| Activité principale déclarée : | |
|---|---|
| Code NAF ou APE : | 64.19Z |
| Domaine d’activité : | Activités des services financiers, hors assurance et caisses de retraite |
| Forme d'exercice : | Commerciale |
| Convention collective supposéeNous avons estimé cette convention collective statistiquement : il se peut que la convention collective que CAIXA GERAL DE DEPOSITOS applique soit différente. : |
|
| Date de clôture d'exercice comptable : | 31/12/2026 |
Informations juridiques de CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
| SIREN : | 306 927 393 |
|---|---|
| SIRET (siège) : | 306 927 393 00075 |
| Numéro LEI : |
87550097TW2SOB8H1160 |
| Forme juridique : | Société commerciale étrangère immatriculée au RCS |
| Numéro de TVA : |
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| Inscription au RCS : | INSCRIT (au greffe , le 18/03/1975 ) |
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| Inscription au RNE : | INSCRIT (le 18/03/1975) |
| Capital social : | 4 525 714 495,00 € |
Activité de CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Etablissements de l'entreprise CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Adresse : 85 AV LISBONNE 63 AV JOAO XXI PORTUGALDate de création : 15/11/1983Activité distincte : Activités des sièges sociaux (70.10Z)
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Adresse : 2 RUE DES ITALIENS 75009 PARISDate de création : 02/05/2023Nom commercial : CAIXA GERAL DE DEPOSITOSEnseigne : CGD
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Adresse : 96 AVENUE D'IENA 75016 PARISDate de création : 01/10/2021Enseigne : CGD
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Adresse : 124 AVENUE ROUGET DE LISLE 94400 VITRY-SUR-SEINEDate de création : 28/11/2017
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Adresse : 29 BOULEVARD HENRI BARBUSSE 93230 ROMAINVILLEDate de création : 24/01/2017Nom commercial : CAISA GERAL DE DEPOSITOSEnseigne : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS SA
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Adresse : 3-5 3 PLACE DE LA RESISTANCE 93200 SAINT-DENISDate de création : 07/06/2016Nom commercial : CAISA GERAL DE DEPOSITOS
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Adresse : 15 AVENUE DE LA REPUBLIQUE 78500 SARTROUVILLEDate de création : 04/02/2014
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Adresse : 93 RUE DE SILLY 92100 BOULOGNE-BILLANCOURTDate de création : 29/01/2013
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Adresse : ESPACE HAUSQUETTE 2 BD DU BAB 64600 ANGLETDate de création : 27/11/2012
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Adresse : 48-50 48 BOULEVARD CHILPERIC 77500 CHELLESDate de création : 15/09/2009
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Adresse : 192 COURS DE LA MARNE 33800 BORDEAUXDate de création : 13/07/2009Enseigne : CGD
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Adresse : 90 A 102 90 AVENUE GEORGES CLEMENCEAU 92000 NANTERREDate de création : 22/08/2005
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Adresse : 10-12 10 AVENUE GEORGES CLEMENCEAU 94130 NOGENT-SUR-MARNEDate de création : 04/08/2005Enseigne : CGD
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Adresse : 25-31 RUE JEAN JAURES 78190 TRAPPESDate de création : 20/06/2004Activité distincte : Activités des agents et courtiers d'assurances (66.22Z)
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Adresse : 1 A 3 1 AVENUE RENE PANHARD 94320 THIAISDate de création : 15/04/2003Nom commercial : CAIXA GERAL DE DEPOSITOSEnseigne : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS SA
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Adresse : 4 R RUE FERAY 91100 CORBEIL ESSONNESDate de création : 22/01/2002Nom commercial : CAIXA GERAL DE DEPOSITOSEnseigne : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Adresse : 28 RUE NERICAULT DESTOUCHES 37000 TOURSDate de création : 31/10/2001Enseigne : CGD
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Adresse : 74 RUE DE POISSY 78100 SAINT-GERMAIN-EN-LAYEDate de création : 31/10/2001
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Adresse : 68 RUE PAUL DOUMER 78130 LES MUREAUXDate de création : 31/10/2001Enseigne : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Adresse : 20 RUE JEAN JAURES 94500 CHAMPIGNY-SUR-MARNEDate de création : 31/10/2001Nom commercial : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Adresse : 13 AVENUE DE LA REPUBLIQUE 78500 SARTROUVILLEDate de création : 31/10/2001
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Adresse : 97 GRANDE RUE 91290 ARPAJONDate de création : 31/10/2001Nom commercial : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Adresse : 10 RUE PIERRE PICARD 91300 MASSYDate de création : 31/10/2001Nom commercial : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Adresse : 92 AVENUE GABRIEL PERI 91700 SAINTE-GENEVIEVE-DES-BOISDate de création : 31/10/2001Nom commercial : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Adresse : 28 AVENUE DE LA REPUBLIQUE 94100 SAINT-MAUR-DES-FOSSESDate de création : 31/10/2001Nom commercial : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Adresse : 19 AVENUE DE LA REPUBLIQUE 93300 AUBERVILLIERSDate de création : 31/10/2001Nom commercial : CAISA GERAL DE DEPOSITOS
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Adresse : 12 AVENUE DU GENERAL DE GAULLE 77330 OZOIR-LA-FERRIEREDate de création : 31/10/2001
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Adresse : 14-16 14 AVENUE DU GENERAL DE GAULLE 77340 PONTAULT-COMBAULTDate de création : 31/10/2001
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Adresse : 3B-7 3 B PLACE DU GENERAL LECLERC 92700 COLOMBESDate de création : 31/10/2001Nom commercial : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Adresse : 3 AVENUE VICTOR HUGO 94120 FONTENAY-SOUS-BOISDate de création : 16/05/2000Nom commercial : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Adresse : 11 AVENUE EMILE COSSONNEAU 93160 NOISY-LE-GRANDDate de création : 29/10/1996Nom commercial : CAISA GERAL DE DEPOSITOSEnseigne : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Adresse : 81 RUE DU GENERAL LECLERC 94370 SUCY-EN-BRIEDate de création : 09/07/1996Nom commercial : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Adresse : 59 RUE DE PARIS 78600 MAISONS-LAFFITTEDate de création : 11/03/1994Enseigne : CGD
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Adresse : 218-220 218 AVENUE PIERRE BROSSOLETTE 92240 MALAKOFFDate de création : 14/09/1993Nom commercial : CAIXA GERAL DE DEPOSITOSEnseigne : C.G.D.
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Adresse : RN 7 140 AVENUE DU GENERAL DE GAULLE 91170 VIRY-CHATILLONDate de création : 23/03/1993
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Adresse : 48 BOULEVARD DE STRASBOURG 93600 AULNAY-SOUS-BOISDate de création : 02/06/1992Nom commercial : CAISA GERAL DE DEPOSITOSEnseigne : CGD
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Adresse : 85 AVENUE MARCEAU 75016 PARISDate de création : 01/04/1983Activité distincte : Activités des agents et courtiers d'assurances (66.22Z)Enseigne : CGD
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Adresse : PARIS 29 AVENUE KLEBER 75016 PARISDate de création : 15/01/2019Date de clôture : 01/10/2021Enseigne : CGD
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Adresse : 96 AVENUE D'IENA 75016 PARISDate de création : 01/06/2007Date de clôture : 15/01/2019 et transféré vers un autre établissementEnseigne : CGD
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Adresse : 38 AU 40 38 RUE DE PROVENCE 75009 PARISDate de création : 16/05/2007Date de clôture : 02/05/2023 et transféré vers un autre établissementEnseigne : CGD
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Adresse : 202 RUE DE JAVEL 75015 PARISDate de création : 13/01/2004Date de clôture : 25/12/2004Activité distincte : Banques (65.1C)
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Adresse : 12 BOULEVARD HENRI BARBUSSE 93230 ROMAINVILLEDate de création : 10/06/2003Date de clôture : 24/01/2017 et transféré vers un autre établissementEnseigne : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS S.A.
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Adresse : 9 AVENUE DARBLAY 91100 CORBEIL-ESSONNESDate de création : 31/10/2001Date de clôture : 22/01/2002 et transféré vers un autre établissementActivité distincte : Banques (65.1C)
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Adresse : 7 AVENUE CARNOT 78190 TRAPPESDate de création : 31/10/2001Date de clôture : 20/06/2004Activité distincte : Banques (65.1C)
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Adresse : 62 AVENUE FELIX FAURE 75015 PARISDate de création : 31/10/2001Date de clôture : 13/01/2004 et transféré vers un autre établissementActivité distincte : Banques (65.1C)
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Adresse : 50 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARISDate de création : 31/10/2001Date de clôture : 15/06/2007Activité distincte : Banques (65.1C)
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Adresse : 101 BOULEVARD DU GENERAL DE GAULLE 64700 HENDAYEDate de création : 31/10/2001Date de clôture : 27/11/2012 et transféré vers un autre établissement
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Adresse : 2 AVENUE ANATOLE FRANCE 94600 CHOISY-LE-ROIDate de création : 31/10/2001Date de clôture : 15/04/2003 et transféré vers un autre établissementActivité distincte : Banques (65.1C)
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Adresse : 43 RUE GABRIEL PERI 93200 SAINT-DENISDate de création : 31/10/2001Date de clôture : 07/06/2016 et transféré vers un autre établissement
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Adresse : 30 RUE HENRI BARBUSSE 93370 MONTFERMEILDate de création : 31/10/2001Date de clôture : 15/09/2009
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Adresse : 30 RUE MONTTESSUY 91260 JUVISY-SUR-ORGEDate de création : 31/10/2001Date de clôture : 31/05/2005Activité distincte : Banques (65.1C)
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Adresse : CTRE CIAL VITRY GAGARINE 94400 VITRY-SUR-SEINEDate de création : 31/10/2001Date de clôture : 28/11/2017 et transféré vers un autre établissement
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Adresse : 1 BOULEVARD SADI CARNOT 95880 ENGHIEN-LES-BAINSDate de création : 31/10/2001Date de clôture : 13/01/2004 et transféré vers un autre établissementActivité distincte : Banques (65.1C)
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Adresse : 358 A 360 358 AVENUE GEORGES CLEMENCEAU 92000 NANTERREDate de création : 31/10/2001Date de clôture : 22/08/2005 et transféré vers un autre établissementActivité distincte : Banques (65.1C)
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Adresse : 2 COURS DE L'YSER 33800 BORDEAUXDate de création : 31/10/2001Date de clôture : 13/07/2009 et transféré vers un autre établissement
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Adresse : 104 AVENUE EMILE COSSONNEAU 93160 NOISY-LE-GRANDDate de création : 01/07/1987Date de clôture : 25/12/1996 et transféré vers un autre établissementActivité distincte : Banques (65.1C)Enseigne : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Adresse : 12 AVENUE DE PARIS 92320 CHATILLONDate de création : 21/12/1983Date de clôture : 25/12/1993 et transféré vers un autre établissementActivité distincte : Banques (65.1C)
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Adresse : 61 RUE DU GENERAL LECLERC 94370 SUCY-EN-BRIEDate de création : 19/11/1983Date de clôture : 25/12/1996 et transféré vers un autre établissementActivité distincte : Banques (65.1C)
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Adresse : 14 PLACE DU MARCHE 78600 MAISONS-LAFFITTEDate de création : 25/06/1983Date de clôture : 25/12/1994 et transféré vers un autre établissementActivité distincte : Banques (65.1C)
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Adresse : 18 RUE FERNAND HERBAUT 93600 AULNAY-SOUS-BOISDate de création : 14/05/1983Date de clôture : 25/12/1993 et transféré vers un autre établissementActivité distincte : Banques (65.1C)
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Adresse : 17 RUE PASTEUR 91170 VIRY-CHATILLONDate de création : 07/09/1982Date de clôture : 25/12/1993 et transféré vers un autre établissementActivité distincte : Banques (65.1C)
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Adresse : 10 PLACE PIERRE SEMARD 94130 NOGENT-SUR-MARNEDate de création : 01/04/1982Date de clôture : 04/08/2005 et transféré vers un autre établissementActivité distincte : Banques (65.1C)
Etablissements de l'entreprise CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
Dirigeants et représentants de CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Dirigeant à l'étranger d'une personne morale étrangère
62 ans - 07/1963Depuis le 18/02/2026
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Autre
53 ans - 08/1972Depuis le 09/09/2022
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Ancien autre
68 ans - 01/1958Du 16/01/2019 au 26/09/2022
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Ancien autre
87 ans - 05/1939
Du 15/06/2017 au 25/01/2019 -
Ancien autre
62 ans - 05/1964Du 02/11/2016 au 16/01/2019
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Ancien autre
60 ans - 05/1966Du 02/11/2016 au 15/06/2017
Anciens dirigeants
Entreprises dirigées par CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
Actionnaires et bénéficiaires effectifs de CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
Accès restreint aux données des bénéficiaires effectifs
Les données liées aux bénéficiaires effectifs (identité des actionnaires, parts, droits de vote, etc.) sont réservées aux personnes habilitées.
Faire une demande d'accèsDocuments juridiques de CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Acte anonymisé
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Acte anonymisé
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Acte
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Acte
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Rapport du commissaire aux apports
- Divers
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Rapport du commissaire aux apports
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Traité
- Projet de fusion BANQUE FRANCO PORTUGAISE
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Traité
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Document inconnu
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Document inconnu
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Document inconnu
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Document inconnu
Comptes annuels de CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Conformité de CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Alertes de CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Procédures collectives de CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Contentieux de CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Tribunal judiciaire de Paris, 04/06/2026, 25/10880Position : DéfendeurAutres parties : SIX, FONCIERE ET IMMOBILIERE DE PARISDispositif : Déclare la demande ou le recours irrecevableLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Paris, 28/05/2026, 26/02201Début du contentieux : 18/12/2025Position : DéfendeurAutres parties : IMMO BALZACDispositif : IrrecevabilitéLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Paris, 07/05/2026, 25/15213Position : DemandeurDispositif : Retire l'affaire du rôle sur demande conjointe des partiesLire sur Pappers Justice
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Tribunal de commerce de Bobigny, 21/04/2026, 2025F02992Début du contentieux : 14/01/2025Position : DemandeurLire sur Pappers Justice
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Tribunal de commerce de Melun, 20/04/2026, 2025F00504Position : DemandeurAutres parties : UNIVERS AUTOLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Créteil, 02/04/2026, 25/00176Début du contentieux : 07/05/2024Position : DemandeurDispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiableLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Pau, 26/03/2026, 25/01239Début du contentieux : 17/01/2023Position : DemandeurAutres parties : S.E.L.A.S. EGIDEDispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déféréeLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Lisieux, 19/03/2026, 24/00011Début du contentieux : 18/12/2025Position : DemandeurAutres parties : BANQUE CIC ESTDispositif : Déclare l'acte de saisine caduc ou le commandement valant saisie immobilièreLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Versailles, 13/03/2026, 23/00177Début du contentieux : 07/03/2025Position : DemandeurDispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcéeLire sur Pappers Justice
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Tribunal de commerce de Bobigny, 13/02/2026, 2025F02971Position : DemandeurAutres parties : DV BATLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Lyon, 27/01/2026, 23/07963Début du contentieux : 12/10/2023Position : DéfendeurDispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'actionLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Paris, 15/01/2026, 25/00005Début du contentieux : 15/05/2025Position : DéfendeurAutres parties : LA COMPTABLE CHARGÉE DU RECOUVREMENT DU SERVICE DES IMPOTS DES ENTREPRISES DE, EMPIRE, SG SOCIETE GENERALE, Syndicat des Copropriétaires de l'immeuble sis à, SERVICE DES IMPOTS DES PARTICULIERS DEDispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcéeLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Paris, 05/01/2026, 25/00532Début du contentieux : 12/06/2025Position : DemandeurAutres parties : Etablissement public PARIS HABITAT-OPHDispositif : Se dessaisit ou est dessaisi au profit d'une autre juridictionLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Lyon, 18/12/2025, 25/07273Début du contentieux : 11/03/2025Position : DéfendeurDispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'actionLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Lisieux, 18/12/2025, 24/00011Début du contentieux : 26/06/2025Position : DemandeurAutres parties : BANQUE CIC ESTDispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcéeLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Beauvais, 12/12/2025, 25/00005Début du contentieux : 11/06/2025Position : DemandeurAutres parties : Société LE TRESOR PUBLIC - PRS DE L'OISEDispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcéeLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Paris, 09/12/2025, 24/00699Début du contentieux : 10/10/2024Position : DéfendeurAutres parties : ONEY BANK, MERCEDE BENZ SERVICES FRANCE, LCL CREDIT LYONNAIS, BY MY CAR RN 3, CIE GLE DE CIT AUX PARTICULIERS CREDIP, TOYOTA KREDITBK GMBH TOYOTA FRANCE FIN, RIVP, FRANFINANCE, FINANCODispositif : Déclare la demande ou le recours irrecevableLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Versailles, 27/11/2025, 22/05273Début du contentieux : 27/05/2022Position : DéfendeurAutres parties : FIDELIDADE - COMPANHIA DE SEGUROS S.A.Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recoursLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Paris, 18/11/2025, 25/10256Début du contentieux : 10/04/2025Position : DéfendeurDispositif : Déclare l'acte de saisine caducLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Bobigny, 17/11/2025, 23/09583Position : DéfendeurAutres parties : BICER, COMMUNE DEDispositif : Réouverture des débatsLire sur Pappers Justice
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Cour de cassation, 13/11/2025, 22-23.676, 22-23.676Début du contentieux : 04/02/2015Position : DéfendeurAutres parties : Absus, IQ EQ MANAGEMENT, MCS TMDispositif : CassationLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Meaux, 07/11/2025, 25/00746Début du contentieux : 29/01/2025Position : DemandeurAutres parties : CAPRIMMDispositif : Statue sur un incident survenant au cours d'une mesure d'instruction ou d'informationLire sur Pappers Justice
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Tribunal de commerce de Compiègne, 07/10/2025, 2023F00190Début du contentieux : 15/03/2022Position : DemandeurLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Versailles, 26/09/2025, 23/00177Début du contentieux : 07/03/2025Position : DemandeurDispositif : Délai supplémentaire pour réalisation de vente amiableLire sur Pappers Justice
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Cour de cassation, 25/09/2025, 25-10.614Début du contentieux : 20/11/2024Position : DéfendeurLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Lyon, 23/09/2025, 24/00025Début du contentieux : 30/11/2023Position : DemandeurAutres parties : S.C.I. LANGDispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'actionLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Paris, 17/09/2025, 25/53632Position : DéfendeurAutres parties : CAPRIMM, NOISY LE SEC 86 FONTAINEDispositif : Désigne un expert ou un autre technicienLire sur Pappers Justice
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Tribunal de commerce de Melun, 15/09/2025, 2024F00143Position : DemandeurLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Nanterre, 11/09/2025, 23/00176Début du contentieux : 21/11/2024Position : DemandeurAutres parties : SCI GESTIVIDOMDispositif : Déclare l'acte de saisine caduc ou le commandement valant saisie immobilièreLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Pontoise, 03/09/2025, 25/00566Position : DéfendeurAutres parties : S.C.I. SIN SOCIETE INVESTISSEMENT NOUVELLE, BANQUE CIC EST, ROCHA-GOMESDispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeurLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Nice, 05/08/2025, 22/00136Début du contentieux : 19/09/2024Position : DemandeurAutres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Saisie immobilière - constate la vente amiableLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Paris, 26/06/2025, 23/05026Début du contentieux : 06/07/2023Position : DemandeurAutres parties : Personne anonymisée 1Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'actionLire sur Pappers Justice
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Tribunal de commerce de Créteil, 24/06/2025, 2022F00769Début du contentieux : 24/05/2017Position : DemandeurLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire d'Orléans, 11/06/2025, 23/02511Position : DéfendeurAutres parties : CAISSE DE CREDIT MUTUEL DE, BANCOVIZCAYA ARGENTARIA, WISE EUROPEDispositif : Renvoi à la mise en étatLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel d'Orléans, 15/05/2025, 24/02608Début du contentieux : 05/09/2024Position : DéfendeurAutres parties : FCT Absus, FCT Quercius, IQ EQ MANAGEMENT, MCS TM, M.C.S. & ASSOCIES, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Radie l'affaire pour défaut d'exécution de la décision de première instanceLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Nanterre, 15/05/2025, 23/00176Début du contentieux : 21/11/2024Position : DemandeurAutres parties : SCI GESTIVIDOMDispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcéeLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Bobigny, 14/05/2025, 23/09583Position : DéfendeurAutres parties : BICER, COMMUNE DEDispositif : MEE : Renvoi avec ordonnance de clôture et renvoi en plaidoirieLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Pontoise, 13/05/2025, 22/00246Début du contentieux : 27/02/2024Position : DemandeurAutres parties : SABIMO, Personne anonymisée 1Dispositif : Saisie immobilière - Adjuge le bien à un enchérisseur après réitération des enchèresLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 24/04/2025, 24/09841Début du contentieux : 23/05/2024Position : DéfendeurAutres parties : COMASUD, Personne anonymisée 1Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recoursLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire d'Évry, 10/04/2025, 22/04140Début du contentieux : 28/01/2020Position : DemandeurDispositif : Fait droit à l'ensemble des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeurLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Paris, 10/04/2025, 24/11755Début du contentieux : 18/06/2024Position : DéfendeurAutres parties : Personne anonymisée 1Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recoursLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire d'Évry, 09/04/2025, 25/00054Position : DéfendeurAutres parties : BRED BANQUE POPULAIRE, Service des Impôts des Particuliers de, Personne anonymisée 1Dispositif : Fait droit à l'ensemble des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeurLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Versailles, 08/04/2025, 24/02821Début du contentieux : 15/03/2024Position : DemandeurAutres parties : Personne anonymisée 1Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recoursLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Versailles, 04/04/2025, 25/00026Début du contentieux : 17/12/2020Position : DéfendeurAutres parties : BNP PARIBAS, TRESOR PUBLIC, CAISSE CREDIT MUTUEL AGENT TRESOR PUBLIC, Personne anonymisée 1Dispositif : Saisie immobilière - Autres décisions statuant sur une contestation ou une demande incidenteLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Lyon, 01/04/2025, 24/00053Début du contentieux : 19/11/2024Position : DemandeurDispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcéeLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Lyon, 25/03/2025, 22/00821Position : DemandeurDispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeurLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Lyon, 11/03/2025, 22/01702Position : DemandeurAutres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeurLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Paris, 10/03/2025, 24/00653Début du contentieux : 26/09/2024Position : DéfendeurAutres parties : Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3, SARL ETS RICHARD ETABLISSEMENTS RICHARD, BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE, CA CONSUMER FINANCE, SIP AUBENAS, DELAPORTE CONSEIL ASSOCIES, SIP LES MUREAUX, CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES, Personne anonymisée 1Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandesLire sur Pappers Justice
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Tribunal de commerce de Paris, 05/03/2025, 2024028725Début du contentieux : 09/06/2021Position : DemandeurAutres parties : ALPHA MJ SCP ALPHA MANDATAIRES JUDICIAIRES, MARCELYMMOLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Saint-Denis de La Réunion, 25/02/2025, 23/00507Début du contentieux : 22/08/2022Position : DéfendeurAutres parties : C.R.C.A.M.R.M. CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE LA REUNION ET DE MAYOTTE, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeurLire sur Pappers Justice
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Cour de cassation, 06/02/2025, 24-19.259Début du contentieux : 02/05/2024Position : DéfendeurAutres parties : la société du JasminDispositif : DéchéanceLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Meaux, 29/01/2025, 24/00863Position : DéfendeurAutres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3, Personne anonymisée 4, Personne anonymisée 5, Personne anonymisée 6, Personne anonymisée 7, Personne anonymisée 8, Personne anonymisée 9, Personne anonymisée 10, Personne anonymisée 11Dispositif : Désigne un expert ou un autre technicienLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Paris, 29/01/2025, 23/02413Début du contentieux : 05/12/2022Position : DemandeurAutres parties : Personne anonymisée 1Dispositif : IrrecevabilitéLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Nanterre, 23/01/2025, 23/00150Début du contentieux : 28/03/2024Position : DemandeurAutres parties : LA CRISTALLINE INVEST, SYNDICAT DES COPROPRIETAIRESDispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcéeLire sur Pappers Justice
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Cour de cassation, 22/01/2025, 23-17.782Début du contentieux : 10/05/2022Position : DéfendeurAutres parties : Fédération des employés et cadres Force ouvrière, Comité social et économique de la Caixa Geral de Depositos, Société Caixa Geral de Depositos (CGD)Dispositif : Cassation partielleLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Pontoise, 21/01/2025, 24/00048Début du contentieux : 24/09/2024Position : DemandeurAutres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'actionLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Paris, 09/01/2025, 23/19372Début du contentieux : 11/03/2021Position : DéfendeurAutres parties : SCI CONDORCET, Société de droit suédois Hoist Finances AB, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déféréeLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Pontoise, 17/12/2024, 24/00203Début du contentieux : 19/10/2021Position : DemandeurAutres parties : LD CABINET LOISELET PERE FILS ET DAIGREMONT, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Fait droit à l'ensemble des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeurLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Nice, 12/12/2024, 22/00136Début du contentieux : 16/11/2023Position : DemandeurAutres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiableLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Versailles, 06/12/2024, 23/00155Position : DemandeurAutres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'actionLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Versailles, 04/12/2024, 23/00083Position : DemandeurAutres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'actionLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Paris, 26/11/2024, 24/12073Début du contentieux : 18/06/2024Position : DemandeurAutres parties : Personne anonymisée 1Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandesLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Nanterre, 21/11/2024, 23/00176Position : DemandeurAutres parties : SCI GESTIVIDOMDispositif : Délibéré pour mise à disposition de la décisionLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Paris, 20/11/2024, 22/17006Début du contentieux : 31/08/2022Position : DéfendeurAutres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déféréeLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Lyon, 19/11/2024, 24/00053Position : DemandeurAutres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiableLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Pontoise, 19/11/2024, 24/00008Début du contentieux : 18/07/2014Position : DéfendeurAutres parties : Syndicat des copropriétaires de la Résidence, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'actionLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Paris, 13/11/2024, 23/12552Début du contentieux : 23/05/2023Position : DéfendeurAutres parties : EDC EUROPEENNE DE CAUTIONNEMENT SA, Personne anonymisée 1Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recoursLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Pontoise, 13/11/2024, 24/00717Début du contentieux : 16/10/2024Position : DéfendeurAutres parties : COMMUNE DE, S.A.R.L. SAINT GEORGESDispositif : Fait droit à l'ensemble des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeurLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Versailles, 25/10/2024, 23/00148Position : DéfendeurAutres parties : TRESOR PUBLIC, Personne anonymisée 1Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcéeLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Versailles, 24/10/2024, 22/01274Début du contentieux : 27/07/2023Position : DéfendeurAutres parties : FIDELIDADE - COMPANHIA DE SEGUROS S.A., Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandesLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Paris, 24/10/2024, 23/00153Position : DéfendeurAutres parties : AXA BANQUE, DDFIP DIRECTION DEPARTEMENTALE FINANCES PUBLIQUES GARD, Personne anonymisée 1Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcéeLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Tours, 08/10/2024, 24/00034Début du contentieux : 20/02/2024Position : DéfendeurAutres parties : FONCIA CENTRE VAL DE LOIRE, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Fait droit à l'ensemble des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeurLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Paris, 03/10/2024, 24/02561Début du contentieux : 12/12/2023Position : DemandeurAutres parties : S.D.C. de l'immeuble, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'actionLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Bordeaux, 03/10/2024, 21/00065Position : DemandeurAutres parties : LA ROTONDE, ARCASDispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcéeLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Versailles, 25/09/2024, 23/00082Début du contentieux : 02/05/2024Position : DemandeurAutres parties : SCI DU JASMIN, TRESOR PUBLICDispositif : Saisie immobilière - Adjuge le bien à un enchérisseurLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Pontoise, 24/09/2024, 24/00048Position : DemandeurAutres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Saisie immobilière - autorisation de vente amiableLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Pontoise, 24/09/2024, 22/00246Début du contentieux : 27/02/2024Position : DemandeurAutres parties : SABIMO, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3Dispositif : Saisie immobilière - Adjuge le bien à un enchérisseur après surenchèreLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 19/09/2024, 24/00873Début du contentieux : 16/11/2023Position : DéfendeurAutres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déféréeLire sur Pappers Justice
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Cour de cassation, 11/09/2024, 23-13.312Début du contentieux : 10/05/2019Position : DemandeurAutres parties : Société Groupe Orion, AU SACRE COEUR, société Groupe OrionDispositif : RejetLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Paris, 11/09/2024, 22/12438Début du contentieux : 10/03/2022Position : DéfendeurAutres parties : PAT, SCI ADJ, TOPAZE, SCI DU MIDI, VIP, SARL VALENTIMODispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déféréeLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Bordeaux, 06/09/2024, 22/09591Début du contentieux : 15/04/2013Position : DéfendeurAutres parties : SAS HOTEL, SAS 4A - ATELIER AQUITAIN D'ARCHITECTES ASSOCIES, MMA IARD ASSURANCES MUTUELLES, MUTUELLE DES ARCHITECTES FRANCAIS, S.A.S. PROJEX, MMA IARD, AXA FRANCE IARDDispositif : MEE - incidentLire sur Pappers Justice
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CJUE, 29/07/2024, C-298/22Début du contentieux : 28/04/2022Position : DemandeurAutres parties : Banco BPN/BIC Português SA, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, succursale au Portugal, Banco Português de Investimento SA (BPI), Banco Espírito Santo SA, en liquidation, BST BANCO SANTANDER TOTTA SA, Barclays Bank plc, Caixa Económica Montepio Geral - Caixa Económica Bancária SA, Unión de Créditos Inmobiliários SA, Establecimiento Financiero de Crédito, Sucursal em Portugal, Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo CRL, BANCO COMERCIAL PORTUGUES, Autoridade da ConcorrênciaLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Lyon, 23/07/2024, 24/00053Position : DemandeurAutres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Réouverture des débatsLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Versailles, 16/07/2024, 23/07106Début du contentieux : 01/06/2023Position : DemandeurAutres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Déclare l'acte de saisine caducLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Bordeaux, 11/07/2024, 23/05845Position : DemandeurAutres parties : S.A.R.L. HOTEL DE, MMA IARD ASSURANCES MUTUELLES, MUTUELLE DES ARCHITECTES FRANCAIS, S.A.S. PROJEX, AXA FRANCE IARD, MMA IARDDispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recoursLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Douai, 04/07/2024, 23/04820Début du contentieux : 06/10/2023Position : DéfendeurAutres parties : BZ INVESTIMMO, SIF SETEB SIF HOLDING, Trésor Public- Trésorerie deDispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recoursLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Paris, 28/06/2024, 22/12114Début du contentieux : 14/06/2022Position : DéfendeurAutres parties : VANYSACKER, NOTAIRES ASSOCIES, CHEBANCA S.P.A., IQ EQ MANAGEMENT, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3Dispositif : IrrecevabilitéLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Béthune, 13/06/2024, 23/00041Début du contentieux : 24/07/2023Position : DemandeurAutres parties : Personne anonymisée 1Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcéeLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Paris, 05/06/2024, 23/02055Début du contentieux : 10/11/2022Position : DéfendeurAutres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déféréeLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Versailles, 31/05/2024, 23/00082Début du contentieux : 15/09/2023Position : DemandeurAutres parties : SCI DU JASMIN, TRESOR PUBLICDispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcéeLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Pontoise, 28/05/2024, 22/00246Début du contentieux : 27/02/2024Position : DemandeurAutres parties : SABIMO, Personne anonymisée 1Dispositif : Saisie immobilière - Adjuge le bien à un enchérisseurLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Paris, 03/05/2024, 23/06313Position : DéfendeurAutres parties : Personne anonymisée 1Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'actionLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Versailles, 02/05/2024, 23/07319Début du contentieux : 15/09/2023Position : DéfendeurAutres parties : SCI DU JASMINDispositif : IrrecevabilitéLire sur Pappers Justice
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Cour de cassation, 25/04/2024, 23-19.142Début du contentieux : 01/04/2019Position : DéfendeurAutres parties : Personne anonymisée 1Dispositif : RejetLire sur Pappers Justice
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Cour d'appel de Paris, 23/04/2024, 23/04949Début du contentieux : 06/07/2023Position : DéfendeurAutres parties : Personne anonymisée 1Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'actionLire sur Pappers Justice
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Cour de cassation, 04/04/2024, 23-10.691Début du contentieux : 16/03/2022Position : DemandeurAutres parties : Trésor public service des impôts des particuliers de, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3, Personne anonymisée 4, Personne anonymisée 5Dispositif : RejetLire sur Pappers Justice
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Cour de cassation, 04/04/2024, 24-10.294Début du contentieux : 03/12/2020Position : DéfendeurAutres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3Lire sur Pappers Justice
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Cour d'appel d'Amiens, 28/03/2024, 23/01637Début du contentieux : 15/03/2023Position : DemandeurAutres parties : MARCELYMMODispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recoursLire sur Pappers Justice
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Cour de cassation, 27/03/2024, 22-23.096Début du contentieux : 20/06/2016Position : DemandeurAutres parties : HFP, MJC2A, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3Dispositif : RejetLire sur Pappers Justice
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Tribunal judiciaire de Paris, 22/03/2024, 20/11941Début du contentieux : 21/07/2020Position : DéfendeurAutres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandesLire sur Pappers Justice
Annonces BODACC de CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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MODIFICATION 07/04/2026RCS de ParisBodacc B n°20260067, annonce n°6082Dénomination : CAIXA GERAL DE DEPOSITOSAdresse : Lisbonne PORTUGALDescription : modification survenue sur l'administrationAdministration : Responsable à l'étranger partant : Da Veiga Peixoto Vilar, Emilio Rui ; nomination du Responsable à l'étranger : De Ribeiro Moita De Macedo, Paulo
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MODIFICATION 09/07/2023RCS de ParisBodacc B n°20230131, annonce n°2491Dénomination : CAIXA GERAL DE DEPOSITOSAdresse : Lisbonne PORTUGALDescription : modification survenue sur l'adresse de l'établissement
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MODIFICATION 05/10/2022RCS de ParisBodacc B n°20220193, annonce n°3601Dénomination : CAIXA GERAL DE DEPOSITOSAdresse : Lisbonne PORTUGALDescription : modification survenue sur l'administrationAdministration : Responsable en France partant : Oliveira Luz De Almeida, Nuno Manuel ; nomination du Responsable en France : Simoes Caliço, Ricardo
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ADJU30/08/2019Maître Serge TACNET, Avocat au Barreau du Val-de-Marne demeurant 60 rue Jean Jaurès, 94500 CHAMPIGNY-SUR-MARNE, Tél. : 01 47 06 94 22Dénomination : Maître Serge TACNET,Journal : Affiches Parisiennes
VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES
AU TRIBUNAL DE GRANDE INSTANCE DE CRETEIL
Au plus offrant et dernier enchérisseur, en l'audience des Criées du Tribunal de Grande
Instance de CRETEIL, au Palais de Justice, Place du Palais,
Bâtiment Nord, salle « A », au rez-de-chaussée - EN UN LOT
L'adjudication aura lieu le JEUDI 10 OCTOBRE 2019 à 09 H 30
UNE PROPRIETE sise à LA QUEUE-EN-BRIE (94)
1 rue Jean Racine
Cadastrée section AE numéro 125, lieudit 1 rue Jean Racine,
pour une contenance de 05 ares 13 centiares
Consistant en UN PAVILLON d'habitation comprenant :
Au sous-sol : trois chambres, un dressing, une salle de bain avec w.-c., une chaufferie
Au-dessus : un séjour, un coin-cuisine, une chambre, une salle d'eau, un w.-c.
Cette vente a lieu à la requête de la CAIXA GERAL DE DEPOSITOS - CGD, société de droit portugais dont le siège social est à LISBONNE (Portugal), dont la succursale en France est sise 38-40 rue de Provence, 75009 PARIS, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS, identifiée au SIREN sous le numéro 306 927 393, représentée par son Directeur Général en France.
Ayant pour Avocat Maître Serge TACNET, Avocat au Barreau du Val-de-Marne, demeurant 60 rue Jean Jaurès, 94500 CHAMPIGNY-SUR-MARNE.
MISE A PRIX : 225.000 Euros (Deux cent vingt-cinq mille euros)
(Outre les charges, clauses et conditions énoncées au cahier des conditions de vente)
On ne peut porter des enchères qu'en s'adressant à l'un des Avocats postulant près le Tribunal de Grande Instance de CRETEIL.
Pour consulter le cahier des conditions de vente, s'adresser :
- Au Greffe du Juge de l'Exécution du Tribunal de Grande Instance de CRETEIL, au Palais de Justice, 2ème étage de l'immeuble de grande hauteur, les lundis et mardis de 9 H 30 à 17 Heures, où il a été déposé
- A Maître Serge TACNET, Avocat au Barreau du Val-de-Marne, demeurant 60 rue Jean Jaurès, 94500 CHAMPIGNY-SUR-MARNE - Tél. : 01 47 06 94 22
Sur les lieux où une visite sera organisée
Fait et rédigé à CHAMPIGNY-SUR-MARNE (94), le 26 août 2019. Signé : Maître Serge TACNET -
ADJU16/08/2019SCP DOMINIQUE-DROUX & BAQUET, Avocats, 14 allée Michelet 93320 LES PAVILLONS-SOUS-BOIS, Tél. : 01 48 47 43 47Dénomination : SCP DOMINIQUE-DROUX & BAQUETJournal : Affiches Parisiennes
VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES
Au Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY, au Palais de Justice, 173 avenue Paul Vaillant-Couturier, salle ordinaire desdites audiences (salle 1)
EN UN LOT, au plus offrant et dernier enchérisseur, du bien ci-après désigné
L'adjudication aura lieu le MARDI 24 SEPTEMBRE 2019 à 13 H 30
UNE MAISON sise à VILLEMOMBLE (93)
22 rue Lamartine
A usage d'HABITATION, comprenant :
- au sous-sol complet : un garage ;
- au rez-de-chaussée : une grande pièce, un escalier desservant le sous-sol et l'étage ;
- à l'étage : deux chambres, une petite pièce
Cadastré section Z numéro 18 pour 331 m².
Ce bien est inoccupé et en travaux
Cette vente a lieu à la requête de la CAIXA GERAL DE DEPOSITOS – CGD, société de droit portugais, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS sous le numéro 306 927 393, dont la succursale en FRANCE est à PARIS 9ème, 38/40 rue de Provence, pris en la personne de ses représentants légaux domiciliés audit siège en cette qualité.
Ayant pour Avocat, la SCP DOMINIQUE-DROUX & BAQUET, Avocats au Barreau de la Seine-Saint-Denis.
MISE A PRIX : 170.000 Euros (Cent soixante-dix mille euros)
(Outre les charges, clauses et conditions énoncées au cahier des conditions de vente)
Les enchères ne peuvent être portées que par ministère d'un Avocat inscrit
près le Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY
Une caution bancaire irrévocable ou un chèque de banque établi à l'ordre du Bâtonnier Séquestre d'un montant de 17.000 Euros devra être remis audit Avocat par son mandant avant les enchères
Pour consulter le cahier des conditions de vente, s'adresser :
- Au Greffe du Juge de l'Exécution du Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY, au Palais de Justice, où il a été déposé,
- A la SCP DOMINIQUE-DROUX & BAQUET, Avocats, 14 allée Michelet, 93320 LES PAVILLONS-SOUS-BOIS, Tél. : 01 48 47 43 47
Sur les lieux pour visiter le Mardi 17 septembre 2019 de 11 Heures à 12 Heures
Fait et rédigé aux PAVILLONS-SOUS-BOIS (93), le 25 juillet 2019
Signé : SCP DOMINIQUE-DROUX & BAQUET -
ADJU10/05/2019VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUESDénomination : SCP DOMINIQUE - DROUX & BAQUETJournal : Affiches Parisiennes
L'adjudication aura lieu le mardi 11 juin 2019 à 13h.30
Au palais de justice de BOBIGNY (93),
173 avenue Paul Vaillant Couturier - EN UN SEUL LOT
Les biens et droits immobiliers
Sis à GOURNAY SUR MARNE (93)
46 Promenade Marx Dormoy
LOT N°1 : STUDIO au rez-de-chaussée du bâtiment B, porte face dans le dégagement, portant le numéro B01, comprenant séjour avec coin cuisine, salle d'eau avec WC. JARDIN
Le lot n°1 est destiné à usage de résidence services.
A la requête de la CAIXA GERAL DE DEPOSITOS – CGD, société de droit portugais au capital de 3 844 143 735 €, immatriculée au RCS de PARIS sous le numéro 306 927 393, dont le siège social est à LISBONNE (Portugal), avenida Joao XXI numéro 63, et la succursale en France est à PARIS 9ème, 38-40 rue de Provence, ayant pour avocats la SCP DOMINIQUE- DROUX & BAQUET, avocats au barreau de la Seine Saint-Denis.
MISE A PRIX : 71.000 €
(SOIXANTE ET ONZE MILLE EUROS)
On ne peut porter des enchères qu'en s'adressant à l'un des avocats postulant près le tribunal de grande instance de BOBIGNY.
CONSIGNATION : 7.100 € à l'ordre du Bâtonnier Séquestre
Fait et rédigé à LES PAVILLONS SOUS BOIS, le 29 avril 2019.
Signé la SCP DOMINIQUE - DROUX & BAQUET, avocats.
S'ADRESSER POUR TOUS RENSEIGNEMENTS :
A la SCP DOMINIQUE - DROUX & BAQUET, avocats au barreau de la Seine Saint Denis, 14 allée Michelet (93320) LES PAVILLONS SOUS BOIS, TEL. 01.48.47.43.47.
Au greffe du juge de l'exécution du tribunal de grande instance de BOBIGNY, où le cahier des conditions de vente est déposé.
Sur les lieux pour visiter, le mercredi 5 juin 2019 de 14h30 à 15h00
Sur Internet : www.vlimmo.fr -
ADJU05/04/2019Maître Serge TACNET, Avocat au Barreau du Val-de-Marne demeurant 60 rue Jean Jaurès, 94500 CHAMPIGNY-SUR-MARNE, Tél. : 01 47 06 94 22Dénomination : Maître Serge TACNETJournal : Affiches Parisiennes
VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES
AU TRIBUNAL DE GRANDE INSTANCE DE CRETEIL
Au plus offrant et dernier enchérisseur, en l'audience des Criées du Tribunal de Grande
Instance de CRETEIL, séant au Palais de Justice, rue Pasteur Vallery-Radot,
Bâtiment Nord, salle « A », au rez-de-chaussée - EN UN LOT
L'adjudication aura lieu le JEUDI 16 MAI 2019 à 09 H 30
Dans un ensemble immobilier sis à CHAMPIGNY-SUR-MARNE (94)
45-47 rue Alexandre Fourny et 32-36 chemin du Buisson
Cadastré section BS numéro 137 pour une contenance de 11.782 m²
Et précisément au 45 rue Alexandre Fourny (adresse postale)
LE LOT 507 : Dans le bâtiment E, au sous-sol, UNE CAVE portant le numéro 84 du plan annexé au RCP
Et les 6/10.000èmes des parties communes générales. Et les 32/10.000èmes des parties communes spéciales au bâtiment
LE LOT 514 : Dans le bâtiment E, escalier 9, au premier étage, UN APPARTEMENT de quatre pièces, portant le numéro 77 du plan annexé au RCP et comprenant : une entrée, un séjour, trois chambres, une cuisine, une salle d'eau, un w.-c., un dégagement, un débarras et un placard
Et les 86/10.000èmes des parties communes générales. Et les 43/10.000èmes des parties communes spéciales au bâtiment
Cette vente a lieu à la requête de la CAIXA GERAL DE DEPOSITOS « CGD », société de droit portugais dont le siège social est à LISBONNE (Portugal), 63 avenue Joao XXI, au capital de 3.844.143.735 Euros, dont la succursale en France est 38-40 rue de Provence, 75009 PARIS, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS sous le numéro 306 927 393, agissant poursuites et diligences de ses représentants légaux, domiciliés audit siège.
Ayant pour Avocat Maître Serge TACNET, Avocat au Barreau du Val-de-Marne, demeurant 60 rue Jean Jaurès, 94500 CHAMPIGNY-SUR-MARNE.
MISE A PRIX : 105.000 Euros (Cent-cinq mille euros)
(Outre les charges, clauses et conditions énoncées au cahier des conditions de vente)
On ne peut porter des enchères qu'en s'adressant à l'un des Avocats postulant près le Tribunal de Grande Instance de CRETEIL.
Pour consulter le cahier des conditions de vente, s'adresser :
- Au Greffe du Juge de l'Exécution du Tribunal de Grande Instance de CRETEIL, au Palais de Justice, 2ème étage de l'immeuble de grande hauteur, les lundis et mardis de 9 H 30 à 12 H 30 et de 13 H 30 à 17 Heures, où il a été déposé
- A Maître Serge TACNET, Avocat au Barreau du Val-de-Marne, demeurant 60 rue Jean Jaurès, 94500 CHAMPIGNY-SUR-MARNE - Tél. : 01 47 06 94 22
Une visite sera organisée sur les lieux
Fait et rédigé à CHAMPIGNY-SUR-MARNE (94), le 26 mars 2019. Signé : Maître Serge TACNET -
MODIFICATION 25/01/2019RCS de ParisBodacc B n°20190018, annonce n°2207Dénomination : CAIXA GERAL DE DEPOSITOSAdresse : Lisbonne PORTUGALDescription : modification survenue sur l'administrationAdministration : Responsable en France partant : Do Vale Jordao Goncalves Soares, Rui Manuel ; nomination du Responsable en France : Oliveira Luz De Almeida, Nuno Manuel
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ADJU23/10/2018SCP DOMINIQUE-DROUX & BAQUET, Avocats, 14 allée MicheletDénomination : SCP DOMINIQUE-DROUX & BAQUETJournal : Affiches Parisiennes
93320 LES PAVILLONS-SOUS-BOIS, Tél. : 01 48 47 43 47
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VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES
Au Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY, au Palais de Justice,
173 avenue Paul Vaillant-Couturier, salle ordinaire desdites audiences (salle 1)
EN UN LOT, au plus offrant et dernier enchérisseur, du bien ci-après désigné
L'adjudication aura lieu le MARDI 4 DECEMBRE 2018 à 13 H 30
UN PAVILLON sis à PIERREFITTE-SUR-SEINE (93)
7 impasse Delescluze
à usage d'habitation
Sur rez-de-chaussée surélevé et comprenant selon procès-verbal de description dressé le 29 janvier 2018 par Maître Laurence LANGLE, Huissier de Justice associé au RAINCY (93) : une pièce principale en entrant avec cuisine en partie ouverte, deux chambres (ouvrant chacune sur un appentis fermé), un dégagement, une salle de bain avec w.-c., un débarras
SUPERFICIE : 43,80 m²
Le tout cadastré section A N° 21 pour 110 m²
Ce bien est occupé
Cette vente a lieu à la requête de la CAIXA GERAL DE DEPOSITOS – CGD, société de droit portugais au capital de 3.844.143.735 euros, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS sous le numéro 306 927 393, dont le siège social est à LISBONNE (Portugal), et la succursale en FRANCE est à PARIS 9ème, 38/40 rue de Provence.
Ayant pour Avocat, la SCP DOMINIQUE-DROUX & BAQUET, Avocats au Barreau de la Seine-Saint-Denis
MISE A PRIX : 50.000 Euros (Cinquante mille euros)
(Outre les charges, clauses et conditions énoncées au cahier des conditions de vente)
Les enchères ne peuvent être portées que par ministère d'un Avocat inscrit
près le Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY
Une caution bancaire irrévocable ou un chèque de banque établi à l'ordre du Bâtonnier Séquestre d'un montant de 5.000 Euros devra être remis audit Avocat par son mandant avant les enchères
Pour consulter le cahier des conditions de vente, s'adresser :
- Au Greffe du Juge de l'Exécution du Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY, au Palais de Justice, où il a été déposé,
- A la SCP DOMINIQUE-DROUX & BAQUET, Avocats, 14 allée Michelet, 93320 LES PAVILLONS-SOUS-BOIS, Tél. : 01 48 47 43 47
Sur les lieux pour visiter le Mardi 27 novembre 2018 de 11 Heures à 12 Heures
Fait et rédigé aux PAVILLONS-SOUS-BOIS (93), le 15 octobre 2018
Signé : SCP DOMINIQUE-DROUX & BAQUET -
ADJU23/10/2018Maître Serge TACNET, Avocat au Barreau du Val-de-MarneDénomination : Maître Serge TACNETJournal : Affiches Parisiennes
demeurant 60 rue Jean Jaurès, 94500 CHAMPIGNY-SUR-MARNE, Tél. : 01 47 06 94 22
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VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES
AU TRIBUNAL DE GRANDE INSTANCE DE CRETEIL
Au plus offrant et dernier enchérisseur, en l'audience des Criées du Tribunal de Grande
Instance de CRETEIL, séant au Palais de Justice, rue Pasteur Vallery-Radot,
Bâtiment Nord, salle « A », au rez-de-chaussée - EN UN LOT
L'adjudication aura lieu le JEUDI 29 NOVEMBRE 2018 à 09 H 30
UNE PROPRIETE sise à SAINT-MAUR-DES-FOSSES (94)
Quartier LA VARENNE-SAINT-HILAIRE
52 promenade des Anglais
Consistant en un bâtiment principal d'habitation dans le jardin comprenant :
Au sous-sol : caves, une buanderie, rangements,
Au rez-de-chaussée : un hall d'entrée, un salon, une salle à manger, une cuisine, un bureau, un water-closet avec lave-mains,
Au premier étage : un palier, deux chambres, une salle de bain avec water-closet,
Au deuxième étage : un palier, trois chambres, une salle de bain avec water-closet
Le tout édifié sur un terrain clos de murs avec grille sur la promenade des Anglais,
cadastré section FH numéro 92, lieudit « 52 promenade des Anglais »
pour une contenance de 08 ares et 89 centiares
Cette vente a lieu à la requête de la CAIXA GERAL DE DEPOSITOS « CGD », société de droit portugais dont le siège social est à LISBONNE (Portugal), et dont la succursale en France est sise 38-40 rue de Provence, 75009 PARIS, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS et identifiée au SIREN sous le numéro 306 927 393, représentée par son Directeur Général en France.
Ayant pour Avocat Maître Serge TACNET, Avocat au Barreau du Val-de-Marne, demeurant 60 rue Jean Jaurès, 94500 CHAMPIGNY-SUR-MARNE.
MISE A PRIX : 450.000 Euros (Quatre cent cinquante mille euros)
(Outre les charges, clauses et conditions énoncées au cahier des conditions de vente)
On ne peut porter des enchères qu'en s'adressant à l'un des Avocats postulant près le Tribunal de Grande Instance de CRETEIL.
Pour consulter le cahier des conditions de vente, s'adresser :
- Au Greffe du Juge de l'Exécution du Tribunal de Grande Instance de CRETEIL, au Palais de Justice, 2ème étage de l'immeuble de grande hauteur, les lundis et mardis de 9 H 30 à 12 H 30 et de 13 H 30 à 17 Heures, où il a été déposé
- A Maître Serge TACNET, Avocat au Barreau du Val-de-Marne, demeurant 60 rue Jean Jaurès, 94500 CHAMPIGNY-SUR-MARNE - Tél. : 01 47 06 94 22
Une visite sera organisée sur les lieux
Fait et rédigé à CHAMPIGNY-SUR-MARNE (94), le 8 octobre 2018. Signé : Maître Serge TACNET
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N/REF. : V18-0486 – CLAUDE ET GOY
AP du 23 octobre 2018 – UN CERTIFIE – A PUBLIER TEL QUE ! -
ADJU19/10/2018Maître Serge TACNET, Avocat au Barreau du Val-de-MarneDénomination : Maître Serge TACNETJournal : Affiches Parisiennes
demeurant 60 rue Jean Jaurès, 94500 CHAMPIGNY-SUR-MARNE, Tél. : 01 47 06 94 22
VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES
AU TRIBUNAL DE GRANDE INSTANCE DE CRETEIL
Au plus offrant et dernier enchérisseur, en l'audience des Criées du Tribunal de Grande
Instance de CRETEIL, séant au Palais de Justice, rue Pasteur Vallery-Radot,
Bâtiment Nord, salle « A », au rez-de-chaussée - EN UN LOT
L'adjudication aura lieu le JEUDI 29 NOVEMBRE 2018 à 09 H 30
Dans un ensemble immobilier sis au PERREUX-SUR-MARNE (94)
61 boulevard d'Alsace Lorraine
Cadastré section H numéro 129 pour une contenance de 291 m²
LE LOT 5 : Au rez-de-chaussée, UN APPARTEMENT comprenant : un séjour/chambre, une cuisine, une salle d'eau, un cellier
Et les 70/1.000èmes des parties communes générales
Cette vente a lieu à la requête de la CAIXA GERAL DE DEPOSITOS « CGD », société de droit portugais dont le siège social est à LISBONNE (Portugal), 63 avenue Joao XXI, au capital de 3.844.143.735 Euros, dont la succursale en France est sise 38-40 rue de Provence, 75009 PARIS, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS sous le numéro 306 927 393, agissant poursuites et diligences de ses représentants légaux, domiciliés audit siège.
Ayant pour Avocat Maître Serge TACNET, Avocat au Barreau du Val-de-Marne, demeurant 60 rue Jean Jaurès, 94500 CHAMPIGNY-SUR-MARNE.
MISE A PRIX : 85.000 Euros (Quatre-vingt-cinq mille euros)
(Outre les charges, clauses et conditions énoncées au cahier des conditions de vente)
On ne peut porter des enchères qu'en s'adressant à l'un des Avocats postulant près le Tribunal de Grande Instance de CRETEIL.
Pour consulter le cahier des conditions de vente, s'adresser :
- Au Greffe du Juge de l'Exécution du Tribunal de Grande Instance de CRETEIL, au Palais de Justice, 2ème étage de l'immeuble de grande hauteur, les lundis et mardis de 9 H 30 à 12 H 30 et de 13 H 30 à 17 Heures, où il a été déposé
- A Maître Serge TACNET, Avocat au Barreau du Val-de-Marne, demeurant 60 rue Jean Jaurès, 94500 CHAMPIGNY-SUR-MARNE - Tél. : 01 47 06 94 22
- Sur les lieux où une visite sera organisée
Fait et rédigé à CHAMPIGNY-SUR-MARNE (94), le 17 septembre 2018. Signé : Maître Serge TACNET -
ADJU01/09/2018AARPI RABIER & NETTHAVONGS, AvocatsDénomination : AARPI RABIER & NETTHAVONGSJournal : Le Moniteur de Seine et Marne
120 rue Saint Denis à LAGNY SUR MARNE - T. 01 60.07.45.42
VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES
En l'audience des criées du Tribunal de Grande Instance de MEAUX
Palais de Justice de MEAUX - 44 avenue Président Salvador Allende - Salle n°1
L'adjudication aura lieu le JEUDI 4 OCTOBRE 2018 à 10h00
Les enchères ne pourront être portées que par un avocat inscrit au Barreau de MEAUX.
Fait et rédigé par l'avocat poursuivant à MEAUX le 30 août 2018 - Signé AARPI RABIER et NETTHAVONGS
Aux requête poursuites et diligences de La CAIXA GERAL DE DEPOSITOS, SA de droit
portugais, au capital de 5.900.000.000,00 euros, dont le siège social est à LISBONNE
(Portugal), avenue Joao XXI, n°63, avec succursale située à PARIS (75009), 38/40 rue de Provence, immatriculée au RCS de PARIS sous le n° B 306 927 393, représentée par ses représentants légaux domiciliés en cette qualité audit siège. Ayant pour avocat
constitué L'AARPI RABIER et NETTHAVONGS, Avocat au Barreau de MEAUX
DESIGNATION DES BIENS MIS EN VENTE
à LE PLESSIS FEU AUSSOUX (77540)
5 rue de la Fête
Cadastré section A n° 601, lieudit 05 rue de la Fête pour une contenance de 11a 91ca
UN PAVILLON À USAGE D'HABITATION élevé sur vide-sanitaire, composé :
- au Rez-de-chaussée : entrée, cuisine, chaufferie, trois chambres, séjour,
salle de bains, WC; - à l'étage : deux chambres, mezzanine
- abri de jardin; - Chauffage gaz propane.
Le bien est loué
MISE à PRIX : 280.000 €
Consignation pour enchérir : chèque de banque à l'ordre de Mr le Bâtonnier Séquestre représentant 10 % du montant de la mise à prix avec un minimum de 3 000 €
outre les charges, clauses et conditions énoncées au cahier des conditions de vente
RENSEIGNEMENTS :
- AARPI RABIER & NETTHAVONGS, Avocats, 120 rue St Denis à LAGNY SUR
MARNE (77)- Tél. : 01.60.07.45.42.
- Au Greffe du TGI de MEAUX où le cahier des conditions de vente peut être consulté
- VISITE SUR PLACE EN S'ADRESSANT A L'AVOCAT POURSUIVANT
Ferrari & Cie 7, rue Sainte Anne - 75001 PARIS T. 01 42 96 27 92 - www.ferrari.fr -
ADJU27/04/2018Maître Serge TACNET, Avocat au Barreau du Val-de-MarneDénomination : Maître Serge TACNET,Journal : Affiches Parisiennes
demeurant 60 rue Jean Jaurès, 94500 CHAMPIGNY-SUR-MARNE, Tél. : 01 47 06 94 22
VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES
AU TRIBUNAL DE GRANDE INSTANCE DE CRETEIL
Au plus offrant et dernier enchérisseur, en l’audience des Criées du Tribunal de Grande
Instance de CRETEIL, séant au Palais de Justice, rue Pasteur Vallery-Radot,
Bâtiment Nord, salle « A », au rez-de-chaussée - EN UN LOT
L’adjudication aura lieu le JEUDI 14 JUIN 2018 à 9 H 30
UNE MAISON D’HABITATION sise à SUCY-EN-BRIE (94)
39 rue du Centre
Cadastrée section D numéro 320 pour une contenance de 10 ares
Elevée sur sous-sol total pouvant accueillir six véhicules
Comprenant :
Au rez-de-chaussée : une entrée, un salon, une salle à manger cuisine, deux chambres, une salle d’eau, des sanitaires,
A l’étage : quatre chambres, une salle de bain, deux salles d’eau, deux sanitaires, un grenier, un dressing
SURFACE habitable : 284,40 m²
Jardin autour
Cette vente a lieu à la requête de la CAIXA GERAL DE DEPOSITOS - CGD, Société de droit portugais dont le siège social est à LISBONNE (Portugal), dont la succursale en France est sise 38-40 rue de Provence, 75009 PARIS, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS et identifiée au SIREN sous le numéro 306 927 393, représentée par son Directeur Général en France.
Ayant pour Avocat Maître Serge TACNET, Avocat au Barreau du Val-de-Marne, demeurant 60 rue Jean Jaurès, 94500 CHAMPIGNY-SUR-MARNE.
MISE A PRIX : 280.000 Euros (Deux cent quatre-vingt mille euros)
(Outre les charges, clauses et conditions énoncées au cahier des conditions de vente)
On ne peut porter des enchères qu’en s’adressant à l’un des Avocats postulant près le Tribunal de Grande Instance de CRETEIL.
Pour consulter le cahier des conditions de vente, s’adresser :
- Au Greffe du Juge de l’Exécution du Tribunal de Grande Instance de CRETEIL, au Palais de Justice, 2ème étage de l’immeuble de grande hauteur, les lundis et mardis de 9 H 30 à 12 H 30 et de 13 H 30 à 17 Heures, où il a été déposé
- A Maître Serge TACNET, Avocat au Barreau du Val-de-Marne, demeurant 60 rue Jean Jaurès, 94500 CHAMPIGNY-SUR-MARNE - Tél. : 01 47 06 94 22
- Sur les lieux où une visite sera organisée
Fait et rédigé à CHAMPIGNY-SUR-MARNE (94), le 18 avril 2018. Signé : Maître Serge TACNET -
ADJU06/04/2018SCP DOMINIQUE-DROUX & BAQUET, Avocats, 14 allée MicheletDénomination : DROUX BAQUETJournal : Affiches Parisiennes
93320 LES PAVILLONS-SOUS-BOIS, Tél. : 01 48 47 43 47
VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES
Au Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY, au Palais de Justice,
173 avenue Paul Vaillant-Couturier, salle ordinaire desdites audiences (salle 1)
EN UN LOT, au plus offrant et dernier enchérisseur, des lots ci-après désignés
L’adjudication aura lieu le MARDI 22 MAI 2018 à 13 H 30
Dans un immeuble sis à MONTREUIL-SOUS-BOIS (93)
90 boulevard Théophile Sueur
LOT N° 1 : dans le bâtiment A
au sous-sol, UNE CAVE et un local chaufferie
au rez-de-chaussée, UN LOCAL COMMERCIAL à usage de bar-restaurant avec une trappe d’accès au sous-sol, un escalier intérieur privatif d’accès au premier étage, une cuisine et une partie arrière-boutique
SUPERFICIE : 116,30 m²
au premier étage, UN LOGEMENT comprenant un salon, deux chambres, un cabinet de toilette avec douche et w.-c.
SUPERFICIE : 59,60 m²
au deuxième étage, UN GRENIER
LOT N° 13 : bâtiment B, au rez-de-chaussée, sur la cour-jardin avec seul accès par le lot n° 1, UNE ARRIERE-BOUTIQUE
LOT N° 31 : bâtiment C, au rez-de-chaussée, sur la cour-jardin, troisième porte à droite, UNE CHAMBRE (actuellement, RESERVE)
LOT N° 32 : bâtiment C, au rez-de-chaussée, sur la cour-jardin, deuxième porte à droite, UNE RESERVE (actuellement, CUISINE)
LOT N° 33 : bâtiment C, au rez-de-chaussée, sur la cour-jardin, première porte à droite, UN W.-C.
LOT N° 34 : bâtiment C, au premier étage, UN GRENIER
LOT N° 51 : bâtiment D, deuxième porte à gauche, jouissance d’UNE COUR-JARDIN de 55 m² environ (actuellement, VERANDA)
Cette vente a lieu à la requête de la CAIXA GERAL DE DEPOSITOS – CGD, société de droit portugais, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS sous le n° 306 927 393, dont la succursale en France est à PARIS 9ème, 38-40 rue de Provence, prise en la personne de ses représentants légaux domiciliés audit siège en cette qualité.
Ayant pour Avocat, la SCP DOMINIQUE-DROUX & BAQUET, Avocats au Barreau de la Seine-Saint-Denis
MISE A PRIX : 120.000 Euros (Cent vingt mille euros)
(Outre les charges, clauses et conditions énoncées au cahier des conditions de vente)
Les enchères ne peuvent être portées que par ministère d’un Avocat inscrit
près le Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY
Une caution bancaire irrévocable ou un chèque de banque établi à l’ordre du Bâtonnier Séquestre d’un montant de 12.000 Euros devra être remis audit Avocat par son mandant avant les enchères
Pour consulter le cahier des conditions de vente, s’adresser :
- Au Greffe du Juge de l’Exécution du Tribunal de Grande Instance de BOBIGNY, au Palais de Justice, où il a été déposé,
- A la SCP DOMINIQUE-DROUX & BAQUET, Avocats, 14 allée Michelet, 93320 LES PAVILLONS-SOUS-BOIS, Tél. : 01 48 47 43 47
Sur les lieux pour visiter le Mardi 15 mai 2018 de 08 H 30 à 09 Heures
Fait et rédigé aux PAVILLONS-SOUS-BOIS (93), le 27 mars 2018
Signé : SCP DOMINIQUE-DROUX & BAQUET -
ADJU16/01/2018S.E.L.A.S. IDRAC ET ASSOCIES, intervenant par Maître Muriel MILLIENDénomination : Maître Muriel MILLIENJournal : Affiches Parisiennes
Avocat au Barreau de PARIS, demeurant 31 rue de Moscou, 75008 PARIS, Tél. : 01 44 69 33 00
VENTE AUX ENCHERES PUBLIQUES le JEUDI 22 FEVRIER 2018 à 14 Heures
Au Tribunal de Grande Instance de PARIS, au Palais de Justice, 4 boulevard du Palais,
EN UN SEUL LOT, au plus offrant et dernier enchérisseur, des lots ci-après désignés :
Dans un immeuble sis à PARIS 16ème
110 rue de la Faisanderie
Cadastré section EC numéro 49, lieudit « 110 rue de la Faisanderie »
pour une contenance de 07 ares et 25 centiares
Lot n° 4 : Au troisième étage, UN APPARTEMENT comprenant selon Procès-verbal de constat dressé le 20 janvier 2017 par Maître Stéphane VAN KEMMEL, Huissier de Justice associé à PARIS 4ème : une entrée, une cuisine avec escalier de service, un petit salon et un grand salon (séparés par un îlot central), une salle à manger, quatre chambres (dont une parentale avec cheminée et salle de bain comprenant : douche, baignoire ronde balnéo, w.-c. contigu), une salle de bain (baignoire et douche) avec w.-c. contigu, un dressing, une pièce avec lavabo, un w.-c., couloirs avec placards
SUPERFICIE totale (Loi Carrez) : 388,87 m²
Et les 1.241/10.128èmes des parties communes générales
Lot n° 8 : Au sous-sol, UNE CAVE numéro 1, première sur la droite en empruntant le couloir donnant accès aux caves
Et les 7/10.128èmes des parties communes générales
Lot n° 9 : Au sous-sol, UN DEBARRAS numéro 1, au bout du couloir, sur la droite, première porte sur la droite
Et le 1/10.128èmes des parties communes générales
Lot n° 26 : Au sous-sol, UN EMPLACEMENT DE PARKING portant le numéro 8
Et les 40/10.128èmes des parties communes générales
Lot n° 48 : Au quatrième étage, une chambre numéro 16
Et les 21/10.128èmes des parties communes générales
Lot n° 49 : Au quatrième étage, une chambre numéro 17
Et les 21/10.128èmes des parties communes générales
Lot n° 50 : Au quatrième étage, une chambre numéro 18
Et les 21/10.128èmes des parties communes générales
Lot n° 51 : Au quatrième étage, une chambre numéro 19
Et les 30/10.128èmes des parties communes générales
Lot n° 52 : Au quatrième étage, une salle de bain
Et les 4/10.128èmes des parties communes générales
Lot n° 53 : Au quatrième étage, un débarras numéro 20 bis
Et les 3/10.128èmes des parties communes générales
Lot n° 54 : Au quatrième étage, un débarras numéro 20 ter
Et le 1/10.128èmes des parties communes générales
OBSERVATION ETANT ICI FAITE que selon le même Procès-verbal de constat dressé le 20 janvier 2017 par Maître Stéphane VAN KEMMEL, Huissier de Justice associé à PARIS 4ème, il apparaît que les lots numéros 48, 49, 50, 51, 52, 53 et 54 cités ci-dessus ont été réunis et forment UN APPARTEMENT accessible depuis le palier du troisième étage, de l’escalier de service et comprenant : un séjour avec coin-cuisine, une chambre, une salle de bain avec w.-c., un débarras, un dégagement
SUPERFICIE totale (Loi Carrez) : 56,95 m²
- Ces biens sont, semble-t-il, inoccupés -
Cette vente a lieu à la requête de la CAIXA GERAL DE DEPOSITOS - CGD, Société de droit portugais ayant son siège social à LISBONNE (Portugal), et dont la succursale en France est sise 38-40 rue de Provence, 75009 PARIS, immatriculée au RCS de PARIS sous le numéro 306 927 393, représentée par son Directeur Général en France,
Ayant pour Avocat la S.E.L.A.S. IDRAC ET ASSOCIES, intervenant par Maître Muriel MILLIEN, Avocat au Barreau de PARIS
MISE A PRIX : 2.500.000 Euros (Deux millions cinq cent mille euros)
(outre les charges, clauses et conditions énoncées au cahier des conditions de vente)
On ne peut porter des enchères qu’en s’adressant à l’un des Avocats postulant près
le Tribunal de Grande Instance de PARIS
Pour consulter le cahier des conditions de vente, s’adresser :
- Au Greffe du Juge de l’Exécution du Tribunal de Grande Instance de PARIS, au Palais de Justice, où il a été déposé sous la Référence Greffe 17/00066
- A la S.E.L.A.S. IDRAC ET ASSOCIES, intervenant par Maître Muriel MILLIEN, Avocat au Barreau de PARIS, demeurant 31 rue de Moscou, 75008 PARIS, Tél. : 01 44 69 33 00
Sur les lieux pour visiter les Lundi 12 février 2018 de 10 Heures à 11 Heures et Mardi 13 février 2018 de 14 Heures à 16 Heures.
