanceLes votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse mentionnée ci-dessus à une date qui ne peut être antérieure de plus de trois jours à la date de l’Assemblée Générale, soit au plus tard le 25 juin 2016.Vote par procurationConformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes :L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaire de vote par procuration non signées ne seront pas prises en compte.Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée.Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le 28 juin 2016, à 15 heures, heure de Paris.Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse ci-dessus au plus tard le 25 juin 2016.La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être parvenu à la Société au plus tard le 28 juin 2016, à 15 heures, heure de Paris.L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée Générale. 2) Participation à l’Assemblée Générale en utilisant Internet – plateforme VOTACCESSPour favoriser la participation à cette Assemblée, les actionnaires ont également la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission, par internet, préalablement à l’Assemblée Générale sur la plateforme VOTACCESS dans les conditions décrites ci-après :Les titulaires d’actions au nominatif pur ou au nominatif administré qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site OLIS-Actionnaire dont l’adresse est : https://www.nomi.olisnet.com en utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur « Première connexion » puis suivre les instructions pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée VOTACCESS.Le site VOTACCESS sera ouvert du 10 juin 2016 au 28 juin 2016, veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris.Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements. 3) Demande d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jourLes actionnaires ou association d'actionnaires représentant une fraction du capital social déterminée conformément aux dispositions légales et réglementaires peuvent requérir l’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée ; ces demandes doivent, conformément aux dispositions de l'article R.225-73, II du Code de commerce, parvenir à la Société au plus tard le 25ème jour qui précède la date de l'Assemblée, soit au plus tard le 4 juin 2016.Les demandes d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour doivent être adressées au siège social de Gecina, Service Titres et Bourse, 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, par lettre recommandée avec demande d’avis de réception ou par e-mail, à l’adresse titres&[email protected] demandes devront être accompagnées : (i) du point à inscrire à l’ordre du jour, ainsi que sa motivation, ou (ii) du texte des projets de résolutions, assorti, le cas échéant, d’un bref exposé des motifs et (iii) d’une attestation d’inscription en compte justifiant, à la date de la demande, de la possession ou de la représentation de la fraction du capital exigée par la réglementation en vigueur.Lorsque la demande d’inscription du projet de résolution porte sur la présentation d’un candidat au Conseil d’Administration, elle est accompagnée des renseignements prévus à l’article R.225-83 5° du Code de commerce.Les auteurs de la demande devront transmettre à la Société une nouvelle attestation justifiant de l’enregistrement comptable de leurs titres dans les comptes susvisés au deuxième jour ouvré précédent l’Assemblée, soit le 27 juin 2016 à zéro heure, heure de Paris.La liste des points ajoutés à l’ordre du jour et le texte des projets de résolutions, présentés par des actionnaires, seront publiés sur le site internet de la Société, http://www.gecina.fr conformément à l’article R.225-73-1 du Code de commerce. 4) Faculté de poser des questions écritesTout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration à compter de la publication du présent avis jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée Générale, soit le 23 juin 2016 inclus.Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte.Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site internet de la Société, http://www.gecina.fr. 5) Documents mis à la disposition des actionnairesConformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires au siège social de la Société, dans les délais prévus par les dispositions légales et réglementaires applicables.Le rapport du Conseil d'Administration contenant l’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.En outre, les informations et documents prévus à l'article R.225-73-1 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr, au plus tard à compter du 21ème jour précédant l’Assemblée, soit le 8 juin 2016. Le Conseil d’Administration 1602551
    Bulletin BALO n°63 du 25/05/2016, affaire n°02551
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 16/05/2016
    Numéro d’affaire : 02213
    Description : 160221316 mai 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°59Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ GECINA Société anonyme au capital de 474 454 650 eurosSiège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris592 014 476 R.C.S. Paris EXERCICE SOCIAL DU 1er JANVIER 2015 AU 31 DÉCEMBRE 2015 Les comptes annuels et les comptes consolidés au 31 décembre 2015 ainsi que leurs annexes ont été approuvés, sans modification, par l’Assemblée Générale Mixte du 21 avril 2016. Les comptes annuels et les comptes consolidés au 31 décembre 2015, ainsi que les rapports des Commissaires aux comptes y afférents ont été publiés dans le rapport financier annuel 2015 intégré dans le Document de référence 2015, déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 25 février 2016 et diffusé au public le même jour. L’affectation du résultat, telle que proposée dans les projets de résolutions a également été adoptée, sans modification, par l’Assemblée Générale Mixte précitée. L’ensemble de ces documents est consultable sur le site internet de la Société : www.gecina.fr.  1602213
    Bulletin BALO n°59 du 16/05/2016, affaire n°02213
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 01/04/2016
    Numéro d’affaire : 01061
    Description : 16010611 avril 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°40Convocations____________________Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________ GECINA Société anonyme au capital de 474 454 650 €Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris592 014 476 R.C.S. Paris Avis de convocation à l’Assemblée Générale Mixte du 21 avril 2016 Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués à une Assemblée Générale Mixte le jeudi 21 avril 2016 à 15 heures, au Palais Brongniart, place de la Bourse, 75002 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour ci-après.Ordre du jour À titre ordinaire 1. Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2015 ; 2. Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2015 ; 3. Virement à un compte de réserve ; 4. Affectation du résultat 2015, distribution du dividende ; 5. Option pour le paiement d’acomptes sur dividende relatifs à l’exercice 2016 en actions ; délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration ; 6. Approbation des conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; 7. Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2015 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration ; 8. Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2015 à Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général ; 9. Ratification de la cooptation d’un Administrateur ; 10. Renouvellement de mandats d’Administrateurs ; 11. Nomination d’Administrateur ; 12. Renouvellement des mandats des Commissaires aux comptes titulaires ; 13. Nomination des Commissaires aux comptes suppléants ; 14. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ;À titre extraordinaire 15. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des dirigeants mandataires sociaux du groupe ou de certaines catégories d’entre eux emportant renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions à émettre en raison des attributions gratuites d’actions ; 16. Pouvoirs pour les formalités. L’ordre du jour et le texte intégral des projets de résolutions ont été publiés au Bulletin des annonces légales obligatoires n°33 du 16 mars 2016 et sont disponibles sur le site internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.  ————————  1) Participation à l’Assemblée Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.225-85 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 19 avril 2016, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société.  L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions : — si la cession intervenait avant le 19 avril 2016 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas. — si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 19 avril 2016 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société.  – Participation en personne à l’Assemblée Tout actionnaire désirant assister à l’Assemblée Générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02.  – Vote par correspondance ou par procuration La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration.  Vote par correspondance Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée trois jours au moins avant la date de l’Assemblée Générale, soit au plus tard le lundi 18 avril 2016.  Vote par procuration Conformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signés ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mercredi 20 avril 2016, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse ci-dessus mentionnée avant le 20 avril 2016. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être renvoyé à la Société au plus tard le mercredi 20 avril 2016, à15 heures, heure de Paris.  L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée Générale.  2) Participation à l’Assemblée Générale en utilisant Internet – plateforme VOTACCESS Pour favoriser la participation à cette Assemblée, les actionnaires ont également la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission, par internet, préalablement à l’Assemblée Générale sur la plateforme VOTACCESS dans les conditions décrites ci-après : Les titulaires d’actions au nominatif pur ou au nominatif administré qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site OLIS-Actionnaire dont l’adresse est : https://www.nomi.olisnet.com en utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur « Première connexion » puis suivre les instructions pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée VOTACCESS. Le site VOTACCESS sera ouvert du 1er avril 2016 au 20 avril 2016, veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements du site.  3) Faculté de poser des questions écrites Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée Générale, soit le 15 avril 2016 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.  4) Documents mis à la disposition des actionnaires Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société. L’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. L’ensemble des informations et documents prévus à l'article R. 225-73-1 du Code de commerce sont disponibles sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.  Le Conseil d’Administration  1601061
    Bulletin BALO n°40 du 01/04/2016, affaire n°01061
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 16/03/2016
    Numéro d’affaire : 00848
    Description : 160084816 mars 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°33Convocations____________________Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________ GECINA Société anonyme au capital de 474 454 650 €Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris592 014 476 R.C.S. Paris Avis de réunion Assemblée Générale Mixte du 21 avril 2016 Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une Assemblée Générale Mixte se tiendra le jeudi 21 avril 2016 à 15 heures, au Palais Brongniart, place de la Bourse, 75002 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants : Ordre du jour A titre ordinaire 1. Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2015 ; 2. Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2015 ; 3. Virement à un compte de réserve ; 4. Affectation du résultat 2015, distribution du dividende ; 5. Option pour le paiement d’acomptes sur dividende relatifs à l’exercice 2016 en actions ; délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration ; 6. Approbation des conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce ; 7. Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2015 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration ; 8. Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2015 à Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général ; 9. Ratification de la cooptation d’un Administrateur ; 10. Renouvellement de mandats d’Administrateurs ; 11. Nomination d’Administrateur ; 12. Renouvellement des mandats des Commissaires aux comptes titulaires ; 13. Nomination des Commissaires aux comptes suppléants ; 14. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; A titre extraordinaire 15. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des dirigeants mandataires sociaux du groupe ou de certaines catégories d’entre eux emportant renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions à émettre en raison des attributions gratuites d’actions ; 16. Pouvoirs pour les formalités. Projet de résolutions A titre ordinaire Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2015). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration et des Commissaires aux comptes, approuve les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2015, se soldant par un bénéfice net de 284 496 779,88 €, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports. Par ailleurs, conformément aux dispositions de l’article 223 quater du Code général des impôts, l’Assemblée Générale approuve le montant global des dépenses et charges visées par les dispositions de l’article 39-4 dudit Code et qui s’élève à 77 130,00 € au titre de l’exercice écoulé, lesquelles sont non soumises à l’impôt mais à une obligation de distribution. Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2015). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration et des Commissaires aux comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2015, se soldant par un bénéfice net part du Groupe de 1 609 262 milliers d’euros, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports. Troisième résolution (Virement à un compte de réserve). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 16 619 994,16 €. Quatrième résolution (Affectation du résultat 2015, distribution du dividende). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance des propositions d’affectation du résultat présentées par le Conseil d’Administration, décide, après prise en compte : – du bénéfice de l’exercice 2015 s’élevant à 284 496 779,88 €, constituant, compte-tenu du solde nul du report à nouveau, le bénéfice distribuable au titre de l’exercice ;– du montant des réserves mises en distribution, s’élevant à 31 806 320,12 € ; de procéder à la distribution d’un dividende par action de 5,00 €, prélevé sur les bénéfices exonérés au titre du régime SIIC, représentant, sur la base du nombre d’actions en circulation au 31 décembre 2015, un montant de 316 303 100,00 € prélevé :– à hauteur de 284 496 779,88 € sur le bénéfice distribuable,– à hauteur de 31 806 320,12 € sur les réserves distribuables. En cas de variation du nombre d’actions ouvrant droit à dividende par rapport aux 63 260 620 actions composant le capital social au 31 décembre 2015, le montant global des dividendes serait ajusté en conséquence sur la base des dividendes effectivement mis en paiement ainsi que le montant du prélèvement sur les réserves. Compte tenu du versement d’un acompte sur dividende le 9 mars 2016, au titre de l’exercice 2015, pour un montant de 2,50 € par action conformément à la décision du Conseil d’Administration du 24 février 2016, le versement du solde du dividende, pour un montant de 2,50 €, aura lieu le 6 juillet 2016. L’Assemblée Générale précise que dès lors que l’intégralité des dividendes a été prélevée sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, la totalité des revenus distribués dans le cadre de la présente résolution est, pour les personnes physiques et en l’état actuel de la législation, obligatoirement soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans possibilité de bénéficier de l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :  Exercice Distribution globale (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) Dividende par action (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) 2012 276 219 394,00 € 4,40 € 2013 289 204 281,60 € 4,60 € 2014 293 437 413,00 € 4,65 €  Cinquième résolution (Option pour le paiement d’acomptes sur dividende relatifs à l’exercice 2016 en actions – Délégation de pouvoirs au Conseil d’Administration). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et constatant que le capital est entièrement libéré, décide, pour le cas où le Conseil d’Administration déciderait de la distribution d’acompte(s) sur dividende au titre de l’exercice 2016, d’accorder pour chacun de ces acomptes une option entre le paiement, au choix de l’actionnaire, soit en numéraire, soit en actions nouvelles de la Société, conformément à l’article 23 des statuts de la Société et aux articles L.232-12, L.232-13 et L.232-18 et suivants du Code de commerce. Pour chaque acompte sur dividende qui pourrait être décidé, chaque actionnaire pourra opter pour le paiement en numéraire ou pour le paiement en actions uniquement pour la totalité du montant dudit acompte sur dividende lui revenant. Par délégation de l’Assemblée Générale, le prix d’émission de chaque action remise en paiement du ou des acompte(s) du dividende sera fixé par le Conseil d’Administration et conformément à l’article L.232-19 du Code de commerce, devra être égal au minimum à un prix correspondant à 90 % de la moyenne des premiers cours cotés sur Euronext Paris lors des 20 séances de bourse ayant précédé le jour de la décision de distribution de l’acompte sur dividende par le Conseil d’Administration diminuée du montant net de l’acompte sur dividende et arrondie au centime d’euro immédiatement supérieur. Les actions ainsi émises porteront jouissance immédiate et donneront ainsi droit à toute distribution décidée à compter de leur date d’émission. Les souscriptions devront porter sur un nombre entier d’actions. Si le montant de l’acompte sur dividende pour lequel est exercée l’option ne correspond pas à un nombre entier d’actions, l’actionnaire recevra le nombre d’actions immédiatement inférieur, complété d’une soulte en espèces. Le Conseil d’Administration fixera le délai pendant lequel, à compter de sa décision de mise en distribution d’un acompte sur dividende, les actionnaires pourront demander le paiement de cet acompte en actions (qui ne pourra toutefois pas être supérieur à trois mois) et fixer à la date de livraison des actions. L’Assemblée Générale décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation, dans les conditions prévues par la loi, pour mettre en œuvre la présente résolution, et notamment, pour :– effectuer toutes opérations liées ou consécutives à l’exercice de l’option ;– en cas d’augmentation de capital, suspendre l’exercice du droit d’obtenir le paiement d’un acompte sur dividende en actions pendant un délai ne pouvant excéder trois mois ;– imputer les frais de ladite augmentation de capital sur le montant de la prime y afférent, et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital ;– constater le nombre d’actions émises et la réalisation de l’augmentation de capital ;– modifier les statuts de la Société en conséquence ;– et plus généralement, procéder à toutes les formalités légales et règlementaires et accomplir toutes les formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des actions émises en vertu de la présente résolution. Sixième résolution (Approbation des conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42-1 du Code de commerce, prend acte des conclusions dudit rapport spécial et approuve la convention qui y est visée portant sur l’acquisition, par Gecina, de 100 % des parts sociales de deux sociétés du groupe Ivanhoé Cambridge, propriétaires de deux ensembles immobiliers situés à La Défense (immeuble T1 et immeuble B Building et parking Jacques Cartier) et à Paris 16ème (immeuble Emotion, avenue de la Grande Armée), telle que présentée dans le document de référence 2015, Chapitre 9, page 324. Septième résolution (Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2015 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, émet un avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2015 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration, tels que présentés dans le document de référence 2015, Chapitre 5, page 167. Huitième résolution (Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2015 à Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, émet un avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2015 à Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général, tels que présentés dans le document de référence 2015, Chapitre 5, page 168. Neuvième résolution (Ratification de la cooptation en qualité d’Administrateur de Madame Nathalie Palladitcheff). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, ratifie la cooptation, décidée par le Conseil d’Administration du 22 juillet 2015, de Madame Nathalie Palladitcheff, en qualité d’Administrateur, en remplacement de Monsieur Anthony Myers, démissionnaire, pour la durée restant à courir du mandat de son prédécesseur, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2016. Dixième résolution (Renouvellement du mandat de Monsieur Claude Gendron en qualité d’Administrateur). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Claude Gendron, pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2019. Onzième résolution (Renouvellement du mandat de Madame Inès Reinmann Toper en qualité d’Administrateur). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de Madame Inès Reinmann Toper, pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2019. Douzième résolution (Nomination de Madame Isabelle Courville en qualité d’Administrateur en remplacement de Madame Sylvia Fonseca). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, constatant que le mandat de Madame Sylvia Fonseca arrive à échéance à l’issue de la présente Assemblée, nomme en qualité d’Administrateur Madame Isabelle Courville, pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2019. Treizième résolution (Renouvellement du mandat de PricewaterhouseCoopers Audit SAS en qualité de Commissaire aux comptes titulaire). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat de Commissaire aux comptes titulaire de la société PricewaterhouseCoopers Audit SAS, pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2021. Quatorzième résolution (Renouvellement du mandat de Mazars SA en qualité de Commissaire aux comptes titulaire). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat de Commissaire aux comptes titulaire de la société Mazars SA, pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2021. Quinzième résolution (Nomination de Monsieur Jean-Christophe Georghiou en qualité de Commissaire aux comptes suppléant). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, prend acte de l’arrivée à son terme du mandat de Commissaire aux comptes suppléant de Monsieur Yves Nicolas et, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, nomme Monsieur Jean-Christophe Georghiou en qualité de Commissaire aux comptes suppléant, pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2021. Seizième résolution (Nomination de Monsieur Gilles Rainaut en qualité de Commissaire aux comptes suppléant). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, prend acte de l’arrivée à son terme du mandat de Commissaire aux comptes suppléant de Monsieur Philippe Castagnac et, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, nomme Monsieur Gilles Rainaut en qualité de Commissaire aux comptes suppléant, pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2021. Dix-septième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L.225-209 et suivants du Code de commerce et aux dispositions du Règlement n° 2273/2003 de la Commission Européenne du 22 décembre 2003, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue : – de la mise en œuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L.225-177 et suivants du Code de commerce ; ou– de l’attribution ou de la cession d’actions aux dirigeants mandataires sociaux et salariés de la Société et des sociétés qui lui sont liées au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en œuvre de tout plan d’épargne salariale dans les conditions prévues par la loi (notamment les articles L.3332-1 et suivants du Code du travail) ; ou– de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L.225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou– de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou– de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés ; ou– de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou– de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers. Ce programme serait également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en œuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers. Dans une telle hypothèse, la Société informerait ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : – le nombre d’actions que la Société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, 6 326 062 actions, sur la base d’un capital social composé de 63 260 620 actions au 31 décembre 2015, étant précisé que (i) le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de croissance externe, de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5 % du capital social et (ii) conformément à l’article L.225-209 du Code de commerce, lorsque les actions sont rachetées pour favoriser la liquidité de l’action Gecina dans les conditions définies par le Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, le nombre d’actions prises en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre d’actions achetées déduction faite du nombre d’actions revendues pendant la durée de l’autorisation ;– le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit, directement ou indirectement, ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée. Dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, l’acquisition, la cession, l’échange ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, à l’exclusion des périodes d’offres publiques sur le capital de la Société, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), par offre publique d’achat ou d’échange, par la mise en place de stratégies optionnelles, l’utilisation d’instruments financiers à terme ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement. Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 150 € par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), hors frais d’acquisition, ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée Générale et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée Générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée Générale. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 948 909 300 €. Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société. Elle est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. En cas d’opérations sur le capital de la Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, le Conseil d’Administration pourra ajuster, s’il y a lieu, le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action Gecina. L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en œuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire. A titre extraordinaire Dix-huitième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des dirigeants mandataires sociaux du Groupe ou de certaines catégories d’entre eux, emportant renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions à émettre en raison des attributions gratuites d’actions). — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes : 1. autorise le Conseil d’Administration, dans le cadre des dispositions des articles L.225-197-1 et suivants du Code de commerce, à procéder, en une ou plusieurs fois, à des attributions gratuites d’actions ordinaires de la Société existantes ou à émettre, au profit des bénéficiaires ou catégories de bénéficiaires qu’il déterminera parmi les membres du personnel salarié de la Société ou des sociétés ou groupements qui lui sont liés dans les conditions prévues à l’article L.225-197-2 dudit Code et les dirigeants mandataires sociaux de la Société ou des sociétés ou groupements qui lui sont liés et qui répondent aux conditions visées à l’article L.225-197-1, II dudit Code, dans les conditions définies ci-après ;2. décide que les actions existantes ou à émettre attribuées en vertu de cette autorisation ne pourront pas représenter plus de 0,5 % du capital social au jour de la décision du Conseil d’Administration décidant l’attribution ;3. décide que les actions consenties aux dirigeants mandataires sociaux de la Société en vertu de la présente autorisation ne pourront représenter plus de 0,2 % du capital social au jour de la décision du Conseil d’Administration décidant l’attribution ;4. décide que le Conseil d’Administration fixera les conditions de performance auxquelles seront soumises les attributions d’actions, étant précisé que chaque attribution d’actions aux dirigeants mandataires sociaux de la Société devra être intégralement subordonnée à l’atteinte d’une ou plusieurs conditions de performance fixées par le Conseil d’Administration ; 5. décide que l’attribution desdites actions à leurs bénéficiaires deviendra définitive au terme d’une période d’acquisition dont la durée sera fixée par le Conseil d’Administration, étant entendu que cette période ne pourra être inférieure à un an et que les bénéficiaires devront conserver lesdites actions pendant une durée minimale d’un an à compter de l’attribution définitive desdites actions. Toutefois, cette obligation de conservation pourra être réduite ou supprimée par le Conseil d’Administration pour les actions dont la période d’acquisition aura été fixée à une durée d’au moins deux ans. En outre, l’attribution des actions à leurs bénéficiaires deviendra définitive avant l’expiration de la période d’acquisition susvisée en cas d'invalidité du bénéficiaire correspondant au classement dans la deuxième ou troisième des catégories prévues à l'article L.341-4 du Code de la sécurité sociale et que les actions seront librement cessibles en cas d'invalidité du bénéficiaire correspondant au classement dans les catégories précitées du Code de la sécurité sociale.6. confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, à l’effet de mettre en œuvre la présente autorisation et à l’effet notamment de :– déterminer si les actions attribuées gratuitement sont des actions à émettre ou existantes ;– déterminer l’identité des bénéficiaires, ou de la ou des catégories de bénéficiaires, des attributions d’actions parmi les membres du personnel et les dirigeants mandataires sociaux de la Société ou des sociétés ou groupements susvisés et le nombre d’actions attribuées à chacun d’eux ;– fixer les conditions et, le cas échéant, les critères d’attribution des actions, notamment la période d’acquisition minimale et la durée de conservation requise de chaque bénéficiaire, dans les conditions prévues ci-dessus étant précisé que s'agissant des actions octroyées gratuitement aux dirigeants mandataires sociaux, le Conseil d'Administration doit, soit (a) décider que les actions octroyées gratuitement ne pourront être cédées par les intéressés avant la cessation de leurs fonctions, soit (b) fixer la quantité d'actions octroyées gratuitement qu'ils sont tenus de conserver au nominatif jusqu'à la cessation de leurs fonctions ;– prévoir la faculté de suspendre provisoirement les droits à attribution ;– constater les dates d’attribution définitives et les dates à partir desquelles les actions pourront être librement cédées, compte tenu des restrictions légales ;– en cas d’émission d’actions nouvelles, imputer, le cas échéant, sur les réserves, bénéfices ou primes d’émission, les sommes nécessaires à la libération desdites actions, constater la réalisation des augmentations de capital réalisées en application de la présente autorisation, procéder aux modifications corrélatives des statuts et d’une manière générale accomplir tous actes et formalités nécessaires ;7. décide que la Société pourra procéder, le cas échéant, aux ajustements du nombre d’actions attribuées gratuitement nécessaires à l’effet de préserver les droits des bénéficiaires, en fonction des éventuelles opérations portant sur le capital de la Société. Il est précisé que les actions attribuées en application de ces ajustements seront réputées attribuées le même jour que les actions initialement attribuées ;8. constate qu’en cas d’attribution gratuite d’actions nouvelles, la présente autorisation emportera, au fur et à mesure de l’attribution définitive desdites actions, augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes d’émission au profit des bénéficiaires desdites actions et renonciation corrélative des actionnaires au profit des bénéficiaires desdites actions à leur droit préférentiel de souscription sur lesdites actions ;9. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à faire usage de la présente autorisation, il informera chaque année l’Assemblée Générale Ordinaire des opérations réalisées en vertu des dispositions prévues aux articles L.225-197-1 à L.225-197-3 du Code de commerce, dans les conditions prévues par l’article L.225-197-4 dudit Code ;10. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 24 avril 2015 dans sa vingt-et-unième résolution ;11. décide que cette autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour. Dix-neuvième résolution (Pouvoirs pour formalités). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi. ———————— 1) Participation à l’Assemblée Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.225-85 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 19 avril 2016, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société. L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions : – si la cession intervenait avant le 19 avril 2016 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas.– si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 19 avril 2016 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société. — Participation en personne à l’Assemblée Tout actionnaire désirant assister à l’Assemblée Générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. — Vote par correspondance ou par procuration La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration. — Vote par correspondance Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée trois jours au moins avant la date de l’Assemblée Générale, soit au plus tard le lundi 18 avril 2016. — Vote par procuration Conformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaire de vote par procuration non signées ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les notifications devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mercredi 20 avril 2016, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse ci-dessus avant le 20 avril 2016. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être renvoyé à la Société au plus tard le mercredi 20 avril 2016, à 15 heures, heure de Paris.  L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée Générale. 2) Participation à l’Assemblée Générale en utilisant Internet – plateforme VOTACCESS Pour favoriser la participation à cette Assemblée, les actionnaires ont également la possibilité de transmettre leurs instructions de vote, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission, par internet, préalablement à l’Assemblée Générale sur la plateforme VOTACCESS dans les conditions décrites ci-après : Les titulaires d’actions au nominatif pur ou au nominatif administré qui souhaitent voter, désigner ou révoquer un mandataire, demander une carte d’admission avant l’Assemblée, devront pour accéder au site dédié de l’Assemblée, se connecter au site OLIS-Actionnaire dont l’adresse est : https://www.nomi.olisnet.com en utilisant l’identifiant de connexion Internet rappelé sur le formulaire de vote. Une fois sur la page d’accueil du site, ils devront cliquer sur « Première connexion » puis suivre les instructions pour générer un mot de passe. Une fois connectés, ils devront cliquer sur le module « Vote par Internet » et seront redirigés sur la plateforme sécurisée VOTACCESS. Le site VOTACCESS sera ouvert du 1er avril 2016 au 20 avril 2016, veille de l’Assemblée à 15h00, heure de Paris. Il est recommandé aux actionnaires disposant de leurs codes d’accès, de ne pas attendre les derniers jours pour exprimer leur mode de participation à l’Assemblée, afin d’éviter d’éventuels engorgements. 3) Demande d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour Les actionnaires représentant une fraction du capital social déterminée conformément aux dispositions légales et réglementaires peuvent requérir l’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée ; ces demandes devront être adressées dans un délai de 20 jours à compter de la publication du présent avis et parvenir à la Société au plus tard le 5 avril 2016. Les demandes d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour doivent être adressées au siège social de Gecina, Service Titres et Bourse, 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, par lettre recommandée avec demande d’avis de réception ou par e-mail, à l’adresse titres&[email protected]. Les demandes devront être accompagnées : – du point à inscrire à l’ordre du jour, ainsi que sa motivation, ou– du texte des projets de résolutions, assorti, le cas échéant, d’un bref exposé des motifs ;– d’une attestation d’inscription en compte justifiant, à la date de la demande, de la possession ou de la représentation de la fraction du capital exigée par la réglementation en vigueur. Lorsque la demande d’inscription du projet de résolution porte sur la présentation d’un candidat au Conseil d’Administration, elle est accompagnée des renseignements prévus à l’article R.225-83 5° du Code de commerce.Les auteurs de la demande devront transmettre à la Société une nouvelle attestation justifiant de l’enregistrement comptable de leurs titres dans les comptes susvisés au deuxième jour ouvré précédent l’Assemblée, soit le 19 avril 2016 à zéro heure, heure de Paris. La liste des points ajoutés à l’ordre du jour et le texte des projets de résolutions, présentés par des actionnaires, seront publiés sur le site internet de la Société, http://www.gecina.fr conformément à l’article R.225-73-1 du Code de commerce. 4) Faculté de poser des questions écrites Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration à compter de la publication du présent avis jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée Générale, soit le 15 avril 2016 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site internet de la Société, http://www.gecina.fr. 5) Documents mis à la disposition des actionnaires Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société. L’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. En outre, les informations et documents prévus à l'article R.225-73-1 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr, au plus tard à compter du vingt-et-unième jour précédant l’Assemblée, soit le jeudi 31 mars 2016. Le Conseil d’Administration 1600848
    Bulletin BALO n°33 du 16/03/2016, affaire n°00848
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 20/05/2015
    Numéro d’affaire : 02199
    Description : 150219920 mai 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°60Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ GECINASociété anonyme au capital de 473 286 150 euros.Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris.592 014 476 R.C.S. Paris. Exercice social du  1er janvier 2014 au 31 décembre 2014Les comptes annuels et les comptes consolidés au 31 décembre 2014 ainsi que leurs annexes ont été approuvés, sans modification, par l’Assemblée Générale Mixte du 24 avril 2015. Les comptes annuels et les comptes consolidés au 31 décembre 2014, ainsi que les rapports des Commissaires aux comptes y afférents ont été publiés dans le rapport financier annuel 2014 intégré dans le Document de référence 2014, déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 20 février 2015 et diffusé au public le 23 février 2015. L’affectation du résultat, telle que proposée dans les projets de résolutions a également été adoptée, sans modification, par l’Assemblée Générale Mixte précitée. L’ensemble de ces documents est consultable sur le site internet de la Société : www.gecina.fr. 1502199
    Bulletin BALO n°60 du 20/05/2015, affaire n°02199
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 03/04/2015
    Numéro d’affaire : 00906
    Description : 15009063 avril 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°40Convocations____________________Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________ GECINA Société anonyme au capital de 473 286 150 €.Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris.592 014 476 R.C.S. Paris.  Avis de convocation à l’Assemblée Générale Mixte du 24 avril 2015 Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués à une Assemblée Générale Mixte le vendredi 24 avril 2015 à 15 heures, au Palais Brongniart, place de la Bourse, 75002 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour ci-après. Ordre du jour A titre ordinaire 1. Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2014 ; 2. Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2014 ; 3. Virement à un compte de réserve ; 4. Affectation du résultat 2014, distribution du dividende ; 5. Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés ; 6. Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2014 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration ; 7. Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2014 à Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général ; 8. Renouvellement du mandat d’un Administrateur ; 9. Nomination d’Administrateur ; 10. Fixation du montant des jetons de présence alloués aux Administrateurs ; 11. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; A titre extraordinaire 12. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société ; 13. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission – sans droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, dans le cadre d’une offre au public ; 14. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission – sans droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, en cas d’offre publique d’échange initiée par la Société ; 15. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission – sans droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, dans le cadre d’une offre par placement privé visé au II de l’article L.411-2 du Code monétaire et financier ; 16. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription ; 17. Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature ; 18. Détermination du prix d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription ; 19. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres ; 20. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; 21. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des dirigeants mandataires sociaux du Groupe ou de certaines catégories d’entre eux, emportant renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions à émettre en raison des attributions gratuites d’actions ; 22. Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues ; 23. Modification de l’article 9 des statuts : Franchissements de seuil – Information ; 24. Modification du point 2 de l’article 20 des statuts : Assemblées d’actionnaires – Droit d’accès ; 25. Modification du premier paragraphe du point 4 de l’article 20 des statuts : Assemblées d’actionnaires – Droit de vote ; 26. Pouvoirs pour les formalités. L’ordre du jour et le texte intégral des projets de résolutions ont été publiés au Bulletin des annonces légales obligatoires n°29 du 9 mars 2015 et sont disponibles sur le site internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.  —————  1) Participation à l’Assemblée Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.225-85 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 22 avril 2015, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société. L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions : — si la cession intervenait avant le 22 avril 2015 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas.— si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 22 avril 2015 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société. – Participation en personne à l’Assemblée Tout actionnaire désirant assister à l’Assemblée Générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. – Vote par correspondance ou par procuration La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration. – Vote par correspondance Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée trois jours au moins avant la date de l’Assemblée Générale, soit au plus tard le mardi 21 avril 2015. – Vote par procuration Conformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signés ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les confirmations devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le jeudi 23 avril 2015, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse ci-dessus mentionnée avant le 23 avril 2015. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être renvoyé à la Société au plus tard le jeudi 23 avril 2015, à 15 heures, heure de Paris.  L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée Générale. 2) Faculté de poser des questions écrites Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée Générale, soit le 20 avril 2015 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. 3) Documents mis à la disposition des actionnaires Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société. L’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. L’ensemble des informations et documents prévus à l'article R.225-73-1 du Code de commerce sont disponibles sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.  Le Conseil d’Administration  1500906
    Bulletin BALO n°40 du 03/04/2015, affaire n°00906
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 09/03/2015
    Numéro d’affaire : 00469
    Description : 15004699 mars 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°29Convocations____________________Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________ GECINA Société anonyme au capital de 473 286 150 €Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris592 014 476 R.C.S. Paris  Avis de réunion Assemblée Générale Mixte du 24 avril 2015 Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une Assemblée Générale Mixte se tiendra le vendredi 24 avril 2015 à 15 heures, au Palais Brongniart, place de la Bourse, 75002 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants : Ordre du jour A titre ordinaire : 1. Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2014 ; 2. Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2014 ; 3. Virement à un compte de réserve ; 4. Affectation du résultat 2014, distribution du dividende ; 5. Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés ; 6. Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2014 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration ; 7. Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2014 à Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général ; 8. Renouvellement du mandat d’un Administrateur ; 9. Nomination d’Administrateur ; 10. Fixation du montant des jetons de présence alloués aux Administrateurs ; 11. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société. A titre extraordinaire : 12. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société ; 13. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission – sans droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, dans le cadre d’une offre au public ; 14. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission – sans droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, en cas d’offre publique d’échange initiée par la Société ; 15. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission – sans droit préférentiel de souscription – d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, dans le cadre d’une offre par placement privé visé au II de l’article L.411-2 du Code Monétaire et Financier ; 16. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription ; 17. Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature ; 18. Détermination du prix d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10 % du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription ; 19. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres ; 20. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; 21. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des dirigeants mandataires sociaux du Groupe ou de certaines catégories d’entre eux, emportant renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions à émettre en raison des attributions gratuites d’actions ; 22. Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues ; 23. Modification de l’article 9 des statuts : Franchissements de seuil – Information ; 24. Modification du point 2 de l’article 20 des statuts : Assemblées d’actionnaires – Droit d’accès ; 25. Modification du premier paragraphe du point 4 de l’article 20 des statuts : Assemblées d’actionnaires – Droit de vote ; 26. Pouvoirs pour les formalités.  Projet de résolutions A titre ordinaire : Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2014). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration et des Commissaires aux comptes, approuve les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2014, se soldant par un bénéfice net de 229 507 863,76 €, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports. Par ailleurs, conformément aux dispositions de l’article 223 quater du Code général des impôts, l’Assemblée Générale approuve le montant global des dépenses et charges visées par les dispositions de l’article 39-4 dudit Code et qui s’élève à 71 653 euros au titre de l’exercice écoulé, lesquelles sont non soumises à l’impôt mais à une obligation de distribution.  Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2014). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration et des Commissaires aux comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2014, se soldant par un bénéfice net part du Groupe de 281 350 milliers d’euros, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.  Troisième résolution (Virement à un compte de réserve). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 7 815 877,38 €.  Quatrième résolution (Affectation du résultat 2014, distribution du dividende). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance des propositions d’affectation du résultat présentées par le Conseil d’Administration, décide : — après prise en compte du bénéfice de l’exercice 2014 s’élevant à 229 507 863,76 €, constituant, compte-tenu du solde nul du report à nouveau, le bénéfice distribuable au titre de l’exercice, — de procéder à la distribution d’un dividende par action de 4,65 €, prélevé sur les bénéfices exonérés au titre du régime SIIC, représentant, sur la base du nombre d’actions en circulation au 31 décembre 2014, un montant de 293 437 413,00 € prélevé : – à hauteur de 229 507 863,76 € sur le bénéfice distribuable, – à hauteur de 63 929 549,24 € sur le compte de réserves distribuables. En cas de variation du nombre d’actions ouvrant droit à dividende par rapport aux 63 104 820 actions composant le capital social au 31 décembre 2014, le montant global des dividendes serait ajusté en conséquence sur la base des dividendes effectivement mis en paiement ainsi que le montant du prélèvement sur les réserves. La date de mise en paiement du dividende est fixée au 30 avril 2015. L’Assemblée Générale précise que dès lors que l’intégralité des dividendes ont été prélevés sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, la totalité des revenus distribués dans le cadre de la présente résolution est, pour les personnes physiques, et en l’état actuel de la législation, obligatoirement soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans possibilité de bénéficier de l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :      Exercice Distribution globale (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) Dividende par action (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) 2011 275 661 971,20 € 4,40 € 2012 276 219 394,00 € 4,40 € 2013 289 204 281,60 € 4,60 €  Cinquième résolution (Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42-1 du Code de commerce, approuve ledit rapport spécial et prend acte qu’aucune convention ni aucun engagement soumis à ces dispositions n’a été conclu au cours de l’exercice 2014.  Sixième résolution (Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2014 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, émet un avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2014 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration, tels que présentés dans le document de référence 2014, Chapitre 5, page 168.  Septième résolution (Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2014 à Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, émet un avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2014 à Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général, tels que présentés dans le document de référence 2014, Chapitre 5, page 169.  Huitième résolution (Renouvellement du mandat d’un Administrateur). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de la société PREDICA, pour une durée de quatre années qui prendra fin à l'issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2018.  Neuvième résolution (Nomination d’Administrateur). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires et après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, nomme Madame Dominique Dudan-Deloche de Noyelle en qualité d’Administrateur pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2018.  Dixième résolution (Fixation du montant des jetons de présence alloués aux Administrateurs). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires et après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, fixe à 800 000 €, à compter de l’exercice ouvert le 1er janvier 2015, le montant global annuel des jetons de présence alloués aux Administrateurs.  Onzième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L.225-209 et suivants du Code de commerce et aux dispositions du Règlement n° 2273/2003 de la Commission Européenne du 22 décembre 2003, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue : — de la mise en œuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L.225-177 et suivants du Code de commerce ; ou — de l’attribution ou de la cession d’actions aux dirigeants mandataires sociaux et salariés de la Société et des sociétés qui lui sont liées au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en œuvre de tout plan d’épargne salariale dans les conditions prévues par la loi (notamment les articles L.3332-1 et suivants du Code du travail) ; ou — de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L.225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou — de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou — de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés ; ou — de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou — de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers. Ce programme serait également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en œuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers. Dans une telle hypothèse, la Société informerait ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : — le nombre d’actions que la Société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, sur la base d’un capital social composé de 63 104 820 actions au 31 décembre 2014, 6 310 482 actions, étant précisé que (i) le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5 % du capital social et (ii) conformément à l’article L.225-209 du Code de commerce, lorsque les actions sont rachetées pour favoriser la liquidité de l’action Gecina dans les conditions définies par le Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, le nombre d’actions prises en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre d’actions achetées déduction faite du nombre d’actions revendues pendant la durée de l’autorisation ; — le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit, directement ou indirectement, ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée. Dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, l’acquisition, la cession, l’échange ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, à l’exclusion des périodes d’offres publiques sur le capital de la Société, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), par offre publique d’achat ou d’échange, par la mise en place de stratégies optionnelles, l’utilisation d’instruments financiers à terme ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement. Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 150 € par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), hors frais d’acquisition, ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée Générale et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée Générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée Générale. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 946 572 300 €. Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société. Elle est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. En cas d’opérations sur le capital de la Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, le Conseil d’Administration pourra ajuster, s’il y a lieu, le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action Gecina. L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en œuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire. A titre extraordinaire : Douzième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L.225-129 et suivants du Code de commerce, notamment de l’article L.225-129-2, et aux dispositions des articles L.228-91 et suivants dudit Code : 1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, en France ou à l’étranger, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce qui sont des titres de capital de société, donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, à d’autres titres de capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, et/ou (iii) de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, régies ou non par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce, donnant accès ou susceptibles de donner accès à des titres de capital de la Société à émettre (ces valeurs mobilières pouvant le cas échéant également donner accès à des titres de capital existants et/ou à des titres de créance), à titre onéreux ou gratuit, étant précisé que la souscription de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances ; 2. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation de compétence : – le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 100 millions d’euros (sur lequel s’imputera le montant des émissions d’actions ou de valeurs mobilières, en cas de demandes excédentaires, réalisées en vertu de la seizième résolution), étant précisé que le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation et de celles conférées en vertu des treizième, quatorzième, quinzième, seizième, et dix-septième résolutions de la présente Assemblée est fixé à 150 millions d’euros ; – à ce plafond s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement en supplément pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – le montant nominal maximal (ou sa contre-valeur en euros en cas d’émission en monnaie étrangère ou en unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies) des valeurs mobilières représentatives de titres de créances susceptibles d’être émises dans le cadre de la présente résolution ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros, sur lequel s’imputeront également les émissions de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des treizième, quatorzième, quinzième et seizième résolutions de la présente Assemblée ; 3. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 4. en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : – décide que la ou les émissions seront réservées par préférence aux actionnaires qui pourront souscrire à titre irréductible proportionnellement au nombre d’actions alors possédées par eux ; – prend acte du fait que le Conseil d’Administration a la faculté d’instituer un droit de souscription à titre réductible ; – prend acte du fait que la présente délégation de compétence emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières donnant accès ou susceptibles de donner accès à des titres de capital à émettre de la Société, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ; – prend acte du fait que, conformément à l’article L.225-134 du Code de commerce, si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible, n’ont pas absorbé la totalité de l’augmentation de capital, le Conseil d’Administration pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après : limiter l’augmentation de capital au montant des souscriptions à la condition que celui-ci atteigne les trois-quarts au moins de l’augmentation décidée ; répartir librement tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, lesdites valeurs mobilières dont l'émission a été décidée mais n'ayant pas été souscrites ; offrir au public tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières non souscrites, sur le marché français ou à l’étranger ; – décide que les émissions de bons de souscription d’actions de la Société pourront être réalisées par offre de souscription, mais également par attribution gratuite aux actionnaires, étant précisé que le Conseil d'Administration aura la faculté de décider que les droits d'attribution formant rompus ne seront pas négociables et que les titres correspondants seront vendus ; 5. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : – décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; – déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, le nombre et les caractéristiques des valeurs mobilières à émettre, notamment, dans le cas de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leurs modalités d’amortissement ; – déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières à émettre; – fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; – fixer les modalités selon lesquelles la Société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; – prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés à ces titres pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; – imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la Société ou à protéger les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 6. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 18 avril 2013 dans sa neuvième résolution ; 7. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale Ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.  Treizième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, dans le cadre d’une offre au public). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L.225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L.225-129-2, L.225-135 et L.225-136, et aux dispositions des articles L.228-91 et suivants dudit Code : 1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, en France ou à l’étranger, par une offre au public, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce qui sont des titres de capital de société, donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, à d’autres titres de capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, et/ou (iii) de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, régies ou non par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce, donnant accès ou susceptibles de donner accès à des titres de capital de la Société à émettre (ces valeurs mobilières pouvant le cas échéant également donner accès à des titres de capital existants et/ou à des titres de créance), à titre onéreux ou gratuit, étant précisé que la souscription de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances ; 2. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : – le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 50 millions d’euros, étant précisé que (i) ce plafond s’applique à l’ensemble des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation et des quatorzième, quinzième, seizième et dix-septième résolutions et que (ii) ce montant s'imputera sur le montant du plafond global de 150 millions d’euros prévu au paragraphe 2 de la douzième résolution de la présente Assemblée Générale ; – à ce plafond s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – le montant nominal maximal (ou sa contre-valeur en euros en cas d’émission en monnaie étrangère ou en unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies) des valeurs mobilières représentatives de titre de créances susceptibles d’être émises dans le cadre de la présente résolution ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros, sur lequel s’imputeront également les émissions de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des douzième, quatorzième, quinzième et seizième résolutions de la présente Assemblée Générale ; 3. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 4. décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution, en laissant toutefois au Conseil d’Administration en application de l'article L.225-135, 5ème alinéa, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant un délai et selon les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables et pour tout ou partie d’une émission effectuée, un délai de priorité de souscription ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire ; 5. prend acte du fait que conformément à l’article L.225-134 du Code de commerce, si les souscriptions, y compris, le cas échéant, celles des actionnaires, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le Conseil d’Administration pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues sous la condition que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée, ou répartir librement tout ou partie des titres non souscrits ; 6. prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la Société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ; 7. décide que (i) le prix d’émission des actions sera au moins égal au minimum autorisé par la législation en vigueur (soit, à titre indicatif, à la date de la présente Assemblée, un prix au moins égal à la moyenne pondérée des cours des trois dernières séances de bourse précédant la fixation du prix, éventuellement diminuée d’une décote maximale de 5 %) et (ii) le prix d’émission des autres valeurs mobilières sera tel que la somme perçue immédiatement par la Société majorée de celle susceptible d’être ultérieurement perçue par elle soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au prix défini au (i) du présent paragraphe ; 8. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : – décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; – déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, le nombre et les caractéristiques des valeurs mobilières à émettre, notamment, dans le cas de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leurs modalités d’amortissement ; – déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières à émettre ; – fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; – fixer les modalités selon lesquelles la Société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; – prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; – imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la Société ou à protéger les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 9. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 18 avril 2013 dans sa dixième résolution ; 10. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale Ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.  Quatorzième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, en cas d’offre publique d’échange initiée par la Société). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L.225-129 et suivants du Code de commerce, notamment de l’article L.225-48, et aux dispositions des articles L.228-91 et suivants dudit Code : 1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, en France ou à l’étranger, par une offre au public, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce qui sont des titres de capital de société, donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, à d’autres titres de capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, et/ou (iii) de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, régies ou non par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce, donnant accès ou susceptibles de donner accès à des titres de capital de la Société à émettre (ces valeurs mobilières pouvant le cas échéant également donner accès à des titres de capital existants et/ou à des titres de créance), en rémunération des titres apportés à une offre publique comportant une composante (à titre principal ou subsidiaire) d’échange initiée, en France et/ou à l’étranger, selon les règles locales, par la Société sur les titres d’une société dont les actions sont admises aux négociations sur un marché réglementé d’un Etat partie à l’accord sur l’Espace Economique Européen ou membre de l’Organisation de Coopération et de Développement Economique (par exemple en cas de « reverse Merger ») ; 2. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : – le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 50 millions d’euros, étant précisé que (i) ce plafond s’applique à l’ensemble des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation et des treizième, quinzième, seizième et dix-septième résolutions et que (ii) ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2 de la douzième résolution de la présente Assemblée Générale ; – à ce plafond s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – le montant nominal maximal (ou sa contre-valeur en euros en cas d’émission en monnaie étrangère ou en unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies) des valeurs mobilières représentatives de titre de créances susceptibles d’être émises dans le cadre de la présente résolution ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros, sur lequel s’imputeront également les émissions de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des douzième, treizième, quinzième et seizième résolutions de la présente Assemblée Générale ; 3. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 4. décide en tant que de besoin de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution ; 5. prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la Société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ; 6. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : – fixer la parité d’échange ainsi que, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser ; – constater le nombre de titres apportés à l’offre ; – fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; – suspendre l’exercice des droits attachés aux valeurs mobilières émises dans le cadre de la présente délégation pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et règlementaires applicables ; – d’inscrire au passif du bilan de la Société, à un compte « prime d’apport » sur lequel porteront les droits de tous les actionnaires, la différence entre le prix d’émission des actions nouvelles et le pair desdites actions ; – d’imputer sur la prime d’apport l’ensemble des frais et droits occasionnés par l’augmentation de capital et prélever le montant nécessaire pour doter la réserve légale ; – procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la Société ou à protéger les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 7. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale Ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.  Quinzième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, dans le cadre d’une offre par placement privé visée au II de l’article L.411-2 du Code Monétaire et Financier). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, conformément aux dispositions des articles L.225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L.225-129-2, L.225-135, L.225-136, et aux dispositions des articles L.228-91 et suivants dudit Code : 1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, en France ou à l’étranger, par une offre par placement privé visée au II de l’article L.411-2 du Code monétaire et financier, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission (i) d’actions ordinaires de la Société, (ii) de valeurs mobilières régies par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce qui sont des titres de capital de société, donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, à d’autres titres de capital de la Société et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, et/ou (iii) de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, régies ou non par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce, donnant accès ou susceptibles de donner accès à des titres de capital de la Société à émettre (ces valeurs mobilières pouvant le cas échéant également donner accès à des titres de capital existants et/ou à des titres de créance), à titre onéreux ou gratuit, étant précisé que la souscription de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances ; 2. prend acte que les émissions susceptibles d’être réalisées en application de la présente délégation sont limitées à 10 % du capital par an, étant précisé que ce délai courra à compter de chaque émission réalisée en application de la présente délégation. Le Conseil d’Administration vérifiera si le plafond de 10 % n’a pas été atteint au cours des douze mois précédant l’émission envisagée, en tenant compte des modifications du capital de la Société ; 3. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : – le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 50 millions d’euros, étant précisé que (i) ce plafond s’applique à l’ensemble des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation et des treizième, quatorzième, seizième et dix-septième résolutions et que (ii) ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2 de la douzième résolution de la présente Assemblée Générale ou, le cas échéant, sur le montant du plafond global éventuellement prévu par une résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation ; – à ce plafond s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – le montant nominal maximal (ou sa contre-valeur en euros en cas d’émission en monnaie étrangère ou en unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies) des valeurs mobilières représentatives de titre de créances susceptibles d’être émises dans le cadre de la présente résolution ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros, sur lequel s’imputeront également les émissions de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des douzième, treizième, quatorzième et seizième résolutions de la présente Assemblée Générale ; 4. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 5. décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution ; 6. prend acte du fait que si les souscriptions n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le Conseil pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues sous la condition que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée ; 7. prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la Société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ; 8. décide que (i) le prix d’émission des actions sera au moins égal au minimum autorisé par la législation en vigueur (soit, à titre indicatif, à la date de la présente Assemblée, un prix au moins égal à la moyenne pondérée des cours des trois dernières séances de bourse précédant la fixation du prix, éventuellement diminuée d’une décote maximale de 5 %) et (ii) le prix d’émission des autres valeurs mobilières sera tel que la somme perçue immédiatement par la Société majorée de celle susceptible d’être ultérieurement perçue par elle soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au prix défini au (i) du présent paragraphe ; 9. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : – décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; – déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, le nombre et les caractéristiques des valeurs mobilières à émettre, notamment, dans le cas de valeurs mobilières représentatives d’un droit de créance, leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leurs modalités d’amortissement ; – déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières à émettre ; – fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; – fixer les modalités selon lesquelles la Société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; – prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis pendant une période maximale de trois mois en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; – imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la Société ou à protéger les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 10. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 18 avril 2013 dans sa onzième résolution ; 11. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale Ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.  Seizième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions de l’article L.225-135-1 du Code de commerce : 1. délègue au Conseil d’Administration sa compétence, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour décider d'augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation du capital social de la Société avec ou sans droit préférentiel de souscription, au même prix que celui retenu pour l’émission initiale, dans les délais et limites prévus par la réglementation applicable au jour de l’émission (à ce jour, dans les trente jours de la clôture de la souscription et dans la limite de 15 % de l’émission initiale), notamment en vue d’octroyer une option de sur-allocation conformément aux pratiques de marché ; 2. décide que le montant nominal des augmentations de capital décidées par la présente résolution s’imputera sur le montant du plafond applicable à l’émission initiale et sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2 de la douzième résolution de la présente Assemblée Générale. La présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 18 avril 2013 dans sa douzième résolution. La présente autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter du jour de la présente Assemblée Générale.  Dix-septième résolution (Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L.225-129 et suivants du Code de commerce, notamment de l’article L.225-147, 6ème alinéa, et aux dispositions de l’article L.228-92 dudit Code : 1. autorise le Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, à procéder à une augmentation de capital, en une ou plusieurs fois et aux époques qu’il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, dans la limite de 10 % du capital social (étant précisé que cette limite globale de 10 % s’apprécie à chaque usage de la présente délégation et s’applique à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale ; à titre indicatif, sur la base d’un capital social composé de 63 104 820 actions au 31 décembre 2014, ce plafond de 10 % du capital représente 6 310 482 actions), à l’effet de rémunérer des apports en nature consentis à la Société et constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, lorsque les dispositions de l’article L.225-148 du Code de commerce ne sont pas applicables, par l’émission, en une ou plusieurs fois, d’actions ordinaires ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société ; 2. décide que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente résolution s’imputera (i) sur le plafond de 50 millions d’euros applicable à l’ensemble des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation et des treizième, quatorzième, quinzième, et seizième résolutions et (ii) sur le plafond global prévu au paragraphe 2 de la douzième résolution de la présente Assemblée Générale ; 3. prend acte que les actionnaires de la Société ne disposeront pas du droit de préférentiel de souscription aux actions ou valeurs mobilières qui seraient émises en vertu de la présente délégation et que la présente délégation emporte renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions ordinaires de la Société auxquelles les valeurs mobilières qui seraient émises sur le fondement de la présente délégation pourraient donner droit ; 4. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation, à l’effet notamment de : – décider l’augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – arrêter la liste des valeurs mobilières apportées, approuver l’évaluation des apports, fixer les conditions de l’émission des valeurs mobilières rémunérant les apports, ainsi que le cas échéant le montant de la soulte à verser, approuver l’octroi des avantages particuliers, et réduire, si les apporteurs y consentent, l’évaluation des apports ou la rémunération des avantages particuliers ; – déterminer les caractéristiques des valeurs mobilières rémunérant les apports et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; – imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 4. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 18 avril 2013 dans sa treizième résolution ; 5. La présente délégation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.  Dix-huitième résolution (Détermination du prix d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10 % du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription). — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, conformément aux dispositions de l’article L.225-136 1° deuxième alinéa du Code de commerce, et dans la limite de 10 % du capital social par an (étant précisé que cette limite globale de 10 % s’apprécie à chaque usage de la présente délégation et s’applique à capital ajusté des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale ; à titre indicatif, sur la base d’un capital social composé de 63 104 820 actions au 31 décembre 2014, ce plafond de 10 % du capital représente 6 310 482 actions) et sous réserve des plafonds applicables aux treizième, quatorzième, quinzième et seizième résolutions, autorise le Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, à fixer, en cas d’émission d’actions de la Société, prévue aux treizième, quatorzième, quinzième et seizième résolutions, le prix d’émission, qui ne peut être inférieur, au choix du Conseil d’Administration, à un montant calculé selon l’une des deux modalités suivantes : — moyenne pondérée du cours de l’action sur une période maximale de trois mois précédant la date de fixation du prix d'émission, éventuellement diminuée d'une décote maximale de 10 % ; ou — moyenne pondérée du cours de l'action lors des trois dernières séances de bourse précédant la fixation du prix d'émission, éventuellement diminuée d'une décote maximale de 10 %. Le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital sera tel que la somme perçue immédiatement par la Société, majorée, le cas échéant, de celle susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au prix de souscription minimum défini ci-dessus. L’Assemblée Générale prend acte que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à faire usage de cette autorisation, il établira un rapport complémentaire, certifié par les Commissaires aux comptes, décrivant les conditions définitives de l’opération et donnant des éléments d’appréciation de l’incidence effective sur la situation de l’actionnaire..Cette autorisation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, l’autorisation consentie par l’Assemblée Générale du 18 avril 2013 dans sa quinzième résolution. Cette autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.  Dix-neuvième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres). — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration, conformément aux dispositions des articles L.225-129, L.225-129-2 et L.225-130 du Code de commerce : 1. délègue au Conseil d'Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'augmentation du capital social en une ou plusieurs fois dans la proportion et aux époques qu'il appréciera, sauf en période d’offre publique sur le capital de la Société, par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres dont la capitalisation sera légalement et statutairement possible, sous forme d’émission d'actions ordinaires nouvelles ou d'élévation de la valeur nominale des actions existantes ou par l'emploi conjoint de ces deux procédés ; 2. décide que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d'être réalisées à ce titre ne pourra dépasser 100 millions d'euros ; 3. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation, à l'effet notamment de : – fixer le montant et la nature des sommes à incorporer au capital, fixer le nombre d'actions nouvelles à émettre et/ou le montant dont le nominal des actions existantes composant le capital social sera augmenté, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance ou cel
    Bulletin BALO n°29 du 09/03/2015, affaire n°00469
  • AUTRES OPERATIONS 25/02/2015
    Numéro d’affaire : 00355
    Description : 150035525 février 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°24Autres opérations____________________Offre de remboursement d'obligations____________________ GECINASociété anonyme à Conseil d’administration au capital de 473 286 150 euros.Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris.592 014 476 R.C.S. Paris.  Avis de remboursement anticipé des Obligations à options de Remboursement en Numéraireet/ou en Actions Nouvelles et/ou Existantes (ORNANE) émises en avril 2010.(Code ISIN FR0010881573).  Les porteurs des obligations à option de remboursement en numéraire et/ou en actions nouvelles et/ou existantes émises par Gecina en avril 2010 (les « ORNANE ») sont informés de ce que, conformément à l’article 4.9.3 de la note d’opération ayant obtenu le visa de l’Autorité des Marchés Financiers n°10-079 en date du 31 mars 2010 (la « Note d’Opération »), Gecina a décidé de procéder au remboursement anticipé, le 11 avril 2015, de la totalité des ORNANE restant en circulation. Les ORNANE seront remboursées au pair (soit au prix de 111,05 euros par ORNANE) majoré des intérêts courus depuis la dernière date de paiement d’intérêts au titre des ORNANE, soit le 1er janvier 2015, jusqu’à la date d’amortissement effectif, soit le 11 avril 2015. Cet amortissement anticipé est possible dans la mesure où la moyenne arithmétique, calculée sur une période de 20 Jours de Bourse (tel que ce terme est défini dans la Note d’Opération) consécutifs choisis par Gecina parmi les 40 Jours de Bourse consécutifs (soit du 29 décembre 2014 au 24 février 2015 inclus) précédant la parution du présent avis, des produits : (i) des premiers cours cotés de l’action Gecina sur le marché Euronext Paris ; et (ii) du Taux de Conversion (tel que ce terme est défini dans la Note d’Opération) à chaque date, excède 130% de la valeur nominale des ORNANE, soit 144,37 euros. Le calcul est ainsi le suivant : la moyenne arithmétique des premiers cours cotés de l’action Gecina sur le marché Euronext Paris du 19 janvier 2015 au 13 février 2015 est égale à 115,46 euros, multiplié par le Taux de Conversion de 1,30 soit 150,08 euros. Il est rappelé aux porteurs des ORNANE qu’ils conservent la faculté d’exercer leur Droit d’Attribution d’Actions conformément aux modalités fixées au paragraphe 4.16.3 (« Modalités du Droit à l’Attribution d’Actions ») de la Note d’Opération. Conformément aux stipulations du paragraphe 4.16.2 (« Fenêtres du Droit à l’Attribution d’Actions ») de la Note d’Opération, chaque porteur d’ORNANE pourra exercer son Droit à l’Attribution d’Actions à compter de la date de publication du présent avis, et jusqu’au dix-huitième Jour de Bourse (exclu) précédant la date d’amortissement anticipé (soit jusqu’au 13 mars 2015 inclus au plus tard à 17h00, heure de Paris). Les modalités d’exercice du Droit à l’Attribution d’Actions figurent au paragraphe 4.16.5 (« Modalités d’exercice du Droit à l’Attribution d’Action ») de la Note d’Opération. En particulier, pour exercer leur Droit à l’Attribution d’Actions, les porteurs d’ORNANE devront en faire la demande auprès de l’intermédiaire chez qui leurs titres sont inscrits en compte entre le 25 février 2015 et le 13 mars 2015. CACEIS Corporate Trust, 14 rue Rouget de Lisle, 92862 Issy-les-Moulineaux, assurera la centralisation de ces opérations. Toute demande d’exercice du Droit à l’Attribution d’Actions parvenue à CACEIS Corporate Trust en sa qualité d'agent centralisateur prendra effet le premier Jour de Bourse suivant la réception par l’Agent Centralisateur de la demande d’exercice du Droit d’Attribution d’Actions et des ORNANE concernées. Par ailleurs, il est rappelé que Gecina se réserve le droit de procéder à tout moment jusqu’au 11 avril 2015 au rachat de tout ou partie des ORNANE conformément aux stipulations visées au paragraphe 4.9.2 (« Amortissement anticipé par rachats ou offres publiques au gré de la société ») de la Note d’Opération. Un avis Euronext Paris concernant la radiation des ORNANE paraîtra le 25 février 2015. La radiation des titres aura lieu le 11 avril 2015.  1500355
    Bulletin BALO n°24 du 25/02/2015, affaire n°00355
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/05/2014
    Numéro d’affaire : 01971
    Description : 140197114 mai 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°58Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ GECINA Société anonyme au capital de 471 528 720 euros.Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris.592 014 476 R.C.S. Paris. EXERCICE SOCIAL DU 1er JANVIER 2013 AU 31 DECEMBRE 2013 Les comptes annuels et les comptes consolidés au 31 décembre 2013 ainsi que leurs annexes ont été approuvés, sans modification, par l’assemblée générale ordinaire du 23 avril 2014. Les comptes annuels et les comptes consolidés au 31 décembre 2013, ainsi que les rapports des Commissaires aux comptes y afférents ont été publiés dans le rapport financier annuel 2013 intégré dans le Document de référence 2013, déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 26 février 2014 et diffusé au public le même jour. L’affectation du résultat, telle que proposée dans les projets de résolutions a également été adoptée, sans modification, par l’assemblée générale ordinaire précitée. L’ensemble de ces documents est consultable sur le site internet de la Société : www.gecina.fr.  1401971
    Bulletin BALO n°58 du 14/05/2014, affaire n°01971
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 02/04/2014
    Numéro d’affaire : 00912
    Description : 14009122 avril 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°40Convocations____________________Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________ GECINASociété anonyme au capital de 471 528 720 €.Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris.592 014 476 R.C.S. Paris. Avis de convocation à l’Assemblée Générale Ordinaire du 23 avril 2014 Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués à une Assemblée Générale Ordinaire de la Société le mercredi 23 avril 2014 à 15 heures, au Palais Brongniart, place de la Bourse, 75002 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour ci-après. Ordre du jour 1. Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2013 ; 2. Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2013 ; 3. Virement à un compte de réserve ; 4. Affectation du résultat 2013, distribution du dividende ; 5. Approbation des conventions conclues avec le Directeur Général, Monsieur Philippe Depoux, conformément aux dispositions légales applicables et notamment aux articles L.225-42 et L.225-42-1 du Code de commerce ; 6. Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2013 à Monsieur Bernard Michel, Président - Directeur Général jusqu’au 3 juin 2013 ; 7. Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2013 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’Administration à compter du 3 juin 2013 ; 8. Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2013 à Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général à compter du 3 juin 2013 ; 9. Ratifications de la cooptation d’Administrateurs ; 10. Renouvellements d’Administrateurs ; 11. Arrivée à son terme du mandat d’un Administrateur – Nomination d’un Administrateur ; 12. Révocations d’Administrateurs ; 13. Nominations d’Administrateurs ; 14. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; 15. Pouvoirs pour formalités. L’ordre du jour et le texte intégral des projets de résolutions ont été publiés au Bulletin des Annonces légales obligatoires n°29 du 7 mars 2014 et sont disponibles sur le site internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.  ————————  1) Participation à l’Assemblée Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.225-85 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au troisième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 17 avril 2014, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société. L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions :— si la cession intervenait avant le 17 avril 2014 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas.— si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 17 avril 2014 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société.  – Participation en personne à l’Assemblée Tout actionnaire désirant assister à l’Assemblée Générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02.  – Vote par correspondance ou par procuration La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration.  – Vote par correspondance Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée trois jours au moins avant la date de l’Assemblée Générale, soit au plus tard le samedi 19 avril 2014.  – Vote par procuration Conformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signés ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les confirmations devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mardi 22 avril 2014, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse ci-dessus mentionnée avant le 22 avril 2014. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être renvoyé à la Société au plus tard le mardi 22 avril 2014, à 15 heures, heure de Paris.  L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée Générale.  2) Faculté de poser des questions écrites Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration à compter de la publication du présent avis jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée Générale, soit le 16 avril 2014 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.  3) Documents mis à la disposition des actionnaires Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société. L’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. L’ensemble des informations et documents prévus à l'article R.225-73-1 du Code de commerce sont disponibles sur le site internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. Le Conseil d’Administration1400912
    Bulletin BALO n°40 du 02/04/2014, affaire n°00912
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 07/03/2014
    Numéro d’affaire : 00551
    Description : 14005517 mars 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°29Convocations____________________Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________ GECINASociété anonyme au capital de 471 528 720 €Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris592 014 476 R.C.S. Paris. Avis de réunion Assemblée Générale Ordinaire du 23 avril 2014 Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une Assemblée Générale Ordinaire de la Société se tiendra le mercredi 23 avril 2014 à 15 heures, au Palais Brongniart, place de la Bourse, 75002 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants : Ordre du jour 1. Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2013 ; 2. Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2013 ; 3. Virement à un compte de réserve ; 4. Affectation du résultat 2013, distribution du dividende ; 5. Approbation des conventions conclues avec le Directeur Général, Monsieur Philippe Depoux, conformément aux dispositions légales applicables et notamment aux articles L.225-42 et L.225-42-1 du Code de commerce ; 6. Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2013 à Monsieur Bernard Michel, Président Directeur Général jusqu’au 3 juin 2013 ; 7. Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2013 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’administration à compter du 3 juin 2013 ; 8. Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2013 à Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général à compter du 3 juin 2013 ; 9. Ratifications de la cooptation d’Administrateurs ; 10. Renouvellements d’Administrateurs ; 11. Arrivée à son terme du mandat d’un Administrateur – Nomination d’un Administrateur ; 12. Révocations d’Administrateurs ; 13. Nominations d’Administrateurs ; 14. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; 15. Pouvoirs pour formalités. Projet de résolutions Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2013). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration et des commissaires aux comptes, approuve les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2013, se soldant par un bénéfice net de 317 775 285,29 €, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.  Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2013). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration et des commissaires aux comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2013, se soldant par un bénéfice net part du Groupe de 314 041 milliers d’euros, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.  Troisième résolution (Virement à un compte de réserve). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 27 418 585,50 €.  Quatrième résolution (Affectation du résultat 2013, distribution du dividende). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance des propositions d’affectation du résultat présentées par le Conseil d’Administration, décide : – après prise en compte du bénéfice de l’exercice 2013 s’élevant à 317 775 285,29 €, constituant, compte-tenu du solde nul du report à nouveau, le bénéfice distribuable au titre de l’exercice, – de procéder à la distribution d’un dividende par action de 4,60 €, prélevé sur les bénéfices exonérés au titre du régime SIIC, représentant, sur la base du nombre d’actions en circulation au 31 décembre 2013, un montant de 289 204 281,60 € et d’affecter le solde, soit la somme de 28 571 003,69 € à un compte de réserves distribuables. En cas de variation du nombre d’actions ouvrant droit à dividende par rapport aux 62 870 496 actions composant le capital social au 31 décembre 2013, le montant global des dividendes serait ajusté en conséquence sur la base des dividendes effectivement mis en paiement. En outre, pour tenir compte des actions détenues en propre par la Société au moment de la mise en paiement du dividende, qui, conformément à la loi, n’ouvrent pas droit au dividende, le montant du prélèvement sur le bénéfice distribuable sera ajusté à la baisse en conséquence. Dans une telle hypothèse, le solde du bénéfice distribuable qui n'aurait pas été distribué sera affecté à un compte de réserves distribuables. La date de mise en paiement du dividende est fixée au 30 avril 2014. L’Assemblée Générale précise que dès lors que l’intégralité des dividendes ont été prélevés sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, la totalité des revenus distribués dans le cadre de la présente résolution est, pour les personnes physiques, et en l’état actuel de la législation, obligatoirement soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans possibilité de bénéficier de l’abattement de 40% prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :  Exercice Distribution globale (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) Dividende par action (non éligible à l’abattement prévu à l’art. 158, 3-2° du CGI) 2010 275 507 619,20 € 4,40 € 2011 275 661 971,20 € 4,40 € 2012 276 219 394,00 € 4,40 €   Cinquième résolution (Approbation des conventions conclues avec le Directeur Général, Monsieur Philippe Depoux, en cas de cessation de ses fonctions, conformément à l’article L.225-42-1 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42-1 du Code de commerce, approuve, conformément aux dispositions de l’article L.225-42-1 du Code de commerce, les conventions présentées dans le rapport spécial des commissaires aux comptes conclues par la Société avec Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général et le rapport qui leur est consacré.  Sixième résolution (Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013 à Monsieur Bernard Michel, Président Directeur Général jusqu’au 3 juin 2013). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, émet un avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013 à Monsieur Bernard Michel, Président Directeur Général jusqu’au 3 juin 2013, tels que présentés dans le document de référence 2013, Chapitre 5, pages 171-172.  Septième résolution (Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’administration à compter du 3 juin 2013). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, émet un avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013 à Monsieur Bernard Michel, Président du Conseil d’administration à compter du 3 juin 2013, tels que présentés dans le document de référence 2013, Chapitre 5, pages 171-172.  Huitième résolution (Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013 à Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général à compter du 3 juin 2013). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, émet un avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013 à Monsieur Philippe Depoux, Directeur Général à compter du 3 juin 2013, tels que présentés dans le document de référence 2013, Chapitre 5, pages 172-173.  Neuvième résolution (Ratification de la cooptation en qualité d’Administrateur de Monsieur Eduardo Paraja Quiros). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, ratifie la cooptation, décidée par le Conseil d’Administration du 18 avril 2013, de Monsieur Eduardo Paraja Quiros, en qualité d’Administrateur, en remplacement de Monsieur Nicolas Diaz, démissionnaire, pour la durée restant à courir du mandat de son prédécesseur, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2013.  Dixième résolution (Ratification de la cooptation en qualité d’Administrateur de Madame Sylvia Fonseca). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, ratifie la cooptation, décidée par le Conseil d’Administration du 20 février 2014, de Madame Sylvia Fonseca, en qualité d’Administrateur, en remplacement de Monsieur Philippe Donnet, démissionnaire, pour la durée restant à courir du mandat de son prédécesseur, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2015.  Onzième résolution (Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Bernard Michel). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Bernard Michel, pour une durée de quatre années qui prendra fin à l‘issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2017.  Douzième résolution (Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Jacques-Yves Nicol). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Jacques-Yves Nicol, pour une durée de quatre années qui prendra fin à l‘issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2017.  Treizième résolution (Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Eduardo Paraja Quiros). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Eduardo Paraja Quiros, pour une durée de quatre années qui prendra fin à l‘issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2017.  Quatorzième résolution (Arrivée à son terme du mandat d’un Administrateur – Nomination d’un Administrateur). — L’Assemblée Générale statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et notamment des motifs exposés dans ce dernier portant sur la proposition de non-renouvellement du mandat de Madame Elena Rivero Lopez de Carrizosa et après avoir constaté que cette dernière a été mise en mesure de présenter ses observations à l’Assemblée, prend acte de l’arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Madame Elena Rivero Lopez de Carrizosa et nomme Madame Méka (Mahkâmeh) Brunel, en qualité d’Administrateur pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2017.  Quinzième résolution (Révocation d’un Administrateur). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et notamment des motifs exposés dans ce dernier portant sur la proposition de révocation de Madame Victoria Soler Lujan et après avoir constaté que cette dernière a été mise en mesure de présenter ses observations à l’Assemblée, décide de mettre fin, par anticipation, avec effet immédiat, au mandat d’Administrateur de Madame Victoria Soler Lujan.  Seizième résolution (Révocation d’un Administrateur). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et notamment des motifs exposés dans ce dernier portant sur la proposition de révocation de Monsieur Vicente Fons Carrion et après avoir constaté que ce dernier a été mis en mesure de présenter ses observations à l’Assemblée, décide de mettre fin, par anticipation, avec effet immédiat, au mandat d’Administrateur de Monsieur Vicente Fons Carrion.  Dix-septième résolution (Nomination d’un Administrateur). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires et après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, nomme Monsieur Anthony Myers, en qualité d’Administrateur. Afin de permettre le renouvellement échelonné des mandats d’administrateurs et en application de l’article 12 des statuts, le mandat de Monsieur Anthony Myers sera d’une durée de trois années, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2016.  Dix-huitième résolution (Nomination d’un Administrateur). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires et après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, nomme Monsieur Claude Gendron, en qualité d’Administrateur. Afin de permettre le renouvellement échelonné des mandats d’administrateurs et en application de l’article 12 des statuts, le mandat de Monsieur Claude Gendron sera d’une durée de deux années, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2015.  Dix-neuvième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L.225-209 et suivants du Code de commerce et aux dispositions du Règlement n° 2273/2003 de la Commission Européenne du 22 décembre 2003, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue : – de la mise en œuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L.225-177 et suivants du Code de commerce ; ou – de l’attribution ou de la cession (avec ou sans décote) d’actions aux dirigeants mandataires sociaux et salariés de la Société et des sociétés qui lui sont liées au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en œuvre de tout plan d’épargne salariale dans les conditions prévues par la loi (notamment les articles L.3332-1 et suivants du Code du travail) ; ou – de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L.225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou – de la remise d’actions à la suite de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou – de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés ; ou – de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou – de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des marchés financiers. Ce programme serait également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en œuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des marchés financiers. Dans une telle hypothèse, la Société informerait ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : – le nombre d’actions que la Société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2013, 62 870 496 actions, étant précisé que (i) le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5% de son capital social et que (ii) le nombre d’actions pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % correspond au nombre d’actions achetées, déduction faite le cas échéant du nombre d’actions revendues pendant la durée de l’autorisation lorsque ces dernières auront été acquises pour favoriser la liquidité de l’action Gecina dans les conditions définies par le règlement général de l’Autorité des marchés financiers ; – le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée. L’acquisition, la cession, l’échange ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, y compris en période d’offre publique, sous réserve que de telles opérations ne soient pas susceptibles de faire échouer l’offre, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), par offre publique d’achat ou d’échange, ou par utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement. Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 150 € par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), ce prix maximum s’entendant hors frais d’acquisition et n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée Générale et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée Générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée Générale. En cas d’opération sur le capital de la Société, notamment en cas de modification de la valeur nominale de l’action, d’augmentation de capital par voie d’incorporation de réserves suivie de l’attribution gratuite d’actions ou de division ou regroupement d’actions, le Conseil d’Administration pourra ajuster ce prix d’achat pour tenir compte de l’incidence de l’opération concernée sur la valeur de l’action. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 943 057 350 €. Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société. Elle est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. L’Assemblée Générale délègue au Conseil d’Administration, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action Gecina. L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en œuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire.  Vingtième résolution (Pouvoirs pour formalités). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi.  ————————  1. – Participation à l’Assemblée. Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.225-85 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au troisième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 17 avril 2014, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société. L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions :— si la cession intervenait avant le 17 avril 2014 à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas.— si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 17 avril 2014 à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société. Participation en personne à l’Assemblée. — Tout actionnaire désirant assister à l’Assemblée Générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. Vote par correspondance ou par procuration. — La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration. — Vote par correspondance : Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée trois jours au moins avant la date de l’Assemblée Générale, soit au plus tard le samedi 19 avril 2014. — Vote par procuration : Conformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaire de vote par procuration non signés ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les confirmations devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mardi 22 avril 2014, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse ci-dessus avant le 22 avril 2014. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être renvoyé à la Société au plus tard le mardi 22 avril 2014, à 15 heures, heure de Paris. L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée Générale.  2. – Demande d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour. Les actionnaires représentant une fraction du capital social déterminée conformément aux dispositions légales et réglementaires peuvent requérir l’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée ; ces demandes devront être adressées dans un délai de 20 jours à compter de la publication du présent avis et parvenir à la Société au plus tard le 29 mars 2014. Les demandes d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour doivent être adressées au siège social de Gecina, Service Titres et Bourse, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, par lettre recommandée avec demande d’avis de réception ou par e-mail, à l’adresse titres&[email protected]. Les demandes devront être accompagnées :– du point à inscrire à l’ordre du jour, ainsi que de sa motivation, ou– du texte des projets de résolutions, assorti, le cas échéant, d’un bref exposé des motifs ;– d’une attestation d’inscription en compte justifiant, à la date de la demande, de la possession ou de la représentation de la fraction du capital exigée par la réglementation en vigueur. Lorsque la demande d’inscription du projet de résolution porte sur la présentation d’un candidat au Conseil d’Administration, elle est accompagnée des renseignements prévus à l’article R.225-83 5° du Code de commerce. Les auteurs de la demande devront transmettre à la Société une nouvelle attestation justifiant de l’enregistrement comptable de leurs titres dans les comptes susvisés au troisième jour ouvré précédent l’Assemblée, soit le 17 avril 2014 à zéro heure, heure de Paris. La liste des points ajoutés à l’ordre du jour et le texte des projets de résolutions, présentés par des actionnaires, seront publiés sur le site internet de la Société, http://www.gecina.fr, conformément à l’article R.225-73-1 du Code de commerce.  3. – Faculté de poser des questions écrites. Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration à compter de la publication du présent avis jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée Générale, soit le 16 avril 2014 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site internet de la Société, http://www.gecina.fr.  4. – Documents mis à la disposition des actionnaires. Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société. L’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr. En outre, les informations et documents prévus à l'article R.225-73-1 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr, au plus tard à compter du vingt et unième jour précédant l’Assemblée, soit le mercredi 2 avril 2014. Le Conseil d’Administration.1400551
    Bulletin BALO n°29 du 07/03/2014, affaire n°00551
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/05/2013
    Numéro d’affaire : 02010
    Description : 13020108 mai 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°55Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________GECINA Société anonyme au capital de 470 828 512,50 euros.Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris.592 014 476 R.C.S. Paris. EXERCICE SOCIAL DU 1er JANVIER 2012 au 31 DECEMBRE 2012 Les comptes annuels et les comptes consolidés au 31 décembre 2012 ainsi que leurs annexes ont été approuvés, sans modification, par l’Assemblée générale mixte du 18 avril 2013. Les comptes annuels et les comptes consolidés au 31 décembre 2012, ainsi que les rapports des Commissaires aux comptes y afférents ont été publiés dans le rapport financier annuel 2012 intégré dans le Document de Référence 2012, déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 27 février 2013 et diffusé au public le même jour. L’affectation du résultat, telle que proposée dans les projets de résolutions a également été adoptée, sans modification, par l’Assemblée générale mixte précitée. L’ensemble de ces documents est consultable sur le site internet de la Société : www.gecina.fr.1302010
    Bulletin BALO n°55 du 08/05/2013, affaire n°02010
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 29/03/2013
    Numéro d’affaire : 01015
    Description : 1301015 29 mars 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°38 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________     GECINA   Société anonyme au capital de 470 828 512,50 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   Avis de convocation    Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués à une assemblée générale mixte de la Société le jeudi 18 avril 2013 à 15 heures, au Palais Brongniart, place de la Bourse, 75002 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour ci-après.   Il est précisé que le projet de texte des dixième, onzième et dix-septième résolutions figurant dans l’avis de réunion publié le 1er mars 2013 au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires et au Journal d’Annonces Légales Les Petites Affiches a fait l’objet de corrections d’erreurs matérielles tel que décrit ci-après.   Ordre du jour   Délibérations relevant de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire :   1. Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2012 2. Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2012 3. Virement à un compte de réserve 4. Affectation du résultat 2012, distribution du dividende 5. Approbation de la cession d’une parcelle par Gecina à la SAS Labuire Aménagement, soumise aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce 6. Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Rafael Gonzalez de la Cueva 7. Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Antonio Trueba Bustamante 8. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société    Délibérations relevant de la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire :   9. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou de l’une de ses filiales 10. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou de l’une de ses filiales, dans le cadre d’une offre au public 11. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou de l’une de ses filiales, dans le cadre d’une offre par placement privé visée au II de l’article L. 411-2 du Code Monétaire et Financier 12. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription 13.Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital 14. Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres 15. Détermination du prix d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription 16.Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers 17. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions, emportant renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions à émettre en raison de l’exercice des options de souscription d’actions 18. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des mandataires sociaux du groupe ou de certaines catégories d’entre eux, emportant renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions à émettre en raison des attribution gratuites d’actions 19. Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues 20. Pouvoirs pour formalités     Comme indiqué ci-dessus, les corrections suivantes ont été apportées au projet de résolutions figurant dans l’avis de réunion publié le 1er mars 2013 au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires et au Journal d’Annonces Légales Les Petites Affiches : – dans le paragraphe 6 de la dixième et de la onzième résolution, la référence à « l’article L. 225-135, 2 ème alinéa » a été remplacée par la référence à « l’article L. 225-135, 5 ème alinéa » ; – dans le paragraphe 1 de la dixième résolution, les mots « et/ou de la société qui possède directement ou indirectement plus de la moitié de son capital » ont été supprimés ; et – dans le paragraphe 1 de la dix-septième résolution, les mots « articles L. 225-177 à L. 225-185 du Code de commerce » ont été remplacés par « articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce ». Le texte intégral des résolutions, tenant compte des modifications précitées, est disponible sur le site internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.   _______________________________________   1) Participation à l’Assemblée   Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance.   Conformément à l’article R. 225-85 du Code de commerce, la participation à l’assemblée est subordonnée à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au troisième jour ouvré précédant l’assemblée, soit au 15 avril 2013, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société.   L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions : — si la cession intervenait avant le 15 avril à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, le pouvoir, la carte d'admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seraient invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas. — si la cession ou toute autre opération était réalisée après le 15 avril à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, elle ne serait pas prise en considération par la Société.   – Participation en personne à l’Assemblée   Tout actionnaire désirant assister à l’assemblée générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02.   – Vote par correspondance ou par procuration   La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration.   – Vote par correspondance   Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée trois jours au moins avant la date de l’assemblée générale, soit au plus tard le lundi 15 avril 2013.   – Vote par procuration   Conformément aux dispositions de l’article R. 225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes :   L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaires de vote par procuration non signés ne seront pas prises en compte.   Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée.   Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les confirmations devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’assemblée, soit le mercredi 17 avril 2013, à 15 heures, heure de Paris.   Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse ci-dessus avant le 17 avril 2013.   La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être renvoyé à la Société au plus tard le mercredi 17 avril 2013, à 15 heures, heure de Paris.   L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’assemblée générale.   2) Faculté de poser des questions écrites   Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration à compter de la publication du présent avis jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'assemblée générale, soit le 12 avril 2013 inclus.   Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte.   Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.   3) Documents mis à la disposition des actionnaires   Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société.   L’exposé des motifs des projets de résolutions ainsi que le tableau de synthèse relatant l’utilisation des dernières autorisations financières sont publiés sur le site Internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.   L’ensemble des informations et documents prévus à l'article R. 225-73-1 du Code de commerce sont disponibles sur le site internet de la Société, à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.   Le Conseil d’Administration   1301015
    Bulletin BALO n°38 du 29/03/2013, affaire n°01015
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 01/03/2013
    Numéro d’affaire : 00534
    Description : 1300534 1 mars 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°26 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   GECINA   Société anonyme au capital de 470 828 512,50 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   Avis de réunion  de l'Assemblée générale mixte du 18 avril 2013   Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une assemblée générale mixte de la Société se tiendra le jeudi 18 avril 2013 à 15 heures, au Palais Brongniart, place de la Bourse, 75002 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants :   Ordre du jour   A titre ordinaire   1. Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2012   2. Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2012   3. Virement à un compte de réserve   4. Affectation du résultat 2012, distribution du dividende   5. Approbation de la cession d’une parcelle par Gecina à la SAS Labuire Aménagement, soumise aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce   6. Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Rafael Gonzalez de la Cueva   7. Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Antonio Trueba Bustamante   8. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société     A titre extraordinaire   9. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou de l’une de ses filiales   10. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou de l’une de ses filiales, dans le cadre d’une offre au public   11. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou de l’une de ses filiales, dans le cadre d’une offre par placement privé visée au II de l’article L.411-2 du Code Monétaire et Financier   12. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription   13. Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital   14. Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres   15. Détermination du prix d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription   16. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers   17. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions, emportant renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions à émettre en raison de l’exercice des options de souscription d’actions   18.Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des mandataires sociaux du groupe ou de certaines catégories d’entre eux, emportant renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions à émettre en raison des attributions gratuites d’actions   19. Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues   20. Pouvoirs pour formalités   Projet de résolutions   A titre ordinaire   Première résolution (Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2012). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration et des commissaires aux comptes, approuve les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2012, se soldant par un bénéfice net de 410 672 687,74 €, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.   Deuxième résolution (Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2012). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration et des commissaires aux comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2012, se soldant par un bénéfice net part du Groupe de 225 511 milliers d’euros, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.   Troisième résolution  (Virement à un compte de réserve). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 54 380 317,11 €.   Quatrième résolution  (Affectation du résultat 2012, distribution du dividende). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance des propositions d’affectation du résultat présentées par le Conseil d’Administration, décide :   Après prise en compte : – du bénéfice de l’exercice 2012 s’élevant à 410 672 687,74 € – augmenté du report à nouveau de 11 805 560,47 € Constituant le bénéfice distribuable au titre de l’exercice de 422 478 248,21 €   De procéder à la distribution d’un dividende par action de 4,40 € au titre du régime SIIC, représentant, sur la base du nombre d’actions en circulation au 31 décembre 2012, un montant de 276 219 394,00 € et d’affecter le solde, soit la somme de 146 258 854,21 € à un compte de réserves distribuables.   En cas de variation du nombre d’actions ouvrant droit à dividende par rapport aux 62 777 135 actions composant le capital social au 31 décembre 2012, le montant global des dividendes serait ajusté en conséquence sur la base des dividendes effectivement mis en paiement.   En outre, pour tenir compte des actions détenues en propre par la Société au moment de la mise en paiement du dividende, qui, conformément à la loi, n’ouvrent pas droit au dividende, le montant du prélèvement sur le bénéfice distribuable sera ajusté à la baisse en conséquence. Dans une telle hypothèse, le solde du bénéfice distribuable qui n'aurait pas été distribué sera affecté à un compte de réserves distribuables.   La date de mise en paiement du dividende est fixée au 30 avril 2013.   L’Assemblée Générale précise que dès lors que l’intégralité des dividendes ont été prélevés sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, la totalité des revenus distribués dans le cadre de la présente résolution est, pour les personnes physiques, et en l’état actuel de la législation, obligatoirement soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu (pas d’option possible pour le prélèvement forfaitaire libératoire prévu à l’article 117 quater du Code général des impôts), sans possibilité de bénéficier de l’abattement de 40% prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts.   Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :   Exercice Distribution globale Dividende par action 2009 275 361 856,00 €* 4,40 €* 2010 275 507 619,20 €** 4,40 €** 2011 275 661 971,20 €** 4,40 €** * Dividendes intégralement éligibles à l’abattement de 40 % dont bénéficient les personnes physiques.  ** Dividendes n’ouvrant plus droit, à compter du 1er janvier 2011, et dès lors qu’ils ont été intégralement prélevés sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, à l’abattement de 40 % en ce qui concerne les personnes physiques. Ces mêmes dividendes ne sont par ailleurs pas susceptibles d’être soumis au prélèvement forfaitaire libératoire prévu à l’article 117 quater du Code général des impôts.      Cinquième résolution (Approbation de la cession d’une parcelle par Gecina à la SAS Labuire Aménagement, soumise aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce, approuve ce rapport et la convention nouvelle dont il fait état.   Sixième résolution   (Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Rafael Gonzalez de la Cueva). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Rafael Gonzalez de la Cueva, pour une durée de quatre années qui prendra fin à l‘issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2016.   Septième résolution   (Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Antonio Trueba Bustamante) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Antonio Trueba Bustamante, pour une durée de quatre années qui prendra fin à l‘issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2016.   Huitième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce et aux dispositions du Règlement n° 2273/2003 de la Commission Européenne du 22 décembre 2003, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue :   – de la mise en oeuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce ; ou – de l’attribution ou de la cession (avec ou sans décote) d’actions aux dirigeants mandataires sociaux et salariés de la Société et des sociétés qui lui sont liées au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en oeuvre de tout plan d’épargne salariale dans les conditions prévues par la loi (notamment les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail) ; ou – de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou – de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou – de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés, ou – de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou – de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des marchés financiers.   Ce programme serait également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en oeuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des marchés financiers. Dans une telle hypothèse, la Société informerait ses actionnaires par voie de communiqué.   Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que :   – le nombre d’actions que la Société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2012, 62 777 135 actions, étant précisé que le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5% de son capital social ; – le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée.   L’acquisition, la cession, l’échange ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, y compris en période d’offre publique, sous réserve que de telles opérations ne soient pas susceptibles de faire échouer l’offre, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), par offre publique d’achat ou d’échange, ou par utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement.   Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 150 € par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée Générale et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée Générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée Générale.   Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 941 657 025 €.   Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société.   Elle est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour.   L’Assemblée Générale délègue au Conseil d’Administration, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action Gecina.   L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en oeuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire.         A titre extraordinaire   Neuvième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou de l’une de ses filiales). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129-2 et L. 228-91 et suivants dudit Code :   1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, en France ou à l’étranger, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions ordinaires (à l'exclusion d’actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, au capital de la Société et/ou d’une société dont la Société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital, qu’il s’agisse d’actions nouvelles ou existantes, émises à titre onéreux ou gratuit, étant précisé que la souscription de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances ;   2. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation de compétence : – le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 100 millions d’euros, étant précisé que le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation et de celles conférées en vertu des dixième, onzième, douzième, treizième, quinzième, seizième, dix-septième et dix-huitième résolutions de la présente Assemblée est fixé à 250 millions d’euros ; – à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement en supplément pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – le montant nominal maximal (ou sa contre-valeur en euros en cas d’émission en monnaie étrangère ou en unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies) des valeurs mobilières représentatives de titres de créances donnant accès au capital de la Société et/ou de sociétés dont la Société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros, sur lequel s’imputeront également les émissions de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des dixième, onzième et douzième résolutions de la présente Assemblée ;   3. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ;   4. en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : — décide que la ou les émissions seront réservées par préférence aux actionnaires qui pourront souscrire à titre irréductible proportionnellement au nombre d’actions alors possédées par eux ; — prend acte du fait que le Conseil d’Administration a la faculté d’instituer un droit de souscription à titre réductible ; — prend acte du fait que la présente délégation de compétence emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la Société, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ; — prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-134 du Code de commerce, si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible n’ont pas absorbé la totalité de l’augmentation de capital, le Conseil d’Administration pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après : – limiter l’augmentation de capital au montant des souscriptions à la condition que celui-ci atteigne les trois-quarts au moins de l’augmentation décidée ; – répartir librement tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, lesdites valeurs mobilières dont l'émission a été décidée mais n'ayant pas été souscrites ; – offrir au public tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières non souscrites, sur le marché français ou à l’étranger ; — décide que les émissions de bons de souscription d’actions de la Société pourront être réalisées par offre de souscription, mais également par attribution gratuite aux propriétaires des actions anciennes, étant précisé que le Conseil d'Administration aura la faculté de décider que les droits d'attribution formant rompus ne seront pas négociables et que les titres correspondants seront vendus ;   5. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : – décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; – déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, le nombre et les caractéristiques des valeurs mobilières à créer, notamment, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance, leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leur modalités d’amortissement ; – déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ; – fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la Société tels que des actions auto-détenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la Société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; – fixer les modalités selon lesquelles la Société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; – prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés à ces titres en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; – à sa seule initiative, imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la Société ou à protéger les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ;   6. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 24 mai 2011 dans sa vingt-sixième résolution ;   7. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.   Dixième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ ou de l’une de ses filiales, dans le cadre d’une offre au public). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129-2, L. 225-135, L. 225-136 et L. 225-148 dudit Code, et aux dispositions des articles L. 228-91 et suivants dudit Code :   1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sous réserve des dispositions de l'article L. 233-32 du Code de commerce, en France ou à l’étranger, par une offre au public, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l'exclusion d‘actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, au capital de la Société et/ou de la société qui possède directement ou indirectement plus de la moitié de son capital et/ou d’une société dont la Société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital, qu’il s’agisse d’actions nouvelles ou existantes, émises à titre onéreux ou gratuit, étant précisé que la souscription de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances, soit par l’apport à la Société de titres, dans le cadre d’une offre publique comportant une composante d’échange initiée par la Société réalisée en France ou à l’étranger selon les règles locales (par exemple dans le cadre d’une « reverse merger » de type anglo-saxon) et répondant aux conditions fixées à l’article L. 225-148 du Code de commerce ;   2. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'émission d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, à émettre à la suite de l'émission, par les sociétés dont la Société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société ; La présente décision emporte de plein droit, au profit des titulaires de valeurs mobilières susceptibles d'être émises par des sociétés du groupe de la Société, renonciation des actionnaires de la Société à leur droit préférentiel de souscription aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société auxquels ces valeurs mobilières donnent droit ;   3. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : – le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 50 millions d’euros, étant précisé que ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2, 1er alinéa de la neuvième résolution de la présente Assemblée Générale ou, le cas échéant, sur le montant du plafond global éventuellement prévu par une résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation ; – à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – le montant nominal maximal (ou sa contre-valeur en euros en cas d’émission en monnaie étrangère ou en unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies) des valeurs mobilières représentatives de titre de créances donnant accès au capital de la Société et/ou de sociétés dont la Société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros, sur lequel s’imputeront également les émissions de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des neuvième, onzième et douzième résolutions de la présente Assemblée Générale;   5. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ;   6. décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution, en laissant toutefois au Conseil d’Administration en application de l'article L. 225-135, 2ème alinéa, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant un délai et selon les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables et pour tout ou partie d’une émission effectuée, un délai de priorité de souscription ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire et pourra être éventuellement complété par une souscription à titre réductible, étant précisé que les titres non souscrits ainsi feront l’objet d’un placement public en France ou à l’étranger ;   7. prend acte du fait que si les souscriptions, y compris, le cas échéant, celles des actionnaires, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le Conseil pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues sous la condition que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée, ou répartir librement tout ou partie des titres non souscrits ;   8. prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la Société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ;   9. décide que le prix d’émission des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre dans le cadre de la présente résolution sera au moins égal au minimum autorisé par la législation en vigueur ;   10. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : – décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; – déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, le nombre et les caractéristiques des valeurs mobilières à créer, notamment, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance, leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leur modalités d’amortissement ; – déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ; – fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la Société tels que des actions auto-détenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la Société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; – fixer les modalités selon lesquelles la Société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; – prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; – en cas d’émission de valeurs mobilières à l’effet de rémunérer des titres apportés dans le cadre d’une offre publique ayant une composante d’échange réalisée en France ou à l’étranger, arrêter la liste des valeurs mobilières apportées à l’échange, fixer les conditions de l’émission, la parité d’échange ainsi que, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser et constater le nombre de titres apportés à l’échange ; – à sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la Société ou à protéger les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ;   11. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 24 mai 2011 dans sa vingt-septième résolution ;   12. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.   Onzième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et /ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou de l’une de ses filiales, dans le cadre d’une offre par placement privé visée au II de l’article L.411-2 du Code Monétaire et Financier)L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129-2, L. 225-135, L. 225-136 et L. 225-148 dudit Code, aux dispositions des articles L. 228-91 et suivants dudit Code :   1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, en France ou à l’étranger, par une offre par placement privé visée au II de l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l'exclusion des actions de préférence), ou de valeurs mobilières donnant accès, par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, au capital de la Société et/ou d’une société dont la Société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital, qu’il s’agisse d’actions nouvelles ou existantes, émises à titre onéreux ou gratuit, étant précisé que la souscription des actions et des autres valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances ;   2. prend acte que les émissions susceptibles d’être réalisées en application de la présente délégation sont limitées à 10 % du capital par an, étant précisé que ce délai courra à compter de chaque émission réalisée en application de la présente délégation. Le Conseil d’Administration vérifiera si le plafond de 10 % n’a pas été atteint au cours des douze mois précédant l’émission envisagée, en tenant compte des modifications du capital de la Société ;   3. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'émission d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société à émettre à la suite de l'émission, par les sociétés dont la Société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société ; La présente décision emporte de plein droit, au profit des titulaires de valeurs mobilières susceptibles d'être émises par des sociétés du groupe de la Société, renonciation des actionnaires de la Société à leur droit préférentiel de souscription aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société auxquels ces valeurs mobilières donnent droit ;   4. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : – le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 50 millions d’euros, étant précisé que ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2, 1er alinéa de la neuvième résolution de la présente Assemblée Générale ou, le cas échéant, sur le montant du plafond global éventuellement prévu par une résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation ; – à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – le montant nominal maximal (ou sa contre-valeur en euros en cas d’émission en monnaie étrangère ou en unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies) des valeurs mobilières représentatives de titre de créances donnant accès au capital de la Société et/ou de sociétés dont la Société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros, sur lequel s’imputeront également les émissions de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des neuvième, dixième, et douzième résolutions de la présente Assemblée Générale;   5. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ;   6. décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution, en laissant toutefois au Conseil d’Administration en application de l'article L. 225-135, 2ème alinéa, du Code de commerce, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant un délai et selon les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables et pour tout ou partie d’une émission effectuée, un délai de priorité de souscription ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire et pourra être éventuellement complété par une souscription à titre réductible, étant précisé que les titres non souscrits ainsi feront l’objet d’une offre par placement privé visée au II de l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier en France ou à l’étranger ;   7. prend acte du fait que si les souscriptions, y compris, le cas échéant, celles des actionnaires, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le Conseil pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues sous la condition que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée ou répartir librement tout ou partie des titres non souscrits ;   8. prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la Société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ;   9. décide que le prix d’émission des actions ou des valeurs mobilières à émettre dans le cadre de la présente résolution sera au moins égal au minimum autorisé par la législation en vigueur ;   10. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : – décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; – déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, le nombre et les caractéristiques des valeurs mobilières à créer, notamment, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance, leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leur modalités d’amortissement, – déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ; – fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la Société tels que des actions auto-détenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la Société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; – fixer les modalités selon lesquelles la Société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; – prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; – à sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la Société ou à protéger les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ;   11. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 24 mai 2011 dans sa vingt-huitième résolution ;   12. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.   Douzième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions de l’article L. 225-135-1 du Code de commerce :   1. délègue au Conseil d’Administration sa compétence, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour décider d'augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation du capital social de la Société avec ou sans droit préférentiel de souscription, au même prix que celui retenu pour l’émission initiale, dans les délais et limites prévus par la réglementation applicable au jour de l’émission (à ce jour, dans les trente jours de la clôture de la souscription et dans la limite de 15% de l’émission initiale), notamment en vue d’octroyer une option de sur-allocation conformément aux pratiques de marché ;   2. décide que le montant nominal des augmentations de capital décidées par la présente résolution s’imputera sur le montant du plafond applicable à l’émission initiale et sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2, 1er alinéa de la neuvième résolution de la présente Assemblée Générale ou, le cas échéant, sur le montant des plafonds prévus par des résolutions de même nature qui pourraient éventuellement succéder auxdites résolutions pendant la durée de validité de la présente délégation. La présente autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter du jour de la présente Assemblée Générale.   Treizième résolution (Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, et notamment de l’article L. 225-147, 6ème alinéa dudit Code :   1. autorise le Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, à procéder à une augmentation de capital, en une ou plusieurs fois, dans la limite de 10% du capital social à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s’appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2012, 62 777 135 actions, à l’effet de rémunérer des apports en nature consentis à la Société et constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, lorsque les dispositions de l’article L. 225-148 du Code de commerce ne sont pas applicables, par l’émission, en une ou plusieurs fois, d’actions (à l’exclusion d’actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société ;   2. décide que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente résolution s’imputera sur le plafond global prévu au paragraphe 2, 1er alinéa de la neuvième résolution de la présente Assemblée Générale ou, le cas échéant, sur le montant du plafond global éventuellement prévu par une résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation ;   3. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente résolution, à l’effet notamment de : – décider l’augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – arrêter la liste des valeurs mobilières apportées, approuver l’évaluation des apports, fixer les conditions de l’émission des valeurs mobilières rémunérant les apports, ainsi que le cas échéant le montant de la soulte à verser, approuver l’octroi des avantages particuliers, et réduire, si les apporteurs y consentent, l’évaluation des apports ou la rémunération des avantages particuliers ; – déterminer les caractéristiques des valeurs mobilières rémunérant les apports et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; – à sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ;   4. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 24 mai 2011 dans sa trentième résolution ;   5. La présente délégation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Quatorzième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres) . — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration et conformément aux dispositions de l'article L. 225-130 du Code de commerce :   1. délègue au Conseil d'Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'augmentation du capital social en une ou plusieurs fois dans la proportion et aux époques qu'il appréciera par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres dont la capitalisation sera légalement et statutairement possible, sous forme d’émission d'actions nouvelles (à l’exclusion d’actions de préférence) ou d'élévation de la valeur nominale des actions existantes ou par l'emploi conjoint de ces deux procédés. Le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d'être réalisées à ce titre ne pourra dépasser 500 millions d'euros ;   2. en cas d'usage par le Conseil d'Administration de la présente délégation de compétence, délègue à ce dernier tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation, à l'effet notamment de : – fixer le montant et la nature des sommes à incorporer au capital, fixer le nombre d'actions nouvelles à émettre et/ou le montant dont le nominal des actions existantes composant le capital social sera augmenté, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance ou celle à laquelle l'élévation du nominal portera effet ; – décider, en cas de distributions d'actions gratuites :  * que les droits formant rompus ne seront pas négociables et que les actions correspondantes seront vendues ; les sommes provenant de la vente seront allouées aux titulaires des droits dans les conditions prévues par la loi et la réglementation ; * de procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l'incidence d'opérations sur le capital de la Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres (y compris par voie d’offre publique et/ou en cas de changement de contrôle), et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; – de constater la réalisation de chaque augmentation de capital et de procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d'une manière générale, de passer toute convention, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l'émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu'à l'exercice des droits qui y sont attachés ;   3. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée Générale du 24 mai 2011 dans sa trente-et-unième résolution ;    4. La présente délégation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Quinzième résolution (Détermination du prix d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription) . — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, conformément aux dispositions de l’article L. 225-136 1° deuxième alinéa du Code de commerce, et dans la limite de 10% du capital social par an (étant précisé que cette limite de 10% s’apprécie à quelque moment que ce soit, à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2012, 62 777 135 actions), autorise le Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, à fixer, en cas d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou d’une société dont elle détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital social, prévue aux dixième et onzième résolutions, le prix d’émission, qui ne peut être inférieur, au choix du Conseil d’Administration, à un montant calculé selon l’une des deux modalités suivantes : – moyenne pondérée du cours de l’action sur une période maximale de trois mois précédant la date de fixation du prix d'émission, éventuellement diminuée d'une décote maximale de 10% ; ou – moyenne pondérée du cours de l'action lors des trois dernières séances de bourse précédant la fixation du prix d'émission, éventuellement diminuée d'une décote maximale de 10%. Le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital sera tel que la somme perçue immédiatement par la Société, majorée, le cas échéant, de celle susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au prix de souscription minimum défini ci-dessus. L’Assemblée Générale prend acte que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à faire usage de cette autorisation, il établira un rapport complémentaire, certifié par les commissaires aux comptes, décrivant les conditions définitives de l’opération et donnant des éléments d’appréciation de l’incidence effective sur la situation de l’actionnaire. Cette autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Seizième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, conformément d’une part aux dispositions des articles L. 225-129-2, L. 225-129-6 et L. 225-138-1 du Code de commerce, et d’autre part, à celles des articles L. 3332-18 à L. 3332-24 du Code du travail :   1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, d’un montant nominal maximal de 5 millions d’euros, par émissions d’actions (à l’exclusion d’actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservées aux adhérents d’un ou plusieurs plans d’épargne salariale (ou tout autre plan aux adhérents duquel les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail permettraient de réserver une augmentation de capital dans des conditions équivalentes) mis en place au sein d'une entreprise ou groupe d'entreprises, françaises ou étrangères, entrant dans le périmètre de consolidation ou de combinaison des comptes de la Société en application de l’article L. 3344-1 du Code du travail ; étant précisé que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2, 1er alinéa de la neuvième résolution de la présente Assemblée Générale ou, le cas échéant, sur le montant du plafond global éventuellement prévu par une résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation ;   2. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la délégation d’émission faisant l’objet de la présente délégation ;   3. décide que le prix d’émission des actions ou des valeurs mobilières nouvelles donnant accès au capital sera déterminé dans les conditions prévues aux articles L. 3332-18 et suivants du Code du travail et sera au moins égal à 80% du Prix de Référence (telle que cette expression est définie ci-après) ou à 70% du Prix de Référence lorsque la durée d’indisponibilité prévue par le plan en application des articles L. 3332-25 et L. 3332-26 du Code du travail est supérieure ou égale à dix ans ; toutefois, l’Assemblée Générale autorise expressément le Conseil d’Administration à réduire ou supprimer les décotes susmentionnées (dans les limites légales et réglementaires), s’il le juge opportun, notamment afin de tenir compte, inter alia, des régimes juridiques, comptables, fiscaux et sociaux applicables localement ; pour les besoins du présent paragraphe, le Prix de Référence désigne la moyenne des premiers cours cotés de l’action de la Société sur le marché réglementé d’Euronext Paris lors des vingt séances de bourse précédant le jour de la décision fixant la date d’ouverture de la souscription pour les adhérents à un plan d’épargne salariale ;   4. autorise le Conseil d’Administration à attribuer, à titre gratuit, aux bénéficiaires ci-dessus indiqués, en complément des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à souscrire en numéraire, des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre ou déjà émises, à titre de substitution de tout ou partie de la décote par rapport au Prix de Référence et/ou d’abondement, étant entendu que l’avantage résultant de cette attribution ne pourra excéder les limites légales ou réglementaires applicables aux termes des articles L. 3332-10 et suivants du Code du travail ;   5. décide de supprimer au profit des bénéficiaires ci-dessus indiqués le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions et valeurs mobilières donnant accès au capital dont l'émission fait l’objet de la présente délégation, lesdits actionnaires renonçant par ailleurs, en cas d'attribution à titre gratuit aux bénéficiaires ci-dessus indiqués d'actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital, à tout droit aux dites actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital, y compris à la partie des réserves, bénéfices ou primes incorporées au capital, à raison de l'attribution gratuite desdits titres réalisée sur le fondement de la présente résolution ;   6. autorise le Conseil d’Administration, dans les conditions de la présente délégation, à procéder à des cessions d’actions aux adhérents à un plan d’épargne salariale telles que prévues par le dernier alinéa de l’article L. 3332-24 du Code du travail, étant précisé que les cessions d'actions réalisées avec décote en faveur des adhérents à un plan ou plusieurs plans d’épargne salariale visés à la présente résolution s’imputeront à concurrence du montant nominal des actions ainsi cédées sur le montant des plafonds visés au paragraphe 1 ci-dessus ;   7. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs pour mettre en oeuvre la présente délégation, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, dans les limites et sous les conditions précisées ci-dessus à l’effet notamment : – d’arrêter dans les conditions légales la liste des sociétés dont les bénéficiaires ci-dessus indiqués pourront souscrire aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ainsi émises et bénéficier le cas échéant des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital attribuées gratuitement ; – de décider que les souscriptions pourront être réalisées directement par les bénéficiaires, adhérents à un plan d'épargne salariale, ou par l’intermédiaire de fonds communs de placement d’entreprise ou autres structures ou entités permises par les dispositions légales ou réglementaires applicables ; – de déterminer les conditions, notamment d’ancienneté, que devront remplir les bénéficiaires des augmentations de capital ; – d’arrêter les dates d’ouverture et de clôture des souscriptions ; – d
