NOUVEAU !

La création d’entreprise la plus rapide du marché est disponible chez Pappers !

  • Démarche simple et rapide, formulaire bouclé en moins de 10 minutes
  • Dépôt sur le Guichet Unique et suivi jusqu’à l’obtention du Kbis
  • Génération à la demande des statuts et de tous les autres documents annexes
Créer mon entreprise dès maintenant
Pappers Services
Mise à jour RCS : le 14/09/2026 Mise à jour RNE : le 14/09/2026 Mise à jour INSEE : le 14/09/2026

BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

955 804 448 · Radiée depuis le 18/01/2017
Adresse : L'ARENAS, 457 PRO DES ANGLAIS, 06000 NICE
Activité : Autres intermédiations monétaires
Effectif : 0 salarié (donnée 2016)
Création : 01/01/1955
Dirigeants : FLEURY Bernard , BOSSON Christophe

Informations juridiques de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

SIREN : 955 804 448
SIRET (siège) : 955 804 448 00665
Numéro LEI : 9695000GX0J4I5NHRW25 
Forme juridique : Autre SA coopérative à conseil d'administration
Numéro de TVA : FR42955804448
Inscription au RCS : RADIÉ (du greffe de NICE, le 18/01/2017)
Inscription au RNE : RADIÉ (le 22/11/2016)
Numéro RCS : 955 804 448 R.C.S. Nice
Capital social : Inconnu

Extrait INPI

Activité de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

Activité principale déclarée : Autres intermédiations monétaires
Code NAF ou APE : 64.19Z (Autres intermédiations monétaires)
Domaine d’activité : Activités des services financiers, hors assurance et caisses de retraite
Forme d'exercice : Agent commercial
Convention collective supposéeNous avons estimé cette convention collective statistiquement : il se peut que la convention collective que BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR applique soit différente. : Banque - IDCC 2120
Date de clôture d'exercice comptable : 31 Décembre
Inscriptions à l'ORIAS, sous le numéro 07006020 :
  • Mandataire d'Assurance (MA) sans maniement de fonds :
    RADIÉ depuis le 17/02/2017
  • Mandataire d'Intermédiaire en Assurance (MIA) avec maniement de fonds :
    RADIÉ depuis le 17/02/2017
  • Courtier en Assurance (COA) sans maniement de fonds :
    RADIÉ depuis le 17/02/2017
    •

Domiciliez votre entreprise dès 14,90 € ht/mois.

Domicilier mon entreprise
Image Les Tricolores
Publicité
Devenir partenaire de Pappers

Etablissements de l'entreprise BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

  • Siège

    Fermé

    955 804 448 00665
    Adresse : L'ARENAS 457 PRO DES ANGLAIS 06000 NICE
    Date de création : 29/08/1989
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01432
    Adresse : CENTRE HORIZON RD 562 LE PLAN ORIENTAL 83440 MONTAUROUX
    Date de création : 28/05/2015
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01424
    Adresse : LE PLAN ORIENTAL CENTRE HORIZON RD 562 83440 MONTAUROUX
    Date de création : 28/05/2015
    Date de clôture : 28/05/2015
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01416
    Adresse : 19 PL DOCTEUR REBAT 06340 LA TRINITE
    Date de création : 19/05/2015
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01408
    Adresse : RESIDENCE DU PORT RUE DU 11 NOVEMBRE 1918 83990 SAINT-TROPEZ
    Date de création : 02/06/2014
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01390
    Adresse : ESPACE EUROS-CHABRAN 57 AV DE LA 1ERE ARMEE 83300 DRAGUIGNAN
    Date de création : 15/04/2014
    Date de clôture : 22/11/2016
    Nom commercial : BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01382
    Adresse : 7 AV MAL FOCH 83170 BRIGNOLES
    Date de création : 20/11/2013
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01374
    Adresse : 101 QUAI DE LA BANQUIERE 06730 SAINT-ANDRE-DE-LA-ROCHE
    Date de création : 20/07/2013
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01366
    Adresse : 3 AV DES COMMANDOS D'AFRIQUE 83980 LE LAVANDOU
    Date de création : 12/06/2013
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01358
    Adresse : 71 AV VICTOR HUGO 83530 SAINT-RAPHAEL
    Date de création : 20/02/2012
    Date de clôture : 22/11/2016 et transféré vers une autre entreprise
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01341
    Adresse : BT LE FRANCE LOCAL NO 3 PARC TERTIA ZAC VALGORA 83160 LA VALETTE-DU-VAR
    Date de création : 16/12/2011
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01333
    Adresse : LES ESPACES DE SOPHIA 80 RTE DES LUCIOLES 06560 VALBONNE
    Date de création : 05/12/2011
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01325
    Adresse : 78 AV CLOVIS HUGUES 83000 TOULON
    Date de création : 05/07/2011
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01317
    Adresse : 282 AV GABRIEL PERI 83470 SAINT-MAXIMIN-LA-SAINTE-BAUME
    Date de création : 21/07/2010
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01309
    Adresse : RN 97 3 RUE DE LA REPUBLIQUE 83210 SOLLIES-PONT
    Date de création : 10/06/2009
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01291
    Adresse : 4 AV ALBERT ROUX 83250 LA LONDE-LES-MAURES
    Date de création : 16/07/2008
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01283
    Adresse : 3 BD DU HUIT MAI 83330 LE BEAUSSET
    Date de création : 24/10/2007
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01275
    Adresse : 25 AV DOCTEUR TREMOLIERES 83160 LA VALETTE-DU-VAR
    Date de création : 20/06/2007
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01267
    Adresse : 72 74 AV DES ALPES / 95-97 95 AV DOCTEUR MAURICE DONAT 06800 CAGNES-SUR-MER
    Date de création : 27/09/2006
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01259
    Adresse : 338 BD DE LA LIBERATION 83490 LE MUY
    Date de création : 28/06/2006
    Date de clôture : 22/11/2016 et transféré vers une autre entreprise
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01242
    Adresse : CARREFOUR DES 4 CHEMINS 4 BD MARCEL PAGNOL 06130 GRASSE
    Date de création : 16/11/2005
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01234
    Adresse : 3 RUE DES FRERES GARBERO PL JEAN AUDE 06160 ANTIBES
    Date de création : 19/09/2005
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01226
    Adresse : QUARTIER DU MOULIN 45 AV DU PRESIDENT WILSON 83550 VIDAUBAN
    Date de création : 14/09/2005
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01218
    Adresse : 17 RUE DE LA REPUBLIQUE 83190 OLLIOULES
    Date de création : 16/06/2005
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01200
    Adresse : 5 BD ST ROCH 06000 NICE
    Date de création : 18/05/2005
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01184
    Adresse : 32 34 BD GAMBETTA 83460 LES ARCS
    Date de création : 20/04/2005
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01176
    Adresse : PL DE LA REPUBLIQUE 37 AV JEAN JAURES 83320 CARQUEIRANNE
    Date de création : 16/03/2005
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01168
    Adresse : LIEU DIT SAINT MARC 32 B AV DE BOUTINY 06530 PEYMEINADE
    Date de création : 14/12/2004
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01150
    Adresse : 1 PL DE LA LIBERTE 83340 LE LUC
    Date de création : 16/11/2004
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01143
    Adresse : TERRASSES DE TASSIGNY QUA AV MAL DE LATTRE DE TASSIGNY 83370 FREJUS
    Date de création : 01/10/2004
    Date de clôture : 22/11/2016 et transféré vers une autre entreprise
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01135
    Adresse : 27-29 27 AV LIEUTENANT JEAN TOUCAS 83260 LA CRAU
    Date de création : 01/09/2004
    Date de clôture : 22/11/2016
    Activité distincte : Activités de banque centrale (64.11Z)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01127
    Adresse : ESPACE VERNEDES 6 ET 7 CHE DES VERNEDES 83480 PUGET-SUR-ARGENS
    Date de création : 01/03/2004
    Date de clôture : 22/11/2016 et transféré vers une autre entreprise
    Activité distincte : Activités des agents et courtiers d'assurances (66.22Z)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01119
    Adresse : IMMEUBLE DELCLAUX RTE NATIONALE 98 83370 FREJUS
    Date de création : 17/02/2004
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01101
    Adresse : RESIDENCE DU PARC AV GEORGES CLEMENCEAU 83310 COGOLIN
    Date de création : 08/07/2003
    Date de clôture : 22/11/2016 et transféré vers une autre entreprise
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01093
    Adresse : 228 AV DU 15E CORPS 83000 TOULON
    Date de création : 29/04/2003
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01085
    Adresse : 6 PL PORTALIS 83270 SAINT-CYR-SUR-MER
    Date de création : 05/02/2003
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01077
    Adresse : 74 AV MARX DORMOY 83130 LA GARDE
    Date de création : 14/01/2003
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01069
    Adresse : QUARTIER DE ROCHEVILLE 67 B AV FRANKLIN ROOSEVELT 06110 LE CANNET
    Date de création : 17/09/2002
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01028
    Adresse : 87 QUAI DE LA BANQUIERE 06730 SAINT-ANDRE-DE-LA-ROCHE
    Date de création : 20/02/2002
    Date de clôture : 20/07/2013 et transféré vers un autre établissement
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01051
    Adresse : CENTRE HERMES ILOT 1 ZAC VALGORA 83160 LA VALETTE-DU-VAR
    Date de création : 18/02/2002
    Date de clôture : 29/12/2011 et transféré vers un autre établissement
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01044
    Adresse : 32 AV EDITH CAVELL 83400 HYERES
    Date de création : 13/02/2002
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01036
    Adresse : LA VAL D'ARNAUD 81 AV CERNUSCHI 06500 MENTON
    Date de création : 06/02/2002
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01010
    Adresse : 12 QUAI ST PIERRE 06150 CANNES
    Date de création : 21/06/2001
    Date de clôture : 29/02/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00996
    Adresse : 26 AV MALAUSSENA 06000 NICE
    Date de création : 20/02/2001
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00988
    Adresse : RES MINERVE 22 AV CHARLES DE GAULLE 83500 LA SEYNE-SUR-MER
    Date de création : 25/07/2000
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00970
    Adresse : CAP 3000 LE LAC 06700 SAINT-LAURENT-DU-VAR
    Date de création : 30/06/2000
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00962
    Adresse : 5 BD GABRIEL PERI 83300 DRAGUIGNAN
    Date de création : 01/07/1999
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00954
    Adresse : 459 AV DE CANNES 06370 MOUANS-SARTOUX
    Date de création : 15/06/1998
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00947
    Adresse : 137 RUE D ANTIBES 06150 CANNES
    Date de création : 16/06/1997
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00921
    Adresse : MIN ST AUGUSTIN 06000 NICE
    Date de création : 05/06/1996
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00939
    Adresse : 2222 RTE DE GRASSE 1 CHE DE SAINT CLAUDE 06160 ANTIBES
    Date de création : 05/06/1996
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00913
    Adresse : CZ BRED MARINE AZUR 10 RUE ACHILLE RENE BOISNEUF 97110 POINTE-A-PITRE
    Date de création : 06/11/1995
    Date de clôture : 22/11/2016
    Enseigne : BPCA
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00905
    Adresse : AV ALBERT 1ER 83470 SAINT-MAXIMIN-LA-SAINTE-BAUME
    Date de création : 27/06/1995
    Date de clôture : 21/07/2010
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00897
    Adresse : RES STANESCO 170 BD NAPOLEON III 06000 NICE
    Date de création : 15/06/1995
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00889
    Adresse : 11 AV MARTYRS DE LA RESISTANCE 83980 LE LAVANDOU
    Date de création : 31/03/1995
    Date de clôture : 12/06/2013
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00830
    Adresse : 1 RUE DE RIVOLI 06000 NICE
    Date de création : 13/01/1995
    Date de clôture : 11/02/2016
    Enseigne : BPCA RIVOLI
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00848
    Adresse : 17 AV JEAN MEDECIN 06000 NICE
    Date de création : 03/01/1995
    Date de clôture : 22/11/2016
    Enseigne : BPCA
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00855
    Adresse : 22 BD VICTOR HUGO 06000 NICE
    Date de création : 01/01/1995
    Date de clôture : 22/11/2016
    Enseigne : BPCA
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00863
    Adresse : AEROGARE 1 AEROPORT 06000 NICE
    Date de création : 01/01/1995
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00871
    Adresse : CENTRE IBM RTE DE SAINT-LAURENT 06610 LA GAUDE
    Date de création : 01/01/1995
    Date de clôture : 22/11/2016
    Enseigne : B P C A
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00780
    Adresse : LE VAL D'AZUR RUE LIEUTENANT COL BERNARD 83000 TOULON
    Date de création : 20/09/1994
    Date de clôture : 29/04/2003 et transféré vers un autre établissement
    Activité distincte : Banques mutualistes (65.1D)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00772
    Adresse : 7 AV GUSTAVE V 06000 NICE
    Date de création : 31/01/1994
    Date de clôture : 25/12/1995 et transféré vers un autre établissement
    Activité distincte : Banques mutualistes (65.1D)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00764
    Adresse : 7 BD DU JEU DE BALLON 06130 GRASSE
    Date de création : 22/07/1993
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00756
    Adresse : ST JEAN 523 BD MARECHAL JOFFRE 83000 TOULON
    Date de création : 16/09/1992
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00715
    Adresse : 135 RUE AMIRAL BAUX 83530 SAINT-RAPHAEL
    Date de création : 13/12/1991
    Date de clôture : 20/02/2012 et transféré vers un autre établissement
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00806
    Adresse : CROS DE CAGNES 73 PRO DE LA PLAGE 06800 CAGNES-SUR-MER
    Date de création : 22/05/1990
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00731
    Adresse : AV DES FRERES LUMIERE 83160 LA VALETTE-DU-VAR
    Date de création : 31/01/1990
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00673
    Adresse : LOTS 158 ET 41 ILOT 1 ZONE INDUSTRIELLE 06510 CARROS
    Date de création : 11/01/1990
    Date de clôture : 25/12/1994
    Activité distincte : Banques mutualistes (65.1D)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00657
    Adresse : 29 BD LOUIS BLANC 83990 SAINT-TROPEZ
    Date de création : 03/07/1989
    Date de clôture : 02/06/2014 et transféré vers un autre établissement
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00681
    Adresse : 141 RUE D ANTIBES 06150 CANNES
    Date de création : 03/07/1989
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00640
    Adresse : 17 RUE HOTEL DES POSTES 06000 NICE
    Date de création : 15/06/1989
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00798
    Adresse : 10 BD CARNOT 06150 CANNES
    Date de création : 25/04/1989
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01002
    Adresse : 1 BD CARNOT 06000 NICE
    Date de création : 01/01/1989
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 01192
    Adresse : 5T AV DE LA REPUBLIQUE 1 BD GENERAL LOUIS DELFINO 06000 NICE
    Date de création : 01/01/1989
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00616
    Adresse : 10 BD MARECHAL FOCH 83300 DRAGUIGNAN
    Date de création : 27/12/1988
    Date de clôture : 01/07/1999 et transféré vers un autre établissement
    Activité distincte : Banques mutualistes (65.1D)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00749
    Adresse : LES ROCHES BLEUES AV RAIMU 83220 LE PRADET
    Date de création : 21/10/1988
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00723
    Adresse : 26 AV GAMBETTA 83400 HYERES
    Date de création : 25/01/1988
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00608
    Adresse : LE CARAVAGE QUARTIER PEYRE 98 B RUE REPUBLIQUE 83140 SIX-FOURS-LES-PLAGES
    Date de création : 05/01/1988
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00699
    Adresse : RESIDENCE OPHIRA II SOPHIA ANTIPOLIS 630 RTE DES DOLINES 06560 VALBONNE
    Date de création : 09/11/1987
    Date de clôture : 22/11/2016
    Enseigne : BPCA
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00566
    Adresse : 13 BD SADI CARNOT 06110 LE CANNET
    Date de création : 13/04/1987
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00459
    Adresse : PL CHANOINE ARNALDI 83110 SANARY-SUR-MER
    Date de création : 19/12/1986
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00541
    Adresse : 30 RUE DU DOCTEUR LOUIS MARCON 83150 BANDOL
    Date de création : 15/09/1986
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00822
    Adresse : LE TAMANGO RUE DU BRIGADIER CLAVERIE 06800 CAGNES-SUR-MER
    Date de création : 03/06/1986
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00426
    Adresse : 2 AV THEODORE BOTREL 83120 SAINTE-MAXIME
    Date de création : 26/02/1986
    Date de clôture : 22/11/2016 et transféré vers une autre entreprise
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00707
    Adresse : LOU CANDELOU AV MAL FOCH 83170 BRIGNOLES
    Date de création : 02/01/1986
    Date de clôture : 20/11/2013 et transféré vers un autre établissement
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00574
    Adresse : 24 RUE DE L EGLISE 06800 CAGNES-SUR-MER
    Date de création : 30/12/1985
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00632
    Adresse : RESIDENCE AGRICOLA PL AGRICOLA 83370 FREJUS
    Date de création : 20/12/1985
    Date de clôture : 22/11/2016 et transféré vers une autre entreprise
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00509
    Adresse : CHE DE LA RODE 83000 TOULON
    Date de création : 19/12/1985
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00434
    Adresse : 13 AV GARIBALDI 83500 LA SEYNE-SUR-MER
    Date de création : 19/12/1985
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00442
    Adresse : 58 AV GAMBETTA 83500 LA SEYNE-SUR-MER
    Date de création : 19/12/1985
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00467
    Adresse : HLM BAZEILLES PLAGE DU MOURILLON 83000 TOULON
    Date de création : 19/12/1985
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00483
    Adresse : LE NEVADA BD DES COMMANDOS 83980 LE LAVANDOU
    Date de création : 19/12/1985
    Date de clôture : 25/12/1995 et transféré vers un autre établissement
    Activité distincte : Banques mutualistes (65.1D)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00491
    Adresse : 36 BD DE STRASBOURG 83000 TOULON
    Date de création : 19/12/1985
    Date de clôture : 22/11/2016 et transféré vers une autre entreprise
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00525
    Adresse : IMB LE VAL D AZUR RUE GILLY 83000 TOULON
    Date de création : 19/12/1985
    Date de clôture : 25/12/1994 et transféré vers un autre établissement
    Activité distincte : Banques mutualistes (65.1D)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00418
    Adresse : 36 AV BORRIGLIONE 06000 NICE
    Date de création : 01/08/1981
    Date de clôture : 20/02/2001 et transféré vers un autre établissement
    Activité distincte : Banques mutualistes (65.1D)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00400
    Adresse : AV DE CANNES 06210 MANDELIEU-LA-NAPOULE
    Date de création : 27/10/1980
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00814
    Adresse : LE CERAMIC BD MAURICE ROUVIER 06220 VALLAURIS
    Date de création : 19/04/1979
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00590
    Adresse : 15 BD VICTOR HUGO 06130 GRASSE
    Date de création : 01/06/1972
    Date de clôture : 25/12/1993 et transféré vers un autre établissement
    Activité distincte : Banques mutualistes (65.1D)
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00038
    Adresse : GOLFE JUAN 36 AV DE LA GARE 06220 VALLAURIS
    Date de clôture : 22/11/2016
  • Établissement secondaire

    Fermé

    955 804 448 00079
    Adresse : 92 BD GAMBETTA 06000 NICE
    Date de clôture : 22/11/2016

    • Chargement...

    Voir plus

Etablissements de l'entreprise BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

Finances de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

Dirigeants et représentants de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

Entreprises dirigées par BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

Actionnaires et bénéficiaires effectifs de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

Aucun bénéficiaire n'est disponible pour cette entreprise.

Documents juridiques de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

    • Document inconnu
    18/01/2017
    • Document inconnu
    18/01/2017
    • Document inconnu
    30/09/2016
    • Document inconnu
    28/06/2016
    • Document inconnu
    19/05/2016
    • Document inconnu
    02/07/2015
    • Document inconnu
    02/07/2015
    • Document inconnu
    20/02/2015
    • Document inconnu
    18/07/2014
    • Document inconnu
    18/06/2014
    • Document inconnu
    21/02/2014
    • Document inconnu
    04/07/2013
    • Document inconnu
    13/06/2013
    • Document inconnu
    05/03/2013
    • Document inconnu
    02/10/2012
    • Document inconnu
    13/07/2012
    • Document inconnu
    23/02/2012
    • Document inconnu
    17/08/2011
    • Document inconnu
    17/08/2011
    • Document inconnu
    08/08/2011
    • Document inconnu
    21/06/2010
    • Document inconnu
    21/06/2010
    • Document inconnu
    21/07/2009
    • Document inconnu
    21/07/2009
    • Document inconnu
    20/07/2009
    • Document inconnu
    20/07/2009
    • Document inconnu
    17/07/2009
    • Document inconnu
    17/07/2009
    • Document inconnu
    27/06/2008
    • Document inconnu
    02/07/2007
    • Document inconnu
    02/07/2007
    • Document inconnu
    01/12/2006
    • Document inconnu
    01/12/2006
    • Document inconnu
    05/07/2006
    • Document inconnu
    03/07/2006
    • Document inconnu
    03/07/2006
    • Document inconnu
    13/04/2006
    • Document inconnu
    26/07/2005
    • Document inconnu
    26/07/2005
    • Document inconnu
    26/07/2005
    • Document inconnu
    01/07/2004
    • Document inconnu
    01/07/2004
    • Document inconnu
    29/01/2004
    • Document inconnu
    25/07/2002
    • Document inconnu
    01/07/2002
    • Document inconnu
    17/07/2001
    • Document inconnu
    17/07/2001
    • Document inconnu
    17/07/2001
    • Document inconnu
    27/12/2000
    • Document inconnu
    13/07/1999

    • Chargement...

    Voir plus

Comptes annuels de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

Aucun compte n'est disponible pour cette entreprise.

Dépot compte Déposez vos comptes annuels sur Pappers Services

Conformité de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

0 procédure collective
389 contentieux
En savoir plus
0 sanction
Tester la conformité de son entreprise
Les alertes complètes sont disponibles via notre offre Pappers Pro.
Découvrez toutes les fonctionnalités de la plateforme Logo Pappers Pro

Alertes de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

Aucune alerte n'est disponible pour cette entreprise.

Les sanctions complètes sont disponibles via notre offre Pappers Pro
Découvrez toutes les fonctionnalités de la plateforme Logo Pappers Pro

Procédures collectives de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

Aucune procédure collective n'est disponible pour cette entreprise.

Contentieux de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

  • Tribunal judiciaire de Nice, 11/06/2026, 26/00024
    Début du contentieux : 10/06/2025
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.D.C
    Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcée
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour de cassation, 05/02/2026, 25-17.968
    Début du contentieux : 12/06/2025
    Position : Défendeur
    Autres parties : BANQUE POPULAIRE MEDITERRANEE
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire d'Aix-en-Provence, 17/11/2025, 20/03456
    Début du contentieux : 28/06/2021
    Position : Demandeur
    Autres parties : CAISSE DE CREDIT MUTUEL DE CHATEAUNEUF LES MARTIGUES, LE COMPTABLE PUBLIC RESPONSABLE DU PRS D', LA CAISSE DE CREDIT MUTUEL
    Dispositif : Saisie immobilière - Autres décisions statuant sur une contestation ou une demande incidente
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Grasse, 09/10/2025, 24/00172
    Début du contentieux : 24/09/2012
    Position : Défendeur
    Dispositif : Saisie immobilière - Ordonne la vente forcée
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Nice, 04/09/2025, 15/05705
    Début du contentieux : 26/11/2014
    Position : Demandeur
    Dispositif : Autres décisions ne dessaisissant pas la juridiction
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 12/06/2025, 24/11577
    Début du contentieux : 24/09/2012
    Position : Défendeur
    Autres parties : BANQUE POPULAIRE MEDITERRANEE, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Autre décision ne dessaisissant pas la juridiction
    Lire sur Pappers Justice
  • Tribunal judiciaire de Marseille, 17/09/2024, 24/00128
    Position : Défendeur
    Autres parties : FRANCE TITRISATION, SG SOCIETE GENERALE, BANQUE POPULAIRE MEDITERRANEE, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Constate ou prononce le désistement d'instance et/ou d'action
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 16/05/2024, 20/00770
    Début du contentieux : 07/01/2015
    Position : Défendeur
    Autres parties : EDF ELECTRICITE DE FRANCE, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 22/02/2023, 21/00735
    Début du contentieux : 14/09/2009
    Position : Défendeur
    Autres parties : SA INTRUM DEBT FINANCE AG, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 15/09/2022, 21/17254
    Début du contentieux : 15/05/2018
    Position : Défendeur
    Autres parties : CREDIT MUTUEL NICE REPUBLIQUE, BRASSERIE DE, M.C.S. & ASSOCIES, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 08/09/2022, 21/16803
    Début du contentieux : 17/04/2019
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 25/11/2021, 20/10344
    Début du contentieux : 16/10/2020
    Position : Défendeur
    Autres parties : CANNES CROISETTE, KIMCHI, BANQUE CIC EST, POSTO PUBBLICO, XAVIER HUERTAS & ASSOCIES, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 04/11/2021, 18/16945
    Début du contentieux : 24/07/2018
    Position : Défendeur
    Autres parties : Société ESSENTIUM GRUPO SL, BANQUE POPULAIRE MEDITERRANEE
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 10/06/2021, 18/11945
    Début du contentieux : 09/07/2018
    Position : Défendeur
    Autres parties : SMI STE MEDITERRANEENNE D'INVESTISSEMENT, INTRUM DEBT FINANCE AG S.A, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Infirmation partielle
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 10/06/2021, 18/04539
    Début du contentieux : 25/01/2018
    Position : Défendeur
    Autres parties : WORLDCARS, BANQUE POPULAIRE MEDITERRANEE, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Autres
  • Cour d'appel de Montpellier, 10/03/2021, 18/02104
    Début du contentieux : 08/03/2018
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Infirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 10/12/2020, 17/16805
    Début du contentieux : 11/02/2014
    Position : Défendeur
    Autres parties : SA INTRUM JUSTITIA DEBT FINANCE AG, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirmation totale
  • Cour d'appel de Nîmes, 26/11/2020, 18/04062
    Début du contentieux : 09/11/2018
    Position : Défendeur
    Autres parties : CG TRANS
    Dispositif : Infirmation totale
  • Cour de cassation, 21/10/2020, 19-18.695
    Position : Défendeur
    Autres parties : Fonds commun de titrisation (FCT), Hugo créances III, BANQUE POPULAIRE MEDITERRANEE, société de gestion GTI Asset management, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Rejet
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 14/05/2020, 18/16501
    Début du contentieux : 01/10/2018
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirmation partielle
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 03/12/2019, 17/11587
    Début du contentieux : 06/06/2017
    Position : Défendeur
    Autres parties : Société ADORAM, Société COFIDIS, Société GDF SUEZ, BPCE FINANCEMENT, Société SFR MOBILE, DDFIP DIRECTION DEPARTEMENTALE FINANCES PUBLIQUES ALPES MARITIMES, Société ORANGE MOBILES FRANCE CONTENTIEUX, EDF SERVICE CLIENT, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirmation totale
  • Cour de cassation, 10/10/2019, 18-17.765
    Début du contentieux : 15/03/2018
    Position : Défendeur
    Autres parties : Intrum Debt Finance AG, Intrum Justitia Debt Finance AG, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Cassation
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 19/09/2019, 16/19810
    Début du contentieux : 26/09/2016
    Position : Défendeur
    Autres parties : ROVE TRAVAUX SERVICES
    Dispositif : Autres
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 07/06/2019, 17/10074
    Début du contentieux : 02/05/2017
    Position : Défendeur
    Autres parties : DDFIP DIRECTION DEPARTEMENTALE FINANCES PUBLIQUES VAR, DRFIP DIRECTION REGIONALE FINANCES PUBLIQUES PROVENCE ALPES COTE D'AZUR ET DEPARTEMENT BOUCHES DU RHONE, MY MONEY BANK, BPCE FINANCEMENT, Société SOCIETE GENERALE, Société BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE CHEZ NEUILLY CONTENTIEUX, ONEY BANK, Société BNP PF EX LASER, Société COFIDIS CHEZ SYNERGIE, Société EDF SERVICE CLIENT CHEZ INTRUM JUSTITIA, Société CENTRALE KREDIETVERLENING, Société CA CONSUMER FINANCE ANAP, SG SOCIETE GENERALE, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Confirmation totale
  • Cour de cassation, 15/05/2019, 18-11.671
    Début du contentieux : 21/11/2017
    Position : Demandeur
    Autres parties : Société Patrick Millot, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Cassation
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour de cassation, 15/05/2019, 18-11.672
    Début du contentieux : 21/11/2017
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Cassation
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 25/04/2019, 17/19423
    Début du contentieux : 27/07/2017
    Position : Défendeur
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 23/04/2019, 17/07663
    Début du contentieux : 23/02/2017
    Position : Défendeur
    Autres parties : ASSURANCES BANQUE POPULAIRE VIE, ONEY BANK, CABINET MARIA, CAF 06 CAISSES D ALLOCATIONS FAMILIALES ALPES MARITIMES, SOFIPARCIL SOCIETE FINANCIERE DE PARTICIPATION DU CIL MEDITERRANEE, CREALFI C/O CA CONSUMER FINANCE ANAP, CENTRE FINANCIER DE LA BANQUE POSTALE, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Infirmation totale
  • Cour de cassation, 21/03/2019, 17-27.543
    Début du contentieux : 12/09/2017
    Position : Défendeur
    Autres parties : MY MONEY BANK, BANCAS, EUREST, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Rejet
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 05/03/2019, 17/05331
    Début du contentieux : 06/03/2017
    Position : Défendeur
    Autres parties : ELIOR RESTAURATION FRANCE, DDFIP DIRECTION DEPARTEMENTALE FINANCES PUBLIQUES VAR, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3
    Dispositif : Infirmation partielle
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 19/02/2019, 17/02911
    Début du contentieux : 26/01/2017
    Position : Défendeur
    Autres parties : ONEY BANK, NEUILLY CONTENTIEUX CAPE SUD BAC B, SA NEUILLY CONTENTIEUX CAPE BDF SUD, SYNERGIE, FRANFINANCE UCR DE MARSEILLE, MY MONEY BANK, BPCE FINANCEMENT, PF EXLASER, TORDO-CITYA IMMOBILIER, VOLKSWAGEN BANK GESELLSCHAFT MIT BESCHRAENKTER HAFTUNG, CA CONSUMER FINANCE ANAP, Organisme SIP NICE OUEST, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Confirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 14/02/2019, 16/22157
    Début du contentieux : 27/10/2016
    Position : Défendeur
    Autres parties : BANQUE POPULAIRE MEDITERRANEE BPMED, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Confirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 23/01/2019, 18/09384
    Position : Défendeur
    Autres parties : BANQUE POPULAIRE MEDITERRANEE, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Autres
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 23/01/2019, 16/14909
    Début du contentieux : 07/03/2013
    Position : Demandeur
    Autres parties : INTRUM JUSTITIA, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirmation partielle
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 21/12/2018, 16/14533
    Début du contentieux : 05/07/2016
    Position : Défendeur
    Autres parties : CARREFOUR BANQUE, CETELEM, Société CGI CONF. FRANCAISE DU COMMERCE INTERENTREPRISES, LASER COFINOGA, Société CREDIPAR, SG SOCIETE GENERALE, CREDIT MUTUEL MEDITERRANEE, CAISSE DE CREDIT MUNICIPAL DE NICE, Société DIAC, AXA BANQUE, Société EURO INVESTISSEMENTS, Société FINANCO, FRANFINANCE, Société CABINET 1640 (EX GE MONEY BANK), CIC LYONNAISE DE ... LYONNAISE DE BANQUE, Société MERCEDEZ, MONTE PASCHI BANQUE SA, BANQUE POPULAIRE ALSACE LORRAINE CHAMPAGNE, Etablissement Public SIP NICE OUEST, Société SOCIETE GENERALE, Société FRANFINANCE SOGEFINANCEMENT UCR DE MARSEILLE, VOLKSWAGEN BANK GESELLSCHAFT MIT BESCHRAENKTER HAFTUNG, ABN AMRO BANK NV, Société BANQUE POPULAIRE VAL DE FRANCE, Société BMW FINANCES
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 11/12/2018, 18/04540
    Début du contentieux : 06/02/2018
    Position : Défendeur
    Autres parties : LE LOGIS FAMILIAL, SA SOMECO GROUPE ABRI, Etablissement Public CAF DES ALPES-MARITIMES, BPCE FINANCEMENT, SCP CELLIER LEROY LIBOUDAN VALIERGUE, SA BNP PARIBAS PERSONNAL FINANCE, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Autres
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 08/11/2018, 17/16495
    Début du contentieux : 29/06/2017
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Confirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 08/11/2018, 16/14037
    Début du contentieux : 10/10/2013
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Confirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 02/11/2018, 16/15219
    Position : Défendeur
    Autres parties : Société INTRUM JUSTITIA DEBT FINANCE AG, LES FERMETURES DE L'HABITAT, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3
    Dispositif : Autres
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 18/10/2018, 18/16081
    Position : Défendeur
    Autres parties : BANQUE POPULAIRE MEDITERRANEE
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 06/09/2018, 16/08646
    Début du contentieux : 08/06/2012
    Position : Défendeur
    Autres parties : SA SOCIÉTÉ INTRUM JUSTITIA DEBT FINANCE AG
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 12/07/2018, 18/05066
    Début du contentieux : 13/03/2018
    Position : Défendeur
    Autres parties : ACTION LOGEMENT VENANT AUX DROITS DE CIL MEDITERRANEE, SA GDF SUEZ CHEZ CONTENTIA, ONEY BANK, BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE, CA CONSUMER FINANCE, CABINET AUDIBERT, CENTRE FINANCE BANQUE POSTALE, ELIOR RESTAURATION FRANCE, MAIRIE D'OLLIOULES, MATMUT, SEERC CHEZ SOGEDI, SA SOCIETE GENERALE, DDFIP DIRECTION DEPARTEMENTALE FINANCES PUBLIQUES VAR
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 14/06/2018, 16/06711
    Début du contentieux : 23/03/2016
    Position : Défendeur
    Autres parties : SA INTRUM JUSTITIA DEBT FINANCE AG, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 08/06/2018, 16/13677
    Début du contentieux : 22/06/2016
    Position : Défendeur
    Autres parties : CA CONSUMER FINANCE ANAP, CREALFI, CREDIPAR, DIAC SERVICE SURENDETTEMENT, SA FRANFINANCE UCR MARSEILLE, PF EXLASER, JM BOTTAI PY GEREUX F BOULAN, DDFIP DIRECTION DEPARTEMENTALE FINANCES PUBLIQUES ALPES MARITIMES, TRESORERIE GENERALE DES ALPES MARITIMES, SIP CANNES VILLE, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Confirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 31/05/2018, 16/19518
    Début du contentieux : 22/09/2016
    Position : Défendeur
    Autres parties : ONGLESMANIA, SA INTRUM JUSTITIA DEBT FINANCE AG, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Infirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 06/03/2018, 16/10528
    Début du contentieux : 03/11/2010
    Position : Demandeur
    Autres parties : SA INTRUM JUSTITIA DEPT FINANCE AG
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 05/03/2018, 18/02307
    Position : Défendeur
    Autres parties : CAISSE REGIONALE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL, ASSURANCES PACIFICA, BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE, CA CONSUMER FINANCE, CARREFOUR BANQUE, DIAC, ENGIE, LUCHEUX, BPCE FINANCEMENT, DDFIP DIRECTION DEPARTEMENTALE FINANCES PUBLIQUES VAR, CRCAM, S.A. EDF, MMA, SIP NORD DRAGUIGNAN, SCI ESTEREL BEAUSOLEIL & TERRAINS ANNEXE, VEOLIA EAU NORD OUEST, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Autres
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 22/02/2018, 16/02344
    Début du contentieux : 04/02/2016
    Position : Défendeur
    Autres parties : BANQUE POPULAIRE MEDITERRANEE, SCP BR ASSOCIES, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 08/02/2018, 17/01622
    Début du contentieux : 03/01/2017
    Position : Défendeur
    Autres parties : SCP BR ASSOCIES, MARINE CAFE, SCI LAUFRANTEL, ANCA, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Autres
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 01/02/2018, 17/11744
    Début du contentieux : 28/05/2015
    Position : Défendeur
    Autres parties : KICK START MANAGEMENT, CRCAMPCA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL PROVENCE COTE D'AZUR (ALPES DE HAUTE PROVENCE - ALPES MARITIMES - VAR), BNP PARIBAS, TRESOR PUBLIC, ODANE, INTRUM, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirmation partielle
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 05/01/2018, 17/16804
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Rejet
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 21/12/2017, 15/18719
    Début du contentieux : 14/05/2013
    Position : Défendeur
    Autres parties : SA Intrum Justitia DEBT Finance AG
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 07/12/2017, 15/15081
    Début du contentieux : 08/07/2015
    Position : Défendeur
    Autres parties : SARL LE FOURNIL DU FOULOIR A DRAPS
  • Cour d'appel de Montpellier, 26/10/2017, 16/06130
    Début du contentieux : 23/08/2013
    Position : Défendeur
    Autres parties : ETUDE, SCP DOMENGE PUJOL THURET ALPINI BUCCERI CAFLERS SAUVAGE, SCP LALLEMANT LIBOULAN FERAUD LALLEMANT FERAUD BERDHA, SELAS ETUDE STEPHANIE BIENFAIT
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Montpellier, 12/10/2017, 17/01132
    Début du contentieux : 09/02/2017
    Position : Défendeur
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 27/06/2017, 15/15786
    Début du contentieux : 28/07/2015
    Position : Défendeur
    Autres parties : SQUARE HABITAT (SCI MARIE-LAURE), EDF, LCL CREDIT LYONNAIS, DDFIP DIRECTION DEPARTEMENTALE FINANCES PUBLIQUES ALPES MARITIMES
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 01/06/2017, 15/08484
    Début du contentieux : 20/04/2015
    Position : Défendeur
    Dispositif : Confirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Montpellier, 18/05/2017, 16/06151
    Début du contentieux : 23/08/2013
    Position : Défendeur
    Autres parties : SE 724 60Svangetan 8 A VASTERAS. SUEDE, SCP DOMENGE PUJOL THURET ALPINI BUCCERI CAFLERS SAUVAGE, SELAS ETUDE STEPHANIE BIENFAIT, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Montpellier, 18/05/2017, 16/06142
    Début du contentieux : 23/08/2013
    Position : Défendeur
    Autres parties : ETUDE, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3, Personne anonymisée 4
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel de Montpellier, 18/05/2017, 16/06130
    Début du contentieux : 23/08/2013
    Position : Défendeur
    Autres parties : SCP DOMENGE PUJOL THURET ALPINI BUCCERI CAFLERS SAUVAG E, SCP LALLEMANT LIBOULAN FERAUD LALLEMANT FERAUD BERDHA, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3, Personne anonymisée 4, Personne anonymisée 5
    Dispositif : Autres
  • Cour d'appel de Montpellier, 18/05/2017, 16/06147
    Début du contentieux : 23/08/2013
    Position : Demandeur
    Autres parties : SELAS ETUDE, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Infirme la décision déférée dans toutes ses dispositions, à l'égard de toutes les parties au recours
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour de cassation, 17/05/2017, 15-29.203
    Début du contentieux : 06/11/2015
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Cassation
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 04/05/2017, 15/10049
    Début du contentieux : 22/10/2014
    Position : Défendeur
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 27/04/2017, 16/11304
    Début du contentieux : 14/04/2016
    Position : Défendeur
    Autres parties : SELARL BG & ASSOCIES, LES JARDINS DE VALBONNE, GOLD DOOR BUILDERS, EDF ELECTRICITE DE FRANCE
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 27/04/2017, 16/11316
    Début du contentieux : 14/09/2015
    Position : Défendeur
    Autres parties : SELARL BG & ASSOCIES, PRIMERIVE, GOLD DOOR BUILDERS, EDF ELECTRICITE DE FRANCE
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 25/04/2017, 15/05631
    Début du contentieux : 08/07/2014
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Infirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 14/04/2017, 17/00193
    Début du contentieux : 23/02/2017
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2, Personne anonymisée 3
    Dispositif : Rejet
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 30/03/2017, 16/08321
    Début du contentieux : 19/04/2016
    Position : Défendeur
    Autres parties : SARL RINA, SCP BR ASSOCIES, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 23/03/2017, 16/08626
    Début du contentieux : 02/05/2016
    Position : Défendeur
    Autres parties : Compagnie d'assurances ACE EUROPEAN GROUP LIMITED, BANQUE POPULAIRE MEDITERRANEE (BPMED)
    Dispositif : Confirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 13/03/2017, 15/21942
    Position : Défendeur
    Autres parties : S.Y. PRESTIGE YACHTS
    Dispositif : Autres
  • Cour d'appel de Nancy, 13/03/2017, 16/00622
    Début du contentieux : 18/02/2016
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Infirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 28/02/2017, 16/18742
    Position : Défendeur
    Autres parties : SARL E. T. L. T
    Dispositif : Rejet
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 23/02/2017, 14/18386
    Début du contentieux : 10/09/2014
    Position : Défendeur
    Autres parties : Société Intrum Justitia Debt Finance AG, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirmation partielle
  • Cour d'appel de Montpellier, 09/02/2017, 14/06747
    Début du contentieux : 05/11/2010
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Confirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 02/02/2017, 14/14208
    Début du contentieux : 12/09/2013
    Position : Demandeur
    Autres parties : VESUBIE FABRICATION, SELAS ETUDE STEPHANIE BIENFAIT, S.C.P. BTSG², Personne anonymisée 1
    Dispositif : Confirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 02/02/2017, 14/19171
    Début du contentieux : 09/01/2012
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirmation totale
  • Cour d'appel de Versailles, 26/01/2017, 16/00620
    Début du contentieux : 07/01/2016
    Position : Défendeur
    Autres parties : CA CONSUMER FINANCE, Banque de France, SOGERES, DDFIP DIRECTION DEPARTEMENTALE DES FINANCES PUBLIQUES DES HAUTS DE SEINE, DGFIP-Cellule Recouvrement, Société CGL Service Surendettement, SOFICARTE, SOGEFINANCEMENT, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 12/01/2017, 16/03344
    Début du contentieux : 22/04/2013
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Confirmation totale
  • Cour d'appel de Lyon, 12/01/2017, 16/06141
    Début du contentieux : 27/06/2016
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Autres
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 05/01/2017, 15/00814
    Début du contentieux : 15/12/2014
    Position : Demandeur
    Autres parties : DRIVER PRIVILEGE, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirmation partielle
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 15/12/2016, 14/13404
    Début du contentieux : 10/06/2014
    Position : Défendeur
    Autres parties : SARL Côte d'Azur Limousines
    Dispositif : Confirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 15/12/2016, 16/00380
    Début du contentieux : 17/12/2015
    Position : Défendeur
    Autres parties : CAMPO-ROUSTAN-GAZ, CETELEM, FINANCO, FRANFINANCE UCR DE MARSEILLE, DDFIP DIRECTION DEPARTEMENTALE FINANCES PUBLIQUES ALPES MARITIMES, CENTRE HOSPITALIER, IJCOF, HOIRIE TOESCA, EDF SERVICE CLIENT, SAS APF ROC ECLERC, TRESORERIE GENERALE DES ALPES MARITIMES, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Rejet
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 12/12/2016, 16/05321
    Début du contentieux : 07/12/2015
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Autres
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 08/12/2016, 15/08036
    Début du contentieux : 15/04/2015
    Position : Défendeur
    Autres parties : CREATIS, OPAC DU VAR HABITAT, EDF SERVICE CLIENT, LES JARDINS DE LA PRESSE, UR FRANCE, TRESORERIE GENERALE DU VAR, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Autres
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 01/12/2016, 14/11389
    Début du contentieux : 18/09/2008
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Confirmation totale
  • Cour de cassation, 30/11/2016, 15-21.724, 15-23.004
    Début du contentieux : 17/06/2013
    Position : Défendeur
    Autres parties : AXA FRANCE IARD, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Rejet
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 24/11/2016, 14/19813
    Début du contentieux : 30/06/2014
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirmation partielle
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 10/11/2016, 15/20932
    Début du contentieux : 30/06/2015
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirmation partielle
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 10/11/2016, 16/06383
    Début du contentieux : 23/09/2013
    Position : Défendeur
    Autres parties : TOULON MAINTENANCE CHAUFFAGE, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Autres
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 10/11/2016, 14/08040
    Début du contentieux : 02/04/2014
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Infirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 03/11/2016, 14/08458
    Début du contentieux : 15/12/2008
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Infirmation partielle
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 27/10/2016, 15/01523
    Début du contentieux : 04/12/2014
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Confirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 27/10/2016, 15/16594
    Début du contentieux : 09/09/2014
    Position : Défendeur
    Autres parties : HÔTEL BEAU SÉJOUR
    Dispositif : Infirmation partielle
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 24/10/2016, 16/12274
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Rejet
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 14/10/2016, 16/11042
    Début du contentieux : 19/05/2016
    Position : Défendeur
    Autres parties : Société Générale, CDN CREDIT DU NORD, Personne anonymisée 1, Personne anonymisée 2
    Dispositif : Confirmation totale
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 06/10/2016, 16/00428
    Début du contentieux : 03/10/2014
    Position : Défendeur
    Autres parties : CAGNES BIO, Personne anonymisée 1
    Dispositif : Confirmation totale
  • Cour d'appel de Montpellier, 29/09/2016, 14/06747
    Début du contentieux : 05/11/2010
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Autres
  • Cour de cassation, 22/09/2016, 14-29.918
    Début du contentieux : 22/05/2012
    Position : Défendeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Cassation
    Lire sur Pappers Justice
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 09/09/2016, 16/10745
    Position : Demandeur
    Autres parties : Personne anonymisée 1
    Dispositif : Autres
  • Cour d'appel d'Aix-en-Provence, 08/09/2016, 13/22736
    Début du contentieux : 16/01/2012
    Position : Demandeur
    Autres parties : SCI Cayenne
    Dispositif : Autres
Consultez l'ensemble des décisions de justice liées à cette entreprise sur Pappers Justice Logo Pappers Justice

Annonces BODACC de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

  • RADIATION 22/01/2017
    RCS de Nice
    Bodacc B n°20170015, annonce n°60
  • IMMATRICULATION 01/12/2016
    RCS de Nice
    Dénomination : BANQUE POPULAIRE MEDITERRANEE
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc A n°20160234, annonce n°35
  • VENTE 05/10/2016
    RCS de Nice
    Adresse : 457 PRO des Anglais 06200 Nice
    Catégorie vente : Autre achat, apport, attribution
    Bodacc A n°20160195, annonce n°50
  • DÉPÔT DES COMPTES 09/06/2016
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2015
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20160054, annonce n°545
  • DÉPÔT DES COMPTES 09/06/2016
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2015
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20160054, annonce n°544
  • DÉPÔT DES COMPTES 24/08/2015
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2014
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20150082, annonce n°1343
  • DÉPÔT DES COMPTES 24/08/2015
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2014
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20150082, annonce n°1342
  • MODIFICATION 10/07/2015
    RCS de Nice
    Dénomination : BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Commissaire aux comptes titulaire : LUCCHESI Philippe modification le 13 Juillet 1999 Administrateur : DE CHAUNAC LANZAC Hugues François Bertrand Marie Directeur général adjoint : ANTON Patrick Pierre Président du conseil d'administration : FLEURY Bernard Jean-Marie modification le 17 Juillet 2001 Administrateur : MANE Jean Maurice Eugène en fonction le 29 Juillet 1997 Administrateur : LAVERGNE Marc Raymond Roger en fonction le 24 Juin 1998 Commissaire aux comptes suppléant : SOCIETE FIDUCIAIRE DE COMMISSARIAT ET D'AUDIT représenté par MAURER Yves en fonction le 26 Juillet 2005 Administrateur : CARDI Ghislaine Evelyne en fonction le 03 Juillet 2006 Administrateur : RENAUDI Philippe en fonction le 27 Juin 2008 Administrateur : PANZANI Marie France Costance modification le 13 Juillet 2012 Administrateur : PIQUEMAL Alain en fonction le 21 Juin 2010 Commissaire aux comptes suppléant : BORIS Etienne en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : TISSERAND Alain Joseph Pierre en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : GALVEZ Jean-Pierre en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : ZILIANI Christophe Jacques François en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : GUILLERMOU Emeric René Nicolas en fonction le 13 Juillet 2012 Administrateur : GIBIER Gilles modification le 13 Juillet 2012 Commissaire aux comptes titulaire : PRIE WATERHOUS COOPERS AUDIT en fonction le 13 Juillet 2012 Directeur général : BOSSON Christophe Philippe modification le 18 Juin 2014
    Bodacc B n°20150131, annonce n°134
  • MODIFICATION 10/07/2015
    RCS de Nice
    Dénomination : BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Commissaire aux comptes titulaire : LUCCHESI Philippe modification le 13 Juillet 1999 Administrateur : DE CHAUNAC LANZAC Hugues François Bertrand Marie Directeur général adjoint : ANTON Patrick Pierre Président du conseil d'administration : FLEURY Bernard Jean-Marie modification le 17 Juillet 2001 Administrateur : MANE Jean Maurice Eugène en fonction le 29 Juillet 1997 Administrateur : LAVERGNE Marc Raymond Roger en fonction le 24 Juin 1998 Commissaire aux comptes suppléant : SOCIETE FIDUCIAIRE DE COMMISSARIAT ET D'AUDIT représenté par MAURER Yves en fonction le 26 Juillet 2005 Administrateur : CARDI Ghislaine Evelyne en fonction le 03 Juillet 2006 Administrateur : RENAUDI Philippe en fonction le 27 Juin 2008 Administrateur : PANZANI Marie France Costance modification le 13 Juillet 2012 Administrateur : DUFOUR Michel Antonin André Roger Marie en fonction le 17 Juillet 2009 Administrateur : PIQUEMAL Alain en fonction le 21 Juin 2010 Commissaire aux comptes suppléant : BORIS Etienne en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : TISSERAND Alain Joseph Pierre en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : GALVEZ Jean-Pierre en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : ZILIANI Christophe Jacques François en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : GUILLERMOU Emeric René Nicolas en fonction le 13 Juillet 2012 Administrateur : GIBIER Gilles modification le 13 Juillet 2012 Commissaire aux comptes titulaire : PRIE WATERHOUS COOPERS AUDIT en fonction le 13 Juillet 2012 Directeur général : BOSSON Christophe Philippe modification le 18 Juin 2014
    Bodacc B n°20150131, annonce n°132
  • DÉPÔT DES COMPTES 08/08/2014
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2013
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20140051, annonce n°1622
  • DÉPÔT DES COMPTES 08/08/2014
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2013
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20140051, annonce n°1621
  • DÉPÔT DES COMPTES 25/07/2013
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2012
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20130042, annonce n°653
  • MODIFICATION 21/06/2013
    RCS de Nice
    Dénomination : BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Commissaire aux comptes titulaire : LUCCHESI Philippe modification le 13 Juillet 1999 Administrateur : DE CHAUNAC LANZAC Hugues François Bertrand Marie Directeur général adjoint : ANTON Patrick Pierre Président du conseil d'administration : FLEURY Bernard Jean-Marie modification le 17 Juillet 2001 Administrateur : MANE Jean Maurice Eugène en fonction le 29 Juillet 1997 Directeur général adjoint : SAUVAGE Philippe Alain Victor en fonction le 02 Décembre 1997 Administrateur : LAVERGNE Marc Raymond Roger en fonction le 24 Juin 1998 Commissaire aux comptes suppléant : SOCIETE FIDUCIAIRE DE COMMISSARIAT ET D'AUDIT représenté par MAURER Yves en fonction le 26 Juillet 2005 Administrateur : CARDI Ghislaine Evelyne en fonction le 03 Juillet 2006 Administrateur : RENAUDI Philippe en fonction le 27 Juin 2008 Administrateur : PANZANI Marie France Costance modification le 13 Juillet 2012 Administrateur : DUFOUR Michel Antonin André Roger Marie en fonction le 17 Juillet 2009 Administrateur : PIQUEMAL Alain en fonction le 21 Juin 2010 Commissaire aux comptes suppléant : BORIS Etienne en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : TISSERAND Alain Joseph Pierre en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : GALVEZ Jean-Pierre en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : ZILIANI Christophe Jacques François en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : GUILLERMOU Emeric René Nicolas en fonction le 13 Juillet 2012 Administrateur : GIBIER Gilles modification le 13 Juillet 2012 Commissaire aux comptes titulaire : PRIE WATERHOUS COOPERS AUDIT en fonction le 13 Juillet 2012 Directeur général : BOSSON Christophe Philippe en fonction le 13 Juin 2013
    Bodacc B n°20130118, annonce n°82
  • DÉPÔT DES COMPTES 19/11/2012
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes annuels, consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2011
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20120084, annonce n°615
  • DÉPÔT DES COMPTES 19/11/2012
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2011
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20120084, annonce n°614
  • MODIFICATION 10/10/2012
    RCS de Nice
    Dénomination : BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Commissaire aux comptes titulaire : LUCCHESI Philippe modification le 13 Juillet 1999 Administrateur : DE CHAUNAC LANZAC Hugues François Bertrand Marie Directeur général adjoint : ANTON Patrick Pierre Président du conseil d'administration : FLEURY Bernard Jean-Marie modification le 17 Juillet 2001 Administrateur : MANE Jean Maurice Eugène en fonction le 29 Juillet 1997 Directeur général adjoint : SAUVAGE Philippe Alain Victor en fonction le 02 Décembre 1997 Administrateur : LAVERGNE Marc Raymond Roger en fonction le 24 Juin 1998 Directeur général (non administrateur) : COMAS Jean-François René Antoine modification le 02 Juin 2005 Commissaire aux comptes suppléant : SOCIETE FIDUCIAIRE DE COMMISSARIAT ET D'AUDIT représenté par MAURER Yves en fonction le 26 Juillet 2005 Administrateur : CARDI Ghislaine Evelyne en fonction le 03 Juillet 2006 Administrateur : RENAUDI Philippe en fonction le 27 Juin 2008 Administrateur : PANZANI Marie France Costance modification le 13 Juillet 2012 Administrateur : DUFOUR Michel Antonin André Roger Marie en fonction le 17 Juillet 2009 Administrateur : PIQUEMAL Alain en fonction le 21 Juin 2010 Commissaire aux comptes suppléant : BORIS Etienne en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : TISSERAND Alain Joseph Pierre en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : GALVEZ Jean-Pierre en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : ZILIANI Christophe Jacques François en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : GUILLERMOU Emeric René Nicolas en fonction le 13 Juillet 2012 Administrateur : GIBIER Gilles modification le 13 Juillet 2012 Commissaire aux comptes titulaire : PRIE WATERHOUS COOPERS AUDIT en fonction le 13 Juillet 2012
    Bodacc B n°20120196, annonce n°43
  • MODIFICATION 22/07/2012
    RCS de Nice
    Dénomination : BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Commissaire aux comptes titulaire : LUCCHESI Philippe modification le 13 Juillet 1999 Administrateur : DE CHAUNAC LANZAC Hugues François Bertrand Marie Directeur général adjoint : ANTON Patrick Pierre Président du conseil d'administration : FLEURY Bernard Jean-Marie modification le 17 Juillet 2001 Administrateur : MANE Jean Maurice Eugène en fonction le 29 Juillet 1997 Directeur général adjoint : SAUVAGE Philippe Alain Victor en fonction le 02 Décembre 1997 Administrateur : LAVERGNE Marc Raymond Roger en fonction le 24 Juin 1998 Administrateur : RIBOUD Philippe Claude en fonction le 24 Juin 1998 Directeur général (non administrateur) : COMAS Jean-François René Antoine modification le 02 Juin 2005 Commissaire aux comptes suppléant : SOCIETE FIDUCIAIRE DE COMMISSARIAT ET D'AUDIT représenté par MAURER Yves en fonction le 26 Juillet 2005 Administrateur : CARDI Ghislaine Evelyne en fonction le 03 Juillet 2006 Administrateur : RENAUDI Philippe en fonction le 27 Juin 2008 Administrateur : PANZANI Marie France Costance modification le 13 Juillet 2012 Administrateur : DUFOUR Michel Antonin André Roger Marie en fonction le 17 Juillet 2009 Administrateur : PIQUEMAL Alain en fonction le 21 Juin 2010 Commissaire aux comptes suppléant : BORIS Etienne en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : TISSERAND Alain Joseph Pierre en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : GALVEZ Jean-Pierre en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : ZILIANI Christophe Jacques François en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : GUILLERMOU Emeric René Nicolas en fonction le 13 Juillet 2012 Administrateur représentant l'etat : GIBIER Gilles en fonction le 13 Juillet 2012 Commissaire aux comptes titulaire : PRIE WATERHOUS COOPERS AUDIT en fonction le 13 Juillet 2012
    Bodacc B n°20120140, annonce n°89
  • MODIFICATION 25/08/2011
    RCS de Nice
    Dénomination : BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR
    Description : Modification de représentant. Modification de l'activité.
    Administration : Commissaire aux comptes titulaire : LUCCHESI Philippe modification le 13 Juillet 1999 Administrateur : DE CHAUNAC LANZAC Hugues François Bertrand Marie Commissaire aux comptes titulaire : PRICE WATERHOUSE COOPERS AUDIT modification le 27 Juin 2008 Directeur général adjoint : ANTON Patrick Pierre Président du conseil d'administration : FLEURY Bernard Jean-Marie modification le 17 Juillet 2001 Administrateur : MANE Jean Maurice Eugène en fonction le 29 Juillet 1997 Directeur général adjoint : SAUVAGE Philippe Alain Victor en fonction le 02 Décembre 1997 Administrateur : LAVERGNE Marc Raymond Roger en fonction le 24 Juin 1998 Administrateur : RIBOUD Philippe Claude en fonction le 24 Juin 1998 Directeur général (non administrateur) : COMAS Jean-François René Antoine modification le 02 Juin 2005 Commissaire aux comptes suppléant : COLL Pierre modification le 27 Juin 2008 Commissaire aux comptes suppléant : SOCIETE FIDUCIAIRE DE COMMISSARIAT ET D'AUDIT représenté par MAURER Yves en fonction le 26 Juillet 2005 Administrateur : CARDI Ghislaine Evelyne en fonction le 03 Juillet 2006 Administrateur : RENAUDI Philippe en fonction le 27 Juin 2008 Administrateur : PANZANI Marie France Costance en fonction le 27 Juin 2008 Administrateur : DUFOUR Michel Antonin André Roger Marie en fonction le 17 Juillet 2009 Administrateur : PIQUEMAL Alain en fonction le 21 Juin 2010 Commissaire aux comptes suppléant : BORIS Etienne en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : TISSERAND Alain Joseph Pierre en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : GALVEZ Jean-Pierre en fonction le 17 Août 2011 Administrateur : ZILIANI Christophe Jacques François en fonction le 17 Août 2011
    Bodacc B n°20110164, annonce n°219
  • MODIFICATION 16/08/2011
    RCS de Nice
    Dénomination : BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR
    Capital : 179 374 922,00 €
    Description : Modification du capital.
    Bodacc B n°20110158, annonce n°182
  • DÉPÔT DES COMPTES 01/08/2011
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes annuels, consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2010
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20110041, annonce n°830
  • DÉPÔT DES COMPTES 01/08/2011
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2010
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20110041, annonce n°829
  • DÉPÔT DES COMPTES 26/07/2010
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes annuels, consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2009
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20100042, annonce n°537
  • DÉPÔT DES COMPTES 26/07/2010
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2009
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20100042, annonce n°536
  • MODIFICATION 30/06/2010
    RCS de Nice
    Dénomination : BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Commissaire aux comptes titulaire : LUCCHESI Philippe modification le 13 Juillet 1999 Administrateur : DE CHAUNAC LANZAC Hugues François Bertrand Marie Commissaire aux comptes titulaire : PRICE WATERHOUSE COOPERS AUDIT modification le 27 Juin 2008 Directeur général adjoint : ANTON Patrick Pierre Président du conseil d'administration : FLEURY Bernard Jean-Marie modification le 17 Juillet 2001 Administrateur : MANE Jean Maurice Eugène en fonction le 29 Juillet 1997 Directeur général adjoint : SAUVAGE Philippe Alain Victor en fonction le 02 Décembre 1997 Administrateur : LAVERGNE Marc Raymond Roger en fonction le 24 Juin 1998 Administrateur : RIBOUD Philippe Claude en fonction le 24 Juin 1998 Directeur général (non administrateur) : COMAS Jean-François René Antoine modification le 02 Juin 2005 Commissaire aux comptes suppléant : COLL Pierre modification le 27 Juin 2008 Commissaire aux comptes suppléant : SOCIETE FIDUCIAIRE DE COMMISSARIAT ET D'AUDIT représenté par MAURER Yves en fonction le 26 Juillet 2005 Administrateur : CARDI Ghislaine Evelyne en fonction le 03 Juillet 2006 Administrateur : RENAUDI Philippe en fonction le 27 Juin 2008 Administrateur : PANZANI Marie France Costance en fonction le 27 Juin 2008 Administrateur : DUFOUR Michel Antonin André Roger Marie en fonction le 17 Juillet 2009 Administrateur : PIQUEMAL Alain en fonction le 21 Juin 2010
    Bodacc B n°20100125, annonce n°31
  • MODIFICATION 29/07/2009
    RCS de Nice
    Dénomination : BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Commissaire aux comptes titulaire : LUCCHESI Philippe modification le 13 Juillet 1999 Administrateur : DE CHAUNAC LANZAC Hugues François Bertrand Marie Commissaire aux comptes titulaire : PRICE WATERHOUSE COOPERS AUDIT modification le 27 Juin 2008 Directeur général adjoint : ANTON Patrick Pierre Président du conseil d'administration : FLEURY Bernard Jean-Marie modification le 17 Juillet 2001 Administrateur : MANE Jean Maurice Eugène en fonction le 29 Juillet 1997 Directeur général adjoint : SAUVAGE Philippe Alain Victor en fonction le 02 Décembre 1997 Administrateur : LAVERGNE Marc Raymond Roger en fonction le 24 Juin 1998 Administrateur : RIBOUD Philippe Claude en fonction le 24 Juin 1998 Directeur général (non administrateur) : COMAS Jean-François René Antoine modification le 02 Juin 2005 Commissaire aux comptes suppléant : COLL Pierre modification le 27 Juin 2008 Commissaire aux comptes suppléant : SOCIETE FIDUCIAIRE DE COMMISSARIAT ET D'AUDIT représenté par MAURER Yves en fonction le 26 Juillet 2005 Administrateur : CARDI Ghislaine Evelyne en fonction le 03 Juillet 2006 Administrateur : RENAUDI Philippe en fonction le 27 Juin 2008 Administrateur : PANZANI Marie France Costance en fonction le 27 Juin 2008 Administrateur : DUFOUR Michel Antonin André Roger Marie en fonction le 17 Juillet 2009
    Bodacc B n°20090143, annonce n°25
  • MODIFICATION 28/07/2009
    RCS de Nice
    Dénomination : BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : WACHSMUTH Jean Jacques Guy. Commissaire aux comptes titulaire : LUCCHESI Philippe modification le 13 Juillet 1999. Administrateur : DE CHAUNAC LANZAC Hugues François Bertrand Marie. Commissaire aux comptes titulaire : PRICE WATERHOUSE COOPERS AUDIT modification le 27 Juin 2008. Directeur général adjoint : ANTON Patrick Pierre. Président du conseil d'administration : FLEURY Bernard Jean-Marie modification le 17 Juillet 2001. Administrateur : MANE Jean Maurice Eugène en fonction le 29 Juillet 1997. Directeur général adjoint : SAUVAGE Philippe Alain Victor en fonction le 02 Décembre 1997. Administrateur : LAVERGNE Marc Raymond Roger en fonction le 24 Juin 1998. Administrateur : RIBOUD Philippe Claude en fonction le 24 Juin 1998. Directeur général (non administrateur) : COMAS Jean-François René Antoine modification le 02 Juin 2005. Commissaire aux comptes suppléant : COLL Pierre modification le 27 Juin 2008. Commissaire aux comptes suppléant : SOCIETE FIDUCIAIRE DE COMMISSARIAT ET D'AUDIT représenté par MAURER Yves en fonction le 26 Juillet 2005. Administrateur : CARDI Ghislaine Evelyne en fonction le 03 Juillet 2006. Administrateur : RENAUDI Philippe en fonction le 27 Juin 2008. Administrateur : PANZANI Marie France Costance en fonction le 27 Juin 2008. Administrateur : DUFOUR Michel Antonin André Roger Marie en fonction le 17 Juillet 2009.
    Bodacc B n°20090142, annonce n°143
  • MODIFICATION 26/07/2009
    RCS de Nice
    Dénomination : BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : WACHSMUTH Jean Jacques Guy. Commissaire aux comptes titulaire : LUCCHESI Philippe modification le 13 Juillet 1999. Administrateur : DE CHAUNAC LANZAC Hugues François Bertrand Marie. Administrateur : LEBRATY Jacques modification le 17 Juillet 2001. Commissaire aux comptes titulaire : PRICE WATERHOUSE COOPERS AUDIT modification le 27 Juin 2008. Directeur général adjoint : ANTON Patrick Pierre. Président du conseil d'administration : FLEURY Bernard Jean-Marie modification le 17 Juillet 2001. Administrateur : POLI Georges Alain en fonction le 29 Juillet 1997. Administrateur : MANE Jean Maurice Eugène en fonction le 29 Juillet 1997. Directeur général adjoint : SAUVAGE Philippe Alain Victor en fonction le 02 Décembre 1997. Administrateur : LAVERGNE Marc Raymond Roger en fonction le 24 Juin 1998. Administrateur : RIBOUD Philippe Claude en fonction le 24 Juin 1998. Directeur général (non administrateur) : COMAS Jean-François René Antoine modification le 02 Juin 2005. Commissaire aux comptes suppléant : COLL Pierre modification le 27 Juin 2008. Commissaire aux comptes suppléant : SOCIETE FIDUCIAIRE DE COMMISSARIAT ET D'AUDIT représenté par MAURER Yves en fonction le 26 Juillet 2005. Administrateur : CARDI Ghislaine Evelyne en fonction le 03 Juillet 2006. Administrateur : FARAJ Yassine en fonction le 03 Juillet 2006. Administrateur : RENAUDI Philippe en fonction le 27 Juin 2008. Administrateur : PANZANI Marie France Costance en fonction le 27 Juin 2008. Administrateur : DUFOUR Michel Antonin André Roger Marie en fonction le 17 Juillet 2009.
    Bodacc B n°20090141, annonce n°29
  • DÉPÔT DES COMPTES 25/07/2009
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2008
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20090046, annonce n°844
  • DÉPÔT DES COMPTES 25/07/2009
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2008
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20090046, annonce n°843
  • DÉPÔT DES COMPTES 12/07/2008
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes consolidés et rapports
    Date de clôture : 31/12/2007
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20080045, annonce n°673
  • DÉPÔT DES COMPTES 12/07/2008
    RCS de Nice
    Type de dépôt : Comptes annuels et rapports
    Date de clôture : 31/12/2007
    Adresse : 457 promenade des Anglais 06200 Nice
    Bodacc C n°20080045, annonce n°672
  • MODIFICATION 08/07/2008
    RCS de Nice
    Dénomination : BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR
    Description : Modification de représentant.
    Administration : Administrateur : WACHSMUTH Jean Jacques GuyCommissaire aux comptes titulaire : LUCCHESI Philippe modification le 13 Juillet 1999. Administrateur : DE CHAUNAC LANZAC Hugues François Bertrand Marie. Administrateur : LEBRATY Jacques modification le 17 Juillet 2001. Commissaire aux comptes titulaire : PRICE WATERHOUSE COOPERS AUDIT modification le 27 Juin 2008. Directeur général adjoint : ANTON Patrick Pierre. Administrateur : HERBET Lionel Jean-Paul André. Président du conseil d'administration : FLEURY Bernard Jean-Marie modification le 17 Juillet 2001. Administrateur : POLI Georges Alain en fonction le 29 Juillet 1997. Administrateur : MANE Jean Maurice Eugène en fonction le 29 Juillet 1997. Directeur général adjoint : SAUVAGE Philippe Alain Victor en fonction le 02 Décembre 1997. Administrateur : LAVERGNE Marc Raymond Roger en fonction le 24 Juin 1998. Administrateur : RIBOUD Philippe Claude en fonction le 24 Juin 1998. Directeur général (non administrateur) : COMAS Jean-François René Antoine modification le 02 Juin 2005. Administrateur : BEAUCHENE Didier Jean Alexis Pierre. Commissaire aux comptes suppléant : COLL Pierre modification le 27 Juin 2008. Commissaire aux comptes suppléant : SOCIETE FIDUCIAIRE DE COMMISSARIAT ET D'AUDIT représenté par MAURER Yves en fonction le 26 Juillet 2005. Administrateur : CARDI Ghislaine Evelyne en fonction le 03 Juillet 2006. Administrateur : FARAJ Yassine en fonction le 03 Juillet 2006. Administrateur : RENAUDI Philippe en fonction le 27 Juin 2008. Administrateur : PANZANI Marie France Costance en fonction le 27 Juin 2008.
    Bodacc B n°20080119, annonce n°73