Fait et rédigé à PARIS, le 26 décembre 2017. Signé : Maître Muriel MILLIEN -
MODIFICATION 27/06/2017RCS de ParisBodacc B n°20170121, annonce n°1312Dénomination : CAIXA GERAL DE DEPOSITOSAdresse : Lisbonne PORTUGALDescription : modification survenue sur l'administrationAdministration : Responsable à l'étranger partant : Barrigas Do Nascimento, Alvaro José, nomination du Responsable à l'étranger : Da Veiga Peixoto Vilar, Emilio Rui
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MODIFICATION 27/04/2014RCS de ParisBodacc B n°20140082, annonce n°2287Dénomination : CAIXA GERAL DE DEPOSITOSAdresse : Lisbonne PORTUGALDescription : modification survenue sur l'administrationAdministration : Responsable à l'étranger partant : Barbosa Faria Oliveira, Fernando Manuel, nomination du Responsable à l'étranger : Barrigas Do Nascimento, Alvaro José
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MODIFICATION 27/06/2012RCS de ParisBodacc B n°20120122, annonce n°3786Dénomination : CAIXA GERAL DE DEPOSITOSAdresse : LISBONNE (PORTUGAL)Description : modification survenue sur l'administrationAdministration : Responsable en France partant : Da Fonseca Neiva De Oliveira, Joaquim José, nomination du Responsable en France : Do Vale Jordao Goncalves Soares, Rui Manuel
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MODIFICATION 21/12/2011RCS de ParisBodacc B n°20110246, annonce n°3654Dénomination : CAIXA GERAL DE DEPOSITOSAdresse : LISBONNE (PORTUGAL)Description : modification survenue sur l'administrationAdministration : Responsable en France partant : Berberan E Santos Ramalho, José Joaquim, nomination du Responsable en France : Da Fonseca Neiva De Oliveira, Joaquim José
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VENTE 20/03/2011RCS de ParisBodacc A n°20110056, annonce n°428Adresse : avenue JOAO XXI 63 Lisbonne PortugalCatégorie vente : Achat d'un établissement secondaire ou complémentaire par une personne moraleOrigine des fonds : Droit au bail acquis par achat au prix stipulé de 126000 EURAncien propriétaire : SARL ADES
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MODIFICATION 15/10/2010RCS de ParisBodacc B n°20100201, annonce n°782Dénomination : CAIXA GERAL DE DEPOSITOSAdresse : LISBONNE (PORTUGAL)Description : modification survenue sur l'administrationAdministration : Responsable en France partant : Sezoes De Almeida Porto, Antonio Manuel, nomination du Responsable en France : Berberan E Santos Ramalho, José Joaquim
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MODIFICATION 26/06/2008RCS de parisBodacc B n°20080111, annonce n°2096Dénomination : CAIXA GERAL DE DEPOSITOSAdresse : LISBONNE (PORTUGAL)Description : modification survenue sur l'administrationAdministration : Responsable a l'étranger partant : Ramalho Dos Santos Ferreira, Carlos Jorge, nomination du Responsable a l'étranger : Barbosa Faria De Oliveira, Fernando Manuel
Annonces BALO de CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/10/2019Bulletin BALO n°121 du 09/10/2019, affaire n°1904407Numéro d’affaire : 1904407Type d’informations : Comptes annuelsDescription : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS, S.A. Société anonyme au capital de 3 844 143 735 €. Siège social : Avenida João XXI, Lisbonne, Portugal. Adresse de la succursale de France : 38, rue de Provence, 75009 Paris . 306 927 393 R.C.S. Paris – APE : 6419Z. Comptes annuels et consolidés au 31 décembre 2018. I / Bilans consolidés (En milliers d ’ euros) ACTIF Notes 31/12/2018 31/12/2017 Actif brut Dépréciation et amort . Actif net Actif net Trésorerie et équivalents de trésorerie dans des banques centrales 4 5 606 735 - 5 606 735 4 620 893 Trésorerie et équivalents de trésorerie auprès d ’ autres établissements de crédit 5 1 014 098 - 1 014 098 698 700 Prêts et avances auprès d ’ établissements de crédit 6 2 202 031 (9 009) 2 193 022 3 028 694 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 7 7 696 083 - 7 696 083 6 792 824 Actifs financiers à la juste valeur par les autres éléments du résultat global 8 4 830 924 (4 758) 4 826 167 6 331 363 Actifs financiers avec accord de rachat 9 55 009 - 55 009 52 849 Produits dérivés de couverture 10 5 524 - 5 524 7 413 Investissements au coût amorti 11 3 924 213 (4 245) 3 919 967 2 626 819 Crédit clients 12 54 926 412 (3 336 927) 51 589 485 55 254 981 Actifs non courants détenus en vue de la vente 13 6 962 470 (749 253) 6 213 217 6 756 508 Immeubles de placement 14 809 963 - 809 963 897 818 Autres immobilisations corporelles 15 1 485 831 (1 039 697) 446 134 588 612 Immobilisations incorporelles 16 404 177 (340 867) 63 310 80 677 Investissements dans des entreprises associées et des coentreprises 17 389 013 (469) 388 544 414 717 Actifs d ’ impôt exigible 18 44 620 - 44 620 34 883 Actifs d ’ impôt différé 18 2 107 695 - 2 107 695 2 287 808 Autres actifs 19 2 315 134 (203 289) 2 111 845 2 772 355 Total actif 94 779 931 (5 688 513) 89 091 418 93 247 914 PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Notes 31/12/2018 31/12/2017 Fonds d ’ établissements de crédit et banques centrales 20 1 758 542 4 042 850 Fonds de clients et d ’ autres prêts 21 63 422 525 63 630 896 Titres de créances 22 3 260 321 4 051 421 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 10 737 818 1 060 339 Produits dérivés de couverture 10 3 690 5 459 Passifs non courants détenus en vue de la vente 13 5 396 454 5 783 829 Provisions pour avantages du personnel 23 758 492 814 064 Provisions pour garanties et autres engagements souscrits 23 211 769 328 437 Provisions pour autres risques 23 145 638 145 790 Passifs d ’ impôt exigible 18 37 830 30 519 Passifs d ’ impôt différé 18 189 965 277 790 Autres dettes subordonnées 24 1 159 821 1 027 741 Autres passifs 25 3 723 106 3 774 464 Total passif 80 805 972 84 973 598 Capital social 26 3 844 144 3 844 144 Autres instruments de capitaux propres 26 500 000 500 000 Réserves de réévaluation 27 257 492 394 961 Autres réserves et report à nouveau 27 2 854 992 3 098 220 Résultat attribuable à l ’ actionnaire de CGD 27 495 776 51 946 Capitaux propres attribuables à l ’ actionnaire de CGD 7 952 403 7 889 270 Participations ne donnant pas le contrôle 28 333 042 385 046 Total capitaux propres 8 285 445 8 274 316 Total passif et capitaux propres 89 091 418 93 247 914 II / Comptes de résultat consolidés (En milliers d ’ euros) Notes 31/12/2018 31/12/2017 Intérêts et produits assimilés 29 2 072 329 2 344 714 Intérêts et charges assimilées 29 (867 529) (1 103 655) Revenus d ’ instruments de capital 30 17 472 46 383 PRODUIT NET BANCAIRE E LARGI 1 222 272 1 287 442 Revenus de services et de commissions 31 598 514 589 151 Frais de services et commissions 31 (124 316) (124 289) Résultat d ’ opérations financières 32 31 669 215 779 Autres résultats d ’ exploitation 33 57 673 46 741 PRODUIT NET BANCAIRE 1 785 812 2 014 823 Charges de personnel 34 (619 171) (658 936) Frais administratifs généraux 36 (320 056) (357 590) Dépréciations et amortissements 15 et 16 (61 628) (86 765) Provisions nettes d ’ annulations 23 108 787 (203 407) Dépréciation des crédits, nette des reprises et recouvrements 37 (119 466) (85 909) Dépréciation d ’ autres actifs, nette des reprises et recouvrements 37 (25 069) (437 907) R E SULTAT AVANT IMP O T 749 209 184 310 Impôt sur les sociétés 18 (308 284) (215 823) Résultats des entreprises associées et des coentreprises 17 52 821 24 688 R E SULTATS DES ACTIVIT E S CONTINUES 493 746 (6 825) Résultats des filiales détenues en vue de la vente 13 45 818 83 601 R E SULTAT CONSOLID E DE L ’ EXERCICE 539 564 76 775 Dont : Participations ne donnant pas le contrôle 28 (43 788) (24 829) R E SULTAT CONSOLID E ATTRIBUABLE A L ’ ACTIONNAIRE DE CAIXA 495 776 51 946 Nombre moyen d ’ actions ordinaires émises 26 768 828 747 654 400 018 Résultat par action (euros) 0,64 0,08 III / Etats consolidés du résultat global (En milliers d ’ euros) 31/12/2018 31/12/2017 Opérations continues Opérations abandonnées ou en cours d ’ abandon Total Opérations continues Opérations abandonnées ou en cours d ’ abandon Total Soldes susceptibles de reclassement par résultat Variations de la juste valeur des actifs financiers Variation de l ’ exercice (3 374) 4 132 758 384 210 62 599 446 809 Ajustements aux réserves de réévaluation reclassées Comptabilisation de perte de valeur d ’ actifs financiers de l ’ exercice 9 599 - 9 599 18 643 - 18 643 Cession d ’ actifs financiers de l ’ exercice (21 631) (20 240) (41 871) (36 585) (7 976) (44 561) Effet sur l ’ impôt 400 5 049 5 449 (97 906) (14 142) (112 048) Variations d ’ actifs des entreprises associées (95 403) - (95 403) 80 691 - 80 691 Variations de change résultant de la consolidation Variation de l ’ exercice (122 259) (11 781) (134 041) (84 718) (25 124) (109 842) Résultats de change déterminés en cas de cession ou liquidation de succursales et de filiales en devises 4 568 - 4 568 (5 264) - (5 264) Autres 1 328 - 1 328 (1 800) - (1 800) (226 772) (22 841) (249 612) 257 271 15 357 272 628 Soldes non susceptibles de reclassement par résultat Avantages du personnel - écarts actuariels Variation de l ’ exercice (139 174) - (139 174) 90 514 - 90 514 Effet sur l ’ impôt 26 102 - 26 102 (5 638) - (5 638) Variations de la juste valeur des actifs financiers (option d ’ évaluer les instruments de capitaux propres à la juste valeur par les autres éléments du résultat global) 9 629 - 9 629 - - - Autres - - - (745) - (745) (103 443) - (103 443) 84 132 - 84 132 Total du résultat global de l ’ exercice comptabilisé dans les réserves (330 214) (22 841) (353 055) 341 403 15 357 356 760 Revenu net de l ’ exercice 493 746 45 818 539 564 (6 825) 83 601 76 775 TOTAL DU REVENU GLOBAL DE L ’ EXERCICE 163 532 22 977 186 509 334 577 98 958 433 535 Dont : Participations ne donnant pas le contrôle 18 619 70 18 689 (23 304) (76) (23 380) TOTAL DU RESULTAT ET AUTRE REVENU GLOBAL DE L ’ EXERCICE ATTRIBUABLE A L ’ ACTIONNAIRE DE CGD 182 151 23 047 205 198 311 274 98 881 410 155 IV / Bilans individuels (En milliers d ’ euros) ACTIF Notes 31/12/2018 31/12/2017 Actif brut Dépréciation et amort . Actif net Actif net Trésorerie et équivalents de trésorerie dans des banques centrales 3 4 661 306 - 4 661 306 3 750 224 Trésorerie et équivalents de trésorerie auprès d ’ autres établissements de crédit 4 652 049 - 652 049 402 737 Prêts et avances auprès d ’ établissements de crédit 5 3 319 731 (7 978) 3 311 753 3 808 637 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 6 9 080 339 - 9 080 339 6 675 287 Actifs financiers à la juste valeur par les autres éléments du résultat global 7 3 662 331 (337) 3 661 994 8 550 550 Produits dérivés de couverture 8 5 524 - 5 524 7 413 Investissements au coût amorti 9 5 253 138 - 5 253 138 2 111 276 Crédit clients 10 47 874 475 (3 022 658) 44 851 817 48 072 190 Actifs non courants détenus en vue de la vente 11 1 270 394 (613 410) 656 984 713 454 Immeubles de placement 5 055 - 5 055 3 287 Autres immobilisations corporelles 12 1 125 623 (879 213) 246 411 287 108 Immobilisations incorporelles 13 321 163 (275 476) 45 687 48 465 Investissements dans des filiales, des entreprises associées et des coentreprises 14 2 205 167 (532 883) 1 672 284 3 492 319 Actifs d ’ impôt exigible 15 35 993 - 35 993 20 470 Actifs d ’ impôt différé 15 2 009 237 - 2 009 237 2 214 634 Autres actifs 16 1 753 537 (296 304) 1 457 233 2 016 373 Total actif 83 235 062 (5 628 259) 77 606 803 82 174 424 PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Notes 31/12/2018 31/12/2017 Fonds d ’ établissements de crédit et banques centrales 17 2 175 603 4 847 201 Fonds de clients et d ’ autres prêts 18 56 214 568 56 837 842 Titres de créances 19 3 260 723 4 052 827 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 8 730 976 1 055 531 Passifs financiers adossés à des actifs cédés 20 3 462 512 3 790 918 Produits dérivés de couverture 8 3 690 5 459 Provisions 21 1 045 545 1 247 076 Passifs d ’ impôt exigible 15 1 928 617 Passifs d ’ impôt différé 15 170 210 203 439 Autres dettes subordonnées 22 1 270 347 1 127 807 Autres passifs 23 1 904 196 1 832 662 Total passif 70 240 297 75 001 377 Capital social 24 3 844 144 3 844 144 Autres instruments de capitaux propres 24 500 000 500 000 Réserves de réévaluation 25 227 495 337 693 Autres réserves et report à nouveau 25 2 457 069 2 466 568 Résultat net de la période 25 337 798 24 642 Total capitaux propres 7 366 506 7 173 047 Total passif et capitaux propres 77 606 803 82 174 424 V / Comptes de résultat individuels (En milliers d ’ euros) Notes 31/12/2018 31/12/2017 Intérêts et produits assimilés 26 1 516 129 1 725 180 Intérêts et charges assimilées 26 (703 040) (890 360) Revenus d ’ instruments de capital 27 66 988 59 889 PRODUIT NET BANCAIRE ELARGI 880 077 894 709 Revenus de services et de commissions 28 483 015 460 424 Frais de services et commissions 28 (89 158) (88 411) Résultat d ’ opérations financières 29 39 419 218 633 Autres résultats d ’ exploitation 30 (14 135) (40 083) PRODUIT BANCAIRE 1 299 218 1 445 272 Charges de personnel 31 (459 133) (492 574) Frais administratifs généraux 33 (251 811) (279 018) Dépréciations et amortissements 12 et 13 (37 059) (53 182) Provisions nettes d ’ annulations 21 141 468 (194 271) Dépréciation des crédits, nette des reprises et recouvrements 34 (116 518) (119 092) Dépréciation d ’ autres actifs, nette des reprises et recouvrements 34 30 207 (153 123) RESULTAT AVANT IMPOT 606 372 154 012 Impôt sur les sociétés 15 (268 575) (129 370) RESULTAT NET DE LA PERIODE 337 798 24 642 Nombre moyen d ’ actions ordinaires émises 24 768 828 747 654 400 018 Résultat par action (euros) 0,44 0,04 VI/ Etats individuels du résultat global (En milliers d ’ euros) 31/12/2018 31/12/2017 Soldes susceptibles de reclassement par résultat Variations de la juste valeur des actifs financiers Variation de l ’ exercice 33 458 329 282 Ajustements à la réserve de juste valeur reclassée par résultat net Comptabilisation de perte de valeur pendant l ’ exercice 469 17 234 Cession d ’ actifs financiers (32 121) (41 388) Effet sur l ’ impôt (483) (83 318) Variations de change dans les succursales Variation de la période (796) 18 082 Résultats de change déterminés en cas de liquidation de succursales en devises étrangères 4 568 (5 232) Autres (108) (52) Sous-total 4 988 234 609 Soldes non susceptibles de reclassement par résultat Avantages du personnel - écarts actuariels Variation de l ’ exercice (139 174) 90 495 Effet sur l ’ impôt 26 102 (5 638) Variations de la juste valeur des actifs financiers (option d ’ évaluer les instruments de capitaux propres à la juste valeur par les autres éléments du résultat global) 742 - Sous-total (112 330) 84 858 Total du résultat global de l ’ exercice comptabilisé dans les réserves (107 342) 319 466 Revenu net de l ’ exercice 337 798 24 642 TOTAL DU RÉSULTAT ET AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL DE L’EXERCICE 230 456 344 108 VII/ Principaux indicateurs Indicateurs CGD (En millions d’euros) 2016 2017 2018 RESULTAT Produit net bancaire 1 040 1 241 1 205 Produit net complémentaire 350 677 564 Produit net bancaire 1 547 1 965 1 786 Frais d ’ exploitation 1 240 1 103 1 001 Résultat brut d ’ exploitation 307 861 785 Rés . avant imp. et part. ne donnant pas le contrôle - 2 652 184 749 Revenu net de l ’ exercice - 1 860 52 496 BILAN Actif net 93 547 93 248 89 091 Applications en titres (1) 15 581 15 804 16 497 Crédits sur clients (brut) (2) 68 735 59 811 54 926 Ressources client (bilan) 69 680 63 631 63 423 Titres de créances 4 184 4 051 3 260 Capitaux propres 3 883 8 274 8 285 RATIOS DE RENTABILITE ET D ’ EFFICACITE Rent. brute des capitaux propres - ROE (3) - 46,5 % 4,1 % 10,3 % Rent. nette des capitaux propres - ROE (3) - 32,0 % 1,1 % 6,6 % Rentabilité brute des actifs - ROA (3) - 2,7 % 0,3 % 0,9 % Rentabilité nette des actifs - ROA (3) - 1,8 % 0,1 % 0,6 % Coefficient net d ’ exploitation (3) 77,8 % 55,5 % 54,4 % Produit d ’ activité / actif net moyen (3) 1,6 % 2,1 % 2,0 % QUALITE DE CREDIT ET NIVEAU DE COUVERTURE Ratio de NPL (4) 15,80 % 12,0 % 8,5 % Ratio de NPE (5) 12,10 % 9,3 % 6,7 % Couverture de NPL par dépréciation 52,80 % 56,7 % 62,4 % Couverture de NPE par dépréciation 52,90 % 56,4 % 61,6 % Coût du risque de crédit 3,42 % 0,13 % 0,21 % NOTE : Chiffres publiés dans les rapports de gestion et comptes de l ’ année concernée, ne tenant donc pas compte des effets de retraitement des états financiers comparatifs. (1) Comprend les actifs avec contrat de rachat qui ne sont pas liés à des prêts à la clientèle et à des produits dérivés négociés. (2) Comprend les actifs avec contrat de rachat qui ne sont pas liés aux placements dans des titres. (3) Indicateur calculé selon les instructions de la Banque du Portugal. (4) NPE - Non performing exposures (exposition non performante) - définition ABE. (5) NPL - Non performing loans (prêts non performants) - définition ABE. 2016 2017 2018 RATIO DE TRANSFORMATION Crédit à des clients net / dépôts de clients ( 1 ) 90,6 % 87,0 % 81,5 % RATIOS DE SOLVABILIT E (CRD IV / CRR) ( 2 ) Actions ordinaires de catégorie 1 (échelonnées) 12,1 % 14,0 % 14,6 % Catégorie 1 (échelonnées) 13,0 % 15,0 % 15,7 % Total (échelonnées) 14,1 % 15,6 % 17,0 % Actions ordinaires de catégorie 1 (pleinement appliquées) 11,8 % 13,9 % 14,6 % RATIOS DE LEVIER ET DE LIQUIDITE (CRD IV/CRR) Ratio de levier (pleinement appliqué) 3,3 % 8,2 % 7,7 % Ratio de liquidité 175,6 % 208,9 % 234,6 % Ratio de financement stable 134,1 % 139,4 % 148,9 % RESEAU COMMERCIAL ET RESSOURCES HUMAINES Présences bancaires - Groupe CGD 1 211 1 139 1 068 Nombre d ’ agences bancaires - CGD Portugal ( 2 ) 717 650 577 Nombre d ’ employés - Groupe CGD ( 4 ) 15 452 14 799 14 027 Nombre d ’ employés - CGD Portugal ( 4 ) 8 113 7 689 7 244 NOTATIONS (LONG / COURT TERME) Moody ’ s B1 / NP B1 / NP Ba1 / NP Fitch Ratings BB-/B BB-/B BB/B DBRS BBB (faible) R-2 (moyen) BBB (faible) R-2 (moyen) BBB (faible) R-2 (moyen) NOTE : Chiffres publiés dans les rapports de gestion et comptes de l ’ année concernée. ( 1 ) Indicateur calculé selon les instructions de ta Banque du Portugal. ( 2 ) Les ratios de 2017 sont provisoires, y compris les deux phases du processus de recapitalisation du premier trimestre de 2017. ( 3 ) Comprend les agences physiques, les agences automatiques et les bureaux d ’ entreprise. ( 4 ) Employés effectifs. VIII / Résumé exécutif Message commun du président du Conseil d ’ administration et du président du Comité exécutif Pour Caixa Geral de Depósitos , l ’ année 2018 a été simultanément l ’ année de la fin du plan de recapitalisation, convenu entre la Commission européenne (CE) et l ’E tat portugais, et la deuxième année de mise en œuvre du plan stratégique en vigueur pour les années 2017-2020. L ’ année 2018 a été marquée par un renforcement remarquable de la rentabilité, de l ’ efficacité, de la qualité des actifs et de la solvabilité. Pour terminer la recapitalisation, Caixa a émis avec succès la deuxième et dernière tranche de dette subordonnée, placée auprès d ’ investisseurs institutionnels, ce qui a porté la participation des particuliers à 1 000 millions d ’ euros. Au total, entre 2017 et 2018, le capital de Caixa a augmenté de 4 944 millions d ’ euros, dont environ 3 milliards de nouvelles dotations de l ’E tat, donnant à l ’ établissement une base solide qui lui permet de continuer à soutenir l ’ économie et les ménages portugais. Dans le cadre de la mise en œuvre du plan stratégique 2017-2020, Caixa a réussi à atteindre et, dans certains cas, à dépasser les objectifs principaux fixés pour l ’ année 2018. Les résultats nets ont considérablement augmenté par rapport aux chiffres présentés à la fin de 2017, grâce à la stratégie d ’ augmentation et de diversification des produits, associée à une plus grande rationalisation des coûts engagés. Le produit généré par les activités de la banque a augmenté de 14,6 % par rapport à l ’ année précédente, tandis que le ratio d ’ efficacité s ’ est établi à 52 %, ce qui est nettement inférieur à la moyenne des banques européennes. La croissance des résultats a permis d ’ augmenter le taux de rémunération des capitaux à 6,6 %, tout en portant les ratios des fonds propres à 14,6 %, dans le cas du CET1, et à 17,0 %, dans le cas du ratio du total des capitaux. En ce qui concerne les prêts non productifs, Caixa a poursuivi son plan de réduction de ce type d ’ actifs au bilan. Le ratio des prêts non performants a diminué pour s ’ établir à 8,5 % à la fin de 2018, soit près de la moitié de la valeur enregistrée en 2016. Le coût du risque de crédit a seulement atteint 0,21 %, reflétant le renforcement des politiques de gestion des risques mises en place depuis 2017 et la bonne évolution de l ’ économie portugaise. La restructuration de la présence internationale du Groupe CGD, également convenue avec la Commission européenne dans le cadre du plan stratégique, a été poursuivie. Les contrats de vente des filiales en Espagne et en Afrique du Sud ont été approuvés par le gouvernement portugais en novembre. Les premiers pas ont également été franchis dans la vente de la filiale au Brésil, ainsi que dans la rationalisation de la présence du groupe au Cap-Vert. Il a également été convenu avec la Commission européenne de maintenir la présence du groupe en France, au profit de la communauté portugaise locale et de la stratégie commerciale de Caixa . Les résultats obtenus par Caixa dans la mise en œuvre du plan stratégique ont été reconnus par les agences de notation internationales et, d ’ une manière générale, par les marchés et les investisseurs. Moody ’ s a relevé les notations de Caixa de trois niveaux, de B1 à Ba1, laissant la banque seulement à un niveau de l ’ investment grade , tandis que Fitch a relevé la notation de BB- à BB, deux niveaux en-dessous de l ’ investment grade . Le comportement sur le marché secondaire des récentes émissions de dette subordonnée, avec des hausses de prix notables, révèle également la confiance accrue des investisseurs et la perception d ’ un risque plus faible des marchés par rapport à Caixa . Malgré le bouleversement provoqué par l ’ attention médiatique axée sur l ’ audit indépendant aux comptes de la gestion entre 2000 et 2015, la grève prolongée de la succursale en France, la concurrence croissante sur le marché intérieur, le faible niveau des taux d ’ intérêt ayant un impact naturel sur la rentabilité du secteur, les exigences réglementaires croissantes et les risques liés au ralentissement prévu de l ’ activité économique, Caixa est restée concentrée sur son processus de transformation, d ’ amélioration de sa gouvernance interne et d ’ accomplissement de sa mission fondamentale de soutien aux familles et aux entreprises. En plus des chiffres, Caixa continue de développer sa stratégie de développement durable et de responsabilité sociale afin de s ’ aligner sur les meilleures pratiques et recommandations internationales, aussi bien en termes de domaines d ’ activité que d ’ autres mesures garantissant l ’ avenir de l ’ établissement, ces sujets ayant de plus en plus d ’ influence dans l ’ analyse réalisée par les différentes parties prenantes . Caixa est à mi-chemin de son plan stratégique. Les années à venir s ’ annoncent difficiles, compte tenu des défis de l ’ environnement international et du scénario prolongé de taux d ’ intérêt bas, une situation sans précédent. Par conséquent, le respect intégral des objectifs continuera à dépendre des efforts conjoints de tous les employés. Nous continuerons à cibler l ’ amélioration du service fourni à nos clients, en renouvelant et en adaptant notre réseau d ’ agences aux nouvelles tendances et en développant de façon continue nos plates-formes numériques, tout en nous engageant à continuer de soutenir les entreprises portugaises, en particulier le segment des PME, et les secteurs les plus dynamiques et innovants de notre économie. Forts de la confiance et de la fidélité de nos clients, de la compétence, de l ’ engagement et du dévouement de nos employés et du soutien stratégique de l ’ actionnaire, nous sommes sûrs que Caixa continuera à briller dans cette mission ambitieuse. Paulo Moita de Macedo Emílio Rui Vilar Vice-président du Conseil d ’ administration et président du Comité exécutif Président du Conseil d ’ administration IX / Présentation du groupe : CGD aujourd ’ hui 1. Mission et valeurs MISSION Caixa Geral de Depósitos (CGD) a pour mission de créer de la valeur pour la société portugaise, en fournissant des services bancaires de qualité aux particuliers et aux entreprises, contribuant ainsi à l ’ amélioration du bien-être des familles portugaises et au développement du secteur entrepreneurial, générant une rentabilité adéquate pour l ’ actionnaire. CGD garantit à ses clients l ’ accès à un ensemble diversifié de produits et de services financiers de qualité, ciblant surtout l ’ épargne et l ’ octroi de financements à moyen et long terme, en s ’ appuyant sur un modèle de gouvernance efficace et en respectant les plus hauts standards en matière d ’ éthique. VISION La vision de l ’ actionnaire à l ’ égard de CGD est celle d ’ un établissement de référence dans le système financier et leader du secteur bancaire au Portugal, qui s ’ engage en permanence à améliorer ses avantages concurrentiels et à garantir des niveaux de solidité, de rentabilité, de service et d ’ efficacité en conformité avec les meilleures pratiques dans le secteur bancaire européen. VALEURS L ’ activité et la conduite de CGD doivent être guidées par les valeurs fondamentales suivantes : • La confiance, en garantissant la sécurité des déposants, en favorisant une relation à long terme avec les clients en privilégiant leur fidélisation, par le biais d ’ un service de haute qualité et d ’ une offre de produits adaptée à leur profil de risque, et en renforçant la stabilité et la solidité financière de l ’ établissement. • La rentabilité, en assurant une rémunération adéquate du capital public, fondée sur la durabilité du modèle économique et sur une gestion efficace et rigoureuse. • La transparence, en fournissant des services et une communication claire, sérieuse et objective, en interne et en externe. • L ’ intégrité, en respectant scrupuleusement les dispositions légales, réglementaires et contractuelles, ainsi que les valeurs éthiques et les règles de conduite en vigueur. • Le professionnalisme, afin de fournir le meilleur service aux clients et d ’ établir des relations avec toutes les parties prenantes, avec une grande compétence technique, de la rigueur et de la diligence. • La proximité, à travers un vaste réseau d ’ agences bancaires au Portugal, mais aussi à travers des canaux à distance grâce aux nouvelles technologies, garantissant ainsi une offre innovante, diversifiée et accessible. • La responsabilité envers les clients qui lui confient leurs épargnes, les investisseurs et la société, en mettant l ’ accent sur la participation à des programmes et à des initiatives en matière de responsabilité sociale, de développement durable et d ’ éducation aux questions financières et monétaires. • La culture du risque et de la rigueur, en assurant le respect des meilleures pratiques en matière de gestion des risques, renforçant la confiance des clients, des marchés et de l ’ actionnaire grâce à une gestion appropriée de son bilan. • L ’ innovation, en misant sur le progrès technologique et en assurant le leadership de la banque numérique au Portugal, avec des solutions d ’ architecture ouverte, dans une logique de réponse multicanal à l ’ évolution des attentes et des préférences des clients. Par conséquent, compte tenu de ce qui précède, CGD doit exploiter ses avantages concurrentiels. CGD est la marque financière la plus connue au Portugal, fournissant des services à une vaste clientèle et disposant d ’ un réseau d ’ agences ayant une grande interaction, fondée sur une relation de proximité, d ’ expérience et de confiance avec les clients. La banque est également très active dans la fourniture de services bancaires dans les communautés de langue portugaise. CGD est perçue par les familles comme un établissement bancaire fiable, ce qui lui permet de maintenir une forte stabilité en termes de dépôts et d ’ être le leader en matière d ’ octroi de crédit à moyen et long terme. Son activité est soutenue par une grande capacité d ’ accès aux marchés financiers internationaux. Il convient également de noter que CGD maintient son engagement envers la responsabilité sociale, l ’ inclusion numérique et le développement durable, reconnu par ses parties prenantes. La vision à l ’ égard de CGD et les lignes directrices établies par l ’ actionnaire reposent sur ces avantages concurrentiels, qui sont déterminants pour la poursuite de la mission dans le strict respect des valeurs fondamentales définies. POLITIQUES ET LIGNES D ’ ACTION DE LA STRAT E GIE D E FINIE Dans le cadre de son activité, CGD s ’ appuie sur les lignes directrices suivantes : • Durabilité du modèle économique, assurée par la rentabilité des opérations, associée à une gestion des risques adéquate, et par un vaste réseau de services financiers. • Soutien à l ’ économie, grâce à l ’ orientation de l ’ activité de crédit vers les entreprises, en particulier par la promotion de l ’ internationalisation et la mise en œuvre de lignes d ’ appui aux petites et moyennes entreprises. • Maintien du rôle de CGD dans la fourniture de services bancaires aux clients particuliers, ainsi que dans son intérêt pour attirer leur épargne, en assurant une vaste couverture et une fourniture de services de haute qualité. • Modèle de gouvernance d ’ entreprise efficace, conforme aux meilleures pratiques recommandées. • Valorisation continue des travailleurs, en promouvant le mérite, l ’ initiative et la formation du capital humain, dans le cadre de relations de travail équilibrées et stimulatrices de la productivité. • Suivi des développements technologiques dans le secteur financier, non seulement au niveau de l ’ établissement, assurant les adaptations nécessaires permettant à CGD de rester compétitive sur un marché financier dynamique et concurrentiel et d ’ être le leader de la banque numérique au Portugal, mais aussi au niveau de sa relation avec les clients, finançant l ’ investissement dans l ’ innovation et le développement technologique des entreprises. • Garantie de la dimension internationale de CGD, déployant son activité dans des pays et des territoires ayant des liens culturels et commerciaux étroits avec le Portugal et valorisant la marque CGD. • Engagement envers les principes de responsabilité sociale, de développement durable et de respect des parties prenantes. 2. Modèle de gouvernance Le modèle de gouvernance de CGD, mis en œuvre après la modification statutaire de 2016, est composé d ’ un Conseil d ’ administration (CA), d ’ un Conseil de surveillance et d ’ une société de commissaire aux comptes (CAC). Le Conseil d ’ administration (CA) dispose des pouvoirs les plus étendus en matière de gestion et de représentation de la société, avec des pouvoirs d ’ orientation réelle de l ’ activité de l ’ établissement, et le Comité exécutif (CE) est chargé de la gestion courante. Au cours de l ’ exercice 2018, les comités et commissions spéciaux ci-après étaient institués et fonctionnaient dans le cadre du CA : • Comité d ’ audit et de contrôle interne - il surveille l ’ activité du Comité exécutif et le processus de diffusion des informations financières, ainsi que l ’ efficacité des systèmes de contrôle interne, de gestion des risques non financiers et d ’ audit interne du Groupe CGD. • Comité des risques financiers - il surveille les politiques de gestion de tous les risques financiers liés à l ’ activité de CGD, tels que les risques de liquidité, de taux d ’ intérêt, de taux de change, de marché et de crédit. • Comité des nominations, des évaluations et des rémunérations - il se prononce sur le pourvoi de tout poste vacant au sein des organes sociaux du Groupe CGD, évaluant si le choix est approprié au poste. Il analyse également le choix des administrateurs devant faire partie du Comité exécutif, leur évaluation et la politique de rémunération les concernant. • Commission de gouvernance - elle se prononce sur le fonctionnement de la structure de gouvernance de la société, ainsi que sur les questions liées à la responsabilité sociale, à l ’ éthique, à la déontologie professionnelle et à la protection de l ’ environnement. COMITÉS ET COMMISSIONS - MEMBRES INDÉPENDANTS Administrateurs non exécutifs Membres du Conseil de surveillance Réunions en 2018 Comité d ’ audit et contrôle interne (1) 4 0 21 Comité des risques financiers 4 0 20 Commission des nominations, des évaluations et des rémunérations 2 2 20 Commission de gouvernance 3 1 11 (1) Au 30/04/2018, à la suite de la démission de João Amral Thomaz , cette commission n ’ est constituée que de 3 membres. La surveillance de CGD est confiée au Conseil de surveillance et à une société de commissaires aux comptes, qui ne fait pas partie de cet organe. Le Conseil de surveillance et son président sont élus par l ’ assemblée générale et sont composés de trois membres effectifs et d ’ un suppléant, tous soumis au régime des incompatibilités prévu par la loi. Les compétences du Conseil de surveillance consistent essentiellement à superviser la direction, à contrôler le respect de la loi et des statuts de CGD, à vérifier les comptes, à vérifier et à surveiller l ’ indépendance du commissaire aux comptes ou de la société de commissaire aux comptes conformément à la loi et, en particulier, à vérifier l ’ adéquation et l ’ approbation de la fourniture de services autres que les services d ’ audit. La société de commissaires aux comptes est désignée par l ’ assemblée générale sur proposition du Conseil de surveillance. Ernst & Young Audit & Associados , SROC, SA exerce la fonction de commissaire/auditeur de CGD, ayant été élue pour la période 2017-2020. Le modèle attribue la fonction d ’ audit à un commissaire aux comptes (CAC) indépendant, ou à une société de commissaires aux comptes, qui n ’ est pas membre du Conseil de surveillance et qui audite également les comptes. Le Groupe CGD vise à garantir un environnement de contrôle adéquat, un système de gestion des risques robuste, un système d ’ information et de communication efficace et un processus de surveillance continue afin d ’ en assurer la qualité et l ’ efficacité. Pour atteindre ces objectifs, des responsabilités transversales liées à la gestion du système de contrôle interne sont attribuées aux organes de CGD. Les directions ayant des fonctions spécifiques de contrôle interne sont tenues d ’ assurer un reporting fonctionnel au Comité d ’ audit et de contrôle interne ou au Conseil d ’ administration, en fonction des responsabilités et des sujets. La gestion courante de l ’ établissement est déléguée à un Comité exécutif, composé de tous les membres exécutifs du Conseil d ’ administration (conformément à l ’ article 407, paragraphes 3 et 4 du Code du commerce et des sociétés, à l ’ article 15 du Cadre juridique des établissements de crédit et des sociétés financières ou « RGICSF » , à l ’ article 32 du Cadre juridique du secteur public entrepreneurial (RJSPE) et aux statuts de la CGD). L ’ attribution de la gestion courante au Comité exécutif n ’ exclut pas la possibilité, pour le Conseil d ’ administration, de prendre des décisions sur les mêmes questions, les administrateurs non exécutifs étant chargés de la supervision générale des activités du Comité exécutif, ainsi que de la promotion de l ’ intervention du Conseil d ’ administration lorsqu ’ ils la jugent nécessaire, conformément à l ’ article 407, paragraphe 8, du Code du commerce et des sociétés. Le 28 février 2019, le Conseil d ’ administration de CGD a approuvé la déclaration sur l ’ indépendance du Conseil d ’ administration, disponible sur le site Web institutionnel de CGD https : //www.cgd.pt/Institucional/Sustentabilidade-CGD/Politicas-compromissos/Documents/Declaracao-Independencia-CA.pdf, qui décrit les normes d ’ indépendance qui régissent le Conseil d ’ administration. Pour déterminer l ’ indépendance du Conseil d ’ administration et de ses membres ont été prises en compte les règles énoncées dans le Cadre juridique des établissements de crédit et des sociétés financières (RGICSF), dans le Code du commerce et des sociétés (CSC), dans le Cadre juridique du secteur public entrepreneurial (RJSPE) et dans les règlements des institutions européennes, ainsi que les décisions et les lignes directrices des autorités de surveillance portugaises et internationales, y compris les orientations communes de l ’ Autorité bancaire européenne et de l ’ Autorité européenne des marchés financiers concernant l ’ évaluation de l ’ adéquation des membres des organes de direction et des personnes occupant des fonctions clés (AEMF71-99-598 et ABE/GL/2017/12), du 21 mars 2018, et du Code de gouvernance des entreprises de l ’ Institut portugais de gouvernance des entreprises (IPCG) (2018). CGD respecte les règles internes de la société relatives à l ’ indépendance des organes sociaux et de leurs membres, y compris, entre autres, celles figurant dans les statuts, le règlement du Conseil d ’ administration, la politique relative à l ’ évaluation de l ’ adéquation des membres des organes de direction et des personnes occupant des fonctions clés ( « Politique d ’ adéquation » ) et de la politique globale sur la prévention et la gestion des conflits d ’ intérêts de CGD, SA ( « Politique sur les conflits d ’ intérêts » ). L ’ indépendance des membres des organes sociaux fait l ’ objet d ’ une évaluation initiale et d ’ une réévaluation annuelle, ou chaque fois que surviennent des événements imprévus, prise en charge par le Comité des nominations, des évaluations et des rémunérations (CNAR). Chaque membre du Conseil d ’ administration est tenu de communiquer à l ’ établissement tous les faits susceptibles d ’ avoir une incidence négative sur l ’ exercice indépendant de ses fonctions. La mise en œuvre des règles d ’ indépendance est périodiquement analysée et mise à jour, notamment dans le cadre de l ’ analyse et de la mise à jour de la politique d ’ adéquation, menée par le CNAR, avec une fréquence minimale annuelle. La politique d ’ adéquation et le plan de succession des membres des organes de direction et de surveillance et des personnes occupant des fonctions clés ont été approuvés par l ’ assemblée générale du 28 mai 2018 et ont mis à jour les règles relatives à l ’ évaluation de l ’ adéquation des membres des organes sociaux, établissant les principes, les règles et les exigences de la succession respective et mettant en œuvre les orientations communes de l ’ Autorité bancaire européenne (ABE) et de l ’ Autorité européenne des marchés financiers (AEMF) (AEMF71-99-598 et ABE/GL/2017/12). Le plan de succession des membres du Conseil d ’ administration vise à assurer la continuité de la gestion de CGD et à éviter le remplacement simultané d ’ un nombre excessif de membres. Ce plan comprend les procédures de succession des administrateurs et des personnes occupant des fonctions clés, notamment l ’ identification des compétences et des qualifications requises des différents membres du Conseil d ’ administration, afin de garantir qu ’ elles sont suffisantes et adéquates à l ’ exercice des fonctions concernées. Le processus d ’ identification et de sélection des candidats à intégrer le Conseil d ’ administration, prévu dans le plan de succession, notamment en termes de diversité des personnes désignées à la fois pour le Conseil d ’ administration et pour le Conseil de surveillance, ainsi qu ’ entre administrateurs ayant des fonctions exécutives et des fonctions non exécutives, est effectué conformément aux dispositions légales de la société. L ’ évaluation individuelle et collective des administrateurs exécutifs pour l ’ année 2018 a été clôturée en 2019. Ce processus a été mené par une entité externe spécialisée. Les personnes occupant des fonctions clés sont des personnes ayant une influence notable sur la direction de CGD, mais qui ne sont pas membres du Conseil d ’ administration. Les personnes occupant des fonctions clés comprennent les responsables des fonctions de contrôle interne et des autres fonctions identifiées dans la politique d ’ adéquation et le plan de succession. Les règles et les mécanismes de prévention et de gestion des conflits d ’ intérêts potentiels des membres des organes sociaux sont décrits dans la politique sur les conflits d ’ intérêts et le règlement sur la détermination de l ’ importance des conflits d ’ intérêts (approuvé par le CA en même temps que la politique sur les conflits d ’ intérêts), qui mettent en œuvre les directives de l ’ ABE sur la gouvernance interne, du 21 mars 2018 (ABE/GL/2017/11). Les fonctions des membres du Comité exécutif ont été redistribuées en janvier 2019, le directeur de gestion des risques (Chief Risk Officer - CRO) n ’ étant plus chargé, en tant qu ’ administrateur, du département de la Direction du risque de crédit (DRC). Une Direction de notation (DRT) a été créée, grâce à l ’ autonomisation du département de notation de la Direction de la gestion des risques, afin (i) d ’ assurer l ’ indépendance entre les départements qui développent les modèles de notation de la DGR et la fonction d ’ attribution de notations qui sera du ressort de la DRT, (ii) de renforcer la maîtrise des risques liés au portefeuille de crédit des entreprises et (iii) de renforcer la composante d ’ entreprise de la fonction d ’ attribution de notations, par la mise en œuvre de politiques et de méthodologies communes au sein des entités du Groupe CGD. Fin 2018, le nouveau modèle de décision centralisée en matière de crédit aux entreprises est entré en vigueur, garantissant que toutes les opérations de crédit bénéficient de l ’ intervention de la DRC. En 2018, la décision centralisée en matière d ’ octroi de crédit aux clients particuliers a également été mise en œuvre, garantissant ainsi que la DRC intervient dans l ’ analyse des risques de toutes les propositions. Pendant l ’ année 2018, plusieurs normes d ’ entreprise et d ’ appétence au risque ont également été mises en œuvre, à l ’ échelle locale et mondiale. Le règlement du Conseil de surveillance a été modifié en 2018 et en 2019 afin d ’ harmoniser le traitement des situations de conflit ou de conflit d ’ intérêts potentiel au niveau des organes sociaux et de préciser les activités relevant des compétences du CS en matière de surveillance de l ’ activité des entités du Groupe CGD, nationales et internationales, ainsi que la surveillance du bon fonctionnement des fonctions de contrôle interne de CGD et du Groupe CGD. Les règlements de toutes les commissions et comités spéciaux, mis en place au sein du Conseil d ’ administration, ont été modifiés afin d ’ harmoniser le traitement des situations de conflit d ’ intérêts ou de conflit d ’ intérêts potentiel, ainsi que de préciser les activités relevant de leurs compétences respectives, en particulier du point de vue du Groupe CGD. La modification du règlement du CNAR a également intégré les orientations des autorités européennes sur la gouvernance interne (ABE/GL/2017/11) et sur l ’ évaluation de l ’ adéquation des membres des organes de direction et des personnes occupant des fonctions clés (AEMF71-99-598 et ABE/GL/2017/12). Dans un contexte d ’ exigences croissantes en termes de supervision, d ’ affaires et de marché, CGD a fait des changements en vue de renforcer le conseil et l ’ assistance technique aux organes sociaux et à leurs commissions et comités, le relief étant mis sur la création de la DSC - Direction du soutien aux entreprises. Dans le cadre de la fonction de soutien de la DSC, l ’ ASC-1 est l ’ organe de structure chargé de conseiller et d ’ assurer tout le support technique aux organes sociaux, en collaboration avec le secrétaire de la société et les autres OS de CGD, dans des questions spécifiques à leurs domaines d ’ activités respectifs. En plus de centraliser et d ’ assurer le soutien pour la réalisation des réunions des organes de gouvernance, sur le plan technique avec la préparation des ordres du jour, des documents à l ’ appui, de la préparation et de l ’ enregistrement des procès-verbaux, l ’ ASC-1 est chargé de conseiller les organes sociaux et le secrétaire de la société en matière juridique, économique et financière. Dans ce contexte, l ’ équipe technique avec des compétences diversifiées a été renforcée et le soutien aux membres des organes de direction et de surveillance a été consolidé, dans une logique d ’ entreprise, en mettant l ’ accent sur le suivi de l ’ exécution des décisions et des lignes directrices des organes de gouvernance, l ’ adoption d ’ une perspective intégrée et prospective ( forward-looking ), la révision des règlements des comités et des commissions, la mise à jour de politiques et de règlements, ainsi que l ’ approbation de plans d ’ activités alignés sur les dernières orientations réglementaires, en identifiant les thèmes récurrents, la systématisation du soutien dans le rapport avec l ’ actionnaire et les autres parties prenantes et la collecte et préparation d ’ informations afin de répondre aux demandes des OS de CGD, des entités de groupe, des entités de surveillance et d ’ autres entités externes. En 2018, la mise en œuvre de la solution informatique pour soutenir l ’ activité des organes sociaux et des différents forums de décision et de consultation auxquels participent les membres des organes sociaux a été lancée. Cet outil vise à renforcer l ’ efficacité et la coopération dans le processus de prise de décision, en assurant une meilleure gestion de la documentation et en facilitant le suivi de la mise en œuvre des délibérations adoptées lors des réunions de gouvernance de CGD. Tout au long de l ’ année 2018, les accomplissements de CGD dans le cadre du progrès en matière de meilleures pratiques de gestion des risques ont été importants et vastes. 3. Le Groupe CGD STRUCTURE ACTIONNAIRE CGD est une société anonyme à capitaux exclusivement publics dont les actions ne peuvent appartenir qu ’ à l ’E tat portugais. Au 31 décembre 2018, le capital social s ’ élevait à 3 844 143 735 euros, représenté par 768 828 747 actions d ’ une valeur nominale de 5 euros chacune. STRUCTURE DU GROUPE CGD Le Groupe Caixa Geral de Depósitos participe directement et indirectement au capital d ’ un ensemble de sociétés nationales et étrangères, qui opèrent dans plusieurs secteurs, à savoir la banque commerciale, la banque d ’ investissement, le capital-risque, la gestion d ’ actifs, le crédit spécialisé et l ’ immobilier. GROUPE CAIXA GERAL DE DEPÓSITOS (Pourcentage de participation effective) NATIONAL INTERNATIONAL BANQUE COMMERCIALE Caixa Geral de Depósitos Banque Caixa Geral (Espagne) (*) 99,8 % Banque Caixa Geral (Brésil) (*) 100,0 % Banco Nacional Ultramarino (Macao) 100,0 % B. Comercial do Atlântico (Cap-Vert) 58,2 % B. Interatlântico (Cap-Vert) 70,0 % Mercantile Bank Hold. (Afrique du sud) (*) 100,0 % B. Com. e de Investimentos (Mozambique) 63,1 % Banque Caixa Geral (Angola) 51,0 % GESTION D’ACTIFS Caixagest 100,0 % CGD Pensões 100,0 % Fundger 100,0 % CR E DIT SP E CIALIS E Caixa Leasing e Factoring 100,0 % Locarent 50,0 % BANQUE D’INVESTISSEMENT ET CAPITAL DE RISQUE Caixa Banco de Investimento 99,8 % A Promotora (Cap-Vert) 45,3 % Caixa Capital 99,8 % SERVICES AUXILIAIRES Imocaixa - Gestão Imobiliária 100,0 % Inmobiliaria Caixa Geral (Espagne) 100,0 % Esegur 50,0 % Imobci (Mozambique) 46,3 % GIE Sogrupo Compras e Serviços Partilhados ACE 90,0 % Caixa Imobiliário 100,0 % AUTRES PARTICIPATIONS FINANCIERES Caixa Participações , SGPS 100,0 % Banco Internacional São Tomé e Príncipe 27,0 % Parbanca , SGPS 100,0 % Partang , SGPS 100,0 % (*) En cours de vente Toujours en conformité avec le plan stratégique, une réorganisation du Groupe CGD a été réalisée en 2018 dans le but de simplifier sa structure en réduisant le nombre de sociétés indispensables à son activité, ce qui a été accompli grâce à la fusion ou à la dissolution de filiales. L ’ organisation issue de cette réorganisation contribuera à une plus grande rentabilité des exercices futurs, en éliminant les processus qui généraient des coûts engagés pour le bilan consolidé du Groupe CGD. Le point 3.4 de ce rapport ( « Participations » ) décrit les modifications apportées en termes d ’ acquisition et de cession de participations. R E SEAU DE DISTRIBUTION A la fin de 2018, le réseau commercial du Groupe CGD comprenait 1 068 agences bancaires (71 de moins que l ’ année précédente), dont 577 au Portugal. Dans le réseau national et dans le cadre du deuxième pilier du plan stratégique convenu avec la direction générale de la concurrence de la Commission européenne (DG COMP), en 2018, CGD a procédé à une adaptation de son réseau commercial avec la fermeture de quelques agences, tout en renforçant la couverture géographique du réseau entreprises dans tous les districts du pays (Alentejo, Castelo Branco, Guarda et Bragança ), avec un total de 522 agences physiques, 26 agences automatiques, 29 bureaux d ’ entreprise (y compris 4 extensions de bureaux). Il convient également de noter le lancement de la troisième agence mobile, qui passe par les endroits où CGD n ’ est pas physiquement présente. AGENCES BANCAIRES DU GROUPE 12-2017 12-2018 CGD (Portugal) 650 577 Agences physiques 587 522 Agences automatiques 37 26 Bureaux d ’ entreprises et extensions 26 29 Caixa - Banco de Investimento ( Lisbonne+Madrid ) 2 2 Succursale en France 48 48 Banque Caixa Geral (Espagne) 110 110 Banco Nacional Ultramarino (Macao) 20 21 Banco Comercial e de Investimentos (Mozambique) 195 200 Banco Interatlântico (Cap-Vert) 9 9 Banco Comercial do Atlântico (Cap-Vert) 34 34 Mercantile Bank Holdings (Afrique du sud) 13 12 Banque Caixa Geral Brésil 1 1 Banque Caixa Geral Angola 38 38 Autres succursales de CGD 19 16 Total 1 139 1 068 Bureaux de représentation 12 12 Sur le plan international, le Groupe CGD poursuit la restructuration de sa présence, conformément au plan stratégique, en se concentrant sur les zones géographiques ayant une relation étroite avec le Portugal. En 2018, il convient de souligner l ’ ouverture de 5 nouvelles agences de Banco Comercial de Investimentos (BCI) au Mozambique. A la suite de la mise en œuvre du plan stratégique, la succursale de New York a été fermée et la fermeture de la succursale de Zhuhai, inactive depuis 2017, a été supprimée. Au cours de l ’ année 2018, les acheteurs des participations détenues par CGD dans Mercantile Bank Holdings Limited (Afrique du Sud) et Banco Caixa Geral, SA (Espagne) ont été choisis, la vente devant être réalisée en 2019. Le processus de la vente de Banco Caixa Geral Brasil a également été poursuivi et la vente de Banco Comercial do Atlântico (Cap-Vert) a été convenue avec les autorités locales. CGD maintient sa présence sur ce marché par l ’ intermédiaire de Banco Interatlântico . Ces opérations visent à rationaliser la structure internationale du Groupe CGD, permettant ainsi une libération de capital et une réduction de son profil de risque. R E SEAU DE DISTRIBUTION INTERNATIONAL Europe Espagne Allemagne Banco Caixa Geral - BCG (*) 110 CGD - Bureau de représentation 1 Caixa Banco de Investimento 1 Royaume-Uni CGD - Succursale en Espagne 1 CGD - Bureau de représentation 1 Inmobiliaria Caixa Geral (*) 1 Luxembourg France CGD – Succursale au Luxembourg (**) 1 CGD - Succursale en France 48 Suisse Belgique CGD - Bureau de représentation 1 CGD - Bureau de représentation 1 BCG – Bureau de représentation 1 Amérique Brésil Venezuela Banque Caixa Geral Brasil (*) 1 CGD - Bureau de représentation 1 CGD Investimentos (*) 1 BCG – Bureau de représentation 1 Canada Mexique CGD - Bureau de représentation 1 BCG – Bureau de représentation (*) 1 Afrique Cap Vert Sao Tomé-et-Príncipe Banco Comercial do Atlântico 34 Banco Intern . S. Tomé e Príncipe 12 Banco Interatlântico 9 Mozambique A Promotora 1 Banco Comercial e de Investimentos 200 Angola Afrique du sud Banque Caixa Geral Angola 38 Mercantile Bank (*) 12 Asie Chine Inde Banco Nacional Ultramarino - Macao 21 CGD - Bureau de représentation 2 CGD - Bureau de représentation de Shanghai 1 Timor oriental CGD - Succursale du Timor oriental 14 (*) En cours de vente (**) En cours de fermeture RESSOURCES HUMAINES Au 30 décembre 2018, le Groupe CGD avait 14 027 employés, soit une diminution de 772 employés par rapport à décembre 2017. La réduction observée concerne à la fois CGD Portugal (- 421 employés) et les autres unités (- 351), conformément au plan stratégique de CGD convenu avec la Direction Générale de la Concurrence. Variation 12-2017 12-2018 Abs. (%) CGD Portugal (1) 7 665 7 244 - 421 - 5,5 % Autres (2) 7 134 6 783 - 351 - 4,9 % Total 14 799 14 027 - 772 - 5,2 % (1) Employés effectifs, y compris ceux d ’ autres sociétés du groupe. (2) Exclusion faite des employés de Caixa Geral de Aposentações et d ’ autres situations (par exemple, réquisition ou absence prolongée). En 2018, le processus de promotion par ancienneté, de progression de carrière - conformément aux critères définis dans l ’ accord d ’ entreprise - a été repris et le barème des salaires a subi une mise à jour de 0,75 % (avec une augmentation minimale de 18,00 euros), ainsi que d ’ autres éléments de rémunération. 2004 2015 2016 2017 2018 Variation de la masse salariale (sans diuturnité ) 0,49 % 0,50 % 0,71 % 1,76 % 2,06 % Un processus de promotion fondé sur le mérite a également été mis au point et les incitations commerciales ont été maintenues grâce au versement d ’ une prime de performance qui a touché environ 3/4 des employés. LA MARQUE CAIXA LA MARQUE En 2018, plusieurs évaluations indépendantes attestent de la reconnaissance et de la préférence de la marque Caixa par les clients et par le grand public. • CGD a maintenu sa première position en matière de « Notoriété de la marque du secteur bancaire » avec 66 % de notoriété spontanée. • Selon l ’ étude BrandScore , en 2018, la marque Caixa a obtenu une évaluation très positive pour la première fois depuis 2013. L ’ éthique et la gouvernance étaient les indicateurs les plus performants dans l ’ évaluation de nos clients. • La réputation de la marque Caixa a continué à évoluer de manière positive, notamment en ce qui concerne les caractéristiques jugées essentielles à la durabilité de la banque (confiance, solidité, gouvernance, éthique et transparence). L ’ étude de réputation d ’ OnStrategy a classé Caixa comme la marque la plus réputée du secteur bancaire au Portugal en 2018. • Selon l ’ étude Basef , CGD était la banque la plus solide et la plus fiable en 2018 et détient la plus grande part de marché en tant que banque principale (36 %). PRIX ET DISTINCTIONS Pendant l ’ année 2018, les prix et distinctions suivants ont été décernés : X / Analyse financière Activité et information financière 1. Activité consolidée SYNTH E SE Dans l ’ analyse comparative de l ’ évolution des résultats 2017/2018, il convient de garder à l ’ esprit que les comptes de 2017 ont été influencés par deux effets non récurrents assez importants, à savoir : • le montant élevé des résultats des opérations financières (216 millions d ’ euros), supérieur aux attentes sur une base récurrente, compte tenu de l ’ appétence au risque du groupe ; • le montant des provisions liées aux coûts estimés (coûts de restructuration), résultant des programmes de réduction de personnel pour l ’ ensemble du plan stratégique (227 millions d ’ euros), et des provisions liées aux pertes projetées sur la vente des filiales internationales (383 millions d ’ euros). Ces effets sont indissociables car le montant élevé des résultats des opérations financières a permis de couvrir tous les coûts des programmes d ’ ajustement des effectifs, qui devaient être enregistrés dans le plan stratégique initial au cours de ses quatre ans de mise en œuvre. En 2018, aucun effet exceptionnel à signaler n ’ a eu d ’ incidence importante sur le résultat net. Au niveau du produit bancaire, il convient de noter ce qui suit : • Réduction du produit net bancaire de 3 %, principalement affecté par la dévaluation de la monnaie en Angola et à Macao. Si on excluait les effets de cette dévaluation, le produit net bancaire aurait augmenté de 2 %. De même, le produit net bancaire de CGD Portugal a augmenté de 2 %. • Augmentation des commissions nettes de 2 %. • Réduction significative des résultats des opérations financières (supérieure à 185 millions d ’ euros), compte tenu du montant élevé enregistré en 2017. En conséquence, le produit bancaire diminue. Toutefois, si l ’ on ne tient compte que du produit bancaire principal (produit net bancaire + commissions), la réduction n ’ est que de 1,6 %, étant néanmoins affectée par l ’ effet de change mentionné ci-dessus. Le produit bancaire principal des comptes individuels de CGD a augmenté entre 2017 et 2018. Au niveau des coûts, il convient de noter ce qui suit : • Réduction globale de 10,2 % de 2017 à 2018 (11 % si l ’ on exclut les coûts associés aux programmes de réduction du personnel au cours des deux années). • Réduction de 6,4 % des charges de personnel, même si pendant cette année la masse salariale a augmenté de plus de 2 % à la suite de la mise à jour du barème des salaires et du processus de promotions obligatoires et fondées sur le mérite. • Réduction des frais administratifs de 11,7 %, contribuant à l ’ amélioration de l ’ efficacité opérationnelle. • Réduction des amortissements et des dépréciations de plus de 40 %. Par conséquent, le résultat d ’ exploitation principale a augmenté de 11,1 %. Au niveau des provisions et des dépréciations, il convient de noter ce qui suit : • L ’ année 2018 a bénéficié d ’ un faible coût du risque de crédit (21 pb), à l ’ instar de la plupart des banques au Portugal, en raison du cycle économique positif et de l ’ évolution favorable du marché immobilier. • En 2018, le groupe a comptabilisé des provisions et des dépréciations nettes de 36 millions d ’ euros. • La reprise sur provisions plus importante correspond à la provision constituée en 2017 (déjà après la recapitalisation) pour les programmes de réduction de personnel, d ’ un montant de 53,4 millions d ’ euros, qui a néanmoins déjà été affectée aux charges de personnel (conformément aux méthodes comptables), d ’ un montant de 46 millions d ’ euros, l ’ impact sur le résultat brut n ’ étant donc que de 8 millions d ’ euros. Au niveau du résultat net, il convient de noter ce qui suit : • Nous constatons ainsi une hausse du résultat net de 2017 à 2018, supérieure à 89 %. • L ’ option de comptabiliser en 2017 toutes les provisions pour faire face aux coûts et impacts extraordinaires résultant du plan stratégique reposait également sur l ’ intérêt selon lequel les comptes de 2018 à 2020, et en particulier le résultat net déterminé, reflètent mieux l ’ activité actuelle de la banque. Enfin, outre le résultat net (qui a évidemment entraîné une forte progression de la rentabilité des fonds propres), il convient également de souligner ce qui suit : • Amélioration du ratio de fonds propres CET1, de 14 % à 14,7 %, malgré l ’ impact de la norme IFRS9 et des nouvelles déductions réglementaires. • Amélioration du ratio des prêts non performants, de 12 % à 8,5 % (avec une augmentation des ratios de couverture), dépassant ainsi ce qui avait été convenu avec la direction générale de la concurrence (10 %). • Réduction de 25 % des biens immobiliers détenus en vue de la vente (en montant brut). • Amélioration du « ratio Texas » de 68 % à 50 %. • Maintien du ratio de liquidité bien au-dessus des exigences réglementaires. • Remboursement intégral par la CGD du financement auprès de la BCE. • La notation de CGD a été relevée de trois niveaux par Moody ’ s et d ’ un niveau par Fitch. R E SULTATS En 2018, le produit net bancaire strict a atteint 1 204,8 millions d ’ euros, soit une variation de - 36,3 millions d ’ euros (- 2,9 %) par rapport à l ’ année précédente. La performance du produit net bancaire consolidé a été affectée négativement par l ’ impact de la dévaluation du kwanza angolais et de la pataca de Macao par rapport à l ’ euro (effet de change de - 56,3 millions d ’ euros). Si ledit effet de change était exclu, le produit net bancaire consolidé de CGD aurait atteint 1 261 millions d ’ euros, soit une augmentation de 1,6 % par rapport à décembre 2017. COMPTE DE R E SULTAT (CONSOLID E ) (en milliers d ’ euros) 2017-12 2018-12 Variation Abs. (%) Intérêts et produits assimilés 2 344 714 2 072 329 - 272 385 - 11,6 % Intérêts et charges similaires 1 103 655 867 529 - 236 126 - 21,4 % Produit net bancaire 1 241 059 1 204 800 - 36 259 - 2,9 % Revenus d ’ instruments de capital 46 383 17 472 - 28 910 - 62,3 % Produit net bancaire élargi 1 287 442 1 222 272 - 65 170 - 5,1 % Revenus de services et de commissions 589 151 598 514 9 363 1,6 % Frais de services et de commissions 124 289 124 316 27 0,0 % Résultats des services et des commissions 464 862 474 198 9 336 2,0 % Résultat d ’ opérations financières 215 779 31 669 - 184 110 - 85,3 % Autres résultats d ’ exploitation 46 741 57 673 10 932 23,4 % Produit net complémentaire 727 382 563 540 - 163 842 - 22,5 % PRODUIT GLOBAL DE L’ACTIVITÉ 2 014 823 1 785 812 - 229 012 - 11,4 % Charges de personnel 658 936 619 171 - 39 765 - 6,0 % Frais administratifs généraux 357 590 320 056 - 37 534 - 10,5 % Dépréciation et amortissements 86 765 61 628 - 25 137 - 29,0 % Coûts engagés 1 103 291 1 000 855 - 102 436 - 9,3 % RÉSULTAT D’EXPLOITATION BRUT 911 532 784 957 - 126 575 - 13,9 % Dépréciation de crédit (nette) 85 909 119 466 33 557 39,1 % Provisions et dépr . des autres actifs (net) 641 314 - 83 719 - 725 032 - 113,1 % Provisions et dépréciations 727 222 35 747 - 691 475 - 95,1 % RÉSULTATS D’EXPLOITATION 184 310 749 209 564 899 306,5 % Impôts 215 823 308 284 92 462 42,8 % Courants 58 652 66 130 7 478 12,7 % Différés 120 645 209 295 88 650 73,5 % Contribution sur le secteur bancaire 36 526 32 860 - 3 666 - 10,0 % RÉSULTAT APRÈS IMPÔT ET AVANT PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE - 31 513 440 925 472 438 - Participations ne donnant pas le contrôle 24 829 43 788 18 959 76,4 % Résultats des entreprises par mise en équivalence 24 688 52 821 28 133 114,0 % Résultats des filiales détenues en vue de la vente 83 601 45 818 - 37 783 - 45,2 % RÉSULTAT NET ATTRIBUABLE À L’ACTIONNAIRE DE CGD 51 946 495 776 443 830 854,4 % L ’ évolution du produit net bancaire consolidé est également le résultat des taux d ’ intérêts bas et de la vive concurrence dans le secteur bancaire, en particulier sur le marché intérieur. PRODUIT NET BANCAIRE (en millions d ’ euros) Les résultats des services et commissions s ’ élèvent à 474,2 millions d ’ euros en 2018, soit une augmentation de 9,3 millions d ’ euros (+2,0 %) par rapport à décembre 2017. A leur tour, les résultats des opérations financières en 2018 s ’ élèvent à 31,7 millions d ’ euros, résultant de gains d ’ opérations de couverture du risque de taux d ’ intérêt et d ’ opérations de change. Les résultats des opérations financières de 2018 représentent une réduction importante par rapport aux 215,8 millions d ’ euros enregistrés en 2017. Ces résultats ont été fortement influencés par l ’ évolution des taux d ’ intérêt qui ont une incidence sur la valorisation des instruments de couverture des portefeuilles de titres. Les autres résultats d ’ exploitation se sont élevés à 57,7 millions d ’ euros, soit +10,9 millions d ’ euros par rapport à 2017. Le produit bancaire généré par CGD en 2018 s ’ est établi à 1 785,8 millions d ’ euros, une baisse de 229,0 millions d ’ euros par rapport à 2017, en raison de l ’ influence de la réduction importante des résultats des opérations financières, compte tenu du niveau élevé de ces opérations enregistré lors de l ’ exercice précédent. Les coûts engagés consolidés ont atteint 1 000,9 millions d ’ euros en 2018, une baisse de 102,4 millions d ’ euros (- 9,3 %) par rapport à décembre 2017. En excluant les éléments non récurrents liés à la mise en œuvre du plan stratégique, la réduction de ces coûts engagés par rapport à l ’ exercice précédent s ’ est établie à 11,1 %, tous postes compris, confirmant ainsi la bonne voie suivie par le Groupe CGD dans le cadre de la rationalisation opérationnelle. CO U TS ENGAG E S ((en millions d ’ euros) Variation 2017-12 2018-12 Abs. (%) Charges de personnel 658,9 619,2 - 39,8 - 6,0 % Frais administratifs généraux 357,6 320,1 - 37,5 - 10,5 % Dépréciation et amortissements 86,8 61,6 - 25,1 - 29,0 % Total 1 103,3 1 000,9 - 102,4 - 9,3 % En matière de frais administratifs généraux, les principaux coûts et les variations respectives sont les suivants : FRAIS ADMINISTRATIFS G E N E RAUX (en millions d ’ euros) Variation 12-2017 12-2018 Abs. (%) Total 357 , 6 320 , 0 - 37 , 5 - 10 , 5 % dont : Eau, énergie et carburants 18 , 8 16 , 6 - 2 , 2 - 11 , 6 % Location et bail 46 , 9 47 , 9 1 , 0 2 , 1 % Communications 30 , 3 24 , 7 - 5 , 6 - 18 , 5 % Publicité et édition de publications 18 , 6 16 , 1 - 2 , 5 - 13 , 4 % Conservation et réparation 35 , 7 33 , 4 - 2 , 3 - 6 , 6 % Informatique 59 , 5 55 , 1 - 4 , 3 - 7 , 3 % Services de sécurité et de surveillance 9 , 7 6 , 8 - 2 , 9 - 30 , 3 % Transport de valeurs et autres 10 , 4 9 , 6 - 0 , 8 - 76 % Malgré la bonne performance de la partie des coûts engagés, le cost -to- income est resté stable à 54,4 %, contre 54,1 % en 2017. Le cost -to- core income , qui exclut les résultats des opérations financières et les coûts non récurrents, a diminué de 62,9 % à 56,8 %, ce qui témoigne d ’ une amélioration de l ’ efficacité opérationnelle. INDICATEURS D ’ EFFICACIT E 12-2017 12-2018 Coefficient net d ’ exploitation (activité consolidée) (1) 54,1 % 54,4 % Coefficient d ’ exploitation (2) 62,9 % 56,8 % Charges de personnel / produit global de l ’ activité (1) 32,3 % 33,7 % Charges récurrentes person . / prod. global activ . principale (2) (3) 36,0 % 34,1 % Frais admin. généraux / prod. global de l ’ activité 17,7 % 17,9 % Coûts engagés / actif net moyen 1,2 % 1,1 % Produit global de l ’ activité / actif net moyen 2,2 % 2,0 % (1) Calculé selon l ’ instruction nº 6/2018 de la Banque du Portugal. (2) Cost -to- core income = Coûts engagés / Résultat global de l ’ activité principale. (3) Résultat global de l ’ activité principale = Produit net bancaire + commissions nettes. Le résultat brut d ’ exploitation, par rapport à la même période de l ’ exercice précédent, a diminué de 126,6 millions d ’ euros (- 13,9 %). A son tour, le résultat d ’ exploitation principale (somme du produit net bancaire et des commissions moins les charges d ’ exploitation) s ’ élève à 726,1 millions d ’ euros, hors coûts non récurrents, une augmentation de 14,6 % sur la période concernée. CONTRIBUTION AU RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION (en millions d ’ euros) Variation 2017-12 2018-12 Abs. (%) Banque commerciale nationale 418,5 396,4 - 22,1 - 5,3 % Activité internationale 258,2 256,1 - 2,1 - 0,8 % Banque d ’ investissement 155,1 52,1 - 103,0 - 66,4 % Autres 79,7 80,4 0,7 0,8 % Résultat d ’ exploitation brut 911,5 785,0 - 126,6 - 13,9 % De janvier à décembre 2018, des dépréciations liées aux prêts, nettes de reprises, ont été comptabilisées dans les comptes consolidés, se fixant à 119,5 millions d ’ euros. L ’ indicateur de dépréciation des prêts, exprimé en pourcentage du solde moyen du portefeuille de prêts, a légèrement augmenté pour s ’ établir à 0,21 % en décembre 2018, ce qui témoigne de la qualité des actifs de CGD et de son niveau de couverture. PROVISIONS ET D E PR E CIATIONS DE L ’ EXERCICE (en millions d ’ euros) Variation 12-2017 12-2018 Abs. (%) Provisions nettes 203,4 - 108,8 - 312,2 - 153,5 % Dépréciation de crédit 85,9 119,5 33,6 39,1 % Pertes valeur net. annulations et reprises 184,9 217,4 32,5 17,6 % Recouvrement de crédit 99,0 97,9 - 1,1 - 1,1 % Dépréciation d ’ autres actifs financiers 43,8 14,8 - 29,1 - 66,3 % Dépréciation d ’ autres actifs 394,1 10,3 - 383,8 - 97,4 % Provisions et dépréciations de l ’ exercice 727,2 35,7 - 691,5 - 95,1 % Le résultat d ’ exploitation de l ’ exercice s ’ élève à 749,2 millions d ’ euros, contre 184,3 millions d ’ euros en 2017. Les impôts s ’ élèvent à 308,3 millions d ’ euros en 2018, contre 215,8 milli
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PUBLICATIONS PERIODIQUES 24/08/2018Bulletin BALO n°102 du 24/08/2018, affaire n°1804408Numéro d’affaire : 1804408Type d’informations : Comptes annuelsDescription : CAIXA GERAL DE DEPOSITOS, S.A. Société anonyme au capital de 3 844 144 000 €. Siège social : Avenida João XXI, Lisbonne, Portugal. Adresse de la succursale de France : 38, rue de Provence, 75009 Paris. 306 927 393 R.C.S. Paris – APE : 6419Z. Comptes annuels et consolidés au 31 décembre 2017. I / BILANS CONSOLIDES (En milliers d ’ euros.) ACTIF Notes 31/12/2017 31/12/2016 Actif brut Dépréciation et amortissements Actif net Actif net Trésorerie et disponibilités dans les banques centrales 3 3 750 224 - 3 750 224 867 353 Disponibilités dans d ’ autres établissements de crédit 4 402 737 - 402 737 372 437 Placements dans des établissements de crédit 5 3 815 762 (7 125) 3 808 637 4 180 772 Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 6 6 675 287 - 6 675 287 6 969 362 Actifs financiers disponibles à la vente 7 9 142 654 (592 103) 8 550 550 9 029 913 Actifs financiers avec accord de rachat 8 - - - 421 944 Dérivés de couverture 9 7 413 - 7 413 9 541 Investissements détenus jusqu ’ à leur échéance 10 2 111 276 - 2 111 276 - Crédit à la clientèle 11 52 271 267 (4 199 076) 48 072 190 52 042 093 Actifs non courants détenus en vue de la vente 12 1 376 413 (662 959) 713 454 341 486 Immeubles de placement 3 287 - 3 287 3 337 Autres immobilisations corporelles 13 1 197 958 (910 850) 287 108 318 936 Immobilisations incorporelles 14 667 014 (618 549) 48 465 77 782 Participations dans des filiales, des entreprises associées et des coentreprises 15 3 913 431 (421 113) 3 492 319 3 664 333 Actifs d ’ impôt exigibles 16 20 470 - 20 470 9 548 Actifs d ’ impôts différés 16 2 214 634 - 2 214 634 2 319 512 Autres actifs 17 2 403 013 (386 640) 2 016 373 2 279 803 Total de l ’ actif 89 972 839 (7 798 416) 82 174 424 82 908 153 PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Notes 31/12/2017 31/12/2016 Ressource d ’ établissements de crédit et de banques centrales 18 4 847 201 5 953 869 Ressources de clients et autres prêts 19 56 837 842 58 649 320 Titres de créance 20 4 052 827 4 216 641 Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 9 1 055 531 1 675 737 Passifs financiers associés à des actifs transférés 21 3 790 918 4 087 764 Dérivés de couverture 9 5 459 2 197 Provisions 22 1 247 076 1 073 416 Passifs d ’ impôt exigibles 16 617 10 693 Passifs d ’ impôt différé 16 203 439 152 159 Autres passifs subordonnés 23 1 127 807 2 622 285 Autres passifs 24 1 832 662 2 047 084 Total du passif 75 001 377 80 491 164 Capital 25 3 844 144 5 900 000 Autres instruments de capital 25 500 000 - Réserves de réévaluation 26 337 693 115 883 Autres réserves et résultats reportés 26 2 466 568 (1 548 481) Résultat de l ’ exercice 26 24 642 (2 050 413) Capital propre total 7 173 047 2 416 989 Total des capitaux propres et du passif 82 174 424 82 908 153 II / COMPTE DE RESULTATS CONSOLIDES (En milliers d ’ euros.) Notes 31/12/2017 31/12/2016 Intérêts et produits assimilés 27 1 725 180 1 939 389 Intérêts et charges assimilées 27 (890 360) (1 274 441) Revenus d ’ actions 28 59 889 57 540 MARGE FINANCI E RE E LARGIE 894 709 722 488 Produits d ’ honoraires et de commissions 29 460 424 435 055 Charges d ’ honoraires et de commissions 29 (88 411) (85 573) Résultats sur opérations financières 30 218 633 32 826 Autres résultats d ’ exploitation 31 (65 260) (19 796) PRODUIT BANCAIRE 1 420 095 1 084 999 Frais de personnel 32 (492 574) (503 720) Frais généraux administratifs 34 (279 018) (321 970) Dépréciations et amortissements (53 182) (65 775) Provisions nettes de reprises 22 (194 271) (300 151) Dépréciation de crédits nette de reprises et récupération 35 (119 092) (2 216 408) Dépréciation d ’ autres actifs nette de reprises et récupération 35 (127 947) (560 723) R E SULTAT AVANT IMP O TS 154 012 (2 883 747) Impôts sur les résultats 16 (129 370) 833 334 R E SULTAT DE L ’ EXERCICE 24 642 (2 050 413) Nombre moyen d ’ actions ordinaires émises 25 654 400 018 1 180 000 000 Résultat par action (euros) 0,04 (1,74) III / ETATS CONSOLIDES DU RESULTAT GLOBAL (En milliers d ’ euros.) 31/12/2017 31/12/2016 Montants susceptibles d ’ être reclassés dans les résultats Variations de la juste valeur d ’ actifs financiers disponibles en vue de la vente Variation au cours de l ’ exercice 329 282 (441 617) Ajustements de reclassement de la réserve de juste valeur dans les résultats Comptabilisation de dépréciation lors de l ’ exercice 17 234 190 202 Cession d ’ actifs financiers disponibles en vue de la vente (41 388) (95 464) Effet fiscal (83 318) 94 737 Variations liées aux taux de change dans les succursales Variation au cours de l ’ exercice 18 082 (6 822) Résultats liés aux taux de change calculés dans le cadre de la liquidation de succursales en monnaies étrangères (5 232) - Autres (52) (150) Sous-total 234 609 (259 114) Montants non susceptibles d ’ être reclassés dans les résultats Avantages du personnel – gains et pertes actuariels Variation apparue au cours de l ’ exercice 90 495 (165 854) Effet fiscal (5 638) 37 485 Sous-total 84 858 (128 368) Total du résultat intégral de l ’ exercice comptabilisé dans les réserves 319 466 (387 482) Résultat net de l ’ exercice 24 642 (2 050 413) Total des résultats et des autres revenus globaux de l ’ exercice 344 108 (2 437 895) IV / BILANS INDIVIDUELS (En milliers d ’ euros.) ACTIF Notes 31/12/2017 31/12/2016 Actif brut Dépréciation et amortissements Actif net Actif net Trésorerie et disponibilités dans les banques centrales 4 4 620 893 - 4 620 893 1 840 560 Disponibilités dans d ’ autres établissements de crédit 5 698 700 - 698 700 757 726 Placements dans des établissements de crédit 6 3 035 819 (7 125) 3 028 694 3 217 797 Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 7 6 792 824 - 6 792 824 7 153 925 Actifs financiers disponibles à la vente 8 6 820 947 (489 584) 6 331 363 7 429 512 Actifs financiers avec accord de rachat 9 52 849 - 52 849 799 732 Dérivés de couverture 10 7 413 - 7 413 9 541 Investissements détenus jusqu ’ à leur échéance 11 2 626 819 - 2 626 819 433 131 Crédit à la clientèle 12 59 810 942 (4 555 961) 55 254 981 62 866 825 Actifs non courants détenus en vue de la vente 13 7 628 852 (872 343) 6 756 508 1 426 072 Immeubles de placement 14 897 818 - 897 818 978 263 Autres immobilisations corporelles 15 1 672 672 (1 084 060) 588 612 576 503 Immobilisations incorporelles 16 795 394 (714 717) 80 677 116 178 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises 17 415 186 (469) 414 717 312 338 Actifs d ’ impôt exigibles 18 34 883 - 34 883 41 778 Actifs d ’ impôts différés 18 2 287 808 - 2 287 808 2 545 785 Autres actifs 19 3 059 997 (287 643) 2 772 355 3 041 648 Total de l ’ actif 101 259 816 (8 011 902) 93 247 914 93 547 313 PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Notes 31/12/2017 31/12/2016 Ressource d ’ établissements de crédit et de banques centrales 20 4 042 850 5 799 712 Ressources de clients et autres prêts 21 63 630 896 69 680 130 Titres de créance 22 4 051 421 4 183 729 Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat 10 1 060 339 1 695 481 Dérivés de couverture 10 5 459 2 197 Passifs non courants détenus en vue de la vente 13 5 783 829 693 369 Provisions pour les avantages du personnel 23 814 064 613 094 Provisions pour d ’ autres risques 23 474 227 514 218 Passifs d ’ impôt exigibles 18 30 519 50 784 Passifs d ’ impôt différé 18 277 790 191 045 Autres passifs subordonnés 24 1 027 741 2 424 133 Autres passifs 25 3 774 464 3 816 580 Total du passif 84 973 598 89 664 472 Capital 26 3 844 144 5 900 000 Autres instruments de capital 26 500 000 - Réserves de réévaluation 27 394 961 87 268 Autres réserves et résultats reportés 27 3 098 220 (1 109 321) Résultat attribuable à l ’ actionnaire de CGD 27 51 946 (1 859 523) Capitaux propres attribuables à l ’ actionnaire de CGD 7 889 270 3 018 424 Participations ne donnant pas le contrôle 28 385 046 864 417 Capital propre total 8 274 316 3 882 841 Total des capitaux propres et du passif 93 247 914 93 547 313 V / COMPTE DE RESULTATS INDIVIDUELS (En milliers d ’ euros.) Notes 31/12/2017 31/12/2016 (pro-forma) Intérêts et produits assimilés 29 2 344 714 2 470 924 Intérêts et charges assimilées 29 (1 103 655) (1 431 312) Revenus d ’ actions 30 46 383 51 373 MARGE FINANCI E RE E LARGIE 1 287 442 1 090 985 Produits d ’ honoraires et de commissions 31 589 151 568 228 Charges d ’ honoraires et de commissions 31 (124 289) (118 378) Résultats sur opérations financières 32 215 779 76 616 Autres résultats d ’ exploitation 33 (3 373) (194 007) PRODUIT DE L ’ ACTIVIT E BANCAIRE 1 964 709 1 423 443 Frais de personnel 34 (658 936) (661 377) Frais généraux administratifs 35 (357 590) (415 867) Dépréciations et amortissements 15 et 16 (86 765) (91 722) Provisions nettes de reprises 23 (203 407) (227 552) Dépréciation de crédits nette de reprises et récupération 36 (85 909) (2 382 828) Dépréciation d ’ autres actifs nette de reprises et récupération 36 (387 792) (388 602) R E SULTAT AVANT IMP O TS 184 310 (2 744 506) Impôts sur les résultats 18 (215 823) 836 557 Résultats dans des entreprises associées et des coentreprises 17 24 688 47 480 R E SULTAT DES ACTIVIT E S POURSUIVIES (6 825) (1 860 470) Résultats dans des filiales détenues en vue de la vente 13 83 601 35 298 R E SULTAT CONSOLID E DE L ’ EXERCICE, dont : 76 775 (1 825 171) Participations ne donnant pas le contrôle 28 (24 829) (34 351) R E SULTAT CONSOLID E ATTRIBUABLE A L ’ ACTIONNAIRE DE CAIXA 51 946 (1 859 523) Nombre moyen d ’ actions ordinaires émises 26 654 400 018 1 180 000 000 Résultat par action (euros) 0,08 (1,58) VI / ETATS INDIVIDUELS DU RESULTAT GLOBAL (En milliers d ’ euros.) 