Description : LA BANQUE POSTALE LEASING & FACTORING Société anonyme à Conseil d'Administration au capital de 275 000 000 € Siège social : 115 rue de Sèvres - 75275 PARIS Cedex 06 N° de Siret : 514 613 207 00018 Exercice clos le 31 décembre 202 5 . A. — Comptes sociaux au 31 décembre 2025. I. — Bilan au 31 Décembre 2025. (En Euros.) Actif Notes 31.12.2025 31.12.2024 Caisse, banques centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit et assimilés 3.1 286 804 462 510 378 654 Opérations avec la clientèle 3.2 5 864 740 642 5 891 098 773 Obligations et autres titres à revenu fixe Actions et autres titres à revenu variable Participations et autres titres détenus à long terme 3.3 410 899 339 512 Parts dans les entreprises liées Crédit-bail et location avec option d'achat 3.4 2 626 229 837 2 820 409 623 Location simple 3.5 443 248 163 491 440 682 Immobilisations incorporelles 3.6 15 582 586 15 258 562 Immobilisations corporelles 3.6 752 Autres actifs 3.7 45 437 795 34 079 706 Comptes de régularisation 3.7 30 594 169 24 514 625 Total 9 313 048 551 9 787 520 888 Passif Notes 31.12.2025 31.12.2024 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 3.8 7 256 559 789 7 718 538 771 Opérations avec la clientèle 3.9 1 334 075 097 1 416 670 826 Dettes représentées par un titre Autres passifs 3.10 269 991 518 253 737 135 C omptes de régularisation 3.10 123 531 200 94 646 645 P r ovisions 3.11 14 639 836 15 194 005 Dettes subordonnées Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) Capitaux propres sociaux (hors FRBG) 3.12 314 251 110 288 733 505 Capital souscrit 275 000 000 275 000 000 Primes d'émission et d'apport Réserves 644 900 Provisions réglementées et subventions d'investissement 674 956 835 499 Report à nouveau 12 253 106 (25 769 823) Résultat en instance d'affectation (0) Résultat de l'exercice 25 678 148 38 667 829 Total 9 313 048 551 9 787 520 888 I I. — Hors Bilan au 31 décembre 2025 (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Engagements de financement, de garantie et engagements sur titres donnés 745 227 685 765 288 808 Engagements de financement 745 227 685 765 288 808 En faveur d'établissements de crédit En faveur de la clientèle Engagements relatifs aux opérations de crédit-bail 345 632 047 395 018 098 Engagements relatifs aux opérations de CMLT 22 064 266 7 575 477 Engagements relatifs aux opérations d'affacturage 377 531 372 362 695 233 Engagements de garantie En faveur d'établissements de crédit En faveur de la clientèle Engagements sur titres T itres à livrer Engagements de financement, de garantie et engagements sur titres reçus (3 282 075 028 ) (3 175 550 456) Engagements de financement (220 512 434 ) (316 074 817) Reçus d'établissements de crédit (220 512 434 ) (316 074 817) Reçus de la clientèle Engagements de garantie (3 061 562 594 ) (2 859 475 639 ) Reçus d'établissements de crédit* (2 034 961 081 ) (1 965 584 337) Reçus de la clientèle (1 026 601 513 ) (893 891 303) Engagements sur titres Titres à recevoir Autres engagements donnés et reçus Autres engagements donnés Autres engagements reçus II I. — Compte de résultat 2025 (En euros) Notes 31.12.2025 31.12.2024 Intérêts et produits assimilés : 4.1 48 587 767 79 157 732 Opérations de trésorerie et interbancaires 880 978 18 662 460 Opérations avec la clientèle 47 706 788 60 495 272 Obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et produits assimilés Intérêts et charges assimilées : 4.1 (152 043 420) (203 136 696) Opérations de trésorerie et interbancaires (152 043 420) (203 136 696) Opérations avec la clientèle Obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et charges assimilées Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 4.2 720 548 215 726 007 721 Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées 4.2 (629 006 389) (651 573 061) Produits sur opérations de location simple 4.3 273 766 571 305 655 577 Charges sur opérations de location simple 4.3 (247 631 382) (274 411 776) Revenus des titres à revenu variable Commissions (produits) 4.4 119 055 230 152 181 773 Commissions (charges) 4.4 (7 817 120) ( 5 041 861) Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés Autres produits d'exploitation bancaire 4.5 23 297 876 20 588 999 Autres charges d'exploitation bancaire 4.5 (21 644 286) (19 191 156) Produit net bancaire 127 113 060 130 237 252 Charges générales d'exploitation : 4.6 (63 361 614) ( 59 087 658 ) Frais de personnel (25 066 289) (25 609 848) Autres charges générales d’exploitation (38 295 325) (3 3 477 810 ) Refacturations Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations Incorporelles et corporelles 4.8 (4 976 803) (2 649 747) Autres produits divers d'exploitation 4.9 2 60 708 Autres produits 260 708 Résultat brut d'exploitation 58 774 643 68 760 555 Coût du risque 4.10 (19 881 329) (22 289 560) Résultat d'exploitation 38 893 314 46 470 994 Gains ou pertes sur actifs immobilisés 4.11 (39 486) Résultat courant avant impôt 38 853 828 46 470 994 Résultat exceptionnel Impôts sur les bénéfices 4.12 (13 175 680) (7 803 165) Dotations nettes au FRBG et aux provisions réglementées Résultat net social 25 678 148 38 667 829 Au 31 décembre 2024, la ligne « transferts de charges d’exploitation non bancaires » intégrait les transferts de charges pour 2 307 120 euros. Ceux-ci sont intégrés, au 31 décembre 2025, en ligne « autres charges d’exploitation » suite à la suppression du mécanisme du transfert de charges. (Application du nouveau règlement de l’ANC 2022-06). Cette modification de présentation est sans impact sur le montant présenté au 31 décembre 2024 . IV . — Notes annexes aux comptes sociaux. Note 1. – Cadre général. Présentation de l’entreprise. La Banque Postale Leasing & Factoring société anonyme à Conseil d’Administration, au capital de 275 000 000 euros, a pour objet, dans les conditions déterminées par la législation et la réglementation applicables aux sociétés de financement, conformément à l’article « 2 – Objet social » des statuts de la Société : Toutes opérations de crédit-bail mobilier, location avec option d’achat, location financière, location de longue durée, de biens meubles corporels ou incorporels ; Toutes opérations de crédit-bail immobilier ; Toutes opérations de crédit, réglementées ou non, exclusivement à des clients personnes morales ou entrepreneurs individuels, y compris auto-entrepreneurs ; Toutes opérations de mobilisation de créance et d’affacturage ; Toutes opérations de courtage en assurances et notamment toutes opérations de présentation d’opérations d’assurance en relation avec les opérations ci-dessus visées. La Société, créée en septembre 2009, qui s'est transformée en société financière pour donner suite à son agrément par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution le 5 septembre 2011, a progressivement développé son activité. Détenue à 100 % par La Banque Postale, La Banque Postale Leasing & Factoring est consolidée par le Groupe La Banque Postale lui-même intégré dans les comptes du groupe La Poste. Faits marquants de la période. Il est à noter les événements marquants suivants sur l’exercice : 3 dossiers de l’activité crédit-bail immobilier ont été résiliés sur la période. Ces biens sont considérés comme étant des immobilisations temporairement non louées (ITNL) de l’activité CBI. Renforcement du partenariat avec la société SOLFIZ pour l’activité du crédit-bail mobilier . Evènements postérieurs à la clôture. Le conflit au Moyen-Orient est sans impact sur les comptes de l’exercice de la société. Note 2. – Principes et méthodes comptables généraux. 