Annonces BALO de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 31/10/2016
    Numéro d’affaire : 05039
    Description : 160503931 octobre 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°131Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D'AZURSociété anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs auxbanques populaires et aux établissements de créditSiège social: 457, Promenade des Anglais, B.P. 247, 06292 Nice Cedex 03955 804 448 R.C.S. Nice Situation au 30 septembre 2016(En milliers d'Euros)  Actif Montant Caisse, Banques Centrales, C.C.P. 156 535 Effets Publics et Valeurs assimilées 0 Créances sur les Etablissements de Crédit 1 178 356 Opérations avec la clientèle 3 717 464 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 716 372 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 Participations et autres titres détenus à long terme 192 907 Parts dans les entreprises liées 5 488 Crédit bail et location avec option d'achat 147 268 Location simple 12 262 Immobilisations Incorporelles 18 367 Immobilisations corporelles 36 966 Capital souscrit non versé 0 Actions propres 0 Comptes de négociation et de règlement 0 Autres Actifs 54 196 Comptes de Régularisation 47 362 TOTAL ACTIF 6 283 543   Passif Montant Banques centrales , C.C.P. 0 Dettes envers les Etablissements de Crédit 1 126 994 Opérations avec la clientèle 4 076 593 Dettes représentées par un titre 421 631 Autres Passifs 33 258 Comptes de Régularisation 113 076 Comptes de négociation et de règlement 0 Provisions 44 263 Dettes subordonnées 0 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG (+/-) 410 675 Capital souscrit 207 992 Primes d'émission 0 Réserves 201 771 Ecarts de réévaluation 0 Provisions réglementées et Subventions d'investissement 909 Report à nouveau (+/-) 3 TOTAL PASSIF 6 283 543   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement 231 526 Engagements de garantie 141 032 Engagements sur titres 174 Engagements reçus   Engagements de financement 0 Engagements de garantie 1 312 423 Engagements sur titres 174   1605039
    Bulletin BALO n°131 du 31/10/2016, affaire n°05039
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 17/08/2016
    Numéro d’affaire : 04403
    Description : 160440317 août 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°99Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifsaux banques populaires et aux établissements de créditSiège social : 457, Promenade des Anglais, B.P. 247, 06292 Nice Cedex 03955 804 448 R.C.S. Nice Situation au 30 juin 2016.(En milliers d'Euros) Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 154 487 Effets Publics et Valeurs assimilées 0 Créances sur les Etablissements de Crédit 705 344 Opérations avec la clientèle 3 743 322 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 727 755 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 Participations et autres titres détenus à long terme 192 907 Parts dans les entreprises liées 5 488 Crédit bail et location avec option d'achat 150 454 Location simple 11 590 Immobilisations Incorporelles 18 243 Immobilisations corporelles 36 299 Capital souscrit non versé 0 Actions propres 0 Comptes de négociation et de règlement 0 Autres Actifs 57 304 Comptes de Régularisation 85 592 TOTAL ACTIF 5 888 785   Passif Montant Banques centrales, CCP 0 Dettes envers les Etablissements de Crédit 784 109 Opérations avec la clientèle 3 977 603 Dettes représentées par un titre 421 222 Autres Passifs 41 634 Comptes de Régularisation 144 943 Comptes de négociation et de règlement 0 Provisions 44 644 Dettes subordonnées 11 999 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG (+/-) 405 578 Capital souscrit 202 899 Primes d'émission 0 Réserves 201 771 Ecarts de réévaluation 0 Provisions réglementées et Subventions d'investissement 908 Report à nouveau (+/-) 0 TOTAL PASSIF 5 888 785   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement 601 838 Engagements de garantie 139 833 Engagements sur titres 258 Engagements reçus   Engagements de financement 325 621 Engagements de garantie 1 285 502 Engagements sur titres 258   1604403
    Bulletin BALO n°99 du 17/08/2016, affaire n°04403
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/06/2016
    Numéro d’affaire : 02913
    Description : 16029136 juin 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°68Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ BANQUE POPULAIRE CÔTE D'AZUR Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs auxBanques populaires et aux établissements de créditSiège social : 457, Promenade des Anglais, B.P. 247, 06292 Nice Cedex 03955 804 448 R.C.S. Nice I. — Comptes consolidés En référence à l’article 4111-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) la Banque Populaire Côte d’Azur établit des comptes consolidés conformes au référentiel comptable international. 1.1. — Comptes consolidés au 31 décembre 2015(Avec comparatif au 31 décembre 2014)1.1.1. Bilan consolidé(En milliers d’Euros)  Actif Notes 1.2.5. 31/12/2015 31/12/2014 Caisse, banques centrales   100 212 46 516 Actifs financiers à la juste valeur par résultat Note 1 58 350 80 868 Instruments dérivés de couverture Note 2 25 065 32 286 Actifs financiers disponibles à la vente Note 3 408 300 410 251 Prêts et créances sur les établissements de crédit Note 5 810 087 815 648 Prêts et créances sur la clientèle Note 5 4 256 613 4 397 357 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux   11 127 0 Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance Note 6 53 145 53 146 Actifs d'impôts courants Note 8 4 235 7 205 Actifs d'impôts différés Note 8 11 802 13 992 Comptes de régularisation et actifs divers Note 9 136 565 161 050 Actifs non courants destinés à être cédés Note 10 10 573 16 346 Participation aux bénéfices différés   0 0 Participations dans les entreprises mises en équivalence   0 0 Immeubles de placement Note 11 1 787 1 856 Immobilisations corporelles Note 12 46 691 47 506 Immobilisations incorporelles Note 12 2 541 2 317 Écarts d'acquisition   0 0 Total de l'actif   5 937 093 6 086 344   Passif Notes 1.2.5. 31/12/2015 31/12/2014 Banques centrales   0 0 Passifs financiers à la juste valeur par résultat Note 4 30 816 38 468 Instruments dérivés de couverture Note 2 45 072 53 702 Dettes envers les établissements de crédit Note 13 791 106 876 845 Dettes envers la clientèle Note 13 3 878 803 3 752 469 Dettes représentées par un titre Note 14 466 276 624 253 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux   0 0 Passifs d'impôts courants Note 8 2 294 0 Passifs d'impôts différés Note 8 2 601 843 Comptes de régularisation et passifs divers Note 15 142 984 163 450 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés   0 0 Provisions techniques des contrats d'assurance Note 16 0 0 Provisions Note 17 39 051 44 292 Dettes subordonnées Note 17 13 348 41 619 Capitaux propres Note 18 524 742 490 403 Capitaux propres part du groupe   524 742 490 403 Capital et primes liées   193 050 188 490 Réserves consolidées   262 799 242 983 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Note 19 39 793 36 315 Résultat de l'exercice   29 100 22 615 Participations ne donnant pas le contrôle   0 0 Total du passif   5 937 093 6 086 344  1.1.2. Compte de résultat consolidé  (En milliers d'Euros) Notes 1.2.6. Exercice 2015 Exercice 2014 Intérêts et produits assimilés Note 20 182 039 205 397 Intérêts et charges assimilées Note 20 -79 681 -97 281 Commissions (produits) Note 21 86 975 84 062 Commissions (charges) Note 21 -13 794 -14 820 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Note 22 7 056 -6 995 Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente Note 23 4 666 12 793 Produits des autres activités Note 24 11 204 6 095 Charges des autres activités Note 24 -6 426 -7 041 Produit net bancaire   192 039 182 210 Charges générales d'exploitation Note 25 -123 319 -124 919 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles   -7 102 -6 859 Résultat brut d'exploitation   61 618 50 432 Coût du risque Note 26 -19 840 -23 144 Résultat d'exploitation   41 778 27 288 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence   0 0 Gains ou pertes sur autres actifs Note 27 -81 3 813 Variations de valeur des écarts d'acquisition   0 0 Résultat avant impôts   41 697 31 101 Impôts sur le résultat Note 28 -12 597 -8 486 Résultat net   29 100 22 615 Participations ne donnant pas le contrôle   0 0 Résultat net part du groupe   29 100 22 615  1.1.3. Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.  (En milliers d’Euros) Exercice 2015 Exercice 2014 Résultat net 29 100 22 615 Écarts de revalorisation sur régimes à prestations définies 3 658 -6 550 Effet d’impôt des écarts de revalorisation sur régimes à prestations définies -1 259 2 255 Éléments non recyclables en résultat 2 399 -4 295 Écarts de conversion   0 Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente 401 -2 606 Variations de valeur des instruments dérivés de couverture 1 233 3 317 Impôts -555 -37 Éléments recyclables en résultat 1 079 674 Quote-part de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence 0 0 Gains et pertes comptabilises directement en capitaux propres (nets d’impôts) 3 478 -3 621 Résultat net et gains et pertes comptabilises directement en capitaux propres 32 578 18 994 Part du groupe 32 578 18 994 Participations ne donnant pas le contrôle 0 0  1.1.4. Tableau de variation des capitaux propres  (En millions d’Euros) Capital et primes liées Titres super subordonnés à durée indéterminée Réserves consolidées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net part du groupe Total capitaux propres part du groupe Intérêts minoritaires Total capitaux propres consolidés Capital Primes Réserves de conversion Variation de juste valeur des instruments financiers   Ecart de réévaluation sur les passifs sociaux Actifs financiers disponibles à la vente Instruments dérivés de couverture Capitaux propres au 1er janvier 2014 165 599 0 0 246 839 0 -1 401 44 346 -3 008 0 452 375 0 452 375 Distribution       -3 855           -3 855 0 -3 855 Augmentation de capital 22 891                 22 891 0 22 891 Remboursement de TSS                   0 0 0 Rémunération TSS                   0 0 0 Intérêts minoritaires                   0 0 0 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres nets d’impôts différés           -4 295 -1 512 2 187   -3 620   -3 620 Résultat                 22 615 22 615 0 22 615 Autres variations                   0   0 Capitaux propres au 31 décembre 2014 188 490 0 0 242 984 0 -5 696 42 834 -821 22 615 490 406 0 490 406 Affectation du résultat de l’exercice 2014       22 615         -22 615 0 0 0 Reclassements                   0 0 0 Capitaux propres au 1er janvier 2015 188 490 0 0 265 599 0 -5 696 42 834 -821 0 490 406   490 406 Distribution       -2 800           -2 800   -2 800 Augmentation de capital 4 560                 4 560   4 560 Remboursement de TSS                   0   0 Rémunération TSS                   0   0 Intérêts minoritaires                   0   0 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres nets d’impôts différés           2 398 270 808   3 476   3 476 Résultat                 29 100 29 100   29 100 Autres variations                         Capitaux propres au 31 décembre 2015 193 050 0 0 262 799 0 -3 297 43 103 -13 29 100 524 742   524 742  1.1.5. Tableau des flux de trésorerie  (En milliers d'Euros) Exercice 2015 Exercice 2014 Résultat avant impôts 41 697 31 101 Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 7 173 6 933 Dépréciation des écarts d'acquisition 0 0 Dotations nettes aux provisions et aux dépréciations (y compris provisions techniques d'assurance) -19 181 -4 591 Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence 0   Pertes nettes/gains nets sur activités d'investissement -6 727 -10 229 Produits/charges des activités de financement 0   Autres mouvements -1 543 -37 153 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts -20 278 -45 040 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 160 201 -39 854 Flux liés aux opérations avec la clientèle 278 763 288 682 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs financiers -142 448 -253 631 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs non financiers 5 314 6 219 Impôts versés -6 318 -14 322 Augmentation/(Diminution) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles 295 512 -12 906 Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) 316 931 -26 845 Flux liés aux actifs financiers et aux participations 7 163 57 259 Flux liés aux immeubles de placement 13 55 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -6 590 -3 675 Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) 586 53 639 Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (1) 1 279 -72 Flux de trésorerie provenant des activités de financement -28 271 -223 Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) -26 992 -295 Effet de la variation des taux de change (D)     Flux nets de trésorerie et des équivalents de trésorerie (a+b+c+d) 290 525 26 499 Caisse et banques centrales 46 516 68 853 Caisse et banques centrales (actif) 46 516 68 853 Banques centrales (passif) 0 0 Opérations à vue avec les établissements de crédit 54 785 5 949 Comptes ordinaires débiteurs (2) 106 546 56 812 Comptes et prêts à vue 0 0 Comptes créditeurs à vue -51 761 -50 863 Opérations de pension à vue 0 0 Trésorerie à l'ouverture 101 301 74 802 Caisse et banques centrales 100 212 46 516 Caisse et banques centrales (actif) 100 212 46 516 Banques centrales (passif) 0 0 Opérations à vue avec les établissements de crédit 291 888 54 785 Comptes ordinaires débiteurs (2) 295 541 106 546 Comptes et prêts à vue   0 Comptes créditeurs à vue -3 653 -51 761 Opérations de pension à vue     Trésorerie à la clôture 392 100 101 301 Variation de la trésorerie nette 290 799 26 499  1.2. — Notes annexes aux comptes consolidés annuels1.2.1. Cadre général a. Le Groupe BPCE - Le Groupe BPCE comprend le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Épargne, l’organe central BPCE et ses filiales. Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Épargne. — Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les 18 Banques Populaires et les 17 Caisses d’Épargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’organe central du groupe. Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement. Le réseau Caisse d’Épargne comprend les Caisses d’Épargne et les sociétés locales d'épargne (SLE). Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par leurs sociétaires. Le capital des Caisses d’Épargne est détenu à hauteur de 100 % par les sociétés locales d’épargne. Au niveau local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les sociétaires. Elles ont pour objet d'animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d’Épargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne peuvent pas effectuer d’opérations de banque. BPCE. — Organe central au sens de la Loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la Loi n° 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à directoire et conseil de surveillance dont le capital est détenu à parité par les 18 Banques Populaires et les 17 Caisses d’Épargne. Les missions de BPCE s'inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses d’Épargne. BPCE est notamment chargé d'assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme des produits et des services commercialisés, d'organiser la garantie des déposants, d'agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du groupe. En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux dans le domaine de la banque de détail, de la banque de financement et des services financiers et leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du groupe. Les principales filiales de BPCE sont organisées autour de trois grands pôles : — Natixis, société cotée dont le capital est détenu à 71,25 %, qui réunit la Banque de Grande Clientèle, l’Épargne et les Services Financiers Spécialisés ; — la Banque commerciale et Assurance (dont le Crédit Foncier, la Banque Palatine et BPCE International) ; — les filiales et participations financières. Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d'assurer la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au refinancement du groupe, charge à lui de sélectionner l'opérateur de ces missions le plus efficace dans l'intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du groupe. b. Mécanisme de Garantie. — Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément à l'article L.512-107-6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements affiliés à BPCE, ainsi que d'organiser la solidarité financière au sein des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Épargne. BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de solvabilité du groupe ainsi que de chacun des réseaux, notamment en mettant en œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe et en créant un fonds de garantie commun aux deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds des deux réseaux déjà existants ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution. BPCE gère ainsi le Fonds Réseau Banque Populaire, le Fonds Réseau Caisse d’Épargne et met en place le Fonds de Garantie Mutuel. Le Fonds Réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Banques dans les livres de BPCE sous la forme d'un compte à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. Le Fonds Réseau Caisse d’Épargne fait l'objet d'un dépôt de 450 millions d’euros, effectué par les Caisses dans les livres de BPCE sous la forme d'un compte à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d’Épargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le montant des dépôts par réseau est de 181,3 millions d’euros au 31 décembre 2015 et le fonds sera abondé chaque année à hauteur de 5 % de la contribution des Banques Populaires, des Caisses d’Épargne et de leurs filiales aux résultats consolidés du groupe. Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds Réseau Banques Populaires, du Fonds Réseau Caisses d’Épargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne pourra être inférieur à 0,15 % et ne pourra excéder 0,3 % de la somme des actifs pondérés du groupe. Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système de garantie et de solidarité se traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein d’une rubrique dédiée des capitaux propres. Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité de cette dernière avec laquelle elles sont agréées collectivement en application de l'article R.515-1 du Code monétaire et financier. La liquidité et la solvabilité des Caisses de Crédit Maritime Mutuel sont garanties au premier niveau pour chaque Caisse considérée, par la Banque Populaire qui en est l'actionnaire de référence et l'opératrice au titre de l'adossement technique et fonctionnel de la Caisse à la Banque Populaire d'adossement. La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d’épargne sont garanties au premier niveau pour chaque société locale d’épargne considérée, par la Caisse d’Épargne dont la société locale d’épargne concernée est l’actionnaire. Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs. c. Événements significatifs - En date du 30 septembre 2015, par décision de l’associé unique, il y a eu dissolution de la SASU SOCIETARIAT BPCA par confusion de patrimoine avec la SASU FONCIERE VICTOR HUGO (FVH). Les opérations de cette transmission universelle de patrimoine (TUP) ont été comptabilisées en date du 16 novembre 2015 – date de fin du délai de recours des créanciers. Traitement comptable : Les capitaux propres de la SASU SOCIETARIAT ont été annulés via les titres détenus par la FVH et le constat d’un boni financier de 153 milliers d’euros chez la FVH. Les autres comptes de la balance de la SASU SOCIETARIAT ont été intégrés à ceux de la FVH, Il ressort un bénéfice de 123 milliers d’euros, inclus dans celui de la FVH. Traitement fiscal : L’opération de boni de confusion n’est pas imposable car placée sous le régime de faveur de l’article 210 A-1 du CGI. Le bénéfice de 123 milliers d’euros suivra le même régime d’imposition que les autres résultats de la FVH. Début de la seconde phase de l’opération de titrisation interne au groupe BPCE. — Le Groupe Banque Populaire est entré dans la seconde phase de l’opération « Titrisation » interne au groupe réalisée par les Banques Populaires et les Caisses d’Épargne le 26 mai 2014. Désormais, la gestion des impayés, du douteux et du contentieux est réalisée au sein du FCT BPCE Master Home Loans, qui conserve les créances concernées à son bilan jusqu’à l’issue de la période de recouvrement. Pour rappel, l’opération « Titrisation » est destinée à remplacer l'opération « BPCE Home Loans » mise en place en 2011 et qui ne remplissait plus les conditions d'éligibilité aux opérations de refinancement de l'Eurosystème. Elle permet donc de maintenir à un niveau élevé le collatéral du Groupe BPCE éligible aux opérations de refinancement de l'Eurosystème. d. Événements postérieurs à la clôture : L’établissement a reçu un courrier le 29 décembre 2015 l’informant d’un contrôle fiscal qui débutera en février 2016. Aucun événement significatif lié à des conditions existantes à la clôture n’est intervenu après la clôture des comptes. 1.2.2. Normes comptables applicables et comparabilité Cadre réglementaire. — Conformément au règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur l’application des normes comptables internationales, le groupe a établi ses comptes consolidés au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2015 en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu’adopté par l’Union européenne et applicable à cette date, excluant donc certaines dispositions de la norme IAS 39 concernant la comptabilité de couverture. (Ce référentiel est disponible sur le site internet de la Commission européenne à l’adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm.)  Référentiel. — Les normes et interprétations utilisées et décrites dans les états financiers annuels au 31 décembre 2015 ont été complétées par les normes, amendements et interprétations dont l’application est obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2015, et plus particulièrement : — Changement comptable concernant la première application de l’interprétation IFRIC 21 « Taxes » : Depuis le 1er janvier 2015, le Groupe BPCE applique IFRIC 21 « Taxes ». Cette interprétation de la norme IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels » précise les conditions de comptabilisation d’une dette relative à des droits ou des taxes prélevées par une autorité publique. Une entité doit comptabiliser cette dette uniquement lorsque le fait générateur tel que prévu par la législation se produit. Si l’obligation de payer la taxe naît de la réalisation progressive de l’activité, celle-ci doit être comptabilisée au fur et à mesure sur la même période. Si l’obligation de payer est générée par l’atteinte d’un certain seuil, le passif lié à cette taxe ne sera enregistré que lorsque le seuil sera atteint. Enfin, lorsque l’obligation de payer la taxe naît au 1er janvier, cette dernière doit être enregistrée à compter de cette même date. En date de première application, soit au 1er janvier 2014, les effets de l’interprétation IFRIC 21 sont comptabilisés de façon rétrospective de la manière suivante : — la Contribution Sociale de Solidarité (C3S) est désormais comptabilisée à la date du fait générateur de son exigibilité (1er janvier), et non plus l’année de réalisation des revenus. L’annulation de la provision comptabilisée au 31 décembre 2013 par la contrepartie des capitaux propres, impacte le bilan d’ouverture au 1er janvier 2014 ; — la charge de C3S impacte le résultat de l’exercice 2014. Les impacts de l’interprétation IFRIC 21 sur le bilan consolidé au 31 décembre 2014 sont non significatifs et concernent principalement les capitaux propres part du groupe pour un montant net d’impôt différé de 460 milliers d’euros en contrepartie des comptes de régularisation passif et des actifs d’impôts différés. — Nouvelle norme IFRS 9 : L’IASB a publié en juillet 2014 la version complète et définitive de la norme IFRS 9 « Instruments financiers » qui remplacera de façon obligatoire, à compter du 1er janvier 2018, la norme IAS 39. Cette nouvelle norme introduit : — pour les actifs financiers, un nouveau modèle de classification fondé sur la nature de l’instrument (instrument de dette ou instrument de capitaux propres) ; — pour les instruments de dette, la norme revoit la séparation Coût amorti / Juste valeur, en se fondant sur le modèle de gestion des actifs et les caractéristiques des flux contractuels. Ainsi, seuls les instruments avec des caractéristiques simples ou standards pourront être éligibles à la catégorie coût amorti (s’ils sont gérés dans un modèle de collecte) ou juste valeur par contrepartie des autres éléments du résultat global (s’ils sont gérés dans un modèle de collecte et vente) ; — pour les passifs financiers désignés à la juste valeur par résultat, l’obligation d’enregistrer dans les autres éléments du résultat global, les variations de juste valeur afférentes au risque de crédit propre (sauf dans le cas où cette comptabilisation créerait ou accroîtrait une non-concordance comptable au niveau du résultat net) ; — un modèle unique de dépréciation, prospectif, fondé sur les pertes attendues calculé sur l’ensemble des portefeuilles comptabilisés au coût amorti ou à la juste valeur par contrepartie des autres éléments du résultat global (recyclable) ; — un modèle de comptabilité de couverture modifié, plus en adéquation avec les activités de gestion des risques. Bien que la norme IFRS 9 n’ait pas encore été adoptée par l’Union européenne, le Groupe BPCE a, compte tenu de l’importance des changements apportés par cette norme, engagé, dès le premier semestre 2015, des travaux d’analyse normative et de déclinaisons opérationnelles conduits dans le cadre d’une organisation de projet faisant intervenir l’ensemble des métiers et fonctions supports concernés. Ces travaux se poursuivront en 2016 avec notamment, le lancement des développements informatiques nécessaires à la correcte mise en œuvre de la norme. Les autres normes, amendements et interprétations adoptés par l’Union européenne n’ont pas d’impact significatif sur les états financiers du groupe. Recours à des estimations. — La préparation des états financiers exige dans certains domaines la formulation d’hypothèses et d’estimations qui comportent des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Ces estimations utilisant les informations disponibles à la date de clôture font appel à l’exercice du jugement des préparateurs des états financiers. Les résultats futurs définitifs peuvent être différents de ces estimations. Au cas particulier de l’arrêté au 31 décembre 2015, les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : — la juste valeur des instruments financiers déterminée sur la base de techniques de valorisation (note 1.2.4) ; — le montant des dépréciations des actifs financiers, et plus particulièrement les dépréciations durables des actifs financiers disponibles à la vente ainsi que les dépréciations des prêts et créances sur base individuelle ou calculées sur la base de portefeuilles (note 1.2.4) ; — les provisions enregistrées au passif du bilan et, plus particulièrement, la provision épargne-logement (note 1.2.4) ; — les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraite et avantages sociaux futurs (note 1.2.4) ; — les impôts différés (note 1.2.4). Présentation des états financiers consolidés et date de clôture - En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, le format des états de synthèse utilisé est conforme au format proposé par la recommandation n° 2013-04 du 7 novembre 2013 de l’Autorité des Normes Comptables. Les comptes consolidés sont établis à partir des comptes au 31 décembre 2015. Les états financiers consolidés du groupe au titre de l’exercice clos le31 décembre 2015 ont été arrêtés par le Conseil d’Administration du 25 février 2016. Ils seront soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale du 22 avril 2016. 1.2.3. Principes et méthodes de consolidation — Entité consolidante groupe BPCA : L’entité consolidante est constituée de la Banque Populaire Côte d’Azur ainsi que des sociétés de caution mutuelle (SCM) : en application du §1001 du règlement CRC 99-07, les SCM peuvent être incluses dans l’entité consolidante des Banques Populaires, correspondant à une subdivision de l’entité consolidante du Groupe BPCE. En effet, les SCM sont des sociétés financières, affiliées directement à l’organe central, et peuvent, à ce titre, être considérées comme une entité consolidante au sens du §1001 du règlement CRC 99-07. L’entité consolidante permet de traduire la communauté des sociétaires liés par des liens financiers de solidarité et de gouvernance communs. Dans la mesure où la Banque Populaire Côte d’Azur garantit la liquidité et la solvabilité des SCM, celles-ci doivent être intégrées à l’entité consolidante. — Périmètre de consolidation - méthodes de consolidation et de valorisation : Le périmètre des entités consolidées par le Groupe BPCA a évolué sur 2015, il figure en note 1.2.1 – Périmètre de consolidation. — Entités contrôlées par le groupe - Les filiales contrôlées par le Groupe BPCA sont consolidées par intégration globale. Définition du contrôle. — Le contrôle existe lorsque le groupe détient le pouvoir de diriger les activités pertinentes d’une entité, qu’il est exposé ou a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l’entité et a la capacité d’exercer son pouvoir sur l’entité de manière à influer sur le montant des rendements qu’il obtient. Pour apprécier le contrôle exercé, le périmètre des droits de vote pris en considération intègre les droits de vote potentiels dès lors qu’ils sont à tout moment exerçables ou convertibles. Ces droits de vote potentiels peuvent résulter, par exemple, d’options d’achat d’actions ordinaires existantes sur le marché, ou de la conversion d’obligations en actions ordinaires nouvelles, ou encore de bons de souscription d’actions attachés à d’autres instruments financiers. Toutefois, les droits de vote potentiels ne sont pas pris en compte dans la détermination du pourcentage d’intérêt. Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque le groupe détient directement ou indirectement, soit la majorité des droits de vote de la filiale, soit la moitié ou moins des droits de vote d’une entité et dispose de la majorité au sein des organes de direction, ou est en mesure d’exercer une influence dominante. Cas particulier des entités structurées. — Sont des entités qualifiées d’entités structurées, les entités conçues de telle manière que les droits de vote ne constituent pas un critère clé permettant de déterminer qui a le contrôle. C’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. Une entité structurée présente souvent certaines ou l'ensemble des caractéristiques suivantes : — des activités bien circonscrites ; — un objectif précis et bien défini, par exemple: mettre en œuvre un contrat de location fiscalement avantageux, mener des activités de recherche et développement, fournir une source de capital ou de financement à une entité, ou fournir des possibilités de placement à des investisseurs en leur transférant les risques et avantages associés aux actifs de l'entité structurée ; — des capitaux propres insuffisants pour permettre à l'entité structurée de financer ses activités sans recourir à un soutien financier subordonné ; — un financement par l'émission, auprès d'investisseurs, de multiples instruments liés entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit ou d'autres risques (« tranches »). Le groupe retient ainsi, entre autres, comme entités structurées, les organismes de placement collectif au sens du Code monétaire et financier et les organismes équivalents de droit étranger. Méthode de l’intégration globale - L’intégration globale d’une filiale dans les comptes consolidés du groupe intervient à la date à laquelle le groupe prend le contrôle et cesse le jour où le groupe perd le contrôle de cette entité. La part d’intérêt qui n’est pas attribuable directement ou indirectement au groupe correspond aux participations ne donnant pas le contrôle. Les résultats et chacune des composantes des autres éléments du résultat global (gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres) sont répartis entre le groupe et les participations ne donnant pas le contrôle. Le résultat global des filiales est réparti entre le groupe et les participations ne donnant pas le contrôle, y compris lorsque cette répartition aboutit à l’attribution d’une perte aux participations ne donnant pas le contrôle. Les modifications de pourcentage d’intérêt dans les filiales qui n’entraînent pas de changement de contrôle sont appréhendées comme des transactions portant sur les capitaux propres. Les effets de ces transactions sont comptabilisés en capitaux propres pour leur montant net d’impôt et n’ont donc pas d’impact sur le résultat consolidé part du groupe. Exclusion du périmètre de consolidation. — Les entités contrôlées non significatives sont exclues du périmètre. Les caisses de retraite et mutuelles des salariés du groupe sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où la norme IFRS 10 ne s'applique ni aux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi, ni aux autres régimes d'avantages à long terme du personnel auxquels s'applique IAS 19 - Avantages du personnel. De même les participations acquises en vue d’une cession ultérieure à brève échéance sont classées comme détenue en vue de la vente et comptabilisées selon les dispositions prévues par la norme IFRS 5 – Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées. Participations dans des entreprises associées et des coentreprises. — Néant Participations dans des activités conjointes. — Néant Règles de consolidation. — Les états financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions similaires dans des circonstances semblables. Les retraitements significatifs nécessaires à l’harmonisation des méthodes d’évaluation des sociétés consolidées sont effectués. Élimination des opérations réciproques. — L’effet des opérations internes au groupe sur le bilan et le compte de résultat consolidés a été éliminé. Les dividendes et les plus ou moins-values de cessions d’actifs entre les entreprises intégrées sont également éliminés. Le cas échéant, les moins-values de cession d’actifs qui traduisent une dépréciation effective sont maintenues. Date de clôture de l’exercice des entités consolidées. — Les entités incluses dans le périmètre de consolidation ont leur exercice comptable qui se clôt au 31 décembre. 1.2.4. Principes comptables et méthodes d’évaluation Actifs et passifs financiers : — Prêts et créances : Le poste « Prêts et créances » inclut les prêts et créances consentis aux établissements de crédit et à la clientèle ainsi que certains titres non cotés sur un marché actif. Les prêts et créances sont enregistrés initialement à leur juste valeur augmentée des coûts directement liés à l’émission et diminuée de produits directement attribuables à l’émission. Lors des arrêtés ultérieurs, ils sont évalués au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif (TIE). Le TIE est le taux qui actualise les flux de trésorerie futurs à la juste valeur initiale du prêt. Ce taux inclut les décotes, constatées lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, ainsi que les produits et coûts externes de transaction directement liés à l’émission des prêts et analysés comme un ajustement du rendement effectif du prêt. Aucun coût interne n’est pris en compte dans le calcul du coût amorti. Lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, une décote correspondant à l’écart entre la valeur nominale du prêt et la somme des flux de trésorerie futurs, actualisés au taux de marché, est comptabilisée en diminution de la valeur nominale du prêt. Le taux de marché est le taux qui est pratiqué par la grande majorité des établissements de la place à un moment donné, pour des instruments et des contreparties ayant des caractéristiques similaires. En cas de restructuration suite à un évènement générateur de pertes selon IAS 39, le prêt est considéré comme un encours déprécié et fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêt suite à la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif initial. Cette décote est inscrite au résultat dans le poste « Coût du risque » et au bilan en diminution de l’encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat dans la marge d’intérêt selon un mode actuariel sur la durée du prêt. Le prêt restructuré est réinscrit en encours sain sur jugement d'expert lorsqu'il n'y a plus d'incertitude sur la capacité de l'emprunteur à honorer ses engagements. Les coûts externes consistent essentiellement en commissions versées à des tiers dans le cadre de la mise en place des prêts. Ils sont essentiellement constitués des commissions versées aux apporteurs d’affaires. Les produits directement attribuables à l’émission des nouveaux prêts sont principalement composés des frais de dossier facturés aux clients, des refacturations de coûts et des commissions d’engagement de financement (s’il est plus probable qu’improbable que le prêt se dénoue). Les commissions perçues sur des engagements de financement qui ne donneront pas lieu à tirage sont étalées de manière linéaire sur la durée de l’engagement. Les charges et produits relatifs à des prêts d’une durée initiale inférieure à un an sont étalés au prorata temporis sans recalcul du TIE. Pour les prêts à taux variable ou révisable, le TIE est recalculé à chaque refixation du taux. — Titres : A l’actif, les titres sont classés selon les quatre catégories définies par la norme IAS 39 : – actifs financiers à la juste valeur par résultat ; – actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ; – prêts et créances ; – actifs financiers disponibles à la vente. Actifs financiers à la juste valeur par résultat. — Cette catégorie comprend : - les actifs financiers détenus à des fins de transaction, c'est-à-dire acquis ou émis dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à brève échéance ; - et les actifs financiers que le groupe a choisi de comptabiliser dès l’origine à la juste valeur par résultat, en application de l’option offerte par la norme IAS 39. Les conditions d’application de cette option sont décrites dans le point « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option » inclus dans cette note. Ces actifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d'arrêté. Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, dividendes, gains ou pertes de cessions sur ces instruments sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance. — Ce portefeuille comprend les titres à revenu fixe ou déterminable et à échéance fixe que le groupe a l’intention et la capacité de détenir jusqu’à leur échéance. La norme IAS 39 interdit, sauf exceptions limitées, une cession ou un transfert de ces titres avant leur échéance, sous peine d’entraîner le déclassement de l’ensemble du portefeuille au niveau du groupe et d’interdire l’accès à cette catégorie pendant l’exercice en cours et les 2 années suivantes. Parmi les exceptions à cette règle, figurent notamment les cas suivants : - une dégradation importante de la qualité du crédit de l’émetteur ; - une modification de la réglementation fiscale supprimant ou réduisant de façon significative l’exonération fiscale dont bénéficient les intérêts sur les placements détenus jusqu’à leur échéance ; - le regroupement d’entreprises majeur ou une sortie majeure (telle que la vente d’un secteur) nécessitant la vente ou le transfert de placements détenus jusqu’à leur échéance pour maintenir la situation existante de l’entité en matière de risque de taux d’intérêt ou sa politique de risque de crédit ; - un changement des dispositions légales ou réglementaires modifiant de façon significative soit ce qui constitue un placement admissible; soit le montant maximum de certains types de placement, amenant ainsi l’entité à se séparer d’un placement détenu jusqu’à son échéance ; - un renforcement significatif des obligations en matière de capitaux propres qui amène l’entité à se restructurer en vendant des placements détenus jusqu’à leur échéance ; - une augmentation significative de la pondération des risques des placements détenus jusqu’à leur échéance utilisée dans le cadre de la réglementation prudentielle fondée sur les capitaux propres. Dans les cas exceptionnels de cession décrits ci-dessus, le résultat de cession est enregistré dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ». Les opérations de couverture de ces titres contre le risque de taux d’intérêt ne sont pas autorisées. En revanche, les couvertures du risque de change ou de la composante inflation de certains actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance sont autorisées. Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, augmentée des coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition. Ils sont ensuite valorisés au coût amorti, selon la méthode du TIE, intégrant les primes, décotes et frais d’acquisition s’ils sont significatifs. Prêts et créances. — Le portefeuille de « Prêts et créances » enregistre les actifs financiers non dérivés à revenu fixe ou déterminable qui ne sont pas traités sur un marché actif. Ces actifs ne doivent par ailleurs pas être exposés à un risque de pertes substantielles non lié à la détérioration du risque de crédit. Certains titres peuvent être classés dans cette catégorie lorsqu’ils ne sont pas cotés sur un marché actif. Ils sont initialement comptabilisés à leur juste valeur augmentée des coûts de transaction et diminuée des produits de transaction. Ils suivent dès lors les règles de comptabilisation, d’évaluation et de dépréciation des prêts et créances. Lorsqu’un actif financier enregistré en prêts et créances est cédé avant son échéance, le résultat de cession est enregistré dans le poste " Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ". Actifs financiers disponibles à la vente. — Cette catégorie comprend les actifs financiers qui ne relèvent pas des portefeuilles précédents. Les actifs financiers disponibles à la vente sont initialement comptabilisés pour leur juste valeur augmentée des frais de transaction. En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global (sauf pour les actifs monétaires en devises, pour lesquels les variations de juste valeur pour la composante change affectent le résultat). Les principes de détermination de la juste valeur sont décrits plus bas dans cette note. En cas de cession, ces variations de juste valeur sont transférées en résultat. Les revenus courus ou acquis sur les titres à revenu fixe sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts et assimilés ». Les revenus des titres à revenu variable sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ». Date d’enregistrement des titres. — Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison. Règles appliquées en cas de cession partielle. — En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas particulier. — Instruments de dettes et de capitaux propres émis : Les instruments financiers émis sont qualifiés d’instruments de dettes ou de capitaux propres selon qu’il existe ou non une obligation contractuelle pour l’émetteur de remettre des liquidités ou un autre actif financier ou encore d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables. Cette obligation doit résulter de clauses et de conditions propres au contrat et pas seulement de contraintes purement économiques. Par ailleurs, lorsqu’un instrument est qualifié de capitaux propres : - sa rémunération est traitée comme un dividende, et affecte donc les capitaux propres, tout comme les impôts liés à cette rémunération ; - l’instrument ne peut être un sous-jacent éligible à la comptabilité de couverture ; - si l’émission est en devises, elle est figée à sa valeur historique résultant de sa conversion en euros à sa date initiale d’inscription en capitaux propres. Enfin, lorsque ces instruments sont émis par une filiale, ils sont présentés parmi les « participations ne donnant pas le contrôle ». Lorsque leur rémunération est à caractère cumulatif, elle est imputée sur le « Résultat part du groupe », pour venir augmenter le résultat des « participations ne donnant pas le contrôle ». En revanche, lorsque leur rémunération n’a pas de caractère cumulatif, elle est prélevée sur les réserves consolidées « part du groupe ». Passifs financiers à la juste valeur par résultat. — Il s’agit des passifs financiers détenus à des fins de transaction ou classés dans cette catégorie de façon volontaire dès leur comptabilisation initiale en application de l’option ouverte par la norme IAS 39. Les conditions d’application de cette option sont décrites plus bas dans cette note «Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option». Ces passifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d’arrêté. Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, gains ou pertes liés à ces instruments sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Dettes émises. — Les dettes émises (qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués en juste valeur par résultat ni comme des capitaux propres) sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE. Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle et dettes représentées par un titre. Dettes subordonnées. — Les dettes subordonnées se distinguent des créances ou des obligations émises en raison du remboursement qui n’interviendra qu’après le désintéressement de tous les créanciers privilégiés ou chirographaires, mais avant le remboursement des prêts et titres participatifs et des titres super-subordonnés. Les dettes subordonnées que l’émetteur est tenu de rembourser sont classées en dettes et initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE. Parts sociales. — L’interprétation IFRIC 2, consacrée au traitement des parts sociales et instruments assimilés des entités coopératives, précise les dispositions de la norme IAS 32, en rappelant que le droit contractuel d’un membre de demander le remboursement de ses parts ne crée pas automatiquement une obligation pour l’émetteur. La classification comptable est dès lors déterminée après examen des conditions contractuelles. Selon cette interprétation, les parts de membres sont des capitaux propres si l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement ou s’il existe des dispositions légales ou statutaires interdisant ou limitant fortement le remboursement. En raison des dispositions statutaires existantes, relatives en particulier au niveau de capital minimum, les parts sociales émises par les entités concernées dans le groupe sont considérées comme des capitaux propres. — Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - L’amendement de la norme IAS 39 adopté par l’Union européenne le 15 novembre 2005 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des actifs et passifs financiers comme devant être comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable. Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un instrument en option juste valeur. L’application de cette option est en effet réservée aux situations suivantes : – Élimination ou réduction significative d’un décalage de traitement comptable : L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie. Ce traitement s’applique notamment à certains prêts structurés consentis aux collectivités locales. – Alignement du traitement comptable sur la gestion et la mesure de performance : L’option s’applique dans le cas d’un groupe d’actifs et/ou de passifs géré et évalué à la juste valeur, à condition que cette gestion repose sur une politique de gestion des risques ou une stratégie d’investissement documentée et que le reporting interne s’appuie sur une mesure en juste valeur. – Instruments financiers composés comportant un ou plusieurs dérivés incorporés : Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat « hybride », financier ou non, qui répond à la définition d’un produit dérivé. Il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l’instrument hybride n’est pas évalué en juste valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte. L’application de l’option juste valeur est possible dans le cas où le dérivé incorporé modifie substantiellement les flux du contrat hôte et que la comptabilisation séparée du dérivé incorporé n’est pas spécifiquement interdite par la norme IAS 39 (exemple d’une option de remboursement incorporée dans un instrument de dette). L’option permet d’évaluer l’instrument à la juste valeur dans son intégralité, ce qui permet de ne pas extraire ni comptabiliser ni évaluer séparément le dérivé incorporé. Ce traitement s’applique en particulier à certaines émissions structurées comportant des dérivés incorporés significatifs. — Instruments dérivés et comptabilité de couverture : Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes : – sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat ; – il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; – il est réglé à une date future. Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture). A l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou d’investissement net libellé en devises, les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat de la période. Les instruments financiers dérivés sont classés en deux catégories : Dérivés de transaction. — Les dérivés de transaction sont inscrits au bilan en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Les gains et pertes réalisés et latents sont portés au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Dérivés de couverture. — Afin de pouvoir qualifier comptablement un instrument dérivé d’instrument de couverture, il est nécessaire de documenter la relation de couverture dès l’initiation (stratégie de couverture, nature du risque couvert, désignation et caractéristiques de l’élément couvert et de l’instrument de couverture). Par ailleurs, l’efficacité de la couverture doit être démontrée à l’origine et vérifiée rétrospectivement. Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi. Couverture de juste valeur. — La couverture de juste valeur a pour objectif de réduire le risque de variation de juste valeur d’un actif ou d’un passif du bilan ou d’un engagement ferme (notamment, couverture du risque de taux des actifs et passifs à taux fixe). La réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert, et ce à hauteur du risque couvert. L’éventuelle inefficacité de la couverture est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert. S’agissant de la couverture d’un actif ou d’un passif identifié, la réévaluation de la composante couverte est présentée au bilan dans le même poste que l’élément couvert. L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte dans les calculs d’efficacité. En cas d’interruption de la relation de couverture (décision de gestion, non-respect des critères d’efficacité ou vente de l’élément couvert avant échéance), le dérivé de couverture est transféré en portefeuille de transaction. Le montant de la réévaluation inscrit au bilan au titre de l’élément couvert est amorti sur la durée de vie résiduelle de la couverture initiale. Si l’élément couvert est vendu avant l’échéance ou remboursé par anticipation, le montant cumulé de la réévaluation est inscrit au compte de résultat de la période. Couverture de flux de trésorerie. — Les opérations de couverture de flux de trésorerie ont pour objectif la couverture d’éléments exposés aux variations de flux de trésorerie imputables à un risque associé à un élément de bilan ou à une transaction future (couverture du risque de taux sur actifs et passifs à taux variable, couverture de conditions sur des transactions futures (taux fixes futurs, prix futurs, change, etc..). La partie efficace des variations de juste valeur du dérivé est inscrite sur une ligne spécifique des « Gains ou pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global », la partie inefficace est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat dans la marge d’intérêt, symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert. Les instruments couverts restent comptabilisés selon les règles applicables à leur catégorie comptable. En cas d’interruption de la relation de couverture (non-respect des critères d’efficacité ou vente du dérivé ou disparition de l’élément couvert), les montants cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés au fur et à mesure en résultat lorsque la transaction couverte affecte elle-même le résultat ou rapportés immédiatement en résultat en cas de disparition de l’élément couvert. Cas particuliers de couverture de portefeuilles (macrocouverture) BPCA utilise 2 méthodes de documentation : Documentation en couverture de flux de trésorerie : Le groupe BPCA documente sa macrocouverture du risque de taux d’intérêt en couverture de flux de trésorerie (couverture de portefeuilles de prêts ou d'emprunts). Dans ce cas, les portefeuilles d’encours pouvant être couverts s’apprécient, pour chaque bande de maturité, en retenant : – des actifs et passifs à taux variable ; l’entité supporte en effet un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur les actifs ou les passifs à taux variable dans la mesure où elle ne connaît pas le niveau des prochains fixings ; – des transactions futures dont le caractère peut être jugé hautement probable (prévisions). Dans le cas d’une hypothèse d’encours constant, l’entité supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un futur prêt à taux fixe dans la mesure où le niveau de taux auquel le futur prêt sera octroyé n’est pas connu ; de la même manière, l’entité peut considérer qu’elle supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un refinancement qu’elle devra réaliser dans le marché. La norme IAS 39 ne permet pas la désignation d’une position nette par bande de maturité. L’élément couvert est donc considéré comme étant équivalent à une quote-part d’un ou plusieurs portefeuilles d’instruments à taux variable identifiés (portion d’un encours d’emplois ou de ressources à taux variable) ; l’efficacité des couvertures est mesurée en constituant pour chaque bande de maturité un instrument hypothétique, dont les variations de juste valeur depuis l’origine sont comparées à celles des dérivés documentés en couverture. Les caractéristiques de cet instrument modélisent celles de l’élément couvert. Le test d’efficacité est effectué en comparant les variations de valeur de l’instrument hypothétique et du dérivé de couverture. La méthode utilisée passe par la construction d’un échéancier avec bande de maturité. L'efficacité de la couverture doit être démontrée de manière prospective et rétrospective. Le test prospectif est vérifié si, pour chaque bande de maturité de l'échéancier cible, le montant nominal des éléments à couvrir est supérieur au montant notionnel des dérivés de couverture. Le test rétrospectif permet de calculer l'efficacité rétrospective de la couverture mise en place aux différentes dates d’arrêté. Dans ce cadre, à chaque arrêté, les variations de juste valeur pied de coupon des dérivés de couverture sont comparées avec celles des dérivés hypothétiques. Le rapport de leurs variations respectives doit être compris entre 80 et 125 %. Lors de la cession de l’instrument couvert ou si la transaction future n’est plus hautement probable, les gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés en résultat immédiatement. Lors de l'arrêt de la relation de couverture, si l’élément couvert figure toujours au bilan, ou si sa survenance est toujours hautement probable, il est procédé à l’étalement linéaire des gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres. Si le dérivé n’a pas été résilié, il est reclassé en dérivé de transaction et ses variations de juste valeur ultérieures seront enregistrées en résultat. Documentation en couverture de juste valeur : Le groupe BPCA documente sa macrocouverture du risque de taux d’intérêt en couverture de juste valeur, en appliquant les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par l’Union européenne (dite carve-out). La version de la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne ne reprend pas certaines dispositions concernant la comptabilité de couverture qui apparaissent incompatibles avec les stratégies de réduction du risque de taux d’intérêt global mises en œuvre par les banques européennes. Le carve-out de l’Union Européenne permet en particulier de mettre en œuvre une comptabilité de couverture du risque de taux interbancaire associée aux opérations à taux fixe réalisées avec la clientèle (crédits, comptes d’épargne, dépôts à vue de la clientèle). Les instruments de macrocouverture utilisés par le groupe sont, pour l’essentiel, des swaps de taux simples désignés dès leur mise en place en couverture de juste valeur des ressources ou des emplois à taux fixe. Le traitement comptable des dérivés de macrocouverture se fait selon les mêmes principes que ceux décrits précédemment dans le cadre de la microcouverture de juste valeur. Dans le cas d’une relation de macrocouverture, la réévaluation de la composante couverte est portée globalement dans le poste « Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux », à l’actif du bilan en cas de couverture d’un portefeuille d’actifs financiers, au passif du bilan en cas de couverture d’un portefeuille de passifs financiers. L’efficacité des couvertures est assurée lorsque les dérivés compensent le risque de taux du portefeuille de sous-jacents à taux fixe couverts. L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte. Deux tests d’efficacité sont réalisés : – un test d’assiette: pour les swaps simples désignés de couverture dès leur mise en place, il est vérifié en date de désignation de la relation de couverture, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective, qu’il n’existe pas de sur-couverture ; – un test quantitatif : pour les autres swaps, la variation de juste valeur du swap réel doit compenser la variation de juste valeur d’un instrument hypothétique reflétant parfaitement la composante couverte du sous-jacent. Ces tests sont réalisés en date de désignation, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective. En cas d’interruption de la relation de couverture, cet écart est amorti linéairement sur la durée de couverture initiale restant à courir si le sous-jacent couvert n’a pas été décomptabilisé. Il est constaté directement en résultat si les éléments couverts ne figurent plus au bilan. Les dérivés de macrocouverture peuvent notamment être déqualifiés lorsque le nominal des instruments couverts devient inférieur au nominal des couvertures, du fait notamment des remboursements anticipés des prêts ou des retraits de dépôts. Couverture d’un investissement net libellé en devises. — L’investissement net dans une activité à l’étranger est le montant de la participation de l’entité consolidante dans l’actif net de cette activité. La couverture d’un investissement net libellé en devises a pour objet de se protéger contre des variations de change d’un investissement dans une entité dont la monnaie fonctionnelle est différente de la monnaie de présentation des comptes consolidés. Ce type de couverture est comptabilisé de la même façon que les couvertures de flux de trésorerie. Les gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres sont transférés en résultat lors de la cession (ou de la cession partielle avec pertes de contrôle) de tout ou partie de l’investissement net. Détermination de la juste valeur - Principes généraux : La juste valeur correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. Le groupe évalue la juste valeur d’un actif ou d’un passif à l’aide des hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l’actif ou du passif. Parmi ces hypothèses, figurent notamment pour les dérivés, une évaluation du risque de contrepartie (ou CVA – Credit Valuation Adjustement) et du risque de non-exécution (DVA - Debit Valuation Adjustement ou risque de notre propre défaut sur nos opérations de dérivés). Le groupe a fait évoluer ses paramètres de valorisation de la CVA et de la DVA au cours de l’exercice 2014. L’évaluation de ces ajustements de valorisation se fonde dorénavant sur des paramètres de marché. Cette évolution n’avait pas généré d’impact significatif sur les comptes du groupe au 31 décembre 2014. Par ailleurs, les valorisations des dérivés traités avec une contrepartie membre du mécanisme de solidarité du Groupe BPCE (cf. note 1.2.1 - b) ne font pas l’objet de calcul de CVA ni de DVA dans les comptes du groupe - Juste valeur en date de comptabilisation initiale : Pour la majorité des transactions conclues par le groupe, le prix de négociation des opérations (c’est-à-dire la valeur de la contrepartie versée ou reçue) donne la meilleure évaluation de la juste valeur de l’opération en date de comptabilisation initiale. Si tel n’est pas le cas, le groupe ajuste le prix de transaction. La comptabilisation de cet ajustement est décrite dans le paragraphe « Comptabilisation de la marge dégagée à l’initiation (Day one profit) ». Hiérarchie de la juste valeur : Juste valeur de niveau 1 et notion de marché actif Pour les instruments financiers, les prix cotés sur un marché actif (« juste valeur de niveau 1 ») constituent l’indication la plus fiable de la juste valeur. Dans la mesure où de tels prix existent, ils doivent être utilisés sans ajustement pour évaluer la juste valeur. Un marché actif est un marché sur lequel ont lieu des transactions sur l’actif ou le passif selon une fréquence et un volume suffisants. La baisse du niveau d’activité du marché peut être révélée par des indicateurs tels que : – une baisse sensible du marché primaire pour l’actif ou le passif financier concerné (ou pour des instruments similaires) ; – une baisse significative du volume des transactions ; – une faible fréquence de mise à jour des cotations ; – une forte dispersion des prix disponibles dans le temps entre les différents intervenants de marché ; – une perte de la corrélation avec des indices qui présentaient auparavant une corrélation élevée avec la juste valeur de l’actif ou du passif ; une hausse significative des cours ou des primes de risque de liquidité implicites, des rendements ou des indicateurs de performance (par exemple des probabilités de défaut et des espérances de pertes implicites) par rapport à l’estimation que fait le groupe des flux de trésorerie attendus, compte tenu de toutes les données de marché disponibles au sujet du risque de crédit ou du risque de non-exécution relatif à l’actif ou au passif ; – des écarts très importants entre le prix vendeur (bid) et le prix acheteur (ask) (fourchette très large). Instruments valorisés à partir de prix cotés (non ajustés) sur un marché actif (niveau 1) Il s’agit essentiellement d’actions, d’obligations d’État ou de grandes entreprises, de certains dérivés traités sur des marchés organisés (par exemple, des options standards sur indices CAC 40 ou Eurostoxx). Par ailleurs, pour les OPCVM, la juste valeur sera considérée comme de niveau 1 si la valeur liquidative est quotidienne, et s’il s’agit d’une valeur sur laquelle il est possible de passer un ordre. Juste valeur de niveau 2 : En cas d’absence de cotation sur un marché actif, la juste valeur peut être déterminée par une méthodologie appropriée, conforme aux méthodes d’évaluation communément admises sur les marchés financiers, favorisant les paramètres de valorisation observables sur les marchés (« juste valeur de niveau 2 »). Si l’actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d’entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l’actif ou du passif. Les données d’entrée de niveau 2 comprennent notamment : — les cours sur des marchés, actifs ou non, pour des actifs ou des passifs similaires ; — les données d’entrée autres que les cours du marché qui sont observables pour l’actif ou le passif, par exemple : – les taux d’intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, – les volatilités implicites, – les « spreads » de
    Bulletin BALO n°68 du 06/06/2016, affaire n°02913
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 29/04/2016
    Numéro d’affaire : 01685
    Description : 160168529 avril 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°52Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs auxbanques populaires et aux établissements de créditSiège social : 457, Promenade des Anglais, B.P. 247, 06292 Nice Cedex 03955 804 448 R.C.S. Nice Situation au 31 mars 2016.(En milliers d'Euros)  Actif Montant Caisse, Banques Centrales, C.C.P. 73 942 Effets Publics et Valeurs assimilées 0 Créances sur les Établissements de Crédit 717 569 Opérations avec la clientèle 3 734 749 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 690 624 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 Participations et autres titres détenus à long terme 192 921 Parts dans les entreprises liées 5 488 Crédit bail et location avec option d'achat 165 413 Location simple 10 010 Immobilisations Incorporelles 17 008 Immobilisations corporelles 35 363 Capital souscrit non versé 0 Actions propres 0 Comptes de négociation et de règlement 0 Autres Actifs 59 092 Comptes de Régularisation 73 604 TOTAL ACTIF 5 775 783   Passif Montant Banques centrales, C.C.P. 0 Dettes envers les Établissements de Crédit 793 712 Opérations avec la clientèle 3 841 242 Dettes représentées par un titre 447 189 Autres Passifs 42 942 Comptes de Régularisation 161 875 Comptes de négociation et de règlement 0 Provisions 46 776 Dettes subordonnées 12 001 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG (+/-) 372 993 Capital souscrit 193 729 Primes d'émission 0 Réserves 178 351 Écarts de réévaluation 0 Provisions réglementées et Subventions d'investissement 908 Report à nouveau (+/-) 5 TOTAL PASSIF 5 775 783   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement 242 644 Engagements de garantie 153 581 Engagements sur titres 321 Engagements reçus   Engagements de financement 0 Engagements de garantie 1 247 423 Engagements sur titres 321   1601685
    Bulletin BALO n°52 du 29/04/2016, affaire n°01685
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 29/01/2016
    Numéro d’affaire : 00130
    Description : 160013029 janvier 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°13Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________BANQUE POPULAIRE CÔTE D'AZUR Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs auxbanques populaires et aux établissements de créditSiège social: 457, Promenade des Anglais, B.P. 247, 06292 Nice Cedex 03955 804 448 R.C.S. Nice Situation au 31 décembre 2015(En milliers d'Euros)  Actif Montant Caisse, Banques Centrales, C.C.P. 100 212 Effets Publics et Valeurs assimilées 0 Créances sur les Établissements de Crédit 775 174 Opérations avec la clientèle 3 653 742 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 709 592 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 Participations et autres titres détenus à long terme 192 921 Parts dans les entreprises liées 5 488 Crédit bail et location avec option d'achat 176 849 Location simple 11 055 Immobilisations Incorporelles 16 754 Immobilisations corporelles 34 166 Capital souscrit non versé 0 Actions propres 0 Comptes de négociation et de règlement 0 Autres Actifs 53 566 Comptes de Régularisation 81 666 TOTAL ACTIF 5 811 185   Passif Montant Banques centrales , ccp 0 Dettes envers les Établissements de Crédit 752 247 Opérations avec la clientèle 3 880 562 Dettes représentées par un titre 488 360 Autres Passifs 44 774 Comptes de Régularisation 155 082 Comptes de négociation et de règlement 0 Provisions 50 043 Dettes subordonnées 12 003 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG (+/-) 371 061 Capital souscrit 191 797 Primes d'émission 0 Réserves 178 351 Écarts de réévaluation 0 Provisions réglementées et Subventions d'investissement 908 Report à nouveau (+/-) 5 TOTAL PASSIF 5 811 185   Hors-bilan Montant Engagements donnés :   Engagements de financement 233 775 Engagements de garantie 149 334 Engagements sur titres 285 Engagements reçus :   Engagements de financement 1 000 Engagements de garantie 1 208 474 Engagements sur titres 285   1600130
    Bulletin BALO n°13 du 29/01/2016, affaire n°00130
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 23/10/2015
    Numéro d’affaire : 04818
    Description : 150481823 octobre 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°127Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE CÔTE D'AZURSociété anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaireet financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit.Siège social : 457, promenade des Anglais – B.P. 247 – 06292 Nice Cedex 03.955 804 448 R.C.S. Nice. Situation au 30 Septembre 2015.(En milliers d'Euros) ACTIF Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 67 267 Effets Publics et Valeurs assimilées 0 Créances sur les Établissements de Crédit 913 952 Opérations avec la clientèle 3 740 869 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 731 015 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 Participations et autres titres détenus à long terme 192 283 Parts dans les entreprises liées 5 488 Crédit bail et location avec option d'achat 189 214 Location simple 13 196 Immobilisations Incorporelles 16 665 Immobilisations corporelles 33 834 Capital souscrit non versé 0 Actions propres 0 Comptes de négociation et de règlement 0 Autres Actifs 55 540 Comptes de Régularisation 63 293 TOTAL ACTIF 6 022 616   PASSIF Montant Banques centrales, ccp 0 Dettes envers les Établissements de Crédit 764 182 Opérations avec la clientèle 3 990 414 Dettes représentées par un titre 565 563 Autres Passifs 58 307 Comptes de Régularisation 139 279 Comptes de négociation et de règlement 0 Provisions 51 619 Dettes subordonnées 25 007 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG (+/-) 371 192 Capital souscrit 191 649 Primes d'émission 0 Réserves 178 351 Écarts de réévaluation 0 Provisions réglementées et Subventions d'investissement 1 187 Report à nouveau (+/-) 5 TOTAL PASSIF 6 022 616   HORS-BILAN Montant Engagements donnés :   Engagements de financement 199 619 Engagements de garantie 144 378 Engagements sur titres 398 Engagements reçus :   Engagements de financement 1 000 Engagements de garantie 1 197 193 Engagements sur titres 398   1504818
    Bulletin BALO n°127 du 23/10/2015, affaire n°04818
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 29/07/2015
    Numéro d’affaire : 04084
    Description : 150408429 juillet 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°90Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D'AZURSociété anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2Et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de créditSiège social: 457, Promenade des Anglais B.P. 247 - 06292 Nice Cedex 03955 804 448 R.C.S. Nice Situation au 30 Juin 2015(En milliers d'Euros)  Actif Montant Caisse, banques centrales, ccp 78 022 Effets Publics et Valeurs assimilées 0 Créances sur les Établissements de Crédit 789 111 Opérations avec la clientèle 3 767 660 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 757 014 Actions et Autres Titres à revenu variable 0 Participations et autres titres détenus à long terme 191 914 Parts dans les entreprises liées 5 488 Crédit bail et location avec option d'achat 203 032 Location simple 12 700 Immobilisations incorporelles 16 370 Immobilisations corporelles 33 382 Capital souscrit non versé 0 Actions propres 0 Comptes de négociation et de règlement 0 Autres actifs 57 064 Comptes de Régularisation 62 000 Total actif 5 973 757   Passif Montant Banques centrales, ccp 0 Dettes envers les Établissements de Crédit 776 932 Opérations avec la clientèle 3 893 207 Dettes représentées par un titre 589 426 Autres passifs 53 758 Comptes de Régularisation 139 362 Comptes de négociation et de règlement 0 Provisions 53 304 Dettes subordonnées 40 012 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 370 703 Capital souscrit 191 160 Primes d'émission 0 Réserves 178 351 Écarts de réévaluation 0 Provisions réglementées et Subventions d'investissement 1 187 Report à nouveau (+/-) 5 Total passif 5 973 757     Hors-bilan Montant Engagements donnés                  Engagements de financement 175 904                Engagements de garantie 144 626                Engagements sur titres 539 Engagements reçus                  Engagements de financement 1 000                Engagements de garantie 1 199 691                Engagements sur titres 539     1504084
    Bulletin BALO n°90 du 29/07/2015, affaire n°04084
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/06/2015
    Numéro d’affaire : 02829
    Description : 15028298 juin 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°68Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D’AZUR Société anonyme coopérative à capital variable, loi du 13 mars 1917 et textes subséquents.Siège social : 457, promenade des Anglais, 06292 Nice Cedex 3.955 804 448 R.C.S. Nice. I. — Comptes consolidés. En référence à l’article 4111-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) la BANQUE POPULAIRE COTE D’AZUR établit des comptes consolidés conformes au référentiel comptable international. 1.1. — Comptes consolidés au 31 décembre 2014(avec comparatif au 31 décembre 2013) 1.1.1. Bilan consolidé.(En milliers d'Euros.)  Actif Notes 1.2.5 31/12/2014 31/12/2013 Caisse, banques centrales   46 516 68 853 Actifs financiers à la juste valeur par résultat Note 1 80 868 91 474 Instruments dérivés de couverture Note 2 32 286 15 828 Actifs financiers disponibles à la vente Note 3 410 251 424 947 Prêts et créances sur les établissements de crédit Note 5 815 648 689 786 Prêts et créances sur la clientèle Note 5 4 397 357 4 626 600 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux     0 Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance Note 7 53 146 53 146 Actifs d'impôts courants Note 8 7 205 4 524 Actifs d'impôts différés Note 8 13 992 14 941 Comptes de régularisation et actifs divers Note 9 161 050 121 038 Actifs non courants destinés à être cédés Note 10 16 346 35 065 Participation aux bénéfices différée   0 0 Participations dans les entreprises mises en équivalence   0 0 Immeubles de placement Note 11 1 856 1 969 Immobilisations corporelles Note 12 47 506 47 908 Immobilisations incorporelles Note 12 2 317 1 286 Ecarts d'acquisition   0 0 Total de l'actif   6 086 344 6 197 365   Passif Notes 1.2.5 31/12/2014 31/12/2013 Banques centrales   0 0 Passifs financiers à la juste valeur par résultat   38 468 37 225 Instruments dérivés de couverture   53 702 49 490 Dettes envers les établissements de crédit Note 13 876 845 838 088 Dettes envers la clientèle Note 13 3 752 469 3 699 524 Dettes représentées par un titre Note 14 624 253 899 643 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux   0 0 Passifs d'impôts courants   0 2 684 Passifs d'impôts différés   843 2 831 Comptes de régularisation et passifs divers Note 15 163 450 131 463 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés   0 0 Provisions techniques des contrats d'assurance   0 0 Provisions Note 16 44 292 42 200 Dettes subordonnées Note 17 41 619 41 842 Capitaux propres Note 18 490 403 452 375 Capitaux propres part du groupe   490 403 452 375 Capital et primes liées   188 490 165 599 Réserves consolidées   242 983 220 311 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres   36 315 39 937 Résultat de l'exercice   22 615 26 528 Participations ne donnant pas le contrôle   0 0 Total du passif   6 086 344 6 197 365  La première application des normes IFRS 10 et IFRS 11 n’a aucun impact sur les comptes du groupe Banque Populaire Côte d’Azur. 1.1.2. Compte de résultat consolidé.  (En milliers d'Euros) Notes 1.2.6 Exercice 2014 Exercice 2013 Intérêts et produits assimilés Note 19 205 397 215 444 Intérêts et charges assimilées Note 19 -97 281 -99 670 Commissions (produits) Note 20 84 062 86 002 Commissions (charges) Note 20 -14 820 -14 007 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Note 21 -6 995 14 877 Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente Note 22 12 793 -157 Produits des autres activités Note 23 6 095 10 742 Charges des autres activités Note 23 -7 041 -7 927 Produit net bancaire   182 210 205 304 Charges générales d'exploitation Note 24 -124 919 -126 376 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles   -6 859 -6 779 Résultat brut d'exploitation   50 432 72 149 Coût du risque Note 25 -23 144 -31 927 Résultat d'exploitation   27 288 40 222 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence   0 0 Gains ou pertes sur autres actifs Note 26 3 813 176 Variations de valeur des écarts d'acquisition   0 0 Résultat avant impôts   31 101 40 398 Impôts sur le résultat Note 27 -8 486 -13 870 Résultat net   22 615 26 528 Participations ne donnant pas le contrôle   0 0 Résultat net part du groupe   22 615 26 528  La première application des normes IFRS 10 et IFRS 11 n’a aucun impact sur les comptes du groupe Banque Populaire Côte d’Azur. 1.1.3. Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.  (En milliers d’Euros) Exercice 2014 Exercice 2013 Résultat net 22 615 26 528 Ecarts de revalorisation sur régimes à prestations définies -6 550 2 600 Effet d’impôt des écarts de revalorisation sur régimes à prestations définies 2 255 -895 Eléments non recyclables en résultat -4 295 1 705 Écarts de conversion 0 0 Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente -2 606 6 459 Variations de valeur des instruments dérivés de couverture 3 317 3 660 Impôts -37 -3 626 Eléments recyclables en résultat 674 6 493 Quote-part de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence 0 0 Gains et pertes comptabilises directement en capitaux propres (nets d’impôts) -3 621 8 198 Résultat net et gains et pertes comptabilises directement en capitaux propres 18 994 34 726 Part du groupe 18 994 34 726 Participations ne donnant pas le contrôle 0 0  La première application des normes IFRS 10 et IFRS 11 n’a aucun impact sur les comptes du groupe Banque Populaire Côte d’Azur. 1.1.4. Tableau de variation des capitaux propres.  (En millions d’Euros) Capital et primes liées Titres super subordonnés à durée indéterminée Réserves consolidées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net part du groupe Total capitaux propres part du groupe Intérêts minoritaires Total capitaux propres consolidés Capital Primes Réserves de conversion Variation de juste valeur des instruments financiers Ecart de réévaluation sur les passifs sociaux Actifs financiers disponibles à la vente Instruments dérivés de couverture Capitaux propres au 1er janvier 2013 197 008 73 743 0 233 192 0 -3 106 40 230 -5 385 0 535 682 0 535 682 Distribution       -5 170           -5 170 0 -5 170 Augmentation de capital 54                 54 0 54 Remboursement de TSS                   0 0 0 Rémunération TSS                   0 0 0 Intérêts minoritaires                   0 0 0 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres           1 705 4 116 2 377   8 198 0 8 198 Résultat                 26 528 26 528 0 26 528 Autres variations -31 463 -73 743   -7 711           -112 917 0 -112 917 Capitaux propres au 31 décembre 2013 165 599 0 0 220 311 0 -1 401 44 346 -3 008 26 528 452 375 0 452 375 Affectation du résultat de l’exercice 2013       26 528         -26 528 0   0 Reclassements                   0   0 Capitaux propres au 1er janvier 2014 165 599 0 0 246 839 0 -1 401 44 346 -3 008 0 452 375   452 375 Distribution       -3 855           -3 855   -3 855 Augmentation de capital 22 891                 22 891   22 891 Remboursement de TSS                   0   0 Rémunération TSS                   0   0 Intérêts minoritaires                   0   0 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres nets d’impôts différés           -4 295 -1 512 2 187   -3 620   -3 620 Résultat                 22 615 22 615   22 615 Autres variations                   0   0 Capitaux propres au 31 décembre 2014 188 490 0 0 242 984 0 -5 696 42 834 -821 22 615 490 406 0 490 406   1.1.5. Tableau des flux de trésorerie.  (En milliers d'Euros) Exercice 2014 Exercice 2013 Résultat avant impôts 31 101 40 398 Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 6 933 6 871 Dépréciation des écarts d'acquisition 0 0 Dotations nettes aux provisions et aux dépréciations (y compris provisions techniques d'assurance) -4 591 18 792 Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence   0 Pertes nettes/gains nets sur activités d'investissement -10 229 -1 034 Produits/charges des activités de financement   0 Autres mouvements -37 153 21 779 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts -45 040 46 408 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit -39 854 36 936 Flux liés aux opérations avec la clientèle 288 682 36 100 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs financiers -253 631 -44 613 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs non financiers 6 219 28 567 Impôts versés -14 322 -16 590 Augmentation/(Diminution) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles -12 906 40 400 Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) -26 845 127 206 Flux liés aux actifs financiers et aux participations 57 259 26 159 Flux liés aux immeubles de placement 55 -59 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -3 675 -15 553 Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) 53 639 10 547 Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (1) -72 -133 651 Flux de trésorerie provenant des activités de financement -223 -123 Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) -295 -133 774 Effet de la variation des taux de change (D)     Flux nets de trésorerie et des équivalents de trésorerie (A+B+C+D) 26 499 3 979 Caisse et banques centrales (solde net des comptes actifs et passifs) 68 853 42 475 Caisse et banques centrales (actif) 68 853 42 475 Banques centrales (passif) 0 0 Opérations à vue avec les établissements de crédit 5 949 28 348 Comptes ordinaires débiteurs (2) 56 812 63 996 Comptes et prêts à vue 0 0 Comptes créditeurs à vue -50 863 -35 648 Opérations de pension à vue 0 0 Trésorerie à l'ouverture 74 802 70 823 Caisse et banques centrales (solde net des comptes actifs et passifs) 46 516 68 853 Caisse et banques centrales (actif) 46 516 68 853 Banques centrales (passif) 0 0 Opérations à vue avec les établissements de crédit 54 785 5 949 Comptes ordinaires débiteurs (2) 106 546 56 812 Comptes et prêts à vue 0 0 Comptes créditeurs à vue -51 761 -50 863 Opérations de pension à vue   0 Trésorerie à la clôture 101 301 74 802 Variation de la trésorerie nette 26 499 3 979  1.2. Notes annexes aux comptes consolidés annuels.1.2.1. Cadre général. a. Le Groupe BPCE. — Le Groupe BPCE comprend le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d'Epargne, l’organe central BPCE et ses filiales.  Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne. — Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les 18 Banques Populaires et les 17 Caisses d’Epargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’organe central du groupe.Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement.Le réseau Caisse d'Epargne comprend les Caisses d'Epargne et les sociétés locales d'épargne (SLE).Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par leurs sociétaires.Le capital des Caisses d’Epargne est détenu à hauteur de 100 % par les sociétés locales d’épargne. Au niveau local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les sociétaires. Elles ont pour objet d'animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d'Epargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne peuvent pas effectuer d’opérations de banque. BPCE. — Organe central au sens de la Loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la Loi n° 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à directoire et conseil de surveillance dont le capital est détenu à parité par les 18 Banques Populaires et les 17 Caisses d’Epargne.Les missions de BPCE s'inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses d'Epargne.BPCE est notamment chargé d'assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme des produits et des services commercialisés, d'organiser la garantie des déposants, d'agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du groupe.En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux dans le domaine de la banque de détail, de la banque de financement et des services financiers et leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du groupe.Les principales filiales de BPCE sont organisées autour de trois grands pôles :— Natixis, structure cotée dont le capital est détenu à 71,51%, qui réunit la Banque de Grande Clientèle, l’Epargne et les Services Financiers Spécialisés ;— la Banque commerciale et Assurance (dont le Crédit Foncier, la Banque Palatine et BPCE International et Outre-mer) ;— les filiales et participations financières.Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d'assurer la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au refinancement du groupe, charge à lui de sélectionner l'opérateur de ces missions le plus efficace dans l'intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du groupe. b. Mécanisme de Garantie. — Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément à l'article L.512-107 6 du code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements affiliés à BPCE, ainsi que d'organiser la solidarité financière au sein des réseaux Banque Populaire et Caisse d'Epargne.BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de solvabilité du groupe ainsi que de chacun des réseaux, notamment en mettant en œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe et en créant un fonds de garantie commun aux deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds des deux réseaux déjà existants ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution.BPCE gère ainsi le Fonds Réseau Banque Populaire, le Fonds Réseau Caisse d'Epargne et de Prévoyance et le Fonds de Garantie Mutuel.Le Fonds Réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Banques dans les livres de BPCE sous la forme d'un compte à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.Le Fonds Réseau Caisse d'Epargne et de Prévoyance fait l'objet d'un dépôt de 450 millions d’euros, effectué par les Caisses dans les livres de BPCE sous la forme d'un compte à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le montant des dépôts par réseau est de 180,2 millions d’euros au 31 décembre 2014 et le fonds sera abondé chaque année à hauteur de 5 % de la contribution des Banques Populaires, des Caisses d’Epargne et de leurs filiales aux résultats consolidés du groupe.Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds Réseau Banques Populaires, du Fonds Réseau Caisses d'Epargne et de Prévoyance et du Fonds de Garantie Mutuel ne pourra être inférieur à 0,15 % et ne pourra excéder 0,3 % de la somme des actifs pondérés du groupe.Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système de garantie et de solidarité se traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein d’une rubrique dédiée des capitaux propres.Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité de cette dernière avec laquelle elles sont agréées collectivement en application de l'article R.515-1 du Code monétaire et financier.La liquidité et la solvabilité des Caisses de Crédit Maritime Mutuel sont garanties au premier niveau pour chaque Caisse considérée, par la Banque Populaire qui en est l'actionnaire de référence et l'opératrice au titre de l'adossement technique et fonctionnel de la Caisse à la Banque Populaire d'adossement.Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs. c. Événements significatifs :Opération de titrisation interne au groupe BPCE. — Au 30 juin 2014, deux nouvelles entités ad hoc (deux Fonds Communs de Titrisation ou « FCT ») ont été consolidées au sein du Groupe BPCE : le FCT BPCE Master Home Loans et le FCT BPCE Master Home Loans Demut, tous deux nés d’une opération de titrisation interne au groupe réalisée par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne le 26 mai 2014.Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l'habitat (environ 44 milliards d’euros) au FCT BPCE Master Home Loans et in fine une souscription, par les établissements ayant cédé les crédits, des titres émis par les entités ad hoc. Elle remplace l'opération « BPCE Home Loans » mise en place en 2011 et qui ne remplissait plus les conditions d'éligibilité aux opérations de refinancement de l'Eurosystème.Cette opération permet donc de maintenir à un niveau élevé le collatéral du Groupe BPCE éligible aux opérations de refinancement de l'Eurosystème. d. Événements postérieurs à la clôture. — Néant. 1.2.2. Normes comptables applicables et comparabilité : Cadre réglementaire. — Conformément au règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur l’application des normes comptables internationales, le groupe a établi ses comptes consolidés au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2014 en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu’adopté par l’Union européenne et applicable à cette date, excluant donc certaines dispositions de la norme IAS 39 concernant la comptabilité de couverture.(Ce référentiel est disponible sur le site internet de la Commission européenne à l’adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm.) Référentiel. — Les normes et interprétations utilisées et décrites dans les états financiers annuels au 31 décembre 2014 ont été complétées par les normes, amendements et interprétations dont l’application est obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2014, et plus particulièrement :— Nouvelles normes sur la consolidation, IFRS 10 « États financiers consolidés », IFRS 11 « Partenariats » et IFRS 12 « Informations à fournir sur les intérêts détenus dans les autres entités »La Commission européenne a adopté le 11 décembre 2012 le règlement (UE) n°1254/2012 relatif aux normes IFRS 10 « États financiers consolidés », IFRS 11 « Partenariats » et IFRS 12 « Informations à fournir sur les intérêts détenus dans les autres entités » et le 4 avril 2013 le règlement (UE) n°313/2013 relatif aux dispositions transitoires applicables à ces nouvelles normes. Concernant les informations à fournir pour les entités structurées non consolidées, les amendements suppriment l’obligation de présenter une information comparative pour les périodes précédentes à celle où la norme IFRS 12 est appliquée pour la première fois.Les normes IFRS 10 et IFRS 11 sont appliquées de manière rétrospective. Les impacts de la première application de ces normes sur les états financiers au 31 décembre 2013 sont présentés en note 2.3. Cette dernière phrase ne concerne pas les Caisses d’Epargne qui réalisent leurs 1ers comptes consolidés.En conséquence de ces nouvelles normes, la Commission européenne a adopté le 11 décembre 2012 la modification du règlement (CE) n°1126/2008 concernant les normes IAS 27 « États financiers individuels » et IAS 28 « Participations dans des entreprises associées et des coentreprises ».IFRS 12 vise à améliorer l’information à fournir au titre des filiales, des partenariats, des entreprises associées et des entités structurées. L’application de la norme IFRS 12 se traduit, dans les comptes du 31 décembre 2014, par un enrichissement de l’information produite sur les intérêts du Groupe BPCE dans les entités structurées non consolidées et les autres entités. Ces principaux enrichissements sont présentés en note 2.3.La Commission européenne a également adopté le 20 novembre 2013 le règlement 1174/2013 concernant les amendements aux normes internationales d'information financière IFRS 10 « États financiers consolidés », IFRS 12 « Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d'autres entités » et IAS 27 modifié « États financiers individuels »— Amendement à IAS 32 « Présentation : Compensation d’actifs financiers et de passifs financiers »La Commission européenne a adopté le 13 décembre 2012 le règlement (UE) n°1256/2012, modifiant le règlement (CE) n°1126/2008 et portant notamment adoption de modifications à la norme IAS 32. Ces modifications, applicables au 1er janvier 2014 de manière rétrospective, clarifient les règles relatives à la présentation compensée au bilan d’actifs ou de passifs financiers.Ces clarifications portent notamment sur les notions de « droit juridiquement exécutoire de compenser » et de « règlement simultané ».— Amendement à IAS 39 et IFRS 9 « Novation de dérivés et maintien de la comptabilité de couverture »La Commission européenne a adopté le 19 décembre 2013 le règlement (UE) n°1375/2013, modifiant le règlement (CE) n°1126/2008 et portant adoption de modifications apportées à la norme IAS 39. Ces modifications, applicables au 1er janvier 2014, permettent par exception la poursuite de la comptabilité de couverture dans la situation où un dérivé, qui a été désigné comme instrument de couverture, fait l'objet d'un transfert par novation d’une contrepartie vers une contrepartie centrale en conséquence de dispositions législatives ou réglementaires. Cet amendement n’a pas eu d’impact significatif dans les comptes du groupe.Les autres normes, amendements et interprétations adoptés par l’Union européenne n’ont pas d’impact significatif sur les états financiers du groupe.Le Groupe BPCE n’a pas appliqué par anticipation IFRIC 21 « Droits ou taxes » en 2014. Cette interprétation de la norme IAS 37 « provisions, passifs éventuels et actifs éventuels » précise les conditions de comptabilisation d’une dette relative à des droits ou des taxes prélevées par une autorité publique.Une entité doit comptabiliser cette dette uniquement lorsque le fait générateur tel que prévu par la législation se produit. Si l’obligation de payer la taxe nait de la réalisation progressive de l’activité, celle-ci doit être comptabilisée au fur et à mesure sur la même période. Enfin, si l’obligation de payer est générée par l’atteinte d’un certain seuil, le passif lié à cette taxe ne sera enregistré que lorsque le seuil sera atteint.Le Groupe BPCA appliquera donc l’interprétation IFRIC 21 « Droits ou taxes » dans les comptes consolidés, ainsi que dans les comptes sociaux, à compter du 1er janvier 2015. Son application au 1er janvier 2014 aurait eu un impact net d’impôt différé estimé à cette date de 850 milliers d’euros sur les capitaux propres au titre de la contribution sociale de solidarité des sociétés (C3S). Pour cette taxe, l’impact sur le résultat 2014 est de 702 milliers d’euros. Première application des normes IFRS 10, IFRS 11 et IFRS 12 :— La norme IFRS 10 remplace la norme IAS 27 « États financiers consolidés et individuels » pour la partie relative aux états financiers consolidés et l’interprétation SIC 12 « Consolidation - Entités ad hoc. Elle définit un modèle unique de contrôle applicable à l’ensemble des entités qu’il s’agisse ou non d’entités structurées. Le contrôle d’une entité doit désormais être analysé au travers de trois critères cumulatifs : le pouvoir sur les activités pertinentes de l’entité, l’exposition aux rendements variables de l’entité et le pouvoir d’influencer les rendements variables obtenus de l’entité.— La norme IFRS 11 se substitue à la norme IAS 31 « Participations dans les coentreprises » et SIC 13 « Entités contrôlées en commun – apports non monétaires par des co-entrepreneurs ». Elle fonde la comptabilisation des partenariats sur leur substance, rendant ainsi nécessaire l’analyse des droits et obligations de l’accord conjoint.L’application de ces nouvelles normes n’a aucun impact sur le bilan, le compte de résultat consolidé, les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et sur le tableau de flux de trésorerie.Le groupe a également conduit une analyse sur les informations présentées en annexe des comptes consolidés et a amendé certaines d’entre elles afin de répondre aux obligations d’informations prévues par la norme IFRS 12.La note 1.2.16 sur le périmètre de consolidation A été amendée et complétée en application de la norme IFRS 12.De nouvelles notes sont intégrées au titre des intérêts détenus dans les entités structurées non consolidées (note 1.2.17). Recours à des estimations. — La préparation des états financiers exige dans certains domaines la formulation d’hypothèses et d’estimations qui comportent des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.Ces estimations utilisant les informations disponibles à la date de clôture font appel à l’exercice du jugement des préparateurs des états financiers.Les résultats futurs définitifs peuvent être différents de ces estimations.Au cas particulier de l’arrêté au 31 décembre 2014, les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :— la juste valeur des instruments financiers déterminée sur la base de techniques de valorisation (note 1.2.4) ;— le montant des dépréciations des actifs financiers, et plus particulièrement les dépréciations durables des actifs financiers disponibles à la vente ainsi que les dépréciations des prêts et créances sur base individuelle ou calculées sur la base de portefeuilles (note 1.2.4) ;— les provisions enregistrées au passif du bilan et, plus particulièrement, la provision épargne-logement (note 1.2.4) ;— les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraite et avantages sociaux futurs (note 1.2.4) ;— les impôts différés (note 1.2.4). Présentation des états financiers consolidés et date de clôture. — En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, le format des états de synthèse utilisé est conforme au format proposé par la recommandation n° 2013-04 du 7 novembre 2013 de l’Autorité des Normes Comptables.Les comptes consolidés sont établis à partir des comptes au 31 décembre 2014. Les états financiers consolidés du groupe au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2014 ont été arrêtés par le Conseil d’Administration du 26 février 2015. Ils seront soumis à l’approbation de l’assemblée générale mixte du 26 mai 2015. 1.2.3. Principes et méthodes de consolidation : — Entité consolidante groupe BPCA : L’entité consolidante est constituée de la Banque Populaire Côte d’Azur ainsi que des sociétés de caution mutuelle (SCM) : en application du §1001 du règlement CRC 99-07, les SCM peuvent être incluses dans l’entité consolidante des Banques Populaires, correspondant à une subdivision de l’entité consolidante du Groupe BPCE.En effet, les SCM sont des sociétés financières, affiliées directement à l’organe central, et peuvent, à ce titre, être considérées comme une entité consolidante au sens du §1001 du règlement CRC 99-07.L’entité consolidante permet de traduire la communauté des sociétaires liés par des liens financiers de solidarité et de gouvernance communs. Dans la mesure où la Banque Populaire Côte d’Azur garantit la liquidité et la solvabilité des SCM, celles-ci doivent être intégrées à l’entité consolidante. — Périmètre de consolidation - méthodes de consolidation et de valorisation : Le périmètre des entités consolidées par le Groupe BPCA figure en note 1.2.16 – Périmètre de consolidation. Entités contrôlées par le groupe. — Les filiales contrôlées par le Groupe BPCA sont consolidées par intégration globale. Définition du contrôle. — Le contrôle existe lorsque le groupe détient le pouvoir de diriger les activités pertinentes d’une entité, qu’il est exposé ou a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l’entité et a la capacité d’exercer son pouvoir sur l’entité de manière à influer sur le montant des rendements qu’il obtient.Pour apprécier le contrôle exercé, le périmètre des droits de vote pris en considération intègre les droits de vote potentiels dès lors qu’ils sont à tout moment exerçables ou convertibles. Ces droits de vote potentiels peuvent résulter, par exemple, d’options d’achat d’actions ordinaires existantes sur le marché, ou de la conversion d’obligations en actions ordinaires nouvelles, ou encore de bons de souscription d’actions attachés à d’autres instruments financiers. Toutefois, les droits de vote potentiels ne sont pas pris en compte dans la détermination du pourcentage d’intérêt.Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque le groupe détient directement ou indirectement, soit la majorité des droits de vote de la filiale, soit la moitié ou moins des droits de vote d’une entité et dispose de la majorité au sein des organes de direction, ou est en mesure d’exercer une influence dominante. Cas particulier des entités structurées. — Sont des entités qualifiées d’entités structurées, les entités conçues de telle manière que les droits de vote ne constituent pas un critère clé permettant de déterminer qui a le contrôle. C’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels.Une entité structurée présente souvent certaines ou l'ensemble des caractéristiques suivantes :— des activités bien circonscrites ;— un objectif précis et bien défini, par exemple: mettre en œuvre un contrat de location fiscalement avantageux, mener des activités de recherche et développement, fournir une source de capital ou de financement à une entité, ou fournir des possibilités de placement à des investisseurs en leur transférant les risques et avantages associés aux actifs de l'entité structurée ;— des capitaux propres insuffisants pour permettre à l'entité structurée de financer ses activités sans recourir à un soutien financier subordonné ;— un financement par l'émission, auprès d'investisseurs, de multiples instruments liés entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit ou d'autres risques (« tranches »).Le groupe retient ainsi, entre autres, comme entités structurées, les organismes de placement collectif au sens du code monétaire et financier et les organismes équivalents de droit étranger.Avant l’entrée en vigueur des nouvelles normes de consolidation, le groupe possédait le contrôle exclusif lorsqu’il était en mesure de diriger les politiques opérationnelle et financière d’une entité afin de tirer avantage de ses activités. Cette définition s'appliquait à toutes les entités, à l'exception des entités ad hoc pour lesquelles l'interprétation SIC 12 introduisait des indicateurs de contrôle. L'appréciation du contrôle était fondée sur les droits de vote selon IAS 27, tandis que SIC 12 accordait une grande importance aux droits à la majorité des avantages économiques et aux expositions à la majorité des risques relatifs à l’entité ad hoc. Méthode de l’intégration globale. — L’intégration globale d’une filiale dans les comptes consolidés du groupe intervient à la date à laquelle le groupe prend le contrôle et cesse le jour où le groupe perd le contrôle de cette entité.La part d’intérêt qui n’est pas attribuable directement ou indirectement au groupe correspond aux participations ne donnant pas le contrôle.Les résultats et chacune des composantes des autres éléments du résultat global (gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres) sont répartis entre le groupe et les participations ne donnant pas le contrôle. Le résultat global des filiales est réparti entre le groupe et les participations ne donnant pas le contrôle, y compris lorsque cette répartition aboutit à l’attribution d’une perte aux participations ne donnant pas le contrôle.Les modifications de pourcentage d’intérêt dans les filiales qui n’entraînent pas de changement de contrôle sont appréhendées comme des transactions portant sur les capitaux propres.Les effets de ces transactions sont comptabilisés en capitaux propres pour leur montant net d’impôt et n’ont donc pas d’impact sur le résultat consolidé part du groupe. Exclusion du périmètre de consolidation. — Les entités contrôlées non significatives sont exclues du périmètre.Les caisses de retraite et mutuelles des salariés du groupe sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où la norme IFRS 10 ne s'applique ni aux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi, ni aux autres régimes d'avantages à long terme du personnel auxquels s'applique IAS 19 - Avantages du personnel.De même les participations acquises en vue d’une cession ultérieure à brève échéance sont classées comme détenue en vue de la vente et comptabilisées selon les dispositions prévues par la norme IFRS 5 – Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées. Participations dans des entreprises associées et des coentreprises. — Néant. Participations dans des activités conjointes. — Néant. Règles de consolidation. — Les états financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions similaires dans des circonstances semblables. Les retraitements significatifs nécessaires à l’harmonisation des méthodes d’évaluation des sociétés consolidées sont effectués. Élimination des opérations réciproques. — L’effet des opérations internes au groupe sur le bilan et le compte de résultat consolidés a été éliminé. Les dividendes et les plus ou moins-values de cessions d’actifs entre les entreprises intégrées sont neutralisés en totalité.Le cas échéant, les moins-values de cession d’actifs qui traduisent une dépréciation effective sont maintenues. Date de clôture de l’exercice des entités consolidées. — Les entités incluses dans le périmètre de consolidation ont leur exercice comptable qui se clôt au 31 décembre. 1.2.4. Principes comptables et méthodes d’évaluation : Actifs et passifs financiers :— Prêts et créances : Le poste « Prêts et créances » inclut les prêts et créances consentis aux établissements de crédit et à la clientèle ainsi que certains titres non cotés sur un marché actif.Les prêts et créances sont enregistrés initialement à leur juste valeur augmentée des coûts directement liés à l’émission et diminuée de produits directement attribuables à l’émission. Lors des arrêtés ultérieurs, ils sont évalués au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif (TIE).Le TIE est le taux qui actualise les flux de trésorerie futurs à la juste valeur initiale du prêt. Ce taux inclut les décotes, constatées lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, ainsi que les produits et coûts de transaction directement liés à l’émission des prêts et analysés comme un ajustement du rendement effectif du prêt. Aucun coût interne n’est pris en compte dans le calcul du coût amorti.Lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, une décote correspondant à l’écart entre la valeur nominale du prêt et la somme des flux de trésorerie futurs, actualisés au taux de marché, est comptabilisée en diminution de la valeur nominale du prêt. Le taux de marché est le taux qui est pratiqué par la grande majorité des établissements de la place à un moment donné, pour des instruments et des contreparties ayant des caractéristiques similaires.En cas de restructuration suite aux difficultés financières du débiteur, le prêt est considéré comme un encours déprécié au sens d’IAS 39 et fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêt suite à la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif initial. Cette décote est inscrite au résultat dans le poste « Coût du risque » et au bilan en diminution de l’encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat dans la marge d’intérêt selon un mode actuariel sur la durée du prêt. Le prêt restructuré est réinscrit en encours sain sur jugement d'expert lorsqu'il n'y a plus d'incertitude sur la capacité de l'emprunteur à honorer ses engagements.Les coûts externes consistent essentiellement en commissions versées à des tiers dans le cadre de la mise en place des prêts. Ils sont essentiellement constitués des commissions versées aux apporteurs d’affaires.Les produits directement attribuables à l’émission des nouveaux prêts sont principalement composés des frais de dossier facturés aux clients, des refacturations de coûts et des commissions d’engagement de financement (s’il est plus probable qu’improbable que le prêt se dénoue). Les commissions perçues sur des engagements de financement qui ne donneront pas lieu à tirage sont étalées de manière linéaire sur la durée de l’engagement.Les charges et produits relatifs à des prêts d’une durée initiale inférieure à un an sont étalés au prorata temporis sans recalcul du TIE. Pour les prêts à taux variable ou révisable, le TIE est recalculé à chaque refixation du taux. — Titres : A l’actif, les titres sont classés selon les quatre catégories définies par la norme IAS 39 :– actifs financiers à la juste valeur par résultat ;– actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;– prêts et créances ;– actifs financiers disponibles à la vente. Actifs financiers à la juste valeur par résultat. — Cette catégorie comprend :— les actifs financiers détenus à des fins de transaction, c'est-à-dire acquis ou émis dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à brève échéance ;— et les actifs financiers que le groupe a choisi de comptabiliser dès l’origine à la juste valeur par résultat, en application de l’option offerte par la norme IAS 39.Les conditions d’application de cette option sont décrites dans la note 1.2.5 « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ».Ces actifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d'arrêté. Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, dividendes, gains ou pertes de cessions sur ces instruments sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance. — Ce portefeuille comprend les titres à revenu fixe ou déterminable et à échéance fixe que le groupe a l’intention et la capacité de détenir jusqu’à leur échéance.La norme IAS 39 interdit, sauf exceptions limitées, une cession ou un transfert de ces titres avant leurs échéances, sous peine d’entraîner le déclassement de l’ensemble du portefeuille au niveau du groupe et d’interdire l’accès à cette catégorie pendant l’exercice en cours et les 2 années suivantes. Parmi les exceptions à cette règle, figurent notamment les cas suivants :— une dégradation importante de la qualité du crédit de l’émetteur ;— une modification de la réglementation fiscale supprimant ou réduisant de façon significative l’exonération fiscale dont bénéficient les intérêts sur les placements détenus jusqu’à leur échéance ;— le regroupement d’entreprises majeur ou une sortie majeure (telle que la vente d’un secteur) nécessitant la vente ou le transfert de placements détenus jusqu’à leur échéance pour maintenir la situation existante de l’entité en matière de risque de taux d’intérêt ou sa politique de risque de crédit ;— un changement des dispositions légales ou réglementaires modifiant de façon significative soit ce qui constitue un placement admissible; soit le montant maximum de certains types de placement, amenant ainsi l’entité à se séparer d’un placement détenu jusqu’à son échéance ;— un renforcement significatif des obligations en matière de capitaux propres qui amène l’entité à se restructurer en vendant des placements détenus jusqu’à leur échéance ;— une augmentation significative de la pondération des risques des placements détenus jusqu’à leur échéance utilisée dans le cadre de la réglementation prudentielle fondée sur les capitaux propres.Dans les cas exceptionnels de cession décrits ci-dessus, le résultat de cession est enregistré dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ».Les opérations de couverture de ces titres contre le risque de taux d’intérêt ne sont pas autorisées. En revanche, les couvertures du risque de change ou de la composante inflation de certains actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance sont autorisées.Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, augmentée des coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition. Ils sont ensuite valorisés au coût amorti, selon la méthode du TIE, intégrant les primes, décotes et frais d’acquisition s’ils sont significatifs. Prêts et créances. — Le portefeuille de « Prêts et créances » enregistre les actifs financiers non dérivés à revenu fixe ou déterminable qui ne sont pas traités sur un marché actif. Ces actifs ne doivent par ailleurs pas être exposés à un risque de pertes substantielles non lié à la détérioration du risque de crédit.Certains titres peuvent être classés dans cette catégorie lorsqu’ils ne sont pas cotés sur un marché actif. Ils sont initialement comptabilisés à leur juste valeur augmentée des coûts de transaction et diminuée des produits de transaction. Ils suivent dès lors les règles de comptabilisation, d’évaluation et de dépréciation des prêts et créances.Lorsque un actif financier enregistré en prêts et créances est cédé avant son échéance, le résultat de cession est enregistré dans le poste " Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ". Actifs financiers disponibles à la vente. — Cette catégorie comprend les actifs financiers qui ne relèvent pas des portefeuilles précédents.Les actifs financiers disponibles à la vente sont initialement comptabilisés pour leur juste valeur augmentée des frais de transaction.En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (sauf pour les actifs monétaires en devises, pour lesquels les variations de juste valeur pour la composante change affectent le résultat). Les principes de détermination de la juste valeur sont décrits en note 1.2.5.En cas de cession, ces variations de juste valeur sont transférées en résultat.Les revenus courus ou acquis sur les titres à revenu fixe sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts et assimilés ». Les revenus des titres à revenu variable sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ». Date d’enregistrement des titres. — Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison. Règles appliquées en cas de cession partielle. — En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue. — Instruments de dettes et de capitaux propres émis : Les instruments financiers émis sont qualifiés d’instruments de dettes ou de capitaux propres selon qu’il existe ou non une obligation contractuelle pour l’émetteur de remettre des liquidités ou un autre actif financier ou encore d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables. Cette obligation doit résulter de clauses et de conditions propres au contrat et pas seulement de contraintes purement économiques.Par ailleurs, lorsqu’un instrument est qualifié de capitaux propres :– sa rémunération est traitée comme un dividende, et affecte donc les capitaux propres, tout comme les impôts liés à cette rémunération ;– l’instrument ne peut être un sous-jacent éligible à la comptabilité de couverture ;– si l’émission est en devises, elle est figée à sa valeur historique résultant de sa conversion en euros à sa date initiale d’inscription en capitaux propres.Enfin, lorsque ces instruments sont émis par une filiale, ils sont présentés parmi les « participations ne donnant pas le contrôle ». Lorsque leur rémunération est à caractère cumulatif, elle est imputée sur le « résultat part du groupe », pour venir augmenter le résultat des « participations ne donnant pas le contrôle ». En revanche, lorsque leur rémunération n’a pas de caractère cumulatif, elle est prélevée sur les réserves consolidées « part du groupe ». Passifs financiers à la juste valeur par résultat. — Il s’agit des passifs financiers détenus à des fins de transaction ou classés dans cette catégorie de façon volontaire dès leur comptabilisation initiale en application de l’option ouverte par la norme IAS 39. Les conditions d’application de cette option sont décrites dans la note 1.2.5 « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ».Ces passifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d’arrêté. Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, gains ou pertes liés à ces instruments sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Dettes émises. — Les dettes émises (qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués en juste valeur par résultat ni comme des capitaux propres) sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE.Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle et dettes représentées par un titre. Dettes subordonnées. — Les dettes subordonnées se distinguent des créances ou des obligations émises en raison du remboursement qui n’interviendra qu’après le désintéressement de tous les créanciers privilégiés ou chirographaires, mais avant le remboursement des prêts et titres participatifs et des titres super-subordonnés.Les dettes subordonnées que l’émetteur est tenu de rembourser sont classées en dettes et initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE. Parts sociales. — L’interprétation IFRIC 2, consacrée au traitement des parts sociales et instruments assimilés des entités coopératives, précise les dispositions de la norme IAS 32, en rappelant que le droit contractuel d’un membre de demander le remboursement de ses parts ne crée pas automatiquement une obligation pour l’émetteur. La classification comptable est dès lors déterminée après examen des conditions contractuelles.Selon cette interprétation, les parts de membres sont des capitaux propres si l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement ou s’il existe des dispositions légales ou statutaires interdisant ou limitant fortement le remboursement.En raison des dispositions statutaires existantes, relatives en particulier au niveau de capital minimum, les parts sociales émises par les entités concernées dans le groupe sont considérées comme des capitaux propres. — Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option : L’amendement de la norme IAS 39 adopté par l’Union européenne le 15 novembre 2005 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des actifs et passifs financiers comme devant être comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable.Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un instrument en option juste valeur.L’application de cette option est en effet réservée aux situations suivantes :– Élimination ou réduction significative d’un décalage de traitement comptable : L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie. Ce traitement s’applique notamment à certains prêts structurés consentis aux collectivités locales.– Alignement du traitement comptable sur la gestion et la mesure de performance : L’option s’applique dans le cas d’un groupe d’actifs et/ou de passifs géré et évalué à la juste valeur, à condition que cette gestion repose sur une politique de gestion des risques ou une stratégie d’investissement documentée et que le reporting interne s’appuie sur une mesure en juste valeur.– Instruments financiers composés comportant un ou plusieurs dérivés incorporés : Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat « hybride », financier ou non, qui répond à la définition d’un produit dérivé. Il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l’instrument hybride n’est pas évalué en juste valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte.L’application de l’option juste valeur est possible dans le cas où le dérivé incorporé modifie substantiellement les flux du contrat hôte et que la comptabilisation séparée du dérivé incorporé n’est pas spécifiquement interdite par la norme IAS 39 (exemple d’une option de remboursement incorporée dans un instrument de dette). L’option permet d’évaluer l’instrument à la juste valeur dans son intégralité, ce qui permet de ne pas extraire ni comptabiliser ni évaluer séparément le dérivé incorporé.Ce traitement s’applique en particulier à certaines émissions structurées comportant des dérivés incorporés significatifs. — Instruments dérivés et comptabilité de couverture : Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes :– sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat;– il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ;– il est réglé à une date future.Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture).A l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou d’investissement net libellé en devises, les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat de la période. Les instruments financiers dérivés sont classés en deux catégories : Dérivés de transaction. — Les dérivés de transaction sont inscrits au bilan en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Les gains et pertes réalisés et latents sont portés au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Dérivés de couverture. — Afin de pouvoir qualifier comptablement un instrument dérivé d’instrument de couverture, il est nécessaire de documenter la relation de couverture dès l’initiation (stratégie de couverture, nature du risque couvert, désignation et caractéristiques de l’élément couvert et de l’instrument de couverture). Par ailleurs, l’efficacité de la couverture doit être démontrée à l’origine et vérifiée rétrospectivement.Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi. Couverture de juste valeur. — La couverture de juste valeur a pour objectif de réduire le risque de variation de juste valeur d’un actif ou d’un passif du bilan ou d’un engagement ferme (notamment, couverture du risque de taux des actifs et passifs à taux fixe).La réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert, et ce à hauteur du risque couvert. L’éventuelle inefficacité de la couverture est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert.S’agissant de la couverture d’un actif ou d’un passif identifié, la réévaluation de la composante couverte est présentée au bilan dans le même poste que l’élément couvert.L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte dans les calculs d’efficacité.En cas d’interruption de la relation de couverture (décision de gestion, non-respect des critères d’efficacité ou vente de l’élément couvert avant échéance), le dérivé de couverture est transféré en portefeuille de transaction. Le montant de la réévaluation inscrit au bilan au titre de l’élément couvert est amorti sur la durée de vie résiduelle de la couverture initiale. Si l’élément couvert est vendu avant l’échéance ou remboursé par anticipation, le montant cumulé de la réévaluation est inscrit au compte de résultat de la période. Couverture de flux de trésorerie. — Les opérations de couverture de flux de trésorerie ont pour objectif la couverture d’éléments exposés aux variations de flux de trésorerie imputables à un risque associé à un élément de bilan ou à une transaction future (couverture du risque de taux sur actifs et passifs à taux variable, couverture de conditions sur des transactions futures (taux fixes futurs, prix futurs, change, etc..).La partie efficace des variations de juste valeur du dérivé est inscrite sur une ligne spécifique des « Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres », la partie inefficace est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat dans la marge d’intérêt, symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert.Les instruments couverts restent comptabilisés selon les règles applicables à leur catégorie comptable.En cas d’interruption de la relation de couverture (non-respect des critères d’efficacité ou vente du dérivé ou disparition de l’élément couvert), les montants cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés au fur et à mesure en résultat lorsque la transaction couverte affecte elle-même le résultat ou rapportés immédiatement en résultat en cas de disparition de l’élément couvert. Cas particuliers de couverture de portefeuilles (macrocouverture) :BPCAZ utilise 2 méthodes de documentation :Documentation en couverture de flux de trésorerie : Le groupe BPCA documente sa macrocouverture du risque de taux d’intérêt en couverture de flux de trésorerie (couverture de portefeuilles de prêts ou d'emprunts).Dans ce cas, les portefeuilles d’encours pouvant être couverts s’apprécient, pour chaque bande de maturité, en retenant :– des actifs et passifs à taux variable ; l’entité supporte en effet un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur les actifs ou les passifs à taux variable dans la mesure où elle ne connaît pas le niveau des prochains fixings ;– des transactions futures dont le caractère peut être jugé hautement probable (prévisions). Dans le cas d’une hypothèse d’encours constant, l’entité supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un futur prêt à taux fixe dans la mesure où le niveau de taux auquel le futur prêt sera octroyé n’est pas connu ; de la même manière, l’entité peut considérer qu’elle supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un refinancement qu’elle devra réaliser dans le marché.La norme IAS 39 ne permet pas la désignation d’une position nette par bande de maturité. L’élément couvert est donc considéré comme étant équivalent à une quote-part d’un ou plusieurs portefeuilles d’instruments à taux révisable identifiés (portion d’un encours d’emplois ou de ressources à taux variable) ; l’efficacité des couvertures est mesurée en constituant pour chaque bande de maturité un instrument hypothétique, dont les variations de juste valeur depuis l’origine sont comparées à celles des dérivés documentés en couverture.Les caractéristiques de cet instrument modélisent celles de l’élément couvert. Le test d’efficacité est effectué en comparant les variations de valeur de l’instrument hypothétique et du dérivé de couverture. La méthode utilisée passe par la construction d’un échéancier avec bande de maturité.L'efficacité de la couverture doit être démontrée de manière prospective et rétrospective.Le test prospectif est vérifié si, pour chaque bande de maturité de l'échéancier cible, le montant nominal des éléments à couvrir est supérieur au montant notionnel des dérivés de couverture.Le test rétrospectif permet de calculer l'efficacité rétrospective de la couverture mise en place aux différentes dates d’arrêté.Dans ce cadre, à chaque arrêté, les variations de juste valeur pied de coupon des dérivés de couverture sont comparées avec celles des dérivés hypothétiques. Le rapport de leurs variations respectives doit être compris entre 80 et 125 %.Lors de la cession de l’instrument couvert ou si la transaction future n’est plus hautement probable, les gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés en résultat immédiatement.Lors de l'arrêt de la relation de couverture, si l’élément couvert figure toujours au bilan, ou si sa survenance est toujours hautement probable, il est procédé à l’étalement linéaire des gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres. Si le dérivé n’a pas été résilié, il est reclassé en dérivé de transaction et ses variations de juste valeur ultérieures seront enregistrées en résultat. Documentation en couverture de juste valeur : Le groupe BPCAz documente sa macrocouverture du risque de taux d’intérêt en couverture de juste valeur, en appliquant les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par l’Union européenne (dite carve-out).La version de la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne ne reprend pas certaines dispositions concernant la comptabilité de couverture qui apparaissent incompatibles avec les stratégies de réduction du risque de taux d’intérêt global mises en œuvre par les banques européennes. Le carve-out de l’Union Européenne permet en particulier de mettre en œuvre une comptabilité de couverture du risque de taux interbancaire associée aux opérations à taux fixe réalisées avec la clientèle (crédits, comptes d’épargne, dépôts à vue de la clientèle). Les instruments de macrocouverture utilisés par le groupe sont, pour l’essentiel, des swaps de taux simples désignés dès leur mise en place en couverture de juste valeur des ressources ou des emplois à taux fixe.Le traitement comptable des dérivés de macrocouverture se fait selon les mêmes principes que ceux décrits précédemment dans le cadre de la microcouverture de juste valeur.Dans le cas d’une relation de macrocouverture, la réévaluation de la composante couverte est portée globalement dans le poste « Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux », à l’actif du bilan en cas de couverture d’un portefeuille d’actifs financiers, au passif du bilan en cas de couverture d’un portefeuille de passifs financiers.L’efficacité des couvertures est assurée lorsque les dérivés compensent le risque de taux du portefeuille de sous-jacents à taux fixe couverts. L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte.Deux tests d’efficacité sont réalisés :– un test d’assiette: pour les swaps simples désignés de couverture dès leur mise en place, il est vérifié en date de désignation de la relation de couverture, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective, qu’il n’existe pas de sur-couverture ;– un test quantitatif : pour les autres swaps, la variation de juste valeur du swap réel doit compenser la variation de juste valeur d’un instrument hypothétique reflétant parfaitement la composante couverte du sous-jacent. Ces tests sont réalisés en date de désignation, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective. En cas d’interruption de la relation de couverture, cet écart est amorti linéairement sur la durée de couverture initiale restant à courir si le sous-jacent couvert n’a pas été décomptabilisé. Il est constaté directement en résultat si les éléments couverts ne figurent plus au bilan. Les dérivés de macrocouverture peuvent notamment être déqualifiés lorsque le nominal des instruments couverts devient inférieur au nominal des couvertures, du fait notamment des remboursements anticipés des prêts ou des retraits de dépôts. Couverture d’un investissement net libellé en devises. — L’investissement net dans une activité à l’étranger est le montant de la participation de l’entité consolidante dans l’actif net de cette activité.La couverture d’un investissement net libellé en devises a pour objet de se protéger contre des variations de change d’un investissement dans une entité dont la monnaie fonctionnelle est différente de la monnaie de présentation des comptes consolidés. Ce type de couverture est comptabilisé de la même façon que les couvertures de flux de trésorerie.Les gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres sont transférés en résultat lors de la cession de tout ou partie de l’investissement net. Détermination de la juste valeur :— Principes généraux : La juste valeur correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation.Le groupe évalue la juste valeur d’un actif ou d’un passif à l’aide des hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l’actif ou du passif. Parmi ces hypothèses, figurent notamment pour les dérivés, une évaluation du risque de contrepartie (ou CVA – Credit Valuation Adjustement) et du risque de non-exécution (DVA - Debit Valuation Adjustement ou risque de notre propre défaut sur nos opérations de dérivés). L’évaluation de ces ajustements de valorisation se fonde dorénavant sur des paramètres de marché. Cette évolution n’a pas généré d’impact significatif sur les comptes du groupe : au 31 décembre 2014, les montants de CVA et de DVA sont négatifs pour un montant inférieur à 60 milliers d’euros.Par ailleurs, les valorisations des dérivés traités avec une contrepartie membre du mécanisme de solidarité du Groupe BPCE (cf. note 1.2.1 - b) ne font pas l’objet de calcul de CVA ni de DVA dans les comptes du groupe — Juste valeur en date de comptabilisation initiale : Pour la majorité des transactions conclues par le groupe, le prix de négociation des opérations (c’est-à-dire la valeur de la contrepartie versée ou reçue) donne la meilleure évaluation de la juste valeur de l’opération en date de comptabilisation initiale. Si tel n’est pas le cas, le groupe ajuste le prix de transaction. La comptabilisation de cet ajustement est décrite dans le paragraphe « Comptabilisation de la marge dégagée à l’initiation (Day one profit) ». Hiérarchie de la juste valeur :Juste valeur de niveau 1 et notion de marche actif :Pour les instruments financiers, les prix cotés sur un marché actif (« juste valeur de niveau 1 ») constituent l’indication la plus fiable de la juste valeur. Dans la mesure où de tels prix existent, ils doivent être utilisés sans ajustement pour évaluer la juste valeur.Un marché actif est un marché sur lequel ont lieu des transactions sur l’actif ou le passif selon une fréquence et un volume suffisants.La baisse du niveau d’activité du marché peut être révélée par des indicateurs tels que :– une baisse sensible du marché primaire pour l’actif ou le passif financier concerné (ou pour des instruments similaires) ;– une baisse significative du volume des transactions ;– une faible fréquence de mise à jour des cotations ;– une forte dispersion des prix disponibles dans le temps entre les différents intervenants de marché ;– une perte de la corrélation avec des indices qui présentaient auparavant une corrélation élevée avec la juste valeur de l’actif ou du passif ;– une hausse significative des cours ou des primes de risque de liquidité implicites, des rendements ou des indicateurs d
    Bulletin BALO n°68 du 08/06/2015, affaire n°02829
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 01/05/2015
    Numéro d’affaire : 01551
    Description : 15015511er et 2 mai 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°52Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE CÔTE D'AZURSociété anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs auxbanques populaires et aux établissements de créditSiège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3.955 804 448 R.C.S. Nice. Situation au 31 mars 2015.(En milliers d’euros)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 40 994 Créances sur les Établissements de Crédit 719 765 Opérations avec la clientèle 3 781 849 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 756 347 Participations et autres titres détenus à long terme 192 624 Parts dans les entreprises liées 5 488 Crédit bail et location avec option d'achat 223 035 Location simple 11 447 Immobilisations incorporelles 16 202 Immobilisations corporelles 33 722 Autres actifs 54 005 Comptes de Régularisation 62 043 TOTAL ACTIF 5 897 522   Passif Montant Dettes envers les Établissements de Crédit 792 650 Opérations avec la clientèle 3 793 953 Dettes représentées par un titre 608 324 Autres passifs 51 876 Comptes de Régularisation 152 502 Provisions 52 958 Dettes subordonnées 40 015 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG (+/-) 348 192 Capital souscrit 190 315 Réserves 159 032 Provisions réglementées et Subventions d'investissement 1 187 Report à nouveau (+/-) -2 344 TOTAL PASSIF 5 897 522       Hors-bilan Montant Engagements donnés :   Engagements de financement 172 426 Engagements de garantie 144 971 Engagements sur titres 352 Engagements reçus :   Engagements de financement 1 000 Engagements de garantie 1 314 654 Engagements sur titres 352   1501551
    Bulletin BALO n°52 du 01/05/2015, affaire n°01551
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 02/02/2015
    Numéro d’affaire : 00128
    Description : 15001282 février 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°14Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ Banque Populaire Côte d'AzurSociété anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaireet financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit.Siège social : 457, promenade des Anglais – B.P. 241 – 06292 Nice Cedex 3.955 804 448 R.C.S. Nice. Situation au 31 décembre 2014.(En milliers d'Euros)  Actif Montant Caisse, Banques Centrales, C.C.P. 46 516 Créances sur les Établissements de Crédit 754 568 Opérations avec la clientèle 3 736 333 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 770 068 Participations et autres titres détenus à long terme 192 686 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 245 246 Location Simple 11 079 Immobilisations Incorporelles 16 225 Immobilisations corporelles 33 259 Autres Actifs 69 537 Comptes de Régularisation 157 979 Total Actif 6 038 984   Passif Montant Dettes envers les Établissements de Crédit 849 566 Opérations avec la clientèle 3 752 446 Dettes représentées par un titre 648 200 Autres Passifs 48 974 Comptes de Régularisation 244 616 Provisions 52 977 Dettes subordonnées 40 017 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 345 135 Capital souscrit 187 260 Réserves 159 032 Provisions réglementées et Subventions d'investissement 1 187 Report à nouveau (+/-) -2 344 Total passif 6 038 984     Hors-Bilan Montant Engagements donnés :   Engagements de financement 150 682 Engagements de garantie 149 682 Engagements sur titres 297 Engagements reçus :   Engagements de financement 130 000 Engagements de garantie 918 923 Engagements sur titres 297   1500128
    Bulletin BALO n°14 du 02/02/2015, affaire n°00128
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 27/10/2014
    Numéro d’affaire : 04909
    Description : 140490927 octobre 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°129Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D'AZURSociété anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs auxbanques populaires et aux établissements de créditSiège social : 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3955 804 448 R.C.S. Nice. Situation au 30 septembre 2014(En milliers d'Euros)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 46 397 Créances sur les Établissements de Crédit 612 254 Opérations avec la clientèle 3 782 991 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 796 625 Participations et autres titres détenus à long terme 192 682 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 270 642 Location simple 13 716 Immobilisations incorporelles 16 335 Immobilisations corporelles 32 637 Autres actifs 82 616 Comptes de Régularisation 59 742 Total actif 5 912 126    Passif Montant Dettes envers les Établissements de Crédit 734 906 Opérations avec la clientèle 3 823 927 Dettes représentées par un titre 648 397 Autres passifs 53 246 Comptes de Régularisation 157 668 Provisions 55 531 Dettes subordonnées 40 022 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 341 376 Capital souscrit 183 500 Réserves 159 032 Provisions réglementées et Subventions d'investissement 1 187 Report à nouveau (+/-) -2 344 Total passif 5 912 126    Hors-bilan Montant Engagements donnés :   Engagements de financement 125 521 Engagements de garantie 147 076 Engagements sur titres 397 Engagements reçus :   Engagements de financement 150 000 Engagements de garantie 903 388 Engagements sur titres 397   1404909
    Bulletin BALO n°129 du 27/10/2014, affaire n°04909
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 30/07/2014
    Numéro d’affaire : 04062