31/12/2017 31/12/2016 (pro-forma) Opérations en continu Opérations abandonnées ou interrompues Total Opérations en continu Opérations abandonnées ou interrompues Total Montants susceptibles d ’ être reclassés dans les résultats Variations de la juste valeur d ’ actifs financiers Variation au cours de l ’ exercice 384 210 62 599 446 809 (398 486) (57 102) (455 588) Ajustements de reclassement de la réserve de réévaluation dans les résultats Comptabilisation de dépréciation d ’ actifs financiers au cours de l ’ exercice 18 643 - 18 643 146 125 - 146 125 Cession d ’ actifs financiers au cours de l ’ exercice (36 585) (7 976) (44 561) (91 055) (2 930) (93 985) Effet fiscal (97 906) (14 142) (112 048) 89 453 13 028 102 481 Variations sur des actifs d ’ entreprises associées 80 691 - 80 691 (12 503) - (12 503) Variations liées aux taux de change résultant de la consolidation Variation au cours de l ’ exercice (84 718) (25 124) (109 842) (32 158) 22 526 (9 632) Résultats liés aux taux de change calculés dans le cadre de la cession ou de la liquidation de succursales en monnaie étrangère (5 264) - (5 264) - - - Autres (1 800) - (1 800) (8 172) - (8 172) 257 271 15 357 272 628 (306 794) (24 478) (331 272) Montants non susceptibles d ’ être reclassés dans les résultats Engagements au titre des avantages postérieurs à l ’ emploi Variation au cours de l ’ exercice 90 514 - 90 514 (165 854) - (165 854) Effet fiscal (5 638) - (5 638) 37 485 - 37 485 Autres variations dans les réserves de réévaluation Variation au cours de l ’ exercice (1 146) - (1 146) - - - Effet fiscal 401 - 401 - - - 84 132 - 84 132 (128 368) - (128 368) Total du résultat intégral de l ’ exercice comptabilisé dans les réserves 341 403 15 357 356 760 (435 163) (24 478) (459 641) Résultat net de l ’ exercice (6 825) 83 601 76 775 (1 860 470) 35 298 (1 825 171) TOTAL DU R E SULTAT INT E GRAL DE L ’ EXERCICE dont : 334 577 98 958 433 535 (2 295 632) 10 820 (2 284 812) Participations ne donnant pas le contrôle (23 304) (76) (23 380) 8 525 (24) 8 500 TOTAL DES R E SULTATS ET DES AUTRES REVENUS GLOBAUX DE L ’ EXERCICE ATTRIBUABLE A L ’ ACTIONNAIRE DE CGD 311 274 98 881 410 155 (2 287 108) 10 796 (2 276 312) VII / Principaux indicateurs Indicateurs CGD (millions d ’ euros) 2015 2016 2017 RESULTATS Marge financière 1 114 1 040 1 241 Marge complémentaire 854 350 677 Produit de l ’ activité bancaire 2 042 1 547 1 965 Charges d ’ exploitation 1 392 1 240 1 103 Résultat brut d ’ exploitation 650 307 861 Résultat avant impôt et participations ne donnant pas le contrôle -21 -2 652 184 Résultat net de l ’ exercice -171 -1 860 52 BILAN Actif net 100 901 93 547 93 248 Placements sur titres (1) 19 649 15 581 15 804 Crédits sur la clientèle (brut) (2) 71 376 68 735 59 811 Ressources de clientèle 73 426 69 680 63 631 Titres de créance 6 700 4 184 4 051 Capitaux propres 6 184 3 883 8 274 RAPPORTS DE RENTABILIT E ET EFFICIENCE Rentabilité brute des capitaux propres – ROE (3) -0,3 % -46,5 % 4,1 % Rentabilité nette des capitaux propres – ROE (3) -1,3 % -32,0 % 1,1 % Rentabilité brute de l ’ actif – ROA (3) 0,0 % -2,7 % 0,3 % Rentabilité nette de l ’ actif – ROA (3) -0,1 % -1,8 % 0,1 % Cost -to- income (3) 66,6 % 77,8 % 55,5 % Produit d ’ activité / Actif net moyen (3) 2,1 % 1,6 % 2,1 % QUALIT E DU CR E DIT ET DEGR E DE COUVERTURE Crédit échu / crédit total 7,6 % 7,2 % 7,6 % Crédit échu depuis plus de 90 jours / Crédit total 7,2 % 6,6 % 7,0 % Défaillance de crédit / Crédit total (3) 9,3 % 8,4 % 7,6 % Risque du crédit / Crédit total (3) 11,5 % 10,5 % 8,9 % Crédit restructuré / Crédit total (3) 10,0 % 9,0 % 6,7 % Crédit rest . non incl. risque du créd . / Crédit Total (3) 5,6 % 4,2 % 3,0 % Couverture de crédit échu depuis plus de 90 jours 102,2 % 123,9 % 109,3 % Dépréciation Crédit (DR) / Créd . à la client. (solde moyen) 0,78 % 3,42 % 0,13 % NPE (4) - 12,1 % 9,3 % NPL (5) - 15,8 % 12,0 % Couverture par dépréciations NPE (4) - 52,9 % 56,4 % Couverture par dépréciations NPL (5) - 52,8 % 56,7 % REMARQUE : Montants publiés dans les rapports de gestion et de comptes de l ’ exercice y afférent, ces montants n ’ incluent pas les effets de retraitement d ’ états financiers comparatifs. (1) Inclut les actifs avec mise en pension non concernés par le crédit à la clientèle et les dérivés de négociation. (2) Inclut les actifs avec mise en pension non concernés par les placements en titres. (3) Indicateur calculé selon les instructions de la Banque du Portugal. (4) NPE - Non performing exposure - définition ABE. (5) NPL - Non performing loans - définition ABE. 2015 2016 2017 RATIO DE TRANSFORMATION Crédit à la clientèle net / Dépôts de clientèle (3) 90,1 % 90,6 % 87,0 % RATIOS DE SOLVABILIT E (CRD IV/CRR) (6) Common equity tier 1 (phased-in) 10,9 % 12,1 % 14,0 % Tier 1( phased -in) 10,9 % 13,0 % 15,0 % Total ( phased -in) 12,3 % 14,1 % 15,6 % Common equity tier 1 ( fully implemented ) 10,0 % 11,8 % 13,9 % RATIOS DE LEVERAGE ET LIQUIDIT E (CRD IV/CRR) Leverage ratio ( fully implemented ) 5,7 % 3,3 % 8,2 % Liquidity coverage ratio 143,1 % 175,6 % 208,9 % Net stable funding ratio 135,9 % 134,1 % 139,4 % R E SEAU COMMERCIAL ET RESSOURCES HUMAINES Présences bancaires - Groupe CGD 1 253 1 211 1 139 Nombre d ’ agences bancaires - CGD Portugal 764 717 650 Effectifs - Groupe CGD (7) 16 058 15 452 14 799 Effectifs - CGD Portugal (7) 8 410 8 113 7 689 RATINGS (LONG/COURT TERME) Moody ’ s B1/NP B1/NP B1/NP FitchRatings BB-/B BB-/B BB-/B DBRS BBB ( low ) /R-2 ( mid ) BBB ( low ) /R-2 ( mid ) BBB ( low ) /R-2 ( mid ) REMARQUE : Montants publiés dans les rapports de gestion et de comptes de l ’ exercice y afférent. (3) Indicateur calculé selon les instructions de la Banque du Portugal. (6) Les ratios 2016 sont pro forma, ils incluent les deux phases du processus de recapitalisation survenues au 1 er trimestre 2017. (7) Employés en service effectif. VIII / DOCUMENT DE SYNTH E SE Message du Président du Conseil d ’ Administration et du Président du Comité Exécutif On se souviendra certainement de 2017 comme une année charnière dans la longue existence de CGD. Lors de l ’ exercice qui a marqué les 141 ans d ’ existence de l ’ institution, l ’ accord entre la Commission européenne et l ’ E tat portugais a été approuvé ce qui a permis de concrétiser la plus importante recapitalisation jamais effectuée au Portugal pour un montant de 4.444 millions d ’ euros. Il convient de souligner que cette recapitalisation n ’ a pas été considérée comme une aide de l ’ E tat dans la mesure où elle respecte toutes les exigences qu ’ un investisseur privé imposerait pour réaliser un investissement avec ces caractéristiques. L ’ opération a fourni à CGD une importante base de capitaux propres, qui constitue un solide point de départ pour la construction de son avenir, en commençant par mettre en œuvre le plan stratégique convenu pour les années 2017 à 2020. L ’ année 2017 a ainsi été la première des quatre années du plan stratégique CGD 2020. Cela a été une année durant laquelle auront été toujours présents dans nos actes la volonté de repenser l ’ expérience client dans son interaction avec la banque, la capacité de mettre en œuvre la transformation organisationnelle adaptée à ce défi et le défi de la mettre en œuvre en obtenant de meilleures productivité et rentabilité. Au vu de la mise en œuvre du plan stratégique 2017, les objectifs ont été dépassés, CGD présentant des résultats nets positifs après six années consécutives de pertes, enregistrant des progrès considérables au niveau de ses ratios d ’ efficience, générant un coût de risque de crédit de seulement 0,13 % et maintenant des niveaux de capital élevés avec un ratio CET1 de 14,0 % et un total de 15,6 %. Même si ce n ’ est que la première de ces quatre années, les résultats obtenus nous incitent à redoubler d ’ efforts, mais également à faire preuve de l ’ optimisme de ceux qui comptent sur les compétences, associée à la volonté d ’ agir. En résumé, un bon départ génère une confiance supplémentaire chez toutes les parties prenantes ; il ne nous fait pas perdre de vue la voie à suivre, mais nous encourage à mener une action éclairée, réfléchie et énergique dont CGD et le Portugal ont besoin et qu ’ ils méritent. L ’ année 2018 continuera à être pour la banque portugaise une année d ’ adaptation aux changements en matière de réglementation, de technologie, de critères de capital, de besoins des clients et de conditions de rentabilité. Les principaux défis de CGD consistent à renforcer sa part de marché dans le financement des entreprises nationales, à améliorer la qualité du service fourni aux ménages portugais et à investir dans les plateformes et services numériques. Dans le même temps, nous continuerons à réduire le volume des prêts improductifs (NPL), en nous orientant sans équivoque vers une position de référence en matière de qualité des actifs, tout cela en mettant l ’ accent sur l ’ efficacité et la rentabilité de ses opérations, un facteur qui nous permettra d ’ être durables à long terme, grâce à la génération organique de capital, en rémunérant le capital investi au-delà de son coût, car c ’ est seulement de cette manière que nous pouvons redevenir une référence en termes de solidité et de confiance sur le marché national et offrir à nos clients une valeur ajoutée et un service de qualité à un prix juste. Nous poursuivons dans le même temps la stratégie de développement durable tout en maintenant l ’ engagement envers les secteurs du commerce responsable, de la communauté et de l ’ environnement, en tenant compte de la qualité de signataire de CGD des 10 principes du Pacte mondial et en respectant les objectifs de développement durable des Nations Unies. L ’ année 2017 aura donc été une année décisive pour CGD, la première d ’ un cycle prévu d ’ efforts intenses, mais aussi une année très importante pour nous permettre de faire face aux prochaines étapes de la mise en œuvre du plan stratégique, avec la conviction renforcée de celle qui a gagné une confiance supplémentaire auprès des clients et des marchés. La continuité de la forte transformation de Caixa dépendra de la contribution de chacun de ses collaborateurs. Comme la voie à suivre est claire, nous comptons sur la capacité, la compétence et l ’ engagement de chacun. Pour nous, l ’ engagement à renforcer le leadership de CGD est clair. Il s ’ agit d ’ une opportunité dont la responsabilité incombe à chacun d ’ entre nous et qui permettra de servir efficacement les ménages portugais et l ’ économie du pays. De cette façon, nous serons en mesure de suivre avec succès et de façon durable le chemin que nous avons à parcourir. Paulo Moita de Macedo Emílio Rui Vilar Vice-président du Conseil d ’ administration et Président du Comité exécutif Président du Conseil d ’ administration IX / PR E SENTATION DU GROUPE 1. CGD aujourd ’ hui 1.1. Mission et Valeurs Mission La mission de CGD consiste à contribuer de façon décisive au développement économique national, dans le cadre d ’ une évolution équilibrée entre rentabilité, croissance et solidité financière, accompagnée d ’ une gestion prudente des risques qui renforce la stabilité du système financier national. En tant que catalyseur du développement économique du pays, la mission de CGD se concrétise au travers : — du renforcement de la compétitivité, de la capacité d ’ innovation et de l ’ internationalisation des entreprises portugaises, surtout des PME, en satisfaisant leurs besoins de financement ; — de la promotion de l ’ activité productive, surtout de l ’ activité de biens et services négociables orientés vers l ’ exportation ou la substitution d ’ importations ; — de l ’ aide à l ’ entreprenariat et au processus de recapitalisation des entreprises portugaises ; — de l ’ offre de solutions portant sur les besoins financiers des familles portugaises au cours des différents moments de leur cycle de vie, en encourageant l ’ épargne et l ’ investissement national. Valeurs L ’ activité de CGD et la conduite de ses collaborateurs sont portées par les valeurs fondamentales suivantes : — Rigueur, incluant objectivité, professionnalisme, compétence technique et diligence, en cherchant toujours à atteindre de meilleurs niveaux de qualité ainsi que d ’ efficience économique, financière, sociale et environnementale et en adoptant de meilleures pratiques bancaires et financières ; — Transparence de l ’ information, notamment en matière de conditions de prestation de services et de performances de l ’ organisation, en agissant avec clarté et vérité ; — Sécurité des applications, critères indispensables à la prudence dans la gestion des risques, la stabilité et la solidité de l ’ institution ; — Responsabilité organisationnelle et personnelle par ses propres actions, en cherchant à corriger d ’ éventuels impacts négatifs. Cela inclut l ’ action socialement responsable et l ’ engagement sur le développement durable ; — Intégrité, entendue comme le strict respect des lois, réglementations, contrats, valeurs éthiques et principes d ’ action adoptés ; — Respect des intérêts confiés, en agissant avec courtoisie, discrétion et loyauté, ainsi que le respect des principes de non-discrimination, tolérance et égalité des chances. 1.2. Groupe CGD ACTIONNARIAT CGD est une société anonyme à capitaux exclusivement publics, dont les actions peuvent être détenues par l ’ E tat Portugais. Au 31 décembre 2017, le capital social s ’ élevait à 3 844 143 735 euros, représenté par 768 828 747 actions, d ’ une valeur nominale de 5 euros. STRUCTURE DU GROUPE CGD Le Groupe Caixa Geral de Depósitos participe directement et indirectement au capital d ’ un ensemble d ’ entreprises nationales et étrangères opérant dans différents secteurs, notamment, la banque commerciale, la banque d ’ investissement, le capital-risque, la gestion des actifs, le crédit spécialisé et le secteur immobilier. GROUPE CAIXA GERAL DE DEPÓSITOS (POURCENTAGE DE PARTICIPATION EFFECTIVE) NATIONAL INTERNATIONAL BANQUE COMMERCIALE Caixa Geral de Depósitos Banco Caixa Geral (Espagne) 99, 8 % Banco Caixa Geral (Brésil) 100, 0 % Banco Nacional Ultramarino (Macao) 100, 0 % B. Comercial do Atlântico (Cap-Vert) 58, 2 % B. Interatlântico (Cap-Vert) 70, 0 % Mercantile Bank Hold. (Afrique du Sud) 100, 0 % Parbanca , SGPS 100, 0 % B. Com. e de Investimentos (Mozambique) 63, 1 % Partang , SGPS 100, 0 % Banco Caixa Geral (Angola) 51, 0 % GESTION D ’ ACTIFS Caixa Gestão de Activos , SGPS 100, 0 % CaixaGest 100, 0 % CGD Pensões 100, 0 % Fundger 100, 0 % CR E DIT SP E CIALIS E Caixa Leasing e Factoring IFIC 100, 0 % Locarent 50, 0 % BANQUE D ’ INVESTISSEMENT ET CAPITAL RISQUE Caixa Banque d ’ investissement 99, 8 % A Promotora (Cap-Vert) 45, 3 % Caixa Capital 99, 8 % CGD Investimentos CVC (Brésil) 99, 9 % Caixa Desenvolvimento , SGPS 99, 8 % SERVICES AUXILIAIRES Caixatec - Tecnologias de Informação 100, 0 % Inmobiliaria Caixa Geral (Espagne) 100, 0 % Caixanet 80, 0 % Imobci (Mozambique) 46, 3 % Imocaixa 100, 0 % Esegur 50, 0 % Sogrupo Sistemas Informação ACE 80, 0 % Sogrupo Compras e Serviços Partilhados ACE 90, 0 % Sogrupo IV Gestão de Imóveis ACE 82, 0 % Caixa Imobiliário 100, 0 % AUTRES PARTICIPATIONS FINANCI E RES Parcaixa , SGPS 100, 0 % Banco Internacional São Tomé e Príncipe 27, 0 % Caixa Seguros e Saúde , SGPS 100, 0 % Caixa Participações , SGPS 100, 0 % Wolfpart , SGPS 100, 0 % SIBS 23, 0 % Cibergradual 100, 0 % Yunit 33, 3 % R E SEAU DE DISTRIBUTION Au terme de l ’ exercice 2017, le réseau commercial du Groupe CGD comprenait 1 139 agences bancaires (72 de moins que l ’ année précédente), dont 650 situées au Portugal. Dans le cadre du réseau national et du pilier 2 du plan stratégique convenu avec la Direction générale de la concurrence de la Commission européenne (DG Comp ), CGD a procédé en 2017 à l ’ ajustement de son réseau commercial avec la fermeture de 67 agences (64 physiques, 3 automatiques) ; elle dispose désormais de 587 agences procédant à un accueil du public, de 37 agences automatiques et de 26 bureaux pour les entreprises. Dans le but de fournir une solution de proximité aux clients, nous soulignons le lancement de l ’ agence mobile qui se rend dans des lieux où CGD n ’ est pas physiquement présente. En 2018, CGD a continué d ’ augmenter le nombre d ’ unités mobiles, élargissant ainsi le service fourni par cette voie. AGENCES BANCAIRES DU GROUPE 2016-12 2017-12 CGD (Portugal) 717 650 Agences avec accueil présentiel 651 587 Agences automatiques 40 37 Bureaux d ’ entreprises 26 26 Caixa – Banque d ’ investissement (Lisbonne + Madrid) 2 2 Succursale en France 48 48 Banco Caixa Geral (Espagne) 110 110 Banco Nacional Ultramarino (Macao) 20 20 Banco Comercial Investimento (Mozambique) 193 195 Banco Interatlântico (Cap-Vert) 9 9 Banco Comercial do Atlântico (Cap-Vert) 34 34 Mercantile Lisbon Bank Holdings (Afrique du Sud) 13 13 Banco Caixa Geral Brasil 1 1 Banco Caixa Geral (Angola) 42 38 Autres succursales de CGD 22 19 Total 1 211 1 139 Bureaux de représentation * 12 12 * Y compris « CGD London Office ». Sur le plan international, le groupe CGD a redéfini sa présence au Royaume-Uni, en fermant la succursale de Londres et en mettant en place un bureau de représentation. Les succursales offshore de Macao, Caiman et Zhuhai ; le bureau de représentation d ’ Algérie et quatre agences de BCG Angola ont également été fermés. La Banco Comercial e de Investimentos (BCI) a ouvert deux nouvelles agences au Mozambique. R E SEAU DE DISTRIBUTION INTERNATIONAL Europe Espagne Allemagne Banco Caixa Geral 110 CGD – Bureau de représentation 1 Caixa Banque d ’ investissement 1 Royaume-Uni CGD – Succursale Espagne 1 CGD - « London Office » 1 Inmobiliaria Caixa Geral 1 Luxembourg France CGD – Succursale Luxembourg 2 CGD – Succursale France 48 Suisse Belgique CGD – Bureau de représentation 1 CGD – Bureau de représentation 1 BCG – Bureau de représentation 1 Amérique E tats-Unis Venezuela CGD – Succursale de New York 1 CGD – Bureau de représentation 1 Mexique BCG – Bureau de représentation 1 BCG – Bureau de représentation 1 Canada Brésil CGD – Bureau de représentation 1 Banco Caixa Geral Brasil 1 CGD Investimentos 1 Afrique Cap-Vert São Tomé-et-Principe Banco Comercial do Atlântico 34 Banco Intern . S. Tomé e Príncipe 12 Banco Interatlântico 9 Mozambique A Promotora 1 Banco Comercial e de Investimentos 195 Angola Afrique du Sud Banco Caixa Geral Angola 38 Mercantile Bank 13 Asie Chine Inde Banco Nacional Ultramarino - Macao 20 CGD – Bureau de représentation 2 CGD – Succursale de Zhuhai 1 Timor-Oriental CGD – Bureau de représentation de Shanghai 1 CGD – Succursale de Timor-Leste 14 CGD a maintenu sa position de leader sur le marché national, avec une part de total des dépôts de 26,4 % en décembre 2017 et une part des dépôts privés de 29,9 %. La part de marché de CGD dans le crédit a atteint 20,8 % en décembre 2017, avec des parts de marché dans les secteurs des entreprises et des particuliers pour l ’ acquisition d ’ un logement atteignant respectivement 17,1 % et 25,4 %. En 2017, le Groupe CGD, au travers de Caixa Banco de Investimento ( CaixaBI ), a participé aux principales opérations de la banque d ’ investissement sur le marché national, en obtenant la reconnaissance de ses clients et partenaires, en confortant son rôle de premier plan dans les principaux classements du secteur et en se faisant décerner d ’ importantes distinctions internationales. Dans le secteur de la gestion d ’ actifs, Caixa Gestão de Ativos a présenté une activité commerciale particulièrement favorable dans tous les secteurs d ’ activité où elle exerce. Dans les fonds d ’ investissement mobiliers et immobiliers, les parts de marché ont respectivement atteint 32,0 % et 9,0 %, tandis que la part de la gestion de fortune s ’ élevait à 34,4 % et celle des fonds de pension augmentaient pour atteindre 19,2 %. Au niveau international, le Groupe occupe un rôle de premier plan, que ce soit par sa présence très importante ou par le statut et la reconnaissance de sa marque dans les pays lusophones, notamment en Angola, au Mozambique, au Cap-Vert, à São Tomé-et-Príncipe et au Timor. COMMUNICATION ET MARQUE CAIXA L ’ année 2017 aura été celle d ’ un changement pour Caixa Geral de Depósitos , avec la mise en œuvre de la recapitalisation ainsi que l ’ approbation et le début de la mise en œuvre du Plan stratégique : 365 jours de transformation, avec la communication de Caixa accompagnant ce changement, apportant une réponse concernant les aspects institutionnel, d ’ entreprise et d ’ assistance à l ’ activité. Le plan de communication a été conçu dans le but de renforcer la solidité, le caractère portugais et la proximité avec les clients, les partenaires et la société en général. La préférence a été accordée aux initiatives qui, en raison de leurs caractéristiques et de leurs résultats, pourraient le mieux contribuer à la croissance de l ’ activité dans les segments stratégiques et visaient le positionnement de la marque sur le marché. Marque Historiquement, Caixa est la marque la plus populaire parmi les banques portugaises. Selon BrandScore , Caixa a atteint les 32 % de notoriété Top-of- mind et elle est également la marque possédant le plus fort attrait chez les non-clients avec 18 %. Dans les deux cas, Caixa détient le leadership. Caixa est toujours la banque la plus forte : celle qui inspire le plus confiance et détient le meilleur taux de fidélisation client, selon le Basef . Prix et distinctions Les prix et distinctions suivants ont été décernés durant l ’ année 2017 : — Best Bank - Caixa a remporté pour la troisième année consécutive le prix de la catégorie Meilleure banque dans le cadre des European Banking Awards 2016 décernés par le magazine EMEA Finance ; — Best Investment Bank Portugal 2017 - CaixaBI a été considérée comme la meilleure banque d ’ investissement au Portugal en 2017 par le magazine américain Global Finance ; — Best Investment Bank in Portugal 2017 - décerné par Euromoney (Prix d ’ excellence) ; — Data Integrity Compliance - Prix régional de 2016 - Caixa a été distinguée par MasterCard en tant qu ’ abonné MasterCard aux terminaux de paiement automatique (TPA) ; — 1 er prix aux Green Project Awards Portugal 2016 - le projet « Recyclage de cartes bancaires » a été lauréat de la 9ème édition du Green Project Awards dans la catégorie Gestion efficiente des ressources ; — Meilleure gestion nationale d ’ obligations et meilleur fonds national d ’ obligations Euro Caixa - Caixagest a été distinguée par Morningstar pour la troisième année consécutive ; — Prix du mérite des entreprises dans la catégorie des services financiers - prix décerné par la CISLA - Chambre de commerce et d ’ industrie sud-africaine ; — Marque la plus réputée en 2017 - CGD a reçu le prix de la marque la plus réputée en 2017 dans la catégorie Banque selon le Marktest Reputation Index (MRI) ; — Carbon Disclosure Project - Caixa participe volontairement au questionnaire sur le changement climatique du Carbon Disclosure Project (CDP), et elle a obtenu en 2017 la classification « A- », considérée comme étant une position dominante. 2. Durabilité 2.1. Gestion de la durabilité CGD développe son activité dans une perspective bancaire universelle, sans pour autant négliger toutes les spécialisations des services financiers. C ’ est pourquoi, aujourd ’ hui, ses clients disposent d ’ un groupe international de services complets. CGD est présente de manière intégrée dans presque toutes les branches de l ’ activité bancaire, à savoir : banque commerciale, banque d ’ investissement, courtage et capital-risque, immobilier, gestion d ’ actifs, crédit spécialisé, entre autres. Dans chaque secteur, il existe un souci évident d ’ assumer la position dominante en étant capable de fournir des services qui répondent aux besoins spécifiques des clients. De cette manière, l ’ objectif est d ’ assurer leur fidélité envers le Groupe CGD et de favoriser la croissance durable des parts de marché. Au fil des ans, CGD a encouragé l ’ intégration des différents aspects de la durabilité dans son modèle de gestion grâce à l ’ application d ’ un ensemble de politiques : — Politique de durabilité : elle définit le champ d ’ action de CGD en matière de durabilité via cinq domaines clés : la banque responsable, la promotion de l ’ avenir, la protection de l ’ environnement, l ’ engagement envers les parties prenantes et la gestion des ressources humaines ; — Politique environnementale : elle reflète les trois engagements environnementaux fondamentaux : le respect de la législation environnementale, l ’ adoption d ’ une attitude proactive et de mesures visant à prévenir la pollution et l ’ amélioration continue de la performance environnementale ; — Politique environnementale avec la communauté : elle assume l ’ engagement que CGD a renouvelé à travers l ’ histoire, consciente qu ’ un développement durable de l ’ entreprise implique de contribuer à une société meilleure ; — Politique Produits et Services : elle reconnaît que le développement de relations équilibrées, transparentes et responsables avec ses clients ainsi que la contribution de la banque au développement durable pour promouvoir un avenir meilleur sont les principes fondamentaux sur lesquels est basée l ’ intervention de CGD. Le comité de gouvernance veille au respect des principes et des politiques de gouvernance de CGD et du groupe CGD, y compris les principes éthiques et déontologiques, les normes de conduite et les politiques de responsabilité sociale et de développement durable. Le modèle de gestion de la durabilité comprend : — le Comité de développement durable CDSU, constitué en 2017 : il s ’ agit de l ’ organe consultatif du comité exécutif responsable de l ’ évaluation, des discussions et de la surveillance de l ’ application, dans une optique corporative, de la stratégie de développement durable de CGD et des succursales et des filiales du Groupe CGD, y compris du maintien en vigueur du système de gestion environnemental (SGA). Le CDD rend compte au comité de gouvernance et au comité exécutif de la planification annuelle inhérente au programme de développement durable de l ’ entreprise. — l ’ équipe de coordination du développement durable : elle est responsable de la coordination et du suivi du programme et de la dynamisation des activités des groupes de travail, de la proposition et présentation au comité de gouvernance et au conseil d ’ administration de rapports sur les politiques de développement durable. — des ambassadeurs et responsables, chargés d ’ analyser et de valider les propositions émises par les groupes de travail ; — des groupes de travail, composés de responsables de différents organes structurels. STRAT E GIE DE D E VELOPPEMENT DURABLE Poursuivant sa vision de développement durable et ses politiques associées, CGD a continué en 2017 à mettre en œuvre sa stratégie de développement durable pour les trois années 2015-2017. Cette stratégie s ’ organise autour de 3 axes thématiques composés de 10 domaines d ’ action et 2 axes transversaux, dont la définition s ’ est basée sur une analyse réalisée à partir des résultats d ’ entretiens avec des partenaires. Chaque domaine d ’ action est associé à un ensemble d ’ initiatives et d ’ objectifs volontaires dont le degré d ’ exigence dépasse les obligations légales et de conformité de CGD. Tous les thèmes importants sont inclus dans la stratégie de développement durable 2015-2017. Le thème Performance E conomique est considéré comme transversal aux différents axes stratégiques. INTERACTION AVEC LES PARTENAIRES DIALOGUE AVEC LES PARTENAIRES Les différents canaux de relation avec les différents groupes de partenaires ont été conservés de façon à garantir un dialogue continu et efficace avec ceux-ci. GRILLE DE LECTURE Les thèmes importants sont développés tout au long de ce document ainsi que dans le Rapport de développement durable disponible tous les ans sur le site www.cgd.pt. Les politiques de développement durables peuvent être consultées sur le website de CGD, à l ’ adresse https://www.cgd.pt/Institucional/Sustentabilidade-CGD/Politicas-compromissos/Pages/Politicas-Compromissos.aspx . 2.2. Activité responsable OFFRE DURABCGD FONDS D ’ INVESTISSEMENT Fonds Caixagest Investissement socialement responsable En 2017, CGD a lancé avec 68,7 millions d ’ euros Caixagest Investissement socialement responsable - Fonds d ’ investissement mobilier ouvert, premier fonds au Portugal à promouvoir le respect des droits de l ’ Homme, la justice sociale et la gestion de l ’ environnement. La gestion de ce fonds applique des filtres de responsabilité sociale aux actifs dans lesquels il investit, répondant ainsi au souci de plus en plus croissant et évident d ’ exprimer des valeurs également dans le cadre des investissements. Il a également été lancé la campagne de reboisement « Reflorestar Pedrógão » ; dans le cadre de celle-ci, il est fait don d ’ un arbre pour chaque investissement de 3.000 € (campagne valable jusqu ’ à la fin 2017). Cette campagne a associé la commercialisation du Fonds à un besoin urgent de reboisement des zones brûlées de Pedrogão Grande après la catastrophe nationale des incendies, ce qui permet aux clients de percevoir le caractère immédiatement tangible du bien commun, CGD étant la première à avoir lancé une initiative de ce type. La somme collectée au cours de cette campagne correspond à la plantation de 25.687 arbres et Caixagest fera également don de 4.313 arbres : au total, de 30.000 arbres seront plantés entre octobre 2018 et février 2019. Cette plantation stimule également l ’ absorption de CO2 et réduit dans le même temps l ’ impact environnemental associé à la gestion et à la commercialisation du Fonds Caixagest , investissement socialement responsable. Fonds d ’ investissement alternatif ouvert Caixagest - E nergies renouvelables Il s ’ agit d ’ un fonds d ’ investissement alternatif ouvert de 9,1 millions d ’ euros sous gestion à fin 2017 dont le marché cible est constitué de clients n ’ ayant pas de besoin de liquidité à moyen terme et tolérant des pertes en capital. Ils doivent disposer d ’ une connaissance appropriée des marchés financiers et des principaux risques impliqués. Le fonds est dédié au financement de projets d ’ investissement qui contribuent à augmenter la production d ’ énergies renouvelables et non polluantes, à réduire les émissions de CO2 et, par conséquent, à améliorer la qualité de l ’ environnement. FINANCEMENT DE L ’ E CONOMIE D E CARBON E E En 2017, CGD a continué à assumer son rôle de financeur d ’ une économie décarbonée en favorisant la réduction des émissions de gaz à effet de serre de ses clients. CGD a maintenu un ensemble de solutions financières spécifiques qui offrent des conditions préférentielles pour l ’ accès de ses clients - privés, d ’ entreprises et institutionnels - aux biens et services plus efficaces en termes d ’ émissions. Caixa a également poursuivi la commercialisation des solutions suivantes pour ses clients entreprises et institutionnels : Solution Caixa Empresas - E nergies renouvelables et ligne de crédit pour les voitures hybrides et électriques de Caixa Leasing et Factoring, dont le but est de soutenir l ’ investissement dans les véhicules hybrides et électriques dans le cadre de la politique de développement durable de Caixa , en finançant des entreprises soucieuses de l ’ environnement. INCLUSION FINANCI E RE Compte Base Depuis le 31 décembre 2014, Caixa met à disposition un compte de dépôts à vue exclusif pour les clients privés et le compte Base (en support relevé et livre), suivant les recommandations de la Lettre circulaire n° 24/2014 de la Banque du Portugal, dans l ’ objectif d ’ accroître la transparence et de faciliter la comparabilité entre les offres des différentes banques. Avec ce compte, le client bénéficie de certains services fondamentaux de gestion et de paiement (carte de débit Caixautomática Electron/Maestro gratuite pour l ’ année, l ’ accès au service Caixadirecta , trois retraits gratuits par mois et par compte en agence et les virements nationaux gratuits entre les comptes de CGD) pour un prix unique. Au 31 décembre 2017, 1.932 comptes de base ont été ouverts. Compte services bancaires minimums Depuis le 20 mars 2000, Caixa fournit des services bancaires minimums (SMB) à la suite de la signature du protocole tripartite entre Caixa , le gouvernement et la Banque du Portugal et dans le cadre des dispositions du DL 27-C/2000 de mars 2000, afin de permettre aux clients d ’ accéder au système bancaire indépendamment de leur situation financière. Ce service est destiné aux clients privés qui ont un seul compte dans le système bancaire ; il est gratuit et comprend, outre la gestion du compte de dépôts à vue, l ’ accès au service Caixadirecta , une carte de débit qui permet d ’ effectuer des achats et des retraits sur le territoire national sans annuités et d ’ effectuer des virements nationaux gratuits entre comptes de CGD. Cependant, depuis le 4 octobre 2015, les conditions d ’ accès aux SMB ont été modifiées, permettant à une personne physique titulaire d ’ un autre compte de dépôts à vue d ’ accéder aux SMB si l ’ un des cotitulaires du compte SMB est une personne physique âgée de plus de 65 ans ou dépendante d ’ un tiers (degré d ’ invalidité permanente, dûment prouvé par l ’ autorité compétente, égal ou supérieur à 60 %). Au 31 décembre 2017, 5.172 comptes SMB ont été ouverts. Solutions créant des habitudes d ’ épargne Caixa a poursuivi la stratégie de création d ’ habitudes d ’ épargne auprès des clients et de leurs familles à l ’ aide de solutions de facilitation et de favorisation de l ’ épargne, basées sur une approche de gestion financière responsable et utile. Au 31 décembre 2017, le solde des Solutions d ’ E pargne et d ’ Investissement (compte permettant de nouveaux dépôts) s ’ élevait à 16 milliards d ’ euros. OFFRE COMMERCIALE DANS LE CADRE DE L ’ ASSISTANCE A LA R E HABILITATION ET LA R E G E N E RATION DES CENTRES URBAINS Au fil des ans, CGD a réaffirmé son engagement à soutenir la réhabilitation et la régénération urbaines en tant que domaines d ’ activité importants et décisifs pour l ’ économie nationale et locale, contribuant ainsi à l ’ amélioration permanente des conditions de vie et de salubrité des populations. Initiative JESSICA - Fonds de développement urbain (FDU) Pour CGD, la réhabilitation et la régénération urbaines sont synonymes de durabilité, de cohésion sociale, d ’ inclusion, de développement économique, de soutien à la création d ’ emplois et de transition vers une économie faiblement carbonée. En tant qu ’ entité de gestion des FDU JESSICA/CGD, CGD a mis à la disposition du marché, dans le cadre de l ’ initiative communautaire JESSICA, deux lignes de crédit destinées à des projets de financement à moyen et long terme situés dans les zones d ’ influence des programmes opérationnels régionaux du Nord, Centre et Alentejo : une ligne de crédit pour financer des projets répondant aux critères d ’ éligibilité des fonds communautaires JESSICA - destinée à des entités publiques ou privées et à des partenariats public-privé et une ligne de crédit complémentaire pour financer des projets de réhabilitation et de régénération urbaines dans les domaines non éligibles au titre de l ’ initiative JESSICA, de préférence destinée aux entités privées ou aux partenariats principalement privés, nonobstant la possibilité de compléter le financement disponible pour les entités publiques ou les partenariats principalement publics. En termes d ’ exemple de projets soutenus, citons comme exemples les projets suivants : — les équipements sociaux : requalification des installations existantes d ’ une institution privée de solidarité sociale, à Lousã , dans plusieurs domaines, notamment un Centre de jour (47 usagers), un service d ’ assistance à domicile (55 usagers), une crèche (65 usagers) et une résidence pour les personnes âgées (74 usagers). L ’ investissement total s ’ élève à 0,5 million d ’ euros. Le projet va générer la création de 7 nouveaux postes de travail ; — les équipements touristiques : requalification d ’ un immeuble à Porto en le transformant en un hôtel 4 étoiles, avec 79 chambres, restaurant, bar et parking de 68 places. L ’ investissement s ’ élève à 8,7 millions d ’ euros, avec un financement contracté de 4,5 millions d ’ euros. Le projet va générer la création de 18 nouveaux postes de travail ; Caixa dispose encore d ’ environ 16,7 millions d ’ euros pour financer des projets de réhabilitation et de régénération urbaines visant à dynamiser les villes, stimuler la croissance démographique et soutenir l ’ efficacité énergétique. OFFRE DURABLE BANCO COMERCIAL DO ATLÂNTICO La mission de la BCA est de fournir des produits et services financiers disposant de normes de qualité élevées, répondant aux besoins des clients, ayant recours aux technologies de pointe et créant de la valeur pour les actionnaires, les employés et la société cap-verdienne en général. Les activités de la BCA reposent sur des valeurs fondées sur un engagement en faveur du développement durable. La BCA propose un ensemble de produits offrant un avantage social en faveur de la croissance de l ’ économie et des familles, à savoir : — Ligne de crédit « 1 million de contos » : Quatre lignes de crédit bonifiées et destinées aux micro, petites et moyennes entreprises et aux associations de micro-crédit, sises sur le territoire du Cap-Vert. Les trois premières lignes sont d ’ un montant total de 1 million de contos cap-verdiens (environ 11 millions d ’ euros) chacune et la quatrième ligne s ’ élève à 2 millions de contos cap-verdiens (environ 22 millions d ’ euros), représentant un montant global actuel d ’ une ligne de 5 millions de contos cap-verdiens. En 2017, des crédits de 13,5 millions d ’ euros ont été accordés dans le cadre de cette quatrième ligne de crédit, toujours en vigueur. — Ligne de crédit 1 million de contos - NU PINTA NOS TERRA, destinée à la réhabilitation et la peinture extérieure d ’ habitations - 272.000 euros de crédit accordés en 2017. — Crédit universitaire : 1 million d ’ euros de crédit accordés en 2017. — Ligne de crédit pour les étudiants de l ’ enseignement supérieur avec garantie mutuelle - 186.000 euros de crédit accordés en 2017. — 350 comptes bancaires ouverts en 2017 au titre des services bancaires gratuits mis en place par l ’ Avis n° 1/2013 de la Banque du Cap-Vert. — BCA E pargne jeune : compte destiné aux jeunes jusqu ’ à 30 ans qui permet l ’ accumulation de l ’ épargne - Environ 10,4 millions d ’ euros de solde des dépôts à la fin 2017. — Dépôt émigrant en vertu du décret-loi n° 53/95 du 26 septembre, qui réglemente le système d ’ épargne-émigrant au Cap-Vert. Environ 335,5 millions d ’ euros de solde des dépôts à la fin 2017. OFFRE DURABLE BANCO INTERATLÂNTICO Consciente de son rôle important dans la promotion du développement durable au Cap-Vert, Banco Interatlântico a mis à disposition en 2017 un ensemble de produits bénéficiant d ’ avantages sociaux, à savoir : — Crédit formation universitaire : 184 millions d ’ euros de crédit accordés en 2017. — Ligne de crédit destinée aux étudiants de l ’ enseignement supérieur avec garantie mutuelle pour financer les dépenses directement liées aux études d ’ étudiants de nationalité cap-verdienne, dans des cursus de formations professionnelles supérieures, de licence et de master, enseignés de préférence au Cap-Vert. Le crédit accordé s ’ élevait à 157 millions d ’ euros en 2017. — 4.202 comptes bancaires ouverts en 2017 au titre des services bancaires gratuits (en vertu de l ’ Avis n° 1/2013 de la Banque du Cap-Vert). — BI Compte E pargne jeune : compte destiné aux jeunes jusqu ’ à 30 ans qui permet l ’ accumulation de l ’ épargne. A la fin 2017, le solde total de ce produit s ’ élevait à 1,5 million d ’ euros. GESTION DE LA QUALIT E Les changements constants de contexte imposent de toujours faire mieux pour garantir la satisfaction du client. Depuis 2006, la diffusion et la pratique d ’ une culture de qualité et d ’ amélioration a été pour CGD un principe directeur dans la stratégie de gestion de ses processus internes. Dans ce contexte, en 2017, Caixa a assuré le maintien des cinq processus certifiés ISO 9001 , y compris en achevant la phase de transition vers la version 2015 et en parvenant à l ’ extension du champ d ’ application des systèmes d ’ information. Dans la transition vers la nouvelle version des normes, soulignons également, en 2017, la certification du système de gestion environnemental de l ’ immeuble du siège par la norme ISO 14001 :2015, ce qui a renforcé l ’ engagement de Caixa en matière de développement durable et a contribué de cette façon à améliorer l ’ efficacité opérationnelle en réduisant les coûts énergétiques et matériels ainsi qu ’ en obtenant des revenus supplémentaires grâce à la récupération des déchets. Conformément à la norme ISO 22301, le système de continuité des opérations a également été un pari de Caixa . A ce stade, sa mise en œuvre est achevée et conforme aux exigences internationales ainsi qu ’ à celles de la Banque du Portugal. Caixa est ainsi plus à même d ’ identifier et de gérer les menaces actuelles et ultérieures pour son activité, d ’ adopter une approche proactive pour réduire au maximum l ’ impact des incidents et de déployer ses efforts pour offrir aux clients un service plus cohérent et fiable, indépendant des circonstances. Conformément à la norme ISO 27001, le système de gestion de la sécurité de l ’ information est en cours de mise en œuvre en vue d ’ adopter un ensemble d ’ exigences, de processus et de contrôles pour atténuer et gérer correctement les risques de sécurité de l ’ information. Caixa entend ainsi accroître la fiabilité et la sécurité des informations et des systèmes en termes de confidentialité, de disponibilité et d ’ intégrité, en augmentant la confiance et la satisfaction des clients et des partenaires en général. En cherchant à relever le défi de l ’ efficacité/optimisation des processus et des unités opérationnelles d ’ assistance, la direction de l ’ organisation et de la qualité a continué à mettre en œuvre le programme de transformation LEAN en cherchant à l ’ intégrer avec d ’ autres méthodes d ’ amélioration continue et de réingénierie organisationnelle. Tout au long de l ’ année 2017, Caixa a continué à se concentrer sur le suivi de la performance et des niveaux de service de ses principaux processus métier afin d ’ optimiser les ressources et d ’ obtenir de meilleures performances. SATISFACTION DES CLIENTS - E VALUATION DE LA QUALIT E L ’ évaluation de la qualité de service et de la satisfaction des clients est une priorité stratégique de Caixa et l ’ un des principaux axes de renforcement de ses propositions de valeur. Afin d ’ améliorer l ’ expérience client et d ’ identifier les meilleures pratiques, Caixa a consolidé la méthodologie de suivi de la qualité de service en 2017. Le programme d ’ évaluation est axé sur quatre piliers : — Entretiens téléphoniques avec des clients, avec une enquête semi-fermée - axés sur la compréhension de leurs besoins et attentes ainsi que sur l ’ appréciation de la qualité de service perçue ; — E valuation des interactions/appels téléphoniques - mesures après contact téléphonique via un système automatisé (Interactive Voice Response (IVR)) ; — Visites mystères à l ’ ensemble du réseau d ’ agences – pour analyser la qualité du service fourni par les employés et les éventuelles opportunités d ’ amélioration ; — Suivi de la qualité perçue - à travers l ’ analyse d ’ indices externes liés à la qualité de service, tant au niveau des clients privés qu ’ au niveau des clients entreprises. SUGGESTIONS ET R E CLAMATIONS CGD agit en poursuivant les objectifs suivants dans le cadre du traitement des suggestions et réclamations : — Fournir des réponses cohérentes, rigoureuses et en temps voulu ; — Préserver l ’ image, la réputation et le professionnalisme de Caixa ; — Promouvoir l ’ amélioration continue du service de Caixa ; — Être efficace dans les réponses aux demandes qu ’ elle reçoit. Réclamations (Nombre d ’ entrées) En 2017, le nombre de réclamations reçues a diminué de 4,5 % par rapport à 2016, mais le volume total de 15.133 réclamations est resté supérieur aux niveaux enregistrés en 2015. En ce qui concerne les temps de réponse, on a enregistré des résultats inférieurs, que ce soit dans les processus enregistrés dans le livre de réclamations (74 % par rapport à 82 % en 2016) ou dans les autres cas (55 % par rapport à 77 % en 2016), en raison du volume significatif et de la réduction du nombre de managers. En 2017, les managers ont enregistré une meilleure productivité (+ 5 %) par rapport à 2016 (3,4 vs. 3,2 dossiers par manager/jour). TRANSPARENCE DANS LA COMMUNICATION CLIENT La divulgation par les établissements de crédit et les sociétés financières d ’ informations sur les produits et services financiers, au sein de l ’ activité de détail, est soumise à des obligations strictes d ’ information et de transparence, dont le but est de permettre au client de la banque une prise de décision éclairée et motivée concernant les produits ou services qui lui sont proposés. CGD est tenue au respect de ces obligations concernant la divulgation au public des produits et services financiers qu ’ elle commercialise, en vertu de la loi et des règlements émis par les autorités de contrôle, dont les obligations sont transposées dans le règlement intérieur de l ’ institution. Caixa considère qu ’ une information correcte, transparente, neutre et claire est un outil de création de valeur de l ’ institution, favorisant une augmentation de la satisfaction des clients, une diminution du nombre de réclamations et la réduction des risques de conformité associés. Une communication de qualité favorise l ’ établissement d ’ une relation de confiance durable entre le client et Caixa . Afin de garantir le respect des règles applicables, toute publicité concernant les produits et services financiers commercialisés par Caixa ou par des tiers dans le pays et à l ’ étranger est soumise à une obligation de validation par les organismes responsables du produit, par voie de communication, et par le bureau d ’ assistance à la conformité. Celui-là valide également les informations précontractuelles relatives aux dépôts et autres produits de collecte de fonds. Au cours de 2017, le bureau de conformité a validé 10 produits (en ce qui concerne les éléments d ’ informations précontractuelles) et a analysé 749 actions publicitaires, au regard du respect des règlements, des lois et des normes et des principes internes de CGD. GESTION RESPONSABLE DES FOURNISSEURS CGD sélectionne, en majorité, des fournisseurs nationaux - au Portugal ; 90,9 % des fournisseurs de Caixa sont des fournisseurs nationaux, ce qui correspond à 96,2 % des paiements aux fournisseurs. C ’ est également l ’ une des façons pour la banque de contribuer à la dynamisation de l ’ économie nationale, tout en renforçant la création d ’ emplois indirects. CGD dispose de procédures transparentes portant sur l ’ acquisition de biens et services, basées sur des principes d ’ économie et d ’ efficacité. Dans le cadre de sa stratégie de durabilité et en considérant qu ’ une grande partie des impacts environnementaux et sociaux de la banque se manifestent indirectement au travers de la performance de ses fournisseurs, CGD les a encouragés à suivre les principes de développement durable de façon à atténuer les risques environnementaux et sociaux au niveau de son circuit d ’ approvisionnement. Dans le cadre de ses relations avec ses fournisseurs, CGD se conforme à la législation applicable au secteur des entreprises d ’ E tat. CGD mène des consultations avec des fournisseurs sélectionnés, selon une analyse préalable basée sur les critères de marché, de risque et de conformité légale dans le domaine de la fiscalité et de la Sécurité sociale. La décision contractuelle repose sur une analyse technique et financière des propositions, effectuée distinctement. Elle est ensuite régulée par un contrat ou un autre document juridique. Il est d ’ usage d ’ engager des fournisseurs locaux (nationaux) en tenant compte des critères normaux de rationalité économique. CGD a continué à intégrer dans ses processus de sélection et d ’ embauche de fournisseurs les principes éthiques et les bonnes pratiques d ’ entreprise. Pour les fournisseurs effectuant une prestation de service au siège, il faut ajouter le manuel de bonnes pratiques concernant l ’ environnement, la sécurité et la santé. En 2017, CGD comptait 805 fournisseurs actifs, dont 24 nouveaux contrats signés au travers de Sogrupo Compras e Serviços Partilhados , GIE, dont 68,57 % contiennent des clauses de nature environnementale et sociale. Au cours de l ’ année 2017, 5 fournisseurs de CGD ont fait l ’ objet d ’ évaluations environnementales dans le cadre d ’ audits internes et externes du système de gestion environnementale et de la conformité légale de CGD. Ces fournisseurs ont été choisis en fonction de leur pertinence pour les activités menées dans l ’ immeuble du siège de CGD. Toujours en 2017, les bases ont été posées pour la réalisation des enchères électroniques dans le cadre du processus d ’ acquisition de biens et de services ainsi que pour la mise en œuvre de la facturation électronique s ’ inscrivant dans le cadre de la relation avec les fournisseurs. 2.3. CAPITAL HUMAIN L ’ année 2017 a été marquée par le début de l ’ application du plan stratégique convenu entre l ’ E tat portugais et la Commission européenne pour la période 2017/2020 qui est sous-jacent au plan de recapitalisation de CGD et qui a déterminé une grande partie des projets stratégiques dans le domaine des ressources humaines. A ce niveau, les principales orientations stratégiques concernant les collaborateurs de CGD ont été les suivantes : — ajuster l ’ infrastructure opérationnelle (réseau commercial et services centraux) ; — adapter l ’ efficacité aux changements de l ’ activité et des processus ; — réduire les frais de personnel ; — développer le talent et adapter les compétences. Ainsi, en 2017, la fermeture d ’ agences selon le modèle de durabilité défini a permis d ’ adapter le réseau commercial et il a été initié plusieurs processus de restructuration des services centraux. Dans ce contexte, les compétences des directions de contrôle ont été renforcées en adéquation avec les exigences croissantes de la régulation et les structures d ’ assistance ont été adaptées via l ’ optimisation des processus et la rationalisation des équipes. La réalisation des objectifs d ’ ajustement du personnel a été principalement effectuée via des départs pour des raisons d ’ âge, soutenus par des processus de retraite volontaire et de préretraite en accord avec les salariés. Cependant, compte tenu de l ’ exigence en termes d ’ objectifs actuels de réduction du personnel, ces résultats ont été complétés par le lancement d ’ un processus de licenciement par accord mutuel, sur demande des employés. Dans ce processus, Caixa a proposé aux employés un programme de reclassement professionnel, visant à les accompagner pour revenir sur le marché du travail et à soutenir une éventuelle transition de carrière, notamment grâce à la recherche d ’ un nouvel emploi ou la création de sa propre entreprise. Pour 2017, il est également important de souligner la continuité de l ’ investissement dans la formation, via la poursuite du programme de formation en leadership pour tous les employés occupant des fonctions de gestion intermédiaire, pour renforcer leurs compétences en gestion d ’ équipes et leadership dans le processus de transformation en cours. Il convient de noter également l ’ effort réalisé dans la certification de l ’ ensemble du réseau commercial dans le cadre de la nouvelle directive sur les instruments et les marchés financiers - DMIF II - ; cela a permis dans un court laps de temps d ’ habiliter des employés à fournir des informations au titre des instruments financiers, comme requis par la CMVM (processus impliquant 4.807 employés). CARACT E RISATION ET E VOLUTION DES COLLABORATEURS Fin 2017, CGD comptait au total 7.970 salariés , soit une baisse de 6 % par rapport à l ’ année précédente. Sur l ’ ensemble des salariés, 77 % ont un contrat individuel de travail, 23 % un contrat de prestation de services et 1 % un contrat à durée déterminée, ce qui témoigne d ’ une stabilité professionnelle en matière de temps plein. Il faut également souligner que 99 % des collaborateurs de CGD, SA travaillent au Portugal et à temps plein. CGD poursuit une politique inclusive, intégrant sans discrimination les personnes ayant des besoins spécifiques, assurant une assistance technique et garantissant l ’ accessibilité nécessaire à l ’ intégration complète et au développement de ces collaborateurs. Pour ce qui est de l ’ accès au travail, le recrutement concerne des hommes et des femmes sans distinction et la sélection s ’ effectue uniquement et exclusivement sur la base du CV et du profil de compétences du candidat. En termes de progression de carrière, l ’ analyse s ’ effectue uniquement selon des critères de mérite et de compétence. En matière de rémunération, CGD pratique une politique d ’ égalité salariale effective entre hommes et femmes sans distinction de sexe. En 2017, CGD comptait 153 employés handicapés physiques, soit une augmentation de 12 % par rapport à l ’ année précédente. R E PARTITION PAR SEXE ET TRANCHE D ’ ÂGE (%) R E PARTITION PAR DIPL O MES Masculin Féminin Total Enseignement supérieur universitaire 1 842 3 211 5 053 Enseignement secondaire 1 138 1 186 2 324 Inférieur à l ’ enseignement secondaire 307 286 593 Total 3 287 4 683 7 970 R E PARTITION PAR CAT E GORIE PROFESSIONNELLE ET SEXE (Nombre de salariés) Fin 2017, le Groupe CGD comptait 14 799 collaborateurs, soit une baisse de 4,2 % du nombre de salariés par rapport à 2016, dont une réduction de 5,2 % du nombre d ’ employés de CGD Portugal. E VOLUTION DU NOMBRE DE SALARI E S DU GROUPE CGD 2016-12 2017-12 Variation Abs. (%) Activité bancaire (CGD Portugal) (1) 8 113 7 689 -424 -5,2 % Autres (2) 7 339 7 110 -229 -3,1 % Total 15 452 14 799 -653 -4,2 % (1) Salariés en service effectif, y compris ceux provenant d ’ autres entreprises du Groupe. (2) N ’ inclut pas les employés appartenant à Caixa Geral de Aposentações et couverts par d ’ autres situations, notamment ceux réquisitionnés ou faisant l ’ objet d ’ une absence prolongée. E PANOUISSEMENT PROFESSIONNEL Comme lors des années précédentes, le plan de formation 2017 avait pour objectif le développement de compétences transversales et également plus spécifiques, en privilégiant les domaines et les compétences liés aux orientations stratégiques. Le plan a également eu pour base l ’ étude des besoins de chaque organe de la structure et de ses employés. Il convient toutefois de noter qu ’ en 2017, la formation dispensée dans le cadre des directives réglementaires du secteur a été prédominante. CGD a ainsi développé des initiatives de formation continue en compétences de base, a renforcé les compétences critiques pour l ’ activité et les compétences comportementales et techniques en matière réglementaire et d ’ assistance commerciale. Parmi les formations réalisées, il convient de souligner les initiatives et programmes suivants : — Le processus de formation et de certification était imposé par la nouvelle Di
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PUBLICATIONS PERIODIQUES 19/07/2017Bulletin BALO n°86 du 19/07/2017, affaire n°1703834Numéro d’affaire : 1703834Description : 170383419 juillet 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°86Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ CAIXA GERAL DE DEPOSITOS, S.A.Société anonyme au capital de 5 900 000 000 €.Siège social : Avenida João XXI, Lisbonne, Portugal.Adresse de la succursale de France : 38, rue de Provence, 75009 Paris.306 927 393 R.C.S. Paris – APE : 6419Z. Comptes individuels et consolidés au 31 décembre 2016. I. — BILANS CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2016 ET 2015.(Montants exprimés en milliers d’euros) Actif Notes 31/12/2016 31/12/2015 Actif brut Dépréciation et amortissements Actif net Actif net Caisse et disponibilités dans les banques centrales 4 1 840 560 1 840 560 2 879 645 Disponibilités dans d’autres établissements de crédit 5 757 726 757 726 773 163 Prêts dans des établissements de crédit 6 3 224 922 – 7 125 3 217 797 4 011 515 5 823 207 – 7 125 5 816 082 7 664 323 Actifs financiers à la juste valeur au travers de résultats 7 7 153 925 7 153 925 3 365 877 Actifs financiers disponibles à la vente 8 7 908 388 – 478 876 7 429 512 15 620 442 Actifs avec accord de rachat 9 800 419 – 688 799 732 1 081 166 Dérivés de couverture avec réévaluation positive 10 9 541 9 541 46 468 Investissements à détenir jusqu’à échéance 11 433 131 433 131 16 305 404 – 479 564 15 825 841 20 113 953 Crédit à la clientèle 12 68 500 222 – 5 633 397 62 866 825 65 759 033 Actifs non courants détenus en vue de la vente 13 1 948 171 – 522 099 1 426 072 830 402 Propriétés d’investissement 14 978 263 978 263 1 125 044 Autres immobilisations corporelles 15 1 649 019 – 1 072 516 576 503 619 370 Immobilisations incorporelles 16 848 837 – 732 659 116 178 135 032 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises 17 312 338 312 338 277 496 Actifs d’impôt exigibles 18 41 778 41 778 37 126 Actifs pour impôts différés 18 2 545 785 2 545 785 1 473 918 Autres actifs 19 3 444 497 – 402 849 3 041 648 2 865 772 Total de l’actif 102 397 523 – 8 850 210 93 547 313 100 901 467 Passif et capitaux propres Notes 31/12/2016 31/12/2015 Ressources d’établissements de crédit et de banques centrales 20 5 799 712 5 433 070 Ressources de clients et autres ressources 21 69 680 130 73 426 265 Titres de créance 22 4 183 729 6 700 081 73 863 859 80 126 345 Passifs financiers à la juste valeur au travers de résultats 10 1 695 481 1 738 597 Dérivés de couverture avec réévaluation négative 10 2 197 10 812 Passifs non courants détenus en vue de la vente 13 693 369 Provisions pour les avantages du personnel 23 613 094 642 958 Provisions pour d’autres risques 23 514 218 349 506 Passifs d’impôt exigibles 18 50 784 15 864 Passifs d’impôt différés 18 191 045 253 224 Autres passifs subordonnés 24 2 424 133 2 428 925 Autres passifs 25 3 816 580 3 718 457 Total du passif 89 664 472 94 717 758 Capital 26 5 900 000 5 900 000 Réserve de juste valeur 27 – 38 347 258 816 Autres réserves et résultats reportés 27 – 983 706 – 690 702 Résultat attribuable à l’actionnaire de CGD 27 – 1 859 523 – 171 453 Capitaux propres attribuables à l’actionnaire de CGD 3 018 424 5 296 661 Participations ne donnant pas le contrôle 28 864 417 887 048 Capital propre total 3 882 841 6 183 710 Total des capitaux propres et du passif 93 547 313 100 901 467 II. — PRESENTATION DES RESULTATS CONSOLIDES POUR LES EXERCICE ECOULES AU 31 DECEMBRE 2016 ET 2015.(Montants exprimés en milliers d’euros) Notes 31/12/2016 31/12/2015 (pro-forma) Intérêts et revenus assimilés 29 2 628 032 2 904 572 Intérêts et charges similaires 29 – 1 483 164 – 1 819 871 Revenus d’actions 30 52 389 74 267 Marge financière élargie 1 197 256 1 158 968 Produits de services et de commissions 31 584 068 621 565 Charges de services et de commissions 31 – 120 489 – 123 408 Résultats en opérations financières 32 79 457 345 857 Autres résultats d’exploitation 33 – 193 141 – 4 172 Produit de l’activité bancaire 1 547 151 1 998 810 Frais de personnel 34 – 705 850 – 803 948 Autres frais administratifs 36 – 439 615 – 458 302 Dépréciations et amortissements 15 et 16 – 94 870 – 102 413 Provisions nettes de reprises annulations 23 – 232 829 – 37 211 Dépréciation du crédit nette reprises et récupérations 37 – 2 396 399 – 556 206 Dépréciation d’autres actifs nette reprises et récupérations 37 – 387 714 – 121 987 Résultats dans des filiales détenues en vue de la vente 13 10 821 8 705 Résultats dans des entreprises associées et des coentreprises 17 47 480 47 099 Résultat avant impôt et participations ne donnant pas le contrôle – 2 651 825 – 25 454 Impôts sur les résultats : Courants 18 247 019 – 147 729 Différés 18 579 635 91 642 826 654 – 56 087 Résultat consolidé de l’exercice, dont : – 1 825 171 – 81 541 Participations ne donnant pas le contrôle 28 – 34 351 – 89 912 Résultat consolidé attribuable à l’actionnaire de Caixa – 1 859 523 – 171 453 Nombre moyen d’actions ordinaires émises 26 1 180 000 000 1 180 000 000 Résultat par action (euros) – 1,58 – 0,15 III. — PRESENTATION DES RESULTATS ET DES AUTRES REVENUS GLOBAUX CONSOLIDES POUR LES EXERCICE ECOULES AU 31 DECEMBRE 2016 ET 2015.(Montants exprimés en milliers d’euros) 31/12/2016 31/12/2015 Opérations en continu Opérations abandonnées ou interrompues Total Opérations en continu Opérations abandonnées ou interrompues Total Montants susceptibles d’être reclassés dans les résultats : Modifications dans la juste valeur d’actifs financiers disponibles en vue de la vente : Variation au cours de l’exercice – 468 682 591 – 468 091 – 99 195 – 693 – 99 889 Ajustements de reclassement de la réserve de juste valeur dans les résultats : Comptabilisation de dépréciation au cours de l’exercice d’actifs financiers disponibles en vue de la vente 146 125 - 146 125 65 318 - 65 318 Cession d’actifs financiers disponibles en vue de la vente – 93 985 - – 93 985 – 204 159 - – 204 159 Effet fiscal 102 880 – 399 102 481 59 723 315 60 038 Variations liées aux taux de change : Variation au cours de l’exercice – 29 970 22 526 – 7 444 – 139 140 – 23 783 – 162 923 Ajustements de reclassement de la réserve de change dans les résultats : Comptabilisation de dépréciation au cours de l’exercice d’actifs financiers disponibles en vue de la vente : Parts en devise étrangère – 3 011 - – 3 011 4 797 - 4 797 Effet fiscal 824 - 824 – 1 312 - – 1 312 Autres – 8 172 - – 8 172 – 16 704 - – 16 704 – 353 990 22 718 – 331 272 – 330 672 – 24 161 – 354 833 Montants non susceptibles d’être reclassés dans les résultats : Engagements avec avantages postérieurs à l’emploi : Variation au cours de l’exercice – 165 854 - – 165 854 77 845 - 77 845 Effet fiscal 37 485 - 37 485 51 814 - 51 814 – 128 368 - – 128 368 129 659 - 129 659 Total du résultat intégral de l’exercice comptabilisé dans les réserves – 482 358 22 718 – 459 641 – 201 013 – 24 161 – 225 174 Résultat net de l’exercice – 1 835 992 10 821 – 1 825 171 – 90 246 8 705 – 81 541 Total du résultat intégral de l’exercice dont : – 2 318 351 33 538 – 2 284 812 – 291 259 – 15 456 – 306 715 Participations ne donnant pas le contrôle 8 500 - 8 500 – 4 030 - – 4 030 Total des résultats et des autres revenus globaux de l’exercice attribuable à l’actionnaire de cgd – 2 309 850 33 538 – 2 276 312 – 295 289 – 15 456 – 310 745 IV. — BILANS INDIVIDUELS AU 31 DECEMBRE 2016 ET 2015.(Montants exprimés en milliers d’euros) Actif Notes 31/12/2016 31/12/2015 01/01/2015 Actif brut Dépréciation et amortissements Actif net Actif net(pro-forma) Actif net(pro-forma) Caisse et disponibilités dans des banques centrales 3 867 353 - 867 353 1 773 857 1 201 671 Disponibilités dans d’autres établissements de crédit 4 372 437 - 372 437 463 821 419 995 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 5 6 421 549 - 6 421 549 2 578 229 2 225 763 Autres actifs financiers à la juste valeur au travers de résultats 5 547 813 - 547 813 570 118 584 022 Actifs financiers disponibles à la vente 6 9 601 757 – 571 844 9 029 913 17 200 895 17 878 654 Actifs avec accord de rachat 7 421 944 - 421 944 770 711 1 094 406 Prêts dans des établissements de crédit 8 4 187 897 – 7 125 4 180 772 4 937 541 3 645 595 Crédit à la clientèle 9 57 118 250 – 5 076 158 52 042 093 54 390 610 56 168 288 Dérivés de couverture 10 9 541 - 9 541 46 468 80 308 Actifs non courants détenus en vue de la vente 11 530 117 – 188 631 341 486 386 813 377 740 Propriétés d’investissement 3 337 - 3 337 3 001 2 951 Autres immobilisations corporelles 12 1 224 463 – 905 527 318 936 347 940 378 350 Immobilisations incorporelles 13 709 509 – 631 727 77 782 81 038 85 527 Participations dans des filiales, des entreprises associées et des coentreprises 14 4 450 277 – 785 945 3 664 333 3 765 078 3 321 220 Actifs d’impôt exigibles 15 9 548 - 9 548 15 638 22 763 Actifs pour impôts différés 15 2 319 512 - 2 319 512 1 262 863 1 265 465 Autres actifs 16 2 737 099 – 457 296 2 279 803 2 230 580 2 734 444 Total de l’actif 91 532 405 – 8 624 253 82 908 153 90 825 201 91 487 162 Passif et capitaux propres Notes 31/12/2016 31/12/2015(pro/forma) 01/01/2015 (pro/forma) Ressources de banques centrales 17 2 090 869 1 342 753 1 606 622 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 10 1 675 737 1 706 524 2 171 880 Ressources d’autres établissements de crédit 17 3 862 999 4 364 064 4 413 265 Ressources de clients et autres ressources 18 58 649 320 61 950 120 61 761 689 Titres de créance 19 4 216 641 6 686 131 7 120 412 Passifs financiers associés à des actifs transférés 20 4 087 764 4 347 759 4 567 391 Dérivés de couverture 10 2 197 15 291 20 040 Provisions 21 1 073 416 867 698 717 278 Passifs d’impôt exigibles 15 10 693 8 038 2 379 Passifs d’impôt différés 15 152 159 120 471 149 804 Autres passifs subordonnés 22 2 622 285 2 604 404 2 606 273 Autres passifs 23 2 047 084 1 957 061 1 692 318 Total du passif 80 491 164 85 970 317 86 829 351 Capital 24 5 900 000 5 900 000 5 900 000 Réserves de réévaluation 25 115 883 368 025 473 929 Autres réserves et résultats reportés 25 – 1 548 481 – 1 601 929 – 1 716 117 Résultat de l’exercice 25 – 2 050 413 188 789 Capital propre total 2 416 989 4 854 884 4 657 812 Total des capitaux propres et du passif 82 908 153 90 825 201 91 487 162 V. — PRESENTATIONS DES RESULTATS INDIVIDUELS POUR LES EXERCICES ECOULES AU 31 DECEMBRE 2016 ET 2015.(Montants exprimés en milliers d’euros) Notes 31/12/2016 31/12/2015(pro-forma) Intérêts et revenus assimilés 26 1 939 389 2 241 503 Intérêts et charges similaires 26 – 1 274 441 – 1 617 336 Marge financière 664 948 624 166 Revenus d’actions 27 57 540 438 592 Produits de services et de commissions 28 435 055 440 285 Charges de services et de commissions 28 – 85 573 – 92 769 Résultats d’actifs et de passifs financiers évalués à la juste valeur au travers de résultats 29 – 76 089 88 799 Résultats d’actifs financiers disponibles en vue de la vente 30 95 464 210 872 Résultats de réévaluation de change 29 13 450 12 570 Résultats de cession d’autres actifs 31 – 17 159 147 593 Autres résultats d’exploitation 32 10 238 34 240 Produit bancaire 1 097 874 1 904 349 Frais de personnel 33 – 503 720 – 590 815 Frais généraux administratifs 35 – 321 970 – 345 375 Dépréciations et amortissements – 65 775 – 69 508 Provisions nettes de reprises 21 – 300 151 – 27 530 Dépréciation du crédit net de reprises 36 – 2 229 282 – 481 481 Dépréciation d’autres actifs financiers nette de reprises et récupérations 36 – 187 834 – 95 650 Dépréciation d’autres actifs nette de reprises et récupérations 36 – 372 889 – 3 692 Résultat avant impôts – 2 883 747 290 298 Impôts sur les bénéfices : Courants 15 291 547 – 84 915 Différés 15 541 788 – 16 594 833 334 – 101 509 Résultat de l’exercice – 2 050 413 188 789 Nombre moyen d’actions ordinaires émises 24 1 180 000 000 1 180 000 000 Résultat par action (euros) – 1,74 0,16 VI. — PRESENTATION DES RESULTATS ET DES AUTRES REVENUS GLOBAUX INDIVIDUELS POUR LES EXERCICES ECOULES AU 31 DECEMBRE 2016 ET 2015.(Montants exprimés en milliers d’euros) 31/12/2016 31/12/2015(pro-forma) Montants susceptibles d’être reclassés dans les résultats : Modifications dans la juste valeur d’actifs financiers disponibles en vue de la vente Variation au cours de l’exercice – 441 617 – 48 193 Ajustements de reclassement de la réserve de juste valeur dans les résultats : Comptabilisation de dépréciation lors de l’exercice 190 202 113 292 Cession d’actifs financiers disponibles en vue de la vente – 95 464 – 210 872 Effet fiscal 94 737 39 869 Variations liées aux taux de change dans les succursales – 6 822 – 9 362 Autres – 150 – 6 108 Sous-total – 259 114 – 121 374 Montants non susceptibles d’être reclassés dans les résultats : Avantages aux employés - écarts actuariels : Variation apparue au cours de l’exercice – 165 854 77 845 Effet fiscal 37 485 51 814 Sous-total – 128 368 129 659 Total du résultat intégral de l’exercice comptabilisé dans les réserves – 387 482 8 285 Résultat net de l’exercice – 2 050 413 188 789 Total des résultats et des autres revenus globaux de l’exercice – 2 437 895 197 074 L’annexe fait partie intégrante des états financiers. VII. — PRINCIPAUX INDICATEURS. Performance économique. Résultats 2013 2014 2015 2016 Marge financière élargie 931 1 038 1 188 1 197 Marge complémentaire 770 700 854 350 Produit de l’activité bancaire 1 704 1 738 2 042 1 547 Charges d’exploitation 1 394 1 328 1 392 1 240 Résultat brut d’exploitation 310 411 650 307 Résultat avant impôt et participations ne donnant pas le contrôle – 674 – 234 – 21 – 2 652 Résultat net de l’exercice – 576 – 348 – 171 – 1 860 Bilan : Actif net 112 963 100 152 100 901 93 547 Placements dans des titres (brut) (1) 19 502 19 562 19 649 15 581 Crédits sur la clientèle (brut) (2) 74 587 72 785 71 376 68 735 Ressources de clientèle 67 824 71 134 73 426 69 680 Titres de créance 8 791 7 174 6 700 4 184 Capitaux propres 6 821 6 493 6 184 3 883 Ratios de rentabilité et efficience : Rentabilité brute des capitaux propres – ROE (3) – 9,4 % – 3,2 % – 0,3 % – 46,5 % Rentabilité nette des capitaux propres – ROE (3) – 7,1 % – 3,6 % – 1,3 % – 32,0 % Rentabilité brute de l’actif – ROA (3) – 0,6 % – 0,2 % 0,0 % – 2,7 % Rentabilité nette de l’actif – ROA(3) – 0,4 % – 0,3 % – 0,1 % – 1,8 % Cost-to-income (3) 81,5 % 75,5 % 66,6 % 77,8 % Produit d’activité/Actif net moyen (3) 1,5 % 1,7 % 2,1 % 1,6 % Qualité du crédit et degré de couverture : Crédit douteux/crédit total 6,6 % 7,7 % 7,6 % 7,2 % Crédit douteux depuis plus de 90 jours/Crédit total 6,1 % 7,1 % 7,2 % 6,6 % Défaillance de crédit/Crédit total (3) 7,5 % 8,9 % 9,3 % 8,4 % Risque du crédit/Crédit total (3) 11,3 % 12,2 % 11,5 % 10,5 % Crédit restructuré/Crédit total (3) 8,0 % 10,6 % 10,0 % 9,0 % Crédit rest. non incl. risque du créd./Crédit Total (3) 4,8 % 6,3 % 5,6 % 4,2 % Couverture de crédit douteux depuis plus de 90 jours 99,9 % 102,3 % 102,2 % 123,9 % Dépréciation Crédit (DR)/Créd. à la client. (solde moyen) 1,06 % 1,18 % 0,78 % 3,42 % Remarque : Montants publiés dans les rapports de gestion et de comptes de l’exercice y afférent, ces montants n’incluent pas les effets de retraitement d’états financiers comparatifs. (1) Inclut les actifs avec accord de rachat non concernés par le crédit à la clientèle et les dérivés de négociation. (2) Inclut les actifs avec mise en pension non concernés par les placements en titre. (3) Indicateur calculé selon les instructions de la Banque du Portugal. Ratio de transformation 2013 2014 2015 2016 Crédit à la clientèle net/Dépôts de clientèle (1) 103,6 % 94,5 % 90,1 % 90,6 % Ratios de solvabilité (crd iv/crr) (2) : Common equity Tier 1 (phased-in) n.d. 11,1 % 10,9 % 7,0 % Tier 1(phased-in) n.d. 11,1 % 10,9 % 7,0 % Total (phased-in) n.d. 12,9 % 12,3 % 8,1 % Common equity Tier 1 (fully implemented) n.d. 10,2 % 10,0 % 5,5 % Ratios de leverage et liquidité (crd iv/crr) : Leverage ratio (fully implemented) 4,6 % 6,1 % 5,7 % 3,3 % Liquidity coverage ratio 112,9 % 103,6 % 143,1 % 177,5 % Net stable funding ratio 110,0 % 126,0 % 135,9 % 134,1 % Réseau commercial et ressources humaines : Nombre d’agences bancaires - Groupe CGD 1 277 1 247 1 253 1 211 Nombre d’agences bancaires - CGD Portugal 805 787 764 717 Effectifs - Groupe CGD (3) 19 608 15 896 16 058 15 452 Effectifs - CGD Portugal (3) 9 049 8 858 8 410 8 113 Ratings (long/court terme) : Moody’s Ba3/NP Ba3/NP B1/NP B1/NP Standard & Poor’s BB-/B BB-/B BB-/B BB-/B FitchRatings BB+/B BB+/B BB-/B BB-/B DBRS BBB (low) R-2 (mid) BBB (low) R-2 (mid) BBB (low) /R-2 (mid) BBB (low) /R-2 (mid) Remarque : Montants publiés dans les rapports de gestion et de comptes de l’exercice y afférent. (1) Indicateur calculé selon les instructions de la Banque du Portugal. (2) En tenant compte de la nouvelle approche prudentielle des DTA (conformément aux IAS). (3) Employés en service effectif. VIII. — RESUME EXECUTIF. Message du Président du Conseil d’Administration et du Président de la Commission Exécutive. 2016 a représenté une année très intense en événements pour Caixa Geral de Depósitos, SA (Caixa/CGD). Parmi eux, deux sont particulièrement notables : les 140 années d’existence de l’institution et le fait que cette dernière a pris des mesures importantes visant à préparer son avenir. La préparation et la négociation des plans de recapitalisation et stratégique se sont tenues avec les autorités européennes, et elles ont abouti en août 2016 à un accord de principe entre la Commission européenne et l’État Portugais. Cet accord, revu, a été formellement approuvé le 10 mars 2017, et a permis de concrétiser la recapitalisation pour un montant total de 4 444 millions d’euros, la plus grande recapitalisation entreprise au Portugal. Il convient de souligner qu’il n’a pas été utile de recourir à une aide de l’État dans la mesure où tous les critères nécessaires à un investisseur pour effectuer ce type d’investissement étaient réunis. Cette augmentation de capitaux propres permet à CGD de respecter les ratios de capital réglementaires, associés aux additionnels de pilier 2 et aux réserves de fonds propres calculés par les entités de supervision. Caixa pourra ainsi se consacrer aux cours des 4 prochaines années à l’exécution de son plan stratégique en se concentrant sur son activité d’aide à l’économie nationale, en ajustant sa proposition de valeur à la satisfaction des besoins financiers des familles et des entreprises portugaises, sans oublier le besoin de simplification de processus et d’optimisation de structure qui ont été convenus avec la Commission européenne et de respect indispensable en vertu des engagements pris par l’État Portugais. Dans le même temps, la présence internationale de Caixa sera rationalisée et le modèle de gouvernement se verra amélioré en concentrant l’ensemble de ses efforts sur les principaux marchés d’affinité portugaise. La confiance sera augmentée par l’intermédiaire d’un modèle de gestion du risque robuste et du renforcement organique des niveaux de solvabilité. Caixa doit affronter un grand défi. Cependant, remporter ce défi lui permettra de résister sur un marché bancaire très exigeant et compétitif, en générant la rentabilité appropriée à la rémunération de l’actionnaire et en assurant les futurs besoins en capital. Elle renforcera sa place d’élément structurant du système financier national et restera un refuge sûr pour les économies des Portugais. Ce défi porte sur une base de départ solide reposant sur les parts de marché actuelles de Caixa au Portugal, sur sa large base de clients et sur son niveau de capitalisation actuel. Cette base de départ permettra de travailler sur l’amélioration de ses marges et en adéquation avec ses commissions à travers des produits et des services de qualité allant à la rencontre des besoins des clients, elle permettra d’optimiser les coûts d’opération en améliorant son efficience et elle permettra également d’atteindre un coût du risque annuel cohérent avec les meilleures pratiques. Lors de la mise en œuvre du plan stratégique, Caixa poursuivra simultanément sa Stratégie de Développement Durable en conservant son engagement auprès des secteurs d’activité responsable, auprès de la communauté et de l’environnement, en qualité de signataire des 10 principes du Global Compact, et en continuant son action sur les objectifs de développement durable des Nations Unies. La concrétisation de la forte transformation de Caixa dépendra de la contribution de chacun de ses collaborateurs. Le chemin est clair, tous savent ce qu’il faut faire et pourquoi. Nous assumons clairement notre engagement dans le renforcement du leadership de CGD, il s’agit d’une opportunité et d’une responsabilité qui nous incombe à tous. Notre organisation a les capacités et les compétences nécessaires - non seulement le savoir mais surtout le savoir-faire - sans oublier l’indispensable engagement de chaque employé de Caixa. Nous sommes donc confiants, nous réussirons à suivre le chemin que nous avons devant nous. Paulo Moita de Macedo, Emilio Rui Vilar. IX. — PRESENTATION DU GROUPE. 1. CGD aujourd’hui MISSION ET VALEURS. Mission. La mission de CGD consiste à contribuer de façon décisive au développement économique national, dans le cadre d’une évolution équilibrée entre rentabilité, croissance et solidité financière, accompagnée d’une gestion des risques prudente, qui renforce la stabilité du système financier national. En tant que catalyseur du développement économique du pays, la mission de CGD se concrétise au travers de : — Renforcement de la compétitivité, de la capacité d’innovation et de l’internationalisation des entreprises portugaises, surtout les PME, en assurant leurs besoins de financement ; — Promotion de l’activité productive, surtout l’activité de biens et services négociables orientés vers l’exportation ou la substitution d’importations ; — Aide à l’entreprenariat et au processus de recapitalisation des entreprises portugaises ; — Offre de solutions portant sur les besoins financiers des familles portugaises au cours des différents moments de leur cycle de vie, en encourageant l’épargne et l’investissement national. Valeurs. L’activité de CGD et la conduite de ses collaborateurs sont portées par les valeurs fondamentales suivantes : — Rigueur, incluant objectivité, professionnalisme, compétence technique et diligence, en cherchant toujours à atteindre de meilleurs niveaux de qualité et d’efficience économique, financière, sociale et environnementale et en adoptant de meilleurs pratiques bancaires et financières ; — Transparence de l’information, notamment en matière de conditions de prestation de services et de performance de l’organisation, en agissant de manière claire et authentique ; — Sécurité des applications, critères indispensables à la prudence dans la gestion des risques, la stabilité et la solidité de l’institution ; — Responsabilité organisationnelle et personnelle par ses propres actions, en cherchant à corriger d’éventuels impacts négatifs. Cela inclut l’action socialement responsable et l’engagement sur le développement durable ; — Intégrité, entendue comme le scrupuleux respect légal, réglementaire, contractuel et des valeurs éthiques et des principes d’action adoptés ; — Respect des intérêts confiés, en agissant avec courtoisie, discrétion et loyauté, ainsi que respect des principes de non-discrimination, tolérance et égalité des chances. GROUPE CGD. Actionnariat. Le capital de Caixa Geral de Depósitos est détenu par son actionnaire unique, l’État Portugais. Au 31 décembre 2016, le capital social totalisait 5 900 millions d’euros. Début 2017, après les deux phases du processus de recapitalisation de CGD décrites au chapitre Plan de recapitalisation, notamment après l’absorption de résultats reportés négatifs, le capital social a totalisé 3 844 143 735 euros, représenté par 768 828 747 actions d’une valeur nominale de 5 euros chacune. Structure du groupe CGD. Le Groupe Caixa Geral de Depósitos participe directement et indirectement au capital d’un ensemble d’entreprises nationales et étrangères se situant dans différents secteurs, notamment, la banque commerciale, la banque d’investissement, de capital-risque, de gestion des actifs, de crédit spécialisé et le secteur immobilier. Groupe Caixa Geral de Depósitos (pourcentage de participation effective) : National International Banque commerciale Caixa Geral de Depósitos Banco Caixa Geral (Espagne) 99,8 % Banco Caixa Geral (Brésil) 100,0 % Banco Nacional Ultramarino (Macao) 100,0 % B. Comercial do Atlântico (Cap-Vert)* 57,9 % B. Interatlântico (Cap-Vert) 70,0 % Mercantile Bank Hold. (Afrique du Sud) 100,0 % Parbanca, SGPS 100,0 % B. Com. e de Investimentos (Mozambique) 52,1 % Partang, SGPS 100,0 % Banco Caixa Geral (Angola) 51,0 % Gestion d’actifs Caixa Gestão de Activos, SGPS 100,0 % CaixaGest 100,0 % CGD Pensões 100,0 % Fundger 100,0 % Crédit spécialisé Caixa Leasing e Factoring IFIC 51,0 % Promoleasing (Cap-Vert)* 57,9 % Locarent 50,0 % Banque d’investissement et capital risque Caixa Banque d’investissement 99,8 % A Promotora (Cap-Vert)* 45,3 % Caixa Capital 99,8 % CGD Investimentos CVC (Brésil) 99,9 % Caixa Desenvolvimento, SGPS 99,8 % Services auxiliaires Caixatec- Tecnologias de Informação 100,0 % Inmobiliaria Caixa Geral (Espagne) 100,0 % Caixanet 80,0 % Imobci (Mozambique) 45,2 % Imocaixa 100,0 % Esegur 50,0 % Sogrupo Sistemas Informação ACE 80,0 % Sogrupo Compras e Serviços Partilhados ACE 90,0 % Sogrupo IV Gestão de Imóveis ACE 82,0 % Caixa Imobiliário 100,0 % Autres participations financières Parcaixa, SGPS 51,0 % Banco Internacional São Tomé e Príncipe 27,0 % Caixa Seguros e Saúde, SGPS 100,0 % Caixa Participações, SGPS 100,0 % Wolfpart, SGPS 100,0 % SIBS 21,6 % Cibergradual 100,0 % Yunit 33,3 % (*) Y compris le pourcentage de participation détenu par des entités consolidées par la méthode de la mise en équivalence. RESEAU DE DISTRIBUTION. Le réseau commercial du Groupe CGD comprenait, au terme de l’exercice, 1 211 agences (42 de moins que l’année précédente), dont 718 situées au Portugal et 493 à l’étranger. Au cours de l’année 2016, CGD a poursuivi le redimensionnement du réseau commercial au Portugal en fermant 47 agences. CDG compte dorénavant 651 agences d’accueil présentiel, 40 agences automatiques et 26 bureaux d’Entreprises. Nombre d’agences bancaires du groupe : 2015-12 2016-12 CGD (Portugal) 764 717 Agences avec accueil présentiel 695 651 Agences automatiques 43 40 Bureaux d’entreprises 26 26 Caixa – Banque d’investissement (Lisbonne + Madrid) 2 2 Succursale en France 48 48 Banco Caixa Geral (Espagne) 110 110 Banco Nacional Ultramarino (Macao) 18 20 Banco Comercial Investimento (Mozambique) 191 193 Banco Interatlântico (Cap Vert) 9 9 Banco Comercial do Atlântico (Cap Vert) 34 34 Mercantile Lisbon Bank Holdings (Afrique du Sud) 14 13 Banco Caixa Geral Brasil 1 1 Banco Caixa Geral (Angola) 40 42 Autres succursales de CGD 22 22 Total 1 253 1 211 Bureaux de représentation (*) 12 12 (*) Inclut la présence en Algérie, en cours d’approbation. À l’international, le réseau commercial du Groupe CGD a été renforcé en cinq agences face à 2015, avec l’ouverture de deux agences du BCI Mozambique, deux agences du BNU Macao et deux agences du Banco Caixa Geral Angola, une agence de Mercantile Bank ayant été fermée. En janvier 2017, BNU Macao a étendu son réseau à la Chine continentale, avec l’ouverture d’une succursale sur l’île de Hengqin. Réseau de distribution international : Europe : Espagne : Banco Caixa Geral 110 Caixa Banque d’investissement 1 CGD – Succursale Espagne 1 Inmobiliaria Caixa Geral 1 France : CGD – Succursale France 48 Belgique : CGD – Bureau de représentation 1 Allemagne : CGD – Bureau de représentation 1 Royaume Uni : CGD – Succursale de Londres 1 Luxembourg : CGD – Succursale Luxembourg 2 Suisse : CGD – Bureau de représentation 1 BCG – Bureau de représentation 1 Amériques : États-Unis : CGD – Succursale de New York 1 Mexique : BCG – Bureau de représentation 1 Brésil : Banco Caixa Geral Brasil 1 CGD Investimentos 1 Venezuela : CGD – Bureau de représentation 1 BCG – Bureau de représentation 1 Canada : CGD – Bureau de représentation 1 Iles Caïman : CGD – Succursale Îles Caïman 1 Afrique : Cap Vert : Banco Comercial do Atlântico 34 Banco Interatlântico 9 A Promotora 1 Angola : Banco Caixa Geral (Angola) 42 Afrique du Sud : Mercantile Bank 13 São Tomé-et-Principe : Banco Intern. S. Tomé e Príncipe 12 Mozambique : Banco Comercial e de Investimentos 193 Algérie : CGD – Bureau de représentation (*) 1 Asie : Chine – Macao : Banco Nacional Ultramarino SA 20 Succursale offshore de Macau 1 Inde : CGD – Bureau de représentation 2 Chine : CGD – Succursale de Zhuhai 1 CGD – Bureau de représentation de Shanghai 1 Timor-Oriental : CGD – Succursale de Timor-Leste 14 En décembre 2016, le Groupe CGD a conservé sa position de leader sur le marché national tant au niveau de la collecte de dépôts que du crédit concédé. La part de marché de CGD dans le crédit à la clientèle se situait à 21,8 % en décembre 2016, avec des parts dans les secteurs des entreprises et des particuliers atteignant respectivement 18,8 % et 23,0 %. La part du crédit immobilier a été fixée à 26,1 %. Dans les dépôts de clientèle, la part de marché s’est située à 27,7 %, il faut également noter celle du secteur des particuliers, qui a atteint 30,9 %. En 2016, le Groupe CGD, au travers de Caixa Banco de Investimento (CaixaBI), a réussi à marquer une présence dans les principales opérations de la banque d’investissement sur le marché domestique, en obtenant la reconnaissance de ses clients et partenaires, en consolidant son rôle de premier plan dans les principaux classements du secteur et étant la cible d’importantes distinctions internationales. Dans le secteur du crédit-bail, Caixa Leasing e Factoring (CLF) a présenté une activité commerciale particulièrement favorable dans tous les secteurs d’activité où elle exerce. Dans le crédit-bail immobilier et mobilier, les parts de marché de la production ont atteint respectivement 13,7 % et 17,2 %, tandis que dans l’activité d’affacturage la part a augmenté pour atteindre 11,6 %. Au niveau international, le Groupe occupe une place remarquable, que ce soit par la dimension très importante de sa part de marché (Mozambique, Cap Vert, São Tomé-et-Príncipe et Timor), ou par le statut et la reconnaissance de sa marque (Macao, Cap Vert, Timor, São Tomé-et-Príncipe, Mozambique et Angola). Au Mozambique, malgré le ralentissement du taux de croissance économique dans le pays en 2016, Banco Comercial e de Investimento (BCI) a consolidé sa position de leader dans le système bancaire national en tenant compte des parts de marché du crédit, des dépôts et des actifs, qui ont respectivement atteint à la fin de l’exercice 30,3 %, 29,2 % et 28,5 %. Au Cap-Vert, Banco Comercial do Atlântico (BCA) continue à dominer le marché du crédit et des dépôts, pour atteindre en novembre une part de marché du crédit avoisinant les 36,3 %, tandis que les ressources de clients représentaient une part de marché de 39,2 %, conformément aux données divulguées jusqu’en septembre 2016. Banco Interatlântico enregistre, quant à elle, des parts de marché dépassant les 13,5 %, tant pour le crédit concédé que pour les ressources captées de clients. COMMUNICATION ET MARQUE CAIXA. Le secteur financier, par son importance et sa visibilité, est actuellement particulièrement soumis à un examen plus attentif par ses clients et par la société en général. Il devient fondamental de réaliser une communication rigoureuse, rapide, simple et consistante auprès des partenaires. Caixa n’est pas indifférente à la profonde transformation du secteur bancaire, il a donc fallu adapter la stratégie aux changements du marché. En 2016, la stratégie de communication du groupe CGD a été marquée par : — Continuité de l’inscription dans la logique communicationnelle des besoins inhérents au business plan/marketing et à ses différentes contraintes ;— Alignement sur les orientations définies par le Conseil d’Administration et sur les tendances du marché. La communication a continué à souligner le positionnement de Caixa, particulièrement dans la numérisation de l’offre adaptée aux clients dans une attitude de disponibilité constante au changement, pour répondre aux défis de la globalisation des marchés et dans le renforcement et le suivi des défis associés à la responsabilité sociale et environnementale ainsi qu’à l’activité éthique. Marque. Historiquement, Caixa est la marque la plus populaire parmi les banques portugaises. Selon BrandScore, Caixa a atteint les 31 % de notoriété Top-of-mind et elle est également la marque possédant le plus fort attrait chez les non-clients avec 28 %. Dans les deux cas, Caixa détient le leadership avec, dans ce classement, 12 points de pourcentage d’avance par rapport au second classé. Caixa a débuté en 2014 un processus de debranding, qu’elle a amplifié en 2015, visant à simplifier et à valoriser son symbole et le signifié y afférant. Ce processus trouve son origine dans une évolution progressive de l’ensemble de l’organisation (y compris les entreprises du Groupe CGD) quant aux processus et aux procédures d’optimisation des ressources, de réduction des coûts et, parallèlement, de valorisation d’une communication de marque, au niveau institutionnel comme au niveau commercial, plus efficiente et plus efficace et une marque soutenue par un symbole commun, dont la notoriété au niveau nationale est indiscutable. En 2016, elle a poursuivi la mise en œuvre de ce projet au niveau corporatif en l’élargissant aux succursales et autres structures du groupe CGD et en poursuivant le processus de modification de l’image des agences au Portugal. Communication institutionnelle - 140ème Anniversaire CGD. Caixa a fêté son 140ème anniversaire. Les commémorations se sont déroulées dans tout le pays, via une action à laquelle ont participé 21 agences, du nord au sud du pays et des îles, avec des collaborateurs, des clients, des partenaires et les communautés qui nous ont accueillis dans toutes les communes du pays. Différentes activités ont été localement organisées, des expositions, des moments musicaux, de l’artisanat, des réunions et des moments de partage d’histoires, d’animations, d’activités et de jeux de pédagogie financière pour enfants, entre autres. Ces célébrations ont accueilli une action solidaire de recueil de livres (pour un total de 2 500 exemplaires) qui ont été reversés en faveur d’institutions sociales d’aide aux enfants et aux personnes âgées. Sous le concept « Notre histoire c’est l’histoire de nombreuses personnes », la plateforme numérique « Notre Caixa - 140 ans » a été lancée afin que toutes les personnes de l’univers de Caixa, au Portugal et à l’étranger - collaborateurs, clients et l’ensemble de la communauté -, puissent partager le long de l’année 2016, des histoires vécues avec cette institution. Communication institutionnelle – Culture. Le soutien apporté par Caixa Geral de Depósitos à la culture dans les différents secteurs des arts et lettres est publiquement reconnu. Cette année-là, parmi les nombreux projets menés seuls ou en partenariat, il convient de souligner : — Projet Orchestres de CGD - Caixa promeut depuis 2001, à travers son projet orchestres, la poursuite de sa politique de soutien à la culture, notamment à la musique classique auprès des plus jeunes, dans les universités, du nord au sud du pays. — Orchestre du Nord, Orchestre Classique du Centre, Orchestre Philharmonique des Beiras, Orchestre Métropolitain de Lisbonne, Orchestre Classique du sud et Orchestre XXI. — 59 concerts, dont 32 avec naming Caixa et plus de 31 000 participants. Au travers de ces événements et dans une approche commerciale, Caixa a invité près de 6 000 clients. Conformément au BrandSponsor, le Prestige et la Portugalité sont les attributs de marque que les clients associent le plus à Caixa dans le cadre du parrainage de ce projet. Communication commerciale. En 2016, l’objectif prioritaire de communication visait à augmenter la notoriété de la marque Caixa à travers une stratégie de communication reposant sur le renforcement de la signature « A Caixa. Com certeza. » mais également sur l’augmentation de l’efficacité de la communication par une stratégie de moyens permettant une présence plus constante dans les médias. Dans la communication numérique, ont été privilégiés les contenus ayant un fort potentiel de souvenir et d’engagement, pouvant générer, via le site, une interaction avec les produits Caixa. On a enregistré ainsi une continuité dans l’utilisation des plateformes numériques comme moteur servant à la percevoir de plus en plus comme une banque innovante et moderne. Campagne – Na Caixa. Com certeza : — Campagne la plus mémorable de 2016 et 2015 ; — Leader en souvenirs spontanés pendant la période de la campagne ; — Campagne la plus efficace de 2016 ; — Campagne la plus satisfaisante du secteur bancaire en 2016 ; — Campagne numérique sur Youtube avec le meilleur indice de performance jamais vu au Portugal. Festivals d’été et festivals de fado (naming) : — Les festivals de musique sont apparus en 2016 comme accueillant la plus grande notoriété des parrainages de Caixa avec 53 % de recall, soit une augmentation de 15 % par rapport à 2015. — Les attributs de la marque, jeune, dynamique et proche, définis comme stratégiques pour la présence de Caixa dans les festivals 2016 ont été les plus valorisés par le public. — Face à 2015, l’image de la marque Caixa s’est améliorée dans l’évaluation des attributs jeune, dynamique, proche et innovante ; — Dans les festivals de naming (fado) la présence de Caixa a promu une plus grande association de la portugalité à notre marque, pour devenir l’attribut le plus valorisé par les personnes interviewées dans l’enceinte. Il faut souligner une grande focalisation sur la communication numérique ainsi qu’une amélioration de la performance de la marque Caixa sur les réseaux sociaux. Selon BrandScores, ces campagnes ont ainsi permis, à Caixa de dominer la rubrique souvenirs de campagnes du secteur bancaire portugais. Prix et distinctions : — Distinction Superbrands – Marques d’excellence ; — Marque la plus réputée dans le secteur bancaire - Marktest Reputation Index 2016 ; — Prix Navegantes XXI - Prix de l’innovation en marketing numérique avec la campagne numérique Na Caixa. Com Certeza ; — Reconnaissance des pratiques de responsabilité sociale 2016 - Association Portugaise de l’Éthique des Entreprises (APEE) :– Projet Young VolunTeam, la présentant comme bonne pratique de responsabilité sociale dans la catégorie volontariat ;– Projet de recyclage des cartes bancaires, la présentant comme bonne pratique de responsabilité sociale dans la catégorie environnement : réduction d’impacts ; — Prix communication moyens & publicité - catégorie banque, finances et assurances - Campagne – « Na Caixa. Com certeza. » ; — Prix Or des prix d’efficacité - Campagne « Na Caixa. Com certeza. » distinguée dans la catégorie services financiers et assurance. — Évaluation Carbon Disclosure Project (CDP) – Intégration dans l’indice « Climate A List », elle est l’unique institution financière portugaise à faire partie du TOP 9 % des meilleures entreprises mondiales dans la lutte contre les changements climatiques, parmi 1 900 organisations listées dans le classement CDP. 2. Capital humain et développement durable. CAPITAL HUMAIN. L’année 2016 a été marquée par un fort investissement dans la restructuration de services, particulièrement liés au réseau commercial, de façon à pouvoir ajuster la rationalisation de l’effectif débutée en 2015 et qui s’est traduit par une réduction significative du nombre d’employés. En parallèle, la mise en œuvre du modèle de fonctionnement corporatif a continué de façon à diffuser les meilleures pratiques de gestion des ressources humaines et à approfondir la culture de groupe. En termes de projets structurants et ayant un impact progressif dans les politiques et les instruments de gestion de ressources humaines, nous pouvons souligner : — Le développement d’une nouvelle matrice de fonctions permettant de regrouper des domaines de connaissances et de compétences techniques nécessaires au fonctionnement des activités. Ce projet a également servi de base à la révision du Système de gestion de la performance, particulièrement dans l’intégration et dans le développement professionnel de nos collaborateurs. — Un programme de formation en leadership et à destination de tous les éléments exerçant des fonctions hiérarchiques à Caixa a également débuté. Ce programme repose sur l’acquisition de compétences et la ritualisation de comportements, particulièrement dans la gestion de performance en tant qu’outil de suivi et de développement des équipes. — Ces processus, qui résultent des conclusions et des nécessités d’amélioration identifiées dans l’étude sur le climat social réalisée en 2015, ont permis de renforcer les orientations de ces dernières années, notamment dans le cadre de la reconnaissance du mérite, dans la gestion du potentiel, dans le développement des compétences, dans la mise en œuvre de bonnes pratiques de non-discrimination et de responsabilité sociale. Fin 2016, l’effectif global de CGD comptait 8 449 salaries (1), soit une baisse de 8 % du nombre de salaries par rapport à l’année précédente.