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Mise à jour RCS : le 14/06/2026 Mise à jour RNE : le 14/06/2026 Mise à jour INSEE : le 13/06/2026

FINAMUR

340 446 707 · Active
Adresse : 12 PLACE DES ETATS UNIS, 92120 MONTROUGE
Activité : Crédit-bail
Effectif : 0 salarié (donnée 2026)
Création : 04/02/1987
Dirigeants : Reboul Didier , DUPONT Salma , Mouly François

Informations juridiques de FINAMUR

SIREN : 340 446 707
SIRET (siège) : 340 446 707 00044
Numéro LEI : 969500QL4O0R6UCP9V20 
Forme juridique : SA à conseil d'administration (s.a.i.)
Numéro de TVA : FR70340446707
Inscription au RCS : INSCRIT (au greffe de NANTERRE , le 27/05/2004 )
Inscription au RNE : INSCRIT (le 27/05/2004)
Numéro RCS : 340 446 707 R.C.S. Nanterre
Capital social : 227 221 164,00 €

Activité de FINAMUR

Activité principale déclarée : Crédit-bail
Code NAF ou APE : 64.91Z (Crédit-bail)
Domaine d’activité : Activités des services financiers, hors assurance et caisses de retraite
Forme d'exercice : Gestion de biens
Convention collective supposéeNous avons estimé cette convention collective statistiquement : il se peut que la convention collective que FINAMUR applique soit différente. : Établissements financiers - IDCC 478
Date de clôture d'exercice comptable : 31/12/2026

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Image Les Tricolores

Etablissements de l'entreprise FINAMUR

  • Siège et établissement principal

    En activité

    340 446 707 00044
    Adresse : 12 PLACE DES ETATS UNIS 92120 MONTROUGE
    Date de création : 01/06/2012
  • Établissement secondaire

    Fermé

    340 446 707 00036
    Adresse : 1 A 3 1 RUE DU PASSEUR DE BOULOGNE 92130 ISSY-LES-MOULINEAUX
    Date de création : 13/04/2004
    Date de clôture : 31/12/2012 et transféré vers un autre établissement
  • Établissement secondaire

    Fermé

    340 446 707 00028
    Adresse : 128 A 130 128 BOULEVARD RASPAIL 75006 PARIS
    Date de création : 10/09/2001
    Date de clôture : 13/04/2004 et transféré vers un autre établissement
    Activité distincte : Crédit-bail (65.2A)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    340 446 707 00010
    Adresse : IMMEUBLE CNCA PROVENCE 83 BOULEVARD DES CHENES 78280 GUYANCOURT
    Date de création : 04/02/1987
    Date de clôture : 10/09/2001 et transféré vers un autre établissement
    Activité distincte : Crédit-bail (65.2A)

Etablissements de l'entreprise FINAMUR

Finances de FINAMUR

Performance 2023 2022 2021 2020
Résultat net (€) 14,8K 39,9K 26,6M 31,5M

Dirigeants et représentants de FINAMUR

Entreprises dirigées par FINAMUR

Actionnaires et bénéficiaires effectifs de FINAMUR

Accès restreint aux données des bénéficiaires effectifs

Les données liées aux bénéficiaires effectifs (identité des actionnaires, parts, droits de vote, etc.) sont réservées aux personnes habilitées.

Faire une demande d'accès

Documents juridiques de FINAMUR

    • Décision de modification certifiée conforme par le représentant légal
    03/04/2026
    • Décision de modification certifiée conforme par le représentant légal
    27/10/2025
    • Décision de modification certifiée conforme par le représentant légal
    27/10/2025
    • Document inconnu
    31/10/2023
    • Document inconnu
    12/07/2023
    • Document inconnu
    12/07/2023
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Modification(s) relative(s) aux organes de gestion, direction, administration ou contrôle
    30/12/2020
    • Extrait de procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Changement(s) d'administrateur(s)
    11/06/2020
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Changement de président du conseil d'administration
    11/06/2020
    • Document inconnu
    15/05/2020
    • Document inconnu
    30/03/2020
    • Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
      • DE CAL & F
      • Changement(s) de directeur(s) général(aux) délégué(s)
    03/06/2019
    • Procès-verbal d'assemblée générale mixte
      • Fin de mandat d'administrateur
      • Nomination(s) d'administrateur(s)
    26/06/2018
    • Extrait de procès-verbal
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    11/06/2018
    • Extrait de procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Fin de mandat d'administrateur
    31/05/2017
    • Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
      • Changement de directeur général
    18/10/2016
    • Extrait de procès-verbal
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    06/06/2016
    • Extrait de procès-verbal
      • Fin de mandat d'administrateur
    03/06/2016
    • Extrait de procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
      • Changement relatif à l'objet social
    • Statuts mis à jour
    03/12/2015
    • Extrait de procès-verbal
      • Changement de représentant permanent
    • Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
      • délégué
      • Changement de directeur général
    • Lettre
    29/10/2015
    • Procès-verbal d'assemblée générale
      • Changement de commissaire aux comptes suppléant
    03/03/2014
    • Extrait de procès-verbal
      • Démission(s) d'administrateur(s)
    03/03/2014
    • Extrait de procès-verbal
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    15/06/2012
    • Extrait de procès-verbal
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    15/06/2012
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Changement de président
    24/11/2011
    • Lettre
      • Changement de représentant permanent
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Changement de président
    28/10/2011
    • Lettre
      • Changement de représentant permanent
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Changement de président
    28/10/2011
    • Extrait de procès-verbal
      • Changement de directeur général
    28/10/2011
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Changement(s) d'administrateur(s)
    11/04/2011
    • Extrait de procès-verbal
      • Cooptation d'administrateurs
    07/01/2011
    • Procès-verbal d'assemblée générale mixte
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    01/07/2010
    • Procès-verbal d'assemblée générale mixte
      • Modification(s) statutaire(s)
    • Statuts mis à jour
    01/07/2010
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Nomination(s) d'administrateur(s)
    12/11/2008
    • Lettre
      • Changement de représentant permanent
    07/08/2008
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Démission(s) d'administrateur(s)
    30/07/2008
    • Document inconnu
    17/03/2008
    • Document inconnu
    17/03/2008
    • Document inconnu
    19/11/2007
    • Procès-verbal du conseil d'administration
      • Changement de directeur général
    14/06/2007
    • Acte
      • Changement de représentant permanent
    18/01/2007
    • Déclaration de conformité
    • Lettre
      • Changement de représentant permanent
    • Procès-verbal d'assemblée générale mixte
      • Augmentation du capital social
      • Fusion absorption
    • Procès-verbal du conseil d'administration
    • Statuts mis à jour
    10/01/2007
    • Rapport du commissaire à la fusion
      • SUR LA VALEUR DES APPORTS
    23/11/2006
    • Acte
      • AVEC LES SOCIETES : SLIBAIL MURS (SLM) - SLIBAIL IMMOBILIER (SLI) et UNICOMI -
    02/11/2006
    • Ordonnance du président
      • 06O1089
    28/06/2006
    • Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
      • Changement de la dénomination sociale
    • Statuts mis à jour
    09/02/2006
    • Document inconnu
    12/01/2006
    • Document inconnu
    29/12/2005
    • Lettre
      • CHANGEMENT DE REPRESENTANT PERMANENT
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Changement de commissaire aux comptes titulaire
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire et extraordinaire
      • Changement de commissaire aux comptes suppléant
    02/11/2005
    • Lettre
      • CHANGEMENT DE REPRESENTANT PERMANENT
    • Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
      • Changement de commissaire aux comptes titulaire
      • Changement de commissaire aux comptes titulaire et suppléant
      • Changement de commissaire aux comptes titulaire et suppléant
    02/11/2005
    • Procès-verbal
      • Changement(s) d'administrateur(s)
    28/06/2005
  • Chargement...

    Voir plus

Comptes annuels de FINAMUR

  • Comptes sociaux 2024 20/06/2025
  • Comptes sociaux 2023 03/07/2024
  • Comptes sociaux 2022 23/06/2023
  • Comptes sociaux 2021 11/06/2022
  • Comptes sociaux 2020 21/06/2021
  • Comptes sociaux 2019 11/06/2020
  • Comptes sociaux 2018 05/06/2019
  • Comptes sociaux 2017 11/06/2018
  • Comptes sociaux 2016 24/05/2017

Procédures collectives de FINAMUR

Aucune procédure collective n'est disponible pour cette entreprise.

Contentieux de FINAMUR

  • Tribunal judiciaire de Tarbes, 18/05/2026, 25/00280
    Début du contentieux : 13/12/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : BPCE LEASE IMMO
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal judiciaire de Meaux, 13/05/2026, 26/00179
    Position : Demandeur
    Dispositif : Expulsion "ferme" ordonnée en référé (sans suspension des effets de la clause résolutoire)
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Poitiers, 07/05/2026, 26/00005
    Début du contentieux : 02/09/2025
    Position : Défendeur
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
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  • Tribunal judiciaire de Lyon, 07/04/2026, 25/00459
    Position : Défendeur
    Autres parties : SYND COPRO 30 CHEMIN DE MONTRIBLOUD, FM-IMMO
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal de commerce de Bordeaux, 31/03/2026, 2026R00117
    Position : Demandeur
    Autres parties : SCI M3R, HOTEL BORDEAUX EST, BPCE LEASE, AXA FRANCE IARD, CFM CHAUD FROID MAINTENANCE
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  • Tribunal judiciaire de Dax, 18/03/2026, 20/00821
    Début du contentieux : 21/04/2017
    Position : Demandeur
    Autres parties : RESANO LOGISTIQUE, NATIOCREDIBAIL, A.A.I. ATLANTIQUE AUTOMATISMES INCENDIE, MMA IARD, MMA IARD ASSURANCES MUTUELLES, CPF INDUSTRIALE SRL, REALE MUTUA DI ASSICURAZIONI
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Cherbourg-en-Cotentin, 17/02/2026, 25/00473
    Début du contentieux : 16/05/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : BPIFRANCE, HOTEL DE LA RADE, AXA FRANCE IARD, Société SMABTP, MUTUELLE DES ARCHITECTES FRANCAIS, MMA IARD ASSURANCES MUTUELLES, EES - CLN EIFFAGE ENERGIE SYSTEMES - CLEVIA NORMANDIE, MMA IARD, AQUAPRODUCTION, APAVE, ALLIANZ I.A.R.D., Société ASSURANCES LLOYD'S OF LONDON, INGE CONSULT
    Dispositif : Sursis à statuer
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Strasbourg, 12/02/2026, 25/01365
    Position : Défendeur
    Autres parties : BATIGERE HABITAT, COMMUNAUTE D'AGGLOMERATION DE MORLAIX COMMUNAUTE, SIMAGERO, NATIOCREDIBAIL, BPCE LEASE IMMO
    Dispositif : Désigne un expert ou un autre technicien
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  • Tribunal judiciaire de Rouen, 12/02/2026, 24/00658
    Position : Défendeur
    Autres parties : SCI LA BRECHE AUX LOUPS, SAS SOCIETE D'ARMATURES SPECIALES
    Dispositif : Renvoi à la mise en état
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  • Cour d'appel de Paris, 21/01/2026, 22/13067
    Début du contentieux : 24/05/2022
    Position : Demandeur
    Autres parties : S.A. GENEFIM, S.A. HERTEL, BUREAU ALPES CONTROLES, EUROMAF ASSURANCE DES INGENIEURS ET ARCHITECTES EUROPEENS, S.A.S.U. QUALICONSULT, Société européenne ALLIANZ GLOBAL CORPORATE & SPECIALITY SE, SPIE BATIGNOLLES FONDATIONS, ALLIANZ I.A.R.D., S.A.S. GINGER BURGEAP anciennement BURGEAP, S.A.S.U. BOUYGUES IMMOBILIER, CGG SERVICES SAS, S.A. CGG, GENERALI IARD, AMUNDI IMMOBILIER HELIOS MASSY, HERTEL INVESTISSEMENT, S.A.S. FUGRO FRANCE venant aux droits de FUGRO GEOCONSULTING, ENTREPRISE GENERALE LEON GROSSE, Société de droit étranger HDI GLOBAL SE, S.A. d'assurance AXA FRANCE IARD, BOTTE SONDAGES, S.M.A.B.T.P. SOCIETE MUTUELLE D'ASSURANCE DU BATIMENT ET DES TRAVAUX PUBLICS
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
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  • Tribunal judiciaire de Tarbes, 12/01/2026, 24/01856
    Position : Défendeur
    Autres parties : BASTILLAC, S.A. NATIXIS LEASE IMMO, BPCE LEASE IMMO
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal judiciaire de Toulouse, 06/01/2026, 25/01296
    Début du contentieux : 15/07/2025
    Position : Défendeur
    Autres parties : SAS L'AVANT - GARDISTE, D.P.I EXPLOITATION, LBC PROMOTION, SAS MIROITERIE ALUMINIUM SERRURERIE
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
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  • Tribunal judiciaire de Privas, 19/12/2025, 23/01639
    Début du contentieux : 03/02/2017
    Position : Défendeur
    Autres parties : SCI CESAMICA, JEERCHCE, BECP SARL BUREAU ECONOMIE COORDINATION PLANS, SARL& FILS, SOCOTEC CONSTRUCTION, SOCOTEC INFRASTRUCTURE, AXA FRANCE IARD
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • CJUE, 18/12/2025, C-548/24 P
    Début du contentieux : 09/09/2020
    Position : Demandeur
    Autres parties : Banque centrale européenne (BCE), Crédit Agricole SA, ESTER FINANCE TECHNOLOGIES, CA INDOSUEZ, UBAF UNION DE BANQUES ARABES ET FRANCAISES, CFM INDOSUEZ WEALTH, LCL CREDIT LYONNAIS, CA CONSUMER FINANCE, CACEIS BANK, CACEIS Corporate Trust / Uptevia, CACEIS Bank Spain, CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING, LIXXBAIL, Crédit Agricole FriulAdria S.p.A, AUXIFIP, UNIFERGIE UNION POUR LE FINANCEMENT DES ECONOMIES D'ENERGIE, AMUNDI, AMUNDI FINANCE, AMUNDI ESR, CREDIT AGRICOLE HOME LOAN SFH, CREDIT AGRICOLE PUBLIC SECTOR SCF, BFORBANK, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Nord Midi-Pyrénées, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire-Haute-Loire, CRCAM D'I ET V CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL D'ILLE ET VILAINE, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud-Méditerranée, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Brie Picardie, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Nord de France, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Franche-Comté, CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES, CRCAMPCA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL PROVENCE COTE D'AZUR (ALPES DE HAUTE PROVENCE - ALPES MARITIMES - VAR), Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de la Touraine et du Poitou, CAAV CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDEE, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Centre France, CRCAML CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU LANGUEDOC, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Centre-Est, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Alpes Provence, CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL TOULOUSE 31, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Alsace Vosges, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Centre Ouest, C.R.C.A.M.R.M. CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE LA REUNION ET DE MAYOTTE, CRCAM-MG CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE LA MARTINIQUE ET DE LA GUYANE, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Paris et d'Ile de France, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Guadeloupe, CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL PYRENEES GASCOGNE, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Nord Est, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Charente Maritime Deux-Sèvres, CAISSE REG CREDIT AGRI MUTUEL AQUITAINE, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Lorraine, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Val de France, CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE-SEINE, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de l'Anjou et du Maine, CRCAM CORSE CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE LA CORSE, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Champagne-Bourgogne, CRCAM CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DES COTES D'ARMOR, CRCAM CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL CHARENTE-PERIGORD, CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Centre Loire, CRCAM CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU FINISTERE, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, BANQUE CHALUS, CREDIT AGRICOLE ITALIA SPA
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Toulouse, 18/11/2025, 25/00519
    Début du contentieux : 24/09/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : SNC VFF
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Metz, 13/11/2025, 22/00334
    Position : Défendeur
    Autres parties : SCI LE CARRE, LAFAY
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Blois, 21/10/2025, 25/01035
    Début du contentieux : 14/02/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : S.A. BPCE BAIL (anciennement dénommée NATIXIS BAIL), GROUPE VERNAT, S.A.S. PINTO, VERNAT TP, APAVE PARISIENNE SAS, APAVE INFRASTRUCTURES ET CONSTRUCTION FRANCE, ENTREPRISE VERNEJOLS, GINGER CEBTP, SOCIETE D'ARCHITECTURE DES CONTOURS, AUAS INGENIERIE
    Dispositif : Statue sur un incident survenant au cours d'une mesure d'instruction ou d'information
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Grenoble, 07/10/2025, 23/01151
    Début du contentieux : 29/09/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : GENERALI IARD, SAS VERCORS GUSTAVE EIFFEL, Société SMABTP, AXA FRANCE IARD, SOCOTEC-INDUSTRIE, CISEPZ, ENTREPRISE GENERALE LEON GROSSE, PORALU MENUISERIES, Compagnie d'assurance L'AUXILIAIRE, DAUPHINE MENUISERIE, ALLIANZ I.A.R.D., S.A.R.L.DESIGN CORPORATE, S.A. SMA anciennement SAGENA, Société CLESTRA, SAIT SOCIETE ALPINE D'ISOLATION THERMIQUE, S.A.R.L. ENTREPRISE VALENTI E, Société GUNNEBO FRANCE, S.A.R.L. PEINTURES VALLEE DE L'ISERE, ACGP CACI TOITURES ET TERRASSES, Société NORSUD, Compagnie d'assurance MUTUELLE DES ARCHITECTES FRANÇAIS, S.A. BOUYGUES IMMOBILIER VENANT AUX DROITS DE LA SNC LES REFLETS DU VERCORS, S.A. FONDASOL, S.A.R.L. AIM, MMA IARD, SELARL C.M. WEIL & N.GUYOMARD SELARL « C.M. WEIL & N.GUYOMARD », CEGELEC DAUPHINE, MMA IARD ASSURANCES MUTUELLES, Société AG CONCEPT, Compagnie d'assurance SMABTP, S.A.R.L. HIGH B TECH, ANTEA FRANCE, ETUDE BALINCOURT
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal judiciaire de Rouen, 01/10/2025, 24/01793
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Fait droit à l'ensemble des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Cour d'appel de Rennes, 30/09/2025, 24/02200
    Début du contentieux : 20/05/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : HELLIO SOLUTIONS, SELARL FREDERIC BLANC - MJO - MANDATAIRES JUDICIAIRES, CARTHAGO INVEST
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour de cassation, 25/09/2025, 23-19.736, 23-19.794, 23-21.727
    Début du contentieux : 13/06/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : société Iko, IKO-AXTER, VAL D'ALLIER LOGISTIQUE, GENERALI IARD, société Haogenplast Ltd
    Dispositif : Rejet
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  • Tribunal judiciaire de Dax, 09/09/2025, 25/00014
    Position : Défendeur
    Autres parties : SCI CDW
    Dispositif : Fait droit à l'ensemble des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal judiciaire de Rouen, 03/09/2025, 25/02248
    Début du contentieux : 30/01/2025
    Position : Défendeur
    Autres parties : SCI CLES76
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
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  • Tribunal judiciaire de Nanterre, 01/09/2025, 24/01678
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.C.I. LIZOU
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal de commerce de Dijon, 27/08/2025, 2025006636
    Position : Défendeur
    Autres parties : ONCODESIGN SERVICES, CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE CHAMPAGNE BOURGOGNE, CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE DE BOURGOGNE FRANCHE-COMTE, SA SOCIETE GENERALE, CIC LYONNAISE DE ... LYONNAISE DE BANQUE, Bpifrance, BPCE LEASE IMMO, SOGEFIMUR
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  • Tribunal judiciaire de Montluçon, 22/08/2025, 24/01366
    Début du contentieux : 06/05/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : LES GRANDS CHAMPS, CREDIT MUTUEL REAL ESTATE LEASE, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
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  • Conseil d'État, 30/06/2025, 501071
    Début du contentieux : 05/12/2024
    Position : Demandeur
    Autres parties : MINISTERE DE L’ECONOMIE, DES FINANCES ET DE LA SOUVERAINETE INDUSTRIELLE ET NUMERIQUE
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  • Tribunal judiciaire de Lyon, 23/06/2025, 24/00342
    Position : Demandeur
    Autres parties : SCI POLYGONE CONFLUENT, CREDIT MUTUEL REAL ESTATE LEASE, SOGEFIMUR, S.A. NATIOCREDITBAIL, HSBC REAL ESTATE LEASING (FRANCE), ILIADE INGENIERIE ILE DE FRANCE, S.A.S.U. AGI, SIMETAL FORMES, AXA FRANCE IARD, STUDIO ODILE DECQ, Société d'assurance mutuelle MUTUELLE DES ARCHITECTES FRANCAIS, Compagnie d'assurance MMA IARD, Compagnie d'assurance MMA IARD ASSURANCES MUTUELLES, S.A.S. HEFI, S.A. SA SMA, BATISERF INGENIERIE, INEX BET, MMA IARD, Société d'assurance mutuelle à cotisations variables MMA IARD ASSURANCES MUTUELLES, S.A. ALBINGIA, BUREAU VERITAS, CORONA ETANCHEITE, S.A.S. COTE, Compagnie d'assurance L'AUXILIAIRE, S.A. EUROMAF ASSURANCES DES INGENIEURS ET ARCHITECTES EUROPEENS, SMABTP, QBE INSURANCE (EUROPE) LIMITED
    Dispositif : Expertise
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  • Cour d'appel de Paris, 12/06/2025, 24/16623
    Début du contentieux : 17/09/2024
    Position : Défendeur
    Autres parties : SCI LINA
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
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  • Cour d'appel de Lyon, 06/06/2025, 23/00221
    Début du contentieux : 10/05/2022
    Position : Demandeur
    Autres parties : CREDIT MUTUEL REAL ESTATE LEASE, SOGEFIMUR, NATIOCREDIBAIL, HSBC REAL ESTATE LEASING (FRANCE), SOC RENAUDAT CENTRE CONSTRUCTIONS, SMB, SCI POLYGONE CONFLUENT, STUDIO ODILE DECQ, BATISERF INGENIERIE, SIMETAL FORMES, ILIADE INGENIERIE, BUREAU VERITAS, GONNET ISOLATION SL, M.B. & CO
    Dispositif : Interruption d'instance
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  • Tribunal administratif de Cergy-Pontoise, 29/04/2025, 2204516
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directeur départemental des finances publiques du Val-d'Oise
    Dispositif : Désistement
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  • Tribunal judiciaire de Nancy, 24/04/2025, 20/02482
    Début du contentieux : 14/09/2020
    Position : Défendeur
    Autres parties : Entreprise SANI, M.B., SCI LEYERS, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Cour d'appel de Paris, 11/04/2025, 24/04488
    Position : Défendeur
    Autres parties : PEPAR, CABINET CORRAZE, EURL FROCH, LOVE FROCH
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
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  • Cour de cassation, 27/03/2025, 24-11.480
    Début du contentieux : 09/12/2020
    Position : Demandeur
    Autres parties : SCI PHILAUPHI, SCI DU ROND POINT DES OISEAUX, COOP BPIFRANCE FINAN COOPERATIVE DU PERSONNEL BPIFRANCE, AEDIFIS CONTROL TECHNIC, SARL ARPI-METAL, COLAS FRANCE, SMF SERVICES, le syndicat des copropriétaires du, MARTI TOULOUSE, C2F ARCHITECTURE, la société Colas Nord-Est, IPF 59, AXA FRANCE IARD, la société Mutuelle des architectes français assurances, S.M.A.B.T.P. SOCIETE MUTUELLE D'ASSURANCE DU BATIMENT ET DES TRAVAUX PUBLICS, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Déchéance
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  • Cour de cassation, 27/03/2025, 24-11.481
    Début du contentieux : 03/01/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : SCI PHILAUPHI, SCI DU ROND POINT DES OISEAUX, COOP BPIFRANCE FINAN COOPERATIVE DU PERSONNEL BPIFRANCE, AEDIFIS CONTROL TECHNIC, SARL ARPI-METAL, COLAS FRANCE, SMF SERVICES, le syndicat des copropriétaires du, MARTI TOULOUSE, C2F ARCHITECTURE, AXA FRANCE IARD, la société Mutuelle des architectes français assurances, S.M.A.B.T.P. SOCIETE MUTUELLE D'ASSURANCE DU BATIMENT ET DES TRAVAUX PUBLICS, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Déchéance
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  • Tribunal judiciaire de Lyon, 10/03/2025, 23/09619
    Position : Défendeur
    Autres parties : Syndicat de copropriétaires de l'immeubleet, S.C.P. SOCIETE CIVILE PROFESSIONNELLE PATRICKERIC NONCLERCQ PHILIPPE, GINON & ASSOCIES
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Cour d'appel de Versailles, 24/02/2025, 22/01229
    Début du contentieux : 26/07/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.A.R.L. MENUISERIE ALUMINIUM(MAP), DEUX RIVES, LE KCONCEPT
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Tribunal judiciaire de Valence, 20/02/2025, 19/02022
    Début du contentieux : 31/01/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : Société2008, MONTELIMAR 2008 II, NOUGAT CHABERT ET GUILLOT, URBASOLAR, URBASOLAR TECHNOLOGIES, SMABTP, FACE LANGUEDOC ROUSSILLON, MMA IARD ASSURANCES MUTUELLES, MMA IARD, BUREAU VERITAS CONSTRUCTION, S.A. SIKA SUPPLY CENTER AG, S.A.S. QUALICONSULT, SOCIÉTÉ SOLAR INTEGRETED TECHNOLOGIE GMBH, ALLIANZ CORPORATE AND SPECIALITY SE, XL INSURANCE COMPANY SE, ALLIANZ I.A.R.D., Société SMABTP, AXA FRANCE IARD, QBE EUROPE, SIKA FRANCE, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Autres décisions ne dessaisissant pas la juridiction
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  • Cour d'appel de Montpellier, 20/02/2025, 23/02200
    Début du contentieux : 16/03/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : IMMALDI ET COMPAGNIE, S.N.C. JUVY, S.C.P. PROUVOST & ASSOCIÉS, SociétéARCHITECTE
    Dispositif : Ordonnance d'incident
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  • Cour d'appel de Bordeaux, 20/02/2025, 24/02620
    Début du contentieux : 22/05/2024
    Position : Défendeur
    Autres parties : SCI LA TUILERANE DUBOURG, MEGEVIE ORION, BPIFRANCE, ARKEA CREDIT BAIL, BPCE LEASE IMMO, LA BANQUE POSTALE LEASING & FACTORING
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
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  • Cour d'appel de Montpellier, 13/02/2025, 23/01543
    Début du contentieux : 16/02/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : NEW EAS, SOGEFIMUR, S.A. GAN ASSURANCES, ABEILLE IARD & SANTE SOCIETE ANONYME D'ASSURANCES INCENDIE, ACCIDENTS ET RISQUES DIVERS EN ABREGE ABEILLE IARD & SANTE, S.A.M.C.V. LA MUTUELLE DES ARCHITECTES FRANCAIS - LA MAF, Société BUTZBACH, ELECTRICITE INDUSTRIELLE, PORTAILL & BERNARD AVOCATS, Société EXPLOITATION BERTINELLI, SOCOTEC CONSTRUCTION, GCEA BPCE ASSURANCES IARD, S.M.A.B.T.P. SOCIETE MUTUELLE D'ASSURANCE DU BATIMENT ET DES TRAVAUX PUBLICS, BANQUE POPULAIRE DU SUD, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3, Personne anonymisée 4
    Dispositif : Désistement partiel
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  • Cour d'appel de Pau, 28/01/2025, 20/01914
    Début du contentieux : 17/12/2013
    Position : Défendeur
    Autres parties : HEGOAK OCEAN, SOGEFIMUR, COMPLEXE THALASSOTHERAPIE SERGE BLANCO
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
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  • Cour de cassation, 15/01/2025, 23-23.364
    Début du contentieux : 04/09/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : MJ SYNERGIE - MANDATAIRES JUDICIAIRES, Bpifrance, BPCE LEASE IMMO
    Dispositif : Rejet
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  • Tribunal judiciaire d'Orléans, 10/01/2025, 24/00418
    Position : Défendeur
    Autres parties : SCI FREDELISAC, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 19/12/2024, 24/81676
    Position : Défendeur
    Autres parties : ALSA
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal judiciaire de Toulouse, 10/12/2024, 24/01772
    Position : Demandeur
    Autres parties : SCI ANDRE-JOSEPH
    Dispositif : Déclare la demande ou le recours irrecevable
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  • Tribunal judiciaire de Bobigny, 06/12/2024, 22/09646
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.E.L.A.F.A. MJA (devenue SELARL ASTEREN), S.E.L.A.R.L.ET ASSOCIES, S.A.S. EPA 1, SNC CARTEYC, FONCIERE CONCORDE, BPIFRANCE, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : MEE : Renvoi avec ordonnance de clôture et renvoi en plaidoirie
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  • Tribunal administratif de Nantes, 05/12/2024, 2104383
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directeur régional des finances publiques des Pays de la Loire et du département de la Loire-Atlantique, COMMUNAUTE URBAINE ANGERS LOIRE METROPOLE
    Dispositif : Satisfaction totale
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  • Cour d'appel de Paris, 13/11/2024, 24/07442
    Début du contentieux : 10/01/2024
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.C.I. PEPAR, S.C.I. LOVE
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal judiciaire de Versailles, 05/11/2024, 24/01089
    Position : Demandeur
    Autres parties : SAINT QUENTIN GESTION PM, WILELINEL IMMOBILIER, MONTMORENCY EUROPE, MMA IARD, MMA IARD ASSURANCES MUTUELLES, ETABLISSEMENTS RAIMOND, S.M.A.B.T.P. SOCIETE MUTUELLE D'ASSURANCE DU BATIMENT ET DES TRAVAUX PUBLICS, QUALICONSULT , MUTUELLE ARCHITECTES FRANCAIS, BOUYGUES BATIMENT ILE DE FRANCE, ALLIANZ I.A.R.D., MGN ENTREPRISE, MMJ, AXA FRANCE IARD, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Désigne un expert ou un autre technicien
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  • Cour d'appel de Bordeaux, 04/11/2024, 22/03985
    Position : Défendeur
    Autres parties : C.G. CAPITAL HOLDINGS
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour d'appel de Rennes, 08/10/2024, 23/04389
    Début du contentieux : 11/07/2018
    Position : Défendeur
    Autres parties : CARTHAGO INVEST, HELLIO SOLUTIONS, PCS PROBATISO CORPORATE SOLUTIONS, URBAN CONFORT, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour de cassation, 03/10/2024, 23-12.870
    Début du contentieux : 03/01/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : MARTI TOULOUSE, SCI DU ROND POINT DES OISEAUX, SCI PHILAUPHI, SARL ARPI-METAL, AEDIFIS CONTROL TECHNIC, COLAS FRANCE, SMF SERVICES, C2F ARCHITECTURE, Syndicat des copropriétaires du Parc d'activité de, MUTUELLE DES ARCHITECTES FRANCAIS, SELARL MJ ALPES, AXA FRANCE IARD, Société BPI France financement, IPF 59, Société Colas Nord Est, S.M.A.B.T.P. SOCIETE MUTUELLE D'ASSURANCE DU BATIMENT ET DES TRAVAUX PUBLICS
    Dispositif : Rejet
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  • Tribunal judiciaire d'Orléans, 16/09/2024, 23/04429
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
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  • Cour de cassation, 11/09/2024, 23-11.665
    Début du contentieux : 08/04/2014
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Rejet
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 10/09/2024, 24/03017
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.C.I. NOVAX, BPIFRANCE, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Tribunal judiciaire de Pontoise, 18/07/2024, 23/06284
    Position : Défendeur
    Autres parties : SABIMO
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Cour d'appel de Douai, 11/07/2024, 24/00542
    Début du contentieux : 04/06/2015
    Position : Défendeur
    Autres parties : CSCA CENTRE SECURITE CONTROLE AUTOMOBILE, GARAGE DES FRANCS, Société Topo, Communauté Métropole Européenne de Lille, COOP BPIFRANCE FINAN COOPERATIVE DU PERSONNEL BPIFRANCE, AEI AEI LAMBLIN, SCI des Francs, BIOFRANCS, Société d'Economie mixte de la ville renouvelée, VATP VOIRIE ASSAINISSEMENT TRAVAUX PUBLICS, CREDIT MUTUEL REAL ESTATE LEASE, SA Nord Europe Lease, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Interprète la décision, rectifie ou complète le dispositif d'une décision antérieure
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  • Cour d'appel de Versailles, 27/06/2024, 23/08139
    Début du contentieux : 14/05/2018
    Position : Demandeur
    Autres parties : SECOIA, SYNDICAT DES COPROPRIETAIRES DE L'IMMEUBLE SIS 94-102 MONTEE LUCIEN MAGNAT 38780 PONT EVEQUE, SCI J P MILLER, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3, Personne anonymisée 4
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour d'appel de Riom, 18/06/2024, 22/01214
    Début du contentieux : 06/05/2022
    Position : Demandeur
    Autres parties : CREDIT MUTUEL REAL ESTATE LEASE, S.C.I. LES GRANDS CHAMPS, SODEFIH, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour d'appel de Basse-Terre, 07/06/2024, 23/00748
    Début du contentieux : 25/05/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Tribunal judiciaire de Lille, 04/06/2024, 24/00805
    Position : Défendeur
    Autres parties : VINCI IMMOBILIER NORD EST, S.C.I. MB IMMO, METROPOLE EUROPEENNE DE LILLE, Association 21 SCT ASSOCIATION IMMOBILIERE INSTITUT DU SACRE COEUR, SIA HABITAT, LILLE METROPOLE HABITAT, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3, Personne anonymisée 4, Personne anonymisée 5, Personne anonymisée 6, Personne anonymisée 7, Personne anonymisée 8, Personne anonymisée 9, Personne anonymisée 10, Personne anonymisée 11, Personne anonymisée 12, Personne anonymisée 13, Personne anonymisée 14, Personne anonymisée 15
    Dispositif : Désigne un expert ou un autre technicien
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  • Tribunal judiciaire de Pontoise, 24/05/2024, 23/00645
    Début du contentieux : 24/02/2016
    Position : Demandeur
    Autres parties : BPCE LEASE IMMO, CAISSE DE REGLEMENTS PECUNIAIRES DES AVOCATS DU BA RREAU DU VAL D'OISE (CARPA), SCI JABILAUR, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 03/05/2024, 24/52837
    Position : Défendeur
    Autres parties : L'E.U.R.L. FROCH, SYNDICAT DES COPROPRIETAIRES DE L'IMMEUBLE SIS 94-102 MONTEE LUCIEN MAGNAT 38780 PONT EVEQUE
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
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  • Cour d'appel de Montpellier, 25/04/2024, 23/01543
    Début du contentieux : 16/02/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : GALIAN-SMABTP, SOGEFIMUR, S.A.M.C.V. LA MUTUELLE DES ARCHITECTES FRANCAIS - LA MAF, Société BUTZBACH, Société EXPLOITATION BERTINELLI, SOCOTEC CONSTRUCTION, S.A. GAN ASSURANCES, ELECTRICITE INDUSTRIELLE J. P. FAUCHE, GCEA BPCE ASSURANCES IARD, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3, Personne anonymisée 4, Personne anonymisée 5
    Dispositif : Ordonnance d'incident
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  • Conseil d'État, 03/04/2024, 488210
    Début du contentieux : 07/07/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : TA TRIBUNAL ADMINISTRATIF D'AMIENS
    Dispositif : Rejet PAPC
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  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 20/03/2024, 23/14161
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Déclare l'acte de saisine caduc
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  • Cour d'appel d'Amiens, 19/03/2024, 23/05177
    Début du contentieux : 09/12/2022
    Position : Demandeur
    Autres parties : SCI PHILAUPHI, SCI DU ROND POINT DES OISEAUX, AEDIFIS CONTROL TECHNIC, SARL ARPI-METAL, S.A.S. COLAS NORD EST EG NORD PICARDIE, COLAS FRANCE, SMF SERVICES, MARTI TOULOUSE, C2F ARCHITECTURE, SELARL MJ ALPES, AXA FRANCE IARD, S.A. BPI FRANCE FINANCEMENT, CAMAG COPRO, S.A. MUTUELLE DES ARCHITECTES FRANÇAIS ASSURANCES, S.M.A.B.T.P. SOCIETE MUTUELLE D'ASSURANCE DU BATIMENT ET DES TRAVAUX PUBLICS
    Dispositif : Déboute le ou les demandeurs de l'ensemble de leurs demandes
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  • Cour d'appel d'Amiens, 30/01/2024, 23/05177
    Début du contentieux : 09/12/2020
    Position : Demandeur
    Autres parties : SCI PHILAUPHI, SCI DU ROND POINT DES OISEAUX, AEDIFIS CONTROL TECHNIC, SARL ARPI-METAL, S.A.S. COLAS NORD EST EG NORD PICARDIE, SMF SERVICES, MARTI TOULOUSE, C2F ARCHITECTURE, AXA FRANCE IARD, S.A. BPI FRANCE FINANCEMENT, IPF 59, CAMAG COPRO, S.A. MUTUELLE DES ARCHITECTES FRANÇAIS ASSURANCES, S.M.A.B.T.P. SOCIETE MUTUELLE D'ASSURANCE DU BATIMENT ET DES TRAVAUX PUBLICS
    Dispositif : Interprète la décision, rectifie ou complète le dispositif d'une décision antérieure
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  • Cour d'appel de Douai, 25/01/2024, 23/02497
    Début du contentieux : 04/06/2015
    Position : Défendeur
    Autres parties : CSCA CENTRE SECURITE CONTROLE AUTOMOBILE, GARAGE DES FRANCS, Société Topo, Communauté Métropole Européenne de, COOP BPIFRANCE FINAN COOPERATIVE DU PERSONNEL BPIFRANCE, AEI AEI LAMBLIN, VATP VOIRIE ASSAINISSEMENT TRAVAUX PUBLICS, SCI des Francs, BIOFRANCS, Société d'Economie mixte de la ville renouvelée, CREDIT MUTUEL REAL ESTATE LEASE, SA Nord Europe Lease, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Interprète la décision, rectifie ou complète le dispositif d'une décision antérieure
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 23/01/2024, 15/15592
    Début du contentieux : 21/02/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : SOCIETE DE LA PORTE DESP, VILLE DE, S.A. GENEFIM, Société STONE, HSBC REAL ESTATE LEASING (FRANCE), CICOBAIL, NATIOCREDIMURS, S.A. CMCILEASE
    Dispositif : Fait droit à une partie des demandes du ou des demandeurs sans accorder de délais d'exécution au défendeur
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  • Tribunal judiciaire de Paris, 10/01/2024, 23/54922
    Début du contentieux : 11/04/2025
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.C.I. PEPAR, S.C.I. LOVE, SYNDICAT DES COPROPRIETAIRES DE L'IMMEUBLE
    Dispositif : Ordonne de faire ou de ne pas faire quelque chose avec ou sans astreinte
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  • Tribunal administratif de Rennes, 13/12/2023, 2105542
    Début du contentieux : 17/10/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Désistement d'office défaut confirm. req.
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  • Cour d'appel d'Amiens, 14/11/2023, 21/00951
    Début du contentieux : 09/12/2020
    Position : Défendeur
    Autres parties : AEDIFIS CONTROL TECHNIC, SARL ARPI-METAL, S.A.S. COLAS NORD EST EG NORD PICARDIE, SMF SERVICES, MARTI TOULOUSE, C2F ARCHITECTURE, SCI PHILAUPHI, COLAS FRANCE, SELARL MJ ALPES, AXA FRANCE IARD, CAMAG COPRO, S.A. MUTUELLE DES ARCHITECTES FRANÇAIS ASSURANCES, S.M.A.B.T.P. SOCIETE MUTUELLE D'ASSURANCE DU BATIMENT ET DES TRAVAUX PUBLICS, S.A. BPI FRANCE FINANCEMENT
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
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  • Tribunal administratif de Cergy-Pontoise, 31/10/2023, 2004754
    Début du contentieux : 11/04/2016
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directrice départementale des finances publiques du Val-d'Oise
    Dispositif : Rejet
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  • Cour d'appel de Rouen, 19/10/2023, 23/01899
    Début du contentieux : 17/05/2023
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Cour d'appel de Paris, 17/10/2023, 22/13374
    Début du contentieux : 24/05/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : CGG SERVICES SAS, AMUNDI IMMOBILIER HELIOS MASSY, S.A.S.U. BOUYGUES IMMOBILIER, GINGER BURGEAP, HERTEL INVESTISSEMENT, S.A. GENEFIM, GENERALI IARD, S.A. CGG
    Dispositif : Prononce la jonction entre plusieurs instances
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  • Cour d'appel de Lyon, 28/09/2023, 22/02390
    Début du contentieux : 04/09/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : SELARL MJ SYNERGIE, BPIFRANCE, BPCE LEASE IMMO
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
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  • Tribunal administratif de Pau, 27/09/2023, 2101575
    Début du contentieux : 09/06/2023
    Position : Demandeur
    Autres parties : Direction départementale des finances publiques des Pyrénées-Atlantiques
    Dispositif : Non-lieu
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  • Cour d'appel de Lyon, 13/09/2023, 23/00300
    Début du contentieux : 10/05/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : SCI POLYGONE CONFLUENT, ILIADE INGENIERIE ILE DE FRANCE, SOGEFIMUR, MB & CO, NATIOCREDIBAIL, HSBC REAL ESTATE LEASING (FRANCE), SA à Conseil d'Administration, SASU S.M.B, BATISERF INGENIERIE, SIMETAL FORMES, STUDIO ODILE DECQ, Société GONNET ISOLATION SL, CREDIT MUTUEL REAL ESTATE LEASE, Société BUREAU VERITAS CONSTRUCTIONS
    Dispositif : Prononce la jonction entre plusieurs instances
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  • Conseil d'État, 20/07/2023, 469324
    Début du contentieux : 04/10/2022
    Position : Demandeur
    Autres parties : TOULOUSE METROPOLE, MINISTERE DE L’ECONOMIE, DES FINANCES ET DE LA SOUVERAINETE INDUSTRIELLE, ENERGETIQUE ET NUMERIQUE
    Dispositif : R. 122-12-6 Renvoi cassation série
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  • Conseil d'État, 20/07/2023, 469423
    Début du contentieux : 18/10/2022
    Position : Demandeur
    Autres parties : TOULOUSE METROPOLE, MINISTERE DE L’ECONOMIE, DES FINANCES ET DE LA SOUVERAINETE INDUSTRIELLE, ENERGETIQUE ET NUMERIQUE
    Dispositif : R. 122-12-6 Renvoi cassation série
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  • Cour administrative d'appel de Versailles, 07/07/2023, 23VE00179
    Début du contentieux : 25/01/2013
    Position : Demandeur
    Autres parties : Société civile Immobilière (SCI) SL Saclay Lab, Société anonyme (SA) Nord Europe Lease, EPAPS ETABLISSEMENT PUBLIC D'AMENAGEMENT DE PARIS-SACLAY, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Satisfaction totale
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  • Cour d'appel de Riom, 13/06/2023, 21/01588
    Début du contentieux : 21/06/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : S.A.S. IKO anciennement SA MEPLE, Société HAOGENPLAST LTD, VAL D'ALLIER LOGISTIQUE, S.A. GENERALI ASSURANCES IARD
    Dispositif : Infirme partiellement, réforme ou modifie certaines dispositions de la décision déférée
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  • Cour de cassation, 25/05/2023, 22-15.313
    Début du contentieux : 14/02/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Cassation
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  • Cour de cassation, 25/05/2023, 22-15.314
    Début du contentieux : 14/02/2022
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Cassation
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  • Cour de cassation, 17/05/2023, 22-16.489
    Début du contentieux : 20/05/2021
    Position : Défendeur
    Autres parties : CARTHAGO INVEST, Lefebvre, SELARL FREDERIC BLANC - MJO - MANDATAIRES JUDICIAIRES, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Cassation
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  • Cour de cassation, 30/03/2023, 17-28.382
    Début du contentieux : 25/09/2017
    Position : Défendeur
    Autres parties : EPAPS ETABLISSEMENT PUBLIC D'AMENAGEMENT DE PARIS-SACLAY, SCI SL SACLAY LAB, société Nord Europe Lease
    Dispositif : Désistement
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  • Cour de cassation, 30/03/2023, 17-18.877
    Début du contentieux : 10/04/2017
    Position : Défendeur
    Autres parties : EPAPS ETABLISSEMENT PUBLIC D'AMENAGEMENT DE PARIS-SACLAY, SCI SL SACLAY LAB, Nord Europe Lease
    Dispositif : Désistement
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  • Cour administrative d'appel de Paris, 17/03/2023, 22PA00195
    Début du contentieux : 16/12/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : MINISTERE DE L’ECONOMIE, DES FINANCES ET DE LA SOUVERAINETE INDUSTRIELLE ET NUMERIQUE
    Dispositif : Rejet
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  • Tribunal administratif de Montreuil, 16/03/2023, 2103955
    Position : Demandeur
    Autres parties : Directrice chargée de la direction des grandes entreprises
    Dispositif : Rejet
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  • Cour administrative d'appel de Paris, 10/03/2023, 22PA05535
    Début du contentieux : 25/05/2022
    Position : Demandeur
    Autres parties : MINISTERE DE L’ECONOMIE, DES FINANCES ET DE LA SOUVERAINETE INDUSTRIELLE ET NUMERIQUE, Ministre de l'économie, des finances et de la souveraineté industrielle et numérique
    Dispositif : Désistement
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  • Cour administrative d'appel de Paris, 10/03/2023, 22PA05536
    Début du contentieux : 25/05/2022
    Position : Demandeur
    Autres parties : MINISTERE DE L’ECONOMIE, DES FINANCES ET DE LA SOUVERAINETE INDUSTRIELLE, ENERGETIQUE ET NUMERIQUE, Ministre de l'économie, des finances et de la souveraineté industrielle et numérique
    Dispositif : Désistement
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  • Cour administrative d'appel de Paris, 10/03/2023, 22PA05525
    Début du contentieux : 24/03/2022
    Position : Demandeur
    Autres parties : MINISTERE DE L’ECONOMIE, DES FINANCES ET DE LA SOUVERAINETE INDUSTRIELLE ET NUMERIQUE, Ministre de l'économie, des finances et de la souveraineté industrielle et numérique
    Dispositif : Désistement
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  • Cour administrative d'appel de Paris, 10/03/2023, 22PA05524
    Début du contentieux : 24/03/2022
    Position : Demandeur
    Autres parties : MINISTERE DE L’ECONOMIE, DES FINANCES ET DE LA SOUVERAINETE INDUSTRIELLE, ENERGETIQUE ET NUMERIQUE, Ministre de l'économie, des finances et de la souveraineté industrielle et numérique
    Dispositif : Désistement
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  • Tribunal administratif de Toulouse, 07/03/2023, 2202025
    Position : Demandeur
    Autres parties : TOULOUSE METROPOLE, Directeur régional des finances publiques d'Occitanie et du département de la Haute-Garonne
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  • Tribunal administratif de Toulouse, 21/02/2023, 2201836
    Position : Demandeur
    Autres parties : TOULOUSE METROPOLE, Directeur régional des finances publiques d'Occitanie et du département de la Haute-Garonne
    Dispositif : Rejet
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  • Tribunal administratif de Toulouse, 07/02/2023, 2201427
    Position : Demandeur
    Autres parties : TOULOUSE METROPOLE, Directeur régional des finances publiques d'Occitanie et du département de la Haute-Garonne
    Dispositif : Rejet
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  • Conseil d'État, 25/01/2023, 458930
    Début du contentieux : 25/01/2013
    Position : Demandeur
    Autres parties : Société civile Immobilière (SCI) SL Saclay Lab, Société anonyme (SA) Nord Europe Lease, EPAPS ETABLISSEMENT PUBLIC D'AMENAGEMENT DE PARIS-SACLAY, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Renvoi après cassation
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  • Cour d'appel de Bordeaux, 23/01/2023, 22/02362
    Début du contentieux : 18/10/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : BPIFRANCE, SCI RENOVAL, SOCIETE CBF ET ASSOCIES
    Dispositif : Irrecevabilité
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Annonces BODACC de FINAMUR

  • MODIFICATION 12/04/2026
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Adresse : Cs 30002 12 Place des Etats-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Description : Modification survenue sur l'administration.
    Administration : Président du conseil d'administration, Administrateur : REBOUL Didier, Francis ; Directeur général : DRISSI QEYTONI Salma ; Directeur général délégué : MOULY Francois, Bernard, Marie ; Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORINGRIGAL ANTONIC Véronique ; Administrateur : GITAREAU Thomas ; Commissaire aux comptes titulaire : DELOITTE & ASSOCIES ; Commissaire aux comptes titulaire : PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT
    Bodacc B n°20260070, annonce n°9288
  • MODIFICATION 11/11/2025
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Adresse : Cs 30002 12 Place des Etats-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Description : Modification survenue sur l'administration.
    Administration : Président du conseil d'administration, Administrateur : REBOUL Didier, Francis ; Directeur général : LEROUX Hervé ; Directeur général délégué : MOULY Francois, Bernard, Marie ; Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORINGRIGAL ANTONIC Véronique ; Administrateur : GITAREAU Thomas ; Commissaire aux comptes titulaire : DELOITTE & ASSOCIES ; Commissaire aux comptes titulaire : PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT
    Bodacc B n°20250217, annonce n°5581
  • DÉPÔT DES COMPTES 29/06/2025
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2024
    Adresse : Cs 30002 12 Place des Etats-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Bodacc C n°20250123, annonce n°7151
  • DÉPÔT DES COMPTES 11/07/2024
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2023
    Adresse : Cs 30002 12 Place des Etats-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Bodacc C n°20240133, annonce n°18238
  • MODIFICATION 03/11/2023
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Adresse : Cs 30002 12 Place des Etats-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Description : Modification survenue sur l'administration.
    Administration : Président du conseil d'administration, Administrateur : VARILLON Hervé ; Directeur général : LEROUX Hervé ; Directeur général délégué : AURANGE Eugénie, Gabrielle, Suzanne ; Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORINGRIGAL ANTONIC Véronique ; Administrateur : GITAREAU Thomas ; Commissaire aux comptes titulaire : DELOITTE & ASSOCIES ; Commissaire aux comptes titulaire : PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT
    Bodacc B n°20230212, annonce n°4099
  • MODIFICATION 15/07/2023
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Adresse : Cs 30002 12 Place des Etats-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Description : Modification survenue sur l'administration.
    Administration : Président du conseil d'administration, Administrateur : VARILLON Hervé ; Directeur général : LEROUX Hervé ; Directeur général délégué : MADALLE Frédéric ; Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORINGAURANGE Eugénie ; Administrateur : GITAREAU Thomas ; Commissaire aux comptes titulaire : DELOITTE & ASSOCIES ; Commissaire aux comptes titulaire : PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT
    Bodacc B n°20230135, annonce n°2084
  • DÉPÔT DES COMPTES 05/07/2023
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2022
    Adresse : Cs 30002 12 Place des Etats-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Bodacc C n°20230128, annonce n°11529
  • DÉPÔT DES COMPTES 14/06/2022
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2021
    Adresse : Cs 30002 12 Place des Etats-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Bodacc C n°20220114, annonce n°4829
  • DÉPÔT DES COMPTES 23/06/2021
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2020
    Adresse : Cs 30002 12 Place des Etats-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Bodacc C n°20210121, annonce n°5554
  • MODIFICATION 02/01/2021
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Adresse : Cs 30002 12 Place des Etats-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Description : Modification survenue sur l'administration.
    Administration : Président du conseil d'administration, Administrateur : VARILLON Hervé ; Directeur général : LEROUX Hervé ; Directeur général délégué : MADALLE Frédéric ; Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORINGAURANGE Eugénie ; Administrateur : ORIO Gabriel ; Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS ; Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres ; Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles ; Commissaire aux comptes suppléant : PICARLE ET ASSOCIES
    Bodacc B n°20210001, annonce n°3131
  • DÉPÔT DES COMPTES 16/06/2020
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2019
    Adresse : Cs 30002 12 Place des Etats-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Bodacc C n°20200115, annonce n°4426
  • MODIFICATION 16/06/2020
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Adresse : Cs 30002 12 Place des Etats-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Description : Modification survenue sur l'administration.
    Administration : Directeur général : VANDENKOORNHUYSE Christophe ; Directeur général délégué : MADALLE Frédéric ; Président du conseil d'administration, Administrateur : VARILLON Hervé ; Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORINGAURANGE Eugénie ; Administrateur : ORIO Gabriel ; Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS ; Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres ; Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles ; Commissaire aux comptes suppléant : PICARLE ET ASSOCIES
    Bodacc B n°20200115, annonce n°2262
  • DÉPÔT DES COMPTES 18/06/2019
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2018
    Adresse : Cs 30002 12 place des États-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Bodacc C n°20190115, annonce n°11496
  • MODIFICATION 05/06/2019
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING représenté par AURANGE Eugénie modification le 03 Juin 2019 ; Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS modification le 24 Novembre 2011 ; Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres modification le 03 Mars 2014 ; Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007 ; Président du conseil d'administration Administrateur : CARAYOL Philippe en fonction le 24 Novembre 2011 ; Commissaire aux comptes suppléant : PICARLE ET ASSOCIES en fonction le 03 Mars 2014 ; Directeur général : VANDENKOORNHUYSE Christophe en fonction le 18 Octobre 2016 ; Administrateur : ORIO Gabriel en fonction le 26 Juin 2018 ; Directeur général délégué : MADALLE Frédéric en fonction le 03 Juin 2019
    Bodacc B n°20190107, annonce n°717
  • MODIFICATION 28/06/2018
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING représenté par COLLOMB Arnaud modification le 29 Octobre 2015 ; Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS modification le 24 Novembre 2011 ; Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres modification le 03 Mars 2014 ; Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007 ; Président du conseil d'administration Administrateur : CARAYOL Philippe en fonction le 24 Novembre 2011 ; Commissaire aux comptes suppléant : PICARLE ET ASSOCIES en fonction le 03 Mars 2014 ; Directeur général délégué : BRETTE Frédéric en fonction le 29 Octobre 2015 ; Directeur général : VANDENKOORNHUYSE Christophe en fonction le 18 Octobre 2016 ; Administrateur : ORIO Gabriel en fonction le 26 Juin 2018
    Bodacc B n°20180122, annonce n°3002
  • DÉPÔT DES COMPTES 26/06/2018
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2017
    Adresse : Cs 30002 12 place des États-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Bodacc C n°20180115, annonce n°6149
  • DÉPÔT DES COMPTES 08/06/2017
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2016
    Adresse : Cs 30002 12 place des États-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Bodacc C n°20170047, annonce n°8012
  • MODIFICATION 04/06/2017
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant..
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING représenté par COLLOMB Arnaud modification le 29 Octobre 2015 ; Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS modification le 24 Novembre 2011 ; Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres modification le 03 Mars 2014 ; Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007 ; Administrateur : LEFEVRE Thierry en fonction le 07 Janvier 2011 ; Président du conseil d'administration Administrateur : CARAYOL Philippe en fonction le 24 Novembre 2011 ; Commissaire aux comptes suppléant : PICARLE ET ASSOCIES en fonction le 03 Mars 2014 ; Directeur général délégué : BRETTE Frédéric en fonction le 29 Octobre 2015 ; Directeur général : VANDENKOORNHUYSE Christophe en fonction le 18 Octobre 2016
    Bodacc B n°20170106, annonce n°1495
  • MODIFICATION 21/10/2016
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant..
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING représenté par COLLOMB Arnaud modification le 29 Octobre 2015 ; Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS modification le 24 Novembre 2011 ; Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres modification le 03 Mars 2014 ; Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007 ; Administrateur : LEFEVRE Thierry en fonction le 07 Janvier 2011 ; Président du conseil d'administration Administrateur : CARAYOL Philippe en fonction le 24 Novembre 2011 ; Administrateur : RINFRAY Jean-François en fonction le 20 Novembre 2012 ; Commissaire aux comptes suppléant : PICARLE ET ASSOCIES en fonction le 03 Mars 2014 ; Directeur général délégué : BRETTE Frédéric en fonction le 29 Octobre 2015 ; Directeur général : VANDENKOORNHUYSE Christophe en fonction le 18 Octobre 2016
    Bodacc B n°20160207, annonce n°4506
  • DÉPÔT DES COMPTES 23/06/2016
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2015
    Adresse : Cs 30002 12 place des États-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Bodacc C n°20160058, annonce n°11525
  • MODIFICATION 08/06/2016
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant..
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING représenté par COLLOMB Arnaud modification le 29 Octobre 2015 Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS modification le 24 Novembre 2011 Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres modification le 03 Mars 2014 Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007 Administrateur : LEFEVRE Thierry en fonction le 07 Janvier 2011 Président du conseil d'administration Administrateur : CARAYOL Philippe en fonction le 24 Novembre 2011 Administrateur : RINFRAY Jean-François en fonction le 20 Novembre 2012 Commissaire aux comptes suppléant : PICARLE ET ASSOCIES en fonction le 03 Mars 2014 Directeur général : VARILLON Hervé en fonction le 29 Octobre 2015 Directeur général délégué : BRETTE Frédéric en fonction le 29 Octobre 2015
    Bodacc B n°20160112, annonce n°1727
  • MODIFICATION 10/12/2015
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de l'activité..
    Bodacc B n°20150238, annonce n°3032
  • MODIFICATION 06/11/2015
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant..
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING représenté par COLLOMB Arnaud modification le 29 Octobre 2015 Administrateur : CREDIT AGRICOLE IMMOBILIER représenté par ADAM Jean Philippe modification le 20 Novembre 2012 Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS modification le 24 Novembre 2011 Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres modification le 03 Mars 2014 Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007 Administrateur : LEFEVRE Thierry en fonction le 07 Janvier 2011 Président du conseil d'administration Administrateur : CARAYOL Philippe en fonction le 24 Novembre 2011 Administrateur : RINFRAY Jean-François en fonction le 20 Novembre 2012 Commissaire aux comptes suppléant : PICARLE ET ASSOCIES en fonction le 03 Mars 2014 Directeur général : VARILLON Hervé en fonction le 29 Octobre 2015 Directeur général délégué : BRETTE Frédéric en fonction le 29 Octobre 2015
    Bodacc B n°20150214, annonce n°1546
  • DÉPÔT DES COMPTES 17/06/2015
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2014
    Adresse : Cs 30002 12 place des États-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Bodacc C n°20150050, annonce n°17359
  • DÉPÔT DES COMPTES 27/06/2014
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2013
    Adresse : Cs 30002 12 place des États-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Bodacc C n°20140035, annonce n°11020
  • MODIFICATION 11/03/2014
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING représenté par FAIJEAN Stéphane modification le 12 Octobre 2012 Administrateur : CREDIT AGRICOLE IMMOBILIER représenté par ADAM Jean Philippe modification le 20 Novembre 2012 Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS modification le 24 Novembre 2011 Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres modification le 03 Mars 2014 Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007 Administrateur : LEFEVRE Thierry en fonction le 07 Janvier 2011 Directeur général : ESTEBE Didier en fonction le 28 Octobre 2011 Président du conseil d'administration Administrateur : CARAYOL Philippe en fonction le 24 Novembre 2011 Administrateur : RINFRAY Jean-François en fonction le 20 Novembre 2012 Commissaire aux comptes suppléant : PICARLE ET ASSOCIES en fonction le 03 Mars 2014
    Bodacc B n°20140049, annonce n°2170
  • MODIFICATION 11/03/2014
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING représenté par FAIJEAN Stéphane modification le 12 Octobre 2012 Administrateur : CREDIT AGRICOLE IMMOBILIER représenté par ADAM Jean Philippe modification le 20 Novembre 2012 Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS modification le 24 Novembre 2011 Commissaire aux comptes suppléant : PEUCH- LESTRADE Philippe en fonction le 02 Novembre 2005 Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres modification le 03 Mars 2014 Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007 Administrateur : LEFEVRE Thierry en fonction le 07 Janvier 2011 Directeur général : ESTEBE Didier en fonction le 28 Octobre 2011 Président du conseil d'administration Administrateur : CARAYOL Philippe en fonction le 24 Novembre 2011 Administrateur : RINFRAY Jean-François en fonction le 20 Novembre 2012
    Bodacc B n°20140049, annonce n°2168
  • DÉPÔT DES COMPTES 22/07/2013
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2012
    Adresse : 12 place des États-Unis Cs 30002 92548 Montrouge Cedex
    Bodacc C n°20130039, annonce n°13832
  • MODIFICATION 28/11/2012
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING représenté par FAIJEAN Stéphane modification le 12 Octobre 2012 Administrateur : CREDIT AGRICOLE IMMOBILIER représenté par ADAM Jean Philippe modification le 20 Novembre 2012 Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS modification le 24 Novembre 2011 Commissaire aux comptes suppléant : PEUCH- LESTRADE Philippe en fonction le 02 Novembre 2005 Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres modification le 10 Janvier 2007 Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007 Administrateur : STERNIS François en fonction le 12 Novembre 2008 Administrateur : LEFEVRE Thierry en fonction le 07 Janvier 2011 Directeur général : ESTEBE Didier en fonction le 28 Octobre 2011 Président du conseil d'administration et administrateur : CARAYOL Philippe en fonction le 24 Novembre 2011 Administrateur : RINFRAY Jean-François en fonction le 20 Novembre 2012
    Bodacc B n°20120230, annonce n°2069
  • MODIFICATION 21/10/2012
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Adresse : Cs 30002 12 place des États-Unis 92548 Montrouge Cedex
    Description : Modification de l'adresse du siège.
    Bodacc B n°20120204, annonce n°1230
  • DÉPÔT DES COMPTES 09/07/2012
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2011
    Adresse : 1-3 rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy Moulineaux Cedex 9
    Bodacc C n°20120036, annonce n°13566
  • MODIFICATION 02/12/2011
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING représenté par FAIJEAN Stéphane modification le 24 Novembre 2011 Administrateur : CREDIT AGRICOLE IMMOBILIER représenté par ADAM Jean Philippe modification le 14 Avril 2005 Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS modification le 24 Novembre 2011 Commissaire aux comptes suppléant : PEUCH- LESTRADE Philippe en fonction le 02 Novembre 2005 Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres modification le 10 Janvier 2007 Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007 Administrateur : STERNIS François en fonction le 12 Novembre 2008 Administrateur : LEFEVRE Thierry en fonction le 07 Janvier 2011 Administrateur : GREGOIRE Gérald en fonction le 11 Avril 2011 Directeur général : ESTEBE Didier en fonction le 28 Octobre 2011 Président du conseil d'administration et administrateur : CARAYOL Philippe en fonction le 24 Novembre 2011
    Bodacc B n°20110233, annonce n°1873
  • MODIFICATION 08/11/2011
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING représenté par FAIJEAN Stéphane modification le 28 Octobre 2011 Administrateur : CREDIT AGRICOLE IMMOBILIER représenté par ADAM Jean Philippe modification le 14 Avril 2005 Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS ET GUERARD modification le 14 Juin 2007 Commissaire aux comptes suppléant : PEUCH- LESTRADE Philippe en fonction le 02 Novembre 2005 Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres modification le 10 Janvier 2007 Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007 Administrateur : STERNIS François en fonction le 12 Novembre 2008 Administrateur : LEFEVRE Thierry en fonction le 07 Janvier 2011 Administrateur : GREGOIRE Gérald en fonction le 11 Avril 2011 Président du conseil d'administration et administrateur : CHEVALLIER Bertrand en fonction le 28 Octobre 2011 Directeur général : ESTEBE Didier en fonction le 28 Octobre 2011
    Bodacc B n°20110216, annonce n°1391
  • MODIFICATION 08/11/2011
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING représenté par FAIJEAN Stéphane modification le 28 Octobre 2011 Administrateur : CREDIT AGRICOLE IMMOBILIER représenté par ADAM Jean Philippe modification le 14 Avril 2005 Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS ET GUERARD modification le 14 Juin 2007 Commissaire aux comptes suppléant : PEUCH- LESTRADE Philippe en fonction le 02 Novembre 2005 Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres modification le 10 Janvier 2007 Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007 Directeur général : PRAS Laurent en fonction le 14 Juin 2007 Administrateur : STERNIS François en fonction le 12 Novembre 2008 Administrateur : LEFEVRE Thierry en fonction le 07 Janvier 2011 Administrateur : GREGOIRE Gérald en fonction le 11 Avril 2011 Président du conseil d'administration et administrateur : CHEVALLIER Bertrand en fonction le 28 Octobre 2011
    Bodacc B n°20110216, annonce n°1390
  • DÉPÔT DES COMPTES 18/07/2011
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2010
    Adresse : 1-3 rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy-les-Moulineaux Cedex 9
    Bodacc C n°20110038, annonce n°11755
  • MODIFICATION 19/04/2011
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING représenté par CHEVALLIER Bertrand modification le 06 Mai 2009 Administrateur : CREDIT AGRICOLE IMMOBILIER représenté par ADAM Jean Philippe modification le 14 Avril 2005 Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS ET GUERARD modification le 14 Juin 2007 Président du conseil d'administration et administrateur : TOUSSAINT Olivier modification le 14 Avril 2005 Commissaire aux comptes suppléant : PEUCH- LESTRADE Philippe en fonction le 02 Novembre 2005 Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres modification le 10 Janvier 2007 Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007 Directeur général : PRAS Laurent en fonction le 14 Juin 2007 Administrateur : STERNIS François en fonction le 12 Novembre 2008 Administrateur : LEFEVRE Thierry en fonction le 07 Janvier 2011 Administrateur : GREGOIRE Gérald en fonction le 11 Avril 2011
    Bodacc B n°20110077, annonce n°3073
  • MODIFICATION 18/01/2011
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE SA représenté par THEBAULT Isabelle modification le 07 Août 2008 Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING représenté par CHEVALLIER Bertrand modification le 06 Mai 2009 Administrateur : CREDIT AGRICOLE IMMOBILIER représenté par ADAM Jean Philippe modification le 14 Avril 2005 Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS ET GUERARD modification le 14 Juin 2007 Président du conseil d'administration et administrateur : TOUSSAINT Olivier modification le 14 Avril 2005 Commissaire aux comptes suppléant : PEUCH- LESTRADE Philippe en fonction le 02 Novembre 2005 Commissaire aux comptes titulaire : ERNST& YOUNG et Autres modification le 10 Janvier 2007 Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007 Directeur général : PRAS Laurent en fonction le 14 Juin 2007 Administrateur : STERNIS François en fonction le 12 Novembre 2008 Administrateur : LEFEVRE Thierry en fonction le 07 Janvier 2011
    Bodacc B n°20110012, annonce n°2007
  • DÉPÔT DES COMPTES 19/08/2010
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2009
    Adresse : 1-3 rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy-les-Moulineaux Cedex 9
    Bodacc C n°20100046, annonce n°8036
  • DÉPÔT DES COMPTES 25/07/2009
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2008
    Adresse : 1-3 rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy-les-Moulineaux Cedex 9
    Bodacc C n°20090046, annonce n°9288
  • MODIFICATION 15/05/2009
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE SA représenté par THEBAULT Isabelle modification le 07 Août 2008. Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING représenté par CHEVALLIER Bertrand modification le 06 Mai 2009. Administrateur : CREDIT AGRICOLE IMMOBILIER représenté par ADAM Jean Philippe modification le 14 Avril 2005. Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS ET GUERARD modification le 14 Juin 2007. Président du conseil d'administration et administrateur : TOUSSAINT Olivier modification le 14 Avril 2005. Commissaire aux comptes suppléant : PEUCH- LESTRADE Philippe en fonction le 02 Novembre 2005. Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres modification le 10 Janvier 2007. Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007. Administrateur : COUCHOU MEILLOT Francois en fonction le 10 Janvier 2007. Directeur général : PRAS Laurent en fonction le 14 Juin 2007. Administrateur : STERNIS François en fonction le 12 Novembre 2008.
    Bodacc B n°20090093, annonce n°1393
  • MODIFICATION 25/11/2008
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE SA représenté par THEBAULT Isabelle modification le 07 Août 2008. Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING représenté par BARDI DE FOURTOU Thibaud modification le 10 Janvier 2007. Administrateur : CREDIT AGRICOLE IMMOBILIER représenté par ADAM Jean Philippe modification le 14 Avril 2005. Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS ET GUERARD modification le 14 Juin 2007. Président du conseil d'administration et administrateur : TOUSSAINT Olivier modification le 14 Avril 2005. Commissaire aux comptes suppléant : PEUCH- LESTRADE Philippe en fonction le 02 Novembre 2005. Commissaire aux comptes titulaire : ERNST & YOUNG et Autres modification le 10 Janvier 2007. Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007. Administrateur : COUCHOU MEILLOT Francois en fonction le 10 Janvier 2007. Directeur général : PRAS Laurent en fonction le 14 Juin 2007. Administrateur : STERNIS François en fonction le 12 Novembre 2008.
    Bodacc B n°20080215, annonce n°1556
  • MODIFICATION 17/08/2008
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE SA représenté par THEBAULT Isabelle modification le 07 Août 2008Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING représenté par BARDI DE FOURTOU Thibaud modification le 10 Janvier 2007. Administrateur : CREDIT AGRICOLE IMMOBILIER représenté par ADAM Jean Philippe modification le 14 Avril 2005. Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS ET GUERARD modification le 14 Juin 2007. Président du conseil d'administration et administrateur : TOUSSAINT Olivier modification le 14 Avril 2005. Commissaire aux comptes suppléant : PEUCH- LESTRADE Philippe en fonction le 02 Novembre 2005. Commissaire aux comptes titulaire : ERNST& YOUNG et Autres modification le 10 Janvier 2007. Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007. Administrateur : COUCHOU MEILLOT Francois en fonction le 10 Janvier 2007. Directeur général : PRAS Laurent en fonction le 14 Juin 2007.
    Bodacc B n°20080146, annonce n°1926
  • MODIFICATION 08/08/2008
    RCS de Nanterre
    Dénomination : FINAMUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : CREDIT AGRICOLE SA représenté par AUBERTIN Thierry modification le 18 Janvier 2007Administrateur : CREDIT AGRICOLE LEASING représenté par BARDI DE FOURTOU Thibaud modification le 10 Janvier 2007. Administrateur : CREDIT AGRICOLE IMMOBILIER représenté par ADAM Jean Philippe modification le 14 Avril 2005. Commissaire aux comptes titulaire : MAZARS ET GUERARD modification le 14 Juin 2007. Président du conseil d'administration et administrateur : TOUSSAINT Olivier modification le 14 Avril 2005. Commissaire aux comptes suppléant : PEUCH- LESTRADE Philippe en fonction le 02 Novembre 2005. Commissaire aux comptes titulaire : ERNST& YOUNG et Autres modification le 10 Janvier 2007. Commissaire aux comptes suppléant : DE BOISRIOU Charles modification le 14 Juin 2007. Administrateur : COUCHOU MEILLOT Francois en fonction le 10 Janvier 2007. Directeur général : PRAS Laurent en fonction le 14 Juin 2007.
    Bodacc B n°20080140, annonce n°1734
  • DÉPÔT DES COMPTES 29/07/2008
    RCS de Nanterre
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2007
    Adresse : 1-3 rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy-les-Moulineaux Cedex 9
    Bodacc C n°20080049, annonce n°6874