2.1. Méthode de présentation des comptes individuels. Les comptes de la société ont été établis conformément à la réglementation comptable applicable aux entreprises du secteur bancaire. Les documents de synthèse individuels sont établis en application des dispositions du règlement n° 2014-07 du 26 novembre 2014 de l’Autorité des Normes Comptables modifié par le règlement n° 2020-10 du 22 décembre 2020. Les comptes individuels annuels au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2025 ont été arrêtés par le Conseil d’administration du 23 mars 2026. Ils seront soumis à l'approbation de l'Assemblée générale du 20 mai 2026. Les montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés en euro, sauf mention contraire. Les effets d’arrondis peuvent générer, le cas échéant, des écarts minimes entre les montants présentés dans les états financiers et ceux présentés dans les notes annexes. 2.2. Changement de méthode comptable. Le règlement de l’Autorité des normes comptables ANC n° 2022-06 du 4 novembre 2022, qui modifie le règlement ANC n° 2014-03 du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général, a notamment supprimé la notion de transfert de charges. En coordination avec le règlement précité, le règlement ANC n° 2023-03 du 7 juillet 2023, qui modifie le règlement ANC n° 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, a notamment supprimé la terminologie « transferts de charges » des états financiers. La mise en œuvre de ce règlement conduit à une modification de présentation mineure du compte de résultat décrite dans la note portée au bas du compte de résultat. 2.3. Principes comptables généraux appliqués. A l’exception du point précisé au §2.2 Changement de méthode comptable, les comptes de l’exercice sont présentés sous une forme identique à celle de l’exercice précédent. Les conventions comptables générales ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : Continuité de l’exploitation ; Permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre ; Indépendance des exercices ; Et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels. La méthode retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode du coût historique et tous les postes du bilan sont présentés, le cas échéant, nets d'amortissements, de dépréciations et de corrections de valeur. Les principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes notes annexes auxquelles ils se rapportent. 2.4. Informations sur la présentation des comptes individuels. 2.4.1. Crédit-bail et location avec option d’achat. Ce poste recouvre les biens mobiliers et immobiliers loués en crédit-bail et en location longue durée. Les valeurs d’actifs ont été comptabilisées à leur coût historique. 2.4.1.1. Immobilisations données en location – crédit-bail mobilier. Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail mobilier sont constituées de matériel et outillage industriels, de matériel de transport, de matériel de bureau, de matériel informatique et de mobilier, dont la valeur brute correspond à la valeur d’entrée des biens, majorée des frais nécessaires à la mise en état d’utilisation de ces biens. Les amortissements sont calculés sur la durée de vie probable d’utilisation des biens dans la limite de la dégressivité admise sans pour autant pouvoir être inférieurs au minimum linéaire. Conformément à l’avis n° 2006.C du Comité d’Urgence du CNC du 4 octobre 2006, les règlements n°2002-10 et 2004-06 du CRC n’ont pas été appliqués pour les immobilisations données en location dans la mesure où ces immobilisations sont retraitées selon la comptabilité dite financière dans les comptes consolidés et que la charge de renouvellement incombe au locataire. L’avis du Comité d’urgence du CNC n° 2006-C dispose que les immobilisations destinées à une activité de crédit-bail mobilier, immobilier, de location avec option d’achat et de location simple sont enregistrées à l’actif du bilan du bailleur. Pour cette catégorie d’actifs, par dérogation aux règles du PCG sur la comptabilisation des actifs, c’est la notion de propriété juridique qui s’applique et non celle de contrôle. Les immobilisations sont enregistrées pour leur valeur d’entrée et la ventilation des actifs par composants ne s’applique pas chez le bailleur. Les durées d’amortissement généralement retenues sont les suivantes : Agencements et installations : 8 à 10 ans Mobilier et matériel de bureau : 5 à 10 ans Matériel informatique : 3 à 5 ans Matériel et outillage : 4 à 7 ans Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles données en location sont portées dans les charges sur opérations de crédit-bail et location avec option d’achat ou de location simple. Des amortissements comptables et fiscaux de type dégressif ou linéaire sont pratiqués, conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables. La technique du saupoudrage s’applique uniquement aux biens en cours de locations amortissables fiscalement en dégressif. Cette technique consiste à utiliser les possibilités fiscales d’amortissement dégressif en saupoudrant la différence entre la dotation linéaire minimale et la dotation dégressive maximale. L’amortissement pratiqué à la clôture de l’exercice est donc égal à l’amortissement linéaire cumulé, augmenté d’un complément compris entre la dotation minimum (amortissement linéaire) et la dotation maximum (amortissement dégressif). Au 31 décembre 2025, la réserve de saupoudrage est de 101 206 145 euros. Dans la comptabilité financière, l’encours financier des contrats est substitué aux immobilisations nettes données en location. La différence entre les encours financiers et la valeur nette comptable des immobilisations est représentée par la réserve latente brute. Au 31 décembre 2025, l’encours financier mobilier s’élève à 1 927 254 352 euros et la réserve latente avant impôts différés est de 496 211 222 euros. Au 31 décembre 2024, l’encours financier mobilier s’élève à 2 071 147 675 euros et la réserve latente avant impôts différés est de 506 790 791 euros. Selon les précisions apportées par l’art. 1121-2 du règlement 2014-07, la présentation des comptes regroupe les actifs loués et les actifs temporairement non loués (ITNL) sur la même ligne du bilan. Les immobilisations temporairement non louées sont valorisées à la valeur nette comptable (VNC) à la date du passage en ITNL ou à la valeur vénale si celle-ci est inférieure, par le biais d’une provision résultant d’un test de dépréciation. 2.4.1.2. Immobilisations données en location – crédit-bail immobilier. Les immobilisations données en location dans le cadre de l’activité de crédit-bail immobilier sont notamment constituées de bureaux, entrepôts, hôtels, ensembles immobiliers à usage d’EPHAD ou de soins de suite dont la valeur brute correspond à la valeur d’entrée des biens, majorée des frais nécessaires à la mise en état d’utilisation de ces biens. Conformément à l’avis n° 2006.C du Comité d’Urgence du CNC du 4 octobre 2006, les règlements n°2002-10 et 2004-06 du CRC, qui traitent notamment de l’amortissement par composants des actifs immobilisés, n’ont pas été appliqués pour les immobilisations données en location dans la mesure où ces immobilisations sont retraitées selon la comptabilité dite financière dans les comptes consolidés et que la charge de renouvellement incombe au locataire. L’avis du Comité d’urgence du CNC n° 2006-C dispose que les immobilisations destinées à une activité de crédit-bail mobilier, immobilier, de location avec option d’achat et de location simple sont enregistrées à l’actif du bilan du bailleur. Pour cette catégorie d’actifs, par dérogation aux règles du PCG sur la comptabilisation des actifs, c’est la notion de propriété juridique qui s’applique et non celle de contrôle. Les immobilisations sont enregistrées pour leur valeur d’entrée et la ventilation des actifs par composants ne s’applique pas chez le bailleur. La durée d’amortissement retenue est de 20 ans. Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles données en location sont portées dans les charges sur opérations de crédit-bail et location avec option d’achat ou de location simple. Pour les immobilisations louées à des tiers présentant un risque de non-recouvrement ou de récupération, LBPLF constitue des dépréciations fondées sur la valeur estimée des biens. Au 31 décembre 2025, le montant des dépréciations attachées aux immobilisations louées est de 3 734 200 euros contre 14 440 568 au 31 décembre 2024. La variation s’explique principalement par le fait que des contrats ont été résiliés au cours de l’exercice. La dépréciation des immobilisations relative à ces biens en ITNL est de 11 660 652 euros. Au 31 décembre 2025, le total des dépréciations est de 15 394 853 euros. Dans la comptabilité financière, l’encours financier des contrats est substitué aux immobilisations nettes données en location. La différence entre les encours financiers et la valeur nette comptable des immobilisations est représentée par la réserve latente brute. Au 31 décembre 2025 l’encours financier s’élève à 1 472 302 797 euros et la réserve latente avant impôts différés est de – 243 060 017 euros. Au 31 décembre 2024 l’encours financier s’élève à 1 601 345 991 euros et la réserve latente avant impôts différés est de – 223 011 613 euros. Selon les précisions apportées par l’art. 1121-2 du règlement 2014-07, la présentation des comptes regroupe les actifs loués et les actifs temporairement non loués (ITNL) sur la même ligne du bilan. 2.4.2. Immobilisations d’exploitation. Les immobilisations d’exploitation comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles utilisées à des fins administratives. Les immobilisations sont comptabilisées à leur coût d’acquisition augmenté des frais d’acquisition directement attribuables et nécessaires à leur mise en état de marche en vue de leur utilisation nette de TVA récupérable. Les immobilisations sont amorties sur la durée de vie probable d’utilisation des biens, selon le mode linéaire. Les dotations aux amortissements des immobilisations d’exploitation sont inscrites dans les dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles. Les durées d’amortissement généralement retenues sont les suivantes : Agencements et installations : 8 à 10 ans Mobilier et matériel de bureau : 5 à 10 ans Matériel informatique : 3 à 5 ans Matériel et outillage : 4 à 7 ans Licences : 1 à 5 ans (SPARC 7 ans) 2.4.3. Créances sur les établissements de crédit et la clientèle. Les créances envers les établissements de crédit et la clientèle intègrent notamment les crédits consentis ainsi que les comptes ordinaires débiteurs. Elles sont ventilées d’après leur durée initiale ou leur nature : créances à vue (comptes ordinaires) ou à terme. Pour certains dossiers de créances à moyen et long terme (CMLT), le risque est porté par la maison mère de LBPLF à travers une garantie donnée en cas de défaut. En application du règlement CRC n° 2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit modifié par les règlements n°2005-03 et 2007-06, dont les termes sont repris par le règlement n°2014-07 de l’ANC dans le titre 2 de son livre II, sont distingués les encours sains et les encours douteux. Sont classés en encours douteux les créances porteuses d’un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : Lorsqu’il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins ou six mois sur des preneurs de crédit-bail immobilier ; Lorsque la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé, on peut conclure à l’existence d’un risque de crédit avéré ; S’il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie. En application du principe de contagion, dès lors qu’une créance sur un client est déclassée en encours douteux, toutes ses créances sont déclassées . Il s’agit d’encours dits « en défaut ». Les encours douteux deviennent douteux compromis dès lors que les conditions de solvabilité d’une contrepartie sont telles qu’aucun reclassement en encours sains n’est pas envisageable. L’identification en encours douteux compromis intervient au plus tard à la déchéance du terme ou, en matière de crédit-bail, à la résiliation du contrat. Les encours d’affacturage identifiés comme impayés techniques ne font plus l’objet d’un déclassement automatique à 90 jours. Les créances douteuses et douteuses compromises font l’objet d’une dépréciation individuelle (sur la base d’estimation de recouvrement) pour les créances dont le montant individuel est significatif et sur une base statistique dans le cas contraire (taux de provisionnement issu d’une approche collective statistique appliquée individuellement aux contrats). Le montant de cette dépréciation est comptabilisé en « coût du risque » au compte de résultat et la valeur de la créance est réduite par la constitution d’une dépréciation. Les clients qui ne sont pas en procédure collective ou dont le contrat n’a pas été résilié peuvent, après régularisation de leurs impayés ayant généré le déclassement initial, être classés à nouveau en encours sains. Les intérêts et indemnités légales calculés sur les impayés sont comptabilisés et provisionnés en totalité pour la partie non encaissée. Les créances sont inscrites en pertes dès que leur irrécouvrabilité est prononcée. Ce constat est formalisé pour chaque créance. 2.4.4. Titres de participations. Les titres de participations sont valorisés à leur coût d’acquisition en incluant les frais accessoires d’acquisition. L’évaluation des titres de participation s’effectue à chaque arrêté comptable. Elle est calculée par ligne de titres en comparant la valeur comptable la valeur d’utilité. Les capitaux propres, la rentabilité et les perspectives de rentabilité sont pris en compte pour estimer la valeur d’utilité des titres ainsi que les motifs d’appréciation sur lesquels reposaient la transaction d’origine. Seules les moins-values latentes sont comptabilisées, en résultat, sous forme de dépréciation. 2.4.5. Autres actifs et autres passifs. Les autres actifs et passifs sont principalement composés des créances et dettes fiscales, des avances et dettes fournisseurs. Ils comprennent également les différés de paiement accordés et avances preneurs reçus dans le cadre de l’activité de crédit-bail immobilier. 2.4.6. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle. Les dettes envers les établissements de crédit et dettes envers la clientèle sont ventilées d’après leur durée initiale ou leur nature : dettes à vue (comptes ordinaires) ou à terme. Elles sont évaluées pour leur valeur nominale. 2.4.7. Provisions. Les provisions au passif du bilan représentent des passifs dont l’échéance ou le montant sont incertains. Une provision est constituée lorsque la société a une obligation à l’égard d’un tiers dont il est probable ou certain qu’elle provoquera une sortie de ressources au profit de ce tiers sans contrepartie au moins équivalente attendue de celui-ci. Les dotations et les reprises de provisions sont enregistrées en résultat sur les lignes correspondant à la nature des dépenses futures concernées. Une provision pour indemnités de départ en retraite est calculée en fin d’année avec l’aide d’une société spécialisée et ajustée en conséquence dans les comptes. Elle utilise la méthode des unités de crédit projetées et intègre les hypothèses d’inflation, de progression future de salaires ainsi que des tables actuarielles permettant de calculer la probabilité de présence des salariés dans la société à l’âge de départ à la retraite. 