    Description : 140406230 juillet 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°91Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE CÔTE D'AZUR Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs auxbanques populaires et aux établissements de créditSiège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3.955 804 448 R.C.S. Nice. Situation au 30 Juin 2014.(En milliers d'Euros)  Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 45237 Effets Publics et Valeurs assimilées 52750 Créances sur les Établissements de Crédit 607971 Opérations avec la clientèle 3859621 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 757689 Participations et autres titres détenus à long terme 192672 Parts dans les Entreprises liées 5488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 297461 Location Simple 11057 Immobilisations Incorporelles 15130 Immobilisations corporelles 32715 Autres Actifs 91791 Comptes de Régularisation 55746 TOTAL ACTIF 6025328   Passif Montant Dettes envers les Établissements de Crédit 775384 Opérations avec la clientèle 3717719 Dettes représentées par un titre 837054 Autres Passifs 54169 Comptes de Régularisation 145430 Provisions 57103 Dettes subordonnées 40029 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57053 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG (+/-) 341387 Capital souscrit 183500 Réserves 159032 Provisions réglementées et Subventions d'investissement 1187 Report à nouveau (+/-) -2333 TOTAL PASSIF 6025328   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement 144881 Engagements de garantie 142366 Engagements sur titres 381 Engagements reçus   Engagements de financement 150000 Engagements de garantie 1231972 Engagements sur titres 381   1404062
    Bulletin BALO n°91 du 30/07/2014, affaire n°04062
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 20/06/2014
    Numéro d’affaire : 03257
    Description : 140325720 juin 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°74Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________  BANQUE POPULAIRE COTE D’AZUR Société anonyme coopérative à capital variable, loi du 13 mars 1917 et textes subséquents.Siège social : 457, promenade des Anglais, 06292 Nice Cedex 3.955 804 448 R.C.S. Nice. 1. Comptes consolidés. Conformément au règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur l’application des normes comptables internationales, le groupe a établi ses comptes consolidés au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013 en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu’adopté par l’Union Européenne et applicable à cette date, excluant donc certaines dispositions de la norme IAS 39 concernant la comptabilité de couverture. 1.1 Comptes consolidés au 31 décembre 2013.(Avec comparatif au 31 décembre 2012). 1.1.1. Bilan consolidé :  Actif (en milliers d'euros) 31/12/2013 31/12/2012 Caisse, banques centrales 68 853 42 475 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 91 474 126 338 Instruments dérivés de couverture 15 828 19 137 Actifs financiers disponibles à la vente 424 947 488 260 Prêts et créances sur les établissements de crédit 689 786 811 820 Prêts et créances sur la clientèle 4 626 600 4 447 113 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0 0 Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 53 146 53 083 Actifs d'impôts courants 4 524 19 169 Actifs d'impôts différés 14 941   Comptes de régularisation et actifs divers 121 038 128 073 Actifs non courants destinés à être cédés 35 065 46 217 Participation aux bénéfices différée 0 0 Participations dans les entreprises mises en équivalence 0 0 Immeubles de placement 1 969 1 863 Immobilisations corporelles 47 908 39 767 Immobilisations incorporelles 1 286 600 Écarts d'acquisition 0 0 Total de l'actif 6 197 365 6 223 915  Les informations au 31 décembre 2012 n’ont pas été retraitées de l’impact de la norme IAS 19 révisée. Les effets de cette norme sont présentés en note 1.2.2 « Première application de la norme IAS Révisée ».  Passif (en milliers d’euros) 31/12/2013 31/12/2012 Banques centrales 0 0 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 37 225 55 052 Instruments dérivés de couverture 49 490 65 714 Dettes envers les établissements de crédit 838 088 906 676 Dettes envers la clientèle 3 699 524 3 465 965 Dettes représentées par un titre 899 643 987 554 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0 0 Passifs d'impôts courants 2 684 2 943 Passifs d'impôts différés 2 831 2 373 Comptes de régularisation et passifs divers 131 463 111 046 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés 0 0 Provisions techniques des contrats d'assurance 0 0 Provisions 42 200 45 838 Dettes subordonnées 41 842 41 965 Capitaux propres 452 375 538 788 Capitaux propres part du groupe 452 375 538 788 Capital et primes liées 165 599 270 751 Réserves consolidées 220 311 214 679 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 39 937 34 845 Résultat de l'exercice 26 528 18 512 Intérêts minoritaires 0 0 Total du passif 6 197 365 6 223 915  1.1.2. Compte de résultat consolidé :  (En milliers d'euros) Exercice 2013 Exercice 2012 Intérêts et produits assimilés 215 444 221 281 Intérêts et charges assimilées -99 670 -115 008 Commissions (produits) 86 002 81 025 Commissions (charges) -14 007 -14 645 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 14 877 10 048 Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente -157 55 Produits des autres activités 10 742 9 701 Charges des autres activités -7 927 -9 364 Produit net bancaire 205 304 183 093 Charges générales d'exploitation -126 376 -121 618 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles -6 779 -6 483 Résultat brut d'exploitation 72 149 54 992 Coût du risque -31 927 -15 902 Résultat d'exploitation 40 222 39 090 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 0 0 Gains ou pertes sur autres actifs 176 137 Variations de valeur des écarts d'acquisition 0 0 Résultat avant impôts 40 398 39 227 Impôts sur le résultat -13 870 -20 715 Résultat net 26 528 18 512 Intérêts minoritaires 0 0 Résultat net part du groupe 26 528 18 512  Les informations au 31 décembre 2012 n’ont pas été retraitées de l’impact de la norme IAS 19 révisée. Les effets de cette norme sont présentés en note 1.2.2 « Première application de la norme IAS Révisée ». 1.1.3. Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres :  (En milliers d’euros) Exercice 2013 Exercice 2012 Résultat net 26 528 18 512 Écarts de revalorisation sur régimes à prestations définies 2 600 0 Effet d’impôt des écarts de revalorisation sur régimes à prestations définies -895 0 Éléments non recyclables en résultat 1 705 0 Écarts de conversion 0 0 Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente 6 459 -1 448 Variations de valeur des instruments dérivés de couverture 3 660 859 Impôts -3 626 5 107 Quote-part de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence 0 0 Gains et pertes comptabilises directement en capitaux propres (nets d’impôts) 8 198 4 518 Résultat net et gains et pertes comptabilises directement en capitaux propres 34 726 23 030 Part du groupe 34 726 23 030 Participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) 0 0  Les informations au 31 décembre 2012 n’ont pas été retraitées de l’impact de la norme IAS 19 révisée. Les effets de cette norme sont présentés en note 1.2.2 « Première application de la norme IAS Révisée ». 1.1.4 Tableau de variation des capitaux propres :  (En milliers d’euros) Capital et primes liées Titres supersubordonnés à durée indéterminée Réserves consolidées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net part du groupe Total capitaux propres part du groupe Capitaux propres part des participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) Total capitaux propres consolidés Capital Primes Réserves de conversion Variation de juste valeur des instruments financiers Écart de réévaluation sur les passifs sociaux Actifs financiers disponibles à la vente Instruments dérivés de couverture Capitaux propres au 1er janvier 2012 166 340 73 743 0 217 875 0 0 44 862 -9 089 0 493 731 0 493 731 Distribution       -5 039           -5 039 0 -5 039 Augmentation de capital (1) 50 058                 50 058 0 50 058 Remboursement de TSS                   0 0 0 Rémunération TSS                   0 0 0 Effet des acquisitions et cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires)                   0 0 0 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres             3 944 574   4 518 0 4 518 Résultat                 18 512 18 512 0 18 512 Autres variations -19 390     1 844     -8 576 3 130   -22 992 0 -22 992 Capitaux propres au 31 décembre 2012 197 008 73 743 0 214 680 0 0 40 230 -5 385 18 512 538 788 0 538 788 Affectation du résultat de l’exercice 2012       18 512         -18 512 0 0 0 Reclassements                   0 0 0 Impact du changement de méthode IAS 19 révisée           -3 106       -3 106 0 -3 106 Capitaux propres au 1er janvier 2013 197 008 73 743 0 233 192 0 -3 106 40 230 -5 385 0 535 682 0 535 682 Distribution       -5 170           -5 170 0 -5 170 Augmentation de capital 54                 54 0 54 Remboursement de TSS                   0 0 0 Rémunération TSS                   0 0 0 Effet des acquisitions et cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires)                   0 0 0 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres           1 705 4 116 2 377   8 198 0 8 198 Résultat                 26 528 26 528 0 26 528 Autres variations (2) -31 463 -73 743   -7 711           -112 917 0 -112 917 Capitaux propres au 31 décembre 2013 165 599 0 0 220 311 0 -1 401 44 346 -3 008 26 528 452 375 0 452 375 (1) La Banque Populaire Côte d'Azur a procédé pendant l’année 2012 à une augmentation de capital de 50 058 milliers d'euros. (2) La Banque Populaire Côte d'Azur a procédé pendant l’année 2013 à un rachat des CCI (certificats d'investissement) auprès de NATIXIS pour un montant de 128 535 milliers d'euros. Cette opération se traduit par une diminution des postes « Capital » (-45 875 milliers d'euros), « Primes » (-73 743 milliers d'euros) et « réserves consolidées» (-8 917 milliers d'euros). Le poste "autres variations", au niveau du capital du groupe Banque Populaire Côte d'Azur, comprend également le différentiel de portage de la SASU Sociétariat sur les titres consolidés pour 14 412 milliers d'euros. 1.1.5. Tableau des flux de trésorerie :  (En milliers d'euros) Exercice 2013 Exercice 2012 Résultat avant impôts 40 398 39 227 Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 6 871 6 549 Dépréciation des écarts d'acquisition 0 0 Dotations nettes aux provisions et aux dépréciations 18 792 4 551 Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence 0 0 Pertes nettes/gains nets sur activités d'investissement -1 034 -2 434 Produits/charges des activités de financement 0 405 Autres mouvements 21 779 -32 630 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts 46 408 -23 559 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 36 936 67 302 Flux liés aux opérations avec la clientèle 36 100 137 228 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs financiers -44 613 -175 082 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs non financiers 28 567 -146 064 Impôts versés -16 590 -12 582 Augmentation/(Diminution) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles 40 400 -129 198 Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) 127 206 -113 530 Flux liés aux actifs financiers et aux participations 26 159 -52 570 Flux liés aux immeubles de placement -59 930 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -15 553 -7 061 Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) 10 547 -58 701 Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (1) -133 651 45 019 Flux de trésorerie provenant des activités de financement -123 -1 418 Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) -133 774 43 601 Effet de la variation des taux de change (D)     Flux nets de trésorerie et des équivalents de trésorerie (A+B+C+D) 3 979 -128 630 Caisse et banques centrales (solde net des comptes actifs et passifs) 42 475 74 382 Caisse et banques centrales (actif) 42 475 74 382 Banques centrales (passif) 0 0 Opérations à vue avec les établissements de crédit 28 348 124 998 Comptes ordinaires débiteurs (2) 63 996 141 680 Comptes et prêts à vue 0 0 Comptes créditeurs à vue -35 648 -16 682 Opérations de pension à vue 0 0 Trésorerie à l'ouverture 70 823 199 380 Caisse et banques centrales (solde net des comptes actifs et passifs) 68 853 42 475 Caisse et banques centrales (actif) 68 853 42 475 Banques centrales (passif) 0 0 Opérations à vue avec les établissements de crédit 5 949 28 276 Comptes ordinaires débiteurs (2) 56 812 63 996 Comptes et prêts à vue 0 0 Comptes créditeurs à vue -50 863 -35 720 Opérations de pension à vue 0 0 Trésorerie à la clôture 74 802 70 751 Variation de la trésorerie nette 3 979 -128 629  1.2. Annexe aux comptes consolidés annuels. 1.2.1. Cadre général.a. Le Groupe BPCE. — Le Groupe BPCE comprend le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d'Épargne, l’organe central BPCE et ses filiales.   Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Épargne. — Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les 19 Banques Populaires et les 17 Caisses d’Épargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’organe central du groupe.Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement.Le réseau Caisse d'Épargne comprend les Caisses d'Épargne et les sociétés locales d'épargne (SLE).Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par leurs sociétaires.Le capital des Caisses d’Épargne est détenu à hauteur de 100 % par les sociétés locales d’épargne (SLE). Au niveau local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les sociétaires. Elles ont pour objet d'animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d'Épargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne peuvent pas effectuer d’opérations de banque. BPCE. — Organe central au sens de la Loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la Loi n° 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à directoire et conseil de surveillance dont le capital est détenu à parité par les 19 Banques Populaires et les 17 Caisses d’Épargne.Les missions de BPCE s'inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses d'Épargne.BPCE est notamment chargé d'assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme des produits et des services commercialisés, d'organiser la garantie des déposants, d'agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du groupe.En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux dans le domaine de la banque de détail, de la banque de financement et des services financiers et leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du groupe.Les principales filiales de BPCE sont organisées autour de trois grands pôles :— Natixis, structure cotée dont le capital est détenu à 71,96 %, qui réunit la Banque de Grande Clientèle, l’Épargne et les Services Financiers Spécialisés ;— la Banque commerciale et Assurance (dont le Crédit Foncier, la Banque Palatine et BPCE International et Outre-mer) ;— les filiales et participations financières.Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d'assurer la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au refinancement du groupe, charge à lui de sélectionner l'opérateur de ces missions le plus efficace dans l'intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du groupe. b. Mécanisme de garantie. — Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément à l'article L.512-107 6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements affiliés à BPCE, ainsi que d'organiser la solidarité financière au sein des réseaux Banque Populaire et Caisse d'Épargne.BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de solvabilité du groupe ainsi que de chacun des réseaux, notamment en mettant en œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe et en créant un fonds de garantie commun aux deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds des deux réseaux déjà existants ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution.BPCE gère ainsi le Fonds Réseau Banque Populaire, le Fonds Réseau Caisse d'Épargne et de Prévoyance et le Fonds de Garantie Mutuel.Le Fonds Réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Banques dans les livres de BPCE sous la forme d'un compte à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.Le Fonds Réseau Caisse d'Épargne et de Prévoyance fait l'objet d'un dépôt de 450 millions d’euros, effectué par les Caisses dans les livres de BPCE sous la forme d'un compte à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d’Épargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le montant des dépôts par réseau est de 172 millions d’euros au 31 décembre 2013 et le fond sera abondé chaque année à hauteur de 5 % de la contribution des Banques Populaires, des Caisses d’Épargne et de leurs filiales aux résultats consolidés du groupe.Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds Réseau Banques Populaires, du Fonds Réseau Caisse d'Épargne et de Prévoyance et du Fonds de Garantie Mutuel ne pourra être inférieur à 0,15 % et ne pourra excéder 0,3 % de la somme des actifs pondérés du groupe.La constitution par une Banque Populaire ou une Caisse d'Épargne d'un dépôt donne lieu à l'affectation au fonds pour risques bancaires généraux de cet établissement d'un montant identifié équivalent, exclusivement au titre du système de garantie et de solidarité.Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité de cette dernière avec laquelle elles sont agréées collectivement en application de l'article R.515-1 du Code monétaire et financier.La liquidité et la solvabilité des Caisses de Crédit Maritime Mutuel sont garanties au premier niveau pour chaque Caisse considérée, par la Banque Populaire qui en est l'actionnaire de référence et l'opératrice au titre de l'adossement technique et fonctionnel de la Caisse à la Banque Populaire d'adossement.Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs. c. Événements significatifs :Simplification de la structure du groupe BPCE. — L’opération de rachat en vue de leur annulation par les Banques Populaires et les Caisses d’Épargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis a été réalisée le 6 août 2013, conformément au calendrier prévu lors du lancement de l’opération en février 2013. A la suite de l’annulation des CCI ainsi rachetés par chacune des Banques Populaires et des Caisses d’Épargne, le capital de ces établissements est maintenant entièrement détenu par leurs sociétaires.Cette opération représente une nouvelle étape dans la construction du Groupe BPCE et comprend, outre le rachat des certificats coopératifs d’investissement, les opérations suivantes :— le remboursement par Natixis à BPCE du P3CI (6,9 milliards d’euros) mis en place en janvier 2012, ainsi que celui du prêt symétrique mis en place par Natixis au bénéfice de BPCE ;— la distribution exceptionnelle d’un dividende par Natixis d’environ 2 milliards d’euros à ses actionnaires ;— le remboursement des titres supersubordonnés émis en mars 2012 par BPCE et souscrits par les Banques Populaires et les Caisses d’Épargne pour 2 milliards d’euros avec une soulte de 89 millions d’euros ;— le remboursement par Natixis à BPCE d’un prêt sénior 10 ans (2,3 milliards d’euros) ;— la réduction du capital de BPCE au bénéfice des Banques Populaires et des Caisses d’Épargne pour 2 milliards d’euros. d. Événements postérieurs à la clôture.Conformément à sa stratégie de développement du modèle de bancassurance, le groupe projette de transférer, d’ici la fin du premier trimestre 2014, sa participation dans BPCE Assurances de BPCE SA vers Natixis, via Natixis Assurances. L’opération a été approuvée par le conseil de surveillance de BPCE et le conseil d’administration de Natixis qui se sont tenu tous deux le 19 février 2014.Filiale à 60 % du groupe, BPCE Assurances, en partenariat avec MACIF et MAIF, développe les activités assurances IARD auprès des clients des Caisses d’Épargne ainsi que l’assurance santé auprès des clients des Caisses d’Épargne et des Banques Populaires. Ce transfert vers Natixis sera réalisé en conservant les accords capitalistiques et de coopération existants avec MAIF et MACIF.S’agissant d’une opération interne au groupe, elle entrainera un reclassement de « Capitaux propres part du groupe » vers les « Participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) » et sera donc sans impact sur les capitaux propres totaux. 1.2.2. Normes applicables et comparabilité.Cadre réglementaire. — Conformément au règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur l’application des normes comptables internationales, le groupe a établi ses comptes consolidés au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013 en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu’adopté par l’Union européenne et applicable à cette date, excluant donc certaines dispositions de la norme IAS 39 concernant la comptabilité de couverture.(Ce référentiel est disponible sur le site internet de la Commission européenne à l’adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm.) RéférentielLes normes et interprétations utilisées et décrites dans les états financiers annuels au 31 décembre 2013 ont été complétées par les normes, amendements et interprétations dont l’application est obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013, et plus particulièrement :— La norme IFRS 13 intitulée « Évaluation de la juste valeur » adoptée par la Commission européenne le 11 décembre 2012 et applicable de façon obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013. IFRS 13 indique comment mesurer la juste valeur mais ne modifie pas les conditions d'application de la juste valeur. Cette norme est d'application prospective.Les conséquences de cette norme pour le groupe portent essentiellement sur la prise en compte du risque de non-exécution dans la valorisation des passifs financiers dérivés (Débit Valuation Adjustment – DVA-).Au 31/12/2013, la prise en compte de la DVA n'a pas généré d'impact significatif pour le groupe.Par ailleurs, les précisions apportées par IFRS 13 ont conduit le groupe à faire évoluer les modalités d'évaluation de ses réfactions pour risque de contrepartie (Crédit Valuation Adjustment - CVA -) sur certains segments de contreparties.Ces évolutions n'ont pas généré d'impact significatif pour le groupe.IFRS 13 requiert également la présentation d'informations supplémentaires dans les notes aux états financiers. Ces informations sont présentées en notes 1.2.4 point « détermination de la juste valeur », 1.2.5. note 4 et 1.2.14.— La norme IAS 19 révisée « Avantages au personnel », applicable à compter du 1er janvier 2013 de façon rétrospective.Celle-ci modifie la méthode de comptabilisation des avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies générant ainsi un changement de méthode comptable avec les nouvelles dispositions suivantes :– comptabilisation de l'intégralité des écarts actuariels en autres éléments de résultat global non recyclables ;– comptabilisation des changements de régimes immédiatement en résultat ;– évaluation du rendement des actifs de couverture avec le même taux que celui utilisé pour l'actualisation du passif.En date de première application, soit au 1er janvier 2013, les effets de la première application de la norme IAS 19 révisée sont enregistrés de la façon suivante :— les écarts de réévaluation sur passifs sociaux non comptabilisés au 1er janvier 2012 par la contrepartie des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ;— le coût cumulé des services passés non comptabilisé au 1er janvier 2012 par la contrepartie des réserves consolidées ;— l’écart de normes impactant le résultat de l’exercice 2012 par la contrepartie des réserves consolidées. Cet écart est composé des 3 éléments suivants :— étalement de l’écart actuariel comptabilisé en norme IAS 19 ;— étalement du changement de régime comptabilisé en norme IAS 19 ;— écart de taux sur le rendement des actifs comptabilisés.— les variations de provisions correspondant aux écarts de réévaluation générés au cours de l’exercice 2012 selon la norme IAS 19 révisée par la contrepartie des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.Les impacts de la première application de la norme IAS 19 révisée sur les états financiers consolidés au 31 décembre 2012 et de l’exercice 2012 sont présentés au paragraphe 2.3.En raison du caractère non significatif de l’impact de la première application de cette norme, l’information financière comparative n’a pas été retraitée. — L’amendement à la norme IFRS 7 « Informations à fournir: compensation d’actifs financiers et de passifs financiers » : cet amendement introduit de nouvelles dispositions sur la communication d’informations en annexes relatives aux actifs et passifs financiers objets d’une « convention cadre de compensation » ou d’accords similaires. Ces informations sont présentées en note 13 – Compensation d’actifs et passifs financiers.— L’amendement à la norme IAS 1 « Présentation des états financiers » vise à compléter l’information financière sur l’état du « Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ». Les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres doivent être présentés de façon à faire apparaître de façon distincte les éléments qui pourraient faire l’objet d’un recyclage en résultat net de ceux qui ne seront jamais recyclés en résultat net.Les autres normes, amendements et interprétations adoptés par l’Union européenne et d’application obligatoire en 2013 n’ont pas d’impact significatif sur les états financiers du groupe.BPCE n’a pas appliqué par anticipation les textes adoptés par l’Union européenne au 31 décembre 2012 mais non encore entrés en vigueur à cette date : normes IFRS 10« États financiers consolidés », IFRS 11 « Partenariats » et IFRS 12 « Informations à fournir sur les intérêts détenus dans les autres entités » relatives à la consolidation, adoptées par la Commission européenne le 11 décembre 2012 et applicables de façon obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2014. La mise en application de ces normes ne devrait pas impacter de façon significative le périmètre de consolidation du Groupe BPCE. Cette analyse prend en compte les travaux d’interprétation encore en cours par l’IFRIC sur les activités de promotion immobilière. Une position est attendue courant 2014 pouvant éventuellement remettre en cause la consolidation par intégration proportionnelle des opérations immobilières sous contrôle conjoint.Première application de la norme IAS 19 réviséeCette note récapitule les impacts de la première application de la norme IAS 19 révisée sur le bilan consolidé au 31 décembre 2012 et sur le compte de résultat consolidé de l’exercice 2012.  ACTIF (en milliers d'euros) 31/12/2012 publié Impact au 01/01/2012 Impacts sur l'exercice 2012 31/12/2012 retraité FCR IFC CAR MDT FCR IFC CAR MDT Caisse, banques centrales 42 475                  42 475  Actifs financiers à la juste valeur par résultat 126 338                  126 338  Instruments dérivés de couverture 19 137                  19 137  Actifs financiers disponibles à la vente 488 260                  488 260  Prêts et créances sur les établissements de crédit 811 820                  811 820  Prêts et créances sur la clientèle 4 447 113                  4 447 113  Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0                  0  Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 53 083                  53 083  Actifs d'impôts courants 19 169                  19 169  Actifs d'impôts différés 0                  0  Comptes de régularisation et actifs divers 128 073                  128 073  Actifs non courants destinés à être cédés 46 217                  46 217  Participation aux bénéfices différée 0                  0  Participations dans les entreprises mises en équivalence 0                  0  Immeubles de placement 1 863                  1 863  Immobilisations corporelles 39 767                  39 767  Immobilisations incorporelles 600                  600  Écarts d'acquisition 0                  0  Total de l'actif 6 223 915                  6 223 915    PASSIF (en milliers d'euros) 31/12/2012 publié Impact au 01/01/2012 Impacts sur l'exercice 2012 31/12/2012  retraité FCR IFC CAR MDT FCR IFC CAR MDT Banques centrales 0                  0  Passifs financiers à la juste valeur par résultat 55 052                  55 052  Instruments dérivés de couverture 65 714                  65 714  Dettes envers les établissements de crédit 906 676                  906 676  Dettes envers la clientèle 3 465 965                  3 465 965  Dettes représentées par un titre 987 554                  987 554  Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0                  0  Passifs d'impôts courants 2 943                  2 943  Passifs d'impôts différés 2 373  -17    -1 235    14  -238  -294    603  Comptes de régularisation et passifs divers 111 046          8        111 054  Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés 0                  0  Provisions techniques des contrats d'assurance 0                  0  Provisions 45 838  50    3 586    -50  700  854    50 978  Dettes subordonnées 41 965                  41 965  Capitaux propres 538 788                  535 409  Capitaux propres part du groupe 538 788                  535 409  Capital et primes liées 270 751                  270 751  Réserves consolidées 214 679                  214 679  Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 34 845  -33    -2 351            32 461  Résultat de l'exercice 18 512          28  -462  -560    17 518  Intérêts minoritaires 0                  0  Total du passif 6 223 915                  6 223 915    Compte de résultat consolidé (en milliers d'euros) 31/12/2012 publié Impacts sur l'exercice 2012 31/12/2012 retraité FCR IFC CAR MDT Produit net bancaire 183 093          183 093  Charges générales d'exploitation -121 618  41.74 -700 -854.1   -123 130  Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles -6 483          -6 483  Résultat brut d'exploitation 54 992          53 480  Résultat d'exploitation 39 090          37 578  Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 0            Gains ou pertes sur autres actifs 137          137  Variations de valeur des écarts d'acquisition 0            Résultat avant impôts 39 227          37 715  Impôts sur le résultat -20 715  -14 238 294   -20 197  Résultat net d'impôts des activités arrêtées ou en cours de cession 0            Résultat net 18 512          17 518  Intérêts minoritaires 0          0 Résultat net part du groupe 18 512  28 -462 -560   17 518    Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (en milliers d’euros) 31/12/2012 publié impacts sur l'exercice 2012 31/12/2012 retraité FCR IFC CAR MDT Résultat net 18 512  28 -462 -560   17 518  Écarts de revalorisation sur régimes à prestations définies 0         0 Effet d’impôt des écarts de revalorisation sur régimes à prestations définies 0         0 Éléments non recyclables en résultat 0         0 Écarts de conversion 0         0 Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente -1 448         -1 448 Variations de valeur des instruments dérivés de couverture 859         859 Impôts 5 107         5 107 Quote-part de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence 0         0 Gains et pertes comptabilises directement en capitaux propres (nets d’impôts) 4 518          4 518  Résultat net et gains et pertes comptabilises directement en capitaux propres 23 030          22 036  Part du groupe 23 030          22 036  Participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) 0         0  Recours à des estimationsLa préparation des états financiers exige dans certains domaines la formulation d’hypothèses et d’estimations qui comportent des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.Ces estimations utilisant les informations disponibles à la date de clôture font appel à l’exercice du jugement des préparateurs des états financiers.Les résultats futurs définitifs peuvent être différents de ces estimations.Au cas particulier de l’arrêté au 31 décembre 2013, les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :— la juste valeur des instruments financiers déterminée sur la base de techniques de valorisation (note 1.2.4. point « détermination de la juste valeur ») ;— le montant des dépréciations des actifs financiers, et plus particulièrement les dépréciations durables des actifs financiers disponibles à la vente ainsi que les dépréciations des prêts et créances sur base individuelle ou calculées sur la base de portefeuilles (note 1.2.4. point « dépréciation des actifs financiers ») ;— les provisions enregistrées au passif du bilan et, plus particulièrement, la provision épargne-logement (note 1.2.4. point « instruments dérivés et comptabilité de couverture ») ;— les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraite et avantages sociaux futurs (note 1.2.4.point « avantages au personnel ») ;— les impôts différés (note 1.2.4. point « impôts différés »). Présentation des états financiers consolidés et date de clôture. — En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, le format des états de synthèse utilisé est conforme au format proposé par la recommandation n° 2013-04 du 7 novembre 2013 de l’Autorité des Normes Comptables.Les comptes consolidés sont établis à partir des comptes au 31 décembre 2013. Les états financiers consolidés du groupe au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013 ont été arrêtés par le Conseil d’Administration du 20 février 2014. Ils seront soumis à l’approbation de l’assemblée générale mixte du 22 mai 2014. 1.2.3. Principes et méthodes de consolidation.Entité consolidante. — L’entité consolidante du Groupe BPCE est constituée :— des Banques Populaires, à savoir les 17 Banques Populaires Régionales, la CASDEN Banque Populaire et le Crédit Coopératif ;— des 17 Caisses d’Épargne ;— des Caisses du Crédit Maritime Mutuel, affiliées à BPCE en application de la Loi de sécurité financière n°2003-706 du 1er août 2003 ;— des sociétés de caution mutuelle (SCM) agréées collectivement avec les Banques Populaires auxquelles elles se rattachent ;— de BPCE, l’organe central du groupe.Par ailleurs, le groupe comprend :— les filiales des Banques Populaires ;— les filiales des Caisses d’Épargne, dont CE Holding Promotion et ses filiales, principalement Nexity, Habitat en Région.— les filiales détenues par l’organe central, dont notamment Natixis, Crédit Foncier, Banque Palatine, BPCE IOM.Le Groupe BPCE inclut les établissements de crédit ayant signé une convention d’association avec le Crédit Coopératif. Leurs résultats et quote-part de capitaux propres sont inscrits parmi les participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires). Périmètre de consolidation et méthodes de consolidation.— Contrôle exercé par le groupe : Les états financiers consolidés du groupe incluent les comptes de toutes les entités dont la consolidation a un impact significatif sur les comptes consolidés du groupe et sur lesquelles l’entité consolidante exerce un contrôle ou une influence notable sur la gestion.Pour apprécier la nature du contrôle exercé par le groupe sur une entité, le périmètre des droits de vote à prendre en considération intègre les droits de vote potentiels dès lors qu’ils sont à tout moment exerçables ou convertibles. Ces droits de vote potentiels peuvent résulter, par exemple, d’options d’achat d’actions ordinaires existantes sur le marché, ou de la conversion d’obligations en actions ordinaires nouvelles, ou encore de bons de souscription d'actions attachés à d'autres instruments financiers. Toutefois, les droits de vote potentiels ne sont pas pris en compte dans la détermination du pourcentage d’intérêt.— Contrôle exclusif : Le contrôle exclusif s’apprécie par le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d’une entreprise et résulte soit de la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote, soit de la possibilité de désigner ou de révoquer la majorité des membres des organes de direction ou du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles en vertu d’un contrat de gestion ou de clauses statutaires.— Contrôle conjoint : Le contrôle conjoint est caractérisé par le partage du contrôle entre un nombre limité d’associés ou d’actionnaires, aucun actionnaire n’étant susceptible d’imposer seul ses décisions aux autres, et l’existence d’un accord contractuel prévoyant les modalités d’exercice du contrôle conjoint, à savoir l’accord unanime des parties participant au contrôle lors des décisions stratégiques.— Influence notable : L’influence notable est le pouvoir de participer aux politiques financières et opérationnelles d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La situation d'influence notable est présumée lorsque le groupe détient, directement ou indirectement, au moins 20 % des droits de vote. Méthodes de consolidation. — Les méthodes de consolidation résultent de la nature du contrôle exercé par le groupe sur les entités consolidables.— Intégration globale : Les entreprises sous contrôle exclusif sont consolidées par la méthode de l’intégration globale.— Intégration proportionnelle : Les entreprises que le groupe contrôle conjointement avec un nombre limité de co-investisseurs sont consolidées par la méthode de l’intégration proportionnelle.— Mise en équivalence : Les entreprises sur lesquelles le groupe exerce une influence notable sont consolidées par la méthode de la mise en équivalence. Cas particulier des entités ad hoc. — Les structures juridiques distinctes, créées spécifiquement pour gérer une opération ou un ensemble d'opérations similaires (entités ad hoc) sont consolidées dès lors qu’elles sont contrôlées en substance par le groupe, et ce, même en l’absence de lien en capital.Le contrôle en substance s’apprécie au regard des critères suivants :— les activités de l’entité sont menées pour le compte exclusif du groupe, de telle sorte que ce dernier en tire des avantages ;— le groupe détient le pouvoir de décision et de gestion sur les activités courantes de l’entité ou sur les actifs qui la composent ; de tels pouvoirs peuvent avoir été délégués par la mise en place d’un mécanisme d’autopilotage ;— le groupe à la capacité de bénéficier de la majorité des avantages de l’entité ;— le groupe est exposé à la majorité des risques relatifs à l’entité.Sont exclues du périmètre les entités exerçant leur activité dans le cadre d’une relation fiduciaire, avec une gestion pour compte de tiers et dans l’intérêt des différentes parties prenantes. Sont également exclues du périmètre les caisses de retraite et mutuelles des salariés du groupe. Cas particulier des activités de capital-investissement. — Les normes IAS 28 et IAS 31, traitant des participations dans les entreprises associées et les co-entreprises, reconnaissent les spécificités de l’activité de capital-investissement. Elles autorisent les sociétés exerçant cette activité à ne pas mettre en équivalence leurs participations dont le taux de détention est compris entre 20 % et 50 %, dès lors que ces participations sont classées dans le poste « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ». Règles de consolidation. — Les états financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions similaires dans des circonstances semblables. Les retraitements significatifs nécessaires à l’harmonisation des méthodes d’évaluation des sociétés consolidées sont effectués. Entité consolidante groupe BPCAZ. — L’entité consolidante est constituée de la Banque Populaire Côte d’Azur ainsi que des sociétés de caution mutuelle (SCM) : en application du §1001 du règlement CRC 99-07, les SCM peuvent être incluses dans l’entité consolidante des Banques Populaires, correspondant à une subdivision de l’entité consolidante du Groupe BPCE.En effet, les SCM sont des sociétés financières, affiliées directement à l’organe central, et peuvent, à ce titre, être considérées comme une entité consolidante au sens du §1001 du règlement CRC 99-07.L’entité consolidante permet de traduire la communauté des sociétaires liés par des liens financiers de solidarité et de gouvernance communs. Dans la mesure où la Banque Populaire Côte d’Azur garantit la liquidité et la solvabilité des SCM, celles-ci doivent être intégrées à l’entité consolidante. Élimination des opérations réciproques. — L’effet des opérations internes au groupe sur le bilan et le compte de résultat consolidés a été éliminé afin de ne faire apparaître que les opérations réalisées avec des tiers.Les dividendes et les plus ou moins-values de cessions d’actifs entre les entreprises intégrées sont neutralisés en totalité.Le cas échéant, les moins-values de cession d’actifs qui traduisent une dépréciation effective sont maintenues. 1.2.4. Principes comptables et méthodes d’évaluation.Actifs et passifs financiers.Prêts et créances. — Le poste « Prêts et créances » inclut les prêts et créances consentis aux établissements de crédit et à la clientèle ainsi que certains titres non cotés sur un marché actif lorsqu’ils ne sont pas détenus à des fins de transaction (précisions apportées dans le paragraphe « Titres » ci-dessous).Les prêts et créances sont enregistrés initialement à leur juste valeur augmentée des coûts directement liés à l’émission et diminués de produits directement attribuables à l’émission. Lors des arrêtés ultérieurs, ils sont évalués au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif (TIE).Le TIE est le taux qui actualise les flux de trésorerie futurs à la juste valeur initiale du prêt. Ce taux inclut les décotes, constatées lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, ainsi que les produits et coûts de transaction directement liés à l’émission des prêts et analysés comme un ajustement du rendement effectif du prêt.Lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, une décote correspondant à l’écart entre la valeur nominale du prêt et la somme des flux de trésorerie futurs, actualisés au taux de marché, est comptabilisée en diminution de la valeur nominale du prêt. Le taux de marché est le taux qui est pratiqué par la grande majorité des établissements de la place à un moment donné, pour des instruments et des contreparties ayant des caractéristiques similaires.En cas de restructuration suite aux difficultés financières du débiteur, le prêt est considéré comme un encours déprécié au sens d’IAS 39 et fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêt suite à la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif initial. Cette décote est inscrite au résultat dans le poste « Coût du risque » et au bilan en diminution de l’encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat dans la marge d’intérêt selon un mode actuariel sur la durée du prêt. Le prêt restructuré est réinscrit en encours sain sur jugement d'expert lorsqu'il n'y a plus d'incertitude sur la capacité de l'emprunteur à honorer ses engagements.Les coûts internes retenus dans le calcul du TIE sont les frais variables directement liés à la mise en place des prêts. Le groupe a retenu une position restrictive suivant laquelle seule la partie variable des salaires des chargés d’affaires directement indexée sur la mise en place de crédit est intégrée au TIE. Aucun autre coût interne n’est pris en compte dans le calcul du coût amorti.Les coûts externes consistent essentiellement en commissions versées à des tiers dans le cadre de la mise en place des prêts. Ils sont essentiellement constitués des commissions versées aux apporteurs d’affaires.Les produits directement attribuables à l’émission des nouveaux prêts sont principalement composés des frais de dossier facturés aux clients, des refacturations de coûts et des commissions d’engagement de financement (s’il est plus probable qu’improbable que le prêt se dénoue). Les commissions perçues sur des engagements de financement qui ne donneront pas lieu à tirage sont étalées de manière linéaire sur la durée de l’engagement.Les charges et produits relatifs à des prêts d’une durée initiale inférieure à un an sont étalés au prorata temporis sans recalcul du TIE. Pour les prêts à taux variable ou révisable, le TIE est recalculé à chaque refixation du taux. Titres. — A l’actif, les titres sont classés selon les quatre catégories définies par la norme IAS 39 :— actifs financiers à la juste valeur par résultat ;— actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;— prêts et créances ;— actifs financiers disponibles à la vente. Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat. — Cette catégorie comprend :— les actifs et les passifs financiers détenus à des fins de transaction, c'est-à-dire acquis ou émis dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à brève échéance ;— et les actifs et les passifs financiers que le groupe a choisi de comptabiliser dès l’origine à la juste valeur par résultat, en application de l’option offerte par la norme IAS 39.Les conditions d’application de cette option sont décrites dans la note 1.2.4. « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ».Ces actifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d'arrêté. Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, dividendes, gains ou pertes de cessions sur ces instruments sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance. — Ce portefeuille comprend les titres à revenu fixe ou déterminable et à échéance fixe que le groupe a l’intention et la capacité de détenir jusqu’à leur échéance.La norme IAS 39 interdit, sauf exceptions limitées, une cession ou un transfert de ces titres avant leurs échéances, sous peine d’entraîner le déclassement de l’ensemble du portefeuille au niveau du groupe et d’interdire l’accès à cette catégorie pendant l’exercice en cours et les 2 années suivantes. Parmi les exceptions à cette règle, figurent notamment les cas suivants :— une dégradation importante de la qualité du crédit de l’émetteur ;— une modification de la réglementation fiscale supprimant ou réduisant de façon significative l’exonération fiscale dont bénéficient les intérêts sur les placements détenus jusqu’à leur échéance ;— le regroupement d’entreprises majeur ou une sortie majeure (telle que la vente d’un secteur) nécessitant la vente ou le transfert de placements détenus jusqu’à leur échéance pour maintenir la situation existante de l’entité en matière de risque de taux d’intérêt ou sa politique de risque de crédit ;— un changement des dispositions légales ou réglementaires modifiant de façon significative soit ce qui constitue un placement admissible; soit le montant maximum de certains types de placement, amenant ainsi l’entité à se séparer d’un placement détenu jusqu’à son échéance ;— un renforcement significatif des obligations en matière de capitaux propres qui amène l’entité à se restructurer en vendant des placements détenus jusqu’à leur échéance ;— une augmentation significative de la pondération des risques des placements détenus jusqu’à leur échéance utilisée dans le cadre de la réglementation prudentielle fondée sur les capitaux propres.Dans les cas exceptionnels de cession décrits ci-dessus, le résultat de cession est enregistré dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ».Les opérations de couverture de ces titres contre le risque de taux d’intérêt ne sont pas autorisées. En revanche, les couvertures du risque de change ou de la composante inflation de certains actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance sont autorisées.Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, augmentée des coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition. Ils sont ensuite valorisés au coût amorti, selon la méthode du TIE, intégrant les primes, décotes et frais d’acquisition s’ils sont significatifs. Prêts et créances. — Le portefeuille de « Prêts et créances » enregistre les actifs financiers non dérivés à revenu fixe ou déterminable qui ne sont pas traités sur un marché actif. Ces actifs ne doivent par ailleurs pas être exposés à un risque de pertes substantielles non lié à la détérioration du risque de crédit.Certains titres peuvent être classés dans cette catégorie lorsqu’ils ne sont pas cotés sur un marché actif. Ils sont initialement comptabilisés à leur juste valeur augmentée des coûts de transaction et diminuée des produits de transaction. Ils suivent dès lors les règles de comptabilisation, d’évaluation et de dépréciation des prêts et créances.Lorsqu’ un actif financier enregistré en prêts et créances est cédé avant son échéance, le résultat de cession est enregistré dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ». Actifs financiers disponibles à la vente. — Cette catégorie comprend les actifs financiers qui ne relèvent pas des portefeuilles précédents.Les actifs financiers disponibles à la vente sont initialement comptabilisés pour leur prix d’acquisition, frais de transaction inclus.En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (sauf pour les actifs monétaires en devises, pour lesquels les variations de juste valeur pour la composante change affectent le résultat). Les principes de détermination de la juste valeur sont décrits en note 1.2.4. « Détermination de la juste valeur ».En cas de cession, ces variations de juste valeur sont transférées en résultat.Les revenus courus ou acquis sur les titres à revenu fixe sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts et assimilés ». Les revenus des titres à revenu variable sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ». Date d’enregistrement des titres. — Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison. Règles appliquées en cas de cession partielle. — En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue. Instruments de dettes et de capitaux propres émis. — Les instruments financiers émis sont qualifiés d’instruments de dettes ou de capitaux propres selon qu’il existe ou non une obligation contractuelle pour l’émetteur de remettre des liquidités ou un autre actif financier ou encore d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables. Cette obligation doit résulter de clauses et de conditions propres au contrat et pas seulement de contraintes purement économiques. Dettes émises. — Les dettes émises (qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués en juste valeur par résultat) sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE.Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle et dettes représentées par un titre. Dettes subordonnées. — Les dettes subordonnées se distinguent des créances ou des obligations émises en raison du remboursement qui n’interviendra qu’après le désintéressement de tous les créanciers privilégiés ou chirographaires, mais avant le remboursement des prêts et titres participatifs et des titres super-subordonnés.Les dettes subordonnées que l’émetteur est tenu de rembourser sont classées en dettes et initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction. Parts sociales. — L’interprétation IFRIC 2, consacrée au traitement des parts sociales et instruments assimilés des entités coopératives, précise les dispositions de la norme IAS 32, en rappelant que le droit contractuel d’un membre de demander le remboursement de ses parts ne crée pas automatiquement une obligation pour l’émetteur. La classification comptable est dès lors déterminée après examen des conditions contractuelles.Selon cette interprétation, les parts de membres sont des capitaux propres si l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement ou s’il existe des dispositions légales ou statutaires interdisant ou limitant fortement le remboursement.En raison des dispositions statutaires existantes, relatives en particulier au niveau de capital minimum, les parts sociales émises par les entités concernées dans le groupe sont considérées comme des capitaux propres. Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option. — L’amendement de la norme IAS 39 adopté par l’Union européenne le 15 novembre 2005 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des actifs et passifs financiers comme devant être comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable.Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un instrument en option juste valeur.L’application de cette option est en effet réservée aux situations suivantes :— Élimination ou réduction significative d’un décalage de traitement comptable :L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie. Ce traitement s’applique notamment à certains prêts structurés consentis aux collectivités locales.— Alignement du traitement comptable sur la gestion et la mesure de performance :L’option s’applique dans le cas d’un groupe d’actifs et/ou de passifs géré et évalué à la juste valeur, à condition que cette gestion repose sur une politique de gestion des risques ou une stratégie d’investissement documentée et que le reporting interne s’appuie sur une mesure en juste valeur.Ce cas trouve notamment à s’appliquer dans le cadre des activités de marché exercées par Natixis.— Instruments financiers composés comportant un ou plusieurs dérivés incorporés :Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat « hybride », financier ou non, qui répond à la définition d’un produit dérivé. Il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l’instrument hybride n’est pas évalué en juste valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte.L’application de l’option juste valeur est possible dans le cas où le dérivé incorporé modifie substantiellement les flux du contrat hôte et que la comptabilisation séparée du dérivé incorporé n’est pas spécifiquement interdite par la norme IAS 39 (exemple d’une option de remboursement incorporée dans un instrument de dette). L’option permet d’évaluer l’instrument à la juste valeur dans son intégralité, ce qui permet de ne pas extraire ni comptabiliser ni évaluer séparément le dérivé incorporé.Ce traitement s’applique en particulier à certaines émissions structurées comportant des dérivés incorporés significatifs. Instruments dérivés et comptabilité de couverture. — Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes :— sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelée le « sous-jacent ») ;— il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ;— il est réglé à une date future.Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture).A l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou d’investissement net libellé en devises, les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat de la période.Les instruments financiers dérivés sont classés en deux catégories :— Dérivés de transaction : Les dérivés de transaction sont inscrits au bilan en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Les gains et pertes réalisés et latents sont portés au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».— Dérivés de couverture : Afin de pouvoir qualifier comptablement un instrument dérivé d’instrument de couverture, il est nécessaire de documenter la relation de couverture dès l’initiation (stratégie de couverture, nature du risque couvert, désignation et caractéristiques de l’élément couvert et de l’instrument de couverture). Par ailleurs, l’efficacité de la couverture doit être démontrée à l’origine et vérifiée rétrospectivement.Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi.Couverture de juste valeur. — La couverture de juste valeur a pour objectif de réduire le risque de variation de juste valeur d’un actif ou d’un passif du bilan ou d’un engagement ferme (notamment, couverture du risque de taux des actifs et passifs à taux fixe).La réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert, et ce à hauteur du risque couvert. L’éventuelle inefficacité de la couverture est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert.S’agissant de la couverture d’un actif ou d’un passif identifié, la réévaluation de la composante couverte est présentée au bilan dans le même poste que l’élément couvert.L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte dans les calculs d’efficacité.En cas d’interruption de la relation de couverture (décision de gestion, non respect des critères d’efficacité ou vente de l’élément couvert avant échéance), le dérivé de couverture est transféré en portefeuille de transaction. Le montant de la réévaluation inscrit au bilan au titre de l’élément couvert est amorti sur la durée de vie résiduelle de la couverture initiale. Si l’élément couvert est vendu avant l’échéance ou remboursé par anticipation, le montant cumulé de la réévaluation est inscrit au compte de résultat de la période. Couverture de flux de trésorerie. — Les opérations de couverture de flux de trésorerie ont pour objectif la couverture d’éléments exposés aux variations de flux de trésorerie imputables à un risque associé à un élément de bilan ou à une transaction future (couverture du risque de taux sur actifs et passifs à taux variable, couverture de conditions sur des transactions futures (taux fixes futurs, prix futurs, change, etc..).La partie efficace des variations de juste valeur du dérivé est inscrite sur une ligne spécifique des « Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres », la partie inefficace est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat dans la marge d’intérêt, symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert.Les instruments couverts restent comptabilisés selon les règles applicables à leur catégorie comptable.En cas d’interruption de la relation de couverture (non respect des critères d’efficacité ou vente du dérivé ou disparition de l’élément couvert), les montants cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés au fur et à mesure en résultat lorsque la transaction couverte affecte elle-même le résultat ou rapportés immédiatement en résultat en cas de disparition de l’élément couvert.Cas particuliers de couverture de portefeuilles (macrocouverture)BPCAZ utilise 2 méthodes de documentation :Documentation en couverture de flux de trésorerie. — Le groupe BPCAZ documente sa macrocouverture du risque de taux d’intérêt en couverture de flux de trésorerie (couverture de portefeuilles de prêts ou d'emprunts).Dans ce cas, les portefeuilles d’encours pouvant être couverts s’apprécient, pour chaque bande de maturité, sur la base :— des actifs et passifs à taux variable ; l’entité supporte en effet un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur les actifs ou les passifs à taux variable dans la mesure où elle ne connaît pas le niveau des prochains fixings ;— des transactions futures dont le caractère peut être jugé hautement probable (prévisions). Dans le cas d’une hypothèse d’encours constant, l’entité supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un futur prêt à taux fixe dans la mesure où le niveau de taux auquel le futur prêt sera octroyé n’est pas connu ; de la même manière, l’entité peut considérer qu’elle supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un refinancement qu’elle devra réaliser dans le marché.La norme IAS 39 ne permet pas la désignation d’une position nette par bande de maturité. L’élément couvert est donc considéré comme étant équivalent à une quote-part d’un ou plusieurs portefeuilles d’instruments à taux révisable identifiés (portion d’un encours d’emplois ou de ressources à taux variable) ; l’efficacité des couvertures est mesurée en constituant pour chaque bande de maturité un instrument hypothétique, dont les variations de juste valeur depuis l’origine sont comparées à celles des dérivés documentés en couverture.Les caractéristiques de cet instrument sont identiques à celles de l’élément couvert. Le test d’efficacité est effectué en comparant les variations de valeur de l’instrument hypothétique et du dérivé de couverture. La méthode utilisée passe par la construction d’un échéancier avec bande de maturité.L'efficacité de la couverture doit être démontrée de manière prospective et rétrospective.Le test prospectif est vérifié si, pour chaque bande de maturité de l'échéancier cible, le montant nominal des éléments à couvrir est supérieur au montant notionnel des dérivés de couverture.Le test rétrospectif permet de calculer l'efficacité rétrospective de la couverture mise en place aux différentes dates d’arrêté.Dans ce cadre, à chaque arrêté, les variations de juste valeur pied de coupon des dérivés de couverture sont comparées avec celles des dérivés hypothétiques. Le rapport de leurs variations respectives doit être compris entre 80 et 125 %.Lors de la cession de l’instrument couvert ou si la transaction future n’est plus hautement probable, les gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés en résultat immédiatement.Lors de l'arrêt de la relation de couverture, si l’élément couvert figure toujours au bilan, ou si sa survenance est toujours hautement probable, il est procédé à l’étalement linéaire des gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres. Si le dérivé n’a pas été résilié, il est reclassé en dérivé de transaction et ses variations de juste valeur ultérieures seront enregistrées en résultat. Documentation en couverture de juste valeur. — Le groupe BPCAz documente sa macrocouverture en couverture de juste valeur, en appliquant les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par l’Union européenne (dite carve-out).La version de la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne ne reprend pas certaines dispositions concernant la comptabilité de couverture qui apparaissent incompatibles avec les stratégies de réduction du risque de taux d’intérêt global mises en œuvre par les banques européennes. Le carve-out de l’Union Européenne permet en particulier de mettre en œuvre une comptabilité de couverture du risque de taux interbancaire associée aux opérations à taux fixe réalisées avec la clientèle (crédits, comptes d’épargne, dépôts à vue de la clientèle). Les instruments de macrocouverture utilisés par le groupe sont, pour l’essentiel, des swaps de taux simples désignés dès leur mise en place en couverture de juste valeur des ressources et des emplois à taux fixe.Le traitement comptable des dérivés de macrocouverture se fait selon les mêmes principes que ceux décrits précédemment dans le cadre de la micr
    Bulletin BALO n°74 du 20/06/2014, affaire n°03257
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 30/04/2014
    Numéro d’affaire : 01472
    Description : 140147230 avril 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°52Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D'AZURSociété anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financieret l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit.Siège social: 457, promenade des Anglais B.P. 241 06292 Nice Cedex 3.955 804 448 R.C.S. Nice. Situation au 31 Mars 2014.(En milliers d'Euros).  Actif Montant Caisse, Banques Centrales, CCP 75 639 Effets Publics et Valeurs assimilées 82 750 Créances sur les Établissements de Crédit 571 763 Opérations avec la clientèle 4 311 865 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 301 626 Participations et autres titres détenus à long terme 192 747 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 319 729 Location Simple 8 639 Immobilisations Incorporelles 14 614 Immobilisations corporelles 33 610 Autres Actifs 73 488 Comptes de Régularisation 53 051 TOTAL ACTIF 6 045 011   Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 814 691 Opérations avec la clientèle 3 633 945 Dettes représentées par un titre 899 169 Autres Passifs 48 534 Comptes de Régularisation 169 613 Provisions 55 142 Dettes subordonnées 40 027 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG (+/-) 326 838 Capital souscrit 183 500 Réserves 142 136 Provisions réglementées et Subventions d'investissement 1 187 Report à nouveau (+/-) 14 TOTAL PASSIF 6 045 011   Hors-bilan Montant Engagements donnés   Engagements de financement 159 483 Engagements de garantie 150 578 Engagements sur titres 391 Engagements reçus   Engagements de financement 225 000 Engagements de garantie 1 274 922 Engagements sur titres 391   1401472
    Bulletin BALO n°52 du 30/04/2014, affaire n°01472
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 29/01/2014
    Numéro d’affaire : 00128
    Description : 140012829 janvier 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°13Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D'AZURSociété anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs auxbanques populaires et aux établissements de créditSiège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3955 804 448 R.C.S. Nice. Situation au 31 Décembre 2013.(En milliers d'Euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 68 853 Effets Publics et Valeurs assimilées 123 281 Créances sur les Établissements de Crédit 611 431 Opérations avec la clientèle 4 342 318 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 261 489 Actions et Autres Titres à revenu variable 4 283 Participations et autres titres détenus à long terme 193 212 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 347 847 Location simple 8 266 Immobilisations incorporelles 14 678 Immobilisations corporelles 33 581 Autres actifs 70 922 Comptes de Régularisation 56 365 Total actif 6 142 013   Passif Montant Dettes envers les Établissements de Crédit 824 994 Opérations avec la clientèle 3 699 499 Dettes représentées par un titre 921 468 Autres passifs 53 713 Comptes de Régularisation 163 944 Provisions 54 480 Dettes subordonnées 40 024 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 326 838 Capital souscrit 183 500 Réserves 142 136 Provisions réglementées et Subventions d'investissement 1 187 Report à nouveau (+/-) 14 Total passif 6 142 013   Hors-bilan Montant Engagements donnés :   Engagements de financement 199 346 Engagements de garantie 183 925 Engagements sur titres 229 Engagements reçus :   Engagements de financement 100 000 Engagements de garantie 1 272 500 Engagements sur titres 229    1400128
    Bulletin BALO n°13 du 29/01/2014, affaire n°00128
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 30/10/2013
    Numéro d’affaire : 05302
    Description : 130530230 octobre 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°130Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D'AZURSociété anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs auxbanques populaires et aux établissements de créditSiège social : 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3955 804 448 R.C.S. Nice. Situation au 30 Septembre 2013(En milliers d'Euros)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 108 781 Effets Publics et Valeurs assimilées 188 297 Créances sur les Etablissements de Crédit 725 566 Opérations avec la clientèle 4 277 408 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 195 249 Actions et Autres Titres à revenu variable 4 132 Participations et autres titres détenus à long terme 193 349 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 377 586 Location simple 12 214 Immobilisations incorporelles 14 740 Immobilisations corporelles 29 904 Autres actifs 82 232 Comptes de Régularisation 29 681 Total actif 6 244 625   Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 972 311 Opérations avec la clientèle 3 634 689 Dettes représentées par un titre 956 861 Autres passifs 50 641 Comptes de Régularisation 145 176 Provisions 61 032 Dettes subordonnées 40 024 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 Capitaux propres (hors FRBG) (+/-) 326 838 Capital souscrit 183 500 Réserves 142 136 Provisions réglementées et Subventions d'investissement 1 187 Report à nouveau (+/-) 14 Total passif 6 244 625   Hors-bilan Montant Engagements donnés :   Engagements de financement 236 289 Engagements de garantie 193 736 Engagements sur titres 240 Engagements reçus :   Engagements de financement 20 000 Engagements de garantie 1 228 984 Engagements sur titres 240   1305302
    Bulletin BALO n°130 du 30/10/2013, affaire n°05302
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 05/08/2013
    Numéro d’affaire : 04478
    Description : 13044785 août 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°93Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE CÔTE D'AZUR Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit.Siège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3.955 804 448 R.C.S. Nice. Situation au 30 juin 2013.(En milliers d’euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 44 169 Effets publics et valeurs assimilées 188 309 Créances sur les établissements de crédit 809 738 Opérations avec la clientèle 4 231 986 Obligations et autres titres à revenu fixe 215 297 Actions et autres titres à revenu variable 3 830 Participations et autres titres détenus à long terme 243 220 Parts dans les entreprises liées 5 488 Crédit-bail et location avec option d'achat 410 994 Location simple 11 277 Immobilisations incorporelles 14 806 Immobilisations corporelles 28 732 Autres actifs 78 539 Comptes de régularisation 35 729 Total actif 6 322 115   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 971 909 Opérations avec la clientèle 3 573 377 Dettes représentées par un titre 955 433 Autres passifs 48 918 Comptes de régularisation 158 743 Provisions 61 300 Dettes subordonnées 40 023 Fonds pour risques bancaires généraux 57 053 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 455 359 Capital souscrit 229 375 Primes d'émission 73 743 Réserves 151 053 Provisions réglementées et Subventions d'investissement 1 187 Total passif 6 322 115   Hors-bilan Montant Engagements donnés :   Engagements de financement 239 324 Engagements de garantie 196 760 Engagements sur titres 172 Engagements reçus :   Engagements de financement 315 000 Engagements de garantie 1 184 900 Engagements sur titres 172   1304478
    Bulletin BALO n°93 du 05/08/2013, affaire n°04478
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/06/2013
    Numéro d’affaire : 02972
    Description : 13029727 juin 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°68Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D’AZURSociété anonyme coopérative à capital variable, loi du 13 mars 1917 et textes subséquents.Siège social : 457, promenade des Anglais, 06292 Nice Cedex 3.955 804 448 R.C.S. Nice. 1. Comptes consolidés.Conformément au règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur l’application des normes comptables internationales, le groupe a établi ses comptes consolidés au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2012 en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu’adopté par l’Union européenne et applicable à cette date, excluant donc certaines dispositions de la norme IAS 39 concernant la comptabilité de couverture. 1.1. Comptes consolidés au 31 décembre 2012(Avec comparatif au 31 décembre 2011).1.1.1. Bilan consolidé :  Actif (en milliers d’euros) 2012 2011 Caisse, banques centrales 42 475 74 382 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 126 338 156 955 Instruments dérivés de couverture 19 137 13 335 Actifs financiers disponibles à la vente 488 260 558 450 Prêts et créances sur les établissements de crédit 811 820 636 202 Prêts et créances sur la clientèle 4 447 113 4 365 998 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0 0 Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 53 083 0 Actifs d'impôts courants & Actifs d'impôts différés 19 169 20 904 Comptes de régularisation et actifs divers 128 073 118 559 Actifs non courants destinés à être cédés 46 217 51 764 Participation aux bénéfices différée 0 0 Participations dans les entreprises mises en équivalence 0 0 Immeubles de placement 1 863 2 034 Immobilisations corporelles 39 767 38 832 Immobilisations incorporelles 600 815 Écarts d'acquisition 0 0 Total de l'actif 6 223 915 6 038 230  L’exercice 2012 a été marqué par un changement de logiciel comptable permettant la production des états financiers IFRS. Le souhait de BPCE a été que toutes les entités du groupe travaillent sur le même outil. Cette évolution a entrainé quelques reclassements et changements de présentation de nos états financiers. C’est pourquoi, quelques tableaux ont été modifiés comparativement aux états financiers de 2011.Dans un souci de comparabilité des exercices, les nouveaux tableaux comprennent également les éléments chiffrés retraités de 2011.  Passif (en milliers d’euros) 2012 2011 Banques centrales 0 0 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 55 052 69 765 Instruments dérivés de couverture 65 714 45 184 Dettes envers les établissements de crédit 906 676 656 208 Dettes envers la clientèle 3 465 965 3 295 160 Dettes représentées par un titre 987 554 1 261 556 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0 0 Passifs d'impôts courants & Passifs d'impôts différés 5 316 9 811 Comptes de régularisation et passifs divers 111 046 127 985 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés 0 0 Provisions techniques des contrats d'assurance 0 0 Provisions 45 838 35 852 Dettes subordonnées 41 965 42 978 Capitaux propres 538 788 493 730 Capitaux propres part du groupe 538 788 493 730 Capital et primes liées 270 751 240 083 Réserves consolidées 214 679 215 799 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 34 845 30 327 Résultat de l'exercice 18 512 7 521 Intérêts minoritaires 0 0 Total du passif 6 223 915 6 038 230  1.1.2. Compte de résultat consolidé :  (En milliers d’euros) 2012 2011 Intérêts et produits assimilés 221 281 227 508 Intérêts et charges assimilées -115 008 -115 831 Commissions (produits) 81 025 82 416 Commissions (charges) -14 645 -11 880 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 10 048 -12 753 Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente 55 -1 227 Produits des autres activités 9 701 9 660 Charges des autres activités -9 364 -6 901 Produit net bancaire 183 093 170 992 Charges générales d'exploitation -121 618 -117 338 Dotations nettes aux amort. et aux dépréc. des immobilisations corp. et incorp. -6 483 -6 350 Résultat brut d'exploitation 54 992 47 304 Coût du risque -15 902 -39 328 Résultat d'exploitation 39 090 7 976 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 0 0 Gains ou pertes sur autres actifs 137 150 Variations de valeur des écarts d'acquisition 0 0 Résultat avant impôts 39 227 8 126 Impôts sur le résultat -20 715 -605 Résultat net d'impôts des activités arrêtées ou en cours de cession 0 0 Résultat net 18 512 7 521 Résultat net part du groupe 0 0 Intérêts minoritaires 0 0  1.1.3. Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres :  (En milliers d’euros) 2012 2011 Résultat net 18 512 7 521 Écarts de conversion 0 0 Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente -1 448 -35 368 Variations de valeur de la période affectant les capitaux propres -1 448 -35 368 Variations de valeur de la période rapportée au résultat 0 0 Variations de valeur des instruments dérivés de couverture 859 -781 Variations de valeur de la période affectant les capitaux propres 859 -781 Variations de valeur de la période rapportée au résultat 0 0 Écarts actuariels sur régimes à prestations définies 0 0 Quote part de gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres des ets mises en équivalence 0 0 Variations de valeur de la période affectant les capitaux propres 0 0 Variations de valeur de la période rapportée au résultat 0 0 Impôts 5 107 -6 879 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (nets d'impôts) 4 518 -43 028 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 23 030 -35 507 Part du groupe 23 030 -35 507 Intérêts minoritaires 0 0  1.1.4. Tableau de variation des capitaux propres :  (En milliers d’euros) Capital et primes liées Titres super- subordonnés à durée indéterminée Réserves et Réserves consolidées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net part du groupe total capitaux propres part du groupe total capitaux propres part des minoritaires total capitaux propres consolidés Réserves de conversion Variation de JV Capital Primes Actions de préférence Actifs financiers dispo. à la vente Instruments dérivés de couverture Affectation du résultat de l'exercice 2010         13 725       -13 725 0   0 Capitaux propres au 1er janvier 2011 159 259 73 743   0 220 208   80 760 -8 838 0 525 132   525 132 Mouvements liés aux relations avec les actionnaires                         Augmentation de capital 53                 53   53 Reclassement                   0   0 Composante en capitaux propres des plans de paiements sur base d'action               0   0     Distribution         -5 142         -5 142   -5 142 Effet des fusions                   0   0 Effet des acquisitions et cessions sur les intérêts minoritaires                   0   0 Sous-total 53 0 0 0 -5 142 0 0 0 0 -5 089 0 -5 089 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 0 0 0 0 0   -34 288 -3 294 0 -37 582   -37 582 Autres variations                         Résultat                 7 521 7 521   7 521 Autres variations (1) 7 028       -4 712   -1 610 3 043 0 3 749   3 749 Sous-total 7 028 0 0 0 -4 712 0 -1 610 3 043 7 521 11 270 0 11 270 Capitaux propres au 31 décembre 2011 166 340 73 743 0 0 210 354 0 44 862 -9 089 7 521 493 731 0 493 731 Affectation du résultat de l'exercice 2011         7 521       -7 521 0   0 Capitaux propres au 1er janvier 2012 166 340 73 743 0 0 217 875 0 44 862 -9 089   493 731 0 493 731 Mouvements liés aux relations avec les actionnaires                         Augmentation de capital 50 058                 50 058   50 058 Reclassement                   0   0 Distribution         -5 039         -5 039   -5 039 Effet des fusions                   0   0 Effet des acquisitions et cessions sur les intérêts minoritaires                   0   0 Sous-total 50 058 0 0 0 -5 039 0 0 0 0 45 019 0 45 019 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 0 0 0 0     3 944 574   4 518   4 518 Autres variations                         Résultat                 18 512 18 512   18 512 Autres variations (2) -19 390       1 844   -8 576 3 130   -22 992   -22 992 Sous-total -19 390   0 0 1 844 0 -8 576 3 130 18 512 -4 480 0 -4 480 Capitaux propres au 31 décembre 2012 197 008 73 743 0 0 214 680 0 40 230 -5 385 18 512 538 788 0 538 788 (1) Autres variations : dont -1,4 M€ d'impôts différés reclassées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. (2) Autres variations : dont 5,5 M€ d'impôts différés reclassés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et annulation de 3,6 M€ d'impôts différés liés au CDS comptabilisés au 31 décembre 2011.  1.1.5. Tableau des flux de trésorerie :  (En milliers d’euros) 2012 2011 Résultat avant impôts 39 227 8 126 Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 6 549 6 496 Dépréciation des écarts d'acquisition 0 0 Dotations nettes aux provisions et aux dépréciations 4 551 25 825 Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence 0 0 Pertes nettes/gains nets sur activités d'investissement -2 434 -9 749 Produits/charges des activités de financement 405 741 Autres mouvements -42 307 -7 255 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts -33 236 16 058 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 76 049 -32 054 Flux liés aux opérations avec la clientèle 138 158 5 473 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs financiers -175 082 257 692 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs non financiers -146 064 -123 407 Impôts versés -12 582 -11 006 Augmentation/(diminution) nette actifs et passifs provenant des activités opérationnelles -119 521 96 698 Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) -113 530 120 882 Flux liés aux actifs financiers et aux participations -52 570 7 661 Flux liés aux immeubles de placement 930 1 035 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -7 061 -5 744 Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) -58 701 2 952 Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires 45 019 -5 095 Flux de trésorerie provenant des activités de financement -1 418 -8 055 Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) 43 601 -13 150 Effet de la variation des taux de change (D)     Flux nets de trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B + C + D) -128 630 110 684 Caisse et banques centrales 74 382 68 087 Caisse et banques centrales (actif) 74 382 68 087 Banques centrales (passif)   0 Opérations à vue avec les établissements de crédit 124 999 20 610 Comptes ordinaires débiteurs (1) 141 680 43 824 Comptes et prêts à vue 0 0 Comptes créditeurs à vue -16 681 -23 214 Opérations de pension à vue 0 0 Trésorerie à l'ouverture 199 381 88 697 Caisse et banques centrales 42 477 74 382 Caisse et banques centrales (actif) 42 477 74 382 Banques centrales (passif) 0 0 Opérations à vue avec les établissements de crédit 28 276 124 999 Comptes ordinaires débiteurs (1) 63 996 141 680 Comptes et prêts à vue     Comptes créditeurs à vue -35 720 -16 681 Opérations de pension à vue 0 0 Trésorerie à la clôture 70 753 199 381 Variation de la trésorerie nette -128 628 110 684 (1) Les comptes ordinaires débiteurs ne comprennent pas les fonds du Livret A et du LDD centralisés à la Caisse des Dépôts.  1.2. Notes annexes aux comptes consolidés annuels.1.2.1. Cadre général.a. Le Groupe BPCE. — Le Groupe BPCE comprend le réseau des Banques Populaires, le réseau des Caisses d'Épargne, l’Organe Central BPCE et ses filiales.   Les 2 réseaux Banques Populaires et Caisses d’Épargne. — Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les 19 Banques Populaires et les 17 Caisses d’Épargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’Organe Central du Groupe.Le réseau des Banques Populaires comprend les Banques Populaires et les Sociétés de Caution Mutuelle leur accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement.Le réseau des Caisses d'Épargne comprend les Caisses d'Épargne et de Prévoyance, les sociétés locales d'épargne et la Fédération Nationale des Caisses d » Épargne.Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 80 % par leurs sociétaires et de 20 % par Natixis via les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI).Le capital des Caisses d’ Épargne est détenu à hauteur de 80 % par les sociétés locales d’épargne (SLE) et de 20 % par Natixis via les CCI. Au niveau local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les coopérateurs. Elles ont pour objet d'animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d'Épargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne peuvent pas effectuer d’opérations de banque. BPCE. — Organe Central au sens de la loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la loi n° 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à directoire et conseil de surveillance dont le capital est détenu à parité par les 19 Banques Populaires et les 17 Caisses d’ Épargne.Les missions de BPCE s'inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses d » Épargne.BPCE est notamment chargé d'assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme des produits et des services commercialisés, d'organiser la garantie des déposants, d'agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du Groupe.En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux dans le domaine de la banque de détail, de la banque de financement et des services financiers, et leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du groupe.Les principales filiales de BPCE sont organisées autour de trois grands pôles :— Natixis, structure cotée détenue à 72 %, qui réunit la Banque de financement et d’investissement, l’épargne et les services financiers ;— la Banque Commerciale et Assurance (dont le Crédit Foncier, la Banque Palatine et BPCE International et Outre Mer (anciennement Financière Océor)) ;— les filiales et participations financières. Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d'assurer la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au refinancement du groupe, charge à lui de sélectionner l'opérateur de ces missions le plus efficace dans l'intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du groupe. b. Mécanisme de garantie. — Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément à l'article L.512-107 6 du Code Monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements affiliés à BPCE, ainsi que d'organiser la solidarité financière au sein des réseaux des Banques Populaires et des Caisses d » Épargne.BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de solvabilité du groupe ainsi que de chacun des réseaux, notamment en mettant en œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe et en créant un fonds de garantie commun aux deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds des deux réseaux déjà existants ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution.BPCE gère ainsi le Fonds Réseau Banques Populaires, le Fonds Réseau Caisses d » Épargne et de Prévoyance et met en place le Fonds de Garantie Mutuel. Le Fonds Réseau Banques Populaires est constitué d’un dépôt de 450 M€ effectué par les Banques dans les livres de BPCE sous la forme d'un compte à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.Le Fonds Réseau Caisses d'Épargne et de Prévoyance fait l'objet d'un dépôt de 450 M€ effectué par les Caisses dans les livres de BPCE sous la forme d'un compte à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d’ Épargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le montant des dépôts est de 337 M€ au 31 décembre 2012 et le fonds sera abondé chaque année à hauteur de 5 % de la contribution des Banques Populaires, des Caisses d’ Épargne et de leurs filiales aux résultats consolidés du groupe.Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds Réseau Banques Populaires, du Fonds Réseau Caisses d'Épargne et de Prévoyance et du Fonds de Garantie Mutuel ne pourra être inférieur à 0,15 % et ne pourra excéder 0,3 % de la somme des Actifs Pondérés du groupe.Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système de garantie et de solidarité se traduit par l’identification d'un montant équivalent au sein d’une rubrique dédiée des capitaux propres.Les Sociétés de Caution Mutuelle, accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire, bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité de cette dernière avec laquelle elles sont agréées collectivement en application de l'article R.515-1 du Code Monétaire et financier. La liquidité et la solvabilité des Caisses de Crédit Maritime Mutuel sont garanties au premier niveau pour chaque Caisse considérée, par la Banque Populaire qui en est l'actionnaire de référence et l'opératrice au titre de l'adossement technique et fonctionnel de la Caisse à la Banque Populaire d'adossement.Le Directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs. c. Événements significatifs. — Le 26 mars 2012, la Banque Populaire Côte d’Azur a souscrit des titres super-subordonnés à durée indéterminée (TSSDI) émis par BPCE SA.Ces TSSDI sont éligibles aux fonds propres additionnels de catégorie 1 (Tier 1) dans le cadre de la nouvelle réglementation Bâle III (en cours de transposition dans l’Union européenne par le règlement et la 4e directive relatifs à l'adéquation des fonds propres).Ces instruments remplissent les 16 critères d’un instrument additionnel de catégorie 1 tel que défini à l’article 49 du projet de règlement. Ils sont notamment convertibles automatiquement en actions ordinaires de BPCE SA en cas de dégradation du ratio fonds propres de base de catégorie 1 (Common Equity Tier 1 - CET 1) ou du ratio fonds propres de base (ratio Tier 1) du Groupe BPCE SA.L’intention de gestion liée à cet instrument hybride correspondant davantage à celle d’un titre à revenu variable, il a été classé dans la catégorie comptable « Autres Titres Détenus à Long Terme - ATDLT ». d. Événements postérieurs à la clôture.Rachat des CCI : BPCE SA et Natixis ont respectivement présenté à leur conseil de surveillance et conseil d’administration du 17 février 2013 un projet de simplification significative de la structure du Groupe BPCE.L’opération envisagée consisterait en un rachat par les Banques Populaires et les Caisses d’Épargne de l’ensemble des certificats coopératifs d’investissement (CCI) qu’elles ont émis et qui sont actuellement intégralement détenus par Natixis. A la suite de l’annulation des CCI ainsi rachetés par chacune des Banques Populaires et des Caisses d’Épargne, le capital des établissements serait entièrement détenu par leurs sociétaires.La réduction des encours pondérés de Natixis, liés à la détention des CCI, permettrait à cette dernière de reverser une partie de ses fonds propres devenus excédentaires à ses actionnaires en proposant une distribution exceptionnelle de dividendes. Enfin, afin d’assurer une allocation appropriée des ressources au sein du Groupe, BPCE SA rembourserait ses titres super subordonnés souscrits par les Banques Populaires et les Caisses d’Épargne et réduirait le capital de BPCE SA au bénéfice des Banques Populaires et des Caisses d’Épargne.L’opération sera soumise à l’approbation des conseils des Banques Populaires et des Caisses d’Épargne (actionnaires à parité de BPCE SA), de BPCE SA et de Natixis qui seront appelés à se prononcer, après consultation des instances représentatives du personnel. Cette opération pourrait se réaliser au cours du troisième trimestre 2013. 1.2.2. Normes comptables applicables et comparabilité.Cadre réglementaire. — Conformément au règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur l’application des normes comptables internationales, le groupe a établi ses comptes consolidés au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2012 en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu’adopté par l’Union européenne et applicable à cette date, excluant donc certaines dispositions de la norme IAS 39 concernant la comptabilité de couverture (Ce référentiel est disponible sur le site Internet de la Commission Européenne à l’adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/IAS_fr.htmadopt ed-commission).Référentiel. — Les normes et interprétations utilisées et décrites dans les états financiers annuels au 31 décembre 2011 ont été complétées par les normes, amendements et interprétations dont l’application est obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2012, et plus particulièrement les deux amendements à la norme IFRS 7, « Instruments financiers : informations à fournir » relatif aux informations à fournir sur les transferts d’actifs financiers et « Amélioration des informations à fournir sur les instruments financiers » relatif aux garanties reçues.Recours à des estimations. — La préparation des états financiers exige dans certains domaines la formulation d’hypothèses et d’estimations qui comportent des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.Ces estimations utilisant les informations disponibles à la date de clôture font appel à l’exercice du jugement des préparateurs des états financiers.Les résultats futurs définitifs peuvent être différents de ces estimations.Au cas particulier de l’arrêté au 31 décembre 2012, les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :— la juste valeur des instruments financiers déterminée sur la base de techniques de valorisation ;— le montant des dépréciations des actifs financiers, et plus particulièrement les dépréciations durables des actifs financiers disponibles à la vente des prêts et créances ainsi que les dépréciations sur base individuelle ou calculées sur la base de portefeuilles ;— les provisions enregistrées au passif du bilan et, plus particulièrement, la provision épargne logement et les provisions relatives aux contrats d’assurance ;— les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraite et avantages sociaux futurs ;— les impôts différés ;— les tests de dépréciations des écarts d’acquisition. Présentation des états financiers consolidés et date de clôture. — En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, le format des états de synthèse utilisé est conforme au format proposé par la recommandation 2009-R-04 du 2 juillet 2009 du Conseil national de la comptabilité.Les comptes consolidés sont établis à partir des comptes au 31 décembre 2012. Les états financiers consolidés du groupe au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2012 ont été arrêtés par le Conseil d’Administration du 28 février 2013. Ils seront soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale du 21 mai 2013. 1.2.3. Principes et méthodes de consolidation.Entité consolidante. — L’entité consolidante du Groupe BPCE est constituée :— des Banques Populaires, à savoir les 17 Banques Populaires Régionales, la CASDEN Banque Populaire et le Crédit Coopératif ;— des 17 Caisses d’Épargne ;— des Caisses du Crédit Maritime Mutuel, affiliées à BPCE en application de la Loi de sécurité financière n°2003-706 du 1er août 2003 ;— des Sociétés de Caution Mutuelle (SCM) agréées collectivement avec les Banques Populaires auxquelles elles se rattachent ;— de BPCE, l’organe central du groupe. Par ailleurs, le groupe comprend :— les filiales des Banques Populaires ;— les filiales des Caisses d’Épargne, dont CE Holding Promotion et notamment ses filiales Nexity, Habitat en Région.— les filiales détenues par l’organe central, dont notamment Natixis, Crédit Foncier, Banque Palatine, BPCE IOM. Le Groupe BPCE inclut les établissements de crédit ayant signé une convention d’association avec le Crédit Coopératif. Leurs résultats et quote-part de capitaux propres sont inscrits parmi les intérêts minoritaires. Périmètre de consolidation et méthodes de consolidation.— Contrôle exercé par le groupe : Les états financiers consolidés du groupe incluent les comptes de toutes les entités dont la consolidation a un impact significatif sur les comptes consolidés du groupe et sur lesquelles l’entité consolidante exerce un contrôle ou une influence notable sur la gestion.Pour apprécier la nature du contrôle exercé par le groupe sur une entité, le périmètre des droits de vote à prendre en considération intègre les droits de vote potentiels dès lors qu’ils sont à tout moment exerçables ou convertibles. Ces droits de vote potentiels peuvent résulter, par exemple, d’options d’achat d’actions ordinaires existantes sur le marché, ou de la conversion d’obligations en actions ordinaires nouvelles, ou encore de bons de souscription d'actions attachés à d'autres instruments financiers. Toutefois, les droits de vote potentiels ne sont pas pris en compte dans la détermination du pourcentage d’intérêt.— Contrôle exclusif : Le contrôle exclusif s’apprécie par le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d’une entreprise et résulte soit de la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote, soit de la possibilité de désigner ou de révoquer la majorité des membres des organes de direction ou du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles en vertu d’un contrat de gestion ou de clauses statutaires.— Contrôle conjoint : Le contrôle conjoint est caractérisé par le partage du contrôle entre un nombre limité d’associés ou d’actionnaires, aucun actionnaire n’étant susceptible d’imposer seul ses décisions aux autres, et l’existence d’un accord contractuel prévoyant les modalités d’exercice du contrôle conjoint, à savoir l’accord unanime des parties participant au contrôle lors des décisions stratégiques.— Influence notable : L’influence notable est le pouvoir de participer aux politiques financières et opérationnelles d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La situation d'influence notable est présumée lorsque le groupe détient, directement ou indirectement, au moins 20 % des droits de vote. Méthodes de consolidation. — Les méthodes de consolidation résultent de la nature du contrôle exercé par le groupe sur les entités consolidables.— Intégration globale : Les entreprises sous contrôle exclusif sont consolidées par la méthode de l’intégration globale.— Intégration proportionnelle : Les entreprises que le groupe contrôle conjointement avec un nombre limité de co-investisseurs sont consolidées par la méthode de l’intégration proportionnelle.— Mise en équivalence : Les entreprises sur lesquelles le groupe exerce une influence notable sont consolidées par la méthode de la mise en équivalence. Cas particulier des entités ad hoc. — Les structures juridiques distinctes, créées spécifiquement pour gérer une opération ou un ensemble d'opérations similaires (entités ad hoc) sont consolidées dès lors qu’elles sont contrôlées en substance par le groupe, et ce, même en l’absence de lien en capital.— Le contrôle en substance s’apprécie au regard des critères suivants :— les activités de l’entité sont menées pour le compte exclusif du groupe, de telle sorte que ce dernier en tire des avantages ;— le groupe détient le pouvoir de décision et de gestion sur les activités courantes de l’entité ou sur les actifs qui la composent ; de tels pouvoirs peuvent avoir été délégués par la mise en place d’un mécanisme d’autopilotage ;— le groupe a la capacité de bénéficier de la majorité des avantages de l’entité ;— le groupe est exposé à la majorité des risques relatifs à l’entité. Sont exclues du périmètre les entités exerçant leur activité dans le cadre d’une relation fiduciaire, avec une gestion pour compte de tiers et dans l’intérêt des différentes parties prenantes. Sont également exclues du périmètre les caisses de retraite et mutuelles des salariés du groupe. Cas particulier des activités de capital-investissement. — Les normes IAS 28 et IAS 31, traitant des participations dans les entreprises associées et les co-entreprises, reconnaissent les spécificités de l’activité de capital-investissement. Elles autorisent les sociétés exerçant cette activité à ne pas mettre en équivalence leurs participations dont le taux de détention est compris entre 20 % et 50 %, dès lors que ces participations sont classées dans le poste « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ».Règles de consolidation. — Les états financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions similaires dans des circonstances semblables. Les retraitements significatifs nécessaires à l’harmonisation des méthodes d’évaluation des sociétés consolidées sont effectués. Entité consolidante groupe BPCAz. — L’entité consolidante est constituée de la Banque Populaire Côte d’Azur ainsi que des Sociétés de Caution Mutuelle (SCM) : en application du §1001 du règlement CRC 99-07, les SCM peuvent être incluses dans l’entité consolidante des Banques Populaires, correspondant à une subdivision de l’entité consolidante du Groupe BPCE.En effet, les SCM sont des sociétés financières, affiliées directement à l’organe central, et peuvent, à ce titre, être considérées comme une entité consolidante au sens du §1001 du règlement CRC 99-07.L’entité consolidante permet de traduire la communauté des sociétaires liés par des liens financiers de solidarité et de gouvernance communs. Dans la mesure où la Banque Populaire Côte d’Azur garantit la liquidité et la solvabilité des SCM, celles- ci doivent être intégrées à l’entité consolidante. Élimination des opérations réciproques. — L’effet des opérations internes au groupe sur le bilan et le compte de résultat consolidés a été éliminé afin de ne faire apparaître que les opérations réalisées avec des tiers.Les dividendes et les plus ou moins-values de cessions d’actifs entre les entreprises intégrées sont neutralisés en totalité.Le cas échéant, les moins-values qui traduisent une dépréciation effective sont maintenues. 1.2.4. Principes comptables et méthodes d’évaluation.Actifs et passifs financiers. Prêts et créances. — Le poste « Prêts et créances » inclut les prêts et créances consentis aux établissements de crédit et à la clientèle ainsi que certains titres non cotés sur un marché actif lorsqu’ils ne sont pas détenus à des fins de transaction (précisions apportées dans le paragraphe « Titres » ci-dessous).Les prêts et créances sont enregistrés initialement à leur juste valeur augmentée des coûts directement liés à l’émission et diminuée de produits directement attribuables à l’émission. Lors des arrêtés ultérieurs, ils sont évalués au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif (TIE).Le TIE est le taux qui actualise les flux de trésorerie futurs à la juste valeur initiale du prêt. Ce taux inclut les décotes, constatées lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, ainsi que les produits et coûts de transaction directement liés à l’émission des prêts et analysés comme un ajustement du rendement effectif du prêt.Lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, une décote correspondant à l’écart entre la valeur nominale du prêt et la somme des flux de trésorerie futurs, actualisés au taux de marché, est comptabilisée en diminution de la valeur nominale du prêt. Le taux de marché est le taux qui est pratiqué par la grande majorité des établissements de la place à un moment donné, pour des instruments et des contreparties ayant des caractéristiques similaires.En cas de restructuration suite aux difficultés financières du débiteur, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêt suite à la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif initial. Cette décote est inscrite au résultat dans le poste « Coût du risque » et au bilan en diminution de l’encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat dans la marge d’intérêt selon un mode actuariel sur la durée du prêt.Les coûts internes retenus dans le calcul du TIE sont les frais variables directement liés à la mise en place des prêts. Le groupe a retenu une position restrictive suivant laquelle seule la partie variable des salaires des chargés d’affaires directement indexée sur la mise en place de crédit est intégrée au TIE. Aucun autre coût interne n’est pris en compte dans le calcul du coût amorti. Les coûts externes consistent essentiellement en commissions versées à des tiers dans le cadre de la mise en place des prêts. Ils sont essentiellement constitués des commissions versées aux apporteurs d’affaires.Les produits directement attribuables à l’émission des nouveaux prêts sont principalement composés des frais de dossier facturés aux clients, des refacturations de coûts et des commissions d’engagement de financement (s’il est plus probable qu’improbable que le prêt se dénoue). Les commissions perçues sur des engagements de financement qui ne donneront pas lieu à tirage sont étalées de manière linéaire sur la durée de l’engagement.Les charges et produits relatifs à des prêts d’une durée initiale inférieure à un an sont étalés au prorata temporis sans recalcul du TIE. Pour les prêts à taux variable ou révisable, le TIE est recalculé à chaque refixation du taux. Titres. — A l’actif, les titres sont classés selon les quatre catégories définies par la norme IAS 39 :— actifs financiers à la juste valeur par résultat ;— actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;— prêts et créances ;— actifs financiers disponibles à la vente. Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat. — Cette catégorie comprend :— les actifs et les passifs financiers détenus à des fins de transaction, c'est-à-dire acquis ou émis dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à brève échéance ;— et les actifs et les passifs financiers que le groupe a choisi de comptabiliser dès l’origine à la juste valeur par résultat, en application de l’option offerte par la norme IAS 39.La juste valeur initiale des titres classés dans cette catégorie est déterminée par application du cours offert à l’achat (cours bid). En date d’arrêté comptable, ces actifs sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur de la période sont enregistrées dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance. — Ce portefeuille comprend les titres à revenu fixe ou déterminable et à échéance fixe que le groupe a l’intention et la capacité de détenir jusqu’à leur échéance.La norme IAS 39 interdit, sauf exceptions limitées, une cession ou un transfert de ces titres avant échéance, sous peine d’entraîner le déclassement de l’ensemble du portefeuille au niveau du groupe et d’interdire l’accès à cette catégorie pendant l’exercice en cours et les 2 années suivantes. Parmi les exceptions à cette règle, figurent notamment les cas suivants :— une dégradation importante de la qualité du crédit de l’émetteur ;— une modification de la réglementation fiscale supprimant ou réduisant de façon significative l’exonération fiscale dont bénéficient les intérêts sur les placements détenus jusqu’à leur échéance ;— le regroupement d’entreprises majeur ou une sortie majeure (telle que la vente d’un secteur) nécessitant la vente ou le transfert de placements détenus jusqu’à leur échéance pour maintenir la situation existante de l’entité en matière de risque de taux d’intérêt ou sa politique de risque de crédit ;— un changement des dispositions légales ou réglementaires modifiant de façon significative soit ce qui constitue un placement admissible ; soit le montant maximum de certains types de placement, amenant ainsi l’entité à se séparer d’un placement détenu jusqu’à son échéance ;— un renforcement significatif des obligations en matière de capitaux propres qui amène l’entité à se restructurer en vendant des placements détenus jusqu’à leur échéance ;— une augmentation significative de la pondération des risques des placements détenus jusqu’à leur échéance utilisée dans le cadre de la réglementation prudentielle fondée sur les capitaux propres. Dans les cas exceptionnels de cession décrits ci-dessus, le résultat de cession est enregistré dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ».Les opérations de couverture de ces titres contre le risque de taux d’intérêt ne sont pas autorisées.Les titres détenus jusqu'à l'échéance sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, augmentée des coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition. Ils sont ensuite valorisés au coût amorti, selon la méthode du TIE, intégrant les primes, décotes et frais d’acquisition s’ils sont significatifs. Prêts et créances. — Le portefeuille de « Prêts et créances » enregistre les actifs financiers non dérivés à revenu fixe ou déterminable qui ne sont pas traités sur un marché actif. Ces actifs ne doivent par ailleurs pas être exposés à un risque de pertes substantielles non lié à la détérioration du risque de crédit.Certains titres peuvent être classés dans cette catégorie lorsqu’ils ne sont pas cotés sur un marché actif. Ils sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, qui correspond au nominal augmenté des coûts de transaction et diminué de la décote et des produits de transaction. Ils suivent dès lors les règles de comptabilisation, d’évaluation et de dépréciation des prêts et créances.Lorsqu’un actif financier enregistré en prêts et créances est cédé avant son échéance, le résultat de cession est enregistré dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ».Actifs financiers disponibles à la vente. — Cette catégorie comprend les actifs financiers qui ne relèvent pas des portefeuilles précédents.Les actifs financiers disponibles à la vente sont initialement comptabilisés pour leur prix d’acquisition, frais de transaction inclus.En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (sauf pour les actifs monétaires en devises, pour lesquels les variations de juste valeur pour la composante change affectent le résultat).En cas de cession, ces variations de juste valeur sont transférées en résultat.Les revenus courus ou acquis sur les titres à revenu fixe sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts et assimilés ». Les revenus des titres à revenu variable sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ». Date d’enregistrement des titres. — Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.Règles appliquées en cas de cession partielle. — En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue. Instruments de dettes et de capitaux propres émis. — Les instruments financiers émis sont qualifiés d’instruments de dettes ou de capitaux propres selon qu’il existe ou non une obligation contractuelle pour l’émetteur de remettre des liquidités ou un autre actif financier ou encore d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables.Cette obligation doit résulter de clauses et de conditions propres au contrat et pas seulement de contraintes purement économiques.Dettes émises. — Les dettes émises (qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués en juste valeur par résultat) sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE.Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle et dettes représentées par un titre.Dettes subordonnées. — Les dettes subordonnées se distinguent des créances ou des obligations émises en raison du remboursement qui n’interviendra qu’après le désintéressement de tous les créanciers privilégiés ou chirographaires, mais avant le remboursement des prêts et titres participatifs et des titres super-subordonnés.Les dettes subordonnées que l’émetteur est tenu de rembourser sont classées en dettes et initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction.Parts sociales. — L’interprétation IFRIC 2, consacrée au traitement des parts sociales et instruments assimilés des entités coopératives, précise les dispositions de la norme IAS 32, en rappelant que le droit contractuel d’un membre de demander le remboursement de ses parts ne crée pas automatiquement une obligation pour l’émetteur. La classification comptable est dès lors déterminée après examen des conditions contractuelles.Selon cette interprétation, les parts de membres sont des capitaux propres si l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement ou s’il existe des dispositions légales ou statutaires interdisant ou limitant fortement le remboursement.En raison des dispositions statutaires existantes, relatives en particulier au niveau de capital minimum, les parts sociales émises par les entités concernées dans le groupe sont considérées comme des capitaux propres.Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option. — L’amendement de la norme IAS 39 adopté par l’Union européenne le 15 novembre 2005 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des actifs et passifs financiers comme devant être comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable.Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un instrument en option juste valeur.L’application de cette option est en effet réservée aux situations suivantes :— Élimination ou réduction significative d’un décalage de traitement comptable :L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie. Ce traitement s’applique notamment à certains prêts structurés consentis aux collectivités locales.— Alignement du traitement comptable sur la gestion et la mesure de performance : L’option s’applique dans le cas d’un groupe d’actifs et/ou de passifs géré et évalué à la juste valeur, à condition que cette gestion repose sur une politique de gestion des risques ou une stratégie d’investissement documentée et que le reporting interne s’appuie sur une mesure en juste valeur.Ce cas trouve notamment à s’appliquer dans le cadre des activités de marché exercées par Natixis.— Instruments financiers composés comportant un ou plusieurs dérivés incorporés : Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat « hybride », financier ou non, qui répond à la définition d’un produit dérivé. Il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l’instrument hybride n’est pas évalué en juste valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte.L’application de l’option juste valeur est possible dans le cas où le dérivé incorporé modifie substantiellement les flux du contrat hôte et que la comptabilisation séparée du dérivé incorporé n’est pas spécifiquement interdite par la norme IAS 39 (exemple d’une option de remboursement incorporée dans un instrument de dette). L’option permet d’évaluer l’instrument à la juste valeur dans son intégralité, ce qui permet de ne pas extraire ni comptabiliser ni évaluer séparément le dérivé incorporé.Ce traitement s’applique en particulier à certaines émissions structurées comportant des dérivés incorporés significatifs.Instruments dérivés et comptabilité de couverture. — Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes :— sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelée le « sous-jacent ») ;— il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ;— il est réglé à une date future.Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture).À l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou d’investissement net libellé en devises, les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat de la période.Les instruments financiers dérivés sont classés en deux catégories :— Dérivés de transaction : Les dérivés de transaction sont inscrits au bilan en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Les gains et pertes réalisés et latents sont portés au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».— Dérivés de couverture : Afin de pouvoir qualifier comptablement un instrument dérivé d’instrument de couverture, il est nécessaire de documenter la relation de couverture dès l’initiation (stratégie de couverture, nature du risque couvert, désignation et caractéristiques de l’élément couvert et de l’instrument de couverture). Par ailleurs, l’efficacité de la couverture doit être démontrée à l’origine et vérifiée rétrospectivement.Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi.Couverture de juste valeur. — La couverture de juste valeur a pour objectif de réduire le risque de variation de juste valeur d’un actif ou d’un passif du bilan ou d’un engagement ferme (notamment, couverture du risque de taux des actifs et passifs à taux fixe).La réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert, et ce à hauteur du risque couvert. L’éventuelle inefficacité de la couverture est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert.S’agissant de la couverture d’un actif ou d’un passif identifié, la réévaluation de la composante couverte est présentée au bilan dans le même poste que l’élément couvert.En cas d’interruption de la relation de couverture (décision de gestion, non respect des critères d’efficacité ou vente de l’élément couvert avant échéance), le dérivé de couverture est transféré en portefeuille de transaction. Le montant de la réévaluation inscrit au bilan au titre de l’élément couvert est amorti sur la période restant à courir par rapport à la durée de vie résiduelle de la couverture initiale. Si l’élément couvert est vendu avant l’échéance ou remboursé par anticipation, le montant cumulé de la réévaluation est inscrit au compte de résultat de la période.Couverture de flux de trésorerie. — Les opérations de couverture de flux de trésorerie ont pour objectif la couverture d’éléments exposés aux variations de flux de trésorerie imputables à un risque associé à un élément de bilan ou à une transaction future (couverture du risque de taux sur actifs et passifs à taux variable, couverture de conditions sur des transactions futures (taux fixes futurs, prix futurs, change, etc.).La partie efficace des variations de juste valeur du dérivé est inscrite sur une ligne spécifique des gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres, la partie inefficace est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat dans la marge d’intérêt, symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert.Les instruments couverts restent comptabilisés selon les règles applicables à leur catégorie comptable.En cas d’interruption de la relation de couverture (non respect des critères d’efficacité ou vente du dérivé ou disparition de l’élément couvert), les montants cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés au fur et à mesure en résultat lorsque la transaction couverte affecte elle-même le résultat ou rapportés immédiatement en résultat en cas de disparition de l’élément couvert.Cas particuliers de couverture de portefeuilles (macro-couverture) BPCAZ utilise 2 méthodes de documentation :Documentation en couverture de flux de trésorerie. — Le groupe BPCAz documente sa macro-couverture de risque de taux d’intérêt en couverture de flux de trésorerie (couverture de portefeuilles de prêts ou d'emprunts).Dans ce cas, les portefeuilles d’encours pouvant être couverts s’apprécient, pour chaque bande de maturité, sur la base :— des actifs et passifs à taux variable ; l’entité supporte en effet un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur les actifs ou les passifs à taux variable dans la mesure où elle ne connaît pas le niveau des prochains fixings ;— des transactions futures dont le caractère peut être jugé hautement probable (prévisions). Dans le cas d’une hypothèse d’encours constant, l’entité supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un futur prêt à taux fixe dans la mesure où le niveau de taux auquel le futur prêt sera octroyé n’est pas connu. De la même manière, l’entité peut considérer qu’elle supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un refinancement qu’elle devra réaliser dans le marché.La norme IAS 39 ne permet pas la désignation d’une position nette par bande de maturité. L’élément couvert est donc considéré comme étant équivalent à une quote-part d’un ou plusieurs portefeuilles d’instruments à taux révisable identifiés (portion d’un encours d’emplois ou de ressources à taux variable). L’efficacité des couvertures est mesurée en constituant pour chaque bande de maturité un instrument hypothétique, dont les variations de juste valeur depuis l’origine sont comparées à celles des dérivés documentés en couverture.Les caractéristiques de cet instrument sont identiques à celles de l’élément couvert. Le test d’efficacité est effectué en comparant les variations de valeur de l’instrument hypothétique et du dérivé de couverture. La méthode utilisée passe par la construction d’un échéancier avec bande de maturité.L'efficacité de la couverture doit être démontrée de manière prospective et rétrospective.Le test prospectif est vérifié si, pour chaque bande de maturité de l'échéancier cible, le montant nominal des éléments à couvrir est supérieur au montant notionnel des dérivés de couverture. Le test rétrospectif permet de calculer l'efficacité rétrospective de la couverture mise en place aux différentes dates d’arrêté.Dans ce cadre, à chaque arrêté, les variations de juste valeur pied de coupon des dérivés de couverture sont comparées avec celles des dérivés hypothétiques. Le rapport de leurs variations respectives doit être compris entre 80 et 125 %.Lors de la cession de l’instrument couvert ou si la transaction future n’est plus hautement probable, les gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés en résultat immédiatement.Lors de l'arrêt de la relation de couverture, si l’élément couvert figure toujours au bilan, ou si sa survenance est toujours hautement probable, il est procédé à l’étalement linéaire des gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres. Si le dérivé n’a pas été résilié, il est reclassé en dérivé de transaction et ses variations de juste valeur ultérieures seront enregistrées en résultat. Documentation en couverture de juste valeur. — Le groupe BPCAz documente sa macro-couverture en couverture de juste valeur, en appliquant les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par l’Union européenne (dite carve-out).La version de la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne ne reprend pas certaines dispositions concernant la comptabilité de couverture qui apparaissent incompatibles avec les stratégies de réduction du risque de taux d’intérêt global mises en œuvre par les banques européennes. Le carve-out de l’Union européenne permet en particulier de mettre en œuvre une comptabilité de couverture du risque de taux interbancaire associé aux opérations à taux fixe réalisées avec la clientèle (crédits, comptes d’épargne, dépôts à vue de la clientèle). Les instruments de macro-couverture utilisés par le groupe sont, pour l’essentiel, des swaps de taux simples désignés dès leur mise en place en couverture de juste valeur des ressources et des emplois à taux fixe.Le traitement comptable des dérivés de macro-couverture se fait selon les mêmes principes que ceux décrits précédemment dans le cadre de la micro-couverture de juste valeur.Dans le cas d’une relation de macro-couverture, la réévaluation de la composante couverte est portée globalement dans le poste « Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux ».L’efficacité des couvertures est assurée lorsque les dérivés compensent le risque de taux du portefeuille de sous-jacents à taux fixe couverts. Deux tests d’efficacité sont réalisés :— un test d’assiette : pour les swaps simples désignés de couverture dès leur mise en place, il est vérifié en date de désignation de la relation de couverture, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective, qu’il n’existe pas de sur-couverture ;— un test quantitatif : pour les autres swaps, la variation de juste valeur du swap réel doit compenser la variation de juste valeur d’un instrument hypothétique reflétant parfaitement la composante couverte du sous-jacent. Ces tests sont réalisés en date de désignation, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective.En cas d’interruption de la relation de couverture, cet écart est amorti linéairement sur la durée de couverture initiale restantà courir si le sous-jacent couvert n’a pas été décomptabilisé. Il est constaté directement en résultat si les éléments couverts ne figurent plus au bilan.Les dérivés de macro-couverture peuvent notamment être déqualifiés lorsque le nominal des instruments couverts devient inférieur au nominal des couvertures, du fait notamment des remboursements anticipés des prêts ou des retraits de dépôts.BPCAZ utilise les 2 méthodes de documentation. Couverture d’un investissement net libellé en devises : L’investissement net dans une activité à l’étranger est le montant de la participation de l’entité consolidante dans l’actif net de cette activité.La couverture d’un investissement net libellé en devises a pour objet de se protéger contre des variations de change d’un investissement dans une entité dont la monnaie fonctionnelle est différente de la monnaie de présentation des comptes consolidés. Ce type de couverture est comptabilisé de la même façon que les couvertures de flux de trésorerie.Les gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres sont transférés en résultat lors de la cession de tout ou partie de l’investissement net. Détermination de la juste valeur.— Principes généraux : La juste valeur correspond au montant pour lequel un actif peut être échangé ou un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normales. Lors de sa comptabilisation initiale, la juste valeur d’un instrument financier est normalement égale au prix de négociation, soit la valeur de la contrepartie versée ou reçue. Pour les instruments financiers, les prix cotés sur un marché actif constituent la meilleure indication de la juste valeur. Les entités doivent privilégier les cotations sur des marchés actifs lorsque celles-ci existent.En cas d’absence de cotation, la juste valeur peut être déterminée par une méthodologie appropriée, conforme aux méthodes d’évaluation communément admises sur les marchés financiers, favorisant les paramètres de valorisation observables sur les marchés aux données spécifiques à l’entité.Enfin, s’il n’existe pas suffisamment de données observables sur les marchés, la juste valeur peut être déterminée par une méthodologie de valorisation reposant sur des modèles internes. Le modèle retenu doit être calibré périodiquement en rapprochant ses résultats des prix de transactions récentes.Instruments valorisés à partir de prix cotés (non ajustés) sur un marché actif (niveau 1). — Il s’agit notamment des titres cotés et des dérivés sur marchés organisés, comme les futures et les options, qui se situent dans des zones de liquidité pouvant être démontrées comme telles (marché actif). L’ensemble des transactions négociées par Natixis sur des marchés organisés entre dans cette catégorie.Un marché est considéré comme actif si les cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une Bourse, d’un cour tier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire, et que ces prix représentent des transactions réelles et intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normales. L’absence de marché actif et de données observables peut être documentée à partir des critères suivants :— baisse significative du volume des transactions et du niveau d’activité sur le marché ;— grandes difficultés pour obtenir des cotations ;— nombre réduit de contributeurs ou pas de contribution des principaux acteurs du marché ;— forte dispersion des prix disponibles dans le temps entre les différents intervenants de marché ;— prix éloignés de la valeur intrinsèque de l’actif et/ou écarts importants entre le bid et le ask (large fourchette de cotation). Ces critères doivent être adaptés aux caractéristiques des actifs visés et ils peuvent être complétés de tout élément de preuve complémentaire visant à démontrer que l’actif n’est plus coté sur un marché actif. En l’absence de transactions récentes, cette démonstration nécessite en tout état de cause un recours au jugement.Instruments de gré à gré valorisés à partir de modèles reconnus et faisant appel à des paramètres directement ou indirectement observables (niveau 2) : Instruments simples. — Un certain nombre de produits, en particulier les dérivés de gré à gré, swaps de taux standard, accords de taux futurs, caps, floors et options simples sont valorisés à partir de modèle de valorisation. Les valorisations obtenues peuvent s’appuyer sur des paramètres observables et sur des modèles reconnus comme des standards de place (méthode d’actualisation du cash flow futur, technique d’interpolation) pour l’instrument financier concerné.Pour ces instruments, le caractère répandu des modèles et le caractère observable des paramètres ont été documentés. Instruments complexes. — Certains instruments financiers complexes, et/ou d’échéance longue sont valorisés avec un modèle interne reconnu et utilisant des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, de données résultant de consensus de marché ou à partir de marchés actifs de gré à gré.Pour l’ensemble de ces instruments, le caractère observable du paramètre a pu être démontré. Au plan méthodologique, l’observabilité des paramètres est basée sur quatre conditions indissociables :— le paramètre provient de sources externes (via un contributeur reconnu si possible) ;— le paramètre est alimenté périodiquement ;— le paramètre est représentatif de transactions récentes ;— les caractéristiques du paramètre sont identiques à celles de la transaction. La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers est immédiatement comptabilisée en résultat.La juste valeur des instruments issue de modèles de valorisation est ajustée afin de tenir compte des risques de contrepartie, de modèle, et de paramètre. Figurent notamment en niveau 2 :— essentiellement les dérivés simples de gré à gré ;— les titres non cotés sur un marché actif dont la juste valeur est déterminée sur la base de données de marché observables : (ex : utilisation de données de marché issues de sociétés comparables cotées ou méthode de multiple de résultats) ;— les parts d’OPCVM dont la valeur liquidative n’est pas calculée et communiquée quotidiennement mais qui fait l’objet de publications régulières ou pour lesquelles on peut observer des transactions récentes.Instruments de gré à gré valorisés à partir de modèles peu répandus ou utilisant une part significative de paramètres non observables (niveau 3) : Lorsque les valorisations obtenues ne peuvent s’appuyer sur des paramètres observables ou sur des modèles reconnus comme des standards de place, la valorisation obtenue sera considérée comme non observable.Les instruments valorisés à partir de modèles spécifiques ou utilisant des paramètres non observables incluent plus particulièrement :— des produits structurés action multi-sous-jacents, d’option sur fonds, de produits hybrides de taux, de swaps de titrisation, de dérivés de crédit structurés, de produits optionnels de taux ;— la plupart des instruments issus de titrisations : les tranches de titrisation pour lesquelles il n’existe pas de prix coté sur un marché actif. Ces instruments sont fréquemment valorisés sur la base de prix contributeurs (structureurs par exemple). Cas particuliers. — Juste valeur des instruments financiers comptabilisés au coût amorti :Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs effectués représentent la meilleure estimation à la date d’arrêté et sont basés sur des modèles tenant compte d’un certain nombre d’hypothèses.Dans un certain nombre de cas, la valeur comptable est jugée représentative de la valeur de marché. Il s’agit notamment :— des actifs et passifs à taux variable pour lesquels les changements d’intérêt n’ont pas d’incidence notable sur la juste valeur, dans la mesure toutefois où la sensibilité au risque de crédit est non significative sur la période ;— des actifs et passifs financiers à cour t terme (dont la durée initiale est inférieure ou égale à un an), dans la mesure où la sensibilité au risque de taux et au risque de crédit est non significative sur la période ;— des passifs exigibles à vue ;— des opérations relevant d’un marché réglementé (en particulier, les produits d’épargne réglementée) pour lesquelles les prix sont fixés par les pouvoirs publics. — Juste valeur du portefeuille de crédits : La juste valeur des crédits est déterminée sur la base de modèles internes de valorisation consistant à actualiser les flux futurs recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir au taux de la production du mois pour les prêts de même catégorie et ayant les mêmes maturités. Les options de remboursement anticipé sont prises en compte sous forme d’un ajustement du profil d’amortissement des prêts.— Juste valeur des dettes : Pour les dettes à taux fixe envers les établissements de crédit et la clientèle de durée supérieure à un an, la juste valeur est présumée correspondre à la valeur actualisée des flux futurs au taux de marché en vigueur à la date de clôture. Dépréciation des actifs financiers.— Dépréciation des titres : Les titres autres que ceux classés en portefeuille d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sont dépréciés individuellement dès lors qu’il existe un indice objectif de dépréciation résultant d’un ou de plusieurs événements générateurs de pertes intervenus après la comptabilisation initiale de l’actif et que ces événements ont un impact sur les flux de trésorerie futurs estimés de l’actif financier qui puisse êtr
    Bulletin BALO n°68 du 07/06/2013, affaire n°02972
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 01/05/2013
    Numéro d’affaire : 01778
    Description : 13017781er et 2 mai 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°52Publications périodiques____________________Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs auxbanques populaires et aux établissements de créditSiège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3955 804 448 R.C.S. Nice. Situation au 31 Mars 2013.(En milliers d'Euros.) Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 43 014 Effets Publics et Valeurs assimilées 188 322 Créances sur les Etablissements de Crédit 777 789 Opérations avec la clientèle 4 128 932 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 239 305 Actions et Autres Titres à revenu variable 3 729 Participations et autres titres détenus à long terme 243 423 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 444 003 Location simple 8 830 Immobilisations incorporelles 14 775 Immobilisations corporelles 27 114 Autres actifs 93 621 Comptes de Régularisation 42 213 Total actif 6 260 558   Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 938 443 Opérations avec la clientèle 3 494 030 Dettes représentées par un titre 996 488 Autres passifs 50 143 Comptes de Régularisation 183 259 Provisions 60 794 Dettes subordonnées 40 022 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 440 327 Capital souscrit 229 375 Primes d'émission 73 743 Réserves 135 998 Provisions réglementées et Subventions d'investissement 1 187 Report à nouveau (+/-) 23 Total passif 6 260 558   Hors-bilan Montant Engagements donnés :   Engagements de financement 243 915 Engagements de garantie 209 047 Engagements sur titres 152 Engagements reçus :   Engagements de financement 335 000 Engagements de garantie 1 135 887 Engagements sur titres 152   1301778
    Bulletin BALO n°52 du 01/05/2013, affaire n°01778
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 30/01/2013
    Numéro d’affaire : 00156
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1300156 30 janvier 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°13 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR  Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit Siège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3 955 804 448 R.C.S. Nice.  Situation au 31 Décembre 2012 (En milliers d'Euros)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 42 477 Effets Publics et Valeurs assimilées 188 327 Créances sur les Etablissements de Crédit 735 434 Opérations avec la clientèle 4 061 722 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 226 117 Actions et Autres Titres à revenu variable 3 629 Participations et autres titres détenus à long terme 250 428 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 483 564 Location simple 9 304 Immobilisations incorporelles 14 808 Immobilisations corporelles 27 094 Autres actifs 90 640 Comptes de Régularisation 39 211     Total actif 6 178 243    Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 874 347 Opérations avec la clientèle 3 466 982 Dettes représentées par un titre 1 010 721 Autres passifs 49 018 Comptes de Régularisation 179 053 Provisions 60 721 Dettes subordonnées 40 023 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 440 326     Capital souscrit 229 375     Primes d'émission 73 743     Réserves 135 998     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 1 187     Report à nouveau (+/-) 23         Total passif 6 178 243    Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 223 015     Engagements de garantie 207 190     Engagements sur titres 36 Engagements reçus :       Engagements de financement 292 000     Engagements de garantie 1 108 337     Engagements sur titres 36     1300156
    Bulletin BALO n°13 du 30/01/2013, affaire n°00156
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 31/10/2012
    Numéro d’affaire : 06185
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1206185 31 octobre 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°131 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   BANQUE POPULAIRE CÔTE D'AZUR   Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2  et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires  et aux établissements de crédit. Siège social: 457, promenade des Anglais B.P. 241 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Situation au 30 septembre 2012 . (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 37 412 Effets publics et valeurs assimilées 158 343 Créances sur les établissements de crédit 901 659 Opérations avec la clientèle 3 979 808 Obligations et autres titres à revenu fixe 224 464 Actions et autres titres à revenu variable 4 914 Participations et autres titres détenus à long terme 247 300 Parts dans les entreprises liées 5 488 Crédit-bail et location avec option d'achat 518 241 Location simple 11 062 Immobilisations incorporelles 14 879 Immobilisations corporelles 26 403 Autres actifs 78 284 Comptes de régularisation 38 112     Total actif 6 246 369   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 878 970 Opérations avec la clientèle 3 510 444 Dettes représentées par un titre 1 023 291 Autres passifs 44 296 Comptes de régularisation 196 016 Provisions 55 965 Dettes subordonnées 40 032 Fonds pour risques bancaires généraux 57 053 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 440 304     Capital souscrit 229 375     Primes d'émission 73 743     Réserves 135 998     Provisions réglementées et subventions d'investissement 1 187         Total passif 6 246 369   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 229 956     Engagements de garantie 224 508     Engagements sur titres 115 Engagements reçus :       Engagements de garantie 1 090 209     Engagements sur titres 115   1206185
    Bulletin BALO n°131 du 31/10/2012, affaire n°06185
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 30/07/2012
    Numéro d’affaire : 05186
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1205186 30 juillet 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°91 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social : 457, promenade des Anglais, BP 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Situation au 30 Juin 2012. (En milliers d’euros). Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 41 545 Effets Publics et Valeurs assimilées 158 357 Créances sur les Établissements de Crédit 952 168 Opérations avec la clientèle 3 955 679 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 328 970 Actions et Autres Titres à revenu variable 4 832 Participations et autres titres détenus à long terme 247 224 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 546 564 Location simple 11 100 Immobilisations incorporelles 14 957 Immobilisations corporelles 26 642 Autres actifs 83 015 Comptes de Régularisation 40 441         Total actif 6 416 984   Passif Montant Dettes envers les Établissements de Crédit 1 030 431 Opérations avec la clientèle 3 376 907 Dettes représentées par un titre 1 163 668 Autres passifs 54 764 Comptes de Régularisation 198 300 Provisions 55 510 Dettes subordonnées 40 049 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 440 304     Capital souscrit 229 375     Primes d'émission 73 743     Réserves 135 998     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 1 187         Total passif 6 416 984   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 220 362     Engagements de garantie 236 302     Engagements sur titres 702 Engagements reçus :       Engagements de financement 128 120     Engagements de garantie 1 081 140     Engagements sur titres 702     1205186
    Bulletin BALO n°91 du 30/07/2012, affaire n°05186
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/06/2012
    Numéro d’affaire : 03386