    Bulletin BALO n°26 du 01/03/2013, affaire n°00534
  • AUTRES OPERATIONS 31/10/2012
    Numéro d’affaire : 06213
    Type d’informations : Fusions et scissions
    Description : 1206213 31 octobre 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°131 Autres opérations____________________ Fusions et scissions____________________     GECINA   Société anonyme au capital de 470 373 262,50 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris,   MONTBROSSOL   Société  à responsabilité limitée au capital de 2 101 000 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines 75002 Paris. 453 385 734 R.C.S. Paris.   Aux termes d’un acte sous seing privé en date à Paris, du 24 octobre 2012, il a été établi le projet de fusion par voie d’absorption de la SARL Montbrossol par la société Gecina. Au 31 décembre 2011, l’actif et le passif de la SARL Montbrossol, dont la transmission est prévue à la société Gecina, s’élevaient à :   Actif : 69 445 854 € Passif : 70 092 394 € Faisant ressortir un actif net de -646 540 €.   Le présent projet de fusion et la dissolution de la société absorbée qui en résulte ne deviendront définitifs qu’à compter du jour de la réalisation de la condition suspensive suivante : Pour le cas où un actionnaire de la société Gecina, réunissant au moins 5% du capital social, demanderait en justice la désignation d’un mandataire aux fins de convoquer l’Assemblée Générale Extraordinaire de la société absorbante pour qu’elle se prononce sur l’approbation de la fusion, que cette Assemblée approuve ladite fusion-absorption de la SARL Montbrossol par Gecina. L’opération prendra effet, d’un point de vue juridique à l’issue du délai d’opposition des créanciers. Elle aura un effet rétroactif, d’un point de vue fiscal et comptable, au 1er janvier 2012. Conformément aux dispositions de l’article L236-3 du Code de Commerce et dès lors que la société Gecina détient à ce jour la totalité des actions représentant la totalité du capital de la SARL Montbrossol et qu’elle s’engage à les conserver jusqu’à la date de réalisation définitive de la fusion, il ne pourra être procédé à l’échange des actions de la SARL Montbrossol contre des actions de la société Gecina, ni à augmentation du capital de la société Gecina. En conséquence, les parties sont convenues qu’il n’y a pas lieu, de ce fait, à déterminer un rapport d’échange. L’opération dégage un mali de fusion de 30 535 378 €. Deux exemplaires du projet de fusion ont été déposés, pour la société Gecina et pour la SARL Montbrossol, au Greffe du Tribunal de Commerce de Paris en date du 29 octobre 2012. Les créanciers sociaux, dont la créance est antérieure au présent avis, pourront faire opposition à la fusion dans le délai légal.   Pour avis.   1206213
    Bulletin BALO n°131 du 31/10/2012, affaire n°06213
  • AUTRES OPERATIONS 31/10/2012
    Numéro d’affaire : 06214
    Type d’informations : Fusions et scissions
    Description : 1206214 31 octobre 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°131 Autres opérations____________________ Fusions et scissions____________________     GECINA   Société anonyme au capital de 470 373 262,50 €. Siège social : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   PARIGEST   Société par actions simplifiée au capital de 14 469 315 €. Siège social : 16 rue des Capucines 75002 Paris. 642 030 571 R.C.S. Paris.   Aux termes d’un acte sous seing privé en date à Paris, du 24 octobre 2012, il a été établi le projet de fusion par voie d’absorption de la SAS Parigest par la société Gecina. Au 31 décembre 2012, l’actif et le passif de la SAS Parigest, dont la transmission est prévue à la société Gecina, s’élèveront, sur la base de comptes projetés à cette date, à :   Actif : 205 480 597 € Passif : 5 433 070 € Faisant ressortir un actif net de 200 047 527 €   Le présent projet de fusion et la dissolution de la société absorbée qui en résulte ne deviendront définitifs qu’à compter du jour de la réalisation de la condition suspensive suivante : Pour le cas où un actionnaire de la société Gecina, réunissant au moins 5% du capital social, demanderait en justice la désignation d’un mandataire aux fins de convoquer l’Assemblée Générale Extraordinaire de la société absorbante pour qu’elle se prononce sur l’approbation de la fusion, que cette Assemblée approuve ladite fusion-absorption de la SAS Parigest par Gecina. L’opération aura un effet différé au 31 décembre 2012. Conformément aux dispositions de l’article L236-3 du Code de Commerce et dès lors que la société Gecina détient à ce jour la totalité des actions représentant la totalité du capital de la SAS Parigest et qu’elle s’engage à les conserver jusqu’à la date de réalisation définitive de la fusion, il ne pourra être procédé à l’échange des actions de la SAS Parigest contre des actions de la société Gecina, ni à augmentation du capital de la société Gecina. En conséquence, les parties sont convenues qu’il n’y a pas lieu, de ce fait, à déterminer un rapport d’échange. Sur la base des comptes projetés au 31 décembre 2012, l’opération dégage un mali de fusion de 135 030 413 € correspondant à la différence entre : — Le montant total de l’actif net prévisionnel apporté par la SAS Parigest s’élevant à 200 047 527 €, et, — Le prix de revient prévisionnel de cette participation dans les comptes de Gecina s’élevant à 335 077 940 €. L’actif net et le calcul du mali en résultant seront ajustés avec les comptes définitifs du 31 décembre 2012. Deux exemplaires du projet de fusion ont été déposés, pour la société Gecina et pour la SAS Parigest, au Greffe du Tribunal de Commerce de Paris en date du 29 octobre 2012. Les créanciers sociaux, dont la créance est antérieure au présent avis, pourront faire opposition à la fusion dans le délai légal.   Pour avis.   1206214
    Bulletin BALO n°131 du 31/10/2012, affaire n°06214
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/04/2012
    Numéro d’affaire : 01880
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 1201880 27 avril 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°51 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     GECINA   Société anonyme au capital de 469 878 360 euros. Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   Exercice social du 1er janvier 2011 au 31 décembre 2011   Les comptes annuels et consolidés au 31 décembre 2011, accompagnés des rapports des Commissaires aux comptes, ainsi que l’affectation du résultat de l’exercice, inclus dans le rapport financier annuel, déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 27 mars 2012 et diffusé au public le même jour, ont été approuvés sans changement par l’Assemblée générale ordinaire du 17 avril 2012.       1201880
    Bulletin BALO n°51 du 27/04/2012, affaire n°01880
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 30/03/2012
    Numéro d’affaire : 01203
    Description : 1201203 30 mars 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°39 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   GECINA   Société anonyme au capital de 469 878 360 euros. Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   AVIS DE CONVOCATION   Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués en assemblée générale ordinaire le mardi 17 avril 2012 à 15 heures au Palais Brongniart, place de la Bourse, 75002 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant :   — Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2011 — Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2011 — Virement à un compte de réserve — Affectation du résultat 2011, distribution du dividende — Approbation des conventions et engagements conclus avec le Directeur Général sortant, Monsieur Christophe Clamageran, conformément aux dispositions légales applicables et notamment aux articles L. 225-42 et L. 225-42-1 du Code de commerce — Approbation des conventions conclues avec le Président Directeur Général, Monsieur Bernard Michel, conformément aux dispositions légales applicables et notamment aux articles L. 225-42 et L. 225-42-1 du Code de commerce — Approbation des autres conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce — Renouvellement de mandats d’Administrateurs — Nomination d’Administrateur — Fixation du montant des jetons de présence alloués aux Administrateurs à compter de l’exercice 2012 — Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société — Pouvoirs pour les formalités   L’ordre du jour et le texte intégral des projets de résolutions ont été publiés au Bulletin des annonces légales obligatoires n°28 du 5 mars 2012, et dans le journal d’annonces légales « Petites Affiches » n°46 du 5 mars 2012.   Complément à l’avis de réunion :   Le Conseil d’administration, réuni le 27 mars 2012, a arrêté le texte définitif de la 11ème résolution figurant dans l’avis de réunion et dans la plaquette de convocation.   Il est ainsi proposé à l’Assemblée générale de nommer Madame Inès Reinmann, en qualité d’Administrateur indépendant, en remplacement de Monsieur Jean-Jacques Dayries.   En conséquence, le texte de la 11ème résolution a été complété comme suit :   Onzième résolution (Nomination de Madame Inès Reinmann en qualité d’Administrateur en remplacement de Monsieur Jean-Jacques Dayries)  L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, constatant que le mandat de Monsieur Jean-Jacques Dayries arrive à expiration à l’issue de la présente assemblée, nomme en qualité d’Administrateur Madame Inès Reinmann, pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2015.   La biographie de Madame Inès Reinmann est disponible sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr.   Le texte des autres résolutions figurant dans l’avis de réunion publié au Bulletin des annonces légales obligatoires n°28 du 5 mars 2012 demeure inchangé.     ––––––––––––––––––––––––––   1) Participation à l’Assemblée   Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance.   Conformément à l’article R. 225-85 du Code de commerce, la participation à l’assemblée est subordonnée à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au troisième jour ouvré précédant l’assemblée, soit au 12 avril 2012, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société.       - Participation en personne à l’Assemblée   Tout actionnaire désirant assister à l’assemblée générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02.       – Vote par correspondance ou par procuration   La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration.       – Vote par correspondance   Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée trois jours au moins avant la date de l’assemblée générale, soit au plus tard le samedi 14 avril 2012.       – Vote par procuration   Conformément aux dispositions de l’article R. 225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes :   L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaire de vote non signés ne seront pas prises en compte.   Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée.   Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les confirmations devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’assemblée, soit le lundi 16 avril 2012, à 15 heures, heure de Paris.   Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse ci-dessus avant le 17 avril 2012.   La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être renvoyée à la société au plus tard le lundi 16 avril 2012, à 15 heures, heure de Paris.   L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’assemblée générale.   2) Faculté de poser des questions écrites   Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'assemblée générale, soit le 11 avril 2012 inclus.   Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte.   Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site internet de la Société, http://www.gecina.fr.   3) Documents mis à la disposition des actionnaires   Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société.   En outre, les informations et documents prévus à l'article R. 225-73-1 du Code de commerce, ont été publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr, vingt et un jours au moins avant l’Assemblée, soit le mardi 27 mars 2012.   Le Conseil d’administration.     1201203
    Bulletin BALO n°39 du 30/03/2012, affaire n°01203
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 05/03/2012
    Numéro d’affaire : 00704
    Description : 1200704 5 mars 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°28 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   GECINA Société anonyme au capital de 469 878 360 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris   Avis de réunion Assemblée Générale Ordinaire du 17 avril 2012. Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une Assemblée Générale Ordinaire de la Société se tiendra le mardi 17 avril 2012 à 15 heures, au Palais Brongniart, place de la Bourse, 75002 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants :   Ordre du jour   — Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2011 — Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2011 — Virement à un compte de réserve — Affectation du résultat 2011, distribution du dividende — Approbation des conventions et engagements conclus avec le Directeur Général sortant, Monsieur Christophe Clamageran, conformément aux dispositions légales applicables et notamment aux articles L.225-42 et L.225-42-1 du Code de commerce — Approbation des conventions conclues avec le Président Directeur Général, Monsieur Bernard Michel, conformément aux dispositions légales applicables et notamment aux articles L.225-42 et L.225-42-1 du Code de commerce — Approbation des autres conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42 du Code de commerce — Renouvellement de mandats d’administrateurs — Nomination d’administrateur — Fixation du montant des jetons de présence alloués aux Administrateurs à compter de l’exercice 2012 — Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société — Pouvoirs pour les formalités   Projet de résolutions Première résolution (Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2011). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration et des commissaires aux comptes, approuve les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2011, se soldant par un bénéfice net de 272 801 132,80 euros, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.   Deuxième résolution (Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2011). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration et des commissaires aux comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2011, se soldant par un bénéfice net de 411 225 milliers d’euros, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.   Troisième résolution (Virement à un compte de réserve). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 85 841 609,83 €.   Quatrième résolution (Affectation du résultat 2011, distribution du dividende). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance des propositions d’affectation du résultat présentées par le Conseil d’Administration, décide :   Après prise en compte :   du bénéfice de l’exercice 2011 s’élevant à 272 801 132,80 € augmenté du report à nouveau de 6 522 162,00 € Constituant le bénéfice distribuable au titre de l’exercice de 279 323 294,80 €.   De procéder à la distribution d’un dividende par action de 4,40 € au titre du régime SIIC, représentant, sur la base du nombre d’actions en circulation au 31 décembre 2011, un montant de 275 661 971,20 € et de reporter à nouveau le solde de 3 661 323,60 € En cas de variation du nombre d’actions ouvrant droit à dividende par rapport aux 62 650 448 actions composant le capital social au 31 décembre 2011, le montant global des dividendes serait ajusté en conséquence sur la base des dividendes effectivement mis en paiement. En outre, pour tenir compte des actions détenues en propre par la Société au moment de la mise en paiement du dividende, qui, conformément à la loi, n’ouvrent pas droit au dividende, le montant du prélèvement sur le bénéfice distribuable sera ajusté à la baisse en conséquence. Dans une telle hypothèse, le solde du bénéfice distribuable qui n'aurait pas été distribué sera affecté au compte « Report à Nouveau ». La date de mise en paiement du dividende est fixée au 24 avril 2012. L’Assemblée Générale précise que dès lors que l’intégralité des dividendes ont été prélevés sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts la totalité des revenus distribués dans le cadre de la présente résolution est, pour les personnes physiques, et en l’état actuel de la législation, obligatoirement soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu (pas d’option possible pour le prélèvement forfaitaire libératoire prévu à l’article 117 quater du Code général des impôts), sans possibilité de bénéficier de l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts.   Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :   Exercice Distribution globale Dividende par action 2008 355 934 516,40 € (*) 5,70 € (*) 2009 275 361 856,00 € (*) 4,40 € (*) 2010 275 507 619,20 € (**) 4,40 € (**) (*) Dividendes intégralement éligibles à l’abattement de 40 % dont bénéficient les personnes physiques. (**) Dividendes n’ouvrant plus droit, à compter du 1er janvier 2011, et dès lors qu’ils ont été intégralement prélevés sur les bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application de l’article 208 C du Code général des impôts, à l’abattement de 40 % en ce qui concerne les personnes physiques. Ces mêmes dividendes ne sont par ailleurs pas susceptibles d’être soumis au prélèvement forfaitaire libératoire prévu à l’article 117 quater du Code général des impôts.   Cinquième résolution (Approbation des conventions et engagements conclus avec le Directeur Général sortant, Monsieur Christophe Clamageran, conformément aux dispositions légales applicables et notamment aux articles L.225-42 et L. 225-42-1 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42-1 du Code de commerce, approuve, conformément aux dispositions des articles L.225-42 et L.225-42-1 du Code de commerce, les conventions présentées dans le rapport spécial des commissaires aux comptes conclues par la Société avec Monsieur Christophe Clamageran, Directeur Général sortant.   Sixième résolution (Approbation des conventions conclues avec le Président Directeur Général, Monsieur Bernard Michel, conformément aux dispositions légales applicables et notamment aux articles L.225-42 et L.225-42-1 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42-1 du Code de commerce, approuve, conformément aux dispositions des articles L.225-42 et L.225-42-1 du Code de commerce, les conventions présentées dans le rapport spécial des commissaires aux comptes conclues par la Société avec Monsieur Bernard Michel, Président Directeur Général.   Septième résolution (Approbation des autres conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42 du Code de commerce, approuve ce rapport et les conventions et engagements dont il fait état.   Huitième résolution (Renouvellement du mandat d’Administrateur de Madame Victoria Soler Lujan). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de Madame Victoria Soler Lujan, pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2015.   Neuvième résolution (Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Philippe Donnet). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Philippe Donnet, pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2015.   Dixième résolution (Renouvellement du mandat d’Administrateur de la société Metrovacesa). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’Administrateur de la société Metrovacesa, pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2015.   Onzième résolution (Nomination d’un administrateur en remplacement de Monsieur Jean-Jacques Dayries [les éléments manquants dans le texte de la présente résolution feront l’objet d’une publication ultérieure]). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, constatant que le mandat de Monsieur Jean-Jacques Dayries arrive à expiration à l’issue de la présente Assemblée, nomme en qualité d’Administrateur Madame [X], pour une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2015.   Douzième résolution (Fixation du montant des jetons de présence alloués aux Administrateurs à compter de l’exercice 2012). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, fixe à 1 360 000 €, à compter de l’exercice ouvert le 1er janvier 2012, le montant global annuel des jetons de présence alloués aux administrateurs.   Treizième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L.225-209 et suivants du Code de commerce et aux dispositions du Règlement n° 2003/2703 de la Commission Européenne du 22 décembre 2003, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue : – de la mise en oeuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L.225-177 et suivants du Code de commerce ; ou – de l’attribution ou de la cession d’actions aux dirigeants mandataires sociaux et salariés de la Société et des sociétés qui lui sont liées au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en oeuvre de tout plan d’épargne salariale dans les conditions prévues par la loi (notamment les articles L.3332-1 et suivants du Code du travail) ; ou – de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L.225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou – de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou – de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés, ou – de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou – de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des marchés financiers. Ce programme serait également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en oeuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des marchés financiers. Dans une telle hypothèse, la Société informerait ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : – le nombre d’actions que la Société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2011, 62 650 448 actions, étant précisé que le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5 % de son capital social ; – le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée. L’acquisition, la cession, l’échange ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, y compris en période d’offre publique, sous réserve que de telles opérations ne soient pas susceptibles de faire échouer l’offre, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, des systèmes multilatéraux de négociations, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), par offre publique d’achat ou d’échange, ou par utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement. Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 150 € par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée Générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 939 756 720 € Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société. Elle est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. L’Assemblée Générale délègue au Conseil d’Administration, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action. L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en oeuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire.   Quatorzième résolution (Pouvoirs pour les formalités). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi.   ————————   1. – Participation à l’Assemblée. Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.225-85 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au troisième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 12 avril 2012, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société.   Participation en personne à l’Assemblée. — Tout actionnaire désirant assister à l’Assemblée Générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02.   Vote par correspondance ou par procuration. — La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration. — Vote par correspondance : Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée trois jours au moins avant la date de l’Assemblée Générale, soit au plus tard le samedi 14 avril 2012. — Vote par procuration : Conformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaire de vote non signés ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les confirmations devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le lundi 16 avril 2012, à 15 heures, heure de Paris. Les formulaires de procuration sous forme papier, dûment remplis et signés, doivent parvenir au siège social de Gecina à l’adresse ci-dessus avant le 17 avril 2012. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être renvoyée à la société au plus tard le lundi 16 avril 2012, à 15 heures, heure de Paris. L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée Générale.     2. – Demande d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour. Les actionnaires représentant une fraction du capital social déterminée conformément aux dispositions légales et réglementaires peuvent requérir l’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée ; ces demandes devront parvenir à la Société au plus tard le 23 mars 2012. Les demandes d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour doivent être adressées au siège social de Gecina, Service Titres et Bourse, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, par lettre recommandée avec demande d’avis de réception ou par e-mail, à l’adresse titres&[email protected]. Les demandes devront être accompagnées : — du point à inscrire à l’ordre du jour, ainsi que de sa motivation ou — du texte des projets de résolutions, assorti, le cas échéant, d’un bref exposé des motifs ; — d’une attestation d’inscription en compte justifiant, à la date de la demande, de la possession ou de la représentation de la fraction du capital exigée par la réglementation en vigueur. Lorsque la demande d’inscription du projet de résolution porte sur la présentation d’un candidat au Conseil d’Administration, elle est accompagnée des renseignements prévus à l’article R.225-83 5° du Code de commerce. Les auteurs de la demande devront transmettre à la Société une nouvelle attestation justifiant de l’enregistrement comptable de leurs titres dans les comptes susvisés au troisième jour ouvré précédent l’Assemblée, soit le 12 avril 2012 à zéro heure, heure de Paris. La liste des points ajoutés à l’ordre du jour et le texte des projets de résolutions, présentés par des actionnaires, seront publiés sur le site internet de la Société, http://www.gecina.fr, conformément à l’article R.225-73-1 du Code de commerce.     3. – Faculté de poser des questions écrites. Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration à compter de la publication du présent avis jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée Générale, soit le 11 avril 2012 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site internet de la Société, http://www.gecina.fr.     4. – Documents mis à la disposition des actionnaires. Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société. En outre, les informations et documents prévus à l'article R.225-73-1 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr, au plus tard à compter du vingt-et-unième jour précédant l’Assemblée, soit le mardi 27 mars 2012.   Le Conseil d’Administration.     1200704
    Bulletin BALO n°28 du 05/03/2012, affaire n°00704
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 25/11/2011
    Numéro d’affaire : 06553
    Description : 1106553 25 novembre 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°141 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   GECINA Société anonyme au capital de 469 878 360 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   Avis de convocation. Les actionnaires de la Société Gecina sont convoqués en Assemblée Générale Extraordinaire le mercredi 14 décembre 2011 à 15 heures au Pavillon Cambon-Capucines, 46, rue Cambon, 75001 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant :   — Approbation du projet de fusion par voie d’absorption de la SAS HORIZONS par GECINA ; — Constatation de la réalisation définitive de la fusion et de la dissolution sans liquidation de la SAS HORIZONS ; — Pouvoirs pour les formalités.   ————————   1. Participation à l’Assemblée. — Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette Assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.225-85 du Code de commerce, la participation à l’Assemblée est subordonnée à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au troisième jour ouvré précédant l’Assemblée, soit au 9 décembre 2011, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société. — Participation en personne à l’Assemblée : Tout actionnaire désirant assister à l’Assemblée Générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. — Vote par correspondance ou par procuration : La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration. — Vote par correspondance : Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée trois jours au moins avant la date de l’Assemblée Générale, soit au plus tard le samedi 10 décembre 2011. — Vote par procuration : Conformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse  titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaire de vote non signés ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les confirmations devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le mardi 13 décembre 2011, à 15 heures. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être renvoyée à la société au plus tard le mardi 13 décembre 2011, à 15 heures. L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée Générale.   2. Faculté de poser des questions écrites. — Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'Assemblée Générale, soit le 8 décembre 2011 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site internet de la Société, http://www.gecina.fr.   3. Documents mis à la disposition des actionnaires. — Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente Assemblée seront tenus, dans les délais légaux, à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société. En outre, les informations et documents prévus à l'article R.225-73-1 du Code de commerce, ont été publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr, vingt et un jours au moins avant l’Assemblée, soit le mercredi 23 novembre 2011. Enfin, le texte intégral des projets de résolutions a été publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires n° 133 du 7 novembre 2011 et dans le journal d’annonces légales « Le Publicateur Légal » n° 128 des 5, 6 et 7 novembre 2011.   Le Conseil d’Administration.     1106553
    Bulletin BALO n°141 du 25/11/2011, affaire n°06553
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 07/11/2011
    Numéro d’affaire : 06097
    Description : 1106097 7 novembre 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°133 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   GECINA Société anonyme au capital de 469 878 360 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   Avis de réunion. Assemblée Générale Extraordinaire du 14 décembre 2011. Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une assemblée générale extraordinaire de la Société se tiendra le 14 décembre 2011 à 15 heures,  au Pavillon Cambon-Capucines, 46 rue Cambon, 75001 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants :   Ordre du jour.   — Approbation du projet de fusion par voie d’absorption de la SAS HORIZONS par GECINA ; — Constatation de la réalisation définitive de la fusion et de la dissolution sans liquidation de la SAS HORIZONS ; — Pouvoirs pour les formalités.   Projet de résolutions. Première résolution (Approbation du projet de fusion par voie d’absorption de la SAS Horizons par Gecina). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, et après avoir pris connaissance : — du projet de traité de fusion et de ses annexes signé avec la SAS Horizons le 24 octobre 2011 ; — du rapport du Conseil d’Administration sur la fusion par voie d’absorption de la SAS Horizons. Prend acte que, dès lors que la société Gecina a toujours détenu, depuis la date de dépôt du projet de fusion au Greffe du Tribunal de Commerce de Paris, la totalité des actions représentant le capital de la SAS Horizons : — Conformément aux dispositions de l’article L.236-3, alinéa 2, du Code de commerce, il ne peut être procédé à l’échange d’actions de la société Gecina contre des actions de la SAS Horizons en rémunération de cette fusion, et en conséquence, il n’y a pas lieu à augmentation de capital de la société Gecina ; — Conformément aux dispositions de l’article L.236-11 du Code de commerce, cette fusion n’a pas été soumise à l’approbation de l’associé unique de la SAS Horizons ; Approuve le projet de fusion dans toutes ses dispositions et la fusion qu’il prévoit, par laquelle la SAS Horizons fait apport à Gecina de la totalité de son actif, d’un montant, au 30 juin 2011, de 247 790 972 €, moyennant la prise en charge de la totalité de son passif, d’un montant de 250 604 622 €, soit un actif net comptable de -2 813 650 €. Il résultera de l’annulation des actions de la SAS Horizons un mali de fusion d’un montant de 61 835 919 €, correspondant à la différence entre : — d'une part la valeur des actions de la SAS Horizons dans les comptes de la société Gecina, soit 59 022 269 € ; — et d'autre part le montant de l’actif net comptable transmis par la SAS Horizons soit - 2 813 650 € sur la base de la situation comptable établie au 30 juin 2011 ,  qui sera inscrit, conformément aux dispositions du projet de fusion, en mali technique dans les comptes de la société Gecina.   Deuxième résolution (Réalisation définitive de la fusion et de la dissolution sans liquidation de la SAS Horizons). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires et constatant la réalisation de la condition suspensive prévue à l’article 12 du traité de fusion, décide que la fusion de la société Gecina avec la SAS Horizons est définitive, avec effet rétroactif d’un point de vue fiscal et comptable au 1er juillet 2011. L’opération étant réalisée à l’issue de la présente assemblée, la SAS Horizons se trouve dissoute de plein droit ce même jour, sans qu’il soit procédé à aucune opération de liquidation.   Troisième résolution (Pouvoirs pour les formalités). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi.   ————————   1) Participation à l’Assemblée. — Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance. Conformément à l’article R.225-85 du Code de commerce, la participation à l’assemblée est subordonnée à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au troisième jour ouvré précédant l’assemblée, soit au 9 décembre 2011, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société. — Participation en personne à l’Assemblée : Tout actionnaire désirant assister à l’assemblée générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. — Vote par correspondance ou par procuration : La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration. — Vote par correspondance : Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée trois jours au moins avant la date de l’assemblée générale, soit au plus tard le samedi 10 décembre 2011. — Vote par procuration : Conformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes : L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse : titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaire de vote non signés ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée. Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les confirmations devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’assemblée, soit le mardi 13 décembre 2011, à 15 heures. La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être renvoyée à la société au plus tard le mardi 13 décembre 2011, à 15 heures. L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’assemblée générale.   2) Demande d’inscription de points à l’ordre du jour ou de projets de résolutions. — Les actionnaires représentant une fraction du capital social déterminée conformément aux dispositions légales et réglementaires peuvent requérir l’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour de l’assemblée ; ces demandes devront parvenir à la société au plus tard le 19 novembre 2011. Les demandes d’inscription de points à l’ordre du jour ou de projets de résolutions doivent être adressées au siège social de Gecina, Service Titres et Bourse, 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, par lettre recommandée avec demande d’avis de réception ou par e-mail, à l’adresse : titres&[email protected].. Les demandes devront être accompagnées : — du point à inscrire à l’ordre du jour, ainsi que de sa motivation ; — du texte des projets de résolutions, assorti, le cas échéant, d’un bref exposé des motifs ; — d’une attestation d’inscription en compte justifiant, à la date de la demande, de la possession ou de la représentation de la fraction du capital exigée par la réglementation en vigueur. Les auteurs de la demande devront transmettre à la Société une nouvelle attestation justifiant de l’enregistrement comptable de leurs titres dans les comptes susvisés au troisième jour ouvré précédent l’assemblée, soit le 9 décembre 2011 à zéro heure, heure de Paris. La liste des points ajoutés à l’ordre du jour et le texte des projets de résolutions, présentés par des actionnaires, seront publiés sur le site internet de la Société, http://www.gecina.fr, conformément à l’article R.225-73-1 du Code de commerce.   3) Faculté de poser des questions écrites. — Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration à compter de la publication du présent avis jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'assemblée générale, soit le 8 décembre 2011 inclus. Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site internet de la Société, http://www.gecina.fr.   4) Documents mis à la disposition des actionnaires. — Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente assemblée seront tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société.   En outre, les informations et documents prévus à l'article R.225-73-1 du Code de commerce, seront publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr, à compter du vingt et unième jour précédant l’Assemblée, soit le mercredi 23 novembre 2011.   Le Conseil d’Administration.     1106097
    Bulletin BALO n°133 du 07/11/2011, affaire n°06097
  • AUTRES OPERATIONS 07/11/2011
    Numéro d’affaire : 06099
    Type d’informations : Fusions et scissions
    Description : 1106099 7 novembre 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°133 Autres opérations____________________ Fusions et scissions____________________   GECINA Société anonyme au capital de 469 878 360 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris. (Société absorbante).   SAS HORIZONS Société anonyme au capital de 37 000 €. Siège social : 16, rue des Capucines, 75002 Paris. 444 454 128 R.C.S. Paris. (Société absorbée).   Projet de fusion. Aux termes d’un acte authentique en date à Paris, du 24 octobre 2011, il a été établi le projet de fusion par voie d’absorption de la SAS Horizons par la société Gecina.   Au 30 juin 2011, l’actif et le passif de la SAS Horizons, dont la transmission est prévue à la société Gecina, s’élèvent à :   — Actif : 247 790 972 € ; — Passif : 250 604 622 €, — Faisant ressortir un actif net de -2 813 650 €.   Le présent projet de fusion et la dissolution de la société absorbée qui en résulte ne deviendront définitifs qu’à compter du jour de la réalisation de la condition suspensive suivante :   — Approbation par l’Assemblée Générale Extraordinaire de Gecina de la fusion-absorption de SAS Horizons par Gecina.   L’opération aura un effet rétroactif au 1er juillet 2011.   Conformément aux dispositions de l’article L.236-3 du Code de commerce et dès lors que la société Gecina détient à ce jour la totalité des actions représentant la totalité du capital de la SAS Horizons et qu’elle s’engage à les conserver jusqu’à la date de réalisation définitive de la fusion, il ne pourra être procédé à l’échange des actions de la SAS Horizons contre des actions de la société Gecina, ni à augmentation du capital de la société Gecina. En conséquence, les parties sont convenues qu’il n’y a pas lieu, de ce fait, à déterminer un rapport d’échange.   Il résultera de l’annulation des parts sociales de la SAS Horizons un mali de fusion de 61 835 919 €.   Quatre exemplaires du projet de fusion sont déposés, pour la société Gecina et pour la société SAS Horizons, au Greffe du Tribunal de Commerce de Paris en date du 7 novembre 2011.   Les créanciers sociaux, dont la créance est antérieure au présent avis, pourront faire opposition à la fusion dans le délai légal.   Pour avis.     1106099
    Bulletin BALO n°133 du 07/11/2011, affaire n°06099
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 01/06/2011
    Numéro d’affaire : 03100
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 1103100 1 juin 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°65 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ GECINA Société anonyme au capital de 469 615 260 euros. Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   EXERCICE SOCIAL DU 1er JANVIER 2010 au 31 DECEMBRE 2010   Les comptes annuels et consolidés au 31 décembre 2010, accompagnés des rapports des Commissaires aux comptes, ainsi que l’affectation du résultat de l’exercice, inclus dans le rapport financier annuel, visé par l’Autorité des Marchés Financiers le 8 mars 2011 et diffusé au public le 9 mars, ont été approuvés sans changement par l’Assemblée générale mixte du 24 mai 2011.     1103100
    Bulletin BALO n°65 du 01/06/2011, affaire n°03100
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 06/05/2011
    Numéro d’affaire : 01879
    Description : 1101879 6 mai 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°54 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________ GECINA Société anonyme au capital de 469 615 260 €. Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   AVIS DE CONVOCATION         Les actionnaires de la Société Gecina sont convoqués en assemblée générale mixte le mardi 24 mai 2011 à 15 heures au Palais Brongniart, place de la Bourse, 75002 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant :     Ordre du jour       A titre ordinaire       - Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2010       - Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2010       - Virement à un compte de réserve       - Affectation du résultat 2010, distribution du dividende       - Approbation de la garantie consentie par Gecina à la banque Euro-Hypo, soumise aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce       - Approbation de l’apport par Gecina à Gec 7 d’un actif de bureaux, soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce       - Approbation des conventions conclues avec le Directeur Général, soumises aux dispositions des articles L.225-38 et L. 225-40 à L. 225-42-1 du Code de commerce       - Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Nicolas Diaz Saldana       - Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Vicente Fons Carrion       - Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Sixto Jimenez Muniain       - Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Bernard Michel       - Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Jacques-Yves Nicol       - Renouvellement du mandat d’Administrateur de la société Predica       - Renouvellement du mandat d’Administrateur de Madame Helena Rivero Lopez de Carrizosa       - Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Joaquín Rivero Valcarce       - Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Antonio Trueba Bustamante       - Ratification de la cooptation en qualité d’Administrateur de Monsieur Rafael Gonzalez de la Cueva       - Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Rafael Gonzalez de la Cueva       - Arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Arcadi Calzada Salavedra       - Arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Aldo Cardoso       - Arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Jose Gracia Barba       - Arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Pierre-Marie Meynadier       - Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société          A titre extraordinaire         - Modification de l’article 12 alinéa 2 des statuts relatif au Conseil d’Administration       - Modification de l’article 20 paragraphe 4 des statuts instaurant la faculté par le Conseil d’Administration de mettre en place un système de vote électronique       - Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou de sa société-mère et/ou de l’une de ses filiales       - Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou de sa société-mère et ou de l’une de ses filiales, dans le cadre d’une offre au public       - Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou de sa société-mère et/ou de l’une de ses filiales, dans le cadre d’une offre par placement privé visée au II de l’article L.411-2 du Code Monétaire et Financier       - Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription       - Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital       - Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres       - Détermination du prix d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription       - Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers       - Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions       - Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des mandataires sociaux du groupe ou de certains d’entre eux       - Délégation de compétence consentie au Conseil d’Administration en vue d’émettre des valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance et ne donnant pas lieu à une augmentation de capital de la Société.       - Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues       - Pouvoirs pour formalités   ————————       1) Participation à l’Assemblée   Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette assemblée ou de s’y faire représenter par toute personne physique ou morale de son choix ou d’y voter par correspondance.       Conformément à l’article R. 225-85 du Code de commerce, la participation à l’assemblée est subordonnée à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au troisième jour ouvré précédant l’assemblée, soit au 19 mai 2011, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société.           - Participation en personne à l’Assemblée   Tout actionnaire désirant assister à l’assemblée générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02.           - Vote par correspondance ou par procuration       La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration.           - Vote par correspondance       Les votes par correspondance ne seront pris en compte que si les formulaires dûment remplis et signés parviennent au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée trois jours au moins avant la date de l’assemblée générale, soit au plus tard le samedi 21 mai 2011.           - Vote par procuration       Conformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce, la notification de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut être effectuée par voie électronique, selon les modalités suivantes :       L’actionnaire enverra en pièce jointe d’un e-mail à l’adresse titres&[email protected] une copie numérisée du formulaire signé de vote par procuration précisant ses nom, prénom, adresse et son identifiant nominatif ainsi que les nom et prénom du mandataire désigné ou révoqué. Les copies numérisées de formulaire de vote non signés ne seront pas prises en compte.       Seules les notifications de désignation ou révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique susvisée.       Afin que les désignations ou révocations de mandat par voie électronique puissent être prises en compte, les confirmations devront être réceptionnées au plus tard la veille de l’assemblée, soit le lundi 23 mai 2011, à 15 heures.       La révocation de son mandataire par un actionnaire devra être faite dans les mêmes formes que la nomination, par écrit ou par voie électronique selon le cas. Le formulaire devra préciser la mention « Changement de mandataire » et être renvoyée à la société au plus tard le lundi 23 mai 2011, à 15 heures.       L’actionnaire ayant déjà exprimé son vote par correspondance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation ne pourra plus choisir un autre mode de participation à l’assemblée générale.       2) Faculté de poser des questions écrites       Tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration jusqu’au quatrième jour ouvré précédant la date de l'assemblée générale, soit le 18 mai 2011 inclus.       Ces questions doivent être envoyées, par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, à Gecina, Président du Conseil d’Administration, 16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02, ou à l’adresse électronique suivante : titres&[email protected], et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte.       Les réponses aux questions écrites pourront être publiées directement sur le site internet de la Société, http://www.gecina.fr       3) Documents mis à la disposition des actionnaires       Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, tous les documents relatifs à la présente assemblée seront tenus, dans les délais légaux, à la disposition des actionnaires, au siège social de la Société.       En outre, les informations et documents prévus à l'article R.225-73-1 du Code de commerce, ont été publiés sur le site Internet de la Société à l’adresse suivante : http://www.gecina.fr, vingt et un jours au moins avant l’Assemblée, soit le mardi 3 mai 2011.       Enfin, le texte intégral des projets de résolutions a été publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires n°39 du 1er avril 2011, complété d’un rectificatif publié au Bulletin des annonces légales obligatoires n°41 du 6 avril 2011, et dans le journal d’annonces légales « Le Publicateur Légal » n°39 des 31 mars et 1er avril 2011.      Le Conseil d’administration     1101879
    Bulletin BALO n°54 du 06/05/2011, affaire n°01879
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 06/04/2011
    Numéro d’affaire : 01147
    Description : 1101147 6 avril 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°41 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   GECINA Société anonyme au capital de 469 615 260 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   Rectificatif à l’annonce parue au Bulletin des Annonces légales obligatoires n° 39 du 1er avril 2011 Dans l’ordre du jour :   Lire point 18, « Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Rafael Gonzales de la Cueva » au lieu de « Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Rafael Gonzales de la Cueva Salavedra ». Lire point 19, « Arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Arcadi Calzada Salavedra » au lieu de « Arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Arcadi Calzada »     Dans la dix-neuvième résolution lire   Dix-neuvième résolution (Arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Arcadi Calzada Salavedra). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, prend acte de l’arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Arcadi Calzada Salavedra, à l’issue de la présente Assemblée.   Au lieu de   Dix-neuvième résolution (Arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Arcadi Calzada Salvavedra). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, prend acte de l’arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Arcadi Calzada Salvavedra, à l’issue de la présente Assemblée.     1101147
    Bulletin BALO n°41 du 06/04/2011, affaire n°01147
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 01/04/2011
    Numéro d’affaire : 01035
    Description : 1101035 1 avril 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°39 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   GECINA Société anonyme au capital de 469 615 260 € Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.     Avis de réunion Assemblée générale mixte du 24 mai 2011.   Les actionnaires de la société Gecina sont informés qu’une assemblée générale mixte de la Société se tiendra le 24 mai 2011 à 15 heures, au Palais Brongniart, place de la Bourse, 75002 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants :   Ordre du jour   A titre ordinaire :   — Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2010 — Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2010 — Virement à un compte de réserve — Affectation du résultat 2010, distribution du dividende — Approbation de la garantie consentie par Gecina à la banque Euro-Hypo, soumise aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce — Approbation de l’apport par Gecina à Gec 7 d’un actif de bureaux, soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce — Approbation des conventions conclues avec le Directeur Général, soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L. 225-40 à L. 225-42-1 du Code de commerce — Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Nicolas Diaz Saldana — Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Vicente Fons Carrion — Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Sixto Jimenez Muniain — Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Bernard Michel — Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Jacques-Yves Nicol — Renouvellement du mandat d’Administrateur de la société Predica — Renouvellement du mandat d’Administrateur de Madame Helena Rivero Lopez de Carrizosa — Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Joaquín Rivero Valcarce — Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Antonio Trueba Bustamante — Ratification de la cooptation en qualité d’Administrateur de Monsieur Rafael Gonzalez de la Cueva — Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Rafael Gonzalez de la Cueva Salavedra — Arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Arcadi Calzada — Arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Aldo Cardoso — Arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Jose Gracia Braba — Arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Pierre-Marie Meynadier — Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société   A titre extraordinaire :   — Modification de l’article 12 alinéa 2 des statuts relatif au Conseil d’Administration — Modification de l’article 20 paragraphe 4 des statuts instaurant la faculté par le Conseil d’Administration de mettre en place un système de vote électronique — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou de sa société-mère et/ou de l’une de ses filiales — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et et/ou de sa société-mère et ou de l’une de ses filiales, dans le cadre d’une offre au public — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou de sa société-mère et/ou de l’une de ses filiales, dans le cadre d’une offre par placement privé visée au II de l’article L.411-2 du Code Monétaire et Financier — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription — Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital — Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres — Détermination du prix d’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des mandataires sociaux du groupe ou de certains d’entre eux — Délégation de compétence consentie au Conseil d’Administration en vue d’émettre des valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance et ne donnant pas lieu à une augmentation de capital de la Société. — Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues — Pouvoirs pour formalités   Projet de résolutions.   A titre ordinaire :   Première résolution (Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2010). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration et des commissaires aux comptes, approuve les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2010, se soldant par un bénéfice net de 275 037 481,27 euros, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.   Deuxième résolution (Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2010). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration et des commissaires aux comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2010, se soldant par un bénéfice net de 998 245 milliers d’euros, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.   Troisième résolution (Virement à un compte de réserve). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 35 669 330,62 €.   Quatrième résolution (Affectation du résultat 2010, distribution du dividende). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, compte tenu du bénéfice pour l’exercice 2010 s’élevant à 275 037 481,27 € et du solde nul du report à nouveau, constate que le bénéfice distribuable au titre de l’exercice s’élève à 275 037 481,27 €. L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées ordinaires, après avoir pris connaissance des propositions d’affectation du résultat présentées par le Conseil d’Administration, décide de procéder à la distribution d’un dividende par action de 4,40 € au titre du régime SIIC, représentant un montant maximum de 275 507 619,20 € prélevé : — A hauteur de 275 037 481,27 € sur le bénéfice distribuable de l’exercice puis, le cas échéant, — A hauteur de 470 137,93 € sur le compte « Réserves ». Pour tenir compte des actions détenues en propre par la Société au moment de la mise en paiement du dividende, qui, conformément à la loi, n’ouvrent pas droit au dividende, le montant du prélèvement sur les réserves et le cas échéant sur le bénéfice distribuable sera ajusté à la baisse en conséquence. Dans une telle hypothèse, le solde du bénéfice distribuable qui n'aurait pas été distribué sera affecté au compte « Report à Nouveau ». La date de mise en paiement du dividende est fixée au 30 mai 2011. L’Assemblée Générale précise que les revenus distribués dans le cadre de la présente résolution sont éligibles, pour les personnes physiques, à l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Ils pourront toutefois, en vertu de l’article 117 quater du Code Général des Impôts, et dans la mesure où ils remplissent les conditions imposées par cet article, préférer opter pour leur assujettissement à un prélèvement forfaitaire libératoire au taux de 19 %. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :       Exercice Distribution globale Dividende par action 2007 312 746 970,00 € (*) 5,01 € (*) 2008 355 934 516,40 € (*) 5,70 € (*) 2009 275 361 856,00 € (*) 4,40 € (*) (*) Dividendes intégralement éligibles à l’abattement de 40 % dont bénéficient les personnes physiques.   Cinquième résolution (Approbation de la garantie consentie par Gecina à la banque Euro-Hypo, soumise aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce, approuve ce rapport et l’engagement pris par Gecina dont il fait état.   Sixième résolution (Approbation de l’apport par Gecina à Gec 7 d’un actif de bureaux, soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce, approuve ce rapport et l’apport dont il fait état.   Septième résolution (Approbation des conventions conclues avec le Directeur Général, soumises aux dispositions des articles L.225- 38 et L.225-40 à L. 225-42-1 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42-1 du Code de commerce, approuve, conformément aux dispositions de l’article L.225-42-1 du Code de commerce, les conventions présentées dans le rapport spécial des commissaires aux comptes conclues par la Société avec le Directeur Général, Monsieur Christophe Clamageran.   Huitième résolution (Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Nicolas Diaz Saldana). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Nicolas Diaz Saldana, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2013. L’Assemblée générale décide en outre que, dans l’hypothèse où elle adopterait la 24ième résolution relative à la modification de l’article 12 des statuts, le mandat de Monsieur Nicolas Diaz Saldana sera maintenu à une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2013.   Neuvième résolution (Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Vicente Fons Carrion). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Vicente Fons Carrion, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2013. L’Assemblée générale décide en outre que, dans l’hypothèse où elle adopterait la 24ième résolution relative à la modification de l’article 12 des statuts, le mandat de Monsieur Vicente Fons Carrion sera porté à une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2014.   Dixième résolution (Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Sixto Jimenez Muniain). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Sixto Jimenez Muniain, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2013. L’Assemblée générale décide en outre que, dans l’hypothèse où elle adopterait la 24ième résolution relative à la modification de l’article 12 des statuts, le mandat de Monsieur Sixto Jimenez Muniain sera porté à une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2014.   Onzième résolution (Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Bernard Michel). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Bernard Michel, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2013. L’Assemblée générale décide en outre que, dans l’hypothèse où elle adopterait la 24ième résolution relative à la modification de l’article 12 des statuts, le mandat de Monsieur Bernard Michel sera maintenu à une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2013.   Douzième résolution (Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Jacques-Yves Nicol). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Jacques-Yves Nicol, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2013. L’Assemblée générale décide en outre que, dans l’hypothèse où elle adopterait la 24ième résolution relative à la modification de l’article 12 des statuts, le mandat de Monsieur Jacques-Yves Nicol sera maintenu à une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2013.   Treizième résolution (Renouvellement du mandat d’Administrateur de la société Predica). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de la société Predica, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2013. L’Assemblée générale décide en outre que, dans l’hypothèse où elle adopterait la 24ième résolution relative à la modification de l’article 12 des statuts, le mandat de la société Predica sera porté à une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2014.   Quatorzième résolution (Renouvellement du mandat d’Administrateur de Madame Helena Rivero Lopez de Carrizosa). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de Madame Helena Rivero Lopez de Carrizosa, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2013. L’Assemblée générale décide en outre que, dans l’hypothèse où elle adopterait la 24ième résolution relative à la modification de l’article 12 des statuts, le mandat de Madame Helena Rivero de Carrizosa sera maintenu à une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2013.   Quinzième résolution (Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Joaquín Rivero Valcarce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Joaquín Rivero Valcarce, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2013. L’Assemblée générale décide en outre que, dans l’hypothèse où elle adopterait la 24ième résolution relative à la modification de l’article 12 des statuts, le mandat de Monsieur Joaquín Rivero Valcarce sera porté à une durée de quatre années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2014.   Seizième résolution (Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Antonio Trueba Bustamante). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Antonio Trueba Bustamante, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2013. L’Assemblée générale décide en outre que, dans l’hypothèse où elle adopterait la 24ième résolution relative à la modification de l’article 12 des statuts, le mandat de Monsieur Antonio Trueba Bustamante sera réduit à une durée de deux années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2012.   Dix-septième résolution (Ratification de la cooptation en qualité d’Administrateur de Monsieur Rafael Gonzalez de la Cueva). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, ratifie la cooptation, décidée par le Conseil d’administration du 24 mars 2011, de Monsieur Rafael Gonzalez de la Cueva, en qualité d’Administrateur, en remplacement de Monsieur Philippe Geslin, démissionnaire, pour la durée restant à courir du mandat de son prédécesseur, soit jusqu’à la présente Assemblée Générale.   Dix-huitième résolution (Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Rafael Gonzalez de la Cueva). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Rafael Gonzalez de la Cueva, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2013. L’Assemblée générale décide en outre que, dans l’hypothèse où elle adopterait la 24ième résolution relative à la modification de l’article 12 des statuts, le mandat de Monsieur Rafael Gonzalez de la Cueva  sera réduit à une durée de deux années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2012.   Dix-neuvième résolution (Arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Arcadi Calzada Salvavedra). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, prend acte de l’arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Arcadi Calzada Salvavedra, à l’issue de la présente Assemblée.   Vingtième résolution (Arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Aldo Cardoso). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, prend acte de l’arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Aldo Cardoso, à l’issue de la présente Assemblée.   Vingt et unième résolution (Arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Jose Gracia Barba). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, prend acte de l’arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Jose Gracia Barba, à l’issue de la présente Assemblée.   Vingt-deuxième résolution (Arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Pierre-Marie Meynadier). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, prend acte de l’arrivée à son terme du mandat d’Administrateur de Monsieur Pierre-Marie Meynadier, à l’issue de la présente Assemblée.   Vingt-troisième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce et aux dispositions du Règlement n° 2003/2703 de la Commission Européenne du 22 décembre 2003, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue : – de la mise en oeuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce ; ou – de l’attribution ou de la cession d’actions aux dirigeants mandataires sociaux et salariés de la Société et des sociétés qui lui sont liées au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en oeuvre de tout plan d’épargne salariale dans les conditions prévues par la loi (notamment les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail) ; ou – de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou – de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou – de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés, sous réserve de l'adoption par l'Assemblée Générale extraordinaire de la trente-septième résolution ci-après et dans les termes qui y sont indiqués ; ou – de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou – de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des marchés financiers. Ce programme serait également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en oeuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des marchés financiers. Dans une telle hypothèse, la Société informerait ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : – le nombre d’actions que la Société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2010, 62 615 368 actions, étant précisé que le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5% de son capital social ; – le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée. L’acquisition, la cession, l’échange ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, y compris en période d’offre publique, sous réserve que de telles opérations ne soient pas susceptibles de faire échouer l’offre, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, des systèmes multilatéraux de négociations, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), par offre publique d’achat ou d’échange, ou par utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement. Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 150 euros par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée Générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 940 000 000 euros. Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société. Elle est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. L’Assemblée Générale délègue au Conseil d’Administration, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action. L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en oeuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire.   A titre extraordinaire :   Vingt-quatrième résolution (Modification de l’article 12 alinéa 2 des statuts relatif au Conseil d’Administration). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, décide que l’article 12 alinéa 2 des statuts sera désormais rédigé de la manière suivante : « ARTICLE 12 - CONSEIL D'ADMINISTRATION ..................Les administrateurs sont nommés pour une durée de quatre années. Par exception, afin de permettre le renouvellement échelonné des mandats d’administrateurs, l’assemblée générale ordinaire peut désigner un ou plusieurs administrateurs pour une durée de deux ou trois ans. Ils sont rééligibles et peuvent être révoqués à tout moment par l’Assemblée Générale. …………………………………. » Le reste de l’article demeure inchangé. En conséquence, l’Assemblée Générale, prend acte que le mandat des membres du Conseil d’administration nommés au cours de la présente Assemblée Générale est fixé, selon le cas et comme indiqué dans chacune des résolutions correspondantes, à deux, trois ou quatre années, la durée du mandat (de trois années) des autres membres du Conseil d’Administration dont le renouvellement n’était pas soumis à la présente assemblée étant par ailleurs inchangée.   Vingt-cinquième résolution (Modification de l’article 20 paragraphe 4 des statuts instaurant la faculté par le Conseil d’Administration de mettre en place un système de vote électronique). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, décide que l’article 20 paragraphe 4 des statuts sera désormais rédigé de la manière suivante : « ARTICLE 20 - ASSEMBLEES D'ACTIONNAIRES …………………………………….. 4.    Droit de vote Chaque membre de l'Assemblée a droit à autant de voix qu'il possède ou représente d'actions. Les actionnaires peuvent voter aux assemblées en adressant le formulaire de vote par correspondance soit sous forme papier soit, sur décision du Conseil d’administration, par télétransmission (y compris par voie électronique), selon la procédure arrêtée par le Conseil d’Administration et précisée dans l’avis de réunion et/ou de convocation. Lorsque cette dernière méthode est utilisée, la signature électronique peut prendre la forme d’un procédé répondant aux conditions définies à la première phrase du second alinéa de l’article 1316-4 du Code Civil. Les actionnaires peuvent également se faire représenter aux assemblées en adressant à la Société le formulaire de procuration soit sous forme papier soit par télétransmission selon la procédure arrêtée par le Conseil d’administration et précisée dans l’avis de réunion et/ou de convocation, dans les conditions prévues par les dispositions légales et règlementaires applicables. La signature électronique peut prendre la forme d’un procédé répondant aux conditions définies à la première phrase du second alinéa de l’article 1316-4 du Code Civil. Le mandat donné pour une assemblée est révocable dans les mêmes formes que celles requises pour la désignation du mandataire. Les Assemblées Générales et Spéciales délibèrent aux conditions de quorum et majorité prévues par les dispositions légales et réglementaires en vigueur. Sur décision du Conseil d’administration publiée dans l’avis de réunion et/ou dans l’avis de convocation, sont réputés présents ou représentés pour le calcul du quorum et de la majorité, les actionnaires qui participent aux Assemblées par visioconférence ou par des moyens de télécommunication permettant leur identification dans les conditions prévues par la règlementation en vigueur. Les procès-verbaux d'Assemblées sont dressés et leurs copies sont certifiées et délivrées conformément à la loi. » Le reste de l’article demeure inchangé.   Vingt-sixième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou de sa société-mère et/ou de l’une de ses filiales). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129-2 et L. 228-91 et suivants dudit Code : 1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, en France ou à l’étranger, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l'exclusion des actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, au capital de la société et/ou de la société qui possède directement ou indirectement plus de la moitié de son capital et/ou d’une société dont la société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital, qu’il s’agisse d’actions nouvelles ou existantes, émises à titre onéreux ou gratuit, étant précisé que la souscription de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances, soit par incorporation de réserves, de bénéfices ou de primes ; 2. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation de compétence : – le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 100 millions d’euros, étant précisé que le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation et de celles conférées en vertu des vingt-septième, vingt-huitième, vingt-neuvième, trente, trente-deuxième, trente-troisième, trente-quatrième et trente-cinquième résolutions de la présente Assemblée est fixé à 400 millions d’euros ; – à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement en supplément pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – le montant nominal maximal (ou sa contre-valeur en euros en cas d’émission en monnaie étrangère ou en unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies) des valeurs mobilières représentatives de titres de créances donnant accès au capital de la Société et/ou de la société qui possède, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital de Gecina et/ou de sociétés dont la Société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros, sur lequel s’imputeront également les émissions de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des vingt-septième, vingt-huitième et vingt-neuvième résolutions de la présente Assemblée ; 3. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 4. en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : – décide que la ou les émissions seront réservées par préférence aux actionnaires qui pourront souscrire à titre irréductible proportionnellement au nombre d’actions alors possédées par eux ; – prend acte du fait que le Conseil d’Administration a la faculté d’instituer un droit de souscription à titre réductible ; – prend acte du fait que la présente délégation de compétence emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ; – prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-134 du Code de commerce, si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible n’ont pas absorbé la totalité de l’augmentation de capital, le Conseil d’Administration pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après : - limiter l’augmentation de capital au montant des souscriptions à la condition que celui-ci atteigne les trois-quarts au moins de l’augmentation décidée ; - répartir librement tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, lesdites valeurs mobilières dont l'émission a été décidée mais n'ayant pas été souscrites ; - offrir au public tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières non souscrites, sur le marché français ou à l’étranger ; – décide que les émissions de bons de souscription d’actions de la société pourront être réalisées par offre de souscription, mais également par attribution gratuite aux propriétaires des actions anciennes, étant précisé que le Conseil d'Administration aura la faculté de décider que les droits d'attribution formant rompus ne seront pas négociables et que les titres correspondants seront vendus ; 5. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : – décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; – déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, le nombre et les caractéristiques des valeurs mobilières à créer, notamment, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance, leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leur modalités d’amortissement ; – déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ; – fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des valeurs mobilières déjà émises par la société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; – fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; – prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés à ces titres en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; – à sa seule initiative, imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société ou à protéger les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 6. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée générale du 15 juin 2009 dans sa dix-septième résolution ; 7. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.   Vingt-septième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et et/ou de sa société-mère et ou de l’une de ses filiales, dans le cadre d’une offre au public). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129-2, L. 225-135, L.225-136 et L. 225-148 dudit Code, et aux dispositions des articles L. 228-91 et suivants dudit Code : 1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sous réserve des dispositions de l'article L. 233-32 du Code de commerce, en France ou à l’étranger, par une offre au public, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l'exclusion des actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, au capital de la société et/ou de la société qui possède directement ou indirectement plus de la moitié de son capital et/ou d’une société dont la société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital, qu’il s’agisse d’actions nouvelles ou existantes, émises à titre onéreux ou gratuit, étant précisé que la souscription de ces actions ou valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances, soit par incorporation de réserves, de bénéfices ou de primes, soit par l’apport à la Société de titres, dans le cadre d’une offre publique comportant une composante d’échange initiée par la Société réalisée en France ou à l’étranger selon les règles locales (par exemple dans le cadre d’une « reverse merger » de type anglo-saxon) et répondant aux conditions fixées à l’article L. 225-148 du Code de commerce ; 2. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'émission d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société, à émettre à la suite de l'émission, par les sociétés dont la société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital social ou par les sociétés qui possèdent directement ou indirectement plus de la moitié de son capital, de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société ; La présente décision emporte de plein droit, au profit des titulaires de valeurs mobilières susceptibles d'être émises par des sociétés du groupe de la société, renonciation des actionnaires de la société à leur droit préférentiel de souscription aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital de la société auxquels ces valeurs mobilières donnent droit ; 3. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : – le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 50 millions d’euros, étant précisé que ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2, 1er alinéa de la vingt-sixième résolution de la présente Assemblée ou, le cas échéant, sur le montant du plafond global éventuellement prévu par une résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation ; – à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – le montant nominal maximal (ou sa contre-valeur en euros en cas d’émission en monnaie étrangère ou en unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies) des valeurs mobilières représentatives de titre de créances donnant accès au capital de la Société et/ou de la société qui possède directement ou indirectement plus de la moitié de son capital et/ou de sociétés dont la Société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros, sur lequel s’imputeront également les émissions de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des vingt-sixième, vingt-huitième et vingt-neuvième résolutions de la présente Assemblée ; 5. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 6. décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution, en laissant toutefois au Conseil d’Administration en application de l'article L. 225-135, 2ème alinéa, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant un délai et selon les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables et pour tout ou partie d’une émission effectuée, un délai de priorité de souscription ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire et pourra être éventuellement complété par une souscription à titre réductible, étant précisé que les titres non souscrits ainsi feront l’objet d’un placement public en France ou à l’étranger ; 7. prend acte du fait que si les souscriptions, y compris, le cas échéant, celles des actionnaires, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le Conseil pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues sous la condition que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée, ou répartir librement tout ou partie des titres non souscrits ; 8. prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ; 9. décide que le prix d’émission des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre dans le cadre de la présente résolution sera au moins égal au minimum autorisé par la législation en vigueur ; 10. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : – décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; – déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, le nombre et les caractéristiques des valeurs mobilières à créer, notamment, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance, leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leur modalités d’amortissement ; – déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ; – fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des actions auto-détenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; – fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; – prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; – en cas d’émission de valeurs mobilières à l’effet de rémunérer des titres apportés dans le cadre d’une offre publique ayant une composante d’échange réalisée en France ou à l’étranger, arrêter la liste des valeurs mobilières apportées à l’échange, fixer les conditions de l’émission, la parité d’échange ainsi que, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser et constater le nombre de titres apportés à l’échange ; – à sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société ou à protéger les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 11. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée générale du 15 juin 2009 dans sa dix-huitième résolution. 12. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.   Vingt-huitième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou de sa société-mère et/ou de l’une de ses filiales, dans le cadre d’une offre par placement privé visée au II de l’article L.411-2 du Code Monétaire et Financier). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129-2, L. 225-135, L.225-136 et L. 225-148 dudit Code, aux dispositions des articles L. 228-91 et suivants dudit Code : 1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, en France ou à l’étranger, par une offre par placement privé visée au II de l’article L.411-2 du Code Monétaire et Financier, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l'exclusion des actions de préférence), ou de valeurs mobilières donnant accès, par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, au capital de la société et/ou de la société qui possède directement ou indirectement plus de la moitié de son capital et/ou d’une société dont la société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital, qu’il s’agisse d’actions nouvelles ou existantes, émises à titre onéreux ou gratuit, étant précisé que la souscription des actions et des autres valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances, soit par incorporation de réserves, de bénéfices ou de primes ; 2. prend acte que les émissions susceptibles d’être réalisées en application de la présente délégation sont limitées à 10 % du capital par an, étant précisé que ce délai courra à compter de chaque émission réalisée en application de la présente délégation. Le Conseil d’Administration vérifiera si le plafond de 10 % n’a pas été atteint au cours des douze mois précédant l’émission envisagée, en tenant compte des modifications du capital de la société ; 3. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'émission d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société à émettre à la suite de l'émission, par les sociétés dont la société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital social ou par les sociétés qui possèdent directement ou indirectement plus de la moitié de son capital, de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société ; La présente décision emporte de plein droit, au profit des titulaires de valeurs mobilières susceptibles d'être émises par des sociétés du groupe de la société, renonciation des actionnaires de la société à leur droit préférentiel de souscription aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital de la société auxquels ces valeurs mobilières donnent droit ; 4. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : – le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 50 millions d’euros, étant précisé que ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2, 1er alinéa de la vingt-sixième résolution de la présente Assemblée ou, le cas échéant, sur le montant du plafond global éventuellement prévu par une résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation ; – à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – le montant nominal maximal (ou sa contre-valeur en euros en cas d’émission en monnaie étrangère ou en unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies) des valeurs mobilières représentatives de titre de créances donnant accès au capital de la Société et/ou de la société qui possède directement ou indirectement plus de la moitié de son capital et/ou de sociétés dont la Société possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ne pourra dépasser un plafond d’un milliard d’euros, sur lequel s’imputeront également les émissions de valeurs mobilières représentatives de créances réalisées en vertu des vingt-sixième, vingt-septième et vingt-neuvième résolutions de la présente Assemblée ; 5. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 6. décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution, en laissant toutefois au Conseil d’Administration en application de l'article L. 225-135, 2ème alinéa, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant un délai et selon les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables et pour tout ou partie d’une émission effectuée, un délai de priorité de souscription ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire et pourra être éventuellement complété par une souscription à titre réductible, étant précisé que les titres non souscrits ainsi feront l’objet d’un placement privé en France ou à l’étranger ; 7. prend acte du fait que si les souscriptions, y compris, le cas échéant, celles des actionnaires, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le Conseil pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues sous la condition que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée ou répartir librement tout ou partie des titres non souscrits ; 8. prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ; 9. décide que le prix d’émission des actions ou des valeurs mobilières à émettre dans le cadre de la présente résolution sera au moins égal au minimum autorisé par la législation en vigueur ; 10. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : – décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; – déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, le nombre et les caractéristiques des valeurs mobilières à créer, notamment, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance, leur caractère subordonné ou non, leur taux d’intérêt, leur durée, leur prix de remboursement, fixe ou variable, avec ou sans prime et leur modalités d’amortissement, – déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ; – fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des actions auto-détenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; – fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; – prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; – à sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société ou à protéger les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 11. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, pour sa partie non encore utilisée, la délégation consentie par l’Assemblée générale du 15 juin 2009 dans sa dix-huitième résolution ; 12. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.   Vingt-neuvième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions de l’article L. 225-135-1 du Code de commerce : 1. délègue au Conseil d’Administration sa compétence, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour décider d'augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation du capital social de la société avec ou sans droit préférentiel de souscription, au même prix que celui retenu pour l’émission initiale, dans les délais et limites prévus par la réglementation applicable au jour de l’émission (à ce jour, dans les trente jours de la clôture de la souscription et dans la limite de 15% de l’émission initiale), notamment en vue d’octroyer une option de sur-allocation conformément aux pratiques de marché ; 2. décide que le montant nominal des augmentations de capital décidées par la présente résolution s’imputera sur le montant du plafond applicable à l’émission initiale et sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 2, 1er alinéa de la vingt-sixième résolution de la présente Assemblée ou, le cas échéant, sur le montant des plafonds prévus par des résolutions de même nature qui pourraient éventuellement succéder auxdites résolutions pendant la durée de validité de la présente délégation. La présente autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter du jour de la présente Assemblée.   Trentième résolution (Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, et notamment de l’article L. 225-147, 6ème alinéa dudit Code : 1. autorise le Conseil d’
    Bulletin BALO n°39 du 01/04/2011, affaire n°01035
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 04/06/2010
    Numéro d’affaire : 03075
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 1003075 4 juin 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°67 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________       GECINA   Société anonyme au capital de 469 366 800 €. Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.      Exercice social du 1er janvier 2009 au 31 décembre 2009          Les comptes annuels et consolidés au 31 décembre 2009, accompagnés des rapports des Commissaires aux comptes, ainsi que l’affectation du résultat de l’exercice, inclus dans le rapport financier annuel, diffusé au public et à l’Autorité des Marchés Financiers le 22 mars 2010 et publiés le même jour sur le site de la Société, ont été approuvés sans changement par l’Assemblée générale ordinaire du 10 mai 2010.         1003075
    Bulletin BALO n°67 du 04/06/2010, affaire n°03075
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 29/03/2010
    Numéro d’affaire : 00915
    Description : 1000915 29 mars 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°38 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   GECINA Société anonyme au capital de 469 366 800 €. Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   Avis de réunion valant avis de convocation. Les actionnaires de la Société Gecina sont convoqués en assemblée générale ordinaire le 10 mai 2010 à 15 heures, au Palais Brongniart, place de la Bourse, 75002 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants :   Ordre du jour     — Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2009 ;   — Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2009 ;   — Virement à un compte de réserve ;   — Affectation du résultat ;   — Prélèvement sur les réserves et distribution du dividende ;   — Approbation des conventions et engagements relatifs à l’acquisition de la société Bami Newco soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce ;   — Approbation des autres conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce ;   — Approbation des conventions et engagements conclus avec le Directeur Général sortant, Monsieur Truan, conformément aux dispositions légales applicables et notamment aux articles L.225-42 et L. 225-42-1 du Code de commerce ;   — Approbation des conventions et engagements conclus avec le Directeur Général entrant, Monsieur Clamageran, conformément aux dispositions légales applicables et notamment aux articles L.225-42 et L. 225-42-1 du Code de commerce ;   — Ratification de la cooptation de six administrateurs ;   — Fixation du montant des jetons de présence alloués aux Administrateurs au titre de l’exercice 2009 ;   — Fixation du montant des jetons de présence alloués aux Administrateurs à compter de l’exercice 2010 ;   — Renouvellement des mandats des Commissaires aux comptes titulaires ;   — Nomination de deux Commissaires aux comptes suppléants ;   — Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ;   — Pouvoirs pour les formalités.     Projet de résolutions     Première résolution (Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2009). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration, du Président et des commissaires aux comptes, approuve les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2009, se soldant par une perte nette de - 160 071 769,87 euros, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.     Deuxième résolution (Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2009). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration, du Président et des commissaires aux comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2009, se soldant par une perte de – 773 724 milliers d’euros, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.     Troisième résolution (Virement à un compte de réserve). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 55 847 371,54 €.     Quatrième résolution (Affectation du résultat). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance des propositions d’affectation du résultat présentées par le Conseil d’Administration décide :   — d’imputer la perte de l’exercice, soit 160 071 769,87 euros, au compte report à nouveau qui sera ramené à 47 293 008,32 euros.     Cinquième résolution (Prélèvement sur les réserves et distribution du dividende). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, décide de prélever sur le poste report à nouveau la somme de 47 293 008,32 euros et sur le poste réserves libres la somme de 228 068 847,68 euros, soit 275 361 856 euros pour être distribuée à titre de dividende.   Le dividende par action sera ainsi de 4,40 euros au titre du régime SIIC, représentant un montant maximum de 275 361 856,00 euros.   Pour tenir compte au moment de la mise en paiement du dividende des actions détenues en propre par la Société, qui, conformément à la loi, n’ouvrent pas droit à cette distribution, le montant global du dividende distribué et le montant porté en report à nouveau seront ajustés en conséquence.   La date de mise en paiement du dividende est fixée au 20 mai 2010.   L’Assemblée Générale précise que les revenus distribués dans le cadre de la présente résolution sont éligibles, pour les personnes physiques, à l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Ils pourront toutefois, en vertu de l’article 117 quater du Code Général des Impôts, et dans la mesure où ils remplissent les conditions imposées par cet article, préférer opter pour leur assujettissement à un prélèvement au taux de 18 %.   Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :     Exercice Distribution globale Dividende par action 2006 (*) 261 532 614,00 € (*) 4,20 € 2007 (*) 312 746 970,00 € (*) 5,01 € 2008 (*) 355 934 516,40 € (*) 5,70 € (*) Dividendes intégralement éligibles à l’abattement de 40 % dont bénéficient les personnes physiques.       Sixième résolution (Approbation des conventions et engagements relatifs à l’acquisition de la société Bami Newco soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce, approuve ce rapport et les conventions et engagements relatifs à l'acquisition de la société Bami Newco dont il fait état.     Septième résolution (Approbation des autres conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les autres conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce, approuve ce rapport et les conventions et engagements dont il fait état.     Huitième résolution (Approbation des conventions et engagements conclus avec le Directeur Général sortant, Monsieur Truan, conformément aux dispositions légales applicables et notamment aux articles L.225-42 et L. 225-42-1 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42-1 du Code de commerce, approuve, conformément aux dispositions des articles L.225-42 et L.225-42-1 du Code de commerce, les conventions présentées dans le rapport spécial des commissaires aux comptes conclues par la Société avec Monsieur Antonio Truan, Directeur Général sortant.     Neuvième résolution (Approbation des conventions conclues avec le Directeur Général entrant, Monsieur Clamageran, conformément aux dispositions légales applicables et notamment aux articles L.225-42 et L. 225-42-1 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42-1 du Code de commerce, approuve, conformément aux dispositions des articles L.225-42 et L.225-42-1 du Code de commerce, les conventions présentées dans le rapport spécial des commissaires aux comptes conclues par la Société avec Monsieur Christophe Clamageran, Directeur Général entrant.     Dixième résolution (Ratification de la cooptation de Monsieur Antonio Trueba Bustamante en qualité d’administrateur en remplacement de Monsieur Joaquín Fernandez del Rio). — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, ratifie la décision du Conseil d’Administration du 30 octobre 2009 de coopter Monsieur Antonio Trueba Bustamante en qualité d’administrateur, en remplacement de Monsieur Joaquín Fernandez del Rio, démissionnaire, pour la durée restant à courir du mandat de son prédécesseur, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2010.     Onzième résolution (Ratification de la cooptation de Monsieur Arcadi Calzada Salavedra en qualité d’administrateur en remplacement de Monsieur Jesús Pérez Rodríguez). — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, ratifie la décision du Conseil d’Administration du 30 octobre 2009 de coopter Monsieur Arcadi Calzada Salavedra en qualité d’administrateur, en remplacement de Monsieur Jesús Pérez Rodríguez, démissionnaire, pour la durée du mandat restant à courir de son prédécesseur, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2010.     Douzième résolution (Ratification de la cooptation de Monsieur Philippe Donnet en qualité d’administrateur en remplacement de Monsieur Nicolas Durand). — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, ratifie la décision du Conseil d’Administration du 8 février 2010 de coopter Monsieur Philippe Donnet en qualité d’administrateur, en remplacement de Monsieur Nicolas Durand, démissionnaire, pour la durée du mandat restant à courir de son prédécesseur, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2011.     Treizième résolution (Ratification de la cooptation de Monsieur Jacques-Yves Nicol en qualité d’administrateur en remplacement de Monsieur Serafin Gonzalez Morcillo). — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, ratifie la décision du Conseil d’Administration du 8 février 2010 de coopter Monsieur Jacques-Yves Nicol en qualité d’administrateur, en remplacement de Monsieur Serafin Gonzalez Morcillo, démissionnaire, pour la durée du mandat restant à courir de son prédécesseur, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2010.     Quatorzième résolution (Ratification de la cooptation de Madame Helena Rivero en qualité d’administrateur en remplacement de Monsieur Antonio Truan). — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, ratifie la décision du Conseil d’Administration du 8 février 2010 de coopter Madame Helena Rivero en qualité d’administrateur, en remplacement de Monsieur Antonio Truan, démissionnaire, pour la durée du mandat restant à courir de son prédécesseur, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2010.     Quinzième résolution (Ratification de la cooptation de Monsieur Bernard Michel en qualité d’administrateur en remplacement de Monsieur Jean-Jacques Duchamp). — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, ratifie la décision du Conseil d’Administration du 16 février 2010 de coopter Monsieur Bernard Michel en qualité d’administrateur, en remplacement de Monsieur Jean-Jacques Duchamp, démissionnaire, pour la durée du mandat restant à courir de son prédécesseur, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2010.     Seizième résolution (Fixation du montant des jetons de présence alloués aux administrateurs au titre de l’exercice 2009). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, fixe à 1 921 400 € le montant global annuel des jetons de présence alloués aux administrateurs au titre de l’exercice 2009 et approuve, en tant que de besoin, l’ensemble des attributions des jetons de présence effectuées par le Conseil d’administration aux administrateurs au titre de l’exercice 2009.   La présente résolution annule et remplace la quinzième résolution approuvée par l’assemblée générale du 15 juin 2009.     Dix-septième résolution (Fixation du montant des jetons de présence alloués aux administrateurs à compter de l’exercice 2010). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, fixe à 1 750 000 €, à compter de l’exercice ouvert le 1er janvier 2010, le montant global annuel des jetons de présence alloués aux administrateurs.     Dix-huitième résolution (Renouvellement du mandat d’un Commissaire aux Comptes titulaire). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat de Commissaire aux Comptes titulaire du cabinet PricewaterhouseCoopers Audit, pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’issue de l'assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2015.     Dix-neuvième résolution (Renouvellement du mandat d’un Commissaire aux Comptes titulaire). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat de Commissaire aux Comptes titulaire du cabinet Mazars, pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’issue de l'assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2015.     Vingtième résolution (Nomination d’un Commissaire aux Comptes suppléant). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme, en qualité de Commissaire aux Comptes suppléant, Monsieur Philippe Castagnac, pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’issue de l'assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2015, en remplacement de Monsieur Patrick de Cambourg, dont le mandat est arrivé à son terme.     Vingt-et-unième résolution (Nomination d’un Commissaire aux Comptes suppléant). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme, en qualité de Commissaire aux Comptes suppléant, Monsieur Yves Nicolas, pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’issue de l'assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2015, en remplacement de Monsieur Pierre Coll, dont le mandat est arrivé à son terme.     Vingt-deuxième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue :   – de la mise en oeuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce ; ou   – de l’attribution ou de la cession d’actions aux salariés au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en oeuvre de tout plan d’épargne salariale dans les conditions prévues par la loi, notamment les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail ; ou   – de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou   – de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou   – de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés; ou   – de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou   – de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des marchés financiers.   Ce programme serait également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en oeuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des marchés financiers. Dans une telle hypothèse, la Société informerait ses actionnaires par voie de communiqué.   Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que :   – le nombre d’actions que la Société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale ; à titre indicatif, au 31 décembre 2009, le capital social de la Société s’élève à 62 582 240 actions ; il est en outre précisé que le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ne peut excéder 5% de son capital social ;   – le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée.   L’acquisition, la cession ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, y compris en période d’offre publique, sous réserve que de telles opérations ne soient pas susceptibles de faire échouer l’offre, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, des systèmes multilatéraux de négociations, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), par offre publique d’achat ou d’échange, ou par utilisation d’options, produits dérivés, ou autres instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés, des systèmes multilatéraux de négociations, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement.   Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 100 euros par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), hors frais d’acquisition, ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée Générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée.   Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 625 822 400 euros.   Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société. Elle est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour.   L’Assemblée Générale délègue au Conseil d’Administration, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action.   L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en oeuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire.     Vingt-troisième résolution (Pouvoirs pour formalités). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées ordinaires, confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi.     ————————     Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette assemblée ou de s’y faire représenter par un autre actionnaire ou par son conjoint, ou d’y voter par correspondance. Il est justifié du droit de participer à l’assemblée générale par l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au troisième jour ouvré (par jour ouvré, il convient d’entendre jour ouvré pour le dépositaire central) précédent l’assemblée, soit au 5 mai 2010, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société.   Tout actionnaire désirant assister à l’assemblée générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02.   La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration.   Les votes par correspondance ne seront pris en compte qu’à condition de parvenir trois jours au moins avant la date de l’assemblée générale, au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée.   Les actionnaires représentant une fraction du capital social déterminée conformément aux dispositions légales et réglementaires peuvent, à compter de la publication du présent avis et jusqu’à vingt-cinq jours avant la date de tenue de l’assemblée générale, soit jusqu’au 15 avril 2010 inclus, requérir l’inscription de projets de résolutions à l’ordre du jour de l’assemblée en adressant leur demande accompagnée du texte des projets de résolutions et éventuellement d’un bref exposé des motifs par lettre recommandée avec demande d’avis de réception adressée au siège social de Gecina. Les auteurs de la demande devront justifier de la possession ou de la représentation de la fraction du capital exigée par l’inscription des titres correspondants dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société en joignant à leur demande une attestation d’inscription en compte. Ils devront en outre transmettre à la Société une nouvelle attestation justifiant de l’enregistrement comptable de leurs titres dans les comptes susvisés au troisième jour ouvré précédent l’assemblée, soit le 5 mai 2010 à zéro heure, heure de Paris.   Enfin, tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration à compter de la publication du présent avis jusqu’au quatrième jour ouvré précédent la date de l'assemblée générale, soit le 4 mai 2010 inclus. Ces questions doivent être envoyées au siège social de Gecina par lettre recommandée avec demande d'avis de réception adressée au Président du Conseil d’Administration et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte.   Le Conseil d’Administration.     1000915
    Bulletin BALO n°38 du 29/03/2010, affaire n°00915
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/07/2009
    Numéro d’affaire : 05787
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0905787 27 juillet 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°89 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     GECINA Société anonyme au capital de 468 334 890 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris. SIRET 592 014 476 00150. — Code APE 6820A.   A. — Comptes sociaux. I. — Bilan au 31 décembre 2008. (En milliers d’euros). Actif 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Brut Amortissements et dépréciations Net Net Net Actif immobilisé :           Immobilisations incorporelles 183 318 266 183 052 183 114 1 662 Concessions, brevets, licences 1 857 266 1 591 1 653 1 662 Actif incorporel 181 461   181 461 181 461   Immobilisations corporelles 4 484 651 286 196 4 198 455 4 425 360 4 141 922 Terrains 2 742 286 8 864 2 733 422 2 879 002 2 419 896 Constructions 1 611 830 263 599 1 348 231 1 453 233 1 327 321 Constructions sur sol d'autrui 57 510 12 884 44 626 47 279 48 514 Autres 2 014 849 1 165 461 523 Constructions en cours 70 914   70 914 45 288 345 571 Avances et acomptes 97   97 97 97 Immobilisations financières 3 937 489 199 565 3 737 924 3 700 093 3 712 805 Participations et créances rattachées 3 735 482 147 578 3 587 904 3 546 713 3 625 162 Autres titres immobilisés 134 714 51 834 82 880 81 216 85 375 Prêts 4 274 153 4 121 895 875 Autres immobilisations financières 1 117   1 117 1 454 1 393 Avances sur acquisitions immobilières 61 902   61 902 69 815       Total 8 605 458 486 027 8 119 431 8 308 567 7 856 389 Actif circulant :           Avances et acomptes 82   82 258 97 Créances :           Créances locataires 20 962 9 747 11 215 16 064 16 911 Autres 192 841 36 004 156 837 129 964 317 487 Valeurs mobilières de placement 108 209 25 609 82 600 61 380 123 679 Disponibilités 12 266   12 266 48 871 16 598 Compte de régularisation actif :           Charges constatées d'avance 57 460   57 460 52 815 42 251     Total II 391 820 71 360 320 460 309 352 517 023 Primes de remboursement des obligations 1 298   1 298 2 230 3 150     Total III 1 298 0 1 298 2 230 3 150     Total général (I + II + III) 8 998 576 557 387 8 441 189 8 620 149 8 376 562   Passif Avant affectation des résultats 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Capitaux propres :       Capital 468 335 468 184 467 023 Primes d'émission, de fusion, d'apports 1 864 153 1 862 896 1 856 883 Ecart de réévaluation 745 692 846 023 921 004 Réserves :       Réserve légale 45 536 45 522 45 406 Réserve légale provenant des plus-values à long terme 1 296 1 296 1 296 Réserves réglementées 24 220 24 220 24 220 Réserves distribuables 485 625 385 294 310 313 Report à nouveau 350 267 69 204   Résultat de l'exercice 196 618 579 663 322 104 Subventions d'investissement 764 911 1 070 Acompte sur dividendes -148 565         Total I 4 033 941 4 283 213 3 949 319 Provisions :       Provisions pour risques 28 870 46 631 46 273 Provisions pour charges 46 811 25 276 28 228     Total II 75 681 71 907 74 501 Dettes :       Emprunts obligataires 1 085 724 1 147 949 1 399 811 Emprunts et dettes financières 2 951 217 2 960 796 2 667 660 Dépôts de garantie 41 476 42 875 37 844 Avances et acomptes reçus 16 269 13 359 11 265 Dettes fournisseurs 19 578 31 739 47 711 Dettes fiscales et sociales 25 625 20 458 16 306 Dettes sur immobilisations 22 505 27 135 126 337 Dettes fiscales (Impôt Société-Exit Tax)     2 494 Autres dettes 155 708 14 329 5 714 Comptes de régularisation       Produits constatés d'avance : 13 465 6 389 37 600     Total III 4 331 567 4 265 029 4 352 742     Total général (I + II + III) 8 441 189 8 620 149 8 376 562   II. — Compte de résultat. (En milliers d’euros).   2008 2007 2006 Produits d'exploitation :       Loyers 324 233 288 458 281 356 Résultat net des opérations de cessions d'immeubles 138 670 155 860 165 532 Subventions diverses 9 2 2 Reprises sur dépréciations des immeubles 3 853 726 2 677 Reprises sur dépréciations et provisions 5 441 4 120 7 922 Remboursements de charges locatives 51 855 54 664 51 155 Autres transferts de charges 4 895 229 2 654 Autres produits 17 016 22 594 14 376         Total 545 972 526 653 525 674 Charges d'exploitation :       Achats 12 950 10 674 14 490 Autres charges externes 78 538 74 933 96 575 Impôts et taxes 31 449 28 917 27 275 Charges de personnel 54 040 46 674 41 404 Dotations aux amortissements 59 576 56 955 53 562 Dotations aux dépréciations des immeubles 9 047 3 333 880 Dotations aux dépréciations des actifs circulants 27 335 2 046 2 635 Dotations aux provisions 6 600 14 705 8 634 Autres charges 5 400 2 371 3 026         Total 284 935 240 608 248 481     Résultat d'exploitation 261 037 286 045 277 193 Produits financiers :       Intérêts et produits assimilés 97 012 105 705 56 315 Produits nets sur cessions de VMP 2 534 2 588 1 411 Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges 2 435 21 926 24 796 Produits des valeurs mobilières et créances 162 941 394 602 130 870 Produits financiers de participation 39 954 1 289 1 221         Total 304 876 526 110 214 613 Charges financières :       Intérêts et charges assimilées 198 599 196 719 144 553 Dotations aux dépréciations et provisions 171 218 40 411 10 709         Total 369 817 237 130 155 262 Résultat financier -64 941 288 980 59 351 Résultat courant 196 096 575 025 336 544 Eléments exceptionnels :       Plus values de fusions-cessions-échanges de titres 804 4 640 -7 956 Subventions 147   160 Dépréciations et provisions exceptionnelles, transferts de charges       Produits et charges exceptionnels 1 841 -2 -354     Résultat exceptionnel 2 792 4 638 -8 150     Résultat avant impôts 198 888 579 663 328 394 Impôt sur les bénéfices -1 636   -6 290 Participation des salariés -634         Résultat 196 618 579 663 322 104   III. — Annexe aux comptes annuels 31 décembre 2008. 1. – Faits significatifs. Exercice 2008. — Au cours de l’exercice Gecina a acquis les titres de deux sociétés, « Angle » et « Khapa », toutes deux propriétaires d’immeubles tertiaires, pour 58,1 millions d’euros. Gecina a créé une filiale en Espagne « Société des immeubles de France (Espagne) » qui a acquis un immeuble de bureau et deux terrains à Madrid. Les sociétés Gecilog et Gec5 ont toutes les deux été absorbées par Gecina au cours de cet exercice. La reprise le 24 septembre 2008 de la mise en oeuvre de l’Accord de séparation a été de nouveau suspendue le 18 décembre 2008 (voir Note 6.1). Le Conseil d’Administration du 18 décembre 2008 a décidé le versement d’un acompte sur dividendes, réglé le 30 janvier 2009, pour un montant de 148,5 millions d’euros. Le 30 décembre 2008, Gecina a renforcé sa participation dans Gecimed, la portant à 48 % du capital, à la faveur de la sortie du capital de ISM (Groupe General Electric) au prix de 0,70 euro par action.   Exercice 2007. — Les Assemblées Générales des actionnaires de la Société des Immeubles de France (SIF) et de la société Gecina réunies le 28 décembre 2007 ont décidé de la fusion-absorption de SIF par Gecina avec effet rétroactif au 1er octobre 2007. En conséquence Gecina a émis 126 405 actions nouvelles en rémunération des 0,68% de capital SIF non détenus à cette date. Par la suite Gecina a comptabilisé un actif incorporel de 181 millions d’euros composé de plus-values latentes existant sur le patrimoine de SIF et des ses filiales. Le conseil d’administration du 6 mars 2007 a décidé de suspendre l’opération de cotation de l’activité d’immobilier résidentiel. Suite à la décision de non-conformité du projet d’OPRA de Gecina rendu par l’AMF le 13 décembre 2007, la mise en oeuvre par Gecina de l’Accord de Séparation a été suspendue (voir note 6.1). Au cours de l’exercice Gecina a acquis les titres de trois sociétés, deux sociétés « Le Pyramidion Courbevoie » et « Colvel Windsor » propriétaires d’immeubles tertiaires pour 50 millions d’euros et une société « Gec7 » propriétaire de résidences étudiants pour 19 millions d’euros.   Exercice 2006. — Le 14 juin 2006 Gecina a acquis une participation de 90,52 % dans le capital de la société Sofco (devenue Gecimed depuis le 30 mars 2007). Au cours du second semestre cette filiale a acquis pour 538 millions d’euros les murs de 28 cliniques appartenant à Générale de Santé. La signature de contrats de cessions sous conditions suspensives intervenue le 28 décembre 2006 a permis le placement de près de 60 % du capital de Gecimed auprès d’investisseurs financiers. Le transfert de propriété a eu lieu le 30 janvier 2007 ramenant ainsi la participation de Gecina dans Gecimed à 37,99 %. Une nouvelle filiale de Gecina a acquis, auprès du Groupe Bleeker et pour un montant de 282 millions d’euros un portefeuille de sociétés portant sur 450 000 m2 de surfaces logistiques réparties sur 30 actifs en exploitation.   2. – Règles et méthodes comptables. Les états financiers sont établis conformément aux conventions du Plan Comptable Général et dans le principe de continuité de l’exploitation. L’arbitrage des immeubles étant inhérent à la gestion des sociétés foncières, la société a décidé, pour mieux refléter les différentes composantes de ses activités, d’inscrire le résultat des cessions ainsi que les dotations et reprises aux dépréciations du patrimoine sur des lignes distinctes dans les produits et charges d’exploitation.   3. – Méthodes d’évaluation. La méthode retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est celle des coûts historiques. Il est rappelé que le bilan a fait l’objet d’une réévaluation libre au 1er janvier 2003 à la suite de l’option par Gecina au régime fiscal des Sociétés d’Investissements Immobiliers Cotées (SIIC).   3.1. Actifs immobilisés : 3.1.1. Valeur brute des immobilisations et amortissements. — Conformément au règlement CRC 2002-10, Gecina a procédé à la mise en place de l’approche par composants au 1er janvier 2005. La méthode, validée par des experts indépendants, a consisté pour chacun des immeubles à déterminer la valeur brute de chaque composant, en appliquant à son coût de remplacement à neuf un coefficient de vétusté. La méthode avait été appliquée de manière rétroactive au 1er janvier 2003, date d'option de Gecina pour le régime fiscal SIIC, ou à la date d’acquisition pour les immeubles entrés dans le patrimoine postérieurement au 1er janvier 2003. La valeur du terrain avait été déterminée par différence entre la valeur de l’immeuble à cette date et la valeur brute des composants. Le tableau ci-dessous donne : — La ventilation de la valeur des constructions entre les quatre composants principaux : – gros oeuvre – couverture, façade – équipement technique – agencements — Les durées d’amortissement de chacun des composants     Quote-part du composant Durée d’amortissement (en années)   Résidentiel Tertiaire Résidentiel Tertiaire Gros oeuvre 60 % 50 % 80 60 Couverture, façade 20 % 20 % 40 30 Equipements techniques 15 % 25 % 25 20 Agencements 5 % 5 % 15 10   3.1.2. Dépréciation des immeubles et corrections de valeurs. — Les dépréciations des immeubles en cas de baisse de valorisation sont déterminées selon les modalités suivantes :   — Patrimoine en détention longue : Une dépréciation est constituée, ligne à ligne, s’il existe un indice de perte de valeur, notamment lorsque la valeur d'expertise bloc de l'immeuble établie par un des experts indépendants (au 31 décembre 2008 : Atisreal Expertise, CB Richard Ellis Bourdais, Drivers Jonas, Foncier Expertise, Jones Lang LaSalle), est inférieure de plus de 15 % à la valeur nette comptable de l'immeuble, le montant de la dépréciation comptabilisée est alors calculé par rapport à la valeur d’expertise. Cette dépréciation est affectée prioritairement aux éléments non amortissables et ajustée chaque année en fonction des nouvelles expertises.   — Patrimoine en vente ou cessible à court terme : Les immeubles en vente ou destinés à être cédés à court terme sont valorisés par référence à leur valeur d’expertise bloc ou à leur valeur de réalisation sur le marché et font l’objet d’une dépréciation si ce montant est inférieur à la valeur nette comptable. Les expertises sont réalisées conformément aux règles de la profession d’expert immobilier en utilisant les méthodes d’évaluation de la valeur vénale de chacun des actifs, conformément aux prescriptions de la charte de l’expertise en évaluation immobilière. Ces méthodes d’évaluation sont décrites de manière détaillée dans l’annexe aux comptes consolidés.   3.2. Immobilisations financières. — Les titres de participation figurent au bilan à leur coût de souscription ou d’acquisition, à l’exception de ceux qui, détenus au 1er janvier 2003, ont fait l’objet de la réévaluation. Les frais d’acquisition des titres antérieurement comptabilisés en charges à répartir sont, depuis l’application du règlement CRC 2004-06, comptabilisés en charges et ne sont pas inclus dans le coût d’acquisition des immobilisations financières. Cette rubrique enregistre notamment la participation de Gecina dans des sociétés détenant du patrimoine locatif (participation en capital et avances non capitalisées). Il n’est pratiqué une dépréciation de ces titres ou créances que s’il existe une moins value durable par rapport à la valeur d’usage. Celle-ci est déterminée en considération de plusieurs facteurs : actif net comptable corrigé, rentabilité, valeur stratégique pour la société. Les actions propres détenues par la société sont inscrites en autres titres immobilisés, excepté celles affectées spécifiquement en couverture des options d’achat ou des actions gratuites attribuées aux salariés et mandataires sociaux qui figurent en valeurs mobilières de placement.   3.3. Créances d’exploitation. — Les créances sont comptabilisées pour leur valeur nominale. Les créances locataires sont dépréciées de manière systématique en fonction de l’ancienneté des créances et de la situation des locataires. Il est appliqué un taux de dépréciation au montant hors taxe de la créance diminuée du dépôt de garantie. Locataire parti : 100 % Locataire dans les lieux : – créance entre 3 et 6 mois : 25 % – créance entre 6 et 9 mois : 50 % – créance entre 9 et 12 mois : 75 % – au delà de 12 mois : 100 % Les dépréciations ainsi déterminées sont ajustées afin de tenir compte des situations particulières.   3.4. Valeurs mobilières de placement. — Les valeurs mobilières de placement figurent au bilan pour leur prix d’acquisition. Elles font l'objet d'une dépréciation lorsque leur valeur de réalisation est inférieure à leur valeur nette comptable. Les actions affectées spécifiquement en couverture des options d’achat attribuées aux salariés et aux mandataires sociaux sont inscrites à ce poste. Elles sont le cas échéant dépréciées par référence au plus bas du prix d’exercice des options ou du cours moyen de bourse du dernier mois de l’exercice.   3.5. Comptes de régularisation actifs et assimilés. — Ce poste comprend essentiellement les charges constatées d’avance suivantes : — Les frais de remise en état engagés sur des immeubles mis en vente (ainsi que les frais de cession). Ils sont repris lors de la réalisation des cessions. — Les primes payées sur les instruments dérivés de couverture qui sont étalées sur la durée des contrats. — Les primes de remboursement ou d’émission des emprunts obligataires qui sont amorties sur la durée des emprunts selon le mode linéaire.   3.6. Emprunts obligataires. — Les emprunts obligataires émis par la Société sont inscrits pour leur valeur de remboursement. La prime de remboursement est enregistrée corrélativement à l’actif du bilan et s’amortit selon un mode linéaire sur la durée de vie de l’emprunt.   3.7. Instruments financiers. — La société utilise des contrats d’échange de taux d’intérêts (swaps) et des instruments conditionnels (caps, swaptions et floors) en couverture des lignes de crédits et des emprunts. Les charges et produits correspondants sont inscrits prorata temporis au compte de résultat.   3.8. Engagements sociaux :   — Engagements en matière d’indemnités de départ à la retraite : Les engagements au titre des indemnités de départ à la retraite découlant de l’application des Conventions Collectives ou Accords d’Entreprise sont évalués selon la méthode actuarielle et en tenant compte des tables de mortalité Ils sont couverts par la souscription d’un contrat d’assurance ou par des provisions pour la partie non couverte par le fonds d’assurance en cas d’insuffisance des fonds versés. — Engagements de retraites supplémentaires envers certains salariés : Les engagements au titre des retraites supplémentaires envers certains salariés sont évalués selon la méthode actuarielle et en tenant compte des tables de mortalité. Ils sont gérés par des organismes extérieurs et font l’objet de versements à ces organismes. Des provisions complémentaires sont constituées en cas d’insuffisance de couverture des engagements par le fonds d’assurance. L’évaluation de ces engagements de retraite est réalisée sur l’hypothèse d’un départ volontaire des salariés. — Médailles du travail : Les engagements au titre des médailles du travail (primes anniversaires versées au personnel) sont provisionnés sur la base d’une estimation indépendante effectuée à chaque clôture.   4 – Explications des postes du bilan. 4.1. Actif immobilisé (en milliers d'euros) :   Valeurs brutes des actifs Valeurs brutes début exercice Fusion Virements de poste à poste Acquisitions Diminutions Valeurs brutes fin exercice Immobilisations incorporelles : 183 312 185 0 6 185 183 318 Concessions, licences 1 851     6   1 857 Actif incorporel 181 461 185     185 181 461 Immobilisations corporelles : 4 672 173 6 792 0 87 001 281 315 4 484 651 Terrains 2 879 977 5 092 11 646 3 270 157 699 2 742 286 Constructions 1 686 281 1 700 5 659 34 288 116 098 1 611 830 Constructions sur sol d'autrui 59 350   1 726 2 114 5 680 57 510 Autres immobilisations corporelles 1 180     1 004 170 2 014 Immobilisations en cours 45 288   -19 031 46 325 1 668 70 914 Avances et acomptes 97         97 Immobilisations financières : 3 738 720 13 595 0 533 627 348 453 3 937 489 Participations 1 998 489 24 988   77 741 10 2 101 208 Créances rattachées à des participations 1 586 698 -11 393   293 852 234 883 1 634 274 Autres titres immobilisés (1) 81 216     53 498   134 714 Prêts 895     3 504 125 4 274 Autres immobilisations financières 1 607     105 032 105 522 1 117 Avances sur acquisitions immobilières 69 815       7 913 61 902         Total 8 594 205 20 572 0 620 634 629 953 8 605 458 (1) Dont actions propres (voir note 4.4).   Les montants portés dans la colonne « fusion » retracent les mouvements liés à l’absorption des sociétés GECILOG et GEC 5 (cf. Note 1). A la suite de la fusion avec la filiale SIF en 2007 un actif incorporel de 181,5 millions d’euros avait été constaté. Il est déprécié lorsqu’il devient supérieur à la somme des plus values latentes provenant du patrimoine apporté par SIF et ses filiales. Les mouvements sur les titres de participation autres que ceux relatifs aux fusions concernent essentiellement (pour 58,1 millions) l’acquisition des titres de deux sociétés (cf. Note 1), pour 4,4 millions l’acquisition de titres Gecimed et pour 15,0 millions d’euros des titres Gec7 reçus en contrepartie de l’apport à cette société d’un immeuble (résidence étudiante du Bourget). Les créances rattachées à des participations recouvrent essentiellement les financements stables mis en place par Gecina vis-à-vis de ses filiales, sous forme d’avances long terme. Les avances les plus significatives concernent la société « Geciter » pour 592 millions d’euros la société « Gec4 » pour 300 millions d’euros, la filiale espagnole « SIF(E) » pour 130,2 millions d’euros et la société « Beaugrennelle » pour 82,2 millions d’euros. Les créances résultant de la gestion centralisée de la trésorerie sont inscrites en avances en compte courant (créances d’exploitation).   Amortissements (En milliers d’euros) Valeurs début exercice Fusion Dotations Reprises Valeurs fin exercice Immobilisations incorporelles 198 0 68 0 266 Concessions, licences 198   68   266 Immobilisations corporelles 242 652 85 59 508 25 402 276 843 Constructions 229 862 85 57 108 23 945 263 110 Constructions sur sol d'autrui 12 071   2 104 1 291 12 884 Autres immobilisations corporelles 719   296 166 849         Total 242 850 85 59 576 25 402 277 109   Dépréciations (En milliers d’euros) Valeurs début exercice Fusion Dotations Reprises Valeurs fin exercice Immobilisations corporelles 4 161 0 9 046 3 854 9 353 Terrains 975   8 578 689 8 864 Constructions 3 186   468 3 165 489 Immobilisations financières 38 627 3 370 160 003 2 435 199 565 Participations 38 474 3 370 108 169 2 435 147 578 Autres titres immobilisés     51 834   51 834 Autres immobilisations financières 153       153         Total 42 788 3 370 169 049 6 289 208 918   Les dépréciations des participations financières concernent principalement les titres de la société « Gec4 », pour 77,1 millions d’euros (dont 42,1 millions d’euros dotés sur l’exercice), ceux de la société « Colvel Windsor » pour 15,4 millions d’euros et ceux de la société « Khapa » pour 17,6 millions d’euros.   4.2. Créances d'exploitation :   Créances nettes (En milliers d’euros) 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Créances locataires 20 963 26 400 27 787 Dépréciations des créances locataires -9 747 -10 336 -10 876     Total locataires et comptes rattachés 11 216 16 064 16 911 Créances sur cessions d'immobilisations 1 597 5 432 13 252 Créances Groupe (avances de trésorerie rémunérées) (1) 136 548 104 268 166 756 Etat produit à recevoir 3 818 3 818 3 818 Groupe produits à recevoir 4 126     Dividendes « equity swap » à recevoir 1 529     Divers produits à recevoir 2 859 2 883 126 Acompte sur acquisition immeuble 4 000 4 000   Etat - impôt sur les bénéfices 6 797 8 249   Etat - crédit de TVA (2)   266 131 503 Créance sur "equity swap" 22 700     Syndics, copropriétés et gestions extérieures 5 260 6 782 5 510 Divers autres créances 3 606 4 960 995 Dépréciations des créances Groupe -239   -561 Dépréciations des autres créances -35 765 -10 694 -3 912     Total autres créances 156 836 129 964 317 487 (1) Cf. Note 4-1 sur les créances rattachées à des participations. (2) le crédit de TVA du 31 décembre 2006 est lié aux acquisitions d’immeubles tertiaires.   4.3. Valeurs mobilières de placement (en milliers d’euros) :   Valeurs brutes 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Valeurs mobilières (OPCVM monétaires) (1) 10 788 23 573 81 370 Rachats de rompus sur actions de sociétés absorbées 604 604 606 Actions propres réservées aux salariés (2) 90 517 52 528 51 524 Actions propres (contrat de liquidité) (3) 6 300         Total 108 209 76 705 133 500 (1) Le portefeuille de valeurs mobilières de placement est constitué de parts de SICAV de trésorerie. (2) Les actions propres comprennent pour un montant brut de 90 517 milliers d’euros les 1 314 057 actions Gecina détenues en représentation des actions gratuites et des options d’achat attribuées aux salariés et aux mandataires sociaux. (3) Dans le cadre d'un contrat de liquidité Gecina détient 117 600 actions propres pour un montant de 6 300 milliers d’euros.   4.4. Mouvements sur les actions propres :     Nombre d'actions En milliers d’euros Solde au 1er janvier 2008 1 258 823 81 215 Achats d'actions 1 009 578 79 074 Transferts en "valeurs mobilières de placement" des actions propres     Affectées à l'attribution aux salariés et mandataires sociaux -397 447 -21 966 Affectations à un contrat de liquidité -55 000 -3 609 Solde au 31 décembre 2008 (1) 1 815 954 134 714 (1) Ces actions sont inscrites en "autres titres immobilisés".   4.5. Primes de remboursement des obligations. — Ce compte enregistre au 31 décembre 2008 les primes relatives aux emprunts obligataires non convertibles émis en 2003 et 2004 et amorties sur la durée de vie des emprunts (0 ,9 million d’euros amortis en 2008).   4.6. Evolution du capital et de la situation nette. — Le capital est composé, à fin 2008, de 62 444 652 actions de 7,50 € :   (En milliers d’euros) Capital Primes d’émission de  fusion et de  conversion Réserves Ecart de réévaluation Report à nouveau Situation nette hors résultat de l'exercice et subventions 1er janvier 2006 466 579 1 854 018 437 843 969 625 -30 883 3 697 182 Augmentation de capital (salariés) 444 2 865 44     3 353 Virements de postes     48 621 -48 621   0 Affectation du résultat 2005     -105 273   30 883 -74 390     31 décembre 2006 467 023 1 856 883 381 235 921 004 0 3 626 145 Augmentation de capital (salariés) 213 1 453 21     1 687 Fusion SIF 948 4 560 95     5 603 Virements de postes     74 981 -74 981   0 Affectation du résultat 2006         69 204 69 204     31 décembre 2007 468 184 1 862 896 456 332 846 023 69 204 3 702 639 Augmentation de capital (salariés) 151 1 256 15     1 422 Virements de postes     100 331 -100 331   0 Affectation du résultat 2007         281 063 281 063 Acompte sur dividendes         -148 565 -148 565     31 décembre 2008 468 335 1 864 152 556 678 745 692 201 702 3 836 559   4.7. Provisions pour risques et charges (en milliers d’euros) :   Provisions 31/12/2006 31/12/2007 Dotations Reprises 31/12/2008 Provisions pour impôts-contrôles fiscaux (1) 46 739 61 149 769 2 142 59 776 Provision pour charges financières (2) 18 806 0     0 Provision pour engagements sociaux (3) 5 020 7 032 1 254 9 8 277 Provision pour plans de rachat d'actions destinées aux salariés     3 740   3 740 Autres provisions pour risques et charges 3 936 3 726 837 675 3 888     Total 74 501 71 907 6 600 2 826 75 681 (1) cf. Note 6.2. (2) ces provisions représentaient le différentiel de valorisation à l’occasion de réaménagements intervenus en 2003, 2004 et 2005 de contrats d’échange de taux sur la période 2004-2011 dont les taux et durées sont demeurés identiques. Ces provisions font l’objet de reprises à compter de 2005 en fonction de la variation des échéanciers renégociés par rapport aux échéanciers initiaux et ont été reprises en totalité en 2007 suite à la résiliation de ces swaps. (3) ces provisions concernent pour 7,2 millions d’euros des provisions constituées en complément des versements effectués auprès des compagnies d’assurances au titre des engagements en matière de retraites supplémentaires qui s’élèvent à 11,4 millions d’euros, actualisés au taux de 6,25 %.   4.8. Emprunts et dettes financières (en milliers d’euros) :   Durée restant à courir Moins d'un an Un an à cinq ans Plus de cinq ans Total 31/12/2008 Total 31/12/2007 Total 31/12/2006 Autres emprunts obligataires 45 436 1 040 288   1 085 724 1 147 949 1 399 811 Emprunts et dettes financières             (Hors groupe) 59 051 2 072 196 499 201 2 630 448 2 821 415 2 285 321 Dettes financières groupe 320 767     320 767 139 380 382 339     Total 425 254 3 112 484 499 201 4 036 939 4 108 744 4 067 471   Les variations de l’exercice concernent principalement la diminution des emprunts obligataires à la suite du rachat de 59 712 obligations (rachat ayant généré un profit exceptionnel de 7,8 millions d’euros) et l’augmentation des avances de trésorerie faites par ses filiales à la société.   « Covenants » bancaires. — Les principaux crédits dont bénéficie la société sont accompagnés de dispositions contractuelles relatives à certains ratios financiers (calculés sur les chiffres consolidés), déterminant des conditions de rémunération et des clauses d’exigibilité anticipée, dont les plus significatives sont résumées ci-dessous :     Norme de référence Situation au 31/12/2008 Situation au 31/12/2007 Situation au 31/12/2006 Dette financière nette / Valeur réévaluée maximum 50 % (1) 41,74 % 37,29 % 37,95 % Du patrimoine (bloc)         Excédent Brut d’Exploitation (hors cessions) / Frais financiers minimum 2,25/2,50 (1) 2,55 2,71 2,93 Encours des dettes gagées / Valeur du patrimoine (bloc) maximum 20 % 14,67 % 9,94 % 10,10 % Valeur minimum du patrimoine détenu (bloc) minimum 8 000 millions d'euros 11 659 12 363 11 105 (1) Sauf exception temporaire.   500 millions d'euros d’emprunt obligataire (emprunt à échéance du 25 janvier 2012) sont concernés par une clause de changement de contrôle. Un changement de contrôle suivi d’une notation de type « Non Investment Grade », non rehaussée dans les 270 jours au niveau d’« Investment Grade », est susceptible d’engendrer le remboursement anticipé de l’emprunt.   4.9. Exposition au risque de taux (en milliers d’euros) :     Endettement avant couverture au 31/12/2008 Effet des couvertures au 31/12/2008 Endettement après couverture au 31/12/2008 Endettement  après couverture au 31/12/2007 Endettement après couverture au  31/12/2006 Passif financier à taux variable 2 620 134 -3 954 268 598 000 -736 134 852 819 975 011 Passif financier à taux fixe 1 043 439 3 954 268 -598 000 4 399 707 3 064 140 2 646 623 Passif financier portant intérêt (*) 3 663 573 0 0 3 663 573 3 916 959 3 621 634 (*) dette brute hors intérêts courus, découverts bancaires et dettes Groupe.   Portefeuille d’instruments dérivés :   (En milliers d’euros) 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Dérivés en vigueur à la clôture :           Swaps taux fixes contre taux variables 804 268 1 505 082 1 328 762     Caps, floors et collars 3 150 000 1 550 000 1 300 000     Swaps taux variables contre taux fixes 598 000 1 095 000 1 345 000         Sous total 4 552 268 4 150 082 3 973 762 Dérivés à effet différé :           Swaps taux fixes contre taux variables     670 000     Caps, floors et collars   1 300 000       Swaptions 1 950 000 1 000 000 4 150 000         Sous total 1 950 000 2 300 000 4 820 000         Total 6 502 268 6 450 082 8 793 762   La juste valeur du portefeuille de produits dérivés fait apparaître au 31 décembre 2008 une perte latente de résiliation de 57,8 millions d’euros. Il n’y a pas eu de restructuration d’instruments financiers au cours de l’exercice. Sur la base du portefeuille de couvertures existant et compte tenu des conditions contractuelles au 31 décembre 2008, une hausse des taux d'intérêt de 1 % entraînerait une charge financière supplémentaire de 1,1 millions d’euros sur le résultat de l'exercice. Une baisse des taux d'intérêt de 1 % se traduirait par une réduction des charges financières de 6,7 millions d’euros.   4.10. Charges à payer, produits à recevoir et charges et produits constatés d’avance. — Ces éléments sont inclus dans les postes suivants du bilan :   (En milliers d’euros) 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Emprunts obligataires 45 436 47 949 49 811 Dettes financières 5 505 4 205 13 685 Fournisseurs 17 326 27 596 42 629 Dettes fiscales et sociales 17 934 14 944 12 615 Dettes sur immobilisations 19 344 21 910 24 993 Divers 546 545 469     Total charges à payer 106 091 117 149 144 202 Produits constatés d'avance 13 466 6 389 37 600     Total passif 119 557 123 538 181 802 Immobilisations financières 3 504 0 0 Créances clients 6 623 10 051 11 084 Autres créances 12 442 6 778 3 944     Total produits à recevoir 22 569 16 829 15 028 Charges constatées d’avance 57 459 52 815 42 251     Total actif 80 028 69 644 57 279   La variation des produits constatés d’avance concerne principalement la perception de nouvelles primes sur swaptions vendeuses pour 10,1 millions d’euros sur l’exercice 2008 (et 28,2 millions d’euros au 31/12/2006). Ces swaptions vendeuses reçues en 2006 étaient toutes soldées au 31/12/2007. Les charges constatées d’avance concernent essentiellement des primes payées sur options pour 52 millions d’euros.   4.11. Dépôts et cautionnements reçus. — Ce poste, d’un montant de 41,5 millions d’euros représente essentiellement les dépôts versés par les preneurs en garantie de loyers.   4.12. Autres Passifs. — Tous les autres passifs sont à moins d’un an d’échéance   4.13 - Engagements hors bilan   (En milliers d'euros) 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Engagements reçus :           Lignes de crédit non utilisées 350 000 500 000 690 000     Swaps 1 402 268 2 600 082 3 343 762     Caps 3 150 000 2 850 000 1 300 000     Swaptions 1 950 000 1 000 000 4 150 000     Equity linked swap 30 974         Promesses ou options d'acquisitions d'immeubles 484 202 657 524 775 149     Autres 62 720 6 530 6 530         Total 7 430 164 7 614 136 10 265 441 Engagements donnés :           Avals, cautions et garanties données (1) 871 530 599 347 435 512     Cautions données sur différentiels d'opérations de swaps de filiales (montants notionnels) 45 846 151 058 166 669     Swaps 1 402 268 2 600 082 3 343 762     Floors 2 850 000 2 850 000 1 300 000     Swaptions 1 950 000 1 000 000 4 150 000     Equity linked swap 27 303         Dettes garanties par des sûretés réelles 592 269 536 261 436 261     Droits d'exclusivité ou de préemption consentis sur ventes d'immeubles 484 202 657 524 775 149         Total 8 223 418 8 394 272 10 607 353 (1) Dont cautions consenties au 31/12/2008 par Gecina au bénéfice de sociétés du Groupe pour 819,1 millions d'euros.   Dans le cadre du droit individuel à la formation « DIF », au 31 décembre 2008 les salariés de la société ont acquis 45 696 heures cumulées (après déduction des heures utilisées depuis la mise en place du DIF), soit un coût potentiel maximum estimé à 4,5 millions d’euros. La Société estime ne pas avoir omis d’engagement significatif dans les engagements figurant dans la présente note.   5. – Explications du compte de résultat. 5.1. Produits d’exploitation :   (En milliers d’euros) 2008 2007 2006 Loyers :       Loyers résidentiels 183 584 184 132 195 634 Loyers tertiaires 140 649 104 326 85 722     Total des loyers 324 233 288 458 281 356 Résultat net des cessions 138 670 155 860 165 532     Total 462 903 444 318 446 888   Les cessions en bloc de 12 immeubles au cours de l’exercice 2008 ont généré un résultat de cession de 77 millions d’euros, le solde ayant été réalisé sur des ventes par lots. Les cessions en bloc de 5 immeubles au cours de l’exercice 2007 avaient généré un résultat de cession de 35,4 millions d’euros et celles de 29 immeubles en bloc en 2006 avaient généré à elles seules un résultat de cession de 98, 2 millions d’euros.   5.2. Charges d’exploitation. — Les charges d’exploitation (hors amortissements et provisions) comprennent notamment les charges locatives des immeubles refacturées aux locataires pour 57,8 millions d’euros. Ces charges d’exploitation comprenaient au 31 décembre 2007 une estimation pour environ 8 millions d’euros des coûts devant être supportés dans le cadre de l’opération de restructuration de l’actionnariat de Gecina ainsi qu’une reprise de provision d’un montant de 10 millions d’euros au titre des coûts liés à l’opération de cotation de l’activité résidentielle interrompue en mars 2007.   5.3. Dotations et reprises aux amortissements, provisions et dépréciations :   (En milliers d’euros) 2008 2007 2006 Dotations Reprises Dotations Reprises Dotations Reprises Amortissements des immobilisations (1) 59 576   56 955   53 562   Dépréciations des immobilisations corporelles (1) 9 046 3 854 3 333 726 880 2 677 Dépréciations des immobilisations financières (1) 160 003 2 435 39 492 3 120 9 768 8 916 Dépréciations des créances (2) 27 336 2 615 8 853 3 553 2 635 6 508 Provisions pour risques et charges (3) 6 600 2 826 14 705 19 373 8 634 17 294 Amortissements des primes de remboursement obligations (4) 932   920   941       Total 273 776 11 730 124 258 26 772 76 420 35 395 Dont :                 Exploitation 93 511 5 441 73 707 4 120 64 831 7 922     Financier 171 218 2 435 40 411 21 926 10 709 24 796     Exceptionnel et impôt 9 047 3 854 10 140 726 880 2 677 (1) cf. Note 4.1. (2) cf. Note 4.2. (3) cf. Note 4.7. (4) cf. Note 4.5.   5.4. Résultat financier :   (En milliers d’euros) 2008 2007 2006 Charges Produits Charges Produits Charges Produits Intérêts et charges ou produits assimilés 198 599 97 012 196 719 105 705 144 553 56 315 Produits nets sur cessions de VMP   2 534   2 588   1 411 Produits des participations et autres immobilisations financières   202 895   395 891   132 091 Dotations ou reprises aux amortissements, dépréciations et provisions:                 Amortissements des primes de remboursement des lignes obligataires (1) 932   920   941       Provision sur différentiel de valorisation des swaps renégociés (2)       18 806   1 406     Dépréciation des titres de filiales ou actions propres (3) 170 286 2 435 39 491 3 120 9 768 8 916     Provisions pour risques sur filiales           14 474         Total 369 817 304 876 237 130 526 110 155 262 214 613 (1) cf. Note 4.5. (2) cf. Note 4.7. (3) cf. Note 4.1.   5.5. Résultat exceptionnel :   (En milliers d’euros) 2008 2007 2006 Plus ou moins-values sur cessions de titres ou fusions 804 4 640 -7 956 Boni sur rachat d'obligations 7 850     Mali sur rachat d'actions propres -6 009 -161 -354 Autres produits et charges exceptionnels 147 159 160     Résultat exceptionnel 2 792 4 638 -8 150   La fusion avec la société Gecilog a généré un boni de fusion de 0,8 million d’euros. Les plus-values de cessions de l’exercice 2007 étaient essentiellement liées pour 3,8 millions d’euros, à la cession des actions Gecina en rémunération de l’acquisition d’un immeuble et pour 0,7 million d’euros à la cession de 60 % du capital de Gecimed. Les moins-values sur cessions de titres 2006 étaient liées, pour 8,2 millions d’euros, à la liquidation de la SCI Route de la Reine et étaient compensées par une reprise de provision sur titres d’un même montant.   5.6. Opérations avec des sociétés liées (En milliers d’euros)      Actif   Passif  Résultat financier   Immobilisations financières 3 735 404 Dettes financières 319 671 Charges financières 104 606 Créances clients 443 Fournisseurs 248 Produits financiers 292 294 Autres créances 140 674 Autres dettes 0      Cautions données par Gecina au bénéfice de sociétés liées :   864 920       Au 31 décembre 2008, il n’existe pas d’opération significative avec les principaux actionnaires. Les transactions avec les sociétés dans lesquels Gecina a une participation significative, sont limitées aux facturations de prestations de services (Gecimed pour 1 158 milliers d’euros et Beaugrenelle pour 296 milliers d’euros au 31 décembre 2008) et de financements encadrées par des conventions. Le 14 décembre 2007, Gecina avait avancé la somme de 9 850 milliers d’euros à Bami, société de droit espagnol dont Monsieur Rivero est actionnaire et administrateur, dans le cadre de l’acquisition par le groupe Gecina d’un terrain à Madrid. Cette convention a fait l’objet d’une approbation par l’Assemblée Générale des actionnaires du 22 mai 2008. Suite aux remboursements intervenus, le solde de cette avance est de 2 686 milliers d’euros au 31 décembre 2008.   6. – Autres informations. 6.1. Réorganisation de l’actionnariat. — Le 19 février 2007, le Groupe Metrovacesa a annoncé la signature d'un protocole d'accord entre ses deux groupes d'actionnaires de référence, à savoir, la famille Sanahuja d’une part, et Messieurs Rivero Valcarce et Soler d’autre part, ayant pour objectif la mise en place d'un processus de division du Groupe Metrovacesa permettant la séparation des intérêts de chacun des groupes d'actionnaires précités. Ce protocole d’accord prévoit que Metrovacesa dont l'actionnaire de référence sera la famille Sanahuja continue d'opérer dans le secteur immobilier essentiellement en Espagne tout en détenant également un patrimoine locatif en France (qui fait partie de l'actuel patrimoine de Gecina). Messieurs Rivero Valcarce et Soler seront les actionnaires de référence de Gecina. En octobre et novembre 2007, Metrovacesa a effectué une offre publique d’échange de ses propres actions rémunérée en actions Gecina. A l’issue de cette OPE, Monsieur Rivero Valcarce et Monsieur Soler Crespo ne détiennent plus d’actions Metrovacesa et leur participation dans Gecina a été portée à 17,76 % et 15,33 % respectivement, tandis que Metrovacesa détient encore 26,93 % de Gecina. Le 13 décembre 2007, l’Autorité des marchés financiers a déclaré non conforme l’offre publique de rachat d’actions proposée par Gecina, ultime étape de l’accord de séparation, permettant l’échange d’actions Gecina contre des actions Medea, société cotée à laquelle Gecina aurait apporté des actifs immobiliers tertiaires. Au 31 décembre 2007, suite à la décision de l’AMF, confirmée par la Cour d’Appel de Paris le 24 juin 2008, la mise en oeuvre de l’Accord de Séparation s’est trouvée suspendue. La mise en oeuvre de l’Accord de Séparation a été relancée le 23 septembre 2008 et à nouveau suspendue le 18 décembre 2008 en raison de la situation actionnariale de Metrovacesa. Ces opérations n’ont donc pas d’effet significatif dans les comptes au 31 décembre 2008.   6.2. Faits ou litiges exceptionnels. — Gecina a fait l’objet de vérifications fiscales ayant abouti à des notifications de redressement qui, pour l’essentiel, sont contestées. La société fait aussi l’objet, directement ou indirectement, d’actions en responsabilité ou de procédures judiciaires engagées par des tiers. Sur la base des appréciations de la société et de ses conseils, il n’existe pas à ce jour de risques dont les effets seraient susceptibles d’affecter de manière significative le résultat ou la situation financière de Gecina.   6.3. Aménagement du régime SIIC. — La loi de finance rectificative pour 2006, adoptée le 30 décembre 2006 (dispositions SIIC 4), a instauré un prélèvement de 20 % sur les distributions versées aux actionnaires non personnes physiques détenant au moins 10 % du capital d'une SIIC et exonérés d'imposition sur les dividendes reçus ou redevables d'un impôt inférieur à un tiers de l'impôt qui serait dû dans les conditions de droit commun en France. Ce dispositif s'applique aux distributions mises en paiement à partir du 1er juillet 2007. L’Assemblée Générale du 28 décembre 2007 a voté une modification statutaire mettant financièrement à la charge des actionnaires ayant généré ce prélèvement de 20 %, le montant de l’impôt dû au titre de cette disposition fiscale. Dans ce contexte, il n’a pas été reconnu dans les comptes au 31 décembre 2007 ni dans ceux du 31 décembre 2008 d’effet relatif à cette fiscalité.           6.4. Effectif :   Effectif moyen 2008 2007 2006 Cadres 186 190 178 Employés 191 194 185 Ouvriers et personnels immeuble 221 223 278     Total 598 607 641   6.5. Rémunération des organes d’administration et de direction. — Les jetons de présence alloués aux membres du Conseil d’Administration de Gecina au titre de l’exercice 2008 s’élèvent à 1,8 millions d’euros.   6.6. Prêts et garanties accordés ou constitués en faveur des membres des organes d’administration, de direction. — Il n’existe pas d’opération de ce type.   6.7. Société consolidante. — Au 31 décembre 2008 la société de droit espagnol METROVACESA ne consolide plus Gecina dont elle ne détient plus que 26,92 % du capital et 28,40 % des droits de vote.   6.8 - Options de souscription ou d’achat d’actions et attributions gratuites. — (Données ajustées de la division par 2 du nominal de l'action Gecina le 2 janvier 2004)   Date de l'assemblée (1) (2) 7 juin 2000 (1) (2) 7 juin 2000 Date du conseil d'administration 27 septembre 2000 26 septembre 2001 Point de départ d'exercice des options 27 septembre 2000 26 septembre 2001 Date d'expiration 27 septembre 2010 26 septembre 2011 Nombre de droits 127 507 129 341 Retrait de droits 11 826   Prix de souscription ou d'achat 39,44 € 38,49 € (Après ajustement)     Nombre d'actions souscrites ou achetées 115 681 117 282 (Après ajustement)     Nombre d'actions pouvant être levées 151 12 059     Actions gratuites Actions gratuites Actions gratuites Actions gratuites Actions gratuites Date de l'assemblée 29 juin 2005 29 juin 2005 19 juin 2007 19 juin 2007 19 juin 2007 Date du conseil d'administration 14 mars 2006 12 décembre 2006 23 octobre 2007 13 décembre 2007 18 décembre 2008 Point de départ d'exercice des options           Nombre de droits 66 548 79 750 18 610 74 650 109 000 Retrait de droits(DRH) 11 700 5 500 1 116 100 0 (Critères) 12 775 25 985       Cours au jour de l'attribution (après ajustement) 104,09 € 118,70 € 117,20 € 118,99 € 47,50 €             Nombre d'actions inscrites 42 073 48 265 0 0 0 (après ajustement)           Nombre d'actions pouvant être attribuées 0 0 17 494 74 550 109 000   Date de l'assemblée 6 juin 2001 6 juin 2001 6 juin 2001 (1) 5 juin 2002 6 juin 2001 2 juin 2004 2 juin 2004 2 juin 2004 19 juin 2007 19 juin 2007 Date du conseil d'administration 6 juin 2001 26 septembre 2001 5 juin 2002 25 septembre 2002 25 novembre 2003 12 octobre 2004 14 mars 2006 12 décembre 2006 13 décembre 2007 18 décembre 2008 Point de départ d'exercice des options 6 juin 2001 26 septembre 2001 5 juin 2002 25 septembre 2002 25 novembre 2003 12 octobre 2004 14 mars 2006 12 décembre 2006 13 décembre 2007 18 décembre 2008 Date d'expiration 5 juin 2009 25 septembre 2009 4 juin 2010 25 septembre 2012 24 novembre 2011 11 octobre 2014 15 mars 2016 13 décembre 2016 14 décembre 2017 19 décembre 2018 Nombre de droits 55 732 47 501 123 689 163 991 277 137 314 215 240 881 261 500 221 500 317 350 Retrait de droits             14 500 18 600 0 0 Prix de souscription ou d'achat 47,05 € 46,99 € 46,39 € 43,52 € 50,93 € 63,81 € 100,89 € 108,80 € 109,51 € 38,93 € (Après ajustement)                     Nombre d'actions souscrites ou achetées (après ajustement) 47 505 47 501 123 689 163 991 247 629 246 908 0 0 0 0 Nombre d'actions pouvant être levées 8 227 0 0 0 29 508 67 307 226 381 242 900 221 500 317 350 (1) Dans le cadre de la reprise des engagements au titre des options de souscription et d'achat d'actions attribuées par SIMCO. (2) Plans d'options de souscription d'actions.   6.9. Evénements postérieurs à la clôture. — Le 30 décembre 2008, Gecina a annoncé avoir porté sa participation dans Gecimed de 38,6 % à 48 % à l’occasion de la sortie du capital de la société ISM, qui en détenait 19,13 %. Parallèlement les groupes SCOR et RBS ont acheté le reste de la participation d’ISM dans des conditions équivalentes à Gecina, c'est-à-dire au prix de 0,70 euro par action. Conformément à la réglementation boursière en vigueur, le Conseil d’administration de Gecina a décidé le 26 février 2009 de lancer sur Gecimed une Offre Publique Obligatoire alternative. Le paiement des actions Gecimed se fera, au choix de l’actionnaire, soit en numéraire au prix de 1,15 euros par action, soit en actions Gecina sur la base d’une parité de 1 action Gecina contre 37 actions Gecimed. Le Conseil d’administration de Gecina a approuvé le 26 février 2009 l’acquisition par SIF Espagne, filiale à 100 % de Gecina, d’une participation de 49 % dans Bami, société détenant un patrimoine immobilier de bureaux à Madrid, pour un montant de 107,8 millions d’euros.   6.10. Tableau des flux de trésorerie :   (En milliers d’euros) 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Flux de trésorerie liés à l'activité :           Résultat net 196 618         Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie :               Amortissements, dépréciations et provisions 227 042             Subventions d’investissements rapportées au résultat -148             Plus-values de cessions -148 270             Boni de fusion -801         Marge brute d'autofinancement 274 441         Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité :               Créances d'exploitation 2 409             Dettes d'exploitation hors dette option SIIC 155 523         Flux net de trésorerie généré par l'activité 432 373 663 610 79 231 Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement :           Acquisitions d'immobilisations -625 265         Cessions d'immobilisations 408 213         Réductions des immobilisations financières 348 443         Incidence des variations de périmètre -29 923         Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement 103 468 -321 471 -528 944 Flux de trésorerie liés aux opérations de financement :           Dividendes versés -298 600         Acompte sur dividende -148 565         Augmentation de capital en numéraire 1 422         Emissions d'emprunts 75 961         Remboursements d'emprunts -331 958         Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement -701 740 -67 955 594 554     Variation de trésorerie -165 899 274 184 144 841     Trésorerie d'ouverture 74 890         Trésorerie de clôture -91 009       6.11 - Tableau des filiales et participations   Informations financières Capital Capitaux Propres autre que le capital Quote-part du capital détenue (en %) Valeur comptable des titres détenus Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Montant des cautions et avals donnés par la société Chiffre d'affaires hors taxes du dernier exercice écoulé Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) Dividendes Comptabilisés par la société au cours de l'exercice Observations (1) Filiales et participations       Brute Nette             A. Renseignements détaillés concernant les filiales et les participations :                       SAS Geciter 13 959 586 626 100,00 % 596 645 596 645 599 116   65 072 23 868 44 359   SAS Parigest 96 462 235 022 100,00 % 414 800 414 800 56 162   35 599 10 352 14 771   SAS Gec 4 191 819 -60 477 100,00 % 200 121 123 002 320 328   35 544 -36 754     SAS Hotel d'Albe 2 029 43 239 100,00 % 115 367 115 367   164 000 18 275 -4 476 77 121 69 873 SCI Capucines 93 818 -946 100,00 % 101 032 101 032     4 146 -946   4 702 SNC Michelet Levallois 50 000 20 639 100,00 % 70 965 70 965     13 148 4 480 10 838   SA Gecimed 58 897 86 739 48,00 % 62 754 62 754 71 203   31 871 2 649     SAS Geciotel 50 038 -16 077 100,00 % 50 038 50 038 61 659   17 587 -2 094     SAS Pb Ilot 1-4 5 373 25 443 100,00 % 48 200 48 200   145 000 13 355 -16 054     SCI Montessuy 19 508 3 176 100,00 % 39 844 39 844 24 292   6 201 3 176   9 392 SAS khapa 37 -2 870 100,00 % 36 659 19 068 19 965 110 000 87 -1 775   Arrêté du 31/07/08 SAS Gec 7 926 33 580 100,00 % 34 003 34 003 20 348   1 732 531     SCI 55 rue d'Amsterdam 18 015 1 199 100,00 % 32 165 32 165 22 554   3 657 1 199   4 255 SCI 77-81 bd St Germain 24 038 -30 677 100,00 % 28 511 28 511 1 293 127 651 10 033 -4 208     Sarl Colvel Windsor 2 000 12 373 100,00 % 28 016 12 619 21 756 73 500 2 007 -10 207   Exercice de 18 mois Sas Spl 22 898 2 085 100,00 % 25 435 25 435     4 112 1 281 992   Sas Sp2 23 127 -24 561 100,00 % 23 127 16 490 107 283 40 000 5 968 -7 022     SCI Paris St Michel 18 103 24 653 100,00 % 22 955 18 624     3 086 24 132     Sas Spipm 1 225 25 557 100,00 % 22 815 22 815     1 633 1 288 1 438 4 075 SAS le Pyramidion Courbevoie 37 12 517 100,00 % 22 363 22 363 50 767 51 000 1 239 -5 808   Exercice de 18 mois Sas l'angle 37 -2 652 100,00 % 21 434 19 068 6 679 60 000   -1 793   Arrêté du 30/06/08 Sas Sadia 90 22 581 100,00 % 19 058 19 058 10 111 180 2 779 1 824 1 500 5 870 SCI St Augustin Marsollier 10 515 1 329 100,00 % 18 667 18 667 12 420   2 796 1 329   4 537 SAS Investibail Transaction 16 515 2 273 100,00 % 15 900 15 900     251 507 596   SCI 5 bd Montmartre 10 515 5 775 100,00 % 15 235 15 235 21 625   3 114 1 364 911 3 462 SA CFG 763 3 754 100,00 % 6 715 4 517     940 297     SAS Sp1 1 000 994 100,00 % 6 146 6 146   93 629 11 741 678     SCI Beaugrenelle 22 -20 730 50,00 % 5 608 5 608 82 363   2 035 -494     (*) Sociétés transparentes fiscalement                       B. Renseignements globaux concernant les autres filiales ou participations dont la valeur brute n'excède pas 1% du capital de Gecina :                       a). Filiales françaises (ensemble)       16 553 11 998 148 739   20 351 -630 6 114   (1) montant du mali technique de fusion affecté aux titres apportés par SIF (+ values latentes).   IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels. (Exercice clos le 31 décembre 2008). Aux Actionnaires GECINA Société Anonyme 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris.   Mesdames, Messieurs,   En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2008 sur : — Le contrôle des comptes annuels de la société Gecina tels qu'ils sont joints au présent rapport, — La justification de nos appréciations, — Les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.   1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.   2. Justifications des appréciations. — La crise financière et économique emporte de nombreuses conséquences pour les entreprises, notamment au plan de leur activité et de leur financement. C’est dans ce contexte de forte volatilité des marchés et de complexité à appréhender les perspectives économiques et financières que nous avons procédé à nos propres appréciations que nous portons à votre connaissance en application des dispositions de l’article L.823.9 du Code de commerce : — Les règles et méthodes comptables applicables au patrimoine immobilier et aux titres de participation sont décrites dans les notes 3.1 et 3.2 de l’annexe, respectivement. Nous avons apprécié le caractère approprié de ces modalités d’estimation et de leur correcte application. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport.   3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur : — La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels, — La sincérité des informations données dans le rapport de gestion relatives aux rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux concernés ainsi qu'aux engagements consentis en leur faveur à l'occasion de la prise, de la cessation ou du changement de fonctions ou postérieurement à celles-ci. En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l'identité des détenteurs du capital et des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.   Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 9 mars 2009.   Les Commissaires aux Comptes : Pricewaterhousecoopers Audit: Mazars : Eric Bulle; Guy Isimat-Mirin ; Associé, Associé.   B. — Comptes consolidés. I. — Bilan consolidé au 31 décembre 2008. (En milliers d'euros). Actif Notes 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Brut Amortissements et provisions Net Net Net Eléments non courants   10 821 298 48 529 10 772 769 12 133 418 10 432 984 Immeubles de placement 5.1 9 831 149 0 9 831 149 11 207 855 9 590 084 Immeubles en restructuration 5.1 418 963 31 828 387 135 425 145 639 438 Immeubles d'exploitation 5.1 76 204 5 491 70 713 72 088 73 452 Autres immobilisations corporelles 5.1 9 075 4 928 4 147 2 638 3 118 Immobilisations incorporelles 5.1 8 938 6 282 2 656 2 071 1 987 Immobilisations financières 5.2 358 046 0 358 046 269 648 23 775 Titres en équivalence 5.3 88 211 0 88 211 61 859 53 641 Instruments financiers 5.9 27 546 0 27 546 91 590 45 592 Impôts différés 5.4 3 166 0 3 166 524 1 897     Eléments courants   1 008 723 18 370 990 353 759 280 1 162 329 Immeubles en ventes 5.5 729 652 0 729 652 397 037 598 307 Stocks 5.6 7 709 504 7 205 25 511 47 666 Clients et créances rattachées 5.7 70 163 13 788 56 375 56 239 44 979 Autres créances 5.8 80 149 4 078 76 071 56 703 291 801 Charges constatées d'avance   18 690 0 18 690 9 887 7 241 Instruments financiers 5.9 62 597 0 62 597 106 619 0 Disponibilités et équivalents 5.10 39 763 0 39 763 107 284 172 335     TOTAL ACTIF   11 830 021 66 899 11 763 122 12 892 698 11 595 313   Passif Notes 31/12/08 31/12/07 31/12/06 Capital et réserves 5.11 6 259 103 7 721 204 6 666 042 Capital   468 335 468 184 467 023 Primes d'émission, de fusion, d'apport   1 864 152 1 862 896 1 856 883 Réserves consolidées   4 801 968 4 094 603 2 547 292 Résultat consolidé du Groupe   -875 352 1 292 924 1 778 629     Capitaux propres du groupe   6 259 103 7 718 607 6 649 827         Total des intérêts minoritaires   0 2 597 16 215 Dettes non courantes   4 901 372 4 737 416 3 760 709 Dettes financières 5.12.1 4 679 594 4 569 368 3 623 300 Instruments financiers 5.12.2 85 381 2 401 4 162 Impôts différés passifs 5.13 47 093 70 802 73 912 Provisions pour risques et charges 5.13 76 541 78 847 36 835 Dettes fiscales et sociales 5.14 12 763 15 998 22 500 Dettes courantes   602 647 434 078 1 168 562 Part court terme des dettes financières 5.12.1 146 289 148 037 783 478 Instruments financiers 5.12.2 27 300 6 446 6 543 Dépôts de garantie 3.9 73 603 70 191 62 052 Fournisseurs   71 999 105 930 229 909 Dettes fiscales et sociales 5.14 50 668 45 768 44 292 Autres dettes 5.15 232 788 57 706 42 288         TOTAL PASSIF   11 763 122 12 892 698 11 595 313   II. — Compte de résultat consolidé au 31 décembre 2008 (En milliers d'euros).   Note 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Revenus locatifs bruts 6.1 637 040 591 835 568 359 Charges sur immeubles 6.2 -154 090 -154 499 -147 672 Charges refacturées 6.2 90 811 94 774 87 607     Revenus locatifs nets   573 761 532 110 508 294 Services et autres produits 6.3 6 790 6 519 4 824 Services et autres charges   -2 061 -1 949 -2 046     Revenus nets des immeubles et services   578 490 536 680 511 072 Charges de personnel 6.4 -56 960 -51 050 -40 238 Frais de gestion nets 6.4 -31 795 -22 078 -55 311     Excédent brut d'exploitation avant cessions   489 735 463 552 415 523 Résultat de cession des stocks 6.5 914 24 514 6 304 Résultat de cession d'actifs 6.5 6 892 48 418 148 030     Excédent brut d'exploitation   497 541 536 484 569 857 Variation de valeur des immeubles 6.6 -989 756 997 762 1 348 754 Amortissements   -2 984 -2 677 -2 739 Dépréciations nettes   -9 155 -746 -3 116     Résultat opérationnel   -504 354 1 530 823 1 912 756 Frais financiers nets 6.7 -191 744 -178 832 -143 381 Amortissements et provisions à caractère financier   0 0 43 Variation de valeur des instruments financiers 6.8 -186 648 -8 929 58 785 Résultat net des sociétés mises en équivalence 5.3 -11 282 8 725 0     Résultat avant impôts   -894 028 1 351 787 1 828 203 Impôts 6.9 18 676 -51 168 -46 806     Résultat net consolidé   -875 352 1 300 619 1 781 397 Intérêts minoritaires   0 -7 695 -2 768     Résultat net consolidé (part du groupe)   -875 352 1 292 924 1 778 629 Résultat net consolidé par action (en euros) 6.10 -14,66 € 21,43 € 29,61 € Résultat net consolidé dilué par action (en euros) 6.10 -14,28 € 21,13 € 29,24 €   III. — Tableau des variations des capitaux propres consolidés au 31 décembre 2008. (En milliers d'euros, sauf le nombre d'actions).   Nombre d'actions Capital social Primes et réserves consolidées Capitaux propres part du Groupe Intérêts minoritaires Total capitaux propres Solde au 1er janvier 2006 62 210 448 466 578 4 615 750 5 082 328 23 436 5 105 764 Dividende versé en juin 2006 (3,90 € par action)     -234 079 -234 079   -234 079 Dividende versé aux minoritaires       0 -2 047 -2 047 Valeur des actions propres imputées     5 318 5 318   5 318 Variation de valeur des instruments dérivés     9 767 9 767   9 767 Impact des rémunérations en actions     2 468 2 468   2 468 Augmentation de capital 59 222 445 2 908 3 353   3 353 Gains ou pertes liés aux écarts de conversion     2 043 2 043   2 043 Autres variations       0 -7 942 -7 942 Résultat au 31 décembre 2006     1 778 629 1 778 629 2 768 1 781 397     Solde au 31 décembre 2006 62 269 670 467 023 6 182 804 6 649 827 16 215 6 666 042 Dividende versé en juin 2007 (4,20 € par action)     -252 900 -252 900   -252 900 Dividendes versé aux minoritaires       0 -8 715 -8 715 Valeur des actions propres imputées     3 154 3 154   3 154 Variation de valeur des instruments dérivés     1 761 1 761   1 761 Impact des rémunérations en actions     7 736 7 736   7 736 Augmentation de capital 28 470 214 1 474 1 688   1 688 Fusion Société des Immeubles de France 126 405 948 8 915 9 863 -11 950 -2 087 Gains ou pertes liés aux écarts de conversion     626 626   626 Autres variations     3 928 3 928 -648 3 280 Résultat au 31 décembre 2007     1 292 924 1 292 924 7 695 1 300 619     Solde au 31 décembre 2007 62 424 545 468 185 7 250 422 7 718 607 2 597 7 721 204 Dividende versé en avril 2008 (5,01 € par action)     -298 600 -298 600   -298 600 Acompte sur dividende décidé le 18 décembre 2008 et versé le 30 janvier 2009 (2,50 € par action)     -148 565 -148 565   -148 565 Valeur des actions propres imputées     -96 730 -96 730   -96 730 Variation de valeur des instruments dérivés     -51 874 -51 874   -51 874 Impact des rémunérations en actions     2 539 2 539   2 539 Augmentation de capital 20 107 151 1 271 1 422   1 422 Gains ou pertes liés aux écarts de conversion     -1 485 -1 485   -1 485 Autres variations     9 141 9 141 -2 597 6 544 Résultat au 31 décembre 2008     -875 352 -875 352 0 -875 352     Solde au 31 décembre 2008 62 444 652 468 336 5 790 767 6 259 103 0 6 259 103 Voir note 5.11   IV. — Tableau des flux de trésorerie nette consolidés au 31 décembre 2008. (En milliers d'euros).   31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) -875 352 1 300 619 1 781 397 Résultat net des sociétés mises en équivalence 11 282 -8 725   Dotations nettes aux amortissements et provisions 10 937 522 3 782 Variations de juste valeur et actualisation des dettes et créances 1 176 406 -988 834 -1 407 539 Charges et produits calculés liés aux stocks options 9 607 7 898 2 822 Charges d'impôt (y compris impôts différés) -18 676 51 169 46 806 Plus et moins-values de cession -6 893 -48 418 -148 030 Autres produits et charges calculés -18 113 -5 613 -5 164 Coût de l'endettement financier net 191 745 178 829 143 378     Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financiers net et impôts (A) 480 943 487 447 417 452 Impôts versé (B) -11 396 -9 190 -49 755 Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité (C) 10 135 -1 723 10 249     Flux net de trésorerie généré par l'activité (D) = (A+B+C) 479 682 476 534 377 946 Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles -332 890 -398 044 -1 112 278 Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles 632 588 452 137 626 500 Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières (non consolidées) -4 428 -152 -149 016 Encaissements liés aux cessions d'immobilisations financières (non consolidées) 13 116   Incidence des variations de périmètre -85 626 -71 058 -115 073 Dividendes reçus (sociétés en équivalences, titres non consolidés) 144 0   Autres flux liés aux opérations d'investissement