(1) Employés rattachés à CGD, SA Sur l’ensemble des salariés, 75 % possèdent un contrat individuel de travail, 24 % possèdent un contrat de prestation de services et 1 % un contrat a durée déterminée, ce qui témoigne d’une stabilité en matière de type de contrat. Il faut également souligner que 99 % des salaries de CGD SA travaillent au Portugal et à temps plein. CGD ne fait aucune distinction de genre, elle assure la mise en œuvre d’une politique d’égalité d’opportunités, que ce soit lors de la phase de recrutement et de sélection, dont les procédures se basent exclusivement sur les évaluations du curriculum et sur le profil de compétences présente, ou que ce soit lors de la phase de progression de carrière professionnelle, dont l’analyse s’effectue en fonction des critères de mérite et de compétence définies en interne. Dans le cadre de cette politique, au cours de l’année 2016, CGD a intégré 137 salariés handicapés physiques. Répartition par sexe et tranche d’âge : Masculin Féminin <= 30 4 % 5 % 30-50 62 % 75 % >= 50 34 % 20 % Répartition par diplômes : Masculin Féminin Total Enseignement supérieur 1 922 3 340 5 262 Enseignement secondaire 1 233 1 270 2 503 Inférieur à l’enseignement secondaire 356 328 684 Total 3 511 4 938 8 449 Répartition par catégorie professionnelle et sexe : Fin 2016, le Groupe CGD comptait 15 452 collaborateurs, soit une baisse de 3,8 % du nombre de salariés par rapport à 2015. Évolution du nombre de salariés du groupe CGD : 2015-12 2016-12 Variation Abs. (%) Activité bancaire (CGD Portugal) (1) 8 410 8 113 – 297 – 3,5 % Autres 7 648 7 339 – 309 – 4,0 % Total 16 058 15 452 – 606 – 3,8 % (1) Salariés en service effectif, y compris ceux provenant d’autres entreprises du Groupe. Épanouissement professionnel. La gestion d’entreprise des ressources humaines repose sur des politiques stimulant les valeurs et la culture du Groupe, impliquant tous les salariés dans les objectifs stratégiques et l’orientation vers la valorisation du capital humain. Au cours de l’année 2016, dans le cadre de l’optimisation de son effectif, Caixa a continué le programme de stages en se basant sur la promotion des valeurs et de la culture du Groupe CGD et sur l’implication de l’ensemble de l’organisation à l’aide d’objectifs stratégiques définis. Ce programme présente un double avantage : comme instrument d’attraction de talents et de renforcement de la marque CGD, et également comme instrument de responsabilité sociale en intégrant dans la vie active des jeunes étudiants universitaires. À cet égard, la politique suivie a consisté à recruter les meilleurs et à créer les conditions de leur épanouissement, en étant rigoureux dans les procédures de sélection et en créant des opportunités d’épanouissement personnel et professionnel. Stages. – Au cours de l’année 2016, CGD a continué son programme de stages : — Des stages d’études : ils figurent dans le plan d’études des cursus universitaires ou secondaires. Les stages dont les programmes sont le plus liés au secteur bancaire ou au secteur considéré comme une plus-value pour CGD sont ceux qui seront privilégiés. Il faut souligner l’existence de protocoles conclus avec les différentes universités du pays, les stages y ont souvent un rôle important car ils renforcent l’activité commerciale. On englobe ici aussi les cursus de Formation en alternance de l’Institut de Formation Bancaire (IFB), dans le cadre du protocole réalisé avec l’Association Portugaise des Banques (APB). — Stages professionnalisants : ils ont pour objectif de compléter et de consolider les connaissances acquises lors de la formation académique, ils visent à développer les compétences des stagiaires et à améliorer leur profil d’employabilité. Ce type de stage constitue actuellement la principale source de recrutement de la banque, les stagiaires obtenant la meilleure évaluation sont sélectionnés pour pourvoir aux besoins de recrutement (présents ou prévisibles). — Académie d’été : stages de très courte durée visant à proposer aux étudiants universitaires en master I ou II un premier contact avec la réalité bancaire. En 2016, la 8ème édition de l’Académie d’été s’est déroulée sous le signe d’un nouveau modèle d’accueil et d’une formation mise en œuvre l’année précédente. On a misé sur le développement des compétences des stagiaires portant sur l’aspect professionnalisant et sur leur lien avec Caixa. Caixa a accordé 230 stages en 2016 : 141 stages d’études et 89 stages professionnels, dont 60 concédés dans le cadre des Académies d’été. À la fin de l’année, CGD comptait 78 stagiaires. Recrutement externe. Dans le cadre du recrutement externe, on a enregistré en 2016 un taux de nouvelles embauches de 3 % et un taux de rotation de 11 %. Caixa a maintenu une orientation reposant sur la qualification de ses cadres. La stratégie de proximité avec les universités, notamment celles qui sont reconnues pour dispenser des cours dans des secteurs susceptibles d’intéresser la banque, a une importance cruciale. À l’instar des années précédentes, Caixa est restée présente dans les salons de l’emploi organisés par les cabinets de débouchés professionnels et par les associations d’étudiants de différentes universités. Il faut également noter le recrutement et la sélection qui ont eu lieu dans le cadre de projets temporaires en 2016 : — Aide saisonnière : 112 ;— Nouvelle année universitaire (NEU) : 107 ;— Remplacements temporaires : 31. Bourse de recrutement interne. Au niveau du recrutement interne, quelques opportunités de mobilité nationale ont été diffusées, celles-ci permettent de valoriser les collaborateurs et traduisent l’investissement réalisé dans l’évolution de leur carrière ainsi que la concrétisation de leurs attentes conformément à la stratégie de l’Institution. Gestion des compétences. Au cours de l’année 2016, Caixa a pris certaines initiatives visant à renforcer le secteur de la gestion des connaissances et des compétences. Ainsi, un nouveau programme d’évaluation a été mis en œuvre et développé avec l’objectif principal de cartographier le profil de compétences et d’attitudes de collaborateurs identifiés. Ce programme a représenté un important instrument de gestion des ressources humaines et de talent interne, dans un but de développement et de l’évolution de la carrière des collaborateurs. Caixacadémie. 2016 a été l’année de la maturation de l’académie de formation de Caixa pour les aspects liés au développement, en diversifiant les initiatives de qualification continue des collaborateurs et en introduisant des programmes de renforcement de la culture Caixa. Elle intègre également à présent le secteur de communication interne des ressources humaines. Afin de renforcer une politique de formation inclusive et continue des collaborateurs à travers une qualification dans des compétences clés (techniques et comportementales) destinées aux différents secteurs d’activité et d’aide, ainsi que pour apporter une réponse aux différentes conditions réglementaires et associées aux processus de certification en cours, il convient de souligner les éléments suivants : — Initiatives d’amélioration de compétences transversales en conservant les programmes de formation en langues étrangères, Office et autre applications informatiques, accentuées dans la personnification de contenus et l’aspect formation - action. — Formation d’aide à l’activité, particulièrement quant aux thèmes portant sur les techniques de vente et la formation en produits et services, l’amélioration de l’efficience opérationnelle dans le suivi de clients et le recouvrement de crédit. — Programmes de qualification en compétences de base, destinés aux collaborateurs nommés à de nouvelles fonctions. Il est à noter qu’il y a eu en 2016, une révision et un ajustement de la formation tant en version présentielle qu’e-Learning, ainsi que le renforcement de la formation expérimentale. À la suite de ces programmes, le processus de certification à des fonctions commerciales est maintenu (gérant, sous-gérant, gestionnaire Caixazul et gestionnaire Caixa Empresas). — Conclusion de 4 programmes de formation exécutive, impliquant 120 cadres qui ont eu une composante de travail pratique appliqué à des défis stratégiques de la Banque. — Promotion de l’implication et de la participation de certains collaborateurs de la banque en tant que spécialistes de contenus et/ou formateurs internes, en adoptant dans certains cas des modèles de formation « en cascade » structurée et bénéficiant d’une aide pédagogique. Fin 2016, 157 salariés faisaient partie de la bourse de formateurs internes réguliers de Caixa. — Formation en matière de risque opérationnel et de compliance, notamment avec une offre transversale au niveau de la continuité de l’activité, de la sécurité de l’information et de la prévention du blanchiment d’argent. — Renforcement de l’offre de formations portant sur les outils et les méthodologies de productivité et d’efficience, notamment dans la composante de « Gestion du temps ». — Conception et démarrage d’un programme structurant reposant sur le développement des compétences de leadership. Ce programme est destiné à près de 1 450 collaborateurs cadres moyens, accompagné d’un plan de communication top-down dédié à la modification et la ritualisation des comportements. — Mise en œuvre de la première phase d’un parcours de formation portant sur le Système de gestion de la performance, couvrant l’ensemble de l’univers des collaborateurs. a) Culture et Innovation : Pour l’aspect culturel, nous soulignons un ensemble de programmes dont l’objectif est de disséminer des valeurs et de soutenir la stratégie du Groupe, notamment : — 1ère initiative Caixa Global qui a réuni près de 900 collaborateurs lors d’un événement corporatif dont l’objectif était de renforcer le sens de l’engagement et le rapprochement du réseau commercial et des services de support. — Réalisation de la 8ème académie d’été, stage de courte durée ayant impliqué 60 jeunes universitaires, dont le format d’accueil et de suivi met l’accent sur le développement de compétences professionnalisantes, offrant un contact réel avec les différents secteurs clés de la banque et conduisant à une plus grande prise en compte et reconnaissance de la marque Caixa. — Toujours dans cette recherche de rapprochement avec communauté et les jeunes, il faut souligner quelques initiatives de contact et de partage d’expérience, dont un protocole de Jobshadowing avec une école secondaire ». — Conception et installation d’un programme corporatif impliquant 100 collaborateurs représentant 13 unités du Groupe CGD à l’international. — Dans une perspective d’orientation vers une culture de qualité et d’éthique d’entreprise, un parcours de formation débuté en 2015 a été reconduit. Ce parcours implique 203 directeurs de Caixa et 91 d’entreprises du Groupe. — Afin de faciliter l’intégration et de renforcer l’engagement auprès de l’entreprise, les programmes d’accueil et de qualification initiale ont été maintenus pour les nouveaux collaborateurs, indépendamment du lien contractuel. b) Participations à des actions de formation : Au cours de l’année 2016, on a enregistré 95 488 participations dans des actions de formation, dont 21,1 % (20 112) se sont déroulées physiquement, 48,4 % (46 180) en e-learning et 30,6 % (29 196) par d’autres méthodes de formation. Le niveau de satisfaction des participants à la formation était, en moyenne, de 4,3 sur une échelle de 1 à 5. Quant aux employés, au 31 décembre 2016, ils ont reçu un total de 181 599 heures de formation, soit une moyenne de 21,5 heures de formation pendant l’année. c) Évaluation de l’efficacité de la formation : En 2016, on a misé de manière générale sur une plus grande couverture du processus d’évaluation de l’efficacité de la formation. Il convient de souligner que pour l’un des plus grands programmes, un modèle d’évaluation de l’impact en résultats, a été défini et mis en œuvre pour une durée de 2 ans. Système de gestion de la performance. Grâce au système de gestion de la performance, CGD évalue l’ensemble des collaborateurs éligibles en matière de compétences et de respect des objectifs. En 2016, il a été convenu de procéder à l’actualisation du système en vigueur, en séparant l’évaluation relative au potentiel de développement (compétences comportementales et techniques) de l’évaluation en termes de performance (objectifs), de façon à mieux soutenir les processus de gestion des ressources humaines. La cartographie des fonctions présentes dans la banque a également été revue et le dictionnaire des compétences a été actualisé de manière à améliorer son adéquation à la réalité et aux exigences actuelles. Ainsi, au cours de l’année 2016, les travaux d’ajustement de l’application qui servira de support au modèle de gestion de la performance ont été développés. Il est prévu une mise en œuvre au 1er trimestre 2017, afin d’évaluer les performances de 2016. Dans ce contexte, Caixa a conservé pour son réseau commercial une politique de récompense de la performance commerciale, soumise à des contraintes suivant des règles définies pour le secteur d’entreprises de l’État. Il s’agit d’un processus d’incitations commerciales et d’un processus d’acquisition de points : — Le système d’incitations vise à récompenser les équipes des agences et/ou les gestionnaires qui se sont démarqués quant au degré de respect des objectifs leur étant proposés, en leur attribuant une prime annuelle indexée sur la rémunération. — Le système de points récompense tous les collaborateurs du réseau commercial qui commercialisent les produits qui, chaque trimestre, sont considérés en campagne, et qui sont transformés trimestriellement en gratifications financières. Conciliation de la vie professionnelle et de la vie personnelle. La politique de responsabilité sociale et familiale de CGD reflète une gestion centrée sur le facteur humain et sur un management socialement responsable, impliquant tous les niveaux hiérarchiques de l’entreprise dans la création d’un environnement inclusif, dans l’aide à l’intégration et à l’épanouissement permanent des personnes et dans la prévention des problèmes les plus divers. En raison du contexte de crise sociale et économique vécu ces dernières années, avec des conséquences transversales dans beaucoup de familles, on a continué à chercher des solutions durables de prévention du risque et d’aide à la solvabilité, en articulant la mise en œuvre de mesures conjoncturelles de soutien financier et d’incitation à l’épargne, tout en apportant une aide psychologique et un conseil budgétaire. Parmi les mesures ayant un impact sur l’équilibre entre la vie personnelle-familiale et professionnelle à CGD, et qui vont bien au-delà des obligations légales, il faut souligner les mesures suivantes : aide psycho professionnelle, aide socio familiale, dynamique culturelle et sportive, et solidarité sociale. Le rapport de la Gouvernance d’Entreprise présente des informations plus détaillées sur ces mesures et politiques mises en œuvre. Actions liées aux résultats de l’étude sur le climat social. L’étude sur le climat social réalisée en 2015 a été extrêmement importante en matière de recueil de l’information, de son analyse et de son application dans les politiques et les actions sur le capital humain, notamment dans certaines actions mises en œuvre en 2016. Les résultats obtenus pour les questions associées à la dimension « pratiques de gestion de personnes », en particulier, au niveau du leadership et de la communication, ont été essentiels pour construire et mettre en œuvre un programme de formation reposant sur les compétences en matière de leadership. Au cours de l’année 2016, le nouveau système de gestion de performance et le nouveau modèle de fonctions ont été développés et approuvés. Ces systèmes seront installés en 2017, leur structure a connu certaines modifications en réponse à des points relevés comme étant moins positifs dans l’étude en question, notamment en matière de développement des équipes, de processus de feedback et d’impact sur le développement de carrière. Santé et sécurité : Santé au travail. En 2016, CGD a continué à réaliser plusieurs initiatives relatives à la santé et la sécurité de ses collaborateurs. À cet effet, l’équipe de la médecine du travail, équipe pluridisciplinaire (médecins, infirmières, psychologues et administratifs), pratique un accueil personnalisé et de proximité, cherche à définir de manière exhaustive les cas, leur orientation et, le cas échéant, leur réhabilitation et réintégration professionnelle. Leurs initiatives ont ainsi visé à : — Garantir les conditions de travail préservant la sécurité et la santé des salariés ; — Procéder à une analyse minutieuse des facteurs environnementaux, organisationnels et des caractéristiques humaines et individuelles qui influencent le comportement au travail ; — Adapter le travail au travailleur surtout quant à la conception du poste de travail, dans le choix de l’équipement et dans les méthodes de travail ; — Suivre la réhabilitation et la reprise du travail dans les cas de maladies professionnelles et d’accidents du travail et mettre en œuvre des mesures préventives ; — Procéder à l’évaluation des risques professionnels (biologiques, chimiques, physiques et psycho-sociaux) et mettre en pratique les mesures de prévention respectives afin d’éliminer/diminuer les dommages ; — Sensibiliser les salariés et l’employeur afin de créer une authentique culture de prévention ; — Informer et former les salariés dans le domaine de la sécurité et santé au travail. Outre le respect de l’obligation légale et dans une perspective de santé globale, la médecine du travail de CGD, en développant son activité en étroite collaboration avec le secteur de la sécurité au travail et le centre d’action sociale, intègre dans sa structure des examens auxiliaires de diagnostic de routine et des consultations de spécialistes telles que la nutrition, l’assistance au salarié en déplacement et l’aide à l’allaitement. Au cours de l’année 2016, conformément aux obligations légales, un total de 7 517 examens médicaux ont été réalisés (CGD et entreprises du Groupe CGD), dont 6 926 examens réguliers, 69 entretiens, 109 examens occasionnels et 413 examens d’admission. En dehors des obligations légales et dans le cadre de la prévention en matière de santé, on a réalisé : — Consultation de nutrition - 1 253 consultations réalisées par un nutritionniste ;— Assistance au salarié en déplacement - 71 consultations ;— Aide à l’allaitement - 4 collaboratrices ont utilisé l’espace allaitement. Dans le domaine psychologique, les principales actions en 2016 ont continué à porter sur la caractérisation et le suivi de situations problématiques, des situations de crise et d’absentéisme prolongé pour maladie (congé maladie supérieur à 60 jours consécutifs) : — Situations problématiques identifiées : absentéisme intermittent, conflits interpersonnels, insatisfaction, démotivation, soit un total 1 186 interviews ; — Situations de crise - (vols - 23, deuil - 2) : soit 25 interviews au total ; — Situations d’absentéisme prolongé pour maladie : soit un total de 2 241 interviews. Il est à noter qu’en 2016, il n’y a pas eu de maladies professionnelles confirmées par le centre national de protection contre les risques professionnels. Sécurité au travail. Au cours de l’année 2016, Caixa a continué à développer différentes activités dans le domaine de la sécurité au travail de façon à se conformer aux meilleures pratiques : — Audits techniques de santé et de sécurité au travail : suite au travail réalisé ces trois dernières années, en 2016 le modèle de planification des évaluations du risque des locaux de travail a été remplacé et des mesures préventions/correctives ont été proposées le cas échéant : la priorité a été donnée aux installations faisant l’objet de transformations et/ou de modifications de plans ayant un impact direct sur les postes de travail. 27 audits ont été réalisés sur le réseau commercial, ce qui correspond à 285 postes de travail, 8 audits à des départements centraux, soit 1 169 postes de travail et 9 audits à des entreprises du groupe, soit 396 postes de travail (le nombre de postes de travail indiqué inclut les employés et les prestataires en régime d’externalisation). — Analyse et gestion des accidents du travail : les circonstances dans lesquelles se sont produits les accidents du travail relatifs à l’année 2016 (119, dont 4 qui n’ont pas été acceptés par notre assureur Fidelidade Mundial et 3 concernant des entreprises du groupe), ont été analysées et des rapports proposant, le cas échéant, des mesures préventives/correctives ont été élaborés. — Analyse et gestion d’incidents : dans le cadre des 90 incidents communiqués, les circonstances dans lesquelles ils se sont produits ont été analysées et les actions nécessaires ont été réalisées de façon à réduire l’impact de l’événement et prévenir les futurs incidents. — Évaluation et correction ergonomique de postes de travail : 115 postes de travail ont fait l’objet d’une étude ergonomique, comprenant la correction posturale et/ou la disposition des équipements de travail ainsi que la proposition et la mise en œuvre de mesures visant à éliminer/réduire le risque étant à l’origine et à intervenir pour améliorer les conditions de travail. — Analyse des activités à risque élevé : environ 120 activités à risque élevé ont été évaluées, à la suite desquelles les équipements de protection ont été définis et les mesures de prévention nécessaires ont été proposées. — Actions de formation dans le cadre de la sécurité et la santé au travail : 8 actions de formation destinées aux collaborateurs ont eu lieu - 3 d’entre elles dans le cadre du plan d’accueil des nouveaux collaborateurs ; 1 action dans le cadre de l’aide saisonnière ; 1 action dans le cadre de la nouvelle année universitaire et 3 actions dans le cadre de plans de formation des collaborateurs prenant leur fonction à l’essai. — Formation on the job - lors de la réalisation des audits techniques et/ou lorsque nécessaire. DEVELOPPEMENT DURABLE. Stratégie de développement durable. CGD, poursuivant sa vision de développement durable et ses politiques associées, a continué en 2016 à mettre en œuvre sa stratégie de durabilité pour les trois années 2015-2017. Cette stratégie s’organise autour de 3 axes thématiques composés de 10 domaines d’action et 2 axes transversaux, dont la définition s’est basée sur une analyse réalisée à partir des résultats d’entretien avec les partenaires. Chaque domaine d’action possède un ensemble d’initiatives et d’objectifs volontaires qui vont au-delà des obligations légales et de conformité de CGD. L’avancée de ces initiatives figure sur le rapport de développement durable 2016. Tous les thèmes importants sont inclus dans la stratégie de développement durable 2015-2017. Le thème Performance Économique est considéré transversal aux différents axes stratégiques. Les thèmes importants sont reportés dans ce document, ainsi que dans le Rapport de développement durable disponible tous les ans sur le site www.cgd.pt. Les politiques associées au développement durable sont disponibles en consultant le site web de CGD sur https://www.cgd.pt/Institucional/Sustentabilidade-CGD/Politicas-compromissos/Pages/Politicas-Compromissos.aspx. Interaction avec les partenaires : Dialogue avec les partenaires. Les différents canaux de relation avec les différents groupes de partenaires ont été conservés de façon à assurer un dialogue continu et effectif. Canaux de dialogue avec les partenaires : Groupe de parties concernées Formes de relation Périodicité Actionnaire/État Assemblée générale : Annuel Report Trimestriel Enquête de soute
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PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/07/2016Bulletin BALO n°84 du 13/07/2016, affaire n°03898Numéro d’affaire : 03898Description : 160389813 juillet 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°84Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ CAIXA GERAL DE DEPOSITOS, S.A.Société anonyme au capital de 5 900 000 000 €.Siège social : Avenida João XXI, Lisbonne, Portugal.Adresse de la succursale de France : 38, rue de Provence, 75009 Paris.306 927 393 R.C.S. Paris – APE : 6419Z. Comptes annuels et consolidés au 31 décembre 2015.(Montants exprimés en euros.) I. — BILAN CONSOLIDÉ AU 31 DÉCEMBRE 2015.(Montants exprimés en milliers d’euros.) Actif Notes 31/12/15 31/12/14 Actif brut Dépréciations et amortissements Actif net Actif net Caisse et disponibilités dans des banques centrales 4 2 879 645 2 879 645 2 118 028 Disponibilités dans d’autres établissements de crédit 5 773 163 773 163 878 298 Placements dans des établissements de crédit 6 4 022 909 – 11 394 4 011 515 2 133 665 7 675 717 – 11 394 7 664 323 5 129 991 Actifs financiers à la juste valeur au travers de résultats 7 3 365 877 3 365 877 3 073 576 Actifs financiers disponibles à la vente 8 15 981 141 – 360 699 15 620 442 15 898 392 Actifs avec accord de rachat 9 1 081 166 1 081 166 1 281 126 Dérivés de couverture avec réévaluation positive 10 46 468 46 468 78 008 20 474 651 – 360 699 20 113 953 20 331 102 Crédit à la clientèle 11 70 956 739 – 5 197 706 65 759 033 66 863 572 Actifs non courants détenus en vue de la vente 12 1 241 911 – 411 509 830 402 804 440 Immeubles de placement 13 1 125 044 1 125 044 1 189 246 Autres immobilisations corporelles 14 1 673 410 – 1 054 040 619 370 666 307 Immobilisations incorporelles 15 830 878 – 695 846 135 032 161 717 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises 16 277 496 277 496 318 846 Actifs d’impôts exigibles 17 37 126 37 126 54 947 Actifs pour impôts différés 17 1 473 918 1 473 918 1 425 182 Autres actifs 18 3 111 532 – 245 760 2 865 772 3 206 685 Total de l’actif 108 878 422 – 7 976 954 100 901 467 100 152 034 Passif et capitaux propres Notes 31/12/15 31/12/14 Ressources d’établissements de crédit et de banques centrales 19 5 433 070 6 001 687 Ressources de clients et autres prêts 20 73 426 265 71 134 176 Titres de créance 21 6 700 081 7 174 478 80 126 345 78 308 654 Passifs financiers à la juste valeur au travers de résultats 10 1 738 597 2 121 127 Dérivés de couverture avec réévaluation négative 10 10 812 20 040 Passifs non courants détenus en vue de la vente 12 1 917 Provisions pour les avantages du personnel 22 et 34 642 958 572 386 Provisions pour d’autres risques 22 349 506 269 272 Passifs d’impôts exigibles 17 15 864 38 533 Passifs d’impôts différés 17 253 224 370 362 Autres passifs subordonnés 23 2 428 925 2 427 905 Autres engagements 24 3 718 457 3 527 392 Total du passif 94 717 758 93 659 275 Capital 25 5 900 000 5 900 000 Réserve de juste valeur 26 258 816 411 810 Autres réserves et résultats reportés 26 – 690 702 – 437 937 Résultat imputable à l’actionnaire de CGD 26 – 171 453 – 348 044 Capitaux propres imputables à l’actionnaire de CGD 5 296 661 5 525 829 Participations ne donnant pas le contrôle 27 887 048 966 931 Capital propre total 6 183 710 6 492 760 Total des capitaux propres et du passif 100 901 467 100 152 034 II. — PRESENTATION DES RESULTATS CONSOLIDES POUR LES EXERCICES ECOULES AU 31 DECEMBRE 2015.(Montants exprimés en milliers d’euros). Notes 31/12/15 31/12/14 Intérêts et revenus similaires 28 2 958 069 3 339 246 Intérêts et charges similaires 28 – 1 844 421 – 2 350 511 Revenus d’actions 29 74 267 49 554 Marge financière élargie 1 187 915 1 038 289 Produits d’honoraires et de commissions 30 641 952 659 055 Charges d’honoraires et de commissions 30 – 130 456 – 144 039 Résultats d’opérations financières 31 350 011 201 657 Autres résultats d’exploitation 32 – 7 410 – 16 545 Produit de l’activité bancaire 2 042 012 1 738 417 Frais de personnel 33 – 820 041 – 729 580 Autres frais administratifs 35 – 466 374 – 487 393 Dépréciations et amortissements 14 et 15 – 105 896 – 110 690 Provisions hors annulations 22 – 37 211 62 849 Dépréciation du crédit hors reprises et récupérations 36 – 557 258 – 854 123 Dépréciation d’autres actifs hors reprises et récupérations 36 – 121 987 – 158 326 Résultats dans des filiales détenues en vue de la vente 12 – 1 610 285 935 Résultats dans des entreprises associées et des coentreprises 47 099 19 396 Résultat avant impôt et participations ne donnant pas le contrôle – 21 267 – 233 515 Impôts sur les résultats : Courants 17 – 152 814 – 67 636 Différés 17 92 604 37 857 – 60 209 – 29 780 Résultat consolidé de l’exercice – 81 477 – 263 295 Dont : Participations ne donnant pas le contrôle 27 – 89 976 – 84 749 Résultat consolidé imputable à l’actionnaire de Caixa – 171 453 – 348 044 Nombre moyen d’actions ordinaires émises 25 1 180 000 000 1 180 000 000 Résultat par action (euros) – 0,15 – 0,29 III. — PRESENTATION DES RESULTATS ET DES AUTRES REVENUS GLOBAUX CONSOLIDES POUR LES EXERCICES ECOULES AU 31 DECEMBRE 2015.(Montants exprimés en milliers d’euros) 31/12/15 31/12/14 Activité consolidée Activités courantes Activités non courantes Activité consolidée Montants susceptibles d’être reclassés dans les résultats : Modifications dans la juste valeur d’actifs financiers disponibles en vue de la vente Variation au cours de l’exercice – 99 889 730 840 122 620 853 460 Ajustements de reclassement de la réserve de juste valeur dans les résultats : Comptabilisation de dépréciation au cours de l’exercice d’actifs financiers disponibles en vue de la vente 65 318 60 227 60 227 Cession d’actifs financiers disponibles en vue de la vente – 204 159 – 231 818 – 112 516 – 344 334 Effet fiscal 60 038 – 156 882 609 – 156 273 Variations liées aux taux de change : Variations au cours de l’exercice – 162 923 89 091 89 091 Ajustements de reclassement de la réserve de change dans les résultats Comptabilisation des dépréciations au cours de l’exercice d’actifs financiers disponibles en vue de la vente Parts en devise étrangère 4 797 – 44 – 44 Effet fiscal – 1 312 – 3 593 – 3 593 Autres – 16 768 – 1 733 – 1 733 – 354 898 486 089 10 714 496 803 Montants non susceptibles d’être reclassés dans les résultats : Engagements avec avantages postérieurs à l’emploi : Variation au cours de l’exercice 77 845 – 390 354 – 390 354 Effet fiscal 51 814 8 842 8 842 129 659 – 381 512 – 381 512 Total du résultat intégral de l'exercice comptabilisé dans les réserves – 225 239 104 577 10 714 115 290 Résultat net de l’exercice – 81 477 – 549 229 285 935 – 263 295 Total du résultat intégral de l’exercice – 306 715 – 444 652 296 648 – 148 004 Dont : Participations ne donnant pas le contrôle – 4 030 – 95 381 – 95 381 Total des résultats et des autres revenus globaux de l’exercice imputable à l’actionnaire de CGD – 310 745 – 540 034 296 648 – 243 385 IV. — BILANS INDIVIDUELS AU 31 DECEMBRE 2015.(Montants exprimés en milliers d’euros) Actif 31/12/15 31/12/14 Notes Actif brut Provisions, dépréciations et amortissements Actif net Actif net Caisse et disponibilités dans des banques centrales 3 1 773 857 1 773 857 1 201 671 Disponibilités dans d’autres établissements de crédit 4 449 401 449 401 419 995 Actifs financiers détenus à des fins de négociation 5 2 578 229 2 578 229 2 225 763 Autres actifs financiers à la juste valeur au travers de résultats 5 570 118 570 118 584 022 Actifs financiers disponibles à la vente 6 17 622 230 – 421 335 17 200 895 17 878 654 Actifs avec accord de rachat 7 770 711 770 711 1 094 406 Placements dans des établissements de crédit 8 4 964 520 – 12 559 4 951 961 3 645 595 Crédit à la clientèle 9 59 141 138 – 5 961 877 53 179 261 55 200 604 Dérivés de couverture 10 46 468 46 468 80 308 Actifs non courants détenus en vue de la vente 11 507 934 – 121 121 386 813 377 740 Immeubles de placement 3 001 3 001 2 951 Autres immobilisations corporelles 12 1 239 600 – 891 660 347 940 378 350 Immobilisations incorporelles 13 683 348 – 602 309 81 038 85 527 Participations dans des filiales, des entreprises associées et des coentreprises 14 4 426 351 – 661 273 3 765 078 3 321 220 Actifs d’impôts exigibles 15 15 638 15 638 22 763 Actifs pour impôts différés 15 1 656 846 1 656 846 1 603 351 Autres actifs 16 2 409 975 – 184 565 2 225 410 2 734 624 Total de l’actif 98 859 364 – 8 856 699 90 002 664 90 857 544 Passif et capitaux propres Notes 31/12/15 31/12/14 Ressources de banques centrales 17 1 342 753 1 606 622 Passifs financiers détenus à des fins de négociation 10 1 706 524 2 171 880 Ressources d’autres établissements de crédit 17 4 364 064 4 413 265 Ressources de clients et autres prêts 18 61 950 120 61 761 689 Titres de créance 19 6 686 131 7 120 412 Passifs financiers associés à des actifs transférés 20 4 347 759 4 567 391 Dérivés de couverture 10 15 291 20 040 Provisions 21 1 095 079 962 363 Passifs d’impôts exigibles 15 8 038 2 379 Passifs d’impôts différés 15 118 894 155 470 Autres passifs subordonnés 22 2 604 404 2 606 273 Autres engagements 23 1 957 061 1 692 318 Total du passif 86 196 121 87 080 102 Capital 24 5 900 000 5 900 000 Réserves de réévaluation 25 368 025 473 929 Autres réserves et résultats reportés 25 – 2 473 691 – 1 457 166 Résultat de l’exercice 25 12 211 – 1 139 320 Capital propre total 3 806 544 3 777 442 Total des capitaux propres et du passif 90 002 664 90 857 544 V. — PRESENTATION DES RESULTATS INDIVIDUELS POUR LES EXERCICES ECOULES AU 31 DECEMBRE 2015.(Montants exprimés en milliers d’euros.) Notes 31/12/15 31/12/14 Intérêts et revenus similaires 26 2 241 503 2 694 400 Intérêts et charges similaires 26 – 1 617 336 – 2 135 904 Marge financière 624 166 558 496 Revenus d’actions 27 438 592 116 791 Produits d’honoraires et de commissions 28 440 285 451 703 Charges d’honoraires et de commissions 28 – 92 769 – 97 675 Résultats d’actifs et de passifs financiers évalués à la juste valeur au travers de résultats 29 88 799 – 239 638 Résultats d’actifs financiers disponibles en vue de la vente 30 210 872 317 510 Résultats de réévaluation de change 29 12 570 – 6 542 Résultats de cession d’autres actifs 31 134 373 – 25 785 Autres résultats d’exploitation 32 34 595 46 171 Produit bancaire 1 891 484 1 121 031 Frais de personnel 33 – 590 832 – 514 176 Frais généraux administratifs 35 – 345 358 – 359 454 Amortissement de l’exercice – 69 508 – 75 407 Provisions hors reprises et annulations 21 – 11 121 26 271 Corrections de valeur associées au crédit clients et aux créances d’autres débiteurs (hors reprises et annulations) 21 – 720 171 – 1 350 127 Dépréciation d’autres actifs financiers hors reprises et récupérations 21 – 96 509 – 53 316 Dépréciation d’autres actifs hors reprises et récupérations 21 – 9 047 – 166 766 Résultat avant impôts 48 937 – 1 371 945 Impôts sur les bénéfices : De l’exercice 15 – 84 915 – 19 441 Différés 15 48 189 252 066 – 36 727 232 625 Résultat de l’exercice 12 211 – 1 139 320 Nombre moyen d’actions ordinaires émises 24 1 180 000 000 1 180 000 000 Résultat par action (euros) 0,01 – 0,97 VI. — PRESENTATION DES RESULTATS ET DES AUTRES REVENUS GLOBAUX INDIVIDUELS POUR LES EXERCICES ECOULES au 31 décembre 2015.(Montants exprimés en milliers d’euros.) 31/12/15 31/12/14 Montants susceptibles d’être reclassés dans les résultats : Modifications de la juste valeur d’actifs financiers disponibles en vue de la vente : Variation au cours de l’exercice – 48 193 814 300 Ajustements de reclassement de la réserve de juste valeur dans les résultats Comptabilisation des dépréciations lors de l’exercice 113 292 53 453 Cession d’actifs financiers disponibles en vue de la vente – 210 872 – 317 510 Effet fiscal 39 869 – 151 332 Variations liées aux taux de change dans les succursales – 6 821 – 6 658 Autres – 43 128 Sous-total – 112 768 392 381 Montants non susceptibles d’être reclassés dans les résultats : Avantages aux employés - amortissement de l’impact de transition Variation apparue au cours de l’exercice – 22 491 Effet fiscal 6 151 Avantages aux employés - écarts actuariels Variation apparue au cours de l’exercice 77 845 – 390 354 Effet fiscal 51 814 8 842 Sous-total 129 659 – 397 852 Total du résultat intégral de l’exercice comptabilisé dans les réserves 16 891 – 5 471 Résultat net de l’exercice 12 211 – 1 139 320 Total des résultats et des autres revenus globaux de l’exercice 29 101 – 1 144 792 VII. — PRINCIPAUX INDICATEURS.Groupe CGD – Activité consolidée. Résultat : 2012 2013 2014 2015 Marge financière élargie 1 357 931 1 038 1 188 Marge complémentaire 942 770 700 854 Produit de l’activité bancaire 2 303 1 704 1 738 2 042 Charges d’exploitation 1 350 1 394 1 328 1 392 Résultat brut d’exploitation 954 310 411 650 Résultat avant impôt et participations ne donnant pas le contrôle – 422 – 674 – 234 – 21 Résultat net de l’exercice – 395 – 576 – 348 – 171 Bilan : Actif net 119 280 112 963 100 152 100 901 Placements sur titres (1) 19 611 19 502 19 562 19 649 Crédits sur la clientèle (brut) (2) 78 950 74 587 72 785 71 376 Ressources de clientèle 66 985 67 824 71 134 73 426 Responsabilités représentées par des titres 11 799 8 791 7 174 6 700 Capitaux propres 7 280 6 821 6 493 6 184 Rapports de rentabilité et rendement : Rentabilité brute des capitaux propres - ROE (3) – 6,5 % – 9,4 % – 3,2 % – 0,3 % Rentabilité nette des capitaux propres - ROE (3) – 5,3 % – 7,1 % – 3,6 % – 1,3 % Rentabilité brute de l’actif - ROA (3) – 0,4 % – 0,6 % – 0,2 % 0,0 % Rentabilité nette de l’actif - ROA(3) – 0,3 % – 0,4 % – 0,3 % – 0,1 % Cost-to-income (3) 58,5 % 81,5 % 75,5 % 66,6 % Produit d’activité / actif net moyen (3) 2,0 % 1,5 % 1,7 % 2,1 % Qualité du crédit et degré de couverture : Crédit échu / crédit total 5,7 % 6,6 % 7,7 % 7,6 % Crédit échu depuis plus de 90 jours / crédit total 5,3 % 6,1 % 7,1 % 7,2 % Défaillance de crédit / crédit total (3) 6,4 % 7,5 % 8,9 % 9,3 % Risque du crédit / crédit total (3) 9,4 % 11,3 % 12,2 % 11,5 % Crédit restructuré / crédit total (3) n.d. 8,0 % 10,6 % 10,0 % Crédit rest. non incl. risque du créd. / crédit total (3) n.d. 4,8 % 6,3 % 5,6 % Couverture de crédit échu depuis plus de 90 jours 100.5 % 99,9 % 102,3 % 102,2 % Dépréciation crédit (DR) / créd. à la client. (solde moyen) 1.24 % 1,06 % 1,18 % 0,78 % Ratio de transformation : Crédit à la clientèle net / dépôts de clientèle (3) 112,0 % 112,0 % 94,5 % 90,1 % Ratios de solvabilité (CRD IV/CRR) (4) Common equity tier 1 - avec DTA (phased-in) n.d. n.d. 11,1 % 10,9 % Tier 1 - avec DTA (phased-in) n.d. n.d. 11,1 % 10,9 % Total - avec DTA (phased-in) n.d. n.d. 12,9 % 12,3 % Common equity tier 1 - avec DTA (fully implemented) n.d. n.d. 10,2 % 10,0 % Ratios de leverage et liquidité (CRD IV/CRR) : Leverage ratio (fully implemented) n.d. 4,6 % 6,1 % 5,7 % Liquidity coverage ratio n.d. 112,9 % 103,6 % 146,4 % Net stable funding ratio n.d. 110,0 % 126,0 % 135,9 % Réseau commercial et ressources humaines : Nombre d’agences bancaires - groupe CGD 1 311 1 277 1 247 1 253 Nombre d’agences bancaires - CGD Portugal 848 805 787 764 Nombre de bureaux de représentation 12 12 12 12 Effectifs - Groupe CGD (5) 21 974 19 608 15 896 16 058 Effectifs - CGD Portugal (5) 9 401 9 049 8 858 8 410 Ratings (long/court terme) Moody’s Ba3/NP Ba3/NP Ba3/NP B1/NP Standard & Poor’s BB-/B BB-/B BB-/B BB-/B FitchRatings BB+/B BB+/B BB+/B BB-/B DBRS BBB (low) /R-2 (mid) BBB (low) /R-2 (mid) BBB (low) /R-2 (mid) BBB (low) /R-2 (mid) (1) Y compris les actifs avec accord de rachat et les dérivés de négociation. (2) Y compris les actifs avec accord d’achat. (3) Indicateur calculé conformément aux instructions de la Banque du Portugal. (4) En tenant compte de la nouvelle approche prudentielle des DTA (conformément aux IAS). En décembre 2014, il s’agit de valeurs pro forma. (5) Salariés en service effectif. VIII. — SYNTHESE. RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION. 2015, une année exigeante L’année 2015 a été marquée au niveau international par un ensemble d’événements mettant à l’épreuve la paix et le développement économique durable. Les attaques terroristes se sont succédées au cours de l’année ; elles ont frappé à divers endroits, sur plusieurs continents et l’Europe a été confrontée à une crise de réfugiés venus du Moyen-Orient, sans que la dimension de cette crise ait été anticipée, ce qui révèle clairement la faible capacité de notre continent à prendre en charge ce problème. Dans le même temps, et tandis que les espoirs de reprise économique européenne se renforçaient après des années de faible croissance et de politique accommodante de la Banque Centrale Européenne, la Chine a fortement dévalué sa monnaie face au dollar nord-américain, ce qui a alimenté les craintes de ralentissement économique de cette économie et a entrainé de fortes chutes sur le marché boursier chinois qui se sont propagées à d’autres marchés boursiers internationaux. La situation au sein de l’Union (UE) n’a pas connu de développements favorables quant à l’économie grecque, malgré le référendum et les élections qui ont suivi. Il subsiste aujourd’hui des difficultés dans la situation politique espagnole et une éventuelle sortie du Royaume-Uni de l’Europe est toujours d’actualité. Pour évoquer une note plus positive, il faut souligner l’accord concernant le climat conclu à Paris entre 195 pays. Bien qu’il soit nécessaire de fixer les détails et la mise en œuvre effective des nombreuses mesures cruciales prévues, cet accord montre néanmoins la voie nécessaire pour atténuer les problèmes actuels liés au changement climatique. Caixa en 2015, une considérable avancée Dans l’univers du Groupe Caixa Geral de Depósitos, 2015 a été une année importante, car elle a permis d’atteindre un niveau de rentabilité avant impôts et intérêts minoritaires proche de zéro. Cela indique une reprise significative par rapport à l’année précédente et marque une importante phase d’amélioration progressive des conditions d’exploitation de CGD. Cette trajectoire, bénéficiant des initiatives déjà en cours, contribuera positivement à sa solvabilité, tout en continuant à soutenir l’économie portugaise. Cette année, CGD a également continué à occuper une excellente position de liquidité, fruit d’un bilan supérieur à 100 milliards d’euros, dont les ressources de clients, 78 % de ses passifs, illustrent sans équivoque ses caractéristiques de banque centrée sur le marché de détail national, au service de ses ménages et entreprises, tout particulièrement les petites, moyennes et micro-entreprises nationales. Sa présence internationale, une plate-forme intégrée capable d’ajouter de la valeur aux services que nous fournissons aux clients exerçant des activités internationales, a continué à soutenir les exportations et l’internationalisation des entreprises portugaises. Ce secteur d’activité a fortement contribué au résultat consolidé du Groupe. La confiance est à la base de la loyauté Malgré les nombreux avantages stratégiques de CGD - la richesse des connaissances relatives à ses clients, la force de sa marque, la position équilibrée du capital, une approche prudente du risque - qui nous permettent de rivaliser avec succès sur différents marchés, l’élément unissant l’ensemble de ces avantages compétitifs est certainement la confiance. Cette confiance s’est à nouveau vue confirmer en 2015, année au cours de laquelle les ressources de clientèle de détail au bilan ont atteint 74,5 milliards d’euros, soit une augmentation de 1,7 milliard d’euros, traduisant ainsi la forte capacité de CGD à attirer des placements de clientèle, même dans une conjoncture de rémunérations de dépôts réduites. Notre activité se fonde sur les liens tissés avec nos clients. A mesure que nous les renforçons, nous grandissons par l’attraction de nouvelles activités avec les clients déjà présents, tout en acquérant de nouveaux clients avec lesquels nous commençons à tisser des relations, en créant davantage de points de confiance qui porteront leurs fruits à l’avenir. Ce n’est qu’ainsi qu’il a été possible d’atteindre les 2 042 millions d’euros de Produit Bancaire en 2015, soit une augmentation de 17,5 % par rapport à l’exercice précédent, ce qui reflète bien le chemin parcouru et la reprise effectuée ces dernières années, si significative pour Caixa. Le développement durable est en nous Le programme de développement durable est aujourd’hui considéré comme une priorité d’action, il permettra d’aligner les objectifs environnementaux et sociaux avec les objectifs financiers, en atteignant les contributions souhaitées pour les sociétés dans lesquelles nous exerçons notre activité. En 2015 nous avons revu notre stratégie de développement durable pour 2015-2017 en renforçant l’engagement de CGD auprès des secteurs d’activité responsable, la communauté et l’environnement. La transition volontaire vers le reporting intégré, en associant dans le présent document les rapports de gestion, de développement durable et de gouvernance d’entreprise, en anticipant ce qui sera obligatoire uniquement dans la déclaration de l’exercice de 2017, est également une preuve de notre engagement dans la durabilité de notre action. En tant que souscripteur des 10 principes du Global Compact, Caixa a collaboré avec le réseau portugais Global Compact Network Portugal. Plus récemment, le 2 mars 2016, CGD a intégré la Commission Portugaise Coordinatrice de l’Alliance pour les Objectifs de Développement Durable des Nations Unies. Il s’agit d’une étape considérable offrant une portée plus large aux valeurs et principes préconisés pour le Groupe. Caixa se place ainsi résolument pour participer de façon active dans la construction d’un avenir plus inclusif, plus juste et durable. Merci Pour finir, nous aimerions remercier nos plus de 4 millions de clients répartis de par le monde pour leur confiance ainsi que nos collaborateurs du Groupe CGD pour leur travail quotidien qui nous permet de gagner et de conserver quotidiennement cette confiance en aidant les clients à atteindre leurs objectifs. Nous sommes fiers de notre équipe et confiants dans l’avenir de CGD. Álvaro Barrigas do Nascimento,José Agostinho de Matos. IX. — PRESENTATION DU GROUPE. 1. ACTIONNARIAT. Le capital de Caixa Geral de Depósitos est détenu par un actionnaire unique, l’Etat Portugais. Au 31 décembre 2015, le capital social s’élevait au total à 5 900 millions d’euros. 2. CADRE HISTORIQUE. 1876 Création de Caixa Geral de Depósitos, relevant de la Junta de Crédito Público, dans le but essentiel de collecter des dépôts obligatoires constitués en application de la Loi ou à la demande des tribunaux. 1880 Création de Caixa Économica Portuguesa, pour la collecte et la gestion des dépôts de classes moins favorisées, qui sera fusionnée avec CGD en 1885. 1896 CGD devient indépendante de la Junta de Crédito Público. Sous l’administration de CGD sont créées Caixa de Aposentações pour les travailleurs salariés et Monte da Piedade Nacional pour la réalisation d’opérations de crédit sur des nantissements. 1918 CGD développe des activités de crédit en général. 1969 CGD, jusqu’alors service public soumis aux règles de l’Administration de l’Etat, prend le statut d’entreprise publique. 1975 Création de la succursale de Paris. 1982 Les entreprises de crédit-bail Locapor et Imoleasing sont créées. Au cours des années suivantes sont créées les sociétés gérant des fonds d’investissement immobilier (Fundimo en 1986) et mobilier (Caixagest en 1990) et acquises des participations de contrôle dans la société financière de courtage (Sofin, en 1998) et d’acquisition à crédit (Caixa de Crédito, en 2000). 1988 Création du Groupe Caixa par prise de participations de contrôle dans la banque Banco Nacional Ultramarino et dans la Companhia de Seguros Fidelidade. 1991 Acquisition, en Espagne, de la banque Banco da Extremadura et de Chase Manhattan Bank España, renommée depuis Banco Luso-Español. 1992 Prise de contrôle de la société de capital-risque Promindústria, institution qui, en 1997, donna naissance à Caixa Investimentos, société d’investissements. 1993 CGD devient une société anonyme à capitaux exclusivement publics. Elle se consacre à sa vocation de banque universelle et pleinement concurrentielle, sans préjudice de sa vocation spéciale de formation et captation d’épargnes ainsi que d’appui au développement du Pays. 1995 Acquisition, en Espagne, de la banque Banco Simeón. 1997 Nouvelle création de la banque Banco Comercial de Investimentos de Moçambique. 2000 Acquisition de l’assureur Mundial Confiança et de la banque Banco Totta & Sottomayor de Investimentos, SA, renommée par la suite Caixa Banco de Investimento. 2001 CGD inaugure une succursale au Timor-Oriental. La succursale de Paris intègre la Banque Franco Portugaise, à l’origine de la succursale en France. 2002 Rationalisation et consolidation des banques commerciales en Espagne à l’aide de la fusion de la banque Banco Luso Español, de la banque Banco da Extremadura et de la banque Banco Simeón. 2004 Avec l’acquisition de l’assureur Império Bonança en 2004, le groupe CGD devient le leader du secteur national des assurances. Grâce à un renforcement de capital, CGD prend une position dominante dans Mercantile Lisbon Bank Holding d’Afrique du Sud. 2006 La banque Banco Simeón se nomme à présent Banco Caixa Geral. 2008 Création de Parcaixa (capital de 1 milliard d’euros : 51 % CGD et 49 % Parpública). Création de la Fundação Caixa Geral de Depósitos – Culturgest. Caixa Seguros se nomme à présent Caixa Seguros e Saúde, SGPS, SA suite à une réorganisation des secteurs commerciaux, passant de l’univers HPP du bilan de Fidelidade Mundial au bilan de Caixa Seguros. 2009 Retour de la présence du Groupe CGD au Brésil par l’intermédiaire de l’activité de la banque Banco Caixa Geral Brasil. Entrée dans le capital de la banque Banco Caixa Geral Totta de Angola, dont CGD et la banque Santander Totta contrôlent 51 % au total. 2010 Levée de l’option d’achat de 1 % du capital social de Partang, SGPS, détentrice de 51 % du capital social de la banque Banco Caixa Geral Totta Angola (BCGTA ; le Groupe CGD devient détenteur de la majorité du capital de la holding et indirectement de la banque elle-même. 2012 Fusion des assureurs Fidelidade-Mundial et Império Bonança, qui a été intégré dans le premier et, parallèlement, modification de la dénomination sociale de Fidelidade-Companhia de Seguros. Rachat de la totalité des participations détenues par des tiers dans Mercantile Bank Limited ; CGD détient alors la totalité de son capital social. 2013 Vente, par Caixa Seguros e Saúde de HPP - Hospitais Privados de Portugal - au groupe brésilien de santé Amil Participações. 2014 Cession de 80 % du capital social de Fidelidade - Companhia de Seguros, de CARES - Companhia de Seguros et de Multicare - Seguros de Saúde au groupe chinois Fosun dans le cadre de la privatisation de l’activité assureur de CGD. 2015 Augmentation de 49 % à 100 % de la participation dans le capital social de Partang, SGPS qui, quant à elle, détient une participation de 51 % du capital social de Banco Caixa Geral Angola (BCGA). 3. DIMENSION ET CLASSEMENT DU GROUPE. En 2015, le Groupe CGD a conservé sa position de leader sur le marché national tant au niveau de la collecte de dépôts que du crédit accordé. La part de marché de CGD dans le crédit à la clientèle était de l’ordre de 21,8 % en décembre 2015, par rapport aux 22 % de l’année précédente, les parts dans les secteurs des entreprises et des particuliers atteignant respectivement 17,7 % et 23,5 %. La part du crédit immobilier a été fixée à 26,5 %. Dans les dépôts de clientèle, la part de marché s’élevait à 28,2 %. Il faut également noter celle du secteur des particuliers qui a atteint 31,8 %. Le Groupe CGD, au travers de Caixa Banco de Investimento (CaixaBI), a participé en 2015 aux principales opérations de la banque d’investissement sur le marché national, en consolidant son rôle de premier plan dans les principaux classements du secteur et en recevant de nombreuses distinctions. Dans le secteur du crédit-bail, Caixa Leasing e Factoring (CLF) a présenté une activité commerciale particulièrement favorable dans tous les secteurs d’activité où elle exerce. Au niveau du crédit-bail immobilier et mobilier, les parts de marché de la production ont atteint respectivement 16,1 % et 16,7 %, tandis que, pour l’activité d’affacturage, la part a augmenté pour atteindre 10,2 %. Locarent, spécialisée dans le produit crédit-bail, a réussi à conserver sa seconde place, en matière de production comme de portefeuille, avec des parts de marché respectives de 16 % et 17 %, malgré un marché très compétitif. Dans l’activité de gestion des fonds d’investissement mobilier, le Groupe occupe également une place de choix, avec Caixagest qui consolide sa position de leader sur le marché avec 35,1 % de parts de marché, soit 4,2 p.p. de plus qu’en 2014. Dans la gestion des fonds de pension, CGD Pensões a obtenu une part de marché de 18,9 % ; elle conserve sa deuxième place du classement. Enfin, sur le marché de la gestion de portefeuilles, centré sur les mandats des grands clients institutionnels, Caixagest a consolidé sa position de leader sur le marché avec une part de 37,4 %. Au niveau international, le Groupe occupe une place remarquable, que ce soit par la dimension très importante de sa part de marché (Cap Vert, Mozambique, São Tomé-et-Príncipe et Timor), ou par le statut et la reconnaissance de sa marque (Macao, Cap Vert, Timor, São Tomé-et-Príncipe, Mozambique et Angola). Au Mozambique, BCI a confirmé en novembre 2015 sa place de Banque de référence dans le système financier mozambicain ; elle est devenue leader sur le marché des quotas de crédit à la clientèle (30 %), de dépôts de clientèle (29 %) et d’actifs (27,9 %). Depuis le mois de décembre 2014, BCI occupe la place de leader au niveau des quotas de crédit à la clientèle. En septembre 2015, BCI est devenue le leader sur le marché bancaire mozambicain dans les trois secteurs évoqués. BCA a été élue pour la 6ème fois Marque de Confiance des Cap-Verdiens. BCA a assumé cette distinction en augmentant son engagement dans l’économie cap-verdienne et en s’efforçant de conserver et de renforcer ce statut, en cherchant à devenir davantage une référence dans le système financier du pays. Il faut également souligner que la succursale du Timor détient une part de marché de près de 30 % dans les dépôts et de 42 % dans le crédit et qu’elle occupe une position de leader dans le réseau ATM et POS avec plus de 80 % de parts dans ce segment d’offres. 4. STRUCTURE DU GROUPE CGD – DEVELOPPEMENTS RECENTS. La structure du Groupe CDG a connu, au cours de l’exercice 2015, les évolutions suivantes : — Le 8 janvier 2015, dans le cadre de la privatisation du groupe d’assurance de CGD, Caixa Seguros e Saúde, S.G.P.S., SA a cédé au Groupe Fosun les actions de Fidelidade - Companhia de Seguros, SA qui n’ont pas été acquises par les salariés dans la tranche qui leur était réservée. Suite à cette cession, Caixa Seguros e Saúde détient dorénavant 15 % du capital social de Fidelidade ; — Le 16 avril 2015, les comptes de liquidation de Gerbanca, S.G.P.S., SA ont été approuvés, son patrimoine comprenant sa participation dans Caixa – Banco de Investimento, SA, a été remis à ses deux actionnaires Caixa Geral de Depósitos, S. A. et Caixa-Participações, S.G.P.S., SA. Le 23 avril, la liquidation a été enregistrée auprès du registre du commerce et des sociétés de Lisbonne ; — En juin 2015, Banco Comercial e de Investimentos SA a réalisé une augmentation de son capital, qui atteint 6 808 799 060 meticais. Cette augmentation a été effectuée par intégration de réserves d’un montant de 3 081 274 880 meticais et au travers de la souscription de nouvelles actions pour un montant de 727 524 180 meticais, CGD ayant souscrit au prorata de sa participation par l’intermédiaire de Parbanca SGPS, SA ; — Le 6 juillet 2015, Caixa Seguros e Saúde, S.G.P.S., SA a cédé sa participation de 100 % du capital social de LCS - Linha de Cuidados de Saúde, SA ; — Le 8 juillet 2015, suite à l’exercice de l’option de vente par Banco Santander Totta, SA et Santotta - Internacional S.G.P.S., Sociedade Unipessoal, Lda. concernant leur participation de 49 % au capital social de la société Partang, S.G.P.S., SA, en vertu d’un accord conclu entre les trois entités en juillet 2009, Caixa Geral de Depósitos SA détient dorénavant 100 % du capital social de Partang S.G.P.S., SA, laquelle, quant à elle, détient une participation de 51 % au capital social de Banco Caixa Geral Angola, SA. GROUPE CAIXA GERAL DE DEPÓSITOS (Pourcentage de participation effective) National International Banque commerciale Caixa Geral de Depósitos Banco Caixa Geral (Espagne) 99,8 % Banco Caixa Geral (Brésil) 100,0 % Banco Nacional Ultramarino (Macao) 100,0 % B. Comercial do Atlântico (Cap-Vert)* 57,9 % B. Interatlântico (Cap-Vert) 70,0 % Mercantile Bank Hold. (Afrique du Sud) 100,0 % Parbanca, SGPS 100,0 % B. Com. e de Investimentos (Mozambique) 51,3 % Partang, SGPS 100,0 % Banco Caixa Geral (Angola) 51,0 % Gestion d’actifs Caixa Gestão de Activos, SGPS 100,0 % CaixaGest 100,0 % CGD Pensões 100,0 % Fundger 100,0 % Crédit spécialisé Caixa Leasing e Factoring IFIC 51,0 % Promoleasing (Cap-Vert)* 28,4 % Locarent 50,0 % Banque d’investissement et capital risque Caixa Banco de Investimento 99,7 % A Promotora (Cap-Vert)* 45,3 % Caixa Capital 99,7 % CGD Investimentos CVC (Brésil) 99,9 % Caixa Desenvolvimento, SGPS 99,7 % Services auxiliaires Caixatec- Tecnologias de Informação 100,0 % Inmobiliaria Caixa Geral (Espagne) 100,0 % Caixanet 80,0 % Imobci (Mozambique) 45,1 % Imocaixa 100,0 % Esegur 50,0 % Sogrupo Sistemas Informação ACE 80,0 % Sogrupo Compras e Serviços Partilhados ACE 90,0 % Sogrupo IV Gestão de Imóveis ACE 82,0 % Caixa Imobiliário 100,0 % Autres participations financières Parcaixa, SGPS 51,0 % Banco Internacional São Tomé e Príncipe 27,0 % Caixa Seguros e Saúde, SGPS 100,0 % Caixa Participações, SGPS 100,0 % Wolfpart, SGPS 100,0 % SIBS 21,6 % Cibergradual 100,0 % Yunit 33,3 % (*) Y compris le pourcentage de participation détenu par des entités consolidées par la méthode de la mise en équivalence. 5. RESEAU DE DISTRIBUTION. A la fin de l’exercice, le réseau commercial du Groupe CGD comprenait 1 253 agences (soit 6 de plus que l’année précédente), dont 765 situées au Portugal et 488 à l’étranger. Au cours de l’année 2015, CGD a poursuivi le redimensionnement du réseau commercial au Portugal en fermant 22 agences. CGD compte dorénavant 695 agences d’accueil présentiel, 43 agences automatiques et 26 bureaux d’Entreprises. NOMBRE D’AGENCES BANCAIRES DU GROUPE 12/2014 12/2015 CGD (Portugal) 786 764 Agences avec accueil présentiel 720 695 Agences automatiques 39 43 Bureaux d’entreprises 27 26 Caixa - banque d’investissement (Lisbonne + Madrid) 2 2 Succursale en France 48 48 Banco Caixa Geral (Espagne) 110 110 Banco Nacional Ultramarino (Macao) 18 18 Banco Comercial Investimento (Mozambique) 168 191 Banco Interatlântico (Cap-Vert) 9 9 Banco Comercial do Atlântico (Cap-Vert) 33 34 Mercantile Lisbon Bank Holdings (Afrique du Sud) 15 14 Banco Caixa Geral Brasil 2 1 Banco Caixa Geral (Angola) 35 40 Autres succursales de CGD 21 22 Total 1 247 1 253 Bureaux de représentation (*) 12 12 (*) Inclut la présence en Algérie, en cours d’approbation. Au niveau international, CGD a continué son expansion en ouvrant 28 agences supplémentaires par rapport à 2014, à savoir, 23 agences pour BCI Moçambique et 5 agences pour Banco Caixa Geral Angola. RESEAU DE DISTRIBUTION INTERNATIONAL Europe : Espagne : Banco Caixa Geral 110 Caixa Banque d’investissement 1 CGD - Succursale Espagne 1 Inmobiliaria Caixa Geral 1 France : CGD - Succursale France 48 Belgique : CGD - Bureau de représentation 1 Allemagne : CGD - Bureau de représentation 1 Royaume-Uni CGD - Succursale de Londres 1 Luxembourg : CGD - Succursale Luxembourg 2 Suisse : CGD - Bureau de représentation 1 BCG - Bureau de représentation 1 Amériques : Etats-Unis : CGD - Succursale de New York 1 Mexique : BCG - Bureau de représentation 1 Brésil : Banco Caixa Geral Brasil 1 CGD Investimentos 1 Venezuela : CGD - Bureau de représentation 1 BCG - Bureau de représentation 1 Canada: CGD - Bureau de représentation 1 Iles Caïman : CGD - Succursale Îles Caïman 1 Afrique : Cap-Vert : Banco Comercial do Atlântico 34 Banco Interatlântico 9 A Promotora 1 Angola : Banco Caixa Geral (Angola) 40 Afrique du Sud : Mercantile Bank 14 São Tomé-et-Principe : Banco Intern. S. Tomé e Príncipe 12 Mozambique : Banco Comercial e de Investimentos 191 Algérie : CGD - Bureau de représentation (*) 1 Asie : Chine – Macao : Banco Nacional Ultramarino SA 18 Succursale offshore de Macau 1 Inde : CGD - Bureau de représentation 2 Chine : CGD - Succursale de Zhuhai 1 CGD - Bureau de représentation de Shanghai 1 Timor-Oriental : CGD - Succursale de Timor-Leste 14 (*) En cours d’approbation. 6. COMMUNICATION INSTITUTIONNELLE ET MARQUE CAIXA. La politique de communication et l’image institutionnelle du Groupe CGD ainsi que le développement, la promotion et le déploiement de la stratégie de communication dépendent d’une stratégie globale visant à : — caractériser en permanence l’activité de CGD comme étant d’intérêt national ; — rentabiliser la valeur de l’image de CGD comme emblème de l’éthique, de la solidité, de la compétence, de l’agilité et de la compétitivité ; — associer à Caixa des valeurs de responsabilité sociale, de développement durable et de respect de la légalité. Dans un contexte très exigeant et de changement dans le système financier, Caixa a cherché à innover et à miser sur de nouveaux formats et de nouvelles conduites pour atteindre plus efficacement les clients et les non-clients, en n’oubliant pas de mettre l’accent sur nos atouts déjà consolidés, à savoir la confiance et la solidité ainsi que sa consolidation comme Banque d’Entreprises et l’internationalisation. En 2015, selon brandScore, Caixa a augmenté le pourcentage de clients ayant attribué à la banque une évaluation maximale d’image de « Banque dont l’offre et la compétitivité des taux sont bonnes » (+ 10 %), « Gouvernance et éthique » (+ 10 %), « Banque importante pour les secteurs et entreprises » (+ 12 %), « Durabilité sociale et environnementale » (+ 17 %) et également quant à l’« image d’une marque dynamique, interactive et attractive » (+ 9 %). L’amélioration de l’image de Caixa est venue renforcer la relation de la marque avec ses clients. Ainsi, 88 % des clients actuels pensent rester clients de la banque, en augmentant surtout la forte recommandation, préférence et identification à la Banque. Caixa est également la marque possédant le plus fort attrait chez les non-clients, dont 28 % choisiraient Caixa s’ils abandonnaient leur banque actuelle, soit une augmentation de 12 % par rapport à 2014. LIEN AVEC LA MARQUE (AQUITY) Source : BrandScore.* Probabilité de nouveaux clients.** Probabilité d’abandon de clients. La stratégie de communication et les moyens mis en œuvre en 2015 ont permis d’obtenir de meilleurs souvenirs que l’année précédente, + 1,6 p.p. pour l’« indice de souvenir spontané » et + 2,4 p.p. au niveau du « souvenir total déclaré », grâce au fait que nous maintenons une présence plus constante dans les médias. Il faut également souligner l’augmentation du pourcentage de clients ayant évalué la marque au maximum, dans les 3 dimensions de l’image, la plus significative étant « Image corporative » (+ 12 %) (Gouvernance et éthique ; Importance dans le secteur d’aide aux secteurs stratégiques ; Aide aux entreprises/PME ; Aide aux universités, R & D et Développement durable). SCORE CENTRAL D’IMAGE DE MARQUE Source : BrandScore. Caixa a entamé en 2014 un processus de debranding visant à simplifier et à valoriser son symbole et le signifié y afférent. Le debranding de la Marque Caixa trouve son origine dans une évolution progressive de l’ensemble de l’organisation (y compris les entreprises du Groupe CGD) quant aux processus et aux procédures d’optimisation des ressources, de réduction des coûts et, parallèlement, de valorisation d’une communication de marque, au niveau institutionnel comme au niveau commercial, plus efficiente et plus efficace et une marque soutenue par un symbole commun, dont la notoriété au niveau national est indiscutable. La mise en œuvre de ce projet au niveau corporatif s’est intensifiée en 2015 : — Nouvelle identité visuelle sur le site www.cgd.pt et dans les réseaux bancaires ;— Normalisation des cartes bancaires institutionnelles et d’entreprises ;— Début d’extension aux succursales ;— Démarrage du processus de modification d’image des agences situées au Portugal ;— Continuation de la migration de l’image des stationnaires. Il convient de souligner le processus de rebranding de Banco Caixa Geral Angola (auparavant Banco Caixa Geral Totta Angola). La nouvelle marque Banco Caixa Geral Angola a assumé l’architecture de marque et l’identité visuelle définies sur le pendant corporatif, en adoptant les codes visuels de marque-mère, en accentuant ainsi l’identité visuelle du Groupe Caixa dans le monde et en capitalisant sur la force du Groupe dans les pays ayant des marchés stratégiques. Communication institutionnelle – Culture Le soutien apporté par CGD à la culture dans les différents secteurs des arts et lettres est publiquement reconnu. En 2015, parmi les nombreux projets propres et en partenariat, il faut souligner : — Projet Orquestras de CGD - dédié à la musique classique traditionnelle et de fusion. Lancé en 2001, le projet comprend aujourd’hui 6 orchestres : Orchestre do Norte, Orchestre Clássica do Centro, Orchestre Filarmonia das Beiras, Orchestre Metropolitana de Lisboa, Orchestre Clássica do Sul et Orchestre XXI ; — 3ème Festival Caixa Alfama - Festival parrainé par Caixa ; — 1er Festival Caixa Ribeira - Première édition de ce type de festival de Caixa à Lisbonne pour lequel le succès a été au rendez-vous ; — Présence dans les festivals d’été NOS Primavera Sound, MEO Marés Vivas, NOS Alive, SBSR, MEO Sudoeste, EDP Cool Jazz Fest et Vodafone Paredes de Coura ; Caixa est généralement la première marque bancaire citée pour ses caractéristiques de transparence et de solidité. Il faut cependant améliorer la perception de la marque au regard de caractéristiques telles que la modernité, l’attractivité, le dynamisme et l’innovation, par rapport à la concurrence. A cet égard, Caixa a renforcé, à partir de 2014, son association aux Festivals de musique. En 2015, elle a renforcé sa présence dans un plus grand nombre de festivals, passant de 5 à 9, depuis ceux dédiés à une cible plus jeune, comme NOS Alive, jusqu’aux festivals s’adressant à un public plus adulte et urbain, comme Super Bock Super Rock. Communication numérique - Réseaux sociaux Pour l’année 2015, il faut souligner une grande focalisation sur la communication numérique ainsi qu’une amélioration des performances de la marque Caixa sur les réseaux sociaux : la page facebook « A nossa Caixa » a enregistré une augmentation du nombre de visites et compte à présent 39 524 nouveaux fans. Ce chiffre a largement dépassé l’objectif fixé à 10 000 nouveaux fans, soit une augmentation de 200 % par rapport à 2014. Prix et distinctions — Marque bancaire portugaise la plus réputée - Ranking Reputation Institute : CGD est restée une référence dans le secteur financier portugais ; elle occupe la première place du classement bancaire réalisé auprès des consommateurs en général. Ces résultats évaluaient 4 vecteurs comportementaux/sensoriels qu’une entreprise suscite auprès de ses parties concernées : l’admiration, le respect, la confiance et l’estime. — CDP - Carbon Disclosure Project - avec une note maximale de 100 points en Disclosure, elle intègre le Climate Disclosure Leadership Index (CDLI) ibérique, — Prix ACEPI Navegantes XXI - Prix de l’innovation en marketing numérique, Festivals d’été Caixa 2014, — Prix Marketeer – catégorie Banque, — Prix Clube dos Criativos : – Argent : Numérique/Campagnes Web avec Caixa Plim. — Prix Communications Médias et Publicité : – Argent : format publicitaire avec Caixa Plim,– Argent : meilleure utilisation du numérique avec Caixa Plim,– Bronze : réseaux sociaux avec Caixa Plim. — Prix Créativité Médias et Publicité : – Prix événements : Festival Caixa Alfama,– Mention Honorable : Social Engagement avec l’organisation du Festivais NOS Alive. — Prix SAPO : – Bronze : secteur financier avec Caixa dans les festivals. 7. CAPITAL HUMAIN. En 2015, CGD a conservé sa stratégie reposant sur le modèle de fonctionnement corporatif ; elle a cherché à accroître ses performances globales par le développement de la culture de Groupe. Ainsi, s’agissant du capital humain, Caixa a poursuivi les orientations des dernières années en continuant à fournir une aide aux secteurs d’activité et aux autres entités dans le cadre de la reconnaissance du mérite, dans la gestion du potentiel, dans le développement des compétences, dans l’application de bonnes pratiques de non-discrimination et de responsabilité sociale, dans la défense de modèles éthiques élevés et de valeurs de confiance et dans l’équilibre et l’harmonie entre la vie personnelle et professionnelle de ses salariés. Fin 2015, 9 135 salariés (1), appartenaient à l’effectif de CGD, soit 514 salariés de moins que l’année précédente.(1) Salariés rattachés à CGD, SA. Sur l’ensemble des salariés, 69,5 % disposent d’un contrat individuel de travail, 28,6 % d’un contrat de prestation de services et 1,8 % d’un contrat à durée déterminée, ce qui témoigne d’une stabilité en matière de type de contrat. Il faut également souligner que 99 % des salariés travaillent au Portugal et à temps plein. S’agissant de la politique d’égalité entre les hommes et les femmes, CGD ne fait aucune distinction de cette nature, que ce soit lors de la phase de recrutement et de sélection, dont les procédures se basent exclusivement sur les évaluations du curriculum et sur le profil de compétences présenté, ou que ce soit lors de la phase de l’évolution de la carrière professionnelle, dont l’analyse s’effectue en fonction des critères de mérite et de compétence définies en interne. En 2015, conformément aux politiques de responsabilité sociale suivies, Caixa a intégré 131 salariés handicapés physiques. REPARTITION PAR SEXE ET TRANCHE D’AGE (%) Masculin Féminin <= 30 5 % 7 % 30-50 59 % 72 % >= 50 36 % 21 % REPARTITION PAR DIPLOMES Masculin Féminin Total Enseignement supérieur universitaire 1 746 2 871 4 617 Enseignement supérieur polytechnique 247 533 780 Enseignement secondaire 1 449 1 403 2 852 Inférieur à l’enseignement secondaire 489 397 886 Total 3 931 5 204 9 135 REPARTITION PAR CATEGORIE PROFESSIONNELLE ET SEXE (NOMBRE DE SALARIES) Fin 2015, le Groupe CGD comptait 16 058 collaborateurs, soit une augmentation de 162 salariés par rapport à 2014. EVOLUTION DU NOMBRE DE SALARIES DU GROUPE CGD 12/2014 12/2015 Variation Abs. (%) Activité bancaire (CGD Portugal) (1) 8 858 8 410 – 448 – 5,1 % Autres 7 038 7 648 610 8,7 % Total 15 896 16 058 162 1,0 % (1) Salariés en service effectif, y compris ceux provenant d’autres entreprises du Groupe. CGD Portugal a enregistré une baisse de ses effectifs (448 employés, soit – 5,1 % par rapport à 2014) suite au Plan Horizonte. Ce programme, lancé en 2015, a défini un ensemble de conditions qui permettront aux salariés qui les remplissent de pouvoir se porter candidat et adhérer à une pré-retraite ou une retraite, afin d’encourager l’ajustement des effectifs aux conditions de l’activité et sa rationalisation en fonction des besoins des différentes structures de la banque. L’activité internationale a continué, quant à elle, sa dynamique d’expansion. On constate une augmentation des effectifs (624 collaborateurs, soit + 10,6 %), en particulier pour BCI Moçambique qui est passé de 2 458 en 2014 à 3 013 collaborateurs en 2015 (+ 22,6 %). EPANOUISSEMENT PROFESSIONNEL La gestion corporative des ressources humaines repose sur des politiques visant à stimuler les valeurs et la culture du Groupe, à impliquer tous les salariés dans les objectifs stratégiques et à s’orienter vers la valorisation du capital humain. Stages Au cours de l’année 2015, Caixa a poursuivi le Programme de Stages dans le cadre de l’optimisation de ses effectifs. Ce programme présente un double avantage : comme instrument d’attraction de talents et de renforcement de la marque CGD et également comme instrument de responsabilité sociale en intégrant dans la vie active des jeunes étudiants universitaires. A cet égard, la politique suivie a consisté à recruter les meilleurs et à créer les conditions de leur épanouissement, en étant rigoureux dans les procédures de sélection et en créant des opportunités de d’épanouissement personnel et professionnel. Au cours de l’année 2015, le Programme de Stages de Caixa a couvert : — Des stages d’études - ils figurent dans le plan d’études des cursus universitaires ou secondaires. Les stages dont les programmes d’études sont le plus liés au secteur bancaire ou ceux qui sont considérés comme une plus-value pour CGD sont ceux qui seront privilégiés. Il faut souligner l’existence d’accords conclus avec les différentes universités du pays. Les stages y jouent souvent un rôle important, car ils renforcent l’activité commerciale. On englobe ici également les cursus de Formation en alternance de l’Institut de Formation Bancaire (IFB) dans le cadre du protocole conclu avec l’Association Portugaise des Banques (APB). — Stages professionnalisants – ils ont pour objectif de compléter et de consolider les connaissances acquises lors de la formation académique ; ils visent à développer les compétences des stagiaires et à améliorer leur profil d’employabilité. Ce type de stage constitue actuellement la principale source de recrutement de la banque ; les stagiaires obtenant la meilleure évaluation sont sélectionnés pour pourvoir les besoins de recrutement (présents ou prévisibles). — Académie d’été – stages de très courte durée visant à proposer aux étudiants universitaires en master I ou II un premier contact avec la réalité bancaire. En 2015, la 7ème édition de l’Académie d’été s’est déroulée sous le signe d’un nouveau modèle d’accueil et de formation. On a misé sur le développement des compétences des stagiaires portant sur l’aspect professionnalisant et sur leur lien avec Caixa. Au Portugal, Caixa a accordé 306 stages pendant l’année : 173 stages d’études et 133 stages professionnels, dont 60 accordés dans le cadre des Académies d’été. A la fin de l’année, CGD, SA comptait 41 stagiaires. Recrutement externe Dans le cadre du recrutement externe, on a enregistré en 2015 un taux de nouvelles embauches de 3 % et un taux de rotation de 9 %. Caixa a maintenu une orientation reposant sur la qualification et le rajeunissement de ses cadres. La stratégie de proximité avec les universités, notamment celles qui sont reconnues pour dispenser des cours dans des secteurs susceptibles d’intéresser la banque, revêt une importance cruciale. Comme les années précédentes, Caixa est restée présente dans les salons de l’emploi organisés par les cabinets de débouchés professionnels et par les associations d’étudiants de différentes universités (8 salons de l’emploi répartis dans le pays - Lisbonne, Porto, Coimbra, Trás-os-Montes et Alto Douro). Cette action renforce la marque CGD auprès de la population universitaire et offre une opportunité unique de faire connaître l’univers Caixa sous tous ses aspects (réseau commercial et directions centrales). Il faut également noter le recrutement et la sélection qui ont eu lieu dans le cadre de projets temporaires en 2015 : Aide saisonnière 112 Nouvelle année universitaire 109 Remplacements temporaires 50 Bourse de recrutement interne Au niveau du recrutement interne, plusieurs opportunités de mobilité (nationale et internationale) ont été diffusées. Celles-là permettent de valoriser les salariés et illustrent l’investissement réalisé dans l’évolution de leur carrière ainsi que dans la concrétisation de leurs attentes conformément à la stratégie de l’Institution. Gestion des compétences Au cours de l’année 2015, Caixa a pris certaines initiatives visant à renforcer le secteur de la gestion des connaissances et de la gestion des compétences. A cet égard, plusieurs actions de recyclage de compétences et d’aide au processus de réorientation professionnelle et de restructuration ont été réalisées afin de répondre aux nouvelles exigences de l’activité et de contribuer à une plus grande efficacité opérationnelle. Dans ce contexte, il convient d’attirer l’attention sur un ensemble d’actions de formation et de développement de nouvelles compétences destiné aux salariés impliqués dans des processus de mobilité et de reconversion ainsi que sur des initiatives d’intégration dans les nouveaux organes de structure (Directions de suivi des ménages et entreprises, Direction d’activité immobilière, Centre d’opérations, Direction Marketing) et sur les actions d’harmonisation, de renforcement de la cohésion et de communication entre les équipes constituées par des éléments qui ont différentes origines et représentent une grande diversité de cultures ainsi que de pratiques d’organisation et de travail. Gestion des connaissances – Formation et Caixa Académie Afin de renforcer une politique de formation inclusive et continue des salariés à travers une qualification dans des compétences clés (techniques et comportementales) destinées aux différents secteurs d’activité et d’aide ainsi que pour apporter une réponse aux différentes conditions réglementaires et associées aux processus de certification en cours, il convient de souligner les éléments suivants : — Initiatives d’amélioration des compétences transversales : langues étrangères, utilisation d’Office et d’autres applications informatiques qui, dans certains cas, ont fait l’objet d’une plus grande décentralisation en termes géographiques ; — Renforcement des compétences critiques destinées à l’activité, notamment dans le suivi de clients et dans le recouvrement de crédit ; — Programmes de qualification en compétences basiques destinées aux salariés nommés à de nouvelles fonctions. Il faut souligner qu’en 2015, le cadre de ces programmes a été considérablement élargi. Il couvre désormais un plus large éventail de fonctions et il a concerné 397 salariés ; — Certification de 116 salariés nommés au poste de gérant, sous-gérant, gestionnaire Caixazul et gestionnaire Caixa Empresas, à la fin du parcours de qualification, ce qui constitue un élément d’aide à la décision dans le processus de confirmation dans les fonctions ; — Renforcement de l’aspect lié à la formation expérimentale, notamment dans le cadre des programmes de qualification évoqués précédemment, sous forme d’un plan de visites de formation de chaque salarié dans des unités d’activité et des départements préalablement définis en fonction de leur historique et des compétences à développer. Ces initiatives permettent de stimuler les connaissances mutuelles, de renforcer les réseaux de contact, de créer des synergies dans les procédures, de partager de bonnes pratiques et d’améliorer l’entente et la contribution individuelle et de chaque département au sein d’une chaîne de valeur et dans le service fourni aux clients de Caixa. Dans le secteur de la gestion des connaissances, il faut souligner la création d’une Académie qui a permis d’élargir le champ d’intervention, outre l’activité régulière de réponse aux besoins de formations individuels et fonctionnels, selon deux grands vecteurs : d’une part, en approfondissant la qualification et le développement continu des employés et, d’autre part, en renforçant le rôle de la formation dans les domaines de la culture, de l’encadrement et de l’innovation. A cet égard, il convient de distinguer les initiatives suivantes : — Fonctions et gestion : en partenariat avec INDEG/ISCTE, deux programmes de Formation Exécutive destinés à des fonctions de direction et à des fonctions de gestion intermédiaire ont été conçus et commencés (Programme Avancé de Gestion et Programme de Développement en Gestion et Encadrement) afin de fournir et renforcer des compétences dans le cadre de l’encadrement et de la gestion d’équipes, la connaissance des tendances du secteur et leur interprétation stratégique et le contact avec de nouveaux modèles et outils d’aide à la gestion ; — Secteur Commercial : également en partenariat avec INDEG/ISCTE, deux programmes de troisième cycle (Gestion de clients CaixAzul et Gestion de clients entreprises) ayant pour objet le renforcement des compétences d’efficacité commerciale et relationnelles, l’approfondissement des connaissances techniques et du contact avec les meilleures pratiques de gestion de portefeuilles. Les 4 programmes évoqués précédemment, dont le profil et la personnalisation des contenus ont bénéficié de contributions et d’une validation interne, ont concerné 210 cadres de Caixa ; ils ont duré environ une année scolaire. Il est envisagé de les continuer et de les étoffer pour les prochaines années. Culture et Innovation Dans le cadre de la volonté de renforcer une culture orientée vers la qualité, dans le respect des normes, des devoirs et du développement durable de l’activité, un programme d’éthique d’entreprise a été mis en œuvre pour les directeurs du Groupe. Il configure différents moments et méthodologies et repose sur une réflexion portant sur des dilemmes éthiques. En 2015, il a été organisé un séminaire auquel ont participé 275 directeurs. Le programme se poursuivra en 2016 à travers la réalisation de plusieurs ateliers et d’un séminaire final. Participations à des actions de formation En résumé, au cours de l’année 2015 : — on a enregistré 83 136 participations à des actions de formation, dont 64 % (52 950) se sont déroulées physiquement, 16 % (13 307) par e-learning et 20 % (16 879) au moyen d’autres méthodologies de formation ; — le niveau de satisfaction des participants à la formation s’élevait à 4,46 sur une échelle de 1 à 5 ; — on a réalisé un questionnaire de satisfaction auprès de l’organe de direction des directions de Caixa quant à l’efficacité des réponses de formation et à leur conformité stratégique. L’évaluation moyenne des réponses données correspondait à 4 (bon) sur une échelle de 1 à 6. En 2015, le secteur formation de CGD a débuté un processus de restructuration, toujours en cours, qui a entraîné une diminution des heures de formation par rapport à 2014. Considérant les salariés au 31 décembre 2015, ces derniers se sont vu dispenser en moyenne 20 heures de formation durant l’année, 19,5 heures en moyenne pour les salariés de sexe masculin et 20,6 heures pour les salariés de sexe féminin. Evaluation de l’efficacité de la formation Au cours de l’année 2015, on a misé sur une plus grande couverture et un plus grand approfondissement du processus d’évaluation de l’efficacité de la formation afin d’évaluer le retour des différents programmes de formation, notamment au niveau de la satisfaction/réaction des salariés, de l’acquisition de connaissances et du changement de comportements, témoignant d’une amélioration des performances individuelles et des équipes. Bourse de formateurs internes Caixa a continué de renforcer le partage interne des connaissances et la diffusion des bonnes pratiques à travers : — l’implication des salariés dans l’élaboration de contenus de formation ; — le renforcement et l’actualisation de la Bourse de formateurs internes, parallèlement à l’identification de formateurs ponctuels, à la préparation et au suivi pédagogique ; — le développement d’initiatives de formation « en cascade » par le lancement de nouvelles actions de dynamisation locale. Fin 2015, 209 salariés faisaient partie de la Bourse de formateurs internes. Système de gestion des performances Grâce au système de gestion des performances, CGD évalue l’ensemble des employés éligibles au processus d’évaluation en matière de Compétences, Attitudes et Respect des Objectifs sur une base annuelle. En 2015, afin de continuer d’adapter les comportements aux objectifs à atteindre, il a été convenu de procéder à un ajustement supplémentaire du poids de la composante Respect des objectifs dans le calcul réalisé dans l’évaluation finale, en rapprochant le modèle d’évaluation des fonctions de support du modèle d’évaluation des fonctions commerciales. Au vu du temps écoulé depuis l’entrée en vigueur de l’actuel Modèle de Gestion des Performances, on a considéré opportun de procéder à sa mise à jour de façon à intégrer ce modèle aux nouvelles tendances et aux meilleures pratiques du marché en la matière. Ainsi, en collaboration avec une entreprise de conseil, des travaux d’élaboration d’un nouveau Modèle de Gestion des Performances ont été menés au cours de l’année 2015 et son application est prévue dans le processus d’évaluation de 2016. A cet égard, Caixa conserve pour le réseau commercial une politique récompensant les performances commerciales qui se matérialise, sur une base annuelle, par un processus semestriel d’incitations et un processus trimestriel de points. Le système d’incitations vise à récompenser les agences et/ou les gestionnaires qui se sont démarqués quant au degré de respect des objectifs leur étant fixés, en leur attribuant des primes indexées sur la rémunération. Le système de points récompense tous les salariés du réseau commercial qui commercialisent ou obtiennent les produits qui, chaque trimestre, sont considérés en cours, en attribuant des gratifications financières pouvant être échangées avec des produits commercialisés par une entreprise partenaire de ce processus. Ces deux systèmes font partie de la politique de gratification et d’incitations visant à contribuer à la motivation et l’augmentation de la performance commerciale. Conciliation de la vie professionnelle et de la vie personnelle La politique de responsabilité sociale et familiale de CGD reflète une gestion centrée sur le facteur humain et sur un management socialement responsable, impliquant tous les niveaux hiérarchiques de l’entreprise dans la création d’un environnement inclusif, dans l’aide à l’intégration et à l’épanouissement permanent des personnes et dans la prévention des problèmes les plus divers. En raison du contexte de crise sociale et économique vécu ces dernières années, avec des conséquences transversales dans beaucoup de familles, on a continué à chercher des solutions durables de prévention du risque et d’aide à la solvabilité, en articulant la mise en œuvre de mesures conjoncturelles de soutien financier et d’incitation à l’épargne, tout en apportant une aide psychologique et un conseil budgétaire. Parmi les mesures ayant un impact sur l’équilibre entre la vie personnelle-familiale et professionnelle à CGD qui vont bien au-delà des obligations légales, il faut souligner les mesures suivantes : aide psycho-professionnelle, aide socio-familiale, dynamique culturelle et sportive et solidarité sociale. Le rapport de la Gouvernance d’Entreprise présente des informations plus détaillées concernant ces mesures et politiques mises en œuvre. Etude sur le climat social En 2015, Caixa a réalisé une étude sur le climat social à travers un questionnaire destiné à évaluer la satisfaction des salariés et, par conséquent, à identifier les opportunités d’amélioration visant un environnement organisationnel motivant. Parmi les 9 343 salariés de Caixa et des Groupements Complémentaires d’Entreprises (ACE), l’étude sur le climat social a enregistré un taux de participation de 64 %. Les résultats montrent que 99 % des salariés se sentent fiers d’appartenir au Groupe CGD et que près de 95 % souhaitent continuer à travailler dans le Groupe au cours des prochaines années. SANTE ET SECURITE Santé au travail En 2015, CGD a continué de réaliser plusieurs initiatives relatives à la santé et la sécurité de ses salariés. A cet effet, l’équipe de la médecine du travail, équipe pluridisciplinaire (médecins, infirmières, psychologues et administratifs), pratique un accueil personnalisé et de proximité, cherche à définir de manière exhaustive les cas, leur orientation et, le cas échéant, leur réhabilitation et leur réintégration professionnelle. Leurs initiatives ont ainsi visé à : — garantir les conditions de travail préservant la sécurité et la santé des salariés ; — procéder à une analyse minutieuse des facteurs environnementaux et organisationnels ainsi que des caractéristiques humaines et individuelles qui influencent le comportement au travail ; — adapter le travail au salarié surtout quant à la conception du poste de travail, dans le choix de l’équipement et dans les méthodes de travail ; — suivre la réhabilitation et la reprise du travail dans les cas de maladie professionnelle et d’accidents du travail ainsi que mettre en œuvre des mesures préventives ; — procéder à l’évaluation des risques professionnels (biologiques, chimiques, physiques e