Annonces BALO de FINAMUR

  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/05/2026
    Numéro d’affaire : 2601548
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société Anonyme au capital de 227 221 164 euros Siège social : 12, place des Etats-Unis - CS 30002 - 92548 Montrouge cedex – France 340 446 707RCS NANTERRE Situation au 31 mars 2026 (en ke) Actif Montants Caisse, banques centrales 251 Créances sur les établissements de crédit 242 591 Opérations avec la clientèle 13 617 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 159 478 Location simple 20 Immobilisations incorporelles 1 707 Immobilisations corporelles 0 Autres actifs 92 985 Comptes de régularisation 1 873 Total de l'actif 5 512 522 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 016 217 Opérations avec la clientèle 0 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 886 721 Comptes de régularisation 144 372 Provisions 14 643 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 23 288 - Report à nouveau 77 103 - Résultat en instance d'affectation 15 385 - Résultat de l'exercice -3 801 Total du passif 5 512 522 Hors-Bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 606 454 - Engagements de garantie 1 000 Engagements reçus - Engagements de financement 12 - Engagements de garantie 2 741 145
    Bulletin BALO n°55 du 08/05/2026, affaire n°2601548
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/02/2026
    Numéro d’affaire : 2600194
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société Anonyme au capital de 227 221 164 euros Siège social : 12, place des Etats-Unis - CS 30002 - 92548 Montrouge cedex – France 340 446 707RCS NANTERRE Situation au 31 décembre 2025 (en milliers d’euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 251 Créances sur les établissements de crédit 31 0  296 Opérations avec la clientèle 1 4  513 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 5  10 7  276 Location simple 20 Immobilisations incorporelles 1  848 Immobilisations corporelles 0 Autres actifs 15 6  545 Comptes de régularisation 1  011 Total de l'actif 5  59 1  761 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4  07 7  757 Opérations avec la clientèle 0 Dettes représentées par un titre 4 0  000 Autres passifs 90 7  720 Comptes de régularisation 13 7  345 Provisions 1 4  569 Capitaux propres (hors FRBG)   - Capital souscrit 22 7  221 - Prime d'émission 7 1  372 - Réserves 2 3  288 - Report à nouveau 7 7  103 - Résultat en instance d'affectation 0 - Résultat de l'exercice 1 5  385 Total du passif 5  59 1  76 1  Hors-bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 67 8  150 - Engagements de garantie 1  000 Engagements reçus   - Engagements de financement 12 - Engagements de garantie 2  80 1  171
    Bulletin BALO n°16 du 06/02/2026, affaire n°2600194
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 03/11/2025
    Numéro d’affaire : 2504667
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société Anonyme au capital de 227 221 164 euros Siège social : 12, place des Etats-Unis - CS 30002 - 92548 Montrouge cedex – France 340 446 707 RCS NANTERRE Situation au 30 septembre 2025 (en milliers d’euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 251 Créances sur les établissements de crédit 237 786 Opérations avec la clientèle 13 739 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 113 066 Location simple 20 Immobilisations incorporelles 1 993 Immobilisations corporelles 0 Autres actifs 125 431 Comptes de régularisation 2 056 Total de l'actif 5 494 343   Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 3 990 407 Opérations avec la clientèle 0 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 875 867 Comptes de régularisation 167 327 Provisions 14 817 Capitaux propres (hors FRBG)   - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 23 288 - Report à nouveau 77 103 - Résultat en instance d'affectation 0 - Résultat de l'exercice 6 942 Total du passif 5 494 343    Montants Engagements donnés - Engagements de financement 633 185 - Engagements de garantie 1 000 Engagements reçus - Engagements de financement 12 - Engagements de garantie 2 915 118
    Bulletin BALO n°132 du 03/11/2025, affaire n°2504667
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 30/07/2025
    Numéro d’affaire : 2503866
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR S.A. Société Anonyme au capital de 227 221 164 euros Siège social : 12, place des Etats-Unis - CS 30002 92548 Montrouge cedex – France 340 446 707 RCS NANTERRE Situation au 30 juin 2025 (en milliers d’euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 251 Créances sur les établissements de crédit 368 965 Opérations avec la clientèle 16 096 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 139 473 Location simple 20 Immobilisations incorporelles 2 138 Immobilisations corporelles 0 Autres actifs 140 460 Comptes de régularisation 1 748 Total de l'actif 5 669 152 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 034 527 Opérations avec la clientèle 0 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 1 005 289 Comptes de régularisation 171 495 Provisions 15 058 Capitaux propres (hors FRBG)   - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 23 288 - Report à nouveau 77 103 - Résultat en instance d'affectation 0 - Résultat de l'exercice 3 798 Total du passif 5 669 152  Hors-bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 577 562 - Engagements de garantie 1 000 - Engagements sur titres   Engagements reçus   - Engagements de financement 12 - Engagements de garantie 2 871 862 - Engagements sur titres
    Bulletin BALO n°91 du 30/07/2025, affaire n°2503866
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/06/2025
    Numéro d’affaire : 2503447
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : FINAMUR S.A. Société Anonyme au capital de 227 221 164 euros Siège social : 12, place des Etats-Unis - CS 30002 92548 Montrouge cedex – France 340 446 707 RCS NANTERRE Comptes annuels au 31 décembre 2024 approuvé s par l’Assemblée Générale Ordinaire du 19 mai 2025 I – Bilan au 31 décembre 2024 (Montants présentés en milliers d’Euros) Actif 2024 2023 Caisse, Banques Centrales, CCP 251 351 Effets publics et valeurs assimilées 0 0 Créances sur les Etablissements de Crédit 183 729 54 995 Opérations avec la clientèle 17 683 21 955 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Part dans les entreprises liées 1 1 Crédit-Bail et Location avec option d'achat 5 130 790 5 054 168 Location simple 8 8 Immobilisations incorporelles 2 425 4419 Immobilisations corporelles 0 0 Capital souscrit non versé 0 0 Actions propres 0 0 Autres actifs 156 102 495 350 Comptes de régularisation 3000 28 246 Total de l'actif 5 493 989 5 659 493 P assif 2024 2023 Banques Centrales, CCP 0 0 Dettes envers les Etablissements de Crédit 4 107 284 4 154 311 Opérations avec la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre 40 000 40 000 Autres Passifs 772 919 881 199 Comptes de régularisation 155 560 166 559 Provisions pour risques et charges 19 241 20 588 Dettes subordonnées 0 0 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG 0 0 Capitaux Propres 398 985 396 836 Capital souscrit 227 221 227 221 Prime d'émission 71 372 71 372 Réserves 23 181 22 441 Report à nouveau 75 062 61 008 Résultat de l'exercice 2 149 14 794 Total du passif 5 493 989 5 659 493 Hors-Bilan 2024 2023 1° E ngagements donnes 563 441 600 620 Engagements de financement 562 441 599 620 Engagements de garantie 1 000 1 000 Engagements sur titres 2° E ngagements reçus 2 808 892 2 661 872 Engagements de financement 12 12 Engagements de garantie 2 808 880 2 661 860 Engagements sur titres12 0 0 Note concernant le Hors-bilan (autre informations) -opérations sur instruments financiers à terme : note 15 II – Compte de résultat au 31 décembre 2024 ( Montants présentés en milliers d’Euros) 2024 2023 + Intérêts et produits assimilés 20 107 23 132 - Intérêts et charges assimilés -137 540 -129 378 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 776 502 1 145 258 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -612 129 -977 665 + Produits sur opérations de location simple 78 221 -Charges sur opérations de location simple 0 -36 + Commissions produits 28 6 - Commissions charges -7 581 -7 302 + Autres produits d'exploitation bancaire 460 2 770 - Autres charges d'exploitation bancaire -45 -4 Produit net bancaire 39 880 57 002 - Charges générales d'exploitation -35 748 -35 522 - Dotations aux amortissements et aux provisions -579 -587 sur immobilisations incorporelles et corporelles 3 553 20 893 Résultat brut d'exploitation 3 420 2 176 +/- Coût du risque 6 973 23 069 Résultat d'exploitation 0 -3 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 6 973 23 066 Résultat courant avant impôt 0 0 +/- Résultat exceptionnel -4 824 -8 272 Résultat net 2 149 14 794 III – Affectation du résultat L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, décide d'affecter le résultat de l’exercice clos au 31 décembre 2024 d’un montant de 2 148 952,59 € de la façon suivante : Affectation à la réserve légale : 107 447,63 € Au titre de dividendes : 0,00 € Solde affecté au report à nouveau : 2 041 504,96 € Total affecte : 2 148 952,59 € Le compte de report à nouveau, de 75 061 747,37 €, affichera un solde de 77 103 252,33 € après affectation. Rappel des dividendes distribués Conformément à l’article 243 bis du code général des Impôts, nous vous rappelons que les sommes distribuées à titre de dividendes, au titre des trois précédents exercices, ont été les suivantes : Exercice de versement du div id ende   Dividende par action   Avoir fiscal par action   Réfaction (art 243 bis GCI) éligible Non éligible Exercice 2023 0 N/A 0 € 0 € Exercice 2022 0 N/A 0 € 0 € Exercice 2021 1,58 N/A 0 € 0 € Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l’unanimité IV – Annexe s Note 1 C adre juridique et financier et faits caractéristiques de l’exercice Cadre juridique et financier FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit-bail immobilier, FINAMUR S.A. relève des dispositions de la loi bancaire du 24 janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CRÉDIT AGRICOLE S.A. La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,99 % par la société Crédit Agricole Leasing & Factoring S.A. et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole S.A. La société est intégrée fiscalement au Crédit Agricole S.A., depuis le 1er janvier 2009 pour une durée de 5 ans reconductible tacitement. L ’ imp ô t sur les soci é t é s au titre de l ’ ann é e 2024 s ’é l è ve à 4 824 K € . 1.2. Evénement significatifs relatifs à l’exercice 2024 Néant 1.3. Evénements postérieurs à l’exercice 2024 Néant Note 2 P rincipes et méthodes comptables Les états financiers de FINAMUR S.A. sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole SA. La présentation des états financiers de FINAMUR S.A. est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un r è glement unique l ’ ensemble des normes comptables applicables aux é tablissements de cr é dit. Les changements de m é thode comptable et de pr é sentation des comptes par rapport à l ’ exercice précédent concernent les points suivants : Règlements / Recommandations Date de 1ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Règlement ANC N° 2023-05 du 10 novembre 2023 modifiant le règlement ANC N° 2014-03 du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général 01/01/2024 Règlement ANC N° 2024-02 du 5 juillet 2024 modifiant le règlement ANC N° 2014-03 du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général 01/01/2024 Règlement ANC N° 2024-03 du 6 septembre 2024 modifiant le règlement ANC N° 2017-02 du 5 juillet 2017 aux comptes annuels et consolidés du groupe Action Logement 01/01/2024 Règlement ANC N° 2024-01 du 5 avril 2024 modifiant le règlement ANC N° 2021-09 du 5 novembre 2021 relatif au plan comptable des organismes de placement collectif immobilier Opérations à compter du 24/12/2024 Règlement N° 2020-07 du 4 décembre 2020 relatif aux comptes annuels des organismes de placement collectif à capital variable 01/10/2023 FINAMUR S.A. n’est pas soumis à l’application de ces nouveaux règlements 2.1. Opérations de Crédit-Bail Les postes « Crédit-bail et location avec option d ’ achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes : - Immobilisations lou é es et non lou é es nettes d ’ amortissements comptables, - Provision article 57, - Dépréciation des actifs immobilisés, - Immobilisations en cours de construction, - Avances et acomptes versés aux fournisseurs, - Créances douteuses nettes de provisions, - Indemnités de résiliation nettes de provisions, - Créances rattachées, - Produits à recevoir. Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisé et, au hors-bilan, sa quote-part de risque. Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d ’é valuation et de r è gles de provisionnement identiques. Immobilisations • Valeur brute La valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition. • Amortissements Les amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 20 ans. Ces amortissements peuvent également être calculés selon le mode financier, sur la durée de vie du contrat. Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer. • Traitement comptable des ITNL Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur v é nale si cette derni è re est inf é rieure à la VNC par le biais d ’ une provision. • Provision art. 57 et réserve latente Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 57 lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable. Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés. L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière. 2.2. Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l ’ article 2131-1 du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc int é gr é s à l ’ encours de cr é dit concern é . Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L ’ application du règlement ANC 2014-07 conduit l ’ entit é à comptabiliser les cr é ances présentant un risque de crédit conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L ’ utilisation des syst è mes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d ’ appr é cier le niveau d ’ un risque de cr é dit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées et elles demeurent dans leur poste d ’ origine. • Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés La société FINAMUR S.A. constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la dur é e de vie de l ’ encours d è s lors que la qualit é de cr é dit de l ’ exposition s ’ est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont d é termin é es dans le cadre d ’ un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. Ces provisions ne sont pas applicables en norme sociale en leasing, mais elles sont prises dans la comptabilité financière. • La notion de perte de crédit attendue "ECL" L ’ ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L ’ approche ECL vise à anticiper au plus t ô t la comptabilisation des pertes de cr é dit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des param è tres de provisionnement s ’ appuie sur l ’ organisation mise en place dans le cadre du dispositif B â lois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le groupe Cr é dit Agricole s ’ appuie en priorit é sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L ’ appr é ciation de l ’é volution du risque de cr é dit s ’ appuie sur un mod è le d ’ anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d ’ exposition au moment du d é faut. Ces calculs s ’ appuient largement sur les mod è les internes utilis é s dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu ’ ils existent, mais avec des retraitements pour d é terminer une ECL é conomique. L ’ approche comptable conduit é galement à recalculer certains param è tres b â lois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalit é s de calcul de l ’ ECL sont à appr é cier en fonction des typologies de produits : pr ê ts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d ’ une d é faillance dans les 12 mois suivant la date de cl ô ture (ou une p é riode plus courte si la dur é e de vie attendue de l ’ exposition est inf é rieure à 12 mois), pond é r é es par la probabilit é qu ’ il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE (Taux d ’ int é r ê t Effectif) déterminé lors de la comptabilisation initiale de l ’ encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Cr é dit Agricole et permettent ainsi d ’é tablir un premier niveau de r é f é rence, ou socle partag é , de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Cr é dit Agricole dans la d é termination d ’ un cadre partag é de prise en compte du Forward Looking dans la projection des param è tres PD, LGD sur l ’ horizon d ’ amortissement des op é rations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La société FINAMUR S.A. applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et cr é ances sur la client è le et d ’ engagement de financement sains et d é grad é s pour lesquels les é l é ments conjoncturels et/ou structurels locaux l ’ exposent à des pertes compl é mentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. • Dégradation significative du risque de crédit La société FINAMUR S.A. doit apprécier, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l ’ origine à chaque date d ’ arr ê t é . Cette appr é ciation de l ’é volution du risque de cr é dit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Afin d ’ appr é cier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d ’ analyse : - Un premier niveau d é pendant de r è gles et de crit è res relatifs et absolus Groupe qui s ’ imposent aux entités du Groupe ; - Un second niveau propre à chaque entit é li é à l ’ appr é ciation, à dire d ’ expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l ’ exposent à des pertes compl é mentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les crit è res Groupe de d é classement d ’ encours sains à encours d é grad é s (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n ’ est requise pour le passage de sain à d é grad é des encours d ’ une m ê me contrepartie. Le suivi de la d é gradation significative doit porter sur l ’é volution du risque de cr é dit du d é biteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les op é rations b é n é ficiant d ’ une garantie de l ’ actionnaire. Pour les encours compos é s de petites cr é ances pr é sentant des caract é ristiques similaires, l ’é tude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L ’ origine s ’ entend comme la date de n é gociation, lorsque l ’ entit é devient partie aux dispositions contractuelles du cr é dit. Pour les engagements de financement et de garantie, l ’ origine s ’ entend comme la date d ’ engagement irr é vocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés sup é rieur à 30 jours comme seuil ultime de d é gradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours é valu é s à partir d ’ un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en m é thodes avanc é es), le groupe Cr é dit Agricole consid è re que l ’ ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appr é ciation plus pertinente que le seul crit è re d ’ impay é de plus de 30 jours. Si la d é gradation depuis l ’ origine cesse d ’ê tre constat é e, la provision peut ê tre ramen é e à des pertes attendues à 12 mois (reclassement en encours sains). Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d ’ un encours pris isol é ment, une appr é ciation est faite de la d é gradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou des portions de portefeuille d ’ encours. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d ’ encours ; - La note de risque de cr é dit (dont la note interne B â le II pour les entit é s disposant d ’ un syst è me de notation interne) ; - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La dur é e à courir jusqu ’à l ’é ch é ance ; - Le secteur d ’ activit é ; - L ’ emplacement g é ographique de l ’ emprunteur ; - La valeur du bien affect é en garantie par rapport à l ’ actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l ’ objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, cr é dit aux agriculteurs ou professionnels, cr é dit aux entreprises, … ). Le regroupement d ’ encours aux fins de l ’ appr é ciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l ’ une des situations suivantes : - Un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particuli è res d é montrent que l ’ arri é r é est d û à des causes non li é es à la situation du débiteur ; - L ’ entit é estime improbable que le d é biteur s ’ acquitte int é gralement de ses obligations de cr é dit sans qu ’ elle ait recours à d ’é ventuelles mesures telles que la r é alisation d ’ une s û ret é . Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les événements qui suivent sont des données observables, indicatives d ’ un encours douteux : - Des difficult é s financi è res importantes de l ’é metteur ou de l ’ emprunteur ; - Un manquement à un contrat, tel qu ’ une d é faillance ou un paiement en souffrance ; - L ’ octroi, par le ou les pr ê teurs à l ’ emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles li é es aux difficult é s financi è res de l ’ emprunteur, d ’ une ou de plusieurs faveurs que le ou les pr ê teurs n ’ auraient pas envisag é es dans d ’ autres circonstances ; - La probabilit é croissante de faillite ou de restructuration financi è re de l ’ emprunteur ; - La disparition d ’ un march é actif pour l ’ actif financier en raison de difficult é s financi è res ; - L ’ achat ou la cr é ation d ’ un actif financier avec une forte d é cote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n ’ est pas n é cessairement possible d ’ isoler un é v é nement en particulier, le caract è re douteux d ’ un encours peut r é sulter de l ’ effet combin é de plusieurs é v é nements. Une contrepartie en d é faut ne revient en situation saine qu ’ apr è s une p é riode d ’ observation qui permet de valider que le d é biteur n ’ est plus en situation douteuse (appr é ciation par la Direction des Risques). Parmi les encours douteux, FINAMUR S.A. distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. • Créances douteuses non compromises Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. • Créances douteuses compromises Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les cr é ances douteuses, l ’ enregistrement des int é r ê ts se poursuit tant que la cr é ance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l ’ encours est port é à nouveau en encours sain. • Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux D è s lors qu ’ un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR SA par voie de d é pr é ciation figurant en d é duction de l ’ actif du bilan. Ces d é pr é ciations correspondent à la diff é rence entre la valeur comptable de la cr é ance et les flux futurs estim é s actualis é s au taux d ’ int é r ê t effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. • Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conform é ment à l ’ article 2231-3 du règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d ’ enregistrer en co û t du risque l ’ augmentation de la valeur comptable li é e à la reprise de la d é pr é ciation du fait du passage du temps. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d ’ experts, FINAMUR S.A. le d é termine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu ’ elle a de son activit é . Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l ’ objet d ’ une reprise. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l ’ entit é a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d ’ int é r ê t, maturit é , etc.) pour des raisons é conomiques ou juridiques li é es aux difficult é s financi è res de l ’ emprunteur, selon des modalités qui n ’ auraient pas é t é envisag é es dans d ’ autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s ’ appr é cier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne pr é sentant pas des probl è mes d ’ insolvabilit é . La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l ’ enregistrement d ’ une d é cote. Elle correspond au manque à gagner de flux de tr é sorerie futurs, actualis é s au taux effectif d ’ origine. Elle est é gale à l ’é cart constat é entre : - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des flux de tr é sorerie futurs th é oriques du pr ê t restructur é , actualis é s au taux d ’ int é r ê t effectif d ’ origine (d é fini à la date de l ’ engagement de financement). La d é cote constat é e lors d ’ une restructuration de cr é ance est dot é e en co û t du risque. Les cr é dits restructur é s du fait de la situation financi è re du d é biteur font l ’ objet d ’ une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. D è s lors que l ’ op é ration de restructuration a é t é r é alis é e, l ’ exposition conserve ce statut de “ restructur é e ” pendant une p é riode d ’ observation a minima de 2 ans si l ’ exposition é tait saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l ’ exposition é tait en d é faut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). Dépréciations au titre du risque de crédit avéré D è s lors qu ’ un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR S.A. par voie de d é pr é ciation figurant en d é duction de l ’ actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estim é s actualis é s au taux d ’ int é r ê t effectif, en prenant en consid é ration la situation financi è re de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de provisionnement appliqu é est fonction de la nature de l ’ impay é et selon des r è gles fix é es par le département du contrôle des risques. Le taux de d é pr é ciation appliqu é est fonction de la nature de l ’ impay é et selon les r è gles fix é es par le département du contrôle des risques. La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l ’ augmentation de la valeur comptable li é e à la reprise de d é pr é ciation é tant inscrite dans la marge d ’ int é r ê t. Dépréciation pour risque de re-commercialisation Une dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l ’ objet d ’ une provision pour d é pr é ciation de cr é ances. Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens. 2.3 . Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes : - Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit ; - Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Comptes d ’é pargne à r é gime sp é cial et autres dettes pour la client è le (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les comptes d ’é pargne à r é gime sp é cial sont pr é sent é s apr è s compensation avec la cr é ance sur le fonds d ’é pargne (au titre de l ’é pargne r é glement é e et centralis é e par la Caisse des dépôts et consignation). Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.4. Opérations de location simple La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat. 2.5. Subventions Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ». 2.6. Provisions FINAMUR S.A appliqué le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l ’é valuation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers. 2.7. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie. • Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de FINAMUR S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Les produits utilisés sont : - Les swaps emprunteurs et prêteurs à taux fixe, utilisés dans le cadre d'une stratégie de macrocouverture du portefeuille de contrats de location à taux fixes ; - Les caps et floors, souscrits dans le cadre d ’ une strat é gie de micro-couverture de taux. Les engagements résultant de la conclusion de ces contrats sont inscrits dans les comptes de hors-bilan pour leur montant notionnel. Les charges et les produits sur un même contrat ne sont pas compensés, conformément aux règles de comptabilisation du groupe Crédit Agricole. Les intérêts à recevoir ou à payer sont calculés prorata temporis. • Mécanisme TLTRO III Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, Finamur se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. 2.8. Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. 2.9. Titres de participation Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe Crédit Agricole S.A. Leasing & Factoring et font l'objet d ’ une d é pr é ciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition. 2.10. Refacturation de charges entre FINAMUR S.A. et CA LEASING & FACTORING Dans le cadre de la convention d ’é change de services sign é e entre FINAMUR S.A. et CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING, les montants suivants ont été refacturés en 2024 : Facturation de CAL&F à FINAMUR S.A. - Des frais du personnel pour 22,6 M € . - De la sous-traitance administrative pour 13,9 M € . 2.11. Impôt sur les bénéfices D ’ une fa ç on g é n é rale, seul l ’ imp ô t exigible est constat é dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de cr é dits d ’ imp ô ts. FINAMUR S.A. a sign é avec Cr é dit Agricole S.A. une convention d ’ int é gration fiscale. Aux termes des accords conclus, FINAMUR S.A. constate dans ses comptes la dette d ’ imp ô t dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. Note 3 C réances sur les établissements de crédit – analyse par d urées résiduelles (en milliers d'Euros)   Durée résiduelle Total en principal Créances rattachées Total 2024 Total 2023 < 3 mois > 3 mois >1 an > 5 ans     < 1 an < 5 ans   Caisse banques centrales 251 0 0 0 251 0 251 351 Comptes et prêts :                 - à vue 251       251   251 351 - à terme                 Total des créances ets crédit 251 0 0 0 251 0 251 351   ( en milliers d’Euros)     Durée résiduelle Total en principal Créances rattachées Total 2024 Total 2023 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 148 069 0 0 0 148 069 0 148 069 27 704 Comptes et prêts :                 - à vue         0   0 0 - à terme 0       0   0 0 Créances partenaires sur contrats en pools 146 135       146 135   146 135 27 704 Appel en garantie 1 934       1 934   1 934   Operations internes 35 660 0 0 0 35 660 0 35 660 27 291 Comptes ordinaires :                 - à vue 35 660       35 660   35 660 27 291 - à terme 0       0 0 0 0 T otal des créances ets crédit 183 729 0 0 0 183 729 0 183 729 54 995 Note 4 O pérations avec la clientèle - analyse par durées résiduelles (en milliers d’Euros)    Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2024 Total 2023 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Opérations avec la clientèle 459 1 391 1 726 14 107 17 683 0 17 683 21 955 Créances 459 1 391 1 726 14 107 17 683 0 17 683 21 955 Note 5 T itres de participation et de filiales N om Si è ge Forme juridique % de capital détenu Valeur brute comptable des titres (K€) 31/12/2023   Valeur brute comptable des titres (K€) 31/12/2024 Capital social Montant capitaux propres (K€) Cessions   BPI France 27-31 Avenue du Général Leclerc 94700 Maisons-Alfort S.A. NS 0,8   0,8 806 N.C.   Total     0,8 0,0 0,8     Note 6 V ariation de l’actif immobilise 6.1. Opérations de crédit-bail et assimilés Immobilisations louées en crédit-bail et assimilés : (en milliers d'Euros) 31/12/2023 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2024 Valeur Brut Loué 8 387 982 1 380 736 -1 392 632 -2 063 8 374 023 Amortissement -2 748 809 -358 014 377 109 1 -2 729 713 Provision art 57 -815 005 -118 123 198 088 0 -735 040 Provisions sur actifs -27 313 -3 843 -5 197 0 -36 353 Valeur nette 4 796 855 900 756 -822 632 -2 062 4 872 917 - Immobilisations en crédit-bail et assimilés non louées après résiliation : (en milliers d'Euros) 31/12/2023 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2024 Valeur Brut ITNL 21 364 -8 867 23 439 2 063 37 999 Amortissement -11 736 0 -641 -1 -12 378 Provisions sur actifs -1 457 143 -2 153 0 -3 467 Valeur nette 8 171 -8 724 20 645 2 062 22 154 - Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail : (en milliers d'Euros) Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 183 893 0 183 893 Produits à recevoir sur loyers 12 901 0 12 901 Créances totales 196 794 0 196 794 Créances douteuses non compromises 12 762 4 833 7 929 Créances douteuses compromises 124 206 93 210 30 996 Créances douteuses totales 136 968 98 043 38 925 - Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduelles En application de l ’ article 1124-29 du règlement ANC 2014-07, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères ; le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles. Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée. ✓ Par agents économiques ( en milliers d’Euros) : Stés non financières 4 853 210 Ets de crédit 66 082 Entrepreneurs individuels 39 356 Société assurances 0 Administrations de sécurité sociale 0 Administrations Privées 45 697 Administrations Centrales 0 Administrations Publiques 37 169 Total encours financier 5 041 514 Par durées résiduelles (en milliers d’Euros) : Encours financiers <= 3 mois > 3 mois & <= 1 an > 1 an & <= 5 ans > 5 ans Total 130 845 396 716 492 097 4 021 856 5 041 514 6.2. Opérations de location simple - Créances clients liées aux opérations de location simple: (en milliers d'Euros) Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 0 0 0 Produits à recevoir sur loyers 0 0 0 Créances totales 0 0 0 Créances douteuses non compromises 47 39 8 Créances douteuses compromises 0 0 0 Créances douteuses totales 47 39 8 6.3. Immobilisations corporelles et incorporelles Immobilisations propres ( en milliers d’Euros ) : (en milliers d'Euros) 31/12/2023 Augmentation Diminution 31/12/2024 Immobilisations incorporelles 7 170 0 -1 415 5 755 -Amortissement -2 751 0 -579 -3 330 = Valeur nette 4 419 0 -1 994 2 425 Note 7 A utres a ctifs et comptes de régularisation 7.1. Autres Actifs (en milliers d'Euros) Montant 31/12/2024 Montant 31/12/2023 Autres actifs     Créances sur l'Etat : TVA 1 401 94 Créances sur l'Etat : acompte sur IS 7 471 547 Compte courant 0 0 Chèques notaires 55 117 363 508 Subventions à recevoir 101 354 Syndication en attente 41 275 87 752 Autres débiteurs divers 50 737 43 095 Total 156 102 495 350 7.2. Comptes de régularisation (en milliers d'Euros) Montant 31/12/2024 Montant 31/12/2023 Actifs     Produits à recevoir sur instruments financiers 0 0 Comptes de décaissements 1 648 519 Autres comptes de décaissement 39 39 Produits à recevoir 0 0 Charges constatées d'avance 197 270 Autres 1 116 27 418 Total 3 000 28 246 Note 8 D ettes envers les établissements de crédit - analyse par durées r ésiduelles (en milliers d'Euros)   Durée résiduelle   < 3 mois > 3 mois >1 an > 5 ans Total Dettes Total Total   < 1 an < 5 ans en principal rattachées 2024 2023 Etablissements de crédit 0 0 0 0 0 0 0 73 118 Comptes et emprunts :                 - JJ                 - à terme 0       0   0 0 Partenaires à reverser 0       0   0 73 118 Operations internes 136 479 742 223 1 545 634 1 652 636 4 076 972 30 312 4 107 284 4 081 194 Comptes ordinaires :                 - à vue 7 349       7 349 0 7 349 40 755 Comptes et emprunts :                 - JJ 0       0 0 0 0 - à terme 102 449 661 328 1 445 289 832 528 3 041 594 14 763 3 056 357 3 198 869 Emprunts / syndication                 - à terme 26 681 80 895 100 345 820 108 1 028 029 0 1 028 029 826 748 Appels en garantie         0 15 549 15 549 14 822 Total des dettes 136 478 742 223 1 545 634 1 652 636 4 076 972 30 312 4 107 284 4 154 312 Note 9 C omptes créditeurs de la clientèle La société FINAMUR S.A. n ’ a pas de compte cr é diteur de la client è le. Note 10 D ettes représentées par un titre – analyse par durées r ésiduelles (en milliers d’Euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3mois >3mois ≤1an >1 an ≤5 ans >5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse         0   0 0 Titres du marché interbancaire         0   0 0 Titres de créances négociables     0 40 000 40 000   40 000 40 000 Emprunts obligataires         0   0 0 Autres dettes représentées par un titre         0   0 0 Valeur au bilan 0 0 0 40 000 40 000 0 40 000 40 000 Note 11 A utres passifs et comptes de régularisation 11.1. Autres Passifs ( en milliers d'Euros) Montant 31/12/20224 Montant 31/12/2023 Autres passifs   Dettes sur l'Etat : TVA 42 055 37 524 Dettes sur l'Etat : IS 0 -1 294 Dépots et cautions reçus 780 68 Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 85 099 337 339 Avances preneur à reverser 378 012 376 032 Versements complémentaires 0 0 Subventions 7 417 11 353 Crédit-preneur 0 23 Partenaires pools (opérations non dénouées) 170 956 5 931 Dépots et cautions : appel de marge 45 290 58 340 Autres créditeurs divers 43 310 55 882 Total 772 919 881 198 11.2. Comptes de régularisation (en milliers d'Euros) Montant 31/12/2024 Montant 31/12/202 3 Passifs     Comptes d'encaissements 46 642 57 572 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 65 882 65 158 Charges à payer sur instruments financiers 153 223 Charges à payer 42 861 43 058 Divers 22 548 Total 155 560 166 559 Note 12 P rovisions (en milliers d'Euros) 2023 Dotation Reprise Utilisation 2024 Risques généraux ctx 16 923 372 -2 321 14 974 Risque opérationnel 3 665 1 630 -1 028 4 267 Total 20 588 2 002 -3 349 0 19 241 Note 13 V ariation des capitaux propres • Capital souscrit Le montant du capital souscrit 227 221 164 € se décompose en 12 623 398 titres d'une valeur nominale de 18 euros. Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre. Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires. Le capital souscrit est entièrement libéré. Au 31/12/2024, l'actionnariat se répartit ainsi: Nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing & Factoring 12 623 396 99,99% Autres sociétés groupe CASA 0 NS Personnes physiques et morales autres 2 NS T otal 12 623 398 100,00% Le résultat par action au 31 décembre 2024 est de 0,17 € par action • Variation des Capitaux propres ( en milliers d'Euros) Rubriques Montant au 31/12/2023 Affectation du résultat de 2023 Affectation réserves Dividendes Résultat 2024 Montant au 31/12/2024 Capital 227 221 227 221 Réserves 21 530 740 22 270 Prime d'émission 553 553 Prime d'apport 4 192 4 192 Prime de fusion 66 627 66 627 Autres réserves 911 911 Sous total 321 034 740 0 0 0 321 774 Report à nouveau 61 008 14 054 0 75 062 Résultat de l'exercice 14 794 -14 794 2 149 2 149 Total 396 836 2 149 398 985 • Proposition d'affectation du résultat (en milliers d’Euros) Report à nouveau exercice précédent 75 062 Bénéfice de l'exercice 2 149 Sommes distribuables 77 211 Affectation à la réserve légale 107 Au titre de dividendes 0 Report à nouveau 77 103 Total à l'affectation 77 211 N ote 14 O pérations effectuées avec les entreprises liées et les p articipations (en milliers d'Euros) Solde au 31/12/2024 Solde au 31/12/2023 Opérations avec les entreprises liées et les participations Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 0 0 Sur les établissements de crédit et institutions financières 0 0 Sur la clientèle 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 Dettes 4 069 623 4 011 830 Sur les établissements de crédits et institutions financières 4 069 623 4 011 830 Sur la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées 0 0 Engagements donnés 154 894 144 370 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit 0 0 Engagements de financement en faveur de la clientèle 0 0 Garanties données à des établissements de crédit 1 000 1 000 Garanties données à la clientèle 0 0 Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise 0 0 Autres engagements donnés 153 894 143 370 Note 15 Hors bilan ( en milliers d’Euros) Montant Montant 31/12/2024 31/12/2023 Engagements donn é s 563 441 600 620  Engagements de signature 562 441 599 620 Engagements de financement 562 441 599 620  Engagement de garantie 1 000 1 000 Engagements de garantie 1 000 1 000 Engagements reçus 2 808 892 2 661 872  des Caisses Régionales / contrats en syndication 12 12 Engagements de financement 12 12 Contregaranties sur contrats de crédit-bail 2 443 966 2 198 961 Contregaranties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 5 247 5 247 Contregaranties sur engagements de signature 359 667 457 652 Engagements de garantie 2 808 880 2 661 860 Engagements donnes sur instruments financiers à terme 344 051 632 056 Opérations de SWAP, taux emprunteur 344 051 632 056 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 0 0 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 344 051 632 056 Autres engagements donnes 153 894 143 370 Mobilisation TRICP 153 894 143 370 Valeurs données en garantie 153 894 143 370 Engagements donnés 1 061 386 1 376 046 Engagements reçus 2 808 892 2 661 872 Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de crédit accordés par la Banque Centrale. Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP). Dans ce contexte, FINAMUR S.A. filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. FINAMUR S.A. conserve l ’ int é gralit é des risques et avantages associ é s à ces cr é ances. Engagements sur instruments financiers à terme Conformément au règlement ANC 2014-07, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous : (en milliers d’Euros ) Durée résiduelle Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Swaps de taux Micro-couverture   1 023 8 756 9 779 -3   -448 Swaps de taux Macro-couverture   300 000 34 272 334 272 47   1 220 CAP (achat)               Total 0 301 023 43 028 344 051 44 0 772 Note 16 P roduits nets d’intérêts et revenus assimiles (en milliers d’Euros) 31/12/2024 31/12/2023 Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges/             Produits assimilés 796 687 749 669 47 018 1 168 611 1 107 079 61 532 * Opérations de trésorerie et interbancaire 20 107 137 540 -117 433 23 132 129 378 -106 246 * Opérations avec la clientèle             * Opérations de crédit-bail 776 502 612 129 164 373 1 145 258 977 665 167 593 * Opérations de location simple 78 0 78 221 36 185 Note 17 P roduits / charges lies aux commissions En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. (en milliers d’Euros) Reçues Versées 2024 2023 2024 2023 Sur opérations avec les établissements de crédit 28 6 7 561 7 296 Commissions de garantie 28 6 6 106 5 469 Commissions d'apport     1 455 1 827 Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 20 6 Total 28 6 7 581 7 302 Note 18 A utres produits et charges d’exploitation bancaire (en milliers d'Euros) 31/12/2024 31/12/2023 Produits Charges Produits Charges Taxes sur ITNL 0 0 0 0 Subventions virées au résultat 213 0 2 751 0 Divers 247 45 19 4 Total 460 45 2 770 4 Note 19 A utres produits et charges ordinaires (en milliers d’Euros) Montant Montant 2024 2023 Autres produits d'exploitation 1 876 801 Autres produits d'exploitation 1 876 801 Impôts et taxes -720 -4 529 Honoraires -70 -93 Honoraires Commissaires aux comptes -238 -204 Refacturation groupe / Sous-traitance administrative -34 559 -30 477 Quote-part minoritaire SCI Marne Brossolette 0 0 Divers autres charges d'exploitation -2 037 -1 020 Autres charges d'exploitation -37 624 -36 323 Solde produits/charges exploitation -35 748 -35 522 Note 20 C o û t du risqu e (en milliers d'Euros) Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux 7 397 7 404 7 Provision pour risques techniques CB/LS Provision pour risques divers 372 2 537 2 165 Total I 7 769 9 941 2 172 Pertes sur créances couvertes par des provisions -1 189 Pertes sur créances non couvertes par des provisions -143 Récupérations sur créances amorties 360 Facturations contentieuses 0 Recours sur garant 2 604 Frais contentieux -384 Total II 1 248 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances 3 420 Note 21 S ituation fiscale et latente conditionnelle (en milliers d’Euros) 2024 2023 Variation Résultat fiscal 18 778 32 127 -13 349 Impôt sur les sociétés (25%) 4 694 8 032 -3 338 Contribution sociale sur les bénéfices (3,3%) 130 240 -110 Impôt sur les sociétés sur exercice antérieur * 0 0 0 Impôt société 4 824 8 272 -3 448 Reprise provision pour IS 0 0 0 Impôt sur les bénéfices 4 824 8 272 -3 448 * Correction de l'impôt sur 2021 suite au contrôle fiscal sur les exercices 2017 & 2018 • Dettes et cr é ances d ’ imp ô ts diff é r é s (en milliers d’Euros) Base taux Actif Passif Réserve latente 177 991 25,83%   45 976 Dépréciations sur l'actif -49 008 25,83%   -12 659 Activation charges et produits directs IAS -10 287 25,83%   -2 657 Actualisation de créances 0 25,83%   0 Provisions IFRS 9* -59 676 25,83%   -15 414 Charges à payer non déductibles 0 25,83% 0   Indemnités de résiliation -458 25,83% 118   Dépréciations pour risques opérationnels -14 523 25,83% 3 751   Impact contrôle fiscal sur les exercices 2017 & 2018 -267 25,83% 69   Total 43 772   3 938 15 246 I d 2023     4 220 14 318 Variation id 2024/2023     -282 928 Variation nette id 2024/2023       -1 210 Autres informations • Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING S.A. 12, place des Etats-Unis 92548 MONTROUGE CEDEX CREDIT AGRICOLE S.A. 12, place des Etats-Unis 92548 MONTROUGE CEDEX • Ventilation de l ’ effectif moyen La soci é t é n ’ emploie pas d ’ effectif propre. • Organes de direction, d ’ administration ou de surveillance, montant global pour chaque cat é gorie Il n ’ a pas é t é allou é de r é mun é ration au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d ’ administration, au cours de l ’ exercice 2024 . • Politique d ’ engagement La politique d ’ engagements d é termine les r è gles de s é lection des contreparties fond é es sur un système de notation, une politique de garantie et une m é thodologie d ’ analyse du risque Note 22 N ote sur la comptabilité financière Méthode de comptabilité financière Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû. Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi. En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis. Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel. Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués. Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location. • Variation de la réserve latente (en milliers d’Euros) Montant 2024 Montant 2023 Variation Valeur brute des immobilisations 8 152 565 288 8 000 176 508 152 388 780 Subventions -8 011 -8 549 538 Valeur nette financière * 4 661 406 4 470 389 191 017 Valeur nette comptable 4 483 415 4 304 150 179 265 Reserve latente brute 177 991 166 239 11 752 Provisions financières contentieuses -47 873 -35 169 -12 704 Provisions sociales contentieuses 39 819 28 768 11 051 Reserve latente nette 169 937 159 838 10 099 Méthode de comptabilité sociale Les sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire. L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur. Passage du résultat social au résultat financier (en milliers d’Euros) 31/12/2024 Résultat Réserves Total Situation nette sociale 2 149 396 835 398 984 Retraitements Réserve latente nette de provisions financières contentieuses 11 753 159 838 171 591 Provision financière -12 704 -12 704 Provision sociale 11 050 Provisions IFRS 9 * 4 138 -63 815 -59 677 Impôts différés sur réserve latente -1 210 -10 097 -11 307 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal 0 0 Activation charges/produits directs IAS -846 -283 -1 129 Activation charges/produits directs social 407 -10693 -10 286 Actualisation 0 -1135 -1 135 Impact IFRIC 393 1103 1496 Situation nette consolidée financière 15 130 471 753 486 883 V - Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels (Exercice clos le 31 décembre 2024) A l'assemblée générale FINAMUR S.A. 12 Place Des Etats-unis Cs 30002 92120 MONTROUGE Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société FINAMUR relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1ᵉʳ janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 22 de l’annexe des comptes annuels relative à la détermination du résultat financier, qui inclut notamment l’application de la norme IFRS 9 dans la comptabilité financière. Justification des appréciations – Points clés de l’audit . En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Risque de crédit et dépréciation des créances douteuses Risque identifié Notre réponse La société Finamur comptabilise au titre du risque de crédit et de son portefeuille client, des dépréciations individuelles de créances douteuses. Ces dépréciations sont enregistrées en fonction du risque de non-recouvrement. Elles sont déterminées individuellement et évaluées à partir de l’encours douteux, déduction faite des garanties et réserves. Compte tenu de l’activité exercée par la société Finamur, nous considérons que l’évaluation des dépréciations des créances douteuses constitue un point clé de l’audit. Au 31 décembre 2024 les dépréciations des créances douteuses s’élèvent à 98 M€ pour un encours total de 137 M€ et dans la note 6,1 de l’annexe aux comptes annuels et les dépréciations des créances douteuses relatives aux opérations de crédit-bail et de location simple s’élèvent à 0,4 M€ pour un encours total de 0,5 M€ dans la note 6.2 de l’annexe aux comptes annuels. Nous avons examiné le dispositif de contrôle interne et évalué l'efficacité des procédures et des contrôles-clés réalisés par Finamur dans le contexte macroéconomique actuel pour : - identifier les créances douteuses ; - s’assurer du correct déclassement des créances en douteux ; - examiner les procédures de confirmation réalisées par la société sur les créances acquises. En complément de ces tests sur les contrôles, nous avons mené les procédures suivantes : - examiné les différents indicateurs de risques préparés par la société et les procédures d’alertes qui en découlent, le cas échéant ; - examiné les critères retenus pour déterminer si une créance est douteuse à l'aide de notre compréhension de la nature des portefeuilles de crédit-bail de Finamur et de notre connaissance des pratiques du secteur ; - analysé les dossiers déclassés en douteux et apprécier le taux de provisionnement retenu ; - testé le calcul des dépréciations. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : Comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Informations relatives au gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d'administration consacrée au gouvernement d’entreprise, des informations requises par les articles L.225-37-4 et L.22- 10-10 du code de commerce. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société FINAMUR par votre assemblée générale du 23 mai 2023 pour les cabinets PricewaterhouseCoopers Audit et Deloitte et Associés Au 31 décembre 2024, les deux cabinets étaient dans la deuxième année de leur mission sans interruption. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la fa
    Bulletin BALO n°77 du 27/06/2025, affaire n°2503447
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 12/05/2025
    Numéro d’affaire : 2501756
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707R.C.S. Nanterre. Situation au 31 mars 2025 (en milliers d'euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 251 Créances sur les établissements de crédit 197 407 Opérations avec la clientèle 16 755 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 118 322 Location simple 20 Immobilisations incorporelles 2 282 Immobilisations corporelles 0 Autres actifs 130 339 Comptes de régularisation 1 781 Total de l'actif 5 467 158 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 056 050 Opérations avec la clientèle 0 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 823 380 Comptes de régularisation 133 813 Provisions 14 999 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 23 181 - Report à nouveau 75 062 - Résultat en instance d'affectation 2 149 - Résultat de l'exercice -69 Total du passif 5 467 158 Hors-Bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 578 433 - Engagements de garantie 1 000 Engagements reçus - Engagements de financement 12 - Engagements de garantie 2 850 824
    Bulletin BALO n°57 du 12/05/2025, affaire n°2501756
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 05/02/2025
    Numéro d’affaire : 2500231
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707R.C.S. Nanterre. Situation au 31 décembre 2024 (en milliers d'euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 251 Créances sur les établissements de crédit 183 729 Opérations avec la clientèle 17 683 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 130 798 Immobilisations incorporelles 2 425 Autres actifs 156 102 Comptes de régularisation 3 000 Total de l'actif 5 493 988 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 107 284 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 772 919 Comptes de régularisation 155 560 Provisions 19 240 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 23 181 - Report à nouveau 75 062 - Résultat de l'exercice 2 149 Total du passif 5 493 988 Hors-bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 562 441 Engagements reçus - Engagements de financement 12 - Engagements de garantie 2 803 633
    Bulletin BALO n°16 du 05/02/2025, affaire n°2500231
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/11/2024
    Numéro d’affaire : 2404396
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707R.C.S. Nanterre. Situation au 30 septembre 2024 (en milliers d'euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 251 Créances sur les établissements de crédit 196 173 Opérations avec la clientèle 18 681 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 950 089 Location simple 20 Immobilisations incorporelles 3 986 Autres actifs 204 404 Comptes de régularisation 2 547 Total de l'actif 5 376 152 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 3 951 974 Opérations avec la clientèle 23 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 802 829 Comptes de régularisation 148 454 Provisions 19 489 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 23 181 - Report à nouveau 75 062 - Résultat de l'exercice 16 546 Total du passif 5 376 152 Hors-bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 562 799 Engagements reçus - Engagements de financement 12 - Engagements de garantie 2 718 037
    Bulletin BALO n°135 du 08/11/2024, affaire n°2404396
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 05/08/2024
    Numéro d’affaire : 2403602
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707R.C.S. Nanterre. Situation au 30 juin 2024 (en milliers d'euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 251 Créances sur les établissements de crédit 64 479 Opérations avec la clientèle 19 687 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 011 107 Location simple 20 Immobilisations incorporelles 4 131 Autres actifs 183 609 Comptes de régularisation 3 535 Total de l'actif 5 286 821 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 3 945 072 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 721 148 Comptes de régularisation 148 613 Provisions 19 312 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 23 181 - Report à nouveau 75 062 - Résultat de l'exercice 15 840 Total du passif 5 286 821 Hors-Bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 807 318 Engagements reçus - Engagements de financement 12 - Engagements de garantie 2 882 210
    Bulletin BALO n°94 du 05/08/2024, affaire n°2403602
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 05/07/2024
    Numéro d’affaire : 2403028
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : FINAMUR Société Anonyme au capital de 227 221 164 euros Siège social : 12, place des États-Unis - CS 30002 92548 Montrouge cedex – France 340 446 707 RCS Nanterre Comptes individuels au 31 décembre 2023 approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 28 mai 2024 I. -- Bilan au 31 décembre 2023 (Montants présentés en milliers d’Euros) Actif 2023 2022 Caisse, Banques Centrales, CCP 351 346 Effets publics et valeurs assimilées 0 0 Créances sur les Etablissements de Crédit 54 995 146 335 Opérations avec la clientèle 21 955 26 331 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Part dans les entreprises liées 1 1 Crédit-Bail et Location avec option d'achat 5 054 168 4 931 453 Location simple 8 8 Immobilisations incorporelles 4 419 5 009 Immobilisations corporelles 0 0 Capital souscrit non versé 0 0 Actions propres 0 0 Autres actifs 495 350 512 085 Comptes de régularisation 28 246 38 424 Total de l'actif 5 659 493 5 659 992 Passif 2023 2022 Banques Centrales, CCP 0 0 Dettes envers les Etablissements de Crédit 4 154 311 4 217 374 Opérations avec la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre 40 000 40 000 Autres Passifs 881 199 819 451 Comptes de régularisation 166 559 183 709 Provisions pour risques et charges 20 588 17 416 Dettes subordonnées 0 0 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0 0 Capitaux Propres 396 836 382 042 Capital souscrit 227 221 227 221 Prime d'émission 71 372 71 372 Réserves 22 441 20 445 Report à nouveau 61 008 23 091 Résultat de l'exercice 14 794 39 913 Total du passif 5 659 493 5 659 992 Hors-bilan au 31 décembre 2023 (Montants présentés en milliers d’Euros)   2023 2022 1° Engagements donnés 600 620 1 020 322 Engagements de financement 599 620 1 019 322 Engagements de garantie 1 000 1 000 Engagements sur titres     2° Engagements reçus 2 661 872 2 683 924 Engagements de financement 12 0 Engagements de garantie 2 661 860 2 683 924 Engagements sur titres 0 0 Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) : - Opérations sur instruments financiers à terme : note 15 II. -- Compte de résultat au 31 décembre 2023 (Montants présentés en milliers d’Euros)   2023 2022 + Intérêts et produits assimilés 23 132 479 - Intérêts et charges assimilés -129 378 -48 131 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1 145 258 1 197 538 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -977 665 -1 056 416 + Produits sur opérations de location simple 221 104 - Charges sur opérations de location simple -36 -27 + Commissions produits 6 6 - Commissions charges -7 302 -7 642 + Autres produits d'exploitation bancaire 2 770 2 352 - Autres charges d'exploitation bancaire -4 -10 Produit net bancaire 57 002 88 253 - Charges générales d'exploitation -35 522 -32 723 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles -587 -596 Résultat brut d'exploitation 20 893 54 934 +/- Coût du risque 2 176 -2 267 Résultat d'exploitation 23 069 52 667 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés -3   Résultat courant avant impôt 23 066 52 667 - Impôt sur les bénéfices -8 272 -12 754 Résultat net 14 794 39 913 III. – Affectation du résultat L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, décide d'affecter le résultat de l’exercice clos au 31 décembre 2023 d’un montant de 14 793 578,28 € de la façon suivante : Affectation à la réserve légale : 739 678,91 € Au titre de dividendes : 0,00 € Solde affecté au report à nouveau : 14 053 899,37 € Total affecté : 14 793 578,28 € Le compte de report à nouveau, de 61 007 848,37 €, affichera un solde de 75 801 426,65 € après affectation. Rappel des dividendes distribués Conformément à l’article 243 bis du code général des Impôts, nous vous rappelons que les sommes distribuées à titre de dividendes, au titre des trois précédents exercices, ont été les suivantes : Exercice de versement du dividende Dividende par action Avoir fiscal par action Réfaction (art.243 bis CGI) Eligible Non éligible Exercice 2022 0 N/A 0 € 0 € Exercice 2021 1,58 N/A 0 € 0 € Exercice 2020 1,98 N/A 0 € 0 € Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l’unanimité. IV. – Annexes Note 1 Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l’exercice 1.1. Cadre juridique et financier FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit-bail immobilier, FINAMUR S.A. relève des dispositions de la loi bancaire du 24 janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CRÉDIT AGRICOLE S.A. La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,99 % par la société Crédit Agricole Leasing & Factoring S.A. et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole S.A. La société est intégrée fiscalement au Crédit Agricole S.A., depuis le 1er janvier 2009 pour une durée de 5 ans reconductible tacitement. L’impôt sur les sociétés au titre de l’année 2023 s’élève à 8 272 K€. 1.2. Evénement significatifs relatifs à l’exercice 2023 Néant 1.3. Evénements postérieurs à l’exercice 2023 Néant Note 2 Principes et méthodes comptables Les états financiers de FINAMUR S.A. sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole SA. La présentation des états financiers de FINAMUR S.A. est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants : Règlements / Recommandations Date de 1ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Règlement ANC N° 2022-04 modifiant le règlement ANC N° 2018-06 du 5 décembre 2018 relatif aux comptes annuels des personnes morales de droit privé à but non lucratif. 01/01/2023 Règlement ANC N° 2023-01 modifiant le règlement ANC N° 2018-06 du 5 décembre 2018 relatif aux comptes annuels des personnes morales de droit privé à but non lucratif. 01/01/2023 Règlement ANC N° 2023-02 du 7 juillet 2023 modifiant le règlement ANC n° 2020-01 du 9 octobre 2020 relatif aux comptes consolidés. 01/01/2023 Règlement ANC N° 2023-04 du 8 novembre 2023 modifiant le règlement ANC N° 2015-11 du 26 novembre 2015 relatif aux comptes annuels des entreprises d’assurance. 01/01/2023 Règlement ANC N° 2023-07 du 10 novembre 2023 modifiant le règlement n° 2019-03 relatif aux comptes annuels des organismes paritaires de la formation professionnelle et de France Compétence. 01/01/2023 Règlement ANC N° 2023-08 du 22 novembre 2023 modifiant le règlement ANC n° 2014-03 du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général. 01/01/2023 FINAMUR S.A. est soumis à l’application de ces nouveaux règlements 2.1. Opérations de Crédit-Bail Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes : - Immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables, - Provision article 57, - Dépréciation des actifs immobilisés, - Immobilisations en cours de construction, - Avances et acomptes versés aux fournisseurs, - Créances douteuses nettes de provisions, - Indemnités de résiliation nettes de provisions, - Créances rattachées, - Produits à recevoir. Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisé et, au hors-bilan, sa quote-part de risque. Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques. Immobilisations ● Valeur brute La valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition. ● Amortissements Les amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 20 ans. Ces amortissements peuvent également être calculés selon le mode financier, sur la durée de vie du contrat. Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer. ● Traitement comptable des ITNL Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision. ● Provision art. 57 et réserve latente Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 57 lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable. Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés. L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière. 2.2. Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l’article 2131-1 du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L’application du règlement ANC 2014-07 conduit l’entité à comptabiliser les créances présentant un risque de crédit conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d’apprécier le niveau d’un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées et elles demeurent dans leur poste d’origine. ● Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés La société FINAMUR S.A. constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d’un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. Ces provisions ne sont pas applicables en norme sociale en leasing, mais elles sont prises dans la comptabilité financière. ● La notion de perte de crédit attendue "ECL" L’ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. ● Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le groupe Crédit Agricole s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (" Loss Given Default " ou "LGD"). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE (Taux d’intérêt Effectif) déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d’établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives ( Forward Looking ) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La société FINAMUR S.A. applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d’engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. ● Dégradation significative du risque de crédit La société FINAMUR S.A. doit apprécier, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Afin d’apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - Un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; - Un second niveau propre à chaque entité lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d’encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n’est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque l’entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d’un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la provision peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (reclassement en encours sains). Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d’un encours pris isolément, une appréciation est faite de la dégradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’encours. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d’encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu’à l’échéance ; - Le secteur d’activité ; - L’emplacement géographique de l’emprunteur ; - La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’encours aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : - Un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - L’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les événements qui suivent sont des données observables, indicatives d’un encours douteux : - Des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; - Un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; - L’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - La probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; - La disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; - L’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, le caractère douteux d’un encours peut résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation douteuse (appréciation par la Direction des Risques). Parmi les encours douteux, FINAMUR S.A. distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. ● Créances douteuses non compromises Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. ● Créances douteuses compromises Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l’encours est porté à nouveau en encours sain. ● Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR SA par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. ● Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément à l’article 2231-3 du règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d’enregistrer en coût du risque l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de la dépréciation du fait du passage du temps. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’experts, FINAMUR S.A. le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l’entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l’opération de restructuration a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de “restructurée” pendant une période d’observation a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). Dépréciations au titre du risque de crédit avéré Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR S.A. par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de provisionnement appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon des règles fixées par le département du contrôle des risques. Le taux de dépréciation appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon les règles fixées par le département du contrôle des risques. La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrite dans la marge d’intérêt. Dépréciation pour risque de re-commercialisation Une dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances. Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens. 2.3. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes : - Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit ; - Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Comptes d’épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les comptes d’épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d’épargne (au titre de l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignation). Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.4. Opérations de location simple La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat. 2.5. Subventions Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ». 2.6. Provisions FINAMUR S.A applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers. 2.7. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie. ● Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de FINAMUR S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Les produits utilisés sont : - Les swaps emprunteurs et prêteurs à taux fixe, utilisés dans le cadre d'une stratégie de macro-couverture du portefeuille de contrats de location à taux fixes ; - Les caps et floors, souscrits dans le cadre d’une stratégie de micro-couverture de taux. Les engagements résultant de la conclusion de ces contrats sont inscrits dans les comptes de hors-bilan pour leur montant notionnel. Les charges et les produits sur un même contrat ne sont pas compensés, conformément aux règles de comptabilisation du groupe Crédit Agricole. Les intérêts à recevoir ou à payer sont calculés prorata temporis. ● Mécanisme TLTRO III Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, Finamur se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. 2.8. Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. 2.9. Titres de participation Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe Crédit Agricole S.A. Leasing & Factoring et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition. 2.10. Refacturation de charges entre FINAMUR S.A. et CA LEASING & FACTORING Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR S.A. et CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING, les montants suivants ont été refacturés en 2023 : Facturation de CAL&F à FINAMUR S.A. - Des frais du personnel pour 20,1 M€. - De la sous-traitance administrative pour 11,3 M€. 2.11. Impôt sur les bénéfices D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d’impôts. FINAMUR S.A. a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, FINAMUR S.A. constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. Note 3 Créances sur les établissements de crédit – analyse par durées résiduelles (en milliers d'Euros) Durée résiduelle Total en principal Créances rattachées Total 2023 Total 2022 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans   Caisse banques centrales 351 0 0 0 351 0 351 346 Comptes et prêts :                 - à vue 351       351   351 346 - à terme                 Total des créances ets crédit 351 0 0 0 351 0 351 346 (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principal Créances rattachées Total 2023 Total 2022 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 27 704 0 0 0 27 704 0 27 704 53 969 Comptes et prêts :                 - à vue         0   0 0 - à terme 0       0   0 0 Créances partenaires sur contrats en pools 27 704       27 704   27 704 53 969 Operations internes 27 292 0 0 0 27 292 0 27 291 92 366 Comptes ordinaires :                 - à vue 27 291       27 291   27 291 87 155 - à terme 0       0 0 0 5 211 Total des créances ets crédit 54 995 0 0 0 54 995 0 54 995 146 335 Note 4 Opérations avec la clientèle - analyse par durées résiduelles (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2023 Total 2022 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Opérations avec la clientèle 583 1 717 2 276 17 379 21 955 0 21 955 26 331 Créances 583 1 717 2 276 17 379 21 955 0 21 955 26 331 Note 5 Titres de participation et de filiales Nom Siege Forme juridique % de capital détenu Valeur brute comptable des titres (K€) 31/12/2022 Cessions Valeur brute comptable des titres (K€) 31/12/2023 Capital social Montant capitaux propres (K€) BPI France 27-31 Avenue du Général Leclerc 94700 Maisons-Alfort S.A. NS 0,8   0,8 806 N.C.  Total     0,8 0,0 0,8     Note 6 Variation de l’actif immobilisé 6.1. Opérations de crédit-bail et assimilés - Immobilisations louées en crédit-bail et assimilés: (en milliers d'Euros) 31/12/2022 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2023 Valeur Brut Loué 8 567 531 1 015 080 -1 192 297 -2 332 8 387 982 Amortissement -2 908 685 -361 451 520 525 802 -2 748 809 Provision art 57 -949 625 -136 821 271 441 0 -815 005 Provisions sur actifs -26 918 2 396 -2 791 0 -27 313 Valeur nette 4 682 303 519 204 -403 122 -1 530 4 796 855 - Immobilisations en crédit-bail et assimilés non louées après résiliation : (en milliers d'Euros) 31/12/2022 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2023 Valeur Brut ITNL 28 990 -3 162 -6 796 2 332 21 364 Amortissement -16 604 0 5 670 -802 -11 736 Provisions sur actifs -2 348 892 0 0 -1 457 Valeur nette 10 038 -2 270 -1 126 1 530 8 171 - Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail: (en milliers d'Euros) Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 207 027 0 207 027 Produits à recevoir sur loyers 13 071 0 13 071 Créances totales 220 098 0 220 098 Créances douteuses non compromises 14 333 8 282 6 051 Créances douteuses compromises 101 872 78 880 22 992 Créances douteuses totales 116 204 87 162 29 043 - Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduelles En application de l’article 1124-29 du règlement ANC 2014-07, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères ; le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles. Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée. - Par agents économiques ( en milliers d’Euros ) : Stés non financières 4 744 792 Ets de crédit 78 608 Entrepreneurs individuels 34 109 Société assurances 0 Administrations de securité sociale 0 Administrations Privées 49 595 Administrations Centrales 0 Administractions Publiques 41 861 Total encours financier 4 948 964 - Par durées résiduelles ( en milliers d’Euros ) : <= 3 mois > 3 mois & <= 1 an > 1 an & <= 5 ans > 5 ans Total Encours financiers 131 526 386 954 512 957 3 917 527 4 948 964 6.2. Opérations de location simple - Créances clients liées aux opérations de location simple: (En milliers d’euros) Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients Produits à recevoir sur loyers Créances totales Créances douteuses non compromises 47 39 8 Créances douteuses compromises Créances douteuses totales 47 39 8 6.3. Immobilisations corporelles et incorporelles - Immobilisations propres ( en milliers d’Euros ) : (en milliers d'Euros) 31/12/2022 Augmentation Diminution 31/12/2023 Immobilisations incorporelles 8 170 0 -1 000 7 170 -Amortissement -3 161 410 0 -2 751 = Valeur nette 5 009 410 -1 000 4 419 Note 7 Autres actifs et comptes de régularisation 7.1. Autres Actifs (en milliers d'Euros) Montant 31/12/2023 Montant 31/12/2022 Autres actifs     Créances sur l'Etat : TVA 94 10 317 Créances sur l'Etat : acompte sur IS 547 547 Compte courant 0 0 Chèques notaires 363 508 341 398 Subventions à recevoir 354 474 Syndication en attente 87 752 116 595 Autres débiteurs divers 43 095 42 754 Total 495 350 512 085 7.2. Comptes de régularisation (en milliers d'Euros) Montant 31/12/2023 Montant 31/12/2022 Actifs     Produits à recevoir sur instruments financiers 0 0 Comptes de décaissements 519 520 Autres comptes de décaissement 39 39 Produits à recevoir 0 0 Charges constatées d'avance 270 113 Autres 27 418 37 752 Total 28 246 38 424 Note 8 Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durées résiduelles (en milliers d'Euros) Durée résiduelle < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total 2023 Total 2022 Etablissements de crédit 73 118 0 0 0 73 118 0 73 118 17 Comptes et emprunts :                 - JJ                 - à terme 0       0   0 0 Partenaires à reverser 73 118       73 118   73 118 17 Operations internes 244 942 435 112 2 021 731 1 350 801 4 052 586 28 608 4 081 194 4 217 357 Comptes ordinaires :                 - à vue 40 755       40 755 0 40 755 16 513 Comptes et emprunts :                 - JJ 0       0 0 0 73 107 - à terme 182 215 370 469 1 936 039 696 360 3 185 083 13 786 3 198 869 3 236 372 Emprunts / syndication                 - à terme 21 972 64 643 85 692 654 441 826 748 0 826 748 876 537 Appels en garantie         0 14 822 14 822 14 828 Total des dettes 318 060 435 112 2 021 731 1 350 801 4 125 704 28 608 4 154 312 4 217 374 Note 9 Comptes créditeurs de la clientèle La société FINAMUR S.A. n’a pas de compte créditeur de la clientèle. Note 10 dettes représentées par un titre – analyse par durées résiduelles (en milliers d’Euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3mois >3mois ≤1an >1 an ≤5 ans >5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse         0   0 0 Titres du marché interbancaire         0   0 0 Titres de créances négociables     40 000   40 000   40 000 40 000 Emprunts obligataires         0   0 0 Autres dettes représentées par un titre         0   0 0 Valeur au bilan 0 0 40 000 0 40 000 0 40 000 40 000 Note 11 Autres passifs et comptes de régularisation 11.1. Autres Passifs (en milliers d'Euros) Montant 31/12/20223 Montant 31/12/2022 Autres passifs   Dettes sur l'Etat : TVA 37 524 37 537 Dettes sur l'Etat : IS -1 294 72 880 Dépôts et cautions reçus 68 68 Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 337 339 240 670 Avances preneur à reverser 376 032 349 371 Versements complémentaires 0 348 Subventions 11 353 8 724 Crédit-preneur 23 23 Partenaires pools (opérations non dénouées) 5 931 76 243 Dépôts et cautions : appel de marge 58 340 0 Autres créditeurs divers 55 882 33 587 Total 881 198 819 451 11.2. Comptes de régularisation (en milliers d'Euros) Montant 31/12/2023 Montant 31/12/2022 Passifs     Comptes d'encaissements 57 572 110 717 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 65 158 57 951 Charges à payer sur instruments financiers 223 212 Charges à payer 43 058 14 294 Divers 548 535 Total 166 559 183 709 Note 12 Provisions (en milliers d'Euros) 2022 Dotation Reprise Utilisation 2023 Risques généraux ctx 14 904 5 228 -3 209   16 923 Risque opérationnel 2 512 1 191 -38   3 665 Total 17 416 6 419 -3 247 0 20 588 Note 13 Variation des capitaux propres ● Capital souscrit Le montant du capital souscrit 227 221 164 € se décompose en 12 623 398 titres d'une valeur nominale de 18 euros. Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre. Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires. Le capital souscrit est entièrement libéré. Au 31/12/2023, l'actionnariat se répartit ainsi:   nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing & Factoring 12 623 39 6 99,99% Personnes physiques et morales autres 2 NS Total 12 623 398 100,00% Le résultat par action au 31 décembre 2023 est de 1,17 € par action ● Variation des Capitaux propres (en milliers d’Euros) Rubriques Montant au 31/12/2022 Affectation du résultat de 2022 Affectation réserves Dividendes Résultat 2023 Montant au 31/12/2023 Capital 227 221       227 221 Réserves 19 535 1 995     21 530 Prime d'émission 553       553 Prime d'apport 4 192       4 192 Prime de fusion 66 627       66 627 Autres réserves 911         911 Sous total 319 039 1 995 0 0 0 321 034 Report à nouveau 23 091 37 917   0   61 008 Résultat de l'exercice 39 913 -39 913     14 794 14 794 Total 382 043 -1 0 0 14 794 396 836 ● Proposition d'affectation du résultat (en milliers d’Euros) Report à nouveau exercice précédent 61 008 Bénéfice de l'exercice 14 794 Sommes distribuables 75 802 Affectation à la réserve légale 740 Au titre de dividendes 0 Report à nouveau 75 062 Total à l'affectation 75 802 Note 14 Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations (en milliers d'Euros) Solde au 31/12/2023 Solde au 31/12/2022 Opérations avec les entreprises liées et les participations Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 0 0 Sur les établissements de crédit et institutions financières 0 0 Sur la clientèle 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 Dettes 4 011 830 4 104 279 Sur les établissements de crédits et institutions financières 4 011 830 4 104 279 Sur la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées 0 0 Engagements donnés 144 370 154 372 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit 0 0 Engagements de financement en faveur de la clientèle 0 0 Garanties données à des établissements de crédit 1 000 1 000 Garanties données à la clientèle 0 0 Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise 0 0 Autres engagements donnés 143 370 153 372 Note 15 Hors bilan (en milliers d’Euros) Montant 31/12/2022 Montant 31/12/2023 Engagements donnés 600 620 1 020 322 Engagements de signature 599 620 1 019 322 Engagements de financement 599 620 1 019 322 Engagement de garantie 1 000 1 000 Engagements de garantie 1 000 1 000 Engagements reçus 2 661 872 2 683 924 des Caisses Régionales / contrats en syndication 12 0 Engagements de financement 12 0 Contregaranties sur contrats de crédit-bail 2 198 961 1 967 608 Contregaranties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 5 247 5 247 Contregaranties sur engagements de signature 457 652 711 069 Engagements de garantie 2 661 860 2 683 924 Engagements donnés sur instruments financiers à terme 632 056 708 427 Opérations de SWAP, taux emprunteur 632 056 708 427 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 0 0 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 632 056 708 427 Autres engagements donnés 143 370 153 372 Mobilisation TRICP 143 370 153 372 Valeurs données en garantie 143 370 153 372 Engagements donnés 1 376 046 1 882 121 Engagements reçus 2 661 872 2 683 924 Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de crédit accordés par la Banque Centrale. Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP). Dans ce contexte, FINAMUR S.A. filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. FINAMUR S.A. conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Engagements sur instruments financiers à terme Conformément au règlement ANC 2014-07, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous : (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Swaps de taux Micro-couverture   1 548 9 141 10 689 2   -408 Swaps de taux Macro-couverture   510 000 111 367 621 367 45   13 719 CAP (achat)               Total 0 511 548 120 508 632 056 47 0 13 311 Note 16 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés (en milliers d’Euros) 31/12/2023 31/12/2022 Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges/             Produits assimilés 1 168 611 1 107 079 61 532 1 198 121 1 104 574 93 547 * Opérations de trésorerie et interbancaire 23 132 129 378 -106 246 479 48 131 -47 652 * Opérations avec la clientèle             * Opérations de crédit-bail 1 145 258 977 665 167 593 1 197 538 1 056 416 141 122 * Opérations de location simple 221 36 185 104 27 77 Note 17 Produits / charges liés aux commissions En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. (en milliers d’Euros) Reçues Versées 2023 2022 2023 2022 Sur opérations avec les établissements de crédit 6 6 7 296 7 631 Commissions de garantie 6 6 5 469 4 883 Commissions d'apport     1 827 2 748 Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 6 11 Total 6 6 7 302 7 642 Note 18 Autres produits et charges d’exploitation bancaire (en milliers d'Euros) 31/12/2023 31/12/2022 Produits Charges Produits Charges Subventions virées au résultat 2 751   2 333   Divers 19 4 19 10 Total 2 770 4 2 352 10 Note 19 Autres produits et charges ordinaires (en milliers d’Euros) Montant 2023 Montant 2022 Autres produits d'exploitation 801 3 910 Autres produits d'exploitation 801 3 910 Impôts et taxes -4 529 -4 877 Honoraires -93 -117 Honoraires Commissaires aux comptes -204 -195 Refacturation groupe / Sous-traitance administrative -30 477 -31 386 Quote-part minoritaire SCI Marne Brossolette 0 0 Divers autres charges d'exploitation -1 020 -58 Autres charges d'exploitation -36 323 -36 633 Solde produits/charges exploitation -35 522 -32 723 Note 20 Cout du risque (en milliers d'Euros) Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux 7 363 12 289 4 926 Provision pour risques techniques CB/LS     0 Provision pour risques divers 5 227 3 209 -2 018 Total I 12 590 15 498 2 908 Pertes sur créances couvertes par des provisions     -641 Pertes sur créances non couvertes par des provisions     -271 Récupérations sur créances amorties     720 Facturations contentieuses     -48 Recours sur garant     -203 Frais contentieux     -289 Total II     -732 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances     2 176 Note 21 Situation fiscale et latente conditionnelle (en milliers d’Euros) 2023 2022 Variation Résultat fiscal 32 127 49 485 -17 358 Impôt sur les sociétés (25%) 8 032 12 371 -4 339 Impôt sur les sociétés (31%) *     0 Contribution sociale sur les bénéfices (3,3%) 240 383 -143 Impôt sur les sociétés sur exercice antérieur * 0 0 0 Impôt société 8 272 12 754 -4 482 Reprise provision pour IS 0 0 0 Impôt sur les bénéfices 8 272 12 754 -4 482 ● Dettes et créances d’impôts différés (en milliers d’Euros) Base taux Actif Passif Réserve latente 166 238 25,83%   42 940 Dépréciations sur l'actif -36 304 25,83%   -9 377 Activation charges et produits directs IAS -10 693 25,83%   -2 762 Actualisation de créances 0 25,83%   0 Provisions IFRS 9* -63 815 25,83%   -16 483 Charges à payer non déductibles 0 25,83% 0   Indemnités de résiliation -414 25,83% 107   Dépréciations pour risques opérationnels -13 813 25,83% 3 568   Impact contrôle fiscal sur les exercices 2017 & 2018 -2 108 25,83% 545   Total 39 091   4 220 14 318 ID 2022     3 238 11 156 Variation ID 2023/2022     982 3 162 Variation nette ID 2023/2022       -2 180 Autres informations ● Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING S.A. 12, place des Etats-Unis 92548 MONTROUGE CEDEX CREDIT AGRICOLE S.A. 12, place des Etats-Unis 92548 MONTROUGE CEDEX ● Ventilation de l’effectif moyen La société n’emploie pas d’effectif propre. ● Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorie Il n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2023. ● Politique d’engagement La politique d’engagements détermine les règles de sélection des contreparties fondées sur un système de notation, une politique de garantie et une méthodologie d’analyse du risque. Note 22 Note sur la comptabilité financière Méthode de comptabilité financière Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû. Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi. En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis. Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel. Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués. Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location. ● Variation de la réserve latente (en milliers d’Euros) Montant 2023 Montant 2022 Variation Valeur brute des immobilisations 8 000 176 508 8 063 886 7 992 112 623 Subventions -8 549 -8 721 173 Valeur nette financière * 4 470 389 4 340 017 130 373 Valeur nette comptable 4 304 150 4 180 251 123 899 Reserve latente brute 166 239 159 766 6 473 Provisions financières contentieuses -35 169 -36 107 937 Provisions sociales contentieuses 28 768 29 265 -497 Réserve latente nette 159 838 152 924 6 914 * La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte et de l’étalement des frais de dossier. Méthode de comptabilité sociale Les sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire. L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur. Passage du résultat social au résultat financier (en milliers d’Euros) 31/12/2023 Résultat Réserves Total Situation nette sociale 14 794 382 042 396 836 Retraitements       Réserve latente nette de provisions financières contentieuses 6 473 152 924 159 397 Provision financière 937   937 Provision sociale -497   -497 Provisions IFRS 9 * 5 386 -69 201 -63 815 Impôts différés sur réserve latente -2 179 -7 918 -10 097 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal 0   0 Activation charges/produits directs IAS 304 -587 -283 Activation charges/produits directs social -559 -10 135 -10 694 Actualisation 0 -1 135 -1 135 Impact IFRIC 15 1 088 1 103 Situation nette consolidée financière 24 674 447 078 471 752 V. -- Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels (Exercice clos le 31 décembre 2023) A l'assemblée générale FINAMUR CS 30002 12, place des Etats-Unis 92548 Montrouge cedex Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société FINAMUR relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2023, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2023 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 22 de l’annexe des comptes annuels relative à la détermination du résultat financier, qui inclut notamment l’application de la norme IFRS 9 dans la comptabilité financière. Justification des appréciations – Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Risque de crédit et dépréciation des créances douteuses Risque identifié Notre réponse La société Finamur comptabilise au titre du risque de crédit et de son portefeuille client, des dépréciations individuelles de créances douteuses. Ces dépréciations sont enregistrées en fonction du risque de non-recouvrement. Elles sont déterminées individuellement et évaluées à partir de l’encours contentieux, déduction faite des garanties et réserves. Compte tenu de l’activité exercée par la société Finamur, nous considérons que l’évaluation des dépréciations des créances douteuses constitue un point clé de l’audit. Au 31 décembre 2023, les dépréciations des créances douteuses s’élèvent à 87,2 M€ pour un encours total de 116,2 M€ (Note 6 de l’annexe des comptes annuels). Nous avons examiné le dispositif de contrôle interne et évalué l'efficacité des procédures et des contrôles-clés réalisés par Finamur dans le contexte macroéconomique actuel pour : • identifier les créances douteuses ; • s’assurer du correct déclassement des créances en douteux • examiner les procédures de confirmation réalisées par la société sur les créances acquises. En complément de ces tests sur les contrôles, nous avons mené les procédures suivantes : • examiné les différents indicateurs de risques préparés par la société et les procédures d’alertes qui en découlent, le cas échéant ; • examiné les critères retenus pour déterminer si une créance est douteuse à l'aide de notre compréhension de la nature des portefeuilles de crédit-bail de Finamur et de notre connaissance des pratiques du secteur ; • analysé les dossiers déclassés en douteux et apprécier le taux de provisionnement retenu ; • testé le calcul des dépréciations. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : Comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Rapport sur le gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans le rapport du conseil d'administration sur le gouvernement d’entreprise, des informations requises par les articles L.225-37-4 du code de commerce. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société FINAMUR par votre assemblée générale du 23 mai 2023 pour les cabinets PricewaterhouseCoopers Audit et Deloitte et Associés. Au 31 décembre 2023, les deux cabinets étaient dans la première année de leur mission. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d'administration remplissant les fonctions de comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certificatio
    Bulletin BALO n°81 du 05/07/2024, affaire n°2403028
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 15/05/2024
    Numéro d’affaire : 2401690
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707R.C.S. Nanterre. Situation au 31 mars 2024 (en milliers d'euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 351 Créances sur les établissements de crédit 34 671 Opérations avec la clientèle 20 389 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 046 517 Location simple 20 Immobilisations incorporelles 4 275 Autres actifs 417 025 Comptes de régularisation 23 807 Total de l'actif 5 547 055 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 092 377 Autres passifs 862 168 Comptes de régularisation 172 037 Provisions 19 311 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 22 441 - Report à nouveau 61 008 - Résultat en instance d'affectation 14 794 - Résultat de l'exercice 4 328 Total du passif 5 547 055 Hors-bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 534 537 Engagements reçus - Engagements de financement 12 - Engagements de garantie 2 692 828
    Bulletin BALO n°59 du 15/05/2024, affaire n°2401690
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/02/2024
    Numéro d’affaire : 2400179
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707R.C.S. Nanterre. Situation au 31 décembre 2023 (en milliers d’euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 351 Créances sur les établissements de crédit 54 995 Opérations avec la clientèle 21 955 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 054 141 Location simple 8 Immobilisations incorporelles 4 419 Autres actifs 495 350 Comptes de régularisation 28 246 Total de l'actif 5 659 465 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 154 311 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 881 172 Comptes de régularisation 166 559 Provisions 20 588 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 22 441 - Report à nouveau 61 008 - Résultat de l'exercice 14 794 Total du passif 5 659 465 Hors-Bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 599 620 Engagements reçus - Engagements de financement 12 - Engagements de garantie 2 656 613
    Bulletin BALO n°17 du 07/02/2024, affaire n°2400179
  • AUTRES OPERATIONS 17/11/2023
    Numéro d’affaire : 2304404
    Type d’informations : Désignation de teneurs de comptes de titres nominatifs
    Description : UPTEVIA Société Ano nyme à Conseil d’Administration au capital de 30 096 355,30 euros Siège social : LA DEFENSE - COEUR DEFENSE TOUR A - 90-110 Esplanade du Général de Gaulle - 92400 Courbevoie RCS Nanterre 439 430   976 AVIS DIVERS La présente insertion, faite en application de l'article R. 211-3 du Code monétaire et financier, a pour objet d’informer les actionnaires que Uptevia, mandataire pour assurer la tenue du service titres et du service financier des sociétés énumérées dans le bulletin des annonces légales obligatoires n°36 publié en date du 24/03/2023, est désormais domiciliée à l’adresse suivante : LA DEFENSE - COEUR DEFENSE TOUR A - 90-110 Esplanade du Général de Gaulle - 92400 Courbevoie.
    Bulletin BALO n°138 du 17/11/2023, affaire n°2304404
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/11/2023
    Numéro d’affaire : 2304273
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446   707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 septembre 2023 (en milliers d’euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 351 Créances sur les établissements de crédit 70 110 Opérations avec la clientèle 23 411 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 131 821 Immobilisations incorporelles 4 570 Autres actifs 411 396 Comptes de régularisation 36 569 Total de l'actif 5 678 228 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 127 907 Opérations avec la clientèle 23 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 949 337 Comptes de régularisation 159 719 Provisions 18 745 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 22 441 - Report à nouveau 61 008 - Résultat de l'exercice 455 Total du passif 5 678 228  Hors bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 678 641 Engagements reçus   - Engagements de garantie 2 724 013
    Bulletin BALO n°134 du 08/11/2023, affaire n°2304273
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 04/08/2023
    Numéro d’affaire : 2303541
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446   707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 juin 2023 (en milliers d’euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 346 Créances sur les établissements de crédit 87 970 Opérations avec la clientèle 25 913 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 060 854 Location simple -10 Immobilisations incorporelles 4 718 Immobilisations corporelles 0 Autres actifs 406 897 Comptes de régularisation 86 435 Total de l'actif 5 673 124 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 205 132 Opérations avec la clientèle 23 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 934 103 Comptes de régularisation 93 705 Provisions 15 918 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 22 441 - Report à nouveau 61 008 - Résultat de l'exercice 2 201 Total du passif 5 673 124 Hors-Bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 815 189 Engagements reçus - Engagements de financement 26 021 - Engagements de garantie 2 696 216
    Bulletin BALO n°93 du 04/08/2023, affaire n°2303541
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 19/06/2023
    Numéro d’affaire : 2302861
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : FINAMUR Société Anonyme au capital de 227 221 164 euros Siège social : 12, place des États-Unis - CS 30002 92548 Montrouge cedex – France 340 446 707 RCS Nanterre Comptes individuels au 31 décembre 2022 approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 23 mai 2023 I. – Bilan au 31 décembre 2022 (Montants présentés en milliers d’Euros) Actif 2022 2021 Caisse, Banques Centrales, CCP 346 346 Effets publics et valeurs assimilées 0 0 Créances sur les Etablissements de Crédit 146 335 199 749 Opérations avec la clientèle 26 331 29 486 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Part dans les entreprises liées 1 1 Crédit-Bail et Location avec option d'achat 4 931 453 4 632 452 Location simple 8 8 Immobilisations incorporelles 5 009 1 696 Immobilisations corporelles 0 0 Capital souscrit non versé 0 0 Actions propres 0 0 Autres actifs 512 085 210 908 Comptes de régularisation 38 424 26 657 Total de l'actif 5 659 992 5 101 303 Passif 2022 2021 Banques Centrales, CCP 0 0 Dettes envers les Etablissements de Crédit 4 217 374 3 869 425 Opérations avec la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre 40 000 40 000 Autres Passifs 819 451 572 797 Comptes de régularisation 183 709 241 916 Provisions pour risques et charges 17 416 15 090 Dettes subordonnées 0 0 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0 0 Capitaux Propres 382 042 362 075 Capital souscrit 227 221 227 221 Prime d'émission 71 372 71 372 Réserves 20 445 19 118 Report à nouveau 23 091 17 808 Résultat de l'exercice 39 913 26 556 Total du passif 5 659 992 5 101 303 Hors bilan au 31 décembre 2022 (Montants présentés en milliers d’Euros) 2022 2021 1° Engagements donnés 1 020 322 1 250 294 Engagements de financement 1 019 322 1 249 294 Engagements de garantie 1 000 1 000 Engagements sur titres 2° Engagements reçus 2 683 924 2 813 374 Engagements de financement 0 16 872 Engagements de garantie 2 683 924 2 796 502 Engagements sur titres 0 0 Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) : - Opérations sur instruments financiers à terme : note 15 II. — Compte de résultat au 31 décembre 2022 (Montants présentés en milliers d’Euros) 2022 2021 + Intérêts et produits assimilés 479 819 - Intérêts et charges assimilés -48 131 -33 786 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1 197 538 1 062 786 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -1 056 416 -956 596 + Produits sur opérations de location simple 104 217 - Charges sur opérations de location simple -27 -19 + Commissions produits 6 6 - Commissions charges -7 642 -7 871 + Autres produits d'exploitation bancaire 2 352 2 872 - Autres charges d'exploitation bancaire -10 -234 Produit net bancaire 88 253 68 194 - Charges générales d'exploitation -32 723 -33 323 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles -596 -122 Résultat brut d'exploitation 54 934 34 749 +/- Coût du risque -2 267 9 242 Résultat d'exploitation 52 667 43 991 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés Résultat courant avant impôt 52 667 43 991 - Impôt sur les bénéfices -12 754 -17 435 Résultat net 39 913 26 556 III. — Affectation du résultat L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration, décide d’affecter le résultat 39 912 593,09 € de la manière suivante : Affectation à la réserve légale : 1 995 629 ,65 € Au titres de dividendes : 0,00 € Solde affecté au report à nouveau : 37 916 963,44 € Total affecté : 39 912 593,09 € Le compte de report à nouveau, de 23 090 885,37 €, affichera un solde de 61 007 848,81 € après affectation. Rappel des dividendes distribués Conformément à l’article 243 bis du code général des Impôts, nous vous rappelons que les sommes distribuées à titre de dividendes, au titre des trois précédents exercices, ont été les suivantes : Exercice de versement du dividende Dividende par action Avoir fiscal par action Réfaction (art.243 bis CGI) Éligible Non éligible Exercice 2021 1,58 € N/A 0 € 0 € Exercice 2020 1,98 € N/A 0 € 0 € Exercice 2019 2,48 € N/A 0 € 0 € Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l’unanimité. IV. — Annexes. NOTE 1 - CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L’EXERCICE 1.1. Cadre juridique et financier FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit-bail immobilier, FINAMUR S.A. relève des dispositions de la loi bancaire du 24 janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CRÉDIT AGRICOLE S.A. La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,99 % par la société Crédit Agricole Leasing & Factoring S.A. et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole S.A. La société est intégrée fiscalement au Crédit Agricole S.A., depuis le 1 er janvier 2009 pour une durée de 5 ans reconductible tacitement. L’impôt sur les sociétés au titre de l’année 2022 s’élève à 12 754 K€. 1.2. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2022 ● Crise sanitaire liée à la Covid-19 Le calcul du montant des pertes attendues doit s’effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit. ● Conséquences de la guerre d’Ukraine et de la crise Russe depuis le 24 février 2021 FINAMUR S.A est exposée au risque pays, c’est-à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d’un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l’environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. FINAMUR S.A, entité du Groupe CAL&F n’est présent ni en Ukraine ni en Russie et n’a pas de clients dans ces deux pays. Dans ce cadre FINAMUR S.A n’a pas d’exposition directe au conflit et n’anticipe pas d’impact significatif sur son activité ou ses résultats. Les conditions difficiles pour l'économie mondiale peuvent se poursuivre ou s'aggraver au fur et à mesure de l'évolution du conflit et pourraient avoir des effets négatifs sur le groupe Crédit Agricole Leasing & Factoring et ses clients. 1.3. Evénements postérieurs à l’exercice 2022 Néant . NOTE 2 - PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de FINAMUR S.A. sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole SA. La présentation des états financiers de FINAMUR S.A. est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants : Règlements / Recommandations Date de 1 ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Règlement N° 2022-05 du 7 octobre 2022 modifiant le règlement ANC N° 2015-04 du 4 juin 2015 relatif aux comptes annuels des organismes de logement social 01/01/2022 (prospectif) Règlement ANC n° 2022-03 du 3 juin 2022 modifiant le règlement ANC N° 2020-07 du 4 décembre 2020 relatif aux comptes annuels des organismes de placement collectif à capital variable Exercice en cours à sa date d’entrée en vigueur : 01/01/2022 (prospectif) Règlement ANC N° 2022-02 modifiant le règlement ANC N° 2018-06 du 5 décembre 2018 relatif aux comptes annuels des personnes morales de droit privé à but non lucratif Exercice en cours à sa date d’entrée en vigueur : 01/01/2022 (prospectif) Règlement ANC N° 2022-01 modifiant le règlement ANC N° 2014-03 relatif au plan comptable général 01/01/2022 (prospectif) Recommandation 2022-02 portant sur les modalités de première application du règlement ANC n° 2020-01 relatif aux comptes consolidés établis selon les normes comptables françaises Immédiate à partir du 13/05/2022 (prospectif) FINAMUR S.A. n’est pas soumis à l’application de ces nouveaux règlements 2.1. Opérations de Crédit-Bail Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes : - Immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables, - Provision article 57, - Dépréciation des actifs immobilisés, - Immobilisations en cours de construction, - Avances et acomptes versés aux fournisseurs, - Créances douteuses nettes de provisions, - Indemnités de résiliation nettes de provisions, - Créances rattachées, - Produits à recevoir. Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisé et, au hors-bilan, sa quote-part de risque. Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques. Immobilisations ● Valeur brute La valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition. ● Amortissements Les amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 20 ans. Ces amortissements peuvent également être calculés selon le mode financier, sur la durée de vie du contrat. Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer. ● Traitement comptable des ITNL Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision. ● Provision art. 57 et réserve latente Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 57 lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable. Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés. L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière. 2.2. Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l’article 2131-1 du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L’application du règlement ANC 2014-07 conduit l’entité à comptabiliser les créances présentant un risque de crédit conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d’apprécier le niveau d’un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées et elles demeurent dans leur poste d’origine. ● Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés La société FINAMUR S.A. constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d’un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. Ces provisions ne sont pas applicables en norme sociale en leasing, mais elles permettent de comprendre le passage des comptes sociaux aux comptes financiers. ● La notion de perte de crédit attendue "ECL" L’ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. ● Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le groupe Crédit Agricole s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d’établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé à minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La société FINAMUR S.A. applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d’engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. ● Dégradation significative du risque de crédit La société FINAMUR S.A. doit apprécier, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Afin d’apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - Un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; - Un second niveau propre à chaque entité lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d’encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n’est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque l’entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d’un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la provision peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (reclassement en encours sains). Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d’un encours pris isolément, une appréciation est faite de la dégradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’encours. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d’encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu’à l’échéance ; - Le secteur d’activité ; - L’emplacement géographique de l’emprunteur ; - La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’encours aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : - Un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - L’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les événements qui suivent sont des données observables, indicatives d’un encours douteux : - Des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; - Un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; - L’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - La probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; - La disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; - L’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, le caractère douteux d’un encours peut résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation douteuse (appréciation par la Direction des Risques). Parmi les encours douteux, FINAMUR S.A. distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. ● Créances douteuses non compromises Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. ● Créances douteuses compromises Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l’encours est porté à nouveau en encours sain. ● Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR SA par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. ● Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément à l’article 2231-3 du règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d’enregistrer en coût du risque l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de la dépréciation du fait du passage du temps. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’experts, FINAMUR S.A. le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l’entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l’opération de restructuration a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de “restructurée” pendant une période d’observation a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). Dépréciations au titre du risque de crédit avéré  Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR S.A. par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de provisionnement appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon des règles fixées par le département du contrôle des risques. Le taux de dépréciation appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon les règles fixées par le département du contrôle des risques. La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrite dans la marge d’intérêt. Dépréciation pour risque de re-commercialisation Une dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances. Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens. 2.3. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes : - Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit ; - Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Comptes d’épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les comptes d’épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d’épargne (au titre de l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignation). Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.4. Opérations de location simple La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat. 2.5. Subventions Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ». 2.6. Provisions FINAMUR S.A applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers. 2.7. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie. ● Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de FINAMUR S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Les produits utilisés sont : - Les swaps emprunteurs et prêteurs à taux fixe, utilisés dans le cadre d'une stratégie de macro-couverture du portefeuille de contrats de location à taux fixes ; - Les caps et floors, souscrits dans le cadre d’une stratégie de micro-couverture de taux. Les engagements résultant de la conclusion de ces contrats sont inscrits dans les comptes de hors-bilan pour leur montant notionnel. Les charges et les produits sur un même contrat ne sont pas compensés, conformément aux règles de comptabilisation du groupe Crédit Agricole. Les intérêts à recevoir ou à payer sont calculés prorata temporis. ● Mécanisme TLTRO III Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la COVID-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de trois ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021, puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Pour rappel, le traitement comptable retenu par le Groupe depuis 2020 consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, c’est-à-dire au terme de l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Ce traitement est maintenu pour l’arrêté comptable du 31 décembre 2022. Le Groupe ayant atteint les conditions de performance nécessaires à la bonification et sur-bonification du TLTRO, le Groupe bénéficiera de l’obtention de l’ensemble des bonifications et sur-bonifications à l’échéance de ce financement. Ainsi, le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à - 100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 23 juin 2022)), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à - 100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. La décision IFRS IC n’a pas eu d’impact sur la manière dont le Groupe comptabilise ses intérêts au titre du TLTRO III. Le Conseil des gouverneurs de la BCE, lors de sa réunion du 27 octobre 2022, a décidé d’une modification des conditions de rémunération applicables à ces opérations de refinancement à compter du 23 novembre 2022 (Décision 2022-2128 de la BCE). La Décision (UE) 2022/2128 de la Banque Centrale Européenne du 27 octobre 2022 a défini deux nouvelles périodes comme suit : - la « période de taux d’intérêt postérieure à la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle » ou “post-additional interest rate period (post-ASIRP)” du 24 juin au 22 novembre 2022 (ou la date de remboursement anticipé si elle intervient avant cette date) ; au cours de cette période, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter de la date de tirage jusqu’à la fin de la fin de cette période. - la « dernière période de taux d’intérêt » ou “last interest rate period (LIRP) ” : du 23 novembre 2022 jusqu’à la date de maturité attendue des tirages. Au cours de la LIRP, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter du 23 novembre jusqu’à la date de remboursement attendue. Le groupe a ré-estimé les flux de trésorerie attendus afin de refléter (i) les fluctuations des intérêts des différents tirages en fonction de la maturité attendue et (ii) les modifications des conditions de rémunération décidées par la BCE, ce qui est venu modifier le taux d’intérêt effectif des différents tirages de TLTRO III et le coût amorti de chaque tranche. Les nouveaux taux d’intérêt effectif ainsi déterminés sont proches du dernier taux de Facilité des Dépôts connu à la date de l’arrêté comptable. 2.8. Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. 2.9. Titres de participation Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe Crédit Agricole S.A. Leasing & Factoring et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition. 2.10. Refacturation de charges entre FINAMUR S.A. et CA LEASING & FACTORING Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR S.A. et CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING, les montants suivants ont été refacturés en 2022 : Facturation de CAL&F à FINAMUR S.A. - Des frais du personnel pour 17,1 M€. - De la sous-traitance administrative pour 14,3 M€. 2.11. Impôt sur les bénéfices D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d’impôts. FINAMUR S.A. a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, FINAMUR S.A. constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. NOTE 3 - CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT – ANALYSE PAR DUREES RESIDUELLES (En milliers d'Euros) Durée résiduelle Total en principal Créances rattachées Total 2022 Total 2021 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Caisse banques centrales 346 0 0 0 346 0 346 346 Comptes et prêts :                 - À vue 346       346   346 346 - À terme                 Total des créances éts crédit 346 0 0 0 346 0 346 346 (En milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principal Créances rattachées Total 202 2 Total 202 1 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Établissements de crédit 53 969 0 0 0 53 969 0 53 969 20 130 Comptes et prêts : - À vue 0 0 0 - À terme 0 0 0 10 900 Créances partenaires sur contrats en pools 53 969 53 969 53 969 9 230 Op é rations internes Comptes ordinaires : - À vue 87 155 87 155 87 155 177 032 - À terme 953 953 4 258 5 211 2 587 Total des créances é ts crédit 142 077 0 0 0 142 077 4 258 146 335 199 749 NOTE 4 - OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE - ANALYSE PAR DUREES RESIDUELLES (En milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 202 2 Total 202 1 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Opérations avec la clientèle 767 2 196 2 931 20 437 26 331 0 26 331 29 486 Créances 767 2 196 2 931 20 437 26 331 0 26 331 29 486 NOTE 5 - TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES Nom Siège Forme juridique % de capital détenu Valeur brute comptable des titres (K€) 31/12/202 1 Cessions Valeur brute comptable des titres (K€) 31/12/202 2 Capital social Montant capitaux propres (K€) BPI France 27-31 Avenue du Général Leclerc 94700 Maisons-Alfort S.A. NS 0,8 0,8 595 N.C. Total 0,8 0,0 0,8 NOTE 6 - VARIATION DE L’ACTIF IMMOBILISE 6.1. Opérations de crédit-bail et assimilés - Immobilisations louées en crédit-bail et assimilés : (en milliers d'Euros) 31/12/2021 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2022 Valeur Brut Loué 8 582 501 1 884 287 -1 896 057 -3 200 8 567 531 Amortissement -3 140 900 -348 026 578 977 1 264 -2 908 685 Provision art 57 -1 049 069 -153 716 253 160 0 -949 625 Provisions sur actifs -35 242 -11 389 19 713 0 -26 918 Valeur nette 4 357 290 1 371 156 -1 044 207 -1 936 4 682 303 - Immobilisations en crédit-bail et assimilés non louées après résiliation : (en milliers d'Euros) 31/12/2021 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2022 Valeur Brut ITNL 60 437 0 -34 647 3 200 28 990 Amortissement -33 551 -1 241 19 451 -1 263 -16 604 Provisions sur actifs -4 192 -438 2 282 0 -2 348 Valeur nette 22 694 -1 679 -12 914 1 937 10 038 - Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail : (en milliers d'Euros) Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 198 490 0 198 490 Produits à recevoir sur loyers 8 774 0 8 774 Créances totales 207 264 0 207 264 Créances douteuses non compromises 2 859 3 363 -504 Créances douteuses compromises 124 079 91 727 32 352 Créances douteuses totales 126 938 95 090 31 848 - Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduelles En application de l’article 1124-29 du règlement ANC 2014-07, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères ; le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles. Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée. par agents économiques ( en milliers d’Euros)  : Stés non financières 4 573 781 Ets de crédit 97 211 Entrepreneurs individuels 39 462 Société assurances 0 Administrations de sécurité sociale 0 Administrations Privées 61 992 Administrations Centrales 0 Administrations Publiques 52 616 Total encours financier 4 825 062 par durées résiduelles (en milliers d’Euros)  : <= 3 mois > 3 mois & <= 1 an > 1 an & <= 5 ans > 5 ans Total Encours financiers 140 476 402 424 537 116 3 745 046 4 825 062 6.2. Opérations de location simple Créances clients liées aux opérations de location simple : (En milliers d'Euros) Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 0 0 0 Produits à recevoir sur loyers 0 0 0 Créances totales 0 0 0 Créances douteuses non compromises 47 39 8 Créances douteuses compromises 0 0 0 Créances douteuses totales 47 39 8 6.3. Immobilisations corporelles et incorporelles Immobilisations propres ( en milliers d’Euros )  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 Augmentation Diminution 31/12/2022 - Immobilisations incorporelles 4 260 3 910 0 8 170 - Amortissement -2 564 0 -597 -3 161 = Valeur nette 1 696 3 910 -597 5 009 NOTE 7 - AUTRES ACTIFS ET COMPTES DE REGULARISATION 7.1. Autres Actifs (en milliers d'Euros) Montant 31/12/2022 Montant 31/12/2021 Autres actifs Créances sur l'Etat : TVA 10 317 7 119 Créances sur l'Etat : acompte sur IS 547 2 091 Compte courant 0 0 Chèques notaires 341 398 152 313 Subventions à recevoir 474 2 010 Syndication en attente 116 595 34 363 Autres débiteurs divers 42 754 13 012 Total 512 085 210 908 7.2. Comptes de régularisation (en milliers d'Euros) Montant 31/12/2022 Montant 31/12/2021 Actifs     Produits à recevoir sur instruments financiers 0 0 Comptes de décaissements 520 25 918 Autres comptes de décaissement 39 147 Produits à recevoir 0 0 Charges constatées d'avance 113 540 Autres 37 752 52 Total 38 424 26 657 NOTE 8 - DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREES RESIDUELLE S (en milliers d'Euros) Durée résiduelle < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total 2022 Total 2021 Etablissements de crédit 17 0 0 0 17 0 17 3 Comptes et emprunts :                 - JJ                 - à terme 0       0   0 0 Partenaires à reverser 17       17   17 3 Opérations internes 543 875 477 956 1 921 465 1 250 597 4 193 893 23 464 4 217 357 3 869 422 Comptes ordinaires :                 - à vue 16 513       16 513 0 16 513 0 Comptes et emprunts :                 - JJ 73 100       73 100 7 73 107 0 - à terme 428 743 404 850 1 823 891 570 259 3 227 743 8 629 3 236 372 2 924 051 Emprunts / syndication                 - à terme 25 519 73 106 97 574 680 338 876 537 0 876 537 930 751 Appels en garantie         0 14 828 14 828 14 620 Total des dettes 543 892 477 956 1 921 465 1 250 597 4 193 910 23 464 4 217 374 3 869 425 NOTE 9 - COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE La société FINAMUR S.A. n’a pas de compte créditeur de la clientèle. NOTE 10 - DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE – ANALYSE PAR DUREES RESIDUELLES (en milliers d’Euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3mois >3mois ≤1an >1 an ≤5 ans >5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse 0 0 0 Titres du marché interbancaire 0 0 0 Titres de créances négociables 40 000 40 000 40 000 40 000 Emprunts obligataires 0 0 0 Autres dettes représentées par un titre 0 0 0 Valeur au bilan 0 0 40 000 0 40 000 0 40 000 40 000 NOTE 11 - AUTRES PASSIFS ET COMPTES DE REGULARISATION 11.1. Autres Passifs (en milliers d'Euros) Montant 31/12/2022 Montant 31/12/2021 Autres passifs   Dettes sur l'Etat : TVA 37 537 39 890 Dettes sur l'Etat : IS 72 880 0 Dépôts et cautions reçus 68 80 Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 240  670 121 734 Avances preneur à reverser 349 371 289 648 Versements complémentaires 348 118 Subventions 8 724 12 295 Crédit-preneur 23 23 Partenaires pools (opérations non dénouées) 76 243 65 694 Autres créditeurs divers 33  587 43 315 Total 819 451 572 797 11.2. Comptes de régularisation (en milliers d'Euros) Montant 31/12/2022 Montant 31/12/2021 Passifs     Comptes d'encaissements 110 717 169 195 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 57 951 56 059 Charges à payer sur instruments financiers 212 221 Charges à payer 14 294 16 390 Divers 535 51 Total 183 709 241 916 NOTE 12 - PROVISIONS (en milliers d'Euros) 2021 Dotation Reprise Utilisation 2022 Risques généraux ctx 14 060 1 172 -328   14 904 Risque opérationnel 1 030 1 508 -26   2 512 Total 15 090 2 680 -354 0 17 416 NOTE 13 - VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ● Capital souscrit Le montant du capital souscrit 227 221 164 € se décompose en 12 623 398 titres d'une valeur nominale de 18 euros. Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre. Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires. Le capital souscrit est entièrement libéré. Au 31/12/2022, l'actionnariat se répartit ainsi :   nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing & Factoring 12 623 39 6 99,99% Personnes physiques et morales autres 2 NS Total 12 623 398 100,00% Le résultat par action au 31 décembre 2022 est de 3,16 € par action ● Variation des Capitaux propres (en milliers d’Euros) Rubriques Montant au 31/12/2021 Affectation du résultat de 2021 Affectation réserves Dividendes Résultat 2022 Montant au 31/12/2022 Capital 227 221       227 221 Réserves 18 207 1 328     19 535 Prime d'émission 553       553 Prime d'apport 4 192       4 192 Prime de fusion 66 627       66 627 Autres réserves 911         911 Sous total 317 711 1 328 0 0 0 319 039 Report à nouveau 17 808 25 228   -19 945   23 091 Résultat de l'exercice 26 556 -26 556     39 913 39 913 Total 362 075 0 0 -19 945 39 913 382 042 ● Proposition d'affectation du résultat ( En milliers d’ E uros ) Report à nouveau exercice précédent 23 091 Bénéfice de l'exercice 39 913 Sommes distribuables 63 003 Affectation à la réserve légale 1 996 Au titre de dividendes 0 Report à nouveau 61 008 Total à l'affectation 63 003 Report à nouveau exercice précédent 23 091 Bénéfice de l’exercice 39 913 Sommes distribuables 63 003 Affectation à la réserve légale 1 996 Au titre de dividendes 0 Report à nouveau 61 008 Total à l’affectation 63 003 NOTE 14 - OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS (en milliers d'Euros) Solde au 31/12/2022 Solde au 31/12/2021 Opérations avec les entreprises liées et les participations Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 0 10 900 Sur les établissements de crédit et institutions financières 0 10 900 Sur la clientèle 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 Dettes 4 104 279 3 851 912 Sur les établissements de crédits et institutions financières 4 104 279 3 851 912 Sur la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées 0 0 Engagements donnés 154 372 139 621 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit 0 0 Engagements de financement en faveur de la clientèle 0 0 Garanties données à des établissements de crédit 1 000 1 000 Garanties données à la clientèle 0 0 Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise 0 0 Autres engagements donnés 153 372 138 621 NOTE 15 - HORS BILAN (en milliers d’Euros) Montant 31/12/2022 Montant 31/12/2021 Engagements donn é s 1 020 322 1 250 294 Engagements de signature 1 019 322 1 249 294 Engagements de financement 1 019 322 1 249 294 Engagement de garantie 1 000 1 000 Engagements de garantie 1 000 1 000 Engagements reçus 2 683 924 2 813 374 des Caisses Régionales / contrats en syndication 0 16 872 Engagements de financement 0 16 872 Contregaranties sur contrats de crédit-bail 1 967 608 2 001 940 Contregaranties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 5 247 5 247 Contregaranties sur engagements de signature 711 069 789 315 Engagements de garantie 2 683 924 2 796 502 Engagements donn é s sur instruments financiers à terme 708 427 286 922 Opérations de SWAP, taux emprunteur 708 427 286 922 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 0 0 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 708 427 286 922 Autres engagements donn é s 153 372 138 621 Mobilisation TRICP 153 372 138 621 Valeurs données en garantie 153 372 138 621 Engagements donnés 1 882 121 1 675 837 Engagements reçus 2 683 924 2 813 374 Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de crédit accordés par la Banque Centrale. Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP). Dans ce contexte, FINAMUR S.A. filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. FINAMUR S.A. conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. ENGAGEMENTS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME Conformément au règlement ANC 2014-07, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous : (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Swaps de taux Micro-couverture   2 034 9 243 11 277 -11   -2 442 Swaps de taux Macro-couverture 45 000 635 000 17 150 697 150 -87   30 919 CAP (achat)             Total 45 000 637 034 26 393 708 427 -98 0 28 477 NOTE 16 - PRODUITS NETS D’INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (en milliers d’Euros) 31/12/2022 31/12/2021 Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges/             Produits assimilés 1 198 121 1 104 574 93 547 1 063 822 990 401 73 421 * Opérations de trésorerie et interbancaire 479 48 131 -47 652 819 33 786 -32 967 * Opérations avec la clientèle             * Opérations de crédit-bail 1 197 538 1 056 416 141 122 1 062 786 956 596 106 190 * Opérations de location simple 104 27 77 217 19 198 NOTE 17 - PRODUITS / CHARGES LIES AUX COMMISSIONS En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. (en milliers d’Euros) Reçues Versées 2022 2021 2022 2021 Sur opérations avec les établissements de crédit 6 6 7 631 7 858 Commissions de garantie 6 6 4 883 4 556 Commissions d'apport     2 748 3 302 Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 11 13 Total 6 6 7 642 7 871 NOTE 18 - AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE (en milliers d'Euros) 31/12/2022 31/12/2021 Produits Charges Produits Charges Subventions virées au résultat 2 333   2 232   Divers 19 10 640 234 Total 2 352 10 2 872 234 NOTE 19 - AUTRES PRODUITS ET CHARGES ORDINAIRES (en milliers d’Euros) Montant Montant 2022 2021 Autres produits d'exploitation 3 910 881 Autres produits d'exploitation 3 910 881 Impôts et taxes -4 877 -5 116 Honoraires -117 -88 Honoraires Commissaires aux comptes -195 -183 Refacturation groupe / Sous-traitance administrative -31 386 -28 691 Quote-part minoritaire SCI Marne Brossolette 0 0 Divers autres charges d'exploitation -58 -126 Autres charges d'exploitation -36 633 -34 204 Solde produits/charges exploitation -32 723 -33 323 NOTE 20 - COUT DU RISQUE (en milliers d'Euros) Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux 9 766 13 218 3 452 Provision pour risques techniques CB/LS 0 Provision pour risques divers 1 172 328 -844 Total I 10 938 13 546 2 608 Pertes sur créances couvertes par des provisions -3 718 Pertes sur créances non couvertes par des provisions -382 Récupérations sur créances amorties 613 Facturations contentieuses -359 Recours sur garant -556 Frais contentieux -473 Total II -4 875 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances -2 267 NOTE 21 - SITUATION FISCALE ET LATENTE CONDITIONNELLE (en milliers d’Euros) 2022 2021 Variation Résultat fiscal 49 485 53 589 -4 104 Impôt sur les sociétés (25%) 12 371 14 737 -2 366 Contribution sociale sur les bénéfices (3,3%) 383 461 -78 Impôt sur les sociétés sur exercice antérieur * 0 2 237 -2 237 Impôt société 12 754 17 435 -4 681 Reprise provision pour IS 0 0 0 Impôt sur les bénéfices 12 754 17 435 -4 681 * Correction de l'impôt sur 2021 suite au contrôle fiscal sur les exercices 2017 & 2018 ● Dettes et créances d’impôts différés (en milliers d’Euros) Base taux Actif Passif Réserve latente 159 765 25,83%   41 268 Dépréciations sur l'actif -36 106 25,83%   -9 326 Activation charges et produits directs IAS -10 135 25,83%   -2 618 Actualisation de créances -1 135 25,83%   -293 Provisions IFRS 9* -69 201 25,83%   -17 875 Charges à payer non déductibles 0 25,83% 0   Indemnités de résiliation -433 25,83% 112   Dépréciations pour risques opérationnels -9 339 25,83% 2 412   Impact contrôle fiscal sur les exercices 2017 & 2018 -2 764 25,83% 714   Total 30 652   3 238 11 156 ID 2021     2 918 16 755 VARIATION ID 2022/2021     320 -5 599 VARIATION NETTE ID 2022/2021       5 919 Autres informations ● Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING S.A. 12, place des Etats-Unis 92548 MONTROUGE CEDEX CREDIT AGRICOLE S.A. 12, place des Etats-Unis 92548 MONTROUGE CEDEX ● Ventilation de l’effectif moyen La société n’emploie pas d’effectif propre. ● Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorie Il n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2022. ● Politique d’engagement La politique d’engagements détermine les règles de sélection des contreparties fondées sur un système de notation, une politique de garantie et une méthodologie d’analyse du risque. NOTE 22 - NOTE SUR LA COMPTABILITE FINANCIERE Méthode de comptabilité financière Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû. Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi. En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis. Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel. Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués. Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location. ● Variation de la réserve latente (en milliers d’Euros) Montant 2022 Montant 2021 Variation Valeur brute des immobilisations 8 063 886 8 204 898 -141 012 Subventions -8 721 -11 091 2 370 Valeur nette financière * 4 340 017 4 138 756 201 261 Valeur nette comptable 4 180 251 3 970 287 209 964 Reserve latente brute 159 766 168 469 -8 703 Provisions financières contentieuses -36 107 -46 092 9 985 Provisions sociales contentieuses 29 265 39 434 -10 169 Reserve latente nette 152 924 161 811 -8 887 * La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte et de l’étalement des frais de dossier. Méthode de comptabilité sociale Les sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire. L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur. Passage du résultat social au résultat financier (en milliers d’Euros) 31/12/2022 Résultat Réserves Total Situation nette sociale 39 913 342 129 382 042 Retraitements       Réserve latente nette de provisions financières contentieuses -8 887 161 812 152 925 Provisions IFRS 9 * -21 407 -47 794 -69 201 Impôts différés sur réserve latente 5 599 -16 976 -11 377 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal 320 3 140 3 460 Activation charges/produits directs IAS -590 4 -586 Activation charges/produits directs social -1 756 -8 379 -10 135 Actualisation 205 -1 340 -1 135 Impact IFRIC -135 1 222 1 087 Situation nette consolidée financière 13 262 433 818 447 080 * Renvoie au principe énoncé dans la note 2.2 V. – Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels ( E xercice clos le 31 décembre 202 2 ) A l'Assemblée Générale de la société Finamur, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Finamur relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 22 de l’annexe des comptes annuels relative à la détermination du résultat financier, qui inclut notamment l’application de la norme IFRS 9 dans la comptabilité financière. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Risque de crédit et dépréciations des créances douteuses Risque identifié Notre réponse Une part importante du bilan est constituée de créances envers la clientèle. La société Finamur comptabilise au titre du risque de crédit et de son portefeuille client, des dépréciations individuelles de créances douteuses. Ces dépréciations sont enregistrées en fonction du risque de non-recouvrement. Elles sont déterminées individuellement et évaluées à partir de l’encours contentieux, déduction faite des garanties et réserves. Compte tenu de l’activité exercée par la société Finamur, nous considérons que l’évaluation des dépréciations des créances douteuses constitue un point clé de l’audit. • Au 31 décembre 2022, les dépréciations des créances douteuses s’élèvent à 95 M€ pour un encours total de 126,9 M€ (Note 6 de l’annexe des comptes annuels). Nous avons examiné le dispositif mis en place par la société Finamur pour identifier les créances douteuses et évaluer leur dépréciation dans le contexte macroéconomique, et testé l’efficacité des procédures et des contrôles clés sur le déclassement des créances en douteux et le calcul des dépréciations. En complément de ces tests sur les contrôles, nous avons : • examiné, sur la base d’un échantillon de dossiers et par entretiens avec la direction, les données et les hypothèses retenues par la société Finamur pour déclasser et estimer la dépréciation à enregistrer sur ces dossiers ; • examiné les principales conclusions des comités spécialisés en charge du suivi des créances douteuses ; • circularisé les cabinets d’avocats afin de compléter l’analyse des dossiers douteux. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires, à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces inf