    Bulletin BALO n°89 du 27/07/2009, affaire n°05787
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/07/2009
    Numéro d’affaire : 05566
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0905566 8 juillet 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°81 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     GECINA Société anonyme au capital de 468 184 087,50 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris SIRET 592 014 476 00150.         A. — Comptes sociaux.   I. — Bilan au 31 décembre 2008. (En milliers d’euros.)   Actif 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Brut Amortissements et dépréciations Net Net Net Actif immobilise :           Immobilisations incorporelles 183 318 266 183 052 183 114 1 662 Concessions, brevets, licences 1 857 266 1 591 1 653 1 662 Actif incorporel 181 461   181 461 181 461   Immobilisations corporelles 4 484 651 286 196 4 198 455 4 425 360 4 141 922 Terrains 2 742 286 8 864 2 733 422 2 879 002 2 419 896 Constructions 1 611 830 263 599 1 348 231 1 453 233 1 327 321 Constructions sur sol d'autrui 57 510 12 884 44 626 47 279 48 514 Autres 2 014 849 1 165 461 523 Constructions en cours 70 914   70 914 45 288 345 571 Avances et acomptes 97   97 97 97 Immobilisations financières 3 937 489 199 565 3 737 924 3 700 093 3 712 805 Participations et créances rattachées 3 735 482 147 578 3 587 904 3 546 713 3 625 162 Autres titres immobilisés 134 714 51 834 82 880 81 216 85 375 Prêts 4 274 153 4 121 895 875 Autres immobilisations financières 1 117   1 117 1 454 1 393 Avances sur acquisitions immobilières 61 902   61 902 69 815       Total i 8 605 458 486 027 8 119 431 8 308 567 7 856 389 Actif circulant           Avances et acomptes 82   82 258 97 Créances           Créances locataires 20 962 9 747 11 215 16 064 16 911 Autres 192 841 36 004 156 837 129 964 317 487 Valeurs mobilières de placement 108 209 25 609 82 600 61 380 123 679 Disponibilités 12 266   12 266 48 871 16 598 Compte de régularisation actif           Charges constatées d'avance 57 460   57 460 52 815 42 251     Total II 391 820 71 360 320 460 309 352 517 023 Primes de remboursement des obligations 1 298   1 298 2 230 3 150     Total III 1 298 0 1 298 2 230 3 150     Total général (I + II + III) 8 998 576 557 387 8 441 189 8 620 149 8 376 562     Passif Avant affectation des résultats 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Capitaux propres       Capital 468 335 468 184 467 023 Primes d'émission, de fusion, d'apports 1 864 153 1 862 896 1 856 883 Ecart de réévaluation 745 692 846 023 921 004 Réserves :       Réserve légale 45 536 45 522 45 406 Réserve légale provenant des plus-values à long terme 1 296 1 296 1 296 Réserves réglementées 24 220 24 220 24 220 Réserves distribuables 485 625 385 294 310 313 Report à nouveau 350 267 69 204   Résultat de l'exercice 196 618 579 663 322 104 Subventions d'investissement 764 911 1 070 Acompte sur dividendes -148 565         Total I 4 033 941 4 283 213 3 949 319 Provisions       Provisions pour risques 28 870 46 631 46 273 Provisions pour charges 46 811 25 276 28 228     Total II 75 681 71 907 74 501 Dettes       Emprunts obligataires 1 085 724 1 147 949 1 399 811 Emprunts et dettes financières 2 951 217 2 960 796 2 667 660 Dépôts de garantie 41 476 42 875 37 844 Avances et acomptes reçus 16 269 13 359 11 265 Dettes fournisseurs 19 578 31 739 47 711 Dettes fiscales et sociales 25 625 20 458 16 306 Dettes sur immobilisations 22 505 27 135 126 337 Dettes fiscales (Impôt Société-Exit Tax)     2 494 Autres dettes 155 708 14 329 5 714 Comptes de régularisation       Produits constatés d'avance 13 465 6 389 37 600     Total III 4 331 567 4 265 029 4 352 742     Total général (I + II + III) 8 441 189 8 620 149 8 376 562     II. — Compte de résultat. (En milliers d’euros.)     2008 2007 2006 Produits d'exploitation :       Loyers 324 233 288 458 281 356 Résultat net des opérations de cessions d'immeubles 138 670 155 860 165 532 Subventions diverses 9 2 2 Reprises sur dépréciations des immeubles 3 853 726 2 677 Reprises sur dépréciations et provisions 5 441 4 120 7 922 Remboursements de charges locatives 51 855 54 664 51 155 Autres transferts de charges 4 895 229 2 654 Autres produits 17 016 22 594 14 376         Total 545 972 526 653 525 674 Charges d'exploitation :       Achats 12 950 10 674 14 490 Autres charges externes 78 538 74 933 96 575 Impôts et taxes 31 449 28 917 27 275 Charges de personnel 54 040 46 674 41 404 Dotations aux amortissements 59 576 56 955 53 562 Dotations aux dépréciations des immeubles 9 047 3 333 880 Dotations aux dépréciations des actifs circulants 27 335 2 046 2 635 Dotations aux provisions 6 600 14 705 8 634 Autres charges 5 400 2 371 3 026         Total 284 935 240 608 248 481     Résultat d'exploitation 261 037 286 045 277 193 Produits financiers :       Intérêts et produits assimilés 97 012 105 705 56 315 Produits nets sur cessions de VMP 2 534 2 588 1 411 Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges 2 435 21 926 24 796 Produits des valeurs mobilières et créances 162 941 394 602 130 870 Produits financiers de participation 39 954 1 289 1 221         Total 304 876 526 110 214 613 Charges financières :       Intérêts et charges assimilées 198 599 196 719 144 553 Dotations aux dépréciations et provisions 171 218 40 411 10 709         Total 369 817 237 130 155 262 Résultat financier -64 941 288 980 59 351 Résultat courant 196 096 575 025 336 544 Eléments exceptionnels :       Plus values de fusions-cessions-échanges de titres 804 4 640 -7 956 Subventions 147   160 Dépréciations et provisions exceptionnelles, transferts de charges       Produits et charges exceptionnels 1 841 -2 -354     Résultat exceptionnel 2 792 4 638 -8 150     Résultat avant impôts 198 888 579 663 328 394 Impôt sur les bénéfices -1 636   -6 290 Participation des salariés -634         Résultat 196 618 579 663 322 104     III. — Annexe aux comptes annuels   31 décembre 2008.   1. – Faits significatifs.   Exercice 2008. — Au cours de l’exercice Gecina a acquis les titres de deux sociétés, « Angle » et « Khapa », toutes deux propriétaires d’immeubles tertiaires, pour 58,1 millions d’euros. Gecina a créé une filiale en Espagne « Société des immeubles de France (Espagne) » qui a acquis un immeuble de bureau et deux terrains à Madrid. Les sociétés Gecilog et Gec5 ont toutes les deux été absorbées par Gecina au cours de cet exercice. La reprise le 24 septembre 2008 de la mise en œuvre de l’Accord de séparation a été de nouveau suspendue le 18 décembre 2008 (voir Note 6.1). Le Conseil d’Administration du 18 décembre 2008 a décidé le versement d’un acompte sur dividendes, réglé le 30 janvier 2009, pour un montant de 148,5 millions d’euros. Le 30 décembre 2008, Gecina a renforcé sa participation dans Gecimed, la portant à 48% du capital, à la faveur de la sortie du capital de ISM (Groupe General Electric) au prix de 0,70 euro par action.   Exercice 2007. — Les Assemblées Générales des actionnaires de la Société des Immeubles de France (SIF) et de la société Gecina réunies le 28 décembre 2007 ont décidé de la fusion-absorption de SIF par Gecina avec effet rétroactif au 1er octobre 2007. En conséquence Gecina a émis 126 405 actions nouvelles en rémunération des 0,68% de capital SIF non détenus à cette date. Par la suite Gecina a comptabilisé un actif incorporel de 181 millions d’euros composé de plus-values latentes existant sur le patrimoine de SIF et des ses filiales. Le conseil d’administration du 6 mars 2007 a décidé de suspendre l’opération de cotation de l’activité d’immobilier résidentiel. Suite à la décision de non-conformité du projet d’OPRA de Gecina rendu par l’AMF le 13 décembre 2007, la mise en œuvre par Gecina de l’Accord de Séparation a été suspendue (voir note 6.1). Au cours de l’exercice Gecina a acquis les titres de trois sociétés, deux sociétés « Le Pyramidion Courbevoie » et « Colvel Windsor » propriétaires d’immeubles tertiaires pour 50 millions d’euros et une société « Gec7 » propriétaire de résidences étudiants pour 19 millions d’euros.   Exercice 2006. — Le 14 juin 2006 Gecina a acquis une participation de 90.52 % dans le capital de la société Sofco (devenue Gecimed depuis le 30 mars 2007). Au cours du second semestre cette filiale a acquis pour 538 millions d’euros les murs de 28 cliniques appartenant à Générale de Santé. La signature de contrats de cessions sous conditions suspensives intervenue le 28 décembre 2006 a permis le placement de près de 60% du capital de Gecimed auprès d’investisseurs financiers. Le transfert de propriété a eu lieu le 30 janvier 2007 ramenant ainsi la participation de Gecina dans Gecimed à 37.99%. Une nouvelle filiale de Gecina a acquis, auprès du Groupe Bleeker et pour un montant de 282 millions d’euros un portefeuille de sociétés portant sur 450 000 m² de surfaces logistiques réparties sur 30 actifs en exploitation.   2. – Règles et méthodes comptables.   Les états financiers sont établis conformément aux conventions du Plan Comptable Général et dans le principe de continuité de l’exploitation. L’arbitrage des immeubles étant inhérent à la gestion des sociétés foncières, la société a décidé, pour mieux refléter les différentes composantes de ses activités, d’inscrire le résultat des cessions ainsi que les dotations et reprises aux dépréciations du patrimoine sur des lignes distinctes dans les produits et charges d’exploitation.   3. – Méthodes d’évaluation.   La méthode retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est celle des coûts historiques. Il est rappelé que le bilan a fait l’objet d’une réévaluation libre au 1er janvier 2003 à la suite de l’option par Gecina au régime fiscal des Sociétés d’Investissements Immobiliers Cotées (SIIC).   3.1. Actifs immobilisés : 3.1.1. Valeur brute des immobilisations et amortissements. — Conformément au règlement CRC 2002-10, Gecina a procédé à la mise en place de l’approche par composants au 1er janvier 2005. La méthode, validée par des experts indépendants, a consisté pour chacun des immeubles à déterminer la valeur brute de chaque composant, en appliquant à son coût de remplacement à neuf un coefficient de vétusté. La méthode avait été appliquée de manière rétroactive au 1er janvier 2003, date d'option de Gecina pour le régime fiscal SIIC, ou à la date d’acquisition pour les immeubles entrés dans le patrimoine postérieurement au 1er janvier 2003. La valeur du terrain avait été déterminée par différence entre la valeur de l’immeuble à cette date et la valeur brute des composants. Le tableau ci-dessous donne : — La ventilation de la valeur des constructions entre les quatre composants principaux : – gros œuvre – couverture, façade – équipement technique – agencements — Les durées d’amortissement de chacun des composants     Quote-part du composant Durée d’amortissement (en années)   Résidentiel Tertiaire Résidentiel Tertiaire Gros œuvre 60% 50% 80 60 Couverture, façade 20% 20% 40 30 Equipements techniques 15% 25% 25 20 Agencements 5% 5% 15 10   3.1.2. Dépréciation des immeubles et corrections de valeurs. — Les dépréciations des immeubles en cas de baisse de valorisation sont déterminées selon les modalités suivantes :   — Patrimoine en détention longue : Une dépréciation est constituée, ligne à ligne, s’il existe un indice de perte de valeur, notamment lorsque la valeur d'expertise bloc de l'immeuble établie par un des experts indépendants (au 31 décembre 2008 : Atisreal Expertise, CB Richard Ellis Bourdais, Drivers Jonas, Foncier Expertise, Jones Lang LaSalle), est inférieure de plus de 15% à la valeur nette comptable de l'immeuble, le montant de la dépréciation comptabilisée est alors calculé par rapport à la valeur d’expertise. Cette dépréciation est affectée prioritairement aux éléments non amortissables et ajustée chaque année en fonction des nouvelles expertises.   — Patrimoine en vente ou cessible à court terme : Les immeubles en vente ou destinés à être cédés à court terme sont valorisés par référence à leur valeur d’expertise bloc ou à leur valeur de réalisation sur le marché et font l’objet d’une dépréciation si ce montant est inférieur à la valeur nette comptable. Les expertises sont réalisées conformément aux règles de la profession d’expert immobilier en utilisant les méthodes d’évaluation de la valeur vénale de chacun des actifs, conformément aux prescriptions de la charte de l’expertise en évaluation immobilière. Ces méthodes d’évaluation sont décrites de manière détaillée dans l’annexe aux comptes consolidés.   3.2. Immobilisations financières. — Les titres de participation figurent au bilan à leur coût de souscription ou d’acquisition, à l’exception de ceux qui, détenus au 1er janvier 2003, ont fait l’objet de la réévaluation. Les frais d’acquisition des titres antérieurement comptabilisés en charges à répartir sont, depuis l’application du règlement CRC 2004-06, comptabilisés en charges et ne sont pas inclus dans le coût d’acquisition des immobilisations financières. Cette rubrique enregistre notamment la participation de Gecina dans des sociétés détenant du patrimoine locatif (participation en capital et avances non capitalisées). Il n’est pratiqué une dépréciation de ces titres ou créances que s’il existe une moins value durable par rapport à la valeur d’usage. Celle-ci est déterminée en considération de plusieurs facteurs : actif net comptable corrigé, rentabilité, valeur stratégique pour la société. Les actions propres détenues par la société sont inscrites en Autres titres immobilisés, excepté celles affectées spécifiquement en couverture des options d’achat ou des actions gratuites attribuées aux salariés et mandataires sociaux qui figurent en valeurs mobilières de placement.   3.3. Créances d’exploitation. — Les créances sont comptabilisées pour leur valeur nominale. Les créances locataires sont dépréciées de manière systématique en fonction de l’ancienneté des créances et de la situation des locataires. Il est appliqué un taux de dépréciation au montant hors taxe de la créance diminuée du dépôt de garantie. Locataire parti : 100% Locataire dans les lieux : – créance entre 3 et 6 mois : 25% – créance entre 6 et 9 mois : 50% – créance entre 9 et 12 mois : 75% – au delà de 12 mois : 100% Les dépréciations ainsi déterminées sont ajustées afin de tenir compte des situations particulières.   3.4. Valeurs mobilières de placement. — Les valeurs mobilières de placement figurent au bilan pour leur prix d’acquisition. Elles font l'objet d'une dépréciation lorsque leur valeur de réalisation est inférieure à leur valeur nette comptable. Les actions affectées spécifiquement en couverture des options d’achat attribuées aux salariés et aux mandataires sociaux sont inscrites à ce poste. Elles sont le cas échéant dépréciées par référence au plus bas du prix d’exercice des options ou du cours moyen de bourse du dernier mois de l’exercice.   3.5. Comptes de régularisation actifs et assimilés. — Ce poste comprend essentiellement les charges constatées d’avance suivantes : — Les frais de remise en état engagés sur des immeubles mis en vente (ainsi que les frais de cession). Ils sont repris lors de la réalisation des cessions. — Les primes payées sur les instruments dérivés de couverture qui sont étalées sur la durée des contrats. — Les primes de remboursement ou d’émission des emprunts obligataires qui sont amorties sur la durée des emprunts selon le mode linéaire.   3.6. Emprunts obligataires. — Les emprunts obligataires émis par la Société sont inscrits pour leur valeur de remboursement. La prime de remboursement est enregistrée corrélativement à l’actif du bilan et s’amortit selon un mode linéaire sur la durée de vie de l’emprunt.   3.7. Instruments financiers. — La société utilise des contrats d’échange de taux d’intérêts (swaps) et des instruments conditionnels (caps, swaptions et floors) en couverture des lignes de crédits et des emprunts. Les charges et produits correspondants sont inscrits prorata temporis au compte de résultat.   3.8. Engagements sociaux :   — Engagements en matière d’indemnités de départ à la retraite : Les engagements au titre des indemnités de départ à la retraite découlant de l’application des Conventions Collectives ou Accords d’Entreprise sont évalués selon la méthode actuarielle et en tenant compte des tables de mortalité Ils sont couverts par la souscription d’un contrat d’assurance ou par des provisions pour la partie non couverte par le fonds d’assurance en cas d’insuffisance des fonds versés. — Engagements de retraites supplémentaires envers certains salariés : Les engagements au titre des retraites supplémentaires envers certains salariés sont évalués selon la méthode actuarielle et en tenant compte des tables de mortalité. Ils sont gérés par des organismes extérieurs et font l’objet de versements à ces organismes. Des provisions complémentaires sont constituées en cas d’insuffisance de couverture des engagements par le fonds d’assurance. L’évaluation de ces engagements de retraite est réalisée sur l’hypothèse d’un départ volontaire des salariés. — Médailles du travail : Les engagements au titre des médailles du travail (primes anniversaires versées au personnel) sont provisionnés sur la base d’une estimation indépendante effectuée à chaque clôture.   4 – Explications des postes du bilan.   4.1. Actif immobilisé (en milliers d'euros) :   Valeurs brutes des actifs Valeurs brutes début exercice Fusion Virements de poste à poste Acquisitions Diminutions Valeurs brutes fin exercice Immobilisations incorporelles 183 312 185 0 6 185 183 318 Concessions, licences 1 851     6   1 857 Actif incorporel 181 461 185     185 181 461     Immobilisations corporelles 4 672 173 6 792 0 87 001 281 315 4 484 651 Terrains 2 879 977 5 092 11 646 3 270 157 699 2 742 286 Constructions 1 686 281 1 700 5 659 34 288 116 098 1 611 830 Constructions sur sol d'autrui 59 350   1 726 2 114 5 680 57 510 Autres immobilisations corporelles 1 180     1 004 170 2 014 Immobilisations en cours 45 288   -19 031 46 325 1 668 70 914 Avances et acomptes 97         97     Immobilisations financières 3 738 720 13 595 0 533 627 348 453 3 937 489 Participations 1 998 489 24 988   77 741 10 2 101 208 Créances rattachées à des participations 1 586 698 -11 393   293 852 234 883 1 634 274 Autres titres immobilisés (1) 81 216     53 498   134 714 Prêts 895     3 504 125 4 274 Autres immobilisations financières 1 607     105 032 105 522 1 117 Avances sur acquisitions immobilières 69 815       7 913 61 902         Total 8 594 205 20 572 0 620 634 629 953 8 605 458 (1) Dont actions propres (voir note 4.4)   Les montants portés dans la colonne « fusion » retracent les mouvements liés à l’absorption des sociétés GECILOG et GEC 5 (cf. Note 1). A la suite de la fusion avec la filiale SIF en 2007 un actif incorporel de 181,5 millions d’euros avait été constaté. Il est déprécié lorsqu’il devient supérieur à la somme des plus values latentes provenant du patrimoine apporté par SIF et ses filiales. Les mouvements sur les titres de participation autres que ceux relatifs aux fusions concernent essentiellement (pour 58,1 millions) l’acquisition des titres de deux sociétés (cf. Note 1), pour 4,4 millions l’acquisition de titres Gecimed et pour 15,0 millions d’euros des titres Gec7 reçus en contrepartie de l’apport à cette société d’un immeuble (résidence étudiante du Bourget). Les créances rattachées à des participations recouvrent essentiellement les financements stables mis en place par Gecina vis-à-vis de ses filiales, sous forme d’avances long terme. Les avances les plus significatives concernent la société « Geciter » pour 592 millions d’euros la société « Gec4 » pour 300 millions d’euros, la filiale espagnole « SIF(E) » pour 130,2 millions d’euros et la société « Beaugrennelle » pour 82,2 millions d’euros. Les créances résultant de la gestion centralisée de la trésorerie sont inscrites en avances en compte courant (créances d’exploitation).   Amortissements (En milliers d’euros) Valeurs début exercice Fusion Dotations Reprises Valeurs fin exercice Immobilisations incorporelles 198 0 68 0 266 Concessions, licences 198   68   266 Immobilisations corporelles 242 652 85 59 508 25 402 276 843 Constructions 229 862 85 57 108 23 945 263 110 Constructions sur sol d'autrui 12 071   2 104 1 291 12 884 Autres immobilisations corporelles 719   296 166 849   242 850 85 59 576 25 402 277 109     Dépréciations (En milliers d’euros) Valeurs début exercice Fusion Dotations Reprises Valeurs fin exercice Immobilisations corporelles 4 161 0 9 046 3 854 9 353 Terrains 975   8 578 689 8 864 Constructions 3 186   468 3 165 489 Immobilisations financières 38 627 3 370 160 003 2 435 199 565 Participations 38 474 3 370 108 169 2 435 147 578 Autres titres immobilisés     51 834   51 834 Autres immobilisations financières 153       153   42 788 3 370 169 049 6 289 208 918   Les dépréciations des participations financières concernent principalement les titres de la société « Gec4 », pour 77,1 millions d’euros (dont 42,1 millions d’euros dotés sur l’exercice), ceux de la société « Colvel Windsor » pour 15,4 millions d’euros et ceux de la société « Khapa » pour 17,6 millions d’euros.   4.2. Créances d'exploitation :   Créances nettes (En milliers d’euros) 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Créances locataires 20 963 26 400 27 787 Dépréciations des créances locataires -9 747 -10 336 -10 876     Total locataires et comptes rattachés 11 216 16 064 16 911 Créances sur cessions d'immobilisations 1 597 5 432 13 252 Créances Groupe (avances de trésorerie rémunérées) (1) 136 548 104 268 166 756 Etat produit à recevoir 3 818 3 818 3 818 Groupe produits à recevoir 4 126     Dividendes « equity swap » à recevoir 1 529     Divers produits à recevoir 2 859 2 883 126 Acompte sur acquisition immeuble 4 000 4 000   Etat - impôt sur les bénéfices 6 797 8 249   Etat - crédit de TVA (2)   266 131 503 Créance sur "equity swap" 22 700     Syndics, copropriétés et gestions extérieures 5 260 6 782 5 510 Divers autres créances 3 606 4 960 995 Dépréciations des créances Groupe -239   -561 Dépréciations des autres créances -35 765 -10 694 -3 912     Total autres créances 156 836 129 964 317 487 (1) Cf. Note 4-1 sur les créances rattachées à des participations. (2) le crédit de tva du 31 décembre 2006 est lié aux acquisitions d’immeubles tertiaires   4.3. Valeurs mobilières de placement (en milliers d’euros) :   Valeurs brutes 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Valeurs mobilières (OPCVM monétaires) (1) 10 788 23 573 81 370 Rachats de rompus sur actions sociétés absorbées 604 604 606 Actions propres réservées aux salariés (2) 90 517 52 528 51 524 Actions propres (contrat de liquidité) (3) 6 300         Total 108 209 76 705 133 500 (1) Le portefeuille de valeurs mobilières de placement est constitué de parts de SICAV de trésorerie. (2) Les actions propres comprennent pour un montant brut de 90 517 milliers d’euros les 1 314 057 actions Gecina détenues en représentation des actions gratuites et des options d’achat attribuées aux salariés et aux mandataires sociaux. (3) Dans le cadre d'un contrat de liquidité Gecina détient 117 600 actions propres pour un montant de 6 300 milliers d’euros   4.4. Mouvements sur les actions propres :     Nombre d'actions En milliers d’euros Solde au 1er janvier 2008 1 258 823 81 215 Achats d'actions 1 009 578 79 074 Transferts en "valeurs mobilières de placement" des actions propres     Affectées à l'attribution aux salariés et mandataires sociaux -397 447 -21 966 Affectations à un contrat de liquidité -55 000 -3 609 Solde au 31 décembre 2008 (1) 1 815 954 134 714 (1) Ces actions sont inscrites en "autres titres immobilisés"   4.5. Primes de remboursement des obligations. — Ce compte enregistre au 31 décembre 2008 les primes relatives aux emprunts obligataires non convertibles émis en 2003 et 2004 et amorties sur la durée de vie des emprunts (0 ,9 million d’euros amortis en 2008).   4.6. Evolution du capital et de la situation nette. — Le capital est composé, à fin 2008, de 62 444 652 actions de 7,50 € :   (En milliers d’euros) Capital Primes d’émission de fusion et de conversion Réserves Ecart de réévaluation Report à nouveau Situation nette hors résultat de l'exercice et subventions 1er janvier 2006 466 579 1 854 018 437 843 969 625 -30 883 3 697 182 Augmentation de capital (salariés) 444 2 865 44     3 353 Virements de postes     48 621 -48 621   0 Affectation du résultat 2005     -105 273   30 883 -74 390     31 décembre 2006 467 023 1 856 883 381 235 921 004 0 3 626 145 Augmentation de capital (salariés) 213 1 453 21     1 687 Fusion SIF 948 4 560 95     5 603 Virements de postes     74 981 -74 981   0 Affectation du résultat 2006         69 204 69 204     31 décembre 2007 468 184 1 862 896 456 332 846 023 69 204 3 702 639 Augmentation de capital (salariés) 151 1 256 15     1 422 Virements de postes     100 331 -100 331   0 Affectation du résultat 2007         281 063 281 063 Acompte sur dividendes         -148 565 -148 565     31 décembre 2008 468 335 1 864 152 556 678 745 692 201 702 3 836 559   4.7. Provisions pour risques et charges (en milliers d’euros) :   Provisions Valeurs 31/12/2006 Valeurs 31/12/2007 Dotations Reprises 31/12/2008 Provisions pour impôts-contrôles fiscaux (1) 46 739 61 149 769 2 142 59 776 Provision pour charges financières (2) 18 806 0     0 Provision pour engagements sociaux (3) 5 020 7 032 1 254 9 8 277 Provision pour plans de rachat d'actions           Destinées aux salariés     3 740   3 740 Autres provisions pour risques et charges 3 936 3 726 837 675 3 888     Total 74 501 71 907 6 600 2 826 75 681 (1) cf. Note 6.2 (2) ces provisions représentaient le différentiel de valorisation à l’occasion de réaménagements intervenus en 2003, 2004 et 2005 de contrats d’échange de taux sur la période 2004-2011 dont les taux et durées sont demeurés identiques. Ces provisions font l’objet de reprises à compter de 2005 en fonction de la variation des échéanciers renégociés par rapport aux échéanciers initiaux et ont été reprises en totalité en 2007 suite à la résiliation de ces swaps. (3) ces provisions concernent pour 7,2 millions d’euros des provisions constituées en complément des versements effectués auprès des compagnies d’assurances au titre des engagements en matière de retraites supplémentaires qui s’élèvent à 11,4 millions d’euros, actualisés au taux de 6,25%.   4.8. Emprunts et dettes financières (en milliers d’euros) :   Durée restant à courir Moins d'un an Un an à cinq ans Plus de cinq ans Total 31/12/2008 Total 31/12/2007 Total 31/12/2006 Autres emprunts obligataires 45 436 1 040 288   1 085 724 1 147 949 1 399 811 Emprunts et dettes financières             (Hors groupe) 59 051 2 072 196 499 201 2 630 448 2 821 415 2 285 321 Dettes financières groupe 320 767     320 767 139 380 382 339     Total 425 254 3 112 484 499 201 4 036 939 4 108 744 4 067 471   Les variations de l’exercice concernent principalement la diminution des emprunts obligataires à la suite du rachat de 59 712 obligations (rachat ayant généré un profit exceptionnel de 7,8 millions d’euros) et l’augmentation des avances de trésorerie faites par ses filiales à la société.   « Covenants » bancaires. — Les principaux crédits dont bénéficie la société sont accompagnés de dispositions contractuelles relatives à certains ratios financiers (calculés sur les chiffres consolidés), déterminant des conditions de rémunération et des clauses d’exigibilité anticipée, dont les plus significatives sont résumées ci-dessous :     Norme de référence Situation au 31/12/2008 Situation au 31/12/2007 Situation au 31/12/2006 Dette financière nette / Valeur réévaluée maximum 50% (1) 41,74% 37,29% 37,95% Du patrimoine (bloc)         Excédent Brut d’Exploitation (hors cessions) / Frais financiers minimum 2,25/2,50 (1) 2,55 2,71 2,93 Encours des dettes gagées / Valeur du patrimoine (bloc) maximum 20% 14,67% 9,94% 10,10% Valeur minimum du patrimoine détenu (bloc) minimum 8 000 millions d'euros 11 659 12 363 11 105 (1) Sauf exception temporaire.   500 millions d'euros d’emprunt obligataire (emprunt à échéance du 25 janvier 2012) sont concernés par une clause de changement de contrôle. Un changement de contrôle suivi d’une notation de type « Non Investment Grade », non rehaussée dans les 270 jours au niveau d’« Investment Grade », est susceptible d’engendrer le remboursement anticipé de l’emprunt.           4.9. Exposition au risque de taux (en milliers d’euros) :     Endettement avant couverture au 31/12/2008 Effet des couvertures au 31/12/2008 Endettement après couverture au 31/12/2008 Endettement après couverture au 31/12/2007 Endettement après couverture au 31/12/2006 Passif financier à taux variable 2 620 134 -3 954 268 598 000 -736 134 852 819 975 011 Passif financier à taux fixe 1 043 439 3 954 268 -598 000 4 399 707 3 064 140 2 646 623 Passif financier portant intérêt (*) 3 663 573 0 0 3 663 573 3 916 959 3 621 634 (*) dette brute hors intérêts courus, découverts bancaires et dettes Groupe   Portefeuille d’instruments dérivés :   (En milliers d’euros) 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Dérivés en vigueur à la clôture :           Swaps taux fixes contre taux variables 804 268 1 505 082 1 328 762     Caps, floors et collars 3 150 000 1 550 000 1 300 000     Swaps taux variables contre taux fixes 598 000 1 095 000 1 345 000         Sous total 4 552 268 4 150 082 3 973 762 Dérivés à effet différé :           Swaps taux fixes contre taux variables     670 000     Caps, floors et collars   1 300 000       Swaptions 1 950 000 1 000 000 4 150 000         Sous total 1 950 000 2 300 000 4 820 000         Total 6 502 268 6 450 082 8 793 762   La juste valeur du portefeuille de produits dérivés fait apparaître au 31 décembre 2008 une perte latente de résiliation de 57,8 millions d’euros. Il n’y a pas eu de restructuration d’instruments financiers au cours de l’exercice. Sur la base du portefeuille de couvertures existant et compte tenu des conditions contractuelles au 31 décembre 2008, une hausse des taux d'intérêt de 1% entraînerait une charge financière supplémentaire de 1,1 millions d’euros sur le résultat de l'exercice. Une baisse des taux d'intérêt de 1% se traduirait par une réduction des charges financières de 6,7 millions d’euros.   4.10. Charges à payer, produits à recevoir et charges et produits constatés d’avance. — Ces éléments sont inclus dans les postes suivants du bilan :   (En milliers d’euros) 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Emprunts obligataires 45 436 47 949 49 811 Dettes financières 5 505 4 205 13 685 Fournisseurs 17 326 27 596 42 629 Dettes fiscales et sociales 17 934 14 944 12 615 Dettes sur immobilisations 19 344 21 910 24 993 Divers 546 545 469     Total charges à payer 106 091 117 149 144 202 Produits constatés d'avance 13 466 6 389 37 600     Total passif 119 557 123 538 181 802 Immobilisations financières 3 504 0 0 Créances clients 6 623 10 051 11 084 Autres créances 12 442 6 778 3 944     Total produits à recevoir 22 569 16 829 15 028 Charges constatées d’avance 57 459 52 815 42 251     Total actif 80 028 69 644 57 279   La variation des produits constatés d’avance concerne principalement la perception de nouvelles primes sur swaptions vendeuses pour 10,1 millions d’euros sur l’exercice 2008 (et 28,2 millions d’euros au 31/12/2006). Ces swaptions vendeuses reçues en 2006 étaient toutes soldées au 31/12/2007. Les charges constatées d’avance concernent essentiellement des primes payées sur options pour 52 millions d’euros.   4.11. Dépôts et cautionnements reçus. — Ce poste, d’un montant de 41,5 millions d’euros représente essentiellement les dépôts versés par les preneurs en garantie de loyers.   4.12. Autres Passifs. — Tous les autres passifs sont à moins d’un an d’échéance   4.13 - Engagements hors bilan   (En milliers d'euros) 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Engagements reçus :           Lignes de crédit non utilisées 350 000 500 000 690 000     Swaps 1 402 268 2 600 082 3 343 762     Caps 3 150 000 2 850 000 1 300 000     Swaptions 1 950 000 1 000 000 4 150 000     Equity linked swap 30 974         Promesses ou options d'acquisitions d'immeubles 484 202 657 524 775 149     Autres 62 720 6 530 6 530         Total 7 430 164 7 614 136 10 265 441 Engagements donnés :           Avals, cautions et garanties données (1) 871 530 599 347 435 512     Cautions données sur différentiels d'opérations de swaps de filiales (montants notionnels) 45 846 151 058 166 669     Swaps 1 402 268 2 600 082 3 343 762     Floors 2 850 000 2 850 000 1 300 000     Swaptions 1 950 000 1 000 000 4 150 000     Equity linked swap 27 303         Dettes garanties par des sûretés réelles 592 269 536 261 436 261     Droits d'exclusivité ou de préemption consentis sur ventes d'immeubles 484 202 657 524 775 149         Total 8 223 418 8 394 272 10 607 353 (1) Dont cautions consenties au 31/12/2008 par Gecina au bénéfice de sociétés du Groupe pour 819,1 millions d'euros   Dans le cadre du droit individuel à la formation « DIF », au 31 décembre 2008 les salariés de la société ont acquis 45 696 heures cumulées (après déduction des heures utilisées depuis la mise en place du DIF), soit un coût potentiel maximum estimé à 4,5 millions d’euros. La Société estime ne pas avoir omis d’engagement significatif dans les engagements figurant dans la présente note.   5. – Explications du compte de résultat.   5.1. Produits d’exploitation :   (En milliers d’euros) 2008 2007 2006 Loyers :       Loyers résidentiels 183 584 184 132 195 634 Loyers tertiaires 140 649 104 326 85 722     Total des loyers 324 233 288 458 281 356 Résultat net des cessions 138 670 155 860 165 532     Total 462 903 444 318 446 888   Les cessions en bloc de 12 immeubles au cours de l’exercice 2008 ont généré un résultat de cession de 77 millions d’euros, le solde ayant été réalisé sur des ventes par lots. Les cessions en bloc de 5 immeubles au cours de l’exercice 2007 avaient généré un résultat de cession de 35,4 millions d’euros et celles de 29 immeubles en bloc en 2006 avaient généré à elles seules un résultat de cession de 98, 2 millions d’euros.   5.2. Charges d’exploitation. — Les charges d’exploitation (hors amortissements et provisions) comprennent notamment les charges locatives des immeubles refacturées aux locataires pour 57,8 millions d’euros. Ces charges d’exploitation comprenaient au 31 décembre 2007 une estimation pour environ 8 millions d’euros des coûts devant être supportés dans le cadre de l’opération de restructuration de l’actionnariat de Gecina ainsi qu’une reprise de provision d’un montant de 10 millions d’euros au titre des coûts liés à l’opération de cotation de l’activité résidentielle interrompue en mars 2007.   5.3. Dotations et reprises aux amortissements, provisions et dépréciations :   (En milliers d’euros) 2008 2007 2006 Dotations Reprises Dotations Reprises Dotations Reprises Amortissements des immobilisations (1) 59 576   56 955   53 562   Dépréciations des immobilisations corporelles (1) 9 046 3 854 3 333 726 880 2 677 Dépréciations des immobilisations financières (1) 160 003 2 435 39 492 3 120 9 768 8 916 Dépréciations des créances (2) 27 336 2 615 8 853 3 553 2 635 6 508 Provisions pour risques et charges (3) 6 600 2 826 14 705 19 373 8 634 17 294 Amortissements des primes de remboursement obligations (4) 932   920   941       Total 273 776 11 730 124 258 26 772 76 420 35 395 Dont :                 Exploitation 93 511 5 441 73 707 4 120 64 831 7 922     Financier 171 218 2 435 40 411 21 926 10 709 24 796     Exceptionnel et impôt 9 047 3 854 10 140 726 880 2 677 (1) cf. Note 4.1 (2) cf. Note 4.2 (3) cf. Note 4.7 (4) cf. Note 4.5   5.4. Résultat financier :   (En milliers d’euros) 2008 2007 2006 Charges Produits Charges Produits Charges Produits Intérêts et charges ou produits assimilés 198 599 97 012 196 719 105 705 144 553 56 315 Produits nets sur cessions de VMP   2 534   2 588   1 411 Produits des participations et autres immobilisations financières   202 895   395 891   132 091 Dotations ou reprises aux amortissements, dépréciations et provisions:                 Amortissements des primes de remboursement des lignes obligataires (1) 932   920   941       Provision sur différentiel de valorisation des swaps renégociés (2)       18 806   1 406     Dépréciation des titres de filiales ou actions propres (3) 170 286 2 435 39 491 3 120 9 768 8 916     Provisions pour risques sur filiales           14 474         Total 369 817 304 876 237 130 526 110 155 262 214 613 (1) cf. Note 4.5 (2) cf. Note 4.7 (3) cf. Note 4.1   5.5. Résultat exceptionnel :   (En milliers d’euros) 2008 2007 2006 Plus ou moins-values sur cessions de titres ou fusions 804 4 640 -7 956 Boni sur rachat d'obligations 7 850     Mali sur rachat d'actions propres -6 009 -161 -354 Autres produits et charges exceptionnels 147 159 160     Résultat exceptionnel 2 792 4 638 -8 150   La fusion avec la société GECILOG a généré un boni de fusion de 0,8 million d’euros. Les plus-values de cessions de l’exercice 2007 étaient essentiellement liées pour 3,8 millions d’euros, à la cession des actions Gecina en rémunération de l’acquisition d’un immeuble et pour 0,7 million d’euros à la cession de 60% du capital de Gecimed. Les moins-values sur cessions de titres 2006 étaient liées, pour 8,2 millions d’euros, à la liquidation de la SCI ROUTE DE LA REINE et étaient compensées par une reprise de provision sur titres d’un même montant.   5.6. Opérations avec des sociétés liées :       (En milliers d’euros) Actif :       Immobilisations financières 3 735 404     Créances clients 443     Autres créances 140 674     Cautions données par Gecina au bénéfice de sociétés liées :   Passif :       Dettes financières  319 671     Fournisseurs  248    Autres dettes  0    Résultat financier :      Charges financières  104 606    Produits financiers  292 294     Au 31 décembre 2008, il n’existe pas d’opération significative avec les principaux actionnaires. Les transactions avec les sociétés dans lesquels Gecina a une participation significative, sont limitées aux facturations de prestations de services (Gecimed pour 1 158 milliers d’euros et Beaugrenelle pour 296 milliers d’euros au 31 décembre 2008) et de financements encadrées par des conventions. Le 14 décembre 2007, Gecina avait avancé la somme de 9 850 milliers d’euros à Bami, société de droit espagnol dont Monsieur Rivero est actionnaire et administrateur, dans le cadre de l’acquisition par le groupe Gecina d’un terrain à Madrid. Cette convention a fait l’objet d’une approbation par l’Assemblée Générale des actionnaires du 22 mai 2008. Suite aux remboursements intervenus, le solde de cette avance est de 2 686 milliers d’euros au 31 décembre 2008.   6. – Autres informations.   6.1. Réorganisation de l’actionnariat. — Le 19 février 2007, le Groupe Metrovacesa a annoncé la signature d'un protocole d'accord entre ses deux groupes d'actionnaires de référence, à savoir, la famille Sanahuja d’une part, et Messieurs Rivero Valcarce et Soler d’autre part, ayant pour objectif la mise en place d'un processus de division du Groupe Metrovacesa permettant la séparation des intérêts de chacun des groupes d'actionnaires précités. Ce protocole d’accord prévoit que Metrovacesa dont l'actionnaire de référence sera la famille Sanahuja continue d'opérer dans le secteur immobilier essentiellement en Espagne tout en détenant également un patrimoine locatif en France (qui fait partie de l'actuel patrimoine de Gecina). Messieurs Rivero Valcarce et Soler seront les actionnaires de référence de Gecina. En octobre et novembre 2007, Metrovacesa a effectué une offre publique d’échange de ses propres actions rémunérée en actions Gecina. A l’issue de cette OPE, Monsieur Rivero Valcarce et Monsieur Soler Crespo ne détiennent plus d’actions Metrovacesa et leur participation dans Gecina a été portée à 17,76% et 15,33% respectivement, tandis que Metrovacesa détient encore 26,93% de Gecina. Le 13 décembre 2007, l’Autorité des marchés financiers a déclaré non conforme l’offre publique de rachat d’actions proposée par Gecina, ultime étape de l’accord de séparation, permettant l’échange d’actions Gecina contre des actions Medea, société cotée à laquelle Gecina aurait apporté des actifs immobiliers tertiaires. Au 31 décembre 2007, suite à la décision de l’AMF, confirmée par la Cour d’Appel de Paris le 24 juin 2008, la mise en œuvre de l’Accord de Séparation s’est trouvée suspendue. La mise en œuvre de l’Accord de Séparation a été relancée le 23 septembre 2008 et à nouveau suspendue le 18 décembre 2008 en raison de la situation actionnariale de Metrovacesa. Ces opérations n’ont donc pas d’effet significatif dans les comptes au 31 décembre 2008.   6.2. Faits ou litiges exceptionnels. — Gecina a fait l’objet de vérifications fiscales ayant abouti à des notifications de redressement qui, pour l’essentiel, sont contestées. La société fait aussi l’objet, directement ou indirectement, d’actions en responsabilité ou de procédures judiciaires engagées par des tiers. Sur la base des appréciations de la société et de ses conseils, il n’existe pas à ce jour de risques dont les effets seraient susceptibles d’affecter de manière significative le résultat ou la situation financière de Gecina.   6.3. Aménagement du régime SIIC. — La loi de finance rectificative pour 2006, adoptée le 30 décembre 2006 (dispositions SIIC 4), a instauré un prélèvement de 20% sur les distributions versées aux actionnaires non personnes physiques détenant au moins 10% du capital d'une SIIC et exonérés d'imposition sur les dividendes reçus ou redevables d'un impôt inférieur à un tiers de l'impôt qui serait dû dans les conditions de droit commun en France. Ce dispositif s'applique aux distributions mises en paiement à partir du 1er juillet 2007. L’Assemblée Générale du 28 décembre 2007 a voté une modification statutaire mettant financièrement à la charge des actionnaires ayant généré ce prélèvement de 20%, le montant de l’impôt dû au titre de cette disposition fiscale. Dans ce contexte, il n’a pas été reconnu dans les comptes au 31 décembre 2007 ni dans ceux du 31 décembre 2008 d’effet relatif à cette fiscalité.   6.4. Effectif :   Effectif moyen 2008 2007 2006 Cadres 186 190 178 Employés 191 194 185 Ouvriers et personnels immeuble 221 223 278     Total 598 607 641   6.5. Rémunération des organes d’administration et de direction. — Les jetons de présence alloués aux membres du Conseil d’Administration de Gecina au titre de l’exercice 2008 s’élèvent à 1,8 millions d’euros.   6.6. Prêts et garanties accordés ou constitués en faveur des membres des organes d’administration, de direction. — Il n’existe pas d’opération de ce type.   6.7. Société consolidante. — Au 31 décembre 2008 la société de droit espagnol METROVACESA ne consolidé plus Gecina dont elle ne détient plus que 26,92 % du capital et 28,40 % des droits de vote.   6.8 - Options de souscription ou d’achat d’actions et attributions gratuites. — (Données ajustées de la division par 2 du nominal de l'action Gecina le 2 janvier 2004)   Date de l'assemblée (1) (2) 7 juin 2000 (1) (2) 7 juin 2000 Date du conseil d'administration 27 septembre 2000 26 septembre 2001 Point de départ d'exercice des options 27 septembre 2000 26 septembre 2001 Date d'expiration 27 septembre 2010 26 septembre 2011 Nombre de droits 127 507 129 341 Retrait de droits 11 826   Prix de souscription ou d'achat 39,44 € 38,49 € (Après ajustement)     Nombre d'actions souscrites ou achetées 115 681 117 282 (Après ajustement)     Nombre d'actions pouvant être levées 151 12 059       Actions gratuites Actions gratuites Actions gratuites Actions gratuites Actions gratuites Date de l'assemblée 29 juin 2005 29 juin 2005 19 juin 2007 19 juin 2007 19 juin 2007 Date du conseil d'administration 14 mars 2006 12 décembre 2006 23 octobre 2007 13 décembre 2007 18 décembre 2008 Point de départ d'exercice des options           Nombre de droits 66 548 79 750 18 610 74 650 109 000 Retrait de droits(DRH) 11 700 5 500 1 116 100 0 (Critères) 12 775 25 985       Cours au jour de l'attribution (après ajustement) 104,09 € 118,70 € 117,20 € 118,99 € 47,50 €             Nombre d'actions inscrites 42 073 48 265 0 0 0 (après ajustement)           Nombre d'actions pouvant être attribuées 0 0 17 494 74 550 109 000     Date de l'assemblée 6 juin 2001 6 juin 2001 6 juin 2001 (1) 5 juin 2002 6 juin 2001 2 juin 2004 2 juin 2004 2 juin 2004 19 juin 2007 19 juin 2007 Date du conseil d'administration 6 juin 2001 26 septembre 2001 5 juin 2002 25 septembre 2002 25 novembre 2003 12 octobre 2004 14 mars 2006 12 décembre 2006 13 décembre 2007 18 décembre 2008 Point de départ d'exercice des options 6 juin 2001 26 septembre 2001 5 juin 2002 25 septembre 2002 25 novembre 2003 12 octobre 2004 14 mars 2006 12 décembre 2006 13 décembre 2007 18 décembre 2008 Date d'expiration 5 juin 2009 25 septembre 2009 4 juin 2010 25 septembre 2012 24 novembre 2011 11 octobre 2014 15 mars 2016 13 décembre 2016 14 décembre 2017 19 décembre 2018 Nombre de droits 55 732 47 501 123 689 163 991 277 137 314 215 240 881 261 500 221 500 317 350 Retrait de droits             14 500 18 600 0 0 Prix de souscription ou d'achat 47,05 € 46,99 € 46,39 € 43,52 € 50,93 € 63,81 € 100,89 € 108,80 € 109,51 € 38,93 € (Après ajustement)                     Nombre d'actions souscrites ou achetées (après ajustement) 47 505 47 501 123 689 163 991 247 629 246 908 0 0 0 0 Nombre d'actions pouvant être levées 8 227 0 0 0 29 508 67 307 226 381 242 900 221 500 317 350 (1) Dans le cadre de la reprise des engagements au titre des options de souscription et d'achat d'actions attribuées par SIMCO. (2) Plans d'options de souscription d'actions.   6.9. Evénements postérieurs à la clôture. — Le 30 décembre 2008, Gecina a annoncé avoir porté sa participation dans Gecimed de 38,6% à 48% à l’occasion de la sortie du capital de la société ISM, qui en détenait 19,13%. Parallèlement les groupes SCOR et RBS ont acheté le reste de la participation d’ISM dans des conditions équivalentes à Gecina, c'est-à-dire au prix de 0,70 euro par action. Conformément à la réglementation boursière en vigueur, le Conseil d’administration de Gecina a décidé le 26 février 2009 de lancer sur Gecimed une Offre Publique Obligatoire alternative. Le paiement des actions Gecimed se fera, au choix de l’actionnaire, soit en numéraire au prix de 1,15 euros par action, soit en actions Gecina sur la base d’une parité de 1 action Gecina contre 37 actions Gecimed. Le Conseil d’administration de Gecina a approuvé le 26 février 2009 l’acquisition par SIF Espagne, filiale à 100% de Gecina, d’une participation de 49% dans Bami, société détenant un patrimoine immobilier de bureaux à Madrid, pour un montant de 107,8 millions d’euros.   6.10. Tableau des flux de trésorerie :   (En milliers d’euros) 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Flux de trésorerie liés à l'activité :             Résultat net 196 618           Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie                 Amortissements, dépréciations et provisions 227 042               Subventions d’investissements rapportées au résultat -148               Plus-values de cessions -148 270               Boni de fusion -801           Marge brute d'autofinancement 274 441           Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité                 Créances d'exploitation 2 409               Dettes d'exploitation hors dette option SIIC 155 523           Flux net de trésorerie généré par l'activité   432 373 663 610 79 231 Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement :             Acquisitions d'immobilisations -625 265           Cessions d'immobilisations 408 213           Réductions des immobilisations financières 348 443           Incidence des variations de périmètre -29 923           Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement   103 468 -321 471 -528 944 Flux de trésorerie liés aux opérations de financement :             Dividendes versés -298 600           Acompte sur dividende -148 565           Augmentation de capital en numéraire 1 422           Emissions d'emprunts 75 961           Remboursements d'emprunts -331 958           Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement   -701 740 -67 955 594 554     Variation de trésorerie   -165 899 274 184 144 841     Trésorerie d'ouverture 74 890           Trésorerie de clôture -91 009         6.11 - Tableau des filiales et participations   Informations financières Filiales et participations Capital Capitaux Propres autre que le capital Quote-part du capital détenue (en %) Valeur comptable des titres détenus Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Montant des cautions et avals donnés par la société Chiffre d'affaires hors taxes du dernier exercice écoulé Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) Dividendes Comptabilisés par la société au cours de l'exercice Observations (1) Brute Nette A. Renseignements détaillés concernant les filiales et les participations :                       SAS Geciter 13 959 586 626 100,00% 596 645 596 645 599 116   65 072 23 868 44 359   SAS Parigest 96 462 235 022 100,00% 414 800 414 800 56 162   35 599 10 352 14 771   SAS Gec 4 191 819 -60 477 100,00% 200 121 123 002 320 328   35 544 -36 754     SAS Hotel d'Albe 2 029 43 239 100,00% 115 367 115 367   164 000 18 275 -4 476 77 121 69 873 SCI Capucines 93 818 -946 100,00% 101 032 101 032     4 146 -946   4 702 SNC Michelet Levallois 50 000 20 639 100,00% 70 965 70 965     13 148 4 480 10 838   SA Gecimed 58 897 86 739 48,00% 62 754 62 754 71 203   31 871 2 649     SAS Geciotel 50 038 -16 077 100,00% 50 038 50 038 61 659   17 587 -2 094     SAS Pb Ilot 1-4 5 373 25 443 100,00% 48 200 48 200   145 000 13 355 -16 054     SCI Montessuy 19 508 3 176 100,00% 39 844 39 844 24 292   6 201 3 176   9 392 SAS khapa 37 -2 870 100,00% 36 659 19 068 19 965 110 000 87 -1 775   Arrêté du 31/07/08 SAS Gec 7 926 33 580 100,00% 34 003 34 003 20 348   1 732 531     SCI 55 rue d'Amsterdam 18 015 1 199 100,00% 32 165 32 165 22 554   3 657 1 199   4 255 SCI 77-81 bd St Germain 24 038 -30 677 100,00% 28 511 28 511 1 293 127 651 10 033 -4 208     Sarl Colvel Windsor 2 000 12 373 100,00% 28 016 12 619 21 756 73 500 2 007 -10 207   Exercice de 18 mois Sas Spl 22 898 2 085 100,00% 25 435 25 435     4 112 1 281 992   Sas Sp2 23 127 -24 561 100,00% 23 127 16 490 107 283 40 000 5 968 -7 022     SCI Paris St Michel 18 103 24 653 100,00% 22 955 18 624     3 086 24 132     Sas Spipm 1 225 25 557 100,00% 22 815 22 815     1 633 1 288 1 438 4 075 SAS le Pyramidion Courbevoie 37 12 517 100,00% 22 363 22 363 50 767 51 000 1 239 -5 808   Exercice de 18 mois Sas l'angle 37 -2 652 100,00% 21 434 19 068 6 679 60 000   -1 793   Arrêté du 30/06/08 Sas Sadia 90 22 581 100,00% 19 058 19 058 10 111 180 2 779 1 824 1 500 5 870 SCI St Augustin Marsollier 10 515 1 329 100,00% 18 667 18 667 12 420   2 796 1 329   4 537 SAS Investibail Transaction 16 515 2 273 100,00% 15 900 15 900     251 507 596   SCI 5 bd Montmartre 10 515 5 775 100,00% 15 235 15 235 21 625   3 114 1 364 911 3 462 SA CFG 763 3 754 100,00% 6 715 4 517     940 297     SAS Sp1 1 000 994 100,00% 6 146 6 146   93 629 11 741 678     SCI Beaugrenelle 22 -20 730 50,00% 5 608 5 608 82 363   2 035 -494     (*) Sociétés transparentes fiscalement                       (1) montant du mali technique de fusion affecté aux titres apportés par SIF (+ values latentes)                       B. Renseignements globaux concernant les autres filiales ou participations dont la valeur brute n'excède pas 1% du capital de Gecina :                       A. Filiales françaises (ensemble)       16 553 11 998 148 739   20 351 -630 6 114   B. Filiales étrangères (ensemble)                       C. Participations dans les sociétés françaises (ensemble)                       D. Participations dans les sociétés étrangères (ensemble)                           IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels. (Exercice clos le 31 décembre 2008)   Aux Actionnaires GECINA Société Anonyme 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris.   Mesdames, Messieurs, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2008 sur : — Le contrôle des comptes annuels de la société Gecina tels qu'ils sont joints au présent rapport, — La justification de nos appréciations, — Les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.   1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.   2. Justifications des appréciations. — La crise financière et économique emporte de nombreuses conséquences pour les entreprises, notamment au plan de leur activité et de leur financement. C’est dans ce contexte de forte volatilité des marchés et de complexité à appréhender les perspectives économiques et financières que nous avons procédé à nos propres appréciations que nous portons à votre connaissance en application des dispositions de l’article L.823.9 du Code de commerce : — Les règles et méthodes comptables applicables au patrimoine immobilier et aux titres de participation sont décrites dans les notes 3.1 et 3.2 de l’annexe, respectivement. Nous avons apprécié le caractère approprié de ces modalités d’estimation et de leur correcte application. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport.   3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur : — La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels, — La sincérité des informations données dans le rapport de gestion relatives aux rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux concernés ainsi qu'aux engagements consentis en leur faveur à l'occasion de la prise, de la cessation ou du changement de fonctions ou postérieurement à celles-ci. En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l'identité des détenteurs du capital et des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.   Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 9 mars 2009. Les Commissaires aux Comptes :   Pricewaterhousecoopers Audit: Mazars : Eric Bulle; Guy Isimat-Mirin ; Associé; Associé.       B. — Comptes consolidés.   I. — Bilan consolidé au 31 décembre 2008. (En milliers d'euros.)   Actif Notes 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Brut Amortissements et provisions Net Net Net Eléments non courants   10 821 298 48 529 10 772 769 12 133 418 10 432 984 Immeubles de placement 5.1 9 831 149 0 9 831 149 11 207 855 9 590 084 Immeubles en restructuration 5.1 418 963 31 828 387 135 425 145 639 438 Immeubles d'exploitation 5.1 76 204 5 491 70 713 72 088 73 452 Autres immobilisations corporelles 5.1 9 075 4 928 4 147 2 638 3 118 Immobilisations incorporelles 5.1 8 938 6 282 2 656 2 071 1 987 Immobilisations financières 5.2 358 046 0 358 046 269 648 23 775 Titres en équivalence 5.3 88 211 0 88 211 61 859 53 641 Instruments financiers 5.9 27 546 0 27 546 91 590 45 592 Impôts différés 5.4 3 166 0 3 166 524 1 897     Eléments courants   1 008 723 18 370 990 353 759 280 1 162 329 Immeubles en ventes 5.5 729 652 0 729 652 397 037 598 307 Stocks 5.6 7 709 504 7 205 25 511 47 666 Clients et créances rattachées 5.7 70 163 13 788 56 375 56 239 44 979 Autres créances 5.8 80 149 4 078 76 071 56 703 291 801 Charges constatées d'avance   18 690 0 18 690 9 887 7 241 Instruments financiers 5.9 62 597 0 62 597 106 619 0 Disponibilités et équivalents 5.10 39 763 0 39 763 107 284 172 335     Total actif   11 830 021 66 899 11 763 122 12 892 698 11 595 313     Passif Notes 31/12/08 31/12/07 31/12/06 Capital et réserves 5.11 6 259 103 7 721 204 6 666 042 Capital   468 335 468 184 467 023 Primes d'émission, de fusion, d'apport   1 864 152 1 862 896 1 856 883 Réserves consolidées   4 801 968 4 094 603 2 547 292 Résultat consolidé du Groupe   -875 352 1 292 924 1 778 629     Capitaux propres du groupe   6 259 103 7 718 607 6 649 827         Total des intérêts minoritaires   0 2 597 16 215 Dettes non courantes   4 901 372 4 737 416 3 760 709 Dettes financières 5.12.1 4 679 594 4 569 368 3 623 300 Instruments financiers 5.12.2 85 381 2 401 4 162 Impôts différés passifs 5.13 47 093 70 802 73 912 Provisions pour risques et charges 5.13 76 541 78 847 36 835 Dettes fiscales et sociales 5.14 12 763 15 998 22 500 Dettes courantes   602 647 434 078 1 168 562 Part court terme des dettes financières 5.12.1 146 289 148 037 783 478 Instruments financiers 5.12.2 27 300 6 446 6 543 Dépôts de garantie 3.9 73 603 70 191 62 052 Fournisseurs   71 999 105 930 229 909 Dettes fiscales et sociales 5.14 50 668 45 768 44 292 Autres dettes 5.15 232 788 57 706 42 288         Total passif   11 763 122 12 892 698 11 595 313     II. — Compte de résultat consolidé au 31 décembre 2008 (En milliers d'euros.)     Note 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Revenus locatifs bruts 6.1 637 040 591 835 568 359 Charges sur immeubles 6.2 -154 090 -154 499 -147 672 Charges refacturées 6.2 90 811 94 774 87 607     Revenus locatifs nets   573 761 532 110 508 294 Services et autres produits 6.3 6 790 6 519 4 824 Services et autres charges   -2 061 -1 949 -2 046     Revenus nets des immeubles et services   578 490 536 680 511 072 Charges de personnel 6.4 -56 960 -51 050 -40 238 Frais de gestion nets 6.4 -31 795 -22 078 -55 311     Excédent brut d'exploitation avant cessions   489 735 463 552 415 523 Résultat de cession des stocks 6.5 914 24 514 6 304 Résultat de cession d'actifs 6.5 6 892 48 418 148 030     Excédent brut d'exploitation   497 541 536 484 569 857 Variation de valeur des immeubles 6.6 -989 756 997 762 1 348 754 Amortissements   -2 984 -2 677 -2 739 Dépréciations nettes   -9 155 -746 -3 116     Résultat opérationnel   -504 354 1 530 823 1 912 756 Frais financiers nets 6.7 -191 744 -178 832 -143 381 Amortissements et provisions à caractère financier   0 0 43 Variation de valeur des instruments financiers 6.8 -186 648 -8 929 58 785 Résultat net des sociétés mises en équivalence 5.3 -11 282 8 725 0     Résultat avant impôts   -894 028 1 351 787 1 828 203 Impôts 6.9 18 676 -51 168 -46 806     Résultat net consolidé   -875 352 1 300 619 1 781 397 Intérêts minoritaires   0 -7 695 -2 768     Résultat net consolidé (part du groupe)   -875 352 1 292 924 1 778 629 Résultat net consolidé par action (en euros) 6.10 -14,66 € 21,43 € 29,61 € Résultat net consolidé dilué par action (en euros) 6.10 -14,28 € 21,13 € 29,24 €     III. — Tableau des variations des capitaux propres consolidés au 31 décembre 2008. (En milliers d'euros, sauf le nombre d'actions)     Nombre d'actions Capital social Primes et réserves consolidées Capitaux propres part du Groupe Intérêts minoritaires Total capitaux propres Solde au 1er janvier 2006 62 210 448 466 578 4 615 750 5 082 328 23 436 5 105 764 Dividende versé en juin 2006 (3,90 € par action)     -234 079 -234 079   -234 079 Dividende versé aux minoritaires       0 -2 047 -2 047 Valeur des actions propres imputées     5 318 5 318   5 318 Variation de valeur des instruments dérivés     9 767 9 767   9 767 Impact des rémunérations en actions     2 468 2 468   2 468 Augmentation de capital 59 222 445 2 908 3 353   3 353 Gains ou pertes liés aux écarts de conversion     2 043 2 043   2 043 Autres variations       0 -7 942 -7 942 Résultat au 31 décembre 2006     1 778 629 1 778 629 2 768 1 781 397     Solde au 31 décembre 2006 62 269 670 467 023 6 182 804 6 649 827 16 215 6 666 042 Dividende versé en juin 2007 (4,20 € par action)     -252 900 -252 900   -252 900 Dividendes versé aux minoritaires       0 -8 715 -8 715 Valeur des actions propres imputées     3 154 3 154   3 154 Variation de valeur des instruments dérivés     1 761 1 761   1 761 Impact des rémunérations en actions     7 736 7 736   7 736 Augmentation de capital 28 470 214 1 474 1 688   1 688 Fusion Société des Immeubles de France 126 405 948 8 915 9 863 -11 950 -2 087 Gains ou pertes liés aux écarts de conversion     626 626   626 Autres variations     3 928 3 928 -648 3 280 Résultat au 31 décembre 2007     1 292 924 1 292 924 7 695 1 300 619     Solde au 31 décembre 2007 62 424 545 468 185 7 250 422 7 718 607 2 597 7 721 204 Dividende versé en avril 2008 (5,01 € par action)     -298 600 -298 600   -298 600 Acompte sur dividende décidé le 18 décembre 2008 et versé le 30 janvier 2009 (2,50 € par action)     -148 565 -148 565   -148 565 Valeur des actions propres imputées     -96 730 -96 730   -96 730 Variation de valeur des instruments dérivés     -51 874 -51 874   -51 874 Impact des rémunérations en actions     2 539 2 539   2 539 Augmentation de capital 20 107 151 1 271 1 422   1 422 Gains ou pertes liés aux écarts de conversion     -1 485 -1 485   -1 485 Autres variations     9 141 9 141 -2 597 6 544 Résultat au 31 décembre 2008     -875 352 -875 352 0 -875 352     Solde au 31 décembre 2008 62 444 652 468 336 5 790 767 6 259 103 0 6 259 103 Voir note 5.11     IV. — Tableau des flux de trésorerie nette consolidés au 31 décembre 2008. (En milliers d'euros.)     31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) -875 352 1 300 619 1 781 397 Résultat net des sociétés mises en équivalence 11 282 -8 725   Dotations nettes aux amortissements et provisions 10 937 522 3 782 Variations de juste valeur et actualisation des dettes et créances 1 176 406 -988 834 -1 407 539 Charges et produits calculés liés aux stocks options 9 607 7 898 2 822 Charges d'impôt (y compris impôts différés) -18 676 51 169 46 806 Plus et moins-values de cession -6 893 -48 418 -148 030 Autres produits et charges calculés -18 113 -5 613 -5 164 Coût de l'endettement financier net 191 745 178 829 143 378     Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financiers net et impôts (A) 480 943 487 447 417 452 Impôts versé (B) -11 396 -9 190 -49 755 Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité (C) 10 135 -1 723 10 249     Flux net de trésorerie généré par l'activité (D) = (A+B+C) 479 682 476 534 377 946 Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles -332 890 -398 044 -1 112 278 Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles 632 588 452 137 626 500 Déca
    Bulletin BALO n°81 du 08/07/2009, affaire n°05566
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 29/05/2009
    Numéro d’affaire : 04011
    Description : 0904011 29 mai 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°64 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________     GECINA   Société anonyme au capital de 468 334 890 €. Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   Avis de convocation rectificatif.   L’Assemblée générale mixte de Gecina initialement convoquée le 20 mai 2009 à 16 heures ayant été ajournée par décision du Conseil d’administration du 5 mai 2009, les actionnaires de la Société Gecina sont convoqués en assemblée générale mixte le lundi 15 juin 2009 à 11 heures au Palais des Congrès, 2, place de la Porte Maillot, 75017 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant :   A titre ordinaire : — Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2008 ; — Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2008 ; — Virement à un compte de réserve ; — Affectation du résultat ; — Approbation des conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce; — Approbation d’une convention avec le Directeur Général Délégué, conformément aux dispositions légales applicables et notamment aux articles L.225-42 et L. 225-42-1 du Code de commerce ; — Nomination d’Administrateurs ; — Fixation du montant des jetons de présence alloués aux Administrateurs ; — Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ;   A titre extraordinaire : — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance ; — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance ; — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription ; — Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital ; — Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres ; — Détermination du prix d’émission des actions, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions ; — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions ; — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des mandataires sociaux du groupe ou de certains d’entre eux ; — Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues ; — Modification de l’article 14 des statuts ; — Pouvoirs pour les formalités. L’ordre du jour et le texte des projets de résolutions de cette Assemblée ont été modifiés par rapport à l’avis de réunion valant avis de convocation publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires du 15 avril 2009 à l’effet de (i) modifier la dixième résolution, l’administrateur dont la nomination est proposée étant désormais Monsieur Nicolas Durand (ii) proposer la ratification de la cooptation de nouveaux administrateurs suite à la démission d’administrateurs, cette proposition étant faite au sein des nouvelles onzième, douzième, treizième et quatorzième résolutions, (iii) supprimer l’ancienne treizième résolution relative à la modification de l’article 17.7 des statuts relatif à la limite d’âge du Directeur Général, (iv) proposer au sein d’une nouvelle vingt-septième résolution la modification du dernier alinéa de l’article 14 des statuts à l’effet de supprimer la voix prépondérante du Président de séance en cas de partage des voix au sein du Conseil d’Administration.   Projet des résolutions.   A titre ordinaire :   Première résolution (Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2008). — L’Assemblée Générale, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration, du Président et des commissaires aux comptes, approuve les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2008, se soldant par un bénéfice net de 196 617 655,05 euros, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.   Deuxième résolution (Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2008). — L’Assemblée Générale, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration, du Président et des commissaires aux comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2008, se soldant par une perte nette de 875 352 milliers d’euros , tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.   Troisième résolution (Virement à un compte de réserve). — L’Assemblée Générale décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 33 183 706,01 €.   Quatrième résolution  (Affectation du résultat). — L’Assemblée Générale, approuvant les propositions présentées par le Conseil d’Administration, décide : après prise en compte :   Du bénéfice de l’exercice s’élevant à 196 617 655,05 euros Augmenté du report à nouveau de 350 267 146,20 euros Constituant le résultat distribuable de 546 884 801,25 euros De distribuer un dividende par action de 5,70 € au titre du régime SIIC, représentant un montant maximum de 355 934 516,40 euros Et de reporter à nouveau le solde de 190 950 284,85 euros   Pour tenir compte au moment de la mise en paiement du dividende des actions détenues en propre par la Société, qui, conformément à la loi, n’ouvrent pas droit à cette distribution, le montant global du dividende distribué et le montant porté en report à nouveau seront ajustés en conséquence. Un premier acompte sur dividende de 2,50 € par action a été versé le 30 janvier 2009, un second acompte de 1,22 € par action a été versé le 22 mai 2009 et la date de mise en paiement du solde du dividende est fixée au 23 juin 2009. L’Assemblée Générale précise, conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, que les revenus distribués dans le cadre de la présente résolution sont éligibles, pour les personnes physiques, à l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Ils pourront toutefois, en vertu de l’article 117 quater du Code Général des Impôts, préférer opter pour leur assujettissement à un prélèvement au taux de 18 %. Conformément aux dispositions légales, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :   Exercice Distribution globale Dividende par action 2005 (*) 242 620 747 € (*) 3,90 € 2006 (*) 261 532 614 € (*) 4,20 € 2007 (*) 312 746 970 € (*) 5,01 € (*) Dividendes éligibles à l’abattement de 40 % dont bénéficient les personnes physiques.   Cinquième résolution (Approbation des conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce, approuve ce rapport et les conventions et engagements dont il fait état.   Sixième résolution  (Approbation d’une convention avec le Directeur Général Délégué, conformément aux dispositions légales applicables et notamment aux articles L.225-42 et L. 225-42-1 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42-1 du Code de commerce, approuve, conformément aux dispositions des articles L.225-42 et L.225-42-1 du Code de commerce, la convention présentée dans le rapport spécial des commissaires aux comptes conclue par la Société avec Monsieur Truan, Directeur Général Délégué.   Septième résolution (Nomination de Madame Victoria Soler Lujan en qualité d’administrateur). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme Madame Victoria Soler Lujan, en qualité d’administrateur pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2011.   Huitième résolution   (Nomination de Monsieur Santiago Ybarra Churruca en qualité d’administrateur). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme Monsieur Santiago Ybarra Churruca, en qualité d’administrateur pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2011.   Neuvième résolution (Nomination de la Société Metrovacesa en qualité d’administrateur). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme la Société Metrovacesa, en qualité d’administrateur pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2011.   Dixième résolution (Nomination de Monsieur Nicolas Durand en qualité d’administrateur). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme Monsieur Nicolas Durand, en qualité d’administrateur pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2011.   Onzième résolution (Ratification de la cooptation de Monsieur Sixto Jiménez Muniain en qualité d’administrateur en remplacement de Monsieur Patrick Arrosteguy). — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, ratifie la décision du Conseil d’Administration du 20 mai 2009 de coopter Monsieur Sixto Jiménez Muniain en qualité d’administrateur, en remplacement de Monsieur Patrick Arrosteguy, démissionnaire, pour la durée du mandat de son prédécesseur restant à courir, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2010.   Douzième résolution (Ratification de la cooptation de Monsieur Joaquín Fernández del Río en qualité d’administrateur en remplacement de Monsieur Santiago Fernández Valbuena). — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, ratifie la décision du Conseil d’Administration du 20 mai 2009 de coopter Monsieur Joaquín Fernández del Río en qualité d’administrateur, en remplacement de Monsieur Santiago Fernandez Valbuena, démissionnaire, pour la durée du mandat de son prédécesseur restant à courir, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2010.   Treizième résolution  (Ratification de la cooptation de Monsieur Jesús Pérez Rodríguez en qualité d’administrateur en remplacement de Monsieur Emilio Zurutuza Reigosa). — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, ratifie la décision du Conseil d’Administration du 20 mai 2009 de coopter Monsieur Jesús Pérez Rodríguez en qualité d’administrateur, en remplacement de Monsieur Emilio Zurutuza Reigosa, démissionnaire, pour la durée du mandat de son prédécesseur restant à courir, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2010.   Quatorzième résolution (Ratification de la cooptation de Monsieur Nicolás Díaz Saldaña en qualité d’administrateur en remplacement de Monsieur José Luis Alonso Iglesias). — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, ratifie la décision du Conseil d’Administration du 20 mai 2009 de coopter Monsieur Nicolás Díaz Saldaña en qualité d’administrateur, en remplacement de Monsieur José Luis Alonso Iglesias, démissionnaire, pour la durée du mandat de son prédécesseur restant à courir, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2010.   Quinzième résolution (Fixation du montant des jetons de présence alloués aux administrateurs). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, fixe à 1 750 000 €, à compter de l’exercice ouvert le 1er janvier 2009, le montant global annuel des jetons de présence alloués aux administrateurs.     Seizième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société) . — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue : — de la mise en oeuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce ; ou — de l’attribution ou de la cession d’actions aux salariés au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en oeuvre de tout plan d’épargne salariale dans les conditions prévues par la loi, notamment les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail ; ou — de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou — de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou — de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés, sous réserve de l'adoption par l'Assemblée Générale extraordinaire de la vingt-sixième résolution ci-après et dans les termes qui y sont indiqués ; ou — de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou — de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des marchés financiers. Ce programme serait également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en oeuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des marchés financiers. Dans une telle hypothèse, la Société informerait ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : – le nombre d’actions que la Société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2008, 62 443 633 actions, étant précisé que le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5% de son capital social ; – le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée. L’acquisition, la cession ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, y compris en période d’offre publique, sous réserve que de telles opérations ne soient pas susceptibles de faire échouer l’offre, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, des systèmes multilatéraux de négociations, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), par offre publique d’achat ou d’échange, ou par utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés, des systèmes multilatéraux de négociations, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement. Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 100 euros par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie), ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée Générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 624 436 330 euros. Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société. Elle est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. L’Assemblée Générale délègue au Conseil d’Administration, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action. L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en oeuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire.   A titre extraordinaire :   Dix-septième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129-2 et L. 228-91 et suivants dudit Code : 1. Délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, en France ou à l’étranger, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l'exclusion des actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société (qu’il s’agisse d’actions nouvelles ou existantes) émises à titre onéreux ou gratuit, régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, ou encore pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance, également régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, étant précisé que la souscription des actions et des autres valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances, soit par incorporation de réserves, de bénéfices ou de primes ; 2. Délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société qui possède, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital de Gecina et des sociétés dont Gecina possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ; 3. Décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation de compétence : – le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 200 millions d’euros, étant précisé que le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation et de celles conférées en vertu des dix-huitième, dix-neuvième, vingtième, vingt-et-unième, vingt-deuxième, vingt-troisième, vingt-quatrième et vingt-cinquième résolutions de la présente Assemblée est fixé à 550 millions d’euros ; – à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement en supplément, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital ; 4. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 5. En cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : – décide que la ou les émissions seront réservées par préférence aux actionnaires qui pourront souscrire à titre irréductible proportionnellement au nombre d’actions alors possédées par eux ; – prend acte du fait que le Conseil d’Administration a la faculté d’instituer un droit de souscription à titre réductible ; – prend acte du fait que la présente délégation de compétence emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ; – prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-134 du Code de commerce, si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible n’ont pas absorbé la totalité de l’augmentation de capital, le Conseil d’Administration pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après : - limiter l’augmentation de capital au montant des souscriptions à la condition que celui-ci atteigne les trois-quarts au moins de l’augmentation décidée ; - répartir librement tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, lesdites valeurs mobilières dont l'émission a été décidée mais n'ayant pas été souscrites ; - offrir au public tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières non souscrites, sur le marché français ou à l’étranger ; – décide que les émissions de bons de souscription d’actions de la société pourront être réalisées par offre de souscription, mais également par attribution gratuite aux propriétaires des actions anciennes, étant précisé que le Conseil d'Administration aura la faculté de décider que les droits d'attribution formant rompus ne seront pas négociables et que les titres correspondants seront vendus ; 6. Décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : – décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; – déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, le nombre et les caractéristiques des valeurs mobilières à créer ; décider, en outre, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance (y compris les valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce), de leur caractère subordonné ou non (et, le cas échéant de leur rang de subordination, conformément aux dispositions de l’article L. 228-97 du Code de commerce), fixer leur taux d’intérêt (notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé) et prévoir, le cas échéant, des cas obligatoires ou facultatifs de suspension ou de non-paiement des intérêts, prévoir leur durée (déterminée ou indéterminée), la possibilité de réduire ou d’augmenter le nominal des titres et les autres modalités d’émission (y compris le fait de leur conférer des garanties ou des sûretés) et d’amortissement (y compris de remboursement par remise d’actifs de la société) ; le cas échéant, ces titres pourraient être assortis de bons donnant droit à l’attribution, à l’acquisition ou à la souscription d’obligations ou d’autres valeurs mobilières représentatives de créance, ou prévoir la faculté pour la société d’émettre des titres de créance (assimilables ou non) en paiement d’intérêts dont le versement aurait été suspendu par la société, ou encore prendre la forme d’obligations complexes au sens entendu par les autorités boursières (par exemple, du fait de leurs modalités de remboursement ou de rémunération ou d’autres droits tels qu’indexation, faculté d’options) ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ; – déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ; – fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des valeurs mobilières déjà émises par la société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; – fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; – prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés à ces titres en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; – à sa seule initiative, imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres (y compris par voie d’offre publique et/ou en cas de changement de contrôle), et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 7. Prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c'est-à-dire toute délégation de compétence relative à l’augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription, couvrant les valeurs mobilières et opérations visées à la présente résolution ; 8. Prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.   Dix-huitième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129-2, L. 225-135, L.225-136 et L. 225-148 dudit Code, et aux dispositions des articles L. 228-91 et suivants dudit Code : 1. Délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sous réserve des dispositions de l'article L. 233-32 du Code de commerce, en France ou à l’étranger, par une offre au public ou par une offre visée à l’article L. 411-2, II du Code monétaire et financier (tel que modifié par l’ordonnance n° 2009-80 du 22 janvier 2009), soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l'exclusion des actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société (qu’il s’agisse d’actions nouvelles ou existantes), émises à titre onéreux ou gratuit, régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, ou encore pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, étant précisé que la souscription des actions et des autres valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances, soit par incorporation de réserves, de bénéfices ou de primes. Ces valeurs mobilières pourront notamment être émises à l’effet de rémunérer des titres qui seraient apportés à la société, dans le cadre d’une offre publique d’échange réalisée en France ou à l’étranger selon les règles locales (par exemple dans le cadre d’une « reverse merger » de type anglo-saxon) sur des titres répondant aux conditions fixées à l’article L. 225-148 du Code de commerce ; 2. Délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'émission d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société à émettre à la suite de l'émission, par les sociétés dont la société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital social ou par les sociétés qui possèdent directement ou indirectement plus de la moitié de son capital, de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société ; La présente décision emporte de plein droit, au profit des titulaires de valeurs mobilières susceptibles d'être émises par des sociétés du groupe de la société, renonciation des actionnaires de la société à leur droit préférentiel de souscription aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital de la société auxquels ces valeurs mobilières donnent droit ; 3. Délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société qui possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social de Gecina ou des sociétés dont Gecina possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ;      4. Décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : – le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 200 millions d’euros, étant précisé que ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la dix-septième résolution de la présente Assemblée ou, le cas échéant, sur le montant du plafond global éventuellement prévu par une résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation et étant précisé qu’en tout état de cause, les émissions de titres réalisées par une offre visée à l’article L. 411-2, II du Code monétaire et financier (tel que modifié par l’ordonnance n° 2009-80 du 22 janvier 2009) sont limitées conformément à la loi ; – à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital ; 5. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 6. Décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution, en laissant toutefois au Conseil d’Administration en application de l'article L. 225-135, 2ème alinéa, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant un délai et selon les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables et pour tout ou partie d’une émission effectuée, un délai de priorité de souscription ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire et pourra être éventuellement complété par une souscription à titre réductible, étant précisé que les titres non souscrits ainsi feront l’objet d’un placement public en France ou à l’étranger ; 7. Prend acte du fait que si les souscriptions, y compris, le cas échéant, celles des actionnaires, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le Conseil pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues sous la condition que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée ; 8. Prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ; 9. Prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-136 1° 1er alinéa du Code de commerce : – le prix d’émission des actions émises directement sera au moins égal au minimum prévu par les dispositions réglementaires applicables au jour de l’émission (à ce jour, la moyenne pondérée des cours des trois dernières séances de bourse sur le marché réglementé d’Euronext Paris précédant la fixation du prix de souscription de l'augmentation de capital moins 5%), après, le cas échéant, correction de cette moyenne en cas de différence entre les dates de jouissance ; – le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital, et le nombre d’actions auquel la conversion, le remboursement ou généralement la transformation, de chaque valeur mobilière donnant accès au capital pourra donner droit, seront tels que la somme perçue immédiatement par la société, majorée, le cas échéant, de celle susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au prix de souscription minimum défini à l’alinéa précédent ; 10. Décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : – décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; – déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, le nombre et les caractéristiques des valeurs mobilières à créer ; décider, en outre, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance (y compris les valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce), de leur caractère subordonné ou non (et, le cas échéant de leur rang de subordination, conformément aux dispositions de l’article L. 228-97 du Code de commerce), fixer leur taux d’intérêt (notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé) et prévoir, le cas échéant, des cas obligatoires ou facultatifs de suspension ou de non-paiement des intérêts, prévoir leur durée (déterminée ou indéterminée), la possibilité de réduire ou d’augmenter le nominal des titres et les autres modalités d’émission (y compris le fait de leur conférer des garanties ou des sûretés) et d’amortissement (y compris de remboursement par remise d’actifs de la société) ; le cas échéant, ces titres pourraient être assortis de bons donnant droit à l’attribution, à l’acquisition ou à la souscription d’obligations ou d’autres valeurs mobilières représentatives de créance, ou prévoir la faculté pour la société d’émettre des titres de créance (assimilables ou non) en paiement d’intérêts dont le versement aurait été suspendu par la société, ou encore prendre la forme d’obligations complexes au sens entendu par les autorités boursières (par exemple, du fait de leurs modalités de remboursement ou de rémunération ou d’autres droits tels qu’indexation, faculté d’options) ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ; – déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ; – fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des actions auto-détenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; – fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; – prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; – en cas d’émission de valeurs mobilières à l’effet de rémunérer des titres apportés dans le cadre d’une offre publique ayant une composante d’échange (OPE), arrêter la liste des valeurs mobilières apportées à l’échange, fixer les conditions de l’émission, la parité d’échange ainsi que, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser et déterminer les modalités de l’émission dans le cadre, soit d’une OPE, d’une offre alternative d’achat ou d’échange, soit d’une offre unique proposant l’achat ou l’échange des titres visés contre un règlement en titres et en numéraire, soit d’une offre publique d’achat (OPA) ou d’échange à titre principal, assortie d’une OPE ou d’une OPA à titre subsidiaire, ou de toute autre forme d’offre publique conforme à la loi et la réglementation applicables à ladite offre publique ; – à sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres (y compris par voie d’offre publique et/ou en cas de changement de contrôle), et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 11. Prend acte du fait que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c'est-à-dire toute délégation globale de compétence relative à l’augmentation du capital, sans droit préférentiel de souscription, couvrant les valeurs mobilières et opérations visées à la présente résolution ; 12. Prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.   Dix-neuvième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions de l’article L. 225-135-1 du Code de commerce : 1. Délègue au Conseil d’Administration sa compétence, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour décider d'augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation du capital social de la société avec ou sans droit préférentiel de souscription, au même prix que celui retenu pour l’émission initiale, dans les délais et limites prévus par la réglementation applicable au jour de l’émission (à ce jour, dans les trente jours de la clôture de la souscription et dans la limite de 15% de l’émission initiale), notamment en vue d’octroyer une option de sur-allocation conformément aux pratiques de marché ; 2. Décide que le montant nominal des augmentations de capital décidées par la présente résolution s’imputera sur le montant du plafond applicable à l’émission initiale et sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la dix-septième résolution de la présente Assemblée ou, le cas échéant, sur le montant des plafonds prévus par des résolutions de même nature qui pourraient éventuellement succéder auxdites résolutions pendant la durée de validité de la présente délégation. La présente autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter du jour de la présente Assemblée.   Vingtième résolution (Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, et notamment de l’article L. 225-147, 6ème alinéa dudit Code : 1. Autorise le Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, à procéder à une augmentation de capital, en une ou plusieurs fois, dans la limite de 10% du capital social à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s’appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2008, 62 443 633 actions, à l’effet de rémunérer des apports en nature consentis à la société et constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, lorsque les dispositions de l’article L. 225-148 du Code de commerce ne sont pas applicables, par l’émission, en une ou plusieurs fois, d’actions (à l’exclusion d’actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société ; 2. Décide que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente résolution s’imputera sur le plafond global prévu au paragraphe 3 de la dix-septième résolution de la présente Assemblée ou, le cas échéant, sur le montant des plafonds prévus par des résolutions de même nature qui pourraient éventuellement succéder auxdites résolutions pendant la durée de validité de la présente délégation ; 3. Décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente résolution, à l’effet notamment de : – décider l’augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – arrêter la liste des valeurs mobilières apportées, approuver l’évaluation des apports, fixer les conditions de l’émission des valeurs mobilières rémunérant les apports, ainsi que le cas échéant le montant de la soulte à verser, approuver l’octroi des avantages particuliers, et réduire, si les apporteurs y consentent, l’évaluation des apports ou la rémunération des avantages particuliers ; – déterminer les caractéristiques des valeurs mobilières rémunérant les apports et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; – à sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 4. prend acte du fait que cette délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c'est-à-dire toute délégation permettant d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital. Elle est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Vingt-et-unième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres). — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration et conformément aux dispositions de l'article L. 225-130 du Code de commerce : 1. Délègue au Conseil d'Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'augmentation du capital social en une ou plusieurs fois dans la proportion et aux époques qu'il appréciera par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres dont la capitalisation sera légalement et statutairement possible, sous forme d’émission d'actions nouvelles ou d'élévation de la valeur nominale des actions existantes ou par l'emploi conjoint de ces deux procédés. Le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d'être réalisées à ce titre ne pourra dépasser 500 millions d'euros, étant précisé que ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la dix-septième résolution de la présente Assemblée ou, le cas échéant, sur le montant du plafond global éventuellement prévu par une résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation ; 2. En cas d'usage par le Conseil d'Administration de la présente délégation de compétence, délègue à ce dernier tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation, à l'effet notamment de : – fixer le montant et la nature des sommes à incorporer au capital, fixer le nombre d'actions nouvelles à émettre et/ou le montant dont le nominal des actions existantes composant le capital social sera augmenté, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance ou celle à laquelle l'élévation du nominal portera effet ; – décider, en cas de distributions d'actions gratuites : - que les droits formant rompus ne seront pas négociables et que les actions correspondantes seront vendues ; les sommes provenant de la vente seront allouées aux titulaires des droits dans les conditions prévues par la loi et la réglementation ; - de procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l'incidence d'opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres (y compris par voie d’offre publique et/ou en cas de changement de contrôle), et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; – de constater la réalisation de chaque augmentation de capital et de procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d'une manière générale, de passer toute convention, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l'émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu'à l'exercice des droits qui y sont attachés ; 3. Prend acte du fait que cette délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c'est-à-dire toute délégation de compétence relative à l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres. Elle est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Vingt-deuxième résolution (Détermination du prix d’émission des actions, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions). — L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, conformément aux dispositions de l’article L. 225-136 1° deuxième alinéa du Code de commerce, et dans la limite de 10% du capital social par an (étant précisé que cette limite de 10% s’apprécie à quelque moment que ce soit, à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2008, 62 443 633 actions), autorise le Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, à fixer le prix d’émission selon l’une des deux modalités suivantes : – moyenne pondérée du cours de l’action sur une période maximale de trois mois précédant la date de fixation du prix d'émission, éventuellement diminuée d'une décote maximale de 10% ; ou – moyenne pondérée du cours de l'action lors des trois dernières séances de bourse précédant la fixation du prix d'émission, éventuellement diminuée d'une décote maximale de 10%. L’Assemblée Générale prend acte que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à faire usage de cette autorisation, il établira un rapport complémentaire, certifié par les commissaires aux comptes, décrivant les conditions définitives de l’opération et donnant des éléments d’appréciation de l’incidence effective sur la situation de l’actionnaire. Cette autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Vingt-troisième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservées aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, conformément d’une part aux dispositions des articles L. 225-129-2, L. 225-129-6 et L. 225-138-1 du Code de commerce, et d’autre part, à celles des articles L. 3332-18 à L. 3332-24 du Code du travail : 1. Délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, d’un montant nominal maximal de 15 millions d’euros, par émissions d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservées aux adhérents d’un ou plusieurs plans d’épargne salariale (ou tout autre plan aux adhérents duquel les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail permettrait de réserver une augmentation de capital dans des conditions équivalentes) mis en place au sein d'une entreprise ou groupe d'entreprises, françaises ou étrangères, entrant dans le périmètre de consolidation ou de combinaison des comptes de la société en application de l’article L. 3344-1 du Code du travail ; étant précisé que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la dix-septième résolution de la présente Assemblée ou, le cas échéant, sur le montant du plafond global éventuellement prévu par une résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation ; 2. Fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée, la durée de validité de la délégation d’émission faisant l’objet de la présente délégation ; 3. Décide que le prix d’émission des actions ou des valeurs mobilières nouvelles donnant accès au capital sera déterminé dans les conditions prévues aux articles L. 3332-18 et suivants du Code du travail et sera au moins égal à 80% du Prix de Référence (telle que cette expression est définie ci-après) ou à 70% du Prix de Référence lorsque la durée d’indisponibilité prévue par le plan en application des articles L. 3332-25 et L. 3332-26 du Code du travail est supérieure ou égale à dix ans ; toutefois, l’Assemblée Générale autorise expressément le Conseil d’Administration à réduire ou supprimer les décotes susmentionnées (dans les limites légales et réglementaires), s’il le juge opportun, notamment afin de tenir compte, inter alia, des régimes juridiques, comptables, fiscaux et sociaux applicables localement ; pour les besoins du présent paragraphe, le Prix de Référence désigne la moyenne des premiers cours cotés de l’action de la société sur le marché réglementé d’Euronext Paris lors des vingt séances de bourse précédant le jour de la décision fixant la date d’ouverture de la souscription pour les adhérents à un plan d’épargne salariale ; 4. Autorise le Conseil d’Administration à attribuer, à titre gratuit, aux bénéficiaires ci-dessus indiqués, en complément des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à souscrire en numéraire, des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre ou déjà émises, à titre de substitution de tout ou partie de la décote par rapport au Prix de Référence et/ou d’abondement, étant entendu que l’avantage résultant de cette attribution ne pourra excéder les limites légales ou réglementaires applicables aux termes des articles L. 3332-10 et suivants du Code du travail ; 5. Décide de supprimer au profit des bénéficiaires ci-dessus indiqués le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions et valeurs mobilières donnant accès au capital dont l'émission fait l’objet de la présente délégation, lesdits actionnaires renonçant par ailleurs, en cas d'attribution à titre gratuit aux bénéficiaires ci-dessus indiqués d'actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital, à tout droit aux dites actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital, y compris à la partie des réserves, bénéfices ou primes incorporées au capital, à raison de l'attribution gratuite desdits titres réalisée sur le fondement de la présente résolution ; 6. Autorise le Conseil d’Administration, dans les conditions de la présente délégation, à procéder à des cessions d’actions aux adhérents à un plan d’épargne salariale telles que prévues par le dernier alinéa de l’article L. 3332-24 du Code du travail, étant précisé que les cessions d'actions réalisées avec décote en faveur des adhérents à un plan ou plusieurs plans d’épargne salariale visés à la présente résolution s’imputeront à concurrence du montant nominal des actions ainsi cédées sur le montant des plafonds visés au paragraphe 1 ci-dessus ; 7. Décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs pour mettre en oeuvre la présente délégation, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, dans les limites et sous les conditions précisées ci-dessus à l’effet notamment : – d’arrêter dans les conditions légales la liste des sociétés dont les bénéficiaires ci-dessus indiqués pourront souscrire aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ainsi émises et bénéficier le cas échéant des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital attribuées gratuitement ; – de décider que les souscriptions pourront être réalisées directement par les bénéficiaires, adhérents à un plan d'épargne salariale, ou par l’intermédiaire de fonds communs de placement d’entreprise ou autres structures ou entités permises par les dispositions légales ou réglementaires applicables ; – de déterminer les conditions, notamment d’ancienneté, que devront remplir les bénéficiaires des augmentations de capital ; – d’arrêter les dates d’ouverture et de clôture des souscriptions ; – de fixer les montants des émissions qui seront réalisées en vertu de la présente autorisation et d’arrêter notamment les prix d’émission, dates, délais, modalités et conditions de souscription, de libération, de délivrance et de jouissance des titres (même rétroactive), les règles de réduction applicables aux cas de sursouscription ainsi que les autres conditions et modalités des émissions, dans les limites légales ou réglementaires en vigueur ; – en cas d’attribution gratuite d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, de fixer la nature, les caractéristiques et le nombre d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre, le nombre à attribuer à chaque bénéficiaire, et d’arrêter les dates, délais, modalités et conditions d’attribution de ces actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital dans les limites légales et réglementaires en vigueur et notamment choisir soit de substituer totalement ou partiellement l’attribution de ces actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital aux décotes par rapport au Prix de Référence prévues ci-dessus, soit d’imputer la contre-valeur de ces actions ou valeurs mobilières sur le montant total de l’abondement, soit de combiner ces deux possibilités ; – en cas d’émission d’actions nouvelles, d’imputer, le cas échéant, sur les réserves, bénéfices ou primes d’émission, les sommes nécessaires à la libération desdites actions ; – de constater la réalisation des augmentations de capital à concurrence du montant des actions qui seront effectivement souscrites ; – le cas échéant, d’imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nou
    Bulletin BALO n°64 du 29/05/2009, affaire n°04011
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 15/05/2009
    Numéro d’affaire : 03122
    Description : 0903122 15 mai 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°58 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________     GECINA Société anonyme au capital de 468 334 890 € Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris     Ajournement de l’assemblée générale mixte du 20 mai 2009     Mesdames et Messieurs les actionnaires sont informés que le Conseil d’administration de la Société Gecina a décidé d’ajourner l’assemblée générale mixte du 20 mai 2009 à 16 heures, convoquée par un avis de réunion valant avis de convocation publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires du 15 avril 2009.   Il est prévu que l’assemblée soit convoquée pour le 15 juin 2009.   Le Conseil d’administration   0903122
    Bulletin BALO n°58 du 15/05/2009, affaire n°03122
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 15/05/2009
    Numéro d’affaire : 03141
    Description : 0903141 15 mai 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°58 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________     GECINA Société anonyme au capital de 468 334 890 € Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris     Ajournement de l’assemblée générale mixte du 20 mai 2009     Mesdames et Messieurs les actionnaires sont informés que le conseil d’administration de la Société Gecina a décidé d’ajourner l’assemblée générale mixte du 20 mai 2009 à 16 heures, convoquée par un avis de réunion valant avis de convocation publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires du 15 avril 2009.   Il est prévu que l’assemblée soit convoquée pour le 15 juin 2009.     Le conseil d’administration.   0903141
    Bulletin BALO n°58 du 15/05/2009, affaire n°03141
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 15/04/2009
    Numéro d’affaire : 01949
    Description : 0901949 15 avril 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°45 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________     GECINA  Société anonyme au capital de 468 334 890 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.    AVIS DE REUNION VALANT AVIS DE CONVOCATION   Les actionnaires de la Société Gecina sont convoqués en assemblée générale mixte le 20 mai 2009 à 16 heures au Palais des Congrès, Niveau 3, Amphithéâtre Bordeaux, 2, place de la Porte Maillot, 75017 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants :     Ordre du jour   A titre ordinaire       — Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2008 ;   — Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2008 ;   — Virement à un compte de réserve ;   — Affectation du résultat ;   — Approbation des conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce ;   — Approbation d’une convention avec le Directeur Général Délégué, conformément aux dispositions légales applicables et notamment aux articles L.225-42 et L. 225-42-1 du Code de commerce ;   — Nominations d’Administrateurs ;   — Fixation du montant des jetons de présence alloués aux Administrateurs ;   — Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ;     A titre extraordinaire     — Modification de l’article 17.7 des statuts relatif à la limite d’âge du Directeur Général ;   — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance ;   — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance ;   — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription ;   — Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital ;   — Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres ;   — Détermination du prix d’émission des actions, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions ;   — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ;   — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions ;   — Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des mandataires sociaux du groupe ou de certains d’entre eux ;   — Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues ;   — Pouvoirs pour les formalités.     Projet de résolutions     A titre ordinaire     Première résolution (Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2008).— L’Assemblée Générale, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration, du Président et des commissaires aux comptes, approuve les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2008, se soldant par un bénéfice net de 196 617 655,05 euros, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.   Deuxième résolution (Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2008).— L’Assemblée Générale, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration, du Président et des commissaires aux comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2008, se soldant par une perte nette de 875 352 milliers d'euros, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.   Troisième résolution (Virement à un compte de réserve).— L’Assemblée Générale décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 33 183 706,01 €.     Quatrième résolution  (Affectation du résultat).— L’Assemblée Générale, approuvant les propositions présentées par le Conseil d’Administration, décide :   après prise en compte : du bénéfice de l’exercice s’élevant à 196 617 655,05 euros augmenté du report à nouveau de 350 267 146,20 euros constituant le résultat distribuable de 546 884 801,25 euros de distribuer un dividende par action de 5,70 € au titre du régime SIIC, représentant un montant maximum de 355 934 516,40 euros et de reporter à nouveau le solde de 190 950 284,85 euros   Pour tenir compte au moment de la mise en paiement du dividende des actions détenues en propre par la Société, qui, conformément à la loi, n’ouvrent pas droit à cette distribution, le montant global du dividende distribué et le montant porté en report à nouveau seront ajustés en conséquence.   La date de mise en paiement de ce dividende est fixée au 29 mai 2009.   L’Assemblée Générale précise, conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, que les revenus distribués dans le cadre de la présente résolution sont éligibles, pour les personnes physiques, à l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Ils pourront toutefois, en vertu de l’article 117 quater du Code Général des Impôts, préférer opter pour leur assujettissement à un prélèvement au taux de 18 %.   Conformément aux dispositions légales, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :   Exercice Distribution globale Dividende par action 2005 242 620 747 €* 3,90 €* 2006 261 532 614 €* 4,20 €* 2007 312 746 970 €* 5,01 €*   *    Dividendes éligibles à l’abattement de 40 % dont bénéficient les personnes physiques.     Cinquième résolution (Approbation des conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce).— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 à L. 225-42 du Code de commerce, approuve ce rapport et les conventions et engagements dont il fait état.   Sixième résolution (Approbation d’une convention avec le Directeur Général Délégué, conformément aux dispositions légales applicables et notamment aux articles L.225-42 et L. 225-42-1 du Code de commerce).— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements soumis aux dispositions des articles L.225-38 et L.225-40 à L.225-42-1 du Code de commerce, approuve, conformément aux dispositions des articles L.225-42 et L.225-42-1 du Code de commerce, la convention présentée dans le rapport spécial des commissaires aux comptes conclue par la Société avec Monsieur TRUAN, Directeur Général Délégué.   Septième résolution (Nomination de Madame Victoria Soler Lujan en qualité d’administrateur).— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme Madame Victoria Soler Lujan en qualité d’administrateur, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2011.   Huitième résolution (Nomination de Monsieur Santiago Ybarra Churruca en qualité d’administrateur).— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme Monsieur Santiago Ybarra Churruca en qualité d’administrateur, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2011.   Neuvième résolution (Nomination de la Société Metrovacesa en qualité d’administrateur).— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme la Société Metrovacesa en qualité d’administrateur, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2011.   Dixième résolution (Nomination de Monsieur Robert Bordeaux-Groult en qualité d’administrateur).— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme Monsieur Robert Bordeaux-Groult en qualité d’administrateur, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2011.   Onzième résolution  (Fixation du montant des jetons de présence alloués aux Administrateurs).— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, fixe à 1 750 000 €, à compter de l’exercice ouvert le 1er janvier 2009, le montant global annuel des jetons de présence alloués aux Administrateurs.   Douzième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société) .— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue :   – de la mise en oeuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce ; ou – de l’attribution ou de la cession d’actions aux salariés au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou de la mise en oeuvre de tout plan d’épargne salariale dans les conditions prévues par la loi, notamment les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail ; ou – de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou – de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; ou – de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés, sous réserve de l'adoption par l'Assemblée Générale extraordinaire de la vingt-troisième résolution ci-après et dans les termes qui y sont indiqués ; ou – de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou – de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des marchés financiers. Ce programme serait également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur, notamment afin de mettre en oeuvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des marchés financiers. Dans une telle hypothèse, la Société informerait ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : – le nombre d’actions que la Société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2008, 62 443 633 actions, étant précisé que le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5% de son capital social ; – le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée. L’acquisition, la cession ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, y compris en période d’offre publique, sous réserve que de telles opérations ne soient pas susceptibles de faire échouer l’offre, et par tous moyens, sur les marchés réglementés, des systèmes multilatéraux de négociations, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), par offre publique d’achat ou d’échange, ou par utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés, des systèmes multilatéraux de négociations, auprès d’internalisateurs systématiques ou de gré à gré ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement. Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 100 euros par action (ou la contre-valeur de ce montant à la date d'achat dans toute autre monnaie), ce prix maximum n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée et non aux opérations à terme conclues en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée Générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la date de la présente Assemblée. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 624 436 330 euros. Cette autorisation prive d’effet, à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société. Elle est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. L’Assemblée Générale délègue au Conseil d’Administration, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action. L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en oeuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire.     A titre extraordinaire.   Treizième résolution (Modification de l’article 17.7 des statuts relatif à la limite d’âge du Directeur Général) .— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, décide de modifier l’article 17.7 des statuts dans lequel est fixée la limite d’âge du Directeur Général. Il sera désormais rédigé de la manière suivante :   « Article 17.— Direction de la Société.   17.7 Nul ne peut être nommé Directeur Général s’il est âgé de plus de 70 ans ou Directeur Général Délégué s’il est âgé de plus de 65 ans. Si un Directeur Général ou un Directeur Général Délégué en fonction vient à dépasser ces limites respectives, il est réputé démissionnaire à l’issue de l’Assemblée Générale appelée à approuver les comptes de l’exercice au cours duquel cet âge a été atteint. »   Le reste de l’article 17 demeure inchangé.   Quatorzième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance).— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129-2 et L. 228-91 et suivants dudit Code :   1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, en France ou à l’étranger, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l'exclusion des actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société (qu’il s’agisse d’actions nouvelles ou existantes) émises à titre onéreux ou gratuit, régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, ou encore pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance, également régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, étant précisé que la souscription des actions et des autres valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances, soit par incorporation de réserves, de bénéfices ou de primes ;   2. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société qui possède, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital de Gecina et des sociétés dont Gecina possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ;   3.décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation de compétence : – le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 200 millions d’euros, étant précisé que le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation et de celles conférées en vertu des quinzième, seizième, dix-septième, dix-huitième, dix-neuvième, vingtième, vingt et unième et vingt-deuxième résolutions de la présente Assemblée est fixé à 550 millions d’euros ; – à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement en supplément, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital ;   4. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ;   5. en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : — décide que la ou les émissions seront réservées par préférence aux actionnaires qui pourront souscrire à titre irréductible proportionnellement au nombre d’actions alors possédées par eux ; — prend acte du fait que le Conseil d’Administration a la faculté d’instituer un droit de souscription à titre réductible ; — prend acte du fait que la présente délégation de compétence emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ; — prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-134 du Code de commerce, si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible n’ont pas absorbé la totalité de l’augmentation de capital, le Conseil d’Administration pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après :     – limiter l’augmentation de capital au montant des souscriptions à la condition que celui-ci atteigne les trois-quarts au moins de l’augmentation décidée ;     – répartir librement tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, lesdites valeurs mobilières dont l'émission a été décidée mais n'ayant pas été souscrites ;     – offrir au public tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières non souscrites, sur le marché français ou à l’étranger ; — décide que les émissions de bons de souscription d’actions de la société pourront être réalisées par offre de souscription, mais également par attribution gratuite aux propriétaires des actions anciennes, étant précisé que le Conseil d'Administration aura la faculté de décider que les droits d'attribution formant rompus ne seront pas négociables et que les titres correspondants seront vendus ;   6. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : – décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; – déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, le nombre et les caractéristiques des valeurs mobilières à créer ; décider, en outre, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance (y compris les valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce), de leur caractère subordonné ou non (et, le cas échéant de leur rang de subordination, conformément aux dispositions de l’article L. 228-97 du Code de commerce), fixer leur taux d’intérêt (notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé) et prévoir, le cas échéant, des cas obligatoires ou facultatifs de suspension ou de non-paiement des intérêts, prévoir leur durée (déterminée ou indéterminée), la possibilité de réduire ou d’augmenter le nominal des titres et les autres modalités d’émission (y compris le fait de leur conférer des garanties ou des sûretés) et d’amortissement (y compris de remboursement par remise d’actifs de la société) ; le cas échéant, ces titres pourraient être assortis de bons donnant droit à l’attribution, à l’acquisition ou à la souscription d’obligations ou d’autres valeurs mobilières représentatives de créance, ou prévoir la faculté pour la société d’émettre des titres de créance (assimilables ou non) en paiement d’intérêts dont le versement aurait été suspendu par la société, ou encore prendre la forme d’obligations complexes au sens entendu par les autorités boursières (par exemple, du fait de leurs modalités de remboursement ou de rémunération ou d’autres droits tels qu’indexation, faculté d’options) ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ; – déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ; – fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des valeurs mobilières déjà émises par la société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; – fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; – prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés à ces titres en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; – à sa seule initiative, imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres (y compris par voie d’offre publique et/ou en cas de changement de contrôle), et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ;   7. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c'est-à-dire toute délégation de compétence relative à l’augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription, couvrant les valeurs mobilières et opérations visées à la présente résolution ;   8. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée Générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.   Quinzième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance).— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129-2, L. 225-135, L.225-136 et L. 225-148 dudit Code, et aux dispositions des articles L. 228-91 et suivants dudit Code :   1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sous réserve des dispositions de l'article L. 233-32 du Code de commerce, en France ou à l’étranger, par une offre au public ou par une offre visée à l’article L. 411-2, II du Code monétaire et financier (tel que modifié par l’ordonnance n° 2009-80 du 22 janvier 2009), soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l'exclusion des actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société (qu’il s’agisse d’actions nouvelles ou existantes), émises à titre onéreux ou gratuit, régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, ou encore pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, étant précisé que la souscription des actions et des autres valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances, soit par incorporation de réserves, de bénéfices ou de primes. Ces valeurs mobilières pourront notamment être émises à l’effet de rémunérer des titres qui seraient apportés à la société, dans le cadre d’une offre publique d’échange réalisée en France ou à l’étranger selon les règles locales (par exemple dans le cadre d’une « reverse merger » de type anglo-saxon) sur des titres répondant aux conditions fixées à l’article L. 225-148 du Code de commerce ;   2. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'émission d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société à émettre à la suite de l'émission, par les sociétés dont la société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital social ou par les sociétés qui possèdent directement ou indirectement plus de la moitié de son capital, de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société ; La présente décision emporte de plein droit, au profit des titulaires de valeurs mobilières susceptibles d'être émises par des sociétés du groupe de la société, renonciation des actionnaires de la société à leur droit préférentiel de souscription aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital de la société auxquels ces valeurs mobilières donnent droit ;   3. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société qui possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social de Gecina ou des sociétés dont Gecina possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ;        4. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation : – le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 200 millions d’euros, étant précisé que ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la quatorzième résolution de la présente Assemblée ou, le cas échéant, sur le montant du plafond global éventuellement prévu par une résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation et étant précisé qu’en tout état de cause, les émissions de titres réalisées par une offre visée à l’article L. 411-2, II du Code monétaire et financier (tel que modifié par l’ordonnance n° 2009-80 du 22 janvier 2009) sont limitées conformément à la loi ; – à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital ;   5. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ;   6. décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution, en laissant toutefois au Conseil d’Administration en application de l'article L. 225-135, 2ème alinéa, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant un délai et selon les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables et pour tout ou partie d’une émission effectuée, un délai de priorité de souscription ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire et pourra être éventuellement complété par une souscription à titre réductible, étant précisé que les titres non souscrits ainsi feront l’objet d’un placement public en France ou à l’étranger ;   7. prend acte du fait que si les souscriptions, y compris, le cas échéant, celles des actionnaires, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le Conseil pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues sous la condition que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée ;   8. prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ;   9. prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-136 1° 1er alinéa du Code de commerce : – le prix d’émission des actions émises directement sera au moins égal au minimum prévu par les dispositions réglementaires applicables au jour de l’émission (à ce jour, la moyenne pondérée des cours des trois dernières séances de bourse sur le marché réglementé d’Euronext Paris précédant la fixation du prix de souscription de l'augmentation de capital moins 5%), après, le cas échéant, correction de cette moyenne en cas de différence entre les dates de jouissance ; – le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital, et le nombre d’actions auquel la conversion, le remboursement ou généralement la transformation, de chaque valeur mobilière donnant accès au capital pourra donner droit, seront tels que la somme perçue immédiatement par la société, majorée, le cas échéant, de celle susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au prix de souscription minimum défini à l’alinéa précédent ;   10. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : – décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; – déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, le nombre et les caractéristiques des valeurs mobilières à créer ; décider, en outre, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance (y compris les valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce), de leur caractère subordonné ou non (et, le cas échéant de leur rang de subordination, conformément aux dispositions de l’article L. 228-97 du Code de commerce), fixer leur taux d’intérêt (notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé) et prévoir, le cas échéant, des cas obligatoires ou facultatifs de suspension ou de non-paiement des intérêts, prévoir leur durée (déterminée ou indéterminée), la possibilité de réduire ou d’augmenter le nominal des titres et les autres modalités d’émission (y compris le fait de leur conférer des garanties ou des sûretés) et d’amortissement (y compris de remboursement par remise d’actifs de la société) ; le cas échéant, ces titres pourraient être assortis de bons donnant droit à l’attribution, à l’acquisition ou à la souscription d’obligations ou d’autres valeurs mobilières représentatives de créance, ou prévoir la faculté pour la société d’émettre des titres de créance (assimilables ou non) en paiement d’intérêts dont le versement aurait été suspendu par la société, ou encore prendre la forme d’obligations complexes au sens entendu par les autorités boursières (par exemple, du fait de leurs modalités de remboursement ou de rémunération ou d’autres droits tels qu’indexation, faculté d’options) ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ; – déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ; – fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des actions auto-détenues ou des valeurs mobilières déjà émises par la société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; – fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; – prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; – en cas d’émission de valeurs mobilières à l’effet de rémunérer des titres apportés dans le cadre d’une offre publique ayant une composante d’échange (OPE), arrêter la liste des valeurs mobilières apportées à l’échange, fixer les conditions de l’émission, la parité d’échange ainsi que, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser et déterminer les modalités de l’émission dans le cadre, soit d’une OPE, d’une offre alternative d’achat ou d’échange, soit d’une offre unique proposant l’achat ou l’échange des titres visés contre un règlement en titres et en numéraire, soit d’une offre publique d’achat (OPA) ou d’échange à titre principal, assortie d’une OPE ou d’une OPA à titre subsidiaire, ou de toute autre forme d’offre publique conforme à la loi et la réglementation applicables à ladite offre publique ; – à sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres (y compris par voie d’offre publique et/ou en cas de changement de contrôle), et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ;   11. prend acte du fait que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c'est-à-dire toute délégation globale de compétence relative à l’augmentation du capital, sans droit préférentiel de souscription, couvrant les valeurs mobilières et opérations visées à la présente résolution ;   12. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le Conseil d’Administration rendra compte à l’Assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.   Seizième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription).— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions de l’article L. 225-135-1 du Code de commerce :   1. délègue au Conseil d’Administration sa compétence, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour décider d'augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation du capital social de la société avec ou sans droit préférentiel de souscription, au même prix que celui retenu pour l’émission initiale, dans les délais et limites prévus par la réglementation applicable au jour de l’émission (à ce jour, dans les trente jours de la clôture de la souscription et dans la limite de 15% de l’émission initiale), notamment en vue d’octroyer une option de sur-allocation conformément aux pratiques de marché ;   2. décide que le montant nominal des augmentations de capital décidées par la présente résolution s’imputera sur le montant du plafond applicable à l’émission initiale et sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la quatorzième résolution de la présente Assemblée ou, le cas échéant, sur le montant des plafonds prévus par des résolutions de même nature qui pourraient éventuellement succéder auxdites résolutions pendant la durée de validité de la présente délégation. La présente autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter du jour de la présente Assemblée.   Dix-septième résolution (Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital).— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, et notamment de l’article L. 225-147, 6ème alinéa dudit Code :   1. autorise le Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, à procéder à une augmentation de capital, en une ou plusieurs fois, dans la limite de 10% du capital social à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s’appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2008, 62 443 633 actions, à l’effet de rémunérer des apports en nature consentis à la société et constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, lorsque les dispositions de l’article L. 225-148 du Code de commerce ne sont pas applicables, par l’émission, en une ou plusieurs fois, d’actions (à l’exclusion d’actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société ;   2. décide que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente résolution s’imputera sur le plafond global prévu au paragraphe 3 de la quatorzième résolution de la présente Assemblée ou, le cas échéant, sur le montant des plafonds prévus par des résolutions de même nature qui pourraient éventuellement succéder auxdites résolutions pendant la durée de validité de la présente délégation ;   3. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente résolution, à l’effet notamment de : – décider l’augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; – arrêter la liste des valeurs mobilières apportées, approuver l’évaluation des apports, fixer les conditions de l’émission des valeurs mobilières rémunérant les apports, ainsi que le cas échéant le montant de la soulte à verser, approuver l’octroi des avantages particuliers, et réduire, si les apporteurs y consentent, l’évaluation des apports ou la rémunération des avantages particuliers ; – déterminer les caractéristiques des valeurs mobilières rémunérant les apports et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; – à sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; – constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ;   4. prend acte du fait que cette délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c'est-à-dire toute délégation permettant d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital. Elle est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Dix-huitième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres).— L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration et conformément aux dispositions de l'article L. 225-130 du Code de commerce :   1. délègue au Conseil d'Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'augmentation du capital social en une ou plusieurs fois dans la proportion et aux époques qu'il appréciera par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres dont la capitalisation sera légalement et statutairement possible, sous forme d’émission d'actions nouvelles ou d'élévation de la valeur nominale des actions existantes ou par l'emploi conjoint de ces deux procédés. Le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d'être réalisées à ce titre ne pourra dépasser 500 millions d'euros, étant précisé que ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la quatorzième résolution de la présente Assemblée ou, le cas échéant, sur le montant du plafond global éventuellement prévu par une résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation ;   2. en cas d'usage par le Conseil d'Administration de la présente délégation de compétence, délègue à ce dernier tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation, à l'effet notamment de : — fixer le montant et la nature des sommes à incorporer au capital, fixer le nombre d'actions nouvelles à émettre et/ou le montant dont le nominal des actions existantes composant le capital social sera augmenté, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance ou celle à laquelle l'élévation du nominal portera effet ; — décider, en cas de distributions d'actions gratuites :     – que les droits formant rompus ne seront pas négociables et que les actions correspondantes seront vendues ; les sommes provenant de la vente seront allouées aux titulaires des droits dans les conditions prévues par la loi et la réglementation ;     – de procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l'incidence d'opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres (y compris par voie d’offre publique et/ou en cas de changement de contrôle), et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; — de constater la réalisation de chaque augmentation de capital et de procéder aux modifications corrélatives des statuts ; — d'une manière générale, de passer toute convention, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l'émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu'à l'exercice des droits qui y sont attachés ;   3. prend acte du fait que cette délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c'est-à-dire toute délégation de compétence relative à l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres. Elle est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Dix-neuvième résolution (Détermination du prix d’émission des actions, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions).— L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, conformément aux dispositions de l’article L. 225-136 1° deuxième alinéa du Code de commerce, et dans la limite de 10% du capital social par an (étant précisé que cette limite de 10% s’apprécie à quelque moment que ce soit, à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2008, 62 443 633 actions), autorise le Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, à fixer le prix d’émission selon l’une des deux modalités suivantes : – moyenne pondérée du cours de l’action sur une période maximale de trois mois précédant la date de fixation du prix d'émission, éventuellement diminuée d'une décote maximale de 10% ; ou – moyenne pondérée du cours de l'action lors des trois dernières séances de bourse précédant la fixation du prix d'émission, éventuellement diminuée d'une décote maximale de 10%. L’Assemblée Générale prend acte que, dans l’hypothèse où le Conseil d’Administration viendrait à faire usage de cette autorisation, il établira un rapport complémentaire, certifié par les commissaires aux comptes, décrivant les conditions définitives de l’opération et donnant des éléments d’appréciation de l’incidence effective sur la situation de l’actionnaire. Cette autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Vingtième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour décider l'augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservées aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers).— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, conformément d’une part aux dispositions des articles L. 225-129-2, L. 225-129-6 et L. 225-138-1 du Code de commerce, et d’autre part, à celles des articles L. 3332-18 à L. 3332-24 du Code du travail :   1. délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, d’un montant nominal maximal de 15 millions d’euros, par émissions d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservées aux adhérents d’un ou plusieurs plans d’épargne salariale (ou tout autre plan aux adhérents duquel les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail permettrait de réserver une augmentation de capital dans des conditions équivalentes) mis en place au sein d'une entreprise ou groupe d'entreprises, françaises ou étrangères, entrant dans le périmètre de consolidation ou de combinaison des comptes de la société en application de l’article L. 3344-1 du Code du travail ; étant précisé que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la quatorzième résolution de la présente Assemblée ou, le cas échéant, sur le montant du plafond global éventuellement prévu par une résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de validité de la présente délégation ;   2. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente Assemblée, la durée de validité de la délégation d’émission faisant l’objet de la présente délégation ;   3. décide que le prix d’émission des actions ou des valeurs mobilières nouvelles donnant accès au capital sera déterminé dans les conditions prévues aux articles L. 3332-18 et suivants du Code du travail et sera au moins égal à 80% du Prix de Référence (telle que cette expression est définie ci-après) ou à 70% du Prix de Référence lorsque la durée d’indisponibilité prévue par le plan en application des articles L. 3332-25 et L. 3332-26 du Code du travail est supérieure ou égale à dix ans ; toutefois, l’Assemblée Générale autorise expressément le Conseil d’Administration à réduire ou supprimer les décotes susmentionnées (dans les limites légales et réglementaires), s’il le juge opportun, notamment afin de tenir compte, inter alia, des régimes juridiques, comptables, fiscaux et sociaux applicables localement ; pour les besoins du présent paragraphe, le Prix de Référence désigne la moyenne des premiers cours cotés de l’action de la société sur le marché réglementé d’Euronext Paris lors des vingt séances de bourse précédant le jour de la décision fixant la date d’ouverture de la souscription pour les adhérents à un plan d’épargne salariale ;   4. autorise le Conseil d’Administration à attribuer, à titre gratuit, aux bénéficiaires ci-dessus indiqués, en complément des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à souscrire en numéraire, des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre ou déjà émises, à titre de substitution de tout ou partie de la décote par rapport au Prix de Référence et/ou d’abondement, étant entendu que l’avantage résultant de cette attribution ne pourra excéder les limites légales ou réglementaires applicables aux termes des articles L. 3332-10 et suivants du Code du travail ;   5. décide de supprimer au profit des bénéficiaires ci-dessus indiqués le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions et valeurs mobilières donnant accès au capital dont l'émission fait l’objet de la présente délégation, lesdits actionnaires renonçant par ailleurs, en cas d'attribution à titre gratuit aux bénéficiaires ci-dessus indiqués d'actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital, à tout droit auxdites actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital, y compris à la partie des réserves, bénéfices ou primes incorporées au capital, à raison de l'attribution gratuite desdits titres réalisée sur le fondement de la présente résolution ;   6. autorise le Conseil d’Administration, dans les conditions de la présente délégation, à procéder à des cessions d’actions aux adhérents à un plan d’épargne salariale telles que prévues par le dernier alinéa de l’article L. 3332-24 du Code du travail, étant précisé que les cessions d'actions réalisées avec décote en faveur des adhérents à un plan ou plusieurs plans d’épargne salariale visés à la présente résolution s’imputeront à concurrence du montant nominal des actions ainsi cédées sur le montant des plafonds visés au paragraphe 1 ci-dessus ;   7. décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs pour mettre en oeuvre la présente délégation, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, dans les limites et sous les conditions précisées ci-dessus à l’effet notamment : – d’arrêter dans les conditions légales la liste des sociétés dont les bénéficiaires ci-dessus indiqués pourront souscrire aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ainsi émises et bénéficier le cas échéant des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital attribuées gratuitement ; – de décider que les souscriptions pourront être réalisées directement par les bénéficiaires, adhérents à un plan d'épargne salariale, ou par l’intermédiaire de fonds communs de placement d’entreprise ou autres structures ou entités permises par les dispositions légales ou réglementaires applicables ; – de déterminer les conditions, notamment d’ancienneté, que devront remplir les bénéficiaires des augmentations de capital ; – d’arrêter les dates d’ouverture et de clôture des souscriptions ; – de fixer les montants des émissions qui seront réalisées en vertu de la présente autorisation et d’arrêter notamment les prix d’émission, dates, délais, modalités et conditions de souscription, de libération, de délivrance et de jouissance des titres (même rétroactive), les règles de réduction applicables aux cas de sursouscription ainsi que les autres conditions et modalités des émissions, dans les limites légales ou réglementaires en vigueur ; – en cas d’attribution gratuite d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, de fixer la nature, les caractéristiques et le nombre d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre, le nombre à attribuer à chaque bénéficiaire, et d’arrêter les dates, délais, modalités et conditions d’attribution de ces actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital dans les limites légales et réglementaires en vigueur et notamment choisir soit de substituer totalement ou partiellement l’attribution de ces actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital aux décotes par rapport au Prix de Référence prévues ci-dessus, soit d’imputer la contre-valeur de ces actions ou valeurs mobilières sur le montant total de l’abondement, soit de combiner ces deux possibilités ; – en cas d’émission d’actions nouvelles, d’imputer, le cas échéant, sur les réserves, bénéfices ou primes d’émission, les sommes nécessaires à la libération desdites actions ; – de constater la réalisation des augmentations de capital à concurrence du montant des actions qui seront effectivement souscrites ; – le cas échéant, d’imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital résultant de ces augmentations de capital ; – de conclure tous accords, d’accomplir directement ou indirectement par mandataire toutes opérations et formalités, en ce compris procéder aux formalités consécutives aux augmentations de capital et aux modifications corrélatives des statuts ; – d’une manière générale, de passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, de prendre toutes mesures et décisions et d’effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ou consécutives aux augmentations de capital réalisées ;   8. décide que cette autorisation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d'Administration à l'effet d'augmenter le capital social de la société par émission d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservées aux adhérents de plans d'épargne, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers.   Vingtième et unième résolution (Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions).— L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes :   1. autorise le Conseil d’Administration, dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 à L. 225-185 du Code de commerce, à consentir, en une ou plusieurs fois, au bénéfice des membres du personnel qu'il déterminera parmi les salariés et éventuellement les mandataires sociaux de la société et des sociétés ou groupements qui lui sont liés dans les conditions visées à l'article L. 225-180 dudit Code, des options donnant droit à la souscription d'actions nouvelles de la société à émettre à titre d'augmentation de son capital, ainsi que des options donnant droit à l'achat d'actions de la société provenant de rachats effectués par la société dans les conditions prévues par la loi ;   2. décide que les options de souscription et les options d'achat consenties en vertu de cette autorisation ne pourront donner droit à un nombre total d'actions supérieur à 3 % du capital social au jour de la décision du Conseil d'Administration et que le montant nominal des augmentations de capital résultant de la levée d’options de souscription d’actions consenties en vertu de la présente délégation de compétence s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la quatorzième résolution de la présente Assemblée ou, le cas échéant, sur le montant du plafond global éventuellement prévu par un