2.4.8. Produits et charges d’intérêts. Les intérêts et les commissions assimilables par nature à des intérêts sont enregistrés en compte de résultat prorata temporis. Les intérêts négatifs sont présentés comme suit : Un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges d’intérêts dans le PNB ; Un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits d’intérêts dans le PNB. Les commissions et coûts liés à l’octroi ou à l’acquisition d’un concours sont notamment assimilés à des compléments d’intérêts et sont étalés sur la durée de vie effective du crédit au prorata du capital restant dû. 2.4.9. Produits et charges de commissions. Les commissions sont comptabilisées en résultat en fonction des services rendus : Les commissions rémunérant des services continus sont étalées en résultat sur la durée de la prestation. Les commissions rémunérant des services ponctuels ou rémunérant un acte important sont intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est réalisée ou l’acte exécuté. Les commissions considérées comme un complément d’intérêt font partie intégrante du taux d’intérêt effectif. Conformément à l’avis n°2009-05 du CNC du 2 juillet 2009 repris par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables, les commissions d’apport restant à étaler sont reclassées dans le poste « Opérations de crédit-bail et location avec option d’achat » au bilan. En application du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables, les commissions et coûts marginaux de transaction qui font l’objet d’un étalement sur la durée du bail sont intégrés à l’encours concerné. 2.4.10. Impôts sur le résultat. La Banque Postale Leasing & Factoring fait partie du groupe d’intégration fiscale dont la société mère est La Poste. La convention d’intégration fiscale retenue est la convention de neutralité. En conséquence, La Banque Postale Leasing & Factoring verse à La Poste, à titre de contribution au paiement de l’impôt sur les sociétés du groupe et quel que soit le montant effectif dudit impôt, un montant égal à l’impôt qui aurait grevé son résultat en l’absence d’intégration. Les économies d’impôts réalisées par le groupe grâce aux déficits ne sont pas réalloués aux sociétés déficitaires intégrées. Le taux normal de l'impôt est de 25,83 %. À cela s'ajoute une contribution additionnelle exceptionnelle instaurée pour un an par La Loi de finance pour 2025 du 14 février 2025. La contribution est assise sur la moyenne de l'IS dû au titre de l'exercice au cours duquel elle est due et de l'exercice précédent. La contribution 2025 a été comptabilisée en totalité sur l'exercice 2025 pour un montant de 1 877 milliers d'euros. Note 3. – Notes relatives au bilan et hors bilan. 3.1. Prêts et créances sur les établissements de crédit. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Comptes ordinaires débiteurs (1) 286 804 360 489 263 424 Comptes et prêts au jour le jour Valeurs reçues en pension au jour le jour Titres reçus en pension livrée Autres valeurs reçues en pension Valeurs non imputées Créances douteuses Créances rattachées Total brut 286 804 489 263 424 Dépréciations Créances sur les établissements de crédit à vue 286 804 360 489 263 424 Comptes et prêts à terme (2) 21 000 000 Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés Créances douteuses Créances rattachées 101 115 230 Total brut 101 21 115 230 Dépréciations Créances sur les établissements de crédit à terme 101 21 115 230 Créances sur les établissements de crédit et assimilées 286 804 462 510 378 654 Les créances sur les établissements de crédits et assimilés enregistrent une baisse de 223M euros passant de 510M euros à 287M euros au 31 décembre 2025. Cette variation s’explique principalement par deux effets : La baisse des comptes ordinaires débiteurs pour -202M euros correspondant à une position ponctuelle de fin de mois La baisse des comptes de prêts à terme à concurrence de -21M euros qui est en lien avec la modulation des lignes de refinancement en fonction des besoins de l’activité. 3.2. Opérations avec la clientèle. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Comptes ordinaires débiteurs Prêts à la clientèle financière Autres concours à la clientèle 5 919 424 274 5 945 153 909 Dont Crédits de trésorerie 134 652 310 146 594 869 Dont crédits à l'habitat 1 046 788 319 1 127 271 856 Dont affacturage 4 352 989 905 4 222 208 575 Dont crédit équipement 95 861 530 116 770 473 Dont crédits à l'exportation (0) 7 325 812 Dont autres crédits 273 069 363 303 407 082 Dont opérations de crédit-bail et assimilées Dont prêts à la clientèle financière 16 062 847 21 575 242 Valeurs non imputées Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés Opérations à la clientèle avant dépréciations 5 919 424 274 5 945 153 909 Dépréciations relatives aux créances à la clientèle Sur créances commerciales Sur comptes ordinaires débiteurs Sur les autres concours à la clientèle (54 683 632) (54 055 136) Opérations avec la clientèle 5 864 740 642 5 891 098 773 Dont créances rattachées 19 159 862 23 463 735 Dont créances douteuses brutes 129 650 415 27 513 966,50 Dont créances douteuses compromises brutes 164 913 425 182 147 431,15 Dont créances restructurées saines Les créances clients des différents métiers autres que l'affacturage diminuent, et ce en lien avec la baisse de l'activité ou l'arrêt de certains financements dont l'activité a été reprise par LBP. Les créances clients augmentent, notamment sur l'affacturage classique et la T2A et ce en contrepartie des créances affacturées. L'activité de fin d'année a été dynamique avec un volume de décaissement passant de 2 319 419 174 euros en décembre 2024 à 2 633 596 065 euros en décembre 2025 soit une progression +314M euros. Les créances douteuses s’élèvent à 294 563 839 euros au 31 décembre 2025 contre 209 661 398 euros au 31 décembre 2024. Eléments d’actif par durée restant à courir. Actif (En euros) <= 3 mois 3 mois à 1 an 1 à 5 ans > 5 ans 31/12/202 5 Créances sur les établissements de crédit et assimilées 286 804 462 286 804 462 Créances sur la clientèle 2 353 808 300 2 017 989 080 582 370 700 910 572 562 5 864 740 642 Portefeuilles de titres (transaction, placement et investissement) Effets publics et valeurs assimilées Obligation et autres titres à revenu fixe Total 2 640 612 762 2 017 989 080 582 370 700 910 572 562 6 151 545 1 03 Actif (En euros) <= 3 mois 3 mois à 1 an 1 à 5 ans > 5 ans 31/12/ 2024 Créances sur les établissements de crédit et assimilées 72 238 043 72 238 043 Créances sur la clientèle 2 357 318 275 1 584 557 247 832 856 229 1 116 367 022 5 903 649 265 Portefeuilles de titres (transaction, placement et investissement) Effets publics et valeurs assimilées Obligation et autres titres à revenu fixe Total 2 429 556 318 1 584 557 247 832 856 229 1 116 367 022 5 975 887 308 3.3. Participations et autres titres détenus à long terme. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Valeur comptable des titres Avances Dépréciations Valeur Nette des titres Valeur comptable des titres Avances Dépréciations Valeur Nette des titres Parts cotées Parts non cotées Parts dans les entreprises liées Titres cotés Titres non cotés 450 384 39 486 410 899 339 512 339 512 Participations et autres titres à long terme 450 384 410 899 339 512 339 512 Titre et participation 450 384 410 899 339 512 339 512 Participation de 410 098,68 euros dans la Société Solfiz qui gère la location d’usage pour le compte de constructeurs, de concessionnaires et de distributeurs de biens d’équipement industriel dans les domaines de la manutention et du levage, du machinisme agricole, du BTP et du véhicule industriel. Cette participation a été augmentée de 5% en 2025. Participation de 39 485,59 euros dans la Société Bourbon Supply Investissements qui fournit des services pétroliers et gaziers offshore. La Société assure des services de manutention, de remorquage, d'approvisionnement en matériaux, de transport, de dépollution, de récupération, d'ingénierie, de gestion, d'exploitation, d'inspection, d'entretien et de réparation. Cette participation a été complétement dépréciée dans les comptes 2025. 