    Bulletin BALO n°73 du 19/06/2023, affaire n°2302861
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 02/06/2023
    Numéro d’affaire : 2302322
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 mars 2023 (en milliers d’euros) ACTIF Montants Caisse, banques centrales 346 Créances sur les établissements de crédit 170 917 Opérations avec la clientèle 25 763 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 091 239 Location simple 47 Immobilisations incorporelles 5 152 Autres actifs 401 462 Comptes de régularisation 12 801 TOTAL DE L'ACTIF 5 707 729 PASSIF Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 180 449 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 918 545 Comptes de régularisation 166 206 Provisions 17 851 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 20 445 - Report à nouveau 23 091 - Résultat en instance d'affectation 39 913 - Résultat de l'exercice 2 636 TOTAL DU PASSIF 5 707 729  HORS BILAN Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 874 748 Engagements reçus   - Engagements de garantie 2 682 569
    Bulletin BALO n°66 du 02/06/2023, affaire n°2302322
  • AUTRES OPERATIONS 24/03/2023
    Numéro d’affaire : 2300644
    Type d’informations : Désignation de teneurs de comptes de titres nominatifs
    Description : Uptevia Société Anonyme à Conseil d’Administration au capital de 30 096 355,30 euros Siège social : 89-91 rue Gabriel Péri – 92120 Montrouge RCS Nanterre 439 430 976 La présente insertion, faite en application de l'article R. 211-3 du Code monétaire et financier, a pour objet d’informer les actionnaires que Uptevia, 89-91 rue Gabriel Péri – 92120 Montrouge, est désormais désigné comme mandataire pour assurer la tenue du service titres et du service financier des sociétés mentionnées ci-dessous. Libellé émetteur Capital social RCS Forme de la société Siège social @HEALTH 252 978,00 810 594 648 R.C.S. AIX-EN-PROVENCE Société anonyme 1330 RUE JEAN-RENE GUILLIBERT DE LA LAUZIERE - BATIMENT B 10 - EUROPARC DE PICHAURY 13290 AIX-EN-PROVENCE 2CRSI 1 609 753,68 483 784 344  R.C.S. STRASBOURG Société anonyme à Conseil d'Administration 32 RUE JACOBI NETTER 67200 STRASBOURG A TOUTE VITESSE (ATV) 313 221,00 381 061 027 R.C.S. BOBIGNY Société anonyme 26-28 AVENENUE DE LA REPUBLIQUE / 90 AVENUE GALIENI - 93170 BAGNOLET ABC ARBITRAGE 953 742,06 400 343 182 R.C.S. PARIS Société anonyme 18 RUE DU 4 SEPTEMBRE - 75002 PARIS ABC GESTION 960 070,00 353 716 160 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS-UNIS - CS 70042 92547 MONTROUGE CEDEX ABEILLE ASSURANCES 1 678 702 329,00 331 309 120 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 80 AVENUE DE L'EUROPE - 92270 BOIS-COLOMBES ABIVAX 223 131,85 799 363 718 R.C.S. PARIS Société anonyme 5 RUE DE LA BAUME - 75008 PARIS ABN AMRO INVESTMENT SOLUTIONS 4 324 048,00 410 204 390 R.C.S. PARIS Société anonyme 3 AVENUE HOCHE - 75008 PARIS ACCOR ACQUISITION COMPANY 373 881,53 898 852 512  R.C.S. NANTERRE Société anonyme à Conseil d'Administration 82 RUE HENRI FARMAN 92130 ISSY-LES-MOULINEAUX ACHETER-LOUER.FR 43 234 734 992,68 394 052 211 R.C.S. EVRY Société anonyme 2 RUE DE TOCQUEVILLE - 75017 PARIS ACL DRAGON FINANCE 1 3 282 900,00 501 587 471 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 16 RUE DE HANOVRE 75002 PARIS ACL DRAGON FINANCE 2 3 306 710,00 501 587 513 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 16 RUE DE HANOVRE 75002 PARIS ACL PHOENIX FINANCE 1 2 872 720,00 433 909 884 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS ACL PHOENIX FINANCE 2 3 053 260,00 433 910 155 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS ACL PHOENIX FINANCE 3 3 358 810,00 433 908 837 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS ACL PHOENIX FINANCE 4 3 475 110,00 487 532 103 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS ACTEOS 1 676 923,00 339 703 829 R.C.S. LILLE METROPOLE Société anonyme 2 A 4 RUE DUFLOT 59100 ROUBAIX ACTIA GROUP 15 074 955,75 542 080 791 R.C.S. TOULOUSE Société anonyme 5 RUE JORGE SEMPRUN 31400 TOULOUSE ACTICOR BIOTECH 527 288,80 798 483 285 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 46 RUE HENRI HUCHARD - BATIMENT INSERM U698 HP BICHAT 75877 PARIS CEDEX ADA S.A. 4 442 402,16 338 657 141 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 22 28 RUE HENRI BARBUSSE 92110 CLICHY ADOCIA 834 051,00 487 647 737  R.C.S. LYON Société anonyme à Conseil d'Administration 115 AVENUE LACASSAGNE 69003 LYON ADOMOS 3 102 503,96 424 250 058 R.C.S. PARIS Société anonyme 75 AVENUE DES CHAMPS ELYSEES 75008 PARIS ADUX 1 569 481,25 418 093 761 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 101-109 RUE JEAN JAURES 92300 LEVALLOIS-PERRET ADVANCED ACCELARATOR APPLICATIONS 9 641 449,20 441 417 110 R.C.S. BOURG EN BRESSE Société anonyme 20 RUE DIESEL 01630 SAINT GENIS POUILLY ADVICENNE 1 991 430,20 497 587 089  R.C.S. PARIS Société anonyme 262 RUE DU FAUBOURG ST HONORÉ 75008 PARIS ADVITAM PARTICIPATIONS 39 862 256,00 347 501 413 R.C.S. ARRAS Société anonyme 1 Rue Marcel LEBLANC 62223 SAINT-LAURENT-BLANGY AELIS FARMA 50 004,65 797 707 627 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme 146 RUE LÉO SAIGNAT INSTITUT FRANÇOIS MAGENDIE 33000 BORDEAUX AEROPORTS DE PARIS 296 881 806,00 552 016 628  R.C.S. BOBIGNY Société anonyme 1 RUE DE France 93290 TREMBLAY-EN-France AFFLUENT MEDICAL 20 750 202,00 837 722 560 R.C.S. AIX EN PROVENCE Société anonyme 320 AVENUE ARCHIMEDE - LES PLEIADES - BATIMENT B 13100 AIX EN PROVENCE AFYREN 517 371,36 750 830 457  R.C.S. CLERMONT-FERRAND Société anonyme à Conseil d'Administration 9-11 RUE GUTENBERG 63000 CLERMONT-FERRAND AGRIPOWER FRANCE 350 432,00 749 838 884 R.C.S. NANTES Société par actions simplifiée 7 BOULEVARD AMPERE 44470 CARQUEFOU AGROGENERATION 11 079 319,35 494 765 951 R.C.S. PARIS Société anonyme 19 BOULEVARD MALESHERBES 75008 PARIS AIR CARAIBES 101 168 400,00 414 800 482 R.C.S. POINTE A PITRE Société anonyme 9 BOULEVARD DANIEL MARSIN - PARC D'ACTIVITES DE PROVIDENCE 97139 LES ABYMES AIR MARINE 289 119,75 381 365 063 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme AÉRODROME DE BORDEAUX-LÉOGNAN-SAUCATS - 305 AVENUE DE MONT-DE-MARSAN 33850 LEOGNAN ALAN ALLMAN ASSOCIATES 13 149 996,30 542 099 890 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 15 RUE ROUGET DE LISLE 92130 ISSY-LES-MOULINEAUX ALBIOMA 1 248 178,70 775 667 538  R.C.S. NANTERRE Société anonyme TOUR OPUS 12 - 77 ESPLANADE DU GÉNÉRAL DE GAULLE 92081 PARIS LA DÉFENSE CEDEX ALCION GROUP 1 161 578,88 330 549 478 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 21 AVENUE DESCARTES - IMMEUBLE ASTRALE 92350 LE-PLESSIS-ROBINSON ALGREEN 8 845 173,16 537 705 592 R.C.S. LYON Société anonyme 5 PLACE EDGAR QUINET 69006 LYON ALSABE 1 531 088,00 811 665 967 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 9 RUE DE TEHERAN 75008 PARIS ALSTOM 2 633 520 624,00 389 058 447  R.C.S. BOBIGNY Société anonyme 48 RUE ALBERT DHALENNE 93400 ST OUEN SUR SEINE ALTAREA 311 349 463,42 335 480 877 R.C.S. PARIS Société en Commandite par Actions - SCA - 87 RUE DE RICHELIEU 75002 PARIS ALTAREIT 2 625 730,50 552 091 050 R.C.S. PARIS Société en Commandite par Actions - SCA - 87 RUE DE RICHELIEU 75002 PARIS ALTEDIA 4 418 120,50 411 787 567 R.C.S. PARIS Société anonyme TOUR CRISTAL - 7-11 QUAI ANDRE CITROEN - 75015 PARIS ALTUR INVESTISSEMENT 10 551 707,50 491 742 219 R.C.S. PARIS Société en Commandite par Actions - SCA - 9 RUE DE TEHERAN 75008 PARIS ALVEEN 894 132,00 353 508 336  R.C.S. AIX-EN-PROVENCE Société anonyme LES JARDINS DE LA DURANNE BT D 510 RUE RENÉ DESCARTES 13857 AIX-EN-PROVENCE CEDEX 3 AMOEBA 594 352,74 523 877 215  R.C.S. LYON Société anonyme à Conseil d'Administration 38 AVENUE DES FRÈRES MONTGOLFIER 69680 CHASSIEU AMPLITUDE SURGICAL 480 208,41 533 149 688 R.C.S. ROMANS Société par actions simplifiée 11 COURS JACQUES OFFENBACH 26000 VALENCE AMUNDI 509 650 327,50 314 222 902 R.C.S. PARIS Société anonyme 90 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI ESR 24 000 000,00 433 221 074 R.C.S. PARIS SNC - Société en Nom Collectif 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI ASSET MANAGEMENT 1 143 615 555,00 437 574 452 R.C.S.PARIS Société anonyme 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI FINANCE 40 320 157,00 421 304 601 R.C.S. PARIS Société anonyme 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI FINANCE EMISSIONS 2 225 008,00 529 236 085 R.C.S. PARIS Société anonyme 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI IMMOBILIER 16 684 660,00 315 429 837 R.C.S. PARIS Société anonyme 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI INDIA HOLDING 50 595 015,00 352 020 515 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI INTERMEDIATION 15 712 620,00 352 020 200 R.C.S. PARIS Société anonyme 91- 93 BOULEVARD PASTEUR - IMMEUBLE COTENTIN 75015 PARIS AMUNDI PME ISF 2017 55 645 100,00 828 526 715 R.C.S. PARIS Société anonyme 90 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI PRIVATE EQUITY FUNDS 12 394 096,00 422 333 575 R.C.S. PARIS Société anonyme 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI TRANSITION ENERGETIQUE 40 000,00 804 751 147 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS AMUNDI VENTURES 43 790 000,00 529 235 129 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS ANGLE NEUF 1 000 000,00 510 539 018 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 19 BOULEVARD DES ITALIENS - IMMEUBLE 19 LCL 75002 PARIS ANTIN INFRASTRUCTURE PARTNERS 1 745 624,44 900 682 667  R.C.S. PARIS Société anonyme 374 RUE SAINT-HONORÉ 75001 PARIS ANTIN PARTICIPATION 5 193 851 051,00 433 891 678 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS AQUILA 375 375,00 390 265 734 R.C.S. AVIGNON Société anonyme 980 RUE SAINTE GENEVIEVE - ZI DE COURTINE 84000 AVIGNON ARCHOS 41 543,68 343 902 821  R.C.S. EVRY Société anonyme 12 RUE AMPÈRE ZONE INDUSTRIELLE 91430 IGNY ARDIAN 184 086,00 403 081 714  R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 20 PLACE VENDOME 75001 PARIS ARDIAN France 269 447,00 403 201 882  R.C.S. PARIS Société anonyme 20 PLACE VENDOME 75001 PARIS ARDIAN HOLDING 83 214 987,00 752 778 159 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 20 PLACE VENDOME 75001 PARIS ARGAN 45 902 580,00 393 430 608  R.C.S. NANTERRE Société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance 21 RUE BEFFROY 92200 NEUILLY-SUR-SEINE ARIANESPACE 372 069,01 318 516 457 R.C.S. EVRY Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) BOULEVARD DE L'EUROPE - BP 177 91006 EVRY COURCOURONNES ARIANESPACE PARTICIPATION 3 937 982,99 350 012 522 R.C.S. EVRY Société anonyme BOULEVARD DE L'EUROPE - BP 177 91006 EVRY CEDEX ARKEMA 742 860 410,00 445 074 685  R.C.S. NANTERRE Société anonyme 420 RUE ESTIENNE D'ORVES 92700 COLOMBES ARTEA 29 813 712,00 384 098 364 R.C.S. PARIS Société anonyme 55, AVENUE MARCEAU 75116 PARIS ARTEGY 1 600 000,00 424 261 642 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée 12 RUE DU PORT 92000 NANTERRE ARVAL SERVICE LEASE 66 412 800,00 352 256 424 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS ARVAL TRADING 250 000,00 422 852 244 R.C.S. ANNECY Société par actions simplifiée à associé unique PARC D'ACTIVITÉS DE LA RAVOIRE 74370 EPAGNY METZ-TESSY AS en liquidation judiciaire 621 939,60 523 145 431 R.C.S. SAINT-BRIEUC Société anonyme 2 RUE DU POT D'ARGENT 22200 GUINGAMP ASHLER ET MANSON 317 650,00 532 700 648 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme 2 ALLEE D'ORLEANS 33000 BORDEAUX ASSURANCES DU GROUPE BPCE 1 267 807 038,30 880 039 243 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS AST GROUPE 4 645 083,96 392 549 820 R.C.S. LYON Société anonyme 78 RUE ELISEE RECLUS 69150 DECINES-CHARPIEU ATARI 3 825 342,86 341 699 106 R.C.S. PARIS Société anonyme 25 RUE GODOT DE MAUROY 75009 PARIS ATELIER SERVICES 1 137 309,58 433 912 862 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS ATLANTIS-HAUSSMANN SCI 9 660 299,70 499 859 445 R.C.S. PARIS Sociétés Civiles Immobilières 35 AVENUE VICTOR HUGO - BP 266 75770 PARIS AUDACIA 594 256,75 492 471 792 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 58 RUE D'HAUTEVILLE 75010 PARIS AUGROS COSMETICS PACKAGING 199 844,12 592 045 504 R.C.S. PONTOISE Société anonyme ZA du Londeau - rue de l'expansion 61000 ALENCON AUGUSTE THOUARD EXPERTISE 40 000,00 487 532 004 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée 50 COURS DE L ÎLE SEGUIN 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT AUREA 12 130 311,60 562 122 226 R.C.S. PARIS Société anonyme 3 AVENUE BERTIE ALBRECHT 75008 PARIS AURES TECHNOLOGIES 1 000 000,00 352 310 767 R.C.S. EVRY Société anonyme 24 BIS RUE LEONARD DE VINCI - ZAC DES FOLIES 91090 LISSES AUTOP OCEAN INDIEN 224 000,00 379 293 400 R.C.S. SAINT-DENIS-DE-LA-REUNION Société anonyme à Conseil d'Administration 22 RUE PIERRE AUBERT SAINTE-CLOTILDE 97490 SAINT-DENIS AVENIR TELECOM 8 364 405,60 351 980 925 R.C.S. MARSEILLE Société anonyme 208 BLD DES PLOMBIÈRES 13581 MARSEILLE CEDEX AXA 5 350 121 618,50 572 093 920  R.C.S. PARIS Société anonyme 25 AVENUE MATIGNON 75008 PARIS AXA INVESTMENT MANAGERS 52 842 561,50 393 051 826 R.C.S. NANTERRE Société anonyme TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS 1 421 906,00 353 534 506 R.C.S. NANTERRE Société anonyme TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX AXA REIM France 240 000,00 397 991 670 R.C.S. NANTERRE Société anonyme TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX AXA REIM SGP 1 132 700,00 500 838 214 R.C.S. NANTERRE Société anonyme TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX BALMAIN 1 757 659,75 305 870 701 R.C.S. PARIS Société anonyme 44 RUE FRANÇOIS 1ER 75008 PARIS BALYO 2 700 446,96 483 563 029 R.C.S. CRETEIL Société anonyme 3 RUE PAUL MAZY 94200 IVRY SUR SEINE BANQUE NEUFLIZE OBC 383 507 453,00 552 003 261 R.C.S. PARIS Société anonyme 3 AVENUE HOCHE 75008 PARIS BANQUE POPULAIRE CREATION SAS 8 400 500,00 487 706 418 R.C.S.PARIS Société anonyme 5/7 RUE DE MONTESSUY 75007 PARIS BANQUE POPULAIRE DEVELOPPEMENT 456 042 928,00 378 537 690 R.C.S. PARIS Société anonyme 5/7 RUE DE MONTESSUY 75007 PARIS BARBARA BUI 1 079 440,00 325 445 963 R.C.S. PARIS Société anonyme 43 RUE DES FRANCS BOURGEOIS 75004 PARIS BASTIDE LE CONFORT MEDICAL 3 307 917,60 305 635 039 R.C.S. NIMES Société anonyme Centre Activité Euro 2000 - 12 avenue de la Dame 30132 CAISSARGUES BD MULTIMEDIA 5 149 336,00 334 517 562 R.C.S. PARIS Société anonyme 16 CITE JOLY 75011 PARIS BELIEVE 480 663,51 481 625 853  R.C.S. PARIS Société anonyme 24 RUE TOULOUSE LAUTREC 75017 PARIS BENETEAU 8 278 984,00 487 080 194 R.C.S. LA ROCHE SUR YON Société anonyme LES EMBRUNS - 16, BOULEVARD DE LA MER 85803 SAINT-GILLES-CROIX-DE-VIE CEDEX BERNARD LOISEAU 2 274 818,75 016 050 023 R.C.S. DIJON Société anonyme 2 RUE D'ARGENTINE 21210 SAULIEU BFT INVESTMENT MANAGERS 1 600 000,00 334 316 965 R.C.S. PARIS Société anonyme 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS BIGBEN INTERACTIVE 37 399 466,00 320 992 977 R.C.S. LILLE Société anonyme à Conseil d'Administration 396 RUE DE LA VOYETTE 59273 FRETIN BIMPLI 1 002 700,00 833 672 413 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 110 AVENUE DE FRANCE 75013 PARIS BIOCORP PRODUCTION 220 614,30 453 541 054 R.C.S. CLERMONT-FERRAND Société anonyme Z-I DE LAVAUR LA BECHADE 63500 ISSOIRE BIOMERIEUX 12 160 332,00 673 620 399  R.C.S. LYON Société anonyme à Conseil d'Administration 69280 MARCY-L'ÉTOILE BIOPHYTIS 40 135 141,60 492 002 225 R.C.S. PARIS Société anonyme 14 AVENUE DE L'OPERA 75001 PARIS BIOSYNEX 1 025 258,00 481 075 703 R.C.S. STRABOURG Société anonyme 22 BOULEVARD SEBASTIEN BRANT 67400 ILLKIRCH GRAFFENSTADEN BIO-UV GROUP 10 346 993,00 527 626 055 R.C.S. MONTPELLIER Société anonyme 850 AVENUE LOUIS MEDARD 34400 LUNEL BLEECKER SA 20 787 356,70 572 920 650 R.C.S. PARIS Société anonyme 39 AVENUE GEORGE V 75008 PARIS BLUE SHARK POWER SYSTEM 1 100 000,00 792 479 974 R.C.S. BORDEAUX Société par actions simplifiée 5 ALLEE DE TOURNY 33000 BORDEAUX BNP PARIBAS 2 468 663 292,00 662 042 449 R.C.S. Paris Société anonyme 16 BOULEVARD DES ITALIENS 75009 PARIS BNP PARIBAS AGILITY CAPITAL 8 300 000,00 844 801 613 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS ANTILLES-GUYANE 13 829 320,00 393 095 757 R.C.S. POINTE-A-PITRE Société anonyme ANGLE RUE ACHILLE RENÉ BOISNEUF ET NOZIÈRE 97110 POINTE-À-PITRE BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT 170 573 424,00 319 378 832 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT HOLDING 23 041 936,00 682 001 904 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT PARTICIPATIONS 4 170 000,00 390 265 536 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS CARDIF 149 959 051,20 382 983 922 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS DEALING SERVICES 9 112 000,00 454 084 237 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT 128 190 000,00 348 540 592 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS HOME LOAN 285 000 000,00 454 084 211 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS IMMOBILIER PROMOTION 8 354 720,00 441 052 735 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée 50 COURS DE L ÎLE SEGUIN 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT BNP PARIBAS IMMOBILIER RESIDENCES SERVICES 1 000 000,00 378 888 796 R.C.S. ROMANS Société par actions simplifiée à associé unique IMMEUBLE VALVERT AVENUE DE LA GARE 26300 ALIXAN BNP PARIBAS IRB PARTICIPATIONS 45 960 784,00 433 891 983 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS LEASE GROUP 285 079 248,00 632 017 513 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 RUE DU PORT 92000 NANTERRE BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE 546 601 552,00 542 097 902 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS PICTURE 550 000,00 824 480 404 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS PROCUREMENT TECH 40 000,00 433 891 652 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 3 RUE D'ANTIN 75002 PARIS BNP PARIBAS PUBLIC SECTOR 24 040 000,00 433 932 811 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS REAL ESTATE 383 071 696,00 692 012 180 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée à associé unique 50 COURS DE L'ILE SEGUIN 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT BNP PARIBAS REAL ESTATE FINANCIAL PARTNER 7 000 000,00 400 071 981 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée à associé unique 50 COURS DE L'ILE SEGUIN 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT BNP PARIBAS REAL ESTATE INVESTEMENT MANAGEMENT France 4 309 200,00 300 794 278 R.C.S. NANTERRE Société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance 50 COURS DE L'ILE SEGUIN 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT BNP PARIBAS REAL ESTATE PROPERTY MANAGEMENT SAS 1 500 000,00 337 953 459 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée à associé unique 50 COURS DE L'ILE SEGUIN 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT BNP PARIBAS REAL ESTATE VALUATION France 58 978,80 327 657 169 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée 50 COURS DE L ÎLE SEGUIN 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT BNP PARIBAS REUNION 24 934 510,00 428 633 408 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BNP PARIBAS SERVICES MONETIQUES 40 000,00 906 050 299 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS BOA CONCEPT 972 775,00 752 025 908 R.C.S. SAINT ETIENNE Société par actions simplifiée 22 RUE DE MEONS 42000 SAINT-ETIENNE BODY ONE 2 076 800,00 420 050 916 R.C.S. BOBIGNY Société anonyme 47-49 RUE CARTIER-BRESSON 93500 PANTIN BOIRON 17 545 408,00 967 504 697  R.C.S. LYON Société anonyme à Conseil d'Administration 2 AVENUE DE L'OUEST LYONNAIS 69510 MESSIMY BOLLORE SE 472 062 299,84 055 804 124 R.C.S. QUIMPER SE - Societas Europaea (Société Européenne) ODET - 29500 ERGUE GABERIC BOOSTHEAT 661 520,55 531 404 275 R.C.S. LYON Société anonyme à Conseil d'Administration 41 BD MARCEL SEMBAT 69200 VENISSIEUX BOURRELIER GROUP 31 106 715,00 957 504 608 R.C.S CRETEIL Société anonyme 5 RUE JEAN MONNET 94130 NOGENT-SUR-MARNE BOURSE DIRECT 13 499 844,75 408 790 608 R.C.S. PARIS Société anonyme 374 RUE SAINT-HONORE 75001 PARIS BPCE ASSURANCES 1 267 807 038,30 880 039 243 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 88 AVENUE DE FRANCE 75641 PARIS BPCE BAIL 154 868 220,00 309 112 605 R.C.S PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE CAR LEASE 5 184 440,00 977 150 309 R.C.S. TOULOUSE Société par actions simplifiée 8 RUE DE VIDAILHAN 31130 BALMA BPCE ENERGECO 8 320 000,00 322 828 484 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE FACTOR 19 915 600,00 379 160 070 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE FINANCEMENT 73 801 950,00 439 869 587 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE IARD 50 000 000,00 401 380 472 R.C.S. NIORT Société anonyme CHABAN DE CHAURAY - 79000 NIORT BPCE IMMO EXPLOITATION 26 860 638,00 352 784 227 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE LEASE 354 096 074,00 379 155 369 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE LEASE IMMO 62 029 232,00 333 384 311 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE LEASE NOUMEA 262 534 400,00 000 020 107 R.C.S. NOUMEA Société anonyme 10 AVENUE DU MARECHAL FOCH - 98800 NOUMEA BPCE LEASE REUNION 7 999 915,00 310 836 614 R.C.S. SAINT DENIS DE LA REUNION Société anonyme 32 BOULEVARD DU CHAUDRON - 97490 SAINT-DENIS DE LA REUNION BPCE LEASE TAHITI 341 957 000,00 R.C.S. PAPEETE TPI 74 39 B Société anonyme RUE CARDELLA - BP 90 - 98713 PAPEETE TAHITI BPCE PAYMENT SERVICES 53 559 264,00 345 155 337 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE PAYMENTS 126 014 164,47 880 031 653 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE PERSONAL CAR LEASE 8 000 000,00 440 330 876 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE - 75013 PARIS BPCE PREVOYANCE 13 042 257,50 352 259 717 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BPCE VIE 161 469 776,00 349 004 341 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE - 75013 PARIS BPH 111 571 366,90 823 867 403 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS BRED BANQUE INTERNATIONALE DU COMMERCE 169 000 000,00 552 065 609 R.C.S. PARIS Société anonyme 16 QUAI DE LA RAPÉE 75012 PARIS BUREAU VERITAS 54 293 334,48 775 690 621 R.C.S NANTERRE Société anonyme IMMEUBLE NEWTIME, 40/52 BOULEVARD DU PARC 92200 NEUILLY-SUR-SEINE C.F.D.I. 4 573 471,00 328 559 679 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES-FRANCE 75013 PARIS C2i 2011 3 210 458,00 531 792 067 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 1 / 3 RUE DES ITALIENS 75009 PARIS C2i 2012 1 171 900,00 752 707 034 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 1 / 3 RUE DES ITALIENS 75009 PARIS CA CIB AIRFINANCE 20 000 000,00 342 176 443 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS UNIS - CS 70052 92547 MONTROUGE CA CONSUMER FINANCE 554 482 422,00 542 097 522 R.C.S. EVRY Société anonyme 1 RUE VICTOR BASCH - CS 70001 91068 MASSY CEDEX CABASSE 605 810,50 Brest B 352 826 960 Société anonyme 210 RUE RENE DESCARTES 29280 PLOUZANE CACEIS BANK 1 280 677 691,03 692 024 722 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 89 91 RUE GABRIEL PERI - COORDINATION FCPR FCPI - FLA 02 92120 MONTROUGE CACEIS FUND ADMINISTRATION 5 800 000,00 420 929 481 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 89 91 RUE GABRIEL PERI 92120 MONTROUGE CACEIS SA 941 008 309,02 437 580 160 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée 89 91 RUE GABRIEL PERI 92120 MONTROUGE CACIF 687 621 568,00 353 849 599 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS UNIS - 92127 MONTROUGE CEDEX PARIS CAFINEO 8 295 000,00 501 103 337 R.C.S. POINTE-A-PITRE Société anonyme RUE RENÉ RABAT ZI DE JARRY 97122 BAIE-MAHAULT CAFOM 47 912 776,20 422 323 303 R.C.S. PARIS Société anonyme 3 AVENUE HOCHE 75008 PARIS CAI RISK SOLUTIONS ASSURANCE 50 000 000,00 422 549 956 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS UNIS - CS 70052 92120 MONTROUGE CEDEX CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL ALPES PROVENCE 10 995 478,75 381 976 448 R.C.S. AIX-EN-PROVENCE Société Coopérative (Caisses Régionales) 25 CHEMIN DES TROIS CYPRES - 13097 AIX EN PROVENCE CEDEX CAPGEMINI 1 388 656 904,00 330 703 844 R.C.S. PARIS SE - Societas Europaea (Société Européenne) 11, RUE DE TILSITT - PLACE DE L'ETOILE 75017 PARIS CARBIOS 7 869 866,20 531 530 228 R.C.S. CLERMONT-FERRAND Société anonyme Pépiniére d'Entreprises de la CCIT du Puy-de-Dôme - Parc d'activités du Biopôle Clermont-Limagne 63360 SAINT-BEAUZIRE CARDIF ASSURANCE RISQUES DIVERS 21 602 240,00 308 896 547 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS CARDIF ASSURANCE VIE 719 167 488,00 732 028 154 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS CARDIF RETRAITE 200 000,00 903 364 321 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS CARDIF SERVICES 597 000,00 504 342 171 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS CARITAS HABITAT 15 013 500,00 813 316 320 R.C.S. PARIS Société en Commandite par Actions - SCA - 106 RUE DU BAC 75007 PARIS CARMAT 905 651,16 504 937 905 R.C.S. VERSAILLES Société anonyme 36 AVENUE DE L EUROPE - IMMEUBLE L ETENDARD ENERGY 3 78140 VELIZY VILLACOUBLAY CARMILA 862 226 370,00 381 844 471 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 58 AVENUE EMILIE ZOLA 92100 BOULOGNE BILLANCOURT CASINO GUICHARD-PERRACHON 165 892 131,90 554 501 171  R.C.S. SAINT-ETIENNE Société anonyme à Conseil d'Administration 1 COURS ANTOINE GUICHARD 42000 SAINT-ÉTIENNE CAST 7 333 916,80 493 807 473 R.C.S. NANTES Société par actions simplifiée 3, RUE MARCEL ALLEGOT 92190 MEUDON CATANA GROUP 15 353 089,00 390 406 320 R.C.S. PERPIGNAN Société anonyme ZONE TECHNIQUE LE PORT - 66140 CANET-EN-ROUSSILLON CBI EXPRESS 1 537 600,00 504 681 933 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE KLÉBER 75116 PARIS CBI ORIENT 2 096 000,00 504 676 693 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE KLÉBER 75116 PARIS CBO TERRITORIA 48 242 560,08 452 038 805  R.C.S. SAINT-DENIS-DE-LA-REUNION Société anonyme à Conseil d'Administration COUR DE L'USINE BP 105 LA MARE 97438 SAINTE-MARIE CDEA-LA CHAMPENOISE DE DISTRIBUTION D'EAU ET D'ASSAINISSEMENT 1 517 264,00 095 650 206 R.C.S. REIMS Société en Commandite par Actions - SCA - 2 AVENUE DU VERCORS 51200 EPERNAY CE DEVELOPPEMENT 99 000 000,00 809 502 032 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 5-7 RUE DE MONTTESSUY 75007 PARIS CE DEVELOPPEMENT II 62 121 340,00 884 472 044 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 5-7 RUE DE MONTTESSUY 75007 PARIS CEBH-COMPAGNIE DES EAUX DE LA BANLIEUE DU HAVRE 4 288 725,00 357 501 816 R.C.S. LE HAVRE Société en Commandite par Actions - SCA - 63 RUE DU PONT VI 76600 LE HAVRE CERINNOV GROUP 899 283,80 419 772 181 R.C.S. LIMOGES Société anonyme 2 RUE COLUMBIA 87000 LIMOGES CESAR 8 631 540,00 381 178 797 R.C.S. ANGERS Société anonyme 154, Boulevard Jean MOULIN - Zone Industrielle Clos Bonnet 49400 SAUMUR CFDP SAS 2 529 176,00 410 265 235 R.C.S. LYON Société anonyme 62 RUE DE BONNEL 69003 LYON CFI 247 724,96 542 033 295  R.C.S. PARIS Société en Commandite par Actions - SCA - 28-32 AVENUE VICTOR HUGO 75116 PARIS CFSP-COMPAGNIE FERMIERE DE SERVICES PUBLICS 5 749 380,00 575 750 161 R.C.S. NANTES Société en Commandite par Actions - SCA - 9 RUE DES FRESNES - ZAC DE LA POINTE - 72190 SARGE-LES-LE-MANS CGG 7 123 563,41 969 202 241  R.C.S. EVRY Société anonyme 27 AVENUE CARNOT 91300 MASSY CHARGEURS 3 984 539,04 390 474 898  R.C.S. PARIS Société anonyme 7 RUE KEPLER 75116 PARIS CHARWOOD ENERGY 51 984,07 751 660 341 R.C.S. VANNES Société anonyme PA DE KERBOULARD 1 RUE BENJAMIN FRANKLIN - 56250 SAINT-NOLFF CHEOPS TECHNOLOGY FRANCE 230 000,00 415 050 681 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme 37 RUE THOMAS EDISON 33610 CANEJAN CHRISTIAN DIOR 361 015 032,00 582 110 987 R.C.S. PARIS SE - Societas Europaea (Société Européenne) 30 AVENUE MONTAIGNE - 75008 PARIS CIBOX INTER@CTIVE 2 598 650,52 400 244 968 R.C.S. CRETEIL Société anonyme 17 ALLEE JEAN-BAPTISTE PREUX 94140 ALFORTVILLE CICOBAIL 103 886 940,00 722 004 355 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS CIE DES EAUX DE ROYAN 1 792 000,00 715 550 091  R.C.S. SAINTES Société anonyme 13 RUE PAUL EMILE VICTOR 17640 VAUX-SUR-MER CIE EUROPEENNE DE GARANTIES ET CAUTIONS 160 995 996,00 382 506 079 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 16 RUE HOCHE - TOUR KUPKA B - 92919 PARIS LA DEFENSE CEDEX CINECAP 3 000 000,00 828 497 180 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 RUE JEAN MERMOZ 75008 PARIS CINECAP 2 4 000 000,00 838 291 052 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 RUE JEAN MERMOZ 75008 PARIS CINECAP 3 4 000 000,00 848 664 983 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 RUE JEAN MERMOZ 75008 PARIS CINECAP 4 4 034 000,00 882 568 223 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 RUE JEAN MERMOZ 75008 PARIS CINECAP 5 3 270 000,00 895 159 978 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 RUE JEAN MERMOZ 75008 PARIS CINECAP 6 4 119 000,00 911 905 263 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 RUE JEAN MERMOZ 75008 PARIS CINEMAGE 11 9 600 000,00 818 195 224 R.C.S. PARIS SOFICA 9 RUE REAUMUR 75003 PARIS CINEMAGE 12 9 600 000,00 827 453 697 R.C.S PARIS SOFICA 9 RUE REAUMUR 75003 PARIS CINEMAGE 13 9 100 000,00 835 039 330 R.C.S. PARIS SOFICA 9 RUE REAUMUR 75003 PARIS CINEMAGE 14 8 600 000,00 848 561 619 R.C.S. PARIS SOFICA 9 RUE REAUMUR 75003 PARIS CINEMAGE 15 9 038 000,00 881 420 467 R.C.S. PARIS SOFICA 9 RUE REAUMUR 75003 PARIS CINEMAGE 16 10 200 000,00 893 850 412 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 RUE REAUMUR 75003 PARIS CINEMAGE 17 12 543 000,00 910 517 887 R.C.S. PARIS SOFICA 9 RUE REAUMUR 75003 PARIS CINEMAGE 18 12 350 000,00 948 644 919 R.C.S. PARIS SOFICA 9 RUE REAUMUR 75003 PARIS CIS CATERING INTERNATIONAL SERVICES 1 608 208,00 384 621 215 R.C.S. MARSEILLE Société anonyme 40C RUE DE HAMBOURG 13008 Marseille CLIFAP 50 000 000,00 341 575 595 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 12 PLACE DES ETATS-UNIS - CS 70052 92547 MONTROUGE CEDEX CLINFIM 1 524 491,00 702 049 552 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 12 PLACE DES ETATS-UNIS - CS 70052 92547 MONTROUGE CEDEX CLINIQUE ROND POINT CHAMP ELYSEE 1 626 240,00 313 150 393 R.C.S. PARIS Société anonyme 61 AVENUE FRANKLIN D. ROOSEVELT 75008 PARIS CLVC 210 305,00 434 465 514 R.C.S. PARIS Société anonyme 37-41 RUE DU ROCHER 75008 PARIS CMESE-COMPAGNIE MEDITERRANEENNE D'EXPLOITATION DES SERVICES D'EAU 6 097 300,00 780 153 292 R.C.S. MARSEILLE Société en Commandite par Actions - SCA - 1 RUE ALBERT COHEN - IMMEUBLE PLEIN OUEST - 13016 MARSEILLE CMG CLEANTECH 6 159 757,00 813 598 232 R.C.S. PARIS Société anonyme 6 PLACE DE LA MADELEINE 75008 PARIS CNIM GROUPE 6 056 220,00 662 043 595 R.C.S. PARIS Société anonyme 64 RUE ANATOLE FRANCE 92300 LEVALLOIS-PERRET CNP ASSURANCES 686 618 477,00 341 737 062 R.C.S. PARIS Société anonyme 4 PLACE RAOUL DAUTRY 75015 PARIS CO-ASSUR CONSEIL ASSURANCES COURTAGE 40 000,00 351 825 146 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS COFACE SA 300 359 584,00 432 413 599 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 1 PLACE COSTES ET BELLONTE 92270 BOIS COLOMBES COFICA BAIL 14 485 544,00 399 181 924 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS COFILOISIRS 17 272 404,00 722 037 983 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 RUE JEAN MERMOZ 75008 PARIS COFIMAGE 28 4 000 000,00 818 864 944 R.C.S. PARIS SOFICA 6 RUE DE L'AMIRAL HAMELIN 75116 PARIS COFIMAGE 29 4 000 000,00 827 900 523 R.C.S. PARIS SOFICA 6 RUE DE L'AMIRAL HAMELIN 75116 PARIS COFIMAGE 30 4 500 000,00 837 662 113 R.C.S. PARIS SOFICA 6 RUE DE L'AMIRAL HAMELIN 75116 PARIS COFIMAGE 31 4 400 000,00 849 346 002 R.C.S. PARIS SOFICA 6 RUE DE L'AMIRAL HAMELIN 75116 PARIS COFIMAGE 32 4 070 000,00 882 206 535 R.C.S. PARIS SOFICA 6 RUE DE L'AMIRAL HAMELIN 75116 PARIS COFIMAGE 33 5 470 000,00 897 711 651 R.C.S. PARIS SOFICA 6 RUE DE L'AMIRAL HAMELIN 75116 PARIS COFIMAGE 34 6 000 000,00 911 742 013 R.C.S. PARIS SOFICA 5-7 RUE MONTESSUY 75007 PARIS COGELEC 4 004 121,60 433 034 782 R.C.S. LA ROCHE-SUR-YON Société anonyme 370 RUE DE MAUNIT - 85290 MORTAGNE-SUR SEVRE COGRA 48 2 570 080,50 324 894 666 R.C.S. MENDE Société anonyme Gardes - 48000 MENDE COHERIS 2 274 230,00 399 467 927 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 4 RUE DU PORT AUX VINS 92150 SURESNES COLISEE GERANCE 2 007 213,00 437 666 142 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX COLISEE HORIZON 5 121 000,00 414 942 813 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX COLISEE LAFFITTE 6 012 500,00 399 305 663 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX COLISEE SAINT SEBASTIEN 4 505,28 403 287 253 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX COMPAGNIE DE CHEMINS FERS DEPARTEMENTAUX 1 000 000,00 542 100 086 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 29 BOULEVARD DE COURCELLES 75008 PARIS COMPAGNIE DE L'ODET 105 375 840,00 056 801 046 R.C.S. QUIMPER SE - Societas Europaea (Société Européenne) ODET - 29500 ERGUE-GABERIC COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN 2 080 248 152,00 542 039 532  R.C.S. NANTERRE Société anonyme TOUR SAINT-GOBAIN 12 PLACE DE L'IRIS 92400 COURBEVOIE COMPAGNIE DES ALPES 25 221 806,00 349 577 908 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 / 52 BOULEVARD HAUSSMANN - 75009 PARIS COMPAGNIE FRANCAISE D'ASSURANCE POUR LE COMMERCE EXTERIEUR 137 052 417,06 552 069 791 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 1 Place Costes et Bellonte - 92270 BOIS COLOMBE COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM 8 731 329,18 955 512 611 R.C.S. Lyon Société européenne 19 BOULEVARD JULES CARTERET 69007 LYON CONSORT NT 1 760 980,00 389 488 016 R.C.S. PARIS Société anonyme 58 Boulevard Gouvion-Saint-Cyr - Immeuble Cap Etoile 75017 PARIS CONSTELLIUM SE 2 886 031,84 831 763 743 R.C.S.PARIS SE - Societas Europaea (Société Européenne) 40/44 RUE WASHINGTON 75008 PARIS CONTANGO TRADING SA 13 325 480,00 434 211 843 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS COPARTIS 17 000 000,00 420 625 238 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 22-24 RUE DES DEUX GARES 92500 RUEIL-MALMAISON CORAIL VERT 9 984 950,00 791 576 143  R.C.S. PARIS Société anonyme 16 RUE DE HANOVRE 75002 PARIS COREP LIGHTING 822 820,00 343 915 856 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme RUE RADIO-LONDRES - 33130 BEGLES CPR ASSET MANAGEMENT 53 445 705,00 399 392 141 R.C.S. PARIS Société anonyme 91-93 BOULEVARD PASTEUR - 75015 PARIS CRCAM ATLANTIQUE VENDEE 19 008 179,50 440 242 469 R.C.S. NANTES Société Coopérative (Caisses Régionales) ROUTE DE PARIS - LA GARDE 44949 NANTES CEDEX CRCAM BRIE PICARDIE 83 264 560,00 487 625 436 RCS AMIENS Société Coopérative (Caisses Régionales) 500 RUE SAINT FUSCIEN - 80000 AMIENS CRCAM DE LA LOIRE ET HAUTE LOIRE 3 832 224,00 380 386 854 R.C.S. SAINT-ETIENNE Société Coopérative (Caisses Régionales) 94 RUE BERGSON - 42007 SAINT ETIENNE CRCAM DE LA TOURAINE ET DU POITOU 16 236 797,00 399 780 097 R.C.S. POITIERS Société Coopérative (Caisses Régionales) 11 RUE SALVADOR ALLENDE 86000 POITIERS CRCAM DE PARIS ET D'ILE DE FRANCE 32 903 180,00 775 665 615 R.C.S. PARIS Société Coopérative (Caisses Régionales) 26 QUAI DE LA RAPEE 75012 PARIS CRCAM DU LANGUEDOC 18 933 980,00 492 826 417 R.C.S. MONTPELLIER Société Coopérative (Caisses Régionales) AVENUE DU MONTPELLIERET MAURIN 34977 LATTES CEDEX CRCAM DU MIDI TOULOUSAIN 22 804 000,00 776 916 207 R.C.S. TOULOUSE Société Coopérative (Caisses Régionales) 6 PLACE JEANNE D'ARC - BP 325 - 31005 TOULOUSE CRCAM ILLE ET VILAINE 34 589 348,50 775 590 847 R.C.S. RENNES Société Coopérative (Caisses Régionales) 4 Rue LOUIS BRAILLE - CS 64017 35136 SAINT-JACQUES-DE-LA-LANDE CRCAM MORBIHAN 24 340 982,50 777 903 816 R.C.S. NANTES Société Coopérative (Caisses Régionales) AVENUE DE KERANGUEN - 56006 VANNES CEDEX CRCAM NORD DE FRANCE 52 184 944,90 440 676 559 R.C.S. LILLE Société Coopérative (Caisses Régionales) 10 AVENUE FOCH - BP 369 59020 LILLE CEDEX CRCAM NORMANDIE SEINE 16 067 674,50 433 786 738 R.C.S. ROUEN Société Coopérative (Caisses Régionales) BP 800 - 76238 BOIS GUILLAUME CEDEX CRCAM SUD RHONE ALPES 10 108 142,25 402 121 958 R.C.S. GRENOBLE Société Coopérative (Caisses Régionales) 12 PLACE DE LA RESISTANCE - 38041 GRENOBLE CEDEX CREDIT AGRICOLE CORPORATE AND INVESTMENT BANK 7 851 636 342,00 304 187 701 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS UNIS - CS 70052 92547 MONTROUGE CEDEX CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING 195 257 220,00 692 029 457 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS UNIS 92548 MONTROUGE Cedex CREDIT AGRICOLE S.A. 9 127 682 148,00 784 608 416 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS UNIS 92548 MONTROUGE Cedex CREDIT LYONNAIS 2 037 713 591,00 954 509 741 R.C.S. LYON Société anonyme 18 RUE DE LA RÉPUBLIQUE 69002 LYON CREDIT LYONNAIS DEVELOPPEMENT ECONOMIQUE 18 293 883,00 353 255 656 R.C.S. CRETEIL Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 19 BOULEVARD DES ITALIENS 75002 PARIS CRISTAL NEGOCIATIONS 37 000,00 451 229 959 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS CRITEO 1 624 036,40 484 786 249  R.C.S. PARIS Société anonyme 32 RUE BLANCHE 75009 PARIS CRM COMPANY GROUP en liquidation judiciaire 2 439 875,16 440 274 280 R.C.S. PARIS Société anonyme 15, PLACE DU GENERAL CATROUX 75017 PARIS CYBERGUN 4 616 418,00 337 643 795 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 40 BOULEVARD HENRI-SELLIER 92150 SURESNES D2L GROUP 225 000,00 519 113 054 R.C.S. BOURG-EN-BRES Société anonyme ROUTE DE NEUVILLE - LE FAVROT 01390 SAINT-ANDRE-DE-CORCY DANONE 168 959 483,00 552 032 534  R.C.S. PARIS Société anonyme 17 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS DBT 2 242 464,36 379 365 208 R.C.S. PARIS Société anonyme PARC HORIZON - 62117 BREBIERES DEDALUS FRANCE 32 211 105,35 319 557 237 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 22 AVENUE GALILEE 92350 LE-PLESSIS-ROBINSON DEINOVE 660 158,18 492 272 521 R.C.S. MONTPELLIER Société anonyme 1682 RUE DE LA VASIERE - CAP SIGMA - ZAC Euromédecine II 34790 GRABELS DELTA DRONE 443 209,79 530 740 562  R.C.S. LYON Société anonyme à Conseil d'Administration 27 CHEMIN DES PEUPLIERS MULTIPARC DU JUBIN 69570 DARDILLY DELTA PLUS GROUP 3 679 354,00 334 631 868 R.C.S. AVIGNON Société anonyme Lieu dit La Peyrolière - BP 140 84405 APT CEDEX DEM 9 39 508,00 428 689 848 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 38 AVENUE KLEBER 75116 PARIS DEMPAR 1 38 113,00 421 088 030 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 38 AVENUE KLEBER 75116 PARIS DNCA FINANCE 1 634 319,43 432 518 041 R.C.S. PARIS Société anonyme 19 PLACE VENDOME 75001 PARIS DOCKS DES PETROLES D'AMBES 748 170,00 585 420 078  R.C.S. BORDEAUX Société anonyme 33530 BASSENS DOMIA GROUP 14 329 359,16 349 367 557 R.C.S. PARIS Société anonyme 7 RUE DE LA BAUME 75008 PARIS DOMOFINANCE 53 000 010,00 450 275 490 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS DON'T NOD ENTERTAINMENT 168 853,52 504 161 902  R.C.S. PARIS Société anonyme PARC DU PONT DE FLANDRE "LE BEAUVAISIS" 11 RUE DE CAMBRAI 75019 PARIS DRALUX SA 38 000,00 562 109 983  R.C.S. PARIS Société anonyme à Conseil d'Administration 21 RUE CLÉMENT MAROT 75008 PARIS DRONE VOLT 14 453 559,84 531 970 051 R.C.S. BOBIGNY Société anonyme 14 RUE DE LA PERDRIX 93420 VILLEPINTE EBIZCUSS.COM en liquidation judiciaire 1 504 381,30 388 081 390 R.C.S. PARIS Société anonyme 115 RUE CARDINET 75017 PARIS ECOMIAM 676 337,60 512 944 745  R.C.S. QUIMPER Société anonyme à Conseil d'Administration 161 ROUTE DE BREST 29000 QUIMPER ECRINVEST 12 37 000,00 501 158 935 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS ECRINVEST 13 37 000,00 501 053 045 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS ECRINVEST 19 37 000,00 501 081 848 R.C.S.PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS ECRINVEST 22 37 000,00 823 892 781 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS ECRINVEST 23 37 000,00 823 892 120 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS ECRINVEST 24 37 000,00 833 685 241 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS ECRINVEST 27 37 000,00 904 670 734 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS ECRINVEST 28 37 000,00 904 767 647 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS EDAP TMS 4 818 480,03 316 488 204 R.C.S. LYON Société anonyme 4 RUE DU DAUPHINÉ - PARC D'ACTIVITE LA POUDRETTE LAMARTINE 69120 VAULX EN VELIN EDF 1 942 983 572,50 552 081 317  R.C.S. PARIS Société anonyme 22-30 AVENUE DE WAGRAM 75008 PARIS EDITIONS DU SIGNE 1 425 000,00 343 433 678 R.C.S. STRASBOURG Société anonyme 1 RUE ALFRED KASTLER 67201 ECKBOLSHEIM EGIS PARTENAIRES 121 805 400,00 905 239 687 R.C.S. VERSAILLES Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 15 AVENUE DU CENTRE 78280 GUYANCOURT EIFFAGE 392 000 000,00 709 802 094  R.C.S. VERSAILLES Société anonyme 3/7 PLACE DE L'EUROPE 78140 VÉLIZY-VILLACOUBLAY ELECTRICITE DE STRASBOURG 71 693 860,00 558 501 912  R.C.S. STRASBOURG Société anonyme 26 BOULEVARD DU PRÉSIDENT WILSON 67000 STRASBOURG ELIOR GROUP 1 727 135,07 408 168 003  R.C.S. NANTERRE Société anonyme 9-11 ALLÉE DE L'ARCHE 92032 PARIS LA DÉFENSE CEDEX ELIS 230 147 257,00 499 668 440  R.C.S. NANTERRE Société anonyme 5 BOULEVARD LOUIS LOUCHEUR 92210 SAINT-CLOUD ELITHIS GROUPE 3 711 240,00 885 215 210 R.C.S. DIJON Société par actions simplifiée TOUR ELITHIS 1 C BOULEVARD DE CHAMPAGNE - 21000 DIJON EMERIA EUROPE 54 188 867,20 424 641 066 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 13 AVENUE LEBRUN 92160 ANTONY EMPYREE 321 392,00 410 293 492 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS ENENSYS TECHNOLOGIES 1 942 843,75 452 854 326 R.C.S. RENNES Société anonyme 4A RUE DES BUTTES 35510 CESSON-SEVIGNE ENERGISME 846 732,60 452 659 782 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 88 AVENUE DE GENERAL LECLERC 92100 BOULOGNE BILLANCOURT ENTEROME 7 709 392,12 508 580 289  R.C.S. PARIS Société anonyme 94-96 AVENUE LEDRU-ROLLIN 75011 PARIS ENTREPARTICULIERS.COM 354 045,00 433 503 851 R.C.S. PARIS Société anonyme 20 RUE CAMBON 75001 PARIS ENTREPRENDRE 257 801,46 403 216 617 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 53 RUE DU CHEMIN VERT 92100 BOULOGNE BILLANCOURT EO2 2 551 209,00 493 169 932 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 36 RUE PIERRE BROSSOLETTE 92240 MALAKOFF EOL 4 287 000,00 843 243 361 R.C.S. VANNES Société anonyme KERLUREC - 56450 THEIX-NOYALO EPISKIN 13 608 807,00 412 127 565  R.C.S. LYON Société anonyme à Conseil d'Administration 4 RUE ALEXANDER FLEMING 69366 LYON EQUASENS 3 034 825,00 403 561 137  R.C.S. NANCY Société anonyme TECHNOPOLE DE NANCY BRABOIS-5, ALLÉE DE SAINT-CLOUD 54600 VILLERS-LÈS-NANCY ERAMET 87 702 893,35 632 045 381  R.C.S. PARIS Société anonyme 10 BOULEVARD DE GRENELLE 75015 PARIS ERIM PARTICIPATIONS 112 500,00 387 740 210 R.C.S. NANTERRE Société anonyme TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX EROLD 614 403,80 412 001 547 R.C.S. PARIS Société anonyme 93 RUE DE LA VICTOIRE 75009 PARIS ESKER 11 971 480,00 331 518 498  R.C.S. LYON Société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance 113 BOULEVARD DE LA BATAILLE DE STALINGRAD 69100 VILLEURBANNE ESSILOR LUXOTTICA 80 576 519,40 712 049 618  R.C.S. CRETEIL Société anonyme 147 RUE DE PARIS 94220 CHARENTON-LE-PONT ETABLISSEMENTS MAUREL & PROM 154 971 408,90 457 202 331 R.C.S. PARIS Société anonyme 51 RUE D'ANJOU 75008 PARIS ETABLISSEMENTS PEUGEOT FRERES 10 839 200,00 875 750 317 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 66 AVENUE CHARLES DE GAULLE 92200 NEUILLY-SUR-SEINE ETOILE GESTION 29 000 010,00 784 393 688 R.C.S. PARIS Société anonyme 91-93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS ETS PERRET 17 163 319,62 340 596 147 R.C.S. NIMES Société anonyme CHEMIN DES LIMITES L'ETANG NORD - 30330 TRESQUES EULER HERMES GROUP 13 645 323,20 552 040 594  R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée 1 PLACE DES SAISONS 92048 PARIS LA DÉFENSE CEDEX EURAZEO 241 634 825,21 692 030 992  R.C.S. PARIS Société européenne 1 RUE GEORGES BERGER 75017 PARIS EURO SECURED NOTES ISSUER 300,00 801 199 027 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à capital variable 3 AVENUE DE L'OPÉRA 75001 PARIS EUROAPI 94 549 488,00 890 974 413  R.C.S. PARIS Société anonyme 15 RUE TRAVERSIÈRE 75012 PARIS EUROFINS-CEREP 75 660,00 353 189 848  R.C.S. POITIERS Société anonyme LE BOIS L'EVÊQUE 86600 CELLE-LÉVESCAULT EUROGERM 431 502,10 349 927 012 R.C.S. DIJON Société anonyme PARC D'ACTIVITÉ DU BOIS GUILLAUME - 2 RUE CHAMP DORÉ 21850 SAINT APOLLINAIRE EUROLAND CORPORATE 634 613,70 422 760 371 R.C.S. PARIS Société anonyme 17 AVENUE GEORGES V 75008 PARIS EUROMEDIS GROUPE 6 017 476,00 407 535 517 R.C.S. BEAUVAIS Société anonyme Z.A de la Tuilerie - ZONE INDUSTRIELLE 60290 NEUILLY sous CLERMONT EUROPACORP 41 862 290,22 384 824 041 R.C.S. BOBIGNY Société anonyme 20 RUE AMPERE 93200 SAINT-DENIS EUROPCAR MOBILITY GROUP 50 156 400,81 489 099 903 R.C.S. PARIS Société anonyme à Conseil d'Administration 13 TER BOULEVARD BERTHIER 75017 PARIS EUROPLASMA 4 087 578,06 384 256 095 R.C.S. MONT DE MARSAN Société anonyme 471 ROUTE DE CANTEGRIT EST - ZONE ARTISANALE DE CANTEGRIT EST 40110 MORCENX LA NOUVELLE EVERITE S.A. 7 333 886,00 542 100 169 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DE L'IRIS TOUR SAINT-GOBAIN 92400 COURBEVOIE EXCLUSIVE NETWORKS 1 001 234,00 401 196 464 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée à associé unique 20 QUAI DU POINT DU JOUR 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT EXTENDAM PME INVEST 4 999,00 828 879 493 R.C.S PARIS Société par actions simplifiée 79 RUE DE LA BOETIE 75008 PARIS F. MARC DE LACHARRIERE (FIMALAC) 109 651 080,00 542 044 136 R.C.S. PARIS SE - Societas Europaea (Société Européenne) 97 RUE DE LILLE 75007 PARIS F.I.E.B.M 2 913 300,39 069 805 539 R.C.S. AIX-EN-PROVENCE Société anonyme 5 AVENUE DRAÏO DE LA MAR 13620 CARRY LE ROUET FAURECIA 1 379 625 380,00 542 005 376 R.C.S. NANTERRE SE - Societas Europaea (Société Européenne) 23-27 AVENUE DES CHAMPS PIERREUX 92000 NANTERRE FAYENCERIES DE SARREGUEMINES 4 582 625,00 562 047 605 R.C.S. PARIS Société anonyme 5 RUE HELDER 75009 PARIS FD 251 900,00 444 690 465 R.C.S. SAINT-ETIENNE Société anonyme 76 AVENUE ALBERT RAIMOND 42270 SAINT-PRIEST-EN-JAREZ FIGEAC AERO 4 967 165,28 349 357 343 R.C.S. CAHORS Société anonyme ZI DE L'AIGUILLE 46100 FIGEAC FINAMUR 227 221 164,00 340 446 707 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACES DES ETATS UNIS - CS 30002 92548 MONTROUGE Cedex FINANCIERE DE STRASBOURG 106 755 998,00 842 195 349 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 109-111 RUE VICTOR HUGO 92300 LEVALLOIS-PERRET FINANCIERE DES ITALIENS 412 040 000,00 422 994 954 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 41 AVENUE DE L'OPÉRA 75002 PARIS FINATIS 84 646 545,00 712 039 163 R.C.S. PARIS Société anonyme GROUPE EURIS - 83, RUE DU FAUBOURG SAINT HONORÉ 75008 PARIS FINAXO ENVIRONNEMENT 362 224,60 398 296 483 R.C.S. REIMS Société anonyme 12 ALLEES DES MISSIONS 51170 FISMES FININVEST 4 650 510,00 672 010 527 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS-UNIS - CS 70052 92547 MONTROUGE CEDEX FLANDRES CONTENTIEUX S.A. 119 136,00 885 580 118 R.C.S. PARIS Société anonyme 38 AVENUE KLEBER 75116 PARIS FNAC DARTY 26 871 853,00 055 800 296 R.C.S. CRETEIL Société anonyme 9 RUE DES BATEAUX LAVOIRS - ZAC PORT D'IVRY 94200 IVRY SUR SEINE FOCUS ENTERTAINMENT 7 785 811,20 399 856 277 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 11 rue Cambrai - Parc de Flandre Le Beauvaisis 75019 PARIS FONCIERE 7 INVESTISSEMENT 1 120 000,00 486 820 152 R.C.S. PARIS Société anonyme 55 RUE PIERRE CHARRON 75008 PARIS FONCIERE ELYSEES 14 043 260,00 712 039 023 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 38 AVENUE KLEBER 75116 PARIS FONCIERE EURIS 148 699 245,00 702 023 508 R.C.S. PARIS Société anonyme 83 RUE DU FAUBOURG SAINT-HONORÉ - 75008 PARIS FONCIERE INEA 156 003 141,20 420 580 508 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 7 RUE DE FOSSE BLANC 92230 GENNEVILLIERS FONCIERE KUPKA 10 000 000,00 351 465 935 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS FONCIERE PARIS OPERA 9 999 904,98 382 268 613 R.C.S. PARIS Société anonyme 42 AVENUE GEORGE V 75008 PARIS FONCIERE WAGRAM 4 306 155,00 562 012 724 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX FORCES MOTRICES DU FORON 80 000,00 605 721 083 R.C.S. ANNECY Société anonyme 20 RUE DU MARTINET - BP 82 74950 SCIONZIER FOUNTAINE PAJOT 1 916 958,00 307 309 898  R.C.S. LA ROCHELLE Société anonyme ZONE INDUSTRIELLE 17290 AIGREFEUILLE-D'AUNIS FRANCLIM 150 000,00 395 354 418 R.C.S. CRETIEL Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 20 AVENUE DE PARIS 94800 VILLEJUIF FREELANCE.COM 4 494 356,32 384 174 348 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 1 PARVIS DE LA DEFENSE 92800 PUTEAUX FRENCH BEE 10 960 390,00 520 168 030 R.C.S. LA ROCHE Société par actions simplifiée ACTIPOLE 85 BELLEVILLE-SUR-VIE - 85170 BELLEVIGNY FUCHS LUBRIFIANT FRANCE 12 032 287,50 403 144 355 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 1 RUE LAVOISIER 92000 NANTERRE FUNDQUEST ADIVSOR 3 000 000,00 398 663 401 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS GALIMMO 25 927 356,00 784 364 150  R.C.S. PARIS Société en Commandite par Actions - SCA - 37 RUE DE LA VICTOIRE 75009 PARIS GAUMONT 24 959 384,00 562 018 002  R.C.S. NANTERRE Société anonyme 30 AVENUE CHARLES DE GAULLE 92200 NEUILLY-SUR-SEINE GAZTRANSPORT & TECHNIGAZ 370 783,57 662 001 403  R.C.S. VERSAILLES Société anonyme 1 ROUTE DE VERSAILLES 78470 SAINT-RÉMY-LÈS-CHEVREUSE GECI INTERNATIONAL 1 729 772,97 326 300 969 R.C.S. PARIS Société anonyme 37 - 39 RUE BOISSIERE 75016 PARIS GENERIX GROUP 11 351 931,50 377 619 150 R.C.S LILLE METROPOLE Société anonyme 2 RUE DES PEUPLIERS - L'ARTEPARC DE LILLE-LESQUIN 59810 LESQUIN GENFIT 12 453 872,25 424 341 907  R.C.S. LILLE METROPOLE Société anonyme 885 AVENUE EUGÈNE AVINÉE PARC EURASANTÉ 59120 LOOS GENOWAY 5 451 954,00 422 123 125 R.C.S. LYON Société anonyme 31 RUE SAINT JEAN DE DIEU 69007 LYON GENSIGHT BIOLOGICS 1 158 389,78 751 164 757  R.C.S. PARIS Société anonyme 74 RUE DU FAUBOURG SAINT-ANTOINE 75012 PARIS GÉRARD PERRIER INDUSTRIE 1 986 574,00 349 315 143 R.C.S. LYON Société anonyme 160 RUE DE NORVEGE - AIRPARC - LYON SAINT EXUPERY AEROPORT 69124 COLOMBIER-SAUGNIEU GIAC 2 940 944,00 622 003 267 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE FRANKLIN D. ROOSEVELT 75008 PARIS GIFI 32 332 470,00 347 410 011 R.C.S. AGEN Société anonyme ZONE INDUSTRIELLE LA BOULBENE - BP 40 47300 VILLENEUVE SUR LOT GIRIC 152 500,00 309 360 477 R.C.S. NANTERRE Société par actions simplifiée 9 QUAI DU PRESIDENT PAUL DOUMER 92400 COURBEVOIE GOLD BY GOLD 269 446,20 384 229 756 R.C.S. PARIS Société anonyme 111 AVENUE VICTOR HUGO 75116 PARIS GRANDE ARMEE INVESTISSEMENT (G.A.I) 553 200,00 388 261 794 R.C.S. PARIS Société anonyme 35 RUE DU LOUVRE 75002 PARIS GRENOBLOISE D ELECTRONIQUE ET D AUTOMATISMES 2 393 694,23 071 501 803 R.C.S. GRENOBLE Société anonyme CHEMIN MALACHER 38240 MEYLAN GROUPE BERKEM 39 791 306,25 820 941 490 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme 20 RUE JEAN DUVERT 33290 BLANQUEFORT GROUPE CARNIVOR 8 964 246,13 394 275 028 R.C.S. TOULON Société anonyme MAISON DE LA BOUCHERIE - QTIER LAGOUBRAN 83200 TOULON GROUPE CIOA 1 500 000,00 423 079 540 R.C.S. TOULON Société anonyme AVENUE DE L'UNIVERSITE - IMMEUBLE LE NOBEL 83160 LA VALETTE-DU-VAR GROUPE CONFLUENT 6 707 585,00 814 633 236 R.C.S. NANTES Société par actions simplifiée 4 RUE ERIC TABARLY 44277 NANTES CEDEX GROUPE CRIT 4 050 000,00 622 045 383 R.C.S. PARIS Société anonyme 6 RUE TOULOUSE LAUTREC 75017 PARIS GROUPE FLO 38 257 860,00 349 763 375 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 5-6 PLACE DE L'IRIS - TOUR MANHATTAN 92400 COURBEVOIE GROUPE GORGE 17 424 747,00 348 541 186 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 30 RUE GRAMONT 75002 PARIS GROUPE GUILLIN 11 487 825,00 349 846 303 R.C.S. BESANCON Société anonyme GROUPE GUILLIN - AV MAL LATTRE TASSIGNY ZI 25290 ORNANS GROUPE OKWIND 8 232 426,00 824 331 045 R.C.S. RENNES Société par actions simplifiée ZONE DU HAUT MONTIGNÉ 35370 TORCÉ GROUPE PAROT 10 267 806,40 349 214 825 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme ZAC DE FIEUSAL RUE DE FIEUSAL 33520 BRUGES GROUPE PIZZORNO ENVIRONNEMENT 21 416 000,00 429 574 395 R.C.S. DRAGUIGNAN Société anonyme 109 RUE JEAN AICARD 83300 DRAGUIGNAN GROUPE SFPI 89 386 111,80 393 588 595 R.C.S. PARIS Société anonyme 20 RUE DE L'ARC DE TRIOMPHE 75017 PARIS GROUPE TERA 827 848,50 789 680 485 R.C.S. GRENOBLE Société par actions simplifiée 628 RUE CHARLES DE GAULLE 38920 CROLLES GUERBET 12 641 115,00 308 491 521  R.C.S. BOBIGNY Société anonyme 15 RUE DES VANESSES 93420 VILLEPINTE BP 57400 95943 ROISSY CDG CEDEX GUILLEMOT CORPORATION 11 771 359,60 B 414 196 758 R.C.S RENNES Société anonyme GUILLEMOT CORPORATION SA - Place du Granier 35135 CHANTEPIE HACHETTE FILIPACCHI PRESSE 201 478 800,00 582 101 424 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 3 / 9 AVENUE ANDRE MALRAUX - IMMEUBLE SEXTANT - 92300 LEVALLOIS PERRET HAUVOIE 2 200 104,00 829 614 742 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 12 COURS CHARLEMAGNE 69002 LYON HERMES INTERNATIONAL 53 840 400,12 572 076 396  R.C.S. PARIS Société en Commandite par Actions - SCA - 24 RUE DU FG SAINT-HONORE 75008 PARIS HI CAB 243 813,15 530 869 171 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 1 PLACE PAUL VERLAINE 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT HIGH CO 10 227 701,50 353 113 566 R.C.S. AIX-EN-PROVENCE Société anonyme 365 AVENUE ARCHIMEDE 13799 AIX-EN-PROVENCE HIPAY GROUP 19 843 896,00 810 246 421 R.C.S. PARIS Société anonyme 94 RUE DE VILLIERS - 92300 LEVALLOIS-PERRET HOFFMANN GREEN CEMENT TECHNOLOGIES 14 636 693,00 809 705 304  R.C.S. LA ROCHE-SUR-YON Société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance 6 LA BRETAUDIÈRE CHAILLÉ-SOUS-LES-ORMEAUX 85310 RIVES DE L'YON HOLDING CAPITAL FRANCE 2017 21 220 592,00 825 395 742 R.C.S. PARIS Société anonyme 79 RUE DE LA BOETIE 75008 PARIS HOLDING NOVAXIA ISF 2015 9 687 502,00 811 381 581 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 1 / 3 RUE DES ITALIENS 75009 PARIS HOLY DIS 501 342,00 348 366 535 R.C.S. NANTERRE Société anonyme HOLY DIS - 14 RUE DE MANTES 92700 COLOMBES HOME CONCEPT FRANCE 9 286 000,00 791 827 181 R.C.S. CRETEIL Société anonyme 38 BOULEVARD DE VINCENNES 94120 FONTENAY-SOUS-BOIS HOPENING 360 478,50 349 611 921 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 4 RUE BERNARD PALISSY 92800 PUTEAUX HOTEL DES ECRINS 3 525 923,00 802 608 604 R.C.S. GRENOBLE Société par actions simplifiée 116 COURS DE LA LIBERATION 38100 GRENOBLE HOTEL ERMITAGE 3 644 278,00 802 073 726 R.C.S. VERSAILLES Société par actions simplifiée 11 AVENUE DES LOGES 78100 SAINT-GERMAIN-EN-LAYE HOTEL JOFFRE 2 499 310,00 792 869 976 R.C.S. MULHOUSE Société par actions simplifiée 4 PLACE DU GENERAL DE GAULLE 68100 MULHOUSE HSBC ASSURANCES VIE FRANCE 115 200 000,00 338 075 062 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 110 ESPLANADE DU GENERAL DE GAULLE - IMMEUBLE COEUR DEFENSE 92400 COURBEVOIE HSBC CONTINENTAL EUROPE 1 062 332 775,00 775 670 284 R.C.S. PARIS Société anonyme 38 AVENUE KLÉBER 75116 PARIS HSBC EPARGNE ENTREPRISE 31 000 000,00 672 049 525 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 110 ESPLANADE DU GENERAL DE GAULLE - IMMEUBLE COEUR DEFENSE 92400 COURBEVOIE HSBC FACTORING (FRANCE) 9 240 000,00 414 141 846 R.C.S. PARIS Société anonyme 38 AVENUE KLÉBER 75116 PARIS HSBC GLOBAL ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 8 050 320,00 421 345 489 R.C.S. NANTERRE Société anonyme COEUR DEFENSE - 110 ESPLANADE DU GENERAL DE GAULLE - LA DEFENSE 4 92400 COURBEVOIE HSBC LEASING (FRANCE) 168 527 700,00 414 885 202 R.C.S. PARIS Société anonyme 38 AVENUE KLÉBER 75116 PARIS HSBC REAL ESTATE LEASING (FRANCE) 38 255 112,72 420 933 665 R.C.S. PARIS Société anonyme 38 AVENUE KLÉBER 75116 PARIS HSBC REIM (FRANCE) 230 000,00 722 028 206 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 110 ESPLANADE DU GENERAL DE GAULLE - IMMEUBLE COEUR DEFENSE 92400 COURBEVOIE HSBC SERVICES (FRANCE) 2 045 984,50 572 216 067 R.C.S. PARIS Société anonyme 38 AVENUE KLÉBER 75116 PARIS HSBC SFH (FRANCE) 113 250 000,00 480 034 917 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 110 ESPLANADE DU GENERAL DE GAULLE - IMMEUBLE COEUR DEFENSE 92400 COURBEVOIE HUMENSIS 642 978,30 791 917 230  R.C.S. PARIS Société anonyme 170 BIS BOULEVARD DU MONTPARNASSE 75680 PARIS CEDEX 14 HYBRIGENICS SA 2 737 435,04 415 121 854 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 AVENUE DU CANAL PHILIPPE LAMOUR 30660 GALLARGUES-LE-MONTUEUX HYDRO EXPLOITATIONS 1 968 000,00 775 554 595 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 AVENUE BUGEAUD - CHEZ OPPORTUNITES 75116 PARIS HYDROGENE DE FRANCE 2 744 290,80 789 585 956 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme 20 RUE JEAN JAURES 33310 MORMONT HYPNOS 6 791 578,00 810 548 123 R.C.S. EVRY Société par actions simplifiée 3 RUE DU RIO SALADO - ZONE D'ACTIVITE DE COURTABOEUF 91940 LES ULIS I.CERAM 590 914,00 487 597 569 R.C.S LIMOGES Société anonyme 1 RUE COLUMBIA - PARC d'ESTER - 87280 LIMOGES I2S 1 334 989,54 315 387 688 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme 28-30 RUE JEAN PERRIN - 33608 PESSAC CEDEX ID LOGISTICS GROUP 2 843 079,50 439 418 922 R.C.S. TARASCON Société anonyme 55 CHEMIN DES ENGRANAUDS 13660 ORGON IDES INVESTISSEMENTS SA 47 162 560,00 327 645 057 R.C.S. PARIS Société anonyme 22 RUE JOUBERT 75009 PARIS IDI 51 423 020,90 328 479 753 R.C.S. PARIS Société en Commandite par Actions - SCA - 18 AVENUE MATIGNON 75008 PARIS IDINVEST EXPANSION 2015 10 411 000,00 810 668 129 R.C.S. PARIS Société anonyme 117 AVENUE DES CHAMPS ELYSEES 75008 PARIS IDINVEST EXPANSION 2016 17 706 000,00 818 911 414 R.C.S. PARIS Société anonyme 117 AVENUE DES CHAMPS ELYSEES 75008 PARIS IDINVEST EXPANSION 2017 20 922 400,00 828 343 566 R.C.S. PARIS Société anonyme 117 AVENUE DES CHAMPS ELYSEES 75008 PARIS IDRI/SORIDEC 60 944 000,00 321 969 297 R.C.S. TOULOUSE Société anonyme 18 PLACE DOMINIQUE MARTIN DUPUY - HOTEL MAZARES - 31000 TOULOUSE IDSUD 5 508 858,00 057 804 783 R.C.S. MARSEILLE Société anonyme 3 PLACE DU GENERAL DE GAULLE 13001 MARSEILLE IGE+ XAO 5 021 866,85 338 514 987 R.C.S. TOULOUSE Société anonyme 16 BOULEVARD DEODAT DE SEVERAC 31770 COLOMIERS IKONISYS 18 963 454,00 899 843 239 R.C.S. PARIS Société anonyme 62 RUE CAUMARTIN 75009 PARIS IMERYS SA 169 881 910,00 562 008 151 R.C.S. PARIS Société anonyme 43 QUAI DE GRENELLE 75015 PARIS IMMERSION 634 145,00 394 879 308 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme 3 RUE RAYMOND LAVIGNE 33100 BORDEAUX IMMO BLOCKCHAIN 7 866 712,00 824 187 579 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 8, rue Barthélémy d’Anjou – 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT IMMOBILIERE DASSAULT SA 41 075 295,50 783 989 551  R.C.S. PARIS Société anonyme 9 ROND POINT DES CHAMPS ELYSEES - MARCEL DASSAULT 75008 PARIS IMMOBILIERE NATIXIS 987 498,00 351 448 758 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS IMMOFI CACIB 9 150 000,00 378 650 212 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 12 PLACE DES ETATS UNIS - 92120 MONTROUGE IMPALA SAS 5 116 925,00 562 004 614 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 4 RUE EULER - 75008 PARIS IMPLANET 311 808,38 493 845 341 R.C.S. BORDEAUX Société anonyme TECHNOPOLE BORDEAU MONTESQUIEU - ALLEE F. MAGENDIE 33650 MARTILLAC INETUM 134 695 416,00 385 365 713 R.C.S. BOBIGNY Société anonyme GFI INFORMATIQUE - 145 BOULEVARD VICTOR HUGO 93400 SAINT OUEN SUR SEINE INNELEC MULTIMEDIA 4 605 456,06 327 948 626 R.C.S. BOBIGNY Société anonyme Centre d'activité de l'Ourcq - 45 rue Delizy 93692 PANTIN Cedex INTEXA 1 619 200,00 340 453 463  R.C.S. SAINT-ETIENNE Société anonyme à Conseil d'Administration 1 COURS ANTOINE GUICHARD 42000 SAINT-ÉTIENNE INVEST ALPHA 240 000,00 352 784 151 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVEST DELTA 248 000,00 352 784 060 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIMA 3 38 500,00 434 271 060 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIMA 6 690 922,00 440 143 451 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIMA 68 50 000,00 501 394 969 R.C.S. PARIS Société anonyme 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIMA 75 50 000,00 823 893 201 R.C.S. PARIS Société à Responsabilité Limitée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIMA 76 50 000,00 823 892 237 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIMA 77 37 000,00 823 892 419 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIMA 78 37 000,00 904 578 184 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIMA 79 37 000,00 904 578 242 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique (SASU) 30 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS INVESTIPHARM 11 200 000,00 351 419 254 R.C.S. NANCY Société anonyme 5 ALLÉE DE SAINT-CLOUD 54600 VILLERS-LES-NANCY IPC PETROLEUM France 25 827 825,00 572 199 164  R.C.S. REIMS Société anonyme MACLAUNAY 51210 MONTMIRAIL ISEROISE 444 100,00 810 506 337 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 9 RUE DE TEHERAN 75008 PARIS IT LINK 882 173,00 412 460 354 R.C.S. CRETEIL Société anonyme 67 AVENUE DE FONTAINEBLE 94270 LE KREMLIN-BICETRE ITESOFT 368 029,68 330 265 323 R.C.S. NIMES Société anonyme Parc d'Andron, le Sequoia - 30470 AIMARGUES IVALIS 262 076,60 381 503 531 R.C.S. VERSAILLES Société anonyme 60 AVENUE DU CENTRE 78180 MONTIGNY-LE-BRETONNEUX JACQUES BOGART SA 1 194 750,10 304 396 047 R.C.S. PARIS Société anonyme 76-78 AVENUE DES CHAMPS ELYSÉES 75008 PARIS JC DECAUX SA 3 245 684,82 307 570 747 R.C.S. VERSAILLES Société anonyme SAINTE APPOLINE 78370 PLAISIR KALRAY 61 381 870,00 507 620 557  R.C.S. GRENOBLE Société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance 180 AVENUE DE L'EUROPE IMMEUBLE LE SUN 38330 MONTBONNOT-SAINT-MARTIN KAUFMAN & BROAD S.A. 5 619 385,72 702 022 724 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 127 AVENUE CHARLES DE GAULLE 92000 NEUILLY SUR SEINE KEDI ENGINE FINANCE 4 350 000,00 789 915 501  R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée à associé unique 16 RUE DE HANOVRE 75002 PARIS KERLINK 2 008 631,79 477 840 441 R.C.S RENNES Société par actions simplifiée 1 Rue Jacqueline Auriol - 35235 THORIGNE-FOUILLARD KEYRUS 4 319 467,50 400 149 647 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 155 rue Anatole France - 92593 LEVALLOIS PERRET CEDEX KKO INTERNATIONAL 12 197 691,30 841 862 287 R.C.S. PARIS Société anonyme 9 AVENUE BUGEAUD 75116 PARIS KONE 10 410 015,00 592 052 302 R.C.S. NICE Société anonyme ZAC DE L'ARENAS - BAT. AEROPOLE - 455 PROMENADE DES ANGLAIS 06200 NICE KORIAN 532 526 030,00 447 800 475 R.C.S. PARIS Société anonyme 21-25 RUE DE BLAZAC 75008 PARIS KUMULUS VAPE 144 843,30 752 371 237 R.C.S. LYON Société anonyme 21 RUE MARCEL MERIEUX - 69960 CORBAS LA BANQUE POSTALE IMAGE 10 6 000 000,00 818 270 282 R.C.S. PARIS Société anonyme 45 RUE BOISSY D'ANGLAS 75008 PARIS LA BANQUE POSTALE IMAGE 11 6 000 000,00 827 647 173 R.C.S. PARIS Société anonyme 45 RUE BOISSY D'ANGLAS 75008 PARIS LA BANQUE POSTALE IMAGE 12 6 000 000,00 835 190 885 R.C.S. PARIS Société anonyme 45 RUE BOISSY D'ANGLAS 75008 PARIS LA BANQUE POSTALE IMAGE 13 5 370 000,00 848 181 376 R.C.S. PARIS Société anonyme 45 RUE BOISSY D'ANGLAS 75008 PARIS LA BANQUE POSTALE IMAGE 14 5 400 000,00 881 597 611 R.C.S. PARIS Société anonyme 45 RUE BOISSY D'ANGLAS 75008 PARIS LA BANQUE POSTALE IMAGE 15 4 500 000,00 895 024 420 R.C.S. PARIS Société anonyme 45 RUE BOISSY D'ANGLAS 75008 PARIS LA BANQUE POSTALE IMAGE 16 4 000 000,00 910 389 162 R.C.S. PARIS Société anonyme 45 RUE BOISSY D'ANGLAS 75008 PARIS LA CHAUSSERIA 1 830 020,87 660 800 798  R.C.S. PARIS Société anonyme 68 RUE DE PASSY 75016 PARIS LA CONSTRUCTION FRANCAISE 1 950 150,00 622 042 380 R.C.S. NANTERRE Société anonyme TOUR MAJUNGA-LA DÉFENSE 9 - 6 PLACE DE LA PYRAMIDE 92800 PUTEAUX LA FONCIERE VERTE 9 450 811,50 552 051 302 R.C.S. PARIS Société anonyme 7 rue du Docteur LANCEREAUX 75008 PARIS LA FRANCAISE DES JEUX 76 400 000,00 315 065 292 R.C.S. NANTERRE Société anonyme d'économie mixte 3-7 QUAI DU POINT DU JOUR 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT LA POSTE 5 364 851 364,00 356 000 000 R.C.S. PARIS Etablissement Public (EPIC) 44 BOULEVARD DE VAUGIRARD 75015 PARIS LA SAVONNERIE DE NYONS 225 500,00 750 286 379 R.C.S. ROMANS Société anonyme ZAC LES LAURONS II - 26110 NYONS LAFARGE 1 160 623 852,00 542 105 572  R.C.S. NANTERRE Société anonyme 14-16 BOULEVARD GARIBALDI 92130 ISSY LES MOULINEAUX LAFUMA 56 885 352,00 380 192 807 R.C.S. ANNECY Société anonyme 3 Impasse des Prairies - 74940 ANNECY LE VIEUX LAGUNE 369 219,57 318 045 069 R.C.S. PARIS Société par actions simplifiée 9 RUE DE L'AMIRAL-HAMELIN 75116 PARIS LAIROISE DE PARTICIPATIONS 10 040 000,00 420 711 715 R.C.S. PARIS Société anonyme 1 BOULEVARD HAUSSMANN 75009 PARIS LARGO 71 005,96 821 173 572 R.C.S. NANTES Société anonyme 4 RUE JEAN MERMOZ 44980 SAINTE LUCE SUR LOIRE LATECOERE 23 686 238,00 572 050 169 R.C.S. TOULOUSE Société anonyme 135 RUE DE PERIOLE - BP 25 211 31079 TOULOUSE CEDEX LAURENT PERRIER 44 200 815,83 351 306 022  R.C.S. REIMS Société par actions simplifiée 32 AVENUE DE CHAMPAGNE 51150 TOURS-SUR-MARNE LCA 1 829 388,00 349 093 427  R.C.S. NANTERRE Société anonyme à Conseil d'Administration 11 RUE S.DE ROTHSCHILD 92150 SURESNES LCL EMISSIONS 2 225 008,00 529 234 940 R.C.S. PARIS Société anonyme 91 -93 BOULEVARD PASTEUR 75015 PARIS LE PRINTEMPS IMMOBILIER 56 220 832,80 491 379 764 R.C.S. PARIS Société anonyme 102 RUE DE PROVENCE 75009 PARIS LEASE EXPANSION 1 580 000,00 352 613 103 R.C.S. PARIS Société anonyme 50 AVENUE PIERRE MENDES FRANCE 75013 PARIS LEPALAIS 3 000 117,00 829 614 890 R.C.S. ANNECY Société par actions simplifiée 13 RUE PERRIERE 74000 ANNECY LHYFE 479 004,48 850 415 290 R.C.S. NANTES Société par actions simplifiée 30 RUE JEAN JAURÈS 44000 NANTES LINEDATA SERVICES 6 060 807,00 414 945 089 R.C.S. NANTERRE Société anonyme 27 RUE D'ORLÉANS 92200 NEUILLY SUR SEINE LISI 21 645
    Bulletin BALO n°36 du 24/03/2023, affaire n°2300644
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 03/02/2023
    Numéro d’affaire : 2300173
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 décembre 2022 (en milliers d’euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 346 Créances sur les établissements de crédit 146 335 Opérations avec la clientèle 26 331 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 931 453 Location simple 8 Immobilisations incorporelles 5 009 Autres actifs 512 085 Comptes de régularisation 38 424 Total de l'actif 5 659 992 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 217 374 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 819 452 Comptes de régularisation 183 709 Provisions 17 416 Capitaux propres (hors FRBG)   - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 20 445 - Report à nouveau 23 091 - Résultat de l'exercice 39 913 Total du passif 5 659 992 Hors bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 1 019 322 Engagements reçus   - Engagements de garantie 2 678 677
    Bulletin BALO n°15 du 03/02/2023, affaire n°2300173
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 11/11/2022
    Numéro d’affaire : 2204360
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707R.C.S. Nanterre. Situation au 30 septembre 2022 (en milliers d’euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 345 Créances sur les établissements de crédit 158 737 Opérations avec la clientèle 26 686 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 875 546 Location simple 8 Immobilisations incorporelles 3 743 Autres actifs 422 968 Comptes de régularisation 35 302 Total de l'actif 5 523 336 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 006 035 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 825 705 Comptes de régularisation 260 498 Provisions 16 435 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 20 445 - Report à nouveau 23 091 - Résultat de l'exercice 32 534 Total du passif 5 523 336 Hors-bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 1 118 903 Engagements reçus - Engagements de garantie 2 773 734
    Bulletin BALO n°135 du 11/11/2022, affaire n°2204360
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 03/08/2022
    Numéro d’affaire : 2203621
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707R.C.S. Nanterre. Situation au 30 juin 2022 (en milliers d’euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 345 Créances sur les établissements de crédit 117 401 Opérations avec la clientèle 28 091 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 834 174 Location simple 8 Immobilisations incorporelles 4 217 Autres actifs 421 780 Comptes de régularisation 41 408 Total de l'actif 5 447 425 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 031 991 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 751 818 Comptes de régularisation 248 230 Provisions 15 353 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 20 445 - Report à nouveau 23 091 - Résultat de l'exercice 17 904 Total du passif 5 447 425 Hors-bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 1 114 938 Engagements reçus - Engagements de financement 10 658 - Engagements de garantie 2 739 478
    Bulletin BALO n°92 du 03/08/2022, affaire n°2203621
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/06/2022
    Numéro d’affaire : 2203124
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : F inamur Société Anonyme au capital de 227 221 164 euros Siège social : 12, place des États-Unis - CS 30002 92548 Montrouge cedex – France 340 446 707 RCS N anterre Comptes individuels au 31 décembre 202 1 approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 1 7 mai 202 2 I. – Bilan au 31 décembre 202 1 ( Montants présentés en milliers d’Euros ) A ctif 2021 2020 Caisse, Banques Centrales, CCP 346 2 047 Effets publics et valeurs assimilées 0 0 Créances sur les É tablissements de Crédit 199 749 76 274 Opérations avec la clientèle 29 486 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Part dans les entreprises liées 1 2 Crédit-Bail et Location avec option d'achat 4 632 452 4 703 142 Location simple 8 10 Immobilisations incorporelles 1 696 1 389 Immobilisations corporelles 0 0 Capital souscrit non versé 0 0 Actions propres 0 0 Autres actifs 210 908 159 776 Comptes de régularisation 26 657 21 042 Total de l'actif 5 101 303 4 963 682 Passif 2021 2020 Banques Centrales, CCP 0 0 Dettes envers les É tablissements de Crédit 3 869 425 3 826 320 Opérations avec la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre 40 000 40 000 Autres Passifs 572 797 517 158 Comptes de régularisation 241 916 202 377 Provisions pour risques et charges 15 090 17 314 Dettes subordonnées 0 0 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0 0 Capitaux Propres 362 075 360 513 Capital souscrit 227 221 227 221 Prime d'émission 71 372 71 372 Réserves 19 118 17 541 Report à nouveau 17 808 12 840 Résultat de l'exercice 26 556 31 539 Total du passif 5 101 303 4 963 682 Hors-bilan au 31 décembre 2021   2021 2020 1° Engagements donnés 1 250 294 794 532 Engagements de financement 1 249 294 793 532 Engagements de garantie 1 000 1 000 Engagements sur titres     2° E ngagements reçus 2 813 374 2 571 544 Engagements de financement 16 872 23 047 Engagements de garantie 2 796 502 2 548 497 Engagements sur titres 0 0 Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) : - Opérations sur instruments financiers à terme : note 15 II. – Compte de résultat au 31 décembre 2021   2021 2020 + Intérêts et produits assimilés 819 595 - Intérêts et charges assimilés -33 786 -42 294 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1 062 786 1 110 687 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -956 596 -992 158 + Produits sur opérations de location simple 217 169 - Charges sur opérations de location simple -19 -53 + Revenus des titres à revenu variable 0 0 + Commissions produits 6 6 - Commissions charges -7 871 -5 881 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0 0 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 0 0 + Autres produits d'exploitation bancaire 2 872 4 318 - Autres charges d'exploitation bancaire -234 -71 Produit net bancaire 68 194 75 318 - Charges générales d'exploitation -33 323 -29 074 - Dotations aux amortissements et aux provisions -122 -109 sur immobilisations incorporelles et corporelles     Résultat brut d'exploitation 34 749 46 135 +/- Coût du risque 9 242 348 Résultat d'exploitation 43 991 46 483 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés     Résultat courant avant impôt 43 991 46 483 +/- Résultat exceptionnel 0 0 - Impôt sur les bénéfices -17 435 -14 944 +/- Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées 0 0 Résultat net 26 556 31 539 III. – Affectation du résultat L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration, décide d’affecter le bénéfice distribuable composé du résultat comptable bénéficiaire de 26 555 682,53 € et du report à nouveau de 12 840 164,68 € de la manière suivante : Affectation à la réserve légale : 1327 784,13  € Au titres de dividendes (1,58 € / action) : 19 944 968,84€ Solde affecté au report à nouveau : 5 282 929,56 € TOTAL AFFECTE : 26 555 682,53 € Le compte de report à nouveau, de 17 807 955,81€, affichera un solde de 23 090 885 ,37 € après affectation. Conformément à l’article 243 bis du code général des Impôts, nous vous rappelons que les sommes distribuées à titre de dividendes, au titre des trois précédents exercices, ont été les suivantes : Exercice de versement du dividende Dividende par action Avoir fiscal par action Réfaction (art.243 bis CGI) Éligible Non éligible Exercice 2020 1,98 € N/A 0 € 0 € Exercice 2019 2,48 € N/A 0 € 0 € Exercice 2018 3,20 € N/A 0 € 0 € Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l’unanimité. IV. – Annexes 1.1. Cadre juridique et financier FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit-bail immobilier, FINAMUR S.A. relève des dispositions de la loi bancaire du 24 janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par Crédit Agricole S.A. La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,99% par la société Crédit Agricole Leasing & Factoring S.A. et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole S.A. La société est intégrée fiscalement au Crédit Agricole S.A., depuis le 1 er janvier 2009 pour une durée de 5 ans reconductible tacitement. L’impôt sur les sociétés au titre de l’année 2021 s’élève à 17 435 K€. 1.2. É vénements significatifs relatifs à l’exercice 2021 Crise sanitaire liée au covid -19 Dans le contexte de la crise sanitaire liée au covid -19, le groupe Crédit Agricole s’est mobilisé pour faire face à cette situation inédite. Afin d’accompagner ses clients dont l’activité serait impactée par le c oronavirus, le Groupe a participé activement aux mesures de soutien à l’économie. Report d’échéance sur concours octroyés aux clients Le Groupe s’est associé à l’initiative de place des banques françaises, avec la coordination de la Fédération des Banques Françaises (FBF), pour offrir un report des échéances des prêts en cours jusqu’à 6 mois pour la clientèle des Entreprises et des Professionnels, sans coûts additionnels. La mise en œuvre d'un tel report des échéances sans pénalité ni frais additionnels et avec maintien du taux contractuel sur une durée maximale de 6 mois implique que seuls les intérêts intercalaires seront perçus après le report sur la durée restante du crédit et hors frais de garantie éventuels de la Banque Publique d'Investissement. Tel que proposé par le Groupe, le report des échéances implique  : Soit un allongement de durée du prêt si le client souhaite conserver ses échéances initiales de prêt ; Soit une augmentation de ses échéances après la pause si le client souhaite garder sa durée initiale ; Soit le report de deux échéances sur les deux dernières échéances du contrat. Ce report d’échéance se traduit par un décalage dans le temps des échéances initiales à percevoir. 1.3. Évènement s postérieurs à l’exercice 2021 Le Groupe Crédit Agricole et le Groupe CAL&F sont mobilisés sur le plan humain, en termes de sécurisation opérationnelle et informatique de leurs prestations et dans la mise en application des sanctions européennes et internationales. Un des règlements Européens « sanctions » interdit les nouveaux dépôts de personnes russes (non-résidents en Europe et Suisse) supérieurs à 100 000 euros et, au 12 avril, il sera aussi interdit à ces personnes d’investir dans des titres européens. FINAMUR, entité du Groupe CAL&F n’est présent ni en Ukraine ni en Russie et n’a pas de clients dans ces deux pays. Dans ce cadre FINAMUR n’a pas d’exposition directe au conflit et n’anticipe pas d’impact significatif sur son activité ou ses résultats. Les conditions difficiles pour l'économie mondiale peuvent se poursuivre ou s'aggraver au fur et à mesure de l'évolution du conflit et pourraient avoir des effets négatifs sur le groupe Crédit Agricole Leasing & Factoring et ses clients. Note 2 P rincipes et méthodes comptables Les états financiers de FINAMUR S.A. sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole SA. La présentation des états financiers de FINAMUR S.A. est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants : Règlements / Recommandations Date de 1 ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Règlement n°2020-11 modifiant le règlement ANC n°2015-11 du 26 novembre 2015 relatif aux comptes annuels des entreprises d’assurance concernant le traitement comptable de la contribution instaurée par les articles 3 et 13 de la LFSS 2021 et les taux d’actualisation des rentes pour les opérations non vie 1 er janvier 2020 (article 3) 1 er janvier 2021 (article 1 et 2) Mise à jour Recommandation n°2013-02 du 7 novembre 2013 relative aux règles d’évaluation et de comptabilisation des engagements de retraite et avantages similaires pour les comptes annuels et les comptes consolidés établis selon les normes comptables et françaises Immédiate FINAMUR S.A. n’est pas soumis à l’application de ces nouveaux règlements . 2.1. Opérations de Crédit-Bail Les postes «  Crédit-bail et location avec option d’achat  » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes  : - Immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables, - Provision article 57, - Dépréciation des actifs immobilisés, - Immobilisations en cours de construction, - Avances et acomptes versés aux fournisseurs, - Créances douteuses nettes de provisions, - Indemnités de résiliation nettes de provisions, - Créances rattachées, - Produits à recevoir. Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisé et, à l’hors-bilan , sa quote-part de risque. Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques. Immobilisations ● Valeur brute La valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition. ● Amortissements Les amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 20 ans. Ces amortissements peuvent également être calculés selon le mode financier, sur la durée de vie du contrat. Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer. ● Traitement comptable des ITNL Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision. ● Provision art. 57 et réserve latente Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 57 lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable. Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés. L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière. 2.2. Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours  : Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit  ; Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole  ; Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l’article 2131-1 du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés à l’hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L’application du règlement ANC 2014-07 conduit l’entité à comptabiliser les créances présentant un risque de crédit conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d’apprécier le niveau d’un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées et elles demeurent dans leur poste d’origine. ● Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés La société FINAMUR S.A. constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d’un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. Ces provisions ne sont pas applicables en norme sociale en leasing, mais elles permettent de comprendre le passage des comptes sociaux aux comptes financiers. ● La notion de perte de crédit attendue "ECL" L’ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. ● Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le groupe Crédit Agricole s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits  : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d’établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux  : Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations  ; Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La société FINAMUR S.A. applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d’engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. ● Dégradation significative du risque de crédit La société FINAMUR S.A. doit apprécier, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Afin d’apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse  : - Un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe  ; - Un second niveau propre à chaque entité lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d’encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n’est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque l’entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d’un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la provision peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (reclassement en encours sains). Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d’un encours pris isolément, une appréciation est faite de la dégradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’encours. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que  : Le type d’encours  ; La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne)  ; Le type de garantie  ; La date de comptabilisation initiale  ; La durée à courir jusqu’à l’échéance  ; Le secteur d’activité  ; L’emplacement géographique de l’emprunteur  ; La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement)  ; Le circuit de distribution, l’objet du financement … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’encours aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes  : Un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur  ; L’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les événements qui suivent sont des données observables, indicatives d’un encours douteux  : Des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur  ; Un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance  ; L’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances  ; La probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur  ; La disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières  ; L’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, le caractère douteux d’un encours peut résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation douteuse (appréciation par la Direction des Risques). Parmi les encours douteux, FINAMUR S.A. distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. ● Créances douteuses non compromises Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. ● Créances douteuses compromises Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l’encours est porté à nouveau en encours sain. Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR SA par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément à l’article 2231-3 du règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d’enregistrer en coût du risque l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de la dépréciation du fait du passage du temps. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’experts, FINAMUR S.A. le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l’entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre  : La valeur nominale du prêt  ; Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l’opération de restructuration a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de “restructurée” pendant une période d’observation a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). Dépréciations au titre du risque de crédit avéré Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR S.A. par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de provisionnement appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon des règles fixées par le département du contrôle des risques. Le taux de dépréciation appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon les règles fixées par le département du contrôle des risques. La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrite dans la marge d’intérêt. Dépréciation pour risque de recommercialisation Une dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances. Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens. 2.3. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes : Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit ; Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; Comptes d’épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les comptes d’épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d’épargne (au titre de l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignation). Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.4. Opérations de location simple La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat. 2.5. Subventions Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ». 2.6. Provisions FINAMUR S.A applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers. 2.7. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits à l’hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie. ● Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de FINAMUR S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique  : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Les produits utilisés sont : Les swaps emprunteurs et prêteurs à taux fixe, utilisés dans le cadre d'une stratégie de macro-couverture du portefeuille de contrats de location à taux fixes ; Les caps et floors, souscrits dans le cadre d’une stratégie de micro-couverture de taux. Les engagements résultant de la conclusion de ces contrats sont inscrits dans les comptes d’hors-bilan pour leur montant notionnel. Les charges et les produits sur un même contrat ne sont pas compensés, conformément aux règles de comptabilisation du groupe Crédit Agricole. Les intérêts à recevoir ou à payer sont calculés prorata temporis. ● Mécanisme TLTRO III Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation du covid -19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021 puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Le traitement comptable retenu par le Groupe, sans changement par rapport à celui appliqué en 2020, consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, i.e. au terme de l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts -50 bps flooré à -100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1 er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 31 décembre 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts -50 bps flooré à -100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. Ainsi, le Groupe estime bénéficier de l’obtention de l’ensemble des bonifications à l’échéance de ce financement du fait de la réalisation des conditions pour en bénéficier au 31 décembre 2021. 2.8. Engagements hors-bilan L’hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. 2.9. Titres de participation Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe Crédit Agricole S.A. Leasing & Factoring et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition. 2.10. Refacturation de charges entre FINAMUR S.A. et CA Leasing & Factoring Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR S.A. et Crédit Agricole Leasing & Factoring , les montants suivants ont été refacturés en 2021 : Facturation de CAL&F à FINAMUR S.A. Des frais du personnel pour 15,3 M€. De la sous-traitance administrative pour 13,3 M€. 2.11. Impôt sur les bénéfices D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3%. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d’impôts. FINAMUR S.A. a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, FINAMUR S.A. constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. Note 3 C réances sur les établissements de crédit – A nalyse par durées résiduelles (En milliers d'Euros) Durée résiduelle Total en principal Créances rattachées Total 2021 Total 2020 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Caisse banques centrales 346 0 0 0 346 0 346 2 047 Comptes et prêts  :                 - À vue 346       346   346 2 047 - À terme                 Total des créances ets crédit 346 0 0 0 346 0 346 2 047 (En milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principal Créances rattachées Total 2021 Total 2020 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Établissement s de crédit 20 130 0 0 0 20 130 0 20 130 19 964 Comptes et prêts  :                 - À vue         0   0 0 - À terme 10 900       10 900   10 900 1 800 Créances partenaires sur contrats en pools 9 230       9 230   9 230 18 164 Operations internes 177 529 0 0 0 177 529 2 090 179 619 56 310 Comptes ordinaires  :                 - À vue 177 032       177 032   177 032 54 294 - À terme 497       497 2 090 2 587 2 016 Total des créances ets crédit 197 659 0 0 0 197 659 2 090 199 749 76 274 Note 4 O pérations avec la clientèle - A nalyse par durées résiduelles (En milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2021 Total 2020 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Opérations avec la clientèle 1 018 2 924 3 306 22 238 29 486 0 29 486 0 Créances 1 018 2 924 3 306 22 238 29 486 0 29 486 0 N ote 5 T itres de participation et de filiales Nom Siège Forme juridique % de capital détenu Valeur brute comptable des titres (K€) 31/12/2020 Cessions Valeur brute comptable des titres (K€) 31/12/2021 Capital social Montant capitaux propres (K€) Marne Brossolette 204 Rond-point du pont de Sèvres 92100 Boulogne Billancourt S.C.I. 50,0% 0,8 -0,8 0,0 0 0 Oseo Garantie 27-31 Avenue du Général Leclerc 94700 Maisons-Alfort S.A. NS 0,8 0,8 595 N.C. Total 1,6 -0,8 0,8 Note 6 V ariation de l’actif immobilis é 6.1. Opérations de crédit-bail et assimilés Immobilisations louées en crédit-bail et assimilés  : ( En milliers d'Euros) 31/12/2020 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2021 Valeur Brut Loué 8 633 085 1 209 624 -1 256 399 -3 809 8 582 501 Amortissement -3 169 080 -358 206 384 820 1 566 -3 140 900 Provision art 57 -1 080 608 -166 555 198 094 0 -1 049 069 Provisions sur actifs -26 984 -22 423 14 165 0 -35 242 Valeur nette 4 356 413 662 440 -659 320 -2 243 4 357 290 Immobilisations en crédit-bail et assimilés non louées après résiliation : ( En milliers d'Euros) 31/12/2020 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2021 Valeur Brut ITNL 80 586 0 -23 958 3 809 60 437 Amortissement -41 728 -2 355 12 098 -1 566 -33 551 Provisions sur actifs -5 183 -1 574 2 565 0 -4 192 Valeur nette 33 675 -3 929 -9 295 2 243 22 694 Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail   : (En milliers d'Euros) Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 205 626 0 205 626 Produits à recevoir sur loyers 9 814 0 9 814 Créances totales 215 440 0 215 440 Créances douteuses non compromises 2 809 4 691 -1 882 Créances douteuses compromises 136 247 97 337 38 910 Créances douteuses totales 139 056 102 028 37 028 Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduelles En application de l’article 1124-29 du règlement ANC 2014-07, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères ; le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles. Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée. Par agents économiques ( en milliers d’Euros)  : Stés non financières 4 256 315 Ets de crédit 95 138 Entrepreneurs individuels 45 474 Société assurances 0 Administrations de sécurité sociale 28 777 Administrations Privées 53 762 Administrations Centrales 1 864 Administrations Publiques 30 163 Total encours financier 4 511 493 Par durées résiduelles (en milliers d’Euros)  : <= 3 mois > 3 mois & <= 1 an > 1 an & <= 5 ans > 5 ans Total Encours financiers 155 684 447 450 505 778 3 402 581 4 511 493 6.2. Opérations de location simple Variation des immobilisations louées en location simple  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2021 Valeur brute 749 0 -749 0 0 - Amortissements -749 0 749 0 0 - Dépréciations sur actifs 0 0 0 0 0 Valeur nette 0 0 0 0 0 Créances clients liées aux opérations de location simple   : (En milliers d'Euros) Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 0 0 0 Produits à recevoir sur loyers 0 0 0 Créances totales 0 0 0 Créances douteuses non compromises 47 39 8 Créances douteuses compromises 0 0 0 Créances douteuses totales 47 39 8 6.3. Immobilisations corporelles et incorporelles Immobilisations propres ( en milliers d’Euros )  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Augmentation Diminution 31/12/2021 Immobilisations incorporelles 3 830 430 0 4 260 Amortissement -2 441 -123 0 -2 564 = Valeur nette 1 389 307 0 1 696 Note 7 A utres actifs et comptes de régularisation 7.1. Autres Actifs (En milliers d'Euros) Montant 31/12/2021 Montant 31/12/2020 Autres actifs     Créances sur l'État : TVA 7 119 375 Créances sur l'État : acompte sur IS 2 091 759 Compte courant 0 0 Chèques notaires 152 313 97 496 Subventions à recevoir 2 010 846 Syndication en attente 34 363 40 701 Autres débiteurs divers 13 012 19 599 Total 210 908 159 776 7.2. Comptes de régularisation (En milliers d'Euros) Montant 31/12/2021 Montant 31/12/2020 Actifs     Produits à recevoir sur instruments financiers 0 0 Comptes de décaissements 25 918 20 678 Autres comptes de décaissement 147 169 Produits à recevoir 0 1 Charges constatées d'avance 540 97 Autres 52 97 Total 26 657 21 042 Note 8 D ettes envers les établissements de crédit - A nalyse par durées résiduelles (En milliers d'Euros) Durée résiduelle < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total 2021 Total 2020 Établissement s de crédit 3 0 0 0 3 0 3 3 Comptes et emprunts  :                 - JJ                 - À terme 0       0   0 0 Partenaires à reverser 3       3   3 3 Operations internes 399 950 449 788 1 895 568 1 106 606 3 851 912 17 510 3 869 422 3 826 317 Comptes ordinaires  :                 - À vue                 Comptes et emprunts  :                 - JJ                 - À terme 367 831 357 476 1 791 223 404 631 2 921 161 2 890 2 924 051 2 896 117 Emprunts / syndication                 - À terme 32 119 92 312 104 345 701 975 930 751 0 930 751 912 094 Appels en garantie         0 14 620 14 620 18 106 Total des dettes 399 953 449 788 1 895 568 1 106 606 3 851 915 17 510 3 869 425 3 826 320 Note 9 C omptes créditeurs de la clientèle La société FINAMUR S.A. n’a pas de compte créditeur de la clientèle. Note 10 D ettes représentées par un titre – A nalyse par durées résiduelles ( En milliers d’Euros) 31/12/2021 31/12/2020 ≤ 3mois >3mois ≤1an >1 an ≤ 5 ans >5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse         0   0 0 Titres du marché interbancaire         0   0 0 Titres de créances négociables     40 000   40 000   40 000 40 000 Emprunts obligataires         0   0 0 Autres dettes représentées par un titre         0   0 0 Valeur au bilan 0 0 40 000 0 40 000 0 40 000 40 000 Note 11 A utres passifs et comptes de régularisation 11.1. Autres Passifs (En milliers d'Euros) Montant 31/12/2021 Montant 31/12/2020 Autres passifs     Dettes sur l'État  : TVA 39 890 45 243 Dettes sur l'État  : IS 0 0 Dépots et cautions reçus 80 94 Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 121 734 81 705 Avances preneur à reverser 289 648 282 182 Versements complémentaires 118 119 Subventions 12 295 13 163 Crédit-preneur 23 23 Partenaires pools (opérations non dénouées) 65 694 72 184 Autres créditeurs divers 43 315 22 445 Total 572 797 517 158 11.2. Comptes de régularisation (En milliers d'Euros) Montant 31/12/2021 Montant 31/12/2020 Passifs     Comptes d'encaissements 169 195 136 797 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 56 059 54 406 Charges à payer sur instruments financiers 221 222 Charges à payer 16 390 10 952 Divers 51 0 Total 241 916 202 377 Note 12 P rovisions (En milliers d'Euros) 2020 Dotation Reprise Utilisation 2021 Risques généraux ctx 15 964 1 496 -3 400   14 060 Risque opérationnel 1 350 44 -364   1 030 Total 17 314 1 540 -3 764 0 15 090 Note 13 V ariation des capitaux propres ● Capital souscrit Le montant du capital souscrit 227 221 164 € se décompose en 12 623 398 titres d'une valeur nominale de 18 euros. Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre. Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires. Le capital souscrit est entièrement libéré. Au 31/12/2021, l'actionnariat se répartit ainsi  : Nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing & Factoring 12 623 39 6 99,99% Personnes physiques et morales autres 2 NS Total 12 623 398 100,00% Le résultat par action au 31 décembre 2021 est de 1,58 € par action . ● Variation des Capitaux propres Rubriques Montant au 31/12/2020 Affectation du résultat de 2020 Affectation réserves Dividendes Résultat 2021 Montant au 31/12/2021 Capital 227 221       227 221 Réserves 16 630 1 577     18 207 Prime d'émission 553       553 Prime d'apport 4 192       4 192 Prime de fusion 66 627       66 627 Autres réserves 911         911 Sous total 316 134 1 577 0 0 0 317 711 Report à nouveau 12 840 29 962   -24 994   17 808 Résultat de l'exercice 31 539 -31 539     26 556 26 556 Total 360 513 0 0 -24 994 26 556 362 075 ● Proposition d'affectation du résultat Report à nouveau exercice précédent (en milliers d’Euros) 17 808 Bénéfice de l'exercice 26 556 Sommes distribuables 44 364 Affectation à la réserve légale 1 328 Au titre de dividendes 19 945 Report à nouveau 23 091 Total à l'affectation 44 364 Note 1 4 O pérations effectuées avec les entreprises liées et les participations ( En milliers d'Euros) Solde au 31/12/2021 Solde au 31/12/2020 Opérations avec les entreprises liées et les participations Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 10 900 1 800 Sur les établissements de crédit et institutions financières 10 900 1 800 Sur la clientèle 0   Obligations et autres titres à revenu fixe 0   Dettes 3 851 912 2 892 169 Sur les établissements de crédits et institutions financières 3 851 912 2 892 169 Sur la clientèle 0   Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées 0   Engagements donnés 139 621 158 646 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit 0   Engagements de financement en faveur de la clientèle 0   Garanties données à des établissements de crédit 1 000   Garanties données à la clientèle 0   Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise 0   Autres engagements donnés 138 621 158 646 Note 15 H ors bilan (En milliers d’Euros) Montant 31/12/2021 Montant 31/12/2020 Engagements donnés 1 250 294 794 532 Engagements de signature 1 249 294 793 532 Engagements de financement 1 249 294 793 532 Engagement de garantie 1 000 1 000 Engagements de garantie 1 000 1 000 Engagements reçus 2 813 374 2 571 544 des Caisses Régionales / contrats en syndication 16 872 23 047 Engagements de financement 16 872 23 047 Contre garanties sur contrats de crédit-bail 2 001 940 1 967 751 Contre garanties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 5 247 13 405 Contre garanties sur engagements de signature 789 315 567 341 Engagements de garantie 2 796 502 2 548 497 Engagements donnes sur instruments financiers à terme 286 922 289 851 Opérations de SWAP, taux emprunteur 286 922 289 851 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 0 0 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 286 922 289 851 Autres engagements donnés 138 621 158 646 Mobilisation TRICP 138 621 158 646 Valeurs données en garantie 138 621 158 646 Engagements donnés 1 675 837 1 243 029 Engagements reçus 2 813 374 2 571 544 Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de crédit accordés par la Banque Centrale. Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP). Dans ce contexte, FINAMUR S.A. filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. FINAMUR S.A. conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Engagements sur instruments financiers à terme Conformément au règlement ANC 2014-07, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous  : ( En milliers d’Euros) Durée résiduelle Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Swaps de taux Micro-couverture 14 472 2 450   16 922 -180   -591 Swaps de taux Macro-couverture   270 000   270 000 -41   -10 295 CAP (achat)             Total 14 472 272 450 0 286 922 -221 0 -10 886 Note 16 P roduits nets d’intérêts et revenus assimilés (En milliers d’Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges/             Produits assimilés 1 063 822 990 401 73 421 1 111 451 1 034 505 76 946 * Opérations de trésorerie et interbancaire 819 33 786 -32 967 595 42 294 -41 699 * Opérations avec la clientèle             * Opérations de crédit-bail 1 062 786 956 596 106 190 1 110 687 992 158 118 529 * Opérations de location simple 217 19 198 169 53 116 Note 17 P roduits / charges liées aux commissions En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. ( En milliers d’Euros) Reçues Versées 2021 2020 2021 2020 Sur opérations avec les établissements de crédit 6 6 7 858 5 861 Commissions de garantie 6 6 4 556 4 487 Commissions d'apport     3 302 1 374 Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 13 20 Total 6 6 7 871 5 881 N ote 18 A utres produits et charges d’exploitation bancaire (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Produits Charges Produits Charges Subventions virées au résultat 2 232   3 261   Divers 640 234 1 057 71 Total 2 872   4 318 71 Note 19 A utres produits et charges ordinaires (En milliers d’Euros) Montant 2021 Montant 2020 Autres produits d'exploitation 881 433 Autres produits d'exploitation 881 433 Impôts et taxes -5 116 -5 580 Honoraires -88 -145 Honoraires Commissaires aux comptes -183 -184 Refacturation groupe / Sous-traitance administrative -28 691 -23 392 Quote-part minoritaire SCI Marne Brossolette 0 0 Diverses autres charges d'exploitation -126 -206 Autres charges d'exploitation -34 204 -29 507 Solde produits/charges exploitation -33 323 -29 074 Note 20 C oût du risque ( En milliers d'Euros) Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux 6 794 19 021 12 227 Provision pour risques techniques CB/LS     0 Provision pour risques divers 1 495 3 400 1 905 Total I 8 289 22 421 14 132 Pertes sur créances couvertes par des provisions     -9 520 Pertes sur créances non couvertes par des provisions     -791 Récupérations sur créances amorties     722 Facturations contentieuses     1 552 Recours sur garant     4 467 Frais contentieux     -1 320 Total II     -4 890 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances     9 242 Note 21 Situation fiscale et latente conditionnelle ( En milliers d’Euros) 2021 2020 Variation Résultat fiscal 53 589 46 794 6 795 Impôt sur les sociétés (27,5%) 14 737   14 737 Impôt sur les sociétés (31%) *   14 491 -14 491 Contribution sociale sur les bénéfices (3,3%) 461 453 8 Impôt sur les sociétés sur exercice antérieur ** 2 237   2 237 Impôt société 17 435 14 944 2 491 Reprise provision pour IS 0 0 0 Impôt sur les bénéfices 17 435 14 944 2 491 * Pour rappel, en 2020, l'impôt sur les sociétés était de (27,5%) sur les 500 premiers K€ et de 31 % sur le reste ** Correction de l'impôt sur 2021 suite au contrôle fiscal sur les exercices 2017 & 2018 ● Dettes et créances d’impôts différés ( En milliers d’Euros) Base Taux Actif Passif Réserve latente 168 469 25,83%   43 516 Dépréciations sur l'actif -46 092 25,83%   -11 906 Activation charges et produits directs IAS -8 379 25,83%   -2 164 Actualisation de créances -1 340 25,83%   -346 Provisions IFRS 9 * -47 793 25,83%   -12 345 Indemnités de résiliation -463 25,83% 119   Dépréciations pour risques opérationnels -6 720 25,83% 1 736   Total 53 567   2 918 16 755 ID 2020     2 581 18 032 Variation ID 2021/2020     -1 424 -1 277 Variation nette ID 2021/2020       -147 * Renvoie au principe énoncé dans la note 2.2 Autres informations ● Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société Crédit Agricole Leasing & Factoring S.A. 12, place des État s-Unis 92548 Montrouge Cedex Crédit Agricole S.A. 12, place des État s-Unis 92548 M ontrouge Cedex ● Ventilation de l’effectif moyen La société n’emploie pas d’effectif propre. ● Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorie Il n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2021. ● Politique d’engagement La politique d’engagements détermine les règles de sélection des contreparties fondées sur un système de notation, une politique de garantie et une méthodologie d’analyse du risque. Note 2 2 N ote sur la comptabilité financière Méthode de comptabilité financière Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû. Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi. En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis. Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel. Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués. Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location. ● Variation de la réserve latente (En milliers d’Euros) Montant 2021 Montant 2020 Variation Valeur brute des immobilisations 8 204 898 8 318 297 -113 399 Subventions -11 091 -13 160 2 069 Valeur nette financière * 4 138 756 4 182 224 -43 467 Valeur nette comptable 3 970 287 4 012 972 -42 684 Réserve latente brute 168 469 169 252 -783 Provisions financières contentieuses -46 092 -45 026 -1 066 Provisions sociales contentieuses 39 434 32 168 7 266 Réserve latente nette 161 811 156 394 5 417 * La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte et de l’étalement des frais de dossier. Méthode de comptabilité sociale Les sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire. L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur. Passage du résultat social au résultat financier ( En milliers d’Euros) 31/12/2021 Résultat Réserves Total Situation nette sociale 26 556 335 519 362 075 Retraitements       Réserve latente nette de provisions financières contentieuses 5 418 156 394 161 812 Provisions IFRS 9 * -1 196 -46 598 -47 794 Impôts différés sur réserve latente 1 278 -18 254 -16 976 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal 338 2 802 3 140 Activation charges/produits directs IAS 651 -647 4 Activation charges/produits directs social -319 -8 060 -8 379 Actualisation -1 083 -257 -1 340 Impact IFRIC 303 919 1 222 Situation nette consolidée financière 31 946 421 818 453 764 * Ce montant ne tient pas compte de la provision "Omicron" constatée en IFRS sur la Holding pour 1,8 M€ * Renvoie au principe énoncé dans la note 2.2 V. – Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels (exercice clos le 31 décembre 2021) A l'Assemblée Générale de la société Finamur, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Finamur relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2021, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit d'une entité contrôlante. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2021 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 22 de l’annexe des comptes annuels relative à la détermination du résultat financier, qui inclut notamment l’application de la norme IFRS 9 dans la comptabilité financière. Justification des appréciations - Points clés de l’audit La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en oeuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Risque de crédit et dépréciations des créances douteuses Risque identifié Notre réponse Une part importante du bilan est constituée de créances envers la clientèle. La société Finamur comptabilise au titre du risque de crédit et de son portefeuille client, des dépréciations individuelles de créances douteuses. Ces dépréciations sont enregistrées en fonction du risque de non-recouvrement. Elles sont déterminées individuellement et évaluées à partir de l’encours contentieux, déduction faite des garanties et réserves. Compte tenu de l’activité exercée par la société Finamur, nous considérons que l’évaluation des dépréciations des créances douteuses constitue un point clé de l’audit.  Au 31 décembre 2021, les dépréciations des créances douteuses s’élèvent à 102 M€ pour un encours total de 139,1 M€ (Note 6 de l’annexe des comptes annuels). Nous avons examiné le dispositif mis en place par la société Finamur pour identifier les créances douteuses et évaluer leur dépréciation dans le contexte Covid-19, et testé l’efficacité des procédures et des contrôles clés sur le déclassement des créances en douteux et le calcul des dépréciations. En complément de ces tests sur les contrôles, nous avons :  examiné, sur la base d’un échantillon de dossiers et par entretiens avec la direction, les données et les hypothèses retenues par la société Finamur pour déclasser et estimer la dépréciation à enregistrer sur ces dossiers ;  examiné les principales conclusions des comités spécialisés en charge du suivi des créances douteuses ;  circularisé les cabinets d’avocats afin de compléter l’analyse des dossiers douteux. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires, à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement men
    Bulletin BALO n°76 du 27/06/2022, affaire n°2203124
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/05/2022
    Numéro d’affaire : 2201515
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707R.C.S. Nanterre. Situation au 31 mars 2022 (en milliers d’euros ) Actif Montants Caisse, banques centrales 346 Créances sur les établissements de crédit 10 2  870 Opérations avec la clientèle 2 8  711 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 4  70 2  425 Location simple 5 Immobilisations incorporelles 1  867 Autres actifs 40 8  934 Comptes de régularisation 3 5  167 Total de l'actif 5  28 0  324 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4  00 1  050 Dettes représentées par un titre 4 0  000 Autres passifs 69 3  398 Comptes de régularisation 15 5  979 Provisions 1 6  013 Capitaux propres (hors FRBG)   - Capital souscrit 22 7  221 - Prime d'émission 7 1  372 - Réserves 1 9  118 - Report à nouveau 1 7  808 - Résultat en instance d'affectation 2 6  556 - Résultat de l'exercice 1 1  809 Total du passif 5  28 0  32 4  Hors bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 1  22 7  311 Engagements reçus   - Engagements de financement 2 0  569 - Engagements de garantie 2  82 0  074
    Bulletin BALO n°55 du 09/05/2022, affaire n°2201515
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 11/02/2022
    Numéro d’affaire : 2200207
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707R.C.S. Nanterre. Situation au 31 décembre 2021 (en k€uros) Actif Montants Caisse, banques centrales 346 Créances sur les établissements de crédit 199 749 Opérations avec la clientèle 29 486 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 632 452 Location simple 8 Immobilisations incorporelles 1 696 Autres actifs 210 907 Comptes de régularisation 26 657 Total de l'actif 5 101 303 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 3 869 425 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 572 797 Comptes de régularisation 241 916 Provisions 15 090 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 19 118 - Report à nouveau 17 808 - Résultat de l'exercice 26 556 Total du passif 5 101 303 Hors-bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 1 249 294 Engagements reçus - Engagements de financement 16 872 - Engagements de garantie 2 791 256
    Bulletin BALO n°18 du 11/02/2022, affaire n°2200207
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 05/11/2021
    Numéro d’affaire : 2104224
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707R.C.S. Nanterre. Situation au 30 septembre 2021 (en KEuros) Actif Montants Caisse, banques centrales 1 346 Créances sur les établissements de crédit 36 033 Opérations avec la clientèle 20 286 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 692 818 Location simple 8 Immobilisations incorporelles 1 556 Autres actifs 250 880 Comptes de régularisation 19 762 Total de l'actif 5 022 690 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 3 876 294 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 584 057 Comptes de régularisation 144 004 Provisions 16 994 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 19 118 - Report à nouveau 17 808 - Résultat de l'exercice 25 824 Total du passif 5 022 690 Hors-bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 937 943 Engagements reçus - Engagements de financement 12 795 - Engagements de garantie 2 634 725
    Bulletin BALO n°133 du 05/11/2021, affaire n°2104224
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/08/2021
    Numéro d’affaire : 2103652
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 juin 2021 (en milliers d'euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 1 347 Créances sur les établissements de crédit 94 579 Opérations avec la clientèle 18 155 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 716 892 Location simple 21 Immobilisations incorporelles 1 484 Autres actifs 167 319 Comptes de régularisation 30 852 Total de l'actif 5 030 650 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 3 895 594 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 569 308 Comptes de régularisation 155 800 Provisions 15 860 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 19 118 - Report à nouveau 17 808 - Résultat de l'exercice 18 569 Total du passif 5 030 650  Hors bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 909 857 Engagements reçus   - Engagements de financement 41 567 - Engagements de garantie 2 642 524
    Bulletin BALO n°94 du 06/08/2021, affaire n°2103652
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 28/06/2021
    Numéro d’affaire : 2103072