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PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/07/2015Bulletin BALO n°83 du 13/07/2015, affaire n°03807Numéro d’affaire : 03807Description : 150380713 juillet 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°83Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ CAIXA GERAL DE DEPOSITOS, S.A.Société anonyme au capital de 5 900 000 000 €.Siège social : Avenida João XXI, Lisbonne, Portugal.Adresse de la succursale de France : 38, rue de Provence, 75009 Paris.306 927 393 R.C.S. Paris – APE : 6419Z. Comptes annuels et consolidés au 31 décembre 2014. I. — BILANS CONSOLIDES.(Montants exprimés en euros.) Actif Notes 31/12/14 Retraité Retraité 31/12/13 01/01/13 Actif brut Dépréciation et amortissements Actif net Actif net Actif net Trésorerie et disponibilités dans des banques centrales 4 2 118 027 822 2 118 027 822 1 545 339 400 1 603 281 326 Disponibilités dans d’autres établissements de crédit 5 878 298 322 878 298 322 1 036 583 292 1 302 011 713 Placements dans des établissements de crédit 6 2 145 482 269 – 11 817 310 2 133 664 959 1 774 802 263 2 517 399 809 5 141 808 413 – 11 817 310 5 129 991 103 4 356 724 955 5 422 692 848 Actifs financiers à la juste valeur au travers de résultats 7 3 073 575 571 3 073 575 571 2 785 864 397 3 588 001 840 Actifs financiers disponibles en vue de la vente 8 16 212 014 960 – 313 622 695 15 898 392 265 15 543 446 219 20 531 503 531 Actifs avec accord de rachat 9 1 281 125 939 1 281 125 939 705 635 975 504 159 727 Investissements associés à des produits « Unit-linked » 1 148 224 882 Dérivés de couverture avec réévaluation positive 10 78 007 840 78 007 840 45 458 045 98 725 204 Investissements à détenir jusqu’à échéance 2 469 277 441 20 644 724 310 – 313 622 695 20 331 101 615 19 080 404 636 28 339 892 625 Crédit à la clientèle 11 72 093 863 516 – 5 230 291 790 66 863 571 726 70 017 510 890 74 641 533 297 Actifs non courants détenus en vue de la vente 12 1 180 538 367 – 376 097 988 804 440 379 13 445 112 774 677 623 425 Immeubles de placement 13 1 189 246 257 1 189 246 257 1 308 252 546 1 562 534 198 Autres immobilisations corporelles 14 1 683 251 301 – 1 016 944 157 666 307 144 675 044 821 941 155 879 Actifs incorporels 15 827 748 308 – 666 031 026 161 717 282 193 683 899 412 882 775 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises 16 318 845 536 318 845 536 42 373 388 217 603 386 Actifs pour impôts exigibles 17 54 947 327 54 947 327 128 719 533 61 157 690 Actifs pour impôts différés 17 1 425 181 533 1 425 181 533 1 375 247 768 1 465 566 666 Provisions techniques de réassurance cédée 5 547 290 197 427 457 Autres actifs 18 3 442 140 562 – 235 456 011 3 206 684 551 2 865 944 424 3 534 598 574 Total de l’actif 108 002 295 430 – 7 850 260 977 100 152 034 453 113 494 566 924 117 474 668 820 Passif et capitaux propres Notes 31/12/14 Retraité Retraité 31/12/13 01/01/13 Ressources d’établissements de crédit et de banques centrales 19 6 001 686 647 9 734 649 064 12 226 705 289 Ressources de clients et autres prêts 20 71 134 176 003 67 842 924 653 71 355 037 433 Engagements auprès de souscripteurs de produits « Unit-linked » 1 148 224 882 Engagements représentés par des titres 21 7 174 477 669 8 791 386 907 10 590 627 336 78 308 653 672 76 634 311 560 83 093 889 651 Passifs financiers à la juste valeur au travers de résultats 10 2 121 126 901 1 644 831 602 2 217 043 052 Dérivés de couverture avec réévaluation négative 10 20 040 095 65 109 513 84 478 780 Passifs non courants détenus en vue de la vente 12 1 916 688 11 590 700 040 100 745 748 Provisions pour les avantages du personnel 22 et 34 572 386 256 539 437 537 549 949 797 Provisions pour d’autres risques 22 269 271 739 341 807 018 422 853 716 Provisions techniques de contrats d’assurance 10 108 361 4 224 143 023 Passifs pour impôts exigibles 17 38 533 175 70 123 050 190 247 382 Passifs pour impôts différés 17 370 362 213 180 574 120 194 020 677 Autres passifs subordonnés 23 2 427 905 103 2 523 699 879 2 889 067 239 Autres passifs 24 3 527 392 288 3 483 597 161 4 129 990 999 Total du passif 93 659 274 777 106 818 948 905 110 323 135 353 Capital 25 5 900 000 000 5 900 000 000 5 900 000 000 Réserve de juste valeur 26 411 809 630 63 946 565 – 189 399 505 Autres réserves et résultats reportés 26 – 437 936 995 409 637 651 587 837 068 Résultat attribuable à l’actionnaire de la CGD 26 – 348 044 044 – 578 890 188 Capitaux propres attribuables à l’actionnaire de la CGD 5 525 828 591 5 794 694 028 6 298 437 563 Participations ne donnant pas le contrôle 27 966 931 085 880 923 991 853 095 904 Total des capitaux propres 6 492 759 676 6 675 618 019 7 151 533 467 Total des capitaux propres et du passif 100 152 034 453 113 494 566 924 117 474 668 820 II. — COMPTE DE RESULTATS CONSOLIDES.(Montants exprimés en euros.) Notes 31/12/14 Retraité 31/12/13 Intérêts et revenus similaires 28 3 339 245 588 3 611 764 644 Intérêts et charges similaires 28 – 2 350 510 507 – 2 756 916 085 Revenus d’actions 29 49 553 771 68 969 877 Marge financière élargie 1 038 288 852 923 818 436 Produits d’honoraires et de commissions 30 659 055 344 673 049 763 Charges d’honoraires et de commissions 30 – 144 038 877 – 159 581 997 Résultats d’opérations financières 31 201 656 956 263 165 972 Autres résultats d’exploitation 32 – 16 544 967 14 414 012 Produit de l’activité bancaire 1 738 417 308 1 714 866 186 Frais de personnel 33 – 729 579 714 – 792 993 460 Autres frais administratifs 35 – 487 393 025 – 476 309 300 Dépréciations et amortissements 14 et 15 – 110 690 188 – 133 902 571 Provisions hors annulations 22 62 848 580 1 756 756 Dépréciation du crédit hors reprises et récupérations 36 – 854 122 795 – 817 759 426 Dépréciation d’autres actifs hors reprises et récupérations 36 – 158 325 846 – 309 489 265 Résultats dans des filiales détenues en vue de la vente 12 285 934 632 135 458 753 Résultats dans des entreprises associées et des coentreprises 19 396 205 5 202 539 Résultat avant impôt et participations ne donnant pas le contrôle – 233 514 843 – 673 169 788 Impôts sur les résultats Courants 17 – 67 636 356 1 223 388 Différés 17 37 856 509 152 723 124 – 29 779 847 153 946 512 Résultat consolidé de l’exercice – 263 294 690 – 519 223 276 Dont : Participations ne donnant pas le contrôle 27 – 84 749 354 – 59 666 912 Résultat consolidé attribuable à l’actionnaire de la CAIXA – 348 044 044 – 578 890 188 Nombre moyen d’actions ordinaires émises 25 1 180 000 000 1 180 000 000 Résultat par action (euros) (0,29) (0,49) III. — ETATS CONSOLIDES DU RESULTAT GLOBAL.(Montants exprimés en milliers euros.) 31/12/14 Retraité 31/12/13 Activités courantes Activités non courantes Total Activités courantes Activités non courantes Total Montants susceptibles d’être reclassés dans les résultats : Modifications de la juste valeur d’actifs financiers disponibles en vue de la vente Variations au cours de l’exercice 730 840 122 620 853 460 327 346 92 493 419 839 Ajustements de reclassement de la réserve de juste valeur dans les résultats Comptabilisation de dépréciation lors de l’exercice 60 227 60 227 56 702 56 702 Cession d’actifs financiers disponibles en vue de la vente – 231 818 – 112 516 – 344 334 – 133 742 – 1 017 – 134 759 Effet fiscal – 156 882 609 – 156 273 – 90 944 – 23 134 – 114 078 Variations liées aux taux de change Variations au cours de l’exercice 89 091 89 091 – 123 578 – 123 578 Ajustements de reclassement de la réserve de change dans les résultats : Comptabilisation de dépréciation au cours de l’exercice d’actifs financiers disponibles en vue de la vente Parts en devise étrangère – 44 – 44 2 147 2 147 Comptabilisation de résultats de change dans le cadre d’opérations de cession de filiales en devise étrangère 2 695 2 695 Effet fiscal – 3 593 – 3 593 615 615 Autres – 1 733 – 1 733 7 738 7 738 486 089 10 714 496 803 48 979 68 342 117 321 Montants non susceptibles d’être reclassés dans les résultats : Avantages postérieurs à l’emploi - écarts actuariels : Variations au cours de l’exercice – 390 354 – 390 354 – 54 971 – 4 970 – 59 941 Effet fiscal 8 842 8 842 8 416 1 571 9 987 – 381 512 – 381 512 – 46 555 – 3 399 – 49 954 Total du résultat intégral de l’exercice comptabilisé dans les réserves 104 577 10 714 115 290 2 424 64 943 67 367 Résultat net de l’exercice – 549 229 285 935 – 263 295 – 655 033 135 810 – 519 223 Total du résultat intégral de l’exercice dont : – 444 652 296 648 – 148 004 – 652 609 200 753 – 451 857 Participations ne donnant pas le contrôle – 95 381 – 95 381 – 44 867 – 815 – 45 682 Total des résultats et des autres revenus globaux de l’exercice attribuables à l’actionnaire de la CGD – 540 034 296 648 – 243 385 – 697 476 199 938 – 497 539 IV. — BILANS INDIVIDUELS.(Montants exprimés en euros.) Actif Notes 31/12/14 31/12/13 Actif brut Provisions, dépréciations et amortissements Actif net Actif net Trésorerie et disponibilités dans des banques centrales 3 1 201 671 351 1 201 671 351 758 127 349 Disponibilités dans d’autres établissements de crédit 4 419 994 761 419 994 761 465 338 021 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 5 2 225 763 404 2 225 763 404 1 887 436 570 Autres actifs financiers à la juste valeur au travers de résultats 5 584 021 929 584 021 929 630 677 816 Actifs financiers disponibles en vue de la vente 6 18 247 827 128 – 369 172 910 17 878 654 218 17 696 749 328 Actifs avec accord de rachat 7 1 094 405 815 1 094 405 815 705 635 975 Placements dans des établissements de crédit 8 3 659 568 875 – 13 973 446 3 645 595 429 3 818 365 125 Crédit à la clientèle 9 60 920 982 545 – 5 720 378 337 55 200 604 208 59 557 428 434 Dérivés de couverture 10 80 307 888 80 307 888 43 399 039 Actifs non courants détenus en vue de la vente 11 509 923 023 – 132 182 810 377 740 213 296 318 048 Immeubles de placement 2 950 623 2 950 623 3 500 156 Autres immobilisations corporelles 12 1 238 041 487 – 859 691 972 378 349 515 412 742 478 Actifs incorporels 13 661 315 669 – 575 788 428 85 527 241 96 116 314 Participations dans des filiales, des entreprises associées et des coentreprises 14 3 804 765 241 – 483 545 481 3 321 219 760 3 352 133 949 Actifs pour impôts exigibles 15 22 763 497 22 763 497 97 923 129 Actifs pour impôts différés 15 1 603 350 530 1 603 350 530 1 394 227 963 Autres actifs 16 3 099 250 672 – 364 626 878 2 734 623 794 2 619 873 625 Total de l’actif 99 376 904 438 – 8 519 360 262 90 857 544 176 93 835 993 319 Passif et capitaux propres Notes 31/12/14 31/12/13 Ressources de banques centrales 17 1 606 621 700 4 893 185 593 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 10 2 171 879 513 1 701 221 406 Ressources d’autres établissements de crédit 17 4 413 264 954 5 194 605 213 Ressources de clients et autres prêts 18 61 761 688 823 58 132 642 947 Engagements représentés par des titres 19 7 120 411 742 8 625 578 949 Passifs financiers associés à des actifs transférés 20 4 567 390 845 4 752 967 546 Dérivés de couverture 10 20 040 095 64 900 299 Provisions 21 962 363 275 985 799 604 Passifs pour impôts exigibles 15 2 378 843 2 585 669 Passifs pour impôts différés 15 155 470 227 57 164 712 Autres passifs subordonnés 22 2 606 273 352 2 596 350 307 Autres passifs 23 1 692 318 353 1 906 756 880 Total du passif 87 080 101 722 88 913 759 125 Capital 24 5 900 000 000 5 900 000 000 Réserves de réévaluation 25 473 928 811 75 018 024 Autres réserves et résultats reportés 25 – 1 457 166 107 37 731 160 Résultat de l’exercice 25 – 1 139 320 250 – 1 090 514 990 Total des capitaux propres 3 777 442 454 4 922 234 194 Total des capitaux propres et du passif 90 857 544 176 93 835 993 319 V. — COMPTE DE RESULTATS INDIVIDUELS.(Montants exprimés en euros.) Notes 31/12/14 31/12/13 Produits d’intérêts et assimilés 26 2 694 399 815 2 994 443 618 Intérêts et charges similaires 26 – 2 135 903 930 – 2 551 729 293 Marge financière 558 495 885 442 714 325 Revenus d’actions 27 116 791 075 82 356 149 Produits d’honoraires et de commissions 28 451 702 815 476 609 472 Charges d’honoraires et de commissions 28 – 97 674 909 – 111 679 435 Résultats d’actifs et de passifs financiers évalués à la juste valeur au travers de résultats 29 – 239 638 297 – 439 889 Résultats d’actifs financiers disponibles en vue de la vente 30 317 509 715 118 109 956 Résultats de réévaluation de change 29 – 6 542 204 10 935 127 Résultats de cession d’autres actifs 31 – 25 784 586 – 49 972 368 Autres résultats d’exploitation 32 46 171 240 65 429 010 Produits bancaires 1 121 030 734 1 034 062 347 Frais de personnel 33 – 514 176 250 – 535 929 100 Frais généraux administratifs 35 – 359 454 254 – 360 209 388 Amortissements de l’exercice – 75 407 162 – 93 077 331 Provisions hors reprises et annulations 21 26 270 529 170 313 667 Corrections de valeur associées aux crédits clients et aux créances d’autres débiteurs (hors reprises et annulations) 21 – 1 350 127 413 – 1 370 638 637 Dépréciation d’autres actifs financiers hors reprises et récupérations 21 – 53 315 959 – 102 891 636 Dépréciation d’autres actifs hors reprises et récupérations 21 – 166 765 556 – 186 278 030 Résultat avant impôts – 1 371 945 331 – 1 444 648 108 Impôts sur les bénéfices : Courants 15 – 19 440 710 40 309 004 Différés 15 252 065 791 313 824 114 232 625 081 354 133 118 Résultat de l’exercice – 1 139 320 250 – 1 090 514 990 Nombre moyen d’actions ordinaires émises 24 1 180 000 000 1 180 000 000 Résultat par action (euros) – 0,97 – 0,92 VI. — ETATS INDIVIDUELS DU RESULTAT GLOBAL.(Montants exprimés en euros.) 31/12/14 31/12/13 Montants susceptibles d’être reclassés dans les résultats : Modifications de la juste valeur d’actifs financiers disponibles en vue de la vente Variation au cours de l’exercice 814 300 216 821 Ajustements de reclassement de la réserve de juste valeur dans les résultats : Comptabilisation de dépréciation lors de l’exercice 53 453 106 138 Cession d’actifs financiers disponibles en vue de la vente – 317 510 – 118 110 Effet fiscal – 151 332 – 62 099 Variations liées aux taux de change dans les succursales – 6 658 2 614 Autres 128 105 Sous-total 392 381 145 468 Montants non susceptibles d’être reclassés dans les résultats : Avantages aux employés - amortissement de l’impact de transition : Variation apparue au cours de l’exercice – 22 491 – 22 491 Effet fiscal 6 151 7 068 Avantages aux employés - écarts actuariels : Variation apparue au cours de l’exercice – 390 354 – 54 971 Effet fiscal 8 842 8 416 Sous-total – 397 852 – 61 979 Total du résultat intégral de l’exercice comptabilisé dans les réserves – 5 471 83 489 Résultat net de l’exercice – 1 139 320 – 1 090 515 Total des résultats et des autres revenus globaux de l’exercice – 1 144 792 – 1 007 026 VII. — PRINCIPAUX INDICATEURS. Groupe CGD – Activité consolidée.(En milliers d’euros.) 2011 2012 2013 (*) 2014 Bilan : Crédits sur la clientèle (brut) (**) 81 631 78 950 74 530 72 785 Placements dans des titres (***) 25 176 19 611 19 035 19 562 Ressources de clientèle 70 587 66 985 67 843 71 134 Responsabilités représentées par des titres 14 923 11 799 8 791 7 174 Capitaux propres 5 324 7 280 6 676 6 493 Actif liquide 120 642 119 280 113 495 100 152 Compte d’exploitation : Marge financière élargie 1 832 1 357 924 1 038 Marge complémentaire 611 942 791 700 Charges d’exploitation 1 776 1 350 1 403 1 328 Produits de l’activité bancaire 2 913 2 303 1 715 1 738 Résultat brut d’exploitation 1 138 954 312 411 Résultat avant impôt et participations ne donnant pas le contrôle – 545 – 422 – 673 – 234 Résultat net d’impôts – 488 – 395 – 579 – 348 Ratios : Common equity tier 1 (phased-in) n.d. n.d. 10.9 % 10.9 % Tier 1 (phased-in) n.d. n.d. 10,9 % 10,9 % Total (phased-in) n.d. n.d. 12,4 % 12,7 % Common equity tier 1 (fully implemented) n.d. n.d. 7,6 % 9,8 % Crédit à la clientèle net / dépôts de clientèle 122,2 % 112,0 % 103,5 % 94,5 % Risque du crédit / crédit total (1) 6,9 % 9,4 % 11,3 % 12,2 % Défaillance de crédit / crédit total (1) 4,3 % 6,4 % 7,5 % 8,9 % Crédit échu / crédit total 3,9 % 5,7 % 6,7 % 7,7 % Crédit échu depuis plus de 90 jours / crédit total 3,6 % 5,3 % 6,1 % 7,1 % Crédit restructuré / crédit total n.d. n.d. 8,0 % 10,6 % Crédit rest. non incl. risque du créd. / crédit total n.d. n.d. 4,8 % 6,3 % Dépréciation cumulée / crédit échu 105,0 % 92,8 % 91,0 % 94,3 % Dépréciation cumulée / crédit échu depuis plus de 90 jours 116,5 % 100,5 % 99,9 % 102,3 % Cost-to-income (1) 60,8 % 58,5 % 81,6 % 75,5 % Rentabilité brute des capitaux propres – ROE (1) – 8,1 % – 6,5 % – 9,4 % – 3,2 % Rentabilité nette des capitaux propres – ROE (1) – 6,4 % – 5,3 % – 7,2 % – 3,6 % Rentabilité brute de l’actif – ROA (1) – 0,4 % – 0,4 % –0,6 % – 0,2 % Rentabilité nette de l’actif – ROA (1) – 0,4 % – 0,3 % – 0,5 % – 0,3 % Produits d’activité / actif net moyen (1) 1,4 % 2,0 % 1,5 % 1,7 % (*) Les montants relatifs à 2013 sont revus au regard de l’application de l’IFRS 10 conduisant à l’intégration du Fundimo et du Fundiestamo dans le périmètre de consolidation selon la méthode intégrale de l’IMOBCI. (**) Inclut les actifs avec accord d’achat. (***) Inclut les actifs avec accord d’achat et dérivés de négociation. (1) Indicateur calculé selon les instructions de la Banque du Portugal. Autres indicateurs 2011 2012 2013 (*) 2014 Nombre d’agences bancaires 1 351 1 311 1 277 1 246 Portugal (2) 860 848 805 787 Etranger 491 463 472 459 Nombre de bureaux de représentation (3) 11 12 12 12 Nombre d’employés (4) 23 205 21 974 19 608 15 896 CGD Portugal 9 509 9 401 9 049 8 858 Dans d’autres institutions bancaires 5 531 5 484 5 781 5 988 Compagnies d’assurance 3 463 3 411 3 378 0 Sociétés financières 368 411 421 361 Dans d’autres activités 4 334 3 267 979 689 Ratings (long/court terme) : Moody’s Ba2/NP Ba3/NP Ba3/NP Ba3/NP Standard & Poor’s BB+/B BB-/B BB-/B BB-/B FitchRatings BB+/B BB+/B BB+/B BB+/B DBRS BBB R-2 (high) BBB (low) BBB (low) BBB (low) R-2 (mid) R-2 (mid) R-2 (mid) (*) Les montants relatifs à 2013 sont revus au regard de l’application de l’IFRS 10 conduisant à l’intégration du Fundimo et du Fundiestamo dans le périmètre de consolidation selon la méthode intégrale de l’IMOBCI. (2) Inclut les agences automatiques. (3) Inclut la présence en Algérie, en cours d’approbation. (4) N’inclut pas les employés liés par contrat à la CGD affectés au Département d’Assistance à la Caixa Geral de Aposentações ou mobilisés en service public ou autres situations. VIII — RESUME EXECUTIF. 1. Rapport du Conseil d’Administration. Le Portugal a vécu en 2014 une série d’événements ayant eu des conséquences concrètes et de nature différente au sein du système financier et sur l’économie nationale. Le Groupe Caixa Geral de Depósitos (CGD), acteur important dans le secteur bancaire et dans le pays, a naturellement ressenti les effets de ces événements ; il a activé en temps voulu les outils et les ajustements nécessaires à un encadrement dont les contours se transformaient et se renouvelaient ces dernières années, mais qui ont pris, au cours de l’année 2014 et dans certains cas, des proportions et des caractéristiques imprévisibles et moins favorables. Des événements extraordinaires et imprévus, liés à un important Groupe Financier Portugais, rendus publics à la fin du second semestre de l’année, ont fait redouter un certain nombre de turbulences dans le pays. Toutefois, après un premier impact moins favorable et très bref, la réponse immédiate apportée par les autorités qui ont proposé de façon claire et rigoureuse une voie de résolution a empêché ainsi la généralisation d’une perception d’une faible crédibilité et d’un plus grand risque face à la communauté internationale. Au contraire, le Portugal a répondu de façon judicieuse aux engagements pris, fait qui s’est également confirmé par la conclusion positive en mai du Programme Economique d’Assistance Financière sans avoir besoin de faire appel à un programme d’aide supplémentaire. Ce fait a probablement représenté un important jalon du passé le plus récent de l’économie portugaise qui, malgré un décalage dans le temps, ne manquera pas d’avoir des retombées positives sur l’activité bancaire. Le système bancaire portugais a fait une fois de plus preuve de flexibilité et de vigueur, les banques du pays ont, dans l’ensemble, présenté des résultats positifs (publiés en octobre) dans l’exercice de Comprehensive Assessment mené par la BCE. La CGD a été marquée par des performances très favorables lors de l’exercice ce qui confirme la capacité de la banque à supporter des critères de valorisation d’actifs plus rigoureux ainsi que les effets d’une hypothétique nouvelle crise de la dette souveraine. La projection du ratio CET1 (dispositions transitoires) en 2016 de la CGD est de 9,40 % selon le scénario de base et de 6,09 % selon le scénario pessimiste. Dans les deux cas, elle se situe nettement au-dessus des seuils minimaux établis dans le cadre de l’exercice. Bien que pénalisée par les effets extraordinaires évoqués précédemment, qui ont obligé à reconnaître les frais de dépréciation significatifs associée à l’exposition au Groupe Espírito Santo, la rentabilité de la CGD a néanmoins présenté une amélioration notable d’environ 40 % par rapport à l’année précédente (résultat négatif de 348 millions d’euros par rapport à une perte de 578,9 euros en 2013), cette amélioration étant survenue dans un contexte d’un renforcement de liquidité et de niveaux favorables en matière d’adéquation des capitaux propres. Cette récupération est surtout le résultat de la contribution positive de la marge financière, malgré la baisse des taux Euribor et d’une tendance ininterrompue à la baisse des frais d’exploitation suite à la politique continue de rationalisation et d’efficacité de fonctionnement, représentant un important pilier stratégique du Groupe. Dans un contexte économique de reprise progressive, la CGD a connu un renforcement des signaux de confiance de la société portugaise, des familles et des entreprises, s’exprimant notamment par l’augmentation des parts de marché des dépôts de clients et, dans le cadre des crédits, d’un flux de nouvelles opérations de crédit aux entreprises privées non financières déjà visible. Il convient de souligner l’importance attribuée au soutien à la trésorerie et à la capitalisation des entreprises ; elles ont pu continuer à compter sur une aide substantielle de la plateforme internationale de la CGD. Il faut également souligner la croissance de 16,4 % de la production de nouveaux crédits à l’habitat. La communauté financière internationale a également continué à affirmer sa confiance dans le crédit CGD comme en atteste l’excellente réceptivité du marché à l’émission d’obligations hypothécaires réalisée en janvier dans des conditions visiblement plus favorables que celles de 2013, cette amélioration s’étant répétée de façon plus marquée lors une opération similaire en 2015. Au cours de 2014, la CGD a connu une amélioration de son classement à l’instar de ce qu’a connu la République Portugaise. Tout en conservant une position d’avant-garde en tant que banque assumant son engagement dans un investissement pour l’avenir du pays, la CGD a continué à renforcer les principes et les actions afin de promouvoir la durabilité et la responsabilité sociale dans ses différents secteurs d’activité. Ces principes qui ont des conséquences significatives sur la communauté s’expriment également particulièrement dans les politiques d’action interne du Groupe, à savoir, l’importante croissante donnée à la formation et à la satisfaction des collaborateurs, colonne vertébrale de l’institution, ceux-là ayant toujours considéré les engagements de la CGD pour la communauté et le pays comme étant, les leurs même dans les périodes de plus grande difficulté et de rigueur. Dans le cadre du programme de durabilité, l’année 2014 a été marquée, entre autres, par l’attribution de la certification environnementale à la CGD conformément à l’ISO 14001. CGD devient ainsi la première institution financière portugaise à obtenir cette distinction. Depuis le début de l’année 2015, la conjoncture continue à présenter des défis qui débordent largement de la sphère financière, ce qui exige un renforcement des engagements et l’affirmation des valeurs et des principes à l’échelle mondiale. CGD entame sa 139ème année d’activité et le chemin qu’elle a parcouru lui a conféré le savoir et l’expérience qui lui permettront certainement de trouver une fois de plus les meilleures réponses dans un environnement exigeant et de franchir une nouvelle étape historique, sociale et économique. IX. — PRESENTATION DU GROUPE. 1. Actionnariat. Le capital de la Caixa Geral de Depósitos est détenu par un actionnaire unique, l’Etat Portugais. Au 31 décembre 2014, le capital social s’élevait à 5 900 millions d’euros. 2. Cadre historique. 1876 Création de la Caixa Geral de Depósitos, relevant de la Junta de Crédito Público, dans le but essentiel de collecter des dépôts obligatoires constitués en application de la Loi ou à la demande des tribunaux. 1880 Création de la Caixa Économica Portuguesa pour la collecte et la gestion des dépôts de classes les moins favorisées qui fusionnera avec la CGD en 1885. 1896 La CGD devient indépendante de la Junta de Crédito Público. Sous l’administration de la CGD sont créées la Caixa de Aposentações pour les travailleurs salariés et le Monte da Piedade Nacional pour la réalisation d’opérations de crédit sur des nantissements. 1918 La CGD développe des activités de crédit en général. 1969 Jusqu’alors service public soumis aux règles de l’Administration de l’Etat, la CGD prend le statut d’entreprise publique. 1975 Création de la Succursale de Paris. 1982 Les entreprises de crédit-bail Locapor et Imoleasing sont créées. Au cours des années suivantes sont constituées les sociétés gérant des fonds d’investissement immobilier (Fundimo en 1986) et mobilier (Caixagest en 1990) et l’acquisition de participations de contrôle dans la société financière de courtage (Sofin en 1998) et d’acquisition à crédit (Caixa de Crédito en 2000). 1988 Création du Groupe Caixa par la prise de participations de contrôle dans la banque Banco Nacional Ultramarino et dans la Companhia de Seguros Fidelidade. 1991 Acquisition en Espagne de la banque Banco da Extremadura et de la Chase Manhattan Bank España, renommée depuis lors Banco Luso-Español. 1992 Prise de contrôle de la société de capital-risque Promindústria, institution qui, en 1997, donna naissance à la Caixa Investimentos, société d’investissements. 1993 La CGD se transforme en une société anonyme à capitaux exclusivement publics. Sa vocation de banque universelle et pleinement concurrentielle est consacrée, sans préjudice de sa vocation spéciale de formation et captation d’épargnes ainsi que d’appui, au développement du Pays. 1995 Acquisition, en Espagne, de la banque Banco Simeón. 1997 Nouvelle création de la banque Banco Comercial de Investimentos de Moçambique. 1998 Création de HPP, Hospitais Privados de Portugal, qui constituera par la suite la composante Santé du Groupe CGD. 2000 Acquisition de l’assureur Mundial Confiança et de la banque Banco Totta & Comercial Sotto Mayor de Investimentos, SA, renommée par la suite Caixa Banco de Investimento. 2001 La CGD inaugure une succursale au Timor-Oriental. La succursale parisienne intègre la Banque Franco Portugaise qui est à l’origine de la succursale en France. 2002 Rationalisation et consolidation des banques commerciales en Espagne à l’aide de la fusion de la banque Banco Luso Español, de la banque Banco da Extremadura et de la banque Banco Simeón. 2004 Avec l’acquisition de l’assureur Império Bonança en 2004, le groupe CGD devient le leader du secteur national des assurances. Grâce à un renforcement de capital, la CGD prend une position dominante dans Mercantile Lisbon Bank Holding d’Afrique du Sud. 2006 La banque Banco Simeón est à présent dénommée Banco Caixa Geral. 2008 Création de la Parcaixa (capital de 1 milliard d’euros : 51 % CGD et 49 % Parpública). Création de la Fundação Caixa Geral de Depósitos – Culturgest. La Caixa Seguros est à présent dénommée Caixa Seguros e Saúde, SGPS, SA suite à une restructuration des secteurs commerciaux, passant de l’univers HPP du bilan de la Fidelidade Mundial au bilan de la Caixa Seguros. 2009 Retour du Groupe CGD au Brésil par l’intermédiaire de l’activité de la banque Banco Caixa Geral Brasil. Entrée dans le capital de la banque Banco Caixa Geral Totta de Angola que la CGD et la banque Santander Totta contrôlent à hauteur de 51 %. 2010 Levée de l’option d’achat de 1 % du capital social de la Partang, SGPS, détentrice de 51 % du capital social de la banque Banco Caixa Geral Totta Angola (BCGTA), le Groupe CGD devient détenteur de la majorité du capital de la holding et indirectement de la banque elle-même. Accord pour l’acquisition de 70 % du capital de la Banif Corretora de Valores e Câmbio (« Banif CVC ») par le Groupe CGD. Obtention de l’autorisation de la constitution de la banque Banco para Promoção e Desenvolvimento (BPD) en Angola, dont le capital de départ s’élève à un milliard d’euros. Celui-là est détenu à parts égales par les Groupes CGD et Sonangol. Création de la banque Banco Nacional de Investimento (BNI) au Mozambique dont le capital est détenu à 49,5 % par CGD, à 49,5 % par l’Etat du Mozambique par l’intermédiaire de la Direction Nationale du Trésor et à 1 % par la banque Banco Comercial e de Investimentos (Groupe CGD). 2011 Création de l’Universal Seguros en Angola dont Caixa Seguros e Saúde détient 70 % du capital et les autres partenaires angolais 30 %. 2012 Fusion des assureurs Fidelidade-Mundial et Império Bonança qui a été constitué en premier et, en même temps, modification de la dénomination sociale pour Fidelidade-Companhia de Seguros. Signature des contrats d’acquisition d’une participation dans le capital de la Banif Corretora de Valores e Câmbio qui a pris le nom de CGD Investimentos Corretora de Valores e Câmbio (« CGD Securities »). Signature du Contrat d’Achat-Vente relatif à la cession de la participation de la CGD dans la banque Banco Nacional de Investimento (BNI). Rachat de la totalité des participations détenues par des tiers dans la Mercantile Bank Limited, la CGD détient alors la totalité de son capital social 2013 Vente, par la Caixa Seguros e Saúde de HPP, Hospitais Privados de Portugal, au groupe brésilien de santé Amil Participações. Cession de la participation de la CGD au capital social de banque Banco para a Promoção e Desenvolvimento (BPD) au groupe Sonangol. 2014 Cession de 80 % du capital social de Fidelidade - Companhia de Seguros, de CARES - Companhia de Seguros et de Multicare - Seguros de Saúde au groupe chinois Fosun dans le cadre de la privatisation de l’activité assureur de la CGD. 3. Dimension et classement du groupe. En 2014, le Groupe CGD a conservé sa position de leader sur le marché national dans l’ensemble des secteurs d’activité dans lesquels il exerce. Le tableau ci-dessous résume sa position : Parts de marché au Portugal : Activité bancaire 12/2013 12/2014 Part Classement Part Classement Actif net (a) 31,5 % 1º 30,7 % 1º Crédit à la clientèle (b) 21,6 % 1º 21,4 % 1º Crédit aux entreprises (b) 18,1 % 1º 17,8 % 1º Crédit aux particuliers (b) 23,7 % 1º 23,5 % 1º Crédit à l’habitat (b) 26,5 % 1º 26,5 % 1º Dépôts de la clientèle (b) 27,6 % 1º 28,6 % 1º Dépôts de particuliers (b) 32,6 % 1º 32,4 % 1º Crédit spécialisé (b) Crédit-bail immobilier 12,3 % 3º 19,8 % 2º Crédit-bail mobilier 15,4 % 1º 17,8 % 1º Affacturage 8,7 % 4º 9,7 % 4º Gestion d’actifs Fonds d’investissement mobilier (FIM) (d) 26,3 % 1º 31,8 % 1º Fonds d’investissement immobilier (FII) (d) 11,8 % 2º 11,6 % 2º Fonds de pensions (d) 16,6 % 2º 19,0 % 2º Gestion de patrimoines (d) (e) 35,9 % 1º 40,4 % 1º (a) En tenant compte de l’activité consolidée des cinq principaux Groupes du système bancaire portugais. (b) Source : E.M.F. de la Banque du Portugal de novembre 2014. Sont incluses dans le Crédit les opérations titrées. (c) Source : ALF – Association Portugaise de Crédit-bail et d’Affacturage. (d) Source : Association Portugaise de Fonds d’Investissement, de Pensions et de Patrimoines (APFIPP). (e) Cela comprend les Fonds de Pensions gérés par la CGD Pensões. La part de marché de la CGD dans le crédit à la clientèle a diminué de 21,6 % en décembre 2013 pour atteindre 21,4 % en novembre 2014, reflétant ainsi l’évolution des parts du crédit dans les secteurs des entreprises comme dans ceux des particuliers. La part du crédit immobilier a été fixée à 26,5 %. En 2014, la part de marché des dépôts de clientèle était de l’ordre de 28,6 %, réaffirmant ainsi sa position de chef de file au Portugal, surtout dans le secteur des particuliers qui a atteint 32,4 %. Dans le secteur de la location financière, la Caixa Leasing e Factoring (CLF) a conservé sa première position dans le classement du secteur de la location mobilière avec une part de 17,8 %. La CLF a augmenté de 94,1 % dans l’activité de la location mobilière, cette performance a permis une augmentation de part de marché de 12,3 % en 2013 qui a atteint 19,8 % en 2014. Dans l’activité d’affacturage, la Société occupait la quatrième place dans le classement du secteur, avec une part de marché de 9,7 % (croissance de 1 p.p. par rapport à décembre 2013). Dans l’activité de gestion des fonds d’investissement mobilier, le groupe CGD occupe également une place de choix, avec Caixagest, en consolidant sa position de chef de file sur le marché, avec 31,8 % de parts de marché. Dans la gestion des fonds de pension, CGD Pensões a augmenté sa part pour atteindre 19 % en 2014, conservant la deuxième place du classement par volume d’actifs. Enfin, sur le marché de la gestion de portefeuilles, centré sur les mandats des grands clients institutionnels, Caixagest a consolidé sa position de chef de file du marché, avec une part de 40,4 %. Caixa Banco de Investimento (CaixaBI) a développé son activité en 2014 en poursuivant une stratégie d’affirmation internationale qu’elle a mise en œuvre lors des derniers exercices. La bonne performance de CaixaBI dans son core business continue à mériter la reconnaissance de ses clients et partenaires, notamment au travers de distinctions attribuées par des analystes internationaux, et elle se matérialise dans les places de choix qu’elle occupe dans les principaux classements du secteur. Au niveau international, le Groupe occupe une place remarquable, que ce soit par la taille très importante de sa part de marché (Cap Vert, Mozambique, São Tomé-et-Príncipe et Timor) ou par le statut et la reconnaissance de sa marque (Macao, Cap Vert, Timor, São Tomé-et-Príncipe, Mozambique et Angola). Au Mozambique, Banco Comercial de Investimento a confirmé, au cours de l’année 2014, sa place de banque de première ligne et de pointe dans le système financier mozambicain, avec des parts de marché, en novembre, de 29,3 % dans le crédit et 28,7 % et 29,1 % dans les dépôts et les actifs. Elle a également été nommée pour la seconde fois consécutive « Meilleure Banque Commerciale 2014 » et « Meilleure Banque de Détail 2014 » par la revue internationale « Global Banking & Finance Review ». La BCA a été élue Marque de Confiance des capverdiens pour la cinquième fois. L’enquête d’opinion intitulée « Etude sur la confiance des capverdiens dans les marques, les personnalités et les professions » a été réalisée par Afronsondagem. Banco Interatlântico (BI) est la troisième banque du système financier et elle s’est vue décerner, en 2014, le prix « Best Green Bank Cabo Verde », par la Capital Finance International, en guise de reconnaissance pour son action responsable sur le marché. Il faut également souligner que la succursale de Timor détient une part de marché de près de 32 % dans les dépôts et de 58 % dans le crédit, tandis que, pour le bisTP, ces parts correspondaient respectivement à 72 % et 47 %. 4. Structure du Groupe CGD – Développements récents. En 2014, CGD a conclu une étape importante de sa stratégie en consolidant son approche comme banque commerciale de détail au service des familles et des entreprises portugaises et en complétant la cession de participations financières non bancaires prévue dans le Programme d’Assistance Economique et Financière et consacrée dans son Plan de restructuration. La structure du Groupe CGD a connu, au cours de l’exercice 2014, les évolutions suivantes : — Le 30 avril, dans le cadre de la réorganisation des participations du Groupe au Cap-Vert, la CGD, la Banco Interatlântico (BI) et la Banco Comercial do Atlântico (BCA) ont cédé à Fidelidade - Companhia de Seguros les participations respectives de 41,55 %, 4,35 % et 10 % du capital social de Garantia - Companhia de Seguros de Cabo Verde. CGD et BI ont ainsi cessé de participer au capital de Garantia, tandis que BCA a réduit sa participation à 25 % du capital de cette assurance. Dans un même temps, CGD a acquis, le 7 mai, auprès de Garantia une participation de 6,76 % du capital de BCA, augmentant ainsi sa participation directe dans cette banque à 54,41 % ; — Le 15 mai, Caixa Seguros e Saúde, S.G.P.S a cédé 80 % du capital social de Fidelidade - Companhia de Seguros, de Cares - Companhia de Seguros et de Multicare - Seguros de Saúde au groupe chinois Fosun dans le cadre de la privatisation du groupe d’assurance de la CGD. Conformément aux stipulations du contrat d’achat-vente de Fidelidade, la participation de Caixa Seguros correspondrait au maximum à 15 %, avec la vente de 5 % du capital aux salariés. L’offre publique de vente s’est tenue le 15 octobre et 16 860 actions ont été vendues aux salariés. Les autres actions, pour atteindre les 5 % du capital de Fidelidade, ont été acquises par le Groupe Fosun, le 8 janvier 2015 ; — Le 17 juin, la CGD a cédé sa participation de 1,1 % au capital social de REN - Redes Energéticas Nacionais, S.G.P.S. lors de la deuxième phase de reprivatisation de cette société, réalisée au moyen d’une Offre Publique de Vente (OPV) sur le marché national et d’une vente directe à l’attention des investisseurs nationaux et internationaux qualifiés ; — Le 31 décembre, par délibération unanime écrite des actionnaires de Gerbanca, S.G.P.S., la CGD et Caixa-Participações, S.G.P.S., détenant respectivement 92 % et 8 % du capital social, la dissolution de la société a été adoptée. La restructuration du réseau commercial au Portugal s’est poursuivie tout au long de l’année avec la fermeture de 17 agences ; pour certaines l’accueil présentiel n’apportait qu’un faible chiffre d’affaires, pour d’autres il s’agissait d’une trop grande proximité physique avec d’autres agences. Elle s’est également concrétisée par une réduction de ses effectifs à hauteur de 191 salariés. Dix-neuf autres agences physiques du réseau national ont déjà fermé en janvier 2015. A l’étranger, à l’exception de l’Espagne (où on a constaté une diminution de 58 agences en 2014), on a assisté à une extension du réseau physique, avec une ouverture de 36 agences au Mozambique, 6 en Angola, 4 au Timor et une à São Tomé-et-Principe. Le changement de taille du réseau commercial national a été suivi d’un renforcement de la qualité du service au travers les canaux non physiques, toujours dans l’optique d’une plus grande satisfaction des clients, tout en tenant compte des nouveaux profils ainsi que des besoins de la population. National International Banque commerciale Caixa Geral de Depósitos Banco Caixa Geral (Espagne) 99,8 % Banco Caixa Geral (Brésil) 100,0 % BNU (Macao) 100,0 % B. Comercial do Atlântico (Cap-Vert)* 59,7 % B. Interatlântico (Cap-Vert) 70,0 % Mercantile Bank Hold. (Afrique du Sud) 100,0 % Parbanca, SGPS 100,0 % B. Com. Invest. (Mozambique) 51,3 % Partang, SGPS 51,0 % Banco Caixa Geral Totta (Angola) 26,0 % Gestion d’actifs Caixa Gestão de Activos, SGPS 100,0 % CaixaGest 100,0 % CGD Pensões 100,0 % Fundger 100,0 % Crédit spécialisé Caixa Leasing e Factoring IFIC 51,0 % Promoleasing (Cap-Vert)* 55,5 % Locarent 50,0 % Banque d’investissement et capital risque Gerbanca, SGPS 100,0 % A Promotora (Cap-Vert)* 48,4 % Caixa Banco de Investimento 99,7 % CGD Investimentos CVC (Brésil) 99,9 % Caixa Capital 99,7 % Caixa Desenvolvimento, SGPS 99,7 % Services auxiliaires Caixatec- Tecnologias de Informação 100,0 % Inmobiliaria Caixa Geral (Espagne) 100,0 % Caixanet 80,0 % Imocaixa 100,0 % Esegur 50,0 % Sogrupo Sistemas Informação ACE 100,0 % Sogrupo Compras e Serviços Partilhados ACE 100,0 % Sogrupo IV Gestão de Imóveis ACE 100,0 % Caixa Imobiliário 100,0 % Autres participations financières Parcaixa, SGPS 51,0 % La Seda Barcelona 14,2 % Caixa Participações, SGPS 100,0 % Banco Internacional São Tomé e Príncipe 27,0 % Wolfpart, SGPS 100,0 % AdP Águas de Portugal, SGPS 9,7 % SIBS 21,6 % Fidelidade 20,0 % Cibergradual 100,0 % VAA - Vista Alegre Atlantis 4,5 % Yunit 33,3 % (*) Y compris le pourcentage de participation détenu par des entités consolidées par la méthode de la mise en équivalence. 5. Réseau de distribution. Le réseau commercial du Groupe CGD comprenait, au terme de l’exercice, 1 246 agences, dont 787 au Portugal et 459 à l’étranger. Le réseau d’agences de la CGD au Portugal a enregistré une baisse de 18 unités sur l’année et compte 720 agences d’accueil présentiel, 39 agences automatiques et 27 bureaux d’Entreprises. Nombre d’agences bancaires du groupe : 12/2013 12/2014 CGD (Portugal) 804 786 Agences avec accueil présentiel 737 720 Agences automatiques 38 39 Bureaux d’entreprises 29 27 Caixa – Banco de Investimento (Lisbonne + Madrid) 2 2 Succursale en France 48 48 Banco Caixa Geral (Espagne) 167 109 Banco Nacional Ultramarino (Macao) 18 18 Banco Comercial Investimento (Mozambique) 132 168 Banco Interatlântico (Cap Vert) 9 9 Banco Comercial do Atlântico (Cap Vert) 33 33 Mercantile Lisbon Bank Holdings (Afrique du Sud) 15 15 Banco Caixa Geral Brasil 2 2 Banco Caixa Geral Totta de Angola 29 35 Autres succursales de la CGD 18 21 Total 1 277 1 246 Bureaux de représentation (*) 12 12 (*) En cours d’approbation. Au cours de l’année 2014, le réseau international d’agences de la CGD compte 13 agences en moins. Cette baisse fait exclusivement suite à la restructuration de l’activité en Espagne qui a conduit à la fermeture de 58 agences au cours de l’année 2014. Le réseau restant situé à l’étranger compte 45 unités en plus, dont Banco Comercial e de Investimentos, S.A. (BCI) au Mozambique, avec l’ouverture de 36 nouvelles agences et Banco Caixa Geral Totta de Angola, S.A. (BCGTA), avec 6 agences. Réseau de distribution international : Europe Espagne : Allemagne : Banco Caixa Geral 109 CGD – Bureau de représentation 1 Caixa Banco de Investimento 1 Royaume-Uni : CGD – Succursale en Espagne 1 CGD – Succursale de Londres 1 Inmobiliaria Caixa Geral 1 Luxembourg : France : CGD – Succursale de Luxembourg 2 CGD – Succursale en France 48 Suisse : Belgique : CGD – Bureau de représentation 1 CGD – Bureau de représentation 1 BCG – Bureau de représentation 1 Amériques Etats Unis : Vénézuela : CGD – Succursale de New York 1 CGD – Bureau de représentation 1 Mexique : BCG – Bureau de représentation 1 BCG – Bureau de représentation 1 Canada : Brésil : CGD – Bureau de représentation 1 Banco Caixa Geral Brasil 2 Iles Caïman : CGD Investimentos 1 CGD – Succursale aux Îles Caïman 1 Afrique Cap Vert : Sao Tomé-et-Principe : Banco Comercial do Atlântico 33 Banco Intern. S. Tomé e Príncipe 12 Banco Interatlântico 9 Mozambique : A Promotora 1 Banco Comercial e de Investimentos 168 Angola : Algérie : Banco Caixa Geral Totta Angola 35 CGD – Bureau de représentation (*) 1 Afrique du Sud : Mercantile Bank 15 Asie Chine – Macao : Chine : Banco Nacional Ultramarino SA 18 CGD – Succursale de Zhuhai 1 Succursale offshore de Macau 1 CGD – Bureau de représentation de Shanghai 1 Inde : Timor-Leste : CGD – Bureau de représentation 2 CGD – Succursale de Timor-Leste 13 (*) En cours d’approbation. X. — ANALYSE FINANCIERE. X.1 Activité consolidée. 1. Activité consolidée. La CGD a enregistré en 2014 un résultat net consolidé négatif de 348 millions d’euros, soit une amélioration d’environ 40 % par rapport à sa rentabilité de l’année précédente (résultat négatif de 578,9 millions d’euros en 2013). Cette amélioration a été constatée dans un contexte de liquidité renforcée et de niveaux d’adéquation des capitaux propres favorables. Le résultat brut d’exploitation a augmenté de près de 32 %, totalisant 410,8 millions d’euros. Il convient de souligner les contributions de l’activité internationale et de la banque d’investissement qui ont respectivement augmenté de 59 % et 40,1 %. En 2014, la CGD a réussi à céder 80 % de son activité assurance. Elle a ainsi réalisé une importante étape supplémentaire dans sa stratégie de concentration de l’activité bancaire ; avec cette opération, c’est la totalité des exigences pour 2014 prévues dans le Plan d’Assistance Economique et Financière qui auront été respectées ainsi que les dispositions du Plan de restructuration accordé par l’Etat Portugais et les autorités européennes de la concurrence. Cette cession a conduit à une augmentation du CET 1 de 0,74 p.p. (Phased-in) et de 2,33 p.p. (Fully Implemented). En octobre, la CGD a conclu avec succès le Comprehensive Assessment menée par la Banque Centrale Européenne (BCE). Le résultat de l’évaluation complète permet de confirmer la capacité de la banque à supporter des critères de valorisation d’actifs plus rigoureux ainsi que les effets d’une hypothétique nouvelle crise de la dette souveraine. En 2015, la CGD est déjà revenue sur le marché, avec une émission d’Obligations Hypothécaires (OH) d’un montant de 1 milliard d’euros, à 7 ans, avec un spread de 64 p.b. sur le taux mid-swaps (coupon de 1 %). Cette opération fait suite à deux autres émissions d’OH à 5 ans, en janvier 2014 et en janvier 2013, pour un montant de 750 millions d’euros, qui ont atteint respectivement des spreads de 188 p.b. et 285 p.b. sur le taux mid-swaps. 1.1. Résultats. — Après avoir présenté une rentabilité positive au cours des trois premiers trimestres de 2014, des facteurs extraordinaires de nature différente ont pénalisé les résultats de la CGD qui a enregistré en 2014 un résultat consolidé négatif de 348 millions d’euros, soit une amélioration d’environ 40 % par rapport à l’année précédente (résultat négatif de 578,9 millions d’euros). L’amélioration de la rentabilité a toutefois été négativement affectée au cours des deuxième et troisième trimestres par la reconnaissance des frais de dépréciation associés à l’exposition au Groupe Espírito Santo (GES) et par le renforcement de provisionnement individuel d’un ensemble de clients ayant une exposition plus importante ainsi que par l’impact net de l’annulation d’impôts différés faisant suite à la réduction du taux d’IRC (85 millions d’euros). — Démonstration de résultat (consolidé) : (Milliers d’euros) 12/2013 12/2014 Variation Abs. (%) Intérêts et revenus similaires 3 611 765 3 339 246 – 272 519 – 7,5% Intérêts et charges similaires 2 756 916 2 350 511 – 406 406 – 14,7% Marge financière 854 849 988 735 133 887 15,7% Revenus d’actions 68 970 49 554 – 19 416 – 28,2% Marge financière élargie 923 818 1 038 289 114 470 12,4% Produits d’honoraires et de commissions 673 050 659 055 – 13 994 – 2,1% Charges d’honoraires et de commissions 159 582 144 039 – 15 543 – 9,7% Commissions nettes 513 468 515 016 1 549 0,3% Résultats d’opérations financières 263 166 201 657 – 61 509 – 23,4% Autres résultats d’exploitation 14 414 – 16 545 – 30 959 – 214,8% Marge complémentaire 791 048 700 128 – 90 919 – 11,5% Produit de l’activité bancaire 1 714 866 1 738 417 23 551 1,4% Frais de personnel 792 993 729 580 – 63 414 – 8,0% Autres frais administratifs 476 309 487 393 11 084 2,3% Dépréciations et amortissements 133 903 110 690 – 23 212 – 17,3% Frais opérationnels et amortissements 1 403 205 1 327 663 – 75 542 – 5,4% Résultat brut d’exploitation 311 661 410 754 99 094 31,8% Provisions et dépréciation d’autres actifs (nette) 307 733 95 477 – 212 255 – 69,0% Dépréciation du crédit hors reprises 817 759 854 123 36 363 4,4% Provisions et dépréciations 1 125 492 949 600 – 175 892 – 15,6% Résultats dans des entreprises associées 135 459 285 935 150 476 111,1% Résultats dans des entreprises associées 5 203 19 396 14 194 272,8% Résultat avant impôt et participations ne donnant pas le contrôle – 673 170 – 233 515 439 655 Impôts – 153 947 29 780 183 726 Exigibles et différés – 179 071 – 8 179 063 Contribution extraordinaire sur le secteur bancaire 25 125 29 788 4 663 18,6% Résultat consolidé de l’exercice – 519 223 – 263 295 255 929 Dont : Participations ne donnant pas le contrôle 59 667 84 749 25 082 42,0% Résultat net attribuable à l’actionnaire de la CGD – 578 890 – 348 044 230 846 (*) Les montants relatifs à 2013 sont revus au regard de l’application de l’IFRS 10 conduisant à l’intégration du Fundimo et du Fundiestamo dans le périmètre de consolidation selon la méthode intégrale de l’IMOBCI. Il convient de souligner la récupération de la marge financière qui a enregistré une augmentation de 15,7 % (marge financière stricte) et de 12,4 % (marge financière élargie). La gestion active de la marge financière dans un contexte de baisse continue des taux Euribor constitue un important instrument permettant à la CGD de converger vers une trajectoire de rentabilité durable. — Marge financière élargie (Millions d’euros) : Cette approche se remarque particulièrement dans les opérations passives, notamment la contribution accentuée d’une partie importante du portefeuille de dépôts afin d’améliorer la marge de la révision des rémunérations. Dans le cas des opérations actives, les taux respectifs ont continué à traduire l’évolution des marchés financiers dans un contexte d’amélioration de la perception du risque pays. Les revenus d’instruments de capital se sont élevés à 49,6 millions d’euros, marquant ainsi une baisse de 19,4 millions d’euros par rapport à 2013, suite à la cession des actions de Portugal Telecom en 2013. — Revenus d’actions : (Millions d’euros) 12/2013 12/2014 ADP - Águas de Portugal S.A. 4,5 6,0 EDP - Energias de Portugal S.A. 7,6 5,2 Portugal Telecom, SGPS S.A. 20,9 0,0 Revenus distribués par les fonds d’investissement 30,6 30,9 Autres 5,5 7,4 Total 69,0 49,6 Les commissions nettes ont totalisé 515 millions d’euros, soit un montant supérieur à celui constaté en 2013 (+ 0,3 %). — Commissions nettes – apport par secteur d’affaire : (Millions d’euros) 12/2013 12/2014 Variation Abs. (%) CGD Portugal 316,4 307,0 – 9,4 – 3,0 % Activité internationale 129,4 143,8 14,4 11,1 % Banque d’investissement 44,3 37,6 – 6,8 – 15,3 % Gestion d’actifs 26,8 31,1 4,3 16,2 % Autres – 3,4 – 4,4 – 1,0 Total 513,5 515,0 1,5 0,3 % Par type de commissions, il faut souligner les commissions relatives à l’activité internationale (+ 14,4 millions d’euros, + 11,1 %) et à la gestion des actifs (+ 4,3 millions d’euros, + 16,2 %). On a continué à enregistrer un comportement favorable dans les opérations financières qui s’élèvent à 201,7 millions d’euros. Les gains atteints en 2014 traduisent essentiellement la bonne performance des activités régulières de négociation et de gestion des portefeuilles d’actifs, en profitant de leur valorisation, en particulier dans la composante de la dette publique portugaise. Comme résultat de l’évolution décrite, le produit de l’activité bancaire s’élevait à 1 738,4 millions d’euros (+ 1,4 % par rapport à 2013). Le contrôle des coûts et la rationalisation d’exploitation ont constitué des vecteurs stratégiques cruciaux dans l’objectif d’optimisation de l’efficacité ; comme corollaire de cette politique, les coûts d’exploitation ont présenté tout au long de l’année une tendance négative, pour enregistrer une diminution de 5,4 % entre 2013 et 2014. Il convient de souligner le comportement des frais de personnel qui ont connu une baisse de 63,4 millions d’euros (- 8 %) par rapport à l’année précédente, dont près de 40 millions pour l’activité en Espagne. — Frais opérationnels et amortissements : (Millions d’euros) 12/2013 12/2014 Variation Abs. (%) Frais de personnel 793,0 729,6 – 63,4 – 8,0 % Autres frais administratifs 476,3 487,4 11,1 2,3 % Dépréciations et amortissements 133,9 110,7 – 23,2 – 17,3 % Total 1 403,2 1 327,7 – 75,5 – 5,4 % Au niveau des approvisionnements et de services de tiers, les principaux frais et les variations respectives ont été étaient les suivants : — Fournitures et services de tiers : (Millions d’euros) 12/2013 12/2014 Variation Abs. (%) Total 476,3 487,4 11,1 2,3 % Dont : Eau, énergie et carburants 22,9 23,1 0,2 1,0 % Loyers 79,5 77,7 – 1,8 – 2,3 % Communications 42,1 40,0 – 2,2 – 5,1 % Publicité et édition de publications 32,9 34,0 1,1 3,4 % Conservation et réparation 36,6 36,0 – 0,6 – 1,5 % Informatique 87,0 85,8 – 1,2 – 1,4 % Transport de fonds et autres 12,6 12,4 – 0,2 – 1,8 % Sécurité et surveillance 10,8 11,9 1,1 10,2 % Le ratio cost-to-income a enregistré ainsi une amélioration, passant de 81,6 % en décembre 2013 à 75,5 % en décembre 2014 ce qui marque ainsi l’augmentation du produit bancaire (+ 1,4 %) et la baisse des frais de structure déjà mentionnés. — Indicateurs de référence : (Millions d’euros) 12/2013 12/2014 Cost-to-income (activité consolidée) (1) 81,6 % 75,5 % Frais de personnel 46,1 % 41,5 % Fourniture et service tiers / prod. de l’activité 27,8 % 28,0 % Charges d’exploitation / Actif net moyen 1,2 % 1,3 % (1) Calculé conformément à l’Instruction nº 23/2011 de la Banque du Portugal. La conjugaison de l’ensemble de ces facteurs a conduit à une forte augmentation du résultat brut d’exploitation qui, en totalisant 410,8 millions d’euros à la fin 2014, a enregistré un taux d’augmentation de près de 31,8 % par rapport à la fin de l’année précédente. Il faut souligner la performance de l’activité internationale et, bien que de moins grande envergure, celle de la banque d’investissement, dont les contributions au résultat brut d’exploitation consolidé ont respectivement augmenté de 59 % et 40,1 %. — Provisions et dépréciations de l’exercice : (Millions d’euros) 12/2013 12/2014 Variation Abs. (%) Provisions nettes – 1,8 – 62,8 – 61,1 Dépréciation de crédit 817,8 854,1 36,4 4,4% Pertes de dépréciation, nettes d’annulations et de placement 852,4 884,2 31,9 3,7% Récupération de crédit 34,6 30,1 – 4,5 – 12,9% Dépréciation d’autres actifs 309,5 158,3 – 151,2 – 48,8% Titres 56,7 60,2 3,5 6,3% Actifs non courants détenus en vue de la vente 119,8 63,8 – 56,0 – 46,8% Actifs non financiers et autres 133,0 34,3 – 98,7 – 74,2% Provisions et dépréciations de l’exercice 1 125,5 949,6 – 175,9 – 15,6% Les provisions et dépréciations d’un montant de 949,6 millions d’euros ont présenté une réduction de 15,6 % par rapport à l’année précédente. Les dépréciations nettes de crédit ont atteint 854,1 millions d’euros (+ 4,4 % face à 2013) et les dépréciations d’autres actifs ont baissé de 309,5 millions d’euros en 2013 pour atteindre 158,3 millions d’euros en 2014. Le coût du risque de crédit était de l’ordre de 1,18 % en 2014 par rapport au 1,06 % constaté en 2013. Les frais de dépréciations ont augmenté en 2014 avec l’exposition au GES ; ils ont engendré un résultat net consolidé du Groupe présentant une valeur négative de 348 millions d’euros ce qui marque une amélioration de la rentabilité du Groupe d’environ 40 % (résultat négatif de 578,9 millions d’euros en 2013). 1.2. Bilan. — L’actif net consolidé du Groupe s’élevait, à la fin de l’année 2014, à 100 152 millions d’euros, soit une valeur inférieure de 13 343 millions (- 11,8 %) à celle enregistrée en décembre de l’année précédente. Cette forte baisse fait surtout suite à la cession de 80 % du capital des unités d’assurances du Groupe. Bien que le rythme soit moins prononcé que celui de l’année précédente, les soldes du crédit ont également enregistré une baisse de 3,3 % en termes bruts et de 4,5 % en termes nets. Ces baisses n’ont pas été uniformes selon les différents secteurs d’activité, cela marque surtout une baisse considérable du crédit au secteur des entreprises de l’Etat suite à l’important flux d’amortissements anticipés, puisqu’on a commencé à constater un plus grand dynamisme dans les flux de crédits aux entreprises non financières privées (à l’exception de la construction et des activités immobilières). — Bilan consolidé du groupe CGD - Solde au 31 décembre : Actif (Millions d’euros) 12/2013 12/2014 Variation Abs. (%) Caisse et disponibilités dans des banques centrales 1 545 2 118 573 37,1 % Placements dans des établissements de crédit 2 811 3 012 201 7,1 % Crédit à la clientèle 70 018 66 864 – 3 154 – 4,5 % Placements dans des titres 18 329 18 972 643 3,5 % Actifs avec convention de rachat 706 1 281 575 81,6 % Actifs non courants détenus en vue de la vente 13 445 804 – 12 641 – 94,0 % Investissements dans des filiales et sociétés associées 42 319 276 652,5 % Actifs incorporels et corporels 869 828 – 41 – 4,7 % Actifs pour impôts exigibles 129 55 – 74 – 57,3 % Actifs pour impôts différés 1 375 1 425 50 3,6 % Autres actifs 4 225 4 474 249 5,9 % Total de l’actif 113 495 100 152 – 13 343 – 11,8 % Passif (Millions d’euros) 12/2013 12/2014 Variation Abs. (%) Ressources de banques centrales et d’établissements de crédit 9 735 6 002 – 3 733 – 38,3% Ressources de clientèle 67 843 71 134 3 291 4,9% Passifs financiers 1 645 2 121 476 29,0% Responsabilités représentées par des titres 8 791 7 174 – 1 617 – 18,4% Passifs non courants détenus en vue de la vente 11 591 2 – 11 589 – 100,0% Provisions 881 842 – 40 – 4,5% Passifs subordonnés 2 524 2 428 – 96 – 3,8% Autres passifs 3 810 3 956 147 3,9% Total du passif 106 819 93 659 – 13 160 – 12,3% Capitaux propres 6 676 6 493 – 183 – 2,7% Total du passif et capitaux propres 113 495 100 152 – 13 343 – 11,8% (*) Les montants relatifs à 2013 sont revus au regard de l’application de l’IFRS 10 conduisant à l’intégration du Fundimo et du Fundiestamo dans le périmètre de consolidation selon la méthode intégrale de l’IMOBCI. — Actif net consolidé du groupe CGD - Soldes débiteurs au 31 décembre : (Millions d’euros) 12/2013 12/2014 Groupe CGD Valeur Structure Valeur Structure Caixa Geral de Depósitos (1) 73 899 65,1 % 71 574 71,5 % Caixa Seguros e Saúde 12 771 11,3 % 271 0,3 % Banco Caixa Geral (Espagne) 4 874 4,3 % 4 433 4,4 % Banco Nacional Ultramarino, SA (Macao) 3 263 2,9 % 4 202 4,2 % Caixa Banco de Investimento 1 732 1,5 % 1 760 1,8 % Caixa Leasing e Factoring 2 333 2,1 % 2 219 2,2 % Banco Comercial Investimento (Mozambique) 1 929 1,7 % 2 279 2,3 % Banco Comercial do Atlântico (Cap-Vert) 628 0,6 % 670 0,7 % Mercantile Lisbon Bank Holding (Afrique du Sud) 519 0,5 % 624 0,6 % BCG Totta Angola 1 318 1,2 % 1 824 1,8 % Autres sociétés (2) 10 229 9,0 % 10 297 10,3 % Actif net consolidé 113 495 100,0 % 100 152 100,0 % (1) Activité individuelle. (2) Comprenant les unités enregistrées par la méthode de équivalence patrimoniale. La vente de l’activité assurance se reflétait également dans l’évolution du passif qui présentait une baisse de 12,3 % par rapport à décembre 2013, à laquelle il faut ajouter la baisse continue des ressources obtenues auprès de la Banque Centrale Européenne (- 3,2 milliards d’euros) et l’amortissement anticipé de dette propre garantie par l’Etat pour un montant de 3,6 milliards d’euros. A l’inverse, les ressources de clientèle ont joué un rôle dans un contexte de révision à la baisse de leurs taux de rémunération ; elles enregistrent néanmoins une augmentation de 3 291 millions d’euros (+ 4,9 %) pour atteindre 71 134 millions d’euros en décembre. Le ratio de transformation a enregistré une nouvelle baisse correspondant à 94,5 % suite à l’augmentation des dépôts de clientèle déjà évoqués et à la baisse du crédit net sur la clientèle. — Ratio crédit/dépôts (Millions d’euros) : Le ratio de crédit échu à plus de 90 jours a atteint 7,1 %, soit une valeur représentant une stabilisation par rapport aux 7,2 % constatés en septembre dernier, bien qu’elle soit supérieure au ratio de 6,1 % de l’année précédente, La couverture pour dépréciation a enregistré une augmentation de 99,9 % en décembre 2013 à 102,3 %. — Qualité du crédit : (Millions d’euros) 12/2013 12/2014 Crédit total 74 530 72 094 Crédit sur la clientèle (échu) 69 572 66 546 Crédit et intérêts échus 4 958 5 548 Dont : échu depuis plus de 90 jours 4 518 5 111 Dépréciation du crédit 4 512 5 230 Crédit net de dépréciation 70 018 66 864 Ratios : Ratio de crédit avec inexécution (a) 7,5 % 8,9 % Ratio crédit avec inexécution net / crédit total net (a) 1,6 % 1,8 % Ratio de crédit à risque (a) 11,3 % 12,2 % Ratio crédit à risque net / crédit total net (a) 5,6 % 5,3 % Crédit échu / crédit total 6,7 % 7,7 % Crédit échu depuis plus de 90 jours / crédit total 6,1 % 7,1 % Dépréciation cumulée / crédit « selective default » 80,1 % 81,0 % Dépréciation cumulée / crédit échu 91,0 % 94,3 % Dépréciation cumulée/crédit échu depuis plus de 90 jours 99,9 % 102,3 % Dépréciation du crédit (DR) / crédit total (moyen) 1,06 % 1,18 % (a) Indices calculés conformément à l’instruction n° 23/2012 de la Banque du Portugal. Le ratio de crédit en risque, calculé selon les critères de la Banque du Portugal, était de l’ordre de 12,2 % (11,3 % fin 2013). Il faut toutefois souligner l’effet pénalisant de la baisse du solde moyen du portefeuille sur ces indicateurs. La valeur des placements dans des titres (y compris les actifs avec convention de rachat) a augmenté de 527 millions d’euros (+ 2,8 %). — Placements en titres (consolidé) (a) : Soldes débiteurs au 31 décembre : (Millions d’euros) 12/2013 12/2014 Variation Abs. (%) Actifs financiers à la juste valeur atr. de résultats 2 786 3 074 288 10,3 % Actifs financiers disponibles à la vente 16 249 16 489 240 1,5 % Total 19 035 19 562 527 2,8 % (a) Après dépréciation et en incluant les actifs avec accord de rachat et dérivés de négociation. 1.3. Liquidité. — En 2014, la CGD a continué à présenter une situation de liquidité favorable s’exprimant notamment par la baisse importante des ressources obtenues auprès de la BCE, limitant ainsi les engagements de la CGD auprès de la BCE à 1,5 milliard d’euros à la fin de l’année, soit une baisse de 3,2 milliards par rapport à l’année précédente. S’agissant du Groupe CGD, le total des ressources obtenues auprès de la BCE a également reflété cette réduction, passant de 6,3 milliards d’euros fin 2013 à 3,1 milliards d’euros en décembre 2014. — Financement obtenu auprès de la BCE (Millions d’euros) : En décembre, la CGD a décidé de remplacer une part de ce financement par de nouvelles opérations de refinancement à plus long terme ciblées, instrument créé par la BCE et destiné à apporter plus de dynamisme sur le marché du crédit. Dans une optique de réduction de coûts, la situation de liquidité dégagée a également permis à la CGD de procéder à l’amortissement anticipé du reste des émissions d’obligations émises avec garantie de l’Etat dans le portefeuille, pour un total de 3,6 milliards d’euros. La gestion du pool d’actifs éligibles affecte les opérations auprès de l’Eurosystème, ce qui s’est traduit, pour le Groupe CGD, par une diminution de la valeur à 12 milliards d’euros en décembre, par rapport à une valeur supérieure à 17 milliards d’euros fin 2013. Il faut toutefois souligner que les actifs disponibles (non utilisés) ont conservé une valeur relativement stable, fixée à 9 milliards d’euros à la fin 2014, soit un montant qui excède considérablement la valeur de l’ensemble de l’encours placé sur le marché institutionnel. Au cours de l’année, on a enregistré une diminution considérable du solde de la dette propre, avec l’échéance de deux émissions publiques, d’une valeur de 2 milliards d’euros, incluant l’amortissement de l’ensemble des obligations sur le secteur public. Comme en janvier 2013, la CGD a réalisé au début de l’année 2014 une émission d’obligations hypothécaires à 5 ans, d’un montant de 750 millions d’euros, assortie d’un coupon à 3 %. Le spread de 188 p.b. sur le taux mid-swaps de ces obligations s’est traduit par une baisse du coût de financement de près de 100 p.b. sur une période d’un an. En janvier 2015, afin de renforcer sa capacité de financement de l’économie portugaise, la CGD est revenue sur les marchés en émettant mille millions d’euros en obligations hypothécaires à 7 ans. L’intérêt des investisseurs pour ces titres et la reconnaissance de la qualité du crédit de la CGD se sont bien traduits dans les carnets d’ordres, on y a observé un renforcement de la participation de secteurs d’investisseurs traditionnellement plus exigeants et sélectifs. Ces bons résultats ont permis de fixer un coupon final de 1 %, ce qui représente un niveau historiquement bas pour des obligations provenant d’un émetteur portugais dans cette maturité. — Emission d’obligations hypothécaires - janvier 2015 – Répartition géographique répartition par investisse