3.4. Crédit-bail et location avec option d’achat. ( En euros) Brut au 31.12.2024 Augmentations Diminutions Brut au 31.12.2025 Amortissements et dépréciations Net au 31.12.2025 Net au 31.12.2024 Crédit-bail mobilier Immobilisations * 2 407 281 648 378 941 574 414 406 176 2 371 817 046 1 345 472 214 1 026 344 832 1 109 699 684 Dont Immobilisations temporairement non louées 21 195 059 16 035 833 11 163 957 26 066 935 Créances douteuses 21 976 580 2 335 808 24 312 388 13 496 066 10 816 322 10 898 960 Créances rattachées 5 532 522 5 954 395 5 532 522 5 954 395 5 954 395 5 532 522 Dont étalement frais de dossier (475 480) Dont lissage commission d'apport 832 643 Crédit-bail mobilier 2 434 790 750 387 231 778 419 938 699 2 402 083 829 1 358 968 280 1 043 115 549 1 126 131 166 Crédit-bail immobilier - Immobilisations 2 713 742 423 234 061 922 273 980 356 2 673 823 989 1 104 291 695 1 569 532 295 1 676 607 327 Dont Immobilisations temporairement non louées 48 069 438 48 069 438 33 799 963 14 269 475 - Créances douteuses 6 799 128 52 357 6 851 485 6 851 485 6 799 128 Créances rattachées 10 872 001 6 730 508 10 872 001 6 730 508 6 730 508 10 872 001 Dont étalement frais de dossier (3 158 949) Crédit-bail immobilier 2 731 413 553 240 844 787 284 852 357 2 687 405 983 1 104 291 695 1 583 114 288 1 694 278 457 Crédit-bail et location avec option d'achat 2 626 229 837 2 820 409 623 Le montant des immobilisations lié à l’activité de crédit-bail mobilier passe de 2 434 790 750 euros au 31 décembre 2024 à 2 402 083 829 au 31 décembre 2025. Le crédit-bail immobilier passe de 2 731 413 553 euros au 31 décembre 2024 à 2 687 405 983 euros au 31 décembre 2025. Selon les précisions apportées par l’art. 1121-2 du règlement 2014-07, la présentation des comptes regroupe les actifs loués et les actifs temporairement non loués (ITNL). Concernant le crédit-bail immobilier, il est à noter la résiliation de trois dossiers pour une valeur brute d'immobilisation de 45M euros. Les créances rattachées en crédit-bail mobilier comprennent -475 480 euros au titre de l’étalement des frais de dossiers contre -582 596 euros au 31 décembre 2024 et 832 643 euros au titre de l’étalement de commissions d’apport contre 907 328 euros au 31 décembre 2024. Les créances rattachées en crédit-bail immobilier comprennent également -3 158 949 euros au titre de l’étalement de frais de dossier contre -3 055 562 euros au 31 décembre 2024. * : les activations d’immobilisations en cours du crédit-bail mobilier représentent 7 658 247 euros au 31 décembre 2025 contre 8 776 434 euros au 31 décembre 2024. ** : les activations d’immobilisations en cours du crédit-bail immobilier représentent 86 694 223 euros au 31 décembre 2025 contre 89 701 904 euros au 31 décembre 2024. 3.5. Location simple. (En euros) Brut au 31.12.2024 Augmentations Diminutions Brut au 31.12.2025 Amortissements et dépréciations Net au 31.12.2025 Net au 31.12.2024 Immobilisations* 1 302 196 668 218 171 538 (269 265 296) 1 251 102 910 (831 600 589) 419 502 321 474 964 663 Immobilisations temporairement non louées 12 334 358 17 426 917 (11 455 770) 18 305 505 (15 106 414) 3 199 091 Créances douteuses 14 309 126 7 773 414 22 082 539 (9 614 170) 12 468 370 7 341 121 Créances rattachées 9 134 898 8 078 380 (9 134 898) 8 078 380 8 078 380 9 134 898 Dont étalement frais de dossier (62 796) Dont lissage commission d'apport 183 126 Location simple 1 337 975 049 251 450 249 (289 855 964) 1 299 569 334 (856 321 172) 443 248 162 491 440 682 L'activité de ce produit financier connait une légère diminution (-3% en valeur brute). Les créances rattachées comprennent 183 126 euros au titre de l’étalement de commissions d’apport contre 257 406 euros au 31 décembre 2024. Elles comprennent également -62 796 euros au titre de l’étalement de frais de dossier contre -69 127 euros au 31 décembre 2024. * : les activations d’immobilisations en cours représentent 680 352 euros au 31 décembre 2025 contre 3 294 742 euros au 31 décembre 2024. 3.4. Et 3.5. Amortissements et dépréciations des immobilisations données en crédit-bail et loc ation simple. (En euros) Amort au 31.12.2024 Dotations linéaires Dotations dégressives Dépréciations Reprises et redressements Cumul Amort au 31.12.2025 Crédit-bail mobilier (1 297 581 964) (73 801 263) (307 850 052) 329 805 947 (1 349 427 332) (1 345 472 214) Immobilisation temporairement non louées (1 245 022) (2 951 803) 8 151 943 3 955 118 Crédit-bail immobilier (1 037 135 096) (127 988 391) (13 476) 94 645 232 (1 070 491 732) (1 104 291 695) Immobilisation temporairement non louées (525 795) (11 660 652) (21 613 516) (33 799 963) Location financière (839 566 363) (178 903 231) (53 308 003) 219 007 683 (852 769 914) (831 600 589) Immobilisation temporairement non louées (3 228 760) (373 083) 9 664 755 6 062 912 (15 106 414) Total amortissements (3 174 283 423) (385 692 462) (364 482 942) (11 674 128) 639 662 045 (3 296 470 911) (3 296 470 911) 3.6. Détail des immobilisations. (En euros) 01.01.2025 Variation 31.12.2025 31.12.2024 Montant Brut Entrées Transfert Sorties Montant Brut Amortissements et dépréciations cumulés Montant Net Montant Brut Amortissements et dépréciations cumulés Montant Net Autres Immobilisations corp d'exploitation 22 398 (20 988) 1 410 (1 410) 22 398 (21 646) 752 Immobilisations corporelles 22 398 (20 988) 1 410 (1 410) 22 398 (21 646) 752 Frais d'établissement Autres immobilisations incorporelles 19 194 781 1 945 647 21 140 428 (8 883 869) 12 256 55 9 19 194 781 (6 056 341) 13 138 440 Immobilisations incorporelles en cours 2 120 121 3 151 553 (1 945 647) 3 326 027 3 326 027 2 120 121 2 120 121 Immobilisations incorporelles 21 314 903 3 151 553 24 466 456 (8 883 869) 15 582 586 21 314 903 (6 056 341) 15 258 562 Immobilisations corporelles et incorporelles 21 337 301 3 151 553 (20 988) 24 467 866 (8 885 279) 15 582 586 21 337 301 (6 077 987) 15 259 314 La variation est liée en majeure partie aux travaux sur nos outils de gestion des métiers de l'affacturage et du crédit-bail immobilier. 3.7. Autres actifs & comptes de régularisation. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Charges constatées d'avance 1 146 038 994 980 Charges à payer Autres produits à recevoir 25 029 635 19 014 892 Réévaluation des instruments dérivés et de change Comptes d'encaissement Autres comptes de régularisation 4 418 496 4 504 753 Comptes de régularisation 30 594 169 24 514 625 Instruments conditionnels achetés Gestion collective des Livrets de Développement Durable Dépôts de garantie versés 8 000 8 000 Etat, impôts et taxes 19 956 422 7 573 120 Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres Créances rattachées Autres actifs 25 473 373 26 498 586 Dépréciations Actifs divers 45 437 795 34 079 706 Comptes de régularisation et actifs divers 76 031 963 58 594 331 La variation des autres produits à recevoir est liée aux loyers à recevoir de l'activité du crédit-bail immobilier (variation de +500K euros) et à la rémunération du partenariat avec LBP concernant les activités de prêts hypothécaires immobilier et de financement de la promotion immobilière à destination des clients personnes morales (variation de 5,4M euros). Le montant de cette commission s'établit à 19 083 333 euros au 31 décembre 2025 contre 13 658 333 euros au 31 décembre 2024. Concernant les impôts et taxes, la variation s'explique par un crédit de TVA d'un montant de 6 790 089 euros au 31 décembre 2025 et les acomptes d'IS pour 11 270 348 euros au 31 décembre 2025 contre 3 696 022 euros au 31 décembre 2024. Ce dernier intègre la part relative à la surtaxe Grande Entreprise. Les autres actifs comprennent en majeur des opérations en attente en lien avec les métiers du Crédit Moyen/Long terme et du Crédit-Bail Immobilier. 3.8. Dettes envers les établissements de crédit et assimilés. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Comptes ordinaires créditeurs 6 315 493 Comptes et emprunts au jour le jour Valeurs données en pension au jour le jour Titres donnés en pension livrée Autres sommes dues Dettes rattachées Dettes envers les établissements de crédit à vue 6 315 493 Comptes et emprunts à terme 7 241 505 803 7 695 957 796 Valeurs données en pension Titres donnés en pension livrée Dettes rattachées 15 053 986 16 265 483 Dettes envers les établissements de crédit à terme 7 256 559 789 7 712 223 278 Dettes envers les établissements de crédit et assimilées 7 256 559 789 7 718 538 771 Les comptes et emprunts à terme sont constitués des emprunts réalisés auprès de la maison mère dans le cadre de l’adossement de l’actif / passif. 