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : FINAMUR Société Anonyme au capital de 22 7  22 1  16 4  euros Siège social   : 12, place des É tats-Unis - CS 30002 9254 8  Montrouge cedex – France 34 0  44 6  70 7  RCS NANTERRE Comptes individuels au 3 1  décembre 2020   approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 1 8  mai 2021 Bilan au 3 1  décembre 2020 (Montants présentés en milliers d’Euros) Actif 2020 2019 Caisse, Banques Centrales, CCP 2  04 7  24 8  Effets publics et valeurs assimilées 0  0  Créances sur les É tablissements de Crédit 7 6  27 4  8 4  98 0  Opérations avec la clientèle 0  2 9  Obligations et autres titres à revenu fixe 0  0  Actions et Autres Titres à revenu variable 0  0  Participations et autres titres détenus à long terme 0  0  Part dans les entreprises liées 2  2  Crédit-Bail et Location avec option d ’ achat 4  70 3  14 2  4  68 7  62 7  Location simple 1 0  2 9  Immobilisations incorporelles 1  38 9  1  06 8  Immobilisations corporelles 0  0  Capital souscrit non versé 0  0  Actions propres 0  0  Autres actifs 15 9  77 6  15 3  75 9  Comptes de régularisation 2 1  04 2  2 1  57 8  Total de l ’ actif 4  96 3  68 2  4  94 9  32 0  Passif 2020 2019 Banques Centrales, CCP 0  0  Dettes envers les É tablissements de Crédit 3  82 6  32 0  3  85 1  04 3  Opérations avec la clientèle 0  0  Dettes représentées par un titre 4 0  00 0  4 0  00 0  Autres Passifs 51 7  15 8  47 3  09 6  Comptes de régularisation 20 2  37 7  18 7  71 8  Provisions pour risques et charges 1 7  31 4  1 8  50 1  Dettes subordonnées 0  0  Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0  0  Capitaux Propres 36 0  51 3  37 8  96 2  Capital souscrit 22 7  22 1  22 7  22 1  Prime d ’ émission 7 1  37 2  7 1  37 2  Réserves 1 7  54 1  1 5  97 6  Report à nouveau 1 2  84 0  3 3  10 6  Résultat de l ’ exercice 3 1  53 9  3 1  28 7  Total du passif 4  96 3  68 2  4  94 9  32 0  Hors-bilan au 3 1  d é cembre 2020 Montants présentés en milliers d’Euros   2020 2019 1° E ngagements donn é s 79 4  53 2  80 1  723 Engagements de financement 79 3  53 2  80 0  723 Engagements de garantie 1  00 0  1  000 Engagements sur titres     2° E ngagements re ç us 2  57 1  54 4  2  57 7  372 Engagements de financement 2 3  04 7  1 8  935 Engagements de garantie 2  54 8  49 7  2  55 8  437 Engagements sur titres 0 0 Notes concernant le Hors-bilan (autres informations)   : Opérations sur instruments financiers à terme   : note 15 C ompte de r é sultat au 3 1  d é cembre 2020 Montants présentés en milliers d’Euros   2020 2019 + Intérêts et produits assimilés 59 5  30 1  - Intérêts et charges assimilés -4 2  29 4  -5 5  53 1  + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1  11 0  68 7  1  02 6  19 6  - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -99 2  15 8  -90 5  82 9  + Produits sur opérations de location simple 16 9  -8 3  - Charges sur opérations de location simple -5 3  -4 0  + Revenus des titres à revenu variable 0  0  + Commissions produits 6  6  - Commissions charges - 5  88 1  - 6  10 9  +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0  0  +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 0  0  + Autres produits d ’ exploitation bancaire 4  31 8  1 7  59 8  - Autres charges d ’ exploitation bancaire -7 1  -15 1  Produit net bancaire 7 5  31 8  7 6  35 8  - Charges générales d ’ exploitation -2 9  07 4  -2 8  47 2  - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles -10 9  -6 3  R é sultat brut d ’ exploitation 4 6  13 5  4 7  82 3  +/- Coût du risque 34 8  34 0  R é sultat d ’ exploitation 4 6  48 3  4 8  16 3  +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés     R é sultat courant avant imp ô t 4 6  48 3  4 8  16 3  +/- Résultat exceptionnel 0  0  - Impôt sur les bénéfices -1 4  94 4  -1 6  87 6  +/- Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées 0  0  R é sultat net 3 1  53 9  3 1  28 7  Affectation du résultat L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration, décide d’affecter le bénéfice distribuable composé du résultat comptable bénéficiaire de 3 1  53 9  072,8 1  € et du report à nouveau de 1 2  84 0  164,6 8  € de la manière suivante : Affectation à la réserve légale   : 1 576 953,64 € Aux titres de dividendes (1,98 € / action)   : 24 994 328,04 € Solde affecté au report à nouveau   : 17 807 955,60 € Total affecté   : 44 379 237,28 € Le compte de report à nouveau, de 1 2  84 0  164,6 8  €, affichera un solde 1 7  80 7  955,6 0  € après affectation. Conformément à l’article 24 3  bis du code général des Impôts, nous vous rappelons que les sommes distribuées à titre de dividendes, au titre des trois précédents exercices, ont été les suivantes : Exercice de versement du dividende Dividende par action Avoir fiscal par action Réfaction (art.24 3  bis CGI) É ligible Non éligible Exercice 2019 2,4 8  € N/A 0  € 0  € Exercice 2018 3,2 0  € N/A 0  € 0  € Exercice 2017 8,0 0  € N/A 0  € 0  € Il est également rappelé que lors de son AGO du 0 3  novembre 2016, Finamur a procédé à la distribution de 8 2  05 2  08 7  € en faveur de CAL & F , par prélèvement en totalité sur le poste de report à nouveau. Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l’unanimité. Annexes NOTE 1  C adre juridique et financier et faits caract é ristiques de l’exercice Cadre juridique et financier FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit-bail immobilier, FINAMUR S.A. relève des dispositions de la loi bancaire du 2 4  janvier 1984, relative au contrôle et à l ’ activité des établissements de crédit. Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CRÉDIT AGRICOLE S.A. La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,9 9  % par la société Crédit Agricole Leasing & Factoring S.A. et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole S.A. La société est intégrée fiscalement au Crédit Agricole S.A., depuis le 1er janvier 200 9  pour une durée de 5  ans reconductible tacitement. L’impôt sur les sociétés au titre de l’année 202 0  s’élève à 1 4  94 4  k €. É vénements significatifs relatifs à l’exercice 2020 Crise sanitaire liée à la Covid-1 9  Dans le contexte de la crise sanitaire liée à la Covid-19, le groupe Crédit Agricole s’est mobilisé pour faire face à cette situation inédite. Afin d’accompagner ses clients dont l’activité serait impactée par le Coronavirus, le Groupe a participé activement aux mesures de soutien à l’économie. Report d’échéance sur concours octroyés aux clients Le Groupe s’est associé à l’initiative de place des banques françaises, avec la coordination de la Fédération des Banques Françaises (FBF), pour offrir un report des échéances des prêts en cours jusqu’à 6  mois pour la clientèle des Entreprises et des Professionnels, sans coûts additionnels. La mise en œuvre d ’ un tel report des échéances sans pénalité ni frais additionnels et avec maintien du taux contractuel sur une durée maximale de 6  mois implique que seuls les intérêts intercalaires seront perçus après le report sur la durée restante du crédit et hors frais de garantie éventuels de la Banque Publique d ’ Investissement. Tel que proposé par le Groupe, le report des échéances implique   : Soit un allongement de durée du prêt si le client souhaite conserver ses échéances initiales de prêt   ; Soit une augmentation de ses échéances après la pause si le client souhaite garder sa durée initiale   ; Soit le report de deux échéances sur les deux dernières échéances du contrat. Ce report d’échéance se traduit par un décalage dans le temps des échéances initiales à percevoir. É vénements postérieurs à l’exercice 2020 Néant. Note 2  P rincipes et m é thodes comptables Les états financiers de FINAMUR S.A. sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole SA. La présentation des états financiers de FINAMUR S.A. est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-0 7  qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants   : Règlements Date de 1ère application   : opérations ou exercices ouverts à compter du Règlement n°2019-0 9  modifiant le règlement ANC N ° 2014-0 3  relatif aux frais de formation Exercice clos au 1er mai 2020 Règlement n°2020-0 9  du 4  décembre 202 0  modifiant le règlement ANC n ° 2014-0 3  relatif au plan comptable général 2 9  décembre 2020 Règlement n°2020-1 0  modifiant le règlement ANC n ° 2014-0 7  relatif à la compensation des emprunts de titres et de l’épargne centralisée 1er janvier 2020 FINAMUR S.A. n’est pas soumis à l’application de ces nouveaux règlements. 2.1. Opérations de Crédit-Bail Les postes «   Crédit-bail et location avec option d’achat   » et «   Location simple   » recensent les rubriques suivantes   : Immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables, Provision article 57, Dépréciation des actifs immobilisés, Immobilisations en cours de construction, Avances et acomptes versés aux fournisseurs, Créances douteuses nettes de provisions, Indemnités de résiliation nettes de provisions, Créances rattachées, Produits à recevoir. Par ailleurs, les dispositions en matière d ’ opérations consortiales sont respectées. La société, qu ’ elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu ’ elle a réalisé et, au hors-bilan, sa quote-part de risque. Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques. Immobilisations Valeur brute La valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d ’ acquisition, quelle que soit la date d ’ acquisition. Amortissements Les amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 2 0  ans. Ces amortissements peuvent également être calculés selon le mode financier, sur la durée de vie du contrat. Les frais d ’ acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer. Traitement comptable des ITNL Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision. Provision art. 5 7  et réserve latente Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 5 7  lorsque l ’ amortissement financier est supérieur à l ’ amortissement comptable. Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d ’ actifs concernés. L ’ excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n ’ apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière. 2.2. Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours   : Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit   ; Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole   ; Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l’article 2131- 1  du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n ’ ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L’application du règlement ANC 2014-0 7  conduit l’entité à comptabiliser les créances présentant un risque de crédit conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d’apprécier le niveau d’un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées et elles demeurent dans leur poste d’origine. Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés La société FINAMUR S.A. constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d’un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. Ces provisions ne sont pas applicables en norme sociale en leasing, mais elles permettent de comprendre le passage des comptes sociaux aux comptes financiers. La notion de perte de crédit attendue «  ECL  » L’ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le groupe Crédit Agricole s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ( «  Loss Given Default  » ou «  LGD  » ). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits   : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 1 2  mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 1 2  mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’exposition est inférieure à 1 2  mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d’établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives ( Forward Looking ) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux   : Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations   ; Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La société FINAMUR S.A. applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d’engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les sc é narios définis au niveau du Groupe. Dégradation significative du risque de crédit La société FINAMUR S.A. doit apprécier, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Afin d’apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse   : Un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe   ; Un second niveau propre à chaque entité lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les sc é narios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d’encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n’est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l ’ origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque l’entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 3 0  jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d’un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 3 0  jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la provision peut être ramenée à des pertes attendues à 1 2  mois (reclassement en encours sains). Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d’un encours pris isolément, une appréciation est faite de la dégradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’encours. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que   : Le type d’encours   ; La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne)   ; Le type de garantie   ; La date de comptabilisation initiale   ; La durée à courir jusqu’à l’échéance   ; Le secteur d’activité   ; L’emplacement géographique de l’emprunteur   ; La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement)   ; Le circuit de distribution, l’objet du financement, Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises… ). Le regroupement d’encours aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes   : Un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur   ; L’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les événements qui suivent sont des données observables, indicatives d’un encours douteux   : Des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur   ; Un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance   ; L’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances   ; La probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur   ; La disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières   ; L’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, le caractère douteux d’un encours peut résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation douteuse (appréciation par la Direction des Risques). Parmi les encours douteux, FINAMUR S.A. distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. Créances douteuses non compromises Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. Créances douteuses compromises Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l’encours est porté à nouveau en encours sain. Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR SA par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément à l’article 2231- 3  du règlement ANC 2014-0 7  le Groupe a fait le choix d’enregistrer en coût du risque l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de la dépréciation du fait du passage du temps. Passage en perte L ’ appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’experts, FINAMUR S.A. le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l’entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs   : Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions)   ; Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre   : La valeur nominale du prêt   ; Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l’opération de restructuration a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de «  restructurée  » pendant une période d’observation a minima de 2  ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3  ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple). Dépréciations au titre du risque de crédit avéré Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR S.A. par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de provisionnement appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon des règles fixées par le département du contrôle des risques. Le taux de dépréciation appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon les règles fixées par le département du contrôle des risques. La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque   ; l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrite dans la marge d’intérêt. Dépréciation pour risque de re-commercialisation Une dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances. Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens. 2.3. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes   : Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit   ; Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole   ; Comptes d’épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les comptes d’épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d’épargne (au titre de l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des D épôts et consignation). Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.4. Opérations de location simple La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d ’ acquisition. L ’ amortissement des constructions s ’ effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d ’ utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d ’ exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d ’ immeubles non loués après résiliation de contrat. 2.5. Subventions Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste «   autres passifs   ». 2.6. Provisions FINAMUR S.A applique le règlement ANC 2014-0 3  du 0 5  juin 201 4  pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers. 2.7. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d ’ actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5  Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats   : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l ’ instrument et de la stratégie suivie. Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie «   b   » article 2522- 1  du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l ’ élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de FINAMUR S.A (catégorie «   c   » article 2522- 1  du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique   : «   Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture   ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Les produits utilisés sont   : Les swaps emprunteurs et prêteurs à taux fixe, utilisés dans le cadre d ’ une stratégie de macro-couverture du portefeuille de contrats de location à taux fixes   ; Les caps et floors , souscrits dans le cadre d’une stratégie de micro-couverture de taux. Les engagements résultant de la conclusion de ces contrats sont inscrits dans les comptes de hors-bilan pour leur montant notionnel. Les charges et les produits sur un même contrat ne sont pas compensés, conformément aux règles de comptabilisation du groupe Crédit Agricole. Les intérêts à recevoir ou à payer sont calculés prorata temporis . 2.8. Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. 2.9. Titres de participation Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe Crédit Agricole S.A. Leasing & Factoring et font l ’ objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d ’ acquisition. 2.10. Refacturation de charges entre FINAMUR S.A. et CA LEASING & FACTORING Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR S.A. et CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING, les montants suivants ont été refacturés en 202 0  : Facturation de CAL & F à FINAMUR S.A. Des frais du personnel pour 13, 7  M€. De la sous-traitance administrative pour 9, 7  M€. 2.11. Impôt sur les bénéfices D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d ’ impôt figurant au compte de résultat correspond à l ’ impôt sur les sociétés dû au titre de l ’ exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices de 3, 3  %. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d’impôts. FINAMUR S.A. a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, FINAMUR S.A. constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. Note 3  C r é ances sur les é tablissements de cr é dit – analys é par dur é es r é siduelles (en milliers d ’ Euros) Dur é e r é siduelle Total en principal Créances rattachées Total 2020 Total 2019 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans  Caisse banques centrales 2  047 0 0 0 2  047 0 2  047 248 Comptes et prêts   :               à vue 2  047       2  047   2  047 248 à terme               Total des créances Ets cr é dit 2  047 0 0 0 2  047 0 2  047 248 (en milliers d’Euros) Dur é e r é siduelle Total en principal Créances rattachées Total 2020 Total 2019 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans  É tablissements de cr é dit 1 9  964 0 0 0 1 9  964 0 1 9  964 1 1  965 Comptes et prêts   :                 à vue         0   0 0 à terme 1  800       1  800   1  800 400 Créances partenaires sur contrats en pools 1 8  164       1 8  164   1 8  164 1 1  565 Op é rations internes 5 6  307 0 0 0 5 6  307 3 5 6  310 7 3  015 Comptes ordinaires   :                 à vue 5 4  294       5 4  294   5 4  294 7 2  624 à terme 2  013       2  013 3 2  016 391 Total des cr é ances E ts cr é dit 7 6  271 0 0 0 7 6  271 3 7 6  274 8 4  980 Note 4  O p é rations avec la client è le - analyse par dur é es r é siduelles (en milliers d’Euros) Dur ée r é siduelle Total en principale Créances rattachées Total 2020 Total 2019 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Opérations avec la clientèle 0 0 0 0 0 0 0 29 Créances 0 0 0 0 0 0 0 29 Note 5  T itres de participation et de filiales Nom Siège Forme juridique % de capital détenu Valeur brute comptable des titres ( k €) Dépréciations Valeur nette comptable des titres ( k €) Capital social Montant capitaux propres ( k €) Marne Brossolette 204 Rond-point du pont de Sèvres 92100 Boulogne Billancourt S.C.I. 50,0 % 0,8 0,0 0,8 2 3 Oseo Garantie 27-31 Avenue du Général Leclerc 94700 Maisons-Alfort S.A. NS 0,8 0,0 0,8 595 N.C. Total     1,6   1,6     Note 6  V ariation de l’actif immobilis é 6.1. Opérations de crédit-bail et assimilés Immobilisations louées en crédit-bail et assimilés  : (en milliers d ’ Euros) 31/12/2019 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2020 Valeur Brut Loué 8  84 2  224 1  01 3  936 - 1  20 5  786 -1 7  289 8  63 3  085 Amortissement - 3  20 3  271 -35 8  434 38 5  245 7  380 - 3  16 9  080 Provision art 57 - 1  10 1  153 -18 5  081 20 5  626 0 - 1  08 0  608 Provisions sur actifs -3 1  677 - 5  666 9  731 628 -2 6  984 Valeur nette 4  50 6  123 46 4  755 -60 5  184 - 9  281 4  35 6  413 Immobilisations en crédit-bail et assimilés non louées après résiliation : (en milliers d ’ Euros) 31/12/2019 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2020 Valeur Brut ITNL 7 2  600 0 - 9  303 1 7  289 8 0  586 Amortissement -3 6  755 - 3  196 5  603 - 7  380 -4 1  728 Provisions sur actifs - 5  784 -132 1  361 -628 - 5  183 Valeur nette 3 0  061 - 3  328 - 2  339 9  281 3 3  675 Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail  : (en milliers d ’ Euros) Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 25 8  054 0 25 8  054 Produits à recevoir sur loyers 1 1  344 0 1 1  344 Créances totales 26 9  398 0 26 9  398 Créances douteuses non compromises 6 9  427 5 0  327 1 9  100 Créances douteuses compromises 8 8  623 6 4  067 2 4  556 Créances douteuses totales 15 8  050 11 4  394 4 3  656 Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduelles En application de l’article 1124-2 9  du règlement ANC 2014-07, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères   ; le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles. Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée. Par agents économiques (en milliers d’Euros) : Stés non financières 4  20 0  048 Ets de crédit 10 8  224 Entrepreneurs individuels 3 7  277 Société assurances 0 Administrations de sécurité sociale 2 1  597 Administrations Privées 9 0  536 Administrations Centrales 2  698 Administrations Publiques 3 9  292 Total encours financier 4  49 9  672 Par durées résiduelles (en milliers d’Euros) : <= 3  mois > 3  mois & <= 1  an > 1  an & <= 5  ans > 5  ans Total Encours financiers 14 9  253 43 4  772 1  94 2  387 1  97 3  260 4  49 9  672 6.2. Opérations de location simple Variation des immobilisations louées en location simple  : (en milliers d ’ Euros) 31/12/2019 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2020 Valeur brute 749 0 0 0 749 Amortissements -749 0 0 0 -749 Dépréciations sur actifs 0 0 0 0 0 Valeur nette 0 0 0 0 0 Créances clients liées aux opérations de location simple  : (en milliers d ’ Euros) Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 2 0 2 Produits à recevoir sur loyers 0 0 0 Créances totales 2 0 2 Créances douteuses non compromises 47 39 8 Créances douteuses compromises 0 0 0 Créances douteuses totales 47 39 8 6.3. Immobilisations corporelles et incorporelles Immobilisations propres (en milliers d’Euros) : (en milliers d ’ Euros) 31/12/2019 Augmentation Diminution 31/12/2020 Immobilisations incorporelles 3 400 430 0 3 830 Amortissement -2 332 -109 0 -2 441 = Valeur nette 1 068 321 0 1 389 Note 7  Autres actifs et comptes de régularisation 7.1. Autres Actifs (en milliers d ’ Euros) Montant 31/12/2020 Montant 31/12/2019 Autres actifs     Créances sur l ’É tat   : TVA 375 5 402 Créances sur l ’É tat   : acompte sur IS 759 446 Compte courant 0 0 Chèques notaires 97 496 118 355 Subventions à recevoir 846 1 282 Syndication en attente 40 701 10 583 Autres débiteurs divers 19 599 17 691 Total 159 776 153 759 7.2. Comptes de régularisation (en milliers d ’ Euros) Montant 31/12/2020 Montant 31/12/2019 Actifs     Produits à recevoir sur instruments financiers 0 0 Comptes de décaissements 20 678 21 529 Autres comptes de décaissement 169 31 Produits à recevoir 1 8 Charges constatées d ’ avance 97 2 Autres 97 8 Total 21 042 21 578 Note 8  Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durées résiduelles (en milliers d ’ Euros) Dur é e r é siduelle  Total en principal Dettes rattachées Total 2020 Total 2019 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans  É tablissements de crédit 3 0 0 0 3 0 3 23 Comptes et emprunts   :                 JJ                 à terme 0       0   0 0 Partenaires à reverser 3       3   3 23 Opérations internes 45 1  744 46 2  942 2  04 2  663 84 6  492 3  80 3  841 2 2  476 3  82 6  317 3  85 1  020 Comptes ordinaires   :                 à vue         0   0 0 Comptes et emprunts   :                 JJ 0       0   0 0 à terme 42 1  504 37 4  853 1  64 9  118 44 6  692 2  89 2  167 3  950 2  89 6  117 2  88 6  705 Emprunts / syndication                 - à terme 3 0  240 8 8  089 39 3  545 39 9  800 91 1  674 420 91 2  094 93 9  728 Appels en garantie         0 1 8  106 1 8  106 2 4  587 Total des dettes 45 1  747 46 2  942 2  04 2  663 84 6  492 3  80 3  844 2 2  476 3  82 6  320 3  85 1  043 Note 9  C omptes créditeurs de la clientèle La société FINAMUR S.A. n’a pas de compte créditeur de la clientèle. Note 1 0  D ettes représentées par un titre – analyse par durées résiduelles (en milliers d’Euros) 31/12/2020 31/12/2019 ≤ 3mois >3moi s ≤1 a n > 1  an ≤ 5  ans > 5  ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse         0   0   Titres du marché interbancaire         0   0   Titres de créances négociables     4 0  000   4 0  000   4 0  000 4 0  000 Emprunts obligataires         0   0   Autres dettes représentées par un titre         0   0   Valeur au bilan 0 0 4 0  000 0 4 0  000 0 4 0  000 4 0  000 Note 1 1  A utres passifs et comptes de régularisation 11.1. Autres Passifs (en milliers d ’ Euros) Montant 31/12/2020 Montant 31/12/2019 Autres passifs     Dettes sur l ’É tat   : TVA 45 243 18 922 Dettes sur l ’É tat   : IS 0 0 Dép ô ts et cautions reçus 94 107 Fournisseurs d ’ immobilisations en crédit-bail et assimilés 81 705 88 121 Avances preneur à reverser 282 182 291 397 Versements complémentaires 119 118 Subventions 13 163 16 026 Crédit-preneur 23 23 Partenaires pools (opérations non dénouées) 72 184 36 660 Autres créditeurs divers 22 445 21 722 Total 517 158 473 096 11.2. Comptes de régularisation (en milliers d ’ Euros) Montant 31/12/2020 Montant31/12/2019 Passifs     Comptes d ’ encaissements 136 797 128 057 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d ’ avance 54 406 51 604 Charges à payer sur instruments financiers 222 249 Charges à payer 10 952 7 725 Divers 0 83 Total 202 377 187 718 Note 1 2  P rovisions (en milliers d ’ Euros) 2019 Dotation Reprise Utilisation 2020 Risques généraux ctx 17 231 1 283 -2 550   15 964 Risque opérationnel 1 270 282 -202   1 350 Total 18 501 1 565 -2 752 0 17 314 Note 1 3  V ariation des capitaux propres Capital souscrit Le montant du capital souscrit 22 7  22 1  16 4  € se décompose en 1 2  62 3  39 8  titres d ’ une valeur nominale de 1 8  euros. Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre. Il n ’ existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires. Le capital souscrit est entièrement libéré. Au 31/12/2020, l ’ actionnariat se répartit ainsi  :   Nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing & Factoring 1 2  62 3  39 6 99,99  % Personnes physiques et morales autres 2 NS Total 1 2  62 3  398 100,00  % Le résultat par action au 3 1  décembre 202 0  est de 1,9 8  € par action. Variation des Capitaux propres Rubriques (en milliers d’euros) Montant au 31/12/2019 Affectation du résultat de 2019 Affectation réserves Dividendes Résultat 2020 Montant au 31/12/2020 Capital 227 221       227 221 Réserves 15 065 1 565     16 630 Prime d ’ émission 553       553 Prime d ’ apport 4 192       4 192 Prime de fusion 66 627       66 627 Autres réserves 911         911 Sous total 314 569 1 565 0 0 0 316 134 Report à nouveau 33 106 29 723   -49 988   12 840 Résultat de l ’ exercice 31 287 -31 287     31 539 31 539 Total 378 962 0 0 -49 988 31 539 360 513 Proposition d ’ affectation du résultat (en milliers d’euros) Report à nouveau exercice précédent 1 2  840 K € Bénéfice de l ’ exercice 3 1  539 K € Sommes distribuables 4 4  379 K € Affectation à la réserve légale 1  577 K € Au titre de dividendes 2 4  994 K € Report à nouveau 1 7  808 K € Total à l ’ affectation 4 4  379 K € Note 1 4  O pérations effectuées avec les entreprises liées et les participations (en milliers d ’ Euros) Solde au 31/12/2020 Solde au 31/12/2019 Opérations avec les entreprises liées et les participations Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 1  800 400 Sur les établissements de crédit et institutions financières 1  800 400 Sur la clientèle     Obligations et autres titres à revenu fixe     Dettes 2  89 2  169 2  89 8  040 Sur les établissements de crédits et institutions financières 2  89 2  169 2  89 8  040 Sur la clientèle     Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées     Engagements donnés 15 8  646 25 9  808 Engagements de financement en faveur d ’ établissements de crédit     Engagements de financement en faveur de la clientèle     Garanties données à des établissements de crédit     Garanties données à la clientèle     Titres acquis avec faculté d ’ achat ou de reprise     Autres engagements donnés 15 8  646 25 9  808 Note 1 5  Hors bilan (en milliers d’Euros) Montant 31/12/2020 Montant 31/12/2019 Engagements donn é s 794 532 801 723 Engagements de signature 793 532 800 723 Engagements de financement 793 532 800 723 Engagement de garantie 1 000 1 000 Engagements de garantie 1 000 1 000 Engagements re ç us 2 571 544 2 577 372 des Caisses Régionales/contrats en syndication 23 047 18 935 Engagements de financement 23 047 18 935 Contregaranties sur contrats de crédit-bail 1 967 751 1 950 451 Contregaranties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 13 405 13 535 Contregaranties sur engagements de signature 567 341 594 451 Engagements de garantie 2 548 497 2 558 437 Engagements donn é s sur instruments financiers à terme 28 9  851 29 2  635 Opérations de SWAP, taux emprunteur 28 9  851 29 2  635 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 0 0 Engagements sur instruments de taux d ’ intérêt 28 9  851 29 2  635 Autres engagements donnés 158 646 259 808 Mobilisation TRICP 15 8  646 25 9  808 Valeurs données en garantie   158 646 259 808 Engagements donnés   1 243 029 1 354 166 Engagements reçus   2 571 544 2 577 372 Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de crédit accordés par la Banque Centrale. Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP). Dans ce contexte, FINAMUR S.A. filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. FINAMUR S.A. conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Engagements sur instruments financiers à terme Conformément au règlement ANC 2014-07, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous   : (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon < 1  an > 1  an < 5  ans > 5  ans Swaps de taux Micro-couverture   1 7  030 2  821 1 9  851 -209   - 1  323 Swaps de taux Macro-couverture   4 5  000 22 5  000 27 0  000 -13   -1 1  257 CAP (achat) 0     0   0 Total 0 6 2  030 22 7  821 28 9  851 -222 0 -1 2  580 Note 1 6  P roduits nets d’intérêts et revenus assimil é s (en milliers d’Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges/             Produits assimilés 1  11 1  451 1  03 4  505 7 6  946 1  02 6  580 96 1  400 6 5  180 * Opérations de trésorerie et interbancaire 595 4 2  294 -4 1  699 301 5 5  531 -5 5  230 * Opérations avec la clientèle             * Opérations de crédit-bail 1  11 0  687 99 2  158 11 8  529 1  02 6  196 90 5  829 12 0  367 * Opérations de location simple 169 53 116 83 40 43 Note 1 7  P roduits / charges li é s aux commissions En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. (en milliers d’Euros) Reçues Versées 2020 2019 2020 2019 Sur opérations avec les établissements de crédit 6 6 5  861 6  093 Commissions de garantie 6 6 4  487 4  516 Commissions d ’ apport     1  374 1  577 Sur autres services d ’ exploitation bancaire 0 0 20 16 Total 6 6 5  881 6  109 Note 1 8  A utres produits et charges d’exploitation bancaire (en milliers d ’ Euros) Charges Produits Subventions virées au résultat   3 261 Divers 71 1 057 Total 71 4 318 Note 1 9  A utres produits et charges ordinaires (en milliers d’Euros) Montant 2020 Montant 2019 Autres produits d ’ exploitation 433 821 Autres produits d ’ exploitation 433 821 Impôts et taxes - 5  580 - 4  826 Honoraires -145 -125 Honoraires Commissaires aux comptes -184 -175 Refacturation groupe / Sous-traitance administrative -2 3  392 -2 4  154 Quote-part minoritaire SCI Marne Brossolette 0 0 Divers autres charges d ’ exploitation -206 -13 Autres charges d ’ exploitation -2 9  507 -2 9  293 Solde produits/charges exploitation -2 9  074 -2 8  472 Note 2 0  C o û t du risque (en milliers d ’ Euros) Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux 8  959 9  227 268 Provision pour risques techniques CB/LS     0 Provision pour risques divers 1  282 2  550 1  268 Total I 1 0  241 1 1  777 1  536 Pertes sur créances couvertes par des provisions     - 3  997 Pertes sur créances non couvertes par des provisions     -228 Récupérations sur créances amorties     187 Facturations contentieuses     838 Recours sur garant     2  447 Frais contentieux     -435 Total II     - 1  188 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances     348 Note 2 1  Situation fiscale et latente conditionnelle (en milliers d’euros) 2020 2019 Variation Résultat fiscal 4 6  794 4 9  164 - 2  370 Impôt sur les sociétés (28  % ) aux premiers 50 0  00 0  € 140 140 0 Impôt sur les sociétés (31  % ) * 1 4  351 1 6  221 - 1  870 Contribution sociale sur les bénéfices (3,3  % ) 453 515 -62 Impôt société 1 4  944 1 6  876 - 1  932 Reprise provision pour IS 0 0 0 Impôt sur les bénéfices 1 4  944 1 6  876 - 1  932 * Pour rappel l ’ impôt sur les sociétés était de (3 3  1/ 3  %) sur 2019 Dettes et créances d’impôts différés (en milliers d’Euros) Base Taux Actif Passif Réserve latente 16 9  252 28,41  %   4 8  084 Dépréciations sur l ’ actif -4 5  026 28,41  %   -1 2  792 Activation charges et produits directs IAS - 8  060 28,41  %   - 2  290 Actualisation de créances -257 28,41  %   -73 Provisions IFRS 9* -4 6  598 28,41  %   -1 3  238 Charges à payer non déductibles 0 28,41  % 0   Indemnités de résiliation -498 28,41  % 142   Dépréciations pour risques opérationnels - 8  585 28,41  % 2  439   Dépréciations pour autres risques 0 28,41  % 0   Dépréciations pour risque fiscal 0 28,41  % 0   Impact retournement réserve latente**       - 1  659 Total 6 0  228   2  581 1 8  032 ID 2019     2  879 2 1  132 Variation ID 2020/2019     -298 - 3  100 Variation nette ID 2020/2019       2  802 * Renvoie au principe énoncé dans la note 2.2 **Les actifs et passifs d’impôt différé doivent être évalués aux taux d’impôt dont l’application est attendue sur l’exercice au cours duquel l’actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d’impôt (et des réglementations fiscales) qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture. Autres informations Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING S.A. 12, place des É tats-Unis 9254 8  MONTROUGE CEDEX CR É DIT AGRICOLE S.A. 12, place des É tats-Unis 9254 8  MONTROUGE CEDEX Ventilation de l’effectif moyen La société n’emploie pas d’effectif propre. Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorie Il n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2020. Politique d’engagement La politique d’engagements détermine les règles de sélection des contreparties fondées sur un système de notation, une politique de garantie et une méthodologie d’analyse du risque. Note 2 2  Note sur la comptabilité financière Méthode de comptabilité financière Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l ’ amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû. Les loyers sont perçus d ’ avance et la méthode retenue pour calculer l ’ amortissement financier est celle dite à «  intérêts perçus d ’ avance  » , le premier loyer incluant une part d ’ intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l ’ amortissement du capital investi. En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d ’ exigibilité avec prorata temporis . Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l ’ objet d ’ un complément d ’ amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel. Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués. Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de «  réserve latente  » , essentiellement constituée par la différence entre l ’ encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location. Variation de la réserve latente (en milliers d’Euros) Montant 2020 Montant 2019 Variation Valeur brute des immobilisations 8 318 297 8 583 629 -265 332 Subventions -13 160 -16 020 2 860 Valeur nette financière (1) 4 182 224 4 391 866 -209 642 Valeur nette comptable 4 012 972 4 225 681 -212 709 R é serve latente brute 169 252 166 185 3 067 Provisions financières contentieuses -45 026 -46 315 1 289 Provisions sociales contentieuses 32 168 37 462 -5 294 R é serve latente nette 156 394 157 332 -938 (1) La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte et de l’étalement des frais de dossier. Méthode de comptabilité sociale Les sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu ’ elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c ’ est-à-dire qu ’ elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire. L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur. Passage du résultat social au résultat financier (en milliers d’Euros) 31/12/2020 Résultat Réserves Total Situation nette sociale (1) 31 539 328 974 360 513 Retraitements       Réserve latente nette de provisions financières contentieuses -939 157 332 156 393 Provisions IFRS 9* -12 993 -33 605 -46 598 Impôts différés sur réserve latente 3 100 -21 132 -18 032 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal -298 2 879 2 581 Activation charges/produits directs IAS 636 -1 283 -647 Activation charges/produits directs social 114 -8 174 -8 060 Actualisation 153 -411 -258 Impact IFRIC 0 919 919 Situation nette consolidée financière 21 312 425 499 446 811 (1) - dont distribution des dividendes 202 0  pour 4 9  988  k € * Renvoie au principe énoncé dans la note 2.2 —   Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels (Exercice clos le 3 1  décembre 2020) À l ’ Assemblée générale de la société Finamur, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Finamur relatifs à l’exercice clos le 3 1  décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie «   Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels   » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 202 0  à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 2 2  de l’annexe des comptes annuels relative à la détermination du résultat financier, qui inclut notamment l’application de la norme IFRS 9  dans la comptabilité financière. Justification des appréciations - Points clés de l’audit La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-1 9  crée des conditions particulières pour la préparation et l ’ audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d ’ avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L.823- 9  et R.823- 7  du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d ’ anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Risque de crédit et dépréciations des créances douteuses Risque identifié Notre réponse Une part importante du bilan est constituée de créances envers la clientèle. La société Finamur comptabilise au titre du risque de crédit et son portefeuille client, des dépréciations individuelles de créances douteuses. Ces dépréciations sont enregistrées en fonction du risque de non-recouvrement. Elles sont déterminées individuellement et évaluées à partir de l’encours contentieux déduction faite des garanties et réserves. Compte tenu de l’activité exercée par la société Finamur, nous considérons que l’évaluation des dépréciations des créances douteuses constitue un point clé de l’audit. Au 3 1  décembre 2020, les dépréciations des créances douteuses s’élèvent à 114, 4  M€ pour un encours total de 15 8  M€ (Note 6  de l’annexe). Nous avons examiné le dispositif mis en place par la société Finamur pour identifier les créances douteuses et évaluer leur dépréciation dans le contexte de crise de la Covid-19, et testé l’efficacité des procédures et des contrôles clés sur le déclassement des créances en douteux et le calcul des dépréciations. En complément de ces tests sur les contrôles, nous avons   : examiné, sur la base d’un échantillon de dossiers et par entretiens avec la direction, les données et les hypothèses retenues par la société Finamur pour déclasser et estimer la dépréciation à enregistrer sur ces dossiers   ; examiné les principales conclusions des comités spécialisés en charge du suivi des créances douteuses   ; circularisé les cabinets d’avocats afin de compléter l’analyse des dossiers douteux. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n ’ avons pas d ’ observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires, à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441- 6  du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante   : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n ’ incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu ’ elles n ’ entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Rapport sur le gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans le rapport du Conseil d’Administration sur le gouvernement d’entreprise, des informations requises par l’article L.225-37- 4  du code de commerce. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Finamur par votre assemblée générale du 2 7  mai 2005. Au 3 1  décembre 2020, nos cabinets étaient dans leur seizième année de leur mission sans interruption. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu ’ elle estime nécessaire à l ’ établissement de comptes annuels ne comportant pas d ’ anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d ’ erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitati
    Bulletin BALO n°77 du 28/06/2021, affaire n°2103072
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 10/05/2021
    Numéro d’affaire : 2101629
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 22 7  22 1  16 4  €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 9254 8  Montrouge Cedex. 34 0  44 6  70 7  R.C.S. Nanterre. Situation au 3 1  mars 2021 (en milliers d'euros) Actif Montants Caisses CCP 1  347 Créances sur Etablissements de Crédit 6 1  950 Opérations avec la clientèle 1  761 Autres actifs 15 0  531 Comptes de régularisation 2 1  667 Parts dans les entreprises liées 2 Immos Incorporelles 1  440 Crédit bail 4  72 2  198 Location financière -13 Total actif 4  96 0  881 Passif Montants Dettes envers les Etablissements de Crédit 3  84 4  867 Dettes représentées par un titre 4 0  000 Autres passifs 54 6  576 Comptes de régularisation 141 345 Provisions 1 7  737 Primes liées au capital 7 1  372 Réserves 1 7  541 Capitaux propres (hors FRBG) Capital souscrit 22 7  221 Report à nouveau 1 2  840 Résultat en instance d'affectation ( + / -) Résultat de l’exercice 3 1   539 9 844 Total passif 4  96 0  881 Hors bilan Montants Engagements donné s   . Eng de financement 725 908 Engagements reçus   . Eng de financement 48 992 . Eng de garantie 2 572 230
    Bulletin BALO n°56 du 10/05/2021, affaire n°2101629
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 05/02/2021
    Numéro d’affaire : 2100184
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 décembre 2020 (en milliers d'euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 2 047 Créances sur les établissements de crédit 76 274 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 703 142 Location simple 10 Immobilisations incorporelles 1 389 Autres actifs 159 776 Comptes de régularisation 21 042 Total de l'actif 4 963 682 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 3 826 320 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 517 158 Comptes de régularisation 202 377 Provisions 17 314 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 17 541 - Report à nouveau 12 840 - Résultat de l'exercice 31 539 Total du passif 4 963 682 Hors-bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 793 532 Engagements reçus - Engagements de financement 23 047 - Engagements de garantie 2 535 091
    Bulletin BALO n°16 du 05/02/2021, affaire n°2100184
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/11/2020
    Numéro d’affaire : 2004417
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 septembre 2020 (en milliers d'euros) ACTIF Montant Caisse, banques centrales 2 047 Créances sur les établissements de crédit 84 277 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 739 759 Location simple 23 Immobilisations incorporelles 1 347 Autres actifs 129 123 Comptes de régularisation 18 673 Total de l'actif 4 975 252 PASSIF Montant Dettes envers les établissements de crédit 3 897 493 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 524 687 Comptes de régularisation 143 811 Provisions 17 506 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 17 541 - Report à nouveau 12 840 - Résultat de l'exercice 22 780 Total du passif 4 975 252  HORS BILAN Montant Engagements donnés   - Engagements de financement 778 890 Engagements reçus   - Engagements de financement 28 000 - Engagements de garantie 2 576 987
    Bulletin BALO n°134 du 06/11/2020, affaire n°2004417
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 10/08/2020
    Numéro d’affaire : 2003675
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 juin 2020 (en milliers d'euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 2 048 Créances sur les établissements de crédit 48 169 Opérations avec la clientèle 10 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 728 391 Location simple 12 Immobilisations incorporelles 1 275 Autres actifs 144 222 Comptes de régularisation 10 460 Total de l'actif 4 934 587 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 3 899 054 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 504 035 Comptes de régularisation 129 254 Provisions 17 057 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 17 541 - Report à nouveau 12 840 - Résultat de l'exercice 16 213 Total du passif 4 934 587 Hors-Bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 732 417 Engagements reçus - Engagements de financement 15 067 - Engagements de garantie 2 572 164
    Bulletin BALO n°96 du 10/08/2020, affaire n°2003675
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 24/06/2020
    Numéro d’affaire : 2002780
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : FINAMUR Société Anonyme au capital de 22 7  22 1  16 4  euros Siège social : 12, place des Etats-Unis - CS 30002 – 9254 8  Montrouge C edex 34 0  44 6  70 7  RCS NANTERRE Comptes individuels au 3 1  décembre 201 9  approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 1 5  mai 2020 I. — Bilan au 3 1  décembre 2019 ( Montants présentés en milliers d’Euros ) Actif 2019 2018 Caisse, Banques Centrales, CCP 24 8  24 9  Effets publics et valeurs assimilées 0  0  Créances sur les Etablissements de Crédit 8 4  98 0  2 4  78 6  Opérations avec la clientèle 2 9  6 6  Obligations et autres titres à revenu fixe 0  0  Actions et Autres Titres à revenu variable 0  0  Participations et autres titres détenus à long terme 0  0  Part dans les entreprises liées 2  2  Crédit-Bail et Location avec option d'achat 4  68 7  62 7  4  77 0  43 4  Location simple 2 9  2 8  Immobilisations incorporelles 1  06 8  30 9  Immobilisations corporelles 0  0  Capital souscrit non versé 0  0  Actions propres 0  0  Autres actifs 15 3  75 9  9 5  54 9  Comptes de régularisation 2 1  57 8  1 8  70 5  Total de l'actif 4  94 9  32 0  4  91 0  12 8  Passif 2019 2018 Banques Centrales, CCP 0  0  Dettes envers les Etablissements de Crédit 3  85 1  04 3  3  90 5  19 4  Opérations avec la clientèle 0  0  Dettes représentées par un titre 4 0  00 0  4 0  00 0  Autres Passifs 47 3  09 6  44 0  97 7  Comptes de régularisation 18 7  71 8  11 4  48 3  Provisions pour risques et charges 1 8  50 1  2 1  40 4  Dettes subordonnées 0  0  Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0  0  Capitaux Propres 37 8  96 2  38 8  07 0  – Capital souscrit 22 7  22 1  22 7  22 1  – Prime d'émission 7 1  37 2  7 1  37 2  – Réserves 1 5  97 6  1 5  16 0  – Report à nouveau 3 3  10 6  5 7  99 1  – Résultat de l'exercice 3 1  28 7  1 6  32 6  Total du passif 4  94 9  32 0  4  91 0  12 8  Hors-bilan au 31 décembre 2019 Montants présentés en milliers d’Euros 2019 2018 1. – Engagements donnés 80 1  723 74 5  357 Engagements de financement 80 0  723 74 4  357 Engagements de garantie 1  000 1  000 Engagements sur titres     2. – Engagements reçus 2  57 7  372 2  50 8  943 Engagements de financement 1 8  935 5  307 Engagements de garantie 2  55 8  437 2  50 3  636 Engagements sur titres 0 0 Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) : – Opérations sur instruments financiers à terme : note 15 II. — Compte du résultat au 3 1  décembre 2019 Montants présentés en milliers d’Euros 2019 2018 + Intérêts et produits assimilés 30 1  4 1  - Intérêts et charges assimilés -5 5  53 1  -6 1  44 6  + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1  02 6  19 6  1  06 1  49 0  - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -90 5  82 9  -94 2  46 4  + Produits sur opérations de location simple -8 3  68 2  - Charges sur opérations de location simple -4 0  -33 6  + Revenus des titres à revenu variable 0  0  + Commissions produits 6  3  - Commissions charges - 6  10 9  - 6  14 2  +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0  0  +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 0  0  + Autres produits d'exploitation bancaire 1 7  59 8  5  88 0  - Autres charges d'exploitation bancaire -15 1  -28 2  Produit net bancaire 7 6  35 8  5 7  42 6  - Charges générales d'exploitation -2 8  47 2  -2 8  38 6  - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles -6 3  -5 6  Résultat brut d'exploitation 4 7  82 3  2 8  98 4  +/- Coût du risque 34 0  3  83 7  Résultat d'exploitation 4 8  16 3  3 2  82 1  +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés     Résultat courant avant impôt 4 8  16 3  3 2  82 1  +/- Résultat exceptionnel 0  0  - Impôt sur les bénéfices -1 6  87 6  -1 6  49 5  +/- Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées 0  0  Résultat net 3 1  28 7  1 6  32 6  III. — Affectation de résultat au 3 1  décembre 2019 L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration, décide d’affecter le bénéfice distribuable composé du résultat comptable bénéficiaire de 3 1  28 7  046,2 1  € et du report à nouveau de 3 3  10 6  126,8 6  € de la manière suivante : Réserve légale : 1  56 4  352,3 1  € Dividendes (2,4 8  €/ action) : 4 9  98 8  656,0 8  € Report à nouveau : 1 2  84 0  164,6 8  € Total affecté : 6 4  39 3  173,0 7  € Le compte de report à nouveau, de 3 3  10 6  126,8 6  €, affichera un solde 1 2  84 0  164,6 8  € après affectation. Conformément à l’article 24 3  bis du code général des Impôts, nous vous rappelons que les sommes distribuées à titre de dividendes, au titre des trois précédents exercices, ont été les suivantes : Exercice de versement du dividende Dividende par action Avoir fiscal par action Réfaction (art.24 3  bis CGI) éligible non éligible Exercice 2018 3, 2  € N/A 0  € 0  € Exercice 2017 8€ N/A 0  € 0  € Exercice 2016 0  € N/A 0  € 0  € Il est également rappelé que lors de son AGO du 0 3  novembre 2016, FINAMUR a procédé à la distribution de 8 2  05 2  08 7  € en faveur de CAL&F, par prélèvement en totalité sur le poste de report à nouveau. Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l’unanimité. IV. — Annexes Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l’exercice 1.1. – Cadre juridique et financier FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit-bail immobilier, FINAMUR S.A. relève des dispositions de la loi bancaire du 2 4  janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CRÉDIT AGRICOLE S.A. La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,9 9  % par la société CA Leasing & Factoring et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole SA. La société est intégrée fiscalement au Crédit Agricole, depuis le 1 er janvier 200 9  pour une durée de 5  ans reconductible tacitement. L’impôt sur les sociétés au titre de l’année 201 9  s’élève à 1 6  87 6  K€. 1.2. – Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2019 Aucun fait marquant sur 2019. 1.3. – Evénements postérieurs à l’exercice 2019 L’épidémie de Covid-1 9  devrait avoir des impacts négatifs marqués sur l’économie mondiale, qui s’aggraveraient si l’épidémie n’était pas contenue rapidement. Elle entraîne des chocs d’offre et de demande, ayant pour conséquence un ralentissement prononcé de l’activité, en raison de l’impact des mesures de confinement sur la consommation et de la défiance des agents économiques, ainsi que des difficultés de production, des perturbations des chaînes d’approvisionnement dans certains secteurs, et un ralentissement de l’investissement. Il en résulterait une baisse sensible de la croissance, voire des récessions techniques dans plusieurs pays. Ces conséquences impacteraient l’activité des contreparties des banques et par ricochet des banques elles-mêmes. Le Groupe Crédit Agricole, qui a annoncé des mesures de soutien de ses clients entreprises et particuliers pendant la crise, et qui est engagé dans les mesures annoncées par les pouvoirs publics, s’attend à des impacts sur ses revenus, ainsi que sur son coût du risque, et donc sur son résultat. FINAMUR S.A. pourrait donc être impactée. L’ampleur et la durée de ces impacts sont impossibles à déterminer à ce stade. Note 2. – Principes et méthodes comptables Les états financiers de FINAMUR S.A. sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole SA. La présentation des états financiers de FINAMUR S.A. est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 201 4  qui, à partir des exercices ouverts au 1 er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants : Règlements Date de publication par l’Etat français Date de 1 ère application : exercices ouverts à compter du Règlement n° 2018-0 2  modifiant le règlement ANC n° 2014-0 3  concernant la comptabilisation du prélèvement à la source 6  juillet 2018 1 er janvier 2019 Règlement n° 2019-0 6  modifiant le règlement ANC n° 2014-0 3  relatif au plan comptable général concernant les fusions et scissions sans échange de titres 8  novembre 2019 1 er janvier 2019 FINAMUR S.A. n’est pas soumis à l’application de ces nouveaux règlements. 2.1. – Opérations de Crédit-Bail Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes : – Immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables, – Provision article 57, – Dépréciation des actifs immobilisés, – Immobilisations en cours de construction, – Avances et acomptes versés aux fournisseurs, – Créances douteuses nettes de provisions, – Indemnités de résiliation nettes de provisions, – Créances rattachées, – Produits à recevoir. Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisé et, au hors-bilan, sa quote-part de risque. Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques. 2.2. – Immobilisations Valeur brute La valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition. Amortissements Les amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 2 0  ans. Ces amortissements peuvent également être calculés selon le mode financier, sur la durée de vie du contrat. Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer. Traitement comptable des ITNL Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision. Provision art. 5 7  et réserve latente Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 5 7  lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable. Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés. L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière. 2.3. – Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par les articles 2211- 1  à 2251-1 3  (Titre 2  Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 2014. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : – Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; – Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; – Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs) , sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle) . Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l’article 2131- 1  du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 2014, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L’application du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 201 4  conduit l’entité à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d’apprécier le niveau d’un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées et elles demeurent dans leur poste d’origine. Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés FINAMUR S.A. constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées) . Ces provisions sont déterminées dans le cadre d’un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. Ces provisions ne sont pas applicables en norme sociale en leasing, mais elles permettent de comprendre le passage des comptes sociaux aux comptes financiers. La notion de perte de crédit attendue «  ECL  » L’ECL correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts) . L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe Crédit Agricole s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ( «  Loss Given Default  » ou «  LGD  » ) . Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements de financement. Les pertes de crédit attendues pour les 1 2  mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 1 2  mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’exposition est inférieure à 1 2  mois) , pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le Groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d’établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : – Au niveau du Groupe Crédit Agricole dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations ; – Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. FINAMUR S.A. applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d’engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. Dégradation significative du risque de crédit FINAMUR S.A. apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée (encours douteux) . Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur 2  niveaux d’analyse : – Un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; – Un second niveau propre à chaque entité lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d’encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité) . Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n’est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque l’entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 3 0  jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d’un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avancées) , le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 3 0  jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la provision peut être ramenée à des pertes attendues à 1 2  mois (reclassement en encours sains) . Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d’un encours pris isolément, une appréciation est faite de la dégradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’encours. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : – Le type d’encours ; – La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un sy stème de notation interne) ; – Le type de garantie ; – La date de comptabilisation initiale ; – La durée à courir jusqu’à l’échéance ; – Le secteur d’activité ; – L’emplacement géographique de l’emprunteur ; – La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; – Le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …) . Le regroupement d’encours pour apprécier sur base collective les variations du risque de crédit peut évoluer en présence de nouvelles informations. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : – Il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins, – La situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé, on peut conclure à l’existence d’un risque avéré, – Il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l’établissement ou qu’il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l’établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu’il a tiré des montants sans autorisation de découvert. Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l’établissement peut décompter l’ancienneté de l’impayé lorsque le découvert a fait l’objet de la part de l’établissement d’une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur. Parmi les encours douteux, FINAMUR S.A. distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. Créances douteuses non compromises Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. Créances douteuses compromises Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné dès lors que le risque de crédit avéré est définitivement levé et lorsque les paiements ont repris de manière régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles d’origine. Dans ce cas, l’encours est porté à nouveau en encours sain. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’experts, FINAMUR S.A. le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise. Créances restructurées Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances. Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : – La valeur nominale du prêt ; – Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement) . La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Lorsqu’après un retour en encours sain, le débiteur ne respecte pas les échéances fixées, les encours restructurés sont immédiatement déclassés en encours douteux. Dépréciations au titre du risque de crédit avéré  Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR S.A. par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de provisionnement appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon des règles fixées par le département du contrôle des risques. Le taux de dépréciation appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon les règles fixées par le département du contrôle des risques. La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrite dans la marge d’intérêt. Dépréciation pour risque de re-commercialisation Une dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances. Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens. 2.4. – Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes : – Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, – Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5. – Opérations de location simple La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat. 2.6. – Subventions Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ». 2.7. – Provisions FINAMUR S.A applique le règlement ANC 2014-0 3  du 0 5  juin 201 4  pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers. 2.8. – Engagements de retraite La société n’emploie pas d’effectif. 2.9. – Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5  Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 2014. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie. Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522- 1  du règlement ANC 2014-0 7 )   sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522- 1  du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé (e) s – Produit (charge) net (te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Les produits utilisés sont les swaps emprunteurs et prêteurs à taux fixe, utilisés dans le cadre d'une stratégie de macro-couverture du portefeuille de contrats de location à taux fixes. 2.10. – Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. 2.11. – Titres de participation Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe CA Leasing & Factoring et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition. 2.12. – Refacturation de charges entre FINAMUR S.A. et CA LEASING & FACTORING Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR S.A. et CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING, les montants suivants ont été refacturés en 201 9  : Facturation de CAL&F à FINAMUR S.A. – Des frais du personnel pour 14,8 M€. – De la sous-traitance administrative pour 9,3 M€. 2.13. – Impôt sur les bénéfices D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices de 3, 3  %. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d’impôts. FINAMUR S.A. a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, FINAMUR S.A. constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. Note 3. – Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle (En milliers d'Euros) Durée résiduelle Total en principal Créances rattachées Total 2019 Total 2018 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Caisse banques centrales 248 0 0 0 248 0 248 249 Comptes et prêts :               – à vue 248       248   248 249 – à terme               Total des créances éts crédit 248 0 0 0 248 0 248 249 (En milliers d’Euros) Duree residuelle Total en principal Créances rattachées Total 2019 Total 2018 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 1 1  965 0 0 0 1 1  965 0 1 1  965 1 4  083 Comptes et prêts :                 – à vue         0   0 0 – à terme 400       400   400 0 Créances partenaires sur contrats en pools 1 1  565       1 1  565   1 1  565 1 4  083 Opérations internes 7 2  624 0 0 0 7 2  624 391 7 3  015 1 0  703 Comptes ordinaires :                 – à vue 7 2  624       7 2  624   7 2  624 8  372 – Prêt à terme         0 391 391 2  331 Total des créances éts crédit 8 4  589 0 0 0 8 4  589 391 8 4  980 2 4  786 Note 4. – Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2019 Total 2018 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Opérations avec la clientèle 29 0 0 0 29 0 29 66 Créances 29 0 0 0 29 0 29 66 Note 5. – Titres de participation et de filiales Nom Siège Forme juridique % de capital détenu Valeur brute comptable des titres (K€) Dépréciations Valeur nette comptable des titres (K€) Capital social Montant capitaux propres (K€) Marne Brossolette 20 4  Rond-point du pont de Sèvres 9210 0  Boulogne Billancourt S.C.I. 50,0% 0,8 0,0 0,8 2 3 Oseo Garantie 27-3 1  Avenue du Général Leclerc 9470 0  Maisons-Alfort S.A. NS 0,8 0,0 0,8 595 N.C.  Total     1,6   1,6     Note 6. – Variation de l’actif immobilisé 6.1. – Opérations de crédit-bail et assimilés Immobilisations louées en crédit-bail et assimilés : ( E n milliers d'Euros) 31/12/2018 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2019 Valeur Brut Loué 8  75 3  411 99 6  768 -90 2  882 - 5  073 8  84 2  224 Amortissement - 3  09 0  451 -37 3  779 25 9  224 1  735 - 3  20 3  271 Provision art 57 - 1  02 2  814 -19 5  427 11 7  088 0 - 1  10 1  153 Provisions sur actifs -3 0  150 - 6  414 3  656 1  231 -3 1  677 Valeur nette 4  60 9  996 42 1  148 -52 2   914 - 2  107 4  50 6  123 Immobilisations en crédit-bail et assimilés non louées après résiliation : ( E n milliers d'Euros) 31/12/2018 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2019 Valeur Brut ITNL 9 2  295 0 -2 4  768 5  073 7 2  600 Amortissement -4 4  415 - 3  3 10 1 2  7 05 - 1  735 -3 6  755 Provisions sur actifs - 6  964 3 2 408 - 1  231 - 5  784 Valeur nette 4 0  916 - 3 307 - 9 655 2  107 3 0  061 Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail : ( E n milliers d'Euros) Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 9 5  019 0 9 5  019 Produits à recevoir sur loyers 1 4  569 0 1 4  569 Créances totales 10 9  588 0 10 9  588 Créances douteuses non compromises 5 4  774 3 9  660 1 5  114 Créances douteuses compromises 9 6  093 6 9  352 2 6  741 Créances douteuses totales 15 0  867 10 9  012 4 1  855 Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduelles En application de l’article 1124-2 9  du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 2014, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères ; le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles. Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée. par agents économiques (en milliers d’Euros) : Stés non financières 4  31 8  275 Ets de crédit 11 1  862 Entrepreneurs individuels 4 5  368 Société assurances 0 Administrations de sécurité sociale 2 5  136 Administrations Privées 11 3  769 Administrations Centrales 3  503 Administrations Publiques 3 2  965 Total encours financier 4  65 0  878 par durées résiduelles (en milliers d’Euros) : < = 3  mois > 3  mois & < = 1  an > 1  an & < = 5  ans > 5  ans Total Encours financiers 4 3  898 4 1  856 84 2  753 3  72 2  371 4  65 0  878 6.2. – Opérations de location simple Variation des immobilisations louées en location simple : ( E n milliers d'Euros) 31/12/2018 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2019 Valeur brute 749 0 0 0 749 – Amortissements -749 0 0 0 -749 – Dépréciations sur actifs 0 0 0 0 0 Valeur nette 0 0 0 0 0 Créances clients liées aux opérations de location simple : ( E n milliers d'Euros) Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 21 0 21 Produits à recevoir sur loyers 0 0 0 Créances totales 21 0 21 Créances douteuses non compromises 47 39 8 Créances douteuses compromises 0 0 0 Créances douteuses totales 47 39 8 6.3. – Immobilisations corporelles et incorporelles Immobilisations propres ( E n milliers d’Euros) : ( E n milliers d'Euros) 31/12/2018 Augmentation Diminution 31/12/2019 Immobilisations incorporelles 2  578 822 0 3  400 – Amortissement - 2  269 -63 0 - 2  332 = Valeur nette 309 759 0 1  068 Note 7. – Autres actifs et comptes de régularisation 7.1. – Autres Actifs ( E n milliers d'Euros) Montant 31/12/2019 Montant 31/12/2018 Autres actifs     Créances sur l'Etat : TVA 5  402 2  818 Créances sur l'Etat : acompte sur IS 446 8 Compte courant 0 305 Chèques notaires 11 8  355 4 0  213 Subventions à recevoir 1  282 1  544 Syndication en attente 1 0  583 3 9  562 Autres débiteurs divers 1 7  691 1 1  099 Total 15 3  759 9 5  549 7.2. – Comptes de régularisation ( E n milliers d'Euros) Montant 31/12/2019 Montant 31/12/2018 Actifs     Produits à recevoir sur instruments financiers 0 0 Comptes de décaissements 2 1  529 1 8  658 Autres comptes de décaissement 31 35 Produits à recevoir 8 11 Charges constatées d'avance 2 1 Autres 8   Total 2 1  578 1 8  705 Note 8. – dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle (En milliers d'Euros) Durée résiduelle Total en principal Dettes rattachées Total 2019 Total 2018 < 3 mois > 3 mois >1 an > 5 ans < 1 an < 5 ans Etablissements de crédit 23 0 0 0 23 0 23 23 Comptes et emprunts :                 – JJ                 – à terme 0       0   0 0 Partenaires à reverser 23       23   23 23 Opérations internes 40 2  424 29 1  434 2  11 5  771 1  01 0  689 3  82 0  318 3 0  702 3  85 1  020 3  90 5  171 Comptes ordinaires :                 – à vue         0   0 0 Comptes et emprunts :                 – JJ 0       0   0 1 8  100 – à terme 37 0  776 19 6  432 1  71 0  805 60 3  151 2  88 1  164 5  541 2  88 6  705 2  84 8  234 Emprunts / syndication                 – à terme 3 1  648 9 5  002 40 4  966 40 7  538 93 9  154 574 93 9  728 1  01 3  759 Appels en garantie         0 2 4  587 2 4  587 2 5  078 Total des dettes 40 2  447 29 1  434 2  11 5  771 1  01 0  689 3  82 0  341 3 0  702 3  85 1  043 3  90 5  194 Note 9. – Comptes créditeurs de la clientèle La société FINAMUR S.A. n’a pas de compte créditeur de la clientèle. Note 10. – Dettes représentées par un titre – analyse par durée résiduelle (En milliers d’Euros) 31/12/2019 31/12/2018 ≤ 3mois > 3mois ≤ 1an Total > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse         0   0   Titres du marché interbancaire         0   0   Titres de créances négociables 4 0  000       4 0  000   4 0  000 4 0  000 Emprunts obligataires         0   0   Autres dettes représentées par un titre         0   0   Valeur au bilan 4 0  000 0 0 0 4 0  000 0 4 0  000 4 0  000 Note 11. – Autres passifs et comptes de régularisation 11.1. – Autres Passifs (En milliers d’Euros) Montant 31/12/2019 Montant 31/12/2018 Autres passifs     Dettes sur l'Etat : TVA 1 8  922 2 9  682 Dettes sur l'Etat : IS 0 2  762 Dépôts et cautions reçus 107 107 Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 8 8  121 5 3  918 Avances preneur à reverser 29 1  397 29 2  166 Versements complémentaires 118 118 Subventions 1 6  026 2 0  413 Crédit-preneur 23 32 Partenaires pools (opérations non dénouées) 3 6  660 3 1  160 Autres créditeurs divers 2 1  722 1 0  619 Total 47 3  096 44 0  977 11.2. – Comptes de régularisation ( E n milliers d'Euros) Montant 31/12/2019 Montant 31/12/2018 Passifs     Comptes d'encaissements 12 8  057 5 1  056 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 5 1  604 5 2  692 Charges à payer sur instruments financiers 249 397 Charges à payer 7  725 1 0  241 Divers 83 97 Total 18 7  718 11 4  483 Note 12. – Provisions ( E n milliers d'Euros) 2018 Dotation Reprise Utilisation 2019 Risques généraux ctx 2 0  065 1  883 - 4  717   1 7  231 Risque opérationnel 1  339 219 -288   1  270 Total 2 1  404 2  102 - 5  005 0 1 8  501 Note 13. – Variation des capitaux propres Capital souscrit Le montant du capital souscrit 22 7  22 1  16 4  € se décompose en 1 2  62 3  39 8  titres d'une valeur nominale de 1 8  euros. Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre. Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires. Le capital souscrit est entièrement libéré. Au 31/12/2019, l'actionnariat se répartit ainsi: nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing & Factoring 1 2  62 3  390 99,99 % Autres sociétés groupe CASA 2 NS Personnes physiques et morales autres 6 NS Total 1 2  62 3  398 100,00 % Le résultat par action au 3 1  décembre 201 9  est de 2,4 8  € par action. Variation des Capitaux propres Rubriques (En milliers d'Euros) Montant au 31/12/2018 Affectation du résultat de 2018 Affectation réserves Dividendes Résultat 2018 Montant au 31/12/2019 Capital 22 7  221       22 7  221 Réserves 1 4  249 816     1 5  065 Prime d'émission 553       553 Prime d'apport 4  192       4  192 Prime de fusion 6 6  627       6 6  627 Autres réserves 911         911 Sous total 31 3  753 816 0 0 0 31 4  569 Report à nouveau 5 7  991 1 5  510   -4 0  395   3 3  106 Résultat de l'exercice 1 6  326 -1 6  326     3 1  287 3 1  287 Total 38 8  070 0 0 -4 0  395 3 1  287 37 8  962 Proposition d'affectation du résultat ( En milliers d’Euros ) Report à nouveau exercice précédent 33   106 K€ Bénéfice de l'exercice 31   287 K€ Sommes distribuables 64 393 K€ Affectation à la réserve légale 1   564 K€ Au titre de dividendes 49   989 K€ Report à nouveau 12   840 K€ Total à l'affectation 64 393 K€ Note 14. – Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations (E n milliers d'Euros) Solde au 31/12/2019 Solde au 31/12/2018 Opérations avec les entreprises liées et les participations Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 400 2 1  272 Sur les établissements de crédit et institutions financières 400 2 1  272 Sur la clientèle     Obligations et autres titres à revenu fixe     Dettes 2  89 8  040 2  84 8  257 Sur les établissements de crédits et institutions financières 2  89 8  040 2  84 8  257 Sur la clientèle     Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées     Engagements donnés 25 9  808 37 9  855 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit     Engagements de financement en faveur de la clientèle     Garanties données à des établissements de crédit     Garanties données à la clientèle     Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise     Autres engagements donnés 25 9  808 37 9  855 Note 15. – Hors bilan ( E n milliers d’Euros) Montant Montant 31/12/2019 31/12/2018 Engagements donnés 801 723 745 357 Engagements de signature 800 723 744 357 Engagements de financement 800 723 744 357 Engagement de garantie 1 000 1 000 Engagements de garantie 1 000 1 000 Engagements reçus 2 577 372 2 508 943 des Caisses Régionales / contrats en syndication 18 935 5 307 Engagements de financement 18 935 5 307 Contregaranties sur contrats de crédit-bail 1 950 451 2 023 227 Contregaranties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 13 535 527 Contregaranties sur engagements de signature 594 451 479 882 Engagements de garantie 2 558 437 2 503 636 Engagements donnés sur instruments financiers à terme 29 2  635 34 5  286 Opérations de SWAP, taux emprunteur 29 2  635 34 5  286 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 0 0 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 29 2  635 34 5  286 Autres engagements donnés 259 808 379 855 Mobilisation TRICP 25 9  808 37 9  855 Valeurs données en garantie 259 808 379 855 Engagements donnés  1 354 166 1 470 498 Engagements reçus 2 577 372 2 508 943 Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de crédit accordés par la Banque Centrale. Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP) . Dans ce contexte, FINAMUR S.A. filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. FINAMUR S.A. conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Engagements sur instruments financiers à terme Conformément au règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 2014, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous : (En milliers d’Euros) Durée résiduelle Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans                 Swaps de taux Micro-couverture   19 473 3 162 22 635 -233   -3 783 Swaps de taux Macro-couverture   45 000 225 000 270 000 -16   -6 540 Total 0 64 473 228 162 292 635 -249 0 -10 323 Note 16. – Produits nets d’intérêts et revenus assimilés ( E n milliers d’Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges / Produits assimilés 1  02 6  580 96 1  400 6 5  180 1  06 2  213 1  00 4  246 5 7  967 * Opérations de trésorerie et interbancaire 301 5 5  531 -5 5  230 41 6 1  446 -6 1  405 * Opérations avec la clientèle             * Opérations de crédit-bail 1  02 6  196 90 5  829 12 0  367 1  06 1  490 94 2  464 11 9  026 * Opérations de location simple 83 40 43 682 336 346 Note 17. – Produits / charges liés aux commissions En application du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 2014, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. ( E n milliers d’Euros) Reçues Versées 2019 2018 2019 2018 Sur opérations avec les établissements de crédit 6 3 6  093 6  116 Commissions de garantie 6 3 4  516 4  470 Commissions d'apport     1  577 1  646 Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 16 26 Total 6 3 6  109 6  142 Note 18. – Autres produits et charges d’exploitation bancaire ( E n milliers d'Euros) Charges Produits Subventions virées au résultat   4  358 Divers 151 1 3  240 Total 151 1 7  598 Note 19. – Autres produits et charges ordinaires ( E n milliers d’Euros) Montant Montant 2019 2018 Autres produits d'exploitation 821 152 Autres produits d'exploitation 821 152 Impôts et taxes - 4  826 - 4  697 Honoraires -125 -113 Honoraires Commissaires aux comptes -175 -171 Refacturation groupe / Sous-traitance administrative -2 4  154 -2 3  551 Quote-part minoritaire SCI Marne Brossolette 0 0 Divers autres charges d'exploitation -13 -6 Autres charges d'exploitation -2 9  293 -2 8  538 Solde produits / charges exploitation -2 8  472 -2 8  386 Note 20. – Coût du risque ( E n milliers d'Euros) Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux 7  728 7  606 -122 Provision pour risques techniques CB/LS     0 Provision pour risques divers 1  883 4  736 2  853 Total I 9  611 1 2  342 2  731 Pertes sur créances couvertes par des provisions     - 3  405 Pertes sur créances non couvertes par des provisions     -71 Récupérations sur créances amorties     62 Facturations contentieuses     712 Recours sur garant     746 Frais contentieux     -435 Total II     - 2  391 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances     340 Note 21. – Situation fiscale et latente conditionnelle ( E n milliers d’Euros) 2019 2018 Variation Résultat fiscal 4 9  164 4 8  056 1  108 Impôt sur les sociétés (28 %) aux premiers 50 0  00 0  € 140 140 0 Impôt sur les sociétés (3 3  1/ 3  %) 1 6  221 1 5  852 369 Contribution sociale sur les bénéfices (3,3 %) 515 503 12 Impôt société 1 6  876 1 6  495 381 Reprise provision pour IS 0 0 0 Impôt sur les bénéfices 1 6  876 1 6  495 381 Dettes et créances d’impôts différés ( E n milliers d’Euros) Base taux Actif Passif Réserve latente 16 6  185 32,02 %   5 3  213 Dépréciations sur l'actif -4 6  315 32,02 %   -1 4  830 Activation charges et produits directs IAS - 8  174 32,02 %   - 2  617 Actualisation de créances -411 32,02 %   -132 Provisions IFRS 9* -3 3  605 32,02 %   -1 0  760 Charges à payer non déductibles 0 32,02 % 0   Indemnités de résiliation -486 32,02 % 156   Dépréciations pour risques opérationnels - 8  505 32,02 % 2  723   Dépréciations pour autres risques 0 32,02 % 0   Dépréciations pour risque fiscal 0 32,02 % 0   Impact retournement réserve latente**       - 3  741 Total 6 8  689   2  879 2 1  133 ID 2018     4  279 1 9  213 Variation ID 2019/2018     - 1  400 1  920 Variation nette ID 2019/2018       - 3  320 * Renvoie au principe énoncé dans la note 2.2 **Les actifs et passifs d’impôt différé doivent être évalués aux taux d’impôt dont l’application est attendue sur l’exercice au cours duquel l’actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d’impôt (et des réglementations fiscales) qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture. Autres informations Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING S.A. 12, place des Etats-Unis 9254 8  MONTROUGE CEDEX CREDIT AGRICOLE S.A. 12, place des Etats-Unis 9254 8  MONTROUGE CEDEX Ventilation de l’effectif moyen La société n’emploie pas d’effectif propre. Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorie Il n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2019. Politique d’engagement La politique d’engagements détermine les règles de sélection des contreparties fondées sur un système de notation, une politique de garantie et une méthodologie d’analyse du risque. Note 22. – Note sur la comptabilité financière Méthode de comptabilité financière Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû. Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à « intérêts perçus d'avance », le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi. En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis. Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel. Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués. Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de «  réserve latente  » , essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location. Variation de la réserve latente ( E n milliers d’Euros) Montant 2019 Montant 2018 Variation Valeur brute des immobilisations 8 583 629 8 620 039 -36 410 Subventions -16 020 -20 369 4 349 Valeur nette financière (1) 4 391 866 4 605 607 -213 741 Valeur nette comptable 4 225 681 4 441 242 -215 561 Réserve latente brute 166 185 164 365 1 820 Provisions financières contentieuses -46 315 -46 831 516 Provisions sociales contentieuses 37 462 37 115 347 Réserve latente nette 157 332 154 649 2 683 (1) La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte et de l’étalement des frais de dossier. Méthode de comptabilité sociale Les sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire. L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur. Passage du résultat social au résultat financier ( E n milliers d’Euros) 31-déc-19 Résultat Réserves Total Situation nette sociale (1) 31 287 347 675 378 962 Retraitements       Réserve latente nette de provisions financières contentieuses 2 683 154 649 157 332 Provisions IFRS 9* 3 625 -37 230 -33 605 Impôts différés sur réserve latente -1 920 -19 213 -21 133 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal -1 400 4 280 2 880 Activation charges/produits directs IAS 845 -2 128 -1 283 Activation charges/produits directs social 74 -8 248 -8 174 Actualisation 1 196 -1 607 -411 Impact IFRIC -51 970 919 Situation nette consolidée financière 36 339 439 148 475 487 (1) - dont distribution des dividendes 2019 pour 40 395K€ * Renvoie au principe énoncé dans la note 2.2 V. — Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 3 1  décembre 2019 A l’Assemblée Générale de la société Finamur, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Finamur relatifs à l’exercice clos le 3 1  décembre 2019, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Ces comptes ont été arrêtés par le Conseil d’Administration le 3 0  mars 202 0  sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée au Covid-19. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au Comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des Commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 er janvier 201 9  à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/201 4  ou par le Code de déontologie de la profession de Commissaire aux comptes. Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 2 2  de l’annexe des comptes annuels relative à la détermination du résultat financier, qui inclut notamment l’application de la norme IFRS 9  dans la comptabilité financière. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 823- 9  et R.823- 7  du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées pour faire face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble, arrêtés dans les conditions rappelées précédemment, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Risque de crédit et dépréciation des créances douteuses Risque identifié Notre réponse Une part importante du bilan est constituée de créances envers la clientèle. La société Finamur comptabilise, au titre du risque de crédit et de son portefeuille clients, des dépréciations individuelles pour créances douteuses. Ces dépréciations sont enregistrées en fonction du risque de non-recouvrement. Elles sont déterminées individuellement et évaluées à partir de l’encours contentieux déduction faite des garanties et réserves. Compte tenu de l’activité exercée par la société, nous considérons que l’évaluation des dépréciations sur les créances douteuses constitue un point clé de l’audit. Au 3 1  décembre 2019, les dépréciations des créances douteuses s’élèvent à 109, 1  M€ pour un encours total de 150, 9  M€ (note 6  de l’annexe) . Nous avons examiné le dispositif mis en place par la société pour identifier les créances douteuses et évaluer leur dépréciation et avons testé l’efficacité des procédures et des contrôles clés sur le déclassement des créances en douteux et le calcul des dépréciations. En complément de ces tests sur les contrôles, nous avons : examiné sur la base d’un échantillon de dossiers et par entretiens avec la direction les données et hypothèses retenues par la société pour déclasser et estimer la dépréciation à enregistrer sur ces dossiers ; examiné les principales conclusions des comités spécialisés en charge du suivi des créances douteuses ; circularisé les cabinets d’avocats afin de compléter l’analyse des dossiers douteux. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration arrêté le 3 0  mars 202 0  et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires. S’agissant des événements survenus et des éléments connus postérieurement à la date d’arrêté des comptes relatifs aux effets de la crise liée au Covid-19, la direction nous a indiqué qu’ils feront l’objet d’une communication à l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441- 4  du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n'incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre société considérant qu'elles n'entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Informations relatives au gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d’administration consacrée au gouvernement d’entreprise, des informations requises par l’article L. 225-37- 4  du Code de commerce. Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires Désignation des Commissaires aux comptes Nous avons été nommés Commissaires aux comptes de la société Finamur par l’Assemblée Générale du 2 7  mai 2005. Au 3 1  décembre 2019, nos cabinets étaient dans leur quinzième année de leur mission sans interruption. Responsabilités de la Direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la Direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la Direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au Comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d’Administration. Responsabilités des Commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10- 1  du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le Commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : – il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; – il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; – il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la Direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; – il apprécie le caractère approprié de l’application par la Direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; – il apprécie la présentation d’ensemble des compt
    Bulletin BALO n°76 du 24/06/2020, affaire n°2002780
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/05/2020
    Numéro d’affaire : 2001417
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 mars 2020 (en milliers d'euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 1 048 Créances sur les établissements de crédit 50 715 Opérations avec la clientèle 19 Parts dans les entr e prises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 670 008 Location simple -17 Immobilisations incorporelles 1 180 Autres actifs 184 669 Comptes de régularis a tion 18 646 Total de l'actif 4 926 270 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 3 868 940 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 475 530 Comptes de régularis a tion 133 018 Provisions 17 647 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 15 976 - Report à nouveau 33 106 - Résultat en instance d'affectation 31 287 - Résultat de l'exercice 12 173 Total du passif 4 926 270 Hors-bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 836 193 Engagements reçus - Engagements de financement 10 004 - Engagements de garantie 2 575 464
    Bulletin BALO n°56 du 08/05/2020, affaire n°2001417
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/02/2020
    Numéro d’affaire : 2000222
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 décembre 2019 (en milliers d'euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 248 Créances sur les établissements de crédit 84 978 Opérations avec la clientèle 29 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 687 626 Location simple -17 Immobilisations incorporelles 1 068 Autres actifs 153 759 Comptes de régularisation 21 577 Total de l'actif 4 949 270 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 3 851 040 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 473 049 Comptes de régularisation 187 717 Provisions 18 501 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 15 976 - Report à nouveau 33 106 - Résultat de l'exercice 31 287 Total du passif 4 949 270 Hors-bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 800 723 Engagements reçus - Engagements de financement 18 935 - Engagements de garantie 2 544 902
    Bulletin BALO n°20 du 14/02/2020, affaire n°2000222
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/11/2019
    Numéro d’affaire : 1904774
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 septembre 2019 (en milliers d'euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 249 Créances sur les établissements de crédit 11 454 Opérations avec la clientèle 38 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 708 609 Immobilisations incorporelles 735 Autres actifs 90 929 Comptes de régularisation 25 244 Total de l'actif 4 837 260 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 3 816 187 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 447 537 Comptes de régularisation 144 969 Provisions 21 485 Capitaux propres (hors FRBG) - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 15 976 - Report à nouveau 33 106 - Résultat de l'exercice 19 406 Total du passif 4 837 260 Hors-bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 815 661 Engagements reçus - Engagements de financement 2 943 - Engagements de garantie 2 551 063
    Bulletin BALO n°134 du 08/11/2019, affaire n°1904774
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 30/08/2019
    Numéro d’affaire : 1904248
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 juin 2019 (en milliers d'euros) Actif (en milliers d'euros) Montants Caisse, banques centrales 249 Créances sur les établissements de crédit 65 831 Opérations avec la clientèle 47 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 752 472 Location simple 4 Immobilisations incorporelles 620 Autres actifs 111 734 Comptes de régularisation 25 028 Total de l'actif 4 955 987 Passif (en milliers d'euros) Montants Dettes envers les établissements de crédit 3 941 183 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 483 327 Comptes de régularisation 111 100 Provisions 21 721 Capitaux propres (hors FRBG)   - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 15 976 - Report à nouveau 33 106 - Résultat de l'exercice 10 981 Total du passif 4 955 987  Hors - bilan (en milliers d'euros) Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 790 992 Engagements reçus   - Engagements de financement 2 376 - Engagements de garantie 2 594 128
    Bulletin BALO n°104 du 30/08/2019, affaire n°1904248
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 03/07/2019
    Numéro d’affaire : 1903381
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : FINAMUR S.A. Société anonyme au capital de 22 7  22 1  16 4  € uros Siège social : 1 2  place des Etats-Unis, CS 30002, 9254 8  Montrouge Cedex 34 0  44 6  70 7  R.C.S. Nanterre Comptes individuels au 3 1  décembre 2018 Approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 2 8  mai 2019 I. — Bilan (Montants présentés en milliers d’euros) Actif 2018 2017 Caisse, Banques Centrales, CCP 24 9 1 Effets publics et valeurs assimilées 0 0 Créances sur les Etablissements de Crédit 2 4  78 6 1 0  41 2 Opérations avec la clientèle 6 6 12 7 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Part dans les entreprises liées 2 2 Crédit-Bail et Location avec option d'achat 4  77 0  43 4 4  89 7  22 5 Location simple 2 8 1 9 Immobilisations incorporelles 30 9 18 0 Immobilisations corporelles 0 0 Capital souscrit non versé 0 0 Actions propres 0 0 Autres actifs 9 5  54 9 8 0  86 2 Comptes de régularisation 1 8  70 5 2 1  72 0 Total de l'actif 4  91 0  12 8 5  01 0  54 8 Passif 2018 2017 Banques Centrales, CCP 0 0 Dettes envers les Etablissements de Crédit 3  90 5  19 4 3  98 9  35 8 Opérations avec la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre 4 0  00 0 1 0  00 0 Autres Passifs 44 0  97 7 40 8  97 2 Comptes de régularisation 11 4  48 3 10 6  81 2 Provisions pour risques et charges 2 1  40 4 2 2  67 5 Dettes subordonnées 0 0 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0 0 Capitaux Propres 38 8  07 0 47 2  73 1 Capital souscrit 22 7  22 1 22 7  22 1 Prime d'émission 7 1  37 2 7 1  37 2 Réserves 1 5  16 0 1 4  16 6 Report à nouveau 5 7  99 1 14 0  10 1 Résultat de l'exercice 1 6  32 6 1 9  87 1 Total du passif 4  91 0  12 8 5  01 0  54 8 Hors-bilan au 3 1  décembre 2018 (Montants présentés en milliers d’euros) 2018 2017 1. Engagements donnés 74 5  357 69 7  909 Engagements de financement 74 4  357 69 7  909 Engagements de garantie 1  000 0 Engagements sur titres 2. Engagements reçus 2  50 8  943 2  60 0  386 Engagements de financement 5  307 906 Engagements de garantie 2  50 3  636 2  59 9  480 Engagements sur titres 0 0 Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) : - Opérations sur instruments financiers à terme : note 15 II. — Compte de résultat au 3 1  décembre 2018 (Montants présentés en milliers d’euros) 2018 2017 + Intérêts et produits assimilés 4 1  5 5  - Intérêts et charges assimilés -6 1  44 6  -7 6  16 8  + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1  06 1  49 0  1  10 6  66 9  - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -94 2  46 4  -96 9  94 8  + Produits sur opérations de location simple 68 2  78 3  - Charges sur opérations de location simple -33 6  -26 5  + Revenus des titres à revenu variable 0  0  + Commissions produits 3  0  - Commissions charges - 6  14 2  - 5  83 8  +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0  0  +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement 0  0  et assimilés     + Autres produits d'exploitation bancaire 5  88 0  5  56 1  - Autres charges d'exploitation bancaire -28 2  -23 0  Produit net bancaire 5 7  42 6  6 0  61 9  - Charges générales d'exploitation -2 8  38 6  -2 9  16 4  - Dotations aux amortissements et aux provisions -5 6  -5 6  sur immobilisations incorporelles et corporelles     Résultat brut d'exploitation 2 8  98 4  3 1  39 9  +/- Coût du risque 3  83 7  1  75 9  Résultat d'exploitation 3 2  82 1  3 3  15 8  +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés     Résultat courant avant impôt 3 2  82 1  3 3  15 8  +/- Résultat exceptionnel 0  0  - Impôt sur les bénéfices -1 6  49 5  -1 3  28 7  +/- Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées 0  0  Résultat net 1 6  32 6  1 9  87 1  III. — Affectation du résultat L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration, décide d’affecter le bénéfice distribuable composé du résultat comptable bénéficiaire de 1 6  32 6  221,5 6  € et du report à nouveau de 5 7  99 1  089,9 8  € de la manière suivante : Réserve légale 81 6  311,0 8  € Dividendes (3, 2  € / action) 4 0  39 4  873,6 0  € Report à nouveau 3 3  10 6  126,8 6  € Total affecté 7 4  31 7  311,5 4  € Le compte de report à nouveau, débiteur de 5 7  99 1  089,9 8  €, se trouvera ramené à la somme de 3 3  10 6  126,8 6  € après affectation. Conformément à l’article 24 3  bis du code général des Impôts, nous vous rappelons que les sommes distribuées à titre de dividendes, au titre des trois précédents exercices, ont été les suivantes : Exercice de versement du dividende Dividende par action Avoir fiscal par action Réfaction (art.24 3  bis CGI) éligible non éligible Exercice 2017 8  € N/A 0  € 0  € Exercice 2016 0  € N/A 0  € 0  € Exercice 2015 0  € N/A 0  € 0  € Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l’unanimité. IV. — Annexes Note 1  Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l’exercice 1.1. Cadre juridique et financier FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit-bail immobilier, FINAMUR S.A. relève des dispositions de la loi bancaire du 2 4  janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CRÉDIT AGRICOLE S.A. La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,9 9  % par la société CA Leasing & Factoring et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole SA. La société est intégrée fiscalement au Crédit Agricole, depuis le 1er janvier 200 9  pour une durée de 5  ans reconductible tacitement. L’impôt sur les sociétés au titre de l’année 201 8  s’élève à 1 6  49 5  K€. 1.2. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2018 Aucun fait marquant sur 2018. 1.3. Evénements postérieurs à l’exercice 2018 Depuis le 3 1  décembre 2018, aucun événement significatif susceptible de remettre en cause la sincérité des comptes de l’exercice 201 8  n’est à signaler. Note 2  Principes et méthodes comptables Les états financiers de FINAMUR S.A. sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole SA. La présentation des états financiers de FINAMUR S.A. est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 qui, à partir des exercices ouverts au 1 er janvier 2016, regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants : Règlements Date de publ ication par l’Etat français Date de 1 ère application : exercices ouverts à compter du Règlement ANC n° 2017-01 relatif au PCG concernant le traitement comptable des opérations de fusion et assimilées 30/12/2017 2018 Règlement 2018-01 relatif aux changements de méthode comptables, changements d’estimation et correction d’erreurs 20/04/2018 2018 FINAMUR S.A. n’est pas soumis à l’application de ces nouveaux règlements. 2.1. Opérations de Crédit-Bail Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes : - immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables, - provision article 57, - dépréciation des actifs immobilisés, - immobilisations en cours de construction, - avances et acomptes versés aux fournisseurs, - créances douteuses nettes de provisions, - indemnités de résiliation nettes de provisions, - créances rattachées, - produits à recevoir. Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisé et, au hors-bilan, sa quote-part de risque. Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques. 2.2. Immobilisations Valeur brute La valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition. - Amortissements Les amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 2 0  ans. Ces amortissements peuvent également être calculés selon le mode financier, sur la durée de vie du contrat. Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer. - Traitement comptable des ITNL Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision. - Provision art. 5 7  et réserve latente Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 5 7  lorsque l'amortissement financier est supérie ur à l'amortissement comptable. Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés . L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière. 2.3. Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par les articles 2211- 1  à 2251-1 3  (Titre 2  Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 2014. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interba n caire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l’article 2131- 1  du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 2014, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L‘application du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 201 4  conduit l’entité à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d’apprécier le niveau d’un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines et elles demeurent dans leur poste d’origine. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré corre s pondant à l’une des situations suivantes : - Il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins, - La situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé, on peut conclure à l’existence d’un risque avéré, - Il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie. Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l’établissement ou qu’il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l’établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu’il a tiré des montants sans autorisation de découvert. Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l’établissement peut décompter l’ancienneté de l’impayé lorsque le découvert a fait l’objet de la part de l’établissement d’une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur. Parmi les encours douteux, FINAMUR S.A. distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. - Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour le s quelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné dès lors que le risque de crédit avéré est définitivement levé et lorsque les paiements ont repris de manière régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles d’origine. Dans ce cas, l’encours est porté à nouveau en encours sain. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’experts, FINAMUR S.A. le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise. Créances restructurées Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéri s tiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances. Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commerci a lement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financ e ment). La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Lorsqu’après un retour en encours sain, le débiteur ne respecte pas les échéances fixées, les encours restructurés sont immédiatement déclassés en encours douteux. Dépréciations au titre du risque de crédit avéré  Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR S.A. par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalis a tion. La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de provisionnement appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon des règles fixées par le département du contrôle des risques. Le taux de dépréciation appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon les règles fixées par le départ e ment du contrôle des risques. La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrite dans la marge d’intérêt. Dépréciation pour risque de re-commercialisation Une dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances. Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens. 2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes : - dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5. Opérations de location simple La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amorti s sement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'i m meubles non loués après résiliation de contrat. 2.6. Subventions Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ». 2.7. Provisions FINAMUR S.A applique le règlement ANC 2014-0 3  du 0 5  juin 201 4  pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers. 2.8. Engagements de retraite La société n’emploie pas d’effectif. 2.9. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d’actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 : Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture : Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522- 1  du règlement ANC 2014-0 7  sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522- 1  du règlement ANC 2014-07. sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Les produits utilisés sont : - les swaps emprunteurs et prêteurs à taux fixe, utilisés dans le cadre d'une stratégie de macro-couverture du portefeuille de contrats de location à taux fixes. 2.10. Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. 2.11. Titres de participation Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe CA Leasing & Factoring et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquis i tion. 2.12. Refacturation de charges entre FINAMUR S.A. et CA LEASING & FACTORING Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR S.A. et CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING, les montants suivants ont été refacturés en 201 8  : Facturation de CAL&F à FINAMUR S.A. Des frais du personnel pour 14, 6  M€. De la sous-traitance administrative pour 8, 9  M€. 2.13. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3, 3  %. Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat. FINAMUR S.A. a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale. Note 3  Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle (en milliers d'Euros) Durée résiduelle Total en principal Créances rattachées Total 2018 Total 2017 < 3  mois > 3  mois < 1  an > 1  an< 5  ans > 5  ans Caisse banques centrales 249 0 0 0 249 0 249 1 Comptes et prêts : - à vue 249 249 249 1 - à terme Total des créances ets credit 249 0 0 0 249 0 249 1 (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principal Créances rattachées Total 2018 Total 2017 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 1 4  083 0 0 0 1 4  083 0 1 4  083 3  854 Comptes et prêts : - à vue 0 0 0 - à terme 0 0 0 Créances partenaires sur contrats en pools 1 4  083 1 4  083 1 4  083 3  854 Opérations internes 8  372 0 0 0 8  372 2  331 1 0  703 6  558 Comptes ordinaires : - à vue 8  372 8  372 8  372 4  550 - Prêt à terme 0 2  331 2  331 2  008 Total des créances ets crédit 2 2  455 0 0 0 2 2  455 2  331 2 4  786 1 0  412 Note 4  Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2018 Total 2017 < 3  mois > 3  mois < 1  an > 1  an< 5  ans > 5  ans Opérations avec la clientèle 4 4 29 29 66 0 66 127 Créances 4 4 29 29 66 0 66 127 Note 5  Titres de participation et de filiales Nom Siège Forme juridique % de capital détenu Valeur brute comptable des titres (K€) Dépréciations Valeur nette comptable des titres (K€) Capital social Montant capitaux propres (K€) Marne Brossolette 20 4  Rond-point du pont de Sèvres 9210 0  Boulogne Billancourt S.C.I. 50,0% 0,8 0,0 0,8 2 3 Oseo Garantie 27-3 1  Avenue du Général Leclerc 9470 0  Maisons-Alfort S.A. NS 0,8 0,0 0,8 595 N.C. Total 1,6 1,6 Note 6  Variation de l’actif immobilisé 6.1. Opérations de crédit-bail et assimilés — Immobilisations louées en crédit-bail et assimilés ( en milliers d’Euros ) : Rubriques 31/12/2017 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2018 Valeur Brut Loué 8  83 3  300 1  10 6  880 - 1  15 1  315 -3 5  454 8  75 3  411 Amortissement - 3  08 8  247 -37 9  682 36 3  915 1 3  563 - 3  09 0  451 Provision art 57 -97 6  944 -19 4  498 14 8  628 0 - 1  02 2  814 Provisions sur actifs -2 2  299 -1 8  913 6  883 4  179 -3 0  150 Valeur nette 4  74 5  810 51 3  787 -63 1  889 -1 7  712 4  60 9  996 — Immobilisations en crédit-bail et assimilés non louées après résiliation ( en milliers d’Euros ) : Rubriques 31/12/2017 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2018 Valeur Brut ITNL 9 0  537 0 -3 3  696 3 5  454 9 2  295 Amortissement -4 7  154 - 4  312 2 0  614 -1 3  563 -4 4  415 Provisions sur actifs - 4  405 - 1  403 3  023 - 4  179 - 6  964 Valeur nette 3 8  978 - 5  715 -1 0  059 1 7  712 4 0  916 — Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail (en milliers d’Euros) : Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 69 195 0 69 195 Produits à recevoir sur loyers 12 737 0 12 737 Créances totales 81 932 0 81 932 Créances douteuses non compromises 45 969 36 403 9 566 Créances douteuses compromises 98 047 70 023 28 024 Créances douteuses totales 144 016 106 426 37 590 — Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduelles En application du règlement ANC 2014-0 4  du 2 6  novembre 2014, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères, le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles. Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée. - par agents économiques ( en milliers d’Euros ) Stés non financières 4  37 7  442 Ets de crédit 12 2  203 Entrepreneurs individuels 4 7  633 Société assurances 0 Administrations de sé curité sociale 2 7  289 Administrations Privées 12 7  269 Administrations Centrales 4  279 Administra tions Publiques 3 7  435 Total encours financier 4  74 3  550 - par durées résiduelles ( en milliers d’Euros ) : <= 3  mois > 3  mois & <= 1  an > 1  an & <= 5  ans > 5  ans Total Encours financiers 14 8  261 44 2  976 2  06 9  920 2  08 2  393 4  74 3  550 6.2. Opérations de location simple — Variation des immobilisations louées en location simple ( en milliers d’Euros ) : Rubriques 31/12/2017 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2018 Valeur brute 749 0 0 0 749 - Amortissements -749 0 0 0 -749 - Dépréciations sur actifs 0 0 0 0 0 Valeur nette 0 0 0 0 0 — Créances clients liées aux opérations de location simple ( en milliers d’Euros ) Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 16 0 16 Produits à recevoir sur loyers 0 0 0 Créances totales 16 0 16 Créances douteuses non compromises 70 58 12 Créances douteuses compromises 0 0 0 Créances douteuses totales 70 58 12 6.3. Immobilisations corporelles et incorporelles — Immobilisations propres ( en milliers d’Euros ) : Rubriques 31/12/2017 Augmentation Diminution 31/12/2018 Immobilisations incorporelles 2  393 185 0 2  578 -Amortissement - 2  213 -56 0 - 2  269 = Valeur nette 180 129 0 309 Note 7  Autres actifs et comptes de régularisation 7.1. Autres Actifs ( en milliers d’Euros ) Rubriques Montant 31/12/2018 Montant 31/12/2017 Autres actifs Créances sur l'Etat : TVA 2  818 1  337 Créances sur l'Etat : acompte sur IS 8 4  514 Compte courant 305 205 Chèques notaires 4 0  213 2 5  725 Subventions à recevoir 1  544 1  524 Syndication en attente 3 9  562 3 5  052 Autres débiteurs divers 1 1  099 1 2  505 Total 9 5  549 8 0  862 7.2. Comptes de régularisation ( en milliers d’Euros ) Rubriques Montant 31/12/2018 Montant 31/12/2017 Actifs Produits à recevoir sur instruments financiers 0 0 Comptes de décaissements 1 8  658 2 1  500 Autres comptes de décaissement 35 44 Produits à recevoir 11 173 Charges constatées d'avance 1 3 Total 1 8  705 2 1  720 Note 8  Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle (en milliers d'Euros) Durée résiduelle Total en principal Dettes rattachées Total 2018 Total 2017 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 23 0 0 0 23 0 23 0 Comptes et emprunts : - JJ - à terme 0 0 0 0 Partenaires à reverser 23 23 23 0 Opérations internes 28 2  220 23 9  292 2  06 2  974 1  28 8  013 3  87 2  499 3 2  672 3  90 5  171 3  98 9  358 Comptes ordinaires : - à vue 0 0 0 Comptes et emprunts : - JJ 1 8  100 1 8  100 1 8  100 4  300 - à terme 20 0  377 17 6  767 1  62 0  909 84 3  284 2  84 1  337 6  897 2  84 8  234 2  93 6  248 Emprunts / syndication - à terme 6 3  743 6 2  525 44 2  065 44 4  729 1  01 3  062 697 1  01 3  759 1  02 3  713 Appels en garantie 0 2 5  078 2 5  078 2 5  097 Total des dettes 28 2  243 23 9  292 2  06 2  974 1  28 8  013 3  87 2  522 3 2  672 3  90 5  194 3  98 9  358 Note 9  Comptes créditeurs de la clientèle La société FINAMUR S.A. n’a pas de compte créditeur de la clientèle. Note 1 0  Dettes représentées par un titre – analyse par durée résiduelle (en milliers d’Euros) 31/12/2018 31/12/2017 ≤ 3mois >3mois ≤1an > 1  an ≤ 5  ans > 5  ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse 0 0 Titres du marché interbancaire 0 0 Titres de créances négociables 4 0  000 4 0  000 4 0  000 1 0  000 Emprunts obligataires 0 0 Autres dettes représentées par un titre 0 0 Valeur au bilan 0 0 4 0  000 0 4 0  000 0 4 0  000 1 0  000 Note 1 1  Autres passifs et comptes de régularisation 11.1. Autres Passifs ( en milliers d’Euros ) Rubriques Montant 31/12/2018 Montant 31/12/2017 Autres passifs Dettes sur l'Etat : TVA 2 9  682 3 0  799 Dettes sur l'Etat : IS 2  762 0 Dépô ts et cautions reçus 107 104 Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 5 3  918 3 5  365 Avances preneur à reverser 29 2  166 28 9  670 Versements complémentaires 118 119 Subventions 2 0  413 2 5  112 Crédit-preneur 32 335 Partenaires pools (opérations non dénouées) 3 1  160 2 1  166 Autres créditeurs divers 1 0  619 6  302 Total 44 0  977 40 8  972 11.2. Comptes de régularisation ( en milliers d’Euros ) Rubriques Montant 31/12/2018 Montant 31/12/2017 Passifs Comptes d'encaissements 5 1  056 4 4  267 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 5 2  692 5 2  820 Charges à payer sur instruments financiers 397 887 Charges à payer 1 0  241 8  750 Divers 97 88 Total 11 4  483 10 6  812 Note 1 2  Provisions Rubriques 2017 Dotation Reprise Utilisation 2018 Risques généraux ctx (1) 2 0  927 294 - 1  156 2 0  065 Risque opérationnel 1  550 97 -308 1  339 Etalement de la plus-value de relocation 198 -198 0 Total 2 2  675 391 - 1  662 0 2 1  404 (1)  dont - sur dossier Repol 4 300 K€, - sur dossier Labadie Créteil 1 545 K€, - sur dossier Polygone Confluent 1 171 K€, - sur dossier Zeufrailino 1 477 K€ - sur dossier SBLC 4 009 K €. Note 1 3  Variation des capitaux propres - Capital souscrit Le montant du capital souscrit 22 7  22 1  16 4  € se décompose en 1 2  62 3  39 8  titres d'une valeur nominale de 1 8  euros. Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre. Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires. Le capital souscrit est entièrement libéré. Au 31/12/2018, l'actionnariat se répartit ainsi: nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing & Factoring 1 2  62 3  39 6 99,99% Personnes physiques 2 NS Total 1 2  62 3  398 100,00% Le résultat par action au 3 1  décembre 201 8  est de 1,2 9  € par action. - Variation des Capitaux propres ( en milliers d’Euros ) Rubriques Montant au 31/12/2017 Affectation du résultat de 2017 Affectation réserves Dividendes Résultat 2018 Montant au 31/12/2018 Capital 22 7  221 22 7  221 Réserves 1 3  255 994 1 4  249 Prime d'émission 553 553 Prime d'apport 4  192 4  192 Prime de fusion 6 6  627 6 6  627 Autres réserves 911 911 Sous total 31 2  759 994 0 0 0 31 3  753 Report à nouveau 14 0  101 1 8  877 -10 0  987 5 7  991 Résultat de l'exercice 1 9  871 -1 9  871 1 6  326 1 6  326 Total 47 2  731 0 0 -10 0  987 1 6  326 38 8  070 - Proposition d'affectation du résultat ( en milliers d’Euros ) Report à nouveau exercice précédent 5 7  99 1  K€ Bénéfice de l'exercice 1 6  32 6  K€ Sommes distribuables 7 4  31 7  K€ Affectation à la réserve légale 81 6  K€ Au titre de dividendes 4 0  39 5  K€ Report à nouveau 3 3  10 6  K€ Total à l'affectation 7 4  31 7  K€ Note 1 4  Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations (en milliers d'euros) Solde au 31/12/2018 Solde au 31/12/2017 Opérations avec les entreprises liées et les participations Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 2 1  272 8  404 Sur les établissements de crédit et institutions financières 2 1  272 8  404 Sur la clientèle Obligations et autres titres à revenu fixe Dettes 2  84 8  257 2  93 6  249 Sur les établissements de crédits et institutions financières 2  84 8  257 2  93 6  249 Sur la clientèle Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées Engagements donnés 37 9  855 61 4  524 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit Engagements de financement en faveur de la clientèle Garanties données à des établissements de crédit Garanties données à la clientèle Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise Autres engagements donnés 37 9  855 61 4  524 Note 1 5  Hors bilan (en milliers d’Euros) Montant 31/12/2018 Montant31/12/2017 Engagements donné s 74 5  357 69 7  909 Engagements de signature 744 357 697 909 Engagements de financement 74 4  357 69 7  909 Engagement de garantie 1 000 0 Engagements de garantie 1 000 0 Engagements reçus 2  50 8  943 2  60 0  386 des Caisses Régionales / contrats en syndication 5 307 906 Engagements de financement 5  307 906 Contregaranties sur contrats de crédit-bail 2 023 227 2 118 350 Contregaranties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 527 827 Contregaranties sur engagements de signature 479 882 480 303 Engagements de garantie 2  50 3  636 2  59 9  480 Engagements re çus sur instruments financiers à terme 0 0 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 0 0 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 0 0 Engagements donnés sur instruments financiers à terme 34 5  286 27 7  806 Opérations de SWAP, taux emprunteur 34 5  286 27 7  806 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 0 0 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 34 5  286 27 7  806 Autres engagements donnés 37 9  855 33 6  718 Mobilisation TRICP 37 9  855 33 6  718 Valeurs données en garantie 37 9  855 33 6  718 Engagements donnés 1 470 498 1 312 433 Engagements reçus 2 508 943 2 600 386 Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de crédit accordés par la Banque Centrale. Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP) ; Dans ce contexte, FINAMUR S.A. filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. La société FINAMUR S.A. conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Engagements sur instruments financiers à terme Conformément au règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 2014, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous : (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon < 1  an > 1  an < 5  ans > 5  ans Swaps de taux Micro-couverture 2 1  811 3  474 2 5  285 -254 - 3  783 Swaps de taux Macro-couverture 5 0  000 4 5  000 22 5  000 32 0  000 -143 - 6  540 Total 5 0  000 6 6  811 22 8  474 34 5  285 -397 0 -1 0  323 Note 1 6  Produits nets d’intérêts et revenus assimilés (en milliers d’Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges/ Produits assimilés 1  06 2  213 1  00 4  246 5 7  967 1  10 7  507 1  04 6  381 6 1  126 * Opérations de trésorerie et interbancaire 41 6 1  446 -6 1  405 55 7 6  168 -7 6  113 * Opérations avec la clientèle * Opérations de crédit-bail 1  06 1  490 94 2  464 11 9  026 1  10 6  669 96 9  948 13 6  721 * Opérations de location simple 682 336 346 783 265 518 Note 1 7  Produits / charges lies aux commissions En application du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 2014, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. ( en milliers d’Euros ) Type de commissions Reçues Versées 2018 2017 2018 2017 Sur opérations avec les établissements de crédit 3 0 6  116 5  812 Commissions de garantie 3 0 4  470 4  164 Commissions d'apport     1  646 1  648 Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 26 26 Total 3 0 6  142 5  838 Note 1 8  Autres produits et charges d’exploitation bancaire ( en milliers d’Euros ) Rubriques Charges Produits Subventions virées au résultat 5  282 Divers 282 598 Total 282 5  880 Note 1 9  Autres produits et charges ordinaires (en milliers d’Euros ) Montant 2018 Montant 2017 Autres produits d'exploitation 152 194 Autres produits d'exploitation 152 194 Impôts et taxes - 4  697 - 4  649 Frais de personnel 0 0 Location 0 0 Commissions d'apport 0 0 Assurance 0 0 Honoraires -113 -154 Honoraires Commissaires aux comptes -171 -172 Refacturation groupe / Sous-traitance administrative -2 3  551 -2 4  335 Quote-part minoritaire SCI Marne Brossolette 0 0 Divers autres charges d'exploitation -6 -48 Autres charges d'exploitation -2 8  538 -2 9  358 Solde produits/charges exploitation -2 8  386 -2 9  164 Note 2 0  Coût du risque ( en milliers d’Euros ) Rubriques Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux 8  356 2 2  119 1 3  763 Provision pour risques techniques CB/LS 0 Provision pour risques divers 294 1  155 861 Total I 8  650 2 3  274 1 4  624 Pertes sur créances couvertes par des provisions -1 5  641 Pertes sur créances non couvertes par des provisions -151 Récupérations sur créances amorties 348 Facturations contentieuses 1  008 Recours sur garant 4  149 Frais contentieux -500 Total II -1 0  787 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances 3  837 Note 2 1  Situation fiscale et latente conditionnelle (en milliers d’Euros) 2018 2017 Variation Résultat fiscal 4 8  056 3 8  661 9  395 Impôt sur les sociétés (28%) aux premiers 50 0  00 0  € 140 0 140 Impôt sur les sociétés (3 3  1/ 3  %) 1 5  852 1 2  887 2  965 Contribution sociale sur les bénéfices (3,3%) 503 400 103 Impôt société 1 6  495 1 3  287 3  208 Reprise provision pour IS 0 0 0 Impôt sur les bénéfices 1 6  495 1 3  287 3  208 - Dettes et créances d’impôts différés (en milliers d’Euros) Base taux Actif Passif Réserve latente 15 4  649 32,02% 4 9  519 Dépréciations sur l'actif -3 7  115 32,02% -1 1  884 Activation charges et produits directs IAS - 8  248 32,02% - 2  641 Actualisation de créances - 1  607 32,02% -515 Provisions IFRS 9  -3 7  230 32,02% -1 1  921 Indemnités de résiliation -491 32,02% 157 Dépréciations pour risques opérationnels -1 2  873 32,02% 4  122 Impact retournement réserve latente* - 3  345 Total 5 7  085 4  279 1 9  213 ID 2017 4  783 2 4  224 Variation ID 2018/2017 -504 - 5  011 Variation nette ID 2018/2017 4  507 *Les actifs et passifs d’impôt différé doivent être évalués aux taux d’impôt dont l’application est attendue sur l’exercice au cours duquel l’actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d’impôt (et des réglementations fiscales) qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture. Autres informations - Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING S.A. 12, place des Etats-Unis 9254 8  MONTROUGE CEDEX CREDIT AGRICOLE S.A. 12, place des Etats-Unis 9254 8  MONTROUGE CEDEX - Ventilation de l’effectif moyen La société n’emploie pas d’effectif propre. - Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorie Il n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2018. - Politique d’engagement La politique d’engagements détermine les règles de sélection des contreparties fondées sur un système de notation, une politique de garantie et une méthodologie d’analyse du risque. Note 2 2  Note sur la comptabilité financière Méthode de comptabilité financière Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû. Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi. En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis. Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel. Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortiss e ments fiscaux pratiqués. Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location. - Variation de la réserve latente (en milliers d’euros) Rubriques Montant 2018 Montant 2017 Variation Valeur brute des immobilisations 8  62 0  039 8  63 6  163 -1 6  124 Subventions -2 0  369 -2 4  990 4  621 Valeur nette financière (1) 4  60 5  607 4  66 8  766 -6 3  159 Valeur nette comptable 4  44 1  242 4  49 8  068 -5 6  826 Réserve latente brute 16 4  365 17 0  698 - 6  333 Provisions financières contentieuses -4 6  831 -3 9  517 - 7  314 Provisions sociales contentieuses 3 7  115 2 6  706 1 0  409 Réserve latente nette 15 4  649 15 7  887 - 3  238 (1) La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte et de l’étalement des frais de dossier. Suite à la mise en place des normes IFRS 9  dans la comptabilité financière, le montant de l’ouverture des provisions financières intègre l’impact de l’annulation des provisions sensibles pour 1 1  46 6  K€. Méthode de comptabilité sociale Les sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire. L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur. Passage du résultat social au résultat financier (en milliers d’Euros) 31-déc-18 Résultat Réserves Total Situation nette sociale 1 6  326 47 2  731 48 9  057 Retraitements Distribution Dividendes -10 0  987 -10 0  987 Réserve latente nette de provisions financières contentieuses (1) - 3  238 15 7  887 15 4  649 Provisions IFRS 9  (2) 1  678 -3 8  908 -3 7  230 Impôts différés sur réserve latente (3) 5  011 -2 4  224 -1 9  213 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal -504 4  784 4  280 Activation charges/produits directs IAS 656 - 2  784 - 2  128 Activation charges/produits directs social 117 - 8  365 - 8  248 Actualisation 795 - 2  402 - 1  607 Impact IFRIC -26 996 970 Situation nette consolidée financière 2 0  815 45 8  728 47 9  543 (1) - dont impact de l'annulation des provisions sensibles suite à la mise en place des provisions IFRS9 pour 11 466 K € (2) - dont provisions IFRS9 de -38 908 K€ (3) - dont impact ID sur provisions IFRS9 de 8 155 K€ V. — Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 3 1  décembre 2018 Aux Actionnaires, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de Finamur relatifs à l'exercice clos le 3 1  décembre 2018, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la so ciété à la fin de cet exercice. L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au Comité d'audit. Fondement de l'opinion Référentiel d'audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et approp riés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des Commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes an nuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1janvier201 8  à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/201 4  ou par le Code de déontologie de la profess ion de Commissaire aux comptes. Observation Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 2 2  de l'annexe des comptes annuels relative à la détermination du résultat financier, qui inclut notamment la mise en place de la nonne IFRS 9  d ans la comptabilité financière. Justification des appréci ations - Points clés de l'audit En application des dispositions des articles L. 823- 9  et R.823- 7  du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connai s sance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées pour faire face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Risque de crédit et dép réciation de créances douteuses Risque identifié Notre réponse Une part importante du bilan est constituée de créances envers la clientèle. La société Finamur comptabilise au titre du risque de crédit et son portefeuille client, des dépréciations individuelles pour créances douteuses. Ces dépréciations sont enregistrées en fonction du risque de non recouvrement. Elles sont déterminées individuellement et évaluées à partir de l'encours contentieux déduction faite des garanties et réserves. Compte tenu de l'activité exercée par la société, nous considérons que l'évaluation des dépréciations sur les créances douteuses constitue un point clé de l'audit. Nous avons examiné le dispositif mis en place par la société pour identifier les créances douteuses et évaluer leur dépréciation et avons testé l'efficacité des procédures et des contrôles clés sur le déclassement des créances en douteux et le calcul des dépréciations. En complément de ces tests sur les contrôles, nous avons: - Examiné sur la base d'un échantillon de dossiers et par entretien avec la direction, les données et hypothèses retenues par la société pour déclasser et estimer la dépréciation à enregistrer sur ces dossiers. - Examiné les principales conclusions des comités spécialisés en charge d u suivi des créances douteuses. - Circularisé les cabinets d'avocats afin de compléter l'analyse des dossiers douteux. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires. En application de la loi, nous vous signalons que les informations relatives aux délais de paiement prévues à l'article D. 441- 4  du code de commerce ne sont pas mentionnées dans le rapport de gestion. En conséquence, nous ne pouvons attester de leur sincérité et de leur concordance avec les comptes annuels. Informations relatives au gouvernement d'entreprise Nous attestons de l'existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d'administration consacrée au gouvernement d'entreprise, des informations requises par les articles L. 225-37- 3  et L. 225-37- 4  du Code de commerce. Concernant les informations fou rnies en application des di spositions de l'article L.225- 37- 3  du code de commerce sur les-rémunérations et avantages versés aux mandataires sociau x ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations. Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires Désignation des Commissaires aux comptes Nous avons été nommés Commissaires aux comptes de Finamur par l'Assemblée Générale du 2 7  mai 2005. Au 3 1  décembre 2018, nos cabinets étaient dans la quatorzième année de leur mission sans interruption. Responsabilités de la Direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la Direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la Direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au Comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Con seil d' Administration. Responsabilités des Commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels Objectif et démarche d'audit Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l'article L.823-10- 1  du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le Commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre: - il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonde r son opinion. Le risque de non- détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; - il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ; - il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la Direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; - il apprécie le caractère approprié de l'application par la Direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier; - il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au Comité d'audit Nous remettons un rapport au Comité d'audit qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au Comité d'audit, figurent les risques d'anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit. Ces points sont décrits dans le présent rapport. Nous fournissons également au Comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6  du règlement (UE) n° 537-201 4  confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L.822-1 0  à L.822-1 4  du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de Commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le Comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Courbevoie et à Paris La Défense, le 2 5  avril 201 9 Les Commissaires aux Comptes ERNST & YOUNG et Autres MAZARS Claire ROCHAS Franck BOYER VI. — Rapport de gestion Le rapport de gestion est tenu à disposition du public au siège social de la société.
    Bulletin BALO n°79 du 03/07/2019, affaire n°1903381
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/05/2019
    Numéro d’affaire : 1901630
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 22 7  22 1  16 4  €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 9254 8  Montrouge Cedex. 34 0  44 6  70 7  R.C.S . Nanterre. Situation au 3 1  mars 2019 (en milliers d'euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 249 Créances sur les établissements de crédit 5  026 Opérations avec la clientèle 56 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 4  77 3  807 Location simple 11 Immobilisations incorporelles 352 Autres actifs 13 0  926 Comptes de régularisation 2 1  309 Total de l'actif 4  93 1  740 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 3  90 8  119 Dettes représentées par un titre 4 0  000 Autres passifs 46 8  943 Comptes de régularisation 9 7  935 Provisions 2 1  754 Capitaux propres (hors FRBG ) - Capital souscrit 22 7  221 - Prime d'émission 7 1  372 - Réserves 1 5  160 - Report à nouveau 5 7  991 - Résultat en instance d'affectation 1 6  326 - Résultat de l'exercice 6  919 Total du passif 4  93 1  740 Hors-bilan Montants Engagements donnés - Engagements de financement 78 5  836 Engagements reçus - Engagements de financement 1 3  985 - Engagements de garantie 2  57 9  184
    Bulletin BALO n°55 du 08/05/2019, affaire n°1901630
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 01/03/2019
    Numéro d’affaire : 1900397
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 décembre 2018 (en milliers d'euros) ACTIF Montant Caisse, banques centrales 250 Créances sur les établissements de crédit 24 786 Opérations avec la clientèle 66 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 770 434 Location simple 28 Immobilisations incorporelles 309 Autres actifs 95 549 Comptes de régularisation 18 705 Total de l'actif 4 910 127 PASSIF Montant Dettes envers les établissements de crédit 3 905 194 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 440 977 Comptes de régularisation 114 483 Provisions 21 404 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 15 160 - Report à nouveau 57 991 - Résultat de l'exercice 16 326 Total du passif 4 910 127  HORS BILAN Montant Engagements donnés   - Engagements de financement 744 357 Engagements reçus   - Engagements de financement 5 307 - Engagements de garantie 2 503 110
    Bulletin BALO n°26 du 01/03/2019, affaire n°1900397
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/11/2018
    Numéro d’affaire : 1805127
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 septembre 2018 (en milliers d'euros) ACTI F Montants Caisse, banques centrales 250 Créances sur les établissements de crédit 83 025 Opérations avec la clientèle 74 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 819 121 Location simple 11 Immobilisations incorporelles 218 Autres actifs 123 289 Comptes de régularisation 22 798 Total de l'actif 5 048 789 PASSI F Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 008 607 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 446 404 Comptes de régularisation 139 901 Provisions 21 562 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 15 160 - Report à nouveau 57 991 - Résultat de l'exercice 20 570 Total du passif 5 048 789  HORS - BILA N Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 693 429 Engagements reçus   - Engagements de financement 19 866 - Engagements de garantie 2 541 625
    Bulletin BALO n°135 du 09/11/2018, affaire n°1805127
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 31/08/2018
    Numéro d’affaire : 1804467
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 juin 2018 (en milliers d'euros) Actif Montants Caisse, banques centrales 250 Créances sur les établissements de crédit 44 451 Opérations avec la clientèle 92 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 826 418 Location simple 64 Immobilisations incorporelles 180 Autres actifs 77 441 Comptes de régularisation 22 295 Total de l'actif 4 971 193 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 3 993 258 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 419 065 Comptes de régularisation 115 713 Provisions 22 112 Capitaux propres (hors FRBG)   - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 15 160 - Report à nouveau 57 991 - Résultat de l'exercice 9 301 Total du passif 4 971 193  Hors bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 729 178 Engagements reçus   - Engagements de financement 3 274 - Engagements de garantie 2 593 737
    Bulletin BALO n°105 du 31/08/2018, affaire n°1804467
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 20/06/2018
    Numéro d’affaire : 1803335