    Bulletin BALO n°45 du 15/04/2009, affaire n°01949
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/08/2008
    Numéro d’affaire : 11418
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0811418 8 août 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°96 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     GECINA Société Anonyme au capital de 468 327 247,50 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. 592 014 476 R.C.S. Paris.   INFORMATIONS TRIMESTRIELLES CHIFFRE D’AFFAIRES Loyers consolidés (normes IFRS) en milliers d'euros 2008 2007 Chiffre d'affaires du premier trimestre 151 684 142 673 Chiffre d'affaires du deuxième trimestre 162 665 146 829 Chiffre d'affaires au 30 juin 314 349 289 502 Dont :         Patrimoine de bureaux 181 598 164 024     Patrimoine résidentiel 103 397 103 592     Patrimoine logistique 20 338 13 585     Patrimoine hôtellerie 9 016 8 301     L’exploitation du patrimoine immobilier du Groupe Gecina s’est poursuivie de façon soutenue au cours du premier semestre 2008. Le chiffre d’affaires consolidé (en normes IFRS) s’élève à 314,3 millions d’euros (contre 289,5 millions d’euros pour la même période en 2007), en augmentation de 8,6%. Les nouveaux actifs entrés dans le patrimoine de GECINA contribuent pour 16,7 millions d’euros à la croissance des loyers du Groupe. A structure égale et hors surfaces en vente, la progression est de 8,0% : 10,9% pour le pôle bureaux, 3,9% pour les actifs du pôle résidentiel et 6,5% pour les autres pôles.   Depuis le début de l’année, GECINA a investi 317 millions d’euros, 168 millions d’euros dans le secteur tertiaire, 83 millions d’euros dans le secteur logistique et 66 millions d'euros de travaux de développement et amélioration de son patrimoine existant. Les cessions, composées pour les 3/4 de cessions d’appartements ont représenté un produit de 134 millions d’euros.     0811418
    Bulletin BALO n°96 du 08/08/2008, affaire n°11418
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/05/2008
    Numéro d’affaire : 06191
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0806191 14 mai 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°59 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     GECINA Société Anonyme au capital de 468 184 087,50 € Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02 592 014 476 R.C.S. Paris.  Chiffre d’affaires. (En milliers d'euros.)  Loyers consolidés (normes IFRS) 2008 2007 Premier trimestre :     Patrimoine du pôle bureaux 85 590 80 601 Patrimoine du pôle résidentiel 52 075 51 956 Patrimoine du pôle logistique 9 523 6 033 Patrimoine du pôle hôtellerie 4 496 4 083     Chiffre d'affaires 151 684 142 673   La situation financière du Groupe Gecina n’a pas connu d’événement notable au cours du premier trimestre 2008 et l’exploitation de son patrimoine immobilier s’est poursuivie normalement. Le chiffre d’affaires consolidé (en normes IFRS) a progressé de 6,3% au premier trimestre 2008 porté par la hausse des loyers des patrimoines des pôles de bureaux, de logistique et d’hôtellerie. Les loyers du patrimoine du pôle de bureaux progressent de 6,2%, la progression à structure égale étant de 9,6%, notamment grâce à la location de bureaux vacants. Les loyers du pôle résidentiel sont en progression de 0,2% malgré les cessions intervenues depuis le premier trimestre 2007 ; à structure égale, la progression est de 4,4%. La progression des loyers du patrimoine logistique est de 57,9% du fait des acquisitions et à structure égale la progression ressort à 3,3%. Quant au patrimoine d’hôtellerie, dont la taille n’a pas varié, la progression est de 10,1% grâce notamment à des travaux, effectués dans un des établissements, qui génèrent un loyer supplémentaire.       0806191
    Bulletin BALO n°59 du 14/05/2008, affaire n°06191
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/05/2008
    Numéro d’affaire : 05617
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0805617 9 mai 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°57 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ GECINA   Société anonyme au capital de 468 184 087,50 €. Siège Social 14/16 rue des Capucines 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris. Exercice social du 1er janvier 2007 au 31 décembre 2007         Les comptes annuels et les comptes consolidés clos au 31 décembre 2007 ont été publiés au Bulletin des annonces légales Obligatoires du 21 avril 2008, Bulletin n° 48.   Ils ont été approuvés sans changement par l’Assemblée générale ordinaire du 22 avril 2008.     0805617
    Bulletin BALO n°57 du 09/05/2008, affaire n°05617
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/05/2008
    Numéro d’affaire : 05616
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0805616 9 mai 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°57 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     GECINA   Société anonyme au capital de 468 184 087,50 €. Siège Social 14/16 rue des Capucines 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   Correctif à la publication des comptes sociaux et consolidés     Dans le Bulletin des Annonces légales obligatoires du 21 avril 2008, bulletin numéro 48, au paragraphe E.-Certification des commissaires aux comptes, le texte initialement publié doit être remplacé par le texte suivant :     Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2007       Mesdames, Messieurs,     En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons procédé au contrôle des comptes consolidés de la société GECINA relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2007, tels qu'ils sont joints au présent rapport.   Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.   1. O pinion sur les comptes consolidés   Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.   Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.   Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1.2 de l’annexe qui expose les changements dans la présentation du compte de résultat.     2. Justification des appréciations   En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :   - Le patrimoine immobilier fait l’objet, à chaque arrêté, de procédures d’évaluation par des experts immobiliers indépendants selon des modalités décrites dans la note 3.1.1 de l’annexe. Nous nous sommes assurés du caractère approprié de ces modalités d’évaluation et de leur application. Nous avons également vérifié que la détermination de la juste valeur des immeubles de placement et des immeubles en vente telle que présentée dans le bilan consolidé et les notes 5.1 et 5.5 de l’annexe était effectuée sur la base de ces expertises externes. Nous nous sommes par ailleurs assurés que, pour les immeubles valorisés au coût historique, le niveau de dépréciation était suffisant au regard de ces expertises externes. Comme indiqué dans la note 3.15 de l’annexe, les évaluations effectuées par les experts immobiliers indépendants reposent sur des estimations et il est donc possible que la valeur à laquelle le patrimoine immobilier pourrait être cédé diffère de l’évaluation effectuée en date d’arrêté.   - Comme indiqué dans la note 3.8 de l’annexe, le Groupe a recours à des instruments dérivés comptabilisés en juste valeur au bilan consolidé. Pour déterminer cette juste valeur, le Groupe utilise des techniques d’évaluation basées sur des paramètres de marché. Nous avons apprécié les données et les hypothèses sur lesquelles se fondent ces estimations, et revu les calculs effectués par le Groupe. Comme indiqué dans la note 3.15 de l’annexe, les évaluations effectuées par le Groupe reposent sur des estimations et il est donc possible que la valeur à laquelle ces instruments dérivés pourraient être réalisés diffère de l’évaluation effectuée en date d’arrêté. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.     3. V érification spécifique   Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la vérification des informations relatives au Groupe, données dans le rapport de gestion. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.     Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 31 mars 2008 Les Commissaires aux Comptes PricewaterhouseCoopers Audit Mazars & Guérard Eric Bulle Guy Isimat-Mirin Associé Associé     0805616
    Bulletin BALO n°57 du 09/05/2008, affaire n°05616
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 21/04/2008
    Numéro d’affaire : 03989
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0803989 21 avril 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°48 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     GECINA   Société anonyme au capital de 468 184 087,50 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. SIRET 592 014 476 00150 - Code APE 6820A. 592 014 476 RCS Paris.   A. — Comptes sociaux. I. — Bilan au 31 décembre 2007. (En Milliers d’euros.)  Actif 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Brut Amortissements et dépréciations Net Net Net Actif immobilisé           Immobilisations incorporelles 183 312 198 183 114 1 662 1 724 Concessions, brevets, licences 1 851 198 1 653 1 662 1 724 Actif incorporel 181 461 0  181 461     Immobilisations corporelles 4 672 173 246 813 4 425 360 4 141 922 3 683 752 Terrains 2 879 977 975 2 879 002 2 419 896 2 301 223 Constructions 1 686 281 233 048 1 453 233 1 327 321 1 294 817 Constructions sur sol d'autrui 59 350 12 071 47 279 48 514 53 768 Autres 1 180 719 461 523 595 Constructions en cours 45 288 0  45 288 345 571 33 252 Avances et acomptes 97 0  97 97 97 Immobilisations financières 3 738 720 38 627 3 700 093 3 712 805 3 529 811 Participations et créances rattachées 3 585 187 38 474 3 546 713 3 625 162 3 387 943 Autres titres immobilisés 81 216 0  81 216 85 375 139 310 Prêts 895 0  895 875 961 Autres immobilisations financières 1 607 153 1 454 1 393 1 597 Avances sur acquisitions immobilières 69 815 0  69 815         Total I 8 594 205 285 638 8 308 567 7 856 389 7 215 287 Actif circulant   0        Avances et acomptes 258   258 97 42 Créances           Créances locataires 26 400 10 336 16 064 16 911 17 281 Autres 140 658 10 694 129 964 317 487 170 785 Valeurs mobilières de placement 76 705 15 325 61 380 123 679 7 114 Disponibilités 48 871 0  48 871 16 598 12 481 Compte de régularisation actif           Charges constatées d'avance 52 815 0  52 815 42 251 28 908     Total II 345 707 36 355 309 352 517 023 236 618 Primes de remboursement des obligations 2 230   2 230 3 150 4 091     Total III 2 230 0 2 230 3 150 4 091     Total général (I + II + III) 8 942 142 321 993 8 620 149 8 376 562 7 455 996   Passif Avant affectation des résultats 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Capitaux propres       Capital 468 184 467 023 466 578 Primes d'émission, de fusion, d'apports 1 862 896 1 856 883 1 854 018 Ecart de réévaluation 846 023 921 004 969 625 Réserves :       Réserve légale 45 522 45 406 45 362 Réserve légale provenant des plus-values à long terme 1 296 1 296 1 296 Réserves réglementées 24 220 24 220 24 220 Réserves distribuables 385 294 310 313 366 965 Report à nouveau 69 204   -30 883 Résultat de l'exercice 579 663 322 104 159 689 Subventions d'investissement 911 1 070 1 227     Total I 4 283 213 3 949 319 3 858 097 Provisions       Provisions pour risques 46 631 46 273 58 350 Provisions pour charges 25 276 28 228 24 811     Total II 71 907 74 501 83 161 Dettes       Emprunts obligataires 1 147 949 1 399 811 1 399 811 Emprunts et dettes financières 2 960 796 2 667 660 1 856 419 Dépôts de garantie 42 875 37 844 41 063 Avances et acomptes reçus 13 359 11 265 8 238 Dettes fournisseurs 31 739 47 711 20 220 Dettes fiscales et sociales 20 458 16 306 17 620 Dettes sur immobilisations 27 135 126 337 22 702 Dettes fiscales (Impôt Société-Exit Tax) 0  2 494 112 359 Autres dettes 14 329 5 714 3 999 Comptes de régularisation       Produits constatés d'avance 6 389 37 600 32 307     Total III 4 265 029 4 352 742 3 514 738     Total général (I + II + III) 8 620 149 8 376 562 7 455 996     II. — Compte de résultat. (En milliers d'euros)   2007 2006 2005 Produits d'exploitation       Loyers 288 458 281 356 275 790 Résultat net des opérations de cessions d'immeubles 155 860 165 532 23 850 Subventions diverses 2 2 2 Reprises sur dépréciations des immeubles 726 2 677 6 306 Reprises sur dépréciations et provisions 4 120 7 922 5 395 Remboursements de charges locatives 54 664 51 155 47 908 Autres transferts de charges 229 2 654 559 Autres produits 22 594 14 376 13 978     Total 526 653 525 674 373 788 Charges d'exploitation       Achats 10 674 14 490 14 545 Autres charges externes 74 933 96 575 69 469 Impôts et taxes 28 917 27 275 30 007 Charges de personnel 46 674 41 404 45 436 Dotations aux amortissements 56 955 53 562 52 678 Dotations aux dépréciations des immeubles 3 333 880 1 846 Dotations aux dépréciations des actifs circulants 2 046 2 635 9 782 Dotations aux provisions 14 705 8 634 1 922 Autres charges 2 371 3 026 2 042     Total 240 608 248 481 227 727 Résultat d'exploitation 286 045 277 193 146 061 Produits financiers       Intérêts et produits assimilés 105 705 56 315 33 059 Produits nets sur cessions de valeur mobilière de placement 2 588 1 411 1 182 Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges 21 926 24 796 43 263 Produits des valeurs mobilières et créances 394 602 130 870 112 874 Produits financiers de participation 1 289 1 221 11 499     Total 526 110 214 613 201 877 Charges financières       Intérêts et charges assimilées 196 719 144 553 148 460 Charges nettes sur cessions de valeur mobilière de placement       Dotations aux dépréciations et provisions 40 411 10 709 42 821     Total 237 130 155 262 191 281 Résultat financier 288 980 59 351 10 596 Résultat courant 575 025 336 544 156 657 Eléments exceptionnels       Plus values de fusions-cessions-échanges de titres 4 640 -7 956 -332 Subventions 0  160 1 110 Dépréciations et provisions exceptionnelles, transferts de charges     -395 Produits et charges exceptionnels -2 -354 -996 Résultat exceptionnel 4 638 -8 150 -613 Résultat avant impôts 579 663 328 394 156 044 Impôt sur les bénéfices 0  -6 290 3 645 Participation des salariés       Résultat 579 663 322 104 159 689     III. — Annexe aux comptes sociaux. Les chiffres sont indiqués en milliers d’euros (m€), millions d’euros (M€) ou milliards d’euros (Md€).   1. – Faits Significatifs. Exercice 2007. — Les Assemblées Générales des actionnaires de la Société des Immeubles de France (SIF) et de la société GECINA réunies le 28 décembre 2007 ont décidé de la fusion-absorption de SIF par GECINA avec effet rétroactif au 1er octobre 2007. En conséquence GECINA a émis 126 405 actions nouvelles en rémunération des 0,68% de capital SIF non détenus à cette date. Par la suite GECINA a comptabilisé un actif incorporel de 181 millions d'euros composé de plus-values latentes existant sur le patrimoine de SIF et ses filiales. Le conseil d’administration du 6 mars 2007 a décidé de suspendre l’opération de finalisation et de cotation de l’activité d’immobilier résidentiel. Suite à la décision de non-conformité du projet d’OPRA de GECINA rendu par l’AMF le 12 décembre 2007, la mise en oeuvre par GECINA de l’Accord de Séparation a été suspendue (voir note 6.1). Au cours de l’exercice GECINA a acquis les titres de trois sociétés, deux sociétés « LE PYRAMIDION COURBEVOIE » et « COLVEL WINDSOR » propriétaires d’immeubles tertiaires pour 50 M€ d’euros et une société « GEC 7 » propriétaire de résidences étudiants pour 19 millions d’euros. Exercice 2006. — Le 14 juin 2006 GECINA a acquis une participation de 90.52 % dans le capital de la société SOFCO (devenue GECIMED depuis le 30 mars 2007). Au cours du second semestre cette filiale a acquis pour 538 M€ les murs de 28 cliniques appartenant à Générale de Santé. La signature de contrats de cessions sous conditions suspensives intervenue le 28 décembre 2006 a permis le placement de près de 60% du capital de GECIMED auprès d’investisseurs financiers. Le transfert de propriété a eu lieu le 30 janvier 2007 ramenant ainsi la participation de GECINA dans GECIMED à 37.99%. Au cours de l’exercice la société GECINA a procédé à l’acquisition de 4 immeubles tertiaires pour 776 millions d’euros et a également signé un nouvel accord de partenariat avec HINES pour l’acquisition d’un immeuble de 38 600 m2 dans le cadre du projet de réaménagement des terrains RENAULT à Boulogne-Billancourt. Une nouvelle filiale de GECINA a acquis, auprès du Groupe BLEECKER et pour un montant de 282 millions d’euros un portefeuille de sociétés portant sur 450 000 m2 de surfaces logistiques réparties sur 30 actifs en exploitation. Au cours de l’exercice la société GECINA a procédé à la cession en bloc de 29 immeubles pour une valeur de 311 millions d’euros Exercice 2005. — A la suite d’une Offre Publique d’Achat réalisée au cours du second trimestre 2005, la société METROVACESA détient 68.42% du capital de GECINA, représentant 70.99% des droits de vote. Cette OPA a entraîné pour GECINA des charges exceptionnelles de 15 580 milliers d’euros correspondant aux honoraires de conseils et aux frais liés à la mise en oeuvre des options de souscription d’actions consenties au bénéfice du personnel et des dirigeants, au changement de direction. Les filiales de GECINA ayant procédé à des acquisitions pour un montant global de 581 950 milliers d’euros (hors droits), dont 89 000 milliers d’euros relatifs à un portefeuille logistique et 192 100 milliers d’euros relatifs à un portefeuille dans le secteur des loisirs, la société mère GECINA a, pour le financement de ces opérations, augmenté le montant des avances de trésorerie long terme accordées à certaines de ses filiales. La société GECINA quant à elle a acquis principalement les titres d’une société détentrice d’un immeuble de bureaux à Levallois-Perret pour 51 050 milliers d’euros.   2. – Règles et Méthodes Comptables. Les états financiers sont établis conformément aux conventions du Plan Comptable Général et dans le principe de continuité de l’exploitation. L’arbitrage des immeubles étant inhérent à la gestion des sociétés foncières, la société a décidé, pour mieux refléter les différentes composantes de ses activités, d’inscrire le résultat des cessions ainsi que les dotations et reprises aux dépréciations du patrimoine sur des lignes distinctes dans les produits et charges d’exploitation.   3. – Méthodes d’Evaluation. La méthode retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est celle des coûts historiques. Il est rappelé que le bilan a fait l’objet d’une réévaluation libre au 1er janvier 2003 à la suite de l’option par GECINA au régime fiscal des Sociétés d’Investissements Immobiliers Cotées (SIIC).   3.1. Actifs immobilisés.   3.1.1. Valeur brute des immobilisations et amortissements. — Conformément au règlement CRC 2002-10, GECINA a procédé à la mise en place de l’approche par composants au 1er janvier 2005. La méthode, validée par des experts indépendants, a consisté pour chacun des immeubles à déterminer la valeur brute de chaque composant, en appliquant à son coût de remplacement à neuf un coefficient de vétusté. La méthode avait été appliquée de manière rétroactive au 1er janvier 2003, date d'option de GECINA pour le régime fiscal SIIC, ou à la date d’acquisition pour les immeubles entrés dans le patrimoine postérieurement au 1er janvier 2003. La valeur du terrain avait été déterminée par différence entre la valeur de l’immeuble à cette date et la valeur brute des composants. Le tableau ci-dessous donne : — la ventilation de la valeur des constructions entre les quatre composants principaux : – gros oeuvre ; – couverture, façade ; – équipement technique ; – agencements, — les durées d’amortissement de chacun des composants.     Quote part du composant Durée d’amortissement (en années) Résidentiel Tertiaire Résidentiel Tertiaire Gros oeuvre 60% 50% 80 60 Couverture, façade 20% 20% 40 30 Equipements techniques 15% 25% 25 20 Agencements 5% 5% 15 10     3.1.2. Dépréciation des immeubles et corrections de valeurs. — Les dépréciations des immeubles en cas de baisse de valorisation sont calculées selon les modalités suivantes : — Patrimoine en détention longue : Une dépréciation est constituée, ligne à ligne, lorsque la valeur d'expertise bloc de l'immeuble établie par un des experts indépendants (CB Richard Ellis Bourdais, Atisreal Expertise, Foncier Expertise), est inférieure à la valeur nette comptable de l'immeuble, sous déduction d’une franchise de 15% correspondant au caractère durable de la baisse de valeur. Cette dépréciation est affectée prioritairement aux éléments non amortissables et ajustée chaque année en fonction des nouvelles expertises. — Patrimoine en vente ou cessible à court terme : Les immeubles en vente ou destinés à être cédés à court terme sont valorisés par référence à leur valeur d’expertise bloc ou à leur valeur de réalisation sur le marché et font l’objet d’une dépréciation si ce montant est inférieur à la valeur nette comptable. Les expertises sont réalisées conformément aux règles de la profession d’expert immobilier en utilisant les méthodes d’évaluation de la valeur vénale de chacun des actifs, conformément aux prescriptions de la charte de l’expertise en évaluation immobilière.   3.2. Immobilisations financières. — Les titres de participation figurent au bilan à leur coût de souscription ou d’acquisition, à l’exception de ceux qui, détenus au 1er janvier 2003, ont fait l’objet de la réévaluation. Les frais d’acquisition des titres antérieurement comptabilisés en charges à répartir sont, depuis l’application du règlement CRC 2004-06, comptabilisés en charges et ne sont pas inclus dans le coût d’acquisition des immobilisations financières. Cette rubrique enregistre notamment la participation de GECINA dans des sociétés détenant du patrimoine locatif (participation en capital et avances non capitalisées). Il n’est pratiqué une dépréciation de ces titres ou créances que s’il existe une moins value durable par rapport à la valeur d’usage. Celle-ci est déterminée en considération de plusieurs facteurs : actif net comptable corrigé, rentabilité, valeur stratégique pour le Groupe. Les actions propres détenues par la Société sont inscrites en Autres titres immobilisés, exceptées celles affectées spécifiquement en couverture des options d’achat ou des actions gratuites attribuées aux salariés et mandataires sociaux et figurant en valeur mobilières de placement.   3.3. Créances d’exploitation. — Les créances sont comptabilisées pour leur valeur nominale. Les créances locataires sont dépréciées de manière systématique en fonction de l’ancienneté des créances et de la situation des locataires. Il est appliqué un taux de dépréciation au montant hors taxe de la créance diminuée du dépôt de garantie. Locataire parti : 100% Locataire dans les lieux : — créance entre 3 et 6 mois : 25% ; — créance entre 6 et 9 mois : 50% ; — créance entre 9 et 12 mois : 75% ; — au delà de 12 mois : 100%. Les dépréciations ainsi déterminées sont ajustées afin de tenir compte des situations particulières.   3.4. Valeurs mobilières de placement. — Les valeurs mobilières de placement figurent au bilan pour leur prix d’acquisition. Elles font l'objet d'une dépréciation lorsque leur valeur de réalisation est inférieure à leur valeur nette comptable. Les actions affectées spécifiquement en couverture des options d’achat attribuées aux salariés et aux mandataires sociaux sont inscrites à ce poste. Elles sont le cas échéant dépréciées par référence au plus bas du prix d’exercice des options ou du cours moyen de Bourse du dernier mois de l’exercice.   3.5. Comptes de régularisation actifs et assimilés. — Ce poste comprend essentiellement : les charges constatées d’avance suivantes – les frais de remise en état engagés sur des immeubles mis en vente (ainsi que les frais de cession). Ils sont repris lors de la réalisation des cessions. – les primes payées sur les instruments dérivés de couverture qui sont étalées sur la durée des contrats. – les primes de remboursement ou d’émission des emprunts obligataires qui sont amorties sur la durée des emprunts selon le mode linéaire.   3.6. Emprunts obligataires. — Les emprunts obligataires émis par la Société sont inscrits pour leur valeur de remboursement. La prime de remboursement est enregistrée corrélativement à l’actif du bilan et s’amortit selon un mode linéaire sur la durée de vie de l’emprunt.   3.7. Instruments financiers. — La Société utilise des contrats d’échange de taux d’intérêts (swaps) et des instruments conditionnels (caps, swaptions et floors) en couverture des lignes de crédits et des emprunts. Les charges et produits correspondants sont inscrits prorata temporis au compte de résultat.   3.8. Engagements sociaux : — Engagements en matière d’indemnités de départ à la retraite : Les engagements au titre des indemnités de départ à la retraite découlant de l’application des Conventions Collectives ou Accords d’Entreprise sont couverts par la souscription d’un contrat d’assurance ou par des provisions pour la partie non couverte par le fonds d’assurance en cas d’insuffisance des fonds versés. — Engagements de retraites supplémentaires envers certains salariés : Les engagements au titre des retraites supplémentaires envers certains salariés sont évalués selon la méthode actuarielle et en tenant compte des tables de mortalité. Ils sont gérés par des organismes extérieurs et font l’objet de versements à ces organismes. Des provisions complémentaires sont constituées en cas d’insuffisance de couverture des engagements par le fonds d’assurance. L’évaluation de ces engagements de retraite est réalisée sur l’hypothèse d’un départ volontaire des salariés. — Médailles du travail : Les engagements au titre des médailles du travail (primes anniversaires versées au personnel) sont provisionnés sur la base d’une estimation indépendante effectuée à chaque clôture.   4. – Explications des postes du bilan. 4.1 - Actif immobilisé (en milliers d’euros) : Valeurs brutes des actifs Valeurs brutes début exercice Fusion Virements de poste à poste Acquisitions Diminutions Valeurs brutes fin exercice Immobilisations incorporelles 1 776 181 536 0 0 0 183 312 Concessions, licences 1 776 75       1 851 Actif incorporel   181 461       181 461 Immobilisations corporelles 4 335 170 531 586 0 104 267 298 850 4 672 173 Terrains 2 421 134 391 487 209 995 42 848 185 487 2 879 977 Constructions 1 508 774 130 979 126 454 33 388 113 314 1 686 281 Constructions sur sol d'autrui 58 413   92 845   59 350 Autres immobilisations corporelles 1 181     48 49 1 180 Immobilisations en cours 345 571 9 120 -336 541 27 138   45 288 Avances et acomptes 97         97 Immobilisations financières 3 718 056 -549 423 0 1 140 541 570 454 3 738 720 Participations 2 721 020 -987 540   358 502 93 493 1 998 489 Créances rattachées à des participations 909 240 216 396   712 092 251 030 1 586 698 Autres titres immobilisés (1) 85 375       4 159 81 216 Prêts 875 220 041     220 021 895 Autres immobilisations financières 1 546 1 680   132 1 751 1 607 Avances sur acquisitions immobilières       69 815   69 815     TOTAL 8 055 002 163 699 0 1 244 808 869 304 8 594 205 (1) dont actions propres (voir note 4.4)     A la suite de la fusion avec la filiale SIF un actif incorporel a été constaté. Il est déprécié lorsqu’il devient supérieur à la somme des plus values latentes provenant du patrimoine apporté par SIF et ses filiales. Par ailleurs, les prêts octroyées par SIF à GECINA et certaines de ses filiales ont été annulés. Les mouvements sur les titres de participation autres que ceux relatifs à la fusion concernent essentiellement (pour 69 millions d’euros) l’acquisition des titres de trois sociétés, pour 288 millions d’euros de souscription par GECINA aux augmentations de capital de ses filiales et pour 91 millions d’euros la cession de 60% des titres GECIMED. Les créances rattachées à des participations recouvrent essentiellement les financements stables mis en place par GECINA vis-à-vis de ses filiales, sous forme d’avances long terme. Les avances les plus significatives concernent la société GECITER pour 607 millions d’euros la SAS GEC 4 pour 266 millions d’euros et la société MICHELET pour 106 millions d’euros. Les seules créances résultant de la gestion centralisée de la trésorerie sont inscrites en avances en compte courant (créances d’exploitation). Amortissements (En milliers d'euros) Valeurs début exercice Fusion Dotations Reprises Valeurs fin exercice Immobilisations incorporelles 114 21 63 0 198 Concessions, licences, actif incorporel 114 21 63   198 Immobilisations corporelles 191 752 13 924 56 893 19 917 242 652 Constructions 181 195 13 924 54 614 19 871 229 862 Constructions sur sol d'autrui 9 899   2 172   12 071 Autres immobilisations corporelles 658   107 46 719     Total 191 866 13 945 56 956 19 917 242 850   Dépréciations (En milliers d'euros) Valeurs début exercice Fusion Dotations Reprises Valeurs fin exercice Immobilisations incorporelles 0 0 0 0 0 Concessions, licences, actif incorporel         0 Immobilisations corporelles 1 496 57 3 333 725 4 161 Terrains 1 238 57 164 484 975 Constructions 258   3 169 241 3 186 Immobilisations financières 5 251 2 509 33 987 3 120 38 627 Participations 5 098 2 509 33 987 3 120 38 474 Créances rattachées à des participations 0       0 Autres titres immobilisés 0       0 Prêts 0       0 Autres immobilisations financières 153       153 Avances sur acquisitions immobilières 0       0     Total 6 747 2 566 37 320 3 845 42 788     Les dépréciations des participations financières dotées au cours de l’exercice concernent principalement les titres de la société GEC 4, pour 31 610 milliers d’euros, et ceux de la société LE PYRAMIDION COURBEVOIE pour 2 124 milliers d’euros.   4.2 - Créances d'exploitation (en milliers d’euros) : Créances nettes 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Créances locataires 26 400 27 787 28 861 Dépréciations des créances locataires -10 336 -10 876 -11 580     Total locataires et comptes rattachés 16 064 16 911 17 281 Créances sur cessions d'immobilisations 5 432 13 252 2 403 Créances Groupe (avances de trésorerie rémunérées) (1) 104 268 166 756 159 804 Produits à recevoir 6 701 3 944 4 511 Acompte sur acquisition immeuble 4 000     Etat - impôt sur les bénéfices 8 249 0 6 290 Etat - crédit de TVA (2) 266 131 503 0 Divers autres créances 11 742 6 505 5 418 Dépréciations des créances Groupe   -561 -3 700 Dépréciations des autres créances -10 694 -3 912 -3 941     Total autres créances 129 964 317 487 170 785 (1) cf. note 4-1 sur les créances rattachées à des participations. (2) le crédit de TVA du 31 décembre 2006 est lié aux acquisitions d’immeubles tertiaires.     4.3. Valeurs mobilières de placement (en milliers d’euros) : Valeurs brutes 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Valeurs mobilières (OPCVM monétaires) (1) 23 573 81 370 4 292 Rachats de rompus sur actions sociétés absorbées 604 606 611 Actions propres réservées aux salariés (2) 52 528 51 524 2 264     Total 76 705 133 500 7 167  (1) Le portefeuille de valeurs mobilières de placement est constitué de parts de SICAV de trésorerie. (2) Les actions propres comprennent pour un montant brut de 52 528 milliers d’euros les 802 001 actions GECINA détenues en représentation des actions gratuites et des options d’achat attribuées aux salariés et aux mandataires sociaux.     4.4. Mouvements sur les actions propres :   Nombre d'actions (en milliers d’euros) Solde au 01/ 01/ 2007 1 323 280 85 374 Actions cédées en contrepartie de l'acquisition d'un immeuble -64 457 -4 159 Solde au 31/12/ 2007 (1) 1 258 823 81 215 (1) Ces actions sont inscrites en "Autres titres immobilisés"     4.5. Primes de remboursement des obligations. — Ce compte enregistre au 31 décembre 2007 les primes relatives aux emprunts obligataires non convertibles émis en 2003 et 2004 et amorties sur la durée de vie des emprunts (920 milliers d’euros amortis en 2007).   4.6. Evolution du capital et de la situation nette. — Le capital est composé, à fin 2007, de 62 424 545 actions de 7,50 € chacune : (en milliers d’euros) Capital Primes d’émission de fusion et de conversion Réserves Ecart de réévaluation Report à nouveau Situation nette hors résultat de l'exercice et subventions 31 décembre 2004 465 764 1 876 037 416 767 995 607 -4 988 3 749 187 Augmentation de capital (salariés) 815 4 002 82     4 899 Virements de postes     20 994 -25 982 4 988 0 Incidences des nouvelles règles             De comptabilisation des actifs :             Ex-charges à étaler         -3 325 -3 325 Méthode des composants         -27 558 -27 558 Affectation du résultat 2004   -26 021       -26 021 31 décembre 2005 466 579 1 854 018 437 843 969 625 -30 883 3 697 182 Augmentation de capital (salariés) 444 2 865 44     3 353 Virements de postes     48 621 -48 621   0 Affectation du résultat 2005     -105 273   30 883 -74 390 31 décembre 2006 467 023 1 856 883 381 235 921 004 0 3 626 145 Augmentation de capital (salariés) 213 1 453 21     1 687 Fusion SIF 948 4 560 95     5 603 Virements de postes     74 981 -74 981   0 Affectation du résultat 2006         69 204 69 204 31 décembre 2007 468 184 1 862 896 456 332 846 023 69 204 3 702 639     Principales opérations 2007. — La fusion avec la société SIF a généré la création de 126 405 actions. Les levées d’options de souscription par des salariés du Groupe ont généré la création de 20 819 actions. Dans le cadre de la mise en place du fonds commun de placement l’augmentation de capital réservée aux salariés a généré la création de 7 651 actions.   4.7. Provisions pour risques et provisions pour charges (en milliers d’euros) : Provisions Valeurs 31/12/2005 Valeurs 31/12/2006 Fusion Dotations Reprises 31/12/2007 Provisions pour impôts contrôles fiscaux (1) 42 161 46 739 2 016 12 482 88 61 149 Provision pour charges financières (2) 20 212 18 806     18 806 0 Provision pour risque sur filiale SP2 14 474 0       0 Autres provisions pour risques et charges (3) 6 314 8 956 57 2 223 478 10 758     Total 83 161 74 501 2 073 14 705 19 372 71 907 (1) cf. note 6.2. (2) Ces provisions représentaient le différentiel de valorisation à l’occasion de réaménagements intervenus en 2003, 2004 et 2005 de contrats d’échange de taux sur la période 2004-2011 dont les taux et durées sont demeurés identiques. Ces provisions font l’objet de reprises à compter de 2005 en fonction de la variation des échéanciers renégociés par rapport aux échéanciers initiaux et ont été reprises en totalité en 2007 suite à la résiliation de ces swaps. (3) Ces provisions concernent pour 6 002 milliers d’euros des provisions constituées en complément des versements effectués auprès des compagnies d’assurances au titre des engagements en matière de retraites supplémentaires qui s’élèvent à 12 893 milliers d’euros, actualisés au taux de 5,25%.     4.8. Emprunts et dettes financières (en milliers d’euros) : Durée restant à courir Moins d'un an 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Total 31/12/2007 Total  31/12/2006 Total 31/12/2005 Autres emprunts obligataires 47 949 1 100 000   1 147 949 1 399 811 1 399 811 Emprunts et dettes financières (hors groupe) 66 262 1 534 120 1 221 033 2 821 415 2 285 321 1 456 869 Dettes financières groupe 139 380     139 380 382 339 399 550     Total 253 591 2 634 120 1 221 033 4 108 744 4 067 471 3 256 230     Les variations de l’exercice concernent principalement la souscription de nouveaux emprunts et des tirages sur des lignes de crédit existantes ou négociées au cours de l’exercice ainsi que le remboursement d’un emprunt obligataire de 250 millions d’euros arrivé à échéance.   « Covenants » bancaires. — Les principaux crédits dont bénéficie la Société sont accompagnés de dispositions contractuelles relatives à certains ratios financiers (calculés sur les chiffres consolidés), déterminant des conditions de rémunération et des clauses d’exigibilité anticipée, dont les plus significatives sont résumées ci-dessous :   Norme de référence Situation au 31/12/2007 Situation au 31/12/2006 Situation au 31/12/2005 Dette financière nette / Valeur réévaluée maximum 50% (1) 37,29% 37,95% 36,74% du patrimoine (bloc)         Excédent Brut d’Exploitation (hors cessions) / Frais financiers minimum 2,25/2,50 (1) 2,71 2,93 3,16 Valeur des garanties / Valeur du patrimoine (bloc) maximum 20% 9,94% 10,10% 5,06% Valeur minimum du patrimoine détenu (bloc) minimum 8 000 M€ 12 363 M€  11 105 M€ 8 793 M€ (1) Sauf exception temporaire     500 millions d'euros d’emprunt obligataire (emprunt à échéance du 25 janvier 2012) sont concernés par une clause de changement de contrôle. Un changement de contrôle suivi d’une notation de type « Non Investment Grade », non rehaussée dans les 270 jours au niveau "d’Investment Grade", est susceptible d’engendrer le remboursement anticipé de l’emprunt.   4.9. Exposition au risque de taux : (en milliers d’euros) Endettement avant couverture au 31/12/2007 Effet des couvertures au 31/12/2007 Endettement après couverture au 31/12/2007 Endettement après couverture au 31/12/2006 Endettement après couverture au 31/12/2005 Passif financier à taux variable 2 812 901 -3 055 082 1 095 000 852 819 975 011 465 800 Passif financier à taux fixe 1 104 058 3 055 082 -1 095 000 3 064 140 2 646 623 2 331 753 Passif financier portant intérêt (*) 3 916 959 0 0 3 916 959 3 621 634 2 797 553 (*) dette brute hors intérêts courus, découverts bancaires et dettes Groupe     Portefeuille d’instruments dérivés : (en milliers d’euros) : 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Dérivés en vigueur à la clôture       Swaps taux fixes contre taux variables 1 505 082 1 328 762 1 055 429 Caps, floors et collars 1 550 000 1 300 000 1 180 000 Swaps taux variables contre taux fixes 1 095 000 1 345 000 1 345 000     Sous total 4 150 082 3 973 762 3 580 429 Dérivés à effet différé       Swaps taux fixes contre taux variables   670 000 1 000 000 Caps, floors et collars 1 300 000   300 000 Swaptions 1 000 000 4 150 000 1 550 000     Sous total 2 300 000 4 820 000 2 850 000     Total 6 450 082 8 793 762 6 430 429     La juste valeur du portefeuille de produits dérivés fait apparaître au 31 décembre 2007 un gain latent de résiliation de 85,2 millions d’euros. Il n’y a pas eu de restructuration d’instruments financiers au cours de l’exercice. Sur la base du portefeuille de couvertures existant et compte tenu des conditions contractuelles au 31 décembre 2007, une hausse des taux d'intérêt de 1% aurait un impact négatif de 4 millions d'euros sur le résultat de l'exercice. Une baisse des taux d'intérêt de 1% aurait, quant à elle, un impact positif sur le résultat de 13 millions d’euros.   4.10. Charges à payer, produits à recevoir et charges et produits constatés d’avance. — Ces éléments sont inclus dans les postes suivants du bilan : (en milliers d’euros) 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Emprunts obligataires 47 949 49 811 49 811 Dettes financières 4 205 13 685 9 267 Fournisseurs 27 596 42 629 16 457 Dettes fiscales et sociales 14 944 12 615 12 115 Dettes sur immobilisations 21 910 24 993 20 229 Divers 545 469 462     Total charges à payer 117 149 144 202 108 341 Produits constatés d'avance 6 389 37 600 32 307     Total passif 123 538 181 802 140 648 Créances clients 10 051 11 084 11 050 Autres créances 6 778 3 944 4 511 Disponibilités 6 188 2 035 3 332     Total produits à recevoir 23 017 17 063 18 893 Charges constatées d’avance 52 815 42 251 28 908     Total actif 75 832 59 314 47 801     La variation des produits constatés d’avance concerne principalement la perception de primes sur swaptions vendeuses pour 19 928 milliers d’euros au 31/12/2005 et 28 217 milliers d’euros au 31/12/2006. Ces swaptions vendeuses sont toutes soldées au 31/12/2007. Les charges constatées d’avance avaient augmenté au 31/12/2006 suite au paiement de nouvelles primes sur swaptions acheteuses pour 13 023 milliers d’euros. L’augmentation au 31/12/2007 est également essentiellement due au paiement de nouvelles primes sur options (pour 13 millions d’euros net des cessions de l’exercice).   4.11. Dépôts et cautionnements reçus. — Ce poste, d’un montant de 42,9 millions d’euros représente essentiellement les dépôts versés par les preneurs en garantie de loyers.   4.12 - Autres Passifs. — Tous les autres passifs sont à moins d’un an d’échéance   4.13 - Engagements hors bilan : (en milliers d’euros) : 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Engagements reçus       Lignes de crédit non utilisées 500 000 690 000 585 000 Swaps 2 600 082 3 343 762 3 400 429 Caps 2 850 000 1 300 000 1 480 000 Swaptions 1 000 000 4 150 000 1 550 000 Promesses ou options d'acquisitions d'immeubles 657 524 775 149 308 513 Autres 6 530 6 530 6 530     Total 7 614 136 10 265 441 7 330 472 Engagements donnés       Avals, cautions et garanties données (1) 599 347 435 512 274 734 Cautions données sur différentiels d'opérations de swaps de filiales (montants notionnels) 151 058 166 669 212 307 Swaps 2 600 082 3 343 762 3 400 429 Floors 2 850 000 1 300 000 1 480 000 Swaptions 1 000 000 4 150 000 1 550 000 Dettes garanties par des sûretés réelles 536 261 436 261 18 410 Droits d'exclusivité ou de préemption consentis sur ventes d'immeubles 657 524 775 149 308 513     Total 8 394 272 10 607 353 7 244 393 (1) dont cautions consenties au 31/12/2007 par GECINA au bénéfice de sociétés du Groupe pour 506 087 milliers d’euros     Dans le cadre du droit individuel à la formation « DIF », au 31 décembre 2007 les salariés de la société ont acquis 37 076 heures cumulées (après déduction des heures utilisées depuis la mise en place du DIF), soit un coût potentiel maximum estimé à 3 603 millions d’euros. La Société estime ne pas avoir omis d’engagement significatif dans les engagements figurant dans la présente note.   5. – Explications du compte de résultat. 5.1. Produits d’exploitation. — Les cessions en bloc de 5 immeubles au cours de l’exercice 2007 ont généré un résultat de cession de 35 447 milliers d’euros le solde ayant été réalisé sur des ventes par lots. Les cessions en bloc de 29 immeubles au cours de l’exercice 2006 avaient généré a elles seules un résultat de cessions de 98 243 milliers d’euros. Du fait de la réévaluation libre des immobilisations au 1er janvier 2003 (cf. note 3), les cessions de l’exercice 2005 n’avaient pas entraîné de plus-values significatives. (en milliers d’euros) 2007 2006 2005 Loyers :       Loyers résidentiels 184 132 195 634 193 601 Loyers tertiaires 104 326 85 722 82 189     Total des loyers 288 458 281 356 275 790 Résultat net des cessions 155 860 165 532 23 850     Total 444 318 446 888 299 640     5.2. Charges d’exploitation. — Les charges d’exploitation (hors amortissements et provisions) comprennent notamment les charges locatives des immeubles refacturées aux locataires pour 57 925 milliers d’euros. Ces charges comprennent également au 31 décembre 2007 une estimation pour environ 8 millions d’euros des coûts devant être supportés dans le cadre de l’opération de restructuration de l’actionnariat de GECINA ainsi qu’une reprise de provision d’un montant de 10 millions d’euros au titre des coûts liés à l’opération de cotation de l’activité résidentielle interrompue en mars 2007.   5.3. Dotations et reprises aux amortissements, provisions et dépréciations : (en milliers d’euros) 2007 2006 2005 Dotations Reprises Dotations Reprises Dotations Reprises Amortissements des immobilisations (1) 56 955   53 562   52 678   Dépréciations des immobilisations corporelles (1) 3 333 726 880 2 677 1 846 6 306 Dépréciations des immobilisations financières (1) 39 492 3 120 9 768 8 916 13 974 36 422 Dépréciations des créances (2) 8 853 3 553 2 635 6 508 9 782 5 261 Provisions pour risques et charges (3) 14 705 19 373 8 634 17 294 30 224 6 975 Amortissements des primes de remboursement obligations 920   941   941   Autres provisions                 Total 124 258 26 772 76 420 35 395 109 445 54 964 Dont :             exploitation 73 707 4 120 64 831 7 922 64 383 5 395 financier 40 411 21 926 10 709 24 796 42 821 43 263 exceptionnel et impôt 10 140 726 880 2 677 2 241 6 306 (1) cf. Note 4.1 (2) cf. Note 4.2 (3) cf. Note 4.7     Ces mouvements concernent essentiellement les amortissements des immobilisations et les dépréciations sur immeubles selon les principes définis en notes 3.1.1 et 3.1.2, ainsi que les provisions pour risques et charges et les dépréciations sur titres.   5.4. Résultat financier : (en milliers d’euros) 2007 2006 2005 Charges Produits Charges Produits Charges Produits Intérêts et charges ou produits assimilés 196 719 105 705 144 553 56 315 148 460 33 059 Produits nets sur cessions de valeur mobilière de placement   2 588   1 411   1 182 Produits des participations et autres immobilisations financières (1)   395 891   132 091   124 373 Dotations ou reprises aux amortissements, dépréciations et provisions:             Amortissements des primes de remboursement des lignes obligataires 920   941   941   Provision sur différentiel de valorisation des swaps renégociés (2)   18 806   1 406 18 538 6 817 Dépréciation des titres de filiales ou actions propres (3) 39 491 3 120 9 768 8 916 13 974 36 422 Provisions pour risques sur filiales       14 474 9 368 24     Total 237 130 526 110 155 262 214 613 191 281 201 877 (1) dont SIF : 248 millions d’euros (2) cf.note 4.7 (3) cf. Note 4.1                   5.5 - Résultat exceptionnel : (en milliers d’euros) 2007 2006 2005 Plus ou moins-values sur cessions de titres 4 640 -7 956 -332 Autres produits et charges exceptionnels -2 -194 -281 Résultat exceptionnel 4 638 -8 150 -613     Les plus-values de cession de l’exercice sont essentiellement liées pour 3 841 milliers d’euros, à la cession des actions GECINA en rémunération de l’acquisition d’un immeuble (cf. note 4-4) et pour 696 milliers d’euros à la cession de 60% du capital de GECIMED. Les moins-values sur cessions de titres 2006 étaient liées, pour 8 228 milliers d’euros, à la liquidation de la SCI Route de la Reine et étaient compensées par une reprise de provision sur titres d’un même montant.   5.6. Opérations avec des sociétés liées :   (en milliers d’euros) ACTIF   Immobilisations financières 3 585 100 Créances clients 0 Autres créances 104 268 PASSIF   Dettes financières 139 227 Fournisseurs 904 Autres dettes 0 RESULTAT FINANCIER   Charges financières 66 628 Produits financiers 466 031  Engagements donnés par GECINA au bénéfice des sociétés liées  657 145     6. – Autres informations. 6.1. Réorganisation de l’actionnariat. — Le 19 février 2007, le Groupe Metrovacesa a annoncé la signature d'un protocole d'accord entre ses deux groupes d'actionnaires de référence, à savoir, la famille Sanahuja d’une part, et Monsieur Rivero Valcarce et Monsieur Soler Crespo d’autre part, ayant pour objectif la mise en place d'un processus de division du Groupe Metrovacesa permettant la séparation des intérêts de chacun des groupes d'actionnaires précités. Ce protocole d’accord prévoit que Metrovacesa dont l'actionnaire de référence sera la famille Sanahuja continue d'opérer dans le secteur immobilier essentiellement en Espagne tout en détenant également un patrimoine locatif en France (qui fait partie de l'actuel patrimoine de GECINA). Monsieur Rivero Valcarce et Monsieur Soler Crespo seront les actionnaires de référence de GECINA. En octobre et novembre 2007, Metrovacesa a effectué une offre publique d’échange de ses propres actions rémunérée en actions GECINA. A l’issue de cette OPE, Monsieur Rivero Valcarce et Monsieur Soler Crespo ne détiennent plus d’actions Metrovacesa et leur participation dans GECINA a été portée à 17,76% et 15,33% respectivement, tandis que Metrovacesa détient encore 26,93% de GECINA. Le 13 décembre 2007, l’Autorité des marchés financiers a déclaré non conforme l’offre publique de rachat d’actions proposée par GECINA, ultime étape de l’accord de séparation, permettant l’échange d’actions GECINA contre des actions Medea, société cotée à laquelle GECINA aurait apporté des actifs immobiliers tertiaires. Au 31 décembre 2007, suite à la décision de l’AMF, le Conseil d’administration de GECINA a décidé de suspendre l’application du protocole d’accord. Ces opérations n’ont donc pas d’effet dans les comptes annuels au 31 décembre 2007.   6.2. Faits ou litiges exceptionnels. — GECINA a fait l’objet de vérifications fiscales ayant abouti à des notifications de redressement qui, pour l’essentiel, sont contestées. La Société fait aussi l’objet, directement ou indirectement, d’actions en responsabilité ou de procédures judiciaires engagées par des tiers. Sur la base des appréciations de la Société et de ses conseils, il n’existe pas à ce jour de risques dont les effets seraient susceptibles d’affecter de manière significative le résultat ou la situation financière de GECINA.   6.3. Aménagement du régime SIIC. — La loi de finance rectificative pour 2006, adoptée le 30 décembre 2006 (dispositions SIIC 4), a instauré un prélèvement de 20% sur les distributions versées aux actionnaires non personnes physiques détenant au moins 10% du capital d'une SIIC et exonérés d'imposition sur les dividendes reçus ou redevables d'un impôt inférieur à un tiers de l'impôt qui serait dû dans les conditions de droit commun en France. Ce dispositif s'applique aux distributions mises en paiement à partir du 1er juillet 2007. L’Assemblée Générale du 28 décembre 2007 a voté une modification statutaire mettant financièrement à la charge des actionnaires ayant généré ce prélèvement de 20%, le montant de l’impôt dû au titre de cette disposition fiscale. Dans ce contexte, il n’a pas été reconnu dans les comptes au 31 décembre 2007 d’effet relatif à cette fiscalité.   6.4. Effectif : Effectif moyen 2007 2006 2005 · Cadres 190 178 163 · Employés 194 185 185 · Ouvriers et personnels immeuble 223 278 300     Total 607 641 648     6.5. Rémunération des organes d’administration et de direction. — Les jetons de présence alloués aux membres du Conseil d’Administration de GECINA au titre de l’exercice 2007 s’élèvent à 1 167 milliers d’euros.   6.6. Prêts et garanties accordés ou constitués en faveur des membres des organes d’administration et de direction. Il n’existe pas d’opération de ce type.   6.7. Société consolidante. — Au 31 décembre 2007 la société de droit espagnol METROVACESA ne consolidé plus GECINA dont elle ne détient plus que 26,93% du capital et 27,85% des droits de vote.   6.8. Options de souscription ou d’achat d’actions et attributions gratuites : (Données ajustées de la division par 2 du nominal de l'action Gecina le 2 janvier 2004) Date de l'assemblée (1) (2) 7 juin 2000 (1) (2) 7 juin 2000 Date du conseil d'administration 27 septembre 2000 26 septembre 2001 Point de départ d'exercice des options 27 septembre 2000 26 septembre 2001 Date d'expiration 27 septembre 2010 26 septembre 2011 Nombre de droits 127 356 128 266 Retrait de droits 11 826   Prix de souscription ou d'achat 40,13 € 39,16 € Nombre d'actions souscrites ou achetées 115 530 116 414 Nombre d'actions pouvant être levées 0 11 852 (1) dans le cadre de la reprise des engagements au titre des options de souscription et d'achat d'actions attribuées par SIMCO (2) Plans d'options de souscription d'actions     Actions gratuites Actions gratuites Actions gratuites Actions gratuites Date de l'assemblée 29 juin 2005 29 juin 2005 19 juin 2007 19 juin 2007 Date du conseil d'administration 14 mars 2006 12 décembre 2006 23 octobre 2007 13 décembre 2007 Point de départ d'exercice des options         Date d'expiration         Nombre de droits 65 800 79 750 18 610 74 650 Retrait de droits 11 300 6 900 454 0 Cours au jour de l'attribution 105,90  € 118,70 € 117,20 €   Nombre d'actions inscrites 0 0 0 0 Nombre d'actions attribuées 54 500 72 850 18 156 74 650   Date de l'assemblée 6 juin 2001 6 juin 2001 6 juin 2001 (1) 5 juin 2002 6 juin 2001 2 juin 2004 2 juin 2004 2 juin 2004 19 juin 2007 Date du conseil d'administration 6 juin 2001 26 septembre 2001 5 juin 2002 25 septembre 2002 25 novembre 2003 12 octobre 2004 14 mars 2006 12 décembre 2006 13 décembre 2007 Point de départ d'exercice des options 6 juin 2001 26 septembre 2001 5 juin 2002 25 septembre 2002 25 novembre 2003 12 octobre 2004 14 mars 2006 12 décembre 2006 13 décembre 2007 Date d'expiration 5 juin 2009 25 septembre 2009 4 juin 2010 25 septembre 2012 24 novembre 2011 11 octobre 2014 15 mars 2016 13 décembre 2016 14 décembre 2017 Nombre de droits 55 591 47 501 123 329 162 822 275 974 313 000 237 000 261 500 221 500 Retrait de droits             14 500 18 600 0 Prix de souscription ou d'achat 47,87 € 46,99 € 47,20 € 44,28 € 51,82 € 64,92 € 102,64 € 108,80 € 109,51 € Nombre d'actions souscrites ou achetées 47 505 47 501 123 026 154 681 235 849 245 250 0 0 0 Nombre d'actions pouvant être levées 8 086 0 303 8 141 40 125 67 750 222 500 242 900 221 500 (1) dans le cadre de la reprise des engagements au titre des options de souscription et d'achat d'actions attribuées par SIMCO     6.9. Evénement postérieurs à la clôture. — Néant.                       6.10. Tableau des flux de trésorerie : (En milliers d’euros) 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Flux de trésorerie liés à l'activité         Résultat net 579 663       Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie         Amortissements, dépréciations et provisions 86 681       Subventions d’investissements rapportées au résultat -159       Plus-values de cessions -173 547       Marge brute d'autofinancement 492 638       Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité         Créances d'exploitation 109 148       Dettes d'exploitation hors dette option SIIC 61 824       Flux net de trésorerie généré par l'activité   663 610 79 231 206 913 Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement         Acquisitions d'immobilisations -1 352 555       Cessions d'immobilisations 555 376       Paiement de la taxe de sortie (1) 0       Réductions des immobilisations financières 475 708       Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement   -321 471 -528 944 -385 567 Flux de trésorerie liés aux opérations de financement         Dividendes versés -252 901       Augmentation de capital en numéraire 1 688       Emissions d'emprunts 2 368 126       Remboursements d'emprunts -2 182 868       Frais de fusion -2 000       Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement   -67 955 594 554 -35 802 Variation de trésorerie   274 184 144 841 -214 456 Trésorerie d'ouverture -199 294       Trésorerie de clôture 74 890           6.11. Tableau des filiales et participations : Informations financières filiales et participations Capital   Capitaux propres autre que le capital   Quote-part du capital détenue (en %)   Valeur comptable des titres détenus Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés   Montant des cautions et avals donnés par la société   Chiffre d'affaires hors taxes du dernier exercice écoulé   Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos)   Dividendes comptabilisés par la société au cours de l'exercice   Observations (1) Brute Nette A - Renseignements détaillés                       concernant les filiales                       et les participations :                       Sas geciter 13 959 607 117 100,00% 596 645 596 645 612 042   62 110 -3 991 34 123   Sa parigest 96 462 239 441 100,00% 414 800 414 800 61 679   33 674 15 085 21 101   Sas gec 4 191 819 -23 723 86,04% 173 045 141 435 271 123   25 525 -8 266     Sas hotel d'albe 2 029 124 836 100,00% 115 367 115 367 86 300   14 357 2 311     Sci capucines 93 818 2 391 100,00% 101 032 101 032     3 992 2 391     Snc michelet 50 000 26 998 99,00% 70 965 70 965 106 449   12 483 2 381 2 475   Sa gecimed 58 897 84 090 38,12% 58 327 58 327 70 844   20 980 -2 353     Sas geciotel 50 038 -13 983 100,00% 50 038 50 038 61 155   16 209 -7 136     Sas pb ilot 1-4 5 373 41 497 100,00% 48 200 48 200 203   12 679 240     Sci montessuy 19 508 1 937 100,00% 39 844 39 844 30 983   5 997 1 937     SCI 55 rue d'Amsterdam 18 015 1 121 100,00% 32 165 32 165 28 440   4 578 1 121     SCI du 77/81 Bld Saint Germain 24 038 -26 469 100,00% 28 511 28 511 190 94 171 9 467 -3 874     Sarl colvel windsor 2 000 19 415 100,00% 28 016 28 016 5 363   501 -1 749   01/07/07 au 31/12/08 Sas spl 22 898 1 796 100,00% 25 435 25 435     3 899 1 154 992   Sas parisienne immobilière d'investissement 2 23 127 -17 538 100,00% 23 127 23 127 81 593 40 000 5 371 -5 655     Sci paris saint-michel (*) 18 103 1 136 100,00% 22 955 22 955 5   3 005 573     Sas spipm 1 225 25 939 100,00% 22 815 22 815     2 141 1 617     Sas le pyramidion courbevoie 37 16 637 100,00% 22 363 20 239       -1 175   01/07/07 au 31/12/08 Sas sadia 90 22 257 100,00% 19 058 19 058 10 112   2 650 1 687     Sas gec 7 541 662 100,00% 19 038 19 038 34   402 113     Sci st augustin marsolier 10 515 638 100,00% 18 667 18 667 16 556   2 521 638     Sas investibail transactions 16 515 2 362 100,00% 15 900 15 900 183   224 587 759   Sci 5 bd montmartre 10 515 5 322 100,00% 15 235 15 235 23 595   2 762 490     Sa cfg 763 3 458 100,00% 6 715 4 205     891 186     Sas parisienne immobilière d'investissement 1 1 000 316 100,00% 6 146 6 146 8 102 417 11 144 397     Sci beaugrenelle (*) 22 -20 236 50,00% 5 608 5 608 49 404   1 679 -20 237     (*) Sociétés transparentes fiscalement                       (1) date d'exercice social de la filiale                         0 0 0                 B - Renseignements globaux                       Concernant les autres filiales                       Ou participations dont la valeur brute                       N'excède pas 1% du capital de Gecina                       A . Filiales françaises (ensemble)       18 385 16 154 22 222   90 417 15 880 14 911   B . Filiales étrangères (ensemble)                       C . Participations dans les sociétés                       Françaises (Ensemble)                       D . Participations dans les sociétés                       Etrangères (Ensemble)                           B. — Comptes consolidés. I. — Compte de résultat au 31 décembre 2007. (En milliers d'euros.)   Notes 31 décembre 2007 31 décembre 2006 31 décembre 2005 Revenus locatifs bruts 3.13 et 7 591 835 568 359 514 963 Charges sur immeubles 6.2 -154 499 -147 672 -140 584 Charges refacturées 6.2 94 774 87 607 74 908 Revenus locatifs nets   532 110 508 294 449 287 Services et autres produits 6.3 6 519 5 309 10 722 Services et autres charges 6.3 -1 949 -2 046 -3 111 Revenus nets des immeubles et services   536 680 511 557 456 898 Charges de personnel 6.4 -51 050 -40 238 -42 912 Autres frais de gestion 6.4 -22 078 -55 796 -26 087 Excédent brut d'exploitation avant cessions   463 552 415 523 387 899 Résultat de cession des stocks 6.5 24 514 6 304 3 380 Résultat de cession d'actifs 6.5 48 418 148 030 23 359 Excédent brut d'exploitation   536 484 569 857 414 638 Variation de valeur des immeubles 6.6 997 763 1 348 754 393 085 Amortissements   -2 677 -2 739 -3 697 Dépréciations nettes   -747 -3 116 -104 Résultat opérationnel   1 530 823 1 912 756 803 922 Frais financiers nets 6.7 -178 832 -143 381 -123 087 Amortissements et provisions à caractère financier   0 43 87 Variation de valeur des instruments financiers 6.8 -8 929 58 785 -2 886 Résultat net des sociétés mises en équivalence 5.3 8 725 0 0 Résultat avant impôts   1 351 787 1 828 203 678 036 Impôts 6.9 -51 168 -46 806 -18 296 Résultat net consolidé   1 300 619 1 781 397 659 740 Intérêts minoritaires   -7 695 -2 768 -9 840 Résultat net consolidé part du Groupe   1 292 924 1 778 629 649 900 Résultat net consolidé part du Groupe par action 6.10 21,43 € 29,61 € 10,91 € Résultat net consolidé dilué part du Groupe par action 6.10 21,13 € 29,24 € 10,86 €     II. Bilan au 31 décembre 2007. (En milliers d'euros.) Actif Notes 31/12/ 2007 31/12/ 2006 31/12/ 2005 Brut Amortissements et provisions Net Net Net Eléments non courants   12 069 098 27 270 12 041 828 10 387 392 8 476 013 Immeubles de placement 5.1 11 207 855 0 11 207 855 9 590 084 8 233 846 Immeubles en restructuration 5.1 438 214 13 068 425 146 639 438 144 656 Immeubles d'exploitation 5.1 76 145 4 058 72 087 73 452 74 095 Autres immobilisations corporelles 5.1 6 827 4 189 2 638 3 118 3 109 Immobilisations incorporelles 5.1 8 026 5 955 2 071 1 987 2 219 Immobilisations financières 5.2 269 648 0 269 648 23 775 10 140 Titres en équivalence 5.3 61 859 0 61 859 53 641 0 Impôts différés 5.4 524 0 524 1 897 7 948 Eléments courants   864 622 13 752 850 870 1 207 921 463 556 Immeubles en vente 5.5 397 037 0 397 037 598 307 220 569 Stocks 5.6 25 865 354 25 511 47 666 34 922 Clients et créances rattachées 5.7 69 548 13 309 56 239 44 979 43 584 Autres créances 5.8 56 792 89 56 703 291 801 51 564 Charges constatées d'avance   9 887 0 9 887 7 241 3 094 Instruments financiers 5.9 198 209 0 198 209 45 592 40 452 Disponibilités et équivalents 5.10 107 284 0 107 284 172 335 69 371     Total ACTIF   12 933 720 41 022 12 892 698 11 595 313 8 939 569   Passif Notes 31/12/ 2007 31/12/ 2006 31/12/ 2005 Capital et réserves 5.11 7 721 204 6 666 042 5 105 764 Capital   468 184 467 023 466 578 Primes d'émission, de fusion, d'apport   1 862 896 1 856 883 1 854 018 Réserves consolidées   4 094 603 2 547 292 2 111 832 Résultat consolidé du Groupe   1 292 924 1 778 629 649 900 Capitaux propres du groupe   7 718 607 6 649 827 5 082 328     Total des intérêts minoritaires   2 597 16 215 23 436 Dettes non courantes   4 737 667 3 763 778 2 774 692 Dettes financières 5.13.1 4 569 619 3 626 369 2 657 465 Instruments dérivés 5.13.2 2 401 4 162 13 929 Impôts différés passifs 5.12 70 802 73 912 59 969 Provisions pour risques et charges 5.12 78 847 36 835 34 410 Dettes fiscales et sociales 5.14 15 998 22 500 8 919 Dettes courantes   433 827 1 165 493 1 059 113 Part court terme des dettes financières 5.13.1 147 786 780 408 642 045 Instruments dérivés 5.13.2 6 446 6 543 57 116 Dépôts de garantie 3.9 70 191 62 052 64 591 Fournisseurs   105 930 229 909 63 513 Dettes fiscales et sociales 5.14 45 768 44 292 192 082 Autres dettes 5.15 57 706 42 289 39 766     Total PASSIF   12 892 698 11 595 313 8 939 569     III. — Tableau des variations des capitaux propres au 31 décembre 2007. (En milliers d'euros, sauf le nombre d'actions.)   Nombre d'actions Capital social Primes et réserves consolidées Capitaux propres part du Groupe Intérêts minoritaires Total capitaux propres Solde au 1er janvier 2005 62 101 841 465 764 4 136 112 4 601 876 30 632 4 632 508 Dividende versé en juillet 2005 (3,70 € par action)     -221 394 -221 394   -221 394 Dividende versé aux minoritaires     0    -19 058 -19 058 Valeur des actions propres imputées     39 130 39 130   39 130 Variation de valeur des instruments dérivés     6 774 6 774   6 774 Retraitements liés aux stocks options     1 144 1 144   1 144 Augmentation de capital SAS Labuire     0    2 015 2 015 Augmentation de capital 108 607 814 4 084 4 898   4 898 Autres variations     0    7 7 Résultat 2005     649 900 649 900 9 840 659 740 Solde au 31 décembre 2005 62 210 448 466 578 4 615 750 5 082 328 23 436 5 105 764 Dividende versé en juin 2006 (3,90 € par action)     -234 079 -234 079   -234 079 Dividende versé aux minoritaires     0    -2 047 -2 047 Valeur des actions propres imputées     5 318 5 318   5 318 Variation de valeur des instruments dérivés     9 767 9 767   9 767 Retraitements liés aux stocks options     2 468 2 468   2 468 Gains ou pertes liés aux écarts de conversion     2 043 2 043   2 043 Augmentation de capital 59 222 445 2 908 3 353   3 353 Autres variations         -7 941 -7 941 Résultat 2006     1 778 629 1 778 629 2 768 1 781 397 Solde au 31 décembre 2006 62 269 670 467 023 6 182 804 6 649 827 16 215 6 666 042 Dividende versé en juin 2007 (4,20 € par action)     -252 900 -252 900   -252 900 Dividende versé aux minoritaires         -8 715 -8 715 Valeur des actions propres imputées     3 154 3 154   3 154 Variation de valeur des instruments dérivés     1 761 1 761   1 761 Retraitements liés aux stocks options     7 736 7 736   7 736 Gains ou pertes liés aux écarts de conversion     626 626   626 Augmentation de capital 28 470 214 1 474 1 688   1 688 Fusion Société des Immeubles de France 126 405 948 8 915 9 863 -11 950 -2 087 Autres variations     3 928 3 928 -648 3 280 Résultat 2007     1 292 924 1 292 924 7 695 1 300 619 Solde au 31 décembre 2007 62 424 545 468 185 7 250 423 7 718 607 2 597 7 721 204     IV. — Tableau des flux de trésorerie nette au 31 décembre 2007 (En milliers d'euros)   31 décembre 2007 31 décembre 2006 31 décembre 2005 Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) 1 300 619 1 781 397 659 740 Résultat net des sociétés mises en équivalence 8 725 0 0 Dotations nettes aux amortissements et provisions 522 3 782 1 453 Variations de juste valeur et actualisation des dettes et créances -988 834 -1 407 539 -390 199 Charges et produits calculés liés aux stocks options 7 898 2 822 996 Charges d'impôt (y compris impôts différés) 51 169 46 806 18 296 Cash flow courant avant impôts 362 649 427 268 290 286 Plus et moins-values de cession -48 418 -148 030 -23 359 Autres produits et charges calculés -5 613 -5 164 -2 860 Coût de l'endettement financier net 178 829 143 378 123 022 Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financiers net et impôts (A) 487 447 417 452 387 089 Impôts versés (B) -9 190 -49 755 -19 009 Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité (C) -1 723 10 249 27 123 Flux net de trésorerie généré par l'activité (D) = (A+B+C) 476 534 377 946 395 204 Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles -398 044 -1 112 278 -417 112 Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles 452 137 626 500 483 860 Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières (non consolidés) -152 -149 016 0 Encaissements liés aux cessions d'immobilisations financières (non consolidés) 116 0 0 Incidence des variations de périmètre -71 058 -115 073 -57 465 Autres flux liés aux opérations d'investissement -395 346 -13 481 493 Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié aux opérations d'investissement 122 070 -164 728 -118 153 Flux net de trésorerie lie aux opérations d'investissement (E) -290 276 -928 076 -108 376 Apport en capital des minoritaires des sociétés intégrées 0 0 2 015 Sommes reçues lors de l'exercice des stocks-options 4 680 8 317 43 991 Rachats et reventes d'actions propres 0 0 0 Dividendes versés aux actionnaires de la société mère -252 900 -234 079 -221 394 Dividendes versés aux minoritaires de sociétés intégrées -8 715 -2 047 -19 058 Nouveaux emprunts 968 043 1 676 689 242 202 Remboursements d'emprunt -760 146 -669 923 -259 260 Intérêts financiers nets versés -199 391 -136 102 -137 688 Autres flux liés aux opérations de financement 1 359 7 548 7 024 Flux net de trésorerie lie aux opérations de financement (F) -247 070 650 403 -342 169 Variation de la trésorerie nette (D+E+F) -60 812 100 273 -55 341 Trésorerie nette d'ouverture 167 846 67 573 122 914 Trésorerie nette de clôture 107 034 167 846 67 573 Voir notes 6.11 et 6.12     V. — Annexe aux comptes consolidés au 31 décembre 2007. (Montants en milliers d’euros (m€), millions d’euros (M€) ou milliards d’euros (Md€)). 1. – Faits significatifs. 1.1. Principaux événements. Exercice 2007. — Le conseil d’administration du 6 mars 2007 a décidé de suspendre l’opération de filialisation et cotation de l’activité d’immobilier résidentiel. GECINA a procédé, en date d’effet du 1er octobre 2007, à la fusion de sa filiale Société des Immeubles de France (SIF), détenue à hauteur de 99,32%. Cette filiale était consolidée en intégration globale, l’impact reste donc limité à l’échange des 0,68% d’actions SIF non détenues par GECINA par 126 405 actions GECINA créées. Suite à la décision de non-conformité du projet d’OPRA de GECINA rendu par l’AMF le 12 décembre 2007, la réalisation par GECINA de l’Accord de Séparation a été suspendue (voir note 8.1). Le groupe a procédé à l’acquisition de portefeuilles de logistique pour un montant de 159 053 m€, de quatre immeubles tertiaires pour 217 353 m€ et de résidences étudiantes pour 49 406 m€. Les cessions se sont élevées à 461 593 m€. Exercice 2006. — Le Groupe a acquis le 13 juin un immeuble tertiaire de 29 512 m2 situé à Montreuil pour une valeur de 140 747 m€. Le 14 juin 2006 le Groupe a acquis une participation de 90,52% dans le capital de la société Sofco (devenue GECIMED depuis le 30 mars 2007). Au cours du second semestre GECIMED a acquis pour 538 M€ les murs de 28 cliniques appartenant à la Générale de Santé. A la suite de la signature des accords avec un groupe d’acquéreurs, intervenue le 28 décembre 2006, la participation du Groupe dans GECIMED s’établit à 37,99%. Les actifs et passifs de la société ont été mis en équivalence au 31 décembre 2006. Le 20 juin 2006 GECINA a acquis auprès du Groupe Bleecker pour un montant de 282 M€ droits inclus (dont 8 M€ inscrits en stocks) un portefeuille de sociétés portant sur 450 000 mètres carrés de surfaces logistiques réparties sur 30 actifs en exploitation. De plus, GECINA a procédé à l’acquisition de six immeubles tertiaires et d’un immeuble résidentiel pour 931 M€. Au cours de l’exercice le Groupe a procédé à la cession de 39 immeubles en bloc pour une valeur de 415 M€. Exercice 2005. — A la suite d’une Offre Publique d’Achat réalisée au cours du second trimestre 2005, la société Metrovacesa détient 68,42% du capital de GECINA, représentant 70,99% des droits de vote au 31 décembre 2005. Cette OPA a entraîné pour GECINA des charges exceptionnelles de 15,6 M€ correspondant aux honoraires de conseils, à la mise en oeuvre des options de souscription d’actions consenties au bénéfice du personnel et des dirigeants ainsi qu’au changement de direction. Le Groupe a procédé à des acquisitions d’immeubles pour un montant global de 582 M€, dont 89 M€ relatifs à un portefeuille logistique et 192 M€ relatifs à un portefeuille dans le secteur de l’hôtellerie de loisir. Ces acquisitions ayant été essentiellement réalisées au cours du dernier trimestre 2005 ont seulement contribué pour un montant de 3 572 m€ au chiffre d’affaires de l’exercice. Des immeubles principalement à dominante tertiaire ont été cédés pour un montant de 500 M€.   1.2. Changements dans la présentation du compte de résultat : Le Groupe a décidé de clarifier la présentation des indicateurs du compte de résultat en inscrivant les revenus nets d’une part, et, d’autre part, en intégrant les frais de structure dans l’excédent brut d’exploitation. L’arbitrage des immeubles est inhérent à la gestion des sociétés foncières, toutefois le Groupe souhaite inscrire le résultat des cessions sur une ligne distincte en présentant un excédent brut d’exploitation avant cessions. Dans ce contexte, l’excédent brut d’exploitation (après cessions) devient similaire au résultat opérationnel avant variation de valeur des immeubles. Ces modifications ont également été portées sur les états financiers présentés au titre des exercices 2006 et 2005.   2. – Principes généraux de consolidation. 2.1. Référentiel. — Les comptes consolidés de GECINA et de ses filiales (« le Groupe ») sont établis conformément aux normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union Européenne. Ce référentiel est disponible sur le site Internet de la Communauté Européenne : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_fr.htm#adopted-commission. Le Groupe GECINA n’étant pas concerné par l’exclusion d’IAS 39 relatif à la comptabilisation des instruments financiers, ni par les normes non encore adoptées par l’Union Européenne, ces comptes sont également conformes aux IFRS de l’IASB. Les comptes consolidés ont été établis selon la convention du coût historique, à l’exception notamment des immeubles de placement, des actifs disponibles à la vente, des instruments dérivés et des valeurs mobilières, évalués à la juste valeur. La préparation des états financiers conformément aux normes IFRS nécessite de retenir certaines estimations comptables déterminantes. Le Groupe est également amené à exercer son jugement lors de l’application des méthodes comptables. Les domaines pour lesquels les enjeux sont les plus importants en t
    Bulletin BALO n°48 du 21/04/2008, affaire n°03989
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 17/03/2008
    Numéro d’affaire : 02687
    Description : 0802687 17 mars 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°33 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________     GECINA   Société anonyme au capital de 468 184 087,50 €. Siège social : 16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.     AVIS DE REUNION VALANT AVIS DE CONVOCATION   Les actionnaires de la Société Gecina sont convoqués en assemblée générale ordinaire le 22 avril 2008 à 9 heures 30 au Palais des Congrès, Niveau 3, Amphithéâtre Bordeaux, 2, place de la Porte Maillot, 75017 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants :   Ordre du jour.   — Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2007 ; — Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2007 ; — Virement à un compte de réserve ; — Affectation du résultat ; — Approbation de conventions réglementées ; — Ratification d’une convention réglementée ; — Ratification de la cooptation d’un Administrateur ; — Renouvellement des mandats de huit Administrateurs ; — Arrivée à leur terme des mandats de quatre Administrateurs ; — Nomination de six Administrateurs ; — Fixation du montant des jetons de présence pour les exercices 2007 et 2008 ; — Fin des mandats d’un Commissaire aux comptes titulaire et d’un Commissaire aux comptes suppléant ; — Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; — Pouvoirs pour les formalités.   Projet de résolutions   Première résolution (Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2007).— L’assemblée générale, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration, du Président et des commissaires aux comptes, approuve les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2007, se soldant par un bénéfice net de 579 662 862,63 euros, tels qu’ils ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.   Deuxième résolution (Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2007).— L’assemblée générale, connaissance prise des rapports du Conseil d’Administration, du Président et des commissaires aux comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2007, se soldant par un bénéfice net de 1 292 924 000 euros, tels qu’ils ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.   Troisième résolution  (Virement à un compte de réserve).— L’assemblée générale décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 100 330 919,10 €.   Quatrième résolution  (Affectation du résultat).— L’Assemblée Générale, approuvant les propositions présentées par le Conseil d’Administration, décide : après prise en compte :     du bénéfice de l’exercice s’élevant à 579 662 862,63 euros augmenté du report à nouveau de 69 203 825,64 euros    ———————— constituant le résultat distribuable de 648 866 688,27 euros de distribuer un dividende par action de 5,01 € au titre du régime SIIC, représentant un montant maximum de 312 746 970,45 euros    ————————  et de reporter à nouveau le solde de 336 119 717,82 euros   Pour tenir compte au moment de la mise en paiement du dividende des actions détenues en propre par la Société, qui, conformément à la loi, n’ouvrent pas droit à cette distribution, le montant global du dividende distribué et le montant porté en report à nouveau seront ajustés en conséquence.   La date de mise en paiement de ce dividende est fixée au 28 avril 2008.   L’Assemblée Générale précise, conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, que les revenus distribués dans le cadre de la présente résolution sont éligibles, pour les personnes physiques, à l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Ces dernières pourront toutefois, en vertu de l’article 117 quater du Code Général des Impôts, préférer opter pour leur assujettissement à un prélèvement au taux de 18 %.   Conformément aux dispositions légales, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :   Exercice Distribution globale Dividende par action 2004 229 776 812 € 3,70 € 2005 242 620 747 € 3,90 € 2006 261 532 614 € 4,20 €     Cinquième résolution  (Approbation des conventions réglementées).— L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements visés aux articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce, approuve ce rapport et les conventions dont il fait état.   Sixième résolution  (Ratification d’une convention réglementée).— L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport spécial des commissaires aux comptes établi en application de l’article L.225-42 du Code de commerce, approuve et ratifie expressément le versement d’un acompte de neuf millions huit cent cinquante mille euros (9.850.000 €) à la Société Bami Newco dans le cadre de l’acquisition d’un terrain situé à Madrid (Espagne), prenant acte du fait que cette acquisition a été approuvée par le Conseil d’Administration de la Société lors de sa réunion du 21 février 2008.   Septième résolution  (Ratification de la cooptation de Monsieur Antonio TRUAN en qualité d’administrateur).— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, ratifie la cooptation décidée par le Conseil d’Administration en date du 28 décembre 2007, de Monsieur Antonio Truan, demeurant 16 rue des Capucines 75002 Paris, en qualité de nouvel administrateur de la Société, en remplacement de Monsieur Jaime Febrer Rovira démissionnaire le 13 décembre 2007, pour la durée restant à courir du mandat de son prédécesseur, soit jusqu’à la présente Assemblée Générale.   Huitième résolution   (Renouvellement du mandat d’un Administrateur) .— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Joaquín Rivero Valcarce, demeurant 16, rue des Capucines 75002 Paris, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2010.   Neuvième résolution   (Renouvellement du mandat d’un Administrateur) .— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Antonio Truan, demeurant 16, rue des Capucines 75002 Paris, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2010.   Dixième résolution   (Renouvellement du mandat d’un Administrateur) .— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Patrick Arrosteguy, demeurant résidence les Bleuets, 33, rue Pinane 64600 Anglet, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2010.   Onzième résolution (Renouvellement du mandat d’un Administrateur) .— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Santiago Fernandez Valbuena, demeurant Distrio C Edificio Central, la Planta 3, Ronda de la Comunicación, s/n 28050 Madrid, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2010.   Douzième résolution   (Renouvellement du mandat d’un Administrateur) .— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Jose Gracia Barba, demeurant Calle Zurbano, 91 28003 Madrid, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2010.   Treizième résolution   (Renouvellement du mandat d’un Administrateur) .— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Philippe Geslin, demeurant 19, rue Decamps 75116 Paris, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2010.   Quatorzième résolution   (Renouvellement du mandat d’un Administrateur) .— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Serafin Gonzalez Morcillo, demeurant Calle Foronda, 6 pl. Baja 28034 Madrid, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2010.   Quinzième résolution   (Renouvellement du mandat d’un Administrateur) .— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, renouvelle le mandat d’Administrateur de la Société Predica, Société anonyme au capital de 915 874 005 €, dont le siège social est situé 50/56 rue de la Procession 75015 Paris, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 334 028 123, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2010.   Seizième résolution   (Arrivée à leur terme des mandats de quatre Administrateurs) .— L’Assemblée Générale prend acte de l’arrivée à leur terme des mandats d’Administrateurs de Messieurs Bertrand de Feydeau, Michel Villatte, Joaquín Meseguer Torres et de Madame Françoise Monod.   Dix-septième résolution   (Nomination d’un Administrateur) .— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme Monsieur Jose Luis Alonso Iglesias, demeurant Calle Principe de Vergara, 31 28001 Madrid, en qualité d’Administrateur, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2010.   Dix-huitième résolution   (Nomination d’un Administrateur) .— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme Monsieur Aldo Cardoso, demeurant 45 boulevard de Beauséjour 75016 Paris, en qualité d’Administrateur, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2010.   Dix-neuvième résolution   (Nomination d’un Administrateur) .— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme Monsieur Jean-Jacques Duchamp, demeurant 10/17 rue Brancion 75015 Paris, en qualité d’Administrateur, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2010.   Vingtième résolution   (Nomination d’un Administrateur) .— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme Monsieur Vicente Fons Carrión, demeurant Calle Colon, 23-3a 46004 Valencia, en qualité d’Administrateur, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2010.   Vingt-et-unième résolution   (Nomination d’un Administrateur) .— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme Monsieur Pierre-Marie Meynadier, demeurant Parc du Triangle – Bâtiment 1, 150 route de Nîmes 30132 Caissargues, en qualité d’Administrateur, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2010.   Vingt-deuxième résolution   (Nomination d’un Administrateur) .— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme Monsieur Emilio Zurutuza Reigosa, demeurant Calle Pan de Azúcar, 41 B 28034 Madrid, en qualité d’Administrateur, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2010.   Vingt-troisième résolution  (Fixation du montant des jetons de présence alloués aux Administrateurs au titre de l’exercice 2007).— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, fixe à 1 300 000 € le montant global des jetons de présence alloués, au titre de l’exercice 2007, aux membres du Conseil d’Administration et de ses différents Comités.   Vingt-quatrième résolution  (Fixation du montant des jetons de présence alloués aux Administrateurs).— L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, fixe à 2 000 000 €, à compter de l’exercice ouvert le 1er janvier 2008, le montant global annuel des jetons de présence alloués aux membres du Conseil d’Administration et de ses différents Comités.   Vingt-cinquième résolution   (Fin des mandats d’un Commissaire aux comptes titulaire et d’un Commissaire aux comptes suppléant).— Les mandats de Commissaire aux comptes titulaire de la Société Mazars & Guérard Turquin, anciennement le Cabinet Bau et Associés, et de Commissaire aux comptes suppléant de la Société P.C.A. Pierre Caney et Associés, étant arrivés à leur terme à l’issue de l’Assemblée générale du 3 juin 2003, statuant sur les comptes de l’exercice 2002, l’Assemblée générale en prend acte.   Vingt-sixième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société) .— L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, à acheter ou faire acheter des actions de la Société en vue : — de la mise en oeuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce ; ou — de l’attribution ou de la cession d’actions aux salariés au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise et de la mise en oeuvre de tout plan d’épargne d’entreprise dans les conditions prévues par la loi, notamment les articles L. 443-1 et suivants du Code du travail ; ou — de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou — de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de tout autre manière ; ou — de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés ; ou — de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou — de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des marchés financiers ; ou — de la réalisation d’opérations d’achats, ventes ou transferts par tous moyens par un prestataire de services d'investissement, notamment dans le cadre de transactions hors marché. Ce programme serait également destiné à permettre à la Société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur. Dans une telle hypothèse, la Société informerait ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : – le nombre d’actions que la Société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société, à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente assemblée générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2007, 62 424 545 actions, étant précisé que le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5% de son capital social ; – le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société à la date considérée. L’acquisition, la cession ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et réglementaires en vigueur (y compris en période d’offre publique) et par tous moyens, sur le marché ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), par offre publique d’achat, de vente ou d’échange, ou par utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement. Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 250 euros par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie). Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 1 560 613 500 euros. Cette autorisation est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. L’assemblée générale délègue au Conseil d’Administration, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action. L’assemblée générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en oeuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire.   Vingt-septième résolution  (Pouvoirs pour les formalités).— L’assemblée générale confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi.     —————————   Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette assemblée ou de s’y faire représenter par un autre actionnaire ou par son conjoint, ou d’y voter par correspondance. Il est justifié du droit de participer à l’assemblée générale par l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au troisième jour ouvré (par jour ouvré, il convient d’entendre jour ouvré pour le dépositaire central) précédent l’assemblée, soit au 17 avril 2008, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société. Tout actionnaire désirant assister à l’assemblée générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 14-16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration. Les votes par correspondance ne seront pris en compte qu’à condition de parvenir trois jours au moins avant la date de l’assemblée générale, au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée. Les actionnaires représentant une fraction du capital social déterminée conformément aux dispositions légales et réglementaires peuvent, à compter de la publication du présent avis et jusqu’à vingt-cinq jours avant la date de tenue de l’assemblée générale, soit jusqu’au 28 mars 2008 inclus, requérir l’inscription de projets de résolutions à l’ordre du jour de l’assemblée en adressant leur demande accompagnée du texte des projets de résolutions et éventuellement d’un bref exposé des motifs par lettre recommandée avec demande d’avis de réception adressée au siège social de Gecina. Les auteurs de la demande devront justifier de la possession ou de la représentation de la fraction du capital exigée par l’inscription des titres correspondants dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société en joignant à leur demande une attestation d’inscription en compte. Ils devront en outre transmettre à la Société une nouvelle attestation justifiant de l’enregistrement comptable de leurs titres dans les comptes sus-visés au troisième jour ouvré précédent l’assemblée, soit le 17 avril 2008 à zéro heure, heure de Paris. Enfin, tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au Conseil d’Administration à compter de la publication du présent avis jusqu’au quatrième jour ouvré précédent la date de l'assemblée générale, soit le 16 avril 2008 inclus. Ces questions doivent être envoyées au siège social de Gecina par lettre recommandée avec demande d'avis de réception adressée au Président du Conseil d’Administration et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte.   Le Conseil d’Administration.     0802687
    Bulletin BALO n°33 du 17/03/2008, affaire n°02687
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 15/02/2008
    Numéro d’affaire : 01324
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0801324 15 février 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°20 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   GECINA   Société Anonyme au capital de 468 126 045 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.    Informations trimestrielles.  Montants consolidés. (En milliers d'euros.)  Loyers consolidés (normes IFRS) 2007 2006 Chiffre d'affaires du premier trimestre 142 674 135 517 Chiffre d'affaires du deuxième trimestre 146 829 134 636 Chiffre d'affaires du troisième trimestre 146 869 140 445 Chiffre d'affaires du quatrième trimestre 155 464 157 761 Chiffre d'affaires au 31 décembre 2007 591 836 568 359 Dont :         Patrimoine de bureaux 338 098 313 000     Patrimoine résidentiel 205 560 216 969     Patrimoine logistique 31 342 14 429     Patrimoine hôtellerie 16 836 13 800   Rappel : depuis le 1er janvier 2007 les loyers du patrimoine de santé sont mis en équivalence et ne figurent plus au chiffre d’affaires   Aucun événement marquant n’est intervenu durant le quatrième trimestre 2008 et l’exploitation du patrimoine immobilier du Groupe GECINA a ainsi poursuivi sa progression. Le chiffre d’affaires consolidé (en normes IFRS) au 31 décembre 2007 s’élève à 591,8 millions d’euros (contre 568,4 millions d’euros pour l’année 2006), en augmentation de 4,1%. Les nouveaux actifs entrés dans le patrimoine du Groupe GECINA contribuent pour 51,6 millions d’euros à la croissance des loyers du Groupe. A structure égale et hors surfaces en vente, la progression est de 5,0% : +5,4% pour le pôle bureaux, +3,5% pour les actifs du pôle résidentiel et +12,4% pour les nouveaux segments (du fait de travaux en 2006).       0801324
    Bulletin BALO n°20 du 15/02/2008, affaire n°01324
  • AUTRES OPERATIONS 06/02/2008
    Numéro d’affaire : 00776
    Type d’informations : Fusions et scissions
    Description : 0800776 6 février 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°16 Autres opérations____________________ Fusions et scissions____________________ GECINA   S.A. au capital de 467 178 007,50 €. Siège social : 14/16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris. (Société absorbante.)   SOCIETE DES IMMEUBLES DE FRANCE   S.A. au capital de 62 405 076 €. Siège social : 16, rue des Capucines, 75002 Paris. 572 231 223 R.C.S. Paris. (Société absorbée.)       Aux termes du procès-verbal de l’AGE en date du 28/12/2007 de la société Gécina, et du procès-verbal de l’AGE en date du 28/12/2007 de la Société des Immeubles de France, il a été approuvé le projet de traité de fusion signé le 21/11/2007 par lequel la Société des Immeubles de France a fait apport a titre de fusion à la société Gécina de la totalité de son patrimoine actif et passif, à charge pour la société Gécina de la prise en charge de l’intégralité du passif de la Société des Immeubles de France.   Conformément aux dispositions de l'article L 236-4 du Code de commerce, il est précisé que la présente fusion aura un effet rétroactif au 1er/10/2007.   La Société des Immeubles de France, sera dissoute sans liquidation, du seul fait de la réalisation définitive de la fusion.   A la suite de cette fusion, la société Gécina a augmenté son capital social d’une somme de 948 037,50 € par voie de création de 126 405 actions nouvelles de 7,50 € de valeur nominale chacune, entièrement libérées et réparties entre les actionnaires de la Société des Immeubles de France, autre que Gécina. Le capital est ainsi porté à 468 126 045 €. Les statuts ont été modifiés en conséquence.   La prime de fusion s’élève à 6 655 097,50 €.   Mention en sera faite au RCS de Paris.       0800776
    Bulletin BALO n°16 du 06/02/2008, affaire n°00776
  • AUTRES OPERATIONS 26/11/2007
    Numéro d’affaire : 17873
    Type d’informations : Fusions et scissions
    Description : 0717873 26 novembre 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°142 Autres opérations____________________ Fusions et scissions____________________ GECINA Société anonyme au capital de 467 178 007,50 euros Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris 592 014 476 RCS Paris (société absorbante)   SOCIETE DES IMMEUBLES DE FRANCE Société anonyme au capital de 62 405 076 euros Siège social : 16 rue des Capucines, 75002 Paris 572 231 223 RCS Paris (société absorbée)   Avis de projet de fusion   Par acte authentique en date du 21 novembre 2007, les sociétés Gecina et Société des Immeubles de France ont établi un projet de fusion par lequel Société des Immeubles de France serait absorbée par Gecina. Aux termes de cet acte, Société des Immeubles de France ferait apport de la totalité de son patrimoine dans l’état où il se trouvera à la date de réalisation définitive de la fusion, à charge pour Gecina de supporter la totalité de son passif. La fusion serait réalisée sur la base des valeurs nettes comptables des éléments d’actif et de passif de Société des Immeubles de France tels qu’ils figurent dans les comptes sociaux de Société des Immeubles de France au 30 septembre 2007. Sur cette base, l’actif de Société des Immeubles de France est valorisé à 1 368 524 068 euros et le passif est valorisé à 242 443 070 euros. Il en résulte que l’actif net qui serait apporté par Société des Immeubles de France à Gecina s’établit à 1 126 080 998 euros. La fusion aurait un effet rétroactif au 1er octobre 2007 sur le plan comptable et fiscal. En conséquence toutes les opérations actives et passives réalisées par Société des Immeubles de France depuis le 1er octobre 2007 jusqu’à la date de réalisation définitive de la fusion seraient considérées de plein droit comme ayant été faites pour le compte de Gecina qui les reprendraient à sa charge.   La parité de fusion arrêtée par les conseils d’administration de Gecina et de Société des Immeubles de France est de 9 actions Gecina pour 20 actions Société des Immeubles de France.   Conformément aux dispositions de l’article L. 236-3 du Code de commerce, il ne sera pas procédé à l’échange d’actions de la société Gecina contre les actions Société des Immeubles de France détenues par Gecina, soit 41 322 484 actions (après la cession d’une action par Gecina et ce conformément aux termes et conditions du projet de traité de fusion).   En rémunération des apports effectués au titre de la fusion, Gecina procèdera à une augmentation de son capital de 948 037,50 euros par émission de 126 405 actions nouvelles de 7,50 euros de valeur nominale chacune, entièrement libérées, qui seront attribuées aux actionnaires de Société des Immeubles de France autres que Gecina.   A l’issue de l’opération de fusion le capital social de Gecina sera de 468 126 045 euros divisé en 62 416 806 actions de 7,50 euros de valeur nominale.   Le montant de la prime de fusion qui sera inscrit à un compte « prime de fusion » dans les comptes de Gecina s’élèvera à 6 655 097,50 euros. Il sera constitué par la différence entre la part d’actif net apporté par Société des Immeubles de France correspondant à la part des actionnaires autres que Gecina et le montant nominal de l’augmentation de capital de Gecina.   Ledit projet a été établi sous la condition suspensive de son approbation par les assemblées générales extraordinaires de Gecina et de Société des Immeubles de France.   La société des Immeubles de France sera dissoute de plein droit, sans liquidation, au jour de la réalisation définitive de la fusion.   Les créanciers des sociétés Gecina et Société des Immeubles de France dont la créance est antérieure au présent avis pourront former opposition à cette fusion dans les conditions et délais prévus par les articles L. 236-14 et R. 236-8 du Code de commerce.   Conformément aux dispositions de l’article L. 236-6 du Code de commerce, le projet de traité de fusion a été déposé au greffe du tribunal de commerce de Paris le 22 novembre 2007 pour le compte des sociétés Gecina et Société des Immeubles de France.   Pour avis, Le Conseil d’administration de Gecina Le Conseil d’administration de Société des Immeubles de France.     0717873
    Bulletin BALO n°142 du 26/11/2007, affaire n°17873
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 26/11/2007
    Numéro d’affaire : 17839
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0717839 26 novembre 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°142 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     GECINA Société anonyme au capital de 467 178 007,50 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   Annule et remplace l’avis publié dans le Bulletin des Annonces légales obligatoires du 14 novembre 2007, n°137.   Informations trimestrielles.   Montants consolidés.  (normes IFRS) (en milliers d'euros) Loyers consolidés 2007 2006 Chiffre d'affaires du premier trimestre 142 673 135 517 Chiffre d'affaires du deuxième trimestre 146 829 134 636 Chiffre d'affaires du troisième trimestre 146 868 140 445     Chiffre d'affaires au 30 septembre 436 370 410 598     Dont :             Patrimoine de bureaux 255 873 239 737         Patrimoine résidentiel 146 414 153 539         Patrimoine logistique 21 662 7 106         Patrimoine hôtellerie 12 422 10 207         Patrimoine santé   9   L’exploitation du patrimoine immobilier du groupe Gecina s’est poursuivie normalement au cours du troisième trimestre 2007. Le chiffre d’affaires consolidé (en normes IFRS) au 30 septembre 2007 s’élève à 436,4 millions d’euros (contre 410,6 millions d’euros pour la même période en 2006), en augmentation de 6,3%. Les nouveaux actifs entrés dans le patrimoine de GECINA contribuent pour 25,8 millions d’euros à la croissance des loyers du Groupe. A structure égale et hors surfaces en vente, la progression est de 5,1% : +5,7% pour le pôle bureaux, +3,6% pour les actifs du pôle résidentiel et +11,2% pour les nouveaux segments (du fait de travaux en 2006).     0717839
    Bulletin BALO n°142 du 26/11/2007, affaire n°17839
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 23/11/2007
    Numéro d’affaire : 17786
    Description : 0717786 23 novembre 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°141 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   GECINA Société anonyme au capital de 467 178 007,50 euros Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris 592 014 476 RCS Paris AVIS DE REUNION VALANT AVIS DE CONVOCATION Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués en assemblée générale extraordinaire le 28 décembre 2007 à 9 heures 30 au Palais Brongniart, Place de la Bourse, 75002 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants :   ORDRE DU JOUR    Modification des articles 9 et 23 des statuts (prélèvement SIIC IV) ; Autorisation donnée au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à une offre publique de rachat d’actions ; Autorisation donnée au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à l’annulation d’actions ; Approbation du projet de fusion par voie d’absorption de Société des Immeubles de France par Gecina, approbation de sa rémunération et de l’augmentation de capital corrélative de Gecina ; Affectation de la prime de fusion ; Réalisation définitive de la fusion et de la dissolution sans liquidation de Société des Immeubles de France et de l’augmentation de capital corrélative ; Modification de l’article 6 des statuts ; Pouvoirs pour les formalités. Projet de résolutions.    Première résolution (Modification des articles 9 et 23 des statuts (prélèvement SIIC IV))     L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité d’une assemblée générale extraordinaire, connaissance prise du rapport du conseil d’administration décide de modifier les articles 9 et 23 des statuts de la société, portant respectivement sur les franchissements de seuil et la répartition des bénéfices.   Sont ajoutés à l’article 9 les développements suivants :   « Tout actionnaire autre qu’une personne physique venant à détenir, directement ou indirectement 10% des droits à dividendes de la Société devra indiquer dans sa déclaration de franchissement de seuil s’il est ou non un Actionnaire à Prélèvement tel que défini à l’article 23 des statuts. Tout actionnaire autre qu’une personne physique détenant, directement ou indirectement 10% des droits à dividendes de la Société à la date d’entrée en vigueur du présent paragraphe devra indiquer s’il est ou non un Actionnaire à Prélèvement tel que défini à l’article 23 des statuts au plus tard dix (10) jours ouvrés avant la mise en paiement des distributions. Dans l’hypothèse où un actionnaire déclarerait ne pas être un Actionnaire à Prélèvement, il devra en justifier à toute demande de la Société. Tout actionnaire, autre qu’une personne physique, ayant notifié le franchissement direct ou indirect à la hausse du seuil de 10% des droits à dividendes ou détenant directement ou indirectement 10% des droits à dividendes de la Société à la date d’entrée en vigueur du présent paragraphe devra notifier à la Société, à bref délai et en tout état de cause au plus tard dix (10) jours ouvrés avant la mise en paiement des distributions, tout changement de son statut fiscal qui lui ferait acquérir ou perdre la qualité d’Actionnaire à Prélèvement.   A défaut d’avoir été déclarées dans les conditions prévues à l’alinéa 1 er du présent article, les actions excédant la fraction qui aurait dû être déclarée sont privées du droit de vote dans les assemblées d’actionnaires, si à l’occasion d’une assemblée, le défaut de déclaration a été constaté et si un ou plusieurs actionnaires détenant ensemble 2% au moins du capital en font la demande lors de cette assemblée. La privation du droit de vote s’applique pour toute assemblée d’actionnaires se tenant jusqu’à l’expiration d’un délai de deux ans suivant la date de régularisation de la déclaration.  ».   Sont ajoutés à l’article 23 des statuts, après le quatrième paragraphe les développements suivants :   « Tout actionnaire, autre qu’une personne physique : (i) détenant, au moment de la mise en paiement de toute distribution de dividendes, réserves, primes ou revenus réputés distribués au sens du Code général des impôts (une « Distribution »), directement ou indirectement au moins 10% des droits à dividendes de la Société, et (ii) dont la situation propre ou celle de ses associés détenant, au moment de la mise en paiement de toute Distribution, directement ou indirectement 10% ou plus des droits à dividende de cet actionnaire rend la Société redevable du prélèvement de 20% visé à l’article 208 C II ter du Code général des impôts (le « Prélèvement ») (un tel actionnaire étant ci-après dénommé un « Actionnaire à Prélèvement »), sera débiteur vis-à-vis de la Société au moment de la mise en paiement de toute Distribution d’une somme dont le montant sera déterminé de manière à neutraliser complètement le coût du Prélèvement dû par la Société au titre de ladite Distribution.   Dans l’hypothèse où la Société détiendrait, directement ou indirectement, 10% ou plus d’une ou plusieurs SIIC visées à l’article 208 C du Code général des impôts (une « SIIC Fille »), l’Actionnaire à Prélèvement sera de plus débiteur de la Société, à la date de la mise en paiement de toute Distribution de la Société, pour un montant (le « Prélèvement SIIC Fille ») égal, selon le cas: soit au montant dont la Société est devenue débitrice à l’égard de la SIIC Fille, depuis la dernière Distribution de la Société, au titre du Prélèvement dont la SIIC Fille s’est trouvée redevable en raison de la participation de la Société, soit, en l’absence de tout versement à la SIIC Fille par la Société, au Prélèvement dont la SIIC Fille s’est trouvée redevable, depuis la dernière Distribution de la Société, à raison d’une Distribution à la Société multiplié par le pourcentage des droits à dividende de la Société dans la SIIC Fille,   de telle manière que les autres actionnaires n’aient pas à supporter une part quelconque du Prélèvement payé par l’une quelconque des SIIC dans la chaîne des participations à raison de l’Actionnaire à Prélèvement.   En cas de pluralité d’Actionnaires à Prélèvement, chaque Actionnaire à Prélèvement sera débiteur de la Société pour la quote-part du Prélèvement et du Prélèvement SIIC Fille dont sa participation directe ou indirecte sera la cause. La qualité d’Actionnaire à Prélèvement s’apprécie à la date de mise en paiement de la Distribution.   Sous réserve des informations fournies conformément à l’article 9 des statuts, tout actionnaire autre qu’une personne physique détenant ou venant à détenir directement ou indirectement au moins 10% des droits à dividende de la Société sera présumé être un Actionnaire à Prélèvement.   Le montant de toute dette due par un Actionnaire à Prélèvement sera calculé de telle manière que la Société soit placée, après paiement de celle-ci et compte tenu de la fiscalité qui lui serait éventuellement applicable, dans la même situation que si le Prélèvement n’avait pas été rendu exigible.    La mise en paiement de toute Distribution à un Actionnaire à Prélèvement s’effectuera par inscription en compte courant individuel de cet actionnaire (sans que celui-ci ne produise d’intérêts), le remboursement du compte courant intervenant dans un délai de cinq jours ouvrés à compter de cette inscription après compensation avec les sommes dues par l’Actionnaire à Prélèvement à la Société en application des dispositions prévues ci-dessus. En cas de Distribution réalisée autrement qu’en numéraire, lesdites sommes devront être payées par l’Actionnaire à Prélèvement avant la mise en paiement de ladite Distribution.   Dans l’hypothèse où : (i) il se révèlerait, postérieurement à une Distribution par la Société ou une SIIC Fille, qu’un actionnaire était un Actionnaire à Prélèvement à la date de la mise en paiement de la Distribution, et où (ii) la Société ou la SIIC Fille aurait dû procéder au paiement du Prélèvement au titre de la Distribution ainsi versée à cet actionnaire, sans que lesdites sommes aient fait l’objet de la compensation prévue au paragraphe précédent, cet Actionnaire à Prélèvement sera tenu de verser à la Société non seulement la somme qu’il devait à la Société par application des dispositions du présent article mais aussi un montant égal aux pénalités et intérêts de retard le cas échéant dus par la Société ou une SIIC-fille en conséquence du paiement tardif du Prélèvement.   Le cas échéant, la Société sera en droit d’effectuer une compensation, à due concurrence, entre sa créance à ce titre et toutes sommes qui pourraient être mises en paiement ultérieurement au profit de cet Actionnaire à Prélèvement.     Deuxième résolution   (Autorisation donnée au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à une offre publique de rachat d’actions)   L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité d’une assemblée générale extraordinaire, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, décide, conformément aux dispositions de l’articleL.225-207 du Code de commerce, d’autoriser le conseil d’administration à procéder au rachat d’un maximum de 13 919 598 actions de 7,50 euros de valeur nominale en vue de leur annulation telle que décrite ci-dessous.   L’offre aux actionnaires prendra la forme d’une offre de rachat d’actions Gecina par voie d’échange contre des actions Medea (anciennement Ugigrip), société anonyme cotée à la bourse de Paris au capital de 543.720 euros, dont le siège social est situé 102 avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris, immatriculée au registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 384 098 364 (ci-après « Medea ») détenues en portefeuille par la société, selon une parité d’échange de 20,50 actions Medea contre 1 action Gecina.   L’assemblée générale prend acte du fait que (i) Monsieur Rivero et Monsieur Soler se sont irrévocablement engagés à ne pas apporter leurs actions à cette offre publique (ii) que la société Metrovacesa, qui détient 16 809 610 actions de la Société, soit 27,0 % du capital, a pris l’engagement d’apporter ses actions à cette offre.   Un maximum de 13 919 598 actions rachetées sera annulé en une ou plusieurs fois, dans un délai maximal d’un mois du règlement-livraison conformément à la loi et aux règlements en vigueur tel qu’autorisé à la troisième résolution.   L’assemblée générale confère tous pouvoirs au conseil d’administration aux fins de (i) réaliser les rachats d’actions selon les modalités décrites ci-dessus, et (ii) constater le nombre d’actions reçues des actionnaires et acceptées à l’offre au vu des résultats de celle-ci.   Troisième résolution   ( Autorisation donnée au Conseil d’Administration à l’effet procéder à l’annulation d’actions )   L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité d’une assemblée générale extraordinaire, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, décide, conformément aux dispositions des articles L.225-204 du code de commerce, d’autoriser le conseil d’administration à réduire le capital social d’un montant nominal maximal de 104 396 985 euros par annulation d’un maximum de 13 919 598 actions de 7,50 euros de valeur nominale.   L’assemblée générale confère tous pouvoirs au conseil d’administration aux fins de :   en cas d’opposition des créanciers, prendre toutes mesures nécessaires, notamment pour limiter ou non le montant de la réduction de capital et, le cas échéant, exécuter toute décision judiciaire ordonnant la constitution de garanties ou le remboursement des créances ;   procéder à l’annulation d’un maximum de 13 919 598 actions et constater la réalisation effective de la réduction de capital correspondante ;   imputer la différence entre la valeur nominale des actions rachetées, qui fera l’objet de la réduction de capital, et le prix de rachat de ces actions sur le poste « Primes d’émission, de fusion et d’apport » ;   Procéder à la modification corrélative des statuts ;    et, d’une façon générale, prendre toutes mesures nécessaires et effectuer toutes formalités utiles à la réalisation de la présente autorisation.    Quatrième résolution (Approbation du projet de fusion par voie d’absorption de Société des Immeubles de France par Gecina, approbation de sa rémunération et de l’augmentation de capital corrélative de Gecina)   L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, et après avoir pris connaissance :   du projet de traité de fusion et de ses annexes signés avec Société des Immeubles de France le 21 novembre 2007 ; du rapport du Conseil d’Administration sur la fusion par voie d’absorption de Société des Immeubles de France ; des rapports établis par Monsieur Ledouble et Monsieur Potdevin, commissaires à la fusion désignés par ordonnance du Président du Tribunal de commerce de Paris en date du 13 septembre 2007, sur (i) les modalités de la fusion et (ii) sur la valeur des apports en nature dans le cadre de la fusion par absorption de Société des Immeubles de France ; de l’approbation du projet de fusion-absorption de Société des Immeubles de France par l’assemblée générale des actionnaires de Société des Immeubles de France.   1- Approuve dans toutes ses dispositions le projet de fusion par voie d’absorption de Société des Immeubles de France aux termes duquel Société des Immeubles de France apporte à Gecina l’intégralité des éléments d’actif et de passif composant son patrimoine avec effet rétroactif d’un point de vue fiscal et comptable au 1er octobre 2007, et spécialement :   la rémunération des apports effectués au titre de cette fusion selon un rapport d’échange de neuf (9) actions Gecina pour vingt (20) actions Société des Immeubles de France ; l’évaluation de l’actif net transmis par Société des Immeubles de France soit, 1 126 080 998 euros, sur la base des comptes de Société des Immeubles de France arrêtés au 30 septembre 2007; et le montant global de la prime de fusion d’un montant de 6 655 097,50 euros qui sera inscrit sur un compte « prime de fusion » dans les comptes de Gecina. Ce montant résulte de la différence entre (i) la part d’actif net apporté par Société des Immeubles de France correspondant à la part des actionnaires autres que Gecina (d’un montant de 7 603 135 euros) et (ii) le montant nominal de l’augmentation de capital de Gecina (d’un montant de 948 037,50 euros).   2- Constate que, conformément aux dispositions de l’article L. 236-3 du Code de commerce, il ne sera pas procédé à l’échange des actions de Gecina contre les actions Société des Immeubles de France détenues par Gecina, soit 41 322 484 actions et décide par conséquent d’augmenter le capital de Gecina de 948 037,50 euros, par création de 126 405 actions nouvelles de 7,50 euros de valeur nominale chacune, lesdites actions étant réparties entre les actionnaires de Société des Immeubles de France, autre que Gecina, à raison de 9 actions Gecina pour 20 actions Société des Immeubles de France. Ces actions nouvelles créées par Gecina, entièrement libérées, seront entièrement assimilées aux autres actions composant le capital social et donneront droit à toute distribution de bénéfices ou répartition de réserves qui pourront être décidées par Gecina à compter de la date de réalisation définitive de la fusion. Les actions nouvellement émises feront l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur le marché Eurolist d’Euronext Paris S.A.   3- L’assemblée générale extraordinaire approuve par ailleurs le fait que, conformément aux dispositions des articles L. 228-6-1, R. 228-12 et R. 228-13 du Code de commerce, les actions créées par Gecina non attribuées et correspondant aux droits formant rompus seront vendues sur le marché au plus tard le 25 janvier 2008, étant entendu que cette cession ne saurait intervenir avant le 1er janvier 2008. Le produit de la vente sera réparti entre les actionnaires en proportion de leurs droits dans le nombre total d’actions vendues. Gecina prendra en charge les frais de courtage et d’impôt de bourse relatifs à cette vente.     Cinquième résolution (Affectation de la prime de fusion)   L’Assemblée générale extraordinaire donne tous pouvoirs au conseil d’administration de Gecina à l’effet de :   Imputer sur la prime de fusion l’ensemble des frais, droits et honoraires occasionnés par la fusion, ainsi que toutes sommes nécessaires à la bonne réalisation de la reprise des engagements de Société des Immeubles de France par Gecina ;   Prélever sur la prime de fusion la somme nécessaire pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital après réalisation de la fusion ;   Prélever sur la prime de fusion tout passif omis ou non révélé concernant les biens apportés ;   Porter au compte de prime de fusion tout excédant d’actif net résultant de la consistance définitive des éléments d’actif apportés et de passif pris en charge, à la date de réalisation définitive de la fusion, par rapport à la consistance desdits éléments tels qu’ils figurent dans les comptes de Société des Immeubles de France au 30 septembre 2007.     Sixième résolution (Réalisation définitive de la fusion et de la dissolution sans liquidation de Société des Immeubles de France et de l’augmentation de capital corrélative)   En conséquence (i) de l’approbation de la quatrième et cinquième résolutions qui précèdent, (ii) ainsi que de l'approbation du projet de fusion-absorption de Société des Immeubles de France par Gecina par l'assemblée générale extraordinaire de Société des Immeubles de France, (iii) et constatant la réalisation des conditions suspensives prévues à l'article 12 du projet de traité de fusion, l’assemblée générale extraordinaire constate que la fusion-absorption de la Société des Immeubles de France par Gecina ainsi que l’augmentation du capital social de Gecina sont définitives et qu’ainsi Société des Immeubles de France se trouve définitivement dissoute, sans liquidation.     Septième résolution (Modification de l’article 6 des statuts)   L’assemblée générale extraordinaire, en conséquence de l’adoption de la quatrième, cinquième et sixième résolutions et connaissance prise du rapport du conseil d’administration décide de modifier comme suit l’article 6 des statuts : « Article 6 – Capital Social » « Le capital est fixé à la somme de 468 126 045 euros (quatre cent soixante huit millions cent vingt six mille quarante cinq euros) et est divisé en 62 416 806 (soixante deux millions quatre cent seize mille huit cent six) actions de 7,50 euros (sept euros cinquante) de valeur nominale, toutes de même catégorie et entièrement libérées. »   Huitième résolution (Pouvoirs pour les formalités)   L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de ses délibérations pour effectuer tous dépôts et formalités requis par la loi.   —————————    Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister personnellement à cette assemblée ou de s’y faire représenter par un autre actionnaire ou par son conjoint, ou d’y voter par correspondance. Il est justifié du droit de participer à l’assemblée générale par l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au troisième jour ouvré (par jour ouvré, il convient d'entendre jour ouvré pour le dépositaire central) précédent l’assemblée, soit au 21 décembre 2007, à zéro heure, heure de Paris, dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société.   Tout actionnaire désirant assister à l’assemblée générale peut demander une carte d’admission au Service Titres et Bourse de Gecina par lettre envoyée à l’adresse suivante : 14-16 rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02.   La Société adressera directement à tous les actionnaires les formulaires de vote par correspondance et les formulaires de procuration.   Les votes par correspondance ne seront pris en compte qu’à condition de parvenir trois jours au moins avant la date de l’assemblée générale, au siège social de Gecina situé à l’adresse ci-dessus mentionnée.   Les actionnaires représentant une fraction du capital social déterminée conformément aux dispositions légales et réglementaires peuvent, à compter de la publication du présent avis et jusqu’à vingt-cinq jours avant la date de tenue de l’assemblée générale, soit jusqu’au 3 décembre 2007 inclus, requérir l’inscription de projets de résolutions à l’ordre du jour de l’assemblée en adressant leur demande accompagnée du texte des projets de résolutions et éventuellement d’un bref exposé des motifs par lettre recommandée avec demande d’avis de réception adressée au siège social de Gecina. Les auteurs de la demande devront justifier de la possession ou de la représentation de la fraction du capital exigée par l’inscription des titres correspondants dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société en joignant à leur demande une attestation d’inscription en compte. Ils devront en outre transmettre à la Société une nouvelle attestation justifiant de l’enregistrement comptable de leurs titres dans les comptes sus-visés au troisième jour ouvré précédent l’assemblée, soit le 21 décembre 2007 à zéro heure, heure de Paris.   Enfin, tout actionnaire a la faculté de poser des questions écrites au conseil d'administration à compter de la publication du présent avis et jusqu’au quatrième jour ouvré précédent la date de l'assemblée générale, soit le 20 décembre 2007 inclus. Ces questions doivent être envoyées au siège social de Gecina par lettre recommandée avec demande d'avis de réception adressée au Président du conseil d’administration et être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte.    Le Conseil d’administration             0717786
    Bulletin BALO n°141 du 23/11/2007, affaire n°17786
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/11/2007
    Numéro d’affaire : 17245
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0717245 14 novembre 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°137 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     GECINA   Société anonyme au capital de 467 178 007,50 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris.     Informations trimestrielles. Montants consolidés. (En milliers d’euros.)   Loyers consolidés (normes IFRS) 2007 2006 Chiffre d'affaires du premier trimestre 142 673 135 517 Chiffre d'affaires du deuxième trimestre 146 829 134 636 Chiffre d'affaires du troisième trimestre 146 868 140 445     Chiffre d'affaires au 30 septembre 436 370 410 598 Dont :       Patrimoine de bureaux 255 873  239 737   Patrimoine résidentiel 146 414 153 539   Patrimoine logistique 21 662 7 106   Patrimoine hôtellerie 12 422 10 207       L’exploitation du patrimoine immobilier du Groupe Gecina s’est poursuivie normalement au cours du troisième trimestre 2007. Le chiffre d’affaires consolidé (en normes IFRS) au 30 septembre 2007 s’élève à 436,4  M€ (contre 410,6  M€ pour la même période en 2006), en augmentation de 6,3%. Les nouveaux actifs entrés dans le patrimoine de Gecina contribuent pour 25,8  M€ à la croissance des loyers du Groupe. A structure égale et hors surfaces en vente, la progression est de 5,1% : +5,7% pour le pôle bureaux, +3,6% pour les actifs du pôle résidentiel et +11,2% pour les nouveaux segments (du fait de travaux en 2006).     0717245
    Bulletin BALO n°137 du 14/11/2007, affaire n°17245
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 29/08/2007
    Numéro d’affaire : 13655
    Type d’informations : Comptes intermédiaires
    Description : 0713655 29 août 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°104 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes intermédiaires)____________________      GECINA     Société anonyme au capital de 467 120 625 €. Siège social : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.    A. — Comptes consolidés.   I. — Bilan au 30 juin 2007.  (En milliers d'euros.)   Actif  Notes 30 juin 2007 31 décembre 2006 30 juin 2006 Brut Amortissements et provisions Net Net Net Eléments non courants   11 802 445 12 874 11 789 571 10 387 392 9 113 837 Immeubles de placement 5.1 11 226 588 0 11 226 588 9 590 084 8 817 353 Immeubles en restructuration 5.1 340 292 0 340 292 639 438 196 658 Immeubles d'exploitation 5.1 75 868 3 293 72 575 73 452 74 294 Autres immobilisations corporelles 5.1 6 395 3 693 2 702 3 118 3 100 Immobilisations incorporelles 5.1 7 896 5 888 2 008 1 987 2 029 Immobilisations financières 5.2 85 529 0 85 529 23 775 12 892 Titres en équivalence 5.3 59 345 0 59 345 53 641 0 Impôts différés 5.4 532 0 532 1 897 7 511 Eléments courants   963 199 15 756 947 443 1 207 921 814 692 Immeubles en ventes 5.5 432 302 0 432 302 598 307 469 181 Stocks 5.6 27 403 0 27 403 47 666 40 469 Clients et créances rattachées 5.7 61 486 15 574 45 912 44 979 45 413 Autres créances 5.8 67 548 182 67 366 291 801 103 349 Charges constatées d'avance   14 677 0 14 677 7 241 13 903 Instruments dérivés 5.13.2 134 798 0 134 798 45 592 43 490 Disponibilités et valeurs mobilières 5.9 224 985 0 224 985 172 335 98 887     Total actif   12 765 644 28 630 12 737 014 11 595 313 9 928 529     Passif Notes 30 juin 2007 31 décembre 2006 30 juin 2006 Capital et réserves 5.10 7 606 978 6 666 042 5 525 512 Capital   467 121 467 023 466 801 Primes d'émission, de fusion, d'apport   1 857 287 1 856 883 1 855 964 Réserves consolidées   4 087 869 2 547 292 2 537 503 Résultat consolidé du Groupe   1 178 323 1 778 629 651 574 Capitaux propres du groupe   7 590 600 6 649 827 5 511 842    Total des intérêts minoritaires   16 378 16 215 13 670 Dettes non courantes   4 080 976 3 763 778 3 421 310 Dettes financières 5.13.1 3 921 754 3 626 369 3 288 059 Instruments dérivés 5.13.2 2 310 4 162 6 317 Impôts différés passifs 5.11 103 319 73 912 72 034 Provisions pour risques et charges 5.12 35 561 36 835 34 758 Dettes fiscales et sociales 5.14 18 032 22 500 20 142 Dettes courantes   1 049 060 1 165 493 981 707 Part court terme des dettes financières 5.13.1 746 237 780 408 610 040 Instruments dérivés 5.13.2 13 300 6 543 4 811 Dépôts de garantie 3.1 66 190 62 052 66 656 Fournisseurs   121 249 229 909 74 336 Dettes fiscales et sociales 5.14 67 190 44 292 192 763 Autres dettes 5.14 34 894 42 289 33 101     Total passif   12 737 014 11 595 313 9 928 529       II. — Compte de résultat au 30 juin 2007.   (En milliers d'euros.)    Notes 30 juin 2007 31 déc. 2006 30 juin 2006 Chiffre d'affaires : loyers 3.4 et 6.1 289 502 568 359 270 153 Autres produits 6.2 3 469 4 824 2 245     Total des produits d'exploitation   292 971 573 183 272 398 Charges sur immeubles 6.3 -74 446 -147 672 -70 731 Charges refacturées 6.3 44 434 87 607 43 442 Autres charges (activités de services)   -922 -2 046 -986     Total des charges d'exploitation directes   -30 934 -62 111 -28 275   Excédent brut d'exploitation   262 037 511 072 244 123 Résultat de cessions des stocks 6.4 24 710 6 304 991 Résultat de cessions d'actifs 6.4 23 456 148 030 9 274   Excédent brut d'exploitation après cessions   310 203 665 406 254 388 Charges de personnel 6.5 -23 546 -40 238 -17 346 Autres frais de gestion 6.5 -12 594 -55 796 -12 385 Autres produits   153 485 212 Autres charges   -717 -2 030 -390 Amortissements   -1 339 -2 739 -1 331 Autres provisions d'exploitation (net de reprises)   1 156 -1 086 14   Résultat opérationnel (avant variation de valeur des immeubles)   273 316 564 002 223 162 Variation de valeur des immeubles 6.6 938 176 1 348 754 447 671   Résultat opérationnel (après variation de valeur des immeubles)   1 211 492 1 912 756 670 833 Frais financiers nets 6.7 -79 886 -143 381 -65 969 Amortissements et provisions à caractère financier   0 43 0 Variation de valeur des instruments financiers 6.8 84 841 58 785 56 042 Résultat net des sociétés mises en équivalence 5.3 6 509 0 0 Résultat avant impôts   1 222 956 1 828 203 660 906 Impôts courants 6.9 -14 483 -17 709 -4 981 Exit tax 6.9 0 -33 070 -16 081 Impôts différés 6.9 -22 478 3 973 12 201   Résultat net consolidé   1 185 995 1 781 397 652 045 Intérêts minoritaires   7 672  2 768 471   Résultat net consolidé part du Groupe   1 178 323 1 778 629 651 574 Résultat net consolidé part du Groupe par action 6.10 19,60 € 29,61 € 10,86 € Résultat net consolidé dilué part du Groupe par action 6.10 19,35 € 29,24 € 10,76 €       III. — Tableau des variations des capitaux propres au 30 juin 2007.   (En milliers d'euros, sauf le nombre d'actions.)    Nombre d'actions Capital social Primes et réserves consolidées Capitaux propres part du Groupe Intérêts minoritaires Total capitaux propres Solde au 30 juin 2005 62 101 841 465 764 4 370 735 4 836 499 41 094 4 877 593 Dividende versé aux minoritaires       0 -18 038 -18 038 Valeur des actions propres imputées     834 834   834 Variation juste valeur des instruments dérivés     6 987 6 987   6 987 Retraitements liés aux stocks options     76 76   76 Augmentation de capital 108 607 814 4 084 4 898   4 898 Résultat du second semestre 2005     233 034 233 034 380 233 414   Solde au 31 décembre 2005 62 210 448 466 578 4 615 750 5 082 328 23 436 5 105 764 Dividende versé en juin 2006 (3,90 € par action)     -234 079 -234 079   -234 079 Dividende versé aux minoritaires       0 -2 047 -2 047 Valeur des actions propres imputées     2 508 2 508   2 508 Variation juste valeur des instruments dérivés     6 463 6 463   6 463 Retraitements liés aux stocks options     830 830   830 Augmentation de capital 29 615 223 1 995 2 218   2 218 Autres variations       0 -8 190 -8 190 Résultat au 30 juin 2006     651 574 651 574 471 652 045   Solde au 30 juin 2006 62 240 063 466 801 5 045 041 5 511 842 13 670 5 525 512 Valeur des actions propres imputées     2 810 2 810   2 810 Variation juste valeur des instruments dérivés     3 304 3 304   3 304 Retraitements liés aux stocks options     1 638 1 638   1 638 Augmentation de capital 29 607 222 913 1 135   1 135 Gains ou pertes liés aux écarts de conversion     2 043 2 043   2 043 Autres variations       0 248 248 Résultat du second semestre 2006     1 127 055 1 127 055 2 297 1 129 352   Solde au 31 décembre 2006 62 269 670 467 023 6 182 804 6 649 827 16 215 6 666 042 Dividende versé en juin 2007 (4,20 € par action)     -252 900 -252 900   -252 900 Dividende versé aux minoritaires       0 -7 036 -7 036 Valeur des actions propres imputées     5 301 5 301   5 301 Variation juste valeur des instruments dérivés     1 852 1 852   1 852 Retraitements liés aux stocks options     3 666 3 666   3 666 Augmentation de capital 13 080 98 414 512   512 Gains ou pertes liés aux écarts de conversion     180 180   180 Autres variations     3 839 3 839 -473 3 366 Résultat au 30 juin 2007     1 178 323 1 178 323 7 672 1 185 995   Solde au 30 juin 2007 62 282 750 467 121 7 123 479 7 590 600 16 378 7 606 978       IV. — Tableau des flux de trésorerie nette au 30 juin 2007.   (En milliers d'euros.)    30 juin 2007 31 déc. 2006 30 juin 2006 Résultat net consolidé 1 185 995 1 781 397 652 045 Résultat net des sociétés mises en équivalence 6 509 0  0     Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) 1 179 486 1 781 397 652 045 Dotations nettes aux amortissements et provisions 183 3 782 1 317 Variations de juste valeur et actualisation des dettes et créances -1 023 018 -1 407 539 -503 714 Charges et produits calculés liés aux stocks options 3 790 2 822 831 Charges d'impôt (y compris impôts différés) 36 963 46 806 8 861    Cash flow courant avant impots 197 404 427 268 159 339 Plus et moins-values de cession -23 535 -148 030 -9 274 Autres produits et charges calculés -1 908 -5 164 -2 047 Coût de l'endettement financier net 79 961 143 378 65 969 Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôts (A) 251 922 417 452 213 987 Impôts versé (B) -2 529 -49 755 -28 237 Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité (C) 2 181 10 249 -30 705    Flux net de trésorerie généré par l'activité (D) = (A+B+C) 251 574 377 946 155 045 Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles -249 409 -1 112 278 -245 727 Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles 221 850 626 500 54 566 Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières (non consolidées) 0 -149 016 0 Incidence des variations de périmètre -53 050 -115 073 -107 753 Autres flux liés aux opérations d'investissement -61 841 -13 481 -2 443 Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié aux opérations d'investissement 124 479 -164 728 -1 800    Flux net de trésorerie lie aux opérations d'investissement (E) -17 971 -928 076 -303 158 Apport en capital des minoritaires des sociétés intégrées 0 0 0 Sommes reçues lors de l'exercice des stocks-options 5 689 8 317 4 694 Rachats et reventes d'actions propres 0 0 0 Dividendes versés aux actionnaires de la société mère -252 900 -234 079 -234 048 Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées -7 036 -2 047 -2 047 Nouveaux emprunts 243 269 1 676 689 900 039 Remboursements d'emprunt -75 870 -669 923 -426 343 Intérêts financiers nets versés -104 838 -136 102 -86 505 Autres flux liés aux opérations de financement -3 367 7 548 3 032    Flux net de trésorerie lie aux opérations de financement (F) -195 053 650 403 158 822 Variation de la trésorerie nette (D+E+F) 38 550 100 273 10 709 Trésorerie d'ouverture 167 846 67 573 67 573 Trésorerie de clôture 206 396 167 846 78 282 Voir notes 6.11 et 6.12             V. — Annexe aux comptes consolides au 30 juin 2007.   (Montants en milliers d’euros (K€), millions d’euros (M€) ou milliards d’euros (Md€))    1. – Faits significatifs.   1.1. Principaux événements : Premier semestre 2007 : Le groupe a procédé à l’acquisition de deux portefeuilles de logistique pour un montant de 117 560 K€, de quatre immeubles tertiaire pour 202 663 K€ et d’une résidence étudiante pour 5 884 K€. Exercice 2006 : Le Groupe a acquis le 13 juin un immeuble tertiaire de 29 512 m2 situé à Montreuil pour une valeur de 140 747 K€. Le 14 juin 2006 le Groupe a acquis une participation de 90,52% dans le capital de la société Sofco. Au cours du second semestre Sofco a acquis pour 538 M€ les murs de 28 cliniques appartenant à la Générale de Santé. A la suite de la signature des accords avec un groupe d’acquéreurs, intervenue le 28 décembre 2006, la participation du Groupe dans Sofco s’établit à 37,99%. Les actifs et passifs de la société ont été mis en équivalence au 31 décembre 2006. Le 20 juin 2006 Gecina a acquis auprès du Groupe Bleecker pour un montant de 282 M€ droits inclus (dont 8 M€ inscrits en stocks) un portefeuille de sociétés portant sur 450 000 mètres carrés de surfaces logistiques réparties sur 30 actifs en exploitation. De plus Gecina a procédé à l’acquisition de six immeubles tertiaires et d’un immeuble résidentiel pour 931 M€. Au cours de l’exercice le Groupe a procédé à la cession de 39 immeubles en bloc pour une valeur de 415 M€.   1.2. Changements dans la présentation du compte de résultat : — L’arbitrage des immeubles étant inhérent à la gestion des sociétés foncières, le Groupe a décidé d’inscrire le résultat des cessions sur une ligne distincte dans l’excédent brut d’exploitation des immeubles et activités de service au compte de résultat. — Il est également présenté, conformément aux préconisations de l’Autorité des marchés financiers, la variation de valeur des immeubles, comme un élément du résultat opérationnel. Toutefois, les résultats provenant de cette variation n’étant pas réalisés, le compte de résultat fait apparaitre également un « résultat opérationnel avant variation de valeur des immobilisations » comme un agrégat majeur de sa composition. Ces modifications ont également été portées sur les états financiers présentés au titre du premier semestre 2006.   2. – Principes généraux de consolidation.   2.1. Référentiel. — Les comptes consolidés de Gecina et de ses filiales (« le Groupe ») sont établis conformément aux normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union Européenne. Les comptes consolidés ont été établis selon la convention du coût historique, à l’exception notamment des immeubles de placement, des actifs disponibles à la vente, des instruments dérivés et des valeurs mobilières de placement, évalués à la juste valeur. La préparation des états financiers conformément aux normes IFRS nécessite de retenir certaines estimations comptables déterminantes. Le Groupe est également amené à exercer son jugement lors de l’application des méthodes comptables. Les domaines pour lesquels les enjeux sont les plus importants en terme de jugement ou de complexité ou ceux pour lesquels les hypothèses et les estimations sont significatives au regard des états financiers consolidés sont exposés à la Note 3.15. Les normes et interprétations officielles éventuellement applicables postérieurement à la date d’arrêté n’ont pas été appliquées par anticipation et ne devraient pas avoir d’impact significatif sur ces comptes.   2.2. Méthodes de consolidation. — Entrent dans le périmètre de consolidation et sont consolidées par intégration globale toutes les sociétés dont le Groupe détient directement ou indirectement le contrôle exclusif. Sont consolidées par intégration proportionnelle les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint avec un autre partenaire. Les sociétés dans lesquelles Gecina exerce une influence notable sont consolidées par mise en équivalence. Ne sont pas consolidées certaines sociétés non significatives conformément aux dispositions générales des normes IAS 27 et IAS 28.   2.3. Périmètre de consolidation. — Au 30 juin 2007, le périmètre de consolidation comprend les sociétés dont la liste est présentée ci-après.  Sociétés SIREN 2007 % d'intérêts Méthode de consolidation 2006 % d'intérêts 2005 % d'intérêts     Gecina 592 014 476 100,00% Mère 100,00% 100,00%     A.I.C. 351 054 432 100,00% IG 100,00% 100,00%     55 rue d'Amsterdam 382 482 065 99,32% IG 99,28% 99,28%     Capucines 332 867 001 99,32% IG 99,28% 99,28%     Beaugrenelle 307 961 490 50,00% PROP 50,00% 50,00%     Compagnie Foncière de Gestion 432 028 868 99,32% IG 99,28% 99,28%     23-29, rue de Châteaudun 387 558 034 100,00% IG 100,00% 100,00%     Foncigef 411 405 590 100,00% IG 100,00% 100,00%     Fedim 440 363 513 100,00% IG 100,00% 100,00%     Foncirente 403 282 353 99,32% IG 99,28% 99,28%     Geciter 399 311 331 100,00% IG 100,00% 100,00%     Gessi 409 790 276 100,00% IG 100,00% 100,00%     Tour H15 309 362 044 100,00% IG 100,00% 100,00%     Investibail Transactions 332 525 054 100,00% IG 100,00% 100,00%     Locare 328 921 432 100,00% IG 100,00% 100,00%     Michelet 419 355 854 100,00% IG 100,00% 100,00%     5 rue Montmartre 380 045 773 99,32% IG 99,28% 99,28%     Parigest 642 030 571 100,00% IG 100,00% 100,00%     SPIPM 572 098 465 99,32% IG 99,28% 99,28%     Paris Saint-michel 344 296 710 100,00% IG 100,00% 100,00%     Sadia 572 085 736 99,32% IG 99,28% 99,28%     Saint Augustin Marsollier 382 515 211 99,32% IG 99,28% 99,28%     S.G.I.L. 964 505 218 36,55% PROP 36,55% 36,55%     Société Hôtel d'Albe 542 091 806 99,32% IG 99,28% 99,28%     Société des Immeubles de France 572 231 223 99,32% IG 99,28% 99,28%     Parisienne immobilière d'investissement 1 434 021 200 100,00% IG 100,00% 100,00%     Parisienne immobilière d'investissement 2 434 021 309 100,00% IG 100,00% 100,00%     SPL 397 840 158 100,00% IG 100,00% 100,00%     Monttessuy 423 852 185 99,32% IG 99,28% 99,28%     77/81, boulevard Saint Germain 431 570 530 100,00% IG 100,00% 100,00%     Union Immobilière et de gestion 414 372 367 100,00% IG 100,00% 100,00%     16 Ve Investissements 352 396 899 100,00% IG 100,00% 100,00%     150 Route de la reine à Boulogne 399 945 153 Liquidée IG Liquidée 100,00%     La Rente Immobilière 306 865 270 Liquidée IG Liquidée 70,26%     Dassault Suresnes 434 744 736 100,00% IG 100,00% 100,00%     Rue de la Faisanderie 442 504 999 100,00% IG 100,00% 100,00%     Gec3 428 818 512 100,00% IG 100,00% 100,00%     Sté Immobilière et Commerciale de Banville 572 055 796 100,00% IG 100,00% 100,00%     Restaurant du Banville 381 487 099 Fusionnée IG Fusionnée 100,00% Entrées de périmètre 2005 :               Labuire Aménagement 444 083 901 59,77% IG 59,77% 59,77%     Gec1 – Gécilog 428 819 130 100,00% IG 100,00% 100,00%     Gec2 – Géciotel 428 819 064 100,00% IG 100,00% 100,00%     Pb ilot 1-4 437 592 672 100,00% IG 100,00% 100,00%     Gianfar - SENART 1 433 567 849 Fusionnée IG Fusionnée 100,00%     Ori Aquarius - Roissy Brie 1 433 896 214 Fusionnée IG Fusionnée 100,00%     Ori Pollux - Cergy 1 433 672 185 Fusionnée IG Fusionnée 100,00% Entrées de périmètre 2006 :               SARL Nikad 433 877 669 100,00% IG 100,00%       SNCI Arnas 318 546 090 100,00% IG 100,00%       SCI Grds Bouessays 309 660 629 100,00% IG 100,00%       SNCI Joba 392 418 216 100,00% IG 100,00%       SCI Saint Genis Ind 382 106 706 100,00% IG 100,00%       Sarl Haris 428 583 611 100,00% IG 100,00%       Haris Inwestycje               SARL Braque 435 139 423 100,00% IG 100,00%       Braque Ingatlan 12 698 187 100,00% IG 100,00%       SARL Denis 439 986 100 100,00% IG 100,00%       Denis Inversiones SL B63256457 100,00% IG 100,00%       SARL Ernst 439 959 859 100,00% IG 100,00%       Ernst Belgie   100,00% IG 100,00%       SARL Chagall 423 542 133 100,00% IG 100,00%       Chagal Desarrolo   100,00% IG 100,00%       SCI Val Notre Dame 343 752 903 100,00% IG 100,00%       SAS Gec 4 490 526 829 100,00% IG 100,00%       Groupe Gecimed (ex-SOFCO) 320 649 841 37,99% ME 37,99%       SAS Gec 5 490 742 657 100,00% IG 100,00%       SAS Mip 424 973 279 Fusionnée IG Fusionnée       SAS Foncière de la Seine 435 077 524 Fusionnée IG Fusionnée       SAS Lip 423 424 985 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Algol 423 904 770 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Alkaid 423 903 350 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Aludra 423 903 962 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Andromede 423 992 726 Fusionnée IG Fusionnée       SA Landy 164 327 410 965 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Brand Seclin 382 994 515 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Agena 423 386 085 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Aigle 423 458 009 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Acturus 423 903 806 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Bellissima 424 802 098 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Canopus 424 627 685 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Dauphin 424 626 000 Fusionnée IG Fusionnée       SAS Delacroix Devp 423 541 390 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Deneb 424 626 331 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Dubhe 428 583 702 Fusionnée IG Fusionnée       SA Beaune Immob 349 330 589 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Botticelli 423 542 026 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Kuma 428 580 872 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Orion 433 895 760 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Appel 435 133 350 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Bacon 435 157 334 Fusionnée IG Fusionnée       SAS Beethoven 437 726 375 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Jonking 439 985 573 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Dali 435 373 220 Fusionnée IG Fusionnée       SARL Magritte 439 985 516 Fusionnée IG Fusionnée       SCI du Marais 382 345 502 Cédée IG Cédée   Entrées de périmètre 2007 :               SAS le Pyramidion Courbevoie 479 765 874 100,00% IG 100,00%       SARL Colvel Windsor 477 893 366 100,00% IG 100,00%   IG : intégration globale. PROP : intégration proportionnelle ME : mise en équivalence (1) La SCPI La Rente Immobilière a été liquidée par décision de ses associés en 2006 suite à la vente de la totalité de son patrimoine immobilier.     2.4. Retraitements de consolidation et éliminations : 2.4.1. Retraitements d’homogénéisation des comptes sociaux : Les règles et méthodes appliquées par les sociétés entrant dans le périmètre de consolidation font l’objet de retraitements pour les rendre homogènes avec celles du Groupe. Toutes les sociétés du périmètre clôturent leurs comptes au 31 décembre et procèdent à un arrêté intermédiaire au 30 juin.   2.4.2. Opérations réciproques : Les opérations réciproques ainsi que les éventuels résultats de cessions résultant d'opérations entre les sociétés consolidées sont éliminés.   2.4.3. Regroupements d’entreprises (IFRS 3) : Le coût d’acquisition correspond à la juste valeur à la date d’échange des actifs et passifs apportés et des instruments de capitaux propres émis en échange de l’entité acquise. Le goodwill positif est comptabilisé comme un actif pour l’excédent du coût d’acquisition sur la part d’intérêt de l’acquéreur dans la juste valeur des actifs et passifs acquis en tenant compte de la fiscalité latente qui est inscrite au poste d’impôts différés. Le goodwill négatif est porté en compte de résultat.   2.5. Conversion des monnaies étrangères. — La monnaie de fonctionnement du Groupe est l’euro. Les opérations réalisées par les filiales situées hors de la zone euro sont converties au cours de clôture pour les éléments de bilan et au cours moyen de la période pour le compte de résultat. Les écarts de change constatés sur les postes du bilan à l’ouverture de l’exercice sont inscrits sur une ligne distincte des capitaux propres.   3. – Méthodes comptables.   3.1. Patrimoine immobilier : 3.1.1. Immeubles de placement (IAS 40) : Les immeubles détenus durablement et destinés à être mis en location dans le cadre de contrats de location simple sont considérés comme des immeubles de placement (IAS 40). Lors de leur acquisition les immeubles de placement sont inscrits au bilan pour leur valeur d’acquisition frais et droits inclus. Les frais financiers liés aux opérations de construction ainsi que les indemnités d’éviction versées dans le cadre de restructurations d’immeubles sont immobilisés. Les contrats de biens acquis en crédit-bail s’analysent comme des contrats de location financement et sont inscrits à l’actif du bilan, et les emprunts correspondant sont repris au passif dans les dettes financières. Corrélativement, les redevances sont annulées et la charge financière liée au financement ainsi que la juste valeur du bien sont constatées conformément aux méthodes comptables du Groupe. Gecina a opté pour la valorisation de ses immeubles de placement à la juste valeur. La société a choisi, par convention, de retenir la valeur bloc des immeubles dans les comptes consolidés. Cette valeur bloc s’entend hors droits de mutation et est déterminée par des experts indépendants (CB Richard Ellis Bourdais, Atisreal Expertise, Foncier Expertise) qui valorisent le patrimoine du Groupe dans une perspective de détention durable au 30 juin et au 31 décembre de chaque exercice et qui prend en compte les travaux immobilisés. Les expertises sont réalisées conformément aux règles de la profession d’expert immobilier en utilisant les méthodes d’évaluation de la valeur vénale de chacun des actifs, conformément aux prescriptions de la charte de l’expertise en évaluation immobilière. Les immeubles acquis depuis moins de 6 mois ne font généralement pas l’objet d’une expertise indépendante à la date d’arrêté dans la mesure où il n’y a pas de modifications significatives de l’environnement de marché. La variation de la juste valeur des immeubles de placement est inscrite au compte de résultat. Ces immeubles ne font par conséquent l’objet ni d’amortissements ni de dépréciation. Le compte de résultat enregistre sur l’exercice la variation de la juste valeur de chaque immeuble déterminée de la façon suivante :   Valeur de marché n – (valeur de marché n-1 + montant des travaux et dépenses capitalisés de l’exercice n)   Les immeubles de placement en cours de réaménagement sont comptabilisés à la juste valeur. Les immeubles en construction ou acquis en vue de leur restructuration dans la perspective de leur exploitation future en tant qu'immeubles de placement restent valorisés au coût historique majoré des travaux et des frais financiers capitalisés jusqu'à l'achèvement des travaux et sont comptabilisés en immeubles en cours. Les immeubles de placement faisant l’objet d’une restructuration sont valorisés à leur valeur au bilan d’ouverture de l’exercice de leur mise en restructuration, majorée des travaux et des frais financiers capitalisés jusqu'à l'achèvement de la construction et sont comptabilisés en immeubles en cours. a) Pour les immeubles résidentiels, les experts procèdent à une valorisation en « bloc » (valeur établie en prenant pour hypothèse une cession de l’immeuble en entier). Cette valorisation bloc est déterminée directement à partir de la valorisation « lots » des actifs (valeur de l’immeuble établie en prenant pour hypothèse une cession séparée de chaque logement ou lot) notamment pour l’approche par comparaison directe (voir ci après). La valeur d’expertise lots des immeubles est déterminée selon la méthodologie suivante : – pour les logements et les parkings, la méthodologie dite par comparaison directe, qui consiste à évaluer les lots de l’immeuble expertisé par comparaison avec le prix de vente pratiqué dans le cadre de transactions portant sur des éléments similaires. Les experts valorisent les lots sur la base de la valeur de marché de lots présentant des caractéristiques équivalentes, supposés vacants et bon état puis appliquent ensuite une décote d’occupation – les bureaux et commerces sont valorisés sur la base de la capitalisation des loyers bruts. Pour la détermination de la valorisation bloc, les experts immobiliers emploient deux approches d’évaluation : – la méthode par comparaison directe qui consiste pour l’expert à appliquer, à la valeur d’expertise lots des logements et parkings obtenue selon la méthodologie décrite ci-dessus, une décote, adaptée selon que l’actif est en exploitation ou devant être mis en vente, afin de tenir compte d’une valeur déterminée pour la totalité de l’actif. A cette valeur est ensuite ajoutée, sans décote, la valeur d’expertise telle que décrite ci-dessus des éventuels bureaux et commerces de l’immeuble concerné. – la capitalisation des loyers bruts, qui consiste à valoriser un actif en appliquant aux loyers bruts (constatés et potentiels pour les locaux vacants) un taux de capitalisation correspondant à celui attendu par un investisseur pour un même type d’actif. Lorsque les résultats de ces deux méthodes se situent dans une fourchette inférieure à 10%, les experts retiennent comme valeur d’expertise bloc la moyenne des deux résultats. Dans l’hypothèse où les résultats entre ces deux approches divergent de plus de 10%, les experts retiennent l’une des deux valeurs en justifiant leur choix.   