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PUBLICATIONS PERIODIQUES 22/08/2014Bulletin BALO n°101 du 22/08/2014, affaire n°04433Numéro d’affaire : 04433Description : 140443322 août 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°101Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ CAIXA GERAL DE DEPOSITOS, S.A.Société anonyme au capital de 5 900 000 000 €.Siège social : avenida João XXI, Lisbonne, Portugal.Adresse de la succursale de France : 38, rue de provence, 75009 Paris.306 927 393 R.C.S. Paris – APE : 6419Z. Comptes annuels au 31 décembre 2013. I. — Bilans consolidés au 31 décembre 2013 et 2012.(Montants exprimés en Euros.) Actif Notes 31/12/13 Pro-forma Pro-forma 31/12/12 01/01/12 Actif brut Dépréciation et amortissements Actif net Actif net Actif net Trésorerie et disponibilités dans les banques centrales 4 1 545 339 400 1 545 339 400 1 603 281 326 2 704 479 429 Disponibilités dans d’autres établissements de crédit 5 1 036 503 870 1 036 503 870 1 302 011 713 985 260 969 Applications dans des établissements de crédit 6 1 786 798 204 – 11 995 941 1 774 802 263 2 517 399 809 4 956 118 288 4 368 641 474 – 11 995 941 4 356 645 533 5 422 692 848 8 645 858 686 Actifs financiers à la juste valeur au travers de résultats 7 3 213 751 338 3 213 751 338 3 998 697 991 4 132 482 512 Actifs financiers disponibles en vue de la vente 8 15 826 038 323 – 243 883 879 15 582 154 444 20 576 476 647 16 843 642 881 Actifs financiers avec mise en pension 9 705 635 975 705 635 975 504 159 727 777 953 832 Investissements associés à des produits « Unit-linked » 10 1 148 224 882 584 878 996 Dérivés de couverture avec réévaluation positive 11 45 458 045 45 458 045 98 725 204 108 128 626 Investissements à détenir jusqu’à échéance 12 2 469 277 441 2 837 379 183 19 790 883 681 – 243 883 879 19 546 999 802 28 795 561 892 25 284 466 030 Crédit aux clients 13 74 586 872 495 – 4 512 410 882 70 074 461 613 74 734 583 513 78 282 277 762 Actifs non courants détenus en vue de la vente 14 13 790 368 064 – 334 555 238 13 455 812 826 677 623 425 473 484 857 Immeubles de placement 15 340 054 581 340 054 581 534 237 709 459 088 203 Autres immobilisations corporelles 16 1 593 853 528 – 972 037 480 621 816 048 903 606 978 990 325 243 Immobilisations incorporelles 17 798 394 565 – 604 711 965 193 682 600 412 882 775 400 435 589 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises 18 42 311 197 42 311 197 217 603 386 229 016 881 Actifs pour impôts exigibles 19 128 238 242 128 238 242 60 862 136 87 538 023 Actifs par impôts différés 19 1 377 931 933 1 377 931 933 1 467 788 866 1 928 120 388 Provisions techniques pour les cessions en réassurance 20 5 547 290 5 547 290 197 427 457 226 202 088 Autres actifs 21 3 054 585 698 – 235 246 886 2 819 338 812 3 433 756 958 3 557 907 104 Total 119 877 682 748 – 6 914 842 271 112 962 840 477 116 858 627 943 120 564 720 854 Passif et capitaux propres Notes 31/12/13 Pro-forma Pro-forma 31/12/12 01/01/12 Ressource d’établissements de crédit et de banques centrales 22 9 734 649 064 12 226 705 289 15 836 929 994 Ressources de clients et autres prêts 23 67 824 469 433 71 355 037 433 70 537 533 250 Engagements auprès de souscripteurs de produits « Unit-linked » 10 1 148 224 882 584 878 996 Engagements représentés par des titres 24 8 791 386 907 10 590 627 336 14 923 308 602 76 615 856 340 83 093 889 651 86 045 720 848 Passifs financiers à la juste valeur au travers de résultats 11 1 644 831 602 2 217 043 052 1 917 762 652 Dérivés de couverture avec réévaluation négative 11 65 109 513 84 478 780 93 071 712 Passifs non courants détenus en vue de la vente 14 11 590 700 040 100 745 748 Provisions pour les avantages du personnel 25 et 38 539 437 537 549 949 797 497 493 181 Provisions pour d’autres risques 25 341 807 018 422 853 716 389 635 342 Provisions techniques de contrats d’assurances 26 10 108 361 4 224 143 023 4 607 614 617 Passifs pour impôts exigibles 19 64 951 630 184 062 756 52 324 348 Passifs pour impôts différés 19 178 715 054 190 650 194 166 219 860 Autres passifs subordonnés 27 2 523 699 879 2 889 067 239 2 075 416 185 Autres passifs 28 2 831 807 442 3 394 992 373 3 545 278 812 Total du passif 106 141 673 480 109 578 581 618 115 227 467 551 Capital 29 5 900 000 000 5 900 000 000 5 150 000 000 Réserve de juste valeur 30 63 074 158 – 189 663 644 – 2 078 222 234 Autres réserves et résultats reportés 30 409 738 896 979 109 402 1 708 697 168 Résultat attribuable à l’actionnaire de la CGD 30 – 575 784 930 – 394 715 421 – 488 424 904 Capitaux propres attribuables à l’actionnaire de la CGD 5 797 028 124 6 294 730 337 4 292 050 030 Intérêts minoritaires 31 1 024 138 873 985 315 988 1 045 203 273 Total des capitaux propres 6 821 166 997 7 280 046 325 5 337 253 303 Total des capitaux propres et du passif 112 962 840 477 116 858 627 943 120 564 720 854 II. — Présentations des résultats consolidés pour les exercices écoulés au 31 décembre 2013 et 2012.(Montants exprimés en euros.) Notes Pro-forma 31/12/13 31/12/12 Produits d’intérêts et assimilés 32 3 615 139 657 4 725 099 807 Intérêts et charges assimilées 32 – 2 756 878 736 – 3 485 628 182 Revenus d’instruments de capital 33 72 483 456 117 738 333 Marge financière élargie 930 744 377 1 357 209 958 Produits d’honoraires et de commissions 34 680 087 120 711 007 714 Charges d’honoraires et de commissions 34 – 158 044 428 – 168 449 903 Résultats en opérations financières 35 267 145 308 362 934 149 Autres résultats d’exploitation 36 – 19 455 191 36 507 884 Produit de l’activité financière 1 700 477 186 2 299 209 802 Marge technique de l’activité d’assurance 3 948 630 4 067 576 Produit de l’activité bancaire et d’assurance 1 704 425 816 2 303 277 378 Coûts du personnel 37 – 792 879 069 – 734 783 945 Autres frais administratifs 39 – 469 400 905 – 476 276 360 Dépréciations et amortissements 16 et 17 – 131 761 734 – 138 446 332 Provisions hors annulations 25 1 756 756 – 75 378 992 Dépréciation du crédit hors reprises et récupérations 40 – 817 759 426 – 1 010 304 285 Dépréciation d’autres actifs hors reprises et récupérations 40 – 309 483 760 – 389 515 655 Résultats dans des filiales détenues en vue de la vente 14 135 809 618 95 521 000 Résultats dans des entreprises associées et des coentreprises 5 030 313 4 028 949 Résultat avant impôt et intérêts minoritaires – 674 262 391 – 421 878 242 Impôts sur les résultats : Courants 19 6 327 919 – 96 870 935 Différés 19 156 887 220 173 589 532 163 215 139 76 718 597 Résultat consolidé de l’exercice, dont : – 511 047 252 – 345 159 645 Intérêts minoritaires 31 – 64 737 678 – 49 555 776 Résultat consolidé attribuable à l’actionnaire de la CAIXA – 575 784 930 – 394 715 421 Nombre moyen d’actions ordinaires émises 29 1 180 000 000 1 030 000 000 Résultat par action (euros) – 0,49 – 0,38 III. — États consolidés du résultat global pour les exercices écoulés au 31 décembre 2013 et 2012.(Montants exprimés en milliers d’euros.) 31/12/13 31/12/12 Activités courantes Activités non courantes Total Activités courantes Activités non courantes Total Montants susceptibles d’être reclassés dans les résultats : Modifications dans la juste valeur d’actifs financiers disponibles en vue de la vente Variation au cours de l’exercice 325 853 92 493 418 346 2 006 797 404 080 2 410 877 Ajustements de reclassement de la réserve de juste valeur dans les résultats Comptabilisation de dépréciation lors de l’exercice 56 696 - 56 696 185 898 38 765 224 663 Cession d’actifs financiers disponibles en vue de la vente – 133 742 – 1 017 – 134 759 – 108 110 1 588 – 106 522 Effet fiscal – 90 055 – 23 134 – 113 189 – 587 876 – 126 506 – 714 383 Variations liées aux taux de change Variation au cours de l’exercice – 123 578 – 123 578 – 72 708 – 72 708 Ajustements de reclassement de la réserve de change dans les résultats Comptabilisation de dépréciation au cours de l’exercice d’actifs financiers disponibles en vue de la vente Parts en devise étrangère 2 147 2 147 – 8 384 – 8 384 Comptabilisation de résultats de change dans le cadre d’opérations de cession de filiales en devise étrangère 2 695 2 695 3 435 3 435 Effet fiscal 615 615 2 183 2 183 Autres 13 153 13 153 – 17 844 – 17 844 53 785 68 342 122 127 1 403 391 317 927 1 721 318 Montants non susceptibles d’être reclassés dans les résultats : Avantages postérieurs à l’emploi - écarts actuariels Variation au cours de l’exercice – 54 971 – 4 970 – 59 941 – 75 363 – 18 563 – 93 926 Effet fiscal 8 416 1 571 9 987 8 575 5 847 14 422 – 46 555 – 3 399 – 49 954 – 66 788 – 12 716 – 79 504 Total du résultat intégral de l’exercice comptabilisé dans les réserves 7 230 64 943 72 173 1 336 603 305 211 1 641 814 Résultat net de l’exercice – 646 857 135 810 – 511 047 – 441 492 95 521 – 345 971 Total du résultat intégral de l’exercice dont : – 639 627 200 753 – 438 874 895 111 400 732 1 295 842 Intérêts minoritaires – 51 808 – 815 – 52 623 – 28 975 131 – 28 844 Total du résultat intégral de l’exercice attribuable à l’actionnaire de la CGD – 691 435 199 938 – 491 497 866 135 400 863 1 266 998 L'annexe fait partie intégrante de ces états. IV. — Bilans individuels au 31 décembre 2013 et 2012.(Montants exprimés en Euros.) Actif Notes 31/12/13 31/12/12 Actif brut Provisions, dépréciation et amortissements Actif net Actif net Trésorerie et disponibilités dans les banques centrales 3 758 127 349 758 127 349 924 054 500 Disponibilités dans d’autres établissements de crédit 4 465 338 021 465 338 021 424 550 958 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 5 1 887 436 570 1 887 436 570 2 609 075 904 Autres actifs financiers à la juste valeur au travers de résultats 5 630 677 816 630 677 816 113 180 017 Actifs financiers disponibles en vue de la vente 6 18 001 665 201 – 304 915 873 17 696 749 328 17 360 929 659 Actifs financiers avec mise en pension 7 705 635 975 705 635 975 1 500 019 362 Applications dans des établissements de crédit 8 3 832 094 496 – 13 729 371 3 818 365 125 6 439 699 822 Crédit aux clients 9 63 981 154 706 – 4 423 726 272 59 557 428 434 64 002 245 182 Dérivés de couverture 10 43 399 039 43 399 039 97 193 263 Actifs non courants détenus en vue de la vente 11 397 861 081 – 101 543 033 296 318 048 286 443 108 Immeubles de placement 3 500 156 3 500 156 3 600 156 Autres immobilisations corporelles 12 1 236 533 045 – 823 790 567 412 742 478 450 934 216 Immobilisations incorporelles 13 640 020 054 – 543 903 740 96 116 314 103 002 032 Participations dans des filiales, des entreprises associées et des coentreprises 14 3 761 722 052 – 409 588 103 3 352 133 949 3 944 829 543 Actifs pour impôts exigibles 15 97 923 129 97 923 129 32 282 907 Actifs par impôts différés 15 1 394 227 963 1 394 227 963 1 151 222 867 Autres actifs 16 2 929 098 109 – 309 224 484 2 619 873 625 2 769 825 681 Total de l’actif 100 766 414 762 – 6 930 421 443 93 835 993 319 102 213 089 177 Contrôle 0 0 0 L'annexe fait partie intégrante de ces états.V. — État des résultats individuels. Notes 31/12/13 31/12/12 Produits d’intérêts et assimilés 26 2 994 443 618 4 810 923 397 Intérêts et charges assimilées 26 – 2 551 729 293 – 4 025 557 586 Marge financière 442 714 325 785 365 811 Revenus d’instruments de capital 27 82 356 149 147 789 929 Produits d’honoraires et de commissions 28 476 609 472 488 768 091 Charges d’honoraires et de commissions 28 – 111 679 435 – 114 407 225 Résultats d’actifs et de passifs financiers évalués à la juste valeur au travers de résultats 29 – 439 889 150 381 856 Résultats d’actifs financiers disponibles en vue de la vente 30 118 109 956 103 549 586 Résultats de réévaluation de change 29 10 935 127 27 194 204 Résultats de cession d’autres actifs 31 – 49 972 368 – 2 945 081 Autres résultats d’exploitation 32 65 429 010 99 753 150 Produit bancaire 1 034 062 347 1 685 450 321 Coûts du personnel 33 – 535 929 100 – 491 752 475 Frais généraux administratifs 35 – 360 209 388 – 367 046 232 Amortissement de l’exercice – 93 077 331 – 103 794 189 Provisions hors reprises et annulations 21 170 313 667 – 56 632 149 Corrections de valeur associées au crédit clients et aux créances d’autres débiteurs (hors reprises et annulations). 21 – 1 370 638 637 – 1 101 401 549 Dépréciation d’autres actifs financiers hors reprises et récupérations 21 – 102 891 636 – 175 316 334 Dépréciation d’autres actifs hors reprises et récupérations 21 – 186 278 030 – 260 737 171 Résultat avant impôts – 1 444 648 108 – 871 229 778 Impôts sur les bénéfices : Courants 15 40 309 004 – 40 527 417 Différés 15 313 824 114 232 690 372 354 133 118 192 162 955 Résultat de l’exercice – 1 090 514 990 – 679 066 823 Nombre moyen d’actions ordinaires émises 24 1 180 000 000 1 105 000 000 Résultat par action (euros) – 0,92 – 0,61 VI. — États individuels du résultat global pour les exercices écoulés au 31 décembre 2013 et 2012.(Montants exprimés en milliers d’euros.) 31/12/13 31/12/12 Montants susceptibles d’être reclassés dans les résultats : Modifications dans la juste valeur d’actifs financiers disponibles en vue de la vente Variation au cours de l’exercice 216 821 1 733 051 Ajustements de reclassement de la réserve de juste valeur dans les résultats Comptabilisation de dépréciation lors de l’exercice 106 138 167 861 Cession d’actifs financiers disponibles en vue de la vente – 118 110 – 102 935 Effet fiscal – 62 099 – 512 837 Variations liées aux taux de change dans les succursales 2 614 601 Autres 105 – 142 Sous-total 145 468 1 285 599 Montants non susceptibles d’être reclassés dans les résultats : Avantages aux employés – amortissement de l’impact de transition Variation apparue au cours de l’exercice – 22 491 – 33 457 Effet fiscal 7 068 9 411 Avantages aux employés – écarts actuariels Variation apparue au cours de l’exercice – 54 971 – 75 482 Effet fiscal 8 416 8 559 Sous-total – 61 979 – 90 969 Total du résultat intégral de l’exercice comptabilisé dans les réserves 83 489 1 194 630 Résultat net de l’exercice – 1 090 515 – 679 067 Total du résultat intégral de l’exercice – 1 007 026 515 563 VII. — Principaux indicateurs. (Millions d’euros.) 2010 2011 2012 (*) 2013 Bilan : Crédits sur la clientèle (brut) 84 517 81 631 78 950 74 587 Applications sur titres (**) 30 547 25 176 19 611 19 502 Ressources de clients 67 680 70 587 66 985 67 824 Responsabilités représentées par des titres 19 307 14 923 11 799 8 791 Capitaux propres 7 735 5 324 7 280 6 821 Actif liquide 125 757 120 642 119 280 112 963 Compte exploitation : Marge financière élargie 1 613 1 832 1 357 931 Marge complémentaire 978 611 942 770 Marge technique de l’activité assurance 509 470 4 4 Charges d’exploitation 1 903 1 776 1 350 1 394 Produit de l’activité bancaire et d’assurance 3 099 2 913 2 303 1 704 Résultat brut d’exploitation 1 138 1 138 954 310 Résultat avant impôts 370 – 545 – 422 – 674 Résultat net d’impôts 255 – 488 – 395 – 576 Ratios : Core Tier 1 (Banco de Portugal) 8,8 % 9,5 % 11,6 % 11,7 % Core Tier 1 (EBA) n.d. n.d. 9,4 % 9,4 % Tier 1 (Banco de Portugal) 8,9 % 9,0 % 11,2 % 11,3 % Ratio de solvabilité (Banco de Portugal) 12,3 % 11,6 % 13,6 % 13,3 % Crédit sur la clientèle liquide / Dépôts de clients 136,0 % 122,2 % 112,0 % 103,6 % Risque du crédit / Crédit total (1) 4,2 % 6,9 % 9,4 % 11,3 % Défaillance de crédit / Crédit total (1) 3,1 % 4,3 % 6,4 % 7,5 % Crédit échu/crédit total 2,9 % 3,9 % 5,7 % 6,6 % Crédit Restructuré / Crédit Total n.d. n.d. n d 8,0 % Crédit Rest. non incl. Risque du Créd. / Crédit Total n.d. n.d. n d 4,8 % Dépréciation cumulée/crédit échu 105,3 % 105,0 % 92,8 % 91,0 % Dépréciation cumulée/crédit échu depuis plus de 90 jours 117,4 % 116,5 % 100,5 % 99,9 % Cost-to-income (activité consolidée) (1) 63,3 % 60,8 % 58,5 % 81,5 % Rentabilité brute des capitaux propres – ROE (1) 5,0 % – 8,1 % – 6,5 % – 9,4 % Rentabilité brute des capitaux propres après impôts – ROE (1) 4,1 % – 6,4 % – 5,3 % – 7,1 % Rentabilité nette de l’actif – ROA (1) 0,3 % – 0,4 % – 0,4 % – 0,6 % Rentabilité nette de l’actif après impôts – ROA (1) 0,2 % – 0,4 % – 0,3 % – 0,4 % Produit d’Activité / Actif Liquide moyen (1) 2,48 % 1,44 % 1,95 % 1,50 % Autres indicateurs : Nombre d’agences bancaires 1 326 1 351 1 311 1 277 Portugal (2) 864 860 848 805 Etranger 462 491 463 472 Nombre de bureaux de représentation (3) 10 11 12 12 Nombre d’employés (4) 23 083 23 205 21 974 19 601 CGD Portugal 9 672 9 509 9 401 9 049 Dans d’autres institutions bancaires 5 029 5 531 5 484 5 781 Compagnies d’assurance 3 559 3 463 3 411 3 378 Sociétés financières 368 368 411 421 Dans d’autres activités 4 455 4 334 3 267 972 Ratings (long/court terme) : Moody’s A1/P-1 Ba2/NP Ba3/NP Ba3/NP Standard & Poor’s A-/A-2 BB+/B BB-/B BB-/B FitchRatings A/F1 BB+/B BB+/B BB+/B DBRS BBB R-2 (high) BBB (low) R-2 (mid) BBB (low) R-2 (mid) (*) Les valeurs relatives à l’année 2012 sont pro forma, car elles incluent les sociétés en participations de la Caixa Seguros e Saúde, SGPS (Fidelidade, Multicare et Cares) sous forme d’actifs non courants détenus en vue de la vente et les entités présentées sous la forme d’une coentreprise ont été intégrées à travers la méthode d’équivalence patrimoniale. (**) Inclut les Actifs avec accord d’achat. (1) Indicateur calculé selon les instructions de la Banque du Portugal. (2) Inclut les agences automatiques. (3) Inclut la présence en Algérie, en cours d’approbation. (4) N’inclut pas les employés liés par contrat à la CGD affectés au Département d’Assistance à la Caixa Geral de Aposentações ou mobilisés en service public ou autres situations. En 2012 et 2013, n’inclut pas les employés de Locarent et Esegur (entreprises qui ont été intégrées à travers la méthode d’équivalence en 2013). VIII. — Résumé exécutif. 1.1. Message du Président du Conseil d’Administration et du Président de la Commission Exécutive. Au cours de l’année 2013 le Groupe Caixa Geral de Depósitos a affronté de nouveaux défis, pour lesquels il a cherché les meilleures réponses, en s’adaptant, avec flexibilité et dans les délais, à un nouveau paradigme social, économique et financier du Pays, dont les signes de transformation ont progressivement assumé une meilleure netteté. Rénovation et préservation seront peut-être deux des substantifs qui caractérisent le mieux l’attitude de la CGD dans ce contexte de profonds changements du comportement des agents économiques et du fonctionnement de l’économie. La gestion de l’activité de la CGD, dans tous ses secteurs, et le modèle commercial, de plus en plus abordés dans une optique corporative, sont devenus l’objet d’un processus de rénovation visible afin d’assurer l’exécution intégrale des objectifs, également renouvelés, que Caixa se propose d’atteindre. Le chemin suivi pour assurer cet objectif s’intègre naturellement dans un cadre de grande rigueur, en préservant les meilleures valeurs et les principes d’orientation de la CGD, lesquels sont de plus en plus présents dans la conjoncture récente de difficultés que l’économie et les Portugais traversent. Caixa continue ainsi d’être la Banque de tous les Portugais, des familles et des entreprises, en offrant pro activement des solutions pour les besoins et les objectifs actuels, qui reflètent la remarquable capacité d’adaptation des agents économiques à un encadrement économique marqué au cours des dernières années par des niveaux de difficulté et d’exigence élevés. C’est ainsi dans un contexte de revitalisation économique et social que Caixa poursuit sa transformation, en se recréant elle-même et en se positionnant en tant que Banque qui aide l’économie (et les Portugais) à venir à bout de la crise. La promotion de l’épargne et du soutien aux familles, le financement des secteurs de production ayant la plus importante contribution pour la récupération soutenue de l’économie, la dynamisation du commerce international, toujours encadrés dans un système de rigoureux contrôle des risques et de l’augmentation de l’efficacité, ont été maintenus en 2013 en tant que vecteurs stratégiques fondamentaux, caractère crucial qui se maintient cette année et, certainement, sur les années à venir. La CGD a ainsi maintenu sa claire et traditionnelle domination dans la captation de ressources en renforçant, parallèlement et pour la cinquième année consécutive, sa part de marché de crédit aux entreprises. Cherchant à être la première banque des meilleures entreprises portugaises, la CGD a atteint, en 2013, la première place des importantes lignes de crédit destinées à la dynamisation de l’activité des PME les plus dynamiques et au potentiel le plus important. Ceci est, néanmoins, un parcours inachevé qui continue de constituer un défi déterminant pour le Groupe CGD qui cherche à approcher les parts de marché d’affaires avec des sociétés de valeurs conformes à l’ambition naturelle d’une Banque qui est la principale référence financière du Pays. La trajectoire de concentration du Groupe sur son activité fondamentale va dans le même sens et selon la même importance, vers le commerce bancaire. Il en découle d’importantes opérations de cession, comme celle de la participation au secteur de la santé et de l’assurance (encore en cours), ainsi que d’autres participations dans différents secteurs de l’activité économique dans lesquels la CGD occupait également une position d’une certaine importance. Le Plan de Restructuration de la CGD soumis par l’actionnaire à la DGComp et, en mai 2013, la Charte de Mission également présentée par l’Etat portugais, sont venus confirmer ces orientations stratégiques, présentes d’ailleurs, dans le fonctionnement de la CGD ces dernières années. La CGD étant une référence historique du secteur financier et dans le Pays, elle fait partie de la vie des Portugais, assumant un engagement continu dans la construction d’un Pays durablement plus prospère. Dans l’adoption de ses politiques de gestion, la CGD tient toujours compte de l’investissement dans le futur, objectif visible dans les actions menées à bien, en particulier dans les domaines de la gestion environnementale et de la promotion de l’éducation et de la culture, en encourageant, parallèlement, au niveau de l’intervention civique et de l’implication dans la communauté de ses collaborateurs qui, avec ses clients, constituent l’un des actifs les plus importants pour le Groupe. 1.2. Aspects les plus Importants. L’activité internationale a représenté une part visible du résultat consolidé du Groupe, en particulier les unités situées dans des endroits au dynamisme important, telles que celles de l’Asie et de l’Afrique (soit conjointement 92,6 millions d’euros, 11,4 % de plus qu’en 2012), ainsi que la Succursale en France (23,4 millions d’euros). Mise à part l’Espagne, (unité en cours de restructuration) la part de l’activité internationale pour le résultat consolidé est de 99,2 millions d’euros. La CGD a enregistré un résultat net consolidé de – 575,8 millions d’euros pour l’année 2013, contre – 394,7 millions d’euros en 2012. Le coût du risque de crédit (ratio de dépréciation du crédit de la période / solde moyen du crédit brut) s’est situé à 1,06 % en décembre 2013, inférieur à celui constaté en 2012 (1,24 %). La participation croissante de la CGD dans le secteur des entreprises est particulièrement vérifiée dans le secteur des PME ayant le plus important potentiel de croissance et de participation à la restructuration du tissu entrepreneurial portugais, ainsi que le prouve la position de leader atteinte en 2013 sur les parts de marché des lignes de crédit enregistrées PME Crescimento (19,2 %), PME Invest (19,1 %) et Investe QREN (45,8 %). Dans le secteur du crédit immobilier, en vertu de sa mission de soutien aux familles, outre l’encouragement de l’épargne, la CGD a également continué de soutenir le financement de l’accès à la propriété, une variation positive de près de 6,7 % de la souscription de nouvelles opérations de crédit hypothécaire ayant été constatée en 2013 par rapport à l’exercice précédent. Au mois de juillet 2013, la CGD a vu son Plan de Restructuration approuvé par la DG Comp, lequel est venu renforcer la stratégie déjà suivie par le Groupe, de concentration sur l’activité bancaire et le soutien à l’économie portugaise, que ce soit au niveau des familles ou des entreprises. Le 31 mai 2013, l’Etat portugais – Actionnaire de la CGD – a rendu publique une Charte Mission, en établissant comme priorité de la CGD, pour la période 2013-2015 : « (…) réorienter son portefeuille de crédit (…) visant à contribuer à la mondialisation des entreprises portugaises et à l’augmentation de la capacité d’exportation. (…) contribuer à la modification structurelle de l’économie portugaise, plus affermie sur le secteur des biens négociables ». En 2013, le Groupe CGD a maintenu son orientation stratégique pour le financement de l’économie portugaise, en se concentrant sur le secteur des petites et moyennes entreprises (PME), particulièrement orientées vers le secteur des biens et services négociables. Afin de faciliter l’accès des entreprises portugaises à d’autres marchés, la CGD a renforcé les liens entre les régions où l’on enregistre une présence internationale du Groupe, en particulier en Asie, en Afrique et en Europe. En agissant en tant qu’entité fondamentale du financement de l’Économie portugaise et en contribuant activement à sa revitalisation, la CGD a continué d’accroître sa part de marché de crédit aux entreprises, laquelle est passée de 17,3 % à 18,1 %, entre décembre 2012 et décembre 2013. Cette croissance s’intègre dans la trajectoire observée sur les 5 dernières années au cours desquelles la part en question s’est accrue de 3,3 points de pourcentage (p.p.), passant de 14,8 % à 18,1 %. De manière complémentaire, la CGD continue d’être la banque des familles portugaises, en encourageant l’épargne et en soutenant de façon consistante leurs décisions d’investissement. Les dépôts des clients ont également maintenu une tendance positive, en poursuivant leur croissance (+1,3 %) par rapport au mois de décembre 2012, s’élevant à 67 623 millions d’euros, dont plus de 70 % correspondent à des dépôts à terme et d’épargne. La CGD maintient une remarquable position de leader en termes de parts de marché des dépôts de clients, se plaçant à 32,6 % dans le secteur des particuliers. Le réseau international continue de contribuer, de manière très importante, au total de la captation de ressources, avec des dépôts qui atteignent 14 557 millions d’euros, un accroissement de 9,3 % par rapport au mois de décembre 2012, en soulignant, par zones géographiques, l’Orient (+20,9 %), les Pays Africains de Langue Officielle Portugaise [PALOP] (+10,7 %) et l’Espagne (+5,6 %). Le total des ressources des clients a augmenté de 1,3 %, atteignant 67 824 millions d’euros. La CGD présente une structure de financement d’une grande robustesse (unique dans le système financier national), avec une contribution de la banque de détail de près de 78 % du total des ressources, dont 87 % correspondent à des dépôts de clients (2/3 à terme et d’épargne). Après quasiment trois années d’absence, la CGD est revenue sur les marchés de capitaux, en rouvrant le secteur des Obligations Hypothécaires (OH) en janvier 2013, par l’émission à 5 ans de 750 millions d’euros, avec un coupon de 3,75 % et un spread de 285 points de base sur le taux de mid-swaps. La reconnaissance par le marché de la qualité de crédit de la CGD a de nouveau été confirmée en 2014 par une nouvelle émission d’OH au montant et au délai similaires, avec un coupon de 3 % et un spread de 188 p.b.. Ainsi, sur une année, la CGD a réduit le spread de financement par OH de près de 100 p.b.. Les obligations ont été souscrites par un vaste nombre d’investisseurs, en majorité de grande qualité. Le financement obtenu auprès de la BCE a enregistré une importante diminution d’un montant de 2 080 millions d’euros par rapport aux 8 415 millions d’euros de décembre 2012, en se fixant, fin décembre 2013 à 6 335 millions d’euros. Le pool d’actifs éligibles du Groupe CGD a totalisé 17 099 millions d’euros à la fin de l’année 2013. Le total des actifs disponibles s’élevait, à la fin de l’année 2013 à 10 701 millions d’euros. La marge financière élargie a enregistré une réduction de 31,4 %, dont l’origine se trouve aussi bien dans la marge financière stricte (– 30,8 %), que dans les revenus des instruments de capital (– 38,4 %). Ont contribué à cette évolution, en particulier, la persistance à la baisse des taux d’intérêt à court terme et les charges associées aux obligations convertibles (CoCos). Un autre facteur à prendre en compte aura également été la non totale récupération de l’investissement de la part des agents économiques portugais. Les opérations financières ont présenté une activité très positive en contribuant au résultat à hauteur de 267,1 millions d’euros. Les provisions et dépréciations ont continué de diminuer (après le pic observé en 2011), que ce soit au niveau du crédit ou des autres actifs, pour atteindre, à la fin de l’année 2013, 1 125 millions d’euros (– 23,7 % par rapport à la fin de l’année précédente). La CGD a poursuivi sa politique de rationalisation et d’accroissement de l’efficacité opérationnelle. Sans l’enregistrement d’évènements exceptionnels, provenant de la restructuration en Espagne et de la réintégration des indemnités de vacances et de Noël, la CGD aurait enregistré, en 2013, une diminution des frais de personnel de 3,2 % (contre +7,9 %) et si ces effets n’avaient pas été pris en compte, la trajectoire descendante des frais de structure enregistrée le long des dernières années n’aurait pas été modifiée. Ces effets ont contribué à une augmentation comptable de 3,3 % (+44,5 millions d’euros) des frais de structure du Groupe CGD. 1.3. Présentation du Groupe. 1.3.1. Actionnariat : — Le capital de la Caixa Geral de Depósitos est détenu par un actionnaire unique, l’État Portugais. Au 31 décembre 2013, le capital social totalisait 5 900 millions d’euros. 1.3.2. Cadre historique : — 1876 Création de la Caixa Geral de Depósitos, relevant de la Junta de Crédito Público, dans le but essentiel de collecter des dépôts obligatoires constitués en application de la Loi ou à la demande des tribunaux. — 1880 Création de la Caixa Économica Portuguesa, pour la collecte et la gestion des dépôts de classes moins favorisées, qui sera fusionnée avec CGD en 1885. — 1896 La CGD devient indépendante de la Junta de Crédito Público. Sous l’administration de la CGD, sont créées la Caixa de Aposentações pour les travailleurs salariés et le Monte da Piedade Nacional, pour la réalisation d’opérations de crédit sur des nantissements. — 1918 La CGD développe des activités de crédit en général. — 1969 La CGD, jusqu’alors service public soumis aux règles de l’Administration de l’État, prend le statut d’entreprise publique. — 1975 Création de la Succursale de Paris. — 1982 Les entreprises de crédit-bail Locapor et Imoleasing sont créées. Au cours des années suivantes, sont créées les sociétés gérant des fonds d’investissement immobilier (Fundimo, en 1986) et mobilier (Caixagest, en 1990) et l’acquisition de participations de contrôle dans la société financière de courtage (Sofin, en 1998) et d’acquisition à crédit (Caixa de Crédito, en 2000). — 1988 Création du Groupe Caixa par prise de participations de contrôle dans la banque Banco Nacional Ultramarino et dans la Companhia de Seguros Fidelidade. — 1991 Acquisition, en Espagne, de la banque Banco da Extremadura et de Chase Manhattan Bank España, renommé depuis Banco Luso-Español. — 1992 Prise de contrôle de la société de capital-risque Promindústria, institution qui, en 1997, donna naissance à la Caixa Investimentos, société d’investissements. — 1993 La CGD se transforme en une société anonyme à capitaux exclusivement publics. Sa vocation de banque universelle et pleinement concurrentielle est consacrée, sans préjudice de sa vocation spéciale de formation et captation d’épargnes, et d’appui au développement du Pays. — 1995 Acquisition, en Espagne, de la banque Banco Simeón. — 1997 Nouvelle création de la banque Banco Comercial de Investimentos de Moçambique. — 1998 Création de HPP – Hospitais Privados de Portugal, qui constituera par la suite la composante Santé du Groupe CGD. — 2000 Acquisition de l’assureur Mundial Confiança et de la banque Banco Totta & Comercial Sotto Mayor de Investimentos, SA, renommé par la suite Caixa Banco de Investimento. — 2001 La CGD inaugure une Succursale au Timor-Oriental. La Succursale de Paris intègre la Banque Franco Portugaise, à l’origine de la Succursale en France. — 2002 Rationalisation et consolidation des banques commerciales en Espagne à l’aide de la fusion de la banque Banco Luso Español, de la banque Banco da Extremadura et de la banque Banco Simeón.— 2004 Avec l’acquisition de l’assureur Império Bonança en 2004, le groupe CGD devient le leader du secteur national des assurances. Grâce à un renforcement de capital, la CGD prend une position dominante dans Mercantile Lisbon Bank Holding d’Afrique du Sud. — 2006 La banque Banco Simeón se dénomme à présent Banco Caixa Geral. — 2008 Création de la Parcaixa (capital de 1 milliard d’euros : 51 % CGD et 49 % Parpública). Création de la Fundação Caixa Geral de Depósitos – Culturgest. La Caixa Seguros se nomme à présent Caixa Seguros e Saúde, SGPS, SA suite à une réorganisation des secteurs commerciaux, passant de l’univers HPP du bilan de la Fidelidade Mundial au bilan de la Caixa Seguros. — 2009 Retour de la présence du Groupe CGD au Brésil par l’intermédiaire de l’activité de la banque Banco Caixa Geral Brasil. Entrée dans le capital de la banque Banco Caixa Geral Totta de Angola, dans laquelle la CGD et la banque Santander Totta contrôlent 51 % du total. — 2010 Levée de l’option d’achat de 1 % du capital social de la Partang, SGPS, détentrice de 51 % du capital social de la banque Banco Caixa Geral Totta Angola (BCGTA), le Groupe CGD devient détenteur de la majorité du capital de la holding et indirectement de la banque elle-même. Accord pour l’acquisition de 70 % du capital de la Banif Corretora de Valores e Câmbio (« Banif CVC ») par le Groupe CGD. Obtention de l’autorisation de la constitution de la banque Banco para Promoção e Desenvolvimento (BPD) en Angola, dont le capital de départ représente un milliard d’euros, détenu à parts égales par les Groupes CGD et Sonangol. Création de la banque Banco Nacional de Investimento (BNI), au Mozambique, dont le capital est détenu à 49,5 % par CGD, à 49,5 % par l’Etat du Mozambique à travers la Direction Nationale du Trésor et à 1 % par la banque Banco Comercial e de Investimentos (Groupe CGD). — 2011 Création de l’Universal Seguros, en Angola, où Caixa Seguros e Saúde détient 70 % du capital et les autres partenaires angolais 30 %. — 2012 Fusion des assureurs Fidelidade-Mundial et Império Bonança, qui a été incorporé dans le premier et, en même temps, modification de la dénomination sociale pour Fidelidade-Companhia de Seguros. Formalisation de la vente par la Caixa Seguros e Saúde de 100 % du capital social de HPP-Hospitais Privados de Portugal à Amil Participações. Signature des contrats d’acquisition d’une participation dans le capital de la Banif Corretora de Valores e Câmbio, qui a pris le nom de CGD Investimentos Corretora de Valores e Câmbio (« CGD Securities »). Signature du Contrat d’Achat-Vente relatif à la cession de la participation de la CGD dans la banque Banco Nacional de Investimento (BNI). Signature du Contrat d’Achat-Vente relatif à la cession de la participation de la CGD dans le capital social de la banque Banco para a Promoção e Desenvolvimento, cette cession étant soumise à l’obtention des autorisations nécessaires à sa mise en œuvre. Rachat de la totalité des participations détenues par des tiers dans la Mercantile Bank Limited, la CGD détient alors la totalité de son capital social. — 2013 Vente, par la Caixa Seguros e Saúde da HPP - Hospitais Privados de Portugal au groupe brésilien de santé Amil Participações. Cession de la participation de la CGD au capital social de banque Banco para a Promoção e Desenvolvimento (BPD) au groupe Sonangol. 1.3.3. Dimension et classement du Groupe. — En 2013, le Groupe CGD a conservé sa position de leader sur le marché national dans l’ensemble des secteurs d’activité dans lesquels il exerce. Le tableau ci-dessous résume sa position : Parts de marché au portugal : Activité bancaire 12/12 12/13 Part Classement Part Classement Actif net (a) 31,8 % 1º 31,4 % 1º Crédit sur la clientèle (b) 21,3 % 1º 21,6 % 1º Crédit aux entreprises 17,3 % 1º 18,1 % 1º Crédit aux particuliers 23,6 % 1º 23,7 % 1º Crédit à l’habitat 26,6 % 1º 26,5 % 1º Dépôts de clientèle (b) 28,1 % 1º 27,6 % 1º Dépôts de particuliers 32,7 % 1º 32,6 % 1º Activité d’assurance (c) 29,3 % 1º 26,9 % 1º Branche vie 31,0 % 1º 27,2 % 1º Branche non-vie 26,4 % 1º 26,1 % 1º Crédit Spécialisé (d) : Crédit-bail immobilier 13,0 % 3º 12,3 % 3º Crédit-bail mobilier 14,0 % 1º 15,4 % 1º Affacturage 9,0 % 5º 8,7 % 4º Gestion d’actifs : Fonds d’investissement mobilier (FIM) (e) 25,0 % 1º 26,3 % 1º Fonds d’investissement immobilier (FIM) (e) 13,0 % 1º 11,8 % 2º Fonds de pensions (f)(h) 15,7 % 2º 16,6 % 2º Gestion de patrimoines (e)(g) 37,3 % 1° 35,9% 1° (a). En tenant compte de l'activité consolidée des cinq principaux Groupes du système bancaire portugais.(b). Source : E.M.F. de la Banque du Portugal. Sont incluses dans le Crédit les opérations titrées.(c). Source : Institut d'Assurances du Portugal. Concerne l'activité au Portugal.(d). Source : ALF – Association Portugaise de Crédit-bail et d'Affacturage.(e). Source : Association Portugaise de Fonds d'Investissement, de Pensions et de Patrimoines (APFIPP).(f). Source : Institut d'Assurances du Portugal.(g). Cela comprend les Fonds de Pensions gérés par la CGD Pensões. La part de marché de la CGD dans le crédit sur la clientèle a augmenté de 21,3 % en décembre 2012 à 21,6 % à la fin de l’année 2013, reflétant ainsi l’accroissement de la part du crédit aux Entreprises de 17,3 % à 18,1 %. La part du crédit immobilier a été fixée à 26,5 %. En 2013, la part de marché des dépôts de clientèle s’est située à 27,6 %, réaffirmant ainsi la position de leader au Portugal, surtout dans le secteur des particuliers, qui a atteint 32,6 %. Caixa Seguros e Saúde a maintenu sa remarquable position de leader du secteur national de l’assurance, en détenant une part globale de 26,9 %, correspondant à un volume de primes d’assurance directe (y compris les ressources captées sous couvert des contrats d’investissement) de 3 523 millions d’euros, situation qui est vérifiée autant dans les branches Vie (27,2 %), que dans les branches Non Vie (26,1 %, soit plus du double de la valeur enregistrée par les concurrents les plus proches). Dans le secteur de la location financière, la Caixa Leasing e Factoring (CLF) a maintenu la première position dans le ranking du secteur de la location mobilière, avec une part de 15,4 %. La contraction du volume commercial dans le leasing immobilier s’est traduite par la baisse de la part de marché de la CLF de 13 % en 2012 à 12,3 % en 2013. Dans l’activité de factoring, la Société occupait la quatrième place dans le ranking du secteur, avec une part de marché de 8,7 %. Dans l’activité de gestion des fonds d’investissement mobilier, le groupe CGD occupe également une place de choix, avec Caixagest, en maintenant une position de leader sur le marché, avec 26,3 % de parts de marché. Dans la gestion des fonds de pension, CGD Pensões a augmenté sa part à 16,6 %, en 2013, maintenant la deuxième place du ranking, par volume d’actifs. Enfin, sur le marché de la gestion de portefeuilles, centré sur les mandats des grands clients institutionnels, Caixagest a maintenu sa position de leader du marché, avec une part de 35,9 %. Dans la banque d’investissement national, CaixaBI a réaffirmé une fois de plus sa position de leader, en participant aux transactions les plus importantes réalisées au Portugal en 2013, en prenant la tête des rankings du secteur et en obtenant les distinctions internationales les plus importantes, parmi lesquelles la « Meilleure Banque d’Investissement au Portugal 2013 », des magazines International Finance, Global Banking & Finance Review et World Finance. En ce qui concerne la présence internationale, le Groupe occupe une place remarquable, que ce soit par la dimension très importante de sa part de marché (Cap Vert, Mozambique, São Tomé e Príncipe et Timor), ou par le statut et la reconnaissance de sa marque (Macao, Cap Vert, Timor, São Tomé e Príncipe, Mozambique et Angola). Soulignons, en particulier, la banque Banco Comercial de Investimento (Mozambique) qui, pour la 3ème fois consécutive, a été considérée comme « The Best Commercial Bank 2013 – Mozambique » par la publication World Finance. 1.3.4. Structure du groupe CGD – développements récents. — Au cours de l’exercice 2013, le groupe CGD a poursuivi la stratégie de focalisation sur l’activité core, en réduisant son exposition à d’autres activités / secteurs, avec une cession concomitante des participations dans d’autres secteurs d’affaires, tel que prévu au Programme d’Assistance Économique et Financière (PAEF). L’année 2013 a été marquée par les modifications suivantes de la structure et de la composition du Groupe CGD et par les événements suivants : — Conclusion du processus de vente par la Caixa Seguros e Saúde, SGPS, SA da HPP – Hospitais Privados de Portugal, SGPS, SA au groupe brésilien Amil ; — Privatisation du secteur des assurances du Groupe avec les événements importants suivants : – En juin a été publié le DL nº 80 / 2013, qui a défini les règles relatives à la cession du capital social des sociétés Fidelidade-Companhia de Seguros, SA, Multicare-Seguros de Saúde, SA et Cares-Companhia de Seguros, SA ou de la ou des société(s) dont elles détiennent, directement ou indirectement, la totalité ou une partie des actifs respectifs ; – En septembre ont eu lieu des diminutions du capital social de la Fidelidade, lequel est passé de 605 à 381 millions d’euros et de la Caixa Seguros, de 800 à 460 millions d’euros. Un prêt subordonné de 76,6 millions d’euros de la Caixa Seguros a également été liquidé par Fidelidade ; – En janvier 2014, le Conseil des Ministres a choisi Fosun International Limited pour procéder à l’acquisition, auprès de Caixa Seguros, de 80 % du capital social de Fidelidade (pouvant aller jusqu’à 85 %, en considérant la totalité des actions faisant l’objet d’une OPV de 5 % du capital de la Fidelidade à des employés qui ne sont pas vendues dans ce cadre), 80 % du capital social de Multicare et 80 % du capital social de Cares, pour un montant global de 1 000 millions d’euros ; — Cession de la totalité de la participation de la CGD au capital social de la Banque Banco para a Promoção e Desenvolvimento (BPD) au Groupe Sonangol, suite à l’accord établi entre les gouvernements de la République de l’Angola et la République du Portugal ; — En novembre, dans le cadre de la stratégie de désinvestissement en actifs non stratégiques, et en exécution du Plan de Restructuration du Groupe, la CGD a procédé à la cession de sa participation de 6,11 % au capital social de Portugal Telecom, SGPS, SA ; — Dans la sphère du réseau commercial domestique, en continuant de donner une haute priorité à un positionnement de proximité, elle a poursuivi le processus d’optimisation du potentiel existant et de l’amélioration de l’efficacité, en renforçant la complémentarité du service présentiel par un éventail de canaux automatiques et on-line à l’efficacité prouvée. Ainsi, en 2013, il a été possible de réduire 56 agences d’accueil présentiel et 7 cabinets de sociétés du réseau domestique, dans un cadre d’amélioration de la qualité du service. — Dans la sphère internationale : – En février, a été autorisée et est entrée en fonctionnement la Succursale Offshore à Macao ; – En mai, a été conclu au Brésil le processus d’incorporation de la CGD – Participações em Instituições Financeiras, Lta. (« CGD PINF ») à la CGD Investimentos Corretora de Valores e Câmbio, SA (« CGD Securities ») ; 2 sont entrées en fonctionnement de nouvelles agences en France (1), en Angola (4), au Mozambique (4), à Macao (4) et à Timor (1) ; – En Espagne, le Groupe se trouve dans un profond processus de restructuration, par le biais du redimensionnement notoire et de la réorientation du modèle commercial. La présence du Groupe en Espagne, premier partenaire commercial du Portugal, se montre cruciale et d’un grand potentiel dans cette stratégie commerciale, l’espace ibérique étant considéré comme le marché domestique du Groupe. — Par ces cessions, la CGD continue de franchir d’importantes étapes afin de se concentrer essentiellement sur le négoce bancaire et, simultanément, rationnaliser et augmenter la rentabilité de son activité. GROUPE CAIXA GERAL DE DEPÓSITOS (*). 1.3.5. Réseau de distribution. — Le réseau commercial du Groupe CGD couvrait, au terme de l’exercice, 1 277 Agences, dont 805 au Portugal et 472 à l’étranger. Le réseau d’Agences de la CGD au Portugal a enregistré une baisse de 43 unités sur l’année, comptant 737 agences d’accueil présentiel, 38 agences automatiques et 29 bureaux d’Entreprises. 12/12 12/13 CGD (Portugal) 847 804 Agences avec accueil présentiel 793 737 Agences automatiques 18 38 Bureaux d’Entreprises 36 29 Caixa – Banco de Investimento (Lisbonne + Madrid) 2 2 Succursale en France 47 48 Banco Caixa Geral (Espagne) 172 167 Banco Nacional Ultramarino (Macao) 14 18 Banco Comercial Investimento (Mozambique) 128 132 Banco Interatlântico (Cap Vert) 9 9 Banco Comercial do Atlântico (Cap Vert) 33 33 Mercantile Lisbon Bank Holdings (Afrique du Sud) 15 15 Banco Caixa Geral Brasil 2 2 Banco Caixa Geral Totta de Angola 25 29 Autres succursales de la CGD 16 18 Succursale Offshore de Macau 0 1 Total 1 311 1 277 Bureaux de représentation (*) 12 12 (*) Inclut la présence en Algérie, en cours d’approbation. Le réseau international a enregistré une augmentation de 9 unités, parmi lesquelles les banques Banco Comercial e de Investimentos (Mozambique), Banco Caixa Geral Totta de Angola et Banco Nacional Ultramarino (Macao), qui continuent de se développer, avec une augmentation de 4 unités respectivement. Réseau de distribution international : Europe Espagne Allemagne Banco Caixa Geral 167 CGD – Bureau de Représentation 1 Caixa Banco de Investimento 1 Royaume Uni CGD – Succursale Espagne 1 CGD – Succursale de Londres 1 Fidelidade – Succursale 1 Luxembourg France CGD – Succursale Luxembourg 2 CGD – Succursale France 48 Fidelidade – Succursale 1 Fidelidade – Succursale 1 Suisse Belgique CGD – Bureau de Représentation 1 CGD – Bureau de Représentation 1 BCG – Bureau de Représentation 1 Madère Succcursale Financière Extérieure 1 Amériques Etats Unis Vénézuela CGD – Succursale de New York 1 CGD – Bureau de Représentation 1 Mexique BCG – Bureau de Représentation 1 BCG – Bureau de Représentation 1 Canada Brésil CGD – Bureau de Représentation 1 Banco Caixa Geral Brasil 2 Iles Caïman CGD Investimentos 1 CGD – Succursale Îles Caïman 1 Afrique Cap Vert São Tomé-et-Principe Banco Comercial do Atlântico 33 Banco Intern. S. Tomé e Príncipe 11 Banco Interatlântico 9 Mozambique Garantie 11 Banco Comercial e de Invest. 132 A Promotora 1 Algérie Angola CGD – Bureau de Représent. (*) 1 Banco Caixa Geral Totta Angola 29 Afrique du Sud Fidelidade – Universal Seguros 1 Mercantile Bank 15 Asie Chine – Macao Chine Banco Nacional Ultramarino SA 18 CGD – Succursale de Zhuhai 1 Succursale Offshore de Macau 1 CGD – Bureau Représent. Shangai 1 Fidelidade Mundial – Succursale 2 Timor-Leste Inde CGD – Succursale de Timor-Leste 9 CGD – Bureau de Représentation 2 (*) En attente d’autorisation de la part des autorités algériennes. X. — Analyse financière. X.1. — Activité consolidée. 1.6. Résultats, bilan, liquidité et solvabilité. 1.6.1. Activité consolidée. — La CGD a continué de présenter, en 2013, une capacité de rénovation et d’adaptation à un nouveau paradigme économique et financier, lequel ne s’est pas traduite, néanmoins, par une inversion de la trajectoire de résultats négatifs présentés par le Groupe pour la troisième année consécutive. La robustesse de l’institution et la ferme détermination de la Direction dans la poursuite des respectifs vecteurs stratégiques a permis que, sur des aspects importants de son activité, la CGD présente des évolutions visiblement favorables, en particulier dans le domaine du financement des secteurs à valeur ajoutée de l’économie portugaise, exprimées surtout sur le crédit accordé aux micro, petites et moyennes entreprises, ainsi que dans la captation de l’épargne et, d’une grande importance, dans le développement du commerce international. Il faut souligner que, comme résultat du processus de cession en cours d’un ensemble de participations du secteur assurances du Groupe (85 % du capital social de Fidelidade, 80 % du capital social de Multicare et 80 % du capital social de Cares), les comptes consolidés en analyse, ainsi que les respectifs comparatifs ont été réexprimés de façon à présenter les comptes des unités mentionnées sous la forme d’actifs non courants détenus en vue de la vente, conformément à la Norme « IFRS 5 – Actifs non courants détenus en vue de la vente et des opérations discontinues ». 1.6.1.1. Résultats : Les résultats du Groupe ont continué d’être pénalisés, en particulier par la baisse de la marge financière, par la fragile activité économique au Portugal, malgré les signes de plus en plus évidents de récupération, et par le coût élevé des provisions et dépréciations de crédit qui, néanmoins, ont enregistré une fois de plus une nette baisse (– 23,7 %). Le Résultat Net Consolidé du Groupe CGD de l’année 2013 est négatif pour un montant de 575,8 millions d’euros, ce qui représente une aggravation de 181,1 millions d’euros par rapport à l’année précédente. La Banque a été amenée à établir une politique de pricing, que ce soit sur les opérations passives ou actives (nouvelles ou en rénovation), plus adaptée à la conjoncture présente et aux objectifs établis en matière de coûts et de profits, politique naturellement adaptée au profil de risque de la clientèle. Démonstration de résultat (consolidé) : En milliers d’euros 12/12 (*) 12/13 Variation Absolue (%) Marge financière élargie (1) 1 357 210 930 744 – 426 466 – 31,4 % Intérêts et revenus similaires 4 725 100 3 615 140 1 109 960 – 23,5 % Intérêts et charges similaires 3 485 628 2 756 879 – 728 749 – 20,9 % Marge financière 1 239 472 858 261 – 381 211 – 30,8 % Revenus d’actions 117 738 72 483 – 45 255 – 38,4 % Marge complémentaire (2) 942 000 769 733 – 172 267 – 18,3 % Revenus de services et commissions (nets) 542 558 522 043 – 20 515 – 3,8 % Résultats d’opérations financières 362 934 267 145 – 95 789 – 26,4 % Autres résultats d’exploitation 36 508 – 19 455 – 55 963 – 153,3 % Marge technique de l’activité d’assurance (3) 4 068 3 949 – 119 – 2,9 % Primes nettes de réassurances 4 523 4 445 – 78 – 1,7 % Charges des sinistres nets de réassurance 1 678 1 669 – 9 – 0,5 % Commissions et autres provisions et coûts associés 1 223 1 173 – 49 – 4,0 % Produit d’activité (4)=(1)+(2)+(3) 2 303 278 1 704 426 – 598 852 – 26,0 % Charges d’exploitation (5) 1 349 507 1 394 042 44 535 3,3 % Frais de personnel 734 784 792 879 58 095 7,9 % Fourniture et services de tiers 476 276 469 401 – 6 875 – 1,4 % Dépréciations et amortissements 138 446 131 762 – 6 685 – 4,8 % Résultat brut d’exploitation (6)=(4)-(5) 953 771 310 384 – 643 387 – 67,5 % Provisions et dépréciation (7) 1 475 199 1 125 486 – 349 713 – 23,7 % Provisions et dépréciation de crédit nettes annulations et réintégration 1 010 304 817 759 – 192 545 – 19,1 % Dépréciation d’autres actifs, nette 464 895 307 727 – 157 168 – 33,8 % Résultats dans des entreprises associées (8) 95 521 135 810 40 289 42,2 % Résultats dans des entreprises associées (9) 4 029 5 030 1 001 24,9 % Résultats avant impôts et d’intérêts minoritaires (10) = (6) - (7) + (8) + (9) – 421 878 – 674 262 – 252 384 Impôts (10) – 76 719 – 163 215 – 86 497 De l’exercice 67 119 – 31 453 – 98 571 Différés, nets – 173 590 – 156 887 16 702 Contribution extraordinaire sur le secteur bancaire 29 752 25 125 – 4 628 – 15,6 % Résultat net consolidé de l’exercice (12) = (10) - (11) – 345 160 – 511 047 – 165 888 Imputable aux intérêts minoritaires (13) 49 556 64 738 15 182 30,6 % Imputable à l’actionnaire de CGD (14) = (12) - (13) – 394 715 – 575 785 – 181 070 (*) Les montants relatifs à l’année 2012 sont pro forma, dès lors qu’ils incluent les sociétés détenues en participation par la Caixa Seguros e Saúde, SGPS (Fidelidade, Multicare et Cares) sous forme d’actifs non courants détenus en vue de la vente et les entités présentées sous forme de coentreprise ont été intégrées selon la méthode d’équivalence patrimoniale. Bien qu’enregistrant une légère amélioration, l’effet de repricing des opérations actives et passives n’a pas été, pour l’instant, suffisant pour inverser la variation négative de la Marge Financière Élargie qui, à la fin de l’année 2013, a atteint 930,7 millions d’euros, en enregistrant une chute de 31,4 %, provoquée aussi bien par la Marge Financière Stricte (– 30,8 %), que par les Revenus des Instruments de Capital (– 38,4 %). L’analyse des taux de variation trimestriels (1) révèle un affaiblissement de la tendance à la chute des deux variables. 1 En conséquence de la vente de l’activité d’assurance et tel qu’expliqué au point nº 1.6.1, il n’est pas possible de présenter avec précision les taux en chaîne mentionnés, en raison de l’absence de valeurs homologues comparables. Marge financière élargie.(Millions d’euros.) Les Revenus d’Instruments de Capital se sont élevés à 72,5 millions d’euros, reflétant ainsi une baisse de 45,2 millions d’euros par rapport à 2012, résultat de la diminution des dividendes reçus de la part de Portugal Telecom et des Fonds d’Investissement. Revenus d’actions : Millions d’euros 12/12 12/13 Portugal Telecom, SGPS 34,8 20,9 EDP - Energias de Portugal 6,2 7,6 Galp Energia, SGPS 4,5 1,0 ZON Multimédia - Serviços de Telecomunicações e Multimédia, SGPS 5,3 Revenus distribués par les Fonds d’Investissement 57,1 34,1 Autres 9,9 8,9 Total 117,7 72,5 Les commissions nettes ont totalisé 522,0 millions d’euros, montant inférieur à celui constaté en 2012 (– 3,8 %). Commissions nettes – apport par secteur d’affaire : Millions d’euros 12/12 12/13 Variation CGD Portugal 343,2 332,8 – 10,4 Activité internationale 132,5 129,8 – 2,7 Banque d’investissement 48,6 47,2 – 1,4 Gestion d’actifs 22,2 20,7 – 1,5 Autres – 3,9 – 8,4 – 4,5 Total 542,6 522,0 – 20,5 Par type de commission s’entendent celles provenant des moyens de paiement (129,7 millions d’euros, -7,4 %), des opérations de crédit (135,7 millions, – 4,3 %) et des services de tiers (120,0 millions d’euros, – 1,7 %). Les Résultats d’Opérations Financières ont totalisé 267,1 millions d’euros. Une fois expurgés des gains résultant d’évènements non récurrents associés à des rachats de la propre dette, qui ont généré des profits d’un montant de 192,8 millions d’euros en 2012 et 14,7 millions en 2013, les résultats d’opérations financières auraient représenté un accroissement de près de 82,3 millions par rapport à l’année précédente. La Marge Technique de l’Activité d’Assurance a totalisé 3,9 millions d’euros, mettant en évidence une réduction de 2,9 % par rapport à 2012. Comme résultat de l’évolution décrite, le Produit de l’Activité Bancaire et d’Assurance s’est situé à 1 704,4 millions d’euros, (– 26 % par rapport à 2012). La CGD a maintenu sa politique de rationalisation et d’augmentation de l’efficacité opérationnelle. Sans l’enregistrement d’évènements exceptionnels, provenant de la restructuration en Espagne et de la réintégration des indemnités de vacances et de noël, la CGD aurait enregistré, en 2013, une diminution des frais de personnel de 3,2 % (contre +7,9 %), en ligne avec la trajectoire descendante des Frais Structurels au cours des dernières années. En conséquence des effets susmentionnés, une augmentation comptable de 3,3 % (+44,5 millions d’euros) des frais de structure du Groupe CGD a été enregistrée. Frais opérationnels et amortissements : Millions d’euros 12/12 12/13 Variation Absolue (%) Frais de personnel 734,8 792,9 58,1 7,9 % Autres frais administratifs 476,3 469,4 – 6,9 – 1,4 % Dépréciations et amortissements 138,4 131,8 – 6,7 – 4,8 % Total 1 349,5 1 394,0 44,5 3,3 % Au niveau des approvisionnements et de services de tiers, les principaux frais et les variations respectives ont été les suivants : Fournitures et services de tiers : Millions d’euros 12/12 12/13 Var. (%) Total 476,28 469,40 – 1,4 % Dont : Eau, énergie et carburants 24,19 22,26 – 8,0 % Loyers 79,96 79,54 – 0,5 % Communications 41,85 42,11 0,6 % Publicité et édition de publications 31,44 32,87 4,6 % Conservation et réparation de matériel 36,72 35,87 – 2,3 % Informatique 85,93 87,03 1,3 % Etudes et conseil 4,51 4,63 2,8 % L’augmentation du ratio cost-to-income de 58,5 % en décembre 2012 à 81,5 % en décembre 2013, est due, tant à la baisse du produit bancaire de 598,9 millions d’euros (-26,0 %), qu’à l’augmentation des frais de structure extraordinaires déjà mentionnés. Indicateurs de référence : 12/12 12/13 Cost-to-income (activité consolidée) (1) 58,5 % 81,5 % Charges de personnel / Produit activité (1) 31,8 % 46,4 % Fourniture et services de tiers / Produit d’activité 20,6 % 27,5 % Charges d’exploitation / Actif net moyen 1,14 % 1,22 % (1) Calculé conformément à l’Instruction nº 23/2011 de la Banque du Portugal Le Résultat Brut d’Exploitation s’est inscrit à 310,4 millions d’euros, inférieur de 67,5 % par rapport à 2012. Les Provisions et dépréciation de crédit ont continué d’enregistrer une réduction (après le pic observé en 2011), de 23,7 % en termes comparatifs d’une année sur l’autre, que ce soit au niveau du crédit ou des autres actifs, atteignant 1 125 millions d’euros et 1 % de l’actif consolidé du Groupe à la fin de l’année 2013 (contre 1,2 % et 1,4 % en 2012 et 2011, respectivement). Les provisions nettes de Crédit, ont atteint 817,8 millions d’euros, par rapport à 1 010 millions d’euros l’année précédente, et les provisions et dépréciations d’autres actifs ont baissé à 307,7 millions d’euros, par rapport aux 464,9 millions d’euros enregistrés en 2012. Provisions et dépréciations de l’exercice : Millions d’euros 12/12 12/13 Variation Absolue (%) Provisions nettes 75,4 – 1,8 – 77,1 – 102,3 % Dépréciation de crédit 1 010,3 817,8 – 192,5 – 19,1 % Pertes de dépréciation, nettes d’annulations et de placement 1 043,7 852,4 – 191,3 – 18,3 % Récupération de crédit 33,4 34,6 1,2 3,7 % Dépréciation d’autres actifs 389,5 309,5 – 80,0 – 20,5 % Placements en instit. de crédit – 0,3 – 0,2 0,0 – 15,3 % Débiteurs et autres placements 9,0 15,1 6,1 67,7 % Titres 185,6 56,7 – 128,9 – 69,5 % Actifs non courants détenus en vue de la vente 156,5 119,8 – 36,7 – 23,5 % Actifs non financiers et autres 38,7 118,1 79,4 205,5 % Provisions et dépréciations de l’exercice 1 475,2 1 125,5 – 349,7 – 23,7 % Le coût du risque de crédit (ratio imparité du crédit de la période / solde moyen du crédit brut) s’est situé à 1,06 % en 2013, valeur inférieure aux 1,24 % constatés en 2012. Les Impôts sur les bénéfices se sont réduits à une valeur négative de 163,2 millions d’euros et les impôts différés se sont inscrits à – 156,9 millions d’euros. L’imposition exceptionnelle sur le secteur bancaire a atteint les 25,1 millions d’euros, 4,6 millions d’euros de moins qu’en 2012. Par rapport au résultat négatif constaté en 2013, la Rentabilité Brute des Capitaux Propres (ROE) s’est située à – 9,39 % et la Rentabilité Brute de l’Actif (ROA) à – 0,59 %. 1.6.1.2. Bilan : L’analyse comparative de ce chapitre a été effectuée par rapport au Bilan pro forma du 31/12/2012, qui prend en compte les comptes des sociétés en participation de Caixa Seguros e Saúde, SGPS (Fidelidade, Multicare et Cares) comme un actif non courant détenu pour la vente et les entités qui sont présentées sous la forme d’une coentreprise ont été intégrées selon la méthode d’équivalence patrimoniale. Ce pro forma diffère du Bilan Consolidé présenté au chapitre 1.13. Démonstrations Individuelles et Consolidées, car celui-ci ne prend en compte que les entités présentées sous la forme d’une coentreprise intégrées selon la méthode d’équivalence patrimoniale. Au 31 décembre 2013, le montant de l’actif net était de 112 963 millions d’euros, inférieur de 5,3 % par rapport à celui enregistré à la fin de l’année précédente. Bilan consolidé du GROUPE CGD. Soldes au 31 décembre : Millions d’euros 12/12 (*) 12/12 (**) 12/13 Variation Absolue (%) Actif : Caisse et disponibilités dans des banques centrales 1 603 1 603 1 545 – 58 – 3,6 % Placements dans des établissements de crédit 3 819 3 774 2 811 – 963 – 25,5 % Crédit sur la clientèle 74 735 74 761 70 074 – 4 686 – 6,3 % Placements dans des titres 28 193 19 107 18 796 – 311 – 1,6 % Actifs avec accord de rachat 504 504 706 201 40,0 % Actifs non courants détenus en vue de la vente 678 13 765 13 456 – 309 – 2,2 % Investissements dans des filiales et sociétés associées 218 216 42 – 174 – 80,4 % Actifs incorporels et corporels 1 316 897 815 – 81 – 9,0 % Actifs pour impôts courants et différés 1 529 1 341 1 506 165 12,3 % Provisions techniques de réassurance cédée 197 5 6 1 10,3 % Autres actifs 4 067 3 307 3 205 – 102 – 3,1 % Total 116 859 119 280 112 963 – 6 317 – 5,3 % Passif : Ressources de banques centrales et d’établissements de crédit 12 227 12 227 9 735 – 2 492 – 20,4 % Ressources de clientèle 71 355 66 985 67 824 840 1,3 % Passifs financiers 2 217 2 283 1 645 – 638 – 28,0 % Responsabilités représentées par des titres 10 591 11 799 8 791 – 3 008 – 25,5 % Passifs non courants détenus en vue de la vente 101 11 746 11 591 – 155 – 1,3 % Provisions 973 884 881 – 3 – 0,3 % Provisions techniques de contrats d’assurance 4 224 10 10 0 3,7 % Passifs subordonnés 2 889 2 905 2 524 – 381 – 13,1 % Autres passifs 5 002 3 162 3 140 – 21 – 0,7 % Total 109 579 112 000 106 142 – 5 858 – 5,2 % Capitaux propres 7 280 7 280 6 821 – 459 – 6,3 % Total du Passif et Capitaux propres 116 859 119 280 112 963 – 6 317 – 5,3 % (*) Comptes pro forma dès lors que les établissements présentés sous la forme d’une coentreprise ont été intégrés selon la méthode d’équivalence patrimoniale. (**) Comptes pro forma, en considérant les valeurs du secteur de la santé de la Caixa Seguros e Saúde, SA comme un actif non courant détenu en vue de la vente et les entités présentées sous forme de coentreprises ont été intégrées selon la méthode d’équivalence patrimoniale. Actif net consolidé du GROUPE CGD. Soldes débiteurs au 31 décembre : GROUPE CGD Millions d’euros 12/12 12/13 Valeur Structure Valeur Structure Caixa Geral de Depósitos (1) 78 908 66,15 % 74 401 65,86 % Caixa Seguros e Saúde 13 162 11,03 % 12 782 11,32 % Banco Caixa Geral (Espagne) 5 503 4,61 % 4 874 4,31 % Banco Nacional Ultramarino, SA (Macao) 3 029 2,54 % 3 263 2,89 % Caixa Banco de Investimento 2 094 1,76 % 1 743 1,54 % Caixa Leasing e Factoring 2 640 2,21 % 2 333 2,07 % Banco Comercial Investimento (Moçambique) 1 654 1,39 % 1 929 1,71 % Banco Comercial do Atlântico (Cap Vert) 616 0,52 % 628 0,56 % Mercantile Lisbon Bank Holdings (Afrique du Sud) 644 0,54 % 519 0,46 % BCG Totta Angola 1 160 0,97 % 1 318 1,17 % Autres sociétés (2) 9 869 8,27 % 9 173 8,12 % Actif Net Consolidé 119 280 100,00 % 112 963 100,00 % (a) Activité individuelle. (b) Comprenant les unités enregistrées par la méthode de l’équivalence patrimoniale. Les Disponibilités et les Placements en Institutions de Crédit ont totalisé 2,8 milliards d’euros à la fin du mois de décembre 2013, tandis que les ressources obtenues auprès des mêmes établissements se sont élevées à 9,7 milliards d’euros, dont 6,3 milliards relatifs au financement obtenu par le Groupe auprès de la BCE. La réduction observée sur le Passif depuis le début de l’année 2013, – 5 858 millions d’euros, reflète surtout le moindre recours au financement auprès de la BCE (– 2 080 millions d’euros), ainsi que la diminution de 25,5 % des engagements représentés par des titres, – 3 008 millions d’euros. Le crédit sur la clientèle (brut) a baissé de 5,6 % par rapport au mois de décembre 2012, totalisant 74 587 millions d’euros à la fin de l’année 2013, avec un volume d’amortissements encore supérieur à celui de la souscription de nouvelles opérations. A la fin de l’année 2013, le ratio de transformation s’est situé à 103,6 %, valeur inférieure aux 112,0 % enregistrés fin 2012, conséquence de l’effet conjugué de la diminution du crédit net et de l’augmentation de la valeur des dépôts. Ratio crédit / dépôts.(Millions d’euros.) Le ratio de crédit échu à plus de 90 jours a atteint 6,1 %, 0,8 p.p. de plus qu’en décembre 2012. Le ratio de crédit en risque, calculé selon les critères de la Banque du Portugal, a également enregistré une nouvelle hausse à 11,3 %, en ligne avec l’évolution enregistrée dans le secteur bancaire. A la fin de l’année, le ratio de crédit échu total s’est situé à 6,6 % (5,7 % en décembre 2012). Qualité du crédit :
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PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/09/2013Bulletin BALO n°108 du 09/09/2013, affaire n°04818Numéro d’affaire : 04818Description : 13048189 septembre 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°108Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ CAIXA GERAL DE DEPOSITOS, S.A.Société anonyme au capital de 5 900 000 000 €.Siège social : Avenida João XXI, Lisbonne, Portugal.Adresse de la succursale de France : 38, rue de Provence, 75009 Paris.306 927 393 R.C.S. Paris – APE : 6419Z. I. — Bilans consolidés.(Euros.) Actif Notes 31/12/12 31/12/11 Actif brut Dépréciation et amortissements Actif net Actif net Caisse et disponibilités dans des banques centrales 4 1 603 283 708 1 603 283 708 2 704 481 554 Disponibilités dans d’autres établissements de crédit 5 1 305 381 188 1 305 381 188 986 196 721 Placements dans des établissements de crédit 6 2 529 812 721 -12 413 447 2 517 399 274 4 956 118 288 5 438 477 617 -12 413 447 5 426 064 170 8 646 796 563 Actifs financiers à la juste valeur par résultats 7 3 997 417 044 3 997 417 044 4 131 709 466 Actifs financiers disponibles à la vente 8 21 281 392 702 -704 916 055 20 576 476 647 16 843 642 881 Actifs financiers avec convention de rachat 9 504 159 727 504 159 727 777 953 832 Placements associés aux produits « Unit-linked » 10 1 148 224 882 1 148 224 882 584 878 996 Dérivés de couverture avec réévaluation positive 11 98 725 204 98 725 204 108 128 626 Investissements à détenir jusqu’à l’échéance 12 2 469 277 441 2 469 277 441 2 837 379 183 29 499 197 000 -704 916 055 28 794 280 945 25 283 692 984 Crédit à la clientèle 13 78 902 494 170 -4 189 392 971 74 713 101 199 78 247 625 326 Actifs non circulants détenus en vue de la vente 14 912 490 743 -234 867 318 677 623 425 473 484 857 Investissements immobiliers 15 534 237 709 534 237 709 459 088 203 Autres actifs corporels 16 2 145 270 481 -1 100 671 474 1 044 599 007 1 153 855 640 Actifs incorporels 17 1 141 048 920 -727 137 913 413 911 007 402 087 940 Investissements dans des sociétés associées 18 31 502 556 31 502 556 35 938 692 Actifs pour impôts de l’exercice 19 61 474 114 61 474 114 87 828 128 Actifs pour impôts différés 19 1 468 765 756 1 468 765 756 1 928 680 350 Provisions techniques de réassurance cédée 20 197 427 457 197 427 457 226 202 088 Autres actifs 21 3 710 084 096 -216 569 538 3 493 514 558 3 620 000 563 Total de l’actif 124 042 470 619 -7 185 968 716 116 856 501 903 120 565 281 334 Passif et capitaux propres Notes 31/12/12 31/12/11 Ressources provenant d’établissements de crédit et de banques centrales 22 12 243 281 242 15 860 954 374 Ressources de clients et autres prêts 23 71 404 154 074 70 587 491 118 Engagements envers les souscripteurs de produits « Unit-linked » 10 1 148 224 882 584 878 996 Engagements représentés par des titres 24 10 590 627 336 14 923 308 602 83 143 006 292 86 095 678 716 Passifs financiers à la juste valeur par résultats 11 2 218 006 441 1 918 487 993 Dérivés de couverture avec réévaluation négative 11 84 478 780 93 071 712 Passifs non circulants détenus en vue de la vente 14 100 745 748 Provisions pour avantages octroyés aux employés 25 et 39 549 949 797 497 493 181 Provisions pour autres risques 25 423 203 901 389 991 013 Provisions techniques de contrats d’assurance 26 4 224 143 023 4 607 614 617 Passifs pour impôts de l’exercice 19 184 386 072 52 510 647 Passifs pour impôts différés 19 190 650 194 166 219 860 Autres passifs subordonnés 27 2 889 067 239 2 075 416 185 Autres passifs 28 3 325 536 849 3 470 589 733 Total du passif 109 576 455 578 115 228 028 031 Capital 29 5 900 000 000 5 150 000 000 Réserves à la juste valeur 30 -189 663 644 -2 078 222 234 Autres réserves et résultats reportés 30 979 109 402 1 708 697 168 Résultat de l’exercice attribuable à l’actionnaire de CGD 30 -394 715 421 -488 424 904 Capitaux propres attribuables à l’actionnaire de CGD 6 294 730 337 4 292 050 030 Intérêts minoritaires 31 985 315 988 1 045 203 273 Total des capitaux propres 7 280 046 325 5 337 253 303 Total du passif et des capitaux propres 116 856 501 903 120 565 281 334 Le Commissaire aux Comptes : Maria Fátima O. Melo F. Sanchas. Le Conseil d’Administration :— Président : Fernando Manuel Barbosa Faria de Oliveira.— Vice-Président : José Agostinho Martins de Matos.— Membres :– Norberto Emílio Sequeira da Rosa,– Rodolfo Vasco Castro Gomes Mascarenhas Lavrador,– Nuno Maria Pinto de Magalhães Fernandes Thomaz,– João Nuno de Oliveira Jorge Palma,– José Pedro Cabral dos Santos,– Eduardo Manuel Hintze da Paz Ferreira,– Pedro Miguel Duarte Rebelo de Sousa,– Alvaro José Barrigas do Nascimento. II. — Comptes de Résultats Consolidés.(En euros.) Notes 31/12/12 Pro-forma 31/12/11 Intérêts et produits assimilés 32 5 074 298 115 5 367 805 058 Intérêts et charges assimilées 32 -3 730 282 958 -3 682 312 034 Revenus d’actions 33 118 942 316 146 724 481 Marge financière élargie 1 462 957 473 1 832 217 505 Revenus de services et commissions 34 677 956 579 655 987 697 Charges p/ services et commissions 34 -169 313 601 -151 007 672 Résultats d’opérations financières 35 362 999 378 -24 762 305 Autres résultats d’exploitation 36 91 291 018 131 114 059 Produit de l’activité financière 2 425 890 847 2 443 549 284 Marge technique de l’activité d’assurance : Primes nettes de réassurance 37 1 202 831 308 1 243 666 064 Résultats sur des investissements affectés aux contrats d’assurance 37 179 571 648 143 387 591 Charges liées aux sinistres, nettes de réassurance 37 -783 043 119 -823 924 355 Commissions et autres produits et charges liés aux activités d’assurance 37 -86 246 562 -93 326 451 513 113 275 469 802 849 Produit de l’activité bancaire et d’assurance 2 939 004 122 2 913 352 133 Frais de personnel 38 -909 117 925 -939 253 034 Autres frais administratifs 40 -623 266 184 -638 532 908 Dépréciations et amortissements 16 et 17 -185 509 925 -197 871 614 Provisions nettes d’annulations 25 -75 912 051 -146 070 309 Dépréciation de crédit nette de réintégration et recouvrements 41 -1 010 304 268 -825 940 136 Dépréciation d’autres actifs nette de réintégration et recouvrements 41 -484 031 546 -681 485 825 Résultats sur des filiales disponibles à la vente 14 -22 642 700 -37 952 799 Résultats sur des entreprises associées 4 284 029 8 669 328 résultat avant impôt et intérêts minoritaires -367 496 448 -545 085 164 Impôts sur le résultat : De l’exercice 19 – 188 512 684 -98 089 752 Différés 19 210 037 961 213 985 932 21 525 277 115 896 180 Résultat de l’exercice, dont : l -345 971 171 -429 188 984 Intérêts minoritaires 31 -48 744 250 -59 235 920 Résultat consolidé imputable à l’actionnaire de CGD -394 715 421 -488 424 904 Nombre moyen d’actions ordinaires émises 29 1 105 000 000 1 012 027 397 Résultat par action (euros) -0,36 -0,48 Le Commissaire aux Comptes : Maria Fátima O. Melo F. Sanchas. Le Conseil d’Administration :— Président : Fernando Manuel Barbosa Faria de Oliveira,— Vice-Président : José Agostinho Martins de Matos,— Membres :– Norberto Emílio Sequeira da Rosa,– Rodolfo Vasco Castro Gomes Mascarenhas Lavrador,– Nuno Maria Pinto de Magalhães Fernandes Thomaz,– João Nuno de Oliveira Jorge Palma,– José Pedro Cabral dos Santos,– Eduardo Manuel Hintze da Paz Ferreira,– Pedro Miguel Duarte Rebelo de Sousa,– Álvaro José Barrigas do Nascimento. III. — Bilans individuels.(En euros.) Actif Notes 31/12/12 31/12/11 Actif brut Provisions, dépréciation et amortissements Actif net Actif net Caisse et disponibilités dans des banques centrales 3 924 054 500 924 054 500 1 887 903 736 Disponibilités dans d’autres établissements de crédit 4 424 550 958 424 550 958 451 016 174 Actifs financiers détenus pour négociation 5 2 609 075 904 2 609 075 904 3 034 281 122 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultats 5 113 180 017 113 180 017 440 709 825 Actifs financiers disponibles à la vente 6 17 978 198 435 -617 268 776 17 360 929 659 14 014 580 794 Actifs financiers avec convention de rachat 7 1 502 559 190 -2 539 828 1 500 019 362 1 917 007 235 Placements dans des établissements de crédit 8 6 453 600 750 -13 900 928 6 439 699 822 10 758 063 180 Crédit à la clientèle 9 67 441 790 484 -3 439 545 302 64 002 245 182 67 074 988 393 Dérivés de couverture 10 97 193 263 97 193 263 106 887 443 Actifs non circulants détenus en vue de la vente 11 371 792 005 -85 348 897 286 443 108 263 059 935 Investissements immobiliers 3 600 156 3 600 156 3 600 156 Autres actifs corporels 12 1 227 212 184 -776 277 968 450 934 216 482 383 831 Actifs incorporels 13 604 243 165 -501 241 133 103 002 032 115 579 757 Investissements dans des filiales, des entreprises associées et des entreprises conjointes 14 4 278 808 939 -333 979 396 3 944 829 543 3 522 340 861 Actifs pour impôts de l’exercice 15 32 282 907 32 282 907 24 340 966 Actifs pour impôts différés 15 1 151 222 867 1 151 222 867 1 395 281 945 Autres actifs 16 2 989 557 826 -219 732 145 2 769 825 681 3 376 938 813 Total de l’actif 108 202 923 550 -5 989 834 373 102 213 089 177 108 868 964 166 Passif et capitaux propres Notes 31/12/12 31/12/11 Ressources de banques centrales 17 7 057 438 351 9 015 597 149 Passifs financiers détenus pour négociation 10 2 296 505 227 2 510 065 118 Ressources d’autres institutions de crédit 17 6 045 877 342 7 770 059 638 Ressources de clients et autres prêts 18 58 247 843 317 57 856 002 055 Engagements représentés par des titres 19 11 548 674 576 16 130 621 745 Passifs financiers associés à des actifs transférés 20 4 920 333 545 5 067 876 208 Dérivés de couverture 10 84 478 780 93 071 712 Provisions 21 1 145 191 741 1 059 667 763 Passifs pour impôts de l’exercice 15 2 607 744 1 484 313 Passifs pour impôts différés 15 74 400 571 51 065 618 Autres passifs subordonnés 22 2 978 120 539 2 160 728 835 Autres passifs 23 1 882 357 223 2 489 026 652 Total du passif 96 283 828 956 104 205 266 806 Capital 24 5 900 000 000 5 150 000 000 Réserves de juste valeur 25 -67 731 298 -1 352 870 872 Autres réserves et résultats reportés 25 776 058 342 1 182 823 321 Résultat de l’exercice 25 -679 066 823 -316 255 089 Total des capitaux propres 5 929 260 221 4 663 697 360 Total du passif et des capitaux propres 102 213 089 177 108 868 964 166 Le Commissaire aux Comptes : Maria Fátima O. Melo F. Sanchas. Le Conseil d’Administration :— Président : Fernando Manuel Barbosa Faria de Oliveira.— Vice-Président : José Agostinho Martins de Matos.— Membres :– Norberto Emílio Sequeira da Rosa,– Rodolfo Vasco Castro Gomes Mascarenhas Lavrador,– Nuno Maria Pinto de Magalhães Fernandes Thomaz,– João Nuno de Oliveira Jorge Palma,– José Pedro Cabral dos Santos,– Eduardo Manuel Hintze da Paz Ferreira,– Pedro Miguel Duarte Rebelo de Sousa,– Álvaro José Barrigas do Nascimento. IV. — États des résultats individuels.(En euros.) Notes 31/12/12 31/12/11 Intérêts et produits assimilés 26 4 810 923 397 5 443 580 360 Intérêts et charges assimilées 26 -4 025 557 586 -4 316 988 182 Marge financière 785 365 811 1 126 592 178 Revenus d’actions 27 147 789 929 219 396 807 Revenus de services et commissions 28 488 768 091 478 743 562 Charges p/ services et commissions 28 -114 407 225 -103 246 814 Résultats d’actifs et de passifs financiers évalués à la juste valeur par des résultats 29 150 381 856 -92 868 126 Résultats d’actifs financiers disponibles à la vente 30 103 549 586 46 668 560 Résultats de réévaluation de change 29 27 194 204 -10 695 154 Résultats d’aliénation d’autres actifs 31 -2 945 081 143 603 906 Autres résultats d’exploitation 32 99 753 150 84 035 749 Produit bancaire 1 685 450 321 1 892 230 668 Frais de personnel 33 -491 752 475 -555 868 148 Frais généraux administratifs 35 -367 046 232 -376 710 356 Amortissements de l’exercice 12 et 13 -103 794 189 -121 379 598 Provisions nettes de redressements et d’annulations 21 -56 632 149 40 193 734 Corrections de valeur associées au crédit à la clientèle et valeurs à recevoir d’autres débiteurs (nettes de redressements et d’annulations) 21 -1 101 401 549 -715 217 524 Dépréciation d’autres actifs financiers nette de réintégrations et recouvrements 21 -175 316 334 -415 889 966 Dépréciation d’autres actifs nette de réintégration et recouvrements 21 -260 737 171 -180 817 827 Résultat avant impôts -871 229 778 -433 459 017 Impôt sur les bénéfices : De l’exercice 15 -40 527 417 -52 799 557 Différés 15 232 690 372 170 003 485 192 162 955 117 203 928 Résultat de l’exercice : -679 066 823 -316 255 089 Nombre moyen d’actions ordinaires émises 24 1 105 000 000 1 012 027 397 Résultat par action (euros) -0,61 -0,31 Le Commissaire aux Comptes : Maria Fátima O. Melo F. Sanchas. Le Conseil d’Administration :— Président : Fernando Manuel Barbosa Faria de Oliveira.— Vice-Président : José Agostinho Martins de Matos.— Membres :– Norberto Emilio Sequeira da Rosa,– Rodolfo Vasco Castro Gomes Mascarenhas Lavrador,– Nuno Maria Pinto de Magalhães Fernandes Thomaz,– João Nuno de Oliveira Jorge Palma,– José Pedro Cabral dos Santos,– Eduardo Manuel Hintze da Paz Ferreira,– Pedro Miguel Duarte Rebelo de Sousa,– Álvaro José Barrigas do Nascimento. V. — Résumé exécutif. Le Résultat Brut d’Exploitation du Groupe a connu une augmentation de 7,3 % en 2012, soit un total de 1,2211 milliards d’euros, suite à une légère augmentation (+ 0,9 %) du Produit de l’Activité Bancaire et de l’Assurance, qui a atteint 2,939 milliards d’euros au cours de l’année, conjugué à la baisse continue des Charges d’Exploitation, qui ont enregistré de nouveau un taux de variation négatif de 3,3 %. La Marge Financière Elargie a enregistré une baisse de 20,2 % par rapport à l’année précédente, cela traduit la baisse persistante et accentuée des taux Euribor ainsi que l’évolution défavorable des Revenus d’actions suite au processus de réduction de la dette. La Marge Complémentaire a augmenté de façon significative, elle atteint 962,9 millions d’euros (+ 57,5 % par rapport à 2011), grâce à la performance très favorable des Résultats d’Opérations Financières qui ont augmenté en décembre de 363 millions d’euros (à comparer avec la valeur négative de 24,8 millions en 2011). La Dépréciation du Crédit Net des Recouvrements a atteint les 1,0103 milliards d’euros, ce qui représente une augmentation de 22,3 % par rapport à décembre 2011. Il s’agit de la conséquence des difficultés persistantes de l’économie portugaise. Caixa a également enregistré une valeur de 559,9 millions d’euros de Provisions et de Dépréciation d’Autres Actifs (Nette). Le net renforcement des Dépréciations de Crédit, enregistrées comme coût de l’exercice, provient d’une politique prudente de provisionnement assumée dans un contexte de baisse accentuée de l’activité économique qui a continué à pénaliser le Résultat Consolidé du Groupe. Celui-ci a présenté une valeur négative de 394,7 millions d’euros (soit une amélioration de 93,7 millions d’euros par rapport à la valeur enregistrée en 2011). Le Résultat Avant Impôt et Intérêts Minoritaires a été de -367,5 millions d’euros, ce qui correspond à une variation positive de 177,6 millions par rapport à 2011. Les Charges d’Exploitation de l’activité bancaire domestique ont continué à régresser (-9,7 %), dans une large mesure en raison de l’évolution des frais de personnel qui se sont par conséquent à nouveau réduits de 12,7 %. Caixa a ainsi poursuivi une politique de rationalisation opérationnelle et d’augmentation de l’efficacité visible dans l’évolution favorable des indicateurs concernés, notamment le CosttoIncome du Groupe qui, malgré la réduction des profits, est passé de 60,8 % en décembre 2011 à 58,4%. Les Capitaux Propres du Groupe ont augmenté de 1,9562 milliards d’euros (+ 36,7 %), ils totalisent 7,280 milliards à la fin 2012, bien que la Résultat Net ait été négatif. L’augmentation du capital social de 750 millions d’euros a contribué à cette croissance, elle s’est déroulée dans le cadre du Plan de Recapitalisation de CGD en juin dernier. Cette augmentation fait surtout suite à la récupération observée dans les Réserves de Juste Valeur qui ont augmenté de 1,8956 milliards. Dans le cadre du Plan évoqué, 900 millions d’euros de créances subordonnées convertibles ont également été émises, qui sont éligibles en tant que fonds propres Core Tier 1. Le ratio de capital total a atteint, en 2012, 13,6 % et le Ratio Core Tier 1 sur une base consolidée et incluant les résultats non distribués, 11,6 % (9,5 % en décembre 2011), conformément au cadre légal de la Banque du Portugal. Conformément à l’European Banking Authority (EBA), ce ratio équivaut à 9,4 % en 2012. Le Groupe présente ainsi un niveau de solvabilité robuste dont les indicateurs respectifs se situent au-dessus des exigences réglementaires en matière de fonds propres. L’Actif Net du Groupe CGD a totalisé 116,9 milliards d’euros à la fin du mois de décembre 2012, valeur inférieure de 3,1 % par rapport à celle de fin 2011. Les réductions des Placements dans des Etablissements de Crédit, les Disponibilités dans les Banques Centrales et le Crédit aux Clients ont notamment contribué à cette évolution. Le Crédit aux Clients a atteint 74,7 milliards d’euros à la fin de l’année, soit une baisse de 4,5 % par rapport à la valeur enregistrée l’année précédente, ce qui reflète le contexte récessif portugais et, par conséquent, l’ajustement du standard de gestion de certaines entreprises. La part de marché du crédit aux entreprises de Caixa était, fin 2012, de 17,3 %, ce qui signifie un renforcement de 0,9 point par rapport à décembre 2011. Il faut souligner que, ces trois dernières années, la part évoquée a présenté une augmentation d’environ 2 points. Les Dépôts de Clientèle ont atteint 65,5 milliards d’euros, soit une augmentation de 1,515 milliards (+ 2,4 %) au cours de l’année. Les dépôts des Particuliers ont augmenté au Portugal de 2,2 %, pratiquement un milliard d’euros par rapport à 2011. Cette variation est particulièrement significative dans l’environnement économique et social actuel et elle est seulement possible grâce à la confiance et la sécurité que la grande et stable base de clients de Caixa continue à accorder à leur banque. Le Ratio de Transformation mesuré à partir du poids du Crédit Net dans les Dépôts de Clientèle s’est situé à 114 %, cette valeur est inférieure à la limite maximale indicative de 120 % établie pour les banques portugaises pour 2014 dans le cadre du Programme d’Assistance Economique et Financière. Cette évolution, dans un contexte de solidité renforcée, élargit l’espace de travail du Groupe dans le cadre de l’activité économique au Portugal. Dans un contexte d’amélioration graduelle de la perception du risque de Caixa par les investisseurs, CGD est revenu en novembre sur les marchés de capitaux internationaux grâce à l’émission réussie de 500 millions d’euros de dette senior non garantie à 3 ans et à un coupon de 5,625 % qui conserve une bonne performance sur le marché secondaire. Au début 2013, Caixa est retournée sur le marché avec l’émission de 750 millions d’euros en Obligations Hypothécaires à 5 ans et un coupon fixe de 3,75 %. Le recours au financement de la BCE par CGD a continué à se réduire, il est passé de 9 milliards d’euros fin 2011 à 6,950 milliards d’euros fin 2012. Néanmoins, le pool d’actifs éligibles non utilisé a terminé l’année avec 9,755 milliards d’euros, pratiquement le double de la valeur de 5,391 milliards disponibles en décembre 2011. La conjoncture économique récessive a continué à pénaliser particulièrement la qualité du crédit, le Ratio de Crédit Echu depuis plus de 90 jours a atteint 5,3 %. Le degré de recouvrement du crédit évoqué se situe à 100,6 %. Le Ratio de Crédit à Risque est ainsi passé de 6,9 % fin 2011 à 9,4 %. La Marge Technique de l’Activité d’Assurance a augmenté de 9,2 %, elle totalisait une valeur de 513,1 millions d’euros en 2012. Caixa Seguros e Saúde, SGPS conserve une position de leader sur le marché national, elle conserve largement la tête avec une part de marché globale de 29,3 %. L’activité internationale continue à constituer un important vecteur stratégique du Groupe, l’activité des opérations situées dans des économies en expansion a enregistré une performance favorable, comme par exemple à Macao, au Mozambique, en Angola, en Afrique du Sud et au Brésil. A cet effet, elle a contribué à la dynamisation du commerce croisé entre ces zones géographiques en offrant au réseau domestique un important rôle de pivot. La contribution des filiales d’Afrique, d’Asie et du Brésil a permis au résultat consolidé de 2012 d’atteindre 82,9 millions d’euros, soit une croissance de 43,5 % par rapport à 2011. Marché espagnol mis à part, car il fait stratégiquement partie intégrante du marché domestique du Groupe, le résultat de l’activité internationale a été positif, 118,1 millions d’euros, soit une croissance de 35,1 % par rapport à l’année précédente. Cette évolution n’a cependant pas été suffisante pour compenser totalement les résultats défavorables de certaines opérations européennes affectées par l’augmentation des dépréciations, particulièrement en Espagne, dont le résultat en 2012 a également été pénalisé par des coûts exceptionnels associés au processus de restructuration du modèle commercial en cours dans ce pays. Dans ce contexte, la contribution de l’activité internationale au Résultat Net de 2012 a été négative de 41,3 millions d’euros. VI. — Présentation du Groupe.Actionnariat. Le capital de Caixa Geral de Depósitos est détenu par un actionnaire unique, l’Etat Portugais. Au 31 décembre 2012, le capital social totalisait 5,9 milliards d’euros. Repères historiques. 1876. — Création de Caixa Geral de Depósitos, relevant de la Junta de Crédito Público, dans le but essentiel de collecter des dépôts obligatoires constitués en application de la Loi ou à la demande des tribunaux. 1880. — Création de Caixa Económica Portuguesa, pour la collecte et la gestion des dépôts de classes moins favorisées, qui sera fondue avec CGD en 1885. 1896. — CGD devient indépendant de la Junta de Crédito Público. Sous l’administration de CGD, sont créées Caixa de Aposentações pour les travailleurs salariés et Monte da Piedade Nacional, pour la réalisation d’opérations de crédit sur des nantissements. 1918. — CGD développe des activités de crédit en général. 1969. — CGD, jusqu’alors service public soumis aux règles de l’Administration de l’Etat, assume le statut d’entreprise publique. 1975. — Création de la Succursale de Paris. 1982. — Les entreprises de crédit-bail Locapor et Imoleasing sont créées. Au cours des années suivantes, c’est la création des sociétés gérant des fonds d’investissement immobilier (Fundimo, en 1986) et mobilier (Caixagest, en 1990) et l’acquisition de participations de contrôle dans la société financière de courtage (Sofin, en 1998) et d’acquisition à crédit (Caixa de Crédito, en 2000). 1988. — Création du Groupe Caixa par prise de participations de contrôle dans Banco Nacional Ultramarino et dans Companhia de Seguros Fidelidade. 1991 Acquisition, en Espagne, de Banco da Extremadura et de Chase Manhattan Bank España, dénommé depuis Banco Luso-Español. 1992. — Prise de contrôle de la société de capital-risque Promindústria, institution qui, en 1997, donna naissance à Caixa Investimentos, société d’investissements. 1993. — CGD se transforme en une société anonyme à capitaux exclusivement publics. Sa vocation de banque universelle et pleinement concurrentielle est consacrée, sans préjudice de sa vocation spéciale de formation et captation d’épargnes, et d’appui au développement du Pays. 1995. — Acquisition, en Espagne, de Banco Simeón. 1997. — Nouvelle création de Banco Comercial de Investimentos de Moçambique. 1998. — Création de HPP – Hospitais Privados de Portugal, qui constituera par la suite la composante Santé du Groupe CGD. 2000. — Acquisition de l’assureur Mundial Confiança et de Banco Totta & Comercial Sotto Mayor de Investimentos, SA, dénommé par la suite Caixa Banco de Investimento. 2001. — CGD inaugure une Succursale au Timor-Oriental. La Succursale de Paris intègre la Banque Franco Portugaise et devient la Succursale de France. 2002 . — Rationalisation et consolidation des banques commerciales en Espagne à l’aide de la fusion de Banco Luso Español, de Banco da Extremadura et de Banco Simeón. 2004 . — Avec l’acquisition de l’assureur Império Bonança en 2004, le groupe CGD devient le leader du secteur national des assurances. Grâce à un renforcement de capital, CGD prend une position dominante dans Mercantile Lisbon Bank Holding d’Afrique du Sud. 2006 . — Banco Simeón se dénomme à présent Banco Caixa Geral. 2008 : — Constitution de Parcaixa (capital de 1 milliard d’euros : 51 % CGD et 49 % Parpública). — Création de Fundação Caixa Geral de Depósitos – Culturgest. — Caixa Seguros se nomme à présent Caixa Seguros e Saúde, SGPS, SA suite à une réorganisation des secteurs commerciaux, passant de l’univers HPP du bilan de Fidelidade Mundial au bilan de Caixa Seguros. 2009 : — Retour de la présence du Groupe CGD au Brésil par l’intermédiaire de l’activité de Banco Caixa Geral Brasil. — Entrée dans le capital de Banco Caixa Geral Totta de Angola, dans laquelle CGD et Santander Totta contrôlent 51 % du total. 2010 : — Levée de l’option d’achat de 1 % du capital social de Partang, SGPS, détentrice de 51 % du capital social de Banco Caixa Geral Totta Angola (BCGTA), le Groupe CGD devient détenteur de la majorité du capital de la holding et indirectement de la banque elle-même. — Accord pour l’acquisition de 70 % du capital de Banif Corretora de Valores e Câmbio (« Banif CVC ») par le Groupe CGD. — Obtention de l’autorisation de la constitution de Banco para Promoção e Desenvolvimento (BPD) en Angola, dont le capital de départ représente un milliard d’euros, détenu à parts égales entre les Groupes CGD et Sonangol. — Constitution de Banco Nacional de Investimento (BNI), au Mozambique, dont le capital est détenu à 49,5 % par CGD, à 49,5 % par l’Etat du Mozambique au travers de la Direction Nationale du Trésor et à 1 % par Banco Comercial e de Investimentos (Groupe CGD). 2011. — Constitution de Universal Seguros, en Angola, où Caixa Seguros e Saúde détient 70 % du capital et les autres partenaires angolais 30 %. 