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : FINAMUR S.A. Société Anonyme au capital de 22 7  22 1  16 4  €. Siège social : 12, Place des Etats - Unis, 9 2  54 8  Montrouge Cedex 34 0  44 6  70 7  R.C.S. Nanterre Comptes individuels au 3 1  décembre 2017 Approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 1 5  mai 2018 I.— Bilan ( Montants présentés en milliers d'euros) Actif 2017 2016 Caisse, Banques Centrales, CCP 1 0 Effets publics et valeurs assimilées 0 0 Créances sur les Etablissements de Crédit 1 0  412 4 0  407 Opérations avec la clientèle 127 196 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Part dans les entreprises liées 2 2 Crédit-Bail et Location avec option d'achat 4  89 7  225 5  11 0  173 Location simple 19 214 Immobilisations incorporelles 180 228 Immobilisations corporelles 0 0 Capital souscrit non versé 0 0 Actions propres 0 0 Autres actifs 8 0  862 9 9  563 Comptes de régularisation 2 1  720 2 3  808 Total de l'actif 5  01 0  548 5  27 4  591 Passif 2017 2016 Banques Centrales, CCP Dettes envers les Etablissements de Crédit 3  98 9  358 4  20 0  674 Opérations avec la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre 1 0  000 1 0  000 Autres Passifs 40 8  972 45 4  201 Comptes de régularisation 10 6  812 13 4  797 Provisions pour risques et charges 2 2  675 2 2  058 Dettes subordonnées 0 0 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0 0 Capitaux Propres 47 2  731 45 2  861 Capital souscrit 22 7  221 22 7  221 Prime d'émission 7 1  372 7 1  372 Réserves 1 4  166 1 3  565 Report à nouveau 14 0  101 12 8  674 Résultat de l'exercice 1 9  871 1 2  029 Total du passif 5  01 0  548 5  26 4  591 Hors-bilan au 31 décembre 2017 Montants présentés en milliers d’Euros 2017 2016 1° Engagements donnés 69 7  909 76 1  522 Engagements de financement 69 7  909 76 1  522 Engagements de garantie Engagements sur titres 2° Engagements reçus 2  60 0  386 2  78 5  696 Engagements de financement 906 5  665 Engagements de garantie 2  59 9  480 2  78 0  031 Engagements sur titres 0 0 Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) : - Opérations sur instruments financiers à terme : note 15 II. — Compte de résultat au 3 1  décembre 2017 Montants présentés en milliers d’Euros 2017 2016 + Intérêts et produits assimilés 55 333 - Intérêts et charges assimilés -7 6  168 -7 7  183 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1  10 6  669 1  20 8  458 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -96 9  948 - 1  07 0  236 + Produits sur opérations de location simple 783 890 - Charges sur opérations de location simple -265 -372 + Revenus des titres à revenu variable + Commissions produits 0 0 - Commissions charges - 5  838 - 6  039 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0 0 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 0 0 + Autres produits d'exploitation bancaire 5  561 7  981 - Autres charges d'exploitation bancaire -230 - 1  557 Produit net bancaire 6 0  619 6 2  275 - Charges générales d'exploitation -2 9  164 -2 9  459 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles -56 -65 Résultat brut d'exploitation 3 1  399 3 2  751 +/- Coût du risque 1  759 - 4  155 Résultat d'exploitation 3 3  158 2 8  596 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés Résultat courant avant impôt 3 3  158 2 8  596 +/- Résultat exceptionnel 0 0 - Impôt sur les bénéfices -1 3  287 -1 6  567 +/- Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées 0 0 Résultat net 1 9  871 1 2  029 III. — Affectation de résultat L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration, décide d’affecter le bénéfice distribuable composé du résultat comptable bénéficiaire de 1 9  87 0  578,2 6  € et du report à nouveau de 14 0  10 1  224,6 3  € de la manière suivante : Affectation à la réserve légale : 99 3  528,9 1  € Dividendes ( 8  € / action) : 10 0  98 7  184,0 0  € Report à nouveau : 5 7  99 1  089,9 8  € Total affecté : 15 9  97 1  802,8 9  € Le compte de report à nouveau, débiteur de 14 0  10 1  224,6 3  €, se trouvera ramené à la somme de 5 7  99 1  089,9 8  € après affectation. Rappel des dividendes distribués Conformément à l'article 24 3  bis du code général des Impôts, nous vous rappelons qu’il n’a pas été distribué de dividendes, au titre des trois précédents exercices. Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l’unanimité. IV. — Annexes Note 1  Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l’exercice 1.1. C adre juridique et financier FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit-bail immobilier, FINAMUR relève des dispositions de la loi bancaire du 2 4  janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CRÉDIT AGRICOLE S.A. La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,9 9  % par la société CA Leasing & Factoring et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole SA. La société est intégrée fiscalement au Crédit Agricole, depuis le 1er janvier 200 9  pour une durée de 5  ans reconductible tacitement. L’impôt sur les sociétés au titre de l’année 201 7  s’élève à 1 3  28 7  K€. 1.2. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2017 Aucun fait marquant sur 2017. 1.3. Evénements postérieurs à l’exercice 2017 Depuis le 3 1  décembre 2017, aucun événement significatif susceptible de remettre en cause la sincérité des comptes de l’exercice 201 7  n’est à signaler. Note 2  Principes et méthodes comptables Les états financiers de FINAMUR S.A. sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole SA. La présentation des états financiers de FINAMUR S.A. est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 201 4  qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2016, regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Le règlement de l’ANC n° 2015-0 6  modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; Il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d’actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l’actif sous-jacent. 2. 1  Opérations de Crédit-Bail Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes : - immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables - provision article 57 , - dépréciation des actifs immobilisés - immobilisations en cours de construction - avances et acomptes versés aux fournisseurs - créances douteuses nettes de provisions - indemnités de résiliation nettes de provisions - créances rattachées - produits à recevoir Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisé et, au hors-bilan, sa quote-part de risque. Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques. 2. 2  Immobilisations Valeur brute La valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition. – Amortissements Les amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 2 0  ans. Ces amortissements peuvent également être calculés selon le mode financier, sur la durée de vie du contrat. Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer. – Traitement comptable des ITNL Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision. – Provision art. 5 7  et réserve latente Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 5 7  lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable. Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés. L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière. 2. 3  Créances Clients et comptes rattachés Les créances sur les établissements de crédit, FINAMUR S.A. et la clientèle sont régies par les articles 2211- 1  à 2251-1 3  (Titre 2  : Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 2014. Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours : - les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit, - les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, - les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l’article 2131- 1  du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 201 4  les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. L‘application du Titre 2  : Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 201 4  conduit FINAMUR S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes : Créances restructurées Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances. Par conséquent, sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité, La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - la valeur nominale du prêt ; - et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d’intérêt. Les crédits restructurés sortent des créances douteuses. Ils font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont reclassés en créances douteuses dès le premier impayé. Aucune créance restructurée n’a été identifiée sur l’entité Finamur au 3 1  décembre 2017. Dès lors, aucune décote n’a été comptabilisée sur l’exercice. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : - il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins pour les entreprises du secteur privé, de plus de six mois pour les entreprises du secteur immobilier et de plus de neuf pour les administrations et les collectivités locales. - la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré, il en est ainsi notamment lorsque l’établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement (existence de procédures d’alerte, par exemple). - il existe des procédures contentieuses (surendettement, redressement judiciaire, liquidation judiciaire) entre l’établissement et sa contrepartie. Parmi les encours douteux, FINAMUR S.A. distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. – Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Les intérêts contractuels ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis. – Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. Dépréciations au titre du risque de crédit avéré Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR S.A. par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de dépréciation appliqué est fonction de la nature de l’impayé. Il est fixé selon des règles précises par la Direction des Risques et du Contrôle Permanent ainsi qu’avec le département contentieux. Il existe des revues de portefeuilles trimestrielles au cours desquelles le montant des provisions est présenté au comité des risques pour validation. La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrite dans la marge d’intérêt. Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours déclassés entraîne par « contagion  » un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution. Dépréciation pour risque de re-commercialisation Une dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances. Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens. 2. 4  Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes : - dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2. 5  Opérations de location simple La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat. 2. 6  Subventions Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ». 2. 7  Provisions FINAMUR S.A applique le règlement ANC 2014-0 3  du 0 5  juin 201 4  pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers. 2. 8  Engagements de retraite La société n’emploie pas d’effectif. 2. 9  Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5  : Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 2014. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture : Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522- 1  du règlement ANC 2014-0 7  sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522- 1  du règlement ANC 2014-07. Sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Les produits utilisés sont : - les swaps emprunteurs et prêteurs à taux fixe, utilisés dans le cadre d'une stratégie de macro-couverture du portefeuille de contrats de location à taux fixes. 2.1 0  Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. 2.1 1  Titres de participation Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe CA Leasing & Factoring et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition. 2.1 2  Refacturation de charges entre FINAMUR et CA LEASING & FACTORING Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR et CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING, les montants suivants ont été refacturés en 201 7  : Facturation de CAL&F à FINAMUR Des frais du personnel pour 15, 8  M€. De la sous-traitance administrative pour 8, 5  M€. 2.1 3  Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3, 3  %. Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat. Finamur a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale. Note 3  Créances sur les établissements de crédit – A nalyse par durée résiduelle (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principal Créances rattachées Total 2017 Total 2016 < 3  mois > 3  mois < 1  an > 1  an < 5  ans > 5  ans Etablissements de crédit 3  854 0 0 0 3  854 0 3  854 1 9  843 Comptes et prêts : - à vue 0 0 0 - à terme 0 0 0 4  000 Créances partenaires sur contrats en pools 3  854 3  854 3  854 1 5  843 Opérations internes 4  550 0 0 0 4  550 2  008 6  558 2 0  564 Comptes ordinaires : - à vue 4  550 4  550 4  550 1 8  888 - Prêt à terme 0 2  008 2  008 1  676 Total des créances ETS CREDIT 8  404 0 0 0 8  404 2  008 1 0  412 4 0  407 Note 4  Opérations avec la clientèle - Analyse par durée résiduelle (en milliers d’Euros) Dur é e r é siduelle Total en principale Créances rattachées Total 2017 Total 2016 < 3  mois > 3  mois < 1  an > 1  an < 5  ans > 5  ans Opérations avec la clientèle 8 7 57 55 127 0 127 196 Créances 8 7 57 55 127 0 127 196 Note 5  Titres de participation et de filiales Nom Siège Forme juridique % de capital détenu Valeur brute comptable des titres (K€) Dépréciations Valeur nette comptable des titres (K€) Capital social Montant capitaux propres (K€) Marne Brossolette 20 4  Rond-point du pont de Sèvres 9210 0  Boulogne Billancourt S.C.I. 50,0% 0,8 0,0 0,8 2 3 Oseo Garantie 27-3 1  Avenue du Général Leclerc 9470 0  Maisons-Alfort S.A. NS 0,8 0,0 0,8 595 N.C. Total 1,6 1,6 Note 6  Variation de l’actif immobilis é 6. 1  Opérations de crédit-bail et assimilés – Immobilisations louées en crédit-bail et assimilés (en milliers d’Euros) : Rubriques 31/12/2016 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2017 Valeur Brut Loué 8  96 4  294 92 6  031 - 1  03 7  587 -1 9  438 8  83 3  300 Amortissement - 3  08 7  137 -38 2  310 37 5  939 5  261 - 3  08 8  247 Provision art 57 -90 8  633 -20 2  587 13 4  276 0 -97 6  944 Provisions sur actifs -1 6  196 -2 0  746 1 3  661 982 -2 2  299 Valeur nette 4  95 2  328 32 0  388 -51 3  711 -1 3  195 4  74 5  810 – Immobilisations en crédit-bail et assimilés non louées après résiliation (en milliers d’Euros) : Rubriques 31/12/2016 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2017 Valeur Brut ITNL 8 6  193 0 -1 5  094 1 9  438 9 0  537 Amortissement -4 4  643 - 4  513 7  263 - 5  261 -4 7  154 Provisions sur actifs - 4  296 - 3  438 4  311 -982 - 4  405 Valeur nette 3 7  254 - 7  951 - 3  520 1 3  195 3 8  978 – Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail (en milliers d’Euros) : Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 5 5  600 0 5 5  600 Produits à recevoir sur loyers 2 0  381 0 2 0  381 Créances totales 7 5  981 0 7 5  981 Créances douteuses non compromises 3 3  208 2 5  028 8  180 Créances douteuses compromises 10 9  000 8 0  724 2 8  276 Créances douteuses totales 14 2  208 10 5  752 3 6  456 – Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduelles En application du règlement ANC 2014-0 4  du 2 6  novembre 2014, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères, le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles. Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée. - par agents économiques (en milliers d’Euros) : Stés non financières 4  48 3  234 Ets de crédit 13 6  180 Entrepreneurs individuels 5 3  284 Société assurances 0 Administrations de sécurité sociale 1 8  097 Administrations Privées 13 5  704 Administrations Centrales 5  028 Administrations Publiques 4 1  786 Total encours financier 4  87 3  313 - par durées résiduelles (en milliers d’Euros) : <= 3  mois > 3  mois & <= 1  an > 1  an & <= 5  ans > 5  ans Total Encours financiers 15 4  753 43 2  314 2  18 4  549 2  10 1  697 87 3  313 6. 2  Opérations de location simple – Variation des immobilisations louées en location simple (en milliers d’Euros) : Rubriques 31/12/2016 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2017 Valeur brute 749 0 0 0 749 - Amortissements -749 0 0 0 -749 - Dépréciations sur actifs 0 0 0 0 0 Valeur nette 0 0 0 0 0 – Créances clients liées aux opérations de location simple (en milliers d’Euros) : Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 14 0 14 Produits à recevoir sur loyers 0 0 0 Créances totales 14 0 14 Créances douteuses non compromises 29 24 5 Créances douteuses compromises 0 0 0 Créances douteuses totales 29 24 5 6. 3  Immobilisations corporelles et incorporelles – Immobilisations propres (en milliers d’Euros) : Rubriques 31/12/2016 Augmentation Diminution 31/12/2017 Immobilisations incorporelles 2  384 9 0 2  393 -Amortissement - 2  156 -57 0 - 2  213 = Valeur nette 228 -48 0 180 Note 7  Autres actifs et comptes de régularisation 7. 1  Autres Actifs (en milliers d’Euros) Rubriques Montant 31/12/2017 Montant 31/12/2016 Autres actifs Créances sur l'Etat : TVA 1  337 1 2  212 Créances sur l'Etat : acompte sur IS 4  514 0 Compte courant 205 73 Chèques notaires 2 5  725 2 7  007 Subventions à recevoir 1  524 2  187 Syndication en attente 3 5  052 2 5  941 Autres débiteurs divers 1 2  505 3 2  143 Total 8 0  862 9 9  563 7. 2  Comptes de régularisation (en milliers d’Euros) Rubriques Montant 31/12/2017 Montant 31/12/2016 Actifs Produits à recevoir sur instruments financiers 0 0 Comptes de décaissements 2 1  500 2 3  732 Autres comptes de décaissement 44 57 Produits à recevoir 173 16 Charges constatées d'avance 3 3 Total 2 1  720 2 3  808 Note 8  Dettes envers les établissements de crédit - A nalyse par durée résiduelle (en milliers d'Euros) Durée résiduelle Total en principal Dettes rattachées Total 2017 Total 2016 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 0 0 0 0 0 0 0 2 Comptes et emprunts : - JJ - à terme 0 0 0 0 Partenaires à reverser 0 0 0 2 Opérations internes 22 5  263 25 5  491 2  10 7  117 1  36 8  514 3  95 6  385 3 2  973 3  98 9  358 4  20 0  672 Comptes ordinaires : - à vue 0 0 0 0 Comptes et emprunts : - JJ 4  300 4  300 4  300 3 3  000 - à terme 15 8  085 19 5  128 1  64 8  519 92 7  309 2  92 9  041 7  207 2  93 6  248 3  01 0  636 Emprunts / syndication - à terme 6 2  878 6 0  363 45 8  598 44 1  205 1  02 3  044 669 1  02 3  713 1  13 0  564 Appels en garantie 0 2 5  097 2 5  097 2 6  472 Total des dettes 22 5  263 25 5  491 2  10 7  117 1  36 8  514 3  95 6  385 3 2  973 3  98 9  358 4  20 0  674 Note 9  comptes créditeurs de la clientèle La société Finamur n’a pas de compte créditeur de la clientèle. Note 1 0  Dettes représentées par un titre – Analyse par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2017 31/12/2016 ≤ 3mois >3mois ≤1an > 1  an ≤ 5  ans > 5  ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse 0 0 Titres du marché interbancaire 0 0 Titres de créances négociables 1 0  000 1 0  000 1 0  000 1 0  000 Emprunts obligataires 0 0 Autres dettes représentées par un titre 0 0 Valeur au bilan 1 0  000 0 0 0 1 0  000 0 1 0  000 1 0  000 Note 1 1  autres passifs et comptes de régularisation 11. 1  Autres Passifs (en milliers d’Euros) Rubriques Montant 31/12/2017 Montant 31/12/2016 Autres passifs Dettes sur l'Etat : TVA 3 0  799 3 0  899 Dettes sur l'Etat : IS 0 4  808 Dépôts et cautions reçus 104 270 Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 3 5  365 3 1  385 Avances preneur à reverser 28 9  670 30 4  089 Versements complémentaires 119 176 Subventions 2 5  112 2 9  960 Crédit-preneur 335 334 Autres créditeurs divers 2 7  468 5 2  280 T otal 40 8  972 45 4  201 11. 2  Comptes de régularisation (en milliers d’Euros) R ubriques M ontant 31/12/2017 M ontant 31/12/2016 P assifs Comptes d'encaissements 4 4  267 7 2  687 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 5 2  820 5 4  053 Charges à payer sur instruments financiers 887 1  548 Charges à payer 8  750 6  449 Divers 88 60 T otal 10 6  812 13 4  797 Note 1 2  provisions (en milliers d’Euros) R ubriques 2016 Dotation Reprise Utilisation 2017 Risques généraux ctx (1) 1 9  617 1  685 -375 2 0  927 Risque opérationnel 2  243 115 -808 1  550 Risques fiscaux 0 0 Etalement de la plus-value de relocation 198 0 198 Provision charges sociales 0 0 T otal 2 2  058 1  800 - 1  183 0 2 2  675 (1) dont - sur dossier Repol 4  30 0  K€, - sur dossier Labadie Créteil 1  54 5  K€, - sur dossier Polygone Confluent 1  17 1  K€, - sur dossier Zeufrailino 1  47 7  K€ - sur dossier SBLC 4  00 9  K €. Note 1 3  Variation des capitaux propres – Capital souscrit Le montant du capital souscrit 22 7  22 1  16 4  € se décompose en 1 2  62 3  39 8  titres d'une valeur nominale de 1 8  euros. Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre. Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires. Le capital souscrit est entièrement libéré. Au 31/12/2017, l'actionnariat se répartit ainsi : Nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing & Factoring 1 2  62 3  390 99,99% Autres sociétés groupe CASA 2 NS Personnes physiques et morales autres 6 NS Total 1 2  62 3  398 100,00% Le résultat par action au 3 1  décembre 201 7  est de 1,5 7  € par action. Variation des Capitaux propres (en milliers d’Euros) Rubriques Montant au 31/12/2016 Affectation du résultat de 2016 Affectation réserves Dividendes Résultat 2017 Montant au 31/12/2017 Capital 22 7  221 22 7  221 Réserves 1 2  653 602 1 3  255 Prime d'émission 553 553 Prime d'apport 4  192 4  192 Prime de fusion 6 6  627 6 6  627 Autres réserves 911 911 Sous total 31 2  157 602 0 0 31 2  759 Report à nouveau 12 8  674 1 1  427 14 0  101 Résultat de l'exercice 1 2  029 -1 2  029 1 9  871 1 9  871 Total 45 2  860 0 0 0 1 9  871 47 2  731 – Proposition d'affectation du résultat (en milliers d’Euros) Le Conseil d'administration propose l'affectation suivante du résultat : Report à nouveau exercice précédent 14 0  10 1  K€ Bénéfice de l'exercice 1 9  87 1  K€ Sommes distribuables 15 9  97 2  K€ Affectation à la réserve légale 99 4  K€ Au titre de dividendes 10 0  98 7  K€ Report à nouveau 5 7  99 1  K€ Total à l'affectation 15 9  97 2  K€ Note 1 4  Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations (en milliers d'euros) Solde au 31/12/2017 Solde au 31/12/2016 Opérations avec les entreprises liées et les participations Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 8  404 3 8  732 Sur les établissements de crédit et institutions financières 8  404 3 8  732 Sur la clientèle Obligations et autres titres à revenu fixe Dettes 2  93 6  249 3  01 0  636 Sur les établissements de crédits et institutions financières 2  93 6  249 3  01 0  636 Sur la clientèle Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées Engagements donnés 61 4  524 83 7  222 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit Engagements de financement en faveur de la clientèle Garanties données à des établissements de crédit Garanties données à la clientèle Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise Autres engagements donnés 61 4  524 83 7  222 Note 1 5  Hors bilan (en milliers d’Euros) Montant 31/12/2017 Montant 31/12/2016 Engagements donnés 69 7  909 76 1  522 Engagements de signature 69 7  909 76 1  522 Engagements de financement 69 7  909 76 1  522 Engagements reçus 2  60 0  386 2  78 5  696 des Caisses Régionales / contrats en syndication 906 5  665 Engagements de financement 906 5  665 Contregaranties sur contrats de crédit-bail 2  11 8  350 2  21 8  903 Contregaranties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 827 937 Contregaranties sur engagements de signature 48 0  303 56 0  191 Engagements de garantie 2  59 9  480 2  78 0  031 Engagements donnes sur instruments financiers à terme 27 7  806 43 0  204 Opérations de SWAP, taux emprunteur 27 7  806 43 0  204 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 0 0 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 27 7  806 43 0  204 Autres engagements donnés 33 6  718 40 7  018 Mobilisation TRICP 33 6  718 40 7  018 Valeurs données en garantie 33 6  718 40 7  018 Engagements donnés 1  31 2  433 1  59 8  744 Engagements reçus 2  60 0  386 2  78 5  696 Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de crédit accordés par la Banque Centrale. Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP) Dans ce contexte, Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Engagements sur instruments financiers à terme Conformément au règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 2014, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous : (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon 1  an > 1  an < 5  ans > 5  ans Swaps de taux Micro-couverture 2 4  047 3  759 2 7  806 -281 - 3  783 Swaps de taux Macro-couverture 10 5  000 5 0  000 9 5  000 25 0  000 -606 - 6  540 Total 10 5  000 7 4  047 9 8  759 27 7  806 -887 0 -1 0  323 Note 1 6  Produits nets d’ intérêts et revenus assimilé s (en milliers d’Euros) 31/12/2017 31/12/2016 Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges/ Produits assimilés 1  10 7  507 1  04 6  381 6 1  126 1  20 9  681 1  14 7  791 6 1  890 * Opérations de trésorerie et interbancaire 55 7 6  168 -7 6  113 333 7 7  183 -7 6  850 * Opérations avec la clientèle * Opérations de crédit-bail 1  10 6  669 96 9  948 13 6  721 1  20 8  458 1  07 0  236 13 8  222 * Opérations de location simple 783 265 518 890 372 518 Note 1 7  Produits / charges lies aux commissions En application du règlement ANC 2014-0 7  du 2 6  novembre 2014, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. (en milliers d’Euros) Type de commissions Reçues Versées 2017 2016 2017 2016 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 5  812 6  014 Commissions de garantie 4  164 4  160 Commissions d'apport 1  648 1  854 Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 26 25 Total 0 0 5  838 6  039 Note 1 8  Autres produits et charges d’exploitation bancaire (en milliers d’Euros) Rubriques Charges Produits Subventions virées au résultat 5  318 Divers 230 243 Total 230 5  561 Note 1 9  Autres produits et charges ordinaires (en milliers d’Euros ) Montant 2017 Montant 2016 Autres produits d'exploitation 194 137 Autres produits d'exploitation 194 137 Impôts et taxes - 4  649 - 4  493 Frais de personnel 0 -5 Honoraires -154 -111 Honoraires Commissaires aux comptes (1) -172 -210 Refacturation groupe / Sous-traitance administrative -2 4  335 -2 4  761 Quote-part minoritaire SCI Marne Brossolette 0 -9 Divers autres charges d'exploitation -48 -7 Autres charges d'exploitation -2 9  358 -2 9  596 Solde produits/charges exploitation -2 9  164 -2 9  459 (1) Ce montant intègre les honoraires des commissaires aux comptes liés à la certification des comptes. Ces montants se répartissent respectivement pour 8 3  K€ pour le Cabinet Ernst & Young et 7 4  K€ pour le Cabinet Mazars. Note 2 0  Coût du risque (en milliers d’Euros) Rubriques Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux 5  792 8  850 3  058 Provision pour risques techniques CB/LS 0 Provision pour risques divers 1  684 371 - 1  313 Total I 7  476 9  221 1  745 Pertes sur créances couvertes par des provisions - 4  605 Pertes sur créances non couvertes par des provisions -78 Récupérations sur créances amorties 154 Recours sur garant 4  568 Frais contentieux -25 Total II 14 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances 1  759 Note 2 1  Situation fiscale et latente conditionnelle (en milliers d’Euros) 2017 2016 Variation Résultat fiscal 3 8  661 4 7  794 - 9  133 Impôt sur les sociétés (3 3  1/ 3  %) 1 2  887 1 5  931 - 3  044 Contribution sociale sur les bénéfices (3,3%) 400 501 -101 Impôt exceptionnel (10, 7  %) 0 135 -135 Impôt société 1 3  287 1 6  567 - 3  280 Reprise provision pour IS 0 0 0 Impôt sur les bénéfices 1 3  287 1 6  567 - 3  280 – Dettes et créances d’impôts différés (en milliers d’Euros) Base taux Actif Passif Réserve latente 14 6  420 34,43% -5 0  412 Dépréciations sur l'actif 2 6  706 34,43% 9  195 Activation charges et produits directs IAS 8  364 34,43% 2  880 Actualisation de créances 2  402 34,43% 827 Charges à payer non déductibles 267 34,43% 92 Indemnités de résiliation 343 34,43% 118 Dépréciations pour risques opérationnels 1 3  284 34,43% 4  574 Impact retournement réserve latente* 5  132 Total 19 7  786 4  784 -3 2  379 ID 2016 1 6  816 -5 3  030 Variation ID 2017/2016 -1 2  032 2 0  651 Variation nette IDA 2017/2016 8  619 *Les actifs et passifs d’impôt différé doivent être évalués aux taux d’impôt dont l’application est attendue sur l’exercice au cours duquel l’actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d’impôt (et des réglementations fiscales) qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture. Autres informations – Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING S.A. 12, place des Etats-Unis 9254 8  MONTROUGE CEDEX CREDIT AGRICOLE S.A. 12, place des Etats-Unis 9254 8  MONTROUGE CEDEX – Ventilation de l’effectif moyen La société n’emploie pas d’effectif propre. – Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorie Il n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2017. – Politique d’engagement La politique d’engagements détermine les règles de sélection des contreparties fondées sur un système de notation, une politique de garantie et une méthodologie d’analyse du risque. Note 2 2  Note sur la comptabilité financière Méthode de comptabilité financière Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû. Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi. En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis. Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel. Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués. Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location. – Variation de la réserve latente (en milliers d’Euros) Rubriques Montant 2017 Montant 2016 Variation Valeur brute des immobilisations 8  63 6  163 8  80 7  261 -17 1  098 Subventions -2 4  990 -2 9  757 4  767 Valeur nette financière (1) 4  66 8  766 4  91 2  825 -24 4  059 Valeur nette comptable 4  49 8  068 4  73 6  243 -23 8  175 Réserve latente brute 17 0  698 17 6  582 - 5  884 Provisions financières contentieuses -5 0  984 -4 3  053 - 7  930 Provisions sociales contentieuses 2 6  706 2 0  493 6  213 Réserve latente nette 14 6  420 15 4  022 - 7  602 (1) La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte et de l’étalement des frais de dossier. Méthode de comptabilité sociale Les sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire. L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur. Passage du résultat social au résultat financier (en milliers d’Euros) 31-déc-17 Résultat Réserves Total Situation nette sociale 1 9  871 45 2  860 47 2  731 Retraitements Réserve latente nette de provisions financières contentieuses - 7  602 15 4  022 14 6  420 Activation charges/produits directs IAS 489 - 3  273 - 2  784 Activation charges/produits directs social -155 - 8  210 - 8  365 Actualisation - 1  753 -649 - 2  402 Impact IFRIC -172 1  168 996 Impôts différés sur réserve latente 2 0  651 -5 3  030 -3 2  379 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal -1 2  032 1 6  816 4  784 Situation nette consolidée financière 1 9  297 55 9  704 57 9  001 V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes de annuels Exercice clos le 3 1  décembre 2017 A l'Assemblée Générale, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société Finamur relatifs à l’exercice clos le 3 1  décembre 2017, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au Comité d’audit. Fondement de l'opinion - Référentiel d'audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des Commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » au présent rapport. - Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 201 7  à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/201 4  ou par le Code de déontologie de la profession de Commissaire aux comptes. - Observation Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 2 2  de l'annexe relative à la comptabilité financière présentant le résultat financier de l'exercice : ce résultat est déterminé en tenant compte de l'amortissement financier des capitaux engagés sur la durée des contrats de crédit-bail. Nous rappelons que ce résultat donne une meilleure image de la rentabilité financière de votre société que le résultat social qui prend en compte les amortissements industriels des matériels loués. Justification des appréciations - Points clés de l'audit En application des dispositions des articles L. 823- 9  et R. 823- 7  du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées pour faire face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. - Risque de crédit et dépréciation des créances douteuses Risque identifié Notre réponse Une part importante du bilan est constituée de créances envers la clientèle. La société Finamur comptabilise au titre du risque de crédit de son portefeuille client, des dépréciations individuelles pour créances douteuses. Ces dépréciations sont enregistrées en fonction du risque de non recouvrement. Elles sont déterminées individuellement et évaluées à partir de l’encours contentieux déduction faite des garanties. Compte tenu de l'activité exercée par la société, nous considérons que la correcte identification des créances douteuses et l'évaluation des dépréciations sur ces créances constituent un point clé de l'audit. Se référer à la note 2  Principes et méthodes comptables de l'annexe aux comptes individuels Nous avons examiné le dispositif mis en place par la société pour identifier les créances douteuses et évaluer leur dépréciation et avons testé l'efficacité des procédures et des contrôles clés sur le déclassement des créances en douteux et le calcul des dépréciations. En complément de ces tests sur les contrôles, nous avons : - Examiné sur la base d'un échantillon de dossiers et par entretien avec la direction, les données et hypothèses retenues par la société pour déclasser et estimer la dépréciation à enregistrer sur ces dossiers ; - Examiné les principales conclusions des comités spécialisés en charge du suivi des créances douteuses ; -- Circularisé les cabinets d’avocats afin de compléter l’analyse des dossiers douteux. - Risque d'actifs sur les immobilisations temporairement non loués (ITLN) du métier crédit-bail immobilier (CBI) Risque identifié Notre réponse L'activité de crédit-bail immobilier est exposée à un risque sur la valorisation de l'actif sous-jacent au financement puisque le crédit bailleur est propriétaire des actifs. Le risque intervient quand la société Finamur doit re-commercialiser l'actif à la suite : - De la résiliation du contrat par le client ; - De la défaillance du client (litiges ou insolvabilité) ; - À l'échéance du contrat. Comme indiqué dans les notes annexes, les ITNL sont valorisées à leur valeur nette comptable à la date de survenance du risque ou à leur valeur vénale si cette dernière est inférieure à la valeur nette comptable par le biais d'une dépréciation. La valeur vénale est estimée par la société à partir de données de marché et à dire d'experts. Nous avons identifié ce sujet comme un point clé de l'audit car une mauvaise estimation des valeurs vénales des ITNL entraine une estimation erronée des dépréciations. Se référer à la note 2  Principes et méthodes comptables de l'annexe aux comptes individuels Nous avons évalué l'efficacité des procédures et des contrôles-clés réalisés par la société pour estimer la valeur vénale des actifs immobilier financés à travers notamment : - L'analyse des critères de valorisation de l’actif ; - La correcte application des procédures en vigueur et notamment la fréquence de revalorisation de l'actif. En complément de ces tests sur les contrôles, nous avons : - Analysé le coût du risque du métier CBI et examiné les valeurs vénales retenues pour les dossiers dépréciés au cours de l ' exercice 201 7  ; - Sur la base d'un échantillon de dossiers, testé les valorisations retenues par la société avec l'aide de nos experts spécialisés en valorisation d'actifs immobiliers. Vérification du rapport de gestion et des autres documents adressés aux Actionnaires Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. - Rapport sur le gouvernement d'entreprise Nous attestons de l'existence, dans le rapport du conseil d'administration sur le au gouvernement d'entreprise, des informations requises par l'article L. 225-37- 4  du Code de commerce. Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires - Désignation des Commissaires aux comptes Nous avons été nommés Commissaires aux comptes de Finamur par l'Assemblée Générale du 2 7  mai 200 5  pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres et du 2 7  mai 200 5  pour le cabinet MAZARS. Au 3 1  décembre 2017, le cabinet ERNST & YOUNG et Autres était dans la 13ème et le cabinet MAZARS était dans la 13ème année de sa mission sans interruption. IV. Responsabilités de la Direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la Direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la Direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au Comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d ’Administration. Responsabilités des Commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels - Objectif et démarche d'audit Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par !'article L.823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le Commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre: - il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non­ détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; - il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ; - il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la Direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; - il apprécie le caractère approprié de l'application par la Direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; - il apprec1e la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. - Rapport au Comité d'audit Nous remettons un rapport au Comité d'audit qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au Comité d'audit, figurent les risques d'anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au Comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de Commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le Comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Paris-La-Défense, le 25 avril 2018 Les Commissaires aux Comptes  : ERNST & YOUNG et Autres MAZARS Hassan BAA Matthew BROWN VI. — Rapport de gestion Le rapport de gestion est tenu à disposition du public au siège social de Finamur S.A. , sis au 12, Place des Etats - Unis, 92 548 Montrouge Cedex.
    Bulletin BALO n°74 du 20/06/2018, affaire n°1803335
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 11/05/2018
    Numéro d’affaire : 1801836
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 mars 2018 (en milliers d'euros) Actif Montants Créances sur les établissements de crédit 20 802 Opérations avec la clientèle 110 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit- bail et autres opérations assimilées 4 889 054 Location simple 23 Immobilisations incorporelles 165 Autres actifs 65 199 Comptes de régularisation 19 602 Total de l'actif 4 994 956 Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 3 927 167 Dettes représentées par un titre 40 000 Autres passifs 418 114 Comptes de régularisation 110 585 Provisions 22 533 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 14 166 - Report à nouveau 140 101 - Résultat en instance d'affectation 19 871 - Résultat de l'exercice 3 827 Total du passif 4 994 956  Hors-bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 593 272 Engagements reçus   - Engagements de financement 16 615 - Engagements de garantie 2 552 913
    Bulletin BALO n°57 du 11/05/2018, affaire n°1801836
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 31/01/2018
    Numéro d’affaire : 1800136
    Description : 180013631 janvier 2018BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°14Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 décembre 2017.(en milliers d'euros) Actif Montants Créances sur les établissements de crédit 10 412 Opérations avec la clientèle 127 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 897 225 Location simple 19 Immobilisations incorporelles 180 Autres actifs 80 862 Comptes de régularisation 21 720 Total de l'actif 5 010 548   Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 3 989 358 Dettes représentées par un titre 10 000 Autres passifs 408 972 Comptes de régularisation 106 812 Provisions 22 675 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 14 166 - Report à nouveau 140 101 - Résultat de l'exercice 19 871 Total du passif 5 010 548   Hors-bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 697 909 Engagements reçus   - Engagements de financement 906 - Engagements de garantie 2 598 653   1800136
    Bulletin BALO n°14 du 31/01/2018, affaire n°1800136
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 10/11/2017
    Numéro d’affaire : 1705017
    Description : 170501710 novembre 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°135Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 septembre 2017.(en milliers d'euros)  Actif Montants Créances sur les établissements de crédit 14 669 Opérations avec la clientèle 145 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 4 958 856 Location simple 24 Immobilisations incorporelles 195 Autres actifs 98 708 Comptes de régularisation 22 055 Total de l'actif 5 094 653   Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 040 428 Dettes représentées par un titre 10 000 Autres passifs 425 263 Comptes de régularisation 143 195 Provisions 22 906 Capitaux propres (hors FRBG) 452 861 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 14 166 - Report à nouveau 140 101 Total du passif 5 094 653   Hors-bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 684 255 Engagements reçus   - Engagements de financement 1 516 - Engagements de garantie 2 620 038   1705017
    Bulletin BALO n°135 du 10/11/2017, affaire n°1705017
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 25/08/2017
    Numéro d’affaire : 1704334
    Description : 170433425 août 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°102Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 juin 2017 (en milliers d’euros)  Actif Montants Créances sur les établissements de crédit 27 783 Opérations avec la clientèle 162 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit-bail et autres opérations assimilées 4 992 260 Location simple 20 Immobilisations incorporelles 208 Autres actifs 108 907 Comptes de régularisation 20 754 Total de l'actif 5 150 096   Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 113 150 Dettes représentées par un titre 10 000 Autres passifs 417 107 Comptes de régularisation 133 872 Provisions 23 106 Capitaux propres (hors FRBG) 452 861 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 14 166 - Report à nouveau 140 101 Total du passif 5 150 096    Hors-bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 617 986 Engagements reçus   - Engagements de financement 7 953 - Engagements de garantie 2 688 001   1704334
    Bulletin BALO n°102 du 25/08/2017, affaire n°1704334
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 23/06/2017
    Numéro d’affaire : 1703354
    Description : 170335423 juin 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°75Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des Etats-Unis - CS 30002, 92548 Montrouge cedex – France.340 446 707 R.C.S. Nanterre.  Comptes individuels au 31/12/2016 approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire 17 mai 2017 I. — Bilan au 31 décembre 2016 (en milliers d’euros)  Actif 2016 2015 Caisse, Banques Centrales, CCP 0 0 Effets publics et valeurs assimilées 0 0 Créances sur les Etablissements de Crédit 40 407 315 038 Opérations avec la clientèle 196 238 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 0 0 Part dans les entreprises liées 2 2 Crédit-Bail et Location avec option d'achat 5 110 173 5 309 284 Location simple 214 2 773 Immobilisations incorporelles 228 237 Immobilisations corporelles 0 0 Capital souscrit non versé 0 0 Actions propres 0 0 Autres actifs 99 563 41 721 Comptes de régularisation 23 808 23 896 Total de l'actif 5 274 591 5 693 189   Passif 2016 2015 Banques Centrales, CCP     Dettes envers les Etablissements de Crédit 4 200 674 4 588 786 Opérations avec la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre 10 000 0 Autres Passifs 454 201 423 626 Comptes de régularisation 134 797 139 464 Provisions pour risques et charges 22 058 18 429 Dettes subordonnées 0 0 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0 0 Capitaux Propres 452 861 522 884 Capital souscrit 227 221 227 221 Prime d'émission 71 372 71 372 Réserves 13 565 12 667 Report à nouveau 128 674 193 677 Résultat de l'exercice 12 029 17 947 Total du passif 5 274 591 5 693 189  Hors-bilan au 31 décembre 2016  (en milliers d’euros) 2016 2015 1 ° Engagements donnés 761 522 626 402 Engagements de financement 761 522 626 402 Engagements de garantie     Engagements sur titres     2° Engagements reçus 2 785 696 2 620 239 Engagements de financement 5 665 1 341 Engagements de garantie 2 780 031 2 618 898 Engagements sur titres 0 0  Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) : - Opérations sur instruments financiers à terme : note 15 II. — Compte de résultat au 31 décembre 2016  (en milliers d’euros) 2016 2015 + Intérêts et produits assimilés 333 -32 - Intérêts et charges assimilés -77 183 -90 427 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1 208 458 1 139 054 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -1 070 236 -981 036 + Produits sur opérations de location simple 890 2 126 - Charges sur opérations de location simple -372 -1 549 + Revenus des titres à revenu variable     + Commissions produits 0 0 - Commissions charges -6 039 -5 369 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0 0 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 0 0 + Autres produits d'exploitation bancaire 7 981 11 753 - Autres charges d'exploitation bancaire -1 557 -1 505 Produit net bancaire 62 275 73 015 - Charges générales d'exploitation -29 459 -36 217 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles -65 -70 Résultat brut d'exploitation 32 751 36 728 +/- Coût du risque -4 155 -8 541 Résultat d'exploitation 28 596 28 187 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés     Résultat courant avant impôt 28 596 28 187 +/- Résultat exceptionnel 0 0 - Impôt sur les bénéfices -16 567 -10 240 +/- Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées 0 0 Résultat net 12 029 17 947  III. — Affectation du résultat L’Assemblée Générale Ordinaire après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration décide d’affecter le résultat de l’exercice 2016 de 12 028 550,38 € et du report à nouveau de 128 674 101,77 € de la façon suivante :  Affectation à la réserve légale : 601 427,52 € Solde affecté au report à nouveau : 140 101 224,63 € Total affecté : 140 702 652,15 €  Le compte de report à nouveau, de 128 674 101,77 €, affichera un solde 140 101 224,63 € après affectation. Rappel des dividendes distribués Conformément à l'article 243 bis du Code général des Impôts, nous vous rappelons qu’il n’a pas été distribué de dividendes, au titre des trois précédents exercices. Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l’unanimité. IV. — Annexes Note 1 Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l’exercice 1.1. Cadre juridique et financier FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit-bail immobilier, FINAMUR relève des dispositions de la loi bancaire du 24 janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CRÉDIT AGRICOLE S.A. La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,99 % par la société CA Leasing & Factoring et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole SA. La société est intégrée fiscalement au Crédit Agricole, depuis le 1er janvier 2009 pour une durée de 5 ans reconductible tacitement.L’impôt sur les sociétés au titre de l’année 2016 s’élève à 16 567 K€. 1.2. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2016 Aucun fait marquant sur 2016. 1.3. Evénements postérieurs à l’exercice 2016 Depuis le 31 décembre 2016, aucun événement significatif susceptible de remettre en cause la sincérité des comptes de l’exercice 2016 n’est à signaler. Note 2 Principes et méthodes comptables Les états financiers de FINAMUR S.A. sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole SA. La présentation des états financiers de FINAMUR S.A. est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2016, regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Le règlement de l’ANC n° 2015-06 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; Il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d’actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l’actif sous-jacent. 2.1 Opérations de Crédit-Bail Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes : - immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables,- provision article 57,- dépréciation des actifs immobilisés,- immobilisations en cours de construction,- avances et acomptes versés aux fournisseurs,- créances douteuses nettes de provisions,- indemnités de résiliation nettes de provisions,- créances rattachées,- produits à recevoir. Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisé et, au hors-bilan, sa quote-part de risque. Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques. 2.2 Immobilisations - Valeur bruteLa valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition. - AmortissementsLes amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 20 ans.Ces amortissements peuvent également être calculés selon le mode financier, sur la durée de vie du contrat.Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer. - Traitement comptable des ITNLLes immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision. - Provision art. 57 et réserve latenteAfin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 57 lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable.Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés. L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière. 2.3 Créances Clients et comptes rattachés Les créances sur les établissements de crédit, FINAMUR S.A. et la clientèle sont régies par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours : - les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit,- les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,- les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l’article 2131-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. L‘application du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 conduit FINAMUR S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes : Créances restructuréesCe sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances. Par conséquent, sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité, La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - la valeur nominale du prêt ; - et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d’intérêt. Les crédits restructurés sortent des créances douteuses. Ils font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont reclassés en créances douteuses dès le premier impayé. Aucune créance restructurée n’a été identifiée sur l’entité Finamur au 31 décembre 2016. Dès lors, aucune décote n’a été comptabilisée sur l’exercice. Créances douteusesCe sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : - il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins pour les entreprises du secteur privé, de plus de six mois pour les entreprises du secteur immobilier et de plus de neuf pour les administrations et les collectivités locales. - la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré, il en est ainsi notamment lorsque l’établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement (existence de procédures d’alerte, par exemple). - il existe des procédures contentieuses (surendettement, redressement judiciaire, liquidation judiciaire) entre l’établissement et sa contrepartie. Parmi les encours douteux, FINAMUR S.A. distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses compromises :Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.Les intérêts contractuels ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis. - Créances douteuses non compromises :Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. Dépréciations au titre du risque de crédit avéréDès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR S.A. par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan.Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de dépréciation appliqué est fonction de la nature de l’impayé. Il est fixé selon des règles précises par la Direction des Risques et du Contrôle Permanent ainsi qu’avec le département contentieux. Il existe des revues de portefeuilles trimestrielles au cours desquelles le montant des provisions est présenté au comité des risques pour validation.La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrite dans la marge d’intérêt.Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours déclassés entraîne par «contagion» un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution. Dépréciation pour risque de re-commercialisationUne dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances. Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens. 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :- dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,- comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5 Opérations de location simple La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat. 2.6 Subventions Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ». 2.7 Provisions FINAMUR S.A applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers. 2.8 Engagements de retraite La société n’emploie pas d’effectif. 2.9 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture :Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07 sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07. sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Les produits utilisés sont :- les swaps emprunteurs et prêteurs à taux fixe, utilisés dans le cadre d'une stratégie de macro-couverture du portefeuille de contrats de location à taux fixes. 2.10 Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. 2.11 Titres de participation Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe CA Leasing & Factoring et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition. 2.12 Refacturation de charges entre FINAMUR et CA LEASING & FACTORING Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR et CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING, les montants suivants ont été refacturés en 2016 : Facturation de CAL&F à FINAMURDes frais du personnel pour 16,4 M€.De la sous-traitance administrative pour 8,4 M€. 2.13 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %. Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat. Finamur a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale. Note 3 Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle  (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2016 Total 2015 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 19 843 0 0 0 19 843 0 19 843 270 960 Comptes et prêts :                 - à vue         0   0 0 - à terme 4 000       4 000   4 000 268 900 Créances partenaires sur contrats en pools 15 843       15 843   15 843 2 060 Opérations internes 18 888 0 0 0 18 888 1 676 20 564 44 078 Comptes ordinaires :                 - à vue 18 888       18 888   18 888 42 933 - Prêt à terme         0 1 676 1 676 1 145 Total des créances ets crédit 38 731 0 0 0 38 731 1 676 40 407 315 038  Note 4 Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle  (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2016 Total 2015 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Opérations avec la clientèle 6 17 85 88 196 0 196 238 Créances 6 17 85 88 196 0 196 238  Note 5 Titres de participation et de filiales  Nom Siège Forme juridique % de capital détenu Valeur brute comptable des titres (K€) Dépréciations Valeur nette comptable des titres (K€) Capital social Montant capitaux propres (K€) Marne Brossolette 2-4 rue Pillet Will 75009 Paris S.C.I. 50,0% 0,8 0,0 0,8 2 3 234 Oseo Garantie 27-31 Avenue du Général Leclerc 94710 Maisons-Alfort Cedex S.A. NS 0,8 0,0 0,8 595 N.C. Total       1,6   1,6      Note 6 Variation de l’actif immobilisé 6.1 Opérations de crédit-bail et assimilés - Immobilisations louées en crédit-bail et assimilés (en milliers d’Euros) :  Rubriques 31/12/2015 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2016 Valeur Brut Loué 9 285 111 908 795 -1 217 224 -12 388 8 964 294 Amortissement -3 185 876 -398 506 491 910 5 335 -3 087 137 Provision art 57 -946 349 -183 059 220 775 0 -908 633 Provisions sur actifs -9 972 -13 620 5 967 1 429 -16 196 Valeur nette 5 142 914 313 610 -498 572 -5 624 4 952 328  - Immobilisations en crédit-bail et assimilés non louées après résiliation (en milliers d’Euros) :  Rubriques 31/12/2015 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2016 Valeur Brut ITNL 97 371 0 -23 566 12 388 86 193 Amortissement -44 402 -4 427 9 521 -5 335 -44 643 Provisions sur actifs -4 755 -817 2 705 -1 429 -4 296 Valeur nette 48 214 -5 244 -11 340 5 624 37 254  - Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail (en milliers d’Euros)  Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 70 122 0 70 122 Produits à recevoir sur loyers 14 643 0 14 643 Créances totales 84 765 0 84 765 Créances douteuses non compromises 7 635 7 288 347 Créances douteuses compromises 127 885 92 406 35 479 Créances douteuses totales 135 520 99 694 35 826  - Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduellesEn application du règlement ANC 2014-04 du 26 novembre 2014, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères, le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles. Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée. - par agents économiques (en milliers d’Euros) :  Stés non financières 4 649 707 Ets de crédit 144 341 Entrepreneurs individuels 65 010 Société assurances 0 Administrations de securité sociale 17 421 Administrations Privées 141 044 Administrations Centrales 5 750 Administractions Publiques 48 765 Total encours financier 5 072 038  - par durées résiduelles (en milliers d’Euros) :    <= 3 mois > 3 mois & <= 1 an > 1 an & <= 5 ans > 5 ans Total Encours financiers 153 604 447 675 2 204 054 2 266 705 5 072 038  6.2 Opérations de location simple - Variation des immobilisations louées en location simple (en milliers d’Euro) :  Rubriques 31/12/2015 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2016 Valeur brute 7 159 0 -6 410 0 749 - Amortissements -4 395 0 3 646 0 -749 - Dépréciations sur actifs 0 0 0 0 0 Valeur nette 2 764 0 -2 764 0 0  - Créances clients liées aux opérations de location simple (en milliers d’Euros) :  Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 115 0 115 Produits à recevoir sur loyers 0 0 0 Créances totales 115 0 115 Créances douteuses non compromises 163 64 99 Créances douteuses compromises 0 0 0 Créances douteuses totales 163 64 99  6.3 Immobilisations corporelles et incorporelles - Immobilisations propres (en milliers d’Euros) :  Rubriques 31/12/2015 Augmentation Diminution 31/12/2016 Immobilisations incorporelles 2 329 55 0 2 384 -Amortissement -2 092 -64 0 -2 156 = Valeur nette 237 -9 0 228  Note 7 Autres actifs et comptes de régularisation 7.1 Autres Actifs  Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2016 Montant 31/12/2015 Autres actifs     Créances sur l'Etat : TVA 12 212 4 801 Créances sur l'Etat : acompte sur IS 0 1 087 Compte courant 73 6 337 Chèques notaires 27 007 13 519 Subventions à recevoir 2 187 2 810 Syndication en attente 25 941 11 930 Autres débiteurs divers 32 143 1 237 Total 99 563 41 721  7.2 Comptes de régularisation  Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2016 Montant 31/12/2015 Actifs     Produits à recevoir sur instruments financiers 0 -47 Comptes de décaissements 23 732 23 586 Autres comptes de décaissement 57 44 Produits à recevoir 16 309 Charges constatées d'avance 3 4 Total 23 808 23 896  Note 8 Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle  (en milliers d'euros) Durée résiduelle Total en principal Dettes rattachées Total 2016 Total 2015 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 2 0 0 0 2 0 2 4 Comptes et emprunts :                 - JJ                 - à terme 0       0   0 0 Partenaires à reverser 2       2   2 4 Opérations internes 196 112 353 810 1 944 786 1 668 002 4 162 710 37 962 4 200 672 4 588 782 Comptes ordinaires :                 - à vue 0       0   0 717 Comptes et emprunts :                 - JJ 33 000       33 000   33 000 0 - à terme 128 896 254 089 1 453 824 1 163 085 2 999 894 10 742 3 010 636 3 299 254 Emprunts / syndication                 - à terme 34 216 99 721 490 962 504 917 1 129 816 748 1 130 564 1 263 324 Appels en garantie         0 26 472 26 472 25 487 Total des dettes 196 114 353 810 1 944 786 1 668 002 4 162 712 37 962 4 200 674 4 588 786  Note 9 Comptes créditeurs de la clientèle La société Finamur n’a pas de compte créditeur de la clientèle. Note 10 Dettes représentées par un titre – Analyse par durée résiduelle  (en milliers d'euros) 31/12/2016 31/12/2015 ≤ 3mois >3mois ≤1an >1 an ≤5 ans >5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse         0   0   Titres du marché interbancaire         0   0   Titres de créances négociables 10 000       10 000   10 000   Emprunts obligataires         0   0   Autres dettes représentées par un titre         0   0   Valeur au bilan 10 000 0 0 0 10 000 0 10 000 0  Note 11 Autres passifs et comptes de régularisation 11.1 Autres Passifs  Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2016 Montant 31/12/2015 Autres passifs     Dettes sur l'Etat : TVA 30 899 31 063 Dettes sur l'Etat : IS 4 808 0 Dépots et cautions reçus 270 272 Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 31 385 29 564 Avances preneur à reverser 304 089 292 808 Versements complémentaires 176 302 Subventions 29 960 36 423 Crédit-preneur 334 362 Autres créditeurs divers 52 280 32 832 Total 454 201 423 626  11.2 Comptes de régularisation  Rubriques (En milliers d’euros) Montant 31/12/2016 Montant 31/12/2015 Passifs     Comptes d'encaissements 72 687 60 251 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 54 053 55 050 Charges à payer sur instruments financiers 1 548 1 765 Charges à payer 6 449 22 327 Divers 60 71 Total 134 797 139 464  Note 12 Provisions  Rubriques (En milliers d’euros) 2015 Dotation Reprise Utilisation 2016 Risques généraux ctx (1) 15 459 5 960 -1 803   19 617 Risque opérationnel 2 772 307 -836   2 243 Risques fiscaux 0       0 Etalement de la plus-value de relocation 198   0   198 Provision charges sociales 0       0 Total 18 429 6 268 -2 638 0 22 058 (1) dont - sur dossier Repol 4 300 K€, - sur dossier Labadie Créteil 1 545 K€, - sur dossier Polygone Confluent 1 171 K€, - sur dossier Zeufrailino 1 477 K€ - sur dossier SBLC 4 009 K €.  Note 13 Variation des capitaux propres - Capital souscrit Le montant du capital souscrit 227 221 164 € se décompose en 12 623 398 titres d'une valeur nominale de 18 euros.Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre. Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires. Le capital souscrit est entièrement libéré. Au 31/12/2016, l'actionnariat se répartit ainsi:    nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing & Factoring 12 623 390 99,99% Autres sociétés groupe CASA 2 NS Personnes physiques et morales autres 6 NS Total 12 623 398 100,00%  Le résultat par action au 31 décembre 2016 est de 0,95 € par action. - Variation des Capitaux propres  Rubriques (en milliers d’Euros) Montant au 31/12/2015 Affectation du résultat de 2015 Affectation réserves Dividendes Résultat 2016 Montant au 31/12/2016 Capital 227 221         227 221 Réserves 11 756 897       12 653 Prime d'émission 553         553 Prime d'apport 4 192         4 192 Prime de fusion 66 626         66 626 Autres réserves 912         912 Sous total 311 260 897   0 0 312 157 Report à nouveau 193 677 17 050   -82 052   128 675 Résultat de l'exercice 17 947 -17 947     12 029 12 029 Total 522 884 0 0 -82 052 12 029 452 861  - Proposition d'affectation du résultat(en milliers d’Euros) Le Conseil d'administration propose l'affectation suivante du résultat :  Report à nouveau exercice précédent 128 675 K€ Bénéfice de l'exercice 12 029 K€ Sommes distribuables 140 703 K€ Affectation à la réserve légale 601 K€ Au titre de dividendes 0 K€ Report à nouveau 140 102 K€ Total à l'affectation 140 703 K€  Note 14 Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations  (en milliers d'euros) Solde au 31/12/2016 Solde au 31/12/2015 Opérations avec les entreprises liées et les participations Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 38 732 309 993 Sur les établissements de crédit et institutions financières 38 732 309 993 Sur la clientèle     Obligations et autres titres à revenu fixe     Dettes 3 010 636 3 299 971 Sur les établissements de crédits et institutions financières 3 010 636 3 299 971 Sur la clientèle     Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées     Engagements donnés 837 222 965 737 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit     Engagements de financement en faveur de la clientèle     Garanties données à des établissements de crédit     Garanties données à la clientèle     Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise     Autres engagements donnés 837 222 965 737  Note 15 Hors bilan    Montant 31/12/2016 Montant 31/12/2015 Engagements donnés -761 522 -626 402 Engagements de signature -761 522 -626 402 Engagements de financement -761 522 -626 402 Engagements reçus 2 785 696 2 620 239 des Caisses Régionales / contrats en syndication 5 665 1 341 Engagements de financement 5 665 1 341 Contregaranties sur contrats de crédit-bail 2 219 840 2 307 202 Contregaranties sur engagements de signature 560 191 311 696 Engagements de garantie 2 780 031 2 618 898 Autres engagements reçus 937 527 Contregaranties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 937 527 Engagements de garantie 937 527 Engagements reçus sur instruments financiers à terme 0 6 114 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 0 6 114 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 0 6 114 Engagements donnés sur instruments financiers à terme 430 204 525 082 Opérations de SWAP, taux emprunteur 430 204 518 967 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 0 6 114 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 430 204 525 082 Autres engagements donnés 407 018 440 656 Mobilisation TRICP 407 018 440 656 Valeurs données en garantie 407 018 440 656 Engagements donnés 75 700 339 337 Engagements reçus 2 786 632 2 626 880  Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de crédit accordés par la Banque Centrale.Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP)Dans ce contexte, Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe.La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Engagements sur instruments financiers à terme Conformément au règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous :  (en milliers d’euros) Durée résiduelle Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Swaps de taux Micro-couverture     30 204 30 204 -304   -5 054 Swaps de taux Macro-couverture 70 000 285 000 45 000 400 000 -1 244   -22 880 Total 70 000 285 000 75 204 430 204 -1 548 0 -27 934  Note 16 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés  (en milliers d’Euros) 31/12/2016 31/12/2015 Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges/             Produits assimilés 1 209 681 1 147 791 61 890 1 141 148 1 073 012 68 136 * Opérations de trésorerie et interbancaire 333 77 183 -76 850 -32 90 427 -90 459 * Opérations avec la clientèle           0 * Opérations de crédit-bail 1 208 458 1 070 236 138 222 1 139 054 981 036 158 018 * Opérations de location simple 890 372 518 2 126 1 549 577  Note 17 Produits / charges liés aux commissions En application du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné.  Type de commissions (en milliers d’Euros) Reçues Versées 2016 2015 2016 2015 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 6 014 5 326 Commissions de garantie     4 160 4 047 Commissions d'apport     1 854 1 279 Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 25 43 Total 0 0 6 039 5 369  Note 18 Autres produits et charges d’exploitation bancaire  Rubriques (en milliers d’Euros) Charges Produits Subventions virées au résultat   6 991 Divers 1 557 990 Total 1 557 7 981  Note 19 Autres produits et charges ordinaires  (en milliers d’euros) Montant 2016 Montant 2015 Autres produits d'exploitation 137 457 Autres produits d'exploitation 137 457 Impôts et taxes -4 493 -4 230 Frais de personnel -5 0 Honoraires -111 -117 Honoraires Commissaires aux comptes (1) -210 -212 Refacturation groupe / Sous-traitance administrative -24 761 -32 101 Quote-part minoritaire SCI Marne Brossolette -9 0 Divers autres charges d'exploitation -7 -14 Autres charges d'exploitation -29 596 -36 674 Solde produits/charges exploitation -29 459 -36 217 (1) Ce montant intègre les honoraires des commissaires aux comptes liés à la certification des comptes. Ces montants se répartissent respectivement pour 108 K€ pour le Cabinet Ernst & Young et 96 K€ pour le Cabinet Mazars.  Note 20 Cout du risque  Rubriques (en milliers d’euros) Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux 7 632 13 978 6 346 Provision pour risques techniques CB/LS     0 Provision pour risques divers 6 059 1 806 -4 253 Total I 13 691 15 784 2 093 Pertes sur créances couvertes par des provisions     -8 818 Pertes sur créances non couvertes par des provisions     -92 Récupérations sur créances amorties     464 Recours sur garant     2 190 Frais contentieux     8 Total II     -6 248 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances     -4 155  Note 21 Situation fiscale et latente conditionnelle  (en milliers d’Euros) 2016 2015 Variation Résultat fiscal 47 794 27 014 20 780 Impôt sur les sociétés (33 1/3 %) 15 931 9 005 6 926 Contribution sociale sur les bénéfices (3,3%) 501 272 229 Impôt exceptionnel (10,7 %) 135 963 -828 Impôt société 16 567 10 240 6 327 Reprise provision pour IS 0 0 0 Impôt sur les bénéfices 16 567 10 240 6 327  - Dettes et créances d’impôts différés  (en milliers d’Euros) Base taux Actif Passif Réserve latente 154 022 34,43%   -53 030 Charges à payer non déductibles 12 34,43% 4   Indemnités de résiliation 318 34,43% 110   Actualisation de créances 649 34,43% 223   Dépréciations sur l'actif 25 544 34,43% 8 795   Dépréciations pour risques opérationnels 14 106 34,43% 4 857   Activation charges et produits directs IAS 8 210 34,43% 2 827   Total 202 861   16 816 -53 030 ID 2015     13 248 -51 540 Variation ID 2016/2015     3 568 -1 490 Variation nette IDA 2016/2015       2 078  Autres informations - Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la sociétéCREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING S.A.12, place des Etats-Unis92548 MONTROUGE CEDEX CREDIT AGRICOLE S.A.12, place des Etats-Unis92548 MONTROUGE CEDEX - Ventilation de l’effectif moyenLa société n’emploie pas d’effectif propre. - Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorieIl n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2016. - Politique d’engagementLa politique d’engagements détermine les règles de sélection des contreparties fondées sur un système de notation, une politique de garantie et une méthodologie d’analyse du risque. Note 22 Note sur la comptabilité financière Méthode de comptabilité financièreLe résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû. Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi. En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis. Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel. Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués. Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location. Variation de la réserve latente  Rubriques (en milliers d’Euros) Montant 2016 Montant 2015 Variation Valeur brute des immobilisations 8 807 261 9 238 399 -431 137 Subventions -29 757 -35 919 6 162 Valeur nette financière (1) 4 912 825 5 197 042 -284 217 Valeur nette comptable 4 736 243 5 024 986 -288 743 Réserve latente brute 176 582 172 056 4 526 Provisions financières contentieuses -43 053 -37 090 -5 963 Provisions sociales contentieuses 20 493 14 728 5 765 Réserve latente nette 154 022 149 694 4 328 (1) La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte et de l’étalement des frais de dossier.  Méthode de comptabilité socialeLes sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire. L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur. Passage du résultat social au résultat financier  (en milliers d’Euros) 31-déc-16 Résultat Réserves Total Situation nette sociale 12 029 440 832 452 861 Retraitements       Réserve latente nette de provisions financières contentieuses 4 328 149 694 154 022 Activation charges/produits directs IAS 704 -3 977 -3 273 Activation charges/produits directs social -613 -7 597 -8 210 Actualisation 260 -909 -649 Impact IFRIC -32 1 200 1 168 Impôts différés sur réserve latente -1 490 -51 540 -53 030 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal 3 568 13 248 16 816 Situation nette consolidée financière 18 754 540 951 559 705   V. — Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2016 Aux Actionnaires, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2016, sur:- le contrôle des comptes annuels de la société Finamur, tels qu'ils sont joints au présent rapport,- la justification de nos appréciations,- les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes. I - Opinion sur les comptes annuels Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur:- la note 22 de l'annexe relative à la comptabilité financière présentant le résultat financier de l'exercice : ce résultat est déterminé en tenant compte de l'amortissement financier des capitaux engagés sur la durée des contrats de crédit-bail. Nous rappelons que ce résultat donne une meilleure image de la rentabilité financière de votre société que le résultat social qui prend en compte les amortissements industriels des matériels loués. II - Justification des appréciations En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants: Estimations comptables :- Comme indiqué dans la partie 2.3 et les notes 6 et 20 de l'annexe, Finamur constitue des dépréciations pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons revu les processus mis en place par la direction pour identifier et évaluer les risques de non-recouvrement et leur couverture par des dépréciations individuelles.Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport. III - Vérifications et informations spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Fait à Paris-La Défense et à Courbevoie, le 28 avril 2017,Les Commissaires aux Comptes :  ERNST & YOUNG et Autres MAZARS Hassan BAAJ Anne VEAUTE   VI. — Rapport de gestion Le rapport de gestion est mis à la disposition du public au siège social de la société.  1703354
    Bulletin BALO n°75 du 23/06/2017, affaire n°1703354
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 05/05/2017
    Numéro d’affaire : 1701611
    Description : 17016115 mai 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°54Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 mars 2017(en milliers d'euros)  Actif Montants Créances sur les établissements de crédit 6 915 Opérations avec la clientèle 179 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 065 110 Location simple 39 Immobilisations incorporelles 214 Autres actifs 64 565 Comptes de régularisation 19 856 Total de l'actif 5 156 880   Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 100 386 Dettes représentées par un titre 10 000 Autres passifs 462 764 Comptes de régularisation 107 458 Provisions 23 411 Capitaux propres (hors FRBG) 452 861 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 13 565 - Report à nouveau 128 674 - Résultat en instance d'affectation 12 029 Total du passif 5 156 880   Hors-bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 729 873 Engagements reçus   - Engagements de financement 17 348 - Engagements de garantie 2 759 580   1701611
    Bulletin BALO n°54 du 05/05/2017, affaire n°1701611
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 10/02/2017
    Numéro d’affaire : 00222
    Description : 170022210 février 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°18Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 décembre 2016(en milliers d'euros)  Actif Montants Créances sur les établissements de crédit 40 407 Opérations avec la clientèle 196 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 110 173 Location simple 214 Immobilisations incorporelles 228 Autres actifs 99 563 Comptes de régularisation 23 808 Total de l'actif 5 274 590   Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 200 673 Dettes représentées par un titre 10 000 Autres passifs 454 201 Comptes de régularisation 146 825 Provisions 22 058 Capitaux propres (hors FRBG) 440 832 Capital souscrit 227 221 Prime d'émission 71 372 Réserves 13 565 Report à nouveau 128 674 Total du passif 5 274 590    Hors-Bilan Montants Engagements donnés   Engagements de financement 761 522 Engagements reçus   Engagements de financement 5 665 Engagements de garantie 2 779 094   1700222
    Bulletin BALO n°18 du 10/02/2017, affaire n°00222
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 02/11/2016
    Numéro d’affaire : 05064
    Description : 16050642 novembre 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°132Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 septembre 2016(en milliers d'euros) Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 86 426 Opérations avec la clientèle 213 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 117 985 Location simple 2 767 Immobilisations incorporelles 205 Autres actifs 78 981 Comptes de régularisation 20 206 Total de l'actif 5 306 783   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 199 932 Autres passifs 424 124 Comptes de régularisation 136 663 Provisions 23 179 Capitaux propres (hors FRBG) 522 884 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 13 565 - Report à nouveau 210 726 Total du passif 5 306 783    Hors - bilan Montant Engagements donnés   - Engagements de financement 732 696 Engagements reçus   - Engagements de financement 7 647 - Engagements de garantie 2 712 371   1605064
    Bulletin BALO n°132 du 02/11/2016, affaire n°05064
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 05/08/2016
    Numéro d’affaire : 04295
    Description : 16042955 août 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°94Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMURSociété anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 juin 2016(en milliers d'euros)  Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 121 366 Opérations avec la clientèle 229 Parts dans les entreprises liées 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 194 383 Location simple 2 792 Immobilisations incorporelles 215 Autres actifs 81 556 Comptes de régularisation 21 214 Total de l'actif 5 421 757   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 306 358 Autres passifs 436 559 Comptes de régularisation 132 686 Provisions 23 269 Capitaux propres (hors FRBG) 522 884 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 13 565 - Report à nouveau 210 726 Total du passif 5 421 757   Hors-bilan Montant Engagements donnés   - Engagements de financement 747 724 Engagements reçus   - Engagements de financement 7 647 - Engagements de garantie 2 709 290   1604295
    Bulletin BALO n°94 du 05/08/2016, affaire n°04295
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/06/2016
    Numéro d’affaire : 03174
    Description : 160317413 juin 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°71Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des Etats-Unis - CS 30002, 92548 Montrouge cedex – France.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Comptes individuels au 31/12/2015 approuvés par l’Assemblée Générale Mixte du 18 mai 2016 I. — Bilan au 31 décembre 2015 (en milliers d’euros)  Actif 2015 2014 Caisse, Banques Centrales, CCP 0 0 Effets publics et valeurs assimilées 0 0 Créances sur les Etablissements de Crédit 315 038 213 754 Opérations avec la clientèle 238 302 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 0 13 Part dans les entreprises liées 2 1 Crédit-Bail et Location avec option d'achat 5 309 284 5 431 950 Location simple 2 773 3 643 Immobilisations incorporelles 237 247 Immobilisations corporelles 0 0 Capital souscrit non versé 0 0 Actions propres 0 0 Autres actifs 41 721 89 312 Comptes de régularisation 23 896 9 711 Total de l'actif 5 693 189 5 748 933   Passif 2015 2014 Banques Centrales, CCP     Dettes envers les Etablissements de Crédit 4 588 786 4 661 621 Opérations avec la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0 Autres Passifs 423 626 428 077 Comptes de régularisation 139 464 136 897 Provisions pour risques et charges 18 429 17 400 Dettes subordonnées 0 0 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0 0 Capitaux Propres 522 884 504 938 Capital souscrit 227 221 227 221 Prime d'émission 71 372 71 372 Réserves 12 667 11 518 Report à nouveau 193 677 171 830 Résultat de l'exercice 17 947 22 997 Total du passif 5 693 189 5 748 933  Hors-Bilan au 31 décembre 2015  (en milliers d’euros) 2015 2014 1  Engagements donnés 626 402 672 811 Engagements de financement 626 402 672 811 Engagements de garantie   0 Engagements sur titres   0 2° Engagements reçus 2 620 239 3 135 813 Engagements de financement 1 341 375 180 Engagements de garantie 2 618 898 2 760 633 Engagements sur titres 0 0  II. — Compte de résultat au 31 décembre 2015  (en milliers d’euros) 2015 2014 + Intérêts et produits assimilés -32 1 308 - Intérêts et charges assimilés -90 427 -100 195 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1 139 054 1 240 963 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -981 036 -1 076 135 + Produits sur opérations de location simple 2 126 2 463 - Charges sur opérations de location simple -1 549 -870 + Revenus des titres à revenu variable     + Commissions produits 0 0 - Commissions charges -5 369 -5 540 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0 0 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement 0 0 et assimilés     + Autres produits d'exploitation bancaire 11 753 13 767 - Autres charges d'exploitation bancaire -1 505 -246 Produit net bancaire 73 015 75 515 - Charges générales d'exploitation -36 217 -37 116 - Dotations aux amortissements et aux provisions -70 -157 sur immobilisations incorporelles et corporelles     Résultat brut d'exploitation 36 728 38 242 +/- Coût du risque -8 541 -3 837 Résultat d'exploitation 28 187 34 405 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés     Résultat courant avant impôt 28 187 34 405 +/- Résultat exceptionnel 0 0 - Impôt sur les bénéfices -10 240 -11 408 +/- Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées 0 0 Résultat net 17 947 22 997  III. — Affectation du résultat L’Assemblée Générale Ordinaire après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration décide d’affecter le résultat de l’exercice 2015 de 17 946 654,34€ de la manière suivante :  Résultat affecté à la réserve légale : 897 332,72 € Solde au report à nouveau : 17 049 321,62 € Total affecté : 17 946 654,34 €  Le compte de report à nouveau, de 193 676 867,15 €, affichera un solde 210 726 188,77 € après affectation. Rappel des dividendes distribués Conformément à l'article 243 bis du code général des Impôts, nous vous rappelons qu’il n’a pas été distribué de dividendes, au titre des trois précédents exercices. Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l’unanimité. IV. — Annexes Note 1 Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l’exercice 1.1. Cadre juridique et financier FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit-bail immobilier, FINAMUR relève des dispositions de la loi bancaire du 24 janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CRÉDIT AGRICOLE S.A. La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,99 % par la société CA Leasing & Factoring et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole SA. La société est intégrée fiscalement au Crédit Agricole, depuis le 1er janvier 2009 pour une durée de 5 ans reconductible tacitement.L’impôt sur les sociétés au titre de l’année 2015 s’élève à 10 240 K€. 1.2. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2015 Aucun fait marquant sur 2015. 1.3. Evénements postérieurs à l’exercice 2015 Depuis le 31 décembre 2015, aucun événement significatif susceptible de remettre en cause la sincérité des comptes de l’exercice 2015 n’est à signaler. Note 2 Principes et méthodes comptables Les états financiers de FINAMUR S.A. sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole SA. La présentation des états financiers de FINAMUR S.A. est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. 2.1 Opérations de Crédit-Bail Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes : - immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables,- provision article 64 et article 57,- dépréciation des actifs immobilisés,- immobilisations en cours de construction,- avances et acomptes versés aux fournisseurs,- créances douteuses nettes de provisions,- indemnités de résiliation nettes de provisions,- créances rattachées,- produits à recevoir. Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisé et, au hors-bilan, sa quote-part de risque. Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques. 2.2 Immobilisations - Valeur bruteLa valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition. - AmortissementsLes amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 20 ans.Ces amortissements peuvent également être calculés selon le mode financier, sur la durée de vie du contrat.Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer. - Traitement comptable des ITNLLes immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision. - Provision art. 57 et réserve latenteAfin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 57 lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable.Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés. L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière. 2.3 Créances Clients et comptes rattachés Les créances sur les établissements de crédit, FINAMUR S.A. et la clientèle sont régies par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours : - les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit,- les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,- les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l’article 2131-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. L‘application du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 conduit FINAMUR S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes : Créances restructuréesCe sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances. Par conséquent, sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité, La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - la valeur nominale du prêt ;- et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d’intérêt. Les crédits restructurés sortent des créances douteuses. Ils font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont reclassés en créances douteuses dès le premier impayé. Aucune créance restructurée n’a été identifiée sur l’entité Finamur au 31 décembre 2015. Dès lors, aucune décote n’a été comptabilisée sur l’exercice. Créances douteusesCe sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : - il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins pour les entreprises du secteur privé, de plus de six mois pour les entreprises du secteur immobilier et de plus de neuf pour les administrations et les collectivités locales. - la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré, il en est ainsi notamment lorsque l’établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement (existence de procédures d’alerte, par exemple). - il existe des procédures contentieuses (surendettement, redressement judiciaire, liquidation judiciaire) entre l’établissement et sa contrepartie. Parmi les encours douteux, FINAMUR S.A. distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. -Créances douteuses compromises :Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.Les intérêts contractuels ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis. -Créances douteuses non compromises :Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. Dépréciations au titre du risque de crédit avéréDès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR S.A. par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan.Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de dépréciation appliqué est fonction de la nature de l’impayé. Il est fixé selon des règles précises par la Direction des Risques et du Contrôle Permanent ainsi qu’avec le département contentieux. Il existe des revues de portefeuilles trimestrielles au cours desquelles le montant des provisions est présenté au comité des risques pour validation.La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrite dans la marge d’intérêt.Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours déclassés entraîne par « contagion » un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution. Dépréciation pour risque de re-commercialisationUne dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances. Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens. 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :- dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,- comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5 Opérations de location simple La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat. 2.6 Subventions Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ». 2.7 Provisions FINAMUR S.A applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers. 2.8 Engagements de retraite La société n’emploie pas d’effectif. 2.9 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture :Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07 sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07. sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Les produits utilisés sont :- les swaps emprunteurs et prêteurs à taux fixe, utilisés dans le cadre d'une stratégie de macro-couverture du portefeuille de contrats de location à taux fixes. 2.10 Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. 2.11 Titres de participation Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe CA Leasing & Factoring et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition. 2.12 Refacturation de charges entre FINAMUR et CA LEASING & FACTORING Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR et CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING, les montants suivants ont été refacturés en 2015 : Facturation de CAL&F à FINAMURDes frais du personnel pour 21,7 M€.De la sous-traitance administrative pour 10,6 M€. 2.13 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 % ainsi que la majoration exceptionnelle d'impôt sur les sociétés de 10,7 % due par les entreprises réalisant un chiffre d'affaires supérieur à 250 millions d’euros. Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat. Finamur a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale. Note 3 Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle  (en milliers d’Euros) Duréerésiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2015 Total 2014 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 270 960 0 0 0 270 960 0 270 960 159 408 Comptes et prêts :                 - à vue         0   0 0 - à terme 268 900       268 900   268 900 154 500 Créances partenaires sur contrats en pools 2 060       2 060   2 060 4 908 Opérations internes 42 933 0 0 0 42 933 1 145 44 078 54 346 Comptes ordinaires :                 - à vue 42 933       42 933   42 933 53 839 - Prêt à terme         0 1 145 1 145 507 - Prêt à terme         0   0 0 Total des créances ets crédit 313 893 0 0 0 313 893 1 145 315 038 213 754  Note 4 Opérations avec la clientèle - Analyse par durée résiduelle  (en milliers d’Euros) Duréerésiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2015 Total 2014 < 3 mois >3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Opérations avec la clientèle 7 21 100 110 238 0 238 302 Créances 7 21 100 110 238 0 238 302  Note 5 Titres de participation et de filiales  Nom Siège Forme juridique % de capital détenu Valeur brute comptable des titres (K€) Dépréciations Valeur nette comptable des titres (K€) Capital social Montantcapitaux propres (K€) Marne Brossolette 2-4 rue Pillet Will 75009 Paris S.C.I. 50,0% 0,8 0,0 0,8 2 3 234 Oseo Garantie 27-31 Avenue du Général Leclerc 94710 Maisons-Alfort Cedex S.A. NS 0,8 0,0 0,8 595 N.C. Total       1,6   1,6      Note 6 Variation de l’actif immobilisé 6.1 Opérations de crédit-bail et assimilés - Immobilisations louées en crédit-bail et assimilés (en milliers d’Euros) :  Rubriques 31/12/2014 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2015 Valeur Brut Loué 9 471 507 1 103 122 -1 223 823 -65 695 9 285 111 Amortissement -3 255 883 -416 192 469 912 16 287 -3 185 876 Provision art 57 & 64 -933 827 -180 768 167 570 676 -946 349 Provisions sur actifs -10 297 -4 357 4 682 0 -9 972 Valeur nette 5 271 500 501 805 -581 659 -48 732 5 142 914  - Immobilisations en crédit-bail et assimilés non louées après résiliation (en milliers d’Euros) :  Rubriques 31/12/2014 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2015 Valeur Brut ITNL 71 759 0 -40 077 65 689 97 371 Amortissement -35 908 -7 459 15 922 -16 957 -44 402 Provisions sur actifs -4 237 -2 881 2 363 0 -4 755 Valeur nette 31 614 -10 340 -21 792 48 732 48 214  - Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail (en milliers d’Euros)  Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 71 261 0 71 261 Produits à recevoir sur loyers 14 305 0 14 305 Créances totales 85 566 0 85 566 Créances douteuses non compromises 8 273 5 447 2 825 Créances douteuses compromises 123 790 94 026 29 764 Créances douteuses totales 132 063 99 473 32 590  - Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduellesEn application du règlement ANC 2014-04 du 26 novembre 2014, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères, le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles. Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée. - par agents économiques (en milliers d’Euros) :  Stés non financières 4 829 315 Ets de crédit 154 236 Entrepreneurs individuels 62 498 Société assurances 0 Administrations de sécurité sociale 20 642 Administrations Privées 121 951 Administrations Centrales 6 448 Administrations Publiques 53 052 Total encours financier 5 248 143  - par durées résiduelles (en milliers d’Euros) :    <= 3 mois > 3 mois & <= 1 an > 1 an&<= 5 ans > 5 ans Total Encours financiers 155 964 460 169 2 197 496 2 434 513 5 248 143  6.2 Opérations de location simple - Variation des immobilisations louées en location simple (en milliers d’Euro) :  Rubriques 31/12/2014 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2015 Valeur brute 9 566 0 -2 407 0 7 159 - Amortissements -5 932 -254 1 791 0 -4 395 - Dépréciations sur actifs 0 0 0 0 0 Valeur nette 3 634 -254 -616 0 2 764  - Créances clients liées aux opérations de location simple (en milliers d’Euros) :  Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 0 0 0 Produits à recevoir sur loyers 0   0 Créances totales 0 0 0 Créances douteuses non compromises 39 0 39 Créances douteuses compromises -30   -30 Créances douteuses totales 9 0 9  6.3 Immobilisations corporelles et incorporelles - Immobilisations propres (en milliers d’Euros) :  Rubriques 31/12/2014 Augmentation Diminution 31/12/2015 Immobilisations incorporelles 5 263 0 -2 934 2 329 -Amortissement -5 016 -70 2 994 -2 092 = Valeur nette 247 -70 60 237   Rubriques 31/12/2014 Augmentation Diminution 31/12/2015 Immobilisations corporelles 619 0 -619 0 -Amortissement -619 0 619 0 = Valeur nette 0 0 0 0  Note 7 Autres actifs et comptes de régularisation 7.1 Autres Actifs  Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2015 Montant 31/12/2014 Autres actifs     Créances sur l'Etat : TVA 4 801 996 Créances sur l'Etat : acompte sur IS 1 087 8 493 Compte courant 6 337 5 576 Chèques notaires 13 519 56 006 Subventions à recevoir 2 810 3 072 Syndication en attente 11 930 13 893 Autres débiteurs divers 1 237 1 276 Total 41 721 89 312  7.2 Comptes de régularisation  Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2015 Montant 31/12/2014 Actifs     Produits à recevoir sur instruments financiers -47 46 Comptes de décaissements 23 586 9 598 Autres comptes de décaissement 44 50 Produits à recevoir 309 13 Charges constatées d'avance 4 4 Total 23 896 9 711  Note 8 dettes envers les établissements de crédit - Analyse par durée résiduelles  (en milliers d'euros) Duréerésiduelles Total en principal Dettes rattachées Total 2015 Total 2014 < 3 mois >3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 4 0 0 0 4 0 4 1 735 Comptes et emprunts :                 - JJ                 - à terme 0       0   0 0 Partenaires à reverser 4       4   4 1 735 Opérations internes 302 164 656 364 1 776 110 1 812 689 4 547 327 41 455 4 588 782 4 659 886 Comptes ordinaires :                 - à vue 717       717   717 9 Comptes et emprunts :                 - JJ 0       0   0 11 900 - à terme 263 938 545 696 1 247 623 1 227 201 3 284 458 14 796 3 299 254 3 298 767 Emprunts / syndication                 - à terme 37 509 110 668 528 487 585 488 1 262 152 1 172 1 263 324 1 324 979 Appels en garantie         0 25 487 25 487 24 231 Total des dettes 302 168 656 364 1 776 110 1 812 689 4 547 331 41 455 4 588 786 4 661 621  Note 9 Comptes créditeurs de la clientèle La société Finamur n’a pas de compte créditeur de la clientèle. Note 10 Autres passifs et comptes de régularisation 10.1 Autres Passifs  Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2015 Montant 31/12/2014 Autres passifs     Dettes sur l'Etat : TVA 31 063 38 870 Dettes sur l'Etat : IS 0 11 408 Dépôts et cautions reçus 272 656 Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 29 564 28 054 Avances preneur à reverser 292 808 266 401 Versements complémentaires 302 359 Subventions 36 423 46 665 Gages Espèces 0 630 Crédit-preneur 362 3 391 Autres créditeurs divers 32 832 31 643 Total 423 626 428 077  10.2 Comptes de régularisation  Rubriques (En milliers d’euros) Montant 31/12/2015 Montant 31/12/2014 Passifs     Comptes d'encaissements 60 251 55 046 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 55 050 55 187 Charges à payer sur instruments financiers 1 765 1 636 Charges à payer 22 327 24 948 Divers 71 80 Total 139 464 136 897  Note 11 Provisions  Rubriques (En milliers d’euros) 2014 Dotation Reprise Utilisation 2015 Risques généraux ctx (1) 11 611 5 735 -1 887   15 459 Risque opérationnel 5 591 322 -3 141   2 772 Risques fiscaux 0       0 Etalement de la plus-value de relocation 198   0   198 Provision charges sociales 0       0 Total 17 400 6 057 -5 028 0 18 429 (1) dont - sur dossier Repol4 300 K€, - sur dossier Labadie Créteil 1 545 K€, - sur dossier Polygone Confluent 1 171 K€, - sur dossier Zeufrailino1 477 K€.  Note 12 Variation des capitaux propres - Capital souscritLe montant du capital souscrit 227 221 164 € se décompose en 12 623 398 titres d'une valeur nominale de 18 euros.Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre. Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires. Le capital souscrit est entièrement libéré. Au 31/12/2015, l'actionnariat se répartit ainsi:    Nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing & Factoring 12 623 390 99,99% Autres sociétés groupe CASA 2 NS Personnes physiques et morales autres 6 NS Total 12 623 398 100,00%  Le résultat par action au 31 décembre 2015 est de 1,42 € par action. - Variation des Capitaux propres  Rubriques (en milliers d’Euros) Montant au 31/12/2014 Affectation du résultat de 2014 Affectation réserves Dividendes Résultat 2015 Montant au 31/12/2015 Capital 227 221         227 221 Réserves 10 606 1 150       11 756 Prime d'émission 553         553 Prime d'apport 4 192         4 192 Prime de fusion 66 626         66 626 Autres réserves 912         912 Sous total 310 110 1 150   0 0 311 260 Report à nouveau 171 831 21 847       193 677 Résultat de l'exercice 22 997 -22 997     17 947 17 947 Total 504 938 0 0 0 17 947 522 884  - Proposition d'affectation du résultat(en milliers d’Euros) Le Conseil d'administration propose l'affectation suivante du résultat :  Bénéfice de l'exercice 17 947 K€ Affectation à la réserve légale 897 K€ Au titre de dividendes 0 K€ Report à nouveau 17 049 K€ Total à l'affectation 17 947 K€ Total 0 K€  Note 13 Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations  (en milliers d'euros) Solde au 31/12/2015 Solde au 31/12/2014 Opérations avec les entreprises liées et les participations Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 309 993 213 247 Sur les établissements de crédit et institutions financières 309 993 213 247 Sur la clientèle     Obligations et autres titres à revenu fixe     Dettes 3 299 971 3 300 512 Sur les établissements de crédits et institutions financières 3 299 971 3 300 512 Sur la clientèle     Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées     Engagements donnés 965 737 1 071 299 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit   879 Engagements de financement en faveur de la clientèle     Garanties données à des établissements de crédit     Garanties données à la clientèle     Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise     Autres engagements donnés 965 737 1 070 421  Note 14 Hors bilan  (en milliers d’Euros) Montant 31/12/2015 Montant 31/12/2014 Engagements donnés -626 402 -672 811 Engagements de signature -626 402 -672 811 Engagements de financement -626 402 -672 811 Engagements reçus 2 620 239 3 135 813 Accord de refinancement 0 350 000 de CASA / Emprunt 0 0 des Caisses Régionales / contrats en syndication 1 341 25 180 Engagements de financement 1 341 375 180 Contregaranties sur contrats de crédit-bail 2 307 202 2 398 705 Contregaranties sur engagements de signature 311 696 361 927 Engagements de garantie 2 618 898 2 760 633 Autres engagements reçus 527 530 Contregaranties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 527 530 Engagements de garantie 527 530 Engagements reçus sur instruments financiers à terme 6 114 6 938 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 6 114 6 938 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 6 114 6 938 Engagements donnés sur instruments financiers à terme 525 082 570 426 Opérations de SWAP, taux emprunteur 518 967 563 488 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 6 114 6 938 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 525 082 570 426 Autres engagements donnés 0 499 995 SFEF 0 0 Engagements BCE 0 499 995 Valeurs données en garantie 0 499 995 Engagements donnés -101 320 397 610 Engagements reçus 2 626 880 3 143 281  Créances apportées en garantie dans le cadre de la SFEF.Le groupe Crédit Agricole participe aux refinancements accordés par la Société de Refinancement de l’Economie Française (SFEF). Dans ce cadre, Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la SFEF pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe.La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de créditaccordés par la Banque Centrale.Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP)Dans ce contexte, Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe.La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Engagements sur instruments financiers à terme Conformément au règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous :  (en milliers d’euros) Durée résiduelles Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Swaps de taux Micro-couverture 560 12 068 19 851 32 480 -306   -6 347 Swaps de taux Macro-couverture 707 355 780 130 000 486 487 -1 483   -34 471 CAP (achat) 6 114     6 114     0 CAP (vente) -6 114     -6 114     -64 Total 1 267 367 849 149 851 518 967 -1 789 0 -40 882  Note 15 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés  (en milliers d’Euros) 31/12/2015 31/12/2014 Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges/             Produits assimilés 1 141 148 1 073 012 68 136 1 244 734 1 177 200 67 534 * Opérations de trésorerie et interbancaire -32 90 427 -90 459 1 308 100 195 -98 887 * Opérations avec la clientèle           0 * Opérations de crédit-bail 1 139 054 981 036 158 018 1 240 963 1 076 135 164 828 * Opérations de location simple 2 126 1 549 577 2 463 870 1 593  Note 16 Produits / charges liés aux commissions En application du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné.  Type de commissions (en milliers d’Euros) Reçues Versées 2015 2014 2015 2014 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 5 326 5 458 Commissions de garantie     4 047 4 920 Commissions d'apport     1 279 538 Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 43 82 Total 0 0 5 369 5 540  Note 17 Autres produits et charges d’exploitation bancaire  Rubriques (en milliers d’Euros) Charges Produits Taxes sur ITNL -432   Subventions virées au résultat   11 751 Divers 1 937 2 Total 1 505 11 753  Note 18 Autres produits et charges ordinaires  En milliers d’euros Montant 2015 Montant 2014 Autres produits d'exploitation 457 144 Autres produits d'exploitation 457 144 Impôts et taxes -4 230 -4 096 Honoraires -117 -115 Honoraires Commissaires aux comptes (1) -212 -197 Refacturation groupe / Sous-traitance administrative -32 101 -31 257 Quote-part minoritaire SCI Marne Brossolette 0 -1 590 Divers autres charges d'exploitation -14 -5 Autres charges d'exploitation -36 674 -37 260 Solde produits/charges exploitation -36 217 -37 116 (1) Ce montant intègre les honoraires des commissaires aux comptes pour 204 K€ liés à la certification des comptes. Ces montants se répartissent respectivement pour 108 K€ pour le Cabinet Ernst & Young et 96 K€ pour le Cabinet Mazars.  Note 19 Cout du risque  Rubriques (en milliers d’euros) Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux 12 708 28 457 15 749 Provision pour risques techniques CB/LS     0 Provision pour risques divers 5 735 1 887 -3 848 Total I 18 443 30 344 11 901 Pertes sur créances couvertes par des provisions     -24 087 Pertes sur créances non couvertes par des provisions     -154 Récupérations sur créances amorties     516 Recours sur garant     3 491 Frais contentieux     -208 Total II     -20 442 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances     -8 541  Note 20 Situation fiscale et latente conditionnelle  (en milliers d’Euros) 2015 2014 Variation Résultat fiscal 27 014 30 088 -3 074 Impôt sur les sociétés (33 1/3 %) 9 005 10 029 -1 024 Contribution sociale sur les bénéfices (3,3%) 272 306 -34 Impôt exceptionnel (10,7 %) 963 1 073 -110 Impôt société 10 240 11 408 -1 168 Reprise provision pour IS 0 0 0 Impôt sur les bénéfices 10 240 11 408 -1 168  - Dettes et créances d’impôts différés  (en milliers d’Euros) Base taux Actif Passif Réserve latente 149 694 34,43%   -51 540 Charges à payer non déductibles 9 34,43% 3   Indemnités de résiliation 323 34,43% 111   Actualisation de créances 909 34,43% 313   Dépréciations sur l'actif 19 709 34,43% 6 786   Dépréciations pour risques opérationnels 2 970 34,43% 1 022   Dépréciations pour autres risques 6 960 34,43% 2 396   Dépréciations pour risque fiscal 0 34,43% 0   Activation charges et produits directs IAS 7 597 34,43% 2 616   Total 188 171   13 248 -51 540 ID 2014     14 086 -52 008 Variation ID 2015/2014     -839 468 ID sur gains et pertes actuariels via les fonds propres     379   Variation nette IDA 2015/2014       8  Autres informations - Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la sociétéCREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING S.A.12, place des Etats-Unis92548 MONTROUGE CEDEX CREDIT AGRICOLE S.A.12, place des Etats-Unis92548 MONTROUGE CEDEX - Ventilation de l’effectif moyenLa société n’emploie pas d’effectif propre. - Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorieIl n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2015. - Politique d’engagementLa politique d’engagements détermine les règles de sélection des contreparties fondées sur un système de notation, une politique de garantie et une méthodologie d’analyse du risque. Note 21 Note sur la comptabilité financière Méthode de comptabilité financièreLe résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû. Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi. En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis. Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel. Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués. Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location. Variation de la réserve latente  Rubriques (en milliers d’Euros) Montant 2015 Montant 2014 Variation Valeur brute des immobilisations 9 238 399 9 403 537 -165 138 Subventions -35 919 -45 643 9 724 Valeur nette financière (1) 5 197 042 5 301 270 -104 228 Valeur nette comptable 5 024 986 5 128 679 -103 693 Réserve latente brute 172 056 172 591 -535 Provisions financières contentieuses -37 090 -36 044 -1 046 Provisions sociales contentieuses 14 728 14 508 220 Réserve latente nette 149 694 151 055 -1 361 (1) La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte et de l’étalement des frais de dossier.  Méthode de comptabilité socialeLes sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire. L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur. Passage du résultat social au résultat financier  (en milliers d’Euros) 31-déc-15 Résultat Réserves Total Situation nette sociale 17 947 504 937 522 884 Retraitements       Réserve latente nette de provisions financières contentieuses -1 361 151 055 149 694 Activation charges/produits directs IAS 2 084 -6 061 -3 977 Activation charges/produits directs social -729 -6 868 -7 597 Actualisation -127 -782 -909 Impact IFRIC 100 721 821 Impôts différés sur réserve latente 468 -52 008 -51 540 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal -461 13 708 13 248 ID gains et pertes actuariels   379 379 Situation nette consolidée financière 17 921 605 081 623 003  V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2015 Aux Actionnaires, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2015, sur :- le contrôle des comptes annuels de la société Finamur, tels qu'ils sont joints au présent rapport,- la justification de nos appréciations,- les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes. I - Opinion sur les comptes annuels Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur:- la note 21 de l'annexe relative à la comptabilité financière présentant le résultat financier de l'exercice : ce résultat est déterminé en tenant compte de l'amortissement financier des capitaux engagés sur la durée des contrats de crédit-bail. Nous rappelons que ce résultat donne une meilleure image de la rentabilité financière de votre société que le résultat social qui prend en compte les amortissements industriels des matériels loués. II - Justification des appréciations En application des dispositions de l'article L. 823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants : Estimations comptables :- Comme indiqué dans la partie 2.3 et les notes 6 et 19 de l'annexe, Finamur constitue des dépréciations pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons revu les processus mis en place par la direction pour identifier et évaluer les risques de non-recouvrement et leur couverture par des dépréciations individuelles.Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport. III - Vérifications et informations spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Fait à Paris-La Défense et Courbevoie, le 20 avril 2016. Les Commissaires aux Comptes :  ERNST & YOUNG et Autres MAZARS Valérie MEEUS Hassan BAAJ Anne VEAUTE  VI. — Rapport de gestion Le rapport de gestion est mis à la disposition du public au siège social de la société.  1603174
    Bulletin BALO n°71 du 13/06/2016, affaire n°03174
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/05/2016
    Numéro d’affaire : 02140
    Description : 160214013 mai 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°58Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 mars 2016(en milliers d'euros)  Actif Montants Créances sur les établissements de crédit 19 765 Opérations avec la clientèle 221 Participations et autres titres détenus à long terme 2 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 243 350 Location simple 2 739 Immobilisations incorporelles 226 Autres actifs 98 656 Comptes de régularisation 18 612 Total de l'actif 5 383 572   Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 274 939 Autres passifs 463 039 Comptes de régularisation 102 777 Provisions 19 933 Capitaux propres (hors FRBG) 522 884 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 12 668 - Report à nouveau 193 677 - Résultat en instance d'affectation 17 947 Total du passif 5 383 572   Hors-bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 635 187 Engagements reçus   - Engagements de financement 2 447 - Engagements de garantie 2 596 622   1602140
    Bulletin BALO n°58 du 13/05/2016, affaire n°02140
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 05/02/2016
    Numéro d’affaire : 00342
    Description : 16003425 février 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°16Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMURSociété Anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des États-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre.Situation au 31 décembre 2015.(en milliers d'euros)  Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 315 038 Opérations avec la clientèle 238 Participations et autres titres détenus à long terme 2 Crédit-bail et autres opérations assimilées 5 309 284 Location simple 2 685 Immobilisations incorporelles 237 Autres actifs 41 721 Comptes de régularisation 23 942 Total de l'actif 5 693 148   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 588 786 Autres passifs 423 538 Comptes de régularisation 157 458 Provisions 18 429 Capitaux propres (hors FRBG) 504 938 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 12 668 - Report à nouveau 193 677 Total du passif 5 693 148    Hors-bilan Montant Engagements donnés   - Engagements de financement 626 402 Engagements reçus   - Engagements de financement 1 341 - Engagements de garantie 2 618 371   1600342
    Bulletin BALO n°16 du 05/02/2016, affaire n°00342
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/11/2015
    Numéro d’affaire : 05003
    Description : 15050036 novembre 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°133Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMURSA au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 septembre 2015.(en milliers d'euros)  Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 84 823 Opérations avec la clientèle 254 Participations et autres titres détenus à long terme 2 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 360 316 Location simple 3 410 Immobilisations incorporelles 254 Autres actifs 92 752 Comptes de régularisation 34 552 Total de l'actif 5 576 363   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 427 623 Autres passifs 446 062 Comptes de régularisation 178 740 Provisions 19 001 Capitaux propres (hors FRBG) 504 938 Capital souscrit 227 221 Prime d'émission 71 372 Réserves 12 668 Report à nouveau 193 677 Total du passif 5 576 363   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement 610 626 Engagements reçus   Engagements de financement 267 041 Engagements de garantie 2 645 552   1505003
    Bulletin BALO n°133 du 06/11/2015, affaire n°05003
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/08/2015
    Numéro d’affaire : 04256
    Description : 15042567 août 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°94Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR SA au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 juin 2015(en milliers d'euros) Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 260 155 Opérations avec la clientèle 270 Participations et autres titres détenus à long terme 13 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 347 612 Location simple 3 476 Immobilisations incorporelles 255 Autres actifs 59 679 Comptes de régularisation 8 904 Total de l'actif 5 680 365   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 593 354 Autres passifs 432 500 Comptes de régularisation 131 524 Provisions 18 051 Capitaux propres (hors FRBG) 504 938 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 12 668 - Report à nouveau 193 677 Total du passif 5 680 365   Hors-bilan Montant Engagements donnés   - Engagements de financement 626 893 Engagements reçus   - Engagements de financement 274 540 - Engagements de garantie 2 660 075   1504256
    Bulletin BALO n°94 du 07/08/2015, affaire n°04256
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 10/06/2015
    Numéro d’affaire : 02976
    Description : 150297610 juin 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°69Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ FINAMURSociété Anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Comptes individuels au 31/12/2014 approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 21 mai 2015 I. — Bilan au 31 décembre 2014(en milliers d’euros)  Actif 2014 2013 Caisse, Banques Centrales, CCP 0 0 Effets publics et valeurs assimilées 0 0 Créances sur les Etablissements de Crédit 213 754 93 216 Opérations avec la clientèle 302 699 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 13 13 Part dans les entreprises liées 1 1 Crédit-Bail et Location avec option d'achat 5 431 950 5 659 498 Location simple 3 643 3 936 Immobilisations incorporelles 247 279 Immobilisations corporelles 0 0 Capital souscrit non versé 0 0 Actions propres 0 0 Autres actifs 89 312 105 594 Comptes de régularisation 9 711 19 513 Total de l'actif 5 748 933 5 882 749   Passif 2014 2013 Banques Centrales, CCP     Dettes envers les Etablissements de Crédit 4 661 621 4 749 457 Opérations avec la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0 Autres Passifs 428 077 486 061 Comptes de régularisation 136 897 151 435 Provisions pour risques et charges 17 400 13 856 Dettes subordonnées 0 0 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0 0 Capitaux Propres 504 938 481 941 Capital souscrit 227 221 227 221 Prime d'émission 71 372 71 372 Réserves 11 518 10 645 Report à nouveau 171 830 155 252 Résultat de l'exercice 22 997 17 451 Total du passif 5 748 933 5 882 749   Hors-bilan au 31 décembre 2014  2014 2013 1) Engagements donnés 672 811 604 218 Engagements de financement 672 811 604 218 Engagements de garantie   0 Engagements sur titres   0 2) Engagements reçus 3 135 813 3 040 185 Engagements de financement 375 180 388 565 Engagements de garantie 2 760 633 2 651 620 Engagements sur titres 0 0  II. — Compte de résultat au 31 décembre 2014  (en milliers d'euros) 2014 2013 + Intérêts et produits assimilés 1 308 2 621 - Intérêts et charges assimilés -100 195 -104 076 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1 240 963 1 170 679 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -1 076 135 -1 007 878 + Produits sur opérations de location simple 2 463 3 393 - Charges sur opérations de location simple -870 -1 922 + Revenus des titres à revenu variable     + Commissions produits 0 0 - Commissions charges -5 540 -7 692 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0 0 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 0 0 + Autres produits d'exploitation bancaire 13 767 13 813 - Autres charges d'exploitation bancaire -246 -1 132 Produit net bancaire 75 515 67 806 - Charges générales d'exploitation -37 116 -34 101 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles -157 -229 Résultat brut d'exploitation 38 242 33 476 +/- Coût du risque -3 837 -7 493 Résultat d'exploitation 34 405 25 983 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés     Résultat courant avant impôt 34 405 25 983 +/- Résultat exceptionnel 0 0 - Impôt sur les bénéfices -11 408 -8 532 +/- Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées 0 0 Résultat net 22 997 17 451    III. — Affectation du résultat L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, décide d’affecter le résultat de l’exercice 2014 de 22 997 027,41 euros de la manière suivante : Nous vous proposons d’affecter le résultat de la manière suivante :  Résultat affecté à la réserve légale : 1 149 851,37 € Solde au report à nouveau : 21 847 176,04 € Total affecté 22 997 027,41 €  Après affectation, le report à nouveau affiche un solde de 193 676 867,15 €. Rappel des dividendes distribués Conformément à l'article 243 bis du code général des Impôts, nous vous rappelons qu’il n’a pas été distribué de dividendes, au titre des trois précédents exercices. Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l’unanimité. IV. — Annexes Note 1 : Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l’exercice 1.1.Cadre juridique et financier FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit - bail immobilier, FINAMUR relève des dispositions de la loi bancaire du 24 janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CRÉDIT AGRICOLE S.A. La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,99 % par la société CA Leasing & Factoring et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole SA. La société est intégrée fiscalement au Crédit Agricole, depuis le 1er janvier 2009 pour une durée de 5 ans reconductible tacitement.L’impôt sur les sociétés au titre de l’année 2014 s’élève à 11 408 K€. 1.2.Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2014 Aucun fait marquant sur 2014. 1.3.Evénements postérieurs à l’exercice 2014 Depuis le 31 décembre 2014, aucun événement significatif susceptible de remettre en cause la sincérité des comptes de l’exercice 2014 n’est à signaler. Note 2 : Principes et méthodes comptables Les états financiers de FINAMUR S.A. sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole SA. La présentation des états financiers de FINAMUR S.A. est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié par les règlements CRC 2004-16, 2005-04 et 2007-05. 2.1.Opérations de Crédit-Bail Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes :- immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables,- provision article 64 et article 57,- dépréciation des actifs immobilisés,- immobilisations en cours de construction,- avances et acomptes versés aux fournisseurs,- créances douteuses nettes de provisions,- indemnités de résiliation nettes de provisions,- créances rattachées,- produits à recevoir. Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisé et, au hors-bilan, sa quote-part de risque. Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques. 2.2.Immobilisations – Valeur bruteLa valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition. – AmortissementsLes amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 20 ans.Ces amortissements peuvent également être calculés selon le mode financier, sur la durée de vie du contrat.Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer. – Traitement comptable des ITNLLes immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision. – Provision art. 57 et réserve latenteAfin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 57 lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable.Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés. L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière. 2.3.Créances Clients et comptes rattachés Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, modifié par les règlements CRC 2005-03 et 2007-06, relatifs au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du CRBF. Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :- les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit,- les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,- les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application du règlement CRC 2009-03 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. La mise en place du règlement CRC n°2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit a conduit FINAMUR S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes : Créances restructuréesCe sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances. Par conséquent, sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité, La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre :- la valeur nominale du prêt ;- et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d’intérêt. Les crédits restructurés sortent des créances douteuses. Ils font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont reclassés en créances douteuses dès le premier impayé. Aucune créance restructurée n’a été identifiée sur l’entité Finamur au 31 décembre 2014. Dès lors, aucune décote n’a été comptabilisée sur l’exercice. Créances douteusesCe sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :- il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins pour les entreprises du secteur privé, de plus de six mois pour les entreprises du secteur immobilier et de plus de neuf pour les administrations et les collectivités locales.- la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré, il en est ainsi notamment lorsque l’établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement (existence de procédures d’alerte, par exemple).- il existe des procédures contentieuses (surendettement, redressement judiciaire, liquidation judiciaire) entre l’établissement et sa contrepartie. Parmi les encours douteux, FINAMUR S.A. distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses compromises :Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.Les intérêts contractuels ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis. - Créances douteuses non compromises :Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. Dépréciations au titre du risque de crédit avéréDès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR S.A. par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan.Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de dépréciation appliqué est fonction de la nature de l’impayé. Il est fixé selon des règles précises par la Direction des Risques et du Contrôle Permanent ainsi qu’avec le département contentieux. Il existe des revues de portefeuilles trimestrielles au cours desquelles le montant des provisions est présenté au comité des risques pour validation.La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrite dans la marge d’intérêt.Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours déclassés entraîne par «contagion» un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution. Dépréciation pour risque de re-commercialisationUne dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances. Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens. 2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :- dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,- comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5.Opérations de location simple La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat. 2.6.Subventions Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ». 2.7.Provisions FINAMUR S.A. applique le règlement du Comité de la Réglementation Comptable n°2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers. 2.8.Engagements de retraite La société n’emploie pas d’effectif. 2.9.Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88 02 et 90-15 modifié et de l’instruction 94-04 de la Commission Bancaire. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture :Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de FINAMUR S.A. sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. 2.10.Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. 2.11.Titres de participation Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe CA Leasing & Factoring et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition. 2.12.Refacturation de charges entre FINAMUR et CA LEASING & FACTORING Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR et CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING, les montants suivants ont été refacturés en 2014 : Facturation de CAL&F à FINAMURDes frais du personnel pour 20,3 M€.De la sous-traitance administrative pour 10,9 M€. 2.13. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 % ainsi que la majoration exceptionnelle d'impôt sur les sociétés de 10,7 % due par les entreprises réalisant un chiffre d'affaires supérieur à 250 millions d’euros. Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat. Finamur a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale. Note 3 : Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle  (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principal Créances rattachées Total 2014 Total 2013 < 3 mois > 3 mois < 1 an > 1 an < 5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 159 408 0 0 0 159 408 0 159 408 26 394 Comptes et prêts :                 - à vue         0   0 0 - à terme 154 500       154 500   154 500   Créances partenaires sur contrats en pools 4 908       4 908   4 908 26 394 Opérations internes 53 839 0 0 0 53 839 507 54 346 66 822 Comptes ordinaires :                 - à vue 53 839       53 839   53 839 62 257 - Prêt à terme         0 507 507 4 564 - Prêt à terme         0   0 0 Total des créances Ets crédit 213 247 0 0 0 213 247 507 213 754 93 216  Note 4 : Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle  (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principal Créances rattachées Total 2014 Total 2013 < 3 mois > 3 mois < 1 an > 1 an < 5 ans > 5 ans Opérations avec la clientèle 9 25 122 146 302 0 302 699 Créances 9 25 122 146 302 0 302 699  Note 5 : Titres de participation et de filiales  Nom Siège Forme   juridique %   de capital détenu Valeur   brute comptable des titres (K€) Dépréciations Valeur   nette comptable des titres (K€) Capital   social Montant  capitaux propres (K€) Pershing Lafayette 47, rue Monceau 75008 Paris S.C.I 25,0 % 11,6 0,0 11,6 45 46 Marne Brossolette 2-4, rue Pillet Will 75009 Paris S.C.I. 50,0 % 0,8 0,0 0,8 2 3 234 Oseo Garantie 27-31, Avenue du Général Leclerc 94710 Maisons-Alfort Cedex S.A. NS 0,8 0,0 0,8 595 N.C. Sous Total       13,2 0,0 13,2     Auxifip 12, place des Etats-Unis 92548 Montrouge S.A. NS 0,1 0,0 0,1 81 912 44 375 Clim'Auto 12, place des Etats-Unis 92548 Montrouge S.A. NS 0,9 0,0 0,9 79 2 883 Sous Total       1,0 0,0 1,0     Total       14,2   14,2        Note 6 : Variation de l’actif immobilisé 6.1. Opérations de crédit-bail et assimilés – Immobilisations louées en crédit-bail et assimilés (en milliers d’Euros) :  Rubriques 31/12/2013 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2014 Valeur Brut Loué 9 845 625 965 019 -1 295 448 -43 689 9 471 507 Amortissement -3 376 846 -426 802 545 828 1 937 -3 255 883 Provision art 57 & 64 -965 552 -158 140 171 783 18 082 -933 827 Provisions sur actifs -8 486 -8 518 6 706 1 -10 297 Valeur nette 5 494 741 371 559 -571 131 -23 669 5 271 500  Dont 499 995 K€ apportés en garantie à Crédit Agricole, SA dans le cadre de la participation du Groupe Crédit Agricole aux refinancements accordés par la Banque Centrale Européenne. La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. – Immobilisations en crédit-bail et assimilés non louées après résiliation (en milliers d’Euros) :  Rubriques 31/12/2013 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2014 Valeur Brut ITNL 64 049 0 -35 860 43 570 71 759 Amortissement -33 787 -3 828 21 609 -19 902 -35 908 Provisions sur actifs -1 013 -4 250 1 026 0 -4 237 Valeur nette 29 249 -8 078 -13 225 23 668 31 614  – Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail (en milliers d’Euros)   Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 74 655 0 74 655 Produits à recevoir sur loyers 16 867 0 16 867 Créances totales 91 522 0 91 522 Créances douteuses non compromises 5 365 4 765 600 Créances douteuses compromises 131 284 94 570 36 714 Créances douteuses totales 136 649 99 335 37 314  – Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduellesEn application du CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères, le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles. Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée. - par agents économiques (en milliers d’Euros) :  Stés non financières 4 939 544 Ets de crédit 149 701 Entrepreneurs individuels 68 370 Société assurances 0 Administrations de sécurité sociale 27 792 Administrations Privées 126 259 Administrations Centrales 2 515 Administrations Publiques 56 258 Total encours financier 5 370 439       - par durées résiduelles (en milliers d’Euros) :    ≤ 3 mois > 3 mois & ≤ 1 an > 1 an & ≤ 5 ans > 5 ans Total Encours financiers 158 715 444 930 2 173 134 2 593 660 5 370 439  6.2. Opérations de location simple - Variation des immobilisations louées en location simple (en milliers d’Euros) :  Rubriques  31/12/2013 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2014 Valeur brute 10 750 0 -1 184 0 9 566 - Amortissements -6 832 -1 663 2 563 0 -5 932 - Dépréciations sur actifs 0 0 0 0 0 Valeur nette 3 918 -1 663 1 379 0 3 634  - Créances clients liées aux opérations de location simple (en milliers d’Euros) :  Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 0 0 0 Produits à recevoir sur loyers 0   0 Créances totales 0 0 0 Créances douteuses non compromises 39 0 39 Créances douteuses compromises -30   -30 Créances douteuses totales 9 0 9  6.3. Immobilisations corporelles et incorporelles - Immobilisations propres (en milliers d’Euros) :  Rubriques 31/12/2013 Augmentation Diminution 31/12/2014 Immobilisations incorporelles 5 139 178 -54 5 263 - Amortissement -4 860 -156 0 -5 016 = Valeur nette 279 22 -54 247   Rubriques 31/12/2013 Augmentation Diminution 31/12/2014 Immobilisations corporelles 619 0 0 619 - Amortissement -619 0 0 -619 = Valeur nette 0 0 0 0  Note 7 : Autres actifs et comptes de régularisation 7.1. Autres actifs  Rubriques (en milliers d'euros) Montant 31/12/2014 Montant 31/12/2013 Autres actifs     Créances sur l'Etat : TVA 996 4 367 Créances sur l'Etat : acompte sur IS 8 493 7 179 Compte courant 5 576 6 984 Chèques notaires 56 006 63 723 Subventions à recevoir 3 072 4 347 Syndication en attente 13 893 17 094 Autres débiteurs divers 1 276 1 900 Total 89 312 105 594  7.2. Comptes de régularisation  Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2014 Montant 31/12/2013 Actifs     Produits à recevoir sur instruments financiers 46 161 Comptes de décaissements 9 598 19 287 Autres comptes de décaissement 50 31 Produits à recevoir 13 14 Charges constatées d'avance 4 20 Total 9 711 19 513  Note 8 : Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle  (en milliers d’euros) Durée résiduelle Total en principal Dettes rattachées Total 2014 Total 2013 < 3 mois > 3 mois < 1 an > 1 an > 5 ans Etablissements de crédit 1 735 0 0 0 1 735 0 1 735 1 991 Comptes et emprunts :                 - JJ                 - à terme 0       0   0 0 Partenaires à reverser 1 735       1 735   1 735 1 991 Opérations internes 489 783 694 830 1 933 943 1 497 628 4 616 184 43 702 4 659 886 4 747 466 Comptes ordinaires :                 - à vue 9       9   9 12 669 Comptes et emprunts :                 - JJ 11 900       11 900   11 900 18 800 - à terme 438 757 585 174 1 398 362 858 405 3 280 698 18 069 3 298 767 3 673 016 Emprunts / syndication                 - à terme 39 117 109 656 535 581 639 223 1 323 577 1 402 1 324 979 1 018 699 Appels en garantie         0 24 231 24 231 24 282 Total des dettes 491 518 694 830 1 933 943 1 497 628 4 617 919 43 702 4 661 621 4 749 457  Note 9 : Comptes créditeurs de la clientèle La société Finamur n’a pas de compte créditeur de la clientèle. Note 10 : Autres passifs et comptes de régularisation 10.1. Autres passifs  Rubriques (en milliers d'euros) Montant 31/12/2014 Montant 31/12/2013 Autres passifs     Dettes sur l'Etat : TVA 38 870 40 898 Dettes sur l'Etat : IS 11 408 0 Dépôts et cautions reçus 656 691 Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 28 054 73 305 Avances preneur à reverser 266 401 265 582 Versements complémentaires 359 577 Subventions 46 665 60 066 Gages Espèces 630 683 Crédit-preneur 3 391 7 370 Autres créditeurs divers 31 643 36 889 Total 428 077 486 061  10.2. Comptes de régularisation  Rubriques (en milliers d'euros) Montant 31/12/2014 Montant 31/12/2013 Passifs     Comptes d'encaissements 55 046 70 197 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 55 187 55 389 Charges à payer sur instruments financiers 1 636 2 201 Charges à payer 24 948 23 591 Divers 80 57 Total 136 897 151 435  Note 11 : Provisions  Rubriques (en milliers d'euros) 2013 Dotation Reprise Utilisation 2014 Risques généraux ctx (1) 9 638 3 525 -1 552   11 611 Risque opérationnel 4 020 2 487 -916   5 591 Risques fiscaux 0       0 Etalement de la plus-value de relocation 198   0   198 Provision charges sociales 0       0 Total 13 856 6 012 -2 468 0 17 400 (1) dont : - sur dossier Repol 4 300 K€, - sur dossier Labadie Créteil 1 545 K€ - sur dossier Citroën 1 049 K€  Note 12 : Variation des capitaux propres - Capital souscritLe montant du capital souscrit 227 221 164 € se décompose en 12 623 398 titres d'une valeur nominale de 18 euros.Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre. Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires. Le capital souscrit est entièrement libéré. Au 31/12/2014, l'actionnariat se répartit ainsi:    Nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing & Factoring 12 623 388 99,99 % AUXIFIP 2 NS Autres sociétés groupe CASA 2 NS Personnes physiques et morales autres 6 NS Total 12 623 398 100,00 %  Le résultat par action au 31 décembre 2014 est de 1,82 € par action. - Variation des Capitaux propres  Rubriques (en milliers d’euros) Montant au 31/12/2013 Affectation du résultat de 2013 Affectation réserves Dividendes Résultat 2014 Montant au 31/12/2014 Capital 227 221         227 221 Réserves 9 734 872       10 606 Prime d'émission 553         553 Prime d'apport 4 192         4 192 Prime de fusion 66 626         66 626 Autres réserves 912         912 Sous total 309 238 872   0 0 310 110 Report à nouveau 155 252 16 579       171 831 Résultat de l'exercice 17 451 -17 451     22 997 22 997 Total 481 941 0 0 0 22 997 504 938  - Proposition d'affectation du résultat(en milliers d’Euros)  Bénéfice de l'exercice 22 997 K€ Affectation à la réserve légale 1 150 K€ Au titre de dividendes 0 K€ Report à nouveau 21 847 K€ Total à l'affectation 22 997 K€ Total 0 K€  Note 13 : Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations  (en milliers d'euros) Solde au 31/12/2014 Solde au 31/12/2013 Opérations avec les entreprises liées et les participations Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 213 247 58 029 Sur les établissements de crédit et institutions financières 213 247 58 029 Sur la clientèle     Obligations et autres titres à revenu fixe     Dettes 3 300 512 3 685 686 Sur les établissements de crédits et institutions financières 3 300 512 3 685 686 Sur la clientèle     Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées     Engagements donnés 1 071 299 1 753 281 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit 879 0 Engagements de financement en faveur de la clientèle     Garanties données à des établissements de crédit     Garanties données à la clientèle     Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise     Autres engagements donnés 1 070 421 1 753 281  Note 14 : Hors bilan   (en milliers d’Euros) Montant 31/12/2014 Montant 31/12/2013 Engagements donnés -672 811 -604 218 Engagements de signature -672 811 -604 218 Engagements de financement -672 811 -604 218 Engagements reçus 3 135 813 3 040 185 Accord de refinancement 350 000 350 000 De CASA / Emprunt 0 0 Des Caisses Régionales / contrats en syndication 25 180 38 565 Engagements de financement 375 180 388 565 Contregaranties sur contrats de crédit-bail 2 398 705 2 409 905 Contregaranties sur engagements de signature 361 928 241 716 Engagements de garantie 2 760 633 2 651 620 Autres engagements reçus 530 601 Contregaranties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 530 601 Engagements de garantie 530 601 Engagements reçus sur instruments financiers à terme 6 938 7 719 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 6 938 7 719 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 6 938 7 719 Engagements donnes sur instruments financiers à terme 570 426 763 104 Opérations de SWAP, taux emprunteur 563 488 755 385 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 6 938 7 719 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 570 426 763 104 Autres engagements donnes 499 995 990 177 SFEF 0 518 148 Engagements BCE 499 995 472 029 Valeurs données en garantie 499 995 990 177 Engagements donnés 397 610 1 149 063 Engagements reçus 3 143 281 3 048 505  Créances apportées en garantie dans le cadre de la SFEF.Le groupe Crédit Agricole participe aux refinancements accordés par la Société de Refinancement de l’Economie Française (SFEF). Dans ce cadre, Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la SFEF pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe.La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de crédit accordés par la Banque Centrale.Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP)Dans ce contexte, Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe.Au total, 499 995 K€ de créances ont été apportées en garantie par l’intermédiaire de CASA.La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Engagements sur instruments financiers à terme Conformément à l'avis 2004-21 du 27 octobre 2004, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous :  (en milliers d’euros) Durée résiduelle Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Swaps de taux Micro-couverture 1 076 3 369 30 203 34 648 -315   -6 726 Swaps de taux Macro-couverture 31 364 97 298 400 178 528 840 -1 249   -41 870 CAP (achat) 824 6 114   6 938     0 CAP (vente) -824 -6 114   -6 938     -314 Total 32 440 100 667 430 381 563 488 -1 564 0 -48 910  Note 15 : Produits nets d’intérêts et revenus assimilés  (en milliers d’Euros) 31/12/2014 31/12/2013 Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges / Produits assimilés 1 244 734 1 177 200 67 534 1 176 693 1 113 876 62 817 - Opérations de trésorerie et interbancaire 1 308 100 195 -98 887 2 621 104 076 -101 455 - Opérations avec la clientèle           0 - Opérations de crédit-bail 1 240 963 1 076 135 164 828 1 170 679 1 007 878 162 801 - Opérations de location simple 2 463 870 1 593 3 393 1 922 1 471    Note 16 : Produits / charges liés aux commissions En application du règlement CRC 2009-03 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné.  Type de commissions (en milliers d'euros) Reçues Versées 2014 2013 2014 2013 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 5 458 7 654 Commissions de garantie     4 920 5 482 Commissions d'apport     538 2 172 Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 82 38 Total 0 0 5 540 7 692  Note 17 : Autres produits et charges d’exploitation bancaire  Rubriques (en milliers d'euros) Charges Produits Taxes sur ITNL 134   Subventions virées au résultat   13 524 Divers 112 243 Total 246 13 767  Note 18 : Autres produits et charges ordinaires   En milliers d’euros Montant 2014 Montant 2013 Autres produits d'exploitation 144 3 071 Autres produits d'exploitation 144 3 071 Impôts et taxes -4 096 -4 519 Assurance 0 -10 Honoraires -115 -111 Honoraires Commissaires aux comptes (1) -197 -216 Refacturation groupe / Sous-traitance administrative -31 257 -32 302 Quote-part minoritaire SCI Marne Brossolette -1 590 0 Divers autres charges d'exploitation -5 -14 Autres charges d'exploitation -37 260 -37 172 Solde produits / charges exploitation -37 116 -34 101 (1) Ce montant intègre les honoraires des commissaires aux comptes pour 204 K€ liés à la certification des comptes. Ces montants se répartissent respectivement pour 108 K€ pour le Cabinet Ernst & Young et 96 K€ pour le Cabinet Mazars.  Note 19 : Coût du risque  Rubriques (en milliers d'euros) Dotations Reprises Net des dotationset reprises Provision pour clients douteux et contentieux 5 840 15 604 -9 764 Provision pour risques techniques CB/LS     0 Provision pour risques divers 3 524 1 551 1 973 Total I 9 364 17 155 -7 791 Pertes sur créances couvertes par des provisions     10 825 Pertes sur créances non couvertes par des provisions     14 Récupérations sur créances amorties     -268 Recours sur garant     847 Frais contentieux     210 Total II     11 628 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances     3 837  Note 20 : Situation fiscale et latente conditionnelle  (en milliers d’Euros) 2014 2013 Variation Résultat fiscal 30 088 22 520 7 568 Impôt sur les sociétés (33 1/3 %) 10 029 7 507 2 522 Contribution sociale sur les bénéfices (3,3 %) 306 223 83 Impôt exceptionnel (10,7 %) 1 073 803 270 Impôt société 11 408 8 532 2 876 Reprise provision pour IS 0 0 0 Impôt sur les bénéfices 11 408 8 532 2 876  - Dettes et créances d’impôts différés  (en milliers d’Euros) Base Taux Actif Passif Réserve latente 151 055 34,43 %   -52 008 Charges à payer non déductibles 1 135 34,43 % 391   Indemnités de résiliation 341 34,43 % 117   Actualisation de créances 782 34,43 % 269   Dépréciations sur l'actif 17 335 34,43 % 5 969   Dépréciations pour risques opérationnels 5 788 34,43 % 1 993   Dépréciations pour autres risques 8 010 34,43 % 2 758   Dépréciations pour risque fiscal 655 34,43 % 225   Activation charges et produits directs IAS 6 868 34,43 % 2 365   Total 191 969   14 087 -52 008 ID 2013     14 959 -53 988 Variation ID 2014/2013     -872 1 980 Variation nette IDA 2014/2013       1 108  Autres informations  - Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la sociétéCREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING S.A.12, place des Etats-Unis92548 MONTROUGE CEDEX CREDIT AGRICOLE S.A.12, place des Etats-Unis92548 MONTROUGE CEDEX - Ventilation de l’effectif moyenLa société n’emploie pas d’effectif propre. - Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorieIl n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2014. - Politique d’engagementLa politique d’engagements détermine les règles de sélection des contreparties fondées sur un système de notation, une politique de garantie et une méthodologie d’analyse du risque.   Note 21 : Note sur la comptabilité financière Méthode de comptabilité financièreLe résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû. Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi. En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis. Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel. Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués. Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location. - Variation de la réserve latente  Rubriques (en milliers d'euros) Montant 2014 Montant 2013 Variation Valeur brute des immobilisations 9 403 537 9 768 677 -365 140 Subventions -45 643 -58 457 12 814 Valeur nette financière (1) 5 301 270 5 502 393 -201 123 Valeur nette comptable 5 128 679 5 325 833 -197 154 Réserve latente brute 172 591 176 560 -3 969 Provisions financières contentieuses -36 044 -29 225 -6 819 Provisions sociales contentieuses 14 508 9 471 5 037 Réserve latente nette 151 055 156 806 -5 751 (1)   La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte et de l’étalement   des frais de dossier.  Méthode de comptabilité socialeLes sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire. L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur. Passage du résultat social au résultat financier  (en milliers d’Euros) 31-déc-14 Résultat Réserves Total Situation nette sociale 22 997 481 941 504 938 Retraitements       Réserve latente nette de provisions financières contentieuses -5 751 156 806 151 055 Activation charges / produits directs IAS 2 183 -8 244 -6 061 Activation charges/produits directs social -449 -6 419 -6 868 Actualisation 745 -1 527 -782 Impôts différés sur réserve latente 1 980 -53 988 -52 008 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal -873 14 959 14 086 ID sur déficits à imputer       Situation nette consolidée financière 20 832 583 528 604 360  V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuelsExercice clos le 31 décembre 2014 Aux Actionnaires, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2014, sur :- le contrôle des comptes annuels de la société Finamur, tels qu'ils sont joints au présent rapport,- la justification de nos appréciations,- les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes. I - Opinion sur les comptes annuels Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur :- la note 21 de l'annexe relative à la comptabilité financière présentant le résultat financier de l'exercice : ce résultat est déterminé en tenant compte de l'amortissement financier des capitaux engagés sur la durée des contrats de crédit-bail. Nous rappelons que ce résultat donne une meilleure image de la rentabilité financière de votre société que le résultat social qui prend en compte les amortissements industriels des matériels loués. II - Justification des appréciations En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants : Estimations comptables :- Comme indiqué dans la partie 2.3 et les notes 6 et 19 de l'annexe, Finamur constitue des dépréciations pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons revu les processus mis en place par la direction pour identifier et évaluer les risques de non-recouvrement et leur couverture par des dépréciations individuelles. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport. III - Vérifications et informations spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.  Fait à Paris La Défense et Courbevoie, le 30 avril 2015 Les Commissaires aux Comptes ERNST & YOUNG ET AUTRES MAZARS Valérie MEEUS Hassan BAAJ Anne VEAUTE  VI. — Rapport de gestion Le rapport de gestion est mis à la disposition du public au siège social de la société. 1502976