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 1203386 6 juin 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°68 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________   BANQUE POPULAIRE COTE D’AZUR Société anonyme coopérative à capital variable, loi du 13 mars 1917 et textes subséquents. Siège social : 457, promenade des Anglais, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Documents comptables publiables approuvés par l’Assemblée Générale du 15 mai 2012.   1. — Comptes consolidés. Conformément au règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur l’application des normes comptables internationales, le groupe a établi ses comptes consolidés au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2011 en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu’adopté par l’Union européenne et applicable à cette date, excluant donc certaines dispositions de la norme IAS 39 concernant la comptabilité de couverture.   1.1. — Comptes consolidés au 31 décembre 2011 (avec comparatif au 31 décembre 2010).  1.1.1. — Bilan consolidé. (En milliers d’euros). Actif consolidé IFRS 2011 2010 Caisse, banques centrales, CCP 74 382 68 087 Actifs à la juste valeur par le résultat 156 955 169 835 Instruments dérivés de couverture 13 335 13 610 Actifs financiers disponibles à la vente 558 450 461 610 Prêts et créances sur Établissements de crédit 636 202 757 406 Prêts et créances sur la clientèle 4 365 998 4 101 907 Actifs d’impôts courants 0 2 210 Actifs d'impôts différés 20 904 13 116 Comptes de régul et actifs divers 118 559 118 781 Actifs non courants destinés à être cédés 51 764 12 159 Immeubles de placement 2 034 2 148 Immobilisations corporelles 38 832 39 096 Immobilisations incorporelles 815 1 080 Ecart d'acquisition             Total actif 6 038 230 5 761 045   L’exercice 2011 a été marqué par un changement de présentation comptable. En effet, pour appliquer la norme IFRS 5, l’établissement a reclassé ses Immobilisations Temporairement Non Louées (ITNL) des « Immobilisations Corporelles » vers les « Actifs non courants destinés à être cédés ». Les ITNL nettes de provisions et d’amortissements s’élèvent ainsi à 51 764 K€. Dans un souci de comparabilité des exercices, ce reclassement a été également effectué sur 2010, pour un montant net de 12 159  K€.   Passif consolidé IFRS 2011 2010 Banques centrales, CCP     Passifs financiers à la JV par résultat 69 765 60 562 Instruments dérivés de couverture 45 184 16 237 Dettes envers les Établissements de crédit 656 208 836 229 Dettes envers la clientèle 3 295 160 3 111 704 Dettes représentées par un titre 1 261 556 977 906 Passifs d'impôt courant 9 811 5 366 Passifs d'impôts différés 0 0 Compte de régul et passifs divers 127 985 137 790 Provisions pour Risques et Charges 35 852 39 828 Dettes subordonnées 42 978 50 292 Capitaux propres part du groupe 493 731 525 132     Capital et primes liées 373 523 365 631     Réserves consolidées 82 360 72 421     Gains ou pertes latents ou différés 30 327 73 355     Résultat de l'exercice 7 521 13 725         Total passif 6 038 230 5 761 046   1.1.2. — Compte de résultat consolidé. (En milliers d’euros).   2011 2010 Intérêts et produits assimilés 227 508 213 365 Intérêts et charges assimilés -115 831 -98 716 Commissions (produits) 82 416 79 992 Commissions (charges) -11 880 -11 385 Gains /pertes nets/IF en JV par résultat -12 753 -10 900 Gains ou pertes sur actifs AFS -1 227 410 Produits des autres activités 9 658 8 367 Charges des autres activités -6 900 -10 399 Produit net bancaire 170 991 170 734 Charges générales d'exploitation -117 337 -116 386 Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles -6 350 -6 282 Résultat brut d'exploitation 47 304 48 066 Coût du risque -39 328 -24 979 Résultat net d'exploitation 7 976 23 087 Gains ou pertes sur autres actifs 150 -181 Résultat avant impôts 8 126 22 906 Impôts sur le résultat -605 -9 181 Résultat net 7 521 13 725   1.1.3. — Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. (En milliers d’euros).   2011 2010 Résultat net 7 521 13 725 Ecarts de conversion 0 0 Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente         Variations de valeur de la période affectant les capitaux propres 44 862 80 760     Variations de valeur de la période rapportée au résultat     Variations de valeur des instruments dérivés de couverture         Variations de valeur de la période affectant les capitaux propres -9 089 -8 838     Variations de valeur de la période rapportée au résultat     Ecarts actuariels sur régimes à prestations définies 0 0 Impôts -5 446 1 433 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (nets d'impôts) 30 327 73 355 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 37 848 87 080   1.1.4. — Tableau de variation des capitaux propres. (En milliers d’euros).   Capital et primes liées Titres super-subordonnés à durée indéterminée Réserves consolidées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net part du groupe Total capitaux propres part du groupe   Capital et réserves liées Actions de préférence     Réserves de conversion Variation de JV                 Actifs financiers dispo. à la vente Instruments dérivés de couverture     Capitaux propres au 1er janvier 2010 341 503     84 491   84 418 -6 521   503 891 Mouvements liés aux relations avec les actionnaires                 0 Augmentation de capital 177               177 Reclassement                 0 Affectation du résultat et distribution 11 394     -15 415         -4 021         Sous-total 353 074 0 0 69 076 0 84 418 -6 521 0 500 047 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres       2 165   -3 658 -2 317   -3 810 Autres variations                 0 Résultat               13 725 13 725 Autres variations 12 557     2 613         15 170         Sous-total 12 557 0 0 4 778 0 -3 658 -2 317 13 725 25 085 Capitaux propres au 31 décembre 2010 365 631 0 0 73 854 0 80 760 -8 838 13 725 525 132 Capitaux propres au 1er janvier 2011 365 631 0 0 73 854 0 80 760 -8 838 0 525 132 Mouvements liés aux relations avec les actionnaires                 0 Augmentation de capital 53               53 Reclassement       7 028         7 028 Affectation du résultat et d distribution 8 583             -13 725 -5 142         Sous-total 374 267 0 0 80 882 0 80 760 -8 838 -13 725 527 071 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres           -35 898 -251   -36 149 Autres variations                 0 Résultat               7 521 7 521 Autres variations -744     (*) -3 968         -4 712         Sous-total -744 0 0 -3 968 0 -35 898 -251 7 521 -33 340 Capitaux propres au 31 décembre 2011 373 523 0 0 76 914 0 44 862 -9 089 -6 204 493 731 (*) Dont -6,9 M€ d’impôts différés relatifs aux retraitements IFRS, et + 3 M€ d’impôts différés relatifs aux retraitements de consolidation.   1.1.5. — Tableau des flux de trésorerie. (En milliers d’euros).   2011 2010 Résultat opérationnel avant impôt (groupe + minos) 8 126 22 906 ± Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 6 425 6 474 ± Dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations 8 0 ± Dotations nettes aux autres provisions (y compris provisions techniques d'assurance) 26 933 24 119 ± Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence     ± Perte nette/(gain net) des activités d’investissement -1 032 -13 243 ± Perte nette/(gain net) des activités de financement   569 ± Autres mouvements -90 155 35 503         Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements -57 821 53 422 ± Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit -291 347 -54 420 ± Flux liés aux opérations avec la clientèle -266 676 12 540 ± Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 179 707 -16 125 ± Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 109 699 -132 577 - Impôts versés -532 -18 690 Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles -269 149 -209 272         Total flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle (A) -318 844 -132 944 ± Flux liés aux actifs financiers et aux participations 401 133 -34 259 ± Flux liés aux immeubles de placement -486 346 ± Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles 3 253 -7 492         Total flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement (B) 403 900 -41 405 ± Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires -9 058 -3 844 ± Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement -14 192 -7 557         Total flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C) -23 250 -11 401 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) 0 0 Augmentation/Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B + C + D) 61 806 -185 750         Total flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle (A) -318 844 -132 944         Total flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement (B) 403 900 -41 405         Total flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C) -23 250 -11 401 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) 0 0 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 363 256 274 446 Caisse, banques centrales, CCP (actif et passif) 146 675 78 588 Comptes et prêts à vue auprès des établissements de crédit 216 581 195 858 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 288 723 88 696 Caisse, banques centrales, CCP (actif et passif) 142 469 68 087 Comptes et prêts à vue auprès des établissements de crédit 146 254 20 609 Variation de la trésorerie nette -74 533 -185 750   1.2. — Notes annexes aux comptes consolidés annuels. 1.2.1. Cadre général : a. Le Groupe BPCE. — Le Groupe BPCE comprend le réseau des Banques Populaires, le réseau des Caisses d'Épargne, l’Organe Central BPCE et ses filiales.     — Les deux réseaux Banques Populaires et Caisses d’Épargne : Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les 19 Banques Populaires et les 17 Caisses d’Épargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’Organe Central du Groupe. Le réseau des Banques Populaires comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement. Le réseau des Caisses d'Épargne comprend les Caisses d'Épargne et de Prévoyance, les sociétés locales d'épargne et la Fédération Nationale des Caisses d'Épargne. Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 80 % par leurs sociétaires et de 20 % par Natixis via les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI). Le capital des Caisses d’Épargne est détenu à hauteur de 80 % par les sociétés locales d’épargne (SLE) et de 20 % par Natixis via les CCI. Au niveau local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les coopérateurs. Elles ont pour objet d'animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d'Épargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne peuvent pas effectuer d’opérations de banque.   — BPCE : Organe Central au sens de la loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la loi n° 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à Directoire et conseil de surveillance dont le capital est détenu à parité par les 19 Banques Populaires et les 17 Caisses d’Épargne. Les missions de BPCE s'inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses d'Épargne. BPCE est notamment chargé d'assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme des produits et des services commercialisés, d'organiser la garantie des déposants, d'agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du Groupe. En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux dans le domaine de la banque de détail, de la banque de financement et des services financiers, et leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du groupe. Les principales filiales de BPCE sont organisées autour de trois grands pôles : – Natixis, structure cotée détenue à 72 %, qui réunit la Banque de financement et d’investissement, l’épargne et les services financiers ; – la Banque Commerciale et Assurance (dont le Crédit Foncier, la Banque Palatine et BPCE International et Outre Mer (anciennement Financière Océor) ; – les filiales et participations financières. Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d'assurer la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au refinancement du groupe, charge à lui de sélectionner l'opérateur de ces missions le plus efficace dans l'intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du groupe.   b. Mécanisme de garantie. — Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément à l'article L.512-107 6 du Code Monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements affiliés à BPCE, ainsi que d'organiser la solidarité financière au sein des réseaux des Banques Populaires et des Caisses d'Épargne. BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de solvabilité du groupe ainsi que de chacun des réseaux, notamment en mettant en oeuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe et en créant un fonds de garantie commun aux deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds des deux réseaux déjà existants ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution. BPCE gère ainsi le Fonds Réseau Banques Populaires, le Fonds Réseau Caisses d'Épargne et de Prévoyance et met en place le Fonds de Garantie Mutuel. Le Fonds Réseau Banques Populaires est constitué d’un dépôt de 450 M€ effectué par les Banques dans les livres de BPCE sous la forme d'un compte à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. Le Fonds Réseau Caisses d'Épargne et de Prévoyance fait l'objet d'un dépôt de 450 M€ effectué par les Caisses dans les livres de BPCE sous la forme d'un compte à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d’Épargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le montant des dépôts est de 217 M€ au 31 décembre 2011 et le fonds sera abondé chaque année à hauteur de 5% de la contribution des Banques Populaires, des Caisses d’Épargne et de leurs filiales aux résultats consolidés du groupe. Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds Réseau Banques Populaires, du Fonds Réseau Caisses d'Épargne et de Prévoyance et du Fonds de Garantie Mutuel ne pourra être inférieur à 0,15 % et ne pourra excéder 0,3 % de la somme des Actifs Pondérés du groupe. La constitution par une Banque Populaire ou une Caisse d'Épargne d'un dépôt donne lieu à l'affectation au fonds pour risques bancaires généraux de cet établissement d'un montant identifié équivalent, exclusivement au titre du système de garantie et de solidarité. Les sociétés de caution mutuelle, accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire, bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité de cette dernière avec laquelle elles sont agréées collectivement en application de l'article R.515-1 du Code Monétaire et financier. La liquidité et la solvabilité des Caisses de Crédit Maritime Mutuel sont garanties au premier niveau pour chaque Caisse considérée, par la Banque Populaire qui en est l'actionnaire de référence et l'opératrice au titre de l'adossement technique et fonctionnel de la Caisse à la Banque Populaire d'adossement. Le Directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs.   c. Evénements postérieurs à la clôture. — Aucun événement significatif lié à des conditions existant à la clôture n’est intervenu après la clôture des comptes.   1.2.2. Normes applicables et comparabilité : — Cadre réglementaire : Conformément au règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur l’application des normes comptables internationales, le groupe a établi ses comptes consolidés au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2011 en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu’adopté par l’Union européenne et applicable à cette date, excluant donc certaines dispositions de la norme IAS 39 concernant la comptabilité de couverture. Il s’agit du premier exercice présenté en comptes consolidés IFRS. — Référentiel : Les normes et interprétations utilisées et décrites dans les états financiers annuels au 31 décembre 2010 ont été complétées par les normes, amendements et interprétations, dont l’application est obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2011, et plus particulièrement les amendements à IAS 24 – Informations relatives aux parties liées et les amendements à IFRIC 14 « IAS 19 – Le plafonnement de l'actif au titre des régimes à prestations définies, les exigences de financement minimal et leur interaction ». Les autres normes, amendements et interprétations, adoptés par l’Union européenne et d’application obligatoire en 2011 n’ont pas d’impact significatif sur les états financiers du groupe. Enfin, le groupe n’anticipe pas l’application de normes, amendements et interprétations, adoptés par l’Union européenne lorsque ce choix relève d’une option, sauf mention spécifique. Il n’est toutefois pas attendu d’impact significatif de l’application de ces normes sur les comptes consolidés du groupe. BPCE a par ailleurs mis en place des groupes de travail afin d’évaluer les enjeux et impacts financiers et organisationnels des normes IFRS 9 et IFRS 10, 11 et 12. — Recours à des estimations : La préparation des états financiers exige dans certains domaines la formulation d’hypothèses et d’estimations qui comportent des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Ces estimations utilisant les informations disponibles à la date de clôture font appel à l’exercice du jugement des préparateurs des états financiers. Les résultats futurs définitifs peuvent être différents de ces estimations. Au cas particulier de l’arrêté au 31 décembre 2011, les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : – la juste valeur des instruments financiers déterminée sur la base de techniques de valorisation ; – le montant des dépréciations des actifs financiers, et plus particulièrement les dépréciations durables des actifs financiers disponibles à la vente ainsi que les dépréciations sur base individuelle ou calculées sur la base de portefeuilles ; – les provisions enregistrées au passif du bilan et, plus particulièrement, la provision épargne logement et les provisions relatives aux contrats d’assurance ; – les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraite et avantages sociaux futurs ; – les impôts différés ; – les tests de dépréciations des écarts d’acquisition. — Présentation des états financiers consolidés et date de clôture : En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, le format des états de synthèse utilisé est conforme au format proposé par la recommandation 2009-R-04 du 2 juillet 2009 du Conseil national de la comptabilité. Les comptes consolidés sont établis à partir des comptes au 31 décembre 2011. Les états financiers consolidés du groupe au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2011 ont été arrêtés par le Conseil d’Administration du 29 mars 2012. Ils seront soumis à l’approbation de l’assemblée générale du 15 mai 2012.   1.2.3. Principes et méthodes de consolidation : — Périmètre de consolidation et méthodes de consolidation : – Contrôle exercé par le groupe : Les états financiers consolidés du groupe incluent les comptes de toutes les entités dont la consolidation a un impact significatif sur les comptes consolidés du groupe et sur lesquelles l’entité consolidante exerce un contrôle ou une influence notable sur la gestion. Pour apprécier la nature du contrôle exercé par le groupe sur une entité, le périmètre des droits de vote à prendre en considération intègre les droits de vote potentiels dès lors qu’ils sont à tout moment exerçables ou convertibles. Ces droits de vote potentiels peuvent résulter, par exemple, d’options d’achat d’actions ordinaires existantes sur le marché, ou de la conversion d’obligations en actions ordinaires nouvelles, ou encore de bons de souscription d'actions attachés à d'autres instruments financiers. Toutefois, les droits de vote potentiels ne sont pas pris en compte dans la détermination du pourcentage d’intérêt. – Contrôle exclusif : Le contrôle exclusif s’apprécie par le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d’une entreprise et résulte soit de la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote, soit de la possibilité de désigner ou de révoquer la majorité des membres des organes de direction ou du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles en vertu d’un contrat de gestion ou de clauses statutaires. – Contrôle conjoint : Le contrôle conjoint est caractérisé par le partage du contrôle entre un nombre limité d’associés ou d’actionnaires, aucun actionnaire n’étant susceptible d’imposer seul ses décisions aux autres, et l’existence d’un accord contractuel prévoyant les modalités d’exercice du contrôle conjoint, à savoir l’accord unanime des parties participant au contrôle lors des décisions stratégiques. – Influence notable : L’influence notable est le pouvoir de participer aux politiques financières et opérationnelles d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La situation d'influence notable est présumée lorsque le groupe détient, directement ou indirectement, au moins 20% des droits de vote. – Méthodes de consolidation : Les méthodes de consolidation résultent de la nature du contrôle exercé par le groupe sur les entités consolidables. – Intégration globale : Les entreprises sous contrôle exclusif sont consolidées par la méthode de l’intégration globale. – Intégration proportionnelle : Les entreprises que le groupe contrôle conjointement avec un nombre limité de co-investisseurs sont consolidées par la méthode de l’intégration proportionnelle. – Mise en équivalence : Les entreprises sur lesquelles le groupe exerce une influence notable sont consolidées par la méthode de la mise en équivalence. – Cas particulier des entités ad hoc : Les structures juridiques distinctes, créées spécifiquement pour gérer une opération ou un ensemble d'opérations similaires (entités ad hoc) sont consolidées dès lors qu’elles sont contrôlées en substance par le groupe, et ce, même en l’absence de lien en capital. Le contrôle en substance s’apprécie au regard des critères suivants : - les activités de l’entité sont menées pour le compte exclusif du groupe, de telle sorte que ce dernier en tire des avantages ; - le groupe détient le pouvoir de décision et de gestion sur les activités courantes de l’entité ou sur les actifs qui la composent ; de tels pouvoirs peuvent avoir été délégués par la mise en place d’un mécanisme d’autopilotage ; - le groupe a la capacité de bénéficier de la majorité des avantages de l’entité ; - le groupe est exposé à la majorité des risques relatifs à l’entité. Sont exclues du périmètre les entités exerçant leur activité dans le cadre d’une relation fiduciaire, avec une gestion pour compte de tiers et dans l’intérêt des différentes parties prenantes. Sont également exclues du périmètre les caisses de retraite et mutuelles des salariés du groupe. – Cas particulier des activités de capital-investissement : Les normes IAS 28 et IAS 31, traitant des participations dans les entreprises associées et les co-entreprises, reconnaissent les spécificités de l’activité de capital-investissement. Elles autorisent les sociétés exerçant cette activité à ne pas mettre en équivalence leurs participations dont le taux de détention est compris entre 20 % et 50 %, dès lors que ces participations sont classées dans le poste « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ». – Règles de consolidation : Les sociétés consolidées clôturent leurs comptes au 31 décembre. Les états financiers des entreprises consolidées sont retraités selon les normes d’enregistrement, d’évaluation et de présentation du Groupe Banque Populaire Côte d’Azur afin de présenter des comptes consolidés homogènes. Pour le calcul des impôts différés, la méthode utilisée est celle du report variable : les actifs et passifs d’impôt différé sont évalués en utilisant le taux d’impôt et les règles fiscales en vigueur, et qui seront applicables lorsque la différence temporaire se résorbera. Les états financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions similaires dans des circonstances semblables. Les retraitements significatifs nécessaires à l’harmonisation des méthodes d’évaluation des sociétés consolidées sont effectués. – Entité consolidante : L’entité consolidante est constituée de la Banque Populaire Côte d’Azur ainsi que des sociétés de caution mutuelle (SCM) : en application du §1001 du règlement CRC 99-07, les SCM peuvent être incluses dans l’entité consolidante des Banques Populaires, correspondant à une subdivision de l’entité consolidante du Groupe BPCE. En effet, les SCM sont des sociétés financières, affiliées directement à l’organe central, et peuvent, à ce titre, être considérées comme une entité consolidante au sens du §1001 du règlement CRC 99-07. L’entité consolidante permet de traduire la communauté des sociétaires liés par des liens financiers de solidarité et de gouvernance communs. Dans la mesure où la Banque Populaire Côte d’Azur garantit la liquidité et la solvabilité des SCM, celles-ci doivent être intégrées à l’entité consolidante. – Elimination des opérations réciproques : L’effet des opérations internes au groupe sur le bilan et le compte de résultat consolidés a été éliminé afin de ne faire apparaître que les opérations réalisées avec des tiers. Les dividendes et les plus ou moins-values de cessions d’actifs entre les entreprises intégrées sont neutralisés en totalité. Le cas échéant, les moins-values qui traduisent une dépréciation effective sont maintenues.   1.2.4. Règles et méthodes comptables. — Les méthodes d’enregistrement et de présentation des comptes propres à la réglementation applicable obligatoirement en 2007 aux établissements de crédit et prévues par les règlements du Comité de la Réglementation bancaire et Financière ainsi que par les Instructions, Notes et Lettres de la Commission Bancaire, sont appliquées. Dans le cadre de la mise en oeuvre de la Base de Données des Agents Financiers (BAFI), le Plan Comptable des Établissements de Crédit (PCEC) proposé par la Commission Bancaire a été adopté par la Banque Populaire Côte d’Azur. Les informations relatives aux instruments de bilan et de hors bilan présentant un risque de marché sont décrites dans les différentes notes sur le bilan. — Actifs et passifs financiers : – Prêts et créances : Le poste « Prêts et créances » inclut les prêts et créances consentis aux établissements de crédit et à la clientèle ainsi que certains titres non cotés sur un marché actif lorsqu’ils ne sont pas détenus à des fins de transaction. Les prêts et créances sont enregistrés initialement à leur juste valeur augmentée des coûts directement liés à l’émission et diminués de produits directement attribuables à l’émission. Lors des arrêtés ultérieurs, ils sont évalués au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif (TIE). Le TIE est le taux qui actualise les flux de trésorerie futurs à la juste valeur initiale du prêt. Ce taux inclut les décotes, constatées lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, ainsi que les produits et coûts de transaction directement liés à l’émission des prêts et analysés comme un ajustement du rendement effectif du prêt. Lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, une décote correspondant à l’écart entre la valeur nominale du prêt et la somme des flux de trésorerie futurs, actualisés au taux de marché, est comptabilisée en diminution de la valeur nominale du prêt. Le taux de marché est le taux qui est pratiqué par la grande majorité des établissements de la place à un moment donné, pour des instruments et des contreparties ayant des caractéristiques similaires. En cas de restructuration suite aux difficultés financières du débiteur, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêt suite à la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif initial. Cette décote est inscrite au résultat dans le poste « Coût du risque » et au bilan en diminution de l’encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat dans la marge d’intérêt selon un mode actuariel sur la durée du prêt. Les coûts internes retenus dans le calcul du TIE sont les frais variables directement liés à la mise en place des prêts. Le groupe a retenu une position restrictive suivant laquelle seule la partie variable des salaires des chargés d’affaires directement indexée sur la mise en place de crédit est intégrée au TIE. Les coûts externes consistent essentiellement en commissions versées à des tiers dans le cadre de la mise en place des prêts. Ils sont essentiellement constitués des commissions versées aux apporteurs d’affaires. Les produits directement attribuables à l’émission des nouveaux prêts sont principalement composés des frais de dossier facturés aux clients, des refacturations de coûts et des commissions d’engagement de financement (s’il est plus probable qu’improbable que le prêt se dénoue). Les commissions perçues sur des engagements de financement qui ne donneront pas lieu à tirage sont étalées de manière linéaire sur la durée de l’engagement. Les charges et produits relatifs à des prêts d’une durée initiale inférieure à un an sont étalés au prorata temporis sans recalcul du TIE. Pour les prêts à taux variable ou révisable, le TIE est recalculé à chaque refixation du taux. – Titres : A l’actif, les titres sont classés selon les quatre catégories définies par la norme IAS 39 : – actifs financiers à la juste valeur par résultat ; – actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ; – prêts et créances ; – actifs financiers disponibles à la vente. – Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat : Cette catégorie comprend : - les actifs et les passifs financiers détenus à des fins de transaction, c'est-à-dire acquis ou émis dès l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter à brève échéance ; - et les actifs et les passifs financiers que le groupe a choisi de comptabiliser dès l’origine à la juste valeur par résultat, en application de l’option offerte par la norme IAS 39. La juste valeur initiale des titres classés dans cette catégorie est déterminée par application du cours offert à l’achat (cours bid). En date d’arrêté comptable, ces actifs sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur de la période sont enregistrées dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». – Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance : Ce portefeuille comprend les titres à revenu fixe ou déterminable et à échéance fixe que le groupe a l’intention et la capacité de détenir jusqu’à leur échéance. La norme IAS 39 interdit, sauf exceptions limitées, une cession ou un transfert de ces titres avant échéance, sous peine d’entraîner le déclassement de l’ensemble du portefeuille au niveau du groupe et d’interdire l’accès à cette catégorie pendant deux ans. Parmi les exceptions à cette règle, figurent notamment les cas suivants : - une dégradation importante de la qualité du crédit de l’émetteur ; - une modification de la réglementation fiscale supprimant ou réduisant de façon significative l’exonération fiscale dont bénéficient les intérêts sur les placements détenus jusqu’à leur échéance ; - le regroupement d’entreprises majeur ou une sortie majeure (telle que la vente d’un secteur) nécessitant la vente ou le transfert de placements détenus jusqu’à leur échéance pour maintenir la situation existante de l’entité en matière de risque de taux d’intérêt ou sa politique de risque de crédit ; - un changement des dispositions légales ou réglementaires modifiant de façon significative soit ce qui constitue un placement admissible; soit le montant maximum de certains types de placement, amenant ainsi l’entité à se séparer d’un placement détenu jusqu’à son échéance; - un renforcement significatif des obligations en matière de capitaux propres qui amène l’entité à se restructurer en vendant des placements détenus jusqu’à leur échéance; - une augmentation significative de la pondération des risques des placements détenus jusqu’à leur échéance utilisée dans le cadre de la réglementation prudentielle fondée sur les capitaux propres. Dans les cas exceptionnels de cession décrits ci-dessus, le résultat de cession est enregistré dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ». Les opérations de couverture de ces titres contre le risque de taux d’intérêt ne sont pas autorisées. Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, frais de transaction inclus. Ils sont ensuite valorisés au coût amorti, selon la méthode du TIE, intégrant les primes, décotes et frais d’acquisition s’ils sont significatifs. – Prêts et créances : Le portefeuille de « Prêts et créances » enregistre les actifs financiers non dérivés à revenu fixe ou déterminable qui ne sont pas traités sur un marché actif. Ces actifs ne doivent par ailleurs pas être exposés à un risque de pertes substantielles non lié à la détérioration du risque de crédit. Certains titres peuvent être classés dans cette catégorie lorsqu’ils ne sont pas cotés sur un marché actif. Ils sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, qui correspond au nominal augmenté des coûts de transaction et diminué de la décote et des produits de transaction. Ils suivent dès lors les règles de comptabilisation, d’évaluation et de dépréciation des prêts et créances. Lorsque un actif financier enregistré en prêts et créances est cédé avant son échéance, le résultat de cession est enregistré dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ». – Actifs financiers disponibles à la vente : Cette catégorie comprend les titres qui ne relèvent pas des portefeuilles précédents. Les titres disponibles à la vente sont initialement comptabilisés pour leur prix d’acquisition, frais de transaction inclus. En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (sauf pour les titres monétaires en devises, pour lesquels les variations de juste valeur pour la composante change affectent le résultat). En cas de cession, ces variations de juste valeur sont transférées en résultat. Les revenus courus ou acquis sur les titres à revenu fixe sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts et assimilés ». Les revenus des titres à revenu variable sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ». – Date d’enregistrement des titres : Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison. – Règles appliquées en cas de cession partielle En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue. – Instruments de dettes et de capitaux propres émis : Les instruments financiers émis sont qualifiés d’instruments de dettes ou de capitaux propres selon qu’il existe ou non une obligation contractuelle pour l’émetteur de remettre des liquidités ou un autre actif financier ou encore d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables. Cette obligation doit résulter de clauses et de conditions propres au contrat et pas seulement de contraintes purement économiques. – Dettes émises : Les dettes émises (qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués en juste valeur par résultat) sont initialement comptabilisées à leur valeur d’émission, comprenant les frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE. Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle et dettes représentées par un titre. – Dettes subordonnées : Les dettes subordonnées se distinguent des créances ou des obligations émises en raison du remboursement qui n’interviendra qu’après le désintéressement de tous les créanciers privilégiés ou chirographaires, mais avant le remboursement des prêts et titres participatifs et des titres super-subordonnés. Elles sont valorisées selon la méthode du coût amorti. – Parts sociales : L’interprétation IFRIC 2, consacrée au traitement des parts sociales et instruments assimilés des entités coopératives, précise les dispositions de la norme IAS 32, en rappelant que le droit contractuel d’un membre de demander le remboursement de ses parts ne crée pas automatiquement une obligation pour l’émetteur. La classification comptable est dès lors déterminée après examen des conditions contractuelles. Selon cette interprétation, les parts de membres sont des capitaux propres si l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement ou s’il existe des dispositions légales ou statutaires interdisant ou limitant fortement le remboursement. En raison des dispositions statutaires existantes, relatives en particulier au niveau de capital minimum, les parts sociales émises par les entités concernées dans le groupe sont considérées comme des capitaux propres. – Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option : L’amendement de la norme IAS 39 adopté par l’Union européenne le 15 novembre 2005 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des actifs et passifs financiers comme devant être comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable. Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un instrument en option juste valeur. L’application de cette option est en effet réservée aux situations suivantes : – Elimination ou réduction significative d’un décalage de traitement comptable : L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie. Ce traitement s’applique notamment à certains prêts structurés consentis aux collectivités locales. – Alignement du traitement comptable sur la gestion et la mesure de performance : L’option s’applique dans le cas d’un groupe d’actifs et/ou de passifs géré et évalué à la juste valeur, à condition que cette gestion repose sur une politique de gestion des risques ou une stratégie d’investissement documentée et que le reporting interne s’appuie sur une mesure en juste valeur. Ce cas trouve notamment à s’appliquer dans le cadre des activités de marché exercées par Natixis. – Instruments financiers composés comportant un ou plusieurs dérivés incorporés : Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat « hybride », financier ou non, qui répond à la définition d’un produit dérivé. Il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l’instrument hybride n’est pas évalué en juste valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte. L’application de l’option juste valeur est possible dans le cas où le dérivé incorporé modifie substantiellement les flux du contrat hôte et que la comptabilisation séparée du dérivé incorporé n’est pas spécifiquement interdite par la norme IAS 39 (exemple d’une option de remboursement incorporée dans un instrument de dette). L’option permet d’évaluer l’instrument à la juste valeur dans son intégralité, ce qui permet de ne pas extraire ni comptabiliser ni évaluer séparément le dérivé incorporé. Ce traitement s’applique en particulier à certaines émissions structurées comportant des dérivés incorporés significatifs. – Instruments dérivés et comptabilité de couverture : Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes : – sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelée le « sous-jacent ») ; – il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; – il est réglé à une date future. Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture). A l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou d’investissement net libellé en devises, les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat de la période. Les instruments financiers dérivés sont classés en deux catégories : – Dérivés de transaction : Les dérivés de transaction sont inscrits au bilan en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Les gains et pertes réalisés et latents sont portés au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». – Dérivés de couverture : Afin de pouvoir qualifier comptablement un instrument dérivé d’instrument de couverture, il est nécessaire de documenter la relation de couverture dès l’initiation (stratégie de couverture, nature du risque couvert, désignation et caractéristiques de l’élément couvert et de l’instrument de couverture). Par ailleurs, l’efficacité de la couverture doit être démontrée à l’origine et vérifiée rétrospectivement. Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi. – Couverture de juste valeur : La couverture de juste valeur a pour objectif de réduire le risque de variation de juste valeur d’un actif ou d’un passif du bilan ou d’un engagement ferme (notamment, couverture du risque de taux des actifs et passifs à taux fixe). La réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert, et ce à hauteur du risque couvert. L’éventuelle inefficacité de la couverture est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert. S’agissant de la couverture d’un actif ou d’un passif identifié, la réévaluation de la composante couverte est présentée au bilan dans le même poste que l’élément couvert. En cas d’interruption de la relation de couverture (décision de gestion, non respect des critères d’efficacité ou vente de l’élément couvert avant échéance), le dérivé de couverture est transféré en portefeuille de transaction. Le montant de la réévaluation inscrit au bilan au titre de l’élément couvert est amorti sur la période restant à courir par rapport à la durée de vie résiduelle de la couverture initiale. Si l’élément couvert est vendu avant l’échéance ou remboursé par anticipation, le montant cumulé de la réévaluation est inscrit au compte de résultat de la période. – Couverture de flux de trésorerie : Les opérations de couverture de flux de trésorerie ont pour objectif la couverture d’éléments exposés aux variations de flux de trésorerie imputables à un risque associé à un élément de bilan ou à une transaction future (couverture du risque de taux sur actifs et passifs à taux variable, couverture de conditions sur des transactions futures (taux fixes futurs, prix futurs, change, etc...). La partie efficace des variations de juste valeur du dérivé est inscrite sur une ligne spécifique des gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres, la partie inefficace est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat dans la marge d’intérêt, symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert. Les instruments couverts restent comptabilisés selon les règles applicables à leur catégorie comptable. En cas d’interruption de la relation de couverture (non respect des critères d’efficacité ou vente du dérivé ou disparition de l’élément couvert), les montants cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés au fur et à mesure en résultat lorsque la transaction couverte affecte elle-même le résultat ou rapportés immédiatement en résultat en cas de disparition de l’élément couvert. – Cas particuliers de couverture de portefeuilles (macro-couverture) : - Documentation en couverture de flux de trésorerie : Certains établissements du groupe documentent leur macro-couverture en couverture de flux de trésorerie (couverture de portefeuilles de prêts ou d'emprunts). Dans ce cas, les portefeuilles d’encours pouvant être couverts s’apprécient, pour chaque bande de maturité, sur la base : - des actifs et passifs pour lesquels les flux d’intérêts sont aujourd’hui incertains (stocks de prêts et emprunts à taux variable). L’entité supporte en effet un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur les actifs ou les passifs à taux variable dans la mesure où elle ne connaît pas le niveau des prochains fixings ; - des transactions futures dont le caractère peut être jugé hautement probable (prévisions). Dans le cas d’une hypothèse d’encours constant, l’entité supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un futur prêt à taux fixe dans la mesure où le niveau de taux auquel le futur prêt sera octroyé n’est pas connu. De la même manière, l’entité peut considérer qu’elle supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un refinancement qu’elle devra réaliser dans le marché. La norme IAS 39 ne permet pas la désignation d’une position nette par bande de maturité. L’élément couvert est donc considéré comme étant équivalent à une quote-part d’un ou plusieurs portefeuilles d’instruments à taux révisable identifiés (portion d’un encours d’emplois ou de ressources à taux variable). L’efficacité des couvertures est mesurée en constituant pour chaque bande de maturité un instrument hypothétique, dont les variations de juste valeur depuis l’origine sont comparées à celles des dérivés documentés en couverture. Les caractéristiques de cet instrument sont identiques à celles de l’élément couvert. Le test d’efficacité est effectué en comparant les variations de valeur de l’instrument hypothétique et du dérivé de couverture. La méthode utilisée passe par la construction d’un échéancier avec bande de maturité. L'efficacité de la couverture doit être démontrée de manière prospective et rétrospective. Le test prospectif est vérifié si, pour chaque bande de maturité de l'échéancier cible, le montant nominal des éléments à couvrir est supérieur au montant notionnel des dérivés de couverture. Le test rétrospectif permet de calculer l'efficacité rétrospective de la couverture mise en place aux différentes dates d’arrêté. Dans ce cadre, à chaque arrêté, les variations de Mark-to-Market pied de coupon des dérivés de couverture sont comparées avec celles des dérivés hypothétiques. Le rapport de leurs variations respectives doit être compris entre 80 et 125 %. Lors de la cession de l’instrument couvert ou si la transaction future n’est plus hautement probable, les gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés en résultat immédiatement. Lors de l'arrêt de la relation de couverture, si l’élément couvert figure toujours au bilan, il est procédé à l’étalement linéaire des gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres. Si le dérivé n’a pas été résilié, il est reclassé en dérivé de transaction et ses variations de juste valeur ultérieures seront enregistrées en résultat. - Documentation en couverture de juste valeur : Certains établissements du groupe documentent leur macro-couverture en couverture de juste valeur, en appliquant les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par l’Union européenne (dite carve-out). La version de la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne ne reprend pas certaines dispositions concernant la comptabilité de couverture qui apparaissent incompatibles avec les stratégies de réduction du risque de taux d’intérêt global mises en oeuvre par les banques européennes. Le carve-out de l’Union européenne permet en particulier de mettre en oeuvre une comptabilité de couverture du risque de taux interbancaire associé aux opérations à taux fixe réalisées avec la clientèle (crédits, comptes d’épargne, dépôts à vue de la clientèle). Les instruments de macro-couverture utilisés par le groupe sont, pour l’essentiel, des swaps de taux simples désignés dès leur mise en place en couverture de juste valeur des ressources et des emplois à taux fixe. Le traitement comptable des dérivés de macro-couverture se fait selon les mêmes principes que ceux décrits précédemment dans le cadre de la micro-couverture de juste valeur. Dans le cas d’une relation de macro-couverture, la réévaluation de la composante couverte est portée globalement dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux ». L’efficacité des couvertures est assurée lorsque les dérivés compensent le risque de taux du portefeuille de sous-jacents à taux fixe couverts. Deux tests d’efficacité sont réalisés : - un test d’assiette : pour les swaps simples désignés de couverture dès leur mise en place, il est vérifié en date de désignation de la relation de couverture, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective, qu’il n’existe pas de sur-couverture ; - un test quantitatif : pour les autres swaps, la variation de juste valeur du swap réel doit compenser la variation de juste valeur d’un swap hypothétique reflétant parfaitement la composante couverte du sous-jacent. Ces tests sont réalisés en date de désignation, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective. En cas d’interruption de la relation de couverture, cet écart est amorti linéairement sur la durée de couverture initiale restant à courir si le sous-jacent couvert n’a pas été décomptabilisé. Il est constaté directement en résultat si les éléments couverts ne figurent plus au bilan. Les dérivés de macro-couverture peuvent notamment être déqualifiés lorsque le nominal des instruments couverts devient inférieur au nominal des couvertures, du fait notamment des remboursements anticipés des prêts ou des retraits de dépôts. – Couverture d’un investissement net libellé en devises : L’investissement net dans une activité à l’étranger est le montant de la participation de l’entité consolidante dans l’actif net de cette activité. La couverture d’un investissement net libellé en devises a pour objet de se protéger contre des variations de change d’un investissement dans une entité dont la monnaie fonctionnelle est différente de la monnaie de présentation des comptes consolidés. Ce type de couverture est comptabilisé de la même façon que les couvertures de flux de trésorerie. Les gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres sont transférés en résultat lors de la cession de tout ou partie de l’investissement net. – Détermination de la juste valeur : – Principes généraux : Les actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat et les actifs financiers disponibles à la vente sont comptabilisés à la juste valeur en date de clôture. La juste valeur correspond au montant pour lequel un actif peut être échangé ou un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normales. Lors de sa comptabilisation initiale, la juste valeur d’un instrument financier est normalement égale au prix de négociation, soit la valeur de la contrepartie versée ou reçue. Pour les instruments financiers, les prix cotés sur un marché actif constituent la meilleure indication de la juste valeur. Les entités doivent privilégier les cotations sur des marchés actifs lorsque celles-ci existent. En cas d’absence de cotation, la juste valeur peut être déterminée par une méthodologie appropriée, conforme aux méthodes d’évaluation communément admises sur les marchés financiers, favorisant les paramètres de valorisation observables sur les marchés aux données spécifiques à l’entité. Enfin, s’il n’existe pas suffisamment de données observables sur les marchés, la juste valeur peut être déterminée par une méthodologie de valorisation reposant sur des modèles internes. Le modèle retenu doit être calibré périodiquement en rapprochant ses résultats des prix de transactions récentes. – Instruments valorisés à partir de prix cotés (non ajustés) sur un marché actif (niveau 1) : Il s’agit notamment des titres cotés et des dérivés sur marchés organisés, comme les futures et les options, qui se situent dans des zones de liquidité pouvant être démontrées comme telles (marché actif). L’ensemble des transactions négociées par Natixis sur des marchés listés entre dans cette catégorie. Un marché est considéré comme actif si les cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une Bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire, et que ces prix représentent des transactions réelles et intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normales. L’absence de marché actif et de données observables peut être documentée à partir des critères suivants : - baisse significative du volume des transactions et du niveau d’activité sur le marché ; - grandes difficultés pour obtenir des cotations ; - nombre réduit de contributeurs ou pas de contribution des principaux acteurs du marché ; - forte dispersion des prix disponibles dans le temps entre les différents intervenants de marché ; - prix éloignés de la valeur intrinsèque de l’actif et/ou écarts importants entre le bid et le ask (large fourchette de cotation). Ces critères doivent être adaptés aux caractéristiques des actifs visés et ils peuvent être complétés de tout élément de preuve complémentaire visant à démontrer que l’actif n’est plus coté sur un marché actif. En l’absence de transactions récentes, cette démonstration nécessite en tout état de cause un recours au jugement. – Instruments de gré à gré valorisés à partir de modèles reconnus et faisant appel à des paramètres directement ou indirectement observables (niveau 2) : - Instruments simples : Un certain nombre de produits, en particulier les dérivés de gré à gré, swaps de taux standard, accords de taux futurs, caps, floors et options simples sont valorisés à partir de modèle de valorisation. Les valorisations obtenues peuvent s’appuyer sur des paramètres observables et sur des modèles reconnus comme des standards de place (méthode d’actualisation du cash flow futur, technique d’interpolation) pour l’instrument financier concerné. Pour ces instruments, le caractère répandu des modèles et le caractère observable des paramètres ont été documentés. - Instruments complexes : Certains instruments financiers complexes, et/ou d’échéance longue sont valorisés avec un modèle interne reconnu et utilisant des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, de données résultant de consensus de marché ou à partir de marchés actifs de gré à gré. Pour l’ensemble de ces instruments, le caractère observable du paramètre a pu être démontré. Au plan méthodologique, l’observabilité des paramètres est basée sur quatre conditions indissociables : - le paramètre provient de sources externes (via un contributeur reconnu si possible) ; - le paramètre est alimenté périodiquement ; - le paramètre est représentatif de transactions récentes ; - les caractéristiques du paramètre sont identiques à celles de la transaction. La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers est immédiatement comptabilisée en résultat. La juste valeur des instruments issue de modèles de valorisation est ajustée afin de tenir compte des risques de contrepartie, de modèle, et de paramètre. Figurent notamment en niveau 2 : - essentiellement les dérivés simples de gré à gré ; - les titres non cotés sur un marché actif dont la juste valeur est déterminée sur la base de données de marché observables : ex : utilisation de données de marché issues de sociétés comparables cotées ou méthode de multiple de résultats ; - les parts d’OPCVM dont la valeur liquidative n’est pas calculée et communiquée quotidiennement mais qui fait l’objet de publications régulières ou pour lesquelles on peut observer des transactions récentes. – Instruments de gré à gré valorisés à partir de modèles peu répandus ou utilisant une part significative de paramètres non observables (niveau 3) : Lorsque les valorisations obtenues ne peuvent s’appuyer sur des paramètres observables ou sur des modèles reconnus comme des standards de place, la valorisation obtenue sera considérée comme non observable. Les instruments valorisés à partir de modèles spécifiques ou utilisant des paramètres non observables incluent plus particulièrement : - des produits structurés action multi-sous-jacents, d’option sur fonds, de produits hybrides de taux, de swaps de titrisation, de dérivés de crédit structurés, de produits optionnels de taux ; - la plupart des instruments issus de titrisations : les tranches de titrisation pour lesquelles il n’existe pas de prix coté sur un marché actif. Ces instruments sont fréquemment valorisés sur la base de prix contributeurs (structureurs par exemple). – Cas particuliers : - Juste valeur des instruments financiers comptabilisés au coût amorti : Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs effectués représentent la meilleure estimation à la date d’arrêté et sont basés sur des modèles tenant compte d’un certain nombre d’hypothèses. Dans un certain nombre de cas, la valeur comptable est jugée représentative de la valeur de marché. Il s’agit notamment : - des actifs et passifs à taux variable pour lesquels les changements d’intérêt n’ont pas d’incidence notable sur la juste valeur, dans la mesure toutefois où la sensibilité au risque de crédit est non significative sur la période ; - des actifs et passifs financiers à court terme (dont la durée initiale est inférieure ou égale à un an), dans la mesure où la sensibilité au risque de taux et au risque de crédit est non significative sur la période ; - des passifs exigibles à vue ; - des opérations relevant d’un marché réglementé (en particulier, les produits d’épargne réglementée) pour lesquelles les prix sont fixés par les pouvoirs publics. - Juste valeur du portefeuille de crédits : La juste valeur des crédits est déterminée sur la base de modèles internes de valorisation consistant à actualiser les flux futurs recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir au taux de la production du mois pour les prêts de même catégorie et ayant les mêmes maturités. Les options de remboursement anticipé sont prises en compte sous forme d’un ajustement du profil d’amortissement des prêts. - Juste valeur des dettes : Pour les dettes à taux fixe envers les établissements de crédit et la clientèle de durée supérieure à un an, la juste valeur est présumée correspondre à la valeur actualisée des flux futurs au taux de marché en vigueur à la date de clôture. – Dépréciation des actifs financiers : – Dépréciation des titres : Les titres autres que ceux classés en portefeuille d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sont dépréciés individuellement dès lors qu’il existe un indice objectif de dépréciation résultant d’un ou de plusieurs événements générateurs de pertes intervenus après la comptabilisation initiale de l’actif et que ces événements ont un impact sur les flux de trésorerie futurs estimés de l’actif financier qui puisse être estimé de façon fiable. Les règles de dépréciation sont différentes selon que les titres sont des instruments de capitaux propres ou des instruments de dettes. Pour les instruments de capitaux propres, une baisse durable ou une diminution significative de la valeur constituent des indicateurs objectifs de dépréciation. Compte tenu des précisions apportées par l'IFRIC en juillet 2009 et des recommandations des régulateurs boursiers, le groupe a été conduit à réviser les critères qui permettent de caractériser les situations de pertes de valeur pour les instruments de capitaux propres cotés. Une baisse de plus de 50% ou depuis plus de 36 mois de la valeur d'un titre par rapport à son coût historique caractérise désormais une situation de dépréciation durable se traduisant par la constatation d'une charge. Ces critères de dépréciations sont, par ailleurs, complétés par l'examen ligne à ligne des actifs subissant une baisse de plus de 30% ou depuis plus de 6 mois de leur valeur par rapport à leur coût historique ou en cas d'événements susceptibles de caractériser un déclin significatif ou prolongé. Si le groupe estime que la valeur de l’actif ne pourra être recouvrée en totalité une charge de dépréciation est enregistrée dans ce cas au compte de résultat. Pour les instruments de capitaux propres non cotés, une analyse qualitative de leur situation est effectuée sur la base des méthodes de valorisation. La dépréciation des instruments de capitaux propres est irréversible et ne peut être reprise par résultat. Les pertes sont inscrites dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ». Les gains latents subséquents à une dépréciation sont différés en capitaux propres jusqu’à la cession des titres. Pour les instruments de dettes tels que les obligations ou les titres issus d’une titrisation (ABS, CMBS, RMBS, CDO cash), une dépréciation est constatée lorsqu’il existe un risque de contrepartie avéré. Les indicateurs de dépréciation utilisés pour les titres de dettes sont, quel que soit leur portefeuille de destination, identiques à ceux retenus dans l’appréciation sur base individuelle du risque avéré des prêts et créances. Pour les TSSDI, une attention particulière est également portée lorsque l’émetteur peut, sous certaines conditions, ne pas payer le coupon ou proroger l’émission au-delà de la date de remboursement prévue. La dépréciation des instruments de dettes peut être reprise par résultat en cas d’amélioration de la situation de l’émetteur. Ces dépréciations et reprises sont inscrites dans le poste « Coût du risque ». – Dépréciation des prêts et créances : La norme IAS 39 définit les modalités de calcul et de comptabilisation des pertes de valeur constatées sur les prêts. Une créance est dépréciée si les deux conditions suivantes sont réunies : - il existe des indices objectifs de dépréciation sur base individuelle ou sur base de portefeuilles : il s’agit « d’événements déclenchant » ou « événements de pertes » qui identifient un risque de contrepartie et qui interviennent après la comptabilisation initiale des prêts concernés
    Bulletin BALO n°68 du 06/06/2012, affaire n°03386
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 02/05/2012
    Numéro d’affaire : 02036
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1202036 2 mai 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°53 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR  Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit Siège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.  Situation au 31 Mars 2012. (En milliers d'Euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 32 843 Effets Publics et Valeurs assimilées 158 372 Créances sur les Etablissements de Crédit 688 470 Opérations avec la clientèle 3 936 499 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 347 412 Actions et Autres Titres à revenu variable 5 203 Participations et autres titres détenus à long terme 242 872 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 567 838 Location simple 7 921 Immobilisations incorporelles 15 025 Immobilisations corporelles 26 240 Autres actifs 86 580 Comptes de Régularisation 46 026     Total actif 6 166 789    Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 759 366 Opérations avec la clientèle 3 326 773 Dettes représentées par un titre 1 212 098 Autres passifs 61 815 Comptes de Régularisation 209 295 Provisions 64 494 Dettes subordonnées 40 067 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 435 828     Capital souscrit 229 375     Primes d'émission 73 743     Réserves 131 516     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 1 187     Report à nouveau (+/-) 6         Total passif 6 166 789    Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 215 664     Engagements de garantie 243 994     Engagements sur titres 1 015 Engagements reçus :       Engagements de financement 260 000     Engagements de garantie 1 075 992     Engagements sur titres 1 015     1202036
    Bulletin BALO n°53 du 02/05/2012, affaire n°02036
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 01/02/2012
    Numéro d’affaire : 00201
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1200201 1 février 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°14 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social : 457, promenade des Anglais, BP 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Situation au 31 décembre 2011. (En milliers d’euros). Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 74 382 Effets Publics et Valeurs assimilées 65 000 Créances sur les Établissements de Crédit 640 726 Opérations avec la clientèle 3 833 790 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 434 597 Actions et Autres Titres à revenu variable 7 701 Participations et autres titres détenus à long terme 217 594 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 601 140 Location simple 7 951 Immobilisations incorporelles 15 032 Immobilisations corporelles 26 684 Autres actifs 80 957 Comptes de Régularisation 38 891         Total actif 6 049 933   Passif Montant Dettes envers les Établissements de Crédit 650 987 Opérations avec la clientèle 3 296 303 Dettes représentées par un titre 1 286 465 Autres passifs 62 035 Comptes de Régularisation 198 595 Provisions 62 477 Dettes subordonnées 40 090 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 053 Capitaux propres hors FRBG (±) 385 828     Capital souscrit 179 375     Primes d'émission 73 743     Réserves 131 517     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 1 187     Report à nouveau (±) 6         Total passif 6 049 933   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 227 445     Engagements de garantie 255 093     Engagements sur titres 864 Engagements reçus :       Engagements de financement 235 000     Engagements de garantie 1 045 577     Engagements sur titres 864     1200201
    Bulletin BALO n°14 du 01/02/2012, affaire n°00201
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 04/11/2011
    Numéro d’affaire : 06175
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1106175 4 novembre 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°132 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social : 457, promenade des Anglais, BP 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Situation au 30 Septembre 2011. (En milliers d’euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 104 728 Créances sur les Établissements de Crédit 404 500 Opérations avec la clientèle 3 789 046 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 480 367 Actions et Autres Titres à revenu variable 7 589 Participations et autres titres détenus à long terme 217 322 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 647 941 Location simple 9 464 Immobilisations incorporelles 14 984 Immobilisations corporelles 26 439 Autres actifs 80 396 Comptes de Régularisation 40 771         Total actif 5 829 035   Passif Montant Dettes envers les Établissements de Crédit 513 688 Opérations avec la clientèle 3 336 354 Dettes représentées par un titre 1 119 094 Autres passifs 57 910 Comptes de Régularisation 248 665 Provisions 62 075 Dettes subordonnées 47 124 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 59 211 Capitaux propres hors FRBG (±) 384 914     Capital souscrit 179 375     Primes d'émission 73 743     Réserves 131 517     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 279         Total passif 5 829 035   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 207 184     Engagements de garantie 262 425     Engagements sur titres 1 113 Engagements reçus :       Engagements de financement 139 000     Engagements de garantie 1 032 637     Engagements sur titres 16 113       1106175
    Bulletin BALO n°132 du 04/11/2011, affaire n°06175
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 05/08/2011
    Numéro d’affaire : 05086
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1105086 5 août 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°93 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR   Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social : 457, promenade des Anglais, BP 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Situation au 30 juin 2011. (En milliers d’euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 53 406 Créances sur les Établissements de Crédit 594 326 Opérations avec la clientèle 3 730 748 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 478 931 Actions et Autres Titres à revenu variable 9 087 Participations et autres titres détenus à long terme 216 506 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 680 085 Location simple 10 438 Immobilisations incorporelles 15 055 Immobilisations corporelles 26 759 Autres actifs 80 170 Comptes de Régularisation 39 333         Total actif 5 940 332   Passif Montant Dettes envers les Établissements de Crédit 687 880 Opérations avec la clientèle 3 239 094 Dettes représentées par un titre 1 142 174 Autres passifs 60 132 Comptes de Régularisation 256 738 Provisions 62 331 Dettes subordonnées 47 108 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 59 961 Capitaux propres hors FRBG (±) 384 914     Capital souscrit 179 375     Primes d'émission 73 743     Réserves 131 517     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 279         Total passif 5 940 332   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 238 485     Engagements de garantie 300 471     Engagements sur titres 1 767 Engagements reçus :       Engagements de financement 6 000     Engagements de garantie 991 739     Engagements sur titres 1 767       1105086
    Bulletin BALO n°93 du 05/08/2011, affaire n°05086
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/06/2011
    Numéro d’affaire : 03426
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 1103426 8 juin 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°68 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     BANQUE POPULAIRE COTE D’AZUR  Société anonyme coopérative à capital variable, loi du 13 mars 1917 et textes subséquents. Siège social : 457, Promenade des Anglais, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Documents comptables publiables approuvés   par l’assemblée générale du 25 mai 2011 .   1. — Comptes consolidés .   1.1. — Tableaux.   La Banque présente depuis le 31 décembre 2007 des comptes consolidés établis en normes françaises en application de l’article 1er du règlement n°99-07 du Comité de la Réglementation comptable. Ses comptes individuels sont intégrés dans les comptes consolidés du Groupe BPCE.     1.1.1. — Bilan consolidé . (En milliers d’euros.)   Actif 2010 2009 Caisse, banques centrales, CCP 68 087 78 588 Effets Publics et Valeurs assimilées 0 0 Créances sur les Établissements de crédit 342 220 364 277 Opérations avec la clientèle 3 529 440 3 326 328 Obligations et autres titres à revenu fixe 744 391 915 496 Actions et autres titres à revenu variable 8 719 5 813 Participations et autres titres long terme 216 921 169 559 Crédit-bail et location option d'achat 576 768 572 020 Location simple 9 616 9 265 Immobilisations incorporelles 1 131 1 983 Immobilisations corporelles 41 244 39 025 Autres actifs 86 498 68 329 Comptes de régularisation 40 923 38 527         Total actif 5 665 958 5 589 210     Passif 2010 2009 Dettes envers les Établissements de Crédit 847 999 809 058 Opérations avec la clientèle 3 109 385 2 968 798 Dettes représentées par un titre 997 851 1 120 127 Autres passifs 62 010 72 228 Comptes de régularisation 75 018 70 227 Provisions 61 667 51 143 Dettes subordonnées 47 087 54 075 Capitaux propres y compris FRBG 464 941 443 554     Capital souscrit versé 158 217 145 535     Primes d'émission 73 743 73 744     Réserves consolidées et autres 212 994 207 911     Résultat de l'exercice 19 987 16 364         Total passif 5 665 958 5 589 210     1.1.2. — Hors bilan consolidé . (En milliers d’euros.)     2010 2009 Engagements donnés :         Engagements de financement 236 423 216 354     Engagements de garantie 335 063 310 832     Engagements sur titres 1 754 1 527 Engagements reçus :         Engagements de financement         Engagements de garantie 901 385 760 410     Engagements sur titres 1 754 1 527     1.1.3. — Compte de résultat consolidé . (En milliers d’euros.)   L’exercice 2010 a été marqué par des changements de méthode comptable, mais aussi par des changements de méthode de calcul et des modifications de présentation.   Pour permettre la comparabilité des chiffres, l’exercice 2009 a été retraité de la modification de présentation relative à certaines opérations de crédit-bail.   Le reclassement opéré sur les opérations de crédit-bail nous a conduits à harmoniser la présentation des comptes de l’exercice 2009. Le PNB consolidé s’établit ainsi en 2009 à 185 530 K€ au lieu de 181 802 K€ dans sa présentation initiale, soit une amélioration de 3,7  M€.   De la même manière, le coût du risque s’est aggravé de 3,7  M€ sur 2009.   Sur l’exercice 2010, ce reclassement a conduit à améliorer le PNB de 5,2  M€, et à aggraver le coût du risque du même montant.     2010 2009 Intérêts et produits assimilés 212 138 234 231 Intérêts et charges assimilées -98 613 -125 359 Revenu des titres à revenu variable 133 4 123 Commissions nettes 68 573 66 360 Résultat du portefeuille de négociation -1 813 2 677 Résultat du portefeuille de placement 526 5 519 Autres produits d'exploitation bancaire 6 799 4 936 Autres charges d'exploitation bancaire -10 333 -7 588 Produits nets des autres activités 637 631 Produit net bancaire 178 047 185 530 Charges générales d'exploitation -115 058 -112 624 Dotations aux amortissements et provisions sur immobilisations -6 392 -7 151 Résultat brut d'exploitation 56 597 65 755 Coût du risque -24 204 -30 922 Résultat d'exploitation 32 393 34 833 Résultat sur actifs immobilisés 12 -4 155 Résultat courant avant impôt 32 405 30 678 Résultat exceptionnel 124 -680 Impôt sur les bénéfices -12 544 -13 636 Reprise provisions réglementées 2 2 Résultat net - part du groupe 19 987 16 364     1.2. — Notes annexes aux comptes consolidés annuels.   1.2.1. Cadre général :   A. Le Groupe BPCE. — Le Groupe BPCE comprend le réseau des Banques Populaires, le réseau des Caisses d'Épargne, l’organe central BPCE et ses filiales. Avec 36 millions de clients, 8 millions de sociétaires et 125 000 collaborateurs, il s’agit du deuxième groupe bancaire en France.   Animées par une même ambition, les entreprises du groupe s’investissent, innovent et s’allient pour aider leurs clients à concrétiser leurs projets, leur apporter le meilleur service dans la durée, satisfaire des attentes nouvelles, promouvoir une société entreprenante et solidaire.   Le Groupe BPCE s’appuie sur l’engagement de leurs équipes et leur dynamique collective pour devenir le groupe des banques préférées des Français et de leurs entreprises.       — Les deux réseaux Banques Populaires et Caisses d’Épargne : Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les 20 Banques Populaires et les 17 Caisses d’Épargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’organe central du groupe.   Le réseau des Banques Populaires comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement.   Le réseau des Caisses d'Épargne comprend les Caisses d'Épargne et de Prévoyance, les sociétés locales d'épargne et la Fédération Nationale des Caisses d'Épargne.   Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 80% par leurs sociétaires et de 20% par Natixis via les certificats coopératifs d’investissement (CCI).   Le capital des Caisses d’Épargne est détenu à hauteur de 80% par les sociétés locales d’épargne (SLE) et de 20% par Natixis via les CCI. Au niveau local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les coopérateurs. Elles ont pour objet d'animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d'Épargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne peuvent pas effectuer d’opérations de banque.   — BPCE : Organe central au sens de la loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la loi n° 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à Directoire et conseil de surveillance dont le capital est détenu à parité par les 17 Caisses d’Épargne et les 20 Banques Populaires. L'État est détenteur d'actions de préférence sans droit de vote.   Les missions de BPCE s'inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses d'Épargne.   BPCE est notamment chargé d'assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme des produits et des services commercialisés, d'organiser la garantie des déposants, d'agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du Groupe.   En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de Groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux dans le domaine de la banque de détail, de la banque de financement et des services financiers et leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du Groupe.   Les principales filiales de BPCE sont organisées autour de trois grands pôles :   – Natixis, structure cotée détenue à 72%, qui réunit la Banque de Financement et d’Investissement, l’épargne et les services financiers ;   – la Banque Commerciale et Assurance (le Crédit Foncier, la Banque Palatine et BPCE International et Outre Mer - anciennement Financière Océor) ;   – les filiales et participations financières (dont Foncia).   Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d'assurer la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au refinancement du Groupe, charge à lui de sélectionner l'opérateur de ces missions le plus efficace dans l'intérêt du Groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du Groupe.     B. Mécanisme de garantie. — Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément à l'article L.512-107 6 du Code Monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du Groupe et des établissements affiliés à BPCE, ainsi que d'organiser la solidarité financière au sein des réseaux des Banques Populaires et des Caisses d'Épargne.   BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de solvabilité du groupe ainsi que de chacun des réseaux, notamment en mettant en oeuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du Groupe et en créant un fonds de garantie commun aux deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds des deux réseaux déjà existants ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution.   BPCE gère ainsi le Fonds Réseau Banques Populaires, le Fonds Réseau Caisses d'Épargne et de Prévoyance et met en place le Fonds de Garantie Mutuel.   Le Fonds Réseau Banques Populaires est constitué d’un dépôt de 450  M€ effectué par les Banques dans les livres de BPCE sous la forme d'un compte à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.   Le Fonds Réseau Caisses d'Épargne et de Prévoyance fait l'objet d'un dépôt (450  M€) effectué par les Caisses dans les livres de BPCE sous la forme d'un compte à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.   Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d’Épargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le montant des dépôts est de 103  M€ au 31 décembre 2010 et le fonds sera abondé chaque année à hauteur de 5% de la contribution des Banques Populaires, des Caisses d’Épargne et de leurs filiales aux résultats consolidés du Groupe.   Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds Réseau Banques Populaires, du Fonds Réseau Caisses d'Épargne et de Prévoyance et du Fonds de Garantie Mutuel ne pourra être inférieur à 0,15% et ne pourra excéder 0,3% de la somme des Actifs Pondérés du Groupe.   La constitution par une Banque Populaire ou une Caisse d'Épargne d'un dépôt donne lieu à l'affectation au fonds pour risques bancaires généraux de cet établissement d'un montant identifié équivalent, exclusivement au titre du système de garantie et de solidarité.   Les Sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité de cette dernière avec laquelle elles sont agréées collectivement en application de l'article R.515-1 du Code Monétaire et financier.   La liquidité et la solvabilité des Caisses de Crédit Maritime Mutuel sont garanties au premier niveau pour chaque Caisse considérée, par la Banque Populaire qui en est l'actionnaire de référence et l'opératrice au titre de l'adossement technique et fonctionnel de la Caisse à la Banque Populaire d'adossement.   Le Directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs.     C. Evénements postérieurs à la clôture. — Aucun événement significatif lié à des conditions existant à la clôture n’est intervenu après la clôture des comptes.   1.2.2. Principes et méthodes de consolidation. — Les sociétés consolidées clôturent leurs comptes au 31 décembre. Les états financiers des entreprises consolidées sont retraités selon les normes d’enregistrement, d’évaluation et de présentation du Groupe Banque Populaire Côte d’Azur afin de présenter des comptes consolidés homogènes.   — Les opérations réciproques sont éliminées afin de ne faire apparaître que les opérations réalisées avec des tiers.   — Les créances, les dettes et les engagements réciproques ainsi que les charges et produits réciproques sont éliminés dans leur totalité.   — Les dividendes intra-groupes et les plus-values d’opérations de cession interne sont neutralisés en totalité.   Pour le calcul des impôts différés, la méthode utilisée est celle du report variable : les actifs et passifs d’impôt différé sont évalués en utilisant le taux d’impôt et les règles fiscales en vigueur, et qui seront applicables lorsque la différence temporaire se résorbera.   1.2.3. Règles et méthodes comptables. — Les méthodes d’enregistrement et de présentation des comptes propres à la réglementation applicable obligatoirement en 2007 aux établissements de crédit et prévues par les règlements du Comité de la Réglementation bancaire et Financière ainsi que par les Instructions, Notes et Lettres de la Commission Bancaire, sont appliquées.   De même, l’avis 2006-16 du 21 décembre 2006 du CNC, relatif au caractère douteux des découverts a été mis en œuvre au 1er janvier 2007.   Dans le cadre de la mise en oeuvre de la Base de Données des Agents Financiers (BAFI), le Plan Comptable des Établissements de Crédit (PCEC) proposé par la Commission Bancaire a été adopté par la Banque Populaire Côte d’Azur.   Les informations relatives aux instruments de bilan et de hors bilan présentant un risque de marché sont décrites dans les différentes notes sur le bilan.   — Changement de méthode comptable :   – Provisions collectives et sectorielles : dans le cadre de l’harmonisation des principes comptables du Groupe BPCE, la Banque Populaire Côte d’Azur a comptabilisé en 2010 dans ses comptes sociaux des provisions collectives et sectorielles. Cela s’est traduit par un impact négatif global en capitaux propres de 14,1  M€. Ces provisions faisaient l’objet d’une comptabilisation en IFRS jusqu’à l’arrêté du 30 septembre 2010.   Dans les comptes consolidés, seule la provision sectorielle était comptabilisée. Son passage en social a donc rendu inutile son retraitement en consolidation.   – Coût amorti des crédits et crédit-bail : la Banque a appliqué le règlement du CRC 2009-03 relatif au traitement des commissions d’apporteurs d’affaires et des frais de dossiers liés à l'octroi ou à l'acquisition d'un concours : les commissions et coûts doivent désormais faire l'objet d'un étalement sur la durée de vie effective du crédit. Ce changement de méthode a eu un impact négatif de 1.040  K€ sur les capitaux propres de l’établissement au 1er janvier 2010.   — Modification de présentation : La Banque Populaire Côte d’Azur a réalisé dans ses comptes sociaux une modification de présentation suite au reclassement comptable du coût du risque des opérations de crédit-bail.   En effet, auparavant, une partie du coût du risque était classée en coût du risque sur les locataires débiteurs, une autre partie, qui représentait l’équivalent des provisions et des dotations aux amortissements sur les ITNL et les pertes liées aux cessions de ces ITNL, était enregistrée au PNB. Cette distorsion tendait à fausser la présentation à la fois du PNB, du coefficient d’exploitation et du coût du risque de la Banque.   Ainsi, selon les principes de prééminence de la réalité sur l’apparence, comme l’indique le règlement CRC 99-02 pour les normes françaises, et de prédominance de la substance pour les normes IFRS, l’établissement a modifié les imputations comptables de certains postes.   L’impact de ce changement de présentation - qui ne modifie pas le résultat - s’est traduit par une augmentation du PNB et du coût du risque de 5,2  M€ en 2010, et de 3,7  M€ en 2009 dans les comptes consolidés. Dans un souci de cohérence et de comparabilité des chiffres, la présentation du compte de résultat de l’exercice 2009 dans ce rapport a été impactée de cette modification.   — Changement de méthode de calcul :   – Provisions PEL / CEL : l’harmonisation des règles de calcul des provisions épargne logement entre le réseau des Banques Populaires et le réseau des Caisses d’Épargne a entraîné une modification des modalités de calcul de ces provisions. Cela s’est traduit par un impact négatif de 123  K€ comptabilisé en marge nette d’intérêt.   – Alignement des douteux comptables sur les douteux bâlois : i-BP a finalisé au cours du premier trimestre 2010 les processus informatiques permettant l’alignement du périmètre des créances douteuses déclassées au niveau comptable sur le périmètre des créances douteuses « Bâle 2 ».   – Réescompte des dossiers de crédit-bail avec forts premiers loyers : pour réduire le risque sur le financement des dossiers de crédit-bail, notamment le financement de bateaux, la Banque demande en général le versement d’un fort premier loyer. Ces premiers loyers étaient étalés sur la durée du contrat, de façon linéaire. Le changement de méthode de calcul a consisté en l’étalement de ces premiers loyers, non plus de façon linéaire, mais selon la méthode « SOYD » (Sum Of the Year’s Digit), correspondant à un étalement dégressif.   Notons que ce changement de méthode de calcul n’impacte que les comptes sociaux, dans la mesure où le crédit-bail est traité dans les comptes consolidés en comptabilité financière.   Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :   – Opérations avec les établissements de crédit et la clientèle : Les créances sur les établissements de crédit recouvrent l’ensemble des créances détenues sur des établissements de crédit au titre d’opérations bancaires à l’exception de celles matérialisées par un titre. Elles comprennent les valeurs reçues en pension, quel que soit le support, et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées entre créances à vue et créances à terme. Les créances sur les établissements de crédit sont inscrites au bilan à leur valeur nominale ou leur coût d'acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nette des dépréciations constituées au titre du risque de crédit.   Les créances sur la clientèle comprennent les concours distribués aux agents économiques autres que les établissements de crédit, à l’exception de ceux matérialisés par un titre, les valeurs reçues en pension et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées en créances commerciales, comptes ordinaires débiteurs et autres concours à la clientèle. Les crédits à la clientèle émis sont inscrits au bilan à leur valeur nominale ou leur coût d'acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nette des dépréciations constituées au titre du risque de crédit. Les commissions et coûts marginaux de transaction qui font l’objet d’un étalement sont intégrés à l’encours de crédit concerné.   Les dettes envers les établissements de crédit sont présentées selon leur durée initiale (à vue ou à terme) et les dettes envers la clientèle sont présentées selon leur nature (comptes d’épargne à régime spécial et autres dépôts pour la clientèle).   Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l’objet de réévaluations périodiques. La valeur comptable de l’ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à l’encours de ce crédit.   – Créances restructurées : Les créances restructurées sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt) afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.   – Créances douteuses : L’identification et la comptabilisation des créances douteuses sont réalisées suivant examen de chaque dossier, et conformément aux dispositions du règlement n° 2002-03 du CRC, actualisé par le CRC 2005-03 du 25 novembre 2005, notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois, six mois en matière immobilière. Depuis le 1er janvier 2007, cette identification s’applique aux découverts en application du nouvel article 3 bis du règlement 2002-03 modifié par le règlement 2007-06.   Le principe de contagion est appliqué : la classification en créances douteuses d’un concours entraîne le transfert vers les rubriques « Encours Douteux » de l’intégralité des engagements à l’encontre d’un même client.   Les créances douteuses font l’objet d’une dépréciation comptabilisée en déduction de l’actif ; chaque dossier est traité individuellement. Les dépréciations sont déterminées au vu de la situation de chaque client en tenant compte des garanties dont la Banque est amenée à bénéficier.   Les principes énoncés par le règlement CRC N°2002-03 sont appliqués et entraînent périodiquement la révision du statut de chaque dossier douteux. Lors de cette révision périodique, au moins annuelle, le passage à douteux compromis est réalisé au vu de la situation du dossier.   Le passage en pertes définitives est effectué lors de la constatation de la situation d’insolvabilité irréversible du débiteur. Ce constat est étayé par un document d’une source externe à la Banque (PV de carence d’huissier, certificat d’irrécouvrabilité, enquête effectuée par un professionnel).   Dans le cadre de la mise en oeuvre des dispositions du règlement CRC 2005-03, l’actualisation des flux futurs à recevoir sur les dossiers douteux est réalisée.   Les dotations aux dépréciations, nettes de reprises, les créances passées en perte sur l’exercice, nettes des récupérations sur créances amorties, et la variation de l’année de l’actualisation des flux futurs à recevoir, constituent le coût du risque sur opérations de crédit au compte de résultat.   – Opérations en devises : Les créances, dettes et engagements hors bilan libellés en devises, sont évalués au cours de change à la date de clôture de l’exercice. Les produits et les charges payés ou perçus sont enregistrés en compte de résultat au cours du jour de la transaction.   Les résultats sur opérations de change sont déterminés conformément au règlement n° 89-01 du Comité de la Réglementation bancaire et Financière modifié par les règlements n° 90-01 et n° 95-04.   – Titres : Le terme « titres » recouvre les titres du marché interbancaire, les bons du Trésor et les autres titres de créances négociables, les obligations et les autres valeurs mobilières dites à revenu fixe (c’est-à-dire à rendement non aléatoire), les actions et les autres titres à revenu variable.   Les opérations sur titres sont régies au plan comptable par deux textes principaux :   – le règlement CRC n° 2005-01, modifiant le règlement CRBF n° 90-01 du 23 février 1990 et complété par l’instruction n° 94-07 de la Commission Bancaire, qui définit les règles générales de comptabilisation et de valorisation des titres ;   – le règlement du CRBF n° 89-07, complété de l’instruction n° 94-06 de la Commission bancaire, qui définit les règles relatives à des opérations particulières de cession comme les cessions temporaires de titres.   Toutes les créances représentées par un titre négociable sur un marché (valeurs mobilières, titres de créances négociables, instruments du marché interbancaire) ont fait l’objet d’un classement comptable en application du Règlement n°90-01 modifié par le règlement CRC n° 2005-01, CRC 2008-07 et CRC 2008-17.   Les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de transaction, titres de placement, titres d’investissement, titres de participation et autres titres détenus à long terme, parts dans les entreprises liées, titres de l’activité de portefeuille.   – Titres de transaction : Les titres de transaction sont des titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Pour être éligibles à cette catégorie, les titres doivent, à la date de comptabilisation initiale, être négociables sur un marché actif et les prix du marché doivent être accessibles et représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Il peut s’agir de titres à revenu fixe ou de titres à revenu variable.   – Titres de placement : Sont considérés comme des titres de placement les titres qui ne sont inscrits dans aucune autre catégorie.   Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus.   Les titres de placement sont évalués au plus bas de leur prix d'acquisition ou de leur prix de marché. Pour les parts d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché en vigueur à la date d’arrêté.   Les moins-values latentes font l'objet d'une dépréciation qui peut être appréciée par ensembles homogènes de titres, sans compensation avec les plus values constatées sur les autres catégories de titres.   Les gains, provenant des éventuels instruments de couverture, au sens de l’article 4 du règlement n° 88-02 du CRBF, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.   Les plus et moins-values de cession réalisées sur les titres de placement, ainsi que les dotations et reprises de dépréciations sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés ».   – Titres d’investissement : Les titres d’investissement sont des titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixe qui ont été acquis ou reclassés de la catégorie « Titres de transaction » ou de la catégorie « Titres de placement » avec l’intention manifeste et la capacité de les détenir jusqu’à l’échéance. Ces titres ne doivent pas être soumis à une contrainte existante, juridique ou autre, qui serait susceptible de remettre en cause l’intention de détention jusqu’à l’échéance des titres. Le classement en titres d’investissement ne fait pas obstacle à leur désignation comme éléments couverts contre le risque de taux.   Les titres d’investissement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus.   Ils peuvent faire l'objet d'une dépréciation s'il existe une forte probabilité que l'établissement ne conserve pas les titres jusqu'à l'échéance en raison de circonstances nouvelles. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.   – Titres de participation, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme : Ils sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus.   Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.   Ces titres ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable.   – Reclassement d’actifs financiers : Dans un souci d’harmonisation et de cohérence avec les normes IFRS, le Conseil national de la comptabilité a publié le règlement n° 2008-17 du 10 décembre 2008 modifiant le règlement n° 90-01 du Comité de la Réglementation bancaire et Financière relatif à la comptabilisation des opérations sur titres. Ce règlement reprend les dispositions de l’avis n° 2008-19 du 8 décembre 2008 relatif aux transferts de titres hors de la catégorie « Titres de transaction » et hors de la catégorie « Titres de placement ».   Le reclassement hors de la catégorie « Titres de transaction », vers les catégories « Titres d’investissement » et « Titres de placement » est désormais possible dans les deux cas suivants :   a) dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ;   b) lorsque des titres à revenu fixe ne sont plus, postérieurement à leur acquisition, négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à leur échéance.   Le transfert de la catégorie « Titres de placement » vers la catégorie « Titres d’investissement » est applicable à la date de transfert dans l’une ou l’autre des conditions suivantes :   a) dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ;   b) lorsque les titres à revenu fixe ne sont plus négociables sur un marché actif.   – Dettes subordonnées : Les dettes subordonnées regroupent les fonds provenant de l’émission de titres ou d’emprunts subordonnés, à durée déterminée ou à durée indéterminée et les dépôts de garantie à caractère mutuel. Le remboursement, en cas de liquidation du débiteur, n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers.   – Immobilisations incorporelles et corporelles : Les règles de comptabilisation des immobilisations sont définies par :   – le règlement CRC n° 2004-06 relatif la comptabilisation et à l’évaluation des actifs ;   – le règlement CRC n° 2002-10 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.   Dans un contexte général, les immobilisations sont entrées bien par bien et évaluées à leur coût d’acquisition, à l’exception de celles qui ont fait l’objet de réévaluation légale en 1976, qui sont inscrites pour leur valeur réévaluée.   Les amortissements ont été pratiqués en référence à des durées d’utilité économique.   La ventilation des immobilisations par composants concerne les immobilisations corporelles d’exploitation et hors exploitation. En pratique, cette ventilation par composants s’applique essentiellement aux immeubles.   Pour l’approche de la notion de valeur résiduelle, qui doit être mesurable et significative, et sachant que nos immeubles sont en quasi totalité des immeubles d’exploitation, il a été considéré que les valeurs résiduelles sont par nature logées dans la part terrain non amortissable.   L’option de conserver l’enregistrement en charges des frais d’acquisition a été retenue.   – Immobilisations incorporelles : Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire sans substance physique. Les immobilisations incorporelles sont inscrites au bilan pour leur coût d’acquisition. Les frais accessoires sont passés en charge. Ces immobilisations sont amorties selon leur durée probable d’utilisation.   Les éléments de fonds de commerce rachetés à d’autres banques sont amortis sur une durée de 3 à 5 ans.   – Immobilisations corporelles : Une immobilisation corporelle est un actif physique détenu, soit pour être utilisé dans la production ou la fourniture de biens ou de services, soit pour être loué à des tiers, soit à des fins de gestion interne et dont l'entité attend qu'il soit utilisé au-delà de l'exercice en cours.   Les constructions étant des actifs composés de plusieurs éléments ayant des utilisations différentes dès l’origine, chaque élément est comptabilisé séparément à sa valeur d’acquisition et un plan d’amortissement propre à chacun des composants est retenu.   Le montant amortissable est la valeur brute sous déduction de la valeur résiduelle lorsque cette dernière est mesurable, significative et durable. Les principaux composants des constructions sont amortis selon la durée de consommation des avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du bien :   Composants Durée d’utilité Terrain NA Façades non destructibles NA Façades/couverture / étanchéité 10-40 ans Fondations / ossatures 20- 60 ans Ravalement 10-20 ans Equipements techniques 10-20 ans Aménagements intérieurs 8-15 ans     Les autres immobilisations corporelles sont inscrites à leur coût d’acquisition, à leur coût de production ou à leur coût réévalué. Le coût des immobilisations libellé en devises est converti en euros au cours du jour de l’opération. Les biens sont amortis selon la durée de consommation des avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du bien.   Le cas échéant, les immobilisations peuvent faire l’objet d’une dépréciation.   Les immeubles de placement constituent des immobilisations hors exploitation et sont comptabilisés suivant la méthode des composants.   – Dettes représentées par un titre : Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés qui sont classés sur une ligne spécifique au passif.   Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.   Les frais d’émission sont pris en charge dans la totalité de l’exercice ou étalés sur la durée de vie des emprunts correspondants. Les primes d’émission et de remboursement sont étalées sur la durée de la vie de l’emprunt par le biais d’un compte de charge à répartir. Les intérêts courus à verser relatifs à ces dettes sont portés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.   – Opérations de crédit-bail et de location simple : L‘avis du Comité d’Urgence du CNC 2006-C prévoit que les immobilisations destinées à ces activités sont enregistrées à l’actif du bilan du bailleur. En effet, pour cette catégorie d’actifs, par dérogation aux règles du PCG sur la comptabilisation des actifs, c’est la notion de propriété juridique qui s’applique et non celle de contrôle. Les immobilisations sont enregistrées pour leur valeur d’entrée et la ventilation des actifs par composants ne s’applique pas chez le bailleur. Les actifs concernés sont amortis suivant la durée normale d’utilisation des biens.   La prééminence de la réalité économique sur l’apparence de la présentation comptable et juridique conduit à déterminer une valeur financière de ces biens, appelée encours financier, correspondant à la valeur actualisée des loyers à recevoir.   Globalement, l’écart entre cet encours financier et la valeur nette comptable des biens loués représente la composante la plus importante de la « Réserve Latente », véritable réserve financière qui est déclarée à la Commission Bancaire.   Les retraitements de consolidation visent à considérer l’opération comme un financement octroyé par la société bailleresse pour l’acquisition d’un bien acquis et utilisé par le locataire.   Ils substituent au mode de comptabilisation classique du crédit-bail la comptabilisation financière, qui consiste principalement à :   – extourner les immobilisations par la contrepartie d’un compte de prêt ;   – extourner les écritures d’amortissement des immobilisations ;   – ventiler le loyer perçu entre remboursement du prêt et produits d’intérêt.   Le retraitement de crédit-bail constitue un décalage temporaire soumis à impôt différé. Un impôt différé passif est constaté sur la totalité de la réserve latente.   La réserve latente est donc inscrite dans les réserves consolidées pour son montant net d’impôt différé calculé selon la méthode globale.   – Provisions et fonds pour risques bancaires généraux : Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges non directement liés à des opérations bancaires au sens de l'article L.311-1 du Code Monétaire et financier et des opérations connexes définies à l'article L.311-2 de ce même code, nettement précisés quant à leur objet, et dont le montant ou l'échéance ne peuvent être fixés de façon précise. Conformément aux dispositions du règlement CRC n° 2000-06, la constitution de telles provisions est subordonnée à l’existence d’une obligation envers un tiers à la clôture et à l’absence de contrepartie équivalente attendue de ce tiers.   Il recouvre en outre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges liés à des opérations bancaires au sens de l'article L.311-1 du Code Monétaire et financier et des opérations connexes définies à l'article L.311-2 de ce même code que des évènements survenus ou en cours rendant probables, nettement précisés quant à leur objet mais dont la réalisation est incertaine.   Les provisions (anciennement dénommées provisions pour risques et charges) comprennent principalement les provisions sur engagements par signature, les provisions sur litiges, les provisions pour impôts et les provisions pour passif social.   – Engagements sociaux : Les avantages versés au personnel sont comptabilisés en application de la Recommandation n° 2003-R-01 du Conseil national de la comptabilité. Ils sont classés en 4 catégories :   – Avantages à court terme : Les avantages à court terme recouvrent principalement les salaires, congés annuels, intéressement, participation, primes payés dans les douze mois de la clôture de l’exercice et se rattachant à cet exercice. Ils sont comptabilisés en charge de l’exercice y compris pour les montants restant dus à la clôture.   – Avantages à long terme : Les avantages à long terme sont des avantages généralement liés à l’ancienneté, versés à des salariés en activité et payés au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice; il s’agit en particulier des primes pour médaille du travail.   Ces engagements font l’objet d’une provision correspondant à la valeur des engagements à la clôture.   Ces derniers sont évalués selon une méthode actuarielle tenant compte d’hypothèses démographiques et financières telles que l’âge, l’ancienneté, la probabilité de présence à la date d’attribution de l’avantage et le taux d’actualisation. Ce calcul opère une répartition de la charge dans le temps en fonction de la période d’activité des membres du personnel (méthode des unités de crédits projetées).   – Indemnités de fin de contrat de travail : Il s’agit des indemnités accordées aux salariés lors de la résiliation de leur contrat de travail avant le départ en retraite, que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’un plan de départ volontaire. Les indemnités de fin de contrat de travail font l’objet d’une provision. Celles qui sont versées plus de douze mois après la date de clôture donnent lieu à actualisation.   – Avantages postérieurs à l’emploi : Les avantages au personnel postérieurs à l’emploi recouvrent les indemnités de départ en retraite, les retraites et avantages aux retraités.   Ces avantages peuvent être classés en deux catégories : les régimes à cotisations définies (non représentatifs d’un engagement à provisionner pour l’entreprise) et les régimes à prestations définies (représentatifs d’un engagement à la charge de l’entreprise et donnant lieu à évaluation et provisionnement).   Les engagements sociaux du Groupe qui ne sont pas couverts par des cotisations passées en charge et versées à des fonds de retraite ou d’assurance sont provisionnés au passif du bilan.   La méthode d’évaluation utilisée est identique à celle décrite pour les avantages à long terme.   La comptabilisation des engagements tient compte de la valeur des actifs constitués en couverture des engagements et des éléments actuariels non-reconnus.   Les écarts actuariels des avantages postérieurs à l’emploi, représentatifs des différences liées aux hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d’actualisation, etc.) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et les calculs réels (rendement des actifs de couverture, etc.) sont amortis selon la règle dite du corridor, c’est-à-dire pour la partie qui excède une variation de plus ou moins 10% des engagements ou des actifs.   La charge annuelle au titre des régimes à prestations définies comprend le coût des services rendus de l’année, le coût financier lié à l’actualisation des engagements, les rendements attendus des actifs de couverture et éventuellement l’amortissement des éléments non reconnus.   – Provisions épargne logement : Les comptes épargne logement (CEL) et les plans épargne logement (PEL) sont des produits d’épargne proposés aux particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de 1965 sur l’épargne logement et les décrets pris en application de cette loi.   Le régime d’épargne logement génère des engagements de deux natures pour les établissements qui commercialisent ces produits :   – l’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats CEL ;   – l’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en fonction d’une formule d’indexation fixée par la loi pour les contrats de CEL.   Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables pour le Groupe sont évalués pour chacune des générations de plans d’épargne logement d’une part et pour l’ensemble des comptes épargne logement d’autre part.   En application de l’avis 2006-02 du CNC, les risques relatifs aux comptes et plans épargne logement ont fait l’objet, à compter du 1er janvier 2007, d’une évaluation ainsi que d’un provisionnement.   Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant est déterminé par l’actualisation des résultats futurs dégagés sur les encours en risques :   – l’encours d’épargne en risque correspond au niveau d’épargne futur incertain des plans existant à la date de calcul de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte du comportement des souscripteurs épargnants, pour chaque période future, par différence entre les encours d’épargne probables et les encours d’épargne minimum attendus ;   – l’encours de crédits en risque correspond aux encours de crédits déjà réalisés mais non encore échus à la date de calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte du comportement de la clientèle et des droits acquis et projetés attachés aux comptes et plans d’épargne logement.   Les résultats des périodes futures sur la phase d’épargne sont déterminés, pour une génération considérée, par différence entre le taux réglementé offert et la rémunération attendue pour un produit d’épargne concurrent.   Les résultats des périodes futures sur la phase de crédit sont déterminés par différence entre le taux fixé à l’ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats de CEL, et le taux anticipé des prêts à l’habitat non réglementés.   Lorsque la somme algébrique de la mesure des engagements futurs sur la phase d’épargne et sur la phase de crédit d’une même génération de contrats traduit une situation potentiellement défavorable pour le Groupe, une provision est constituée, sans compensation entre les générations. Les engagements sont estimés par application de la méthode Monte-Carlo pour traduire l’incertitude sur les évolutions potentielles des taux d’intérêt et leurs conséquences sur les comportements futurs modélisés des clients et sur les encours en risque.   La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produit net bancaire.   – Fonds pour risques bancaires généraux : Ce poste, présent uniquement dans les comptes sociaux, enregistre les montants que la Banque décide d’affecter à la couverture de risques à caractère général, conformément aux conditions requises par l'article 3 du règlement n° 90-02 du CRBF et par l'instruction n° 86-05 modifiée de la Commission Bancaire.   Les fonds sont destinés à couvrir les risques inhérents aux activités de l’entité.   – Instruments financiers à terme : Les instruments financiers utilisés consistent essentiellement en des contrats d’échange de taux (Swaps) utilisés dans un but de couverture, ou des contrats de garantie de taux plafonds (Caps) utilisés en couverture de crédits à taux variables plafonnés. Par ailleurs, dans le cadre de la gestion et de l’optimisation de la trésorerie, plusieurs opérations d’échanges de taux ont été réalisées en positions ouvertes isolées.   Les frais d’émission d’emprunts sont inscrits en charge pour la totalité dans l’exercice où ils sont exposés. Les primes d’émission d’emprunts sont étalées sur la durée de l’emprunt.   Les titres et instruments financiers à terme sont comptabilisés en valeur nominale, à la date d’effet pour les opérations inscrites au bilan, et au jour de la négociation pour les opérations inscrites au hors bilan.   Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements n° 88-02 et 90-15 du CRBF modifiés et de l’instruction n° 94-04 modifiée par l’instruction n° 2003-03 de la Commission Bancaire.   Les principes comptables appliqués diffèrent selon la nature des instruments et les intentions des opérateurs à l'origine.   — Opérations fermes : Les contrats d'échange de taux et assimilés (accords de taux futurs, garantie de taux plancher et plafond) sont classés selon le critère de l'intention initiale dans les catégories suivantes :   – micro-couverture (couverture affectée) ;   – macro-couverture (gestion globale de bilan) ;   – positions spéculatives/positions ouvertes isolées.   Les montants perçus ou payés sont comptabilisés prorata temporis dans le compte de résultat.   Les charges et produits sur instruments utilisés en couverture d’un élément ou d’un ensemble d’éléments homogènes sont enregistrés en résultat de manière symétrique à la prise en compte des produits et charges sur les éléments couverts.   Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet de couvrir et de gérer un risque global de taux sont inscrits prorata temporis en compte de résultat aux postes « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.   Les charges et produits relatifs à certains contrats constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l’instrument. Les pertes latentes éventuelles, constatées par rapport à la valeur de marché, font l’objet d’une provision pour risques et charges. La détermination de cette valeur est fonction de la nature des marchés concernés (organisés et assimilés ou de gré à gré). Sur les marchés organisés, les instruments bénéficient d’une cotation permanente et d’une liquidité suffisante pour justifier leur valorisation au prix de marché. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées.   D’une façon générale, les soultes constatées lors de la résiliation ou de l'assignation de contrats d’échange de taux sont comptabilisées immédiatement en compte de résultat. Dans certains cas, elles peuvent être amorties sur la durée de vie résiduelle de l'élément anciennement couvert.   En application des règlements 90-15 et 92-04, les swaps ont été classés soit dans la catégorie de couverture du risque de taux affectant un ensemble d’éléments homogènes, ou éventuellement un seul élément, soit dans la catégorie de couverture et de gestion du risque global de taux d’intérêt de notre établissement.   — Opérations conditionnelles : Le montant notionnel de l'instrument sous-jacent sur lequel porte l'option ou le contrat à terme est enregistré en distinguant les contrats de couverture des contrats négociés dans le cadre d'opérations de marché.   Pour les opérations sur options de taux, de change ou sur actions, les primes payées ou encaissées sont enregistrées en compte d'attente. A la clôture de l'exercice, ces options font l'objet d'une valorisation portée en compte de résultat dans le cas de produits cotés sur un marché organisé ou assimilé. Pour les marchés de gré à gré, seules les moins-values font l’objet d’une provision et les plus-values latentes ne sont pas enregistrées. Lors de la revente, du rachat, de l'exercice ou à l'expiration, les primes sont enregistrées immédiatement en compte de résultat.   Pour les opérations de couverture, les produits et charges sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l'élément couvert.   – Intérêts et assimilés - Commissions : Les intérêts et les commissions assimilables par nature à des intérêts sont enregistrés en compte de résultat prorata temporis.   Les commissions et coûts liés à l'octroi ou à l'acquisition d'un concours sont notamment assimilés à des compléments d’intérêts et sont étalés sur la durée de vie effective du crédit au prorata du capital restant dû.   Les autres commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation :   – Commissions rémunérant une prestation instantanée : enregistrement lors de l’achèvement des prestations.   – Commissions rémunérant une prestation continue ou discontinue avec plusieurs échéances successives échelonnées : enregistrement au fur et à mesure de l’exécution de la prestation.   – Impôt sur les bénéfices : La charge d’impôt figurant au compte de résultat correspond à l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice ainsi qu’aux provisions pour impôts futurs et redressements fiscaux.   Les réseaux Caisses d’Épargne et Banques Populaires bénéficient depuis l’exercice 2010 des dispositions de l’article 91 de la loi de finance rectificative pour 2008, qui étend le mécanisme de l’intégration fiscale aux réseaux bancaires.   L’établissement a signé avec sa mère intégrante une convention d’intégration fiscale qui lui assure de constater dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale mutualiste.   1.2.4. Informations sur le bilan :     Note 1. Établissements de Crédit et Institutions Financières. — Le solde de l’Actif de 342  M€ au poste « Créances sur les Établissements de Crédit » correspond au placement de l’excédent des ressources sur les emplois. Les « Créances sur les Établissements de Crédit » comprennent notamment 39  M€ de prêts interbancaires, 166  M€ d’opérations internes au réseau des Banques Populaires et 23  M€ de comptes ordinaires.   Courant 2010, les prêts avec la CDC ont fait l’objet d’un reclassement : auparavant considérés comme prêts à vue, ils font désormais partie des comptes et prêts à terme. Ils représentent 45  M€ au titre de la remontée LEP, et 60  M€ au titre de la remontée Livret A/LDD.   Le risque de contrepartie fait l’objet d’une analyse avec le comité d’audit et de risques du Groupe Banque Populaire (CARG) ; des encours maximums par contrepartie ont été déterminés et font l’objet d’un suivi permanent.   Créances sur établissements de crédit (En milliers d’euros) 2010 2009 Créances sur établissements de crédit :         A vue 54 638 205 626     A terme 287 582 158 651         Total 342 220 364 277     Le solde au Passif de 848  M€ au poste « Dettes envers les Établissements de Crédit » correspond à hauteur de 251  M€ aux opérations souscrites auprès de BPCE, du réseau des Banques Populaires (comptes à vue, emprunts, dont quotes-parts des emprunts obligataires) ou de Natixis, et pour 576  M€ aux opérations hors réseau (emprunts en blanc), et pour 21  M€ à l’emprunt souscrit par la SASU Sociétariat Banque Populaire Côte d’Azur auprès de Natixis.   Dettes sur établissements de crédit (En milliers d’euros) 2010 2009 Dettes sur établissements de crédit :         A vue 37 890 14 423     A terme 810 109 794 635         Total 847 999 809 058     Note 2. Créances sur la clientèle (3,32 milliards d’€) et risque crédit. — L’activité de la Banque dans ce domaine relève d’une activité traditionnelle de banque de détail sur son marché domestique. Le secteur géographique de la Banque est constitué par les deux départements des Alpes-Maritimes et du Var, ainsi que par Monaco et par une succursale en territoire italien (Lavagne) avec une activité exclusive d’opérations de crédit-bail.   L’encours brut, hors dépréciations, des crédits promoteurs sur comptes chantiers s’élève à 91  M€, dont 4  M€ d’encours douteux non compromis.   Dans le cadre des opérations de refinancement :   — un montant de 263  M€ de crédits hypothécaires à la clientèle a été nanti au profit de la Caisse de Refinancement à l’Habitat (CRH), en contrepartie de billets souscrits auprès de cette Caisse ;   — un montant de 171  M€ a été nanti au profit de la SFEF, Société de Financement de l’Economie Française ;   — un montant de 724  M€ a été nanti au profit de BP Covered Bonds ;   — un montant de 110  M€ de créances privées a été nanti au profit de BPCE.     Détail des opérations avec la clientèle (En milliers d’euros) 2010 2009 Opérations avec la clientèle :         Créances commerciales 21 981 23 286     Autres concours à la clientèle 3 379 846 3 170 269     Comptes ordinaires débiteurs 127 613 132 773         Total 3 529 440 3 326 328     La Banque Populaire Côte d’Azur ne détient pas d’encours de crédits restructurés, hormis pour un montant très faible, et non significatif, représentant les opérations induites par la Banque de France dans le cadre du surendettement.   Une provision statistique non déductible fiscalement a été constituée en 2007 pour couvrir les encours douteux de petits montants. Le montant de cette provision s’élève à 1 172  K€ au 31 décembre 2010, ce qui représente 30% du montant total des clients douteux inférieurs à 15 000 € en valeur unitaire.   Sur l’ensemble des dossiers douteux compromis initiés au cours de l’exercice 2010, les particuliers représentent 23%, les entrepreneurs individuels 13%, et les sociétés 64%.   L’actualisation des flux futurs à recevoir sur les dossiers douteux a été effectuée dossier par dossier, sur la base d’échéanciers prévisionnels, aux taux contractuels pour les prêts amortissables, et suivant le taux légal pour les encours à vue. La variation de cette actualisation au cours de l’année 2010 a déclenché une augmentation de la dépréciation de 992  K€ générant sur le résultat de l’année une dotation nette enregistrée pour ce montant en charges dans le résultat annuel.   Le montant total des dépréciations inscrites en diminution d’actif est de 104  M€, pour un total d’encours douteux de 238  M€, soit un taux de couverture de 43,7%. Sur l’exercice, les dotations aux dépréciations des créances douteuses clients se sont élevées à 35  M€ tandis que les reprises sur dépréciations pour cette même catégorie se sont élevées à 21  M€ dont 17 millions devenues disponibles.   Parmi ces dépréciations, un montant de 6  M€ matérialise la provision sur les crédits Lombard pour constater le risque client de non-remboursement de ces prêts. L’encours de ces crédits, distribués uniquement par la succursale de Monaco, d’un montant de 117  M€ au 31 décembre 2010, est garanti par des actifs en couverture. La dégradation des marchés a entraîné la dégradation d’une partie de ces actifs. Le ratio global de couverture est supérieur à 100% ; cependant, au niveau client, chaque encours de crédit ayant une couverture inférieure à 100% a été déclassé en douteux (pour 44  M€). La provision sur ces dossiers douteux a été calculée en estimant à 4 le nombre d’années nécessaires pour que l’accumulation du rendement des actifs couvre à 100% le capital du crédit. Au-delà des 4 ans, si un écart négatif apparaît, il a été provisionné.     Note 3. Opérations en devises. — L’exposition au risque de change est limitée, toute opération significative faisant l’objet d’une couverture systématique.     Note 4. Capitaux propres, Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI). — Les CCI émis par la Banque Populaire en application des articles 19 sexdecies à 19 duovicies de la loi n° 47.1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération sont exclusivement souscrits et libérés par Natixis, détenue à parité par le Groupe Banque Populaire et le Groupe Caisse d’Épargne.   Les titulaires de CCI disposent d’un droit sur l’actif net dans la proportion du capital qu’ils représentent. Selon les termes du protocole signé le 6 juin 2006 entre les deux Groupes, les CCI détenus par Natixis représentent 20% du capital social de la Banque. Lors des nouvelles augmentations de capital par émission de parts sociales, cette proportion sera maintenue par l’émission au nominal, dans le même temps, de nouveaux CCI souscrits par Natixis.   Les CCI sont des valeurs mobilières représentatives d’une part du capital de la Banque, émises pour la durée de la Banque et dépourvues de droit de vote. Les CCI ne peuvent représenter plus de la moitié du capital social atteint à la clôture de l’exercice précédent. Ils sont librement négociables ; toutefois, la cession des CCI devra être agréée préalablement par le Conseil d’Administration de la Banque Populaire.   La rémunération des CCI doit être au moins égale à celle versée aux parts sociales. Elle est décidée par l’Assemblée Générale en fonction des résultats de l’exercice. Son paiement, pour tout ou partie, peut être fait en numéraire ou en CCI.     Note 5. Portefeuille Titres. — Le tableau suivant donne le détail des titres à l’actif.   (En milliers d’euros) 2010 2009 Achat Remboursement Autres, dont transferts Titres de placement :               Titres à revenu fixe :                   Titres subordonnés                   Titres autres 37 843 42 934     -5 091         CDN 0 30 000     -30 000         BMTN 185 929 140 929     45 000     Titres à revenu variable :                   Autres 9 954 7 019     2 935             Total Titres de Placement 233 726 220 882     12 844 Titres d'investissement :               Effets publics :                   Effets publics couverts en liquidité               Titres à revenu fixe :                   Autres 63 732 73 816   -10 000 -84         CDN                   BMTN 95 000 105 000   -130 000 120 000             Total titres d'investissement 158 732 178 816 0 -140 000 119 916     — Titres de transaction : La Banque Populaire Côte d’Azur ne possède pas de titres de transaction au 31 décembre 2010.   — Titres de placement : L’établissement compte :   – 233,7  M€ bruts, provisionnés à hauteur de 7,7  M€ au titre des moins-values latentes constatées sur ce portefeuille. Les plus-values latentes s’élèvent à 2,5  M€.   – 359  M€ de titres prêtés dans le cadre des émissions Banque Populaire Covered Bonds (BPCB) : il s’agit d’opérations effectuées dans le dernier trimestre 2008, liées à la crise de liquidité. BPCB a émis des tranches d’emprunt obligataire souscrites par les BP grâce à un prêt de même montant octroyé par BPCB. Ces titres seront en finalité prêtés à BPCE afin d’obtenir de la trésorerie auprès de la BCE. Ce prêt de titres est régi par l’article 11 du CRC 2005-01. Les créances rattachées aux titres prêtés BPCB s’élèvent à un  M€.   Les créances rattachées aux titres de placement s’élèvent à 1,9  M€.   Le portefeuille de titres de placement se compose principalement de BMTN (186  M€), d’obligations et d’actions (pour 10  M€).   — Titres d’investissement : La Banque Populaire Côte d’Azur compte 159  M€ de titres d’investissement.   Les créances rattachées aux titres d’investissement s’élèvent à 1,8  M€.   Le montant des plus-values latentes sur ce portefeuille s’élève à 3,4  M€ ; le montant des moins-values latentes représente 3,6  M€.   Il est à préciser qu’aucun titre d’investissement n’a été cédé avant son terme au cours de l’exercice 2010.   Le portefeuille de titres d’investissement est composé d’obligations et de TCN. Ces titres à revenu fixe ont fait l’objet d’un étalement de la surcote ou décote sur la durée résiduelle selon la méthode actuarielle. Le montant des surcotes concernant les obligations est de 132  K€ ; les supports constitués de BTAN et OAT n’enregistrent ni surcote ni décote.   Suivant les instructions du Comité de la Réglementation comptable, l’ensemble du portefeuille titres d’investissement est adossé sur des ressources de durées et de montants égaux ou supérieurs.   — Titres de participation et autres titres détenus à long terme : Ce poste enregistre 216  M€ nets de provisions ; l’encours principal est constitué par notre participation au capital de BPCE pour 203  M€ au 31 décembre 2010.   Les provisions s’élèvent à 328  K€.   — Reclassement d’actifs financiers : L’établissement n’a pas opéré de reclassements d’actif en application des dispositions du règlement CRC 2008-17 du 10 décembre 2008 afférent aux transferts de titres hors de la catégorie « Titres de transaction » et hors de la catégorie « Titres de placement ».   Evolution de la participation BPCE :   (En milliers d’euros) 31/12/2009 Augmentation de capital BP Participations (part BPCAz) Augmentation de capital BPCE en numéraire (part BPCAz) Augmentation de capital BPCE prudentielle (part BPCAz) Cessions / transferts 31/12/2010 Titres BPCE 156 345   24 059 22 514 2 202 920 Titres BP Participations (ex-BFBP) 4 353 177     -4 530 0 Valeur brute 160 698 177 24 059 22 514 -4 528 202 920     Note 6. Dettes subordonnées. — Cette rubrique représente au passif les emprunts TSR pour 47  M€ et les dettes rattachées pour 87  K€. L’ensemble de ces emprunts a été réalisé auprès de BPCE.     Note 7. Immobilisations et Amortissements. — Les durées d’amortissement des composants des immobilisations de la Banque Populaire Côte d’Azur sont les suivantes :   — 10 ans pour les façades destructibles ;   — 25 ans pour la fondation-ossature ;   — 25 ans pour la couverture-étanchéité ;   — 10 ans pour les équipements techniques ;   — 10 ans pour les agencements intérieurs.   Les durées d’amortissements des composants des immobilisations de la SASU Foncière Victor Hugo varient en fonction de la connaissance des biens ; en moyenne :   — 28 ans pour les façades destructibles ;   — 32 ans pour la fondation-ossature ;   — 15 ans pour le ravalement ;   — 19 ans pour les équipements techniques ;   — 14 ans pour les agencements intérieurs.   Les biens mobiliers ordinaires ne font pas l’objet de l’approche par composants ; ils sont amortis selon les durées d’utilisation présentées ci-dessous :   — 10 ans pour le mobilier ;   — 5 ans pour le matériel de bureau ;   — 3 ans pour le matériel informatique.   Concernant le droit au bail, la Banque Populaire Côte d’Azur continue à l’amortir dans ses comptes sociaux selon la durée de vie résiduelle du bail lorsque la Banque est locataire, et sur la durée résiduelle de l’immeuble sous-jacent lorsque la Banque est propriétaire.   Les éléments de fonds de commerce rachetés à d’autres banques sont amortis comptablement sur une durée de 3 à 5 ans.   Le tableau suivant donne le détail des immobilisations brutes et nettes à la fin de l’exercice.   (En milliers d’euros) Immobilisations brutes 2009 Achats autres Sorties autres Immobilisations brutes 2010 Amortissements 31/12/2010 Provisions 31/12/2010 Immobilisations nettes 2010 Immobilisations en cours 68 1 667 -68 1 667     1 667 Immobilisations incorporelles                   Droit au bail 4 513   -184 4 329 -3 576   753     Fonds commercial 10 113     10 113 -9 824   289     Frais d'établissement                   Logiciels 2 244 77   2 321 -2 300   21 Immobilisations incorporelles hors exploitation 67     67     67 Immobilisations corporelles d'exploitation                   Terrain 9 543 106 -28 9 621   -2 715 6 906     Façades destructibles / Etanchéité 6 655 33 -106 6 582 -4 989 -15 1 578     Fondations / ossature 47 431 369 -1 070 46 730 -36 410 -60 10 260     Ravalement 583     583 -468   115     Equipements techniques 22 547 1 434 -251 23 730 -16 998   6 732     Aménagements intérieurs 23 325 1 810 -240 24 895 -17 073   7 822     Autres éléments 27 146 1 899 -505 28 540 -24 525   4 015 Immobilisations corporelles hors exploitation                   Terrain 657 145   802     802     Façades destructibles / Etanchéité 12 55   67 -35   32     Fondations / ossature 1 994 425   2 419 -1 078 -164 1 177     Ravalement                   Equipements techniques 29 104   133 -75   58     Aménagements intérieurs 207 142   349 -268   81     Autres éléments                   — Retraitement de l’immeuble portant le siège de la Banque Populaire Côte d’Azur : Il s’agit d’un retraitement de conformité avec le Groupe.   Malgré le rachat de l’immeuble par la SCI Domaine de l’Arénas, aujourd’hui dissoute, au terme du contrat de crédit-bail, il subsiste une réserve latente car l’immeuble n’est pas totalement amorti. Le Groupe continue à le retraiter dans la continuité des opérations de retraitements d’origine. Ce retraitement, dont les principales lignes sont détaillées dans le tableau ci-après, permet la valorisation individuelle de l’immeuble.   L’immobilisation a fait l’objet d’un écart d’acquisition : en effet, en décembre 1990, la Chambre Syndicale des Banques Populaires, qui détenait, avec la Banque Populaire Côte d’Azur, la société Domaine de l’Arénas, a cédé à la Banque Populaire Côte d’Azur 89 parts de la société qui détenait le siège. Ces parts, d’une valeur nominale de 100 francs, ont été cédées au prix de 23.184 milliers de francs, ce qui a généré l’écart d’acquisition de 23 175 milliers de francs, soit 3 533  K€.   Cet écart d’acquisition est amorti de façon linéaire sur 30 ans, rétroactivement à partir d’octobre 1989, date du début du contrat de crédit-bail.   Opérations concernant les réserves (En milliers d’euros) Comptabilisation de l’immobilisation 29 921 Comptabilisation de l’amortissement de l’immobilisation -22 265 Constatation de l’écart d’acquisition 3 533 Comptabilisation de l’amortissement de l’écart d’acquisition -2 387 Comptabilisation de l’emprunt 29 921 Comptabilisation de l’amortissement de l’emprunt -29 921 Annulation du mali de fusion -21 676 Annulation
    Bulletin BALO n°68 du 08/06/2011, affaire n°03426
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 04/05/2011
    Numéro d’affaire : 01837
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1101837 4 mai 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°53 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR  Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit Siège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.     Situation au 31 Mars 2011. (En milliers d'Euros)   Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 40 313 Créances sur les Etablissements de Crédit 633 096 Opérations avec la clientèle 3 591 892 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 412 389 Actions et Autres Titres à revenu variable 8 961 Participations et autres titres détenus à long terme 216 875 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 695 350 Location simple 6 692 Immobilisations incorporelles 15 265 Immobilisations corporelles 26 937 Autres actifs 66 398 Comptes de Régularisation 39 242     Total actif 5 758 898     Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 652 120 Opérations avec la clientèle 3 152 710 Dettes représentées par un titre 1 079 962 Autres passifs 55 924 Comptes de Régularisation 282 697 Provisions 60 790 Dettes subordonnées 47 085 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 58 961 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 368 649     Capital souscrit 179 375     Primes d'émission 73 743     Réserves 130 705     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 279     Report à nouveau (+/-) -15 453         Total passif 5 758 898     Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 232 202     Engagements de garantie 326 973     Engagements sur titres 1 762 Engagements reçus :       Engagements de garantie 892 748     Engagements sur titres 1 762       1101837
    Bulletin BALO n°53 du 04/05/2011, affaire n°01837
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 02/02/2011
    Numéro d’affaire : 00200
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1100200 2 février 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°14 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR   Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.  Situation au 31 Décembre 2010. (En milliers d'Euros)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 68 088 Créances sur les Etablissements de Crédit 342 206 Opérations avec la clientèle 3 534 394 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 744 391 Actions et Autres Titres à revenu variable 8 719 Participations et autres titres détenus à long terme 216 710 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 741 051 Location simple 7 338 Immobilisations incorporelles 15 344 Immobilisations corporelles 27 029 Autres actifs 79 466 Comptes de Régularisation 43 518     Total actif 5 833 741    Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 826 518 Opérations avec la clientèle 3 110 139 Dettes représentées par un titre 1 002 551 Autres passifs 61 808 Comptes de Régularisation 295 835 Provisions 60 697 Dettes subordonnées 47 087 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 57 961 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 392 722     Capital souscrit 179 375     Primes d'émission 73 743     Réserves 130 705     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 281     Report à nouveau (+/-) -12 961         Total passif 5 833 741    Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 236 424     Engagements de garantie 335 173     Engagements sur titres 1 754 Engagements reçus :       Engagements de garantie 901 385     Engagements sur titres 1 754     1100200
    Bulletin BALO n°14 du 02/02/2011, affaire n°00200
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/11/2010
    Numéro d’affaire : 05872
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1005872 8 novembre 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°134 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR  Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social : 457, promenade des Anglais, BP 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.  Situation au 30 septembre 2010. (En milliers d’euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 64 035 Créances sur les établissements de crédit 469 244 Opérations avec la clientèle 3 461 479 Obligations et autres titres à revenu fixe 751 464 Actions et autres titres à revenu variable 8 486 Participations et autres titres détenus à long terme 215 688 Parts dans les entreprises liées 5 398 Crédit-bail et location avec option d'achat 789 623 Location simple 8 626 Immobilisations incorporelles 15 540 Immobilisations corporelles 26 018 Autres actifs 72 127 Comptes de régularisation 41 782         Total actif 5 929 509   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 826 827 Opérations avec la clientèle 3 125 186 Dettes représentées par un titre 1 043 442 Autres passifs 49 081 Comptes de régularisation 337 610 Provisions 50 595 Dettes subordonnées 54 086 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 59 961 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 382 722     Capital souscrit 179 375     Primes d'émission 73 743     Réserves 130 706     Provisions réglementées et subventions d'investissement 281     Report à nouveau (+/-) -1 384         Total passif 5 929 509   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 201 339     Engagements de garantie 320 473     Engagements sur titres 1 274 Engagements reçus :       Engagements de garantie 774 280     Engagements sur titres 1 274     1005872
    Bulletin BALO n°134 du 08/11/2010, affaire n°05872
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 30/07/2010
    Numéro d’affaire : 04663
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1004663 30 juillet 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°91 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR   Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social : 457, promenade des Anglais, BP 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.     Situation au 30 juin 2010. (En milliers d’euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 81 406 Créances sur les Établissements de Crédit 441 265 Opérations avec la clientèle 3 421 488 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 751 704 Actions et Autres Titres à revenu variable 5 286 Participations et autres titres détenus à long terme 169 150 Parts dans les Entreprises liées 5 428 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 770 432 Location simple 8 875 Immobilisations incorporelles 15 739 Immobilisations corporelles 25 733 Autres actifs 65 753 Comptes de Régularisation 40 886         Total actif 5 803 146   Passif Montant Dettes envers les Établissements de Crédit 787 942 Opérations avec la clientèle 3 051 276 Dettes représentées par un titre 1 053 918 Autres passifs 45 305 Comptes de Régularisation 316 506 Provisions 50 686 Dettes subordonnées 54 069 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 59 961 Capitaux propres hors FRBG (±) 383 483     Capital souscrit 179 375     Primes d'émission 73 743     Réserves 130 706     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 2     Report à nouveau (±) -343         Total passif 5 803 146   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 214 182     Engagements de garantie 319 935     Engagements sur titres 1 471 Engagements reçus :       Engagements de garantie 777 174     Engagements sur titres 1 471       1004663
    Bulletin BALO n°91 du 30/07/2010, affaire n°04663
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/06/2010
    Numéro d’affaire : 03147