b) Les immeubles tertiaires, les immeubles des activités de logistique et d’hôtellerie sont valorisés immeuble par immeuble en bloc selon les trois approches suivantes : – la comparaison directe consistant à comparer l’actif à des transactions observées sur des biens similaires à la date la plus proche de l’expertise ; – la capitalisation des revenus nets qui correspond à la méthodologie expliquée ci-dessus dans la partie relative aux actifs résidentiels en tenant compte pour les actifs tertiaires des revenus nets ; – l’actualisation des flux futurs (discounted cash-flow) sur une période de 10 ans. Le taux d’actualisation tient compte d’une prime de risque et de liquidité en fonction de l’emplacement, des caractéristiques et de l’occupation de chaque actif. Une analyse bail par bail est réalisée pour les deux dernières approches. La valeur d’expertise retenue repose sur la moyenne arithmétique des résultats provenant de ces trois méthodes différentes. Dans le cas où une différence de plus de 10% apparaît entre les résultats de ces trois méthodes il est procédé à une analyse au cas par cas avant de fixer la valorisation retenue.   3.1.2. Actifs destinés à la vente (IFRS 5) : Conformément à la norme IFRS 5, lorsque le groupe s’est engagé à céder un actif ou un groupe d'actifs, il le classe en tant qu'actif détenu en vue de la vente, en actif courant au bilan pour sa dernière juste valeur connue. Les immeubles inscrits dans cette catégorie continuent à être évalués selon le modèle de la juste valeur de la manière suivante : — Immeubles mis en vente en bloc : valeur d’expertise en bloc hors droits, sous déduction des frais et commissions nécessaires à leur cession. — Immeubles sous promesse de vente : valeur de vente inscrite dans la promesse de vente sous déduction des frais et commissions nécessaires à leur cession. — Immeubles mis en vente par lots : valeur d’expertise en lots après prise en compte des divers coûts, délais et aléas qui seront supportés du fait de leur commercialisation.   3.1.3. Immeubles d’exploitation et autres immobilisations corporelles (IAS 16) : Conformément à l’IAS 16, l’immeuble du siège social situé 14-16 rue des Capucines est valorisé à son prix de revient. Il fait l’objet d’amortissement selon la méthode des composants, chaque composant étant amorti de manière linéaire sur sa durée d’utilité (de 10 à 60 ans). Les autres immobilisations corporelles sont enregistrées au coût d’acquisition et sont amorties linéairement sur des durées de 3 à 10 ans. La valeur comptable d’un actif est immédiatement dépréciée pour le ramener à sa valeur recouvrable. La valeur recouvrable de l’immeuble d’exploitation est déterminée à partir d’une expertise indépendante effectuée selon les méthodes décrites en 3.1.1.   3.1.4. Immobilisations incorporelles (IAS 38) : Les immobilisations incorporelles correspondent essentiellement à des logiciels. Les coûts liés à l’acquisition de licences de logiciels sont inscrits à l’actif sur la base des coûts encourus pour acquérir et pour mettre en service les logiciels concernés. Ces coûts sont amortis sur la durée d’utilité estimée des logiciels (entre trois et cinq ans).   3.2. Titres de participation. 3.2.1. Titres en équivalence : Les participations dans les sociétés dans lesquelles le groupe exerce une influence notable sont inscrites au bilan pour leur coût initial augmenté ou diminué de la quote-part de situation nette générée entre l’acquisition et la date d’arrêté. 3.2.2. Participations non consolidées : Les titres de participations non consolidés sont évalués à leur juste valeur. Les variations de juste valeur sont inscrites en capitaux propres jusqu’à la date de cession. Lorsqu’il s’agit d’une dépréciation durable les moins-values latentes constatées dans les capitaux propres sont comptabilisées en résultat.   3.3. Stocks. — Les immeubles acquis sous le régime fiscal de marchand de biens dans la perspective d’une revente rapide sont inscrits en stocks pour leur coût d’acquisition. Ils font éventuellement l’objet d’une provision lorsque la valeur d'expertise de l'immeuble établie par un expert indépendant est inférieure à sa valeur comptable.   3.4. Créances d’exploitation. — Les créances sont comptabilisées pour le montant initial de la facture, déduction faite des dépréciations évaluées sur la base du risque de non recouvrement. Les créances locataires quittancées sont dépréciées de manière systématique en fonction de l’ancienneté des créances et de la situation des locataires. Il est appliqué un taux de dépréciation au montant hors taxe de la créance diminuée du dépôt de garantie. Locataire parti : 100% Locataire dans les lieux : — Créance entre 3 et 6 mois : 25% ; — Créance entre 6 et 9 mois : 50% ; — Créance entre 9 et 12 mois : 75% ; — Au delà de 12 mois : 100%. Les dépréciations ainsi déterminées sont ajustées afin de tenir compte des situations particulières.   3.5. Disponibilités et valeurs mobilières. — Les disponibilités et les valeurs mobilières de placement figurent au bilan pour leur juste valeur.   3.6. Actions propres (IAS 32). — Les actions propres détenues par le Groupe sont déduites des capitaux propres consolidés pour leur valeur d’acquisition.   3.7. Rémunération en actions (IFRS 2). — Gecina a mis en place un plan de rémunération qui est dénoué en instruments de capitaux propres (options sur actions ou attributions d’actions gratuites). L’incidence des services rendus par les salariés en échange de l’octroi d’options ou de l’attribution d’actions gratuites est comptabilisée en charges. Le montant total comptabilisé en charges sur la période d’acquisition des droits est déterminé par référence à la juste valeur des instruments de capitaux octroyés. A chaque date de clôture, le nombre d’options susceptibles de devenir exerçables est réexaminé. Le cas échéant, l’impact de la révision des estimations est comptabilisé au compte de résultat avec un ajustement correspondant dans les capitaux propres. Les sommes perçues lorsque les options sont levées, sont créditées aux postes de capitaux propres, nettes des coûts de transaction directement attribuables.   3.8. Instruments dérivés (IAS 39). — La norme IAS 39 distingue deux types de couverture de taux d’intérêt : — La couverture d’éléments inscrits au bilan dont la juste valeur fluctue en raison d’un risque de taux (« Fair value Hedge ») — La couverture d’un risque de variabilité des flux futurs (« cash-flow hedge ») qui consiste à fixer les flux futurs d’un instrument financier à taux variable. Certains instruments dérivés attachés à des financements spécifiques sont qualifiés d’instruments de couverture de flux futurs au sens de la réglementation comptable. Conformément à la norme IAS 39, seule la variation de juste valeur de la partie efficace de ces dérivés, mesurée par des tests d’efficacité prospectifs et rétrospectifs est portée en capitaux propres. La variation de juste valeur de la part inefficace de la couverture est inscrite au compte de résultat. La détermination de la juste valeur résulte de la mise en oeuvre de techniques de valorisation mises en place par le Groupe basées sur la méthode des « flux forward ». Les valorisations sont également confortées par des confirmations d’organismes bancaires. Pour une large part, la couverture du risque de taux de Gecina est assurée par un portefeuille de dérivés non affectés de manière spécifique qui ne répondent pas aux critères de tests d’efficacité de la comptabilité de couverture. De plus, certains dérivés, notamment les options et les swaps de taux variable contre variable ne sont pas qualifiables comptablement d’instruments de couverture. Ces instruments dérivés sont donc enregistrés au bilan à leur juste valeur avec inscription des variations de juste valeur au compte de résultat.   3.9. Passifs financiers (IAS 32 et 39). — Les emprunts bancaires sont majoritairement constitués d’emprunts amortissables et de lignes de crédit à moyen et long terme utilisables par tirages de durée variable. Les tirages successifs sont constatés dans les états financiers pour leur montant nominal, la capacité d’emprunt résiduelle constituant un engagement hors bilan. Les passifs financiers sont présentés au coût amorti (net du coût de transaction) selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Les dépôts de garantie sont considérés comme des passifs à court terme et ne font l’objet d’aucune actualisation.   3.10. Provisions et passifs non financiers à long terme. — La norme IAS 37 requiert l’actualisation des passifs à long terme non rémunérés. L’actualisation de la dette d’« exit tax » liée à l’option pour le régime SIIC n’est comptabilisée que lorsque cela est considéré comme significatif.   3.11. Engagements sociaux. — La norme IAS 19 précise les règles de comptabilisation des avantages consentis au personnel (à l’exception des rémunérations en actions qui relèvent de l’IFRS 2). Les avantages à court terme (salaires, congés payés, contributions sociales, intéressement…) qui sont dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondants font l’objet d’une comptabilisation en « charges à payer » figurant au passif du bilan sous la rubrique « dettes fiscales et sociales ». Les avantages à long terme correspondent à des avantages dus pendant la période d’activité du salarié (primes anniversaires). Les avantages postérieurs à l’emploi correspondent aux indemnités de fin de carrière et aux engagements de retraite supplémentaire envers certains salariés. L’évaluation de ces engagements est réalisée sur l’hypothèse d’un départ volontaire du salarié. Ces engagements (il s’agit de régime à prestations définies pour les retraites supplémentaires) font l’objet de versements à des organismes extérieurs. Il n’y a pas d’avantages postérieurs à l’emploi accordés aux dirigeants. Les écarts actuariels sont enregistrés au compte de résultat. L’engagement net résultant de la différence entre les fonds versés et la valeur probable des avantages consentis est calculé par un actuaire selon la méthode dite des « unités de crédit projetées », le coût de la prestation étant calculé sur la base des services rendus à la date de l’évaluation. Le calcul résulte de nombreuses hypothèses techniques dont le taux d’inflation estimé à 2% l’an et un taux d’actualisation de 4,5%.   3.12. Impôts : 3.12.1. Régime de droit commun : Pour les sociétés ne relevant pas du régime SIIC, les impôts différés résultant des décalages temporaires d’impositions ou de déductions sont calculés selon la méthode du report variable sur la totalité des différences temporaires existant dans les comptes individuels ou provenant des retraitements de consolidation ou des éliminations de résultats internes. Ils apparaissent dès lors que la valeur comptable d’un actif ou d’un passif est différente de sa valeur fiscale. Un impôt différé actif net n’est constaté sur les reports déficitaires que dans la mesure où son imputation sur des bénéfices taxables futurs est considérée comme probable. Les impôts différés sont déterminés en utilisant les taux d’imposition des lois de finances votées à la date d’arrêté des comptes et susceptibles de s’appliquer à la date de réalisation de ces impôts différés. La même règle s’applique pour les actifs détenus à l’étranger.   3.12.2. Régime S.I.I.C. : L’option au régime SIIC entraîne l’exigibilité immédiate d’un impôt de sortie au taux réduit de 16,5% sur les plus-values latentes relatives aux immeubles et aux titres de sociétés de personnes non soumises à l’impôt sur les sociétés. Les résultats relevant du régime SIIC sont exonérés d’impôt sous certaines conditions de distribution. Toutefois, pour les sociétés nouvellement acquises, il est calculé au taux de 16,5% un passif d’impôt différé correspondant au montant de la taxe de sortie que ces sociétés devront acquitter au moment de leur option pour le régime SIIC, cette option rentrant dans la stratégie d’acquisition.   3.13. Reconnaissance des loyers (IAS 17). — Les loyers sont enregistrés au compte de résultat lors du quittancement. Toutefois, en application de la norme IAS 17, les avantages accordés aux locataires du secteur immobilier d’entreprise (principalement des franchises et paliers de loyers) sont linéarisés sur la durée ferme du bail. En conséquence, les loyers inscrits au compte de résultat diffèrent des loyers quittancés.   3.14. Résultat ou données d’exploitation par action (avant et après dilution). — Il est calculé en rapportant les données consolidées au nombre moyen d’actions en circulation hors autocontrôle au cours de la période.   3.15. Estimations et jugements comptables déterminants. — Pour l’établissement des comptes consolidés, le Groupe utilise des estimations et formule des jugements, qui sont régulièrement mis à jour et sont fondés sur des informations historiques et sur d’autres facteurs, notamment des anticipations d’événements futurs jugés raisonnables au vu des circonstances. Les estimations risquant de façon importante d’entraîner un ajustement significatif de la valeur comptable des actifs et des passifs au cours de la période suivante sont analysées ci-après. La juste valeur du patrimoine immobilier, qu’il soit détenu durablement ou destiné à la vente, est déterminée notamment en se basant sur l’évaluation du patrimoine effectuée par des experts indépendants selon des méthodes décrites aux paragraphes 3.1.1. et 3.1.2. Toutefois, compte tenu du caractère estimatif inhérent à ces évaluations, il est possible que le résultat de cession de certains immeubles diffère significativement de l’évaluation effectuée, même en cas de cession dans les quelques mois suivant l’arrêté comptable. La juste valeur des instruments financiers qui ne sont pas négociés sur un marché actif (tels que les dérivés négociés de gré à gré) est déterminée à l’aide de techniques d’évaluation. Le Groupe retient les méthodes et hypothèses qui lui paraissent les plus adéquates en se basant principalement sur les conditions de marché existant à la date de clôture. La valeur de réalisation de ces instruments peut, elle aussi, s’avérer significativement différente de la juste valeur retenue pour l’arrêté comptable.   4. – Gestion des risques financiers.   4.1. Les risques de marché. — La détention d’actifs immobiliers destinés à la location expose le Groupe au risque de fluctuation de la valeur des actifs immobiliers et des loyers. Toutefois, cette exposition est atténuée car : — Les actifs sont essentiellement détenus dans une perspective de long terme et valorisés dans les comptes pour leur juste valeur, même si cette dernière est déterminée sur la base d’estimations décrites au paragraphe 3.15 ci-dessus. — Les loyers facturés sont issus d’engagements de location dont la durée et la dispersion sont susceptibles d’atténuer l’effet des fluctuations du marché locatif.   4.2. Le risque de contrepartie. — Bénéficiant d’un portefeuille de clients de plus de 2 000 entreprises locataires, d’une grande diversité sectorielle, et de 22 000 locataires individuels, le Groupe n’est pas exposé à des risques significatifs de concentration. Dans le cadre de son développement, le Groupe veille à acquérir des actifs dont le portefeuille locatif est basé notamment sur des critères de sélection des locataires et des sûretés fournies par ces derniers. Lors des relocations, un dossier détaillé doit être fourni par le locataire et une analyse de sa solidité financière est menée. Les procédures de sélection des locataires et de recouvrement permettent de maintenir un taux de pertes sur créances très satisfaisant. Les opérations financières, notamment de couverture du risque de taux, sont réalisées avec un panel large d’institutions financières de premier plan. Une mise en concurrence est réalisée pour toute opération financière significative et le maintien d’une diversification des ressources et des intervenants satisfaisante est un critère de sélection.   4.3. Le risque de liquidité. — La gestion du risque de liquidité s’effectue au moyen d’une constante surveillance de la durée des financements, de la permanence des lignes de crédit disponibles et de la diversification des ressources. Elle est assurée à moyen et long terme dans le cadre de plans pluriannuels de financement et, à court terme, par le recours à des lignes de crédit confirmées non tirées. Une description des différentes limites susceptibles d’affecter les conditions de rémunération ou des clauses d’exigibilité anticipée, prévues dans les conventions de crédit se trouve en note 5.13.3.   4.4. Le risque de taux d’intérêt. — Essentiellement emprunteur à taux variable, le Groupe est soumis au risque de hausse des taux d’intérêt dans le temps. Ce risque est limité par la politique de gestion du risque de taux mise en place à l’aide d’instruments dérivés (swaps, floors et caps). Le risque de taux est analysé et quantifié en note 5.13.2, de même que l’analyse en sensibilité du risque de taux.   5. – Notes sur le bilan consolidé.   5.1. Immobilisations corporelles et incorporelles : — Tableau de mouvements des immobilisations :  Valeurs brutes (en milliers d’euros) Au 30/06/2006 Au 31/12/2006 Acquisitions Cessions Variation de juste valeur Virements de poste à poste Au 30/06/2007 Immobilisations incorporelles 7 622 7 805 91 0 0 0 7 896 Immeubles de placement 8 817 354 9 590 086 400 706 0 918 997 316 799 11 226 588 Immeubles en cours 196 658 639 438 30 919 0 0 -330 065 340 292 Immeubles en vente (actif courant) 469 179 598 307 -174 -198 276 19 179 13 266 432 302 Immeubles d'exploitation 76 216 76 087 -265 0 0 46 75 868 Autres immobilisations corporelles 5 785 6 268 242 0 0 -115 6 395 Immobilisations corporelles en cours 0 -1 0 0 0 1 0     Total immobilisations non courantes et courantes 9 572 814 10 917 990 431 519 -198 276 938 176 -68 12 089 341     Amortissements (en milliers d’euros) Au 30/06/2006 Au 31/12/2006 Dotation de l'exercice Reprise de l'exercice Variation de juste valeur Virements de poste à poste Au 31/12/2006 Immobilisations incorporelles 5 593 5 818 148 0 0 -78 5 888 Immeubles d'exploitation 1 923 2 634 703 0 0 -46 3 291 Autres immobilisations corporelles 2 685 3 150 488 0 0 56 3 694     Total 10 201 11 602 1 339 0 0 -68 12 873 Valeurs nettes (en million d’euros) 9 562 613 10 906 388 430 180 -198 276 938 176 0 12 076 468     — Les acquisitions d’immobilisations corporelles (droits et frais inclus) s’analysent de la manière suivante :  (En milliers d’euros) 30/06/2007 31/12/2006 30/06/2006 Acquisitions d'immeubles (1) 326 106 1 222 615 434 225 Travaux sur immeubles en cours 25 036 23 100 22 046 Travaux de rénovation 80 309 106 099 25 469 Travaux sur immeuble d'exploitation -265 739 869 Acquisitions d'autres immobilisations 333 1 131 459     Total acquisitions immobilisations corporelles 431 519 1 353 684 483 068     (1) Les principales acquisitions réalisées ont concerné :  2007 Premier semestre Secteur logistique Patrimoines Mory et Scor 117 559 Secteur tertiaire Quatre immeubles (Le Pyramidion, Colvel Windsor, 12 rue Volney) 202 663 Secteur résidentiel Une résidence étudiante 5 884     326 106       2006    Deuxièmesemestre  Premiersemestre  Secteur logistique (Hors 4 immeubles inscrits en stocks pour 7709 M€) 65 985 224 482 Secteur tertiaire Six immeubles (Le Mercure, le Vamy, Av. Friedland, Portes de la Défense, Défense ouest, Gentilly) 711 015 209 743 Secteur résidentiel Un immeuble 11 390 0     788 390 434 225   — Les produits de cession se décomposent de la manière suivante :  (En milliers d’euros) 30/06/2007 31/12/2006 30/06/2006 Ventes en bloc 68 348 415 090 0 Ventes par lots 158 085 221 595 56 469 Cession partielle activité santé 0 91 246 0   Produits de cession 226 433 727 931 56 469 Plus-values de cessions 23 456 148 030 9 274 Dont :           Ventes en bloc 1 313 92 933 0     Ventes par lots 22 143 47 166 9 274     Cession activité santé 0 7 931 0   23 456 148 030 9 274   — Immeubles de placement détenus en crédit bail : Le Groupe détient 20 contrats de crédit bail. Il s’agit de contrats à taux fixe ou taux variable souscrits pour des durées moyennes de 15 ans auprès d’organismes de référence.   Montant des redevances restant dues (en milliers d’euros) 30/06/2007 31/12/2006 30/06/2006 A moins d’un an 47 900 49 342 41 211 Entre 1 et 5 ans 181 879 186 727 160 436 A plus de 5 ans 327 889 343 658 333 153   Total 557 668 579 727 534 800   Les options d’achat en fin de contrat s’élèvent à 152 118 K€.   5.2. Immobilisations financières :  (En milliers d’euros) 30/06/2007 31/12/2006 30/06/2006 Titres de participation non consolidés (valeur nette) 205 171 2 929 Créances rattachées à des participations (1) 32 143 20 381 6 511 Prêts et créances (2) 50 746 755 848 Autres immobilisations financières 2 434 2 467 2 603     Total 85 529 23 774 12 891         (1) Dont avance à SCI Beaugrenelle (50%) 21 546 18 281 6 262 Dont avance à SA GECIMED 10 600 1 937 1 984 (2) Dont titres obligataires 50 000         5.3. Titres en équivalence. — Ce poste reflète la quote-part de 37.99% détenue par le Groupe dans les capitaux propres de Gecimed (anciennement Sofco), acquis au cours de l’exercice 2006. Gecina exerçant une influence notable dans le groupe Gecimed, cette participation est consolidée par mise en équivalence.   Les principaux éléments du bilan et du compte de résultat consolidés de Gecimed sont les suivants :  (En milliers d’euros) 30/06/2007 31/12/2006 30/06/2006 Immeubles de placement 541 829 535 055 0 Autres actifs 27 810 28 043 3 652     Total actif 569 639 563 098 3 652 Capitaux propres 156 186 139 077 1 305 Emprunts externes et dettes auprès des associés 408 590 406 055 1 994 Autres passifs 4 863 17 966 353     Total passif 569 639 563 098 3 652 Chiffres d'affaires 16 415 10 161 3 Résultat opérationnel (avant variation de valeur des immeubles) 15 285 8 936 -146    Résultat net 17 134 -11 756 456     Au 30 juin 2007, le Groupe Gecina détient 22 374 971 actions de Gecimed dont le cours de clôture est de 2,82 €, soit une juste valeur de 63 097 K€.   5.4. Impôts différés. — Les impôts différés actif d’un montant de 532 K€ au 30 juin 2007 comprennent les déficits reportables ainsi que des décalages temporaires d’actifs d’impôts des sociétés soumises à l’IS.   5.5. Immeubles mis en vente. — Les mouvements relatifs aux immeubles en vente sont inclus dans le tableau global de variation des immobilisations courantes et non courantes (cf. 5.1). Le montant des immeubles en vente se décompose en :  (En euros) 30/06/2007 31/12/2006 30/06/2006 Immeubles en vente par bloc 1 604 59 373 318 202 Immeubles en vente par lots 430 698 538 934 150 977     Total 432 302 598 307 469 179     5.6. Stocks. — Il s’agit d’immeubles acquis sous le régime de marchand de biens : — Deux immeubles situés avenue d’Eylau à Paris ; — Des terrains détenus à Lyon par la SAS Labuire ; — Quatre entrepôts provenant du patrimoine Bleecker.   5.7. Clients et comptes rattachés :  (En milliers d’euros) 30/06/2007 31/12/2006 30/06/2006 Clients 45 339 46 803 50 721 Etalement des franchises et paliers de loyers (IAS 17) 16 148 13 587 11 125     Total brut 61 487 60 390 61 846 Dépréciation de créances -15 574 -15 411 -16 432     Total net clients débiteurs 45 912 44 979 45 414     La répartition des créances brutes par secteur est indiquée en note 7   5.8. Autres créances de l’actif courant :  (En milliers d’euros) 30/06/2007 31/12/2006 30/06/2006 Taxe sur la valeur ajoutée (1) 28 131 153 326 45 721 Impôt sur les sociétés (2) 4 695 11 561 17 894 Autres créances de l'actif circulant (3) 34 723 127 120 39 846   Valeurs brutes 67 549 292 007 103 461 Provisions pour dépréciation -182 -206 -113   Valeurs nettes 67 366 291 801 103 348 (1) TVA récupérable sur acquisition Le Valmy     27 008     TVA récupérable sur acquisition Les Portes de la défense   55 076       TVA récupérable sur acquisition Mazagran   22 148       TVA récupérable sur acquisition Défense ouest   62 953   (2) Dont produits à recevoir de l'Etat 4 451 4 451 4 451 (3) dont :           Consignations sur promesses d'achat 18 077 14 059 2 430     Compte courant Bleecker     9 774     Créance sur cessions des activités de Santé   91 246       Syndics et gestions extérieures 11 017         5.9. Disponibilités et valeurs mobilières :  (En milliers d’euros) 30/06/2007 31/12/2006 30/06/2006 OPCVM monétaires et valeurs mobilières de placement 215 050 105 738 60 785 Comptes courants bancaires 9 935 66 597 38 102   Disponibilités et valeurs mobilières, brut 224 985 172 335 98 887 Découverts bancaires -4 020 -3 070 -20 605   Disponibilités et valeurs mobilières, net 220 965 169 265 78 282     Les valeurs mobilières de placement sont essentiellement constituées de sicav monétaires ainsi que de titres de placement.   5.10. Capitaux propres consolidés :    Notes Nombre d'actions Capital social Primes et réserves consolidées Capitaux propres part du Groupe Intérêts minoritaires Total capitaux propres Solde au 30 juin 2005   62 101 841 465 764 4 370 735 4 836 499 41 094 4 877 593 Dividende versé aux minoritaires         0 -18 038 -18 038 Valeur des actions propres imputées (1)     834 834   834 Variation juste valeur des instruments dérivés (2)     6 987 6 987   6 987 Retraitements liés aux stocks options (3)     76 76   76 Augmentation de capital (4) 108 607 814 4 084 4 898   4 898 Résultat du second semestre 2005       233 034 233 034 380 233 414   Solde au 31 décembre 2005   62 210 448 466 578 4 615 750 5 082 328 23 436 5 105 764 Dividende versé en juin 2006 (3,90 € par action)       -234 079 -234 079   -234 079 Dividende versé aux minoritaires         0 -2 047 -2 047 Valeur des actions propres imputées (1)     2 508 2 508   2 508 Variation juste valeur des instruments dérivés (2)     6 463 6 463   6 463 Retraitements liés aux stocks options (3)     830 830   830 Augmentation de capital (4) 29 615 223 1 995 2 218   2 218 Autres variations (5)       0 -8 190 -8 190 Résultat au 30 juin 2006       651 574 651 574 471 652 045   Solde au 30 juin 2006   62 240 063 466 801 5 045 041 5 511 842 13 670 5 525 512 Valeur des actions propres imputées (1)     2 810 2 810   2 810 Variation juste valeur des instruments dérivés (2)     3 304 3 304   3 304 Retraitements liés aux stocks options (3)     1 638 1 638   1 638 Augmentation de capital (4) 29 607 222 913 1 135   1 135 Gains ou pertes liés aux écarts de conversion       2 043 2 043   2 043 Autres variations         0 248 248 Résultat du second semestre 2006       1 127 055 1 127 055 2 297 1 129 352   Solde au 31 décembre 2006   62 269 670 467 023 6 182 804 6 649 827 16 215 6 666 042 Dividende versé en juin 2007 (4,20 € par action)       -252 900 -252 900   -252 900 Dividende versé aux minoritaires         0 -7 036 -7 036 Valeur des actions propres imputées (1)     5 301 5 301   5 301 Variation juste valeur des instruments dérivés (2)     1 852 1 852   1 852 Retraitements liés aux stocks options (3)     3 666 3 666   3 666 Augmentation de capital (4) 13 080 98 414 512   512 Gains ou pertes liés aux écarts de conversion       180 180   180 Autres variations (6)     3 839 3 839 -473 3 366 Résultat au 30 juin 2007       1 178 323 1 178 323 7 672 1 185 995   Solde au 30 juin 2007   62 282 750 467 121 7 123 479 7 590 600 16 378 7 606 978     (1) Actions auto-détenues :      Au 30/06/07 Au 31/12/2006 Au 30/06/06 nombre d'actions montant net (En K€) nombre d'actions montant net (En K€) nombre d'actions montant net (En K€) Actions inscrites en diminution des capitaux propres 2 055 280 121 900 2 141 870 136 897 2 198 234 139 013 Auto-détention en %   3,30%   3,44%   3,50%     (2) Comptabilisation en capitaux propres de la partie efficace de la variation de la juste valeur des dérivés en « cash-flow hedge » (Cf. note 3.7) (3) Impact des avantages liés aux plans d’attribution d’actions (IFRS 2). (4) Création d’actions liées à la levée d’options de souscription par des salariés du groupe (13 080 actions en 2007, 37 447 en 2006, 108 607 en 2005) et création d’actions liées à l’augmentation de capital réservée aux salariés du groupe dans le cadre de la mise en place du fonds commun de placement (21 775 actions en 2006) (5) Déconsolidation de la SCPI La Rente Immobilière suite à sa liquidation (cf. Note 2.3) (6) Reclassement en réserves du profit réalisé à l’occasion du règlement partiel en actions propres de l’acquisition de l’immeuble situé rue Volney. Les capitaux propres comprennent pour 3 373 M€ l’impact cumulé depuis le 1er janvier 2004 (date du premier exercice d’application des normes IFRS) de la variation de la juste valeur des immeubles de placement.   5.11. Impôts différés passif. — Les impôts différés passif d’un montant de 103 319 K€ sont principalement constitués de la fiscalité latente reconnue sur les écarts entre les valeurs fiscales et les valeurs consolidées des immeubles appartenant à des sociétés ne relevant pas du régime SIIC (cf. 3.12). Il en était de même au 31 décembre 2006 et au 30 juin 2006.   5.12. Provisions pour risques et charges :  (En milliers d’euros) Au 30/06/06 Au 31/12/2006 Dotations Reprises Effet d'actualisation Au 30/06/07 Redressement fiscaux 23 440 23 644 284     23 928 Engagements sociaux 4 579 5 020 361     5 381 Autres litiges 6 739 8 171   -1 919   6 252     Total 34 758 36 835 645 -1 919 0 35 561     La provision pour redressements fiscaux correspond à des notifications d’un montant cumulé de 23 928 K€ qui sont contestées. Les engagements sociaux (cf. 3.11) concernent les retraites supplémentaires, les indemnités de fin de carrière, ainsi que les primes anniversaires. Ils sont évalués par des experts indépendants en tenant compte d’un taux d’actualisation de 4,50%, d’un taux annuel d’inflation de 2% et d’une évolution annuelle de la masse salariale de 2,5%. Il n’y a pas d’avantages postérieurs à l’emploi accordés aux dirigeants. La provision de 5 381 K€ représente l’insuffisance de couverture des engagements du Groupe (16 880 K€) par rapport à la valorisation des versements effectués auprès d’organismes extérieurs (11 500 K€).   5.13. Emprunts, dettes financières & instruments de couverture : 5.13.1. Dettes financières :  (En milliers d’euros) A moins de 1 an De 1 à 5 ans A plus de 5 ans Total  30/06/2007 31/12/2006 30/06/2006 Emprunts obligataires (1) hors intérêts courus 249 717 000 1 099 367 000 0 1 349 084 000 1 348 966 1 348 469 Billets de trésorerie 280 000 000 0 0 280 000 000 250 000 400 000 Dettes bancaires et autres dettes financières 216 519 819 1 085 583 500 1 736 802 823 3 038 906 141 2 807 810 2 149 629     Total 746 236 819 2 184 950 500 1 736 802 823 4 667 990 141 4 406 776 3 898 098 (1) Emprunts obligataires (inscrits au bilan au coût amorti).     Date d'émission 19 février 2003 17 avril 2003 17 octobre 2003 1 juin 2004 Montant d'émission 496 670 000 € 99 049 000 € 249 587 500 € 498 280 000 € Prix d'émission 993,34 € 990,49 € 998,35 € 996,56 € Prix de remboursement 1 000,00 € 1 000,00 € 1 000,00 € 1 000,00 € Nombre de titres émis 500 000 100 000 250 000 500 000 Taux facial 4,88% 4,88% 3,63% 4,88% Date d'échéance 19 février 2010 19 février 2010 17 oct. 2007 25 janv. 2012     5.13.2. Exposition aux risques de taux : instruments dérivés :  (En milliers d’euros) Encours 30/06/2007 Remboursements < 1 an Encours 30/06/2008 Remboursements 1 à 5 ans Encours 30/06/2012 Remboursements au delà de 5 ans Dette à taux fixe 1 544 023 -305 875 1 238 148 -1 151 149 87 000 -87 000 Obligations 1 349 084 -249 717 1 099 367 -1 099 367 0 0 Emprunts bancaires 13 768 -1 852 11 916 -8 557 3 360 -3 360 Crédits-baux 116 014 -7 382 108 632 -24 992 83 640 -83 640 Intérêts provisionnés et autres dettes 65 157 -46 924 18 233 -18 233 0 0   Dette à taux variable 3 123 968 -440 362 2 683 606 -1 033 802 1 649 804 -1 649 804 Billets de trésorerie 280 000 -280 000 0 0 0 0 Emprunts à taux variables et révisables 1 234 864 -1 496 1 233 368 -382 532 850 836 -850 836 Lignes de crédit 1 278 622 -132 622 1 146 000 -550 000 596 000 -596 000 Crédits-baux 326 462 -22 224 304 238 -101 270 202 968 -202 968 Découverts bancaires 4 020 -4 020 0 0 0 0   Dette brute 4 667 991 -746 237 3 921 754 -2 184 951 1 736 804 -1 736 804 Trésorerie (taux variable) :                 Sicav et placements 215 050 -215 050 0 0 0 0     Disponibilités 9 935 -9 935 0 0 0 0         Total trésorerie 224 985 -224 985 0 0 0 0 Dette nette :                 A taux fixe 1 544 023 -305 875 1 238 148 -1 151 149 87 000 -87 000     A taux variable 2 898 983 -215 377 2 683 606 -1 033 802 1 649 804 -1 649 804         Total dette nette 4 443 006 -521 252 3 921 754 -2 184 951 1 736 804 -1 736 804 Lignes de crédit disponibles (1) 645 000   645 000 -645 000 0   Portefeuille des dérivés en vigueur au 30 juin 2007 :                 Swaps taux fixes contre taux variables 1 683 675 -1 130 628 553 048 -27 865 525 182 -525 182     Caps et corridors 1 988 282 -688 282 1 300 000 -1 300 000 0 0     Swaps taux variables contre taux fixes 1 345 000 -747 000 598 000 -598 000 0 0         Total 5 016 957 -2 565 910 2 451 048 -1 925 865 525 182 -525 182 Portefeuille des dérivés à effet différé (2) :                 Swaps taux fixes contre taux variables 0 0 0 0 0 0     Caps et corridors 0 550 000 550 000 1 750 000 2 300 000 -2 300 000     Swaps taux variables contre taux fixes 0 0 0 0 0 0         Total 0 550 000 550 000 1 750 000 2 300 000 -2 300 000         Total portefeuille des dérivés             Swaps taux fixes contre taux variables 1 683 675 -1 130 628 553 048 -27 865 525 182 -525 182 Caps et corridors 1 988 282 -138 282 1 850 000 450 000 2 300 000 -2 300 000 Swaps taux variables contre taux fixes 1 345 000 -747 000 598 000 -598 000 0 0     Total 5 016 957 -2 015 910 3 001 048 -175 865 2 825 182 -2 825 182 (1) Dont 280 millions servant de back-up aux billets de trésorerie. (2) Les montants positifs dans les colonnes « Remboursements » correspondent à une mise en place des dérivés.     Couverture de la dette brute (en milliers d’euros) 30/06/2007 Dette brute à taux fixe 1 544 023 Dette à taux fixe transformée à taux variable -1 345 000 Dette résiduelle à taux fixe 199 023   Dette brute à taux variable 3 123 967 Dette à taux fixe transformée en taux variable 1 345 000   Dette brute à taux variable après transformation de dette à taux variable 4 468 967 Swaps taux fixes -1 683 675   Dette brute à taux variable non swappée 2 785 292 Options -1 988 282   Dette à taux variable non couverte 797 010     Sur la base du portefeuille de couverture existant et compte tenu des conditions contractuelles au 30 juin 2007, une hausse des taux d'intérêt de 1% aurait un impact négatif de 2,5 M€ sur le résultat de l’exercice 2007. Une baisse des taux d'intérêt de 1% aurait, quant à elle, un impact positif sur le résultat de 7,5 M€. L’impact sur les capitaux propres (hors résultat) serait non significatif. La juste valeur de la dette brute est de 4 644 M€ au 30 juin 2007. Le portefeuille d’instruments dérivés au 30 juin 2007 comprend : — Des contrats d’échange de taux d’intérêts (swaps) pour 3 029 M€, dont 1 684 M€ payeur taux fixe/receveur taux variable et 1 345 M€ payeur taux variable/receveur taux fixe — Des instruments conditionnels de couverture : 3 289 M€ de caps et corridors — Des swaptions pour 1 550 M€ Il n’y a pas eu de restructuration d’instruments financiers au cours du semestre La juste valeur, inscrite au bilan, des instruments dérivés s’établit ainsi :   (En milliers d’euros) 30/06/2007 31/12/2006 30/06/2006 Actif courant 134 798 45 592 43 490 Passif non courant -2 310 -4 162 -6 317 Passif courant -13 300 -6 544 -4 812     Total 119 188 34 886 32 361     L’augmentation de la valeur du portefeuille de 84 M€ s’explique par une revalorisation des instruments pour 55 M€ et des entrées en portefeuille de nouveaux instruments pour 29 M€.   5.13.3. Clauses de défaut (« covenants ») : Les principaux crédits dont bénéficie le Groupe sont accompagnés de dispositions contractuelles relatives au respect de certains ratios financiers déterminant des conditions de rémunération ou des clauses d’exigibilité anticipée, dont les plus significatives sont résumées ci-dessous.     Norme de référence Situation au 30/06/2007 Situation au 31/12/2006 Situation au 30/06/2006 Dette financière nette / Valeur réévaluée du patrimoine (bloc) Maximum 50% (1) 35,95% 37,95% 39,16% Excédent Brut d’Exploitation (hors cessions) / Frais financiers Minimum 2,25/2,50 (1) 3,16 2,93 3,26 Valeur des garanties / Valeur du patrimoine (bloc) Maximum 20% 10,06% 10,10% 5,87% Valeur minimum du patrimoine détenu (bloc) Minimum 6 000 M€ 12 301 M€ 11 105 M€ 9 701 M€ (1) Sauf exception temporaire.     5.14. Autres dettes :  (En milliers d’euros) 30/06/2007 31/12/2006 30/06/2006 Dettes sociales (1) 16 777 16 766 14 092 Taxe de sortie ("exit tax") 29 449 38 777 170 289 Autres dettes fiscales (dont TVA à payer et taxes locales) 38 996 11 249 28 524   Dettes fiscales et sociales 85 222 66 792 212 905     Dont dettes non courantes 18 032 22 500 20 142     Dont dettes courantes 67 190 44 292 192 763   85 222 66 792 212 905 Clients créditeurs 15 251 25 001 14 832 Créditeurs divers 17 631 16 033 16 269 Produits comptabilisés d'avance 2 014 1 254 0   Autres
    Bulletin BALO n°104 du 29/08/2007, affaire n°13655
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/08/2007
    Numéro d’affaire : 13002
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0713002 13 août 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°97 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     GECINA   Société Anonyme au capital de 467 120 625 € Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. 592 014 476 R.C.S. Paris.  Informations trimestrielles. (Montants consolidés.)  Loyers consolidés (normes IFRS) (En milliers d'euros) 2007 2006 Chiffre d'affaires du premier trimestre 142 673 135 517 Chiffre d'affaire du deuxième trimestre 146 829 134 636 Chiffre d'affaires au 30 juin 289 502 270 153 Dont :         Patrimoine de bureaux 169 652 158 100     Patrimoine résidentiel 97 964 102 736     Patrimoine logistique 8 301 6 826     Patrimoine hôtellerie 13 585 2 491   L’exploitation du patrimoine immobilier du Groupe Gecina s’est poursuivie normalement au cours du premier semestre 2007. Le chiffre d’affaire consolidé (en normes IFRS) s’élève à 289,5 millions d’euros (contre 270,2 millions d’euros pour la même période en 2006), en augmentation de 7,2%. Les nouveaux actifs entrés dans le patrimoine de GECINA contribuent pour 25,9 millions d’euros à la croissance des loyers du Groupe. A structure égale et hors surfaces en vente, la progression est de 5,0% : +5,5% pour le pôle bureaux et +3,2% pour les actifs du pôle résidentiel.     0713002
    Bulletin BALO n°97 du 13/08/2007, affaire n°13002
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/08/2007
    Numéro d’affaire : 12375
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0712375 6 août 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°94 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ GECINA   Société anonyme au capital de 467 120 625 €. Siège social : 14/16 rue des Capucines 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris. Exercice social du 1er janvier 2006 au 31 décembre 2006.     Les comptes annuels et les comptes consolidés clos au 31 décembre 2006 ont été publiés au Bulletin des annonces légales obligatoires du 25 avril 2007, bulletin n° 50.   Ils ont été approuvés sans changement par l’assemblée générale mixte du 19 juin 2007.     0712375
    Bulletin BALO n°94 du 06/08/2007, affaire n°12375
  • AVIS DIVERS 29/06/2007
    Numéro d’affaire : 09781
    Description : 0709781 29 juin 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°78 Avis divers____________________       GECINA   Société anonyme au capital de 467 022 525 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.  Droits de vote   Conformément aux dispositions de l’article L. 233-8 du Code de commerce, la société informe ses actionnaires que le nombre total des droits de vote existant au 19 juin 2007, date de la réunion de l’assemblée générale mixte, était de 60 214 390.       0709781
    Bulletin BALO n°78 du 29/06/2007, affaire n°09781
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 23/05/2007
    Numéro d’affaire : 07275
    Description : 0707275 23 mai 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°62 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   GECINA Société anonyme au capital de 467 022 525 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris   Rectificatif à l’avis de réunion valant avis de convocation à l’Assemblée Générale Mixte (Ordinaire Annuelle et Extraordinaire) du mardi 19 juin 2007 paru au Bulletin des Annonces légales obligatoires du 14 mai 2007   Concernant l’heure à laquelle se déroulera l’Assemblée Générale Mixte du mardi 19 juin 2007, il faut lire 9 heures trente (et non 9 heures). Concernant le premier projet de résolution, il faut lire un bénéfice net de 322 104 263,64 euros (et non 322 104 263,64 millions d’euros). Concernant le deuxième projet de résolution, il faut lire un bénéfice net de 1 778 629 000 euros (et non 1 778 629 000 millions d’euros).     0707275
    Bulletin BALO n°62 du 23/05/2007, affaire n°07275
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/05/2007
    Numéro d’affaire : 06245
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0706245 14 mai 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°58 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   GECINA Société anonyme au capital de 467 022 525 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. 592 014 476 R.C.S. Paris. Informations trimestrielles. Chiffre d’affaires. (En milliers d’euros). Loyers consolidés (normes IFRS) 2007 2006 Premier trimestre :     Patrimoine de bureaux 83 182 79 331 Patrimoine résidentiel 49 375 51 558 Patrimoine logistique 6 033 1 228 Patrimoine hôtellerie 4 083 3 400 Chiffre d'affaires 142 673 135 517   L’exploitation du patrimoine immobilier du Groupe Gecina s’est poursuivie normalement au cours du premier trimestre 2007. Le chiffre d’affaire consolidé (en normes IFRS) a progressé de 5,3 % au 1er trimestre 2007 porté par la hausse des loyers des patrimoines de bureaux, de logistique et d’hôtellerie. Les loyers du patrimoine de bureaux progressent de 4,9 % sous l’effet des acquisitions de 2006, la progression à structure égale étant de 2,4 %. Les loyers du patrimoine résidentiel sont en baisse de 4,2 % du fait des cessions intervenues depuis le 1er trimestre 2006 ; à structure égale, la progression est de 3,5 %. La progression des loyers des patrimoines logistique et hôtellerie est de 118,6 % du fait des acquisitions : à structure égale la hausse est de 14,7 %.     0706245
    Bulletin BALO n°58 du 14/05/2007, affaire n°06245
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 14/05/2007
    Numéro d’affaire : 06330
    Description : 0706330 14 mai 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°58 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   GECINA Société anonyme au capital de 467 022 525 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris   AVIS DE REUNION VALANT AVIS DE CONVOCATION   Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués en assemblée générale mixte (ordinaire et extraordinaire) le mardi 19 juin 2007 à 9h00 au Palais des Congrès, Amphithéâtre Bordeaux, 2, Place de la Porte Maillot, 75017 Paris à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants :   ORDRE DU JOUR   A titre ordinaire  :   –    approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2006 ; –    approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2006 ; –    virement à un compte de réserve ; –    affectation du résultat ; –    approbation des conventions réglementées ; –    ratification de la cooptation de Monsieur Jaime Febrer Rovira en qualité d’administrateur ; –    autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ;   A titre extraordinaire :   –    modification de l’article 20 des statuts (Assemblées d’actionnaires) aux fins de mise en conformité avec certaines dispositions du Code de commerce résultant du décret n°2006-1566 du 11 décembre 2006 modifiant le décret n°67-236 du 23 mars 1967 sur les sociétés commerciales ; –    délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance ; –    délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance ; –    délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription ; –    possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital ; –    délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres ; –    détermination du prix d’émission des actions, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société ; –    délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l'augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservé aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; –    délégation à donner au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues ; –    délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions ; –    délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des mandataires sociaux du groupe ou de certains d’entre eux ; –    pouvoirs pour les formalités légales.    Projet de résolutions A titre ordinaire   Première résolution   (Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2006)  L’assemblée générale, connaissance prise des rapports du conseil d’administration, du Président et des commissaires aux comptes, approuve les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2006, se soldant par un bénéfice net de 322 104 263,64 millions d’euros, tels qu’ils ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.   Deuxième résolution   (Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2006)  L’assemblée générale, connaissance prise des rapports du conseil d’administration, du Président et des commissaires aux comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2006, se soldant par un bénéfice net de 1 778 629 000 millions d’euros, tels qu’ils ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.   Troisième résolution (Virement à un compte de réserve  )  L’assemblée générale décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 74 981 466,58 €.   Quatrième résolution  (Affectation du résultat)  L’Assemblée Générale, approuvant les propositions présentées par le Conseil d’Administration, décide : après prise en compte : du bénéfice de l’exercice constituant le résultat distribuable et s’élevant à     322 104 263,64 euros de distribuer un dividende par action de 4,20 € au titre du régime SIIC, représentant un montant maximum de      261 532 614,00 euros et de reporter à nouveau le solde de     60 571 649,64 euros   Pour tenir compte au moment de la mise en paiement du dividende des actions détenues en propre par la Société, qui, conformément à la loi, n’ouvrent pas droit à cette distribution, le montant global du dividende distribué et le montant porté en report à nouveau seront ajustés en conséquence. La date de mise en paiement de ce dividende est fixée au 20 juin 2007. L’Assemblée Générale précise, conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, que les revenus distribués dans le cadre de la présente résolution sont éligibles, pour les personnes physiques, à l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Conformément aux dispositions légales, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :   Exercice Distribution globale Dividende par action 2003 142 193 703 € 2,45 € 2004 229 776 812 € 3,70 € 2005 242 620 747 € 3,90 €     Cinquième résolution (Approbation des conventions réglementées)  L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées aux articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce, approuve les nouvelles conventions dont il fait état.   Sixième résolution (Ratification de la cooptation de Monsieur Jaime Febrer Rovira en qualité d’administrateur)   L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, ratifie la cooptation décidée par le Conseil d’Administration en date du 26 avril 2007, de Monsieur Jaime Febrer Rovira, demeurant Calle Isabel la Catolica 24, 4B, Valence, Espagne, en qualité de nouvel administrateur de la Société, en remplacement de Bancaja, démissionnaire le 9 janvier 2007.   Monsieur Jaime Febrer Rovira est nommé pour la durée du mandat de son prédécesseur restant à courir, soit jusqu’à l’Assemblée Générale ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2007.   Septième résolution   (Autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société)   L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées ordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration, autorise le conseil d’administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, à acheter ou faire acheter des actions de la société en vue : –    de la mise en oeuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la société dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce ; ou –    de l’attribution ou de la cession d’actions aux salariés au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise et de la mise en oeuvre de tout plan d’épargne d’entreprise dans les conditions prévues par la loi, notamment les articles L. 443-1 et suivants du Code du travail ; ou –    de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou –    de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de tout autre manière ; ou –    de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés, sous réserve de l'adoption par l'assemblée générale extraordinaire de la dix-septième résolution ci-après et dans les termes qui y sont indiqués ; ou –    de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou –    de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des marchés financiers ; ou –    de la réalisation d’opérations d’achats, ventes ou transferts par tous moyens par un prestataire de services d'investissement, notamment dans le cadre de transactions hors marché. Ce programme serait également destiné à permettre à la société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur. Dans une telle hypothèse, la société informerait ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : –    le nombre d’actions que la société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la société, à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente assemblée générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2006, 62 269 670 actions, étant précisé que le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5% de son capital social ; –    le nombre d’actions que la société détiendra à quelque moment que ce soit ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la société à la date considérée. L’acquisition, la cession ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment (y compris en période d’offre publique) et par tous moyens, sur le marché ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), par offre publique d’achat, de vente ou d’échange, ou par utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement. Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 250 euros par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie). Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 1.556.741.750 euros. Cette autorisation est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. L’assemblée générale délègue au conseil d’administration, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action. L’assemblée générale confère tous pouvoirs au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en oeuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire.   A titre extraordinaire   Huitième résolution   (Modification de l’article 20 des statuts (Assemblées d’actionnaires) aux fins de mise en conformité avec certaines dispositions du Code de commerce résultant du décret n°2006-1566 du 11 décembre 2006 modifiant le décret n°67-236 du 23 mars 1967 sur les sociétés commerciales) L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration : 1.    décide de supprimer les quatrième et cinquième alinéas du deuxième point de l’article 20 des statuts reproduits pour mémoire ci-dessous :   –    « Ces formalités doivent être accomplies cinq jours au moins avant la date de réunion de l'Assemblée. Le Conseil d’Administration a la faculté d’abréger ce délai. –    En cas de vote par correspondance ou par procuration, par télétransmission ou tout moyen permis par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, l’indisponibilité des actions doit être attestée par l’intermédiaire agréé conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables ».   2.    décide de modifier en conséquence le titre du deuxième point de l’article 20 des statuts comme suit :   Ancienne rédaction : « Droit d’accès – Vote par correspondance et par télétransmission ». Nouvelle rédaction : « Droit d’accès ».   Neuvième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance) L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment de l'article L. 225-129-2 du Code de commerce : 1.    délègue au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, en France ou à l’étranger, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l'exclusion des actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société (qu’il s’agisse d’actions nouvelles ou existantes) émises à titre onéreux ou gratuit, régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, ou encore pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance, étant précisé que la souscription des actions et des autres valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances, soit par incorporation de réserves, de bénéfices ou de primes ; 2.    délègue au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société qui possède, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital de Gecina et des sociétés dont Gecina possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ; 3.    décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le conseil d’administration de la présente délégation de compétence : –    le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 200 millions d’euros, étant précisé que le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation et de celles conférées en vertu des dixième, onzième, douzième, treizième, quatorzième, quinzième, seizième et dix-septième résolutions de la présente assemblée est fixé à 550 millions d’euros ; –    à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement en supplément, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital ; 4.    fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente assemblée, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 5.    en cas d’usage par le conseil d’administration de la présente délégation : — décide que la ou les émissions seront réservées par préférence aux actionnaires qui pourront souscrire à titre irréductible proportionnellement au nombre d’actions alors possédées par eux ; — prend acte du fait que le conseil d’administration a la faculté d’instituer un droit de souscription à titre réductible ; — prend acte du fait que la présente délégation de compétence emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ; — prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-134 du Code de commerce, si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible n’ont pas absorbé la totalité de l’augmentation de capital, le conseil d’administration pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après : - limiter l’augmentation de capital au montant des souscriptions à la condition que celui-ci atteigne les trois-quarts au moins de l’augmentation décidée ; - répartir librement tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, lesdites valeurs mobilières dont l'émission a été décidée mais n'ayant pas été souscrites ; - offrir au public tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières non souscrites, sur le marché français ou à l’étranger ; — décide que les émissions de bons de souscription d’actions de la société pourront être réalisées par offre de souscription, mais également par attribution gratuite aux propriétaires des actions anciennes, étant précisé que le conseil d'administration aura la faculté de décider que les droits d'attribution formant rompus ne seront pas négociables et que les titres correspondants seront vendus ; 6.    décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : –    décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; –    décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; –    déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, les caractéristiques des valeurs mobilières à créer ; décider, en outre, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance (y compris les valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce), de leur caractère subordonné ou non (et, le cas échéant de leur rang de subordination, conformément aux dispositions de l’article L. 228-97 du Code de commerce), fixer leur taux d’intérêt (notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé) et prévoir, le cas échéant, des cas obligatoires ou facultatifs de suspension ou de non-paiement des intérêts, prévoir leur durée (déterminée ou indéterminée), la possibilité de réduire ou d’augmenter le nominal des titres et les autres modalités d’émission (y compris le fait de leur conférer des garanties ou des sûretés) et d’amortissement (y compris de remboursement par remise d’actifs de la société) ; le cas échéant, ces titres pourraient être assortis de bons donnant droit à l’attribution, à l’acquisition ou à la souscription d’obligations ou d’autres valeurs mobilières représentatives de créance, ou prévoir la faculté pour la société d’émettre des titres de créance (assimilables ou non) en paiement d’intérêts dont le versement aurait été suspendu par la société, ou encore prendre la forme d’obligations complexes au sens entendu par les autorités boursières (par exemple, du fait de leurs modalités de remboursement ou de rémunération ou d’autres droits tels qu’indexation, faculté d’options) ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ; –    déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ; –    fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des valeurs mobilières déjà émises par la société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; –    fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; –    prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés à ces titres en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; –    à sa seule initiative, imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; –    procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; –    constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; –    d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 7.    prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c'est-à-dire toute délégation de compétence relative à l’augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription, couvrant les valeurs mobilières et opérations visées à la présente résolution ; 8.    prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le conseil d’administration rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.   Dixième résolution   (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance) L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129-2, L. 225-135 et L. 225-148 dudit Code : 1.    délègue au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sous réserve des dispositions de l'article L. 233-32 du Code de commerce, en France ou à l’étranger, en faisant publiquement appel à l’épargne, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l'exclusion des actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société (qu’il s’agisse d’actions nouvelles ou existantes), émises à titre onéreux ou gratuit, régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, ou encore pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, étant précisé que la souscription des actions et des autres valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances, soit par incorporation de réserves, de bénéfices ou de primes. Ces valeurs mobilières pourront notamment être émises à l’effet de rémunérer des titres qui seraient apportés à la société, dans le cadre d’une offre publique d’échange réalisée en France ou à l’étranger selon les règles locales (par exemple dans le cadre d’une « reverse merger » de type anglo-saxon) sur des titres répondant aux conditions fixées à l’article L. 225-148 du Code de commerce ; 2.    délègue au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'émission d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société à émettre à la suite de l'émission, par les sociétés dont la société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital social ou par les sociétés qui possèdent directement ou indirectement plus de la moitié de son capital, de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société ; La présente décision emporte de plein droit, au profit des titulaires de valeurs mobilières susceptibles d'être émises par des sociétés du groupe de la société, renonciation des actionnaires de la société à leur droit préférentiel de souscription aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital de la société auxquels ces valeurs mobilières donnent droit ; 3.    délègue au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société qui possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social de Gecina ou des sociétés dont Gecina possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ;      4.    décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le conseil d’administration de la présente délégation : –    le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 200 millions d’euros, étant précisé que ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la neuvième résolution de la présente assemblée ; –    à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital ; 5.    fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente assemblée, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ; 6.    décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution, en laissant toutefois au conseil d’administration en application de l'article L. 225-135, 2ème alinéa, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant un délai et selon les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables et pour tout ou partie d’une émission effectuée, un délai de priorité de souscription ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire et pourra être éventuellement complété par une souscription à titre réductible, étant précisé que les titres non souscrits ainsi feront l’objet d’un placement public en France ou à l’étranger ; 7.    prend acte du fait que si les souscriptions, y compris, le cas échéant, celles des actionnaires, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le conseil pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues sous la condition que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée ; 8.    prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ; 9.    prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-136 1° 1er alinéa du Code de commerce : –    le prix d’émission des actions émises directement sera au moins égal au minimum prévu par les dispositions réglementaires applicables au jour de l’émission (à ce jour, la moyenne pondérée des cours des trois dernières séances de bourse sur l’Eurolist d’Euronext précédant la fixation du prix de souscription de l'augmentation de capital moins 5%), après, le cas échéant, correction de cette moyenne en cas de différence entre les dates de jouissance ; –    le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital, sera tel que la somme perçue immédiatement par la société, majorée, le cas échéant, de celle susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au prix de souscription minimum défini à l’alinéa précédent ; –    la conversion, le remboursement ou généralement la transformation en actions de chaque valeur mobilière donnant accès au capital se fera, compte tenu de la valeur nominale de l’obligation ou de ladite valeur mobilière, en un nombre d’actions tel que la somme perçue par la société, pour chaque action, soit au moins égale au prix de souscription minimum défini au premier alinéa du présent paragraphe 9 ; 10.    décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : –    décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; –    décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; –    déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, les caractéristiques des valeurs mobilières à créer ; décider, en outre, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance (y compris les valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce), de leur caractère subordonné ou non (et, le cas échéant de leur rang de subordination, conformément aux dispositions de l’article L. 228-97 du Code de commerce), fixer leur taux d’intérêt (notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé) et prévoir, le cas échéant, des cas obligatoires ou facultatifs de suspension ou de non-paiement des intérêts, prévoir leur durée (déterminée ou indéterminée), la possibilité de réduire ou d’augmenter le nominal des titres et les autres modalités d’émission (y compris le fait de leur conférer des garanties ou des sûretés) et d’amortissement (y compris de remboursement par remise d’actifs de la société) ; le cas échéant, ces titres pourraient être assortis de bons donnant droit à l’attribution, à l’acquisition ou à la souscription d’obligations ou d’autres valeurs mobilières représentatives de créance, ou prévoir la faculté pour la société d’émettre des titres de créance (assimilables ou non) en paiement d’intérêts dont le versement aurait été suspendu par la société, ou encore prendre la forme d’obligations complexes au sens entendu par les autorités boursières (par exemple, du fait de leurs modalités de remboursement ou de rémunération ou d’autres droits tels qu’indexation, faculté d’options) ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ; –    déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ; –    fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des valeurs mobilières déjà émises par la société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; –    fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; –    prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; –    en cas d’émission de valeurs mobilières à l’effet de rémunérer des titres apportés dans le cadre d’une offre publique ayant une composante d’échange (OPE), arrêter la liste des valeurs mobilières apportées à l’échange, fixer les conditions de l’émission, la parité d’échange ainsi que, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser et déterminer les modalités de l’émission dans le cadre, soit d’une OPE, d’une offre alternative d’achat ou d’échange, soit d’une offre unique proposant l’achat ou l’échange des titres visés contre un règlement en titres et en numéraire, soit d’une offre publique d’achat (OPA) ou d’échange à titre principal, assortie d’une OPE ou d’une OPA à titre subsidiaire, ou de toute autre forme d’offre publique conforme à la loi et la réglementation applicables à ladite offre publique ; –    à sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; –    procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; –    constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; –    d’une manière générale, passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 11.    prend acte du fait que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c'est-à-dire toute délégation globale de compétence relative à l’augmentation du capital, sans droit préférentiel de souscription, couvrant les valeurs mobilières et opérations visées à la présente résolution ; 12.    prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le conseil d’administration rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.   Onzième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription) L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions de l’article L. 225-135-1 du Code de commerce : 1.    délègue au conseil d’administration sa compétence, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour décider d'augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation du capital social de la société avec ou sans droit préférentiel de souscription, au même prix que celui retenu pour l’émission initiale, dans les délais et limites prévus par la réglementation applicable au jour de l’émission (à ce jour, dans les trente jours de la clôture de la souscription et dans la limite de 15% de l’émission initiale), notamment en vue d’octroyer une option de sur-allocation conformément aux pratiques de marché ; 2.    décide que le montant nominal des augmentations de capital décidées par la présente résolution s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la neuvième résolution de la présente assemblée. La présente autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter du jour de la présente assemblée.   Douzième résolution   (Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital) L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, et notamment de l’article L. 225-147, 6ème alinéa dudit Code : 1.    délègue au conseil d’administration tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, dans la limite de 10% du capital social à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s’appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente assemblée générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2006, 62 269 670 actions, à l’effet de rémunérer des apports en nature consentis à la société et constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, lorsque les dispositions de l’article L. 225-148 du Code de commerce ne sont pas applicables, par l’émission, en une ou plusieurs fois, d’actions (à l’exclusion d’actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société ; 2.    décide que le montant nominal des augmentations de capital réalisées en vertu de la présente résolution s’imputera sur le plafond global prévu au paragraphe 3 de la neuvième résolution de la présente assemblée ; 3.    décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente résolution, à l’effet notamment de : –    décider l’augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; –    arrêter la liste des valeurs mobilières apportées, approuver l’évaluation des apports, fixer les conditions de l’émission des valeurs mobilières rémunérant les apports, ainsi que le cas échéant le montant de la soulte à verser, approuver l’octroi des avantages particuliers, et réduire, si les apporteurs y consentent, l’évaluation des apports ou la rémunération des avantages particuliers ; –    déterminer les caractéristiques des valeurs mobilières rémunérant les apports et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; –    à sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; –    constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; –    d’une manière générale, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ; 4.    prend acte du fait que cette délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c'est-à-dire toute délégation permettant d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital. Elle est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Treizième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d'administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres) L'assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées ordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d'administration et conformément aux dispositions de l'article L. 225-130 du Code de commerce : 1.    délègue au conseil d'administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'augmentation du capital social en une ou plusieurs fois dans la proportion et aux époques qu'il appréciera par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres dont la capitalisation sera légalement et statutairement possible, sous forme d'attribution d'actions gratuites ou d'élévation de la valeur nominale des actions existantes ou par l'emploi conjoint de ces deux procédés. Le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d'être réalisées à ce titre ne pourra dépasser 500 millions d'euros, étant précisé que ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la neuvième résolution de la présente assemblée ; 2.    en cas d'usage par le conseil d'administration de la présente délégation de compétence, délègue à ce dernier tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation, à l'effet notamment de : — fixer le montant et la nature des sommes à incorporer au capital, fixer le nombre d'actions nouvelles à émettre et/ou le montant dont le nominal des actions existantes composant le capital social sera augmenté, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance ou celle à laquelle l'élévation du nominal portera effet ; — décider, en cas de distributions d'actions gratuites : - que les droits formant rompus ne seront pas négociables et que les actions correspondantes seront vendues ; les sommes provenant de la vente seront allouées aux titulaires des droits dans les conditions prévues par la loi et la réglementation ; - de procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l'incidence d'opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; — de constater la réalisation de chaque augmentation de capital et de procéder aux modifications corrélatives des statuts ; — d'une manière générale, de passer toute convention, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l'émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu'à l'exercice des droits qui y sont attachés ; 3.    prend acte du fait que cette délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c'est-à-dire toute délégation de compétence relative à l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres. Elle est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Quatorzième résolution (Détermination du prix d’émission des actions, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions) L'assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, conformément aux dispositions de l’article L. 225-136 1° deuxième alinéa du Code de commerce, et dans la limite de 10% du capital social par an (étant précisé que cette limite de 10% s’apprécie à quelque moment que ce soit, à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente assemblée générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2006, 62 269 670 actions), autorise le conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, à fixer le prix d’émission selon l’une des deux modalités suivantes : –    moyenne pondérée du cours de l’action sur une période maximale de trois mois précédant la date de fixation du prix d'émission, éventuellement diminuée d'une décote maximale de 10% ; ou –    moyenne pondérée du cours de l'action lors des trois dernières séances de bourse précédant la fixation du prix d'émission, éventuellement diminuée d'une décote maximale de 10%. L’assemblée générale prend acte que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à faire usage de cette autorisation, il établira un rapport complémentaire, certifié par les commissaires aux comptes, décrivant les conditions définitives de l’opération et donnant des éléments d’appréciation de l’incidence effective sur la situation de l’actionnaire. Cette autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Quinzième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l'augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservées aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers) L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d'administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, conformément d’une part aux dispositions des articles L. 225-129-6 et L. 225-138-1 du Code de commerce, et d’autre part, à celles des articles L. 443-1 et suivants du Code du travail : 1.    délègue au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, d’un montant nominal maximal de 15 millions d’euros, par émissions d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservées aux adhérents d’un ou plusieurs plans d’épargne d’entreprise (ou autre plan aux adhérents duquel l’article L. 443-5 du Code du travail permettrait de réserver une augmentation de capital dans des conditions équivalentes) mis en place au sein d'une entreprise ou groupe d'entreprises, françaises ou étrangères, entrant dans le périmètre de consolidation ou de combinaison des comptes de la société en application de l’article L. 444-3 du Code du travail ; étant précisé que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la neuvième résolution de la présente assemblée ; 2.    fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente assemblée, la durée de validité de la délégation d’émission faisant l’objet de la présente délégation ; 3.    décide que le prix d’émission des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital nouvelles sera déterminé dans les conditions prévues à l’article L. 443-5 du Code du travail et sera au moins égal à 80% du Prix de Référence (telle que cette expression est définie ci-après) ou à 70% du Prix de Référence lorsque la durée d’indisponibilité prévue par le plan en application de l’article L. 443-6 du Code du travail est supérieure ou égale à dix ans ; toutefois, l’assemblée générale autorise expressément le conseil d’administration à réduire ou supprimer les décotes susmentionnées (dans les limites légales et réglementaires), s’il le juge opportun, notamment afin de tenir compte, inter alia, des régimes juridiques, comptables, fiscaux et sociaux applicables localement ; pour les besoins du présent paragraphe, le Prix de Référence désigne la moyenne des premiers cours cotés de l’action de la société sur l’Eurolist d’Euronext lors des vingt séances de bourse précédant le jour de la décision fixant la date d’ouverture de la souscription pour les adhérents à un plan d’épargne d’entreprise ; 4.    autorise le conseil d’administration à attribuer, à titre gratuit, aux bénéficiaires ci-dessus indiqués, en complément des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à souscrire en numéraire, des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre ou déjà émises, à titre de substitution de tout ou partie de la décote par rapport au Prix de Référence et/ou d’abondement, étant entendu que l’avantage résultant de cette attribution ne pourra excéder les limites légales ou réglementaires applicables aux termes des articles L. 443-5 et L. 443-7 du Code du travail ; 5.    décide de supprimer au profit des bénéficiaires ci-dessus indiqués le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions et valeurs mobilières donnant accès au capital dont l'émission fait l’objet de la présente délégation, lesdits actionnaires renonçant par ailleurs, en cas d'attribution à titre gratuit aux bénéficiaires ci-dessus indiqués d'actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital, à tout droit aux dites actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital, y compris à la partie des réserves, bénéfices ou primes incorporées au capital, à raison de l'attribution gratuite desdits titres réalisée sur le fondement de la présente résolution ; 6.    autorise le conseil d’administration, dans les conditions de la présente délégation, à procéder à des cessions d’actions aux adhérents à un plan d’épargne d’entreprise telles que prévues par le dernier alinéa de l’article L. 443-5 du Code du travail ; 7.    décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs pour mettre en oeuvre la présente délégation, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, dans les limites et sous les conditions précisées ci-dessus à l’effet notamment : –    d’arrêter dans les conditions légales la liste des sociétés dont les bénéficiaires ci-dessus indiqués pourront souscrire aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ainsi émises et bénéficier le cas échéant des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital attribuées gratuitement ; –    de décider que les souscriptions pourront être réalisées directement par les bénéficiaires, adhérents à un plan d'épargne d'entreprise, ou par l’intermédiaire de fonds communs de placement d’entreprise ou autres structures ou entités permises par les dispositions légales ou réglementaires applicables ; –    de déterminer les conditions, notamment d’ancienneté, que devront remplir les bénéficiaires des augmentations de capital ; –    d’arrêter les dates d’ouverture et de clôture des souscriptions ; –    de fixer les montants des émissions qui seront réalisées en vertu de la présente autorisation et d’arrêter notamment les prix d’émission, dates, délais, modalités et conditions de souscription, de libération, de délivrance et de jouissance des titres (même rétroactive), les règles de réduction applicables aux cas de sursouscription ainsi que les autres conditions et modalités des émissions, dans les limites légales ou réglementaires en vigueur ; –    en cas d’attribution gratuite d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, de fixer le nombre d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre, le nombre à attribuer à chaque bénéficiaire, et d’arrêter les dates, délais, modalités et conditions d’attribution de ces actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital dans les limites légales et réglementaires en vigueur et notamment choisir soit de substituer totalement ou partiellement l’attribution de ces actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital aux décotes par rapport au Prix de Référence prévues ci-dessus, soit d’imputer la contre-valeur de ces actions ou valeurs mobilières sur le montant total de l’abondement, soit de combiner ces deux possibilités ; –    en cas d’émission d’actions nouvelles, d’imputer, le cas échéant, sur les réserves, bénéfices ou primes d’émission, les sommes nécessaires à la libération desdites actions, constater la réalisation des augmentations de capital réservées en application de la présente autorisation, procéder aux modifications corrélatives des statuts et d’une manière générale accomplir tous actes et formalités nécessaires ; –    de constater la réalisation des augmentations de capital à concurrence du montant des actions qui seront effectivement souscrites ; –    le cas échéant, d’imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital résultant de ces augmentations de capital ; –    de conclure tous accords, d’accomplir directement ou indirectement par mandataire toutes opérations et modalités en ce compris procéder aux formalités consécutives aux augmentations de capital et aux modifications corrélatives des statuts ; –    d’une manière générale, de passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, de prendre toutes mesures et décisions et d’effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ou consécutives aux augmentations de capital réalisées ; 8.    décide que cette autorisation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au conseil d'administration à l'effet d'augmenter le capital social de la société par émission d'actions réservées aux adhérents de plans d'épargne, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers.   Seizième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions) L'assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d'administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes : 1.    autorise le conseil d’administration, dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 à L. 225-185 du Code de commerce, à consentir, en une ou plusieurs fois, au bénéfice des membres du personnel qu'il déterminera parmi les salariés et éventuellement les mandataires sociaux de la société et des sociétés ou groupements qui lui sont liés dans les conditions visées à l'article L. 225-180 dudit Code, des options donnant droit à la souscription d'actions nouvelles de la société à émettre à titre d'augmentation de son capital, ainsi que des options donnant droit à l'achat d'actions de la société provenant de rachats effectués par la société dans les conditions prévues par la loi ; 2.    décide que les options de souscription et les options d'achat consenties en vertu de cette autorisation ne pourront donner droit à un nombre total d'actions supérieur à 3 % du capital social au jour de la décision du conseil d'administration et que le montant nominal des augmentations de capital résultant de la levée d’options de souscription d’actions consenties en vertu de la présente délégation de compétence s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la neuvième résolution de la présente assemblée ; 3.    décide que le prix à payer lors de l’exercice des options de souscription ou d'achat d'actions sera fixé par le conseil d’administration le jour où les options seront consenties et que (i) dans le cas d’octroi d'options de souscription, ce prix ne pourra pas être inférieur à 95 % de la moyenne des premiers cours cotés de l'action de la société sur l’Eurolist d’Euronext lors des vingt séances de bourse précédant le jour où les options de souscription seront consenties, et (ii) dans le cas d'octroi d'options d'achat d’actions, ce prix ne pourra être inférieur ni à la valeur indiquée au (i) ci-dessus, ni à 95 % du cours moyen d'achat des actions détenues par la société au titre des articles L. 225-208 et L. 225-209 du Code du commerce. Si la société réalise l'une des opérations prévues par l'article L. 225-181 du Code de commerce, le conseil d’administration prendra, dans les conditions prévues par la réglementation alors en vigueur, les mesures nécessaires à la protection des intérêts des bénéficiaires, y compris, le cas échéant, en procédant à un ajustement du nombre des actions pouvant être obtenues par l'exercice des options consenties aux bénéficiaires pour tenir compte de l'incidence de cette opération ; 4.    constate que la présente autorisation emporte, au profit des bénéficiaires des options de souscription, renonciation expresse des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions qui seront émises au fur et à mesure de l’exercice des options de souscription. L'augmentation du capital social résultant de l’exercice des options de souscription sera définitivement réalisée par le seul fait de la déclaration de l’exercice d'option accompagnée des bulletins de souscription et des versements de libération qui pourront être effectués en numéraire ou par compensation avec des créances sur la société ; 5.    en conséquence, l'assemblée générale confère tous pouvoirs au conseil d’administration pour mettre en oeuvre la présente autorisation et à l'effet notamment : — d’arrêter la liste des bénéficiaires d’options et le nombre d’options allouées à chacun d'eux ; — de fixer les modalités et conditions des options, et notamment : - la durée de validité des options, étant entendu que les options devront être exercées dans un délai maximal de 10 ans ; - la ou les dates ou périodes d’exercice des options, étant entendu que le conseil d’administration pourra (a) anticiper les dates ou périodes d’exercice des options, (b) maintenir le caractère exerçable des options, ou (c) modifier les dates ou périodes pendant lesquelles les actions obtenues par l’exercice des options ne pourront être cédées ou mises au porteur ;  - des clauses éventuelles d'interdiction de revente immédiate de tout ou partie des actions sans que le délai imposé pour la conservation des titres puisse excéder trois ans à compter de la levée d'option étant précisé que s'agissant des options accordées aux mandataires sociaux, le conseil d'administration doit, soit (a) décider que les options ne pourront être levées par les intéressés avant la cessation de leurs fonctions, soit (b) fixer la quantité d'actions qu'ils sont tenus de conserver au nominatif jusqu'à la cessation de leurs fonctions  ; — le cas échéant, de limiter, suspendre, restreindre ou interdire l’exercice des options ou la cession ou la mise au porteur des actions obtenues par l’exercice des options, pendant certaines périodes ou à compter de certains événements, sa décision pouvant porter sur tout ou partie des options ou des actions ou concerner tout ou partie des bénéficiaires ; — d’arrêter la date de jouissance, même rétroactive, des actions nouvelles provenant de l'exercice des options de souscription ; 6.    décide que le conseil d’administration aura également, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, tous pouvoirs pour constater la réalisation des augmentations de capital à concurrence du montant des actions qui seront effectivement souscrites par l’exercice des options de souscription, modifier les statuts en conséquence, et sur sa seule décision et, s'il le juge opportun, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes afférentes à ces opérations et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital après chaque augmentation, et effectuer toutes formalités nécessaires à la cotation des titres ainsi émis, toutes déclarations auprès de tous organismes et faire tout ce qui serait autrement nécessaire ; 7.    décide que cette autorisation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au conseil d'administration à l'effet de consentir des options de souscription ou d'achat d'actions.  Elle est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Dix-septième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des mandataires sociaux du groupe ou de certains d’en
    Bulletin BALO n°58 du 14/05/2007, affaire n°06330
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 25/04/2007
    Numéro d’affaire : 04402
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0704402 25 avril 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°50 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     GECINA   Société anonyme au capital de 467 022 545 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   Documents comptables annuels. A. — Comptes sociaux.    I. — Bilan au 31 décembre 2006.   (En milliers d’euros.)   Actif   31/12/06 31/12/05 31/12/04 Brut Amortissements et dépréciations Net Net Net Actif immobilisé :           Immobilisations incorporelles :           Concessions, brevets, licences 1 776 114 1 662 1 724 60 Immobilisations corporelles :           Terrains 2 421 134 1 238 2 419 896 2 301 223 1 198 645 Constructions 1 508 774 181 453 1 327 321 1 294 817 2 519 275 Constructions sur sol d'autrui 58 413 9 899 48 514 53 768 89 565 Autres 1 181 658 523 595 685 Constructions en cours 345 571   345 571 33 252 10 208 Avances et acomptes 97   97 97 97 Immobilisations financières :           Participations et créances rattachées 3 630 260 5 098 3 625 162 3 387 943 2 950 226 Autres titres immobilisés 85 375   85 375 139 310 170 167 Prêts 875   875 961 1 072 Autres immobilisations financières 1 546 153 1 393 1 597 1 617 Total I 8 055 002 198 613 7 856 389 7 215 287 6 941 617 Actif circulant :           Avances et acomptes 97   97 49 46 Créances :           Créances locataires 27 787 10 876 16 911 17 281 22 357 Autres 317 487   317 487 170 785 67 117 Valeurs mobilières de placement 133 500 9 821 123 679 7 114 105 902 Disponibilités 16 598   16 598 12 481 8 787 Compte de régularisation actif :           Charges constatées d'avance 42 251   42 251 28 908 1 455 Total II 537 720 20 697 517 023 236 618 205 664 Charges à repartir sur plusieurs exercices     0 0 16 866 Primes de remboursement des obligations 3 150   3 150 4 091 5 032 Total III 3 150 0 3 150 4 091 21 898 Total général (I + II + III) 8 595 872 219 310 8 376 562 7 455 996 7 169 179     Passif   Avant affectation des résultats 31/12/06 31/12/05 31/12/04 Capitaux propres :       Capital 467 023 466 578 465 764 Primes d'émission, de fusion, d'apports 1 856 883 1 854 018 1 876 037 Ecart de réévaluation 921 004 969 625 995 607 Réserves :       Réserve légale 45 406 45 362 45 280 Réserve légale provenant des       Plus-values à long terme 1 296 1 296 1 296 Réserves réglementées 24 220 24 220 224 220 Réserves distribuables 310 313 366 965 145 971 Report à nouveau 0 -30 883 -4 988 Résultat de l'exercice 322 104 159 689 195 373 Subventions d'investissement 1 070 1 227 2 266 Total I 3 949 319 3 858 097 3 946 826 Provisions :       Provisions pour risques 46 273 58 350 47 786 Provisions pour charges 28 228 24 811 12 126 Total II 74 501 83 161 59 912 Dettes :       Emprunts obligataires 1 399 811 1 399 811 1 389 691 Emprunts et dettes financières 2 667 660 1 856 419 1 444 413 Dépôts de garantie 37 844 41 063 41 496 Actionnaires : dividendes à payer       Avances et acomptes reçus 11 265 8 238 11 250 Dettes fournisseurs 47 711 20 220 18 206 Dettes fiscales et sociales 16 306 17 620 14 670 Dettes sur immobilisations 126 337 22 702 3 549 Dettes fiscales (Impôt Société-Exit Tax) 2 494 112 359 219 730 Autres dettes 5 714 3 999 6 441 Comptes de régularisation :       Produits constatés d'avance 37 600 32 307 12 995 Total III 4 352 742 3 514 738 3 162 441 Total général (I + II + III) 8 376 562 7 455 996 7 169 179 II. — Compte de résultat.   (En milliers d’euros) 31/12/06 31/12/05 31/12/04 Produits d'exploitation :       Loyers 281 356 275 790 268 017 Résultat net des opérations de cessions d'immeubles 165 532 23 850 10 310 Subventions diverses 2 2 2 Reprises sur dépréciations des immeubles 2 677 6 306 3 212 Reprises sur dépréciations et provisions 7 922 5 395 754 Remboursements de charges locatives 51 155 47 908 54 123 Autres transferts de charges 2 654 559 1 774 Autres produits 14 376 13 978 5 443 Total 525 674 373 788 343 635 Charges d'exploitation :       Achats 14 490 14 545 14 858 Autres charges externes 96 575 69 469 67 590 Impôts et taxes 27 275 30 007 30 485 Charges de personnel 41 404 45 436 33 483 Dotations aux amortissements 53 562 52 678 44 478 Dotations aux dépréciations des immeubles 880 1 846 7 073 Dotations aux dépréciations des actifs circulants 2 635 9 782 789 Dotations aux provisions 8 634 1 922 878 Autres charges 3 026 2 042 1 769 Total 248 481 227 727 201 403 Résultat d'exploitation 277 193 146 061 142 232 Produits financiers :       Intérêts et produits assimilés 56 315 33 059 29 960 Produits nets sur cessions de valeur mobilière de placement 1 411 1 182 1 321 Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges 24 796 43 263 6 665 Produits des valeurs mobilières et créances 130 870 112 874 192 795 Produits financiers de participation 1 221 11 499 2 415 Total 214 613 201 877 233 156 Charges financières :       Intérêts et charges assimilées 144 553 148 460 148 415 Charges nettes sur cessions de valeur mobilière de placement       Dotations aux dépréciations et provisions 10 709 42 821 43 264 Total 155 262 191 281 191 679 Résultat financier 59 351 10 596 41 477 Résultat courant 336 544 156 657 183 709 Éléments exceptionnels :       Plus values de fusions-cessions-échanges de titres -7 956 -332 10 299 Subventions 160 1 110 267 Dépréciations et provisions exceptionnelles, transferts de charges   -395 -437 Produits et charges exceptionnels -354 -996   Résultat exceptionnel -8 150 -613 10 129 Résultat avant impôts 328 394 156 044 193 838 Impôt sur les bénéfices -6 290 3 645 1 535 Participation des salariés       Résultat 322 104 159 689 195 373       III. — Annexe aux comptes sociaux.     Les chiffres sont indiqués (en milliers d’euros) (K€), millions d’euros (M€) ou milliards d’€ (Md€).     1. – Faits significatifs.   1.1. Principaux événements.  Exercice 2006. — Le 14 juin 2006 Gecina a acquis une participation de 90,52% dans le capital de la société Sofco. Au cours du second semestre cette filiale a acquis pour 538 M€ les murs de 28 cliniques appartenant à la Générale de Santé. La signature de contrats de cessions sous conditions suspensives intervenue le 28 décembre 2006 a permis le placement de près de 60% du capital de Sofco auprès d’investisseurs financiers. Le transfert de propriété a eu lieu le 30 janvier 2007 ramenant ainsi la participation de Gecina dans Sofco à 37,99%. Au cours de l’exercice la société Gecina a procédé à l’acquisition de 4 immeubles tertiaires pour 776 M€ et a également signé un nouvel accord de partenariat avec HINES pour l’acquisition d’un immeuble de 38 600 m² dans le cadre du projet de réaménagement des terrains Renault à Boulogne-Billancourt. Une nouvelle filiale de Gecina a acquis, auprès du Groupe Bleecker et pour un montant de 282 M€, un portefeuille de sociétés portant sur 450 000 mètres carrés de surfaces logistiques réparties sur 30 actifs en exploitation. Au cours de l’exercice la société Gecina a procédé à la cession en bloc de 29 immeubles pour une valeur de 311 M€. Exercice 2005. — A la suite d’une Offre Publique d’Achat réalisée au cours du second trimestre 2005, la société Metrovacesa détient 68,42% du capital de Gecina, représentant 70,99% des droits de vote. Cette OPA a entraîné pour Gecina des charges exceptionnelles de 15 580 M€ correspondant aux honoraires de conseils et aux frais liés à la mise en oeuvre des options de souscription d’actions consenties au bénéfice du personnel et des dirigeants, au changement de direction. Les filiales de Gecina ayant procédé à des acquisitions pour un montant global de 581 950 K€ (hors droits), dont 89 000 K€ relatifs à un portefeuille logistique et 192 100 K€ relatifs à un portefeuille dans le secteur des loisirs, la société-mère Gecina a, pour le financement de ces opérations, augmenté le montant des avances de trésorerie long terme accordées à certaines de ses filiales. La société Gecina quant à elle a acquis principalement les titres d’une société détentrice d’un immeuble de bureaux à Levallois-Perret pour 51 050 K€. Exercice 2004. — Sur le plan financier, Gecina a exercé la faculté de remboursement anticipé des obligations convertibles Gecina novembre 2002 et ex-SIMCO juillet 1997 entraînant ainsi la conversion ou le remboursement de 3 838 831 obligations et la création corrélative de 6 880 172 actions. Le conseil d’administration du 2 juin a décidé de procéder à une réduction de capital par annulation de trois millions d’actions auto-détenues. La Loi de Finances rectificative pour 2004 a mis à la charge des sociétés une taxe exceptionnelle de 2,5% appliquée au montant des réserves pour plus-values à long terme. L’impôt dû par la Société s’élève à 4 988 K€. La Société a procédé à une imputation sur l’écart de réévaluation des baisses de valorisation en bloc hors droits des immeubles pour un montant de 9 173 K€ (cf. 3.1.2).   1.2. Changements de méthodes comptables.  Exercice 2005. — L’application, à compter de l’exercice 2005, des règlements CRC 2002-10 (modifié par le règlement CRC 2003-07) relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs et CRC 2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs ont entraîné des changements de méthodes comptables sur cet exercice. Conformément au règlement CRC 2002-10, Gecina a procédé à la mise en place de l’approche par composants au 1er janvier 2005. La méthode retenue pour la décomposition des immobilisations et leur amortissement est détaillée en note 3.1.1. Ce changement de méthode a pour incidence le transfert de 1 150 M€ du poste « constructions » au poste « terrains » (cf. note 4.1) et un complément de 27 M€ d’amortissements imputé sur les capitaux propres suite à l’application de la méthode rétrospective (cf. notes 4.1 et 4.7). Le règlement CRC 2004-06 a d’autre part supprimé les charges différées et les charges à étaler. Les charges de ce type non encore amorties au 31/12/2004 ont donc été reclassées, 13 M€ ont été transférés en « charges constatées d’avance » et 3 M€ annulés par imputation sur les capitaux propres (cf. notes 4.5 et 4.7). Exercice 2004. — En application de la recommandation 2003-R.01 du conseil national de la comptabilité, l’impact de la première prise en compte des médailles du travail (primes anniversaires de présence des salariés) a été enregistré en charge de l’exercice 2004 pour un montant de 701 K€. Cette provision fait l’objet d’une actualisation à la clôture de chaque exercice.       2. – Règles et méthodes comptables.   Les états financiers sont établis conformément aux conventions du Plan Comptable Général 1999 et dans le principe de continuité de l’exploitation. L’arbitrage des immeubles étant inhérent à la gestion des sociétés foncières, la société a décidé, pour mieux refléter les différentes composantes de ses activités, d’inscrire le résultat des cessions ainsi que les dotations et reprises aux dépréciations du patrimoine sur des lignes distinctes dans les produits et charges d’exploitation.     3. – Méthodes d’évaluation.   La méthode retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est celle des coûts historiques. Il est rappelé que le bilan a fait l’objet d’une réévaluation libre au 1er janvier 2003 à la suite de l’option par Gecina au nouveau régime fiscal des Sociétés d’Investissements Immobiliers Cotées (SIIC).  3.1. Actifs immobilisés. 3.1. Valeur brute des immobilisations et amortissements. — Conformément au règlement CRC 2002-10, Gecina a procédé à la mise en place de l’approche par composants au 1er janvier 2005. La méthode, validée par des experts indépendants, a consisté pour chacun des immeubles à déterminer la valeur brute de chaque composant, en appliquant à son coût de remplacement à neuf un coefficient de vétusté. Le tableau ci-dessous donne : — la ventilation de la valeur des constructions entre les quatre composants principaux : – gros oeuvre ; – couverture, façade ; – équipement technique ; – agencements, — les durées d’amortissement de chacun des composants.       Quote-part du composant Durée d'amortissement (en années) Résidentiel Tertiaire Résidentiel Tertiaire Gros oeuvre 60% 50% 80 60 Couverture,façade 20% 20% 40 30 Equipement, technique 15% 25% 25 20 Agencements 5% 5% 15 10       La méthode avait été appliquée de manière rétroactive au 1er janvier 2003, date d'option de Gecina pour le régime fiscal SIIC, ou à la date d’acquisition pour les immeubles entrés dans le patrimoine postérieurement au 1er janvier 2003. La valeur du terrain avait été déterminée par différence entre la valeur de l’immeuble à cette date et la valeur brute des composants. Par application de la méthode rétrospective, les amortissements avaient été recalculés sur les bases et durées nouvelles à compter du 1er janvier 2003. La différence de 27 558 K€ constatée au 1er janvier 2005 entre les amortissements ainsi calculés et les amortissements cumulés inscrits dans les comptes au 31 décembre 2004 avaient été comptabilisés en réduction du « report à nouveau ». Les nouveaux actifs sont comptabilisés pour leur coût d'acquisition constitué du prix d’achat et de tous les coûts directement rattachables, y compris les droits de mutation, honoraires et commissions liés à l’acquisition, ou pour leur prix de revient s'il s'agit de constructions.   3.1.2. Dépréciation des immeubles et corrections de valeurs. — Les dépréciations des immeubles en cas de baisses de valorisation sont calculées selon les modalités suivantes : — Patrimoine en détention longue : Une dépréciation est constituée, ligne à ligne, lorsque la valeur d'expertise bloc de l'immeuble établie par un des experts indépendants (CB Richard Ellis Bourdais, Atisreal Expertise, Foncier Expertise), est inférieure à la valeur nette comptable de l'immeuble, sous déduction d’une franchise de 15%. Cette dépréciation est affectée prioritairement aux éléments non amortissables et ajustée chaque année en fonction des nouvelles expertises. — Patrimoine en vente ou cessible à court terme : Les immeubles en vente ou destinés à être cédés à court terme sont valorisés par référence à leur valeur d’expertise bloc ou à leur valeur de réalisation sur le marché et font l’objet d’une dépréciation si ce montant est inférieur à la valeur nette comptable. Les expertises sont réalisées conformément aux règles de la profession d’expert immobilier en utilisant les méthodes d’évaluation de la valeur vénale de chacun des actifs, conformément aux prescriptions de la charte de l’expertise en évaluation immobilière. Comme le prévoyait l’avis du Comité d’Urgence du conseil national de la comptabilité du 11 juin 2003, les baisses de valorisation en bloc hors droits des immeubles, avaient été corrigées à hauteur de 9 173 K€ au 31 décembre 2004 et 26 074 K€ au 31 décembre 2003 par imputation sur l’écart de réévaluation enregistré à l’ouverture de l’exercice. Par ailleurs une dépréciation complémentaire nette de 3 861 K€ avait été dotée en 2004 sur ces immeubles pour cause d’insuffisance de l’écart de réévaluation. L’avis du Comité d’Urgence du conseil national de la comptabilité du 11 juin 2003 ne s’appliquant qu’aux exercices 2003 et 2004 toutes les nouvelles dépréciations impactent le résultat de l’exercice.  3.1.3. Provisions pour gros entretien et grandes visites. — Le règlement CRC 2002-10 modifié par le règlement CRC 2003-07 prévoit pour les dépenses de gros entretien et de grandes visites, soit la constitution de provisions, soit la comptabilisation en composants. Gecina a choisi d’opter pour la méthode des provisions. Au regard des programmes pluriannuels, aucune provision pour les dépenses de gros entretien et de grandes visites n’est à constituer par Gecina. Le coût des travaux réalisés au titre de l’entretien des immeubles et de la remise en état des locaux sont inscrits dans les charges de l’exercice. Les travaux de rénovation sont immobilisés.  3.2. Immobilisations financières. — Les titres de participation figurent au bilan à leur coût de souscription ou d’acquisition, à l’exception de ceux qui, détenus au 1er janvier 2003, ont fait l’objet de la réévaluation. Les frais d’acquisition des titres antérieurement comptabilisés en charges à répartir sont depuis l’application du règlement CRC 2004-06 comptabilisés en charges et non inclus dans le coût d’acquisition des immobilisations financières. Cette rubrique enregistre notamment la participation de Gecina dans des sociétés détenant du patrimoine locatif (participation en capital et avances non capitalisées). Il n’est pratiqué une dépréciation de ces titres ou créances que s’il est justifié d’une moins-value par rapport à la valeur d’usage. Celle-ci est déterminée en considération de plusieurs facteurs : actif net comptable corrigé, rentabilité, valeur stratégique pour le Groupe. Les actions propres détenues par la Société sont inscrites à ce poste, exceptées celles affectées spécifiquement en couverture des options d’achat attribuées aux salariés et mandataires sociaux et figurant en valeur mobilières de placement.  3.3. Créances d’exploitation. — Les créances sont comptabilisées pour leur valeur nominale. Les créances locataires sont dépréciées de manière systématique en fonction de l’ancienneté des créances et de la situation des locataires. Il est appliqué un taux de dépréciation au montant hors taxe de la créance diminuée du dépôt de garantie. Locataire parti : 100%. Locataire dans les lieux : — créance entre 3 et 6 mois : 25% ; — créance entre 6 et 9 mois : 50% ; — créance entre 9 et 12 mois : 75% ; — au delà de 12 mois : 100%. Les dépréciations ainsi déterminées sont ajustées afin de tenir compte des situations particulières.  3.4. Valeurs mobilières de placement. — Les valeurs mobilières de placement figurent au bilan pour leur prix d’acquisition. Elles font l'objet d'une dépréciation lorsque leur valeur de réalisation est inférieure à leur valeur nette comptable. Les actions affectées spécifiquement en couverture des options d’achat attribuées aux salariés et aux mandataires sociaux sont inscrites à ce poste. Elles sont le cas échéant dépréciées par référence au plus bas du prix d’exercice des options ou du cours moyen de Bourse du dernier mois de l’exercice.  3.5. Comptes de régularisation actifs et assimilés. — Ce poste comprend essentiellement : — les charges constatées d’avance suivantes : – les frais de remise en état engagés sur des immeubles mis en vente (ainsi que les frais de cession). Ils sont repris lors de la réalisation des cessions ; – les primes payées sur les instruments dérivés de couverture qui sont étalées sur la durée des contrats. — les primes de remboursement ou d’émission des emprunts obligataires qui sont amorties sur la durée des emprunts selon le mode linéaire. Le règlement CRC 2004-06 ayant supprimé les charges différées et les charges à étaler celles figurant au bilan du 31/12/2004 avaient été reclassées en 2005 (cf. note 4-5).  3.6. Emprunts obligataires. — Les emprunts obligataires émis par la Société sont inscrits pour leur valeur de remboursement. La prime de remboursement est enregistrée corrélativement à l’actif du bilan et s’amortit selon un mode linéaire sur la durée de vie de l’emprunt.  3.7. Instruments financiers. — La Société utilise des contrats d’échange de taux d’intérêts (swaps) et des instruments conditionnels (caps et floors) en couverture des lignes de crédits et des emprunts. Les charges et produits correspondants sont inscrits prorata temporis au compte de résultat.  3.8. Engagements sociaux : — Engagements en matière d’indemnités de départ à la retraite : Les engagements au titre des indemnités de départ à la retraite découlant de l’application des Conventions Collectives ou Accords d’Entreprise sont couverts par la souscription d’un contrat d’assurance ou par des provisions pour la partie non couverte par le fonds d’assurance en cas d’insuffisance des fonds versés ; — Engagements de retraites supplémentaires envers certains salariés : Les engagements au titre des retraites supplémentaires envers certains salariés sont évalués selon la méthode actuarielle et en tenant compte des tables de mortalité. Ils sont gérés par des organismes extérieurs et font l’objet de versements à ces organismes. Des provisions complémentaires sont constituées en cas d’insuffisance de couverture des engagements. L’évaluation de ces engagements de retraite est réalisée sur l’hypothèse d’un départ volontaire des salariés ; — Médailles du travail : Les engagements au titre des médailles du travail (primes anniversaires versées au personnel) avaient été provisionnés pour la première fois au 31 décembre 2004 (cf. 1.2 et 4.8) et enregistrés en charge de l’exercice. Cette provision est ajustée à la clôture de chaque exercice.       4. – Explications des postes du bilan.   4.1. Actif immobilisé (en milliers d’euros) :   Valeurs brutes des actifs Valeurs brutes début exercice Virements de poste à poste Acquisitions Diminutions Valeurs brutes fin exercice Immobilisations incorporelles 1 776 0 0 0 1 776 Concessions, licences 1 776       1 776 Autres           Immobilisations corporelles 3 845 787 0 826 919 337 536 4 335 170 Terrains 2 304 514   316 031 199 411 2 421 134 Constructions 1 444 741 10 574 187 344 133 885 1 508 774 Constructions sur sol d'autrui 62 034 62 549 4 232 58 413 Autres immobilisations corporelles 1 149   40 8 1 181 Immobilisations en cours 33 252 -10 636 322 955   345 571 Avances et acomptes 97       97 Immobilisations financières 3 543 978 0 552 616 378 538 3 718 056 Participations 2 503 689   239 457 22 126 2 721 020 Créances rattachées à des participations 897 626   312 653 301 039 909 240 Autres titres immobilisés (1) 139 952     54 577 85 375 Prêts 961   22 108 875 Autres immobilisations financières 1 750   484 688 1 546 Total 7 391 541 0 1 379 535 716 074 8 055 002 (1) Dont actions propres (voir note 4.4).       Les mouvements sur les titres de participation concernent essentiellement l’acquisition pour 149 M€ des titres de la société SOFCO et la participation pour 90 M€ de Gecina dans sa nouvelle filiale GEC 4 qui s’est portée acquéreuse de sociétés du Groupe Bleeker (cf. note 1.1) Les créances rattachées à des participations enregistrent essentiellement les financements stables mis en place par Gecina vis-à-vis de ses filiales, sous forme d’avances long terme. Les avances les plus significatives concernent la société « Geciter » pour 400 M€, la « SAS GEC 4 » pour 133 M€ et la société « Rue de la Faisanderie - Poissy » pour 84 M€. Les seules créances résultant de la gestion centralisée de la trésorerie sont inscrites en avances en compte courant (créances d’exploitation).   Amortissements (en milliers d’euros) Valeurs début exercice Dotations Reprises Valeurs fin exercice Immobilisations incorporelles 52 62 0 114 Concessions, licences 52 62   114 Immobilisations corporelles 158 742 53 499 20 489 191 752 Constructions 149 941 50 970 19 716 181 195 Constructions sur sol d'autrui 8 247 2 419 767 9 899 Autres immobilisations corporelles 554 110 6 658   158 794 53 561 20 489 191 866     Dépréciations (en milliers d’euros) Valeurs début exercice Dotations Reprises Valeurs fin exercice Immobilisations incorporelles 0 0 0 0 Concessions, licences         Immobilisations corporelles 3 293 880 2 677 1 496 Terrains 3 291 622 2 675 1 238 Constructions 2 258 2 258 Immobilisations financières 14 167 0 8 916 5 251 Participations 13 372   8 274 5 098 Créances rattachées à des participations       0 Autres titres immobilisés 642   642 0 Prêts       0 Autres immobilisations financières 153     153   17 460 880 11 593 6 747       La reprise de dépréciation concerne les titres de la société « SCI Route de la Reine », pour 8 228 K€, société transparente fiscalement qui, ayant vendu au cours de l’exercice 2005 la totalité de ses actifs, a été liquidée au cours de l’exercice.  4.2. Créances d'exploitation :   Créances nettes (en milliers d’euros) 31/12/06 31/12/05 31/12/04 Créances locataires 27 787 28 861 36 725 Dépréciations des créances locataires -10 876 -11 580 -14 368 Total locataires et comptes rattachés 16 911 17 281 22 357 Acomptes sur cessions d'immobilisations 13 252 2 403 3 063 Créances Groupe (avances de trésorerie rémunérées) (1) 166 756 159 804 38 156 Produits à recevoir 3 944 4 511 18 249 État impôt sur les bénéfices 0 6 290 2 406 État crédit de TVA (2) 131 503 0 0 Divers autres créances 6 505 5 418 5 575 Dépréciations des créances Groupe -561 -3 700 0 Dépréciations des autres créances -3 912 -3 941 -332 Total autres créances 317 487 170 785 67 117 (1) Cf. note 4-1 sur les créances rattachées à des participations. (2) Crédit de TVA lié aux acquisitions d’immeubles tertiaires (cf. 1.1).       4.3. Valeurs mobilières de placement :   Valeurs brutes (en milliers d’euros) 31/12/06 31/12/05 31/12/04 Valeurs mobilières (OPCVM monétaires) (1) 81 370 4 292 94 633 Rachats de rompus sur actions sociétés absorbées 606 611 555 Actions propres réservées aux salariés (2) 51 524 2 264 10 994 Total 133 500 7 167 106 182 (1) Le portefeuille de valeurs mobilières de placement est constitué de parts de Sicav de trésorerie. (2) Les actions propres comprennent pour un montant brut de 51 524 K€ les 818 590 actions Gecina détenues en représentation des actions gratuites et des options d’achat attribuées aux salariés et aux mandataires sociaux (cf. note ci-après sur transfert du compte « Autres valeurs immobilisées » en « Valeurs mobilières de placement »).       4.4. Mouvements sur les actions propres :     Nombre d'actions (En milliers d’euros) Solde au 1er janvier 2006 2 201 913 139 952 Levées d'options des salariés -71 191 -3 607 Transfert en « valeurs mobilières de placement » des actions     Propres affectées à l'attribution aux salariés et mandataires sociaux -807 442 -50 971 Solde au 31 décembre 2006 (1) 1 323 280 85 374 (1) Ces actions sont inscrites en « autres valeurs immobilisées ».       4.5. Charges à répartir. — L’application du règlement CRC 2004-06 depuis l’exercice 2005 et relatif à la nouvelle définition des actifs a conduit à la suppression des charges différées et à étaler. Les charges à répartir figurant au bilan de l’exercice 2004 avaient donc été reclassées en 2005.   (En milliers d’euros)    31/12/06   31/12/05   Incidence des nouvelles règles de comptabilisation des actifs 31/12/04    éléments reclassés en charges constatées d'avance éléments annulés en report à nouveau Frais d'acquisition de titres ou d'immeubles étalés sur 5 ans 0 0   -108 108 Frais de remise en état relatifs aux immeubles vendus par lots activés et           Comptabilisés en résultat lors des cessions 0 0 -611   611 Primes payées sur les instruments dérivés de couverture et étalées sur           La durée du contrat de couverture 0 0 -12 930   12 930 Commissions bancaires d'ouverture de crédit, commissions et frais d'émissions           D'emprunts obligataires étalés sur la durée des emprunts à compter de leur utilisation 0 0   -3 217 3 217 Total 0 0 -13 541 -3 325 16 866       4.6. Primes de remboursement des obligations. — Ce compte enregistre au 31 décembre 2006 les primes relatives aux emprunts obligataires non convertibles émis en 2003 et 2004 et amorties sur la durée de vie des emprunts (941 K€ amortis en 2006).  4.7. Evolution du capital et de la situation nette. — Le capital est composé, à fin 2006, de 62 269 670 actions de 7,50 € :   (En milliers d’euros) Capital Primes d’émission de fusion et de conversion Réserves Ecart de réévaluation Report à nouveau Situation nette hors résultat de l'exercice et subventions 31 décembre 2003 435 287 1 773 328 265 403 1 150 751 84 510 3 709 279 Conversions obligations 51 718 275 381 4 497     331 596 Réduction de capital -22 500 -147 480 -2 250     -172 230 Augmentation de capital (salariés) 1 259 5 966 117     7 342 Imputations / écart réévaluation       -9 173   -9 173 Virements de postes   -683 146 654 -145 971   0 En attente d'affectation (1)         -4 988 -4 988 Affectation du résultat 2003   -30 475 2 346   -84 510 -112 639 31 décembre 2004 465 764 1 876 037 416 767 995 607 -4 988 3 749 187 Augmentation de capital (salariés) 815 4 002 82     4 899 Virements de postes     20 994 -25 982 4 988 0 Incidences des nouvelles règles             De comptabilisation des actifs :             Ex-charges à étaler         -3 325 -3 325 Méthode des composants         -27 558 -27 558 Affectation du résultat 2004   -26 021       -26 021 31 décembre 2005 466 579 1 854 018 437 843 969 625 -30 883 3 697 182 Augmentation de capital (salariés) 444 2 865 44     3 353 Virements de postes     48 621 -48 621   0 Affectation du résultat 2005     -105 273   30 883 -74 390 31 décembre 2006 467 023 1 856 883 381 235 921 004 0 3 626 145 (1) « Exit tax » sur réserve spéciale des plus-values à long terme.       Principales opérations 2006. — Les levées d’options de souscription par des salariés du Groupe ont généré la création de 37 447 actions. Dans le cadre de la mise en place du fonds commun de placement l’augmentation de capital réservée aux salariés a généré la création de 21 775 actions.  4.8. Provisions pour risques et provisions pour charges (en milliers d’euros) :   Provisions Valeurs 31/12/004 Valeurs 31/12/2005 Dotations Reprises 31/12/2006 Provisions pour impôts-contrôles fiscaux (1) 41 766 42 161 4 578   46 739 Provision pour charges financières (2) 8 491 20 212   1 406 18 806 Provision pour risque sur filiale SP2 5 105 14 474   14 474 0 Autres provisions pour risques et charges (3) 4 550 6 314 4 056 1 414 8 956 Total 59 912 83 161 8 634 17 294 74 501 (1) Cf. note 6.2. (2) Ces provisions représentent le différentiel de valorisation à l’occasion de réaménagements intervenus en 2003, 2004 et 2005 de contrats d’échange de taux sur la période 2004-2011 dont les taux et durées sont demeurés identiques. Ces provisions font l’objet de reprises à compter de 2005 en fonction de la variation des échéanciers renégociés par rapport aux échéanciers initiaux. (3) Ces provisions concernent pour 4 151 K€ des provisions constituées en complément des versements effectués auprès des compagnies d’assurances au titre des engagements en matière de retraites supplémentaires.       4.9. Emprunts et dettes financières :   Durée restant à courir (en milliers d’euros) Moins d'un an 1 an à 5 ans Plus de 5 ans Total 31/12/06 Total 31/12/05 Total 31/12/04 Autres emprunts obligataires 299 811 600 000 500 000 1 399 811 1 399 811 1 389 690 Emprunts et dettes financières (hors groupe) 449 364 630 108 1 205 850 2 285 321 1 456 869 1 290 032 Dettes financières groupe 382 339     382 339 399 550 154 381 Total 1 131 514 1 230 108 1 705 850 4 067 471 3 256 230 2 834 103       Les variations 2006 concernent principalement la souscription de nouveaux emprunts et des tirages sur des lignes de crédit existantes ou négociées au cours de l’exercice. Les variations 2005 étaient essentiellement dues : — à l’augmentation des intérêts courus sur les emprunts obligataires ; — à de nouveaux tirages sur des lignes de crédit ; — à l’augmentation des avances de trésorerie des filiales via la remontée automatique des excédents de trésorerie des filiales (cash-pool). « Covenants » bancaires. — Les principaux crédits dont bénéficie la Société sont accompagnés de dispositions contractuelles relatives à certains ratios financiers (calculés sur les chiffres consolidés), déterminant des conditions de rémunération et des clauses d’exigibilité anticipée, dont les plus significatives sont résumées ci-dessous :     Norme de référence Situation au 31/12/2006 Situation au 31/12/2005 Situation au 31/12/2004 Dette financière nette / valeur réévaluée du patrimoine (bloc) maximum 50% (1) 38,13% 36,74% 36,3% Excédent brut d’exploitation (hors cessions) / frais financiers minimum 2,25/2,50 (1) 2,93 3,16 3,27 Valeur des garanties / valeur du patrimoine (bloc) maximum 20% 10,14% 5,06% 5,0% Valeur minimum du patrimoine détenu (bloc) minimum 6 000 M€ 11 105 M€ 8 793 M€ 8 067 M€ (1) Sauf exception temporaire.       Un contrat d’émission obligataire et des contrats de financement bancaire de Gecina contiennent des clauses permettant aux créanciers d’en exiger le remboursement anticipé en cas notamment de changement de contrôle, de défaut croisé ou pour ce qui concerne la seule émission obligataire à échéance de janvier 2012, de dégradation de la note de Gecina par les agences de notation, en catégorie dite « Non Investment Grade » et à condition que cette dégradation soit la conséquence directe d’un changement de contrôle et qu’elle n’ait pas fait l’objet dans les 270 jours d’une requalification en « Investment Grade ».  4.10. Exposition au risque de taux :   (En milliers d’euros) Endettement avant couverture au 31/12/06 Effet des couvertures au 31/12/06 Endettement après couverture au 31/12/06 Endettement après couverture au 31/12/05 Endettement après couverture au 31/12/04 Passif financier à taux variable 2 258 773 -2 628 762 1 345 000 975 011 465 800 492 493 Passif financier à taux fixe 1 362 861 2 628 762 -1 345 000 2 646 623 2 331 753 2 133 485 Passif financier portant intérêt (*) 3 621 634 0 0 3 621 634 2 797 553 2 625 978 (*) Dette brute hors intérêts courus, découverts bancaires et dettes Groupe.       Portefeuille d’instruments dérivés :   (En milliers d’euros) 31/12/06 31/12/05 31/12/04 Swaps taux fixes contre taux variables 1 328 762 1 055 429 1 309 694 Caps et collars 1 300 000 1 180 000 680 000 Swaps taux variables contre taux fixes 1 345 000 1 345 000 1 345 000 Total 3 973 762 3 580 429 3 334 694       Les instruments financiers mis en place qui représentent un encours de 3 974 M€, dont 1 345 M€ de swaps variable / fixe liés aux seules émissions obligataires, ont pour objet la protection de la dette financière face aux risques d’évolution des taux. La juste valeur du portefeuille de produits dérivés fait apparaître au 31 décembre 2006 un gain de résiliation de 41,1 M€. Sur la base du portefeuille de couvertures existant et compte tenu des conditions contractuelles au 31 décembre 2006, une hausse des taux d'intérêt de 1% aurait un impact positif de 10,5 M€ sur le résultat de l'exercice 2007. Une baisse des taux d'intérêt de 1% aurait, elle aussi, un impact positif sur le résultat de 14 M€.  4.11. Charges à payer, produits à recevoir et charges et produits constatés d’avance. — Ces éléments sont inclus dans les postes suivants du bilan :   (En milliers d’euros) 31/12/06 31/12/05 31/12/04 Emprunts obligataires 49 811 49 811 39 691 Dettes financières 13 685 9 267 9 835 Fournisseurs 42 629 16 457 13 916 Dettes fiscales et sociales 12 615 12 115 11 940 Dettes sur immobilisations 24 993 20 229 77 Divers 469 462 710 Total charges à payer 144 202 108 341 76 169 Produits constatés d'avance 37 600 32 307 12 995 Total passif 181 802 140 648 89 164 Immobilisations financières 0 0 0 Créances clients 11 084 11 050 13 251 Autres créances 3 944 4 511 18 249 Valeurs mobilières de placement 0 0 0 Disponibilités 2 035 3 332 3 559 Total produits à recevoir 17 063 18 893 35 059 Charges constatées d’avance 42 251 28 908 1 455 Total actif 59 314 47 801 36 514       Au 31 décembre 2005, les factures non parvenues relatives aux travaux immobilisables ont fait pour la première fois l’objet d’une comptabilisation. Par conséquent, un montant a été inscrit symétriquement en « Immobilisations en cours », « TVA sur factures à recevoir » et « Dettes sur immobilisations ». Les produits constatés d’avance ont principalement augmenté suite à la perception de primes sur swaptions vendeuses pour 19 928 K€ au 31/12/2005 et 28 217 K€ au 31/12/2006. Les charges constatées d’avance avaient considérablement augmenté au 31/12/2005 suite au reclassement de charges à répartir pour 13 541 K€ (cf.note 4.5) et suite au paiement de primes sur swaptions acheteuses pour 16 517 K€. Au 31/12/2006 l’augmentation est essentiellement due au paiement de nouvelles primes sur swaptions acheteuses pour 13 023 K€.  4.12. Dépôts et cautionnements reçus. — Ce poste, d’un montant de 37,8 M€, représente essentiellement les dépôts versés par les preneurs en garantie de loyers.  4.13. Autres passifs. — Tous les autres passifs sont à moins d’un an d’échéance.  4.14. Engagements hors bilan :   (En milliers d’euros) 31/12/06 31/12/05 31/12/04 Engagements reçus :       Cautions bancaires reçues en garantie d'activité immobilière 0 0 145 Lignes de crédit non utilisées 690 000 585 000 715 000 Swaps (2) 3 343 762 3 400 429 3 151 694 Caps 1 300 000 1 480 000 1 180 000 Swaptions 4 150 000 1 550 000 0 Promesses ou options d'acquisitions d'immeubles 775 149 308 513 70 356 Autres 6 530 6 530 6 530 Total 10 265 441 7 330 472 5 123 725 Engagements donnés :       Avals, cautions et garanties données (1) 435 512 274 734 265 610 Cautions données sur différentiels d'opérations de swaps de filiales (montants notionnels) 166 669 212 307 221 345 Swaps (2) 3 343 762 3 400 429 3 151 694 Floors 1 300 000 1 480 000 1 180 000 Swaptions 4 150 000 1 550 000 0 Dettes garanties par des sûretés réelles 436 261 18 410 30 162 Droits d'exclusivité ou de préemption consentis sur ventes d'immeubles 775 149 308 513 70 356 Total 10 607 353 7 244 393 4 919 167 (1) Dont cautions consenties au 31 décembre 2006 par Gecina au bénéfice de sociétés du Groupe pour 249 347 K€. (2) Dont couverture à terme de 670 000 M€.       Dans le cadre du droit individuel à la formation (DIF), au 31 décembre 2006 les salariés de la société ont acquis [30 175] heures cumulées (après déduction des heures utilisées depuis la mise en place du DIF). Il est précisé qu’il n’y a pas omission d’un engagement significatif dans les engagements figurant dans la présente note. Engagements de retraite (cf. 3.8). — Les indemnités de fin de carrière sont couvertes par une assurance dont les fonds déposés couvrent de façon satisfaisante les engagements de la société au 31 décembre 2006. Les engagements de retraites supplémentaires gérés par des organismes extérieurs font apparaître, compte tenu des provisions inscrites au bilan, un équilibre de couverture globale pour un montant d’engagements de 11 492 K€ actualisés au taux de 4,50%.     5. – Explications du compte de résultat.   (En milliers d’euros) 2006 2005 2004 Loyers :       Loyers résidentiels 195 634 193 601 191 464 Loyers tertiaires 85 722 82 189 76 553 Total des loyers 281 356 275 790 268 017 Résultat net des cessions 165 532 23 850 10 310 Total 446 888 299 640 278 327       5.1. Produits d’exploitation. — Les cessions en bloc de 29 immeubles au cours de l’exercice 2006 ont généré a elles seules 98 243 K€ de résultat de cessions. Du fait de la réévaluation libre des immobilisations au 1er janvier 2003 (cf. 3), les cessions des exercices 2004 et 2005 n’ont pas entraîné de plus-values significatives.  5.2. Charges d’exploitation. — Les charges d’exploitation (hors amortissements et provisions) comprennent notamment les charges locatives des immeubles refacturées aux locataires pour 55 573 K€.  5.3. Dotations et reprises aux amortissements, provisions et dépréciations :     (En milliers d’euros)     2006 2005 2004 Dotations Reprises Dotations Reprises Dotations Reprises Amortissements des immobilisations (1) 53 562   52 678   44 157   Amortissements des charges à répartir (2) 0   0   3 610   Dépréciations des immobilisations corporelles (1) 880 2 677 1 846 6 306 7 073 3 212 Dépréciations des immobilisations financières (1) 9 768 8 916 13 974 36 422 36 196   Dépréciations des créances (3) 2 635 6 508 9 782 5 261 695 674 Provisions pour risques et charges (4) 8 634 17 294 30 224 6 975 4 415 80 Amortissements des primes de remboursement obligations (5) 941   941   833   Autres provisions         192   Total 76 420 35 395 109 445 54 964 97 171 3 966 Dont :             Exploitation 64 831 7 922 64 383 5 395 53 470 3 966 Financier 10 709 24 796 42 821 43 263 43 264   Exceptionnel et impôt 880 2 677 2 241 6 306 437   (1) Cf. note 4.1. (2) Cf. note 4.5. (3) Cf. note 4.2. (4) Cf. note 4.8. (5) Cf. note 4.6.       Ces mouvements concernent essentiellement les amortissements des immobilisations et les dépréciations sur immeubles selon les principes définis en notes 3.1.2 et 3.1.3, ainsi que les provisions pour risques et charges et les dépréciations sur titres.  5.4. Résultat financier :     (En milliers d’euros)   2006 2005 2004 Charges Produits Charges Produits Charges Produits Intérêts et charges ou produits assimilés 144 553 56 315 148 460 33 059 148 415 29 960 Produits nets sur cessions de Valeur mobilière de placement   1 411   1 182   1 321 Produits des participations et autres immobilisations financières   132 091   124 373   195 210 Transferts de charges           6 665 Dotations ou reprises aux amortissements, dépréciations et provisions :             Amortissements des primes de remboursement des lignes obligataires (1) 941   941   833   Provision sur différentiel de valorisation des swaps renégociés (2)   1 406 18 538 6 817 3 100   Dépréciation des titres de filiales ou actions propres (3) 9 768 8 916 13 974 36 422 36 294   Provisions pour risques sur filiales   14 474 9 368 24     Amortissements des charges à étaler financières         3 037   Total 155 262 214 613 191 281 201 877 191 679 233 156 (1) Cf. note 4.6. (2) Cf. note 4.8. (3) Cf. note 4.1.       5.5. Résultat exceptionnel :   (En milliers d’euros) 2006 2005 2004 Plus ou moins values sur cessions de titres -7 956 -332 10 299 Provisions pour impôts / apports - fusions et contrôles fiscaux   -395 -437 Autres produits et charges exceptionnels -194 114 267 Résultat exceptionnel -8 150 -613 10 129       Les moins-values sur cessions de titres 2006 sont liées à la liquidation de la SCI Route de la Reine pour 8 228 K€ et sont compensées par une reprise de provision sur titres d’un même montant (cf. note 4.1) Les plus-values sur cessions de titres en 2004 résultent des échanges de titres suite aux fusions intervenues entre différentes sociétés du Groupe.    5.6. Opérations avec des sociétés liées :     (En milliers d’euros) Actif :   Immobilisations financières 3 630 081 Créances clients 0 Autres créances 166 756 Passif :   Dettes financières 381 080 Fournisseurs 2 358 Autres dettes 0 Cautions données par Gecina au bénéfice de sociétés liées 416 016 Résultat financier :   Charges financières 14 678 Produits financiers 201 736    6. – Autres informations.   6.1. Evénements postérieurs à la clôture de l’exercice. — Le 19 février, le Groupe Metrovacesa a annoncé la signature d'un protocole d'accord entre ses deux groupes d'actionnaires de référence, à savoir, la famille Sanahuja d’une part, et Messieurs Rivero Valcarce et Soler d’autre part, ayant pour objectif la mise en place d'un processus de division du Groupe Metrovacesa permettant la séparation des intérêts de chacun des groupes d'actionnaires précités. Ce protocole d’accord prévoit que Metrovacesa dont l'actionnaire de référence sera la famille Sanahuja continue d'opérer dans le secteur immobilier essentiellement en Espagne tout en détenant également un patrimoine locatif en France (qui fait partie de l'actuel patrimoine de Gecina). Messieurs Rivero Valcarce et Soler seront les actionnaires de référence de Gecina. Le protocole d'accord prévoit plusieurs opérations juridiques et financières, notamment que Métrovaseca et Gecina réduisent chacune leur capital par l’acquisition et l’annulation de leur propre actions. Simultanément, il est prévu que Gecina apporte à une filiale SIIC des actifs immobiliers de bureaux, d’une valeur pouvant atteindre un montant maximum de 1,8 Md€.  6.2. Faits ou litiges exceptionnels. — Gecina a fait l’objet de vérifications fiscales ayant abouti à des notifications de redressement qui, pour l’essentiel, sont contestées. La Société fait aussi l’objet, directement ou indirectement, d’actions en responsabilité ou de procédures judiciaires engagées par des tiers. Sur la base des appréciations de la Société et de ses conseils, il n’existe pas à ce jour de risques dont les effets seraient susceptibles d’affecter de manière significative le résultat ou la situation financière de Gecina.  6.3. Aménagement du régime SIIC. — La loi de finance rectificative pour 2006, adoptée le 30 décembre 2006 (dispositions SIIC 4), a instauré un prélèvement de 20% sur les distributions versées aux actionnaires détenant au moins 10% du capital d'une SIIC et exonérés d'imposition sur les dividendes reçus ou redevables d'un impôt inférieur à un tiers de l'impôt qui serait dû dans les conditions de droit commun en France. Ce dispositif s'applique aux distributions mises en paiement à partir du 1er juillet 2007. En conséquence il ne devrait pas concerner le dividende de l’exercice 2006 qui sera mis en paiement avant le 30 juin 2007. Les incertitudes liées à la qualification juridique et fiscale de ce prélèvement ainsi qu'à l'absence de prise de position formelle des autorités réglementaires comptables sur ce sujet ne permettent pas, à ce jour, d'être assuré du traitement comptable qui sera appliqué. En raison de ces incertitudes et d'éventuelles décisions des actionnaires pouvant avoir un impact sur les modalités de prise en compte de ce prélèvement, aucune incidence comptable n'a été reconnue par Gecina dans les comptes 2006 au titre de l'instauration de ce prélèvement.  6.4. Effectif :   Effectif moyen 2006 2005 2004 Cadres 178 163 138 Employés 185 185 146 Ouvriers et personnels immeuble 278 300 323 Total 641 648 607       6.5. Rémunération des organes d’administration et de direction. — Les jetons de présence alloués aux membres du conseil d’administration au titre de 2006 s’élèvent à 1 076 K€.  6.6. Prêts et garanties accordés ou constitués en faveur des membres des organes d’administration, de direction. — Néant.  6.7. Société consolidante. — Au 31 décembre 2006 la Société de droit espagnol Metrovacesa consolidé Gecina dont elle détient 68,36% du capital et 70,79% des droits de vote.  6.8. Options de souscription ou d’achat d’actions et attributions gratuites : (Données ajustées de la division par 2 du nominal de l'action Gecina le 2 janvier 2004)   Date de l'assemblée (1) (2) 7 juin 2000 (1) (2) 7 juin 2000 Date du conseil d'administration 27 septembre 2000 26 septembre 2001 Point de départ d'exercice des options 27 septembre 2000 26 septembre 2001 Date d'expiration 27 septembre 2010 26 septembre 2011 Nombre d'actions 127 356 128 266 Prix de souscription ou d'achat 40,13 € 39,16 € Nombre d'actions souscrites ou achetées 111 965 99 160 Nombre d'actions pouvant être levées 15 391 29 106 (1) Dans le cadre de la reprise des engagements au titre des options de souscription et d'achat d'actions attribuées par SIMCO. (2) Plans d'options de souscription d'actions.     Actions gratuites Actions gratuites Date de l'assemblée 29 juin 2005 29 juin 2005 Date du conseil d'administration 14 mars 2006 12 décembre 2006 Point de départ d'exercice des options     Date d'expiration     Nombre d'actions 65 800 79 750 Nombre d'actions inscrites 0 0 Nombre d'actions attribuées 65 800 79 750   Date de l'assemblée 6 juin 2001 6 juin 2001 6 juin 2001 (1) 5 juin 2002 6 juin 2001 2 juin 2004 2 juin 2004 2 juin 2004 Date du conseil d'administration 6 juin 2001 26 septembre 2001 5 juin 2002 25 septembre 2002 25 novembre 2003 12 octobre 2004 14 mars 2006 12 décembre 2006 Point de départ d'exercice des options 6 juin 2001 26 septembre 2001 5 juin 2002 25 septembre 2002 25 novembre 2003 12 octobre 2004 14 mars 2006 12 décembre 2006 Date d'expiration 5 juin 2009 25 septembre 2009 4 juin 2010 25 septembre 2012 24 novembre 2011 11 octobre 2014 15 mars 2016 13 décembre 2016 Nombre d'actions 55 591 47 501 123 329 162 822 275 974 313 000 237 000 261 500 Prix de souscription ou d'achat 47,87 € 46,99 € 47,20 € 44,28 € 51,82 € 64,92 € 102,64 € 108,80 € Nombre d'actions souscrites ou achetées 47 505 47 501 120 267 126 447 218 207 243 750 0 0 Nombre d'actions pouvant être levées 8 086 0 3 062 36 375 57 767 69 250 237 000 261 500  (1) dans le cadre de la reprise des engagements au titre des options de souscription et d'achat d'actions attribuées par SIMCO.         6.9. Tableau des flux de trésorerie :   (En milliers d’euros) 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004 Flux de trésorerie liés à l'activité :         Résultat net 322 104       Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie :         Amortissements, dépréciations et provisions 35 130       Subventions d' investissements rapportées au résultat -159       Plus-values de cessions -169 587       Marge brute d'autofinancement 187 488       Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité :         Créances d'exploitation -141 976       Dettes d'exploitation hors dette option SIIC 33 719       Flux net de trésorerie généré par l'activité   79 231 206 913 281 510 Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement :         Acquisitions d'immobilisations -1 275 897       Cessions d'immobilisations 484 050       Paiement de la taxe de sortie (1) -107 371       Réductions des immobilisations financières 370 274       Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement   -528 944 -385 567 -793 679 Flux de trésorerie liés aux opérations de financement :         Dividendes versés -234 079       Augmentation de capital en numéraire 3 353       Emissions d'emprunts 3 113 047       Remboursements d'emprunts -2 287 767       Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement   594 554 -35 802 595 820 Variation de trésorerie   144 841 -214 456 83 651 Trésorerie d'ouverture -220 147       Trésorerie de clôture -75 306       (1) Les paiements de la taxe de sortie (429,5 M€) par quart tous les 15 décembre des années 2003 à 2006 constituent une sortie de trésorerie au titre des opérations d'investissement / désinvestissement.       6.10. Tableau des filiales et participations (en milliers d’euros) :    Informations financières Filiales et participations   Capital   Capitaux propres autre que le capital   Quote-part du capital détenue (en %)     Valeur comptable des titres détenus   Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés     Montant des cautions et avals donnés par la société Chiffre d'affaires hors taxes du dernier exercice écoulé Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) Dividendes comptabilisés par la société au cours de l'exercice Observations (1) Brute Nette A. Renseignements détaillés concernant les filiales et les participations :                       SA Société des Immeubles de France 62 405 1 333 020 99,29% 1 299 213 1 299 213     26 550 68 866 66 088   SAS Geciter 13 959 645 231 100,00% 596 645 596 645 400 000   64 534 67 795 31 021   SA Parigest 96 462 245 457 100,00% 414 800 414 800 49 053   33 009 23 518 21 101   SA SOFCO 58 897 86 265 97,12% 148 725 148 725 15 703   6 321 -5 545     SAS GEC 4 95 268 -15 707 86,13% 90 045 90 045 136 162   4 579 -23 760     SAS PB ILOT 1-4 5 373 41 257 100,00% 51 050 51 050     11 942 4 780     SAS SPL 22 898 1 634 100,00% 25 435 25 435     3 921 1 056 1 322   SCI Paris Saint-Michel (*) 18 103 1 788 100,00% 22 955 22 955     2 906 1 221     SNC Michelet   27 116 99,00% 20 965 20 965     11 757 2 675 1 782   SAS Investibail Transactions 16 515 2 534 100,00% 15 900 15 900     607 753 1 625   SAS Parisienne Immobilière d'Investissement 1 1 000 -81 100,00% 6 146 6 146 360   10 508 3     SCI Beaugrenelle (*) 22 -2 211 50,00% 5 608 5 608 36 562   2 341 -2 211     B. Renseignements globaux concernant les autres filiales ou participations dont la valeur brute n'excède pas 1% du capital de Gecina :                       a. Filiales françaises (ensemble)       23 352 18 254 257 265 141 356 75 457 -9 283 7 931 561 b. Filiales étrangères (ensemble)       - - - - - - -   c. Participations dans les sociétés françaises (Ensemble)       - - - - - - -   d. Participations dans les sociétés étrangères (Ensemble)       - - - - - - -   (*) Sociétés transparentes fiscalement. (1) Provisions sur prêts et avances.       B. — Comptes consolidés.      I. — Compte de résultat au 31 décembre 2006.     (En milliers d'euros) 2006 2005 2004 Loyers résidentiel 203 848 204 468 202 118 Loyers tertiaire 326 121 308 149 291 579 Loyers hôtellerie 13 800 2 012   Loyers logistique 14 429 334   Loyers santé 10 161     Chiffre d'affaires : loyers 568 359 514 963 493 697 Autres produits 4 824 10 526 10 363 Total des produits d'exploitation 573 183 525 489 504 060 Charges sur immeubles -147 672 -140 584 -149 938 Charges refacturées 87 607 74 908 87 082 Autres charges (activités de services) -2 046 -3 111 -2 047 Total des charges d'exploitation directes -62 111 -68 787 -64 903 Excédent brut d'exploitation des immeubles et activités de service 511 072 456 702 439 157 Résultat de cession des stocks 6 304 3 380   Résultat de cession d'actifs 148 030 23 359 6 910 Excédent brut d'exploitation des immeubles et activités de service       Après cessions 665 406 483 441 446 067 Charges de personnel -40 238 -42 912 -35 883 Autres frais de gestion -55 796 -26 087 -21 216 Autres produits 485 196 9 518 Autres charges -2 030 -2 260 -2 351 Amortissements -2 739 -3 697 -1 419 Autres provisions d'exploitation (net de reprises) -1 086 2 156 -2 558 Résultat opérationnel (avant variation de valeur des immeubles) 564 002 410 837 392 158 Variation de valeur des immeubles 1 348 754 393 085 424 368 Résultat opérationnel (après variation de valeur des immeubles) 1 912 756 803 922 816 526 Frais financiers nets -143 381 -123 087 -118 624 Amortissements et provisions à caractère financier 43 87 -58 Variation de valeur des instruments financiers 58 785 7 663 439 Actualisation des dettes et créances 0 -10 549 -10 730 Résultat avant impôts 1 828 203 678 036 687 553 Impôts courants -17 709 -23 996 -12 634 Exit tax -33 070   -21 320 Impôts différés 3 973 5 700 8 754 Résultat net consolidé 1 781 397 659 740 662 353 Dont intérêts minoritaires 2 768 9 840 129 Dont résultat net consolidé part du Groupe 1 778 629 649 900 662 224 Résultat net consolidé part du Groupe par action 29,61 € 10,91 € 10,98 € Résultat net consolidé dilué part du Groupe par action 29,24 € 10,86 € 10,29 €     II. — Bilan.   (En milliers d’euros.)   Actif   Décembre 2006 Décembre 2005 Décembre 2004 Brut Amortissements et provisions Net Net Net Eléments non courants : 10 398 995 11 603 10 387 392 8 476 013 7 540 357 Immeubles de placement 9 590 084 0 9 590 084 8 233 846 7 319 431 Immobilisations en-cours 639 438 0 639 438 144 656 124 697 Immeubles d'exploitation 76 087 2 634 73 452 74 095 71 967 Autres immobilisations corporelles 6 268 3 150 3 118 3 109 2 836 Immobilisations incorporelles 7 805 5 818 1 987 2 219 3 068 Immobilisations financières 23 775 0 23 775 10 140 10 687 Titres en équivalence 53 641 0 53 641 0 0 Impôts différés 1 897 0 1 897 7 948 7 672 Eléments courants : 1 223 558 15 637 1 207 921 463 556 823 111 Immeubles en vente 598 307 0 598 307 220 569 519 946 Stocks 47 686 20 47 666 34 922 25 357 Clients et comptes rattachés 60 390 15 411 44 979 43 584 48 049 Autres créances 292 007 206 291 801 51 564 51 228 Charges constatées d'avance 7 241 0 7 241 3 095 2 698 Instruments dérivés 45 592 0 45 592 40 452 47 146 Disponibilités et valeurs mobilières 172 335 0 172 335 69 371 128 688 Total actif 11 622 553 27 240 11 595 313 8 939 569 8 363 468   Passif Décembre 2006 Décembre 2005 Décembre 2004 Capital et réserves 6 666 042 5 105 764 4 632 509 Capital 467 023 466 578 465 764 Primes d'émission, de fusion, d'apport 1 856 883 1 854 018 1 876 037 Réserves consolidées 2 547 292 2 111 832 1 597 852 Résultat consolidé du Groupe 1 778 629 649 900 662 224 Capitaux propres du groupe 6 649 827 5 082 328 4 601 877 Total des intérêts minoritaires 16 215 23 436 30 632 Dettes non courantes 3 763 778 2 774 692 2 757 358 Dettes financières 3 626 369 2 657 465 2 498 610 Instruments dérivés 4 162 13 929 20 801 Impôts différés passifs 73 912 59 969 56 958 Dettes fiscales et sociales 22 500 8 919 148 362 Provisions pour risques et charges 36 835 34 410 32 628 Dettes courantes 1 165 493 1 059 112 973 603 Part court terme des dettes financières 780 408 642 045 569 880 Instruments dérivés 6 543 57 116 89 103 Dépôts de garantie 62 052 64 591 64 050 Fournisseurs 229 909 63 513 32 392 Dettes fiscales et sociales 44 292 192 082 181 220 Autres dettes 41 034 38 349 33 782 Produits comptabilisés d'avance 1 255 1 417 3 172 Total passif 11 595 313 8 939 569 8 363 468       III. — Variation des capitaux propres.      Nombre d'actions Capital social Primes et réserves consolidées Capitaux propres part du Groupe Intérêts minoritaires Total capitaux propres Solde au 31 décembre 2003 29 019 123 435 287 3 337 842 3 773 129 38 148 3 811 277 Division du nominal par deux (7,50 €) 29 019 123     0   0 Conversion d'obligations 6 895 814 51 718 279 878 331 596   331 596 Réduction du capital -3 000 000 -22 500 22 500 0   0 Dividende versé en juin 2004 (2,45 € par action)     -133 908 -133 908 -1 379 -135 287 Rachat d'intérêts minoritaires       0 -8 505 -8 505 Ajustement de l'écart de réévaluation 2004     -31 618 -31 618 -689 -32 307 Valeur des actions propres imputée     -260 823 -260 823   -260 823 Autres augmentations de capital 167 781 1 259 6 083 7 342   7 342 Autres variations     -3 431 -3 431 2 551 -880 Résultat exercice 2004     174 830 174 830 130 174 960 Solde au 31 décembre 2004 (publié) 62 101 841 465 764 3 391 353 3 857 117 30 256 3 887 373 Impacts du passage aux IFRS :             Sur les réserves consolidées     257 365 257 365 376 257 741 Sur le résultat de l'exercice 2004     487 394 487 394   487 394 Solde au 31 décembre 2004 IFRS 62 101 841 465 764 4 136 112 4 601 876 30 632 4 632 508 Dividende versé en juillet 2005 (3,70 € par action)     -221 394 -221 394   -221 394 Dividende versé aux associés de La Rente Immobilière       0 -19 058 -19 058 Valeur des actions propres imputée     39 130 39 130   39 130 Variation de valeur des instruments dérivés     6 774 6 774   6 774 Retraitements liés aux stocks options     1 144 1 144   1 144 Augmentation de capital Groupe 108 607 814 4 084 4 898   4 898 Augmentation de capital hors Groupe       0 2 015 2 015 Autres variations       0 7 7 Résultat exercice 2005     649 900 649 900 9 840 659 740 Solde au 31 décembre 2005 62 210 448 466 578 4 615 750 5 082 328 23 436 5 105 764 Dividende versé en juin 2006 (3,90 € par action)     -234 079 -234 079   -234 079 Dividende versé aux minoritaires       0 -2 047 -2 047 Valeur des actions propres imputée     5 318 5 318   5 318 Variation de valeur des instruments dérivés     9 767 9 767   9 767 Retraitements liés aux stocks options     2 468 2 468   2 468 Gains ou pertes liés aux écarts de conversion     2 043 2 043   2 043 Augmentation de capital 59 222 445 2 908 3 353   3 353 Autres variations       0 -7 941 -7 941 Résultat exercice 2006     1 778 629 1 778 629 2 768 1 781 397 Solde au 31 décembre 2006 62 269 670 467 023 6 182 804 6 649 827 16 215 6 666 042       IV. — Tableau des flux de trésorerie nette.         2006 2005 2004 Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) 1 781 397 659 740 662 354 Dotations nettes aux amortissements et provisions 3 782 1 453 4 035 Variation de valeur et actualisation des dettes et créances -1 407 539 -390 199 -414 077 Charges et produits calculés liés aux stocks options 2 822 996 430 Charges d'impôt (y compris impôts différés) 46 806 18 296 25 200 Cash flow courant avant impôts 427 268 290 286 277 941 Plus et moins-values de cession -148 030 -23 359 -6 909 Autres produits et charges calculés -5 164 -2 860 41 Coût de l'endettement financier net 143 378 123 022 118 624 Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôts (A) 417 452 387 089 389 698 Impôts versé (B) -49 755 -19 009 -6 767 Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (C) 10 249 27 123 -12 167 Flux nets de trésorerie générés par l'activité (D) = (A+B+C) 377 946 395 204 370 763 Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles -1 112 278 -417 112 -605 522 Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles 626 500 483 860 128 198 Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières (titres non consolidés) -149 016 0 1 Incidence des variations de périmètre (note 6.9 de l'annexe) -115 073 -57 465 -15 184 Autres flux liés aux opérations d'investissement -13 481 493 613 Variation du besoin en fonds de roulement lié aux opérations d'investissement -164 728 -118 153 -140 434 Flux nets de trésorerie lies aux opérations d'investissement (E) -928 076 -108 376 -632 328 Apport en capital des minoritaires des sociétés intégrées 0 2 015 0 Sommes reçues lors de l'exercice des stocks-options 8 317 43 991 7 343 Rachats et reventes d'actions propres 0 0 -260 012 Dividendes versés aux actionnaires de la société mère -234 079 -221 394 -133 908 Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées -2 047 -19 058 -1 379 Nouveaux emprunts 1 676 689 242 202 1 368 908 Remboursements d'emprunt -669 923 -259 260 -602 009 Intérêts financiers nets versés -136 102 -137 688 -122 637 Autres flux liés aux opérations de financement 7 548 7 024 -341 Flux nets de trésorerie lies aux opérations de financement (F) 650 403 -342 169 255 965 Variation de la trésorerie nette (D+E+F) 100 273 -55 341 -5 600 Trésorerie d'ouverture 67 573 122 914 128 516 Trésorerie de clôture 167 846 67 573 122 914       V. — Annexe aux comptes consolidés.     Les chiffres sont indiqués (en milliers d’euros) (K€), millions d’euros ( M€) ou milliards d’euros (Md€).       1. – Faits significatifs.   1.1. Principaux événements.  Exercice 2006. — Le 14 juin 2006 le Groupe a acquis une participation de 90,52% dans le capital de la société Sofco. Au cours du second semestre Sofco a acquis pour 538 M€ les murs de 28 cliniques appartenant à la Générale de Santé. A la suite de la signature des accords avec un groupe d’acquéreurs, intervenue le 28 décembre 2006, la participation du Groupe dans Sofco s’établit à 37,99%. Les actifs et passifs de la société ont été mis en équivalence au 31 décembre 2006. Le 20 juin 2006 Gecina a acquis auprès du Groupe Bleecker pour un montant de 282 M€ droits inclus (dont 8 M€ inscrits en stocks) un portefeuille de sociétés portant sur 450 000 mètres carrés de surfaces logistiques réparties sur 30 actifs en exploitation. De plus Gecina a procédé à l’acquisition de six immeubles tertiaires et d’un immeuble résidentiel pour 931 M€. Au cours de l’exercice le Groupe a procédé à la cession de 39 immeubles en bloc pour une valeur de 415 M€. Exercice 2005. — A la suite d’une Offre Publique d’Achat réalisée au cours du second trimestre 2005, la société Metrovacesa détient 68,42% du capital de Gecina, représentant 70,99% des droits de vote au 31 décembre 2005. Cette OPA a entraîné pour Gecina des charges exceptionnelles de 15,6 M€ correspondant aux honoraires de conseils, à la mise en oeuvre des options de souscription d’actions consenties au bénéfice du personnel et des dirigeants ainsi qu’au changement de direction. Le Groupe a procédé à des acquisitions d’immeubles pour un montant global de 582 M€, dont 89 M€ relatifs à un portefeuille logistique et 192 M€ relatifs à un portefeuille dans le secteur de l’hôtellerie de loisir. Ces acquisitions ayant été essentiellement réalisées au cours du dernier trimestre 2005 ont seulement contribué pour un montant de 3 572 K€ au chiffre d’affaires de l’exercice. Des immeubles principalement à dominante tertiaire ont été cédés pour un montant de 500 M€. Exercice 2004. — Neuf immeubles représentant environ 230 000 m² de surfaces tertiaires ont été acquis pour une valeur de 540 937 M€. Compte tenu des dates d’acquisition, cet investissement qui généré en année pleine un loyer d’environ 46 000 M€, n’a contribué qu’à hauteur de 27 067 K€ aux revenus locatifs de l’exercice. Sur le plan financier, Gecina a exercé la faculté de remboursement anticipé des obligations convertibles Gecina novembre 2002 et ex-SIMCO juillet 1997 entraînant ainsi la conversion ou
    Bulletin BALO n°50 du 25/04/2007, affaire n°04402
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 14/03/2007
    Numéro d’affaire : 02740
    Description : 0702740 14 mars 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°32 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   GECINA Société anonyme au capital de 467 022 525 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris  Ajournement de l’assemblée générale ordinaire et extraordinaire du 29 mars 2007   Mesdames et Messieurs les actionnaires sont informés que le Conseil d’administration de la Société Gecina a décidé d’ajourner l’assemblée générale ordinaire et extraordinaire du 29 mars 2007 à 9 heures 30, convoquée par un avis de réunion valant avis de convocation publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires du 21 février 2007.   Il est prévu que l’assemblée soit convoquée au mois de mai 2007.   Le Conseil d’administration 0702740
    Bulletin BALO n°32 du 14/03/2007, affaire n°02740
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 12/03/2007
    Numéro d’affaire : 02602
    Description : 0702602 12 mars 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°31 Convocations____________________ Assemblées d'obligataires ou de porteurs de titres d'emprunt____________________   GECINA Société anonyme au capital de 467.022.525 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris Avis d'annulation d'assemblée des propriétaires d'obligations Le conseil d’administration de la société GECINA a décidé, le 6 mars 2007, de suspendre le projet d’apport partiel d’actif à la société RESICO, qui visait à regrouper le patrimoine immobilier résidentiel de la société GECINA au sein d'une foncière dédiée, en vue d'une éventuelle introduction en bourse. En conséquence, la consultation des propriétaires d’obligations 2007 à 3,625% constituant l’emprunt de 250 000 000€ de la société GECINA convoqués en assemblée le 13 mars 2007 au siège social à 10 heures est désormais sans objet et ladite assemblée n’aura pas lieu de se tenir.   0702602
    Bulletin BALO n°31 du 12/03/2007, affaire n°02602
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 12/03/2007
    Numéro d’affaire : 02604
    Description : 0702604 12 mars 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°31 Convocations____________________ Assemblées d'obligataires ou de porteurs de titres d'emprunt____________________   GECINA Société anonyme au capital de 467.022.525 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris Avis d'annulation d'assemblée des propriétaires d'obligations Le conseil d’administration de la société GECINA a décidé, le 6 mars 2007, de suspendre le projet d’apport partiel d’actif à la société RESICO, qui visait à regrouper le patrimoine immobilier résidentiel de la société GECINA au sein d'une foncière dédiée, en vue d'une éventuelle introduction en bourse. En conséquence, la consultation des propriétaires d’obligations 2012 à 4,875% constituant l’emprunt de 500.000.000€ de la société GECINA convoqués en assemblée le 13 mars 2007 au siège social à 12 heures est désormais sans objet et ladite assemblée n’aura pas lieu de se tenir.   0702604
    Bulletin BALO n°31 du 12/03/2007, affaire n°02604
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 12/03/2007
    Numéro d’affaire : 02603
    Description : 0702603 12 mars 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°31 Convocations____________________ Assemblées d'obligataires ou de porteurs de titres d'emprunt____________________   GECINA Société anonyme au capital de 467.022.525 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris Avis d'annulation d'assemblée des propriétaires d'obligations Le conseil d’administration de la société GECINA a décidé, le 6 mars 2007, de suspendre le projet d’apport partiel d’actif à la société RESICO, qui visait à regrouper le patrimoine immobilier résidentiel de la société GECINA au sein d'une foncière dédiée, en vue d'une éventuelle introduction en bourse. En conséquence, la consultation des propriétaires d’obligations 2010 à 4,875% constituant l’emprunt de 600.000.000€ de la société GECINA convoqués en assemblée le 13 mars 2007 au siège social à 11 heures est désormais sans objet et ladite assemblée n’aura pas lieu de se tenir.   0702603
    Bulletin BALO n°31 du 12/03/2007, affaire n°02603