3.9. Opérations envers la clientèle. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Comptes à régime spécial à vue Comptes à régime spécial à terme Dettes rattachées Comptes d'épargne à régime spécial Comptes ordinaires créditeurs 1 331 952 726 1 413 562 438 Dettes rattachées Comptes ordinaires créditeurs de la clientèle 1 331 952 726 1 413 562 438 Emprunts clientèle financière Comptes créditeurs à terme Valeurs données en pension Titres et valeurs donnés en pension livrée Autres sommes dues à la clientèle 2 122 371 3 108 388 Dettes rattachées Autres dettes envers la clientèle 2 122 371 3 108 388 Operations avec la clientèle 1 334 075 097 1 416 670 826 Les comptes ordinaires créditeurs de la clientèle concernent en majeur l'activité d'affacturage, et plus spécifiquement les comptes courants vendeurs pour 836M euros, les réserves vendeurs pour 424M euros et les garanties vendeurs pour 163M euros. Eléments de passif par durée restant à courir. Passif (En euros) <= 3 mois 3 mois à 1 an 1 à 5 ans > 5 ans 31/12/ 2025 Dettes envers les établissements de crédit et assimilées 2 007 274 115 482 097 782 2 305 692 652 2 461 495 241 7 256 559 789 Dettes envers la clientèle 1 334 075 097 1 334 075 097 Dettes représentées par un titre Emprunts obligatoires Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables Autres dettes représentées par un titre Dettes subordonnées Total 3 341 349 212 482 097 782 2 305 692 652 2 461 495 241 8 590 634 886 Passif (En euros) <= 3 mois 3 mois à 1 an 1 à 5 ans > 5 ans 31/12/ 2024 Dettes envers les établissements de crédit et assimilées 1 417 646 666 796 380 494 2 473 008 099 3 031 503 512 7 718 538 771 Dettes envers la clientèle 1 416 670 826 1 416 670 826 Dettes représentées par un titre Emprunts obligatoires Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables Autres dettes représentées par un titre Dettes subordonnées Total 2 834 317 492 796 380 494 2 473 008 099 3 031 503 512 9 135 209 597 3.10. Comptes de régularisation & autres passifs. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Produits constatés d'avance 56 396 308 59 438 003 Dont crédit-bail 23 825 223 24 932 915 Dont Location financière 5 613 533 6 815 795 Dont Affacturage 26 145 561 27 563 708 Dont CMLT 811 991 125 586 Charges à payer 23 695 316 24 162 510 Réévaluation des instruments dérivés et de change Autres comptes de régularisation 43 439 577 11 046 133 Comptes de régularisation 123 531 200 94 646 645 Instruments conditionnels vendus Dettes de titres Fournisseurs 44 558 508 25 412 565 Etat, impôts et taxes 16 707 767 18 236 162 Créditeurs divers 208 725 243 210 088 408 Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres Dettes rattachées Passifs divers 269 991 518 253 737 135 Comptes de régularisation et passifs divers 393 522 718 348 383 781 Les charges à payer représentent essentiellement des provisions pour factures non parvenues à la clôture de l'exercice comptable et des dettes sociales. Les autres comptes de régularisation correspondent principalement à des opérations en attente d'imputation de l'activité d'affacturage. Les créditeurs divers correspondent aux avances preneuses reçues dans le cadre d’opérations de Crédit-Bail Immobilier . 3.11. Provisions. (En euros) 31.12.2024 Dotations Reprises de provisions utilisées Reprises de provisions non utilisées Autres variations 31.12.2025 Provisions pour retraites et autres engagements sociaux 1 072 801 (20 492) 1 052 309 Provisions pour réserve latente négative sur crédit-bail mobilier 9 502 730 8 700 021 (9 502 730) 8 700 021 Provisions RH 172 979 15 500 (16 979) 171 500 Provisions pour risques et charges 4 445 495 270 510 - - - 4 716 006 Dont affacturage - - - - Dont crédit-bail immobilier 634 000 - 634 000 Dont crédit-bail mobilier 3 572 043 - - 3 572 043 Dont CMLT 239 453 270 510 509 963 Autres provisions - Provisions 15 194 005 8 965 540 - (9 540 201) - 14 639 836 En majeur partie composée par la provision pour réserve latente négative sur l’activité du CBM, la provision pour retraite et aux engagements sociaux, les litiges RH et commerciaux. 3.12. Capitaux propres. (En euros) Fonds pour risques bancaires généraux Capital Prime d'émission et d'apport Réserves légales Provisions réglementées et subventions d'investissements Autres réserves et report à nouveau Résultat social Total des capitaux propres sociaux Capitaux propres au 31 décembre 2023 275 000 000 937 089 (27 527 586) 1 757 763 250 167 266 Affectation du résultat N-1 1 757 763 (1 757 763) - Impact changement de méthode comptable provisions retraite - Distribution N au titre du résultat N-1 - Augmentation. Diminution de capital (x) - Dotation. Reprise provision réglementée (101 591) (101 591) Résultat N 38 667 829 38 667 829 Autres mouvements Capitaux propres au 31 décembre 2024 275 000 000 835 498 (25 769 823) 38 667 829 288 733 504 Affectation du résultat N-1 644 900 38 022 929 (38 667 829) - Impact changement de méthode comptable provisions retraite - Distribution N au titre du résultat N-1 - Augmentation. Diminution de capital (x) - Dotation. Reprise provision réglementée (160 542) (160 542) Résultat N 25 678 148 25 678 148 Autres mouvements Capitaux propres au 31 décembre 2025 275 000 000 674 956 12 253 106 25 678 148 314 251 111 Au 31 décembre 2025, le capital social se compose de 27 500 000 actions ordinaires de nominal 10 euros. Le résultat N-1 a été affecté en report à nouveau, après dotation de la réserve légale. 3.13. Hors bilan. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Engagements de financement, de garantie et engagements sur titres donnés 745 227 685 765 288 808 Engagements de financement 745 227 685 765 288 808 En faveur d'établissements de crédit En faveur de la clientèle Engagements relatifs aux opérations de crédit-bail 345 632 047 395 018 098 Engagements relatifs aux opérations de CMLT 22 064 266 7 575 477 Engagements relatifs aux opérations d'affacturage 377 531 372 362 695 233 Engagements de garantie En faveur d'établissements de crédit En faveur de la clientèle Engagements sur titres T itres à livrer Engagements de financement, de garantie et engagements sur titres reçus (3 282 075 028 ) (3 175 550 456) Engagements de financement (220 512 434 ) (316 074 817) Reçus d'établissements de crédit (220 512 434 ) (316 074 817) Reçus de la clientèle Engagements de garantie (3 061 562 594 ) (2 859 475 639 ) Reçus d'établissements de crédit* (2 034 961 081 ) (1 965 584 337) Reçus de la clientèle (1 026 601 513 ) (893 891 303) Engagements sur titres Titres à recevoir Autres engagements donnés et reçus Autres engagements donnés Autres engagements reçus * : Dont engagements reçus de Franfinance SA dans le cadre d’une convention de partage de risque à hauteur de 20% portant sur des opérations de crédit-bail mobilier. Note 4. – Notes relatives au compte de résultat. 4.1. Intérêts, produits et charges assimilés. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 880 978 18 662 460 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 47 706 788 60 495 272 Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe Intérêts et produits assimilés sur opérations relatives à des dettes subordonnées Autres intérêts et produits assimilés Intérêts et produits assimiles 48 587 767 79 157 732 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit (152 043 420) (203 136 696) Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe Intérêts et charges assimilées sur opérations relatives à des dettes subordonnées Autres intérêts et charges assimilées Intérêts et charges assimilées (152 043 420) (203 136 696) La variation des opérations interbancaires en lien avec notre refinancement, s'explique par l’annulation de contrats l'an dernier, générant ainsi une soulte qui a été reprise à la recréation des contrats. Les produits et les charges s'étant neutralisés. La baisse des charges s'explique par la baisse des activités. Les intérêts concernant les opérations avec la clientèle sont liés à l'activité du CMT qui est en run off. Les produits de l'affacturage en lien avec l'Euribor 3 mois, appelés commissions sur financement sont comptabilisés en produit de commission en note 4.4. 