2012 : — Fusion des assureurs Fidelidade-Mundial et Império Bonança, qui a été incorporé dans le premier et, dans le même temps, modification de la dénomination sociale pour Fidelidade-Companhia de Seguros. — Formalisation de la vente par Caixa Seguros e Saúde de 100 % du capital social de HPP-Hospitais Privados de Portugal à Amil Participações. — Signature des contrats d’acquisition d’une participation dans le capital de Banif Corretora de Valores e Câmbio, qui a pris le nom de CGD Investimentos Corretora de Valores e Câmbio (« CGD Securities »). — Signature du Contrat d’Achat-Vente relatif à la cession de la participation de CGD dans Banco Nacional de Investimento (BNI). — Signature du Contrat d’Achat-Vente relatif à la cession de la participation de CGD dans le capital social de Banco para a Promoção e Desenvolvimento, cette cession est soumise à l’obtention des autorisations nécessaires à sa mise en œuvre. — Rachat de la totalité des participations détenues par des tiers dans Mercantile Bank Limited, CGD détient alors la totalité de son capital social. Dimension et classement du groupe. En 2012, le Groupe CGD a conservé sa position de leader sur le marché national dans l’ensemble des secteurs d’activité dans lesquels il exerce. Le tableau ci-dessous résume sa position : Parts de marché au Portugal : Activité bancaire 12/11 12/12 Part Classement Part Classement Actif net (a) 31,8 % 1º 31,8 % 1º Crédit à la clientèle (b) 20,9 % 1º 21,3 % 1º Crédit aux entreprises 16,4 % 1º 17,3 % 1º Crédit aux particuliers 23,5 % 1º 23,6 % 1º Crédit à l’habitat 26,6 % 1º 26,6 % 1º Dépôts de clientèle (b) 27,6 % 1º 28,1 % 1º Dépôts de particuliers 32,0 % 1º 32,7 % 1º Activité d’assurance (c) 33,4 % 1º 29,3 % 1º Branche vie 37,2 % 1º 31,0 % 1º Branche non-vie 26,6 % 1º 26,4 % 1º Crédit spécialisé (d) : Crédit-bail immobilier 18,4 % 3º 13,0 % 3º Crédit-bail mobilier 15,1 % 1º 14,0 % 1º Affacturage 14,5 % 4º 9,0 % 5º Gestion d’actifs : Fonds d’investissement mobilier (FIM) (e) 23,0 % 1º 25,0 % 1º Fonds d’investissement immobilier (FII) (e) 13,9 % 1º 13,0 % 1º Fonds de pensions (f)(h) 15,7 % 2º 15,7 % 2º Gestion de patrimoines (e)(g) 32,9 % 1º 37,3 % 1º (a) En tenant compte de l’activité consolidée des cinq principaux Groupes du système bancaire portugais. (b) Source : E.M.F. de la Banque du Portugal. Sont incluses dans le Crédit les opérations titrées. (c) Source : Institut d’Assurances du Portugal. Concerne l’activité au Portugal. (d) Source : ALF – Association Portugaise de Crédit-bail et d’Affacturage. (e) Source : Association Portugaise de Fonds d’Investissement, de Pensions et de Patrimoines (APFIPP). (f) Source : Institut d’Assurances du Portugal. (g) Cela comprend les Fonds de Pensions gérés par CGD Pensões. (h) Les valeurs relatives à 2012 sont provisoires. La part de marché globale du crédit à la clientèle a connu une augmentation, elle est passée de 20,9 % à 21,3 % à la fin 2012, ce qui reflète la hausse de la part du crédit aux Entreprises qui est passée de 16,4 % à 17,3 %. La part du crédit à l’habitat s’est maintenue à 26,6 %. En 2012, la part de marché de Caixa dans les dépôts de clientèle s’est renforcée, elle est passée de 27,6 % à 28,1 %. Elle réaffirme ainsi sa position de leader au Portugal. Il faut souligner la hausse du segment des particuliers qui est passé de 32 % à 32,7 %. Caixa Seguros e Saúde conserve sa nette position de leader du secteur national de l’assurance, elle détient une part globale de 29,3 %, ce qui correspond à un volume de primes d’assurance directe (incluant les ressources captées conformément aux contrats d’investissement) de 3,195 milliards d’euros. Cette situation existe aussi bien dans les branches Vie (31 %) que dans les branches Non Vie (26,4 %, plus du double de la valeur enregistrée par les concurrents les plus proches). Il convient de souligner que, sur le marché des assurances-maladie, Multicare a consolidé sa position de leader en 2012, avec une part supérieure à 33,1 %. Elle gère par la réassurance le portefeuille de Fidelidade – Companhia de Seguros, S.A, qui comprend les marques Fidelidade Mundial et Império Bonança. Dans le secteur du crédit-bail, Caixa Leasing e Factoring (CLF) conserve la première place dans le classement du secteur du crédit-bail mobilier avec une part de 14 %. La contraction du chiffre d’affaires concernant le crédit-bail immobilier s’est traduite par la réduction de la part de marché de CLF, elle est passée de 18 % en 2011 à 13 % en 2012. Dans le secteur de l’affacturage, la Société occupe la cinquième position dans le classement du secteur avec une part de marché de 9 % (contre 14 % en 2011). S’agissant de la gestion des fonds d’investissement mobilier, le Groupe CGD occupe également une place prépondérante dans ce secteur avec Caixagest, et avec Fundger dans le secteur des fonds d’investissement immobiliers. Il conserve sa position de leader sur le marché avec des parts de marché respectives 25 %, et de 13 %. S’agissant de la gestion de fonds de pensions, CGD Pensões conserve une part de 15,7 % en 2012 et la seconde place dans le classement par montant. Enfin, sur le marché de gestion de portefeuilles, centré sur les mandats de grands clients institutionnels, Caixagest conserve sa position de leader du marché avec une part de 37,3 %. S’agissant de la banque d’investissement nationale, CaixaBI a encore davantage confirmé sa position de leader, elle a participé aux transactions les plus importantes qui se sont déroulées au Portugal en 2012, elle a dominé les classements du secteur et elle a remporté les distinctions internationales les plus importantes, parmi lesquelles celle de « Meilleure Banque d’Investissement au Portugal 2012 », des revues Global Finance, Euromoney Award for Excellence et World Finance. Concernant la présence internationale, le Groupe détient une position privilégiée, que ce soit par la dimension très importante de sa part de marché (Cap-Vert, Mozambique, Sao Tomé-et-Príncipe et Timor), ou par le statut et la reconnaissance de sa marque (Macao, Cap-Vert, Timor, Sao Tomé-et-Príncipe, Mozambique et Angola). Il s’agit particulièrement des parts détenues par Banco Comercial de Investimento (Mozambique) à la fin 2012, qui représentaient près de 30 % en termes de Crédit et 28,2 % en termes de Dépôts, ce qui lui permet ainsi de consolider sa position de deuxième meilleure banque du système au Mozambique. Structure du Groupe CGD – développements récents. — Lors de l’exercice 2012, le Groupe CGD a continué à se concentrer sur l’activité bancaire, notamment hors de l’espace européen, et à la réduction de son exposition à d’autres activités/secteurs conformément au Programme d’Assistance Economique et Financière (PAEF). En juin, CGD et Fidelidade ont respectivement cédé 33 181 144 et 215 000 actions de ZON Multimédia – Serviços de Telecomunicações e Multimédia, SGPS, S.A., soit 10,805 % du capital social de ZON, à Jadeium B.V., société dont le siège social se situe à Amsterdam. Toujours en juin, CGD a vendu, dans le cadre de l’OPA lancée par InterCement, la totalité de la participation qu’elle détenait dans le capital social de la Cimpor, soit de 9,6 %. En août, elle a cédé la totalité de sa participation, soit 1,5 % du capital social, de Brisa à Tagus, dans le cadre de l’OPA lancée par celle-ci. S’agissant de l’univers des participations financières cotées, il faut également souligner, fin novembre, la cession par CGD de 8 295 510 actions de Galp Energia, SGPS, S.A., soit 1 % du capital social et des droits de vote. La cession s’est déroulée dans le cadre de l’exercice du droit de sortie conjointe de CGD sur Eni S.p.A. prévu dans le Consent & Waiver Agreement conclu entre CGD, Eni et Amorim Energia B.V. en mars 2012. Au cours du premier semestre 2012, suite à l’offre réalisée auprès des actionnaires minoritaires, le Groupe a racheté la totalité des participations détenues par des tiers dans Mercantile Bank Limited (filiale de Mercantile Bank Holdings, Ltd), afin de détenir directement et indirectement la totalité de son capital social. Concernant le secteur de l’assurance, il faut souligner la fusion, le 31 mai, des assureurs Companhia de Seguros Fidelidade-Mundial, S.A. et Império Bonança-Companhia de Seguros, S.A., cette dernière ayant été intégrée dans la première. Simultanément, Companhia de Seguros Fidelidade-Mundial, SA a changé de dénomination pour s’appeler à présent Fidelidade-Companhia de Seguros, S.A. et le capital social est passé de 400 millions à 520 millions d’euros. La fusion qui a eu lieu en juin, a entraîné une nouvelle augmentation du capital social à hauteur de 85 millions d’euros, soit actuellement 605 millions. Afin d’augmenter les fonds propres de Caixa Seguros e Saúde, CGD a réalisé fin juin une augmentation de capital social da SGPS, pour un montant de 351 524 920 euros. Ce capital social est passé de 448 400 000 euros à 799 924 920 euros. Mi-novembre, Caixa Seguros e Saúde a formalisé la vente de 100 % du capital social de HPP-Hospitais Privados de Portugal, SGPS, SA à Amil Participações, S.A.. La transaction a été réalisée pour une valeur de 85,6 millions d’euros, dette comprise, il est prévu une augmentation potentielle de 6 millions d’euros si les objectifs fixés sont atteints. La conclusion de l’affaire dépend de l’obtention des autorisations administratives applicables habituellement. Au Brésil, après environ deux ans de négociations, le Groupe CGD au travers de CGD – Participações em Instituições Financeiras, Lta. (« CGD PINF »), société brésilienne détenue en partie par CaixaBI et par Banco Caixa Geral Brasil, a signé les contrats définitifs d’acquisition d’une participation dans le capital de Banif Corretora de Valores e Câmbio, S.A. (« Banif CVC ») qui se dénomme à présent CGD Investimentos Corretora de Valores e Câmbio, S.A. (« CGD Securities »). A la suite d’un Mémorandum d’Accord entre le Ministère des Finances de la République du Mozambique et CGD, il a été décidé de céder la participation de CGD à Banco Nacional de Investimento (BNI). Ainsi, le 10 décembre 2012, CGD et IGEPE – Instituto de Gestão de Participações do Estado, ont signé un Contrat d’Achat-Vente de 1,108 milliards d’actions, soit 49,5 % du capital social de BNI. Fin décembre 2012, les entreprises du Groupe CGD (Gerbanca, SGPS, CGD et Caixa Participações, SGPS) et les entreprises du Groupe Sonangol (Sonangol EP et Sonip – Sonangol Imobiliária e Propriedades Lda.), ont signé un Contrat d’Achat-Vente de Participations Sociales relatif à la cession de la participation au capital social de Banco Para a Promoção e Desenvolvimento SA. Cette cession dépend de l’obtention des autorisations nécessaires à sa mise en œuvre. Grâce à ces cessions, Caixa se concentre essentiellement sur l’activité bancaire tout en rationalisant sa présence internationale. Groupe Caixa Geral de Depósitos (*). National International Banque Commerciale Caixa Geral de Depósitos, SA Banco Caixa Geral (Espagne) 99,8 % Banco Caixa Geral (Brésil) 100,0 % BNU (Macao) 100,0 % CGD Subsidiária Offshore Macau 100,0 % B. Comercial do Atlântico (Cap-Vert) 59,3 % B. Interatlântico (Cap-Vert) 70,0 % Mercantile Bank Hold. (Afrique du Sud) 100,0 % Parbanca, SGPS 100,0 % B. Com. Invest. (Mozambique) 51,0 % Partang, SGPS 51,0 % Banco Caixa Geral Totta (Angola) 26,0 % Banco Promoção e Desenvolvimento (Angola) 50,0 % Gestion des actifs Caixa Gestão de Activos, SGPS 100,0 % CaixaGest 100,0 % CGD Pensões 100,0 % Fundger 100,0 % Crédit spécialisé Caixa Leasing e Factoring IFIC 51,0 % Promoleasing (Cap-Vert) 60,2 % Locarent 50,0 % Credip – IFIC 80,0 % Banque investissement et capital risque Gerbanca, SGPS 100,0 % A Promotora (Cap-Vert) 52,7 % Caixa Banco de Investimento 99,7 % CGD Investimentos CVC (Brésil) 99,9 % Caixa Capital 99,7 % Caixa Desenvolvimento, SGPS 99,7 % Assurances et santé Caixa Seguros e Saúde, SGPS 100,0 % Garantia (Cap-Vert) 65,4 % Comp. Seg. Fidelidade 100,0 % Universal Seguros (Angola) 70,0 % Via Directa Comp. De Seguros 100,0 % Cares Companhia de Seguros 100,0 % Companhia Port. de Resseguros 100,0 % Fidelidade Mundial, SGII 100,0 % GEP – Gestão de Peritagem Automóveis 100,0 % EAPS – E. Análise, Prev. e Seg. 100,0 % HPP – Hospitais Privados Portugal, SGPS 100,0 % HPP – Lusíadas (**) 100,0 % HPP – Boavista (**) 100,0 % HPP – Algarve (**) 100,0 % HPP – Cascais (**) 100,0 % HPP Viseu, SA (**) 65,0 % LCS – Linha de Cuidados de Saúde 100,0 % Multicare – Seguros de Saúde 100,0 % EPS – Gestão de Sistemas de Saúde 100,0 % Services auxiliaires Caixatec – Tecnologias de Informação 100,0 % Inmobiliaria Caixa Geral (Espagne) 99,8 % Imocaixa 100,0 % Sogrupo Sistemas Informação ACE 100,0 % Sogrupo Compras e Serviços Partilhados ACE 100,0 % Sogrupo IV Gestão de Imóveis ACE 100,0 % Caixa Imobiliário 100,0 % Autres participations financières Parcaixa, SGPS 51,0 % La Seda Barcelona 14,2 % Caixa Participações, SGPS 100,0 % Banco Internacional São Tomé e Príncipe 27,0 % Wolfpart, SGPS 100,0 % Portugal Telecom 6,2 % TagusParque 10,0 % AdP Águas de Portugal, SGPS 9,7 % SOFID Soc. Financ. Desenv. IFIC 10,0 % Turismo Fundos, SGFII 33,5 % Floresta Atlântica, SGFII 11,9 % VAA - Vista Alegre Atlantis 4,5 % (*) Pourcentage de participation effective. (**) Cédé en mars 2013. VII. — Activité consolidée.Résultats et rentabilité. Le Groupe CGD a poursuivi son activité en 2012 selon un cadre stratégique continuant à privilégier la promotion de l’épargne, le renforcement de l’efficacité, de la solvabilité et de la liquidité et, tout aussi important, le financement de l’économie. Bien que le contexte économique soit encore marqué par des difficultés et des incertitudes persistantes, l’activité bancaire du Groupe CGD conserve de bons résultats, ce qui se traduit par une évolution légèrement positive du Produit de l’Activité Bancaire et d’Assurance (+ 25,7 millions d’euros) par rapport à l’année précédente. Nous avons assisté en parallèle à une diminution, nouvelle et visible, des Charges d’Exploitation (-57,8 millions d’euros, -3,3 %), ce qui a permis une augmentation remarquable (+ 7,3 %) du Résultat Brut d’Exploitation qui s’élève à 1,2211 milliards d’euros en décembre. Comptes de résultats (consolidés) : (Milliers d’euros) 12/11 (*) 12/12 Variation Absolue (%) Marge financière élargie (1) 1 832 218 1 462 957 -369 260 -20,2 % Intérêts et revenus assimilés 5 367 805 5 074 298 -293 507 -5,5 % Intérêts et charges assimilées 3 682 312 3 730 283 47 971 1,3 % Marge financière 1 685 493 1 344 015 -341 478 -20,3 % Revenus d’actions 146 724 118 942 -27 782 -18,9 % Marge complémentaire (2) 611 332 962 933 351 602 57,5 % Revenus de services et commissions (nets) 504 980 508 643 3 663 0,7 % Résultats d’opérations financières -24 762 362 999 387 762 Autres résultats d’exploitation 131 114 91 291 -39 823 -30,4 % Marge technique de l’activité d’assurance (3) 469 803 513 113 43 310 9,2 % Primes nettes de réassurances 1 243 666 1 202 831 -40 835 -3,3 % Revenus d’investissement affectés aux contrats d’assurance 143 388 179 572 36 184 25,2 % Charges des sinistres nets de réassurance 823 924 783 043 -40 881 -5,0 % Commissions et autres provisions et coûts associés – 93 326 – 86 247 7 080 Produit d’activité (4) = (1) + (2) + (3) 2 913 352 2 939 004 25 652 0,9 % Charges d’exploitation (5) 1 775 658 1 717 894 -57 764 -3,3 % Frais de personnel 939 253 909 118 -30 135 -3,2 % Fourniture et services de tiers 638 533 623 266 -15 267 -2,4 % Dépréciations et amortissements 197 872 185 510 -12 362 -6,2 % Résultat brut d’exploitation (6) = (4) - (5) 1 137 695 1 221 110 83 416 7,3 % Provisions et dépréciation (7) 1 653 496 1 570 248 -83 248 -5,0 % Dépréciation de crédit nette d’annulation et de placement 825 940 1 010 304 184 364 22,3 % Provisions et dépréciation d’autres actifs, nette 827 556 559 944 -267 613 -32,3 % Résultats de filiales disponibles à la vente (8) -37 953 -22 643 15 310 Résultats dans des entreprises associées (9) 8 669 4 284 -4 385 -50,6 % Résultats avant impôt et intérêts minoritaires (10) = (6) - (7) + (8) + (9) -545 085 -367 496 177 589 Impôts (11) -115 896 -21 525 94 371 De l’exercice 68 691 158 761 90 070 131,1 % Différés, nets -213 986 -210 038 3 948 Contribution extraordinaire sur le secteur bancaire 29 398 29 752 354 1,2 % Résultat net consolidé de l’exercice (12) = (10) – (11) -429 189 -345 971 83 218 Imputable aux intérêts minoritaires (13) 59 236 48 744 -10 492 -17,7 % Imputable à l’actionnaire de CGD (14) = (12) – (13) -488 425 -394 715 93 709 (*) Comptes pro forma, en tenant compte des valeurs du secteur de la santé de Caixa Seguros e Saúde, SA comme un actif non courant détenu en vue de la vente. L’activité de la banque commerciale nationale, avec ses 648,8 millions d’euros, le secteur international, avec 260,8 millions, et l’activité des assurances et de santé, avec 259,7 millions, ont contribué au Résultat Brut d’Exploitation. Résultat brut d’exploitation des principaux secteurs d’activité du groupe CGD : (Millions d’euros) 12/11 12/12 Var. (%) Banque Commerciale Nationale 585,8 648,8 10,8 % Activité Internationale 256,5 260,8 1,7 % Activité des Assurances 260,8 259,7 – 0,4 % Banque d’Investissement 34,6 51,9 50,0 % Résultat Brut d’Exploitation 1 137,7 1 221,1 7,3 % Il convient de souligner le bon comportement de la marge complémentaire, grâce aux résultats des opérations financières qui s’élevaient à 363 millions d’euros fin décembre. Les effets conjugués d’un environnement économique et financier encore défavorable et de la prudence de la politique de gestion du risque ont entraîné un important effort de provisionnement. Le Crédit s’est élevé à 1,0103 milliards d’euros. CGD a également enregistré une valeur de 559,9 millions d’euros de Provisions et de Dépréciation d’Autres Actifs (Nette). Ce dernier montant, inférieur de 267,6 millions d’euros à celui enregistré en 2011, provient de l’enregistrement de dépréciations associées à la dévalorisation observées dans les participations encore détenues par CGD, à l’exposition de titres du portefeuille du secteur assurance du Groupe, et à l’augmentation très significative des valeurs associées à des actifs non courants disponibles à la vente, surtout immobiliers. Malgré le comportement positif de l’activité bancaire, la prise en charge des coûts évoqués s’est traduite en 2012 par un Résultat Net Consolidé négatif de 394,7 millions d’euros. Cette perte, même ainsi, a été inférieure de 93,7 millions d’euros à celle enregistrée en 2011. Il convient de souligner que, compte tenu du fait que le processus de cession du secteur de la santé (« HPP ») de Caixa de Seguros e Saúde, SA est en cours fin 2012, les comptes consolidés analysés, ainsi que leurs comparatifs ont été réexprimés de façon à présenter les comptes de la HPP sous la forme d’un actif non courant détenu en vue de la vente, conformément à la Norme « IFRS 5 – Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ». La Marge Financière Elargie s’est élevée à 1,463 milliards d’euros, soit une baisse de 20,2 % par rapport à la valeur de l’année précédente. Elle est imputable à la Marge Financière Stricte (-341,5 millions, -20,3 %), et aux Revenus d’Actions (-27,8 millions, -18,9 %). La Marge Financière Stricte a continué à être pénalisée par le comportement des taux Euribor qui affectent particulièrement Caixa en raison de la composition de son bilan dans lequel le volume de crédit hypothécaire à taux variable avec des spreads réduits continue à peser significativement. Les taux Euribor ont continué à baisser au cours de l’année, baisse qui s’est accentuée au cours du 3ème trimestre. L’enregistrement, au 2ème trimestre, du coût des obligations subordonnées de contingent convertible a contribué à l’évolution défavorable de la marge. Marge financière élargie.(Millions d’euros.) Les Revenus d’Actions ont totalisé 118,9 millions d’euros, soit une baisse de 27,8 millions d’euros (– 18,9 %) par rapport à 2011. Cette baisse a surtout été influencée par la réduction des dividendes distribués par Portugal Telecom. Revenus d’actions : (Millions d’euros) 12/11 12/12 Portugal Telecom, SGPS, SA 85,3 34,8 ZON Multimédia, SGPS, SA 5,3 5,3 ADP – Águas de Portugal, SA 5,1 2,9 EDP – Energias de Portugal, SA 4,2 6,2 Brisa – Autoestradas de Portugal, SA 2,8 - GALP Energia, SGPS, SA 2,0 4,5 Revenus distribués par des Fonds d’Investissement 32,7 57,1 Divers 9,4 8,2 Total 146,7 118,9 Les profits des Commissions Nettes se montaient à 508,6 millions d’euros, valeur proche de celle observée en 2011 (+ 0,7 %), ce qui souligne, en termes de variation, l’augmentation des commissions provenant de l’activité internationale (+ 13,1 %). Commissions nettes – contribution par secteur d’activité : (Millions d’euros) 12/11 12/12 Var. (%) CGD Portugal 307,5 299,0 -2,8 % Activité Internationale 116,3 131,5 13,1 % Banque d’Investissement 49,8 47,1 -5,5 % Gestion d’Actifs 31,6 31,5 -0,2 % Divers -0,3 -0,5 Total 505,0 508,6 0,7 % Par type de commission, en se référant à la provenance des moyens de paiement (139 millions d’euros, + 1,5 %) et des opérations de crédit (141,9 millions, + 2,1 %). Les Résultats d’Opérations Financières ont atteint une valeur très élevée de 363 millions d’euros en 2012, contre -24,8 millions d’euros l’année précédente. La stratégie continue de rachat de dette propre a représenté une contribution décisive pour ce profit, notamment les obligations hypothécaires, les obligations sur le secteur public et EMTN. Il en résulte un gain de 192,2 millions d’euros (contre environ 120 millions pour l’année précédente). Parallèlement, de meilleurs résultats de la dette publique portugaise sur les marchés ont permis de réaliser des plus-values significatives. Il faut également souligner les bons résultats des activités régulières de trading, dans un contexte d’amélioration généralisée des conditions financières de marché, notamment exprimées par une réduction de la volatilité et par le relâchement des pressions sur la liquidité et les dettes des pays dénommés pays périphériques. Les Autres Résultats d’Exploitation s’élevaient à 91,3 millions d’euros, contre 131,1 millions en 2011. La Marge Technique de l’Activité d’Assurance a totalisé 513,1 millions d’euros, soit une augmentation de 43,3 millions (+ 9,2 %) provenant des Revenus d’Investissement Affectés à des Contrat d’Assurance (+ 36,2 millions, + 25,2 %). La baisse observée au niveau des Primes Acquises Nettes de Réassurance (-40,8 millions d’euros, -3,3 %) a été compensée par une réduction des Charges de Sinistres Nettes de Réassurance d’un montant similaire (-40,9 millions, -5 %). En résumé, le Produit de l’Activité Bancaire et d’Assurance s’élevait à 2 939 millions d’euros, soit une légère hausse par rapport à la valeur observée l’année précédente (+ 0,9 %). En poursuivant la politique de maîtrise des coûts et des gains d’efficience débutée les années précédentes, on a enregistré une réduction des Charges d’Exploitation, ce total a atteint 1,7179 milliards d’euros, soit une diminution de 3,3 % par rapport à l’exercice 2011. Les Frais de Personnel, les Fournitures et les Services de Tiers ont respectivement enregistré une diminution de 30,1 millions d’euros (-3,2 %) et de 15,3 millions (-2,4 %). L’évolution des coûts n’a naturellement pas été uniforme dans les différents secteurs d’activité. On a enregistré une évolution favorable de CGD Portugal (réduction de 12,7 % sur les frais de personnel et de 2,4 % sur les autres dépenses administratives) et de l’activité d’assurance, dont les Charges d’Exploitation représentent une baisse de 6,7 %. Le segment de l’activité internationale a, quant à lui, affiché une augmentation de 16,4 %, en raison de la stratégie d’expansion du Groupe dans des pays qui présentent une croissance très dynamique et des systèmes bancaires de plus en plus compétitifs. Ces secteurs géographiques représentent pour le Groupe une importance stratégique cruciale face aux opportunités d’affaire croissantes, particulièrement à Macao, au Mozambique et en Angola. Charges d’Exploitation – Contribution par Secteur d’Activité.(Millions d’euros – Glissement annuel.) Il faut souligner que l’effectif du Groupe CGD a enregistré en 2012 une réduction de 177 employés, pour un total de 23 028 employés. Il s’agit essentiellement de la baisse observée au sein de l’effectif de CGD (Portugal) et de BCG en Espagne. Le Réseau des Agences au Portugal a également enregistré une réduction de 10 unités au cours de l’année. Il existait, fin 2012, 812 Agences, dont 18 automatiques et 36 cabinets. S’agissant des fournitures et des services de tiers, les principales charges et variations étaient les suivantes : Fournitures et services de tiers : (Millions d’euros) 12/11 12/12 Var. (%) Total 638,5 623,3 -2,4 % Dont : Eau, énergie et carburants 25,6 29,5 15,5 % Loyers 93,4 94,6 1,3 % Communications 51,1 53,4 4,4 % Publicité et édition de publications 44,0 41,1 -6,6 % Conservations et réparation de matériel 43,6 42,1 -3,4 % Informatique 95,0 93,8 -1,3 % Etudes et conseil 22,9 25,1 9,5 % La réduction significative des Charges d’Exploitation a permis d’améliorer les ratios d’efficience, particulièrement pour le Cost-to Income, qui a baissé, dans le Groupe CGD, de 60,8 % en décembre 2011 à 58,4 %. Au niveau de l’activité bancaire, le ratio a baissé, il est passé de 60,7 % à 58,5 %. Indicateurs d’efficience : (%) 12/11 12/12 Cost-to-Income (activité consolidée) (1) 60,8 % 58,4 % Cost-to-Income (activité individuelle) (1) 55,7 % 57,1 % Frais Personnel / Produit Activité (1) 32,1 % 30,9 % Fourniture et Services de Tiers / Produit d’Activité 21,9 % 21,2 % Charges d’Exploitation / Actif Net moyen 1,44 % 1,45 % (1) Calculé conformément à l’Instruction n° 23/2012 de la Banque du Portugal. La Dépréciation du Crédit, Nette d’Annulation et de Placement, s’élevait à 1,0103 milliards d’euros au cours de l’exercice. Les Provisions et la Dépréciation d’Autres Actifs Nets ont atteint, au cours de l’année, 559,9 millions d’euros, dont une partie significative destinée à faire face à la dévalorisation constatée des participations détenues par CGD, notamment dans Portugal Telecom, Fundo Discovery et La Seda Barcelona, à l’exposition à des titres détenus par les secteurs de l’assurance du Groupe, et également à une augmentation des valeurs associées à des actifs courants détenus en vue de la vente, surtout immobiliers. Provisions et dépréciation de l’exercice : (Millions d’euros) 12/11 12/12 Variation Absolue (%) Provisions nettes 146,1 75,9 -70,2 -48,0 % Dépréciation de crédit 825,9 1 010,3 184,4 22,3 % Pertes de dépréciation, nette d’annulation et de placement 862,4 1 043,7 181,3 21,0 % Récupération de crédit 36,5 33,4 -3,1 -8,5 % Dépréciation d’autres actifs 681,5 484,0 -197,5 -29,0 % Placement dans des établissements de crédit 1,4 -0,2 -1,6 -114,3 % Débiteurs et autres placements 37,9 50,5 12,6 33,4 % Titres 613,1 273,9 -339,2 -55,3 % Investissements dans des filiales exclues de la consolidation -0,3 0,0 0,3 Actifs non courants détenus pour la vente 33,5 156,5 123,0 367,2 % Actifs non financiers et autres -4,1 3,3 7,4 Provisions et dépréciation de l’exercice 1 653,5 1 570,2 -83,3 -5,0 % Les Impôts de l’Exercice et Différés majorés de la Contribution Extraordinaire sur le Secteur Bancaire (29,8 millions d’euros) se sont chiffrés à -21,5 millions d’euros. Face au résultat négatif constaté en 2012, la Rentabilité Brute des Capitaux Propres (ROE) était de l’ordre de – 5,67 % et la Rentabilité Brute de l’Actif (ROA) de – 0,31 %. Ratios de rentabilité : (%) 12/11 12/12 Rentabilité Brute des Capitaux Propres – ROE (1)(2) -8,1 % -5,7 % Rentabilité Nette des Capitaux Propres – ROE (2) -6,4 % -5,3 % Rentabilité Brute de l’Actif – ROA (1)(2) -0,44 % -0,31 % Rentabilité Nette de l’Actif – ROA (2) -0,35 % -0,29 % Produit de l’Activité (3) / Actif moyen Net (1)(2) 2,36 % 2,49 % (1) Calculé conformément à l’Instruction n° 23/2012 de la Banque du Portugal. (2) Compte tenu des montants de Capitaux Propres et de l’Actif Net moyen (13 observations). (3) Comprend les Résultats dans des Entreprises Associées. Évolution du bilan. L’analyse comparative de ce chapitre a été effectuée par rapport au Bilan pro forma du 31/12/2011, ce bilan diffère du Bilan Consolidé présenté au chapitre 1.13. Etats Financiers Individuels et Consolidés pour considérer les comptes de HPP (secteur de la santé de Caixa Seguros e Saúde, SA) comme un actif non courant détenu en vue de la vente. L’actif Net Consolidé du Groupe CGD a atteint 116,9 milliards d’euros fin 2012, ce qui représentait une baisse de 3,8 milliards (– 3,1 %) par rapport à l’année précédente, en raison de l’effet du bilan de la politique de réduction de la dette en cours. Bilan consolidé du GROUPE CGD - soldes au 31 décembre : (Millions d’euros) 12/11 12/11(*) (1) 12/12 (2) Variation (2)-(1) Absolue (%) Actif : Caisse et disponibilités dans des banques centrales 2 704 2 704 1 603 -1 101 -40,7 % Placement dans des établissements de crédit 5 942 5 944 3 823 -2 121 -35,7 % Crédit à la clientèle 78 248 78 248 74 713 -3 535 -4,5 % Placements dans des titres 24 398 24 398 28 191 3 794 15,5 % Actifs financiers avec convention de rachat 778 778 504 -274 -35,2 % Actifs non courants détenus en vue de la vente 473 571 678 106 18,6 % Investissements immobiliers 459 459 534 75 16,4 % Actifs incorporels et corporels 1 556 1 516 1 459 -58 -3,8 % Actifs pour impôts de l’exercice et différés 2 017 2 002 1 530 -472 -23,6 % Provisions techniques de réassurance cédée 226 226 197 -29 -12,7 % Autres actifs 3 765 3 796 3 624 -172 -4,5 % Total 120 565 120 642 116 857 -3 786 -3,1 % Passif : Ressources de banques centrales et d’établissements de crédit 15 861 15 860 12 243 -3 616 -22,8 % Ressources de clientèle 70 587 70 587 71 404 817 1,2 % Passifs financiers 1 918 1 918 2 218 300 15,6 % Engagements représentés par des titres 14 923 14 923 10 591 -4 333 -29,0 % Provisions 887 886 973 87 9,8 % Provisions techniques de contrats d’assurance 4 608 4 611 4 224 -387 -8,4 % Passifs subordonnés 2 075 2 075 2 889 814 39,2 % Autres passifs 4 368 4 457 5 034 577 13,0 % Total 115 228 115 318 109 576 -5 742 -5,0 % Capitaux propres 5 337 5 324 7 280 1 956 36,7 % Total du Passif et des capitaux propres 120 565 120 642 116 857 -3 786 -3,1 % (*) Comptes pro forma, en tenant compte des valeurs du secteur de la santé de Caixa Seguros e Saúde, SA comme un actif non courant détenu en vue de la vente. Les soldes d’Espèces et de Placements dans des Etablissements de Crédit ont connu une baisse (-3,2 milliards d’euros, -37,3 %) ainsi que le Crédit à la Clientèle (-3,5 milliards d’euros, -4,5 %), tandis que le portefeuille de Titres connaissait une augmentation (incluant les Actifs avec Convention de Rachat) de 3,5 milliards (+ 14 %). En ce qui concerne le Passif, il faut souligner la diminution de 4,3 milliards (-29 %) et de 3,6 milliards (-22,8 %) par rapport au mois de décembre 2011, respectivement observée au niveau des Engagements Représentés par des Titres et dans les Ressources de Banques Centrales et d’Institutions de Crédit. Cette dernière variation traduit la réduction du financement obtenu par CGD auprès de la BCE, il est passé de 9 milliards d’euros à la fin 2011 à 6,950 milliards à la fin 2012, en accord avec les objectifs établis dans ce domaine. S’agissant de l’Actif Net du groupe, les contributions proviennent surtout de l’activité individuelle de CGD, pour 72,9 % du total (74,4 % en 2011), Caixa Seguros e Saúde pour 9,2 %, Banco Caixa Geral em Espanha pour 4,7 %, Caixa Leasing e Factoring pour 2,2 %, et BNU (Macao) pour 2,6 %. Actif net consolidé du GROUPE CGD - soldes débiteurs au 31 décembre : GROUPE CGD (Millions d’euros) 12/11 12/12 Valeur Structure Valeur Structure Caixa Geral de Depósitos (a) 89 767 74,4 % 85 152 72,9 % Caixa Seguros e Saúde 10 684 8,9 % 10 772 9,2 % Banco Caixa Geral (Espagne) 5 488 4,5 % 5 503 4,7 % Banco Nacional Ultramarino, SA (Macao) 2 730 2,3 % 3 029 2,6 % Caixa Banco de Investimento 1 980 1,6 % 2 093 1,8 % Caixa Leasing e Factoring 3 066 2,5 % 2 618 2,2 % Banco Comercial Investimento (Mozambique) 1 367 1,1 % 1 654 1,4 % Banco Comercial do Atlântico (Cap-Vert) 604 0,5 % 616 0,5 % Mercantile Lisbon Bank Holdings (Afrique du sud) 590 0,5 % 644 0,6 % BCG Totta Angola 1 085 0,9 % 1 160 1,0 % Autres entreprises (b) 3 282 2,7 % 3 615 3,1 % Actif Net Consolidé 120 642 100,0 % 116 857 100,0 % (a) Activité individuelle. (b) Comprend les unités enregistrées par la méthode de l’équivalence patrimoniale — Disponibilités, placements et recours à des établissements de crédit : Les Disponibilités et Placements dans des Etablissements de Crédit s’élevaient à 5,4 milliards d’euros fin décembre 2012, alors que les ressources obtenues auprès de ces mêmes établissements se montaient à 12,2 milliards, dont 6,95 milliards provenaient des financements obtenus par CGD auprès de la Banque Centrale Européenne, contre 9 milliards fin 2011. Dans CGD, le total des actifs éligibles pour les opérations de financement auprès de la BCE est passé 14,4 milliards fin 2011 à 16,8 milliards d’euros. — Crédit à la Clientèle : Le Crédit à la Clientèle atteignait, brut, 78,9 milliards d’euros en décembre 2012, soit une baisse de 3,3 % par rapport à l’année précédente. Le crédit aux Entreprises et Institutionnels et le crédit aux Particuliers ont respectivement diminué de 1,4 milliard d’euros (– 3,7 %) et de 1,5 milliard d’euros (– 3,8 %). Le crédit aux Secteur Public Administratif (SPA) a augmenté de 3,3 % par rapport à l’année précédente. Crédit à la clientèle (a) par segments de clientèle – soldes au 31 décembre : (Millions d’euros) 12/11 (b) 12/12 Variation Structure Absolue (%) 12/11 12/12 Entreprises et Institutionnels 37 092 35 729 -1 363 -3,7 % 45,4 % 45,3 % Secteur Public Administratif 4 390 4 534 144 3,3 % 5,4 % 5,7 % Particuliers 40 149 38 639 -1 509 -3,8 % 49,2 % 49,0 % Total 81 631 78 902 -2 728 -3,3 % 100,0 % 100,0 % (a) Activité consolidée et avant dépréciation. (b) Par souci de comparabilité, en décembre 2011, un montant de 1 milliard d’euros lié au Rôle Commercial de BPN a été transféré à Parvalorem. Près de 78 % du Crédit à la Clientèle concernent l’activité de CGD au Portugal. Le crédit au segment Particuliers, destiné majoritairement à l’acquisition de Logements, a continué de cette façon à occuper une place prépondérante dans le crédit total, absorbant 49 % du montant total concédé. Le crédit aux Entreprises et aux Institutionnels continue à représenter, quant à lui, plus de 45 % du total. Crédit à la Clientèle – Autres Unités du Groupe.(Millions d’euros – Glissement annuel.) Le crédit concédé par les autres unités du Groupe a représenté 22 % du total du crédit. Les banques du Groupe en Afrique, région dans laquelle l’expansion économique a connu un ralentissement, ont poursuivi une politique de concession de crédit active mais prudente. Ce secteur a connu une croissance de 11 %, soit 2,4 milliards d’euros en décembre 2012. Il convient de souligner le dynamisme observé en Angola, la valeur du crédit y a augmenté de 194,8 millions d’euros par rapport à décembre 2011, ce qui traduit l’engagement de CGD dans la dynamisation et la croissance de l’économie de ce pays. Les unités situées en Europe continuent à enregistrer des baisses de crédit concédé. L’Espagne présente une variation négative de 427,1 millions d’euros (– 7,7 % par rapport à décembre 2011) et la Succursale de France enregistre également une variation négative de 189,7 millions (– 4,6 %). Caixa Leasing e Factoring a enregistré une baisse de 426,2 millions d’euros (– 13,7 %). De manière générale, la part de marché du crédit à la clientèle a connu une augmentation, elle est passée de 20,9 % à 21,3 % fin 2012, ce qui reflète la hausse de la part du crédit aux Entreprises qui est passée de 16,4 % à 17,3 %. Crédit à la clientèle – parts de marché (a) : (%) 12/11 12/12 Entreprises 16,4 % 17,3 % Secteur Public Administratif 35,1 % 34,5 % Particuliers 23,5 % 23,6 % Logement 26,6 % 26,6 % Autres fins 9,0 % 9,1 % Total 20,9 % 21,3 % (a) Activité au Portugal et comprenant les crédits titularisés. Le crédit aux Entreprises et Institutionnels par secteurs d’activité affiche une diminution, surtout dans les secteurs des Industries extractives et de transformation (– 594 millions d’euros, – 12,3 %) et de la construction et travaux publics (– 492 millions, – 8,1 %), cela traduit la contraction de l’activité et la politique de réduction de l’exposition du Groupe à ce secteur. Crédit aux entreprises et institutionnels - par secteur d’activité (a) soldes débiteurs au 31 décembre : (Millions d’euros) 12/11 12/12 Variation Absolue (%) Agriculture et pêche 438 445 8 1,8 % Industrie extractive et de transformation 4 844 4 249 -594 -12,3 % Construction et travaux publics 6 064 5 573 -492 -8,1 % Electricité, gaz et eau 1 712 1 638 -73 -4,3 % Services 24 035 23 823 -212 -0,9 % Total 37 092 35 729 -1 363 -3,7 % (a) Activité consolidée. Crédit aux Entreprises et Institutionnels – Décembre 2012.(%.) Le montant du crédit au secteur des services était surtout destiné aux sous-secteurs « activités financières », 8,1 milliards d’euros, « activités immobilières », 3,8 milliards, « commerce de gros et de détail », 3,3 milliards. Concernant le crédit aux Particuliers, le montant s’est établi à la fin de l’exercice à 38,6 milliards d’euros, soit une diminution de 1,5 milliard (-3,8 %), imputable au logement (-3,2 %), ou aux autres « Autres Fins » (-11,6 %). Crédit aux particuliers (a) - soldes débiteurs au 31 décembre : (Millions d’euros) 12/11 12/12 Variation Absolue (%) Logement 37 602 36 387 -1 215 -3,2 % Autres fins 2 547 2 253 -294 -11,6 % Dont : Credicaixa (consommation) (b) 1 038 912 -126 -12,1 % Cartes de crédit (b) 346 317 -29 -8,4 % Total 40 149 38 639 -1 509 -3,8 % Nouvelles opérations : Logement Nombre de contrats 14 191 5 772 -8 419 -59,3 % Montant 1 189 434 -755 -63,5 % (a) Activité consolidée. (b) Activité au Portugal. Le crédit relatif aux logements au Portugal a connu une baisse de 3,7 %, soit, fin décembre 2012, près de 40,6 % du total du portefeuille. Le rythme et les conditions de contractualisation de nouvelles opérations de crédit relatives aux logements, auprès de CGD au Portugal au cours de 2012, traduisent une nouvelle approche de ce segment d’activité (voir chapitre 6 − Banque de Détail – Réseau Commercial au Portugal). Cela exprime notamment un plus faible nombre associé à un plus faible volume de nouveaux contrats (5 772 opérations totalisant 434 millions d’euros) et une augmentation du spread face à la moyenne du portefeuille. La diminution du Crédit à la Clientèle conjuguée à l’augmentation observée au niveau de la captation des ressources s’est traduite par une nouvelle réduction du Ratio de Transformation qui a atteint 114 % fin 2012. En septembre dernier, Caixa présentait déjà une valeur inférieure aux 120 % recommandés pour les banques portugaises en 2014. Ratio Crédit
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PUBLICATIONS PERIODIQUES 16/07/2012Bulletin BALO n°85 du 16/07/2012, affaire n°04831Numéro d’affaire : 04831Type d’informations : Comptes annuelsDescription : 1204831 16 juillet 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°85 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ CAIXA GERAL DE DEPOSITOS, S.A. Société anonyme au capital de 5 050 000 000 €. Siège social : Avenida João XXI, Lisbonne, Portugal. Adresse de la succursale de France : 38, rue de Provence, 75009 Paris. 306 927 393 R.C.S. Paris – APE : 6419Z. I. — Bilans consolidés. (Euros.) Actif Notes (a) Actif brut 31/12/11 31/12/10 01/01/10 Dépréciation et amortissements Actif net Actif net Actif net Caisse et disponibilités dans les banques centrales 4 2 704 481 554 2 704 481 554 1 468 751 616 1 926 260 193 Disponibilités dans d’autres établissements de crédit 5 986 196 721 986 196 721 1 264 973 198 1 238 202 409 Placements dans les établissements de crédit 6 4 968 430 045 – 12 311 757 4 956 118 288 3 424 241 930 8 353 213 955 8 659 108 320 – 12 311 757 8 646 796 563 6 157 966 744 11 517 676 557 Actifs financiers à la juste valeur par résultats 7 4 131 709 466 4 131 709 466 4 542 488 628 6 209 572 540 Actifs financiers disponibles à la vente 8 17 724 123 515 – 880 480 634 16 843 642 881 23 855 572 602 18 851 152 139 Actifs financiers avec convention de rachat 9 777 953 832 777 953 832 1 416 896 353 Placements associés aux produits « Unit-linked » 10 584 878 996 584 878 996 732 511 643 867 966 717 Dérivés de couverture avec réévaluation positive 11 108 128 626 108 128 626 114 866 963 179 622 760 Investissements à détenir jusqu’à l’échéance 12 2 957 413 780 – 120 034 597 2 837 379 183 2 836 3 048 26 284 208 215 – 1 000 515 231 25 283 692 984 30 662 339 025 26 108 317 204 Crédit à la clientèle 13 81 630 871 263 – 3 383 245 937 78 247 625 326 81 907 204 111 77 222 008 268 Actifs non circulants disponibles à la vente 14 576 858 588 – 103 373 731 473 484 857 423 388 652 244 580 943 Investissements immobiliers 15 459 088 203 459 088 203 396 440 513 354 257 620 Autres actifs corporels 16 2 227 076 796 – 1 073 221 156 1 153 855 640 1 149 998 019 1 184 057 646 Actifs incorporels 17 1 073 859 685 – 671 771 745 402 087 940 419 386 093 406 067 399 Investissements dans des sociétés associées 18 35 938 692 35 938 692 28 463 595 26 171 674 Actifs pour impôts de l’exercice 19 87 828 128 87 828 128 90 269 525 127 886 055 Actifs pour impôts différés 19 1 928 680 350 1 928 680 350 1 131 101 330 1 033 055 183 Provisions techniques de réassurance cédées 20 226 202 088 226 202 088 264 564 342 258 378 805 Autres actifs 21 3 811 424 325 – 191 423 762 3 620 000 563 3 125 823 887 2 270 966 857 Total de l’actif 127 001 144 653 – 6 435 863 319 120 565 281 334 125 756 945 836 120 753 424 211 Passif et capitaux propres Notes (a) 31/12/11 31/12/10 01/01/10 Ressources provenant d’établissements de crédit et banques centrales 22 15 860 954 374 14 603 669 257 6 478 633 482 Ressources de clients et autres prêts 23 70 587 491 118 67 680 044 524 64 255 684 982 Engagements envers les souscripteurs de produits « Unit-linked » 10 584 878 996 732 511 643 867 966 716 Engagements représentés par des titres 24 14 923 308 602 19 306 747 511 25 182 312 789 86 095 678 716 87 719 303 678 90 305 964 487 Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats 11 1 918 487 993 1 712 117 274 1 901 977 385 Dérivés de couverture avec réévaluation négative 11 93 071 712 166 047 660 270 773 352 Provisions pour avantages octroyés aux employés 25 et 39 497 493 181 530 191 951 556 971 293 Provisions pour autres risques 25 389 991 013 273 227 156 239 409 251 Provisions techniques de contrats d’assurance 26 4 607 614 617 5 742 936 344 6 439 224 865 Passifs pour impôts de l’exercice 19 52 510 647 57 827 737 58 982 381 Passifs pour impôts différés 19 166 219 860 180 917 514 169 803 702 Autres passifs subordonnés 27 2 075 416 185 2 800 164 159 3 201 597 691 Autres passifs 28 3 470 589 733 4 235 575 941 4 204 653 802 Total du passif 115 228 028 031 118 021 978 671 113 827 991 691 Capital 29 5 150 000 000 5 050 000 000 4 500 000 000 Réserve à la juste valeur 30 – 2 078 222 234 – 507 360 163 – 331 153 551 Autres réserves et résultats antérieurs 30 1 708 697 168 1 407 104 353 1 223 312 758 Résultat de l’exercice attribuable à l’actionnaire de CGD 30 – 488 424 904 254 872 934 278 899 370 Capitaux propres attribuables à l’actionnaire CGD 4 292 050 030 6 204 617 124 5 671 058 577 Intérêts minoritaires 31 1 045 203 273 1 530 350 041 1 254 373 943 Total des capitaux propres 5 337 253 303 7 734 967 165 6 925 432 520 Total du passif et des capitaux propres 120 565 281 334 125 756 945 836 120 753 424 211 Les présentes notes sont développées dans l’annexe aux états financiers. Le commissaire aux comptes : Maria Fátima O. Melo F. Sanchas. Le Conseil d’Administration : — Président : Fernando Manuel Barbosa Faria de Oliveira ; — Vice-Président : José Agostinho Martins de Matos ; — Membres : – António de Pranto Nogueira Leite, – Norberto Emilio Sequeira da Rosa, – Rodolfo Vasco Castro Gomes Mascarenhas Lavrador, – Nuno Maria Pinto de Magalhães Fernandes Thomaz, – João Nuno de Oliveira Jorge Palma, – Eduardo Manuel Hintze da Paz Ferreira, – Pedro Miguel Duarte Rebelo de Sousa, – Alvaro José Barrigas do Nascimento. II. — Comptes de résultats consolidés. (Euros.) Notes (a) 31/12/11 31/12/10 Intérêts et produits assimilés 32 5 368 194 633 4 388 088 884 Intérêts et charges assimilées 32 – 3 682 929 281 – 2 972 831 017 Revenus d’actions 33 146 724 481 197 476 680 Marge financière élargie 1 831 989 833 1 612 734 547 Revenus de services et commissions 34 655 987 697 648 628 263 Charges p/ services et commissions 34 – 151 356 398 – 146 313 001 Résultats sur des opérations financières 35 – 24 766 114 124 387 923 Autres résultats d’exploitation 36 214 887 151 350 962 737 Produits de l’activité financière 2 526 742 169 2 590 400 469 Marge technique de l’activité d’assurance : Primes nettes de réassurance 37 1 243 666 064 1 323 352 472 Résultats sur des investissements affectés aux contrats d’assurance 37 143 398 765 206 766 596 Charges liées aux sinistres, nets de réassurances 37 – 788 718 768 – 931 660 148 Commissions et autres produits et charges liés aux activités d’assurance 37 – 93 326 451 – 89 461 407 505 019 610 508 997 513 Produit de l’activité bancaire et d’assurance 3 031 761 779 3 099 397 982 Frais de personnel 38 – 995 705 264 – 1 041 110 334 Autres frais administratifs 40 – 694 974 009 – 721 196 946 Dépréciation et amortissements 16 et 17 – 212 489 208 – 198 848 549 Provisions nettes d’annulation 25 – 146 652 255 – 51 130 457 Dépréciation de crédit nette de réintégration et recouvrements 41 – 825 926 647 – 369 101 806 Dépréciation d’autres actifs nette de réintégration et recouvrements 41 – 701 138 779 – 354 660 208 Résultats sur des entreprises associées 9 484 929 7 100 309 Résultat avant impôts et intérêts minoritaires – 535 639 454 370 449 991 De l’exercice 19 – 98 416 341 – 129 219 647 Différés 19 204 851 839 62 448 122 106 435 498 – 66 771 525 Résultat consolidé de l’exercice, dont – 429 203 956 303 678 466 Intérêts minoritaires 31 – 59 220 948 – 48 805 532 Résultat consolidé imputable à l’actionnaire de CAIXA – 488 424 904 254 872 934 Nombre moyen d’actions ordinaires émises 29 1 012 027 397 900 000 000 Résultat par action – Euros – 0,48 0,28 Les présentes notes sont développées dans l’annexe aux états financiers. Le commissaire aux comptes : Maria Fátima O. Melo F. Sanchas. Le Conseil d’Administration : — Président : Fernando Manuel Barbosa Faria de Oliveira ; — Vice-Président : José Agostinho Martins de Matos ; — Membres : – António de Pranto Nogueira Leite, – Norberto Emilio Sequeira da Rosa, – Rodolfo Vasco Castro Gomes Mascarenhas Lavrador, – Nuno Maria Pinto de Magalhães Fernandes Thomaz, – João Nuno de Oliveira Jorge Palma, – Eduardo Manuel Hintze da Paz Ferreira, – Pedro Miguel Duarte Rebelo de Sousa, – Alvaro José Barrigas do Nascimento. III. — Bilans individuels (*). (Euros.) Actif Notes (a) Actif brut 31/12/11 31/12/10 01/01/10 Dépréciation et amortissements Actif net Actif net Actif net Caisse et disponibilités dans les banques centrales 3 1 887 903 736 1 887 903 736 919 449 031 1 479 260 153 Disponibilités dans d’autres établissements de crédit 4 451 016 174 451 016 174 494 799 108 749 658 913 Actifs financiers détenus pour transaction 5 3 034 281 122 3 034 281 122 3 087 945 246 4 949 541 580 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultats 5 440 709 825 440 709 825 474 145 085 819 863 784 Actifs financiers disponibles à la vente 6 14 779 914 331 – 765 333 537 14 014 580 794 16 263 371 691 8 435 484 648 Actifs financiers avec convention de rachat 7 1 920 119 486 – 3 112 251 1 917 007 235 2 270 045 734 Placements dans des établissements de crédit 8 10 774 371 976 – 16 308 796 10 758 063 180 11 982 240 562 16 457 682 999 Crédit à la clientèle 9 69 553 519 287 – 2 478 530 894 67 074 988 393 69 514 880 956 65 596 869 796 Dérivés de couverture 10 106 887 443 106 887 443 113 601 534 178 690 037 Actifs non circulants détenus pour la vente 11 321 863 511 – 58 803 576 263 059 935 250 550 249 110 945 325 Investissements immobiliers 3 600 156 3 600 156 6 294 730 6 294 730 Autres actifs corporels 12 1 208 800 312 – 726 416 481 482 383 831 497 338 021 622 442 930 Actifs incorporels 13 569 161 530 – 453 581 773 115 579 757 126 434 860 136 693 556 Investissements dans des filiales, sociétés associées et partenariats 14 3 762 082 667 – 239 741 806 3 522 340 861 3 280 177 330 3 099 406 176 Actifs pour impôts de l’exercice 15 24 340 966 24 340 966 56 728 305 110 101 853 Actifs pour impôts différés 15 1 395 281 945 1 395 281 945 781 561 280 736 244 471 Autres actifs 16 3 457 169 065 – 80 230 252 3 376 938 813 2 692 684 699 2 107 768 549 Total de l’actif 113 691 023 532 – 4 822 059 366 108 868 964 166 112 812 248 421 105 596 949 500 Passif et capitaux propres Notes (a) 31/12/11 31/12/10 01/01/10 Ressources des banques centrales 17 9 015 597 149 7 572 699 955 2 545 619 655 Passifs détenus pour négociation 10 2 510 065 118 2 237 458 682 2 275 135 565 Ressources d’autres établissements de crédit 17 7 770 059 638 9 093 770 665 7 127 415 816 Ressources de clientèle et autres prêts 18 57 856 002 055 54 787 526 101 53 712 685 373 Engagements représentés par des titres 19 16 130 621 745 20 364 034 596 26 076 966 883 Passifs financiers associés à des actifs transférés 20 5 067 876 208 5 285 202 014 46 489 713 Dérivés de couverture 10 93 071 712 168 739 503 289 487 498 Provisions 21 1 059 667 763 1 124 832 153 1 204 722 119 Passifs pour impôts de l’exercice 15 1 484 313 1 810 392 9 325 009 Passifs pour impôts différés 15 51 065 618 83 056 370 93 316 629 Autres passifs subordonnés 22 2 160 728 835 3 162 979 039 3 477 279 572 Autres passifs 23 2 489 026 652 2 818 276 090 3 104 727 273 Total du passif 104 205 266 806 106 700 385 560 99 963 171 105 Capital 24 5 150 000 000 5 050 000 000 4 500 000 000 Réserve de réévaluation 25 – 1 352 870 872 – 121 010 231 – 80 403 795 Autres réserves et résultats antérieurs 25 1 182 823 321 1 131 326 041 973 113 081 Résultat de l’exercice 25 (316 255 089) 51 547 051 241 069 109 Total des capitaux propres 4 663 697 360 6 111 862 861 5 633 778 395 Total du passif et des capitaux propres 108 868 964 166 112 812 248 421 105 596 949 500 (a) Les présentes notes sont développées dans l’annexe aux états financiers. (*) Inclus l’activité au Portugal et dans les succursales de France, de Londres, d’Espagne, de Luxembourg, de New York, de Grand Cayman, du Timor, de Zhuhai et Financière Extérieure (Madère). Le commissaire aux comptes : Maria Fátima O. Melo F. Sanchas Le Conseil d’Administration : — Président : Fernando Manuel Barbosa Faria de Oliveira ; — Vice-Président : José Agostinho Martins de Matos ; — Membres : – António de Pranto Nogueira Leite, – Norberto Emilio Sequeira da Rosa, – Rodolfo Vasco Castro Gomes Mascarenhas Lavrador, – Nuno Maria Pinto de Magalhães Fernandes Thomaz, – João Nuno de Oliveira Jorge Palma, – Eduardo Manuel Hintze da Paz Ferreira, – Pedro Miguel Duarte Rebelo de Sousa, – Alvaro José Barrigas do Nascimento IV. — Etats des résultats individuels (*). (Euros). Notes (a) 31/12/11 31/12/10 Intérêts et produits assimilés 26 5 443 580 360 4 339 336 705 Intérêts et charges assimilées 26 – 4 316 988 182 – 3 413 770 568 Marge financière 1 126 592 178 925 566 137 Revenus d’instruments de capitaux 27 219 396 807 284 678 847 Revenus de services et commissions 28 478 743 562 499 583 399 Charges de services et commissions 28 – 103 246 814 – 91 111 500 Résultats d’actifs et de passifs financiers évalués à la juste valeur par les résultats 29 – 92 868 126 11 683 710 Résultats d’actifs financiers disponibles à la vente 30 46 668 560 87 339 582 Résultats de réévaluation de change 29 – 10 695 154 6 840 391 Résultats d’aliénation d’autres actifs 31 143 603 906 103 455 073 Autres résultats d’exploitation 32 84 035 749 120 414 683 Produit bancaire 1 892 230 668 1 948 450 322 Frais de personnel 33 – 555 868 148 – 608 194 862 Frais administratifs généraux 35 – 376 710 356 – 413 691 039 Amortissements de l’exercice 12 et 13 – 121 379 598 – 111 305 809 Provisions nettes de reprises et annulations 21 40 193 734 52 301 260 Corrections de montant associées au crédit à la clientèle et montants à recevoir d’autres débiteurs (nets de reprises et d’annulations) 21 – 715 217 524 – 523 470 987 Dépréciation d’autres actifs financiers nette de reprises et récupérations 21 – 415 889 966 – 258 346 093 Dépréciation d’autres actifs nets de reprises et récupérations 21 – 180 817 827 – 63 212 432 Résultat avant impôts – 433 459 017 22 530 360 Impôts sur les bénéfices : De l’exercice 15 – 52 799 557 – 50 182 230 Différés 15 170 003 485 79 198 921 117 203 928 29 016 691 Résultat de l’exercice – 316 255 089 51 547 051 Nombre moyen d’actions ordinaires émises 24 1 012 027 397 900 000 000 Résultat par action (Euros) – 0,31 0,06 (a) Les présentes notes sont développées dans l’annexe aux états financiers. (*) Inclus l’activité au Portugal et dans les succursales de France, de Londres, d’Espagne, de Luxembourg, de New York, de Grand Cayman, du Timor, de Zhuhai et Financière Extérieure (Madère). Le commissaire aux comptes : Maria Fátima O. Melo F. Sanchas Le Conseil d’Administration : — Président : Fernando Manuel Barbosa Faria de Oliveira ; — Vice-Président : José Agostinho Martins de Matos ; — Membres : – António de Pranto Nogueira Leite, – Norberto Emilio Sequeira da Rosa, – Rodolfo Vasco Castro Gomes Mascarenhas Lavrador, – Nuno Maria Pinto de Magalhães Fernandes Thomaz, – João Nuno de Oliveira Jorge Palma, – Eduardo Manuel Hintze da Paz Ferreira, – Pedro Miguel Duarte Rebelo de Sousa, – Alvaro José Barrigas do Nascimento V. — Résumé exécutif. Les résultats du Groupe Caixa Geral de Depósitos pour l’exercice 2011 ont été fortement pénalisés par un contexte économique et financier difficile qui a conduit à l’inscription de valeurs à caractère exceptionnel en tant que charges de l’exercice, notamment par l’enregistrement de la dépréciation de crédit et de titres. Ainsi, la dépréciation de crédit s’élevait à 825,9 millions d’euros et la dépréciation de titres se montait à 613,1 millions. Ce dernier montant était surtout destiné à faire face à la dévalorisation constatée au niveau des participations détenues par CGD et à l’exposition à la dette Grecque (134,7 millions d’euros), détenue en majorité par les assurances du Groupe. En effet, le résultat brut d’exploitation a atteint 1 128,6 millions d’euros, valeur similaire à celle observée en 2010. Du fait de ce résultat et des provisions s’élevant à 1 673,7 millions d’euros pour l’exercice, le bilan net consolidé présentait un solde négatif de 488,4 millions d’euros contre un solde positif de 254,9 d’euros pour l’exercice 2010. La marge financière élargie a atteint 1 832 millions d’euros, soit une augmentation de 219,3 millions (+ 13,6 %) par rapport à l’exercice 2010. Elle était exclusivement imputable à la marge financière stricte (+ 270 millions, + 19,1 %). Les bénéfices des commissions nettes s’élevaient à 504,6 millions d’euros et étaient donc légèrement supérieurs à ceux de l’exercice 2010 (502,3 millions). La contribution de la marge technique de l’activité d’assurance au produit de l’activité du Groupe représentait 505 millions d’euros, soit une valeur légèrement inférieure à celle de l’exercice précédent (– 4 millions, – 0,8 %). En tant que résultat de l’évolution décrite, le produit de l’activité bancaire et d’assurance se montait à 3 031,8 millions d’euros, soit 67,6 millions d’euros (– 2,2 %) de moins que l’exercice précédent. Les charges d’exploitation se chiffraient à 1 903,2 millions d’euros, soit une réduction de 58 millions d’euros (– 3 %) par rapport à l’exercice précédent. Cette réduction des charges d’exploitation, imputable aussi bien aux frais de personnel qu’aux fournitures et services de tiers a permis d’améliorer les ratios d’efficience, particulièrement pour le cost-to-income, qui a baissé de 63,3 % fin 2010 et de 62,6 % en décembre 2011 au niveau du Groupe CGD (moins 0,7 point). Dans l’activité industrielle, le ratio a baissé de 2,8 points pour atteindre 55,7 %. L’actif net consolidé du Groupe CGD s’élevait à 120,6 milliards d’euros fin décembre 2011, soit une baisse de 4,1 % par rapport à la valeur enregistrée à la fin de l’année précédente, traduisant ainsi l’effet de la stratégie de désendettement du Bilan en cours. Nous avons ainsi assisté, dans les portefeuilles de titres (y compris les actifs avec convention de rachat) et de crédit à la clientèle, à des baisses respectives de 5,4 milliards d’euros (– 17,6 %) et de 3,7 milliards (– 4,5 %) d’euros, en partie compensées par les disponibilités et les placements dans des établissements de crédit qui ont augmenté de 2,5 milliards d’euros (+ 40,4 % par rapport à décembre 2010) pour atteindre 8,6 milliards d’euros. Le ratio de crédit échu depuis plus de 90 jours se situait à 3,6 % et le degré de recouvrement du crédit à 116,5 %. Le ratio de crédit à risque est passé de 4,2 % à 6,9 %. En ce qui concerne le passif, il faut souligner la diminution de 4,4 milliards d’euros (– 22,7 %) observée au niveau des Engagements représentés par des titres et l’augmentation de 2,9 milliards d’euros (+ 4,3 %) des ressources de la clientèle. De leur côté, les ressources obtenues auprès des institutions de crédit ont augmenté de 1,3 milliard (+ 8,6 %) pour atteindre 15,9 milliards. Le financement de CGD auprès de la BCE s’élevait à 9 milliards fin décembre 2011. Fin décembre, le total des actifs éligibles pour les opérations de financement auprès de la BCE représentait 14,4 milliards d’euros pour la CGD. Le Ratio de Transformation moyen du crédit net par rapport aux dépôts de clientèle était de l’ordre de 122,2 %. Par rapport au ratio de 136 % enregistré fin 2010, ce ratio est proche des valeurs fixées pour 2014 dans le cadre du Programme d’Assistance Economique et Financière (120 %). Les capitaux propres du Groupe s’élevaient à 5,3 milliards d’euros en décembre, soit un montant inférieur à celui de 2,4 milliards constaté fin 2010 (– 31,0 %). Il a surtout été affecté par la variation négative des réserves de juste valeur. Sur une base consolidée incluant les résultats non distribués, le ratio de solvabilité a atteint 11,6 % en décembre 2011. De son côté, le ratio core tier I s’est fixé à 9,5 %, très au-dessus de la valeur minimale de 9 % fixée pour la fin 2011. Dimension et classement du groupe. En 2011, le Groupe CGD a conservé sa position de leader sur le marché pour l’ensemble des secteurs d’activité dans lesquels il exerce. Le tableau ci-dessous résume la position du Groupe CGD sur le marché domestique : Parts de marché au Portugal Décembre 2010 Décembre 2011 Activité Bancaire Part de marché Classement Part de marché Classement Actif net (a) 31,4 % 1° 31,8 % 1° Crédit à la clientèle (b) 21,0 % 1° 20,9 % 1° Crédit aux entreprises 16,4 % 2° 16,4 % 1° Crédit aux particuliers 23,6 % 1° 23,4 % 1° Crédit à l’habitat 26,8 % 1° 26,6 % 1° Dépôts de clientèle (b) 28,5 % 1° 27,5 % 1° Dépôts de particuliers 33,2 % 1° 32,0 % 1º Activité d’assurance(c) 34,5 % 1° 33,4 % 1° Branche vie 37,0 % 1° 37,2 % 1° Branche non-vie 27,1 % 1° 26,5 % 1° Crédit spécialisé (d) : Crédit-bail immobilier 21,8 % 2° 18,4 % 3° Crédit-bail mobilier 19,4 % 1° 15,1 % 1° Affacturage 13,1 % 4° 14,5 % 4° Gestion d’actifs : Fonds d’investissement mobilier (FIM) (e) 23,1 % 1° 23,0 % 1° Fonds d’investissement immobilier (FII) (e) 14,7 % 1° 13,9 % 1° Fonds de pensions (f) 11,1 % 4° 15,7 % 2° Gestion de patrimoines (e) (g) 27,0 % 1° 30,0 % 1° a) En tenant compte de l’activité consolidée des cinq principaux groupes du système bancaire portugais. b) Source : E.M.F. de la Banque du Portugal. Sont incluses dans le Crédit les opérations titrées. c) Décembre 2010 et Décembre 2011 – Source : Institut d’Assurances du Portugal. Concerne l’activité au Portugal. d) Source : ALF – Association portugaise de crédit-bail et d’affacturage. e) Source : Association portugaise de fonds d’investissement, de pensions et de patrimoines (APFIPP). f) Source : Institut d’Assurances du Portugal. g) A partir du 2ème trimestre 2008, Caixagest a commencé à gérer une partie des Fonds de pension de CGD Pensões, lesquels sont inclus à des fins de calcul de Part de marché et de Classement dans l’activité Gestion de Patrimoines. De manière générale, la part de marché du crédit à la clientèle a connu une légère baisse et est passée de 21,0 % à 20,9 % à la fin 2011 et la part de marché du crédit aux Entreprises s’est quant à elle maintenue à 16,4 %, alors qu’une baisse a été constatée dans les autres branches. En 2011, la Caixa a conservé sa position de leader pour les Dépôts de Clientèle au Portugal, avec une part de marché de 27,5 % (malgré la diminution d’un point par rapport à décembre 2010), le segment des particuliers a quant à lui enregistré une part de marché de 32 % et le segment des entreprises une part de 11,2 %. S’agissant du secteur de l’assurance, l’activité au Portugal a été responsable de la majeure partie de la production : elle a atteint un volume de primes d’assurance directe de 3 895 millions d’euros, soit une baisse de 31 %. Caixa Seguros e Saúde conserve sa position de leader sur le marché de l’assurance au niveau national avec une part de marché totale de 33,4 % (– 1,1 point par rapport à 2010), tout en occupant de façon significative la première place tant pour l’ensemble de l’activité Vie (part de 37,2 %) que pour l’ensemble de l’activité Non Vie (part de 26,5 %). Concernant le crédit-bail, Caixa Leasing e Factoring (CLF) a réagi au ralentissement de l’activité immobilière : sa part de marché a enregistré une baisse passant de 21,8 % en 2010 à 18,4 % en 2011. Dans la location mobilière, bien qu’ayant diminué sa part de marché (19,4 % en 2010 contre 15,1 % en 2011), elle a conservé la première place dans le classement du sous-secteur. Dans le secteur de l’affacturage, CLF s’est maintenu à la quatrième place du classement du secteur, avec une part de marché de 14,5 % (contre 13,1 % en 2010). Pour l’activité de gestion des fonds d’investissement mobilier, la part de marché de Caixagest S.A. était de l’ordre de 23 % ce qui lui a permis de conserver sa position de leader sur le marché. Dans le secteur des fonds d’investissement immobiliers, Fundimo S.A. détenait une part de 13,9 %, conservant également sa position de leader sur le marché. Dans la gestion des fonds de pension, la part de CGD Pensões s’élevait en 2011 à 15,7 %, ce qui lui a permis de se hisser à la deuxième place du classement par montant. Enfin, sur le marché de gestion de portefeuilles, centré sur les mandats de grands comptes institutionnels, Caixagest S.A. a conservé sa place de leader avec une part de 30 %. Au cours de l’année 2011, la bonne performance de CaixaBI a continué à être reconnue par ses clients et partenaires et elle est récompensée par les places significatives qu’elle occupe dans les principaux classements, parmi lesquels on peut citer : « Meilleure banque d’investissement du Portugal », par les revues Global Finance et EMEA Finance ; Award for Excellence 2011 pour la catégorie Best Debt House in Portugal 2011, par l’Euromoney ; et Nr. 1 Corporate Bond House, par la NYSE Euronext Lisbon. Evolution du groupe CGD. — En 2011, en raison de la difficile conjoncture économique et financière, le Groupe CGD a renforcé son intervention sur les marchés internationaux avec lesquels il a des affinités historiques, linguistiques et culturelles. Dans ce contexte, il faut noter l’activité développée par le Groupe sur les marchés africains de langue portugaise et au Brésil, laquelle a également profité de la présence de CGD dans le monde pour créer des synergies. En Angola, l’acte de constitution de la Banco para Promoção e Desenvolvimento (BPD) a été rédigé en février. Son capital est réparti à parts égales entre les Groupes CGD et Sonangol. Au Mozambique, l’autorisation de début d’activité de la Banco Nacional de Investimento (BNI) a été accordée. Son capital est détenu à 49,5 % par CGD, 49,5 % par l’Etat du Mozambique par l’intermédiaire de la Direction Nationale du Trésor et à 1 % par la Banco Comercial e de Investimentos (Groupe CGD). L’assemblée générale des actionnaires du 22 novembre 2011 a décidé de l’augmentation du capital social de la banque de 2 240 millions de Meticais (soit près de 64 millions d’euros). La BNI centrera son activité sur le soutien au développement de l’économie mozambicaine. Poursuivant une stratégie d’affirmation internationale, Caixa-Banco de Investimento (CaixaBI) envisage également d’être rapidement présente en Angola et au Mozambique. L’économie brésilienne reste robuste et possède un grand potentiel de croissance ; le Groupe CGD mise sur ce marché au travers de Banco Caixa Geral Brasil (BCG Brasil). C’était et cela reste un bon pari. Afin de renforcer les activités de la banque d’affaires et de la banque d’investissement du Groupe sur le marché brésilien, le capital a été augmenté d’un montant de 277 millions de réals brésiliens 2010. Un accord de partenariat a été établi avec le Groupe Banif au Brésil. Le Groupe CGD a déjà signé en 2012 les accords définitifs d’acquisition de 70 % du capital de Banif Corretora de Valores e Câmbio (Banif CVC) avec ce Groupe. En Espagne, le capital a été augmenté de 30 millions d’euros dans le but de conserver les ratios de solvabilité de Banco Caixa Geral à des niveaux adéquats. Cette augmentation est totalement souscrite et réalisée par CGD. Le capital social de BCG s’élève dorénavant à 518 792 094,80 euros. Concernant le secteur assurance, concentré sur Caixa Seguros e Saúde, SGPS, nous attirons l’attention sur le début du processus de fusion entre Fidelidade Mundial et Império Bonança ainsi que sur la constitution de Universal Seguros, en Angola, où Caixa Seguros e Saúde détient 70 % du capital, les 30 % restants revenant aux partenaires angolais. Parcaixa, SGPS, société détenue à 51 % par Caixa Geral de Depósitos et à 49 % par Parpública-Participações Públicas, SGPS, a participé à l’augmentation du capital social de INAPA-Investimentos, Participações e Gestão, et détient désormais 33 % de cette société. Elle a également acquis une participation de 5 % du capital social de OMIP-Operador do Mercado Ibérico (Portugal), SGPS. En décembre, elle s’est séparée de la totalité de sa participation dans IHRU-Instituto da Habitação e da Reabilitação Urbana. VI. — Groupe CAIXA GERAL DE DEPOSITOS (*) National International Banque commerciale Caixa Geral de Depósitos, SA Banco Caixa Geral (Espagne) 99,8 % Banco Caixa Geral (Brésil) 100,0 % BNU (Macau) 100,0 % CGD Subsidiária Offshore Macau 100,0 % B. Comercial do Atlântico (Cap Vert) 59,3 % B. Interatlântico (Cap Vert) 70,0 % Mercantile Bank Hold. (Afrique du Sud) 91,8 % Parbanca, SGPS 100,0 % B. Com. Invest. (Mozambique) 51,0 % Partang, SGPS 51,0 % Banco Caixa Geral Totta (Angola) 26,0 % Banco Promoção e Desenvolv. (Angola) 50,0 % Gestion d’actifs Caixa Gestão de Activos, SGPS 100,0 % CaixaGest 100,0 % CGD Pensões 100,0 % Fundimo 100,0 % Crédits spécialisés Caixa Leasing e Factoring – IFIC 51,0 % BCI – ALD (Mozambique) 46,1 % Locarent 50,0 % Promoleasing (Cap Vert) 60,2 % Credip – IFIC 80,0 % Banque Investissement Gerbanca, SGPS 100,0 % A Romotora (Cap Vert) 52,7 % Et Capital Risque Caixa Banco de Investimento 99,7 % GCI – S. Capital Risco (Mozambique) 34,6 % Caixa Capital 99,7 % Banco Nacional Invest. (Mozambique) 50,0 % Caixa Desenvolvimento, SGPS 99,7 % Assurance et Santé Caixa Seguros e Saúde, SGFS 100,0 % Garantia (Cap Vert) 65,4 % Comp. Seg. Fidelidade Mundial 100,0 % Universal Seguros (Angola) 70,0 % Império Bonança. Comp. Seguros 100,0 % Via Directa Comp. De Seguros 100,0 % Cares Companhia de Seguros 100,0 % Companhia Port. de Resseguros 100,0 % Fidelidade Mundial, SGII 100,0 % GEF – Gestão de Perit. Automóveis 100,0 % EAPS – E Análise, Prev. a Seg. 100,0 % HPP – Hosp. Privados Portugal, SGFS 100,0 % HPP – Lusíadas 100,0 % HPP – Boavista 100,0 % HPP – Algarve 100,0 % HPP – Cascais 100,0 % HPP Viseu, SA 65,0 % LCS – Linha de Cuidados de Saúde 100,0 % Multicare – Seguros de Saúde 100,0 % EPS – Gestão de Sistemas de Saúde 100,0 % Services auxiliaires Caixatec – Tecnologias de Informação 100,0 % Inmobiliaria Caixa Geral (Espagne) 99,8 % Imocaixa 100,0 % Sogrupo Sistema Informação ACE 100,0 % Sogrupo Compras e Serv. Partilh. ACE 100,0 % Sogrupo IV Gestão de Imóveis ACE 100,0 % Caixa Imobiliário 100,0 % CaixaNet 80,0 % ESegur 50,0 % SIBS 21,6 % Autres participations financières National International Autres participations Parcaixa, SGPS 51,0 % La Seda Barcelona 14,8 % Caixa Participações, SGFS 100,0 % Banco Inter. São Tomé e Ftíncipe 27,0 % Wolfpart, SGFS 100,0 % Banco Comercial Fortuguês 3,0 % Portugal Telecom 6,2 % EDF 0,2 % REN – Redes Energét icas Nacionais 1,2 % GALP Energia 1,7 % ZON Multimédia 10,9 % TagusParque 10,0 % AdP Aguas de Portugal, SGFS 9,7 % SOFID Soc. Financ.Desenv. IFIC 10,0 % Turismo Fundos, SGHI 33,5 % Floresta Atlântica, SGHI 11,9 % Brisa 1,6 % Cimpor 9,6 % VAA – Vista Alegre Atlantis 4,5 % (*) Pourcentage de participation effective. Activité consolidée. Résultats et rentabilité. — Les résultats du Groupe Caixa Geral de Depósitos pour l’exercice 2011 ont été fortement pénalisés par un contexte économique et financier difficile qui a conduit à l’inscription de valeurs à caractère exceptionnel en tant que charges de l’exercice, notamment par l’enregistrement de la dépréciation de crédit et de titres. Ainsi, la dépréciation de crédit s’élevait à 825,9 millions d’euros et la dépréciation des titres se montait à 613,1 millions. Ce dernier montant était surtout destiné à faire face à la dévalorisation constatée dans les participations détenues par CGD, et à l’exposition à la dette Grecque (134,7 millions d’euros), détenue en majorité par les assurances du Groupe. En effet, le résultat brut d’exploitation a atteint 1 128,6 millions d’euros, valeur similaire à celle observée en 2010. Du fait de ce résultat et des provisions s’élevant à 1 673,7 millions d’euros pour l’exercice, le bilan net consolidé présentait un solde négatif de 488,4 millions d’euros, contre un solde positif de 254,9 millions d’euros pour l’exercice 2010. Comptes de résultats (Consolidés) (En milliers d’euros) 2010 (a) 2011 Variation Absolue Relative Marge financière élargie (1) 1 612 735 1 831 990 219 255 13,6 % Intérêts et revenus similaires 4 388 089 5 368 195 980 106 22,3 % Intérêts et charges similaires 2 972 831 3 682 929 710 098 23,9 % Marge financière 1 415 258 1 685 265 270 007 19,1 % Revenus d’actions 197 477 146 724 – 50 752 – 25,7 % Marge complémentaire (2) 977 666 694 752 – 282 914 – 28,9 % Revenus de services et commissions (nets) 502 315 504 631 2 316 0,5 % Résultats d’opérations financières 124 388 – 24 766 – 149 154 – 119,9 % Autres résultats d’exploitation 350 963 214 887 – 136 076 – 38,8 % Marge technique de l’activité d’assurance (3) 508 998 505 020 – 3 978 – 0,8 % Primes nettes de réassurances 1 323 352 1 243 666 – 79 686 – 6,0 % Revenus d’investissement affectés aux contrats d’assurance 206 767 143 399 – 63 368 – 30,6 % Charges des sinistres nets de réassurance 931 660 788 719 – 142 941 – 15,3 % Commissions et autres provisions et coûts associés – 89 461 – 93 326 – 3 865 4,3 % Produit d’activité (4) = (1)+(2)+(3) 3 099 398 3 031 762 – 67 636 – 2,2 % Charges d’exploitation (5) 1 961 156 1 903 168 – 57 987 – 3,0 % Coûts du personnel 1 041 110 995 705 – 45 405 – 4,4 % Fourniture et services de tiers 721 197 694 974 – 26 223 – 3,6 % Dépréciations et amortissements 198 849 212 489 13 641 6,9 % Résultat brut d’exploitation (6) = (4)-(5) 1 138 242 1 128 593 – 9 649 – 0,8 % Provisions et dépréciation (7) 774 892 1 673 718 898 825 116,0 % Provisions et dépréciation de crédit nettes annulations et réintégration 420 232 972 579 552 347 131,4 % Dépréciation d’autres actifs, nette 354 660 701 139 346 479 97,7 % Résultats dans des entreprises associées (8) 7 100 9 485 2 385 33,6 % Résultats avant impôts et d’intérêts minoritaires (9) = (6)-(7)+(8) 370 450 – 535 639 – 906 089 Impôts (10) 66 772 – 106 435 – 173 207 De l’exercice 129 220 69 018 – 60 202 – 46,6 % Différés, nets – 62 448 – 204 852 – 142 404 Contribution extraordinaire sur le secteur bancaire 0 29 398 29 398 Résultat net consolidé de l’exercice (11)=(9)-(10) 303 678 – 429 204 – 732 882 Imputable aux intérêts minoritaires 48 806 59 221 10 415 21,3 % Imputable à l’actionnaire de CGD 254 873 – 488 425 – 743 298 (a) Valeurs ré-exprimées de façon à refléter l’impact de la comptabilisation de gains et de pertes actuarielles associées aux engagements relatifs aux pensions et à l’assistance médicale des employés, suite à la modification de la politique comptable adoptée par CGD au 31/12/2011. L’activité de la banque commerciale domestique, avec 585,7 millions d’euros, le secteur international, avec 256,5 millions, et l’activité des assurances et de santé, avec 251,8 millions, ont contribué au résultat brut d’exploitation. Résultat brut d’exploitation des principaux secteurs d’activité du groupe CGD (En millions d’euros) 2010 2011 Banque commerciale domestique 665,0 585,7 Activité internationale 248,5 256,5 Activité des assurances et santé 171,0 251,8 Banque d’investissement 53,7 34,6 Résultat brut d’exploitation 1 138,2 1 128,6 La marge financière élargie a atteint 1 832 millions d’euros, soit une augmentation de 219,3 millions (+ 13,6 %) par rapport à 2010. Elle est exclusivement imputable à la marge financière stricte (+ 270 millions, + 19,1 %), car le montant des revenus d’actions a enregistré une diminution. Les revenus d’actions s’élevaient à 146,7 millions d’euros. Cela reflète, par une diminution constatée de 50,8 millions (– 25,7 %), la cession pour 2010 d’une partie significative de la participation détenue par CGD dans EDP. Revenus d’actions (En millions d’euros) 2010 2011 Portugal Telecom, SGPS, SA 98,3 85,3 ZON Multimédia, SGPS, SA 6,0 5,3 ADP – Aguas de Portugal, SA 4,7 5,1 EDP – Energias de Portugal, SA 37,4 4,2 Brisa – Autoestradas de Portugal, SA 2,8 2,8 GALP Energia, SGPS, SA 3,1 2,0 BCP – Valores Mobiliários Perpétuos 2,9 1,5 REN – Redes Energéticas Nacionais, SA 1,3 1,0 Banco Espírito Santo, SA 2,3 0,6 UNICRE – Cartão Internacional de Crédito 2,0 Revenus distribués par des Fonds d’Investissement 25,8 32,7 Autres 10,9 6,2 Total 197,5 146,7 Les profits des commissions nettes se montaient à 504,6 millions d’euros, valeur similaire à celle observée en 2010 (502,3 millions), ce qui met en évidence la contribution de l’activité internationale (+ 16,5 %), qui a presque intégralement compensé la diminution constatée au niveau des profits de l’activité bancaire nationale. Commissions nettes (En millions d’euros) 2010 2011 Variation Absolue % CGD Portugal 318,3 307,5 – 10,7 – 3,4 % Activité internationale 99,8 116,3 16,5 16,5 % Banque d’investissement 55,9 49,8 – 6,1 – 10,9 % Gestion d’actifs 31,4 31,6 0,2 0,6 % Autres – 3,0 – 0,6 2,4 – 80,2 % Total 502,3 504,6 2,3 0,5 % Par type de commission, en se référant à la provenance des moyens de paiement (130,7 millions d’euros, + 4,1 %) et d’opérations de crédit (142,4 millions, + 25,2 %). Les résultats d’opérations financières de 2011 présentaient un solde négatif de 24,8 millions d’euros malgré une promotion active de la réalisation de plus-values au travers de la vente sélectionnée d’actifs et de rachat d’émissions propres. Cette valeur reflète les répercussions négatives que la crise de la dette souveraine a eu sur le portefeuille d’actifs détenus en conséquence de l’élargissement de la prime de risque et de l’inversion du cycle de taux d’intérêts. Les autres résultats d’exploitation se montaient à 214,9 millions d’euros contre 351 millions en 2010. Ces derniers ont été influencés par la plus-value enregistrée lors de la cession en septembre 2010 par Caixa du bâtiment de son Siège Social au Fonds de Pensions du Personnel de Caixa Geral de Depósitos. La contribution de la marge technique de l’activité d’assurance au produit de l’activité du Groupe représentait 505 millions d’euros, soit une valeur légèrement inférieure à celle de l’exercice précédent (– 4 millions, – 0,8 %). Ainsi, les primes acquises nettes de réassurance pour un montant de 1 243,7 millions d’euros et les revenus d’investissement affectés aux contrats d’assurance pour un montant de 143,4 millions se sont traduits par des réductions respectives de 79,7 millions (– 6 %) et 63,4 millions (– 30,6 %) par rapport à 2010. Cette évolution n’a pas été compensée par la chute enregistrée au niveau des charges de sinistres nettes de réassurance (– 142,9 millions, – 15,3 %), lesquelles ont atteint 788,7 millions d’euros. En tant que résultat de l’évolution décrite, le produit de l’activité bancaire et d’assurance s’élevait à 3 031,8 millions d’euros, soit 67,6 millions d’euros (– 2,2 %) de moins que l’exercice précédent. En poursuivant la politique de maîtrise des charges d’exploitation, ce total a atteint 1 903,2 millions d’euros, soit une diminution de 58 millions d’euros (– 3 %) par rapport à l’exercice précédent. Celle-ci est imputable aux Coûts du personnel ou aux fournitures et services de tiers qui ont respectivement diminué de 45,4 millions ( 4,4 %) et 26,2 millions (– 3,6 %). Pour les secteurs d’activité, la contribution de CGD Portugal aux charges d’exploitation sur le total consolidé a enregistré une baisse de 73,7 millions d’euros (– 7,4 %) par rapport à décembre 2010, alors que l’activité internationale a connu une augmentation de 12 %, reflétant ainsi l’expansion constatée dans ces secteurs. La contribution des charges d’exploitation s’est traduite par une baisse de 7,8 % dans l’activité d’assurance. Il faut noter que la diminution de 52,8 millions (– 9,3 %) des charges de personnel de CGD Portugal sur un total 512,1 millions a également été entraînée par une baisse du nombre moyen de collaborateurs au niveau de l’activité domestique (260 pour 2011 par rapport à 2010). Il convient également de noter, au niveau de CGD, une diminution des charges de fournitures et services de tiers : – 31,1 millions (– 9,5 %). Charges d’exploitation – Evolution des Secteurs d’activité (Contribution). Variation annuelle en milliers d’euros. Dans les fournitures et services de tiers, les principales charges et variations étaient les suivantes : Fournitures et services de tiers (En millions d’euros) 2010 2011 Variation Total 721,2 695,0 – 3,6 % Dont : Eau, énergie et carburants 24,8 28,1 13,0 % Loyers 81,3 94,4 16,1 % Communications 54,0 52,0 – 3,6 % Publicité et édition de publications 48,0 44,7 – 6,9 % Entretien et réparation de matériel 51,5 46,3 – 10,1 % Informatique 110,7 97,0 – 12,4 % Etudes et conseil 23,2 23,4 0,9 % Cette réduction significative des charges d’exploitation a permis d’améliorer les coûts d’efficience, particulièrement pour le cost-to-income, qui a baissé de 63,3 % fin 2010 et de 62,6 % en décembre 2011 dans le Groupe CGD (soit moins 0,7 point). Au niveau de l’activité industrielle, le ratio a baissé de 2,8 points pour atteindre 55,7 %. Ratios d’efficience 2010 2011 Cost-to-income (activité consolidée) (1) 63,3 % 62,6 % Cost-to-income (activité individuelle) (1) 58,5 % 55,7 % Cost-to-income (activité bancaire) (1) 60,2 % 60,7 % Charges personnel/Produit activité (1) 33,7 % 32,7 % Fourniture et services de tiers/Produit d’activité 23,2 % 22,9 % Charges d’exploitation/Actif net moyen 1,57 % 1,54 % (1) Calculé conformément à l’Instruction n° 23/2011 de la Banque du Portugal. La dépréciation du crédit, nette d’annulations et de réintégrations, s’élevait à 825,9 millions d’euros pour l’année 2011. Provisions et dépréciation de l’exercice (En millions d’euros) 2010 2011 Variation Absolue Relative Provisions : Dotation aux provisions 126,3 191,7 65,5 51,8 % Reprise et annulation de provisions 75,1 45,1 – 30,1 – 40,0 % Provisions (nettes) 51,1 146,7 95,5 186,8 % Dépréciation : (a) Du crédit (1) - (2) - (3) 369,1 825,9 456,8 123,8 % Pertes de dépréciation (1) 1 674,7 2 115,8 441,1 26,3 % Crédit à la clientèle 617,0 883,0 266,1 43,1 % Crédit et intérêts échus – crédit à la clientèle 1 057,7 1 232,8 175,1 16,6 % Réintégration pour perte de dépréciation (2) 1 270,6 1 253,4 – 17,2 – 1,4 % Crédit à la clientèle 520,4 706,5 186,2 35,8 % Crédit et intérêts échus – crédit à la clientèle 750,2 546,9 – 203,3 – 27,1 % Récupération de crédit (3) 35,0 36,5 1,5 4,3 % De crédits irrécouvrables 32,1 33,2 1,2 3,6 % D’intérêts et frais de crédit échu 2,9 3,2 0,3 11,4 % (b) D’autres actifs (1) - (2) 354,7 701,1 346,5 97,7 % Pertes de dépréciation (1) 493,3 791,8 298,5 60,5 % Placement dans des établissements de crédit 73,0 41,0 – 32,0 – 43,8 % Débiteurs et autres placements 2,4 2,0 – 0,4 – 16,7 % Titres 344,4 613,2 268,8 78,1 % Investissements dans des filiales exclues consolidées 0 0,3 0,3 Actifs non-financiers et autres 73,5 135,3 61,8 84,0 % Réintégration pour perte de dépréciation (2) 138,6 90,6 – 48,0 – 34,6 % Placement dans des établissements de crédit 81,2 39,6 – 41,6 – 51,3 % Débiteurs et autres placements 2,1 1,4 – 0,7 – 31,7 % Titres 5,2 0,1 – 5,1 – 97,7 % Actifs non-financiers et autres 50,1 49,5 – 0,6 – 1,2 % Dépréciation nette (a) + (b) 723,8 1 527,1 803,3 111,0 % Provisions et dépréciation de l’exercice 774,9 1 673,7 898,8 116,0 % La dépréciation d’autres actifs nets a atteint, au cours de l’année, 701,1 millions d’euros, dont 613,1 millions relatifs à des titres, destinés notamment à faire face à la dévalorisation constatée des participations détenues par CGD dans PT, BCP, ZON et Brisa, ainsi qu’à des titres des portefeuilles des assurances du Groupe, particulièrement au regard de l’exposition à la dette grecque. Les impôts de l’exercice majorés de la contribution extraordinaire sur le secteur bancaire d’un montant de 29,4 millions d’euros s’élevaient à 98,4 millions d’euros. Les impôts différés calculés représentaient, quant à eux, – 204,9 millions d’euros. Face au résultat négatif constaté pour 2011, la rentabilité brute des capitaux propres (ROE) était de l’ordre de – 8 % (– 6,4 % après impôts) et la rentabilité brute de l’actif (ROA) de – 0,43 % (– 0,35 % après impôts). Ratios de rentabilité 2010 2011 Rentabilité brute des capitaux propres – ROE (1) (2) 5,0 % – 8,0 % Rentabilité nette des capitaux propres – ROE (2) 4,1 % – 6,4 % Rentabilité brute de l’actif – ROA (1) (2) 0,29 % – 0,43 % Rentabilité nette de l’actif – ROA (2) 0,24 % – 0,35 % Produit de l’activité (3)/Actif moyen net (1) (2) 2,48 % 2,46 % (1) Calculé conformément à l’Instruction n° 23/2011 de la Banque du Portugal. (2) Compte tenu des montants des capitaux propres et de l’actif net moyen (13 observations). (3) Comprend les résultats dans des entreprises associées. Evolution du bilan. — L’actif net consolidé du Groupe CGD s’élevait à 120,6 milliards d’euros fin décembre 2011, soit une baisse de 5,2 milliards (– 4,1 %) par rapport à la valeur enregistrée à la fin de l’année précédente. Cela reflète l’effet de la stratégie de réduction de l’endettement du Bilan en cours. Nous avons ainsi assisté, dans les portefeuilles de titres (y compris les actifs avec convention de rachat) et de crédit à la clientèle, à des baisses respectives de 5,4 milliards d’euros ( 17,6 %) et de 3,7 milliards d’euros ( 4,5 %), en partie compensées par les disponibilités et le placement dans des établissements de crédit qui ont augmenté de 2,5 milliards d’euros (+ 40,4 % par rapport à décembre 2010) pour atteindre 8,6 milliards d’euros. Bilan consolidé du Groupe CGD Soldes au 31 décembre (En millions d’euros) 2010 2011 Variation Absolue Relative Actif : Caisse et disponibilités dans des banques centrales 1 469 2 704 1 236 84,1 % Placement dans des établissements de crédit 4 689 5 942 1 253 26,7 % Crédit à la clientèle 81 907 78 248 – 3 660 – 4,5 % Placements dans des titres 29 131 24 398 – 4 733 – 16,2 % Opérations avec convention de rachat 1 417 778 – 639 – 45,1 % Investissements dans des filiales et sociétés associées 28 36 7 26,3 % Investissements immobiliers 396 459 63 15,8 % Actifs incorporels et corporels 1 569 1 556 – 13 – 0,9 % Actifs pour impôts de l’exercice et différés 1 221 2 017 795 65,1 % Provisions techniques de réassurance cédée 265 226 – 38 – 14,5 % Autres actifs 3 664 4 202 538 14,7 % Total 125 757 120 565 – 5 192 – 4,1 % Passif : Ressources de banques centrales et d’établissements de crédit 14 604 15 861 1 257 8,6 % Ressources de clientèle 67 680 70 587 2 907 4,3 % Passifs financiers 1 712 1 918 206 12,1 % Engagements représentés par des titres 19 307 14 923 – 4 383 – 22,7 % Provisions 803 887 84 10,5 % Provisions techniques de contrats d’assurance 5 743 4 608 – 1 135 – 19,8 % Passifs subordonnés 2 800 2 075 – 725 – 25,9 % Autres passifs 5 373 4 367 – 1 006 – 18,7 % Total 118 022 115 228 – 2 794 – 2,4 % Capitaux propres 7 735 5 337 – 2 398 – 31,0 % Total 125 757 120 565 – 5 192 – 4,1 % En ce qui concerne le passif, il faut souligner la diminution de 4,4 milliards (– 22,7 %) observée au niveau des Engagements représentés par des titres et l’augmentation de 2,9 milliards (+ 4,3 %) des ressources de clientèle. De leur côté, les ressources obtenues auprès des établissements de crédit ont augmenté de 1,3 milliard (+ 8,6 %), pour atteindre 15,9 milliards. S’agissant de l’actif net du groupe, les contributions proviennent surtout de l’activité individuelle de CGD, pour 74,4 % du total (72,6 % pour 2010), Caixa Seguros e Saúde pour 8,9 %, Banco Caixa Geral en Espagne pour 4,6 %, Caixa Leasing e Factoring pour 2,5 %, et BNU (Macau) pour 2,3 %. Actif net consolidé du Groupe CGD Soldes débiteurs au 31 décembre (En millions d’euros) 2010 2011 Valeur Structure Valeur Structure Groupe CGD : Caixa Geral de Depósitos (a) 91 288 72,6 % 89 698 74,4 % Caixa Seguros e Saúde 13 323 10,6 % 10 676 8,9 % Banco Caixa Geral (Espagne) 6 352 5,1 % 5 488 4,6 % Banco Nacional Ultramarino, SA (Macau) 2 467 2,0 % 2 730 2,3 % Caixa Banco de Investimento 1 856 1,5 % 1 980 1,6 % Caixa Leasing e Factoring 3 659 2,9 % 3 066 2,5 % Banco Comercial Investimento (Mozambique) 991 0,8 % 1 367 1,1 % Banco Comercial do Atlântico (Cap Vert) 594 0,5 % 604 0,5 % Mercantile Lisbon Bank Holdings (Afrique du Sud) 579 0,5 % 590 0,5 % Partang (Banque Totta Angola) 934 0,7 % 1 084 0,9 % Autres entreprises (b) 3 713 3,0 % 3 282 2,7 % Actif net consolidé 125 757 100,0 % 120 565 100,0 % (a) Activité individuelle. (b) Comprenant les unités enregistrées par la méthode de l’équivalence patrimoniale. Disponibilités, placements et recours à des établissements de crédit. — Les disponibilités et placements dans des établissements de crédit s’élevaient à 8,6 milliards d’euros fin décembre 2011, alors que les ressources obtenues auprès de ces mêmes établissements se montaient à 15,9 milliards, dont 9 milliards provenaient des financements obtenus par CGD auprès de la Banque Centrale Européenne, par rapport aux 6,55 milliards l’année précédente. La détérioration des conditions de financement au cours de l’exercice justifie cette évolution. Le total des actifs éligibles pour les opérations de financement auprès de la BCE s’élevait, fin décembre, à 14,4 milliards d’euros dans CGD. Crédit à la clientèle. — Le crédit à la clientèle atteignait, brut, 81,6 milliards d’euros fin décembre, soit une baisse de 2,9 milliards (– 3,4 %) par rapport à l’année précédente. Cela reflète le processus de réduction de l’endettement en cours. De cette façon, le crédit concédé aux segments « Entreprises et Institutionnels » et « Particuliers » ont respectivement diminué de 7,5 % et 1,5 %. Cependant, le crédit aux entreprises en activité au Portugal est resté proche de la valeur enregistrée l’année précédente, enregistrant seulement une baisse de 0,6 % par rapport à fin 2010. Crédit à la clientèle (a) par segments de clientèle Soldes au 31 décembre (En millions d’euros) 2010 2011 Variation Structure Absolue Relative 2010 2011 Entreprises et Institutionnels 40 094 37 092 – 3 002 – 7,5 % 47,4 % 45,4 % Dont : Entreprises (CGD Portugal) 24 659 24 520 – 139 – 0,6 % 29,2 % 30,0 % Secteur public administratif 3 663 4 390 727 19,9 % 4,3 % 5,4 % Particuliers 40 760 40 149 – 612 – 1,5 % 48,2 % 49,2 % Total 84 517 81 631 – 2 886 – 3,4 % 100,0 % 100,0 % (a) Activité consolidée et avant dépréciation. Le