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 1003147 9 juin 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°69 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     BANQUE POPULAIRE COTE D’AZUR   Société anonyme coopérative à capital variable, loi du 13 mars 1917 et textes subséquents. Siège social : 457, Promenade des Anglais 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Documents comptables publiables approuvés par l’assemblée générale du 19 mai 2010.     A. — Comptes consolidés .   I. — Tableaux.   La Banque présente depuis le 31 décembre 2007 des comptes consolidés établis en normes françaises en application de l’article 1er du règlement n°99-07 du Comité de la Réglementation Comptable. Ses comptes individuels sont intégrés dans les comptes consolidés du Groupe BPCE.     II. — Bilan . (En milliers d’euros) : Actif 2009 2008 Caisse, banques centrales, ccp 78 588 54 472 Effets Publics et Valeurs assimilées 0 35 023 Créances sur les Etablissements de crédit 364 277 274 779 Opérations avec la clientèle 3 326 328 3 312 380 Obligations et autres titres à revenu fixe 915 496 1 080 238 Actions et autres titres à revenu variable 5 813 4 720 Participations et autres titres long terme 169 559 168 646 Crédit-bail et location option d'achat 572 020 473 446 Location simple 9 265 11 937 Immobilisations incorporelles 1 983 2 975 Immobilisations corporelles 39 025 41 277 Autres actifs 68 329 46 166 Comptes de régularisation 38 527 68 049     Total actif 5 589 210 5 574 108   Passif 2009 2008 Dettes envers les Etablissements de Crédit 809 058 829 564 Opérations avec la clientèle 2 968 798 2 867 401 Dettes représentées par un titre 1 120 127 1 228 479 Autres passifs 72 228 62 856 Comptes de régularisation 70 227 77 240 Provisions 51 143 47 089 Dettes subordonnées 54 075 65 529 Capitaux propres y compris FRBG 443 554 395 950     Capital souscrit versé 145 535 116 875     Primes d'émission 73 744 73 744     Réserves consolidées et autres 207 911 190 520     Résultat de l'exercice 16 364 14 811         Total passif 5 589 210 5 574 108     III. — Compte de résultat . (En milliers d’euros.)   2009 2008 Intérêts et produits assimilés 234 231 286 439 Intérêts et charges assimilées -125 359 -196 701 Revenu des titres à revenu variable 4 123 7 887 Commissions nettes 66 360 65 705 Résultat du portefeuille de négociation 2 677 2 037 Résultat du portefeuille de placement 5 519 -5 641 Autres produits d'exploitation bancaire 7 561 6 674 Autres charges d'exploitation bancaire -13 941 -6 030 Produits nets des autres activités 631 634     Produit net bancaire 181 802 161 004 Charges générales d'exploitation -112 624 -113 148 Dotations aux amortissements et provisions sur immobilisations -7 151 -7 326     Résultat brut d'exploitation 62 027 40 530 Coût du risque -27 194 -18 706     Résultat d'exploitation 34 833 21 824 Résultat sur actifs immobilisés -4 155 -120     Résultat courant avant impôt 30 678 21 704 Résultat exceptionnel -680 0 Impôt sur les bénéfices -13 636 -6 895 Reprise provisions réglementées 2 2     Résultat net - part du groupe 16 364 14 811     IV. — Tableau de variation des capitaux propres.   2008 Résultat Variations de capital Affectation Dividendes Autres 2009 Capitaux propres hors FRBG               Capital social 116 875   62 500     -33 840 145 535 Primes d'émission et assimilées 73 743           73 743 Réserve légale 8 994     651     9 645 Réserves statutaires 101 119     8 214     109 333 Réserves de réévaluation 3   -2       1 Autres réserves réglementées 321     11     332 Réserves consolidées 73 010     109 138 15 324 88 581 Report à nouveau 7 074     5 826 -4 126 -8 755 20 Résultat consolidé 14 811 16 364   -14 811     16 364 Capitaux propres consolidés 395 950 16 364 62 498 0 -3 988 -27 271 443 554     VI. — Annexe aux comptes consolidés.   1. – Cadre général.   a. Le Groupe BPCE. — Le Groupe BPCE a officiellement vu le jour le 31 juillet 2009. Il comprend le réseau des Banques Populaires, le réseau des Caisses d'Epargne, l’organe central BPCE et ses filiales, BP Participations (anciennement BFBP) et ses filiales, CE Participations (anciennement CNCE) et ses filiales.   — Les deux réseaux Banques Populaires et Caisses d’Epargne : Le Groupe présente un fort caractère coopératif avec des sociétaires propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les 20 Banques Populaires et les 17 Caisses d’Epargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de l’organe central du Groupe appelé BPCE. Le réseau des Banques Populaires comprend les Banques Populaires, les sociétés de caution mutuelle leur accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement, et la société de participations du réseau des Banques Populaires. Le réseau des Caisses d'Epargne comprend les Caisses d'Epargne et de Prévoyance, les sociétés locales d'épargne, la Fédération Nationale des Caisses d'Epargne et la société de participations du réseau des Caisses d'épargne. Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 80% par leurs sociétaires et de 20% par Natixis via les certificats coopératifs d’investissement (CCI). Les Caisses d’Epargne sont détenues à hauteur de 80% par les sociétés locales d’épargne (SLE) et de 20% par Natixis via les CCI. Au niveau local, les sociétés locales d'épargne à statut coopératif, dont le capital variable est détenu par les coopérateurs, ont pour objet, dans le cadre des orientations générales de la Caisse d'Epargne à laquelle elles sont affiliées, d'animer le sociétariat. Elles ne peuvent pas effectuer des opérations de banque.   — BPCE : Le nouvel organe central, dénommé BPCE, a été créé par la loi n° 2009-715 du 18 juin 2009. Il se substitue aux deux organes centraux existants, la Banque Fédérale des Banques Populaires (BFBP) et la Caisse Nationale des Caisses d’Epargne (CNCE). Sa constitution a été réalisée par voie d’apports partiels d’actifs soumis au régime des scissions, effectués par la BFBP d’une part et par la CNCE d’autre part. L'Etat est détenteur d'actions de préférence sans droit de vote. Organe central au sens de la Loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE est constituée sous forme de société anonyme à directoire et conseil de surveillance dont le capital est détenu à parité par les 17 Caisses d’Epargne et les 20 Banques Populaires depuis le 31 juillet 2009. Il détient les filiales communes aux deux réseaux dans le domaine de la banque de détail, de la banque de financement et des services financiers et leurs structures de production. Les principales filiales de BPCE sont : – Natixis, détenu à 72%, regroupant les activités de marché et de services financiers, – GCE Covered Bonds, programme de Covered bonds des Caisses d’Epargne, – BP Covered Bonds, programme de Covered Bonds des Banques Populaires, – Financière Océor, banque du développement régional et l’outre-mer et international, – Banque BCP (France) et Banque BCP (Luxembourg), banques commerciales issues de la fusion d’établissements financiers portugais, – Société Marseillaise de Crédit (SMC), banque commerciale régionale, – BCI et BICEC et BIAT, banques commerciales basées respectivement au Congo, au Cameroun et en Tunisie, – CNP Assurances (services à la personne) et GCE Assurances (assurance IARD), – GCE Technologies, centre informatique des Caisses d’Epargne, – i-BP, plate-forme informatique unique des Banques Populaires. Les missions de BPCE s'inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses d'Epargne. BPCE est notamment chargée d'assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme des produits et des services commercialisés, d'organiser la garantie des déposants, d'agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du Groupe. En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de Groupe. Elle détient et gère les participations dans les filiales. Elle détermine aussi la stratégie et la politique de développement du Groupe. Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d'assurer la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au refinancement du Groupe, charge à elle de sélectionner l'opérateur de ces missions le plus efficace dans l'intérêt du Groupe. Elle offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du Groupe.   — BP Participations et CE Participations : Les deux réseaux Banques Populaires et Caisses d’Epargne détiennent également respectivement 100% de leur ancien organe central : – la BFBP pour les Banques Populaires, renommée Banques Populaires Participations (BP Participations) – et la CNCE pour les Caisses d’Epargne, renommée Caisses d’Epargne Participations (CE Participations). BP Participations et CE Participations détiennent les actifs n’ayant pas été apportés à BPCE. Ces holdings sont des sociétés financières agréées en tant qu’établissement de crédit et affiliées à BPCE. Le fonctionnement des holdings de participations repose sur une gouvernance claire et homogène et sur un contrôle étroit de BPCE. Les deux holdings de participations ont pour objet limité, spécifique et exclusif de gérer et contrôler leurs participations respectives, leur activité de compte propre et d’assurer la continuité des opérations de crédit au sens de l’article L. 311-1 du Code Monétaire et Financier contracté par BFBP et CNCE qui n’ont pas été transmises à BPCE dans le cadre de l’apport des actifs. Les filiales du pôle immobilier des deux anciens groupes (notamment le Crédit Foncier de France, Nexity, Foncia, MeilleurTaux) ainsi que les autres participations des deux anciens organes centraux (notamment Banca Carige, Banque Palatine et MABanque) sont conservées par BP Participations et CE Participations.   b. Mécanisme de garantie. Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément à l'article L.512-107 6° du Code Monétaire et Financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du Groupe et des établissements affiliés à BPCE, ainsi que d'organiser la solidarité financière au sein des réseaux des Banques populaires et des Caisses d'épargne et de prévoyance. BPCE est chargée de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de solvabilité du Groupe ainsi que de chacun des réseaux, notamment en mettant en œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du Groupe et en créant un fonds de garantie commun aux deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds des deux réseaux déjà existants ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution. BPCE gère ainsi le Fonds Réseau Banques Populaires, le Fonds Réseau Caisses d'Epargne et de Prévoyance et met en place le nouveau Fonds de Garantie Mutuel. Le Fonds Réseau Banques Populaires correspond au montant du fonds de garantie constitué par l’ancien Groupe Banque Populaire en contrepartie d’un FRBG (450 millions d’euros). Il fait l'objet d'un dépôt effectué par BP Participations dans les livres de BPCE sous la forme d'un compte à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. Le Fonds Réseau Caisses d'Epargne et de Prévoyance fait l'objet d'un dépôt (450 millions d’euros) effectué par CE Participations dans les livres de BPCE sous la forme d'un compte à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. Ce dépôt est lui-même déposé par les Caisses d’Epargne auprès de CE Participations. Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le montant initial des dépôts est au total de 20 millions d’euros (10 millions d’euros par les Banques Populaires et 10 millions d’euros par les Caisses d’Epargne). Par la suite, le fonds sera abondé chaque année à hauteur de 5% de la contribution des Banques Populaires, des Caisses d’Epargne et de leurs filiales – à l’exception des holdings de participations et de leurs filiales respectives – aux résultats consolidés du Groupe dans la limite de 0,3% des risques pondérés du Groupe (RWA). Cette contribution sera répartie au prorata du capital de BPCE, selon la même clef de répartition décrite ci-dessus. Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds Réseau Banques Populaires, du Fonds Réseau Caisses d'Epargne et de Prévoyance et du Fonds de Garantie Mutuel ne pourra être inférieur à 0,15% de la somme du montant des Actifs Pondérés du Groupe. La constitution par une Banque Populaire ou une Caisse d'Epargne d'un dépôt donne lieu à l'affectation au fonds pour risques bancaires généraux de cet établissement d'un montant identifié équivalent, exclusivement au titre du système de garantie et de solidarité. Les modalités de mise en jeu du système de garantie reposent sur le niveau de priorité suivant : Chaque bénéficiaire doit d'abord s'appuyer sur ses fonds propres. BPCE peut requérir l'intervention des Banques Populaires et les Caisses d’Epargne au titre du système de garantie et de solvabilité, en appliquant les clefs de répartition des contributions et ce avant d’impacter les trois fonds. Si l’établissement défaillant appartient à un des deux réseaux (Caisses d’Epargne et leurs filiales ayant le statut d’établissement de crédit et affiliées à BPCE d’une part, Banques Populaires et leurs filiales ayant le statut d’établissement de crédit et affiliées à BPCE d’autre part), le montant prélevé : – est imputé en priorité sur le fonds de garantie de ce réseau, c’est-à-dire sur le dépôt à terme au nom de la holding correspondante, jusqu’à épuisement de ce dépôt, – lorsque ce dépôt est épuisé, les maisons-mères du réseau correspondant (Banques Populaires ou Caisses d’Epargne) sont appelées dans la limite de leurs capacités contributives, – lorsque leurs capacités contributives sont épuisées, le montant prélevé est imputé sur le fonds commun, c’est à dire sur les dépôts à terme dans les livres de BPCE au nom de toutes les maisons-mères, – si le fonds commun est épuisé, le montant résiduel éventuel est imputé sur le fonds de garantie de l’autre réseau, c’est-à-dire sur le dépôt à terme de l’autre holding, – si le fonds de garantie de l’autre réseau est à son tour épuisé, les maisons-mères de cet autre réseau sont appelées dans la limite de leurs capacités contributives. Si l’établissement défaillant est BPCE ou une de ses filiales, le montant prélevé : – est imputé en priorité sur le fonds commun, c’est-à-dire sur les dépôts à terme inscrits dans les livres de BPCE au nom des maisons-mères jusqu’à épuisement, – puis il est fait appel symétriquement aux deux fonds de garantie des réseaux, c’est-à-dire aux dépôts à terme des deux holdings, – si ces deux fonds sont épuisés, les maisons-mères sont appelées dans les limites de leurs capacités contributives. L'intervention du Fonds Réseau Banques Populaires, du Fonds Réseau Caisses d'Epargne et de Prévoyance et/ou du Fonds de Garantie Mutuel ou, plus généralement, toute mise à disposition de fonds au titre du système de garantie et de solidarité en faveur d'un bénéficiaire prendra la forme d'une subvention ou de tout autre mode d'intervention pouvant se révéler plus approprié. Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité de cette dernière avec laquelle elles sont agréées collectivement en application de l'article R.515-1 du Code Monétaire et Financier. La liquidité et la solvabilité des Caisses de Crédit Maritime Mutuel sont garanties au premier niveau pour chaque Caisse considérée par la Banque Populaire qui en est l'actionnaire de référence et l'opératrice au titre de l'adossement technique et fonctionnel de la Caisse à la Banque Populaire. Le Directoire de BPCE a tous pouvoirs pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs.   c. Evénements postérieurs à la clôture. Aucun événement significatif lié à des conditions existant à la clôture n’est intervenu après la clôture des comptes.     2. – Normes applicables et comparabilité.   Les états financiers du Groupe Banque Populaire Côte d’Azur sont établis conformément aux principes comptables généralement admis en France et aux règlements du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), notamment : – le règlement CRC 2000-03 relatif à la présentation des états financiers, – le règlement CRC 1999-02 actualisé par le règlement CRC 2005-10, – le règlement 1999-07 relatif à l’établissement des comptes consolidés, – le règlement CRC 2000-04 relatif aux documents de synthèse consolidés, tel que modifié par le règlement 2005-05 du CRC.     3. – Principes et méthodes de consolidation.   Les sociétés consolidées clôturent leurs comptes au 31 décembre. Les états financiers des entreprises consolidées sont retraités selon les normes d’enregistrement, d’évaluation et de présentation du Groupe Banque Populaire Côte d’Azur afin de présenter des comptes consolidés homogènes. Les opérations réciproques sont éliminées afin de ne faire apparaître que les opérations réalisées avec des tiers. Les créances, les dettes et les engagements réciproques ainsi que les charges et produits réciproques sont éliminés dans leur totalité. Les dividendes intra-groupes et les plus-values d’opérations de cession interne sont neutralisés en totalité. Pour le calcul des impôts différés, la méthode utilisée est celle du report variable : les actifs et passifs d’impôt différé sont évalués en utilisant le taux d’impôt et les règles fiscales en vigueur, et qui seront applicables lorsque la différence temporaire se résorbera.     4. – Règles et méthodes comptables.   Les méthodes d’enregistrement et de présentation des comptes propres à la réglementation applicable obligatoirement en 2007 aux établissements de crédit et prévues par les règlements du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière ainsi que par les Instructions, Notes et Lettres de la Commission Bancaire, sont appliquées. De même, l’avis 2006-16 du 21 décembre 2006 du CNC, relatif au caractère douteux des découverts a été mis en œuvre au 1er janvier 2007. Dans le cadre de la mise en œuvre de la Base de Données des Agents Financiers (BAFI), le Plan Comptable des Etablissements de Crédit (PCEC) proposé par la Commission Bancaire a été adopté par la Banque Populaire Côte d’Azur. Les informations relatives aux instruments de bilan et de hors bilan présentant un risque de marché sont décrites dans les différentes notes sur le bilan et incluent les méthodes d’évaluation. Les instruments financiers utilisés consistent essentiellement en des contrats d’échange de taux (Swaps) utilisés dans un but de couverture, ou des contrats de garantie de taux plafonds (Caps) utilisés en couverture de crédits à taux variables plafonnés. Par ailleurs, dans le cadre de la gestion et de l’optimisation de la trésorerie, plusieurs opérations d’échanges de taux ont été réalisées en positions ouvertes isolées. Les frais d’émission d’emprunts sont inscrits en charge pour la totalité dans l’exercice où ils sont exposés. Les primes d’émission d’emprunts sont étalées sur la durée de l’emprunt. Les textes adoptés par le Comité de la Réglementation Comptable et d’application obligatoire en 2009 n’ont pas d’impact significatif sur les comptes individuels de la Banque Populaire Côte d’Azur. Il n’y a pas eu de changement de méthode comptable sur l’exercice 2009.     5. – Notes sur le bilan.   Note 1. – Etablissements de Crédit et Institutions Financières.   Les créances sur les établissements de crédit recouvrent l’ensemble des créances détenues sur des établissements de crédit au titre d’opérations bancaires à l’exception de celles matérialisées par un titre. Elles comprennent les valeurs reçues en pension, quel que soit le support, et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées entre créances à vue et créances à terme. Les créances sur les établissements de crédit sont inscrites au bilan à leur valeur nominale ou leur coût d'acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nette des dépréciations constituées au titre du risque de crédit. Les dettes envers les établissements de crédit sont présentées selon leur durée initiale (à vue ou à terme) et les dettes envers la clientèle sont présentées selon leur nature (comptes d’épargne à régime spécial et autres dépôts pour la clientèle). Le solde de l’Actif de 364,3 millions d’euros au poste « Créances sur les Etablissements de Crédit correspond au placement de l’excédent des ressources sur les emplois. Les « Créances sur les Etablissements de Crédit » comprennent notamment 34,4 millions d’euros de prêts interbancaires, 212,6 millions d’euros d’opérations internes au réseau des Banques Populaires et 64 millions d’euros de comptes ordinaires. Le risque de contrepartie fait l’objet d’une analyse avec le comité d’audit et de risques du Groupe Banque Populaire (CARG) ; des encours maximums par contrepartie ont été déterminés et font l’objet d’un suivi permanent.   — Créances sur établissements de crédit (en milliers d’euros) :   2009 2008 A vue 205 626 82 275 A terme 158 651 192 504     Total 364 277 274 779     Le solde au Passif de 809 millions d’euros au poste « Dettes envers les Etablissements de Crédit » correspond à hauteur de 214,9 millions d’euros aux opérations souscrites auprès de BPCE, du réseau des Banques Populaires (comptes à vue, emprunts, dont quotes-parts des emprunts obligataires) ou de Natixis, pour 559,6 millions d’euros aux opérations hors réseau (emprunts en blanc), et pour 34,5 millions d’euros à l’emprunt souscrit par la SASU Sociétariat Banque Populaire Côte d’Azur auprès de Natixis.   — Dettes sur établissements de crédit (en milliers d’euros) :   2009 2008 A vue 14 423 23 523 A terme 794 635 806 041     Total 809 058 829 564     Note 2. – Créances sur la clientèle (3,32 Milliards d’euros) et risque crédit.   Les créances sur la clientèle comprennent les concours distribués aux agents économiques autres que les établissements de crédit, à l’exception de ceux matérialisés par un titre, les valeurs reçues en pension et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées en créances commerciales, comptes ordinaires débiteurs et autres concours à la clientèle. Les crédits à la clientèle émis sont inscrits au bilan à leur valeur nominale ou leur coût d'acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nette des dépréciations constituées au titre du risque de crédit. Les crédits à la clientèle sont enregistrés au bilan à leur valeur nominale. L’activité de la Banque dans ce domaine relève d’une activité traditionnelle de banque de détail sur son marché domestique. Le secteur géographique de la Banque est constitué par les deux départements des Alpes-Maritimes et du Var, ainsi que par Monaco et par une succursale en territoire italien (Lavagne) avec une activité exclusive d’opérations de crédit-bail. L’encours brut, hors dépréciations, des crédits promoteurs sur comptes chantiers s’élève à 116 millions d’euros, dont 3,5 millions d’euros d’encours douteux non compromis. Dans le cadre des opérations de refinancement : – un montant de 211 millions d’euros de crédits hypothécaires à la clientèle a été nanti au profit de la Caisse de Refinancement à l’Habitat (CRH), en contrepartie de billets souscrits auprès de cette Caisse, – un montant de 172,2 millions d’euros a été nanti au profit de la SFEF, Société de Financement de l’Economie Française, – un montant de 552 millions d’euros a été nanti au profit de BP Covered Bonds.   — Détail des opérations avec la clientèle (en milliers d’euros) :   2009 2008 Créances commerciales 23 286 23 211 Autres concours à la clientèle 3 170 269 3 135 089 Comptes ordinaires débiteurs 132 773 154 080     Total 3 326 328 3 312 380     La Banque Populaire Côte d’Azur ne détient pas d’encours de crédits restructurés, hormis pour un montant très faible, et non significatif, représentant les opérations induites par la Banque de France dans le cadre du surendettement. L’identification et la comptabilisation des créances douteuses sont réalisées suivant examen de chaque dossier, et conformément aux dispositions du règlement n° 2002-03 du CRC, actualisé par le CRC 2005-03 du 25 novembre 2005, notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois, six mois en matière immobilière. Depuis le 1er janvier 2007, cette identification s’applique aux découverts en application du nouvel article 3 bis du règlement 2002-03 modifié par le règlement 2007-06. Le principe de contagion est appliqué : la classification en créances douteuses d’un concours entraîne le transfert vers les rubriques « Encours Douteux » de l’intégralité des engagements à l’encontre d’un même client. Les créances douteuses font l’objet d’une dépréciation comptabilisée en déduction de l’actif ; chaque dossier est traité individuellement. Les dépréciations sont déterminées au vu de la situation de chaque client en tenant compte des garanties dont la Banque est amenée à bénéficier. Par exception à ce principe, une provision statistique non déductible fiscalement a été constituée en 2007 pour couvrir les encours de petits montants. Le montant de cette provision s’élève à 1.128 milliers d’euros au 31.12.2009, ce qui représente 30% du montant total des clients douteux inférieurs à 15.000 € en valeur unitaire. Les principes énoncés par le règlement CRC N°2002-03 sont appliqués et entraînent périodiquement la révision du statut de chaque dossier douteux. Lors de cette révision périodique, au moins annuelle, le passage à douteux compromis est réalisé au vu de la situation du dossier. Sur l’ensemble des dossiers douteux compromis initiés au cours de l’exercice 2009, les particuliers représentent 19,71%, les entrepreneurs individuels 11,77%, et les sociétés 68,52%. Le passage en pertes définitives est effectué lors de la constatation de la situation d’insolvabilité irréversible du débiteur. Ce constat est étayé par un document d’une source externe à la Banque (PV de carence d’huissier, certificat d’irrécouvrabilité, enquête effectuée par un professionnel). Dans le cadre de la mise en œuvre des dispositions du règlement CRC 2005-03, l’actualisation des flux futurs à recevoir sur les dossiers douteux est réalisée. Cette actualisation a été effectuée dossier par dossier, sur la base d’échéanciers prévisionnels, aux taux contractuels pour les prêts amortissables, et suivant le taux légal pour les encours à vue. La variation de cette actualisation au cours de l’année 2009 a déclenché une augmentation de la dépréciation de 2,8 millions d’euros générant sur le résultat de l’année une dotation nette enregistrée pour ce montant en charges dans le résultat annuel. Les dotations aux dépréciations, nettes de reprises, les créances passées en perte sur l’exercice, nettes des récupérations sur créances amorties, et la variation de l’année de l’actualisation des flux futurs à recevoir, constituent le coût du risque sur opérations de crédit au compte de résultat. Le montant total des dépréciations inscrites en diminution d’actif est de 89,5 millions d’euros, pour un total d’encours douteux de 212,2 millions d’euros, soit un taux de couverture de 42,2%. Sur l’exercice, les dotations aux dépréciations des créances douteuses clients se sont élevées à 40,2 millions d’euros tandis que les reprises sur dépréciations pour cette même catégorie se sont élevées à 20,4 millions d’euros dont 17,6 millions devenues disponibles. Parmi ces dépréciations, un montant de 3,2 millions d’euros a été doté sur l’exercice pour constater le risque client de non-remboursement des prêts Lombard. L’encours de ces crédits, distribués uniquement par la succursale de Monaco, d’un montant de 100,9 millions d’euros au 31.12.2009, est garanti par des actifs en couverture. La dégradation des marchés a entraîné la dégradation d’une partie de ces actifs. Le ratio global de couverture est supérieur à 100% ; cependant, au niveau client, chaque encours de crédit ayant une couverture inférieure à 100% a été déclassé en douteux (pour 26,9 millions d’euros). La provision sur ces dossiers douteux a été calculée en estimant à 5 le nombre d’années nécessaires pour que l’accumulation du rendement des actifs couvre à 100% le capital du crédit. Au-delà des 5 ans, si un écart négatif apparaît, il a été provisionné.     Note 3. – Opérations en devises.   Les créances, dettes et engagements hors bilan libellés en devises, sont réévalués au cours de change à la date de clôture de l’exercice. Les produits et les charges payés ou perçus sont enregistrés en compte de résultat au cours du jour de la transaction. Les résultats sur opérations de change sont déterminés conformément au règlement n° 89-01 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière modifié par les règlements n° 90-01 et n° 95-04. L’exposition au risque de change est limitée, toute opération significative faisant l’objet d’une couverture systématique.     Note 4. – Capitaux propres, Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI).   Les CCI émis par la Banque Populaire en application des articles 19 sexdecies à 19 duovicies de la loi n° 47.1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération sont exclusivement souscrits et libérés par Natixis, détenue à parité par le Groupe Banque Populaire et le Groupe Caisse d’Epargne. Les titulaires de CCI disposent d’un droit sur l’actif net dans la proportion du capital qu’ils représentent. Selon les termes du protocole signé le 6 juin 2006 entre les deux Groupes, les CCI détenus par Natixis représentent 20% du capital social de la Banque. Lors des nouvelles augmentations de capital par émission de parts sociales, cette proportion sera maintenue par l’émission au nominal, dans le même temps, de nouveaux CCI souscrits par Natixis. Les CCI sont des valeurs mobilières représentatives d’une part du capital de la Banque, émises pour la durée de la Banque et dépourvues de droit de vote. Les CCI ne peuvent représenter plus de la moitié du capital social atteint à la clôture de l’exercice précédent. Ils sont librement négociables ; toutefois, la cession des CCI devra être agréée préalablement par le Conseil d’Administration de la Banque Populaire. La rémunération des CCI doit être au moins égale à celle versée aux parts sociales. Elle est décidée par l’Assemblée Générale en fonction des résultats de l’exercice. Son paiement, pour tout ou partie, peut être fait en numéraire ou en CCI.     Note 5. – Portefeuille Titres.   Le terme « titres » recouvre les titres du marché interbancaire, les bons du Trésor et les autres titres de créances négociables, les obligations et les autres valeurs mobilières dites à revenu fixe (c’est-à-dire à rendement non aléatoire), les actions et les autres titres à revenu variable. Les opérations sur titres sont régies au plan comptable par deux textes principaux : – le règlement CRC n° 2005-01, modifiant le règlement CRBF n° 90-01 du 23 février 1990 et complété par l’instruction n° 94-07 de la Commission bancaire, qui définit les règles générales de comptabilisation et de valorisation des titres, – le règlement du CRBF n° 89-07, complété de l’instruction n° 94-06 de la Commission bancaire, qui définit les règles relatives à des opérations particulières de cession comme les cessions temporaires de titres. Toutes les créances représentées par un titre négociable sur un marché (valeurs mobilières, titres de créances négociables, instruments du marché interbancaire) ont fait l’objet d’un classement comptable en application du Règlement n°90-01 modifié par le règlement CRC n° 2005-01, CRC 2008-07 et CRC 2008-17. Les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de transaction, titres de placement, titres d’investissement, titres de participation et autres titres détenus à long terme, parts dans les entreprises liées, titres de l’activité de portefeuille. Le tableau suivant donne le détail des titres à l’actif. (En milliers d'euros) 2009 2008 Achat Remb Autres, dont transferts Titres de placement :               Titres à revenu fixe                   Titres subordonnés                   Titres autres 42 934 46 024     -3 090         CDN 30 000 165 000     -135 000         BMTN 140 929 105 929     35 000     Titres à revenu variable                   Autres 7 019 6 954     65         Total Titres de Placement 220 882 323 907     -103.025 Titres d'investissement :               Effets publics                   Effets publics couverts en liquidité 0 35 023   -35 023       Titres à revenu fixe                   Autres 73 816 76 962   -3 146           CDN 0 0               BMTN 105 000 318 000   -93 000 -120 000         Total titres d'investissement 178 816 429 985 0 -131 169 -120 000     — Titres de transaction : Les titres de transaction sont des titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Pour être éligibles à cette catégorie, les titres doivent, à la date de comptabilisation initiale, être négociables sur un marché actif et les prix du marché doivent être accessibles et représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Il peut s’agir de titres à revenu fixe ou de titres à revenu variable. La Banque Populaire Côte d’Azur ne possède pas de titres de transaction au 31.12.2009.   — Titres de placement : Sont considérés comme des titres de placement les titres qui ne sont inscrits dans aucune autre catégorie. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus. Les titres de placement sont évalués au plus bas de leur prix d'acquisition ou de leur prix de marché. Pour les parts d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché en vigueur à la date d’arrêté. Les moins-values latentes font l'objet d'une dépréciation qui peut être appréciée par ensembles homogènes de titres, sans compensation avec les plus values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des éventuels instruments de couverture, au sens de l’article 4 du règlement n° 88-02 du CRBF, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les plus et moins-values de cession réalisées sur les titres de placement, ainsi que les dotations et reprises de dépréciations sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés ». L’établissement compte : – 220,8 millions d’euros bruts, provisionnés à hauteur de 7,8 millions d’euros au titre des moins-values latentes constatées sur ce portefeuille. Les plus-values latentes s’élèvent à 3,9 millions d’euros. – 364 millions d’euros de titres prêtés dans le cadre des émissions Banque Populaire Covered Bonds (BPCB) : il s’agit d’opérations effectuées dans le dernier trimestre 2008, liées à la crise de liquidité. BPCB a émis des tranches d’emprunt obligataire souscrites par les BP grâce à un prêt de même montant octroyé par BPCB. Ces titres seront en finalité prêtés à BPCE afin d’obtenir de la trésorerie auprès de la BCE. Ce prêt de titres est régi par l’article 11 du CRC 2005-01. Les créances rattachées aux titres prêtés BPCB s’élèvent à 958 milliers d’euros. Les créances rattachées aux titres de placement s’élèvent à 2,6 millions d’euros. Le portefeuille de titres de placement se compose principalement de CDN (30 millions d’euros), de BMTN (141 millions d’euros), d’obligations et d’actions (pour 7 millions d’euros).   — Titres d’investissement : Les titres d’investissements sont des titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixe qui ont été acquis ou reclassés de la catégorie « Titres de transaction » ou de la catégorie « Titres de placement » avec l’intention manifeste et la capacité de les détenir jusqu’à l’échéance. Ces titres ne doivent pas être soumis à une contrainte existante, juridique ou autre, qui serait susceptible de remettre en cause l’intention de détention jusqu’à l’échéance des titres. Le classement en titres d’investissement ne fait pas obstacle à leur désignation comme éléments couverts contre le risque de taux. Les titres d’investissement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. Ils peuvent faire l'objet d'une dépréciation s'il existe une forte probabilité que l'établissement ne conserve pas les titres jusqu'à l'échéance en raison de circonstances nouvelles. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. La Banque Populaire Côte d’Azur compte 178,8 millions d’euros de titres d’investissement. Les créances rattachées aux titres d’investissement s’élèvent à 4,5 millions d’euros. Le montant des plus-values latentes sur ce portefeuille s’élève à 5,5 millions d’euros ; le montant des moins-values latentes représente 6,1 millions d’euros. Il est à préciser qu’aucun titre d’investissement n’a été cédé avant son terme au cours de l’exercice 2009. Le portefeuille de titres d’investissement est composé d’obligations et de TCN. Ces titres à revenu fixe ont fait l’objet d’un étalement de la surcote ou décote sur la durée résiduelle selon la méthode actuarielle. Le montant des surcotes concernant les obligations est de 236 milliers d’euros ; les supports constitués de BTAN et OAT n’enregistre ni surcote ni décote. Suivant les instructions du Comité de la Réglementation Comptable, l’ensemble du portefeuille titres d’investissement est adossé sur des ressources de durées et de montants égaux ou supérieurs.   — Titres de participation et autres titres détenus à long terme : Les titres de participation et autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Ce poste enregistre 169,5 millions d’euros nets de provisions ; l’encours principal est constitué par notre participation au capital de BPCE pour 156,3 millions d’euros et au capital de BP Participations pour 4,3 millions d’euros au 31 décembre 2009. Les provisions s’élèvent à 4,711 millions d’euros, dont 4.353 milliers d’euros constituée sur les titres BP Participations, ainsi intégralement provisionnés.   — Parts dans les entreprises liées : Le montant des parts dans les entreprises liées est nul, compte tenu de leur élimination dans les retraitements de consolidation.   — Titres et instruments financiers à terme : Les titres et instruments financiers à terme sont comptabilisés en valeur nominale, à la date d’effet pour les opérations inscrites au bilan, et au jour de la négociation pour les opérations inscrites au hors bilan. La note 14 (Opérations sur instruments financiers et produits dérivés) fait état des opérations sur instruments financiers relevant également de l’activité de portefeuille dans le cadre des positions ouvertes isolées ; le montant des dépréciations sur moins values latentes sur ces supports s’élève à 2,054 millions d’euros, provisionnées en totalité.   Création de BPCE : Le 31 juillet 2009, après la réalisation d’apports en numéraire et d’apports partiels d’actifs en vue de la constitution de BPCE, la BFBP – devenue BP Participations – et la CNCE – devenue CE Participations – ont respectivement transmis les titres BPCE, reçus en rémunération, aux Banques Populaires et aux Caisses d’Epargne afin que les deux réseaux détiennent conjointement le capital du nouvel organe central. Les titres BPCE ont été attribués à la Banque proportionnellement à sa quote-part de détention dans le capital de la BFBP, devenue BP Participations. La transmission à l’établissement des titres BPCE rémunérant l’apport en numéraire, soit une quote-part de 3.597 milliers d’euros, constitue un dividende à concurrence de 189 milliers d’euros et une réduction du prix de revient des titres BP Participations de 3.408 milliers d’euros. La valeur comptable des titres BPCE émis en rémunération de l’apport partiel d’actif et, par différence, celle des actions BP Participations (ex-BFBP), ont été établies en appliquant les principes définis par l’article 115-2 du Code Général des Impôts : – détermination de la valeur comptable des actions BPCE, par application à la valeur comptable des actions ordinaires BP Participations dans les livres des Banques Populaires, du rapport existant, à la date de réalisation des apports, entre la valeur des titres BPCE attribués et la valeur des actions ordinaires BP Participations. Les titres BPCE ont été inscrits au bilan de l’établissement pour 152 millions d’euros ; – réduction de la valeur comptable des titres BP Participations à due concurrence ; – maintien sans modification du prix de revient des actions de préférence BP Participations.   Evolution de la participation BPCE : Les titres BPCE détenus par BP Participations ont été cédés aux Banques Populaires le 17 décembre 2009. La Banque Populaire Côte d’Azur a donc acquis 984 titres pour une valeur de 455 milliers d’euros. (En milliers d’euros) 31/07/09 Titres issus des apports en numéraire Titres issus de l’apport partiel d’actifs Titres rachetés auprès de BP Participations 31/12/09 Titres BPCE   3.597 152.293 455 156.345 Titres BP Participations (ex-BFBP) 160.054 -3.408 - 152.293   4.353 Valeur brute 160.054 189 0 455 160.698     Valorisation de la participation détenue dans BPCE et BP Participations : Les travaux de valorisation, réalisés par BPCE, dans le contexte de l’arrêté des comptes de l’exercice 2009, se sont traduits par la dépréciation intégrale des 4.353 milliers d’euros de titres BP Participations. Cette dépréciation est inscrite en « Gains et pertes sur actifs immobilisés ».     Note 6. – Dettes subordonnées.   Les dettes subordonnées regroupent les fonds provenant de l’émission de titres ou d’emprunts subordonnés, à durée déterminée ou à durée indéterminée et les dépôts de garantie à caractère mutuel. Le remboursement, en cas de liquidation du débiteur, n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers. Cette rubrique représente au passif les emprunts TSR pour 54 millions d’euros et les dettes rattachées pour 75 milliers d’euros. L’ensemble de ces emprunts a été réalisé auprès de BPCE.     Note 7. – Immobilisations et Amortissements.   Les règles de comptabilisation des immobilisations sont définies par : – le règlement CRC n° 2004-06 relatif la comptabilisation et à l’évaluation des actifs et, – le règlement CRC n° 2002-10 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. Dans un contexte général, les immobilisations sont entrées bien par bien et évaluées à leur coût d’acquisition, à l’exception de celles qui ont fait l’objet de réévaluation légale en 1976, qui sont inscrites pour leur valeur réévaluée. Les amortissements ont été pratiqués en référence à des durées d’utilité économique. La ventilation des immobilisations par composants concerne les immobilisations corporelles d’exploitation et hors exploitation. En pratique, cette ventilation par composants s’applique essentiellement aux immeubles. Pour l’approche de la notion de valeur résiduelle, qui doit être mesurable et significative, et sachant que nos immeubles sont en quasi totalité des immeubles d’exploitation, il a été considéré que les valeurs résiduelles sont par nature logées dans la part terrain non amortissable. L’option de conserver l’enregistrement en charges des frais d’acquisition a été retenue. Les durées d’amortissement des composants des immobilisations de la Banque Populaire Côte d’Azur sont les suivantes: – 10 ans pour les façades destructibles, – 25 ans pour la fondation-ossature, – 25 ans pour la couverture-étanchéité, – 10 ans pour les équipements techniques, – 10 ans pour les agencements intérieurs. Les durées d’amortissements des composants des immobilisations de la SASU Foncière Victor Hugo varient en fonction de la connaissance des biens ; en moyenne : – 28 ans pour les façades destructibles, – 32 ans pour la fondation-ossature, – 15 ans pour le ravalement, – 19 ans pour les équipements techniques, – 14 ans pour les agencements intérieurs.   Les biens mobiliers ordinaires ne font pas l’objet de l’approche par composants ; ils sont amortis selon les durées d’utilisation présentées ci-dessous : – 10 ans pour le mobilier – 5 ans pour le matériel de bureau – 3 ans pour le matériel informatique Concernant le droit au bail, la Banque Populaire Côte d’Azur continue à l’amortir dans ses comptes sociaux selon la durée de vie résiduelle du bail lorsque la Banque est locataire, et sur la durée résiduelle de l’immeuble sous-jacent lorsque la Banque est propriétaire. Les éléments de fonds de commerce rachetés à d’autres banques sont amortis comptablement sur une durée de 3 à 5 ans.   Le tableau suivant donne le détail des immobilisations brutes et nettes à la fin de l’exercice. (En milliers d’euros) Immo. brutes 2008 Achats Sorties Immo. brutes 2009 Amortissements 31/12/2009 Provisions 31/12/2009 Immo. nettes 2009 Immobilisations en cours 0 68   68     68 Immobilisations incorporelles                   Droit au bail 4 513     4 513 -3 424   1 089     Fonds commercial 10 113     10 113 -9 301   812     Frais d'établissement                   Logiciels 2 192 52   2 244 -2 229   15 Immobilisations incorp. Hors expl. 67     67     67 Immobilisations corporelles d'expl                   Terrain 9 551   -8 9 543   -2 714 6 829     Façades destructibles / Etanchéité 6 641 22 -8 6 655 -4 764 -41 1 850     Fondations / ossature 47 240 206 -14 47 432 -36 405 -164 10 863     Ravalement 589   -5 584 -447   137     Equipements techniques 21 512 1 044 -11 22 545 -16 125   6 420     Aménagements intérieurs 22 229 1 100 -4 23 325 -15 874   7 451     Autres éléments 25 874 1 461 -189 27 146 -23 358   3 788 Immobilisations corporelles Hors expl.                   Terrain 657     657     657     Façades destructibles / Etanchéité 12     12 -12   0     Fondations / ossature 1 994     1 994 -869 -164 961     Ravalement                   Equipements techniques 29     29 -28   1     Aménagements intérieurs 207     207 -207   0     Autres éléments                   — Retraitement de l’immeuble portant le siège de la Banque Populaire Côte d’Azur : Il s’agit d’un retraitement de conformité avec le Groupe. Malgré le rachat de l’immeuble par la SCI Domaine de l’Arénas, aujourd’hui dissoute, au terme du contrat de crédit-bail, il subsiste une réserve latente car l’immeuble n’est pas totalement amorti. Le Groupe continue à le retraiter dans la continuité des opérations de retraitements d’origine. Ce retraitement, dont les principales lignes sont détaillées dans le tableau ci-après, permet la valorisation individuelle de l’immeuble. L’immobilisation a fait l’objet d’un écart d’acquisition : en effet, en décembre 1990, la Chambre Syndicale des Banques Populaires, qui détenait, avec la Banque Populaire Côte d’Azur, la société Domaine de l’Arénas, a cédé à la Banque Populaire Côte d’Azur 89 parts de la société qui détenait le siège. Ces parts, d’une valeur nominale de 100 francs, ont été cédées au prix de 23.184 milliers de francs, ce qui a généré l’écart d’acquisition de 23.175 milliers de francs, soit 3.533 milliers d’euros. Cet écart d’acquisition est amorti de façon linéaire sur 30 ans, rétroactivement à partir d’octobre 1989, date du début du contrat de crédit-bail.   (En milliers d’euros) Opérations concernant le bilan :       Comptabilisation de l’immobilisation 29 921     Comptabilisation de l’amortissement de l’immobilisation -21 490     Constatation de l’écart d’acquisition 3 533     Comptabilisation de l’amortissement de l’écart d’acquisition -2 269     Comptabilisation de l’emprunt 29 921     Comptabilisation de l’amortissement de l’emprunt -29 921     Annulation du mali de fusion -21 676     Annulation de la provision pour dépréciation de l’immeuble 7 463     Impôt différé -2 122     Impact total bilan -6 640 Opérations concernant le résultat       Comptabilisation de la dotation aux amortissements de l’immeuble -775     Impôt différé sur dotation aux amortissements de l’immeuble 266     Comptabilisation dotation aux amortissements de l’écart d’acquisition -118     Impôt différé sur dotation aux amortissements de l’écart d’acquisition 41     Impact total résultat -586     Note 8. – Opérations avec la clientèle. (En milliers d'euros) 2009 2008 Comptes d'épargne à régime spécial 1 311 968 1 192 403     A vue 805 657 818 374     A terme 506 311 374 029 Autres dettes 1 656 830 1 674 998     A vue 1 240 192 1 185 724     A terme 416 638 489 274         Total 2 968 798 2 867 401     Note 9. – Dettes représentées par un titre.   Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés qui sont classés sur une ligne spécifique au passif. Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les frais d’émission sont pris en charge dans la totalité de l’exercice ou étalés sur la durée de vie des emprunts correspondants. Les primes d’émission et de remboursement sont étalées sur la durée de la vie de l’emprunt par le biais d’un compte de charge à répartir. Les intérêts courus à verser relatifs à ces dettes sont portés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. (En milliers d'euros) 2009 2008 Mouvements de l'exercice Emissions ou augmentations de capital Remboursements ou amortissements Bons de caisse 2 256 3 053     Créances négociables 943 544 999 966     Dont CDN 91 874 118 466 91 874 -118 466 Dont BMTN 851 670 881 500 10 670 -40 500 Emprunts obligataires         Autres dettes représentées par un titre 174 327 225 460     Dont TMI 162 538 211 249 51 445 -100 156     Total 1 120 127 1 128 479         Note 10. – Ventilation d’éléments d’actif et de passif par durée restant à courir. (En milliers d'euros) Total à ventiler Moins de 3 mois Entre 3 mois et 1 an Entre 1 an et 5 ans Plus de 5 ans Durée indéterminée Actif :                 Créances sur établissements de crédit 364 277 323 282 1 924 11 238 25 419 2 414     Créances sur la clientèle 3 326 328 384 816 249 697 1 077 058 1 481 905 132 852     Obligations et autres titres à rev. Fixe 915 496 10 000 331 895 277 506 288 971 7 124 Passif :                 Dettes sur établissements de crédit 809 058 112 438 235 000 212 472 206 423 42 725     Dettes sur la clientèle 2 968 798 2 022 239 255 001 272 563 394 882 24 113     Dettes représentées par un titre 1 120 127 78 911 95 569 401 320 532 538 11 789     Emprunts subordonnés 54 075 0 7 000 7 000 40 000 75     Note 11. – Location avec Option d’Achat, Crédit-bail et Location simple.   La Banque Populaire exerce en direct une activité de crédit-bail mobilier et de location avec option d’achat. L‘avis du Comité d’Urgence du CNC 2006-C prévoit que les immobilisations destinées à ces activités sont enregistrées à l’actif du bilan du bailleur. En effet, pour cette catégorie d’actifs, par dérogation aux règles du PCG sur la comptabilisation des actifs, c’est la notion de propriété juridique qui s’applique et non celle de contrôle. Les immobilisations sont enregistrées pour leur valeur d’entrée et la ventilation des actifs par composants ne s’applique pas chez le bailleur. Les actifs concernés sont amortis suivant la durée normale d’utilisation des biens. La prééminence de la réalité économique sur l’apparence de la présentation comptable et juridique conduit à déterminer une valeur financière de ces biens, appelée encours financier, correspondant à la valeur actualisée des loyers à recevoir. Les forts premiers loyers donnent lieu à étalement sur la durée résiduelle des contrats. L’écart entre cet encours financier et la valeur nette comptable des biens loués représente la composante la plus importante de la « Réserve Latente », déclarée à la Commission Bancaire. Les retraitements de consolidation visent à considérer l’opération comme un financement octroyé par la société bailleresse pour l’acquisition d’un bien acquis et utilisé par le locataire. Ils substituent au mode de comptabilisation classique du crédit-bail la comptabilisation financière, qui consiste principalement à : – extourner les immobilisations par la contrepartie d’un compte de prêt ; – extourner les écritures d’amortissement des immobilisations ; – ventiler le loyer perçu entre remboursement du prêt et produits d’intérêt. Le retraitement de crédit-bail constitue un décalage temporaire soumis à impôt différé. Un impôt différé passif est constaté sur la totalité de la réserve latente. La réserve latente est donc inscrite dans les réserves consolidées pour son montant net d’impôt différé calculé selon la méthode globale. Au 31 décembre 2009, la Réserve Latente, après la dotation de l’exercice de 2,687 millions d’euros, s’élève à 36,683 millions d’euros bruts, soit 24 millions d’euros nets d’impôt. Analyse des variations de la réserve latente avec impact sur réserves et résultat consolidés :   2009 2008   Impact Réserves Impact Résultat Impact Réserves Impact Résultat Stock réserve latente 33.996   29.996   IDP sur stock -11.705   -10.328   Dotation réserve latente   2.687   4.000 IDP sur dotation   -925   -1.377     Total 22.291 1.762 19.668 2.623     Note 12. – Autres actifs et passifs et Comptes de Régularisation.   Dans les Autres Actifs (68,3 Millions d’euros) figurent notamment : – les autres débiteurs divers (Etat, acomptes fournisseurs...) pour 60,6 millions d’euros, – les primes sur instruments financiers à terme pour 1,7 millions d’euros. – les impôts différés actifs pour 0,7 millions d’euros, détaillés dans la note 17. Dans les comptes de régularisation de l’actif (38,5 millions d’euros) figurent notamment : – des comptes de régularisation divers pour 17,7 millions d’euros. – des produits à recevoir pour 11 millions d’euros, dont les primes PEL pour 5,8 millions d’euros et 2,9 millions d’euros sur les swaps, – des valeurs reçues à l’encaissement pour 8,9 millions d’euros, – des charges constatées d’avance pour 0,7 million d’euros, Dans les autres passifs (72,2 millions d’euros) figurent notamment : – des créditeurs divers (fournisseurs, Etat) pour 62,9 millions d’euros, – la dette d’intégration fiscale pour 7 millions d’euros. Dans les comptes de régularisation du passif (70,2 millions d’euros) figurent : – des valeurs reçues à l’encaissement pour 24,1 millions d’euros, – des charges à payer pour un montant de 24,1 millions d’euros.     Note 13. – Provisions et FRBG.   Le tableau ci-dessous récapitule les principales provisions inscrites au bilan ainsi que les mouvements intervenus dans l’exercice. Les provisions comprennent principalement les provisions sur engagements par signature, les provisions sur litiges, les provisions pour impôts et les provisions pour passif social. Nature des provisions (En milliers d'euros) Montant au début de l'exercice Dotations de l'exercice Reprises de l'exercice Montant à la fin de l'exercice Provisions réglementées :             Réévaluation légale 78 3,9 -0,0 1,5 2,4 Provisions risques et charges :             Provisions pour litiges 4 234,9 5 373,8 1 824,0 7 784,7     Provisions garanties données clients 1 242,7 203,9 79,4 1 367,2     Provisions pour impôts 2 886,6 1 800,0 -0,0 4 686,6     Provision sectorielle 2 640,0 1,0 149,0 2 492,0     Autres provisions pour R et C 36 070,4 3 480,8 4 750,6 34 800,6         Provision passif social 22 001,7 481,0 1 121,1 21 361,6         Provision risques swaps 4 049,3 -0,0 1 995,7 2 053,6         Provision collective PEL/CEL 2 685,1 1 569,8 -0,0 4 254,9         Provision décote PEL/CEL 129,5 -0,0 1,8 127,7         FCG à rembourser 1 487,8 -0,0 297,0 1 190,8         Autres provisions 5 717,0 1 430,0 1 335,0 5 812,0 Provisions pour dépréciation             Sur immobilisations corporelles 3 206,0 1,5 125,0 3 082,5     Sur titres de participation 357,8 4 353,1 -0,0 4 710,9     Sur autres immobilisations financières (Clientèle) 72 359,3 41 544,1 21 229,3 92 674,2     Autres provisions pour dépréciation 13 550,8 44,8 4 084,4 9 511,2     — Provisions épargne-logement : En application de l’avis 2006-02 du CNC, les risques relatifs aux comptes et plans épargne logement ont fait l’objet, à compter du 1er janvier 2007, d’une évaluation ainsi que d’un provisionnement. Les risques couverts sont de deux natures : – le risque de consentir des crédits futurs à un taux réglementé inférieur aux conditions de marché ; – le risque de rémunérer l’épargne collectée à des conditions désavantageuses par rapport aux conditions de marché futures. Ces deux risques sont évalués de manière prospective, jusqu’à l’extinction des encours d’épargne portés au bilan, d’où la nécessité de modéliser l’évolution des encours actuels (collecte et conversion de crédit) sur la base d’hypothèses de taux futurs et de comportement de la clientèle. Le modèle retenu est celui qui s’applique au niveau du Groupe Banque Populaire pour l’établissement des comptes consolidés. Il procède d’une démarche en trois étapes : 1ère étape : Génération de 10 000 chemins de taux par simulation de Monte Carlo. Le processus utilisé est un processus d’Ornstein-Uhlenbeck avec retour à la moyenne. Cette méthode intègre une matrice de corrélation entre les différents index fondée sur un historique de 10 ans glissants, le niveau cible du retour à la moyenne pour chacun des index étant déterminé à partir des prévisions à long terme des économistes du Groupe, également appliquées dans la gestion de bilan. 2ème étape : Modélisation des écoulements des encours sur chaque chemin de taux simulés à partir d’un profil attendu représentant la tendance moyenne historique des encours de chaque génération en intégrant une sensibilité du comportement de la clientèle, tant en décollecte qu’en conversion en crédit, en fonction de l’écart entre les taux réglementés et les taux du marché (chemins de taux simulés). 3ème étape : Le calcul de la provision finale résulte de la moyenne des différences constatées sur chacun des chemins entre les flux établis sur la base des taux réglementés (épargne hors prime d’état ou crédit) et ceux calculés à partir des taux de marché futurs déterminés par le modèle sur chaque année d’écoulement pour des produits équivalents ; ces différences sont actualisées avec la courbe zéro-coupon moyenne des douze derniers mois déduite des taux swaps. Les taux de référence (taux de marché) sont déterminés, pour la phase épargne, en utilisant comme produit équivalent les comptes à terme progressifs Fidélis, diffusés dans le réseau Banque Populaire, et pour la phase crédit future, en appliquant le principe de tarification du Groupe pour des prêts habitats ayant la même duration que les prêts PEL (Taux Swap + spread de liquidité). Seules les moins-values nettes par génération de taux sont provisionnées, les plus-values nettes n’étant pas retenues. Enfin, chacune des 10.000 provisions est calculée déduction faite des flux relatifs à l’encours considéré comme insensible à l’évolution des taux. Par prudence, ce profil sans risque est plafonné au niveau constaté lors de la dixième année de vie de chaque génération, puis est écoulé linéairement sur les vingt années suivantes. Les risques sur Comptes Épargne Logement (CEL) sont obtenus selon une méthode analogue, à l’aide d’hypothèses de transformation distinctes. Toutefois, seul le risque de transformation en crédit est provisionné, la rémunération de la phase épargne étant révisable et indexée sur les taux de marché. La valeur future des taux de crédits CEL est déterminée par le modèle à partir de la formule réglementaire. Enfin, la provision totale intègre la différence constatée sur les stocks de prêts PEL et CEL en vie à la date de calcul entre les flux futurs actualisés d’une part au taux de marché de l’année de mise en place de ces crédits, et d’autre part au taux réglementé consenti au client. Cette différence est reprise ensuite actuariellement sur la durée de vie des prêts concernés. Dans la mesure où l’évolution au cours du dernier mois de l’exercice de la moyenne du taux de référence (taux CMS 5) qui sert de base au calcul de la provision demeure inférieure à + ou - 0,05% (5 point de base), le montant de la provision est celui déterminé sur la base des données du mois précédent la clôture de l’exercice. Le montant brut de la provision épargne logement au 31.12.2009 est de 4,38 millions d’euros.   — Engagement de retraites et passifs sociaux : Le régime de retraite CAR du Groupe Banque Populaire a été fermé au 31.12.1993, en application de l’accord professionnel du 13 septembre 1993, applicable aux Banques Populaires par l’accord Groupe du 7 janvier 1994. L’engagement de retraite du Groupe envers les actifs et retraités est constitué de compléments spécifiques au Groupe Banque Populaire et d’un complément bancaire résiduel calculé par différence entre les droits bancaires arrêtés au 31.12.1993 et les éléments de pensions à la charge de la sécurité sociale, l’ARRCO, l’AGIRC et les compléments spécifiques Banques Populaires. Au niveau de l’ensemble du Groupe des Banques Populaires, le choix de provisionner intégralement le passif social a été entériné, et ceci dès l’exercice 2005. Les principales hypothèses actuarielles retenues au 31 décembre 2009 sont les suivantes : – Pour le complément de pension bancaire CAR, le taux d’actualisation retenu est de 3,82% et le rendement attendu des actifs de 3,40% ; – Pour les indemnités de fin de carrière, le taux d’actualisation retenu est de 3,51% et le taux de rendement attendu de 4,50% ; – Pour les médailles du travail, le taux d’actualisation est de 3,41%. Le calcul de l’engagement de retraite CAR au 31.12.2009 a été déterminé sur la base des données individuelles mises à jour et en considérant les hypothèses retenues sur la base des normes internationales, notamment la méthode des unités de crédit projetées. L’engagement brut s’élève à 23,8 millions d’euros pour la Banque Populaire Côte d’Azur. L’engagement est couvert en partie par les réserves de la CAR (institution de retraite du Groupe des Banques Populaires) et la participation annuelle des banques au paiement des retraites en cours de service. L’actif net de la CAR, pour la quote-part Banque Populaire Côte d’Azur, est arrêté à 6,2 millions d’euros. Le taux moyen de rendement des actifs de la CAR a été estimé à 3,40%. Compte tenu du choix de couverture intégrale et des ajustements actuariels à effectuer sur la période de couverture, le montant total à provisionner a été arrêté à la somme de 15,513 millions d’euros pour la CAR. Pour réajuster le stock de provision au 31 décembre 2008, une reprise de 113 milliers d’euros a été passée. Les engagements de la Banque envers les membres de son personnel au titre des indemnités de fin de carrière (IFC) sont couverts par un contrat signé avec ABP VIE (anciennement PROSPERITE), entreprise régie par le code des assurances. Aux termes de ce contrat, ABP VIE garantit à la Banque Populaire Côte d’Azur le paiement des indemnités de départ à la retraite versées au personnel. Pour assurer ce paiement, la Banque Populaire Côte d’Azur verse des cotisations sur les livres de ABP VIE. L’encours de notre actif sur les livres de ABP VIE au 31.12.2009 s’élève à 6,47 millions d’euros. L’engagement actuariel global, calculé par ABP Vie, est de 9,69 millions d’euros. La valorisation des indemnités de fin de carrière a été impactée successivement par l’arrêté ministériel du 18 juillet 2005, et par les lois de financement de la Sécurité Sociale de 2007, 2008 et de 2009. Dans le cadre de l’arrêté ministériel du 18 juillet 2005, un accord de branche a été signé en 2005 permettant les départs avant 65 ans à l’initiative de l’employeur en exonération de charges sociales pour les départs intervenant avant le 31.12.09. La loi de financement de la Sécurité Sociale pour 2007 prévoit qu’après le 01.01.2014, les départs volontaires avant 65 ans seront chargés, la mise à la retraite avant 65 ans étant interdite. L’effet financier induit par la loi a eu pour conséquence une augmentation de l’engagement au 31.12.06 non intégrée dans les comptes 2006, la loi ayant été adoptée en fin d’année. Cette revalorisation est qualifiée de changement de régime, et son étalement, calculé sur le montant de l’engagement au 31.12.2006, n’intervient qu’à partir de 2007. La loi de financement de la Sécurité Sociale pour 2008 supprime le dispositif transitoire qui était prévu par la loi de 2007 pour la période comprise entre le 01.01.2010 et le 01.01.2014. La mise à la retraite avant 65 ans
    Bulletin BALO n°69 du 09/06/2010, affaire n°03147
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 05/05/2010
    Numéro d’affaire : 01826
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1001826 5 mai 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°54 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR   Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social : 457, promenade des Anglais, BP 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Situation au 31 mars 2010. (En milliers d’euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 33 243 Créances sur les Établissements de Crédit 365 352 Opérations avec la clientèle 3 351 620 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 905 430 Actions et Autres Titres à revenu variable 5 837 Participations et autres titres détenus à long terme 169 343 Parts dans les Entreprises liées 5 458 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 760 746 Location simple 6 129 Immobilisations incorporelles 16 012 Immobilisations corporelles 24 959 Autres actifs 59 171 Comptes de Régularisation 38 417         Total actif 5 741 717   Passif Montant Dettes envers les Établissements de Crédit 776 989 Opérations avec la clientèle 2 960 234 Dettes représentées par un titre 1 079 536 Autres passifs 81 262 Comptes de Régularisation 308 720 Provisions 48 494 Dettes subordonnées 54 069 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 59 961 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 372 452     Capital souscrit 179 375     Primes d'émission 73 743     Réserves 119 311     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 3     Report à nouveau (+/-) 20         Total passif 5 741 717   Hors-bilan Montant Engagements donnés       Engagements de financement 225 517     Engagements de garantie 317 579     Engagements sur titres 1 437 Engagements reçus       Engagements de garantie 780 445     Engagements sur titres 1 437   1001826
    Bulletin BALO n°54 du 05/05/2010, affaire n°01826
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 03/02/2010
    Numéro d’affaire : 00183
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 1000183 3 février 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°15 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit Siège social : 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Situation au 31 décembre 2009. (En milliers d'euros). Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 78 587 Créances sur les Etablissements de Crédit 364 278 Opérations avec la clientèle 3 329 597 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 915 496 Actions et Autres Titres à revenu variable 5 813 Participations et autres titres détenus à long terme 173 859 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 761 467 Location simple 7 151 Immobilisations incorporelles 16 196 Immobilisations corporelles 25 346 Autres actifs 70 568 Comptes de Régularisation 39 421         Total actif 5 793 267   Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 774 543 Opérations avec la clientèle 2 975 455 Dettes représentées par un titre 1 120 126 Autres passifs 72 916 Comptes de Régularisation 294 196 Provisions 48 639 Dettes subordonnées 54 075 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 65 258 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 388 060     Capital souscrit 179 375     Primes d'émission 73 743     Réserves 119 311     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 2     Report à nouveau (+/-) 20     Résultat de l'Exercice (+/-) 15 607         Total passif 5 793 267   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 216 354     Engagements de garantie 309 733     Engagements sur titres 1 527 Engagements reçus :       Engagements de garantie 760 301     Engagements sur titres 1 527     1000183
    Bulletin BALO n°15 du 03/02/2010, affaire n°00183
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/11/2009
    Numéro d’affaire : 07794
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0907794 6 novembre 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°133 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR   Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit Siège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3 955 804 448 R.C.S. Nice. Situation au 30 Septembre 2009 (En milliers d'Euros) Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 79 867 Effets Publics et Valeurs assimilées 15 002 Créances sur les Etablissements de Crédit 396 003 Opérations avec la clientèle 3 297 393 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 880 312 Actions et Autres Titres à revenu variable 5 595 Participations et autres titres détenus à long terme 172 417 Parts dans les Entreprises liées 5 398 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 736 422 Location simple 8 820 Immobilisations incorporelles 16 440 Immobilisations corporelles 25 766 Autres actifs 57 366 Comptes de Régularisation 43 535     Total actif 5 740 336   Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 789 139 Opérations avec la clientèle 2 985 320 Dettes représentées par un titre 1 096 008 Autres passifs 51 312 Comptes de Régularisation 317 684 Provisions 44 615 Dettes subordonnées 59 093 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 62 211 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 334 954     Capital souscrit 141 875     Primes d'émission 73 743     Réserves 119 312     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 4     Report à nouveau (+/-) 20         Total passif 5 740 336   Hors-bilan Montant Engagements donnés       Engagements de financement 195 666     Engagements de garantie 319 082     Engagements sur titres 2 752 Engagements reçus       Engagements de garantie 743 544     Engagements sur titres 2 752     0907794
    Bulletin BALO n°133 du 06/11/2009, affaire n°07794
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 10/08/2009
    Numéro d’affaire : 06505
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0906505 10 août 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°95 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social : 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Situation au 30 Juin 2009. (En milliers d'euros). Actif Montant Caisse, Banques centrales, CCP 48 440 Effets publics et valeurs assimilées 35 011 Créances sur les établissements de crédit 325 821 Opérations avec la clientèle 3 322 564 Obligations et autres titres à revenu fixe 916 853 Actions et autres titres à revenu variable 4 758 Participations et autres titres détenus à long terme 172 354 Parts dans les entreprises liées 5 428 Crédit-bail et location avec option d’achat 696 214 Location simple 9 634 Immobilisations incorporelles 16 683 Immobilisations corporelles 26 199 Autres actifs 55 505 Comptes de régularisation 53 188         Total actif 5 688 652   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 812 334 Opérations avec la clientèle 2 905 536 Dettes représentées par un titre 1 106 191 Autres passifs 66 159 Comptes de régularisation 298 232 Provisions 44 341 Dettes subordonnées 59 127 Fonds pour risques bancaires généraux 61 798 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 334 934     Capital souscrit 141 875     Primes d’émission 73 743     Réserves 119 312     Provisions réglementées et subventions d’investissement 4         Total passif 5 688 652   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 196 389     Engagements de garantie 335 685     Engagements sur titres 1 442 Engagements reçus :       Engagements de garantie 718 457     Engagements sur titres 1 442     0906505
    Bulletin BALO n°95 du 10/08/2009, affaire n°06505
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 03/07/2009
    Numéro d’affaire : 05500
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0905500 3 juillet 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°79 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________       BANQUE POPULAIRE COTE D’AZUR  Société anonyme coopérative à capital variable, loi du 13 mars 1917 et textes subséquents. Siège social : 457, Promenade des Anglais, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.     Documents comptables publiables approuvés par l’assemblée générale du 25 mai 2009.     A. — Comptes sociaux.   I. — Bilan au 31 décembre 2008. (En milliers d’euros.)   Actif Exercice N Exercice N - 1 Caisse, banques centrales, CCP 54 472 66 467 Effets Publics et Valeurs assimilées 35 023 35 045 Créances sur les Établissements de Crédit 274 841 247 508 Opérations avec la Clientèle 3 316 267 3 149 470 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 1 080 238 725 442 Actions et Autres Titres à revenu variable 4 720 2 248 Participations et autres titres détenus à long terme 168 648 125 677 Parts dans les Entreprises liées 5 488 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 633 007 574 610 Location simple 8 940 8 627 Immobilisations incorporelles 17 188 18 327 Immobilisations corporelles 26 539 26 890 Capital souscrit non versé     Actions propres     Comptes de négociation et de règlement     Autres actifs 45 698 40 991 Comptes de Régularisation 64 677 55 862         Total actif 5 735 746 5 082 652     Passif Exercice N Exercice N - 1 Banques centrales, CCP     Dettes envers les établissements de crédit 822 816 307 819 Opérations avec la Clientèle 2 867 890 2 686 716 Dettes représentées par un titre 1 234 279 1 284 168 Autres passifs 62 831 72 857 Comptes de Régularisation 263 422 240 698 Comptes de négociation et de règlement     Provisions pour Risques et Charges 44 434 47 422 Dettes subordonnées 65 529 77 791 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 60 464 59 090 Capitaux propres hors FRBG (±) 314 080 306 091     Capital souscrit versé 93 500 93 500     Certificats coopératifs d'investissement 23 375 23 375     Primes d'émission 73 743 73 744     Réserves 110 436 99 146     Ecarts de Réévaluation         Provisions réglementées et Subventions d'investissement 4 6     Report à nouveau (±) 20 -6 239     Résultat de l'exercice (±) 13 001 22 559         Total passif 5 735 746 5 082 652           Hors-bilan Exercice N Exercice N-1 Engagements donnés :         Engagements de financement 209 946 218 743     Engagements de garantie 319 758 247 230     Engagements sur titres 1 331 474 Engagements reçus :         Engagements de financement 0 0     Engagements de garantie 706 160 623 921     Engagements sur titres 1 331 4 174     II. — Compte de résultat. (En milliers d’euros.)     Exercice N Exercice N-1 + Intérêts et produits assimilés 260 621 232 383 - Intérêts et charges assimilées 196 749 158 518 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 223 274 219 410 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées 201 957 200 915 + Produits sur opérations de location simple 5 178 4 710 - Charges sur opérations de location simple 4 517 4 327 + Revenus des titres à revenu variable 7 887 8 718 + Commission (produits) 77 678 77 677 - Commissions (charges) 11 972 12 577 ± Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 2 036 1 923 ± Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés -5 642 605 + Autres produits d'exploitation bancaire 1 843 1 727 - Autres charges d'exploitation bancaire 722 696 Produit net bancaire 156 958 170 120 - Charges générales d'exploitation 112 946 111 862 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles 6 184 6 160 Résultat brut d'exploitation 37 828 52 098 ± Coût du risque -18 015 -8 809 Résultat d'exploitation 19 813 43 289 ± Gains ou pertes sur actifs immobilisés -120 351 Résultat courant avant impôt 19 693 43 640 ± Résultat exceptionnel -492 45 - Impôt sur les bénéfices 4 828 13 630 ± Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées -1 372 -7 496 Résultat net 13 001 22 559     III. — Annexe aux comptes comptables.   Notes annexes sur les comptes annuels.   Les notes annexes aux comptes annuels de l’exercice 2008 de la Banque Populaire Côte d’Azur ont été établies dans le but de compléter et de commenter l’information donnée par le bilan, le hors bilan, et le compte de résultat. Dans un souci de lisibilité du document, seules les opérations présentant un caractère significatif ont été retenues.   Elles se décomposent en :   — Principes généraux et méthodes ;   — Evénements marquants de l’exercice.   — Notes sur le bilan : principes comptables et méthodes d’évaluation.   Notation : la Banque Populaire Côte d’Azur est notée Aa3 par l’agence MOODY’S.   Consolidation : les comptes de la Banque Populaire Côte d’Azur sont intégrés dans la consolidation globale du Groupe Banque Populaire. Dans ce cadre, les comptes sociaux de la Banque Populaire Côte d’Azur sont retraités suivant les normes internationales IFRS. Au plan individuel, la Banque Populaire Côte d’Azur présente des comptes consolidés avec ses filiales directes en normes françaises.     Principes généraux et méthodes.   Les comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2008 font ressortir un Total Bilan de 5,736 milliards d’€, et un Résultat Net de 13  M€. Ces comptes ont été établis dans le respect des principes comptables généraux, à savoir :   — La continuité d’exploitation ;   — La permanence des méthodes comptables ;   — L’indépendance des exercices.   Les méthodes d’enregistrement et de présentation des comptes propres à la réglementation applicable aux établissements de crédit et prévues par les règlements du Comité de la Réglementation bancaire et Financière ainsi que par les Instructions, Notes et Lettres de la Commission Bancaire, sont appliquées.   Plus spécifiquement, l’avis 2006-C du Comité d'Urgence du CNC du 4 octobre 2006 relatif à l’amortissement des immobilisations données en crédit-bail et opérations assimilées dans les comptes sociaux des établissements de crédit (approche juridique du crédit-bail conservée et assimilation des amortissements comptables et fiscaux) a été appliqué (voir Note 9 pour les détails de l’opération).   De même, l’avis 2006-16 du 21 décembre 2006 du CNC, relatif au caractère douteux des découverts a été mis en œuvre au 1er janvier 2007.   Dans le cadre de la mise en œuvre de la Base de Données des Agents Financiers (BAFI), le Plan Comptable des Établissements de Crédit (PCEC) proposé par la Commission Bancaire a été adopté par la Banque Populaire Côte d’Azur.   Les états financiers de la Banque Populaire Côte d’Azur sont établis conformément aux principes comptables généralement admis en France et aux règlements du Comité de la Réglementation comptable, notamment le règlement CRC 2000-03 relatif à la présentation des états financiers, à l’exception du règlement CRC 2008-15 relatif au traitement comptable des plans d’options d’achat ou de souscription d’actions et des plans d’attribution d’actions gratuites aux employés dans la mesure où la charge relative à l’attribution gratuite d’action (SAGA) avait déjà été entièrement constatée en 2007, antérieurement à la publication du règlement.   Les informations relatives aux instruments de bilan et de hors bilan présentant un risque de marché sont décrites dans les différentes notes sur le bilan et incluent les méthodes d’évaluation.   Les instruments financiers utilisés consistent essentiellement en des contrats d’échange de taux (Swaps) utilisés dans un but de couverture, ou des contrats de garantie de taux plafonds (Caps) utilisés en couverture de crédits à taux variables plafonnés. Par ailleurs, dans le cadre de la gestion et de l’optimisation de la trésorerie, plusieurs opérations d’échanges de taux ont été réalisées en positions ouvertes isolées.   Les frais d’émission d’emprunts sont inscrits en charge pour la totalité dans l’exercice où ils sont exposés. Les primes d’émission d’emprunts sont étalées sur la durée de l’emprunt.   — Changement de méthode comptable intervenu sur l’exercice 2008 : Il n’y a pas eu de changement de méthode comptable sur l’exercice 2008.   — Engagements de garantie de liquidité et de solvabilité des Banques Populaires : Le système de garantie de liquidité et de solvabilité du réseau des Banques Populaires est organisé par une décision de caractère général de la Banque Fédérale des Banques Populaires prise en sa qualité d’organe central, en application des articles L. 511-30, L. 511-31 et L. 512-12 du Code Monétaire et financier et à laquelle font expressément référence les statuts des Banques Populaires (article 1er).   Le réseau des Banques Populaires comprend les Banques Populaires, les Sociétés de Caution Mutuelle leur accordant l’exclusivité de leur cautionnement et la Banque Fédérale des Banques Populaires.   Ce système de garantie repose sur l’intégralité des fonds propres des établissements du réseau par un mécanisme de solidarité interne.   La Banque Fédérale met en œuvre la solidarité du réseau en appelant auprès des Banques Populaires les concours financiers nécessaires, dans la limite de leurs fonds propres. Les fonds propres de la Banque Fédérale répondent, en dernier ressort, de la liquidité et de la solvabilité des Banques Populaires.   En tant que membre du réseau, la Banque Fédérale bénéficie du système de garantie, les Banques Populaires sont tenues de lui apporter leur soutien financier, notamment pour lui permettre, si besoin, d’assumer ses obligations d’organe central à l’égard d’établissements de crédit affiliés à la Banque Fédérale des Banques Populaires, mais ne faisant pas partie du réseau des Banques Populaires. Natixis fait l’objet d’une convention de double affiliation auprès de la Banque Fédérale mais également auprès de la Caisse Nationale des Caisses d’Épargne.   Dans le cadre de ce mécanisme de solidarité interne est instituée une première ligne de solidarité. Celle-ci est constituée, d’une part, par le fonds de solidarité fédéral, partie intégrante du fonds pour risques bancaires généraux de la Banque Fédérale et, d’autre part, par les fonds régionaux de solidarité, parties intégrantes des fonds pour risques bancaires généraux des Banques Populaires. Ces fonds régionaux sont alimentés chaque année, à hauteur de 10% du bénéfice net réalisé par les Banques Populaires avant toute dotation au fonds pour risques bancaires généraux et impôt, ledit montant étant minoré du taux de l’impôt sur les sociétés. Les Banques Populaires ne peuvent disposer de ces fonds sans l’autorisation de la Banque Fédérale.   Par ailleurs, dans le cadre d’une convention d’agrément collectif, chaque Banque Populaire garantit la liquidité et la solvabilité des Sociétés de Caution Mutuelle qui lui accordent l’exclusivité de leur cautionnement.   Dans le cadre de l’affiliation du Crédit Maritime Mutuel, dont la Banque Fédérale est l’organe central aux termes de l’article L. 512-69 du Code Monétaire et financier, la liquidité et la solvabilité des Caisses de Crédit Maritime Mutuel sont garanties au premier niveau par leurs Banques Populaires d’adossement.   Il est rappelé, en outre, que les établissements du réseau des Banques Populaires sont adhérents du Fonds de Garantie des Dépôts institué par la loi et auquel adhèrent tous les établissements de crédit agréés en France.   — Evénements marquants de l’exercice : 1er événement annoncé lors du précédent exercice, mais qui a pris effet le 1er janvier 2008 : la Banque a dénoncé l’option à la TVA pour les activités bancaires et financières soumises à cette option.   La désorption a eu comme effet sur les comptes 2008 :   – de modifier à la hausse la base d’amortissement des immobilisations acquises en 2008 afin d’anticiper la baisse des prorata de récupération de TVA (règle fiscale) ;   – la constitution d’une provision de 600 K€ qui, selon le principe de rattachement des charges et produits à l’exercice, permet de comptabiliser en 2008, les effets de la désoption de 2008. La régularisation fiscale n’interviendra qu’en 2009, lors de l’établissement des proratas de récupération définitifs.   Par ailleurs, dans le cadre de la crise financière dite des « subprimes », il est précisé que la trésorerie de la Banque ne comporte que des placements à capital garanti par un établissement de crédit, et n’a aucune exposition directe au marché « subprime », et de façon plus large au marché du crédit.     Notes sur le bilan : principes comptables et méthodes d'évaluation.   Note 1. Établissements de Crédit et Institutions Financières. — Le solde au Passif de 822,8  M€ au poste « Dettes envers les Établissements de Crédit » correspond notamment à hauteur de 251,6  M€ aux opérations souscrites auprès de la Banque Fédérale des Banques Populaires, du réseau des Banques Populaires (comptes à vue, emprunts, dont quotes-parts des emprunts obligataires) ou de Natixis, et pour 561,2  M€ aux opérations hors réseau (emprunts en blanc).   Les soldes de l’Actif de 274,8  M€ au poste « Créances sur les Établissements de Crédit » et de 35  M€ au poste « Effets publics et Valeurs assimilées » correspondent au placement de l’excédent des ressources sur les emplois, avec des lignes sur le Trésor Public (enregistrées au poste « Effets Publics ») et différents établissements financiers. Les « Créances sur les Établissements de Crédit » comprennent notamment 81  M€ de prêts interbancaires, 165  M€ d’opérations internes au réseau des Banques Populaires et 22  M€ de comptes ordinaires. Le risque de contrepartie fait l’objet d’une analyse avec le Comité d’Audit et de Risques du Groupe des Banques Populaires (CARG) ; des encours maximums par contrepartie ont été déterminés et font l’objet d’un suivi permanent.     Note 2. Créances sur la clientèle (3,32 Milliards d’€) et risque crédit. — Les opérations avec la clientèle sont ventilées en créances commerciales, comptes ordinaires débiteurs et autres concours à la clientèle.   Les crédits à la clientèle sont enregistrés au bilan à leur valeur nominale. L’activité de la Banque dans ce domaine relève d’une activité traditionnelle de banque de détail sur son marché domestique. Le secteur géographique de la Banque est constitué par les deux départements des Alpes-Maritimes et du Var, ainsi que par Monaco et par une succursale en territoire italien (Lavagne) avec une activité exclusive d’opérations de crédit-bail.   L’encours brut, hors dépréciations, des crédits promoteurs sur comptes chantiers s’élève à 147,3  M€, dont 3,7  M€ d’encours douteux non compromis.   Dans le cadre des opérations de refinancement, un montant de 208,8  M€ de crédits hypothécaires à la clientèle a été nanti au profit de la Caisse de Refinancement à l’Habitat (CRH), en contrepartie de billets souscrits auprès de cette Caisse.   La Banque Populaire Côte d’Azur ne détient pas d’encours de crédits restructurés, hormis pour un montant très faible, et non significatif, représentant les opérations induites par la Banque de France dans le cadre du surendettement.   L’identification et la comptabilisation des créances douteuses sont réalisées suivant examen de chaque dossier, et conformément aux dispositions du règlement n° 2002-03 du Comité de la Réglementation comptable, notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois, six mois en matière immobilière. Depuis le 1er janvier 2007, cette identification s’applique aux découverts en application du nouvel article 3 bis du règlement 2002-03 modifié par le règlement 2007-06.   Le principe de contagion est appliqué : la classification en créances douteuses d’un concours entraîne le transfert vers les rubriques « Encours Douteux » de l’intégralité des engagements à l’encontre d’un même client. Les créances douteuses font l’objet d’une dépréciation comptabilisée en déduction de l’actif ; chaque dossier est traité individuellement. Les dépréciations sont déterminées au vu de la situation de chaque client en tenant compte des garanties dont la Banque est amenée à bénéficier. Par exception à ce principe, une provision statistique non déductible fiscalement de 300  K€ a été constituée en 2007 pour couvrir les encours de petits montants. Une dotation complémentaire de 50  K€ a été comptabilisée sur 2008 pour porter la provision à 350  K€. Cette provision représente 10% du montant total des clients douteux inférieurs à 15 000 € en valeur unitaire.   Les principes énoncés par le règlement CRC N°2002-03 sont appliqués et entraînent périodiquement la révision du statut de chaque dossier douteux. Lors de cette révision périodique, au moins annuelle, le passage à douteux compromis est réalisé au vu de la situation du dossier. Les modalités de transfert des dossiers dans la catégorie douteux compromis ont fait l’objet d’une instruction interne adressée à tous les intervenants concernés. Sur l’ensemble des dossiers douteux compromis initiés au cours de l’exercice 2008, les particuliers représentent 18,2%, les entrepreneurs individuels 13,2%, et les sociétés 68,6%.   Le passage en pertes définitives est effectué lors de la constatation de la situation d’insolvabilité irréversible du débiteur. Ce constat est étayé par un document d’une source externe à la Banque (PV de carence d’huissier, certificat d’irrécouvrabilité, enquête effectuée par un professionnel).   Dans le cadre de la mise en œuvre des dispositions du règlement CRC 2002-03, l’actualisation des flux futurs à recevoir sur les dossiers douteux est réalisée. Cette actualisation a été effectuée dossier par dossier, sur la base d’échéanciers prévisionnels, aux taux contractuels pour les prêts amortissables, et suivant le taux légal pour les encours à vue. La variation de cette actualisation au cours de l’année 2008 a déclenché une augmentation de la dépréciation de 111  K€ générant sur le résultat de l’année une dotation nette enregistrée pour ce montant en charges dans le résultat annuel.   Les dotations aux dépréciations, nettes de reprises, les créances passées en perte sur l’exercice, nettes des récupérations sur créances amorties, et la variation de l’année de l’actualisation des flux futurs à recevoir, constituent le coût du risque sur opérations de crédit au compte de résultat.   Le montant total des dépréciations inscrites en diminution d’actif est de 69,6  M€, pour un total d’encours douteux de 178,8  M€, soit un taux de couverture de 38,9%. Sur l’exercice, les dotations aux dépréciations des créances douteuses clients se sont élevées à 27,4  M€ tandis que les reprises sur dépréciations pour cette même catégorie se sont élevées à 11,4  M€ dont 8,9 millions devenues disponibles.   Parmi ces dépréciations, un montant de 6,2  M€ a été doté sur l’exercice pour constater le risque client de non-remboursement des prêts Lombard. L’encours de ces crédits, distribués uniquement par la succursale de Monaco, d’un montant de 109,7  M€ au 31 décembre 2008, est garanti par des actifs en couverture. La dégradation des marchés a entraîné la dégradation d’une partie de ces actifs. Le ratio global de couverture est supérieur à 100% ; cependant, au niveau client, chaque encours de crédit ayant une couverture inférieure à 100% a été déclassé en douteux (pour 31,3  M€). La provision sur ces dossiers douteux a été calculée en estimant à 6 le nombre d’années nécessaires pour que l’accumulation du rendement des actifs couvre à 100% le capital du crédit. Au-delà des 6 ans, si un écart négatif apparaît, il a été provisionné.     Note 3. Engagements hors bilan. — Au 31 décembre 2008, la Banque Populaire Côte d’Azur a reçu 706  M€ d’engagements de garantie, qui se répartissent notamment entre les Sociétés de Caution Mutuelle à hauteur de 191  M€, la CASDEN à hauteur de 233  M€, et Natixis pour 15  M€.   Les engagements de financement donnés en faveur de notre clientèle s’élèvent à 209,946  M€, et les engagements de garantie donnés en faveur de notre clientèle à 273,702  M€. Ceux-ci sont notamment constitués de cautions immobilières pour 87,6  M€, et de garanties de remboursement de crédits pour 70,9  M€.   Les autres encours hors bilan concernent principalement nos opérations de couverture et de transactions utilisant les produits dérivés (Swaps, Caps). Ces opérations sont détaillées dans la note 12 et font l’objet d’un tableau « Montant notionnel des contrats » repris en annexe (tableau 11).     Note 4. Opérations en devises. — Les créances, dettes et engagements hors bilan libellés en devises, sont réévalués au cours de change à la date de clôture de l’exercice. Les produits et les charges payés ou perçus sont enregistrés en compte de résultat au cours du jour de la transaction.   L’exposition au risque de change est limitée, toute opération significative faisant l’objet d’une couverture systématique.     Note 5. Capitaux propres, Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI). — Les CCI émis par la Banque Populaire en application des articles 19 sexdecies à 19 duovicies de la loi n° 47.1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération sont exclusivement souscrits et libérés par Natixis, détenue à parité par le Groupe Banque Populaire et le Groupe Caisse d’Épargne.   Les titulaires de CCI disposent d’un droit sur l’actif net dans la proportion du capital qu’ils représentent. Selon les termes du protocole signé le 6 juin 2006 entre les deux Groupes, les CCI détenus par Natixis représentent 20% du capital social de la Banque. Lors des nouvelles augmentations de capital par émission de parts sociales, cette proportion sera maintenue par l’émission au nominal, dans le même temps, de nouveaux CCI souscrits par Natixis.   Les CCI sont des valeurs mobilières représentatives d’une part du capital de la Banque, émises pour la durée de la Banque et dépourvues de droit de vote. Les CCI ne peuvent représenter plus de la moitié du capital social atteint à la clôture de l’exercice précédent. Ils sont librement négociables ; toutefois, la cession des CCI devra être agréée préalablement par le Conseil d’Administration de la Banque Populaire.   La rémunération des CCI doit être au moins égale à celle versée aux parts sociales. Elle est décidée par l’Assemblée Générale en fonction des résultats de l’exercice. Son paiement, pour tout ou partie, peut être fait en numéraire ou en CCI.     Note 6. Portefeuille Titres. — Toutes les créances représentées par un titre négociable sur un marché (valeurs mobilières, titres de créances négociables, instruments du marché interbancaire) ont fait l’objet d’un classement comptable en application du Règlement n°90-01 modifié par le règlement CRC n° 2005-01, CRC 2008-07 et CRC 2008-17.   Les titres et instruments financiers à terme sont comptabilisés en valeur nominale, à la date d’effet pour les opérations inscrites au bilan, et au jour de la négociation pour les opérations inscrites au hors bilan.   En fonction des critères - intention de détention, adossement à des ressources, liquidité des marchés - ces titres, hors créances rattachées, ont été classés suivant des portefeuilles de :   — titres de transaction : néant ;   — titres de placement :   – 323,9  M€ bruts, provisionnés à hauteur de 9,9  M€ au titre des moins-values latentes constatées sur ce portefeuille ;   – 364  M€ de titres prêtés dans le cadre des émissions Banque Populaire Covered Bonds (BPCB) : il s’agit d’opérations effectuées dans le dernier trimestre 2008, liées à la crise de liquidité. La BPCB a émis des tranches d’emprunt obligataire souscrites par les BP grâce à un prêt de même montant octroyé par BPCB. Ces titres seront en finalité prêtés à la Banque Fédérale des Banques Populaires afin d’obtenir de la trésorerie auprès de la BCE. Ce prêt de titres est régi par l’article 11 du CRC 2005-01.   — titres d’investissement pour 430  M€ dont 35 millions en effets publics et valeurs assimilées. Parmi ces titres d’investissement, certains proviennent d’un reclassement de titres de placement et sont provisionnés à hauteur de 3,7  M€ ; cette opération sera détaillée dans les paragraphes suivants.   Les créances rattachées aux titres de placement s’élèvent à 7,3  M€, celles sur les titres d’investissement à 8,3  M€.   Les impacts au niveau du bilan des titres de placement et d’investissement détaillés ci-dessus se retrouvent dans le cumul des lignes « Effets Publics et Valeurs assimilées », « Obligations et autres titres à revenu fixe » et « Actions et autres titres à revenu variable » de l’actif pour un total de 1 120  M€.   — Participations et autres titres détenus à long terme, pour 168,6  M€ nets de provisions ; ces dernières s’élèvent à 358  K€.   — Parts dans les entreprises liées pour 5,5  M€. Cet encours est constitué :   – pour 4,7  M€ par la SASU Foncière Victor Hugo qui gère une partie du patrimoine immobilier hors exploitation de la Banque Populaire Côte d’Azur ;   – pour 0,8  M€ par la SASU Société Méditerranéenne d’Investissement.   Les tableaux 14 et 15 donnent le détail des titres à l’actif et des participations.   Par ailleurs, la note 12 (Opérations sur instruments financiers et produits dérivés) fait état des opérations sur instruments financiers relevant également de l’activité de portefeuille dans le cadre des positions ouvertes isolées, et donne le montant des dépréciations sur moins values latentes sur ces supports, soit 4,049  M€, provisionnées en totalité.   La classification « Titres d’investissement » est composée pour la plus grande partie des postes « Effets publics et valeurs assimilées » et « Obligations et autres titres à revenu fixe ». Suivant les instructions du Comité de la Réglementation comptable, l’ensemble du portefeuille titres d’investissement est adossé sur des ressources de durées et de montants égaux ou supérieurs.   Le poste « Obligations et autres titres à revenu fixe » de 1 080,2  M€ est essentiellement composé de BMTN et obligations. Les contreparties sont principalement représentées par les organismes du groupe des Banques Populaires et quelques grandes signatures de la place financière de Paris.   Le portefeuille de titres d’investissement est composé d’obligations et de TCN. Ces titres à revenu fixe ont fait l’objet d’un étalement de la surcote ou décote sur la durée résiduelle selon la méthode actuarielle. Le montant des surcotes concernant les obligations est de 313  K€, tandis que sur les supports constitués de BTAN et OAT, les surcotes représentent 29  K€, et les décotes 7  K€.   Il est à préciser qu’aucun titre d’investissement n’a été cédé avant son terme au cours de l’exercice 2008.   Le portefeuille de titres de placement se compose principalement de CDN (165  M€), de BMTN (106  M€), d’obligations et d’actions (pour 7  M€).   Pour les titres structurés, la valorisation est effectuée par rapprochement avec les indications de la contrepartie.   En application des dispositions du règlement CRC 2008-17, la BPCA a procédé au déclassement de 52  M€ de titres de placement vers la catégorie titres d’investissement ; les circonstances exceptionnelles liées à l’inactivité des marchés auraient conduit à la constitution de provisions importantes, alors que le risque final est inexistant sur ces titres garantis en remboursement de capital à l’échéance et conservés jusqu’à cette date. En l’absence de reclassement, l’impact sur le compte de résultat aurait été de 4 664  K€ (moins-value potentielle sur titres de placement). Les provisions attachées aux titres de placement déclassés ont été :   — reprises au niveau du compte de résultat pour un montant de 4,3  M€, dans le poste où elles avaient été dotées à l’origine, en « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés » ;   — dotées pour le même montant en titres d’investissement ; cette provision sera reprise linéairement jusqu’à l’échéance des titres. La dotation globale et la reprise étalée figurent au poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés » afin de centraliser tous les impacts liés au transfert dans la même ligne du compte de résultat et ainsi de ne pas fausser le PNB.   Le portefeuille de titres de participation reste inchangé dans sa présentation comptable.   Ces titres, qualifiés d’immobilisations financières, dont la possession durable est estimée utile à l’activité, sont comptabilisés à leur coût d’acquisition. Ils sont évalués individuellement soit à leur valeur de marché, soit à leur valeur d’usage ou d’utilité dans le but de déceler les titres à déprécier dans le cas de moins-value latente, les plus-values latentes n’étant pas prises en compte. Les principales acquisitions de l’exercice 2008 sont présentées dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration. Suivant l’examen de chaque situation, une dépréciation est éventuellement constatée.   Au sein du poste Participations et Autres Titres à long terme, de 168  M€, l’encours principal est constitué par notre participation au capital de la BFBP pour 156  M€.   La valeur d’utilité du titre BFBP est déterminée à partir de son actif net réévalué qui intègre le fonds fédéral de solidarité et la valorisation (sur la base de la valeur d’utilité) du portefeuille-titres. La BFBP détient des participations, notamment dans le groupe Natixis détenu à 35,62%, le groupe Foncia, détenu à 97% et spécialisé dans l’activité de gestion immobilière (transaction, administration de biens…), dans des groupes bancaires en Europe de l’est (VBI et DZ Bank) et en Afrique sub-saharienne (BICEC et BCI). Depuis le 1er juillet 2008, suite au rachat par le Groupe Banque Populaire de banques régionales à HSBC, la BFBP détient à 100% la Société Marseillaise de Crédit et à 49% Banque Chaix, Banque Dupuy, de Parseval, Banque Marze, Banque Pelletier, Banque de Savoie et Crédit Commercial du Sud-Ouest, le reste du capital étant détenu par les Banques Populaires régionales de rattachement, dont la BPCA ne fait pas partie.     Note 7. Dettes subordonnées. — Cette rubrique représente au passif les emprunts TSR pour 65,098  M€ et les dettes rattachées pour 0,432  M€. L’ensemble de ces emprunts a été réalisé auprès de la Banque Fédérale des Banques Populaires.     Note 8. Immobilisations et Amortissements. — Dans un contexte général, les immobilisations sont entrées bien par bien et évaluées à leur coût d’acquisition, à l’exception de celles qui ont fait l’objet de réévaluation légale en 1976, qui sont inscrites pour leur valeur réévaluée.   Les amortissements ont été pratiqués en référence à des durées d’utilité économique.   La ventilation des immobilisations par composants concerne les immobilisations corporelles d’exploitation et hors exploitation. En pratique, cette ventilation par composants s’applique essentiellement aux immeubles.   Pour l’approche de la notion de valeur résiduelle, qui doit être mesurable et significative, et sachant que nos immeubles sont en quasi totalité des immeubles d’exploitation, il a été considéré que les valeurs résiduelles sont par nature logées dans la part terrain non amortissable.   L’option de conserver l’enregistrement en charges des frais d’acquisition a été retenue.   Les durées d’amortissement des composants sont les suivantes :   — 10 ans pour les façades destructibles ;   — 25 ans pour la fondation-ossature ;   — 25 ans pour la couverture-étanchéité ;   — 10 ans pour les équipements techniques ;   — 10 ans pour les agencements intérieurs.   Les biens mobiliers ordinaires ne font pas l’objet de l’approche par composants ; ils sont amortis selon les durées d’utilisation présentées ci-dessous :   — 10 ans pour le mobilier ;   — 5 ans pour le matériel de bureau ;   — 3 ans pour le matériel informatique.   Concernant le droit au bail, la Banque Populaire Côte d’Azur continue à l’amortir dans ses comptes sociaux selon la durée de vie résiduelle du bail lorsque la banque est locataire, et sur la durée résiduelle de l’immeuble sous-jacent lorsque la banque est propriétaire.   Les éléments de fonds de commerce rachetés à d’autres banques sont amortis comptablement sur une durée de 3 à 5 ans.   Les principaux mouvements de l’exercice 2008 sont présentés dans un tableau annexe (tableau 18).     Note 9. Location avec Option d’Achat et Crédit-bail. — La Banque Populaire exerce en direct une activité de crédit-bail mobilier et de location avec option d’achat. L‘avis du Comité d’urgence du CNC 2006-C prévoit que les immobilisations destinées à ces activités sont enregistrées à l’actif du bilan du bailleur. En effet, pour cette catégorie d’actifs, par dérogation aux règles du PCG sur la comptabilisation des actifs, c’est la notion de propriété juridique qui s’applique et non celle de contrôle. Les immobilisations sont enregistrées pour leur valeur d’entrée et la ventilation des actifs par composants ne s’applique pas chez le bailleur. Les actifs concernés sont amortis suivant la durée normale d’utilisation des biens.   Ce poste représente les valeurs nettes d’acquisition des biens donnés en location avec option d’achat. Pour les biens loués amortissables fiscalement en dégressif, dans le cadre des règles de la comptabilité française, un complément de dotation au linéaire est éventuellement calculé uniformément au sein de la fourchette minimum-maximum en fin d’exercice. Ce complément s’élève à 2,7  M€ au titre de l’exercice.   D’autre part, une dépréciation de 0,3  M€ est inscrite dans les comptes au 31 décembre 2008 pour couvrir l’écart constaté sur certains dossiers entre la valeur nette comptable du bien à l’échéance du contrat et le prix de levée de l’option. Cette dépréciation était de 0,82  M€ au 31 décembre 2007 ; au titre de l’exercice 2008, une reprise pour un montant de 0,52  M€ a été réalisée.   La prééminence de la réalité économique sur l’apparence de la présentation comptable et juridique conduit à déterminer une valeur financière de ces biens, appelée encours financier, correspondant à la valeur actualisée des loyers à recevoir.   Globalement, l’écart entre cet encours financier et la valeur nette comptable des biens loués représente la composante la plus importante de la « Réserve Latente », véritable réserve financière qui est déclarée à la Commission Bancaire.   Au 31 décembre 2008, la Réserve Latente, après la dotation de l’exercice de 4  M€, s’élève à 33,99  M€ bruts, soit 22,3  M€ nets d’impôt.   L’Administration fiscale italienne a adressé à la Banque dans le courant du moi de mai un « procès-verbal de constatation » qui portait sur les contrats liés à certains navires de plaisance. Cette opération a concerné l’ensemble de la profession des crédit-bailleurs italiens. Les contrats concernés prévoyaient une première redevance et/ou un dépôt de garantie supérieurs à 40% de la valeur du bateau ; l’Administration considère qu’il s’agit d’une vente à terme et non d’une opération de crédit-bail, ce qui entraînerait une modification à la hausse du taux de TVA appliqué.   Ces constatations fiscales font l’objet de débats en Italie au niveau de la profession. Au 31 décembre, la BPCA n’a pas reçu de notification de redressement fiscal.     Note 10. Autres actifs et passifs et Comptes de Régularisation. — Dans les Autres Actifs (45,7  M€) figurent notamment :   — les autres débiteurs divers (État, acomptes fournisseurs...) pour 35,5  M€.   Dans les comptes de régularisation de l’actif (64,7  M€) figurent notamment :   — des produits à recevoir pour 31,735  M€, dont les primes PEL pour 7,613  M€ et 21,524  M€ sur les swaps ;   — des comptes de régularisation divers pour 20,5  M€.   Dans les autres passifs (62,8  M€) figurent :   — des dépôts de garantie reçus sur opérations de crédit-bail pour 15,6  M€ ;   — des créditeurs divers (fournisseurs, État) pour 40,9  M€.   Dans les comptes de régularisation du passif (263,4  M€) figurent :   — des comptes d’encaissement pour 26,4  M€ ;   — des charges à payer pour un montant de 24  M€ ;     — des comptes de régularisation divers pour un montant de 3,8  M€ ; — des produits perçus d’avance pour 192  M€, composés pour l’essentiel du réescompte des loyers sur l’activité LOA-bateaux. L’activité de crédit-bail aux entreprises ne généré pas de réescompte mais, en contrepartie, généré des amortissements dégressifs.     Note 11. Provisions et FRBG. — Le tableau 17 récapitule l’ensemble des provisions inscrites au bilan, y compris les provisions pour dépréciation des actifs, ainsi que les mouvements intervenus dans l’exercice.   Les provisions (anciennement dénommées provisions pour risques et charges) comprennent principalement les provisions sur engagements par signature, les provisions sur litiges, les provisions pour impôts et les provisions pour passif social.   — Provisions épargne-logement : En application de l’avis 2006-02 du CNC, les risques relatifs aux comptes et plans épargne logement ont fait l’objet, à compter du 1er janvier 2007, d’une évaluation ainsi que d’un provisionnement.   Les risques couverts sont de deux nature :   – le risque de consentir des crédits futurs à un taux réglementé inférieur aux conditions de marché ;   – le risque de rémunérer l’épargne collectée à des conditions désavantageuses par rapport aux conditions de marché futures.   Ces deux risques sont évalués de manière prospective, jusqu’à l’extinction des encours d’épargne portés au bilan, d’où la nécessité de modéliser l’évolution des encours actuels (collecte et conversion de crédit) sur la base d’hypothèses de taux futurs et de comportement de la clientèle.   Le modèle retenu est celui qui s’applique au niveau du Groupe Banque Populaire pour l’établissement des comptes consolidés. Il procède d’une démarche en trois étapes :   — première étape : Génération de 10 000 chemins de taux par simulation de Monte Carlo. Le processus utilisé est un processus d’Ornstein-Uhlenbeck avec retour à la moyenne. Cette méthode intègre une matrice de corrélation entre les différents index fondée sur un historique de 10 ans glissants, le niveau cible du retour à la moyenne pour chacun des index étant déterminé à partir des prévisions à long terme des économistes du Groupe, également appliquées dans la gestion de bilan.   — 2e étape : Modélisation des écoulements des encours sur chaque chemin de taux simulés à partir d’un profil attendu représentant la tendance moyenne historique des encours de chaque génération en intégrant une sensibilité du comportement de la clientèle, tant en décollecte qu’en conversion en crédit, en fonction de l’écart entre les taux réglementés et les taux du marché (chemins de taux simulés).   — 3e étape : Le calcul de la provision finale résulte de la moyenne des différences constatées sur chacun des chemins entre les flux établis sur la base des taux réglementés (épargne hors prime d’état ou crédit) et ceux calculés à partir des taux de marché futurs déterminés par le modèle sur chaque année d’écoulement pour des produits équivalents ; ces différences sont actualisées avec la courbe zéro-coupon moyenne des douze derniers mois déduite des taux swaps. Les taux de référence (taux de marché) sont déterminés, pour la phase épargne, en utilisant comme produit équivalent les comptes à terme progressifs Fidélis, diffusés dans le réseau Banque Populaire, et pour la phase crédit future, en appliquant le principe de tarification du Groupe pour des prêts habitats ayant la même duration que les prêts PEL (Taux Swap + spread de liquidité).   Seules les moins-values nettes par génération de taux sont provisionnées, les plus-values nettes n’étant pas retenues. Enfin, chacune des 10 000 provisions est calculée déduction faite des flux relatifs à l’encours considéré comme insensible à l’évolution des taux. Par prudence, ce profil sans risque est plafonné au niveau constaté lors de la dixième année de vie de chaque génération, puis est écoulé linéairement sur les vingt années suivantes.   Les risques sur Comptes Épargne Logement (CEL) sont obtenus selon une méthode analogue, à l’aide d’hypothèses de transformation distinctes. Toutefois, seul le risque de transformation en crédit est provisionné, la rémunération de la phase épargne étant révisable et indexée sur les taux de marché. La valeur future des taux de crédits CEL est déterminée par le modèle à partir de la formule réglementaire.   Enfin, la provision totale intègre la différence constatée sur les stocks de prêts PEL et CEL en vie à la date de calcul entre les flux futurs actualisés d’une part au taux de marché de l’année de mise en place de ces crédits, et d’autre part au taux réglementé consenti au client. Cette différence est reprise ensuite actuariellement sur la durée de vie des prêts concernés.   Dans la mesure où l’évolution au cours du dernier mois de l’exercice de la moyenne du taux de référence (taux CMS 5) qui sert de base au calcul de la provision demeure inférieure à + ou - 0,05% (5 point de base), le montant de la provision est celui déterminé sur la base des données du mois précédent la clôture de l’exercice.   Le montant de la provision épargne logement au 31 décembre 2008 est de 2,81  M€.   — Fonds pour Risques Bancaires Généraux : Ce poste enregistre les montants que la Banque décide d’affecter à la couverture de risques à caractère général. Une dotation de 1,37  M€ a été constituée au titre de l’exercice 2008. Cette nouvelle dotation porte l’encours global du fonds à 60,46  M€.   — Engagement de retraites et passifs sociaux : Le régime de retraite CAR du Groupe Banque Populaire a été fermé au 31 décembre 1993, en application de l’accord professionnel du 13 septembre 1993, applicable aux Banques Populaires par l’accord Groupe du 7 janvier 1994.   L’engagement de retraite du Groupe envers les actifs et retraités est constitué de compléments spécifiques au Groupe Banque Populaire et d’un complément bancaire résiduel calculé par différence entre les droits bancaires arrêtés au 31 décembre 1993 et les éléments de pensions à la charge de la sécurité sociale, l’ARRCO, l’AGIRC et les compléments spécifiques Banques Populaires.   Au niveau de l’ensemble du Groupe des Banques Populaires, le choix de provisionner intégralement le passif social a été entériné, et ceci dès l’exercice 2005.   Les principales hypothèses actuarielles retenues au 31 décembre 2008 sont les suivantes :   – Pour le complément de pension bancaire CAR, le taux d’actualisation retenu est de 3,82% et le rendement attendu des actifs de 4,30% ;   – Pour les indemnités de fin de carrière, le taux d’actualisation retenu est de 3,66% et le taux de rendement attendu de 3,51% ;   – Pour les médailles du travail, le taux d’actualisation est de 3,62%.   Le calcul de l’engagement de retraite CAR au 31 décembre 2008 a été déterminé sur la base des données individuelles mises à jour et en considérant les hypothèses retenues sur la base des normes internationales, notamment la méthode des unités de crédit projetées. L’engagement brut s’élève à 24,3  M€ pour la Banque Populaire Côte d’Azur.   L’engagement est couvert en partie par les réserves de la CAR (institution de retraite du Groupe des Banques Populaires) et la participation annuelle des banques au paiement des retraites en cours de service.   L’actif net de la CAR, pour la quote-part Banque Populaire Côte d’Azur, est arrêté à 5,6  M€. Le taux moyen de rendement des actifs de la CAR a été estimé à 4,3%.   Compte tenu du choix de couverture intégrale et des ajustements actuariels à effectuer sur la période de couverture, le montant total à provisionner a été arrêté à la somme de 15,626  M€ pour la CAR. Pour réajuster la dotation existante au 31 décembre 2007, une reprise de 0,155  M€ a été passée.   Les engagements de la Banque Populaire envers les membres de son personnel au titre des indemnités de fin de carrière (IFC) sont couverts par un contrat signé avec ABP VIE (anciennement PROSPERITE), entreprise régie par le code des assurances. Aux termes de ce contrat, ABP VIE garantit à la Banque Populaire Côte d’Azur le paiement des indemnités de départ à la retraite versées au personnel. Pour assurer ce paiement, la Banque Populaire Côte d’Azur verse des cotisations sur les livres de ABP VIE. L’encours de notre actif sur les livres de ABP VIE au 31 décembre 2008 s’élève à 6,47  M€. L’engagement actuariel global, calculé par ABP Vie, est de 9,69  M€.   La valorisation des indemnités de fin de carrière a été impactée successivement par l’arrêté ministériel du 18 juillet 2005, et par les lois de financement de la Sécurité Sociale de 2007, 2008 et de 2009.   Dans le cadre de l’arrêté ministériel du 18 juillet 2005, un accord de branche a été signé en 2005 permettant les départs avant 65 ans à l’initiative de l’employeur en exonération de charges sociales pour les départs intervenant avant le 31 décembre 2009.   La loi de financement de la Sécurité Sociale pour 2007 prévoit qu’après le 1er janvier 2014, les départs volontaires avant 65 ans seront chargés, la mise à la retraite avant 65 ans étant interdite. L’effet financier induit par la loi a eu pour conséquence une augmentation de l’engagement au 31 décembre 2006 non intégrée dans les comptes 2006, la loi ayant été adoptée en fin d’année. Cette revalorisation est qualifiée de changement de régime, et son étalement, calculé sur le montant de l’engagement au 31 décembre 2006, n’intervient qu’à partir de 2007.   La loi de financement de la Sécurité Sociale pour 2008 supprime le dispositif transitoire qui était prévu par la loi de 2007 pour la période comprise entre le 1er janvier 2010 et le 1er janvier 2014. La mise à la retraite avant 65 ans avec accord du salarié n’est plus possible à compter du 1er janvier 2010 ; s’agissant des départs volontaires avant 65 ans, ils seront chargés. Par ailleurs, une nouvelle contribution est mise en place sur les indemnités versées pour les départs avant ou après 65 ans (25% du montant pour celles versées du 11 octobre 2007 au 31 décembre 2008, puis 50% au-delà). L’impact de la modification de régime suite à la loi de financement de la Sécurité Sociale pour 2008 nous avait conduits à provisionner 691  K€ supplémentaires au titre des IFC en 2007.   La loi de financement de la Sécurité Sociale pour 2009 adoptée en décembre 2008 impose des mesures visant au maintien dans l’emploi des salariés âgés. La mise à la retraite d’un salarié par l’employeur avant l’âge de 70 ans est soumis au respect d’une procédure et à l’accord de l’intéressé. Cette mesure a amené la BPCA à comptabiliser 600  K€ supplémentaires dans les comptes de l’exercice 2008 au niveau du provisionnement des IFC.   Le taux moyen de charges patronales de l’établissement est de 54%.   — Provisions au titre de l’attribution d’actions gratuites de Natixis aux salariés (SAGA) : Les Assemblées Générales de Natixis du 17 novembre 2006 et du 24 mai 2007 ont fixé le cadre de l’attribution d’actions gratuites Natixis à ses salariés ainsi qu’aux salariés des Groupes Banque Populaire et Caisse d’Épargne. Le schéma d’attribution gratuite d’actions (SAGA) s’appuie sur deux textes de loi récents qui permettent aux salariés de devenir actionnaires de leur entreprise sans effort financier, et d’être ainsi associés plus étroitement à son développement.   Le 12 novembre 2007, le Directoire de Natixis a adopté les modalités de l’attribution dans le respect des conditions fixées par la loi et relatives aux périodes d’acquisition et de détention. Dans ce cadre, les salariés de la Banque Populaire ont reçu un droit à recevoir 60 actions au bout d’un délai de deux ans (période d’acquisition). Au terme de ce délai, les titres attribués au salarié devront être conservés par ce dernier deux ans avant de devenir disponibles (période de conservation).   L’acquisition des titres destinés à être attribués aux salariés de la Banque Populaire sera facturée par Natixis en novembre 2009 lors de l’attribution des titres. Au 31 décembre 2007, elle avait fait l’objet d’un provisionnement intégral en charges de personnel pour un montant de 1,1  M€ sur la base du prix d’acquisition des titres par Natixis et tenant compte d’un taux de turnover.   Au 31 décembre 2008, l’effectif CDI de la Banque Populaire Côte d’Azur s’élevait à 1 143 collaborateurs, dont 39 collaborateurs rattachés à la succursale de Monaco et 5 collaborateurs rattachés à la succursale italienne.   Cet effectif se répartit en 870 techniciens de la banque, dont 28 rattachés à la succursale monégasque et 4 rattachés à la succursale italienne, et 274 cadres, dont 11 rattachés à la succursale monégasque et un rattaché à la succursale italienne.     Note 12. Opérations sur instruments financiers et produits dérivés. — Les opérations sur les instruments financiers traitées en 2008 concernent principalement des swaps de taux d’intérêts.   Ces opérations sont destinées à prémunir la Banque contre les risques de taux dans un marché volatil. En application des règlements 90-15 et 92-04, les swaps ont été classés soit dans la catégorie de couverture du risque de taux affectant un ensemble d’éléments homogènes, ou éventuellement un seul élément, soit dans la catégorie de couverture et de gestion du risque global de taux d’intérêt de notre établissement.   Ces opérations de contrats d’échange de taux d’intérêt (swaps), affectées soit en macro-couverture du risque de taux global, soit en micro-couverture, représentent, à la date de clôture, un encours de 1 326,6  M€ et se répartissent de la manière suivante :   — swaps de micro-couverture : 416,6  M€ ;   — swaps de macro-couverture : 910  M€.   D’autre part, l’encours d’opérations conditionnelles de couverture s’élève à 98,8  M€, constitué par des contrats d’assurance de taux d’intérêt (caps) pour la totalité.   Enfin, les opérations placées en positions ouvertes isolées s’élèvent à 120  M€ et sont constituées pour 80  M€ de swaps et pour 40  M€ de Crédit Default Swaps. Ces opérations constituent un élément de notre portefeuille de négociation.   La valorisation nette des swaps de micro-couverture (416,6 M€) s’établit à - 2,678  M€. La valorisation nette des swaps de macro-couverture est de - 4,406  M€. Ces montants de valorisation, calculés hors coupons courus, correspondent aux sommes qui seraient déboursées (ou éventuellement perçues dans le cas d’une valorisation positive) si l’ensemble des positions étaient liquidées à la date de valorisation.   La valorisation nette des opérations conditionnelles de couverture (caps pour un montant de 98,8 M€) s’établit à un montant positif de 1,870  M€. Dans le contexte de ces opérations, ce montant représente le coût de la couverture de l’option sous jacente existant dans le crédit à taux plafond accordé au client.   La valorisation nette des opérations en position ouverte isolée représente une moins-value latente globale nette de 3,947  M€, entièrement provisionnée.   Pour ces opérations, lorsqu’aucune cotation n’est accessible, la valorisation est effectuée par rapprochement avec les indications de la contrepartie.   Il est précisé qu’en 2008, 40  M€ de swaps spéculatifs ont été requalifiés en Crédit Default Swaps pour une valorisation nette de - 2,485  M€.     Note 13. Ratios prudentiels et réglementaires sur base individuelle (non consolidée) :   — Coefficient de liquidité : La liquidité à un mois par rapport aux exigibilités à un mois est de 146% au 31 décembre 2008 pour une obligation minimale de 100%.   — Ratio Mc Donough : 2008 a été marquée par la prise en compte définitive, pleine et entière, du ratio Mc Donough en remplacement du ratio Cooke.   Contrairement au ratio Cooke qui négligeait la qualité de l’emprunteur et donc du risque de crédit réel, le ratio Mc Donough prend en compte la qualité de l’emprunteur par l’intermédiaire d’un système de notation interne (Internal Rating Based).   Le ratio Mc Donough est le rapport des fonds propres de la Banque sur les encours pondérés déduits de chaque type de risque (risque de crédit, de marché et opérationnel). Il impose une exigence minimale en fonds propres qui ne doit pas être inférieure à 8% des risques pondérés.   La réglementation (article 391 de l’arrêté du 20 février 2007) exige pour les établissements qui utilisent les approches notations internes du risque de crédit l’application d’un plancher (sur une période transitoire de 3 ans) appliqué sur l’ensemble des risques.   Ainsi l’exigence calculée en Bâle II (ratio Mc Donough) doit au minimum représenter 90% de l’exigence en Bâle I pour l’année 2008 (le plancher était de 95% en 2007 et sera de 80% en 2009).   Le ratio officiel retenu par la Commission bancaire est le ratio sur base consolidée : périmètre prudentiel incluant les éléments propres aux filiales et l’agrégation des comptes des Sociétés de Caution Mutuelle qui émanent de la Banque (avec prise en compte du plancher évoqué ci-dessus).   Le résultat du ratio sur base sociale s’élève à 9,44%.   Le résultat du ratio sur base consolidée s’élève à 10,81%.     Note 14. Régime fiscal et impôt sur les bénéfices. — Le régime de l’intégration fiscale s’applique entre la Banque Populaire Côte d’Azur, société-mère, la SASU Foncière Victor Hugo, et la SASU Société Méditerranéenne d’Investissement (SMI), filiales détenues à 100% par la Banque Populaire Côte d’Azur, sachant que la SASU Sociétariat Banque Populaire Côte d’Azur, filiale détenue à 100% par la SASU Foncière Victor Hugo, fait partie de ce périmètre d’intégration fiscale. Une convention a été signée qui prévoit la neutralité de la charge d’impôt dans les comptes des filiales intégrées fiscalement.   Les impôts différés actifs ne sont pas comptabilisés dans les comptes sociaux. Cela concerne notamment les impôts différés actifs résultant des décalages provisoires sur des contributions obligatoires comme la participation des salariés ou la contribution Organic, dont la prise en compte fiscale est déportée d’un exercice sur l’autre. En termes de procédure, les impôts différés passifs significatifs font l’objet d’une provision ; aucune dotation aux provisions de ce type n’a été constituée sur l’exercice 2008.   L’ensemble des opérations a été soumis au traitement fiscal réglementaire en vigueur, aussi bien au niveau du résultat courant que du résultat exceptionnel. La charge d’impôt figurant au compte de résultat correspond à l’impôt sur les sociétés exigible dû au titre de l’exercice, au taux de 34,43%.     Note 15. Informations relatives au résultat des activités bancaires. — La Banque Populaire Côte d’Azur exerce son activité dans les départements des Alpes-Maritimes et du Var, sur la Principauté de Monaco et en Italie, à travers un réseau de 108 points de contact.   Banque de détail généraliste, son activité est majoritairement tournée vers la clientèle de proximité, composée de particuliers et de professionnels (professions libérales, artisans, commerçants). La Banque Populaire Côte d’Azur continue de poursuivre son développement en direction de cette clientèle, pour améliorer la couverture de son territoire, avec l’ouverture, en 2008, d’une nouvelle agence dans le département du Var (La Londe). Le rythme soutenu de ces dernières années sur le modèle d’agences sans guichet (agences libre service) permet d’atteindre un nombre de 92 agences de proximité.   Dans les agences sans guichet comme dans les autres points de vente, elle y propose l’ensemble des produits et services offerts dans la gamme du groupe des Banques Populaires.   Cette gamme comprend des placements en épargne monétaire ou financière et des financements à court ou long terme selon qu’il s’agisse de consommation ou d’investissement. La Banque offre également une gamme complète de services dérivés du compte de chèques et des moyens de paiement associés, notamment dans les domaines des domiciliations, des connections téléphoniques et informatiques.   En prolongement de ces services de base, la Banque s’est engagée dans les nouveaux canaux de distribution à distance depuis plusieurs années : Internet, plateforme téléphonique, service téléphonique dédié aux ordres de bourse.   En second lieu, au titre des activités privées, des actions spécifiques ont été menées en direction des personnes physiques à forte capacité d’épargne, nécessitant une gestion de patrimoine particulière (Gestion sous mandat, Centres de Gestion de Patrimoine, renforcement et développement de la partie « Banque Privée » à Monaco).   En direction de la Fonction Publique, et en complément des partenariats avec la CASDEN et l’ACEF, la reprise de la clientèle du Crédit Municipal de Nice en 2006 a permis de renforcer nos actions auprès de cette clientèle en 2007 par le biais de « l’Espace Fonction Publique » de Nice Jean Médecin.   Parallèlement, et depuis quelques années, la Banque Populaire Côte d’Azur a développé une politique de « niches », en s’orientant vers des marchés plus spécifiques pour lesquels les offres produits sont particulièrement ciblées. Dans chacun de ces domaines, une structure dédiée a été créée, composée de spécialistes aptes à répondre aux besoins de ces clientèles, relayée si besoin par Natixis Banque Populaire et ses filiales.   C’est ainsi que, pour les activités professionnelles, ont été créées d’une part des agences spécialisées « Espace Entreprises », d’autre part des structures propres à la population des agriculteurs, secteur particulièrement dynamique du département du Var, et des entités proches des professionnels de l’immobilier.   Afin d’être plus à même de répondre aux attentes des professionnels de l’immobilier (promoteurs, marchands de biens), la Banque Populaire Côte d’Azur met à la disposition de cette clientèle deux antennes de la Direction des Affaires Immobilières dans les Alpes Maritimes et dans le Var.. D’autre part, l’acquisition de Foncia par le Groupe Banque Populaire a permis de reprendre en novembre 2007 la gestion des comptes des Cabinets (transactions immobilières, gestion locative, copropriétés) implantés sur les deux départements et donne l’opportunité de bénéficier d’un réseau supplémentaire de prescripteurs.   Enfin, la Banque Populaire Côte d’Azur est devenue en quelques années un des spécialistes du financement en crédit-bail de la marine de plaisance vers les résidents ou les non-résidents, clients ou non de la Banque Populaire. Après l’implantation en 2003 d’une succursale spécialisée en Italie, à Lavagne, l’activité depuis 2004 a confirmé tout le potentiel de développement attendu par la Banque Populaire Côte d’Azur.   Sans y avoir installé de succursale, la Banque élargit également avec succès une présence sur ce marché vers d’autres pays européens, notamment en Espagne.   Note 16. Gains ou pertes sur actifs immobilisés (perte nette de 120  K€). — Ce poste enregistre les plus ou moins-values de cession sur les immobilisations incorporelles ou corporelles, les titres de participations, ainsi que les dotations ou reprises de dépréciations relatives à l’évaluation de ces actifs.     Note 17. Charges et produits exceptionnels (charge nette de 493  K€). — Ce poste enregistre les opérations exceptionnelles pouvant survenir dans le cadre de l’activité des différents services de la Banque. Le montant brut des charges exceptionnelles représente un montant de 846,6  K€.   Le montant brut des produits exceptionnels s’élève à 354,2  K€, principalement composé de reprise de provisions sur risques exceptionnels.     Note 18. Rémunération des organes d’administration. — Le montant annuel des jetons de présence alloués aux membres du Conseil d’Administration a été de 21 507 € pour l’année 2008.     Note 19. Bénéfice comptable et bénéfice financier de l’exercice. — Le Bénéfice Net Comptable de l’exercice s’élève à 13 001 M€. Le passage de ce résultat comptable au résultat financier s’effectue par la méthode dite des marges en retraitant le résultat comme s’il n’existait pas de comptabilité sociale (opérations de location d’immobilisations) mais uniquement une comptabilité financière (opérations de prêts à la clientèle), soit :     (En milliers d’euros)   Bénéfice net comptable 13 001 Charges d’amortissement (comptable) 185 861 Plus et moins-values comptables 10 901 Charges d’amortissement (financier) -193 949 Plus et moins-values financières 1 187 Bénéfice financier 17 001 (Avant IS sur la dotation à la réserve latente).     L’écart entre le résultat comptable et le résultat financier représente la dotation à la réserve latente, soit 4  M€ qui, ajoutée au bénéfice net comptable, permet de constituer le bénéfice financier soit 17 001  M€.   Afin d’obtenir le bénéfice financier net d’impôt, il faut déduire l’IS sur la dotation à la réserve latente, soit :   (En milliers d’euros)   Bénéfice financier 17 001 IS sur dotation réserve latente -1 377 Bénéfice financier net d’impôt 15 624     Note 20. Evénement post clôture. — Aucun événement significatif lié à des conditions existant à la clôture n’est intervenu après la clôture des comptes.   Note 21. Projet d’affectation du résultat :   Bénéfice net comptable 13 000 943 Report à nouveau 20 025 Bénéfice à répartir 13 020 968 Dotation à la réserve légale 651 048 Intérêts aux parts sociales 3 250 763 Dividende servi aux CCI 893 751 Dotations aux autres réserves 8 225 406     Note 22. Actionnariat. — Au 31 décembre 2008, le capital de la Banque Populaire Côte d’Azur s’élève à 93 500 000 €, divisé en 5 500 000 parts sociales de 17 € chacune, réparties auprès de 63 432 sociétaires. Dans le capital, entre une autre catégorie de fonds propres composée de 1 375 001 Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI), nominatifs au profit de Natixis, d’une valeur unitaire nominale de 17 € chacun, soit un montant de capital de 23 375 017 €.     Charges générales d'exploitation.   (En milliers d’euros) 2008 2007 Frais de personnel 63 972 65 141     Salaires et traitements 40 888 41 378         Dont participation des salariés à distribuer 250 1 316         Dont intéressement des salariés à distribuer 1 221 2 632     Charges de retraite 7 460 8 443     Autres charges sociales 12 339 12 425     Impôts et taxes sur frais de personnel 3 285 2 895 Autres frais administratifs 48 974 46 721     Impôts et taxes 4 043 4 316     Services extérieurs 44 931 42 405             Total 112 946 111 862     Créances sur établissements de crédit.   (En milliers d’euros) 2008 2007 Créances sur établissements de crédit :         A vue 82 277 77 140     A terme 192 564 170 368         Total 274 841 247 508     Détail des opérations avec la clientèle.   Opérations avec la clientèle (En milliers d’euros) 2008 2007 Créances commerciales 23 210 27 931 Autres concours à la clientèle 158 495 2 932 740 Comptes ordinaires débiteurs 3 134 562 188 799         Total 3 316 267 3 149 470     Dettes sur établissements de crédit.   (En milliers d’euros) 2008 2007 Dettes sur établissements de crédit :         A vue 23 523 30 460     A terme 799 293 277 359         Total 822 816 307 819     Dettes représentées par un titre.   (En milliers d’euros) 2008 2007 Mouvements de l'exercice Émissions ou augmentations de capital Remboursements ou amortissements Bons de caisse 3 053 4 062     Créances négociables 1 005 766 1 115 191         Dont CDN 124 266 220 912 124 266 -220 912     Dont BMTN 881 500 894 279 22 000 -34 779 Emprunts obligataires         Autres dettes représentées par un titre 225 460 164 915         Dont TMI 211 249 150 815 60 651 -217         Total 1 234 279 1 284 168         Opérations avec la clientèle.   (En milliers d’euros) 2008 2007 Comptes d'épargne à régime spécial 1 192 405 1 051 766     A vue 818 375 618 421     A terme 374 030 433 345 Autres dettes 1 675 485 1 634 950     A vue 1 186 211 1 331 581     A terme 489 274 303 369         Total 2 867 890 2 686 716     Montant notionnel des contrats.   Unités (En milliers d’euros) Contrats sur taux Contrats sur change et sur actions Valorisation nette Opérations sur les marches organises et assimilés :           Opérations fermes de couverture           Autres opérations fermes           Opérations conditionnelles de couverture           Autres opérations conditionnelles       Opérations de gré à gré :           Opérations fermes de couverture 1 326 577             Dont contrats d'échange de taux micro 416 577   -2 678         Dont contrats d'échange de taux macro 910 000   -4 406         Dont forwards           Autres opérations fermes               Dont contrats d'échange de taux               Dont forwards           Opérations conditionnelles de couverture 98 776   1 870     Opérations du portefeuille de négociation 80 000   -1 462     Autres opérations conditionnelles 40 000   -2 485     Ventilation par durée résiduelle des montants notionnels :   Unités Un an et moins Plus d'un an a cinq ans inclus Plus de cinq ans Opérations de gré à gré :           Contrats de taux d'intérêts 493 328 559 250 452 775     Contrats sur change           Contrats sur actions           Autres contrats 20 000 20 000   Opérations sur les marches organises et assimilés :           Contrats sur taux           Contrats sur change           Contrats sur actions           Résultats des 5 derniers exercices.   Situation financière en fin d'exercice (En euros) 2004 2005 2006 2007 2008 Capital social 68 612 918 71 007 402 93 500 000 93 500 000 93 500 000 Certificats coopératifs d'investissement     23 375 017 23 375 017 23 375 017 Nombre de parts et de CCI en circulation à la clôture de l'exercice 4 036 054
    Bulletin BALO n°79 du 03/07/2009, affaire n°05500
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/05/2009
    Numéro d’affaire : 02940
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0902940 13 mai 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°57 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR   Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Situation au 31 mars 2009. (En milliers d'euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 73 820 Effets Publics et Valeurs assimilées 35 017 Créances sur les Etablissements de Crédit 225 492 Opérations avec la clientèle 3 337 803 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 1 047 741 Actions et Autres Titres à revenu variable 4 033 Participations et autres titres détenus à long terme 168 326 Parts dans les Entreprises liées 5 458 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 639 102 Location simple 8 013 Immobilisations incorporelles 16 934 Immobilisations corporelles 26 054 Autres actifs 45 817 Comptes de Régularisation 52 931     Total actif 5 686 541     Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 720 791 Opérations avec la clientèle 2 814 815 Dettes représentées par un titre 1 349 153 Autres passifs 60 207 Comptes de Régularisation 275 658 Provisions 44 503 Dettes subordonnées 59 188 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 61 148 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 301 078     Capital souscrit 116 875     Primes d'émission 73 743     Réserves 110 436     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 4     Report à nouveau (+/-) 20         Total passif 5 686 541     Hors-bilan Montant Engagements donnés       Engagements de financement 195 299     Engagements de garantie 331 612     Engagements sur titres 1 486 Engagements reçus       Engagements de garantie 716 290     Engagements sur titres 1 486   0902940
    Bulletin BALO n°57 du 13/05/2009, affaire n°02940
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 11/02/2009
    Numéro d’affaire : 00500
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0900500 11 février 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°18 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social: 457, Promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Situation au 31 décembre 2008. (En milliers d'euros). Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 54 472 Effets Publics et Valeurs assimilées 35 023 Créances sur les Etablissements de Crédit 264 799 Opérations avec la clientèle 3 316 471 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 1 080 238 Actions et Autres Titres à revenu variable 4 720 Participations et autres titres détenus à long terme 168 648 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 633 068 Location simple 8 940 Immobilisations incorporelles 17 188 Immobilisations corporelles 26 539 Autres actifs 45 084 Comptes de Régularisation 66 563         Total actif 5 727 241   Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 812 835 Opérations avec la clientèle 2 867 890 Dettes représentées par un titre 1 234 279 Autres passifs 64 172 Comptes de Régularisation 276 637 Provisions 44 434 Dettes subordonnées 65 530 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 60 386 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 301 078     Capital souscrit 116 875     Primes d'émission 73 743     Réserves 110 436     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 4     Report à nouveau (+/-) 20         Total passif 5 727 241   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 209 946     Engagements de garantie 319 758     Engagements sur titres 1 331 Engagements reçus :       Engagements de garantie 706 160     Engagements sur titres 1 331     0900500
    Bulletin BALO n°18 du 11/02/2009, affaire n°00500
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/11/2008
    Numéro d’affaire : 13920
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0813920 7 novembre 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°135 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________   BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cédex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Situation au 30 septembre 2008. (En milliers d'euros). Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 34 792 Effets Publics et Valeurs assimilées 35 028 Créances sur les Etablissements de Crédit 293 244 Opérations avec la clientèle 3 268 450 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 699 957 Actions et Autres Titres à revenu variable 5 810 Participations et autres titres détenus à long terme 168 016 Parts dans les Entreprises liées 5 398 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 640 037 Location simple 12 392 Immobilisations incorporelles 17 496 Immobilisations corporelles 26 810 Autres actifs 58 397 Comptes de Régularisation 70 306     Total actif 5 336 133   Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 448 316 Opérations avec la clientèle 2 829 274 Dettes représentées par un titre 1 225 999 Autres passifs 52 615 Comptes de Régularisation 303 834 Provisions 48 898 Dettes subordonnées 65 562 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 60 574 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 301 061     Capital souscrit 116 875     Primes d'émission 73 743     Réserves 110 437     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 6         Total passif 5 336 133   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 234 212     Engagements de garantie 299 630     Engagements sur titres 2 671 Engagements reçus :       Engagements de garantie 689 780     Engagements sur titres 2 671     0813920