4.2. Produits et charges sur opérations de crédit-bail et assimilés. Produits : (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Loyers 448 828 444 446 968 674 Indemnités de résiliation, autres produits 17 339 521 14 973 268 Plus-values sur cessions 12 631 275 10 962 595 Produits sur opérations de crédit-bail mobilier et assimilées 478 799 239 472 904 537 Loyers crédit-bail immobilier 208 417 528 219 452 676 Indemnités de résiliation, autres produits 18 950 114 6 432 149 Plus-values sur cessions 12 160 401 27 218 360 Reprise pour dépréciation d'immobilisation 2 220 933 0 Produits sur opérations de crédit-bail immobilier et assimilées 241 748 975 253 103 184 Produits sur opérations de crédit- bail et assimilées 720 548 215 726 007 721 Charges : (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Dotations aux amortissements (385 848 140) (407 631 048) Autres charges (9 993 129) (14 405 506) Moins-values de cessions (26 822 652) (23 947 428) Charges sur opérations de crédit-bail mobilier et assimilées (422 663 922) (445 983 982) Dotations aux amortissements (124 195 302) (150 255 786) Dotations aux dépréciations (18 473 784) (8 277 722) Autres charges (4 862 714) (4 038 351) Moins-values de cessions (58 810 667) (43 017 220) Charges sur opérations de crédit-bail immobilier et assimilées (206 342 467) (205 589 079) Charges sur opérations de crédit- bail et assimilées (629 006 389) (651 573 061) Les loyers de l'activité crédit-bail connaissent une légère baisse et notamment sur l’activité de crédit-bail immobilier, en lien avec la décroissance du portefeuille. Les autres produits comprennent les frais de dossiers qui, conformément à l’avis n°2009-05 du CNC du 2 juillet 2009, sont enregistrées de manière étalée en « produits sur opérations de crédit-bail et location avec option d’achat » et « produits sur opérations de location simple » ainsi que des charges refacturées. Les autres charges sur opérations de crédit-bail immobilier comprennent des charges refacturées. Des dépréciations d'immobilisation ont été comptabilisées pour l'activité du crédit-bail immobilier concernant quatre dossiers, dont trois sont résiliés, pour un montant de 18 419 821 euros au 31 décembre 2025 contre 8 227 722 euros au 31 décembre 2024. 4.3. Produits et charges sur opérations de location simple. Produits : (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Loyers 247 397 566 265 582 079 Indemnités de résiliation, autres produits 7 611 910 7 180 570 Plus-values sur cessions 18 757 096 32 892 928 Produits sur opérations de location simple 273 766 571 305 655 577 Charges : (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Dotations aux amortissements (235 813 078) (260 087 383) Autres charges (350 587) (486 983) Moins-values de cessions (11 467 717) (13 837 410) Charges sur opérations de location simple (247 631 382) (274 411 776) Les produits et les charges sur opérations de location simple diminuent, en lien avec le ralentissement de cette activité. Les commissions d’apport, conformément à l’avis n°2009-05 du CNC du 2 juillet 2009, sont enregistrées de manière étalée en « charges sur opérations de crédit-bail et location avec option d’achat » et « charges sur opérations de location simple ». 4.4. Commissions. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Produits Charges Produits Charges Opérations de trésorerie et interbancaires 11 934 (5 529 755) 22 530 (2 611 565) Opérations avec la clientèle 118 573 726 (2 074 282) 152 108 907 (2 281 727) Opérations sur titres Opérations sur instruments financiers à terme Prestations de services financiers 469 570 (213 083) 50 337 (148 569) Opérations de change Autres commissions Commissions nettes 119 055 230 (7 817 120) 152 181 773 (5 041 861) La diminution des produits est liée en majeur à l'activité de l'affacturage concernant la CAF et la CSF, qui subissent un effet prix (en lien avec l’évolution de l’Euribor 3 mois) et un effet volume (baisse des encours). Les charges concernent en majeur les commissions de contre garantie du risque et la variation s'explique par le fait qu'en 2024 il y a eu un boni de liquidation d'une provision sur l'activité du CMT pour 3,4M euros. 4.5. Autres produits et charges d’exploitation bancaire. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Produits Charges Produits Charges Charges refacturées, produits rétrocédés et transferts de charges Autres produits et charges divers d'exploitation 23 297 876 (21 644 286) 20 588 999 (19 191 156) Dotations. Reprises aux provisions autres produits et charges d'exploitation Autres produits et charges d'exploitation bancaire Montant net des produits et charges d'exploitation bancaire 1 653 589 1 397 843 Les charges et produits sont constitués en majeur partie des charges et produits refacturés de l'activité CBI. La variation des charges s'explique également par le fait que l'an dernier il y a eu un boni de liquidation d'une provision COFACE pour 3,2M euros. 4.6. Charges générales d’exploitation. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2024 Retraité Salaires et traitements (16 288 444) (16 055 940) (16 055 940) Retraites (3 583) (374 733) (374 733) Charges sociales (7 506 202) (6 888 737) (6 888 737) Intéressement et participation (487 284) (1 633 737) (1 633 737) Impôts, taxes et versements assimilés sur rémunération (347 929) (177 492) (177 492) Autres frais (432 846) (479 208) (479 208) Frais de personnel ( 25 066 289) (25 609 848) (25 609 848) Assurances (371 442) (282 745) (282 745) Impôts et taxes (2 356 237) (2 623 164) (2 618 848) Redevances de crédit-bail Honoraires (10 995 448) (7 823 091) (4 532 733) Sous-traitance (6 614 100) (9 418 856) (9 360 056) Prestations, études informatiques (6 109 201) (4 991 556) (4 991 556) Frais d'actes et de contentieux (197 150) (33 536) (33 536) Loyers, charges locatives (1 674 885) (2 207 973) (2 207 973) Publicité, relations publiques (75 497) (41 870) (41 870) Transports, déplacements, missions (1 345 956) (917 768) (917 768) Formation (198 119) (303 952) (303 952) Services extérieurs divers (3 643 533) (2 608 525) (2 608 525) Autres prestations intra-groupe (4 514 248) (4 406 560) (4 406 560) Autres charges d'exploitation (199 508) (125 334) (90 954) Autres charges générales d'exploitation (38 295 325) (35 784 930) (32 397 075) Charges générales d'exploitation (63 361 614) (61 394 778) (58 006 923) Les charges générales d'exploitation augmentent de 3% et s’expliquent en majeur partie dans l’accompagnement de notre croissance et les contributions aux différents projets. La variation des frais de personnel s’explique en majeur par un boni de liquidation de provisions sur les éléments de rémunération variable (prime, intéressement, participation). Malgré la hausse des effectifs, la masse salariale reste stable. L'augmentation des autres charges générales d'exploitation s’expliquent en majeur partie dans l’accompagnement de notre croissance et les contributions aux différents projets, notamment Affacturage en devise, Digitalisation CBM et Cassiopae V4. 4.7. Effectifs. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Personnel fonctionnaire 1 1 Personnel non-fonctionnaire 254 238 Total effectif 255 239 Cadre 155 138 Non cadre 100 101 Total effectif 255 239 4.8. Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Dotations aux amortissements des immobilisations d'exploitation (4 976 803) (2 649 747) Dont dotations aux amortissements des immobilisations d'exploitation corporelles (2 927 528) (176) Dont dotations aux amortissements des immobilisations d'exploitation incorporelles (2 649 571) Dont dotations aux amortissements des immobilisations- ITNL (2 103 180) Dont dotations / reprises s/immeubles de placement 53 964 Reprises d'amortissements des immobilisations d'exploitation Dotations nettes aux amortissements (4 976 803) (2 649 747) Dotations aux dépréciations des immobilisations d'exploitation Reprises aux dépréciations des immobilisations d'exploitation Dotations nettes aux dépréciations Dotations nettes aux amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles (4 976 803) (2 649 747) La variation s’explique en majeur par l’amortissement du logiciel SPARC qui a été immobilisé pour une durée de 7 ans et par la dotation aux amortissements sur les ITNL. 4.9. Produits divers d’exploitation. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Autres produits divers 260 708 Autres produits divers d’exploitation 260 708 Au 31 décembre 2024, la ligne « transferts de charges d’exploitation non bancaire » intégrait les transferts de charges pour 2 307 120 euros. Ceux-ci sont intégrés, au 31 décembre 2025, en ligne « autres charges d’exploitation » suite à la suppression du mécanisme du transfert de charges. (Application du nouveau règlement de l’ANC 2022-06). Cette modification de présentation est sans impact sur le montant présenté au 31 décembre 2024. 4.10. Coût du risque. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Dotations aux dépréciations et provisions pour Clientèle (28 311 822) (50 424 987) Dont Affacturage (2 517 518) (32 897 710) Dont Crédit-bail mobilier (23 129 211) (17 527 277) Dont Crédit-bail immobilier (2 665 094) Provisions pour risques et charges (270 510) (155 053) Dont Crédit-bail mobilier Dont Affacturage Dont Crédit-bail immobilier Dont Ressources Humaines Dont Crédit moyen long terme (270 510) (155 053) Engagements par signature ( 1) Titres d'investissement Titres de placement Débiteurs divers Dotations aux dépréciations (28 582 332) (50 580 040) Reprises sur dépréciations pour Clientèle 19 953 620 34 621 213 Dont risques et charges crédit-bail affacturage Dont risques et charges crédit-bail mobilier Dont créances douteuses crédit-bail mobilier 18 064 599 8 533 760 Dont créances douteuses affacturage 1 889 024 26 087 453 Dont créances douteuses CMLT (3 ) Engagements par signature (1) Titres d'investissement Titres de placement Débiteurs divers Reprises sur dépréciations 19 953 620 34 621 213 Pertes et récupérations Pertes sur engagements par signature Pertes sur créances irrécouvrables couvertes par des dépréciations (11 866 128) (6 370 718) Dont Crédit-bail mobilier (10 942 603) (5 978 597) Dont Crédit-bail immobilier (110 694) Dont Crédit moyen long terme Dont Affacturage (812 831) (392 121) Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par dépréciations Récupération sur créances amorties 613 511 39 985 Dont Crédit moyen long terme Dont Affacturage 5 219 39 985 Dont Crédit-bail Mobilier 608 292 39 985 Pertes et récupérations (11 252 617) (6 330 733) Cout du risque (19 881 329) (22 289 560) Repli du risque lié à l’affacturage nécessitant une moindre dotation aux dépréciations et provisions au 31 12 2025 soit 2 517 518 euros contre 32 897 710 euros au 31 12 2024. Les pertes sur créances irrécouvrables augmentent avec, notamment, celles sur le crédit-bail mobilier qui passent de 5 978 597 au 31 12 2024 à 10 942 603 au 31 12 2025. 4.11. Résultats sur opérations de portefeuille de placement. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Résultat de cession des titres de placement Autres produits et charges sur titres de placement Dotation. Reprises sur dépréciations des titres de placement et résultat sur opérations de couverture liées 39 486 Gains ou pertes sur opérations sur titres de l'activité de placement Résultat de cession des titres de placement Autres produits et charges sur titres de placement Dotation. Reprises sur dépréciations des titres de placement et résultat sur opérations de couverture liées Gains ou pertes sur opérations sur titres de l'activité de portefeuille Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimiles 39 486 4.12. Impôt sur les bénéfices. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Impôt sur les sociétés (13 175 680) (7 803 165) Charge d'impôt (13 175 680) (7 803 165) Déficits reportables 3 274 328 Le déficit reportable consommé sur l’exercice était de 3,3M euros contre 30,5M euros en 2024. LBPLF a été concerné par la contribution exceptionnelle des grandes entreprises, représentant un montant de 1,8M euros. Note 5. – Informations relatives aux parties liées. (En euros) 31.12.2025 31.12.2024 Montant concernant les entreprises Montant concernant les entreprises Liées Avec lesquelles il existe un lien de participation Liées Avec lesquelles il existe un lien de participation Actif 306 975 008 525 201 425 Créances sur les établissements de crédit 286 804 360 510 378 358 Créances clients et comptes rattachés 20 170 648 14 823 067 Passif 7 268 280 057 7 728 695 696 Dettes envers les établissements de crédit 7 256 559 789 7 718 538 771 Dettes fournisseurs et comptes rattachés 11 720 268 10 156 925 Dettes subordonnées Note 6. – Honoraires des commissaires aux comptes. KPMG 105 487 € honoraires de commissariat aux comptes Forvis Mazars 87 838 € honoraires de commissariat aux comptes Note 7. – Rémunération aux administrateurs. Il est alloué une rémunération aux administrateurs à titre de jetons de présence de 36 500 €. Note 8. – Filiales et participations. (En millions d’euros) Capital Réserves et report à nouveau avant affectation des résultats Quote part du capital détenu (en pourcenta ge) Valeurs comptables des titres détenus Prêts et avances consentis par la société et non encore rembours és Montant des cautions et avals donnés par la société Chiffres d'affaires hors taxes du dernier exercice écoulés Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice observatio ns Brute Nette A. Renseignement détaillés concernant les filiales et Les participations dont les titres représentent plus de 1 % du capital 1. Filiales (détenues à plus de 50%) 2. Participations (détenues entre 10 et 50%) B. Renseignement globaux concernant les autres filiales ou participations 1. Filiales non reprises au § A a. Filiales françaises b. Filiales étrangères 2. Participations non reprises au § A. a. Dans des sociétés françaises 10,90 - 51,37 0,45 0,45 0,41 0,00 0,00 751,84 - 173,47 0,00 SAS Solfiz, 52 rue Dupleix,44100 Nantes 0,20 0,03 0,41 0,41 0,41 0,00 0,00 18,84 0, 2 3 0,00 Clôture au 30/09/2025 SA SPP, 10 place de Joliette, 13567 Marseille 10,70 - 51,40 0,04 0,04 0,00 0,00 0,00 733,00 - 173,70 0,00 Clôture au 31/12/2024 b. Dans des sociétés étrangères (ensemble) V . — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels . (Exercice clos le 31 décembre 2025). À l'assemblée générale de la société La Banque Postale Leasing & Factoring S.A., Opinion . – En exécution de la mission qui nous a été confiée par l'assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société La Banque Postale Leasing & Factoring S.A. relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2025, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité des comptes. Fondement de l'opinion : Référentiel d'audit : Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie "Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels" du présent rapport. Indépendance : Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1er janvier 2025 à la date d’émission de notre rapport. Observation . – Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note « 2.1 - Changements de méthodes » de l’annexe aux comptes annuels qui expose les incidences liées au changement de méthodes comptables relatif à la première application du règlement de l’Autorité des normes comptables ANC n° 2023-