    Bulletin BALO n°69 du 10/06/2015, affaire n°02976
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/05/2015
    Numéro d’affaire : 01760
    Description : 15017608 mai 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°55Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMURSociété anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, Place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 mars 2015.(en milliers d'euros)  Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 159 221 Opérations avec la clientèle 286 Participations et autres titres détenus à long terme 13 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 420 053 Location simple 3 313 Immobilisations incorporelles 279 Autres actifs 106 900 Comptes de régularisation 25 393 Total de l'actif 5 715 458   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 592 775 Autres passifs 444 584 Comptes de régularisation 155 540 Provisions 17 623 Capitaux propres (hors FRBG) 504 938 Capital souscrit 227 221 Prime d'émission 71 372 Réserves 11 518 Report à nouveau 171 830 Résultat en instance d'affectation 22 997 Total du passif 5 715 458   Hors-bilan Montant Engagements donnés :   Engagements de financement 592 301 Engagements reçus :   Engagements de financement 278 749 Engagements de garantie 2 704 619   1501760
    Bulletin BALO n°55 du 08/05/2015, affaire n°01760
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/02/2015
    Numéro d’affaire : 00239
    Description : 150023913 février 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°19Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles____________________   FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, Place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre.  Cette annonce annule et remplace l’annonce portant le N° 1500175 parue au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires N° 16 en date du 06/02/2015 Situation au 31 décembre 2014. (En milliers d'euros)  Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 213 754 Opérations avec la clientèle 302 Participations et autres titres détenus à long terme 13 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit-bail et autres opérations assimilées 5 431 950 Location simple 3 644 Immobilisations incorporelles 247 Autres actifs 89 312 Comptes de régularisation 9 711 Total de l'actif 5 748 933   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 661 621 Autres passifs 428 078 Comptes de régularisation 159 894 Provisions 17 400 Capitaux propres (hors FRBG) 481 941 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 11 518 - Report à nouveau 171 830 Total du passif 5 748 933   Hors - bilan Montant  Engagements donnés   - Engagements de financement 672 811 Engagements reçus   - Engagements de financement 375 180 - Engagements de garantie 2 760 102   1500239
    Bulletin BALO n°19 du 13/02/2015, affaire n°00239
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/02/2015
    Numéro d’affaire : 00175
    Description : 15001756 février 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°16Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMURSociété anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, Place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 décembre 2014.(En milliers d'euros)  Actif Montants Créances sur les établissements de crédit 213 754 Opérations avec la clientèle 302 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit-bail et autres opérations assimilées 5 431 950 Location simple 3 367 Immobilisations incorporelles 247 Autres actifs 89 312 Comptes de régularisation 9 711 Total de l'actif 5 748 656   Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 661 621 Autres passifs 427 801 Comptes de régularisation 159 894 Provisions 17 400 Capitaux propres (hors FRBG) 481 941 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 11 518 - Report à nouveau 171 830 Total du passif 5 748 656    Hors-bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 672 811 Engagements reçus   - Engagements de financement 375 180 - Engagements de garantie 2 760 102   1500175
    Bulletin BALO n°16 du 06/02/2015, affaire n°00175
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 31/10/2014
    Numéro d’affaire : 04987
    Description : 140498731 octobre 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°131Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR Société Anonyme au capital de 227 221 164 €uros.Siège social : 12, place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 septembre 2014(En milliers d’euros)  Actif Montants Créances sur les établissements de crédit 67 814 Opérations avec la clientèle 317 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 506 279 Location simple 3 642 Immobilisations incorporelles 219 Autres actifs 75 602 Comptes de régularisation 16 594 Total de l'actif 5 670 481   Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 580 066 Autres passifs 445 626 Comptes de régularisation 147 609 Provisions 15 240 Capitaux propres (hors FRBG) 481 941 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 11 518 - Report à nouveau 171 830 Total du passif 5 670 481   Hors-bilan Montants  Engagements donnés   - Engagements de financement 594 771 Engagements reçus   - Engagements de financement 381 449 - Engagements de garantie 2 698 346   1404987
    Bulletin BALO n°131 du 31/10/2014, affaire n°04987
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 15/08/2014
    Numéro d’affaire : 04384
    Description : 140438415 août 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°98Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR Société Anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 juin 2014(En milliers d’euros)  Actif Montants Créances sur les établissements de crédit 80 578 Opérations avec la clientèle 333 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit-bail et autres opérations assimilées 5 563 087 Location simple 3 607 Immobilisations incorporelles 170 Autres actifs 111 283 Comptes de régularisation 19 037 Total 5 778 109   Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 661 242 Autres passifs 474 710 Comptes de régularisation 146 104 Provisions 14 113 Capitaux propres (hors FRBG) 481 941 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 11 518 - Report à nouveau 171 830 Total 5 778 109   Hors-bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 581 767 Engagements reçus   - Engagements de financement 385 049 - Engagements de garantie 2 715 654   1404384
    Bulletin BALO n°98 du 15/08/2014, affaire n°04384
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 18/06/2014
    Numéro d’affaire : 03145
    Description : 140314518 juin 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°73Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Comptes individuels au 31/12/2013approuvés par l’assemblée générale ordinaire du 16 mai 2014 I.– Bilan au 31 décembre 2013 :Montants présentés en milliers d’euros  Actif 2013 2012 Caisse, Banques Centrales, CCP 0 0  Effets publics et valeurs assimilées 0 0  Créances sur les Etablissements de Crédit 93 216  259 045  Opérations avec la clientèle 699  896  Obligations et autres titres à revenu fixe 0  0  Actions et Autres Titres à revenu variable 0  0  Participations et autres titres détenus à long terme 13  13  Part dans les entreprises liées 1  1  Crédit-Bail et Location avec option d'achat 5 659 498  5 928 590  Location simple 3 936  5 352  Immobilisations incorporelles 279  477  Immobilisations corporelles 0  0  Capital souscrit non versé 0  0  Actions propres 0  0  Autres actifs 105 594  97 704  Comptes de régularisation 19 513  24 573  Total de l'actif 5 882 749  6 316 651    Passif 2013 2012 Banques Centrales, CCP     Dettes envers les Etablissements de Crédit 4 749 457 5 186 444 Opérations avec la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0 Autres Passifs 486 061 498 131 Comptes de régularisation 151 435 154 688 Provisions pour risques et charges 13 856 12 899 Dettes subordonnées 0 0 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0 0 Capitaux Propres 481 941 464 489 Capital souscrit 227 221 227 221 Prime d'émission 71 372 71 372 Réserves 10 645 9 081 Report à nouveau 155 252 125 534 Résultat de l'exercice 17 451 31 281 Total du passif 5 882 749 6 316 651  Hors-bilan au 31 décembre 2013  En milliers d’euros 2013  2012  1 ° Engagements donnés 604 218  579 116  Engagements de financement 604 218  579 116  Engagements de garantie   0  Engagements sur titres   0  2° Engagements reçus 3 040 185  2 139 212  Engagements de financement 388 565  457 819  Engagements de garantie 2 651 620  1 681 393  Engagements sur titres 0  0   II.– Compte de résultat au 31 décembre 2013  en milliers d’euros 2013 2012 + Intérêts et produits assimilés 2 621 13 087 - Intérêts et charges assimilés -104 076 -132 608 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1 170 679 1 248 666 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -1 007 878 -1 066 097 + Produits sur opérations de location simple 3 393 2 039 - Charges sur opérations de location simple -1 922 -893 + Revenus des titres à revenu variable     + Commissions produits 0 0 - Commissions charges -7 692 -7 730 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0 0 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement 0 0 et assimilés     + Autres produits d'exploitation bancaire 13 813 14 967 - Autres charges d'exploitation bancaire -1 132 -490 Produit net bancaire 67 806 70 940 - Charges générales d'exploitation -34 101 -33 986 - Dotations aux amortissements et aux provisions -229 -346 sur immobilisations incorporelles et corporelles     Résultat brut d'exploitation 33 476 36 608 +/- Coût du risque -7 493 9 701 Résultat d'exploitation 25 983 46 310 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés     Résultat courant avant impôt 25 983 46 310 +/- Résultat exceptionnel 0 0 - Impôt sur les bénéfices -8 532 -15 028 +/- Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées 0 0 Résultat net 17 451 31 281  III.– Affectation du résultat L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, décide d’affecter le résultat de l’exercice 2013 de 17 451 187,20 euros de la manière suivante : Nous vous proposons d’affecter le résultat de la manière suivante :  Résultat affecté à la réserve légale 872 559,36 € Solde au report à nouveau 16 578 627,84 € Total affecté 17 451 187,20 €  Rappel des dividendes distribués Conformément à l'article 243 bis du Code Général des Impôts, nous vous rappelons qu’il n’a pas été distribué de dividendes, au titre des trois précédents exercices. Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l’unanimité.(…) IV.– AnnexesNote 1 Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice 1.1.Cadre juridique et financier FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit - bail immobilier, FINAMUR relève des dispositions de la loi bancaire du 24 janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CRÉDIT AGRICOLE S.A. La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,99 % par la société CA Leasing & Factoring et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole SA. La société est intégrée fiscalement au Crédit Agricole, depuis le 1er janvier 2009. L’impôt sur les sociétés au titre de l’année 2013 s’élève à 8 532 K€. 1.2 Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2013 Aucun fait marquant sur 2013. 1.3.Evénements postérieurs à l’exercice 2013 Depuis le 31 décembre 2013, aucun événement significatif susceptible de remettre en cause la sincérité des comptes de l’exercice 2013 n’est à signaler. Note 2 Principes et méthodes comptables Les états financiers de FINAMUR S.A. sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole SA. La présentation des états financiers de FINAMUR S.A. est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié par les règlements CRC 2004-16, 2005-04 et 2007-05. 2.1 Opérations de Crédit-Bail  Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes : - immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables,- provision article 64 et article 57,- dépréciation des actifs immobilisés,- immobilisations en cours de construction,- avances et acomptes versés aux fournisseurs,- créances douteuses nettes de provisions,- indemnités de résiliation nettes de provisions,- créances rattachées,- produits à recevoir. Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisé et, au hors-bilan, sa quote-part de risque. Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques. 2.2 Immobilisations Valeur bruteLa valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition. AmortissementsLes amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 20 ans.Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer. Traitement comptable des ITNLLes immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision. Provision art. 57 et réserve latente Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 57 lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable.Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés. L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière. 2.3 Créances Clients et comptes rattachés Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, modifié par les règlements CRC 2005-03 et 2007-06, relatifs au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du CRBF. Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours : - les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit,- les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,- les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application du règlement CRC 2009-03 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. La mise en place du règlement CRC n°2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit a conduit FINAMUR S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes : Créances restructuréesCe sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances. Par conséquent, sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité, La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - la valeur nominale du prêt ;- et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d’intérêt. Les crédits restructurés sortent des créances douteuses. Ils font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont reclassés en créances douteuses dès le premier impayé. Aucune créance restructurée n’a été identifiée sur l’entité Finamur au 31 décembre 2013. Dès lors, aucune décote n’a été comptabilisée sur l’exercice. Créances douteusesCe sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : - il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins pour les entreprises du secteur privé, de plus de six mois pour les entreprises du secteur immobilier et de plus de neuf pour les administrations et les collectivités locales. - la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré, il en est ainsi notamment lorsque l’établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement (existence de procédures d’alerte, par exemple). - il existe des procédures contentieuses (surendettement, redressement judiciaire, liquidation judiciaire) entre l’établissement et sa contrepartie. Parmi les encours douteux, FINAMUR S.A. distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.Les intérêts contractuels ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis. - Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. Dépréciations au titre du risque de crédit avéré Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR S.A. par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan.Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de dépréciation appliqué est fonction de la nature de l’impayé. Il est fixé selon des règles précises par la Direction des Risques et du Contrôle Permanent ainsi qu’avec le département contentieux. Il existe des revues de portefeuilles trimestrielles au cours desquelles le montant des provisions est présenté au comité des risques pour validation.La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrite dans la marge d’intérêt. Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours déclassés entraîne par «contagion» un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution. Dépréciation pour risque de re-commercialisationUne dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances. Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens. 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :- dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,- comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5 Opérations de location simple La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat. 2.6 Subventions Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ». 2.7 Provisions FINAMUR S.A. applique le règlement du Comité de la Réglementation Comptable n°2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers. 2.8 Engagements de retraite La société n’emploie pas d’effectif. 2.9 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88 02 et 90-15 modifié et de l’instruction 94-04 de la Commission Bancaire. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture : Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de FINAMUR S.A. sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. 2.10 Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. 2.11 Titres de participation Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe CA Leasing & Factoring et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition. 2.12 Refacturation de charges entre FINAMUR et CA LEASING & FACTORING Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR et CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING, les montants suivants ont été refacturés en 2013 : Facturation de CAL&F à FINAMUR Des frais du personnel pour 21,9 M€.De la sous-traitance administrative pour 10,4 M€. Note 3 Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle  (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2013 Total 2012 < 3 mois >3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 26 394 0 0 0 26 394 0 26 394 20 814 Comptes et prêts :                 - à vue         0   0 0 - à terme                 Créances partenaires sur contrats en pools 26 394       26 394   26 394 20 814 Opérations internes 62 257 0 0 0 62 257 4 564 66 822 238 230 Comptes ordinaires :                 - à vue 62 257       62 257   62 257 45 154 - Prêt à terme         0 4 564 4 564 193 076 - Prêt à terme         0   0 0 Total des créances éts crédit 88 651 0 0 0 88 651 4 564 93 216 259 045  Note 4 Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle  (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2013 Total 2012 < 3 mois >3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Opérations avec la clientèle 23 19 313 344 699 0 699 896 Créances 23 19 313 344 699 0 699 896  Note 5 Titres de participation et de filiales  Nom Siège Forme juridique % de capital détenu Valeur brute comptable des titres (K€) Dépréciations Valeur nette comptable des titres (K€) Capital social Montant capitaux propres (K€) Pershing Lafayette 47 rue Monceau 75008 Paris S.C.I 25,0% 11,6 0,0 11,6 45 46 Marne Brossolette 2-4 rue Pillet Will 75009 Paris S.C.I. 50,0% 0,8 0,0 0,8 2 3 234 Oseo Garantie 27-31 Avenue du Général Leclerc 94710 Maisons-Alfort Cedex S.A. NS 0,8 0,0 0,8 595 N.C. Auxifip 12, place des Etats-Unis 92548 Montrouge S.A. NS 0,1 0,0 0,1 81 912 44 375 Clim'Auto 12, place des Etats-Unis 92548 Montrouge S.A. NS 0,9 0,0 0,9 79 2 883 Total     14,2   14,2      Note 6 Variation de l’actif immobilisé 6.1 Opérations de crédit-bail et assimilés - Immobilisations louées en crédit-bail et assimilés (en milliers d’Euros) :  Rubriques 31/12/2012 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2013 Valeur Brut Loué 9 953 589 488 173 -514 869 -81 268 9 845 625 Amortissement -3 288 229 -452 564 314 675 49 272 -3 376 846 Provision art 57 & 64 -906 532 -174 181 115 161 0 -965 552 Provisions sur actifs -13 063 27 838 -23 262 0 -8 486 Valeur nette 5 745 766 -110 734 -108 295 -31 997 5 494 740  Dont 990 177 K€ apportés en garantie à Crédit Agricole, SA dans le cadre de la participation du Groupe Crédit Agricole aux refinancements accordés par la Société de Refinancement de l’Economie Française (SFEF) et par la Banque Centrale Européenne. La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Immobilisations en crédit bail et assimilés non louées après résiliation (en milliers d’Euros) :  Rubriques 31/12/2012 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2013 Valeur Brut ITNL 84 112 0 -101 331 81 268 64 049 Amortissement -53 421 -3 932 72 837 -49 272 -33 787 Provisions sur actifs -2 120 2 759 -1 652 0 -1 013 Valeur nette 28 571 -1 173 -30 146 31 997 29 249  Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail (en milliers d’Euros)   Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 83 928 0 83 928 Produits à recevoir sur loyers 15 025 0 15 025 Créances totales 98 953 0 98 953 Créances douteuses non compromises 13 314 5 340 7 974 Créances douteuses compromises 119 812 91 230 28 582 Créances douteuses totales 133 126 96 570 36 556  Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduellesEn application du CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères, le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles. Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée. - par agents économiques (en milliers d’Euros) :  Stés non financières 5 170 045 Ets de crédit 144 983 Entrepreneurs individuels 70 257 Société assurances 0 Administrations de sécurité sociale 36 658 Administrations Privées 106 301 Administrations Centrales 2 702 Administrations Publiques 54 049 Total encours financier 5 584 993  - par durées résiduelles (en milliers d’Euros) :    <= 3 mois > 3 mois & <= 1 an > 1 an & <= 5 ans > 5 ans Total Encours financiers 25 300 58 991 618 685 4 882 018 5 584 993  6.2 Opérations de location simple Variation des immobilisations louées en location simple (en milliers d’Euro) :  Rubriques 31/12/2012 Aug° Dimi° Transfert 31/12/2013 Valeur brute 16 148 0 -5 398 0 10 750 - Amortissements -11 077 -284 4 528 0 -6 832 - Dépréciations sur actifs 0 0 0 0 0 Valeur nette 5 071 -284 -870 0 3 918  Créances clients liées aux opérations de location simple (en milliers d’Euros) :  Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 18 0 18 Produits à recevoir sur loyers 0   0 Créances totales 18 0 18 Créances douteuses non compromises 0 0 0 Créances douteuses compromises 0   0 Créances douteuses totales 0 0 0  6.3 Immobilisations corporelles et incorporelles Immobilisations propres (en milliers d’Euros) :  Rubriques 31/12/2012 Augmentation Diminution 31/12/2013 Immobilisations incorporelles 5 108 31 0 5 139 -Amortissement -4 631 -229 0 -4 860 = Valeur nette 477 -198 0 279   Rubriques 31/12/2012 Augmentation Diminution 31/12/2013 Immobilisations corporelles 619 0 0 619 -Amortissement -619 0 0 -619 = Valeur nette 0 0 0 0  Note 7 Autres actifs et comptes de régularisation 7.1 Autres Actifs  Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2013 Montant 31/12/2012 Autres actifs     Créances sur l'Etat : TVA 4 367 4 105 Créances sur l'Etat : acompte sur IS 7 179 0 Compte courant 6 984 5 289 Chèques notaires 63 723 36 065 Subventions à recevoir 4 347 3 956 Syndication en attente 17 094 33 477 Autres débiteurs divers 1 900 14 812 Total 105 594 97 704  7.2 Comptes de régularisation  Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2013 Montant 31/12/2012 Actifs     Produits à recevoir sur instruments financiers 161 207 Comptes de décaissements 19 287 24 052 Autres comptes de décaissement 31   Produits à recevoir 14 310 Charges constatées d'avance 21 4 Total 19 513 24 573  Note 8 Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle  (en milliers d'euros) Durée résiduelle Total en principal Dettes rattachées Total 2013 Total 2012 <3 mois > 3 mois < 1 an >1 an <5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 1 991 0 0 0 1 991 0 1 991 11 562 Comptes et emprunts :                 - JJ                 - à terme 0       0   0 0 Partenaires à reverser 1 991       1991   1991 11 562 Opérations internes 301 169 789 225 2 246 263 1 369 627 4 706 283 41 183 4 747 466 5 174 882 Comptes ordinaires:                 - à vue 12 669       12 669   12 669 11 976 Comptes et emprunts:                 - JJ 18 800       18 800   18 800 22 800 - à terme 236 637 761 045 1 790 465 868 016 3 656 163 16 853 3 673 016 4 158 321 Emprunts / syndication                 - à terme 33 063 28 180 455 798 501 611 1 018 652 47 1 018 699 957 112 Appels en garantie         0 24 282 24 282 24 673 Total des dettes 303 159 789 225 2 246 263 1 369 627 4 708 274 41 183 4 749 457 5 186 444  Note 9 Comptes créditeurs de la clientèle La société Finamur n’a pas de compte créditeur de la clientèle. Note 10 Autres passifs et comptes de régularisation 10.1 Autres Passifs  Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2013 Montant 31/12/2012 Autres passifs     Dettes sur l'Etat : TVA 40 897 36 910 Dettes sur l'Etat : IS 0 1 309 Dépôts et cautions reçus 690 685 Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 73 305 65 751 Avances preneur à reverser 265 582 259 738 Versements complémentaires 577 974 Subventions 60 066 73 057 Gages Espèces 683 7 388 Crédit-preneur 7 370 10 597 Autres créditeurs divers 36 889 41 722 Total 486 061 498 131  10.2 Comptes de régularisation  Rubriques (En milliers d’euros) Montant 31/12/2013 Montant 31/12/2012 Passifs     Comptes d'encaissements 70 197 66 755 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 55 388 55 412 Charges à payer sur instruments financiers 2 201 2 617 Charges à payer 23 591 29 856 Divers 57 48 Total 151 435 154 688  Note 11 Provisions  Rubriques (En milliers d’euros) 2012 Dotation Reprise Utilisation 2013 Risques généraux ctx (1) 8 836 2 105 -1 304   9 638 Risque opérationnel 3 864 738 -582   4 020 Risques fiscaux 0       0 Etalement de la plus-value de relocation 198   0   198 Provision charges sociales 0       0 Total 12 899 2 843 -1 886 0 13 856 (1) dont - sur dossier Repol 4 300 K€, - sur dossier Citron 1 049 K€  Note 12 Variation des capitaux propres Capital souscritLe montant du capital souscrit 227 221 164 € se décompose en 12 623 398 titres d'une valeur nominale de 18 euros.Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre. Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires. Le capital souscrit est entièrement libéré. Au 31/12/2013, l'actionnariat se répartit ainsi :    Nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing & Factoring 12 623 388 99,99% AUXIFIP 2 NS Autres sociétés groupe CASA 2 NS Personnes physiques et morales autres 6 NS Total 12 623 398 100,00%  Le résultat par action au 31 décembre 2013 est de 1,38 € par action. Variation des Capitaux propres  Rubriques (en milliers d’Euros) Montant au 31/12/2012 Affectation du résultat de 2012 Affectation réserves Dividendes Résultat 2013 Montant au 31/12/2013 Capital 227 221         227 221 Réserves 8 170 1 564       9 734 Prime d'émission 553         553 Prime d'apport 4 192         4 192 Prime de fusion 66 626         66 626 Autres réserves 911         911 Sous total 307 674 1 564   0 0 309 238 Report à nouveau 125 534 29 718       155 252 Résultat de l'exercice 31 281 -31 281     17 451 17 451 Total 464 489 0 0 0 17 451 481 941  Proposition d'affectation du résultat(en milliers d’Euros) Le Conseil d'administration propose l'affectation suivante du résultat :  Bénéfice de l'exercice 17 451 K€ Affectation à la réserve légale 872 K€ Au titre de dividendes 0 K€ Report à nouveau 16 579 K€ Total à l'affectation 17 451 K€ Total 0 K€  Note 13 Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations  (en milliers d'euros) Solde au 31/12/2013 Opérations avec les entreprises liées et les participations Solde au 31/12/2012 Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 58 029 231 629 Sur les établissements de crédit et institutions financières 58 029 231 629 Sur la clientèle     Obligations et autres titres à revenu fixe     Dettes 3 685 686 4 170 302 Sur les établissements de crédits et institutions financières 3 685 686 4 170 302 Sur la clientèle     Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées     Engagements donnés 1 753 281 2 187 232 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit 0 1 355 Engagements de financement en faveur de la clientèle     Garanties données à des établissements de crédit     Garanties données à la clientèle     Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise     Autres engagements donnés 1 753 281 2 185 877  Note 14 Hors bilan  (en milliers d’Euros) Montant 31/12/2013 Montant 31/12/2012 Engagements donnés -604 218 -579 116 Engagements de signature -604 218 -579 116 Engagements de financement -604 218 -579 116 Engagements reçus 2 032 606 2 139 212 Accord de refinancement 350 000 350 000 de CASA / Emprunt 0 0 des Caisses Régionales / contrats en syndication 38 565 107 819 Engagements de financement 388 565 457 819 Contregaranties sur contrats de crédit-bail 1 402 326 1 388 191 Contregaranties sur engagements de signature 241 716 293 202 Engagements de garantie 1 644 042 1 681 393 Autres engagements reçus 601 8 806 Contregaranties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 601 8 806 Engagements de garantie 601 8 806 Engagements reçus sur instruments financiers à terme 7 719 8 459 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 7 719 8 459 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 7 719 8 459 Engagements donnés sur instruments financiers à terme 763 104 915 437 Opérations de SWAP, taux emprunteur 755 385 906 977 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 7 719 8 459 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 763 104 915 437 Autres engagements donnés 990 177 1 270 441 SFEF 518 148 546 848 Engagements BCE 472 029 723 593 Valeurs données en garantie 990 177 1 270 441 Engagements donnés 1 149 063 1 606 762 Engagements reçus 2 040 926 2 156 477  Créances apportées en garantie dans le cadre de la SFEF.Le groupe Crédit Agricole participe aux refinancements accordés par la Société de Refinancement de l’Economie Française (SFEF). Dans ce cadre Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la SFEF pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe.Au total, 518 148 K€ de créances ont été apportées en garantie à la SFEF par l’intermédiaire de CASA.La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de créditaccordés par la Banque Centrale.Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP)Dans ce contexte, Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe.Au total, 472 029 K€ de créances ont été apportées en garantie par l’intermédiaire de CASA.La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Engagements sur instruments financiers à termeConformément à l'avis 2004-21 du 27 octobre 2004, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous :  (en milliers d’euros) Durée résiduelle Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon < 1 an >1 an< 5 ans > 5 ans Swaps de taux Micro-couverture 1 023 10 400 25 286 36 709 -321   -5 016 Swaps de taux Macro-couverture 72 708 425 968 220 000 718 676 -1 692   -30 945 CAP (achat) 781 6 938   7 719     0 CAP (vente) -781 -6 938   -7 719     -543 Total 73 731 436 368 245 286 755 385 -2 013 0 -36 504  Note 15 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés  (en milliers d’Euros) 31/12/2013 31/12/2012 Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges/             Produits assimilés 1 176 693 1 113 875 62 817 1 263 792 1 199 598 64 194 * Opérations de trésorerie et interbancaire 2 621 104 076 -101 455 13 087 132 608 -119 521 * Opérations avec la clientèle           0 * Opérations de crédit-bail 1 170 679 1 007 878 162 801 1 248 666 1 066 097 182 569 * Opérations de location simple 3 393 1 922 1 471 2 039 893 1 146  Note 16 Produits / charges liés aux commissions En application du règlement CRC 2009-03 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné.  Type de commissions (en milliers d’Euros) Reçues Versées 2013 2012 2013 2012 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 7 654 7 666 Commissions de garantie     5 482 5 596 Commissions d'apport     2 172 2 070 Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 38 64 Total 0 0 7 692 7 730  Note 17 : Autres produits et charges d’exploitation bancaire  Rubriques (en milliers d’Euros) Charges Produits Taxes sur ITNL 1 126   Subventions virées au résultat   13 843 Divers 6 -30 Total 1 132 13 813  Note 18 Autres produits et charges ordinaires  En milliers d’euros Montant 2013 Montant 2012 Autres produits d'exploitation 3 071 368 Autres produits d'exploitation 3 071 368 Impôts et taxes -4 519 -3 033 Frais de personnel 0 0 Location 0 0 Commissions d'apport 0 0 Assurance -10 0 Honoraires -112 -144 Honoraires Commissaires aux comptes (1) -216 -201 Refacturation groupe / Sous-traitance administrative -32 302 -29 815 Divers autres charges d'exploitation -14 -1 161 Autres charges d'exploitation -37 172 -34 354 Solde produits/charges exploitation -34 101 -33 986 (1) Ce montant intègre les honoraires des commissaires aux comptes pour 200 K€ liés à la certification des comptes. Ces montants se répartissent respectivement pour 106 K€ pour le Cabinet Ernst & Young et 94 K€ pour le Cabinet Mazars.  Note 19 Coût du risque  Rubriques (en milliers d’euros) Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux 9 482 5 205 4 276 Provision pour risques techniques CB/LS     0 Provision pour risques divers 2 105 1 380 726 Total I 11 587 6 585 5 002 Pertes sur créances couvertes par des provisions     1 679 Pertes sur créances non couvertes par des provisions     106 Récupérations sur créances amorties     -70 Recours sur garant     457 Frais contentieux     318 Total II     2 491 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances     7 493  Note 20 Situation fiscale et latente conditionnelle Intégration fiscaleLa société Finamur SA., qui est détenue à 99,99 % par CA LEASING & FACTORING SA., est intégrée fiscalement chez la société Crédit Agricole S.A. depuis le 1er janvier 2009. La répartition des impôts est faite selon le principe de la neutralité c'est-à-dire que chaque filiale intégrée comptabilise dans ses comptes la charge d'impôt calculée sur son propre résultat fiscal comme en l'absence d'intégration fiscale. Charges d’impôts  (en milliers d’Euros) 2013 2012 Variation Résultat fiscal 22 520 42 891 -20 371 Impôt sur les sociétés (33 1/3 %) 7 507 14 297 -6 790 Contribution sociale sur les bénéfices (3,3 %) 223 447 -224 Impôt exceptionnel (10,7 %) (1) 803 715 88 Impôt société 8 532 15 458 -6 926 Reprise provision pour IS 0 -430 430 Impôt sur les bénéfices 8 532 15 028 -6 496 (1) : la surtaxe d'IS était à 5% en 2012 - 715K€ = 14 297 * 5%  Dettes et créances d’impôts différés  (en milliers d’Euros) Base taux Actif Passif Réserve latente 156 806 34,43%   -53 988 Charges à payer non déductibles 7 700 34,43% 2 651   Indemnités de résiliation 323 34,43% 111   Actualisation de créances 1 527 34,43% 526   Dépréciations sur l'actif 13 545 34,43% 4 663   Dépréciations pour risques opérationnels 4 218 34,43% 1 452   Dépréciations pour autres risques 8 612 34,43% 2 965   Dépréciations pour risque fiscal 1 105 34,43% 381   Activation charges et produits directs IAS 6 419 34,43% 2 210   Total 200 255   14 959 -53 988 ID 2012     15 734 -52 008 Variation id 2013/2012     -775 -1 980 Variation nette IDA 2013/2012       -2 755  Autres informations Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la sociétéCREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING S.A.12, place des Etats-Unis92548 MONTROUGE CEDEX CREDIT AGRICOLE S.A.12, place des Etats-Unis92548 MONTROUGE CEDEX Ventilation de l’effectif moyenLa société n’emploie pas d’effectif propre. Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorieIl n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2013. Politique d’engagement La politique d’engagements détermine les règles de sélection des contreparties fondées sur un système de notation, une politique de garantie et une méthodologie d’analyse du risque. Note 21 Note sur la comptabilité financière Méthode de comptabilité financière Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû. Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi. En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis. Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel. Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués. Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location. Variation de la réserve latente  Rubriques (en milliers d’Euros) Montant 2013 Montant 2012 Variation Valeur brute des immobilisations 9 768 677 9 835 469 -66 792 Subventions -58 457 -70 624 12 167 Valeur nette financière (1) 5 502 393 5 670 108 -167 715 Valeur nette comptable 5 325 833 5 501 517 -175 684 Reserve latente brute 176 560 168 592 7 969 Provisions financières contentieuses -29 225 -32 691 3 466 Provisions sociales contentieuses 9 471 15 154 -5 683 Reserve latente nette 156 806 151 055 5 751 (1) La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte et de l’étalement des frais de dossier.  Méthode de comptabilité socialeLes sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire. L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur. Passage du résultat social au résultat financier  (en milliers d’Euros) 31-déc-13 Résultat Réserves Total Situation nette sociale 17 451 464 489 481 940 Retraitements       Réserve latente nette de provisions financières contentieuses 5 751 151 055 156 806 Activation charges/produits directs IAS 2 676 -10 920 -8 244 Activation charges/produits directs social -387 -6 032 -6 419 Actualisation -1 527   -1 527 Impôts différés sur réserve latente -1 980 -52 008 -53 988 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal -775 15 734 14 959 ID sur déficits à imputer       Situation nette consolidée financière 21 209 562 318 583 527  V.– Attestation des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels Aux Actionnaires,En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2013, sur : - le contrôle des comptes annuels de la société Finamur, tels qu'ils sont joints au présent rapport,- la justification de nos appréciations,- les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes. I - Opinion sur les comptes annuels Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur : La note 21 de l'annexe relative à la comptabilité financière présentant le résultat financier de l'exercice : ce résultat est déterminé en tenant compte de l'amortissement financier des capitaux engagés sur la durée des contrats de crédit-bail. Nous rappelons que ce résultat donne une meilleure image de la rentabilité financière de votre société que le résultat social qui prend en compte les amortissements industriels des matériels loués. II - Justification des appréciations En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants : Estimations comptables : Comme indiqué dans la partie 2.3 et les notes 6 et 19 de l'annexe, Finamur constitue des dépréciations pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons revu les processus mis en place par la direction pour identifier et évaluer les risques de non-recouvrement et leur couverture par des dépréciations individuelles.Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport. III - Vérifications et informations spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Fait à Paris La Défense et Courbevoie, le 30 avril 2014Les Commissaires aux Comptes :  ERNST & YOUNG ET AUTRES MAZARS Valérie MEEUS Hassan BAAJ Anne VEAUTE  VI.–Rapport de gestion Le rapport de gestion est mis à la disposition du public au siège social de la société.  1403145
    Bulletin BALO n°73 du 18/06/2014, affaire n°03145
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/05/2014
    Numéro d’affaire : 01769
    Description : 14017699 mai 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°56Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR SA au capital de 227 221 164 €uros.Siège social : 12, place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 mars 2014(En milliers d'euros) Actif Montants Créances sur les établissements de crédit 23 899 Opérations avec la clientèle 681 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit-bail et autres opérations assimilées 5 611 055 Location simple 3 865 Immobilisations incorporelles 223 Autres actifs 83 857 Comptes de régularisation 20 429 Total de l'actif 5 744 023   Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 662 338 Autres passifs 450 986 Comptes de régularisation 134 386 Provisions 14 373 Capitaux propres (hors FRBG) 481 941 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 10 645 - Report à nouveau 155 251 - Résultat en instance d'affectation 17 451 Total du passif 5 744 023   Hors bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 523 195 Engagements reçus   - Engagements de financement 388 650 - Engagements de garantie 2 644 041   1401769
    Bulletin BALO n°56 du 09/05/2014, affaire n°01769
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 17/02/2014
    Numéro d’affaire : 00296
    Description : 140029617 février 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°21Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR SA au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 décembre 2013.(en milliers d'euros) Actif Montants Créances sur les établissements de crédit 88 651 Opérations avec la clientèle 699 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit-bail et autres opérations assimilées 5 659 498 Location simple 3 936 Immobilisations incorporelles 279 Autres actifs 105 594 Comptes de régularisation 19 513 Total de l'actif 5 878 185   Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 4 744 893 Autres passifs 486 061 Comptes de régularisation 168 886 Provisions 13 856 Capitaux propres (hors FRBG) 464 489 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 10 645 - Report à nouveau 155 251 Total du passif 5 878 185   Hors bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 604 218 Engagements reçus   - Engagements de financement 388 565 - Engagements de garantie 2 651 019   1400296
    Bulletin BALO n°21 du 17/02/2014, affaire n°00296
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/11/2013
    Numéro d’affaire : 05422
    Description : 13054228 novembre 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°134Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMURSA au capital de 227 221 164 €.Siège social : 12, place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 septembre 2013.(en milliers d'euros)  Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 35 174 Opérations avec la clientèle 717 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 744 713 Location simple 4 906 Immobilisations incorporelles 316 Autres actifs 86 531 Comptes de régularisation 20 903 Total de l'actif 5 893 274   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 756 499 Autres passifs 491 732 Comptes de régularisation 167 794 Provisions 12 758 Capitaux propres (hors FRBG) 464 489 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 10 645 - Report à nouveau 155 251 Total du passif 5 893 274    Hors-bilan Montant Engagements donnés   - Engagements de financement 610 145 Engagements reçus   - Engagements de financement 408 632 - Engagements de garantie 2 596 039   1305422
    Bulletin BALO n°134 du 08/11/2013, affaire n°05422
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/08/2013
    Numéro d’affaire : 04553
    Description : 13045539 août 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°95Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €urosSiège social : 12, place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 30 juin 2013(en milliers d'euros)  Actif Montants Créances sur les établissements de crédit 221 863 Opérations avec la clientèle 734 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit-bail et autres opérations assimilées 5 812 598 Location simple 5 198 Immobilisations incorporelles 368 Autres actifs 112 770 Comptes de régularisation 20 989 Total de l'actif 6 174 535   Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 5 006 695 Autres passifs 498 867 Comptes de régularisation 192 511 Provisions 11 973 Capitaux propres (hors FRBG) 464 489 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 10 645 - Report à nouveau 155 251 Total du passif 6 174 535   Hors-bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 551 726 Engagements reçus   - Engagements de financement 429 288 - Engagements de garantie 1 838 218   1304553
    Bulletin BALO n°95 du 09/08/2013, affaire n°04553
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 28/06/2013
    Numéro d’affaire : 03725
    Description : 130372528 juin 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°77Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 eurosSiège social : 12, place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge cedex340 446 707 R.C.S. Nanterre Comptes individuels au 31/12/2012approuvés par l’assemblée du 22 mai 2013 I.– Bilan au 31 décembre 2012 :Montants présentés en milliers d’euros  Actif 2012 2011 Caisse, Banques Centrales, CCP 0  0  Effets publics et valeurs assimilées 0  0  Créances sur les Etablissements de Crédit 259 045  384 836  Opérations avec la clientèle 896  392  Obligations et autres titres à revenu fixe 0  0  Actions et Autres Titres à revenu variable 0  0  Participations et autres titres détenus à long terme 13  13  Part dans les entreprises liées 1  1  Crédit-Bail et Location avec option d'achat 5 928 590  6 012 238  Location simple 5 352  5 636  Immobilisations incorporelles 477  631  Immobilisations corporelles 0  106  Capital souscrit non versé 0  0  Actions propres 0  0  Autres actifs 97 704  150 460  Comptes de régularisation 24 573  16 274  Total de l'actif 6 316 651  6 570 588    Passif 2012 2011 Banques Centrales, CCP     Dettes envers les Etablissements de Crédit 5 186 444  5 450 101  Opérations avec la clientèle 0  0  Dettes représentées par un titre 0  0  Autres Passifs 498 131  495 792  Comptes de régularisation 154 688  175 212  Provisions pour risques et charges 12 899  16 275  Dettes subordonnées 0  0  Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0  0  Capitaux Propres 464 489  433 208  Capital souscrit 227 221  227 221  Prime d'émission 71 372  71 372  Réserves 9 081  8 101  Report à nouveau 125 534  106 907  Résultat de l'exercice 31 281  19 607  Total du passif 6 316 651  6 570 588   Hors-bilan au 31 décembre 2012 :  en milliers d’euros 2012 2011 1° Engagements donnés 579 116 839 232 Engagements de financement 579 116 839 232 Engagements de garantie 0 0 Engagements sur titres 0 0 2° Engagements reçus 2 139 212 2 433 751 Engagements de financement 457 819 611 013 Engagements de garantie 1 681 393 1 822 738 Engagements sur titres 0 0  II.– Compte de résultat au 31 décembre 2012 :  en milliers d’euros 2012 2011 + Intérêts et produits assimilés 13 087 19 524 - Intérêts et charges assimilés -132 608 -155 783 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1 248 666 1 186 560 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -1 066 097 -997 113 + Produits sur opérations de location simple 2 039 3 781 - Charges sur opérations de location simple -893 -1 614 + Revenus des titres à revenu variable 495 0 + Commissions produits 0 0 - Commissions charges -7 730 -8 994 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0 0 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement 0 0 et assimilés     + Autres produits d'exploitation bancaire 14 967 17 909 - Autres charges d'exploitation bancaire -490 -461 Produit net bancaire 70 940 63 810 - Charges générales d'exploitation -33 986 -36 764 - Dotations aux amortissements et aux provisions -346 -361 sur immobilisations incorporelles et corporelles     Résultat brut d'exploitation 36 608 26 685 +/- Coût du risque 9 701 909 Résultat d'exploitation 46 310 27 594 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 0 0 Résultat courant avant impôt 46 310 27 594 +/- Résultat exceptionnel 0 0 - Impôt sur les bénéfices -15 028 -7 987 +/- Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées 0 0 Résultat net 31 281 19 607  III.– Affectation du résultat L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, décide d’affecter le résultat de l’exercice 2012 de 31 281 489,83 euros de la manière suivante : Résultat affecté à la réserve légale 1 564 074,49 €Solde au report à nouveau 29 717 415,34 €Total affecté 31 281 489,83 € Rappel des dividendes distribués Conformément à l'article 243 bis du code général des Impôts, nous vous rappelons qu’il n’a pas été distribué de dividendes, au titre des trois précédents exercices. IV.– Annexes Note 1 Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice 1.1. Cadre juridique et financier FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit - bail immobilier, FINAMUR relève des dispositions de la loi bancaire du 24 janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CRÉDIT AGRICOLE S.A. La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,99 % par la société CA Leasing & Factoring et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole SA. La société est intégrée fiscalement au Crédit Agricole, depuis le 1er janvier 2009. L’impôt sur les sociétés au titre de l’année 2012 s’élève à 15 028 K€. 1.2. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2012 Aucun fait marquant sur 2012. 1.3. Evénements postérieurs à l’exercice 2012 Depuis le 31 décembre 2012, aucun événement significatif susceptible de remettre en cause la sincérité des comptes de l’exercice 2012 n’est à signaler. Note 2 Principes et méthodes comptables Les états financiers de FINAMUR SA sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole s.a. La présentation des états financiers de FINAMUR SA est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié par les règlements CRC 2004-16, 2005-04 et 2007-05. 2.1 Opérations de Crédit-Bail  Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes : - immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables,- provision article 64 et article 57,- dépréciation des actifs immobilisés,- immobilisations en cours de construction,- avances et acomptes versés aux fournisseurs,- créances douteuses nettes de provisions,- indemnités de résiliation nettes de provisions,- créances rattachées,- produits à recevoir. Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisé et, au hors-bilan, sa quote-part de risque. Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques. 2.2 Immobilisations Valeur bruteLa valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition. AmortissementsLes amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 20 ans.Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer. Traitement comptable des ITNLLes immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision. Provision art. 57 et réserve latente Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 57 lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable.Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés. L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière. 2.3 Créances Clients et comptes rattachés Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, modifié par les règlements CRC 2005-03 et 2007-06, relatifs au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du CRBF. Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours : - les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit,- les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,- les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application du règlement CRC 2009-03 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. La mise en place du règlement CRC n°2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit a conduit FINAMUR S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes : Créances restructurées Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances. Par conséquent, sont exclues des créances restructurées : - les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité,- les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat. Par rapport à l’encours de crédits comptabilisé au bilan de FINAMUR SA, le montant des crédits restructurés n’étant pas significatif, aucune décote n’a été comptabilisée lors de l’enregistrement de tels prêts. Créances douteusesCe sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : - il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins pour les entreprises du secteur privé, de plus de six mois pour les entreprises du secteur immobilier et de plus de neuf pour les administrations et les collectivités locales. - la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré, il en est ainsi notamment lorsque l’établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement (existence de procédures d’alerte, par exemple). - il existe des procédures contentieuses (surendettement, redressement judiciaire, liquidation judiciaire) entre l’établissement et sa contrepartie. Parmi les encours douteux, FINAMUR SA distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses compromises.— Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.Les intérêts contractuels ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis. - Créances douteuses non compromises.— Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. Dépréciations au titre du risque de crédit avéré Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR SA par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan.Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de dépréciation appliqué est fonction de la nature de l’impayé. Il est fixé selon des règles précises par la Direction des Risques et du Contrôle Permanent ainsi qu’avec le département contentieux. Il existe des revues de portefeuilles trimestrielles au cours desquelles le montant des provisions est présenté au comité des risques pour validation.La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrite dans la marge d’intérêt. Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours déclassés entraîne par «contagion» un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution. Dépréciation pour risque de re-commercialisationUne dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances. Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens. 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes : - dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,- comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5 Opérations de location simple La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat. 2.6 Subventions Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ». 2.7 Provisions FINAMUR SA applique le règlement du Comité de la Réglementation Comptable n°2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers. 2.8 Engagements de retraite La société n’emploie pas d’effectif. 2.9 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88 02 et 90-15 modifié et de l’instruction 94-04 de la Commission Bancaire. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture : Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Finamur S.A. sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. 2.10 Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. 2.11 Titres de participation Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe CA Leasing & Factoring et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition. 2.12 Refacturation de charges entre FINAMUR et CA LEASING Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR et CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING, les montants suivants ont été refacturés en 2012 : Facturation de CAL&F à FINAMUR Des frais du personnel pour 13,2 M€.De la sous-traitance administrative pour 16,5 M€. Note 3 Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle :  (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2012 Total 2011 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 20 814 0 0 0 20 814 0 20 814 15 323 Comptes et prêts :                 - à vue         0   0 0 - à terme                 Créances partenaires sur contrats en pools 20 814       20 814   20 814 15 323 Opérations internes 45 154 40 000 145 000 0 230 154 8 076 238 230 369 513 Comptes ordinaires :                 - à vue 45 154       45 154   45 154 84 973 - Prêt à terme   40 000 145 000   185 000 8 076 193 076 51 002 - Prêt à terme         0   0 233 538 Total des créances Ets crédit 65 969 40 000 145 000 0 250 969 8 076 259 045 384 836  Note 4 Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle :  (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2012 Total 2011 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Opérations avec la clientèle 31 27 393 445 896 0 896 392 Créances 31 27 393 445 896 0 896 392  Note 5 Titres de participation et de filiales :  Nom Siège Forme juridique % de capital détenu Valeur brute comptable des titres (K€) Dépréciations Valeur nette comptable des titres (K€) Capital social Montant capitaux propres (K€) Pershing Lafayette 47 rue Monceau 75008 Paris S.C.I 25,0% 11,6 0,0 11,6 45 46 Marne Brossolette 2-4 rue Pillet Will 75009 Paris S.C.I. 50,0% 0,8 0,0 0,8 2 -2 300 Oseo Garantie 27-31 Avenue du Général Leclerc 94710 Maisons-Alfort Cedex S.A. NS 0,8 0,0 0,8 595 1 425 Auxifip 12, place des Etats-Unis 92548 Montrouge S.A. NS 0,1 0,0 0,1 81 912 54 424 Clim'Auto 12, place des Etats-Unis 92548 Montrouge S.A. NS 0,9 0,0 0,9 79 3 241 Etica 12, place des Etats-Unis 92548 Montrouge S.A. NS 0,0 0,0 0,0 12 419 12 733 Total       14,2   14,2      Note 6 Variation de l’actif immobilisé 6.1 Opérations de crédit-bail et assimilés Immobilisations louées en crédit-bail et assimilés :  Rubriques (en milliers d’Euros) 31/12/2011 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2012 Valeur Brut Loué 10 000 352 834 919 -583 988 -297 695 9 953 589 Amortissement -3 305 185 -432 171 259 661 189 467 -3 288 229 Provision art 57 & 64 -850 497 -198 831 142 796 0 -906 532 Provisions sur actifs -10 996 -34 529 32 462 0 -13 063 Valeur nette 5 833 674 169 388 -149 069 -108 228 5 745 766  Dont 1 270 441 K€ apportés en garantie à Crédit Agricole, SA dans le cadre de la participation du Groupe Crédit Agricole aux refinancements accordés par la Société de Refinancement de l’Economie Française (SFEF) et par la Banque Centrale Européenne. La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Immobilisations en crédit bail et assimilés non louées après résiliation :  Rubriques (en milliers d’Euros) 31/12/2011 Augmentation Diminution Transfert 31/12/2012 Valeur Brut ITNL 96 654 0 -310 237 297 695 84 112 Amortissement -54 634 -5 063 195 743 -189 467 -53 421 Provisions sur actifs -5 049 -1 103 4 032 0 -2 120 Valeur nette 36 971 -6 167 -110 462 108 228 28 571  Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail :  Rubriques (en milliers d’Euros) Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 98 818 0 98 818 Produits à recevoir sur loyers 15 526 0 15 526 Créances totales 114 344 0 114 344 Créances douteuses non compromises 13 630 2 615 11 015 Créances douteuses compromises 118 106 89 213 28 894 Créances douteuses totales 131 737 91 828 39 909  Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduellesEn application du CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères, le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles. Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée. # par agents économiques :  (en milliers d’Euros)   Stés non financières 5 382 788 Ets de crédit 134 928 Entrepreneurs individuels 87 638 Société assurances 0 Administrations de sécurité sociale 42 389 Administrations Privées 115 878 Administrations Centrales 2 878 Administrations Publiques 55 444 Total encours financier 5 821 942  # par durées résiduelles :  (en milliers d’Euros) <= 3 mois > 3 mois & <= 1 an > 1 an & <= 5 ans > 5 ans Total Encours financiers 203 486 505 357 2 224 336 2 888 763 5 821 942  6.2 Opérations de location simple Variation des immobilisations louées en location simple :  Rubriques (en milliers d’Euro) 31/12/2011 Aug° Dimi° Transfert 31/12/2012 Valeur brute 16 148 0 0 0 16 148 - Amortissements -10 793 -284 0 0 -11 077 - Dépréciations sur actifs 0 0 0 0 0 Valeur nette 5 355 -284 0 0 5 071  Créances clients liées aux opérations de location simple :  Rubriques (en milliers d’Euros) Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 281 0 281 Produits à recevoir sur loyers 0   0 Créances totales 281 0 281 Créances douteuses non compromises 0 0 0 Créances douteuses compromises 0   0 Créances douteuses totales 0 0 0  6.3 Immobilisations corporelles et incorporelles Immobilisations propres :  Rubriques (en milliers d’Euros) 31/12/2011 Augmentation Diminution 31/12/2012 Immobilisations incorporelles 5 023 85 0 5 108 -Amortissement -4 392 -240 0 -4 631 = Valeur nette 631 -154 0 477   Rubriques (en milliers d’Euros) 31/12/2011 Augmentation Diminution 31/12/2012 Immobilisations corporelles 619 0 0 619 -Amortissement -513 -158 52 -619 = Valeur nette 106 -158 52 0  Note 7 Autres actifs et comptes de régularisation 7.1 Autres Actifs :  Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2012 Montant 31/12/2011 Autres actifs     Créances sur l'Etat : TVA 4 105 1 728 Créances sur l'Etat : acompte sur IS 0 2 624 Compte courant 5 289 6 588 Chèques notaires 36 065 63 887 Subventions à recevoir 3 956 3 852 Syndication en attente 33 477 69 973 Autres débiteurs divers 14 812 1 808 Total 97 704 150 460  7.2 Comptes de régularisation :  Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2012 Montant 31/12/2011 Actifs     Produits à recevoir sur instruments financiers 207 1 454 Comptes de décaissements 24 052 14 572 Produits à recevoir 310 236 Charges constatées d'avance 4 12 Total 24 573 16 274  Note 8 Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle :  (en milliers d'euros) Durée résiduelle Total en principal Dettes rattachées Total 2012 Total 2011 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 11 562 0 0 0 11 562 0 11 562 11 973 Comptes et emprunts :                 - JJ                 - à terme 0       0   0 243 Partenaires à reverser 11 562       11 562   11 562 11 730 Opérations internes 414 974 507 840 2 975 900 1 235 009 5 133 723 41 159 5 174 882 5 438 128 Comptes ordinaires :                 - à vue 11 976       11 976   11 976 18 Comptes et emprunts :                 - JJ 22 800       22 800   22 800 0 - à terme 346 745 478 928 2 556 060 760 106 4 141 839 16 482 4 158 321 4 581 717 Emprunts / syndication                 - à terme 33 452 28 912 419 840 474 903 957 108 4 957 112 821 742 Appels en garantie         0 24 673 24 673 34 651 Total des dettes 426 536 507 840 2 975 900 1 235 009 5 145 285 41 159 5 186 444 5 450 101  Note 9 Comptes créditeurs de la clientèle La société Finamur n’a pas de compte créditeur de la clientèle. Note 10 Autres passifs et comptes de régularisation 10.1 Autres Passifs :  Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2012 Montant 31/12/2011 Autres passifs     Dettes sur l'Etat : TVA 36 910 40 520 Dettes sur l'Etat : IS 1 309 0 Dépôts et cautions reçus 685 710 Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 65 751 51 986 Avances preneur à reverser 259 738 255 336 Versements complémentaires 974 1 615 Subventions 73 057 88 721 Gages Espèces 7 388 10 264 Crédit-preneur 10 597 13 659 Autres créditeurs divers 41 722 32 981 Total 498 131 495 792  10.2 Comptes de régularisation :  Rubriques (En milliers d’euros) Montant 31/12/2012 Montant 31/12/2011 Passifs     Comptes d'encaissements 66 755 94 562 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 55 412 54 734 Charges à payer sur instruments financier 2 617 3 222 Charges à payer 29 856 22 649 Divers 48 45 Total 154 688 175 212  Note 11 Provisions :  Rubriques (En milliers d’euros) 2011 Dotation Reprise Utilisation 2012 Risques généraux ctx (1) 12 485 330 -3 979   8 836 Risque opérationnel 3 583 910 -629   3 864 Risques fiscaux 0       0 Etalement de la plus-value de relocation 207   -9   198 Provision charges sociales 0       0 Total 16 275 1 240 -4 617 0 12 899 (1) dont : - sur dossier Repol 5 300 K€, - sur dossier Citron 1 000 K€  Note 12 Variation des capitaux propres Capital souscritLe montant du capital souscrit 227 221 164 € se décompose en 12 623 398 titres d'une valeur nominale de 18 euros.Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre. Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires. Le capital souscrit est entièrement libéré. Au 31/12/2012, l'actionnariat se répartit ainsi :    Nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing & Factoring 12 623 386 99,99 Auxifip 2 NS Autres sociétés du groupe CASA 2 NS Personnes physiques et morales autres 8 NS Total 12 623 398 100,00  Le résultat par action au 31 décembre 2012 est de 2,48 € par action. Variation des Capitaux propres :  Rubriques (en milliers d’Euros) Montant au 31/12/2011 Affectation du résultat de 2011 Affectation réserves Dividendes Résultat 2012 Montant au 31/12/2012 Capital 227 221         227 221 Réserves 7 190 980       8 170 Prime d'émission 553         553 Prime d'apport 4 192         4 192 Prime de fusion 66 626         66 626 Autres réserves 911         911 Sous total 306 694 980   0 0 307 674 Report à nouveau 106 907 18 627       125 534 Résultat de l'exercice 19 607 -19 607     31 281 31 281 Total 433 208 0 0 0 31 281 464 489  Note 13 Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations :  (en milliers d'euros) Solde au 31/12/2012 Opérations avec les entreprises liées et les participations Solde au 31/12/2011 Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 231 629 368 320 Sur les établissements de crédit et institutions financières 231 629 368 320 Sur la clientèle     Obligations et autres titres à revenu fixe     Dettes 4 170 302 4 581 737 Sur les établissements de crédits et institutions financières 4 170 302 4 581 737 Sur la clientèle     Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées     Engagements donnés 2 187 232 2 346 114 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit 1 355 1 996 Engagements de financement en faveur de la clientèle     Garanties données à des établissements de crédit     Garanties données à la clientèle     Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise     Autres engagements donnés 2 185 877 2 344 118  Note 14 Hors bilan :    Montant 31/12/2012 Montant 31/12/2011 Engagements donnés -579 116 839 232 Engagements de signature -579 116 839 232 Engagements de financement -579 116 839 232 Engagements reçus 2 139 212 2 433 750 Accord de refinancement 350 000 490 000 de CASA / Emprunt 0 1 400 des Caisses Régionales / contrats en syndication 107 819 119 613 Engagements de financement 457 819 611 013 Contregaranties sur contrats de crédit-bail 1 388 191 1 518 096 Contregaranties sur engagements de signature 293 202 304 641 Engagements de garantie 1 681 393 1 822 737 Autres engagements reçus 8 806 8 801 Contregaranties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 8 806 8 801 Engagements de garantie 8 806 8 801 Engagements reçus sur instruments financiers à terme 8 459 16 188 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 8 459 16 188 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 8 459 16 188 Engagements donnés sur instruments financiers à terme 915 437 842 475 Opérations de SWAP, taux emprunteur 906 977 826 287 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 8 459 16 188 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 915 437 842 475 Autres engagements donnés 1 270 441 1 501 039 SFEF 546 848 818 383 Engagements BCE 723 593 682 656 Valeurs données en garantie 1 270 441 1 501 039 Engagements donnés 1 606 762 3 182 746 Engagements reçus 2 156 477 2 458 739  Créances apportées en garantie dans le cadre de la SFEF.Le groupe Crédit Agricole participe aux refinancements accordés par la Société de Refinancement de l’Economie Française (SFEF). Dans ce cadre Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la SFEF pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe.Au total, 546 848 K€ de créances ont été apportées en garantie à la SFEF par l’intermédiaire de CASA.La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de crédit accordés par la Banque Centrale.Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP)Dans ce contexte, Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe.Au total, 723 593 K€ de créances ont été apportées en garantie par l’intermédiaire de CASA.La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. Engagements sur instruments financiers à termeConformément à l'avis 2004-21 du 27 octobre 2004, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous :  (en milliers d’euros) Durée résiduelle Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Swaps de taux Micro-couverture 974 9 890 27 806 38 669 -338   -7 018 Swaps de taux Macro-couverture 50 591 492 717 325 000 868 308 -2 041   -53 428 CAP (achat) 741 7 719   8 459     0 CAP (vente) -741 -7 719   -8 459     -849 Total 51 564 502 607 352 806 906 977 -2 379 0 -61 295  Note 15 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés :  (en milliers d’Euros) 31/12/2012 31/12/2011 Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges/             Produits assimilés 1 263 792 1 199 598 64 194 1 209 865 1 154 510 55 355 * Opérations de trésorerie et interbancaire 13 087 132 608 -119 521 19 524 155 783 -136 259 * Opérations avec la clientèle     0     0 * Opérations de crédit-bail 1 248 666 1 066 097 182 569 1 186 560 997 113 189 447 * Opérations de location simple 2 039 893 1 146 3 781 1 614 2 167  Note 16 Produits / charges liés aux commissions En application du règlement CRC 2009-03 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné.  Type de commissions (en milliers d’Euros) Reçues Versées 2012 2011 2012 2011 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 7 666 8 923 Commissions de garantie     5 596 5 857 Commissions d'apport (1)     2 070 3 066 Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 64 72 Total 0 0 7 730 8 995  Note 17 : Autres produits et charges d’exploitation bancaire :  Rubriques (en milliers d’Euros) Charges Produits Taxes sur ITNL 471   Subventions virées au résultat   14 842 Divers 18 124 Total 490 14 967  Note 18 Autres produits et charges ordinaires :  En milliers d’euros  Montant 2012 Montant 2011 Autres produits d'exploitation 368 728 Autres produits d'exploitation 368 728 Impôts et taxes -3 033 -4 121 Frais de personnel 0 0 Location 0 0 Commissions d'apport 0 0 Assurance 0 -223 Honoraires -144 -178 Honoraires Commissaires aux comptes (1) -201 -214 Refacturation groupe / Sous-traitance administrative -29 815 -32 748 Divers autres charges d'exploitation -1 161 -8 Autres charges d'exploitation -34 354 -37 492 Solde produits/charges exploitation -33 986 -36 764 (1) Ce montant intègre les honoraires des commissaires aux comptes pour 201 K€ liés à la certification des comptes. Ces montants se répartissent respectivement pour 95 K€ pour le Cabinet Ernst & Young et 106 K€ pour le Cabinet Mazars.  Note 19 Cout du risque :  Rubriques (en milliers d’euros) Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux 5 778 7 301 -1 523 Provision pour risques techniques CB/LS     0 Provision pour risques divers 330 3 988 -3 658 Total I 6 108 11 289 -5 181 Pertes sur créances couvertes par des provisions     4 844 Pertes sur créances non couvertes par des provisions     22 Récupérations sur créances amorties     -747 Recours sur garant     -8 771 Frais contentieux     131 Total II     -4 520 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances     -9 701  Note 20 Situation fiscale et latente conditionnelle Intégration fiscaleLa société Finamur SA., qui est détenue à 99,99 % par CA LEASING & FACTORING SA., est intégrée fiscalement chez la société Crédit Agricole S.A. depuis le 1er janvier 2009. La répartition des impôts est faite selon le principe de la neutralité c'est-à-dire que chaque filiale intégrée comptabilise dans ses comptes la charge d'impôt calculée sur son propre résultat fiscal comme en l'absence d'intégration fiscale. Charges d’impôts :  (en milliers d’Euros) 2012 2011 Variation Résultat fiscal 42 891 22 194 20 697 Impôt sur les sociétés (33 1/3 %) 14 297 7 398 6 899 Contribution sociale sur les bénéfices (3,3%) 447 219 228 Impôt exceptionnel (5 %) 715 370 345 Impôt société 15 458 7 987 7 471 Reprise provision pour IS -430   -430 Impôt sur les bénéfices 15 028 7 987 7 041  Dettes et créances d’impôts différés :  (en milliers d’Euros) Base taux Actif Passif Réserve latente 151 055 34,43%   -52 008 Charges à payer non déductibles 5 500 34,43% 1 894   Indemnités de résiliation 322 34,43% 111   Actualisation de créances 31 34,43% 11   Dépréciations sur l'actif 18 973 34,43% 6 532   Dépréciations pour risques opérationnels 4 062 34,43% 1 399   Dépréciations pour autres risques 9 341 34,43% 3 216   Dépréciations pour risque fiscal 1 437 34,43% 495   Activation charges et produits directs IAS 6 032 34,43% 2 077   Total 196 754   15 734 -52 008 ID 2011     16 439 -47 299 Variation ID 2012/2011     -705 -4 709 Variation nette IDA 2012/2011       -5 414  Autres informations  Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société :Crédit Agricole Leasing & Factoring s.a.12, place des Etats-Unis92548 Montrouge cedex Crédit Agricole s.a.12, place des Etats-Unis92548 Montrouge cedex Ventilation de l’effectif moyenLa société n’emploie pas d’effectif propre. Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorieIl n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2012. Politique d’engagement La politique d’engagements détermine les règles de sélection des contreparties fondées sur un système de notation, une politique de garantie et une méthodologie d’analyse du risque. Note 21 Notes sur la comptabilité financière Méthode de comptabilité financière Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû. Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi. En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis. Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel. Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués. Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location. Variation de la réserve latente :  Rubriques (en milliers d’Euros) Montant 2012 Montant 2011 Variation Valeur brute des immobilisations 9 835 469 9 719 461 116 008 Subventions -70 624 -85 270 14 646 Valeur nette financière (1) 5 670 108 5 564 160 105 948 Valeur nette comptable 5 501 517 5 406 258 95 259 Réserve latente brute 168 592 157 903 10 689 Provisions financières contentieuses -32 691 -36 297 3 606 Provisions sociales contentieuses 15 154 15 773 -619 Réserve latente nette 151 055 137 379 13 676 (1) La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte et de l’étalement des frais de dossier.  Méthode de comptabilité socialeLes sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire. L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur. Passage du résultat social au résultat financier :  (en milliers d’Euros) 31-déc-12 Résultat Réserves Total Situation nette sociale 31 281 433 208 464 489 Retraitements       Réserve latente nette de provisions financières contentieuses 13 677 137 378 151 055 Activation charges/produits directs IAS 1 116 -12 036 -10 920 Activation charges/produits directs social -43 -5 989 -6 032 Impôts différés sur réserve latente -4 709 -47 299 -52 008 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal -705 16 439 15 734 ID sur déficits à imputer       Situation nette consolidée financière 40 617 521 701 562 318  V.– Attestation des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels Aux Actionnaires,En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2012, sur : - le contrôle des comptes annuels de la société Finamur, tels qu'ils sont joints au présent rapport,- la justification de nos appréciations,- les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes. I - Opinion sur les comptes annuels Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur : la note 21 de l'annexe relative à la comptabilité financière présentant le résultat financier de l'exercice : ce résultat est déterminé en tenant compte de l'amortissement financier des capitaux engagés sur la durée des contrats de crédit-bail. Nous rappelons que ce résultat donne une meilleure image de la rentabilité financière de votre société que le résultat social qui prend en compte les amortissements industriels des matériels loués. II - Justification des appréciations En application des dispositions de l'article L. 823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants : Estimations comptables :  Comme indiqué dans la partie 2.3 et les notes 6 et 19 de l'annexe, Finamur constitue des dépréciations pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons revu les processus mis en place par la direction pour identifier et évaluer les risques de non-recouvrement et leur couverture par des dépréciations individuelles.Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport. III - Vérifications et informations spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Fait à Paris La Défense et Courbevoie, le 26 avril 2013Les Commissaires aux Comptes Ernst & Young et Autres MazarsHassan Baaj Anne Veaute VI.–Rapport de gestion Le rapport de gestion est mis à la disposition du public au siège social de la société. 1303725
    Bulletin BALO n°77 du 28/06/2013, affaire n°03725
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/05/2013
    Numéro d’affaire : 02021
    Description : 13020218 mai 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°55Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €urosSiège social : 12, place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex.340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 mars 2013. (en milliers d'euros).  Actif Montants Créances sur les établissements de crédit 183 399 Opérations avec la clientèle 811 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit-bail et autres opérations assimilées 5 870 245 Location simple 5 222 Immobilisations incorporelles 404 Autres actifs 75 287 Comptes de régularisation 23 623 Total de l'actif 6 159 006   Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 5 080 266 Autres passifs 470 993 Comptes de régularisation 129 981 Provisions 13 277 Capitaux propres (hors FRBG) 464 489 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 9 081 - Report à nouveau 125 534 - Résultat en instance d'affectation 31 281 Total du passif 6 159 006   Hors bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 561 198 Engagements reçus   - Engagements de financement 454 060 - Engagements de garantie 1 788 825 1302021
    Bulletin BALO n°55 du 08/05/2013, affaire n°02021
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 22/02/2013
    Numéro d’affaire : 00440
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1300440 22 février 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°23 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     FINAMUR  Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.  Situation au 31 décembre 2012. (en milliers d'euros).  Actif Montants Créances sur les établissements de crédit 259 045 Opérations avec la clientèle 896 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit bail et autres opérations assimilées 5 928 497 Location simple 5 352 Immobilisations incorporelles 477 Autres actifs 97 637 Comptes de régularisation 24 573     Total de l'actif 6 316 492   Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 5 186 444 Autres passifs 498 064 Comptes de régularisation 185 876 Provisions 12 899 Capitaux propres (hors FRBG) 433 208 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 9 081 - Report à nouveau 125 534         Total du passif 6 316 492   Hors-bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 415 768 Engagements reçus   - Engagements de financement 651 148 - Engagements de garantie 1 517 354     1300440
    Bulletin BALO n°23 du 22/02/2013, affaire n°00440
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 23/11/2012
    Numéro d’affaire : 06530
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1206530 23 novembre 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°141 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   FINAMUR   SA au capital de 227 221 164 €. Siège social : 12, place des Etats-Unis, CS 30002, 92548 Montrouge Cedex. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   Situation au 30 septembre 2012 (en milliers d'euros) Actif Montants Créances sur les établissements de crédit 224 805 Opérations avec la clientèle 1 122 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit bail et autres opérations assimilées 6 042 012 Location simple 5 447 Immobilisations incorporelles 495 Immobilisations corporelles 23 Autres actifs 73 705 Comptes de régularisation 16 670 Total de l'actif 6 364 294   Passif Montants Dettes envers les établissements de crédit 5 228 675 Autres passifs 505 777 Comptes de régularisation 181 775 Provisions 14 858 Capitaux propres (hors FRBG) 433 208 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 9 081 - Report à nouveau 125 534 Total du passif 6 364 294   Hors-bilan Montants Engagements donnés   - Engagements de financement 415 768 Engagements reçus   - Engagements de financement 651 148 - Engagements de garantie 1 517 354   1206530
    Bulletin BALO n°141 du 23/11/2012, affaire n°06530
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 10/08/2012
    Numéro d’affaire : 05379
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1205379 10 août 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°96 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   FINAMUR   Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3 rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   Situation au 30 juin 2012. (En milliers d'Euros).   Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 277 870 Opérations avec la clientèle 870 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit-bail et autres opérations assimilées 6 056 426 Location simple 5 722 Immobilisations incorporelles 548 Immobilisations corporelles 51 Autres actifs 87 370 Comptes de régularisation 16 199 Total de l'actif 6 445 072   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 5 332 329 Autres passifs 488 741 Comptes de régularisation 174 560 Provisions 16 233 Capitaux propres (hors FRBG) 433 208 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 9 081 - Report à nouveau 125 534 Total du passif 6 445 072   Hors-bilan Montant Engagements donnés   - Engagements de financement 587 563 Engagements reçus   - Engagements de financement 601 856 - Engagements de garantie 1 593 890   1205379
    Bulletin BALO n°96 du 10/08/2012, affaire n°05379
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 22/06/2012
    Numéro d’affaire : 04253
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 1204253 22 juin 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°75 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     FINAMUR  Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3 rue du Passeur de Boulogne, 92861 ISSY-LES-MOULINEAUX Cedex 9. 340 446 707 RCS Nanterre.   Comptes annuels approuvés par l'assemblée Générale Ordinaire du 22 mai 2012.   I. – Bilan au 31 décembre 2011 .   (Montants présentés en milliers d’euros)  Actif 2011 2010 Caisse, Banques Centrales, CCP 0  0  Effets publics et valeurs assimilées 0  0  Créances sur les Etablissements de Crédit 384 836  307 841  Opérations avec la clientèle 392  5 209  Obligations et autres titres à revenu fixe 0  0  Actions et Autres Titres à revenu variable 0  0  Participations et autres titres détenus à long terme 13  13  Part dans les entreprises liées 1  1  Crédit-Bail et Location avec option d'achat 6 012 238  5 659 446  Location simple 5 636  6 201  Immobilisations incorporelles 631  711  Immobilisations corporelles 106  217  Capital souscrit non versé 0  0  Actions propres 0  0  Autres actifs 150 460  363 773  Comptes de régularisation 16 274  9 300  Total de l'actif 6 570 588  6 352 712    Passif 2011 2010 Banques Centrales, CCP     Dettes envers les Etablissements de Crédit 5 450 101  5 239 123  Opérations avec la clientèle 0  0  Dettes représentées par un titre 0  0  Autres Passifs 495 792  496 951  Comptes de régularisation 175 212  184 469  Provisions pour risques et charges 16 275  18 568  Dettes subordonnées 0  0  Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0  0  Capitaux Propres 433 208  413 601  Capital souscrit 227 221  227 221  Prime d'émission 71 372  71 372  Réserves 8 101  7 140  Report à nouveau 106 907  88 644  Résultat de l'exercice 19 607  19 224  Total du passif 6 570 588  6 352 712    Hors-bilan au 31 décembre 2011 .   (Montants présentés en milliers d’euros)     2011 2010 1° Engagements donnés 839 232  1 012 973  Engagements de financement 839 232  1 012 973  Engagements de garantie 0  0  Engagements sur titres 0  0  2° Engagements reçus 2 433 751  2 346 300  Engagements de financement 611 013  607 333  Engagements de garantie 1 822 738  1 738 967  Engagements sur titres 0  0    II. – Compte de résultat au 31 décembre 2011 .   (Montants présentés en milliers d’euros)     2011 2010 + Intérêts et produits assimilés 19 524 12 686 - Intérêts et charges assimilés -155 783 -110 953 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1 186 560 1 110 112 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -997 113 -967 631 + Produits sur opérations de location simple 3 781 2 198 - Charges sur opérations de location simple -1 614 -1 104 + Revenus des titres à revenu variable 0 0 + Commissions produits 0 0 - Commissions charges -8 994 -8 961 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0 0 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement 0 0 et assimilés     + Autres produits d'exploitation bancaire 17 909 20 538 - Autres charges d'exploitation bancaire -461 -415 Produit net bancaire 63 810 56 470 - Charges générales d'exploitation -36 764 -27 176 - Dotations aux amortissements et aux provisions -361 -286 sur immobilisations incorporelles et corporelles     Résultat brut d'exploitation 26 685 29 008 +/- Coût du risque 909 1 742 Résultat d'exploitation 27 594 30 750 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 0 0 Résultat courant avant impôt 27 594 30 750 +/- Résultat exceptionnel 0 0 - Impôt sur les bénéfices -7 987 -11 526 +/- Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées 0 0 Résultat net 19 607 19 224   III. – Affectation du résultat.   L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, décide d’affecter le résultat de l’exercice 2011 de 19 607 068,19 euros de la manière suivante :   Résultat affecté à la réserve légale 980 353,41 € Solde au report à nouveau 18 626 714,78 € Total affecte 19 607 068,19 €   Rappel des dividendes distribués   Conformément à l'article 243 bis du code général des Impôts, nous vous rappelons qu’il n’a pas été distribué de dividendes, au titre des trois précédents exercices.   Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l’unanimité   IV. – Annexe aux comptes annuels au 31 décembre 2011.   Note 1 Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice   1.1. Cadre juridique et financier   FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit - bail immobilier, FINAMUR relève des dispositions de la loi bancaire du 24 janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.   Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CRÉDIT AGRICOLE S.A.   La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,99 % par la société CA Leasing & Factoring et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole SA. La société est intégrée fiscalement au Crédit Agricole, depuis le 1er janvier 2009. L’impôt sur les sociétés au titre de l’année 2011 s’élève à 7 987K€.   1.2. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2011   Aucun fait marquant sur 2011.   1.3. Evénements postérieurs à l’exercice 2011   Depuis le 31 décembre 2011, aucun événement significatif susceptible de remettre en cause la sincérité des comptes de l’exercice 2011 n’est à signaler.   Note 2 Principes et méthodes comptables   Les états financiers de FINAMUR SA sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A.   La présentation des états financiers de FINAMUR SA est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié par les règlements CRC 2004-16, 2005-04 et 2007-05.   2.1. Opérations de Crédit-Bail   Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes :   - immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables, - provision article 64 et article 57, - dépréciation des actifs immobilisés, - immobilisations en cours de construction, - avances et acomptes versés aux fournisseurs, - créances douteuses nettes de provisions, - indemnités de résiliation nettes de provisions, - créances rattachées, - produits à recevoir.   Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisé et, au hors-bilan, sa quote-part de risque.   Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques.   2.2. Immobilisations   – Valeur brute   La valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition.   – Amortissements   Les amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 20 ans. Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer.   – Traitement comptable des ITNL   Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision.   – Provision art. 57 et réserve latente   Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 57 lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable. Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés.   L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière.   2.3. Créances Clients et comptes rattachés   Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, modifié par les règlements CRC 2005-03 et 2007-06, relatifs au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du CRBF.   Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :   - les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit, - les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, - les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.   Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.   En application du règlement CRC 2009-03 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné.   La mise en place du règlement CRC n°2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit a conduit FINAMUR S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes :   Créances restructurées   Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.   Par conséquent, sont exclues des créances restructurées : - les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité, - les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat.   Par rapport à l’encours de crédits comptabilisé au bilan de FINAMUR SA, le montant des crédits restructurés n’étant pas significatif, aucune décote n’a été comptabilisée lors de l’enregistrement de tels prêts.   Créances douteuses   Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :   - il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins pour les entreprises du secteur privé, de plus de six mois pour les entreprises du secteur immobilier et de plus de neuf pour les administrations et les collectivités locales.   - la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré, il en est ainsi notamment lorsque l’établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement (existence de procédures d’alerte, par exemple).   - il existe des procédures contentieuses (surendettement, redressement judiciaire, liquidation judiciaire) entre l’établissement et sa contrepartie.   Parmi les encours douteux, FINAMUR SA distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.   – Créances douteuses compromises :   Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Les intérêts contractuels ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis.   – Créances douteuses non compromises :   Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.   Dépréciations au titre du risque de crédit avéré    Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR SA par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.   La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de provisionnement appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon des règles fixées par le département du contrôle des risques. La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrite dans la marge d’intérêt.   Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours déclassés entraîne par «contagion» un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution.   Dépréciation pour risque de re-commercialisation   Une dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances.   Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens.   2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle   Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :   - dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,   Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.   2.5. Opérations de location simple   La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat.   2.6. Subventions   Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ».   2.7. Provisions   FINAMUR SA applique le règlement du Comité de la Réglementation Comptable n°2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement.   Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers.   2.8. Engagements de retraite   La société n’emploie pas d’effectif.   2.9. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels   Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88 02 et 90-15 modifié et de l’instruction 94-04 de la Commission Bancaire.   Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.   Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :   Opérations de couverture :   Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.   Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Finamur S.A. sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.   2.10. Engagements hors-bilan   Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.   2.11. Titres de participation   Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe CA Leasing et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition.   2.12. Refacturation de charges entre FINAMUR et CA LEASING   Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR et CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING, les montants suivants ont été refacturés en 2011 :   Facturation de CAL&F à FINAMUR   Des frais du personnel pour 14,9 M€. De la sous-traitance administrative pour 17,9 M€.   Note 3 Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle   (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2011 Total 2010   < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans         Etablissements de crédit 15 323 0 0 0 15 323 0 15 323 26 259 Comptes et prêts :                 - à vue         0   0 0 - à terme                 Créances partenaires sur contrats en pools 15 323       15 323   15 323 26 259 Opérations internes 135 973 45 000 185 000 0 365 973 3 540 369 513 281 582 Comptes ordinaires :                 - à vue 84 973       84 973   84 973 19 480 - Prêt à terme 51 000       51 000 2 51 002   - Prêt à terme   45 000 185 000   230 000 3 538 233 538 262 102 Total des créances ets crédit 151 296 45 000 185 000 0 381 296 3 540 384 836 307 841   Note 4 Opérations avec la clientèle   4.1. Opérations avec la clientèle – analyse par durée résiduelle   (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2011 Total 2010   < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans         Opérations avec la clientèle 0 0 392 0 392 0 392 5 209 Créances 0 0 392 0 392 0 392 5 209   Note 5 Titres de participation et de filiales   Nom Siege Forme juridique % de capital détenu Valeur nette comptable des titres (K€) Capital social Montant capitaux propres (K€) Pershing Lafayette 47 rue monceau 75008 Paris S.C.I 25,0% 11,6 45 46 Marne Brossolette 2-4 rue Pillet Will - 75009 Paris S.C.I. 50,0% 0,8 2 200 Oseo Garantie 27-31 Avenue du Général Leclerc - 94710 Maisons-Alfort Cedex S.A. NS 0,8 72 060   Auxifip 1/3 Rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy les Moulineaux S.A. NS 0,1 81 912 50 628 Clim'Auto 1/3 Rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy les Moulineaux S.A. NS 0,9 79 3 236 Etica 1/3 Rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy les Moulineaux S.A. NS 0,0 12 419 8 566   Total     14,2       Note 6 Variation de l’actif immobilisé   6.1. Opérations de crédit bail et assimilés   – Immobilisations louées en crédit bail et assimilés (en milliers d’Euros) :   Rubriques 31/12/2010 Aug° Dimi° Transfert Valeur fin d'exercice Valeur brute 9 433 183 1 093 706 -241 006 -285 530 10 000 353 - Amortissements -3 166 660 -465 252 137 157 189 569 -3 305 186 - Provisions art 57 art 64 -783 607 -179 868 112 977 0 -850 498 - Dépréciations sur actifs -15 425 -26 226 30 655   -10 996 Valeur nette 5 467 491 422 360 39 783 -95 961 5 833 673   Dont 1 501 038 K€ apportés en garantie à Crédit Agricole, SA dans le cadre de la participation du Groupe Crédit Agricole aux refinancements accordés par la Société de Refinancement de l’Economie Française (SFEF) et par la Banque Centrale Européenne. La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances.   – Immobilisations en crédit bail et assimilés non louées après résiliation (en milliers d’Euros) :   Rubriques 31/12/2010 Aug° Dimi° Transfert Valeur fin d'exercice Valeur brute 101 504 0 -290 380 285 530 96 654 - Amortissements -51 373 -7 325 193 633 -189 569 -54 634 - Dépréciations sur actifs -5 858 -1 590 2 399   -5 049 Valeur nette 44 273 -8 915 -94 348 95 961 36 971   – Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail (en milliers d’Euros)    Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 78 433 0 78 433 Produits à recevoir sur loyers 19 793 0 19 793 Créances totales 98 226 0 98 226 Créances douteuses non compromises 13 231 2 762 10 469 Créances douteuses compromises 125 858 92 960 32 898 Créances douteuses totales 139 089 95 722 43 367   – Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduelles   En application du CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères, le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles.   Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée.   - par agents économiques (en milliers d’Euros) :   Stés non financières 5 304 135 Ets de crédit 181 077 Entrepreneurs individuels 99 006 Société assurances 31 Administrations Privées 170 559 Administrations Centrales 6 038 Administrations Publiques 121 200 Total encours financier 5 882 046   - par durées résiduelles (en milliers d’Euros) :     <= 3 mois > 3 mois & <= 1 an > 1 an & <= 5 ans > 5 ans Total Encours financiers 185 020 509 529 2 310 870 2 876 627 5 882 046   6.2 Opérations de location simple   – Variation des immobilisations louées en location simple (en milliers d’Euro) :   Rubriques 31/12/2010 Aug° Dimi° Transfert Valeur fin d'exercice Valeur brute 18 376 0 -2 229 0 16 147 - Amortissements -12 308 -548 2 064 0 -10 792 - Dépréciations sur actifs -22   22 0 0 Valeur nette 6 046 -548 -143 0 5 355   – Créances clients liées aux opérations de location simple (en milliers d’Euros) :   Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 226 0 226 Produits à recevoir sur loyers     0 Créances totales 226 0 226 Créances douteuses non compromises 180 125 55 Créances douteuses compromises     0 Créances douteuses totales 180 125 55   6.3 Immobilisations corporelles et incorporelles   – Immobilisations propres (en milliers d’Euros) :   Rubriques 31/12/2010 Augmentation Diminution 31/12/2011 Immobilisations incorporelles 4 853 170   5 023 -Amortissement -4 142 -250 0 -4 392 = Valeur nette 711 -80 0 631   Rubriques 31/12/2010 Augmentation Diminution 31/12/2011 Immobilisations corporelles 619 0 0 619 -Amortissement -402 -111 0 -513 = Valeur nette 217 -111 0 106   Note 7 Autres actifs et comptes de régularisation   7.1 Autres Actifs   (en milliers d’euros)   Rubriques Montant 31/12/2011 Montant 31/12/2010 Autres actifs     Créances sur l'Etat : TVA 1 728 12 793 Créances sur l'Etat : acompte sur IS 2 624 0 Compte courant 6 588 5 993 Chèques notaires 63 887 288 502 Subventions à recevoir 3 852 4 032 Syndication en attente 69 973 50 614 Autres débiteurs divers 1 808 1 838 Total 150 460 363 772   7.2 Comptes de régularisation   (en milliers d’euros)   Rubriques Montant 31/12/2011 Montant 31/12/2010 Actifs     Produits à recevoir sur instruments financiers 1 454 991 Comptes de décaissements 14 572 8 199 Produits à recevoir 236 105 Charges constatées d'avance 12 5 Total 16 274 9 300   Note 8 Dettes envers les établissements de crédit - Analyse par durée résiduelle   (en milliers d'euros) Durée résiduelle Total en principal Dettes rattachées Total 2011 Total 2010   < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans         Etablissements de crédit 11 973 0 0 0 11 973 0 11 973 16 484 Comptes et emprunts :                 - JJ                 - à terme 243       243   243 1 139 Partenaires à reverser 11 730       11 730   11 730 15 345 Opérations internes 313 930 793 171 3 280 449 991 725 5 379 275 58 853 5 438 128 5 222 639 Comptes ordinaires :                 - à vue 18       18   18 19 Comptes et emprunts :                 - JJ 0       0   0 0 - à terme 265 980 672 153 2 779 935 840 413 4 558 481 23 236 4 581 717 4 583 657 Emprunts / syndication                 - à terme 47 932 121 018 500 514 151 312 820 776 966 821 742 614 363 Appels en garantie         0 34 651 34 651 24 600 Total des dettes 325 903 793 171 3 280 449 991 725 5 391 248 58 853 5 450 101 5 239 123   Note 9 Comptes créditeurs de la clientèle   La société Finamur n’a pas de compte créditeur de la clientèle.   Note 10 Autres passifs et comptes de régularisation   10.1 Autres Passifs   (en milliers d’euros)   Rubriques Montant 31/12/2011 Montant 31/12/2010 Autres passifs     Dettes sur l'Etat : TVA 40 520 38 605 Dettes sur l'Etat : IS 0 2 394 Dépôts et cautions reçus 710 784 Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 51 986 67 893 Avances preneur à reverser 255 336 211 347 Consignation 0 0 Versements complémentaires 1 615 2 173 Subventions 88 721 106 231 Gages Espèces 10 264 11 750 Crédit-preneur 13 659 16 816 Autres créditeurs divers 32 981 38 958 Total 495 792 496 951   10.2 Comptes de régularisation   (En milliers d’euros)   Rubriques Montant 31/12/2011 Montant 31/12/2010 Passifs     Comptes d'encaissements 94 562 110 739 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 54 734 49 833 Charges à payer sur instruments financier 3 222 3 611 Charges à payer 22 649 20 250 Divers 45 36 Total 175 212 184 469   Note 11 Provisions   (En milliers d’euros)   Rubriques 2010 Dotation Reprise Utilisation 2011 Risques généraux ctx (1) 12 722  2 526  -2 763    12 485  Risque opérationnel 5 511  193  -2 121    3 583  Risques fiscaux 0        0  Etalement de la plus-value de relocation 335    -128    207  Provision charges sociales 0        0  Total 18 568  2 719  -5 012  0  16 275    (1) dont - sur dossier Repol 5 300 K€, - sur dossier Beaulieu 1 294 K€ - sur dossier Citron 1 000 K€ - sur dossier Nimotel 1 500K€   Note 12 Variation des capitaux propres   – Capital souscrit   Le montant du capital souscrit 227 221 164 € se décompose en 12 623 398 titres d'une valeur nominale de 18 euros. Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre.   Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires.   Le capital souscrit est entièrement libéré.   Au 31/12/2011, l'actionnariat se répartit ainsi:     nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing & Factoring 12 623 388 99,99% AUXIFIP 2 NS Autres sociétés groupe CASA 2 NS Personnes physiques et morales autres 6 NS Total 12 623 398 100,00%   Le résultat par action au 31 décembre 2011 est de 1,55 € par action.   – Variation des Capitaux propres   (en milliers d’Euros)   Rubriques Montant au 31/12/2010 Affectation du résultat de 2010 Affectation réserves Dividendes Résultat 2011 Montant au 31/12/2011 Capital 227 221         227 221 Réserves 6 229 961       7 190 Prime d'émission 553         553 Prime d'apport 4 192         4 192 Prime de fusion 66 627         66 627 Autres réserves 911         911 Sous total 305 733 961   0 0 306 694 Report à nouveau 88 644 18 263       106 907 Résultat de l'exercice 19 224 -19 224     19 607 19 607 Total 413 601 0 0 0 19 607 433 208   Note 13 Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations   (en milliers d'euros) Solde au 31/12/2011 Solde au 31/12/2010   Opérations avec les entreprises liées et les participations Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 368 320 280 610 Sur les établissements de crédit et institutions financières 368 320 280 610 Sur la clientèle     Obligations et autres titres à revenu fixe     Dettes 4 581 737 4 583 683 Sur les établissements de crédits et institutions financières 4 581 737 4 583 683 Sur la clientèle     Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées     Engagements donnés 2 346 114 2 674 309 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit 1 996 14 283 Engagements de financement en faveur de la clientèle     Garanties données à des établissements de crédit     Garanties données à la clientèle     Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise     Autres engagements donnés 2 344 118 2 660 026   Note 14 Hors bilan   (en milliers d’Euros)     Montant 31/12/2011 Montant 31/12/2010 Engagements donnés 839 232 1 012 973 Engagements de signature 839 232 1 012 973 Engagements de financement 839 232 1 012 973 Engagements reçus 2 433 750 2 346 300 Accord de refinancement 490 000 530 000 de CASA / Emprunt 1 400   des Caisses Régionales / contrats en syndication 119 613 77 333 Engagements de financement 611 013 607 333 Contregaranties sur contrats de crédit-bail 1 518 096 1 375 377 Contregaranties sur engagements de signature 304 641 363 590 Engagements de garantie 1 822 737 1 738 967 Autres engagements reçus 8 801 43 804 Contregaranties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 8 801 43 804 Engagements de garantie 8 801 43 804 Engagements reçus sur instruments financiers à terme 16 188 17 295 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 16 188 17 295 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 16 188 17 295 Engagements donnés sur instruments financiers à terme 842 475 990 173 Opérations de SWAP, taux emprunteur 826 287 971 185 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 16 188 18 988 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 842 475 990 173 Autres engagements donnés 1 501 039 1 669 853 SFEF 818 383 924 176 Engagements BCE 682 656 745 677 Valeurs données en garantie 1 501 039 1 669 853 Engagements donnés 3 182 746 3 672 999 Engagements reçus 2 458 739 2 407 399   Créances apportées en garantie dans le cadre de la SFEF. Le groupe Crédit Agricole participe aux refinancements accordés par la Société de Refinancement de l’Economie Française (SFEF). Dans ce cadre Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la SFEF pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. Au total, 818 383 K€ de créances ont été apportées en garantie à la SFEF par l’intermédiaire de CASA. La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances.   Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de crédit accordés par la Banque Centrale. Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP) Dans ce contexte, Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. Au total, 682 656 K€ de créances ont été apportées en garantie par l’intermédiaire de CASA. La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances.   Engagements sur instruments financiers a terme Conformément à l'avis 2004-21 du 27 octobre 2004, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous :   (en milliers d’euros) Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon Swaps de taux 826 287 -1 736   -46 225 CAP (achat) 44 973   0 -1 151 Total 871 260 -1 736 0     Note 15 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés   (en milliers d’Euros) 31/12/2011 31/12/2010   Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges/             Produits assimilés 1 209 865 1 154 510 55 355 1 124 996 1 079 688 45 308 * Opérations de trésorerie et interbancaire 19 524 155 783 -136 259 12 686 110 953 -98 267 * Opérations avec la clientèle     0     0 * Opérations de crédit-bail 1 186 560 997 113 189 447 1 110 112 967 631 142 481 * Opérations de location simple 3 781 1 614 2 167 2 198 1 104 1 094   Note 16 Produits / charges lies aux commissions   (en milliers d’Euros)   Type de commissions Reçues Versées   2011 2010 2011 2010 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 8 922 8 818 Commissions de garantie     5 857 5 454 Commissions d'apport     3 065 3 364 Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 71 143 Total 0 0 8 993 8 961   Note 17 : Autres produits et charges d’exploitation bancaire   (en milliers d’Euros)   Rubriques Charges Produits Taxes sur ITNL 418   Subventions virées au résultat   17 797 Divers 43 112 Total 461 17 909   Note 18 Autres produits et charges ordinaires   En milliers d’euros  Montant 2011 Montant 2010 Autres produits d'exploitation 728 0 Autres produits d'exploitation 728 0 Impôts et taxes -4 121 -1 113 Frais de personnel 0 0 Location 0 -9 Commissions d'apport 0 0 Assurance -223 -527 Honoraires -178 -128 Honoraires Commissaires aux comptes (1) -214 -197 Refacturation groupe / Sous-traitance administrative -32 748 -25 749 Divers autres charges d'exploitation -8 547 Autres charges d'exploitation -37 492 -27 176 Solde produits/charges exploitation -36 764 -27 176 (1) Ce montant intègre les honoraires des commissaires aux comptes pour 214 K€ liés à la certification des comptes. Ces montants se répartissent respectivement pour 113 K€ pour le Cabinet Ernst & Young et 101 K€ pour le Cabinet Mazars.   Note 19 Coût du risque   (en milliers d’euros)   Rubriques Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux 8 075 10 047 -1 972 Provision pour risques techniques CB/LS 0   0 Provision pour risques divers 2 526 2 890 -364 Total I 10 601 12 937 -2 336 Pertes sur créances couvertes par des provisions     1 718 Pertes sur créances non couvertes par des provisions     21 Récupérations sur créances amorties     -307 Recours sur garant     -171 Frais contentieux     166 Total II     1 427 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances     -909   Note 20 Situation fiscale et latente conditionnelle   – Intégration fiscale   La société Finamur SA., qui est détenue à 99,99 % par CA LEASING & FACTORING SA., est intégrée fiscalement chez la société Crédit Agricole S.A. depuis le 1er janvier 2009.   La répartition des impôts est faite selon le principe de la neutralité c'est-à-dire que chaque filiale intégrée comptabilise dans ses comptes la charge d'impôt calculée sur son propre résultat fiscal comme en l'absence d'intégration fiscale.   – Dettes et créances d’impôts différés   (en milliers d’Euros) Base taux Actif Passif Réserve latente 137 378 34,43%   -47 299 Charges à payer non déductibles 4 775 34,43% 1 644   Fonds de commerce CEPME   34,43% 0   Indemnités de résiliation 336 34,43% 116   Indemnités de rupture anticipée         Actualisation de créances 530 34,43% 182   Dépréciations sur l'actif 19 848 34,43% 6 834   Dépréciations pour risques opérationnels 3 358 34,43% 1 156   Dépréciations pour autres risques 11 205 34,43% 3 858   Dépréciations pour risque fiscal 1 703 34,43% 586   Indemnités départ en retraite   34,43% 0   Report déficitaire         Ecart de change         Réserves IAS         Activation charges et produits directs IAS 5 989 34,43% 2 062   Total 185 122   16 438 -47 299 ID 2010     17 703 -42 700 Variation ID 2011/2010     -1 265 -4 599 Variation nette IDA 2011/2010       -5 864   Autres informations   – Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société   CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING 1-3, rue du passeur de Boulogne 92861 ISSY LES MOULINEAUX CEDEX 9   CREDIT AGRICOLE SA 91-93 Boulevard Pasteur 75015 PARIS   – Ventilation de l’effectif moyen   La société n’emploie pas d’effectif propre.   – Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorie   Il n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2011.   –Politique d’engagement   La politique d’engagements détermine les règles de sélection des contreparties fondées sur un système de notation, une politique de garantie et une méthodologie d’analyse du risque.   Note 21 Notes sur la comptabilité financière   Méthode de comptabilité financière   Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû.   Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi.   En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis.   Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel.   Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués.   Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location.   – Variation de la réserve latente   (en milliers d’Euros)   Rubriques Montant 2011 Montant 2010 Variation Valeur brute des immobilisations 9 719 461  9 168 883  550 578  Subventions -85 270  -101 468  16 198  Valeur nette financière (1) 5 558 171  5 182 320  375 851  Valeur nette comptable 5 418 293  5 061 119  357 174  Réserve latente brute 139 878  121 201  18 677  Provisions financières contentieuses -36 297  -37 895  1 598  Provisions sociales contentieuses 15 773  21 130  -5 357  Réserve latente nette 119 354  104 436  14 918  (1) La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte et de l’étalement des frais de dossier.   Méthode de comptabilité sociale   Les sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire.   L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur.   Passage du résultat social au résultat financier   (en milliers d’Euros) 31-déc-11   Résultat Réserves Total Situation nette sociale 19 607 413 601 433 208 Retraitements       Réserve latente nette de provisions financières contentieuses 14 918 104 435 119 353 Impôts différés sur réserve latente -4 599 -42 700 -47 299 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal -1 264 17 703 16 439 ID sur déficits à imputer       Situation nette consolidée financière 28 662 493 039 521 701   Résultats des cinq derniers exercices.   Nature des indications 2007 2008 2009 2010 2011 I. Situation financière en fin d'exercice           a) Capital social 227 221 164 227 221 164 227 221 164 227 221 164 227 221 164 b) nombre d'actions émises 12 623 398 12 623 398 12 623 398 12 623 398 12 623 398 c) nombre d'obligations convertibles en actions néant néant néant néant néant II. Résultat global des opérations effectives           a) chiffre d'affaires hors taxes 886 056 541 924 894 546 883 069 231 895 389 733 946 331 736 b) résultat avant impôts, amortissements et provisions 552 471 000 556 358 382 525 357 887 545 400 860 566 555 282 c) impôt sur les bénéfices 10 340 103 10 462 260 7 840 494 11 526 302 7 987 012 d) résultat après impôts, amortissements et provisions 13 074 547 16 860 133 19 586 165 19 224 116 19 607 068 e) montant des bénéfices distribués 0 0 0 0 0 III. Résultat des opérations réduit à une seule action           a) résultat après impôts, mais avant amortissements et provisions 42,95 43,24 41,00 42,29 44,25 b) résultat après impôts, amortissements et provisions 1,04 1,34 1,55 1,52 1,55 c) dividende versé à chaque action 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Personnel           a) nombre de salariés 1 1 néant néant néant b) montant de la masse salariale 201 389 30 377 néant néant néant c) montant des sommes versées au titre des avantage sociaux 0 0 néant néant néant d) charges pour mise à disposition de FINAMUR de personnel appartenant à d'autres entreprises 6 572 706 11 770 174 8 627 744 7 556 714 14 891 707   V. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels.   Aux Actionnaires,   En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2011, sur :   - le contrôle des comptes annuels de la société Finamur SA, tels qu'ils sont joints au présent rapport, - la justification de nos appréciations, - les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.   Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.   I - Opinion sur les comptes annuels   Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.   Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.   Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur :   - la note 21 de l'annexe relative à la comptabilité financière présentant le résultat financier de l'exercice : ce résultat est déterminé en tenant compte de l'amortissement financier des capitaux engagés sur la durée des contrats de crédit bail. Nous rappelons que ce résultat donne une meilleure image de la rentabilité financière de votre société que le résultat social qui prend en compte les amortissements industriels des matériels loués.   Il - Justification des appréciations   En application des dispositions de l'article L. 823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :   Estimations comptables :   - Comme indiqué dans la partie 2.3 et les notes 6 et 19 de l'annexe, Finamur SA constitue des dépréciations pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons revu les processus mis en place par la direction pour identifier et évaluer les risques de non-recouvrement et leur couverture par des dépréciations individuelles.   Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport.   III - Vérifications et Informations spécifiques   Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.   Fait à Courbevoie, le 20 avril 2012.   Les Commissaires aux Comptes :   ERNST & YOUNG ET AUTRES MAZARS Valérie MEEUS Anne VEAUTE   VI. – Rapport de gestion.   Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social de la société.       1204253
    Bulletin BALO n°75 du 22/06/2012, affaire n°04253
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 11/05/2012
    Numéro d’affaire : 02482
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1202482 11 mai 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°57 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     FINAMUR  Société Anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.  Situation au 31 mars 2012   (en milliers d'euros)  Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 283 785 Opérations avec la clientèle 322 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit bail et autres opérations assimilées 6 082 686 Location simple 5 615 Immobilisations incorporelles 599 Immobilisations corporelles 79 Autres actifs 112 244 Comptes de régularisation 18 954 Total de l'actif 6 504 298   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 5 403 470 Autres passifs 499 073 Comptes de régularisation 152 279 Provisions 16 269 Capitaux propres (hors FRBG) 433 208 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 8 101 - Report à nouveau 106 907 - Résultat en instance d'affectation 19 607 Total du passif 6 504 298   Hors-bilan Montant Engagements donnés   - Engagements de financement 650 667 Engagements reçus   - Engagements de financement 616 736 - Engagements de garantie 1 721 958     1202482
    Bulletin BALO n°57 du 11/05/2012, affaire n°02482
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 20/02/2012
    Numéro d’affaire : 00361
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1200361 20 février 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°22 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR Société Anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   Situation au 31 décembre 2011 (En milliers d'euros) Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 384 836 Opérations avec la clientèle 392 - Opérations avec la clientèle 392 Participations et autres titres détenus à long terme 13 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit-bail et autres opérations assimilées 6 012 238 Location simple 5 636 Immobilisations incorporelles 631 Immobilisations corporelles 106 Autres actifs 150 460 Comptes de régularisation 16 274 Total de l'actif 6 570 588   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 5 450 119 Autres passifs 495 774 Comptes de régularisation 194 819 Provisions 16 275 Capitaux propres (hors FRBG) 413 601 - Capital souscrit 227 221 - Prime d'émission 71 372 - Réserves 8 101 - Report à nouveau 106 907 Total du passif 6 570 588   Hors-bilan Montant Engagements donnés   - Engagements de financement 839 232 Engagements reçus   - Engagements de financement 611 013 - Engagements de garantie 1 822 738     1200361