    Bulletin BALO n°135 du 07/11/2008, affaire n°13920
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 13/08/2008
    Numéro d’affaire : 11772
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0811772 13 août 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°98 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     BANQUE POPULAIRE CôTE D'AZUR  Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.  Situation au 30 juin 2008 (En milliers d'euros.) Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 36 682 Effets Publics et Valeurs assimilées 35 034 Créances sur les Etablissements de Crédit 265 451 Opérations avec la clientèle 3 216 704 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 769 505 Actions et Autres Titres à revenu variable 6 405 Participations et autres titres détenus à long terme 135 249 Parts dans les Entreprises liées 5 428 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 612 472 Location simple 12 559 Immobilisations incorporelles 17 781 Immobilisations corporelles 26 864 Autres actifs 61 630 Comptes de Régularisation 64 656     Total actif 5 266 420   Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 498 533 Opérations avec la clientèle 2 709 681 Dettes représentées par un titre 1 231 376 Autres passifs 54 781 Comptes de Régularisation 293 830 Provisions 51 428 Dettes subordonnées 65 551 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 60 178 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 301 062     Capital souscrit 116 875     Primes d'émission 73 743     Réserves 110 438     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 6         Total passif 5 266 420   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 211 906     Engagements de garantie 308 978     Engagements sur titres 2 131 Engagements reçus :       Engagements de garantie 646 546     Engagements sur titres 22 131     0811772
    Bulletin BALO n°98 du 13/08/2008, affaire n°11772
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 06/06/2008
    Numéro d’affaire : 07889
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0807889 6 juin 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°69 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     BANQUE POPULAIRE COTE D’AZUR Société anonyme coopérative à capital variable, loi du 13 mars 1917 et textes subséquents. Siège social : 457, Promenade des Anglais, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Documents comptables publiables approuvés par l’Assemblée générale du 19 mai 2008.   A. — Comptes sociaux.     I. — Bilan au 31 décembre 2007.  (En milliers d’euros.) Actif Exercice N  Exercice N-1 Caisse, banques centrales, CCP 66 467 74 691 Effets publics et valeurs assimilées 35 045 50 058 Créances sur les établissements de crédit 247 508 303 078 Opérations avec la clientèle 3 149 470 2 924 348 Obligations et autres titres à revenu fixe 725 442 489 877 Actions et autres titres à revenu variable 2 248 3 666 Participations et autres titres détenus à long terme 125 677 99 405 Parts dans les entreprises liées 5 488 5 488 Crédit-bail et location avec option d'achat 574 610 558 330 Location simple 8 627 8 884 Immobilisations incorporelles 18 327 19 533 Immobilisations corporelles 26 890 24 024 Capital souscrit non versé     Actions propres     Comptes de négociation et de règlement     Autres actifs 40 991 43 360 Comptes de régularisation 55 862 71 769         Total actif 5 082 652 4 676 511   Passif Exercice N  Exercice N-1 Banques centrales, CCP     Dettes envers les établissements de crédit 307 819 226 693 Opérations avec la clientèle 2 686 716 2 582 302 Dettes représentées par un titre 1 284 168 1 107 592 Autres passifs 72 857 53 322 Comptes de régularisation 240 698 240 214 Comptes de négociation et de règlement     Provisions pour risques et charges 47 422 44 524 Dettes subordonnées 77 791 77 679 Fonds pour risques bancaires généraux 59 090 51 590 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 306 091 292 595     Capital souscrit versé 93 500 93 500     Certificats coopératifs d'investissement 23 375 23 375     Primes d'émission 73 744 73 743     Réserves 99 146 93 236     Ecarts de réévaluation         Provisions réglementées et subventions d'investissement 6 10     Report à nouveau (+/-) -6 239 -10 883     Résultat de l'exercice (+/-) 22 559 19 614         Total passif 5 082 652 4 676 511   Hors-bilan Exercice N Exercice N-1 Engagements donnés :         Engagements de financement 218 743 219 808     Engagements de garantie 247 230 230 264     Engagements sur titres 4 174 1 588 Engagements reçus :         Engagements de financement 0 0     Engagements de garantie 623 921 533 079     Engagements sur titres 4 174 1 588    II. — Compte de résultat.  (En milliers d’euros.)   Exercice N  Exercice N-1 Intérêts et produits assimilés 232 383 203 182 Intérêts et charges assimilées 158 518 117 403 Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 219 410 195 135 Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées 200 915 180 703 Produits sur opérations de location simple 4 710 4 132 Charges sur opérations de location simple 4 327 3 918 Revenus des titres à revenu variable 8 718 2 817 Commission (produits) 77 677 73 189 Commissions (charges) 12 577 12 347 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 1 923 -2 385 Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés 605 -2 142 Autres produits d'exploitation bancaire 1 727 1 013 Autres charges d'exploitation bancaire 696 790     Produit net bancaire 170 120 159 780 Charges générales d'exploitation 111 862 106 655 Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles 6 160 6 001     Résultat brut d'exploitation 52 098 47 124 Coût du risque -8 809 -6 407     Résultat d'exploitation 43 289 40 717 Gains ou pertes sur actifs immobilisés 351 1 612     Résultat courant avant impôt 43 640 42 329 Résultat exceptionnel 45 -5 965 Impôt sur les bénéfices 13 630 9 256 Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées -7 496 -7 494     Résultat net 22 559 19 614     III. — Annexe aux comptes comptables.     Notes annexes sur les comptes annuels.   Les notes annexes aux comptes annuels de l’exercice 2007 de la Banque Populaire Côte d’Azur ont été établies dans le but de compléter et de commenter l’information donnée par le bilan, le hors bilan, et le compte de résultat. Dans un souci de lisibilité du document, seules les opérations présentant un caractère significatif ont été retenues. Elles se décomposent en : — Principes généraux et méthodes ; — Evénements marquants de l’exercice ; — Notes sur le bilan : principes comptables et méthodes d’évaluation.   Notation. — La Banque Populaire Côte d’Azur a reçu en propre la notation Aa2 de l’agence MOODY’S.   Consolidation. — Les comptes de la Banque Populaire Côte d’Azur sont intégrés dans la consolidation globale du Groupe Banque Populaire. Dans ce cadre, les comptes sociaux de la Banque Populaire Côte d’Azur sont retraités suivant les normes internationales IFRS. Au plan individuel, dans le cadre d’une première consolidation, la Banque Populaire Côte d’Azur présente des comptes consolidés avec ses filiales directes en normes françaises.   Principes généraux et méthodes.   Les comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2007 font ressortir un total bilan de 5,083 milliards d’euros, et un résultat net de 22,55 M€. Ces comptes ont été établis dans le respect des principes comptables généraux, à savoir : — La continuité d’exploitation ; — La permanence des méthodes comptables, à l’exception du changement mentionné en page 2 ; — L’indépendance des exercices. Les méthodes d’enregistrement et de présentation des comptes propres à la réglementation applicable obligatoirement en 2007 aux établissements de crédit et prévues par les règlements du Comité de la Réglementation bancaire et Financière ainsi que par les Instructions, Notes et Lettres de la Commission Bancaire, sont appliquées. Plus spécifiquement, l’avis 2006-C du Comité d'Urgence du CNC du 4 octobre 2006 relatif à l’amortissement des immobilisations données en crédit-bail et opérations assimilées dans les comptes sociaux des établissements de crédit (approche juridique du crédit-bail conservée et assimilation des amortissements comptables et fiscaux) a été appliqué (voir Note 9 pour les détails de l’opération). De même, l’avis 2006-16 du 21 décembre 2006 du CNC, relatif au caractère douteux des découverts a été mis en oeuvre au 1er janvier 2007. Dans le cadre de la mise en oeuvre de la Base de Données des Agents Financiers (BAFI), le Plan Comptable des Établissements de Crédit (PCEC) proposé par la Commission Bancaire a été adopté par la Banque Populaire Côte d’Azur. Dans le cadre de la communication financière sur les comptes annuels (rapport annuel et publication Bulletin des Annonces légales et obligatoires), les états de synthèse (bilan, hors bilan et compte de résultat) ont été établis suivant le modèle de ceux définis par le Comité de la Réglementation comptable (CRC N°2000-03). La présentation du compte de résultat est donc réalisée sous la forme de liste avec les soldes intermédiaires de gestion. Les informations relatives aux instruments de bilan et de hors bilan présentant un risque de marché sont décrites dans les différentes notes sur le bilan et incluent les méthodes d’évaluation. Les instruments financiers utilisés consistent essentiellement en des contrats d’échange de taux (Swaps) utilisés dans un but de couverture, ou des contrats de garantie de taux plafonds (Caps) utilisés en couverture de crédits à taux variables plafonnés. Par ailleurs, dans le cadre de la gestion et de l’optimisation de la trésorerie, plusieurs opérations d’échanges de taux ont été réalisées en positions ouvertes isolées. Les frais d’émission d’emprunts sont inscrits en charge pour la totalité dans l’exercice où ils sont exposés. Les primes d’émission d’emprunts sont étalées sur la durée de l’emprunt.   Changement de méthode comptable intervenu sur l’exercice 2007. — Suivant les dispositions de l’avis du CNC 2006-02, les risques relatifs aux comptes épargne logement ont fait l’objet, à compter du 1er janvier 2007, d’une évaluation ainsi que d’un provisionnement. La Banque a intégré dans ses comptes sociaux le calcul de provisions liées aux opérations relatives à l’activité Épargne Logement, tant au plan de la collecte d’épargne, que de la distribution des crédits associés. L’objet de la provision épargne logement est de couvrir les pertes futures occasionnées du fait de l’exercice par les clients des options implicites aux produits d’épargne logement : prorogation et versements complémentaires pour les plans d’épargne logement, conversion en crédits pour les plans et comptes d’épargne logement. S’agissant de taux réglementés, tant dans la phase épargne que pour la phase prêts, le principe est de provisionner le risque de pertes liées à l’écart pouvant exister entre ces taux réglementés et les taux du marché constatés à la date de clôture. L’impact sur les capitaux propres d’ouverture du changement de méthode est de 6,27 M€ ; l’évolution des encours et des taux, courant 2007, a conduit à une reprise de provision de 2,18 M€ comptabilisée au compte de résultat 2007 ; le montant de la provision au 31 décembre 2007 s’établit à 4,09 M€.   Engagements de garantie de liquidité et de solvabilité des Banques Populaires. — Le système de garantie de liquidité et de solvabilité du réseau des Banques Populaires est organisé par une décision de caractère général de la Banque Fédérale des Banques Populaires prise en sa qualité d’organe central, en application des articles L. 511-30, L. 511-31 et L. 512-12 du Code Monétaire et financier et à laquelle font expressément référence les statuts des Banques Populaires (article 1er). Le réseau des Banques Populaires comprend les Banques Populaires, les Sociétés de Caution Mutuelle leur accordant l’exclusivité de leur cautionnement et la Banque Fédérale des Banques Populaires. Ce système de garantie repose sur l’intégralité des fonds propres des établissements du réseau par un mécanisme de solidarité interne. Grâce à ce dispositif, la Banque Fédérale peut mettre en oeuvre la solidarité du réseau en appelant auprès des Banques Populaires les concours financiers nécessaires, dans la limite de leurs fonds propres. Les fonds propres de la Banque Fédérale répondent, en dernier ressort, de la liquidité et de la solvabilité des Banques Populaires. En tant que membre du réseau, la Banque Fédérale bénéficie du système de garantie, les Banques Populaires sont tenues de lui apporter leur soutien financier, notamment pour lui permettre, si besoin, d’assumer ses obligations d’organe central à l’égard d’établissements de crédit affiliés à la Banque Fédérale des Banques Populaires, mais ne faisant pas partie du réseau des Banques Populaires. Ainsi, le 2 avril 2007, la Banque Fédérale a signé, conjointement avec la Caisse Nationale des Caisses d’Épargne, une convention de double affiliation avec Natixis, à la suite de l’agrément donné le 30 mars 2007 par le Comité des Établissements de Crédit et des Entreprises d’Investissement. Dans le cadre de ce mécanisme de solidarité interne est instituée une première ligne de solidarité. Celle-ci est constituée, d’une part, par le fonds de solidarité fédéral, partie intégrante du fonds pour risques bancaires généraux de la Banque Fédérale et, d’autre part, par les fonds régionaux de solidarité, parties intégrantes des fonds pour risques bancaires généraux des Banques Populaires. Ces fonds régionaux sont alimentés chaque année, à hauteur de 10% du bénéfice net réalisé par les Banques Populaires avant toute dotation au fonds pour risques bancaires généraux et impôt, ledit montant étant minoré du taux de l’impôt sur les sociétés. Les Banques Populaires ne peuvent disposer de ces fonds sans l’autorisation de la Banque Fédérale. Par ailleurs, dans le cadre d’une convention d’agrément collectif, chaque Banque Populaire garantit la liquidité et la solvabilité des Sociétés de Caution Mutuelle qui lui accordent l’exclusivité de leur cautionnement. Dans le cadre de l’affiliation du Crédit Maritime Mutuel, dont la Banque Fédérale est l’organe central aux termes de l’article L. 512-69 du Code Monétaire et financier, la liquidité et la solvabilité des Caisses de Crédit Maritime Mutuel sont garanties au premier niveau par leurs Banques Populaires d’adossement. Il est rappelé, en outre, que les établissements du réseau des Banques Populaires sont adhérents du Fonds de Garantie des Dépôts institué par la loi et auquel adhèrent tous les établissements de crédit agréés en France.   Evénements marquants de l’exercice.   Ils sont principalement au nombre de deux. Premièrement, suivant lettre en date du 24 septembre 2007 adressée à la Direction Générale des Impôts, la Banque a dénoncé l’option à la TVA pour les activités bancaires et financières soumises à cette option. Cette dénonciation prend effet au 1er janvier 2008 et reste sans incidence sur les comptes 2007. Deuxièmement, suite à la création de la SASU Sociétariat Banque Populaire Côte d’Azur, la Banque présentera pour l’exercice 2007 des comptes consolidés, Banque Populaire Côte d’Azur et ses filiales, établis en normes françaises. Par ailleurs, dans le cadre de la crise financière dite des « subprimes », il est précisé que la trésorerie de la Banque ne comporte que des placements à capital garanti par un établissement de crédit, et n’a aucune exposition directe au marché « subprime », et de façon plus large au marché du crédit.     Notes sur le bilan : principes comptables et méthodes d'évaluation.     Note 1. Établissements de Crédit et Institutions Financières.   Le solde au Passif de 307,8 M€ correspond notamment à hauteur de 193,6 M€ aux opérations souscrites auprès de la Banque Fédérale des Banques Populaires, du réseau des Banques Populaires (comptes à vue, emprunts, dont quotes-parts des emprunts obligataires) ou de Natixis, et pour 114,2 M€ aux opérations hors réseau (emprunts en blanc). Les soldes de l’Actif de 247,5 M€ au poste « Créances sur les Établissements de Crédit » et de 35 M€ au poste « Effets publics et Valeurs assimilées » correspondent au placement de l’excédent des ressources sur les emplois, avec des lignes sur le Trésor Public (enregistrées au poste « Effets Publics ») et différents établissements financiers. Dans ces montants, figurent 85 M€ de prêts interbancaires et 137 M€ d’opérations internes au réseau des Banques Populaires. Le risque de contrepartie fait l’objet d’une analyse avec le Comité d’Audit et de Risques du Groupe des Banques Populaires (CARG) ; des encours maximums par contrepartie ont été déterminés et font l’objet d’un suivi permanent.   Note 2. Créances sur la clientèle (3,15 milliards d’euros) et risque crédit.   Les opérations avec la clientèle sont ventilées en créances commerciales, comptes ordinaires débiteurs et autres concours à la clientèle. Les crédits à la clientèle sont enregistrés au bilan à leur valeur nominale. L’activité de la Banque dans ce domaine relève d’une activité traditionnelle de banque de détail sur son marché domestique. Le secteur géographique de la Banque est constitué par les deux départements des Alpes-Maritimes et du Var, ainsi que par Monaco et par une succursale en territoire italien (Lavagne) avec une activité exclusive d’opérations de crédit-bail. L’encours brut, hors dépréciations, des crédits promoteurs sur comptes chantiers s’élève à 124,3 M€, dont 1,7 M€ d’encours douteux non compromis. Dans le cadre des opérations de refinancement, un montant de 150,8 M€ de crédits hypothécaires à la clientèle a été nanti au profit de la Caisse de Refinancement à l’Habitat (CRH), en contrepartie de billets souscrits auprès de cette Caisse.La Banque Populaire Côte d’Azur ne détient pas d’encours de crédits restructurés, hormis pour un montant très faible, et non significatif, représentant les opérations induites par la Banque de France dans le cadre du surendettement. L’identification et la comptabilisation des créances douteuses sont réalisées suivant examen de chaque dossier, et conformément aux dispositions du règlement n°2002-03 du Comité de la Réglementation comptable, notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois, six mois en matière immobilière. Depuis le 1er janvier 2007, cette identification s’applique aux découverts en application du nouvel article 3 bis du règlement 2002-03 modifié par le règlement 2007-06. Cette évolution réglementaire ne s’est pas traduite par la constatation de nouvelles dépréciations sur les encours au titre des encours par prélèvement sur capitaux propres, tant sur les découverts que sur les créances déclassées par contagion. En effet, l’obligation réglementaire de déclassement en douteux de ces créances n’a pas eu d’impact sur l’appréciation du risque sur les encours concernés au 31 décembre 2006 et donc dans le bilan d’ouverture 2007. Le transfert d’encours sains à douteux s’élève à 35,2 M€ au 1er janvier 2007 du fait de la stricte application de cette mesure. Le principe de contagion est appliqué : la classification en créances douteuses d’un concours entraîne le transfert vers les rubriques « Encours Douteux » de l’intégralité des engagements à l’encontre d’un même client. Les créances douteuses font l’objet d’une dépréciation comptabilisée en déduction de l’actif ; chaque dossier est traité individuellement. Les dépréciations sont déterminées au vu de la situation de chaque client en tenant compte des garanties dont la Banque est amenée à bénéficier. Par exception à ce principe, une provision statistique non déductible fiscalement de 300 K€ a été constituée pour couvrir les encours de petits montants. Cette provision représente 10% du montant total des clients douteux inférieurs à 15 000 € en valeur unitaire. Les principes énoncés par le règlement CRC N°2002-03 sont appliqués et entraînent périodiquement la révision du statut de chaque dossier douteux. Lors de cette révision périodique, au moins annuelle, le passage à douteux compromis est réalisé au vu de la situation du dossier. Les modalités de transfert des dossiers dans la catégorie douteux compromis ont fait l’objet d’une instruction interne adressée à tous les intervenants concernés. Sur l’ensemble des dossiers douteux compromis initiés au cours de l’exercice 2007, les particuliers représentent 27,4%, les entrepreneurs individuels 21,7%, et les sociétés 50,9%. Le montant global des dossiers transférés dans la catégorie douteux compromis s’est élevé à 18,7 M€ sur l’exercice 2007. Le passage en pertes définitives est effectué lors de la constatation de la situation d’insolvabilité irréversible du débiteur. Ce constat est étayé par un document d’une source externe à la Banque (PV de carence d’huissier, certificat d’irrécouvrabilité, enquête effectuée par un professionnel). Dans le cadre de la mise en oeuvre des dispositions du règlement CRC 2002-03, l’actualisation des flux futurs à recevoir sur les dossiers douteux est réalisée. Cette actualisation a été effectuée dossier par dossier, sur la base d’échéanciers prévisionnels, aux taux contractuels pour les prêts amortissables, et suivant le taux légal pour les encours à vue. La variation de cette actualisation au cours de l’année 2007 a déclenché une diminution de la charge de 80,2 K€ générant sur le résultat de l’année une reprise nette enregistrée pour ce montant en produit dans le résultat annuel. Les dotations aux dépréciations, nettes de reprises, les créances passées en perte sur l’exercice, nettes des récupérations sur créances amorties, et la variation de l’année de l’actualisation des flux futurs à recevoir, constituent le coût du risque sur opérations de crédit au compte de résultat. Le montant total des dépréciations inscrites en diminution d’actif est de 53,2 M€, pour un total d’encours douteux de 112,8 M€, soit un taux de couverture de 47,2%. Sur l’exercice, les dotations aux dépréciations des créances douteuses clients se sont élevées à 14,9 M€ tandis que les reprises sur dépréciations devenues disponibles pour cette même catégorie se sont élevées à 11,9 M€.   Note 3. Engagements hors bilan.   Au 31 décembre 2007, la Banque Populaire Côte d’Azur a reçu 624 M€ d’engagements de garantie, qui se répartissent notamment entre les Sociétés de Caution Mutuelle à hauteur de 186 M€, la CASDEN à hauteur de 219 M€, et Natixis pour 16 M€. Les engagements de financement donnés en faveur de notre clientèle s’élèvent à 218,743 M€, et les engagements de garantie donnés en faveur de notre clientèle à 200,742 M€. Ceux-ci sont notamment constitués de cautions immobilières pour 80,9 M€, et de garanties de remboursement de crédits pour 73,2 M€. Les autres encours hors bilan concernent principalement nos opérations de couverture et de transactions utilisant les produits dérivés (Swaps, Caps). Ces opérations sont détaillées dans la Note 12 et font l’objet d’un tableau « Montant notionnel des contrats » repris en annexe (tableau 11).   Note 4. Opérations en devises.   Les créances, dettes et engagements hors bilan libellés en devises, sont réévaluées au cours de change à la date de clôture de l’exercice. Les produits et les charges payés ou perçus sont enregistrés en compte de résultat au cours du jour de la transaction. L’exposition au risque de change est limitée, toute opération significative faisant l’objet d’une couverture systématique.   Note 5. Capitaux propres, Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI).   Les CCI émis par la Banque Populaire en application des articles 19 sexdecies à 19 duovicies de la loi n°47.1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération sont exclusivement souscrits et libérés par Natixis, détenue à parité par le Groupe Banque Populaire et le Groupe Caisse d’Épargne. Les titulaires de CCI disposent d’un droit sur l’actif net dans la proportion du capital qu’ils représentent. Selon les termes du protocole signé le 6 juin 2006 entre les deux Groupes, les CCI détenus par Natixis représentent 20% du capital social de la Banque. Lors des nouvelles augmentations de capital par émission de parts sociales, cette proportion sera maintenue par l’émission au nominal, dans le même temps, de nouveaux CCI souscrits par Natixis. Les CCI sont des valeurs mobilières représentatives d’une part du capital de la Banque, émises pour la durée de la Banque et dépourvues de droit de vote. Les CCI ne peuvent représenter plus de la moitié du capital social atteint à la clôture de l’exercice précédent. Ils sont librement négociables ; toutefois, la cession des CCI devra être agréée préalablement par le Conseil d’Administration de la Banque Populaire. La rémunération des CCI doit être au moins égale à celle versée aux parts sociales. Elle est décidée par l’Assemblée générale en fonction des résultats de l’exercice. Son paiement, pour tout ou partie, peut être fait en numéraire ou en CCI.   Note 6. Portefeuille titres.   Toutes les créances représentées par un titre négociable sur un marché (valeurs mobilières, titres de créances négociables, instruments du marché interbancaire) ont fait l’objet d’un classement comptable en application du Règlement n°90-01 modifié par le règlement CRC n°2005-01 du 3 novembre 2005 tel que décrit dans le paragraphe des principes généraux et méthodes. Les titres et instruments financiers à terme sont comptabilisés en valeur nominale, à la date d’effet pour les opérations inscrites au bilan, et au jour de la négociation pour les opérations inscrites au hors bilan. En fonction des critères - intention de détention, adossement à des ressources, liquidité des marchés - ces titres, hors créances rattachées, ont été classés suivant des portefeuilles de : — Titres de transaction pour : néant ; — Titres de placement pour 195,3 M€ bruts, provisionnés à hauteur de 5,38 M€ au titre des moins-values latentes constatées sur ce portefeuille ; — Titres d’investissement pour 563,1 M€ ; — Participations et autres titres détenus à long terme, pour 124,5 M€ nets de provisions ; ces dernières s’élèvent à 348 K€ ; — Parts dans les entreprises liées pour 5,5 M€. Les tableaux 14 et 15 donnent le détail des titres à l’actif et des participations. Par ailleurs, la Note 12 (Opérations sur instruments financiers et produits dérivés) fait état des opérations sur instruments financiers relevant également de l’activité de portefeuille dans le cadre des positions ouvertes isolées, et donne le montant des dépréciations sur moins values latentes sur ces supports, soit 5,034 M€, provisionnées en totalité. La classification « titres d’investissement » est composée pour la plus grande partie des postes « Effets publics et valeurs assimilées » et « Obligations et autres titres à revenu fixe ». Suivant les instructions du Comité de la Réglementation comptable, l’ensemble du portefeuille titres d’investissement est adossé sur des ressources de durées et de montants égaux ou supérieurs. Le poste « Obligations et autres titres à revenu fixe » de 725,4 M€ est essentiellement composé de BMTN et obligations. Les contreparties sont principalement représentées par les organismes du groupe des Banques Populaires et quelques grandes signatures de la place financière de Paris. Le portefeuille de titres d’investissement est composé d’obligations et de TCN. Ces titres à revenu fixe ont fait l’objet d’un étalement de la surcoté ou décote sur la durée résiduelle selon la méthode actuarielle. Le montant des surcotes concernant les obligations est de 424 K€, celui concernant les BMTN est de 13 K€, tandis que sur les supports constitués de BTAN et OAT, les surcotes représentent 64 K€, et les décotes 19 K€. Il est à préciser qu’aucun titre d’investissement n’a été cédé avant son terme au cours de l’exercice 2007, de même qu’aucun transfert d’un portefeuille à l’autre n’a été effectué. Le portefeuille de titres de placement se compose principalement de TCN, de TSDI, d’obligations et d’actions (pour 2,3 M€). Pour les titres structurés, la valorisation est effectuée par rapprochement avec les indications de la contrepartie. Le portefeuille de titres de participation reste inchangé dans sa présentation comptable. Au sein du poste Participations et Autres Titres à long terme, de 125,6 M€, l’encours principal est constitué par notre participation au capital de la BFBP pour 116,3 M€. Ces titres, qualifiés d’immobilisations financières, dont la possession durable est estimée utile à l’activité, sont comptabilisés à leur coût d’acquisition. Ils sont évalués individuellement soit à leur valeur de marché, soit à leur valeur d’usage ou d’utilité dans le but de déceler les titres à déprécier dans le cas de moins-value latente, les plus-values latentes n’étant pas prises en compte. Les principales acquisitions de l’exercice 2007 sont présentées dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration. Suivant l’examen de chaque situation, une dépréciation est éventuellement constatée.   Parts et créances rattachées dans les entreprises liées. — L’encours net de 5,5 M€ est constitué : — Pour 4,7 M€ par la SASU Foncière Victor Hugo qui gère une partie du patrimoine immobilier hors exploitation de la Banque Populaire Côte d’Azur ; — Pour 0,8 M€ par la SASU Société Méditerranéenne d’Investissement.   Note 7. Dettes subordonnées.   Cette rubrique représente au passif les emprunts TSR pour 77,294 M€ et les dettes rattachées pour 0,497 M€. L’ensemble de ces emprunts a été réalisé auprès de la Banque Fédérale des Banques Populaires.   Note 8. Immobilisations et amortissements.   Dans un contexte général, les immobilisations sont entrées bien par bien et évaluées à leur coût d’acquisition, à l’exception de celles qui ont fait l’objet de réévaluation légale en 1976, qui sont inscrites pour leur valeur réévaluée. Les amortissements ont été pratiqués en référence à des durées d’utilité économique. La ventilation des immobilisations par composants concerne les immobilisations corporelles d’exploitation et hors exploitation. En pratique, cette ventilation par composants s’applique essentiellement aux immeubles. Pour l’approche de la notion de valeur résiduelle, qui doit être mesurable et significative, et sachant que nos immeubles sont en quasi totalité des immeubles d’exploitation, il a été considéré que les valeurs résiduelles sont par nature logées dans la part terrain non amortissable. L’option de conserver l’enregistrement en charges des frais d’acquisition a été retenue. Les durées d’amortissement des composants sont les suivantes : — 10 ans pour les façades destructibles ; — 25 ans pour la fondation - ossature ; — 25 ans pour la couverture - étanchéité ; — 10 ans pour les équipements techniques ; — 10 ans pour les agencements intérieurs. Les biens mobiliers ordinaires ne font pas l’objet de l’approche par composants ; ils sont amortis selon les durées d’utilisation présentées ci-dessous : — 10 ans pour le mobilier ; — 5 ans pour le matériel de bureau ; — 3 ans pour le matériel informatique. Concernant le droit au bail, la Banque Populaire Côte d’Azur continue à l’amortir dans ses comptes sociaux selon la durée de vie résiduelle du bail lorsque la banque est locataire, et sur la durée résiduelle de l’immeuble sous-jacent lorsque la banque est propriétaire. Les éléments de fonds de commerce rachetés à d’autres banques sont amortis comptablement sur une durée de 3 à 5 ans. Les principaux mouvements de l’exercice 2007 sont présentés dans un tableau annexe (tableau 18).   Note 9. Location avec option d’achat et crédit-bail.   La Banque Populaire exerce en direct une activité de crédit-bail mobilier et de location avec option d’achat. L‘avis du Comité d’urgence du CNC 2006-C dispose que les immobilisations destinées à ces activités sont enregistrées à l’actif du bilan du bailleur. En effet, pour cette catégorie d’actifs, par dérogation aux règles du PCG sur la comptabilisation des actifs, c’est la notion de propriété juridique qui s’applique et non celle de contrôle. Les immobilisations sont enregistrées pour leur valeur d’entrée et la ventilation des actifs par composants ne s’applique pas chez le bailleur. Les actifs concernés sont amortis suivant la durée normale d’utilisation des biens. Ce poste représente les valeurs nettes d’acquisition des biens donnés en location avec option d’achat. Pour les biens loués amortissables fiscalement en dégressif, dans le cadre des règles de la comptabilité française, un complément de dotation au linéaire est éventuellement calculé uniformément au sein de la fourchette minimum - maximum en fin d’exercice. Ce complément s’élève à 6,7 M€ au titre de l’exercice. D’autre part, une dépréciation de 0,82 M€ est inscrite dans les comptes au 31 décembre 2007 pour couvrir l’écart constaté sur certains dossiers entre la valeur résiduelle comptable du bien à l’échéance du contrat et le prix de levée de l’option. Cette dépréciation était de 1,67 M€ au 31 décembre 2006 ; au titre de l’exercice 2007 une reprise pour un montant de 0,85 M€ a été réalisée. La prééminence de la réalité économique sur l’apparence de la présentation comptable et juridique conduit à déterminer une valeur financière de ces biens, appelée encours financier, correspondant à la valeur actualisée des loyers à recevoir. Globalement, l’écart entre cet encours financier et la valeur nette comptable des biens loués représente la composante la plus importante de la « Réserve Latente », véritable réserve financière qui est déclarée à la Commission Bancaire. Au 31 décembre 2007, la Réserve Latente, après la dotation de l’exercice de 3 M€, s’élève à 29,99 M€ bruts, soit 19,7 M€ nets d’impôt.   Note 10. Autres actifs et passifs et comptes de régularisation.   Dans les autres actifs (40,9 M€) figurent notamment : — Les fonds relatifs à la gestion collective des CODEVI et des TDI (titres de développement industriel) pour un montant de 10,046 M€ ; — Des créances à recevoir rattachées à ces CODEVI/TDI pour 0,34 M€ ; — Les autres débiteurs divers (État, acomptes fournisseurs) pour 24,9 M€. Dans les comptes de régularisation de l’actif (55,8 M€) figurent notamment : — Des produits à recevoir pour 30,700 M€, dont les primes PEL pour 8,595 M€ et 19,446 M€ sur les swaps ; — Des comptes de régularisation divers pour 17,5 M€. Dans les autres passifs (72,8 M€) figurent : — Des dépôts de garantie reçus sur opérations de crédit-bail pour 18 M€ ; — Des créditeurs divers (fournisseurs, État) pour 49,8 M€. Dans les comptes de régularisation du passif (240,7 M€) figurent : — Des comptes d’encaissement pour 18 M€ ; — Des charges à payer pour un montant de 20 M€ ; — Des comptes de régularisation divers pour un montant de 2,8 M€ ; — Des produits perçus d’avance pour 198,9 M€, composés pour l’essentiel du réescompte des loyers du crédit-bail.   Note 11. Provisions et FRBG.   Le tableau 17 récapitule l’ensemble des provisions inscrites au bilan, y compris les provisions pour dépréciation des actifs, ainsi que les mouvements intervenus dans l’exercice. Les provisions (anciennement dénommées provisions pour risques et charges) comprennent principalement les provisions sur engagements par signature, les provisions sur litiges, les provisions pour impôts et les provisions pour passif social.   Provisions épargne - logement. — En application de l’avis 2006-02 du CNC, les risques relatifs aux comptes et plans épargne logement ont fait l’objet à compter du 1er janvier 2007 d’une évaluation ainsi que d’un provisionnement. Les risques couverts sont de deux nature : — Le risque de consentir des crédits futurs à un taux réglementé inférieur aux conditions de marché ; — Le risque de rémunérer l’épargne collectée à des conditions désavantageuses par rapport aux conditions de marché futures. Ces deux risques sont évalués de manière prospective, jusqu’à l’extinction des encours d’épargne portés au bilan, d’où la nécessité de modéliser l’évolution des encours actuels (collecte et conversion de crédit) sur la base d’hypothèses de taux futurs et de comportement de la clientèle. Le modèle retenu est celui qui s’applique au niveau du Groupe Banque Populaire pour l’établissement des comptes consolidés. Il procède d’une démarche en trois étapes : — 1ère étape : Génération de 10 000 chemins de taux par simulation de Monte Carlo. Le processus utilisé est un processus d’Ornstein-Uhlenbeck avec retour à la moyenne. Cette méthode intègre une matrice de corrélation entre les différents index fondée sur un historique de 10 ans glissants, le niveau cible du retour à la moyenne pour chacun des index étant déterminé à partir des prévisions à long terme des économistes du Groupe, également appliquées dans la gestion de bilan. — 2ème étape : Modélisation des écoulements des encours sur chaque chemin de taux simulés à partir d’un profil attendu représentant la tendance moyenne historique des encours de chaque génération en intégrant une sensibilité du comportement de la clientèle, tant en dé collecte qu’en conversion en crédit, en fonction de l’écart entre les taux réglementés et les taux du marché (chemins de taux simulés). — 3ème étape : Le calcul de la provision finale résulte de la moyenne des différences constatées sur chacun des chemins entre les flux établis sur la base des taux réglementés (épargne hors prime d’état ou crédit) et ceux calculés à partir des taux de marché futurs déterminés par le modèle sur chaque année d’écoulement pour des produits équivalents ; ces différences sont actualisées avec la courbe zéro - coupon moyenne des douze derniers mois déduite des taux swaps. Les taux de référence (taux de marché) sont déterminés, pour la phase épargne, en utilisant comme produit équivalent les comptes à terme progressifs Fidélis, diffusés dans le réseau Banque Populaire, et pour la phase crédit future, en appliquant le principe de tarification du Groupe pour des prêts habitats ayant la même duration que les prêts PEL (Taux Swap + spread de liquidité). Seules les moins-values nettes par génération de taux sont provisionnées, les plus-values nettes n’étant pas retenues. Enfin, chacune des 10 000 provisions est calculée déduction faite des flux relatifs à l’encours considéré comme insensible à l’évolution des taux. Par prudence, ce profil sans risque est plafonné au niveau constaté lors de la dixième année de vie de chaque génération, puis est écoulé linéairement sur les vingt années suivantes. Les risques sur Comptes Épargne Logement (CEL) sont obtenus selon une méthode analogue, à l’aide d’hypothèses de transformation distinctes. Toutefois, seul le risque de transformation en crédit est provisionné, la rémunération de la phase épargne étant révisable et indexée sur les taux de marché. La valeur future des taux de crédits CEL est déterminée par le modèle à partir de la formule réglementaire. Enfin, la provision totale intègre la différence constatée sur les stocks de prêts PEL et CEL en vie à la date de calcul entre les flux futurs actualisés d’une part au taux de marché de l’année de mise en place de ces crédits, et d’autre part au taux réglementé consenti au client. Cette différence est reprise ensuite actuariellement sur la durée de vie des prêts concernés. Comme indiqué dans le chapitre « Changement de méthode comptable », le montant de la provision épargne logement au 31 décembre 2007 est de 4,09 M€.   Fonds pour risques bancaires généraux. — Ce poste enregistre les montants que la Banque décide d’affecter à la couverture de risques à caractère général. Une dotation de 7,5 M€ a été constituée au titre de l’exercice 2007. Cette nouvelle dotation porte l’encours global du fonds à 59,09 M€.   Engagement de retraites et passifs sociaux. — Le régime de retraite CAR du Groupe Banque Populaire a été fermé au 31 décembre 1993, en application de l’accord professionnel du 13 septembre 1993, applicable aux Banques Populaires par l’accord Groupe du 7 janvier 1994. L’engagement de retraite du Groupe envers les actifs et retraités est constitué de compléments spécifiques au Groupe Banque Populaire et d’un complément bancaire résiduel calculé par différence entre les droits bancaires arrêtés au 31 décembre 1993 et les éléments de pensions à la charge de la sécurité sociale, l’ARRCO, l’AGIRC et les compléments spécifiques Banques Populaires. Au niveau de l’ensemble du Groupe des Banques Populaires, le choix de provisionner intégralement le passif social a été entériné, et ceci dès l’exercice 2005. Les principales hypothèses actuarielles retenues au 31 décembre 2007 sont les suivantes : — Pour le complément de pension bancaire CAR, le taux d’actualisation retenu est de 4,46% et le rendement attendu des actifs de 6,1% ; — Pour les indemnités de fin de carrière, le taux d’actualisation retenu est de 4,32% et le taux de rendement attendu de 3,51% ; — Pour les médailles du travail, le taux d’actualisation est de 4,17%. Le calcul de l’engagement de retraite CAR au 31 décembre 2007 a été déterminé sur la base des données individuelles mises à jour et en considérant les hypothèses retenues sur la base des normes internationales, notamment la méthode des unités de crédit projetées. L’engagement brut s’élève à 22,9 M€ pour la Banque Populaire Côte d’Azur. L’engagement est couvert en partie par les réserves de la CAR (institution de retraite du Groupe des Banques Populaires) et la participation annuelle des banques au paiement des retraites en cours de service. L’actif net de la CAR, pour la quote-part Banque Populaire Côte d’Azur, est arrêté à 6,2 M€. Le taux moyen de rendement des actifs de la CAR a été estimé à 6,1%. Compte tenu du choix de couverture intégrale et des ajustements actuariels à effectuer sur la période de couverture, le montant total à provisionner a été arrêté à la somme de 15,781 M€ pour la CAR. Pour réajuster la dotation existante au 31 décembre 2006, une reprise de 0,3 M€ a été passée. Les engagements de la Banque Populaire envers les membres de son personnel au titre des indemnités de fin de carrière (IFC) sont couverts par un contrat signé avec ABP VIE (anciennement PROSPERITE), entreprise régie par le code des assurances. Aux termes de ce contrat, ABP VIE garantit à la Banque Populaire Côte d’Azur le paiement des indemnités de départ à la retraite versées au personnel. Pour assurer ce paiement, la Banque Populaire Côte d’Azur verse des cotisations sur les livres de ABP VIE. L’encours de notre actif sur les livres de ABP VIE au 31 décembre 2007 s’élève à 6,255 M€. L’engagement actuariel global, calculé par ABP Vie, est de 8,603 M€. L’application, par chaque entité du groupe, de la méthode dite du « corridor » pour étaler les écarts actuariels, nous a conduits à enregistrer une charge complémentaire de 151 K€ qui couvre le montant à étaler au titre de 2007. La valorisation des indemnités de fin de carrière a été impactée successivement par l’arrêté ministériel du 18 juillet 2005, et par les lois de financement de la Sécurité Sociale de 2007 et de 2008. Dans le cadre de l’arrêté ministériel du 18 juillet 2005, un accord de branche a été signé en 2005 permettant les départs avant 65 ans à l’initiative de l’employeur en exonération de charges sociales pour les départs intervenant avant le 31 décembre 2009. La loi de financement de la Sécurité Sociale pour 2007 prévoit qu’après le 01 janvier 2014, les départs volontaires avant 65 ans seront chargés, la mise à la retraite avant 65 ans étant interdite. L’effet financier induit par la loi a eu pour conséquence une augmentation de l’engagement au 31 décembre 2006 non intégrée dans les comptes 2006, la loi ayant été adoptée en fin d’année. Cette revalorisation est qualifiée de changement de régime, et son étalement, calculé sur le montant de l’engagement au 31 décembre 2006, n’intervient qu’à partir de 2007. La loi de financement de la Sécurité Sociale pour 2008 supprime le dispositif transitoire qui était prévu par la loi de 2007 pour la période comprise entre le 01 janvier 2010 et le 01 janvier 2014. La mise à la retraite avant 65 ans avec accord du salarié n’est plus possible à compter du 01 janvier 2010 ; s’agissant des départs volontaires avant 65 ans, ils seront chargés. Par ailleurs, une nouvelle contribution est mise en place sur les indemnités versées pour les départs avant ou après 65 ans (25% du montant pour celles versées du 11 octobre 2007 au 31 décembre 2008, puis 50% au-delà). Le montant des écarts actuariels non comptabilisés au titre de l’exercice 2007 s’élève à 898 K€ pour la CAR et 752 K€ pour les IFC. Par ailleurs, l’impact de la modification de régime suite à la loi de financement de la Sécurité Sociale pour 2008 nous a conduits à provisionner 691 K€ supplémentaires au titre des IFC. Le taux moyen de charges patronales de l’établissement est de 54%.   Provisions au titre de l’attribution d’actions gratuites de Natixis aux salariés (SAGA). — Les Assemblées Générales de Natixis du 17 novembre 2006 et du 24 mai 2007 ont fixé le cadre de l’attribution d’actions gratuites Natixis à ses salariés ainsi qu’aux salariés des Groupes Banque Populaire et Caisse d’Épargne. Le schéma d’attribution gratuite d’actions (SAGA) s’appuie sur deux textes de loi récents qui permettent aux salariés de devenir actionnaires de leur entreprise sans effort financier, et d’être ainsi associés plus étroitement à son développement. Le 12 novembre 2007, le Directoire de Natixis a adopté les modalités de l’attribution dans le respect des conditions fixées par la loi et relatives aux périodes d’acquisition et de détention. Dans ce cadre, les salariés de la Banque Populaire ont reçu un droit à recevoir 60 actions au bout d’un délai de deux ans (période d’acquisition). Au terme de ce délai, les titres attribués au salarié devront être conservés par ce dernier deux ans avant de devenir disponibles (période de conservation). L’acquisition des titres destinés à être attribués aux salariés de la Banque Populaire sera facturée par Natixis en novembre 2009 lors de l’attribution des titres. Au 31 décembre 2007, elle a fait l’objet d’un provisionnement intégral en charges de personnel pour un montant de 1,1 M€ sur la base du prix d’acquisition des titres par Natixis et tenant compte d’un taux de turnover. Au 31 décembre 2007, l’effectif CDI de la Banque Populaire Côte d’Azur s’élevait à 1 137 collaborateurs, dont 38 collaborateurs rattachés à la succursale de Monaco et deux collaborateurs rattachés à la succursale italienne. Cet effectif se répartit en 873 techniciens de la banque, dont 26 rattachés à la succursale monégasque, et 264 cadres, dont 12 rattachés à la succursale monégasque et un rattaché à la succursale italienne. Droits individuels à la formation (DIF) : pour l’ensemble du personnel, le montant non utilisé de ces droits au 31 décembre 2007 s’élève à 54 652 heures. Ce montant n’a pas fait l’objet de provisionnement.   Note 12. Opérations sur instruments financiers et produits dérivés.   Les opérations sur les instruments financiers traitées en 2007 concernent principalement des swaps de taux d’intérêts. Ces opérations sont destinées à prémunir la Banque contre les risques de taux dans un marché volatil. En application des règlements 90-15 et 92-04, les swaps ont été classés soit dans la catégorie de couverture du risque de taux affectant un ensemble d’éléments homogènes, ou éventuellement un seul élément, soit dans la catégorie de couverture et de gestion du risque global de taux d’intérêt de notre établissement. Ces opérations de contrats d’échange de taux d’intérêt (swaps), affectées soit en macro - couverture du risque de taux global, soit en micro - couverture, représentent, à la date de clôture, un encours de 1 235,3 M€ et se répartissent de la manière suivante : — Swaps de micro - couverture : 464,8 M€ ; — Swaps de macro - couverture : 770,4 M€. D’autre part, l’encours d’opérations conditionnelles de couverture s’élève à 216,2 M€, constitué par des contrats d’assurance de taux d’intérêt (caps) pour la totalité. Enfin, les opérations placées en positions ouvertes isolées s’élèvent à 90 M€ et ne sont constituées que de swaps. Ces opérations constituent un élément de notre portefeuille de négociation. La valorisation nette des swaps de micro - couverture (464,8 M€) s’établit à - 14,231 M€. La valorisation nette des swaps de macro - couverture est de - 5,528 M€. Ces montants de valorisation, calculés hors coupons courus, correspondent aux sommes qui seraient déboursées (ou éventuellement perçues dans le cas d’une valorisation positive) si l’ensemble des positions étaient liquidées à la date de valorisation. La valorisation nette des opérations conditionnelles de couverture (caps pour un montant de 216,2 M€) s’établit à un montant positif de 4,903 M€. Dans le contexte de ces opérations, ce montant représente le coût de la couverture de l’option sous jacente existant dans le crédit à taux plafond accordé au client. La valorisation nette des opérations en position ouverte isolée (90 M€) représente une moins-value latente globale nette de 5,034 M€, entièrement provisionnée. Pour ces opérations, lorsque aucune cotation n’est accessible, la valorisation est effectuée par rapprochement avec les indications de la contrepartie. Il est précisé qu’en 2007, aucun contrat n’a été transféré d’une catégorie comptable à une autre.   Note 13. Ratios prudentiels et réglementaires sur base individuelle (non consolidée).   — Ratio Européen de Solvabilité sur base sociale : Inspiré du ratio Cooke, le Ratio Européen de Solvabilité mesure le rapport entre les fonds propres de la Banque et les engagements, pondérés en fonction du risque de solvabilité des bénéficiaires. Dans le cadre du calcul de ce ratio, les fonds propres nets totaux s’élèvent à 304,6 M€. Les fonds propres nets de base (capital et réserves) s’élèvent à 313,4 M€. Au 31 décembre 2007, le ratio de la Banque Populaire Côte d’Azur sur base individuelle, et incluant le bénéfice intermédiaire, s’élève à 11,09%. Le ratio minimal imposé aux banques est de 8%. Cependant, à cette échéance, le ratio officiel retenu par la Commission Bancaire est désormais le ratio sur base consolidée avec un périmètre prudentiel incluant les éléments propres aux filiales de la Banque et l’agrégation des comptes des Sociétés de Caution Mutuelle qui émanent de la Banque. — Coefficient de liquidité : La liquidité à un mois par rapport aux exigibilités à un mois est de 129% au 31 décembre 2007 pour une obligation minimale de 100%. — Ratio Mc Donough : Ce ratio est le rapport des fonds propres de la Banque sur les encours pondérés déduits de chaque type de risque. Destiné à remplacer le ratio Cooke, il impose une exigence minimale en fonds propres en les rapportant aux risques pondérés. Ce ratio ne devra pas être inférieur à 8%. Le 1er janvier 2007 a démarré, pour le secteur bancaire, une période intermédiaire de fonctionnement en double avec le ratio de solvabilité, jusqu’en 2008, date de prise en compte effective, pleine et entière, du ratio Mc Donough. Outre les risques de crédits et de marché pris en compte par les autres ratios, le ratio Mac Donough intègre également le risque opérationnel. Les travaux du Groupe Banque Populaire sur la mise en oeuvre du ratio sont toujours en cours d’homologation par la Commission Bancaire.   Note 14. Régime fiscal et impôt sur les bénéfices.   Le régime de l’intégration fiscale s’applique entre la Banque Populaire Côte d’Azur, société-mère, la SASU Foncière Victor Hugo, et la SASU Société Méditerranéenne d’Investissement (SMI), filiales détenues à 100% par la Banque Populaire Côte d’Azur, sachant que la SASU Sociétariat Banque Populaire Côte d’Azur, filiale détenue à 100% par la SASU Foncière Victor Hugo, fait partie de ce périmètre d’intégration fiscale. Une convention a été signée qui prévoit la neutralité de la charge d’impôt dans les comptes des filiales intégrées fiscalement. Les impôts différés actifs ne sont pas comptabilisés dans les comptes sociaux. Cela concerne notamment les impôts différés actifs résultant des décalages provisoires sur des contributions obligatoires comme la participation des salariés ou la contribution Organic, dont la prise en compte fiscale est déportée d’un exercice sur l’autre. En termes de procédure, les impôts différés passifs significatifs font l’objet d’une provision ; aucune dotation aux provisions de ce type n’a été constituée sur l’exercice 2007. L’ensemble des opérations a été soumis au traitement fiscal réglementaire en vigueur, aussi bien au niveau du résultat courant que du résultat exceptionnel. La charge d’impôt figurant au compte de résultat correspond à l’impôt sur les sociétés exigible dû au titre de l’exercice, au taux de 34,43%.   Note 15. Informations relatives au résultat des activités bancaires.   La Banque Populaire Côte d’Azur exerce son activité dans les départements des Alpes-Maritimes et du Var, sur la Principauté de Monaco et en Italie, à travers un réseau de plus de 106 points de contact. Banque de détail généraliste, son activité est majoritairement tournée vers la clientèle de proximité, composée de particuliers et de professionnels (professions libérales, artisans, commerçants). La Banque Populaire Côte d’Azur continue de poursuivre son développement en direction de cette clientèle, pour améliorer la couverture de son territoire, avec l’ouverture, en 2007, de deux agences dans le département du Var (La Valette Centre et le Beausset). Le rythme soutenu de ces dernières années sur le modèle d’agences sans guichet (agences libre service) permet d’atteindre un nombre de 90 agences de proximité dont 12 ouvertures en trois ans. Dans les agences sans guichet comme dans les autres points de vente, elle y propose l’ensemble des produits et services offerts dans la gamme du groupe des Banques Populaires. Cette gamme comprend des placements en épargne monétaire ou financière et des financements à court ou long terme selon qu’il s’agisse de consommation ou d’investissement. La Banque offre également une gamme complète de services dérivés du compte de chèques et des moyens de paiement associés, notamment dans les domaines des domiciliations, des connections téléphoniques et informatiques. En prolongement de ces services de base, la Banque s’est engagée dans les nouveaux canaux de distribution à distance depuis plusieurs années : Internet, plateforme téléphonique, service téléphonique dédié aux ordres de bourse. En second lieu, au titre des activités privées, des actions spécifiques ont été menées en direction des personnes physiques à forte capacité d’épargne, nécessitant une gestion de patrimoine particulière (Gestion sous mandat, Centres de Gestion de Patrimoine, renforcement et développement de la partie « Banque Privée » à Monaco). En direction de la Fonction Publique, et en complément des partenariats avec la CASDEN et l’ACEF, la reprise de la clientèle du Crédit Municipal de Nice en 2006 a permis de renforcer nos actions auprès de cette clientèle en 2007 par le biais de « l’Espace Fonction Publique » de Nice Jean Médecin. Parallèlement, et depuis quelques années, la Banque Populaire Côte d’Azur a développé une politique de « niches », en s’orientant vers des marchés plus spécifiques pour lesquels les offres produits sont particulièrement ciblées. Dans chacun de ces domaines, une structure dédiée a été créée, composée de spécialistes aptes à répondre aux besoins de ces clientèles, relayée si besoin par Natixis Banque Populaire et ses filiales. C’est ainsi que, pour les activités professionnelles, ont été créées d’une part des agences spécialisées « Espace Entreprises », d’autre part des structures propres à la population des agriculteurs, secteur particulièrement dynamique du département du Var, et des entités proches des professionnels de l’immobilier. Ainsi, en fin d’année 2007, la Banque Populaire Côte d’Azur a ouvert une nouvelle antenne de la Direction des Affaires Immobilières dans le Var pour être plus à même de répondre aux attentes des professionnels de l’immobilier dans ce département (promoteurs, marchands de biens) et de renforcer notre présence sur ce marché. D’autre part, l’acquisition de Foncia par le Groupe Banque Populaire a permis de reprendre en novembre 2007 la gestion des comptes des Cabinets (transactions immobilières, gestion locative, copropriétés) implantés sur les deux départements et donne l’opportunité de bénéficier d’un réseau supplémentaire de prescripteurs. Enfin, la Banque Populaire Côte d’Azur est devenue en quelques années un des spécialistes du financement en crédit-bail de la marine de plaisance vers les résidents ou les non-résidents, clients ou non de la Banque Populaire. Après l’implantation en 2003 d’une succursale spécialisée en Italie, à Lavagne, l’activité depuis 2004 a confirmé tout le potentiel de développement attendu par la Banque Populaire Côte d’Azur. Sans y avoir installé de succursale, la Banque élargit également avec succès une présence sur ce marché vers d’autres pays européens, notamment en Espagne.   Note 16. Gains ou pertes sur actifs immobilisés (gain net de 351 K€).   Ce poste enregistre les plus ou moins-values de cession sur les immobilisations incorporelles ou corporelles, les titres de participations, ainsi que les dotations ou reprises de dépréciations relatives à l’évaluation de ces actifs.   Note 17. Charges et produits exceptionnels (produit net de 45 K€).   Ce poste enregistre les charges exceptionnelles pouvant survenir dans le cadre de l’activité des différents services de la Banque. Le montant brut de ces charges exceptionnelles représente un montant de 344 K€. Le montant brut des produits exceptionnels s’élève à 389 K€, principalement composé de reprise de provisions sur risques exceptionnels.   Note 18. Rémunération des organes d’administration.   Le montant annuel des jetons de présence alloués aux membres du Conseil d’Administration a été de 17 163 € pour l’année 2007.   Note 19. Bénéfice comptable et bénéfice financier de l’exercice.   Le Bénéfice Net Comptable de l’exercice s’élève à 22,559 M€. Le passage de ce résultat comptable au résultat dit financier s’effectue en retraitant la marge sur les opérations de location d’immobilisations (loyers moins les dotations aux amortissements et plus et moins-values comptables de cessions) par la marge financière (intérêts et plus ou moins-values financières de cessions sur ces opérations) considérées comme des prêts, soit :   (En milliers d’euros)   Bénéfice net comptable 22 559 Charges d’amortissement et divers 206 891 Produits des loyers et divers -225 251 Marge financière 21 360     Bénéfice financier (avant IS sur la dotation à la réserve latente) 25 559   L’écart entre le résultat comptable et le résultat financier représente la dotation à la réserve latente, soit 3 M€ qui, ajoutée au bénéfice net comptable, permet de constituer le bénéfice financier soit 25,559 M€. Afin d’obtenir le bénéfice financier net d’impôt, il faut déduire l’IS sur la dotation à la réserve latente, soit :   (En milliers d’euros)   Bénéfice financier 25 559 IS sur dotation réserve latente -1 033     Bénéfice financier net d’impôt 24 526   Note 20. Evénement post clôture.   Aucun événement significatif lié à des conditions existant à la clôture n’est intervenu après la clôture des comptes.   Note 21. Report à nouveau.   Suivant les modalités décrites dans le chapitre « Principes généraux et méthodes », les impacts antérieurs à l’exercice de la mise en oeuvre du changement de méthode relatif à la prise en compte des risques futurs liés à l’activité épargne logement, soit 6,27 M€, ont été passés en déduction des capitaux propres (principe du changement de méthode comptable). En pratique, c’est le poste « Report à nouveau » qui a été mouvementé.   Note 22. Projet d’affectation du résultat.   Bénéfice net comptable 22 559 110 Report à nouveau -6 239 161 Bénéfice à répartir 16 319 949 Dotation à la réserve légale 815 998 Intérêts aux parts sociales 3 253 750 Dividende servi aux CCI 1 773 751 Dotations aux autres réserves 10 476 450   Note 23. Actionnariat.   Au 31 décembre 2007, le capital de la Banque Populaire Côte d’Azur s’élève à 93 500 000 €, divisé en 5 500 000 parts sociales de 17 € chacune, réparties auprès de 57 732 sociétaires. Dans le capital, entre une nouvelle catégorie de fonds propres, composée de 1 375 001 Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) nominatifs au profit de Natixis, d’une valeur unitaire nominale de 17 € chacun, soit un montant de capital de 23 375 017 €.   Charges générales d'exploitation :   (En milliers d’euros)   Montant 2007 2006 Frais de personnel 65 141 63 288     Salaires et traitements 42 692 41 715         Dont participation des salaries a distribuer 1 316 2 352         Dont intéressement des salaries a distribuer 2 632 2 386     Charges de retraite 7 895 6 748     Autres charges sociales 11 659 12 189     Impôts et taxes sur frais de personnel 2 895 2 636 Autres frais administratifs 46 721 43 367     Impôts et taxes 4 316 4 049     Services extérieurs 42 405 39 318         Total 111 862 106 655   Créances sur établissements de crédit :     2007 2006 Créances sur établissements de crédit :         A vue 77 140 117 644     A terme 170 368 185 434         Total 247 508 303 078   Détail des opérations avec la clientèle :   Opérations avec la clientèle 2007 2006 Créances commerciales 27 931 40 249 Autres concours à la clientèle 2 932 740 2 712 412 Comptes ordinaires débiteurs 188 799 171 687         Total 3 149 470 2 924 348   Dettes sur établissements de crédit :     2007 2006 Dettes sur établissements de crédit :         A vue 30 460 75 922     A terme 277 359 150 771         Total 307 819 226 693   Dettes représentées par un titre :       2007   2006   Mouvements de l'exercice Émissions Remboursements ou amortissements Bons de caisse 4 062 7 664     Créances négociables 1 115 191 938 427         Dont CDN 220 912 229 586 220 912 -229 586     Dont BMTN 894 279 708 841 285 930 -100 492 Emprunts obligataires         Autres dettes représentées par un titre 164 915 161 501         Dont TMI 150 815 151 031   -216         Total 1 284 168 1 107 592       Opérations avec la clientèle :     2007 2006 Comptes d'épargne à régime spécial 1 051 766 1 067 443     A vue 618 421 595 436     A terme 433 345 472 007         Autres dettes 1 634 950 1 514 859     A vue 1 331 581 1 255 949     A terme 303 369 258 910         Total 2 686 716 2 582 302   Montant notionnel des contrats. (En milliers d’euros.)   Unîtes Contrats sur taux Contrats sur change et sur actions Valorisation nette         Opérations sur les marches organises et assimilés :           Opérations fermes de couverture           Autres opérations fermes           Opérations conditionnelles de couverture           Autres opérations conditionnelles       Opérations de GRE a GRE :           Opérations fermes de couverture 1 235 312             Dont contrats d'échange de taux micro 464 822   -14 231         Dont contrats d'échange de taux macro 770 490   -5 528         Dont forwards           Autres opérations fermes               Dont contrats d'échange de taux               Dont forwards           Opérations conditionnelles de couverture 216 200   4 903     Opérations du portefeuille de négociation 90 000   -5 034   Ventilation par durée résiduelle des montants notionnels :   Unîtes Un an et moins Plus d'un an a cinq ans inclus Plus de cinq ans Opérations de GRE a GRE :           Contrats de taux d'intérêts 175 648 935 789 430 075     Contrats sur change           Contrats sur actions       Opérations sur les marches organises et assimilés :           Contrats sur taux           Contrats sur change           Contrats sur actions         Résultat des 5 derniers exercices.   Situation financière en fin d'exercice 2003 2004 2005 2006 2007 Capital social (en euros) 69 364 454 68 612 918 71 007 402 93 500 000 93 500 000 Certificats coopératifs d'investissement       23 375 017 23 375 017 Nombre de parts et de CCI en circulation à la clôture de l'exercice 4 080 262 4 036 054 4 176 906 6 875 001 6 875 001 Résultat global des opérations effectuées (en milliers d’euros) :               Produit net bancaire 132 013 144 226 154 334 159 780 170 120     Résultat brut d'exploitation 43 785 46 584 46 192 47 124 52 098     Impôts sur les bénéfices 12 376 11 281 13 815 9 256 13 630     Participation et intéressement des salariés dus au titre de l'exercice 5 014 4 363 4 227 4 738 3 948     Bénéfice net 14 261 15 447 18 221 19 614 22 559     Dotation à la réserve latente 2 973 2 653 2 700 2 522 3 000     Résultat financier 17 234 18 100 20 921 22 136 25 559     Résultat mis en distribution 2 207 2 242 2 264 2 817 5 028 Résultat des opérations réduit à une part (en euros) :               Bénéfice net 3,50 3,83 4,36 2,85 3,28     Intérêts aux parts sociales hors avoir fiscal ou abattement 3,25% 3,25% 3,25% 3,25% 3,50% Personnel :               Nombre de salariés 966 1 030 1 117 1 145 1 158     Montant de la masse salariale (en milliers d’euros) 33 825 37 200 38 997 41 715 42 692     Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux (en milliers d’euros) 15 564 16 372 18 776 18 897 19 554   Ventilation des capitaux propres.   (En milliers d’euros) 2007 2006 Affectation résultat 2006 Résultat de l'exercice Autres, dont chgt. méthode       Affectation Dividendes     Capital et éléments assimilés :                 Capital social 93 500 93 500             Certificats d'investissement 23 375 23 375         Réserves et assimilées :                 Primes d'émission CCI 73 744 73 744             Réserves légales 8 178 7 741 437           Réserves statutaires 90 659 85 200 5 459           Réserves de réévaluation 5 8       -3     Autres réserves réglementées 304 286 18       Report à nouveau :                 Report à nouveau -6 239 -10 883 13 700 -2 817   -6 239     Résultat de l'exercice                 Résultat de l'exercice 22 559 19 614 -19 614   22 559   Provisions réglementées 6 10                 Total 306 091 292 595         FRBG 59 090 51 590       7 500 FRBG Groupe (Fonds Régional de solidarité) 20 228 17 274       2 954     FRBG Banque 38 862 34 316       4 546   Variation des titres a l’actif.   (En milliers d’euros) 2007 2006 Transfert Achat REMB Titres de placement :               Titres a revenu fixe :                   Titres subordonnes   9 147               Titres autres 53 971 54 318               CDN 39 000                 BMTN 100 000 80 000           Titres a revenu variable :                   Autres 2 376 3 734                   Total titre de placement 195 347 147 199       Titres d'investissement :               Effets publics :                   Effets publics couverts en liquidité 35 045 50 058   35 045 -50 058     Titres a revenu fixe :                   Autres 35 073 30 138   5 000           CDN 150 000     150 000           BMTN 343 013 313 000   65 013 -35 000             Total titre d'investissement 563 131 393 196         Relevé nominatif des parts dans les entreprises liées, titres de participation et de l'activité de portefeuille. Montants (en milliers d’euros) au 31 décembre 2007.   Désignation de la valeur Capital social Nombre de titres détenus % détenu Valeur brute comptable Avance compte Provision Valeur nette comptable Valeur nette comptable 2006 Parts dans les entreprises liées       5 488 0 0 5 488 5 488     Parts dans des établissements de crédit       0 0 0 0 0     Autres parts dans d'autres entreprises liées       5 488 0 0 5 488 5
    Bulletin BALO n°69 du 06/06/2008, affaire n°07889
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 14/05/2008
    Numéro d’affaire : 06125
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0806125 14 mai 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°59 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR   Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.     Situation au 31 mars 2008. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 75 241 Effets Publics et Valeurs assimilées 35 040 Créances sur les Etablissements de Crédit 259 900 Opérations avec la clientèle 3 211 415 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 748 115 Actions et Autres Titres à revenu variable 6 608 Participations et autres titres détenus à long terme 125 671 Parts dans les Entreprises liées 5 458 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 571 523 Location simple 10 616 Immobilisations incorporelles 18 057 Immobilisations corporelles 26 660 Autres actifs 52 284 Comptes de Régularisation 71 412     Total actif 5 218 000     Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 454 886 Opérations avec la clientèle 2 669 619 Dettes représentées par un titre 1 285 853 Autres passifs 62 210 Comptes de Régularisation 279 702 Provisions 44 674 Dettes subordonnées 77 751 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 59 774 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 283 531     Capital souscrit 116 875     Primes d'émission 73 743     Réserves 99 146     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 6     Report à nouveau (+/-) -6 239         Total passif 5 218 000     Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 225 862     Engagements de garantie 255 035     Engagements sur titres 1 892 Engagements reçus :       Engagements de garantie 626 750     Engagements sur titres 1 892         0806125
    Bulletin BALO n°59 du 14/05/2008, affaire n°06125
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/02/2008
    Numéro d’affaire : 00878
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0800878 8 février 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°17 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR   Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit Siège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.     Situation au 31 décembre 2007. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 66 467 Effets Publics et Valeurs assimilées 35 045 Créances sur les Etablissements de Crédit 247 527 Opérations avec la clientèle 3 149 561 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 725 442 Actions et Autres Titres à revenu variable 2 248 Participations et autres titres détenus à long terme 125 818 Parts dans les Entreprises liées 5 348 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 572 579 Location simple 8 576 Immobilisations incorporelles 18 327 Immobilisations corporelles 26 890 Autres actifs 37 487 Comptes de Régularisation 60 356     Total actif 5 081 671     Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 307 819 Opérations avec la clientèle 2 686 717 Dettes représentées par un titre 1 284 168 Autres passifs 76 074 Comptes de Régularisation 259 446 Provisions 47 031 Dettes subordonnées 77 791 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 59 090 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 283 535     Capital souscrit 116 875     Primes d'émission 73 743     Réserves 99 146     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 10     Report à nouveau (+/-) -6 239         Total passif 5 081 671     Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 218 742     Engagements de garantie 236 483     Engagements sur titres 4 174 Engagements reçus :       Engagements de garantie 611 224     Engagements sur titres 4 174   0800878
    Bulletin BALO n°17 du 08/02/2008, affaire n°00878
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 12/11/2007
    Numéro d’affaire : 16958
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0716958 12 novembre 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°136 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR   Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social : 457, promenade des Anglais, BP 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Situation au 30 septembre 2007. (En milliers d’euros.) Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 48 374 Effets publics et valeurs assimilées 35 050 Créances sur les établissements de crédit 293 748 Opérations avec la clientèle 3 097 200 Obligations et autres titres à revenu fixe 727 118 Actions et autres titres à revenu variable 2 296 Participations et autres titres détenus à long terme 125 892 Parts dans les entreprises liées 5 348 Crédit-bail et location avec option d'achat 596 452 Location simple 10 833 Immobilisations incorporelles 18 210 Immobilisations corporelles 25 869 Autres actifs 44 570 Comptes de régularisation 78 234         Total actif 5 109 194   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 345 737 Opérations avec la clientèle 2 656 203 Dettes représentées par un titre 1 300 978 Autres passifs 58 958 Comptes de régularisation 279 889 Provisions pour risques et charges 50 361 Dettes subordonnées 77 770 Fonds pour risques bancaires généraux 55 795 Capitaux propres hors FRBG (±) 283 503     Capital souscrit 116 875     Primes d'émission 73 743     Réserves 99 147     Provisions réglementées et subventions d'investissement 10     Report à nouveau (±) -6 272         Total passif 5 109 194   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 230 677     Engagements de garantie 260 023     Engagements sur titres 4 467 Engagements reçus :       Engagements de garantie 599 747     Engagements sur titres 4 467       0716958
    Bulletin BALO n°136 du 12/11/2007, affaire n°16958
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/08/2007
    Numéro d’affaire : 12564
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0712564 8 août 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°95 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     BANQUE POPULAIRE CôTE D'AZUR   Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.  Situation au 30 juin 2007. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 74 578 Effets Publics et Valeurs assimilées 35 056 Créances sur les Etablissements de Crédit 288 763 Opérations avec la clientèle 3 033 433 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 523 722 Actions et Autres Titres à revenu variable 2 437 Participations et autres titres détenus à long terme 99 495 Parts dans les Entreprises liées 5 368 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 599 761 Location simple 11 229 Immobilisations incorporelles 18 787 Immobilisations corporelles 24 855 Autres actifs 65 908 Comptes de Régularisation 71 691     Total actif 4 855 083   Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 254 927 Opérations avec la clientèle 2 583 862 Dettes représentées par un titre 1 223 488 Autres passifs 55 311 Comptes de Régularisation 270 569 Provisions pour Risques et Charges 51 680 Dettes subordonnées 77 724 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 54 018 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 283 504     Capital souscrit 116 875     Primes d'émission 73 743     Réserves 99 148     Provisions réglementées et Subventions d'investissement 10     Report à nouveau (+/-) -6 272         Total passif 4 855 083   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 226 594     Engagements de garantie 245 763     Engagements sur titres 2 144 Engagements reçus :       Engagements de financement 2 839     Engagements de garantie 567 261     Engagements sur titres 13 144       0712564
    Bulletin BALO n°95 du 08/08/2007, affaire n°12564
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 15/06/2007
    Numéro d’affaire : 08663
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0708663 15 juin 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°72 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________         BANQUE POPULAIRE COTE D’AZUR   Société anonyme coopérative à capital variable, loi du 13 mars 1917 et textes subséquents. Siège social : 457, Promenade des Anglais, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice B.   Documents comptables publiables approuvés par l’assemblée générale du 21 mai 2007.     I – Bilan au 31 décembre 2006.   (En milliers d’euros.)  Actif Code poste Exercice N Exercice N – 1  Caisse, banques centrales, CCP 10 74 691 64 413 Effets publics et valeurs assimilées 20 50 058 50 994 Créances sur les établissements de crédit 30 303 078 345 906 Opérations avec la clientèle 48 2 924 348 2 615 914 Obligations et autres titres à revenu fixe 60 489 877 455 054 Actions et autres titres à revenu variable 70 3 666 2 752 Participations et autres titres détenus à long terme 91 99 405 50 187 Parts dans les entreprises liées 100 5 488 31 687 Crédit-bail et location avec option d'achat 110 558 330 467 595 Location simple 120 8 884 6 410 Immobilisations incorporelles 130 19 533 3 389 Immobilisations corporelles 140 24 024 25 603 Capital souscrit non versé 150     Actions propres 160     Comptes de négociation et de règlement 165     Autres actifs 170 43 360 46 294 Comptes de régularisation 180 71 769 54 864 Total actif L98 4 676 511 4 221 062     Passif Code poste Exercice N Exercice N-1 Banques centrales, CCP 300     Dettes envers les établissements de crédit 310 226 693 397 008 Opérations avec la clientèle 348 2 582 302 2 475 132 Dettes représentées par un titre 350 1 107 592 781 907 Autres passifs 360 53 322 59 046 Comptes de régularisation 370 240 214 183 288 Comptes de négociation et de règlement 375     Provisions pour risques et charges 380 44 524 48 565 Dettes subordonnées 430 77 679 65 498 Fonds pour risques bancaires généraux 420 51 590 44 090 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 435 292 595 166 528 Capital souscrit versé 440 93 500 71 007 Certificats coopératifs d'investissement   23 375   Primes d'émission 450 73 743   Réserves 460 93 236 89 272 Ecarts de réévaluation 470     Provisions réglementées et subventions d'investissement 475 10 16 Report à nouveau (+/-) 480 -10 883 -11 988 Résultat de l'exercice (+/-) 490 19 614 18 221 Total passif L99 4 676 511 4 221 062     Hors-bilan Code poste Exercice N Exercice N-1 Engagements donnés :       Engagements de financement 615 219 808 171 814 Engagements de garantie 635 230 264 193 356 Engagements sur titres 655 1 588 4 262 Engagements reçus :       Engagements de financement 705 0 62 042 Engagements de garantie 715 533 079 502 606 Engagements sur titres 735 1 588 4 262       II. — Compte de résultat.   (En milliers d’euros.)    Code poste Exercice N Exercice N-1  + Intérêts et produits assimilés 500 203 182 166 527 - Intérêts et charges assimilées 505 117 403 83 219 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 510 195 135 164 144 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées 515 180 703 152 822 + Produits sur opérations de location simple 520 4 132 3 178 - Charges sur opérations de location simple 525 3 918 3 041 + Revenus des titres à revenu variable 530 2 817 2 381 + Commission (produits) 540 73 189 67 645 - Commissions (charges) 545 12 347 11 400 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 550 -2 385 99 +/- Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés 555 -2 142 227 + Autres produits d'exploitation bancaire 560 1 013 1 220 - Autres charges d'exploitation bancaire 565 790 605 Produit net bancaire 600 159 780 154 334 - Charges générales d'exploitation 605 106 655 103 275 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles 610 6 001 4 867 Résultat brut d'exploitation 620 47 124 46 192 +/- Coût du risque 625 -6 407 -6 832 Résultat d'exploitation 630 40 717 39 360 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 640 1 612 664 Résultat courant avant impôt 650 42 329 40 024 +/- Résultat exceptionnel 655 -5 965 -497 - Impôt sur les bénéfices 660 9 256 13 815 +/- Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées 665 -7 494 -7 491 Résultat net 690 19 614 18 221     III. — Annexe aux comptes comptables.  Notes annexes sur les comptes annuels. Les notes annexes aux comptes annuels de l'exercice 2006 de la Banque Populaire Côte d'Azur ont été établies dans le but de compléter et de commenter l'information donnée par le bilan, le hors bilan, et le compte de résultat. Dans un souci de lisibilité du document, seules les opérations présentant un caractère significatif ont été retenues. Elles se décomposent en : — Principes généraux et méthodes ; — Evènements marquants de l’exercice ; — Notes sur le bilan : principes comptables et méthodes d'évaluation.   Notation : la Banque Populaire Côte d’Azur a reçu en propre la notation Aa3 de l’agence MOODY’S.   Consolidation : les comptes de la BPCA sont intégrés dans la consolidation globale du groupe Banque Populaire. Dans ce cadre, les comptes sociaux de la BPCA sont retraités suivant les normes internationales IFRS. Au plan individuel, la BPCA n’a pas l’obligation d’établir et de publier des comptes consolidés.   Principes généraux et méthodes. Les comptes de l'exercice clos au 31 décembre 2006 font ressortir un total bilan de 4,67 milliards d’euros, et un résultat net de 19,61 millions d'euros. Ces comptes ont été établis dans le respect des principes comptables généraux, à savoir : — La continuité d'exploitation ; — La permanence des méthodes comptables, à l’exception du changement mentionné en page 2 ; — L'indépendance des exercices. Les méthodes d'enregistrement et de présentation des comptes propres à la réglementation applicable obligatoirement en 2006 aux établissements de crédit et prévues par les règlements du Comité de la réglementation bancaire et financière ainsi que par les Instructions, notes et lettres de la Commission bancaire sont appliqués. Plus spécifiquement, l’avis 2006-C du Comite d'Urgence du CNC du 4 octobre 2006 relatif à l’amortissement des immobilisations données en crédit–bail et opérations assimilées dans les comptes sociaux des établissements de crédits (approche juridique du crédit–bail conservée et assimilation des amortissements comptables et fiscaux) a été appliqué (voir note 8 pour les détails de l’opération). De la même façon, le Règlement n° 90-01 du 23 février 1990 relatif à la comptabilisation des opérations sur titres modifié par le règlement CRC n° 2005-01 du 3 novembre 2005, non appliqué par anticipation en 2005, a été appliqué sur 2006. Dans le cadre de la mise en oeuvre de la Base de Données des Agents financiers (BAFI), le Plan Comptable des Établissements de Crédit (PCEC) proposé par la Commission bancaire a été adopté par la BPCA. Dans le cadre de la communication financière sur les comptes annuels (rapport annuel et publication Bulletin des Annonces légales et obligatoires), les états de synthèse (bilan, hors bilan et compte de résultat) ont été établis suivant le modèle de ceux définis par le Comité de la réglementation comptable (CRC N° 2000-03). La présentation du compte de résultat est donc réalisée sous la forme de liste avec les soldes intermédiaires de gestion. Les informations relatives aux instruments de bilan et de hors bilan présentant un risque de marché sont décrites dans les différentes notes sur le bilan et incluent les méthodes d’évaluation. Les instruments financiers utilisés consistent essentiellement en des contrats d’échange de taux (SWAPS) utilisés dans un but de couverture, ou des contrats de garantie de taux plafonds (CAP) utilisés en couverture de crédits à taux variables plafonnés. Par ailleurs, dans le cadre de la gestion et de l’optimisation de la trésorerie, plusieurs opérations d’échanges de taux ont été réalisées en positions ouvertes isolées. Les frais d’émission d’emprunts sont inscrits en charge pour la totalité dans l’exercice où ils sont exposés. Les primes d’émission d’emprunts sont étalées sur la durée de l’emprunt.   Changement de méthode comptable intervenu sur l’exercice 2006. — La Banque a modifié le traitement comptable des modalités de constatation des produits relatifs aux commissions d’assurance emprunteur. Conformément aux normes définies par le groupe Banque Populaire, la méthode désormais retenue est celle de l’étalement sur la durée de la prestation fournie par la Banque, et non plus l’enregistrement en une fois lors de la génération du crédit. L’impact sur les capitaux propres d’ouverture du changement de méthode est de 10,9 M€. Au niveau du compte de résultat, suivant l’ancienne méthode un montant de commissions de 3 523 K€ avait été perçu en 2005 ; suivant cette même méthode, un montant de commissions de 3 650 K€ aurait du être enregistré en 2006, alors que suivant la nouvelle méthode le montant de la commission 2006 a été de 2 283 K€.   Engagements de garantie de liquidité et de solvabilité des Banques Populaires. — Le système de garantie de liquidité et de solvabilité du réseau des Banques Populaires est organisé par une décision de caractère général de la Banque Fédérale des Banques Populaires prise en sa qualité d’organe central, en application des articles L. 511-30, L. 511-31 et L. 512-12 du Code monétaire et financier et à laquelle font expressément référence les statuts des Banques Populaires (art. 1er). Le réseau des Banques Populaires comprend les Banques Populaires, les sociétés de caution mutuelle leur accordant l’exclusivité de leur cautionnement et la Banque Fédérale des Banques Populaires. Ce système de garantie repose sur l’intégralité des fonds propres des établissements du réseau par un mécanisme de solidarité interne. Grâce à ce dispositif, la Banque Fédérale peut mettre en oeuvre la solidarité du réseau en appelant auprès des Banques Populaires les concours financiers nécessaires, dans la limite de leurs fonds propres. Les fonds propres de la Banque Fédérale répondent, en dernier ressort, de la liquidité et de la solvabilité des Banques Populaires. En tant que membre du réseau, la Banque Fédérale bénéficie du système de garantie, les Banques Populaires sont tenues de lui apporter leur soutien financier, notamment pour lui permettre, en tant que de besoin, d’assumer ses obligations d’organe central à l’égard d’établissements de crédit affiliés à la Banque Fédérale des Banques Populaires, mais ne faisant pas partie du réseau des Banques Populaires. Dans le cadre de ce mécanisme de solidarité interne, est instituée une première ligne de solidarité. Celle-ci est constituée, d’une part, par le fonds de solidarité fédéral, partie intégrante du fonds pour risques bancaires généraux de la Banque Fédérale et, d’autre part, par les fonds régionaux de solidarité, parties intégrantes des fonds pour risques bancaires généraux des Banques Populaires. Ces fonds régionaux sont alimentés chaque année, à hauteur de 10% du bénéfice net réalisé par les Banques Populaires avant toute dotation au fonds pour risques bancaires généraux et impôt, ledit montant étant minoré du taux de l’impôt sur les sociétés. Les Banques Populaires ne peuvent disposer de ces fonds sans l’autorisation de la Banque Fédérale. Par ailleurs, dans le cadre d’une convention d’agrément collectif, chaque Banque Populaire garantit la liquidité et la solvabilité des Sociétés de Caution Mutuelle qui lui accordent l’exclusivité de leur cautionnement. Dans le cadre de l’affiliation du Crédit Maritime Mutuel, dont la Banque Fédérale est l’organe central aux termes de l’article L. 512-69 du Code monétaire et financier, la liquidité et la solvabilité des Caisses de Crédit Maritime Mutuel sont garanties au premier niveau par leurs Banques Populaires d’adossement. Il est rappelé, en outre, que les établissements du réseau des Banques Populaires sont adhérents du Fonds de Garantie des Dépôts institué par la loi et auquel adhèrent tous les établissements de crédit agréés en France.   Evènements marquants de l’exercice. Ils sont principalement au nombre de trois : la fusion absorption de la SCI du Domaine de l’Arénas par la BPCA, la conséquence, pour la BPCA, de l’opération de rapprochement entre le groupe Banque Populaire et le groupe Caisse d’Épargne avec la création de Natixis et la reprise de l’activité bancaire du Crédit Municipal de NICE.   A) Fusion absorption de la SCI du Domaine de l’Arénas par la BPCA. — L’assemblée générale de la BPCA statuant extraordinairement, a définitivement approuvé le 15 mai 2006 la fusion absorption de la SCI du Domaine de l’Arénas avec date d’effet rétroactive au 1er janvier 2006. La SCI de l’Arénas était filiale à 100% de la BPCA et était propriétaire du siège de la banque acquis à travers un contrat de crédit bail immobilier. L’immeuble figurait à son actif pour 0,15 €, valeur résiduelle lors de la levée d’option. Suivant les modalités du CRC 2004-01, cette opération a été traitée en valeurs comptables. L’immeuble a été transféré à l’actif du bilan de la BPCA pour sa valeur comptable, soit 0,15 €. L’actif net comptable transféré étant inférieur à la valeur comptable des parts de la SCI absorbée, l’opération a dégagé en conséquence un mali technique de fusion brut de 21,7 M€, sous déduction d’une dépréciation de 7,5 M€ pour tenir compte de l’impôt latent, soit un mali technique net de 14,2 M€ comptabilisé en actif incorporel au bilan de la BPCA. La totalité de ce mali technique a été affectée extra-comptablement à l’immeuble sous-jacent.   B) Création de Natixis et émission de certificats coopératifs d’Investissement. — Le groupe Banque Populaire et le groupe Caisse d’Épargne ont décidé de regrouper au sein d’une filiale commune, Natixis, leurs activités respectives de financement, d’investissement et de services. Pour cette opération, la BPCA a procédé à l’émission de certificats coopératifs d’investissement (CCI) souscrits par Natixis et destinés à conforter les fonds propres de la Banque. Cette opération d’émission de CCI nominatifs a été réalisée en application des articles 19 sexdecies à 19 duovicies de la Loi n° 47.1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération. Les CCI ont été exclusivement souscrits et libérés par Natixis. Les titulaires de CCI disposent d’un droit sur l’actif net de la Banque dans la proportion du capital qu’ils représentent. Selon les termes du protocole signé le 6 juin 2006 entre les deux Groupes, les CCI détenus par Natixis représentent 20% du capital social de la banque. Lors des futures augmentations de capital par émission de parts sociales, cette proportion sera maintenue par l’émission au nominal, dans le même temps, de nouveaux CCI souscrits par Natixis. Les CCI sont des valeurs mobilières représentatives d’une part du capital de la banque, dépourvues de droit de vote. Les CCI ne peuvent représenter plus de la moitié du capital social atteint à la clôture de l’exercice précédent. Ils sont librement négociables, sous réserve que leur cession soit agréée préalablement par le conseil d’administration de la Banque. La rémunération des CCI doit être au moins égale à celle versée aux parts sociales. Elle est décidée par l’assemblée générale en fonction des résultats de l’exercice. Son paiement, pour tout ou partie, peut être fait en numéraire ou en CCI. Dans le cadre de cette opération, les fonds propres de la Banque ont été renforcés de 97 118 327,74 € représentant la souscription par Natixis de 1 375 001 certificats coopératifs d’investissement nominatifs, et se décomposant en 1 044 227 certificats émis au prix de 87,62 € représentant le nominal de 17 € et une prime d ‘émission de 70,62 € et 330 774 certificats coopératifs d’investissement nominatifs de 17 € de nominal chacun, sans prime d’émission. Au total, il s’agit donc d’une augmentation de capital de 23 375 017 € par émission de CCI et de la comptabilisation d’une prime d’émission de 73 743 310,74 €. L’émission et la souscription de ces CCI a été réalisée le 17 novembre ; la date de jouissance de ces CCI a été fixée au 1er janvier 2007. Cette opération a été approuvée par l’assemblée générale Extraordinaire des sociétaires en date du 23 octobre 2006.   C) Reprise de l’activité bancaire du Crédit Municipal de NICE. —     La Banque Populaire Côte d’Azur a été retenue sur l’appel d’offres concernant la reprise de la clientèle bancaire du Crédit Municipal. Cette opération porte sur environ 5 000 clients et 10 000 prêts personnels. Par ailleurs, la BPCA reprend une partie de l’effectif à Cannes et à Nice, la partie Alpes de Haute Provence et Hautes Alpes concernée étant directement intégrée par la Banque Populaire des Alpes. Sur un plan technique, cette reprise a permis de contribuer aux objectifs de la BPCA au niveau de la conquête de nouveaux clients et à la progression de notre PNB.   Notes sur le bilan : principes comptables et méthodes d'évaluation. Note 1. – Établissements de Crédit et Institutions financières.  Le solde au Passif de 226,7 M€ correspond notamment à hauteur de 90 M€ aux opérations souscrites auprès de la Banque Fédérale des Banques Populaires ou du réseau des Banques Populaires (comptes à vue, emprunts, dont quotes-parts des emprunts obligataires), et pour 136 M€ aux opérations hors réseau (emprunts en blanc). Les soldes de l'actif de 303 M€ au poste « Créances sur les Établissements de Crédit » et de 50 M€ au poste « Effets publics et Valeurs assimilées » correspondent au placement de l'excédent des ressources sur les emplois, avec des lignes sur le Trésor Public (enregistrées au poste « Effets Publics ») et différents établissements financiers. Dans ces montants figurent 106 M€ de prêts interbancaires et 167 M€ d’opérations internes au réseau des Banques Populaires. Le risque de contrepartie fait l'objet d'une analyse avec le Comité d’Audit et de Risques du Groupe des Banques Populaires (CARG) ; des encours maximums par contrepartie ont été déterminés et font l’objet d’un suivi permanent.   Note 2. – Créances sur la clientèle (2,92 milliards d’euros) et risque crédit Les crédits à la clientèle sont enregistrés au bilan à leur valeur nominale. L’activité de la Banque dans ce domaine relève d’une activité traditionnelle de banque de détail sur son marché domestique. Le secteur géographique de la Banque est constitué par les deux départements des Alpes Maritimes et du Var ainsi que par Monaco. Une succursale a été ouverte en territoire italien (Lavagne) mais avec une activité exclusive d’opérations de crédit-bail. L'encours brut, hors dépréciations, des crédits promoteurs sur comptes chantiers s'élève à 99,2 M€. Dans le cadre des opérations de refinancement, un montant de 151 M€ de crédits hypothécaires à la clientèle a été nanti au profit de la Caisse de Refinancement à l’Habitat (CRH), en contrepartie de billets souscrits auprès de cette Caisse. La BPCA ne détient pas d’encours de crédits restructurés, hormis pour un montant très faible et non significatif représentatif des opérations induites par la Banque de France dans le cadre du surendettement. L'identification et la comptabilisation des créances douteuses sont réalisées suivant examen de chaque dossier. Le principe de contagion est appliqué : la classification en créances douteuses d’un concours entraîne le transfert vers les rubriques « Encours Douteux » de l’intégralité des engagements à l’encontre d’un même client. Les créances douteuses font l'objet d'une dépréciation comptabilisée en déduction de l'actif ; chaque dossier est traité individuellement. Les dépréciations sont déterminées au vu de la situation de chaque client en tenant compte des garanties dont la banque est amenée à bénéficier. Les principes énoncés par le règlement CRC N°2002-03 sont appliqués et entraînent périodiquement la révision du statut de chaque dossier douteux. Lors de cette révision périodique, au moins annuelle, le passage à douteux compromis est réalisé au vu de la situation du dossier. Les modalités de transfert des dossiers dans la catégorie douteux compromis ont fait l’objet d’une instruction interne adressée à tous les intervenants concernés. Sur l’ensemble des dossiers douteux compromis initiés au cours de l’exercice 2006, les particuliers représentent 21,8%, les entrepreneurs individuels 20,1%, et les sociétés 58,1%. Le montant global des dossiers transférés dans la catégorie douteux compromis s’est élevé à 20,8 M€ sur l’exercice 2006. Le passage en pertes définitives est effectué lors de la constatation de la situation d’insolvabilité irréversible du débiteur. Ce constat est étayé par un document d’une source externe à la banque (PV de carence d’huissier, certificat d’irrécouvrabilité, enquête effectuée par un professionnel). Dans le cadre de la mise en oeuvre des dispositions du règlement CRC 2002-03, l’actualisation des flux futurs à recevoir sur les dossiers douteux est réalisée. Cette actualisation a été effectuée dossier par dossier, sur la base d’échéanciers prévisionnels, aux taux contractuels pour les prêts amortissables, et suivant le taux légal pour les encours à vue. La variation de cette actualisation au cours de l’année 2006 a déclenché une diminution de la charge de 451,8 K€ générant sur le résultat de l’année une reprise nette enregistrée pour ce montant en produit dans le résultat annuel. Les dotations aux dépréciations, nettes de reprises, les créances passées en perte sur l'exercice, nettes des récupérations sur créances amorties, et la variation de l’année de l’actualisation des flux futurs à recevoir, constituent le coût du risque sur opérations de crédit au compte de résultat. Le montant total des dépréciations inscrites en diminution d’actif est de 50,5 M€, pour un total d’encours douteux de 77 M€, soit un taux de couverture de 66%. Sur l’exercice, les dotations aux dépréciations des créances douteuses clients se sont élevées à 14,2 M€ tandis que les reprises sur dépréciations devenues disponibles pour cette même catégorie se sont élevées à 10,2 M€.   Note 3. – Engagements hors bilan. Au 31 décembre 2006, la BPCA a reçu 533 M€ d’engagements de garantie, qui se répartissent notamment entre les Sociétés de Caution Mutuelle à hauteur de 172 M€, la CASDEN à hauteur de 203 M€, et le Crédit Logement pour 121 M€. Les engagements de financement donnés en faveur de notre clientèle s’élèvent à 219,8 M€, et les engagements de garantie à 230,2 M€. Ceux ci sont notamment constitués de cautions immobilières pour 104,6 M€, et de garanties de remboursement de crédits pour 48,8 M€. Les autres encours hors bilan concernent principalement nos opérations de couverture et de transactions utilisant les produits dérivés (SWAPS, CAPS). Ces opérations sont détaillées dans la note 11 et font l’objet d’un tableau « montant notionnel des contrats » repris en annexe (tableau 11).   Note 4. – Opérations en devises. Les créances, dettes et engagements hors bilan libellés en devises sont réévalués au cours de change à la date de clôture de l’exercice. Les produits et les charges payés ou perçus sont enregistrés en compte de résultat au cours du jour de la transaction. L’exposition au risque de change est limitée, toute opération significative faisant l’objet d’une couverture systématique.   Note 5. – Portefeuille Titres. Toutes les créances représentées par un titre négociable sur un marché (valeurs mobilières, titres de créances négociables, instruments du marché interbancaire) ont fait l'objet d'un classement comptable en application du Règlement n°90-01 modifié par le règlement CRC n° 2005-01 du 3 novembre 2005 tel que décrit dans le paragraphe des principes généraux et méthodes. Les titres et instruments financiers à terme sont comptabilisés en valeur nominale, à la date d’effet pour les opérations inscrites au bilan, et au jour de la négociation pour les opérations inscrites au hors bilan. En fonction des critères - intention de détention, adossement à des ressources, liquidité des marchés - ces titres, hors créances rattachées, ont été classés suivant des portefeuilles de : — titres de transaction pour : néant ; — titres de placement pour 148,8 M€ bruts, provisionnés à hauteur de 4,4 M€ au titre des moins values latentes constatées sur ce portefeuille ; — titres d'investissement pour 399,2 M€ ; — participations et autres titres détenus à long terme, pour 99,4 M€ nets de provisions ; ces dernières s’élèvent à 122 K€ ; — titres de participations et parts dans les entreprises liées pour 5,5 M€ nets de provisions ; ces dernières s’élèvent à 316 K€. Par ailleurs, la note 11 (Opérations sur instruments financiers et produits dérivés) fait état des opérations sur instruments financiers relevant également de l’activité de portefeuille dans le cadre des positions ouvertes isolées, et donne le montant des dépréciations sur moins values latentes sur ces supports, soit 5,670 M€, provisionnées en totalité. La classification « titres d'investissement » est composée pour la plus grande partie des postes « Effets publics et valeurs assimilées » et « Obligations et autres titres à revenu fixe ». Suivant les instructions du Comité de la réglementation comptable, l’ensemble du portefeuille titres d’investissement est adossé sur des ressources de durées et de montants égaux ou supérieurs. Le poste « Obligations et autres titres à revenu fixe » de 489,9 M€ est essentiellement composé de BMTN et obligations. Les contreparties sont principalement représentées par les organismes du groupe des Banques Populaires et quelques grandes signatures de la place financière de Paris. Le portefeuille de titres d'investissement est composé d’obligations et de TCN. Ces titres à revenu fixe ont fait l’objet d'un étalement de la surcote ou décote sur la durée résiduelle selon la méthode actuarielle, à l’exception des obligations pour lesquelles l’étalement est linéaire. Le montant des surcotes concernant les obligations est de 489 K€, tandis que sur les supports constitués de BTAN et OAT, les surcotes représentent 92 K€, et les décotes 34 K€. Il est à préciser qu’aucun titre d’investissement n’a été cédé avant son terme au cours de l’exercice 2006, de même qu’aucun transfert d’un portefeuille à l’autre. Le portefeuille de titres de placement se compose principalement de TCN, de TSDI, d’obligations et d’actions (pour 3,6 M€). Le portefeuille titres de participation reste inchangé dans sa présentation comptable. Au sein du poste Participations et Autres Titres à long terme, de 99,4 M€, l’encours principal est constitué par notre participation au capital de la BFBP pour 90,6 M€. Ces titres, qualifiés d’immobilisations financières, dont la possession durable est estimée utile à l’activité, sont comptabilisés à leur coût d'acquisition. Ils sont évalués individuellement soit à leur valeur de marché, soit à leur valeur d'usage ou d’utilité dans le but de déceler les titres à déprécier dans le cas de moins-value latente, les plus-values latentes n’étant pas prises en compte. Les principales acquisitions de l’exercice 2006 sont présentées dans le rapport de gestion du conseil d’administration. Suivant l'examen de chaque situation, une dépréciation est éventuellement constatée.   Parts et créances rattachées dans les entreprises liées. — L'encours net de 5,5 M€ est constitué : — pour 4,7 M€ par la SASU Foncière Victor Hugo qui gère une partie du patrimoine immobilier hors exploitation de la BPCA ; — pour 0,8 M€ par la SASU Société Méditerranéenne d'Investissement. La SCI Domaine de l’Arénas, filiale détenue à 100% par la BPCA et qui figurait précédemment dans les comptes, a fait l’objet, courant 2006, d’une fusion absorption par la BPCA avec rétroactivité au 1er janvier 2006.   Note 6. – Dettes subordonnées. Cette rubrique représente au passif les emprunts TSR pour 77,294 M€ et les dettes rattachées pour 0,385 M€. L’ensemble de ces emprunts a été réalisé auprès de la Banque Fédérale des Banques Populaires.   Note 7. – Immobilisations et amortissements. Dans un contexte général, les immobilisations sont entrées bien par bien et évaluées à leur coût d’acquisition, à l’exception de celles qui ont fait l’objet de réévaluation légale en 1976, qui sont inscrites pour leur valeur réévaluée. Les amortissements ont été pratiqués en référence à des durées d’utilité économique. La ventilation des immobilisations par composants concerne les immobilisations corporelles d’exploitation et hors exploitation. En pratique, cette ventilation par composants s’applique essentiellement aux immeubles. Pour l’approche de la notion de valeur résiduelle, qui doit être mesurable et significative, et sachant que nos immeubles sont en quasi totalité des immeubles d’exploitation, il a été considéré que les valeurs résiduelles sont par nature logées dans la part terrain non amortissable. L’option de conserver l’enregistrement en charges des frais d’acquisition a été retenue. Les durées d'amortissement des composants sont les suivantes : — 10 ans pour les façades destructibles ; — 25 ans pour la fondation-ossature ; — 25 ans pour la couverture-étanchéité ; — 10 ans pour les équipements techniques ; — 10 ans pour les agencements intérieurs. Les biens mobiliers ordinaires ne font pas l’objet de l’approche par composants ; ils sont amortis selon les durées d’utilisation présentées ci-dessous : — 10 ans pour le mobilier ; — 5 ans pour le matériel de bureau ; — 3 ans pour le matériel informatique. Concernant le droit au bail, la BPCA continue à l’amortir dans ses comptes sociaux selon la durée de vie résiduelle du bail lorsque la banque est locataire, et sur la durée résiduelle de l’immeuble sous-jacent lorsque la banque est propriétaire. Les éléments de fonds de commerce rachetés à d’autres banques sont amortis comptablement sur une durée de 3 à 5 ans. C’est ainsi que l’amortissement des fonds de commerce rachetés au Banco Atlantico et à la banque SAFRA ont été ramenés à trois ans compte tenu de la volatilité du marché de Monaco. Les principaux mouvements de l'exercice 2006 sont présentés dans un tableau annexe (tableau 17).   Note 8. – Location avec option d'achat et Crédit-Bail. La Banque Populaire exerce en direct une activité de crédit-bail mobilier et de location avec option d’achat. L‘avis du Comité d’urgence du CNC 2006-C dispose que les immobilisations destinées à ces activités sont enregistrées à l’actif du bilan du bailleur. En effet pour cette catégorie d’actifs, par dérogation aux règles du PCG sur la comptabilisation des actifs, c’est la notion de propriété juridique qui s’applique et non celle de contrôle. Les immobilisations sont enregistrées pour leur valeur d’entrée et la ventilation des actifs par composants ne s’applique pas chez le bailleur. Les actifs concernés sont amortis suivant la durée normale d’utilisation des biens. Ce poste représente les valeurs nettes d'acquisition des biens donnés en location avec option d’achat. Pour les biens loués amortissables fiscalement en dégressif, un complément de dotation au linéaire est éventuellement calculé uniformément au sein de la fourchette minimum-maximum en fin d'exercice. Ce complément s’élève à 6,5 M€ au titre de l’exercice. D’autre part, une dépréciation de 1,67 M€ est inscrite dans les comptes au 31 décembre 2006 pour couvrir l’écart constaté sur certains dossiers entre la valeur résiduelle comptable du bien à l’échéance du contrat et le prix de levée de l’option. Au cours de l’exercice 2006, un nouveau dossier présentant une perte à terminaison a été identifié et déprécié à 100% soit 0,3 M€. Au titre de l’exercice 2005, sur les cinq dossiers retenus, on note une reprise pour un montant de 0,25 M€, représentant une affaire cédée. La dotation totale ayant été de 1,63 M€ au 31 décembre 2005, le montant restant en stock au titre de 2005 s’élève donc à 1,37 M€, auxquels s’ajoute la dépréciation de 2006. La prééminence de la réalité économique sur l’apparence de la présentation comptable et juridique conduit à déterminer une valeur financière de ces biens, appelée encours financier, correspondant à la valeur actualisée des loyers à recevoir. Globalement, l’écart entre cet encours financier et la valeur nette comptable des biens loués représente la composante la plus importante de la « Réserve Latente », véritable réserve financière qui est déclarée à la Commission Bancaire. Au 31 décembre 2006, la Réserve Latente, après la dotation de l’exercice de 2,52 M€, s’élève à 26,99 M€ bruts, soit 17,7 M€ nets d’impôt.   Note 9. – Autres actifs et passifs et comptes de régularisation. Dans les autres actifs (43,3 M€) figurent notamment : — les fonds relatifs à la gestion collective des CODEVI et des TDI (titres de développement industriel) pour un montant de 8,232 M€ ; — des créances à recevoir rattachées à ces CODEVI / TDI pour 0,29 M€ ; — les autres débiteurs divers (État, acomptes fournisseurs...) pour 26,4 M€. Dans les comptes de régularisation de l’actif (71,7 M€) figurent notamment : — des produits à recevoir pour 30,276 M€, dont les primes PEL pour 9,724 M€ et 18,271 M€ sur les swaps ; — des comptes de régularisation divers pour 34,7 M€. Dans les autres passifs (53,3 M€) figurent : — des dépôts de garantie reçus sur opérations de crédit-bail pour 21 M€ ; — des créditeurs divers (fournisseurs, État) pour 27,7 M€. Dans les comptes de régularisation du passif (240,2 M€) figurent : — des comptes d'encaissement pour 14,5 M€ ; — des charges à payer pour un montant de 18 M€ ; — des comptes de régularisation divers pour un montant de 2,8 M€ ; — des produits perçus d'avance pour 204,7 M€, composés pour l’essentiel du réescompte des loyers du crédit-bail.   Note 10. – Provisions (44,5 M€) et FRBG (51,6 M€). Les provisions (anciennement dénommées provisions pour risques et charges) comprennent principalement les provisions sur engagements par signature, les provisions sur litiges, les provisions pour impôts et les provisions pour passif social. La BPCA a fait l’objet en 2006 de plusieurs contrôles de la part de différentes administrations : direction générale des impôts, direction générale des douanes, Urssaf, CNASEA (centre national pour l’aménagement des structures des exploitations agricoles). Les remarques effectuées par ces organismes ont conduit la banque à provisionner 100% du montant probable de la sortie de ressources. D’autre part, la BPCA a, dans le cadre de sa succursale italienne, fait l’objet d’un contrôle de la part de l’administration fiscale italienne. Une provision égale à 100% des remarques notifiées a été constituée. Les provisions au 31 décembre 2006 se composent de : — provisions pour charge d'impôts pour 4,1 M€. Ce montant est essentiellement constitué par la prise en compte des éventuels redressements fiscaux en cours. Sur l’exercice précédent, ce compte enregistrait également la provision pour charge d'impôts futurs qui constatait la conséquence nette fiscale prévisible des décalages temporaires entre l'imputation comptable et la prise en compte fiscale de certaines opérations. Dans ce dernier cadre, au cours de l’exercice, une reprise de provisions conséquente de 8,9 M€ a été réalisée du fait de la fusion absorption de la SCI Arénas ; — provision pour couverture des régimes de retraites CAR, FCR (fonds complémentaire de retraites) et IFC (indemnités de fin de carrière) pour 17 M€ ; — provision pour médaille du travail pour 3,4 M€ ; — provision pour remboursement d’avances antérieures du fonds collectif de garantie pour 2,1 M€ ; — provision pour risques sur opérations ouvertes isolées sur swaps de trésorerie pour 5,7 M€ ; — autres provisions pour un montant de 12,1 M€. Ces provisions sont destinées à couvrir les litiges en cours et font l’objet d’une évaluation en fonction du risque final.   Fonds pour risques bancaires généraux : ce poste enregistre les montants que la Banque décide d’affecter à la couverture de risques à caractère général. Une dotation de 7,5 M€ a été constituée au titre de l’exercice 2006. Cette nouvelle dotation porte l’encours global du fonds à 51,6 M€.   Engagement de retraites. — Le régime de retraite CAR du groupe Banque Populaire a été fermé au 31 décembre 1993, en application de l’accord professionnel du 13 septembre 1993, applicable aux Banques Populaires par l’accord Groupe du 7 janvier 1994. L’engagement de retraite du Groupe envers les actifs et retraités est constitué de compléments spécifiques au groupe Banques Populaires et d’un complément bancaire résiduel calculé par différence entre les droits bancaires arrêtés au 31 décembre 1993 et les éléments de pensions à la charge de la sécurité sociale, l’ARRCO, l’AGIRC et les compléments spécifiques Banques Populaires. Au niveau de l’ensemble du Groupe des Banques Populaires, le choix de provisionner intégralement le passif social a été entériné, et ceci dès l’exercice 2005. Les principales hypothèses actuarielles retenues au 31 décembre 2006 sont les suivantes : — Pour le complément de pension bancaire CAR, le taux d’actualisation retenu est de 4,04% et le rendement attendu des actifs de 6,1% ; — Pour les indemnités de fin de carrière, le taux d’actualisation retenu est de 3,72% et le taux de rendement attendu de 3,61% ; — Pour les médailles du travail, le taux d’actualisation est de 3,65%. Le calcul de l’engagement de retraite CAR au 31 décembre 2006 a été déterminé sur la base des données individuelles mises à jour et en retenant les hypothèses retenues sur la base des normes internationales, notamment la méthode des unités de crédit projetées. L’engagement brut s’élève à 23,671 M€ pour la Banque Populaire Côte d’Azur. L’engagement est couvert en partie par les réserves de la CAR (institution de retraite du Groupe des Banques Populaires) et la participation annuelle des banques au paiement des retraites en cours de service. L’actif net de la CAR, pour la quote-part BPCA, est arrêté à 5,9 M€. Le taux moyen de rendement des actifs de la CAR a été estimé à 6%. Compte tenu du choix de couverture intégrale et des ajustements actuariels à effectuer sur la période de couverture, le montant total à provisionner a été arrêté à la somme de 16,083 M€ pour la CAR. Pour compléter la dotation existante au 31 décembre 2005, une reprise de 0,4 M€ a été passée. Les engagements de la Banque Populaire envers les membres de son personnel au titre des indemnités de fin de carrière sont couverts par un contrat signé avec ABP VIE (anciennement Prosperite), entreprise régie par le code des assurances. Aux termes de ce contrat, ABP VIE garantit à la BPCA le paiement des indemnités de départ à la retraite versées au personnel. Pour assurer ce paiement, la BPCA verse des cotisations sur les livres de ABP VIE. L’encours de notre actif sur les livres de ABP VIE au 31 décembre 2006 s’élève à 5,977 M€. L’engagement actuariel global, calculé par ABP Vie est de 7,884 M€. L’application, par chaque entité du groupe, de la méthode dite du « corridor » pour étaler les écarts actuariels, nous a conduits à enregistrer une charge complémentaire de 620 K€ qui couvre le montant à étaler au titre de 2006. Le montant des écarts actuariels non comptabilisés au titre de l’exercice 2006 s’élève à 1,666 M€ pour la CAR et 2,784 M€ pour les IFC. Au 31 décembre 2006, l’effectif CDI de la BPCA s’élevait à 1 145 collaborateurs, dont 36 collaborateurs rattachés à la succursale de Monaco et deux collaborateurs rattachés à la succursale italienne. Cet effectif se répartit en 888 techniciens de la banque, dont 23 rattachés à la succursale monégasque, et 257 cadres, dont 13 rattachés à la succursale monégasque et un rattaché à la succursale italienne.   Note 11. – Opérations sur instruments financiers et produits dérivés. Les opérations sur les instruments financiers traitées en 2006 concernent principalement des swaps de taux d’intérêts. Ces opérations sont destinées à prémunir la banque contre les risques de taux dans un marché volatil. En application des règlements 90-15 et 92-04, les swaps ont été classés soit dans la catégorie de couverture du risque de taux affectant un ensemble d’éléments homogènes, ou éventuellement un seul élément, soit dans la catégorie de couverture et de gestion du risque global de taux d’intérêt de notre établissement. Ces opérations de contrats d’échange de taux d’intérêt (swaps), affectées soit en macro-couverture du risque de taux global, soit en micro-couverture, représentent, à la date de clôture, un encours de 1.264,2 M€ et se répartissent de la manière suivante :   Swaps de micro-couverture 506,7 M€ Swaps de macro-couverture 757,5 M€     D’autre part, l’encours d’opérations conditionnelles de couverture s’élève à 240,6 M€, constitué par des contrats d’assurance de taux d’intérêt (caps) pour la totalité. Enfin, les opérations placées en positions ouvertes isolées s’élèvent à 120 M€ et ne sont constituées que de swaps. Ces opérations constituent un élément de notre portefeuille de négociation. La valorisation nette des swaps de micro-couverture (506,7 M€) s’établit à - 8,386 M€. La valorisation nette des swaps de macro-couverture est de - 3,514 M€. Ces montants de valorisation, calculés hors coupons courus, correspondent aux sommes qui seraient déboursées (ou éventuellement perçues dans le cas d’une valorisation positive) si l’ensemble des positions étaient liquidées à la date de valorisation. La valorisation nette des opérations conditionnelles de couverture (caps pour un montant de 240,6 M€) s’établit à un montant positif de 4,105 M€. Dans le contexte de ces opérations, ce montant représente le coût de la couverture de l'option sous jacente existant dans le crédit à taux plafond accordé au client. La valorisation nette des opérations en position ouverte isolée (120 M€) représente une moins-value latente globale nette de 5,566 M€. Le montant provisionné est de 5,671 M€. Pour ces opérations, lorsqu’aucune cotation n’est accessible, la valorisation est effectuée par rapprochement avec les indications de la contrepartie.   Note 12. – Ratios prudentiels et réglementaires sur base individuelle (non consolidée). Ratio Européen de Solvabilité. — Inspiré du ratio Cooke, le Ratio Européen de Solvabilité mesure le rapport entre les fonds propres de la Banque et les engagements, pondérés en fonction du risque de solvabilité des bénéficiaires. Dans le cadre du calcul de ce ratio, les fonds propres nets totaux s’élèvent à 328,8 M€. Les fonds propres nets de base (capital et réserves) s’élèvent à 309,9 M€. Au 31 décembre 2006, le Ratio de la B.P.C.A. sur base individuelle s’élève à 11,61%. Le ratio minimal imposé aux Banques selon le règlement 91-05 du Comité de la réglementation bancaire est de 8%.   Coefficient de fonds propres et de ressources permanentes. — La couverture des immobilisations nettes et des emplois longs par les fonds propres et ressources permanentes s’élève à 92,79% pour une obligation minimale de 60%.   Coefficient de liquidité. — La liquidité à un mois par rapport aux exigibilités à un mois est de 141% au 31 décembre 2006 pour une obligation minimale de 100%.   Ratio Mc Donough. — Destiné à remplacer le ratio Cooke, il impose une exigence minimale en fonds propres en les rapportant aux risques pondérés. Ce ratio ne devra pas être inférieur à 8%. Outre les risques de crédits et de marché pris en compte par les autres ratios, le ratio Mac Donough intègre également le risque opérationnel. La mise en oeuvre de ce ratio exige une mise à jour très fine des bases d’information de la Banque. Dans ce contexte, un important chantier a été ouvert au sein de la Banque pour affiner notre collecte d’information. La prise en compte effective, pleine et entière du ratio, est prévue pour 2008, sachant qu’il est prévu une période intermédiaire de fonctionnement en double avec le ratio de solvabilité entre 2007 et 2008.   Note 13. – Régime fiscal et impôt sur les bénéfices. Le régime de l’intégration fiscale s’applique entre la BPCA, société-mère, la SASU Foncière Victor Hugo, et la Société Méditerranéenne d’Investissement (S.M.I.), filiales détenues à 100% par la BPCA. Une convention a été signée qui prévoit la neutralité de la charge d’impôt dans les comptes des filiales intégrées fiscalement. Les impôts différés actifs résultant des décalages provisoires sur des contributions obligatoires comme la participation des salariés ou la contribution Organic, dont la prise en compte fiscale est déportée d’un exercice sur l’autre, ne sont pas comptabilisés. En termes de procédure, les impôts différés passifs significatifs font l’objet d’une provision ; aucune dotation aux provisions de ce type n’a été constituée sur l’exercice 2006. L’ensemble des opérations a été soumis au traitement fiscal réglementaire en vigueur, aussi bien au niveau du résultat courant que du résultat exceptionnel. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés exigible dû au titre de l'exercice au taux de 34,43%. En application de l’avis 2006-05 du CNC, les impositions forfaitaires annuelles (IFA) dues à compter de 2006 ne sont plus imputables sur l’impôt sur les sociétés mais sont désormais comptabilisées comme une charge (déductible) en « Charges générales d’exploitation - Impôts et taxes ».   Note 14. – Informations relatives au résultat des activités bancaires. La Banque Populaire Côte d’Azur exerce son activité dans les départements des Alpes-Maritimes et du Var, sur la Principauté de Monaco et en Italie, à travers un réseau de plus de 106 points de contact. Banque de détail généraliste, son activité est majoritairement tournée vers la clientèle de proximité, composée de particuliers et de professionnels (professions libérales, artisans, commerçants). La BPCA a poursuivi son développement en direction de cette clientèle, pour améliorer la couverture de son territoire, avec l'ouverture de trois nouvelles agences sans guichet en 2006 : une dans le Var (Le Muy) et deux dans les Alpes-Maritimes (Cagnes sur Mer pénétrante et un « Espace Fonction Publique » à Nice Jean Médecin). Comme dans les autres points de vente, elle y propose l’ensemble des produits et services offerts dans la gamme du groupe des Banques Populaires. Cette gamme comprend des placements en épargne monétaire ou financière et des financements à court ou long terme selon qu’il s’agisse de consommation ou d’investissement. La Banque offre également une gamme complète de services dérivés du compte de chèques et des moyens de paiement associés, notamment dans les domaines des domiciliations, des connections téléphoniques et informatiques. En prolongement de ces services de base, la Banque s'est engagée dans les nouveaux canaux de distribution à distance depuis plusieurs années : Internet, plate-forme téléphonique, service téléphonique dédié aux ordres de bourse. Parallèlement, et depuis quelques années, la BPCA a développé une politique de « niches », en s'orientant vers des marchés plus spécifiques pour lesquels les offres produits sont particulièrement ciblées. Dans chacun de ces domaines, une structure dédiée a été créée, composée de spécialistes aptes à répondre aux besoins de ces clientèles, relayée si besoin par Natixis Banque Populaire et ses filiales. C’est ainsi que, pour les activités professionnelles, ont été créées d’une part des agences spécialisées « Espace Entreprises », d’autre part des structures propres à la population des agriculteurs, secteur particulièrement dynamique du département du Var, et des entités proches des professionnels de l'immobilier dont l’ouverture de deux agences destinées aux prescripteurs. En second lieu, au titre des activités privées, des actions spécifiques ont été menées en direction des personnes physiques à forte capacité d’épargne, nécessitant une gestion de patrimoine particulière (Centres de Gestion de Patrimoine et renforcement de la partie « Banque Privée » à Monaco avec la reprise de la clientèle de la Banque SAFRA fin 2006). Enfin, en direction de la Fonction Publique, et en complément des partenariats avec la CASDEN et l’ACEF, l’année 2006 a vu le lancement d’une action spécifique, avec la reprise de la clientèle du Crédit Municipal de Nice. Celle-ci a donné lieu à la création de « l’Espace Fonction Publique » à Nice Jean Médecin. Enfin, la BPCA est devenue en quelques années un des spécialistes du financement en crédit-bail de la marine de plaisance vers les résidents ou les non-résidents, clients ou non de la Banque Populaire. Après l’implantation en 2003 d’une succursale spécialisée en Italie, à Lavagne, l’activité depuis 2004 a confirmé tout le potentiel de développement attendu par la BPCA. Sans y avoir installé des succursales, la Banque élargit également avec succès une présence sur ce marché vers d’autres pays européens, notamment en Espagne.   Note 15. – Gains ou pertes sur actifs immobilisés (gain net de 1,61 M€). Ce poste enregistre les plus ou moins values de cession sur les immobilisations incorporelles ou corporelles, les titres de participations, ainsi que les dotations ou reprises de dépréciations relatives à l’évaluation de ces actifs. Sur l’exercice 2006, plusieurs cessions de biens immobiliers ont généré une plus value nette de 0,9 M€.   Note 16. – Charges et produits exceptionnels (charge nette de 5,9 M€). Ce poste enregistre les charges exceptionnelles pouvant survenir dans le cadre de l’activité des différents services de la Banque. Le montant brut de ces charges exceptionnelles représente un montant de 8,5 M€, principalement représenté par une dotation exceptionnelle de 7,5 M€ pour dépréciation du mali de fusion dans le cadre de la fusion absorption de la SCI de l’Arénas. Le montant brut des produits exceptionnels s’élève à 2,8 M€, principalement composé de reprise de provisions sur risques exceptionnels.   Note 17. – Rémunération des organes d'administration. Le montant annuel des jetons de présence alloués aux membres du conseil d’administration a été de 15 493 euros pour l'année 2006.   Note 18. – Bénéfice comptable et bénéfice financier de l'exercice. Le Bénéfice Net Comptable de l'exercice s'élève à 19,614 M€. Le passage de ce résultat comptable au résultat dit financier s'effectue en retraitant la marge sur les opérations de location d'immobilisations (loyers moins les dotations aux amortissements et plus et moins values comptables de cessions) par la marge financière (intérêts et plus ou moins values financières de cessions sur ces opérations) considérées comme des prêts, soit (en milliers d’euros) :   Bénéfice net comptable 19 614 Charges d’amortissement et divers 185 325 Produits des loyers et divers 200 333 Marge financière 17 530 Bénéfice financier 22 136     (Avant IS sur la dotation à la réserve latente).   L'écart entre le résultat comptable et le résultat financier représente la dotation à la Réserve latente, soit 2,522 M€ qui, ajoutée au Bénéfice Net Comptable, permet de constituer le bénéfice financier soit 22,136 M€. Afin d’obtenir le bénéfice financier net d’impôt, il faut déduire l’IS sur la dotation à la Réserve latente, soit (en milliers d’euros) :   Bénéfice financier 22 136 IS sur dotation réserve latente -868 Bénéfice financier net d’impôt 21 268     Note 19. – Evénement post clôture. Aucun événement significatif lié à des conditions existant à la clôture n’est intervenu après la clôture des comptes.   Note 20. – Report à nouveau. Suivant les modalités décrites dans le chapitre « Principes généraux et méthodes », les impacts antérieurs à l’exercice de la mise en oeuvre du changement de méthode de comptabilisation des produits de commissions d’assurances emprunteurs soit 10,9 M€, ont été passés en déduction des capitaux propres (principe du changement de méthode comptable). En pratique, c’est le poste « report à nouveau » qui a été mouvementé.   Note 21. – Projet d'affectation du résultat. Bénéfice net comptable 19 614 398 Report à nouveau - 10 882 913 Bénéfice à répartir 8 731 485 Dotation à la réserve légale 436 575 Intérêts aux parts sociales 2 817 253 Dotations aux autres réserves 5 477 657     Note 22. – Actionnariat. Au 31 décembre 2006, le capital de la Banque Populaire Côte d’Azur s’élève à 93 500 000 euros, divisé en 5 5000 000 parts sociales de 17 euros chacune, réparties auprès de 50.191 sociétaires. Au cours de l’année 2006, la variabilité du capital s’est traduite par des remboursements pour un montant de 12 712 175 euros, et des nouvelles souscriptions pour un montant de 35 204 773 euros. Comme indiqué précédemment, une nouvelle catégorie de fonds propres a été créée, avec l’émission de 1 375 001 Certificats Coopératifs d’investissement nominatifs au profit de Natixis, d’une valeur unitaire nominale de 17 € chacun, soit une augmentation de capital de 23 375 017 euros.   Charges générales d'exploitation.   (En milliers d’euros) 2006 2005 Frais de personnel 63 288 60 303 Salaires et traitements 41 715 38 997 Dont participation des salariés à distribuer 2 352 1 908 Dont intéressement des salariés à distribuer 2 386 2 319 Charges de retraite 6 748 8 127 Autres charges sociales 12 189 10 649 Impôts et taxes sur frais de personnel 2 636 2 530 Autres frais administratifs 43 367 42 972 Impôts et taxes 4 049 3 108 Services extérieurs 39 318 39 864 Total 106 655 103 275     Créances sur établissements de crédit.     2006 2005 Créances sur établissements de crédit :     A vue 117 644 145 421 A terme 185 434 200 485 Total 303 078 345 906     Détail des opérations avec la clientèle.   Opérations avec la clientèle 2006 2005 Créances commerciales 40 249 27 170 Autres concours à la clientèle 2 712 412 2 434 811 Comptes ordinaires débiteurs 171 687 153 933 Total 2 924 348 2 615 914     Dettes sur établissements de crédit.     2006 2005 Dettes sur établissements de crédit :     A vue 75 922 161 112 A terme 150 771 235 896 Total 226 693 397 008   Dettes représentées par un titre.         2006   2005   Mouvements de l'exercice Émissions Remboursements ou amortissements  Bons de caisse 7 664 1 840     Créances négociables 938 427 722 193     Dont CDN 229 586 161 426 229 586 -161 426 Dont BMTN 708 841 560 767 250 000 -101 926 Emprunts obligataires         Autres dettes représentées par un titre 161 501 57 874     Dont TMI 151 031 52 394 98 881 -244 Total 1 107 592 781 907         Opérations avec la clientèle.     2006 2005 Comptes d'épargne à régime spécial 1 067 443 1 099 339 A vue 595 436 552 264 A terme 472 007 547 075 Autres dettes 1 514 859 1 378 116 A vue 1 255 949 1 136 538 A terme 258 910 241 578 Total 2 582 302 2 477 455     Montant notionnel des contrats. (En milliers d’euros.)  Unités Contrats sur taux Contrats sur change et sur actions Valorisation nette Opérations sur les marches organises et assimilés :       Opérations fermes de couverture       Autres opérations fermes       Opérations conditionnelles de couverture       Autres opérations conditionnelles       Opérations de gré à gré :       Opérations fermes de couverture 1 264 276     Dont contrats d'échange de taux micro 506 772   -8 386 Dont contrats d'échange de taux macro 757 504   -3 514 Dont forwards       Autres opérations fermes       Dont contrats d'échange de taux       Dont forwards       Opérations conditionnelles de couverture 240 569   4 105 Opérations du portefeuille de négociation 120 000   -5 566     Ventilation par durée résiduelle des montants notionnels.   Unités Un an et moins Plus d'un an a cinq ans inclus Plus de cinq ans Opérations de gré à gré :       Contrats de taux d'intérêts 187 045 826 577 611 223 Contrats sur change       Contrats sur actions       Opérations sur les marches organises et assimilés :       Contrats sur taux       Contrats sur change       Contrats sur actions           Résultats des 5 derniers exercices.   Situation financière en fin d'exercice 2002 2003 2004 2005 2006 Capital social (en euros) 66 934 406 69 364 454 68 612 918 71 007 402 93 500 000 Certificats coopératifs d'investissement         23 375 017 Nombre de parts en circulation à la clôture de l'exercice 3 937 318 4 080 262 4 036 054 4 176 906 5 500 000 Résultat global des opérations effectuées (en milliers d'euros) :           Produit net bancaire 124 166 132 013 144 226 154 334 159 780 Résultat brut d'exploitation 39 128 43 785 46 584 46 192 47 124 Impôts sur les bénéfices 12 524 12 376 11 281 13 815 9 256 Participation et intéressement des           Salariés dus au titre de l'exercice 4 941 5 014 4 363 4 227 4 738 Bénéfice net 13 556 14 261 15 447 18 221 19 614 Dotation à la réserve latente 2 910 2 973 2 653 2 700 2 522 Résultat financier 16 466 17 234 18 100 20 921 22 136 Résultat mis en distribution 1 943 2 207 2 242 2 264 2 817 Résultat des opérations réduit à une part (en euros) :           Bénéfice net 3,44 3,50 3,83 4,36 3,57 Intérêts aux parts sociales hors avoir fiscal ou abattement 3,25% 3,25% 3,25% 3,25% 3,25% Personnel :           Nombre de salariés 905 966 1 030 1 117 1 145 Montant de la masse salariale (en milliers d'euros) 32 245 33 825 37 200 38 997 41 715 Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux (en milliers d'euros) : 14 926 15 564 16 372 18 776 18 897     Ventilation des capitaux propres.   Détail des capitaux propres 2006 2005 Capital 93 500 000 71 007 402 Certificats coopératifs d'investissement 23 375 017   Prime d'émission 73 743 310   Réserve légale 7 741 228 7 429 588 Réserves statutaires 85 199 517 81 560 281 Autres réserves 286 397 268 307 Ecarts de réévaluation 8 426 13 549 Provision spéciale de réévaluation     Provisions réglementées 9 943 15 756 Report à nouveau -10 882 913 -11 988 081 Résultat de l'exercice 19 614 398 18 220 862 Sous-total : Capitaux propres hors FRBG 292 595 323 166 527 664 FRBG 51 590 000 44 090 000 FRBG Groupe (Fonds Régional de Solidarité) 17 274 000 14 412 000 FRBG Banque 34 316 000 29 678 000 Total général : Capitaux propres y compris FRBG 344 185 323 210 617 664     Relève nominatif des parts dans les entreprises liées,titres de participation et de l'activité de portefeuille. Montants en milliers d’euros au 31 décembre 2006.   Banque Populaire Cote d'Azur :   Désignation de la valeur Capital social Nombre de titres détenus % détenu Valeur brute comptable Avance compte Provision Valeur nette comptable Parts dans les entreprises liées       5 488 0 0 5 488 Parts dans des établissements de crédit       0 0 0 0 Autres parts dans d'autres entreprises liées       5 488 0 0 5 488 SAS Fonciere Victor Hugo 4 725 950 31 000 100,00% 4 726 0 0 4 726 SA Ste Mediterraneenne d'Investissement 762 500 50 000 100,00% 762 0 0 762 Titres de participation       98 509 1 333 438 99 405 Titres de participation d'établissement de crédit       90 693 0 0 90 693 Socami C.A 632 1 160 14,69% 9 0 0 9 Socama Ca 7 154 54 250 11,60% 83 0 0 83 Banque Fédérale des banques populaires 9 488 887 1 952 810 3,09% 90 583 0 0 90 583 Iadper 37 391 330 0,13% 5 0 0 5 Ides 147 513 87 0,09% 13 0 0 13 Titres de participation dans d'autres entreprises               A caractère financier       30 0 0 30 M+X 18 294 31 2,58% 30 0 0 30 Titres de participation dans les sociétés civiles               Immobilières de promotion et de gestion       9 1 333 122 1 221 Autres titres de participation       7 777 0 316 7 461 Sacema 274 408 60   1 0 0 1 SEM Immob Hyeres 228 674 104 0,69% 3 0 3 0 Var Amenag.Developpement 1 050 000 750   11 0 0 11 Ville de Menton 1 500 000 337   5 0 0 5 SA Copra   3 000   46 0 46 0 Parloniam 7 619 402 1 828 0,37% 37 0 0 37 LBO Croissance 2   457   0 0 0 0 Lbo Npe Europa 80 000 000 1 000 000 1,25% 883 0 0 883 Semazur 240 000 1 348 8,99% 21 0 0 21 Fcpr Spef E-Fund   200   200 0 58 142 Sadovar   1 500   23 0 23 0 Sa Guideo   5 277   53 0 53 0 Grft Franc Entre ex:Ingenierie de l'habitat   1   0 0 0 0 Sagestat 150 000 20 2,00% 1 0 1 0 Sophia Euro Lab   1 700   170 0 0 170 Var Actions 693 643 5 000 10,99% 76 0 32 44 Semival 1 173 900 110 2,86% 34 0 0 34 B.P Creation 3 265 500 1 006,00 3,08% 101 0 0 101 Fcpr Bp Creation 5 135 858 388,74 3,09% 250 0 91 159 Toulon Amenagement 565 893 600 2,84% 9 0 9 0 Informatique Banque Populaire 64 772 140 249 916 3,86% 2 499 0 0 2 499 Natexis Paiement   1   0 0 0 0 Bpdeveloppement 92 654 992 205 998 3,56% 3 355 0 0 3 355 Total       103 997 1 333 438 104 893     Montants en milliers de euros au 31 décembre 2006.   Banque Populaire Cote d'Azur :   Sociétés immobilières de promotion et de gestion Capital social Nombre de titres détenus % détenu Valeur brute comptable Avance compte Provision Valeur nette comptable Titres de participation dans les sociétés civiles immobilières de promotion et de gestion       9 1 333 122 1 221 SCI la Roseraie 1 500 300 26,00% 0 260 0 260 SCI Espace Valrose 2 30 30,00% 0 1 0 2 SCI Palais d'Azur 1 500 1 530 30,00% 0 240 0 240 SCI Domaine de Vignal 0 5 5,00% 0 73 73 0 SCI le Verger 2 5 5,00% 0 1 1 0 SCI Durandy 2 25 25,00% 0 -70 0 -70 SNC Lotissement des Fleurs 8 150 30,00% 2 411 0 414 SCI Residence Romaine 3 60 30,00%   2 3 0 SCI Maccarani Buffa       0 19 20 0 SCI l'Ile Verte 8 50 10,00% 1 0 1 0 SCI la Commanderie 3 60 30,00% 1 0 1 0 SCI Castel Rosa Mare 1 530 459 30,00% 0 300 0 300 SCI Palais Hadrien 3 60 30,00% 1 14 15 0 SCI Palmero Residence 2 459 30,00% 0 -120 0 -120 SCI Cagnes Renoir 2 13 13,00% 0 18 5 13 SCI Residence Bel Air 2 1 530 30,00% 0 180 0 180 SCI Villa Borghese 2 2 500 25,00% 0 3 3 0     Eléments selon la durée restant à courir au 31 décembre 2006.     Total à ventiler Moins de 3 mois Entre 3 mois et 1 an Entre 1 an et 5 ans Plus de 5 ans Durée indéterminée Actif :             Créances sur établissements de crédit 303 078 217 858 20 704 20 595 21 551 22 370 Créances sur la clientèle 2 924 348 250 240 256 458 968 908 1 190 880 257 862 Créances de crédit-bail 567 214 0 105 999 260 328 34 977 165 910 Obligations et autres titres à revenue fixe 489 877 0 50 136 290 271 141 812 7 658 Passif :             Dettes sur établissements de crédit 226 693 109 150 222 30 682 72 621 14 018 Dettes sur la clientèle 2 582 302 917 825 132 692 186 065 50 481 1 295 239 Dettes représentées par un titre 1 107 592 180 650 79 876 197 012 631 918 18 136 Emprunts subordonnés 77 679 0 0 37 294 40 000 385     Provisions.   (En milliers d’euros) Valeur comptable à l'ouverture Dotations de l'exercice Dotations par capitaux propres Reprises de l'exercice Valeur comptable à la clôture Provisions pour impôts futurs 10 850 3 986   10 701 4 135 Provisions pour passif social 20 670 1 010 0 1 249 20 431 Dont médailles 3 101 326   0 3 427 Dont CAR/FCR/IFC 17 569 684 0 1 249 17 004 Autres provisions pour risques et charges 17 045 6 311   3 398 19 958 Dont provisions pour litiges et garanties 7 175 114   837 6 452 Dont migration informatique 244 0   244 0 Dont remboursement FCG 2 379 0   297 2 082 Dont provision pour risque swaps 2 259 4 275   863 5 671 FRBG 44 090 7 500   0 51 590     Immobilisations (hors crédit-bail).   (En milliers d’euros) Valeur brute des immobilisations en début exercice Augmentations Diminutions Valeur brute des immobilisations à la fin de l'exercice Exploitation :         Immobilisations incorporelles 12 587 25 459 36 38 010 Droit au bail 3 593 604   4 197 Fonds de commerce 7 182 3 018   10 200 Logiciels 1 812 161 36 1 937 Mali technique de fusion 0 21 676   21 676 Immobilisations corporelles 79 974 4 180 201 83 953 Terrain 4 655 11   4 666 Façades destructibles / Etanchéité 3 043 1 020 21 4 042 Fondation/Ossature 26 866 196   27 062 Equipements techniques 9 704 123 13 9 814 Agencements intérieurs 12 697 1 374 41 14 030 Autres immobilisations corporelles 23 009 1 456 126 24 339 Hors-exploitation :         Immobilisations incorporelles 67 0 0 67 Immobilisations incorporelles hors-exploitation 67     67 Immobilisations corporelles 4 542 0 1 631 2 911 Terrain 695   35 660 Façades destructibles / Etanchéité 12     12 Fondation/Ossature 3 396   1 392 2 004 Equipements techniques 99   71 28 Agencements intérieurs 340   133 207 Autres immobilisations corporelles       0     Amortissements et provisions (hors crédit-bail).   (En milliers d’euros) Cumul des amortissements ou provisions à l'ouverture Dotations de l'exercice Reprises de l'exercice Montant des amortissements ou provisions à la clôture Exploitation :         Immobilisations incorporelles 9 229 9 314 0 18 543 Droit au bail 2 267 277   2 544 Fonds de commerce 5 313 1 301   6 614 Logiciels 1 649 273   1 922 Mali technique de fusion   7 463   7 463 Immobilisations corporelles 55 039 6 785 143 61 681 Terrain 0 2 706   2 706 Façades destructibles / Etanchéité 1 906 630 3 2 533 Fondation/Ossature 22 639 449   23 088 Equipements techniques 5 215 292 6 5 501 Agencements intérieurs 6 154 940 7 7 087 Autres immobilisations corporelles 19 125 1 768 127 20 766 Hors-exploitation :         Immobilisations incorporelles 0 0 0 0 Immobilisations incorporelles hors-exploitation       0 Immobilisations corporelles 1 147 235 223 1 159 Terrain       0 Façades d