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 07/03/2007
    Numéro d’affaire : 02319
    Description : 0702319 7 mars 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°29 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   GECINA Société anonyme au capital de 467 022 525 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris   Rectificatif à l’avis de réunion valant avis de convocation à l’Assemblée Générale Mixte (Ordinaire Annuelle et Extraordinaire) du jeudi 29 mars 2007 parue au Bulletin des Annonces légales obligatoires du 28 février 2007.   Cette Assemblée Générale Mixte se tiendra à l’Espace Cardin, 3 Avenue Gabriel, 75008 Paris à 9 heures 30 (et non à 9 heures).     0702319
    Bulletin BALO n°29 du 07/03/2007, affaire n°02319
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 28/02/2007
    Numéro d’affaire : 02079
    Description : 0702079 28 février 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°26 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   GECINA Société anonyme au capital de 467 022 525 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris   Rectificatif à l’avis de réunion valant avis de convocation à l’Assemblée Générale Mixte (Ordinaire Annuelle et Extraordinaire) de la Société du jeudi 29 mars 2007 paru au Bulletin des Annonces légales obligatoires du 21 février 2007.   Cette Assemblée Générale Mixte se tiendra à l’Espace Cardin, 3 Avenue Gabriel, 75008 Paris à 9 heures (et non à 16 heures, comme indiqué par erreur).     0702079
    Bulletin BALO n°26 du 28/02/2007, affaire n°02079
  • AUTRES OPERATIONS 26/02/2007
    Numéro d’affaire : 02059
    Type d’informations : Fusions et scissions
    Description : 0702059 26 février 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°25 Autres opérations____________________ Fusions et scissions____________________   GECINA  Société anonyme au capital de 466 800 472,50 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris. Société Apporteuse       RESICO   Société anonyme au capital de 3 176 000 €. Siège social : 50, rue de la Procession, 75015 Paris. 401 379 128 R.C.S. Paris.  Société Bénéficiaire   AVIS DE PROJET D’APPORT PARTIEL D’ACTIF SOUMIS AU REGIME DES SCISSIONS   Par acte sous seing privé en date du 15 février 2007, modifié par avenant en date du 20 février 2007, les sociétés GECINA et RESICO ont établi un projet d’apport partiel d’actif qu’elles ont décidé de soumettre au régime juridique des scissions en application de l’article L. 236-22 du Code de commerce.   Aux termes de ce projet, la société GECINA fait apport à la société RESICO de sa branche complète et autonome d’activité « immobilier résidentiel » avec effet rétroactif au 1er janvier 2007.   1.    L’évaluation des actifs et passifs apportés par la société GECINA a été faite sur la base des comptes de cette société au 31 décembre 2006.   2.    Les apports sont effectués à leur valeur nette comptable. L’actif apporté s’élève à 2.511.957.835 euros. Le passif pris en charge par la société RESICO, bénéficiaire de l’apport, s’élève à 1.811.255.756 euros.   L’actif net apporté sera d’un montant de 700.702.079 euros.   3.    En rémunération de l’actif net apporté, il sera attribué à la société GECINA 79.844.640 actions de 1 euro de nominal chacune, créées par la société RESICO au titre d’une augmentation de capital d’un montant de 79.844.640 euros. Cette parité a été établie sur la base d’une analyse multicritères reposant sur la comparaison des actifs nets réévalués de la branche apportée et de RESICO. Les actifs nets réévalués ont été déterminés sur la base des dernières expertises immobilières disponibles, établies immeuble par immeuble par des experts indépendants au 31 décembre 2006.   4.    La prime d’apport s’élèvera à 620.857.439 euros (différence entre la valeur nette comptable des biens et droits apportés par GECINA, soit 700.702.079 euros et la valeur nominale totale des actions créées par RESICO au titre de l’augmentation de capital susvisée, soit 79.844.640 euros). Cette prime sera inscrite au passif du bilan de la société RESICO.   5.    Le projet d’apport partiel d’actif a été établi sous les conditions suspensives suivantes :   a) approbation par l’assemblée générale des actionnaires de GECINA de l’apport, de son évaluation et de sa rémunération ;   b) approbation par l’assemblée générale des actionnaires de RESICO de l’apport et des apports de Société des Immeubles de France, Parigest et Tour H15, de leur évaluation, de leur rémunération et de l’augmentation du capital corrélative de RESICO ;   c) approbation par les assemblées générales des actionnaires de Société des Immeubles de France, Parigest et Tour H15 des apports par ces dernières de leur branche d’activité résidentielle devant être réalisés concomitamment à l’apport, de leur évaluation et de leur rémunération ;   d) confirmation écrite par les banques chefs de file du syndicat bancaire chargé du placement des actions RESICO par GECINA dans le cadre de l’introduction en bourse de RESICO sur le marché Eurolist d’Euronext Paris, que l’intégralité des conditions suspensives devant être réalisées avant le règlement-livraison des actions RESICO, telles que prévues par le contrat de placement et de garantie qui sera conclu dans le cadre de ladite introduction en bourse, sont réalisées (ou, le cas échéant, que les chefs de file du syndicat bancaire ont valablement renoncé à leur réalisation), à l’exception de la condition relative à l’émission des actions RESICO en contrepartie de l’apport.   Si l’ensemble de ces conditions n'était pas réalisé le 30 septembre 2007 au plus tard, le projet d’apport partiel d’actif serait considéré de plein droit, sauf accord contraire des parties, comme caduc   6.    Le projet de traité d’apport a été établi en date du 15 février 2007, et modifié par avenant en date du 20 février 2007. Le projet de traité et son avenant ont été respectivement déposés au greffe du Tribunal de Commerce de Paris au nom des sociétés GECINA et RESICO le 16 février et 21 février 2007.       Les créanciers des sociétés GECINA et RESICO dont les créances étaient antérieures au présent avis pourront former opposition dans les conditions et les délais prévus par les articles L. 236-14 du Code de commerce, 261 et 262 du décret n° 67-236 du 23 mars 1967.         Pour avis, GECINA Le conseil d’administration. RESICO Le conseil d’administration. 0702059
    Bulletin BALO n°25 du 26/02/2007, affaire n°02059
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 23/02/2007
    Numéro d’affaire : 01983
    Description : 0701983 23 février 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°24 Convocations____________________ Assemblées d'obligataires ou de porteurs de titres d'emprunt____________________ GECINA Société anonyme au capital de 467.022.525 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris     Avis de convocation des propriétaires d’obligations 2010 à 4,875% constituant l’emprunt de 600.000.000€ de la société Gecina   Les porteurs d’obligations 2010 à 4,875% constituant l’emprunt de 600.000.000€ de la société Gecina sont convoqués en assemblée générale le 13 mars 2007 au siège social à 11 heures à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et le projet de résolution suivant :   - Approbation du traité d’apport par GECINA d’une branche autonome d’activité et approbation de cet apport.   Projet de résolution.   Première résolution . — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises, après avoir pris connaissance :     –– du rapport du conseil d’administration ;     — du rapport des commissaires à la scission désignés par Monsieur le Président du Tribunal de Commerce de Paris par ordonnance en date du 10 août 2006 sur la valeur des apports et le caractère équitable de la rémunération ;     –– des comptes annuels de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2006, des comptes annuels approuvés des deux exercices précédant ainsi que des rapports de gestion des trois derniers exercices ;     — du document de base de la société RESICO déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 9 février 2007 ; et     — du traité d’apport partiel d’actif entre la Société et la société RESICO dont le projet a été signé le 15 février 2007, aux termes duquel la Société fait apport, avec effet rétroactif au 1 er  janvier 2007, à la société RESICO de la totalité des actifs et passifs composant son patrimoine immobilier résidentiel, les porteurs d’obligations conservant leur qualité de créanciers obligataires de la Société qui demeurera seule et unique débitrice de toutes ses obligations à leur égard ;   approuve l’apport partiel d’actif consenti par la Société à la société RESICO, dans les conditions et modalités fixées par le traité d’apport en date du 15 février 2007.   ————————   Tout obligataire peut prendre part à l’assemblée ou s’y faire représenter dans les conditions légales.   L’assemblée pourra délibérer valablement sur première convocation si les obligataires présents ou représentés détiennent au moins un quart du montant des obligations émises à la date de ladite assemblée. Les décisions de l’assemblée seront prises à la majorité simple des votes des obligataires présents ou représentés.   Si cette assemblée ne pouvait se tenir valablement sur première convocation, faute de quorum, elle se tiendrait alors sur deuxième convocation le 23 mars 2007 à 11 heures au siège social de la Société. Sur seconde convocation, aucun quorum n’est requis.   Les obligataires désireux de participer à cette assemblée doivent justifier de leur droit d’y participer par l'inscription de leurs obligations, au jour de l'assemblée générale, soit dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société, soit dans les comptes de titres au porteur tenus par l'intermédiaire habilité.   Le texte complet de la résolution proposée ainsi que tous les documents dont la loi ou les termes des obligations requièrent la mise à la disposition des obligataires sont consultables au siège social de la Société.     Le conseil d’administration          0701983
    Bulletin BALO n°24 du 23/02/2007, affaire n°01983
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 23/02/2007
    Numéro d’affaire : 01982
    Description : 0701982 23 février 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°24 Convocations____________________ Assemblées d'obligataires ou de porteurs de titres d'emprunt____________________ GECINA Société anonyme au capital de 467.022.525 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris     Avis de convocation des propriétaires d’obligations 2007 à 3,625% constituant l’emprunt de 250.000.000€ de la société Gecina   Les porteurs d’obligations 2007 à 3,625% constituant l’emprunt de 250.000.000€ de la société Gecina sont convoqués en assemblée générale le 13 mars 2007 au siège social à 10 heures à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et le projet de résolution suivant :     - Approbation du traité d’apport par GECINA d’une branche autonome d’activité et approbation de cet apport.   Projet de résolution.   Première résolution . — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises, après avoir pris connaissance :     –– du rapport du conseil d’administration ;     — du rapport des commissaires à la scission désignés par Monsieur le Président du Tribunal de Commerce de Paris par ordonnance en date du 10 août 2006 sur la valeur des apports et le caractère équitable de la rémunération ;     –– des comptes annuels de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2006, des comptes annuels approuvés des deux exercices précédant ainsi que des rapports de gestion des trois derniers exercices ;     — du document de base de la société RESICO déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 9 février 2007 ; et     — du traité d’apport partiel d’actif entre la Société et la société RESICO dont le projet a été signé le 15 février 2007, aux termes duquel la Société fait apport, avec effet rétroactif au 1 er  janvier 2007, à la société RESICO de la totalité des actifs et passifs composant son patrimoine immobilier résidentiel, les porteurs d’obligations conservant leur qualité de créanciers obligataires de la Société qui demeurera seule et unique débitrice de toutes ses obligations à leur égard ;   approuve l’apport partiel d’actif consenti par la Société à la société RESICO, dans les conditions et modalités fixées par le traité d’apport en date du 15 février 2007.   —————————   Tout obligataire peut prendre part à l’assemblée ou s’y faire représenter dans les conditions légales.   L’assemblée pourra délibérer valablement sur première convocation si les obligataires présents ou représentés détiennent au moins un quart du montant des obligations émises à la date de ladite assemblée. Les décisions de l’assemblée seront prises à la majorité simple des votes des obligataires présents ou représentés.   Si cette assemblée ne pouvait se tenir valablement sur première convocation, faute de quorum, elle se tiendrait alors sur deuxième convocation le 23 mars 2007 à 10 heures au siège social de la Société. Sur seconde convocation, aucun quorum n’est requis.   Les obligataires désireux de participer à cette assemblée doivent justifier de leur droit d’y participer par l'inscription de leurs obligations, au jour de l'assemblée générale, soit dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société, soit dans les comptes de titres au porteur tenus par l'intermédiaire habilité.   Le texte complet de la résolution proposée ainsi que tous les documents dont la loi ou les termes des obligations requièrent la mise à la disposition des obligataires sont consultables au siège social de la Société.     Le conseil d’administration    0701982
    Bulletin BALO n°24 du 23/02/2007, affaire n°01982
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 23/02/2007
    Numéro d’affaire : 01984
    Description : 0701984 23 février 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°24 Convocations____________________ Assemblées d'obligataires ou de porteurs de titres d'emprunt____________________ GECINA Société anonyme au capital de 467.022.525 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris    Avis de convocation des propriétaires d’obligations 2012 à 4,875% constituant l’emprunt de 500.000.000€ de la société Gecina   Les porteurs d’obligations 2012 à 4,875% constituant l’emprunt de 500.000.000€ de la société Gecina sont convoqués en assemblée générale le 13 mars 2007 au siège social à 12 heures à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et le projet de résolution suivant :   - Approbation du traité d’apport par GECINA d’une branche autonome d’activité et approbation de cet apport.   Projet de résolution.   Première résolution . — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises, après avoir pris connaissance :     –– du rapport du conseil d’administration ;     — du rapport des commissaires à la scission désignés par Monsieur le Président du Tribunal de Commerce de Paris par ordonnance en date du 10 août 2006 sur la valeur des apports et le caractère équitable de la rémunération ;     –– des comptes annuels de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2006, des comptes annuels approuvés des deux exercices précédant ainsi que des rapports de gestion des trois derniers exercices ;     — du document de base de la société RESICO déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 9 février 2007; et     — du traité d’apport partiel d’actif entre la Société et la société RESICO dont le projet a été signé le 15 février 2007, aux termes duquel la Société fait apport, avec effet rétroactif au 1 er  janvier 2007, à la société RESICO de la totalité des actifs et passifs composant son patrimoine immobilier résidentiel, les porteurs d’obligations conservant leur qualité de créanciers obligataires de la Société qui demeurera seule et unique débitrice de toutes ses obligations à leur égard ;   approuve l’apport partiel d’actif consenti par la Société à la société RESICO, dans les conditions et modalités fixées par le traité d’apport en date du 15 février 2007.   ————————   Tout obligataire peut prendre part à l’assemblée ou s’y faire représenter dans les conditions légales.   L’assemblée pourra délibérer valablement sur première convocation si les obligataires présents ou représentés détiennent au moins un quart du montant des obligations émises à la date de ladite assemblée. Les décisions de l’assemblée seront prises à la majorité simple des votes des obligataires présents ou représentés.   Si cette assemblée ne pouvait se tenir valablement sur première convocation, faute de quorum, elle se tiendrait alors sur deuxième convocation le 23 mars 2007 à 12 heures au siège social de la Société. Sur seconde convocation, aucun quorum n’est requis.   Les obligataires désireux de participer à cette assemblée doivent justifier de leur droit d’y participer par l'inscription de leurs obligations, au jour de l'assemblée générale, soit dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société, soit dans les comptes de titres au porteur tenus par l'intermédiaire habilité.   Le texte complet de la résolution proposée ainsi que tous les documents dont la loi ou les termes des obligations requièrent la mise à la disposition des obligataires sont consultables au siège social de la Société.     Le conseil d’administration        0701984
    Bulletin BALO n°24 du 23/02/2007, affaire n°01984
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 21/02/2007
    Numéro d’affaire : 01879
    Description : 0701879 21 février 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°23 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________   GECINA Société anonyme au capital de 467 022 525 € Siège social : 14-16, rue des Capucines – 75002 Paris 592 014 476 R.C.S. Paris   AVIS DE REUNION VALANT AVIS DE CONVOCATION   Les actionnaires de la société Gecina sont convoqués en assemblée générale mixte (ordinaire et extraordinaire) le 29 mars 2007 à 16 heures à l’Espace Cardin, 3 Avenue Gabriel, 75008 Paris à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants :   ORDRE DU JOUR   A titre ordinaire  :   — approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2006 ; — approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2006 ; — virement à un compte de réserve ; — affectation du résultat ; — approbation des conventions réglementées ; — autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ;   A titre extraordinaire :   — modification de l’article 20 des statuts (Assemblées d’actionnaires) aux fins de mise en conformité avec certaines dispositions du Code de commerce résultant du décret n°2006-1566 du 11 décembre 2006 modifiant le décret n°67-236 du 23 mars 1967 sur les sociétés commerciales ; — délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance ; — délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance ; — délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription ; — possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital ; — délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres ; — détermination du prix d’émission des actions, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société ; — délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l'augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservé aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ; — délégation à donner au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues ; — délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions ; — délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des mandataires sociaux du groupe ou de certains d’entre eux ; — approbation de l’apport partiel d’actif soumis au régime des scissions de la branche d’activité « immobilier résidentiel » de la Société à ResiCo, de son évaluation et de sa rémunération ; — pouvoirs pour les formalités légales.     TEXTE DES RESOLUTIONS A titre ordinaire   Première résolution (Approbation des rapports et des comptes sociaux de l’exercice 2006)    L’assemblée générale, connaissance prise des rapports du conseil d’administration, du Président et des commissaires aux comptes, approuve les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2006, se soldant par un bénéfice net de 322 104 263,64 millions d’euros, tels qu’ils ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.   Deuxième résolution (Approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice 2006)    L’assemblée générale, connaissance prise des rapports du conseil d’administration, du Président et des commissaires aux comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2006, se soldant par un bénéfice net de 1 778 629 000 millions d’euros, tels qu’ils ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et décrites dans ces rapports.   Troisième résolution (Virement à un compte de réserve)   L’assemblée générale décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 74 981 466,58 €.   Quatrième résolution (Affectation du résultat)    L’Assemblée Générale, approuvant les propositions présentées par le Conseil d’Administration, décide : après prise en compte : du bénéfice de l’exercice constituant le résultat distribuable et s’élevant à     322 104 263,64 euros de distribuer un dividende par action de 4,20 € au titre du régime SIIC, représentant un montant maximum de      261 532 614,00 euros et de reporter à nouveau le solde de     60 571 649,64 euros   Pour tenir compte au moment de la mise en paiement du dividende des actions détenues en propre par la Société, qui, conformément à la loi, n’ouvrent pas droit à cette distribution, le montant global du dividende distribué et le montant porté en report à nouveau seront ajustés en conséquence.   La date de mise en paiement de ce dividende est fixée au 30 mars 2007.   L’Assemblée Générale précise, conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, que les revenus distribués dans le cadre de la présente résolution sont éligibles, pour les personnes physiques, à l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Conformément aux dispositions légales, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :   Exercice Distribution globale Dividende par action 2003 142 193 703 € 2,45 €  2004  229 776 812 € 3,70 €  2005  242 620 747 €  3,90 €     Cinquième résolution (Approbation des conventions réglementées)    L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées aux articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce, approuve les nouvelles conventions dont il fait état.   Sixième résolution (Autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société)     L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées ordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration, autorise le conseil d’administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, à acheter ou faire acheter des actions de la société en vue :   —  de la mise en oeuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la société dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce ; ou —  de l’attribution ou de la cession d’actions aux salariés au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise et de la mise en oeuvre de tout plan d’épargne d’entreprise dans les conditions prévues par la loi, notamment les articles L. 443-1 et suivants du Code du travail ; ou —  de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; ou —  de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de tout autre manière ; ou —  de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés, sous réserve de l'adoption par l'assemblée générale extraordinaire de la dix-septième résolution ci-après et dans les termes qui y sont indiqués ; ou —  de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport ; ou —  de l’animation du marché secondaire ou de la liquidité de l’action Gecina par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des marchés financiers ; ou —  de la réalisation d’opérations d’achats, ventes ou transferts par tous moyens par un prestataire de services d'investissement, notamment dans le cadre de transactions hors marché.   Ce programme serait également destiné à permettre à la société d’opérer dans tout autre but autorisé ou qui viendrait à être autorisé par la loi ou la réglementation en vigueur. Dans une telle hypothèse, la société informerait ses actionnaires par voie de communiqué. Les achats d’actions de la société pourront porter sur un nombre d’actions tel que :   —  le nombre d’actions que la société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la société, à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s'appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente assemblée générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2006, 62 269 670 actions, étant précisé que le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5% de son capital social ; —  le nombre d’actions que la société détiendra à quelque moment que ce soit ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la société à la date considérée.   L’acquisition, la cession ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment (y compris en période d’offre publique) et par tous moyens, sur le marché ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), par offre publique d’achat, de vente ou d’échange, ou par utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré ou par remise d’actions consécutive à l'émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société par conversion, échange, remboursement, exercice d'un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d'investissement.   Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 250 euros par action (ou la contre-valeur de ce montant à la même date dans toute autre monnaie). Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 1.556.741.750 euros.   Cette autorisation est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour.   L’assemblée générale délègue au conseil d’administration, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action.   L’assemblée générale confère tous pouvoirs au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en oeuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités, pour réaliser le programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire.   A titre extraordinaire   Septième résolution   (Modification de l’article 20 des statuts (Assemblées d’actionnaires) aux fins de mise en conformité avec certaines dispositions du Code de commerce résultant du décret n°2006-1566 du 11 décembre 2006 modifiant le décret n°67-236 du 23 mars 1967 sur les sociétés commerciales)   L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, et connaissance prise du rapport du conseil d’administration :   1. décide de supprimer les quatrième et cinquième alinéas du deuxième point de l’article 20 des statuts reproduits pour mémoire ci-dessous :   « Ces formalités doivent être accomplies cinq jours au moins avant la date de réunion de l'Assemblée. Le Conseil d’Administration a la faculté d’abréger ce délai.   En cas de vote par correspondance ou par procuration, par télétransmission ou tout moyen permis par les dispositions légales et réglementaires en vigueur, l’indisponibilité des actions doit être attestée par l’intermédiaire agréé conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables ».   2.décide de modifier en conséquence le titre du deuxième point de l’article 20 des statuts comme suit :   Ancienne rédaction :  « Droit d’accès – Vote par correspondance et par télétransmission ».   Nouvelle rédaction : « Droit d’accès ».   Huitième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance)   L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment de l'article L. 225-129-2 du Code de commerce :   1. délègue au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, en France ou à l’étranger, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l'exclusion des actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société (qu’il s’agisse d’actions nouvelles ou existantes) émises à titre onéreux ou gratuit, régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, ou encore pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance, étant précisé que la souscription des actions et des autres valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances, soit par incorporation de réserves, de bénéfices ou de primes ;   2. délègue au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société qui possède, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital de Gecina et des sociétés dont Gecina possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ;   3. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le conseil d’administration de la présente délégation de compétence : — le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 200 millions d’euros, étant précisé que le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation et de celles conférées en vertu des neuvième, dixième, onzième, douzième, treizième, quatorzième, quinzième et seizième résolutions de la présente assemblée est fixé à 550 millions d’euros ; — à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement en supplément, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital ;   4. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente assemblée, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ;   5. en cas d’usage par le conseil d’administration de la présente délégation : — décide que la ou les émissions seront réservées par préférence aux actionnaires qui pourront souscrire à titre irréductible proportionnellement au nombre d’actions alors possédées par eux ; — prend acte du fait que le conseil d’administration a la faculté d’instituer un droit de souscription à titre réductible ; — prend acte du fait que la présente délégation de compétence emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ; — prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-134 du Code de commerce, si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible n’ont pas absorbé la totalité de l’augmentation de capital, le conseil d’administration pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après :         - limiter l’augmentation de capital au montant des souscriptions à la condition que celui-ci atteigne les trois-quarts au moins de l’augmentation décidée ;         - répartir librement tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, lesdites valeurs mobilières dont l'émission a été décidée mais n'ayant pas été souscrites ;         - offrir au public tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières non souscrites, sur le marché français ou à l’étranger — décide que les émissions de bons de souscription d’actions de la société pourront être réalisées par offre de souscription, mais également par attribution gratuite aux propriétaires des actions anciennes, étant précisé que le conseil d'administration aura la faculté de décider que les droits d'attribution formant rompus ne seront pas négociables et que les titres correspondants seront vendus ;   6. décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : — décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; — décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; — déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, les caractéristiques des valeurs mobilières à créer ; décider, en outre, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance (y compris les valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce), de leur caractère subordonné ou non (et, le cas échéant de leur rang de subordination, conformément aux dispositions de l’article L. 228-97 du Code de commerce), fixer leur taux d’intérêt (notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé) et prévoir, le cas échéant, des cas obligatoires ou facultatifs de suspension ou de non-paiement des intérêts, prévoir leur durée (déterminée ou indéterminée), la possibilité de réduire ou d’augmenter le nominal des titres et les autres modalités d’émission (y compris le fait de leur conférer des garanties ou des sûretés) et d’amortissement (y compris de remboursement par remise d’actifs de la société) ; le cas échéant, ces titres pourraient être assortis de bons donnant droit à l’attribution, à l’acquisition ou à la souscription d’obligations ou d’autres valeurs mobilières représentatives de créance, ou prévoir la faculté pour la société d’émettre des titres de créance (assimilables ou non) en paiement d’intérêts dont le versement aurait été suspendu par la société, ou encore prendre la forme d’obligations complexes au sens entendu par les autorités boursières (par exemple, du fait de leurs modalités de remboursement ou de rémunération ou d’autres droits tels qu’indexation, faculté d’options) ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ; — déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ; — fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des valeurs mobilières déjà émises par la société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; — fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; — prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés à ces titres en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; — à sa seule initiative, imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; — procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; — constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; — d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ;   7. prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c'est-à-dire toute délégation de compétence relative à l’augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription, couvrant les valeurs mobilières et opérations visées à la présente résolution ;   8. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le conseil d’administration rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.   Neuvième résolution   (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance)   L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129-2, L. 225-135 et L. 225-148 dudit Code :   1. délègue au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, sous réserve des dispositions de l'article L. 233-32 du Code de commerce, en France ou à l’étranger, en faisant publiquement appel à l’épargne, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l'exclusion des actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société (qu’il s’agisse d’actions nouvelles ou existantes), émises à titre onéreux ou gratuit, régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, ou encore pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, étant précisé que la souscription des actions et des autres valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances, soit par incorporation de réserves, de bénéfices ou de primes. Ces valeurs mobilières pourront notamment être émises à l’effet de rémunérer des titres qui seraient apportés à la société, dans le cadre d’une offre publique d’échange réalisée en France ou à l’étranger selon les règles locales (par exemple dans le cadre d’une « reverse merger » de type anglo-saxon) sur des titres répondant aux conditions fixées à l’article L. 225-148 du Code de commerce ;   2.délègue au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'émission d'actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société à émettre à la suite de l'émission, par les sociétés dont la société détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital social ou par les sociétés qui possèdent directement ou indirectement plus de la moitié de son capital, de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société ; La présente décision emporte de plein droit, au profit des titulaires de valeurs mobilières susceptibles d'être émises par des sociétés du groupe de la société, renonciation des actionnaires de la société à leur droit préférentiel de souscription aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital de la société auxquels ces valeurs mobilières donnent droit ;   3. délègue au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société qui possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital social de Gecina ou des sociétés dont Gecina possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ;        4. décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le conseil d’administration de la présente délégation : — le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 200 millions d’euros, étant précisé que ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la huitième résolution de la présente assemblée ; — à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital ;   5. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente assemblée, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ;   6. décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution, en laissant toutefois au conseil d’administration en application de l'article L. 225-135, 2ème alinéa, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant un délai et selon les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables et pour tout ou partie d’une émission effectuée, un délai de priorité de souscription ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire et pourra être éventuellement complété par une souscription à titre réductible, étant précisé que les titres non souscrits ainsi feront l’objet d’un placement public en France ou à l’étranger ;   7. prend acte du fait que si les souscriptions, y compris, le cas échéant, celles des actionnaires, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le conseil pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues sous la condition que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée ;   8. prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ;   9. prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-136 1° 1er alinéa du Code de commerce : — le prix d’émission des actions émises directement sera au moins égal au minimum prévu par les dispositions réglementaires applicables au jour de l’émission (à ce jour, la moyenne pondérée des cours des trois dernières séances de bourse sur l’Eurolist d’Euronext précédant la fixation du prix de souscription de l'augmentation de capital moins 5%), après, le cas échéant, correction de cette moyenne en cas de différence entre les dates de jouissance ; — le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital, sera tel que la somme perçue immédiatement par la société, majorée, le cas échéant, de celle susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au prix de souscription minimum défini à l’alinéa précédent ; — la conversion, le remboursement ou généralement la transformation en actions de chaque valeur mobilière donnant accès au capital se fera, compte tenu de la valeur nominale de l’obligation ou de ladite valeur mobilière, en un nombre d’actions tel que la somme perçue par la société, pour chaque action, soit au moins égale au prix de souscription minimum défini au premier alinéa du présent paragraphe 9 ;   10. décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de : — décider l'augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; — décider le montant de l'augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ; — déterminer les dates et modalités de l'augmentation de capital, la nature, les caractéristiques des valeurs mobilières à créer ; décider, en outre, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance (y compris les valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce), de leur caractère subordonné ou non (et, le cas échéant de leur rang de subordination, conformément aux dispositions de l’article L. 228-97 du Code de commerce), fixer leur taux d’intérêt (notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé) et prévoir, le cas échéant, des cas obligatoires ou facultatifs de suspension ou de non-paiement des intérêts, prévoir leur durée (déterminée ou indéterminée), la possibilité de réduire ou d’augmenter le nominal des titres et les autres modalités d’émission (y compris le fait de leur conférer des garanties ou des sûretés) et d’amortissement (y compris de remboursement par remise d’actifs de la société) ; le cas échéant, ces titres pourraient être assortis de bons donnant droit à l’attribution, à l’acquisition ou à la souscription d’obligations ou d’autres valeurs mobilières représentatives de créance, ou prévoir la faculté pour la société d’émettre des titres de créance (assimilables ou non) en paiement d’intérêts dont le versement aurait été suspendu par la société, ou encore prendre la forme d’obligations complexes au sens entendu par les autorités boursières (par exemple, du fait de leurs modalités de remboursement ou de rémunération ou d’autres droits tels qu’indexation, faculté d’options) ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ; — déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ; — fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits (le cas échéant, des droits à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des valeurs mobilières déjà émises par la société) attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ; — fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ; — prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ; — en cas d’émission de valeurs mobilières à l’effet de rémunérer des titres apportés dans le cadre d’une offre publique ayant une composante d’échange (OPE), arrêter la liste des valeurs mobilières apportées à l’échange, fixer les conditions de l’émission, la parité d’échange ainsi que, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser et déterminer les modalités de l’émission dans le cadre, soit d’une OPE, d’une offre alternative d’achat ou d’échange, soit d’une offre unique proposant l’achat ou l’échange des titres visés contre un règlement en titres et en numéraire, soit d’une offre publique d’achat (OPA) ou d’échange à titre principal, assortie d’une OPE ou d’une OPA à titre subsidiaire, ou de toute autre forme d’offre publique conforme à la loi et la réglementation applicables à ladite offre publique ; — à sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; — procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; — constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; — d’une manière générale, passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ;   11. prend acte du fait que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c'est-à-dire toute délégation globale de compétence relative à l’augmentation du capital, sans droit préférentiel de souscription, couvrant les valeurs mobilières et opérations visées à la présente résolution ;   12. prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le conseil d’administration rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.   Dixième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet d’ augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription)   L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions de l’article L. 225-135-1 du Code de commerce :   1. délègue au conseil d’administration sa compétence, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour décider d'augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation du capital social de la société avec ou sans droit préférentiel de souscription, au même prix que celui retenu pour l’émission initiale, dans les délais et limites prévus par la réglementation applicable au jour de l’émission (à ce jour, dans les trente jours de la clôture de la souscription et dans la limite de 15% de l’émission initiale), notamment en vue d’octroyer une option de sur-allocation conformément aux pratiques de marché ;   2. décide que le montant nominal des augmentations de capital décidées par la présente résolution s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la huitième résolution de la présente assemblée. La présente autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter du jour de la présente assemblée.   Onzième résolution   (Possibilité d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital)   L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, et notamment de l’article L. 225-147, 6ème alinéa dudit Code :   1. délègue au conseil d’administration tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, dans la limite de 10% du capital social à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s’appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente assemblée générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2006, 62 269 670 actions, à l’effet de rémunérer des apports en nature consentis à la société et constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, lorsque les dispositions de l’article L. 225-148 du Code de commerce ne sont pas applicables, par l’émission, en une ou plusieurs fois, d’actions (à l’exclusion d’actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société ;   2. décide que le montant nominal des augmentations de capital réalisées en vertu de la présente résolution s’imputera sur le plafond global prévu au paragraphe 3 de la huitième résolution de la présente assemblée ;   3. décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente résolution, à l’effet notamment de : — décider l’augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ; — arrêter la liste des valeurs mobilières apportées, approuver l’évaluation des apports, fixer les conditions de l’émission des valeurs mobilières rémunérant les apports, ainsi que le cas échéant le montant de la soulte à verser, approuver l’octroi des avantages particuliers, et réduire, si les apporteurs y consentent, l’évaluation des apports ou la rémunération des avantages particuliers ; — déterminer les caractéristiques des valeurs mobilières rémunérant les apports et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ; — à sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour doter la réserve légale ; — constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ; — d’une manière générale, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ;   4. prend acte du fait que cette délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c'est-à-dire toute délégation permettant d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital. Elle est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Douzième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d'administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres)   L'assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées ordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d'administration et conformément aux dispositions de l'article L. 225-130 du Code de commerce :   1. délègue au conseil d'administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l'augmentation du capital social en une ou plusieurs fois dans la proportion et aux époques qu'il appréciera par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres dont la capitalisation sera légalement et statutairement possible, sous forme d'attribution d'actions gratuites ou d'élévation de la valeur nominale des actions existantes ou par l'emploi conjoint de ces deux procédés. Le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d'être réalisées à ce titre ne pourra dépasser 500 millions d'euros, étant précisé que ce montant s'imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la huitième résolution de la présente assemblée ;   2. en cas d'usage par le conseil d'administration de la présente délégation de compétence, délègue à ce dernier tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation, à l'effet notamment de : — fixer le montant et la nature des sommes à incorporer au capital, fixer le nombre d'actions nouvelles à émettre et/ou le montant dont le nominal des actions existantes composant le capital social sera augmenté, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance ou celle à laquelle l'élévation du nominal portera effet ; — décider, en cas de distributions d'actions gratuites :         - que les droits formant rompus ne seront pas négociables et que les actions correspondantes seront vendues ; les sommes provenant de la vente seront allouées aux titulaires des droits dans les conditions prévues par la loi et la réglementation ;         - de procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l'incidence d'opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ;         - de constater la réalisation de chaque augmentation de capital et de procéder aux modifications corrélatives des statuts ;         - d'une manière générale, de passer toute convention, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l'émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu'à l'exercice des droits qui y sont attachés ;   3. prend acte du fait que cette délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c'est-à-dire toute délégation de compétence relative à l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres. Elle est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Treizième résolution (Détermination du prix d’émission des actions, dans la limite de 10% du capital par an, dans le cadre d’une augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions)   L'assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, conformément aux dispositions de l’article L. 225-136 1° deuxième alinéa du Code de commerce, et dans la limite de 10% du capital social par an (étant précisé que cette limite de 10% s’apprécie à quelque moment que ce soit, à un capital ajusté en fonction des opérations l'affectant postérieurement à la présente assemblée générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2006, 62 269 670 actions), autorise le conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, à fixer le prix d’émission selon l’une des deux modalités suivantes : — moyenne pondérée du cours de l’action sur une période maximale de trois mois précédant la date de fixation du prix d'émission, éventuellement diminuée d'une décote maximale de 10% ; ou — moyenne pondérée du cours de l'action lors des trois dernières séances de bourse précédant la fixation du prix d'émission, éventuellement diminuée d'une décote maximale de 10%. L’assemblée générale prend acte que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à faire usage de cette autorisation, il établira un rapport complémentaire, certifié par les commissaires aux comptes, décrivant les conditions définitives de l’opération et donnant des éléments d’appréciation de l’incidence effective sur la situation de l’actionnaire. Cette autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Quatorzième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l'augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservées aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers)   L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d'administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, conformément d’une part aux dispositions des articles L. 225-129-6 et L. 225-138-1 du Code de commerce, et d’autre part, à celles des articles L. 443-1 et suivants du Code du travail :   1. délègue au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, d’un montant nominal maximal de 15 millions d’euros, par émissions d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservées aux adhérents d’un ou plusieurs plans d’épargne d’entreprise (ou autre plan aux adhérents duquel l’article L. 443-5 du Code du travail permettrait de réserver une augmentation de capital dans des conditions équivalentes) mis en place au sein d'une entreprise ou groupe d'entreprises, françaises ou étrangères, entrant dans le périmètre de consolidation ou de combinaison des comptes de la société en application de l’article L. 444-3 du Code du travail ; étant précisé que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la huitième résolution de la présente assemblée ;   2. fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente assemblée, la durée de validité de la délégation d’émission faisant l’objet de la présente délégation ;   3. décide que le prix d’émission des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital nouvelles sera déterminé dans les conditions prévues à l’article L. 443-5 du Code du travail et sera au moins égal à 80% du Prix de Référence (telle que cette expression est définie ci-après) ou à 70% du Prix de Référence lorsque la durée d’indisponibilité prévue par le plan en application de l’article L. 443-6 du Code du travail est supérieure ou égale à dix ans ; toutefois, l’assemblée générale autorise expressément le conseil d’administration à réduire ou supprimer les décotes susmentionnées (dans les limites légales et réglementaires), s’il le juge opportun, notamment afin de tenir compte, inter alia, des régimes juridiques, comptables, fiscaux et sociaux applicables localement ; pour les besoins du présent paragraphe, le Prix de Référence désigne la moyenne des premiers cours cotés de l’action de la société sur l’Eurolist d’Euronext lors des vingt séances de bourse précédant le jour de la décision fixant la date d’ouverture de la souscription pour les adhérents à un plan d’épargne d’entreprise ;   4. autorise le conseil d’administration à attribuer, à titre gratuit, aux bénéficiaires ci-dessus indiqués, en complément des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à souscrire en numéraire, des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre ou déjà émises, à titre de substitution de tout ou partie de la décote par rapport au Prix de Référence et/ou d’abondement, étant entendu que l’avantage résultant de cette attribution ne pourra excéder les limites légales ou réglementaires applicables aux termes des articles L. 443-5 et L. 443-7 du Code du travail ;   5. décide de supprimer au profit des bénéficiaires ci-dessus indiqués le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions et valeurs mobilières donnant accès au capital dont l'émission fait l’objet de la présente délégation, lesdits actionnaires renonçant par ailleurs, en cas d'attribution à titre gratuit aux bénéficiaires ci-dessus indiqués d'actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital, à tout droit auxdites actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital, y compris à la partie des réserves, bénéfices ou primes incorporées au capital, à raison de l'attribution gratuite desdits titres réalisée sur le fondement de la présente résolution ;   6. décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs pour mettre en oeuvre la présente délégation, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, dans les limites et sous les conditions précisées ci-dessus à l’effet notamment : — d’arrêter dans les conditions légales la liste des sociétés dont les bénéficiaires ci-dessus indiqués pourront souscrire aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ainsi émises et bénéficier le cas échéant des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital attribuées gratuitement ; — de décider que les souscriptions pourront être réalisées directement par les bénéficiaires, adhérents à un plan d'épargne d'entreprise, ou par l’intermédiaire de fonds communs de placement d’entreprise ou autres structures ou entités permises par les dispositions légales ou réglementaires applicables ; — de déterminer les conditions, notamment d’ancienneté, que devront remplir les bénéficiaires des augmentations de capital ; — d’arrêter les dates d’ouverture et de clôture des souscriptions ; — de fixer les montants des émissions qui seront réalisées en vertu de la présente autorisation et d’arrêter notamment les prix d’émission, dates, délais, modalités et conditions de souscription, de libération, de délivrance et de jouissance des titres (même rétroactive), les règles de réduction applicables aux cas de sursouscription ainsi que les autres conditions et modalités des émissions, dans les limites légales ou réglementaires en vigueur ; — en cas d’attribution gratuite d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, de fixer le nombre d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre, le nombre à attribuer à chaque bénéficiaire, et d’arrêter les dates, délais, modalités et conditions d’attribution de ces actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital dans les limites légales et réglementaires en vigueur et notamment choisir soit de substituer totalement ou partiellement l’attribution de ces actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital aux décotes par rapport au Prix de Référence prévues ci-dessus, soit d’imputer la contre-valeur de ces actions ou valeurs mobilières sur le montant total de l’abondement, soit de combiner ces deux possibilités ; — de constater la réalisation des augmentations de capital à concurrence du montant des actions qui seront effectivement souscrites ; — le cas échéant, d’imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital résultant de ces augmentations de capital ; — de conclure tous accords, d’accomplir directement ou indirectement par mandataire toutes opérations et modalités en ce compris procéder aux formalités consécutives aux augmentations de capital et aux modifications corrélatives des statuts ; — d’une manière générale, de passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, de prendre toutes mesures et décisions et d’effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ou consécutives aux augmentations de capital réalisées ;   7. décide que cette autorisation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au conseil d'administration à l'effet d'augmenter le capital social de la société par émission d'actions réservées aux adhérents de plans d'épargne, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers.   Quinzième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions)   L'assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d'administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes :   1. autorise le conseil d’administration, dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 à L. 225-185 du Code de commerce, à consentir, en une ou plusieurs fois, au bénéfice des membres du personnel qu'il déterminera parmi les salariés et éventuellement les mandataires sociaux de la société et des sociétés ou groupements qui lui sont liés dans les conditions visées à l'article L. 225-180 dudit Code, des options donnant droit à la souscription d'actions nouvelles de la société à émettre à titre d'augmentation de son capital, ainsi que des options donnant droit à l'achat d'actions de la société provenant de rachats effectués par la société dans les conditions prévues par la loi ;   2. décide que les options de souscription et les options d'achat consenties en vertu de cette autorisation ne pourront donner droit à un nombre total d'actions supérieur à 3 % du capital social au jour de la décision du conseil d'administration et que le montant nominal des augmentations de capital résultant de la levée d’options de souscription d’actions consenties en vertu de la présente délégation de compétence s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la huitième résolution de la présente assemblée ;   3. décide que le prix à payer lors de l’exercice des options de souscription ou d'achat d'actions sera fixé par le conseil d’administration le jour où les options seront consenties et que (i) dans le cas d’octroi d'options de souscription, ce prix ne pourra pas être inférieur à 95 % de la moyenne des premiers cours cotés de l'action de la société sur l’Eurolist d’Euronext lors des vingt séances de bourse précédant le jour où les options de souscription seront consenties, et (ii) dans le cas d'octroi d'options d'achat d’actions, ce prix ne pourra être inférieur ni à la valeur indiquée au (i) ci-dessus, ni à 95 % du cours moyen d'achat des actions détenues par la société au titre des articles L. 225-208 et L. 225-209 du Code du commerce. Si la société réalise l'une des opérations prévues par l'article L. 225-181 du Code de commerce, le conseil d’administration prendra, dans les conditions prévues par la réglementation alors en vigueur, les mesures nécessaires à la protection des intérêts des bénéficiaires, y compris, le cas échéant, en procédant à un ajustement du nombre des actions pouvant être obtenues par l'exercice des options consenties aux bénéficiaires pour tenir compte de l'incidence de cette opération ;   4. constate que la présente autorisation emporte, au profit des bénéficiaires des options de souscription, renonciation expresse des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions qui seront émises au fur et à mesure de l’exercice des options de souscription. L'augmentation du capital social résultant de l’exercice des options de souscription sera définitivement réalisée par le seul fait de la déclaration de l’exercice d'option accompagnée des bulletins de souscription et des versements de libération qui pourront être effectués en numéraire ou par compensation avec des créances sur la société ;   5. en conséquence, l'assemblée générale confère tous pouvoirs au conseil d’administration pour mettre en oeuvre la présente autorisation et à l'effet notamment : — d’arrêter la liste des bénéficiaires d’options et le nombre d’options allouées à chacun d'eux ; — de fixer les modalités et conditions des options, et notamment :         - la durée de validité des options, étant entendu que les options devront être exercées dans un délai maximal de 10 ans ;         - la ou les dates ou périodes d’exercice des options, étant entendu que le conseil d’administration pourra (a) anticiper les dates ou périodes d’exercice des options, (b) maintenir le caractère exerçable des options, ou (c) modifier les dates ou périodes pendant lesquelles les actions obtenues par l’exercice des options ne pourront être cédées ou mises au porteur ;         - des clauses éventuelles d'interdiction de revente immédiate de tout ou partie des actions sans que le délai imposé pour la conservation des titres puisse excéder trois ans à compter de la levée d'option étant précisé que s'agissant des options accordées aux mandataires sociaux, le conseil d'administration doit, soit (a) décider que les options ne pourront être levées par les intéressés avant la cessation de leurs fonctions, soit (b) fixer la quantité d'actions qu'ils sont tenus de conserver au nominatif jusqu'à la cessation de leurs fonctions  ; — le cas échéant, de limiter, suspendre, restreindre ou interdire l’exercice des options ou la cession ou la mise au porteur des actions obtenues par l’exercice des options, pendant certaines périodes ou à compter de certains événements, sa décision pouvant porter sur tout ou partie des options ou des actions ou concerner tout ou partie des bénéficiaires ; — d’arrêter la date de jouissance, même rétroactive, des actions nouvelles provenant de l'exercice des options de souscription ;   6. décide que le conseil d’administration aura également, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, tous pouvoirs pour constater la réalisation des augmentations de capital à concurrence du montant des actions qui seront effectivement souscrites par l’exercice des options de souscription, modifier les statuts en conséquence, et sur sa seule décision et, s'il le juge opportun, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes afférentes à ces opérations et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital après chaque augmentation, et effectuer toutes formalités nécessaires à la cotation des titres ainsi émis, toutes déclarations auprès de tous organismes et faire tout ce qui serait autrement nécessaire ;   7. décide que cette autorisation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au conseil d'administration à l'effet de consentir des options de souscription ou d'achat d'actions.  Elle est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   Seizième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des mandataires sociaux du groupe ou de certains d’entre eux)   L'assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d'administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes :   1. autorise le conseil d’administration, dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce, à procéder, en une ou plusieurs fois, à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre (à l’exclusion d’actions de préférence), au profit des bénéficiaires qu’il déterminera parmi les membres du personnel salarié de la société ou des sociétés ou groupements qui lui sont liés dans les conditions prévues à l’article L. 225-197-2 dudit Code et les mandataires sociaux de la société ou des sociétés ou groupements qui lui sont liés et qui répondent aux conditions visées à l’article L. 225-197-1, II dudit Code, dans les conditions définies ci-après ;   2. décide que les actions existantes ou à émettre attribuées en vertu de cette autorisation ne pourront pas représenter plus de 3% du capital social au jour de la décision du conseil d’administration, étant précisé que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la huitiè
    Bulletin BALO n°23 du 21/02/2007, affaire n°01879
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/02/2007
    Numéro d’affaire : 01387
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0701387 14 février 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°20 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     GECINA Société anonyme au capital de 466 800 472,50 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. 592 014 476 R.C.S. Paris.  Informations trimestrielles.  Montants consolidé. Loyers (en milliers d’euros) 2006 2005 Normes IFRS       Premier trimestre 135 517 132 028   Deuxième trimestre 134 635 127 534   Troisième trimestre 140 445 124 342   Quatrième trimestre 157 761 131 059   568 358 514 963     Les loyers consolidés du groupe Gecina (en IFRS depuis le 1er janvier 2005) ont progressé de 10,4% au 31 décembre 2006. A structure égale et hors surfaces en vente, les loyers consolidés du Groupe ont augmenté de 3,4% (+ 3,2% pour les loyers d’immobilier d’entreprise et + 3,8% pour les loyers d’habitation).     0701387
    Bulletin BALO n°20 du 14/02/2007, affaire n°01387
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/11/2006
    Numéro d’affaire : 16831
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0616831 13 novembre 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°136 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     GECINA Société anonyme au capital de 466 800 472,50 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. 592 014 476 R.C.S. Paris.  Informations trimestrielles  Montants consolides  Loyers en milliers d’euros 2006 2005 Normes IFRS       Premier trimestre 135 517 132 028   Deuxième trimestre 134 635 127 534   Troisième trimestre 140 445 124 342   410 597 383 904     Les loyers consolidés du groupe Gecina (en normes IFRS à compter du 1er janvier 2005) ont progressé de 6,9 % au 30 septembre 2006. A structure égale et hors surfaces en vente, les loyers consolidés du Groupe ont augmenté de 2,9 % ( + 2,7 % pour les loyers d’Immobilier d’Entreprise et + 3,3 % pour les loyers d’habitation).     0616831
    Bulletin BALO n°136 du 13/11/2006, affaire n°16831
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 25/10/2006
    Numéro d’affaire : 15505
    Type d’informations : Comptes intermédiaires
    Description : 0615505 25 octobre 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°128 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes intermédiaires)____________________       GECINA Société anonyme au capital de 465 763 807,50 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.  A. — Comptes consolidés. I. — Bilan consolidé au 30 juin 2006. (En milliers d'euros.)    Actif   Juin 2006 Décembre 2005 Juin 2005 Brut Amortissements et provisions Net Net Net Eléments non courants 9 124 037 10 200 9 113 837 8 476 013 7 807 397 Immeubles de placement - juste valeur 8 817 353 0 8 817 353 8 233 846 7 551 809 Immeubles en cours 196 658 0 196 658 144 656 158 180 Immeubles d'exploitation 76 217 1 923 74 294 74 094 74 158 Autres immobilisations corporelles 5 785 2 684 3 100 3 109 3 004 Immobilisations incorporelles 7 621 5 592 2 029 2 219 3 406 Immobilisations financières 12 892 0 12 892 10 140 10 790 Impôts différés 7 511 0 7 511 7 948 6 050 Eléments courants 831 236 16 545 814 691 463 556 785 221 Immeubles en ventes 469 181 0 469 181 220 569 262 166 Stocks 40 469 0 40 469 34 922 49 482 Clients et autres créances 61 845 16 432 45 413 43 584 47 511 Autres créances 103 461 113 103 349 51 564 147 400 Charges constatées d'avance 13 902 0 13 902 3 095 5 340 Instruments dérivés 43 490 0 43 490 40 452 70 591 Disponibilités et valeurs mobilières 98 887 0 98 887 69 371 202 730     Total actif 9 955 273 26 745 9 928 529 8 939 569 8 592 618   Passif Juin 2006 Décembre 2005 Juin 2005 Capital et réserves 5 525 511 5 105 764 4 877 594 Capital 466 801 466 578 465 764 Primes d'émission, de fusion, d'apport 1 855 964 1 854 018 1 850 016 Réserves consolidées 2 537 503 2 111 832 2 103 857 Résultat consolidé du Groupe 651 574 649 899 420 206 Capitaux propres du Groupe 5 511 841 5 082 328 4 839 842     Total des intérêts minoritaires 13 670 23 436 37 752 Dettes non courantes 3 421 310 2 774 692 2 222 516 Dettes financières 3 288 059 2 657 465 1 962 318 Instruments dérivés 6 317 13 929 21 015 Impôts différés passifs 72 034 59 969 46 917 Dettes fiscales et sociales 20 142 8 919 158 901 Provisions pour risques et charges 34 758 34 410 33 366 Dettes courantes 981 708 1 059 112 1 492 511 Part court terme des dettes financières 610 040 642 045 760 561 Instruments dérivés 4 811 57 116 134 287 Dépôts de garantie 66 656 64 591 63 913 Fournisseurs 74 336 63 513 54 906 Dettes fiscales et sociales 192 763 192 082 211 444 Autres dettes 31 101 38 349 265 404 Produits comptabilisés d'avance 2 001 1 417 1 996     Total passif 9 928 529 8 939 568 8 592 622      II. — Compte de résultat. (En milliers d’euros.)     30 juin 2006 30 juin 2005 31 décembre 2005 Loyers résidentiels 102 736 102 643 204 468 Loyers tertiaires 158 100 156 919 308 149 Loyers hotellerie 6 826 0 2 012 Loyers logistiques 2 491 0 334 Chiffre d'affaires : loyers 270 153 259 562 514 963 Autres produits 3 236 7 614 13 906     Total des produits d'exploitation 273 389 267 176 528 869 Charges sur immeubles -70 731 -63 191 -140 584 Charges refacturées 43 442 38 974 74 908 Autres charges (activités de services) -986 -2 168 -3 111     Total des charges d'exploitation directes -28 275 -26 385 -68 787 Excédent brut d'exploitation des immeubles et activités de service 245 114 240 791 460 082 Charges de personnel -17 346 -22 883 -42 912 Autres frais de gestion -12 385 -18 202 -26 087 Autres produits 212 0 196 Autres charges (créances irrécouvrables) -390 -546 -2 260 Amortissements -1 331 -1 127 -3 697 Autres provisions d'exploitation (net de reprises) 14 -582 2 156 Résultat d'exploitation après frais de structure 213 888 197 452 387 478 Frais financiers nets -65 969 -64 228 -123 087 Amortissements et provisions à caractère financier 0 0 87 Résultat financier -65 969 -64 228 -123 000 Résultat courant avant impôt et cessions 147 919 133 224 264 478 Provisions sur immeubles 0 0 0 Résultat de cessions d'actifs 9 274 16 130 23 359 Résultat opérationnel avant impôts et ajustements de valeur 157 193 149 354 287 837 Variation de la juste valeur des immobilisations 447 671 315 525 393 085 Variation de la juste valeur des instruments financiers 56 042 -17 451 7 663 Actualisation des dettes et créances 0 -6 090 -10 549 Résultat avant impôts 660 906 441 338 678 036 Impôts courants -4 981 -23 432 -23 996 Exit tax -16 081     Impôts différés 12 201 8 419 5 700 Résultat net consolidé 652 045 426 325 659 740 Intérêts minoritaires 471 9 460 9 840 Résultat net consolidé part du Groupe 651 574 416 865 649 900 Nombre moyen d'actions 59 995 330 59 238 025 59 556 586 Résultat net consolidé part du Groupe par action 10,86 € 7,04 € 10,91 € Résultat net consolidé part du Groupe dilué par action 10,76 € 6,99 € 10,86 €       III. — Tableau des flux de trésorerie nette.     30 juin 2006 31 décembre 2005 30 juin 2005 Résultat net consolidé (y compris interêts minoritaires) 652 045 659 740 426 326 Dotations nettes aux amortissements et provisions 1 317 1 453 1 709 Variations de juste valeur et actualisation des dettes et créances -503 714 -390 199 -291 984 Charges et produits calculés liés aux stocks options 831 996 2 046 Plus et moins-values de cession -9 274 -23 359 -16 130 Charges d'impôt (y compris impôts différés) 8 861 18 296 15 012     Cash flow courant avant impôts 150 065 266 927 136 979 Autres produits et charges calculés -2 047 -2 860 -1 816 Coût de l'endettement financier net 65 969 123 022 64 226 Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financiers net et impôts (A) 213 987 387 089 199 389 Impôts versés (B) -28 237 -19 009 -14 744 Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (C)  -30 705 27 123 21 152     Flux net de trésorerie genere par l'activité (D) = (A+B+C) 155 045 395 204 205 797 Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles  -245 727  -417 112  -83 170 Cessions d'immobilisaitons corporelles et incorporelles 54 566 483 860 402 920 Incidence des variations de périmêtre -107 753 -57 465   Autres flux liés aux opérations d'investissement -2 443 493 348 Variation du besoin en fonds de roulement lié aux opérations d'investissement -1 800  -118 153 -84 436 Flux net de trésorerie lie aux opérations d'investissement (E) -303 158 -108 376 235 662 Apport en capital des minoritaires des sociétés intégrées 0 2 015 2 015 Sommes reçues lors de l'exercice des stocks-options 4 694 43 991 37 137 Rachats et reventes d'actions propres 0 0   Dividendes versés aux actionnaires de la société mère -234 048 -221 394   Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées  -2 047 -19 058 -1 020 Nouveaux emprunts 900 039 242 202 98 Remboursements d'emprunt -426 343 -259 260 -329 876 Intérêts financiers nets versés -86 505 -137 688 -76 016 Autres flux liés aux opérations de financement 3 032 7 024 4 396     Flux net de trésorerie lie aux opérations de financement (F) 158 822  -342 169 -363 266     Variation de la trésorerie nette (D+E+F) 10 709 -55 341 78 193 Trésorerie d'ouverture 67 574 122 914 122 735     Trésorerie de clotûre 78 283 67 574 200 927       IV. — Tableau de variation des capitaux propres au 30 juin 2006.     Nombre d'actions Capital social Primes et réserves consolidées Capitaux propres part du Groupe Intérêts minoritaires Total capitaux propres Solde au 30 juin 2005 62 101 841 465 764 4 370 735 4 836 499 41 094 4 877 593 Dividende versé aux minoritaires       0 -18 038 -18 038 Valeur des actions propres imputées     834 834   834 Variation juste valeur des instruments dérivés     6 987  6 987   6 987 Retraitements liés aux stocks options     76 76   76 Augmentation de capital 108 607 814 4 084 4 898   4 898     Résultat second semestre 2005     233 034 233 034 380 233 414     Solde au 31 décembre 2005 62 210 448 466 578 4 615 750 5 082 328 23 436 5 105 764 Dividende versé en juin 2006 (3,90 € par action)      -234 048 -234 048   -234 048 Dividende versé aux minoritaires       0 -2 047 -2 047 Valeur des actions propres imputées     2 508  2 508   2 508 Variation juste valeur des instruments dérivés     6 463 6 463   6 463 Retraitements liés aux stocks options     830 830   830 Augmentation de capital 29 615   2 190 2 190   2 190 Autres variations       0 -8 190 -8 190 Résultat au 30 juin 2006     651 574 651 574 471 652 045     Solde au 30 juin 2006 62 240 063 466 578 5 045 267 5 511 845 13 670 5 525 515       V. — Annexe aux comptes consolidés de 30 juin 2006.   Les chiffres sont indiqués en milliers d’euros (K€), millions d’euros (M€) ou milliards d’euros (Md€).     1. – Faits significatifs de l’exercice.   Exercice 2006. — Le 14 juin 2006 le Groupe a acquis une participation de 90,52% dans le capital de la société Sofco. Cette entité deviendra le véhicule du partenariat qui sera mis en place au cours du second semestre 2006 dans le cadre d’un investissement de 536 M€ portant sur les murs de 28 cliniques appartenant à la Générale de Santé. Le 20 juin 2006 Gecina a acquis auprès du groupe Bleecker pour un montant provisoire de 232 M€ (dont 224 M€ inscrits en immeubles de placement et 8 M€ en stocks) un portefeuille de sociétés portant sur 450 000 mètres carrés de surfaces logistiques réparties sur 30 actifs en exploitation. Le montant définitif de cet investissement sera arrêté au cours du troisième trimestre après finalisation de l’audit d’acquisition. Aucun élément de résultat n’est pris en compte au 30 juin 2006, du fait de l’aspect peu significatif des montants. De plus Gecina a procédé à l’acquisition de quatre immeubles tertiaires pour 194 M€. Le 30 juin 2006 le Groupe a signé avec la société Inovalis une promesse de vente portant sur 25 immeubles tertiaires pour un montant de 304 M€. La cession interviendra au cours du troisième trimestre.   Exercice 2005. — A la suite d’une Offre publique d’achat réalisée au cours du second trimestre 2005, la société Metrovacesa détient 68,42% du capital de Gecina, représentant 70,99% des droits de vote au 31 décembre 2005. Cette OPA a entraîné pour Gecina des charges exceptionnelles de 15,6 M€ correspondant aux honoraires de conseils, à la mise en œuvre des options de souscription d’actions consenties au bénéfice du personnel et des dirigeants, au changement de direction. Le Groupe a procédé à des acquisitions d’immeubles pour un montant global de 582 M€ (hors droits), dont 89 M€ relatifs à un portefeuille logistique et 192 M€ relatifs à un portefeuille dans le secteur de l’hôtellerie de loisir. Ces acquisitions ayant été essentiellement réalisées au cours du dernier trimestre 2005 ont seulement contribué pour un montant de 3 572 M€ au chiffre d’affaires de l’exercice. Des immeubles principalement à dominante tertiaire ont été cédés pour un montant de 500 M€.     2. – Principes généraux de consolidation.   2.1. Référentiel. — Les comptes consolidés de Gecina et de ses filiales (« le Groupe ») sont établis conformément aux normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne. Les comptes consolidés ont été établis selon la convention du coût historique, à l’exception des terrains et constructions, des actifs disponibles à la vente des instruments dérivés, évalués à la juste valeur. La préparation des états financiers conformément aux IFRS nécessite de retenir certaines estimations comptables déterminantes. Le Groupe est également amené à exercer son jugement lors de l’application des méthodes comptables. Les domaines pour lesquels les enjeux sont les plus élevés en termes de jugement ou de complexité ou ceux pour lesquels les hypothèses et les estimations sont significatives au regard des états financiers consolidés sont exposés à la note 3.14.   2.2. Méthodes de consolidation. — Entrent dans le périmètre de consolidation et sont consolidées par intégration globale toutes les sociétés dont le Groupe détient directement ou indirectement le contrôle exclusif. Sont consolidées par intégration proportionnelle les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint avec un autre partenaire. Ne sont pas consolidées certaines sociétés non significatives conformément aux dispositions générales des normes IAS 27 et IAS 28.   2.3. Périmètre de consolidation. — Au 30 juin 2006, le périmètre de consolidation comprend les sociétés dont la liste est présentée ci-après.   Sociétés Siren 2006 % d'intérêts Méthode de consolidation 2005 % d'intérêts Gecina 592 014 476 100,00% Mère 100,00% AIC 351 054 432 100,00% IG 100,00% 55, rue d'Amsterdam 382 482 065 99,28% IG 99,28% Capucines 332 867 001 99,28% IG 99,28% Beaugrenelle 307 961 490 50,00% PROP 50,00% Compagnie foncière de gestion 432 028 868 99,28% IG 99,28% 23/29, rue de Chateaudun 387 558 034 100,00% IG 100,00% Foncigef 411 405 590 100,00% IG 100,00% Fedim 440 363 513 100,00% IG 100,00% Foncirente 403 282 353 99,28% IG 99,28% Geciter 399 311 331 100,00% IG 100,00% Gessi 409 790 276 100,00% IG 100,00% Tour H15 309 362 044 100,00% IG 100,00% Investibail Transactions 332 525 054 100,00% IG 100,00% Locare 328 921 432 100,00% IG 100,00% Michelet 419 355 854 100,00% IG 100,00% 5, rue Montmartre 380 045 773 99,28% IG 99,28% Parigest 642 030 571 100,00% IG 100,00% SPIPM 572 098 465 99,28% IG 99,28% Paris Saint-Michel 344 296 710 100,00% IG 100,00% 150, route de la reine à Boulogne 399 945 153 Liquidée IG 100,00% La Rente Immobilière (1) 306 865 270 Liquidée IG 70,26% Sadia 572 085 736 99,28% IG 99,28% Saint Augustin Marsolier 382 515 211 99,28% IG 99,28% SGIL 964 505 218 36,55% PROP 36,55% Société hôtel d'Albe 542 091 806 99,28% IG 99,28% Société des immeubles de France 572 231 223 99,28% IG 99,28% Parisienne immobilière d'investissement 1 434 021 200 100,00% IG 100,00% Parisienne immobilière d'investissement 2 434 021 309 100,00% IG 100,00% SPL 397 840 158 100,00% IG 100,00% Montessuy 423 852 185 99,28% IG 99,28% 77/81, boulevard Saint Germain 431 570 530 100,00% IG 100,00% Union immobiliere et de gestion 414 372 367 100,00% IG 100,00% 16, VE Investissements 352 396 899 100,00% IG 100,00% Entrées de périmetre 2004 :         Dassault Suresnes 434 744 736 100,00% IG 100,00% Rue de la Faisanderie 442 504 999 100,00% IG 100,00% Gec3 428 818 512 100,00% IG 100,00% Société immobilière et commerciale de Banville 572 055 796 100,00% IG 100,00% Restaurant du Banville 381 487 099 100,00% IG 100,00% Entrée de périmetre 2005 :         Labuire Aménagement 444 083 901 59,77% IG 59,77% Gec1 - Géciolog 428 819 130 100,00% IG 100,00% Gec2 - Géciotel 428 819 064 100,00% IG 100,00% Gianfar - Senart 1 433 567 849 100,00% IG 100,00% PB Ilot 1-4 437 592 672 100,00% IG 100,00% Ori Aquarius - Roissy Brie 1 433 896 214 100,00% IG 100,00% Ori Pollux - Cergy 1 433 672 185 100,00% IG 100,00% Entrée de périmetre 2006 :         SAS MIP 424 973 279 100,00% IG   SAS Fonciere de la Seine 435 077 524 100,00% IG   SAS Lip 423 424 985 100,00% IG   SARL Algol 423 904 770 100,00% IG   SARL Alkaid   100,00% IG   SARL Aludra 423 903 962 100,00% IG   SARL Andromede 423 992 726 100,00% IG   SA Landy 164 327 410 965 100,00% IG   SARL Brand Seclin 382 994 515 100,00% IG   SCI Val Notre Dame 343 752 903 100,00% IG   SARL Nikad 433 877 669 100,00% IG   SNCI Arnas 318 546 090 100,00% IG   SARL Haris Investycje   100,00% IG   SCI Grds Bouessays 309 660 629 100,00% IG   SNCI Joba 392 418 216 100,00% IG   SCI du Marais 382 345 502 100,00% IG   SCI Saint Genis Ind 382 106 706 100,00% IG   SARL Agena 423 386 085 100,00% IG   SARL Aigle 423 458 009 100,00% IG   SARL Acturus 423 903 806 100,00% IG   SARL Haris 428 583 611 100,00% IG   SARL Bellissima 424 802 098 100,00% IG   SARL Canopus 424 627 685 100,00% IG   SARL Chagall DVP 423 542 133 100,00% IG   SARL Dauphin 424 626 000 100,00% IG   SAS Delacroix DEVP 423 541 390 100,00% IG   SARL Deneb 424 626 331 100,00% IG   SARL Dubhe   100,00% IG   SA Beaune Immob 349 330 589 100,00% IG   SARL Botticelli 423 542 026 100,00% IG   SARL Kuma 428 580 872 100,00% IG   SARL Orion 433 895 760 100,00% IG   Chagal Desarrolo   100,00% IG   SCI Carros 433 847 282 100,00% IG   SARL Appel 435 133 350 100,00% IG   SARL Bacon 435 157 334 100,00% IG   SAS Beethoven 437 726 375 100,00% IG   SARL Jonking 439 985 573 100,00% IG   SARL Braque 435 139 423 100,00% IG   SARL Ernst 439 959 859 100,00% IG   SARL Dali 435 373 220 100,00% IG   SARL Denis 439 986 100 100,00% IG   SARL Magritte 439 985 516 100,00% IG   Braque Ingatlan 12 698 187 100,00% IG   Ernst Belgie   100,00% IG   Denis Inversiones SL B63256457 100,00% IG   SAS Gec 4 490 526 829 100,00% IG   IG : Intégration globale ; PROP : Intégration proportionnelle. (1) La SCPI La Rente Immobilière a été liquidée par décision de ses associés suite à la vente de la totalité de son patrimoine immobilier.       2.4. Retraitements de consolidation et éliminations : 2.4.1. Retraitements d’homogénéisation des comptes sociaux : Les règles et méthodes appliquées par les filiales entrant dans le périmètre de consolidation font l’objet de retraitements pour les rendre homogènes avec celles du Groupe. 2.4.2. Opérations réciproques : Les opérations réciproques ainsi que les éventuels résultats de cessions résultant d'opérations entre les sociétés consolidées sont éliminés. 2.4.3. Regroupements d’entreprises (IFRS 3) : Le coût d’acquisition correspond à la juste valeur à la date d’échange des actifs et passifs apportés et des instruments de capitaux propres émis en échange de l’entité acquise. Le goodwill positif est comptabilisé comme un actif pour l’excédent du coût d’acquisition sur la part d’intérêt de l’acquéreur dans la juste valeur des actifs et passifs acquis en tenant compte de la fiscalité latente qui est inscrite au poste d’impôts différés. Le goodwill négatif est porté en compte de résultat.   2.5. Impôts différés (IAS 12) : — Régime de droit commun : Pour les sociétés ne relevant pas du régime SIIC, les impôts différés résultant des décalages temporaires d’impositions ou de déductions sont calculés selon la méthode du report variable sur la totalité des différences temporaires existant dans les comptes individuels ou provenant des retraitements de consolidation ou des éliminations de résultats internes. Ils apparaissent dès lors que la valeur comptable d’un actif ou d’un passif est différente de sa valeur fiscale. Un impôt différé actif net n’est constaté sur les reports déficitaires que dans la mesure où son imputation sur des bénéfices taxables futurs est considérée comme probable. Les impôts différés sont déterminés en utilisant les taux d’imposition des lois de finances votées à la date d’arrêté des comptes et susceptibles de s’appliquer à la date de réalisation de ces impôts différés. La même règle s’applique pour les actifs détenus à l’étranger. — Régime SIIC : L’option au régime SIIC entraîne l’exigibilité immédiate d’un impôt de sortie au taux réduit de 16,5% sur les plus-values latentes relatives aux immeubles et aux titres de sociétés de personnes non soumises à l’impôt sur les sociétés. Les résultats relevant du régime SIIC sont exonérés d’impôt sous certaines conditions de distribution. Toutefois, pour les sociétés nouvellement acquises, il est calculé au taux de 16,5% un passif d’impôt différé correspondant au montant de la taxe de sortie que ces sociétés devront acquitter au moment de leur option pour le régime SIIC, cette option rentrant dans la stratégie d’acquisition.     3. – Méthodes comptables.   3.1. Patrimoine immobilier : 3.1.1. Immeubles de placement (IAS 40) : Les immeubles détenus durablement et destinés à être mis en location dans le cadre de contrats de location simple, sont considérés comme des immeubles de placement (IAS 40). Lors de leur acquisition, les immeubles de placement sont inscrits au bilan pour leur valeur d’acquisition frais et droits inclus. Les frais financiers liés aux opérations de construction, ainsi que les indemnités d’éviction versées dans le cadre de restructurations d’immeubles sont immobilisés. Les biens acquis en crédit-bail correspondent à des contrats de location financement et sont inscrits à l’actif du bilan, et les emprunts correspondant sont repris au passif dans les dettes financières. Corrélativement, les redevances sont annulées et la charge financière liée au financement ainsi que la juste valeur du bien sont constatées conformément aux méthodes comptables du Groupe. Gecina a opté pour la valorisation de ses immeubles de placement à la juste valeur, c’est à dire à la valeur en bloc, hors droits de mutation, déterminée par des experts indépendants, dans une perspective de détention durable, qui valorisent le patrimoine du Groupe au 30 juin et au 31 décembre de chaque exercice. La variation de la juste valeur des immeubles de placement est inscrite au compte de résultat. Ces immeubles ne font par conséquent l’objet ni d’amortissements ni de dépréciation. Le compte de résultat enregistre sur l’exercice la variation de la juste valeur de chaque immeuble déterminée de la façon suivante : valeur de marché n – [valeur de marché n-1 + montant des travaux et dépenses capitalisés de l’exercice n]. Les immeubles tertiaires sont valorisés en bloc selon les trois méthodes suivantes : — la comparaison directe par les prix au mètre carré, à l’unité pour les parkings ; — la capitalisation des revenus nets ; — l’actualisation des flux futurs (discounted cash-flow). Une analyse bail par bail est faite pour les deux dernières approches. La valeur d’expertise retenue repose sur la moyenne arithmétique des résultats provenant de ces trois méthodes différentes. Dans le cas où une différence de plus de 10% apparaît entre les résultats de ces trois méthodes il est procédé à une analyse au cas par cas avant de fixer la valorisation retenue. La valorisation en bloc des immeubles résidentiels est déterminée par l’utilisation de deux méthodes : — la comparaison directe par les prix au mètre carré habitable ou à l’unité pour les parkings en définissant une valeur en bloc pour l’ensemble de l’immeuble ; — la capitalisation des revenus bruts. Les immeubles acquis depuis moins de 6 mois ne font généralement pas l’objet d’une expertise indépendante à la date d’arrêté. Les immeubles de placement en cours de réaménagement sont comptabilisés à la juste valeur. Les immeubles en construction ou acquis en vue de leur restructuration dans la perspective de leur exploitation future en tant qu'immeubles de placement restent par application de l'IAS 16 valorisés au coût historique majoré des travaux et des frais financiers capitalisés jusqu'à l'achèvement des travaux et sont comptabilisés en immeubles en cours. Les immeubles de placement faisant l’objet d’une restructuration relèvent de l’IAS 16 pendant la durée des travaux. En conséquence, ils sont valorisés à leur valeur au bilan d’ouverture de l’exercice de leur mise en restructuration, majorée des travaux et des frais financiers capitalisés jusqu'à l'achèvement de la construction et sont comptabilisés en immeubles en cours. 3.1.2. Actifs destinés à la vente (IFRS 5) : Conformément à la norme IFRS 5, lorsque le groupe a entrepris de céder un actif ou un groupe d'actifs, il le classe en tant qu'actif détenu en vue de la vente en actifs courants au bilan pour sa dernière juste valeur connue. Les immeubles inscrits dans cette catégorie continuent à être évalués selon le modèle de la juste valeur de la manière suivante : — Immeubles mis en vente en blocs : valeur d’expertise en bloc hors droits, sous déduction des frais et commissions nécessaires à leur cession ; — Immeubles sous promesse de vente : valeur de vente inscrite dans la promesse de vente sous déduction des frais et commissions nécessaires à leur cession ; — Immeubles mis en vente par lots : valeur d’expertise en lot après prise en compte des divers coûts, délais et aléas qui seront supportés du fait de leur commercialisation. 3.1.3. Immeubles d’exploitation et autres immobilisations corporelles (IAS 16) : Conformément à l’IAS 16, l’immeuble du siège social situé 14-16 rue des Capucines est valorisé à son prix de revient. Il fait l’objet d’amortissement selon la méthode des composants, chaque composant étant amorti sur sa durée d’utilité (de 10 à 60 ans). Les autres immobilisations corporelles sont enregistrées au coût d’acquisition et sont amorties sur des durées de 3 à 10 ans. La valeur comptable d’un actif est immédiatement dépréciée pour le ramener à sa valeur recouvrable. La valeur recouvrable de l’immeuble d’exploitation est déterminée à partir d’une expertise indépendante effectuée selon les méthodes décrites en 3.1.1. 3.1.4. Immobilisations incorporelles (IAS 38) : Les immobilisations incorporelles correspondent essentiellement à des logiciels. Les coûts liés à l’acquisition de licences de logiciels sont inscrits à l’actif sur la base des coûts encourus pour acquérir et pour mettre en service les logiciels concernés. Ces coûts sont amortis sur la durée d’utilité estimée des logiciels (entre trois et cinq ans).   3.2. Participations non consolidées. — Les titres de participations non consolidés sont évalués à leur juste valeur. Les variations de juste valeur sont inscrites en capitaux propres jusqu’à la date de cession. Lorsqu’il s’agit d’une dépréciation durable les moins-values latentes constatées dans les capitaux propres sont comptabilisées en résultat.   3.3. Stocks. — Les immeubles acquis sous le régime fiscal de marchand de biens dans la perspective d’une revente rapide sont inscrits en stocks pour leur coût d’acquisition. Ils font éventuellement l’objet d’une provision lorsque la valeur d'expertise de l'immeuble établie par un expert indépendant est inférieure à sa valeur comptable.   3.4. Créances d’exploitation. — Les créances sont comptabilisées pour leur valeur nominale. Les créances locataires quittancées sont dépréciées de manière systématique en fonction de l’ancienneté des créances et de la situation des locataires. Il est appliqué un taux de dépréciation au montant hors taxe de la créance diminuée du dépôt de garantie. Locataire parti : 100% Locataire dans les lieux : — créance entre 3 et 6 mois : 25% ; — créance entre 6 et 9 mois : 50% ; — créance entre 9 et 12 mois : 75% ; — au delà de 12 mois : 100%. Les provisions ainsi déterminées sont ajustées afin de tenir compte des situations particulières.   3.5. Disponibilités et valeurs mobilières. — Les valeurs mobilières de placement sont essentiellement constituées de sicav monétaires et figurent au bilan pour leur juste valeur.   3.6. Actions propres (IAS 32). — Les actions propres détenues par le Groupe sont déduites des capitaux propres consolidés pour leur valeur d’acquisition.   3.7. Instruments dérivés (IAS 39). — La norme IAS 39 distingue deux types de couverture de taux d’intérêt : — la couverture d’éléments inscrits au bilan dont la juste valeur fluctue en raison d’un risque de taux (« Fair value hedge ») ; — la couverture d’un risque de variabilité des flux futurs (« Cash-flow hedge ») qui consiste à fixer les flux futurs d’un instrument financier à taux variable. Certains instruments dérivés attachés à des financements spécifiques sont qualifiés d’instruments de couverture de flux futurs au sens de la réglementation comptable. Conformément à la norme IAS 39, seule la variation de juste valeur de la partie efficace de ces dérivés mesurée par des tests d’efficacité prospectifs et rétrospectifs est portée en capitaux propres. La variation de juste valeur de la part inefficace de la couverture est inscrite au compte de résultat. La détermination de la juste valeur résulte de la mise en œuvre de techniques de valorisation mises en place par le Groupe basées sur la méthode des « Flux forward ». Les valorisations sont également confortées par des confirmations d’organismes bancaires. Pour une large part, la couverture du risque de taux de Gecina est assurée par un portefeuille de dérivés non affectés de manière spécifique qui ne répondent pas aux critères de tests d’efficacité de la comptabilité de couverture. De plus, certains dérivés, notamment les options et les swaps de taux variable contre variable ne sont pas qualifiables comptablement d’instruments de couverture. Ces instruments dérivés sont donc enregistrés au bilan à leur juste valeur avec inscription des variations de juste valeur au compte de résultat.   3.8. Passifs financiers (IAS 32 et 39). — Les emprunts bancaires sont majoritairement constitués d’emprunts amortissables et de lignes de crédit à moyen et long terme utilisables par tirages de durée variable. Les tirages successifs sont constatés dans les états financiers pour leur montant nominal, la capacité d’emprunt résiduelle constituant un engagement hors bilan. Les passifs financiers sont présentés au coût amorti (net du coût de transaction) selon la méthode du taux d’intérêt effectif.   3.9. Provisions et passifs non financiers à long terme. — La norme IAS 37 requiert l’actualisation des passifs à long terme non rémunérés. L’impact de l’actualisation des dépôts de garantie est considéré comme non significatif. La dette « d’exit tax » liée à l’option pour le régime SIIC dont l’échéance finale au 30 juin 2006 est essentiellement à moins d’un an, inscrite en « Dettes fiscales et sociales », ne fait plus l’objet d’une actualisation.   3.10. Engagements sociaux. — La norme IAS 19 précise les règles de comptabilisation des avantages consentis au personnel (à l’exception des rémunérations en actions qui relèvent de l’IFRS 2). Les avantages à court terme (salaires, congés payés, contributions sociales, intéressement) qui sont dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondants font l’objet d’une comptabilisation en « Charges à payer » figurant au passif du bilan sous la rubrique « Dettes fiscales et sociales ». Les avantages à long terme correspondent à des avantages dus pendant la période d’activité du salarié (primes anniversaires). Les avantages postérieurs à l’emploi correspondent aux indemnités de fin de carrière et aux engagements de retraite supplémentaire envers certains salariés. Ces engagements (il s’agit de régime à prestations définies pour les retraites supplémentaires) font l’objet de versements à des organismes extérieurs. L’engagement net résultant de la différence entre les fonds versés et la valeur probable des avantages consentis est calculé par un actuaire selon la méthode dite des « Unités de crédit projetées », le coût de la prestation étant calculé sur la base des services rendus à la date de l’évaluation. Le calcul résulte de nombreuses hypothèses techniques dont le taux d’inflation estimé à 2% l’an et un taux d’actualisation de 4%.   3.11. Rémunération en actions (IFRS 2). — Gecina a mis en place un plan de rémunération qui est dénoué en instruments de capitaux propres (options sur actions, ou attributions d’actions gratuites). L’incidence des services rendus par les salariés en échange de l’octroi d’options ou de l’attribution d’actions gratuites est comptabilisée en charges. Le montant total comptabilisé en charges sur la période d’acquisition des droits est déterminé par référence à la juste valeur des instruments de capitaux octroyés. A chaque date de clôture, le nombre d’options susceptibles de devenir exerçables est réexaminé. Le cas échéant, l’impact de la révision des estimations est comptabilisé au compte de résultat avec un ajustement correspondant dans les capitaux propres. Les sommes perçues lorsque les options sont levées, sont créditées aux postes de capitaux propres, nettes des coûts de transaction directement attribuables.   3.12. Reconnaissance des loyers (IAS 17). — En application de la norme IAS 17, les avantages accordés aux locataires du secteur immobilier d’entreprise (principalement des franchises et paliers de loyers) sont linéarisés sur la durée ferme du bail. En conséquence, les loyers inscrits au compte de résultat diffèrent des loyers quittancés.   3.13. Résultat ou données d’exploitation par action (avant et après dilution). — Il est calculé en rapportant les données consolidées au nombre moyen d’actions en circulation hors autocontrôle au cours de la période.   3.14. Estimations et jugements comptables déterminants. — Pour l’établissement des comptes consolidés, le Groupe utilise des estimations et formule des jugements, qui sont régulièrement mis à jour et sont fondés sur des informations historiques et sur d’autres facteurs, notamment des anticipations d’événements futurs jugés raisonnables au vu des circonstances. Les estimations risquant de façon importante d’entraîner un ajustement significatif de la valeur comptable des actifs et des passifs au cours de la période suivante sont analysées ci-après. La juste valeur du patrimoine immobilier, qu’il soit détenu durablement ou destiné à la vente, est déterminée notamment en se basant sur l’évaluation du patrimoine effectuée par des experts indépendants selon des méthodes décrites aux paragraphes 3.1.1 et 3.1.2. Toutefois, compte tenu du caractère estimatif inhérent à ces évaluations, il est possible que le résultat de cession de certains immeubles diffère significativement de l’évaluation effectuée, même en cas de cession dans les quelques mois suivant l’arrêté comptable. La juste valeur des instruments financiers qui ne sont pas négociés sur un marché actif (tels que les dérivés négociés de gré à gré) est déterminée à l’aide de techniques d’évaluation. Le Groupe retient les méthodes et hypothèses qui lui paraissent le plus adéquates en se basant principalement sur les conditions de marché existant à la date de clôture. La valeur de réalisation de ces instruments peut, elle aussi, s’avérer significativement différente de la juste valeur retenue pour l’arrêté comptable.     4. – Gestion des risques financiers.   4.1. Les risques de marché. — La détention d’actifs immobiliers destinés à la location expose le groupe au risque de fluctuation de la valeur des actifs immobiliers et des loyers. Toutefois, cette exposition est atténuée car : — les actifs sont essentiellement détenus dans une perspective de long terme et valorisés dans les comptes pour leur juste valeur, même si cette dernière est déterminée sur la base d’estimations décrites au paragraphe 3.14 ci-dessus ; — les loyers facturés sont issus d’engagements de location dont la durée et la dispersion lissent l’effet des fluctuations du marché locatif   4.2. Le risque de contrepartie. — Bénéficiant d’un portefeuille de clients de plus de 2 000 entreprises locataires, d’une grande diversité sectorielle, et de 22 000 locataires individuels, le Groupe n’est pas exposé à des risques significatifs de concentration. Les opérations financières, notamment de couverture du risque de taux, sont réalisées avec des institutions financières de premier plan.   4.3. Le risque de liquidité. — La gestion du risque de liquidité est assurée à moyen et long terme dans le cadre de plans pluriannuels et, à court terme par le recours à des lignes de crédit confirmées non tirées.   4.4. Le risque de taux d’intérêt. — Essentiellement emprunteur à taux variable, le Groupe est soumis au risque de hausse des taux d’intérêt dans le temps. Ce risque est limité par la politique de gestion du risque de taux mise en place à l’aide d’instruments dérivés (swaps et caps).     5. – Notes sur le bilan consolidé.   5.1. Immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d’euros) : — Tableau de mouvements des immobilisations du 1er janvier au 30 juin 2006 (en milliers d’euros) :   Valeurs brutes Au 31 décembre 2005 Acquisitions Cessions Variation juste valeur Virements de poste à poste Au 30 juin 2006 Immobilisations incorporelles 7 588 34 0 0 0 7 622 Immeubles de placement 8 233 848 405 033 0 359 493 -181 020 8 817 354 Immeubles en cours 144 655 74 715 0 0 -22 712 196 658 Immeubles en vente 220 570 1 993 -45 292 88 179 203 729 469 179 Immeuble d'exploitation 75 347 869 0 0 0 76 216 Autres immobilisations corporelles 5 428 425 0 0 -68 5 785 Immobilisations corporelles en cours 5 0 0 0 -5 0     Total immobilisations non courantes et courantes 8 687 441  483 069 -45 292 447 672 -76 9 572 814   Amortissements Au 31 décembre 2005 Dotation de l'exercice Diminution de l'exercice Variation juste valeur Virements de poste à poste Au 30 juin 2006 Immobilisations incorporelles 5 369 224       5 593 Immeubles d'exploitation 1 252 671       1 923 Autres immobilisations corporelles 2 324 437     -76 2 685     Total 8 945 1 332 0 0 -76 10 201 Valeurs nettes 8 678 496 481 737 -45 292 447 672 0 9 562 613       — Les acquisitions (droits et frais inclus) s’analysent de la manière suivante :   (En milliers d’euros) Juin 2006 Décembre 2005 Acquisitions d'immeubles (1) 434 225 591 045 Travaux sur immeubles en restructuration 22 046 35 116 Travaux de rénovation 25 469 86 552 Immeuble d'exploitation 869 3 380 Autres immobilisations 459 2 915     Total acquisitions immobilisations corporelles 483 069 719 008 (1) Les principales acquisitions réalisées ont concerné 2006 :     Secteur logistique : patrimoine Bleecker (hors 4 immeubles inscrits en stocks pour 8 010 M€) 224 482   Secteur tertiaire : trois immeubles (Le Mercure, Le Valmy, avenue Friedland)    194 060   Frais d'acquisition 15 683     434 225   2005 : secteur logistique : trois entrepôts   89 829 Secteur hotellerie: quatre villages de vacances   194 616 Secteur tertiaire : quatre immeubles de bureaux (Ilot 1-4 Levallois, avenue Charles de Gaulle/Neuilly, rue du Louvre, étage tour Gamma)   306 600 (Frais d'acquisition inclus)   591 045       — Les produits de cession se décomposent de la manière suivante :   (En milliers d’euros) Juin 2006 Décembre 2005 Ventes en bloc 0 365 509 Ventes en lots 56 469 134 810 Produits de cession 56 469 500 319 Plus-values de cessions 9 274 23 360       — Immeubles de placement détenus en crédit bail : Du fait de la finalisation en cours du processus de détermination du prix définitif, les crédits baux faisant partie de l’acquisition auprès du Groupe Bleecker (cf.1) ne sont pas inclus dans ces montants, au 30 juin 2006. Le Groupe détient 7 contrats de crédit bail. Il s’agit de contrats à taux fixe ou taux variable souscrits pour des durées moyennes de 15 ans auprès d’organismes de référence.   Montant des redevances restant dues (en milliers d’euros) : 30 juin 2006 31 décembre 2005 A moins d’un an 41 211 40 285 Entre 1 et 5 ans 160 436 160 945 A plus de 5 ans 333 153 352 795     Total 534 800 554 025       Les options d’achat en fin de contrat s’élèvent à 147 399 M€.     5.2. Immobilisations financières :   (En milliers d’euros) 30 juin 2006 31 décembre 2005 30 juin 2005 Titres de participation non consolidés (valeur nette) (1) 2 929 0 0 Créances rattachées à des participations (2) 6 511 7 432 7 436 Prêts 848 1 010 1 100 Autres immobilisations financières (3) 2 603 1 698 2 254     Total 12 892 10 140 10 790 (1) Dont titres Sofco 2 829     (2) Dont avance à SCI Beaugrenelle 6 262 6 633 6 628 (3) Dépôts et cautionnements 1 984 1 958 1 987       5.3. Impôts différés. — Les impôts différés actif d’un montant de 7 511 M€ au 30 juin 2006 comprennent essentiellement les déficits reportables ainsi que l’impact fiscal des variations négatives de la juste valeur des immeubles de placement des sociétés soumises à l’impôt sur les sociétés. Il en était de même au 31 décembre et au 30 juin 2005.   5.4. Immeubles mis en vente. — Les mouvements relatifs aux immeubles en vente sont inclus dans le tableau global de variation des immobilisations courantes et non courantes (cf. 5.1). Le montant des immeubles en vente se décompose en :   (En milliers d’euros) 30 juin 2006 31 décembre 2005 Immeubles en vente par bloc 318 202 40 318 Immeubles en vente par lots 150 977 180 251     Total 469 179 220 569       5.5. Stocks. — Il s’agit de : — deux immeubles situés avenue d’Eylau ; — des terrains détenus à Lyon par la SAS Labuire ; — quatre entrepôts provenant du patrimoine Bleecker, tous acquis sous le régime de marchand de biens. Les valeurs d’expertise de ces immeubles sont supérieures aux valeurs inscrites dans les comptes, justifiant l’absence de dépréciation.     5.6. Clients et comptes rattachés :   (En milliers d’euros) 30 juin 2006 31 décembre 2005 30 juin 2005 Clients 50 721 48 712 62 374 Etalement des franchises et paliers de loyers (IAS 17) 11 125 9 585 3 749     Total brut 61 846 58 297 66 123 Dépréciation de créances -16 432 -14 713 -18 074     Total net clients débiteurs 45 413 43 584 48 049 Clients secteur résidentiel 25 930 32 750 34 883 Clients secteur tertiaire 28 564 23 612 27 978 Clients secteur activités de service 2 891 1 457 3 262 Clients secteur diversification 4 461 478 0   61 846 58 297 66 123       5.7. Autres créances de l’actif courant :   (En milliers d’euros) 30 juin 2006 31 décembre 2005 30 juin 2005 Taxe sur la valeur ajoutée (1) 45 721 18 163 10 333 Impôt sur les sociétés (2) 17 894 12 514 20 899 Autres créances de l'actif circulant (3) 39 846 21 029 116 465 Valeurs brutes 103 461 51 705 147 697 Provisions pour dépréciation -113 -142 -297 Valeurs nettes 103 349 51 564 147 400 (1) TVA récupérable sur crédits baux Club Med   8 843   TVA récupérable sur acquisition Le Valmy 27 008     (2) Dont État produits à recevoir 4 451 4 451   (3) Dont compte courant Bleecker 9 774     Dont consignations sur promesses d'achat 2 430     Dont créance sur vente des actifs de La Rente Immobilière     86 440       5.8. Disponibilités et valeurs mobilières :   (En milliers d’euros) 30 juin 2006 31 décembre 2005 30 juin 2005 OPCVM monétaires et valeurs mobilières de placement 60 785 20 992 200 301 Comptes courants bancaires 38 102 48 379 2 429     Total 98 887 69 371 202 730       5.9. Capitaux propres consolidés :     Nombre d'actions Capital social Primes et réserves consolidées Capitaux propres part du Groupe Intérêts minoritaires Total capitaux propres Solde au 30 juin 2005 62 101 841 465 764 4 370 735 4 836 499 41 094 4 877 593 Dividende versé aux minoritaires       0 -18 038 -18 038 Valeur des actions propres imputées (8)     834  834   834 Variation juste valeur des instruments dérivés (1)     6 987 6 987   6 987 Retraitements liés aux stocks options (2)     76  76   76 Augmentation de capital (3) 108 607 814 4 084 4 898   4 898     Résultat second semestre 2005     233 034 233 034 380 233 414     Solde au 31 décembre 2005 62 210 448 466 578 4 615 750 5 082 328 23 436 5 105 764 Dividende versé en juin 2006 (3,90 € par action)     -234 048 -234 048   -234 048 Dividende versé aux minoritaires       0 -2 047 -2 047 Valeur des actions propres imputées (8)     2 508 2 508    2 508 Variation juste valeur des instruments dérivés (4)      6 463  6 463    6 463 Retraitements liés aux stocks options (5)     830 830   830 Augmentation de capital (3) 29 615   2 190 2 190   2 190 Autres variations (7)       0 -8 190 -8 190     Résultat au 30 juin 2006     651 574 651 574 471 652 045     Solde au 30 juin 2006 62 240 063 466 578 5 045 267 5 511 845 13 670 5 525 515       a) Opérations 2005 : (1) Comptabilisation en capitaux propres de la partie efficace de la variation de la juste valeur des dérivés en « cash-flow hedge » (cf.3.7) ; (2) Impact des avantages liés aux plans d’attribution d’actions (IFRS 2) ; (3) Création de 108 607 actions liées à la levée d’options de souscription par des salariés du groupe.   b) Opérations 2006 : (4) Comptabilisation en capitaux propres de la partie efficace de la variation de la juste valeur des dérivés en « cash-flow hedge » (cf.3.7) ; (5) impact des avantages liés aux plans d’attribution d’actions (IFRS 2) ; (6) Création de 29 615 actions liées à la levée d’options de souscription par des salariés du groupe ainsi qu’au fonds commun de placement ; (7) Déconsolidation de la SCPI La Rente Immobilière suite à sa liquidation (cf.note 2.3) ; (8) Actions auto-détenues :         Au 30 juin 2006 Au 31 décembre 2005 Au 30 juin 2005 Nombre d'actions Montant net (en milliers d’euros) Nombre d'actions Montant net (en milliers d’euros) Nombre d'actions Montant net (en milliers d’euros) En diminution des capitaux propres   2 198 234   139 013   2 248 634   141 521   2 265 739   143 045 Auto-détention (en %) 3,5% 4,4% 3,6%       5.10. Impôts différés passifs. — Les impôts différés passifs d’un montant de 72 034 M€ sont principalement constitués de la fiscalité latente reconnue sur les écarts entre les valeurs fiscales et les valeurs consolidées des immeubles appartenant à des sociétés ne relevant pas du régime SIIC (cf 2.5). Il en était de même au 31 décembre et au 30 juin 2005.     5.11. Provisions pour risques et charges :   (En milliers d’euros) 30 juin 2006 31 décembre 2005 30 juin 2005 Redressements fiscaux 23 440 23 237 23 040 Engagements sociaux 4 579 4 367 5 376 Autres litiges 6 739 6 806 4 950     Total 34 758 34 410 33 366       Les notifications de redressements fiscaux d’un montant de 23 440 M€ sont contestées. Les engagements sociaux (cf 3.10) concernent les retraites supplémentaires, les indemnités de fin de carrière, ainsi que les primes anniversaires. Ils sont évalués par des experts indépendants en tenant compte d’un taux d’actualisation de 4%, d’un taux annuel d’inflation de 2% et d’une évolution annuelle de la masse salariale de 2,5%. Il n’y a pas d’avantages postérieurs à l’emploi accordés aux dirigeants. Les écarts actuariels sont enregistrés au compte de résultat. La provision de 4 579 M€ représente l’insuffisance de couverture des engagements du Groupe (16 354 M€) par rapport à la valorisation des versements effectués auprès d’organismes extérieurs (11 775 M€).   5.12. Emprunts, dettes financières et instruments de couverture : 5.12.1. Dettes financières :     (En milliers d’euros)   Echéances Total Total Total A moins 1 an De 1 à 5 ans A plus de 5 ans 30 juin 2006 31 décembre 2005 30 juin 2005 Emprunts obligataires (1) hors intérêts courus 0 850 000 498 469  1 348 469 1 348 332 1 347 878 Billets de trésorerie 400 000     400 000 400 000 400 000 Dettes bancaires et autres dettes financières 210 040  588 341  1 351 248  2 149 629 1 551 178 974 999     Total 610 040 1 438 341 1 849 717 3 898 098 3 299 510 2 722 877  (1) Emprunts obligataires (inscrits au bilan au coût amorti) : 1 348 469 000 :   Date d'émission 19 février 2003 17 avril 2003 17 octobre 2003 1er juin 2004 Montant d'émission 496 670 000 99 049 000 249 587 500 498 280 000 Prix d'émission 993,34 € 990,49 € 998,35 € 996,56 € Prix de remboursement 1 000,00 € 1 000,00 € 1 000,00 € 1 000,00 € Nombre de titres émis 500 000 100 000 250 000 500 000 Taux facial 4,875% 4,875% 3,625% 4,875% Date d'échéance 19 février 2010 19 février 2010 17 octobre 2007 25 janvier 2012       5.12.2. Exposition aux risques de taux : instruments dérivés :   (En milliers d’euros) Encours 30 juin 2006 Remboursements < 1an Encours 30 juin 2007 Remboursements 1 à 5ans Encours 30 juin 2011 Remboursements au delà de 5 ans Dette à taux fixe : 1 594 851 -122 761 1 472 090 -887 850 584 240 -584 240 Obligations 1 348 469 0 1 348 469 -850 000 498 469 -498 469 Emprunts bancaires 91 742 -77 974 13 768 -8 083 5 685 -5 685 Crédits-baux 109 636 -5 496 104 140 -24 054 80 086 -80 086 Intérêts provisionnés et autres dettes  45 004  -39 291  5 713  -5 713  0  0 Dette à taux variable : 2 303 247 -487 279 1 815 968 -550 490 1 265 477 -1 265 477 Billets de trésorerie 400 000 -400 000 0 0 0 0 Emprunts à taux variables et révisables  783 976  -44 390  739 587  -195 971  543 616  -543 616 Lignes de crédit 757 622 0 757 622 -257 622 500 000 -500 000 Crédits-baux 341 044 -22 286 318 758 -96 897 221 861 -221 861 Découverts bancaires 20 604 -20 604 0 0 0 0 Dette brute : 3 898 098 -610 040 3 288 058 -1 438 341 1 849 717 -1 849 717 Trésorerie (taux variable) :             Actions propres   0 0 0 0 0 SICAV et placements 58 671 -58 671 0 0 0 0 Disponibilités 40 217 -40 217 0 0 0 0 Total trésorerie 98 888 -98 888 0 0 0 0 Dettes nettes :             A taux fixe 1 594 851 -122 761 1 472 090 -887 850 584 240 -584 240 A taux variable 2 204 359 -388 391 1 815 968 -550 490 1 265 477 -1 265 477     Total dettes nettes 3 799 210 -511 152 3 288 058 -1 438 341 1 849 717 -1 849 717 Lignes de crédit disponibles 775 000   775 000 -775 000 0   Dont 300 millions servant de back-up aux billets de trésorerie             Portefeuille des dérivés en vigueur au 30 juin 2006 :             Swaps taux fixes contre taux variables  1 612 751  -129 075  1 483 675  -1 450 488  33 228  -33 228 Caps et corridors 1 391 851 -3 569 1 388 282 -1 388 282 0   Swaps taux variables contre taux fixes  1 345 000  0  1 345 000  -847 000  498 000  -498 000     Total 4 349 601 -132 644 4 216 957 -3 685 729 531 228 -531 228 Portefeuille des dérivés à effet différé (1) :             Swaps taux fixes contre taux variables    100 000  100 000  -100 000  0  0 Caps et corridors   0 0 1 000 000 1 000 000 -1 000 000 Swaps taux variables contre taux fixes     0   0       Total 0 100 000 100 000 900 000 1 000 000 -1 000 000     Total portefeuille des dérivés             Swaps taux fixes contre taux variables  1 612 751  -29 075  1 583 675  -1 550 448  33 228  -33 228 Caps et corridors 1 391 851 -3 569 1 388 282 -388 282 1 000 000 -1 000 000 Swaps taux variables contre taux fixes  1 345 000  0 1 345 000  -847 000  498 000  -498 000     Total 4 349 601 -32 644 4 316 957 -2 785 729 1 531 228 -1 531 228 (1) Les montants positifs dans les colonnes « Remboursements » correspondent à une mise en place des dérivés.    Couverture de la dette brute  30 juin 2006 Dette brute à taux fixe 1 594 851 Dette à taux fixe transformée à taux variables -1 345 000 Dette résiduelle à taux fixe 249 851 Dette brute à taux variable 2 303 247 Dette à taux fixe transformée en taux variables 1 345 000 Dette brute à taux variable après transformation de dette à taux variables 3 648 247 Swaps taux fixes -1 612 751 Dette brute à taux variables non swappée 2 035 496 Options -1 391 851 Dette à taux variables non couverte 643 645       Sur la base du portefeuille de couverture existant et compte tenu des conditions contractuelles au 30 juin 2006, une hausse des taux d'intérêt de 1% aurait un impact négatif de 5,2 M€ sur le résultat du second semestre 2006. Une baisse des taux d'intérêt de 1% aurait, quant à elle, un impact positif sur le résultat de 8,4 M€. Le portefeuille d’instruments dérivés au 30 juin 2006 comprend : — Des contrats d’échange de taux d’intérêts (swaps) pour 2 958 M€, dont 1 613 M€ payeur taux fixe/receveur taux variable et 1 345 M€ payeur taux variable/receveur taux fixe ; — Des instruments conditionnels de couverture : 1 392 M€ de caps et corridors ; — Des swaptions pour 1 550 M€. La juste valeur, inscrite au bilan, des instruments dérivés s’établit ainsi :   (En milliers d’euros) 30 juin 2006 31 décembre 2005 30 juin 2005 Actif courant : 43 490 40 452 70 591 Passif non courant -6 317 -13 929 -21 015 Passif courant -4 812 -57 117 -134 287     Total 32 361 -30 594 -84 711       La variation positive de 62 M€ par rapport au 31 décembre 2005 est inscrite en : Capitaux propres pour 6 M€ correspondant essentiellement à l’augmentation des taux sur la période Compte de résultat pour 56 M€. Cette variation s’explique par l’écart de taux favorable de la juste valeur des instruments dérivés de couverture globale payeurs de taux fixe (+ 82 M€), diminuée de l’écart de taux défavorable de la juste valeur des instruments dérivés payeurs de taux variable (- 26 M€).     5.12.3. Clauses de défaut (« Covenants ») :   Les principaux crédits dont bénéficie le Groupe sont accompagnés de dispositions contractuelles relatives au respect de certains ratios financiers déterminant des conditions de rémunération ou des clauses d’exigibilité anticipée, dont les plus significatives sont résumées ci-dessous.     Norme de référence Situation au 30 juin 2006 Situation au 31 décembre 2005 Situation au 30 juin 2006 Dette financière nette/Valeur réévaluée du patrimoine (bloc) maximum 50% (1) 39,16% 36,74% 31,1% Excédent brut d’exploitation (hors cessions)/Frais financiers  inimum 2,25/2,50 (1) 3,26 3,16 3,1 Valeur des garanties/Valeur du patrimoine (bloc) maximum 20% 5,87% 5,06% 4,1% Valeur minimum du patrimoine détenu (bloc) minimum 6 000 M€ 9 701 M€ 8 793 M€ 8 096 M€ (1) Sauf exception temporaire.       5.13. Autres dettes :   (En milliers d’euros) 30 juin 2006 31 décembre 2005 30 juin 2005 Dettes sociales 14 092 17 343 17 989 Taxe de sortie (« Exit tax ») (1) 170 289 159 066 299 900 Autres dettes fiscales (dont taxes locales) 28 524 24 592 52 456 Dettes fiscales et sociales (1) 212 904 201 001 370 345 Clients créditeurs 14 832 26 158 14 361 Créditeurs divers (2) 16 269 12 191 256 665 Autres dettes 31 101 38 349 265 404 (1) Dont inscrits en dettes non courantes 20 142 8 919   (2) Dont avance de la Lyonnaise de Banque à la SAS Labuire 6 708 6 747   Dont dividende mis en paiement le 2 juillet 2005     221 394       5.14. Engagements hors bilan :   (En milliers d’euros) 30 juin 2006 31 décembre 2005 Engagements reçus :     Swaps 2 957 751 2 612 735 Caps 1 391 851 1 573 580 Lignes de crédit non utilisées 775 000 585 000 Promesses ou options d'acquisition d'immeubles 705 436 308 000 Autres 6 530 6 530 Garanties financières pour activités de gestion et transactions 2 110 2 110     Total des engagements reçus 5 838 678 5 087 955 Engagements donnés :     Swaps 2 957 751 2 612 735 Floors 1 391 851 1 573 580 Dettes garanties par des sûretés réelles (1) 118 926 20 062 Droits d'exclusivité ou de préemption consentis sur cessions d'immeubles 705 436 308 000     Total des engagements donnés 5 173 964 4 514 377 (1) Liste des immeubles faisant l’objet d’une sûreté réelle : 26, rue Linois, 75 015 Paris ; 17, rue Galilée et 12-12 bis, rue de Torricelli, 75017 Paris ; 2-8, rue du Maroc et 27-31, rue de Flandre, 79019 Paris ; 28/28 bis, Dr Finlay et 5, rue Sextius Michel, 75015 Paris ; 4-16, avenue Léon Gaumont, 93 Montreuil.       Les instruments financiers (swaps, caps et floors) sont indiqués pour leur notionnel. Leur juste valeur est inscrite au bilan.     6. – Notes sur le compte de résultat consolidé.   6.1. Loyers :   Hors taxes (en milliers d’euros) 30 juin 2006 31 décembre 2005 30 juin 2005 Loyers résidentiels 102 736 204 468 102 644 Loyers tertiaires 158 100 308 149 156 918 Loyers hôtellerie et entrepôts 9 317 2 346 0     Chiffre d'affaires 270 153 514 963 259 562       Les loyers futurs minimaux à recevoir jusqu’à la prochaine date de résiliation possible au titre des contrats de location simple des actifs tertiaires et de diversification (hôtellerie et entrepôts) sont les suivants :   (En millions d’euros) 31 décembre 2005 (1) 31 décembre 2004 A moins d’un an 110 201 Entre 1 et 5 ans 313 320 A plus de 5 ans 43 53     Total 466 574 (1) Chiffres non actualisés au 30 juin 2006.       6.2. Autres produits. — Ils se composent essentiellement des éléments suivants (en milliers d’euros) :     30 juin 2006 31 décembre 2005 30 juin 2005 Produits des activités de services 1 718 7 832 4 479 Indemnités sur sinistres 244 1 025 63 Reprises de subventions d’équipement 91 1 114 1 040 Résultat de cession des stocks 991 3 380 2 032       6.3. Frais de structure. — D’un montant global de 31 226 M€ au 30 juin 2006, ils sont essentiellement constitués des charges de personnel et des autres frais de gestion. Le montant de 43 339 M€ au 30 juin 2005 incluait la charge non récurrente relative à l’offre publique d’achat réalisée par Metrovacesa pour 13 002 M€.   6.4. Résultat net des cessions d’immeubles. — Le montant des cessions réalisées au cours du semestre s’élève à 56 469 M€. Le résultat de ces cessions calculé par rapport à la juste valeur des immeubles inscrite au bilan du 31 décembre 2005 s’élève à 9 274 M€.   6.5. Variation de la juste valeur des immeubles de placement et des actifs destinés à la vente. — La variation de la juste valeur au 30 juin 2006 s’établit comme suit :   (En milliers d’euros) 31 décembre 2005 30 juin 2006 Variation Expertises bloc 8 792 701 9 700 863   Immeubles non valorisés en juste valeur au bilan -193 629 -217 671   Immeubles inscrits au bilan en juste valeur 8 599 072 9 483 192 884 120 Variations de périmètre (acquisitions moins cessions 2006)     -373 250 Variation de juste valeur à périmètre comparable 8 599 072 9 483 192 510 870 Eléments 2006 imputés sur la juste valeur (travaux immobilisés, frais d'acquisition, frais financiers capitalisés)     -63 198 Variation de juste valeur inscrite au compte de résultat de la période     447 672 Dont patrimoine résidentiel     248 665 Dont patrimoine tertiaire     199 007       6.6. Variation de la juste valeur des instruments financiers (en millions d’euros). — La variation positive de la juste valeur des instruments dérivés est inscrite (cf.5.12.2) :     30 juin 2006 31 décembre 2005 30 juin 2005 Au compte de résultat pour 56 042 M€ 7 663 M€ -17 451 M€ En capitaux propres pour 6 463 K€ 6 987K€ - 213 M€       6.7. Impôt sur les sociétés :   (En milliers d’euros) 30 juin 2006 31 décembre 2005 30 juin 2005 Impôt sur les bénéfices -4 981 -23 996 -23 431 Taxe de sortie -16 081 0 0 Impôts différés 12 201 5 700 8 419     Total impôts -8 861 -18 296 -15 012       La taxe de sortie de 16 081 K€ représente la charge d’impôt des sociétés ayant opté pour le régime SIIC au 1er janvier 2006. Elle fait l’objet d’une reprise corrélative d’impôts différés pour un montant identique. Une charge d’impôt différé a été comptabilisée au titre des variations des justes valeurs des immeubles de placement et des instruments dérivés relatifs à des sociétés ne relevant pas du régime SIIC.   6.8. Cash-flow courant avant cessions et impôts (données comptables) :   (En milliers d’euros) Juin 2006 Décembre 2005 Juin 2005 Résultat d'exploitation après frais de structure 213 888 387 478 197 452 Amortissements 1 331 3 697 1 127 Autres provisions d'exploitation (net de reprises) -14 -2 156 582 Excédent brut d'exploitation 215 205 389 019 199 161 Annulation impact IFRS 2 (stock options) (Inscrit en frais de personnel) 831 996 2 046   Sous-total 216 036 390 015 201 207 Frais financiers nets -65 969 -123 088 -64 228 Cash-flow courant avant résultat de cessions et impôt 150 067 266 927  136 979       7. – Information sectorielle (IAS 14).   Le Groupe qui n’exerce son activité que sur le territoire français est organisé en quatre secteurs : — secteur résidentiel comprenant le patrimoine de logements ; — secteur tertiaire comprenant le patrimoine de bureaux et de commerces ; — secteur diversification comprenant les entrepôts et l’activité hôtellerie ; — secteur activités de services (Locare et CFG).     Résultat au 30 juin 2006 Résidentiel Tertiaire Hotellerie Logistique Diversifications Prestations de services Total des secteurs Produits d'exploitation :               Loyers résidentiels 98 044 4 692 0 0 0 0 102 736 Loyers tertiaires 11 080 147 020 0 0 0 0 158 100 Loyers hotellerie 0 0 6 826 0 6 826 0 6 826 Loyers logistiques 0 0 0 2 491 2 491 0 2 491 Chiffre d'affaires : loyers 109 124 151 712 6 826 2 491 9 317 0 270 153 Autres tranferts de charges 0 1 0 0 0 0 1 Autres produits 284 241 0 1 1 1 718 2 244 Résultat net des opérations de stocks  991  0  0  0  0  0  991     Total produits 110 399 151 954 6 826 2 492 9 318 1 718 273 389 Charges d'exploitation               Autres charges externes 22 622 19 327 16 896 912 935 43 796 Impôts et taxes 8 936 12 641 90 639 729 55 22 361 Charges de personnel 4 868 578 0 0 0 0 5 446 Autres charges 76 38 0 0 0 0 114 Remboursements de charges locatives  -19 092  -23 029  -74  -1 243  -1 317  -4  -43 442     Total charges nettes 17 410 9 555 32 292 324 986 28 275 Excédent brut d'exploitation des activités  92 989  142 399  6 794  2 200  8 994  732  245 114 Frais de structure             -29 519 Excédent brut d'exploitation des activités              215 595 Dotations nettes aux amortissements et provisions               -1 707 Résultat d'exploitation après frais de structure               213 888 Actifs et passifs par secteurs :               Immeubles en location au 30 juin 2006  4 006 151  4 952 760  202 700  321 582  524 282   9 483 192 Dont acquisitions au 30 juin 2006   194 060   224 482 224 482   418 542 Dont immeubles en vente au 30 juin 2006  144 790  324 391          469 181 Montants dûs par les locataires au 30 juin 2006   28 564   25 930       4 461   6 769   65 724 Dépôts de garantie reçus des locataires au 30 juin 2006   29 027   33 963   0   3 666   3 666     66 656     Résultat au 31 décembre 2005 Résidentiel Tertiaire Hotellerie Logistique Diversifications Prestations de services Total des secteurs Produits d'exploitation               Loyers résidentiels 196 112 8 356     0   204 468 Loyers tertiaires 18 795 289 354     0   308 149 Loyers hotellerie     2 012   2 012   2 012 Loyers logistiques       334 334   334 Chiffre d'affaires : loyers 214 907 297 710 2 012 334 2 346 0 514 963 Autres tranferts de charges             0 Autres produits 1 739 955       7 832 10 526 Résultat net des opérations de stocks  2 511  869          3 380     Total produits 219 157 299 534 2 012 334 2 346 7 832 528 869 Charges d'exploitation               Autres charges externes 52 669 35 958     123 2 149 90 899 Impôts et taxes 17 670 23 498     97 516 41 781 Charges de personnel 8 904 1 200     0   10 104 Autres charges 247 205     0 459 911 Remboursements de charges locatives  -34 908  -39 913      -74  -13  -74 908     Total charges nettes 44 582 20 948 0 0 146 3 111 68 787 Excédent brut d'exploitation des activités  174 575  278 586  2 012  334  2 200  4 721  460 082 Frais de structure             -71 063 Excédent brut d'exploitation des activités              389 019 Dotations nettes aux amortissements et provisions               -1 541 Résultat d'exploitation après frais de structure               387 478 Actifs et passifs par secteurs :               Immeubles en location au 31 décembre 2005   3 765 582   4 552 390       281 100     8 599 072 Dont acquisitions au 31 décembre 2005    300 850      281 100    581 950 Dont immeubles en vente au 31 décembre 2005   180 251   40 318           220 569 Montants dûs par les locataires au 31 décembre 2005   23 612   32 750       478   1 457   58 297 Dépôts de garantie reçus des locataires au 31 décembre 2005   29 232   34 111     3 666   1 248     64 591           Résultat au 30 juin 2005 Résidentiel Tertiaire Hotellerie Logistique Diversifications Prestations de services Total des secteurs Produits d'exploitation               Loyers résidentiels 98 815 3 828     0   102 643 Loyers tertiaires 10 318 146 601     0   156 919 Loyers hotellerie         0   0 Loyers logistiques         0   0 Chiffre d'affaires : loyers 109 133 150 429 0 0 0 0 259 562 Autres tranferts de charges         0   0 Autres produits 935 168     0 4 479 5 582 Résultat net des opérations de stocks  980  1 052     0    2 032     Total produits 111 048 151 649 0 0 0 4 479 267 176 Charges d'exploitation :               Charges sur immeubles 24 321 12 989     0 1 952 39 262 Impôts et taxes 9 147 11 207     0 221 20 575 Charges de personnel 4 796 307     0 0 5 103 Autres charges 198 219     0 2 419 Remboursements de charges locatives  -19 309  -19 658      0  -7  -38 974     Total charges nettes 19 153 5 064 0 0 0 2 168 26 385 Excédent brut d'exploitation des activités  91 895  146 585  0  0  0  2 311  240 791 Frais de structure             -41 083 Excédent brut d'exploitation des activités              199 708 Dotations nettes aux amortissements et provisions              -2 252 Résultat d'exploitation après frais de structure              197 456 Actifs et passifs par secteurs :               Immeubles en location au 30 juin 2005  3 773 539  4 198 617          7 972 156 Dont acquisitions au 30 juin 2005               Dont immeubles en vente au 30 juin 2005               Montants dûs par les locataires au 30 juin 2005   36 253   28 470         1 000   65 723 Dépôts de garantie reçus des locataires au 30 juin 2005   29 747   34 302           64 050       8. – Autres éléments d’information.   8.1. Evénements postérieurs à l’établissement des comptes consolidés. — Le 12 juillet 2006, Gecina a signé l’acquisition d’un terrain de 5 ha en vue d’y développer une plateforme logistique de 16 300 m2. Le 20 juillet 2006, Ge
    Bulletin BALO n°128 du 25/10/2006, affaire n°15505
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/08/2006
    Numéro d’affaire : 12613
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0612613 7 août 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°94 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     GECINA  Société anonyme au capital de 466 578 360 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75084 Paris Cedex 02. 592 014 476 R.C.S. Paris. Informations trimestrielles Loyers consolidés. (En milliers d’euros.)    2006 2005 Premier trimestre 135 517 132 028 Deuxième trimestre 134 635 127 534   270 152 259 562   Les loyers consolidés du groupe Gecina (en normes IFRS à compter du 1er janvier 2005) ont progressé de 4,1 % au 30 juin 2006. A structure égale et hors surfaces en vente, les loyers consolidés du Groupe ont augmenté de 2,6 % (+1,6 % pour les loyers d’immobilier d’entreprise et + 4,3 % pour les loyers d’habitation).       0612613
    Bulletin BALO n°94 du 07/08/2006, affaire n°12613
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 26/06/2006
    Numéro d’affaire : 09892
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0609892 26 juin 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°76 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     GECINA Société anonyme au Capital de 466 578 360 €. Siège Social : 14/16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris. Exercice social du 1er janvier au 31 décembre.   A. Les comptes annuels et les comptes consolidés clos au 31 décembre 2005 ont été publiés au Bulletin des Annonces légales obligatoires n° 55 du 8 mai 2006. Ils ont été approuvés sans modification par l’Assemblée Générale Mixte du 23 mai 2006. B. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés (Extrait). Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européennes, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que du résultat de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.   Neuilly-sur-Seine et la Défense, le 31 mars 2006. Les Commissaires aux Comptes : PricewaterhouseCoopers Audit : Mazars & Guérard : Eric Bulle, associé ; Philippe Castagnac, associé ; Guy Isimat Mirin, associés. C. Rapport générale des commissaires aux comptes sur les comptes annuels (Extrait). Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 2.1 de l’annexe qui expose les changements de méthode comptable résultant de l’application des règlements du Comité de la Réglementation Comptable, CRC 2002-10 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs et CRC 2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs.   Neuilly-sur-Seine et la Défense, le 31 mars 2006. Les Commissaires aux Comptes : PricewaterhouseCoopers Audit : Mazars & Guérard : Eric Bulle, associé ; Philippe Castagnac, associé ; Guy Isimat Mirin, associés. D. Décision d’affectation du résultat. L’Assemblée Générale Mixte du 23 mai 2006, approuvant les propositions présentées par le Conseil d’Administration, a décidé : Après prise en compte : — Du bénéfice de l’exercice s’élevant à 159 688 661,03 € ; — Diminué du report à nouveau -30 882 789,88 € ; — Constituant le résultat distribuable 128 805 871,15 € ; — Augmenté d’un prélèvement sur le poste de réserves distribuables de 113 814 876,05 € ; — Soit au total la somme de 242 620 747,20 €, de distribuer un dividende par action de 3,90 €, dont 2,60 € au titre du régime SIIC, représentant un montant maximum de 242 620 747,20 €.   Pour tenir compte au moment de la mise en paiement du dividende des actions détenues en propre par la Société, qui, conformément à la loi, n’ouvrent pas droit à cette distribution, le montant global du dividende distribué et les montants prélevés seront ajustés en conséquence.     0609892
    Bulletin BALO n°76 du 26/06/2006, affaire n°09892
  • AVIS DIVERS 02/06/2006
    Numéro d’affaire : 08216
    Description : 0608216 2 juin 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°66 Avis divers____________________     GECINA  Société anonyme au capital de 466 578 360 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   Droits de vote.    Conformément aux dispositions de l’article L. 233-8 du Code de commerce, la société informe ses actionnaires que le nombre total des droits de vote existant au 23 mai 2006, date de la réunion de l’assemblée générale mixte, était de 60 004 127 .   0608216
    Bulletin BALO n°66 du 02/06/2006, affaire n°08216
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 12/05/2006
    Numéro d’affaire : 06195
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0606195 12 mai 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°57 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     GECINA Société anonyme au capital de 466 578 360 €. Siège Social : 14/16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 RCS Paris. Informations trimestrielles, Loyers consolidés. (En milliers d’euros.)   2006 2005 Premier Trimestre 135 517 132 028   Les loyers consolidés du Groupe Gecina (en normes IFRS à compter du 1er janvier 2006) ont progressé de 2,64 % au 31 mars 2006. A structure égale et hors surface en vente, les loyers du groupe ont augmenté de 3,06 % (2,01% pour les loyers d’immobilier d’entreprise et 4,90 % pour les loyers résidentiels).     0606195
    Bulletin BALO n°57 du 12/05/2006, affaire n°06195
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 08/05/2006
    Numéro d’affaire : 05485
    Description : 0605485 8 mai 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°55 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________     GECINA   Société anonyme au capital de 466 578 360 €. Siège social : 14-16 rue des Capucines 75002 Paris. 592 014 476 RCS Paris. Avis de convocation des actionnaires.  Mesdames et Messieurs les actionnaires sont informés de ce que le conseil d’administration a décidé de les convoquer en assemblée générale mixte, pour le mardi 23 mai, à 17 heures, au Palais des Congrès, Amphithéâtre Bleu, 2, place de la Porte Maillot, 75017 Paris, à l'effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant :   A titre ordinaire.   — Rapports du conseil d’administration, du Président et des Commissaires aux Comptes sur les opérations de l’exercice clos le 31 décembre 2005 ; — Approbation des comptes annuels et consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2005 ; — Virement à un compte de réserves ; — Affectation du résultat, fixation et mise en paiement du dividende ; — Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les opérations et conventions visées à l'article L.225-38 du Code de commerce ; — Renouvellement du mandat d’un Administrateur ; — Nomination de 3 Administrateurs ; — Fixation du montant des jetons alloués aux membres du conseil d’administration et des Comités d’Administrateurs ; — Renouvellement de l’autorisation conférée au conseil d’administration d’opérer en Bourse sur les actions de la Société ;   A titre extraordinaire.   — Modification statutaire visant les moyens techniques relatifs à la tenue et aux délibérations du conseil d’administration et les missions confiées aux censeurs ; — Délégation à donner au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital par annulation des actions auto-détenues ; — Pouvoirs pour les formalités.  Texte des résolutions.   A titre ordinaire.   Première résolution (Approbation des comptes annuels). — L’assemblée générale, après avoir pris connaissance des rapports du conseil d’administration, du Président et des Commissaires aux Comptes, approuve les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2005, se soldant par un bénéfice net de 159 688 661,03 €, tels qu’ils sont présentés, ainsi que les opérations décrites dans ces rapports.   Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés). — L’assemblée générale, après avoir pris connaissance des rapports du conseil d’administration, du Président et des Commissaires aux Comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2005, se soldant par un bénéfice net, part du Groupe, de 649 900 m €, tels qu’ils lui sont présentés, ainsi que les opérations décrites dans ces rapports.   Troisième résolution (Virement à un compte de réserve). —L‘assemblée générale décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 48 620 790 €.   Quatrième résolution (Affectation du résultat). — L’assemblée générale, approuvant les propositions présentées par le conseil d’administration, décide :   Après prise en compte :   Du bénéfice de l’exercice s’élevant à 159 688 661,03 € Diminué du report à nouveau -30 882 789,88 € Constituant le résultat distribuable 128 805 871,20 € Augmenté d’un prélèvement sur le poste de réserves distribuables de 113 814 876,05 € Soit au total la somme de 242 620 747,20 €   De distribuer un dividende par action de 3,90 €, dont 2,60 € au titre du régime SIIC,   représentant un montant maximum de 242 620 747,20 €   Pour tenir compte au moment de la mise en paiement du dividende des actions détenues en propre par la Société, qui, conformément à la loi, n’ouvrent pas droit à cette distribution, le montant global du dividende distribué et les montants prélevés seront ajustés en conséquence. La date de mise en paiement de ce dividende est fixée au 29 mai 2006. L’assemblée générale précise, conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, que les revenus distribués dans le cadre de la présente résolution sont éligibles, pour les personnes physiques, à l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts. Conformément aux dispositions légales, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :   Exercice Distribution globale Dividende net par action 2002 108 185 504 €  4,00 €  Montant ajusté (*)    2,00 € 2003 142 193 703 € 2,45 €     Exercice Distribution globale Dividende par action éligible à l’abattement 2004 229 776 812 € 3,70 € (*) Montant ajusté pour tenir compte de la division par deux du nominal de l’action au 1er janvier 2004.     Cinquième résolution (Conventions réglementées). — L’assemblée générale prend acte du rapport spécial établi par les Commissaires aux Comptes relatif aux conventions visées aux articles L. 225.38 et suivants du Code de Commerce et approuve lesdites conventions.   Sixième résolution (Renouvellement du mandat d’un Administrateur). — L’assemblée générale renouvelle le mandat d’Administrateur de Monsieur Antoine Jeancourt-Galignani, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2008.   Septième résolution (Nomination d’un Administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’Administrateur Madame Victoria Soler Lujan, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2008.   Huitième résolution (Nomination d’un Administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’Administrateur Monsieur Santiago de Ibarra y Churruca, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2008.   Neuvième résolution (Nomination d’un Administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’Administrateur la Société Metrovacesa, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2008.   Dixième résolution (Fixation du montant des jetons de présence alloués aux Administrateurs). — L’assemblée générale fixe à 1 100 000 € le montant global annuel des jetons de présence alloués aux membres du conseil d’administration et de ses différents Comités.   Onzième résolution (Autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet d’opérer en Bourse sur les actions de la Société). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées ordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration, autorise le conseil d’administration avec faculté de sub-délégation, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, à acheter des actions de la Société notamment en vue : — de la mise en oeuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce ; — de l’attribution d’actions aux salariés au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise et de la mise en oeuvre de tout plan d’épargne d’entreprise dans les conditions prévues par la loi, notamment les articles L. 443-1 et suivants du Code du travail ; — de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; — de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe de la Société ou du Groupe ; — de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; — de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés, sous réserve de l’adoption par l’assemblée générale extraordinaire de la treizième résolution ci-après et dans les termes qui y sont indiqués ; — de la mise en oeuvre d’une politique de gestion patrimoniale et financière comprenant les achats et les ventes en fonction des situations de marché, la conservation desdites actions, leur mise à disposition dans le cadre d’un contrat de liquidité conclu avec un prestataire de service d’investissement, leur cession et généralement leur transfert, y compris dans le cadre de prêts ou emprunts de titres. Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que : — le nombre d’actions que la Société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société à quelque moment que ce soit, ou 5% dans le cas de rachats d’actions en vue d’opérations de croissance externe, ce pourcentage s’appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l’affectant postérieurement à la présente assemblée générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2005, 62 210 448 actions ; — le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société. L’acquisition, la cession ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment (y compris en période d’offre publique) et par tous moyens, sur le marché ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), ou par utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré ou par remise d’actions par suite de l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d’un bon ou de toute autre manière. Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 160 € par action. Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 995 367 040 €. Cette autorisation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société. Elle est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour. L’assemblée générale délègue au conseil d’administration, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action. L’assemblée générale confère tous pouvoirs au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en oeuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités avec faculté de déléguer, dans les conditions légales, la réalisation du programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire.  A titre extraordinaire.  Douzième résolution (Modification des articles 14, 18 et 19 des statuts). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, décide de modifier les alinéas 9 et 10 de l’article 14 des statuts. Elle décide également d’ajouter un 4ème alinéa à leur article 18 et, en conséquence de cette décision, de modifier le 3ème alinéa du paragraphe 19.1 de l’article 19. Leur rédaction sera désormais la suivante :   « Article 14 — Délibérations du conseil d’administration ........... Le conseil d’administration peut se réunir et délibérer par des moyens de visioconférence ou de télécommunication ou tout autre moyen qui serait prévu par la loi, selon les conditions et modalités fixées dans son règlement intérieur. A cet égard, dans les limites fixées par la loi, le règlement intérieur peut prévoir que sont réputés présents pour le calcul du quorum et de la majorité, les administrateurs qui participent à la réunion du Conseil par des moyens de visioconférence ou de télécommunication ou tout autre moyen dont la nature et les conditions d’application sont déterminées par les dispositions réglementaires en vigueur. »   « Article 18 — Censeurs ........... Les censeurs peuvent se voir confier des missions spécifiques. »   « Article 19 - Rémunération des Administrateurs, des censeurs, du président, du directeur général et des directeurs généraux délégués 19.1................................. Il peut aussi allouer des rémunérations exceptionnelles pour les missions ou mandats effectifs confiés à des administrateurs ou à des censeurs. Ces conventions sont soumises aux dispositions légales relatives aux conventions sujettes à autorisation préalable du conseil d’administration. »   Treizième résolution (Délégation à donner au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, autorise le conseil d’administration à réduire le capital social, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il décidera, par annulation de toute quantité d’actions auto-détenues qu’il décidera dans les limites autorisées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce. Le nombre maximum d’actions pouvant être annulées par la Société en vertu de la présente autorisation, pendant une période de vingt-quatre mois, est de dix pour-cent (10%) des actions composant le capital de la Société, étant rappelé que cette limite s’applique à un montant du capital de la Société qui sera, le cas échéant, ajusté pour prendre en compte des opérations affectant le capital social postérieurement à la présente assemblée générale. Cette autorisation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au conseil d’administration à l‘effet de réduire le capital social par annulation d’actions auto-détenues. Elle est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour. L’assemblée générale confère tous pouvoirs au conseil d’administration, avec faculté de délégation, pour réaliser la ou les opérations d’annulation et de réduction de capital qui pourraient être réalisées en vertu de la présente autorisation, modifier en conséquence les statuts et accomplir toutes formalités.   Quatorzième résolution (Pouvoirs pour les formalités). —L’assemblée générale donne tous pouvoirs au porteur d’une copie ou d‘un extrait du procès-verbal de la présente réunion pour effectuer tous dépôts, publications et formalités nécessaires relatifs aux résolutions prises à titre ordinaire et extraordinaire.   ————————   Tout actionnaire, quel que soit le nombre d'actions qu'il possède, peut participer à cette assemblée, en y assistant personnellement, en s'y faisant représenter par un autre actionnaire ou par son conjoint, ou en votant par correspondance. Les actions de la Société étant toutes de forme nominative, les actionnaires, pour participer, se faire représenter ou voter par correspondance à l'Assemblée générale, doivent justifier de leur identité et de la propriété de leurs titres cinq jours au moins avant la date de réunion de l'Assemblée générale, par leur inscription nominative dans les registres de la Société. Tout actionnaire désirant assister à l'assemblée générale peut demander une carte d'admission auprès du service titres et bourse de Gecina, 14/16, rue des Capucines 75084 Paris cedex 02 La Société adressera directement à tous les actionnaires inscrits le formulaire de vote par correspondance/procuration. Ce formulaire devra être renvoyé au service titres et bourse de Gecina, dûment complété et signé au plus tard deux jours avant la tenue de l’assemblée générale. Tout actionnaire ayant voté par correspondance n'aura plus la possibilité de participer directement à l'assemblée ou de s'y faire représenter.   Le conseil d’administration. 0605485
    Bulletin BALO n°55 du 08/05/2006, affaire n°05485
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/05/2006
    Numéro d’affaire : 04991