    Bulletin BALO n°22 du 20/02/2012, affaire n°00361
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/11/2011
    Numéro d’affaire : 06331
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1106331 14 novembre 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°136 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   FINAMUR Société Anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   Situation au 30 septembre 2011 (En K€) Actif Montant Créances sur éts de crédit 355 848 Opérations avec la clientèle 461 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit bail 6 034 822 Location simple 5 727 Immos incorporelles 669 Immos Corporelles 173 Autres actifs 140 490 Comptes de régularisation 22 770 Total actif 6 560 975   Passif Montant Dettes envers les etblits de crédit 5 446 256 Autres passifs 524 172 Comptes de régularisation 159 626 Provisions 17 321 Capitaux propres (hors FRBG) 413 601 Primes liées au capital 71 372 Réserves 8 101 Capital souscrit 227 221 Report à nouveau 106 907 Total passif 6 560 975   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Eng de financement 927 149 Engagements reçus   Eng de financement 645 176 Eng de garantie 1 887 866     1106331
    Bulletin BALO n°136 du 14/11/2011, affaire n°06331
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/08/2011
    Numéro d’affaire : 05147
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1105147 8 août 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°94 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR   SA au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   Situation au 30 juin 2011   (en K€)   Actif Montant Créances sur éts de crédit 390 341 Opérations avec la clientèle 4 582 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit bail 5 973 732 Location simple 5 772 Immos incorporelles 704 Immos Corporelles 188 Autres actifs 158 816 Comptes de régularisation 13 007      Total actif 6 547 157   Passif Montant Dettes envers les etblits de crédit 5 408 679 Autres passifs 511 006 Comptes de régularisation 194 672 Provisions 19 200 Capitaux propres (hors FRBG) 413 601    Primes liées au capital 71 372    Réserves 8 101    Capital souscrit 227 221    Report à nouveau 106 907       Total passif 6 547 157   Hors bilan Montant Engagements donnés      Eng de financement 930 685 Engagements reçus      Eng de financement 653 354    Eng de garantie 1 944 688     1105147
    Bulletin BALO n°94 du 08/08/2011, affaire n°05147
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 22/06/2011
    Numéro d’affaire : 03892
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 1103892 22 juin 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°74 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     FINAMUR  Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3 rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-Les-Moulineaux Cedex 9. 340 446 707 RCS Nanterre.   Comptes annuels approuvés par l'assemblée Générale Ordinaire du 24 mai 2011   I. – Bilan au 31 décembre 2010   (Montants présentés en milliers d’euros)   Actif 2010 2009 Caisse, Banques Centrales, CCP 0 0 Effets publics et valeurs assimilées 0 0 Créances sur les Etablissements de Crédit 307 841 344 936 Opérations avec la clientèle 5 209 6 798 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 13 13 Part dans les entreprises liées 1 1 Crédit-Bail et Location avec option d'achat 5 659 446 5 364 009 Location simple 6 201 6 618 Immobilisations incorporelles 711 793 Immobilisations corporelles 217 276 Capital souscrit non versé 0 0 Actions propres 0 0 Autres actifs 363 773 224 861 Comptes de régularisation 9 300 2 600 Total de l'actif 6 352 712 5 950 906   Passif 2010 2009 Banques Centrales, CCP     Dettes envers les Etablissements de Crédit 5 239 123 4 916 837 Opérations avec la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0 Autres Passifs 496 951 491 220 Comptes de régularisation 184 469 147 817 Provisions pour risques et charges 18 568 18 491 Dettes subordonnées 0 0 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0 0 Capitaux Propres 413 601 376 541 . Capital souscrit 227 221 227 221 . Prime d'émission 71 372 71 372 . Réserves 7 140 6 160 . Report à nouveau 88 644 52 201 . Résultat de l'exercice 19 224 19 586 Total du passif 6 352 712 5 950 906     Hors-bilan au 31 décembre 2010.   (Montants présentés en milliers d’euros)     2010 2009 1° Engagements donnés 1 012 973 955 330 Engagements de financement 1 012 973 955 330 Engagements de garantie 0 0 Engagements sur titres 0 0 2° Engagements reçus 2 346 300 2 168 153 Engagements de financement 607 333 0 Engagements de garantie 1 738 967 2 168 153 Engagements sur titres 0 0   II. – Compte de résultat au 31 décembre 2010.   (Montants présentés en milliers d’euros)     2010 2009 + Intérêts et produits assimilés 12 686 16 232 - Intérêts et charges assimilés -110 953 -134 629 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1 110 112 1 060 338 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -967 631 -883 268 + Produits sur opérations de location simple 2 198 4 676 - Charges sur opérations de location simple -1 104 -1 616 + Revenus des titres à revenu variable 0 44 + Commissions produits 0 0 - Commissions charges -8 961 -5 580 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0 0 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 0 0 + Autres produits d'exploitation bancaire 20 538 22 211 - Autres charges d'exploitation bancaire -415 -2 Produit net bancaire 56 470 78 407 - Charges générales d'exploitation -27 176 -39 017 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles -286 -351 Résultat brut d'exploitation 29 008 39 039 +/- Coût du risque 1 742 -11 613 Résultat d'exploitation 30 750 27 427 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 0 0 Résultat courant avant impôt 30 750 27 427 +/- Résultat exceptionnel 0 0 - Impôt sur les bénéfices -11 526 -7 840 +/- Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées 0 0 Résultat net 19 224 19 586   III. – Affectation du résultat.   L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, décide d’affecter le résultat de l’exercice 2010 de 19 224 115,85 euros de la manière suivante :   Résultat affecté à la réserve légale 961 205,79 € Solde au report à nouveau 18 262 910,06 € Total affecté 19 224 115,85 €   Rappel des dividendes distribués   Conformément à l'article 243 bis du code général des Impôts, nous vous rappelons qu’il n’a pas été distribué de dividendes, au titre des trois précédents exercices.   Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l’unanimité.   IV. – Annexe aux comptes annuels au 31 décembre 2010.   Note 1 Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice   1.1. Cadre juridique et financier   FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit - bail immobilier, FINAMUR relève des dispositions de la loi bancaire du 24 janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.   Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CRÉDIT AGRICOLE S.A.   La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,99 % par la société CA Leasing & Factoring et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole SA. La société est intégrée fiscalement au Crédit Agricole, depuis le 1er janvier 2009.   1.2. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2010   Aucun fait marquant sur 2010.   1.3. Evénements postérieurs à l’exercice 2010   Depuis le 31 décembre 2010, aucun événement significatif susceptible de remettre en cause la sincérité des comptes de l’exercice 2010 n’est à signaler.   Note 2 Principes et méthodes comptables   Les états financiers de FINAMUR SA sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A.   La présentation des états financiers de FINAMUR SA est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié par les règlements CRC 2004-16, 2005-04 et 2007-05.   Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants :   Règlements Date de publication par l’Etat français Date de 1ere application : exercices ouverts à compter du Règlement du CRC relatif à la comptabilisation des commissions reçues par un établissement de crédit et des coûts marginaux de transaction à l’occasion de l’octroi ou de l’acquisition d’un concours 03 décembre 2009 N° 2009-03 1er janvier 2010 Règlement de l’ANC, pour les établissements de crédit, relatif aux transactions entre parties liées et aux opérations non inscrites au bilan 07 octobre 2010 N° 2010-04 1er janvier 2010   L’application du règlement CRC 2009-03 a eu un impact de 17 836 K€ sur la situation nette d’ouverture et de -1 928 K€ sur le résultat de FINAMUR sur la période.   2.1 Opérations de Crédit-Bail   Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes :   - immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables, - provision article 64 et article 57, - dépréciation des actifs immobilisés, - immobilisations en cours de construction, - avances et acomptes versés aux fournisseurs, - créances douteuses nettes de provisions, - indemnités de résiliation nettes de provisions, - créances rattachées, - produits à recevoir.   Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisé et, au hors-bilan, sa quote-part de risque.   Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques.   2.2 Immobilisations   – Valeur brute   La valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition.   – Amortissements   Les amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 20 ans. Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer.   – Traitement comptable des ITNL   Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision.   – Provision art. 57 et réserve latente   Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 57 lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable. Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés.   L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière.   2.3 Créances Clients et comptes rattachés   Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, modifié par les règlements CRC 2005-03 et 2007-06, relatifs au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du CRBF.   Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :   - les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit, - les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, - les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.   Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.   En application du règlement CRC 2009-03 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné.   La mise en place du règlement CRC n°2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit a conduit FINAMUR S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes :   Créances restructurées   Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.   Par conséquent, sont exclues des créances restructurées : - les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité, - les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat.   Par rapport à l’encours de crédits comptabilisé au bilan de FINAMUR SA, le montant des crédits restructurés n’étant pas significatif, aucune décote n’a été comptabilisée lors de l’enregistrement de tels prêts.   Créances douteuses   Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :   - il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins pour les entreprises du secteur privé, de plus de six mois pour les entreprises du secteur immobilier et de plus de neuf pour les administrations et les collectivités locales.   - la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré, il en est ainsi notamment lorsque l’établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement (existence de procédures d’alerte, par exemple).   - il existe des procédures contentieuses (surendettement, redressement judiciaire, liquidation judiciaire) entre l’établissement et sa contrepartie.   Parmi les encours douteux, FINAMUR SA distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.   – Créances douteuses compromises :   Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Les intérêts contractuels ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis.   – Créances douteuses non compromises :   Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.   Dépréciations au titre du risque de crédit avéré    Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR SA par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.   La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de provisionnement appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon des règles fixées par le département du contrôle des risques. La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrite dans la marge d’intérêt.   Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours déclassés entraîne par «contagion» un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution.   Dépréciation pour risque de re-commercialisation   Une dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances.   Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens.   2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle   Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :   - dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,   Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.   2.5 Opérations de location simple   La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat.   2.6 Subventions   Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ».   2.7 Provisions   FINAMUR SA applique le règlement du Comité de la Réglementation Comptable n°2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement.   Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers.   2.8 Engagements de retraite   La société n’emploie plus d’effectif propre depuis 2009.   2.9 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels   Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88 02 et 90-15 modifié et de l’instruction 94-04 de la Commission Bancaire.   Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.   Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :   – Opérations de couverture :   Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.   Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Finamur S.A. sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.   2.10 Engagements hors-bilan   Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.   2.11 Titres de participation   Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe CA Leasing et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition.   2.12 Refacturation de charges entre FINAMUR et CA LEASING   Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR et CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING, les montants suivants ont été refacturés en 2010 :   Facturation de CAL&F à FINAMUR   Des frais du personnel pour 7,6 M€. De la sous-traitance administrative pour 18,3 M€.   Note 3 Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle   (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2010 Total 2009   < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans         Etablissements de crédit 26 259 0 0 0 26 259 0 26 259 29 224 Comptes et prêts :                 - à vue         0   0 0 - à terme                 Créances partenaires sur contrats en pools 26 259       26 259   26 259 29 224 Opérations internes 49 480 0 45 000 185 000 279 480 2 102 281 582 315 712 Comptes ordinaires :                 - à vue 19 480       19 480   19 480 25 018 Prêt à terme 30 000 0 45 000 185 000 260 000 2 102 262 102 290 694 Total des créances ets crédit 75 739 0 45 000 185 000 305 739 2 102 307 841 344 936   Note 4 Opérations avec la clientèle   4.1 Opérations avec la clientèle – analyse par durée résiduelle   (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2010 Total 2009   < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans         Opérations avec la clientèle 269 819 4 116 0 5 204 5 5 209 6 798 Créances 269 819 4 116 0 5 204 5 5 209 6 798   Note 5 Titres de participation et de filiales   Nom Siège Forme juridique % de capital détenu Valeur nette comptable des titres (K€) Capital social Montant capitaux propres (K€)                                           Pershing lafayette 47 rue monceau 75008 Paris S.C.I 25,0% 11,6 45 46 Marne Brossolette 2-4 rue Pillet Will - 75009 Paris S.C.I. 50,0% 0,8 2 200 Oseo Garantie 27-31 Avenue du Général Leclerc - 94710 Maisons-Alfort Cedex S.A. NS 0,8 72 060   Auxifip 1/3 Rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy les Moulineaux S.A. NS 0,1 81 912 43 818 Clim'Auto 1/3 Rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy les Moulineaux S.A. NS 0,9 79 1 654 Etica 1/3 Rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy les Moulineaux S.A. NS 0,0 12 419 9 071   Total     14,2       Note 6 Variation de l’actif immobilisé   6.1 Opérations de crédit bail et assimilés   – Immobilisations louées en crédit bail et assimilés (en milliers d’Euros) :   Rubriques 31/12/2009 Aug° Dimi° Transfert Valeur fin d'exercice Valeur brute 8 983 098 995 051 -230 588 -314 378 9 433 183 - Amortissements -3 014 992 -466 906 119 539 195 699 -3 166 660 - Provisions art 57 art 64 -763 673 -159 103 139 169 0 -783 607 - Dépréciations sur actifs -12 982 -17 223 14 780 0 -15 425 Valeur nette 5 191 451 351 819 42 900 -118 679 5 467 491   Dont 1 669 853K€ apportés en garantie à Crédit Agricole, SA dans le cadre de la participation du Groupe Crédit Agricole aux refinancements accordés par la Société de Refinancement de l’Economie Française (SFEF) et par la Banque Centrale Européenne. La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances.   – Immobilisations en crédit bail et assimilés non louées après résiliation (en milliers d’Euros) :   Rubriques 31/12/2009 Aug° Dimi° Transfert Valeur fin d'exercice Valeur brute 73 351 0 -286 225 314 378 101 504 - Amortissements -39 610 -8 454 192 390 -195 699 -51 373 - Dépréciations sur actifs -5 539 -2 365 2 046 0 -5 858 Valeur nette 28 202 -10 819 -91 789 118 679 44 273   – Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail (en milliers d’Euros)    Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 87 337 0 87 337 Produits à recevoir sur loyers 16 096 0 16 096 Créances totales 103 433 0 103 433 Créances douteuses non compromises 10 898 4 891 6 007 Créances douteuses compromises 130 215 91 973 38 242 Créances douteuses totales 141 113 96 864 44 249   – Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduelles   En application du CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères, le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles.   Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée.   - par agents économiques (en milliers d’Euros) :   Stés non financières 4 970 824 Ets de crédit 120 081 Entrepreneurs individuels 116 718 Société assurances 84 Administrations Privées 179 256 Administrations Centrales 6 481 Administrations Publiques 92 103 Total encours financier 5 485 547   – par durées résiduelles (en milliers d’Euros) :     <= 3 mois > 3 mois & <= 1 an > 1 an & <= 5 ans > 5 ans Total Encours financiers 134 351 431 338 2 014 468 2 905 390 5 485 547   6.2 Opérations de location simple   – Variation des immobilisations louées en location simple (en milliers d’Euro) :   Rubriques 31/12/2009 Aug° Dimi° Transfert Valeur fin d'exercice Valeur brute 18 376 0 0 0 18 376 - Amortissements -11 702 -607   0 -12 309 - Dépréciations sur actifs -102   81 0 -21 Valeur nette 6 572 -607 81 0 6 046   – Créances clients liées aux opérations de location simple (en milliers d’Euros) :   Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 87 0 87 Produits à recevoir sur loyers     0 Créances totales 87 0 87 Créances douteuses non compromises 229 161 68 Créances douteuses compromises     0 Créances douteuses totales 229 161 68   6.3 Immobilisations corporelles et incorporelles   – Immobilisations propres (en milliers d’Euros) :   Rubriques 31/12/2009 Augmentation Diminution 31/12/2010 Immobilisations incorporelles 4 709 144 0 4 853 -Amortissement -3 916 -226 0 -4 142 = Valeur nette 793 -82 0 711   Rubriques 31/12/2009 Augmentation Diminution 31/12/2010 Immobilisations corporelles 619 0 0 619 -Amortissement -343 -59 0 -402 = Valeur nette 276 -59 0 217   Note 7 Autres actifs et comptes de régularisation   7.1 Autres Actifs   (en milliers d’euros)   Rubriques Montant 31/12/2010 Montant 31/12/2009 Autres actifs     Créances sur l'Etat : TVA 12 793 13 883 Créances sur l'Etat : acompte sur IS 0 2 787 Compte courant 5 993 5 660 Chèques notaires 288 503 151 327 Subventions à recevoir 4 032 7 700 Syndication en attente 50 614 41 123 Autres débiteurs divers 1 838 2 381 Total 363 773 224 861   7.2 Comptes de régularisation   (en milliers d’euros)   Rubriques Montant 31/12/2010 Montant 31/12/2009 Actifs     Produits à recevoir sur instruments financiers 991 580 Comptes de décaissements 8 199 1 970 Produits à recevoir 105 48 Charges constatées d'avance 5 2 Total 9 300 2 600   Note 8 Dettes envers les établissements de crédit - Analyse par durée résiduelle   (en milliers d'euros) Durée résiduelle Total en principal Dettes rattachées Total 2010 Total 2009   < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans         Etablissements de credit 16 004 375 105 0 16 484 0 16 484 20 460 Comptes et emprunts :                 - JJ                 - à terme 659 375 105   1 139 0 1 139 2 233 Partenaires à reverser 15 345       15 345   15 345 18 227 Opérations internes 369 725 697 349 3 159 975 960 019 5 187 068 35 571 5 222 639 4 896 377 Comptes ordinaires :                 - à vue 19       19 0 19 190 Comptes et emprunts :                 - JJ 0       0   0 20 900 - à terme 325 849 614 728 2 785 771 846 338 4 572 686 10 971 4 583 657 4 472 675 Emprunts / syndication                 - à terme 43 857 82 621 374 204 113 681 614 363   614 363 378 603 Appels en garantie         0 24 600 24 600 24 009 Total des dettes 385 729 697 724 3 160 080 960 019 5 203 552 35 571 5 239 123 4 916 837   Note 9 Comptes créditeurs de la clientèle   La société Finamur n’a pas de compte créditeur de la clientèle.   Note 10 Autres passifs et comptes de régularisation   10.1 Autres Passifs   (en milliers d’euros)   Rubriques Montant 31/12/2010 Montant 31/12/2009 Autres passifs     Dettes sur l'Etat : TVA 38 605 42 926 Dettes sur l'Etat : IS 2 394   Dépôts et cautions reçus 784 662 Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 67 893 73 436 Avances preneur à reverser 211 347 161 177 Consignation 0 357 Versements complémentaires 2 173 2 167 Subventions 106 231 123 588 Gages Espèces 11 750 17 457 Crédit-preneur 16 816 20 939 Autres créditeurs divers 38 958 48 511 Total 496 951 491 220   10 .2 Comptes de régularisation   (En milliers d’euros)   Rubriques Montant 31/12/2010 Montant 31/12/2009 Passifs     Comptes d'encaissements 110 739 84 166 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 49 833 46 613 Charges à payer sur instruments financier 3 611 3 125 Charges à payer 20 250 13 841 Divers 36 72 Total 184 469 147 817   Note 11 Provisions   (En milliers d’euros)   Rubriques 2009 Dotation Reprise Utilisation 2010 Risques généraux ctx (1) 10 527 3 091 -763 -132 12 723 Risque opérationnel 6 622 589 -1 361 -340 5 510 Risques fiscaux 274   -274   0 Etalement de la plus-value de relocation 1 068   -733   335 Provision charges sociales 0       0 Total 18 491 3 680 -3 131 -472 18 568   L’ouverture 2009 des rubriques « Risque opérationnel » et « Etalement de la plus value de relocation » a été modifié et présente respectivement un solde 2009 de 6 622K€ et 1 068K€ contre 6335K€ et 1355K€ mentionné sur l’annexe 2009.   (1) dont : - sur dossier Repol 5 300 K€, - sur dossier Beaulieu 1 294 K€ - sur dossier Bridgestone 1 550 K€ - sur dossier Berteau 1 000 K€ - sur dossier Nimotel 1 500K€   Note 12 Variation des capitaux propres   – Capital souscrit   Le montant du capital souscrit 227 221 164 € se décompose en 12 623 398 titres d'une valeur nominale de 18 euros. Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre.   Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires.   Le capital souscrit est entièrement libéré.   Au 31/12/2010, l'actionnariat se répartit ainsi:     nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing & Factoring 12 623 386 99,99% CA SA 2 NS AUXIFIP 2 NS Autres sociétés groupe CASA 2 NS Personnes physiques et morales autres 6 NS Total 12 623 398 100,00%   Le résultat par action au 31 décembre 2010 est de 1,52 € par action.   – Variation des Capitaux propres   (en milliers d’Euros)   Rubriques Montant au 31/12/2009 Affectation du résultat de 2009 Affectation réserves Dividendes Résultat 2010 Montant au 31/12/2010 Capital 227 221         227 221 Réserves 5 249 980       6 229 Prime d'émission 553         553 Prime d'apport 4 192         4 192 Prime de fusion 66 627         66 627 Autres réserves 911         911 Sous total 304 753 980   0 0 305 733 Report à nouveau (1) 52 201 18 607 17 836     88 644 Résultat de l'exercice 19 587 -19 587     19 224 19 224 Total 376 541 0 17 836 0 19 224 413 601 (1) L'impact de la situation nette d'ouverture de FINAMUR correspond à l'application du règlement CRC 2009-03 (cf. paragraphe "Principes et méthodes comptables. Note 2).   Note 13 Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations   (en milliers d'euros) Solde au 31/12/2010 Solde au 31/12/2009   Opérations avec les entreprises liées et les participations Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 280 610 630 528 Sur les établissements de crédit et institutions financières 280 610 630 528 Sur la clientèle     Obligations et autres titres à revenu fixe     Dettes 4 583 683 8 987 246 Sur les établissements de crédits et institutions financières 4 583 683 8 987 246 Sur la clientèle     Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées     Engagements donnés 2 674 309 5 005 140 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit 14 283 76 682 Engagements de financement en faveur de la clientèle     Garanties données à des établissements de crédit     Garanties données à la clientèle     Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise     Autres engagements donnés 2 660 026 4 928 458   Note 14 Hors bilan   (en milliers d’Euros)     Montant 31/12/2010 Montant 31/12/2009 Engagements donnés 1 012 973 955 330 Engagements de signature 1 012 973 955 330 Engagements de financement 1 012 973 955 330 Engagements reçus 2 346 300 2 168 152 Accord de refinancement 530 000   des Caisses Régionales / contrats en syndication 77 333 0 Engagements de financement 607 333 0 Contregaranties sur contrats de crédit-bail 1 375 377 1 834 219 Contregaranties sur engagements de signature 363 590 333 933 Engagements de garantie 1 738 967 2 168 152 Autres engagements reçus 43 804 13 211 Contregaranties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 43 804 13 211 Engagements de garantie 43 804 13 211 Engagements reçus sur instruments financiers à terme 17 295 18 350 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 17 295 18 350 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 17 295 18 350 Engagements donnes sur instruments financiers à terme 990 173 844 829 Opérations de SWAP, taux emprunteur 971 185 824 277 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 18 988 20 552 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 990 173 844 829 Autres engagements donnes 1 669 853 1 619 400 SFEF 924 176 926 539 Engagements BCE 745 677 692 861 Valeurs données en garantie 1 669 853 1 619 400 Engagements donnés 3 672 999 3 419 559 Engagements reçus 2 407 399 2 199 713   Créances apportées en garantie dans le cadre de la SFEF. Le groupe Crédit Agricole participe aux refinancements accordés par la Société de Refinancement de l’Economie Française (SFEF). Dans ce cadre Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la SFEF pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. Au total, 924 176 K€ de créances ont été apportées en garantie à la SFEF par l’intermédiaire de CASA. La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances.   Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de crédit accordés par la Banque Centrale. Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP) Dans ce contexte, Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. Au total, 745 677 K€ de créances ont été apportées en garantie par l’intermédiaire de CASA. La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances.   Engagements sur instruments financiers à terme Conformément à l'avis 2004-21 du 27 octobre 2004, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous :   (en milliers d’euros) Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon Swaps de taux 971 185 -2574   -33 154 CAP (achat) 18 988   0 -365 Total 990 173 -2 574 0     Note 15 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés   (en milliers d’Euros) 31/12/2010 31/12/2009   Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges/             Produits assimilés 1 124 996 1 079 688 45 308 1 081 246 1 019 513 61 733 * Opérations de trésorerie et interbancaire 12 686 110 953 -98 267 16 232 134 629 -118 397 * Opérations avec la clientèle     0     0 * Opérations de crédit-bail (1) (2) 1 110 112 967 631 142 481 1 060 338 883 268 177 070 * Opérations de location simple 2 198 1 104 1 094 4 676 1 616 3 060 (1) les provisions et reprises de provision des indemnités de résiliation sont désormais présentées sur la ligne "produits sur opérations de crédit-bail et assimilées" et ne sont plus rattachées à la ligne "coût du risque". Le solde de ces opérations s'élevait à 8 221 milliers d'euros en 2009. (2) les recours garant sont désormais présentés sur la ligne "coût du risque" et ne sont plus rattachés à la ligne "produits sur opérations de crédit-bail et assimilées". Le solde de ces opérations s'élevait à 1 496 milliers d'euros en 2009.   Note 16 Produits / charges liés aux commissions   (en milliers d’Euros)   Type de commissions Reçues Versées   2010 2009 2010 2009 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 8 818 5 502 Commissions de garantie     5 454 5 502 Commissions d'apport (1)     3 364   Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 143 78 Total 0 0 8 961 5 580 (1) les commissions d'apport sont désormais présentées sur la ligne "commissions charges" et ne sont plus rattachés à la ligne "charges générales d'exploitation". Le solde de ces opérations s'élevait à 2 805 milliers d'euros en 2009.   Note 17 : Autres produits et charges d’exploitation bancaire   (en milliers d’Euros)   Rubriques Charges Produits Taxes sur ITNL 383   Subventions virées au résultat   20 484 Divers 32 54 Total 415 20 538   Note 18 Autres produits et charges ordinaires   En milliers d’euros  Montant Montant   2010 2009 Refacturation groupe / Sous traitance administrative 0 0 Autres produits d'exploitation 0 0 Impôts et taxes -1 113 -5 245 Frais de personnel 0 0 Location -9 -37 Commissions d'apport (2) 0 -2 805 Assurance -527 -645 Honoraires -128 -89 Honoraires Commissaires aux comptes (1) -197 -194 Refacturation groupe / Sous-traitance administrative -25 749 -29 656 Divers autres charges d'exploitation 547 -346 Autres charges d'exploitation -27 176 -39 017 Solde produits/charges exploitation -27 176 -39 017 (1) Ce montant intègre les honoraires des commissaires aux comptes pour 197 K€ liés à la certification des comptes. Ces montants se répartissent respectivement pour 113 K€ pour le Cabinet Ernst & Young et 84 K€ pour le Cabinet Mazars. (2) Les commissions d'apport sont désormais présentées sur la ligne "commissions charges" et ne sont plus rattachés à la ligne "charges générales d'exploitation". Le solde de ces opérations s'élevait à 2 805 milliers d'euros en 2009.   Note 19 Coût du risque   (en milliers d’euros)   Rubriques Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux (1) 7 187 10 569 -3 382 Provision pour risques techniques CB/LS 0   0 Provision pour risques divers 3 090 1 628 1 462 Total I 10 277 12 197 -1 920 Pertes sur créances couvertes par des provisions     5 113 Pertes sur créances non couvertes par des provisions     3 Récupérations sur créances amorties     -568 Recours sur garant (2)     -4482 Frais contentieux     112 Total II     178 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances     -1 742 (1) les provisions et reprises de provision des indemnités de résiliation sont désormais présentées sur la ligne "produits sur opérations de crédit-bail et assimilées" et ne sont plus rattachés à la ligne "coût du risque". Le solde de ces opérations s'élevait à 8 221 milliers d'euros en 2009. (2) les recours garant sont désormais présentés sur la ligne "coût du risque" et ne sont plus rattachés à la ligne "produits sur opérations de crédit-bail et assimilées". Le solde de ces opérations s'élevait à 1 496 milliers d'euros en 2009.   Note 20 Changement de présentation des comptes     2009 pro format 2009 Commentaires + Intérêts et produits assimilés 16 232 16 232   - Intérêts et charges assimilés -134 629 -134 629   + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1 060 338 1 052 455 Cf Note 15 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -883 268 -884 907   + Produits sur opérations de location simple 4 676 4 329   - Charges sur opérations de location simple -1 616 -1 616   + Revenus des titres à revenu variable 44 44   + Commissions produits   0   - Commissions charges -5 580 -8 385 Cf Note 16 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   0   +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés   0   + Autres produits d'exploitation bancaire 22 211 22 211   - Autres charges d'exploitation bancaire -2 -305   Produit net bancaire 78 407 65 430   - Charges générales d'exploitation -39 017 -35 338 Cf Note 18 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles -351 -351   Résultat brut d'exploitation 39 039 29 742   +/- Coût du risque -11 613 -2 315 Cf Note 19 Résultat d'exploitation 27 427 27 427   +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés       Résultat courant avant impôt 27 427 27 427   +/- Résultat exceptionnel   0   - Impôt sur les bénéfices -7 840 -7 840   +/- Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées       Résultat net 19 586 19 586     Note 21 Situation fiscale et latente conditionnelle   – Intégration fiscale   La société Finamur SA., qui est détenue à 99,99 % par CA LEASING & FACTORING SA., est intégrée fiscalement chez la société Crédit Agricole S.A. depuis le 1er janvier 2009.   La répartition des impôts est faite selon le principe de la neutralité c'est-à-dire que chaque filiale intégrée comptabilise dans ses comptes la charge d'impôt calculée sur son propre résultat fiscal comme en l'absence d'intégration fiscale.   – Dettes et créances d’impôts différés   (en milliers d’Euros) Base taux Actif Passif Réserve latente 124 020 34,43%   -42 700 Charges à payer non déductibles 2 996 34,43% 1 032   Fonds de commerce CEPME   34,43% 0   Indemnités de résiliation 323 34,43% 111   Indemnités de rupture anticipée         Actualisation de créances 651 34,43% 224   Dépréciations sur l'actif 25 057 34,43% 8 627   Dépréciations pour risques opérationnels 5 370 34,43% 1 849   Dépréciations pour autres risques 11 144 34,43% 3 837   Dépréciations pour risque fiscal 2 200 34,43% 757   Indemnités départ en retraite   34,43% 0   Report déficitaire         Ecart de change         Réserves IAS         Activation charges et produits directs IAS 3 677 34,43% 1 266   Total 175 438   17 703 -42 700 ID 2009     15 371 -36 884 Variation ID 2010/2009     2 332 -5 816 Variation nette IDA 2010/2009       -3 484   Autres informations   – Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société   CREDIT AGRICOLE LEASING & FACTORING 1-3, rue du passeur de Boulogne 92861 ISSY LES MOULINEAUX CEDEX 9   CREDIT AGRICOLE SA 91-93 Boulevard Pasteur 75015 PARIS   – Ventilation de l’effectif moyen   La société n’emploie pas d’effectif propre.   – Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorie   Il n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2010.   – Politique d’engagement   La politique d’engagements détermine les règles de sélection des contreparties fondées sur un système de notation, une politique de garantie et une méthodologie d’analyse du risque.   Note 22 Notes sur la comptabilité financière   Méthode de comptabilité financière   Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû.   Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi.   En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis.   Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel.   Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués.   Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location.   – Variation de la réserve latente   (en milliers d’Euros)   Rubriques Montant 2010 Montant 2009 Variation Valeur brute des immobilisations 9 168 883 8 686 563 482 320 Subventions -101 468 -116 151 14 683 Valeur nette financière (1) 5 182 320 4 851 697 330 623 Valeur nette comptable 5 061 119 4 728 876 332 243 Réserve latente brute 121 201 122 821 -1 620 Provisions financières contentieuses -37 895 -35 720 -2 175 Provisions sociales contentieuses 21 130 18 404 2 726 Réserve latente nette 104 436 105 505 -1 069 (1) La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte et de l’étalement des frais de dossier.   Méthode de comptabilité sociale   Les sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire.   L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur.   Passage du résultat social au résultat financier   (en milliers d’Euros) 31-déc-10   Résultat Réserves Total Situation nette sociale 19 224 394 377 413 601 Retraitements       Réserve latente nette de provisions financières contentieuses 16 767 87 669 104 436 Impôts différés sur réserve latente -5 816 -36 885 -42 701 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal 2 332 15 371 17 703 ID sur déficits à imputer       Situation nette consolidée financière 32 507 460 532 493 039   Résultats des cinq derniers exercices.   Nature des indications 2006 2007 2008 2009 2010 I. Situation financière en fin d'exercice           a) Capital social 227 221 164 227 221 164 227 221 164 227 221 164 227 221 164 b) nombre d'actions émises 12 623 398 12 623 398 12 623 398 12 623 398 12 623 398 c) nombre d'obligations convertibles en actions néant néant néant néant néant II. Résultat global des opérations effectives           a) chiffre d'affaires hors taxes 762 095 784 886 056 541 924 894 546 883 069 231 895 389 733 b) résultat avant impôts, amortissements et provisions 563 234 970 552 471 000 556 358 382 525 357 887 545 400 860 c) impôt sur les bénéfices 17 326 841 10 340 103 10 462 260 7 840 494 11 526 302 d) résultat après impôts, amortissements et provisions 30 091 914 13 074 547 16 860 133 19 586 165 19 224 116 e) montant des bénéfices distribués 5 049 359 0 0 0 0 III. Résultat des opérations réduit à une seule action           a) résultat après impôts, mais avant amortissements et provisions 43,25 42,95 43,24 41,00 42,29 b) résultat après impôts, amortissements et provisions 2,38 1,04 1,34 1,55 1,52 c) dividende versé à chaque action 0,40 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Personnel           a) nombre de salariés 41,00 1,00 1 néant néant b) montant de la masse salariale 2 092 409,92 201 389,00 30 377 néant néant c) montant des sommes versées au titre des avantage sociaux 248 308,60 0,00 0 néant néant d) charges pour mise à disposition de FINAMUR 6 094 393,26 6 572 705,57 11 770 174 8 627 744 7 556 714 de personnel appartenant à d'autres entreprises             V. – Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels.   Aux Actionnaires,   En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2010, sur :   - le contrôle des comptes annuels de la société Finamur SA, tels qu'ils sont joints au présent rapport, - la justification de nos appréciations, - les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.   Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.   I - Opinion sur les comptes annuels   Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.   Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.   Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur :   - la note 2 de l'annexe aux comptes annuels qui expose les changements de méthode comptable et de présentation relatifs aux nouveaux textes et règlements applicables à compter de l'exercice 2010, - la note 20 de l'annexe qui détaille les changements de présentation des comptes, - la note 22 de l'annexe relative à la comptabilité financière présentant le résultat financier de l'exercice : ce résultat est déterminé en tenant compte de l'amortissement financier des capitaux engagés sur la durée des contrats de crédit-bail. Nous rappelons que ce résultat donne une meilleure image de la rentabilité financière de votre société que le résultat social qui prend en compte les amortissements industriels des matériels loués.   Il - Justification des appréciations   En application des dispositions de l'article L. 823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :   Estimations comptables : - Comme indiqué dans la partie 2.3 et les notes 6 et 19 de l'annexe, Finamur SA constitue des dépréciations pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons revu les processus mis en place par la direction pour identifier et évaluer les risques de non-recouvrement et leur couverture par des dépréciations individuelles.   Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport.   III - Vérifications et Informations spécifiques   Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.   Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.   Fait à Courbevoie, le 20 avril 2011. Les Commissaires aux Comptes :   ERNST & YOUNG ET AUTRES MAZARS Valérie MEEUS Anne VEAUTE   VI. – Rapport de gestion   Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social de la société.     1103892
    Bulletin BALO n°74 du 22/06/2011, affaire n°03892
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 16/05/2011
    Numéro d’affaire : 02391
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1102391 16 mai 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°58 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     FINAMUR  Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-Les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.  Situation au 31/03/2011. (en K€)  Actif Montant Créances sur éts de crédit 475 989 Opérations avec la clientèle 4 863 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit bail 5 961 213 Location simple 6 049 Immos incorporelles 735 Immos Corporelles 203 Autres actifs 218 279 Comptes de régularisation 9 117 Total actif 6 676 462   Passif Montant Dettes envers les etblits de crédit 5 477 752 Autres passifs 560 668 Comptes de régularisation 204 963 Provisions 19 478 Capitaux propres (hors FRBG ) 413 601 Primes liées au capital 71 372 Réserves 7 140 Capital souscrit 227 221 Report à nouveau 88 644 Résultat en instance d'affectation 19 224 Total passif 6 676 462   Hors bilan Montant Engagements donnés   Eng de financement 821 052 Engagements reçus   Eng de financement 639 614 Eng de garantie 1 590 763     1102391
    Bulletin BALO n°58 du 16/05/2011, affaire n°02391
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/02/2011
    Numéro d’affaire : 00307
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1100307 14 février 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°19 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR   Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-Les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.     Situation au 31 décembre 2010   (En milliers d’euros)  Actif Montant Créances sur établissements de crédit 307 850 Opérations avec la clientèle 5 209 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit bail 5 659 445 Location simple 6 201 Immobilisations incorporelles 711 Immobilisations corporelles 217 Autres actifs 363 773 Comptes de régularisation 9 300    Total actif 6 352 720   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 5 239 131 Autres passifs 496 951 Comptes de régularisation 203 693 Provisions 18 568 Capitaux propres (hors FRBG) 394 377 . Primes liées au capital 71 372 . Réserves 7 140 . Capital souscrit 227 221 . Report à nouveau 88 644    Total passif 6 352 720   Hors bilan Montant Engagements donnés   . Engagements de financement 1 012 973 Engagements reçus   . Engagements de financement 607 333 . Engagements de garantie 1 738 967         1100307
    Bulletin BALO n°19 du 14/02/2011, affaire n°00307
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 19/11/2010
    Numéro d’affaire : 06049
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1006049 19 novembre 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°139 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-Les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   Situation au 30 septembre 2010. (En milliers d’euros). Actif Montant Créances sur établissements de crédit 277 437 Opérations avec la clientèle 5 543 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit bail 5 627 265 Location simple 6 366 Immobilisations incorporelles 754 Immobilisations corporelles 232 Autres actifs 141 828 Comptes de régularisation 12 201 Total actif 6 071 640   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 5 038 001 Autres passifs 492 654 Comptes de régularisation 128 914 Provisions 17 694 Capitaux propres (hors FRBG) 394 377 . Primes liées au capital 71 372 . Réserves 7 140 . Capital souscrit 227 221 . Report à nouveau 88 644 Total passif 6 071 640   Hors-bilan Montant Engagements donnés   . Engagements de financement 970 959 Engagements reçus   . Engagements de financement 600 145 . Engagements de garantie 1 782 597     1006049
    Bulletin BALO n°139 du 19/11/2010, affaire n°06049
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 25/08/2010
    Numéro d’affaire : 05014
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1005014 25 août 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°102 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     FINAMUR  Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-Les-Moulineaux cedex 9 340 446 707 R.C.S. Nanterre.  Situation au 30 juin 2010   (En milliers d’euros)  Actif Montant  Créances sur établissements de crédit 255 582 Opérations avec la clientèle 6 155 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit-bail 5 525 578 Location simple 6 323 Immobilisations incorporelles 804 Immobilisations corporelles 247 Autres actifs 164 030 Comptes de régularisation 4 288     Total actif 5 963 020   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 948 947 Autres passifs 481 963 Comptes de régularisation 118 985 Provisions 18 749 Capitaux propres (hors FRBG) 394 377     Primes liées au capital 71 372     Réserves 7 140     Capital souscrit 227 221     Report à nouveau 88 644         Total passif 5 963 020   Hors bilan Montant Engagements donnés       Engagements de financement 861 017 Engagements reçus       Engagements de garantie 1 849 496     1005014
    Bulletin BALO n°102 du 25/08/2010, affaire n°05014
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/07/2010
    Numéro d’affaire : 04294
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 1004294 9 juillet 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°82 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ FINAMUR   Société anonyme à Conseil d'administration au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3 rue du Passeur de Boulogne - 92861 Issy Les Moulineaux Cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   Comptes annuels approuvés par l'assemblée Générale Ordinaire du 25 mai 2010   I. – Bilan au 31 décembre 2009. (Montants présentés en milliers d’euros)   Actif 2009 2008 Caisse, Banques Centrales, CCP 0 0 Effets publics et valeurs assimilées 0 0 Créances sur les Etablissements de Crédit 344 936 87 914 Opérations avec la clientèle 6 798 7 838 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 13 13 Part dans les entreprises liées 1 1 Crédit-bail et Location avec option d'achat 5 364 009 5 131 321 Location simple 6 618 8 058 Immobilisations incorporelles 793 524 Immobilisations corporelles 276 336 Capital souscrit non versé 0 0 Actions propres 0 0 Autres actifs 224 861 92 095 Comptes de régularisation 2 600 4 377     Total de l'actif 5 950 906 5 332 477   Passif 2009 2008 Banques Centrales, CCP     Dettes envers les Etablissements de Crédit 4 916 837 4 384 806 Opérations avec la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0 Autres Passif 491 220 458 677 Comptes de régularisation 147 817 112 915 Provisions pour risques et charges 18 491 19 125 Dettes subordonnées 0 0 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0 0 Capitaux Propres 376 541 356 955 . Capital souscrit 227 221 227 221 . Prime d'émission 71 372 71 372 . Réserves 6 160 5 317 . Report à nouveau 52 201 36 184 . Résultat de l'exercice 19 586 16 860     Total du passif 5 950 906 5 332 477     Hors-bilan au 31 décembre 2009. (Montants présentés en milliers d’euros)     2009 2008 1°Engagements donnés 955 330 770 141     Engagements de financement 955 330 770 141     Engagements de garantie 0 0     Engagements sur titres 0 0 2°Engagements reçus 2 168 153 2 126 597     Engagements de financement 0 0     Engagements de garantie 2 168 153 2 126 597     Engagements sur titres 0 0     II. – Compte de résultat au 31 décembre 2009. (Montants présentés en milliers d’euros)     2009 2008 + Intérêts et produits assimilés 16 232 21 746 - Intérêts et charges assimilés -134 629 -227 092 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1 060 338 1 135 564 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -883 268 -877 289 + Produits sur opérations de location simple 4 676 5 491 - Charges sur opérations de location simple -1 616 -2 617 + Revenus des titres à revenu variable 44 99 + Commissions produits 0 0 - Commissions charges -5 580 -5 667 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0 0 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 0 0 + Autres produits d'exploitation bancaire 22 211 23 922 - Autres charges d'exploitation bancaire -2 -30     Produit net bancaire 78 407 74 127 - Charges générales d'exploitation -39 017 -38 084 - Dotations aux amortissements et aux provisions -351 -340 sur immobilisations incorporelles et corporelles         Résultat brut d'exploitation 39 039 35 704 +/- Coût du risque -11 613 -8 382     Résultat d'exploitation 27 427 27 322 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 0 0     Résultat courant avant impôt 27 427 27 322 +/- Résultat exceptionnel 0 0 - Impôt sur les bénéfices -7 840 -10 462 +/- Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées 0 0     Résultat net 19 586 16 860     III. – Affectation du résultat.   L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration, décide d’affecter le résultat de l’exercice de 19 586 164,68 € de la manière suivante :   Résultat affecté à la réserve légale : 979 308,23 € Solde au report à nouveau : 18 606 856,45 € Total affecté : 19 586 164,68 €   Le report à nouveau passe ainsi de 52 201 234,76 € à 70 808 091,21 €.   Rappel des dividendes distribués.   Conformément à l’article 243 bis du code général des Impôts, l’assemblée générale prend acte que les sommes distribuées à titre de dividendes, au titre des trois précédents exercices, ont été les suivantes :   Exercice du bénéfice distribué  Dividende par action  Réfaction (art. 243 bis CGI) éligible non éligible Exercice clos le 31 décembre 2006 0,40 € 2,40 € 5 049 356,80 € Exercice clos le 31 décembre 2007 0 € 0 € 0 € Exercice clos le 31 décembre 2008 0 € 0 € 0 €     Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l’unanimité.   IV. – Annexe aux comptes annuels au 31 décembre 2009.   Note 1 Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice.   1.1. Cadre juridique et financier   FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit - bail immobilier, FINAMUR relève des dispositions de la loi bancaire du 24 janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.   Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CRÉDIT AGRICOLE S.A.   La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,99 % par la société CA Leasing et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole SA. La société est intégrée fiscalement au Crédit Agricole, depuis le 1er janvier 2009.   1.2. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2009   Aucun fait marquant sur 2009.   1.3. Evénements postérieurs à l’exercice 2009   Depuis le 31 décembre 2009, aucun événement significatif susceptible de remettre en cause la sincérité des comptes de l’exercice 2009 n’est à signaler.   Note 2 Principes et méthodes comptables.   Les états financiers de FINAMUR SA sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A.   La présentation des états financiers de FINAMUR SA est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié par les règlements CRC 2004-16, 2005-04 et 2007-05.   2.1 Opérations de Crédit Bail   Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes :   - immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables, - provision article 64 et article 57, - dépréciation des actifs immobilisés, - immobilisations en cours de construction, - avances et acomptes versés aux fournisseurs, - créances douteuses nettes de provisions, - indemnités de résiliation nettes de provisions, - créances rattachées, - produits à recevoir.   Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisée et, au hors-bilan, sa quote-part de risque.   Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques.   L'amortissement comptable est calculé par immeuble en fonction de sa durée de vie économique. La différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable forme l'essentiel de la réserve latente.   2.2 Immobilisations   – Valeur brute   La valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition.   – Amortissements   Les amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 20 ans. Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer.   – Traitement comptable des ITNL   Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision.   – Provision art. 57 et réserve latente   Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 57 lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable. Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés.   L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière.   2.3 Créances Clients et comptes rattachés   Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, modifié par les règlements CRC 2005-03 et 2007-06, relatifs au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du CRBF.   Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :   - les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit, - les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, - les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.   Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.   La mise en place du règlement CRC n°2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit a conduit FINAMUR S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes :   Créances restructurées   Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.   Par conséquent, sont exclues des créances restructurées : - les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité, - les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat.   Par rapport à l’encours de crédits comptabilisé au bilan de FINAMUR SA, le montant des crédits restructurés n’étant pas significatif, aucune décote n’a été comptabilisée lors de l’enregistrement de tels prêts.   Créances douteuses   Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :   - il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins pour les entreprises du secteur privé, de plus de six mois pour les entreprises du secteur immobilier et de plus de neuf pour les administrations et les collectivités locales.   - la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré, il en est ainsi notamment lorsque l’établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement (existence de procédures d’alerte, par exemple).   - il existe des procédures contentieuses (surendettement, redressement judiciaire, liquidation judiciaire) entre l’établissement et sa contrepartie.   Parmi les encours douteux, FINAMUR SA distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.   - Créances douteuses compromises :   Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Les intérêts contractuels ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis.   - Créances douteuses non compromises :   Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.   Dépréciations au titre du risque de crédit avéré   Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR SA par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.   La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de provisionnement appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon des règles fixées par le département du contrôle des risques.   Le taux de dépréciation appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon les règles fixées par le département du contrôle des risques. La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrites dans la marge d’intérêt.   Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours déclassés entraîne par «contagion» un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution.   Dépréciation pour risque de re-commercialisation   Une dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances.   Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens.   2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle   Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :   - dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,   Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.   2.5 Opérations de location simple   La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat.   2.6 Subventions   Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ».   2.7 Provisions   FINAMUR SA applique le règlement du Comité de la Réglementation Comptable n°2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement.   Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers.   2.8 Engagements de retraite   La société n’emploie plus d’effectif propre en 2009.   2.9 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels   Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88 02 et 90-15 modifié et de l’instruction 94-04 de la Commission Bancaire.   Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.   Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :   – Opérations de couverture :   Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.   Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Finamur S.A. sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.   2.10 Engagements hors-bilan   Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.   2.11 Titres de participation   Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe CA Leasing et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition.   2.12 Refacturation de charges entre FINAMUR et CA LEASING   Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR et CREDIT AGRICOLE LEASING, les montants suivants ont été refacturés en 2009 :   Facturation de CAL à FINAMUR   Des frais du personnel pour 8,6 M€. De la sous-traitance administrative pour 21,6 M€.   Note 3 Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle.   (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2009 Total 2008 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 29 224 0 0 0 29 224 0 29 224 33 537 Comptes et prêts :                 - à vue         0   0 0 - à terme                 Créances partenaires sur contrats en pools 29 224       29 224   29 224 33 537     Opérations internes 54 886 30 000 0 230 000 314 886 826 315 712 54 377 Comptes ordinaires :                 - à vue 24 886       24 886 132 25 018 47 477 Prêt à terme 30 000 30 000   230 000 290 000 694 290 694 6 900     Total des créances ets crédit 84 110 30 000 0 230 000 344 110 826 344 936 87 914     Note 4 Opérations avec la clientèle.   4.1 Opérations avec la clientèle – analyse par durée résiduelle :   (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2009 Total 2008 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Opérations avec la clientèle 260 793 5 459 0 6 512 286 6 798 7 838 Créances 260 793 5 459 0 6 512 286 6 798 7 838     Note 5 Titres de participation et de filiales.   Nom Siège Forme juridique % de capital détenu Valeur nette comptable des titres (K€) Capital social Montant capitaux propres (K€) Pershing Lafayette 47 rue monceau 75008 Paris S.C.I 25,0% 11,6 45 46 Marne Brossolette 2-4 rue Pillet Will - 75009 Paris S.C.I 50,0% 0,8 2 200 Oseo Garantie 27-31 Avenue du Général Leclerc - 94710 Maisons-Alfort Cedex S.A. NS 0,8 72 060   Auxifip 1/3 Rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy les Moulineaux S.A. NS 0,1 81 912 45 689 Clim'Auto 1/3 Rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy les Moulineaux S.A. NS 0,9 79 67 Etica 1/3 Rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy les Moulineaux S.A. NS 0,0 12 419 8 729     Total       14,2         Note 6 Variation de l’actif immobilisé.   6.1 Opérations de crédit bail et assimilés.   - Immobilisations louées en crédit bail et assimilés (en milliers d’Euros) :   Rubriques 31/12/2008 Aug° Dimi° Transfert Valeur fin d'exercice Valeur brute 8 528 642 892 309 -184 318 -253 535 8 983 098 - Amortissements -2 821 638 -444 743 97 922 153 467 -3 014 992 - Provisions art 57 art 64 -726 525 -153 062 115 914 0 -763 673 - Dépréciations sur actifs -19 477 -4 026 6 887 3 634 -12 982     Valeur nette 4 961 002 290 478 36 405 -96 434 5 191 451     Dont 1 619 400 K€ apportés en garantie à Crédit Agricole, SA dans le cadre de la participation du Groupe Crédit Agricole aux refinancements accordés par la Société de Refinancement de l’Economie Française (SFEF) et par la Banque Centrale Européenne. La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances.   - Immobilisations en crédit bail et assimilés non louées après résiliation (en milliers d’Euros) :   Rubriques 31/12/2008 Aug° Dimi° Transfert Valeur fin d'exercice Valeur brute 56 733 0 -236 917 253 535 73 351 - Amortissements -31 462 -5 323 150 642 -153 467 -39 610 - Dépréciations sur actifs -2 596 -1 705 2 396 -3 634 -5 539     Valeur nette 22 675 -7 028 -83 879 96 434 28 202     - Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail (en milliers d’Euros) :   Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 85 557   85 557 Produits à recevoir sur loyers 14 036   14 036     Créances totales 99 593 0 99 593 Créances douteuses non compromises 21 573 11 106 10 467 Créances douteuses compromises 131 389 97 092 34 297     Créances douteuses totales 152 962 108 198 44 764     - Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduelles.   En application du CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères, le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles.   Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée.   – par agents économiques (en milliers d’Euros) :   Stés non financières 5 106 937 Ets de crédit 4 017 Entrepreneurs individuels 3 075 Société assurances 133 Administrations Centrales 4 202 Administrations Publiques 54 698     Total encours financier 5 173 062     – par durées résiduelles (en milliers d’Euros) :     <= 3 mois > 3 mois & <= 1 an > 1 an & <= 5 ans > 5 ans Total Encours financiers 177 330 450 291 2 211 054 2 334 387 5 173 062     6.2 Opérations de location simple.   - Variation des immobilisations louées en location simple (en milliers d’Euros) :   Rubriques 31/12/2008 Aug° Dimi° Transfert Valeur fin d'exercice Valeur brute 20 885 0 -2 509 0 18 376 - Amortissements -13 133 -679 2 110 0 -11 702 - Dépréciations sur actifs -275 -56 229 0 -102     Valeur nette 7 477 -735 -170 0 6 572     - Créances clients liées aux opérations de location simple (en milliers d’Euros) :   Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances douteuses compromises 0 0 0 Créances douteuses non compromises 285 240 45     Créances douteuses totales 285 240 45     6.3 Immobilisations corporelles et incorporelles.   - Immobilisations propres (en milliers d’Euros) :   Rubriques 31/12/2008 Augmentation Diminution 31/12/2009 Immobilisations incorporelles 4 148 561 0 4 709 - Amortissement -3 624 -292 0 -3 916     = Valeur nette 524 269 0 793   Rubriques 31/12/2008 Augmentation Diminution 31/12/2009 Immobilisations corporelles 619 0 0 619 - Amortissement -283 -60 0 -343     = Valeur nette 336 -60 0 276     Note 7 Autres actifs et comptes de régularisation.   7.1 Autres Actifs.   (en milliers d’euros)   Rubriques Montant 31/12/2009 Montant 31/12/2008 Autres actifs     Créances sur l'Etat : TVA 13 883 8 928 Créances sur l'Etat : acompte sur IS 2 787 770 Compte courant 5 660 14 285 Chèques notaires 151 327 23 648 Subventions à recevoir 7 700 4 091 Syndication en attente 41 123 35 159 Autres débiteurs divers 2 381 5 214     Total 224 861 92 095     7.2 Comptes de régularisation.   (en milliers d’euros)   Rubriques Montant 31/12/2009 Montant 31/12/2008 Actifs     Produits à recevoir sur instruments financiers 580 3 283 Comptes de décaissements 1 970 1 094 Produits à recevoir 48   Charges constatées d'avance 2 0     Total 2 600 4 377     Note 8 Dettes envers les établissements de crédit - Analyse par durée résiduelle.   (en milliers d'euros) Durée résiduelle Total en principal  Dettes rattachées Total 2009 Total 2008 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Etablissements de crédit 18 914 845 701 0 20 460 0 20 460 39 790 Comptes et emprunts :                 - JJ                 - à terme 687 845 701   2 233 0 2 233 3 335 Partenaires à reverser 18 227       18 227   18 227 36 455     Opérations internes 181 453 759 808 2 721 074 1 198 548 4 860 883 35 494 4 896 377 4 345 016 Comptes ordinaires :                 - à vue 141       141 49 190 354 Comptes et emprunts :                 - JJ 20 900       20 900   20 900 0 - à terme 147 438 726 864 2 559 310 1 027 760 4 461 372 11 303 4 472 675 4 035 125 Emprunts / syndication                 - à terme 12 974 32 944 161 764 170 788 378 470 133 378 603 287 248 Appels en garantie         0 24 009 24 009 22 289     Total des dettes 200 367 760 653 2 721 775 1 198 548 4 881 343 35 494 4 916 837 4 384 806     Note 9 Comptes créditeurs de la clientèle.   La société Finamur n’a pas de compte créditeur de la clientèle.   Note 10 Autres passifs et comptes de régularisation.   10.1 Autres Passifs.   (en milliers d’euros)   Rubriques Montant 31/12/2009 Montant 31/12/2008 Autres passifs     Dettes sur l'Etat : TVA 42 926 43 361 Dépôts et cautions reçus 662 864 Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 73 436 59 771 Avances preneur à reverser 161 177 109 969 Consignation 357 5 291 Versements complémentaires 2 167 4 333 Subventions 123 588 145 290 Gages Espèces 17 457 22 437 Crédit-preneur 20 939 29 609 Autres créditeurs divers 48 511 37 752     Total 491 220 458 677     10.2 Comptes de régularisation.   (en milliers d’euros)   Rubriques Montant 31/12/2009 Montant 31/12/2008 Passifs     Comptes d'encaissements 84 166 50 978 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 46 613 50 108 Charges à payer sur instruments financier 3 125 3 081 Charges à payer 13 841 8 620 Divers 72 128     Total 147 817 112 915     Note 11 Provisions.   (en milliers d’euros)   Rubriques 2008 Dotation Reprise Utilisation 2009 Risques généraux ctx (1) 11 114 275 -862   10 527 Risque opérationnel 6 640 2 462 -2 524 -243 6 335 Risques fiscaux 0 274     274 Etalement de la plus-value de relocation 1 355       1 355 Provision charges sociales 16   -16   0     Total 19 125 3 011 -3 402 -243 18 491 (1) dont - sur dossier Repol 5 300 K€, - sur dossier Beaulieu 1 294 K€, - sur dossier Bridgeston 1 550 K€.     Note 12 Variation des capitaux propres.   – Capital souscrit   Le montant du capital souscrit 227 221 164 € se décompose en 12 623 398 titres d'une valeur nominale de 18 euros. Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre.   Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires.   Le capital souscrit est entièrement libéré.   Au 31/12/2009, l'actionnariat se répartit ainsi :     nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing 12 623 386 100,00% CA SA 2 NS AUXIFIP 2 NS Autres sociétés groupe CASA 2 NS Personnes physiques et morales autres 6 NS     Total 12 623 398 100,00%     Le résultat par action au 31 décembre 2009 est de 1,55 € par action.   – Variation des Capitaux propres  (en milliers d’euros)   Rubriques Montant au 31/12/2008 Affectation du résultat de 2008 Dividendes Résultat 2009 Montant au 31/12/2009 Capital 227 221       227 221 Réserves 4 406 843     5 249 Prime d'émission 553       553 Prime d'apport 4 192       4 192 Prime de fusion 66 627       66 627 Autres réserves 911       911     Sous total 303 910 843 0 0 304 753 Report à nouveau 36 184 16 017     52 201 Résultat de l'exercice 16 861 -16 860   19 586 19 587     Total 356 955 0 0 19 586 376 541     Note 13 Hors bilan.   (en milliers d’euros) Montant 31/12/2009 Montant 31/12/2008 Engagements donnés 955 330 770 141 Engagements de signature 955 330 770 141 Engagements de financement 955 330 770 141 Engagements reçus 2 168 152 2 126 598 des Caisses Régionales / contrats en syndication 0 0 Engagements de financement 0 0 Contregaranties sur contrats de crédit-bail 1 834 219 1 852 928 Contregaranties sur engagements de signature 333 933 273 670 Engagements de garantie 2 168 152 2 126 598 Autres engagements reçus 13 211 27 822 Contregaranties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 13 211 27 822 Engagements de garantie 13 211 27 822 Engagements reçus sur instruments financiers à terme 18 350 19 357 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 18 350 19 357 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 18 350 19 357 Engagements donnés sur instruments financiers à terme 844 829 599 446 Opérations de SWAP, taux emprunteur 824 277 577 403 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 20 552 22 043 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 844 829 599 446 Autres engagements donnés 1 619 400 672 707 SFEF 926 539 214 264 Engagements BCE 692 861 458 443 Valeurs données en garantie 1 619 400 672 707 Engagements donnés 3 419 559 2 042 294 Engagements reçus 2 199 713 2 173 777     Créances apportées en garantie dans le cadre de la SFEF. Le groupe Crédit Agricole participe aux refinancements accordés par la Société de Refinancement de l’Economie Française (SFEF). Dans ce cadre Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la SFEF pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. Au total, 926 539 K€ de créances ont été apportées en garantie à la SFEF par l’intermédiaire de CASA. La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances.   Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de crédit accordés par la Banque Centrale. Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP). Dans ce contexte, Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. Au total, 692 861 K€ de créances ont été apportées en garantie par l’intermédiaire de CASA. La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances.   Engagements sur instruments financiers à terme Conformément à l'avis 2004-21 du 27 octobre 2004, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous :   (en milliers d’euros) Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon Swaps de taux 824 277 -2545   -30 468 CAP (achat) 20 552   0 -1     Total 844 829 -2 545 0       Note 14 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés.   (en milliers d’euros) 31/12/2009 31/12/2008 Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges/             Produits assimilés 1 081 246 1 019 513 61 733 1 162 801 1 106 998 55 803 * Opérations de trésorerie et interbancaire 16 232 134 629 -118 397 21 746 227 092 -205 346 * Opérations avec la clientèle     0     0 * Opérations de crédit-bail 1 060 338 883 268 177 070 1 135 564 877 289 258 275 * Opérations de location simple 4 676 1 616 3 060 5 491 2 617 2 874     Note 15 Produits / charges liés aux commissions.   (en milliers d’euros)   Type de commissions Reçues Versées 2009 2008 2009 2008 Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 5 502 5 596 Commissions de garantie     5 502 5 596 Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 78 71     Total 0 0 5 580 5 667     Note 16 Autres produits et charges d’exploitation bancaire.   (en milliers d’euros)   Rubriques Charges Produits Subventions virées au résultat   22 160 Divers 2 51     Total 2 22 211     Note 17 Autres produits et charges ordinaires.   (en milliers d’euros) Montant 2009 Montant 2008 Refacturation groupe / Sous traitance administrative 0 59     Autres produits d'exploitation 0 59 Impôts et taxes -5 245 -2 300 Frais de personnel 0 -63 Location -37 -37 Commissions d'apport -2 805 -3 453 Assurance -645 -531 Honoraires -89 -75 Honoraires Commissaires aux comptes (1) -194 -190 Refacturation groupe / Sous traitance administrative -29 656 -31 208 Divers autres charges d'exploitation -346 -286     Autres charges d'exploitation -39 017 -38 143     Solde produits/charges exploitation -39 017 -38 084 (1) Ce montant intègre les honoraires des commissaires aux comptes pour 193 K€ liés à la certification des comptes. Ces montants se répartissent respectivement pour 111 K€ pour le Cabinet Ernst & Young ainsi que 82 K€ pour le Cabinet Mazars.     Note 18 Coût du risque.   (en milliers d’euros)   Rubriques Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux 20 486 34 004 -13 518 Provision pour risques techniques CB/LS 0   0 Provision pour risques divers 275 1 755 -1 480     Total I 20 761 35 759 -14 998 Pertes sur créances couvertes par des provisions     27 429 Pertes sur créances non couvertes par des provisions     21 Récupérations sur créances amorties     -839     Total II     26 611     Solde en perte des corrections de valeurs sur créances     11 613     Note 19 Situation fiscale et latente conditionnelle.   – Intégration fiscale   La société Finamur SA., qui est détenue à 100 % par CA LEASING SA., est intégrée fiscalement chez la société Crédit Agricole S.A. depuis le 1er janvier 2009.   La répartition des impôts est faite selon le principe de la neutralité c'est-à-dire que chaque filiale intégrée comptabilise dans ses comptes la charge d'impôt calculée sur son propre résultat fiscal comme en l'absence d'intégration fiscale.   – Dettes et créances d’impôts différés   (en milliers d’Euros) Base Taux Actif Passif Réserve latente 107 128 34,43%   -36 884 Charges à payer non déductibles 3 780 34,43% 1 301   Fonds de commerce CEPME   34,43% 0   Indemnité de résiliation 358 34,43% 123   Indemnités de rupture anticipée         Actualisation de créances 823 34,43% 283   Dépréciations sur l'actif 21 232 34,43% 7 310   Dépréciations pour risques opérationnels 6 754 34,43% 2 325   Dépréciations pour autres risques 9 861 34,43% 3 395   Dépréciations pour risque fiscal 212 34,43% 73   Indemnités départ en retraite 0 34,43% 0   Report déficitaire         Ecart de change         Réserves IAS         Activation charges et produits directs IAS 1 624 34,43% 559       Total 151 772   15 371 -36 884 ID 2008     16 011 -30 774 Variation ID 2009/2008     -640 -6 110     Variation nette IDA 2009/2008       -6 750     Autres informations   – Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société   CREDIT AGRICOLE LEASING 1-3, rue du passeur de Boulogne 92861 ISSY LES MOULINEAUX CEDEX 9   CREDIT AGRICOLE SA 91-93 Boulevard Pasteur 75015 PARIS   – Ventilation de l’effectif moyen   La société n’emploie pas d’effectif propre.   – Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorie   Il n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2009.   – Politique d’engagement   La politique d’engagements détermine les règles de sélection des contreparties fondées sur un système de notation, une politique de garantie et une méthodologie d’analyse du risque.   Note 20 Notes sur la comptabilité financière.   Méthode de comptabilité financière   Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû.   Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi.   En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis.   Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel.   Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués.   Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location.   – Variation de la réserve latente   (en milliers d’euros)   Rubriques Montant 2009 Montant 2008 Variation Valeur brute des immobilisations 8 686 563 8 258 367 428 196 Subventions -116 151 -218 529 102 378 Valeur nette financière (1) 4 851 697 4 631 308 220 389 Valeur nette comptable 4 728 876 4 523 003 205 873     Réserve latente brute 122 821 108 305 14 516 Provisions financières contentieuses -35 720 -40 733 5 013 Provisions sociales contentieuses 18 404 21 811 -3 407     Réserve latente nette 105 505 89 383 16 122 (1) La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte & de l’étalement des frais de dossier.     Méthode de comptabilité sociale   Les sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire.   L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur.   Passage du résultat social au résultat financier   (en milliers d’Euros) 31-déc-09 Résultat Réserves Total Situation nette sociale 19 586 356 955 376 541 Retraitements       Réserve latente nette de provisions financières contentieuses 16 122 89 383 105 505 Impôts différés sur réserve latente -6 110 -30 774 -36 884 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal -640 16 011 15 371 ID sur déficits à imputer           Situation nette consolidée financière 28 958 431 575 460 533     Résultats des cinq derniers exercices.   Nature des indications 2005 2006 2007 2008 2009 I. Situation financière en fin d'exercice           a) Capital social 55 800 000 227 221 164 227 221 164 227 221 164 227 221 164 b) nombre d'actions émises 3 100 000 12 623 398 12 623 398 12 623 398 12 623 398 c) nombre d'obligations convertibles en actions néant néant néant néant néant II. Résultat global des opérations effectives           a) chiffre d'affaires hors taxes 328 153 627  762 095 784  886 056 541  924 894 546  883 069 231  b) résultat avant impôts, amortissements et provisions 210 927 507  563 234 970  552 471 000  556 358 382  525 357 887  c) impôt sur les bénéfices 7 009 375  17 326 841  10 340 103  10 462 260  7 840 494  d) résultat après impôts, amortissements et provisions 12 106 223  30 091 914  13 074 547  16 860 133  19 586 165  e) montant des bénéfices distribués 11 160 000  5 049 359  0  0  0  III. Résultat des opérations réduit à une seule action           a) résultat après impôts, mais avant amortissements et provisions 65,78 43,25 42,95 43,24 41,00 b) résultat après impôts, amortissements et provisions 3,91 2,38 1,04 1,34 1,55 c) dividende versé à chaque action 3,60 0,40 0,00 0,00 0,00 IV. Personnel           a) nombre de salariés néant 41,00 1,00 1 néant b) montant de la masse salariale néant 2 092 409,92 201 389,00 30 377 néant c) montant des sommes versées au titre des avantage sociaux néant 248 308,60 0,00 0 néant d) charges pour mise à disposition de FINAMUR de personnel appartenant à d'autres entreprises néant 6 094 393,26 6 572 705,57 11 770 174 8 627 744     V. – Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels.   Aux Actionnaires,   En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2009, sur : - le contrôle des comptes annuels de la société FINAMUR SA, tels qu’ils sont joints au présent rapport, - la justification de nos appréciations, - les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.   Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d’Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.   I. Opinion sur les comptes annuels   Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. II consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.   Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.   - la comptabilité financière présente le résultat financier de l’exercice ce résultat est déterminé en tenant compte de l’amortissement financier des capitaux engagés sur la durée des contrats de crédit-bail. Nous rappelons que ce résultat donne une meilleure image de la rentabilité financière de votre société que le résultat social qui prend en compte les amortissements industriels des matériels loués.   II - Justification des appréciations   En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :   Estimations comptables: - Comme indiqué dans la partie 2.3 et les notes 6 et 18 de l’annexe, FINAMUR SA constitue des dépréciations pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, nous avons revu les processus mis en place par La direction pour identifier et évaluer les risques de non-recouvrement et leur couverture par des dépréciations individuelles.   Dans le cadre de nos appréciations, nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations.   Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport.   III - Vérifications et Informations spécifiques   Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.   Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.           Fait à Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 3 mai 2010. Les Commissaires aux Comptes :   ERNST & YOUNG ET AUTRES : MAZARS : Valérie MEEUS ; Anne VEAUTE.     VI. – Rapport de gestion   Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social de la société.     1004294
    Bulletin BALO n°82 du 09/07/2010, affaire n°04294
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 05/05/2010
    Numéro d’affaire : 01793
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1001793 5 mai 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°54 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux Cedex 9 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   Situation au 31 mars 2010. (En milliers d'euros). Actif Montant Créances sur établissements de crédit 359 307 Opérations avec la clientèle 6 195 Parts dans les entreprises liées 14 Crédit bail 5 479 740 Location simple 6 478 Immobilisations incorporelles 749 Immobilisations corporelles 262 Autres actifs 147 826 Comptes de régularisation 2 878         Total actif 6 003 449   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 983 158 Autres passifs 457 972 Comptes de régularisation 164 081 Provisions 17 990 Capitaux propres (hors FRBG) 380 247     Primes liées au capital 71 372     Réserves 6 160     Capital souscrit 227 221     Report à nouveau 68 653     Résultat en instance d'affectation 6 841         Total passif 6 003 449   Hors-bilan Montant Engagements donnés       Engagements de financement 1 006 035 Engagements reçus       Engagements de garantie 2 064 279   1001793
    Bulletin BALO n°54 du 05/05/2010, affaire n°01793
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/02/2010
    Numéro d’affaire : 00263
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1000263 8 février 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°17 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-Les-Moulineaux cedex 9 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   Situation au 31 décembre 2009. (En milliers d'euros). Actif Montant Créances sur établissements de crédit 344 936 Opérations avec la clientèle 6 798 Autres actifs 224 861 Comptes de régularisation 2 601 Parts dans les entreprises liées 14 Immobilisations incorporelles 793 Immobilisations corporelles 276 Crédit bail 5 364 054 Location simple 6 573 Total actif 5 950 906   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 916 837 Autres passifs 491 220 Comptes de régularisation 167 403 Provisions 18 491 Capitaux propres (hors FRBG) 356 955 Primes liées au capital 71 372 Réserves 6 160 Capital souscrit 227 221 Report à nouveau 52 201 Total passif 5 950 906   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement 955 330 Engagements reçus   Engagements de garantie 2 181 364     1000263
    Bulletin BALO n°17 du 08/02/2010, affaire n°00263
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 04/11/2009
    Numéro d’affaire : 07727
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0907727 4 novembre 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°132 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     FINAMUR  Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-Les-Moulineaux cedex 9 340 446 707 R.C.S. Nanterre.  Situation au 30 septembre 2009.   (En milliers d'euros).  Actif Montant Créances sur établissements de crédit 390 298 Opérations avec la clientèle 7 122 Autres actifs 94 318 Comptes de régularisation 1 970 Parts dans les entreprises liées 14 Immos incorporelles 474 Immos corporelles 291 Crédit bail 5 261 632 Location simple 6 772     Total actif 5 762 891   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 795 621 Autres passifs 457 310 Comptes de régularisation 134 463 Provisions 18 542 Capitaux propres (hors FRBG) 356 955     Primes liées au capital 71 372     Réserves 6 160     Capital souscrit 227 221     Report à nouveau 52 201         Total passif 5 762 891   Hors bilan Montant Engagements donnés       Eng de financement 746 255 Engagements reçus       Eng de garantie 2 017 433     0907727
    Bulletin BALO n°132 du 04/11/2009, affaire n°07727
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 31/07/2009
    Numéro d’affaire : 06238
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0906238 31 juillet 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°91 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     FINAMUR   Société anonyme au capital de 227 221 164 euros Siège social : 1-3 rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-Les-Moulineaux cedex 9 340 446 707 R.C.S. Nanterre   Situation au 30/06/2009.  (En milliers d'euros)  Actif Montant Créances sur éts de crédit 582 256 Opérations avec la clientèle 7 443 Autres actifs 139 257 Comptes de régularisation 4 767 Parts dans les entreprises liées 14 Immos incorporelles 500 Immos Corporelles 306 Crédit bail 5 122 046 Location simple 6 840     Total actif 5 863 430    Passif Montant Dettes envers les etblits de crédit 4 894 570 Autres passifs 461 059 Comptes de régularisation 132 330 Provisions 18 516 Capitaux propres ( hors FRBG ) 356 955 Primes liées au capital 71 372 Réserves 6 160 Capital souscrit 227 221 Report à nouveau 52 201     Total passif 5 863 430    Hors bilan Montant  Engagements donnés   Eng de financement 846 839 Engagements reçus   Eng de garantie 2 107 650   0906238
    Bulletin BALO n°91 du 31/07/2009, affaire n°06238
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 26/06/2009
    Numéro d’affaire : 05172
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0905172 26 juin 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°76 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     FINAMUR   Société anonyme à Conseil d'administration au capital de 227.221.164 €. Siège social : 1-3 rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy Les Moulineaux Cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   Comptes annuels approuvés par l'assemblée Générale Ordinaire du 25 mai 2009   I. — Bilan au 31 décembre 2008. (Montants présentés en milliers d’euros).  Actif 2008 2007 Caisse, Banques Centrales, CCP 0 0 Effets publics et valeurs assimilées 0 0 Créances sur les établissements de crédit 87 914 94 557 Opérations avec la clientèle 7 838 10 483 Obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 Actions et autres titres à revenu variable 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 13 14 Part dans les entreprises liées 1 1 Crédit-Bail et location avec option d'achat 5 131 321 4 920 617 Location simple 8 058 8 519 Immobilisations incorporelles 524 674 Immobilisations corporelles 336 395 Capital souscrit non versé 0 0 Actions propres 0 0 Autres actifs 92 095 44 865 Comptes de régularisation 4 377 3 391 Total de l'actif 5 332 477 5 083 516   Passif 2008 2007 Banques Centrales, CCP     Dettes envers les établissements de crédit 4 384 806 4 172 913 Opérations avec la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0 Autres passif 458 677 442 428 Comptes de régularisation 112 915 111 401 Provisions pour risques et charges 19 125 16 680 Dettes subordonnées 0 0 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0 0 Capitaux propres 356 955 340 094 Capital souscrit 227 221 227 221 Prime d'émission 71 372 71 372 Réserves 5 317 4 664 Report à nouveau 36 184 23 763 Résultat de l'exercice 16 860 13 075 Total du passif 5 332 477 5 083 516   Hors-bilan au 31 décembre 2008. (Montants présentés en milliers d’euros).     2008 2007 1° Engagements donnés 770 141 726 719 Engagements de financement 770 141 726 719 Engagements de garantie 0 0 Engagements sur titres 0 0 2° Engagements reçus 2 126 597 1 993 348 Engagements de financement 0 105 269 Engagements de garantie 2 126 597 1 888 079 Engagements sur titres 0 0   II. — Compte de résultat au 31 décembre 2008. (Montants présentés en milliers d’euros)     2008 2007 + Intérêts et produits assimilés 21 746 3 580 - Intérêts et charges assimilés -227 092 -178 472 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 1 135 564 973 381 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -877 289 -750 275 + Produits sur opérations de location simple 5 491 6 193 - Charges sur opérations de location simple -2 617 -2 465 + Revenus des titres à revenu variable 99 459 + Commissions produits 0 0 - Commissions charges -5 667 -6 137 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0 0 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement 0 -932 et assimilés     + Autres produits d'exploitation bancaire 23 922 23 631 - Autres charges d'exploitation bancaire -30 -1 282 Produit net bancaire 74 127 67 682 - Charges générales d'exploitation -38 084 -33 355 - Dotations aux amortissements et aux provisions -340 -306 sur immobilisations incorporelles et corporelles     Résultat brut d'exploitation 35 704 34 022 +/- Coût du risque -8 382 -10 607 Résultat d'exploitation 27 322 23 415 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 0 0 Résultat courant avant impôt 27 322 23 415 +/- Résultat exceptionnel 0 0 - Impôt sur les bénéfices -10 462 -10 340 +/- Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées 0 0 Résultat net 16 860 13 075   III. — Affectation du résultat.   Deuxième résolution. L’assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, décide d'affecter le résultat de l’exercice 2008 de 16 860 133,19 € ainsi qu’il suit :   Résultat affecté à la réserve légale : 843 006,66 € Solde au report à nouveau : 16 017 126,53 € Total affecté : 16 860 133,19 €   Rappel des dividendes distribués.   Conformément à l’article 243 bis du Code Général des Impôts, l’assemblée générale prend acte que les sommes distribuées à titre de dividendes, au titre des trois précédents exercices, ont été les suivantes :   Exercice de versement du dividende Dividende par action Avoir fiscal par action Réfaction (art.243 bis CGI)       éligible non éligible Exercice 2005 3,60 € N / A 14,40 € 11.159.985,60 € Exercice 2006 0,40 € N / A 2,40 € 5.049.356,80 € Exercice 2007 0 € N / A 0 € 0 €   Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l'unanimité.   IV. — Annexe aux comptes annuels au 31 décembre 2008.   Note 1 Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice.   1.1. Cadre juridique et financier.   FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit - bail immobilier, FINAMUR relève des dispositions de la loi bancaire du 24 janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.   Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CRÉDIT AGRICOLE S.A.   La société FINAMUR S.A. est détenue à 99,99 % par la société CA Leasing et participe au périmètre de consolidation de Crédit Agricole SA. Suite à la fusion, depuis le 1er janvier 2006, Finamur n’est plus intégrée fiscalement.   1.2. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2008.   Aucun fait marquant sur 2008.   1.3. Evénements postérieurs à l’exercice 2008.   Depuis le 31 décembre 2008, aucun événement significatif susceptible de remettre en cause la sincérité des comptes de l’exercice 2008 n’est à signaler.   Note 2 Principes et méthodes comptables.   Les états financiers de FINAMUR SA sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole s.a.   La présentation des états financiers de FINAMUR SA est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié par les règlements CRC 2004-16, 2005-04 et 2007-05.   2.1 Opérations de Crédit Bail.   Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes :   - immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables, - provision article 64 et article 57, - dépréciation des actifs immobilisés, - immobilisations en cours de construction, - avances et acomptes versés aux fournisseurs, - créances douteuses nettes de provisions, - indemnités de résiliation nettes de provisions, - créances rattachées, - produits à recevoir.   Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisée et, au hors-bilan, sa quote-part de risque.   Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques.   L'amortissement comptable est calculé par immeuble en fonction de sa durée de vie économique. La différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable forme l'essentiel de la réserve latente.   2.2 Immobilisations.   — Valeur brute.   La valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition.   — Amortissements.   Les amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 20 ans. Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer.       — Traitement comptable des ITNL.   Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision.   — Provision art. 57 et réserve latente.   Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 57 lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable. Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés.   L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière.   2.3 Créances Clients et comptes rattachés.   Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, modifié par les règlements CRC 2005-03 et 2007-06, relatifs au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du CRBF.   Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :   - les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit, - les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, - les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.   Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.   La mise en place du règlement CRC n°2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit a conduit FINAMUR S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes :   Créances restructurées.   Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.   Par conséquent, sont exclues des créances restructurées : - les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité, - les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat.   Par rapport à l’encours de crédits comptabilisé au bilan de FINAMUR SA, le montant des crédits restructurés n’étant pas significatif, aucune décote n’a été comptabilisée lors de l’enregistrement de tels prêts.   Créances douteuses.   Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :   - il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins pour les entreprises du secteur privé, de plus de six mois pour les entreprises du secteur immobilier et de plus de neuf pour les administrations et les collectivités locales.   - la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré, il en est ainsi notamment lorsque l’établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement (existence de procédures d’alerte, par exemple).                           - il existe des procédures contentieuses (surendettement, redressement judiciaire, liquidation judiciaire) entre l’établissement et sa contrepartie.   Parmi les encours douteux, FINAMUR SA distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.   - Créances douteuses compromises :   Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Les intérêts contractuels ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis.   - Créances douteuses non compromises :   Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.   Dépréciations au titre du risque de crédit avéré.   Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par FINAMUR SA par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.   La dépréciation des impayés HT est calculée après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de provisionnement appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon des règles fixées par le département du contrôle des risques. Le taux de dépréciation appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon les règles fixées par le département du contrôle des risques. La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation étant inscrites dans la marge d’intérêt.   Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours déclassés entraîne par «contagion» un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution.   Dépréciation pour risque de re-commercialisation.   Une dépréciation pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des matériels loués par des clients faisant l’objet d’une provision pour dépréciation de créances.   Cette dépréciation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens   2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle.   Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :   - dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,   Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.   2.5 Opérations de location simple.   La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat.   2.6 Subventions.   Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ».   2.7 Provisions.   FINAMUR SA applique le règlement du Comité de la Réglementation Comptable n°2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement.   Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux litiges et aux risques divers.   2.8 Engagements de retraite.   Conformément à la méthode préférentielle indiquée dans la recommandation 2003-R.01 du CNC relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, et applicable aux exercices ouverts à compter du 1/1/2004, la société a intégralement provisionné les indemnités de fin de carrière.   Les hypothèses retenues sont les suivantes :   L’âge de début d’activité est défini ainsi : Génération avant 1950 : 18 ans pour les non cadres, 20 ans pour les cadres Génération 1950-1960 : 19 ans pour les non cadres, 22 ans pour les cadres Génération après 1960 : 20 ans pour les non cadres, 24 ans pour les cadres   L’âge de départ en retraite est défini en fonction de la date de départ en retraite : Avant 2008 : 40 années requises 2008-2020 : 41 années requises Après 2020 : 42 années requises   La table de mortalité retenue est la table Insee de 1998.   Les taux d’évolution salariale sont communiqués par le groupe CASA.   Les éléments relatifs aux engagements de retraite sont présentés ci-dessous (en K euros) (a) :   Montant de la provision au 31/12/2007 (1) 1 Principaux critères d'évaluation à fin 2007 (2)   durée moyenne engagement (années) 24 ans taux d'actualisation 4,99% taux d'évolution des rémunérations 2,80% taux des charges sociales 50% Montant de la provision au 31/12/2008 (1) 0 Principaux critères d'évaluation à fin 2008 (2)   durée moyenne engagement (années) 24 ans taux d'actualisation 5,33% taux d'évolution des rémunérations 2,90% taux des charges sociales 47%   (1) Partie non externalisée inscrite au passif du bilan. (2) Calcul des engagements avec taux d’actualisation au 31/12/2008 (a) Seules les indemnités de fin de carrière sont valorisées. La retraite et la couverture médicale sont à cotisations définies sans autre engagement   2.9 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels.   Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88 02 et 90-15 modifié et de l’instruction 94-04 de la Commission Bancaire.   Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.   Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :   Opérations de couverture :   Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.   Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Finamur S.A. sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.   2.10 Engagements hors-bilan.   Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.   2.11 Titres de participation.   Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe CA Leasing et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition.   2.12 Refacturation de charges entre FINAMUR et CA LEASING.   Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR et CREDIT AGRICOLE LEASING, les montants suivants ont été refacturés en 2008 :   Facturation de CAL à FINAMUR   Des frais du personnel pour 11.8 M€. De la sous-traitance administrative pour 19,6 M€.   Facturation de FINAMUR à CAL   Des frais du personnel pour 0.06 M€.   Note 3 Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle.   (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2008 Total 2007   < 3 mois   > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans           Etablissements de crédit 33 537 0 0 0 33 537 0 33 537 16 379 Comptes et prêts :                 - à vue         0   0 0 - à terme                 Créances partenaires sur contrats en pools 33 537       33 537   33 537 16 379 Opérations internes 52 562 0 0 0 52 562 1 815 54 377 78 178 Comptes ordinaires :                 - à vue 45 662       45 662 1 815 47 477 67 703 Prêt à terme 6 900       6 900   6 900 10 475 Total des créances éts crédit 86 099 0 0 0 86 099 1 815 87 914 94 557   Note 4 Opérations avec la clientèle.   4.1 Opérations avec la clientèle – analyse par durée résiduelle.   (en milliers d’Euros) Durée résiduelle Total en principale Créances rattachées Total 2008 Total 2007   < 3 mois   > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans           Opérations avec la clientèle 251 767 5 256 1 202 7 476 362 7 838 0 Créances 251 767 5 256 1 202 7 476 362 7 838 10 483   Note 5 Titres de participation et de filiales.   Nom Siège Forme juridique % de capital détenu Valeur nette comptable des titres (K€) Capital social Montant capitaux propres (K€)               Pershing Lafayette 47 rue Monceau 75008 Paris S.C.I 25,0% 11,6 45 46 Marne Brossolette 2-4 rue Pillet Will - 75009 Paris S.C.I. 50,0% 0,8 2 200 Oseo Garantie 27-31 Avenue du Général Leclerc - 94710 Maisons-Alfort Cedex S.A. NS 0,8 72 060   Auxifip 1/3 Rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy les Moulineaux S.A. NS 0,1 81 912 45 689 Clim'Auto 1/3 Rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy les Moulineaux S.A. NS 0,9 79 67 Etica 1/3 Rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy les Moulineaux S.A. NS 0,0 12 419 8 729   Total     14,2       La variation entre 2007 et 2008 s’explique par la cession de la SCI Acquigny, 45 rue St Dominique 75007 Paris.   Note 6 Variation de l’actif immobilisé.   6.1 Opérations de crédit bail et assimilés   - Immobilisations louées en crédit bail et assimilés (en milliers d’Euros) :   Rubriques 31/12/2007 Augmentation Diminution Transfert Valeur fin d'exercice Valeur brute 8 116 078 896 354 -259 095 -224 695 8 528 642 - Amortissements -2 660 253 -427 567 136 494 129 688 -2 821 638 - Provisions art 57 art 64 -671 767 -152 132 97 374 0 -726 525 - Dépréciations sur actifs -20 404 -6 487 7 414 0 -19 477 Valeur nette 4 763 654 310 168 -17 813 -95 007 4 961 002   Dont 672 707 K€ apportés en garantie à Crédit Agricole, SA dans le cadre de la participation du Groupe Crédit Agricole aux refinancements accordés par la Société de Refinancement de l’Economie Française (SFEF) et par la Banque du Commerce Extérieure. La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances.   - Immobilisations en crédit bail et assimilés non louées après résiliation (en milliers d’Euros) :   Rubriques 31/12/2007 Augmentation Diminution Transfert Valeur fin d'exercice Valeur brute 54 745 0 -222 707 224 695 56 733 - Amortissements -25 090 -6 509 129 825 -129 688 -31 462 - Dépréciations sur actifs -3 795 -1 042 2 241 0 -2 596 Valeur nette 25 860 -7 551 -90 641 95 007 22 675   - Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail (en milliers d’Euros).   Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 91 561   91 561 Produits à recevoir sur loyers 18 777   18 777 Créances totales 110338 0 110 338 Créances douteuses compromises 16 276 7 472 8 804 Créances douteuses non compromises 140 532 112 030 28 502 Créances douteuses totales 156808 119 502 37 306   - Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduelles.   En application du CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères, le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles.   Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée.   — par agents économiques (en milliers d’Euros) :   Stés non financières 4 869 447 Ets de crédit 20 012 Entrepreneurs individuels 3 581 Société assurances 180 Administrations Centrales 707 Administrations Publiques 27 464 Total encours financier 4 921 391   — par durées résiduelles (en milliers d’Euros) :     <= 3 mois > 3 mois & <= 1 an > 1 an & <= 5 ans > 5 ans Total Encours financiers 165 456 437 473 2 149 164 2 169 298 4 921 391   6.2 Opérations de location simple   - Variation des immobilisations louées en location simple (en milliers d’Euro) :   Rubriques 31/12/2007 Augmentation Diminution Transfert Valeur fin d'exercice Valeur brute 23 570 0 -2 685 0 20 885 - Amortissements -14 333 -870 2 070 0 -13 133 - Dépréciations sur actifs -730 0 455 0 -275 Valeur nette 8 507 -870 -160 0 7 477   - Créances clients liées aux opérations de location simple (en milliers d’Euros) :   Rubriques Valeur brute Dépréciations Valeur nette Créances clients 402   402 Créances totales 402 0 402 Créances douteuses compromises 0 0 0 Créances douteuses non compromises 484 305 179 Créances douteuses totales 484 305 179   6.3 Immobilisations corporelles et incorporelles   - Immobilisations propres (en milliers d’Euros) :   Rubriques 31/12/2007 Augmentation Diminution 31/12/2008 Immobilisations incorporelles 4 020 128 0 4 148 -Amortissement -3 346 -278 0 -3 624 = Valeur nette 674 -150 0 524   Rubriques 31/12/2007 Augmentation Diminution 31/12/2008 Immobilisations corporelles 623 0 -4 619 -Amortissement -228 -59 4 -283 = Valeur nette 395 -59 0 336   Note 7 Autres actifs et comptes de régularisation.   7.1 Autres Actifs   Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2008 Montant 31/12/2007 Autres actifs     Créances sur l'Etat : TVA 8 928 6 476 Créances sur l'Etat : acompte sur IS 770 6 014 Compte courant 14 285 8 367 Chèques notaires 23 648 12 609 Subventions à recevoir 4 091 7 770 Syndication en attente (1) 35 159 0 Autres débiteurs divers 5 214 3 629 Total 92 095 44 865 (1) Les syndications en attente ont été reclassées en « autres actifs » sur 2008 pour 35 159 K€, contre 10 944 K€ classés en « créances sur établissements de crédit » en 2007.   7.2 Comptes de régularisation   Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2008 Montant 31/12/2007 Actifs     Produits à recevoir sur instruments financiers 3 283 1 869 Comptes de décaissements 1 094 1 503 Charges constatées d'avance 0 19 Total 4 377 3 391   Note 8 Dettes envers les établissements de crédit - Analyse par durée résiduelle.   (en milliers d'euros) Durée résiduelle Total en principal Dettes rattachées Total 2008 Total 2007   < 3 mois   > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans           Etablissements de crédit 37 014 998 1 776 0 39 788 2 39 790 39 417 Comptes et emprunts :                 - JJ                 - à terme 559 998 1 776   3 333 2 3 335 4 392 Partenaires à reverser 36 455       36 455   36 455 35 025 Opérations internes 161 109 476 575 2 212 946 1 440 367 4 290 997 54 019 4 345 016 4 133 496 Comptes ordinaires :                 - à vue 308       308 46 354 0 Comptes et emprunts :                 - JJ         0   0 171 019 - à terme 155 572 462 078 2 122 646 1 264 321 4 004 617 30 508 4 035 125 3 740 505 Emprunts / syndication                 - à terme 5 229 14 497 90 300 176 046 286 072 1 176 287 248 197 226 Appels en garantie         0 22 289 22 289 24 746 Total des dettes 198 123 477 573 2 214 722 1 440 367 4 330 785 54 021 4 384 806 4 172 913   Note 9 Comptes créditeurs de la clientèle.   La société Finamur n’a pas de compte créditeur de la clientèle.   Note 10 Autres passifs et comptes de régularisation.   10.1 Autres Passifs   Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2008 Montant 31/12/2007 Autres passifs     Dettes sur l'Etat : TVA 43 361 49 299 Dépôts et cautions reçus 864 943 Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 59 771 49 465 Avances preneur à reverser 109 969 86 175 Consignation 5 291 0 Versements complémentaires 4 333 9 849 Subventions 145 290 164 466 Gages Espèces 22 437 27 221 Crédit-preneur 29 609 32 682 Autres créditeurs divers 37 752 22 328 Total 458 677 442 428   10.2 Comptes de régularisation   Rubriques (en milliers d’euros) Montant 31/12/2008 Montant 31/12/2007 Passifs     Comptes d'encaissements 50 978 52 053 Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 50 108 48 245 Charges à payer sur instruments financiers 3 081 1 900 Charges à payer 8 620 9 160 Divers 128 43 Total 112 915 111 401   Note 11 Provisions.   Rubriques (en milliers d’euros) 2007 Dotation Reprise Utilisation 2008 Risques généraux ctx (1) 9 725 3 607 -2 218   11 114 Risque opérationnel 4 881 3 641 -628 -1 254 6 640 Acomptes charges sur LS 422     -422 0 Etalement de la plus-value de relocation 1 615     -260 1 355 Provision charges sociales 37   -21   16 Total 16 680 7 248 -2 867 -1 936 19 125   (1) dont - sur dossier Repol 5 300 K€, - sur dossier Beaulieu 1 294 K€, - sur dossier Bridgeston 1 550 K€.   Note 12 Variation des capitaux propres.   — Capital souscrit.   Le montant du capital souscrit 227 221 164 € se décompose en 12 623 398 titres d'une valeur nominale de 18 euros. Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre.   Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires.   Le capital souscrit est entièrement libéré.   Au 31/12/2008, l'actionnariat se répartit ainsi:     Nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing 12 623 386 100,00% CA SA 2 NS AUXIFIP 2 NS Autres sociétés groupe CASA 2 NS Personnes physiques et morales autres 6 NS TOTAL 12 623 398 100,00%   Le résultat par action au 31 décembre 2008 est de 1,34 € par action.   — Variation des Capitaux propres   Rubriques   (en milliers d’Euros) Montant au 31/12/2007 Affectation   du résultat de 2007 Dividendes Résultat 2008 Montant au 31/12/2008 Capital 227 221       227 221 Réserves 3 752 654     4 406 Prime d'émission 553       553 Prime d'apport 4 192       4 192 Prime de fusion 66 627       66 627 Autres réserves 911       911 Sous total 303 256 654 0 0 303 910 Report à nouveau 23 763 12 421     36 184 Résultat de l'exercice 13 075 -13 075   16 860 16 860 Total 340 094 0 0 16 860 356 954   Note 13 Hors bilan.   (en milliers d’Euros) Montant 31/12/2008 Montant 31/12/2007 Engagements donnés 770 141 726 719 Engagements de signature 770 141 726 719 Engagements de financement 770 141 726 719 Engagements reçus 2 126 598 1 993 348 des Caisses Régionales / contrats en syndication 0 105 269 Engagements de financement 0 105 269 Contregaranties sur contrats de crédit-bail 1 852 928 1 888 079 Contregaranties sur engagements de signature 273 670 0 Engagements de garantie 2 126 598 1 888 079 Autres engagements reçus 27 822 0 Contregaranties sur contrats de crédit-bail de collectivité publique 27 822 0 Engagements de garantie 27 822 0 Engagements reçus sur instruments financiers à terme 19 357 20 352 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 19 357 20 352 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 19 357 20 352 Engagements donnés sur instruments financiers à terme 599 446 398 503 Opérations de SWAP, taux emprunteur 577 403 374 999 Opérations de Caps, Floors, taux emprunteur 22 043 23 504 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 599 446 398 503 Autres engagements donnés 672 707 0 SFEF 214 264 0 Engagements BCE 458 443 0 Valeurs données en garantie 672 707 0 Engagements donnés 2 042 294 1 125 222 Engagements reçus 2 173 777 2 013 700   Créances apportées en garantie dans le cadre de la SFEF. Le groupe Crédit Agricole participe aux refinancements accordés par la Société de Refinancement de l’Economie Française (SFEF). Dans ce cadre Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA , qui les apporte ensuite à la SFEF pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. Au total, 214 264 K€ de créances ont été apportées en garantie à la SFEF par l’intermédiaire de CASA. La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances.   Créances apportées en garantie dans le cadre des refinancements des établissements de crédit accordés par la Banque Centrale. Le groupe Crédit Agricole est éligible aux refinancements accordés par la Banque Centrale dans le cadre de la procédure sécurisée et automatisée dénommée Traitement Informatisé des Créances Privées (TRICP) Dans ce contexte, Finamur filiale du Crédit Agricole apporte des créances en garantie à CASA, qui les apporte ensuite à la Banque Centrale pour garantir les prêts que cette dernière octroie au groupe. Au total, 458 443 K€ de créances ont été apportées en garantie par l’intermédiaire de CASA. La société Finamur conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances.   Engagements sur instruments financiers à terme.   Conformément à l'avis 2004-21 du 27 octobre 2004, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous :   (en milliers d’euros) Notionnel Réescompte Valorisation à la juste valeur Valorisation à la juste valeur pied de coupon Swaps de taux 577 403 184   -25 077 CAP (achat) 22 043   19 -11 Total 599 446 184 19     Note 14 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés.   (en milliers d’Euros) 31/12/2008 31/12/2007   Produits Charges Net Produits Charges Net Intérêts et Charges/             Produits assimilés 1 162 801 1 106 998 55 803 983 154 931 212 39 556 * Opérations de trésorerie et interbancaire 21 746 227 092 -205 346 3 580 178 472 -174 892 * Opérations avec la clientèle     0     0 * Opérations de crédit-bail 1 135 564 877 289 258 275 973 381 750 275 223 106 * Opérations de location simple 5 491 2 617 2 874 6 193 2 465 -8 658   Les charges et produits sur instruments financiers à terme ont été reclassés en opérations de trésorerie et interbancaire sur 2008, pour 16 869 K€ de charges sur instrument financier et 17 992 K€ de produits sur instrument financier.   Note 15 Produit / Charges liés aux commissions.   Type de commissions (en milliers d’Euros)   Reçues Versées 2008 2007 2008 2007           Sur opérations avec les établissements de crédit 0 0 5 596 6 090 Commissions de garantie     5 596 6 090 Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 71 47 Total 0 0 5 667 6 137   Note 16 Opérations sur instruments financiers à terme.   Les charges et produits sur instruments financiers à terme ont été reclassées en charges et produits d’intérêts et assimilés.   Note 17 Autres produits et charges d’exploitation bancaire.   Rubriques (en milliers d’Euros) Charges Produits Subventions virées au résultat   23 826 Quote part sur opérations non bancaire     Divers 30 96 Total 30 23 922   Note 18 Autres produits et charges ordinaires.   En milliers d’euros  Montant 2008 Montant 2007 Refacturation groupe / Sous traitance administrative 59 152 Autres produits d'exploitation 59 152 Impôts et taxes -2 300 -2 471 Frais de personnel -63 -101 Location -37 -62 Commissions d'apport -3 453 -3 912 Assurance -531 -89 Honoraires -75 -13 Honoraires Commissaires aux comptes (1) -190 -185 Refacturation groupe / Sous traitance administrative -31 208 -26 555 Divers autres charges d'exploitation -286 -119 Autres charges d'exploitation -38 143 -33 507 Solde produits/charges exploitation -38 084 -33 355 (1) Ce montant intègre les honoraires des commissaires aux comptes pour 187 K€ liés à la certification des comptes. Ces montants se répartissent respectivement pour 110 K€ pour le Cabinet Ernst & Young ainsi que 77 K€ pour le Cabinet Mazars.   Note 19 Coût du risque.   Rubriques (en milliers d’euros). Dotations Reprises Net des dotations et reprises Provision pour clients douteux et contentieux 17 126 44 569 -27 443 Provision pour risques techniques CB/LS 0   0 Provision pour risques divers 3 607 3 153 454 Total I 20 733 47 722 -26 989 Pertes sur créances couvertes par des provisions     35 631 Pertes sur créances non couvertes par des provisions     305 Récupérations sur créances amorties     -566 Total II     35 370 Solde en perte des corrections de valeurs sur créances     8 381   Note 20 Situation fiscale et latente conditionnelle.   — Intégration fiscale   La société n’est pas intégrée fiscalement.   — Dettes et créances d’impôts différés.   (en milliers d’Euros) Base taux Actif Passif Réserve latente 89 383 34,43%   -30 775 Charges à payer non déductibles 1 617 34,43% 557   Fonds de commerce CEPME   34,43% 0   Indemnité de résiliation 431 34,43% 148   Indemnités de rupture anticipée         Actualisation de créances 695 34,43% 239   Dépréciations sur l'actif 26 127 34,43% 8 996   Dépréciations pour risques opérationnels 7 950 34,43% 2 737   Dépréciations pour autres risques 9 683 34,43% 3 334   Indemnités départ en retraite 0 34,43% 0   Report déficitaire         Ecart de change         Réserves IAS         Activation charges et produits directs IAS         Total 135 886   16 011 -30 775 ID 2007     14 445 -30 012 Variation ID 2008/2007     1 566 -763 Variation nette IDA 2008/2007       803   Autres informations.   — Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société.     CREDIT AGRICOLE LEASING 1-3, rue du passeur de Boulogne 92861 ISSY LES MOULINEAUX CEDEX 9   CREDIT AGRICOLE SA 91-93 Boulevard Pasteur 75015 PARIS   — Ventilation de l’effectif moyen.   La société n’emploie plus d’effectif propre au 31/12/2008. L’effectif moyen sur 2008 est de 0.7 salarié, 1 salarié jusqu’au 31 août 2008.   — Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorie.   Il n’a pas été alloué de rémunération au titre des fonctions de Président, ni de jetons de présence aux membres du conseil d’administration, au cours de l’exercice 2008.   Note 21 Notes sur la comptabilité financière.   Méthode de comptabilité financière.   Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû.   Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi.   En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis.   Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel.   Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués.   Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location.   — Variation de la réserve latente   Rubriques (en milliers d’Euros) Montant 2008 Montant 2007 Variation Valeur brute des immobilisations 8 258 367 7 971 407 286 960 Subventions -218 529 -227 033 8 504 Valeur nette financière (1) 4 631 308 4 540 537 90 771 Valeur nette comptable 4 523 003 4 437 090 85 913 Réserve latente brute 108 305 103 447 4 858 Provisions financières contentieuses -40 733 -40 308 -425 Provisions sociales contentieuses 21 811 24 027 -2 216 Réserve latente nette 89 383 87 166 2 217 (1) La valeur nette financière correspond au CRD corrigé du réescompte.   Méthode de comptabilité sociale.   Les sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire.   L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur.   Passage du résultat social au résultat financier.   (en milliers d’Euros) 31-déc-08   Résultat Réserves Total Situation nette sociale 16 860 112 873 129 733 Retraitements       Réserve latente nette de provisions financières contentieuses 2 217 87 166 89 383 Impôts différés sur réserve latente -763 -30 011 -30 774 ID : décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal 1 566 14 445 16 011 ID sur déficits à imputer       Situation nette consolidée financière 19 880 184 473 204 353   V. — Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels.   Aux Actionnaires,   En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2008, sur : - le contrôle des comptes annuels de la société FINAMUR SA, tels qu'ils sont joints au présent rapport, - la justification de nos appréciations, - les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.   I- Opinion sur les comptes annuels.   Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes.   Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.   Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.   Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les points suivants exposés dans la note 21 de l'annexe :   - la comptabilité sociale et financière présente le résultat financier de l'exercice : ce résultat est déterminé en tenant compte de l'amortissement financier des capitaux engagés sur la durée des contrats de crédit-bail. Nous rappelons que ce résultat donne une meilleure image de la rentabilité financière de votre société que le résultat social qui prend en compte les amortissements industriels des matériels loués.   Il - Justification des appréciations.   La crise financière qui s'est progressivement accompagnée d'une forte volatilité des marchés et d'une crise économique a entraîné de multiples conséquences pour les entreprises en général et pour les établissements de crédit, notamment au plan de leurs activités et de leur financement.   C'est dans ce contexte que nous avons procédé à nos propres appréciations que nous portons à votre connaissance en application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce.   Estimations comptables. - Comme indiqué dans la partie 2.3 et les notes 6 et 19 de l'annexe, FINAMUR SA constitue des dépréciations pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons revu les processus mis en place par la direction pour identifier et évaluer les risques de non-recouvrement et leur couverture par des dépréciations individuelles.   Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.   III - Vérifications et informations spécifiques.   Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi.   Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.   Fait à Courbevoie et Neuilly-sur-Seine, le 24 avril 2009.   Les commissaires aux comptes :   ERNST & YOUNG ET AUTRES MAZARS Valérie MEEUS Anne VEAUTE   VI. — Rapport de gestion.   Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social de la société.   0905172
    Bulletin BALO n°76 du 26/06/2009, affaire n°05172
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/05/2009
    Numéro d’affaire : 02740
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0902740 6 mai 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°54 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   FINAMUR   Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-Les-Moulineaux cedex 9 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   Situation au 31 mars 2009.   (En milliers d'euros).   Actif Montant Créances sur établissements de crédit 104 724 Opérations avec la clientèle 7 522 Autres actifs 84 953 Comptes de régularisation 4 492 Parts dans les entreprises liées 14 Immos incorporelles 507 Immos corporelles 321 Crédit bail 5 118 387 Location simple 7 283     Total actif 5 328 202   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 385 673 Autres passifs 430 292 Comptes de régularisation 136 345 Provisions 18 937 Capitaux propres (hors FRBG) 356 955 Primes liées au capital 71 372 Réserves 5 317 Capital souscrit 227 221 Report à nouveau 36 184 Résultat en instance d'affectation 16 860     Total passif 5 328 202   Hors bilan Montant Engagements donnés   Eng de financement 882 212 Engagements reçus   Eng de financement 150 000 Eng de garantie 2 194 087   0902740
    Bulletin BALO n°54 du 06/05/2009, affaire n°02740
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/02/2009
    Numéro d’affaire : 00617
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0900617 13 février 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°19 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     FINAMUR  Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-Les-Moulineaux cedex 9 340 446 707 R.C.S. Nanterre.  Situation au 31 décembre 2008.   (En milliers d'euros).  Actif Montant Créances sur établissements de crédit 87 914 Opérations avec la clientèle 7 838 Participations et autres titres détenus à long terme 13 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit bail 5 131 321 Location financière 8 058 Immos incorporelles 524 Immos corporelles 336 Autres actifs 92 095 Comptes de régularisation 4 377     Total actif 5 332 477   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 384 806 Autres passifs 458 677 Comptes de régularisation 129 775 Provisions 19 125 Capital souscrit 227 221 Primes d'émission 71 372 Réserves 4 664 Report à nouveau 36 838     Total passif 5 332 477   Hors bilan Montant Engagements donnés       Engagement de financement 770 141 Engagements reçus       Engagement de garantie 2 126 597     0900617
    Bulletin BALO n°19 du 13/02/2009, affaire n°00617
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/11/2008
    Numéro d’affaire : 13765
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0813765 7 novembre 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°135 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   FINAMUR   Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   SITUATION AU 30.09.2008. (en milliers d’euros).   Actif Montant  Créances sur les établissements de crédit 52 654 - A vue 52 458 - A terme 196 Opérations avec la clientèle 8 345 Participations et autres titres détenues à long terme 14 Part dans les entreprises liées 1 Crédit-bail et location avec option d'achat 5 098 590 - Immobilisations louées et immos en cours 4 901 251 - Immobilisations non louées après résiliation 22 638 - Créances rattachées et douteuses 174 701 Location simple 8 316 - Immobilisations louées et immos en cours 8 137 - Créances rattachées et douteuses 179 Immobilisations incorporelles 508 Immobilisations corporelles 350 Autres actifs 95 702 Comptes de régularisation 4 351     Total de l'actif 5 268 831   Passif Montant    Dettes envers les établissements de crédit 4 295 046 - à vue 54 976 - à terme 4 240 069 Autres passif 454 645 Comptes de régularisation 160 411 Provisions pour risques et charges 18 635 Capitaux propres 340 094 - capital souscrit 227 221 - primes de fusion et d'émission 71 372 - réserves 4 664 - report a nouveau (+/-) 36 838     Total du passif 5 268 831   Hors bilan Montant  1° Engagements donnés 1 400 775 Engagements de financement 892 142 Engagements en faveur de la clientèle 892 142 Engagements donnés sur instruments financiers à terme 508 633 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 508 633 2° Engagements reçus 2 241 986 Engagements de garantie   Engagements reçus  par les établissements de crédit 2 222 530 Engagements reçus sur instruments financiers à terme   Engagements sur instruments de taux d'intérêt 19 456   0813765
    Bulletin BALO n°135 du 07/11/2008, affaire n°13765
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 01/08/2008
    Numéro d’affaire : 10989
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0810989 1 août 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°93 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     FINAMUR   Société anonyme au capital de 227.221.164 € Siège social : 1-3 rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux cedex 9 340 446 707 R.C.S. Nanterre   Situation au 30.06.2008   (en milliers d'euros)   Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 76 581     à vue 76 112     à terme 469 Opérations avec la clientèle 8 503 Participations et autres titres détenues à long terme 14 Part dans les entreprises liées 1 Crédit-bail et location avec option d'achat 4 991 842     Immobilisations louées et immos en cours 4 832 828     Immobilisations non louées après résiliation 20 836     Créances rattachées et douteuses 138 178 Location simple 8 349     Immobilisations louées et immos en cours 8 224     Créances rattachées et douteuses 125 Immobilisations incorporelles 559 Immobilisations corporelles 365 Autres actifs 107 469 Comptes de régularisation 3 055     Total de l'actif 5 196 737   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 270 848      à vue 63 161     à terme 4 207 688 Autres passif 455 759 Comptes de régularisation 110 566 Provisions pour risques et charges 19 469 Capitaux propres 327 020     Capital souscrit 227 221     Primes de fusion et d'émission 71 372     Réserves 4 664     Report à nouveau ( +/- ) 23 763     Résultat en instance affectation 13 075         Total du passif 5 196 737   Hors bilan Montant 1° Engagements donnés 1 322 256   Engagements de financement 857 216     Engagements en faveur de la clientèle 857 216   Engagements donnés sur instruments financiers à terme 465 041     Engagements sur instruments de taux d'intérêt 465 041 2° Engagements reçus 2 294 471   Engagements de garantie       Engagements reçus clientèle 2 274 916   Engagements reçus sur instruments financiers à terme       Engagements sur instruments de taux d'intérêt 19 555     0810989
    Bulletin BALO n°93 du 01/08/2008, affaire n°10989
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 30/06/2008
    Numéro d’affaire : 08833