    Bulletin BALO n°72 du 15/06/2007, affaire n°08663
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 11/05/2007
    Numéro d’affaire : 06044
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0706044 11 mai 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°57 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR   Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social : 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3.     955 804 448 R.C.S. Nice.      Situation au 31 mars 2007. (En milliers d'euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 61 775 Effets publics et valeurs assimilées 35 061 Créances sur les établissements de crédit 272 551 Opérations avec la clientèle 2 949 261 Obligations et autres titres à revenu fixe 515 170 Actions et autres titres à revenu variable 3 654 Participations et autres titres détenus à long terme 99 398 Parts dans les entreprises liées 5 548 Crédit-bail et location avec option d'achat 568 828 Location simple 8 528 Immobilisations incorporelles 19 227 Immobilisations corporelles 24 170 Autres actifs 58 428 Comptes de régularisation 66 346     Total actif 4 687 945   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 262 152 Opérations avec la clientèle 2 518 564 Dettes représentées par un titre 1 135 111 Autres passifs 61 382 Comptes de régularisation 263 163 Provisions pour risques et charges 50 758 Dettes subordonnées 77 688 Fonds pour risques bancaires généraux 52 419 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 266 708   Capital souscrit 116 875   Réserves 166 978   Provisions réglementées et subventions d'investissement 10   Report à nouveau (+/-) -17 155     Total passif 4 687 945   Hors-bilan Montant Engagements donnés :     Engagements de financement 222 117   Engagements de garantie 243 942   Engagements sur titres 5 457 Engagements reçus :     Engagements de garantie 542 638   Engagements sur titres 5 457   0706044
    Bulletin BALO n°57 du 11/05/2007, affaire n°06044
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 07/02/2007
    Numéro d’affaire : 00907
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0700907 7 février 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°17 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR   Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit Siège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.  Situation au 31 décembre 2006 (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, ccp 74 691 Effets Publics et Valeurs assimilées 50 058 Créances sur les Etablissements de Crédit 303 078 Opérations avec la clientèle 2 926 698 Obligations et Autres Titres à revenu fixe 489 877 Actions et Autres Titres à revenu variable 3 666 Participations et autres titres détenus à long terme 99 405 Parts dans les Entreprises liées 5 488 Crédit-bail et Location avec Option d'Achat 558 330 Location simple 8 884 Immobilisations incorporelles 26 996 Immobilisations corporelles 16 561 Autres actifs 43 200 Comptes de Régularisation 71 748   Total actif 4 678 680     Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 226 693 Opérations avec la clientèle 2 584 618 Dettes représentées par un titre 1 107 592 Autres passifs 53 814 Comptes de Régularisation 259 712 Provisions pour Risques et Charges 44 001 Dettes subordonnées 77 679 Fonds pour Risques Bancaires Généraux 51 590 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 272 981   Capital souscrit 116 875   Réserves 166 979   Provisions réglementées et Subventions d'investissement 10   Report à nouveau (+/-) -10 883     Total passif 4 678 680     Hors-bilan Montant Engagements donnés :     Engagements de financement 219 809   Engagements de garantie 230 265   Engagements sur titres 1 588 Engagements reçus :     Engagements de garantie 524 800   Engagements sur titres 1 588   0700907
    Bulletin BALO n°17 du 07/02/2007, affaire n°00907
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 10/11/2006
    Numéro d’affaire : 16611
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0616611 10 novembre 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°135 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR   Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.  Situation au 30 septembre 2006. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 65 518 Effets Publics et Valeurs assimilées 50 049 Créances sur les Etablissements de Crédit 321 253 Opérations avec la clientèle 2 844 928 Obligations et autres titres à revenu fixe 486 085 Actions et autres Titres à revenu variable 4 010 Participations et autres titres détenus à long terme 50 066 Parts dans les entreprises liées 4 708 Crédit-bail et location avec option d'achat 579 172 Location simple 8 596 Immobilisations incorporelles 27 130 Immobilisations corporelles 16 815 Autres actifs 63 202 Comptes de Régularisation 73 449     Total actif 4 594 981     Passif Montant Dettes envers les Etablissements de Crédit 278 899 Opérations avec la clientèle 2 559 654 Dettes représentées par un titre 1 074 555 Autres passifs 59 750 Comptes de régularisation 277 285 Provisions pour risques et charges 41 561 Dettes subordonnées 77 639 Fonds pour risques bancaires généraux 49 677 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 175 961     Capital souscrit 93 500     Réserves 93 237     Provisions réglementées et Subventions d’investissement 16     Report à nouveau (+/-) -10 792         Total passif 4 594 981   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 214 275     Engagements de garantie 221 621     Engagements sur titres 1 383 Engagements reçus :       Engagements de garantie 496 117     Engagements sur titres 1 383     0616611
    Bulletin BALO n°135 du 10/11/2006, affaire n°16611
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 09/08/2006
    Numéro d’affaire : 12876
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0612876 9 août 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°95 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR  Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.  Situation au 30 juin 2006. (En milliers d'euros.)  Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 66 150 Effets publics et valeurs assimilées 50 033 Créances sur les établissements de crédit 272 286 Operations avec la clientèle 2 757 789 Obligations et autres titres à revenu fixe 504 022 Actions et autres titres à revenu variable 3 707 Participations et autres titres détenus à long terme 50 190 Parts dans les entreprises liées 4 768 Crédit-bail et location avec option d'achat 534 202 Location simple 8 716 Immobilisations incorporelles 25 145 Immobilisations corporelles 18 462 Autres actifs 85 010 Comptes de régularisation 73 415     Total actif 4 453 895   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 288 009 Operations avec la clientèle 2 480 251 Dettes représentées par un titre 1 021 601 Autres passifs 73 914 Comptes de régularisation 252 491 Provisions pour risques et charges 41 184 Dettes subordonnées 77 576 Fonds pour risques bancaires généraux 48 469     Capitaux propres hors FRBG (+/-) 170 400     Capital souscrit 87 938     Réserves 93 238     Provisions réglementées et subventions d'investissement 16     Report à nouveau (+/-) -10 792         Total passif 4 453 895   Hors-bilan Montant Engagements donnés :       Engagements de financement 219 135     Engagements de garantie 226 879     Engagements sur titres 1 616 Engagements reçus :       Engagements de garantie 496 182     Engagements sur titres 1 616       0612876
    Bulletin BALO n°95 du 09/08/2006, affaire n°12876
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 26/06/2006
    Numéro d’affaire : 08919
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0608919 26 juin 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°76 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)____________________     BANQUE POPULAIRE COTE D’AZUR Société anonyme coopérative à capital variable, loi du 13 mars 1917 et textes subséquents. Siège social : 457, Promenade des Anglais, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice. I. — Bilan au 31 décembre 2005. (En milliers d’euros.) Actif Code poste 2005 2004 Caisse, banques centrales, CCP 10 64 413 52 841 Effets publics et valeurs assimilées 20 50 994 50 943 Créances sur les établissements de crédit 30 345 906 272 013 Opérations avec la clientèle 48 2 615 914 2 293 322 Obligations et autres titres à revenu fixe 60 455 054 479 453 Actions et autres titres à revenu variable 70 2 752 2 684 Participations et autres titres détenus à long terme 91 50 187 44 327 Parts dans les entreprises liées 100 31 687 33 295 Crédit-bail et location avec option d'achat 110 467 595 398 733 Location simple 120 6 410 4 684 Immobilisations incorporelles 130 3 389 3 566 Immobilisations corporelles 140 25 603 23 900 Capital souscrit non versé 150     Actions propres 160     Comptes de négociation et de règlement 165     Autres actifs 170 46 294 34 419 Comptes de régularisation 180 54 864 51 024     Total actif L98 4 221 062 3 745 204   Passif Code poste 2005 2004 Banques centrales, CCP 300     Dettes envers les établissements de crédit 310 397 008 237 208 Opérations avec la clientèle 348 2 475 132 2 374 732 Dettes représentées par un titre 350 781 907 633 593 Autres passifs 360 59 046 67 319 Comptes de régularisation 370 183 288 161 268 Comptes de négociation et de règlement 375     Provisions pour risques et charges 380 48 565 36 915 Dettes subordonnées 430 65 498 37 413 Fonds pour risques bancaires généraux 420 44 090 36 590 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 435 166 528 160 166     Capital souscrit 440 71 007 68 613     Primes d'émission 450         Réserves 460 89 272 78 256     Ecarts de réévaluation 470         Provisions réglementées et subventions d'investissement 475 16 25     Report à nouveau (+/-) 480 -11 988 -2 175     Résultat de l'exercice (+/-) 490 18 221 15 447         Total passif L99 4 221 062 3 745 204   Hors bilan Code poste 2005 2004 Engagements donnés :           Engagements de financement 615 171 814 162 927     Engagements de garantie 635 193 356 172 547     Engagements sur titres 655 4 262   Engagements reçus :           Engagements de financement 705 62 042       Engagements de garantie 715 502 606 421 595     Engagements sur titres 735 4 262       II. — Compte de résultat.   (En milliers d’euros.)     Code poste 2005 2004 + Intérêts et produits assimilés 500 166 527 162 784 - Intérêts et charges assimilées 505 83 219 83 869 + Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées 510 164 144 138 503 - Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées 515 152 822 127 875 + Produits sur opérations de location simple 520 3 178 2 910 - Charges sur opérations de location simple 525 3 041 2 633 + Revenus des titres à revenu variable 530 2 381 2 359 + Commission (produits) 540 67 645 61 777 - Commissions (charges) 545 11 400 10 591 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 550 99 423 +/- Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés 555 227 1 413 + Autres produits d'exploitation bancaire 560 1 220 1 387 - Autres charges d'exploitation bancaire 565 605 2 362     Produit net bancaire 600 154 334 144 226 - Charges générales d'exploitation 605 103 275 93 910 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles 610 4 867 3 732 Résultat brut d'exploitation 620 46 192 46 584 +/- Coût du risque 625 -6 832 -7 070 Résultat d'exploitation 630 39 360 39 514 +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 640 664 -1 001 Résultat courant avant impôt 650 40 024 38 513 +/- Résultat exceptionnel 655 -497 -4 294 - Impôt sur les bénéfices 660 13 815 11 281 +/- Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées 665 -7 491 -7 491 Résultat net 690 18 221 15 447       III. — Annexes aux comptes comptables.     Les états financiers consolidés de la société pour l’exercice clos le 31 décembre 2005 comprennent la société et ses filiales (l’ensemble désigné comme « le Groupe »). Les notes annexes aux comptes annuels de l'exercice 2005 de la Banque populaire Côte d'Azur ont été établies dans le but de compléter et de commenter l'information donnée par le bilan, le hors bilan, et le compte de résultat. Dans un souci de lisibilité du document, seules les opérations présentant un caractère significatif ont été retenues. Elles se décomposent en : — Principes généraux et méthodes ; — Notes sur le bilan : principes comptables et méthodes d'évaluation.   Notation : la Banque populaire Côte d’Azur a reçu en propre la notation Aa3 de l’agence Moody’s.   Consolidation : les comptes de la BPCA sont intégrés dans la consolidation globale du groupe banque populaire. Dans ce cadre, les comptes sociaux de la BPCA sont retraités suivant les normes internationales IFRS. Au plan individuel, la BPCA n’a pas l’obligation d’établir et de publier des comptes consolidés.   Principes généraux et méthodes.   Les comptes de l'exercice clos au 31 décembre 2005 font ressortir un total bilan de 4,22 milliards d’euros, et un résultat net de 18,22 M€. Ces comptes ont été établis dans le respect des principes comptables généraux, à savoir : — La continuité d'exploitation ; — La permanence des méthodes comptables, à l’exception des changements mentionnés en page 2 ; — L'indépendance des exercices.   Les méthodes d'enregistrement et de présentation des comptes propres à la réglementation applicable obligatoirement en 2005 aux établissements de crédit et prévues par les instructions du Comité de la réglementation bancaire et de la Commission bancaire sont appliquées. Au 1er janvier 2005, les dispositions des règlements CRC 2002-03 (risque de crédits, actualisation des flux prévisionnels) et CRC 2002-10 (dépréciation des actifs) et la recommandation 2003-R01 du Conseil national de la comptabilité (évaluation et comptabilisation des engagements de retraite et avantages similaires), ont été appliquées. Dans le cadre de la mise en oeuvre de la Base de données des agents financiers (BAFI), le Plan comptable des établissements de crédit (PCEC) proposé par la Commission bancaire a été adopté par la BPCA. Dans le cadre de la communication financière sur les comptes annuels (rapport annuel et publication Bulletin des Annonces légales obligatoires), les états de synthèse (bilan, hors bilan et compte de résultat) ont été établis suivant le modèle de ceux définis par le Comité de la réglementation comptable (CRC N° 2000-03). La présentation du compte de résultat est donc réalisée sous la forme de liste avec les soldes intermédiaires de gestion. Les informations relatives aux instruments de bilan et de hors bilan présentant un risque de marché sont décrites dans les différentes notes sur le bilan et incluent les méthodes d’évaluation. Les instruments financiers utilisés consistent essentiellement en des contrats d’échange de taux (Swaps) utilisés dans un but de couverture, ou des contrats de garantie de taux plafonds (Cap) ou taux planchers (Floor) utilisés en couverture de crédits à taux variables plafonnés. Par ailleurs, dans le cadre de la gestion et de l’optimisation de la trésorerie, plusieurs opérations d’échanges de taux ont été réalisées en positions ouvertes isolées. Les frais d’émission d’emprunts sont inscrits en charge pour la totalité dans l’exercice où ils sont exposés. Les primes d’émission d’emprunts sont étalées sur la durée de l’emprunt. Terminologie : en application du décret N°2005-1757 du 30 décembre 2005, publié au Journal Officiel le 31 décembre 2005, la notion de « provision pour dépréciation » doit désormais être dénommée « dépréciation », et la notion de « provision pour risques et charges » doit être intitulée « provision ».   Changements de méthodes comptables intervenus sur l’exercice 2005.   Ce paragraphe indique les différents changements de méthodes comptables opérés à compter du 1er janvier 2005 et dont l’impact a fait l’objet d’un traitement par capitaux propres ; ceux ci sont par ailleurs détaillés dans les notes relatives aux différents postes comptables concernés. Le règlement 2002-03 du Comité de la réglementation comptable relatif au risque de crédit impose à compter du 1er janvier 2005 de constituer des provisions en valeur actualisée, calculées sur la base des flux futurs attendus sur les encours douteux et douteux compromis. Au 1er janvier, l’impact de ce changement de méthode s’élève à -1,6 M€ sur les capitaux propres. Le règlement 2004-06 du Comité de la réglementation comptable relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs est appliqué depuis le 1er janvier 2005. Ce texte offre la possibilité d’activer ou de comptabiliser en charges certains frais d’acquisition tels que les frais de mutation, les honoraires ou les frais d’actes mais aussi les frais des développements informatiques. La BPCA a maintenu la comptabilisation en charge. La recommandation 2003-R01 du Conseil de la comptabilité relative aux engagements sociaux a été appliquée. Ce texte préconise la comptabilisation au bilan des engagements de retraites et similaires. A ce titre, l’effet de l’application a conduit à prélever 10,3 M€ sur les capitaux propres d’ouverture. Le règlement CRC n° 2002-10 qui fixe les nouvelles règles d'amortissement et de dépréciation des actifs. En particulier, les principaux composants des constructions sont désormais isolés en comptabilité et amortis sur leurs durées d'utilisations respectives. Le changement induit par ce règlement ne s’est traduit par aucune variation des capitaux propres. En revanche, la BPCA a choisi de ne pas appliquer par anticipation les règlements adoptés par le CRC en novembre 2005 qui portent en particulier sur le traitement comptable du risque de crédit et des opérations sur titres.   Engagements de garantie de liquidité et de solvabilité des banques populaires. — Le système de garantie et de solvabilité du réseau des banques populaires est organisé par une décision de caractère général de la Banque fédérale des banques populaires, organe central, en application des articles L. 511-30, L. 511-31, L. 511-32, et L. 512-12 du Code monétaire et financier. Ce système de garantie repose sur l’intégralité des fonds propres des établissements du réseau par un mécanisme de solidarité interne. La Banque fédérale met en oeuvre la solidarité du réseau en appelant auprès des banques populaires les concours financiers nécessaires, dans la limite de leurs fonds propres. Les fonds propres de la Banque fédérale répondent, en dernier ressort, de la liquidité et de la solvabilité des banques populaires. Dans le cadre de ce mécanisme de solidarité interne est instituée une première ligne de solidarité. Celle-ci est constituée, d’une part, par le fonds de solidarité fédéral, partie intégrante du fonds pour risques bancaires généraux de la Banque fédérale, d’autre part, par les fonds régionaux de solidarité, parties intégrantes des fonds pour risques bancaires généraux des banques populaires. Ces fonds régionaux sont alimentés chaque année, à hauteur de 10% du bénéfice net réalisé par les banques populaires avant toute dotation au fonds pour risques bancaires généraux et impôt, ledit montant étant minoré du taux de l’impôt sur les sociétés. Les banques populaires ne peuvent disposer de ces fonds sans l’autorisation de la Banque fédérale. Par ailleurs, dans le cadre d’une convention d’agrément collectif, chaque Banque populaire garantit la liquidité et la solvabilité des Sociétés de caution mutuelle qui lui accordent l’exclusivité de leur cautionnement. Le système de garantie du réseau des banques populaires assure également la garantie de liquidité et de solvabilité du Crédit maritime mutuel, dont la Banque fédérale des banques populaires est l’organe central aux termes de l’article L.512.69 du Code monétaire et financier. Cette garantie est subsidiaire du dispositif de solidarité financière interne au Crédit maritime mutuel. Il est rappelé, en outre, que les établissements du réseau des banques populaires sont adhérents du Fonds de garantie des dépôts institué par la loi et auquel adhèrent tous les établissements de crédit agréés en France.   Notes sur le bilan : principes comptables et méthodes d'évaluation.   Note 1. Etablissements de crédit et institutions financières. — Le solde au passif de 397 M€ correspond notamment à hauteur de 176 M€ aux opérations souscrites auprès de la Banque fédérale des banques populaires ou du réseau des banques populaires (comptes à vue, emprunts, dont quotes-parts des emprunts obligataires), pour 156 M€ aux opérations hors réseau (emprunts en blanc) et pour 52 M€ à des titres (CN, bons du trésor) donnés en pension. Les soldes de l'actif de 345,9 M€ au poste « Créances sur les établissements de crédit » et de 51 M€ au poste « Effets publics et valeurs assimilées » correspondent au placement de l'excédent des ressources sur les emplois, avec des lignes sur le Trésor public (enregistrées au poste « Effets publics ») et différents établissements financiers. Dans ces montants figurent 88 M€ de prêts interbancaires et 223 M€ d’opérations internes au réseau des banques populaires. Le risque de contrepartie fait l'objet d'une analyse avec le Comité d’audit et de risques du Groupe des banques populaires (CARG) ; des encours maximums par contrepartie ont été déterminés et font l’objet d’un suivi permanent.   Note 2. Créances sur la clientèle (2,62 milliards d’euros) et risque crédit. — Les crédits à la clientèle sont enregistrés au bilan à leur valeur nominale. L’activité de la Banque dans ce domaine relève d’une activité traditionnelle de banque de détail sur son marché domestique. Le secteur géographique de la Banque est constitué par les deux départements des Alpes Maritimes et du Var ainsi que Monaco. Une succursale a été ouverte en territoire italien (Lavagne) mais avec une activité exclusive d’opérations de crédit-bail. L'encours brut, hors dépréciations, des crédits promoteurs sur comptes chantiers s'élève à 90,3 M€, dont un encours classé douteux pour 7,4 M€ provisionné à hauteur de 5,4 M€. Dans le cadre des opérations de refinancement, un montant de 75,5 M€ de crédits hypothécaires à la clientèle a été nanti au profit de la Caisse de refinancement à l’habitat (CRH), en contrepartie de billets souscrits auprès de cette Caisse. L'identification et la comptabilisation des créances douteuses sont réalisées suivant examen de chaque dossier. Le principe de contagion est appliqué : la classification en créances douteuses d’un concours entraîne le transfert vers les rubriques « Encours douteux » de l’intégralité des engagements à l’encontre d’un même client. Les créances douteuses font l'objet d'une dépréciation comptabilisée en déduction de l'actif ; chaque dossier est traité individuellement. Les dépréciations sont déterminées au vu de la situation de chaque client en tenant compte des garanties dont la banque est amenée à bénéficier. Les principes énoncés par le règlement CRC n°2002-03 sont appliqués et entraînent périodiquement la révision du statut de chaque dossier douteux. Lors de cette révision périodique, au moins annuelle, le passage à douteux compromis est réalisé au vu de la situation du dossier. Les modalités de transfert des dossiers dans la catégorie douteux compromis ont fait l’objet d’une instruction interne adressée à tous les intervenants concernés. Sur l’ensemble des dossiers douteux compromis initiés au cours de l’exercice 2005, les particuliers représentent 29,6%, les entrepreneurs individuels 19,9%, et les sociétés 50,5%. Le montant global des dossiers transférés dans la catégorie douteux compromis s’est élevé à 18,4 M€ sur l’exercice 2005. Le passage en pertes définitives est effectué lors de la constatation de la situation d’insolvabilité irréversible du débiteur. Ce constat est étayé par un document d’une source externe à la banque (PV de carence d’huissier, certificat d’irrécouvrabilité, enquête effectuée par un professionnel). Dans le cadre de la mise en oeuvre au 1er janvier 2005 de l’intégralité des dispositions du règlement CRC 2002-03, l’actualisation des flux futurs à recevoir sur les dossiers douteux a été réalisée. Cette actualisation a été effectuée dossier par dossier, sur la base d’échéanciers prévisionnels, aux taux contractuels pour les prêts amortissables, et suivant le taux légal pour les encours à vue. Cette opération a généré une charge de 1 618 881,11 € au titre des exercices antérieurs. Cette opération est assimilée au plan comptable à un changement de méthode comptable et en conséquence, ce montant de 1 618 881,11 € a été passé par capitaux propres (Report à nouveau). La variation de cette actualisation au cours de l’année a en revanche déclenché une diminution de la charge de 89 444,31 € générant sur le résultat de l’année une reprise nette enregistrée pour ce montant en produit dans le résultat annuel. Les dotations aux dépréciations, nettes de reprises, les créances passées en perte sur l'exercice, nettes des récupérations sur créances amorties, et la variation de l’année de l’actualisation des flux futurs à recevoir, constituent le coût du risque sur opérations de crédit au compte de résultat. Le montant total des dépréciations inscrites en diminution d’actif est de 46,5 M€, pour un total d’encours douteux de 68 M€, soit un taux de couverture de 68,4%. Sur l’exercice, les dotations aux dépréciations des créances douteuses clients se sont élevées à 13,4 M€ tandis que les reprises sur dépréciations devenues disponibles pour cette même catégorie se sont élevées à 11,8 M€.   Note 3. Engagements hors bilan. — Au 31 décembre 2005, la BPCA a reçu 502,6 M€ d’engagements de garantie, qui se répartissent essentiellement entre les Sociétés de caution mutuelle à hauteur de 166 M€, et la Casden à hauteur de 172 M€. Les engagements de financement donnés en faveur de notre clientèle s’élèvent à 171,8 M€, et les engagements de garantie à 193,4 M€, notamment constitués de cautions immobilières pour 103,1 M€, et de garanties de remboursement de crédits pour 33 M€. Les autres encours hors bilan concernent principalement nos opérations de couverture et de transactions utilisant les produits dérivés (Swaps, Caps ou Floor). Ces opérations sont détaillées dans la note 11 et font l’objet d’un tableau « montant notionnel des contrats » repris en annexe.   Note 4. Opérations en devises. — Les opérations en devises sont converties en euros au cours de la date du 31 décembre 2005 et font l'objet d'une couverture systématique pour toute opération significative. L'exposition au risque de change est donc très faible. Les créances, les dettes et les engagements hors bilan libellés en devises sont évalués au cours de change à la clôture de l’exercice. Les gains et pertes de change latents et définitifs sont enregistrés en compte de résultat. Les produits et les charges payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction.   Note 5. Portefeuille titres. — Toutes les créances représentées par un titre négociable sur un marché (valeurs mobilières, titres de créances négociables, instruments du marché interbancaire) ont fait l'objet d'un classement comptable en application du règlement n°90-01 du Comité de la réglementation bancaire, de l'instruction n° 90-03 de la Commission bancaire, et de l’avis 00-09 du CNC relatif à l’évaluation et à la comptabilisation des titres à revenu variable. En fonction des critères - intention de détention, adossement à des ressources, liquidité des marchés - ces titres, hors créances rattachées, ont été classés suivant des portefeuilles de : — titres de transaction pour : néant ; — titres de placement pour 130,8 M€ bruts, provisionnés à hauteur de 1,5 M€ au titre des moins values latentes constatées sur ce portefeuille ; — titres d'investissement pour 371,4 M€ ; — participations et autres titres détenus à long terme, pour 50,2 M€ nets de provisions ; ces dernières s’élèvent à 0,6 M€ ; — titres de participations et parts dans les entreprises liées pour 31,7 M€ nets de provisions ; ces dernières s’élèvent à 9,4 M€. Par ailleurs, la note 11 (Opérations sur instruments financiers et produits dérivés) fait état des opérations sur instruments financiers relevant également de l’activité de portefeuille dans le cadre des positions ouvertes isolées, et donne le montant des dépréciations sur moins values latentes sur ces supports, soit 2,26 M€, provisionnées en totalité. La classification « titres d'investissement » est composée pour la plus grande partie des postes « Effets publics et valeurs assimilées » et « Obligations et autres titres à revenu fixe ». Suivant les instructions du Comité de la réglementation bancaire, l’ensemble du portefeuille titres d’investissement est adossé sur des ressources de durées et de montants égaux ou supérieurs. Le poste « Obligations et autres titres à revenu fixe » de 455,1 M€ est essentiellement composé de BMTN et obligations. Les contreparties sont principalement représentées par les organismes du groupe des banques populaires et quelques grandes signatures de la place financière de Paris. Le portefeuille de titres d'investissement est composé d’obligations et de TCN. Ces titres à revenu fixe ont fait l’objet d'un étalement de la surcote ou décote sur la durée résiduelle selon la méthode actuarielle, à l’exception des obligations pour lesquelles l’étalement est linéaire. Le montant des surcotes concernant les obligations est de 687 K€, tandis que sur les supports constitués de BTAN et OAT, les surcotes représentent 125 K€, et les décotes 116 K€. Il est à préciser qu’aucun titre d’investissement n’a été cédé avant son terme au cours de l’exercice 2005. Le portefeuille de titres de placement se compose principalement de TCN, de TSDI, obligations et actions (pour 2,8 M€). Le portefeuille titres de participation reste inchangé dans sa présentation comptable. Au sein du poste Participations et autres titres à long terme, de 50,2 M€, l’encours principal est constitué par notre participation au capital de la BFBP pour 41 M€. Ces titres, qualifiés d’immobilisations financières, dont la possession durable est estimée utile à l’activité, sont comptabilisés à leur coût d'acquisition. Ils sont évalués individuellement soit à leur valeur de marché, soit à leur valeur d'usage ou d’utilité dans le but de déceler les titres à provisionner dans le cas de moins-value latente, les plus-values latentes n’étant pas prises en compte. Les principales acquisitions de l’exercice 2005 sont présentées dans le rapport de gestion du conseil d’administration. Suivant l'examen de chaque situation, une dépréciation est éventuellement constatée.   — Parts et créances rattachées dans les entreprises liées : L'encours net de 31,8 M€ est constitué : – pour 26,8 M€ par la SCI de l'Arénas qui détient les droits immobiliers sur notre siège ; – pour 4 M€ par la SASU Foncière Victor Hugo qui gère une partie du patrimoine immobilier hors exploitation de la BPCA ; – pour 0,8 M€ par la SASU Société méditerranéenne d'investissement ; – pour 0,2 M€ par la Société de caution mutuelle Soprolib. La SNC Azurimmo, filiale détenue à 100% par la BPCA et qui figurait dans les comptes pour 2,9 M€, a fait l’objet d’une fusion absorption par la BPCA suivant les règles de la transmission universelle de patrimoine en 2005.   Note 6. Dettes subordonnées. — Cette rubrique représente au passif les emprunts TSR pour 65,294 M€ et les dettes rattachées pour 0,204 M€. L’ensemble de ces emprunts a été réalisé auprès de la Banque fédérale des banques populaires.   Note 7. Immobilisations et amortissements. — Dans un contexte général, les immobilisations, autres que celles données en crédit-bail, sont entrées bien par bien et évaluées à leur coût d’acquisition, à l’exception de celles qui ont fait l’objet de réévaluation légale en 1976, qui sont inscrites pour leur valeur réévaluée. Les amortissements ont été pratiqués en référence à des durées d’utilité économique. A compter du 1er janvier 2005, nous appliquons pleinement les mesures du règlement CRC 2002-10 et de l’avis 2004-15 du CNC. L’éclatement des immobilisations par composants est effectué en social. Dans le cadre des principes retenus, aucun changement de règles de comptabilisation et d’amortissement n’a été opéré sur les biens meubles. L’approche par composant ne concerne donc que les immeubles. Pour l’approche de la notion de valeur résiduelle, qui doit être mesurable et significative et sachant que nos immeubles sont en quasi totalité des immeubles d’exploitation, il a été considéré que les valeurs résiduelles sont par nature logées dans la part terrain non amortissable. L’option de conserver l’enregistrement en charges des frais d’acquisition a été retenue.   Les durées d'amortissement sont les suivantes : — 10 ans pour les façades destructibles ; — 25 ans pour la fondation - ossature ; — 25 ans pour la couverture - étanchéité ; — 10 ans pour les équipements techniques ; — 10 ans pour les agencements intérieurs.   Le tableau ci-dessous présente le reclassement des immobilisations par composants ; cette règle s’applique à la fois aux immeubles d’exploitation et aux immeubles hors exploitation.   Ancien classement Nouveau classement Gros oeuvre Fondation - Ossature   Couverture Agencement aménagement Façades destructibles   Equipements techniques   Aménagement intérieur     Concernant le droit au bail, la BPCA continue à l’amortir dans ses comptes sociaux, de même que les éléments de fonds de commerce rachetés à d’autres banques.   Les principaux mouvements de l'exercice 2005 sont présentés dans un tableau annexe.   Note 8. Location avec option d'achat et crédit-bail. — Ce poste représente les valeurs nettes d'acquisition des biens donnés en location avec option d’achat. Pour les biens loués amortissables fiscalement en dégressif, un complément de dotation au linéaire est éventuellement calculé uniformément au sein de la fourchette minimum - maximum en fin d'exercice. Au titre de l’exercice, la dotation correspondant au maximum dégressif a été réalisée. D’autre part, une dépréciation de 1,6 M€ est inscrite dans les comptes pour couvrir l’écart constaté sur certains dossiers entre la valeur résiduelle comptable du bien à l’échéance du contrat et le prix de levée de l’option. Cette dépréciation était inscrite pour 2,8 M€ en 2004. La prééminence de la réalité économique sur l’apparence de la présentation comptable et juridique conduit à déterminer une valeur financière de ces biens, appelée encours financier, correspondant à la valeur actualisée des loyers à recevoir. Globalement, l’écart entre cet encours financier et la valeur nette comptable des biens loués représente la composante la plus importante de la « Réserve latente », véritable réserve financière qui est déclarée à la Commission bancaire. Au 31 décembre 2005, la réserve latente, après la dotation de l’exercice de 2,7 M€, s’élève à 24,47 M€ bruts, soit 15,92 M€ nets d’impôt. Au cours de l’exercice 2005, un nouveau dossier de pertes à terminaisons a été retenu pour une perte de 255 126,16 €, provisionné à 100%. Au titre de l’exercice 2004, sur les sept dossiers retenus, on note trois reprises pour un montant de 1 481 064,13 €, représentant des affaires cédées. La dotation totale étant de 2 854 726,46 € au 31 décembre 2004, le montant restant en stock au titre de 2004 s’élève donc à 1 373 662,33 €, auxquels s’ajoutent la provision de 2005. La provision pour pertes à terminaison se monte ainsi à 1 628 788,49 € au 31 décembre 2005.   Note 9. Autres actifs et passifs et comptes de régularisation. — Dans les autres actifs (46,2 M€) figurent notamment : — les fonds relatifs à la gestion collective des Codevi et des TDI (titres de développement industriel) pour un montant de 7,714 M€ ; — des créances à recevoir rattachées à ces Codevi / TDI pour 0,27 M€ ; — les autres débiteurs divers (Etat, acomptes fournisseurs...) pour 27,6 M€.   Dans les comptes de régularisation de l’actif (54,9 M€) figurent notamment : — des produits à recevoir pour 25,618 M€, dont les primes PEL pour 10,927 M€ et 11,24 M€ sur les swaps ; — des comptes de régularisation divers pour 25,5 M€.   Dans les autres passifs (59 M€) figurent : — des dépôts de garantie reçus sur opérations de crédit-bail pour 28,8 M€ ; — des créditeurs divers (fournisseurs, Etat) pour 24,3 M€.   Dans les comptes de régularisation du passif (183,2 M€) figurent : — des comptes d'encaissement pour 7,604 M€ ; — des charges à payer pour un montant de 13,5 M€ ; — des comptes de régularisation divers pour un montant de 3,49 M€ ; — des produits perçus d'avance pour 158,07 M€, composés pour l’essentiel du réescompte des loyers du crédit-bail.   Note 10. Provisions (48,6 M€) et FRBG (44,1 M€). — Les provisions (dénommées précédemment provisions pour risques et charges) comprennent principalement les provisions sur engagements par signature, les provisions sur litiges, les provisions pour impôts différés et les provisions pour passif social. Les provisions au 31 décembre 2005 se composent de : — provisions pour charge d'impôts futurs pour 10,85 M€, dont 8,9 M€ pour la SCI de l’Arénas ; — provision pour couverture des régimes de retraites CAR, FCR (fonds complémentaire de retraites) et IFC (indemnités de fin de carrière) pour 17,57 M€ ; — provision pour médaille du travail pour 3,1 M€ ; — provision pour migration informatique pour 244 K€ ; — provision pour remboursement d’avances antérieures du fonds collectif de garantie pour 2,4 M€ ; — autres provisions pour risques et charges pour un montant de 15,1 M€. Ces provisions sont destinées à couvrir les litiges en cours et font l’objet d’une évaluation en fonction du risque final. La provision pour charge d'impôts futurs constate la conséquence nette fiscale prévisible des décalages temporaires entre l'imputation comptable et la prise en compte fiscale de certaines opérations.   — Fonds pour risques bancaires généraux : ce poste enregistre les montants que la Banque décide d’affecter à la couverture de risques à caractère général. Une dotation de 7,5 M€ a été constituée au titre de l’exercice 2005. Cette nouvelle dotation porte l’encours global du fonds à 44,1 M€.   — Engagement de retraites : Le régime de retraite CAR du Groupe banques populaires a été fermé au 31 décembre 1993, en application de l’accord professionnel du 13 septembre 1993, applicable aux banques populaires par l’accord Groupe du 7 janvier 1994. L’engagement de retraite du Groupe envers les actifs et retraités est constitué de compléments spécifiques au Groupe banques populaires et d’un complément bancaire résiduel calculé par différence entre les droits bancaires arrêtés au 31 décembre 1993 et les éléments de pensions à la charge de la sécurité sociale, l’ARRCO et l’AGIRC et les compléments spécifiques banques populaires. Au niveau de l’ensemble du Groupe des banques populaires, le choix de provisionner intégralement le passif social a été entériné, et ceci dès l’exercice 2005.   Les principales hypothèses actuarielles retenues au 31 décembre 2005 sont les suivantes : — Pour le complément de pension bancaire CAR, le taux d’actualisation retenu est de 3,76% et le rendement attendu des actifs de 6% ; — Pour les indemnités de fin de carrière, le taux d’actualisation retenu est de 3,60% et le taux de rendement attendu de 3,80% ; — Pour les médailles du travail, le taux d’actualisation est de 3,42% ;   Le calcul de l’engagement de retraite CAR au 31 décembre 2005 a été déterminé sur la base des données individuelles mises à jour et en retenant les hypothèses retenues sur la base des normes internationales, notamment la méthode des unités de crédit projetées. L’engagement brut s’élève à 19,05 M€ pour la Banque populaire Côte d’Azur. L’engagement est couvert en partie par les réserves de la CAR (institution de retraite du Groupe des banques populaires) et la participation annuelle des banques au paiement des retraites en cours de service. L’actif net de la CAR, pour la quote-part BPCA, est arrêté à 5,9 M€. Le taux moyen de rendement des actifs de la CAR a été estimé à 6%. Compte tenu du choix de couverture intégrale et des ajustements actuariels à effectuer sur la période de couverture, le montant total à provisionner a été arrêté à la somme de 16,5 M€ pour la CAR. Pour compléter la dotation existante au 31 décembre 2004, une dotation de 10,3 M€ a été passée, dont 65 K€ sur le compte de résultat au titre de l’exercice, et 10,2 M€ au titre des exercices antérieurs et comptabilisés par capitaux propres dans le cadre du changement de méthode.   Les engagements de la Banque populaire envers les membres de son personnel au titre des indemnités de fin de carrière sont couverts par un contrat signé avec ABP Vie (anciennement Prospérité), entreprise régie par le code des assurances. Aux termes de ce contrat, ABP Vie garantit à la BPCA le paiement des indemnités de départ à la retraite versées au personnel. Pour assurer ce paiement, la BPCA verse des cotisations sur les livres de ABP Vie. L’encours de notre actif sur les livres de ABP Vie au 31 décembre 2005 s’élève à 5,143 M€. L’engagement actuariel global, calculé par ABP Vie est de 7,945 M€. L’application, par chaque entité du groupe, de la méthode dite du « corridor » pour étaler les écarts actuariels, nous a conduits à enregistrer une charge complémentaire de 750 K€ qui couvre le montant à étaler au titre de 2005. Le montant des écarts actuariels non comptabilisés au titre de l’exercice 2005 s’élève à 1,11 M€ pour la CAR et 3,7 M€ pour les IFC. — Cessation anticipée des travailleurs salariés (CATS) : En application d’un accord de branche AFB, un accord entre les partenaires sociaux a été conclu, instituant un dispositif professionnel de cessation anticipée d’activité. Les engagements qui en résultent ont été pris en compte selon un calcul actuariel de l’engagement total, avec prise en compte étalée de manière linéaire sur la durée d’activité restant à courir. Au 31 décembre 2005, le positionnement des salariés concernés par ce dispositif a amené la BPCA à constater une charge à payer de 1 161 132 € au titre des personnes ayant demandé le bénéfice de l’accord avant le 31 décembre 2005. Un accord interne à la BPCA prévoit l’attribution d’une prime exceptionnelle qui accompagne les modalités d’octroi de la médaille du travail. Le décompte des droits acquis a entraîné la constitution d’une provision de 3,1 M€ dont 698,2 K€ provisionnés sur l’exercice, auxquels s’ajoute une charge à payer inscrite dans les comptes pour 81 K€. Au 31 décembre 2005, l’effectif CDI de la BPCA s’élevait à 1 117 collaborateurs, dont 29 collaborateurs rattachés à la succursale de Monaco et un collaborateur rattaché à la succursale italienne. Cet effectif se répartit en 872 techniciens de la banque, dont 17 rattachés à la succursale monégasque, et 245 cadres, dont 12 rattachés à la succursale monégasque et un rattaché à la succursale italienne.   Note 11. Opérations sur instruments financiers et produits dérivés. — Les opérations sur les instruments financiers traitées en 2005 concernent principalement des swaps de taux d’intérêts. Ces opérations sont destinées à prémunir la banque contre les risques de taux dans un marché particulièrement volatil. En application des règlements 90-15 et 92-04, les swaps ont donc été classés soit dans la catégorie de couverture du risque de taux affectant un ensemble d’éléments homogènes, ou éventuellement un seul élément, soit dans la catégorie de couverture et de gestion du risque global de taux d’intérêt de notre établissement. Ces opérations de contrats d’échange de taux d’intérêt (swaps), affectées soit en macro-couverture du risque de taux global, soit en micro-couverture, représentent, à la date de clôture, un encours de 933,8 M€ et se répartissent de la manière suivante : — swaps de micro-couverture : 391,3 M€ ; — swaps de macro-couverture : 542,5 M€. D’autre part, l’encours d’opérations conditionnelles de couverture s’élève à 252,6 M€, constitué par des contrats d’assurance de taux d’intérêt (caps) pour la totalité. Enfin, les opérations placées en positions ouvertes isolées s’élèvent à 100 M€ pour les swaps, et 100 M€ pour les floors. Ces opérations constituent un élément de notre portefeuille de négociation. Pour mémoire, le floor de 100 M€ figurait en 2004 dans les opérations de couverture, et il a été reclassé en position ouverte isolée courant 2005. La valorisation nette des swaps de micro-couverture (391,3 M€) s’établit à 4,9 M€. La valorisation nette des swaps de macro-couverture est de 12,8 M€. Ces montants de valorisation, calculés hors coupons courus, correspondent aux sommes qui seraient perçues (ou éventuellement déboursées dans le cas d’une valorisation négative) si l’ensemble des positions étaient liquidées à la date de valorisation. La valorisation nette des opérations conditionnelles de couverture (caps pour un montant de 252,6 M€) s’établit à un montant positif de 883 K€. Dans le contexte de ces opérations, ce montant représente le coût de la couverture de l'option sous jacente existant dans le crédit à taux plafond accordé au client. La valorisation nette des opérations en position ouverte isolée (100 M€) représente une plus-value latente de 1,349 M€. Le montant provisionné est de 2,259 M€.   Note 12. Ratios prudentiels et réglementaires sur base individuelle (non consolidée). — Ratio européen de solvabilité : Inspiré du ratio Cooke, le Ratio européen de solvabilité mesure le rapport entre les fonds propres de la Banque et les engagements, pondérés en fonction du risque de solvabilité des bénéficiaires. Dans le cadre du calcul de ce ratio, les fonds propres nets totaux s’élèvent à 256 M€. Les fonds propres nets de base (capital et réserves) s’élèvent à 206,6 M€. Au 31 décembre 2005, le Ratio de la BPCA sur base individuelle s’élève à 10,13%. Le ratio minimal imposé aux Banques selon le règlement 91-05 du Comité de la réglementation bancaire est de 8%. — Coefficient de fonds propres et de ressources permanentes : La couverture des immobilisations nettes et des emplois longs par les fonds propres et ressources permanentes s’élève à 79,7% pour une obligation minimale de 60%. — Coefficient de liquidité : La liquidité à un mois par rapport aux exigibilités à un mois est de 121% au 31 décembre 2005 pour une obligation minimale de 100%. — Ratio Mc Donough : Destiné à remplacer le ratio Cooke, il impose une exigence minimale en fonds propres en les rapportant aux risques pondérés. Ce ratio ne devra pas être inférieur à 8%. Outre les risques de crédits et de marchés pris en compte par les autres ratios, le ratio Mac Donough intègre également le risque opérationnel. La mise en oeuvre de ce ratio exige une mise à jour très fine des bases d’information de la Banque. Dans ce contexte, un important chantier a été ouvert au sein de la Banque pour affiner notre collecte d’information. La prise en compte effective, pleine et entière du ratio, est prévue pour 2008, sachant qu’il est prévu une période intermédiaire de fonctionnement en double avec le ratio de solvabilité entre 2006 et 2008.   Note 13. Régime fiscal et impôt sur les bénéfices. — Le régime de l’intégration fiscale s’applique entre la BPCA, société mère, la SASU Foncière Victor Hugo, la SCI du Domaine de L’Arénas, et la Société méditerranéenne d’investissement (SMI), filiales détenues à 100% par la BPCA. Une convention a été signée qui prévoit la neutralité de la charge d’impôt dans les comptes des filiales intégrées fiscalement. La SCI du Domaine de l’Arénas, désormais pleinement propriétaire de l’immeuble loué par la BPCA pour son siège social, a dégagé un résultat fiscal positif qui génère une charge d’impôt dans les comptes de la BPCA, charge qui avait été préalablement provisionnée. Les impôts différés actifs résultant des décalages provisoires sur des contributions obligatoires comme la participation des salariés ou la contribution Organic, dont la prise en compte fiscale est déportée d’un exercice sur l’autre, ne sont pas comptabilisés. En terme de procédure, les impôts différés passifs significatifs font l’objet d’une provision. Compte tenu de la situation positive du résultat fiscal des filiales, dont la SCI de l’Arénas, aucune dotation aux provisions de ce type n’a été constituée sur l’exercice 2005. L’ensemble des opérations a été soumis au traitement fiscal réglementaire en vigueur, aussi bien au niveau du résultat courant que du résultat exceptionnel.   Note 14. Informations relatives au résultat des activités bancaires. — La Banque populaire Côte d’Azur exerce son activité dans les départements des Alpes-Maritimes et du Var, sur la Principauté de Monaco et en l’Italie, à travers un réseau de plus de 100 points de contact. Banque de détail généraliste, son activité est majoritairement tournée vers la clientèle de proximité, composée de particuliers et de professionnels (professions libérales, artisans, commerçants). La BPCA a poursuivi son développement en direction de cette clientèle, pour améliorer la couverture de son territoire, avec l'ouverture de cinq nouvelles agences sans guichet en 2005, dont trois dans le Var (Les Arcs, Ollioules et Vidauban) et deux dans les Alpes-Maritimes (Antibes la Fontonne et Grasse). Comme dans les autres points de vente, elle y propose l’ensemble des produits et services offerts dans la gamme du groupe des banques populaires. Cette gamme comprend des placements en épargne monétaire ou financière et des financements à court ou long terme selon qu’il s’agisse de consommation ou d’investissement. La Banque offre également une gamme complète de services dérivés du compte de chèques et des moyens de paiement associés, notamment dans les domaines des domiciliations, des connections téléphoniques et informatiques. En prolongement de ces services de base, la Banque s'est engagée dans les nouveaux canaux de distribution à distance depuis plusieurs années : Internet, plate-forme téléphonique, service téléphonique dédié aux ordres de bourse. Parallèlement, et depuis quelques années, la BPCA a développé une politique de « niches », en s'orientant vers des marchés plus spécifiques pour lesquels les offres produits sont particulièrement ciblées. Dans chacun de ces domaines, une structure dédiée a été créée, composée de spécialistes aptes à répondre aux besoins de ces clientèles, relayée si besoin par Natexis Banque populaire et ses filiales. C’est ainsi que, pour les activités professionnelles, ont été créées d’une part des agences spécialisées « Espace entreprises », d’autre part des structures propres à la population des agriculteurs, secteur particulièrement dynamique du département du Var, et des entités proches des professionnels de l'immobilier dont l’ouverture de deux agences destinées aux prescripteurs. En second lieu, au titre des activités privées, des actions spécifiques ont été menées en direction des personnes physiques à forte capacité d’épargne, nécessitant une gestion de patrimoine particulière (Centres de gestion de patrimoine et renforcement de la partie « Banque privée » à Monaco avec la reprise de la clientèle du Banco Atlantico fin 2004). Enfin, la BPCA est devenue en quelques années un des spécialistes du financement en crédit-bail de la marine de plaisance vers les résidents ou les non-résidents, clients ou non de la Banque populaire. Après l’implantation en 2003 d’une succursale spécialisée en Italie, à Lavagne, l’activité de celle-ci en 2004 et 2005 a confirmé tout le potentiel de développement attendu par la BPCA. Depuis l’année dernière, le développement s’oriente également en direction de ressortissants d’autres pays européens. La structure du fonds de commerce reste largement composée par les apports de la clientèle traditionnelle, lesquels sont supérieurs aux demandes de financement ; aussi la BPCA doit-elle gérer les excédents, au travers d’une activité de trésorerie. De plus, cette activité de trésorerie s’assure de la gestion globale du bilan, vis-à-vis des règles prudentielles exprimées notamment au travers des ratios de ressources longues, de liquidité et de gestion au fil de l’eau du risque de taux. Les conséquences techniques de la migration informatique opérée en juin 2004 font que l’analyse de la contribution de chacun de ces marchés au résultat global de la Banque n’est pas encore possible pour 2005.   Note 15. Gains ou pertes sur actifs immobilisés (gain net de 0,66 M€). — Ce poste enregistre les plus ou moins values de cession sur les immobilisations incorporelles ou corporelles, dont les titres de participations, ainsi que les dotations ou reprises de provisions relatives à l’évaluation de ces actifs. Le montant des plus ou moins values de cession s’établit à une moins-value nette de 1 583 K€, tandis que le solde net des dotations ou reprises de dépréciations sur titres s’établit à une reprise nette de 2 240 K€.   Note 16. Charges et produits exceptionnels (charge nette de 0,5 M€). — Ce poste enregistre les charges exceptionnelles pouvant survenir dans le cadre de l’activité des différents services de la Banque. Dans les charges exceptionnelles ont été comptabilisés les frais occasionnés par les travaux informatiques et comptables liés à l’évolution de notre système d’information vers la nouvelle plate-forme informatique ; les produits exceptionnels présentent les reprises de provisions afférentes à cette opération. Dans cette rubrique a également été comptabilisée la première annuité des avances du fonds collectif de garantie, avances provisionnées en totalité sur l’exercice 2004.   Note 17. Rémunération des organes d'administration. — Le montant annuel des jetons de présence alloués aux membres du conseil d’administration a été de 15 441 € pour l'année 2005.   Note 18. Bénéfice comptable et bénéfice financier de l'exercice. — Le bénéfice net comptable de l'exercice s'élève à 18,221 M€. Le passage de ce résultat comptable au résultat dit financier s'effectue en retraitant la marge sur les opérations de location d'immobilisations (loyers moins les dotations aux amortissements et plus et moins values comptables de cessions) par la marge financière (intérêts et plus ou moins values financières de cessions sur ces opérations) considérées comme des prêts, soit (en milliers d’euros) :   Bénéfice net comptable  18 221 Charges d’amortissement et divers  156 489 Produits des loyers et divers -167 634 Marge financière 13 845     Bénéfice financier 20 921 (Avant IS sur la dotation à la réserve latente)     L'écart entre le résultat comptable et le résultat financier représente la dotation à la réserve latente, soit 2,700 M€ qui, ajoutée au bénéfice net comptable, permet de constituer le bénéfice financier soit 20,921 M€.   Afin d’obtenir le bénéfice financier net d’impôt, il faut déduire l’IS sur la dotation à la réserve latente, soit (en milliers d’euros) : Bénéfice financier : 20 921 IS sur dotation réserve latente -943     Bénéfice financier net d’impôt 19 978   Note 19. Evénement post clôture. — Aucun événement significatif lié à des conditions existant à la clôture n’est intervenu après la clôture des comptes.   Note 20. Réserve spéciale des plus-values à long terme et taxe de sortie. — L’article 39-IV de la loi de finances rectificative pour 2004 a institué un prélèvement exceptionnel de 2,5% sur le montant de la réserve spéciale des plus values à long terme dans la limite de 200 M€. Pour ce faire, les sommes inscrites à cette réserve spéciale devaient être obligatoirement virées à un compte de réserves ordinaires avant le 31 décembre 2005. Ce virement est intervenu dans le courant de l’exercice pour un montant de 10 453 817,85 € représentant le montant de la réserve brut soit 10 759 667,01 €, sous déduction de la taxe de sortie soit 305 849,16 €. Dans ce cadre, la fraction de la réserve spéciale de plus-value à long terme dotée antérieurement sur des sous comptes de réserves légales a été virée au compte de réserve légale ordinaire pour un montant de 1 974 299,36 €. Compte tenu de l’abattement prévu par le texte de loi, la taxe de sortie s’élève donc à 305 849,16 €. En application de la recommandation énoncée par l’avis N° 2005-A du 2 février 2005 du Comité d’urgence du Conseil national de la comptabilité, ce montant de 306 K€ a été comptabilisé dès le 31 décembre 2004 en diminution des capitaux propres (compte de report à nouveau) avec pour contrepartie la constatation de la dette vis-à-vis de l’état (charge à payer).   Note 21. Report à nouveau. — Suivant les modalités décrites en notes 2 et 10, les impacts antérieurs à l’exercice de la mise en œuvre d’une part de l’effet d’actualisation des sommes à recevoir sur les dossiers douteux compromis soit 1,6 M€, et d’autre part le provisionnement intégral du passif social soit 10,3 M€, ont été passés en déduction des capitaux propres (changement de méthode comptable). En pratique, c’est le poste « report à nouveau » qui a été mouvementé.   Note 22. Projet d'affectation du résultat.   Bénéfice net comptable 18 220 862 Report à nouveau - 11 988 081     Bénéfice à répartir 6 232 781         Dotation à la réserve légale 311 640         Intérêts aux parts sociales 2 263 815         Dotations aux autres réserves 3 657 326   Note 23. Actionnariat. — Au 31 décembre 2005, le capital de la Banque populaire Côte d’Azur s’élève à 71 007 402 €, divisé en 4 176 906 parts sociales de 17 € chacune, réparties auprès de 39 957 sociétaires. Au cours de l’année 2005, la variabilité du capital s’est traduite par des remboursements pour un montant de 7 986 243 €, et des nouvelles souscriptions pour un montant de 10 380 727 €.   Dettes sur établissements de crédit.   2005 2004 Dettes sur établissements de crédit :         A vue 161 112 59 603     A terme 235 896 177 606         Total 397 008 237 209   Dettes représentés par un titre.   2005 2004 Bons de caisse 1 840 2 718 Créances négociables 722 193 460 017     Dont CDN 161 426 117 219     Dont BMTN 560 767 342 798 Emprunts obligataires         Autres dettes représentées par un titre 57 874 170 858         Total 781 907 633 593   Opérations avec la clientèle.   2005 2004 Comptes d'épargne à régime spécial 1 099 339 1 150 376     A vue 552 264 559 583     A terme 547 075 590 793 Autres dettes 1 378 116 1 224 355     A vue 1 136 538 1 011 025     A terme 241 578 213 330         Total 2 477 455 2 374 731   Créances sur établissements de crédit.   2005 2004 Créances sur établissements de crédit         A vue 145 421 97 090     A terme 200 485 174 923         Total 345 906 272 013 Détails des opérations avec la clientèle.   2005 2004 Opérations avec la clientèle :         Créances commerciales 27 170 28 705     Autres concours à la clientèle 2 434 811 2 066 330     Comptes ordinaires débiteurs 153 933 198 287         Total 2 615 914 2 293 322   Eléments selon la durée à courir au 31 décembre 2005.   Total à ventiler Moins de 3 mois Entre 3 mois et 1 an Entre 1 an et 5 ans Plus de 5 ans Durée indéterminée Actif :                 Créances sur établissements de crédit 345 906 239 441 8 918 50 592 18 928 28 027     Créances sur la clientèle 2 615 914 232 922 203 688 873 206 1 022 725 283 373     Créances de crédit-bail 474 005 23 646 69 164 227 771 22 065 131 359     Obligations et autres titres à revenu fixe 455 054 17 118 26 999 289 613 115 719 5 605 Passif :                 Dettes sur établissements de crédit 397 008 43 660 12 979 26 084 92 621 221 664     Dettes sur la clientèle 2 475 132 2 017 756 155 104 222 326 64 324 15 622     Dettes représentées par un titre 781 907 159 342 39 595 142 890 434 602 5 478     Emprunts subordonnés 65 498     30 294 35 000 204   Charges générales d'exploitation (en milliers d'euros).   Montant   2005 2004 Frais de personnel 60 303 55 736 Salaires et traitements 38 997 37 200     Dont participation des salariés à distribuer 1 908 1 651     Dont intéressement des salariés à distribuer 2 319 2 712 Charges de retraite 8 127 7 114 Autres charges sociales 10 649 9 258 Impôts et taxes sur frais de personnel 2 530 2 164 Autres frais administratifs 42 972 38 174 Impôts et taxes 3 108 2 948 Services extérieurs 39 864 35 226     Total 103 275 93 910   Relevé nominatif des parts dans les entreprises liées, titres de participation et de l'activité de portefeuille. (Montants en milliers d’euros au 31 décembre 2005.) Désignation de la valeur Capital social Nombre de titres % détenu Valeur brute comptable Avance compte Provision Valeur nette comptable Parts dans les entreprises liées :       40 063 1 154 9 454 31 762     Parts dans des établissements de crédit       76 76 0 152     SCM Soprolib 137 174 8 995 100,00 % 76 76 0 152     Autres parts dans d'autres entreprises liées       39 986 1 078 9 454 31 610     SAS Foncière Victor Hugo 4 726 31 000 100,00 % 4 726 0 677 4 049     SA Société méditerranéenne d'investissement 763 50 000 100,00 % 762 0 0 762     SCI Domaine de l'Arénas 30 965 2 030 500 100,00 % 34 498 1 078 8 778 26 798 Titres de participation :       49 573 1 163 549 50 187     Titres de participation d'établissement de crédit        41 338 0 48 41 290     Procomi CA 112 286 87 1,18 % 1 0 0 1     Socami CA 60 696 1 160 15,29 % 9 0 0 9     Novacrédit 6 400 000 5 156 0,08 % 162 0 0 162     Socama AM 206 090 417 1,55 % 3 0 0 3     Socma VAR 214 566 1 305 0,93 % 2 0 0 2     Banque fédérale des banques populaires 948 888 660 1 557 805 2,46 % 41 021 0 0 41 021     Somera 4 346 283 15 900 3,18 % 121 0 48 73     IADPER 3 739 087 330 0,13 % 5 0 0 5     IDES 14 751 272 87 0,09 % 13 0 0 13     Titres de participation dans d'autres entreprises à caractère financier       30 0 0 30     M+ X 18 294 31 2,58 % 30 0 0 30     Titres de participation dans les SCI de promotion et de gestion (voir détail joint)       12 1 163 126 1 049     Autres titres de participation       8 193 0 375 7 819     Dont :                       LBO Croissance 2   457   393 0 55 338         LBO NPE Europa 80 000 000 1 000 000 1,25 % 1 000 0 0 1 000         Informatique Banque populaire 64 772 140 249 916 3,86 % 2 499 0 0 2 499         BP Développement 92 654 992 205 998 3,56 % 3 355 0 0 3 355                 Total       89 636 2 317 10 004 81 949   Sociétés civiles immobilières de promotion et de gestion. Désignation de la valeur Capital social Nombre de titres % détenu Valeur brute comptable Avance compte Provision Valeur nette comptable Rappel ligne du tableau précédent       12 1 163 126 1 049 SCI Les Oliviers 2 30 30,00 % 0 0 0 0 SCI Georges Doublet 6 80 20,00 % 1 3 7 -3 SCI La Roseraie   26 26,00 % 0 260 0 260 SCI Espace Valrose 2 30 30,00 % 0 1 0 2 SCI Grand Large 2 15 15,00 % 0 0 0 0 SCI Palais d'Azur 1 530 1 530 30,00 % 0 240 0 240 SCI Domaine de Vignal 0 5 5,00 % 0 73 73 0 SCI Le Verger 2 5 5,00 % 0 1 1 0 SCI Gamma 1 000 50 5,00 % 0 0 0 0 SCI France Promenade 1 833 0,00 % 0 0 0 0 SCI Résidence du Port 0 20 20,00 % 0 0 0 0 SCI Durandy 2 25 25,00 % 0 -74 0 -74 SNC Lotissement des Fleurs 8 150 30,00 % 2 229 0 231 SCI Résidence Romaine 3 60 30,00 % 1 2 3 0 SCI Maccarani Buffa        0 19 20 0 SCI L'île Verte 8 50 10,00 % 1 0 1 0 SCI La Commanderie 3 60 30,00 % 1 0 1 0 SCI Centre Europe 3 40 0,00 % 0 0 0 0 SCI Castel Rosa Mare     30,00 % 0 300 0 300 SCI Palais Hadrien 3 60 30,00 % 1 14 15 0 SCI Hameau de Calousu 2 30 15,00 % 0 1 1 1 SCI Palmero Résidence 2 459 30,00 % 0 75 0 75 SCI Cagnes Renoir 2 13 13,00 % 0 18 5 13 SCI Green Palace 2 10 10,00 % 0 2 0 2 SCI Villa Borghese 2 2 500 25,00% 0 -1 0 0   Ventilation des capitaux propres. Détail des capitaux propres 2005 2004 Capital 71 007 402 68 612 918 Prime d'émission     Réserve légale 7 429 588 6 750 734 Réserves statutaires 81 560 281 60 468 895 Autres réserves 268 307 11 009 884 Ecarts de réévaluation 13 549 26 638 Provision spéciale de réévaluation     Provisions réglementées 15 756 24 590 Report à nouveau -11 988 081 -2 175 285 Résultat de l'exercice 18 220 862 15 446 512     Sous-total : Capitaux propres hors fonds pour risques bancaires généraux 166 527 664 160 164 886 FRBG 44 090 000 36 590 000     FRBG Groupe (Fonds régional de solidarité) 14 412 000 11 836 000     FRBG Banque 29 678 000 24 754 000         Total général : capitaux propres y compris FRBG 210 617 664 196 754 886   Tableau des provisions. (En milliers d'euros) Valeur comptable à l'ouverture Dotations de l'exercice Dotations par capitaux propres Reprises de l'exercice Valeur comptable à la clôture Provisions pour impôts futurs 11 499 0   648 10 851 Provisions pour passif social 9 723 1 513 10 375 941 20 670     Dont médailles 2 403 698   0 3 101     Dont CAR/FCR 6 412 815 10 375 33 17 569 Autres provisions pour risques et charges 15 694 11 981   3 079 24 596     Dont provisions pour litiges et garanties 5 330 2 319   474 7 175     Dont migration informatique 1 219 0   975 244     Dont remboursement FCG 2 973 0   594 2 379     Dont provision pour risque swaps 1 226 1 449   416 2 259 FRBG 36 590 7 500   0 44 090   Tableau des amortissements (hors crédit-bail). (En milliers d'euros) Cumul des amortissements à l'ouverture Dotations de l'exercice Reprises de l'exercice Montant des amortissements à la clôture Exploitation :             Immobilisations incorporelles 8 683 1 046 464 9 265         Droit au bail 2 067 200   2 267         Fonds de commerce 4 828 485   5 313         Logiciels 1 788 361 464 1 685     Immobilisations corporelles 51 193 3 717 9 54 901         Terrain       0         Façades destructibles / Etanchéité 2 866 529   3 395         Fondation/ossature 22 159 486 9 22 636         Equipements techniques 3 443 294   3 737         Agencements intérieurs 5 396 748   6 144         Autres immobilisations corporelles 17 329 1 660   18 989 Hors - exploitation :             Immobilisations incorporelles 0 0 0 0     Immobilisations incorporelles hors - exploitation       0     Immobilisations corporelles 1 516 105 474 1 147         Terrain       0         Façades destructibles / Etanchéité 11 1 0 12         Fondation/ossature 1 120 69 285 904         Equipements techniques 24 7   31         Agencements intérieurs 361 28 189 200         Autres immobilisations corporelles       0 Immobilisations (hors crédit-bail). (En milliers d'euros) Valeur brute des immobilisations en début exercice Augmentations Diminutions Valeur brute des immobilisations à la fin de l'exercice Exploitation :             Immobilisations incorporelles : 12 175 875 463 12 587         Droit au bail 3 352 241   3 593         Fonds de commerce 7 032 150   7 182         Logiciels 1 791 484 463 1 812     Immobilisations corporelles : 75 283 5 797 1 107 79 973         Terrain 4 655     4 655     Façades destructibles / Etanchéité 5 122 817   5 939     Fondation/ossature 26 861 14 9 26 866     Equipements techniques 6 391 1 064   7 455     Agencements intérieurs 10 225 1 824   12 049     Autres immobilisations corporelles 22 029 2 078 1 098 23 009 Hors - exploitation :             Immobilisations incorporelles 67 0 0 67     Immobilisations incorporelles hors - exploitation 67     67 Immobilisations corporelles : 4 753 264 474 4 543     Terrain 683 12   695     Façades destructibles / Etanchéité 12   0 12     Fondation/ossature 3 632 49 285 3 396     Equipements techniques 29 70   99     Agencements intérieurs 397 133 189 341     Autres immobilisations corporelles       0   Montant notionnel des contrats. (En milliers d'euros.) Unités Contrats sur taux Contrats sur change et sur actions Valorisation nette Opérations sur les marchés organisés et assimilés :           Opérations fermes de couverture           Autres opérations fermes           Opérations conditionnelles de couverture           Autres opérations conditionnelles       Opérations de gré a gré :           Opérations fermes de couverture 933 818             Dont contrats d'échange de taux micro 542 504   4 898         Dont contrats d'échange de taux macro 391 314   12 833         Dont forwards           Autres opérations fermes               Dont contrats d'échange de taux               Dont forwards           Opérations conditionnelles de couverture 252 584   883     Opérations du portefeuille de négociation 200 000   1 349   Ventilation par durée résiduelle des montants notionnels. Unités Un an et moins Plus d'un an a cinq ans inclus Plus de cinq ans Opérations de gré a gré :           Contrats de taux d'intérêts 34 147 703 383 548 872     Contrats sur change           Contrats sur actions       Opérations sur les marches organises et assimiles :           Contrats sur taux           Contrats sur change           Contrats sur actions         Résultats des cinq derniers exercices.   2001 2002 2003 2004 2005 Situation financière en fin d'exercice :               Capital social (en euros) : 49 889 084 66 934 406 69 364 454 68 612 918 71 007 402     Nombre de parts en circulation à la clôture de l'exercice 2 934 652 3 937 318 4 080 262 4 036 054 4 176 906 Résultat global des opérations effectuées (en milliers d’euros) :               Produit net bancaire 115 787 124 166 132 013 144 226 154 334     Résultat brut d'exploitation 36 445 39 128 43 785 46 584 46 192     Impôts sur les bénéfices 11 096 12 524 12 376 11 281 13 815     Participation et intéressement des salariés dus au titre de l'exercice 4 387 4 941 5 014 4 363 4 227     Bénéfice net 11 790 13 556 14 261 15 447 18 221     Dotation à la réserve latente 2 910 2 910 2 973 2 653 2 700     Résultat financier 14 700 16 466 17 234 18 100 20 921     Résultat mis en distribution 1 567 1 943 2 187 2 242 (*)2 264     Résultat des opérations réduit à une part (en euros)               Bénéfice net 4,02 3,44 3,50 3,83 4,36     Intérêts aux parts sociales hors avoir fiscal 3,25% 3,25% 3,25% 3,25% 3,25% Personnel :               Nombre de salariés 881 905 966 1 030 1 117     Montant de la masse salariale (en milliers d'euros) 30 998 32 245 33 825 37 200 38 997     Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux (en milliers d’euros) 12 837 14 926 15 564 16 372 18 776 (*) Sous réserve d'approbation par l'assemblée générale des sociétaires. IV. — Rapport général des commissaires aux comptes sur les comptes annuels. En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2005 sur : — le contrôle des comptes annuels de la Banque populaire de la Côte d’Azur tels qu'ils sont joints au présent rapport ; — la justification de nos appréciations ; — les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.   Les comptes annuels ont été arrêtés par votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes. I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les changements de méthodes comptables mentionnés dans la note de l’annexe relative aux principes généraux et méthodes. Ces changements qui résultent de recommandations du Conseil national de la comptabilité ou de nouveaux textes du Comité de la réglementation comptable sont relatifs à la constitution de provisions sur encours douteux et douteux compromis en valeur actualisée, au provisionnement de la totalité des engagements de retraite et avantages similaires du personnel et aux nouvelles règles de comptabilisation, d’évaluation, d’amortissement et de dépréciation des actifs.   II. Justification de nos appréciations. — En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants : — Changements de méthodes comptables : Dans le cadre d
    Bulletin BALO n°76 du 26/06/2006, affaire n°08919
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 17/05/2006
    Numéro d’affaire : 06987
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : 0606987 17 mai 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°59 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles____________________ BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR   Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit Siège social: 457, promenade des Anglais, B.P. 241, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice.   Situation au 31 mars 2006. (En milliers d'euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales, CCP 58 678 Effets publics et valeurs assimilées 50 902 Créances sur les établissements de crédit 379 665 Opérations avec la clientèle 2 674 366 Obligations et autres titres à revenu fixe 454 072 Actions et autres titres à revenu variable 2 747 Participations et autres titres détenus à long terme 50 032 Parts dans les entreprises liées 30 548 Crédit-bail et location avec option d'achat 477 114 Location simple 6 354 Immobilisations incorporelles 3 229 Immobilisations corporelles 25 293 Autres actifs 58 612 Comptes de régularisation 64 911       Total actif 4 336 523   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 350 792 Opérations avec la clientèle 2 394 780 Dettes représentées par un titre 982 735 Autres passifs 69 150 Comptes de régularisation 215 479 Provisions pour risques et charges 50 044 Dettes subordonnées 65 507 Fonds pour risques bancaires généraux 45 544 Capitaux propres hors FRBG (+/-) 162 492    Capital souscrit 85 194    Réserves 89 270    Provisions réglementées et subventions d'investissement 16    Report à nouveau (+/-) -11 988       Total passif 4 336 523   Hors-bilan Montant Engagements donnés :      Engagements de financement 187 140    Engagements de garantie 203 531    Engagements sur titres 2 048 Engagements reçus :      Engagements de financement 51 283    Engagements de garantie 462 661    Engagements sur titres 2 048   0606987
    Bulletin BALO n°59 du 17/05/2006, affaire n°06987
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 20/02/2006
    Numéro d’affaire : 01425
    Type d’informations : Chiffres d’affaires et situations trimestrielles
    Description : 0601425 20 février 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°22 Publications périodiques____________________ Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)____________________     banque populaire cote d’azur Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et s. du Code monétaire et financier et l’ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social : 457, promenade des Anglais, 06292 Nice Cedex 3. 955 804 448 R.C.S. Nice. Situation au 31 décembre 2005. (En milliers d’euros.) Actif Montant Caisses, banques centrales, CCP     64 413 Effets publics et valeurs assimilées     50 995 Créances sur les établissements de crédit     345 836 Opérations avec la clientèle     2 615 915 Obligations et autres titres à revenu fixe     455 056 Actions et autres titres à revenu variable     2 752 Participations et autres titres détenus à long terme     52 996 Parts dans les entreprises liées     28 880 Crédit-bail et location avec option d'achat     467 695 Location simple     6 410 Immobilisations incorporelles     3 389 Immobilisations corporelles     25 603 Autres actifs     46 058 Comptes de régularisation     55 056     Total de l'actif     4 221 054   Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit     397 009 Opérations avec la clientèle     2 475 131 Dettes représentées par un titre     781 908 Autres passifs     59 194 Comptes de régularisation     201 350 Provisions pour risques et charges     48 567 Dettes subordonnées     65 498 Fonds pour risques bancaires généraux     44 090 Capitaux propres hors FRBG (+/-)     148 307   Capital souscrit     71 007   Réserves     89 272   Provisions réglementées et subventions d'investissement     16   Report à nouveau (+/-)     -11 988     Total passif     4 221 054     Hors bilan Montant Engagements donnés :     Engagements de financement     171 814   Engagements de garantie     193 317   Engagements sur titre     4 262 Engagements reçus :     Engagements de financement     62 042   Engagements de garantie     497 149   Engagements sur titre     4 262     0601425
    Bulletin BALO n°22 du 20/02/2006, affaire n°01425
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 23/11/2005
    Numéro d’affaire : 05972
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR Société anonyme coopérative de Banque populaire régie par les articles 512-2 et s. du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social  : 457, promenade des Anglais, 06292 Nice Cedex 3.955 804 448 R.C.S. Nice.   Situation au 30 septembre 2005. (En milliers d'euros.)   Actif Montant Caisse, banques centrales, C.C.P. 63 714 Effets publics et valeurs assimilées 51 107 Créances sur les établissements de crédit 368 513 Opérations avec la clientèle 2 485 142 Obligations et autres titres à revenu fixe 417 028 Actions et autres titres à revenu variable 2 448 Participations et autres titres détenus à long terme 40 059 Parts dans les entreprises liées 33 102 Crédit-bail et location avec option d'achat 469 337 Location simple 6 263 Immobilisations incorporelles 3 493 Immobilisations corporelles 24 743 Autres actifs 54 057 Comptes de régularisation     54 067       Total actif 4 073 073     Passif Montant Dettes envers les établissements de crédit 361 793 Opérations avec la clientèle 2 477 272 Dettes représentées par un titre 678 565 Autres passifs 59 819 Comptes de régularisation 216 316 Provisions pour risques et charges 39 179 Dettes subordonnées 52 451 Fonds pour risques bancaires généraux 40 090 Capitaux propres hors FRBG 147 588     Capital souscrit 70 269     Réserves 89 275     Provisions réglementées et subventions d'investissement 25     Report à nouveau     - 11 981       Total passif 4 073 073     Hors bilan Montant Engagements donnés  :       Engagements de financement 189 846     Engagements de garantie 197 663     Engagements sur titres 2 013 Engagements reçus  :       Engagements de financement 13 000     Engagements de garantie 476 661   05972
    Bulletin BALO n°140 du 23/11/2005, affaire n°05972
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 19/08/2005
    Numéro d’affaire : 96125
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : BANQUE POPULAIRE COTE-D'AZUR BANQUE POPULAIRE COTE-D'AZUR Société anonyme coopérative de Banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit.Siège social : 457, promenade des Anglais, 06292 Nice Cedex 3.955 804 448 R.C.S. Nice.Situation au 30 juin 2005.(En milliers d'euros.)ActifMontantCaisse, banques centrales, C.C.P.59 679Effets publics et valeurs assimilées51 327Créances sur les établissements de crédit243 688Opérations avec la clientèle2 417 835Obligations et autres titres à revenu fixe444 979Actions et autres titres à revenu variable2 555Participations et autres titres détenus à long terme47 738Parts dans les entreprises liées33 102Crédit-bail et location avec option d'achat449 422Location simple6 318Immobilisations incorporelles3 594Immobilisations corporelles24 534Autres actifs54 301Comptes de régularisation58 572Total actif3 897 644PassifMontantDettes envers les établissements de crédit261 893Opérations avec la clientèle2 405 947Dettes représentées par un titre670 355Autres passifs65 357Comptes de régularisation208 654Provisions pour risques et charges46 489Dettes subordonnées52 422Fonds pour risques bancaires généraux39 450Capitaux propres hors FRBG (+/–)147 077Capital souscrit69 760Réserves89 278Provisions réglementées et subventions d'investissement25Report à nouveau (+/–)– 11 986Total passif3 897 644Hors bilanMontantEngagements donnés :Engagements de financement175 475Engagements de garantie194 792Engagements reçus :Engagements de garantie449 28896125
    Bulletin BALO n°099 du 19/08/2005, affaire n°96125
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 08/06/2005
    Numéro d’affaire : 90665
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : BANQUE POPULAIRE COTE D’AZUR BANQUE POPULAIRE COTE D’AZUR Société coopérative à capital variable, loi du 13 mars 1917 et textes subséquents.Siège social : 457, promenade des Anglais, 06292 Nice Cedex 3.955 804 448 R.C.S. Nice.Documents comptables publiables approuvés par l’assemblée générale du 23 mai 2005.I. — Bilan au 31 décembre 2004.(En milliers d’euros.)Actif20042003Caisse, banques centrales, C.C.P.52 84150 235Effets publics et valeurs assimilées50 94335 682Créances sur les établissements de crédit272 013189 126Opérations avec la clientèle2 293 3221 976 690Obligations et autres titres à revenu fixe479 453542 855Actions et autres titres à revenu variable2 6841 968Participations et autres titres détenus à long terme44 32740 626Parts dans les entreprises liées33 29531 678Crédit-bail et location avec option d’achat398 733293 803Location simple4 6844 909Immobilisations incorporelles3 5663 714Immobilisations corporelles23 90021 022Capital souscrit non verséActions propresComptes de négociation et de règlementAutres actifs34 41920 123Comptes de régularisation51 02438 752Total actif3 745 2043 251 183Passif20042003Banques centrales, C.C.P.Dettes envers les établissements de crédit237 208226 690Opérations avec la clientèle2 374 7322 164 518Dettes représentées par un titre633 593402 523Autres passifs67 31966 720Comptes de régularisation161 268125 708Comptes de négociation et de règlementProvisions pour risques et charges36 91540 478Dettes subordonnées37 41345 581Fonds pour risques bancaires généraux36 59029 090Capitaux propres hors FRBG (+/–)160 166149 875Capital souscrit68 61369 364Primes d’émissionRéserves78 25666 195Ecarts de réévaluationProvisions réglementées et subventions d’investissement2534Report à nouveau (+/–)– 2 17521Résultat de l’exercice (+/–)15 44714 261Total passif3 745 2043 251 183Hors bilan20042003Engagements donnés :Engagements de financement162 927145 490Engagements de garantie172 547166 999Engagements sur titresEngagements reçus :Engagements de financement194Engagements de garantie421 595365 302Engagements sur titresII. — Compte de résultat.(En milliers d’euros.)20042003Intérêts et produits assimilés162 784157 614Intérêts et charges assimilées83 86982 787Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées138 503103 838Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées127 87594 967Produits sur opérations de location simple2 9102 534Charges sur opérations de location simple2 6332 744Revenus des titres à revenu variable2 3591 246Commission (produits)61 77756 886Commissions (charges)10 59111 162Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation4231 340Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés1 413752Autres produits d’exploitation bancaire1 3871 374Autres charges d’exploitation bancaire2 3621 911Produit net bancaire144 226132 013Charges générales d’exploitation93 91084 945Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles3 7323 283Résultat brut d’exploitation46 58443 784Coût du risque– 7 070– 7 189Résultat d’exploitation39 51436 595Gains ou pertes sur actifs immobilisés– 1 001– 1 460Résultat courant avant impôt38 51335 135Résultat exceptionnel– 4 294– 1 005Impôt sur les bénéfices11 28112 379Dotations/reprises de fonds pour risques bancaires généraux et provisions réglementées– 7 491– 7 491Résultat net15 44714 261III. — Annexe aux comptes comptables.Les notes annexes aux comptes annuels de l’exercice 2004 de la Banque populaire Côte d’Azur ont été établies dans le but de compléter et de commenter l’information donnée par le bilan et le compte de résultat. Dans un souci de lisibilité du document, seules les opérations présentant un caractère significatif ont été retenues.Elles se décomposent en :— Principes généraux et méthodes ;— Notes sur le bilan : Principes comptables et méthodes d’évaluation.Notation : la Banque populaire Côte d’Azur a reçu en propre la notation Aa3 de l’agence Moody’s.Consolidation : Les comptes de la BPCA sont intégrés dans la consolidation globale du groupe des banques populaires. Au plan individuel, la BPCA n’a pas l’obligation d’établir et de publier des comptes consolidés.Principes généraux et méthodes.Les comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2004 font ressortir un total bilan de 3,75 milliards d’euros, et un résultat net de 15,45 millions d’euros. Ces comptes ont été établis dans le respect des principes comptables généraux, à savoir :— La continuité d’exploitation ;— La permanence des méthodes comptables ;— L’indépendance des exercices.Les méthodes d’enregistrement et de présentation des comptes propres à la réglementation applicable aux établissements de crédit et prévues par les instructions du Comité de la réglementation bancaire et de la Commission bancaire sont appliquées.Les dispositions particulières des règlements CRC 2002-03 (risque de crédits, actualisation des flux prévisionnels) et CRC 2002-10 (dépréciation des actifs) applicables normalement au 1er janvier 2005 ne sont pas anticipées sur l’exercice 2004.Dans le cadre de la mise en œuvre de la base de données des Agents financiers (BAFI), le plan comptable des établissements de crédit (PCEC) proposé par la Commission bancaire a été adopté par la BPCA.Dans le cadre de la communication financière sur les comptes annuels (rapport annuel et publication Bulletin des Annonces légales obligatoires), les états de synthèse (bilan, hors bilan et compte de résultat) ont été établis suivant le modèle de ceux définis par le Comité de la réglementation comptable (CRC n° 00-03). La présentation du compte de résultat est donc réalisée sous la forme de liste avec les soldes intermédiaires de gestion.Les informations relatives aux instruments de bilan et de hors bilan présentant un risque de marché sont décrites dans les différentes notes sur le bilan et incluent les méthodes d’évaluation.Les instruments financiers utilisés consistent essentiellement en des contrats d’échange de taux utilisés dans un but de couverture, ou des contrats de garantie de taux plafonds (Cap) ou taux planchers (Floor) utilisés en couverture de crédits à taux variables plafonnés. Par ailleurs, dans le cadre de gestion et de l’optimisation de la trésorerie, plusieurs opérations d’échanges de taux ont été réalisées en positions ouvertes isolées.Les frais d’émission d’emprunts sont inscrits en charge pour la totalité dans l’exercice où ils sont exposés. Les primes d’émission d’emprunts sont étalées sur la durée de l’emprunt.Engagements de garantie de liquidité et de solvabilité des banques populaires. — Le système de garantie et de solvabilité du réseau des banques populaires est organisé par une décision de caractère général de la Banque fédérale des banques populaires, Organe central, en application des articles L. 511-30, L. 511-31, L. 511-32, et L. 512-12 du Code monétaire et financier.Ce système de garantie repose sur l’intégralité des fonds propres des établissements du réseau par un mécanisme de solidarité interne.La Banque fédérale met en œuvre la solidarité du réseau en appelant auprès des banques populaires les concours financiers nécessaires, dans la limite de leurs fonds propres. Les fonds propres de la Banque fédérale répondent, en dernier ressort, de la liquidité et de la solvabilité des banques populaires.Dans le cadre de ce mécanisme de solidarité interne est instituée une première ligne de solidarité. Celle-ci est constituée, d’une part, par le fonds de solidarité fédéral, partie intégrante du fonds pour risques bancaires généraux de la Banque fédérale, d’autre part, par les fonds régionaux de solidarité, parties intégrantes des fonds pour risques bancaires généraux des banques populaires. Ces fonds régionaux sont alimentés chaque année, à hauteur de 10 % du bénéfice net réalisé par les banques populaires avant toute dotation au fonds pour risques bancaires généraux et impôt, ledit montant étant minoré du taux de l’impôt sur les sociétés. Les banques populaires ne peuvent disposer de ces fonds sans l’autorisation de la Banque fédérale.Par ailleurs, dans le cadre d’une convention d’agrément collectif, chaque Banque populaire garantit la liquidité et la solvabilité des sociétés de caution mutuelle qui lui accordent l’exclusivité de leur cautionnement.Le système de garantie du réseau des banques populaires assure également la garantie de liquidité et de solvabilité du Crédit maritime mutuel, dont la Banque fédérale des banques populaires est l’Organe central aux termes de l’article L. 512.69 du Code monétaire et financier. Cette garantie est subsidiaire du dispositif de solidarité financière interne au Crédit maritime mutuel.Il est rappelé, en outre, que les établissements du réseau des banques populaires sont adhérents du fonds de garantie des dépôts institué par la loi et auquel adhèrent tous les établissements de crédit agréés en France.Notes sur le bilan - Principes comptables et méthodes d’évaluation.Note 1. Etablissements de crédit et institutions financières. — Le solde au passif de 237,2 millions d’euros correspond notamment à hauteur de 86 millions d’euros aux opérations souscrites auprès de la Banque fédérale des banques populaires ou du réseau des banques populaires (comptes à vue, emprunts, dont quotes-parts des emprunts obligataires), pour 95 millions d’euros aux opérations hors réseau (emprunts en blanc) et pour 53 millions d’euros à des titres (TCN, bons du Trésor) donnés en pension.Les soldes de l’actif de 272 millions d’euros au poste « Créances sur les établissements de crédit » et de 50,9 millions d’euros au poste « Effets publics et valeurs assimilées » correspondent au placement de l’excédent des ressources sur les emplois, avec des lignes sur le Trésor public (enregistrées au poste « Effets publics ») et différents établissements financiers. Dans ces montants figurent 68 millions d’euros de prêts interbancaires et 175 millions d’euros d’opérations internes au réseau des banques populaires. Le risque de contrepartie fait l’objet d’une analyse avec le Comité d’audit et de risques du groupe des banques populaires (CARG) ; des encours maximums par contrepartie ont été déterminés et font l’objet d’un suivi permanent.Note 2. Créances sur la clientèle ( 2,29 milliards d’euros) et risque crédit. — Les crédits à la clientèle sont enregistrés au bilan à leur valeur nominale. L’activité de la Banque dans ce domaine relève d’une activité traditionnelle de banque de détail sur son marché domestique. Le secteur géographique de la Banque est constitué par les deux départements des Alpes Maritimes et du Var. Une succursale a été ouverte en territoire italien (Lavagne) mais avec une activité exclusive d’opérations de crédit-bail. L’encours brut, hors provisions, des crédits promoteurs sur comptes chantiers s’élève à 62,4 millions d’euros, dont un encours classé douteux pour 5,7 millions d’euros provisionné à hauteur de 5,5 millions d’euros. L’identification et la comptabilisation des créances douteuses sont réalisées suivant examen de chaque dossier. Le principe de contagion est appliqué : la classification en créances douteuses d’un concours entraîne le transfert vers les rubriques « Encours douteux » de l’intégralité des engagements à l’encontre d’un même client. Les créances douteuses font l’objet d’une provision comptabilisée en déduction de l’actif ; chaque dossier est traité individuellement. Les provisions sont déterminées au vu de la situation de chaque client en tenant compte des garanties dont la Banque est amenée à bénéficier. Les principes énoncés par le règlement CRC n° 2002-03 sont appliqués et entraînent périodiquement la révision du statut de chaque dossier douteux. Lors de cette révision périodique, au moins annuelle, le passage à douteux compromis est réalisé au vu de la situation du dossier. Les modalités de transfert des dossiers dans la catégorie douteux compromis ont fait l’objet d’une Instruction interne adressée à tous les intervenants concernés. Sur l’ensemble des dossiers douteux compromis initiés au cours de l’exercice 2004, les particuliers représentent 29,8 %, les entrepreneurs individuels 18,7 %, et les sociétés 51,5 %. Le montant global des dossiers transférés dans la catégorie douteux compromis s’est élevé à 19,2 millions d’euros sur l’exercice 2004. Le passage en pertes définitives est effectué lors de la constatation de la situation d’insolvabilité irréversible du débiteur. Ce constat est étayé par un document d’une source externe à la Banque (PV de carence d’huissier, certificat d’irrécouvrabilité, enquête effectuée par un professionnel).Les dotations nettes de reprises des provisions, les créances passées en perte sur l’exercice nettes des récupérations sur créances amorties constituent le coût du risque sur opérations de crédit au compte de résultat.La BPCA ne détient pas d’encours de crédits restructurés hors conditions de marché, hormis pour un montant très faible et non significatif, les opérations induites par la Banque de France dans le cadre du surendettement.Le montant total des provisions pour dépréciation inscrites en diminution d’actif est de 43,2 millions d’euros, pour un total d’encours douteux de 68,2 millions d’euros, soit un taux de couverture de 63,3 %. Sur l’exercice, les dotations aux provisions pour dépréciation des créances douteuses clients se sont élevées à 15,7 millions d’euros tandis que les reprises de provisions devenues disponibles pour cette même catégorie se sont élevées à 10 millions d’euros.Note 3. Engagements hors bilan. — Au 31 décembre 2004, la BPCA a reçu 421,6 millions d’euros d’engagements de garantie, qui se répartissent essentiellement entre les sociétés de Caution mutuelle à hauteur de 171,2 millions d’euros, et la Casden à hauteur de 148 millions d’euros.Les engagements de financement donnés en faveur de notre clientèle s’élèvent à 162,9 millions d’euros, et les engagements de garantie à 172,5 millions d’euros, notamment constitués de cautions immobilières pour 70,6 millions d’euros, et de garanties de remboursement de crédits pour 36,2 millions d’euros.Les autres encours hors bilan concernent principalement nos opérations de couverture utilisant les produits dérivés (Swaps, Caps ou Floor). Ces opérations sont détaillées dans la note 11 et font l’objet d’un tableau repris en annexe.Note 4. Opérations en devises. — Les opérations en devises sont converties en euros au cours de la date du 31 décembre 2004 et font l’objet d’une couverture systématique pour toute opération significative. L’exposition au risque de change est donc très faible. Les créances, les dettes et les engagements hors bilan libellés en devises sont évalués au cours de change à la clôture de l’exercice. Les gains et pertes de change latents et définitifs sont enregistrés en compte de résultat.Les produits et les charges payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction.Note 5. Portefeuille titres. — Toutes les créances représentées par un titre négociable sur un marché (valeurs mobilières, titres de créances négociables, instruments du marché interbancaire) ont fait l’objet d’un classement comptable en application du règlement n° 90-01 du Comité de la réglementation bancaire, de l’Instruction n° 90-03 de la Commission bancaire, et de l’avis 00-09 du CNC relatif à l’évaluation et à la comptabilisation des titres à revenu variable.En fonction des critères : Intention de détention, adossement à des ressources, liquidité des marchés, ces titres, hors créances rattachées, ont été classés suivant des portefeuilles de :— titres de transaction pour : néant ;— titres de placement pour 186,8 millions d’euros bruts, provisionnés à hauteur de 0,34 million d’euros au titre des moins-values latentes constatées sur ce portefeuille ;— titres d’investissement pour 339,9 millions d’euros. Les moins-values latentes constatées sur ce portefeuille s’élèvent à 30 milliers d’euros ;— participations et autres titres détenus à long terme, pour 44,3 millions d’euros ;— titres de participations et parts dans les entreprises liées pour 33,3 millions d’euros nets de provisions ; celles ci s’élèvent à 11,1 millions d’euros.Par ailleurs, la note 11 (opérations sur instruments financiers et produits dérivés) fait état des opérations sur instruments financiers relevant également de l’activité de portefeuille dans le cadre des positions ouvertes isolées, et donne le montant des provisions sur moins-values latentes sur ces supports, soit 1,05 million d’euros, provisionnées en totalité.La classification titres d’investissement est composée pour la plus grande partie des postes « Effets publics et valeurs assimilées » et « Obligations et autres titres à revenu fixe ». Suivant les instructions du Comité de la réglementation bancaire, l’ensemble du portefeuille titres d’investissement est adossé sur des ressources de durées et de montants égaux ou supérieurs.Le poste « Obligations et autres titres à revenu fixe » de 479,4 millions d’euros est essentiellement composé de BMTN, CDN et obligations. Les contreparties sont essentiellement représentées par les organismes du groupe des banques populaires et quelques grandes signatures de la place financière de Paris.Le portefeuille de titres d’investissement est composé d’obligations, et de TCN. Ces titres à revenu fixe ont fait l’objet d’un étalement de la surcote ou décote sur la durée résiduelle selon la méthode actuarielle, à l’exception des obligations pour lesquelles l’étalement est linéaire. Le montant des surcotes concernant les obligations est de 1,314 millions d’euros, tandis que sur les supports constitués de BTAN et OAT les surcotes représentent 158 milliers d’euros, et les décotes représentent 200 milliers d’euros.Il est à préciser qu’aucun titre d’investissement n’a été cédé avant son terme au cours de l’exercice 2004.Le portefeuille de titres de placement se compose principalement de TCN, de TSDI, obligations et actions (pour 2,6 millions d’euros).Le portefeuille titres de participation reste inchangé dans sa présentation comptable. Au sein du poste Participations et Autres titres à long terme, 44,3 millions d’euros, l’encours principal est constitué par notre participation au capital de la BFBP pour 36 millions d’euros.Ces titres, qualifiés d’immobilisations financières, dont la possession durable est estimée utile à l’activité, sont comptabilisés à leur coût d’acquisition. Ils sont évalués individuellement soit à leur valeur de marché, soit à leur valeur d’usage ou d’utilité. Les principales acquisitions de l’exercice 2004 sont présentées dans le rapport de gestion du conseil d’administration. Suivant l’examen de chaque situation, une provision pour dépréciation est éventuellement constatée.— Parts et créances rattachées dans les entreprises liées : L’encours net de 33,3 millions d’euros est constitué :pour 26,7 millions d’euros par la SCI de l’Arénas qui détient les droits immobiliers sur notre siège ;pour 2,8 millions d’euros par la SNC Azurimmo qui exploitait un immeuble en résidence hôtelière ;pour 3 millions d’euros par la Sasu foncière Victor Hugo qui gère une partie du patrimoine immobilier hors exploitation de la BPCA ;pour 0,7 million d’euros par la Sasu Société méditerranéenne d’investissement ;pour 0,1 million d’euros par la société de caution mutuelle Soprolib.Note 6. Dettes subordonnées. — Cette rubrique représente au passif les emprunts TSR pour 37,294 millions d’euros et les dettes rattachées pour 0,119 million d’euros. L’ensemble de ces emprunts a été réalisé auprès de la Banque fédérale des banques populaires.Note 7. Immobilisations et amortissements. — Les immobilisations, autres que celles données en crédit-bail, sont entrées bien par bien et évaluées à leur coût d’acquisition, à l’exception de celles qui ont fait l’objet de réévaluation légale en 1976, qui sont inscrites pour leur valeur réévaluée. Dans le cadre de la mise en œuvre du règlement CRC 2002-10 relatif aux amortissements et à la dépréciation des actifs, l’option des mesures transitoires a été retenue. Dans ce contexte, aucune dépense de deuxième catégorie (gros entretien, ravalement) n’a été identifiée. Aucune provision pour grosse réparation n’a donc été constituée.Les amortissements ont été pratiqués en application des taux couramment admis dans la profession et au maximum des possibilités fiscales.Les durées d’amortissement sont :— comprises entre 25 et 50 ans pour les constructions ;— 10 ans pour les aménagements et installations ;— entre 5 et 10 ans pour le mobilier et matériel de bureau ;— entre 3 et 5 ans pour le matériel informatique ;— comprises entre 1 et 5 ans pour les logiciels acquis.Changement de méthode comptable :Dans un cadre de mise en place de normes internationales dans un futur proche et de la volonté du groupe des banques populaires de converger vers ces normes, la BPCA a pris la décision de mettre en œuvre l’amortissement comptable des droits au bail acquis. La durée d’amortissement retenue est différente selon que la BPCA est locataire du bien sur lequel est assis le droit, ou selon qu’elle est propriétaire de ce bien. Dans le cas d’une location du bien, le droit au bail est amorti sur une période de neuf années, et dans le cas où la BPCA est propriétaire, la durée d’amortissement est alignée sur celle de l’immeuble. Cette mise en œuvre a été réalisée sans impact fiscal. L’impact comptable identifié comme relevant des exercices antérieurs à 2004, soit 1 889 458,00 € a été imputé sur les capitaux propres. L’impact réalisé au titre de l’exercice a été passé en charge d’amortissement.Les principaux mouvements de l’exercice 2004 se sont traduits par :— des sorties d’immobilisations (locaux, installations, mobilier et matériel) pour une valeur brute comptable de 1,115 million d’euros ;— une acquisition de fonds de commerce pour 1,8 million d’euros ;— des acquisitions de droits au bail pour 333 milliers d’euros ;— des achats de logiciels et matériel informatique pour une valeur de 1,449 million d’euros ;— des acquisitions de locaux, aménagements pour 4,277 milliers d’euros ;— des acquisitions de matériel, mobilier et frais d’installation pour 1,145 million d’euros.Dans les immobilisations incorporelles (12,1 millions d’euros en valeur brute d’acquisition et 3,5 millions d’euros en valeur nette), le montant du poste « Droit au bail » figure pour une valeur brute de 3,4 millions d’euros. Le poste « Fonds de commerce », 6,4 millions d’euros en valeur brute et 1,7 million d’euros en valeur nette, représente les éléments de fonds de commerce rachetés à d’autres établissements bancaires. Au sein des immobilisations corporelles (23,9 millions d’euros), les terrains et constructions d’exploitation, travaux et aménagements compris, figurent pour une valeur nette comptable de 16,7 millions d’euros, et pour une valeur de 3,1 millions d’euros pour les éléments hors exploitation.Note 8. Location avec option d’achat et crédit-bail. — Ce poste représente les valeurs nettes d’acquisition des biens donnés en location avec option d’achat. Pour les biens loués amortissables fiscalement en dégressif, un complément de dotation au linéaire est éventuellement calculé uniformément au sein de la fourchette minimum-maximum en fin d’exercice. Au titre de l’exercice, la dotation correspondant au maximum dégressif a été réalisée. D’autre part, une provision de 2,8 millions d’euros a été constituée pour couvrir l’écart constaté sur certains dossiers entre la valeur résiduelle comptable du bien à l’échéance du contrat et le prix de levée de l’option.La prééminence de la réalité économique sur l’apparence de la présentation comptable et juridique conduit à déterminer une valeur financière de ces biens, appelée encours financier, correspondant à la valeur actualisée des loyers à recevoir.Globalement l’écart entre cet encours financier et la valeur nette comptable des biens loués représente la composante la plus importante de la « Réserve latente », véritable réserve financière qui est déclarée à la Commission bancaire.Au 31 décembre 2004, la réserve latente, après la dotation de l’exercice de 2,65 millions d’euros, s’élève à 21,77 millions d’euros brut, soit 14,06 millions d’euros net d’impôt.Note 9. Autres actifs et passifs et comptes de régularisation. — Dans les autres actifs (34,4 millions d’euros) figurent notamment :— les fonds relatifs à la gestion collective des Codevi et des TDI (titres de développement industriel) pour un montant de 7,196 millions d’euros ;— des créances à recevoir rattachées à ces Codevi / TDI pour 0,26 million d’euros ;— les autres débiteurs divers (Etat, acomptes fournisseurs...) pour 17,8 millions d’euros.Dans les comptes de régularisation de l’actif (50,9 millions d’euros) figurent notamment :— des produits à recevoir pour 27,194 millions d’euros, dont les primes PEL pour 10,255 millions d’euros ;— des comptes de régularisations divers pour 23,4 millions d’euros.Dans les autres passifs (67,3 millions d’euros) figurent :— des dépôts de garantie reçus sur opérations de crédit-bail pour 36,7 millions d’euros ;— des créditeurs divers (fournisseurs, Etat) pour 24,905 millions d’euros.Dans les comptes de régularisation du passif (161,2 millions d’euros) figurent :— des comptes d’encaissement pour 10,958 millions d’euros ;— des charges à payer pour un montant de 14,7 millions d’euros ;— des comptes de régularisation divers pour un montant de 5,6 millions d’euros ;— des produits perçus d’avance pour 129 millions d’euros.Note 10. Provisions pour risques et charges (36,9 millions d’euros) et fonds pour risques bancaires généraux (36,6 millions d’euros) :— Les provisions pour risques et charges comprennent principalement les provisions sur engagements par signature, les provisions sur litiges, les provisions pour impôts différés et les provisions pour passif social. Les provisions au 31 décembre 2004 se composent de :Provisions pour charges d’impôts futurs pour 11,5 millions d’euros ;Provision pour couverture des régimes de retraites CAR et FCR (fonds complémentaire de retraites) pour 6,4 millions d’euros ;Provision pour médaille du travail pour 2,4 millions d’euros ;Provision pour migration informatique en cours pour 1,2 million d’euros ;Provision pour remboursement d’avances antérieures du fonds collectif de garantie pour 3 millions d’euros ;Autres provisions pour risques et charges pour un montant de 12,4 millions d’euros. Ces provisions sont destinées à couvrir les litiges en cours et font l’objet d’une évaluation en fonction du risque final.La provision pour charges d’impôts futurs constate la conséquence nette fiscale prévisible des décalages temporaires entre l’imputation comptable et la prise en compte fiscale de certaines opérations.— Fonds pour risques bancaires généraux : Ce poste enregistre les montants que la Banque décide d’affecter à la couverture de risques à caractère général. Une dotation de 7,5 millions d’euros a été constituée au titre de l’exercice 2004. Cette nouvelle dotation porte l’encours global du fonds à 36,6 millions d’euros.— Engagement de retraites : Le régime de retraite CAR du groupe banques populaires a été fermé au 31 décembre 1993, en application de l’accord professionnel du 13 septembre 1993, applicable aux banques populaires par l’accord groupe du 7 janvier 1994.L’engagement de retraite du groupe envers les actifs et retraités est constitué de compléments spécifiques au groupe banques populaires et d’un complément bancaire résiduel calculé par différence entre les droits bancaires arrêtés au 31 décembre 1993 et les éléments de pensions à la charge de la sécurité sociale, l’Arrco et l’Agirc et les compléments spécifiques Banque populaire.Le calcul de l’engagement de retraite CAR au 31 décembre 2004 a été déterminé sur la base des données individuelles mises à jour et en maintenant, pour l’essentiel, les hypothèses retenues sur la base des normes françaises. Il s’élève à 19,141 millions d’euros pour la Banque populaire Côte d’Azur.L’engagement est couvert en partie par les réserves de la CAR (institution de retraite du groupe des banques populaires) et la participation annuelle des banques au paiement des retraites en cours de service. L’actif net de la CAR, pour la quote-part BPCA, est arrêté à 5,175 millions d’euros.La part non couverte des engagements, qui constitue la dette CAR à la charge de la Banque, ainsi que celui de fond complémentaire de retraite, connaît une très légère variation et s’établit à 13,966 millions d’euros contre 13,795 millions d’euros en 2003.Compte tenu de la période résiduelle retenue pour couvrir cet engagement, la dotation annuelle s’élève à 1,08 millions d’euros.Les engagements de la Banque populaire envers les membres de son personnel au titre des indemnités de fin de carrière sont couverts par un contrat signé avec Prospérité, entreprise régie par le Code des assurances. Aux termes de ce contrat, Prospérité garantit à la BPCA le paiement des indemnités de départ à la retraite versées au personnel. Pour assurer ce paiement, la BPCA verse des cotisations sur les livres de Prospérité. L’encours de notre actif sur les livres de Prospérité au 31 décembre 2004 s’élève à 4,311 millions d’euros. L’engagement global, calculé sur base individuelle des salariés, est de 5,455 millions d’euros. L’objectif de provisionnement retenu par la Banque a été fixé à 90 % de l’engagement, une provision complémentaire pour charge de 600 000 € a donc été constituée dans les comptes de la Banque.— Cessation anticipée des travailleurs salariés (CATS) : En application d’un accord de branche AFB, un accord entre les partenaires sociaux a été conclu, instituant un dispositif professionnel de cessation anticipée d’activité. Les engagements qui en résultent ont été pris en compte selon un calcul actuariel de l’engagement total, avec prise en compte étalée de manière linéaire sur la durée d’activité restant à courir. Au 31 décembre 2004, le positionnement des salariés concernés par ce dispositif a amené la BPCA à constater d’une part une charge à payer de 1 349 620 € au titre des personnes ayant demandé le bénéfice de l’accord avant le 31 décembre 2004, d’autre part une provision pour risques et charges de 308 402 € pour les agents potentiellement bénéficiaires de l’accord. Compte tenu des encours enregistré sur l’exercice précédent, ces opérations ont abouti à une charge nette de 561 578 €.Un accord interne à la BPCA prévoit l’attribution d’une prime exceptionnelle qui accompagne les modalités d’octroi de la médaille du travail. Le décompte des droits acquis a entraîné la constitution d’une provision de 2,4 millions d’euros dont 675 000 € provisionnés sur l’exercice.Au 31 décembre 2004, l’effectif CDI de la BPCA s’élevait à 1 030 collaborateurs, dont 20 collaborateurs rattachés à la succursale de Monaco et un collaborateur rattaché à la succursale italienne.Cet effectif se répartit en 812 techniciens de la Banque, dont 13 rattachés à la succursale monégasque, et 218 cadres, dont 7 rattachés à la succursale monégasque et un rattaché à la succursale italienne.Note 11. Opérations sur instruments financiers et produits dérivés. — Les opérations sur les instruments financiers traitées en 2004 concernent principalement des Swaps de taux d’intérêts.Ces opérations ont été destinées à se prémunir contre les risques de taux dans un marché particulièrement volatil. En application des règlements 90-15 et 92-04, ils ont donc été classés soit dans la catégorie de couverture du risque de taux affectant un ensemble d’éléments homogènes, ou éventuellement un seul élément, soit dans la catégorie de couverture et de gestion du risque global de taux d’intérêt de notre établissement.Ces opérations de contrats d’échange de taux d’intérêt (Swaps), affectées soit en macro-couverture du risque de taux global, soit en micro-couverture, représentent, à la date de clôture, un encours de 924,6 millions d’euros et se répartissent de la manière suivante :— Swaps de micro-couverture : 339 millions d’euros ;— Swaps de macro-couverture : 585,6 millions d’euros.D’autre part, nous avons un encours d’opérations conditionnelles de couverture de 342,6 millions d’euros, se répartissant en contrats d’assurance de taux d’intérêt pour 232,9 millions d’euros au titre des Caps et 100 millions d’euros au titre des Floors, auxquels s’ajoutent 9,7 millions d’euros de CDS (Crédit défault swap), opérations consistant à transférer un risque de crédit à une contrepartie par le biais d’un swap.Enfin, les Swaps placés en positions ouvertes isolées s’élèvent à 114,5 millions d’euros, et constituent un élément de notre portefeuille de négociation.La valorisation nette des swaps de micro-couverture (339 M€) s’établit à 595 milliers d’euros. La valorisation nette des swaps de macro-couverture est de 15,9 millions d’euros. Ces montants de valorisation, calculés hors coupons courus, correspondent aux sommes qui seraient perçues (ou éventuellement déboursées dans le cas d’une valorisation négative) si l’ensemble des positions étaient liquidées à la date de valorisation.La valorisation nette des opérations conditionnelle de couverture (Cap, Floor, CDS pour un montant de 342,6 M€) s’établit à un montant négatif de 4,073 millions d’euros dont 4,016 pour la seule partie Cap. Dans le contexte de ces opérations, ce montant représente le coût de la couverture de l’option sous-jacente existant dans le crédit à taux plafond accordé au client.La valorisation nette des opérations en positions ouvertes isolée (114,5 M€) est une moins-value latente de 159 milliers d’euros. Dans leur totalité, les positions de ce type, pour lesquelles les valorisations sont négatives, ont fait l’objet d’un provisionnement intégral. C’est ainsi que le montant provisionné est de 1,055 millions d’euros.Note 12. Ratios prudentiels et réglementaires sur base individuelle (non consolidée) :— Ratio européen de solvabilité : Inspiré du ratio Cooke, le ratio Européen de Solvabilité mesure le rapport entre les fonds propres de la Banque et les engagements, pondérés en fonction du risque de solvabilité des bénéficiaires.Dans le cadre du calcul de ce ratio, les fonds propres nets totaux s’élèvent à 219,1 millions d’euros. Les fonds propres nets de base (capital et réserves) s’élèvent à 192,7 millions d’euros.Au 31 décembre 2004, le ratio de la B.P.C.A. sur base individuelle s’élève à 10,13 %. Le ratio minimal imposé aux banques selon le règlement 91-05 du Comité de la réglementation bancaire est de 8 %.— Cœfficient de fonds propres et de ressources permanentes : La couverture des immobilisations nettes et des emplois longs par les fonds propres et ressources permanentes s’élève à 78,9 % pour une obligation minimale de 60 %.— Cœfficient de liquidité : La liquidité à 1 mois par rapport aux exigibilités à 1 mois est au 31 décembre 2004 de 148 % pour une obligation minimale de 100 %.Note 13. Régime fiscal et impôt sur les bénéfices. — Le régime de l’intégration fiscale s’applique entre la BPCA, société-mère, la Sasu Foncière Victor Hugo, la SCI du Domaine de L’Arénas, et la Société méditerranéenne d’Investissement (S.M.I.), filiales détenues à 100 % par la BPCA. Une convention a été signée qui prévoit la neutralité de la charge d’impôt dans les comptes des filiales intégrées fiscalement.Compte tenu de l’arrivée à échéance du contrat de crédit-bail immobilier et de la levée de l’option pour acquisition de l’immeuble correspondant, la SCI du Domaine de l’Arénas a dégagé un résultat fiscal positif qui génère une charge d’impôt dans les comptes de la BPCA, charge qui avait été préalablement provisionnée.Les impôts différés actifs sont essentiellement représentés par des décalages provisoires sur des contributions obligatoires comme la participation des salariés ou la contribution Organic, dont la prise en compte fiscale est déportée d’un exercice sur l’autre. Ces impôts différés ne sont pas comptabilisés. En terme de procédure, les impôts différés passifs significatifs font l’objet d’une provision pour risques et charges. Compte tenu de la situation positive du résultat fiscal des filiales, dont la SCI de l’Arénas, aucune provision de ce type n’a été constituée sur l’exercice 2004.L’ensemble des opérations a été soumis au traitement fiscal réglementaire en vigueur, aussi bien au niveau du résultat courant que du résultat exceptionnel.Note 14. Informations relatives au résultat des activités bancaires. — La Banque populaire de la Côte d’Azur exerce son activité sur les départements des Alpes-Maritimes, du Var et sur la Principauté de Monaco, à travers un réseau de 100 points de contact.Banque de détail généraliste, son activité est majoritairement tournée vers la clientèle de proximité, composée de particuliers, de professionnels (professions libérales, artisans, commerçants). La BPCA poursuit son développement en direction de cette clientèle, avec l’ouverture de quatre nouvelles agences sans guichet en 2004, dont trois dans le Var (Fréjus, La Crau et Le Luc en Provence) et une dans les Alpes-Maritimes (Peymeinade). Comme dans les autres points de vente, elle y propose l’ensemble des produits et services offerts dans la gamme du groupe des banques populaires.Il s’agit donc de placements en épargne monétaire ou financière, de financements à court ou long terme selon qu’il s’agisse de consommation ou d’investissement. Elle offre également une gamme complète de services dérivés du compte de chèques et des moyens de paiement associés, notamment dans les domaines des domiciliations, des connections téléphoniques et informatiques.En prolongement de ces services de base, la Banque s’est engagée dans les nouveaux canaux de distribution à distance : commercialisation d’un service Internet courant 1999 et mise en place en 2001 d’une plate-forme téléphonique.Parallèlement, et depuis quelques années, la BPCA a développé une politique de « Niches », en s’orientant vers des marchés plus spécifiques pour lesquels les offres produits sont particulièrement ciblées. Dans chacun de ces domaines, une structure dédiée a été créée, composée de spécialistes aptes à répondre aux besoins de ces clientèles, relayée si besoin est par Natexis Banque populaire et ses filiales :En premier lieu, au titre des activités professionnelles, ceux des grandes entreprises ayant des implantations locales (ouverture en 2004 d’un troisième « Espace entreprises » à Puget Sur Argens dans le Var), de la population des agriculteurs, secteur particulièrement dynamique du département du Var, des professionnels de l’immobilier.En second lieu, au titre des activités privées, ceux des personnes physiques à forte capacité d’épargne, nécessitant une gestion de patrimoine particulière (centres de gestion de patrimoine et renforcement de la partie « Banque privée » à Monaco avec la reprise de la clientèle du Banco Atlantico en 2004).Enfin, la BPCA est devenue en quelques années un des spécialistes du financement en crédit-bail de la marine de plaisance vers les résidents ou les non-résidents, clients ou non de la Banque populaire. Après l’implantation en 2003 d’une succursale spécialisée en Italie, à Lavagne, l’activité de celle-ci sur une année pleine a confirmé tout le potentiel de développement attendu par la BPCA.La structure du fonds de commerce reste largement composée par les apports de la clientèle traditionnelle, lesquels sont supérieurs aux demandes de financement ; aussi la BPCA doit-elle gérer les excédents, au travers d’une activité de trésorerie.De plus, cette activité de trésorerie s’assure de la gestion globale du bilan, vis-à-vis des règles prudentielles exprimées notamment au travers des ratios de ressources longues, de liquidité et de gestion au fil de l’eau du risque de taux.Du fait de la migration informatique opérée en juin 2004, l’analyse de la contribution de chacun de ces marchés au résultat global de la Banque n’est pas possible pour cette année.Note 15. Gains ou pertes sur actifs immobilisés (perte nette de 1 million d’euros). — Ce poste enregistre les plus ou moins-values de cession sur les immobilisations incorporelles ou corporelles, dont les titres de participations, ainsi que les dotations ou reprises de provisions relatives à l’évaluation de ces actifs. Le montant des moins-values de cessions s’établit à 648 milliers d’euros, tandis que la dotation aux provisions, nette des reprises, se monte à 353 milliers d’euros.Note 16. Charges et produits exceptionnels (charge nette de 4,3 millions d’euros). — Dans les charges exceptionnelles ont été comptabilisés les frais occasionnés par les travaux informatiques et comptables liés à l’évolution de notre système d’information vers la nouvelle plate-forme informatique, ainsi que, en produits, les reprises de provisions afférentes à cette opération. A ce titre, la provision globale résiduelle inscrite au bilan à fin 2004 s’élève à 0,93 million d’euros.Au titre de l’exercice, une provision de 3 millions d’euros a été comptabilisée pour remboursement d’avances antérieures du fonds collectif de garantie des banques populaires, ainsi qu’une provision de 0,6 million d’euros pour compléter la couverture du régime des indemnités de fin de carrière du personnel.Note 17. Rémunération des organes d’administration. — Le montant annuel des jetons de présence alloués aux membres du conseil d’administration a été de 15 006 € pour l’année 2004.Note 18. Bénéfice comptable et bénéfice financier de l’exercice. — Le bénéfice net comptable de l’exercice s’élève à 15,447 millions d’euros. Le passage de ce résultat comptable au résultat dit financier s’effectue en retraitant la marge sur les opérations de location d’immobilisations (loyers moins les dotations aux amortissements et plus et moins-values comptables de cessions) par la marge financière (intérêts et plus et moins-values financières de cessions sur ces opérations) considérées comme des prêts, soit (en milliers d’euros) :Bénéfice net comptable15 447Charges d’amortissement et divers131 356Produits des loyers et divers– 141 643Marge financière12 940Bénéfice financier18 100(Avant IS sur la dotation à la réserve latente)L’écart entre le résultat comptable et le résultat financier représente la dotation à la réserve latente, soit 2,653 millions d’euros qui, ajoutée au bénéfice net comptable, permet de constituer le bénéfice financier soit 18,100 millions d’euros.Afin d’obtenir le bénéfice financier net d’impôt, il faut déduire l’IS sur la dotation à la réserve latente, soit (en milliers d’euros) :Bénéfice financier18 100IS sur dotation réserve latente– 940Bénéfice financier net d’impôt17 160Note 19. Evénement post clôture. — Aucun événement significatif n’est intervenu après la clôture des comptes.Note 20. Réserve spéciale des plus-values à long terme et taxe de sortie. — L’article 39-IV de la loi de finances rectificative pour 2004 a institué un prélèvement exceptionnel de 2,5 % sur le montant de la réserve spéciale des plus-values à long terme dans la limite de 200 M€.Pour ce faire, les sommes inscrites à cette réserve spéciale devront être obligatoirement virées à un compte de réserves ordinaires avant le 31 décembre 2005.Au 31 décembre 2004 le montant de la réserve spéciale des plus-values à long terme s’élève à 10 759 667,01 €, à la quelle doit s’ajouter, pour le calcul de la taxe, le montant de la partie de la réserve légale réputé affecté à la réserve spéciale des plus-values à long terme soit 1 974 299,36 €. Compte tenu de l’abattement prévu par le texte de loi, la taxe dite de sortie s’établira à 305 849,16 €. En application de la recommandation énoncée par l’avis n° 2005-A du 2 février 2005 du Comité d’urgence du Conseil national de la comptabilité, ce montant de 306 milliers d’euros a été comptabilisé dès le 31 décembre 2004 en diminution des capitaux propres (compte de report à nouveau) avec pour contrepartie la constatation de la dette vis à vis de l’état (charge à payer).Note 21. Report à nouveau. — Suivant les modalités décrites en note 7, l’impact antérieur à l’exercice de la mise en œuvre de l’amortissement du poste droits au bail, soit 1,9 million d’euros, a été passé par capitaux propres (changement de méthode comptable). En pratique, c’est le poste « Report à nouveau » qui a été mouvementé. D’autre part, suivant les recommandations de l’avis 2005-A du Comité d’urgence du CNC, le montant de la taxe de sortie, soit 306 milliers d’euros, instituée par l’article 39-IV de la loi de finance rectificative pour 2004 a également été imputé au compte report à nouveau.Note 22. Projet d’affectation du résultat :Bénéfice net comptable15 446 512Report à nouveau– 2 175 285Imputation sur la réserve spéciale des plus-values à long terme305 849(Avis du Comité d’urgence 2005-A du CNC).Bénéfice à répartir13 577 076Dotation à la réserve légale678 854Intérêts aux parts sociales2 242 565Dotations aux autres réserves10 655 657Note 23. Actionnariat. — Au 31 décembre 2004, le capital de la Banque populaire Côte d’Azur s’élève à 68 612 918 €, divisé en 4 036 054 parts sociales de 17 € chacune, réparties auprès de 34 096 sociétaires.Dettes sur établissements de crédit.20042003Dettes sur établissements de crédit :A vue59 603110 381A terme177 606116 309Total237 209226 690Dettes représentées par un titre.20042003Bons de caisse2 7182 395Titres du marchés interbancaire460 017294 628Dont certificats de dépôts117 219,0076 670Dont BMTN342 798202 038Dont BON015 920Emprunts obligatairesAutres dettes représentées par un titre170 858105 500Total633 593402 523Opérations avec la clientèle.20042003Comptes d’épargne à régime spécial1 150 3761 116 113A vue559 583468 932A terme590 793647 181Autres dettes1 224 3551 048 405A vue1 011 025884 925A terme213 330163 480Total2 374 7312 164 518Créances sur établissements de crédit.20042003Créances sur établissements de crédit :A vue97 09080 043A terme174 923109 082Total272 013189 125Détail des opérations avec la clientèle.20042003Opérations avec la clientèle :Créances commerciales28 70527 501Autres concours à la clientèle2 066 3301 831 613Comptes ordinaires débiteurs198 287117 577Total2 293 3221 976 690Eléments selon la durée restant à courir au 31 décembre 2004.Total à ventilerMoins 3 moisEntre 3 mois et 1 anEntre 1 an et 5 ansPlus 5 ansDurée indéterminéeActif :Créances sur établissements de crédit272 01391 73111 07850 85411 931106 419Créances sur la clientèle2 293 322178 864101 181832 645935 758244 874Créances de crédit-bail403 41721 24961 691198 12215 334107 021Obligations et autres titres à revenu fixe479 45310 00048 000288 994127 1725 287Passif :Dettes sur établissements de crédit237 20915 2245 28939 69262 388114 616Dettes sur la clientèle2 374 7311 851 691140 266292 14382 4158 216Dettes représentées par un titre633 59322 203108 103115 393383 0004 894Emprunts subordonnés37 41323 29414 000119Charges générales d’exploitation.(En milliers d’euros.)20042003Frais de personnel55 73651 302Salaires et traitements37 20033 825Dont participation des salariés à distribuer1 6511 862Dont intéressement des salariés à distribuer2 7123 152Charges de retraite7 1147 189Autres charges sociales9 2588 375Impôts et taxes sur frais de personnel2 1641 913Autres frais administratifs38 17433 643Impôts et taxes2 9482 733Services exterieurs35 22630 910Total93 91084 945Relevé nominatif des parts dans les entreprises liées, titres de participation et de l’activité de portefeuille.(Montants en milliers d’euros au 31 décembre 2004.)Désignation de la valeurNombre actionsNombre de titres% détenuValeur brute comptableAvance compteProvisionValeur nette comptableParts dans les entreprises liées :Parts dans des établissements de crédit76760152SCM Soprolib5 00059,8176760152Autres parts dans d’autres entreprises liées44 20919311 18333 219SAS Foncière Victor Hugo31 000100,004 72601 7093 017S.A. Société méditerranéenne d’Investissement50 000100,0076200762SCI Domaine de l’Arénas2 030 500100,0034 4981938 01326 679SNC Azurimmo5 032100,004 22301 4622 761Titres de participation :Titres de participation d’établissement de crédit36 53304836 484Somera500 01915 9003,1812104873Procomi C.A6 564871,331001Socami CA7 2351 16016,039009Novacrédit426 6673 1180,73950095Socama AM23 6704171,763003Socma VAR128 8681 3051,012002Banque fédérale des banques populaires60 832 4621 497 7882,4636 0880036 088Société de Banque et d’Expansion1 400 0007 1950,5119400194IADPER245 2683300,135005IDES96 762870,09130013Titres de participation dans d’autres entreprises à caractère financier48400484M+ X1 200312,58300030SAS Société de Banque et d’Expansion1 975 39329 8741,5145400454Titres de participation dans les sociétés civiles immobilières de promotion et de gestion12695227480(Voir détail dans tableau joint).Autres titres de participation7 37104926 879Dont :IBP6 477 214249 9163,862 499002 499LBO NPE Europa80 000 0001 000 0001,251 000001 000BP Développement5 790 937128 8932,232 337002 337Toulon Aménagement21 0916002,849090Total88 68596411 95177 698Sociétés immobilières de promotion et de gestion.Désignation de la valeurNombre actionsNombre de titresEn  % détenuValeur brute comptableAvance compteProvisionValeur nette comptableRappel ligne du tableau précédent12695227480SCI Les Oliviers3030,000000SCI Georges Doublet8020,0011294SCI Espace Valrose3030,000102SCI Grand Large1515,000000SCI Palais d’Azur45930,0002400240SCI Gamma505,000101SCI Domaine de Vignal55,00073730SCI Le Verger55,00013– 2SCI France Promenade90915,030220SCI Résidence du Port2020,000202SCI Durandy2525,000– 1310– 130SNC Lotissement des Fleurs20045,0022290231SCI Résidence Romaine6030,001230SCI Maccarani Buffa0,00019200SCI L’Ile verte5010,001010SCI La Commanderie6030,001010SCI Centre Europe4020,00162100– 38SCI Palais Hadrien6030,00114150SCI Palmero Résidence1 53030,0001500150SCI Cagnes Renoir1313,00016017SCI Green Palace1010,000101SCI Villa Borghese2 50025,000– 100SCI Hameau de Caloussu3015,000101Ventilation des capitaux propres.Détail des capitaux propres20042003Capital68 612 91869 364 454Prime d’émissionRéserve légale6 750 7346 036 672Réserves statutaires60 468 89549 127 257Autres réserves11 009 88410 991 338Ecarts de réévaluation26 63839 727Provision spéciale de réévaluationProvisions réglementées24 59033 920Report à nouveau– 2 175 28520 627Résultat de l’exercice15 446 51214 260 608Sous-total : Capitaux propres hors fonds pour risques bancaires généraux160 164 886149 874 603FRBG36 590 00029 090 000FRBG Groupe (Fonds régional de solidarité)11 836 0009 477 000FRBG Banque24 754 00019 613 000Total général : Capitaux propres y compris FRBG196 754 886178 964 603Tableau des provisions.(En milliers d’euros)Valeur comptable à l’ouvertureDotations de l’exerciceReprises de l’exerciceValeur comptable à la clôtureProvisions pour impôts futurs13 5181122 13211 498Provisions pour passif social6 9391 87608 815Dont médailles1 72767602 403Dont CAR/FCR5 2121 20006 412Autres provisions pour risques et charges14 7864 5066 88212 410Dont migration informatique5 23404 0151 219Dont remboursement FCG02 97302 973FRBG29 0907 500036 590Tableau des amortissements (hors crédit-bail).(En milliers d’euros)Cumul des amortissements à l’ouvertureDotations de l’exerciceReprises de l’exerciceMontant des amortissements à la clôtureImmobilisations incorporelles8 3835452518 677Constructions6 78440907 193Agencements des constructions19 683407020 090Matériels de bureau et informatique16 6792 02682117 885Autres immobilisations corporelles7 3971 043218 419Montant notionnel des contrats.(En milliers d’euros.)UnitésContrats sur tauxContrats sur change et sur actionsValorisation netteOpérations sur les marchés organisés et assimilés :Opérations fermes de couvertureAutres opérations fermesOpérations conditionnelles de couvertureAutres opérations conditionnellesOpérations de gré à gré :Opérations fermes de couverture924 638Dont contrats d’échange de taux micro339 022595Dont contrats d’échange de taux macro585 61615 901Dont forwardsAutres opérations fermes :Dont contrats d’échange de tauxDont forwardsOpérations conditionnelles de couverture342 676– 4 073Opérations du portefeuille de négociation114 573– 159Ventilation par durée résiduelle des montants notionnels.UnitésUn an et moinsPlus d’un an à cinq ans inclusPlus de cinq ansOpérations de gré à gré :Contrats de taux d’intérêts168 449818 683394 756Contrats sur changeContrats sur actionsOpérations sur les marchés organisés et assimilés :Contrats sur tauxContrats sur changeContrats sur actionsRésultats des cinq derniers exercices.20002001200220032004Situation financière en fin d’exercice :Capital social (en euros)48 138 47049 889 08466 934 40669 364 45468 612 918Nombre de parts émises2 870 6152 934 6523 937 3184 080 2624 036 054Résultat global des opérations effectuées (en m€) :Produit net bancaire112 992115 787124 166132 013144 226Résultat brut d’exploitation35 40036 44539 12843 78546 584Impôts sur les bénéfices10 83211 09612 52412 37611 281Participation et intéressement des salariés dus au titre de l’exercice4 3904 3874 9415 0144 363Bénéfice net11 41711 79013 55614 26115 447Dotation à la réserve latente2 9102 9102 9102 9732 653Résultat financier14 32714 70016 46617 23418 100Résultat distribué1 6231 5671 9432 187(*) 2 242Résultat des opérations réduit à une part (en euros) :Bénéfice net3,984,023,443,503,83Intérêts aux parts sociales hors avoir fiscal3,25 %3,25 %3,25 %3,25 %3,25 %Personnel :Nombre de salariés8618819059661 030Montant de la masse salariale (en m€)29 92530 99832 24533 82537 200Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux (en m€)12 41612 83714 92615 56416 372(*) Sous réserve d’approbation par l’assemblée générale des sociétaires.IV. — Rapport général des commissaires aux comptes sur les comptes annuels.En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2004 sur :— le contrôle des comptes annuels de la Banque populaire de la Côte d’Azur tels qu’ils sont joints au présent rapport ;— la justification de nos appréciations ;— les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.Les comptes annuels ont été arrêtés par votre conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives.Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d’ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l’opinion exprimée ci-après.Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le changement de méthode relatif à l’amortissement des droits au bail acquis mentionné dans la note 7 de l’annexe.II. Justification de nos appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 225-235 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :— Changement de méthode comptable : Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre société, nous nous sommes assurés du bien-fondé du changement de méthode comptable relatif à l’amortissement des droits au bail acquis, tel que mentionné ci-dessus et de la présentation qui en a été faite.— Estimations comptables : Le provisionnement des risques de crédit constitue un domaine d’estimation comptable significatif dans toute activité bancaire. Votre société constitue des provisions pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au suivi des risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des provisions spécifiques et générales.Nos travaux d’appréciation de ces estimations ne nous ont pas conduits à relever d’éléments susceptibles de remettre en cause le caractère raisonnable des modalités retenues pour ces estimations comptables, ainsi que des évaluations qui en résultent.Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport.III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.Nous n’avons pas d’observations à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels.Paris et Nice, le 30 mars 2005.Les commissaires aux comptes :PricewaterhouseCoopers Audit :dominique paul ;philippe lucchesi.V. — Rapport de gestion.Le rapport de gestion est disponible au siège social sur simple demande.90665
    Bulletin BALO n°068 du 08/06/2005, affaire n°90665
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 23/05/2005
    Numéro d’affaire : 89082
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l'ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit.Siège social : 457, promenade des Anglais, 06292 Nice Cedex 3.955 804 448 R.C.S. Nice.Situation au 31 mars 2005.(En milliers d'euros.)ActifMontantCaisse, banques centrales, C.C.P.61 829Effets publics et valeurs assimilées50 850Créances sur les établissements de crédit276 269Opérations avec la clientèle2 322 244Obligations et autres titres à revenu fixe454 697Actions et autres titres à revenu variable2 684Participations et autres titres détenus à long terme44 306Parts dans les entreprises liées33 102Crédit-bail et location avec option d'achat400 097Location simple5 532Immobilisations incorporelles3 805Immobilisations corporelles23 971Autres actifs39 672Comptes de régularisation57 686Total actif3 776 744PassifMontantDettes envers les établissements de crédit244 014Opérations avec la clientèle2 331 218Dettes représentées par un titre681 695Autres passifs71 809Comptes de régularisation190 201Provisions pour risques et charges37 540Dettes subordonnées37 407Fonds pour risques bancaires généraux37 555Capitaux propres hors FRBG (+/–)145 305Capital souscrit69 202Réserves78 253Provisions réglementées et subventions d'investissement25Report à nouveau (+/–)– 2 175Total passif3 776 744Hors bilanMontantEngagements donnés :Engagements de financement175 774Engagements de garantie180 196Engagements reçus :Engagements de garantie421 59189082
    Bulletin BALO n°061 du 23/05/2005, affaire n°89082
  • PUBLICATIONS PERIODIQUES 02/03/2005
    Numéro d’affaire : 83330
    Type d’informations : Comptes annuels
    Description : BANQUE POPULAIRE COTE D’AZUR BANQUE POPULAIRE COTE D’AZUR Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles 512-2 et s. du Code monétaire et financier et l’ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit. Siège social : 457, promenade des Anglais, 06292 Nice Cedex 3.955 804 448 R.C.S. Nice.Situation au 31 décembre 2004.(En milliers d’euros.)ActifMontantCaisse, banques centrales, C.C.P.52 841Effets publics et valeurs assimilées 50 943Créances sur les établissements de crédit344 231Opérations avec la clientèle2 293 321Obligations et autres titres à revenu fixe 479 453Actions et autres titres à revenu variable2 684Participations et autres titres détenus à long terme 33 361Parts dans les entreprises liées44 285Crédit-bail et location avec option d’achat399 386 Location simple4 684Immobilisations incorporelles3 566Immobilisations corporelles23 895Autres actifs34 419Comptes de régularisation 54161Total actif3 821 230PassifMontantDettes envers les établissements de crédit 309 426Opérations avec la clientèle2 343 301Dettes représentées par un titre633 594Autres passifs 67 66Comptes de régularisation 211 300Provisions pour risques et charges36 915Dettes subordonnées37 413Fonds pour risques bancaires généraux36 590Capitaux propres hors FRBG (+/–)145 025Capital souscrit 68 613Réserves78 256Provisions réglementées et subventions d’investissement25Report à nouveau (+/–)– 1 869Total passif3 821 230Hors bilan MontantEngagements donnés :Engagements de financement162 927 Engagements de garantie211 364 Engagements reçus :Engagements de garantie421 960 83330
    Bulletin BALO n°026 du 02/03/2005, affaire n°83330