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0604991 8 mai 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°55 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     GECINA  Société anonyme au capital de 466 578 360 €. Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   Documents comptables annuels.   A. — Comptes consolidés.   I. — Bilan consolidé au 31 décembre 2005. (En milliers d’euros.)   Actif 31/12/2005 31/12/2004 proforma IFRS Brut Amortissements et provisions Net Net Eléments non courants 8 484 958 8 945 8 476 013 7 540 358 Immeubles de placement 8 233 847 0 8 233 847 7 319 431 Immeubles en cours 144 656 0 144 656 124 697 Immeuble d'exploitation 75 347 1 252 74 094 71 967 Autres immobilisations corporelles 5 433 2 324 3 109 2 836 Immobilisations incorporelles 7 588 5 369 2 219 3 068 Immobilisations financières 10 140   10 140 10 687 Impôts différés 7 948   7 948 7 672 Eléments courants 478 411 14 855 463 556 823 113 Immeubles en vente 220 569   220 569 519 946 Stocks 34 922 0 34 922 25 357 Clients et autres créances 58 297 14 713 43 584 48 049 Autres créances 51 705 142 51 564 51 228 Charges constatées d'avance 3 095 0 3 095 2 699 Instruments dérivés 40 452 0 40 452 47 146 Disponibilités et valeurs mobilières 69 371 0 69 371 128 688 Primes de remboursement 0 0 0 0 Comptes de régularisation 0 0 0 0 Eliminations comptes réciproques 0 0 0 0 Total actif 8 963 369 23 800 8 939 569 8 363 471   Passif 31/12/2005 31/12/2004 proforma IFRS Capital et réserves 5 105 764 4 632 509 Capital 466 578 465 764 Primes d'emission, de fusion, d'apport 1 854 018 1 876 037 Réserves consolidées 2 111 832 1 597 852 Résultat consolidé du Groupe 649 900 662 224 Capitaux propres Groupe 5 082 328 4 601 877 Intérêts minoritaires 23 436 30 632 Dettes non courantes 2 774 692 2 757 359 Dettes financières 2 657 465 2 498 610 Instruments dérivés 13 929 20 801 Impôts différés passifs 59 969 56 958 Dettes fiscales et sociales 8 919 148 362 Provisions pour risques et charges 34 410 32 628 Dettes courantes 1 059 113 973 603 Part court terme des dettes financières 642 045 569 880 Instruments dérivés 57 116 89 103 Dépôts de garantie 64 591 64 050 Fournisseurs 63 512 32 395 Dettes fiscales et sociales 192 082 181 220 Autres dettes 38 350 33 782 Produits comptabilisés d'avance 1 417 3 173 Total passif 8 939 569 8 363 471     II. — Compte de résultat consolidé. (En milliers d’euros.)     31/12/2005 31/12/2004 Loyers résidentiels 204 468 202 118 Loyers tertiaires 308 149 291 579 Loyers hotellerie 2 012   Loyers logistique 334   Chiffre d'affaires : loyers 514 963 493 697 Résultat net des opérations de stocks 3 380 0 Autres produits 10 526 10 363 Total des produits d'exploitation 528 869 504 060 Charges sur immeubles -140 584 -149 938 Charges refacturées 74 908 87 082 Autres charges (activités de services) -3 111 -2 047 Total des charges d'exploitation directes -68 787 -64 903 Excédent brut d'exploitation des immeubles et activités de service 460 082 439 157 Charges de personnel -42 912 -35 883 Autres frais de gestion -26 087 -21 216 Autres produits 196 9 518 Autres charges (créances irrécouvrables) -2 260 -2 351 Amortissements -3 697 -1 419 Autres provisions d'exploitation (net de reprises) 2 156 -2 558 Résultat d'exploitation après frais de structure 387 478 385 248 Frais financiers nets -123 087 -118 624 Amortissements et provisions à caractère financier 87 -58 Résultat financier -123 000 -118 682 Résultat courant avant impôt et cessions 264 478 266 566 Provisions sur immeubles 0 0 Résultat de cessions d'actifs 23 359 6 910 Résultat opérationnel avant impôts et ajustements de valeur 287 837 273 476 Variation de la juste valeur des immobilisations 393 085 424 368 Variation de la juste valeur des instruments financiers 7 663 439 Actualisation des dettes et créances -10 549 -10 730 Résultat avant impôts 678 036 687 553 Impôts courants -23 996 -12 634 Impôts différés 5 700 -12 566 Résultat net consolidé 659 740 662 353 Intérêts minoritaires 9 840 129 Résultat net consolidé part du Groupe 649 900 662 224 Résultat net par action 10,91 € 10,98 €      III. — Tableau des flux de trésorerie nette.     31/12/2005 31/12/2004 Résultat net consolidé (y compris interêts minoritaires) 659 740 662 354 Dotations nettes aux amortissements et provisions 1 453 4 035 Variations de juste valeur et actualisation des dettes et créances -390 199 -414 077 Charges et produits calculés liés aux stocks options 996 430 Plus et moins-values de cession -23 359 -6 909 Charges d'impôt (y compris impôts différés) 18 296 25 200 = Cash flow courant avant impots 266 927 271 032 Autres produits et charges calculés -2 860 41 Coût de l'endettement financier net 123 022 118 624 Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financiers net et impôts (A) 387 089 389 698 Impôts versé (B) -19 009 -6 767 Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité (C) 27 123 -12 167 = Flux net de tresorerie genere par l'activite (D) = (A+B+C) 395 204 370 763 Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles -417 112 -605 522 Cessions d'immobilisaitons corporelles et incorporelles 483 860 128 198 Incidence des variations de périmêtre -57 465 -15 184 Autres flux liés aux opérations d'investissement 493 613 Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié aux opérations d'investissement -118 153 -140 434 = Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (E) -108 376 -632 329 Apport en capital des minoritaires des sociétés intégrées 2 015 0 Sommes reçues lors de l'exercice des stocks-options 43 991 7 343 Rachats et reventes d'actions propres 0 -260 012 Dividendes versés aux actionnaires de la société mère -221 394 -133 908 Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées -19 058 -1 379 Nouveaux emprunts 242 202 1 368 908 Remboursements d'emprunt -259 260 -602 009 Intérêts financiers nets versés -137 688 -122 637 Autres flux liés aux opération de financement 7 024 -341 = Flux net de tresorerie lie aux operations de financement (F) -342 169 255 965 = Variation de la tresorerie nette (D+E+F) -55 341 -5 601 Trésorerie d'ouverture 122 914 128 516 Trésorerie de clotûre 67 574 122 914     V. — Annexe aux comptes consolidés.   Les chiffres sont indiqués en milliers d’euros (m€), millions d’euros (M€) ou milliards d’euros (Md€)     1. – Faits significatifs de l’exercice.   — Exercice 2005 : A la suite d’une Offre Publique d’Achat réalisée au cours du second trimestre 2005, la société Metrovacesa détient 68,42% du capital de Gecina, représentant 70,99% des droits de vote au 31 décembre 2005. Cette OPA a entraîné pour Gecina des charges exceptionnelles de 15 580 m€ correspondant aux honoraires de conseils, à la mise en oeuvre des options de souscription d’actions consenties au bénéfice du personnel et des dirigeants, au changement de direction. Le Groupe a procédé à des acquisitions d’immeubles pour un montant global de 581 950 m€ (hors droits), dont 89 000 m€ relatifs à un portefeuille logistique et 192 100 m€ relatifs à un portefeuille dans le secteur de l’hôtellerie de loisir. Ces acquisitions ayant été essentiellement réalisées au cours du dernier trimestre 2005 ont seulement contribué pour un montant de 3 572 m€ au chiffre d’affaires de l’exercice. Des immeubles principalement à dominante tertiaire ont été cédés pour un montant de 500 319 m€.   — Exercice 2004 : Neuf immeubles représentant environ 230 000 m2 de surfaces tertiaires ont été acquis pour une valeur de 540 937 m€ (cf. 3.6). Compte tenu des dates d’acquisition, cet investissement qui génère en année pleine un loyer d’environ 46 000 m€, n’a contribué qu’à hauteur de 27 067 m€ aux revenus locatifs de l’exercice. Sur le plan financier, Gecina a exercé la faculté de remboursement anticipé des obligations convertibles Gecina novembre 2002 et ex-Simco juillet 1997 entraînant ainsi la conversion ou le remboursement de 3 838 831 obligations et la création corrélative de 6 880 172 actions. Le conseil d’administration du 2 juin a décidé de procéder à une réduction de capital par annulation de trois millions d’actions auto détenues. Le Groupe a procédé en 2004 à une simplification juridique de sa structure par la fusion de 21 entités dont 8 acquises en cours d’année. Ceci est sans impact sur les comptes consolidés.       2. – Principes généraux de consolidation.   2.1. Référentiel. — Les comptes consolidés de Gecina et de ses filiales (« le Groupe ») au titre de l’exercice 2005 ont été préparés pour la première fois conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union Européenne. Les états financiers consolidés ont été établis selon la convention du coût historique, à l’exception des terrains et constructions, des actifs financiers disponibles à la vente ,des instruments dérivés, évalués à la juste valeur. Les comptes consolidés du Groupe au titre des exercices antérieurs au 1er janvier 2005 avaient été préparés en conformité avec la méthodologie de consolidation définie par le règlement n° 99-02 du comité de réglementation comptable publié le 22 juin 1999 et relatif aux sociétés commerciales. Afin d’assurer la comparabilité avec les comptes présentés au titre de l’exercice 2005, les comptes de l’exercice 2004 ont été retraités pour les rendre conformes aux IFRS. Les principales différences entre les règles et principes comptables français et les IFRS sont reprises ci-après. Les comptes arrêtés et publiés au titre des exercices 2004 et 2003 sont incorporés dans le document de référence déposé auprès de l’AMF et sont disponibles sur simple demande. Les principales méthodes comptables appliquées lors de la préparation des états financiers consolidés sont exposées ci-après. Sauf indication contraire, ces méthodes ont été appliquées de façon permanente à tous les exercices présentés. La préparation des états financiers conformément aux IFRS nécessite de retenir certaines estimations comptables déterminantes. Le Groupe est également amené à exercer son jugement lors de l’application des méthodes comptables. Les domaines pour lesquels les enjeux sont les plus élevés en termes de jugement ou de complexité ou ceux pour lesquels les hypothèses et les estimations sont significatives au regard des états financiers consolidés sont exposés à la Note 4.1.   Les amendements et interprétations suivants sont d’application obligatoire pour l’exercice 2005 : — IFRIC 1, Variations des passifs existants relatifs au démantèlement, à la remise en état et similaires (entrée en vigueur à compter du 1er septembre 2004) ; — IFRIC 2, Parts détenues par les membres d’entités coopératives et instruments similaires (entrée en vigueur à compter du 1er janvier 2005) — SIC 12 (Amendement), Consolidation – Entités ad hoc (entrée en vigueur à compter du 1er janvier 2005) ; — IAS 39 (Amendement), Transition et comptabilisation initiale des actifs financiers et passifs financiers (entrée en vigueur à compter du 1er janvier 2005).   Après analyse de ces amendements et interprétations, Gecina a conclu que leur impact sur les états financiers 2005 n’est pas significatif.   Normes, interprétations et amendements aux normes déjà publiées, non encore entrés en vigueur : Les nouvelles normes, interprétations et amendements à des normes existantes applicables aux périodes comptables ouvertes à compter du 1er janvier 2006 ou postérieurement et qui n’ont pas été adoptés par anticipation par le Groupe sont : — IAS 19 (Amendement), Avantages du personnel ; — IAS 39 (Amendement), Option juste valeur ; — IFRS 7, Instruments financiers : informations à fournir et amendement complémentaire à IAS 1, Présentation des états financiers – informations sur le capital ; — IFRIC 4, Déterminer si un accord contient un contrat de location ; — IFRIC 5, Droits aux intérêts émanant de fonds de gestion dédiés au démantèlement, à la remise en état et à la réhabilitation de l’environnement ; — IFRIC 6, Passifs résultant de la participation à un marché spécifique : déchets d’équipements électriques et électroniques ; — IAS 39 (Amendement), Couverture de flux de trésorerie au titre de transactions intra-groupe futures ; — IAS 39 et IFRS 4 (Amendement), Garanties IFRS 1 (Amendement), Première adoption des IFRS et IFRS 6 (Amendement), Prospection et évaluation de ressources IFRS 6, Prospection et évaluation de ressources minérales. Le Groupe appliquera les normes qui le concernent et procède à une évaluation des impacts sur l’exercice 2006.   Options retenues par le Groupe dans le cadre des dispositions de la transition prévue par la norme IFRS 1 : La norme IFRS 1 prévoit des dispositions spécifiques pour le retraitement rétrospectif en IFRS des actifs et des passifs selon les normes IFRS. Dans ce cadre, le Groupe a retenu les options suivantes : — Immobilisations corporelles : Le Groupe a choisi d’utiliser l’option (IAS 40) consistant à évaluer, à la date de transition, les immobilisations corporelles pour leur juste valeur. — Regroupements d’entreprises : Le Groupe a choisi de ne pas retraiter, selon les dispositions prévues par la norme IFRS 3, les regroupements d’entreprises antérieurs au 1er janvier 2004. — Engagements de retraite (IAS 19) : Les écarts actuariels existants au 1er janvier 2004 sont enregistrés en provisions pour retraites, en contrepartie d’une diminution des capitaux propres. Les écarts actuariels nés après le 1er janvier 2004 sont reconnus de façon prospective directement en compte de résultat. — Instruments financiers : Le Groupe applique depuis le 1er janvier 2004 les normes IAS 32 et IAS 39.   2.2. Méthodes de consolidation. — Entrent dans le périmètre de consolidation et sont consolidées par intégration globale toutes les sociétés dont le Groupe détient directement ou indirectement le contrôle exclusif. Sont consolidées par intégration proportionnelle les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint avec un autre partenaire. Ne sont pas consolidées certaines sociétés non significatives conformément aux dispositions générales des normes IAS 27 et IAS 28.   2.3. Périmètre de consolidation. — Au 31 décembre 2005, le périmètre de consolidation comprend 46 sociétés dont la liste est présentée ci-après :   Sociétés Siren 2005 % d'intérêts Méthode de consolidation 2004 % d'intérêts 2003 % d'intérêts Gecina 592 014 476 100,00% Mère 100,00% 100,00% A.i.c. 351 054 432 100,00% IG 100,00% 100,00% 55 rue d'Amsterdam 382 482 065 99,28% IG 99,28% 99,13% Capucines 332 867 001 99,28% IG 99,28% 99,13% Beaugrenelle 307 961 490 50,00% PROP 50,00% 50,00% Compagnie Foncière de Gestion 432 028 868 99,28% IG 99,28% 99,13% 23/29 rue de Chateaudun 387 558 034 100,00% IG 100,00% 100,00% Foncigef 411 405 590 100,00% IG 100,00% 100,00% Fedim 440 363 513 100,00% IG 100,00% 100,00% Foncirente 403 282 353 99,28% IG 99,28% 99,13% 26/28 rue Saint Georges 334 874 260 Fusionnée IG 100,00% 100,00% Geciter 399 311 331 100,00% IG 100,00% 100,00% Gessi 409 790 276 100,00% IG 100,00% 99,98% Tour H15 309 362 044 100,00% IG 100,00% 100,00% Investibail transactions 332 525 054 100,00% IG 100,00% 100,00% Locare 328 921 432 100,00% IG 99,96% 99,76% Michelet 419 355 854 100,00% IG 100,00% 100,00% 5 rue Montmartre 380 045 773 99,28% IG 99,28% 99,13% Parigest 642 030 571 100,00% IG 100,00% 100,00% Spipm 572 098 465 99,28% IG 99,28% 99,13% Paris saint-michel 344 296 710 100,00% IG 100,00% 100,00% 150 route de la reine à Boulogne 399 945 153 100,00% IG 100,00% 100,00% La rente immobilière 306 865 270 70,26% IG 69,83% 59,70% Sadia 572 085 736 99,28% IG 99,28% 99,13% Saint augustin marsolier 382 515 211 99,28% IG 99,28% 99,13% S.g.i.l. 964 505 218 36,55% PROP 36,55% 36,55% Société hôtel d'albe 542 091 806 99,28% IG 99,28% 99,13% Société des Immeubles de France 572 231 223 99,28% IG 99,28% 99,13% Sogecil 969 502 756 Liquidée IG 100,00% 100,00% Parisienne immobilière d'investissement 1 434 021 200 100,00% IG 100,00% 100,00% Parisienne immobilière d'investissement 2 434 021 309 100,00% IG 100,00% 100,00% Spl 397 840 158 100,00% IG 100,00% 100,00% Montessuy 423 852 185 99,28% IG 99,28% 99,13% 77/81 bld saint germain 431 570 530 100,00% IG 100,00% 100,00% Union Immobilière et de gestion 414 372 367 100,00% IG 100,00% 100,00% 16 ve investissements 352 396 899 100,00% IG 100,00% 100,00% Entrées de périmetre 2004 :           Compagnie Financière de Banville 350 589 901 Fusionnée IG 100,00%   153 rue de Courcelles 383 501 892 Fusionnée IG 100,00%   Dassault suresnes 434 744 736 100,00% IG 100,00%   Rue de la Faisanderie 442 504 999 100,00% IG 100,00%   Gec3 428 818 512 100,00% IG 100,00%   Société Immobilière et Commerciale de Banville 572 055 796 100,00% IG 100,00%   Restaurant du Banville 381 487 099 100,00% IG 100,00%   Entrée de périmetre 2005 :           Labuire aménagement 444 083 901 59,77% IG     Gec1 428 819 130 100,00% IG     Gec2 428 819 064 100,00% IG     Gianfar 433 567 849 100,00% IG     Pb ilot 1-4 437 592 672 100,00% IG     Ori aquarius 433 896 214 100,00% IG     Ori pollux 433 672 185 100,00% IG     IG : Intégration globale ; PROP : Intégration proportionnelle.   2.4. Date de clôture des comptes. — Toutes les sociétés consolidées clôturent leurs comptes au 31 décembre.   2.5. Retraitements de consolidation et éliminations : 2.5.1. Retraitements d’homogénéisation des comptes sociaux : Les règles et méthodes appliquées par les filiales entrant dans le périmètre de consolidation font l’objet de retraitements pour les rendre homogènes avec celles du Groupe.   2.5.2. Opérations réciproques : Les opérations réciproques ainsi que les éventuels résultats de cessions résultant d'opérations entre les sociétés consolidées sont éliminés.   2.5.3. Regroupements d’entreprises ( IFRS 3) : Le coût d’acquisition correspond à la juste valeur à la date d’échange des actifs et passifs apportés et des instruments de capitaux propres émis en échange de l’entité acquise. Le goodwill positif est comptabilisé comme un actif et évalué à son coût, c’est à dire l’excédent du coût d’acquisition sur la part d’intérêt de l’acquéreur dans la juste valeur des actifs et passifs acquis en tenant compte de la fiscalité latente qui est inscrite au poste d’impôts différés. Le goodwill négatif est porté en compte de résultat.   2.6. Impôts différés (IAS 12) : — Régime de droit commun : Pour les sociétés ne relevant pas du régime SIIC, les impôts différés résultant des décalages temporaires d’impositions ou de déductions sont calculés selon la méthode du report variable sur la totalité des différences temporaires existant dans les comptes individuels ou provenant des retraitements de consolidation ou des éliminations de résultats internes. Ils apparaissent dès lors que la valeur comptable d’un actif ou d’un passif est différente de sa valeur fiscale. Un impôt différé actif net n’est constaté sur les reports déficitaires que dans la mesure où son imputation sur des bénéfices taxables futurs est considérée comme probable. Les impôts différés sont déterminés en utilisant les taux d’imposition des lois de finances votées à la date d’arrêté des comptes et susceptibles de s’appliquer à la date de réalisation de ces impôts différés.   — Régime S.I.I.C. : L’option au régime SIIC entraîne l’exigibilité immédiate d’un impôt de sortie au taux réduit de 16,5% sur les plus-values latentes relatives aux immeubles et aux titres de sociétés de personnes non soumises à l’impôt sur les sociétés. Les résultats relevant du régime SIIC sont exonérés d’impôt sous certaines conditions de distribution. Toutefois, pour les sociétés nouvellement acquises, il est calculé au taux de 16,5% un passif d’impôt différé correspondant au montant de la taxe de sortie que ces sociétés devront acquitter au moment de leur option pour le régime SIIC, cette option rentrant dans la stratégie d’acquisition.     3 – Méthodes comptables.   3.1. Patrimoine immobilier :   3.1.1. Immeubles de placement (IAS 40) : Les immeubles destinés à être mis en location dans le cadre de contrats de location simple sont considérés comme des immeubles de placement (IAS 40). Lors de leur acquisition, les immeubles de placement sont inscrits au bilan pour leur valeur d’acquisition frais et droits inclus. Les frais financiers liés aux opérations de construction, ainsi que les indemnités d’éviction versées dans le cadre de restructurations d’immeubles sont immobilisés. Les biens acquis en crédit-bail correspondent à des contrats de location financement et sont inscrits à l’actif du bilan, et les emprunts correspondant sont repris au passif dans les dettes financières. Corrélativement, les redevances sont annulées et la charge financière liée au financement ainsi que la juste valeur du bien sont constatées conformément aux méthodes comptables du Groupe. Gecina a opté pour la valorisation de ses immeubles de placement à la juste valeur, c’est à dire à la valeur en bloc, hors droits de mutation, déterminée par des experts indépendants qui valorisent le patrimoine du Groupe au 30 juin et au 31 décembre de chaque exercice. La variation de la juste valeur des immeubles de placement est inscrite au compte de résultat. Ces immeubles ne font par conséquent l’objet ni d’amortissements ni de dépréciation. Le compte de résultat enregistre sur l’exercice la variation de la juste valeur de chaque immeuble déterminée de la façon suivante : valeur de marché n – [ valeur de marché n-1 + montant des travaux et dépenses capitalisés de l’exercice n ]   Les immeubles tertiaires sont valorisés en bloc selon les trois méthodes suivantes : — La comparaison directe par les prix au mètre carré, à l’unité pour les parkings ; — La capitalisation des revenus nets ; — L’actualisation des flux futurs (discounted cash-flow) ; Une analyse bail par bail est faite pour les deux dernières approches. La valeur d’expertise retenue repose sur la moyenne arithmétique des résultats provenant de ces trois méthodes différentes. Dans le cas où une différence de plus de 10% apparaît entre les résultats de ces trois méthodes il est procédé à une analyse au cas par cas avant de fixer la valorisation retenue. La valorisation en bloc des immeubles résidentiels est déterminée par l’utilisation de deux méthodes : — La comparaison directe par les prix au mètre carré habitable ou à l’unité pour les parkings en définissant une valeur en bloc pour l’ensemble de l’immeuble ; — La capitalisation des revenus bruts. Les immeubles acquis depuis moins de 6 mois ne font généralement pas l’objet d’une expertise indépendante à la date d’arrêté. Les immeubles de placement en cours de réaménagement sont comptabilisés à la juste valeur. Les immeubles en construction ou acquis en vue de leur restructuration dans la perspective de leur exploitation future en tant qu'immeubles de placement restent par application de l'IAS 16 valorisés au coût historique majoré des travaux et des frais financiers capitalisés jusqu'à l'achèvement des travaux et sont comptabilisés en immeubles en cours. Les immeubles de placement faisant l’objet d’une restructuration relèvent de l’IAS 16 pendant la durée des travaux. En conséquence, ils sont valorisés à leur valeur au bilan d’ouverture de l’exercice de leur mise en restructuration, majorée des travaux et des frais financiers capitalisés jusqu'à l'achèvement de la construction et sont comptabilisés en immeubles en cours.   3.1.2. Actifs destinés à la vente (IFRS 5) : Conformément à la norme IFRS 5, lorsque le groupe a entrepris de céder un actif ou un groupe d'actif, il le classe en tant qu'actif détenu en vue de la vente en actifs courants au bilan pour sa dernière juste valeur connue. Les immeubles inscrits dans cette catégorie continuent à être évalués selon le modèle de la juste valeur de la manière suivante : — Immeubles mis en vente en blocs : valeur d’expertise en bloc hors droits, sous déduction des frais et commissions nécessaires à leur cession ; — Immeubles sous promesse de vente : valeur de vente inscrite dans la promesse de vente sous déduction des frais et commissions nécessaires à leur cession ; — Immeubles mis en vente par lots : valeur d’expertise en lot après prise en compte des divers coûts, délais et aléas qui seront supportés du fait de leur commercialisation.   3.1.3. Immeubles d’exploitation et autres immobilisations corporelles (IAS 16) : Conformément à l’IAS 16, l’immeuble du siège social situé 14-16, rue des Capucines est valorisé à son prix de revient. Il fait l’objet d’amortissement selon la méthode des composants, chaque composant étant amorti sur sa durée d’utilité (de 10 à 60 ans). Les autres immobilisations corporelles sont enregistrées au coût d’acquisition et sont amorties sur des durées de 3 à 10 ans. La valeur comptable d’un actif est immédiatement dépréciée pour le ramener à sa valeur recouvrable lorsque la valeur comptable de l’actif est supérieure à sa valeur recouvrable estimée. La valeur recouvrable de l’immeuble d’exploitation est déterminée à partir des expertises indépendantes décrites en note 3.1.1.   3.1.4. Immobilisations incorporelles (IAS 38) : Les immobilisations incorporelles correspondent essentiellement à des logiciels. Les coûts liés à l’acquisition de licences de logiciels sont inscrits à l’actif sur la base des coûts encourus pour acquérir et pour mettre en service les logiciels concernés. Ces coûts sont amortis sur la durée d’utilité estimée des logiciels (entre trois et cinq ans).   3.2. Participations non consolidées. — Les titres de participations non consolidés sont évalués à leur juste valeur. Les variations de juste valeur sont inscrites en capitaux propres jusqu’à la date de cession. Lorsqu’il s’agit d’une dépréciation durable les moins-values latentes constatées dans les capitaux propres sont comptabilisées en résultat.   3.3. Stocks. — Les immeubles acquis sous le régime fiscal de marchand de biens dans la perspective d’une revente rapide sont inscrits en stocks pour leur coût d’acquisition . Ils font éventuellement l’objet d’une provision lorsque la valeur d'expertise de l'immeuble établie par un expert indépendant est inférieure à sa valeur comptable.   3.4. Créances d’exploitation. — Les créances sont comptabilisées pour leur valeur nominale. Les créances locataires quittancées sont dépréciées de manière systématique en fonction de l’ancienneté des créances et de la situation des locataires. Il est appliqué un taux de dépréciation au montant hors taxe de la créance diminuée du dépôt de garantie. Locataire parti : 100% Locataire dans les lieux : — Créance entre 3 et 6 mois : 25% ; — Créance entre 6 et 9 mois : 50% ; — Créance entre 9 et 12 mois : 75% ; — Au delà de 12 mois : 100%. Les provisions ainsi déterminées sont ajustées afin de tenir compte des situations particulières.   3.5. Disponibilités et valeurs mobilières. — Les valeurs mobilières de placement sont constituées de Sicav monétaires et figurent au bilan pour leur juste valeur.   3.6. Actions propres (IAS 32). — Les actions propres détenues par le Groupe sont déduites des capitaux propres consolidés pour leur valeur d’acquisition.   3.7. Instruments dérivés (IAS 39). — La norme IAS 39 distingue deux types de couverture de taux d’intérêt : — La couverture d’éléments inscrits au bilan dont la juste valeur fluctue en raison d’un risque de taux (« fair value hedge ») ; — La couverture d’un risque de variabilité des flux futurs (« cash-flow hedge ») qui consiste à fixer les flux futurs d’un instrument financier à taux variable. Certains instruments dérivés attachés à des financements spécifiques sont qualifiés d’instruments de couverture de flux futurs au sens de la réglementation comptable. Conformément à la norme IAS 39, seule la variation de juste valeur de la partie efficace de ces dérivés mesurée par des tests d’efficacité prospectifs et rétrospectifs est portée en capitaux propres. La variation de juste valeur de la part inefficace de la couverture est inscrite au compte de résultat. Pour une large part, la couverture du risque de taux de Gecina est assurée par un portefeuille de dérivés non affectés de manière spécifique qui ne répondent pas aux critères de test d’efficacité de la comptabilité de couverture De plus, certains dérivés, notamment les options et les swaps de taux variable contre variable ne sont pas qualifiables comptablement d’instruments de couverture. Ces instruments dérivés sont donc enregistrés au bilan à leur juste valeur avec inscription des variations de juste valeur au compte de résultat.   3.8. Passifs financiers (IAS 32 et 39). — Les emprunts bancaires sont majoritairement constitués d’emprunts amortissables et de lignes de crédit à moyen et long terme utilisables par tirages de durée variable. Les tirages successifs sont constatés dans les états financiers pour leur montant nominal, la capacité d’emprunt résiduelle constituant un engagement hors bilan. Les passifs financiers sont présentés au coût amorti (net du coût de transaction) selon la méthode du taux d’intérêt effectif.   3.9. Provisions et passifs non financiers à long terme. — La norme IAS 37 impose l’actualisation des passifs à long terme non rémunérés. L’impact de l’actualisation des dépôts de garantie est considéré comme non significatif. La dette d’« exit tax » liée à l’option pour le régime SIIC dont l’échéance finale au 31 décembre 2005 est essentiellement à moins d’un an, inscrite en « dettes fiscales et sociales », ne fait plus l’objet d’une actualisation. L’écart de valorisation constaté entre le 1er janvier et le 31 décembre 2005 est inscrit au compte de résultat.   3.10. Engagements sociaux. — La norme IAS 19 précise les règles de comptabilisation des avantages consentis au personnel (à l’exception des rémunérations en actions qui relèvent de l’IFRS 2). Les avantages à court terme (salaires, congés payés, contributions sociales, intéressement…) qui sont dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondants font l’objet d’une comptabilisation en « charges à payer » figurant au passif du bilan sous la rubrique « dettes fiscales et sociales ». Les avantages à long terme correspondent à des avantages dus pendant la période d’activité du salarié (primes anniversaires). Les avantages postérieurs à l’emploi correspondent aux indemnités de fin de carrière et aux engagements de retraite supplémentaire envers certains salariés. Ces engagements (il s’agit de régime à prestations définies pour les retraites supplémentaires) font l’objet de versements à des organismes extérieurs. L’engagement net résultant de la différence entre les fonds versés et la valeur probable des avantages consentis est calculé par un actuaire selon la méthode dite des « unités de crédit projetées », le coût de la prestation étant calculé sur la base des services rendus à la date de l’évaluation. Le calcul résulte de nombreuses hypothèses techniques dont le taux d’inflation estimé à 2% l’an et un taux d’actualisation de 4%.   3.11. Rémunération en actions (IFRS 2). — Gecina a mis en place un plan de rémunération qui est dénoué en instruments de capitaux propres (options sur actions). L’incidence des services rendus par les salariés en échange de l’octroi d’options est comptabilisée en charges. Le montant total comptabilisé en charges sur la période d’acquisition des droits est déterminé par référence à la juste valeur des options octroyées. A chaque date de clôture, l’entité réexamine le nombre d’options susceptibles de devenir exerçables. Le cas échéant, elle comptabilise au compte de résultat l’impact de la révision de ses estimations avec un ajustement correspondant dans les capitaux propres .Les sommes perçues lorsque les options sont levées, sont créditées aux postes de capitaux propres, nettes des coûts de transaction directement attribuables.   3.12. Reconnaissance des loyers (IAS 17). — En application de la norme IAS 17, les avantages accordés aux locataires du secteur immobilier d’entreprise (principalement des franchises et paliers de loyers ) sont linéarisés sur la durée ferme du bail. En conséquence, les loyers inscrits au compte de résultat diffèrent des loyers quittancés.   3.13. Résultat ou données d’exploitation par action. — Il est calculé en rapportant les données consolidées au nombre moyen d’actions en circulation hors autocontrôle au cours de l’exercice.   3. 14. Estimations et jugements comptables déterminants. — Pour l’établissement des comptes consolidés, le Groupe utilise des estimations et formule des jugements, qui sont régulièrement mis à jour et sont fondés sur des informations historiques et sur d’autres facteurs, notamment des anticipations d’événements futurs jugés raisonnables au vu des circonstances. Les estimations risquant de façon importante d’entraîner un ajustement significatif de la valeur comptable des actifs et des passifs au cours de la période suivante sont analysées ci-après. La juste valeur du patrimoine immobilier est déterminée notamment en se basant sur l’évaluation du patrimoine effectuée par des experts indépendants selon des méthodes décrites au paragraphe 3.1.1. Il est toutefois possible que le résultat de cession de certains immeubles diffère significativement de l’évaluation effectuée, même en cas de cession dans les quelques mois suivant l’arrêté comptable. La juste valeur des instruments financiers qui ne sont pas négociés sur un marché actif (tels que les dérivés négociés de gré à gré) est déterminée à l’aide de techniques d’évaluation. La valeur de réalisation de ces instruments peut, elle aussi, s’avérer significativement différente de la juste valeur retenue pour l’arrêté comptable. Le Groupe retient les méthodes et hypothèses qui lui paraissent le plus adéquates en se basant principalement sur les conditions de marché existant à la date de clôture.       4. – Gestion des risques financiers.   4.1. Les risques de marché. — La détention d’actifs immobiliers destinés à la location expose le groupe au risque de fluctuation de la valeur des actifs immobiliers et des loyers. Toutefois, cette exposition est atténuée car : — Les actifs sont détenus dans une perspective de long terme et valorisés dans les comptes pour leur juste valeur ; — Les loyers facturés sont issus d’engagements de location dont la durée et la dispersion lissent l’effet des fluctuations du marché locatif.   4.2. Le risque de contrepartie. — Bénéficiant d’un portefeuille de clients de plus de 2000 entreprises locataires, d’une grande diversité sectorielle, et de 22 000 locataires individuels, le Groupe n’est pas exposé à des risques significatifs de concentration. Les opérations financières, notamment de couverture du risque de taux, sont réalisées avec des institutions financières de premier plan.   4.3. Le risque de liquidité. — La gestion du risque de liquidité est assurée à moyen et long terme dans le cadre de plans pluriannuels et, à court terme par le recours à des lignes de crédit confirmées non tirées.   4.4. Le risque de taux d’intérêt. — Essentiellement emprunteur à taux variable, le Groupe est soumis au risque de hausse de taux des taux d’intérêt dans le temps. Ce risque est limité par la politique de gestion du risque de taux mise en place à l’aide d’instruments dérivés (swaps et caps).     5. – Notes sur le bilan consolidé.   5.1. Immobilisations corporelles et incorporelles (en m€) : — Tableau de mouvements des immobilisations du 1er janvier au 31 décembre 2004 (en m€) :   Valeurs brutes Au 01/01/2004 Acquisitions Cessions Variation de périmètre Variation juste valeur Virements de poste à poste Au 31/12/2004 Immobilisations incorporelles 7 650 227 -650 457 0 0 7 684 Immeubles de placement 6 783 230 34 989 -239 540 938 345 468 -384 957 7 319 429 Immeubles en cours 59 515 37 026     28 157 0 124 698 Immeubles en vente (actif courant) 212 367 947 -119 365   50 743 375 254 519 946 Immeuble d'exploitation 48 220 14 044       9 703 71 967 Autres immobilisations corporelles 3 983 1 658 -1 388 91   0 4 344 Total immobilisations non courantes et courantes 7 114 965 88 891 -121 642 541 486 424 368 0 8 048 068   Amortissements Au 01/01/2004 Dotation de l'exercice Diminution de l'exercice Variation de périmètre Variation de périmètre Virements de poste à poste Au 31/12/2004 Immobilisations incorporelles 4 287 891 -561   0 0 4 617 Ecart d'acquisition             0 Immeuble d'exploitation         0 0 0 Autres immobilisations corporelles 1 162 1 052 -706   0 0 1 508 Total 5 449 1 943 -1 267 0 0 0 6 125 Valeurs nettes 7 109 516 86 948 -120 375 541 486 424 368 0 8 041 943   — Tableau de mouvements des immobilisations du 1er janvier au 31 décembre 2005 (en m€) :   Valeurs brutes Au 31/12/2004 Réévaluation (1) Acquisitions Cessions Variation juste valeur Virements de poste à poste Au 31/12/2005 Immobilisations incorporelles 7 685 0 1 440 -65 -1 839 367 7 588 Ecart d'acquisition             0 Immeubles de placement 7 319 429 0 648 627 -11 640 425 970 -148 539 8 233 847 Immeubles en cours 124 698   62 547 0 -36 810 -5 779 144 656 Immeubles en vente (actif courant) 519 946   1 539 -460 085 4 978 154 191 220 569 Immeubles d'exploitation 71 967 0 3 380 0 0 0 75 347 Autres immobilisations corporelles 4 344 0 1 475 -108 0 -278 5 433 Total immobilisations non courantes et courantes 8 048 069 0 719 008 -471 898 392 299 -38 8 687 440   Amortissements 31/12/2004 Réévaluation Dotation de l'exercice Diminution de l'exercice Variation juste valeur Virements de poste à poste 31/12/2005 Immobilisations incorporelles 4 617 0 1 498 0 -786 40 5 369 Ecart d'acquisition             0 Immeubles d'exploitation 0 0 1 252 0 0 0 1 252 Autres immobilisations corporelles 1 509 0 948 -56 0 -78 2 323 Total 6 126 0 3 698 -56 -786 -38 8 944 Valeurs nettes 8 041 943   715 310 -471 842 393 085   8 678 496   La valeur comptable des immeubles de placement construits sur sol d’autrui s’élève à 125 167 m€ au 31 décembre 2005.   Les acquisitions (droits et frais inclus) s’analysent de la manière suivante :   (En m€) 2005 2004 Acquisitions d'immeubles (1) 591 045 540 937 Travaux sur immeubles en restructuration 35 116 37 026 Travaux de rénovation 86 552 36 168 Immeuble d'exploitation 3 380 14 044 Autres immobilisations 2 915 2 203 Total acquisitions immobilisations corporelles 719 008 630 378   (1) Les principales acquisitions réalisées ont concerné :   2005 :secteur logistique : trois entrepôts 89 829 Secteur loisirs : quatre villages de vacances 194 616 Secteur tertiaire : quatre immeubles de bureaux 306 600 2004 : huit immeubles de bureaux.     Les acquisitions d’immeubles de l’exercice 2005 incluent pour 100 291 m€ des écarts de première consolidation totalement affectés aux immeubles.   — Les produits de cession se décomposent de la manière suivante :   (En m€) 2005 2004 Ventes en bloc 365 509 24 608 Ventes en lots 134 810 106 894 Produits de cession 500 319 131 502 Plus-values de cessions 23 360 19 619   — Immeubles de placement détenus en crédit bail : Au 31 décembre 2004 le Groupe détenait 3 immeubles en crédit bail. Du fait de l’acquisition des contrats de crédit bail relatifs aux villages du Club Méditerranée, 7 immeubles sont détenus sous cette forme au 31 décembre 2005. Il s’agit de contrats à taux fixe ou taux variable souscrits pour des durées moyennes de 15 ans auprès d’organismes de référence.   — Valeur au bilan : 543 588 m€.   Montant des redevances restant dues (En m€) 31/12/2005 31/12/2004 A moins d’un an 40 285 26 981 Entre 1 et 5 ans 160 945 115 581 A plus de 5 ans 352 795 282 962 Total 554 025 425 524     Les options d’achat en fin de contrat s’élèvent à 147 399 m€.   5.2. Immobilisations financières :   (En m€) 31/12/2005 31/12/2004 Titres de participation non consolidés 0 0 Créances rattachées à des participations (1) 7 432 7 390 Prêts 1 010 1 134 Autres immobilisations financières (2) 1 698 2 163 Total 10 140 10 687 (1) Dont avance à SCI Beaugrenelle. 6 633 6 586 (2) Dépôts et cautionnements.         5.3. Impôts différés. — Les impôts différés actifs d’un montant de 7 948 m€ comprennent essentiellement les déficits reportables ainsi que l’impact fiscal des variations négatives de la juste valeur des immeubles de placement des sociétés soumises à l’impôt sur les sociétés.   5.4. Immeubles mis en vente. — Les mouvements 2005 relatifs aux immeubles en vente sont inclus dans le tableau global de variation des immobilisations courantes et non courantes (cf. 5.1). Le montant des immeubles en vente se décompose en :   (En m€) 31/12/2005 31/12/2004 Immeubles en vente par bloc 40 318 334 072 Immeubles en vente par lots 180 251 185 874 Total 220 569 519 946     5.5. Stocks. — Il s’agit de deux immeubles situés avenue d’Eylau ainsi que des terrains détenus à Lyon par la SAS Labuire, acquis sous le régime fiscal de marchand de biens. Les valeurs d’expertise de ces immeubles sont supérieures aux valeurs inscrites en comptabilité justifiant l’absence de dépréciation.   5.6. Clients et comptes rattachés :   (En m€) 31/12/2005 31/12/2004 Clients 48 712 62 374 Etalement des franchises et paliers de loyers (IAS 17) 9 585 3 749 Total brut 58 297 66 123 Dépréciation de créances -14 713 -18 074 Total net clients débiteurs 43 584 48 049   5.7. Autres créances de l’actif courant :   (En m€) 31/12/2005 31/12/2004 Taxe sur la valeur ajoutée 18 163 9 136 Impôt sur les sociétés 12 514 25 603 Autres créances de l'actif courant 21 029 17 141 Valeurs brutes 51 705 51 880 Dépréciation -142 -350 Valeurs nettes 51 564 51 530     5.8. Disponibilités et valeurs mobilières :   (En m€) 31/12/2005 31/12/2004 OPCVM monétaires et dépôts à terme (1) 20 992 104 203 Autres titres de placement   0 Comptes courants bancaires 48 379 24 665 Disponibilités et valeurs mobilières brut 69 371 128 868 Découverts bancaires -1 797 -5 957 Disponibilités et valeurs mobilières net 67 574 122 911 (1) Le portefeuille de valeurs mobilières est constitué de parts de SICAV de trésorerie.   5.9. Capitaux propres consolidés :     Nombre d'actions Capital social Primes et réserves consolidées Capitaux propres part du Groupe Intérêts minoritaires Total capitaux propres Solde au 31 décembre 2003 29 019 123 435 287 3 337 842 3 773 129 38 148 3 811 277 Division du nominal par deux (7,50 €) 29 019 123     0   0 Conversion d'obligations (1) 6 895 814 51 718 279 878 331 596   331 596 Réduction du capital (2) -3 000 000 -22 500 22 500 0   0 Dividende versé en juin 2004 (2,45 € par action)     -133 908 -133 908 -1 379 -135 287 Rachat d'intérêts minoritaires (3)       0 -8 505 -8 505 Ajustement de l'écart de réévaluation 2004 (4)     -31 618 -31 618 -689 -32 307 Valeur des actions propres imputée (11)     -260 823 -260 823   -260 823 Autres augmentations de capital (5) 167 781 1 259 6 083 7 342   7 342 Autres variations (6)     -3 431 -3 431 2 551 -880 Résultat exercice 2004     174 830 174 830 130 174 960 Solde au 31 décembre 2004 (publié) 62 101 841 465 764 3 391 353 3 857 117 30 256 3 887 373 Impacts du passage aux IFRS             Sur les réserves consolidées     257 365 257 365 376 257 741 Sur le résultat de l'exercice 2004     487 394 487 394   487 394 Solde au 31 décembre 2004 IFRS 62 101 841 465 764 4 136 112 4 601 876 30 632 4 632 508 Dividende versé en juillet 2005 (3,70 € par action)     -221 394 -221 394   -221 394 Dividende versé aux associés de La Rente Immobilière       0 -19 058 -19 058 Valeur des actions propres imputées (11)     39 130 39 130   39 130 Variation juste valeur des instruments dérivés (7)     6 774 6 774   6 774 Retraitements liés aux stocks options (8)     1 144 1 144   1 144 Augmentation de capital Groupe (9) 108 607   4 898 4 898   4 898 Augmentation de capital Hors Groupe (10)       0 2 015 2 015 Autres variations       0 7 7 Résultat exercice 2005     649 900 649 900 9 840 659 740 Solde au 31 décembre 2005 62 210 448 465 764 4 616 564 5 082 328 23 436 5 105 764   — Opérations 2004 : (1) Création de 6 895 814 actions nouvelles, à la suite de la conversion de 7 821 obligations GFC, de 3 647 014 obligations Gecina, de 146 338 obligations Simco 1997-2006. (2) Réduction du capital social correspondant à l’annulation de 3 000 000 d’actions auto-détenues. (3) Acquisition par le Groupe de titres de SIF et de la Rente Immobilière. (4) Imputation sur l’écart de réévaluation des baisses de valorisation intervenues au 31 décembre 2004 par rapport aux valeurs du 31 décembre 2002 ayant servi de base à la réévaluation intervenue au 1er janvier 2003 dans le cadre de l’option au régime SIIC. (5) Création de 36 920 actions liées à l’augmentation de capital réservée aux salariés du groupe dans le cadre de la mise en place du fonds commun de placement, et création de 130 862 actions liées à la levée d’options de souscription par des salariés du groupe. (6) Ajustement de la part des intérêts minoritaires dans les impôts différés de la Rente Immobilière pour 2 551 m€, et imputation de 881 m€ représentant l’impact de la première prise en compte des primes anniversaire de présence des salariés.   — Opérations 2005 : (7) Comptabilisation en capitaux propres de la partie efficace de la variation de la juste valeur des dérivés en « cash-flow hedge » (cf.3.7.) Ajustement des avantages liés à la levée anticipée des options d’achat d’actions (IFRS 2) dans le cadre de l’OPA présentée par Metrovacesa. (9) Création de 108 607 actions liées à la levée d’options de souscription par des salariés du groupe. (10) Part des minoritaires dans l’augmentation de capital de la SAS Labuire. (11) Actions auto-détenues.       Au 31/12/2005 Au 31/12/2004 Nombre d'actions Montant net (en m€) Nombre d'actions Montant net (en m€) Actions inscrites en diminution des capitaux propres 2 248 634 141 521 2 719 126 181 341 Auto-détention en % 3,6%   4,4%         5 .10. Impôts différés passifs. — Les impôts différés passifs d’un montant de 59 969 m€ sont principalement constitués de la fiscalité latente reconnue sur les écarts entre les valeurs fiscales et les valeurs consolidées des immeubles appartenant à des sociétés ne relevant pas du régime SIIC (cf 2.6).   5.11. Provisions pour risques et charges :   (En m€) 31/12/2005 31/12/2004 Redressements fiscaux 23 237 22 842 Engagements sociaux 4 367 5 061 Autres litiges 6 806 4 725 Total 34 410 32 628   Les notifications de redressements fiscaux d’un montant de 23 237 m€ sont contestées. Les engagements sociaux (cf 3.10) concernent les retraites supplémentaires, les indemnités de fin de carrière, ainsi que les primes anniversaires. Ils sont évalués par des experts indépendants en tenant compte d’un taux d’actualisation de 4%, d’un taux annuel d’inflation de 2% et d’une évolution annuelle de la masse salariale de 2,5%. Il n’y a pas d’avantages postérieurs à l’emploi accordés aux dirigeants. Les écarts actuariels sont enregistrés au compte de résultat. La provision de 4 367 m€ couvre l’insuffisance de couverture des engagements du Groupe (16 417 m€) par la valorisation des versements effectués auprès d’ organismes extérieurs (12 050 m€).   5.12. Emprunts, dettes financières & instruments de couverture : 5.12.1. Dettes financières :   (En m€)   Echéances Total 31/12/2005   Total 31/12/2004   A moins 1 an De 1 à 5 ans A plus de 5 ans Emprunts obligataires (1) hors intérêts courus 0 850 521 497 811 1 348 332 1 347 771 Billets de trésorerie 400 000     400 000 400 000 Dettes bancaires et autres dettes financières 242 045 171 214 1 137 919 1 551 178 1 320 719 Total 642 045 1 021 735 1 635 730 3 299 510 3 068 490   (1) Emprunts obligataires (inscrits au bilan au coût amorti) : 1 348 332 000,00 €.      Date d'emission  19 février 2003  17 avril 2003  17 octobre 2003  1 juin 2004 Montant d'émission 496 670 000 99 049 000 249 587 500 498 280 000 Prix d'émission 993,34 € 990,49 € 998,35 € 996,56 € Prix de remboursement 1 000,00 € 1 000,00 € 1 000,00 € 1 000,00 € Nombre de titres émis 500 000 100 000 250 000 500 000 Taux facial 4,875% 4,875% 3,625% 4,875% Date d'échéance 19 février 2010 19 février 2010 17 octobre 2007 25 janvier 2012       (En milliers d'euros) Encours 31/12/2005 Remboursements < 1 an Encours 31/12/2006 Remboursements 1 à 5 ans Encours 31/12/2010 Remboursements au delà de 5 ans Dette à taux fixe : 1 619 037 -142 944 1 476 093 -888 983 587 111 -587 111 Obligations 1 348 332 0 1 348 332 -850 521 497 811 -497 811 Emprunts bancaires 92 822 -78 142 14 680 -8 354 6 326 -6 326 Crédits-baux 111 849 -5 199 106 650 -23 677 82 974 -82 974 Intérêts provisionnés et autres dettes 66 034 -59 603 6 431 -6 431 0 0 Dette a taux variable : 1 680 472 -499 101 1 181 371 -132 752 1 048 619 -1 048 619 Billets de trésorerie 400 000 -400 000 0 0 0 0 Emprunts à taux variables et révisables 368 049 -77 659 290 390 -5 982 284 408 -284 408 Lignes de crédit 597 622 0 597 622 -57 622 540 000 -540 000 Crédits-baux 313 003 -19 645 293 358 -69 148 224 211 -224 211 Découverts bancaires 1 797 -1 797 0 0 0 0 Dette brute 3 299 509 -642 045 2 657 464 -1 021 735 1 635 730 -1 635 730 Trésorerie (taux variable) :             Actions propres 0 0 0 0 0 0 Sicav et placements 20 992 -20 992 0 0 0 0 Disponibilités 48 379 -48 379 0 0 0 0 Total trésorerie 69 371 -69 371 0 0 0 0 Dettes nettes :             A taux fixe 1 619 037 -142 944 1 476 093 -888 983 587 111 -587 111 A taux variable 1 611 101 -429 730 1 181 371 -132 752 1 048 619 -1 048 619 Total dettes nettes 3 230 138 -572 674 2 657 464 -1 021 735 1 635 730 -1 635 730 Lignes de crédit disponibles 585 000   585 000 -585 000 0   dont 400 millions servant de back-up aux billets de trésorerie :              Portefeuille des dérivés en vigueur au 31 décembre 2005  :             Swaps taux fixes contre taux variables 1 267 735 -779 662 488 073 -151 110 336 964 -336 964 Caps et corridors 1 273 580 -183 495 1 090 085 -1 090 085 0   Swaps taux variables contre taux fixes 1 345 000 0 1 345 000 -847 000 498 000 -498 000 Total 3 886 315 -963 156 2 923 158 -2 088 195 834 964 -834 964 Portefeuille des dérivés à effet différé (1) :             Swaps taux fixes contre taux variables   1 000 000 1 000 000 -330 000 670 000 -670 000 Caps et corridors   300 000 300 000 950 000 1 250 000 -1 250 000 Total 0 1 300 000 1 300 000 620 000 1 920 000 -1 920 000 Portefeuille des dérivés à effet différé (1) :             Swaps taux fixes contre taux variables 1 267 735 220 338 1 488 073 -481 110 1 006 964 -1 006 964 Caps et corridors 1 273 580 116 505 1 390 085 -140 085 1 250 000 -1 250 000 Total portefeuille des dérivés :             Swaps taux variables contre taux fixes 1 345 000 0 1 345 000 -847 000 498 000 -498 000 Total 3 886 315 336 844 4 223 158 -1 468 195 2 754 964 -2 754 964 (1) les montants positifs dans les colonnes « remboursements » correspondent à une mise en place des dérivés     Couverture de la dette brute 31/12/2005 Dette brute à taux fixe 1 619 037 Dette à taux fixe transformée à taux variable -1 345 000 Dette résiduelle à taux fixe 274 037 Dette brute à taux variable 1 680 472 Dette à taux fixe transformée en taux variable 1 345 000 Dette brute à taux variable après transformation de dette à taux variable 3 025 472 Swaps taux fixes -1 267 735 Dette brute à taux variable non swappée 1 757 737 Options -1 273 580 Dette à taux variable non couverte 484 157   5.12.2. Exposition aux risques de taux : instruments dérivés : Sur la base du portefeuille de couverture existant et compte tenu des conditions contractuelles au 31/12/2005, une hausse des taux d'intérêt de 1% aurait un impact négatif de 15,4 M€ sur le résultat de l’exercice 2006. Une baisse des taux d'intérêt de 1% aurait, quant à elle, un impact positif sur le résultat de 5 M€. Le portefeuille d’instruments dérivés au 31 décembre 2005 comprend : — Des contrats d’échange de taux d’intérêts (swaps) pour 2 613 M€, dont 1 268 M€ payeur taux fixe/receveur taux variable et 1 345 M€ payeur taux variable/receveur taux fixe ; — Des instruments conditionnels de couverture : 1 273 M€ de caps et corridors.   La juste valeur, inscrite au bilan, des instruments dérivés s’établit ainsi :   (En milliers d'euros) 31/12/2005 31/12/2004 Actif courant 40 452 47 146 Passif non courant -13 929 -20 527 Passif courant -57 117 -89 378 Total -30 594 -62 759   La variation de 32 165 m€ s’explique pour partie par des arbitrages de swaps réalisés au cours du quatrième trimestre 2005 ayant représenté un coût de réalisation 24 190 m€. La variation de valorisation du portefeuille ainsi que les profits réalisés au cours de l’exercice sur les instruments de couverture ont généré un profit de 7 663 m€ inscrit au compte de résultat, ainsi qu’une augmentation de 6 774 m€ des réserves consolidées.   5.12.3. Clauses de défaut (« covenants ») : Les principaux crédits dont bénéficie le Groupe sont accompagnés de dispositions contractuelles relatives au respect de certains ratios financiers déterminant des conditions de rémunération ou des clauses d’exigibilité anticipée, dont les plus significatives sont résumées ci-dessous.     Norme de référence Situation au 31/12/2005 Dette financière nette / Valeur réévaluée du patrimoine (bloc) (1) maximum 50% 36,74% Excédent Brut d’Exploitation (hors cessions) / Frais financiers (1) minimum 2,25/2,50 3,16 Valeur des garanties / Valeur du patrimoine (bloc) maximum 20% 5,06% Valeur minimum du patrimoine détenu (bloc) minimum 6 000 M€ 8 793 M€ (1) Sauf exception temporaire.   5.13. Autres dettes :   (En m€) 31/12/2005 31/12/2004 Dettes sociales 17 343 15 629 Taxe de sortie ("exit tax") (1) 159 066 304 153 Autres dettes fiscales (dont taxes locales) 24 592 20 709 Dettes fiscales et sociales (1) 201 001 340 491 Clients créditeurs 26 158 25 043 Créditeurs divers (2) 12 191 8 739 Autres dettes 38 349 33 782 (1) Dont inscrits en dettes non courantes 8 919 148 362 (2) Dont avance Lyonnaise de Banque à SAS Labuire 6 747     5.14. Engagements hors bilan :   (En m€) 31/12/2005 31/12/2004 Engagements reçus     Swaps (1) 2 612 735 3 373 040 Caps (2) 1 573 580 1 276 931 Lignes de crédit non utilisées 585 000 715 000 Promesses ou options d'acquisition d'immeubles 308 000 222 356 Autres 6 530 6 530 Garanties financières pour activités de gestion et transactions 2 110 2 110 Total des engagements reçus 5 087 955 5 595 967 Engagements donnés     Swaps (1) 2 612 735 3 373 040 Floors (2) 1 573 580 1 180 000 Dettes garanties par des sûretés réelles (3) 20 062 31 877 Droits d'exclusivité ou de préemption consentis sur cessions d'immeubles 308 000 222 356 Total des engagements donnés 4 514 377 4 807 273 (1) Dont couverture à terme : 1 000 000 million d’euros. (2) Dont couverture à terme : 300 000 million d’euros. (3) Liste des immeubles faisant l’objet d’une sûreté réelle : — 26, rue Linois 75 015 Paris ; — 17, rue Galilée et 12-12 bis rue de Torricelli 75017 Paris ; — 2-8, rue du Maroc et 27-31 rue de Flandre 79019 Paris ; — 28/28 bis, Dr Finlay et 5 rue Sextius Michel 75015 Paris.   Les instruments financiers (swaps, caps et flloos) sont inscrits à leur juste valeur au bilan.     6. – Notes sur le compte de résultat consolidé.   6.1. Loyers :   Hors taxes (en m€) 2005 2004 Loyers résidentiels 204 468 202 118 Loyers tertiaires 308 149 291 579 Loyers hôtellerie et entrepôts 0   Chiffre d'affaires 514 963 493 697   Les loyers futurs minimaux à recevoir jusqu’à la prochaine date de résiliation possible au titre des contrats de location simple des actifs tertiaires et de diversification (hôtellerie et entrepôts ) sont les suivants :   (En millions d’euros) 31/12/2005 31/12/2004 A moins d’un an 110 201 Entre 1 et 5 ans 313 320 A plus de 5 ans 43 53 Total 466 574   6.2. Autres produits. — Ils se composent essentiellement des éléments suivants : Produits des activités de services 7 832 Indemnités sur sinistres 1 025 Reprises de subventions d’équipement 1 114       6.3. Frais de structure. — D’ un montant global de 71 063 m€ en 2005, ils sont essentiellement constitués des charges de personnel et des autres frais de gestion pour 68 999 m€, contre 47 099 m€ en 2004. Ils incluent t en 2005 la charge non récurrente relative à l’offre publique d’achat réalisée par Metrovacesa pour 15 580 m€.   6.4. Résultat net des cessions d’immeubles. — Le montant des cessions réalisées au cours de l’exercice 2005 s’élève à 500 319 m€ . Le résultat de ces cessions calculé par rapport à la juste valeur des immeubles inscrite au bilan du 31 décembre 2004 s’élève à 23 359 m€ (après déduction de 5 117 m€ de frais de cessions).   6.5. Variation de la juste valeur des immeubles de placement :   (En m€) 31/12/2004 31/12/2005 Variation Expertises bloc 8 067 989 8 792 701   Immeubles non valorisés en juste valeur au bilan -104 045 -193 629   Immeubles de placement inscrits au bilan 7 963 944 8 599 072 635 128 Variations de périmètre (acquisitions moins cessions 2005)     -110 225 Variation juste valeur à périmètre comparable 7 963 944 8 599 072 524 903 Eléments 2005 imputés sur la juste valeur (travaux immobilisés, frais d'acquisition, frais financiers capitalisés)     -131 815 Variation de juste valeur inscrite au compte de résultat 2005     393 085 dont patrimoine résidentiel     237 766 dont patrimoine tertiaire     155 319   6.6. Variation de la juste valeur des instruments financiers (en m€).   Variation de la juste valeur du portefeuille d’instruments dérivés + 1 377 Impact des primes reçues sur swaptions et des profits sur swaps   + 6 286 Total + 7 663   6.7. Impôt sur les sociétés :   (En milliers d'euros) 2005 2004 Impôt sur les bénéfices -23 996 -12 634 Taxe de sortie 0 -21 320 Impôts différés 5 700 8 754 Total impôts -18 296 -25 200   La cession des immeubles du patrimoine de La Rente Immobilière a généré un impôt courant de 13 718 m€ , ainsi qu’une reprise corrélative d’impôts différés de 9 266 m€.     6.8. Intérêts minoritaires. — Le résultat des intérêts minoritaires provient essentiellement de la cession du portefeuille d’immeubles de La Rente Immobilière (6 357 m€).   6.9. Cash-flow courant avant cessions et impôts (données comptables) :   (En milliers d'euros) 2005 2004 Résultat d'exploitation après frais de structure 387 478 385 248 Amortissements 3 697 1 419 Autres provisions d'exploitation (net de reprises) -2 156 2 558 Sous-total 389 019 389 225 Annulation impact IFRS 2 (stock options) 996 430 (inscrit en frais de personnel)     Excédent brut d'exploitation 390 015 389 655 Frais financiers nets -123 087 -118 624 Cash-flow courant avant résultat de cessions et impôt 266 928 271 031     7. – Information sectorielle (IAS 14).   Le Groupe qui n’exerce son activité que sur le territoire français est organisé en quatre secteurs : — Secteur résidentiel comprenant le patrimoine de logements ; — Secteur tertiaire comprenant le patrimoine de bureaux et de commerces ; — Secteur diversification comprenant les entrepôts et l’activité hôtellerie ; — Secteur activités de services (Locare et CFG).   (En milliers d'euros) Résidentiel Tertiaire Diversification Prestationsde services Total des secteurs Produits d'exploitation :           Loyers résidentiels 196 112 8 356 0 0 204 468 Loyers tertiaires 18 795 289 354 0 0 308 149 Loyers hotellerie 0 0 2 012 0 2 012 Loyers logistiques 0 0 334 0 334 Chiffre d'affaires : loyers 214 907 297 710 2 346 0 514 963 Autres produits 1 739 955 0 7 832 10 526 Résultat net des opérations de stocks 2 511 869 0 0 3 380 Total produits 219 157 299 534 2 346 7 832 528 869 Charges d'exploitation :           Autres charges externes 52 669 35 958 123 2 149 90 899 Impôts et taxes 17 670 23 498 97 516 41 781 Charges de personnel 8 904 1 200 0 0 10 104 Autres charges 247 205 0 459 911 Remboursements de charges locatives -34 908 -39 913 -74 -13 -74 908 Total charges nettes 44 582 20 948 146 3 111 68 787 Excédent brut d'exploitation des activités 174 575 278 586 2 200 4 721 460 082 Frais de structure         -71 063 Excédent brut d'exploitation         389 019 Dotations nettes aux amortissements et provisions         -1 541 Résultat d'exploitation après frais de structure         387 478 Actifs par secteur :           Immeubles en location au 31/12/2005 3 765 582 4 552 390 281 100   8 599 072 dont acquisitions 2005   300 850 281 100   581 950 dont immeubles en vente au 31/12/2005 180 251 40 318     220 569 Montants dûs par les locataires au 31/12/2005 23 612 32 750 478 1 457 58 297 Immeubles en location au 31/12/2004 3 632 797 4 331 277     7 964 074 dont acquisitions 2004   540 937     540 937 dont immeubles en vente au 31/12/2004 210 909 309 037     519 946 Montants dûs par les locataires au 31/12/2004 27 977 34 883   3 262 66 122   8. – Autres éléments d’information.   8.1. Evénements postérieurs à l’établissement des comptes consolidés. — Néant.   8.2. Faits et litiges exceptionnels. — Au sein du périmètre de consolidation, certaines sociétés ont fait l’objet de vérifications fiscales ayant abouti à des notifications de redressement qui pour l’essentiel sont contestées. Le groupe fait aussi l’objet directement ou indirectement d’actions en responsabilité ou de procédures judiciaires engagées par des tiers. Sur la base des appréciations du Groupe et de ses conseils, il n’existe pas à ce jour de risques non provisionnés dont les effets seraient susceptibles d’affecter de manière significative le résultat ou la situation financière du Groupe.   8.3 – Identité de la société mère consolidante. — Au 31 décembre 2005 la Société de droit espagnol Metrovacesa consolidé Gecina dont elle détient 68,42% du capital et 70,99% des droits de vote.   8.4 – Actionnariat du Groupe au 31 décembre 2005 :     Nombre de titres % Fonds Commun de Placement 552 624 0,9% Autres institutionnels résidents 2 736 020 4,4% Actionnaires individuels 3 424 127 5,5% Metrovacesa 42 566 410 68,4% Predica 7 591 318 12,2% Actionnaires non résidents 3 643 939 5,9% Actions propres 2 248 634 3,6% Total 62 210 448 100,0%     8.5. Effectifs du Groupe :   Effectif moyen 2005 2004 Cadres 195 199 Employés 209 216 Personnel d’immeubles 334 357 Total 738 772     8.6. Rémunération des organes d’administration et de direction. — Les jetons de présence alloués aux membres du conseil d’administration de Gecina au titre de l’exercice 2005 s’élèvent à 591 m€. La rémunération annuelle des mandataires sociaux s’est élevée à 6 553 m€. Au cours de l’exercice 2005, les mandataires sociaux ont perçu les rémunérations suivantes : — Monsieur Joaquín Rivero Valcarce (à compter du 29 juin 2005) : – Rémunération fixe : 88 m€ ; – Jetons de présence : 26 m€ ; En outre une voiture de fonction est mise à la disposition de Monsieur Joaquín Rivero Valcarce.   — Monsieur Antoine Jeancourt-Galignani. – Rémunération fixe en qualité de Président (jusqu’au 29 juin 2005) : 88 m€ ; – Rémunération au titre de la mission particulière à compter du 29 juin 2005 : 88 m€ ; – Plus-value d’acquisition de stock-options : 2 537 m€ ; – Jetons de présence : 36 m€ ; – Nombre d’options d’achat d’actions disponibles au 31 décembre 2005 : 13 000 ; En outre une voiture de fonction est mise à la disposition de Monsieur Antoine Jeancourt-Galignani.   — Monsieur Serge Grzybowski (Directeur Général jusqu’au 7 octobre 2005) : – Rémunération fixe : 257 m€ ; – Part variable au titre de l’exercice 2004 : 207 m€ ; – Part variable au titre de l’exercice 2005 : 95 m€ ; – Avantages en nature (voiture) : 4 m€ ; – Plus-value d’acquisition de stock-options : 1 795 m€ ; – Indemnité de cessation de mandat : 1 332 m€ ; Une voiture de fonction était mise à la disposition d;e Monsieur Serge Grzybowski ; Monsieur Serge Grzybowski ne percevait pas de jetons de présence.   Au 31 décembre 2005, il n’y a pas de bénéficiaire de régime de retraite spécifique concernant les mandataires sociaux. La rémunération globale brute pour l’exercice 2005 concernant les membres du Comité Exécutif, hors mandataires sociaux, s’élève à : 6 527 K €. Il n’y a pas, à fin 2005, de retraite spécifique concernant les membres du Comité Exécutif. Aucun plan d’options 2005 n’a été attribué. Au 31 décembre 2005 les membres du Comité Exécutif sont bénéficiaires de 56 541 options d’achat et de souscription d’actions.   8.7. Opérations conclues, prêts et garanties accordés ou constitués en faveur des membres des organes d’administration et de direction. — Néant.   8.8. Options de souscription ou d’achat d’actions (données ajustées de la division par 2 du nominal de l'action Gecina le 2 janvier 2004) :     (1) (2) (1) (2)       (1)       Date de l'assemblée 7 juin 2000 7 juin 2000 6 juin 2001 6 juin 2001 6 juin 2001 5 juin 2002 6 juin 2
    Bulletin BALO n°55 du 08/05/2006, affaire n°04991
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 21/04/2006
    Numéro d’affaire : 04282
    Description : 0604282 21 avril 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°48 Convocations____________________ Assemblées d'actionnaires et de porteurs de parts____________________      GECINA  Société Anonyme au capital de 466 578 360 € Siège social : 14-16 rue des Capucines,75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.   Avis de réunion     Mmes et MM les actionnaires sont informés qu'ils seront prochainement convoqués en Assemblée Générale Mixte, pour le mardi 23 mai, à 17 heures, à l'effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant :   A titre ordinaire   — Rapports du Conseil d'Administration, du Président et des Commissaires aux Comptes sur les opérations de l’exercice clos le 31 décembre 2005 ; — Approbation des comptes annuels et consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2005 ; — Virement à un compte de réserves ; — Affectation du résultat, fixation et mise en paiement du dividende ; — Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les opérations et conventions visées à l'article L.225-38 du Code de commerce ; — Renouvellement du mandat d’un Administrateur ; — Nomination de 3 Administrateurs ; — Fixation du montant des jetons alloués aux membres du Conseil d’Administration et des Comités d’Administrateurs ; — Renouvellement de l’autorisation conférée au Conseil d’Administration d’opérer en Bourse sur les actions de la Société ;   A titre extraordinaire   — Modification statutaire visant les moyens techniques relatifs à la tenue et aux délibérations du Conseil d’Administration et les missions confiées aux censeurs ; — Délégation à donner au Conseil d'Administration à l’effet de réduire le capital par annulation des actions auto-détenues ; — Pouvoirs pour les formalités.   Texte des resolutions    A titre ordinaire   Première résolution (Approbation des comptes annuels).— L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance des rapports du Conseil d’Administration, du Président et des Commissaires aux Comptes, approuve les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2005, se soldant par un bénéfice net de 159 688 661,03 €, tels qu’ils sont présentés, ainsi que les opérations décrites dans ces rapports.   Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés).— L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance des rapports du Conseil d’Administration, du Président et des Commissaires aux Comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2005, se soldant par un bénéfice net, part du Groupe, de 649 900 m€, tels qu’ils lui sont présentés, ainsi que les opérations décrites dans ces rapports.   Troisième résolution (Virement à un compte de réserve ). — L‘Assemblée Générale décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 48 620 790 €.   Quatrième résolution (Affectation du résultat). — L’Assemblée Générale, approuvant les propositions présentées par le Conseil d’Administration, décide :   — après prise en compte :  du bénéfice de l’exercice s’élevant à 159 688 661,03 €  diminué du report à nouveau   -30 882 789,88 €  constituant le résultat distribuable  128 805 871,15 €  augmenté d’un prélèvement sur le poste de réserves distribuables de  113 814 876,05 €  soit au total la somme de   242 620 747,20 €        — de distribuer un dividende par action de 3,90 €, dont 2,60 € au titre du régime SIIC,  représentant un montant maximum de 242 620 747,20 €   Pour tenir compte au moment de la mise en paiement du dividende des actions détenues en propre par la Société, qui, conformément à la loi, n’ouvrent pas droit à cette distribution, le montant global du dividende distribué et les montants prélevés seront ajustés en conséquence.   La date de mise en paiement de ce dividende est fixée au 29 mai 2006.   L’Assemblée Générale précise, conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, que les revenus distribués dans le cadre de la présente résolution sont éligibles, pour les personnes physiques, à l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts.   Conformément aux dispositions légales, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :   Exercice Distribution globale Dividende net par action 2002 Montant ajusté (*) 108 185 504 € 4,00 € 2,00 € 2003 142 193 703 € 2,45 €     Exercice Distribution globale Dividende par action éligible à l’abattement 2004 229 776 812 € 3,70 €   (*) : Montant ajusté pour tenir compte de la division par deux du nominal de l’action au 1er janvier 2004.   Cinquième résolution (Conventions réglementées).— L’Assemblée Générale prend acte du rapport spécial établi par les Commissaires aux Comptes relatif aux conventions visées aux articles L. 225.38 et suivants du Code de Commerce et approuve lesdites conventions.   Sixième résolution (Renouvellement du mandat d’un Administrateur/ Arrivée à son terme du mandat d’un Administrateur).— L’Assemblée Générale renouvelle le mandat d’Administrateur de M. Antoine JEANCOURT-GALIGNANI, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2008.   Septième résolution (Nomination d’un Administrateur).— L’Assemblée Générale nomme en qualité d’Administrateur .... , pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2008.   Huitième résolution (Nomination d’un Administrateur). — L’Assemblée Générale nomme en qualité d’Administrateur .... , pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2008.   Neuvième résolution (Nomination d’un Administrateur). — L’Assemblée Générale nomme en qualité d’Administrateur .... , pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2008.   Dixième résolution (Fixation du montant des jetons de présence alloués aux Administrateurs). — L’Assemblée Générale fixe à un 1 100 000 € le montant global annuel des jetons de présence alloués aux membre du Conseil d’Administration et de ses différents Comités..   Onzième résolution (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer en Bourse sur les actions de la Société.). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de sub-délégation, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, à acheter des actions de la Société notamment en vue : — de la mise en oeuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la Société dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce ; — de l’attribution d’actions aux salariés au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise et de la mise en oeuvre de tout plan d’épargne d’entreprise dans les conditions prévues par la loi, notamment les articles L. 443-1 et suivants du Code du travail ; — de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ; — de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe de la Société ou du Groupe ; — de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ; — de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés, sous réserve de l’adoption par l’Assemblée Générale Extraordinaire de la treizième résolution ci-après et dans les termes qui y sont indiqués ; — de la mise en oeuvre d’une politique de gestion patrimoniale et financière comprenant les achats et les ventes en fonction des situations de marché, la conservation desdites actions, leur mise à disposition dans le cadre d’un contrat de liquidité conclu avec un prestataire de service d’investissement, leur cession et généralement leur transfert, y compris dans le cadre de prêts ou emprunts de titres.   Les achats d’actions de la Société pourront porter sur un nombre d’actions tel que :   — le nombre d’actions que la Société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la Société à quelque moment que ce soit, ou 5% dans le cas de rachats d’actions en vue d’opérations de croissance externe, ce pourcentage s’appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l’affectant postérieurement à la présente Assemblée Générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2005, 62 210 448 actions ; — le nombre d’actions que la Société détiendra à quelque moment que ce soit ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la Société.   L’acquisition, la cession ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment (y compris en période d’offre publique) et par tous moyens, sur le marché ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), ou par utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré ou par remise d’actions par suite de l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange, remboursement, exercice d’un bon ou de toute autre manière. Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 160 € par action.   Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 995 367 040 €.   Cette autorisation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société. Elle est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour.   L’Assemblée Générale délègue au Conseil d’Administration, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action.   L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en oeuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités avec faculté de déléguer, dans les conditions légales, la réalisation du programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire.   A titre extraordinaire   Douzième résolution (Modification des articles 14, 18 et 19 des statuts). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, décide de modifier les alinéas 9 et 10 de l’article 14 des statuts. Elle décide également d’ajouter un 4ème alinéa à leur article 18 et, en conséquence de cette décision, de modifier le 3ème alinéa du paragraphe 19.1 de l’article 19.   Leur rédaction sera désormais la suivante :   « Article 14 - Délibérations du Conseil d'Administration .... Le Conseil d’Administration peut se réunir et délibérer par des moyens de visioconférence ou de télécommunication ou tout autre moyen qui serait prévu par la loi, selon les conditions et modalités fixées dans son règlement intérieur.   A cet égard, dans les limites fixées par la loi, le règlement intérieur peut prévoir que sont réputés présents pour le calcul du quorum et de la majorité, les administrateurs qui participent à la réunion du Conseil par des moyens de visioconférence ou de télécommunication ou tout autre moyen dont la nature et les conditions d’application sont déterminées par les dispositions réglementaires en vigueur.... »   « Article 18 – Censeurs .... Les censeurs peuvent se voir confier des missions spécifiques. »   « Article 19 - Rémunération des Administrateurs, des Censeurs, du Président, du Directeur Général et des Directeurs Généraux Délégués   19.1.... Il peut aussi allouer des rémunérations exceptionnelles pour les missions ou mandats effectifs confiés à des administrateurs ou à des censeurs. Ces conventions sont soumises aux dispositions légales relatives aux conventions sujettes à autorisation préalable du Conseil d’Administration. »   Treizième résolution (Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues). —  L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, autorise le Conseil d’Administration à réduire le capital social, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il décidera, par annulation de toute quantité d’actions auto-détenues qu’il décidera dans les limites autorisées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce.   Le nombre maximum d’actions pouvant être annulées par la Société en vertu de la présente autorisation, pendant une période de vingt-quatre mois, est de dix pour-cent (10%) des actions composant le capital de la Société, étant rappelé que cette limite s’applique à un montant du capital de la Société qui sera, le cas échéant, ajusté pour prendre en compte des opérations affectant le capital social postérieurement à la présente Assemblée Générale.   Cette autorisation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au Conseil d’Administration à l‘effet de réduire le capital social par annulation d’actions auto-détenues. Elle est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.   L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de délégation, pour réaliser la ou les opérations d’annulation et de réduction de capital qui pourraient être réalisées en vertu de la présente autorisation, modifier en conséquence les statuts et accomplir toutes formalités.   Quartorzième résolution (Pouvoirs pour les formalités). — L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d’une copie ou d‘un extrait du procès-verbal de la présente réunion pour effectuer tous dépôts, publications et formalités nécessaires relatifs aux résolutions prises à titre ordinaire et extraordinaire.   ______________________________   Conformément à l'article L.225-105 du Code de commerce et aux articles 128 et 130 du décret n° 67-236 du 23 mars 1967, tout actionnaire remplissant les conditions prévues par l'article 128 dudit décret, ainsi que toute association d'actionnaires répondant aux conditions fixées à l'article L.225-120 du Code de commerce, peut demander l'inscription de projet de résolutions à l'ordre du jour de l'Assemblée Générale par lettre recommandée avec accusé de réception envoyée au siège social dans le délai de dix jours à compter de la publication du présent avis.   Tout actionnaire, quel que soit le nombre d'actions qu'il possède, peut participer à cette assemblée, en y assistant personnellement, en s'y faisant représenter par un autre actionnaire ou par son conjoint, ou en votant par correspondance. Les actions de la Société étant toutes de forme nominative, les actionnaires, pour participer, se faire représenter ou voter par correspondance à l'Assemblée générale, doivent justifier de leur identité et de la propriété de leurs titres cinq jours au moins avant la date de réunion de l'Assemblée générale, par leur inscription nominative dans les registres de la Société. Tout actionnaire désirant assister à l'Assemblée Générale peut demander une carte d'admission auprès du Service Titres et Bourse de Gecina, 14/16, rue des Capucines 75084 Paris cedex 02   La Société adressera directement à tous les actionnaires inscrits le formulaire de vote par correspondance/procuration.   Ce formulaire devra être renvoyé au Service Titres et Bourse de Gecina, dûment complété et signé au plus tard deux jours avant la tenue de l’Assemblée Générale.   Tout actionnaire ayant voté par correspondance n'aura plus la possibilité de participer directement à l'assemblée ou de s'y faire représenter.                                   Le conseil d’administration.       0604282
    Bulletin BALO n°48 du 21/04/2006, affaire n°04282
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 15/02/2006
    Numéro d’affaire : 00825
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0600825 15 février 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°20 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     GECINA   Société anonyme au capital de 465 763 807,50 €. Siège social : 14-16 rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.  Informations trimestrielles. Montants consolidés. Loyers en milliers d’euros 2005 (Normes IFRS) 2004 (Normes IFRS) Premier trimestre     132 028 114 857 Deuxième trimestre     127 534 118 392 Troisième trimestre     124 342 130 931 Quatrième trimestre     131 059 129 518     Total     514 963 493 698   Les loyers consolidés du groupe Gecina (en normes IFRS à compter du 1er janvier 2005) ont progressé de 4,3 % au 31 décembre 2005. A structure égale et hors surfaces en vente, les loyers consolidés du groupe ont augmenté de 3,3 % (+ 4,8 % pour les loyers d’habitation et + 2,1 % pour les loyers d’immobilier d’entreprise).     0600825
    Bulletin BALO n°20 du 15/02/2006, affaire n°00825
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/11/2005
    Numéro d’affaire : 99148
    Type d’informations : Comptes intermédiaires
    Description : GECINA GECINA Société anonyme au capital de 465 763 807,50 €. Siège social  : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris.592 014 476 R.C.S. Paris.   A. -- Rapport de gestion du premier semestre 2005.   Offre publique d'achat de Metrovacesa.   Le 14 mars 2005 les groupes AGF et Azur - GMF ont cédé à la société Metrovacesa des blocs d'actions représentant au total 30 % du capital de Gecina au prix de 89,75 € par action, coupon attaché, payable le 30 décembre 2005.   A la suite de cette acquisition, Metrovacesa a déposé le 15 mars 2005 auprès de l'Autorité des marchés financiers un projet d'offre publique d'achat alternative visant l'intégralité du capital de Gecina. Cette offre proposait aux actionnaires de Gecina d'acquérir leurs actions, coupon attaché, soit au même prix de 89,75 € payable le 30 décembre 2005, soit au prix de 87,65 € payable comptant, chaque actionnaire pouvant sans limitation opter pour l'une ou l'autre des offres ou les combiner.   Le résultat de l'offre publique d'achat alternative communiqué par l'Autorité des marchés financiers le 1er juin 2005 est le suivant  :   23 935 858 actions Gecina ont été présentées à l'offre réparties ainsi  :   -- 7 748 637 actions ont été présentées à la branche de l'offre avec paiement comptant à la date de livraison des actions apportées au prix de 87,65 € par action, dividende attaché  ;   -- 16 187 221 actions ont été présentées à la branche de l'offre avec paiement le 30 décembre 2005 au prix de 89,75 € par action, dividende attaché.   -- Au 30 juin 2005, Metrovacesa détient 42 566 410 actions Gecina représentant 68,54 % du capital et 71,14 % des droits de vote de la société.   Activité de la société.   Au cours du premier semestre 2005, les revenus locatifs consolidés de Gecina se sont établis en hausse de 10,8 % à 259,6 M€ contre 234,2 M€ pour la même période de 2004. Cette progression résulte d'une part de l'apport de loyers résultant des 541 M€ d'investissements réalisés en mai et juin 2004, et d'autre part de la progression interne des revenus locatifs qui, hors surfaces en vente et à structure égale, ont progressé de 5,2 % au premier semestre 2005 par rapport au premier semestre 2004.   Immobilier tertiaire. -- Pour le premier semestre 2005, les loyers de l'activité tertiaire, en hausse de 16,47 % par rapport au premier semestre 2004, se sont élevés à 156,9 M€, soit 60 % des revenus locatifs du groupe Gecina. Hors surfaces en vente et à structure égale, les revenus locatifs tertiaires se sont inscrits en progression de 5,3 %.   Dans un marché tertiaire marqué par l'ajustement des valeurs locatives, Gecina a enregistré au premier semestre 2005, par rapport aux loyers moyens des baux libérés, une progression de 8,5 % des loyers moyens de relocation, qui ont porté sur 27 094 m2. Parallèlement, le taux d'occupation financier du patrimoine tertiaire en exploitation s'établit à 93,9 % au 30 juin 2005.   Immobilier résidentiel. -- Les loyers de l'activité résidentielle se sont établis à 102,6 M€, soit 40 % des revenus locatifs du groupe. A structure égale et hors surfaces en vente, la progression des loyers est de 5,1 %.   Les loyers des nouvelles locations se sont maintenus à des niveaux élevés au cours du premier semestre s'établissant à 17,5 € le m2 par mois à Paris et 12,2 € le m2par mois en région parisienne. Le loyer moyen des nouvelles locations s'est ainsi inscrit à Paris en hausse de 5,1 % par rapport au loyer moyen des anciens locataires, cette progression étant limitée à 0,8 % en région parisienne.   Au total, 1 129 appartements représentant une surface de 71 247 m2 ont fait l'objet d'un changement de locataires au cours du premier semestre 2005. Le taux d'occupation financier du patrimoine résidentiel en exploitation atteignait 98,4 % au 30 juin 2005.   Une politique d'arbitrage active. -- Au cours du premier semestre 2005, le groupe a cédé 21 immeubles, principalement tertiaires, représentant une surface totale de 72 136 m2 pour un montant de 330,2 M€.   Les ventes par lots, quant à elles, ont porté sur 153 appartements pour un prix de cession global de 70,8 M€.   Comptes au 30 juin 2005.   Les comptes consolidés au 30 juin 2005 ont été établis pour la première fois selon les normes IAS/IFRS. L'application de ce nouveau référentiel entraîne des conséquences importantes dans la détermination du résultat du semestre, puisque celui-ci enregistre notamment l'incidence de la variation de la juste valeur des immeubles de placement et des instruments de couverture.   L'excédent brut d'exploitation des immeubles et activités de service s'établit, avant frais de structure, à 240,8 M€ contre 216 M€ au 30 juin 2004. Le ratio EBE / revenus d'exploitation s'établit à 90 % comparable à celui du premier semestre 2004.   Les frais de structure s'élèvent à 41,5 M€ au 30 juin 2005 contre 31 M€ au 30 juin 2004. Ils incluent pour 13 M€ des charges de nature exceptionnelle supportées du fait de l'OPA.   Après des frais financiers nets de 64,2 M€ (contre 58,6 M€ pour la même période de 2004), le cash flow courant avant impôts (Marge brute d'autofinancement hors résultat de cessions) s'établit à 137 M€ en augmentation de 8,3 % sur celui du premier semestre 2004 (126,5 M€). Hors incidence des frais exceptionnels supportés du fait de l'OPA, la progression du cash flow s'établit à 18,6 %.   Par action le cash-flow courant avant impôt s'établit à 2,31 € au 30 juin 2005 contre 2,21 € au 30 juin 2004. Calculé sur une base diluée, il ressort à 2,30 € par action au 30 juin 2005, en progression de 9 % sur le cash-flow par action au 30 juin 2004 (2,11 €).   Le résultat courant du premier semestre s'élève à 133,2 M€ contre 123,7 M€ pour le premier semestre 2004, déterminé suivant les normes IAS/IFRS.   Les cessions réalisées au cours du premier semestre 2005 se sont élevées à 407,7 M€. Elles ont entraîné la constatation de 16,1 M€ de plus-values.   L'application des nouvelles normes IAS/IFRS conduit à prendre dans la détermination du résultat l'incidence des variations de la juste valeur des immeubles de placement, des instruments financiers, des ajustements de loyers liés à la reconnaissance des revenus en application de la norme IAS 17, ainsi que de l'actualisation de la dette d'Exit taxe. Sur le premier semestre 2005, celles-ci représentent  :      Variation de la juste valeur des immeubles + 315,5 M€ Variation de la juste valeur des instruments dérivés - 17,5 M€ Reconnaissance des revenus + 1,1 M€ Actualisation des dettes et créances (Exit tax) - 6,1 M€     Le résultat avant impôt s'établit ainsi pour le premier semestre 2005 à 441,3 M€ contre 232,7 M€ au 30 juin 2004, déterminé également suivant les normes IAS/IFRS.   Après une charge nette d'impôt de 15 M€, le résultat net consolidé de la période s'établit à 426,3 M€, dont pour la part du groupe 416,9 M€, contre un résultat net consolidé part du groupe déterminé en normes IAS/IFRS de 223 M€ au 30 juin 2004.   Après prise en compte de la dette à sa juste valeur, et après déduction des dividendes payés le 1er juillet 2005, l'ANR par action, en valeur bloc, hors droits, s'établit à 79,33 € au 30 juin 2005 contre 76,58 € au 31 décembre 2004. Sur une base diluée, l'ANR bloc au 30 juin 2005 s'établit à 79,12 € par action contre 75,99 € au 31 décembre 2004.   En ce qui concerne les comptes individuels de la société Gecina du premier semestre 2005, qui sont établis suivant les normes comptables françaises, le chiffre d'affaires a représenté 138 M€ contre 131 M€ au 30 juin 2004. Le résultat net s'établit à 143 M€ au 30 juin 2005, contre 151 M€ au 30 juin 2004.   Perspectives.   Sur la base du patrimoine actuellement détenu, le chiffre d'affaires consolidé de l'exercice devrait enregistrer une progression de l'ordre de 4,5 % sur celui de l'exercice précédent.   B. -- Comptes consolidés.   I. -- Bilan consolidés au 30 juin 2005. (En milliers d'euros.)   Actif 30/06/05 31/12/04 30/06/04 Brut Amortis-sements et provisions Net Net Net Eléments non courants 8 077 640 8 077 8 069 563 8 060 304 7 754 234     Immeubles de placement, juste valeur 7 972 156 0 7 972 156 7 964 074 7 665 503     Immobilisations en-cours 0 0 0 0 0     Immeubles d'exploitation 74 546 388 74 158 71 967 63 249     Autres immobilisations corporelles 4 911 1 909 3 002 2 836 2 791     Immobilisations incorporelles 7 540 4 131 3 409 3 068 3 545     Immobilisations financières 12 439 1 649 10 790 10 687 12 574     Impôts différés 6 050   6 050 7 672 6 572 Eléments courants 541 564 18 509 523 054 303 167 272 469     Stocks 49 482 0 49 482 25 357 24 924     Clients et autres créances 65 723 18 212 47 511 48 049 35 482     Autres créances 147 696 297 147 400 51 228 68 720     Charges constatées d'avance 5 340 0 5 340 2 699 5 310     Instruments dérivés 70 591 0 70 591 47 146 10 136     Disponibilités et valeurs mobilières     202 730     0     202 730     128 688     127 897       Total actif 8 619 204 26 586 8 592 618 8 363 471 8 026 703     Passif 30/06/05 31/12/04 30/06/04 Capital et réserves 4 836 500 4 601 877 4 045 686     Capital 465 764 465 764 432 029     Primes d'émission, de fusion, d'apport 1 850 016 1 876 037 1 699 859     Réserves consolidées 2 103 854 1 597 852 1 690 791     Résultat consolidé du groupe     416 866     662 224     223 007 Intérêts minoritaires 41 094 30 632 36 507 Dettes non courantes 2 382 422 2 757 359 2 829 355     Dettes financières 2 122 224 2 498 610 2 443 642     Instruments dérivés 21 015 20 801 16 405     Impôts différés passifs 46 917 56 958 50 822     Dettes fiscales et sociales 158 901 148 362 268 761     Provisions pour risques et charges 33 366 32 628 49 725 Dettes courantes 1 332 601 973 603 1 115 155     Part court terme des dettes financières 600 655 569 880 748 363     Instruments dérivés 134 287 89 103 47 092     Dépôts de garantie 63 913 64 050 65 777     Fournisseurs 54 906 32 395 33 276     Dettes fiscales et sociales 211 444 181 220 185 014     Autres dettes 265 404 33 782 32 669     Produits comptabilisés d'avance     1 992     3 173     2 964       Total passif 8 592 618 8 363 471 8 026 703     II. -- Compte de résultat.     30/06/05 30/06/04 31/12/04 Loyers résidentiels 102 643 99 790 202 118 Loyers tertiaires 156 919 134 459 291 579 Chiffre d'affaires  : loyers 259 562 234 249 493 697 Résultat net des opérations de stocks 2 032 0 0 Autres produits     5 582     4 813     10 363       Total des produits d'exploitation 267 176 239 062 504 060               Charges sur immeubles - 63 191 - 65 392 - 149 938 Charges refacturées 38 974 43 700 87 082 Autres charges     - 2 168     - 1 378     - 2 047       Total des charges d'exploitation directes - 26 385 - 23 070 - 64 903       Excédent brut d'exploitation des immeubles & activités de service 240 792 215 992 439 157               Charges de personnel - 22 883 - 19 013 - 35 883 Autres frais de gestion - 18 554 - 11 964 - 21 216 Autres produits 352 1 044 9 518 Autres charges - 546 - 1 193 - 2 351 Amortis-sements - 1 127 - 780 - 1 419 Autres provisions d'exploitation (net de reprises)     - 582     - 1 782     - 2 558 Résultat d'exploitation après frais de structure 197 452 182 304 385 248         Frais financiers nets - 64 228 - 58 568 - 118 624 Amortis-sements et provisions à caractère financier     0     0     - 58 Résultat financier     - 64 228     - 58 568     - 118 682 Résultat courant avant impôt et cessions 133 224 123 736 266 566 Provisions sur immeubles 0 0 0 Résultat de cessions d'actifs     16 130     5 687     6 910 Résultat opérationnel avant impôts et ajustements de valeur 149 354 129 423 273 476 Variation de la juste valeur des immobilisations 315 525 101 719 424 368 Variation de la juste valeur des instruments financiers - 17 451 6 896 439 Actualisation des dettes et créances     - 6 090     - 5 365     - 10 730 Résultat avant impôts 441 338 232 673 687 553 Impôts courants - 23 431 - 7 980 - 12 634 Impôts différés     8 419     - 825     - 12 566 Résultat net consolidé 426 326 223 868 662 353 Intérêts minoritaires     9 460     861     129 Résultat net consolidé part du groupe 416 866 223 007 662 224         Résultat net part du groupe par action 7,04 € 3,90 € 10,98 € Résultat net part du groupe dilué 6,99 € 3,66 € 10,85 €     III. -- Annexe IFRS aux comptes consolidés au 30 juin 2005.   1. - Faits significatifs de l'exercice.   Exercice 2005. -- Au cours du premier semestre le groupe a procédé à la cession d'immeubles à dominante tertiaire pour un montant de 407 776 m€.   L'Opa effectuée par le groupe Metrovacesa en mars 2005 a généré des charges exceptionnelles de 13 000 m€ liées à des honoraires des banques conseils et d'avocats ainsi qu'à la levée anticipée d'options de souscription d'actions par les salariés.   Le groupe a acquis en juin un immeuble situé 37, rue du Louvre, qui fera l'objet d'une restructuration complète.   Exercice 2004. -- Neuf immeubles représentant environ 230 000 m2 de surfaces tertiaires ont été acquis pour une valeur de 540 937 m€ (cf. 3.1.). Compte tenu des dates d'acquisition, cet investissement qui génère en année pleine un loyer d'environ 46 000 m€, n'a contribué qu'à hauteur de 27 067 m€ aux revenus locatifs de l'exercice.   Sur le plan financier, Gecina a exercé la faculté de remboursement anticipé des obligations convertibles Gecina novembre 2002 et ex-Simco juillet 1997 entraînant ainsi la conversion ou le remboursement de 3 838 831 obligations et la création corrélative de 6 880 172 actions (cf. 3.6).   Le conseil d'administration du 2 juin a décidé de procéder à une réduction de capital par annulation de trois millions d'actions auto détenues.   Le groupe a procédé en 2004 à une simplification juridique de sa structure par la fusion de 21 entités dont 8 acquises en cours d'année. Ceci est sans impact sur les comptes consolidés.   2. - Principes et méthodes comptables.   2.1. Référentiel. -- Les comptes consolidés de Gecina et de ses filiales («  Le groupe  ») au titre de l'exercice 2005 sont établis en conformité avec les normes IFRS («  International Financial Reporting Standards  »). Ces comptes intermédiaires sont conformes aux règles de présentation et d'information définies dans la recommandation du CNC 99-R01 et aux dispositions de l'article 221-5 du règlement général de l'AMF, mais n'incluent pas toutes les informations requises par la norme IAS 34.   Toute nouvelle publication du second semestre 2005 de règlements européens et d'interprétations officielles dont l'application serait rétrospective pourrait amener des modifications à ces comptes consolidés intermédiaires au 30 juin 2005.   Les comptes consolidés du groupe au titre des exercices et périodes intermédiaires antérieurs au 1er janvier 2005 avaient été préparés en conformité avec les règles et principes comptables français et les règles et méthodes relatives aux comptes consolidés (Règlement 99-02 du CRC relatif aux comptes consolidés et règlement 99-01 relatif aux comptes intermédiaires). Afin d'assurer la comparabilité avec les comptes présentés au titre du premier semestre 2005, les comptes du premier semestre 2004 et de l'exercice 2004 ont été retraités pour les rendre conformes aux IFRS. Les principales différences entre les règles et principes comptables français et les IFRS sont présentés aux pages 124 à 128 du document de référence 2004 pour ce qui concerne les comptes de l'exercice 2004 et dans la note 7 ci-après pour ce qui concerne les comptes du premier semestre 2004.   2.2. Méthodes de consolidation. -- Entrent dans le périmètre de consolidation et sont consolidées par intégration globale toutes les sociétés dont le groupe détient directement ou indirectement le contrôle exclusif. Sont consolidées par intégration proportionnelle les sociétés sur lesquelles le groupe exerce un contrôle conjoint avec un autre partenaire. Ne sont pas consolidées certaines sociétés non significatives au regard du total de l'actif, des capitaux propres et du résultat.   2.3. Périmètre de consolidation. -- Au 30 juin 2005, le périmètre de consolidation comprend 43 sociétés dont la liste est présentée ci-après  :   Sociétés Siren 2005% d'intérêts Consoli-dation 2004% d'intérêts Gecina 592 014 476 100,00 Mère 100,00 Union immobilière et de gestion 414 372 367 100,00 IG 100,00 Foncigef 411 405 590 100,00 IG 100,00 Geciter 399 311 331 100,00 IG 100,00 77/81 bld Saint-Germain 431 570 530 100,00 IG 100,00 SPL 397 840 158 100,00 IG 100,00 Beaugrenelle 307 961 490 50,00 Prop 50,00 Tour H15 309 362 044 100,00 IG 100,00 Investibail Transactions 332 525 054 100,00 IG 100,00 Sogecil 969 502 756 100,00 IG 100,00 S.G.I.L. 964 505 218 36,55 Prop 36,55 A.E.C. 351 054 432 100,00 IG 100,00 16 VE Investissements 352 396 899 100,00 IG 100,00 23/29, rue de Chateaudun 387 558 034 100,00 IG 100,00 26/2, rue Saint Georges 334 874 260 Fusionnée IG 100,00 Gessi 409 790 276 100,00 IG 100,00 Locare 328 921 432 100,00 IG 99,96 Michelet 419 355 854 100,00 IG 100,00 Parisienne immobilière d'investissement 1 434 021 200 100,00 IG 100,00 Parisienne Immobilière d'Investissement 2 434 021 309 100,00 IG 100,00 Paris Saint-Michel 344 296 710 100,00 IG 100,00 150 route de la Reine à Boulogne 399 945 153 100,00 IG 100,00 Parigest 642 030 571 100,00 IG 100,00 Fedim 440 363 513 100,00 IG 100,00 Société des Immeubles de France 572 231 223 99,28 IG 99,28 55, rue d'Amsterdam 382 482 065 99,28 IG 99,28 Capucines 332 867 001 99,28 IG 99,28 5, rue Montmartre 380 045 773 99,28 IG 99,28 SPIPM 572 098 465 99,28 IG 99,28 La Rente Immobilière 306 865 270 69,83 IG 69,83 Sadia 572 085 736 99,28 IG 99,28 Saint Augustin Marsolier 382 515 211 99,28 IG 99,28 Société Hôtel d'Albe 542 091 806 99,28 IG 99,28 Montessuy 423 852 185 99,28 IG 99,28 Compagnie Foncière de Gestion 432 028 868 99,28 IG 99,28 Foncirente 403 282 353 99,28 IG 99,28 Entrées de périmetre 2004         153, rue de Courcelles 383 501 892 100,00 IG 100,00 Compagnie Financière de Banville 350 589 901 100,00 IG 100,00 Société Immobilière et commerciale de Banville 572 055 796 100,00 IG 100,00 Restaurant du Banville 381 487 099 100,00 IG 100,00 Dassault Suresnes 434 744 736 100,00 IG 100,00 Rue de la Faisanderie 442 504 999 100,00 IG 100,00 Gec3 428 818 512 100,00 IG 100,00 Entrée de périmetre 2005         Labuire aménagement 444 083 901 59,70 IG     IG  : Intégration globale.   Prop  : Intégration proportionnelle.     2.4. Retraitements de consolidation et éliminations  :   2.4.1. Retraitements d'homogénéisation des comptes sociaux  : Les règles et méthodes appliquées par les filiales entrant dans le périmètre de consolidation font l'objet de retraitements pour les rendre homogènes avec celles du groupe.   2.4.2. Opérations réciproques  : Les opérations réciproques ainsi que les éventuels résultats de cessions résultant d'opérations entre les sociétés du groupe sont éliminés.   2.4.3. Regroupements d'entreprises ( IFRS 3)  : Le coût d'acquisition correspond à la juste valeur à la date d'échange des actifs et passifs apportés et des instruments de capitaux propres émis en échange de l'entité acquise. Le goodwill positif est comptabilisé comme un actif et évalué à son coût, c'est à dire l'excédent du coût d'acquisition sur la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur des actifs et passifs acquis en tenant compte de la fiscalité latente qui est inscrite au poste d'impôts différés. Le goodwill négatif est porté en compte de résultat.   Conformément à la possibilité offerte par l'IFRS 1, Gecina a décidé de ne pas retraiter les acquisitions antérieures au 1er janvier 2004.   2.5. Impôts différés (IAS 12)  :   -- Régime de droit commun  : Pour les sociétés ne relevant pas du régime SIIC, les impôts différés résultant des décalages temporaires d'impositions ou de déductions sont calculés selon la méthode du report variable sur la totalité des différences temporaires existant dans les comptes individuels ou provenant des retraitements de consolidation ou des éliminations de résultats internes. Ceux-ci apparaissent dès lors que la valeur comptable d'un actif ou d'un passif est différente de sa valeur fiscale. Un impôt différé actif net n'est constaté sur les reports déficitaires que dans la mesure où son imputation sur des bénéfices taxables futurs est considérée comme probable. Les impôts différés sont déterminés en utilisant les taux d'imposition des lois de finances votées à la date d'arrêté des comptes et susceptibles de s'appliquer à la date de réalisation de ces impôts différés.   -- Régime SIIC  : Les résultats relevant du régime SIIC étant exonérés d'impôt sous certaines conditions de distribution ne font pas l'objet d'impôt différé. Toutefois, pour les sociétés nouvellement acquises, il est calculé au taux de 16,5 % un passif d'impôt différé correspondant au montant de la taxe de sortie que les sociétés nouvellement acquises devront acquitter au moment de leur option pour le régime SIIC.   2.6. Contrats de location financement et reconnaissance de loyers (IAS 17). -- En application de l'IAS 17, les paliers de loyers ainsi que les franchises accordées aux locataires du secteur immobilier d'entreprise sont linéarisés sur la période ferme du bail.   En conséquence, les loyers inscrits au compte de résultat diffèrent des loyers quittancés.   Les biens acquis en crédit-bail sont inscrits à l'actif du bilan et les emprunts correspondant sont repris au passif dans les dettes financières. Corrélativement, les redevances sont annulées et la charge financière liée au financement ainsi que la juste valeur du bien sont constatées conformément aux méthodes comptables du groupe.   2.7. Immeubles de placement (IAS 40). -- Les immeubles qui font l'objet de contrats de location simple sont considérés comme des immeubles de placement (IAS 40).   Gecina a opté pour la valorisation de ses immeubles de placement à la juste valeur, c'est à dire à la valeur de marché en bloc hors droits déterminée par des experts indépendants qui valorisent le patrimoine du groupe au 30 juin et au 31 décembre de chaque exercice.   La variation de la juste valeur des immeubles de placement est inscrite au compte de résultat. Ces immeubles ne font par conséquent l'objet ni d'amortissements ni de provisions pour dépréciation.   Les immeubles tertiaires sont valorisés en blocs selon les trois méthodes combinées suivantes  :   -- la première méthode est celle de la comparaison directe par les prix au mètre carré, à l'unité pour les parkings  ;   -- la seconde méthode est celle de la capitalisation des revenus nets  ;   -- la troisième méthode est celle de l'actualisation des flux futurs (discounted cash-flow) sur une période de dix ans.   -- Une analyse bail par bail est faite pour les deux approches par le revenu.   -- La valeur d'expertise retenue repose sur la moyenne arithmétique des résultats provenant de ces trois méthodes différentes. Dans le cas où une différence de plus de 10 % apparaît entre les résultats de ces trois méthodes il est procédé à une analyse au cas par cas avant de fixer la valorisation retenue.   -- La valorisation en «  Bloc  » des immeubles résidentiels est déterminée par l'utilisation de deux méthodes  :   -- la première méthode est celle de la comparaison directe par les prix au mètre carré habitable ou à l'unité pour les parkings en définissant une valeur en bloc pour l'ensemble de l'immeuble  ;   -- la seconde méthode est celle de la capitalisation des revenus bruts.   -- Les immeubles en cours de construction sont valorisés à leur prix de revient.   -- Les frais financiers liés aux opérations de construction sont immobilisés.   -- Les indemnités d'éviction versées dans le cadre de restructurations d'immeubles sont immobilisées.   -- Les immeubles sous promesse de vente à la date d'arrêté des comptes restent inscrits en immeubles de placement pour leur valeur de réalisation, c'est à dire au prix de vente diminué des frais de cession.   -- Les dépenses d'investissement sont immobilisées lorsqu'il est probable qu'elles engendreront des bénéfices futurs. Les dépenses d'entretien sont comptabilisées en charges.   -- Le résultat de cession d'un immeuble de placement est calculé par rapport à la juste valeur enregistrée à la clôture de l'exercice précédent.   2.8. Immeubles d'exploitation et autres immobilisations corporelles (IAS 16). Immobilisations incorporelles (IAS 38). -- Conformément à l'IAS 16, le siège social situé 14-16, rue des Capucines fait l'objet d'amortissement selon la méthode des composants, chaque composant étant amorti sur sa durée d'utilité.   Les autres immobilisations corporelles sont enregistrées au coût d'acquisition et sont amorties sur des durées de 3 à 10 ans.   Les immobilisations incorporelles font l'objet de tests de dépréciation.   2.9. Participations non consolidées. -- Les titres de participations non consolidés sont classés en actifs disponibles à la vente et évalués à leur juste valeur. Les variations de juste valeur sont inscrites en capitaux propres jusqu'à la date de sortie ou de dépréciation. En cas de dépréciation, les moins-values latentes constatées dans les capitaux propres sont comptabilisées en résultat.   2.10. Stocks. -- Les immeubles acquis sous le régime fiscal de marchand de biens dans la perspective d'une revente rapide sont inscrits en valeurs d'exploitation. Ils font éventuellement l'objet d'une provision lorsque la valeur d'expertise de l'immeuble établie par un expert indépendant est inférieure à la valeur comptable de l'immeuble. Les appartements sous promesse de vente à la date d'arrêté des comptes sont inscrits en valeur d'exploitation pour leur valeur de réalisation (prix de vente diminué des frais de cession).   2.11. Créances d'exploitation. -- Les créances sont comptabilisées pour leur valeur nominale. Les créances locataires quittancées sont provisionnées de manière systématique en fonction de l'ancienneté des créances et de la situation des locataires  :   Il est appliqué un taux de dépréciation forfaitaire au montant hors taxe de la créance diminuée du dépôt de garantie.   -- Locataire parti  : 100 %  ;   -- Locataire dans les lieux  :   -- créance entre 3 et 6 mois  : 25 %  ;   -- créance entre 6 et 9 mois  : 50 %  ;   -- créance entre 9 et 12 mois  : 75 %  ;   -- au-delà de 12 mois  : 100 %.   -- Les provisions ainsi déterminées sont ajustées afin de tenir compte des situations particulières.   2.12. Valeurs mobilières de placement. -- Les valeurs mobilières de placement figurent au bilan pour leur juste valeur.   2.13. Actions propres (IAS 32). -- Les actions propres détenues par le groupe sont déduites des capitaux propres consolidés pour leur valeur d'acquisition.   2.14. Instruments dérivés (IAS 39). -- L'IAS 39 distingue deux types de couverture de taux  :   -- couverture d'éléments inscrits au bilan dont la juste valeur fluctue en raison d'un risque de taux («  Fair value hedge  »)  ;   -- couverture d'un risque de variabilité des flux futurs («  Cash-flow hedge  ») qui consiste à fixer les flux futurs d'un instrument financier à taux variable.   -- La comptabilité de couverture est une micro couverture qui se définit par une affectation spécifique du dérivé au crédit sous-jacent. Son application nécessite le respect de conditions préalables requises par la norme IAS 39.   -- La comptabilité de couverture de flux futurs («  Cash-flow hedge  ») permet d'enregistrer en capitaux propres la variation de la juste valeur des instruments de couverture à condition de satisfaire aux trois conditions suivantes  :   -- existence d'une documentation rigoureuse, formalisée dès l'origine  ;   -- démonstration a priori de la relation de couverture, dès sa mise en place et pour toute sa durée  ;   -- validation à chaque arrêté de l'efficacité de la couverture, à partir de ratios de corrélation, s'inscrivant dans un intervalle de tolérance étroit (80 % - 125 %).   -- Certains dérivés attachés à des financements spécifiques sont qualifiés d'instruments de couverture de flux futurs au sens de la réglementation comptable. Seule la partie efficace de la variation de la juste valeur de ces dérivés mesurée par des tests d'efficacité prospectifs et rétrospectifs est portée en capitaux propres. La part inefficace de la variation de la juste valeur est inscrite au compte de résultat.   -- Par ailleurs, la couverture du risque de taux de Gecina est assurée pour une large part par un portefeuille de dérivés non affectés de manière spécifique qui ne répondent pas aux critères de test d'efficacité de la comptabilité de couverture. En effet l'activité du groupe induit une politique de refinancement régulière qui conduit à réaffecter des couvertures mises en place à de nouveaux financements.   -- De plus, certains dérivés, notamment les options et les swaps de taux variable contre variable ne sont pas qualifiables comptablement d'instrument de couverture. Ils sont enregistrés au bilan à leur juste valeur avec inscription des variations de juste valeur en compte de résultat   2.15. Passifs financiers (IAS 32 et 39). -- Les passifs financiers sont présentés au coût amorti. Le coût des emprunts est reconnu de façon actuarielle par application d'un taux de rendement interne qui actualise les flux (frais d'émission, sur cote/décote) calculé à la date d'initiation de la dette financière.   La dette d'«  Exit tax  » liée à l'option pour le régime SIIC, inscrite en «  Dettes fiscales et sociales  », fait l'objet d'une actualisation.   2.16. Provisions et passifs non financiers à long terme. -- L'IAS 37 impose l'actualisation des passifs à long terme non rémunérés.   Les avantages au personnel qui relèvent de l'IAS 19 sont inscrits en provisions pour risques et charges. L'impact de l'actualisation des dépôts de garantie est considéré comme non significatif.   2.17. Engagements sociaux (IAS 19). -- L'IAS 19 précise les règles de comptabilisation des avantages consentis au personnel (à l'exception des rémunérations en actions qui relèvent de l'IFRS 2).   Les avantages à court terme (salaires, congés payés, contributions sociales, intéressement...) qui sont dus dans les douze mois suivant la fin de l'exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondants font l'objet d'une comptabilisation en «  Charges à payer  » figurant au passif du bilan sous la rubrique «  Dettes fiscales et sociales  ».   Les avantages à long terme correspondent à des avantages dus pendant la période d'activité du salarié (primes anniversaires).   Les avantages postérieurs à l'emploi correspondent aux indemnités de fin de carrière et aux engagements de retraite supplémentaire envers certains salariés.   Ces engagements (il s'agit de régime à prestations définies pour les retraites supplémentaires) font l'objet de versements à des organismes extérieurs.   L'engagement net résultant de la différence entre les fonds versés et la valeur probable des avantages consentis est calculé par un actuaire et inscrit en «  Provisions pour risques  ». Le calcul résulte de nombreuses hypothèses techniques dont le taux d'inflation estimé à 2 % l'an et un taux d'actualisation de 4,75 %.   2.18. Rémunération en actions (IFRS 2). -- L'avantage consenti aux bénéficiaires est évalué à la date d'attribution et fait l'objet d'un étalement sur la durée d'indisponibilité des plans   3. - Notes sur le bilan consolidé.   3.1. Immobilisations corporelles et incorporelles (en m€)  :   Données en normes IFRS   Valeurs brutes Au 31/12/04 Acquisitions Cessions Variation juste valeur Virements de poste à poste Au 30/06/05 Immobilisations incorporelles 7 685 2 148   - 2 296   7 537 Immeubles de placement 7 964 073 77 963 - 386 790 317 036 - 126 7 972 156 Immeubles d'exploitation 71 967 2 579       74 546 Autres immobilisations corporelles     4 344     480     - 39              129     4 914       Total immobilisations corporelles & incorporelles 8 048 069 83 170 - 386 829 314 740 3 8 059 153     Amortis-sements Au 31/12/04 Dotation de l'exercice Diminution de l'exercice Variation juste valeur Virements de poste à poste Au 30/06/05 Immobilisations incorporelles 4 617 297   - 786 3 4 131 Constructions   388       388 Autres immobilisations corporelles     1 509     443     - 43                       1 909       Total immobilisations corporelles & incorporelles 6 126 1 128 - 43 - 786 3 6 428 Valeurs nettes 8 041 943 82 042 - 386 786 315 526   8 052 725     Au 30 juin 2005  :   -- la valeur comptable des immeubles de placement construits sur sol d'autrui s'élève à 172 954 m€  ;   -- les immeubles de placement détenus en crédit-bail s'élèvent à 347 409 m€.   -- - Les acquisitions s'analysent de la manière suivante  :   (En m€) 30/06/05 31/12/04 Acquisitions d'immeubles (1) 28 800 (2) 540 937 Travaux sur immeubles en restructuration 9 979 37 026 Travaux de rénovation 41 763 50 212 Autres immobilisations     480     2 203       Total acquisitions immobilisations corporelles 81 022 630 378   (1) Rue du Louvre.   (2) Montrouge, Bercy, Saint-Quentin, Brétigny, Chevilly, Poissy, Suresnes, Banville.     - Les produits de cession se décomposent de la manière suivante  :   (En m€) 30/06/05 31/12/04 Ventes en bloc 341 583 24 608 Ventes en lots     66 193     106 894 Produits de cession 407 776 131 502 Plus-values de cessions 16 130 19 619     3.2. Stocks. -- Il s'agit de deux immeubles situés avenue d'Eylau ainsi que des terrains détenus à Lyon par la SAS Labuire, acquis sous le régime fiscal de marchand de biens.   3.3. Clients et comptes rattachés  :     30/06/05 31/12/04 Clients 60 798 62 374 Etalement des franchises et paliers de loyers (IAS 17)     4 925     3 749       Total brut 65 723 66 123 Provision pour dépréciation     - 18 212     - 18 074       Total net clients débiteurs 47 511 48 049     Passif 30/06/05 31/12/04 Clients quittancés 14 360 16 223 Clients à régulariser     9 706     8 820       Total clients créditeurs 24 066 25 043     3.4. Autres créances de l'actif circulant  :   (En m€) 30/06/05 31/12/04 Taxe sur la valeur ajoutée 10 333 9 136 Impôt sur les sociétés 20 899 25 603 Autres créances de l'actif circulant     116 465     17 141 Valeurs brutes 147 697 51 880 Provisions pour dépréciation     - 297     - 350 Valeurs nettes 147 400 51 530     Les autres créances comprennent au 30 juin 2005 pour un montant de 86 440 m€ le prix de la vente des immeubles de La Rente Immobilière intervenue le 30 juin.   3.5. Valeurs mobilières de placement et disponibilités  :   (En m€) 30/06/05 31/12/04 OPCVM monétaires et dépôts à terme (1) 200 301 104 022 Disponibilités     2 429     24 665 Trésorerie active 202 730 128 687 Découverts bancaires     - 1 803     - 5 952 Trésorerie nette 200 927 122 735   (1) Le portefeuille de valeurs mobilières de placement est constitué de parts de Sicav de trésorerie.     3.6. Capitaux propres consolidés  :     Nombre d'actions Capital social Primes & réserves consolidées Total part groupe Intérêts minoritaires Solde au 31 décembre 2003 29 019 123 435 287 3 337 842 3 773 129 38 148 Division du nominal par deux (7,50 €) 29 019 123     0   Conversion d'obligations (1) 6 895 814 51 718 279 878 331 596   Réduction du capital (2) - 3 000 000 - 22 500 22 500 0   Dividende 2004 (2,45 € par action)     - 133 908 - 133 908 - 1 379 Rachat d'intérêts minoritaires (3)       0 - 8 505 Ajustement de l'écart de réévaluation 2004 (4)     - 31 618 - 31 618 - 689 Valeur des actions propres imputée (5)     - 260 823 - 260 823   Autres augmentations de capital (6) 167 781 1 259 6 083 7 342   Autres variations (7)     - 3 431 - 3 431 2 551 Résultat exercice 2004                       174 830     174 830     130 Solde au 31 décembre 2004 (publié) 62 101 841 465 764 4 136 112 4 601 876 30 632 Impacts du passage aux IFRS  :           Sur les réserves consolidées     257 365 257 365 376 Sur le résultat de l'exercice 2004                       487 394     487 394          Solde au 31 décembre 2004 IFRS 62 101 841 465 764 4 136 112 4 601 876 30 632 Dividende 2005 (2,70 € par action)     - 221 394 - 221 394 - 1 020 Valeur des actions propres imputées (5)     38 296 38 296   Variation juste valeur des instruments dérivés (8)     - 213 - 213   Retraitements liés aux stocks options (9)     1 068 1 068   Augmentation de capital de la SAS Labuire (10)       0 2 015 Autres variations       0 7 Résultat au 30 juin 2005                       416 866     416 866     9 460 Solde au 30 juin 2005 62 101 841 465 764 4 370 735 4 836 499 41 094     a) Opérations 2004  :   (1) Création de 6 895 814 actions nouvelles, à la suite de la conversion de 7 821 obligations GFC, de 3 647 014 obligations Gecina, de 146 338 obligations SIMCO 1997-2006.   (2) Réduction de capital correspondant à l'annulation de 3 000 000 d'actions auto-détenues.   (3) Acquisition par le groupe de titres de SIF et de La Rente Immobilière.   (4) Imputation sur l'écart de réévaluation des baisses de valorisation intervenues au 31 décembre 2004 par rapport aux valeurs du 31 décembre 2002 ayant servi de base à la réévaluation intervenue au 1er janvier 2003 dans le cadre de l'option au régime SIIC.   (5) Actions auto-détenues  :     Au 30/06/05 Au 31/12/04 Nombre d'actions Montant net(en m€) Nombre d'actions Montant net(en m€) Actions inscrites en diminution des capitaux propres 2 265 739 143 045 2 719 126 181 341 Auto-détention en % 3,6 % 4,4 %     (6) Création de 36 920 actions liées à l'augmentation de capital réservée aux salariés du groupe dans le cadre de la mise en place du fonds commun de placement,   Création de 130 862 actions liées à la levée d'options de souscription par des salariés du groupe.   (7) Ajustement de la part des intérêts minoritaires dans les impôts différés de la rente immobilière pour 2 551 m€, et imputation de 881 m€ représentant l'impact de la première prise en compte des primes anniversaire de présence des salariés.   b) Opérations 2005  :   (8) Comptabilisation en capitaux propres de la partie efficace de la variation de la juste valeur des dérivés en «  Cash-flow hedge  » (cf. 3.9.2)   (9) Ajustement des avantages liés à la levée anticipée des options d'achat d'actions (IFRS 2) dans le cadre de l'Opa présentée par Metrovacesa.   (10) Part des minoritaires dans l'augmentation de capital de la Société par action simplifiée Labuire.   (11) Le résultat des minoritaires provient essentiellement de la cession du portefeuille d'immeubles de la rente immobilière.   3.7. Impôts différés passifs. -- Les impôts différés passifs sont principalement constitués de la fiscalité latente reconnue sur les écarts entre les valeurs fiscales et les valeurs consolidées des immeubles appartenant à des sociétés ne relevant pas du régime SIIC (cf. 2.5).   3.8. Provisions pour risques et charges. -- Les provisions pour risques et charges comprennent essentiellement  :   -- La couverture des notifications de redressements fiscaux contestés, pour 23 040 m€.   -- Des provisions constituées en complément des versements effectués auprès des compagnies d'assurances au titre des engagements en matière de retraites supplémentaires (cf. 2.5.12), pour 5 376 m€.   -- 3.9. Emprunts, dettes financières & instruments de couverture  :   -- 3.9.1. Dettes financières  :   (En milliers d'euros) A moins de 1 an De 1 à 5 ans A plus de 5 ans Total 30/06/05 31/12/04 Emprunts obligataires convertibles 0 0 0 0 0 Emprunts obligataires hors intérêts courus 0 850 286 497 592 1 347 878 1 347 771 Billets de trésorerie 400 000 0 0 400 000 400 000 Dettes bancaires et autres dettes financières     200 655     435 076     339 268     974 999     1 320 719       Total 600 655 1 285 362 836 860 2 722 877 3 068 490 A plus d'un an     2 122 222     Emprunts obligataires         1 347 878 000     Dates d'émission 19/02/03 17/04/03 17/10/03 01/06/04 Montant d'émission 496 670 000 € 99 049 000 € 249 587 500 € 498 280 000 € Prix d'émission 993,34 € 990,49 € 998,35 € 996,56 € Prix de remboursement 1000,00 € 1000,00 € 1000,00 € 1000,00 € Nombre de titres émis 500 000 100 000 250 000 500 000 Taux facial 4,875 % 4,875 % 3,625 % 4,875 % Date d'échéance     19/02/10     19/02/10     17/10/07     25/01/12 Montant de la dette inscrite au bilan (au coût amorti) 502 613 000 € 99 536 000 € 248 137 000 € 497 592 000 €     3.9.2. Exposition aux risques de taux  : instruments dérivés  :   (En milliers d'euros) Encours 30/06/05 Remboursements < 1 an Encours 30/06/06 Remboursements 1 à 5 ans Encours 30/06/10 Remboursements au delà de 5 ans Dette à taux fixe 1 531 459 - 84 618 1 446 840 - 941 367 505 474 - 505 474     Obligations convertibles 0 0 0 0 0 0     Obligations 1 347 878 0 1 347 878 - 850 286 497 592 - 497 592     Emprunts bancaires 139 503 - 47 581 92 322 - 84 440 7 882 - 7 882     Intérêts provisionnés et autres dettes 43 678 - 37 037 6 641 - 6 641 0 0 Dette à taux variable 1 191 418 - 516 036 675 382 - 343 996 331 386 - 331 386     Billets de trésorerie 400 000 - 400 000 0 0 0 0     Emprunts à taux variables et révisables 368 892 - 1 464 367 427 - 265 018 102 409 - 102 409     Lignes de crédit 107 622 - 100 000 7 622 - 7 622 0 0     Crédits-baux 313 093 - 12 761 300 332 - 71 355 228 977 - 228 977     Découverts bancaires     1 811     - 1 811     0     0     0     0 Dette brute 2 722 877 - 600 655 2 122 222 - 1 285 362 836 860 - 836 860 Trésorerie (taux variable)  :                 Actions propres 0 0 0 0 0 0     Sicav et placements 200 301 - 200 301 0 0 0 0     Disponibilités     2 429     - 2 429     0     0     0     0       Total trésorerie 202 730 - 202 730 0 0 0 0 Dettes nettes  :                 A taux fixe 1 531 459 - 84 618 1 446 840 - 941 367 505 474 - 505 474     A taux variable     988 688     - 313 306     675 382     - 343 996     331 386     - 331 386       Total dettes nettes 2 520 147 - 397 925 2 122 222 - 1 285 362 836 860 - 836 860 Lignes de crédit disponibles 1 025 000 - 25 000 1 000 000 - 1 000 000 0         Dont 300 millions servant de back-up aux billets de trésorerie             Portefeuille des dérivés en vigueur au 30 juin 2005  :                 Swaps taux fixes contre taux variables 1 454 406 - 140 540 1 313 866 - 819 919 493 947 - 493 947     Caps et corridors 1 275 273 - 183 422 1 091 851 - 1 091 851 0       Swaps taux variables contre taux fixes     1 345 000     0     1 345 000     - 847 000     498 000     - 498 000       Total 4 074 679 - 323 962 3 750 717 - 2 758 770 991 947 - 991 947 Portefeuille des dérivés à effet différé (1)  :             Swaps taux fixes contre taux variables   150 000 150 000 565 000 715 000 - 715 000 Caps et corridors   300 000 300 000 - 50 000 250 000 - 250 000 Swaps taux variables contre taux fixes                       0              0                Total 0 450 000 450 000 515 000 965 000 - 965 000       Total portefeuille des dérivés             Swaps taux fixes contre taux variables 1 454 406 9 460 1 463 866 - 254 919 1 208 947 - 1 208 947 Caps et corridors 1 275 273 116 578 1 391 851 - 1 141 851 250 000 - 250 000 Swaps taux variables contre taux fixes     1 345 000     0     1 345 000     - 847 000     498 000     - 498 000       Total 4 074 679 126 038 4 200 717 - 2 243 770 1 956 947 - 1 956 947   (1) Les montants positifs dans les colonnes «  Remboursements  » correspondent à une mise en place des dérivés.     Couverture de la dette brute 30/06/05 Dette brute à taux fixe 1 531 459 Dette à taux fixe transformée à taux variables     - 1 345 000 Dette résiduelle à taux fixe 186 459 Dette brute à taux variables 1 191 418 Dette à taux fixe transformée en taux variables     1 345 000 Dette brute à taux variable après transformation de dette à taux variables 2 536 418 Swaps taux fixes     - 1 454 406 Dette brute à taux variables non swappée 1 082 012 Options     - 1 275 273 Dette à taux variables non couverte - 193 261     Le taux de couverture de la dette brute à taux variable au 30 juin 2005 est de 108 %.   Sur la base du portefeuille de couvertures existant et compte tenu des conditions contractuelles au 30 juin 2005, une hausse des taux d'intérêt de 1 % aurait un impact positif de 1,3 M€ sur le résultat du second semestre 2005. Une baisse des taux d'intérêt de 1 % aurait, quant à elle, un impact négatif sur le résultat de 0,8 M€. Dans les deux cas les charges financières se trouveraient augmentées du fait notamment de la situation de sur-couverture ponctuelle et de l'encadrement d'une partie de la dette.   Le portefeuille d'instruments dérivés au 30/06/2005 comprend  :   -- Des contrats d'échange de taux d'intérêts (swaps) pour 2 799 M€, dont 1 454 M€ payeur taux fixe/receveur taux variable et 1 345 M€ payeur taux variable/receveur taux fixe.   -- Des instruments conditionnels  : 1 275 M€ de caps et 680 M€ de floors dont dans les deux cas 680 M€ sont associés à des swaps variable/variable.   -- La juste valeur, inscrite au bilan, des instruments dérivés s'établit ainsi  :     30/06/05 31/12/04 Variation Actif courant  : dérivés non classés en micro-couverture 70 591 47 146 + 23 445 Passif non courant  : dérivés classés en micro-couverture - 21 015 - 20 801 - 214 Passif courant  : dérivés non classés en micro-couverture     - 134 287     - 89 103     - 45 184       Total - 84 711 - 62 758 - 21 953     La variation de 21 953 m€ inscrite en charge de la période pour 21 739 m€ correspondant aux variations des dérivés non classés en micro-couverture et en réserves pour 214 m€ correspondant à la variation efficace des dérivés de micro couverture.   3.10. Clauses de défaut («  Covenants  »)  : Les principaux crédits dont bénéficie le groupe sont accompagnés de dispositions contractuelles relatives au respect de certains ratios financiers déterminant des conditions de rémunération ou des clauses d'exigibilité anticipée, dont les plus significatives sont résumées ci-dessous.     Norme de référence Situationau 30/06/05 Dette financière nette/Valeur réévaluée du patrimoine (bloc) maximum 50 % (1) 31,1 % Excédent brut d'exploitation (hors cessions)/Frais financiers minimum 2,25/2,50 (1) 3,10 Valeur des garanties/Valeur du patrimoine (bloc) maximum 15 %/20 % 4,1 % Valeur minimum du patrimoine détenu (bloc) minimum 6 000 M€ 8 096 M€   (1) Sauf exception temporaire     3.11. Autres dettes  :   (En m€) 30/06/05 31/12/04 Dettes sociales 17 989 15 629 Taxe de sortie («  Exit tax  ») (1) 299 900 293 603 Autres dettes fiscales (dont taxes locales)     52 456     20 350 Sous-total dettes fiscales et sociales 370 345 329 582 Clients créditeurs 14 361 25 043 Créditeurs divers (2)     256 665     8 739 Sous-total autres dettes 265 404 33 782   (1) Montants actualisés  ; la valeur nominale de la dette s'élève à 304 153 m€ ont deux versements 145 242 m€ effectuer les 15 décembre 2005 & 15 décembre 2006.   (2) Dont au 30 juin 2005  : dividende mis en paiement le 2 juillet pour 221 394 m€.     3.12. Engagements hors bilan  :   (En milliers d'euros) 30/06/05 31/12/04 30/06/04 Engagements reçus  :           Swaps (1) 2 949 406 3 373 040 3 642 686     Caps (2) 1 575 273 1 276 931 1 278 554     Lignes de crédit non utilisées 715 000 715 000 990 000     Promesses ou options d'acquisitions d'immeubles 23 926 222 356 82 620     Autres     6 530     6 530     6 530       Total des engagements reçus 5 267 135 5 596 857 6 000 390 Engagements donnés  :           Swaps (1) 2 949 406 3 373 040 3 642 686     Floors (2) 980 000 1 180 000 680 000     Dettes garanties par des sûretés réelles (3) 21 121 31 877 33 406     Droits d'exclusivité ou de préemption consentis sur cessions d'immeubles     23 926     222 356     82 620       Total des engagements donnés 3 971 453 4 807 273 4 438 712   (1) Dont couverture à terme  : 150 000 m€.   (2) Dont couverture à terme  : 300 000 m€.   (3) Liste des immeubles faisant l'objet d'une sûreté réelle  : 26, rue Linois, 75 015 Paris.   17, rue Galilée, 75016 Paris.   12-12 bis, rue de Torricelli, 75017 Paris.   2-8, rue du Maroc et 27-31, rue de Flandre, 79019 Paris.   28/28 bis, Dr Finlay et 5, rue Sextius Michel, 75015 Paris.     4. - Notes sur le compte de résultat consolidé.   4.1. Loyers  :   Hors taxes (en m€) 30/06/05 2004 30/06/04 Loyers d'habitations 102 644 202 118 99 790 Loyers commerciaux et de bureaux     155 742     291 037     134 188 Chiffre d'affaires 258 386 493 155 233 978 Impact IAS 17 (cf. 2.6. )     1 176     542     271 Chiffre d'affaires total 259 562 493 697 234 249     Les loyers du premier semestre 2005 sont en progression de 10,8 % par rapport au premier semestre 2004.   A structure égale et hors surfaces en vente, les loyers consolidés ont augmenté de 5,2 %.   4.2. Cash-flow courant avant cessions et impôts  :     Juin 2005 31/12/04 Juin 2004 Résultat d'exploitation après frais de structure 197 452 385 248 182 304 Amortis-sements 1 127 1 419 780 Autres provisions d'exploitation (net de reprises)     582     2 558     1 782 Sous total 199 160 389 225 184 866 Annulation impact IFRS 2 (stock-options) (inscrit en frais de personnel)     2 046     430     215 Excédent brut d'exploitation 201 206 389 655 185 081 Frais financiers nets     - 64 228     - 118 624     - 58 568 Cash-flow courant avant impôt 136 979 271 031 126 513     4.3. Résultat net des cessions d'immeubles. -- Le montant des cessions réalisées au cours du premier semestre 2005 s'élève à 407 776 m€. Le résultat de ces cessions calculé par rapport à la juste valeur des immeubles inscrite au bilan du 31 décembre 2004 s'élève à 16 130 m€ (après déduction de 4 856 m€ de frais de cessions).   4.4. Variation de la juste valeur des instruments financiers (m€)  :   Variation de la juste valeur du portefeuille d'instruments dérivés (cf. 3.9.2) 21 739 Impact des primes de caps payées et des profits sur swaps     4 288       Total - 17 451     4.5. Impôt sur les sociétés  :   Hors taxes (m€) 30/06/2005 2004 30/06/2004 Impôt sur les bénéfices - 23 431 - 12 634 - 7 980 Taxe de sortie   - 21 320   Impôts différés     8 419     9 573     - 825       Total impôts 15 012 - 24 381 - 8 805     La cession des immeubles du patrimoine de la rente immobilière a généré un impôt courant de 13 002 m€, ainsi qu'une reprise corrélative d'impôts différés de 8 538 m€.   5. - Information sectorielle (IAS 14).   Le groupe est organisé en trois secteurs d'activité  :   -- activité locative résidentielle  ;   -- activité locative tertiaire  ;   -- activité de services.   En milliers d'euros Compte de résultat Résidentiel Tertiaire Prestations de services Total des secteurs Produits d'exploitation  :             Loyers résidentiels 98 772 3 871 0 102 643     Loyers tertiaires     9 591     147 328     0     156 919     Chiffre d'affaires  : loyers 108 363 151 199 0 259 562     Autres produits 954 149 4 479 5 582     Résultat net des opérations de stocks     960     1 072     0     2 032       Total produits 110 277 152 421 4 479 267 176 Charges d'exploitation  :             Charges sur immeubles 34 611 28 156 2 173 64 940     Remboursements de charges locatives - 19 147 - 19 820 - 7 - 38 974     Autres charges     198     219     2     419       Total charges     15 662     8 555     2 168     26 385 Excédent brut d'exploitation des immeubles et activités de services 94 615 143 866 2 311 240 792 Frais de structure           - 39 586 Excédent brut d'exploitation (cf. 4.2)       201 206 Montants dus par les locataires après provisions 12 098 15 569   27 667 Immeubles de placement 3 773 539 4 198 617   7 972 156     6. - Autres éléments d'information.   6.1. Evénements postérieurs à l'établissement des comptes semestriels. -- Néant.   6.2. Faits et litiges exceptionnels. -- Au sein du périmètre de consolidation, certaines sociétés ont fait l'objet de vérifications fiscales ayant abouti à des notifications de redressement qui pour l'essentiel sont contestées. Au cours des exercices antérieurs le groupe a fait l'objet d'actions en responsabilité ou de procédures judiciaires engagées par les tiers. Sur la base des appréciations du groupe et de ses conseils, il n'existe pas à ce jour de risques non provisionnés dont les effets seraient susceptibles d'affecter de manière significative le résultat ou la situation financière du groupe.   6.3. Identité de la société-mère consolidante. -- Au 30 juin 2005 la société de droit espagnol Metrovacesa consolidé Gecina dont elle détient 68,54 % du capital et 71,14 % des droits de vote.   6 4. Tableau des flux de trésorerie  :   Tableau des flux de trésorerie nette 30/06/05 Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) 426 326 Dotations nettes aux amortis-sements et provisions 1 709 Variations de juste valeur et actualisation des dettes et créances - 291 984 Charges et produits calculés liés aux stocks-options 2 046 Plus et moins-values de cession - 16 130 Charges d'impôt (y compris impôts différés)     15 012 = Cash flow courant avant impôts 136 979 Autres produits et charges calculés - 1 816 Coût de l'endettement financier net     64 226 Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financiers net et impôts (A) 199 388 Impôts versé (B) - 14 744 Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (C)     21 152 = Flux net de trésorerie généré par l'activité (D) = (A + B + C) 205 796     Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles - 83 170 Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles 402 920 Autres flux liés aux opérations d'investissement 348 Variation du besoin en fonds de roulement lié aux opérations d'investissement     - 84 436 = Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (E) 235 662     Apport en capital des minoritaires des sociétés intégrées 2 015 Sommes reçues lors de l'exercice des stocks-options 37 137 Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées - 1 020 Nouveaux emprunts 98 Remboursements d'emprunt - 329 876 Intérêts financiers nets versés - 76 016 Autres flux liés aux opération de financement     4 396 = Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (F)     - 363 267 = Variation de la trésorerie nette (D + E + F) 78 192 Trésorerie d'ouverture     122 735 Trésorerie de clôture 200 927     Le tableau de flux de trésorerie au 31 décembre 2004 en normes IFRS figurera dans les comptes consolidés en normes IFRS publiés au 31 décembre 2005.   7. - Etats de passage des normes françaises aux normes IFRS.   Etat de passage du bilan au 30 juin 2004 des normes françaises aux normes comptables internationales IFRS  :     30/06/04 Ecritures de passage 30/06/04 Publié Reclas-sements 30/06/04 reclassé IAS 40 IAS 39 Autres IFRS (IAS 17, 12, 19 & IFRS 2) Total des ajustements IFRS Selon IFRS Ajuste-ments au 01/01/04 Ajustements juin 2004 Ajustements au 01/01/04 Ajustements juin 2004 Ajustements au 01/01/04 Ajustements juin 2004 Ajuste-ments au 01/01/04 Ajuste-ments juin 2004 Ajuste-ments au 30/06/04 Actif  :                                             Immeubles de placement 7 314 938 - 15 029 1 7 299 909 220 435   145 159 4                 220 435 145 159 365 594 7 665 503     Autres immobilisations 2 791 15 029 1 17 820 48 220                       48 220 0 48 220 66 040     Immobilisations financières, incorporelles et impôts différés     22 159                22 159     532                                  532     0     532     22 691     Actifs non courants 7 339 888 0   7 339 888 269 187   145 159   0   0   0   0   269 187 145 159 414 346 7 754 234                                                   Stocks 24 924     24 924                         0 0 0 24 924     Clients 32 004     32 004                 3 207   271 16 3 207 271 3 478 35 482     Autres créances 68 720     68 720                         0 0 0 68 720     Charges constatées d'avance et autres comptes de régularisation 33 302     33 302 - 337   1 188 5 - 29 075   232 8         - 29 412 1 420 - 27 992 5 310     Disponibilités et valeurs de placement 139 702     139 702                 - 11 805       - 11 805 0 - 11 805 127 897     Instruments financiers                     0                           4 138       5 998 9         4 138 5 998 10 136 10 136     Actifs courants     298 652     0       298 652     - 337       1 188       - 24 937       6 230       - 8 598       271       - 33 872     7 689     - 26 183     272 469       Total Actif 7 638 540 0   7 638 540 268 850   146 347   - 24 937   6 230   - 8 598   271   235 315 152 848 388 163 8 026 703 Passif  :                                             Capital 432 029     432 029                         0 0 0 432 029     Réserves 3 174 768     3 174 768 266 232   3 342 6 - 58 087   - 8 792 10 12 972   215 17 221 117 - 5 235 215 882 3 390 650     Résultats     79 535         79 535                143 005 7                6 242 15                - 5 775 20     0 143 472     143 472     223 007       Capitaux propres 3 686 332 0   3 686 332 266 232   146 347   - 58 087   - 2 550   12 972   - 5 560   221 117 138 237 359 354 4 045 686       Intérêts minoritaires 36 131     36 131 376                       376 0 376 36 507                                                     Provisions pour risques et impôts différés 103 521     103 521 2 242       - 5 391       - 291   466 18 3 440 466 - 2 974 100 547     Dettes fiscales et sociales   268 761 3 268 761                         0 0 0 268 761     Dettes financières 3 194 516 - 748 363 2 2 446 153         - 21 533   19 022 11         - 21 533 19 022 - 2 511 2 443 642     Instruments dérivés                         0                    20 619       - 4 214 12                           20 619     - 4 214     16 405     16 405     Dettes non courantes 3 298 037     479 602   2 818 435 2 242       - 6 305   14 808   - 21 570   466   - 4 354 15 274 10 920 2 829 355                                                   Dettes financières (part courante)   748 363 2 748 363                         0 0 0 748 363     Instruments dérivés (part courante)       0         46 534   556 13         46 534 556 47 090 47 090     Dépôts de garantie 65 777     65 777                         0 0 0 65 777     Produits comptabilisés d'avance et autres comptes de régularisation 16 627     16 627         - 7 070   - 6 584 14         - 7 079 - 6 584 - 13 663 2 964     Fournisseurs 33 276     33 276                         0 0 0 33 276     Dettes fiscales et sociales 469 689 - 268 761 3 200 928                 - 21 279   5 365 19 - 21 279 5 365 - 15 914 185 014     Autres dettes     32 671                32 671                                           0     0     0     32 671     Dettes courantes     618 040     479 602       1 097 642     0       0       39 455       - 6 028       0       0       18 176     - 663     17 513     1 115 155       Total passif 7 638 540 0   7 638 540 268 850   146 347   - 24 937   6 230   - 8 598   - 5 094   235 315 152 848 388 163 8 026 703     Note explicative du passage du bilan au 30 juin 2004 des normes françaises aux normes comptables internationales IFRS (Les signes + ou - indiquent l'effet sur les capitaux propres et fonctionnent en sens inverse du signe précédant le montant figurant sur l'état de passage)  :     Note (En m€) Pour les ajustements correspondant au bilan d'ouverture au 01/01/04 se reporter aux notes accompagnant le tableau de passage correspondant, pages 124 à 128 du document de référence 2004     Reclassements  :         Reclassement du siège social en immeuble d'exploitation 1 15 029     Reclassement en dettes courantes de la partie à moins d'un an de la dette financière 2 748 363     Reclassement en dettes non courantes de la partie exigible à plus d'un an de la dette «  D'exit tax  » 3 268 761 IAS 40, immeubles de placement  :         Variation 2004 de la juste valeur des immeubles de placement (dont annulation des dotations aux amortis-sements et autres impacts) 4 145 159     Retraitement des travaux sur vente à amortir 5 1 188     Annulation de la correction de l'écart de réévaluation intervenue en juin 2004 (*) 6     - 3 342     Incidence sur le résultat des ajustements relatifs à la valorisation des immeubles de placement 7 143 005 IAS 39, instruments financiers  :         Retraitement des charges restant à amortir figurant à l'actif du bilan 8 232     Variation de la juste valeur des instruments dérivés à l'actif 9 5 998     Variation de la juste valeur des instruments dérivés dans le passif non courant (4 214) et annulation des éléments relatifs à la conversion de l'emprunt obligataire (- 13 006) (*) 10 8 792     Retraitement de la valorisation des lignes obligataires 11 - 19 022     Variation de la juste valeur des instruments dérivés dans le passif non courant 12 4 214     Variation de la juste valeur des instruments dérivés dans le passif courant 13 - 556     Retraitement des produits restant à étaler figurant au passif du bilan 14     6 584     Incidence sur le résultat des ajustements relatifs à la valorisation des instruments financiers 15 6 242 Autres normes IAS  :         Retraitement de la reconnaissance des revenus selon l'IAS 17 16 271     Imputation sur les capitaux propres des stock-options selon l'IFRS 2 (*) 17 - 215     Retraitement selon IAS 19 des avantages consentis au personnel 18 - 466     Actualisation de la dette «  D'exit tax  » 19     - 5 365     Incidence sur le résultat des ajustements relatifs aux autres IFRS 20 - 5 775   (*) Ces éléments impactent les capitaux propres en 2004.     Etat de passage du compte de résultat au 30 juin 2004 des normes françaises aux normes comptables internationales IFRS  :     Juin 2004 normes françaises Ecritures de passage IAS 40 IAS 39 Autres IFRS (IAS 17, 12,19 & IFRS 2) Total des ajustements IFRS Juin 2004 normes IAS Loyers résidentiels 99 790             0 99 790 Loyers tertiaires     134 188                           271 8     271     134 459       Total des loyers 233 978 0       271   271 234 249 Autres produits     4 813                           0       0     4 813       Total des produits d'exploitation 238 791 0   0   271   271 239 082 Charges sur immeubles - 65 391               - 65 391 Charges refacturées 43 700             0 43 700 Autres charges     - 1 378             0     - 1 378       Total des charges d'exploitation directes     - 23 069     0       0       0   0     - 23 069 Excédent brut d'exploitation des immeubles et activités de service 215 722 0   0   271   271 215 993 Frais de personnel - 18 798         - 215 9 - 215 - 19 013 Autres frais de gestion - 11 964             0 - 11 964 Autres produits 1 044             0 1 044 Autres charges - 1 193             0 - 1 193 Autres provisions d'exploitation (net de reprises) - 1 316         - 466 10 - 466 - 1 782 Amortis-sements     - 40 919     39 966 1     173 5                40 139     - 780 Résultat brut d'exploitation après frais de structure 142 576 39 966   173   - 410   39 729 182 305 Frais financiers (net) - 58 568             0 - 58 568 Amortis-sements et provisions à caractère financier     829                - 829 6     0 - 58 568 Résultat financier     - 57 739     0       - 829       0       - 829     - 58 568 Résultat courant avant impôts et cessions 84 837 39 966   - 656   - 410   - 38 900 - 123 737 Provisions sur immeubles - 5 229 5 229 2         5 229 0 Résultats de cession d'actifs     9 596     - 3 909 3                           - 3 909     5 687 Résultat opérationnel avant impôts et ajustements de valeurs 89 204 41 286   - 656   - 410   40 220 129 424 Variation de la juste valeur des immeubles de placement   101 719 4         101 719 101 719 Variation de la juste valeur des instruments financiers       6 896 7     6 896 6 896 Actualisation des dettes et créances                                    - 5 365 11     - 6 365     - 5 365 Résultat avant impôts 89 204 143 005   6 240   - 5 775   143 470 232 674 Impôt courant - 7 980             0 - 7 980 Impôts différés et taxe de sortie     - 826                                      0     - 826 Résultat net consolidé 80 398 143 005   6 240   - 5 775   143 470 223 868 Intérêts minoritaires     861                                      0     861 Résultat net consolidé part du groupe 79 537 143 005   6 240   - 5 775   143 470 223 007     Note explicative du passage du compte de résultat au 30 juin 2004 des normes francaises aux normes comptables internationales IFRS  :   Retraitements Note (En m€) IAS 40, immeubles de placement  :         Annulation des amortis-sements comptabilisés suivant les normes françaises 1 39 966     Annulation des provisions pour immeubles comptabilisées suivant les normes françaises 2 5 229     Ajustement des plus-values de cession en fonction de la juste valeur au 1er janvier 2004 3 - 3 909     Variation au cours de l'exercice de la juste valeur des immeubles de placement 4     101 719     Incidence sur le résultat des ajustements relatifs à la valorisation des immeubles de placement   143 005 IAS 39, instruments financiers  :         Retraitement de l'amortis-sement des frais d'émission d'emprunts (commissions) 5 173     Retraitement des amortis-sements et provisions liés aux instruments financiers 6 - 829     Variation de la juste valeur des instruments dérivés 7     6 896     Incidence sur le résultat des ajustements relatifs aux instruments financiers   6 240 Autres normes IAS  :         Retraitement de la reconnaissance des revenus selon l'IAS 17 8 271     Retraitement selon IFRS 2 des stock-options et PEE . 9 - 215     Retraitement selon IAS 19 des avantages consentis au personnel 10 - 466     Actualisation de la dette «  D'exit tax  » 11     - 5 365     Incidence sur le résultat des ajustements relatifs aux autres normes IFRS       - 5 775     Incidence sur le résultat de l'ensemble des ajustements relatifs aux normes IFRS   143 470     C. -- Rapport des commissai
    Bulletin BALO n°134 du 09/11/2005, affaire n°99148
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 04/11/2005
    Numéro d’affaire : 99594
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : GECINA GECINA Société anonyme au capital de 465 763 807,50 €. Siège social  : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris.592 014 476 R.C.S. Paris.   Informations trimestrielles. (Montants consolidés.)   Loyers (en K€) 2005 2004 Normes IFRS  :         Premier trimestre 132 028 114 857     Deuxième trimestre 127 534 118 392     Troisième trimestre     124 342     130 931       Total 383 904 364 180     Les loyers consolidés du groupe Gecina (en normes IFRS à compter du 1er janvier 2005) ont progressé de 5,4 % au 30 septembre 2005.   A structure égale et hors surfaces en vente, les loyers consolidés du groupe ont augmenté de 3,6 % (+ 4,8 % pour les loyers d'habitation et + 2,6 % pour les loyers d'immobilier d'entreprise).99594
    Bulletin BALO n°132 du 04/11/2005, affaire n°99594
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/08/2005
    Numéro d’affaire : 95340
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : GECINA GECINASociété anonyme au capital de 465 763 807,50 €.Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris.592 014 476 R.C.S. Paris.Informations trimestrielles.(Montants consolidés.)Loyers (en K€)20052004Normes IFRS  Premier trimestre132 028114 857Deuxième trimestre127 534118 392259 562234 249Les loyers consolidés du groupe Gecina (en normes IFRS à compter du 1er janvier 2005) ont progressé de 10,8 % au 30 juin 2005.A structure égale et hors surfaces en vente, les loyers consolidés du groupe ont augmenté de 5,2 % (+ 5,1 % pour les loyers d’habitation et + 5,3 % pour les loyers d’Immobilier d’entreprise).95340
    Bulletin BALO n°094 du 08/08/2005, affaire n°95340
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 29/07/2005
    Numéro d’affaire : 94395
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : GECINA GECINA Société anonyme au capital de 465 763 807,50 €.Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris. 592 014 476 R.C.S. Paris.Exercice social : du 1er janvier au 31 décembre.Les comptes annuels et les comptes consolidés clos au 31 décembre 2004, ont été publiés au Bulletin des Annonces légales obligatoires du 29 avril 2005, pages 10125 à 10144. Ils ont été approuvés sans changement par l’assemblée générale mixte du 29 juin 2005.94395
    Bulletin BALO n°090 du 29/07/2005, affaire n°94395
  • AVIS DIVERS 06/07/2005
    Numéro d’affaire : 92885
    Description : GECINA GECINASociété anonyme au capital de 465 763 807,50 €.Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris.592 014 476 R.C.S. Paris.Conformément aux dispositions de l’article L. 233-8 du Code de commerce, la société informe ses actionnaires que le nombre total des droits de vote existant au 29 juin 2005, date de la réunion de l’assemblée générale mixte, était de 59 836 102.92885
    Bulletin BALO n°080 du 06/07/2005, affaire n°92885
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 13/06/2005
    Numéro d’affaire : 90831