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0808833 30 juin 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°79 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     FINAMUR  Société anonyme à conseil d'administration au capital de 227.221.164 euros Siège social : 1-3 rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy les Moulineaux cedex 9 340 446 707 R.C.S. Nanterre   Documents comptables annuels   Bilan  (en euros)  Actif 31 décembre 2007 31 décembre 2006 Caisse, banques centrales, C.C.P. 0 435 Créances sur les établissements de crédit 94 557 117 387 A vue 84 083 85 129 A terme 10 475 32 258 Opérations avec la clientèle 10 483 14 288 Autres concours à la clientèle 10 483 14 288 Actions et autres titres à revenu variable 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 14 506 Parts dans les entreprises liées 1 1 Crédit-bail et location avec option d'achat 4 920 617 5 010 916 Location simple 8 519 9 866 Immobilisations incorporelles 674 814 Immobilisations corporelles 395 455 Autres actifs 44 865 68 326 Comptes de régularisation 3 391 1 524 Total de l'actif 5 083 516 5 224 519   Passif 31 décembre 2007 31 décembre 2006 Banques centrales, C.C.P. 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 4 172 913 4 253 048 A vue 35 030 28 968 A terme 4 137 883 4 224 080 Opérations avec la clientèle 0 13 455 Autres dettes 0 13 455 A terme 0 13 455 Dettes représentées par un titre 0 0 Emprunts obligataires 0 0 Autres dettes représentées par un titre 0 0 Autres passifs 442 428 498 407 Comptes de régularisation 111 401 108 431 Provisions pour risques et charges 16 680 19 109 Capital souscrit 227 221 227 221 Primes d'émission 71 372 71 372 Réserves 4 664 3 159 Provisions réglementés et     subventions d'investissement 0 0 Report à nouveau (+/-) 23 763 225 Résultat en instance affectation (+/-) 0 0 Résultat de l'exercice (+/-) 13 075 30 092 Total du passif 5 083 516 5 224 519   Hors bilan (en euros) 31 décembre 2007 31 décembre 2006 Engagements donnés     Engagements de financement 726 719 360 711 Engagements en faveur d'établissements de crédit     Engagements en faveur de la clientèle 726 719 360 711 Engagements de garantie 0 0 Engagements en faveur de la clientèle   0 Engagements en faveur d'établissements de crédit   0 Engagements reçus     Engagements de financement     Engagements en faveur d'établissements de crédit 105 269 19 772 Engagements de garantie     Engagements reçus d'établissement de crédit 1 888 079 2 089 812   Compte de résultat (en euros)     31 décembre 2007 31 décembre 2006 Produits et charges d'exploitation bancaire     + Intérêts et produits assimilés 3 581 4 811 + sur opérations avec les établissements de crédit 2 398 1 657 + sur opérations avec la clientèle 1 183 3 154 + sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 - Intérêts et charges assimilées 178 472 143 322 + sur opérations avec les établissements de crédit 175 235 139 307 + sur opérations avec la clientèle 2 625 3 490 + sur obligations et autres titres à revenu fixe 612 525 + Produits sur opérations de crédit-bail et de location avec option d'achat 973 382 957 746 - Charges sur opérations de crédit-bail et de location avec option d'achat 750 275 748 539 + Produits sur opérations de location simple 6 194 6 582 - Charges sur opérations de location simple 2 465 4 813 + Revenus des titres à revenu variable 459 6 206 + Commissions (produits)     - Commissions (charges) 6 137 10 495 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés -932 -3 112 +/- solde en bénéfice des opérations sur titres de placement -932 -3112 + Autres produits d'exploitation bancaire 23 631 21 856 - Charges d'exploitation bancaire 1 282 1 021 Produits net bancaire 67 682 85 900 - Charges générales d'exploitation 33 354 32 247 - frais de personnel 101 2 456 - autres frais administratifs 33 253 29 791 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles 306 332 Résultat brut d'exploitation 34 022 53 321 +/- Coût de risque -10 607 -5 902 Résultat d’exploitation 23 415 47 419 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 0 0 Résultat courant avant impôt 23 415 47 419 +/- Résultat exceptionnel 0 0 - Impôts sur les bénéfices -10 340 -17 327 +/- Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementés 0 0 Résultat net 13 075 30 092   Annexe aux comptes annuels de l'exercice clos au 31/12/2007   1 Cadre juridique et financier   FINAMUR est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit - bail immobilier, FINAMUR relève des dispositions de la loi bancaire du 24 janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par CREDIT AGRICOLE S.A.   La Société FINAMUR est détenue à 100% par la Société CREDIT AGRICOLE LEASING et participe à son périmètre de consolidation. Suite à la fusion, depuis le 1er janvier 2006, FINAMUR n’est plus intégrée fiscalement.   2 Faits marquants de l’exercice et événements post clôture   2.1 Faits marquants de l’exercice FINAMUR a absorbé par voie d’un transfert universel de patrimoine la SNC GESACT avec effet fiscal au 1er janvier 2007.   2.2 Changements de méthode comptable Aucun changement sur 2007.   2.3 Evénements postérieurs à la date d’arrêté des comptes Depuis le 31 décembre 2007, aucun événement significatif, susceptible de remettre en cause la sincérité des comptes de 2007 n’est à signaler.   3 Règles et principes comptables   3.1 Rappel des principes généraux Les conventions générales ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :   - Continuité d'exploitation - Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre - Indépendance des exercices - Conformité aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.   Le bilan, le hors bilan, le compte de résultat et les annexes ont été établis conformément aux principes généraux applicables aux établissements de crédit ainsi qu'aux dispositions du CRC 2000-03 relatives aux états de synthèse individuels.   3.2 Méthodes d’évaluation et de présentation appliquées 3.2.1 Opérations de crédit-bail.— Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes :   - immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables, - provision article 64 et article 57, - dépréciation des actifs immobilisés, - immobilisations en cours de construction, - avances et acomptes versés aux fournisseurs, - créances douteuses nettes de provisions, - indemnités de résiliation nettes de provisions, - créances rattachées, - produits à recevoir.   Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisée et, au hors-bilan, sa quote-part de risque.   Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques.   L'amortissement comptable est calculé par immeuble en fonction de sa durée de vie économique. La différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable forme l'essentiel de la réserve latente.   3.2.2 Immobilisations Valeur brute.— La valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition.   Amortissements.— Les amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 20 ans.   Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer.   Traitement comptable des ITNL.— Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision.   Provision art. 57 et réserve latente.— Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 57 lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable. Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés.   L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière.   3.2.3 Clients et comptes rattachés.— En application du règlement du CRC 2002-03, modifié par le CRC 2005-03 ainsi que l’avis du 2002-04 du CNC ; l’imputation comptable des opérations de crédit réalisé avec la clientèle se décline selon les critères suivants :   - Créances saines - Créances saines restructurées à des conditions hors marché - Créances douteuses non compromises - Créances douteuses compromises   Les loyers sont enregistrés hors taxes et prorata temporis, et calculés selon les conditions fixées au contrat.   Règles de déclassement.— Les créances impayées sont considérées comme douteuses dès lors qu’elles ont une antériorité de plus de trois mois pour les entreprises du secteur privé, de plus de six mois pour les entreprises du secteur immobilier et de plus de neuf pour les administrations et les collectivités locales.   Les créances peuvent être considérées comme douteuses lorsque la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré. Il en est ainsi notamment lorsque l’établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement (existence de procédures d’alerte, par exemple).   Les créances peuvent également être considérées comme douteuses s’il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie, notamment les procédures de surendettement, de redressement judiciaire, règlement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, liquidation de biens, ainsi que les assignations devant un tribunal international. Les créances qualifiées de douteuses depuis plus d'un an et/ou de créances déchues du terme juridiquement (contrat résilié) sont considérées comme des créances douteuses compromises.   Dépréciations.— En Juin 2007, Crédit Agricole Leasing a mis en production sur l’ensemble de ses filiales un nouvel outil de provisionnement visant à harmoniser et automatiser le processus de provisionnement sur les actifs douteux ou présentant un risque potentiel.   La société applique le CRC 2005-04 du 3/11/2005. La dépréciation des impayés HT est calculé après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de provisionnement appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon des règles fixées par le département du contrôle des risques.   Les créances impayées relatives à des indemnités de résiliation sont provisionnées à hauteur de 100 % du montant hors taxes.   Provision pour risque de re-commercialisation.— Une provision pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des clients contentieux ou en règlement amiable.   Dans le cas où les clients contentieux ou douteux présentent un risque d’insolvabilité, il est constitué une provision pour faire face au risque de re-commercialisation de l’immeuble, dans le cas où cet immeuble serait récupéré par la société. Cette provision pour risques de re-commercialisation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens.   3.2.4 Opérations de location simple.— La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat.   3.2.5 Subventions.— Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ».   3.2.6 Provisions.— La société FINAMUR applique le règlement CRC 2000-06 en vigueur depuis le 1er janvier 2002, sur les passifs et communique sur la nature des mouvements des provisions, et sur l'échéance attendue des dettes significatives provisionnées.   3.2.7 Engagements de retraite.— Conformément à la méthode préférentielle indiquée dans la recommandation 2003-R.01 du CNC relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, et applicable aux exercices ouverts à compter du 1/1/2004, la société a intégralement provisionné les indemnités de fin de carrière.   Les hypothèses retenues sont les suivantes :   L’âge de début d’activité est défini ainsi :   - Génération avant 1950 : 18 ans pour les non cadres, 20 ans pour les cadres - Génération 1950-1960 : 19 ans pour les non cadres, 22 ans pour les cadres - Génération après 1960 : 20 ans pour les non cadres, 24 ans pour les cadres   L’âge de départ en retraite est défini en fonction de la date de départ en retraite :   - Avant 2008 : 40 années requises - 2008 / 2020 : 41 années requises - Après 2020 : 42 années requises   La table de mortalité retenue est la table Insee de 1998.   Les taux d’évolution salariale sont communiqués par le groupe CASA.   Les éléments relatifs aux engagements de retraite sont présentés ci-dessous (en euros) (a) : Indemnités de fin de carrière :   Montant de la provision au 31/12/2006 (1) 45 040 Principaux critères d'évaluation à fin 2006 (2)   durée moyenne engagement (années) 22 ans taux d'actualisation 4,30% taux d'évolution des rémunérations 2,80% taux des charges sociales 50% Montant de la provision au 31/12/2007 (1) 1 Principaux critères d'évaluation à fin 2007 (2)   durée moyenne engagement (années) 24 ans taux d'actualisation 4,99% taux d'évolution des rémunérations 2,80% taux des charges sociales 50%   (1) Partie non externalisée inscrite au passif du bilan. (2) Calcul des engagements avec taux d’actualisation au 31/12/2007 (a) Seules les indemnités de fin de carrière sont valorisées. La retraite et la couverture médicale sont à cotisations définies sans autre engagement   3.2.8 Instruments financiers à terme.— La société utilise comme instruments financiers des swap de taux emprunteur à taux fixe . Ces swaps de taux sont utilisés dans le cadre d’une stratégie de macro-couverture du portefeuille de contrat de locations à taux fixes. Conformément à l'avis 2004-21 du 27 octobre 2004, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous (montants en Euros):   Nature Notionnel Réescompte Réescompte sur prime Juste valeur pied de coupon au 31/12/2007 Swaps de taux emprunteur Taux fixe 371 823 173 -40 909   -1 002 082 Cap (achat) 20 352 432   9 659 157 252 Total 392 175 605 -40 909 9 659 -844 830   Les engagements résultant de la conclusion de ces contrats sont inscrits dans les comptes de hors-bilan pour la valeur nominale du montant en principal. Les intérêts à recevoir ou à payer sont calculés prorata temporis.   3.2.9 Titres de participation.— Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe CA Leasing et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition.   3.2.10 Refacturation de charges entre FINAMUR et CA LEASING.— Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre FINAMUR et CREDIT AGRICOLE LEASING, les montants suivants ont été refacturés en 2007 :   Facturation de CAL à FINAMUR :   - Des frais du personnel pour 6,6 M€. - De la sous-traitance administrative pour 16,2 M€.   Facturation de FINAMUR à CAL :   - Des frais du personnel pour 0,2 M€.   4 Informations sur les postes du bilan, hors bilan et compte de résultat   4.1 Bilan Durées résiduelles des emplois et ressources Ventilations des créances par durée résiduelle (en milliers d’euros) :   Rubrique Total 2006 Durée résiduelle Total 2007     <3 mois >3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans   Caisse, banque centrale, ccp 435 0       0 Créances sur les établissements de crédit 117 387 94 557 0 0 0 94 557 A vue 85 129 84 082       84 082 A terme 32 258 10 475       10 475 Opérations avec la clientèle 14 288 1 597 727 5 838 2 321 10 483 Créances sur la clientèle 13 327 809 727 5 838 2 321 9 695 Créances rattachées 961 788       788   Ventilation des dettes par durée résiduelle (en milliers d’Euros) :   Rubrique Total 2006 Durée résiduelle Total 2007     <3 mois >3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans   Dettes envers les établissements de crédit 4 253 048 454 177 475 231 2 002 991 1 240 514 4 172 913 Dettes à vue 28 968 35 030       35 030 Dettes à terme 4 138 944 364 143 475 231 2 002 991 1 240 514 4 082 879 Dettes rattachées au jour le jour 0         0 Dettes rattachées à terme 85 136 55 004       55 004   Autres participations au 31/12/2007 (en milliers d’Euros) :   Nom Siège Forme juridique %de capital détenu Valeur nette comptable des titres Capital social Montant des capitaux propres Résultat du dernier exercice QP situation financière Pershing Lafayette 47 rue monceau 75008 Paris S.C.I. 25,0% 12 45 46   12 Acquigny 45 rue St Dominique 75007 Paris S.C.I. 38,5% 1 2 99 15 38 Marne Brossolette 2-4 rue Pillet Will - 75009 Paris S.C.I. 50,0% 1 2 200 198 100 Total       14           La variation entre 2006 et 2007 s’explique par l’affectation du dividende à recevoir de Marne Brossolette pour 491 K€, et l’absorption de la SNC Gésact.   Part dans les entreprises liées.— Ce poste est non significatif.   Opérations de crédit bail et assimilés Variation des immobilisations louées en crédit bail et assimilés Les mouvements de l'exercice, regroupés par nature, sont les suivants (en milliers d’Euros) :   Rubriques Total 2006 Aug Dimi Transfert Valeur fin d'exercice Valeur brute 7 891 075 641 185 -179 506 -236 676 8 116 078 Amortissements -2 461 680 -407 013 94 032 114 408 -2 660 253 Provisions art 57 art 64 -607 261 -164 436 99 561 369 -671 767 Provisions sur actifs -11 774 -14 334 6 438 -734 -20 404 Valeur nette 4 810 360 55 402 20 525 -122 633 4 763 654   Immobilisations en crédit bail et assimilés non louées après résiliation (en milliers d’Euros) :   Rubriques Total 2006 Aug Dimi 1ransfert Valeur fin d'exercice Valeur brute 50 377 0 -247 932 252 300 54 745 Amortissements -22 522 -6 186 133 285 -129 667 -25 090 Provisions sur actifs -6 158 -1 385 3 748 0 -3 795 Valeur nette 21 697 -7 571 -110 899 122 633 25 860   Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail (en milliers d’Euros) :   Rubriques 2006 2007 Créances rattachées     Créances clients 51 746 71 582 Produits à recevoir sur loyers 14 349 14 911 Créances totales 66 095 86 493 Créances douteuses     Créances TTC 221 528 191 097 Dépréciations -108 763 -146 486 Créances nettes 112 765 44 611   Encours de crédit brut ventilé par agents économiques et durées résiduelles.— En application du CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, nous vous présentons ci-dessous les encours de crédit brut ventilé (source financière) selon deux critères, le premier par agents économiques et le second par durées résiduelles.   Les encours douteux compromis correspondent aux encours contentieux qui regroupent les dossiers dont la déchéance du terme a été prononcée.   Par agents économiques (en milliers d’Euros) :   Stés non financières 4 668 274 Ets de crédit 14 256 Entrepreneurs individuels 4 652 Société assurances 6 271 Administrations Centrales 8 458 Administrations Publiques 22 113 Total encours financier 4 724 024   Par durées résiduelles (en milliers d’Euros) :     <= 3 mois > 3 mois & <= 1 an > 1 an & <= 5 ans > 5 ans Total Encours financiers 151 287 429 182 2 107 376 2 036 179 4 724 024   Opérations de location simple.— Variation des immobilisations louées en location simple Les mouvements de l'exercice, regroupés par nature, sont les suivants (en milliers d’Euros) :   Rubriques Total 2006 Augmentation Diminution Transfert 2007 Valeur brute 27 862 0 -4 292 0 23 570 Amortissement -16 444 -1 038 3 149 0 -14 333 Prov/Actif -1 688 -128 1 086 0 -730 = Valeur nette 9 730 -1 166 -57 0 8 507   Créances clients liées aux opérations de location simple (en milliers d’Euros) :   Rubriques 2006 2007 Créances clients 0 0 Créances totales 0 0 Créances douteuses     Créances TTC 1 177 885 Dépréciations -1 040 -873 Créances nettes 137 12   Immobilisations propres (en milliers d’Euros) :   Rubriques Total 2006 Augmentation Diminution 2007 Immobilisations incorporelles 3 914 106 0 4 020 Amortissement -3 100 -246 0 -3 346 = Valeur nette 814 -140 0 674   Rubriques Total 2006 Augmentation Diminution 2007 Immobilisations corporelles 623 0 0 623 Amortissement -168 -60 0 -228 = Valeur nette 455 -60 0 395   Détail des autres actifs et autres passifs (en milliers d’Euros) : La situation comparée de ces postes est la suivante :   Rubrique Montant 2006 Montant 2007 Variation 2007/2006 Autres actifs       Impôts 0 6 014   TVA à récupérer ou récupérab1e 10 309 6 476 -37,2% Primes à recevoir 0 0 0,0% Comptes courant 8 032 8 367 4,2% Chèques notaires 37 602 12 609 -66,5% Subventions à recevoir 10 237 7 770 -24,1 % Autres 2 146 3 629 69,1% Total 68 326 44 865 -34,3% Autres passifs       Dépôts de garantie sur opérations de crédit-bail et assimilés 1 225 943 -23,0% Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 59 755 49 465 -17,2% Avances preneurs 84 962 86 175 1,4% TVA à collecter ou à payer 63 022 49 299 -21,8% Impôts 9 227 0 -100,0% Versements complémentaires FINAMUR 15 686 9 849 -37,2% Subventions 181 434 164 466 -9,4% Gages Espèces 29 089 27 221 -6,4% Crédit-preneur 19 877 32 682 64,4% Autres 34 130 22 328 -34,6% Total 498 407 442 428 -11,2%   Comptes de régularisation actif et passif (en milliers d’Euros) : La situation comparée de ces postes est la suivante :   Rubrique Montant 2006 Montant 2007 Variation 2007/2006 Comptes de régularisation actif       Produits à recevoir 1 072 1 869 74,3% Comptes d'encaissements 452 1 503 232,5% Charges constatées d'avance   19   Total 1 524 3 391 122,5% Comptes de régularisation passif       Comptes d'encaissements 53 554 52 053 -2,8% Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 45 101 47 572 5,5% Divers 9 776 11 776 20,5% Total 108 431 111 401 2,7%   Provisions (en millier d’Euros) :   Rubrique Total Valeur 2006 Dotation Reprise Utilisation Transfert Valeur en fin d'exercice Risques généraux ctx 6 821 4 936 -1 620     10 137 Quote-part situation GESACT 1 199   -57 -1 142   0 Fournisseurs immobilisations 468         468 Acomptes charges sur LS 1 148   -504 -222   422 Etalement de la plus-value de re1ocation 2 011   -396     1 615 Reversement des créances garanties par Le 2 771       -2 771 0 Provision charges sociales 226   -189     37 Divers 4 464 3 705 -2 173 -1 922   4 074 Total 19 108 8 641 -4 939 -3 286 -2 771 16 753   Capital souscrit   Le montant du capital souscrit (227 221 164 €) se décompose en 12 623 398 titres d'une valeur nominale de 18 euros. Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre.   Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires.   Le capital souscrit est entièrement libéré.   Au 31/12/2007, l'actionnariat se répartit ainsi:     nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing 12 623 386 100,00% CA SA 2 NS AUXIFIP 2 NS Autres sociétés groupe CASA 2 NS Personnes physiques et morales autres 6 NS Total 12 623 398 100,00%   Variation des Capitaux propres (en milliers d’Euros) :   Rubriques Montant au 31/12/2006 Affectation du résultat de 2007 Dividendes Résultat 2007 Montant au 31/12/2007 Capital 227 221       227 221 Réserves 2 248 1 504     3 752 Prime d'émission 553       553 Prime d'apport 4 192       4 192 Prime de fusion 66 627       66 627 Autres réserves 911       911 Sous total 301 752 1 504 0 0 303 256 Report à nouveau 225 28 588 -5 050   23 763 Résultat de l'exercice 30 092 -30 092   13 075 13 075 Total 332 069 0 -5 050 13 075 340 094   4.2 Hors bilan (en milliers d’euros) :   Rubriques 2007 2006 1 ° Engagements donnés 726 719 360 711 Engagements en faveur de la clientèle 726 719 360 711 2° Engagements reçus 1 993 348 2 109 584 Engagements de financement reçus d'établissements de crédit 105 269 19 772 Engagements de garanties reçues d'établissements de crédit 1 888 079 2 089 812 3° Engagements réciproques 378 151 255 374 Contrats d'échanges de taux d'intérêts 378 151 255 374   Il n’y pas d’engagement avec les entreprises liées.   4.3 Compte de résultat Compte de résultat (en milliers d’Euros) :     Notes 2007 2006 + Intérêts et produits assimilés   3 580 4 811 - Intérêts et charges assimilés   -178 472 -143 322 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées   973 381 957 746 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées   -750 275 -748 539 + Produits sur opérations de location simple   6 193 6 582 - Charges sur opérations de location simple   -2 465 -4 813 + Revenus des titres à revenu variable l 459 6 206 + Commissions produits   0 0 - Commissions charges 2 -6 137 -10 495 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation   0 0 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 3 -932 -3 112 + Autres produits d'exploitation bancaire 4 23 631 21 856 - Autres charges d'exploitation bancaire 4 -1 282 -1 021 Produit net bancaire   67 682 85 900 - Charges générales d'exploitation 5 -33 355 -32 249 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles   -306 -332 Résultat brut d'exploitation   34 022 53 320 +/- Coût du risque 6 -10 607 -5 901 Résultat d'exploitation   23 415 47 419 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés   0 0 Résultat courant avant impôt   23 415 47 419 +/- Résultat exceptionnel   0 0 - Coût du rapprochement CA/CL   0 0 - Impôt sur les bénéfices   -10 340 -17 327 Résultat net   13 075 30 092   Note 1 : Revenus des titres à revenu variable   Finamur a reçu en 2007 459 K€ de dividendes au titre de sa participation dans la SCI Marne Brossolette.   Note 2 : Ventilation des commissions (en milliers d’euros) :   Type de commissions 2006 2007 Variation n/n-1 Sur opérations avec les établissements de crédit 10 495 6 090 -42,0% commissions d'apport 3 854 0 -100,0% autres commissions 6 641 6 090 -8,3% Sur autres services d'exploitation bancaire 0 47   Total 10 495 6 137 -41,5%   Les commissions d’apport ont été reclassées en charges générales d’exploitations pour 3 854 K€.   Note 3 : Pertes sur opérations des portefeuilles de placement (en milliers d’Euros)   Produits sur instrument financier 8 487 Charges sur instrument financier -9 419 Total - 932   Note 4 : Autres produits et charges d’exploitation bancaire (en milliers d’euros) :   Rubriques Charges Produits Subventions virées au résultat   23 551 Quote part sur opérations non bancaire 1 142   Divers 140 80 Total 1 282 23 631   Note 5 : Charges générales d’exploitation (en milliers d’euros) :   Rubriques 2006 2007 Frais de personnel 2 456 101 Impôts et taxe (Organic, taxe professionnelle, etc…) 2 641 2 471 Refacturation intragroupe (personnel et divers) 25 245 26 555 Commissions d'apport 0 3 854 Assurances 604 89 Honoraires 261 197 Divers 1 042 88 Total 32 249 33 355   Note 6 : Coût du risque (en milliers d’Euros) :   Rubriques 2006 2007 Dotation pour dépréciation de créances douteuses 11 844 22 007 Reprise de dépréciation de créances douteuses -4 928 -29 518 Pertes sur créances irre couvertes par des provo -39 17 048 Pertes sur créances irre non couvertes par des provo   78 Dotation aux provisions 4 241 6 156 Reprise de provision -5 217 -5 164 Coût du risque 5 901 10 607   4.4 Situation fiscale latente et conditionnelle Intégration fiscale.— La société n’est pas intégrée fiscalement.   Dettes et créances d’impôts différés (en milliers d’Euros) :     Base taux Actif Passif Réserve latente 87 167 34,43%   -30 012 Organic 1 552 34,43% 534   Provisions non déductibles 14 472 34,43% 4 983   Autres Provisions non déductibles 25 931 34,43% 8 928   Total 129 122   14 445 -30 012 ID 2006     10 614 -24 786 Variation ID 2007/2006     3 831 -5 226 Variation nette IDA 2007/2006       -1 394   4.5 Autres informations Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société   Crédit Agricole Leasing 1-3, rue du passeur de Boulogne 92861 Issy les Moulineaux cedex 9   Crédit Agricole SA 91-93 Boulevard Pasteur 75015 Paris   Ventilation de l’effectif moyen.— La société emploie 1 cadre au 31/12/2007.   Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorie.— L’organe de direction n’est pas rémunéré directement par la société.   5 Notes sur la comptabilité financière   5.1 Méthode de comptabilité financière Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû.   Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi.   En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis.   Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel.   Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués.   Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location.   5.2 Méthode de comptabilité sociale Les sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire.   L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur.   5.3 Passage du résultat social au résultat financier :   Résultat (en millier d'euros) 2006 2007 Résultat social 30 092 13 075 Retraitement     Variation de la réserve latente -6 149 15 176 Variation Impôts différés 6 115 -1 394 Résultat financier 30 058 26 857   5.4 Tableau de variation de la réserve latente :   Rubriques (en K€) 2006 2007 Réserve latente début d'exercice brute 78 139 71 990 Résultat social 30 092 13 075 Résultat financier avant impôts différés 23 943 28 251 Variation résultat 2007 -6 149 15 176 Réserve latente brute 71 990 87 166   Affectation du résultat   L’assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, décide d'affecter le résultat de l’exercice 2007 de 13.074.546,50 € ainsi qu’il suit :   Report à nouveau 2006 23 763 289,09 € Résultat comptable 2007 13 074 546,50 € Affectation 36 837 835,59 € Résultat affecté à la réserve légale 653 727,33 € Report à Nouveau 36 184 108,26 € Total affecté 36 837 835,59 €   Rappel des dividendes distribués   Conformément à l'article 243 bis du Code Général des Impôts, l’assemblée générale prend acte que les sommes distribuées à titre de dividendes, au titre des trois précédents exercices, ont été les suivantes :   Exercice de versement du dividende Dividende par action Avoir fiscal par action Réfaction (art.243 bis CGI)       éligible non éligible Exercice 2004 2,82 € N / A 11,28 € 8.741.988,80 € Exercice 2005 3,60 € N / A 14,40 € 11.159.985,60€ Exercice 2006 0,40 € N / A 2,40 € 5.049.356,80 €   Attestation des commissaires aux comptes   En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2007, sur:   - le contrôle des comptes annuels de la société Finamur, tels qu'ils sont joints au présent rapport, - la justification de nos appréciations, - les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.   I - Opinion sur les comptes annuels   Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir ['assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.   Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.   Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point suivant exposé dans la note 5 de l'annexe concernant:   - la comptabilité sociale et financière, présentant le résultat financier de l'exercice: ce résultat est déterminé en tenant compte de l'amortissement financier des capitaux engagés sur la durée des contrats de crédit-bail. Nous rappelons que ce résultat donne une meilleure image de la rentabilité financière de votre société que le résultat social qui prend en compte les amortissements industriels des matériels loués.   II - Justification des appréciations   En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants:   - Estimations comptables Comme indiqué dans la note 3.2.3 de l'annexe, la société Finamur constitue des provisions pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons revu les processus mis en place par la direction pour identifier et évaluer les risques de non recouvrement et leur couverture par des provisions individuelles.   Sur la base des informations disponibles à ce jour, nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations qui ont été faites par la direction.   Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.   III - Vérifications et informations spécifiques   Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.   Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.   Fait à Courbevoie et à Neuilly sur Seine, le 9 mai 2008,  les commissaires aux comptes    Ernst & Young et autres Mazars & Guérard    Valerie Meeus,  Anne Veaute, Lionel Gotlib    Rapport de gestion   Le rapport de gestion est disponible au siège social de la société.   0808833
    Bulletin BALO n°79 du 30/06/2008, affaire n°08833
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 02/05/2008
    Numéro d’affaire : 05063
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0805063 2 mai 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°53 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ FINAMUR   Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.  Situation au 31 mars 2008.   (En milliers d'euros).   Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 130 661 - A vue 69 255 - A terme 61 407 Opérations avec la clientèle 9 542 Participations et autres titres détenus à long terme 14 Part dans les entreprises liées 1 Crédit-bail et location avec option d'achat 4 952 367 - Immobilisations louées et immos en cours 4 775 566 - Immobilisations non louées après résiliation 26 937 - Créances rattachées et douteuses 149 864 Location simple 8 185 - Immobilisations louées et immos en cours 8 375 - Créances rattachées et douteuses -190 Immobilisations incorporelles 610 Immobilisations corporelles 380 Autres actifs 44 329 Comptes de régularisation 3 175 Total de l'actif 5 149 264   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 199 872 - à vue 35 450 - à terme 4 164 422 Autres passif 449 033 Comptes de régularisation 143 892 Provisions pour risques et charges 16 373 Capitaux propres 327 020 - Capital souscrit 227 221 - Primes de fusion et d'émission 71 372 - Réserves 4 664 - Report a nouveau ( +/- ) 23 763 - Résultat en instance affectation 13 075 Total du passif 5 149 264   Hors bilan Montant 1° Engagements donnés 1 237 556 Engagements de financement 846 303 Engagements en faveur de la clientèle 846 303 Engagements donnés sur instruments financiers à terme 391 253 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 391 253 Engagements sur instruments de change 0 2° Engagements reçus 19 652 Engagements reçus sur instruments financiers à terme   Engagements sur instruments de taux d'intérêt 19 652   0805063
    Bulletin BALO n°53 du 02/05/2008, affaire n°05063
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 01/02/2008
    Numéro d’affaire : 00669
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0800669 1 février 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°14 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     FINAMUR  Société anonyme au capital de 227.221.164 € Siège social : 1-3 rue du Passeur de Boulogne 92861, Issy-les-Moulineaux cedex 9 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   Situation au 31décembre 2007  (En milliers d'euros)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 0 Créances sur les établissements de crédit 94 557     A vue 84 083     A terme 10 475 Opérations avec la clientèle 10 483 Participations et autres titres détenues à long terme 14 Part dans les entreprises liées 1 Crédit-bail et location avec option d'achat 4 920 617 Immobilisations louées et immos en cours 4 760 028 Immobilisations non louées après résiliation 29 486 Créances rattachées et douteuses 131 104 Location simple 8 519 Immobilisations louées et immos en cours 8 507 Créances rattachées et douteuses 12 Immobilisations incorporelles 674 Immobilisations corporelles 395 Autres actifs 44 865 Comptes de régularisation 3 391     Total de l'actif 5 083 516   Passif Montant Banques centrales, CCP   Dettes envers les établissements de crédit 4 172 913     A vue 35 030     A terme 4 137 883 Opérations avec la clientèle 0 Autres passif 442 428 Comptes de régularisation 124 476 Provisions pour risques et charges 16 680 Capitaux propres 327 020     Capital souscrit 227 221     Primes de fusion et d'émission 71 372     Réserves 4 664     Report à nouveau ( +/- ) 23 763         Total du passif 5 083 516     Hors bilan Montant 1° Engagements donnés 1 119 944     Engagements de financement 726 719         Engagements en faveur d'établissements de crédit           Engagements en faveur de la clientèle 726 719     Engagements donnés sur instruments financiers à terme 393 224         Engagements sur instruments de taux d'intérêt 393 224 2° Engagements reçus 2 013 700     Engagements de financement           Engagements reçus d'établissements de crédit 105 269     Engagements de garantie       Engagements reçus d'établissements de crédit 1 888 079     Engagements reçus sur instruments financiers à terme       Engagements sur instruments de taux d'intérêt 20 352       0800669
    Bulletin BALO n°14 du 01/02/2008, affaire n°00669
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 05/11/2007
    Numéro d’affaire : 16452
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0716452 5 novembre 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°133 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     FINAMUR  Société anonyme au capital de 227 221 164 € Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.  Situation au 30 septembre 2007. (En milliers d’euros).  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 435 Créances sur les établissements de crédit 72 552 - A vue 62 210 - A terme 10 342 Opérations avec la clientèle 11 603 Participations et autres titres détenues à long terme 14 Part dans les entreprises liées 1 Crédit-bail et location avec option d'achat 4 981 379 - Immobilisations louées et immos en cours 4 781 892 - Immobilisations non louées après résiliation 28 313 - Créances rattachées et douteuses 171 175 Location simple 10 903 - Immobilisations louées et immos en cours 9 796 - Créances rattachées et douteuses 1 107 Immobilisations incorporelles 764 Immobilisations corporelles 410 Autres actifs 37 657 Comptes de régularisation 1 760     Total de l'actif 5 117 479   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 101 302 - A vue 39 880 - A terme 4 061 422 Opérations avec la clientèle 14 006 Autres passif 464 393 Comptes de régularisation 195 868 Provisions pour risques et charges 14 890 Capitaux propres 327 020 - Capital souscrit 227 221 - Primes de fusion et d'émission 71 372 - Réserves 4 664 - Report à nouveau ( +/- ) 23 763     Total du passif 5 117 479   Hors bilan Montant 1° Engagements donnés 830 064 Engagements de financement 480 578 Engagements en faveur de la clientèle 480 578 Engagements donnés sur instruments financiers à terme 349 486 Engagements sur instruments de taux d'intérêt 349 486 2° Engagements reçus 2 048 367 Engagements de financement   Engagements reçus d'établissements de crédit 84 362 Engagements de garantie   Engagements reçus d'établissements de crédit 1 943 557 Engagements reçus sur instruments financiers à terme   Engagements sur instruments de taux d'intérêt 20 448       0716452
    Bulletin BALO n°133 du 05/11/2007, affaire n°16452
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 01/08/2007
    Numéro d’affaire : 12037
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0712037 1 août 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°92 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     FINAMUR  Société anonyme au capital de 227.221.164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne - 92861 Issy-les-Moulineaux Cedex 9. 340 446 707 RCS Nanterre.   Situation au 30 juin 2007.   (En milliers d’euros).  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 435 Créances sur les établissements de crédit 73 024     - à vue 62 662     - à terme 10 362 Opérations avec la clientèle 12 054 Participations et autres titres détenus a long terme 15 Part dans les entreprises liées 1 Crédit-bail et location avec option d'achat 4 939 777 - Immobilisations louées et immobilisations en cours 4 791 474 - Immobilisations non louées après résiliation 25 752 - Créances rattachées et douteuses 122 552 Location simple 10 282 - Immobilisations louées et immobilisations en cours 9 990 - Créances rattachées et douteuses 292 Immobilisations incorporelles 821 Immobilisations corporelles 425 Autres actifs 35 152 Comptes de régularisation 5 265     Total de l'actif 5 077 254   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 150 573     - à vue 43 641     - à terme 4 106 931 Opérations avec la clientèle 13 433 Autres passif 457 623 Comptes de régularisation 114 286 Provisions pour risques et charges 14 318 Capitaux propres 327 020     - Capital souscrit 227 221     - Primes de fusion et d'émission 71 372     - Réserves 4 664     - Report a nouveau (+/-) 23 763         Total du passif 5 077 254   Hors bilan Montant 1° Engagements donnés 790 247     Engagements de financement 446 194         Engagements en faveur de la clientèle 446 194     Engagements donnés sur instruments financiers à terme 344 053         Engagements sur instruments de taux d'intérêt 344 053 2° Engagements reçus 2 045 800     Engagements de financement           Engagements reçus d'établissements de crédit 62 722     Engagements de garantie           Engagements reçus d'établissements de crédit 1 974 198     Engagements reçus sur instruments financiers à terme           Engagements sur instruments de taux d'intérêt 8 881     0712037
    Bulletin BALO n°92 du 01/08/2007, affaire n°12037
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 29/06/2007
    Numéro d’affaire : 09798
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0709798 29 juin 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°78 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________         FINAMUR   Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   Comptes sociaux approuvés par l'assemblée générale ordinaire du 24 mai 2007     Les données chiffrées relatives à l'exercice clos au 31 décembre 2006 correspondent à Finamur qui a absorbé sur l'exercice 2006 les sociétés Slibail immobilier, Slibail murs et Unicomi.   I.– Bilan :   Actif (en milliers d'euros) 31 décembre 2006 31 décembre 2005 Caisse, banques centrales, C.C.P. 435 0 Créances sur les établissements de crédit 117 387 17 877 A vue 85 129 17 877 A terme 32 258 0 Opérations avec la clientèle 14 288 13 739 Autres concours à la clientèle 14 288 13 739 Actions et autres titres à revenu variable 0 0 Participations et autres titres détenus à long terme 506 916 Parts dans les entreprises liées 1 54 502 Crédit-bail et location avec option d'achat 5 010 916 2 325 488 Location simple 9 866 3 907 Immobilisations incorporelles 814 0 Immobilisations corporelles 455 0 Autres actifs 68 326 18 905 Comptes de régularisation 1 524 100 830 Total de l'actif 5 224 519 2 536 164   Passif (en milliers d'euros) 31 décembre 2006 31 décembre 2005 Banques centrales, C.C.P. 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 4 253 048 2 150 331 A vue 28 968   A terme 4 224 080   Opérations avec la clientèle 13 455 0 Autres dettes 13 455 0 A terme 13 455 0 Dettes représentées par un titre 0 0 Emprunts obligataires 0 0 Autres dettes représentées par un titre 0 0 Autres passifs 498 407 252 546 Comptes de régularisation 108 431 51 292 Provisions pour risques et charges 19 109 6 906 Capital souscrit 227 221 55 800 Primes d'émission 71 372 4 745 Réserves 3 159 2 554 Provisions réglementées et     subventions d'investissement 0 0 Report à nouveau (+/-) 225 -116 Résultat en instance affectation (+/-) 0 0 Résultat de l'exercice (+/-) 30 092 12 106 Total du passif 5 224 519 2 536 164   Hors-bilan (en milliers d’euros) 31 décembre 2006 31 décembre 2005 I ) Engagements donnes       Engagements de financement 360 711 316 062     Engagements en faveur d'établissements de crédit         Engagements en faveur de la clientèle 360 711 316 062   Engagements de garantie 0 0     Engagements en faveur de la clientèle 0 0     Engagements en faveur d'établissements de crédit   0 II ) Engagements reçus       Engagements de financement         Engagements en faveur d'établissements de crédit 19 772 10 164   Engagements de garantie         Engagements reçus d'établissement de crédit 2 089 812 159 860 III ) Engagements réciproques       Contrats d'échange de taux d'intérêts 255 374         II.– Compte de résultat :   Produits et charges d'exploitation bancaire (en milliers d'euros) 31 décembre 2006 31 décembre 2005 +Intérêts et produits assimilés 4 811 449 + sur opérations avec les établissements de crédit 1 657 0 + sur opérations avec la clientèle 3 154 0 + sur obligations et autres titres à revenu fixe 0 0 -Intérêts et charges assimilées 143 322 65 995 + sur opérations avec les établissements de crédit 139 307   + sur opérations avec la clientèle 3 490   + sur obligations et autres titres à revenu fixe 525   +Produits sur opérations de crédit-bail et de location avec option d'achat 957 746 331 480 -Charges sur opérations de crédit-bail et de location avec option d'achat 748 539 229 825 +Produits sur opérations de location simple 6 582 412 -Charges sur opérations de location simple 4 813 1 140 +Revenus des titres à revenu variable 6 206 3 658 +Commissions (produits)     -Commissions (charges) 10 495 3 190 +/-Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés -3 112   +/- solde en bénéfice des opérations sur titres de placement -3 112   +Autres produits d'exploitation bancaire 21 856 12 -Charges d'exploitation bancaire 1 021 2 222 Produits net bancaire 85 900 33 638 -Charges générales d'exploitation 32 247 15 194 - frais de personnel 2 456   - autres frais administratifs 29 791   -Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles 332   Résultat brut d'exploitation 53 321 18 444 +/-Coût de risque -5 902 1 484 Résultat d'exploitation 47 419 19 928 +/-Gains ou pertes sur actifs immobilisés 0 0 Résultat courant avant impôt 47 419 19 928 +/-Résultat exceptionnel 0 -812 -Impôts sur les bénéfices -17 327 7 009 +/- Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementés 0 0 Résultat net 30 092 12 106       III.– Affectation du résultat  L’assemblée générale a décidé décide d’affecter le bénéfice de l’exercice s’élevant à 30 091 914,16 euros de la manière suivante :         Report à nouveau : 2005 225 329,84 € Résultat comptable : 2006 30 091 914,16 € Total : 30 317 244,00 €   Affectation Résultat affecté à la réserve légale : 1 504 595,71 € A titre de distribution de dividendes : 5 049 359,20 € Le solde, au Report à Nouveau : 23 763 289,09 € Total affecté : 30 317 244,00 €   L'assemblée générale décide la mise en distribution du dividende à raison de 0,40 euros par action. Ce dividende en numéraire sera mis en paiement au siège social à compter de la présente assemblée générale. Conformément au 2° de l’article 158 - 3 du Code général des impôts, ce dividende est éligible à la réfaction de 40% compensant pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France, la suppression de l’avoir fiscal.   Conformément à l'article 243 bis du Code général des impôts, l’assemblée générale prend acte de ce que les sommes distribuées à titre de dividendes, au titre des trois précédents exercices, ont été les suivantes :   Exercice du bénéfice distribué  Dividende par action Avoir fiscal par action  Réfaction (art.243 bis CGI) éligible non éligible exercice clos le 31 décembre 2003 2,80 €  1,40 € N / A N / A exercice clos le 31 décembre 2004 2,82 € N / A 11,28 € 8 741 988,80 € exercice clos le 31 décembre 2005 3,60 € N / A 14,40 € 11 159 985,60 €       Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l'unanimité.       IV.– Annexe aux comptes annuels de l'exercice clos au 31/12/2006  1. Cadre juridique et financier  Finamur est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du Commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit - bail immobilier, Finamur relève des dispositions de la loi bancaire du 24 janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la Réglementation Bancaire et selon la forme retenue par Crédit Agricole S.A. La Société Finamur est détenue à 100 % par la Société Crédit Agricole Leasing et participe à son périmètre de consolidation. Suite à la fusion, depuis le 1er janvier 2006, Finamur n’est plus intégrée fiscalement.     2. Faits marquants de l’exercice et événements post clôture  2.1. Faits marquants de l’exercice Finamur a absorbé Slibail immobilier, Slibail murs et Unicomi le 4 décembre 2006 avec effet rétroactif au 1er janvier 2006 : l’absorbante et chacune des absorbées ont réalisé la fusion sur la base de la valeur nette comptable des apports conformément à la réglementation CRC 2004-01 du 4 mai 2004 applicable aux opérations de fusion postérieures au 1er janvier 2005. La parité d’échange a été établie sur la valeur réelle de chaque société à la clôture des comptes 2005. Le montant de l’actif net apporté est de 295 736 K€, avec une augmentation de capital de 171 421 K€.   La différence entre la valeur nette de l’apport correspondant aux actions d’Unicomi détenues par Finamur et la valeur comptable dans les livres de Finamur des actions Unicomi détenues par Finamur a constitué un boni de fusion de 2 413 K€ comptabilisé au bilan de Finamur.   Du fait de cette fusion, l’évolution des postes du bilan et du compte de résultat entre 2005 et 2006 s’explique principalement par l’intégration des comptes de Slibail immobilier, Slibail murs et Unicomi, les chiffres de 2005 correspondant aux comptes de Finamur seule au 31/12/05.   2.2. Changements de méthode comptable Aucun changement sur 2006.   2.3. Evénements postérieurs à la date d’arrêté des comptes Depuis le 31 décembre 2006, aucun événement significatif, susceptible de remettre en cause la sincérité des comptes de 2006 n’est à signaler.     3. Règles et principes comptables   3.1. Rappel des principes généraux Les conventions générales ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : - Continuité d'exploitation - Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre - Indépendance des exercices - Conformité aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels. Le bilan, le hors bilan, le compte de résultat et les annexes ont été établis conformément aux principes généraux applicables aux établissements de crédit ainsi qu'aux dispositions du CRC 2000-03 relatives aux états de synthèse individuels.   3.2. Application du CRC 2005-04 En application du règlement CRC 2005-04 du 3/11/2005, et afin d’assurer la comparaison avec les états financiers 2005, les termes « provisions pour dépréciations, provisions pour risques et charges et mouvements des provisions sur risques de contrepartie » utilisés dans les présents états financiers correspondent, respectivement aux termes « dépréciations, provisions, mouvements de dépréciation liés à un risque de contrepartie » tels que prévus dans le règlement susvisé.   3.3. Méthodes d’évaluation et de présentation appliquées 3.3.1. Opérations de crédit-bail.— Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes : - immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables, - provision article 64 et article 57, - dépréciation des actifs immobilisés, - immobilisations en cours de construction, - avances et acomptes versés aux fournisseurs, - créances douteuses nettes de provisions, - indemnités de résiliation nettes de provisions, - créances rattachées, - produits à recevoir.   Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisée et, au hors-bilan, sa quote-part de risque.   Le crédit-bail et la location simple sont composés des mêmes natures de poste, des mêmes méthodes d’évaluation et de règles de provisionnement identiques.   L'amortissement comptable est calculé par immeuble en fonction de sa durée de vie économique. La différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable forme l'essentiel de la réserve latente.   3.3.2. Immobilisations.— Les règlements 2002-10 relatifs aux amortissements et dépréciation d'actifs n'ont pas été appliqués (par application du communiqué du Conseil national de la Comptabilité du 6 décembre 2005 relatif aux modalités d'amortissement des immobilisations faisant l'objet d'opérations de crédit-bail ou de location avec option d'achat et assimilées prévues aux articles 313-7 et 313-1 du code monétaire et financier.).   Valeur brute.— La valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition.   Amortissements.— Les amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire. Ils sont en général calculés sur 20 ans. Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer.   Traitement comptable des ITNL.— Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision.   Provision art. 57 et réserve latente.— Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 57 lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable. Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés. L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière.   3.3.3. Clients et comptes rattachés.— La société FINAMUR applique le règlement CRC n° 2005-03 du 3 novembre 2005. Celui-ci modifie le règlement CRC n° 2002-03 relatif au risque de crédit. A ce titre, les décotes sur prêts restructurés sont calculées par référence au taux d'effectif d'origine (comme cela était le cas en 2005 et n'a pas d'impact sur les comptes de la société FINAMUR au 31 décembre 2006. Les loyers sont enregistrés hors taxes et prorata temporis, et calculés selon les conditions fixées au contrat.   Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. En application du règlement du C.R.C. n° 2002-03 du 12 décembre 2002 ainsi que de l’avis n°2002-04 du C.N.C. du 28 mars 2002, l’imputation comptable des opérations de crédit réalisées avec la clientèle se décline selon les critères suivants :   - Créances saines - Créances saines restructurées à des conditions hors marché - Créances douteuses non compromises - Créances douteuses compromises   Règles de déclassement.— Les créances impayées sont considérées comme douteuses dès lors qu’elles ont une antériorité de plus de six mois pour les entreprises du secteur privé et de plus de neuf pour les administrations et les collectivités locales.   Les créances peuvent être considérées comme douteuses lorsque la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré. Il en est ainsi notamment lorsque l’établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement (existence de procédures d’alerte, par exemple).   Les créances peuvent également être considérées comme douteuses s’il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie, notamment les procédures de surendettement, de redressement judiciaire, règlement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, liquidation de biens, ainsi que les assignations devant un tribunal international. Les créances qualifiées de douteuses depuis plus d'un an et/ou de créances déchues du terme juridiquement (contrat résilié) sont considérées comme des créances douteuses compromises.   Dépréciations.— La dépréciation des impayés HT est calculé après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, et de la contre-garantie, le cas échéant. Le taux de provisionnement appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon des règles fixées par le département du contrôle des risques.   Les créances impayées relatives à des indemnités de résiliation sont provisionnées à hauteur de 100 % du montant hors taxes.   Provision pour risque de re-commercialisation.— Une provision pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des clients contentieux ou en règlement amiable.   Dans le cas où les clients contentieux ou douteux présentent un risque d’insolvabilité, il est constitué une provision pour faire face au risque de re-commercialisation de l’immeuble, dans le cas où cet immeuble serait récupéré par la société. Cette provision pour risques de re-commercialisation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens.   3.3.4. Opérations de location simple.— La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat.   3.3.5. Subventions.— Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste « autres passifs ».   3.3.6. Provisions.— La société Finamur applique le règlement CRC 2000-06 en vigueur depuis le 1er janvier 2002, sur les passifs et communique sur la nature des mouvements des provisions, et sur l'échéance attendue des dettes significatives provisionnées.   3.3.7. Engagements de retraite.— Conformément à la méthode préférentielle indiquée dans la recommandation 2003-R.01 du CNC relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, et applicable aux exercices ouverts à compter du 1/1/2004, la société a intégralement provisionné les indemnités de fin de carrière.   Les hypothèses retenues sont les suivantes :   L’âge de début d’activité est défini ainsi : - Génération avant 1950 : 18 ans pour les non cadres, 20 ans pour les cadres - Génération 1950-1960 : 19 ans pour les non cadres, 22 ans pour les cadres - Génération après 1960 : 20 ans pour les non cadres, 24 ans pour les cadres   L’âge de départ en retraite est défini en fonction de la date de départ en retraite : - Avant 2008 : 40 années requises - 2008- 2020 : 41 années requises - Après 2020 : 42 années requises   La table de mortalité retenue est la table Insee de 1998.   Les taux d’évolution salariale sont communiqués par le groupe CASA.   Les éléments relatifs aux engagements de retraite sont présentés ci-dessous (en euros) (a) :   Indemnités de fin de carrière   Montant de la provision au 31/12/2005 (1) 96 731 Principaux critères d'évaluation à fin 2005 (2)   durée moyenne engagement (années) 22 ans taux d'actualisation 4,98% taux d'évolution des rémunérations 2,80% taux des charges sociales 50% Montant de la provision au 31/12/2006 (1) 45 040 Principaux critères d'évaluation à fin 2006 (2)   durée moyenne engagement (années) 22 ans taux d'actualisation 4,30% taux d'évolution des rémunérations 2,80% taux des charges sociales 50%   (1) Partie non externalisée inscrite au passif du bilan. (2) Calcul des engagements avec taux d’actualisation au 31/12/2006 (a) Seules les indemnités de fin de carrière sont valorisées. La retraite et la couverture médicale sont à cotisations définies sans autre engagement   3.3.8. Instruments financiers à terme.— La société utilise comme instruments financiers des swap de taux emprunteur à taux fixe . Ces swaps de taux sont utilisés dans le cadre d’une stratégie de macro-couverture du portefeuille de contrat de locations à taux fixes. Conformément à l'avis 2004-21 du 27 octobre 2004, les informations concernant les instruments financiers dérivés sont exposées ci-dessous : (montants en Euros)   Nature Notionnel Réescompte Réescompte sur prime Juste valeur pied de coupon au 31/12/2006 Swaps de taux emprunteur Taux fixe 233 642 702 -459 268   -4 037 072 Cap (achat) 12 664 414   -318 519 -377 236 Total 246 307 116 -459 268 -318 519 -4 414 308 Cap (vente)       31 640 Total 0 0 0 31 640       Les engagements résultant de la conclusion de ces contrats sont inscrits dans les comptes de hors-bilan pour la valeur nominale du montant en principal. Les intérêts à recevoir ou à payer sont calculés prorata temporis.   3.3.9. Titres de participation.— Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe CA Leasing et font l'objet d’une dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition.   3.3.10. Refacturation de charges entre Finamur et CA Leasing.— Dans le cadre de la convention d’échange de services signée entre Finamur et Crédit Agricole Leasing, les montants suivants ont été refacturés en 2006 :   Facturation de CAL à Finamur - Des frais du personnel pour 6,6 M€. - De la sous-traitance administrative pour 16,1 M€. Facturation de Finamur à CAL - Des frais du personnel pour 2,1 M€. - De la sous-traitance administrative pour 0,3 M€.   4. Informations sur les postes du bilan, hors bilan et compte de résultat   4.1. Bilan   Durées résiduelles des emplois et ressources   Ventilations des créances par durée résiduelle : (en milliers d’euros)   Rubriques   2005   (a) Sociétés absorbées   Total 2005   Durée résiduelle Total 2006 < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Caisse, banque centrale, CCP 0 0 0 435       435 Créances sur les établissements de crédit 17 877 110 082 127 959 107 387 0 10 000 0 117 387 A vue 17 877 109 075 126 952 85 129       85 129 A terme 0 1 007 1 007 22 258   10 000   32 258 Opérations avec la clientèle 13 739 26 167 39 906 1 550 2 267 7 046 3 425 14 288 Créances sur la clientèle 13 728 26 167 39 895 589 2 267 7 046 3 425 13 327 Créances rattachées 11 0 11 961       961   (a) Sociétés absorbées : Slibail immobilier, Slibail murs, Unicomi.   Ventilation des dettes par durée résiduelle : (en milliers d’Euros)   Rubriques  2005  (a) Sociétés absorbées  Total 2005   Durée résiduelle Total 2006  < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Dettes envers les établissements de crédit 2 150 331 2 144 814 4 295 145 382 516 555 734 1 997 108 1 317 690 4 253 048 Dettes à vue 114 64 310 64 424 28 968       28 968 Dettes à terme 2 143 717 2 078 225 4 221 942 268 412 555 734 1 997 108 1 317 690 4 138 944 Dettes rattachées à vue 0 0 0         0 Dettes rattachées à terme 6 500 2 279 8 779 85 136       85 136   (a) Sociétés absorbées : Slibail immobilier, Slibail murs, Unicomi.   Part dans les entreprises liées (en milliers d’Euros).— Ce poste s’élevait en 2005 à 54 502 k€. Il représentait principalement le montant des participations détenues par Finamur sur la société Unicomi. Suite à la fusion, ce poste n’est plus significatif.   Autres participations au 31/12/2006 : (en milliers d’Euros)   Nom Siège Forme juridique % de capital détenu Dividende à recevoir Valeurnette comptable des titres Capital social Montantdes capitaux propres Résultatdu dernier exercice QP situation financière Pershing Lafayette 47 rue monceau 75008 Paris S.C.I 25,0%   11 45 46 0,4 12 Gesact 1-3 rue du Passeur de Boulogne 92861 Issy Les Moulineaux S.N.C 100,0%   2 2 -1 133 -159 -1 133 Acquigny 45 rue St Dominique 75007 Paris S.C.I. 38,5%   1 2 84 7 33 Marne Brossolette 2-4 rue Pillet Will 75009 Paris S.C.I. 50,0% 491 1 2 919 917 460 Total     491 15               Opérations de crédit bail et assimilés   Variation des immobilisations louées en crédit bail et assimilés.— Les mouvements de l'exercice, regroupés par nature, sont les suivants : (en milliers d’Euros)   Rubriques Valeur début d'exercice (a) Sociétés absorbées Total 2005 Aug° Dimi° Transfert Valeur fin d'exercice Valeur brute 3 182 562 4 370 171 7 552 733 669 896 -312 300 -19 254 7 891 075 Amortissements -669 899 -1 596 386 -2 266 285 -394 451 183 969 15 087 -2 461 680 Provisions art 57 art 64 -205 293 -333 373 -538 666 -140 357 71 540 222 -607 261 Provisions sur actifs -4 068 -83 -4 151 -8 545 922   -11 774 Valeur nette 2 303 302 2 440 329 4 743 631 126 543 -55 869 -3 945 4 810 360   (a) Sociétés absorbées : Slibail immobilier, Slibail murs, Unicomi.   Immobilisations en crédit bail et assimilés non louées après résiliation : (en milliers d’Euros)   Rubriques Valeur début d'exercice (a) Sociétés absorbées Total 2005 Aug° Dimi° Transfert Valeur fin d'exercice Valeur brute 9 529 44 173 53 702 3 274 -7 567 968 50 377 Amortissements -2 170 -21 313 -23 483 -3 218 3 676 503 -22 522 Provisions sur actifs -1 743 -3 310 -5 053 -2 681 1 576 0 -6 158 Valeur nette 5 616 19 550 25 166 -2 625 -2 315 1 471 21 697   (a) Sociétés absorbées : Slibail immobilier, Slibail murs, Unicomi.   Créances douteuses et rattachées liées aux opérations de crédit-bail : (en milliers d’Euros)   Rubriques 2005 (a) Sociétés absorbées Total 2005 2006 Créances rattachées         Créances clients 1 163 26 752 27 915 51 746 Produits à recevoir sur loyers 2 673 4 000 6 673 14 349 Créances totales 3 836 30 752 34 588 66 095 Créances douteuses         Créances TTC 50 673 143 186 193 859 221 528 Dépréciations -37 940 -64 561 -102 501 -108 763 Créances nettes 12 733 78 625 91 358 112 765   (a) Sociétés absorbées : Slibail immobilier, Slibail murs, Unicomi.   Opérations de location simple   Variation des immobilisations louées en location simple.— Les mouvements de l'exercice, regroupés par nature, sont les suivants : (en milliers d’Euros)   Rubriques 2005 (a) Sociétés absorbées Total 2005 Augmentation Diminution Transfert 2006 Valeur brute 10 677 21 638 32 315 0 -4 243 -210 27 862 Amortissement -6 158 -11 199 -17 357 -1 152 2 065 0 -16 444 Prov/Actif -647 -877 -1 524 -250 86 0 -1 688 = Valeur nette 3 872 9 562 13 434 -1 402 -2 092 -210 9 730   (a) Sociétés absorbées : Slibail immobilier, Slibail murs, Unicomi.   Créances clients liées aux opérations de location simple : (en milliers d’Euros)   Rubriques 2005 (a) Sociétés absorbées Total 2005 2006 Créances saines 0 387 387 0 Créances douteuses         Créances TTC 391 621 1 012 1 177 Dépréciations -211 -430 -641 -1 040 Créances nettes 180 191 371 137 Divers -145 0 -145 0 Total créances nettes 35 578 226 137   (a) Sociétés absorbées : Slibail immobilier, Slibail murs, Unicomi.   Immobilisations propres (en milliers d’Euros) : Les immobilisations propres sont non significatives au 31 décembre 2006.   Détail des autres actifs et autres passifs (en milliers d’Euros) : La situation comparée de ces postes est la suivante :   Rubriques Montant 2005 (a) Sociétés absorbées Total 2005 Montant 2006 Variation 2006/2005 Autres actifs           Impôts 0 253 253 0 -100,0% TVA à récupérer ou récupérable 1 126 472 1 598 10 309 545,1% Primes à recevoir 14 956 0 14 956 0 -100,0% Comptes courant 0 7 447 7 447 8 032 7,9% Chèques notaires 0 0 0 37 602   Subventions à recevoir 0 0 0 10 237   Autres 2 823 2 514 5 337 2 146 -59,8% Total 18 905 10 686 29 591 68 326 130,9% Autres passifs           Dépôts de garantie sur opérations de crédit-bail et assimilés 639 505 1 144 1 225 7,1% Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 23 864 2 313 26 177 59 755 128,3% Avances preneurs 57 098 0 57 098 84 962 48,8% TVA à collecter ou à payer 17 184 33 993 51 177 63 022 23,1% Impôts 1 784 2 057 3 841 9 227 140,2% Versements complémentaires Finamur 21 404 0 21 404 15 686 -26,7% Subventions 110 381 89 158 199 539 181 434 -9,1% Gages Espèces 0 29 669 29 669 29 089 -2,0% Crédit-preneur 0 0 0 19 877   Autres 20 192 34 329 54 521 34 130 -37,4%   Total 252 546 192 024 444 570 498 407 12,1%   (a) Sociétés absorbées : Slibail immobilier, Slibail murs, Unicomi.   Comptes de régularisation actif et passif (en milliers d’Euros) :   La situation comparée de ces postes est la suivante :   Rubriques Montant 2005 (a) Sociétés absorbées Total 2005 Montant 2006 Variation 2006/2005 Comptes de régularisation actif           Produits à recevoir     0 1 072   Comptes d'encaissements 100 830 3 600 104 430 452 -99,6% Total 100 830 3 600 104 430 1 524 -98,5% Comptes de régularisation passif           Comptes d'encaissements 19 118 4 481 23 599 53 554 126,9% Produits de crédit-bail et assimilé constatés d'avance 32 174 12 894 45 068 45 101 0,1% Divers 0 3 035 3 035 9 776 222,1% Total 51 292 20 410 71 702 108 431 51,2%   (a) Sociétés absorbées : Slibail immobilier, Slibail murs, Unicomi.   Provisions : (en millier d’Euros)   Rubriques Valeur en début d'exercice (a) Sociétés absorbées Total Valeur 2005 Dotation Reprise Utilisation Valeur en fin d'exercice Variation 2006/2005 Risques généraux ctx 970 3 837 4 807 2 625 -611   6 821   Quote-part situation GESACT 474 474 948 251     1 199   Fournisseurs immobilisations 154 314 468       468   Charges et produits refacturables 343 263 606 122 -606   122   Acomptes charges sur LS 785 321 1 106 104 -62   1 148   Prov honoraires fusion 1 591   1 591   -1 591   0   Etalement de la plus-value de relocation   2 072 2 072   -61   2 011   Provision charges sociales   184 184 224 -182   226   Reversement des créances garanties par LCL   2 962 2 962 220 -411   2 771   Divers 2 589 2 944 5 533 913 -2 104   4 342   Total 6 906 13 371 20 277 4 459 -5 628 0 19 108 -5,77%   (a) Sociétés absorbées : Slibail immobilier, Slibail murs, Unicomi.   Capital souscrit   Le montant du capital souscrit (227 221 164 €) se décompose en 12 623 398 titres d'une valeur nominale de 18 euros. Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre.   La capital a augmenté de 171 421 164 € suite à la fusion ( cf paragraphe 2.1).   Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires.   Le capital souscrit est entièrement libéré.   Au 31/12/2006, l'actionnariat se répartit ainsi :     nombre de titres % du capital Crédit Agricole Leasing 12 623 390 100,00% CA SA 2 NS Auxifip 2 NS Autres sociétés groupe CASA 2 NS Personnes physiques et morales autres 2 NS Total 12 623 398 100,00%       Variation des Capitaux propres : (en milliers d’Euros)   Rubriques Montant au 31/12/2005 Affectation du résultat de 2005 Dividendes Résultat 2006 Fusion Montant au 31/12/2006 Capital 55 800       171 421 227 221 Réserves 1 643 605       2 248 Prime d'émission 553         553 Prime d'apport 4 192         4 192 Prime de fusion 0       66 627 66 627 Autres réserves 911         911 Sous total 63 099 605 0 0 238 048 301 752 Report à nouveau -116 11 501 -11 160     225 Résultat de l'exercice 12 106 -12 106   30 092   30 092 Total 75 089 0 -11 160 30 092 238 048 332 069       4.2. Hors bilan : (en milliers d’euros)   Rubriques Montant 2006 Montant 2005 (a) Sociétés absorbées Total 2005 Engagements donnés         Engagements en faveur d'établissement de crédit (loi dailly) 0 0 109 707 109 707 Engagements en faveur de la clientèle 360 711 316 062 77 343 393 405 Total 360 711 316 062 187 050 503 112 Engagements reçus         Engagements de financement reçues d'établissement de crédit 19 772' 10 164 0 10 164 Engagements de garanties reçues d'établissement de crédit 2 089 812 159 860 1 887 197 2 047 057 Total 2 109 584 170 024 1 887 197 2 057 221 Engagements réciproques         Contrats d'échange de taux d'intérêts 255 374 0 179 333 179 333 Total 255 374 0 179 333 179 333   (a) Sociétés absorbées : Slibail immobilier, Slibail murs, Unicomi.   Il n’y pas d’engagement avec les entreprises liées.   4.3. Compte de résultat   Compte de résultat (en milliers d’Euros) Les données chiffrées relatives à l’exercice clos au 31 décembre 2006 correspondent à Finamur qui a absorbé sur l’exercice 2006 les sociétés Slibail immobilier, Slibail murs et Unicomi.     2005 (a) Sociétés absorbées Total 2005 2006 + Intérêts et produits assimilés 449 1 589 2 038 4 811 - Intérêts et charges assimilés -65 995 -57 121 -123 116 -143 322 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 331 480 535 293 866 773 957 746 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -229 825 -432 111 -661 936 -748 539 + Produits sur opérations de location simple 412 5 749 6 161 6 582 - Charges sur opérations de location simple -1 140 -1 631 -2 771 -4 813 + Revenus des titres à revenu variable 3 658 252 3 910 6 206 + Commissions produits 0 0 0 0 - Commissions charges -3 190 -6 595 -9 785 -10 495 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0 0 0 0 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 0 -5 214 -5 214 -3 112 + Autres produits d'exploitation bancaire 12 18 348 18 360 21 856 - Autres charges d'exploitation bancaire -2 222 -1 638 -3 860 -1 021 Produit net bancaire 33 638 56 921 90 559 85 900 - Charges générales d'exploitation -15 194 -21 909 -37 103 -32 249 - Dotations aux amortissements et aux provisions 0 -403 -403 -332 sur immobilisations incorporelles et corporelles         Résultat brut d'exploitation 18 444 34 609 53 053 53 320 +/- Coût du risque 1 484 -535 949 -5 901 Résultat d'exploitation 19 928 34 074 54 002 47 419 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 0 0 0 0 Résultat courant avant impôt 19 928 34 074 54 002 47 419 +/- Résultat exceptionnel -812 -1 287 -2 099 0 - Coût du rapprochement CA/CL -812 -205 -1 017 0 - Impôt sur les bénéfices -7 009 -2 392 -9 401 -17 327 Résultat net 12 106 30 190 42 296 30 092   (a) Sociétés absorbées : Slibail immobilier, Slibail murs, Unicomi.   Revenus des titres à revenu variable (en milliers d’euros)   D’un montant global de 6 206 K€, ils se décomposent de la manière suivante :   Dividendes 3 793 K€ Boni de fusion 2 413 K€ Total 6 206 K€   Autres produits et charges d’exploitation bancaire : (en milliers d’euros)   Rubriques Charges Produits Refacturation intragroupe (personnel et divers)   2 495 Subventions virées au résultat   18 707 Divers 1 021 654 Total 1 021 21 856       Charges générales d’exploitation : (en milliers d’euros)   Rubriques Charges Frais de personnel 2 456 Impôts et taxe (Organic, taxe professionnelle, etc…) 2 641 Refacturation intragroupe (personnel et divers) 25 245 Assurances 604 Honoraires 261 Divers 1 042 Total 32 249       Résultat des opérations réduit à une seule action :   Nature des indications 2002 2003 2004 2005 2006 a) résultat après impôts, mais avant amortissements et provisions 40,59 50,19 58,21 65,78 43,25 b) résultat après impôts, amortissements et provisions 1,07 2,99 2,92 3,91 2,38 c) dividende versé à chaque action 1,00 2,80 2,82 3,60 0,40       Ventilation des commissions : (en milliers d’euros)   Type de commissions  Commissions Versées en 2005 (a) Sociétés absorbées Total 2005 Versées en 2006 Variat° N/N-1 Sur opérations avec les établissements de crédit 3 190 6 595 9 785 10 495 7,3% commissions d'apport 2 082 1 751 3 833 3 854 0,6% autres commissions 1 108 4 844 5 952 6 641 11,6% Sur opérations avec la clientèle 0 0 0 0   Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 0 0   Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 0 0   Total 3 190 6 595 9 785 10 495 7,3%   (a) Sociétés absorbées : Slibail immobilier, Slibail murs, Unicomi.   Pertes sur opérations des portefeuilles de placement   Produits sur instrument financier 4 751 Charges sur instrument financier -7 863 Total -3 112   Coût du risque : (en milliers d’Euros)   Rubriques 2005 (a) Sociétés absorbées Total 2005 2006 Dotation pour dépréciation de créances douteuses 6 345 7 297 13 642 11 844 Reprise de depréciation de créances douteuses -6 906 -10 492 -17 398 -4 928 Pertes sur créances irre couvertes par des prov° -476 2 769 2 293 -39 Dotation aux provisions 3 532 3 027 6 559 4 241 Reprise de provision -766 -1 578 -2 344 -5 217 Dotation aux provisions sur actifs 2 578 14 2 592 0 Reprise de provision sur actifs -5 662 -503 -6 165 0 Utilisation de provision sur actifs -128 0 -128 0 Coût du risque -1 483 534 -949 5 901   (a) Sociétés absorbées : Slibail immobilier, Slibail murs, Unicomi.   L’impact résultat des provisions sur actifs a été reclassé.   Les dotations sur actifs s’élèvent à 11 226 K€ et sont classées en charges sur opérations de crédit-bail. Les reprises sur actifs s’élèvent à – 2 497 K€ et sont classées en produits sur opérations de crédit-bail.   4.4. Situation fiscale latente et conditionnelle Intégration fiscale.— La société n’est pas intégrée fiscalement.   Dettes et créances d’impôts différés :   (en milliers d' euros) Base taux Actif Passif Réserve latente 71 990 34,43%   -24 786 Organic 1 807 34,43% 622   Provisions non déductibles 8 317 34,43% 2 864   Autres Provisions non déductibles 20 703 34,43% 7 128   Total 102 817   10 614 -24 786 ID 2005     4 283 -13 252 (a) Sociétés absorbées     3 446 -14 763 Total ID 2005     7 729 -28 015 Variation ID 2006/2005     2 885 3 229 Variation nette IDA 2006/2005       6 114   (a) Sociétés absorbées : Slibail immobilier, Slibail murs, Unicomi.   4.5. Autres informations Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société   Crédit Agricole Leasing 1-3, rue du passeur de Boulogne 92000 Issy les Moulineaux cedex 9   Crédit Agricole SA 91-93 Boulevard Pasteur 75015 Paris   Ventilation de l’effectif moyen :   Rubriques Cadre Non cadre Total Salariés 34 8 42 MAD 11 14 25 Effectif moyen 45 22 67       Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorie L’organe de direction n’est pas rémunéré directement par la société.   5. Notes sur la comptabilité financière   5.1. Méthode de comptabilité financière Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû.   Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à "intérêts perçus d'avance", le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi.   En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis.   Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel.   Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués.   Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de "réserve latente", essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location.   5.2. Méthode de comptabilité sociale Les sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire.   L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur.   5.3. Passage du résultat social au résultat financier :   (en millier d' euros) Résultat Résultat social 30 092 Retraitement   Variation de la réserve latente -6 149 Variation Impôts différés 6 115 Résultat financier 30 058       5.4. Tableau de variation des réserves latentes :   Rubriques Montant en K€ Réserve latente 2005 brute 78 139 Finamur 35 255 (a) Sociétés absorbées 42 884 Résultat social 2006 30 092 Résultat financier 2006 avant impôts différés 23 943 Variation résultat 2006 -6 149 Réserve latente 2006 brute 71 990   (a) Sociétés absorbées : Slibail immobilier, Slibail murs, Unicomi.   V.– Attestation des commissaires aux comptes     En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2006, sur: - le contrôle des comptes annuels de la société Finamur, tels qu'ils sont joints au présent rapport, - la justification de nos appréciations, - les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.   Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes   I. Opinion sur les comptes annuels.— Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d’ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l’opinion exprimée ci-après.   Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les points suivants exposés dans la note 5 de l’annexe concernant : — la comptabilité sociale et financière, présentant le résultat financier de l’exercice : ce résultat est déterminé en tenant compte de l’amortissement financier des capitaux engagés sur la durée des contrats de crédit-bail. Nous rappelons que ce résultat donne une meilleure image de la rentabilité financière de votre société que le résultat social qui prend en compte les amortissements industriels des matériels loués.    II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants : - Estimations comptables. Comme indiqué dans la note 3.3.3 de l’annexe, la société Finamur constitue des provisions pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, nous avons revu les processus mis en place par la direction pour identifier et évaluer les risques de non-recouvrement et leur couverture par des provisions individuelles. Sur la base des informations disponibles à ce jour, nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations qui ont été faites par la direction. Les appréciations que nous avons ainsi portées sur ces éléments s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion sans réserve exprimée dans la première partie de ce rapport.   III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.   Fait à Courbevoie et Neuilly-sur-Seine, le 27 mars 2007, Les commissaires aux comptes :    Mazars & Guérard ; Ernst & Young & Autres    Anne VEAUTE    Lionel GOTLIB  Valérie MEEUS           VI.– Rapport de gestion   Le rapport de gestion peut être consulté au siège social de la société.             0709798
    Bulletin BALO n°78 du 29/06/2007, affaire n°09798
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/05/2007
    Numéro d’affaire : 05646
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0705646 7 mai 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°55 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   FINAMUR Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation au 31 mars 2007. (En euros). Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 435 Créances sur les établissements de crédit 69 425 A vue 58 237 A terme 11 188 Opérations avec la clientèle 12 419 Autres concours à la clientèle 12 419 Participations et autres titres détenus à long terme 506 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit-bail et location avec option d'achat 5 017 740 Location simple 10 232 Immobilisations incorporelles 901 Immobilisations corporelles 440 Autres actifs 41 454 Comptes de régularisation 1 718 Total de l'actif 5 155 273   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 211 663 A vue 47 374 A terme 4 164 290 Opérations avec la clientèle 13 755 Autres dettes 13 755 A terme 13 755 Autres passifs 456 201 Comptes de régularisation 121 151 Provisions pour risques et charges 20 447 Capital souscrit 227 221 Primes d'émission 71 358 Réserves 3 159 Report à nouveau (+/-) 225 Résultat en instance affectation (+/-) 30 092 Total du passif 5 155 273   Hors bilan Montant I ) Engagements donnés   Engagements de financement 317 604 Engagements en faveur de la clientèle 317 604 II ) Engagements reçus   Engagements de financement   Engagements en faveur d'établissements de crédit 65 463 Engagements de garantie   Engagements reçus d'établissement de crédit 1 999 448 III ) Engagements réciproques   Contrats d'échange de taux d'intérêts 288 955     0705646
    Bulletin BALO n°55 du 07/05/2007, affaire n°05646
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/02/2007
    Numéro d’affaire : 01363
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0701363 14 février 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°20 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     Finamur  Société anonyme au capital de 227 221 164 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.  Situation au 31 décembre 2006. (En euros).   Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 435 Créances sur les établissements de crédit 117 387     A vue 85 129     A terme 32 258 Opérations avec la clientèle 14 288     Autres concours à la clientèle 14 288 Participations et autres titres détenus à long terme 506 Parts dans les entreprises liées 1 Crédit-bail et location avec option d'achat 5 010 916 Location simple 9 866 Immobilisations incorporelles 814 Immobilisations corporelles 455 Autres actifs 77 199 Comptes de régularisation 1 524     Total de l'actif 5 233 393   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 4 253 048     A vue 28 968     A terme 4 224 080 Opérations avec la clientèle 13 455 Autres dettes 13 455 A terme 13 455 Autres passifs 507 280 Comptes de régularisation 138 523 Provisions pour risques et charges 19 109 Capital souscrit 227 221 Primes d'émission 71 372 Réserves 3 159 Report à nouveau (+/-) 225     Total du passif 5 233 393   Hors bilan Montant I) Engagements donnés       Engagements de financement 380 483     Engagements en faveur d'établissements de crédit 19 772     Engagements en faveur de la clientèle 360 711 II) Engagements reçus       Engagements de garantie 2 089 812 III) Engagements réciproques       Contrats d'échange de taux d'intérêts 255 374     0701363
    Bulletin BALO n°20 du 14/02/2007, affaire n°01363
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/11/2006
    Numéro d’affaire : 16450
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0616450 8 novembre 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°134 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     FINAMUR   Société anonyme au capital de 55.800.000 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux Cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   Situation au 30 septembre 2006. (En euros).   Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 53 400 510,48     A vue 51 247 046,72     A terme 2 153 463,76 Opérations avec la clientèle 14 561 070,30     Autres concours à la clientèle 14 561 070,30 Parts dans les entreprises liées 54 514 586,32 Crédit-bail et location avec option d'achat 2 570 543 431,29 Location simple 2 466 488,98 Immobilisations incorporelles 792 558,00 Autres actifs 61 440 121,39 Comptes de régularisation -940 963,44         Total de l'actif 2 756 777 803,32   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit : 2 246 227 151,34     A vue -12 956 737,11     A terme 2 259 183 888,45 Opérations avec la clientèle : 12 691 609,28     Autres dettes 12 691 609,28         A terme 12 691 609,28 Autres passifs 314 057 096,99 Comptes de régularisation 112 084 397,37 Provisions pour risques et charges 7 787 861,75 Capital souscrit 55 800 000,00 Primes d'émission 4 745 427,82 Réserves 3 158 928,93 Report à nouveau (+/-) 225 329,84         Total du passif 2 756 777 803,32   Hors bilan Montant I) Engagements donnés       Engagements de financement 259 088     Engagements en faveur de la clientèle 259 088 II) Engagements reçus       Engagements de financement 20 281         Engagements reçus d'établissements de crédit 20 281     Engagements de garantie 136 562         Engagements reçus d'établissements de crédit 136 562     0616450
    Bulletin BALO n°134 du 08/11/2006, affaire n°16450
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 28/08/2006
    Numéro d’affaire : 13702
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0613702 28 août 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°103 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     FINAMUR Société anonyme au capital de 55 800 000 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux Cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.      Rectificatif à l'annonce n° 0612645 parue au Bulletin des Annonces légales obligatoires n° 94 du 07 août 2006 en pages 120 et 121.   Situation au 30 juin 2006, Passif :   1°) Autres passifs : au lieu de : "324 073" , lire : "316 478" ;   2°) Comptes de régularisation : au lieu de : "59 611" , lire : "67 206".     0613702
    Bulletin BALO n°103 du 28/08/2006, affaire n°13702
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/08/2006
    Numéro d’affaire : 12645
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0612645 7 août 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°94 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     FINAMUR Société anonyme au capital de 55 800 000 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   Situation au 30 juin 2006. (En milliers d’euros).   Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 39 448 Opérations avec la clientèle 15 319 Participations et autres titres détenus à long terme 916 Parts dans les entreprises liées 57 802 Crédit-bail et location avec option d'achat 2 483 369 Location simple 2 584 Immobilisations incorporelles 544 Autres actifs 39 679 Comptes de régularisation 1 067   Total de l'actif 2 640 728   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 2 185 288 Autres passifs 324 073 Comptes de régularisation 59 611 Provisions pour risques et charges 7 827 Capitaux propres 63 929   Capital souscrit 55 800   Primes d'émission 4 745   Réserves 3 159   Report à nouveau (+/-) 225   Total du passif 2 640 728   Hors bilan Montant Engagements donnés     Engagements de financement     Engagements en faveur de la clientèle 142 523 Engagements reçus     Engagements de financement     Engagements reçus d'établissements de crédit 17 554   Engagements de garantie     Engagements reçus d'établissements de crédit 165 653       0612645
    Bulletin BALO n°94 du 07/08/2006, affaire n°12645
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 16/06/2006
    Numéro d’affaire : 08292
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0608292 16 juin 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°72 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________         FINAMUR Société anonyme à conseil d'administration au capital de 55 800 000 €.   Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy les Moulineaux Cedex 9.   340 446 707 R.C.S. Nanterre.     I. — Bilan au 31 décembre 2005. (En milliers d’euros.)   Actif 2005 2004 Caisse, banques centrales, C.C.P. 0 0 Effets publics et valeurs assimilées 0 0 Créances sur les établissements de crédit 17 877 6 847 Opérations avec la clientèle 13 739 16 291 Obligations et autres titres à revenu fixe     Actions et autres titres à revenu variable     Participations et autres titres détenus à long terme 916 916 Parts dans les entreprises liées 54 502 54 502 Crédit-bail et location avec option d'achat 2 325 488 2 261 861 Location simple 3 907 3 990 Immobilisations incorporelles 0 0 Immobilisations corporelles 0 0 Capital souscrit non verse 0 0 Actions propres 0 0 Autres actifs 18 905 25 500 Comptes de régularisation 100 830 21 384     Total de l'actif 2 536 164 2 391 291     Passif 2005 2004 Banques centrales, C.C.P. 0 0 Dettes envers les établissements de crédit 2 150 331 2 006 056 Opérations avec la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre 0 0 Autres passifs 252 546 259 577 Comptes de régularisation 51 292 51 220 Provisions pour risques et charges 6 906 2 549 Dettes subordonnées 0 0 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 0 0     Capitaux propres 75 089 71 889     Capital souscrit 55 800 55 800     Primes d'émission 4 745 4 745     Provisions réglementées et subventions d'investissement         Réserves 2 554 2 101     Report à nouveau ( +/- ) -116 192     Résultat de l'exercice ( +/-) 12 106 9 051         Total du passif 2 536 164 2 391 291     Hors bilan 2005 2004 1° Engagements donnés :     Engagements de financement :     Engagements en faveur d'établissements de crédit     Engagements en faveur de la clientèle 316 062 342 244 Engagements de garantie :     Engagements d'ordre d'établissements de crédit     Engagements d'ordre de la clientèle     Engagements sur titres :     Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise     Autres engagements donnés     2° Engagements reçus :     Engagements de financement :     Engagements reçus d'établissements de crédit 10 164 35 175 Engagements reçus de la clientèle     Engagements de garantie :     Engagements reçus d'établissements de crédit 159 860 133 280 Engagements reçus de la clientèle     Engagements sur titres :     Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise     Autres engagements reçus       II. — Compte de résultat. (En milliers d’euros.)     2005 2004 + Intérêts et produits assimilés 449 295 - Intérêts et charges assimilés -65 995 -64 717 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 331 480 299 206 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -229 825 -201 009 + Produits sur opérations de location simple 412 1 549 - Charges sur opérations de location simple -1 140 -826 + Revenus des titres à revenu variable 3 658 6 298 + Commissions produits 0 0 - Commissions charges -3 190 -4 572 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0 0 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 0 0 + Autres produits d'exploitation bancaire 12 0 - Autres charges d'exploitation bancaire -2 222 -2 438 PRODUIT NET BANCAIRE 33 638 33 786   - Charges générales d'exploitation   -15 194 -11 896 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles 0 0 RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 18 444 21 890 +/- Coût du risque 1 484 -6 755 RESULTAT D'EXPLOITATION 19 928 15 135 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 0 0 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 19 928 15 135 +/- Résultat exceptionnel -812 -783 Coût du rapprochement CA/CL -812 -783 - Impôt sur les bénéfices -7 009 -5 301 RESULTAT NET 12 106 9 051   III. — Affectation du résultat.   Deuxième résolution. — L’assemblée générale décide d’affecter le bénéfice de l’exercice s’élevant a 12.106.222,59 euros de la manière suivante :   Report à nouveau 2004    - 115 851,62 ; Résultat comptable 2005    11 990 640,97 ;     ____________ Constituant un bénéfice distribuable de    12 221 804,21.   Affectation   Résultat affecté à la réserve légale     605 311,13 ; A titre de distribution de dividendes    11 160 000,00 ; Le solde, au Report à Nouveau    225 493,08 ;     ____________ Total affecté    12 221 804,21.   L'assemblée générale décide la mise en distribution du dividende à raison de 3,60 euros par action.   Ce dividende en numéraire sera mis en paiement au siège social à l’issue de la présente assemblée générale.   Conformément au 2° de l’article 158 - 3 du Code général des impôts, ce dividende est éligible à la réfaction de 40 % compensant pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France, la suppression de l’avoir fiscal.   Conformément à l'article 243 bis du code général des Impôts, l’assemblée générale prend acte de ce que les sommes distribuées à titre de dividendes, au titre des trois précédents exercices, ont été les suivantes :   Exercice du bénéfice distribué   Dividende par action   Avoir fiscal par action   Réfaction (art.243 bis CGI) Eligible Non éligible Exercice clos le 31 décembre 2002 1,00 € 0,50 € N /A Exercice clos le 31 décembre 2003 2,80 € 1,40 € N /A Exercice clos le 31 décembre 2004 2,82 € N /A 11,28 € 8.741.988,80 €   Cette résolution mise aux voix, est adoptée à l'unanimité.   IV. — Annexe aux comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2005.   1. Cadre juridique et financier.   Ucabail Immobilier est une société anonyme dont le cadre réglementaire est fixé par le Code du commerce. Elle est soumise au droit commun en matière fiscale. En tant que Société Financière, spécialisée dans le crédit - bail immobilier, Ucabail Immobilier relève des dispositions de la loi bancaire du 24 janvier 1984, relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit. Les comptes sont présentés selon les instructions du Comité de la réglementation bancaire et selon la forme retenue par Crédit agricole SA. La société Ucabail Immobilier est détenue à 100 % par la société Crédit agricole Leasing et participe à son périmètre de consolidation. Depuis le 1er Janvier 1993, la société fait partie du périmètre d'intégration fiscale de Crédit agricole SA.   2. Faits marquants de l’exercice et événements post clôture. 2.1. Faits marquants de l’exercice. Aucun fait marquant n’est à signaler durant l’exercice.   2.2. Changements de méthode comptable. Au 1er janvier 2005, en application du règlement CRC 2002-10 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs et du CRC 2004-06 relatif à la définition, à la comptabilisation et l’évaluation des actifs, les sociétés sont dans l’obligation de reconstituer leurs immobilisations selon l’approche par composants. Les sociétés réalisant des opérations de crédit-bail, des opérations de location avec option d’achat ou assimilées au sens de l’article 313-1 du code monétaire et financier ne sont pas tenues d’appliquer ce règlement au 31 décembre 2005 en vertu de l’avis du CNC n° 2004-15 du 23 juin 2004 rappelé dans le communiqué CNC du 6 décembre 2005, « excluant du champ d’application du règlement n° 2004-06 précité, tous les contrats de location au sens d’IAS 17 ainsi que les contrats de louage de marque et de brevet ». C’est pourquoi, au 31 décembre 2005, la société Ucabail Immobilier n’applique pas ce règlement au titre des opérations de crédit-bail. La société Ucabail Immobilier applique par anticipation à compter du 1er janvier 2005 le règlement CRC n° 2005-03 du 3 novembre 2005. Celui-ci modifie le règlement CRC n° 2002-03 relatif au risque de crédit. A ce titre, les décotes sur prêts restructurés sont calculées par référence au taux d’effectif d’origine (comme cela était le cas en 2004).   — Actualisation des flux futurs recouvrables sur les encours douteux. — Dans le cadre de l’application du CRC 2002-03, une provision visant à tenir compte de l’effet d’actualisation des flux recouvrables sur les encours douteux a été comptabilisée. Cette provision s’élève à 205 k€. Le stock d’ouverture a été comptabilisé en report à nouveau pour 164 K€.   2.3. Evénements postérieurs à la date d’arrêté des comptes. Depuis le 31 décembre 2005, aucun événement significatif, susceptible de remettre en cause la sincérité des comptes de l’exercice 2005 n’est à signaler.   3. Règles et principes comptables. 3.1. Rappel des principes généraux. Les conventions générales ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : — Continuité d'exploitation ; — Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ; — Indépendance des exercices ; — Conformité aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels. Le bilan, le hors bilan, le compte de résultat et l'annexe ont été établis conformément aux principes généraux applicables aux établissements de crédit ainsi qu'aux dispositions du CRC 2000-03 relatives aux états de synthèse individuels.   3.2. Méthodes d’évaluation et de présentation appliquées. 3.2.1. Opérations de crédit-bail. Les postes « Crédit-bail et location avec option d’achat » et « Location simple » recensent les rubriques suivantes :   — immobilisations louées et non louées nettes d’amortissements comptables ; — provision article 64 et article 57 ; — provisions pour dépréciation des actifs immobilisés ; — immobilisations en cours de construction ; — avances et acomptes versés aux fournisseurs ; — créances douteuses nettes de provisions ; — indemnités de résiliation nettes de provisions ; — créances rattachées ; — produits à recevoir.   Par ailleurs, les dispositions en matière d'opérations consortiales sont respectées. La société, qu'elle ait la position de chef de file ou de participant, enregistre la quote-part de financement qu'elle a réalisée et, au hors bilan, sa quote-part de risque. L'amortissement comptable est calculé par immeuble en fonction de sa durée de vie économique. La différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable forme l'essentiel de la réserve latente.   3.2.2. Immobilisations — Valeur brute. — La valeur brute des immobilisations est celle de leur coût d'acquisition, quelle que soit la date d'acquisition. — Amortissements. — Les amortissements comptables des immeubles donnés en crédit-bail, sont calculés selon le mode linéaire, quelle que soit la courbe des amortissements financiers contenus dans les loyers. Ils sont en général calculés sur 20 ans. Les frais d'acquisition des immobilisations sont amortis dès la mise en loyer. — Traitement comptable des ITNL. — Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la VNC de la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si cette dernière est inférieure à la VNC par le biais d’une provision. — Provision art. 57 et réserve latente . — Afin de mieux apprécier la situation et les résultats de la société, les sociétés de crédit-bail sont autorisées à passer une provision article 57 lorsque l'amortissement financier est supérieur à l'amortissement comptable. Cette provision est comptabilisée dans les comptes sociaux en diminution des postes d'actifs concernés. L'excédent des amortissements comptables sur les amortissements financiers constitue la réserve latente qui n'apparaît pas en comptabilité sociale mais uniquement en comptabilité financière.   3.2.3. Clients et comptes rattachés. Les loyers sont enregistrés hors taxes et prorata temporis, et calculés selon les conditions fixées au contrat.   Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. En application du règlement du C.R.C. n° 2002-03 du 12 décembre 2002 ainsi que de l’avis n°2002-04 du C.N.C. du 28 mars 2002, l’imputation comptable des opérations de crédit réalisées avec la clientèle se décline selon les critères suivants :   — Créances saines ; — Créances saines restructurées à des conditions hors marché ; — Créances douteuses non compromises ; — Créances douteuses compromises.   — Règles de déclassement. — Les créances impayées sont considérées comme douteuses dès lors qu’elles ont une antériorité de plus de trois mois pour les entreprises du secteur privé et de plus de neuf pour les administrations et les collectivités locales. Les créances peuvent être considérées comme douteuses lorsque la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré. Il en est ainsi notamment lorsque l’établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement (existence de procédures d’alerte, par exemple). Les créances peuvent également être considérées comme douteuses s’il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie, notamment les procédures de surendettement, de redressement judiciaire, règlement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, liquidation de biens, ainsi que les assignations devant un tribunal international. Les créances qualifiées de douteuses depuis plus d'un an et/ou de créances déchues du terme juridiquement (contrat résilié) sont considérées comme des créances douteuses compromises.   — Provision pour dépréciation. — Le provisionnement des impayés HT est calculé après imputation des avoirs (HT) et du solde du compte courant, le cas échéant. Le taux de provisionnement appliqué est fonction de la nature de l’impayé et selon des règles fixées par le département du contrôle des risques.   — Provision pour risque de re-commercialisation . — Une provision pour risque de re-commercialisation est comptabilisée au titre des clients contentieux ou en règlement amiable.   Dans le cas où les clients contentieux ou douteux présentent un risque d’insolvabilité, il est constitué une provision pour faire face au risque de re-commercialisation de l’immeuble, dans le cas ou cet immeuble serait récupéré par la société. Cette provision pour risques de re-commercialisation est calculée par différence entre la VNC et la valeur vénale des biens.   — Règles de provisionnement des douteux, douteux compromis et des indemnités de résiliation :   Caractéristiques   Catégories   Type de provision Impayé Loyers et Autres Créances Impayé Indemnités Résiliation Impayés > 3 mois Douteux 40 % 0 % Résilié Douteux compromis 70 % 100 % Contentieux Douteux 70 % 100 % Procédure collective résiliée Douteux compromis 100 % 100 % Procédure collective non résiliée Douteux 100 % 0 % Opérationnel Opérationnel 10 % 0 % Sinistre Opérationnel 0 % 0 % Litige Litigieux 100 % 0 %   3.2.4. Opérations de location simple. La valeur brute des immeubles correspond au prix de revient des immeubles hors frais d'acquisition. L'amortissement des constructions s'effectue selon le mode linéaire sur la durée normale d'utilisation du bien, déterminé selon les usages. En fin d'exercice, une dépréciation est constatée, le cas échéant, comme en matière d'immeubles non loués après résiliation de contrat.   3.2.5. Subventions. Les subventions reçues sont destinées à être rétrocédées au client. Elles sont comptabilisées dans le poste autres passifs.   3.2.6. Provisions pour risques et charges. La société Ucabail Immobilier applique le règlement CRC 2000-06 en vigueur depuis le 1er janvier 2002, sur les passifs et communique sur la nature des mouvements des provisions pour risques et charges, et sur l'échéance attendue des dettes significatives provisionnées.   3.2.7. Titres de participation. Les titres de participation se rapportent à des sociétés dont certaines font partie du groupe CA Leasing et font l'objet d’une provision pour dépréciation lorsque la situation nette financière est inférieure au coût d'acquisition.   3.2.8. Refacturation des charges par Crédit agricole Leasing. Dans le cadre de la convention du 16/03/03, Ucabail Immobilier demande à Crédit agricole Leasing de lui fournir plusieurs services. A ce titre Crédit agricole Leasing a refacturé à sa filiale 11,7 M€ sur 2005, dont : — Des frais du personnel pour un coût annuel de 4,4 M€ ; — De la sous-traitance administrative pour 3,6 M€ ; — Des honoraires études informatiques pour 0,9 M€.   4. Informations sur les postes du bilan, hors bilan et compte de résultat 4.1. Bilan   — Durées résiduelles des emplois et ressources : – Ventilations des créances par durée résiduelle (en milliers d’euros) :   Rubriques     Durée résiduelle Total 2005     Total 2004     < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans         Créances sur les établissements de crédit 17 877 0 0 0 17 877 6 847 A vue 17 877       17 877 6 847 Créances rattachées 0       0 0 Opérations avec la clientèle 659 2 028 6 563 4 489 13 739 16 291 Créances sur la clientèle 648 2 028 6 563 4 489 13 728 16 277 Créances rattachées 11       11 14   – Ventilation des dettes par durée résiduelle (en milliers d’Euros) :   Rubriques   Durée résiduelle Total 2005   Total 2004   < 3 mois > 3 mois < 1 an >1 an < 5 ans > 5 ans Dettes envers les établissements de crédit 233 561 381 621 1 016 424 518 725 2 150 331 2 006 056 Dettes à vue 114       114 105 477 Dettes à terme 226 947 381 621 1 016 424 518 725 2 143 717 1 898 642 Dettes rattachées à vue         0 0 Dettes rattachées à terme 6 500       6 500 1 937   – Part dans les entreprises liées :   Nom Siège Forme juridique % de capital détenu Valeur nette comptable des titres   Capital social Montant des capitaux propres Résultat du dernier exercice Quote-part de situation financière   UNICOMI   1-3, rue Passeur de Boulogne, 92681 Issy Les Moulineaux S.A. 44,0% 54 501 93 750 136 849 9 970 60 214 GESACT 1-3, rue passeur de Boulogne,92681 Issy Les Moulineaux S.N.C. 50,0% 1 ns -965 -147 N/A   Total     54 502           NS : Non significatif. N/A : Non applicable. — Autres participations au 31/12/2005 (en milliers d’Euros) :   Nom Siège Forme juridique % de capital détenu Valeur nette comptable des titres Capital social Montant des capitaux propres Résultat du dernier exercice Quote-part de situation financière   PERSHING LAFAYETTE   47, rue Monceau, 75008 Paris S.C.I 25,0% 11 ns ns ns ns CLIM AUTO 46/52, rue Albert, 75013 Paris S.A.   1 ns ns ns ns ACQUIGNY 45, rue St Dominique, 75007 Paris S.C.I. 38,5% 1 ns ns ns ns GI2K 1-3, rue Passeur de Boulogne,92681 Issy Les Moulineaux G.I.E.   903 ns ns ns ns   Total     916           — Opérations de crédit bail et assimilés : – Variation des immobilisations louées en crédit bail et assimilés : Les mouvements de l'exercice, regroupés par nature, sont les suivants (en milliers d’Euros):   Rubriques Valeur en début d'exercice Augmentation Diminution Transfert Valeur en fin d'exercice Valeur brute 2 932 986 284 059 -30 695 -3 788 3 182 562 - Amortissement 547 688 135 739 -12 840 -688 669 899 - Provisions/ art.57 150 767 54 526     205 293 - Provisions/ actifs 6 870 1 186 -3 988   4 068     = Valeur nette 2 227 661 92 608 -13 867 -3 100 2 303 302   – Immobilisations en crédit bail et assimilés non louées après résiliation (en milliers d’Euros) :   Rubriques Valeur en début d'exercice Augmentation Diminution Transfert Valeur en fin d'exercice Valeur brute 12 338   -6 597 3 788 9 529 - Amortissement 3 124 488 -2 130 688 2 170 - Provisions/ actifs 1 683 1 392 -1 332   1 743     = Valeur nette 7 532 -1 880 -3 135 3 100 5 616   Créances clients liées aux opérations de crédit-bail (en milliers d’Euros).   Rubriques Valeur en début d'exercice Augmentation Diminution Transfert Valeur en fin d'exercice Créances saines 0       0 Créances douteuses 50 936 0 -263   50 673 dont créances compromises 28 762 -39     28 723 - Provisions 38 528 6 270 -6 858   37 940     = Créances douteuses nettes 12 408 -6 270 6 595   12 733 Divers 14 260 3 837 -14 260   3 837     Total des créances nettes 26 668 -2 433 -7 665   16 570   — Opérations de location simple – Variation des immobilisations louées en location simple : Les mouvements de l'exercice, regroupés par nature, sont les suivants (en milliers d’Euros) :   Rubriques Valeur en début d'exercice Augmentation Diminution Transfert Valeur en fin d'exercice Valeur brute 10 677 0 0 0 10 677 -Amortissement 5 671 487 0 0 6 158 -Prov/Actif 1 117 0 -470   647     = Valeur nette 3 888 -487 470 0 3 872   – Créances clients liées aux opérations de location simple (en milliers d’Euros) :   Rubriques Valeur en début d'exercice Augmentation Diminution Transfert Valeur en fin d'exercice Créances saines 0       0 Créances douteuses 451   -60   391 - Provisions. 196 75 -60   211     = Créances douteuses nettes 255 0 75   180 Divers -153 8 0   -145     Total des créances nettes 102 8 75   35   – Immobilisations propres. La société ne détient pas d’immobilisations propres.   – Détail des autres actifs et autres passifs (en milliers d’Euros)   La situation comparée de ces postes est la suivante :   Rubriques Montant 2005 Montant 2004 Variation N/N-1 Autres actifs :       Impôts 0 6 019 -100,00 % TVA à récupérer ou récupérable 1 126 1 230 -8,50 % Primes à recevoir 14 956 16 152 -7,40 % Autres 2 823 2 099 34,50 %     Total 18 905 25 500 -25,90 % Autres passifs :       Dépôts de garantie sur opérations de crédit-bail et assimilés 639 647 -1,20 % Fournisseurs d'immobilisations en crédit-bail et assimilés 23 864 31 833 -25,00 % Avances preneurs 57 098 59 754 -4,40 % TVA à collecter ou à payer 17 184 12 916 33,00 % Impôts 1 784 5 301 -66,30 % Versements complémentaires Finamur 21 404 23 164 -7,60 % Subventions 110 381 109 581 N.S. Autres 20 192 16 381 23,30 %     Total 252 546 259 577 -2,70%   – Comptes de régularisation actif et passif (en milliers d’euros).   Rubriques Montant 2005 Montant 2004 Variation N/N-1 Comptes de régularisation actif :       Comptes d'encaissements 100 830 21 384 371,5%     Total 100 830 21 384 371,5% Comptes de régularisation passif :       Comptes d'encaissements 19 118 23 047 -17,0% Produits de crédit-bail et assimilés constatés d'avance 32 174 28 173 14,2%     Total 51 292 51 220 0,1%   – Provisions pour risques et charges (en millier d’euros).   Rubriques Valeur en début d'exercice Dotation Reprise Utilisation Valeur en fin d'exercice Variation N/N-1 Provisions pour charges C.B. 1 260 598 -414   1444 14,60 % Risques généraux ctx 885 499 -414   970   Quote-part situation GESACT 375 99     474   Provisions pour risques C.B. 1 289 4 525 -352   5462 323,80 % Comptes courants Finamur 8       8   Risque divers 63 44     106   Fournisseurs immobilisations 163   -9   154   Charges et produits refacturables 233 252 -142   343   Ecart cascade 157 528 -3   682   Comptes banque et d'attente 263   -197   66   Acomptes fournisseurs et clients 402 383     785   Ecarts reprise clipper/ksiop   1 727     1727   Provisions honoraires fusion   1 591     1591       Total 2 549 5 123 -766 0 6 906 170,93 %   – Capital souscrit.   Le montant du capital souscrit (55 800 000 euros) se décompose en 3 100 000 titres d'une valeur nominale de 18 euros. Le capital ne comporte que des titres nominatifs, avec égalité du droit de vote par titre. Il n'existe ni catégorie particulière, ni obligations convertibles ou titres similaires. Le capital souscrit est entièrement libéré. Au 31/12/2005,l'actionnariat se répartit ainsi :     Nombre de titres % du capital Crédit agricole Leasing 3 099 988 100,00 % CA SA 2   CA IMMOBILIER 2   UNICOMI 2   AUXIFIP 2   Hors-groupe 4       Total 3 100 000 100,00 %   – Variation des capitaux propres (en milliers d’euros).   Rubriques Montant au 31/12/2004 Affectation du résultat de 2004 Mouvement Résultat 2005 Montant au 31/12/2005 Capital 55 800       55 800 Réserves 1 190 453     1 643 Prime d'émission 553       553 Prime d'apport 4 192       4 192 Prime de fusion 0       0 Autres réserves 911       911 Sous total 62 646 453 0 0 63 099 Report à nouveau 192 -144 -164   -116 Résultat de l'exercice 9 051 -9 051   12 106 12 106 Distribution de dividendes   8 742           Total 71 889 0 -164 12 106 75 089   4.2. Hors bilan.   (En milliers d’euros) 2005 2004 1° Engagements donnés :     Engagements de financement :     Engagements en faveur d'établissements de crédit     Engagements en faveur de la clientèle 316 062 342 244 Accord en attente signature notaire 261 384 234 795 Accord en attente signature client 54 678 107 449 2° Engagements reçus :     Engagements de financement :     Engagements reçus d'établissements de crédit 10 164 35 175 Garanties de taux 0 6 794 Accord de refinancements 10 164 28 381 Engagements reçus de la clientèle     Engagements de garantie :     Engagements reçus d'établissements de crédit 159 860 133 280 Cautions bancaires sur contrats 155 363 128 182 Cautions bancaires sur travaux 4 497 5 098 Engagements reçus de la clientèle       Il n'y a pas d'engagement avec les entreprises liées.   4.3. Compte de résultat.   — Compte de résultat (en milliers d’Euros).     2005 2004 + Intérêts et produits assimilés 449 295 - Intérêts et charges assimilés -65 995 -64 717 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 331 480 299 206 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées -229 825 -201 009 + Produits sur opérations de location simple 412 1 549 - Charges sur opérations de location simple -1 140 -826 + Revenus des titres à revenu variable 3 658 6 298 + Commissions produits 0 0 - Commissions charges -3 190 -4 572 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 0 0 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 0 + Autres produits d'exploitation bancaire 12 0 - Autres charges d'exploitation bancaire -2 222 -2 438     Produit net bancaire 33 638 33 786 - Charges générales d'exploitation -15 194 -11 896 - Dotations aux amortissements et aux provisions 0 0 sur immobilisations incorporelles et corporelles         Résultat brut d'exploitation 18 444 21 890 +/- Coût du risque 1 484 -6 755     Résultat d'exploitation 19 928 15 135 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 0 0     Résultat courant avant impôt 19 928 15 135 +/- Résultat exceptionnel - 812 -783 - Coût du rapprochement CA/CL -812 -783 - Impôt sur les bénéfices -7 009 -5 301     Résultat net 12 918 9 051   — Résultat des opérations réduit à une seule action.   Nature des indications 2001 2002 2003 2004 2005 a) résultat après impôts, mais avant amortissements et provisions 32,79 40,59 50,19 58,21 65,78 b) résultat après impôts, amortissements et provisions 5,68 1,07 2,99 2,92 3,91 c) dividende versé à chaque action néant 1,00 2,80 2,82 3,60   – Ventilation des commissions (en milliers d’euros).   Type de commissions Commissions Versées en 2005 Versées en 2004 Variation N/N-1 Sur opérations avec les établissements de crédit 3 190 4 572 -30,2 %   Commissions d'apport 2 082 2 588 -19,6 %   Autres commissions 1 108 1 984 -44,1 % Sur opérations avec la clientèle 0 0 ns Relatives aux opérations sur instruments financiers 0 0 ns Sur autres services d'exploitation bancaire 0 0 ns     Total 3 190 4 572 -30,2 %   – Solde des corrections de valeur sur créances et opérations hors bilan (en milliers d’Euros).    Provisions et reprises liées aux créances et opérations de hors bilan Montant 2005 Montant 2004 Variation N/N-1 Dotations aux provisions :       Provisions sur créances douteuses 6 345 9 948 -36,2 % Provisions pour pertes et charges 3 532 1 515 133,1 % Provision dépréciation actif 2 578 5 869 -56,1 %     Total 12 455 17 332 -28,1 % Reprises de provisions :       Provisions sur créances douteuses 6 906 4 821 43,3 % Provisions pour pertes et charges 766 366 109,3% Provision dépréciation actif 5 662 4 341 30,4%     Total 13 335 9 528 40,0% Créances irrécouvrables et utilisations :       Provisions sur créances douteuses -476 -1 049 ns Provisions pour pertes et charges 0 0 ns Provision dépréciation actif -128 0 ns     Total -604 -1 049 ns Provisions nettes:       Provisions sur créances douteuses -1 037 4 078 -125,4% Provisions pour pertes et charges 2 766 1 149 140,7% Provision dépréciation actif -3 212 1 528 -310,2%     Total -1 484 6 755 -122,0%   – Résultat exceptionnel (en milliers d’Euros).   Détail Charges exceptionnelles Produits exceptionnels Charges départ en retraite     Coût du rapprochement C.A./C.L. 812   Produits sur exercices antérieurs     Divers         Total 812 0   Le résultat exceptionnel au 31/12/2005 s' établit à :     -812.   4.4. Situation fiscale latente et conditionnelle.   – Intégration fiscale. La société est intégrée fiscalement. L’option formulée par Crédit agricole SA pour le régime de groupe prévue à l’art 223 A du CGI a été renouvelée pour 5 exercices à compter du 1er janvier 2005 La société a donc réitéré son option en signant la nouvelle convention d’intégration fiscale applicable pour cette période quinquennale. Aux termes de cette convention, la répartition des impôts est faite selon le principe de la neutralité, c’est à dire que chaque filiale intégrée comptabilise dans ses comptes la charge d’impôt calculée sur son propre résultat fiscal comme en l’absence d’intégration fiscale. – Dettes et créances d’impôts différés.     Base taux Actif Passif Réserve latente 35 255 34,43 %   -12 138 Produits SICOMI 3 235 34,43 %   -1 114 ORGANIC 520 34,43 % 179   Provisions non déductibles 10 329 34,43 % 3 556   Autres charges non déductibles 1 591 34,43 % 548       Total 50 929   4 283 -13 252 ID 2004     4 003 -15 482 Variation ID 2005/2004     280 2 230 Variation nette IDA 2005/2004       2 510   Remarque : Le taux utilisé pour le calcul des impôts différés tient compte de la diminution du taux de la contribution additionnelle (loi de finances de 2006). Il s’élève désormais à 34.43 % au lieu de 34.93 % pour 2004.   4.5. Autres informations.   — Identité des sociétés mères consolidant les comptes de la société Crédit agricole Leasing, 1-3, rue du passeur de Boulogne, 92000 Issy Les Moulineaux Cedex 9. Crédit agricole SA, 91-93 Boulevard Pasteur, 75015 Paris.   — Ventilation de l’effectif moyen. Néant.   — Organes de direction, d’administration ou de surveillance, montant global pour chaque catégorie. L’organe de direction n’est pas rémunéré directement par la société.   5. Notes sur la comptabilité financière. 5.1. Méthode de comptabilité financière.   Le résultat financier est calculé après amortissement financier, ce dernier étant égal à la part du loyer HT affectée à l'amortissement du montant initial financé, après rémunération à un taux de placement déterminé du capital restant dû.   Les loyers sont perçus d'avance et la méthode retenue pour calculer l'amortissement financier est celle dite à « intérêts perçus d'avance », le premier loyer incluant une part d'intérêts. La valeur résiduelle, si elle existe, est considérée comme un dernier loyer, intégralement affecté à l'amortissement du capital investi.   En comptabilité financière, les loyers sont enregistrés à leur date d'exigibilité avec prorata temporis.   Les encours financiers des dossiers à caractère douteux ou litigieux font l'objet d'un complément d'amortissement financier pour couvrir la perte probable évaluée en fonction de la valeur de revente du matériel.   Le résultat financier dégagé peut être supérieur au bénéfice social, ceci étant essentiellement dû à la différence entre les amortissements financiers et les amortissements fiscaux pratiqués.   Cet excédent permet de constituer une réserve non apparente qualifiée de « réserve latente », essentiellement constituée par la différence entre l'encours financier et la valeur nette comptable des mêmes biens donnés en location.   Variation de la réserve latente :     Montant 2005 Montant 2004 Variation Valeur brute des immobilisations 3 202 768 2 932 986 269 782 Valeur nette financière 2 364 950 2 275 683 89 267 Valeur nette comptable 2 319 248 2 234 531 84 717 Réserve latente brute 45 702 41 152 4 550 Provisions financière 10 448 514 9 934 Réserve latente nette 35 255 40 638 -5 383   5.2. Méthode de comptabilité sociale.   Les sociétés pratiquant des opérations de crédit-bail ou de location longue durée peuvent amortir les matériels qu'elles donnent en location, conformément aux dispositions légales et réglementaires, c'est-à-dire qu'elles peuvent pratiquer des amortissements comptables de type dégressif ou linéaire.   L’amortissement effectivement retenu est compris entre le minimum linéaire et le maximum dégressif fiscalement autorisé. Les durées d’amortissement des immobilisations corporelles louées sont conformes à la réglementation en vigueur.   5.3. Passage du résultat social au résultat financier.     Résultat Situation nette sociale 12 106 Retraitement   Variation de la réserve latente -5 384 Impôts différés 2 511     Situation nette consolidée financière 9 234     V. — Rapport général des commissaires aux comptes sur les comptes annuels.   1. – Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d’ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l’opinion exprimée ci-après. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les points suivants exposés dans les notes 2.2 et 5 de l’annexe concernant :   — la comptabilité financière, présentant le résultat financier de l’exercice : ce résultat est déterminé en tenant compte de l’amortissement financier des capitaux engagés sur la durée des contrats de crédit-bail. Nous rappelons que ce résultat donne une meilleure image de la rentabilité financière de votre société que le résultat social qui prend en compte les amortissements industriels des matériels loués ; — le changement de méthode lié à l’application de l’article 13 du règlement CRC n°2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la réglementation bancaire et financière concernant l’actualisation des flux futurs de recouvrement relatifs au provisionnement des encours douteux et douteux compromis ; — le changement de méthode lié à l’application, par anticipation à compter du 1er janvier 2005, de l’article 6 du règlement n° 2005-03, concernant le calcul des décotes sur prêts restructurés ; — le changement de méthode lié à l’application du règlement CRC n°2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs ; — la non application au 31 décembre 2005 du règlement CRC n°2002-10 pour les sociétés réalisant des opérations de crédit-bail et des opérations de location avec option d’achat ou assimilés.   2. – Justification de nos appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :   Changements de méthodes comptables : Ainsi qu’il est mentionné dans la note 2.2 de l’annexe, des changements de méthodes comptables sont intervenus au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2005. Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre société, nous nous sommes assurés de la régularité des changements de méthodes comptables mentionnés ci-dessus et de leur présentation.   Estimations comptables : Comme indiqué dans la note 3.2.3 de l’annexe, votre société constitue des provisions pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, nous avons revu les processus mis en place par la direction pour identifier et évaluer les risques de non-recouvrement et leur couverture par de provisions individuelles. Sur la base des informations disponibles à ce jour, nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations qui ont été faites par la direction. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.   3. – Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels.   Paris-La Défense et Neuilly-sur-Seine, le 24 avril 2006 Les commissaires aux comptes : MAZARS & GUERARD : BARBIER FRINAULT & AUTRES : Lionel Gotlib, Anne Veaute ; Valérie Meeus.             0608292
    Bulletin BALO n°72 du 16/06/2006, affaire n°08292
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 12/05/2006
    Numéro d’affaire : 05990
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0605990 12 mai 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°57 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   FINAMUR Société anonyme au capital de 55 800 000 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre. Situation trimestrielle au 31 mars 2006. (En milliers d’euros) Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 20 712 Opérations avec la clientèle 13 091 Participations et autres titres détenus à long terme 916 Parts dans les entreprises liées 54 502 Crédit-bail et location avec option d’achat 2 428 729 Location simple 3 960 Autres actifs 38 268 Comptes de régularisation 7 131     Total actif 2 567 309   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 2 160 108 Autres passifs 277 849 Comptes de régularisation 46 694 Provisions pour risques et charges 7 569 Capitaux propres 75 089     Capital souscrit 55 800     Primes d'émission 4 745     Réserves 2 554     Report à nouveau (+/-) 11 990         Total passif 2 567 309   Hors bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement       Engagements en faveur de la clientèle 288 772 Engagements reçus :       Engagements de financement :           Engagements reçus d’établissements de crédit 19 763     Engagements de garantie :           Engagements reçus d’établissements de crédit 165 653   0605990
    Bulletin BALO n°57 du 12/05/2006, affaire n°05990
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 20/02/2006
    Numéro d’affaire : 01469
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0601469 20 février 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°22 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     Finamur (Ex Ucabail Immobilier à compter du 31/01/2006). Société anonyme au capital de 55 800 000 €. Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux cedex 9. 340 446 707 RCS Nanterre.   Situation au 31 décembre 2005. (en milliers d'€uros).   Actif Montant Créances sur les établissements de crédit     17 877 Opérations avec la clientèle     13 739 Participations et autres titres détenus à long terme     916 Parts dans les entreprises liées     54 502 Crédit-bail et location avec option d'achat     2 325 276 Location simple     4 118 Autres actifs     16 962 Comptes de régularisation     100 831   Total de l'actif     2 534 221   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit     2 150 331 Autres passifs     252 194 Comptes de régularisation      63 398 Provisions pour risques et charges      5 315 Capitaux propres      62 983   Capital souscrit     55 800   Primes d'émission     4 745   Réserves     2 554   Report à nouveau (+/-)     -116     Total du passif     2 534 221    Hors-bilan Montant 1° Engagements donnés :     Engagements de financement :       Engagements en faveur de la clientèle     316 062 2° Engagements reçus :     Engagements de financement :       Engagements reçus d'établissements de crédit     10 164   Engagements de garantie :       Engagements reçus d'établissements de crédit     159 860         0601469
    Bulletin BALO n°22 du 20/02/2006, affaire n°01469
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/11/2005
    Numéro d’affaire : 99961
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : UCABAIL IMMOBILIER UCABAIL IMMOBILIER Société anonyme au capital de 55 800 000 €. Siège social  : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux Cedex 9.340 446 707 R.C.S. Nanterre.   Situation au 30 septembre 2005. (En milliers d'euros.)   Actif Montant Créances sur les établissements de crédit 5 969 Opérations avec la clientèle 14 255 Participations et autres titres détenus à long terme 916 Parts dans les entreprises liées 54 502 Crédit-bail et location avec Option d'achat 2 322 503 Location simple 4 076 Autres actifs 17 475 Comptes de régularisation     17 909       Total de l'actif 2 437 605     Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 2 041 600 Autres passifs 277 117 Comptes de régularisation 49 369 Provisions pour risques et charges 6 750 Capitaux propres 62 769     Capital souscrit 55 800     Primes d'émission 4 745     Réserves 2 554     Report à nouveau     - 330       Total du passif 2 437 605     Hors bilan Montant 1°) Engagements donnés  :       Engagements de financement  :         Engagements en faveur de la clientèle 386 426 2°) Engagements reçus  :       Engagements de financement  :         Engagements reçus d'établissements de crédit 15 288     Engagements de garantie  :         Engagements reçus d'établissements de crédit 148 221   99961
    Bulletin BALO n°134 du 09/11/2005, affaire n°99961
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/09/2005
    Numéro d’affaire : 96751
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : UCABAIL IMMOBILIER UCABAIL IMMOBILIER Société anonyme au capital de 55 800 000 €. Siège social  : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux Cedex 9. 340 446 707 R.C.S. Nanterre.   I. -- Approbation des comptes.   Les comptes sociaux au 31 décembre 2004 publiés au Bulletin d'Annonces légales obligatoires n° 74 du 22 juin 2005 en pages 18338 à 18343 ont été approuvés sans modification par l'Assemblée générale ordinaire du 27 mai 2005.   L'affectation du résultat se fait comme suit  :   L'Assemblée générale approuve l'affectation suivante du résultat  :   Report à nouveau 2003 1 92 085,20 Résultat comptable 2004     9 0 50 877,03   9 2 42 962,23 Affectation  :       Résultat affecté à la réserve légale (5 %) 4 52 543,85     Distribution de dividendes 8 7 42 000,00     Report à nouveau     48 418,38       Total affecte 9 2 42 962,23     Il est proposé à l'Assemblée générale la distribution d'un dividende de 2,82 € par action portant jouissance au 1er janvier 2004.   Il est rappelé qu'il a été distribué aux actionnaires un dividende de 1,00 € par action au titre de l'exercice 2002, et de 2,80 € au titre de 2003.   Les dividendes pourront être mis en paiement à l'issue de l'assemblée statuant sur les comptes.   II. -- Rapport des CAC sur les comptes annuels.   En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2004, sur  :   -- le contrôle des comptes annuels de la société Ucabail Immobilier S.A., tels qu'ils sont joints au présent rapport  ;   -- la justification de nos appréciations  ;   -- les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.   Les comptes annuels ont été arrêtés parle conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.   I - Opinion sur les comptes annuels. -- Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France  ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.   II - Justification des appréciations. -- En application des dispositions de l'article L. 225-235, du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants  :   -- Ucabail Immobilier S.A. constitue des provisions pour couvrir les risques de crédit inhérents à son activité de crédit-bail et location simple (notes 2.3.2, annexe III, annexe IV, annexe XIII). Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle interne relatif au suivi des risques de crédit, à l'appréciation des risques de non recouvrement et à leur couverture par des provisions spécifiques  ;   -- les titres de participation sont évalués à leur valeur utilité (notes 2.3.4, annexe II). Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons examiné les éléments ayant conduit à la détermination des valeurs d'utilités.   Les appréciations que nous avons ainsi portées sur ces éléments s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont contribué à la formation de notre opinion sans réserve exprimée dans la première partie de ce rapport.   III - Vérifications et informations spécifiques. -- Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.   Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.   Nous attirons votre attention sur la position retenue par votre société consistant à ne pas mentionner les informations prévues par l'article L. 225-102-1 du Code de commerce en matière de rémunérations des mandataires sociaux au titre de leur salaire perçu dans la société cotée qui contrôle indirectement votre société. Fait à Paris, le 12 mai 2005.   Les commissaires aux comptes  : Fidus  :   CHRISTIAN COMERMAN  ;  Mazars & Guerard  :   GUILLAUME POTEL  ; ANNE VEAUTE. 96751
    Bulletin BALO n°107 du 07/09/2005, affaire n°96751
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 03/08/2005
    Numéro d’affaire : 94953
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : UCABAIL IMMOBILIER UCABAIL IMMOBILIERSociété anonyme au capital de 55 800 000 €.Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux.340 446 707 R.C.S. Nanterre.Situation au 30 juin 2005.(En milliers d’euros.)ActifMontantCréances sur les établissements de crédit22 743Opérations avec la clientèle14 757Participations et autres titres détenus à long terme916Parts dans les entreprises liées54 502Crédit-bail et location avec option d’achat2 274 205Location simple4 093Autres actifs13 293Comptes de régularisation10 793Total de l’actif2 395 302PassifMontantDettes envers les établissements de crédit2 025 154Autres passifs256 671Comptes de régularisation48 400Provisions pour risques et charges2 308Capitaux propres62 769Capital souscrit55 800Primes d’émission4 745Provisions réglementées et subventions d’investissement—Réserves2 554Report à nouveau (+/–)– 330Total du passif2 395 302Hors bilanMontant1°) Engagements donnés : Engagements de financement : Engagements en faveur de la clientèle379 9762°) Engagements reçus : Engagements de financement : Engagements reçus d’établissements de crédit21 839Engagements reçus de la clientèle—Engagements de garantie : Engagements reçus d’établissements de crédit143 117Engagements reçus de la clientèle—94953
    Bulletin BALO n°092 du 03/08/2005, affaire n°94953
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 25/05/2005
    Numéro d’affaire : 89295
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : UCABAIL IMMOBILIER UCABAIL IMMOBILIERSociété anonyme au capital de 55 800 000 €.Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux Cedex 9.340 446 707 R.C.S. Nanterre.Situation au 31 mars 2005.(En milliers d’euros.)ActifMontantCréances sur les établissements de crédit42 147Opérations avec la clientèle15 249Participations et autres titres détenus à long terme916Parts dans les entreprises liées54 502Crédit-bail et location avec option d’achat2 262 528Location simple4 113Autres actifs24 896Comptes de régularisation110 660Total de l’actif2 515 011PassifMontantDettes envers les établissements de crédit2 039 616Autres passifs260 940Comptes de régularisation140 599Provisions pour risques et charges1 967Capitaux propres71 889Capital souscrit55 800Primes d’émission4 745Provisions réglementées et subventions d’investissement—Réserves2 101Report à nouveau (+/–)9 243Total du passif2 515 011Hors bilanMontant1°) Engagements donnés : Engagements de financement : Engagements en faveur de la clientèle332 1012°) Engagements reçus : Engagements de financement : Engagements reçus d’établissements de crédit20 433Engagements de garantie : Engagements reçus d’établissements de crédit136 51589295
    Bulletin BALO n°062 du 25/05/2005, affaire n°89295
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 23/02/2005
    Numéro d’affaire : 83003
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : UCABAIL IMMOBILIER UCABAIL IMMOBILIERSociété anonyme au capital de 55 800 000 €.Siège social : 1-3, rue du Passeur de Boulogne, 92861 Issy-les-Moulineaux Cedex 9.340 446 707 R.C.S. Nanterre.Situation au 31 décembre 2004.(En milliers d’euros.)ActifMontantCréances sur les établissements de crédit6 847Opérations avec la clientèle16 291Participations et autres titres détenus à long-terme916Parts dans les entreprises liées54 502Crédit-bail et location avec option d’achat2 261 861Location simple3 990Autres actifs25 500Comptes de régularisation21 384Total2 391 291PassifMontantDettes envers les établissements de crédit2 006 056Autres passifs149 998Comptes de régularisation60 271Provisions pour risques et charges2 549Capitaux propres172 417Capital souscrit55 800Primes d’émission4 745Provisions réglementées et subventions d’investissement109 579Réserves2 101Report à nouveau (+/–)192Total2 391 291Hors bilanMontant1°) Engagements donnés :Engagements de financement :Engagements en faveur de la clientèle342 2442°) Engagements reçus : Engagements de financement : Engagements reçus d’établissements de crédit35 175Engagements de garantie : Engagements reçus d’établissements de crédit133 28083003
    Bulletin BALO n°023 du 23/02/2005, affaire n°83003

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Marques déposées par FINAMUR

  • FINAMUR
    Enregistrée le 24/09/2007
    Expire le 24/09/2027
    Classes : 35 , 36
    Numéro : FR3526291
    Marque renouvelée

Aides perçues par FINAMUR

Intitulé : Régime cadre exempté de notification relatif aux aides à finalité régionale (AFR) pour la période 2022-2027
Montant : 1 168 000 €
Autorité : Conseil régional Nouvelle-Aquitaine
Objectif : Aides à finalité régionale – aides à l’investissement (art. 14) - Régime
Instrument : Subvention/Bonification d’intérêts
Numéro SA : SA.103603
Référence : TM-12031459