Cartographie de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

Comment contacter BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR ?

Téléphone : Réservé aux utilisateurs connectés
Email : Réservé aux utilisateurs connectés
Site internet : Non disponible
Réseaux sociaux :
Adresse complète : L'ARENAS
457 PRO DES ANGLAIS
06000 NICE

Services recommandés pour les SA

Aucun services n'est disponible pour cette entreprise.

Entreprises citées de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

  • EK MANDELIEU (391 954 187) Cité 1 fois en 2020
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et EK MANDELIEU de la relation : Banque
  • LE TRIANON (530 196 070) Cité 1 fois en 2020
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et LE TRIANON de la relation : Banque
  • LA BEILLESSE (802 191 577) Cité 1 fois en 2020
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et LA BEILLESSE de la relation : Banque
  • SAID ETANCHEITE 83 (813 280 633) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et SAID ETANCHEITE 83 de la relation : Banque
  • CHOUETT'BUREAU-ARCH'OFFICE (344 938 006) Cité 1 fois en 2019
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et CHOUETT'BUREAU-ARCH'OFFICE de la relation : Avocat
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : Gerard BARTOLOMEI , Ronnie BARTOLOMEI , Kenny BARTOLOMEI et 1 autre
  • LARTA (814 774 337) Cité 1 fois en 2018
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et LARTA de la relation : Banque
  • JVOM (814 653 523) Cité 1 fois en 2018
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et JVOM de la relation : Banque
  • AP RENOV (809 452 691) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et AP RENOV de la relation : Banque
  • ALLIANCE HIGH TECH (478 007 511) Cité 1 fois en 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et ALLIANCE HIGH TECH de la relation : Actionnariat
    Dirigeants et bénéficiaires effectifs : CAP BOOSTER , EXPERTEA AUDIT , LAURENCE DECOBECQ et 1 autre
  • BANQUE POPULAIRE MEDITERRANEE (058 801 481) Cité 4 fois en 2016 et 2017
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et BANQUE POPULAIRE MEDITERRANEE de la relation : Banque
  • O.C.A FREJUS (822 337 499) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et O.C.A FREJUS de la relation : Banque
  • LARENZA (818 856 205) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et LARENZA de la relation : Banque
  • ID CARROSSERIE (821 440 914) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et ID CARROSSERIE de la relation : Banque
  • MODERN'TELECOM (440 852 689) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et MODERN'TELECOM de la relation : Banque
  • HAMEAU RENOIR (820 534 972) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et HAMEAU RENOIR de la relation : Banque
  • LAUVIN (814 020 145) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et LAUVIN de la relation : Banque
  • KRS BATI (820 306 595) Cité 2 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et KRS BATI de la relation : Banque
  • PROJET7X (810 437 145) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et PROJET7X de la relation : Banque
  • LECA (820 246 387) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et LECA de la relation : Banque
  • BEAU RIVAGE (818 527 657) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et BEAU RIVAGE de la relation : Banque
  • VILLA ALBA (820 228 286) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et VILLA ALBA de la relation : Banque
  • LE STAND (819 970 724) Cité 2 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et LE STAND de la relation : Banque
  • INTERSTELL HAIR (818 789 166) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et INTERSTELL HAIR de la relation : Banque
  • PHYSIONAT DISTRIB. (819 101 304) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et PHYSIONAT DISTRIB. de la relation : Banque
  • OFFICE DU TRANSPORT VAROIS (818 021 545) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et OFFICE DU TRANSPORT VAROIS de la relation : Banque
  • CAO (819 061 342) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et CAO de la relation : Banque
  • EAST WEST CONNECTION (818 677 999) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et EAST WEST CONNECTION de la relation : Banque
  • K.D.O-KADO (819 009 721) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et K.D.O-KADO de la relation : Banque
  • L'UNIVERS DU KADO (819 009 796) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et L'UNIVERS DU KADO de la relation : Banque
  • KOKO GREEN (819 010 026) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et KOKO GREEN de la relation : Banque
  • MN FINANCE (819 021 452) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et MN FINANCE de la relation : Banque
  • NICE COOK IN (819 026 436) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et NICE COOK IN de la relation : Banque
  • CLEAN NET (818 965 576) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et CLEAN NET de la relation : Banque
  • ROBERT GORDON CONSULTING (818 764 466) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et ROBERT GORDON CONSULTING de la relation : Banque
  • FLCR AGENCE ASSOCIES (818 843 815) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et FLCR AGENCE ASSOCIES de la relation : Banque
  • VTC RIVIERA (818 810 020) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et VTC RIVIERA de la relation : Banque
  • MAITRISE HABITAT BATIMENT (818 514 101) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et MAITRISE HABITAT BATIMENT de la relation : Banque
  • S2L CLEAN-SERVICES (818 782 351) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et S2L CLEAN-SERVICES de la relation : Banque
  • BBRYANCE (818 671 828) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et BBRYANCE de la relation : Banque
  • RXX (818 706 475) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et RXX de la relation : Banque
  • N2JP (818 679 458) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et N2JP de la relation : Banque
  • ANTI-AGING SOLUTIONS (818 598 070) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et ANTI-AGING SOLUTIONS de la relation : Banque
  • CASINO VICTORIA (818 603 912) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et CASINO VICTORIA de la relation : Banque
  • PROSUD EXPERT CHR (818 592 263) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et PROSUD EXPERT CHR de la relation : Banque
  • NZ CONSTRUCTION SARL (818 603 706) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et NZ CONSTRUCTION SARL de la relation : Banque
  • BIM INVEST (818 558 850) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et BIM INVEST de la relation : Banque
  • SARAMA (818 562 258) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et SARAMA de la relation : Banque
  • GAZEBOS CREATIONS ET DECORATIONS (818 527 301) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et GAZEBOS CREATIONS ET DECORATIONS de la relation : Banque
  • LE GELAS (818 549 701) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et LE GELAS de la relation : Banque
  • DIMITRI TEAM SERVICES (818 527 608) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et DIMITRI TEAM SERVICES de la relation : Banque
  • CLARISSE (818 400 830) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et CLARISSE de la relation : Banque
  • MYTEACHERONLINE (818 436 644) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et MYTEACHERONLINE de la relation : Banque
  • DOMUS 83 (818 547 549) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et DOMUS 83 de la relation : Banque
  • RE AND PI (818 677 114) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et RE AND PI de la relation : Banque
  • ALPHA (818 405 771) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et ALPHA de la relation : Banque
  • SARL PATRIMOINE ET PROMOTIONS (818 362 055) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et SARL PATRIMOINE ET PROMOTIONS de la relation : Banque
  • BELLE ET LE CLOCHARD (818 226 912) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et BELLE ET LE CLOCHARD de la relation : Banque
  • SCOOT BIKE 83 (818 114 464) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et SCOOT BIKE 83 de la relation : Banque
  • CATHERINE ROTER IMMOBILIER (818 226 037) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et CATHERINE ROTER IMMOBILIER de la relation : Banque
  • SANCHES CONSTRUCTION MODERNE (818 344 822) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et SANCHES CONSTRUCTION MODERNE de la relation : Banque
  • TAXI TOURVAIN (817 968 613) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et TAXI TOURVAIN de la relation : Banque
  • VERNIER JEAN (818 061 418) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et VERNIER JEAN de la relation : Banque
  • MICHEL GLAIZE (818 165 334) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et MICHEL GLAIZE de la relation : Banque
  • VILGAS (818 081 978) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et VILGAS de la relation : Banque
  • GFA PROMOTIONS (818 111 213) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et GFA PROMOTIONS de la relation : Banque
  • EDEN 06 (818 090 094) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et EDEN 06 de la relation : Banque
  • BAR LE MAGOT (817 895 485) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et BAR LE MAGOT de la relation : Banque
  • ERMAN (818 003 949) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et ERMAN de la relation : Banque
  • DC DESIGN (817 938 509) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et DC DESIGN de la relation : Banque
  • LE 16 (817 892 581) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et LE 16 de la relation : Banque
  • SHAKIRA (817 902 190) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et SHAKIRA de la relation : Banque
  • COUP DE NEUF (817 904 808) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et COUP DE NEUF de la relation : Banque
  • AUTO-ECOLE DE MOUGINS (817 932 684) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et AUTO-ECOLE DE MOUGINS de la relation : Banque
  • NENI BATIMENT (817 937 048) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et NENI BATIMENT de la relation : Banque
  • MDS (817 913 056) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et MDS de la relation : Banque
  • MELIAD (818 042 103) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et MELIAD de la relation : Banque
  • SARL HAMAD (817 846 546) Cité 2 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et SARL HAMAD de la relation : Banque
  • CCM-COMPAGNIE DE CHARPENTE MARINE (817 808 538) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et CCM-COMPAGNIE DE CHARPENTE MARINE de la relation : Banque
  • LE PETIT BOUCHER (817 757 180) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et LE PETIT BOUCHER de la relation : Banque
  • DISPO MED AZUR (817 676 752) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et DISPO MED AZUR de la relation : Banque
  • GC PERSONAL INVEST (817 711 898) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et GC PERSONAL INVEST de la relation : Banque
  • OBRL-ELECTRIQUE (817 687 601) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et OBRL-ELECTRIQUE de la relation : Banque
  • ANASOUNDS (817 666 001) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et ANASOUNDS de la relation : Banque
  • AZUR AMENAGEMENT (817 652 944) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et AZUR AMENAGEMENT de la relation : Banque
  • UNAM & CO (817 657 588) Cité 2 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et UNAM & CO de la relation : Banque
  • CDS IMMOBILIER (817 660 897) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et CDS IMMOBILIER de la relation : Banque
  • CENTRALE INTERNATIONALE DU MEUBLE (403 547 797) Cité 3 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et CENTRALE INTERNATIONALE DU MEUBLE de la relation : Banque
  • TRUCK LOCATION TRANSPORT VAROIS (817 559 487) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et TRUCK LOCATION TRANSPORT VAROIS de la relation : Banque
  • M.D.H HOLDING (817 577 927) Cité 1 fois en 2016
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et M.D.H HOLDING de la relation : Banque
  • SARL L'ECHAPPEE BELLE (815 307 012) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et SARL L'ECHAPPEE BELLE de la relation : Banque
  • MARIE GAB (817 421 027) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et MARIE GAB de la relation : Banque
  • CAR MARKET (817 437 569) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et CAR MARKET de la relation : Banque
  • KSERVICE (817 402 894) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et KSERVICE de la relation : Banque
  • MENDEZ PNEUS SIX FOURS (815 365 721) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et MENDEZ PNEUS SIX FOURS de la relation : Banque
  • MENDEZ PNEUS TOULON (815 377 312) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et MENDEZ PNEUS TOULON de la relation : Banque
  • THI BAO (817 431 679) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et THI BAO de la relation : Banque
  • GALMM (817 394 562) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et GALMM de la relation : Banque
  • VF LIMOUSINES (815 130 380) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et VF LIMOUSINES de la relation : Banque
  • NICEA IMMOBILIER (815 403 894) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et NICEA IMMOBILIER de la relation : Banque
  • INFORMATIQUE RESEAUX ELECTRICITE ENGINEERING (814 454 484) Cité 1 fois en 2015
    Nature supposéeInformation générée automatiquement à partir des actes publiés par les sociétés BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR et INFORMATIQUE RESEAUX ELECTRICITE ENGINEERING de la relation : Banque
    • Seules 100 sur environ 6623 relations (1.5%) sont affichées dans cette liste.
    Vous pouvez commander un export de la totalité des relations via ce formulaire.

Biens immobiliers de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

Ces informations sont réservées aux utilisateurs connectés. La création d'un compte Pappers est gratuite.

Inscription Connexion
Explorez les biens de cette entreprise sur Pappers Immobilier

Appels d'offres gagnés par BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

Aucun appel d'offre de gagné n'est disponible pour cette entreprise.

Labels et certificats de BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

Aucun label ou certificat pour cette entreprise.

Marques déposées par BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

  • LES JEUDYNAMIQUES
    Enregistrée le 29/10/2012
    Expire le 29/10/2022
    Classes : 35 , 36
    Numéro : FR3956769
    Marque expirée
  • ESPACE PROJETS IMMOBILIERS
    Enregistrée le 22/10/2012
    Expire le 22/10/2022
    Classes : 36
    Numéro : FR3955047
    Marque expirée
  • ESPACE FONCTION PUBLIQUE
    Enregistrée le 18/07/2006
    Expire le 18/07/2016
    Classes : 36
    Numéro : FR3441080
    Marque expirée
  • PRÊT C
    Enregistrée le 19/01/2004
    Expire le 19/01/2024
    Classes : 36
    Numéro : FR3268294
    Marque expirée
  • MODUL'CÔTE D'AZUR
    Enregistrée le 26/11/2002
    Expire le 26/11/2012
    Classes : 36
    Numéro : FR3196032
    Marque expirée
  • MODUL'AZUR
    Enregistrée le 06/05/2002
    Expire le 06/05/2012
    Classes : 36
    Numéro : FR3163847
    Marque expirée
  • BANQUE POPULAIRE DE LA COTE D'AZUR ESPACE PROJETS IMMOBILIERS SUR LA COTE D'AZUR, L'IMMOBILIER A SA BANQUE
    Enregistrée le 14/06/2001
    Expire le 14/06/2011
    Classes : 36
    Numéro : FR3105444
    Marque expirée
  • SOPROLIBAIL
    Enregistrée le 20/10/1993
    Expire le 20/10/2003
    Classes : 36
    Numéro : FR93488650
    Marque expirée
  • PHONAZUR
    Enregistrée le 11/02/1993
    Expire le 11/02/2023
    Classes : 09 , 38
    Numéro : FR93454840
    Marque expirée

Aides perçues par BPCA BANQUE POPULAIRE COTE D'AZUR

Aucune aide européenne n'est disponible pour cette entreprise.

Prospecter dans ce secteur