crédit au segment Particuliers, destiné majoritairement à l’acquisition de logements, a continué de cette façon à occuper une place prépondérante dans le crédit total, absorbant 49,2 % du montant total concédé, contre 48,2 % l’année précédente. Le crédit aux entreprises et aux institutionnels représentait, quant à lui, 45,4 % du total. Le solde du crédit au Secteur Public Administratif a augmenté de 19,9 % pour atteindre 4,4 milliards d’euros. Il faut souligner que près de 78 % du crédit à la clientèle concerne l’activité de CGD au Portugal. Le solde du crédit concédé par les autres unités du Groupe a diminué de 1,3 milliard d’euros (– 6,7 %) pour atteindre 18,2 milliards fin 2011. Il convient de noter les baisses constatées au niveau des unités du Groupe en Espagne et de Caixa Leasing e Factoring, respectivement de – 533 millions d’euros ( 9,3 %) et de – 436 millions d’euros (– 12,3 %), ainsi que les hausses enregistrées au niveau de Banco Comercial e de Investimento au Mozambique et de BNU Macau, respectivement de + 237 millions d’euros (+ 33 %) et de + 195 millions d’euros (+ 16,7 %). De manière générale, la part de marché du crédit à la clientèle a enregistré une légère baisse passant de 21,0 % à 20,9 % fin 2011. La part du crédit aux Entreprises s’est maintenue à 16,4 %, alors qu’une baisse a été constatée dans les autres branches. Crédit à la clientèle - parts de marché (a) Par segments de clientèle 2010 2011 Entreprises 16,4 % 16,4 % Secteur public administratif 36,7 % 35,1 % Particuliers 23,6 % 23,4 % Logement 26,8 % 26,6 % Autres fins 9,2 % 8,9 % Total 21,0 % 20,9 % (a) Activité au Portugal et comprenant les crédits titrisés. La répartition du crédit aux Entreprises et Institutionnels par secteur d’activité montre une diminution surtout dans les secteurs des services (– 2,6 milliards d’euros, – 9,6 %) et de l’électricité, du gaz et de l’eau (– 251 millions, – 12,8 %). Crédit aux entreprises et institutionnels (a) par secteur d’activité Soldes débiteurs au 31 décembre (En millions d’euros) 2010 2011 Variation Absolue Relative Agriculture et pêche 514 438 – 76 – 14,8 % Industrie extractive et de transformation 4 883 4 844 – 39 – 0,8 % Construction et travaux publics 6 150 6 064 – 85 – 1,4 % Electricité, gaz et eau 1 962 1 712 – 251 – 12,8 % Services 26 585 24 035 – 2 550 – 9,6 % Total 40 094 37 092 – 3 002 – 7,5 % (a) Activité consolidée. Le montant du crédit au secteur des services était surtout destiné aux sous-secteurs « activités financières », (7,8 milliards d’euros), « activités immobilières » (4 milliards) et « commerce de gros et de détail » (3,4 milliards). Concernant le crédit aux particuliers, le solde s’est établi à la fin de l’exercice, à 40,1 milliards d’euros, soit une diminution de 0,6 milliard (– 1,5 %) imputable au logement (– 1,4 %) ou aux « Autres fins » (– 2,6 %). Crédit aux particuliers (a) Soldes débiteurs (En millions d’euros) 2010 2011 Variation Absolue Relative Logement 38 144 37 602 – 542 – 1,4 % Autres fins 2 616 2 547 – 69 – 2,6 % Dont : Credicaixa (b) 1 151 1 038 – 113 – 9,8 % Cartes de crédit (b) 342 346 4 1,2 % Total 40 760 40 149 – 612 – 1,5 % Nouvelles opérations Logement Nombre de contrats 31 151 14 209 – 16 942 – 54,4 % Montant 2 747 1 189 – 1 558 – 56,7 % (a) Activité consolidée. (b) Activité au Portugal. S’agissant du crédit pour les logements sur le territoire national, le montant des opérations contractées au cours de l’année 2011 a atteint 1,2 milliard d’euros, soit une valeur considérablement inférieure à celle de l’année précédente (– 56,7 %), situant la part de marché, en termes de production, au cours de l’année à 23,6 %. Le ratio de transformation mesuré par le crédit net par rapport aux ressources de clientèle était de l’ordre de 110,8 %, alors que, par rapport aux dépôts de clientèle, il s’élevait à 122,2 %, par rapport, respectivement, aux ratios de 121 % et 136 % enregistrés fin 2010. Ration de transformation Crédit / Dépôts Qualité du crédit. — Le solde du crédit douteux s’élevait à 3,2 milliards d’euros, soit une augmentation de 30 % par rapport à 2010. Cette évolution fait suite à la détérioration de la situation économique et financière et se traduit, au niveau des indicateurs de qualité de crédit, par un ratio de crédit échu total de 3,9 % fin 2011, soit un ratio supérieur à celui de 2,9 % constaté en décembre 2010, et par un ratio de crédit échu à plus de 90 jours de 3,6 % contre 2,6 % fin 2010. Les ratios de crédit à risque et de crédit avec impayés, calculés selon l’instruction n° 23/2011 de la Banque du Portugal, étaient respectivement de 6,9 % et de 4,2 %. Outre le crédit échu depuis au moins 90 jours et le crédit douteux associé, le crédit à risque intègre également la valeur totale de la dette du crédit restructuré (1) ainsi que les autres opérations de crédit concernant lesquelles il existe des preuves justifiant son classement comme crédit à risque, notamment la faillite ou la liquidation du débiteur. (1) Les opérations qui ont présenté un retard d’une période égale ou supérieure à 90 jours ont connu des modifications de leurs conditions contractuelles sans que les garanties constituées ou liquidées par le débiteur, les intérêts et les autres charges échues aient été correctement renforcés . Le montant de la dépréciation cumulée relative au crédit à la clientèle (normal et échu) a atteint près de 3,4 milliards d’euros fin 2011, fixant le degré de couverture de crédit échu à plus de 90 jours à 116,5 % contre 117,4 % l’année précédente. Qualité du crédit (Consolidé) Soldes débiteurs au 31 décembre (En millions d’euros) 2010 2011 Variation Absolue Relative Crédit total 84 517 81 631 – 2 886 – 3,4 % Crédit sur la clientèle (en cours) 82 039 78 409 – 3 631 – 4,4 % Crédit et intérêts douteux 2 478 3 222 744 30,0 % Dont : échu depuis plus de 90 jours 2 223 2 905 682 30,7 % Dépréciation du crédit 2 610 3 383 773 29,6 % Dépréciation cumulée – crédit à la clientèle 1 250 1 456 205 16,4 % Dépréciation cumulée – crédit et intérêts échus 1 359 1 927 568 41,8 % Crédit net de dépréciation 81 907 78 248 – 3 660 – 4,5 % Ratios : Ratio de crédit avec impayé (a) 3,1 % 4,3 % Crédit ayant des impayés net/crédit total net (a) 0,0 % 0,2 % Ratio de crédit à risque (a) 4,2 % 6,9 % Ratio de crédit à risque net/crédit total net (a) 1,2 % 2,9 % Crédit échu/crédit total 2,9 % 3,9 % Crédit échu depuis plus de 90 jours/crédit total 2,6 % 3,6 % Dépréciation cumulée/crédit avec impayés 117,3 % 95,7 % Dépréciation cumulée/crédit douteux 105,3 % 105,0 % Dépréciation cumulée/crédit échu depuis plus de 90 jours 117,4 % 116,5 % Dépréciation du crédit (DR)/crédit total (moyen) 0,45 % 0,97 % (a) Indices calculés conformément à l’instruction n° 23/2011 de la Banque du Portugal. La dépréciation du crédit, net d’annulation et de placement, enregistrée pour 2011 représentait 0,97 % du portefeuille moyen de crédit, soit une valeur supérieure à celle de fin 2010 de 0,45 point. Le montant de la dépréciation cumulée relative au crédit à la clientèle (normal et échu) s’élevait à 3 383 millions d’euros fin décembre (+ 773 millions, + 29,6 % par rapport à fin 2010) et résultait d’un degré de couverture de crédit échu depuis plus de 90 jours de 116,5 %. Portefeuille de Titres. Au cours de l’année 2011, le montant des placements en titres a enregistré une diminution de 5,4 milliards d’euros (– 17,6 %) par rapport à décembre 2010. Celle-ci est imputable au portefeuille des entités bancaires du Groupe (– 14,3 %) ou au portefeuille de l’activité d’investissement des assurances du Groupe (‑ 23 %). Cet écart est principalement du à une stratégie délibérée de réduction de l’endettement de l’actif concrétisée par une politique de ventes et de non-reprise de positions matures afin d’augmenter la liquidité et de contribuer à une moindre consommation de capital. Parallèlement, la valeur du portefeuille a également souffert d’une dévalorisation liée à l’évolution des marchés de capitaux, en particulier de la forte tendance négative des marchés de dette. Placement en titres (Consolidé) (a) (b) Soldes débiteurs au 31 décembre (En millions d’euros) 2010 2011 Variation Absolue Relative Activité bancaire 18 925 16 226 – 2 699 – 14,3 % Actifs financiers à leur juste valeur selon les résultats 4 970 4 044 – 925 – 8,6 % Actifs financiers disponibles à la vente 13 955 12 182 – 1 773 – 12,7 % Activité d’assurance 11 623 8 949 – 2 673 – 23,0 % Actifs financiers à leur juste valeur selon les résultats 97 87 – 9 – 9,7 % Actifs financiers disponibles à la vente 10 793 5 440 – 5 354 – 49,6 % Investissements associés aux produits unit-linked 733 585 – 148 – 20,2 % Investissements à conserver jusqu’à maturité 0 2 837 2 837 Total 30 547 25 176 – 5 372 – 17,6 % (a) Après dépréciation. (b) Comprenant les actifs avec convention de rachat. La réduction du portefeuille s’est généralisée à tous les types d’actifs à l’exception de la dette publique portugaise qui a vu son montant croître, principalement en ce qui concerne les bons du trésor. Financement et Gestion de Liquidité — Malgré les efforts déployés pour trouver une solution au niveau de l’UE, l’année 2011 a été marquée par l’intensification de la crise de la dette souveraine en Europe, particulièrement au regard du cas grec, et par la détérioration de la confiance dans les agents financiers. Cette conjecture a conduit à plusieurs dégradations de la note attribuée par les agences de notation à l’Etat Portugais, aux banques et aux entreprises non financières, ce qui a considérablement aggravé le sentiment d’aversion au risque et, par conséquent, augmenté les coûts de financement des institutions portugaises. La collecte de fonds sur le marché des capitaux par la banque nationale est ainsi devenue impossible. Dans ce contexte, CGD a suivi une stratégie de réduction de l’endettement de l’actif et de développement de collecte de dépôts auprès de ses clients, réussissant ainsi à diminuer ses besoins de financement sur le marché de gros. Ceux-ci ont été suppléés par des recours à la BCE et complétés par des opérations sur le marché monétaire, en particulier pour certaines opérations de financement collatéralisé, dont l’encours avoisine les 2 milliards d’euros à la fin de l’année. Dans le cadre du programme EMTN, CGD a réalisé plusieurs offres de rachat d’émissions seniors, en engageant près de 408 millions d’euros. Ces transactions ont permis de réaliser des plus-values et, parallèlement, ont garanti aux investisseurs la vente des obligations détenues sur un marché à liquidité réduite. En septembre, CGD a lancé une offre d’échange qui a engagé, d’une part, des émissions d’actions préférentielles pour un montant total de 600 millions d’euros et, d’autre part, des obligations subordonnées Upper Tier II, pour un encours de près de 151 millions d’euros. Dans cette offre, uniquement destinée aux institutionnels, CGD a permis aux investisseurs de changer les positions qu’ils détenaient dans ces obligations perpétuelles grâce à une nouvelle émission senior conformément à l’EMTN, potentiellement plus liquide, avec une échéance de 4 ans et un intérêt annuel de 8 %. Le prix offert comprenait également une prime implicite par rapport aux prix du marché secondaire. Cette transaction a enregistré un taux de réussite dépassant les 70 %. Cet exercice de restructuration des passifs a permis à CGD de renforcer son ratio de Core Tier I grâce aux plus-values obtenues. Concernant le programme Euro Commercial Paper, la recherche de la part des investisseurs a cessé au cours de l’année, seules quelques émissions ont été occasionnellement réalisées. Au cours de l’année, une gestion tant active du pool d’actifs éligibles que collatérale auprès de la BCE s’est maintenue afin de conserver une marge confortable d’actifs disponibles. La valeur du pool a augmenté de 13 706 millions d’euros en décembre 2010 pour atteindre 15 740 millions d’euros fin 2011, ce qui a plus que permis de compenser les effets de dévalorisation de prix, l'augmentation des « hair cuts » et même la perte d'éligibilité de certains actifs issus de la baisse de notation. L'émission d'obligations hypothécaires et de la dette garantie par l'État a permis de renforcer le pool. Dans ce contexte, CGD a eu, deux fois au cours de l’année, recours à l’aval de l’Etat et deux emprunts d’obligations garantis par la République Portugaise ont été émis pour un total de 4 600 millions d’euros. Les émissions, l’une en juillet et l’autre en décembre, ont une maturité de 3 ans et un taux variable indexé, dans le premier cas, au taux Euribor à 3 mois avec un spread de 4,95 % et, dans le second cas, à l’Euribor à 6 mois avec un spread de 5 %. Le montant des ressources totales captées par le Groupe (à l’exception du marché monétaire interbancaire) a diminué par rapport à fin 2010 (– 3,1 %), atteignant 100,3 milliards d’euros. Cependant, si nous ne tenons pas compte du financement obtenu auprès des investisseurs institutionnels, le montant total des ressources de la clientèle a enregistré une hausse de 1,8 milliard d’euros (+ 2,1 %). . Ressources collectées par le groupe Soldes au 31 décembre (En millions d’euros) 2010 2011 Variation Absolue Relative Au bilan 93 520 90 209 – 3 311 – 3,5 % Détail 74 195 75 858 1 663 2,2 % Dépôts de clientèle 60 209 64 030 3 821 6,3 % Assurances de capitalisation (a) 10 843 8 893 – 1 950 – 18,0 % Autres ressources de clientèle 3 142 2 935 – 207 – 6,6 % Investisseurs institutionnels 19 325 14 351 – 4 974 – 25,7 % EMTN 8 786 7 128 – 1 658 – 18,9 % ECP et USCP 676 0 – 676 – 100,0 % Nostrum Mortgages et Nostrum Consumer 475 403 – 72 – 15,1 % Obligations hypothécaires 7 125 5 806 – 1 319 – 18,5 % Obligations avec garantie de la République Portugaise 1 250 0 – 1 250 – 100,0 % Obl
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PUBLICATIONS PERIODIQUES 25/07/2011Bulletin BALO n°88 du 25/07/2011, affaire n°04828Numéro d’affaire : 04828Type d’informations : Comptes annuelsDescription : 1104828 25 juillet 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°88 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ CAIXA GERAL DE DEPOSITOS, S.A. Société anonyme au capital de 5 050 000 000 €. Siège social : Avenida João XXI, Lisbonne, Portugal. Adresse de la succursale de France : 38, rue de Provence 75009 Paris. 306 927 393 R.C.S. Paris — APE : 6419Z I. — Bilan consolidé au 31 décembre 2010. (En euros.) Actif Notes (a) 2010 2009 Actif brut Dépréciation et amortis- sements Actif net Actif net Caisse et disponibilités dans les banques centrales 4 1 468 751 616 1 468 751 616 1 926 260 193 Disponibilités dans d’autres établissements de crédit 5 1 264 973 198 1 264 973 198 1 238 202 409 Placements dans des établissements de crédit 6 3 513 174 983 – 88 933 053 3 424 241 930 8 353 213 955 6 246 899 797 – 88 933 053 6 157 966 744 11 517 676 557 Actifs financiers à la juste valeur par résultats 7 5 066 406 778 5 066 406 778 6 209 572 540 Actifs financiers disponibles à la vente 8 25 227 256 813 – 478 706 008 24 748 550 805 18 851 152 139 Investissements liés aux produits « Unit-linked » 9 732 511 643 732 511 643 867 966 717 Dérivés de couverture avec réévaluation positive 10 114 866 963 114 866 963 179 622 760 Investissements à détenir jusqu’à l’échéance 2 836 2 836 3 048 31 141 045 033 – 478 706 008 30 662 339 025 26 108 317 204 Crédits à la clientèle 11 84 517 028 479 – 2 609 824 368 81 907 204 111 77 222 008 268 Actifs circulants disponibles à la vente 12 495 516 631 – 72 127 979 423 388 652 349 677 646 Investissements immobiliers 13 396 440 513 396 440 513 354 257 620 Autres actifs corporels 14 2 145 623 902 – 995 625 883 1 149 998 019 1 184 057 646 Actifs incorporels 15 996 475 742 – 577 089 649 419 386 093 406 067 399 Investissements dans des sociétés associées 16 28 463 595 28 463 595 26 171 674 Actifs pour impôts courants 17 90 269 525 90 269 525 127 886 055 Actifs pour impôts différés 17 1 088 679 963 1 088 679 963 950 600 970 Provisions techniques de réassurance cédée 18 264 564 342 264 564 342 258 378 805 Autres actifs 19 3 429 077 890 – 155 803 995 3 273 273 895 2 479 742 302 Total de l’actif 130 840 085 412 – 4 978 110 935 125 861 974 477 120 984 842 146 (A) Ces notes sont développées dans l’annexe aux états financiers. Passif et capitaux propres Notes (a) 2010 2009 Ressources provenant d’établissements de crédit et banques centrales 20 14 603 669 257 6 478 633 482 Ressources de clients et autres prêts 21 67 680 044 524 64 255 684 982 Engagements envers les souscripteurs de produits « Unit-linked » 9 732 511 643 867 966 716 Engagements représentés par les titres de créance 22 19 306 747 511 25 182 312 789 87 719 303 678 90 305 964 487 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 10 1 712 117 274 1 901 977 385 Dérivés de couverture avec réévaluation négative 10 166 047 660 270 773 352 Provisions pour avantages octroyés aux employés 23 et 37 530 191 951 556 971 293 Provisions pour autres risques 23 273 227 156 239 409 251 Provisions techniques de contrats d’assurance 24 5 742 936 344 6 439 224 865 Passifs pour impôts courants 17 57 827 737 58 982 381 Passifs pour impôts différés 17 180 917 514 169 803 702 Autres passifs subordonnées 25 2 800 164 159 3 201 597 691 Autres passifs 26 4 235 575 941 4 204 653 802 Total du passif 118 021 978 671 113 827 991 691 Capital 27 5 050 000 000 4 500 000 000 Réserve à la juste valeur 28 – 507 360 163 – 331 153 551 Autres réserves et résultats antérieurs 28 1 516 423 994 1 454 730 693 Résultat de l’exercice attribuable à l’actionnaire de la CGD 28 250 581 934 278 899 370 Capitaux propres attribuables à l’actionnaire de la CGD 6 309 645 765 5 902 476 512 Intérêts minoritaires 29 1 530 350 041 1 254 373 943 Total des capitaux propres 7 839 995 806 7 156 850 455 Total du passif et des capitaux propres 125 861 974 477 120 984 842 146 Comptable agréé : Joaquim Maria Florêncio. Conseil d’administration : — Président : – Fernando Manuel Barbosa Faria de Oliveira. — Vice-président : – Francisco Manuel Marques Bandeira, — Membres : – Norberto Emílio Sequeira da Rosa, – Rodolfo Vasco Castro Gomes Mascarenhas Lavrador, – José Fernando Maia de Araújo e Silva, – Jorge Humberto Correia Tomé, – Pedro Manuel de Oliveira Cardoso. II. — Comptes de résultats consolidés au 31 décembre 2010. (En euros) Notes (a) 2010 2009 Intérêts et produits assimilés 30 4 388 088 884 5 317 030 003 Intérêts et charges assimilés 30 – 2 972 831 017 – 3 784 086 960 Revenus d’actions 31 197 476 680 108 401 937 Marge financière élargie 1 612 734 547 1 641 344 980 Revenus de services et commissions 32 648 628 263 592 462 610 Frais et commissions 32 – 146 313 001 – 144 694 768 Résultats sur opérations financières 33 124 387 923 199 496 583 Autres produits d’exploitation 34 350 962 737 219 628 830 Produits de l’activité financière 2 590 400 469 2 508 238 235 Marge technique de l’activité d’assurance Primes nettes de réassurance 35 1 323 352 472 1 774 167 325 Résultats sur investissements affectés aux contrats d’assurance 35 206 766 596 250 124 578 Charges liées aux sinistres, nets de réassurance 35 – 931 660 148 – 1 425 806 306 Commissions et autres produits et charges liés aux activités d’assurance 35 – 89 461 407 – 107 250 308 508 997 513 491 235 289 Produit de l’activité bancaire et d’assurance 3 099 397 982 2 999 473 524 Frais de personnel 36 – 1 047 134 334 – 1 040 370 452 Autres frais administratifs 38 – 721 196 946 – 698 079 988 Dépréciation et amortissement 14 et 15 – 198 848 549 – 197 980 611 Provisions nettes d’annulations 23 – 51 130 457 – 8 059 296 Dépréciation du crédit nette de réintégration et recouvrement 39 – 369 101 806 – 416 846 034 Dépréciation d’autres actifs nette de réintégration et recouvrement 39 – 354 660 208 – 259 280 023 Résultats sur les entreprises associées 7 100 309 – 4 404 140 Résultat avant impôts et intérêts minoritaires 364 425 991 374 452 980 Impôt sur les bénéfices : De l’exercice 17 – 129 219 647 8 562 265 Différés 17 64 181 122 – 78 772 636 – 65 038 525 – 70 210 371 Résultat net consolidé de l’exercice, dont : 299 387 466 304 242 609 Intérêts minoritaires 29 – 48 805 532 – 25 343 239 Résultat consolidé attribuable à l’actionnaire de la Caixa 250 581 934 278 899 370 Nombre moyen d’actions ordinaires émises 27 900 000 000 819 452 000 Bénéfice par action (Euros) 0,28 0,34 (A) Ces notes sont développées dans l’annexe aux Etats Financiers. Comptable agréé : Joaquim Maria Florêncio. Conseil d’administration : — Président : – Fernando Manuel Barbosa Faria de Oliveira. — Vice-président : – Francisco Manuel Marques Bandeira. — Membres : – Norberto Emílio Sequeira da Rosa, – Rodolfo Vasco Castro Gomes Mascarenhas Lavrador, – José Fernando Maia de Araújo e Silva, – Jorge Humberto Correia Tomé, – Pedro Manuel de Oliveira Cardoso. III. — Bilans individuels au 31 décembre 2010 (*). (En euros) Notes (a) 2010 2009 Actif brut Provisions, dépréciation et amortissement Actif net Actif net Caisse et disponibilités dans les banques centrales 3 919 449 031 919 449 031 1 479 260 153 Disponibilités dans d’autres établissements de crédit 4 494 799 108 494 799 108 749 658 913 Actifs financiers détenus pour transaction 5 3 611 863 397 3 611 863 397 4 949 541 580 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultats 5 675 961 557 675 961 557 819 863 784 Actifs financiers disponibles à la vente 6 18 018 109 835 – 410 464 065 17 607 645 770 8 435 484 648 Placements dans des établissements de crédit 7 12 085 220 954 – 102 980 392 11 982 240 562 16 457 682 999 Crédits à la clientèle 8 71 562 135 885 – 1 847 217 897 69 714 917 988 65 596 869 796 Dérivés de couverture 9 113 601 534 113 601 534 178 690 037 Actifs non circulants détenus pour la vente 10 296 835 828 – 46 285 579 250 550 249 205 218 090 Investissements immobiliers 6 294 730 6 294 730 6 294 730 Autres actifs corporels 11 1 185 241 127 – 687 903 106 497 338 021 622 442 930 Actifs incorporels 12 514 258 285 – 387 823 425 126 434 860 136 693 556 Investissements dans des filiales, entreprises associées et co-entreprises 13 3 403 468 094 – 123 290 764 3 280 177 330 3 099 406 176 Actifs pour impôts de l’exercice 14 56 728 305 56 728 305 110 101 853 Actifs pour impôts différés 14 744 983 279 744 983 279 660 797 294 Autres actifs 15 2 861 763 741 – 41 939 657 2 819 824 084 2 300 693 784 Total de l’actif 116 550 714 690 – 3 647 904 885 112 902 809 805 105 808 700 323 (*) Comprend les activités au Portugal et des succursales en France, Londres, Espagne, Luxembourg, New York, Grand Cayman,Timor, Zhuhai et Offshore (Madère). (A) Ces notes sont développées dans les annexes afférentes aux états financiers. Passif et capitaux propres Notes (a) 2010 2009 Ressources de banques centrales 16 7 572 699 955 2 545 619 655 Passifs détenus pour négociation 9 2 237 458 682 2 275 135 565 Ressources d’autres établissements de crédit 16 9 093 770 665 7 127 415 816 Ressources de clients et autres prêts 17 54 787 526 101 53 712 685 373 Les titres de créance 18 20 364 034 596 26 076 966 883 Passifs financiers associés à des actifs transférés 19 5 285 202 014 46 489 713 Dérivés de couverture 9 168 739 503 289 487 498 Provisions 20 1 124 832 153 1 204 722 119 Passifs pour impôts de l’exercice 14 1 810 392 9 325 009 Passifs pour impôts différés 14 83 056 370 93 316 629 Autres passifs subordonnées 21 3 162 979 039 3 477 279 572 Autres passifs 22 2 818 276 090 3 104 727 273 Total du passif 106 700 385 560 99 963 171 105 Capital 23 5 050 000 000 4 500 000 000 Réserves de réévaluation 24 – 121 010 231 – 80 403 795 Autres réserves et résultats antérieurs 24 1 226 178 425 1 184 863 904 Résultat de l’exercice 24 47 256 051 241 069 109 Total des capitaux propres 6 202 424 245 5 845 529 218 Total du passif et des capitaux propres 112 902 809 805 105 808 700 323 Comptable agréé : Joaquim Maria Florêncio. Conseil d’administration : — Président : – Fernando Manuel Barbosa Faria de Oliveira, — Vice-président : – Francisco Manuel Marques Bandeira. — Membres : – Norberto Emílio Sequeira da Rosa, – Rodolfo Vasco Castro Gomes Mascarenhas Lavrador, – José Fernando Maia de Araújo e Silva, – Jorge Humberto Correia Tomé, – Pedro Manuel de Oliveira Cardoso. IV. — Comptes de résultats individuels au 31 décembre 2010. (En euros) Notes (a) 2010 2009 Intérêts et revenus similaires 25 4 339 336 705 5 367 347 168 Intérêts et charges similaires 25 – 3 413 770 568 – 4 272 502 963 Revenu net d’intérêts 925 566 137 1 094 844 205 Recettes provenant des instruments de capitaux propres 26 284 678 847 225 915 797 Recettes et commissions 27 499 583 399 453 017 339 Frais et commissions 27 – 91 111 500 – 87 385 326 Résultats des actifs et passifs évalués à la juste valeur par résultat 28 11 683 710 148 047 511 Produits des actifs financiers disponibles pour vente 29 87 339 582 45 798 089 Produits de la réévaluation d’échange 28 6 840 391 – 33 866 945 Produits de la vente d’autres actifs 30 103 455 073 418 647 Autres produits d’exploitation 31 120 414 683 109 490 684 Produits bancaires 1 948 450 322 1 956 280 001 Frais de personnel 32 – 614 218 862 – 632 191 030 Frais administratifs 34 – 413 691 039 – 415 067 999 Amortissements de l’exercice 11 et 12 – 111 305 809 – 119 547 824 Provisions nettes des reprises et annulations 20 52 301 260 122 602 409 Ajustements de valeur liés aux prêts à clients et créances autres débiteurs (nettes des reprises et annulations) 20 – 523 470 987 – 459 341 845 Dépréciation des autres actifs financiers nets de reprises et récupération 20 – 258 346 093 – 194 463 081 Dépréciation d’autres actifs nets de reprises et récupération 20 – 63 212 432 – 2 579 108 Résultats avant impôts 16 506 360 255 691 523 Impôts sur les bénéfices : De l'exercice 14 – 50 182 230 66 640 209 Différés 14 80 931 921 – 81 262 623 30 749 691 – 14 622 414 Résultat de l’exercice 47 256 051 241 069 109 Nombre moyen d’actions ordinaires émises 23 900 000 000 819 452 000 Bénéfice par action (Euros) 0,05 0,29 (*) Comprend les activités au Portugal et des succursales en France, Londres, Espagne, Luxembourg, New York, Grand Cayman,Timor, Zhuhai et Offshore (Madère). (A) Ces notes sont développées dans les annexes afférentes aux états financiers. Comptable agréé : Joaquim Maria Florêncio. Conseil d’administration : — Président : – Fernando Manuel Barbosa Faria de Oliveira. — Vice-président : – Francisco Manuel Marques Bandeira, — Membres : – Norberto Emílio Sequeira da Rosa, – Rodolfo Vasco Castro Gomes Mascarenhas Lavrador, – José Fernando Maia de Araújo e Silva, – Jorge Humberto Correia Tomé, – Pedro Manuel de Oliveira Cardoso. V. — Principaux indicateurs. Groupe CGD – Activité consolidée : (Millions d’euros) 2007 2008 2009 2010 Bilan : Créances sur clients (brut) 69 636 77 432 79 627 84 517 Ressources provenant de clients 54 039 60 128 64 256 67 680 Responsabilités représentées par des titres 16 231 19 929 25 182 19 307 Capitaux propres 5 541 5 484 7 157 7 840 Actif net 103 554 111 060 120 985 125 862 D’exploitation : Marge d’intérêt élargie 2 032 2 201 1 641 1 613 Marge complémentaire 568 845 867 978 Marge technique des activités d’assurance 549 515 491 509 Produit de l’activité 3 149 3 561 2 999 3 099 Résultat brut d’exploitation 1 414 1 722 1 063 1 132 Résultat avant impôts 1 075 662 374 364 Résultat net d’impôts 856 459 279 251 Ratios : Ratio de solvabilité (Banque de Portugal) 10,1 % 10,7 % 12,6 % 12,3 % Tier I (Banque de Portugal) 6,2 % 7,0 % 8,5 % 8,9 % Prêts non performants / Total des prêts (1) 2,07 % 2,33 % 3,00 % 3,13 % Prêts en souffrance / Total des prêts 2,05 % 2,38 % 2,87 % 2,93 % Dépréciation cumulée / Prêts en souffrance 121,4 % 115,1 % 105,3 % 105,3 % Dépréciation cumulée / dépréciation de créances en retard de plus de 90 jours 137,9 % 137,3 % 122,4 % 117,4 % Cost-to-income (activité consolidée) (1) 55,1 % 51,2 % 64,7 % 63,3 % Cost-to-income (activité individuelle) (1) 50,0 % 41,9 % 59,6 % 58,5 % Rentabilité brute des capitaux propres – ROE (1) 20,5 % 12,6 % 5,9 % 5,0 % Rentabilité, après impôts, sur les capitaux propres – ROE (1) 17,1 % 9,6 % 4,8 % 4,1 % Rentabilité brute des actifs – ROA (1) 1,09 % 0,61 % 0,32 % 0,29 % Rentabilité brute, après impôts, des actifs – ROA (1) 0,91 % 0,47 % 0,26 % 0,24 % Autres indicateurs : Nombre d’agences bancaires 1 187 1 223 1 273 1 332 Portugal 811 831 848 869 Etranger 376 392 425 463 Nombre de bureaux de représentation 12 12 12 12 Nombre d’employés (2) 20 464 20 869 22 237 23 083 CGD Portugal 9 695 9 727 9 791 9 672 Autres institutions bancaires 3 953 4 170 4 495 5 029 Assurances 3 503 3 433 3 458 3 384 Sociétés financières 338 314 357 368 Autres activités 2 975 3 225 4 136 4 630 Classements (long / court terme) : Moody’s Aa1/P–1 Aa1/P–1 Aa2/P–1 A1/P–1 Standard & Poor’s A+/A–1 A+/A–1 A+/A–1 A–/A–2 Fitch Ratings AA–/F1+ AA–/F1+ AA–/F1+ A/F1 (1) Indicateur calculé conformément aux instructions de la Banque de Portugal. (2) Ne comprend pas les employés qui ont une relation contractuelle avec la CGD affectés au Département de Soutien à la CGA (274) ou requis dans le service public ou autres situations (99). VI. — Résumé exécutif. Les résultats nets consolidés du Groupe Caixa Geral de Depósitos (Groupe CGD) ont atteint 250,6 millions d’euros en 2010 ce qui, comparativement aux 278,9 millions de l’année précédente, a représenté une réduction de 10,2 %. Cette évolution reflète la reconnaissance, dans le compte de résultats, des dépréciations dans les investissements financiers, d’un montant de 339,1 millions d’euros, qui pour la plupart avaient déjà été précédemment enregistrées précédemment dans les réserves de juste valeur. La dévaluation des titres qui a été observée depuis le début de cette crise financière a contraint la CGD a enregistrer, comme charges de l’exercice, les dépréciations liées, surtout, aux participations détenues par la CGD et les titres des portefeuilles des assurances du Groupe, élevant le montant accumulé, depuis le début de l’année 2008, à 1 231,7 millions d’euros. Les bénéfices avant impôts et intérêts minoritaires s’inscrivent à 364,4 millions d’euros, montant légèrement inférieur à celui de 2009 (– 2,7 %). Le produit de l’activité bancaire et de l’assurance s’élève à 3 099,4 millions d’euros, enregistrant une amélioration de 99,9 millions (+ 3,3 %) par rapport à l’année précédente. Cette croissance a bénéficié de l’évolution des Commissions nettes, qui ont progressé de 12,2 % atteignant 502,3 millions d’euros. La marge d’intérêts a atteint 1 415,3 millions d’euros, diminuant de 7,7 % par rapport à l’année précédente, ce qui est dû, d’une part, à l’impact de la réduction des taux d’intérêt, qui a affecté la rentabilité du fait de la composition du portefeuille de prêts ; d’autre part, à la hausse du coût de financement. Il est important de se rappeler du choix fait par la CGD de donner priorité au soutien à l’économie, malgré une certaine réduction inévitable de la rentabilité, qui s’est traduite par une politique de modération dans l’établissement des spreads sur le crédit. Les résultats provenant d’opérations financières ont été de 124,4 millions d’euros en 2010 (– 37,6 %), en comparaison aux 199,5 millions d’euros enregistré l’année précédente. La marge technique des opérations d’assurance a augmenté de 17,8 millions d’euros par rapport à l’année dernière (+3,6 %), totalisant 509 millions d’euros. Les coûts d’exploitation ont crû modérément (+ 1,6 %), s’élevant à 1 967,2 millions d’euros, bénéficiant de l’évolution constatée dans l’activité individuelle du CGD, où la baisse, constatée dans toutes les composantes des coûts, atteint environ 2,4 %. La dépréciation d’autres actifs nets a atteint pendant l’année 354,7 millions d’euros, dont 339,1 millions sur les titres, en particulier EDP, BCP et ZON, des fonds d’investissement et de portefeuilles des assurances du Groupe, résultant en pertes déjà en grande partie précédemment enregistrées dans les réserves de juste valeur. En ce qui concerne le bilan consolidé du Groupe CGD, l’actif net s’élève à 125,9 milliards d’euros, soit une augmentation de 4 % par rapport à Décembre 2009. Les capitaux propres ont totalisé 7 840 millions, soit une augmentation de 692 millions (+9,5 %) par rapport à 2009, résultat de l’augmentation du capital, d’un montant de 550 millions d’euros, qui s’est tenue en Décembre 2010. Les prêts aux clients, bruts, ont augmenté de 4,9 milliards d’euros (+6,1 %) par rapport à Décembre 2009, à 84,5 milliards d’euros, au Portugal, les prêts immobiliers ayant augmenté de 1,3 % et les crédits aux entreprises de 3,1 %. Les dépôts clients ont également enregistré une performance positive, totalisant un montant de 67,7 milliards d’euros, soit +5,3 % que celui enregistré un an plus tôt. Ces évolutions ont entraîné un ratio de transformation de 121,0 %. Le ratio de solvabilité, sur une base consolidée et incluant les bénéfices non distribués, s’est fixé à 12,3 %, le ratio Tier I s’est inscrit à 8,9 % et le Core Tier I à 8,8 %, ce qui souligne la solidité de l’institution. La CGD a réduit le financement obtenu auprès de la BCE, au second semestre de 2010, à 6,55 milliards d’euros, avec un actif total admissible pour les opérations de financement auprès de la BCE, à la fin de 2010, d’environ 13 milliards d’euros. Le ratio des prêts impayés depuis plus de 90 jours s’est établi à 2,63 %, avec un niveau de couverture des dépréciations fixé à 117,4 %. Malgré la difficile situation économique et financière, la CGD se maintient au niveau le plus élevé des notations attribuées à un groupe bancaire portugais. Structure de l’actionnariat. — Le capital de la Caixa Geral de Depósitos est détenu par un seul actionnaire, l’Etat portugais. Le 31 Décembre 2010, l’Etat a approuvé une augmentation du capital de 550 millions d’euros en l’élevant à 5 050 millions d’euros. Dimension du groupe et classement international. — En 2010, le Groupe CGD a maintenu sa position de leader dans la plupart des secteurs d’activité où il opère, tout en renforçant également ses parts de marché dans plusieurs secteurs. Le tableau ci-dessous résume la position du Groupe CGD sur le marché national : Part de marché au Portugal Décembre 2009 Décembre 2010 Activité bancaire Part Classement Part Classement Actif net 30,6 % 1ère 31,2 % 1ère Crédits aux clients (b) 20,5 % 1ère 20,9 % 1ère Crédits aux entreprises 15,5 % 2ème 16,1 % 2ème Crédits aux particuliers 23,6 % 1ère 23,6 % 1ère Prêts d’habitation 27,1 % 1ère 26,8 % 1ère Dépôts des clients (b) 28,9 % 1ère 28,5 % 1ère Dépôts des particuliers 34,0 % 1ère 33,2 % 1ère Activité Assurance (c) 30,3 % 1ère 34,5 % 1ère Assurance-vie 31,2 % 1ère 37,0 % 1ère Non-vie 28,1 % 1ère 27,1 % 1ère Crédit spécialisé (d) Crédit-bail immobilier 18,7 % 3ème 21,8 % 2ème Crédit-bail mobilier 14,3 % 1ère 19,4 % 1ère Factoring 14,7 % 4ème 13,1 % 4ème Gestion d’actifs Fonds d’investissement mobiliers (FIM) (e) 23,8 % 1ère 23,1 % 1ère Fonds d’investissement immobiliers (FII) (e) 14,0 % 1ère 14,6 % 1ère Fonds de pension (f) 9,6 % 4ème 11,1 % 4ème Gestion de patrimoines (g) 27,7 % 1ère 27,0 % 1ère (a) En tenant compte de l’activité consolidée des cinq plus grands Groupes du système bancaire portugais. (b) Source : EMF de la Banque de Portugal Les opérations titrisées sont comprises dans les Prêts. (c) Décembre 2010 – Source : Association Portugaise des Assureurs. Concernent l’activité au Portugal. (d) Source : ALF – Association Portugaise de Crédit-bail et Factoring. (e) Source : Association Portugaise des Fonds d’Investissement, Pensions et Patrimoine (APFIPP). (f) Source : Institut des Assurance de Portugal. Parts conjointes de la CGD Pensions, SA et de la Fidelidade-Mundial, SA. (g) Source : Commission du Marché de Valeurs Mobilières (CMVM). L’engagement de la CGD dans le soutien de l’économie nationale a permis le renforcement de la part du crédit aux entreprises, qui a augmenté de 15,5 % à 16,1 %. La part de marché des prêts hypothécaires a diminué de 27,1 % à 26,8 %, tandis que le crédit au Secteur Public Administratif s’est situé à environ 40 %. Globalement, la part du crédit à la clientèle a augmenté de 20,5 % à 20,9 %. En 2010, la CGD a gardé sa position de leader dans les Dépôts des Clients, au Portugal, avec une part de marché de 28,5 % (en baisse de 0,4 p.p. face à Décembre 2009, le secteur des particuliers a enregistré une part de 33,2 % et le segment des entreprises 15,3 %, ce qui représente une augmentation de 5,2 p. p. pendant l’année). Dans le secteur de l’assurance, CGD Seguros e Saúde occupe de loin la première place à l’échelle nationale, avec une part de marché globale qui est passée de 30,3 % à 34,5 %. Les assurances vie atteignent 37,0 % et les non-vie 27,1 %. Dans le crédit-bail, la CGD Leasing e Factoring a conservé la position de tête dans le classement de crédit-bail matériel, après avoir renforcé ses parts de marché à 19,4 %. Dans le crédit-bail immobilier, l’augmentation de la part de l’entreprise à 21,8 %, lui a donné la deuxième place du classement de ce sous-secteur. Dans le domaine de la gestion des fonds d’investissement, la part de marché de Caixagest s’est maintenue à 23 % tout en restant leader du marché dans une année marquée par le volume élevé de rachats sur les fonds du marché monétaire et en obligations. Dans le domaine des fonds d’investissement immobiliers, la part de marché de Fundimo a augmenté à 14,7 %, restant également leader du marché. En ce qui concerne la gestion de patrimoines, le Groupe CGD a également gardé la première place dans le classement par montant, avec une part de marché de 27 %. La performance de Caixa Banco de Investimento (CaixaBI) a continué à être honorée en 2010, les magazines Global Finance et Euromoney ayant élu CaixaBI comme la « Meilleure Banque d’Investissement au Portugal » et « Meilleur Banque de Dette au Portugal » en 2010, respectivement. De même, le Project Finance Magazine a attribué au projet ELOS (connections de haut débit Portugal – Espagne), le « European Hi-Speed Rail Deal of the Year 2010 ». Dans le domaine de la dette sur le marché primaire, le classement Bloomberg a placé la Banque, pour la quatrième année consécutive, comme la première bookrunner d’émission obligataire en Euros avec base national, tandis que dans le domaine des activités de marché financiers, le classement effectué à partir de données CMVM place la CaixaBI en 3ème place. Dans le domaine des conseils financiers, CaixaBI a consolidé sa position dans le marché des fusions et acquisitions au Portugal, arrivant en 2ème place selon le classement de Bloomberg. La même chose s’est produite dans le domaine d’intermédiation financière dans laquelle, selon les données publiées par la CMVM de Novembre, CaixaBI a enregistré une augmentation de 131 % par rapport à la même période l’année précédente, en obtenant une part de 16 % du marché. Toujours dans le domaine du financement de projets, les différents classements sont venu positionner CaixaBI parmi les grands acteurs mondiaux : 1ère place au Portugal, 6ème place de la péninsule ibérique, 24ème position en Europe et 43ème position au niveau mondial en tant que Mandated Lead Arranger des PFI / PPP Project Finance Loans, soulignant la contribution et l’importance des opérations menées par CaixaBI dans le marché international. Comme les années précédentes, le magazine The Banker a dressé en 2010 une liste des 1000 Premières Banques Mondiales. La Caixa Geral de Depósitos a de nouveau enregistré une montée dans le classement, s’inscrivant à la 113ème place dans la liste (126ème place en 2009, et 128ème en 2008), basée sur le volume des capitaux propres (Tier I). De même, suivant le critère du volume d’actifs, la CGD a enregistré une hausse dans le classement, passant de la 103ème à la 101ème position. Evolution du groupe CGD. — En 2010, face aux ralentissements économique et financier ressentis, en particulier dans la Zone Euro, le Groupe CGD a renforcé l’intervention sur les marchés internationaux avec lesquels il existe des affinités historiques, linguistiques et culturelles. Dans ce contexte, l’activité développée par le Groupe sur les marchés africains lusophones et au Brésil a été soulignée, représentant ainsi une autre étape dans l’exploitation des synergies de la présence de la CGD dans le monde. En Angola, l’autorisation de la création de la Banco para Promoção e Desenvolvimento (BPD) a été obtenue en 2010 ; avec un capital initial de cinq cents millions de dollars, elle sera détenue à parts égales par les Groupes CGD et Sonangol. Le BPD concentrera ses activités sur le soutien au développement de l’économie angolaise et portugaise. Toujours en Angola, il faut souligner l’exercice, en Juillet, de son option d’achat, par la CGD, sur 1 % du capital social de Partang, SGPS, qui détient 51 % du capital de la Banque Caixa Geral Totta Angola (BCGTA), détenant ainsi désormais la part majoritaire du capital de la gestionnaire de participation et indirectement de la Banque elle-même. Au Mozambique, nous avons obtenu l’autorisation de la création de la Banco Nacional de Investimento (BNI), dont les actions seront détenues à 49,5 % par la CGD, 49,5 % par l’Etat du Mozambique à travers la Direction Nationale du Trésor et à 1 % par la Banco Comercial de Investimentos (Groupe CGD). L’acte de constitution de la BNI a eut lieu en Juin, le capital ayant été partiellement réalisé par les actionnaires d’un montant de 70 millions de MZN, soit presque 1,6 millions d’euros. Le BNI concentrera ses activités sur le soutien au développement de l’économie mozambicaine. De même, la Caixa Banco de Investimento (CaixaBI), poursuivant une stratégie de développement international, projette d’être présente en Angola et au Mozambique à court terme. Au Brésil, la reprise de l’activité bancaire du Groupe CGD, à travers la Banque Caixa Geral Brasil (BCG Brésil), est un pari réussi. Pour confirmer la réussite de cette initiative deux opérations ont eut lieu, au premier semestre de 2010, dans le but de renforcer le secteur bancaire et de la banque d’investissement du Groupe dans le marché brésilien : — Il a été procédé à une augmentation du capital de BCG Brésil passant de 123 millions à 400 millions de réais, pour fournir à la banque les fonds supplémentaires pour soutenir son plan d’affaires jusqu’à 2012 ; — Un partenariat avec le Groupe Banif au Brésil a été créé, prévoyant l’acquisition de 70 % du capital de la Banif Corretora de Valores e Câmbio (« Banif CVC ») par le Groupe CGD. Cette acquisition vise à permettre une participation plus large et plus cohérente dans les marchés de capitaux brésiliens. En Espagne, afin de maintenir les ratios de solvabilité de la Banque Caixa Geral aux niveaux appropriés, deux augmentations de capital ont été effectuées : une en Mai, d’une valeur de 20 millions d’euros et une autre en Octobre, de près de 26 millions d’euros, qui ont été souscrits et libérés principalement par la CGD. Il est à noter que la dégradation de la note de classement de la République Portugaise a justifié, en partie, la nécessité d’augmenter le capital de la Banque, étant donné le niveau d’exposition aux actifs portugais. Au Cap-Vert, la Banco Interatlântico a réalisé en avril une augmentation de capital d’un montant de 400 millions d’escudos cap-verdiens, élevant ainsi le capital à mil millions d’escudos cap-verdiens. La CGD a accompagné cette augmentation de capital pour maintenir sa participation de 70 % dans la Banque. En ce qui concerne les activités de Caixa Seguros e Saúde, SGPS (CSS), il faut souligner l’inauguration en Février du nouvel Hôpital de Cascais, géré par l’HPP Santé, en vertu d’un partenariat public-privé. En Mars, l’HPP ACE a été établi, qui effectue de la prestation de services aux hôpitaux du Groupe. En Juillet, vint l’augmentation de capital de l’HPP – Hôpitaux Privés du Portugal, SGPS, d’une valeur de 25 millions d’euros, souscrits et libérés par le CSS, qui a porté sa participation à 94,33 %. Pendant le second semestre de 2010 plusieurs opérations ont été réalisées afin de réunir dans Gerbanca, SGPS, qui est détenue, directement et indirectement, à 100 % par la CGD, la totalité de la participation du Groupe CGD dans CaixaBI. Enfin, il convient de mentionner la vente, en Mai, de la totalité de la participation au capital de l’UNICRE, qui était de 17,6 % et, en Septembre et Décembre, de 5 % du capital de EDP – Energies de Portugal. Participations de GCD au 31 décembre 2010 : Groupe Caixa Geral de Depósitos (*) : — Banques commerciales : – National : - Caixa Geral de Depósitos, SA. – International : - Banco Caixa Geral (Espanha) 99,8 % ; - Banco Caixa Geral (Brasil) 100,0 % ; - BNU (Macau) 100,0 % ; - CGD Subsidiária Offshore Macau 100,0 % ; - B. Comercial do Atlântico (C.Verde) 59,3 % ; - B. Interatlântico (C.Verde) 70,0 % ; - Mercantile Bank Hold. (África do Sul) 91,8 % ; - Parbanca, SGPS 100,0 % ; - B. Com. Invest. (Moçambique) 51,0 % ; - Partang, SGPS 51,0 % ; - Banco Caixa Geral Totta (Angola) 26,0 %. — Gestion d’actifs : – National : - Caixa Gestão de Activos, SGPS 100,0 % ; - CaixaGest 100,0 % ; - CGD Pensões 100,0 % ; - Fundimo 100,0 %. — Crédit spécialisé : – National : - Caixa Leasing e Factoring – IFIC 51,0 % ; - Locarent 50,0 % ; - Credip – IFIC 80,0 %. – International : - BCI – ALD (Moçambique) 46,1 %. — Banque d’investissement et capital risque : – National : - Gerbanca, SGPS 100,0 % ; - Caixa Banco de Investimento 99,7 % ; - Caixa Capital 99,7 % ; - Caixa Desenvolvimento, SGPS 99,7 %. – International : - A Promotora (Cabo Verde) 52,7 % ; - GCI – S.Capital Risco (Moçambique) 34,6 % ; - Banco Nacional Invest. (Moçambique) 50,0 %. — Assurances et Santé : – National : - Caixa Seguros e Saúde, SGPS 100,0 % ; - Comp. Seg. Fidelidade Mundial 100,0 % ; - Império Bonança. Comp. Seguros 100,0 % ; - Via Directa Comp. De Seguros 100,0 % ; - Cares Companhia de Seguros 100,0 % ; - Companhia Port. de Resseguros 100,0 % ; - Fidelidade Mundial, SGII 100,0 % ; - GEP – Gestão de Perit. Automóveis 100,0 % ; - EAPS – E. Análise, Prev. e Seg. 100,0 % ; - HPP – Hosp. Privados Portugal, SGPS 100,0 % ; - HPP – Lusíadas 100,0 % ; - HPP – Boavista 100,0 % ; - HPP – Algarve 100,0 % ; - HPP Saúde – Parcerias Cascais 100,0 % ; - HPP Viseu, SA 65,0 % ; - LCS – Linha de Cuidados de Saúde 100,0 % ; - Multicare – Seguros de Saúde 100,0 % ; - EPS – Gestão de Sistemas de Saúde 100,0 %. – International : - Garantia (Cabo Verde) 65,4 %. — Services auxiliaires : – National : - Caixatec – Tecnologias de Informação 100,0 % ; - Imocaixa 100,0 % ; - Sogrupo Sistema Informação ACE 100,0 % ; - Sogrupo Compras e Serv. Partilh. ACE 100,0 % ; - Sogrupo IV Gestão de Imóveis ACE 100,0 % ; - Caixa Imobiliário 100,0 % ; - CaixaNet 80,0 % ; - ESegur 50,0 % ; - SIBS 21,6 % ; - Trionis 2,2 %. – International : - SISP (Cabo Verde) 12,9 % ; - Inmobiliaria Caixa Geral (Espanha) 99,8 %. Autres participations financières : — Autres participations : – National : - Parcaixa, SGPS 51,0 % ; - Caixa Participações, SGPS 100,0 % ; - Wolfpart, SGPS 100,0 % ; - Banco Comercial Português 2,7 % ; - Banco Inter. São Tomé e Príncipe 27,0 % ; - Portugal Telecom 6,3 % ; - EDP 0,4 % ; - REN – Redes Energéticas Nacionais 1,2 % ; - GALP Energia 1,4 % ; - ZON Multimédia 10,9 % ; - TagusParque 10,0 % ; - AdP Águas de Portugal, SGPS 9,7 % ; - SOFID Soc. Financ.Desenv. IFIC 10,0 % ; - Turismo Fundos, SGFII 33,5 % ; - Floresta Atlântica, SGFII 11,9 % ; - Brisa 1,6 % ; - Cimpor 9,6 % ; - VAA – Vista Alegre Atlantis 4,5 %. – International : - La Seda Barcelona 14,8 %. (*) Pourcentage de participation effective. VII. — Activité consolidée. Résultats et rentabilité. Les bénéfices nets consolidés de la Caixa Geral de Depósitos se sont établis, en 2010, à 250,6 millions d’euros, ce qui a représenté une baisse de 10,2 % par rapport à l’année précédente. Avant impôts et intérêts minoritaires, les bénéfices ont atteint 364,4 millions d’euros, montant légèrement inférieur à celui de 2009 (– 2,7 %). Compte de résultats (consolidé) (Milliers d’euros) 2009 2010 Variation Absolue Relative Marge d’intérêt (1) 1 641 345 1 612 735 – 28 610 – 1,7 % Intérêts et produits assimilés 5 317 030 4 388 089 – 928 941 – 17,5 % Intérêts et charges 3 784 087 2 972 831 – 811 256 – 21,4 % Revenus d’actions 108 402 197 477 89 075 82,2 % Marge complémentaire (2) 866 893 977 666 110 773 12,8 % Revenus de services et commissions (nets) 447 768 502 315 54 547 12,2 % Résultats d’opérations financières 199 497 124 388 – 75 109 – 37,6 % Autres résultats d’exploitation 219 629 350 963 131 334 59,8 % Marge technique de l’activité d’assurance (3) 491 235 508 998 17 763 3,6 % Primes nettes de réassurance 1 774 167 1 323 352 – 450 815 – 25,4 % Revenus d’investissements affectés aux contrats d’assurance 250 125 206 767 – 43 358 – 17,3 % Charges des sinistres nets de réassurance 1 425 806 931 660 – 494 146 – 34,7 % Commissions et autres provisions et coûts associés – 107 250 – 89 461 17 789 – 16,6 % Produit d’activité (4) = (1) + (2) + (3) 2 999 474 3 099 398 99 924 3,3 % Charges d’exploitation (5) 1 936 431 1 967 180 30 749 1,6 % Frais de personnel 1 040 370 1 047 134 6 764 0,7 % Fournitures et services de tiers 698 080 721 197 23 117 3,3 % Dépréciations et amortissements 197 981 198 849 868 0,4 % Résultat brut d’exploitation (6) = (4) – (5) 1 063 042 1 132 218 69 176 6,5 % Provisions et dépréciations (7) 684 185 774 892 90 707 13,3 % Provisions nettes d’annulation 424 905 420 232 – 4 673 – 1,1 % Dépréciation d’autres actifs, net 259 280 354 660 95 380 36,8 % Résultats des entreprises associées (8) – 4 404 7 100 11 504 – 261,2 % Résultats avant impôts et intérêts minoritaires (9) = (6) - (7) + (8) 374 453 364 426 – 10 027 – 2,7 % Impôts (10) 70 210 65 039 – 5 171 – 7,4 % Impôts de l’exercice – 8 562 129 220 137 782 1609,2 % Impôts différés, net 78 773 – 64 181 – 142 954 – 181,5 % Résultat net consolidé de l’exercice (11) = (9) – (10) 304 243 299 387 – 4 856 – 1,6 % Attribuable aux intérêts minoritaires 25 343 48 806 23 463 92,6 % Attribuable à l’actionnaire de la CGD 278 899 250 582 – 28 317 – 10,2 % Cette évolution reflète l’impact, dans le compte de résultat, de dépréciations relatives principalement aux participations détenues par la CGD et des titres des portefeuilles des assurances du Groupe, d’un montant de 339,1 millions d’euros. Ces pertes en capital, qui ont été accumulées depuis le second semestre de 2008, étaient, pour la plupart, déjà enregistrées dans les réserves à leur juste valeur. L’effet prolongé de la dévalorisation de ces actifs a entraîné leur enregistrement en charges d’exploitation, sous forme de perte de valeurs. Le Résultat net du Groupe, avant dépréciation des titres nets d’impôts, a été principalement constitué grâce au secteur bancaire national et international, avec 323,2 millions et 78,8 millions d’euros, respectivement, et l’activité de l’assurance et santé, pour 109,5 millions d’euros. Résultat des principaux secteurs d’affaires du groupe CGD. (Milliers d’euros) Décembre 2009 Décembre 2010 Variation Absolue % Résultats avant dépréciation des titres (1) 443 694 511 390 67 696 15,3 % Activité bancaire 362 569 401 913 39 345 10,9 % Nationale 293 773 323 153 29 380 10,0 % Internationale 68 796 78 761 9 965 14,5 % Activité des assurances et santé 81 125 109 476 28 351 34,9 % Dépréciation des titres (1) 164 794 260 808 96 013 58,3 % Résultat net consolidé 278 899 250 582 – 28 317 – 10,2 % (1) Impôts nets. Le revenu net d’intérêt totalise 1 612,7 millions d’euros, montant légèrement inférieur à celui de 2009, l’augmentation enregistrée des revenus d’actions (+ 89 millions d’euros, + 82,2 %) ayant partiellement compensé la réduction à 117,7 millions d’euros (-7,7 %) du revenu d’intérêt. A noter que la tendance négative du revenu net d’intérêt a été due, entre autres facteurs, à l’impact de la baisse des taux d’intérêt, qui ne sont pas susceptibles de refléter à court terme l’augmentation du coût de financement. En ce qui concerne les dividendes, les revenus de PT – Portugal Telecom et EDP – Electricidade de Portugal, qui, ensemble, ont totalisé 135,7 millions d’euros, méritent une attention particulière. Revenus d’actions. (Milliers d’euros) 2009 2010 Portugal Telecom, SGPS, SA 45 752 98 264 EDP – Energias de Portugal, SA (Energies de Portugal) 31 659 37 448 Fonds d’investissement 25 828 ZON Multimédia, SGPS, SA 6 545 5 972 ADP – Aguas de Portugal, SA (Eaux de Portugal) 4 677 REN – Rede Eléctrica Nacional, SA (Réseau Electrique National) 4 405 1 302 Brisa – Auto-Estradas de Portugal, SA (Autoroutes de Portugal) 2 963 2 804 UNICRE – Cartão Internacional de Crédito (Carte de Crédit Internationale) 2 816 2 024 GALP Energia, SGPS, SA (GALP Energie) 2 761 3 067 Banco Comercial Português, SA (Banque Commercial Portugais) 2 617 2 918 Autres 8 885 13 172 Total 108 402 197 477 La marge d’intérêts a totalisé 977,7 millions d’euros, soit une croissance de 110,8 millions d’euros (+12,8 %) à laquelle a contribué, en grande part, l’évolution favorable des commissions et autres revenus d’exploitation. Les commissions nettes s’élèvent à 502,3 millions d’euros, ce qui correspond à une augmentation de 54,5 millions (+ 12,2 %), en soulignant les augmentations vérifiées au niveau des crédits (19,6 millions d’euros, + 19,9 %), des transactions sur Instruments Financiers (9,3 millions d’euros, 51,5 %) et des Prestations de Services (9,7 millions d’euros, + 9,9 %). En revanche, les frais de gestion des actifs ont encore une fois enregistré une baisse qui a atteint 4,4 millions d’euros (-9,6 %). Les résultats des opérations financières ont chuté à 124,4 millions d’euros, reflétant une forte pénalisation subie du fait de l’instabilité sur les marchés de la dette publique. Les autres résultats d’exploitation ont été influencés par les gains d’un montant de 103,9 millions d’euros grâce à la vente aux Fonds de Pension du Personnel de la Caixa Geral de Depósitos du Siège de la CGD, en vertu de la réorganisation et optimisation des actifs de la CGD, y compris des actifs immobiliers pour son propre usage. Cette opération comprend la location, par la CGD, de l’immeuble vendu pour une période minimum de 20 ans, la Banque gardant une option d’achat du bien cédé à la valeur du marché. La marge technique des opérations d’assurance a contribué 509 millions d’euros pour le produit de l’activité du Groupe, ce qui correspond à une augmentation de 17,8 millions d’euros face à l’année précédente (+3,6 %). Le volume des primes nettes acquises de réassurance s’élève à 1 323,4 millions d’euros, montant inférieur à celui de l’année précédente (– 25,4 %). La même tendance a été enregistrée au niveau des charges des sinistres nets de réassurance, qui ont diminué de 494 millions d’euros (-34,7 %) à 931,7 millions d’euros. Comme résultat de l’évolution décrite, le produit de l’activité bancaire et assurance a totalisé 3 099,4 millions d’euros, enregistrant une amélioration de 99,9 millions (+ 3,3 %) par rapport à l’année précédente. Les charges d’exploitation ont crû modérément (+ 1,6 %), s’élevant à 1 967,2 millions d’euros. Les variations des charges de personnel et de fournitures et de services externes ont été de 0,7 % et 3,3 % respectivement. Ces éléments ont bénéficié de l’évolution de l’activité individuelle du CGD, où la baisse s’est produite dans toutes les composantes des coûts, atteignant environ 2,4 %. Dans les fournitures et services externes, les principales charges et leurs variations sont les suivantes : Fournitures et services externes. (Millions d’euros) 2009 2010 Variation Total 698,1 721,2 3,3 % Dont : Eau, électricité et carburant 23,6 24,8 5,3 % Loyers 81,7 81,3 – 0,5 % Communications 57,0 54,0 – 5,3 % Publicité et édition de publications 53,0 48,0 – 9,5 % Entretien et réparation de matériel 48,5 51,5 6,1 % Informatique 106,9 110,7 3,5 % Etudes et consulting 24,2 23,2 – 4,2 % Grâce à l’évolution décrite des charges de structure et du produit de l’activité bancaire et des assurances, le coefficient d’exploitation du Groupe s’est amélioré passant de 64,7 % à 63,3 %, tandis que cet indicateur d’efficacité s’est fixé à 58,5 % pour l’activité individuelle de la CGD. En outre, il y a eut une amélioration du ratio des Coûts d’exploitation / actif net moyen, passé de 1,65 % à 1,59 % en 2010 : Ratios d’efficacité. 2009 2010 Coefficient d’exploitation (activité consolidée) 64,7 % 63,3 % Frais de personnel / résultat d’exploitation (1) 34,7 % 33,7 % Fournisseur et services externes / résultat d’exploitation (1) 23,3 % 23,2 % Coûts d’exploitation / actif net moyen 1,65 % 1,59 % (1) Comprend le revenu provenant des sociétés associées. Les provisions et dépréciations de crédit, déduction faite des annulations et des réintégrations ont été de 420,2 millions d’euros en 2010 (– 1,1 %), et la dépréciation nette des autres actifs a totalisé 354,7 millions d’euros, dont 339,1 millions sur les titres, dont EDP, ZON et BCP, fonds d’investissement et de portefeuilles des assureurs du Groupe. Provisions et dépréciation de l’exercice. (Milliers d’euros) 2009 2010 Variation Absolue Relative Provisions : Dotations aux provisions 130 294 126 266 – 4 028 – 3,1 % Reprise et annulation de provisions 122 234 75 136 – 47 098 – 38,5 % Provisions (nettes) 8 059 51 130 43 071 534,4 % Dépréciation : (A) De crédit (1) – (2) – (3) 416 846 369 102 – 47 744 – 11,5 % Pertes de dépréciation (1) 1 176 650 1 674 681 498 031 42,3 % Crédits à la clientèle 420 736 616 961 196 225 46,6 % Crédits et intérêts échus 755 914 1 057 720 301 806 39,9 % Crédit à la clientèle – réintégration pour perte de dépréciation (2) 719 237 1 270 596 551 359 76,7 % Crédits à la clientèle 368 115 520 350 152 235 41,4 % Crédits et intérêts échus – crédits à la clientèle 351 121 750 246 399 124 113,7 % Récupération de crédits (3) 40 567 34 984 – 5 583 – 13,8 % Crédits irrécouvrables 33 071 32 068 – 1 003 – 3,0 % Intérêts et frais des crédits échus 7 496 2 916 – 4 580 – 61,1 % (B) Autres actifs (1) – (2) 259 280 354 660 95 380 36,8 % Pertes de dépréciation (1) 336 596 493 286 156 690 46,6 % Placements dans les établissements de crédit 69 041 73 015 3 974 5,8 % Débiteurs et autres placements 8 123 2 372 – 5 751 – 70,8 % Titres 212 889 344 374 131 485 61,8 % Investissements dans les filiales exclues du périmètre de consolidation 161 0 – 161 – 100,0 % Actifs non financiers et autres 46 383 73 525 27 142 58,5 % Réintégration pour perte de valeur (2) 77 316 138 625 61 309 79,3 % Placements dans les établissements de crédit 15 189 81 168 65 979 434,4 % Débiteurs et autres placements 39 564 2 062 – 37 502 – 94,8 % Titres 641 5 247 4 606 718,6 % Actifs non financiers et autres 21 923 50 149 28 226 128,8 % Dépréciation nettes (a) + (b) 676 126 723 762 47 636 7,0 % Provisions et dépréciation de l’exercice 684 185 774 892 90 707 13,3 % Traduisant la baisse des résultats, le rendement net des capitaux propres (ROE) s’est établit à 4,1 % (5,0 % avant impôt) et le rendement net des actifs (ROA) à 0,24 % (0,29 % avant impôts) : Ratios de rentabilité. 2009 2010 Rentabilité brute des capitaux propres – ROE (1) 5,9 % 5,0 % Rentabilité, après impôts, des capitaux propres – ROE (1) 4,8 % 4,1 % Rentabilité brute des actifs – ROA (1) 0,32 % 0,29 % Rentabilité, après impôts, des actifs – ROA (1) 0,26 % 0,24 % Produit de l’activité (2) / actif net moyen 2,56 % 2,51 % (1) Compte tenu des capitaux propres et de l’actif net moyen. (2) Comprend les revenus provenant des sociétés associées. Evolution du bilan. A la fin de 2010, l’actif net du Groupe CGD s’élevait à 125,9 milliards d’euros, progressant de 4,9 milliards (4 %) relativement à l’année précédente, résultant principalement des prêts à la clientèle et des placements en titres. Bilan consolidé du groupe CGD. Solde au 31 décembre (Millions d’euros) 2009 2010 Variation Absolue Relative Actif : Caisse et disponibilités dans les banques centrales 1 926 1 469 – 458 – 23,8 % Placements dans les établissements de crédit 9 591 4 689 – 4 902 – 51,1 % Crédits à la clientèle 77 222 81 907 4 685 6,1 % Placements en titres 25 929 30 547 4 619 17,8 % Investissements dans des filiales et sociétés associées 26 28 2 8,8 % Investissements immobiliers 354 396 42 11,9 % Actifs incorporels et corporels 1 590 1 569 – 21 – 1,3 % Actifs pour impôt de l’exercice 128 90 – 38 – 29,4 % Actifs pour impôts différés 951 1 089 138 14,5 % Provisions techniques de réassurance cédée 258 265 6 2,4 % Autres actifs 3 009 3 812 802 26,7 % Total 120 985 125 862 4 877 4,0 % Passif : Ressources de banques centrales et institutions de crédit 6 479 14 604 8 125 125,4 % Ressources de clientèle 64 256 67 680 3 424 5,3 % Passifs financiers 1 902 1 712 – 190 – 10,0 % Responsabilités représentées par des titres 25 182 19 307 – 5 876 – 23,3 % Provisions 796 803 7 0,9 % Provisions techniques des contrats d’assurance 6 439 5 743 – 696 – 10,8 % Passifs subordonnés 3 202 2 800 – 401 – 12,5 % Autres passifs 5 572 5 373 – 199 – 3,6 % Total 113 828 118 022 4 194 3,7 % Capitaux propres 7 157 7 840 683 9,5 % Total 120 985 125 862 4 877 4,0 % Ont contribué à l’actif net du Groupe : l’activité individuelle de la CGD, pour 72,6 % du total (75,5 % en 2009), Caixa Seguros e Saúde, 10,6 %, Banque Caixa en Espagne pour 5 %, Caixa Leasing e Factoring à 2,9 %, et BNU (Macao) pour 2 %. Actif net consolidé du groupe CGD. Soldes débiteurs au 31 décembre (Millions d’euros) 2009 2010 Montant Structure Montant Structure GROUPE CGD : Caixa Geral de Depósitos 91 355 75,5 % 91 379 72,6 % Caixa Seguros e Saúde 12 668 10,5 % 13 335 10,6 % Banco Caixa Geral (Espagne) 4 474 3,7 % 6 352 5,0 % Banco Nacional Ultramarino, SA (Macao) 2 204 1,8 % 2 467 2,0 % Caixa Banco de Investimento 1 763 1,5 % 1 856 1,5 % Caixa Leasing e Factoring 3 498 2,9 % 3 659 2,9 % Banco Comercial Investimento (Mozambique) 759 0,6 % 991 0,8 % Banco Comercial do Atlântico (Cap-Vert) 576 0,5 % 597 0,5 % Mercantile Lisbon Bank Holdings (Afrique du 485 0,4 % 579 0,5 % Partang (Banco Totta Angola) 134 0,1 % 934 0,7 % Autres entreprises (a) 3 069 2,5 % 3 713 3,0 % Actif net consolidé 120 985 100,0 % 125 862 100,0 % (A) Comprend les unités enregistrées par la méthode de l’équivalence patrimoniale. Disponibilités, placements et ressources dans les Etablissements de Crédit. — Le montant des disponibilités et placements dans des établissements de crédit s’est établi à 6,2 milliards d’euros, alors que les Ressources des banques et établissements de crédit ont atteint 14,6 milliards, dont 6,55 milliards relatifs aux financements obtenus par la CGD auprès de la Banque Centrale Européenne. Crédits à la clientèle. — Le crédit à la clientèle (brut) s’élève à 84,5 milliards d’euros, soit une augmentation de 4,9 milliards d’euros par rapport aux chiffres présentés en Décembre 2009. A peu près 77,5 % du total des prêts à la clientèle concernaient l’activité de la CGD au Portugal, en soulignant, dans l’activité internationale, les augmentations vérifiées dans la Banque Geral Caixa (Espagne), avec + 761 millions d’euros (+ 17,4 %), dans la Banque Comercial e de Investimentos (Mozambique), avec + 165 millions d’euros (+ 29,9 %), et dans Partang SGPS (Banco Totta Angola), avec + 128,6 millions d’euros (+ 385 %). Crédit à la clientèle (a). Par types de clientèle : Soldes au 31 décembre (Millions d’euros) 2009 2010 Variation Structure Absolu Relative 2009 2010 Entreprises et institutionnels 36 876 40 094 3 218 8,7 % 46,3 % 47,4 % Dont : entreprises (CGD Portugal) 23 349 24 066 717 3,1 % 29,3 % 28,5 % Secteur public administratif 3 064 3 663 599 19,6 % 3,8 % 4,3 % Dont : municipalités 2 614 2 559 – 55 – 2,1 % 3,3 % 3,0 % Particuliers 39 685 40 760 1 075 2,7 % 49,8 % 48,2 % Total 79 626 84 517 4 891 6,1 % 100,0 % 100,0 % (A) Activité consolidée et avant dépréciation. Le segment des particuliers continue à maintenir un rôle dominant dans le crédit total, absorbant 48,2 % du montant total concédé, le crédit immobilier représentant 45,1 % du total, contre 46,6 % un an plus tôt. Le crédit aux entreprises a représenté, pour sa part, 47,4 % du total. Le montant du crédit au secteur de l’administration publique s’est élevé à 3,7 milliards d’euros (+ 19,6 %), dont 2,6 milliards accordés aux municipalités (-2,1 % par rapport à fin 2009). L’engagement de la CGD dans le soutien de l’économie nationale a permis le renforcement de sa part du crédit aux entreprises, qui a augmenté de 15,5 % à 16,1 %. La part de marché des crédits immobiliers a diminué de 27,1 % à 26,8 %, tandis que le crédit au Secteur Public Administratif s’est situé à environ 40 %. Globalement, la part du crédit à la clientèle a augmenté de 20,5 % à 20,9 % sur le marché portugais. Crédit à la clientèle – part de marché (A). Par segments de clientèle : 2009 2010 Entreprises 15,5 % 16,1 % Secteur public administratif 44,1 % 39,9 % Particuliers 23,6 % 23,6 % Immobilier 27,1 % 26,8 % Autres finalités 8,5 % 9,2 % Total 20,5 % 20,9 % (A) Activité au Portugal, crédits titrisés compris. Dans le crédit aux entreprises, de petites augmentations ont été vérifiées dans les montants des crédits accordés aux secteurs des services dont le solde représente 67,6 % du total des prêts aux entreprises, enregistrant une croissance de 3,4 milliards d’euros (+ 14,2 %). Les crédits aux industries d’extraction et de transformation et d’électricité, gaz et eau ont présenté une augmentation de 7,5 % et 11,3 % respectivement, le crédit pour la construction et les travaux publics enregistrant en revanche une baisse de 635 millions d’euros (-9,4 %). Crédit aux entreprises et institutionnels (a). Par secteurs d’activité : Solde débiteurs au 31 décembre (Millions d’euros) 2009 2010 Variation Absolue Relative Agriculture et pêche 529 514 – 15 – 2,9 % Industries extractives et de transformation 4 054 4 356 303 7,5 % Construction et travaux publics 6 785 6 150 – 635 – 9,4 % Electricité, gaz et eau 1 764 1 962 198 11,3 % Services 23 745 27 112 3 367 14,2 % Total 36 876 40 094 3 218 8,7 % (A) Activité consolidée. Le montant du crédit au secteur des services a principalement été destiné aux sous-secteurs des « activités financières », avec 8,2 milliards d’euros, « activités immobilières », avec 4,2 milliards, « commerce de gros et de détail », avec 4,1 milliards d’euros. Dans le crédit aux particuliers, le solde s’est établi à 40,8 milliards d’euros à la fin de l’année, avec une augmentation de 1,1 milliards (+2,7 %), imputable à l’immobilier (+ 2,8 %), et aux « autres fins » (+ 1,4 %). Crédit aux particuliers (a). Soldes débiteurs (Millions d’euros) 2009 2010 Variation Absolue Relative Habitation 37 106 38 144 1 038 2,8 % Autres fins 2 579 2 616 37 1,4 % Dont : Credicaixa (consommation) (b) 1 098 1 151 53 4,8 % Cartes de crédit (b) 313 342 29 9,2 % Total 39 685 40 760 1 075 2,7 % Nouvelles opérations Habitation Nombre de contrats 43 143 31 151 – 11 992 – 27,8 % Montant 3 488 2 747 – 741 – 21,3 % (A) Activité consolidée. (B) Activité au Portugal. En ce qui concerne les prêts immobiliers, le montant des crédits concédés en 2010 sur le territoire national, a atteint 2 747 millions d’euros, situant la part de marché en terme de production pendant l’année à 26,5 %. Le ratio de transformation a progressé à 121,0 % le 31 décembre 2010, comparé aux 120,2 % à la fin de 2009. Qualité du Crédit. — Le montant des créances douteuses s’est établi à 2 478 millions d’euros, ayant augmenté de 8,5 % par rapport à 2009, comme en témoignent les indicateurs de la qualité des actifs. Le ratio de crédits impayés, calculé en conformité avec les règles de la Banque de Portugal, s’est fixé à 3,13 %, tandis que le ratio de crédits échus total a atteint une valeur de 2,93 % et le ratio de crédits échus depuis plus de 90 jours a progressé à 2,63 %. Le montant de la dépréciation cumulée sur les prêts à la clientèle (en cours et échus) a atteint environ 2,6 milliards d’euros à la fin de 2010, le degré de couverture des crédits échus depuis plus de 90 jours s’établissant ainsi à 117,4 % contre 122,4 % un an plus tôt. Qualité du crédit (consolidé). Soldes débiteurs au 31 décembre (Millions d’euros) 2009 2010 Variation Absolue Relative Total du crédit 79 627 84 517 4 890 6,1 % Crédits à la clientèle (en cours) 77 344 82 039 4 695 6,1 % Crédits et intérêts douteux 2 283 2 478 195 8,5 % Dont : échus depuis plus de 90 jours 1 965 2 223 258 13,1 % Dépréciation du crédit 2 405 2 610 205 8,5 % Dépréciation cumulée – crédits à la clientèle 1 155 1 250 95 8,2 % Dépréciation cumulée – crédits et intérêts douteux 1 250 1 360 110 8,8 % Crédit net de dépréciation 77 222 81 907 4 685 6,1 % Ratios/ Ratio des crédits avec inexécution (a) 3,00 % 3,13 % Crédit en cas d’inexécution net / crédit total net (a) -0,02 % 0,04 % Crédits douteux / crédit total 2,87 % 2,93 % Crédits échus depuis plus de 90 jours / crédit total 2,47 % 2,63 % Dépréciations cumulées / crédit impayé 100,7 % 98,7 % Dépréciations cumulées / crédit douteux 105,3 % 105,3 % Dépréciations cumulées / crédit échus depuis plus de 90 jours 122,4 % 117,4 % Ratio calculé conformément aux instructions de la Banque de Portugal. Portefeuille de titres. — Les placements en titres, qui comprennent les activités d’investissement des compagnies d’assurance du Groupe, s’élevaient à 30,5 milliards d’euros à la fin de 2010. Placements en titres (consolidé) (A). Soldes débiteurs au 31 décembre (Millions d’euros) 2009 2010 Variation Absolue Relative Activité Bancaire 15 050 18 925 3 875 25,7 % Actifs financiers à leur juste valeur par résultats 6 101 4 970 – 1 132 – 18,5 % Actifs financiers disponibles à la vente 8 949 13 955 5 007 55,9 % Activité d’assurance 10 879 11 623 744 6,8 % Actifs financiers à leur juste valeur par résultats 108 97 – 12 – 10,7 % Actifs financiers disponibles à la vente 9 902 10 793 891 9,0 % Investissements liés aux produits Unit-linked 868 733 – 135 – 15,6 % Total 25 929 30 547 4 619 17,8 % (A) Après dépréciation. L’augmentation du montant des placements dans des titres par rapport à l’année précédente se doit principalement à la prise du portefeuille d’obligations bancaires émises par des entités créées en vertu de la restructuration du BPN (3,1 milliards d’euros) qui a remplacé le papier commercial émis par le BPN et enregistré en placements dans les Établissements de Crédit à la fin de 2009. Cette évolution explique en partie la croissance des actifs financiers disponibles à la vente qui a augmenté de 5,9 milliards d’euros pendant l’année (+31,3 %), le reste se devant à l’augmentation du montant de la dette publique portugaise, en contrepartie de la réduction des positions dans le portefeuille de négociation, une stratégie qui a été suivie afin de minimiser les effets des mouvements spéculatifs qui ont atteint la dette publique nationale. Tout au long de l’année, l’action au sein du portefeuille des titres a principalement été axée sur le renforcement des titres admissibles en garantie dans les éventuelles transactions de financement avec la BCE. Ainsi, certaines opportunités ont été exploitées découlant de la maturité ou de la vente de certaines positions sur des titres de dettes des sociétés financières et en asset backed securities pour les remplacer par des actifs plus liquides et/ou avec une meilleure qualité de crédit et une plus grande diversification sectorielle et géographique. Dans le même temps, une stratégie pro active de réalisation d’opérations de report des valeurs mobilières prises en pension à d’autres entités ("repos") a été adoptée, cherchant ainsi à trouver des alternatives de financement pour les opérations avec la BCE. Le montant total des titres détenus par le Groupe a diminué de 746,6 millions d’euros (-25,9 %), avec la vente de certaines participations financières pertinentes comme a été le cas de EDP et de UNICRE, ainsi que des ventes de positions significatives de fonds d’investissement. Funding et Gestion de Liquidité. — Les préoccupations concernant la viabilité des finances publiques de certains pays de la zone Euro, qui se sont traduites en évaluations négatives successives par les agences de notation, ont été le fait marquant de l’année 2010. Cette situation a entraîné une augmentation significative des primes de risque sur la dette de ces pays et a conditionné de manière significative la captation de liquidité sur les marchés par les banques. Malgré la détérioration des conditions de financement, dans les premiers mois de l’année, la CGD a lancé avec succès sa troisième émission publique d’obligations hypothécaires, s’élevant à 1000 millions d’euros, avec une maturité à 10 ans, à taux fixe de 4,25 % qui a obtenu la meilleure note AAA / Aaa par les trois agences de notation. De plus, plusieurs placements privés ont aussi été négociés en vertu du Programme EMTN et sous la forme de prêts Schuldschein. Avec l’extension du climat de méfiance sur les marchés interbancaires, l’accès à la prise des fonds est devenu de plus en plus limité, bien que les autorités monétaires aient adopté un ensemble de mesures de politique monétaire afin d’assurer la liquidité nécessaire aux institutions financières européennes. À ce stade, l’utilisation du programme de Euro Commercial Paper a été grandement limitée par la faible demande des investisseurs. L’encours émis a été considérablement réduit même si un taux de rotation élevé des émissions a été maintenu. La satisfaction des besoins de liquidité a donc été essentiellement assurée par un financement auprès de la BCE et par la captation de fonds auprès du réseau de distribution retail de la CGD. Dans ce contexte, ont eu lieu trois émissions d’obligations dans le cadre du programme EMTN destinées aux clients du réseau CGD ; dont deux à taux variable à 3 ans pour un total de 514 millions d’euros et une à 5 ans, à taux fixe, s’élevant à 500 millions d’euros. La CGD a également réalisé une titrisation de prêts hypothécaires résidentiels, appelée Nostrum Mortgage II, d’un montant de 5,4 milliards d’euros, ce qui a permis de renforcer le portefeuille de titres admissibles comme garantie auprès de la BCE. Compte tenu de la situation décrite, le montant des ressources totales mobilisées par le Groupe (hors marché monétaire interbancaire) a diminué de 4,5 % au cours de la fin de 2009, totalisant 103,5 milliards d’euros. Toutefois, si l’on exclut le funding obtenu auprès d’investisseurs institutionnels, le montant total des Dépôts des Clients a enregistré une augmentation de 1,1 milliards d’euros (+1,3 %). Au bilan, les ressources se sont inscrites à 93,5 milliards d’euros, provenant principalement du retail, dont le solde a atteint 74,2 milliards, soit une hausse de 3,2 %, bénéficiant de l’évolution positive des Dépôts des clients (+4,2 %) et des Assurances de capitalisation (+4,0 %). Le solde des fonds levés auprès des investisseurs Institutionnels à travers des émissions propres a diminué de 5,9 milliards d’euros (– 23,6 %), influencé principalement par la réduction du montant émis dans le cadre des Programmes ECP et USCP et, dans un moindre degré, du Programme EMTN. Toutefois, les obligations hypothécaires ont enregistré une croissance de 1,04 milliards d’euros (+17 %) par rapport à la fin de 2009, atteignant un montant de 7,1 milliards d’euros. Ressources recueillies par le groupe. Soldes au 31 décembre (Millions d’euros) 2009 2010 Variation Absolue Relative Au bilan 97 143 93 520 – 3 624 – 3,7 % Détail 71 865 74 195 2 330 3,2 % Dépôts de clientèle 57 785 60 209 2 424 4,2 % Assurances de capitalisation (a) 10 423 10 843 420 4,0 % Autres ressources de clientèle 3 657 3 142 – 514 – 14,1 % Investisseurs institutionnels 25 278 19 325 – 5 953 – 23,6 % EMTN 10 517 8 786 – 1 731 – 16,5 % ECP et USCP 5 832 676 – 5 156 – 88,4 % Nostrum Mortgages et Nostrum Consumer 581 475 – 106 – 18,2 % Obligations hypothécaires 6 088 7 125 1 036 17,0 % Obligations avec garanties de la Republique Portugaise 1 248 1 250 2 0,2 % Obligations sur le secteur public 1 012 1 013 1 0,1 % Hors-bilan 11 224 10 006 – 1 218 – 10,8 % Un
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SARL TRANSPORTS MLTP (850 100 355) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et SARL TRANSPORTS MLTP de la relation : Banque
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KMB INVESTMENT (850 106 857) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et KMB INVESTMENT de la relation : Banque
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PAMAG (849 990 114) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et PAMAG de la relation : Banque
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C.M.O (849 996 756) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et C.M.O de la relation : Banque
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ANNA (849 859 467) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et ANNA de la relation : Banque
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SAS BALZAC (849 867 379) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et SAS BALZAC de la relation : Banque
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CONCEPTION AGENCEMENT DESIGN - CAD (849 870 464) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et CONCEPTION AGENCEMENT DESIGN - CAD de la relation : Banque
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LEA (849 818 547) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et LEA de la relation : Banque
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AMIS GROUPE BAT (849 699 491) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et AMIS GROUPE BAT de la relation : Banque
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G.M.T.A. (849 715 008) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et G.M.T.A. de la relation : Banque
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QUETZAL PARIS (849 813 449) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et QUETZAL PARIS de la relation : Banque
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PORTAL (849 662 184) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et PORTAL de la relation : Inconnue
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VAASTU (849 708 490) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et VAASTU de la relation : Banque
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AFFECT BUILDING CONSULTING (849 582 606) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et AFFECT BUILDING CONSULTING de la relation : Banque
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O.P CONSEIL (849 652 128) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et O.P CONSEIL de la relation : Formaliste
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AJL (849 569 835) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et AJL de la relation : Banque
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FRESH'BOWL (849 344 460) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et FRESH'BOWL de la relation : Banque
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SV B&W (849 544 929) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et SV B&W de la relation : Banque
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WOLF ECO CONSTRUCTION (849 567 573) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et WOLF ECO CONSTRUCTION de la relation : Banque
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7 COUR SAINT LOUIS (849 516 562) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et 7 COUR SAINT LOUIS de la relation : Banque
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HOTEL DE BERRI (849 535 760) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et HOTEL DE BERRI de la relation : Banque
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RIVER HOTELS (849 540 273) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et RIVER HOTELS de la relation : Banque
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ALBIN (849 341 359) Cité 2 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et ALBIN de la relation : Banque
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PAZ & CO (849 398 292) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et PAZ & CO de la relation : Banque
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HM SERVICES (849 387 550) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et HM SERVICES de la relation : Banque
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CNPP (849 403 068) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et CNPP de la relation : Banque
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VILLABE PRIMEUR (849 404 215) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et VILLABE PRIMEUR de la relation : Banque
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IMMO-2L (849 247 408) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et IMMO-2L de la relation : Banque
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BON & KAWA (849 281 787) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et BON & KAWA de la relation : Banque
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HOGA FILMS PRODUCTIONS (849 250 543) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et HOGA FILMS PRODUCTIONS de la relation : Banque
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A&F PATRIMOINE (849 267 331) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et A&F PATRIMOINE de la relation : Banque
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V.E.N (848 827 648) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et V.E.N de la relation : Banque
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ACTIV RENOVATION CONSTRUCTION BTP (848 831 491) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et ACTIV RENOVATION CONSTRUCTION BTP de la relation : Banque
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SIMTAY (848 553 277) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et SIMTAY de la relation : Banque
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C.F. (848 832 804) Cité 1 fois en 2019Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés CAIXA GERAL DE DEPOSITOS et C.F. de la relation : Banque
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Labels et certificats de CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
Egalité professionnelle - Egapro
Certifiée
Note 2025 (sur 100) : 92
Conforme aux normes Egapro
| Année | 2025 | 2024 | 2023 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Note | 92 | 93 | 92 | 82 | 82 |
| Écart rémunération (sur 40) | 37 | 38 | 37 | 37 | 37 |
| Écart taux d’augmentation (sur 20) | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 |
| Écart taux promotion (sur 15) | 15 | 15 | 15 | 5 | 10 |
| Retour congé maternité (sur 15) | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 |
| Hautes rémunérations (sur 10) | 5 | 5 | 5 | 5 | 0 |
Notes calculées sur un effectif de 251 à 999 salariés
Marques déposées par CAIXA GERAL DE DEPOSITOS
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Caixa Conta +Enregistrée le 30/05/2011Expire le 30/05/2021Classes : 35 , 36 , 38Numéro : FR3835620Marque expirée
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Caixa Garantie PremiumEnregistrée le 02/12/2010Expire le 02/12/2020Classes : 35 , 36 , 38Numéro : FR3787854Marque expirée
-
Caixa Prévoyance ProEnregistrée le 09/02/2010Expire le 09/02/2030Classes : 35 , 36 , 38Numéro : FR3712107Marque renouvelée
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VitaCaixaEnregistrée le 13/11/2009Expire le 13/11/2029Classes : 35 , 36 , 38Numéro : FR3691140Marque renouvelée
-
CAIXASSURE AUTOEnregistrée le 06/04/2007Expire le 06/04/2027Classes : 35 , 36 , 38Numéro : FR3493855Marque renouvelée
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CREDIT BAIL CAIXAEnregistrée le 08/03/2007Expire le 08/03/2027Classes : 35 , 36 , 38Numéro : FR3487288Marque renouvelée
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F'ESTIVAL CAIXAEnregistrée le 11/05/2006Expire le 11/05/2026Classes : 35 , 36 , 38Numéro : FR3428772Marque renouvelée
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produits jeunes caixa INTERDIT + 25 ANSEnregistrée le 31/12/2002Expire le 31/12/2022Classes : 35 , 36 , 38Numéro : FR3202828Marque expirée
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Libra caixaEnregistrée le 31/12/2002Expire le 31/12/2012Classes : 35 , 36 , 38Numéro : FR3203011Marque expirée
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CGD SMSEnregistrée le 15/10/2002Expire le 15/10/2012Classes : 35 , 36 , 38Numéro : FR3189506Marque expirée
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VISTOEnregistrée le 08/11/2001Expire le 08/11/2011Classes : 35 , 36 , 38Numéro : FR3130873Marque expirée
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CAIXAMATICEnregistrée le 25/03/1997Expire le 25/03/2007Classes : 09 , 35 , 36Numéro : FR97670183Marque expirée
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CAIXADIRECTEnregistrée le 28/10/1996Expire le 28/10/2006Classes : 35 , 36 , 38Numéro : FR96648211Marque expirée