    Description : GECINA GECINASociété anonyme au capital de 465 763 807,50 €.Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris.592 014 476 R.C.S. Paris.Avis de convocation à l’assemblée générale mixte.A la suite des résultats de son offre publique d’achat sur les titres de votre société, Metrovacesa, a adressé au président de votre conseil d’administration un courrier lui demandant la modification de l’ordre du jour et du projet de résolutions publié dans l’avis de réunion paru au Bulletin des Annonces légales obligatoires du 27 mai 2005.Les demandes de Metrovacesa concernaient la suppression, l’ajout ou l’amendement de résolutions visant, à titre ordinaire, la composition du conseil d’administration et le montant des jetons de présence, et, à titre extraordinaire, diverses modifications statutaires portant sur l’élévation du nombre d’administrateurs, la nomination d’un co-président et la convocation du conseil d’administration par ses membres, le projet de résolution initial relatif aux modalités de renouvellement des membres du conseil étant supprimé.Le 7 juin 2005, votre conseil d’administration a fait siennes ces propositions. En conséquence, nous avons l’honneur de vous faire savoir que les actionnaires sont convoqués à l’assemblée générale mixte le mercredi 29 juin 2005, à 10 heures, au Palais des Congrès, niveau 3, Amphithéâtre Bordeaux 2, place de la Porte Maillot, 75017 Paris, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant :Ordre du jour.A titre ordinaire :— Rapports du conseil d’administration, du président et des commissaires aux comptes sur les opérations de l’exercice clos le 31 décembre 2004 ;— Approbation des comptes annuels et consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2004 ;— Virement à un compte de réserves ;— Affectation du résultat, fixation et mise en paiement du dividende ;— Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les opérations et conventions visées à l’article L. 225-38 du Code de commerce ;— Ratification du transfert du siège social ;— Renouvellement des mandats de quatre administrateurs ;— Démissions et fin de mandats d’administrateurs ;— Nomination de treize administrateurs ;— Nomination d’un censeur ;— Fixation du montant des jetons alloués aux membres du conseil d’administration ;— Fin de la délégation octroyée au conseil d’administration par la quinzième résolution de l’assemblée générale mixte du 2 juin 2004 à l’effet de procéder à l’émission d’emprunts obligataires ;— Renouvellement de l’autorisation conférée au conseil d’administration d’opérer en bourse sur les actions de la société ;A titre extraordinaire :— Modification statutaire augmentant le nombre d’administrateurs de 15 à 18 ;— Modification statutaire permettant la nomination d’un co-président ;— Modification statutaire relative à la convocation du conseil par ses membres ;— Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance ;— Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance ;— Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription ;— Autorisation à conférer au conseil d’administration de procéder à l’émission d’actions sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital ;— Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de décider l’augmentation du capital par incorporation de primes, réserves, bénéfices, ou autres ;— Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières réservées aux adhérents de plans d’épargne d’entreprise, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ;— Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions, existantes ou à émettre, au profit des membres du personnel salarié ou mandataires sociaux du groupe ou de certains d’entre eux) ;— Délégation à donner au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital par annulation des actions autodétenues ;— Pouvoirs pour les formalités.Texte des résolutionsA titre ordinaire.Première résolution (Approbation des comptes annuels). — L’assemblée générale, après avoir pris connaissance des rapports du conseil d’administration, du président et des commissaires aux comptes, approuve les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2004, se soldant par un bénéfice net de 195 372 993 €, tels qu’ils sont présentés, ainsi que les opérations décrites dans ces rapports.Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés). — L’assemblée générale, après avoir pris connaissance des rapports du conseil d’administration, du président et des commissaires aux comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2004, se soldant par un bénéfice net, part du groupe, de 174 830 m€, tels qu’ils lui sont présentés, ainsi que les opérations décrites dans ces rapports.Troisième résolution (Virement à un compte de réserve). — L’assemblée générale décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 25 982 146 €.Quatrième résolution (Affectation du résultat). — L’assemblée générale, approuvant les propositions présentées par le conseil d’administration, décide :Après prise en compte :Du bénéfice de l’exercice s’élevant à195 372 993 €Augmenté d’un prélèvement sur le poste de primes d’émission, de fusion et d’apports de34 403 819 €Soit au total la somme de229 776 812 €De distribuer un dividende par action de 3,70 €, dont 2 € au titre du régime SIIC représentant un montant maximum de229 776 812 €Pour tenir compte au moment de la mise en paiement du dividende des actions détenues en propre par la société, qui, conformément à la loi, n’ouvrent pas droit à cette distribution, le montant global du dividende distribué et les montants prélevés seront ajustés en conséquence.La date de mise en paiement de ce dividende est fixée au 1er juillet 2005.L’assemblée générale prend acte de la suppression de l’avoir fiscal par la Loi de finances pour 2004 et précise, conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, que les revenus distribués dans le cadre de la présente résolution sont éligibles, pour les personnes physiques, à l’abattement de 50 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts.Conformément aux dispositions légales, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :ExerciceDividendeAvoir fiscalTotal20013,60 €1,80 €5,40 €Montant ajusté (*)1,80 €0,90 €2,70 €20024,00 €2,00 €6,00 €Montant ajusté (*)2,00 €1,00 €3,00 €20032,45 €0,90 €3,35 €(*) Montant ajusté pour tenir compte de la division par deux du nominal de l’action au 1er janvier 2004.En outre, en application des dispositions de la loi n° 2004-1485 du 30 décembre 2004, l’assemblée générale décide, d’une part, de virer au compte « Autres réserves » un montant de 200 000 000 € figurant au solde créditeur du compte « Réserve spéciale des plus-values à long terme » le solde créditeur de ce dernier compte étant ainsi ramené à 19 509 078,32 € et, d’autre part, de virer au compte « Report à nouveau » une somme de 4 987 500 € correspondant à la taxe exceptionnelle sur la réserve spéciale des plus-values à long terme, prélevée sur le compte « Autres réserves ».Cinquième résolution (Conventions réglementées). — L’assemblée générale prend acte du rapport spécial établi par les commissaires aux comptes relatif aux conventions visées aux articles L. 225.38 et suivants du Code de commerce et approuve lesdites conventions.Sixième résolution (Ratification du transfert du siège social). — L’assemblée générale, après avoir pris acte de la décision prise par le conseil d’administration au cours de sa réunion du 12 octobre 2004 de transférer le siège social du 34, rue de la Fédération, Paris (15e) au 14-16, rue des Capucines, Paris (2e), décide de ratifier ledit transfert.Septième résolution (Renouvellement du mandat d’un administrateur). — L’assemblée générale renouvelle le mandat d’administrateur de Prédica, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Huitième résolution (Renouvellement du mandat d’un administrateur). — L’assemblée générale renouvelle le mandat d’administrateur de Mme Françoise Monod, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Neuvième résolution (Renouvellement du mandat d’un administrateur). — L’assemblée générale renouvelle le mandat d’administrateur de M. Philippe Geslin, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Dixième résolution (Renouvellement du mandat d’un administrateur). — L’assemblée générale renouvelle le mandat d’administrateur de M. Bertrand de Feydeau, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Onzième résolution (Démissions et fin de mandats d’administrateurs). — L’assemblée générale prend acte des démissions de leurs fonctions d’administrateur remises par Mme Anne-Marie de Chalambert, MM. Laurent Mignon, Bertrand Letamendia et Christian de Gournay et les sociétés Azur-Vie et GMF-Vie. L’assemblée prend également acte de la fin des mandats d’administrateurs de MM. Michel Pariat, Charles Ruggieri et Jean-Paul Sorand.Douzième résolution (Nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’administrateur M. Serge Grzybowski, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Treizième résolution (Nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’administrateur M. Patrick Arrosteguy, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Quatorzième résolution (Nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’administrateur M. Joaquín Rivero Valcarce, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Quinzième résolution (Nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’administrateur M. Román Sanahuja Pons, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Seizième résolution (Nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’administrateur M. Domingo Díaz de Mera Lozano, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Dix-septième résolution (Nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’administrateur M. Santiago Fernández Valbuena, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Dix-huitième résolution (Nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’administrateur M. José Gracia Barba, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Dix-neuvième résolution(Nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’administrateur M. Serafin Gonzalez Morcillo, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Vingtième résolution(Nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’administrateur Bancaja, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Vingt et unième résolution (Nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’administrateur M. Luis Portillo Muñoz, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Vingt-deuxième résolution (Domination d’un administrateur). — L’assemblée générale, sous réserve de l’approbation de la vingt-neuvième résolution, nomme en qualité d’administrateur M. Michel Villatte, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Vingt-troisième résolution (Nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale, sous réserve de l’approbation de la vingt-neuvième résolution, nomme en qualité d’administrateur M. Javier Sanahuja Escofet, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Vingt-quatrième résolution (Nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale, sous réserve de l’approbation de la vingt-neuvième résolution, nomme en qualité d’administrateur M. Joaquín Meseguer Torres, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Vingt-cinquième résolution (Nomination d’un censeur). — L’assemblée générale nomme en qualité de censeur M. Antonio Truan Laka, pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Vingt-sixième résolution (Fixation du montant des jetons de présence alloués aux administrateurs). — L’assemblée générale fixe à 600 000 € le montant global annuel des jetons de présence alloués aux membres du conseil d’administration.Vingt-septième résolution (Fin de la délégation octroyée par la quinzième résolution de l’assemblée générale mixte du 2 juin 2004 à l’effet d’émettre des obligations). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées ordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration décide, en tant que de besoin, et en application des dispositions de l’ordonnance n° 2004-604 du 24 juin 2004, de mettre fin à la délégation octroyée au conseil d’administration par la quinzième résolution de l’assemblée générale du 2 juin 2004 à l’effet d’émettre des obligations, le conseil d’administration ayant qualité, aux termes de l’article L. 228-40 du Code de commerce, pour décider ou autoriser l’émission d’obligations avec faculté de sous-délégation.Vingt-huitième résolution (Autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet d’opérer en bourse sur les actions de la société). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées ordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration, autorise le conseil d’administration avec faculté de sub-délégation, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, à acheter des actions de la société notamment en vue :— de la mise en œuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la société dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce ;— de l’attribution d’actions aux salariés au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise et de la mise en œuvre de tout plan d’épargne d’entreprise dans les conditions prévues par la loi, notamment les articles L. 443-1 et suivants du Code du travail ;— de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ;— de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe de la société ou du groupe ;— de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ;— de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés, sous réserve de l’adoption par l’assemblée générale extraordinaire de la trente-neuvième résolution ci-après et dans les termes qui y sont indiqués ;— de la mise en œuvre d’une politique de gestion patrimoniale et financière comprenant les achats et les ventes en fonction des situations de marché, la conservation desdites actions, leur mise à disposition dans le cadre d’un contrat de liquidité conclu avec un prestataire de service d’investissement, leur cession et généralement leur transfert, y compris dans le cadre de prêts ou emprunts de titres.Les achats d’actions de la société pourront porter sur un nombre d’actions tel que :— le nombre d’actions que la société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la société à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s’appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l’affectant postérieurement à la présente assemblée générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2004, 62 101 841 actions ;— le nombre d’actions que la société détiendra à quelque moment que ce soit ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la société.L’acquisition, la cession ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment (y compris en période d’offre publique) et par tous moyens, sur le marché ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), ou par utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré ou par remise d’actions par suite de l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société par conversion, échange, remboursement, exercice d’un bon ou de toute autre manière.Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 130 € par action.Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 745 222 092 €.Cette autorisation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société. Elle est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour.L’assemblée générale délègue au conseil d’administration, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action.L’assemblée générale confère tous pouvoirs au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en œuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités avec faculté de déléguer, dans les conditions légales, la réalisation du programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire.A titre extraordinaire.Vingt-neuvième résolution (Modification statutaire augmentant le nombre d’administrateurs de 15 à 18). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées extraordinaires, décide d’insérer, en remplacement du premier alinéa de l’article 12 des statuts un alinéa ainsi rédigé : « La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois (3) membres au moins et de dix-huit (18) membres au plus, sous réserve des dérogations prévues par la Loi. »Trentième résolution (Modification statutaire permettant la nomination d’un co-président). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées extraordinaires, décide d’insérer, en remplacement de l’article 13 des statuts un article 13 ainsi rédigé : « Article 13 - Bureau du conseil.Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président qui doit être une personne physique et, éventuellement un co-président et un ou plusieurs vice-présidents.Si le conseil d’administration décide de nommer un co-président, ce titre sera également attribué au président sans pour autant que cette nomination entraîne une limitation des pouvoirs dévolus par la loi ou les présents statuts au seul président.Le conseil d’administration fixe la durée des fonctions du président et, le cas échéant du co-président et du ou des vice-présidents, qui ne peut excéder celle de leur mandat d’administrateur.Le président du conseil d’administration et, éventuellement, le co-président ou le ou les vice-présidents sont révocables à tout moment par le conseil d’administration.Nul ne peut être nommé président, co-président ou vice-président s’il est âgé de plus de 70 ans. Si le président, le co-président ou un vice président vient à dépasser cet âge, il est réputé démissionnaire d’office à l’issue de l’assemblée générale appelée à approuver les comptes de l’exercice au cours duquel il a atteint la limite d’âge.Les séances du conseil sont présidées par le président. En cas d’absence du président, la réunion est présidée par le co-président ou par l’un des vice-présidents présents sur désignation, pour chaque séance, par le conseil. En cas d’absence du président, du co-président et des vice-présidents, le conseil désigne, pour chaque séance, celui des membres présents qui présidera la réunion.Le conseil choisit la personne devant remplir les fonctions de secrétaire ».Trente et unième résolution (Modification statutaire relative à la convocation du conseil par ses membres). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées extraordinaires, décide d’insérer, en remplacement du troisième alinéa de l’article 14 des statuts un alinéa ainsi rédigé : « Les administrateurs constituant au moins le tiers des membres du conseil d’administration peuvent, en indiquant l’ordre du jour de la séance, convoquer le conseil à tout moment. »Trente-deuxième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment de l’article L. 225-129-2 du Code de commerce :1°) délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, en France ou à l’étranger, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l’exclusion des actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société, émises à titre onéreux ou gratuit, régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, étant précisé que la souscription des actions et des autres valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances, soit en tout ou en partie, par incorporation de réserves, de bénéfices ou de primes ;2°) délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider l’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital des sociétés dont elle possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ;3°) décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le conseil d’administration de la présente délégation de compétence :— le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 200 millions d’euros, étant précisé que sur ce montant s’imputera celui des augmentations de capital réalisées en vertu de la trente-troisième résolution et que le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation et de celles conférées en vertu des trente-troisième, trente-quatrième, trente-cinquième, trente-sixième, trente-septième, et trente-huitième résolutions de la présente assemblée et de la seizième résolution de l’assemblée du 2 juin 2004 est fixé à 350 millions d’euros ;— à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement en supplément, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital ;4°) fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente assemblée, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ;5°) en cas d’usage par le conseil d’administration de la présente délégation :— décide que la ou les émissions seront réservées par préférence aux actionnaires qui pourront souscrire à titre irréductible proportionnellement au nombre d’actions alors possédées par eux ;— prend acte du fait que le conseil d’administration a la faculté d’instituer un droit de souscription à titre réductible ;— prend acte du fait que la présente délégation de compétence emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ;— prend acte du fait que, si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible n’ont pas absorbé la totalité de l’augmentation de capital, le conseil d’administration pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après :limiter l’augmentation de capital au montant des souscriptions à la condition que celui-ci atteigne les trois-quarts au moins de l’augmentation décidée,répartir librement tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, lesdites valeurs mobilières dont l’émission a été décidée mais n’ayant pas été souscrites,offrir au public, en faisant publiquement appel à l’épargne, tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières non souscrites, sur le marché français et/ou à l’étranger et/ou sur le marché international,— décide que les émissions de bons de souscription d’actions de la société pourront être réalisées par offre de souscription, mais également par attribution gratuite aux propriétaires des actions anciennes ;— décide qu’en cas d’attribution gratuite de bons autonomes de souscription, le conseil d’administration aura la faculté de décider que les droits d’attribution formant rompus ne seront pas négociables et que les titres correspondants seront vendus ;6°) décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de :— décider l’augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ;— décider le montant de l’augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ;— déterminer les dates et modalités de l’augmentation de capital, la nature, les caractéristiques des valeurs mobilières à créer ; décider, en outre, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance (y compris les valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce), de leur caractère subordonné ou non (et, le cas échéant de leur rang de subordination, conformément aux dispositions de l’article L. 228-97 du Code de commerce), fixer leur taux d’intérêt (notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé), leur durée ;— (déterminée ou indéterminée) et les autres modalités d’émission (y compris le fait de leur conférer des garanties ou des sûretés) et d’amortissement (y compris de remboursement par remise d’actifs de la société) ; le cas échéant, ces titres pourraient être assortis de bons donnant droit à l’attribution, à l’acquisition ou à la souscription d’obligations ou d’autres valeurs mobilières représentatives de créance ou prendre la forme d’obligations complexes au sens entendu par les autorités boursières (par exemple, du fait de leurs modalités de remboursement ou de rémunération ou d’autres droits tels qu’indexation, faculté d’options) ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ;— déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ;— fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, déterminer les modalités d’exercice des droits, le cas échéant, à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des valeurs mobilières déjà émises par la société, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ;— fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ;— prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés à ces titres en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ;— à sa seule initiative, imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital après chaque augmentation de capital ;— fixer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ;— constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ;— d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ;7°) prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c’est-à-dire toute délégation de compétence globale relative à l’augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription, couvrant les valeurs mobilières et opérations visées à la présente résolution, et notamment la dix-septième résolution votée à l’assemblée générale du 2 juin 2004.8°) prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le conseil d’administration rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.Trente-troisième résolution (Délégation de compétence à donner an conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129-2, L. 225-135 et L. 225-148 dudit Code :1°) Délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, en France et à l’étranger, en faisant publiquement appel à l’épargne, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l’exclusion des actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société, émises à titre onéreux ou gratuit, régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, étant précisé que la souscription des actions et des autres valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances, soit, en tout ou en partie, par incorporation de réserves, de bénéfices ou de primes, soit en nature. Ces valeurs mobilières pourront notamment être émises à l’effet de rémunérer des titres qui seraient apportés à la société, dans le cadre d’une offre publique d’échange réalisée en France ou à l’étranger selon les règles locales (par exemple dans le cadre d’une « reverse merger » de type anglo-saxon) sur des titres répondant aux conditions fixées à l’article L. 225-148 du Code de commerce.2°) Délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider l’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société à émettre à la suite de l’émission par les sociétés dont la société détient, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital social de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société.La présente décision emporte de plein droit, au profit des titulaires de valeurs mobilières susceptibles d’être émises par des sociétés du groupe de la société, renonciation des actionnaires de la société à leur droit préférentiel de souscription aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital de la société auxquels ces valeurs mobilières donnent droit.3°) Délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital des sociétés dont elle possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ;4°) Décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le conseil d’administration de la présente délégation :— le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 200 millions d’euros, étant précisé que sur ce montant s’imputera celui des augmentations de capital réalisées en vertu de la trente-deuxième résolution et que ce montant de 200 millions d’euros s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la trente-deuxième résolution de la présente assemblée ;— à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital ;5°) Fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente assemblée, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ;6°) Décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution, en laissant toutefois au conseil d’administration en application de l’article L. 225-135, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant un délai et selon les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables et pour tout ou partie d’une émission effectuée, un délai de priorité de souscription ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire et pourra être éventuellement complété par une souscription à titre réductible ;7°) Prend acte du fait que si les souscriptions, y compris, le cas échéant, celles des actionnaires, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le conseil pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés qui y sont prévues, et notamment limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues sous la condition que celui-ci atteigne, au moins, les trois quarts de l’émission décidée ;8°) Prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ;9°) Prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-136 1° 1er alinéa du Code de commerce :— le prix d’émission des actions émises directement sera au moins égal au minimum prévu par les dispositions réglementaires applicables au jour de l’émission, à savoir à ce jour la moyenne pondérée des cours des trois dernières séances de bourse sur l’Eurolist d’Euronext précédant la fixation du prix de souscription de l’augmentation moins une décote de 5 %, après, le cas échéant, correction de cette moyenne en cas de différence entre les dates de jouissance ;— le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital, sera tel que la somme perçue immédiatement par la société, majorée, le cas échéant, de celle susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au prix de souscription minimum défini à l’alinéa précédent ;— la conversion, le remboursement ou généralement la transformation en actions de chaque valeur mobilière donnant accès au capital se fera, compte tenu de la valeur nominale de l’obligation ou de ladite valeur mobilière, en un nombre d’actions tel que la somme perçue par la société, pour chaque action, soit au moins égale au prix de souscription minimum défini au premier alinéa du présent paragraphe 9 ;10°) Décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de :— décider l’augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ;— décider le montant de l’augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ;— déterminer les dates et modalités de l’augmentation de capital, la nature, les caractéristiques des valeurs mobilières à créer ; décider, en outre, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance y compris les valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce, de leur caractère subordonné ou non (et, le cas échéant de leur rang de subordination, conformément aux dispositions de l’article L. 228-97 du Code de commerce), fixer leur taux d’intérêt (notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé), leur durée (déterminée ou indéterminée) et les autres modalités d’émission (y compris le fait de leur conférer des garanties ou des sûretés) et d’amortissement (y compris de remboursement par remise d’actifs de la société) ; le cas échéant, ces titres pourraient être assortis de bons donnant droit à l’attribution, à l’acquisition ou à la souscription d’obligations ou d’autres valeurs mobilières représentatives de créance ou prendre la forme d’obligations complexes au sens entendu par les autorités boursières (par exemple, du fait de leurs modalités de remboursement ou de rémunération ou d’autres droits tels qu’indexation, faculté d’options) ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ;— déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ;— fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou aux valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, déterminer les modalités d’exercice des droits, le cas échéant, à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que valeurs mobilières déjà émises par la société, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ;— fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ;— prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ;— en cas d’émission de valeurs mobilières à l’effet de rémunérer des titres apportés dans le cadre d’une offre publique d’échange (OPE), arrêter la liste des valeurs mobilières apportées à l’échange, fixer les conditions de l’émission, la parité d’échange ainsi que, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser et déterminer les modalités de l’émission dans le cadre, soit d’une OPE, d’une offre alternative d’achat ou d’échange, soit d’une offre unique proposant l’achat ou l’échange des titres visés contre un règlement en titres et en numéraire, soit d’une offre publique d’achat (OPA) ou d’échange à titre principal, assortie d’une OPE ou d’une OPA à titre subsidiaire, ou de toute autre forme d’offre publique conforme à la loi et la réglementation applicables à ladite offre publique ;— à sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital après chaque augmentation de capital ;— fixer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ;— constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ;— d’une manière générale, passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ;11°) Prend acte du fait que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c’est-à-dire toute délégation de compétence globale relative à l’augmentation du capital, sans droit préférentiel de souscription, couvrant les valeurs mobilières et opérations visées à la présente résolution ;12°) Prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le conseil d’administration rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution, et de l’utilisation d’autres autorisations dont notamment la dix-huitième résolution votée à l’assemblée générale du 2 juin 2004.Trente-quatrième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées extraordinaires, conformément aux dispositions de l’article L. 225-135-1 du Code de commerce :1°) délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation du capital social de la société avec ou sans droit préférentiel de souscription, au même prix que celui retenu pour l’émission initiale, dans les délais et limites prévus par la réglementation applicable au jour de l’émission ;2°) décide que le montant nominal des augmentations de capital décidées par la présente résolution s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la trente-deuxième résolution de la présente assemblée.La présente autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter du jour de la présente assemblée.Trente-cinquième résolution (Possibilité d’émettre des actions sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, et notamment de l’article L. 225-147, 6e alinéa dudit Code, donne, dans la limite de 10 % du capital à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s’appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l’affectant postérieurement à la présente assemblée générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2004, 62 101 841 actions, tous pouvoirs au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, à l’effet de rémunérer des apports en nature consentis à la société et constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, lorsque les dispositions de l’article L. 225-148 du Code de commerce ne sont pas applicables, d’arrêter la liste des valeurs mobilières apportées à l’échange, de fixer les conditions de l’émission, la parité d’échange ainsi que, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser et déterminer les modalités de l’émission.Trente-sixième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et conformément aux dispositions de l’article L. 225-130 du Code de commerce :1°) délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider l’augmentation du capital social en une ou plusieurs fois dans la proportion et aux époques qu’il appréciera par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres dont la capitalisation sera légalement et statutairement possible, sous forme d’attribution d’actions gratuites ou d’élévation de la valeur nominale des actions existantes ou par l’emploi conjoint de ces deux procédés. Le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées à ce titre ne pourra dépasser 100 millions d’euros, étant précisé que ce montant s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la trente-deuxième résolution de la présente assemblée ;2°) en cas d’usage par le conseil d’administration de la présente délégation de compétence, délègue à ce dernier tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation, à l’effet notamment de :— fixer le montant et la nature des sommes à incorporer au capital, fixer le nombre d’actions nouvelles à émettre et/ou le montant dont le nominal des actions existantes composant le capital social sera augmenté, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance ou celle à laquelle l’élévation du nominal portera effet ;— décider, en cas de distributions d’actions gratuites :que les droits formant rompus ne seront pas négociables et que les actions correspondantes seront vendues ; les sommes provenant de la vente seront allouées aux titulaires des droits dans les conditions prévues par la loi et la réglementation ;de procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ;de constater la réalisation de chaque augmentation de capital et de procéder aux modifications corrélatives des statuts ;d’une manière générale, de passer toute convention, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ;3°) prend acte du fait que cette délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c’est-à-dire toute délégation de compétence relative à l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres et notamment la dix-huitième résolution votée à l’assemblée générale du 2 juin 2004. Elle est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.Trente-septième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières réservées aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, conformément d’une part aux dispositions des articles L. 225-129-6 et L. 225-138-1 du Code de commerce, et d’autre part, à celles des articles L. 443-1 et suivants du Code du travail.1°) délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, d’un montant nominal maximal de 15 millions d’euros, par émissions d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservées aux adhérents d’un ou plusieurs plans d’épargne d’entreprise (ou autre plan aux adhérents duquel l’article L. 443-5 du Code du travail permettrait de réserver une augmentation de capital dans des conditions équivalentes) qui seraient mis en place au sein du groupe constitué par la société et les entreprises, françaises ou étrangères, entrant dans le périmètre de consolidation des comptes de la société en application de l’article L. 444-3 du Code du travail ; étant précisé que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la trente-deuxième résolution de la présente assemblée ;2°) fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente assemblée, la durée de validité de la délégation d’émission faisant l’objet de la présente délégation ;3°) décide que le prix d’émission des actions nouvelles ou des valeurs mobilières donnant accès au capital nouvelles sera déterminé dans les conditions prévues à l’article L. 443-5 du Code du travail et sera au moins égal à 80 % du prix de référence (telle que cette expression est définie ci-après) ou à 70 % du prix de référence lorsque la durée d’indisponibilité prévue par le plan en application de l’article L. 443-6 du Code du travail est supérieure ou égale à dix ans ; toutefois, l’assemblée générale autorise expressément le conseil d’administration, s’il le juge opportun, à réduire ou supprimer les décotes susmentionnées, dans les limites légales et réglementaires, afin de tenir compte, inter alia, des régimes juridiques comptables, fiscaux et sociaux applicables localement ; pour les besoins du présent paragraphe, le prix de référence désigne la moyenne des premiers cours cotés de l’action de la société sur l’Eurolist d’Euronext lors des vingt séances de bourse précédant le jour de la décision fixant la date d’ouverture de la souscription pour les adhérents à un plan d’épargne d’entreprise ;4°) autorise le conseil d’administration à attribuer, à titre gratuit, aux bénéficiaires ci-dessus indiqués, en complément des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à souscrire en numéraire, des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre ou déjà émises, à titre de substitution de tout ou partie de la décote par rapport au prix de référence et/ou d’abondement, étant entendu que l’avantage résultant de cette attribution ne pourra excéder les limites légales ou réglementaires en application des articles L. 443-5 et L. 443-7 du Code du travail ;5°) décide de supprimer au profit des bénéficiaires ci-dessus indiqués le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente autorisation ;6°) décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs pour mettre en œuvre la présente délégation, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, dans les limites et sous les conditions précisées ci-dessus à l’effet notamment :— d’arrêter dans les conditions légales la liste des sociétés dont les salariés, préretraités et retraités pourront souscrire aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ainsi émises et bénéficier le cas échéant des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital gratuites ;— de décider que les souscriptions pourront être réalisées directement ou par l’intermédiaire de fonds communs de placement d’entreprise ou autres structures ou entités permises par les dispositions légales ou réglementaires applicables ;— de déterminer les conditions, notamment d’ancienneté, que devront remplir les bénéficiaires des augmentations de capital ;— d’arrêter les dates d’ouverture et de clôture des souscriptions ;— de fixer les montants des émissions qui seront réalisées en vertu de la présente autorisation et d’arrêter notamment les prix d’émission, dates, délais, modalités et conditions de souscription, de libération, de délivrance et de jouissance des titres (même rétroactive) ainsi que les autres conditions et modalités des émissions, dans les limites légales ou réglementaires en vigueur ;— en cas d’attribution gratuite d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, de fixer le nombre d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre, le nombre à attribuer à chaque bénéficiaire, et d’arrêter les dates, délais, modalités et conditions d’attribution de ces actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital dans les limites légales et réglementaires en vigueur ;— de constater la réalisation des augmentations de capital à concurrence du montant des actions qui seront souscrites (après éventuelle réduction en cas de sur souscription) ;— le cas échéant, d’imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital résultant de ces augmentations de capital ;— de conclure tous accords, d’accomplir directement ou indirectement par mandataire toutes opérations et modalités en ce compris procéder aux formalités consécutives aux augmentations de capital et aux modifications corrélatives des statuts ;— d’une manière générale, de passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, de prendre toutes mesures et décisions et d’effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ou consécutives aux augmentations de capital réalisées ;7°) décide que cette autorisation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital social de la société par émission d’actions réservées aux adhérents de plans d’épargne, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers et notamment la vingt-et-unième résolution votée à l’assemblée générale du 2 juin 2004.Trente-huitième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié ou des mandataires sociaux du groupe (ou de certains d’entre eux). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes :1°) autorise le conseil d’administration, dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce, à procéder, en une ou plusieurs fois, à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre (à l’exclusion d’actions de préférence), au profit des bénéficiaires qu’il déterminera parmi les membres du personnel de la société ou des sociétés ou groupements qui lui sont liés dans les conditions prévues à l’article L. 225-197-2 dudit Code et les mandataires sociaux visés à l’article L. 225-197-1, II, dans les conditions définies ci-après ;2°) décide que les actions existantes ou à émettre attribuées en vertu de cette autorisation ne pourront pas représenter plus de 3 % du capital social au jour de la décision du conseil d’administration ; étant précisé que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la trente-deuxième résolution de la présente assemblée ;3°) décide que l’attribution desdites actions à leurs bénéficiaires deviendra définitive au terme d’une période d’acquisition minimale de deux ans et que les bénéficiaires devront conserver lesdites actions pendant une durée minimale de deux ans à compter de l’attribution définitive desdites actions ;4°) confère tous pouvoirs au conseil d’administration à l’effet de mettre en œuvre la présente autorisation et à l’effet notamment de :— déterminer l’identité des bénéficiaires des attributions d’actions parmi les membres du personnel de la société ou des sociétés ou groupements susvisés ;— fixer les conditions et, le cas échéant, les critères d’attribution des actions ;— en cas d’émission d’actions nouvelles, imputer, le cas échéant, sur les réserves, bénéfices ou primes d’émission, les sommes nécessaires
    Bulletin BALO n°070 du 13/06/2005, affaire n°90831
  • AVIS DE CONVOCATION/AVIS DE REUNION 27/05/2005
    Numéro d’affaire : 89615
    Description : GECINA GECINASociété anonyme au capital de 465 763 807,50 €.Siège social : 14-16, rue des Capucines, Paris (2e).592 014 476 R.C.S. Paris.Avis de réunionMmes et MM. les actionnaires sont informés qu’ils seront prochainement convoqués en assemblée générale mixte, pour le mercredi 29 juin 2005, à 10 heures, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant :A titre ordinaire :— Rapports du conseil d’administration, du président et des commissaires aux comptes sur les opérations de l’exercice clos le 31 décembre 2004 ;— Approbation des comptes annuels et consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2004 ;— Virement à un compte de réserves ;— Affectation du résultat, fixation et mise en paiement du dividende ;— Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les opérations et conventions visées à l’article L. 225-38 du Code de commerce ;— Ratification du transfert de siège social ;— Ratification de la cooptation de quatre administrateurs ;— Renouvellement du mandat de six administrateurs ;— Nomination de quatre administrateurs ;— Fin de la délégation octroyée au conseil d’administration par la quinzième résolution de l’assemblée générale mixte du 2 juin 2004 à l’effet de procéder à l’émission d’emprunts obligataires ;— Renouvellement de l’autorisation conférée au conseil d’administration d’opérer en bourse sur les actions de la société.A titre extraordinaire :— Modification des statuts relative aux modalités de renouvellement des membres du conseil d’administration ;— Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social par émission, avec maintien du droit préférentiel de souscription, d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance ;— Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social par émission, sans droit préférentiel de souscription, d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance ;— Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription ;— Autorisation à conférer au conseil d’administration de procéder à l’émission d’actions sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital ;— Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de décider l’augmentation du capital par incorporation de primes, réserves, bénéfices, ou autres ;— Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières réservées aux adhérents de plans d’épargne d’entreprise, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers ;— Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions, existantes ou à émettre, au profit des membres du personnel salarié ou mandataires sociaux du groupe ou de certains d’entre eux ;— Délégation à donner au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital par annulation des actions autodétenues ;— Pouvoirs pour les formalités.Texte des résolutionsA titre ordinaire.Première résolution (Approbation des comptes annuels). — L’assemblée générale, après avoir pris connaissance des rapports du conseil d’administration, du président et des commissaires aux comptes, approuve les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2004, se soldant par un bénéfice net de 195 372 993 €, tels qu’ils sont présentés, ainsi que les opérations décrites dans ces rapports.Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés). — L’assemblée générale, après avoir pris connaissance des rapports du conseil d’administration, du président et des commissaires aux comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2004, se soldant par un bénéfice net, part du groupe, de 174 830 m€, tels qu’ils lui sont présentés, ainsi que les opérations décrites dans ces rapports.Troisième résolution (Virement à un compte de réserve). — L’assemblée générale décide de virer à un poste de réserve spécifique l’écart de réévaluation des actifs cédés au cours de l’exercice et le supplément d’amortissement résultant de la réévaluation pour un montant de 25 982 146 €.Quatrième résolution (Affectation du résultat). — L’assemblée générale, approuvant les propositions présentées par le conseil d’administration, décide :Après prise en compte :Du bénéfice de l’exercice s’élevant à195 372 993 €Augmenté d’un prélèvement sur le poste de primes d’émission, de fusion et d’apports de34 403 819 €Soit au total la somme de229 776 812 €De distribuer un dividende par action de 3,70 €, dont 2 € au titre du régime SIIC représentant un montant maximum de229 776 812 €Pour tenir compte au moment de la mise en paiement du dividende des actions détenues en propre par la société, qui, conformément à la loi, n’ouvrent pas droit à cette distribution, le montant global du dividende distribué et les montants prélevés seront ajustés en conséquence.La date de mise en paiement de ce dividende est fixée au 1er juillet 2005.L’assemblée générale prend acte de la suppression de l’avoir fiscal par la Loi de finances pour 2004 et précise, conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, que les revenus distribués dans le cadre de la présente résolution sont éligibles, pour les personnes physiques, à l’abattement de 50 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code général des impôts.Conformément aux dispositions légales, il est rappelé que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont les suivants :ExerciceDividendeAvoir fiscalTotal20013,60 €1,80 €5,40 €Montant ajusté (*)1,80 €0,90 €2,70 €20024,00 €2,00 €6,00 €Montant ajusté (*)2,00  €1,00  €3,00  €20032,45  €0,90  €3,35  €(*) Montant ajusté pour tenir compte de la division par deux du nominal de l’action au 1er janvier 2004.En outre, en application des dispositions de la loi n° 2004-1485 du 30 décembre 2004, l’assemblée générale décide, d’une part, de virer au compte « Autres réserves » un montant de 200 000 000 € figurant au solde créditeur du compte « Réserve spéciale des plus-values à long terme » le solde créditeur de ce dernier compte étant ainsi ramené à 19 509 078,32 € et, d’autre part, de virer au compte « Report à nouveau » une somme de 4 987 500 € correspondant à la taxe exceptionnelle sur la réserve spéciale des plus-values à long terme, prélevée sur le compte « Autres réserves ».Cinquième résolution (Conventions réglementées). — L’assemblée générale prend acte du rapport spécial établi par les commissaires aux comptes relatif aux conventions visées aux articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce et approuve lesdites conventions.Sixième résolution (Ratification du transfert du siège social). — L’assemblée générale, après avoir pris acte de la décision prise par le conseil d’administration au cours de sa réunion du 12 octobre 2004 de transférer le siège social du 34, rue de la Fédération, Paris (15e) au 14-16, rue des Capucines, Paris (2e), décide de ratifier ledit transfert.Septième résolution (Ratification de la nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale ratifie la nomination de ..., en qualité d’administrateur, en remplacement d’Azur Vie, représentée par M. Bruno Legros, démissionnaire pour la durée du mandat restant à courir de ce dernier, soit jusqu’à l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2005.Huitième résolution (Ratification de la nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale ratifie la nomination de ..., en qualité d’administrateur, en remplacement de M. Laurent Mignon, démissionnaire pour la durée du mandat restant à courir de ce dernier, soit jusqu’à l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2005.Neuvième résolution (Ratification de la nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale ratifie la nomination de ..., en qualité d’administrateur, en remplacement de GMF Vie, représentée par Mme Sophie Beuvaden, démissionnaire pour la durée du mandat restant à courir de ce dernier, soit jusqu’à l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2004.Dixième résolution (Ratification de la nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale ratifie la nomination de ..., en qualité d’administrateur, en remplacement de M. Bertrand Letamendia, démissionnaire pour la durée du mandat restant à courir de ce dernier, soit jusqu’à l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2004.Onzième résolution (Renouvellement du mandat d’un administrateur). — L’assemblée générale renouvelle le mandat d’administrateur de Predica, pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Douzième résolution (Renouvellement du mandat d’un administrateur). — L’assemblée générale renouvelle le mandat d’administrateur de ..., pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Treizième résolution (Renouvellement du mandat d’un administrateur). — L’assemblée générale renouvelle le mandat d’administrateur de ..., pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Quatorzième résolution (Renouvellement du mandat d’un administrateur). — L’assemblée générale renouvelle le mandat d’administrateur de ..., pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Quinzième résolution (Renouvellement du mandat d’un administrateur). — L’assemblée générale renouvelle le mandat d’administrateur de ..., pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Seizième résolution (Renouvellement du mandat d’un administrateur). — L’assemblée générale renouvelle le mandat d’administrateur de ..., pour une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Dix-septième résolution (Nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’administrateur ..., pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Dix-huitième résolution (Nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’administrateur ..., pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Dix-neuvième résolution (Nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’administrateur ..., pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Vingtième résolution (Nomination d’un administrateur). — L’assemblée générale nomme en qualité d’administrateur ..., pour un mandat d’une durée de trois années qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice 2007.Vingt et unième résolution (Fin de la délégation octroyée par la quinzième résolution de l’assemblée générale mixte du 2 juin 2004 à l’effet d’émettre des obligations). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées ordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration décide, en tant que de besoin, et en application des dispositions de l’ordonnance n° 2004-604 du 24 juin 2004, de mettre fin à la délégation octroyée au conseil d’administration par la quinzième résolution de l’assemblée générale du 2 juin 2004 à l’effet d’émettre des obligations, le conseil d’administration ayant qualité, aux termes de l’article L. 228-40 du Code de commerce, pour décider ou autoriser l’émission d’obligations avec faculté de sous-délégation.Vingt-deuxième résolution (Autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet d’opérer en bourse sur les actions de la société). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées ordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration, autorise le conseil d’administration avec faculté de sub-délégation, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, à acheter des actions de la société notamment en vue :— de la mise en œuvre de tout plan d’options d’achat d’actions de la société dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce ;— de l’attribution d’actions aux salariés au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise et de la mise en œuvre de tout plan d’épargne d’entreprise dans les conditions prévues par la loi, notamment les articles L. 443-1 et suivants du Code du travail ;— de l’attribution gratuite d’actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ;— de la remise d’actions (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations de croissance externe de la Société ou du Groupe ;— de la remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ;— de l’annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés, sous réserve de l’adoption par l’assemblée générale extraordinaire de la trente et unième résolution ci-après et dans les termes qui y sont indiqués ;— de la mise en œuvre d’une politique de gestion patrimoniale et financière comprenant les achats et les ventes en fonction des situations de marché, la conservation desdites actions, leur mise à disposition dans le cadre d’un contrat de liquidité conclu avec un prestataire de service d’investissement, leur cession et généralement leur transfert, y compris dans le cadre de prêts ou emprunts de titres ;Les achats d’actions de la société pourront porter sur un nombre d’actions tel que :— le nombre d’actions que la société achète pendant la durée du programme de rachat n’excède pas 10 % des actions composant le capital de la société à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s’appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l’affectant postérieurement à la présente assemblée générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2004, 62 101 841 actions ;— le nombre d’actions que la société détiendra à quelque moment que ce soit ne dépasse pas 10 % des actions composant le capital de la société.L’acquisition, la cession ou le transfert des actions pourront être réalisés à tout moment (y compris en période d’offre publique) et par tous moyens, sur le marché ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs (sans limiter la part du programme de rachat pouvant être réalisée par ce moyen), ou par utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré ou par remise d’actions par suite de l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société par conversion, échange, remboursement, exercice d’un bon ou de toute autre manière.Le prix maximum d’achat des actions dans le cadre de la présente résolution sera de 120 € par action.Le montant global affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé ne pourra être supérieur à 745 222 092 €.Cette autorisation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société. Elle est donnée pour une période de dix-huit mois à compter de ce jour.L’assemblée générale délègue au conseil d’administration, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster le prix d’achat susvisé afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action.L’assemblée générale confère tous pouvoirs au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider et effectuer la mise en œuvre de la présente autorisation, pour en préciser, si nécessaire, les termes et en arrêter les modalités avec faculté de déléguer, dans les conditions légales, la réalisation du programme d’achat, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, remplir toutes formalités et, d’une manière générale, faire le nécessaire.A titre extraordinaire.Vingt-troisième résolution (Modification statutaire permettant le, renouvellement du conseil d’administration). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration décide d’insérer, en remplacement du deuxième alinéa de l’article 12 des statuts, un alinéa ainsi rédigé : « Les membres du conseil d’administration sont nommés par l’assemblée générale ordinaire pour une durée de trois ans ; ils sont rééligibles. Le conseil d’administration se renouvellera par roulement tous les ans de telle façon que ce renouvellement porte :— sur un tiers des membres du conseil d’administration si le conseil est composé d’un nombre d’administrateurs qui soit un multiple de trois ou ;— sur le tiers de ses membres ajusté à l’unité inférieure une année sur trois et ajusté à l’unité supérieure deux années sur trois si le conseil est composé d’un nombre de membres qui soit un multiple de trois moins un, ou ;— sur le tiers de ses membres ajusté à l’unité inférieure deux années sur trois et ajustée à l’unité supérieure une année sur trois si le conseil est composé d’un nombre de membres qui soit un multiple de trois plus un.Pour l’application de cette disposition l’ordre de sortie sera décidé conformément aux règles suivantes : lors de la première séance du conseil d’administration suivant l’assemblée générale statuant sur les comptes de l’exercice 2004, il sera désigné parmi les membres du conseil dont le mandat expire lors de l’assemblée générale statuant sur les comptes de l’exercice 2007, les membres dont le mandat expirera de manière anticipée lors des assemblées générales statuant sur les comptes de l’exercice 2005 et 2006 respectivement, leur nombre étant établi compte tenu du nombre d’administrateurs dont les mandats expirent à chacune de ces dates afin de permettre la mise en place du renouvellement par tiers. Cette désignation sera faite à l’unanimité des membres présents ou représentés ou, à défaut, par un tirage au sort en séance.Le mandat des administrateurs ainsi désignés ou tirés au sort deviendra automatiquement caduc à la date fixée par l’ordre de sortie. Une fois le roulement établi le renouvellement aura lieu par ordre d’ancienneté des nominations.Un administrateur nommé en remplacement d’un autre dont le mandat n’est pas expiré, ne demeure en fonction que pendant le temps restant à courir du mandat de son prédécesseur. Si une fois le roulement établi, le nombre d’administrateurs venait à changer du fait du non-remplacement ou de la nomination de nouveaux administrateurs, il sera procédé à l’établissement d’un nouvel ordre de sortie conformément aux principes exposés ci-dessus permettant le renouvellement du conseil d’administration par tiers chaque année ».Vingt-quatrième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission - avec maintien du droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou l’émission de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment de l’article L. 225-129-2 du Code de commerce :1°) délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, en France ou à l’étranger, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l’exclusion des actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société, émises à titre onéreux ou gratuit, régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, étant précisé que la souscription des actions et des autres valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances, soit en tout ou en partie, par incorporation de réserves, de bénéfices ou de primes ;2°) délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider l’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital des sociétés dont elle possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ;3°) décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le conseil d’administration de la présente délégation de compétence :— le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 200 millions d’euros, étant précisé que sur ce montant s’imputera celui des augmentations de capital réalisées en vertu de la vingt-troisième résolution et que le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente délégation et de celles conférées en vertu des vingt-cinquième, vingt-sixième, vingt-septième, vingt-huitième, vingt-neuvième, et trentième résolutions de la présente assemblée et de la seizième résolution de l’assemblée du 2 juin 2004 est fixé à 350 millions d’euros ;— à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement en supplément, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital ;4°) fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente assemblée, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ;5°) en cas d’usage par le conseil d’administration de la présente délégation :— décide que la ou les émissions seront réservées par préférence aux actionnaires qui pourront souscrire à titre irréductible proportionnellement au nombre d’actions alors possédées par eux ;— prend acte du fait que le conseil d’administration a la faculté d’instituer un droit de souscription à titre réductible ;— prend acte du fait que la présente délégation de compétence emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donneront droit immédiatement ou à terme ;— prend acte du fait que, si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible n’ont pas absorbé la totalité de l’augmentation de capital, le conseil d’administration pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après :Limiter l’augmentation de capital au montant des souscriptions à la condition que celui-ci atteigne les trois-quarts au moins de l’augmentation décidée,Répartir librement tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, lesdites valeurs mobilières dont l’émission a été décidée mais n’ayant pas été souscrites,Offrir au public, en faisant publiquement appel à l’épargne, tout ou partie des actions ou, dans le cas de valeurs mobilières donnant accès au capital, desdites valeurs mobilières non souscrites, sur le marché français et/ou à l’étranger et/ou sur le marché international ;— décide que les émissions de bons de souscription d’actions de la société pourront être réalisées par offre de souscription, mais également par attribution gratuite aux propriétaires des actions anciennes ;— décide qu’en cas d’attribution gratuite de bons autonomes de souscription, le conseil d’administration aura la faculté de décider que les droits d’attribution formant rompus ne seront pas négociables et que les titres correspondants seront vendus ;6°) décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de :— décider l’augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ;— décider le montant de l’augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ;— déterminer les dates et modalités de l’augmentation de capital, la nature, les caractéristiques des valeurs mobilières à créer ; décider, en outre, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance (y compris les valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce), de leur caractère subordonné ou non (et, le cas échéant de leur rang de subordination, conformément aux dispositions de l’article L. 228-97 du Code de commerce), fixer leur taux d’intérêt (notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé), leur durée (déterminée ou indéterminée) et les autres modalités d’émission (y compris le fait de leur conférer des garanties ou des sûretés) et d’amortissement (y compris de remboursement par remise d’actifs de la société) ; le cas échéant, ces titres pourraient être assortis de bons donnant droit à l’attribution, à l’acquisition ou à la souscription d’obligations ou d’autres valeurs mobilières représentatives de créance ou prendre la forme d’obligations complexes au sens entendu par les autorités boursières (par exemple, du fait de leurs modalités de remboursement ou de rémunération ou d’autres droits tels qu’indexation, faculté d’options) ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ;— déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ;— fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, déterminer les modalités d’exercice des droits, le cas échéant, à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que des valeurs mobilières déjà émises par la société, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ;— fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ;— prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés à ces titres en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ;— à sa seule initiative, imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital après chaque augmentation de capital ;— fixer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ;— constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ;— d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ;7°) prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c’est-à-dire toute délégation de compétence globale relative à l’augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription, couvrant les valeurs mobilières et opérations visées à la présente résolution, et notamment la dix-septième résolution votée à l’assemblée générale du 2 juin 2004 ;8°) prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le conseil d’administration rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.Vingt-cinquième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social par émission - sans droit préférentiel de souscription - d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société et/ou l’émission de valeurs mobilières donnant droit à, l’attribution de titres de créance). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129-2, L. 225-135 et L. 225-148 dudit code :1°) délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, dans la proportion et aux époques qu’il appréciera, en France et à l’étranger, en faisant publiquement appel à l’épargne, soit en euros, soit en toute autre monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, par l’émission d’actions (à l’exclusion des actions de préférence) ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société, émises à titre onéreux ou gratuit, régies par les articles L. 228-91 et suivants du Code de commerce, étant précisé que la souscription des actions et des autres valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances, soit, en tout ou en partie, par incorporation de réserves, de bénéfices ou de primes, soit en nature. Ces valeurs mobilières pourront notamment être émises à l’effet de rémunérer des titres qui seraient apportés à la société, dans le cadre d’une offre publique d’échange réalisée en France ou à l’étranger selon les règles locales (par exemple dans le cadre d’une « reverse merger » de type anglo-saxon) sur des titres répondant aux conditions fixées à l’article L. 225-148 du Code de commerce ;2°) délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider l’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société à émettre à la suite de l’émission par les sociétés dont la société détient, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital social de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société ;La présente décision emporte de plein droit, au profit des titulaires de valeurs mobilières susceptibles d’être émises par des sociétés du groupe de la société, renonciation des actionnaires de la société à leur droit préférentiel de souscription aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital de la société auxquels ces valeurs mobilières donnent droit.3°) délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital des sociétés dont elle possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital ;4°) décide de fixer comme suit les limites des montants des augmentations de capital autorisées en cas d’usage par le conseil d’administration de la présente délégation :— le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 200 millions d’euros, étant précisé que sur ce montant s’imputera celui des augmentations de capital réalisées en vertu de la vingt-quatrième résolution et que ce montant de 200 millions d’euros s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la vingt-quatrième résolution de la présente assemblée ;— à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital ;5°) fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente assemblée, la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ;6°) décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution, en laissant toutefois au conseil d’administration en application de l’article L. 225-135, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant un délai et selon les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables et pour tout ou partie d’une émission effectuée, un délai de priorité de souscription ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire et pourra être éventuellement complété par une souscription à titre réductible ;7°) prend acte du fait que si les souscriptions, y compris, le cas échéant, celles des actionnaires, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le conseil pourra utiliser, dans les conditions prévues par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés qui y sont prévues, et notamment limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues sous la condition que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée ;8°) prend acte du fait que la présente délégation emporte de plein droit au profit des porteurs des valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles les valeurs mobilières donneront droit ;9°) prend acte du fait que, conformément à l’article L. 225-136 1° 1er alinéa du Code de commerce :— le prix d’émission des actions émises directement sera au moins égal au minimum prévu par les dispositions réglementaires applicables au jour de l’émission, à savoir à ce jour la moyenne pondérée des cours des trois dernières séances de bourse sur l’Eurolist d’Euronext précédant la fixation du prix de souscription de l’augmentation moins une décote de 5 %, après, le cas échéant, correction de cette moyenne en cas de différence entre les dates de jouissance ;— le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital, sera tel que la somme perçue immédiatement par la société, majorée, le cas échéant, de celle susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au prix de souscription minimum défini à l’alinéa précédent ;— la conversion, le remboursement ou généralement la transformation en actions de chaque valeur mobilière donnant accès au capital se fera, compte tenu de la valeur nominale de l’obligation ou de ladite valeur mobilière, en un nombre d’actions tel que la somme perçue par la société, pour chaque action, soit au moins égale au prix de souscription minimum défini au premier alinéa du présent paragraphe 9.10°) décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence, à l’effet notamment de :— décider l’augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre ;— décider le montant de l’augmentation de capital, le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, être demandée à l’émission ;— déterminer les dates et modalités de l’augmentation de capital, la nature, les caractéristiques des valeurs mobilières à créer ; décider, en outre, dans le cas d’obligations ou d’autres titres de créance y compris les valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce, de leur caractère subordonné ou non (et, le cas échéant de leur rang de subordination, conformément aux dispositions de l’article L. 228-97 du Code de commerce), fixer leur taux d’intérêt (notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé), leur durée (déterminée ou indéterminée) et les autres modalités d’émission (y compris le fait de leur conférer des garanties ou des sûretés) et d’amortissement (y compris de remboursement par remise d’actifs de la société) ; le cas échéant, ces titres pourraient être assortis de bons donnant droit à l’attribution, à l’acquisition ou à la souscription d’obligations ou d’autres valeurs mobilières représentatives de créance ou prendre la forme d’obligations complexes au sens entendu par les autorités boursières (par exemple, du fait de leurs modalités de remboursement ou de rémunération ou d’autres droits tels qu’indexation, faculté d’options) ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées ci-dessus, dans le respect des formalités applicables ;— déterminer le mode de libération des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre immédiatement ou à terme ;— fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou aux valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance, déterminer les modalités d’exercice des droits, le cas échéant, à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la société tels que valeurs mobilières déjà émises par la société, ainsi que toutes autres conditions et modalités de réalisation de l’augmentation de capital ;— fixer les modalités selon lesquelles la société aura, le cas échéant, la faculté d’acheter ou d’échanger en bourse, à tout moment ou pendant des périodes déterminées, les valeurs mobilières émises ou à émettre immédiatement ou à terme en vue de les annuler ou non, compte tenu des dispositions légales ;— prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés aux titres émis en conformité avec les dispositions légales et réglementaires ;— en cas d’émission de valeurs mobilières à l’effet de rémunérer des titres apportés dans le cadre d’une offre publique d’échange (OPE), arrêter la liste des valeurs mobilières apportées à l’échange, fixer les conditions de l’émission, la parité d’échange ainsi que, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser et déterminer les modalités de l’émission dans le cadre, soit d’une OPE, d’une offre alternative d’achat ou d’échange, soit d’une offre unique proposant l’achat ou l’échange des titres visés contre un règlement en titres et en numéraire, soit d’une offre publique d’achat (OPA) ou d’échange à titre principal, assortie d’une OPE ou d’une OPA à titre subsidiaire, ou de toute autre forme d’offre publique conforme à la loi et la réglementation applicables à ladite offre publique ;— à sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital après chaque augmentation de capital ;— fixer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ;— constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ;— d’une manière générale, passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ;11°) prend acte du fait que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour, à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c’est-à-dire toute délégation de compétence globale relative à l’augmentation du capital, sans droit préférentiel de souscription, couvrant les valeurs mobilières et opérations visées à la présente résolution ;12°) prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est conférée dans la présente résolution, le conseil d’administration rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution, et de l’utilisation d’autres autorisations notamment la dix-huitième résolution votée à l’assemblée générale du 2 juin 2004.Vingt-sixième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription. — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées extraordinaires, conformément aux dispositions de l’article L. 225-135-1 du Code de commerce :1°) délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation du capital social de la société avec ou sans droit préférentiel de souscription, au même prix que celui retenu pour l’émission initiale, dans les délais et limites prévus par la réglementation applicable au jour de l’émission ;2°) décide que le montant nominal des augmentations de capital décidées par la présente résolution s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la vingt-quatrième résolution de la présente assemblée.La présente autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter du jour de la présente assemblée.Vingt-septième résolution (Possibilité d’émettre des actions sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, et notamment de l’article L. 225-147, 6e alinéa dudit code, donne, dans la limite de 10 % du capital à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s’appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l’affectant postérieurement à la présente assemblée générale, soit, à titre indicatif, au 31 décembre 2004, 62 101 841 actions, tous pouvoirs au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, à l’effet de rémunérer des apports en nature consentis à la société et constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, lorsque les dispositions de l’article L. 225-148 du Code de commerce ne sont pas applicables, d’arrêter la liste des valeurs mobilières apportées à l’échange, de fixer les conditions de l’émission, la parité d’échange ainsi que, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser et déterminer les modalités de l’émission.Vingt-huitième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et conformément aux dispositions de l’article L. 225-130 du Code de commerce :1°) délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider l’augmentation du capital social en une ou plusieurs fois dans la proportion et aux époques qu’il appréciera par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres dont la capitalisation sera légalement et statutairement possible, sous forme d’attribution d’actions gratuites ou d’élévation de la valeur nominale des actions existantes ou par l’emploi conjoint de ces deux procédés. Le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées à ce titre ne pourra dépasser 100 millions d’euros, étant précisé que ce montant s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la vingt-quatrième résolution de la présente assemblée ;2°) en cas d’usage par le conseil d’administration de la présente délégation de compétence, délègue à ce dernier tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation, à l’effet notamment de :— fixer le montant et la nature des sommes à incorporer au capital, fixer le nombre d’actions nouvelles à émettre et/ou le montant dont le nominal des actions existantes composant le capital social sera augmenté, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance ou celle à laquelle l’élévation du nominal portera effet ;— décider, en cas de distributions d’actions gratuites :• que les droits formant rompus ne seront pas négociables et que les actions correspondantes seront vendues ; les sommes provenant de la vente seront allouées aux titulaires des droits dans les conditions prévues par la loi et la réglementation ;• de procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, et fixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ;• de constater la réalisation de chaque augmentation de capital et de procéder aux modifications corrélatives des statuts ;• d’une manière générale, de passer toute convention, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés.3°) prend acte du fait que cette délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure ayant le même objet, c’est-à-dire toute délégation de compétence relative à l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres et notamment la dix-huitième résolution votée à l’assemblée générale du 2 juin 2004. Elle est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.Vingt-neuvième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières réservées aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, conformément d’une part aux dispositions des articles L. 225-129-6 et L. 225-138-1 du Code de commerce, et d’autre part, à celles des articles L. 443-1 et suivants du Code du travail :1°) délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider l’augmentation du capital social, en une ou plusieurs fois, d’un montant nominal maximal de 15 millions d’euros, par émissions d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservées aux adhérents d’un ou plusieurs plans d’épargne d’entreprise (ou autre plan aux adhérents duquel l’article L. 443-5 du Code du travail permettrait de réserver une augmentation de capital dans des conditions équivalentes) qui seraient mis en place au sein du groupe constitué par la société et les entreprises, françaises ou étrangères, entrant dans le périmètre de consolidation des comptes de la société en application de l’article L. 444-3 du Code du travail ; étant précisé que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la vingt-quatrième résolution de la présente assemblée ;2°) fixe à vingt-six mois, à compter du jour de la présente assemblée, la durée de validité de la délégation d’émission faisant l’objet de la présente délégation ;3°) décide que le prix d’émission des actions nouvelles ou des valeurs mobilières donnant accès au capital nouvelles sera déterminé dans les conditions prévues à l’article L. 443-5 du Code du travail et sera au moins égal à 80 % du prix de référence (telle que cette expression est définie ci-après) ou à 70 % du prix de référence lorsque la durée d’indisponibilité prévue par le plan en application de l’article L. 443-6 du Code du travail est supérieure ou égale à dix ans ; toutefois, l’assemblée générale autorise expressément le conseil d’administration, s’il le juge opportun, à réduire ou supprimer les décotes susmentionnées, dans les limites légales et réglementaires, afin de tenir compte, inter alia, des régimes juridiques comptables, fiscaux et sociaux applicables localement ; pour les besoins du présent paragraphe, le prix de référence désigne la moyenne des premiers cours cotés de l’action de la société sur l’Eurolist d’Euronext lors des vingt séances de bourse précédant le jour de la décision fixant la date d’ouverture de la souscription pour les adhérents à un plan d’épargne d’entreprise ;4°) autorise le conseil d’administration à attribuer, à titre gratuit, aux bénéficiaires ci-dessus indiqués, en complément des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à souscrire en numéraire, des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre ou déjà émises, à titre de substitution de tout ou partie de la décote par rapport au prix de référence et/ou d’abondement, étant entendu que l’avantage résultant de cette attribution ne pourra excéder les limites légales ou réglementaires en application des articles L. 443-5 et L. 443-7 du Code du travail ;5°) décide de supprimer au profit des bénéficiaires ci-dessus indiqués le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente autorisation ;6°) décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs pour mettre en œuvre la présente délégation, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, dans les limites et sous les conditions précisées ci-dessus à l’effet notamment :— d’arrêter dans les conditions légales la liste des sociétés dont les salariés, préretraités et retraités pourront souscrire aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ainsi émises et bénéficier le cas échéant des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital gratuites ;— de décider que les souscriptions pourront être réalisées directement ou par l’intermédiaire de fonds communs de placement d’entreprise ou autres structures ou entités permises par les dispositions légales ou réglementaires applicables ;— de déterminer les conditions, notamment d’ancienneté, que devront remplir les bénéficiaires des augmentations de capital ;— d’arrêter les dates d’ouverture et de clôture des souscriptions ;— de fixer les montants des émissions qui seront réalisées en vertu de la présente autorisation et d’arrêter notamment les prix d’émission, dates, délais, modalités et conditions de souscription, de libération, de délivrance et de jouissance des titres (même rétroactive) ainsi que les autres conditions et modalités des émissions, dans les limites légales ou réglementaires en vigueur ;— en cas d’attribution gratuite d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, de fixer le nombre d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre, le nombre à attribuer à chaque bénéficiaire, et d’arrêter les dates, délais, modalités et conditions d’attribution de ces actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital dans les limites légales et réglementaires en vigueur ;— de constater la réalisation des augmentations de capital à concurrence du montant des actions qui seront souscrites (après éventuelle réduction en cas de sur souscription) ;— le cas échéant, d’imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital résultant de ces augmentations de capital ;— de conclure tous accords, d’accomplir directement ou indirectement par mandataire toutes opérations et modalités en ce compris procéder aux formalités consécutives aux augmentations de capital et aux modifications corrélatives des statuts ;— d’une manière générale, de passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, de prendre toutes mesures et décisions et d’effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ou consécutives aux augmentations de capital réalisées ;7°) décide que cette autorisation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital social de la société par émission d’actions réservées aux adhérents de plans d’épargne, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers (et notamment la vingt-et-unième résolution votée à l’assemblée générale du 2 juin 2004).Trentième résolution (Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié ou des mandataires sociaux du groupe (ou de certains d’entre eux)). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes :1°) autorise le conseil d’administration, dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce, à procéder, en une ou plusieurs fois, à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre (à l’exclusion d’actions de préférence), au profit des bénéficiaires qu’il déterminera parmi les membres du personnel de la société ou des sociétés ou groupements qui lui sont liés dans les conditions prévues à l’article L. 225-197-2 dudit Code et les mandataires sociaux visés à l’article L. 225-197-1, II, dans les conditions définies ci-après ;2°) décide que les actions existantes ou à émettre attribuées en vertu de cette autorisation ne pourront pas représenter plus de 3 % du capital social au jour de la décision du conseil d’administration ; étant précisé que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation s’imputera sur le montant du plafond global prévu au paragraphe 3 de la vingt-quatrième résolution de la présente assemblée ;3°) décide que l’attribution desdites actions à leurs bénéficiaires deviendra définitive au terme d’une période d’acquisition minimale de deux ans et que les bénéficiaires devront conserver lesdites actions pendant une durée minimale de deux ans à compter de l’attribution définitive desdites actions ;4°) confère tous pouvoirs au conseil d’administration à l’effet de mettre en œuvre la présente autorisation et à l’effet notamment de :— déterminer l’identité des bénéficiaires des attributions d’actions parmi les membres du personnel de la société ou des sociétés ou groupements susvisés ;— fixer les conditions et, le cas échéant, les critères d’attribution des actions ;— en cas d’émission d’actions nouvelles, imputer, le cas échéant, sur les réserves, bénéfices ou primes d’émission, les sommes nécessaires à la libération des dites actions.5°) prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à faire usage de la présente autorisation, il informera chaque année l’assemblée générale ordinaire des opérations réalisées en vertu des dispositions prévues aux articles L. 225-197-1 à L. 225-197-3 du Code de commerce, dans les conditions prévues par l’article L. 225-197-4 dudit code ;6°) décide que cette autorisation est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.Trente et unième résolution (Délégation à donner au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions autodétenues). — L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées extraordinaires, connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, autorise le conseil d’administration à réduire le capital social, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il décidera, par annulation de toute quantité d’actions autodétenues qu’il décidera dans les limites autorisées par la loi, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce.Le nombre maximum d’actions pouvant être annulées par la société en vertu de la présente autorisation, pendant une période de vingt-quatre mois, est de dix pour-cent (10 %) des actions composant le capital de la société, étant rappelé que cette limite s’applique à un montant du capital de la société qui sera, le cas échéant, ajusté pour prendre en compte des opérations affectant le capital social postérieurement à la présente assemblée générale.Cette autorisation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée, toute délégation antérieure donnée au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation d’actions autodétenues. Elle est donnée pour une période de vingt-six mois à compter de ce jour.L’assemblée générale confère tous pouvoirs au conseil d’administration, avec faculté de délégation, pour réaliser la ou les opérations d’annulation et de réduction de capital qui pourraient être réalisées en vertu de la présente autorisation, modifier en conséquence les statuts et accomplir toutes formalités.Trente-deuxième résolution (Pouvoirs pour les formalités). — L’assemblée générale donne tous pouvoirs au porteur d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente réunion pour effectuer tous dépôts, publications et formalités nécessaires relatifs aux résolutions prises à titre ordinaire et extraordinaire.Conformément à l’article L. 225-105 du Code de commerce et aux articles 128 et 130 du décret n° 67-236 du 23 mars 1967, tout actionnaire remplissant les conditions prévues par l’article 128 dudit décret, ainsi que toute association d’actionnaires répondant aux conditions fixées à l’article L. 225-120 du Code de commerce, peut demander l’inscription de projet de résolutions à l’ordre du jour de l’assemblée générale par lettre recommandée avec accusé de réception envoyée au siège social dans le délai de dix jours à compter de la publication du présent avis.Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, peut participer à cette ass
    Bulletin BALO n°063 du 27/05/2005, affaire n°89615
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/05/2005
    Numéro d’affaire : 88150
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : GECINA GECINASociété anonyme au capital de 465 763 807,50 €.Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris.592 014 476 R.C.S. Paris.Chiffre d’affaires consolidés.(En milliers d’euros.)Montants consolidés :Loyers20052004Premier trimestre :  Normes françaises131 922114 722Normes IFRS132 028114 857En normes françaises, les loyers du groupe Gecina ont progressé de 15 % au 31 mars 2005.A structure égale et hors surfaces en vente, les loyers du groupe ont augmenté de 6,97 % (+ 4,58 % pour les loyers d’habitation et + 8,90 % pour les loyers d’Immobilier d’entreprise).En normes IFRS, les loyers du groupe Gecina progressent de 14,95 % au 31 mars 2005.A structure égale et hors surfaces en vente, les loyers du groupe ont augmenté de 7,10 % (+ 4,58 % pour les loyers d’habitation et + 9,12 % pour les loyers d’Immobilier d’entreprise).Ces derniers chiffres prennent en compte les retraitements afférents aux franchises et loyers progressifs contractuels.88150
    Bulletin BALO n°057 du 13/05/2005, affaire n°88150
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 29/04/2005
    Numéro d’affaire : 86659
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : GECINA GECINASociété anonyme au capital de 465 763 807,50 €.Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris.592 014 476 R.C.S. Paris.Documents comptables annuels.A. — Comptes consolidés.I. — Bilan consolidé au 31 décembre 2004.(En milliers d’euros.)Actif31/12/0431/12/0301/01/03 Réévalué31/12/02 HistoriqueBrutAmortissements et provisionsNetNetNetNetActif immobilisé :Ecarts d’acquisition000000Immobilisations incorporelles7 6854 6173 0683 3644 2384 063Immobilisations incorporelles7 6854 6173 0683 3644 2384 063Immobilisations corporelles7 397 342165 9217 231 4216 837 5008 303 9546 772 091Terrains2 593 59610 7322 582 8652 453 4252 933 4012 392 653Constructions4 646 912146 9484 499 9654 212 1605 246 5124 255 397Constructions sur sol d’autrui125 4566 733118 723132 25290 96890 968Autres immobilisations4 3441 5082 8362 8237 8777 877Immobilisations en-cours27 033027 03336 84025 19625 196Immobilisations financières12 3611 67410 68711 28215 10612 068Titres de participation1 0947233724177 8784 840Autres immobilisations financières11 26795110 31610 8657 2287 228Total de l’actif immobilisé7 417 388172 2127 245 1766 852 1468 323 2986 788 222Actif circulant :Créances d’exploitation139 30918 424120 88580 144108 185108 185Stocks25 357025 357000Créances locataires62 37418 07444 30018 79027 94627 946Autres créances51 57835051 22861 35480 23980 239Valeurs mobilières de placement115 882924114 958129 970240 495240 495Disponibilités24 66524 66517 27825 20625 206Comptes de régularisation32 720032 72031 24840 23340 233Charges constatées d’avance16 23316 233645667667Impôts différés actifs7 1407 1401 191755755Primes de remboursement des emprunts obligataires5 0315 03116 97721 73221 732Charges à répartir sur plusieurs exercices4 3164 31612 43517 07917 079Total de l’actif circulant312 57619 348293 228258 640414 119414 119Total actif7 729 964191 5607 538 4047 110 7868 737 4177 202 341Passif31/12/0431/12/0301/01/03 Réévalué31/12/02 HistoriqueCapitaux propres :Capital465 764435 287405 696405 696Primes d’émission, de fusion, d’apport1 876 0371 359 2451 207 7601 207 760Réserves consolidées1 340 486187 693192 079192 079Ecart de réévaluation1 255 3851 223 599Résultat consolidé du groupe174 830535 519130 865130 865Résultat à enregistrer sur 2003 (1)355 418Total des capitaux propres du groupe3 857 1173 773 1293 515 4171 936 400Total des intérêts minoritaires30 25638 149117 27876 079Provisions pour risques et charges94 37675 82381 002743 682Impôts différés passifs53 89742 63230 047692 727Provisions pour risques et charges40 47933 19150 95550 955Dettes :Dettes financières3 134 7692 720 1694 329 3014 329 301Emprunts obligataires convertibles0358 431491 085491 085Emprunts et dettes financières3 070 7192 301 8103 767 6023 767 602Dépôts de garantie64 05059 92870 61470 614Dettes d’exploitation406 308493 822691 250113 710Fournisseurs et comptes rattachés32 39516 62324 57324 573Dettes fiscales et sociales340 131451 351633 22055 680Autres dettes d’exploitation33 78225 84833 45733 457Autres dettes15 5789 6943 1693 169Comptes de régularisation15 5789 6943 1693 169Total des dettes3 556 6553 223 6855 023 7204 446 180Total passif7 538 4047 110 7868 737 4177 202 341(1) Correspond à l’impact de l’option au régime fiscal des SIIC.II. — Compte de résultat consolidé.(En milliers d’euros.)31/12/0431/12/0331/12/02 Publié31/12/02 Pro formaProduits d’exploitation :Chiffre d’affaires : loyers493 155493 162293 661522 133Résultat net des opérations de cessions d’immeubles19 61916 66593 15693 156Reprises sur provisions pour dépréciation des immeubles401012 96310 960Reprises sur provisions2 7056 9599 35214 418Remboursements de charges locatives87 10185 30053 10789 580Autres transferts de charges2 4884 1161 8202 677Autres produits17 37413 1815 60718 242Total622 843619 383469 667751 166Charges d’exploitation :Achats et autres charges externes112 885110 81377 154129 303Impôts et taxes46 89643 22327 05246 384Charges de personnel45 39651 34227 36752 613Dotations aux amortissements83 36781 17541 06976 850Dotations aux provisions pour dépréciation des immeubles11 4881 4172 0030Dotations aux provisions sur actifs circulants1 7595 4973 3033 939Dotations aux provisions pour risques et charges2 5731 7465 6205 857Autres charges4 2176 9323 37811 283Total308 581302 145186 946326 229Résultat d’exploitation314 262317 238282 721424 937Produits financiers :Intérêts et revenus assimilés6 20511 6174 1985 530Transfert de charges0010 37210 372Reprises sur provisions financières8 54011 108200200Total14 74522 72514 77016 102Charges financières :Intérêts et charges assimilées125 676162 46687 275201 165Dotations aux provisions financières3 99113 4954 0729 670Total129 667175 96191 347210 835Résultat financier– 114 922– 153 236– 76 577– 194 733Résultat courant199 340164 002206 144230 204Eléments exceptionnels :Autres produits et charges exceptionnels0– 1 84700Résultat exceptionnel0– 1 84700Résultat avant impôts199 340162 155206 144230 204Impôts sur les bénéfices– 12 634– 26 235– 59 724– 56 904Impôts différés9 573712 790– 14 811– 29 844Exit tax– 21 320– 311 498Participation des salariés0– 34– 192Résultat net de l’ensemble consolidé174 959537 178131 417143 456Dont part du groupe174 830535 519130 865142 363Dont intérêts minoritaires1291 6595521 093Résultat net part du groupe par action (1)2,90 €9,46 €3,37 €2,71 €Résultat net part du groupe par action dilué (1)2,89 €8,69 €3,22 €2,53 €(1) Chiffres 2002 et 2003 après division du nominal par deux.III. — Annexe aux comptes consolidés.1. – Faits significatifs de l’exercice.1.1. Principaux événements :— Exercice 2004 :Gecina a réalisé l’acquisition de neuf immeubles représentant environ 230 000 m2 de surfaces tertiaires. Ces immeubles sont inscrits au 31 décembre 2004 pour une valeur brute de 540 937 m€ (cf. 4.1.1) dans les valeurs immobilisées. Compte tenu des dates d’acquisition, cet investissement qui génère en année pleine un loyer d’environ 46 000 m€, n’a contribué qu’à hauteur de 27 067 m€ aux revenus locatifs de l’exercice.Sur le plan financier, Gecina a exercé la faculté de remboursement anticipé des obligations convertibles Gecina novembre 2002 et ex Simco juillet 1997 entraînant ainsi la conversion ou le remboursement de 3 838 831 obligations et la création corrélative de 6 880 172 actions.Le conseil d’administration du 2 juin a décidé de procéder à une réduction de capital par annulation de trois millions d’actions autodétenues.Le groupe a procédé en 2004 à une simplification juridique de sa structure par la fusion de 21 entités dont 8 acquises en cours d’année. Ceci est sans impact sur les comptes consolidés.— Exercice 2003 :1. Option au régime fiscal des sociétés d’investissements immobiliers cotées et réévaluation : en septembre 2003, Gecina et l’ensemble des filiales de son groupe ont opté pour le nouveau régime fiscal des sociétés d’investissements immobiliers cotées (SIIC) et dans ce cadre, ont procédé à une réévaluation libre au 1er janvier 2003 de la valeur de l’ensemble des immobilisations corporelles et financières du groupe.Cette réévaluation a été faite sur la base des expertises prix nets vendeurs, en bloc, réalisées au 31 décembre 2002. L’écart de réévaluation au 31 décembre 2003 s’élevait à 1 255 385 m€.Cette option a donné lieu à l’exigibilité d’une taxe de sortie (« exit tax ») de 569 351 m€, dont 257 853 m€ ont été imputés sur l’écart de réévaluation et 311 498 m€ inscrits dans les charges de l’exercice 2003.En application de l’avis 2003-C du Comité d’urgence du Conseil national de la comptabilité les impôts différés relatifs aux actifs du régime SIIC inscrits au bilan du 31 décembre 2002 ont fait l’objet d’une reprise par le compte de résultat 2003 pour un montant de 717 900 m€.2. Fusion par absorption de Simco par Gecina : l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de Simco et l’assemblée générale mixte des actionnaires de Gecina, réunies le 17 décembre 2003 ont décidé de la fusion-absorption de Simco par Gecina avec effet rétroactif au 1er janvier 2003. En conséquence, Gecina a émis 671 148 actions nouvelles en rémunération des 2,77 % de capital de Simco non détenus à cette date.3. Réalisation d’un important programme de cessions : au cours de l’année 2003 le groupe Gecina a cédé 1,5 Md€ d’actifs, essentiellement résidentiels à faible rendement. La cession de ces actifs explique la baisse des revenus locatifs et de la valeur du patrimoine constatés entre 2002 et 2003 dans le secteur résidentiel.4. Conversion d’obligations : les conversions d’obligations réalisées au cours de l’exercice et relatives principalement à l’emprunt obligataire émis en 1997 par le GFC et à échéance 1er janvier 2004 ont généré la création de 1 301 599 actions nouvelles. Suite à ces conversions les capitaux propres ont augmenté de 119 072 m€ (cf. 4.6) et le résultat de l’exercice de 11 092 m€.— Exercice 2002 : à l’issue de l’offre publique qu’elle a initié en 2002 sur les titres Simco, Gecina a acquis 95,9 % du capital représentant 97,2 % des droits de vote de Simco, ainsi que 97,9 % des certificats de valeur garantie en circulation émis par Simco. Ces titres ont été livrés le 15 novembre 2002.L’acquisition a représenté un investissement de 2 269 004 m€, financé à hauteur de 746 102 m€ (prime comprise) par l’émission de 7 808 046 actions, et un financement bancaire à hauteur de 1 522 902 m€.Par ailleurs, dans le cadre de cette offre, Gecina a émis des obligations convertibles en actions Gecina en échange des obligations convertibles en actions Simco émises par cette dernière. A l’issue de l’offre, 95,9 % des obligations convertibles Simco ont été échangées et ont donné lieu à l’émission de nouvelles obligations convertibles Gecina (cf. 4.6).1.2. Comparabilité des comptes :a) Les comptes consolidés de l’exercice 2002 étaient présentés avant réévaluation des immobilisations corporelles et financières. Un bilan au 1er janvier 2003 faisant apparaître les différents impacts de cette réévaluation sur la situation d’ouverture est inclus dans les états financiers de l’exercice.b) Un compte de résultat 2002 pro forma établi sur la base d’une activité de douze mois, en supposant l’acquisition de Simco effective au 1er janvier 2002 figurait dans les états financiers de l’exercice.c) Changement de méthode : en application de la recommandation 2003-R.01 du Conseil national de la comptabilité, l’impact de la première prise en compte des médailles du travail (primes anniversaires de présence des salariés) a été enregistré en réserves consolidées pour 881 m€ au 1er janvier 2004.2. – Principes et méthodes de consolidation.2.1. Référentiel. — Les comptes consolidés du groupe sont établis selon la méthodologie de consolidation définie par le règlement n° 99-02 du Comité de réglementation comptable publié le 22 juin 1999 et relatif aux sociétés commerciales.2.2. Méthodes de consolidation. — Entrent dans le périmètre de consolidation et sont consolidées par intégration globale toutes les sociétés dont le groupe détient directement ou indirectement le contrôle exclusif. Sont consolidées par intégration proportionnelle les sociétés sur lesquelles le groupe exerce un contrôle conjoint avec un autre partenaire. Ne sont pas consolidées certaines sociétés non significatives au regard du total de l’actif, des capitaux propres et du résultat.2.3. Périmètre de consolidation. — Au 31 décembre 2004, le périmètre de consolidation comprend 43 sociétés dont la liste est présentée ci-après.SociétésSiren2004 % d’intérêtsConsolidation2003 % d’intérêts2002 % d’intérêtsGecina592 014 476100,00 Mère100,00 100,00S.A. La Foncière Vendôme391 576 352FusionnéeS.A. La Fourmi Immobilière572 178 069FusionnéeS.A. Union Immobilière et de gestion414 372 367100,00 I.G.100,00 99,95 S.A.R.L. Foncigef411 405 590100,00 100,00 S.A.S. Geciter399 311 331100,00 I.G.100,00 100,00 S.C.I. 63, avenue de Villiers320 852 239FusionnéeS.C.I. du 159, avenue du roule320 921 133FusionnéeS.C.I. du 77/81 Boulevard Saint-Germain431 570 530100,00 I.G.100,00 100,00 S.C.I. Dupleix-Suffren397 600 875Fusionnée100,00 100,00 S.N.C. Peupliers-Dassault380 522 797LiquidéeSPL397 840 158100,00 I.G.100,00 100,00 S.C.I. Beaugrenelie307 961 49050,00 Prop.50,00 100,00 S.C.I. Tour H15309 362 044100 I.G.100,00 99,55 S.C.I. SB Acti-Défense412 120 180LiquidéeS.C.I. SB Nord-Pont412 234 197Fusionnée100,00100 S.C.I. SB Grand-Axe412 230 708LiquidéeS.C.I. SB Le Lavoisier412 235 939FusionnéeS.C.I. SB Londres412 235 051Fusionnée100,00 100,00 Investibail Transactions332 525 054100,00 I.G.100,00 100,00 Sogecil969 502 756100,00 I.G.100,00 100,00 S.G.I.L.964 505 21836,55 Prop.36,55 36,55 S.C.I. Les Peupliers316 168 499CédéeA.I.C.351 054 432100,00 I.G.100,00 100,00 S.A.S. du 73, rue d’Anjou412 697 567DissolutionS.A.S. du 51, boulevard de Strasbourg412 697 211DissolutionS.A.S. du 37, boulevard de Grenelle412 693 558DissolutionS.C.I. 16 VE Investissements352 396 899100,00 I.G.100,00 100,00 Entrée de périmètre janvier 2002 :S.A. 23/29 rue de Châteaudun387 558 034100,00 I.G.100,00 100,00 S.A. 26/28 rue Saint Georges334 874 260100,00 I.G.100,00 100,00 Entrée de périmètre novembre 2002 (groupe Simco) :S.A. Simco562 811 410Fusionnée97,27 S.C.I. 24 rue Erlanger430 143 810Fusionnée100,00 97,27 S.A.S. Feydeau Bourse403 136 555Fusionnée100,00 97 27 S.C.I. Franco-Russe-Université410 339 691Fusionnée100,00 97,27 GIE Gessi409 790 276100,00 I.G.99,98 97,26 S.C.I. 38, rue des Jeuneurs429 811 516Fusionnée100,00 97,27 S.A. Locare328 921 43299,96 I.G.99,76 97,04 S.N.C. Michelet419 355 554100,00 I.G.100,00 97,27 S.A.S. Parisienne Immobilière d’Investissement 1434 021 200100,00 I.G.100,00 97,27 S.A.S. Parisienne Immobilière d’Investissement 2434 021 309100,00 I.G.100,00 97,27 S.C.I. Paris Saint-Michel344 296 710100,00 I.G.100,00 97,27 S.C.I. 6 rue de Penthièvre429 956 493Fusionnée100,00 97,27 S.C.I. Du 150 route de la reine à Boulogne399 945 153100,00 I.G.100,00 97,27 S.C.I. 5 rue Royale429 956 550Fusionnée100,00 97,27 S.C.I. Sevres Bellevue432 858 389Fusionnée100,00 97,27 S.C.I. Ternes Opéra389 626 821Fusionnée100,00 97,27 S.C.I. Vouillé-Nanteuil412 066 011Fusionnée100,00 97,27S.A. Parigest642 030 571100,00 I.G.100,00 97,27 S.A.S. Fedim440 363 513100,00 I.G.100,00 97,27 S.A. société des Immeubles de France572 231 22399,28 I.G.99,13 96,42 S.C.I. du 55 rue d’Amsterdam382 482 06599,28 I.G.99,13 96,42 S.C.I. Capucines332 867 00199,28 I.G.99,13 96,42 S.C.I. Delcassé346 931 650Fusionnée99,13 96,42 S.C.I. du 5 rue Montmartre380 045 77399,28 I.G.99,1396,42 SPIPM572 098 46599,28 I.G.99,13 96,42 La Rente Immobilière306 665 27069,83 I.G.59,70 58,08 S.N.C. du 24 rue Royale382 358 653Liquidée96,42 Sadia572 085 73699,28 I.G.99,13 96,41S.C.I. Saint Augustin Marsollier382 515 21199,28 I.G.99,13 96,42 Société Hôtel d’Albe542 091 80699,28 I.G.99,13 96,42 S.C.I. Montessuy423 852 18599,28 I.G.99,13 96,42 Compagnie Foncière de gestion432 028 86899,28 I.G.99,13 96,41 Foncirente403 282 35399,28I.G.99,13 96,42 Entrée de périmètre 2004 :S.C.I. 153 rue de Courcelles383 501 892100,00 I.G.Compagnie Financière de Banville350 589 901100,00 I.G.Société Immobilière et Commerciale de Banville572 055 796100,00 I.G.S.A.R.L. Restaurant du Banvile381 487 099100,00 I.G.S.A.S. Dassault Suresnes434 744 736100,00 I.G.S.A.S. Rue de la Faisanderie442 504 999100,00 I.G.S.A.S. Gec3428 818 512100,00 I.G.I.G. : Intégration globale. Prop. : Intégration proportionnelle.2.4. Date de clôture des comptes. — En règle générale, toutes les sociétés consolidées clôturent leurs comptes au 31 décembre. Toutefois, pour certaines sociétés acquises en 2004 dont l’exercice ne correspond pas avec l’année civile, une situation intermédiaire au 31 décembre 2004 a été établie.2.5. Retraitements de consolidation et éliminations :2.5.1. Retraitements d’homogénéisation des comptes sociaux : les règles et méthodes appliquées par les filiales entrant dans le périmètre de consolidation font l’objet de retraitements pour les rendre homogènes avec celles du groupe.2.5.2. Opérations réciproques : les opérations réciproques ainsi que les éventuels résultats de cessions résultant d’opérations entre les sociétés du groupe sont éliminées.2.5.3. Ecarts de première consolidation : les écarts de première consolidation, correspondant à la différence entre le prix d’acquisition des titres, majoré le cas échéant des frais d’acquisition, et la quote-part des capitaux propres acquis sont affectés en priorité aux éléments d’actifs et de passifs identifiables. Les écarts ainsi affectés suivent les principes et règles comptables retenus pour les postes concernés en tenant compte de la fiscalité latente qui est inscrite au poste d’impôts différés.Du fait de la réévaluation libre des immobilisations au 1er janvier 2003, les valeurs d’expertise en bloc au 31 décembre 2002 ont été substituées aux écarts constatés à cette date (cf. 1.1).2.5.4. Impôts différés :— Régime de droit commun : pour les sociétés ne relevant pas du régime des SIIC, les impôts différés résultant des décalages temporaires d’impositions ou de déductions sont calculés selon la méthode du report variable sur la totalité des différences temporaires existant dans les comptes individuels ou provenant des retraitements de consolidation ou des éliminations de résultats internes. Ceux-ci apparaissent dès lors que la valeur comptable d’un actif ou d’un passif est différente de sa valeur fiscale. Un impôt différé actif net n’est constaté sur les reports déficitaires que dans la mesure où son imputation sur des bénéfices taxables futurs est considérée comme probable.— Régime SIIC : les résultats relevant du régime SIIC étant exonérés d’impôt sous certaines conditions de distribution ne font pas l’objet d’impôt différé. Toutefois, pour les nouvelles acquisitions, il a été calculé au taux de 16,5 % le passif d’impôt différé correspondant au montant de la taxe de sortie que les sociétés nouvellement acquises devront acquitter au moment de leur option pour le régime SIIC.2.5.5. Opérations en crédit-bail : les biens acquis en crédit-bail sont inscrits à l’actif du bilan et les emprunts correspondant sont repris au passif dans les dettes financières. Corrélativement, les redevances sont annulées et la charge financière liée au financement ainsi que les dotations aux amortissements sont constatées conformément aux méthodes comptables du groupe.3. – Méthodes d’évaluation et autres principes comptables.La méthode retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est celle des coûts historiques.Il est rappelé que le bilan a fait l’objet d’une réévaluation libre au 1er janvier 2003 (cf. 3.1.1).3.1. Actifs immobilisés :3.1.1. Valeurs brutes des immobilisations : Les terrains et constructions ayant fait l’objet de la réévaluation libre au 1er janvier 2003 sont inscrits pour leur valeur réévaluée sur la base des expertises valeurs bloc hors droits effectuées au 31 décembre 2002 (cf. 1.1).Les immobilisations incorporelles et les immobilisations corporelles acquises depuis le 1er janvier 2003 sont comptabilisées pour leur coût d’acquisition ou pour leur prix de revient intégrant les intérêts pendant la période de construction et les indemnités d’éviction versées dans le cadre de restructurations d’immeubles.3.1.2. Amortissement des immobilisations : A la suite de la réévaluation libre au 1er janvier 2003, les amortissements ont été calculés sur des durées d’amortissement comprises entre 50 et 80 ans appliquées aux valeurs résultant des expertises immobilières effectuées au 31 décembre 2002 et conformément à la ventilation de la « valeur bloc hors droits » entre terrains et constructions définies dans lesdites expertises.Les immobilisations incorporelles et corporelles sont amorties suivant le mode linéaire et en fonction des durées de vie prévues des actifs :Constructions à compter du 1er janvier 2003 (sur la base des valeurs réévaluées) :Immeubles du patrimoine d’habitation80 ansImmeubles du patrimoine tertiaire50 ansConstructions sur sol d’autruiDurée du bailAutres immobilisationsEntre 1 et 20 ans3.1.3. Corrections de valeurs et provisions pour dépréciation des immeubles : comme le prévoit, pendant une période de deux ans, l’avis du Comité d’urgence du Conseil national de la comptabilité du 11 juin 2003 (cf. 3.1.1), les baisses de valorisation en bloc hors droits des immeubles, constatées au 31 décembre 2004 ont été corrigées à hauteur de 35 124 m€ par imputation sur l’écart de réévaluation enregistré au 1er janvier 2003. Les amortissements ont été corrigés en conséquence pour 471 m€.Par ailleurs, en complément de la correction de valeur indiquée ci-dessus, une provision complémentaire nette de 11 087 m€ a été calculée sur ces immeubles selon les modalités suivantes :— Patrimoine en détention longue : une provision pour dépréciation est constituée, ligne à ligne, lorsque la valeur d’expertise de l’immeuble établie par un expert indépendant est inférieure à la valeur nette comptable de l’immeuble, sous déduction d’une franchise de 15 %.Cette provision est affectée prioritairement aux éléments non amortissables et ajustée à chaque arrêté en fonction des nouvelles expertises.— Patrimoine en vente ou cessible à court terme : les immeubles en vente ou destinés à être cédés à court terme sont valorisés par référence à leur valeur d’expertise ou à leur valeur de réalisation sur le marché et font l’objet d’une provision pour dépréciation si ce montant est inférieur à la valeur nette comptable.3.1.4. Provisions pour grosses réparations :a) Le règlement CRC 2002-10 modifié par le règlement CRC 2003-07 prévoit soit l’application de l’approche dite « par composants » soit la constitution de provisions pour les dépenses de gros entretien et de grandes révisions, au plus tard à compter du 1er janvier 2005.Gecina n’a pas opté pour une application anticipée de l’approche « par composants » au titre de l’exercice 2004. Au regard des programmes pluriannuels, aucune provision pour les dépenses de gros entretien et de grandes révisions n’est à constituer par le groupe, à l’exception de celles rendues obligatoires par la législation sur les sociétés civiles de placement immobilier.b) Le coût des travaux réalisés au titre de l’entretien des immeubles et de la remise en état des locaux sont inscrits dans les charges de l’exercice. Les travaux de rénovation sont immobilisés.3.2. Participations non consolidées. — Les titres de participation acquis depuis le 1er janvier 2003 sont inscrits à leur prix de revient. Les titres ayant fait l’objet de la réévaluation libre au 1er janvier 2003 sont inscrits pour leur valeur réévaluée (cf. 1.1). Une provision est comptabilisée s’il est justifié d’une dépréciation par rapport à la valeur d’usage. Celle-ci est déterminée en considération de plusieurs facteurs : actif net comptable corrigé, rentabilité et valeur stratégique pour le groupe.3.3. Stocks. — Les immeubles acquis sous le régime fiscal de marchand de biens dans la perspective d’une revente rapide sont inscrits en valeurs d’exploitation. Ils font éventuellement l’objet d’une provision lorsque la valeur d’expertise de l’immeuble établie par un expert indépendant est inférieure à la valeur comptable de l’immeuble.3.4. Créances d’exploitation. — Les créances sont comptabilisées pour leur valeur nominale. Les créances locataires sont provisionnées de manière systématique en fonction de l’ancienneté des créances et de la situation des locataires. Les provisions ainsi déterminées sont ajustées afin de tenir compte des situations particulières.3.5. Charges constatées d’avance. — Elles comprennent les primes payées sur instruments dérivés de couverture, qui sont étalées sur la durée des contrats.Ces primes qui figuraient précédemment en « charges à répartir sur plusieurs exercices » ont été reclassées sous cette rubrique dans le bilan d’ouverture au 1er janvier 2004 pour un montant de 8 713 m€.3.6. Charges à répartir sur plusieurs exercices et primes de remboursement des obligations. — Elles comprennent essentiellement :— les frais de remise en état engagés sur des immeubles mis en vente (ainsi que les frais de cession). Ils sont repris lors de la réalisation des cessions ;— les primes de remboursement ou d’émission des emprunts obligataires qui sont amorties sur la durée des emprunts selon le mode linéaire ;— les commissions bancaires d’ouverture de crédit étalées sur la durée de l’emprunt.Les primes payées sur instruments dérivés de couverture sont désormais inscrites dans les « charges constatées d’avance » (cf. 3.5).3.7. Valeurs mobilières de placement. — Les valeurs mobilières de placement figurent au bilan pour leur prix d’acquisition. Elles font l’objet d’une provision lorsque leur valeur de réalisation est inférieure à leur valeur nette comptable.3.8. Actions propres. — Les actions affectées spécifiquement en couverture des options d’achat attribuées aux salariés et aux mandataires sociaux, classées en valeurs mobilières de placement, sont, le cas échéant, dépréciées par référence au plus bas du prix d’exercice des options ou du cours moyen de bourse du dernier mois de l’exercice.Les autres actions propres détenues par le groupe sont déduites des capitaux propres consolidés pour leur valeur d’acquisition.3.9. Emprunts obligataires. — Les emprunts obligataires émis par le groupe sont inscrits pour leur valeur de remboursement. La prime de remboursement est enregistrée corrélativement à l’actif du bilan et s’amortit selon un mode linéaire sur la durée de vie de l’emprunt (cf. 3.6).3.10. Instruments financiers. — Le groupe utilise des contrats d’échange de taux d’intérêts (swaps) et des instruments conditionnels (caps et floors) en couverture des lignes de crédits et des emprunts. Les charges et produits correspondants sont inscrits prorata temporis au compte de résultat.3.11. Engagements sociaux :— Engagements en matière d’indemnité de départ à la retraite : Les engagements au titre des indemnités de départ à la retraite découlant de l’application des Conventions collectives ou Accords d’entreprise sont couverts par la souscription de contrats d’assurance ou par des provisions pour la partie non couverte par le fonds d’assurance en cas d’insuffisance des fonds versés.— Engagements de retraite supplémentaires envers certains salariés : les engagements au titre des retraites supplémentaires envers certains salariés sont évalués selon la méthode actuarielle et en tenant compte des tables de mortalité. Ils sont gérés par des organismes extérieurs et font l’objet de versements à ces organismes. Des provisions complémentaires sont constituées en cas d’insuffisance de couverture des engagements.— Médailles du travail : les engagements au titre des médailles du travail (primes anniversaires versées au personnel) ont été provisionnés pour la première fois au 31 décembre 2004 par imputation sur les réserves consolidées (cf. 1.2 et 4.6).4. – Notes sur le bilan consolidé.4.1. Actifs immobilisés :4.1.1. Immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d’euros) :Valeurs brutesAu 31/12/02Au 31/12/03Réévaluation (1)AcquisitionsCessionsVariation de périmètreVirements de poste à posteAu 31/12/04Immobilisations incorporelles4 6687 650227– 6504577 684Terrains2 409 7082 454 843– 13 222– 34 816186 7932 593 598Constructions4 567 5174 417 602– 21 90258 978– 74 293354 14637 8364 772 367Autres immobilisations corporelles11 2723 9831 658– 1 388914 344Immobilisations corporelles en-cours25 19636 84028 028– 37 83627 032Total7 018 3616 920 918– 35 12488 891– 111 147541 4877 405 025AmortissementsAu 31/12/02Au 31/12/03RéévaluationDotation de l’exerciceDiminution de l’exerciceVariation de périmètreVirements de poste à posteAu 31/12/04Immobilisations incorporelles6054 287891– 5614 617Constructions220 46073 192– 47180 489– 1 302151 908Autres immobilisations corporelles3 3941 1621 052– 7061 508Total224 45978 641– 47182 432– 2 569158 033ProvisionsAu 31/12/02Au 31/12/03RéévaluationDotation de l’exerciceReprise de l’exerciceVariation de périmètreVirements de poste à posteAu 31/12/04Immobilisations incorporellesTerrains17 0551 4179 716– 40110 732Constructions6921 7721 772Total17 7471 41711 488– 40112 504Valeurs nettes6 776 1556 840 860– 34 653– 5 029– 108 177541 4877 234 488(1) Correction de valeurs au 31 décembre 2004.Au 31 décembre 2004 :— la valeur nette comptable des constructions sur sol d’autrui s’élève à 141 853 m€ ;— les actifs détenus en crédit-bail s’élèvent à 433 690 m€, dont 85 853 m€ ont fait l’objet d’une levée d’option le 2 janvier 2005.Les acquisitions s’analysent de la manière suivante :(En milliers d’euros)200420032002Acquisitions d’immeubles(2) 540 93746 991(1) 4 296 513Travaux sur immeubles en restructuration37 02624 39719 340Travaux de rénovation50 21258 64727 743Autres immobilisations2 2031 34310 497630 378131 3784 354 093(1) Dont variations de périmètre du groupe Simco : 4 112 692 m€. (2) Immeubles de Montrouge, Bercy, Saint-Quentin, Brétigny, Chevilly, Poissy, Suresnes et rue de Courcelles (Banville).Les produits de cession se décomposent de la manière suivante :(En milliers d’euros)200420032002Ventes en bloc24 6081 429 196283 522Ventes en lots106 894107 824193 989Produits de cession131 5021 537 020477 511Plus-values de cessions19 61916 66593 1564.1.2. Immobilisations financières :(En milliers d’euros)31/12/0431/12/0331/12/02Titres de participation non consolidés1 0941 1135 591Créances rattachées à des participations (1)7 3907 6191 797Prêts1 1341 4283 553Autres immobilisations financières2 7432 7692 833Total valeurs brutes12 36112 92913 774Provisions pour dépréciation– 1 674– 1 649– 1 706Total valeurs nettes10 68711 28012 068(1) Dont avance à S.C.I. Beaugrenelle6 5865 7964.2. Stocks. — Il s’agit des deux immeubles situés avenue d’Eylau acquis en 2004 sous le régime fiscal de marchand de biens pour 25 357 m€ (cf. 3.3).4.3. Clients et comptes rattachés :(En milliers d’euros)31/12/0431/12/0331/12/02Créances locataires62 37437 09945 607Provisions pour dépréciation– 18 074– 18 309– 17 661Total clients et comptes rattachés44 30018 79027 946Un montant de 9 613 m€ inscrit au 31 décembre 2003 en « Autres créances » a été reclassé au 1er janvier 2004 en « Créances locataires ».Au 31 décembre 2004, les factures non parvenues relatives aux charges récupérables auprès des locataires de sociétés récemment acquises ont fait pour la première fois l’objet d’une comptabilisation. Par conséquent un montant de 6 758 m€ a été inscrit symétriquement en « créances locataires » et « dettes fournisseurs ».Le « risque clients » (pertes sur créances irrécouvrables et dotations aux provisions pour dépréciation, diminuées des reprises de provisions et rentrées sur créances amorties) représente 0,38 % des loyers et des refacturations de charges locatives en 2004, contre 0,65 % en 2003.4.4. Autres créances de l’actif circulant :(En milliers d’euros)31/12/0431/12/0331/12/02Taxe sur la valeur ajoutée9 1365 3959 204Impôt sur les sociétés25 60318 00338 509Autres créances de l’actif circulant17 14138 64933 193Valeurs brutes51 88062 04780 906Provisions pour dépréciation– 350– 693– 667Valeurs nettes des autres créances51 53061 35480 2394.5. Valeurs mobilières de placement et disponibilités :(En milliers d’euros)31/12/0431/12/0331/12/02OPCVM monétaires et dépôts à terme (1)104 203118 165228 370Actions propres (2)10 75511 80512 125Disponibilités24 66517 27925 206Trésorerie active après provision139 623147 249265 701Découverts bancaires– 5 957– 7 089– 20 548Trésorerie nette après provision133 666140 160245 153(1) Au 31 décembre 2004, le portefeuille de valeurs mobilières de placement est constitué de parts de Sicav de trésorerie. (2) Les actions propres comprennent pour un montant net de 10 755 m€ les 226 421 actions Gecina détenues en représentation des options d’achat attribuées aux salariés et aux mandataires sociaux.4.6. Capitaux propres consolidés :(En milliers d’euros)Nombre d’actionsCapital socialPrimes et réserves consolidéesEcartTotal part groupeIntérêts minoritairesSolde au 31 décembre 200119 238 050288 571824 72201 113 293446Dividende 2001 (1,80 € par action) (*)– 66 216– 66 216Conversion d’obligations (1)2804– 37– 33– 511Valeur des actions propres imputée (13)12 39112 391Augmentation de capital (Achat Simco) (3)7 808 046117 121628 981746 10275 593Résultat exercice 2002130 865130 865551Solde au 31 décembre 200227 046 376405 6961 530 70401 936 40076 079Dividende 2003 (2,00 € par action) (*)– 104 856– 104 856– 3 928Conversion d’obligations (4)1 301 59919 52499 5470119 071Valeur des actions propres imputée (13)– 9 801– 9 801Réévaluation au 1er janvier 2003 (5)1 223 5991 223 59941 199Augmentation de capital (Fusion Simco) (6)671 14810 06732 71031 78674 563– 76 861Autres variations (7)– 1 365– 1 365Résultat exercice 2003535 518535 5181 659Solde au 31 décembre 200329 019 123435 2872 082 4571 255 3853 773 12938 148Reclassement écart de réévaluation (8)1 255 385– 1 255 3850Division du nominal par deux (7,50 €)29 019 1230Réduction du capital (9)– 3 000 000– 22 50022 5000Conversion d’obligations (10)6 895 81451 718279 878331 596Dividende 2004 (2,45 € par action)– 133 908– 133 908– 1 379Rachat Minoritaires (11)0– 8 505Correction réévaluation 2004 (12)– 31 618– 31 618– 689Valeur des actions propres imputées (13)– 260 823– 260 823Autres augmentations de capital (14)167 7811 2586 0847 342Autres variations (15)– 3 431– 3 4312 551Résultat exercice 2004174 830174 830129Solde au 31 décembre 200462 101 841465 7643 391 35303 857 11730 256(*) Données ajustées de la division par deux du nominal de l’action Gecina le 2 janvier 2004.a) Opérations 2002 :(1) Création de 280 actions suite à la conversion de 338 obligations ex Sefimeg, de 9 obligations ex GFC, de 71 obligations émises en échange des obligations Simco apportées.(2) Diminution des intérêts minoritaires correspondant aux dividendes versés par les filiales aux minoritaires pour 71 m€ et à la cession de la S.C.I. Les Peupliers pour 440 m€.(3) Création d’actions en rémunération des actions Simco apportées dans le cadre de l’offre publique (cf. 1.1). Les intérêts minoritaires intègrent les intérêts minoritaires issus du sous-groupe Simco pour 30 295 m€.b) Opérations 2003 :(4) Création de 1 299 315 actions nouvelles, à la suite de la conversion de 1 299 315 obligations GFC, ainsi qu’à la création de 2 284 actions à la suite de la conversion de 2 539 obligations Simco 2002.(5) Constatation de l’écart de réévaluation part du groupe enregistré net de l’impôt calculé au taux de 16,5 % au 1er janvier 2003 (cf. 1.1) d’un montant de 1 223 599 m€, après correction de 73 638 m€ afin de refléter les baisses de valorisation intervenues au 31 décembre 2003 par rapport aux valeurs du 31 décembre 2002 ayant servi de base à la réévaluation (cf. 3.1.1).(6) Emission de 671 148 nouvelles actions Gecina consécutivement à la fusion absorption de la société Simco (cf. 1.1.3).(7) Reconnaissance d’impôts différés passifs pour 1 365 m€.c) Opérations 2004 :(8) Reclassement des effets de la réévaluation au 1er janvier 2003, isolés dans la rubrique « Ecart de réévaluation » au 31 décembre 2003, en primes de fusion (pour la partie concernant les immeubles provenant de Simco) et en réserves consolidées au 31 décembre 2004.(9) Réduction de capital correspondant à l’annulation de 3 000 000 d’actions autodétenues.(10) Création de 6 895 814 actions nouvelles, à la suite de la conversion de 7 821 obligations GFC, de 3 647 014 obligations Gecina, de 146 338 obligations Simco 1997-2006.(11) Acquisition par le groupe de titres de SIF et de La Rente Immobilière.(12) Correction nette de 31 618 m€ correspondant à une correction des valeurs brutes de 35 124 m€ diminuée du retraitement des amortissements pour 471 m€ (cf. 3.1.3) et de l’imputation des impôts différés pour 3 035 m€.(13) Actions propres :Durant l’exercice, 4 113 044 actions ont été acquises pour un montant de 260 823 m€ et 3 000 000 actions ont été annulées.Plus généralement, l’autodétention a évolué de la manière suivante au cours des trois derniers exercices :Au 31/12/04Au 31/12/03 (*)Au 31/12/02 (*)Nombre d’actionsMontant net (En m€)Nombre d’actionsMontant net (En m€)Nombre d’actionsMontant net (En m€)Actions inscrites en valeurs mobilières de placement (en représentation de plans d’options)226 42110 755243 00011 805243 00012 125Actions inscrites en diminution des capitaux propres2 719 126170 1661 606 08281 5741 439 93473 092Total2 945 547180 9211 849 08293 3791 682 93485 217Autodétention en %4,7 %3,2 %3,1 % (*) Données ajustées de la division par deux du nominal de l’action Gecina le 2 janvier 2004.(14) Création de 36 920 actions liées à l’augmentation de capital réservée aux salariés du groupe dans le cadre de la mise en place du fonds commun de placement.Création de 130 861 actions liées à la levée d’options de souscription par des salariés du groupe.(15) Correction de la part des intérêts minoritaires dans les impôts différés de La Rente Immobilière pour 2 551 m€, et imputation de 881 m€ représentant l’impact de la première prise en compte des primes anniversaires de présence des salariés.4.7. Provisions pour risques et charges :En milliers d’eurosAu 31/12/02Au 31/12/03DotationsReprisesVariations de périmètre (*)Au 31/12/04Impôts différés passifs692 72742 6322 560– 12 90321 60853 897Autres provisions pour risques et charges50 95533 1936 550– 4021 14040 479Total743 68275 8249 110– 13 30522 74894 376(*) Sociétés acquises en 2004.Les variations d’impôts différés passifs sont principalement constitués de la fiscalité latente reconnue sur les écarts d’évaluation (cf. 2.5.4).Les provisions pour risques et charges comprennent essentiellement :— La couverture des notifications de redressements fiscaux contestés, pour 22 842 m€. Les redressements ont donné lieu à l’émission de cautions bancaires pour un montant de 19 271 m€.— Une provision de 8 491 m€ (dont 3 100 m€ au titre de 2004) représentant le différentiel de valorisation portant sur des réaménagements intervenus en 2003 et 2004 d’échéanciers de contrats d’échange de taux d’intérêt sur la période 2004-2008 dont les taux et durées sont demeurés identiques. Cette provision fera l’objet de reprises à compter de 2005 en fonction de la variation des échéanciers renégociés par rapport aux échéanciers initiaux.— Des provisions constituées en complément des versements effectués auprès des compagnies d’assurances au titre des engagements en matière de retraites supplémentaires (cf. 3.11 et 4.12), pour 3 403 m€.4.8. Emprunts et dettes financières :4.8.1. Dettes financières :(En milliers d’euros)A moins d’1 anDe 1 à 5 ansA plus de 5 ansTotal 31/12/0431/12/0331/12/02Emprunts obligataires convertibles (1)0000358 431491 085Autres emprunts obligataires hors intérêts courus (2)0250 0001 100 0001 350 000850 0000Billets de trésorerie400 00000400 000300 0000Dettes bancaires et autres dettes financières169 880880 528270 3101 320 7191 151 8103 767 601Total569 8801 130 5281 370 3103 070 7192 660 2414 258 686(1) Emprunts obligataires convertibles en actions : convertis ou remboursés au 31 décembre 2004 :Ex GFCGecina 2002Simco 1997 (1)Date d’émission03/10/9715/11/0209/07/97Montant d’émission133 572 231 €289 651 931 €13 311 657 €Prix d’émission91,47 €78,97 €78,97 €Prix de remboursement101,88 €93,15 €93,15 €Nombre de titres émis1 460 2943 667 873168 566Taux facial3,25 %3,25 %3,25 %Date d’échéance01/01/0401/01/0601/01/06Parité de conversion2 actions pour 1 obligation18 actions pour 10 obligations18 actions pour 10 obligationsSituation au 31 décembre 2004Obligations restant en circulation000Obligations converties ou remboursées1 460 2943 667 873168 566Montant de la dette inscrite au bilan000Actions nouvelles pouvant résulter de la conversion000(1) Obligations non apportées à l’échange.(2) Emprunts obligataires : 1 350 000 000 € :Dates d’émission19/02/0317/04/0317/10/0301/06/04Montant d’émission496 670 000 €99 049 000 €249 587 500 €498 280 000 €Prix d’émission993,34 €990,49 €998,35 €996,56 €Prix de remboursement1 000,00 €1 000,00 €1 000,00 €1 000,00 €Nombre de titres émis500 000100 000250 000500 000Taux facial4,875 %4,875 %3,625 %4,875 %Date d’échéance19/02/1019/02/1017/10/0725/01/12Montant de la dette inscrite au bilan500 000 000 €100 000 000 €250 000 000 €500 000 000 €Prime d’émission3 330 000 €951 000 €412 500 €1 720 000 €4.8.2. Exposition au risque de taux :(En milliers d’euros)Encours 31/12/04Remboursement < 1 anEncours 31/12/05Remboursements 1 à 5 ansEncours 31/12/09Remboursements au delà de 5 ansDette à taux fixe1 547 147– 97 5871 449 561– 341 0691 108 491– 1 108 491Obligations convertibles000000Obligations1 350 00001 350 000– 250 0001 100 000– 1 100 000Emprunts bancaires140 327– 47 50592 822– 84 3308 491– 8 491Intérêts courus et autres dettes56 820– 50 0816 739– 6 73900Dette à taux variable1 523 572– 472 2941 051 278– 789 459261 819– 261 819Billets de trésorerie400 000– 400 0000000Emprunts à taux variables et révisables379 335– 2 478376 857– 359 07017 786– 17 786Lignes de crédit367 6220367 622– 367 62200Crédits-bails370 657– 63 858306 799– 62 766244 033– 244 033Découverts bancaires5 957– 5 9570000Dette brute3 070 719– 569 8802 500 839– 1 130 5281 370 310– 1 370 310Trésorerie (taux variable) :Actions propres10 755010 755– 10 75500Sicav et placements104 203– 104 2030000Disponibilités24 665– 24 6650000Total trésorerie139 623– 128 86810 755– 10 75500Dettes nettes :A taux fixe1 547 147– 97 5871 449 561– 341 0691 108 491– 1 108 491A taux variable1 383 949– 343 4261 040 523– 778 704261 819– 261 819Total dettes nettes2 931 096– 441 0122 490 084– 1 119 7731 370 310– 1 370 310Lignes de crédit disponibles715 000– 25 000690 000– 690 0000Dont 400 millions servant de back-up aux billets de trésoreriePortefeuille des dérivés en vigueur au 31 décembre 2004 :Swaps taux fixes contre taux variables1 531 040– 134 9481 396 092– 1 348 30947 783– 47 783Caps et corridors (1)776 931– 3 351773 580– 273 580500 000– 500 000Swaps taux variables contre taux fixes1 345 00001 345 000– 250 0001 095 000– 1 095 000Total3 652 970– 138 2993 514 672– 1 871 8891 642 783– 1 642 783Portefeuille des dérivés à effet différé (2) :Swaps taux fixes contre taux variables497 000497 000– 497 0000Caps et corridors500 000500 000300 000800 000– 800 000Swaps taux variables contre taux fixe00Total0997 000997 000– 197 000800 000– 800 000Total portefeuille des dérivés :Swaps taux fixes contre taux variables1 531 040362 0521 893 092– 1 845 30947 783– 47 783Caps et corridors776 931496 6491 273 58026 4201 300 000– 1 300 000Swap taux variables contre taux fixes1 345 00001 345 000– 250 0001 095 000– 1 095 000Total3 652 970858 701– 4 511 672– 2 068 8892 442 783– 2 442 783(1) Y compris les swaps taux variables contre taux variables. (2) Les montants positifs dans les colonnes « remboursements » correspondent à une mise en place des dérivés.Couverture de la dette bruteAu 31/12/04Dette brute à taux fixe1 547 147Dette à taux fixe transformée en taux variable– 1 345 000Dette résiduelle à taux fixe202 147Dette brute à taux variable1 523 572Dette à taux fixe transformée en taux variable1 345 000Dette brute à taux variable après transformation de dette à taux fixe en taux variable2 868 572Swaps taux fixes– 1 531 040Dette brute à taux variable non swappée1 337 532Options– 776 931Dette à taux variable non couverte560 601Le portefeuille d’instruments dérivés au 31 décembre 2004 comprend :— des contrats d’échange de taux d’intérêts (swaps) pour 2 876 M€, dont 1 531 M€ fixe/variable et 1 345 M€ variable/fixe ;— des instruments conditionnels : 777 M€ de caps et 680 M€ de floors dont dans les deux cas 680 M€ sont associés à des swaps variable/variable.Au 31 décembre 2004, le taux de couverture de la dette brute à taux variable ressort à 81 %.La juste-valeur du portefeuille de produits dérivés fait apparaître au 31 décembre 2004 un coût de résiliation de 62,8 M€.Sur la base du portefeuille de couvertures existant et compte tenu des conditions contractuelles au 31 décembre 2004, une hausse des taux d’intérêt de 1 % aurait un impact négatif de 2,9 M€ sur le résultat de l’exercice 2005. Une baisse des taux d’intérêt de 1 % aurait, quant à elle, un impact négatif sur le résultat de 3,4 M€.4.8.3. « Covenants » bancaires : les principaux crédits dont bénéficie le groupe sont accompagnés de dispositions contractuelles relatives au respect de certains ratios financiers déterminant des conditions de rémunération ou des clauses d’exigibilité anticipée, dont les plus significatives sont résumées ci-dessous :Norme de référenceSituation au 31/12/04Dette financière nette / Valeur réévaluée du patrimoine (bloc)Maximum 50 % (1)36,3 %Excédent brut d’exploitation (hors cessions)/Frais financiersMinimum 2,25/2,50 (1)3,27Valeur des garanties/Valeur du patrimoine (bloc)Maximum 15 %/20 %5,0 %Valeur minimum du patrimoine détenu (bloc)Minimum 6 000 M€8 067 M€(1) Sauf exception temporaire.Un contrat d’émission obligataire et des contrats de financement bancaire de Gecina contiennent des clauses permettant aux créanciers d’en exiger le remboursement anticipé en cas notamment de changement de contrôle, de défaut croisé ou de dégradation significative de la note de Gecina par les agences de notation.4.9. Dépôts de garantie. — Ce poste représente les dépôts versés par les locataires en garantie de loyers.4.10. Dettes fournisseurs et comptes rattachés :(En milliers d’euros)31/12/0431/12/0331/12/02Dettes fournisseurs27 75414 75020 688Dettes sur immobilisations4 6421 8733 885Total dettes nettes32 39616 62324 573Au 31 décembre 2004, les factures non parvenues relatives aux charges récupérables auprès des locataires de sociétés récemment acquises ont fait pour la première fois l’objet d’une comptabilisation. Par conséquent, un montant de 6 758 m€ a été inscrit symétriquement en « Créances locataires » et « Dettes fournisseurs ».4.11. Autres dettes :(En milliers d’euros)31/12/0431/12/0331/12/02Dettes sociales15 62914 98914 063Taxe de sortie (1)304 153427 0130Autres dettes fiscales20 7099 35041 617Dettes fiscales et sociales340 131451 35255 680Clients créditeurs25 04314 51814 010Créditeurs divers8 73911 32819 448Autres dettes33 78225 84633 458(1) Taxe de sortie :— au titre de l’option au régime SIIC : 294 447 m€ (dont 2 versements de 145 242 m€ aux 15 décembre 2005 et 15 décembre 2006) ;— au titre des réserves sur plus-values à long terme : 9 706 m€ (exigibles en deux versements de 4 853 m€ les 15 mars 2006 et 15 mars 2007).4.12. Engagements hors bilan :(En milliers d’euros)31/12/0431/12/0331/12/02Engagements reçus :Swaps (1)3 373 0402 452 3782 745 909Caps (2)1 276 931780 144782 467Lignes de crédit non utilisées715 000937 847211 841Promesses ou options d’acquisitions d’immeubles222 35663 2561 282 206Autres6 5306 5306 530Total des engagements reçus5 596 8574 240 1555 028 953Engagements donnés :Swaps (1)3 373 0402 452 3782 745 909Floors (2)1 180 000680 000680 000Dettes garanties par des sûretés réelles (3)31 87735 245108 195Droits d’exclusivité ou de préemption consentis sur cessions d’immeubles222 35663 2561 282 206Total des engagements donnés4 807 2733 230 8794 816 311(1) Dont couverture à terme : 497 000 m€.(2) Dont couverture à terme : 500 000 m€.(3) Liste des immeubles faisant l’objet d’une sûreté réelle :— 26, rue Linois, 75015 Paris.— 17, rue Galilée, 75016 Paris.— 12-12 bis, rue de Torricelli, 75017 Paris.— 1/3/5/7/9, rue Théophile Gautier/ 2, rue Casimir Pinel et 221, avenue Charles de Gaulle à Neuilly.— 2-8, rue du Maroc et 27-31, rue de Flandre, 75019 Paris.— 28/28 bis, Dr. Finlay et 5, rue Sextius Michel, 75015 Paris.Il est précisé qu’il n’y a pas omission d’un engagement significatif dans les engagements figurant dans la présente note.Engagements de retraite (cf. 3.12) :— Les indemnités de fin de carrière sont couvertes par une assurance dont les fonds déposés couvrent de façon satisfaisante les engagements du groupe au 31 décembre 2004.— Les engagements de retraites supplémentaires gérés par des organismes extérieurs font apparaître, compte tenu des provisions complémentaires inscrites au bilan, un équilibre de couverture globale pour un montant d’engagements de 12 465 m€ actualisés au taux de 5 %.5. – Notes sur le compte de résultat consolidé.Afin de mieux refléter les différentes composantes des activités, le résultat des cessions d’immeubles ainsi que les dotations et reprises de provisions pour dépréciation du patrimoine sont inscrits sur des lignes distinctes dans les produits et charges d’exploitation.5.1. Loyers :Chiffre d’affaires :Hors taxes (En m€)200420032002 publié2002 ProformaLoyers d’habitations202 118233 348171 210274 708Loyers commerciaux et de bureaux291 037259 831122 451247 425Chiffre d’affaires consolidé493 155493 179293 661522 133A structure égale et hors surfaces en vente, les loyers ont progressé de 3,47 % (2,37 % pour les loyers résidentiels et 4,31 % pour les loyers du secteur tertiaire) par rapport à l’exercice précédent. Les investissements réalisés en juin 2004 ont généré 27 067 m€ de loyers.5.2. Dotations aux amortissements et provisions :(En m€)31/12/0431/12/0331/12/02DotationsReprisesDotationsReprisesDotationsReprisesPatrimoine91 69340184 67639 75912 963Créances locataires1 6651 8905 4974 6353 3032 899Autres risques et charges5 2354027 1002 3245 6201 622Autres4 8368 9888 10311 1097 3855 031Total103 43011 680105 37818 06856 06722 5155.3. Cash-flow courant avant cessions :(En m€)200420032002Loyers493 155493 162293 661Remboursements de charges locatives87 10185 30053 107Autres transferts de charges2 4884 1161 820Autres produits17 37413 1815 607Produits d’exploitation (hors reprises de provisions)600 118595 759354 195Autres charges externes– 112 885– 110 813– 77 154Impôts et taxes– 46 896– 43 22327 052Charges du personnel– 45 396– 51 37627 559Autres charges– 4 217– 6 932– 3 378Charges d’exploitation (hors dotations aux amortissements et provisions)– 209 394– 212 344– 135 143Excédent brut d’exploitation390 724383 415219 052Produits financiers (hors reprises de provisions)6 20511 6174 198Charges financières (hors dotations aux provisions)– 125 676– 162 466– 76 903Marge brute d’autofinancement (cash-flow courant) avant cessions271 253232 566146 3475.4. Résultat financier. — Les dotations aux provisions représentent à hauteur de 833 m€ l’amortissement des primes de remboursement des lignes obligataires au titre de la période.Elles comprennent également pour 3 100 m€ une provision représentant le différentiel de valorisation constaté lors du réaménagement intervenu en 2004 d’un contrat d’échange de taux (cf. 4.7).Les reprises de provisions à caractère financier d’un montant de 8 540 m€ représentent l’annulation de la part non amortie des primes de remboursement des obligations converties au cours de l’exercice.Dans cette rubrique figurent également les frais financiers capitalisés au titre des immeubles en développement qui se sont élevés à 764 m€.5.5. Résultat net des cessions d’immeubles. — Le résultat des cessions de l’exercice, soit 19 619 m€ (après déduction de 3 098 m€ de frais de cessions) a été calculé par rapport aux valeurs comptables réévaluées au 1er janvier 2003 après imputation éventuelle des corrections de valeurs.5.6. Résultat exceptionnel. — En 2003, le résultat exceptionnel de 1 847 m€ représentait l’impact des opérations de l’absorption de Simco par Gecina sur les minoritaires.5.7. Impôts :(En m€)200420032002 Publié2002 ProformaImpôt sur les bénéfices– 12 634– 26 235– 59 724– 56 904Taxe de sortie– 21 320– 311 498Impôts différés9 573712 790– 14 811– 29 844Total impôts– 24 381375 057– 74 535– 86 748Le montant de 9 573 m€ inclut pour 770 m€ l’impact sur le compte de résultat des impôts différés actifs. Le solde de la variation des impôts différés actifs constatée en capitaux propres est dû aux sociétés acquises en 2004.Certaines sociétés entrées dans le périmètre de consolidation en 2004 ont opté pour le nouveau régime fiscal des sociétés d’investissements immobiliers cotées (SIIC) et procédé au paiement d’une « exit tax » de 11 614 m€ accompagnée d’une reprise corrélative d’impôts différés.La Loi de finances rectificative pour 2004 a mis à la charge des sociétés une taxe exceptionnelle de 2,5 % appliquée au montant des réserves pour plus-values à long terme. L’impôt dû par le groupe d’un montant de 9 706 m€ a été enregistré en charge de l’exercice.6. – Autres éléments d’information.6.1. Evénements postérieurs à la clôture de l’exercice. — Le 16 février 2005, le groupe a cédé l’immeuble situé 3-5, boulevard de la Madeleine pour un prix de 152 M€. Cette cession générera en 2005 une plus-value consolidée de l’ordre de 27 M€.Le 14 mars 2005, le conseil d’administration a été informé de la cession à Metrovacesa par les AGF et Azur GMF de 30 % du capital de la société et du dépôt par Metrovacesa d’un projet d’offre publique d’achat visant la totalité du capital de la société.6.2. Faits et litiges exceptionnels. — Certaines sociétés ont fait l’objet de vérifications fiscales ayant abouti à des notifications de redressement qui, pour l’essentiel, sont contestées. Le groupe fait aussi l’objet, directement ou indirectement, d’actions en responsabilité ou de procédures judiciaires engagées par des tiers. Sur la base des appréciations du groupe et de ses conseils, il n’existe pas à ce jour de risques dont les effets seraient susceptibles d’affecter de manière significative le résultat ou la situation financière du groupe.6.3. Effectif du groupe :Effectif moyen200420032002Cadres199215121Employés216247147Personnel d’immeubles357420371Total7728826396.4. Rémunération des organes d’administration et de direction. — Les jetons de présence alloués aux membres du conseil d’administration de Gecina au titre de l’exercice 2004 s’élèvent à 258 m€.6.5. Prêts et garanties accordés ou constitués en faveur des membres des organes d’administration et de direction. — Néant.6.6. Options de souscription ou d’achat d’actions :(1)(1)(1)(1)Date de l’assemblée19/06/9607/06/0007/06/0006/06/0106/06/0106/06/0105/06/0206/06/0102/06/04Date du conseil d’administration (date d’attribution des options)29/09/9927/09/0026/09/0106/06/0126/09/0105/06/0225/09/0225/11/0312/10/04Date d’expiration29/09/0427/09/1026/09/1105/06/0925/09/0904/06/1025/09/1224/11/1111/10/14Nombre d’actions (après ajustement) (2)50 575127 356128 26655 59147 501123 329162 822275 974313 000Prix de souscription ou d’achat (après ajustement)43,18 €40,13 €39,16 €47,87 €46,99 €47,20 €44,28 €51,82 €64,92 €Nombre d’actions souscrites ou achetées50 57562 06118 225(1) Dans le cadre de la reprise des engagements au titre des options de souscription et d’achat d’actions attribuées par Simco. (2) Restant à souscrire au 1er janvier 2004 après ajustement.6.7. Tableau des flux de trésorerie :(En milliers d’euros)31/12/0431/12/0331/12/02Flux de trésorerie liés à l’activité :Résultat net des sociétés intégrées174 958Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l’activité :Amortissements et provisions91 749Variation des impôts différés– 9 573Plus-values de cession (1)– 22 933Taxe de sortie21 320Marge brute d’autofinancement des sociétés intégrées (2)255 521Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activitéCréances d’exploitation– 47 037Dettes d’exploitation38 652Flux net de trésorerie généré par l’activité247 136179 27999 156Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement :Acquisition d’immobilisations– 605 693Cessions d’immobilisations133 240Incidence des variations de périmètre– 15 184Paiement de la taxe de sortie– 144 181Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement– 631 8171 307 575– 1 277 224Flux de trésorerie liés aux opérations de financement :Dividendes versés aux actionnaires de la société-mère– 133 908Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrés– 1 379Emissions d’emprunts1 422 897Remboursements d’emprunts– 655 860Augmentation de capital7 343Actions propres imputées sur les capitaux propres et levées d’options– 260 822Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement378 271– 1 591 8291 303 518Variation de trésorerie– 6 410– 104 975125 449Trésorerie d’ouverture141 004245 979120 530Trésorerie de clôture134 594141 004245 979(1) Plus-values de cessions22 933Frais de cessions et amortissement des travaux sur ventes figurant en diminution des « résultats de cessions » au compte de résultat– 3 31419 619(2) Marge brute d’autofinancement (cf. 5.3)271 253Frais de cessions figurant en diminution des « résultats de cessions »– 3 098Impôt sur les bénéfices– 12 634Marge brute d’autofinancement des sociétés intégrées255 521IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés.(Extrait.)Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l’ensemble constitué par les entreprises comprises dans la consolidation.Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1.2.c de l’annexe qui expose le changement de méthode comptable résultant de l’application de la recommandation n° 2003-R.01 du Conseil national de la comptabilité (CNC) relative à la comptabilisation des médailles du travail.Paris et La Défense, le 5 avril 2005.Les commissaires aux comptes :PricewaterhouseCoopers Audit :éric bulle ;Mazars & Guérard :philippe castagnac.B. — Comptes sociaux.I. — Bilan au 31 décembre 2004.(En milliers d’euros.)Actif31/12/0431/12/0331/12/02BrutAmortissements et provisionsNetNetNetActif immobilisé :Immobilisations incorporelles :Concessions, brevets, licences69960228253Immobilisations corporelles :Terrains1 204 3095 6641 198 6451 220 326631 401Constructions2 600 38181 0862 519 2752 563 8151 296 599Constructions sur sol d’autrui94 6535 10889 56592 94120 563Autres1 1714866851 7361 420Constructions en-cours10 20810 2083 10610 230Avances et acomptes979797Immobilisations financières :Participations et créances rattachées2 986 46136 2352 950 2262 543 2362 701 736Autres titres immobilisés170 167170 16781 574102 563Prêts1 0721 0721 3613 090Autres immobilisations financières1 7701531 6171 9071 045Total I7 070 358128 7416 941 6176 510 3274 768 900Actif circulant :Avances et acomptes46468631Créances :Créances locataires36 72514 36822 35711 46211 070Autres67 44933267 117594 584157 316Valeurs mobilières de placement106 182280105 902113 957441 107Disponibilités8 7878 7871 680805Compte de régularisation actif :Charges constatées d’avance1 4551 455539127Total II220 64414 980205 664722 308610 456Charges à répartir sur plusieurs exercices16 86616 86611 71061 445Prime de remboursement des obligations5 0325 03216 97720 886Total III21 898021 89828 68782 331Total général (I + II + III)7 312 900143 7217 169 1797 261 3225 461 687Passif31/12/0431/12/0331/12/02Capitaux propres :Capital465 764435 287405 696Primes d’émission, de fusion, d’apports1 876 0371 773 3281 207 761Ecart de réévaluation995 6071 150 751Réserves :Réserve légale45 28042 23339 273Réserve légale provenant des plus-values à long terme1 2961 2961 296Réserves réglementées224 220221 874221 610Réserves distribuables145 971Report à nouveau– 4 98884 510Résultat de l’exercice195 37321 269110 176Subventions d’investissement2 2662 4491 988Provisions réglementéesTotal I3 946 8263 732 9971 987 800Provisions pour risques et charges :Provisions pour risques47 78647 17123 469Provisions pour charges12 1268 328116 418Total II59 91255 499139 887Dettes :Emprunts obligataires convertibles368 321488 705Emprunts obligataires1 389 690877 210Emprunts et dettes financières1 444 4131 815 6972 769 333Dépôts de garantie41 49740 29330 910Actionnaires : dividendes à payerAvances et acomptes reçus11 25010 3198 281Dettes fournisseurs18 20612 17515 207Dettes fiscales et sociales14 67013 7647 406Dettes sur immobilisations3 549983705Dettes fiscales (Impôt société-exit tax)219 730322 11410 794Autres dettes6 4414 7672 281Comptes de régularisation :Produits constatés d’avance12 9957 183378Total III3 162 4413 472 8263 334 000Total général (I + II + III)7 169 1797 261 3225 461 687II. — Compte de résultat.(En milliers d’euros.)31/12/0431/12/0331/12/02Produits d’exploitation :Loyers268 017288 403186 071Résultat net des opérations de cessions d’immeubles10 3102 585121 034Autres prestations355491Subventions diverses2121Reprises sur provisions pour dépréciation des immeubles3 2124 981Reprises sur provisions7544 2321 800Remboursements de charges locatives54 12357 77737 198Autres transferts de charges1 7742 61618 541Autres produits5 4435 69126Total343 635361 660370 163Charges d’exploitation :Achats14 85819 09612 110Autres charges externes67 59066 35759 280Impôts et taxes30 48528 56518 948Charges de personnel33 48338 04218 179Dotations aux amortissements44 47846 43127 440Dotations aux provisions pour dépréciation des immeubles7 0733 8939 591Dotations aux provisions sur actif circulant7894 0832 077Dotations aux provisions pour risques et charges878558521Autres charges1 7694 564817Total201 403211 589148 963Résultat d’exploitation142 232150 071221 200Produits financiers :Intérêts et produits assimilés29 96027 235389Produits nets sur cessions de VMP1 321850762Reprises sur provisions et transferts de charges6 6651 63647 683Produits des valeurs mobilières et créances192 7958 3744 056Produits financiers de participation2 41531 69811 394Total233 15669 79364 284Charges financières :Intérêts et revenus assimilés148 415161 580124 026Charges nettes sur cessions de VMPDotations aux provisions43 26461 0205 277Total191 679222 600129 303Résultat financier41 477– 152 807– 65 019Résultat courant183 709– 2 736156 181Eléments exceptionnels :Plus-values de fusions-cessions-échanges de titres10 2997 994– 385Malis de fusion– 2 519Subventions267280214Provisions exceptionnelles, transfert de charges– 437– 4 999Produits et charges exceptionnels– 792Résultat exceptionnel10 1294 963– 5 170Résultat avant impôts193 8382 227151 011Impôt sur les bénéfices1 53519 042– 40 835Participation des salariésRésultat195 37321 269110 176III. — Tableau des filiales et participations au 31 décembre 2004.(En milliers d’euros.)Informations financières Filiales et participationsCapitalCapitaux propres autre que le capitalQuote-part du capital détenue (En %)Valeur comptable des titres détenusPrêts et avances consentis par la société et non encore remboursésMontant des cautions et avals donnés par la sociétéChiffre d’affaires hors taxes du dernier exercice écouléRésultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos)Dividendes comptabilisés par la société au cours de l’exerciceBruteNetteA. Rendements détaillés concernant les filiales et les participations :S.A. Société des Immeubles de France62 4051 297 11399,28 %1 299 1081 299 10835 17047 39631 803S.A.S. Geciter (*)13 959590 356100,00 %596 645596 645300 0001 65844 51215 09421 174S.A. Pangesi (*)96 462240 523100,00 %414 800378 60525 77416 195129 236S.C.I. Paris Saint-Michel31 9462 208100,00 %36 79936 7992 6321 632S.A.S. SPL22 8983 755100,00 %25 43525 4353 7391 301S.N.C. Michelet029 63899,00 %20 96520 96513 5546 9425 557S.A.S. Investibail Transactions16 5152 958100,00 %15 90015 9001 922– 16S.C.I. du 150 route de la Reine à Boulogne01 69799,00 %8 2288 228604 1162 141S.A.S. Parisienne Immobilière d’Investissement 11 000– 125100,00 %6 1456 145562220 9879 829351S.C.I. Beaugrenelle2218650,00 %5 6085 60819 4313 926186Filiales françaises et participations < 1 % K mère :a. Filiales françaises (Ensemble)19 00318 96341 414263 47535 5383324 165b. Filiales étrangères (Ensemble)c. Participations dans les sociétés françaises (Ensemble)1 5371 537743326125d. Participations dans les sociétés étrangères (Ensemble)(*) Après fusions-absorptions.IV. — Résultats de la société au cours des cinq derniers exercices.20002001200220032004I. Ca
    Bulletin BALO n°051 du 29/04/2005, affaire n°86659
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 23/02/2005
    Numéro d’affaire : 82990
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : GECINA GECINA Société anonyme au capital de 464 952 967,50 €.Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris.592 014 476 R.C.S. Paris.Rectificatif à l’avis publié au Bulletin des Annonces légales obligatoires du 16 février 2005, page 1456. Au lieu de : « A structure égale et hors surfaces en vente, les loyers du Groupe ont progressé de 3,47 % (+ 2,37 % pour les loyers résidentiels et + 4,31 % pour les loyers tertiaires) », lire : « A structure égale et hors surfaces en vente, les loyers du Groupe ont progressé de 3,66 % (+ 2,80 % pour les loyers résidentiels et + 4,30 % pour les loyers tertiaires). »82990
    Bulletin BALO n°023 du 23/02/2005, affaire n°82990
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 16/02/2005
    Numéro d’affaire : 82607
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : GECINA GECINA Société anonyme au capital de 464 952 967,50 €.Siège social : 14-16, rue des Capucines, 75002 Paris.592 014 476 R.C.S. Paris.Montants consolidés.(En milliers d’euros.) Loyers2004 2003 Premier trimestre 114 722 131 843 Deuxième trimestre119 255128 696Troisième trimestre129 797 118 804Quatrième trimestre129 382113 819Total493 156493 162Les loyers du groupe Gecina s’élèvent à 493 156 milliers d’euros au 31 décembre 2004. A structure égale et hors surfaces en vente, les loyers du groupe ont progressé de 3,47 % (+ 2,37 % pour les loyers résidentiels et + 4,31 % pour les loyers tertiaires).Les investissements réalisés en juin 2004 ont pour leur part généré 27 067 milliers d’euros de loyers. Il est rappelé que les loyers 2003 comprenaient 38 823 milliers d’euros de loyers sur les immeubles vendus cette année là. 82607
    Bulletin BALO n°020 du 16/02/2005, affaire n°82607

Informations réglementées de GECINA

  • Informations privilégiées
    Publication : 15/05/2025
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 15/05/2025
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 06/05/2025
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 06/05/2025
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Information financière trimestrielle
    Publication : 17/04/2025
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Informations privilégiées
    Publication : 17/04/2025
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Information financière trimestrielle
    Publication : 17/04/2025
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Informations privilégiées
    Publication : 17/04/2025
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 01/04/2025
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 01/04/2025
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Modalités de mise à disposition des documents préparatoires à l'AG
    Publication : 26/03/2025
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Modalités de mise à disposition des documents préparatoires à l'AG
    Publication : 26/03/2025
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 05/03/2025
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 05/03/2025
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Modalités de mise à disposition des documents préparatoires à l'AG
    Publication : 28/02/2025
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Modalités de mise à disposition des documents préparatoires à l'AG
    Publication : 28/02/2025
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Document de référence
    Publication : 21/02/2025
    Langue : Français
    Type d’informations : Information sur opération
  • Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
    Publication : 21/02/2025
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
    Publication : 21/02/2025
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Informations privilégiées
    Publication : 13/02/2025
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 13/02/2025
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 13/02/2025
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 13/02/2025
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 04/02/2025
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 04/02/2025
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 14/01/2025
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 14/01/2025
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 07/01/2025
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Acquisition ou cession des actions de l'émetteur
    Publication : 07/01/2025
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 07/01/2025
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 18/12/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 18/12/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 02/12/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 02/12/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 04/11/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 04/11/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Information financière trimestrielle
    Publication : 16/10/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Information financière trimestrielle
    Publication : 16/10/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Informations privilégiées
    Publication : 16/10/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 16/10/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 01/10/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 01/10/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 02/09/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 02/09/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 01/08/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 01/08/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
    Publication : 25/07/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
    Publication : 25/07/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Informations privilégiées
    Publication : 23/07/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 23/07/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Acquisition ou cession des actions de l'émetteur
    Publication : 03/07/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 01/07/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 01/07/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Acquisition ou cession des actions de l'émetteur
    Publication : 05/06/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Acquisition ou cession des actions de l'émetteur
    Publication : 05/06/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 03/06/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 03/06/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 02/05/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 02/05/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 25/04/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Information financière trimestrielle
    Publication : 25/04/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Informations privilégiées
    Publication : 25/04/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Information financière trimestrielle
    Publication : 25/04/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Modalités de mise à disposition des documents préparatoires à l'AG
    Publication : 03/04/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Modalités de mise à disposition des documents préparatoires à l'AG
    Publication : 03/04/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 02/04/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 02/04/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Modalités de mise à disposition des documents préparatoires à l'AG
    Publication : 06/03/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Modalités de mise à disposition des documents préparatoires à l'AG
    Publication : 06/03/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 01/03/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 01/03/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
    Publication : 19/02/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
    Publication : 19/02/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Document de référence
    Publication : 16/02/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Information sur opération
  • Informations privilégiées
    Publication : 14/02/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 14/02/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 01/02/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 01/02/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 04/01/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 04/01/2024
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Acquisition ou cession des actions de l'émetteur
    Publication : 04/01/2024
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 13/12/2023
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 13/12/2023
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 01/12/2023
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 01/12/2023
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 06/11/2023
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 06/11/2023
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Information financière trimestrielle
    Publication : 18/10/2023
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Information financière trimestrielle
    Publication : 18/10/2023
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Informations privilégiées
    Publication : 02/10/2023
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 02/10/2023
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 02/10/2023
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 02/10/2023
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 12/09/2023
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Informations privilégiées
    Publication : 12/09/2023
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 04/09/2023
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Total du nombre de droits de vote et du capital
    Publication : 04/09/2023
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées continues
  • Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
    Publication : 21/07/2023
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Modalités de mise à disposition de document de référence ou de ses actualisations
    Publication : 21/07/2023
    Langue : Anglais
    Type d’informations : Informations réglementées supplémentaires devant être rendues publiques en vertu de la législation d'un état membre
  • Informations privilégiées
    Publication : 19/07/2023
    Langue : Français
    Type d’informations : Informations réglementées continues

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Egalité professionnelle - Egapro
Certifiée
Note 2024 (sur 100) : 94
Conforme aux normes Egapro
Année 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Note 92 92 94 95 99 99 94
Écart rémunération (sur 40) 37 37 39 40 39 39 39
Écart taux d’augmentation (sur 20) 20 20 20 20 20 20 20
Écart taux promotion (sur 15) 15 15 15 15 15 15 15
Retour congé maternité (sur 15) 15 15 15 15 15 15 15
Hautes rémunérations (sur 10) 5 5 5 5 10 10 5
Notes calculées sur un effectif de 251 à 999 salariés

Marques déposées par GECINA

  • Y-LIVING
    Enregistrée le 19/11/2024
    Expire le 19/11/2034
    Classes : 09 , 35 , 36 , 37 , 38 , 39 , 41 , 42 , 43 , 44 , 45
    Numéro : FR5098982
    Marque enregistrée
  • Biodiversity Impulsion Group - BIG
    Enregistrée le 06/09/2021
    Expire le 06/09/2031
    Classes : 35 , 36 , 37 , 41 , 42 , 45
    Numéro : FR4797437
    Marque enregistrée
  • CAN0P-2030
    Enregistrée le 09/04/2021
    Expire le 09/04/2031
    Classes : 35 , 36 , 37 , 40 , 41 , 42 , 44 , 45
    Numéro : FR4753572
    Marque enregistrée
  • Homya
    Enregistrée le 29/09/2020
    Expire le 29/09/2030
    Classes : 35 , 36 , 37 , 42 , 43
    Numéro : FR4686659
    Marque enregistrée
  • Bureauphilie
    Enregistrée le 11/09/2020
    Expire le 11/09/2030
    Classes : 09 , 35 , 38 , 41 , 42 , 43 , 45
    Numéro : FR4681414
    Marque enregistrée
  • YouF1rst
    Enregistrée le 07/02/2020
    Expire le 07/02/2030
    Classes : 09 , 35 , 36 , 37 , 38 , 39 , 41 , 42 , 43 , 44 , 45
    Numéro : FR4621830
    Marque enregistrée
  • youfirst
    Enregistrée le 07/02/2020
    Expire le 07/02/2030
    Classes : 09 , 35 , 36 , 37 , 38 , 39 , 41 , 42 , 43 , 44 , 45
    Numéro : FR4621834
    Marque enregistrée
  • Utiles Ensemble
    Enregistrée le 27/12/2019
    Expire le 27/12/2029
    Classes : 35 , 41 , 42 , 45
    Numéro : FR4610308
    Marque enregistrée
  • youfirst residence
    Enregistrée le 15/10/2019
    Expire le 30/05/2026
    Classes : 09 , 35 , 36 , 37 , 38 , 39 , 41 , 42 , 43
    Numéro : FR4590778
    Marque ayant fait l'objet d'un retrait total
  • The Urban
    Enregistrée le 24/06/2019
    Expire le 24/06/2029
    Classes : 09 , 35 , 36 , 37 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR4562191
    Marque enregistrée
  • gecIna
    Enregistrée le 15/04/2019
    Expire le 15/04/2029
    Classes : 35 , 36 , 37 , 42 , 43
    Numéro : FR4543633
    Marque enregistrée
  • youf1rst
    Enregistrée le 23/10/2018
    Expire le 23/10/2028
    Classes : 09 , 35 , 36 , 37 , 38 , 39 , 41 , 42 , 43
    Numéro : FR4493855
    Marque enregistrée
  • YouFirst
    Enregistrée le 22/10/2018
    Expire le 22/10/2028
    Classes : 09 , 35 , 36 , 37 , 38 , 39 , 41 , 42 , 43
    Numéro : FR4493594
    Marque enregistrée
  • YouF1rst
    Enregistrée le 22/10/2018
    Expire le 22/10/2028
    Classes : 09 , 35 , 36 , 37 , 38 , 39 , 41 , 42 , 43
    Numéro : FR4493604
    Marque enregistrée
  • YOU FIRST
    Enregistrée le 20/12/2017
    Expire le 20/12/2027
    Classes : 35 , 36 , 37 , 42
    Numéro : FR4414602
    Marque enregistrée
  • PXP LA VILLE EN PARTAGE
    Enregistrée le 26/11/2015
    Expire le 26/11/2025
    Classes : 35 , 36 , 37 , 41 , 42 , 43
    Numéro : FR4228990
    Marque enregistrée
  • YOU FIRST
    Enregistrée le 27/02/2015
    Expire le 27/02/2035
    Classes : 16 , 35 , 36 , 37 , 38 , 39 , 43 , 45
    Numéro : FR4160991
    Marque renouvelée
  • ECOLAB GECINA
    Enregistrée le 01/12/2010
    Expire le 30/05/2026
    Classes : 36
    Numéro : FR3786625
    Marque ayant fait l'objet d'un retrait total
  • VELUM
    Enregistrée le 20/10/2009
    Expire le 20/10/2019
    Classes : 36 , 37
    Numéro : FR3684787
    Marque expirée
  • Gecilog
    Enregistrée le 08/09/2009
    Expire le 08/09/2019
    Classes : 36 , 37 , 39 , 42 , 45
    Numéro : FR3674585
    Marque expirée
  • CAMPUSEA RESIDENCES ETUDIANTS
    Enregistrée le 20/10/2008
    Expire le 20/10/2018
    Classes : 36 , 37 , 41 , 43
    Numéro : FR3605768
    Marque expirée
  • GECINA BIEN PLUS QUE DES METRES CARRES
    Enregistrée le 02/10/2008
    Expire le 02/10/2018
    Classes : 35 , 36 , 37 , 39 , 42 , 43 , 44 , 45
    Numéro : FR3602022
    Marque expirée
  • MADE FOR PEOPLE
    Enregistrée le 07/05/2008
    Expire le 07/05/2018
    Classes : 36 , 37 , 42
    Numéro : FR3574257
    Marque expirée
  • FONDATION D'ENTREPRISE GECINA
    Enregistrée le 24/04/2008
    Expire le 24/04/2028
    Classes : 35 , 36 , 40 , 41 , 42 , 45
    Numéro : FR3571984
    Marque renouvelée
  • SOCIETE DES IMMEUBLES DE FRANCE
    Enregistrée le 18/01/2008
    Expire le 18/01/2018
    Classes : 36 , 37 , 42 , 43 , 44 , 45
    Numéro : FR3549933
    Marque expirée
  • GECILOG
    Enregistrée le 12/09/2007
    Expire le 12/09/2017
    Classes : 35 , 36 , 37 , 38 , 39 , 41 , 42 , 45
    Numéro : FR3523727
    Marque expirée
  • GECIMED
    Enregistrée le 21/02/2007
    Expire le 21/02/2017
    Classes : 36 , 37 , 42
    Numéro : FR3483240
    Marque expirée
  • RESICO
    Enregistrée le 13/02/2007
    Expire le 13/02/2027
    Classes : 36 , 37 , 42
    Numéro : FR3481286
    Marque renouvelée
  • GEMLOG
    Enregistrée le 19/01/2007
    Expire le 19/01/2017
    Classes : 35 , 36 , 37 , 38 , 39 , 41 , 42 , 45
    Numéro : FR3475677
    Marque expirée
  • RESICO
    Enregistrée le 12/09/2006
    Expire le 12/09/2026
    Classes : 35 , 36 , 37 , 38 , 41 , 42 , 45
    Numéro : FR3449722
    Marque renouvelée
  • GECINA LES VALEURS DE L'IMMOBILIER
    Enregistrée le 01/04/2005
    Expire le 01/04/2015
    Classes : 35 , 36 , 37 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR3352533
    Marque expirée
  • GECINA L'IMMOBILIER REACTIF
    Enregistrée le 27/01/2005
    Expire le 27/01/2015
    Classes : 35 , 36 , 37 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR3339541
    Marque expirée
  • GECINA L'IMMOBILIER ACTIF
    Enregistrée le 24/12/2004
    Expire le 24/12/2014
    Classes : 35 , 36 , 37 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR3332747
    Marque expirée
  • Gecina
    Enregistrée le 22/11/2004
    Expire le 22/11/2034
    Classes : 35 , 36 , 37 , 38 , 41 , 42 , 45
    Numéro : FR3326335
    Marque renouvelée
  • G GECINA
    Enregistrée le 13/03/2001
    Expire le 22/11/2014
    Classes : 36 , 37 , 40
    Numéro : FR3089292
    Marque expirée
  • G GECINA
    Enregistrée le 05/03/2001
    Expire le 05/03/2011
    Classes : 35 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR3088034
    Marque expirée
  • VIVEZ VOTRE VILLE
    Enregistrée le 05/03/2001
    Expire le 05/03/2011
    Classes : 35 , 36 , 37 , 38 , 41 , 42
    Numéro : FR3088035
    Marque expirée
  • GECINA
    Enregistrée le 21/10/1998
    Expire le 21/10/2008
    Classes : 36 , 37
    Numéro : FR98755458
    Marque expirée

Aides perçues par GECINA

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